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40753

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 850

13 novembre 1999

S O M M A I R E

Aermi International S.A.H., Luxembourg … page

40797

Allied Domecq Luxembourg Holdings, S.à r.l., Lu-

xembourg ………………………………………………………………………………

40772

Allied Domecq Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg

40766

Annabelle Holding S.A., Luxembourg…………………………

40794

Ascina S.A., Luxembourg …………………………………

40777

40780

Astrobal, Sicav, Luxembourg …………………………………………

40798

Balthazar Holding S.A., Luxembourg …………………………

40795

Banque Degroof Luxembourg S.A., Luxembourg

40758

Caplan S.A., Luxembourg …………………………………………………

40783

Clemence Holding S.A., Luxembourg…………………………

40795

Collins Investments S.A.H., Luxembourg …………………

40793

Coopérative des Cheminots de Mamer, Société

Coopérative, Mamer ………………………………………………………

40800

Coopérative des Cheminots de Troisvierges,

Société Coopérative, Troisvierges ……………………………

40800

Damien Holding S.A., Luxembourg ……………………………

40794

Entreprise Générale S.A.H., Luxembourg ………………

40792

European Money Market, Sicav, Luxembourg ………

40798

Faburea Holding S.A., Luxembourg ……………………………

40800

IC Invest, Sicav, Luxemburg ……………………………………………

40793

Infosec S.A.H., Luxembourg ……………………………………………

40797

International Harvest S.A.H., Luxembourg ……………

40797

International Paint Association S.A.H., Luxembg

40796

Isline S.A.H., Luxembourg ………………………………………………

40795

(The) Jupiter Global Fund, Sicav, Luxembourg………

40755

Jupiter Tyndall Global Fund, Sicav, Luxembourg

40755

KBC Money, Sicav, Luxembourg……………………………………

40793

(The) Kuwaiti Company for General Investments

S.A., Luxembourg ……………………………………………………………

40794

Lecod Investments S.A.H., Luxembourg …………………

40796

(René) Schmit S.A., Luxembourg …………………………………

40761

Scudder Investments (Luxembourg) S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………

40792

Silversea Cruise S.A., Luxembourg………………………………

40792

Simonelly, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………

40790

Sitaro S.A., Luxembourg……………………………………………………

40796

Société de Gestion et d’Investissements Immobi-

liers, SOGEDIM S.A., Luxembourg …………………………

40771

Sogespriv Holding S.A., Luxembourg …………………………

40796

Solutions S.A., Münsbach …………………………………………………

40783

Sotalux S.A., Bettembourg ………………………………

40781

40782

Spectrum Technology, Research & Consulting S.A.,

S.T.R.C., Bertrange …………………………………………………………

40782

STRAL Stockage Transports Locations, S.à r.l.,

Pétange …………………………………………………………………………………

40781

Talbot Holding S.A., Luxembourg ………………………………

40783

Tama, S.à r.l., Pétange ………………………………………………………

40783

Themalux S.A.H., Luxembourg ……………………………………

40797

Travaux Publics Européens S.A., Livange …………………

40762

(The) UBK French Property Company No 1, S.à r.l.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

40789

(The) UBK French Property Company No 2, S.à r.l.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

40789

(The) UBK French Property Company No 3, S.à r.l.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

40789

(The) UBK French Property Company No 4, S.à r.l.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

40790

UBS (Lux) Medium Term Bond Fund, Fonds Com-

mun de Placement ……………………………………………………………

40754

UBS (Lux) Short Term Bond Fund, Fonds Com-

mun de Placement ……………………………………………………………

40754

UBS (Lux) Short Term Invest, Fonds Commun de

Placement ……………………………………………………………………………

40754

Uzes S.A., Luxembourg ……………………………………………………

40798

Valvecs (Luxembourg) Holdings S.A., Luxbg

40764

40765

Van Kiet, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………

40791

Vibafin, S.à r.l., Luxembourg……………………………………………

40791

UBS (LUX) MEDIUM TERM BOND FUND, Fonds Commun de Placement.

—

Der Verwaltungsrat der UBS MEDIUM TERM BOND FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Verwaltungsgesell-

schaft des Fonds Commun de Placement UBS (LUX) MEDIUM TERM BOND FUND hat mit Zustimmung der
Depotbank die Vertragsbedingungen wie folgt geändert:

I. Artikel 5 – Nettoinventarwert
f) Der Wert der Tauschgeschäfte wird von der Gegenpartei des Swaps berechnet, ausgehend vom aktuellen Wert

(Net Present Value) von allen Cash-Flows, sowohl In- wie Outflows, eine von der Verwaltungsgesellschaft anerkannte
Bewertungsmethode. Diese Berechnung wird vom Wirtschaftsprüfer geprüft.

II. Artikel 7 – Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen
Der 14. Absatz wird wie folgt ergänzt: Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesell-

schaft beschliessen, einen Rücknahmeantrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende
Vermögenswerte des Fonds verkauft worden sind. Ist eine solche Massnahme notwendig, so werden alle am selben Tag
eingegangenen Rücknahmeanträge zum selben Preis abgerechnet.

III. Artikel 13 – Kosten des Fonds
Der 1. Absatz erhält folgenden neuen Wortlaut: Der Fonds zahlt für die verschiedenen Subfonds eine All-in-Fee von

höchstens 0,125 % pro Monat (1,500 % p.a.) berechnet auf dem durchschnittlichen Nettoinventarwert der Subfonds. Aus
dieser All-in-Fee werden die Administrationsstelle, die Depotbank, der Portfolio Manager, die Verwaltungsgesellschaft
und der Vertrieb bezahlt.

UBS MEDIUM TERM BOND FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 1999, vol. 530, fol. 12, case 12. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(50908/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 octobre 1999.

UBS (LUX) SHORT TERM BOND FUND, Fonds Commun de Placement.

—

Der Verwaltungsrat der UBS SHORT TERM BOND FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Verwaltungsgesell-

schaft des Fonds Commun de Placement UBS (LUX) SHORT TERM BOND FUND hat mit Zustimmung der Depotbank
die Vertragsbedingungen wie folgt geändert:

I. Artikel 2 – Die Anlagepolitik
c) Anlagebegrenzungen
Es ist der Verwaltungsgesellschaft untersagt:
. . .
– pro Subfonds mehr als 5 % des Nettovermögens in Anteilen anderer Organismen für gemeinsame Anlagen des

offenen Typs anzulegen, sofern diese als Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren im Sinne der Direktive
85/611/EG vom 20. Dezember 1985 anzusehen sind und diese Organismen nicht von der Verwaltungsgesellschaft oder
von einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame
Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, es sei
denn, diese Organismen für gemeinsame Anlagen sind gemäss ihren Vertragsbedingungen oder Satzungen auf Anlagen in
bestimmten geographischen oder wirtschaftlichen Sektoren spezialisiert. Es ist der Verwaltungsgesellschaft untersagt
eine All-in-Fee auf dem Teil des Nettovermögens des Fonds zu erheben, welcher in Anteile anderer offenen Organismen
für gemeinsame Anlagen der UBS-Gruppe angelegt ist.

II. Artikel 5 – Nettoinventarwert
f) Der Wert der Tauschgeschäfte wird von der Gegenpartei des Swaps berechnet, ausgehend vom aktuellen Wert

(Net Present Value) von allen Cash-Flows, sowohl In- wie Outflows, eine von der Verwaltungsgesellschaft anerkannte
Bewertungsmethode. Diese Berechnung wird vom Wirtschaftsprüfer geprüft.

III. Artikel 7 – Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen
Der 14. Absatz wird wie folgt ergänzt: Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesell-

IV. Artikel 13 – Kosten des Fonds
Der 1. Absatz erhält folgenden neuen Wortlaut: Der Fonds zahlt für die verschiedenen Subfonds eine All-in-Fee von

UBS SHORT TERM BOND FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 1999, vol. 530, fol. 12, case 12. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(50909/000/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 octobre 1999.

40754

UBS (LUX) SHORT TERM INVEST, Fonds Commun de Placement.

—

Der Verwaltungsrat der UBS SHORT TERM INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A., Verwaltungsgesellschaft des

Fonds Commun de Placement UBS (LUX) SHORT TERM INVEST hat mit Zustimmung der Depotbank die Vertragsbe-
dingungen wie folgt geändert:

I. Artikel 5 – Nettoinventarwert
f) Der Wert der Tauschgeschäfte wird von der Gegenpartei des Swaps berechnet, ausgehend vom aktuellen Wert

(Net Present Value) von allen Cash-Flows, sowohl In- wie Outflows, eine von der Verwaltungsgesellschaft anerkannte
Bewertungsmethode. Diese Berechnung wird vom Wirtschaftsprüfer geprüft.

II. Artikel 7 – Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen
Der 14. Absatz wird wie folgt ergänzt: Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesell-

III. Artikel 13 – Kosten des Fonds
Der 1. Absatz erhält folgenden neuen Wortlaut: Der Fonds zahlt für die verschiedenen Subfonds eine All-in-Fee von

höchstens 0,075 % pro Monat (0,900 % p.a.) berechnet auf dem durchschnittlichen Nettoinventarwert der Subfonds. Aus
dieser All-in-Fee werden die Administrationsstelle, die Depotbank, der Portfolio Manager, die Verwaltungsgesellschaft
und der Vertrieb bezahlt.

UBS SHORT TERM INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A.

Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 1999, vol. 530, fol. 12, case 12. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(50910/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 octobre 1999.

JUPITER TYNDALL GLOBAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1637 Luxembourg, 13, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 34.593.

THE JUPITER GLOBAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1637 Luxembourg, 13, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 71.590.

—

PROJET DE FUSION

In the year nineteen hundred and ninety-nine, on the twenty-ninth day of October.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Luxembourg).

