This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.

Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.

Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.





Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 95

18 janvier 2002


Bank Handlowy International S.A. Luxembourg, 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Independent  Business  and  Sales  Advisers  S.A., 

Bank Handlowy International S.A. Luxembourg, 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Indra S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Céleste S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Iniziativa  Piemonte  Luxembourg  S.A.H., Luxem- 

Conforama Luxembourg S.A., Strassen  . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


EuroCDP S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Innovative Product Development S.A., Wecker . . 


Euromarlink S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .


Inter Select by Polti S.A., Leudelange  . . . . . . . . . . 


Euronomic Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .


International Metallurgical Consulting S.A., Gre- 

Europäische  Gesellschaft  für  Immobilien  und 

venmacher  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Grundbesitz A.G., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .


International Metallurgical Consulting S.A., Gre- 

European Fashion Holding S.A., Luxembourg  . . . .


venmacher  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Falaco S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Interomnium S.A., Dudelange  . . . . . . . . . . . . . . . . 


FDS Group S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .


Invest One, S.à r.l., Luxembourg-Kirchberg  . . . . . 


Fiduciaire de l’Alliance Européenne de Conseils, 

Iveco Finance Luxembourg S.A., Luxembourg . . . 


S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Jeanne Coiffure, S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . 


Fiduciaire des P.M.E. S.A., Luxembourg . . . . . . . . .


Jeanne Coiffure, S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . 


Fiduciaire des P.M.E. S.A., Luxembourg . . . . . . . . .


Jicerem S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Fimalux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Josée R.Haerebuttek S.A., Grevenmacher. . . . . . . 


Financière d’Artigny Holding S.A., Luxembourg  . .


Josée R.Haerebuttek S.A., Grevenmacher. . . . . . . 


Financière du Mont d’Arbois S.A.H., Luxembourg.


JSJ  Placements  Internationaux  S.A.,  Greven- 

Finconseil S.A. Holding, Luxembourg . . . . . . . . . . .


macher  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Finint Finance Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . .


JSJ  Placements  Internationaux  S.A.,  Greven- 

Finsev S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


macher  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


G.F.I. S.A., Gestion Financière International, Lu- 

JSJ  Placements  Internationaux  S.A.,  Greven- 

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


macher  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Galaxy G.E.I.E., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .


June Invest Holding S.A., Luxembourg-Kirchberg  


Garage Intini, S.à r.l., Bertrange. . . . . . . . . . . . . . . .


K-Net System S.A., Grevenmacher  . . . . . . . . . . . . 


Goldwell Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .


K-Net System S.A., Grevenmacher  . . . . . . . . . . . . 


Grand Hôtel Verwaltung S.A., Luxembourg-Kirch- 

Kegworth S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 


berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Kersting Luxembourg, S.à r.l., Strassen . . . . . . . . . 


GVV S.A., Wormeldange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Maranav S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Hatton Wood S.A.H., Luxembourg-Kirchberg . . . .


Mark IV Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 


Hatton Wood S.A.H., Luxembourg-Kirchberg . . . .


Mark IV Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 


Highsea Shipping S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .


(La) Marraine Holding S.A., Grevenmacher  . . . . . 


Hôtel Gulliver S.A., Bascharage . . . . . . . . . . . . . . . .


(La) Marraine Holding S.A., Grevenmacher  . . . . . 


House Technic S.A., Eselborn. . . . . . . . . . . . . . . . . .


Medical Computing Partners S.A., Rodange . . . . . 


I.B.I., International Biochemical Investments Pietro  

N.A.P.I. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 


Giacomini S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .


Piano S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Ideal Group Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . .


(La)  Royale  Ressource  Vive  Distribution  S.A., 

Independent  Business  and  Sales  Advisers  S.A., 

Pontpierre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


(La)  Royale  Ressource  Vive  Distribution  S.A., 

Independent  Business  and  Sales  Advisers  S.A., 

Pontpierre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



CELESTE S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte Zithe.


In the year two thousand and one, on the twentieth of July,
Before us Maître Paul Bettingen, notary, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg–

There appeared:

1) SHAPBURG LIMITED, a company incorporated and existing under the laws of British Virgin Islands, having its reg-

istered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

duly represented by Mrs Sonia Almeida, employee, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Luxembourg
2) QUENON INVESTMENTS LIMITED, a company incorporated and existing under the laws of British Virgin Islands,

having its registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

duly represented by Mrs Ute Bräuer, lawyer, residing in Luxembourg.
The proxies given, signed ne varietur by all the appearing persons and the undersigned notary, shall remain attached

to this document to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the articles of

incorporation of a société anonyme which they declare to organize between themselves: 

Art. 1. Name.
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of shares herafter issued

a company in the form of a société anonyme under the name of CELESTE S.A. (hereinafter the «Company»). 

Art. 2. Registered Office. 
The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Branches, subsid-

iaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a decision of the board
of directors.

If the board of directors determines that extraordinary political, economic, social or military events have occurred

or are imminent which would render impossible the normal activities of the Company at its registered office or the
communication between such registered office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no effect on
the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg company. 

Art. 3. Duration.
The Company is established for an unlimited period.
The Company may be dissolved at any moment by a resolution of the shareholders adopted in the manner required

for amendment of these articles of incorporation.

 Art. 4. Object. 
The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign com-

panies, the acquisition by purchase, transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other
securities of any kind as well as the ownership, administration, development and management of its portfolio. In general,
the Company may undertake any financial, commercial or industrial operations which it may deem useful in the accom-
plishment and development of its object. 

Art. 5. Share Capital.
The Company has a subscribed share capital of thirty one thousand Euros (EUR 31,000.-) divided into three thousand

one hundred (3.100) shares with a par value of ten Euros (EUR 10.-) each.

The subscribed capital of the Company may at any time be increased or reduced by a resolution of the general meet-

ing of shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of incorporation.

The Company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares. 

Art. 6. Form of Shares. 
The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other form, at

the option of the shareholders subject to the restrictions foreseen by law.

The issued shares shall be entered in the register of shareholders which shall be kept by the Company or by one or

more persons designated therefore by the Company, and such register shall contain the name of each owner of shares,
his address and the number of shares held by him.

The inscription of the shareholders’ name in the register of shares evidences his right of ownership of such shares.

A share certificate shall be delivered upon request to the shareholder. Such certificate shall be signed by two members
of the board of directors. The signatures shall be either manual, printed or in facsimile.

Any transfer of shares shall be recorded in the register of shareholders by delivery to the Company of an instrument

of transfer satisfactory to the Company, or by a written declaration of transfer to be inscribed in the register of share-
holders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers of attorney to act
accordingly and, each time, together with the delivery of the relevant share certificate, if issued. Such inscription shall
be signed by two members of the board of directors or by one or several persons duly authorised therefore by the
board of directors.

Shareholders shall provide the Company with an address to which all notices and announcements should be sent.

Such address will also be entered into the register of shareholders.


In the event that a shareholder does not provide an address, the Company may permit a notice to that effect to be

entered into the register of shareholders and the shareholder’s address will be deemed to be at the registered office of
the Company or at such other address as may be so entered into the register by the Company from time to time, until
another address shall be provided to the Company by such shareholder. A shareholder may, at any time, change his
address as entered into the register of shareholders by means of a written notification to the Company at its registered
office or at such other address as may be determined by the Company from time to time.

The Company recognizes only one single owner per share. If one or more shares are jointly owned or if the title of

ownership to such share(s) is divided, split or disputed, all persons claiming a right to such share(s) have to appoint one
single attorney to represent such share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a suspen-
sion of all rights attached to such share(s). 

Art. 7. Board of Directors. 
The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three members, their actual number to

be determined by the general meeting of shareholders. Directors need not to be shareholders of the Company.

The directors shall be elected by the general meeting of shareholders for a period not in excess of six years and until

their successors are elected, provided, however, that any director may be removed at any time by a resolution taken
at a shareholders’ general meeting.

In the event of vacancy in the office of a director because of death, resignation or otherwise, the remaining directors

elected by the general meeting of shareholders may meet and elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy
until the next general meeting of shareholders. 

Art. 8. Meetings of the Board of Directors.
The board of directors shall choose from among its members a chairman, and may choose among its members one

or more vice-chairmen. The board of directors may also choose a secretary, who need not be a director and who may
be instructed to keep the minutes of the meetings of the board of directors as well as to carry out such administrative
and other duties as directed from time to time by the board of directors.

The chairman shall preside over all meetings of the board of directors, but in his absence the members of the board

of directors may appoint another director as chairman pro tempore by vote of a majority of the directors present or
represented at any such meeting.

The board of directors shall meet in Luxembourg upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated

in the notice of meeting. Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least
twenty-four hours in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the
nature of such circumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived, either prospectively
or retrospectively, by the consent in writing or by telegram or telex or telefax of each director. Separate notice shall
not be required for individual meetings held at times and places described in a schedule previously adopted by resolution
of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by telegram, telefax or telex

another director as his proxy. A director may not represent more than one of his colleagues.

The board of directors may deliberate or act validly only if a number representing at least the majority of the directors

or any other number of directors as the board may determine, are present or represented at a meeting of the board
of directors.

Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting. In the event that

in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman of the meeting shall not
have a casting vote.

Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference call or similar means of communi-

cations equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting
by such means shall constitute presence in person at such meeting. 

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors may also be passed by unanimous consent in

writing which may consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director.
The date of such a resolution shall be the date of the last signature. 

Art. 9. Minutes of Meetings of the Board of Directors. 
The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in this absence, by the chair-

man pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, or by the secretary, or by two directors. 

Art. 10. Powers of the Board of Directors. 
The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors or by written consent in accordance

with article 8 hereof.

The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration. and disposition in

the Company interests. All powers not expressly reserved by law or by these articles of incorporation to the general
meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors. 

Art. 11. Corporate Signature. 
Vis-à-vis third parties, the Company is validly bound by the joint signature of any two directors of the Company, or

by the signature(s) of any other person(s) to whom authority has been delegated by the board of directors.


Art. 12. Delegation of Powers. 
The board of directors may generally or from time to time delegate the power to conduct the daily management of

the Company as well as the representation of the Company in relation to such management as provided for by article
60 of the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies to an executive or other committee or com-
mittees whether formed from among its own members or not, or to one or more directors, managers or other agents
who may act individually or jointly. The delegation to a member of the board of directors is subject to the prior author-
isation of the general meeting of shareholders. The board of directors shall determine the scope of the powers, the
conditions for withdrawal and the remuneration attached to these delegations of authority including the authority to

The board of directors may also confer special powers upon one or more attorneys or agents of its choice. 

Art. 13. Conflict of Interest. 
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invali-

dated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of, such other company or firm. Any director or officer who serves as a director, officer
or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not,
by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon
any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in transaction of the Com-

pany, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not consider
or vote upon any such transaction, and such transaction as well as such director’s or officer’s personal interest therein
shall be reported to the next following meeting of shareholders.

The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest

in, any matter, position or transaction involving such Company or entity as may from time to time be determined by
the board of directors in its discretion. 

Art. 14. General Meetinig of Shareholders. 
The general meeting of shareholders shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have

the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of the Company.

The general meeting of shareholders shall meet upon call by the board of directors. Shareholders representing one

fifth of the subscribed share capital may, in compliance with the law of August 10, 1915, as amended, on commercial
companies, request the board of directors to call a general meeting of shareholders.

The annual general meeting shall be held in accordance with Luxembourg law at the registered office of the Company

or at such other place as specified in the notice of the meeting, on the fifteenth in the month of June at 2.00 p.m.

If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the following bank

business day in Luxembourg.

The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of directors, ex-

ceptional circumstances beyond the scope of the Company’s or of its shareholders’ control will so require.

Other meetings of shareholders may be held at such places and times as may be specified in the respective notices

of meeting.

General meetings of shareholders shall be convened pursuant to a notice setting forth the agenda sent by registered

letter at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address in the register of share-
holder, or as otherwise instructed by such shareholder.

If all shareholders are present or represented and consider themselves as being duly convened and informed of the

agenda, the general meeting may take place without notice of meeting.

The board of directors may determine all other conditions which must be fulfilled by shareholders in order to attend

a meeting of shareholders.

The general meeting of shareholders shall designate its own chairman who shall preside over the meeting. The chair-

man shall designate a secretary who shall keep minutes of the meeting.

The business transacted at any meeting of the shareholders shall be limited to the matters contained in the agenda

(which shall include all matters required by law) and business incidental to such matters.

Each share is entitled to one vote at all general meetings of shareholders. A shareholder may act at any meeting of

shareholders by giving a written proxy to another person, who need not be a shareholder.

Unless otherwise provided by law, resolutions of the general meeting are passed, by a simple majority vote of the

shareholders present or represented. 

Art. 15. Auditor. 
The operations of the Company shall be supervised by a statutory auditor. The auditor shall be appointed and dis-

missed in compliance with the provisions set forth by law. 

Art. 16. Accounting Year. 
The accounting year of the Company shall commence on the first of January and shall terminate on the thirty-first of

December of each year. 

Art. 17. Distribution of Profits.
From the annual net profits of the Company, five per cent shall be allocated to the reserve required by law. This

allocation shall cease to be required when the amount of the legal reserve shall have reached one tenth of the subscribed
share capital.


Notwithstanding the provisions of the first paragraph of this article, the annual net profits shall be at the free disposal

of the general meeting of shareholders.

Interim dividends may be paid out in accordance with the provisions of law. 

Art. 18. Dissolution of the Company. 
In case of a dissolution of the Company, its liquidation shall be carried out by one or several liquidators, who need

not to be shareholders, appointed by the general meeting of shareholders which shall determine their powers and com-
pensation. The net liquidation proceeds shall be distributed by the liquidator(s) to the shareholders in proportion to
their shareholding in the Company.

 Art. 19. Amendments to the Articles of Incorporation. 
The present articles of incorporation may be amended from time to time by a general meeting of shareholders under

the quorum and majority requirements provided for by the law of 10 August 1915, as amended, on commercial com-

Art. 20. Applicable Law.
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law of 10

August 1915, as amended, on commercial companies. 

Art. 21. Language. 
The present articles of incorporation are worded in English followed by a French version. In case of divergence be-

tween the English and the French text, the English version will be prevailing.

<i>Transitory provisions

1) The first accounting year shall begin at the date of incorporation and shall terminate at the thirty-first December

in the year two thousand and one.

2) The first annual general meeting of shareholders shall take place in the year two thousand and two.


The shares in the Company are subscribed as follows: 

All these shares have been entirely paid-up by a contribution in cash so that the amount of thirty one thousand Euros

(EUR 31,000.-) is as of now fully available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.


The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its formation are estimated at approximately sixty thousand francs.


The undersigned notary states that the conditions provided for in Article twenty-six of the law of 10 August 1915,

as amended, on commercial companies have been fully observed.

<i>General Meeting of Shareholders

The above named persons representing the entire subscribed share capital and considering themselves as duly con-

vened, have immediately proceeded to a general meeting of shareholders.

Having first verified that it was regularly constituted, the meeting took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting resolves to set the number of directors at three and to elect the following persons as members of the

board of directors for a term to expire at the annual general meeting called to approve the accounts of the accounting
year ended 2001.

- SHAPBURG LIMITED, a company incorporated under the laws of British Virgin Islands, having its registered office

at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands;

- QUENON INVESTMENTS LIMITED, a company incorporated under the laws of British Virgin Islands, having its

registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands;

- LIFTWOOD INVESTMENTS LIMITED, a company incorporated under the laws of British Virgin Islands, having its

registered office at P.O. Box 3175, Road Town, Tortola, British Virgin Islands;

<i>Second resolution

The registered office of the Company is set at 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg.

<i>Third resolution

THEMIS AUDIT LIMITED, a company having its registered office at Abott Building, P.O. Box 31 86, Road Town Tor-

tola, British Virgin Islands, is appointed as auditor of the Company for a term to expire at the annual general meeting
called to approve the accounts of the accounting year ended 2001.

1) SHAPBURG LIMITED, prenamed one thousand five hundred and fifty shares  . . . . . . . . . . . . . . . . .  1,550 shares
2) QUENON INVESTMENTS LIMITED, prenamed one thousand five hundred and fifty shares  . . . . .  1,550 shares

three thousand one hundred shares 



<i>Fourth resolution

In compliance with Article 60 of the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies, the general meet-

ing of shareholders authorises the board of directors to delegate the daily management of the Company as well as the
representation of the Company with respect to such management to one of its members.

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the appearing per-

sons, this deed is worded in English followed by a French translation or the request of the same appearing persons and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date set at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their first and surnames,

civil status and residences, said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède: 

L’an deux mille un, le vingt juillet.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven, Grand-Duché du Luxembourg.

Ont comparu:

1) SHAPBURG LIMITED, une société constituée et existant sous la loi des Iles Vierges Britanniques, établie et ayant

son siège social à P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

représentée par Madame Sonia Almeida, employée privée, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

donnée à Luxembourg,

2) QUENON INVESTMENTS LIMITED, une société constituée et existant sous la loi des Iles Vierges Britanniques,

établie et ayant son siège social à P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

représentée par Madame Ute Bräuer, avocat, demeurant à Luxembourg.
Les procurations signées ne varietur par tous les comparants et par le notaire soussigné resteront annexées au pré-

sent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’arrê-

ter les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

 Art. 1


. Dénomination.

Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées, une so-

ciété anonyme sous la dénomination de CELESTE S.A. (la «Société»). 

Art. 2. Siège Social. 
Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision du con-

seil d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étran-
ger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise. 

Art. 3. Durée. 
La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires, statuant comme

en matière de modification des statuts.

