32065

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 669

3 septembre 1999

S O M M A I R E

Agil S.A., Luxembourg …………………………………………… page

32104

Airline Management S.A., Luxembourg ………………………

32103

Aisance S.A., Luxembourg …………………………………………………

32102

Alpha Business S.A., Luxembourg …………………………………

32103

Aprix Holding S.A., Luxembourg ……………………………………

32103

Arnetoise S.A., Luxembourg ……………………………………………

32105

Banque MeesPierson Gonet S.A., Luxembg

32075

,

32077

Beretta (Luxembourg) S.A., Luxembourg …………………

32106

Bioaging  Scientific  Group  (B.S.G.)  S.A.,  Luxem-

bourg-Kirchberg …………………………………………………………………

32112

Bourglinster Invest S.A., Luxembourg …………………………

32104

Bruly S.A., Luxembourg ………………………………………………………

32107

Cameo Finance S.A., Luxembourg…………………………………

32104

Capricorn Holding S.A., Luxembourg …………………………

32108

Club des Tireurs Fosse et Skeet (Jé’ersche’ssclub),

A.s.b.l., Differdange ……………………………………………………………

32077

Colotel  Guanahani  Investment,  S.à r.l., Luxembg

32082

Comincom Holding, S.à r.l., Luxembourg …………………

32086

C.R.I. S.A., Luxembourg………………………………………………………

32106

Dabster S.A., Luxembourg …………………………………………………

32089

Decision Data Luxembourg S.A., Luxembourg ………

32092

Denare S.A., Strassen……………………………………………………………

32109

Designer Holding S.A.H., Strassen …………………………………

32110

Eureko Fund, Luxembourg…………………………………………………

32110

Euro Derivate, Sicav, Luxemburg …………………………………

32111

Evertime S.A., Luxembourg ………………………………………………

32103

Exact Holding (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg

32095

Exact (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg ………………

32098

Fondation   Roland   Van   Caloen,   Etablissement

d’utilité publique …………………………………………………………………

32085

G.F.H. S.A., Luxembourg ……………………………………………………

32108

Hercules S.A., Luxembourg ………………………………………………

32106

Hollerich Investment Holding S.A., Luxembourg ……

32109

Hortense S.A., Luxembourg………………………………………………

32104

IBC International (Luxembourg) S.A., Luxembourg

32105

IC Invest Holdings S.A., Luxemburg ……………………………

32105

Luxembourg Investments Holding S.A., Luxembg

32108

Lux Medical Care, Fonds Commun de Placement

32066

MeesPierson (Luxembourg) S.A., Luxembourg ………

32073

Methusala S.A., Luxembourg ……………………………………………

32107

Multi-House S.A., Luxembourg ………………………………………

32065

Oberon S.A., Luxembourg …………………………………………………

32108

Orissa Finance S.A., Luxembourg …………………………………

32107

San Nicola S.A., Luxembourg……………………………………………

32107

Socafam & Cie S.A., Luxembourg …………………………………

32103

Société Financière L.Dapt S.A., Luxembourg …………

32110

Stratinvest Holding S.A., Luxembourg…………………………

32112

Sun Life Global Portfolio, Sicav, Luxembourg …………

32111

Tscidkenu Holding S.A., Luxemburg ……………………………

32079

Vendor S.A., Walferdange …………………………………………………

32080

Vesuvius S.A., Luxembourg ………………………………………………

32109

Vulcano S.A., Luxembourg…………………………………………………

32109

Wolmar S.A., Strassen …………………………………………………………

32079

Wooltech Holdings S.A., Luxembourg…………………………

32080

World Fiduce S.A., Luxembourg ……………………………………

32081

Yuka and Salonen S.A., Luxembourg ……………………………

32102

Zeta Fin S.A., Luxembourg ………………………………

32091

,

32092

MULTI-HOUSE S.A.

Gesellschaftssitz: L-1611 Luxemburg, 9, avenue de la Gare.

—

Herr J.C. Benick kündigt per Einschreibebrief vom 13. August 1999 seinen Posten als Administrateur-délégué bei der

Firma MULTI-HOUSE S.A. mit sofortiger Wirkung.

Esch-sur-Alzette, den 19. August 1999.

J.C. Benick.

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 août 1999, vol. 313, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

(39848/999/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 1999.

LUX MEDICAL CARE, Fonds Commun de Placement.

—

VERWALTUNGSREGLEMENT

Art. 1. Der Fonds.
Der LUX MEDICAL CARE (hiernach «Fonds» genannt) wurde nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg als

Investmentfonds (fonds commun de placement) errichtet. Es handelt sich um ein Sondervermögen aller Anteilinhaber,
bestehend aus Wertpapieren und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten, welches im Namen der Verwal-
tungsgesellschaft und für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber (im folgenden «Anteilinhaber» genannt) durch
die HSBC TRINKAUS INVESTMENT MANAGERS S.A., eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums
Luxemburg, mit Sitz in Luxemburg-Stadt (im folgenden «Verwaltungsgesellschaft» genannt) verwaltet wird. 

Die Fondsanteile (im folgenden «Anteile» genannt) werden in Form von Inhaberzertifikaten (im folgenden «Anteil-

zertifikate» genannt) ausgegeben.

Der Fonds ist ein thesaurierender Fonds. Die während eines Geschäftsjahres anfallenden Erträge und Veräußerungs-

gewinne werden nicht ausgeschüttet, sondern zur Wiederanlage verwendet.

Unter der Beachtung der gesetzlichen Bestimmungen kann die Verwaltungsgesellschaft die ordentlichen Nettoerträge

des Fonds ausschütten.

Das Vermögen des Fonds, das von einer Depotbank (im folgenden «Depotbank» genannt) verwahrt wird, ist von dem

Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt zu halten.

Zur Depotbank ist die HSBC TRINKAUS &amp; BURKHARDT (INTERNATIONAL) S.A., Luxemburg, bestellt.
Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank sind in

diesem Verwaltungsreglement geregelt. Dessen erstmals gültige Fassung sowie jegliche Änderungen davon sind im
«Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg (im folgenden
«Mémorial» genannt) veröffentlicht, sowie beim Bezirksgericht von und zu Luxemburg hinterlegt.

Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle ordnungsgemäß geneh-

migten und veröffentlichten Änderungen desselben an.

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
Der Fonds wird - vorbehaltlich der Anlagebeschränkungen in Artikel 4 des Verwaltungsreglements - durch die

Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, aber ausschließlich im Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung der
Anteilinhaber, verwaltet. Diese Verwaltungsbefugnis erstreckt sich namentlich, jedoch nicht ausschließlich, auf den Kauf,
den Verkauf, die Zeichnung, den Umtausch und die Annahme von Wertpapieren und sonstigen gesetzlich zulässigen
Vermögenswerten sowie auf die Ausübung aller Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten
des Fonds zusammenhängen. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des Fonds unter Berücksichtigung der
Anlagebeschränkungen des Artikels 4 des Verwaltungsreglements fest. Dabei kann sie sich der Anlageempfehlungen der
Anlageberater bedienen. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere seiner Mitglieder
und/oder sonstige Personen mit der täglichen Ausführung der Anlagepolitik betrauen. Die Verwaltungsgesellschaft ist
berechtigt, vom Fonds eine Vergütung von max. 1,0 % p.a. zu erhalten, die monatlich nachträglich auf das durchschnitt-
liche Netto-Fondsvermögen eines jeden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist. Mögliche Honorare für die Anlage-
berater gehen zu Lasten der Verwaltungsgesellschaft.

Art. 3. Die Depotbank.
Die Verwaltungsgesellschaft hat der Depotbank die Verwahrung des Fondsvermögens übertragen. Die Depotbank

oder die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit einer Frist von drei
Monaten zu kündigen. Eine Kündigung durch die Verwaltungsgesellschaft wird wirksam, wenn eine von der zuständigen
Aufsichtsbehörde genehmigte Bank die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungsreglement
übernimmt. Falls eine Kündigung durch die Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungsgesellschaft innerhalb von zwei
Monaten eine neue Depotbank ernennen, die die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungs-
reglement übernimmt. Bis zur Bestellung dieser neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Inter-
essen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungsreglement vollum-
fänglich nachkommen.

Alle flüssigen Mittel, Wertpapiere und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen des

Fonds darstellen, werden von der Depotbank für die Anteilinhaber des Fonds in gesperrten Konten oder Depots
verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements verfügt werden darf.
Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft andere Banken im
Ausland und/oder Wertpapiersammelbanken mit der Verwahrung von Wertpapieren des Fonds beauftragen.

Die Depotbank wird entsprechend den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft - vorausgesetzt, diese stehen in

Übereinstimmung mit diesem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt
und dem Gesetz -: 

- Anteile des Fonds auf die Zeichner gemäß Artikel 5 des Verwaltungsreglements übertragen;
- aus den gesperrten Konten den Kaufpreis für Wertpapiere, Bezugs- oder Zuteilungsrechte, Terminkontrakte,

Optionen und sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte zahlen, die für den Fonds erworben worden sind;

- Wertpapiere, Bezugs- oder Zuteilungsrechte sowie sonstige zulässige Vermögenswerte, die für den Fonds verkauft

worden sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern;

- den Rücknahmepreis gemäß Artikel 9 des Verwaltungsreglements gegen Empfang der entsprechenden Anteilzerti-

fikate auszahlen.

- jedwede Ausschüttungen gemäß Artikel 13 des Verwaltungsreglements auszuzahlen.

32066

Die Depotbank überwacht die Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen sowie sämtlicher Vorschriften des Verwal-

tungsreglements. Sie wird insbesondere bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen, Terminkontrakten sowie
bezüglich Kurssicherungsgeschäften die Einhaltung der Bestimmungen in Artikel 4 des Verwaltungsreglements
überwachen.

Die Depotbank wird dafür Sorge tragen, daß:
- alle Vermögenswerte des Fonds unverzüglich auf seinen gesperrten Konten bzw. Depots eingehen, insbesondere

eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und eventueller Steuern und Abgaben;

- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Aufhebung (d.h. die Annullierung oder der

Umtausch) der Anteile für Rechnung des Fonds oder durch die Verwaltungsgesellschaft, den gesetzlichen Vorschriften
und den Bestimmungen des Verwaltungsreglements gemäß erfolgen;

- bei allen Geschäften, die sich auf das Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen bei ihr

eingeht;

- die Erträge des Fondsvermögens den Bestimmungen des Verwaltungsreglements gemäß verwendet werden;
- die Berechnung des Inventarwertes und des Wertes der Anteile gemäß den gesetzlichen Vorschriften und den

Bestimmungen des Verwaltungsreglements erfolgt;

- börsennotierte Wertpapiere, Terminkontrakte, Optionen, Bezugs- und Zuteilungsrechte höchstens zum Tageskurs

gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft werden sowie nicht an einer Börse notierte Wertpapiere und Optionen
zu einem Preis gekauft bzw. verkauft werden, der nicht in einem offensichtlichen Mißverhältnis zu ihrem tatsächlichen
Wert steht.

Die Depotbank wird den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft Folge leisten, es sei denn, daß sie gegen die gesetz-

lichen Vorschriften oder die Vertragsbedingungen verstoßen.

Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den gesperrten Konten des Fonds nur die in diesem Verwal-

tungsreglement festgesetzte Vergütung.

Die Depotbank entnimmt den gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft die ihr gemäß

diesem Verwaltungsreglement zustehende Vergütung. Die in Artikel 11 des Verwaltungsreglements aufgeführten
sonstigen zu Lasten des Fonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.

Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen:
- Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
- gegen Vollstreckungsmaßnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Fondsvermögen

wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.

Die Depotbank hat gegen das Fondsvermögen Anspruch auf die mit der Verwaltungsgesellschaft vereinbarten

Honorare, welche folgende Höchstgrenzen nicht überschreiten dürfen:

- eine Vergütung für die Wahrnehmung der Depotbankaufgaben und die Verwahrung des Fondsvermögens in Höhe

von 0,20% p.a., die monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen eines jeden Monats zu
berechnen und auszuzahlen ist.

Als Provision wird die Bank dem Fonds folgende Sätze beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren in Rechnung stellen:
- 0,30 % auf Aktien des ausmachenden Betrages,
- 0,25 % bei fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren auf den Nominalwert oder den möglicherweise höheren

Kurswert.

Für alle anderen Geschäfte wird eine Bearbeitungsgebühr von 0,30 % des Betrages jeder Wertpapiertransaktion für

Rechnung des Fonds erhoben.

Bei Abschlüssen in Optionen und Terminkontrakten stellt die Depotbank dem Fonds als eigene Provision den gleichen

Betrag in Rechnung, der ihr selbst belastet wird.

Darüber hinaus hat die Depotbank Anspruch auf Ersatz der von ihr verauslagten Fremdspesen und darf für außerge-

wöhnliche Dienstleistungen, die bei normalem Geschäftsablauf nicht auftreten, eine Bearbeitungsgebühr in Rechnung
stellen.

Art. 4. Anlagepolitik und Anlagegrenzen.
A. Die Verwaltungsgesellschaft strebt an, für den Fonds nur solche Vermögenswerte zu erwerben, die Ertrag

und/oder Wachstum erwarten lassen mit dem Ziel, einen angemessenen, stetigen Wertzuwachs zu erwirtschaften.

Das Fondsvermögen wird investiert sowohl in verzinsliche Wertpapiere (fest- und variabelverzinsliche Schuldver-

schreibungen inkl. Nullkuponanleihen), Wandelschuldverschreibungen, Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf
Wertpapiere lauten, Optionsscheine auf Wertpapiere, Genuß- und Partizipationsscheine, als auch in Aktien und Aktzi-
enzertifikate und sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte.

Der Fondsname LUX MEDICAL CARE bedeutet nicht, daß der Fonds sein Vermögen überwiegend in pharmazeuti-

schen Werten anlegt, sondern wurde gewählt, da der Fonds bei Mitgliedern der AMMD (Association des Médecins et
Médecins-Dentistes du Grand-Duché de Luxembourg) plaziert werden soll.

Vorbehaltlich der weiter unten angeführten Anlagegrenzen müssen dieselben:
1. an einer Wertpapierbörse eines Mitgliedstaates OECD (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und

Entwicklung) amtlich notiert werden;

2. an einem anderen geregelten Markt eines Mitgliedstaates der OECD, der anerkannt, für das Publikum offen und

dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden;

3. an einer Wertpapierbörse eines Drittstaates amtlich notiert oder an einem anderen geregelten Markt eines Dritt-

staates, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden. Mit
Drittstaat ist dabei jeder Staat gemeint, der nicht der OECD angehört.

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Voraussetzung für eine Anlage in diesen Staaten, bzw. in Wertpapieren dieser Staaten, ist jedoch eine uneinge-

schränkte Konvertierbarkeit der einheimischen Währungen dieser Länder zumindest für Gebietsfremde.

4. Soweit es sich um Wertpapiere aus Neuemissionen handelt, müssen die Emissionsbedingungen die Verpflichtung

enthalten:

- daß die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse oder zum Handel an einem anderen

geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, beantragt wird,
und zwar an den Börsen oder geregelten Märkten eines Mitgliedstaates der OECD oder eines Drittstaates;

- und daß die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird. Für den Fonds dürfen

daneben flüssige Mittel gehandelt werden.

B. Unter Beachtung der nachfolgenden Anlagegrenzen kann die Verwaltungsgesellschaft sich der Techniken und

Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Einsetzung dieser Techniken und Instru-
mente im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht.

Ferner kann die Verwaltungsgesellschaft Techniken und Instrumente zur Deckung von Währungsrisiken im Rahmen

der Verwaltung des Fondsvermögens nutzen. Kurssicherungsgeschäfte in Devisen dürfen jeweils nur mit dem Ziel der
Absicherung und bis zur Höhe der vom Fonds in den entsprechenden Währungen gehaltenen Vermögenswerte vorge-
nommen werden. Die Laufzeit der Kurssicherungsgeschäfte darf die Fälligkeit der zugrundeliegenden Vermögenswerte
nicht überschreiten.

Es dürfen für den Fonds als Pensionsnehmer Pensionsgeschäfte über Wertpapiere mit erstklassigen Pensionsgebern

abgeschlossen werden, wenn sich diese schriftlich zur Rücknahme der Wertpapiere verpflichten. Der Anteil dieser
Pensionsgeschäfte darf mit dem einzelnen Pensionsgeber 5 % und insgesamt 25 % des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten. Die maximale Laufzeit des einzelnen Pensionsgeschäftes darf dabei sechs Monate nicht überschreiten.

<i>Wertpapierleihe

Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können Wertpapiere im Wert von bis zu 50 % des Wertes

des Wertpapierbestandes auf höchstens 30 Tage verliehen werden. Vorraussetzung ist, daß dieses Wertpapierleih-
system durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch ein erstklassiges, auf derartige Geschäfte speziali-
siertes Finanzinstitut organisiert ist.

Die vorerwähnte Grenze von 50 % ist aufgehoben, sofern dem Fonds das Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleih-

vertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.

Der Fonds muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Sicherheit erhalten, deren Gegenwert zum

Zeitpunkt des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese
Sicherheit kann in liquiden Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD (Organisation
für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung), deren Gebietskörperschaften oder internationalen Organismen
begeben oder garantiert und zugunsten des Fonds während der Laufzeit des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.

Einer Sicherheit bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe mit einem anerkannten Abrechnungsorganismus, z.B.

CEDEL oder EUROCLEAR, stattfindet, der selbst zugunsten des Verleihers der verliehenen Wertpapiere mittels einer
Garantie oder auf andere Weise Sicherheit leistet.

C. Der Verwaltungsgesellschaft ist es nicht gestattet, für den Fonds:
1. mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in anderen als in den unter Absatz A genannten Wertpapieren

anzulegen;

2. mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in verbrieften Rechten anzulegen, die im Rahmen der Bestimmungen

dieses Verwaltungsreglements ihren Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt werden können und insbesondere
übertragbar und veräußerbar sind und deren Wert jederzeit oder zumindest in den nach Artikel 8 des Verwaltungsre-
glements vorgesehenen Zeitabständen genau bestimmt werden kann. In den in Ziffern 1 und 2 genannten Werten dürfen
zusammen jedoch höchstens 10 % des Netto-Fondsvermögens angelegt werden.

3. Edelmetalle oder Zertifikate über diese zu erwerben;
4. a) mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in Wertpapieren ein und desselben Emittenten anzulegen, mit der

Maßgabe, daß der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren mehr als 5 % des Netto-Fonds-
vermögens angelegt sind, 40 % des Wertes des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigen darf.

b) Die vorerwähnte Grenze von 10 % kann auf höchstens 35 % angehoben werden, wenn die Wertpapiere von einem

Mitgliedstaat der EU oder seinen Gebietskörperschaften, von einem nicht der EU angehörenden Mitgliedstaat der
OECD oder einem Drittstaat oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder
mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben oder garantiert werden.

c) In Abweichung von der Bestimmung unter Ziffer 4 a) kann die genannte Grenze von 10 % höchstens 25 % betragen

für verschiedene Schuldverschreibungen, die von Kreditinstituten ausgegeben sind, welche ihren Sitz in einem Mitglied-
staat der EU haben und dort gemäß Gesetz einer speziellen Aufsicht unterliegen, die den Schutz der Inhaber dieser
Papiere bezweckt. In solchen Fällen gilt die Bestimmung von Artikel 42 (3) des Luxemburger Gesetzes vom 30. März
1988 über die Organismen für gemeinschaftliche Anlagen (loi du 30 Mars 88 relative aux organismes de placement
collectif). Werden mehr als 5 % des Netto-Fondsvermögens in derartigen Schuldverschreibungen ein und desselben
Emittenten angelegt, so darf der Gesamtwert desselben 80 % des Wertes des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten.

d) Die in den Unterabsätzen b) und c) genannten Wertpapiere bleiben für die Anwendung der in Ziffer 4 a) vorgese-

henen 40 %-Grenze außer Betracht.

e) Ferner können die in den Unterabsätzen a), b), und c) festgelegten Grenzen nicht addiert werden, so daß Anlagen

in Wertpapieren desselben Emittenten, welche gemäß diesen Bestimmungen vorgenommen wurden, in keinem Fall
zusammen 35 % des Netto-Fondsvermögens übersteigen dürfen;

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f) Unbeschadet der vorerwähnten Anlagegrenzen der Ziffer 4 Unterabsätze a) bis e) kann die Verwaltungsgesellschaft

ermächtigt werden, unter Beachtung der Grundsätze der Risikostreuung bis zu 100 % des Netto-Fondsvermögens in
Wertpapieren verschiedener Emissionen anzulegen, die von einem Mitgliedstaat der EU oder seinen Gebietskörper-
schaften, von einem nicht der EU angehörenden Mitgliedstaat der OECD (Organisation für wirtschaftliche Zusammen-
arbeit und Entwicklung) oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder
mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben oder garantiert werden, sofern diese Wertpapiere im Rahmen von
mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei Wertpapiere aus ein und derselben Emission
30 % des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.

Während eines Zeitraums von sechs Monaten nach seiner Zulassung kann der Fonds von den unter Absatz C Ziffer

4 angeführten Beschränkungen abweichen. Werden die in Vorstehendem genannten Grenzen unbeabsichtigt oder
infolge der Ausübung von Bezugsrechten überschritten, so hat die Verwaltungsgesellschaft bei ihren Verkäufen als
vorrangiges Ziel, die Normalisierung dieser Lage unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber anzustreben.

5. a) mehr als 10 % der im Umlauf befindlichen Aktien eines Unternehmens oder mehr als 10 % der Schuldverschrei-

bungen, Genußscheine oder Partizipationsscheine ein und desselben Emittenten zu erwerben.

Diese Grenze braucht beim Erwerb nicht eingehalten zu werden, wenn sich der Bruttobetrag der Schuldverschrei-

bungen zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht berechnen läßt. Ferner ist diese Grenze unter Beachtung der Risikoverteilung
nicht einzubehalten in bezug auf:

- Wertpapiere, die von einem Mitgliedstaat der EU oder dessen Gebietskörperschaften begeben oder garantiert

werden;

- von einem nicht der EU angehörenden Mitgliedstaat der OECD oder einem Drittstaat begebene oder garantierte

Wertpapiere;

- Wertpapiere, die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters begeben werden, denen ein

oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören.

Darüber hinaus wird die Verwaltungsgesellschaft für keine der von ihr verwalteten Investmentfonds Wertpapiere

erwerben, die mit einem Stimmrecht verbunden sind, das es ihr ermöglicht, einen nennenswerten Einfluß auf die
Geschäftsführung eines Emittenten auszuüben;

b) Anlagen in Anteilen eines anderen Investmentfonds dürfen 10 % der ausstehenden Anteile dieses Fonds nicht

überschreiten.