There appeared:

1. JUPITER TYNDALL GLOBAL FUND, a «société d’investissement a capital variable» having its registered office 13,

rue Goethe in Luxembourg (hereafter JTGF or Merged Entity), here represented by Mr Gast Juncker, lawyer, residing
in Luxembourg, on the basis of a proxy dated October 28, 1999, which shall remain attached to the original of these
minutes in order to be registered with this deed;

2. THE JUPITER GLOBAL FUND, a «société d’investissement a capital variable» having its registered office 13, rue

Goethe in Luxembourg (hereafter TJGF), her represented by Mr Gast Juncker, prenamed, on the basis of a proxy dated
October 28, 1999, which shall remain attached to the original of these minutes in order to be registered with this deed;

who declared the following:
1) JTGF is an undertaking for collective investment in transferable securities incorporated in Luxembourg on 21

August, 1990 for an unlimited period organised as an umbrella type-fund with thirteen portfolios of assets (each a «sub-
fund» or «portfolio»), represented each by a separate class of shares, all as described in its current prospectus;

2) TJGF is an undertaking for collective investment in transferable securities incorporated in Luxembourg on 17

September, 1999 for an unlimited period, also organised as an umbrella-type fund with several portfolios of assets (also
each referred to as a «sub-fund» or «portfolio») represented each by a separate class of shares, all as described in its
current prospectus;

The sub-funds of JTGF will be merged into such sub-funds of TJGF which have a similar investment policy.
The board of directors of JTGF has approved the merger proposal, which it deems to be in the interest of its

shareholders, in view of the increased flexibility for conversions of shares into a larger number of available portfolios of
TJGF, and the spreading of the fixed costs over a wider asset base.

The board of directors of TJGF has approved the merger proposal, which it deems to be in the interest of its

shareholders, because of the opportunity to launch certain sub-funds without preliminary marketing expenses. As
further mergers are proposed, TJGF is likely to attain, an asset base permitting a wider spreading of the fixed costs.

The effective date of the merger transaction shall be the date on which the extraordinary general meeting of

shareholders of JTGF shall have approved this merger agreement under the conditions provided for under Luxembourg
law, or such other date as may be decided by such general meeting, provided certain conditions precedent as agreed
shall have been fulfilled before such date.

Now therefore it is agreed subject (i) as provided in paragraph 1) below and (ii) to any changes as shall be approved

by the directors of JTGF and/or of TJGF pursuant to regulatory requirements, and (iii) to the timely fulfilment of said
agreed conditions precedent, that:

40755

1) On the date of the extraordinary general meeting of the shareholders of JTGF required by law and, if required, of

the shareholders of TJGF approving the merger, or on such other effective date as the general meeting of shareholders
of JTGF shall decide (the «Effective Date»), in pursuance of Section XIV of the Luxembourg law of 10

August, 1915 on

commercial companies (as amended) (the «1915 Law»), JTGF shall contribute all its assets and liabilities (referred to
hereinafter as the «Assets») to TJGF.

2) In exchange for the contribution of the Assets, TJGF will issue to the shareholders of the different classes of JTGF

new classes of shares to correspond respectively to portfolios in TJGF as follows:

Sub-Fund in JTGF

Sub-Fund inTJGF

British Lion Portfolio

China Portfolio

East European Portfolio

European Portfolio

European Smaller Companies Portfolio

Hong Kong Portfolio

Japan Portfolio

Latin America Portfolio

Philippines Portfolio

Taiwan Portfolio

UK Smaller Companies Portfolio

Wall Street Portfolio

North American Portfolio

High Yield Portfolio

Income Portfolio

at the following exchange ratios:
* For the sub-funds of TJGF where no contributions have been received on the Effective Date, the exchange ratio will

be calculated on the basis of the net asset values of the respective sub-funds of JTGF and the initial issue price of USD
1.- for the dollar denominated sub-funds of TJGF and GBP 1.- for the sterling denominated sub-funds of TJGF.

* For the sub-funds of TJGF where contributions have already been received prior to or on the Effective Date, the

exchange will be made on the basis of the respective net asset values.

All new shares in TJGF will be issued in registered form with fractions up to 3 decimal places. The Registrar and

Domiciliary Agent of TJGF shall allocate the new shares to the former shareholders of JTGF on the basis of the latter’s
register of shareholders as of the Effective Date.

3) As a result of the merger, JTGF shall cease to exist and all its shares in issue shall be cancelled.
4) Share confirmations relating to the new shares of TJGF shall be delivered by its Registrar and Domiciliary Agent,

BANK OF BERMUDA (LUXEMBOURG) S.A., to all shareholders, within 30 days from the Effective Date.

5) As from the Effective Date, all assets and liabilities of the Merged Entity shall be deemed transferred to TJGF on

account of the corresponding sub-funds as aforesaid.

Unless shareholders of TJGF holding at least five per cent (5%) of the shares outstanding in TJGF so require on or

prior to the day following the date of the extraordinary general meeting of shareholders of JTGF approving the merger,
on the basis of Article 264 (c) of the 1915 Law, the merger will be implemented without a resolution of a general
meeting of shareholders of TJGF.

The merger agreement, the special report of the joint auditor, the reports of the directors of JTGF and TJGF, the

financial reports containing the audited annual accounts of the last 3 years of JTGF, a recent financial statement of JTGF
and the current prospectus of TJGF shall be available for inspection to the shareholders of JTGF and of TJGF, from 13

November, 1999, and copies thereof may be obtained on request from BANK OF BERMUDA (LUXEMBOURG) S.A.
13, rue Goethe L-1637 Luxembourg Tel: 4 0 46 4 6 1 Fax: 40 46 75.

The above-named persons declared that the expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to

be paid by or shared among JTGF respectively the TJGF as a result of this deed, amount approximately to one hundred
thousand Luxembourg francs.

The undersigned notary, who understands English, states herewith that on request of the above appearing person, the

present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same person and in case of any
differences between the English and the French text, the English text will be binding.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his surname, first names, civil status

and residence, said person signed together with Us, the notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-neuf octobre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).

Ont comparu:

1. JUPITER TYNDALL GLOBAL FUND, une «société d’investissement à capital variable» ayant son siège social au 13,

rue Goethe à Luxembourg (ci-après «JTGF» ou «Entité Fusionnée»), ici représentée par Monsieur Gast Juncker, avocat,
résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration datée du 28 octobre 1999 qui demeurera annexée à l’original de ce
procès-verbal afin d’être enregistrée avec oet acte:

2. THE JUPITER GLOBAL FUND, une «société d’investissement à capital variable», ayant son siège social au 13, rue

Goethe à Luxembourg (ci-après «TGJF»), ici représentée par Monsieur Gast Juncker, prénommé, en vertu d’une procu-
ration datée du 28 octobre 1999 qui demeurera annexée à l’original de ce procès-verbal, afin d’être enregistrée avec cet
acte;

qui ont fait les déclarations suivantes:

40756

1) JTGF est un organisme de placement collectif en valeurs mobilières constitué à Luxembourg, le 21 août 1990 pour

une période illimitée, organisé sous la fom’ie d’un fonds à compartiments multiples avec treize portefeuilles d’avoirs
(chacun un «sous-fonds» ou «portefeuille») représenté chacun par une classe séparée d’actions tel que décrit dans le
prospectus de vente en vigueur;

2) TJGF est un organisme de placement collectif en valeurs mobiliéres constitué à Luxembourg, le 17 septembre 1999

pour une période illimitée, aussi organisé sous la forme d’un fonds à compartiments multiples ayant plusieurs porte-
feuilles d’avoirs (chacun aussi un «sous-fonds» ou «portefeuille») représenté chacun par une classe séparée d’actions, tel
que décrit dans le Prospectus de vente en vigueur.

Les sous-fonds de JTGF seront fusionnés dans les sous-fonds de TJGF qui ont une politique d’investissement similaire.
Le conseil d’administration de JTGF a approuvé la proposition de fusion qu’il considère comme étant dans l’intérêt

des actionnaires, avec pour objectif d’offrir une flexibilité plus importante en ce qui concerne les conversions d’actions
dans un nombre plus élevé de portefeuilles disponibles de TJGF et une répartition des frais fixes parmi une masse
d’avoirs plus importante.

Le conseil d’administration de TJGF a également approuvé la proposition de fusion, qu’il considère comme étant dans

l’intérêt des actionnaires à cause de la possibilité qui est donnée de lancer certains sous-fonds sans dépenses de publicité
préalables. Comme d’autres fusions sont projetées, TJGF atteindra vraisemblablement une masse d’avoirs permettant
une répartition plus large des frais fixes.

La date d’effet de la fusion sera la date à laquelle l’assemblée extraordinaire des actionnaires de JTGF aura approuvé

cette fusion selon les conditions prévues par la loi luxembourgeoise, ou à telle autre date décidée éventuellement par
cette assemblée générale pourvu que certaines autres conditions auront été remplies avant cette date.

Il est par conséquent décidé, sous la réserve (i) de ce qui stipulé au paragraphe 1) ci-dessous, et, (ii) de tout

changement suite à des exigences réglementaires approuvé par les administrateurs de JTGF et/ou de TJGF, et, (iii) de
l’accomplissement préalable des conditions mentionnées ci-avant que:

1) A la date de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de JTGF requise par la loi et, si nécessaire, des

actionnaires de TJGF, approuvant la fusion, ou à toute autre date effective décidée par l’assemblée générale des
actionnaires de JTGF (la «Date Effective»), conformément à la section XIV de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915
sur les sociétés commerciales (telle que modifiée) (la «Loi de 1915»), JTGF devra apporter tous ses avoirs et ses engage-
ments (ci-après désignés comme les «Avoirs») à TJGF.

2) En échange de la contribution de ses Avoirs, TJGF émettra au profit des actionnaires des différentes classes de

JTGF de nouvelles classes d’actions correspondant respectivement aux portefeuilles de TJGF tels que désignés ci-après:

Sous-fonds dans JTGF

Sous-fonds dans TJGF

British Lion Portfolio

China Portfolio

East European Portfolio

European Portfolio

European Smaller Companies Portfolio

Hong Kong Portfolio

Japan Portfolio

Latin America Portfolio

Philippines Portfolio

Taiwan Portfolio

UK Smaller Companies Portfolio

Wall Street Portfolio

North American Portfolio

High Yield Portfolio

Income Portfolio

aux taux d’échange suivants:
* Pour les sous-fonds de TJGF où aucune contribution n’a été reçue à la Date Effective, le taux d’échange sera calculé

sur la base des valeurs nettes d’inventaire des sous-fonds respectifs de JTGF et du prix d’émission initial de 1,-USD pour
les sous-fonds de TJGF dénommés en Dollars US et de 1,- GBP pour les sous-fonds de TJGF dénommés en Livres
Sterling.

* Pour les sous-fonds de TJGF où des contributions ont déjà été reçues avant ou à la Date Effective, l’échange se fera

sur la base des valeurs nettes d’inventaire respectives.

Toutes les nouvelles actions de TJGF seront émises sous forme nominative en fractions jusqu’à trois décimales.