 Art. 4. Objet. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, transfert par vente, échange ou toute autre manière d’actions,
obligations, certificats d’obligations, bons et toutes autres valeurs mobilières, ainsi que la possession, l’administration, le
développement et la gestion de ces participations. De façon générale, la Société peut assurer toutes opérations com-
merciales, industrielles ou financières pouvant être utiles à l’accomplissement et au développement de son objet.

 Art. 5. Capital Social. 
La Société a un capital social souscrit de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par trois mille cent

(3.100) actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune.

Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions. 

Art. 6. Forme des actions.
Les actions de la Société sont nominatives ou au porteur ou pour partie nominative et pour partie au porteur au

choix des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.

Toutes les actions émises seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la Société ou par une ou

plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société; ce registre contiendra le nom de chaque propriétaire d’actions,
son domicile, ainsi que le nombre d’actions qu’il détient.

Le droit de propriété de l’actionnaire sur l’action s’établit par l’inscription de son nom dans le registre des actionnai-

res. Un certificat constatant cette inscription sera délivré sur demande à l’actionnaire. Ce certificat devra être signé par
deux membres du conseil d’administration.

Les signatures pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe.


Tout transfert d’actions sera inscrit au registre des actionnaires au moyen de la remise à la Société d’un instrument

de transfert donnant satisfaction à la Société, ou par une déclaration de transfert écrite, portée au registre des action-
naires, datée et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par le mandataire valablement constitué à cet effet, et, à cha-
que fois, avec la remise à la Société du certificat d’actions qui s’y rapporte, s’il en avait été émis. Une pareille inscription
devra être signée par deux membres du conseil d’administration, ou par une ou plusieurs autres personnes dûment
autorisées à cet effet par le conseil d’administration.

Tout actionnaire devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et informations pourront

être envoyées. Cette adresse sera également inscrite au registre des actionnaires.

Au cas où un actionnaire ne fournit pas d’adresse à la Société, la Société sera autorisée à en faire mention au registre

des actionnaires, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse ins-
crite au registre des actionnaires, jusqu’à ce qu’une autre adresse soit communiquée à la Société par l’actionnaire. Celui-
ci pourra à tout moment faire changer l’adresse portée au registre des actionnaires par une déclaration écrite, envoyée
au siège social de la Société ou à telle autre adresse fixée par celle-ci.

La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Si une ou plusieurs actions sont conjointement détenues

ou si les titres de propriété de ces actions sont divisés, fragmentés ou litigieux, les personnes invoquant un droit sur la/
les action(s) devront désigner un mandataire unique pour représenter la/les action(s) à l’égard de la Société. L’omission
d’une telle désignation impliquera la suspension de l’exercice de tous les droits attachés à/aux action(s).

 Art. 7. Conseil d’Administration.
La Société est gérée par un conseil d’administration composé de trois membres ou plus, leur nombre étant fixé par

l’assemblée générale des actionnaires. Les administrateurs n’ont pas besoin d’être actionnaires.

Les administrateurs sont élus par l’assemblée générale des actionnaires pour une période maximale de six ans et jus-

qu’à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué à tout moment par décision
de l’assemblée générale.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonc-
tions attachées au poste devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée générale. 

Art. 8. Réunions du Conseil d’Administration. 
Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président et peut choisir en son sein un ou plusieurs vice-

présidents. Il peut également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et qui peut être chargé
de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ou d’exécuter des tâches administratives ou
autres tel que décidé par le conseil d’administration.

Le président préside les réunions du conseil d’administration. En l’absence du président, les membres du conseil d’ad-

ministration désignent un administrateur pour assumer la présidence pro tempore, par un vote à la majorité des admi-
nistrateurs présents ou représentés lors de cette réunion.

Le conseil d’administration se réunit à Luxembourg sur la convocation du président ou de deux administrateurs au

lieu indiqué dans l’avis de convocation. Un avis écrit contenant l’ordre du jour sera donné à tous les administrateurs au
moins vingt-quatre heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature de cette ur-
gence sera mentionnée dans l’avis de convocation. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation en cas
d’assentiment par écrit, télégramme, télex ou télécopie de chaque administrateur. Une convocation spéciale n’est pas
requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une réso-
lution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur peut se faire représenter en désignant par écrit ou par télégramme, télécopie ou télex un autre

administrateur comme son mandataire. Un administrateur ne peut pas représenter plus d’un de ses collègues.

Le conseil d’administration ne peut délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs, ou tout autre

nombre tel que déterminé par le conseil d’administration, est présent ou représenté à une réunion du conseil d’admi-

Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors d’une

réunion du conseil d’administration, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d’une résolution, le président de la
réunion n’aura pas de voix prépondérante.

Les administrateurs peuvent prendre part à une réunion du conseil d’administration au moyen d’une conférence té-

léphonique ou d’un équipement de communication similaire par lequel toutes les personnes participant à la réunion peu-
vent s’entendre, la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à cette réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision est celle de la dernière signature. 

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration. 
Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration sont signés par le président ou, en son absence, par le

président pro tempore qui aura assumé la présidence de cette réunion.

Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par

le secrétaire ou par deux administrateurs.

 Art. 10. Pouvoirs du Conseil d’Administration.
Les administrateurs ne peuvent agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement convo-

quées, ou par confirmation écrite conformément à l’article 8 ci-dessus.


Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour pouvoir passer tous actes d’administration et

de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas expressé-
ment à l’assemblée générale sont de la compétence du conseil d’administration.

 Art. 11. Signature sociale. 
Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

(les) autre(s) signature(s) de toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature aura été
délégué par le conseil d’administration. 

Art. 12. Délégation de pouvoirs.
Le conseil d’administration peut déléguer de manière générale ou ponctuellement la gestion journalière de la Société

ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion, conformément à l’article 60 de la Loi du 10
août 1915, telle que modifiée, sur les sociétés commerciales, à un cadre ou à un ou plusieurs comités, qu’ils soient com-
posés de ses propres membres ou non, ou à un ou plusieurs administrateurs, gérants ou autres mandataires susceptibles
d’agir seuls ou conjointement. La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation
préalable de l’assemblée générale. Le conseil d’administration détermine l’étendue des pouvoirs, les conditions du retrait
et la rémunération attachées à ces délégations de pouvoir, y compris le pouvoir de subdéléguer.

Le conseil pourra également conférer des pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs mandataires ou représentants de son


Art. 13. Intérêt Opposé. 
Aucun contrat ni aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne pourra être

affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou directeurs auraient un intérêt quelconque dans telle
autre société ou firme ou par le fait qu’ils seraient administrateurs, associés, directeurs ou employés de cette autre so-
ciété ou firme. Tout administrateur ou directeur qui est administrateur, directeur ou employé d’une société ou d’une
firme avec laquelle la Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en relations d’affaires ne sera pas,
par là même, privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en toutes matières relatives à de pareils contrats ou pareilles

Au cas où un administrateur ou directeur aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la Société, cet adminis-

trateur ou directeur devra informer le conseil d’administration de cet intérêt personnel et il ne délibérera et ne prendra
pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette transaction et de l’intérêt personnel de pareil
administrateur ou directeur à la prochaine assemblée des actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé dans la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit avec toute société ou
entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer discrétionnairement. 

Art. 14. Assemblées Générales des Actionnaires. 
L’assemblée générale des actionnaires de la Société représente l’universalité des actionnaires de la Société. Elle a les

pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

L’assemblée générale des actionnaires est convoquée par le conseil d’administration. Les actionnaires représentant

un cinquième du capital social souscrit peuvent, conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée, requérir le conseil d’administration de convoquer l’assemblée générale.

L’assemblée générale annuelle se réunit, conformément à la loi luxembourgeoise, au siège social ou à tout autre en-

droit indiqué dans l’avis de convocation, le quinzième jour du mois de juin à 14.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire, à Luxembourg, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.
Elle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances excep-

tionnelles externes à la Société et ses actionnaires le requièrent.

D’autres assemblées générales d’actionnaires peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans des avis de convoca-

tion respectifs.

Les actionnaires seront convoqués à la suite d’un avis énonçant l’ordre du jour envoyé par lettre recommandée au

moins huit jours avant l’assemblée à tout propriétaire d’actions à son adresse portée au registre des actionnaires, ou
suivant toutes instructions données par cet actionnaire.

Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et se considèrent dûment convoqués et informés

de l’ordre du jour, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour pouvoir

prendre part aux assemblées générales.

L’assemblée générale des actionnaires désigne son président qui présidera l’assemblée. Le président désigne un se-

crétaire chargé de dresser les procès-verbaux de l’assemblée.

Les affaires traitées lors d’une assemblée des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l’ordre du jour

(qui contiendra toutes les matières requises par la loi) et aux affaires connexes à ces points.

Chaque action donne droit à une voix lors de toute assemblée générale. Un actionnaire peut se faire représenter à

toute assemblée des actionnaires par un mandataire qui n’a pas besoin d’être actionnaire, en lui conférant un pouvoir

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale sont prises à la

majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés. 

Art. 15. Commissaire aux comptes. 
Les opérations de la société seront surveillées par un commissaire aux comptes. Le commissaire aux comptes est

désigné conformément aux dispositions légales. 


Art. 16. Exercice Social. 
L’exercice social de la Société commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre

de la même année. 

Art. 17. Affectation des Bénéfices Annuels.
Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent seront affectés à la réserve requise par la loi. Cette affectation

cessera d’être exigée lorsque le montant de la réserve légale aura atteint un dixième du capital social souscrit.

Sans préjudice de ce qui est dit à l’alinéa précédent, l’assemblée générale des actionnaires dispose librement du bé-

néfice net annuel.

Des acomptes sur dividendes peuvent être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi. 

Art. 18. Dissolution de la Société. 
En cas de dissolution de la Société, sa liquidation s’opérera par un ou plusieurs liquidateurs, qui n’ont pas besoin d’être

actionnaires, nommé(s) par l’assemblée générale qui déterminera les pouvoirs et rémunérations de chaque liquidateur.
Le produit net de la liquidation sera distribué par le(s) liquidateur(s) aux actionnaires, proportionnellement à leur par-
ticipation dans le capital social. 

Art. 19. Modifications des Statuts. 
Les présents statuts pourront être modifiés à tout moment par une assemblée générale des actionnaires statuant aux

conditions de quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés

Art. 20. Loi Applicable. 
Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi du 10

août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales. 

Art. 21. Langue. 
Les présents statuts ont été rédigés en anglais, suivi d’une version française. En cas de divergence entre les deux tex-

tes, la version anglaise prévaudra.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre deux

mille un.

2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en deux mille deux.


Les souscripteurs ont souscrit les actions comme suit: 

 Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille euros (EUR

31.000,-) est dès maintenant à la disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné. 


Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution sont évalués à environ soixante mille francs .


Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles sont remplies.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les actionnaires, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués, se sont

réunis en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les résolutions sui-


<i>Première résolution

L’assemblée décide de fixer le nombre d’administrateurs à trois et d’élire les personnes suivantes au conseil d’admi-

nistration pour une période devant expirer à  l’assemblée générale annuelle réunie pour approuver les comptes de
l’exercice social de l’année 2001:

- SHAPBURG LIMITED, une société constituée sous la loi des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à P.O.

Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands;

- QUENON INVESTMENTS LIMITED, une société constituée sous la loi des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège

social à P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands-,

- LIFTWOOD INVESTMENTS LIMITED, une société constituée sous labloi des Iles Vierges Britanniques, ayant son

siège social à P.O. Box 3175, Road Town, Tortola, British Virgin Islands;

<i>Deuxième résolution

Le siège social de la société est fixé au 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg.

1) SHAPBURG LIMITED, ci-dessus nommée mille cinq cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  1.550 actions
2) QUENON INVESTMENTS LIMITED, ci-dessus nommée mille cinq cent cinquante actions   . . . . . .  1.550 actions

 Total : trois mille cent actions

 3.100 actions


<i>Troisième résolution

THEMIS AUDIT LIMITED, une société ayant son siège social à Abott Building, P.O. Box 3186, Road Town Tortola,

British Virgin Islands, est nommé en tant que commissaire aux comptes pour une durée expirant à la date de l’assemblée
générale annuelle approuvant les comptes de l’exercice social de 2001.

<i>Quatrième résolution

Conformément à l’article 60 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, sur les sociétés commerciales, l’assemblée

générale des actionnaires autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la
représentation de la Société en relation avec cette gestion à l’un de ses membres.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
L’acte ayant été lu aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leur nom, prénoms usuels, état et de-

meure, les comparants ont signé avec le notaire, le présent acte.

Signé : S. Almeida, U. Bräuer, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2001, vol. 130S, fol. 54, case 4. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial.

(49464/202/509) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2001.

HIGHSEA SHIPPING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 42, Grand-rue.


L’an deux mil un, le douze juillet.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- SPRINGTIME TRUST, société de droit de Jersey, ayant son siège social à St. Helier, Jersey, Channel Island,
ici représentée par Madame Daniela Panigada, directeur, L-1660 Luxembourg, 42, Grand-Rue, en vertu d’une procu-

ration sous seing privé lui conférée, laquelle restera ci-annexée;

2.- ARMADA VENTURES CORPORATION, société de droit des Iles Vierges Britannique, ayant son siège social à

Tortola, Iles Vierges Britannique,

ici représentée par Madame Daniela Panigada prénommée,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui conférée, laquelle restera ci-annexée.
Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi

qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’elles vont constituer entre elles.

Chapitre I


. Forme - Dénomination - Siège - Objet - Durée

Article 1


. Forme, Dénomination

Entre les parties ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des actions ci-après

créées, il est formé par les présentes une société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg
(«Luxembourg») et par les présents statuts.

La Société adopte la dénomination: HIGHSEA SHIPPING S.A. 

Art. 2. Siège Social
Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Il peut être transféré dans tout autre endroit du Luxembourg

par une décision du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration pourra en outre établir des succursales ou
bureaux aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre
ce siège et l’étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la Société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion journalière.

 Art. 3. Objet
La Société a pour objet l’achat, la vente, l’affrètement, le frètement et la gestion de navires de plaisance, ainsi que les

opérations financières et commerciales s’y rattachant directement ou indirectement

 Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée

Générale statuant dans les formes prescrites pour les modifications des statuts.

Senningerberg, le 3 août 2001.

P. Bettingen.


Chapitre II. Capital - Actions

Art. 5. Capital Social
Le capital social est fixé à six cent mille Euros (600.000,-) représenté par soixante mille (60.000) actions, d’une valeur

nominale de dix Euros (10,-) chacune, toutes de même catégorie.

Le capital social peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’Assemblée Générale statuant

dans les formes prescrites pour les modifications de statuts. L’exécution d’une telle augmentation de capital pourra être
confiée par l’Assemblée Générale au Conseil d’Administration.

 Art. 6. Forme des actions
Les actions sont nominatives ou au porteur au gré de l’actionnaire.
Les titres d’actions au porteur sont extraits d’un registre à souches et numérotés.
La Société maintiendra un registre des actions nominatives qui contiendra la désignation précise de chaque actionnai-

re, l’indication au nombre de ses actions et, le cas échéant, leur transfert avec la date y afférente.

Le Conseil d’Administration peut créer des certificats d’actions multiples.

 Art. 7. Transmission et cession des actions 
Toute cession d’actions à un tiers non actionnaire, volontaire ou forcée, à quelque titre et sous quelque forme que

ce soit, alors même qu’elle ne porterait que sur la nue-propriété, ne peut être réalisée qu’avec l’agrément préalable du
Conseil d’Administration.

Les héritiers, ayant-droit et créanciers d’un actionnaire ne peuvent, pour quelque motif que ce soit, provoquer l’ap-

position de scellés sur les biens et valeurs de la société, en demander le partage ou la licitation prendre des mesures
conservatoires, provoquer des inventaires, ni s’immiscer d’aucune manière dans son administration. Ils doivent, pour
l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires et bilans sociaux et aux décisions du Conseil d’Administration
et de l’Assemblée Générale.

 Art. 8. Droits attachés à chaque action
Outre le droit de vote qui lui est attribué par la loi, chaque action donne droit à une quotité, proportionnelle au

nombre des actions existantes, de l’actif social, des bénéfices ou du boni de liquidation.

Les droits et obligations attachés à l’action suivent le titre dans quelque main qu’il passe.
La possession d’une action emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’Assemblée


Les actions sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chaque titre.

Chapitre III. Conseil d’Administration 

Art. 9. Conseil d’Administration
La société est administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins, qui n’ont pas besoin

d’être actionnaires.

Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale des Actionnaires qui détermine leur nombre, pour une

durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’Assemblée Générale, avec ou sans motif.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’Assemblée Générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’Assemblée Générale des Actionnaires, lors de la pre-
mière réunion, procède à l’élection définitive.

 Art. 10. Réunions du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration peut choisir parmi ses membres un Président et un ou plusieurs Administrateur-Délé-

gué(s) et fixe leur pouvoirs. L’Assemblée Générale Ordinaire fixe, le cas échéant, leurs honoraires et émoluments.

Les administrateurs sont convoqués aux séances du Conseil d’Administration par tous moyens, même verbalement.
Tout administrateur peut se faire représenter aux réunions du Conseil d’Administration en désignant par écrit, par

télécopieur, par câble, par télégramme ou par télex un autre administrateur pour le représenter aux réunions du Con-
seil et y voter en ses lieux et place.

Le Conseil d’Administration délibère valablement si la majorité de ses membres sont présents ou représentés.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés.
En cas d’urgence le Conseil d’Administration peut approuver des résolutions par vote circulaire exprimé par écrit,

par télécopieur, par câble, par télégramme ou par télex pourvu que les résolutions soient approuvées par tous les ad-
ministrateurs. Une telle décision est régulière et valable comme si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil d’Ad-
ministration, dûment convoquée et tenue. Elle pourra être documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même
contenu, signés chacun par un ou plusieurs administrateurs. 