6. Kredite aufzunehmen, es sei denn in besonderen Fällen für kurze Zeit, bis zur Höhe von 10 % des Netto-Fonds-

vermögens;

7. Kredite zu gewähren oder für Dritte als Bürge einzustehen. Diese Beschränkung steht dem Erwerb von nicht voll

eingezahlten Wertpapieren nicht entgegen. Nicht voll eingezahlte Wertpapiere dürfen nur insoweit erworben werden,
als der Gesamtbetrag der ausstehenden Einlagen 5 % des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigt. Falls der Fonds nicht
voll eingezahlte Wertpapiere besitzt, muß eine Liquiditätsvorsorge zur späteren vollen Einzahlung geschaffen werden, die
in die Anlagebeschränkung gemäß Ziffer 6 miteinzubeziehen ist;

8. Vermögenswerte des Fonds zu verpfänden oder sonst zu belasten, zur Sicherung zu übereignen oder zur Sicherung

abzutreten. Usancegemäße Einschüsse bei Optionen und börsennotierten Terminkontrakten bleiben hiervon unberührt;

9. Wertpapiere zu erwerben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen irgendwelchen Beschrän-

kungen unterliegt;

10. in Immobilien anzulegen und Waren oder Warenkontrakte zu kaufen oder zu verkaufen; 
11. mehr als 5 % des Netto-Fondsvermögens in Anteile anderer Organismen für gemeinschaftliche Anlagen in

Wertpapieren (OGAW) im Sinne der Richtlinie des Rates vom 20. Dezember 1985 (85/611/EWG) zu investieren.

Darunter fallen auch Anteile anderer OGAW, die von der Gesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet

werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine
wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, sofern derartige OGAW auf einen bestimmten geographi-
schen oder wirtschaftlichen Bereich spezialisiert sind.

Sofern die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen dieser Möglichkeit für den Fonds Anteile anderer OGAW erwirbt, die

von ihr selbst oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine
gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden
ist, wird sie von der Berechnung einer Verwaltungsvergütung sowie einer Ausgabe- und Rücknahmegebühr auf den
ausmachenden Betrag dieser Anlage absehen. Sind Anlagen in anderen derartigen OGAW für den Fonds getätigt
worden, wird die Verwaltungsgesellschaft in dem nächsten zu veröffentlichenden Rechenschaftsbericht des Fonds auf
Art und Umfang der getätigten Anlagen genau eingehen;

12. Wertpapier-Leerverkäufe zu tätigen;
13. an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt Kauf- und Verkaufs-Optionen auf Wertpapiere/Vermö-

genswerte (incl. OTC-Optionen) zu kaufen, deren Prämien addiert 15 % des Netto-Fondsvermögens überschreiten.

Zum Zeitpunkt des Verkaufes einer Kauf-Option und während der gesamten Laufzeit des Optionsgeschäftes können

die der Kauf-Option zugrundeliegenden Titel nicht veräußert werden, es sei denn, daß diese durch entgegengesetzte
Optionen oder andere diesem Zweck dienende Instrumente, wie z.B. Optionsscheine, gedeckt sind;

14. Optionen auf Wertpapiere oder Terminkontrakte verkaufen, deren Volumen bewertet zum Ausübungspreis 25 %

des Nettovermögenswertes des Fonds übersteigt, sofern diese Transaktionen nicht der Absicherung von Wertpapier-
beständen dienen. Werden Verkaufs-Optionen auf Wertpapiere oder Terminkontrakte verkauft, muß der Fonds
während der Laufzeit des Optionsvertrages über entsprechende liquide Mittel verfügen, um die Werte zu bezahlen, die
im Falle der Optionsausübung durch die Gegenpartei geliefert werden;

32069

15. Wertpapiere fest zu übernehmen («underwriting»).
Die Verwaltungsgesellschaft kann im Einvernehmen mit der Depotbank die Anilagebeschränkungen und andere Teile

des Verwaltungsregelements ändern, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben
werden sollen.

Art. 5. Ausgabe von Anteilen.
Jede natürliche oder juristische Person kann, vorbehaltlich von Artikel 6 des Verwaltungsreglements, durch

Zeichnung und Zahlung des Ausgabepreises Anteile erwerben.

Alle ausgegebenen Anteile haben gleiche Rechte.
Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungs-

gesellschaft von der Depotbank zugeteilt und durch Übergabe von Anteilzertifikaten gemäß Artikel 7 des Verwaltungs-
reglements in entsprechender Höhe übertragen.

Zeichnungsanträge, die bis 11.00 Uhr an einem Bewertungstag (wie in Artikel 8 des Verwaltungsreglements bestimmt)

bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, werden auf der Grundlage des an diesem Bewertungstag festgesetzten
Inventarwertes abgerechnet.

Ausgabepreis ist der Inventarwert gemäß Artikel 8 des Verwaltungsreglements des entsprechenden Bewertungstages

zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 5 %; er ist zahlbar innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach dem entspre-
chenden Bewertungstag. Der Ausgabepreis erhöht sich um Stempelgebühren oder andere Belastungen, die in verschie-
denen Ländern anfallen, in denen Anteile verkauft werden.

Art. 6. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen.
Die Verwaltungsgesellschaft hat bei der Ausgabe von Anteilen die Gesetze und Vorschriften aller Länder, in welchen

Anteile angeboten werden, zu beachten. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeich-
nungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen,
wenn es sich bei den Käufern um natürliche oder juristische Personen handelt, die in bestimmten Ländern oder Gebieten
wohnhaft oder eingetragen sind. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch natürliche oder juristische Personen vom
Erwerb von Anteilen ausschließen, falls eine solche Maßnahme zum Schutz der Anteilinhaber oder des Fonds notwendig
werden sollte.

Weiterhin kann die Verwaltungsgesellschaft jederzeit Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, die

von Anteilinhabern gehalten werden, welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlossen sind.

Auf nicht ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen werden von der Depotbank unverzüglich zinslos

zurückgezahlt.

Art. 7. Anteilzertifikate.
Die Verwaltungsgesellschaft gibt Anteilzerfikate, die auf den Inhaber lauten, mit den dazugehörigen Ertragsscheinen,

in einer von ihr bestimmten Stückelung aus. Jedes Anteilzerfikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unter-
schriften der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank. Die Verwaltungsgesellschaft kann im Interesse der Anteilin-
haber die Anteilzerfikate aufteilen oder zu größeren Stückelungen zusammenfassen.

Art. 8. Berechnung des Inventarwertes.
Der Anteilwert (im folgenden «Inventarwert» genannt) lautet auf Euro. Er wird unter Aufsicht der Depotbank von

der Verwaltungsgesellschaft oder in Luxemburg von einem von ihr Beauftragten an jedem Bankarbeitstag, der sowohl in
Luxemburg als auch in Frankfurt am Main ein Börsentag ist (im folgenden «Bewertungstag» genannt), errechnet.

Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf

befindlichen Anteile. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:

a) Wertpapiere und Optionen darauf, die an einer Wertpapierbörse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren

Kurs bewertet;

b) Wertpapiere und Optionen darauf, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, die aber aktiv an einem

anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und
nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmög-
lichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere bzw. Optionen verkauft werden können;

c) Terminkontrakte und Optionen darauf werden zum letzten verfügbaren Kurs der entsprechenden Börsen

bewertet und die sich zu den Einstandswerten ergebenden nicht realisierten Gewinne und Verluste als Forderungen
oder Verbindlichkeiten betrachtet;

d) falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden die Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich

zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt;

e) werden Kauf-Optionen auf zugrundeliegende Vermögenswerte des Fondsvermögens verkauft, werden bei

Erreichen des Ausübungspreises diese Werte zum Ausübungspreis bewertet. Wird bei verkauften Verkaufs-Optionen
der Ausübungspreis der zugrundeliegenden Wertpapiere/Terminkontrakte unterschritten, muß eine ertragsmindernde
Rückstellung gebildet werden in Höhe der Differenz zwischen Ausübungspreis und Marktwert der Wertpapiere bzw.
Kontrakte;

f) hinzugerechnet werden die aufgelaufenen Stückzinsen bei verzinslichen Wertpapieren bzw. Geldmarktinstru-

menten;

g) die flüssigen Mittel werden zum Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Alle auf eine andere Währung als Euro

lautenden Vermögenswerte werden zum letzten verfügbaren Devisenmittelkurs in Euro umgerechnet.

Auf die ordentlichen Nettoerträge wird ein Ertragsausgleich gerechnet.

32070

Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien

unmöglich oder unsachgerecht machen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere von ihr nach Treu und
Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um
eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.

Die Verwaltungsgesellschaft kann bei umfangreichen Rücknahmeanträgen, die nicht aus den liquiden Mitteln und zuläs-

sigen Kreditaufnahmen des Fonds befriedigt werden können, nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank, den
Inventarwert bestimmen, indem sie dabei die Kurse des Bewertungstages zugrunde legt, an dem sie für den Fonds die
Wertpapiere verkaufte, die je nach Lage verkauft werden mußten. In diesem Falle wird für gleichzeitig eingereichte
Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsweise angewandt.

Art. 9. Rücknahme von Anteilen.
Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit über eine der Zahlstellen, die Depotbank oder die Verwaltungsgesell-

schaft die Rücknahme ihrer Anteile zu verlangen.

Rücknahmeanträge, die bis 11.00 Uhr an einem Bewertungstag (wie in Artikel 8 des Verwaltungsreglements

bestimmt) bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, werden zum Inventarwert dieses Bewertungstages
abgerechnet.

Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt innerhalb von fünf Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewer-

tungstag. Die Anteilzertifikate müssen vor Auszahlung des Rücknahmepreises zurückgegeben werden. Die Verwal-
tungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche Rücknahmen erst zu
tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden.

In diesem Fall erfolgt die Rücknahme gemäß den Bestimmungen des letzten Abschnitts von Artikel 8 des Verwal-

tungsreglements zum dann geltenden Inventarwert. Der Rücknahmepreis wird in EURO vergütet. Die Verwaltungsge-
sellschaft achtet darauf, daß das Fondsvermögen ausreichende flüssige Mittel umfaßt, damit eine Rücknahme von
Anteilen auf Antrag von Anteilinhabern unter normalen Umständen unverzüglich erfolgen kann.

Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Inventarwertberechnung

gemäß Artikel 10 des Verwaltungsreglements umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Inventarwertbe-
rechnung prompt davon in Kenntnis gesetzt.

Die Depotbank ist nur soweit zur Zahlung verpflichtet, wenn keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche

Vorschriften, oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises
in das Land des Antragstellers verbieten.

Art. 10. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und der Berechnung des Inventar-

wertes.

Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Inventarwertes sowie die Ausgabe und Rücknahme

von Anteilen zeitweilig einzustellen:

a) während der Zeit, in welcher eine Wertpapierbörse oder ein anderer geregelter Markt, der anerkannt, für das

Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, wo ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte des Fonds
notiert ist oder gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der
Handel an dieser Wertpapierbörse bzw. diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;

b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann, oder es für dieselbe

unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren, oder die Berechnung des Inventar-
wertes ordnungsgemäß durchzuführen.