L’agent de registre et domiciliataire de TJGF attribuera les nouvelles actions aux anciens actionnaires de JTGF sur la base
du registre d’actionnaires de ce dernier à la Date Effective.

3) Suite à la fusion, JTGF cessera d’exister, et toutes ses actions en circulation seront annulées.
4) Les confirmations d’actions concernant les nouvelles actions de TJGF seront délivrées par son agent de registre et

domiciliataire, BANK OF BERMUDA (LUXEMBOURG) S.A., à tous les actionnaires dans les trente jours à partir de la
Date Effective.

5) A compter de la Date Effective, tous les avoirs et engagements de l’Entité Fusionnée devront être considérés

comme transférés à TJGF pour compte du sous-fonds correspondant tel que décrit ci-avant.

Sauf si des actionnaires de TJGF détenant au moins cinq pour cent (5%) des actions en circulation de TJGF le

demandent avant ou au jour suivant la date de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de JTGF approuvant
la fusion, sur base de l’article 264 (c) de la Loi de 1915, la fusion sera accomplie sans résolution de l’assemblée générale
des actionnaires de TJGF.

40757

L’accord de fusion, le rapport spécial de l’auditeur commun, les rapports des administrateurs de JTGF et TJGF, les

rapports financiers contenant les comptes annuels révisés des trois dernières années de JTGF, un rapport financier
récent de JTGF et le prospectus en vigueur de TJGF seront disponibles pour inspection par les actionnaires de JTGF et
de TJGF à compter du 13 novembre 1999, et des copies pourront être obtenues sur demande adressée à BANK OF
BERMUDA (Luxembourg) S.A. 13, rue Goethe L-1637 Luxembourg Tel.: 4 0 4 6 46 1 Fax.: 40 46 75.

Les personnes comparantes ont déclaré que les dépenses, coûts, frais et autres charges de toute nature qui seront à

la charge ou seront partagés entre JTGF respectivement TJGF résultant du présent acte notarié, peuvent être estimés à
cent mille francs luxembourgeois.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande de la personne comparante, le

présent acte est établi en anglais, suivi d’une version française; sur la demande de la même personne, en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, le texte anglais doit prévaloir.

Le document ayant été lu à la personne comparante, connue du notaire par son nom, prénom, état civil et domicile,

ladite personne a signé avec Nous, notaire, cet acte original.

Signé: G. Juncker, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 2 novembre 1999, vol. 845, fol. 43, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): Thull.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 3 novembre 1999.

J.-J. Wagner.

(51316/239/194) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 novembre 1999.

BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A., Société anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 7, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 23.459.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-sept octobre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme luxembourgeoise dénommée BANQUE

DEGROOF LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 7, boulevard Joseph II, inscrite au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 23.459.

Ladite société a été constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 29 janvier 1987, publié au

Mémorial C numéro 116 du 19 avril 1987,

et dont les statuts ont été modifiés suivant actes reçus par le même notaire en date du 14 décembre 1988, publié au

Mémorial C numéro 84 du 3 avril 1989, respectivement en date du 24 mai 1994, publié au Mémorial C numéro 393 du
13 octobre 1994, respectivement le 14 janvier 1999, publié au Mémorial C numéro 287 du 24 avril 1999.

L’assemblée est présidée par Monsieur Fernand De Jamblinne, administrateur-délégué de la BANQUE DEGROOF

LUXEMBOURG S.A., demeurant à Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire, Madame Catherine de Waele, employée privée, demeurant à Arlon.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur, Monsieur Jean-François Leidner, Secrétaire Général de la BANQUE

DEGROOF LUXEMBOURG S.A., demeurant à Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été

portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et à
laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer. Ladite
liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, demeurera annexée au
présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.

Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I. - Que les cinq mille (5.000) actions représentatives de l’intégralité du capital social de vingt-cinq millions d’Euros

(EUR 25.000.000,-) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée
et peut délibérer et décider valablement sur les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

II. - Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

Ordre du jour:

1: Remplacement des 5.000 (cinq mille) actions d’une valeur nominale de 5.000,- Euros (cinq mille Euros) représenta-

tives du capital social de la société de 25.000.000,- d’Euros (vingt-cinq millions d’Euros) par 500.000 (cinq cent mille)
actions d’une valeur nominale de 50,- Euros (cinquante Euros); attribution de 100 (cent) actions nouvelles pour 1 (une)
action ancienne et pouvoir à conférer au Conseil d’Administration pour effectuer l’attribution en question.

2: Introduction à côté et en sus du capital souscrit actuel de 25.000.000,- d’Euros (vingt-cinq millions d’Euros), d’un

capital autorisé de 12.000.000,- d’Euros (douze millions d’Euros), représenté par 240.000 (deux cent quarante mille)
actions autorisées du même type que les actions existantes, d’une valeur nominale de 50,- Euros (cinquante Euros) par
action, et donnant les mêmes droits que les actions existantes sauf le droit au dividende qui ne s’ouvrira que pour le
bénéfice qui existera à la clôture de l’exercice 1999-2000, et pouvoir à conférer au Conseil d’Administration pendant un
délai de quatorze mois et 5 jours, courant à partir du jour de la présente assemblée et prenant fin le 31 décembre 2000,
en vue de réaliser le capital autorisé plus particulièrement de déterminer les modalités de souscription notamment par
souscription publique et les modalités de libération des actions nouvelles.

40758

Plus particulièrement à ce sujet autorisation à conférer au Conseil d’Administration de supprimer le droit de

souscription préférentiel des anciens actionnaires sur le vu d’un rapport du Conseil d’Administration à l’assemblée établi
en application de l’article 32-3(5) de la loi du 10 août 1915 telle que modifiée.

3: Modification de l’article 5 des statuts en vue de l’adapter aux décisions prises et en conséquence de lui donner la

teneur suivante:

Art. 5. Le capital social de la société est fixé à 25.000.000,- d’Euros, représenté par 500.000 (cinq cent mille) actions

d’une valeur nominale de 50,- Euros (cinquante Euros) chacune, entièrement libérées.

A côté et en sus du capital social souscrit, la société a un capital autorisé. Le capital autorisé de la société est fixé à

12.000.000,- d’Euros (douze millions d’Euros), représenté par 240.000 (deux cent quarante mille) actions autorisées du
même type que les actions existantes, d’une valeur nominale de 50,- Euros (cinquante Euros) par action, et donnant les
mêmes droits que les actions existantes sauf le droit au dividende qui ne s’ouvrira que pour le bénéfice qui existera à la
clôture de l’exercice 1999-2000.

Pouvoir est conféré au Conseil d’Administration pendant un délai de 14 mois et 5 jours, courant à partir du 27

octobre 1999 et prenant fin le 31 décembre 2000, en vue de réaliser le capital autorisé et plus particulièrement
d’émettre les actions nouvelles dans le cadre du capital autorisé, de déterminer les modalités de souscription
notamment par souscription publique, ainsi que les modalités de libération en espèces des actions nouvelles.

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paiement du prix des actions représentant tout ou
partie de cette augmentation de capital, et de faire constater, par acte notarié, dans les limites déterminées et dans les
formes légales, la réalisation du capital autorisé.

4: Modification de l’article 7 par l’ajout d’un alinéa supplémentaire ayant la teneur suivante:
La société est autorisée à procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions et limites déterminées par la

loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales telle que modifiée.

5: Modification de l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
Art. 3. La société a pour objet d’exercer, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, toutes activités

bancaires et financières autorisées aux banques aux termes de la loi luxembourgeoise relative au secteur financier telle
qu’en vigueur.

La société peut effectuer toutes opérations financières, comprenant notamment (mais non exclusivement) la

réception de dépôts à vue et à terme libellés en n’importe quelle monnaie, l’octroi de prêts de toute nature libellés en
n’importe quelle monnaie, arbitrage en devises, conservation de valeurs mobilières, gestion de patrimoines, prises
fermes d’actions et/ou d’obligations, encaissement de coupons, avec pouvoir de faire des opérations d’endossement,
d’escompte ou de réescompte, de vente, de disposition, ainsi que toutes autres opérations relatives à des bons, traites
acceptées, bons de caisse et d’autres obligations de toutes espèces, et avec pouvoir d’accorder des crédits de toutes
sortes, d’émettre et de confirmer des lettres de crédit ainsi que des crédits documentaires de toutes espèces, ainsi que
toutes autres activités industrielles, commerciales ou immobilières qui se rattachent directement ou indirectement à son
objet principal décrit ci-dessus et toutes participations à des emprunts ou prêts, ainsi que l’acquisition, la détention et la
disposition, par n’importe quelle voie, de parts, actions, obligations, bons et valeurs de toutes espèces de toute autre
société. La société peut aussi entreprendre pour son propre compte ou pour compte de tiers la préparation et la
promotion de projets d’investissement et de développement ainsi que toutes opérations financières ou bancaires,
pouvant contribuer directement ou indirectement à la réalisation des objets ci-avant décrits. Les dispositions qui
précèdent doivent être entendues dans le sens le plus large.

6: Modification de l’article 4 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
7: Modification de l’article 7 pour lui donner la teneur suivante:
Art. 7. Le capital social peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’assemblée générale

délibérant dans les conditions requises pour la modification des statuts. L’exécution d’une telle augmentation de capital
peut être confiée par l’assemblée générale au conseil d’administration.

En cas d’augmentation de capital, les actions à souscrire en numéraire seront, à moins que l’assemblée générale, dans

les conditions requises par la loi, en décide autrement, offertes par préférences aux propriétaires des actions existant
au jour de l’émission au prorata du nombre de titres appartenant à chacun d’eux; dans la mesure où il subsistera, le droit
de préférence s’exercera dans le délai et aux conditions fixées par l’assemblée générale qui réglera notamment les
modalités de souscription des titres non souscrits en vertu de ce droit,

le tout sans préjudice des dispositions de l’article 5.
La société est autorisée à procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions et limites déterminées par la

loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales telle que modifiée.

8: Modification de la dernière phrase de l’article 9 pour lui donner la teneur suivante:
En cas de vacance d’un poste d’administrateur, les administrateurs restants ont, dans la mesure et sous les conditions

prévues par la loi, le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas l’assemblée générale procède à l’élection définitive
lors de sa première réunion après la désignation provisoire.