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration
Les procès-verbaux sont dressés et les copies ou extraits des délibérations sont délivrés et certifiés par le Président

ou par l’Administrateur-Délégué ou par deux administrateurs. Les procurations resteront annexées aux procès-ver-

Art. 12. Pouvoirs du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réa-

lisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l’Assemblée Générale par la loi ou
les présents statuts sont de la compétence du Conseil d’Administration.

Il peut notamment et sans que la liste suivante soit limitative ou exhaustive, faire et conclure tous contrats et actes

nécessaires à l’exécution de toutes entreprises ou opérations qui intéressent la société, décider de toutes interventions


financières, relatives auxdites opérations, encaisser toutes sommes dues appartenant à la société, en donner quittance,
faire et autoriser tous retraits, transferts et aliénation de fonds, de rentes, de créances ou de valeurs appartenant à la
société, ouvrir tout compte, escompter ou émettre tout chèque ou billet à ordre, emprunter ou prêter à court ou à
long terme. 

Art. 13. Délégation de pouvoirs
Le Conseil d’Administration peut déléguer toute ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière de la

Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière à un ou plusieurs adminis-
trateurs, directeurs, fondés de pouvoirs, employés ou autres agents qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la
Société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes
ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un membre du Conseil d’Administration est soumise à l’autorisation préalable

de l’Assemblée Générale des Actionnaires.

Art. 14. Conflits d’intérêts
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs administrateurs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront administrateur, associé,
fondé de pouvoir ou employé. Un administrateur de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administra-
teur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera
autrement en relations d’affaires, ne sera pas pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, empêché de
donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou opération.

La Société indemnisera tout administrateur et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens

pour tout frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeur dans des actions
en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou an-
ciennes d’administrateur de la Société ou à la demande de la Société ou de toute autre société dans laquelle la Société
est actionnaire ou créancier et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception faite pour les cas où ils avaient
été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs envers la Société; en cas d’arrange-
ment transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’arrangement transactionnel et dans
ce cas seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la personne à indemniser n’aura pas manqué
à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour les personnes susnommées
d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre. 

Art. 15. Représentation de la Société
Vis-à-vis des tiers, la Société est engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs, dont nécessairement

celle de l’Administrateur-Délégué, ou par la signature individuelle d’un administrateur ou d’un mandataire de la Société
dûment autorisé à cette fin, ou par la signature individuelle d’une personne à qui un pouvoir spécial a été conféré par le
Conseil d’Administration ou son représentant, mais seulement dans les limites de ces pouvoirs.

 Art. 16. Rémunération des Administrateurs
L’Assemblée Générale peut allouer aux administrateurs une rémunération fixe ou des jetons de présence ou leur

accorder le remboursement forfaitaire de leurs frais de voyage ou autres charges des frais généraux. 

Art. 17. Commissaires aux comptes
Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes, qui n’ont pas besoin

d’être actionnaires.

Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’Assemblée Générale des Actionnaires, qui déterminera

leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs
soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués par l’Assemblée Générale, avec ou sans motif.

L’Assemblée Générale ordinaire fixe, le cas échéant, leurs émoluments.

Chapitre IV. Assemblée générale des Actionnaires 

Art. 18. Pouvoirs de l’Assemblée Générale
Toute Assemblée Générale des Actionnaires régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires.
Elle a tous les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi. 

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle
L’Assemblée Générale Annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, au siège social de la Société ou à tel endroit

indiqué dans les avis de convocation, le deuxième vendredi du mois d’octobre à 16.00 heures et pour la première fois
en 2002. Si ce jour est un jour férié légal, la réunion a lieu le premier jour ouvrable suivant.

 Art. 20. Autres Assemblées Générales
Le Conseil d’Administration peut convoquer d’autres Assemblées Générales.
Les Assemblées Générales des Actionnaires, y compris l’Assemblée Générale Annuelle Ordinaire, peuvent se tenir

à. l’étranger chaque fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement
par le Conseil d’Administration. 

Art. 21. Procédure, vote
Les Assemblées Générales des actionnaires seront convoquées par le Conseil d’Administration ou le ou les commis-

saires aux comptes dans les formes prévues par la loi. La convocation contiendra l’ordre du jour de l’Assemblée Géné-
rale des Actionnaires.


Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour

de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut prendre part aux Assemblées des Actionnaires en désignant par écrit, par câble, par télégram-

me, par télex ou par télécopieur un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire. Le Conseil d’Administration peut
arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux Assemblées Générales.

Chaque action donne droit à une voix. Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises à la majorité

simple des voix présentes ou représentées.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président

du Conseil d’Administration ou par l’Administrateur-Délégué ou par deux administrateurs.

Chapitre V. Année sociale - Répartition des bénéfices 

Art. 22. Année Sociale
L’année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour de décembre de chaque

année, à l’exception du premier exercice qui commence le jour de la constitution de la société et finit le dernier jour
du mois de décembre 2001.

Le Conseil d’Administration prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pra-

tiques comptables.

Art. 23. Affectation des bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra le dixième du capital

Sur recommandation du Conseil d’Administration, l’Assemblée Générale des Actionnaires décide de l’affectation du

solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou
de provision, de le reporter à nouveau ou de le distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le Conseil d’Administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiements de ces acomptes.

La Société peut racheter ses propres actions en conformité avec les dispositions de la loi.

Chapitre VI. Dissolution - Liquidation 

Art. 24. Dissolution, liquidation
La société peut être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée générale délibérant aux mêmes conditions

de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts, sauf dispositions contraires de la loi.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’Assemblée Générale des Actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs de leurs émoluments.

Chapitre VII. Lois applicables

Art. 25. Lois applicables
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglés conformément à la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et Paiement

Les actions indiquées à l’article cinq (5) ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de cent pour cent (100 %) par des versements en espèces, de sorte

que la somme de six cent mille Euros (600.000.-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.


Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à trois cent cinquante mille francs

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite, les comparants représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée générale extraor-

dinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après délibération, ils ont pris chaque fois à l’unanimité les
résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3).
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
1) Monsieur Uwe Freiherr von Saalfeld, avocat, demeurant à D-81925 Munich, 92, Pienzenauerstrasse; 

1) SPRINGTIME TRUST, prénommée, cinquante-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . 


2) ARMADA VENTURES CORPORATION, prénommée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Total: soixante mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



2) Madame Daniela Panigada, directeur, L-1660 Luxembourg, 42, Grand-Rue;
3) Monsieur Pascal Wiscour-Conter, Licencié en Sciences Commerciales et Financières, L-1660 Luxembourg, 42,


Le mandat des administrateurs ainsi nommés prendra fin avec l’assemblée générale annuelle statutaire de 2002.

<i>Deuxième résolution

Le nombre des commissaires aux comptes est fixé à un (1).
Est nommé commissaire aux comptes:
VAN GEET, DERICK &amp; CO., réviseurs d’entreprises S.à r.l., 11b, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
Le mandat du commissaire aux comptes prendra fin avec l’assemblée générale annuelle statutaire de 2002.

<i>Troisième résolution

Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le conseil d’adminis-

tration à déléguer en totalité la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que la représentation de la société en
ce qui concerne cette gestion individuellement à un ou plusieurs membres du conseil d’administration.

<i>Quatrième résolution

Le siège social est fixé à L-1660 Luxembourg, 42, Grand-Rue.

<i>Réunion du Conseil d’Administration 

Et aussitôt les administrateurs prédésignés:
 - Madame Daniela Panigada, ici présente,
- Monsieur Uwe Freiherr von Saalfeld et Monsieur Pascal Wiscour-Conter, ici représentés par Madame Daniela Pa-

nigada prénommée, en vertu de deux procurations annexée,

se sont réunis en Conseil et, à l’unanimité, ont pris la décision suivante:
En vertu de l’autorisation qui leur a été conférée par l’assemblée générale extraordinaire de ce jour,
- Monsieur Uwe Freiherr von Saalfeld prénommé, est nommé «Président du Conseil d’Administration» et
- Monsieur Pascal Wiscour-Conter prénommé est nommé «administrateur-délégué»; le Conseil d’Administration lui

délègue la totalité de la gestion journalière de la société, ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne
cette gestion, avec plein pouvoir d’engager la société individuellement sous sa seule signature pour toute ouverture de
compte bancaire et généralement toute opération bancaire ne dépassant pas six cent mille francs luxembourgeois (LUF
600.000,-) (ou la contrevaleur en devise) et sous réserve de la limitation suivante: toute opération bancaire dépassant
LUF 600.000,- ainsi que tous les actes relevant de l’achat, la vente et l’hypothèque de navire ainsi que toute prise de
crédit devront requérir la signature de l’administrateur-délégué conjointement avec le Président du Conseil d’Adminis-

Le notaire soussigné qui connaît la langue française constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue française, suivi d’une version anglaise; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, le texte français fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Suit la traduction anglaise du texte que précède:

In the year two thousand one, on the twelfth of July.
Before Us Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette.

There appeared:

1.- SPRINGTIME TRUST, a company incorporated under the laws of the Bahamas, with registered office at Provi-

dence House, East Hill Street, Nassau, Bahamas,

represented by Ms Daniela Panigada, manager, L-1660 Luxembourg, 42, Grand-Rue,
by virtue of a proxy which shall be annexed to the present deed;
2.- ARMADA VENTURES CORPORATION, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands,

with registered office in Tortola, British Virgin Islands,

represented by Ms Daniela Panigada prenamed,
by virtue of a proxy which shall be annexed to the present deed.
Such appearing parties, acting in the above stated capacities, have drawn up the following articles of incorporation of

a company which they declared organized among themselves.

Chapter I. Form - Name - Registered office - Object - Duration 

Art. 1. Form, Name
It is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter created

a Company in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg
(«Luxembourg») and by the present articles.

The Company will exist under the name of: HIGHSEA SHIPPING S.A.

Art. 2. Registered Office
The Company will have its registered office in the City of Luxembourg. The registered office may be transferred to

any other place within Luxembourg by a resolution of the board of directors. The board of Directors can moreover set
up branches or offices as well as in the Grand Duchy of Luxembourg as in foreign countries.


In the event the board of Directors considers that extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by one
of the bodies or persons entrusted with the daily management of the Company.

 Art. 3. Object
The object of the Company is the purchase, the selling, the chartering in, the chartering out, and the management of

pleasore vessels, as well as those financial and commercial operations linked directly or indirectly to this object. 

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration. 
The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the meeting of shareholders resolving in con-

formity with the provisions of the law.

Chapter II. Capital - Shares

 Art. 5. Corporate Capital
The corporate capital of the Company is set at six hundred thousand Euros (600,000.-) divided into sixty thousand

(60.000) Shares with a par value of ten Euros (10.-) per share, all of the same category.

The corporate capital can be increased or reduced in one or several times upon decision of the shareholders’ meeting

resolving in conformity with the provisions of the law regarding the modification of the articles of incorporation. The
board of directors can be entrusted by the shareholders’ meeting for the implementation of such increase of capital. 

Art. 6. Shares
The shares can be in registered or bearer form according to the shareholder’s choice.
The bearer shares will be issued from a numbered counterfoil book.
The Company will maintain a register of the registered shares that shall include the precise indication of each share-

holder, the number of his shares, and if necessary the date of transfer.

The Board of Directors may create multiple share certificates. 

Art. 7. Transfer of shares
Any transfer of shares to a third party who is not a shareholder, on a voluntary or forced basis, for whatever reason

and under any form, even if only in consideration of the sole property, may only be carried out with the prior consent
of the board of directors.

The heirs, beneficiary and creditors of a shareholder cannot, for whatever reason invoked, request the appending of

seals on to the goods of the Company, request the partition, take measures of conservation or request the drawing of
inventories, nor interfere in any way into the administration of the Company. For the exercise of their rights, they must
refer to the inventories and annual accounts, and to the decisions of the board of Directors and the shareholders’ meet-

Art. 8. Rights attached to each share
In addition to the right of vote conferred by law, each share gives right to a quota of the company assets, the profits

or the bonus of liquidation, that is proportional to the number of shares existing.

The rights and duties attached to a share follow this share to whoever it would be handed over.
The possession of a share means immediately the adhesion to the articles of incorporation of the company and to

the decisions of the shareholders’ meeting.

The shares are indivisible toward the company that recognises only one owner for each share.

Chapter III. Board of Directors 

Art. 9. Board of Directors 
The Company will be administered by a board of directors composed of at least three members who do not need

to be shareholders.

The directors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

In the event of a vacancy in the board of directors, the remaining directors may meet and may temporarily provide

for. In such case the General Meeting of Shareholders during its next meeting, organises the definitive election. 

Art. 10. Meetings of the Board of Directors 
The board of Directors can choose from among its members a chairman and one or several Managing Director(s)

and fix their powers. The Annual General Meeting will set their powers and salary.

The directors are called to the meetings of the board of directors by any mean, even by voice.
Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writting, by telefax, cable, telegram or

telex another director in order to represent at the meeting of the board of directors and to vote for and on behalf of

A quorum of the board shall be the presence or the representation of a majority of the directors holding office.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.


In case of emergency, the board of directors can adopt resolutions by circular vote expressed in writting, by telefax,

cable, telegram or telex as far as the resolutions have been approved by all directors. Such decision is proper and valid
as though it had been adopted at a meeting of the board of Directors which was duly convened and held. Such a decision
can be documented in a single document or in several separate documents having the same content, signed by one or
several directors. 

Art. 11. Minutes of meetings of the Board of Directors 
The minutes of any meeting of the board of directors will be signed by the chairman or the managing-director or any

two directors. Any proxies will remain attached thereto. 

Art. 12. Powers of the Board of Directors 
The board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the company’s object. All powers that are not expressly reserved by law or by the present articles to the general meet-
ing of shareholders are in the competence of the board of directors.

The board of Directors can notably, without the following list being complete or exhaustive, write and conclude any

contracts and deeds necessary for the execution of any enterprises or operations that are in the interest of the Com-
pany, decide any financial intervening in connection with these operations, cash any sums due belonging to the company,
give receipt, do and authorise any withdrawal, transfer and alienate funds, rents, credence or values belonging to the
company, open any bank account, discount any cheque or promissory note, borrow or lent money in the short or in
the long term. 

Art. 13. Delegation of powers 
The board of directors may delegate the daily management of the company and the representation of the company

within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or other persons who may but
do not need to be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary
functions to persons or agents chosen by it.

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorisation by the general meeting

of shareholders. 

Art. 14. Conflict of interests 
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected by the fact

that any one or more of the directors or officers of the Company has a personal interest in, or is a director, associate,
officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the Company who serves as a director,
associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in
business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from considering and
voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party be reason
of his being or having been a director or officer of the Company, or, at the request of the company, or of any other
company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except
in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross
negligence or misconduct, in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such
matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indem-
nified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to
which he may be entitled. 

Art. 15. Representation of the Company
The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of two directors, one of those being the

managing director, or by the individual signature of a director or a mandatory of the Company duly authorised, or by
the single signature of any person to whom such special power of attorney has been delegated by the board of directors,
but only within the limits of such power. 

Art. 16. Retribution of the Directors
The shareholders’ meeting may grant to the directors a fix retribution, a payment of fees or the reimbursement on

a lump basis of their traveling expenses or other overhead expenses.

 Art. 17. Statutory Auditors 
The supervision of the operation’s of the Company is entrusted to one or more auditors who do not need to be


The auditors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

The shareholders’ meeting shall set, in such case, their retributions.

Chapter IV. Meeting of Shareholders

 Art. 18. Powers of the Meeting of Shareholders
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders.
It has the powers conferred upon it by law. 

Art. 19. Annual General Meeting
The annual general meeting will be held in the Bertrange, Luxembourg, at the registered office of the Company or at

such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the second Friday of October of each year,
at 4 p.m. and for the first time in 2002.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day. 


Art. 20. Other General Meetings 
The board of Directors may convene other general meetings.
Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the board

of Directors, which is final, circumstances of force majeure so require. 

Art. 21. Procedure, Vote
Shareholders will meet upon call by the board of Directors or the auditor or the auditors made in the forms provided

by law. The notice will contain the agenda of the meeting.

If all of the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writting or be telefax, cable, telegram or

telex as his proxy another person who do not need to be a shareholder. The board of Directors may determine all
other conditions that must be fulfilled in order to take part in a shareholders’ meeting.

One vote is attached to each share. Except as otherwise required by law, resolutions will be taken by a simple ma-

jority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the chairman or by the managing director or by any two other members of the board of directors.

Chapter V. Financial Year- Distribution of Profits 

Art. 22. Financial Year 
The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day of December every year,

except that the first financial year begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of 2001.

The board of Directors shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and

accounting practice.

 Art. 23. Appropriation of Profits 
From the annual net profit of the Company, five per cent (5 %) shall be allocated to the reserve required by law. That

allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10 %) of the subscribed
capital of the Company.

Upon recommendation of the board of Directors, the general meeting of shareholders determines how the remain-

der of the annual net profit will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders
as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of Directors may pay out an advance payment on dividends. The

board fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions on the law.

Chapter VI. Dissolution - Liquidation 

Art. 24. Dissolution, Liquidation 
The Company may be dissolved at any time by a decision of the general meeting voting with the same quorum and

majority, as for the amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII. Applicable Law

 Art. 25. Applicable law 
All matters not governed by these articles on incorporation shall be determined in accordance with the Luxembourg

law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and Payment

The appearing parties have subscribed for the number of shares mentioned hereafter: 

All these shares have been paid-up to the extent of one hundred per cent (100 %) by payments in cash, so that the

sum of one six hundred thousand euros (600.000.-), is forthwith at the free disposal of the corporation, as has been
proved to the undersigned notary, who certifies it.