Art. 11. Aufwendungen und Kosten des Fonds.
Die nachstehend aufgeführten, im Zusammenhang mit der Verwaltung des Fonds anfallenden Aufwendungen gehen zu

Lasten des Fonds:

a) die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft;
b) die Vergütung der Depotbank sowie deren Bearbeitungsgebühren und verauslagte Fremdspesen;
c) die Kosten für die Einlösung der Ertragscheine;
d) die Kosten für die Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise, der Ausschüttungen sowie sonstiger für

den Anteilinhaber wichtiger Informationen; 

e) die Druckkosten für die Anteilzertifikate;
f) die Kosten für den Druck, die Veröffentlichung und den Versand der Berichte und Verkaufsprospekte einschließlich

des Verwaltungsreglements;

g) die Prüfungskosten für den Fonds;
h) die Kosten für die Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im

Interesse der Anteilinhaber handeln;

i) die Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung und/oder einer Vertriebszulassung im In- und

Ausland;

j) alle Steuern und Abgaben, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds

erhoben werden;

k) die Auslagen und mögliche Vergütungen für ausländische Repräsentanten; 
l) eine einmalige Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft für die Gründung des Fonds in Höhe von EUR 5.000,-.
Ausgenommen sind Kosten für Werbung und andere Unkosten, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten

bzw. dem Verkauf der Anteile anfallen.

Alle Kosten und Entgelte werden zuerst dem laufenden Einkommen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und erst

dann dem Fondsvermögen.

32071

Die mit dem Erwerb oder der Veräußerung von Vermögenswerten verbundenen Kosten (Spesen für Transaktionen

in Wertpapieren sowie sonstigen Vermögenswerten und Rechten des Fonds) werden in den Einstandspreis eingerechnet
bzw. beim Verkaufserlös abgezogen.

Art. 12. Rechnungsjahr und Revision.
Das Rechnungsjahr des Fonds endet jährlich am 31. August, erstmals am 31. August 2000. Die Bücher der Verwal-

tungsgesellschaft und das Fondsvermögen werden durch eine unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft kontrolliert,
die von der Verwaltungsgesellschaft zu ernennen ist.

Art. 13. Ausschüttungen.
Obwohl eine Ausschüttung derzeit nicht vorgesehen ist, kann die Verwaltungsgesellschaft jedes Jahr unter Beachtung

der gesetzlichen Bestimmungen den überwiegenden Teil der ordentlichen Nettoerträge des Fonds ausschütten und
diese sobald als möglich nach Abschluß der Jahresrechnung des Fonds auszahlen.

Als ordentliche Nettoerträge des Fonds gelten vereinnahmte Zinsen und Dividenden, abzüglich der Aufwendungen

und Kosten des Fonds gemäß Artikel 11 des Verwaltungsreglements, unter Ausschluß der realisierten Kapitalgewinne
und Kapitalverluste, der nicht realisierten Wertsteigerungen und Wertminderungen sowie des Erlöses aus dem Verkauf
von Subskriptionsrechten und aller sonstigen Einkünfte nicht wiederkehrender Art. Unbeschadet der vorstehenden
Regelung kann die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit die realisierten Kapitalgewinne, abzüglich realisierter Kapital-
verluste und ausgewiesener Wertminderungen, sofern diese nicht durch ausgewiesene Wertsteigerungen ausgeglichen
sind, ganz oder teilweise in bar ausschütten.

Eine Ausschüttung erfolgt einheitlich auf alle Anteile, die einen Tag vor Zahlung der Ausschüttungsbeträge im Umlauf

waren.

Ausschüttungsbeträge, die binnen fünf Jahren ab Datum der veröffentlichten Ausschüttungserklärung nicht geltend

gemacht werden, verfallen und gehen an den Fonds zurück.

Art. 14. Änderungen des Verwaltungsreglements.
Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank dieses Verwaltungsreglement jederzeit ganz oder

teilweise ändern.

Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht. Sie treten am Tage ihrer Veröf-

fentlichung im Mémorial in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen analog zu Artikel 15
Absatz 1 des Verwaltungsreglements veranlassen.

Art. 15. Veröffentlichungen.
Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei allen Zahlstellen

verfügbar und werden jeweils in einer Tageszeitung eines jeden Landes veröffentlicht, in dem die Anteile öffentlich
vertrieben werden. Der Inventarwert kann am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei allen Zahlstellen angefragt
werden.

Nach Abschluß jedes Rechnungsjahres wird die Verwaltungsgesellschaft den Anteilinhabern einen geprüften Jahres-

bericht zur Verfügung stellen, der Auskunft über das Fondsvermögen, dessen Verwaltung und die erzielten Resultate
gibt. Nach Ende der ersten Hälfte jedes Rechnungsjahres stellt die Verwaltungsgesellschaft den Anteilinhabern einen
Halbjahresbericht zur Verfügung, der Auskunft über das Fondsvermögen und dessen Verwaltung während des entspre-
chenden Halbjahres gibt.

Der Jahresbericht und alle Zwischenberichte des Fonds sind für die Anteilinhaber am Sitz der Verwaltungsgesellschaft,

der Depotbank und jeder Zahlstelle erhältlich.

Art. 16. Dauer des Fonds und Auflösung.
Der Fonds wurde auf unbestimmte Zeit errichtet; er kann jedoch jederzeit durch Beschluß der Verwaltungsgesell-

schaft aufgelöst werden. Eine Auflösung erfolgt zwingend, falls die Verwaltungsgesellschaft aus irgendeinem Grunde
aufgelöst wird oder ein sonstiger Tatbestand eintritt, der eine gesetzliche Liquidation erforderlich macht. Sie wird
entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial und mindestens drei Tages-
zeitungen, welche eine angemessene Auflage erreichen, veröffentlicht. Eine dieser Tageszeitungen muß in Luxemburg
erscheinen.

Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Liquidation des Fonds führt, werden die Ausgabe und der Rückkauf von

Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös abzüglich der Liquidationskosten und Honorare auf
Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der Depotbank im Einver-
nehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber nach deren Anspruch verteilen.

Liquidationserlöse, die nicht zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen wurden,

werden, soweit dann gesetzlich notwendig, in Euro von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei
der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetz-
lichen Frist dort angefordert werden.

Weder die Anteilinhaber noch deren Erben bzw. Rechtsnachfolger können die Auflösung und Teilung des Fonds

beantragen.

Art. 17. Verjährung.
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf

Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; ausgenommen bleibt die in
Artikel 16 des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung.

Art. 18. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache.
Dieses Verwaltungsreglement unterliegt dem Recht des Großherzogtums Luxemburg.
Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichts-

barkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg, im Großherzogtum Luxemburg.

32072

Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichtsbarkeit und

dem Recht eines jeden Landes zu unterwerfen, in dem Anteile öffentlich vertrieben werden, soweit es sich um
Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ihren (Wohn-)Sitz haben, und Angelegenheiten betreffen,
die sich auf Zeichnung und Rücknahme von Anteilen durch diese Anleger beziehen.

Die deutsche Fassung dieses Verwaltungsreglements ist verbindlich.
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können im Hinblick auf Anteile, die an Anleger in dem jeweiligen Land

verkauft wurden, für sich selbst und für den Fonds Übersetzungen des Verwaltungsreglements in Sprachen solcher
Länder als verbindlich erklären, in welchen Anteile öffentlich vertrieben werden.

Erstellt in Luxembourg, 12. August 1999.

HSBC TRINKAUS INVESTMENT MANAGERS S.A. 

HSBC TRINKAUS &amp; BURKHARDT 

Unterschriften

(INTERNATIONAL) S.A.

Unterschriften

Enregistré à Luxembourg, le 12 août 1999, vol. 527, fol. 65, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(38674/705/475)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 1999.

MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 44.363.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente juillet.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

Les seuls et uniques actionnaires de la société anonyme MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., avec siège social à

Luxembourg, 10, rue Antoine Jans, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le
numéro 44.363, à savoir:

1. la société anonyme MeesPIERSON INTERNATIONAL AG., avec siège social à CH-6304 Zug, Alpen-

strasse, 15, représentée aux fins des présentes par Monsieur Joseph R. Goergen, administrateur-directeur 
de MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., demeurant à Bereldange,

aux termes d’une procuration sous seing privé donnée à Zug (Suisse) le 28 juillet 1999, ci-annexée,
détenant trente-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions  ………………………………………………………………………… 39.999
2. Monsieur George A.J. Van Bers, banquier, demeurant à CH-6304 Zug, Alpenstrasse, 15,
représenté aux fins des présentes par Monsieur Joseph R. Goergen, préqualifié,
aux termes d’une procuration sous seing privé donnée à Zug (Suisse) le 28 juillet 1999, ci-annexée,
détenant une action  ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

 1

Total: quarante mille actions  ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 40.000
de dix mille (10.000,-) francs chacune, représentant l’intégralité du capital social de la société d’un montant de quatre

cents millions (400.000.000,-) de francs.

Les comparants, agissant en leur qualité de seuls et uniques actionnaires de MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A.,

déclarant faire abstraction des règles formelles pour tenir une assemblée générale extraordinaire, telles que convoca-
tions et ordre du jour, et reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à intervenir, ont requis le notaire
instrumentant d’acter ce qui suit:

A) L’ordre du jour de cette assemblée générale extraordinaire est libellé comme suit:
1. Présentation des rapports de fusion des conseils d’administration et de l’expert indépendant.
2. Approbation du projet de fusion de la société avec BANQUE COGEBA-GONET S.A., société anonyme, avec siège

social à Senningerberg, 5, rue Heienhaff, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, section B sous
le numéro 33.590, dans le sens de l’article 261 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

3. Approbation du transfert de l’universalité du patrimoine actif et passif de la société, sans exception ni réserve, à

Banque Cogeba-Gonet S.A. sur base du projet de fusion et constatation de la dissolution sans liquidation de la société.

4. Décharge aux administrateurs et au réviseur d’entreprises.
La fusion ne sera réalisée que lorsqu’une décision concordante aura été prise par les actionnaires de BANQUE

COGEBA-GONET S.A.

B) Les actionnaires déclarent avoir connaissance des rapports de fusion établis par les Conseils d’Administration des

deux sociétés, ainsi que du rapport commun établi au 21 juin 1999 par l’expert indépendant unique, KPMG Audit, avec
siège social à Luxembourg, 31, allée Scheffer, dont la conclusion est libellée comme suit:

<i>«Conclusion

Sur base de nos travaux effectués comme prérelaté, nos conclusions sont les suivantes:
- Les méthodes d’évaluation retenues par les conseils d’administration des deux sociétés qui fusionnent sont appro-

priées dans les circonstances telles que décrites par les administrateurs.

- Le rapport d’échange calculé est approprié et raisonnable en les circonstances.
Ce rapport est fait uniquement pour satisfaire aux conditions de l’art. 266 de la loi du 10.8.1915 (telle que modifiée)

et ne peut être reproduit ou distribué, partiellement ou intégralement, sauf dans les cas prévus par la loi, sans notre
accord écrit et préalable.»

Luxembourg, le 21 juin 1999. 

KPMG AUDIT

<i>Réviseurs d’entreprises

S. Nye

32073

L’expert indépendant unique a été désigné par ordonnance de Madame la Première Vice-Présidente du Tribunal

d’Arrondissement de Luxembourg siégeant en matière commerciale comme en matière de référé le 21 juin 1999.