9: Suppression de l’article 15 et renumérotation des articles suivants:
10: Modification de l’ancien article 25 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
A toute époque l’assemblée générale peut sur la proposition du conseil d’administration prononcer la dissolution de

40759

provenant de la liquidation après l’extinction du passif, il sera prélevé une somme nécessaire pour rembourser le
montant libéré et non amorti des actions; quant au solde, il sera réparti également entre toutes les actions.

L’assemblée, après s’être reconnue régulièrement constituée, a approuvé l’exposé de Monsieur le Président et a

abordé l’ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée a pris à l’unanimité des voix et séparément les résolutions suivantes:

Première résolution

L’assemblée des actionnaires décide de remplacer les 5.000 (cinq mille) actions d’une valeur nominale de 5.000,-

Euros (cinq mille Euros) représentatives du capital social de la société de 25.000.000,- d’Euros (vingt-cinq millions
d’Euros), par 500.000 (cinq cent mille) actions d’une valeur nominale de 50,- Euros (cinquante Euros), par l’attribution
aux anciens actionnaires de 100 (cent) actions nouvelles pour 1 (une) action ancienne, et confère au Conseil d’Adminis-
tration tous pouvoirs pour effectuer l’attribution en question.

Deuxième résolution

L’assemblée des actionnaires décide d’introduire à côté et en sus du capital souscrit actuel de 25.000.000,- d’Euros

(vingt-cinq millions d’Euros), un capital autorisé de 12.000.000,- d’Euros (douze millions d’Euros), représenté par
240.000 (deux cent quarante mille) actions autorisées du même type que les actions existantes, d’une valeur nominale
de 50,- Euros (cinquante Euros) par action,

donnant les mêmes droits que les actions existantes sauf le droit au dividende qui ne s’ouvrira que pour le bénéfice

qui existera à la clôture de l’exercice 1999-2000,

et autorise le Conseil d’Administration, pendant un délai courant à partir du jour de la présente assemblée et prenant

fin le 31 décembre 2000, en vue de réaliser le capital autorisé, plus particulièrement de déterminer les modalités de
souscription notamment par souscription publique, fixer le prix et les modalités de libération des actions nouvelles.

Plus particulièrement à ce sujet le Conseil d’Administration est autorisé à supprimer le droit de souscription préfé-

rentiel des anciens actionnaires sur le vu d’un rapport du Conseil d’Administration à l’assemblée établi en application de
l’article 32-3(5) de la loi du 10 août 1915 telle que modifiée, lequel rapport reste annexé au présent acte.

Troisième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article 5 des statuts de la société, pour lui

donner la teneur suivante:

Art. 5. Le capital social de la société est fixé à 25.000.000,- d’Euros (vingt-cinq millions d’Euros), représenté par

500.000 (cinq cent mille) actions d’une valeur nominale de 50,- Euros (cinquante Euros) chacune, entièrement libérées.

A côté et en sus du capital social souscrit, la société a un capital autorisé. Le capital autorisé de la société est fixé à

Pouvoir est conféré au Conseil d’Administration pendant un délai courant à partir du 27 octobre 1999 et prenant fin

le 31 décembre 2000, en vue de réaliser le capital autorisé et plus particulièrement d’émettre les actions nouvelles dans
le cadre du capital autorisé, de déterminer les modalités de souscription notamment par souscription publique, de fixer
le prix, ainsi que les modalités de libération en espèces des actions nouvelles.

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

Quatrième résolution

L’assemblée des actionnaires décide d’ajouter à la fin de l’article 7 des statuts un alinéa supplémentaire ayant la teneur

«La société est autorisée à procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions et limites déterminées par

la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales telle que modifiée».

Cinquième résolution

L’assemblée des actionnaires décide de modifier l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
Art. 3. La société a pour objet d’exercer, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, toutes activités

bancaires et financières autorisées aux banques aux termes de la loi luxembourgeoise relative au secteur financier telle
qu’en vigueur.

La société peut effectuer toutes opérations financières, comprenant notamment (mais non exclusivement) la

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disposition, par n’importe quelle voie, de parts, actions, obligations, bons et valeurs de toutes espèces de toute autre
société. La société peut aussi entreprendre pour son propre compte ou pour compte de tiers la préparation et la
promotion de projets d’investissement et de développement ainsi que toutes opérations financières ou bancaires,
pouvant contribuer directement ou indirectement à la réalisation des objets ci-avant décrits. Les dispositions qui
précèdent doivent être entendues dans le sens le plus large.

Sixième résolution

L’assemblée des actionnaires décide de modifier l’article 4 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Septième résolution

L’assemblée des actionnaires décide de modifier, en concordance avec la quatrième résolution, l’article 7 pour lui

donner la teneur suivante.

Art. 7. Le capital social peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’assemblée générale

En cas d’augmentation de capital, les actions à souscrire en numéraire seront, à moins que l’assemblée générale, dans

le tout sans préjudice des dispositions de l’article 5.
La société est autorisée à procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions et limites déterminées par la

loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales telle que modifiée.

Huitième résolution

L’assemblée des actionnaires décide de modifier la dernière phrase de l’article 9 pour lui donner la teneur suivante:
En cas de vacance d’un poste d’administrateur, les administrateurs restants ont, dans la mesure et sous les conditions

Neuvième résolution

L’assemblée des actionnaires décide de supprimer l’article 15 et de renuméroter les articles suivants:

Dixième résolution

L’assemblée des actionnaires décide de modifier l’ancien article 25 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
A toute époque l’assemblée générale peut sur la proposition du conseil d’administration prononcer la dissolution de

la société. En cas de dissolution, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou plusieurs liquidateurs
ayant pour mission de réaliser tout l’actif mobilier et immobilier de la société et d’éteindre le passif. Sur l’actif net
provenant de la liquidation après l’extinction du passif, il sera prélevé une somme nécessaire pour rembourser le
montant libéré et non amorti des actions; quant au solde, il sera réparti également entre toutes les actions.

Evaluation des frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la société ou être mis à sa

charge, suite aux présentes, est estimé approximativement à LUF 71.608,-.

L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’assemblée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu en langue française aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. De Jamblinne, C. De Waele, J.-F. Leidner, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 1999, vol. 120S, fol. 17, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 novembre 1999.

J. Delvaux.

(51983/208/235) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 novembre 1999.

RENE SCHMIT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1811 Luxembourg, 3, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 53.595.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 septembre 1999, vol. 528, fol. 31, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.

Signature

(41942/643/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

40761

TRAVAUX PUBLICS EUROPEENS S.A., Société Anonyme,

(anc. TRAVAUX PUBLICS EUROPEENS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée).

Siège social: L-3378 Livange.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.

Ont comparu:

1.- Monsieur Nicolas Reverberi, administrateur de sociétés, demeurant à F-54700 Montauville, 351, route du Moulin

(France);

2.- Monsieur Gérard Reverberi, administrateur de sociétés, demeurant à F-54700 Pont-à-Mousson, 147, rue Ausone

(France);

3.- La société anonyme PERFORM AND SERVICES S.A., ayant son siège social à L-3378 Livange, Zone Industrielle

Centre le 2000, ici représentée par son administrateur-délégué Monsieur Philippe Lepretre, ci-après qualifié;

4.- Monsieur Philippe Lepretre, administrateur-directeur, demeurant à L-5441 Remerschen, 28, route de Mondorf.
Lesquels comparants, ès qualités, ont requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- que la société à responsabilité limitée TRAVAUX PUBLICS EUROPEENS, S.à r.l., R.C. Luxembourg section B

numéro 64.223, ayant son siège social à L-2430 Luxembourg, 26, rue Michel Rodange, a été constituée suivant acte reçu
par Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange, en date du 10 avril 1998, publié au Mémorial C, numéro
520 du 15 juillet 1998;

- que les comparants sub 1.- et 2.- sont les seuls et uniques associés actuels de ladite société et qu’ils ont pris les

résolutions suivantes:

Première résolution

a) Monsieur Nicolas Reverberi, préqualifié, cède par les présentes les cinquante (50) parts sociales qu’il détient dans

la prédite société TRAVAUX PUBLICS EUROPEENS, S.à r.l. à la prédite société PERFORM AND SERVICES S.A., qui
accepte par son représentant;

b) Monsieur Gérard Reverberi, préqualifié, cède par les présentes:
- quarante-neuf (49) parts sociales qu’il détient dans la prédite société TRAVAUX PUBLICS EUROPEENS, S.à r.l. à la

prédite société PERFORM AND SERVICES S.A., qui accepte par son représentant;

- une (1) part sociale qu’il détient dans la prédite société TRAVAUX PUBLICS EUROPEENS, S.à r.l. à Monsieur

Philippe Lepretre, préqualifié, qui accepte.

Ces cessions de parts sont approuvées conformément à l’article 6 des statuts et les associés les considèrent comme

dûment signifiées à la société, conformément à l’article 1690 du code civil et à l’article 190 de la loi sur les sociétés
commerciales.

Les cessionnaires susdits sont propriétaires des parts sociales leur cédées à partir de ce jour.

Deuxième résolution

Les associés décident de transférer le siège social de Luxembourg à L-3378 Livange, Zone Industrielle Centre le 2000.

Troisième résolution

Les associés accordent décharge aux gérants pour l’exécution de leur mandat jusqu’à la date de ce jour.

Quatrième résolution

Les associés décident de transformer la société à responsabilité limitée TRAVAUX PUBLICS EUROPEENS, S.à r.l. en

une société anonyme qui sera dorénavant dénommée TRAVAUX PUBLICS EUROPEENS S.A.

Cinquième résolution

Les associés décident d’augmenter le capital à concurrence de sept cent cinquante mille francs (750.000,- LUF), pour

le porter de son montant actuel de cinq cent mille francs (500.000,- LUF) à un million deux cent cinquante mille francs
(1.250.000,- LUF), sans création d’actions nouvelles, qui sera libéré à concurrence de vingt-cinq pour cent ainsi qu’il
résulte d’un rapport de révision annexé aux présentes, lequel rapport après avoir été signé ne varietur par les compa-
rants et le notaire sera enregistré avec le présent acte.

Les associés décident en outre de transformer les cent (100) parts sociales anciennes en cent (100) actions nouvelles

d’une valeur nominale de douze mille cinq cents francs (12.500,- LUF.).