The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in article 26 of the law on commercial

companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.


The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, whatsoever form, which are to be borne by the

corporation of which shall be charged to it in connection with its corporation, at three hundred fifty thousand francs

1) SPRINGTIME TRUST, prenamed, fifty-nine thousand nine hundred ninety-nine shares  . . . . . . . . . . . . 


2) ARMADA VENTURES CORPORATION, prenamed, one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Total: sixty thousand shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



<i>Extraordinary General Meeting

Then the above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves duly convened,

have immediately proceeded to hold an Extraordinary General Meeting and have passed the following resolutions, each
time by unanimous vote:

<i>First resolution

Resolved to fix at three (3) the number of directors and further resolved to elect the following as directors for a

period ending at the annual general meeting of shareholders to be held in 2002.

1) Mr Uwe Freiherr von Saalfeld, lawyer, residing in D-81925 Munich, 92 Pienzenauerstrasse,
2) Ms Daniela Panigada, Manager, L-1660 Luxembourg, 42, Grand-Rue,
3) Mr Pascal Wiscour-Conter, graduate in Commercial and Financial Science, L-1660 Luxembourg, 42, Grand-Rue.

<i>Second resolution

Resolved to fix at one (1) the number of statutory auditors and further resolved to elect the following as statutory

auditor for a period ending at the annual general meeting of shareholders to be held in 2002.

VAN GEET, DERICK &amp; CO., S.à r.l., auditors, 11b, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.

<i>Third resolution

Pursuant to the provisions of the articles of incorporation and of the company law, resolved to authorise hereby the

board of Directors to delegate the total daily management of the company and the representation of the company within
such daily management to two or more members of the board of directors.

<i>Fourth resolution

Resolved to establish the registered office at L-1660 Luxembourg, 42, Grand-Rue.

<i>Meeting of the Board of Directors

And then the above named directors
- Ms Daniela Panigada, here present,
- Mr Uwe Freiherr von Saalfeld and Mr Pascal Wiscour-Conter, here represented by Ms Daniela Panigada prenamed,

by virtue of two proxies which remain annexed to the present deed,

have immediately decided to meet in a board of directors and have taken the following decisions unanimously:
In pursuance of the authorisation that has been given to them by the extraordinary shareholder’s meeting of today,
- Mr Uwe Freiherr von Saalfeld prenamed, is appointed as Chairman of the Board of Directors;
- Mr Pascal Wiscour-Conter prenamed, is appointed as Managing Director; the board of directors delegates the full

daily management of the company and the representation of the company within such daily management, with all powers
to bind the company on his sole signature for any bank operations up to an amount of six hundred thousand Luxem-
bourg Francs (LUF 600,000.-) (or the exchange value in foreign currency) upon the following limitation: any bank oper-
ation for an amount exceeding six hundred thousand Luxembourg Francs (LUF 600,000,-) (or the exchange value in
foreign currency) as well as any purchase, any selling, any mortgage of ships as well as any bank credit shall require the
previous approval of the General Meeting of both the managing director and the chairman.

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the above-named

persons, this deed is worded in French followed by a English translation; at the request of the same appearing persons,
in case of divergences between the French and English texts, the French version will be prevailing.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing persons, said persons appearing signed together with Us, the notary,

this original deed.

Signé: D. Panigada, F. Kesseler
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 juillet 2001, vol. 870, fol. 47, case 6. – Reçu 242.039 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme délivrée à la société sur demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial, Re-

cueil des Sociétés et Associations.

(49473/219/515) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2001.

EuroCDP S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte Zithe.


L’an deux mil un, le vingt-six juillet.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire, de résidence à Esch-sur-Alzette (Luxembourg).

Ont comparu:

1. SITQ INTERNATIONAL INC., une société de droit québécois, ayant son siège social à 380, rue Saint-Antoine

Ouest - Bureau 6000, Montréal, Québec - H2Y 3X7, 

ici représentée par Eric Fort, licencié en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé

donnée à Montréal, le 7 juin 2001;

Esch-sur-Alzette le 1


 août 2001.

F. Kesseler.


2. SITQ BELGIQUE INC., une société de droit québécois, ayant son siège social à 380, rue Saint-Antoine Ouest -

Bureau 6000, Montréal, Québec - H2Y 3X7, 

ici représentée par Eric Fort, licencié en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée à Mon-

tréal, le 7 juin 2001.

Les procurations signées ne varietur par les comparants et par le notaire soussigné resteront annexées au présent

acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont déclaré avoir constitué une société ano-

nyme dont ils ont arrêté les statuts comme suit.

Titre I


. Nom - Durée - Objet - Siège Social

Art. 1


. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de EuroCDP S.A. (ci-après: «la Société»).

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, l’échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces
et la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations. La Société peut également garantir, accorder des
prêts à ou assister autrement les sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou les so-
ciétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

Dans ce contexte, la Société a pour objet de faire de l’investissement immobilier par la détention directe d’immeubles

ou de participations dans toutes formes de sociétés immobilières ou foncières, d’exercer une ou plusieurs activités ou
d’exploiter des entreprises reliées à l’immobilier, et d’acquérir et de détenir, directement ou indirectement, les actions
et autres titres de personnes morales ayant les mêmes objets sociaux.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’ac-

complissement de son objet.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision

du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étran-
ger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société, la quelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Titre Il. Capital social - Actions

Art. 5. (a) Le capital souscrit est fixé à cent mille euros (EUR 100.000,-) représenté par mille (1.000) actions d’une

valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

(b) Durant une période de cinq ans, à partir de la date de la publication de ces statuts, le conseil d’administration est

autorisé à émettre d’autres actions à hauteur d’un capital autorisé maximum de cent millions euros (EUR 100.000.000),
soit le capital autorisé nécessaire pour émettre des actions de toute catégorie (y compris des catégories d’actions spé-
cifiques bénéficiant de droits particuliers (les «Actions Spécifiques») que le conseil d’administration peut décider à tout
moment de créer pour permettre la réalisation d’investissements spécifiques), y compris (i) par conversion d’obligations
(ii) ou suite à l’exercice d’options.

(c) Par conséquent, le conseil d’administration est autorisé à réaliser une telle augmentation de capital, en particulier

à émettre de nouvelles actions de toute catégorie en une ou plusieurs étapes, à déterminer les droits bénéficiant aux
titulaires d’Actions Spécifiques, la quantité d’actions à émettre, le lieu et la date de l’émission ou des émissions succes-
sives, ainsi qu’à déterminer les conditions de la souscription et du paiement des actions supplémentaires (y compris no-
tamment par conversion d’obligations existantes ou à la suite de l’exercice d’options),  à supprimer ou à limiter, si
nécessaire, le droit préférentiel de souscription des actionnaires existants, à déterminer toute autre modalité qui sem-
blerait nécessaire ou utile, même si elle n’est pas spécifiquement prévue dans la présente disposition, afin de voir les
souscriptions des nouvelles actions, le paiement et l’augmentation du capital social subséquente vérifiés dans la forme
requise, et finalement, à procéder aux modifications des présents statuts afin d’enregistrer l’augmentation du capital réa-
lisée en conformité avec la loi sur les sociétés commerciales du 10 août 1915, telle que modifiée (ci-après «la loi sur les
sociétés commerciales»), en particulier avec la condition que l’autorisation mentionnée ci-dessus doit être renouvelée
tous les cinq (5) ans.

(d) En particulier, le conseil d’administration peut stipuler, lors de l’émission d’Actions Spécifiques, que les détenteurs

d’Actions Spécifiques de cette catégorie auront un droit exclusif sur les revenus nets provenant d’un actif donné («l’Actif
Ciblé»), acquis en totalité ou en partie grâce aux fonds levés par le moyen de l’émission d’une catégorie donnée d’Ac-
tions Spécifiques; pour les besoins du présent article, on entend par revenus nets tant les revenus courants reçus par la
Société que les produits nets reçus par la Société à l’occasion de toute disposition (ce terme incluant notamment les
cessions et apports de toute nature), totale ou partielle, de l’Actif Ciblé, lesdits revenus nets étant minorés d’un montant
représentant un montant destiné à représenter la quote-part (justement mais souverainement évaluée par le conseil
d’administration) des frais généraux de la Société (en ce compris le remboursement par la Société de toute dette con-
tractée pour l’acquisition et la gestion de l’Actif Ciblé) et des pertes non récupérables de la Société afférents à l’Actif

(e) Les distributions faites par la Société aux détenteurs d’Actions Spécifiques de toute catégorie se feront unique-

ment par paiement de dividendes ou par rachat de la totalité des actions constituant la catégorie d’Actions Spécifiques


considérées à la suite de la disposition de l’Actif Ciblé; lesdites distributions interviendront aux dates et selon les mo-
dalités définies aux présents statuts et par le conseil d’administration.

(f) En cas de rachat d’une catégorie d’Actions Spécifiques, le conseil d’administration procède au calcul du prix de

rachat des Actions Spécifiques de la catégorie considérée; à la demande d’au moins un administrateur, il mandate un
cabinet d’expertise comptable de réputation internationale non affilié au cabinet de réviseurs d’entreprise nommé au
titre des présents statuts; ce cabinet vérifie et, le cas échéant, corrige aux frais de la Société les calculs des montants
dus au titre du rachat d’Actions Spécifiques de la catégorie considérée.

Cependant si cette vérification du cabinet extérieur constate une correction de moins que 5 % dudit prix, les frais de

la dite vérification seront à la charge de l’administrateur ayant demandé la vérification.

(g) Ce rachat d’Actions Spécifiques d’une ou plusieurs catégories ne pourra être effectué qu’au moyen de fonds dis-

tribuables incluant la réserve établie avec les fonds reçus par la Société en tant que prime d’émission suite à l’émission
de ces actions ou au moyen des montants réalisés à partir d’une nouvelle émission d’actions pour les besoins du rachat
d’actions spécifiques en question.

(h) De plus, le conseil d’administration est autorisé à émettre des obligations ordinaires ou convertibles, sous forme

nominative ou au porteur, sous quelque dénomination et payables en toute devise. Toute émission d’obligations con-
vertibles ne pourra être faite que dans les limites du capital autorisé.

(i) Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêts, les conditions d’émission et de rem-

boursement et toutes autres conditions relatives à une telle émission d’obligations.

(j) Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’Assemblée Générale des actionnaires sta-

tuant comme en matière de modification des statuts. 

(k) La Société peut racheter ses propres actions (y compris les Actions Spécifiques, comme il est dit au présent arti-

cle) aux conditions et aux termes prévus par la loi.

Art. 6. Toutes les actions de la Société sont nominatives, sauf dispositions contraires de la loi.
Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance. Ce

registre contiendra les indications prévues à l’article 39 de la loi sur les sociétés commerciales. La propriété des actions
nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre. Des certificats constatant ces inscriptions au registre seront
délivrés et signés par deux administrateurs.

La Société ne reconnaît qu’un propriétaire par action; si la propriété de l’action est indivise, démembrée ou litigieuse,

les personnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour présenter l’action à l’égard
de la Société. La Société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule per-
sonne ait été désignée comme étant à son égard le seul propriétaire.

Titre III. Assemblées Générales des Actionnaires

Art. 7. L’assemblée générale des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les action-

naires de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opé-
rations de la Société.

L’assemblée générale des actionnaires est convoquée par le conseil d’administration.
Elle peut l’être également sur demande d’actionnaires représentant 20 % au moins du capital social.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la Société ou en

tout autre lieu à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le 26 mai à 14 heures. Si ce jour est un jour férié
légal ou n’est pas un jour ouvrable à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra dans les mêmes lieux le pre-
mier jour ouvrable qui suit le 26 mai, à 14.00 heures.

D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation. Toute

convocation à des assemblées générales devra contenir l’ordre du jour de ces assemblées. Les convocations aux assem-
blées générales des actionnaires sont faites par lettre recommandée avec un préavis d’au moins huit (8) jours.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée des actionnaires, et s’ils attestent avoir été dûment

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale pourra être tenue sans avis de convocation préalable.

Le conseil d’administration peut déterminer toute autre condition à remplir par les actionnaires pour prendre part à

toute assemblée des actionnaires.

Art. 9. Les assemblées générales décidant d’une modification des présents statuts, ne pourront délibérer valablement

à moins que la moitié au moins du capital soit représentée et que l’ordre du jour indique les propositions de modifica-
tions aux présents statuts. Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une seconde assemblée devra être con-
voquée immédiatement aux conditions prévues par l’article 67-1 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les
sociétés commerciales. La seconde assemblée délibérera valablement sans considération de la proportion du capital re-
présenté. Aux deux assemblées, les résolutions, afin d’être adoptées, devront être approuvées par au moins deux tiers
des votes exprimés par les actionnaires présents ou représentés.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée des actionnaires, et s’ils attestent avoir été dûment

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale pourra être tenue sans avis de convocation préalable.

Art. 10. Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou les présents statuts, les décisions d’une

assemblée générale des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple du capital social de la Société.

La convocation et la tenue des assemblées des actionnaires seront régies par la loi sur les sociétés. Les convocations

aux assemblées générales des actionnaires sont faites par lettre recommandée avec un préavis d’au moins huit (8) jours,
sauf si autrement prévu ci-inclus.


Art. 11. Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires

en désignant, par écrit, câble, télégramme, courrier électronique ou télécopie une autre personne comme son manda-

Titre IV. Conseil d’Administration

Art. 12. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont

pas besoin d’être actionnaires de la Société. Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires
qui fixe leur nombre, leurs émoluments et la durée de leur mandat. Les administrateurs sont élus pour un terme qui
n’excédera pas six ans, jusqu’à ce que leur successeurs soient élus.

Les administrateurs seront élus à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés.
Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l’assemblée générale des


Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance

peut être temporairement comblée jusqu’à la prochaine assemblée générale, aux conditions prévues par la loi.

Art. 13. Le conseil d’administration choisira en son sein un Président. Il pourra également choisir un secrétaire qui

n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’ad-
ministration et des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Le président présidera toutes les réunions des actionnaires et du conseil d’administration; en son absence les action-

naires ou le conseil d’administration pourront désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre
administrateur pour assumer la présidence pro tempore de ces réunions. Au cas présent, les décisions prises par la ma-
jorité requise des autres membres du conseil d’administration présents ou représentés et votants à cette réunion seront
réputés valables.

Une convocation écrite de toute réunion du conseil d’administration sera transmise aux administrateurs au moins

trois jours avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
de chaque administrateur par écrit ou par câble, télégramme, courrier électronique, télécopieur ou tout autre moyen
de communication similaire. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration
se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administra-

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit

ou par câble, télégramme, courrier électronique ou téléfax un autre administrateur comme son mandataire.

Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.
Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou télé-

visuelle ou d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent
s’entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à
une telle réunion.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion. Le pré-

sident n’a pas de droit de vote préférentiel.

Le conseil d’administration pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, courrier électronique, télécopieur ou tout autre
moyen de communication similaire, à confirmer par écrit. Le tout ensemble constituera le procès-verbal faisant preuve
de la décision intervenue.

Le conseil d’administration peut désigner une personne physique non salariée et non administrateur de la société

comme observateur en raison de ses compétences techniques reconnues. Cette désignation est faite pour une durée
fixée par le conseil d’administration mais qui ne peut excéder un an, renouvelable. L’observateur ne peut participer aux
votes mais peut être appelé par le Président ou tout administrateur à prendre la parole sur des questions techniques de
sa compétence ou à préparer tout rapport. Il est tenu de respecter un strict devoir de confidentialité sur les informa-
tions qu’il peut fournir au conseil d’administration comme sur celles dont il peut avoir connaissance par sa participation
aux travaux du conseil d’administration.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d’administration seront signés par le président, ou par

deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés
par le président ou par deux administrateurs.

Art. 15. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration et

de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas expressé-
ment à l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.

La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion pour-

ront, conformément à l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, être délé-
guées  à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant seuls ou
conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront réglées par une décision du conseil d’ad-
ministration. La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’as-


semblée générale. La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing

La violation des présents statuts par les membres du conseil d’administration engagent leur responsabilité vis-à-vis de

la Société.

Il est interdit au Président et à l’ensemble des membres du conseil d’administration ou, le cas échéant, aux autres

dirigeants de la Société, qui ne sont pas des personnes morales, de contracter, sous quelque forme que ce soit, des
emprunts auprès de la Société, de se faire consentir par elle un découvert, en compte courant ou autrement, et de faire
cautionner ou avaliser par elle ses engagements envers les tiers.

La même interdiction s’applique aux dirigeants et, le cas échéant, aux représentants permanents des membres du

conseil d’administration ou des autres dirigeants de la Société, lorsque ceux-ci sont des personnes morales. Elle s’appli-
que également au conjoint, aux ascendants et descendants des personnes visées à l’alinéa précédent du présent article,
ainsi qu’à toute personne interposée.

Art. 16. La Société sera engagée par la signature collective de deux administrateurs ou par la seule signature de tou-

te(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d’administration.

Cependant la violation par lesdits signataires des paramètres de la délégation faite par le conseil d’administration en-

gage leur responsabilité vis-à-vis de la Société.

Titre V. Surveillance de la Société

Art. 17. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas

besoin d’être actionnaire. L’assemblée générale des actionnaires désignera un réviseur d’entreprise et déterminera sa
rémunération; la durée de ses fonctions sera de une (1) année, renouvelable.

Titre VI. Exercice social

Art. 18. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année.

Art. 19. Sur le bénéfice annuel net de la Société il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de

réserve légale. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour
cent (10 %) du capital social, tel que prévu à l’article 5 de ces statuts, ou tel que augmenté ou réduit en vertu de ce
même article 5.