C) Les actionnaires déclarent avoir connaissance des documents prescrits par l’article 267 de la loi du 10 août 1915

loi sur les sociétés commerciales, ci-après «la loi», à savoir:

- le projet de fusion déposé au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg le 16 juin 1999 et publié au

Mémorial C numéro 500 du 29 juin 1999, suivi d’une notice rectificative publiée au Mémorial C numéro 558 du 20 juillet
1999,

- les rapports de fusion des conseils d’administration des deux sociétés, - le rapport de l’expert indépendant unique,
- les comptes annuels ainsi que les rapports de gestion des trois derniers exercices clôturés au 31 décembre des deux

sociétés,

- les situations comptables arrêtées au 31 décembre 1998 des sociétés qui fusionnent.
D) En exécution de l’article 271 de la loi le notaire instrumentant déclare avoir vérifié et attesté l’existence et la

légalité des actes et formalités incombant à la société, comme suit:

- le projet de fusion comporte les mentions prescrites par l’article 261 de la loi et a été publié plus d’un mois avant la

date des présentes.

- les rapports de fusion des conseils d’administration des deux sociétés satisfont aux exigences de l’article 265 de la

loi.

- les documents prescrits par l’article 267 de la loi ont été tenus à la disposition des actionnaires au siège social depuis

au moins un mois avant la date des présentes, ainsi que cela résulte d’un certificat émanant de la société.

Sur ce, les actionnaires prennent à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les actionnaires approuvent le projet de fusion de la société avec BANQUE COGEBA-GONET S.A., préqualifiée,

dans le sens de l’article 261 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Deuxième résolution

Les actionnaires approuvent le transfert de l’universalité du patrimoine actif et passif de la société, sans exception ni

réserve, à BANQUE COGEBA-GONET S.A., préqualifiée, sur base du projet de fusion et constatent la dissolution sans
liquidation de la société.

L’apport total du patrimoine actif et passif de la société, ce faisant un actif net de six cent soixante-quatorze millions

neuf cent soixante-trois mille trois cent cinquante-quatre (674.963.354,-) francs luxembourgeois, sur base de la prédite
situation comptable arrêtée au 31 décembre 1998, sera affecté dans les comptes de la société absorbante comme suit:

- le montant de cinq cent six millions deux cent trente mille (506.230.000,-) francs luxembourgeois au capital social,

et

- le montant de cent soixante-huit millions sept cent trente-trois mille trois cent cinquante-quatre (168.733.354,-)

francs luxembourgeois à une prime d’émission.

En rémunération de l’apport, les actionnaires acceptent l’attribution de cinquante mille six cent vingt-trois (50.623)

actions nouvelles d’une valeur nominale de dix mille (10.000,-) francs luxembourgeois de la société absorbante et des
soultes telles que précisées au projet de fusion.

<i>Troisième résolution

Les actionnaires donnent décharge aux administrateurs et au réviseur d’entreprises de l’exécution de leurs mandats.

<i>Frais

Les frais, droits et honoraires incombant à la société en raison des présentes sont estimés à soixante-dix mille

(70.000,-) francs luxembourgeois.

<i>Annexes

Restent annexés aux présentes:
- les rapports de fusion des conseils d’administration des deux sociétés, 
- le rapport de l’expert indépendant,
- l’ordonnance de désignation d’un expert indépendant unique en copie conforme,
- le certificat prérelaté sub D). 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont tous

signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: J. R. Goergen, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 2 août 1999, vol. 118S, fol. 69, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): G. Kerger.

Pour copie conforme, délivrée à ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg, le 9 août 1999.

R. Neuman.

(38679/226/115)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 1999.

32074

BANQUE MeesPierson GONET S.A., Société Anonyme,

(anc. BANQUE COGEBA-GONET S.A.).

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 33.590.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente juillet.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

Les seuls et uniques actionnaires de la société anonyme BANQUE COGEBA-GONET S.A., avec siège social à Sennin-

gerberg, 5, rue Heienhaff, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro
33.590, à savoir:

1. la société de droit néerlandais GENERALE BELGIAN HOLDING B.V., avec siège social à Rotterdam, 

représentée aux fins des présentes par Monsieur Hendrik Poelmans, administrateur-délégué de BANQUE 
COGEBA-GONET S.A., demeurant à Luxembourg,

aux termes d’une procuration sous seing privé donnée à Rotterdam le 28 juillet 1999, ci-annexée,
détenant trente-quatre mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf actions  ………………………………………………………………… 34.499
2. Monsieur Hendrik Poelmans, préqualifié,
détenant une action  ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

 1

Total: trente-cinq mille actions  ………………………………………………………………………………………………………………………………………… 35.000
de dix mille (10.000,-) francs chacune, représentant l’intégralité du capital social de la société d’un montant de trois

cent cinquante millions (350.000.000,-) de francs.

Les comparants, agissant en leur qualité de seuls et uniques actionnaires de BANQUE COGEBA-GONET S.A.,

déclarant faire abstraction des règles formelles pour tenir une assemblée générale extraordinaire, telles que convoca-
tions et ordre du jour, et reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à intervenir, ont requis le notaire
instrumentant d’acter ce qui suit:

A) L’ordre du jour de cette assemblée générale extraordinaire est libellé comme suit:
1. Présentation des rapports de fusion des conseils d’administration et de l’expert indépendant.
2. Approbation du projet de fusion de la société avec la société MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., société anonyme

avec siège social à Luxembourg, 10, rue Antoine Jans, inscrit au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg,
section B sous le numéro 44.363, dans le sens de l’article 261 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

3. Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de LUF 506.230.000,- pour le porter du montant actuel

de LUF 350.000.000,- à LUF 856.230.000,- par l’émission de 50.623 actions nouvelles d’une valeur nominale de LUF
10.000,- en échange de la transmission de l’universalité du patrimoine actif et passif de la société MeesPierson (LUXEM-
BOURG) S.A.

4. Apport par la société MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A. de l’universalité de son patrimoine actif et passif au 1

er

janvier 1999 à la société.

5. Attribution aux actionnaires de la société MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A. des actions nouvelles émises avec

jouissance au premier janvier 1999.

6. Modification subséquente du premier alinéa de l’article 3 des statuts de la société.
7. Modification de la dénomination de la société en BANQUE MeesPierson GONET S.A.
8. Transfert du siège social à Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
9. Adaptation de l’article 1

er

des statuts de la société aux résolutions 7 et 8 ci-avant.

10. Modification de la date de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra désormais le 3ème lundi du mois de mars

à 11.00 heures, avec adaptation subséquente de l’article 6 des statuts.

11. Décision que les statuts coordonnés de la société rédigés en langue française seront suivis par une version anglaise

et qu’en cas de divergences entre les deux versions, la version française fera foi.

B) Les actionnaires déclarent avoir connaissance des rapports de fusion établis par les Conseils d’Administration des

deux sociétés, ainsi que du rapport commun établi au 21 juin 1999 par l’expert indépendant unique, KPMG AUDIT, avec
siège social à Luxembourg, 31, allée Scheffer, dont la conclusion est libellée comme suit:

<i>«Conclusion

Sur base de nos travaux effectués comme prérelaté, nos conclusions sont les suivantes:
- Les méthodes d’évaluation retenues par les conseils d’administration des deux sociétés qui fusionnent sont appro-

priées dans les circonstances telles que décrites par les administrateurs.

- Le rapport d’échange calculé est approprié et raisonnable en les circonstances.
Ce rapport est fait uniquement pour satisfaire aux conditions de l’art. 266 de la loi du 10.8.19 15 (telle que modifiée)

et ne peut être reproduit ou distribué, partiellement ou intégralement, sauf dans les cas prévus par la loi, sans notre
accord écrit et préalable.»

Luxembourg, le 21 juin 1999. 

KPMG AUDIT

<i>Réviseurs d’entreprises 

S. Nye

L’expert indépendant unique a été désigné par ordonnance de Madame la Première Vice-Présidente du Tribunal

d’Arrondissement de Luxembourg siégeant en matière commerciale comme en matière de référé le 21 juin 1999.

32075

C) Les actionnaires déclarent avoir connaissance des documents prescrits par l’article 267 de la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, ci-après «la loi», à savoir:

- le projet de fusion déposé au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg le 16 juin 1999 et publié au

Mémorial C numéro 500 du 29 juin 1999, suivi d’une notice rectificative publiée au Mémorial C numéro 558 du 20 juillet
1999,

- les rapports de fusion des conseils d’administration des deux sociétés, 
- le rapport de l’expert indépendant,
- les comptes annuels ainsi que les rapports de gestion des trois derniers exercices clôturés au 31 décembre des deux

sociétés,

- les situations comptables au 31 décembre 1998 des sociétés qui fusionnent.
D) En exécution de l’article 271 de la loi le notaire instrumentant déclare avoir vérifié et attesté l’existence et la

légalité des actes et formalités incombant à la société, comme suit:

- le projet de fusion comporte les mentions prescrites par l’article 261 de la loi et a été publié plus d’un mois avant la

date des présentes.

- les rapports de fusion des conseils d’administration des deux sociétés satisfont aux exigences de l’article 265 de la

loi.

- les documents prescrits par l’article 267 de la loi ont été tenus à la disposition des actionnaires au siège social depuis

au moins un mois avant la date des présentes, ainsi que cela résulte d’un certificat émanant de la société.

Sur ce les comparants constatent que l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de MeesPierson (LUXEM-

BOURG) S.A., préqualifiée, qui vient de se tenir immédiatement avant les présentes, a décidé de fusionner avec
BANQUE COGEBA-GONET S.A., de sorte que les actionnaires peuvent utilement aborder l’ordre du jour.

Sur ce, les actionnaires prennent à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les actionnaires approuvent le projet de fusion de la société avec la société MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A.,

préqualifiée, dans le sens de l’article 261 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Deuxième résolution

Les actionnaires décident d’augmenter le capital social à concurrence d’un montant de cinq cent six millions deux cent

trente mille (506.230.000,-) francs luxembourgeois, pour le porter du montant actuel de trois cent cinquante millions
(350.000.000,-) de francs luxembourgeois à huit cent cinquante-six millions deux cent trente mille (856.230.000,-) francs
luxembourgeois par l’émission de cinquante mille six cent vingt-trois (50.623) actions nouvelles d’une valeur nominale
de dix mille (10.000,-) francs luxembourgeois, en échange de la transmission de l’universalité du patrimoine actif et passif
de la société MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., préqualifiée.

L’apport total du patrimoine actif et passif de MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., ce faisant un actif net de six cent

soixante-quatorze millions neuf cent soixante-trois mille trois cent cinquante-quatre (674.963.354,-) francs luxembour-
geois, sur base de la prédite situation comptable arrêtée au 31 décembre 1998, est affecté dans les comptes de la société
comme suit: 

- le montant de cinq cent six millions deux cent trente mille (506.230.000,-) francs luxembourgeois au capital social,

et

- le montant de cent soixante-huit millions sept cent trente-trois mille trois cent cinquante-quatre (168.733.354,-)

francs luxembourgeois à une prime d’émission.

<i>Troisième résolution

Les actionnaires acceptent l’apport par la société MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., préqualifiée, de l’universalité

de son patrimoine actif et passif à la société et constatent la dissolution sans liquidation par suite de ce transfert de la
société MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., préqualifiée.

<i>Quatrième résolution

Les actionnaires décident d’attribuer aux actionnaires de la société MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., préqualifiée,

les cinquante mille six cent vingt-trois (50.623) actions nouvelles émises avec jouissance au 1

er

janvier 1999, ainsi que les

soultes telles que précisées au projet de fusion.