Par cette transformation de la société à responsabilité limitée en une société anonyme, aucune nouvelle société n’est

créée. La société anonyme est la continuation de la société à responsabilité limitée telle qu’elle a existé jusqu’à présent,
avec la même personnalité juridique et sans qu’aucun changement n’intervienne tant dans l’actif que dans le passif de
cette société.

Sixième résolution

Ensuite les statuts de la société dans sa nouvelle forme ont été arrêtés comme suit:
Art. 1

. Il existe une société anonyme régie par les lois y relatives, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet:
- le commerce des matériaux de constructions en général;
- l’exploitation de tous camions en gérance pour le transport desdits matériaux;
- l’entreprise générale de construction et de tous travaux publics et particuliers et les opérations de toute nature s’y

rapportant directement ou indirectement;

40762

- la création, l’acquisition, la location, la prise à bail, l’installation, l’exploitation de tous établissements, usines, ateliers,

se rapportant à l’activité précitée;

- la prise, l’acquisition, l’exploitation ou la cession de tous procédés, brevets, concernant cette activité;
- la participation directe ou indirecte de la société dans toutes les opérations commerciales ou industrielles, pouvant

se rattacher à l’objet social, notamment par voie de création de sociétés nouvelles, d’apports, de commandite, de
souscription ou d’achat de titres ou droits sociaux, de fusion, d’alliance ou d’association en participation ou autrement;

- et généralement, toutes opérations financières, commerciales, industrielles, civiles, mobilières et immobilières

pouvant se rattacher directement ou indirectement à l’objet spécifié ou à tout autre objet similaire ou connexe.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société prend la dénomination de TRAVAUX PUBLICS EUROPEENS S.A.

Art. 5. Le siège social est établi à Livange.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision du conseil

d’administration.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF), repré-

senté par cent (100) actions de douze mille cinq cents francs (12.500,- LUF) chacune.

Art. 7. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions. La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et
en respectant les dispositions de l’article 49-2 de la loi du 24 avril 1983 modifiant la loi de 1915.

Art. 8. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 9. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou telefax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou telefax.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante. Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion
journalière ainsi que la représentation à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

Il peut leur confier tout ou partie de l’administration courante de la société, de la direction technique ou commer-

ciale de celle-ci.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale ou statuée directement par l’assemblée générale.

La société se trouve engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la seule signature de l’admi-

nistrateur-délégué.

Art. 10. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 11. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 12. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier mardi du mois de mai à 10.00 heures, au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que, pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par mandataire actionnaire ou non. Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées
par la loi.

Art. 14. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 15. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi du 24 avril 1983 le conseil d’administration est

autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 16. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

40763

Septième résolution

L’assemblée décide de nommer aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de

2005:

a) Monsieur Nicolas Reverberi, administrateur de sociétés, demeurant à F-54700 Montauville, 351, route du Moulin

(France);

b) Monsieur Gérard Reverberi, administrateur de sociétés, demeurant à F-54700 Pont-à-Mousson, 147, rue Ausone

(France);

c) Monsieur Philippe Lepretre, administrateur-directeur, demeurant à L-5441 Remerschen, 28, route de Mondorf.
Monsieur Nicolas Reverberi, préqualîfié, est nommé administrateur-délégué, avec pouvoir d’engager la société par sa

signature individuelle.

Est appelée aux fonctions de commissaire pour la même période:
La société WMA WORLD MANAGEMENT ASSISTANCE, S.à r.l., ayant son siège social à L-4276 Esch-sur-Alzette,

14, rue Pasteur.

Frais

Tous les frais et honoraires des présentes, évalués à la somme de cinquante mille francs, sont à charge de la société.
Dont acte, fait et passé à Livange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ils ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: N. Reverberi, G. Reverberi, P. Lepretre, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 10 août 1999, vol. 507, fol. 9, case 5. – Reçu 7.500 francs.

Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 6 septembre 1999.

J. Seckler.

(41973/231/156) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

VALVECS (LUXEMBOURG) HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 50.341.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 6 septembre 1999, vol. 528, fol. 35, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.

Signature

(41974/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

VALVECS (LUXEMBOURG) HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 50.341.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 6 septembre 1999, vol. 528, fol. 35, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.

Signature

(41975/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

VALVECS (LUXEMBOURG) HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 50.341.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 6 septembre 1999, vol. 528, fol. 35, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.

Signature

(41976/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

VALVECS (LUXEMBOURG) HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 50.341.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 septembre 1999, vol. 528, fol. 35, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.

Signature

(41977/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

40764

VALVECS (LUXEMBOURG) HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 50.341.

—

Minutes of the Meeting of the Shareholders in the company limited by shares, having its corporate seat in Luxembourg,

and its place of business at 66, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg (the Company), held on the 18th August, 1999

at 15.00, at the offices of the Company

Attendance list

Shareholder

Signature

Number of

Shares

Votes

BLASCHETTE NOMINEES LIMITED

Signature

1,249

MARDASSON NOMINEES LIMITED

Signature

The Meeting appoints Stephen Hutchings to be Chairman of the Meeting.
The Chairman requests Eimear Crowley to keep minutes of the Meeting.
The Chairman opens the Meeting and establishes that the entire issued and subscribed for capital is represented at

the meeting. As a consequence, this Meeting may adopt valid resolutions provided unanimously, even though not all
formalities in connection with the convocation of the Meeting have been met.

The Chairman states that, according to the Shareholders Register of the Company, no usufruct or pledges have been

created on the shares, and that no registered depository receipts of shares have been issued witht the co-operation of
the Company.

Thereupon the Chairman reported that it was proposed to accept the resignation of BLASCHETTE NOMINEES

LTD., MARDASSON NOMINEES LTD. and BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. as
Directors of the Company, effective as per 18th August 1999.

After discussion it was on motion duly made, seconded and unanimously carried,
resolved, to accept the resignation of BLASCHETTE NOMINEES LTD., MARDASSON NOMINEES LTD. and

BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. as Directors of the Company, effective as per
18th August 1999.

Thereupon the Chairman reported that it was proposed to discharge and release BLASCHETTE NOMINEES LTD.,

MARDASSON NOMINEES LTD. and BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. from
liability for their management of the Company over the past financial years.

After discussion it was on motion duly made, seconded and unanimously carried,
resolved, to discharge and release BLASCHETTE NOMINEES LTD., MARDASSON NOMINEES LTD. and BAYARD

INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. from liability for their management of the Company over
the past financial years.

Thereupon the Chairman reported that it was proposed to indemnify and hold harmless BLASCHETTE NOMINEES

LTD., MARDASSON NOMINEES LTD. and BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.
against any and all claims regarding the manner in which BLASCHETTE NOMINEES LTD., MARDASSON NOMINEES
LTD. and BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. conducted and performed the business
of the Company during the years that the management services were rendered.

After discussion it was on motion duly made, seconded and unanimously carried,
resolved, to indemnify and hold harmless BLASCHETTE NOMINEES LTD., MARDASSON NOMINEES LTD. and

BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. against any and all claims regarding the manner in
which BLASCHETTE NOMINEES LTD., MARDASSON NOMINEES LTD. and BAYARD INTERNATIONAL
MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. conducted and performed the business of the Company during the years that
the management services were rendered.

Thereupon the Chairman reported that it was proposed to appoint F.M.C. LIMITED, S.C.S. LIMITED and INSINGER

TRUST (LUXEMBOURG) S.A. as Directors of the Company and INSINGER TRUST (LUXEMBOURG) S.A. as Managing
Director of the company, effective as per 18th August 1999.

After discussion it was on motion duly made, seconded and unanimously carried,
resolved, to appoint F.M.C. LIMITED, S.C.S. LIMITED and INSINGER TRUST (LUXEMBOURG) S.A., as Directors of

the Company and INSINGER TRUST (LUXEMBOURG) S.A. as Managing Director of the company, effective as per 18th
August 1999.

Thereupon the Chairman reported that it was proposed to approve and confirm the audit financial statements for

the year’s ended December 31st, 1995 December 31st, 1996, December 31st, 1997 and December 31st, 1998.

After discussion it was on motion duly made, seconded and unanimously carried,
resolved, to approve and confirm the audited financial statements for the year’s ended December 31st, 1995,

December 31st, 1996, December 31st, 1997 and December 31st, 1998.

Thereupon the Chairman reported that it was proposed to accept the resignation of BAYARD (LUXEMBOURG)

ADMINISTRATION S.A. as Statutory Auditor of the company, effective as per 18th August 1999.

After discussion it was on motion duly made, seconded and unanimously carried,
resolved to accept the resignation of BAYARD (LUXEMBOURG) ADMINISTRATION S.A. as Statutory Auditor of

the company, effective as per 18th August 1999.

40765

Thereupon the Chairman reported that it was proposed to appoint CHURCHILL & CO. as Auditor of the company.
After discussion it was on motion duly made, seconded and unanimously carried,
resolved, to appoint CHURCHILL & CO. as Auditor of the company.
There being no further business to come before the meeting, on motion duly made and seconded, the meeting was

closed.

S. Hutchings

E. Crowley

Chairman

Secretary

Enregistré à Luxembourg, le 6 septembre 1999, vol. 528, fol. 35, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(41978/000/74) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

ALLIED DOMECQ LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the twenty-third of August.
Before Us, Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public, residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand

Duchy of Luxembourg.

There appeared:

ALLIED DOMECQ LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., having its registered office in L-2210 Luxembourg, 54

boulevard Napoléon l

, incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, by notarial deed drawn up by

the undersigned notary public on the nineteenth of August 1999, not yet published in the official register «Recueil des
Sociétés et Associations», Mémorial C,

duly represented by one of its managers Maître Albert Wildgen, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a

resolution taken by the board of managers on August 23rd, 1999.

The minutes of the board meeting, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I. - Name - Duration - Registered office - Purpose

Art. 1. There is hereby established between the subscriber and all those who may become members in the future, a

corporation with limited liability (société à responsabilité limitée), under the name of ALLIED DOMECQ LUXEM-
BOURG, S.à r.l.

Art. 2. The corporation is established for an undetermined period.
Art. 3. The registered office of the corporation is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

Art. 4. The purpose of the corporation is the acquisition, the management, the enhancement and disposal of partici-

pations in whichever form in domestic and foreign companies and branches. The company may also contract loans and
grant all kinds of support, loans, advances and guarantees to companies, in which it has a direct or indirect participation.

Furthermore, the corporation may acquire and dispose of all other securities by way of subscription, purchase,

exchange, sale or otherwise.