Titre VII. Liquidation

Art. 20. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs, qui peuvent être des personnes physiques ou morales nommées par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Titre IX. Dispositions finales - Loi applicable

Art. 21. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi sur les sociétés commerciales.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre


2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu le vendredi 26 mai 2002 à 14.00 heures au siège

social de la Société.

<i>Souscription et libération 

Les souscripteurs ont souscrit les actions comme suit: 

La valeur nominale de toutes les actions ont été libérées en espèces, de sorte que la somme de cent mille euros (

100.000,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.


Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales et déclare expressément qu’elles sont remplies.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution sont évalués à environ cent mille francs (100.000,- LUF).

<i>Assemblée Générale des Actionnaires

Et aussitôt les actionnaires, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée,
ils ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et le nombre des réviseurs d’entreprises à un.
2. Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:

1) SITQ INTERNATIONAL INC.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

999 actions

2) SITQ BELGIQUE INC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 action

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.000 actions


a) Monsieur Yvon Tessier, homme d’affaires, demeurant à 107 des Passereaux, Ile-des-Soeurs (Québec), H3B 1X9


b) Monsieur Jean-Paul Mouzin, homme d’affaires, demeurant à 84, avenue Kleber, 75116 Paris;
c) Monsieur Gérard Dussillol, homme d’affaires, demeurant à 1, Villa 2 Segur, 75007 Paris.
3. A été nommée commissaire aux comptes: Monsieur Philippe Slendzak et le suppléant Monsieur Patrick Rochas,

MAZARS &amp; GUERARD (LUXEMBOURG) S.A., résident à 5, rue Emile Bian, L-1235 Luxembourg.

4. L’adresse de la Société est établie à 38-40, rue Sainte-Zithe, L-2763 Luxembourg.
5. Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’assemblée générale amenée à se prononcer sur

les comptes de l’année 2001.

6. L’assemblée générale, conformément à l’article 60 de la loi sur les sociétés commerciales, autorise le conseil d’ad-

ministration à déléguer la gestion journalière de la Société et la représentation de la Société en ce qui concerne cette
gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue française suivi d’une version anglaise; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, ce dernier fait foi.

Dont acte, passé à Luxembourg,
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand one, on the twenty-sixth of July
Before the undersigned Maître Francis Kesseler, notary, residing in Esch-sur-Alzette (Luxembourg).

There appeared:

1. SITQ INTERNATIONAL INC., a company duly incorporated under the laws of Quebec, having its registered office

at 380, rue Saint-Antoine Ouest - Bureau 6000, Montréal, Quebec - H2Y 3X7,

here represented by Eric Fort, licencié en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a power-of-attorney given in

Montréal on June 7, 2001;

2. SITQ BELGIQUE INC., a company duly incorporated under the laws of Quebec, having its registered office at 380,

rue Saint-Antoine Ouest - Bureau 6000, Montréal, Quebec - H2Y 3X7,

here represented by Eric Fort, licencié en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a power-of-attorney given in

Montréal on June 7, 2001.

Said proxies, after signature ne varietur by the mandatory and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time.

Such appearing parties, acting in their hereabove stated capacities, have drawn up the following Articles of Incorpo-

ration of a public limited company which they declare organised among themselves.

Chapter I. Name - Duration - Object - Registered office 

Art. 1. There is hereby formed a corporation under the name of EuroCDP S.A. (hereinafter «the Company»). 

Art. 2. The Company is established for an unlimited duration. 

Art. 3. The object of the corporation is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg com-

panies and foreign companies, and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription, or in any
other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind, and the administration,
control and development of its portfolio. The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the com-
panies in which it holds a direct or indirect participation or which form part of the same group of companies as the

Within this framework, the object of the Company is the investment in real estate through direct acquisition of real

estate properties or by holding participations in any real estate or landed company in whatsoever form, to carry out
any activity or the exploitation of undertakings pertaining to real estate property and to acquire and hold, directly or
indirectly, shares and other forms of securities (stocks) of any corporate entity which is directly or indirectly related to
the Company’s corporate purpose.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activity, which may favour the development of its

corporate purpose.

Art. 4. The registered office is established in Luxembourg, at the Grand Duchy of Luxembourg. The Company may,

by resolution taken by majority vote of the members of the Board of Directors, incorporate affiliates or offices in the
Grand Duchy of Luxembourg or in foreign countries.

If the Board of Directors considers that extraordinary events of a political, economic, or social nature, likely to impair

normal activity at the registered office or easy communication between the office and foreign countries shall occur, or
shall be imminent, the registered office may provisionally be transferred abroad until the extraordinary events have com-
pletely stopped. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the Company which not-
withstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg company.

Chapter. II. Corporate capital - Shares 

Art. 5. (a) The share capital of the Company is set at one hundred thousand Euro (  100,000) divided into one thou-

sand (1,000) shares with a par value of one hundred Euro (  100) each.

(b) The board of directors is authorised to issue other shares up to the total amount of the authorised capital of one

hundred million Euro (  100,000,000) and to accept subscriptions for the issue of corresponding Shares comprising all


classes of Shares (including Shares granting preferential rights to the shareholder («Specific Shares»), which may be is-
sued at the discretion of the board of directors at any time in order to realise specific investments) whether by (i) the
issue of convertible bonds or (ii) taking up of options, within a period expiring on the fifth anniversary of the publication
of this deed,

(c) Accordingly, the board of directors is authorised to increase the share capital of the Company, especially by the

issue of new Shares of all classes from time to time as it may determine, to determine the rights attached to the sub-
scription of Specific Shares, the amount of the shares to be issued, the location and the date of the issue or of the suc-
cessive issues as well as the conditions of the subscription and payment of the new Shares (including especially by
converting issued bonds or after the taking up of options), to abolish or to restrict, if necessary, any preferential sub-
scription right of the existing, shareholders to shares to be issued, and to determine all other conditions which will be
judged as necessary or useful even if they are not especially laid down in the present article, in order to supervise the
subscriptions of the new shares, the payments and the successive capital increase adopted in the required manner, and
finally, to take steps to amend the present Articles of Incorporation in order to register such capital increase realised
accordingly to the provisions of the Luxembourg Company Law of 10th August, 1915, as modified (hereinafter the
«Company Law»), especially under the condition that the above-mentioned authorisation has to be renewed each five
(5) years.

(d) the board of directors may provide, at the issue of Specific Shares, that the shareholders of Specific shares of this

class will have exclusive rights to obtain net revenues out of a specific asset («target asset»), which has been acquired
in whole or in part by funds gained by the issue of a given class of Specific Shares. In the present Articles, «net revenues»
as such means any current revenue gained by the Company as well as the net income received by the Company at the
disposal (in the present Articles, «disposal» means also the alienation and any contribution in kind) in whole or in part
of the target asset. The net revenues are reduced by an amount representing an amount determined by the quote-part
(correctly and independently evaluated by the board of directors) of the general fees of the Company (herein included
the refund of all contractual debts due for the acquisition and the management of the target asset by the Company) and
by (definite) non recoverable losses suffered by the Company apportioned to the target asset.

(e) The distributions by the Company to the shareholders of Specific Shares of each class will be made only by pay-

ment of dividends or by redemption of Shares falling within the class of Specific Shares specified after the disposal of the
target asset; these distributions will be made at the date and under the conditions defined in the present Articles and
by the board of directors.

(f) In the case of a redemption of a class of Specific Shares, the board of directors determines the redemption price

of the entirety of the Specific Shares of the relevant class. At the request of at least one member of the board, the board
of directors will give an audit firm with international reputation, which is not affiliated to the audit firm appointed as the
Company’s Auditor by the Articles of Incorporation, the mandate for auditing and, as the case may be, for correction
of the computation of the fees of the Company falling due by the redemption of Specific Shares of a specific class. 

However, if the audit report established by the audit firm notes a correction of less than 5 % of the definite price,

the fees for the auditing are payable by the director who requested the auditing.

(g) This redemption of Specific Shares of one or more classes may be financed only by funds designed for distribution,

including the relevant reserves established in relation to those funds, such as the issue premium following the issue of
the shares or by funds realised following a new issue of Shares issued for the purpose of redeeming of Specific Shares
in question.

(h) Furthermore, the board of directors is authorised to issue bonds, convertible or non-convertible, in bearer or

registered form, irrespective of their name and of the currency payable. Each issue of convertible bonds may be effective
only within the limits of the authorised capital.

(i) The board of directors will determine the nature, the price, the rate of interests, the conditions for the issue and

the refund and all other conditions related to such issue of bonds.

(j) The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of share-

holders resolving in the manner required for amendments of the Articles.

(k) The Company may redeem its own shares (including the Specific Shares as provided by the present article) under

the conditions and terms of the law. 

Art. 6. The shares of the Company shall be in registered form, unless expressly otherwise provided by law. A register

of shares will be kept at the registered office, where it will be available for inspection by any shareholder. This register
will contain the indications according to Article 39 of the Company Law. The ownership of the registered shares will
be established by an inscription in said register. Certificates attesting such inscriptions in the register will be delivered
and signed by two directors.

The Company will recognise only one holder per share. In case the ownership of a Share is undivided, divided or

litigious, the persons pretending a right on the Share have to appoint one single representative in order to represent
the Share in relation to the Company. The Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that
share until one person has been appointed as sole owner in relation to the Company.

Chapter. III. General Meetings of the Shareholders 

Art. 7. The general meeting of shareholders properly constituted represents the entire body of shareholders. It has

the most extensive powers to order, to do and to ratify all acts relating to the business of the Company. General meet-
ings of shareholders are convened by the board of directors.

It may also be convened by request of shareholders representing at least twenty (20) percent of the share capital. 

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held at the registered office of the Company in Luxem-

bourg, or at any other place in Luxembourg as may be specified in the convening notice of meeting, on the 26th May at


two o’clock p.m. If such day is a legal or public holiday in Luxembourg, the annual general meeting of shareholders shall
be held at the same place on the next following business day at two o’clock p.m.

Other general meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the convening no-

tices of the meeting. All notice calling general meetings of shareholders must contain the agenda for such meetings. The
convening to the general meetings of shall be made by registered letter on not less than eight (8) days prior notice.

If all shareholders are present or represented at the general meeting of shareholders and if they state that they have

been duly informed on the agenda of the meeting, the general meeting of shareholders may be held without prior notice.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a general

meeting of shareholders.

 Art. 9. Resolutions upon the amendment of the Articles of the Company taken by the general meeting of share-

holders shall require a fifty percent quorum in the share capital and the proposal of the amendment shall be indicated
in the agenda for such meetings. If the first of these conditions is not met, a second general meeting of shareholders has
to be called immediately in the conditions foreseen in article 67-1 of the Law of 10th August, 1915 on commercial com-
panies, as amended. This second general meeting of shareholders duly convened will pass resolutions without any quo-
rum requirements related to the share capital. Resolutions to be decided upon both general meetings of shareholders
will only be passed by a two-thirds majority vote of the shareholders present or represented.

If all the shareholders are present or represented at the general meeting of the shareholders and if they declare that

they have had notice of the agenda submitted to their consideration, the general meeting may take place without pre-
vious convening notices.

 Art. 10. Except as otherwise required by law, and without prejudice of the provisions of the Articles, resolutions

at a general meeting of shareholders duly convened will be passed by a simple majority of the share capital of the Com-

The convening notice and the holding of the general meeting of shareholders shall be governed by Company Law.

shareholders will met upon call by registered letter on not less than eight (8) days prior notice, unless expressly other-
wise provided by the Articles.

Art. 11. Each Share entitles the holder to one vote. Any shareholder may act at any general meeting of shareholders

by appointing in writing or by cable, telegram, e-mail or telefax as his proxy another person who need not be a share-

Chapter IV. Board of Directors

 Art. 12. The Company shall be managed by a board of directors of three members, who may or may not be share-

holders of the Company. The directors are appointed by the general meeting of the shareholders, which states their
number, their remuneration and the duration of their mandate. The directors shall be appointed for a term which may
not exceed six years, until their successors shall be elected.

The directors of the Company shall be elected by a simple majority vote of the shareholders present or represented.
Any director may be removed with or without cause by the general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, this vacancy may be

filled out on a temporary basis until the next meeting of shareholders, by observing the applicable legal prescriptions. 

Art. 13. The board of directors will elect its chairman. It may further appoint a secretary, either director or not,

who shall be in charge of keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the general meetings of
the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the Chairman, or two directors, at the place indicated in the notice

of meeting.

The Chairman will preside at all general meetings of shareholders and of the board of directors. In his absence, the

shareholders or, as the case may be, the board of directors will appoint another director as Chairman pro tempore by
vote of the majority in number present in person at such meeting. In this case resolutions passed by the required ma-
jority of the other members of the board of directors present or represented at such meeting and voting will be deemed

Written notice of any meeting of the board of directors must be given to directors three days at least in advance of

the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of the emer-
gency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each director in writing, by cable,
telegram, e-mail, facsimile or any other similar means of communication. A special convocation will not be required for
a board meeting to be held at a time and at a place determined in a prior resolution adopted by the board of directors. 

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, e-mail

or facsimile another director as his proxy.

A director may represent more than one of his colleagues.
Any director may participate at any meeting of the board of directors by conference-call, conference-television or by

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The par-
ticipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors.

Decisions shall be taken by a majority of votes of the directors present or represented at such meeting. No prefer-

ential voting right is granted to the Chairman.

The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, e-mail, facsimile or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The en-
tirety will form the minutes giving evidence of the resolution.


The board of directors may appoint one individual who shall neither be director nor employee of the Company as

observer for reason of his recognised technical understanding. This individual is appointed by the board of directors for
a fixed term which may not exceed one (1) year, eligible for re-election. the observer may not take part at the resolu-
tions of the board of directors, but he may be called by the Chairman or any other director of the Company to speak
about technical questions falling within his competence or to prepare any relating report. He has to respect a strict
obligation of confidentiality relating to the information he may deliver to the board of directors and the information of
which he may become aware due to his participation to the deliberations of the board of directors. 

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or by two directors.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the
chairman, or by two directors. 

Art. 15. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law or by these Articles to the general meet-
ing of shareholders fall within the competence of the board of directors.

According to article 60 of August 10, 1915 on commercial companies, as amended, the daily management of the cor-

poration as well as the representation of the corporation in relation with this management may be delegated to one or
more directors, officers, managers or other agents, shareholder or not, acting alone or jointly. Their appointment, rev-
ocation and powers shall be settled by a resolution of the board of directors. The delegation to a member of the board
of directors is submitted to prior authorisation of the General Meeting of Shareholders. The corporation may also grant
special powers by authentic proxy or power of attorney by private instrument.

The infringement of the present articles by the board of directors engages his liability towards the company.
It is prohibited to the Chairman and all the members of the board of directors or, as the case may be, all the managers

(executives) of the Company who may not be legal entities, to enter into, in whatsoever form, loan agreements with
the Company, to obtain a bank overdraft granted by the Company as current account or in whatsoever form or any
guarantee or security granted for their commitments towards third parties.

The same prohibition applies also to all executives and, as the case may be, to permanent representatives of the mem-

bers of the board of directors and of other administrators of the Company, who may be legal entities. It applies also to
the spouses and the relatives in the ascending line as well as to descendants of the persons according to the provision
of the previous paragraph of the present Article as well as to all other interposed persons. 

Art. 16. The corporation will be bound by the joint signature of two directors or the sole signature of any person(s)

to whom such signatory power shall be delegated by the board of directors.

However, the infringement of the parameters of the delegation granted by the Board of Directors shall engage the

liability of these signatories towards the Company.

Chapter V. Supervision of the Company 

Art. 17. The operations of the company shall be supervised by one or several statutory auditors, which may be

shareholders or not. The general meeting of shareholders shall appoint the statutory auditor and shall determine his
remuneration. The term of his office may not exceed one (1) year, eligible for re-election.

Chapter VI. Accounting Year

Art. 18. The accounting year of the company shall begin on January first of each year and shall terminate on Decem-

ber 31st of the same year. 

Art. 19. From the annual net profits of the corporation, five per cent (5 %) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10 %) of
the subscribed capital of the corporation as stated in article 5 hereof or as increased or reduced from time to time as
provided in article 5 hereof.

Chapter VII. Liquidation 

Art. 20. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

who may be physical persons or legal entities appointed by the General Meeting of Shareholders effecting such dissolu-
tion and which shall determine their powers and their remuneration.

Chapter VIII. Final clause - Applicable law 

Art. 21. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the

Company Law.

<i>Transitional dispositions

1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall terminate on De-

cember 31, 2001.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held on Friday, the 26th May, 2002 at two o’clock p.m.

at the registered office of the Company.

<i>Subscription and payment

The subscribers have subscribed as mentioned hereafter: 

The par value of all the shares has been entirely paid-in so that the amount of one hundred thousand Euro (EUR

100.000,-) is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

1) SITQ INTERNATIONAL INC.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2) SITQ BELGIQUE INC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 share

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the law of August 10, 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.


The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the company as a

result of its formation are estimated at approximately one thousand francs (100,000.-)

<i>General Meeting of Shareholders

Here and now, the above mentioned parties, representing the entire subscribed share capital and considering them-

selves as duly convened, have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that
it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1. The number of directors is set at three and the number of statutory auditors at one.
2. The following persons are appointed as directors of the Company:
a) Mr Yvon Tessier, business man, residing at 107 des Passereaux, Ile-des-Soeurs (Quebec), H3B 1X9 Canada;
 b) Mr Jean-Paul Mouzin, business man, residing at 84, avenue Kleber, 75116 Paris;
c) Mr Gérard Dussillol, business man, residing at 1, Villa 2 Segur, 75007 Paris.
3. Is appointed as Auditor of the Company: Mr Philippe Slendzak and Mr Patrick Rochas as deputy, MAZARS &amp;

GUERARD (LUXEMBOURG) S.A., residing at 5, rue Emile Bian, L-1235 Luxembourg.