<i>Cinquième résolution

Les actionnaires décident de modifier le premier alinéa de l’article 3 des statuts de la société qui aura dorénavant la

teneur suivante:

«Le capital souscrit est fixé à 856.230.000,- (huit cent cinquante six millions deux cent trente mille) francs luxem-

bourgeois, représenté par 85.623 (quatre-vingt cinq mille six cent vingt-trois) actions d’une valeur nominale de dix mille
(10.000,-) francs luxembourgeois chacune, dont 53.123 (cinquante-trois mille cent vingt-trois) actions sont entièrement
libérées, et dont 32.500 (trente-deux mille cinq cents) actions sont libérées à concurrence de onze/treizièmes (11/13),
de sorte que le capital libéré de la société est de 806.230.000,- (huit cent six millions deux cent trente mille) francs
luxembourgeois.»

<i>Sixième résolution

Les actionnaires décident de changer la dénomination de la société de BANQUE COGEBA-GONET S.A. en

BANQUE MeesPierson GONET S.A.

<i>Septième résolution

Les actionnaires décident de transférer le siège social de la société à Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

32076

<i>Huitième résolution

Les actionnaires décident d’adapter l’article 1

er

des statuts de la société aux résolutions 6 et 7 ci-avant, prenant

désormais la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société sous forme d’une société anonyme, sous la dénomination de BANQUE MeesPierson GONET S.A.

La société est constituée pour une durée indéterminée.
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville; il peut être transféré dans tout autre endroit de la commune de Luxem-

bourg par décision du Conseil d’Administration. Il peut être créé, par simple décision du Conseil d’Administration, des
succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.»

<i>Neuvième résolution

Les actionnaires décident de modifier la date de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra désormais le 3ème lundi

du mois de mars à 11.00 heures.

En conséquence, les actionnaires décident de modifier le premier alinéa de l’article 6 comme suit:
«Art. 6. L’assemblée générale des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la société, ou à tout autre

endroit qui sera fixé dans l’avis de convocation, le 3ème lundi du mois de mars à 11.00 heures.»

<i>Dixième résolution

Les actionnaires décident que les statuts coordonnés de la société rédigés en langue française seront suivis par une

version anglaise et qu’en cas de divergences entre les deux versions, la version française fera foi.

<i>Frais

Les frais, droits et honoraires incombant à la société en raison des présentes sont estimés à deux cent quarante mille

(240.000,-) francs. En vertu de l’article 4.1. de la loi modifiée du 29 décembre 1971 la fusion n’est pas assujettie au droit
d’apport.

<i>Annexes

Restent annexés aux présentes:
- les rapports de fusion des conseils d’administration des deux sociétés, 
- le rapport de l’expert indépendant,
- l’ordonnance de désignation d’un expert indépendant unique en copie conforme,
- le certificat prérelaté sub D).
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont tous

signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: H. Poelmans, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 2 août 1999, vol. 118S, fol. 69, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): G. Kerger.

Pour copie conforme, délivrée à ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg, le 9 août 1999.

R. Neuman.

(38528/226/109)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 1999.

BANQUE MeesPierson GONET S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 33.590.

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août

1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 août 1999.

(38529/226/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 1999.

CLUB DES TIREURS FOSSE ET SKEET (JE’ERSCHE’SSCLUB), Association sans but lucratif.

Siège social: Differdange.

Constituée le 30 octobre 1970.

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire qui s’est tenue chez Marco Meyer le 7 avril 1999

La séance est ouverte par Monsieur Marcel Reisdorff, Président du conseil d’administration, demeurant à Koerich.
Les membres présents reconnaissent avoir été valablement convoqués à l’assemblée générale extraordinaire et en

connaître l’ordre du jour.

Le Président constate, ainsi qu’il résulte de la liste de présence signée par les membres présents, respectivement par

les procurations, que plus des 2/3 des associés sont présents ou représentés. La liste restera annexée aux présentes avec
lesquelles elle sera soumise à la formalité de l’enregistrement.

32077

La liste des associés est révisée en fonction des démissions volontaires et des décès des dernières années.
Monsieur le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’administration à proposer à l’assemblée générale

des modifications des statuts.

Après exposé et avoir discuté l’assemblée prend à l’unanimité des membres présents et représentés les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier les statuts adoptés le 30 octobre 1970 et modifiés lors des assemblées générales

datées du 18 avril 1974 et du 30 octobre 1980 comme suit:

STATUTS

Chapitre I

er

.– Détermination, Objet, Siège, Durée

Art. 1

er

.  Son siège social est à Differdange est remplacé par: Son siège social est à Differdange au chalet du club, au

lieu dit Groussendreisch.

Chapitre II.– Des membres associés, des membres affiliés

Art. 3.  Ajout du texte suivant: Le nombre minimum des membres associés est de trois.

Art. 4.  «Les membres associés paient . . . » est remplacé par «Les membres paient . . . ».

Chapitre III.– Administration du club

Art. 9.  Nouveau texte:
Le club est géré et adminstré par un conseil d’administration d’au moins 3 membres choisis parmi les membres

associés. Chaque année un tiers des membres du conseil d’administration est sortant et rééligible.

Art. 13.  Le texte «Le conseil peut déléguer les pouvoirs qu’il juge convenables à un ou plusieurs de ses membres

pour l’administration courante de la société et l’exécution de ses décisions.» est remplacé par «Le conseil d’adminis-
tration  peut en outre se faire assister dans sa tâche par des comités consultatifs qu’il institue au début de chaque
exercice en définissant leur mission et le nombre des membres qui ne peut être inférieur à trois membres au total. Les
présidents des comités consultatifs doivent être des associés et faire parti du conseil d’administration. Les autres
membres peuvent être des membres affiliés. Toutes les décisions financières des comités consultatifs sont à confirmer
par le conseil d’administration.»

Art. 17.  Il convient de rajouter à la fin de l’article:
Le procès-verbal de l’assemblée générale et ses résolutions seront portés à la connaissance des membres par le

conseil d’administration, par voie postale et ce dans les trois mois suivant l’assemblée.

Chapitre V.– Modification des statuts

Art. 19.  Le texte suivant est ajouté à la fin:
Au cas où l’assemblée ne peut délibérer valablement sur les modifications des statuts, comme les deux tiers des

membres ne sont présents ou représentés, une deuxième assemblée générale peut être convoquée et pourra délibérer
valablement.

<i>Associés

Sont admis comme membres associés tous les membres énumérés:

1. Baulisch André, demeurant à Pétange, 8, rue Weissenbrill,
2. Bosseler Pierrot, demeurant à Rodange, Ferme Rouge,
3. Curciani Robert, demeurant à Dudelange, 29, rue Curie,
4. Eberhard Jean, demeurant à Pétange, 181, rue d’Athus,
5. Graas Jos, demeurant à Differdange, 183, route de Soleuvre,
6. Gruber Guy, demeurant à Soleuvre, 8, rue Robert Schuman,
7. Kraus Romain, demeurant à Pétange, 3, rue du Bois,
8. Leonhardt Hubert, demeurant à Oberkorn, 14, avenue Parc des Sports,
9. Massard Camille, demeurant à Oberkorn, 9, rue de l’Eau,

10. Meyer Marco, demeurant à Bascharage, 31, Cité Bommelscheuer,
11. Reisdorff Marcel, demeurant à Koerich, 10, rue du Bois,
12. Roilgen Gusty, demeurant à Differdange, rue Bel-Air,
13. Santioni Roger, demeurant à Hautcharage, 3, rue de l’Ecole,
14. Schaal Robert, demeurant à Niederkorn, 158, rue Pierre Gansen,
15. Schiavo René, demeurant à Luxembourg, 2, rue Val Fleuri,
16. Schroeder Romain, demeurant à Uebersyren, 45, rue de la Montagne.

Signature

Signature

<i>Le Président

<i>Le Secrétaire

Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 48, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39319/233/76)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 août 1999.

32078

TSCIDKENU HOLDING S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-1510 Luxemburg, 10, avenue de la Faïencerie.

H. R. Luxemburg B 53.831.

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der Ausserordentlichen Generalversammlung vom 14. Juni 1999

Die Versammlung akzeptierte den Rücktritt der GESELLSCHAFT INTERNATIONAL AUDITING SERVICES S.A., mit

Sitz in Road Town, Tortola (BVI), von ihrem Amt als Abschlussprüfer und erteilte ihr vollen Entlast für die Ausübung
ihres Amtes bis heute.

Zum neuen Abschlussprüfer wurde die GESELLSCHAFT EUROPEAN AUDITING S.A., mit Sitz in Road Town,

Tortola (BVI), gewählt. Das Mandat endet mit der nächsten Ordentlichen Generalversammlung.

Die Versammlung aktzepierte den Rücktritt der Verwaltungsratsmitglieder Paul Joseph Williams, Percy James

Williams, sowie Christian Faltot, der ebenfalls von seinem Amt als Vorsitzender des Verwaltungsrates zurücktritt und
erteilte ihnen vollen Entlast für die Ausübung ihrer Mandate bis heute.

David Brehaut, corporate consultant, wohnhaft in Sark (Kanalinseln), Elsie Grace Gibson, corporate consultant,

wohnhaft in Sark (Kanalinseln), und Herr Robert Roth, Verwaltungsrat, wohnhaft in F-Audun-le-Tiche, wurden zu neuen
Verwaltungsratsmitgliedern ernannt. Ihre Mandate enden mit der nächsten Ordentlichen Generalversammlung.

Luxemburg, 14. Juni 1999.

<i>Für den Verwaltungsrat

Unterschrift

Enregistré à Luxembourg, le 18 juin 1999, vol. 524, fol. 72, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30953/576/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

WOLMAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 11, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 64.798.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le dix juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.
S’est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme WOLMAR S.A., ayant son

siège social à L-8017 Strassen, 11, rue de la Chapelle, R.C. Luxembourg section B numéro 64.798, constituée suivant acte
reçu par le notaire instrumentant en date du 2 juin 1998, publié au Mémorial C, numéro 615 du 27 août 1998, et dont
les statuts ont modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 7 octobre 1998, publié au Mémorial
C, numéro 922 du 21 décembre 1998,

avec un capital de neuf millions de francs luxembourgeois (9.000.000,- LUF).
La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Alain Lam, réviseur d’entreprise, demeurant à Strassen.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant à Echternach.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Francesco Abbruzzese, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux repré-
sentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Mise en liquidation de la société.
2.- Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs. 
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de dissoudre anticipativement la société et de la mettre en liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée désigne comme liquidateur:
La société à responsabilité limitée FIDUCIAIRE DU VAL FLEURI, S.à r.l., ayant son siège social à L- 1526 Luxembourg,

50, Val Fleuri.

32079

Le liquidateur est investi des pouvoirs les plus étendus prévus par la loi et notamment par les articles 144 à 148 de la

loi sur les sociétés commerciales sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée générale dans le cas où cette autori-
sation est normalement requise. 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires du présent acte, évalués à la somme de vingt mille francs luxembourgeois, sont à la charge

de la société. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms

usuels, états et demeures, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: A. Lam, A. Thill, F. Abbruzzese, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 24 juin 1999, vol. 506, fol. 57, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 3 juillet 1999.

J. Seckler.

(30972/231/59)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

VENDOR S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-7257 Walferdange, 12, Millewee.

H. R. Luxemburg B 5.826.

—

AUSZUG

Es erhellt aus dem Protokoll der aussergewöhnlichen Generalversammlung der Aktionnäre vom 11. Mai 1999, einre-

gistriert in Luxemburg, am 17. Juni 1999, Vol. 524, Fol. 67, case 8, dass

- Frau Brunhilde Dietrich, Kauffrau, wohnhaft in D-63110 Rodgau, Fasanenweg 2, und Herr Dr. Werner Baudrexel,

Diplom-Kaufmann, wohnhaft in D-61184 Karben, Am Sand 178 in ihrer Funktion als Verwaltungsratsmitgliedern zurück-
getreten sind;

- Frau Anette Jung, Direktionsassistentin, wohnhaft in D-54439 Wehr-Palzem, Kapellenstrasse 5, und Herr Carlo

Dax, Treuhandgeschäftsführer, wohnhaft in L-5855 Hespérange, 4, rue Jos Sunnen an deren Stelle als Verwaltungsrats-
mitglieder ernannt wurden.