The corporation may hold interests in partnerships.
It may also acquire, enhance and dispose of patents and licences as well as rights deriving therefrom or supplementing

them.

In addition, the corporation may acquire, manage, enhance and dispose of real estate located in Luxembourg or

abroad.

In general, the corporation may carry out all commercial, industrial and financial operations, whether in the area of

securities or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned purpose.

Title II. - Capital - Units

Art. 5. The subscribed capital is set at fifteen thousand Euro (Euro 15,000.-) represented by hundred and fifty (150)

corporate units with a par value of one hundred Euro (Euro 100.-) each.

The units have been fully subscribed by the said company ALLIED DOMECQ LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l.,

having its registered office in L-2210 Luxembourg, 54 boulevard Napoléon l

All the units have been fully paid in by the subscriber so that the amount of fifteen thousand Euro (Euro 15,000.-) is

at the free disposal of the corporation, as was certified to the notary executing this deed.

Art. 6. Any regularly constituted meeting of members of the corporation shall represent the entire body of members

of the corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of
the corporation.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting.

40766

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the corporation by an unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 7. Each unit is entitled to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The corporation will recognize only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to that unit until one person has been appointed as the
sole owner in relation to the corporation.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the corporation in direct proportion to its relationship

with the number of units in existence.

Art. 8. If the corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of the general meeting.
The decisions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn up in writing.

Also, contracts entered into between the sole member and the corporation represented by him are recorded on

minutes or drawn up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered into
under normal conditions.

Art. 9. If the corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable between the

members.

The unit transfer inter vivos to non-members is subject to the consent given in a general meeting of members repre-

senting at least three quarters (3/4) of the corporation’s capital.

In the case of the death of a member the unit transfer to non-members is subject to the consent of owners of units

representing no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the
approval is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

Art. 10. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members

will not bring the corporation to an end.

Art. 11. For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or

documents of the corporation.

Title III. - Administration

Art. 12. The corporation shall be managed by a board of managers composed of two managers at least who need

not be members of the corporation.

The managers are appointed and removed by the general meeting of members, which determines their powers,

compensation and duration of their mandates. Their mandate may not exceed a period of six years and they shall hold
office until their successors are appointed.

Art. 13. The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary,

who needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of
managers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice of

meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by
cable, telegram, telex or telefax of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings held at
times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

telefax another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by cable, telegram, telex or telefax.
The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the

managers’ meetings.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 15. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition on behalf of the Company in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the corporation and

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powers and special mandates to any persons who need not be managers, appoint and dismiss all officers and employees,
and fix their emoluments.

Art. 16. The corporation will be bound by the joint signature of two managers or the single or joint signature of any

person or persons to whom such signatory power shall have been delegated by the board of managers.

Art. 17. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the obligations of

the corporation. As agents of the corporation, they are responsible for the correct performance of their duties.

Art. 18. The accounting year of the corporation shall begin on September first of each year and shall terminate on

August 31st, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the corpo-
ration and shall terminate on August 31st, of the year two thousand.

Art. 19. The annual accounts are drawn up by the board of managers as at the end of each fiscal year and will be at

the disposal of the members at the registered office of the corporation.

Out of the annual net profits of the corporation, five per cent (5%) shall be placed into the legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the corporation.

The general meeting of members, upon recommendation of the board of managers, will determine how the annual

net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed under the following conditions:
1. Interim accounts are drafted on a quarter or semi-annual basis.
2. These accounts show a profit including profits carried forward.
3. The decision to pay interim dividends is taken by the board of managers if there is enough cash. Otherwise, the

decision has to be taken by an extraordinary general meeting of the members.

Title IV. - Winding-up - Liquidation

Art. 20. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 21. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto.

Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the law of August 10, 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of its formation are estimated at approximately forty thousand Luxembourg francs (LUF 40,000.-).

For the purpose of registration, the share capital is evaluated at six hundred and five thousand and ninety-nine Luxem-

bourg francs (LUF 605,099.-).

Resolution of the sole member

The prenamed sole member, representing the entire subscribed capital, has immediately taken the following resolu-

tions:

1) The registered office of the corporation is at L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon l

2) The number of managers is fixed at two.
3) The following persons are appointed managers:
- Albert Wildgen, lawyer, residing in Luxembourg,
- Michael McDonald, director, residing in Dippach.
4) The term of office of the managers shall end at the annual general meeting of members to be held in two thousand

and one (2001).

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a German version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the German text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his surname, Christian name, civil

status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, den dreiundzwanzigsten August.
Vor Uns, Maître Léon Thomas genannt Tom Metzler, Notar mit Amtssitz in Luxemburg-Bonneweg, Grossherzogtum

Luxemburg.

Ist erschienen:

ALLIED DOMECQ LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., mit Sitz in L-2210 Luxemburg, 54, boulevard Napoléon I

gegründet unter den Gesetzen des Grossherzogtums Luxemburg, mittels notarieller Urkunde aufgenommen durch den
instrumentierenden Notar am 19. August 1999, noch nicht im offiziellen Journal, «Recueil des Sociétés et Associations»,
Mémorial C, veröffentlicht,

hier vertreten durch einen ihrer Geschäftsführer Maître Albert Wildgen,
Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg, aufgrund eines Beschlusses des Verwaltungsrats vom 23. August 1999.

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Das Protokoll dieser Verwaltungsratssitzung bleibt, nach ne varietur-Unterzeichnung durch den Komparenten und

den instrumentierenden Notar, vorliegender Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu werden.

Welche Komparentin, vertreten wie erwähnt, den unterzeichneten Notar ersuchte, die Satzungen einer Gesellschaft

mit beschränkter Haftung, welche dem entsprechenden Gesetz und den vorliegenden Satzungen unterworfen wird, wie
folgt zu dokumentieren:

Titel I. - Bezeichnung - Dauer - Sitz - Zweck

Art. 1. Hiermit wird zwischen dem Zeichner und all denen Personen, welche in Zukunft Gesellschafter werden

könnten, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (société à responsabilité limitée), unter der Bezeichnung ALLIED
DOMECQ LUXEMBOURG, S.à r.l. gegründet.

Art. 2. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer gegründet.
Art. 3. Der Gesellschaftssitz ist Luxemburg-Stadt.
Er kann durch einen Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschafter an jeden anderen Ort im Grossherzogtum

Luxemburg verlegt werden. Filialen oder andere Niederlassungen können, entweder in Luxemburg oder im Ausland,
durch Beschluss des Verwaltungsrats eröffnet werden.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung, die Verwertung und die Veräusserung von Beteili-

gungen in irgendwelcher Form an in- und ausländischen Gesellschaften und Filialen. Die Gesellschaft kann ebenfalls
Anleihen aufnehmen und den Gesellschaften, an denen sie direkt oder indirekt beteiligt ist, jede Art von Unterstützung,
Darlehen, Vorschüssen oder Sicherheiten gewähren.

Des weiteren kann die Gesellschaft alle sonstigen Arten von Wertpapieren erwerben, sei es durch Zeichnung, Kauf,

Tausch, Verkauf oder sonstwie, und dieselben durch Verkauf, Tausch oder sonstwie veräussern.

Die Gesellschaft kann Beteiligungen an Personengesellschaften in jedweder Form haben.
Sie kann ausserdem Patente und Lizenzen sowie davon abgeleitete oder dieselben ergänzende Rechte erwerben,

verwerten und veräussern.

Darüber hinaus kann die Gesellschaft im Grossherzogtum Luxemburg oder im Ausland gelegene Immobilien

erwerben, verwalten, verwerten und veräussern.

Generell kann die Gesellschaft alle kaufmännischen, gewerblichen und finanziellen Geschäfte beweglicher und

unbeweglicher Natur tätigen, welche den obengenannten Zweck fördern oder ergänzen.

Titel II. - Gesellschaftskapital - Gesellschaftsanteile

Art. 5. Das gezeichnete Gesellschaftskapital ist auf fünfzehntausend Euro (EUR 15.000,-) festgelegt, eingeteilt in

hundertfünfzig (150) Anteile mit einem Nennwert von je einhundert Euro (EUR 100,-).

Die Anteile wurden vollständig von der vorgenannten Gesellschaft ALLIED DOMECQ LUXEMBOURG HOLDINGS,

S.à r.l., mit Sitz in L-2210 Luxemburg, 54, boulevard Napoléon I

, gezeichnet.

Sämtliche Gesellschaftsanteile wurden integral durch den Zeichner eingezahlt, so dass der Betrag von fünfzehntausend

Euro (EUR 15.000,-) der Gesellschaft fortan zur freien Verfügung steht, worüber dem beurkundenden Notar der
entsprechende Nachweis erbracht wurde.

Art. 6. Jede ordnungsmässige Hauptversammlung der Gesellschafter wird die Gesamtheit der Mitglieder der Gesell-

schaft vertreten. Sie wird die ausgedehntesten Befugnisse haben, alle Akten bezüglich des Geschäfts der Gesellschaft
anzuordnen, zu vollstrecken oder zu ratifizieren.

Sofern das Gesetz nichts Gegenteiliges vereinbart, werden die Beschlüsse der ordnungsgemäss einberufenen Haupt-

versammlung der Gesellschafter mit einfacher Mehrheit der anwesenden und abstimmenden Gesellschafter
angenommen.

Das Gesellschaftskapital und die sonstigen Satzungsbestimmungen können jederzeit durch den alleinigen Gesell-

schafter oder durch die Mehrheit der Gesellschafter, welche mindestens drei Viertel des Gesellschaftskapitals vertreten,
abgeändert werden. Die Gesellschafter können die Nationalität der Gesellschaft durch einen einstimmigen Beschluss
ändern.

Falls alle Gesellschafter an der Hauptversammlung der Gesellschafter anwesend oder vertreten sind und falls sie

erklären, dass sie über die Tagesordnung informiert wurden, kann die Hauptversammlung ohne vorherige Einberufung
oder Bekanntmachung abgehalten werden.

Art. 7. Jeder Gesellschaftsanteil gibt Anrecht auf eine Stimme in den ordentlichen und ausserordentlichen General-

versammlungen.

Die Gesellschaft wird nur einen einzigen Eigentümer pro Anteil anerkennen; falls ein Anteil im Besitz von mehr als

einer Person ist, hat die Gesellschaft das Recht die Ausübung aller Rechte des betreffenden Anteils aufzuheben, bis eine
Person als alleiniger Eigentümer in den Beziehungen mit der Gesellschaft benannt wurde.