4. The Company shall have its registered office at 38-40, rue Sainte-Zithe, L-2763 Luxembourg.
5. The mandates of the directors and the auditor shall expire immediately after the annual general meeting called to

approve the accounts of the financial year 2001.

6. The general meeting, according to article 60 of the law of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commer-

cial companies, as amended, authorises the board of directors to delegate the daily management of the corporation and
the representation of the corporation in relation with this management to any of its members.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in French followed by an English translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergence between the English and the French text, the French version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg.
The document having been read to the appearing parties, the members of the Metting’s Board signed together with

us, the notary, the present original deed.

Signé: E. Fort, F. Kesseler
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 30 juillet 2001, vol. 870, fol. 60, case 6. – Reçu 40.340 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme délivrée à la société sur demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial, Re-

cueil des Sociétés et Associations.

(49470/219/549) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2001.


Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 16.740. 

In the year two thousand and one, on the thirteenth of July. 
Before us Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of BANK HANDLOWY INTERNATIONAL S.A.

LUXEMBOURG, a société anonyme, having its registered office in Luxembourg, (R.C Luxembourg B 16.740), incorpo-
rated pursuant to a notarial deed of June 21, 1979, published in the Mémorial, Recueil Spécial C, number 155 of July 11,
1979. The Articles of Incorporation have been modified for the last time pursuant to a deed of the undersigned notary
of the l6th of May 1991, published in the Mémorial, Recueil Spécial C, number 426 of November 11, 1991.

The meeting was opened at 9.30 a.m. with Mr Artur Nieradko, Executive Vice President BANK HANDLOWY W

WARSZAWIE S.A., residing Warsaw, Poland, in the chair,

who appointed as secretary Mr Jerzy Szczudlik. Administrateur-Délégué Bank HANDLOWY INTERNATIONAL S.A.

Luxembourg, residing in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer Mr Slawomir Kruzmanowski Director of Holding OWNERSHIP SUPERVISION

BANK PEKAO S.A., residing in Warsaw, Poland.

The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. That the agenda of the meeting is the following:
1. To suppress the nominal value of the existing 120,000 shares of the Company.
2. To release the whole legal reserves amounting to LUF 103,034,776.- in order to cover the losses recognised in the

accounts as of 31st December 2000.

3. To reduce the share capital of the Company from its current amount of LUF 1,200,000,000 represented by 120,000

shares without nominal value to LUF 743,034,776 represented by 120,000 shares without nominal value by absorption
of losses recognised in the accounts as of 3lst December 2000 amounting to LUF 456,965,224 and subsequent reduction
of the par value of the 120,000 existing shares.

Esch-sur-Alzette, le 2 août 2001.

F. Kesseler.


4. To reduce the share capital of the Company from its new amount of LUF 743,034,776 represented by 120,000

shares without nominal value to LUF 350,000,068 represented by 120,000 shares without nominal value by reimburse-
ment in cash of an amount of LUF 393,034,708 to the shareholders and subsequent reduction of the par value of the
120,000 existing shares.

5. Power given to the board of directors of the Company to execute the proportional redemption of the reduced

portion of the share capital of the Company in accordance with article 69 of the Luxembourg Company law.

6. Conversion of the new share capital of the Company from its new amount of LUF 350,000,068.- represented by

120,000 shares without nominal value to EUR 8,676,275.- represented by 120,000 shares without nominal value.

7. Amendment of article 5 of the articles of incorporation in order to reflect the planned suppression of nominal

value, decreases of share capital and conversion of the share capital into Euro.

8. Any other business.
II. That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

III. That the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

IV. That the present meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and may validly de-

liberate on all the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting resolves to suppress the nominal value of the existing one hundred and twenty thousand (120,000)

shares of the Company.

<i>Second resolution

The meeting resolves to release the whole legal reserves amounting to one hundred and three million thirty four

thousand seven hundred and seventy-six Luxembourg francs (LUF 103,034,776.-) in order to cover the losses recog-
nised in the accounts as of 31st December 2000. A copy of the accounts as of December 31st, 2000, will remain attached
to the present deed.

<i>Third resolution

The meeting resolves to reduce the share capital of the Company from its current amount of one billion two hundred

million Luxembourg francs (LUF 1,200,000,000) represented by one hundred and twenty thousand (120,000) shares
without nominal value to seven hundred and forty-three million thirty-four thousand seven hundred and seventy-six
Luxembourg francs (LUF 743,034,776) represented by one hundred and twenty thousand (120,000) shares without
nominal value by absorption of losses recognised in the accounts as of 31st December 2000 amounting to four hundred
and fifty-six million nine hundred and sixty-five thousand two hundred and twenty-four Luxembourg francs (LUF
456.965.224.-) after the covering of the total amount of the losses (LUF 560,000,000.-) by the legal reserve as decided
in the second resolution hereabove. The par value of the one hundred and twenty thousand (120,000) existing shares
is reduced subsequently.

<i>Fourth resolution

The meeting resolves to reduce the share capital of the Company from its new amount of seven hundred and forty-

three million thirty-four thousand seven hundred and seventy-six Luxembourg francs (LUF 743,034,776.-) represented
by one hundred and twenty thousand (120,000) shares without. nominal value to three hundred and fifty million sixty-
eight Luxembourg francs (LUF 350,000,068.-) represented by one hundred and twenty thousand (120,000) shares with-
out nominal value by reimbursement in cash of an amount of three hundred and ninety-three million thirty-four thou-
sand seven hundred and eight Luxembourg francs (LUF 393,034,708.-) to the shareholders and subsequently to reduce
the par value of the one hundred twenty thousand (120,000) existing shares.

<i>Fifth resolution

The meeting resolves to give power to the board of directors of the Company to execute the proportional reim-

bursement of the share capital of the Company to the shareholders in accordance with article 69 of the Luxembourg
Company law.

<i>Sixth resolution

The meeting resolves to convert the new share capital of the Company from its new amount of three hundred and

fifty million sixty-eight Luxembourg francs (LUF 350,000,068.-) represented by one hundred and twenty thousand
(120,000) shares without nominal value to eight million six hundred and seventy-six thousand two hundred and seventy-
five Euro (EUR 8,676,275.-) represented by one hundred and twenty thousand (120,000) shares without nominal value.

<i>Seventh resolution

The meeting resolves to amend article 5 of the articles of incorporation in order to reflect the suppression of nominal

value, the decreases of share capital and the conversion of the share capital into Euro as follows:


«Art. 5. The subscribed capital of the Company is fixed at eight million six hundred and seventy-six thousand two

hundred and seventy-five Euro (EUR 8,676,275.-) represented by one hundred and twenty thousand (120,000) shares
without nominal value.»

There being no further business, the meeting is terminated.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English. states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a German version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the German text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing all known to the notary by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:

Im Jahre zweitausendundeins, den dreizehnten Juli.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg,

Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft BANK HANDLOWY INTERNATIONAL S.A. LUXEMBOURG, mit Sitz in

Luxemburg, eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 16.740, zu einer ausserordentlichen
Generalversammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft wurde gegründet gemäss notarieller Urkunde vom 21. Juni 1979, veröffentlicht im Mémorial,

Recueil Spécial C, Nummer 155 vom 11. Juli 1979. Die Satzung wurde verschiedentlich abgeändert und zum letzten Mal
gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 16. Mai 1991, welche im Mémorial, Recueil Spécial C, Nummer 426
vom 11. November 1991 veröffentlicht wurde.

Die Versammlung wird um 9.30 Uhr unter dem Vorsitz von Herrn Artur Nieradko, Executive Vice President BANK

HANDLOWY W WARSZAWIE S.A., wohnhaft in Warschau, Polen, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Herrn Jerzy Szczudlik, Administrateur-Délégué BANK HANDLOWY

INTERNATIONAL S.A. Luxembourg, wohnhaft in Luxemburg.

Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Herrn Slawomir Kruzmanowski, Director of HOLDING

OWNERSHIP SUPERVISION BANK PEKAO S.A., wohnhaft in Warschau. Polen.

Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:
I.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
1. Abschaffung der Bezeichnung des Nennwertes der bestehenden 120.000 Aktien der Gesellschaft.
2. Freigabe der gesetzlichen Rücklage im Betrage von 103.034.776.- LUF um damit die Verluste der Gesellschaft wel-

che sich aus der Bilanz zum 31. Dezember 2000 ergeben, auszugleichen.

3. Herabsetzung des Gesellschaftskapitals von seinem jetzigen Betrag von,- LUF eingeteilt in 120.000

Aktien ohne Bezeichnung des Nennwertes auf 743.034.776,- LUF eingeteilt in 120.000 Aktien ohne Bezeichnung des
Nennwertes durch Tilgung der Verluste welche sich aus der Bilanz zum 31. Dezember 2000 ergeben im Betrage von
456.965,224,- LUF und entsprechende Herabsetzung des Nennwertes der 120.000 bestehenden Aktien.

4. Herabsetzung des Kapitals von seinem neuen Betrag von 743.034.776,- LUF eingeteilt in 120.000 Aktien ohne Be-

zeichnung des Nennwertes auf 350.000.068,- LUF eingeteilt in 120.000 Aktien ohne Bezeichnung des Nennwertes durch
Rückzahlung an die Aktionäre des Betrages von 393.034.708,- LUF und entsprechende Herabsetzung des Nennwertes
der 120.000 bestehenden Aktien.

5. Befugnis an den Verwaltungsrat der Gesellschaft um den proportionnellen Rückkauf des herabgesetzten Betrages

durchzuführen gemäss Artikel 69 des luxemburgischen Gesetzes über Handelsgesellschaften.

6. Umwandlung des neuen Gesellschaftskapitals von seinem jetzigen Betrag von 350.000.068,- LUF eingeteilt in

120.000 Aktien ohne Bezeichnung des Nennwertes in 8.676.275,- EUR eingeteilt in 120.000.- Aktien ohne Bezeichnung
des Nennwertes.

7. Abänderung von Artikel 5 der Satzung um die Abschaffung der Bezeichnung des Nennwertes, die Kapitalherabset-

zung sowie die Umwandlung in Euro wiederzugeben.

8. Verschiedenes.
II. Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter sowie die Stückzahl der vertretenen Aktien sind auf einer

Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen; diese Anwesenheitsliste welche durch die anwesenden Aktionäre
sowie deren bevollmächtigte Vertreter und den Versammlungsvorstand gezeichnet wurde bleibt gegenwärtiger Urkun-
de als Anlage beigefügt um mit derselben einregistriert zu werden.

Die Vollmachten der vertretenen Aktionäre, welche durch die Erschienenen ne varietur paraphiert wurden, bleiben

gegenwärtiger Urkunde ebenfalls beigefügt.

III. Da das gesamte Aktienkapital in gegenwärtiger Versammlung vertreten ist und alle anwesenden oder vertretenen

Aktionäre erklären Kenntnis der Tagesordnung gehabt zu haben. waren keine Einladungen zu gegenwärtiger Versamm-
lung notwendig.

IV. Gegenwärtige Versammlung in welcher das gesamte Aktienkapital vertreten ist, ist somit regelrecht zusammen-

gesetzt und ist befugt über vorstehende Tagesordnung zu beschliessen.

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Bezeichnung des Nennwertes der bestehenden einhundertzwanzigtausend

(120.000) Aktien der Gesellschaft abzuschaffen.


<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die gesetzliche Rücklage im Betrage von einhundertdrei Millionen vierunddreis-

sigtausend siebenhundertschechsundsiebzig Luxemburger Franken (103.034.776.- LUF) freizugeben, um damit die Ver-
luste der Gesellschaft. welche sich aus der Bilanz zum 31. Dezember 2000 ergeben, zu tilgen. Ein Exemplar der Bilanz
zum 31. Dezember 2000 bleibt gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefugt.

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst das Gesellschaftskapital von seinem jetzigen Betrag von einer Milliarde zweihun-

dert Millionen Luxemburger Franken ( LUF) eingeteilt in einhundertzwanzigtausend (120.000) Aktien
ohne Bezeichnung des Nennwertes auf siebenhundertdreiundvierzig Millionen vierunddreissigtausend siebenhundert-
sechsundsiebzig Luxemburger Franken (743.034. 776,-LUF) eingeteilt in einhundertzwanzigtausend (120.000) Aktien
ohne Bezeichnung des Nennwertes herabzusetzen durch Tilgung der Verluste, welche sich aus der Bilanz zum 31. De-
zember 2000 ergeben und welche sich noch auf vierhundertsechsundfünfzig Millionen neunhundertfünfundsechzigtau-
send zweihundertvierundzwanzig Luxemburger Franken (456.965.224.- LUF) belaufen nach Tilgung der Verluste durch
die gesetzliche Rücklage gemäss zweitem Beschluss. Der Nennwert der 120.000 bestehenden Aktien wird dementspre-
chend herabgesetzt.

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst das Kapital von seinem neuen Betrag von siebenhundert dreiundvierzig Millio-

nen vierunddreissigtausend siebenhundertsechsundsiebzig Luxemburger Franken (743.034.776.- LUF), eingeteilt in ein-
hundertzwanzigtausend (120.000) Aktien ohne Bezeichnung des Nennwertes, auf dreihundertfünfzig Millionen
achtundsechzig Luxemburger Franken (350.000.068.- LUF), eingeteilt in einhundertzwanzigtausend (120.000) Aktien
ohne Bezeichnung des Nennwertes, herabzusetzen durch Rückzahlung an die Aktionäre des Betrages von dreihundert-
dreiundneunzig Millionen vierunddreissigtausend siebenhundertacht Luxemburger Franken (393.034.708,- LUF). Der
Nennwert der 120.000 bestehenden Aktien wird dementsprechend herabgesetzt

<i>Fünfter Beschluss

Die Generalversammlung erteilt dem Verwaltungsrat der Gesellschaft Befugnis um die proportionnelle Rückzahlung

des Gesellschaftskapitals an die Aktionäre in Gemässheit mit Artikel 69 des luxemburgischen Gesetzes über Handels-
gesellschaften durchzuführen.

<i>Sechster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst das neue Gesellschaftskapital von seinem jetzigen Betrag von dreihundertfünfzig

Millionen achtundsechzig Luxemburger Franken (350.000.068,- LUF) eingeteilt in einhundertzwanzigtausend (120.000)
Aktien ohne Bezeichnung des Nennwertes in acht Millionen sechshundertsechsundsiebzigtausend zweihundertfünfund-
siebzig Euro (8.676.275.- EUR) umzuwandeln, eingeteilt in einhundertzwanzigtausend (120.000.-) Aktien ohne Bezeich-
nung des Nennwertes.

<i>Siebter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst Artikel 5 der Satzung wie folgt abzuändern um die Abschaffung der Bezeichnung

des Nennwertes, die Kapitalherabsetzung sowie die Umwandlung in Euro wiederzugeben:

«Art. 5. Das gezeichnete Gesellschaftskapital ist auf acht Millionen sechshundertsechsundsiebzigtausend zweihun-

dertfünfundsiebzig Euro (8.676.275.- EUR) festgesetzt, eingeteilt in einhundertzwanzigtausend (120.000.-) Aktien ohne
Bezeichnung des Nennwertes.»

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Der unterzeichnete Notar, welcher die englische Sprache kennt, stellt fest, dass gegenwärtige Urkunde in englischer

Sprache verfasst ist, gefolgt von einer deutschen Fassung. Auf Anfrage der Erschienenen und im Falle von Abweichungen
zwischen der englischen und der deutschen Fassung, ist die englische Fassung massgebend.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegen-

wärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: A. Nieradko, J. Szczudlik, S. Kruzmanowski und F.Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2001, vol. 130S, fol. 46, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zum Zwecke der Veröffentlichung.

(49521/200/202) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2001.


Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 16.740. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(49522/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 août 2001.

Luxemburg, den 31. Juli 2001.

F. Baden.

Luxembourg, le 6 août 2001.

F. Baden.


EUROMARLINK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 70.368. 

L’assemblée décide de transformer le capital social, qui était de LUF 1.250.000,- représenté par 1.250 actions de

1.000,- francs chacune, en euros 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans valeur nominale.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2001, vol. 556, fol. 80, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52100/637/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

EURONOMIC HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 66.967. 

L’assemblée décide de transformer le capital social, qui était de LUF 1.250.000,- représenté par 1.250 actions de

1.000,- francs chacune, en euros 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans valeur nominale.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2001, vol. 556, fol. 80, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52101/637/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-2132 Luxembourg, 24, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 71.242. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1999, enregistrés à Grevenmacher, le 25 juillet 2001, vol. 168, fol. 48,

case 9, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52102/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

FIMALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2015 Luxembourg, rue Eucosider.

R. C. Luxembourg B 81.184. 

Suite à l’autorisation accordée par l’Assemblée Générale Ordinaire en date du 26 juillet 2001, le Conseil d’Adminis-

tration de la société FIMALUX S.A. a décidé par réunion du 26 juillet 2001 de:

- Révoquer la délégation de la gestion journalière accordée à Monsieur Gilles Clerc;
- Donner décharge à Monsieur Gilles Clerc pour l’exécution de son mandat;
- Déléguer la gestion journalière à Monsieur Dominique Mauffrey, administrateur de sociétés, avec adresse profes-

sionnelle à F-88211 Remiremont Cedex, B.P. n


 222, Parc d’Activité de la Plaine, Saint-Nabord.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 août 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 août 2001, vol. 556, fol. 74, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52109/256/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Luxembourg, le 14 août 2001.

Luxembourg, le 14 août 2001.


<i>Pour FIMALUX S.A.
A. Morel

Pour copie conforme
A. Morel


EUROPEAN FASHION HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 52.970. 

Constituée suivant acte reçu par Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence  à L-Luxembourg, en date du 22

novembre 1995, publié au Mémorial, Recueil C n


 43 du 23 janvier 1996.