Luxemburg, den 1. Juli 1999.

<i>Für die Gesellschaft

Unterschrift

Délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 juillet 1999.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 1999, vol. 525, fol. 16, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30959/000/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

WOOLTECH HOLDINGS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire

R. C. Luxembourg B 51.406.

—

EXTRAIT

1. A l’issue de l’assemblée générale extraordinaire du 31 mars 1999, le conseil d’administration se compose comme

suit:

- M. Garry Roy Sladden, demeurant à 4 Calypso Avenue, Mosman NSW 2088, Australie
- M. Peter Geoffrey Beer, demeurant à 16 Shrewsbury Park, Ballsbridge, Dublin 4, Irlande
- Mr Peter O’Connell, demeurant à 25 Nelson Street, Woollahra NSW 2025, Australie
2. Il résulte de la résolution circulaire du conseil d’administration du 20 mai 1999 que M. Timothy John Purcell,

accountant, demeurant à I Salix Place, Engodine, Sydney NSW 2233, Australie, a été nommé comme nouvel adminis-
trateur en remplacement de M. Peter O’Connell, administrateur démissionnaire. M. Timothy John Purcell terminera le
mandat de son prédécesseur qui viendra à échéance lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au
30 juin 1996 et suivants.

3. A l’issue de l’assemblée générale extraordinaire du 4 juin 1999, le commissaire aux comptes ERNST &amp; YOUNG,

Sidney, a été remplacé par un réviseur indépendant ERNST &amp; YOUNG, société anonyme, Luxembourg. Le nouveau
réviseur indépendant terminera le mandat de son prédécesseur qui viendra à échéance lors de l’assemblée générale
ordinaire statuant sur les comptes 30 juin 1998.

Luxembourg, le 7 juin 1999.

Pour extrait conforme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 1999, vol. 525, fol. 3, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30973/534/25)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

32080

WORLD FIDUCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 50.862.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 24 juin 1999, vol. 517, fol. 63, case 2, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour WORLD FIDUCE S.A.

(30974/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

WORLD FIDUCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 50.862.

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle tenue le 10 avril 1997 pour statuer sur l’exercice

<i>clos au 31 décembre 1996

AFFECTATION DU RESULTAT

L’Assemblée Générale a décidé, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter les bénéfices de l’exercice

social clos au 31 décembre 1996 sur l’exercice social en cours de la manière suivante:

Résultat reporté …………………………………………………………………………

17.662,- LUF

Résultat de l’exercice …………………………………………………………………

403.300,- LUF

Affectation à la réserve légale …………………………………………………

125.000,- LUF

Report à nouveau ………………………………………………………………………

260.638,- LUF 

Luxembourg, le 10 avril 1997.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juin 1999, vol. 517, fol. 63, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30975/720/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

WORLD FIDUCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 50.862.

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle tenue le 9 avril 1998 pour statuer sur l’exercice

<i>clos au 31 décembre 1997

<i>Affectation du résultat

L’Assemblée Générale a décidé, sur proposition du Conseil d’Administration, de reporter la totalité des bénéfices de

l’exercice social clos au 31 décembre 1997, lesquels se montent à 897.876,- LUF (huit cent quatre-vingt-dix-sept mille
huit cent soixante-seize francs luxembourgeois), sur l’exercice social en cours.

<i>Conseil d’Administration

L’Assemblée Générale a confirmé la nomination de Monsieur Eric Chambon, Employé, demeurant à B-6780 Longeau-

Messancy (Belgique), 57, rue Schmit, aux fonctions d’administrateur de la société anonyme WORLD FIDUCE S.A.,
prédésignée.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire annuelle appelée à statuer sur l’exercice social

clos au 31 décembre 1999.

Luxembourg, le 9 avril 1998.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juin 1999, vol. 517, fol. 63, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30976/720/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

WORLD FIDUCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 50.862.

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle tenue le 8 avril 1998 pour statuer sur l’exercice

<i>clos au 31 décembre 1998

<i>Affectation du résultat

L’Assemblée Générale a décidé, sur proposition du Conseil d’Administration, de reporter la totalité des bénéfices de

l’exercice social clos au 31 décembre 1998, lesquels se montent à 3.854.058,- LUF (trois millions huit cent cinquante-
quatre mille cinquante-huit francs luxembourgeois), sur l’exercice social en cours. 

Luxembourg, le 8 avril 1998.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juin 1999, vol. 517, fol. 63, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30977/720/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

32081

COLOTEL GUANAHANI INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the third of June.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing at Hesperange.

There appeared:

1) COLONY FRANCE III, L.P., a Delaware limited partnership, having its principal place of business at 1013 Centre

Road, Wilmington, Delaware, 19805-1297 USA

2) COLONY FRANCE SHAREHOLDER ITT, L.L.C., a Delaware limited partnership, having its principal place of

business at 1013 Centre Road, Wilmington, Delaware, 19805-1297 USA,

both here represented by Mrs Marjoleine Van Oort, economic counsel, residing in Luxembourg,
by virtue of two proxies established on April 9, 1999.
The said proxies, signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

The appearing parties, duly represented, announced the formation of a company of limited liability, governed by the

relevant law and present articles.

Art. 1. There is formed by the parties noted above and all persons and entities who may become partners in future,

a company with limited liability (société à responsabilité limitée) which will be governed by law pertaining to such an
entity as well as by present articles.

Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of parti-

cipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of
those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The company has been formed for an unlimited period to run from this day.
Art. 4. The company will assume the name COLOTEL GUANAHANI INVESTMENT, S.à r.l., a company with limited

liability.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

Art. 6. The corporate capital is set at one million five hundred thousand French francs (1,500,000.- FRF) represented

by one thousand five hundred (1,500) shares with a par value of one thousand French francs (1,000.- FRF) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time under the conditions specified by article 199 of the law covering

companies.

Art. 8. Each share gives rights to a fraction of the assets and profits of the company in direct proportion to its relati-

onship with the number of shares in existence.

Art. 9. The company’s shares are freely transferable between partners. They may only be disposed of to new

partners following the passing of a resolution of the partners in general meeting, with a majority amounting to three
quarters of the share capital.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the partners will not bring the

company to an end.

Art. 11. Neither creditors nor heirs may for any reason create a charge on the assets or documents of the company.
Art. 12. The company is administered by one or several managers, not necessarily partners, appointed by the

partners. In dealing with third parties the manager or managers have extensive powers to act in the name of the
company in all circumstances and to carry out and sanction acts and operations consistent with the company’s object.

Art. 13. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to

commitment regularly made by them in the name of the company. They are simple authorised agents and are respon-
sible only for the execution of their mandate.

The manager may pay interim dividends, in compliance with the legal requirements.
Art. 14. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Each partner may appoint a proxy to represent him
at meetings.

Art. 15. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by partners owning more than half

the share capital. However, resolutions to alter the articles and particularly to liquidate the company may only be
carried by a majority of partners owning three quarters of the company’s share capital.

32082

Art. 16. The company’s year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December. The first

financial year commences this day and ends on December 31st, 1999.

Art. 17. Each year on December 31st, the books are closed and the managers prepare an inventory including an

indication of the value of the company’s assets and liabilities.

Art. 18. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the company’s registered office.
Art. 19. The receipts stated in the annual inventory, after deduction of general expenses and amortisation represent

the net profit.

Five per cent of the net profit is set aside for the establishement of a statutory reserve, until this reserve amounts to

ten per cent of the share capital.

The balance may be used freely by the partners whose dividend rights will be commensurate to participation and

related share premium account.

Art. 20. At the time of the winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who will fix their powers and remuneration.

The liquidation proceeds shall be shared by the partners in the same manner as in case of dividend distribution.
Art. 21. The shareholder refers to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in the

articles.

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of company act law (companies act of

18.9.1933) are satisfied.

<i>Subscription

The shares have been subscribed and fully paid up by payment in cash as follows:
- COLONY FRANCE III, L.P., previously named, one thousand four hundred and ninety-nine shares ……………… 1,499
- COLONY FRANCE SHAREHOLDER III, L.L.C, previously named, one share ………………………………………………………

 1

Total : one thousand five hundred shares …………………………………………………………………………………………………………………………… 1,500
so that the sum of one million five hundred thousand French Francs (1,500,000.- FRF) is now available to the company,

proof of which has been given to the undersigned notary, who acknowledges it.

<i>Estimate

For the purpose of registration the subscribed capital is estimated at nine million two hundred twenty-four thousand

seven hundred francs (9,204,700.- LUF) or two hundred twenty-eight thousand six hundred seventy-four euro
(228,674.- euro).

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately 140,000.- LUF. 

<i>Extraordinary general meeting

The shareholder representing the whole of the company’s share capital has forthwith carried the following resolu-

tions:

1) The registered office is established in L-2636, 12, rue Léon Thyes, Luxembourg. 
2) Are appointed managers for an unlimited period:
- Mrs Anne Compere, office manager, residing in B-Arlon, 186/10, avenue Patton.
- Mr Roeland P. Pels, Maître en droit, residing in L-2124 Luxembourg, 24, rue des Maraichers.
- Mr Dirk C. Oppelaar, legal counsel, residing in L-1331 Luxembourg, 15A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
The company will be bound in all circumstances by their individual signature.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Hesperange.
The document having been read to the person appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trois juin.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange. 

Ont comparu:

1) COLONY FRANCE III, L.P., société en commandite de droit du Delaware, ayant son principal établissement à 1013

Centre Road, Wilmington, Delaware, 19805-1297 USA

2) COLONY FRANCE SHAREHOLDER, L.L.C. III, société à responsabilité limitée de droit du Delaware, ayant son

principal établissement à 1013 Centre Road, Wilmington, Delaware, 19805-1297 USA 

toutes deux ici représentées par Madame Marjoleine Van Oort, conseil économique, demeurant à Luxembourg,
aux termes de deux procurations sous seing privé délivrées le 9 avril 1999.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquelles comparantes, dûment représentées, ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit les

statuts d’une sociéte à responsabilité limitée qu’elles déclarent constituer entre eux:

32083

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui

pourront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par
les présents statuts.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée à compter de ce jour.
Art. 4. La société prend la dénomination de COLOTEL GUANAHANI INVESTMENT, S.à r.l.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale extrao-

dinaire des associés.

Art. 6. Le capital social est fixé à un million cinq cent mille francs français (1.500.000,- FRF) représenté par mille cinq

cents (1.500) parts sociales d’une valeur nominale de mille francs français (1.000,- FRF) chacune.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié dans les conditions prévues à l’article 199 de la loi

concernant les sociétés commerciales.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du
capital social.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Art. 11. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 12. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des

associés.

Le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les

circonstances et pour faire ou autoriser les actes et opérations relatifs à son objet.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Le gérant est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.
Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quelque soit le nombre de parts qui lui appar-

tiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ou
la liquidation de la société ne pourront être prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital
social.

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Le premier exercice commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 1999.
Art. 17. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 18. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.
Art. 19. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et amortis-

sements et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à que celui-ci ait

atteint dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur. Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 18 septembre 1933
sont remplies.