Jeder Gesellschaftsanteil gibt ein anteilmässiges, im direkten Verhältnis zur Gesamtzahl der bestehenden Anteile,

Recht am Gesellschaftsvermögen und -gewinn.

Art. 8. Wenn die Gesellschaft nur einen Gesellschafter begreift, so hat dieser alleinige Gesellschafter alle der Haupt-

versammlung zuerkannten Befugnisse.

Die Beschlüsse des alleinigen Gesellschafters, die im Bereich des ersten Absatzes gefasst werden, werden in ein

Protokollbuch eingetragen oder schriftlich niedergelegt.

Ebenfalls werden die Verträge, welche zwischen dem alleinigen Gesellschafter und der von ihm vertretenen Gesell-

schaft eingegangen werden, in ein Protokollbuch eingetragen oder schriftlich niedergelegt. Nichtsdestoweniger ist diese
letzte Vorschrift für laufende Geschäfte, die unter normalen Bedingungen abgeschlossen wurden, nicht anwendbar.

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Art. 9. Falls die Gesellschaft wenigstens zwei Gesellschafter zählt, sind die Gesellschaftsanteile zwischen den Gesell-

schaftern frei übertragbar.

Die Abtretung von Gesellschaftsanteilen unter Lebenden an Nichtgesellschafter unterliegt der Zustimmung der

Hauptversammlung der Gesellschafter, die mindestens drei Viertel (3/4) des Gesellschaftskapitals vertreten.

Bei Todesfall von einem Gesellschafter, ist die Übertragung von Anteilen an Nichtgesellschafter der Zustimmung der

Anteilsbesitzer, welche mindestens drei Viertel (3/4) der den Überlebenden gehörende Rechte vertreten, unterlegen. In
diesem Fall, jedoch, bedarf es keiner Zustimmung, falls die Gesellschaftsanteile an pflichtteilsberechtigte Erben oder an
den überlebenden Ehepartner übertragen werden.

Art. 10. Das Ableben, der Verlust der Geschäftsfähigkeit, der Konkurs oder die Zahlungsunfähigkeit des alleinigen

Gesellschafters oder eines der Gesellschafter werden in keiner Weise die Beendigung der Gesellschaft hervorrufen.

Art. 11. Aus keinem Grund und in keinem Fall sind die Gläubiger, Rechtsnachfolger oder Erben eines Gesellschafters

befugt, die Güter und Dokumente der Gesellschaft versiegeln zu lassen.

Titel III. - Geschäftsführung

Art. 12. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat von mindestens zwei Geschäftsführern verwaltet, die

nicht Gesellschafter sein müssen.

Die Geschäftsführer werden von der Hauptversammlung der Gesellschafter, die über ihre Befugnisse, Bezüge und

Amtszeit entscheidet, ernannt und abberufen. Ihr Mandat darf den Zeitraum von sechs Jahren nicht überschreiten, und
sie werden, solange ihre Nachfolger nicht bestimmt wurden, im Amt bleiben.

Art. 13. Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte einen Vorsitzenden wählen. Er kann ebenfalls einen Sekretär

wählen, der nicht Geschäftsführer sein muss, und der dafür verantwortlich sein wird, die Protokolle der Verwaltungs-
ratssitzungen und der Hauptversammlungen der Gesellschafter zu führen.

Der Verwaltungsrat wird auf Einberufung durch den Vorsitzenden, oder zwei Geschäftsführern, an dem in der Einbe-

rufung festgesetzten Ort zusammenkommen.

Schriftlicher Bescheid von jeder Sitzung des Verwaltungsrats wird jedem Geschäftsführer wenigstens vierundzwanzig

Stunden vor der vorgesehenen Stunde für die Sitzung gegeben werden, ausser im Falle von Dringlichkeit, in welchem Fall
die Natur von solchen Umständen in der Einberufung erläutert werden müssen. Es kann auf diese Einberufung durch
Einverständnis per Schreiben oder per Kabel, Telegramm, Telex oder Telefax von jedem Geschäftsführer verzichtet
werden. Eine spezielle Einberufung wird nicht notwendig sein für eine Verwaltungsratssitzung, welche zu einer Stunde
und an einem Ort, die in einem vorausgehenden Arbeitsplan des Verwaltungsrats festgehalten worden waren, stattfinden
soll.

Jeder Geschäftsführer kann in jeder Verwaltungsratssitzung durch eine schriftliche, oder per Kabel, Telegramm, Telex

oder Telefax gegebene Vollmacht an einen anderen Geschäftsführer handlungsfähig werden.

Stimmen können ebenfalls schriftlich, per Kabel, Telegramm, Telex oder Telefax abgegeben werden.
Der Verwaltungsrat kann nur ordnungsgemäss beraten und handeln, wenn wenigstens die Mehrzahl der Geschäfts-

führer an der Verwaltungsratssitzung anwesend oder vertreten ist. Die Beschlüsse des Verwaltungsrats werden mit
Stimmenmehrheit der an einer solchen Sitzung anwesenden oder vertretenen Mitglieder gefasst.

Schriftliche Entscheidungen welche von allen Geschäftsführern gutgeheissen und unterschrieben wurden, werden die

gleiche Wirkung als die Beschlüsse, die in einer Verwaltungsratssitzung getroffen wurden, haben.

Art. 14. Die Protokolle der Verwaltungsratssitzungen werden vom Vorsitzenden oder, im Falle seiner Abwesenheit,

vom pro tempore Vorsitzenden, welcher den Vorsitz einer solchen Verwaltungsratssitzung übernahm, unterschrieben.

Abschriften oder Auszüge solcher Protokolle, welche vor Gericht oder anderswo vorgezeigt werden könnten,

werden von dem Vorsitzenden, dem Sekretär oder von zwei Geschäftsführern unterschrieben.

Art. 15. Der Verwaltungsrat hat die weitgehendsten Befugnisse, jegliche Verwaltungs- und Verfügungshandlungen im

Namen der Gesellschaft und in dessen Interessen, vorzunehmen. Sämtliche Befugnisse, die nicht ausdrücklich durch das
Gesetz der Hauptversammlung der Gesellschafter vorbehalten sind, fallen in die Zuständigkeit des Verwaltungsrats.

Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse betreffend die tagtägliche Geschäftsführung und Angelegenheiten der

Gesellschaft sowie die Vertretung der Gesellschaft betreffend solche Geschäftsführung und Angelegenheiten, mit dem
vorausgehenden Einverständnis der Hauptversammlung der Gesellschafter, an einen oder mehrere Geschäftsführer des
Verwaltungsrats oder an ein Komitee (dessen Mitglieder nicht Geschäftsführer sein müssen), welche unter den Bedin-
gungen und Befugnissen, die vom Verwaltungsrat festgelegt werden, beraten, übertragen. Er kann ausserdem jegliche
Befugnisse und Sondervollmachten an jede Person, welche nicht Geschäftsführer sein muss, übertragen, Beamte und
Angestellte einstellen oder absetzen und ihre Bezüge festsetzen.

Art. 16. Die Gesellschaft wird durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Geschäftsführern, oder durch die Einzel-

unterschrift oder die gemeinsame Unterschrift der Person oder Personen welcher(n) solche Vertretungsmacht von dem
Verwaltungsrat übertragen werden wird, verpflichtet.

Art. 17. Die Geschäftsführer gehen in der Ausübung ihres Mandats keinerlei persönlichen Verpflichtungen

hinsichtlich der von der Gesellschaft eingegangenen Verbindlichkeiten ein. Als Bevollmächtigte der Gesellschaft haften
sie lediglich für die korrekte Ausführung ihrer Aufgaben.

Art. 18. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft wird am ersten September eines jeden Jahres beginnen und am einund-

dreissigsten August enden, mit der Ausnahme vom ersten Geschäftsjahr, welches am Tag der Gründung der Gesellschaft
beginnen und am 31. August zweitausend enden wird.

Art. 19. Der Jahresabschluss wird von den Geschäftsführern am Ende eines jeden Geschäftsjahres aufgestellt und den

Gesellschaftern am Sitz der Gesellschaft zur Verfügung gestellt werden.

40770

Von dem Nettogewinn der Gesellschaft werden fünf Prozent (5%) für die Bildung der gesetzlichen Rücklage

verwendet werden. Dieser Abzug wird nicht mehr zwingend sein, sobald die Rücklage zehn Prozent (10%) des Gesell-
schaftskapitals erreicht hat.

Auf Empfehlung des Verwaltungsrats wird die Hauptversammlung der Gesellschafter darüber entscheiden, wie über

den Nettogewinn verfügt werden wird.

Vorschüsse auf Dividenden können unter folgenden Bedingungen ausgezahlt werden:
1. Trimestrielle oder semestrielle Aufstellungen der Aktiven und Passiven werden erstellt.
2. Diese Aufstellungen zeigen einen Gewinn in Bezug auf den Gewinnvortrag aus dem Vorjahr.
3. Der Beschluss, Vorschüsse auf Dividenden auszuschütten, wird vom Verwaltungsrat getroffen, wenn ausreichende

Bargeldmittel zur Verfügung stehen. Andernfalls muss der Beschluss von einer ausserordentlichen Hauptversammlung
der Gesellschafter getroffen werden.

Titel IV. - Abwicklung - Auflösung

Art. 20. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, wird die Abwicklung durch einen oder mehrere Liquidator(en)

(welche natürliche Personen oder Körperschaften sein können), die durch die Hauptversammlung ernannt werden,
welche über diese Abwicklung der Gesellschaft entschieden hat und ihre Befugnisse und Vergütungen festlegen wird,
erfolgen.

Art. 21. Alle Punkte, die nicht in den vorliegenden Satzungen vorgesehen sind, werden gemäss den Bestimmungen

des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und dessen Abänderungen festgelegt.

Bescheinigung

Der amtierende Notar erklärt hiermit die in Artikel 183 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesell-

schaften vorgesehenen Bedingungen überprüft zu haben, und bescheinigt ausdrücklich, dass sie erfüllt worden sind.

Kosten

Die Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, unter welcher Form auch immer, welche der Gesellschaft aus

Anlass ihrer Gründung entstehen werden, sind auf ungefähr vierzigtausend Luxemburger Franken (LUF 40.000,-)
abgeschätzt.

Zwecks Einregistrierung ist das gezeichnete Kapital auf sechshundertfünftausendneunundneunzig Luxemburger

Franken (LUF 605.099,-) abgeschätzt.