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 23 février 2001 que les décisions suivantes ont été

prises à l’unanimité des voix: 

1) L’assemblée accepte la démission de la société REVILUX S.A. de sa fonction de commissaire aux comptes. 
2) L’assemblée nomme comme commissaire aux comptes:
- JP AUDIT LIMITED, avec siège social à GB-London, 17, City Business Centre, Lower Road.
Le nouveau commissaire aux comptes terminera le mandat de son prédécesseur.

Luxembourg, le 24 juillet 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 39, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52103/687/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

FALACO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1618 Luxembourg, 2, rue des Gaulois.

R. C. Luxembourg B 79.741. 

<i>Extrait de résolutions de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 2 août 2001

Les actionnaires de la société FALACO S.A., réunis au siège social en Assemblée Générale Extraordinaire le 2 août

2001, ont décidé à l’unanimité de prendre les résolutions suivantes:

- La démission de la société CHABOT S.A., ayant son siège social à Luxembourg, de son poste d’administrateur de

la société est acceptée

- Pleine et entière décharge lui est donnée pour l’exercice de son mandat d’administrateur
- Monsieur Léon Eschette, demeurant à Luxembourg est nommé administrateur en remplacement de l’administrateur


- Le nouvel administrateur accepte son mandat qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle appelée à

statuer sur les comptes de l’exercice clos en 2001.

Luxembourg, le 2 août 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 40, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52104/503/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 63.758. 

Constituée suivant acte reçu par Maître Robert Schuman, notaire de résidence à L-Differdange, en date du 2 avril 1998,

publié au Mémorial Recueil C n


 448 du 19 juin 1998.

Il résulte d’une lettre adressée à la société FINANCIERE D’ARTIGNY HOLDING S.A. en date du 29 juin 2001 que

Monsieur Luc Pletschette a démissionné de sa fonction d’administrateur avec effet au plus tard le 31 juillet 2001.

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 31 juillet 2001 que Monsieur

Didier Kirsch, Maître ès Sciences de Gestion demeurant à F-Thionville, a été coopté comme administrateur en rempla-
cement de Monsieur Luc Pletschette, démissionnaire pour lequel décharge pleine et entière sera demandée lors de la
prochaine assemblée générale des actionnaires.

La cooptation mentionnée fera l’objet d’une ratification lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Luxembourg, le 31 juillet 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 39, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52110/687/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

<i>Pour la société

Pour extrait conforme



FDS GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 72.425. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(52105/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

FIDUCIAIRE DE L’ALLIANCE EUROPEENNE DE CONSEILS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 46.498. 

Le bilan de la société et l’affectation des résultats au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 14 août 2001,

vol. 556, fol. 82, case 6, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52106/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

FIDUCIAIRE DES P.M.E., Société Anonyme.
Siège social: L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 10.734. 

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration du 16 mars 2001

Sur base de la résolution prise par l’assemblée générale ordinaire du 28 avril 2000, habilitant le conseil d’administra-

tion à arrondir la valeur nominale des actions à un chiffre rond en EUR conformément à la loi du 10 décembre 1998, le
conseil d’administration décide de fixer le capital social à 62.500,- EUR soit 2.521.244,- LUF représenté par 2.500 actions
de  25,-  EUR.  La  différence de 21.244,- LUF par rapport au capital actuel sera prélevée sur les réserves. Le conseil
d’administration charge la direction de prendre toutes les mesures qui s’imposent afin de réaliser cette opération avant
le 31 décembre 2001.

Luxembourg, le 13 août 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2001, vol. 556, fol. 81, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52107/514/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

FIDUCIAIRE DES P.M.E., Société Anonyme.
Siège social: L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 10.734. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle du 28 avril 2000

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide, à l’unanimité, d’autoriser le conseil d’administration à convertir en euros le capital social

de 2.500.000,- LUF et, dans ce cadre, à prendre toutes les mesures prévues par la loi du 10 décembre 1998 pour aboutir
à un chiffre rond en euros du capital souscrit et de la valeur nominale des actions. La validité de la présente autorisation
est limitée au 31 décembre 2001.

Luxembourg, le 13 août 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2001, vol. 556, fol. 81, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52108/514/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Mersch, le 13 août 2001.

E. Schroeder.

<i>Pour la société
<i>Un Directeur

<i>Pour le conseil d’administration
A. Berchem

<i>Pour le conseil d’administration
A. Berchem


FINANCIERE DU MONT D’ARBOIS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 58.395. 

Constituée suivant acte reçu par Maître Robert Schuman, notaire de résidence à L-Differdange, en date du 26 février

1997, publié au Mémorial Recueil C n


 318 du 24 juin 1997.

Il résulte d’une lettre adressée à la société FINANCIERE DU MONT D’ARBOIS S.A. en date du 26 juillet 2001 que

Monsieur Luc Pletschette, maître en science économiques, demeurant à L-Schifflange, a démissionné de sa fonction d’ad-
ministrateur avec effet immédiat.

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 26 juillet 2001 que Monsieur

Lionel Capiaux, employé privé, demeurant à F-Metz, a été coopté comme administrateur en remplacement de Monsieur
Luc Pletschette.

Cette cooptation fera l’objet d’une ratification lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Luxembourg, le 26 juillet 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 39, case 10. – Reçu 500 francs. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52111/687/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

FINCONSEIL S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1635 Luxembourg, 87, allée Léopold Goebel.

R. C. Luxembourg B 44.409. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires en date du 3 juillet 2001 à Luxembourg

L’assemblée générale approuve le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2000 clôturant avec un

bénéfice de LUF 1.245.185,- et décide de l’affecter comme suit: 

L’assemblée générale constate que les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes viennent à

échéance. L’assemblée générale décide de renouveler les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes
sortants pour le terme de 3 ans, allant jusqu’à l’assemblée générale de l’année 2004.

L’assemblée générale décide de procéder à une augmentation de capital social par incorporation de résultats reportés

pour le porter de LUF 3.000.000,- à LUF 5.000.000,- afin de respecter le rapport de l’administration de 1 à 3 du capital
social vis-à-vis des fonds de tiers. En même temps, le capital social sera converti en euros par acte notarié.

Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2001, vol. 556, fol. 68, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52112/752/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-8010 Strassen, 296, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 48.369. 


Il ressort du procès-verbal des délibérations du Conseil d’Administration du 15 février 2001 que Monsieur Per Kauf-

mann a été nommé Président du Conseil d’Administration et Administrateur-délégué à compter du 14 février 2001, en
remplacement de Monsieur Jean-Claude Darrouzet, démissionnaire. Le mandat de Monsieur Per Kaufmann prendra fin
à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2000.  

Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2001, vol. 556, fol. 74, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52044/534/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Statuts modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence  à L-
Luxembourg, en date du 19 décembre 1997, publié au Mémorial Recueil C n


 252 du 17 avril 1998.

<i>Pour la société

- Réserve légale:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

170.000,- LUF

- Bénéfice reporté:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.075.185,- LUF

<i>Pour le compte de FINCONSEIL S.A. HOLDING

Luxembourg, le 10 août 2001.

Pour extrait conforme


FININT FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 59.928. 

Constituée suivant acte reçu par Maître Robert Schuman, notaire de résidence à L-Differdange, en date du 26 juin 1997,

publié au Mémorial Recueil C n


 554 du 8 octobre 1997.

Il résulte d’une lettre adressée à la société FININT FINANCE HOLDING S.A. en date du 29 juin 2001 que Monsieur

Luc Pletschette a démissionné de sa fonction d’administrateur avec effet au plus tard le 31 juillet 2001.

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 31 juillet 2001 que Mademoiselle

Elisabeth Antona, employée privée demeurant à L-Luxembourg, a été cooptée comme administrateur en remplacement
de Monsieur Luc Pletschette, démissionnaire pour lequel décharge pleine et entière sera demandée lors de la prochaine
assemblée générale des actionnaires.

La cooptation mentionnée fera l’objet d’une ratification lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Luxembourg, le 31 juillet 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 39, case 10. – Reçu 500 francs. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52113/687/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-1512 Luxembourg, 7, rue Federspiel.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, vol. 556, fol. 64, case 12, a été déposé au registre de com-

merce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 août 2001.

(52120/713/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

HATTON WOOD S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 40.622. 

Les bilans aux 31 décembre 1997, 1998, 1999 et 2000, enregistrés à Luxembourg, le 9 août 2001, vol. 556, fol. 63,

case 2, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juillet 2001.

(52128/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

HATTON WOOD S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 40.622. 

Il résulte des décisions de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 25 juillet 2001 que les administrateurs

sortants M. Dario Colombo, demeurant à Agra, Suisse, M. Diego Colombo demeurant à Montagnola, Suisse et M. Gé-
rard Muller avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades ainsi que le commissaire aux comptes sortant
PANNELL KERR FORSTER S.A. avec siège social à Lugano-Paradiso, Suisse, ont été reconduits dans leurs fonctions res-
pectives pour une nouvelle période statutaire de 6 ans. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 août 2001, vol. 556, fol. 63, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52129/521/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Modifiée  à plusieurs reprises et pour la dernière  fois  en  date  du  19  décembre 2000 par-devant Maître Emile
Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, en cours de publication.

<i>Pour la société FININT FINANCE HOLDING S.A.

<i>Pour GALAXY G.E.I.E.


Pour extrait conforme


GARAGE INTINI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8080 Bertrange, 2B, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 62.077. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 40, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52121/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 26.114. 

Suite à la démission de Monsieur Bernard Fauché de ses fonctions d’Administrateurs en date du 15 mars 2001, le

Conseil d’Administration de la société se compose comme suit:

- Joséphine de Bodinat-Moreno, membre du Directoire, CDC IXIS ASSET MANAGEMENT, 56, rue de Lille, 75007


- Michel Lentz, Attaché de Direction, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-

1470 Luxembourg

- Dominique Mourocq, Conseil en Gestion, CDC IXIS ASSET MANAGEMENT, 56, rue de Lille, 75007 Paris
- Gérard Sauvage, responsable de l’Ingénierie et de la Recherche Financière, CDC IXIS ASSET MANAGEMENT, 56,

rue de Lille, 75007 Paris

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2001, vol. 556, fol. 80, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52122/006/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

GOLDWELL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 61.609. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(52123/222/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

INTEROMNIUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3440 Dudelange, 68, avenue Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 42.168. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires du 9 mars 2001

L’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires a pris connaissance et a accepté la démission de M. Jean-Marc

Dusoulier de son poste d’administrateur avec effet au 1


 mars 2001, a décidé de lui donner décharge pour l’accomplis-

sement de ses fonctions en tant qu’administrateur et a élu M. Bernard Muller, demeurant à Sarrebrück, Allemagne, com-
me nouvel administrateur de la société pour achever le mandat de l’administrateur démissionnaire avec effet au 1




Luxembourg, le 10 août 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 août 2001, vol. 556, fol. 85, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52149/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

<i>Pour la S.à r.l. GARAGE INTINI

Société Anonyme

Luxembourg-Bonnevoie, le 10 août 2001.


Pour extrait conforme



Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 65.989. 

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 1


 août 2001 que:

* les administrateurs suivants:
- M. Gérard Muller, économiste, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-


- M. Francesco De Martiis, administrateur de société, demeurant Via Maraini 5, CH-6900 Lugano,
sont nommés avec effet immédiat en remplacement de M. Jean-Marc Faber et de Mme Marion Muller, dont les dé-

missions sont acceptées.

* M. Marco Ries, réviseur d’entreprises avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxem-

bourg-Kirchberg, est nommé au poste de commissaire aux comptes en remplacement de M. Daniele Bernardi, démis-
sionnaire, avec mission à partir des comptes au 31 décembre 2001.

* Le siège social de la société a été transféré au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg, avec effet


Enregistré à Luxembourg, le 9 août 2001, vol. 556, fol. 65, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52124/521/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

GVV S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5480 Wormeldange, 11, rue Principale.

R. C. Luxembourg B 28.724. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2000, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 50,

case 12, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52127/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

FINSEV S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 44.388. 

L’an deux mille un, le vingt-six juillet.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FINSEV S.A., avec siège social

à Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve, inscrite au registre de commerce de Luxembourg, section B numéro

constituée sous la dénomination de RUSH TWO S.A. par acte reçu par le notaire Maître André Schwachtgen, alors

de résidence à Luxembourg en date du 21 juin 1993, publié au Mémorial C de 1993, page 20891.

Les statuts de la société ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois en vertu d’un acte reçu par le

notaire soussigné en date du 28 février 2001, en voie de publication au Mémorial C.

L’assemblée est présidée par Monsieur Marco Sterzi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Jean-Pierre Saddi, employé privé, demeurant à Mamer.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Maria-Laura Guardamagna, employée privée, demeurant

professionnellement à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, dresse la liste de présence laquelle, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires

présents et le mandataire des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant,
restera annexée au présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumis à la formalité du timbre et
de l’enregistrement.

Le président déclare et demande au notaire d’acter ce qui suit:
Suivant liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social souscrit sont présents ou

dûment représentés à la présente assemblée, qui peut en conséquence délibérer et décider valablement sur tous les
points à l’ordre du jour.

Que la présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
1. Elargissement de l’objet social de sorte que l’article quatre des statuts aura désormais la teneur suivante:

Pour extrait conforme

<i>Pour la société GVV S.A.


«La société a pour objet social l’activité de domiciliataire de sociétés au sens de l’article 28-1 de la loi du 5 avril 1993

sur le secteur financier telle que modifiée avec toutes les activités accessoires à cet objet et qui sont susceptibles de le

La société a encore pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangers, l’acquisition de tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme, d’option, d’achat, d’échange, de négociation ou de
toute autre manière, et encore l’acquisition de brevets et de marques de fabrique et la concession de licences, l’acqui-
sition de biens meubles et immeubles, leur gestion et leur mise en valeur.

Elle peut en outre accorder aux entreprises auxquelles elle s’intéresse ainsi qu’à des tiers tous concours ou toutes

assistances financières, prêts, avances ou garanties, comme elle peut emprunter même par émission d’obligations ou
s’endetter autrement pour financier son activité sociale.

La société a encore pour objet de rendre des services d’assistance administrative sous toutes ses formes, y compris

la tenue de livres et de comptes et tous travaux y relatif, ainsi que toutes opérations accessoires se rattachant directe-
ment ou indirectement à l’objet ainsi déterminé.

La société a encore pour objet l’accomplissement habituellement et à titre professionnel ou occasionnellement de

toutes opérations commerciales, patrimoniales, industrielles, et encore toutes opérations d’export et d’import d’achat
et de vente pour son compte ou pour celui de tiers et à titre d’intermédiaire de tous biens économiques, entités com-
merciales ou industrielles, patrimoines mobiliers ou immobiliers, de même que toutes opérations financières se trouvant
directement ou indirectement en relation avec les activités susvisées et son objet social en général et de nature à en
favoriser l’accomplissement ou en promouvoir l’extension.

Cet objet comprend aussi la prestation de tous services intermédiaires et auxiliaires de nature à favoriser ces mêmes


2. Divers.
L’assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations du président, et se considérant comme dûment consti-

tuée et convoquée, a délibérée et pris par vote unanime et séparé, la décision suivante:

<i>Unique résolution

L’assemblée des actionnaires décide de modifier l’objet social de la société et par là, de modifier l’article 4 des statuts

de la société pour lui donner la nouvelle teneur suivante:

«La société a pour objet social l’activité de domiciliataire de sociétés au sens de l’article 28-1 de la loi du 5 avril 1993

sur le secteur financier telle que modifiée avec toutes les activités accessoires à cet objet et qui sont susceptibles de le

La société a encore pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangers, l’acquisition de tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme, d’option, d’achat, d’échange, de négociation ou de
toute autre manière, et encore l’acquisition de brevets et de marques de fabrique et la concession de licences, l’acqui-
sition de biens meubles et immeubles, leur gestion et leur mise en valeur.

Elle peut en outre accorder aux entreprises auxquelles elle s’intéresse ainsi qu’à des tiers tous concours ou toutes

assistances financières, prêts, avances ou garanties, comme elle peut emprunter même par émission d’obligations ou
s’endetter autrement pour financier son activité sociale.

La société a encore pour objet de rendre des services d’assistance administrative sous toutes ses formes, y compris

la tenue de livres et de comptes et tous travaux y relatif, ainsi que toutes opérations accessoires se rattachant directe-
ment ou indirectement à l’objet ainsi déterminé.

La société a encore pour objet l’accomplissement habituellement et à titre professionnel ou occasionnellement de

toutes opérations commerciales, patrimoniales, industrielles, et encore toutes opérations d’export et d’import d’achat
et de vente pour son compte ou pour celui de tiers et à titre d’intermédiaire de tous biens économiques, entités com-
merciales ou industrielles, patrimoines mobiliers ou immobiliers, de même que toutes opérations financières se trouvant
directement ou indirectement en relation avec les activités susvisées et son objet social en général et de nature à en
favoriser l’accomplissement ou en promouvoir l’extension.

Cet objet comprend aussi la prestation de tous services intermédiaires et auxiliaires de nature à favoriser ces mêmes



Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et plus personne ne demandant la parole, le président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les comparants ont signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé: M. Sterzi, J.-P. Saddi, M. L. Guardamagna, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 2001, vol. 9CS, fol. 93, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(52114/208/90) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Luxembourg, le 6 août 2001.

J. Delvaux.


HOTEL GULLIVER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4918 Bascharage, rue Nicolas Meyers.

R. C. Luxembourg B 68.677. 

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire du 7 mai 2001

Les actionnaires de la société HOTEL GULLIVER S.A. réunis en Assemblée Générale Ordinaire, au siège social, le 7

mai 2001, ont décidé, à l’unanimité, de convertir le capital social en EUR. Cette conversion du capital social en EUR
prendra effet à compter du 1


 janvier 2001.

Le capital est converti de la manière suivante: 

Le capital social de 49.578,70   est représenté par 1.000 actions sans désignation de valeur nominale, entièrement

libérées en numéraire.

Luxembourg, le 7 mai 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 40, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52132/503/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

HOUSE TECHNIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9738 Eselborn, 24, Cité Schleed.

R. C. Luxembourg B 37.610. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1999, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 51,

case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52133/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 73.395. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(52136/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 20.503. 

Par décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 31 juillet 2001, les mandats des Administrateurs MM. Elie

Alain Mimouni, Président Administrateur-délégué, Franco Fenoglio, Luigi Matta et le Commissaire aux comptes AR-
THUR ANDERSEN, Réviseurs d’Entreprises, Luxembourg, ont été confirmés dans leurs fonctions respectives pour une
durée d’un an expirant à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle de 2002.

Luxembourg, le 10 août 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2001, vol. 556, fol. 80, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52151/006/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Conversion de 2.000.000,- LUF / 40,3399  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Pour extrait conforme

<i>Pour la société HOUSE TECHNIC S.A.

Mersch, le 13 août 2001.

E. Schroeder.

Société Anonyme
Société Anonyme
C. Day-Royemans / P. Frédéric



Siège social: L-2418 Luxembourg, 5, rue de la Reine.

R. C. Luxembourg B 76.884. 

<i>Assemblée Générale Ordinaire Annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle des associés de la Société Anonyme INDEPENDANT BUSI-

NESS AND SALES ADVISERS S.A., tenue l’an deux mille un (2001), le 6 juillet à 11.00 heures, à son siège social à Luxem-
bourg, que les actionnaires ont décidé:

Suite au rapport du commissaire aux comptes, l’approbation des comptes annuels de l’exercice 1999: bilan arrêté au

31 décembre 1999. 

Enregistré à Mersch, le 13 août 2001, vol. 127, fol. 35, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(52138/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-2418 Luxembourg, 5, rue de la Reine.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Mersch, le 13 août 2001, vol. 127, fol. 35, case 9, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Mersch, le 13 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(52139/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-2418 Luxembourg, 5, rue de la Reine. 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Il résulte de l’Assemblée Générale Extraordinaire des associés de la société anonyme INDEPENDANT BUSINESS

AND SALES ADVISERS S.A., tenue l’an deux mille un (2001), le 6 juillet à 10.00 heures, à son siège social à Luxembourg,
que les actionnaires ont décidé:

A. Révocation du commissaire aux comptes, Monsieur Claude Karp, avec accords de toutes décharges.
B. Nomination, en remplacement de Monsieur Bernard Pranzetti, demeurant à L-Lintgen.
C. Création et émission de deux titres N


 1 et N


 2 représentant 100 actions d’une valeur nominale de 12.500,-

francs chacune, soit la totalité du capital social, et représentées par deux titres N


 1 et N


 2 de cinquante (50) actions


Enregistré à Mersch, le 13 août 2001, vol. 127, fol. 35, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(52140/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-6868 Wecker, 18, rue Duchscher.

R. C. Luxembourg B 69.471. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2000, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 51,

case 9, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52143/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Extrait pour publication
Signature / Signature / Signature
<i>Le secrétaire / Le président / Le scrutateur

Luxembourg, le 14 août 2001.


Extrait pour publication
Signature / Signature / Signature
<i>Le secrétaire / Le Président / Le scrutateur




Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 70.773. 

Constituée suivant acte reçu par Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à L-Luxembourg, en date du 16 juillet 

1999, publié au Mémorial, Recueil C, n


 740 du 6 octobre 1999.

Il résulte d’une lettre adressée à la société IDEAL GROUP LUXEMBOURG S.A. en date du 29 juin 2001 que Monsieur

Luc Pletschette a démissionné de sa fonction d’administrateur avec effet au 25 juillet 2001.

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 25 juillet 2001 que Monsieur

François Karolyi, diplômé en études supérieures spécialisées en fiscalité de l’entreprise, demeurant à L-Luxembourg, a
été coopté comme administrateur en remplacement de Monsieur Luc Pletschette.

Cette cooptation fera l’objet d’une ratification lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Luxembourg, le 27 juillet 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 39, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52137/687/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

INDRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 56.513. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(52141/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 52.487. 

Constituée suivant acte reçu par Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 11 octobre

1995, publié au Mémorial C, n


 495 du 12 décembre 1995.

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue en date du 26 juillet 2001 à Luxembourg que les

décisions suivantes ont été prises à l’unanimité des voix:

* Ont été nommés pour une période de six ans:
- Monsieur Jean Faber, demeurant à L-Bereldange, administrateur;
- Mademoiselle Elisabeth Antona, demeurant à L-Luxembourg, administrateur;
- Mademoiselle Jeanne Piek, demeurant à L-Consdorf, administrateur; 
- REVILUX S.A., avec siège social à Luxembourg, commissaire aux comptes.

Luxembourg, le 26 juillet 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 39, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52142/687/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

KEGWORTH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2130 Luxembourg, 11, boulevard Dr Charles Marx.

R. C. Luxembourg B 64.781. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(52163/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

<i>Pour la société

Mersch, le 13 août 2001.

E. Schroeder.

Modifiée à plusieurs reprises et pour la dernière fois en date du 5 juin 2000 par-devant le même notaire, publié au
Mémorial C, n


 731 du 6 octobre 2000.


Mersch, le 13 août 2001.

E. Schroeder.


INTER SELECT BY POLTI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3364 Leudelange, Z.I., 41, rue de la Poudrerie.

R. C. Luxembourg B 38.160. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 40, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52146/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-6793 Grevenmacher, 77, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 58.786. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1998, enregistrés à Grevenmacher, le 25 juillet 2001, vol. 168, fol. 49,

case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52147/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-6793 Grevenmacher, 77, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 58.786. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1999, enregistrés à Grevenmacher, le 25 juillet 2001, vol. 168, fol. 49,

case 9, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52148/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-4801 Rodange, 1, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 47.049. 

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 28 juillet 2001

L’assemblée générale ordinaire de la société MEDICAL COMPUTING PARTNERS procède aux modifications suivan-


- la société anonyme PRISCA démissionne de son poste d’administrateur;
- la société anonyme IMACORP démissionne de son poste d’administrateur;
- Madame Françoise Tayenne-Dubois, demeurant à rue de la Belle-Vue, 89 à B-6700 Arlon, est nommée administra-


- Mademoiselle Emilie Dubois, demeurant à rue de la Belle-Vue, 89 à B-6700 Arlon, est nommée administrateur.
Le conseil d’administration se composera dès lors de:
- Monsieur Claude Dubois, administrateur-délégué.
- Madame Françoise Tayenne-Dubois, administrateur.
- Mademoiselle Emilie Dubois, administrateur. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2001, vol. 556, fol. 80, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52194/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.




Pour extrait conforme


INVEST ONE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 79.994. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 9 août 2001, vol. 556, fol. 63, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 juin 2001.

(52150/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

JEANNE COIFFURE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4320 Esch-sur-Alzette, 28, rue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 28.644. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 40, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52153/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

JEANNE COIFFURE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4320 Esch-sur-Alzette, 28, rue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 28.644. 

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Esch-sur-Alzette le 10 juillet 2001

Les associés de la JEANNE COIFFURE, S.à r.l. ont décidé à l’unanimité de convertir le capital social en EUR rétroac-

tivement au 1


 janvier 2001 de la façon suivante: 

Le capital social de 12.500,00   est représenté par 100 parts sociales de 125,00   chacune, entièrement libérées en


Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 40, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52152/503/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

N.A.P.I. HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 28.416. 

Le bilan au 31 décembre 2000 enregistré à Luxembourg, le 14 août 2001, vol. 556, fol. 83, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Il résulte du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire, tenue en date du 22 novembre 2000,

que les mandats des administrateurs Madame M.P. Van Waelem, Madame M.J. Renders et Monsieur J.K. Geraets et du
Commissaire aux comptes la société de REVISION CHARLES ENSCH, S.à r.l. expirent lors de l’Assemblée Générale
Ordinaire statuant sur l’exercice 2005.

Il résulte du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire, tenue en date du 23 juillet 2001 que le

siège social est transféré de L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri à L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(52204/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


<i>Pour JEANNE COIFFURE, S.à r.l.

Conversion de 500.000,- LUF / (40,3399) . . . . . . . 


Augmentation de capital par incorporation de ré-

serves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Esch-sur-Alzette, le 10 juillet 2001.




JICEREM S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 59.259. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 10 août 2001, vol. 556, fol. 70, case 9, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire du 7 août 2001

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes annuels au 31 décembre 2001:

- Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg, Président;
- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Contern;
- Monsieur Thierry Fleming, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant à Mamer.
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur

les comptes annuels au 31 décembre 2001:

- AUDIEX S.A., société anonyme, Luxembourg.

(52154/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-6740 Grevenmacher, 4, rue Kurzacht.

R. C. Luxembourg B 61.078. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1997, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 54,

case 10, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52157/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-6740 Grevenmacher, 4, rue Kurzacht.

R. C. Luxembourg B 61.078. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1998, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 52,

case 3, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52159/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-6740 Grevenmacher, 4, rue Kurzacht.

R. C. Luxembourg B 61.078. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1999, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 52,

case 1, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52158/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Luxembourg, le 14 août 2001.






JOSEE R.HAEREBUTTEK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6730 Grevenmacher, 14, Grand-rue.

R. C. LuxembourgB 47.565. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1999, enregistrés à Grevenmacher, le 25 juillet 2001, vol. 168, fol. 49,

case 5, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52155/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

JOSEE R.HAEREBUTTEK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6730 Grevenmacher, 14, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 47.565. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2000, enregistrés à Grevenmacher, le 25 juillet 2001, vol. 168, fol. 49,

case 3, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52156/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-4395 Pontpierre, 2, rue de Mondercange.

R. C. Luxembourg B 63.504. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 40, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52171/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


Siège social: L-4395 Pontpierre, 2, rue de Mondercange.

R. C. Luxembourg B 63.504. 

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire du 10 avril 2001

Les actionnaires réunis en Assemblée Générale Ordinaire le 10 avril 2001 au siège social, ont décidé, à l’unanimité,

de convertir le capital social en EUR. Cette conversion du capital social en EUR prendra effet retroactivement au 1


janvier 2000.

Le capital est converti de la manière suivante: 

Le capital social de 34.000   est représenté par 1.000 actions de valeur nominale de 340  , chacune entièrement

libérées en numéraire.

Pontpierre, le 10 avril 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 40, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52170/503/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.




Conversion de 1.353.000,- LUF / (40,3399) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Augmentation de capital par incorporation de réserves  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Pour extrait conforme


JUNE INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 64.874. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 août 2001, vol. 556, fol. 63, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 juillet 2001.

(52160/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

K-NET SYSTEM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6793 Grevenmacher, 77, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 63.827. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1998, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 53,

case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52162/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

K-NET SYSTEM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6793 Grevenmacher, 77, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 63.827. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1999, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 53,

case 8, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52161/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

PIANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1635 Luxembourg, 87, allée Léopold Goebel.

R. C. Luxembourg B 68.280. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires en date du 7 août 2001 à Luxembourg

L’assemblée générale approuve le bilan et le compte de profit et pertes au 31 décembre 2000 clôturant avec un bé-

néfice de LUF 254.096,- et décide de le reporter à nouveau.

L’assemblée générale constate que l’article 100 de la loi commerciale est d’application.
L’assemblée générale décide de ne pas dissoudre la société et de continuer ses activités.
L’assemblée générale décide de convertir le capital social de LUF en Euro.
L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social dans le cadre autorisé par la loi relative à la conversion par

les sociétés commerciales de leur capital de Euro 30.986,69 à Euro 31.000,- par incorporation de résultats reportés.

L’assemblée générale décide d’adapter l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante: 
«Le capital social est fixé à trente et un mille Euro (31.000,- Euro), représenté par cent (100) actions d’une valeur

nominale de trois cent dix Euro (310,- Euro) chacune.»

Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2001, vol. 556, fol. 68, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52225/752/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.


<i>Pour la société K-NET SYSTEM S.A.

<i>Pour la société K-NET SYSTEM S.A.

<i>Pour le compte de PIANO S.A.


KERSTING LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8069 Strassen, 30, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 49.651. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1999, enregistrés à Grevenmacher, le 25 juillet 2001, vol. 168, fol. 50,

case 8, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52164/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

LA MARRAINE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6793 Grevenmacher, 77, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 54.009. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1998, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 52,

case 5, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52168/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

LA MARRAINE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6793 Grevenmacher, 77, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 54.009. 

Les comptes annuels établis au 31 décembre 1999, enregistrés à Grevenmacher, le 26 juillet 2001, vol. 168, fol. 50,

case 4, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2001.

(52169/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

MARANAV S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 71.298. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 10 août 2001, vol. 556, fol. 68, case 6, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire du 26 juillet 2001

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes annuels au 31 décembre 2001:

- Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg, Président;
- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Contern;
- NAVIMAR S.A., Société Anonyme, Luxembourg.
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur

les comptes annuels au 31 décembre 2001:

- AUDIEX S.A., Société Anonyme, Luxembourg.

(52188/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

<i>Pour la société KERSTING LUXEMBOURG, S.à r.l.

<i>Pour la société LA MARRAINE HOLDING S.A.

<i>Pour la société LA MARRAINE HOLDING S.A.

Luxembourg, le 14 août 2001.



MARK IV LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 67.918. 

Le bilan au 28 février 2000, enregistré à Luxembourg, le 14 août 2001, vol. 556, fol. 83, case 9, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 août 2001.

(52191/683/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.

MARK IV LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 67.918. 

<i>Assemblée Générale Annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle tenue au siège social en date du 1


 août 2001, du rapport et de la réso-

lution des Gérants de la société MARK IV LUXEMBOURG, S.à r.l. que l’actionnaire unique a pris les résolutions suivan-
tes pour les comptes annuels au 28 février 2000

1) Décharge accordée aux Gérants pour l’année 2000:
M. Kurt J. Johansson
M. Giuliano Zucco
M. Frederik L. Cook
M. J. John Byrne
2) Election des nouveaux Gérants:
M. Kurt J. Johansson
M. Giuliano Zucco
M. William P. Montague
M. Richard L. Renolds
M. Mark G. Barberio
3) Les mandats des gérants expireront à la suite de l’Assemblée Générale statutaire appelée à s’exprimer sur les

comptes au 28 février 2001.

4) Du profit qui s’élève à LUF 421.234.131,- un montant de LUF 21.061.707,- est affecté à la réserve légale.
5) Affectation de LUF 6.500.000,- du profit qui s’élève à LUF 421.234.131,- à une réserve «Réserve Impôt fortune

imputé» pour une durée d’au moins cinq ans.

6) Transformation du capital de LUF 2.073.810.000,- en EUR 51.430.488,- en utilisant le taux fixe de 40,3399 LUF/

EUR. Le capital est augmenté de EUR 22.080,94 par incorporation d’une partie des résultats reportés afin d’obtenir le
chiffre rond de EUR 51.430.488,-. La valeur nominale des 207.381 actions existantes sera de EUR 248,-.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2001, vol. 556, fol. 83, case 9. – Reçu 500 francs. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(52190/683/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2001.




Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

Document Outline


Céleste S.A.

Highsea Shipping S.A.

EuroCDP S.A.

Bank Handlowy International S.A. Luxembourg

Bank Handlowy International S.A. Luxembourg

Euromarlink S.A.

Euronomic Holding S.A.

Europäische Grundbesitz und Beteiligungsgesellschaft S.A.

Fimalux S.A.

European Fashion Holding S.A.

Falaco S.A.

Financière d’Artigny Holding S.A.

FDS Group S.A.

Fiduciaire de l’Alliance Européenne de Conseils, S.à r.l.

Fiduciaire des P.M.E.

Fiduciaire des P.M.E.

Financière du Mont d’Arbois S.A.

Finconseil S.A. Holding

Conforama Luxembourg S.A.

Finint Finance Holding S.A.

Galaxy G.E.I.E.

Hatton Wood S.A.

Hatton Wood S.A.

Garage Intini, S.à r.l.

G.F.I. S.A., Gestion Financière International

Goldwell Holding S.A.

Interomnium S.A.

Grand Hôtel Verwaltung S.A.


Finsev S.A.

Hôtel Gulliver S.A.

House Technic S.A.

I.B.I., International Biochemical Pietro Giacomini

Iveco Finance Luxembourg S.A.

Independent Business and Sales Advisers S.A.

Independent Business and Sales Advisers S.A.

Independent Business and Sales Advisers S.A.

Innovative Product Development S.A.

Ideal Group Luxembourg S.A.

Indra S.A.

Iniziativa Piemonte Luxembourg S.A.

Kegworth S.A.

Inter Select by Polti S.A.

International Metallurgical Consulting S.A.

International Metallurgical Consulting S.A.

Medical Computing Partners S.A.

Invest One, S.à r.l.

Jeanne Coiffure, S.à r.l.

Jeanne Coiffure, S.à r.l.

N.A.P.I. Holding

Jicerem S.A.

JSJ Placements Internationaux S.A.

JSJ Placements Internationaux S.A.

JSJ Placements Internationaux S.A.

Josee R.Haerebuttek S.A.

Josee R.Haerebuttek S.A.

La Royale Ressource Vive Distribution S.A.

La Royale Ressource Vive Distribution S.A.

June Invest Holding S.A.

K-Net System S.A.

K-Net System S.A.

Piano S.A.

Kersting Luxembourg, S.à r.l.

La Marraine Holding S.A.

La Marraine Holding S.A.

Maranav S.A.

Mark IV Luxembourg, S.à r.l.

Mark IV Luxembourg, S.à r.l.