Beschlüsse des alleinigen Gesellschafters

Alsdann hat der alleinige Gesellschafter, der das gesamte gezeichnete Gesellschaftskapital vertritt, folgende

Beschlüsse gefasst:

1. Der Gesellschaftssitz ist in L-2210 Luxemburg, 54, boulevard Napoléon I

, festgelegt.

2. Die Zahl der Geschäftsführer ist auf zwei festgesetzt.
3. Die folgenden Personen werden als Geschäftsführer ernannt:
- Herr Albert Wildgen, Rechtsanwalt, mit Wohnsitz in Luxemburg,
- Herr Michael McDonald, Direktor, mit Wohnsitz in Dippach,
4. Die Frist der Amtszeit der Geschäftsführer wird mit der Hauptversammlung der Gesellschafter, welche zweitau-

sendundeins (2001) abzuhalten ist, ablaufen.

Der amtierende Notar welcher die englische Sprache versteht und spricht, erklärt hiermit, dass auf Antrag des

Komparenten, gegenwärtige Urkunde in englischer Sprache verfasst und der Urkunde eine deutsche Fassung beigefügt
ist. Auf Antrag desselben Komparenten und im Falle von Widersprüchen zwischen dem englischen und dem deutschen
Text, wird die englische Fassung vorwiegen.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung der Urkunde an den Komparenten, welcher dem beurkundenden Notar nach Namen,

Vornamen, Stand und Wohnsitz bekannt ist, hat derselbe mit dem Notar die vorliegende Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: A. Wildgen, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 23 août 1999, vol. 119S, fol. 7, case 8. – Reçu 6.051 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift auf stempelfreies Papier, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations, erteilt.

Luxemburg-Bonneweg, den 6. September 1999.

T. Metzler.

(41981/222/373) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 1999.

SOCIETE DE GESTION ET D’INVESTISSEMENTS IMMOBILIERS,

SOGEDIM, S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 124, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 24.871.

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Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 3 septembre 1999, vol. 528, fol. 31, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.

Signature

(41955/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 1999.

40771

ALLIED DOMECQ LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

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STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the nineteenth of August.
Before Us, Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public, residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand

Duchy of Luxembourg.

There appeared:

ALLIED DOMECQ NETHERLANDS B.V., incorporated under the laws of the Netherlands, having its registered

office in NL-4870 Netherlands, AR Etten-Leur, Florijnstraat 1, P.O. Box 673,

duly represented by Maître Albert Wildgen, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy under private seal,

given in Etten-Leur, on August 18, 1999.

The said proxy, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I. - Name - Duration - Registered office - Purpose

Art. 1. There is hereby established between the subscriber and all those who may become members in the future, a

corporation with limited liability (société à responsabilité limitée), under the name of ALLIED DOMECQ LUXEM-
BOURG HOLDINGS, S.à r.l.

Art. 2. The corporation is established for an undetermined period.

Art. 3. The registered office of the corporation is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

Art. 4. The purpose of the corporation is the acquisition, the management, the enhancement and disposal of partici-

Furthermore, the corporation may acquire and dispose of all other securities by way of subscription, purchase,

exchange, sale or otherwise.

The corporation may hold interests in partnerships.
It may also acquire, enhance and dispose of patents and licences as well as rights deriving therefrom or supplementing

them.

In addition, the corporation may acquire, manage, enhance and dispose of real estate located in Luxembourg or

abroad.

In general, the corporation may carry out all commercial, industrial and financial operations, whether in the area of

securities or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned purpose.

Title II. - Capital - Units

Art. 5. The subscribed capital is set at fifteen thousand Euro (EUR 15,000.-) represented by hundred and fifty (150)

corporate units with a par value of one hundred Euro (EUR 100.-) each.

The units have been fully subscribed by ALLIED DOMECQ NETHERLANDS B.V., having its registered office in NL-

4870 Netherlands, AR Etten-Leur, Florijnstraat 1, P.O. Box 673.

All the units have been fully paid in by the subscriber so that the amount of fifteen thousand Euro (EUR 15,000.-) is

at the free disposal of the corporation, as was certified to the notary executing this deed.

Art. 6. Any regularly constituted meeting of members of the corporation shall represent the entire body of members

of the corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of
the corporation.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting.

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the corporation by an unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to that unit until one person has been appointed as the
sole owner in relation to the corporation.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the corporation in direct proportion to its relationship

with the number of units in existence.

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drawn up in writing.

Also, contracts entered into between the sole member and the corporation represented by him are recorded on

minutes or drawn up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered into
under normal conditions.

Art. 9. If the corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable between the

members.

The unit transfer inter vivos to non-members is subject to the consent given in a general meeting of members repre-

senting at least three quarters (3/4) of the corporation’s capital.

In the case of the death of a member the unit transfer to non-members is subject to the consent of owners of units

Art. 10. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members

will not bring the corporation to an end.

Art. 11. For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or

documents of the corporation.

Title III. - Administration

Art. 12. The corporation shall be managed by a board of managers composed of two managers at least who need

not to be members of the corporation.

The managers are appointed and removed by the general meeting of members, which determines their powers,

compensation and duration of their mandates. Their mandate may not exceed a period of six years and they shall hold
office until their successors are appointed.

Art. 13. The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary,

who needs not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers
and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice of

meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four hours in

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

telefax another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by cable, telegram, telex or telefax.
The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the

managers’ meetings.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 15. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition on behalf of the Company in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the corporation and

the representation of the corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
members, to any manager or managers of the board or to any committee (the members of which need not be managers)
deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers and
special mandates to any persons who need not be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and fix their
emoluments.

Art. 16. The corporation will be bound by the joint signature of two managers or the single or joint signature of any

person or persons to whom such signatory power shall have been delegated by the board of managers.

Art. 17. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the obligations of

the corporation. As agents of the corporation, they are responsible for the correct performance of their duties.

Art. 18. The accounting year of the corporation shall begin on September first of each year and shall terminate on

August 31st, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the corpo-
ration and shall terminate on August 31st, of the year two thousand.

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Art. 19. The annual accounts are drawn up by the board of managers as at the end of each fiscal year and will be at

the disposal of the members at the registered office of the corporation.

Out of the annual net profits of the corporation, five per cent (5%) shall be placed into the legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the corporation.

The general meeting of members, upon recommendation of the board of managers, will determine how the annual

net profits will be disposed of.

decision has to be taken by an extraordinary general meeting of the members.

Title IV. - Winding-up - Liquidation

Art. 20. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 21. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto.

Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the law of August 10, 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of its formation are estimated at approximately forty thousand Luxembourg francs (LUF 40,000.-).

For the purpose of registration, the share capital is evaluated at six hundred and five thousand and ninety-nine Luxem-

bourg francs (LUF 605,099.-).

Resolution of the sole member

The prenamed sole member, representing the entire subscribed capital, has immediately taken the following resolu-

tions:

1) The registered office of the corporation is at L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon l

and one (2001).

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his surname, Christian name, civil

status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, den neunzehnten August.
Vor Uns, Maître Léon Thomas genannt Tom Metzler, Notar mit Amtssitz in Luxemburg-Bonneweg, Grossherzogtum

Luxemburg.

Ist erschienen:

ALLIED DOMECQ NETHERLANDS B.V., eine Gesellschaft niederländischen Rechts, mit Sitz in NL-4870 Nieder-

lande, AR Etten-Leur, Florijnstraat 1, P.O. Box 673,

hier vertreten durch Maître Albert Wildgen, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg, aufgrund einer in Etten-Leur am

18. August 1999 gegebenen Vollmacht unter Privatschrift.

Vorgenannte Vollmacht bleibt, nach ne varietur-Unterzeichnung durch den Komparenten und den instrumentie-

renden Notar, vorliegender Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu werden.

Welche Komparentin, vertreten wie erwähnt, den unterzeichneten Notar ersuchte, die Satzungen einer Gesellschaft

mit beschränkter Haftung, welche dem entsprechenden Gesetz und den vorliegenden Satzungen unterworfen wird, wie
folgt zu dokumentieren,

Titel I. - Bezeichnung - Dauer - Sitz - Zweck

Art. 1. Hiermit wird zwischen dem Zeichner und all denen Personen, welche in Zukunft Gesellschafter werden

könnten, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (société à responsabilité limitée), unter der Bezeichnung ALLIED
DOMECQ LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. gegründet.

Art. 2. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer gegründet.

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Art. 3. Der Gesellschaftssitz ist Luxemburg-Stadt.
Er kann durch einen Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschafter an jeden anderen Ort im Grossherzogtum

Luxemburg verlegt werden. Filialen oder andere Niederlassungen können, entweder in Luxemburg oder im Ausland,
durch Beschluss des Verwaltungsrats eröffnet werden.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung, die Verwertung und die Veräusserung von Beteili-

Des weiteren kann die Gesellschaft alle sonstigen Arten von Wertpapieren erwerben, sei es durch Zeichnung, Kauf,

Tausch, Verkauf oder sonstwie, und dieselben durch Verkauf, Tausch oder sonstwie veräussern.

Die Gesellschaft kann Beteiligungen an Personengesellschaften in jedweder Form haben.
Sie kann ausserdem Patente und Lizenzen sowie davon abgeleitete oder dieselben ergänzende Rechte erwerben,

verwerten und veräussern.

Darüber hinaus kann die Gesellschaft im Grossherzogtum Luxemburg oder im Ausland gelegene Immobilien

erwerben, verwalten, verwerten und veräussern.

Generell kann die Gesellschaft alle kaufmännischen, gewerblichen und finanziellen Geschäfte beweglicher und

unbeweglicher Natur tätigen, welche den obengenannten Zweck fördern oder ergänzen.

Tite lII. - Gesellschaftskapital - Gesellschaftsanteile

Art. 5. Das gezeichnete Gesellschaftskapital ist auf fünfzehntausend Euro (EUR 15.000,-) festgelegt, eingeteilt in

hundertfünfzig (150) Anteile mit einem Nennwert von je einhundert Euro (EUR 100,-).

Die Anteile wurden vollständig von der Gesellschaft ALLIED DOMECQ NETHERLANDS B.V., eine Gesellschaft

niederländischen Rechts, mit Sitz in NL-4870 Niederlande, AR Etten-Leur, Florijnstraat 1, P.O. Box 673, vorgenannt,
gezeichnet.