<i>Souscription

Les parts sociales ont été souscrites et entièrement libérées en espèces comme suit:

32084

- COLONY FRANCE III, L.P., prequalifiée, mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf parts sociales ……………………… 1.499
- COLONY FRANCE SHAREHOLDER III, L.L.C., préqualifiée, une part sociale ……………………………………………………       1
Total: mille cinq cents parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.500
de sorte que le montant de un million cinq cent mille francs français (1.500.000,- FRF) est à la libre disposition de la

société, ce qui a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement le capital souscrit est estimé à neuf millions deux cent vingt-quatre mille sept

cents francs (9.224.700,- LUF) ou deux cent vingt-huit mille six cent soixante-quatorze euro (228.674,- EUR).

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ cent quarante mille francs (140.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital se sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont

pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la société est établi à L-2636, 12, rue Léon Thyes, Luxembourg.
2. Sont nommés gérants pour une durée illimitée:
- Madame Anne Compere, office manager, demeurant à B-Arlon, 186/10, avenue Patton.
- Monsieur Roeland P. Pels, Maître en droit, demeurant à L-2124 Luxembourg, 24, rue des Maraichers.
- Monsieur Dirk C. Oppelaar, conseiller juridique, demeurant à L-1331 Luxembourg, 15A, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte.

La société est engagée en toutes circonstances par leur signature individuelle.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: M. Van Oort, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 9 juin 1999, vol. 117S, fol. 20, case 10. – Reçu 92.246 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 30 juin 1999.

G. Lecuit.

(30987/220/229)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

FONDATION ROLAND VAN CALOEN, Etablissement d’utilité publique.

—

BILAN AU 31 DECEMBRE 1998

<i>Actifs

<i>Passifs

Immobilisations financières ……………………………… 77.000.000

Capital de dotation ……………………………

77.000.000

Terrains et constructions ………………………………… 11.140.626

Fonds de réserve…………………………………

12.550.000

Avoirs en banque  ………………………………………………

2.665.823

Provisions Comptabilité ……………………

10.000

Autres créances ……………………………………………………      361.833

Résultats reportés ………………………………

1.291.816

Dettes Fournisseurs……………………………

312.225

Excédent de l’exercice ………………………

         4.241

91.168.282

91.168.282

COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 1998

<i>Charges

<i>…………………………………

<i>Produits

Charges d’exploitation ………………………………………

79.200

Autres produits d’exploitation  ………

300.000

Corrections de valeur…………………………………………

279.507

Intérêts reçus ………………………………………

  65.717

Charges financières ……………………………………………

2.769

Excédent de l’exercice ………………………………………

    4.241

365.717

365.717

Le fonds de réserve est en relation avec des fonds reçus pour l’acquisition d’un immeuble. Il constitue une augmen-

tation du capital de dotation.

<i>Conseil d’administration:

- Baronne Marie Agnès de Combrugghe de Looringhe, administrateur-délégué
- Baron Jean van Caloen de Basseghem, administrateur.

<i>Pour la FONDATION ROLAND VAN CALOEN

MAZARS &amp; GUERARD (LUXEMBOURG)

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol. 23, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30984/636/29)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

32085

COMINCOM HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the third of June.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared:

1) MINORCO ADVISORY SERVICES LIMITED, having its registered office in Gibraltar, 292a Main Street (Gibraltar).
2) LANDSFORD ADVISORY SERVICES LIMITED, having its registered office in Gibraltar, 292a Main Street

(Gibraltar)

3) BISCAY ADVISORY SERVICES LIMITED, having its registered office in Gibraltar, 292a Main Street (Gibraltar)
all represented by Mrs Eleonora Broman, economic counsel, residing in Luxembourg,
by virtue of three proxies established on March 30th, 1999.
The said proxies, signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

The appearing parties, duly represented, announced the formation of a company of limited liability, governed by the

relevant law and present articles. 

Art. 1. There is formed by the parties noted above and all persons and entities who may become partners in future,

a company with limited liability (société à responsabilité limitée) which will be governed by law pertaining to such an
entity as well as by present articles.

Art. 2. The object of the corporation is to hold participations (in any form whatsoever), in any other Luxembourg

or foreign company, the control, the management, as well as the development of these participations.

The corporation may acquire any securities or rights in other corporations by way of share participations, subscrip-

tions, negotiations or in any other manner, and may participate in the establishment, development and control of any
other corporations or enterprises or provide assistance in whatever manner provided however that such activities shall
remain within the limits established by the law of July 31st 1929 governing holding companies.

The corporation may also acquire and develop patents and connected licences.
Art. 3. The company has been formed for an unlimited period to run from this day.
Art. 4. The company will assume the name COMINCOM HOLDING, S.à r.l., a company with limited liability.
Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

Art. 6. The corporate capital is set at thirty-six thousand United States dollars (36,000.- USD) represented by twelve

(12) shares with a par value of three thousand United States dollars (3,000.- USD) each.

The shares have been subscribed and fully paid up by payment in cash as follows:
- MINORCO ADVISORY SERVICES LIMITED, previously named, four shares ……………………………………………………………

4

- LANDSFORD ADVISORY SERVICES LIMITED, previously named, four shares …………………………………………………………

4

- BISCAY ADVISORY SERVICES LIMITED, previously named, four shares ……………………………………………………………………

4

Total: twelve shares ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 12
so that the sum of thirty-six thousand United States dollars (36.000,- USD) is now available to the company, proof of

which has been given to the undersigned notary, who acknowledges it.

Art. 7. The capital may be changed at any time under the conditions specified by article 199 of the law covering

companies.

Art. 8. Each share gives rights to a fraction of the assets and profits of the company in direct proportion to its relati-

onship with the number of shares in existence.

Art. 9. The company’s shares are freely transferable between partners. They may only be disposed of to new

partners following the passing of a resolution of the partners in general meeting, with a majority amounting to three
quarters of the share capital.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the partners will not bring the

company to an end.

Art. 11. Neither creditors nor heirs may for any reason create a charge on the assets or documents of the company.
Art. 12. The company is administered by one or several managers, not necessarily partners, appointed by the

partners.

For matters not exceeding ten thousand US dollars (10,000.- USD) the Company shall be bound by the sole signature

of one manager.

For matters exceeding ten thousand US dollars (10,000.- USD) the Company shall be bound by the individual

signature of the sole manager and in case of plurality of managers by the joint signatures of all the managers.

Art. 13. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to

commitment regularly made by them in the name of the company. They are simple authorised agents and are respon-
sible only for the execution of their mandate.

The manager may pay interim dividends, in compliance with the legal requirements.

32086

Art. 14. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Each partner may appoint a proxy to represent him
at meetings.

Art. 15. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by partners owning more than half

the share capital. However, resolutions to alter the articles and particularly to liquidate the company may only be
carried by a majority of partners owning three quarters of the company’s share capital.

Art. 16. The company’s year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December. The first

financial year commences this day and ends on December 31st, 1999.

Art. 17. Each year on December 31st, the books are closed and the managers prepare an inventory including an

indication of the value of the company’s assets and liabilities.

Art. 18. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the company’s registered office.
Art. 19. The receipts stated in the annual inventory, after deduction of general expenses and amortisation represent

the net profit.

Five per cent of the net profit is set aside for the establishement of a statutory reserve, until this reserve amounts to

ten per cent of the share capital.

The balance may be used freely by the partners whose dividend rights will be commensurate to participation and

related share premium account.

Art. 20. At the time of the winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who will fix their powers and remuneration.

The liquidation proceeds shall be shared by the partners in the same manner as in case of dividend distribution.
Art. 21. The shareholder refers to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in the

articles.

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of company act law (companies act of

18.9.1933) are satisfied.

<i>Estimate

For the purpose of registration the subscribed capital is estimated at one million three hundred ninety-nine thousand

seventy-two francs (1,399,072.- LUF) or thirty-four thousand six hundred eighty-two euro (34,682.- euro).

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately sixty thousand francs (60,000.- LUF).

<i>Extraordinary general meeting 

The shareholder representing the whole of the company’s share capital has forthwith carried the following resolu-

tions:

1) The registered office is established in L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
2) Are appointed managers for an unlimited period:
- Mr Alexander A. Belov, telecom engineer, residing at Astranxandi Pereulok Street 5, Appt 10, 129010 Moscow

(Russia),

- Mr Alexander V. Kozhanov, telecom engineer, residing at First Tverskaya Yamskaya Street 28, Appt 96, Moscow

(Russia),

- Mr Uri Krasnevich, financial specialist, residing at New Charemushki, Kvartal 29, Namyotkin Street 4A, Appt 350,

117410 Moscow (Russia).

The company will be bound by the sole signature of one of them for matters not exceeding ten thousand US dollars

(10,000.- USD) and beyond this amount, by their joint signatures.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg.
The document having been read to the person appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trois juin.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange. 

Ont comparu:

1) MINORCO ADVISORY SERVICES LIMITED, dont le siège social est établi à Gibraltar, 292a Main Street

(Gibraltar).

2) LANDSFORD ADVISORY SERVICES LIMITED, dont le siège social est établi à Gibraltar, 292a Main Street

(Gibraltar)

3) BISCAY ADVISORY SERVICES LIMITED, dont le siège social est établi à Gibraltar, 292a Main Street (Gibraltar)
toutes ici représentées par Madame Eleonora Broman, conseil économique, demeurant à Luxembourg,
aux termes de trois procurations sous seing privé délivrées le 30 mars 1999.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquelles comparantes, dûment représentées, ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit les

statuts d’une société à responsabilité limitée qu’elles déclarent constituer entre eux:

32087

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui

pourront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par
les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, le contrôle et la gestion, ainsi que la mise en valeur de ces participations.

Elle peut faire l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de négociation et de toute autre

manière, participer à la création, au développement et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises et leur prêter tous
concours, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding et de l’article
209 de la loi modifiée sur les sociétés commerciales.

Elle peut en outre faire l’acquisition et la mise en valeur de brevets et licences connexes.
Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée à compter de ce jour.
Art. 4. La société prend la dénomination de COMINCOM HOLDING, S.à r.l.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale extra-

odinaire des associés.

Art. 6. Le capital social est fixé à trente six mille dollars des Etats-Unis (36.000,- USD) représenté par douze (12)

parts sociales d’une valeur nominale de trois mille dollars des Etats-Unis (3.000,- USD) chacune.

Les parts sociales ont été souscrites et entièrement libérées en espèces comme suit:
- MINORCO ADVISORY SERVICES LIMITED, préqualifiée, quatre parts sociales…………………………………………………………

4

- LANDSFORD ADVISORY SERVICES LIMITED, préqualifiée, quatre parts sociales ……………………………………………………

4

- BISCAY ADVISORY SERVICES LIMITED, préqualifiée, quatre parts sociales ………………………………………………………………

4

Total: douze parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 12
de sorte que le montant de trente-six mille dollars des Etats-Unis (36.000,- USD) est à la libre disposition de la

société, ce qui a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié dans les conditions prévues à l’article 199 de la loi

concernant les sociétés commerciales.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du
capital social.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Art. 11. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 12. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des

associés.

Pour les affaires n’excédant pas dix mille US dollars (10.000,- USD), la société est engagée par la signature d’un seul

gérant.

Pour les affaires excédant dix mille US dollars (10.000,- USD) la société est engagée par la seule signature du gérant

unique et en cas de pluralité de gérants, par la signature conjointe de tous les gérants.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Le gérant est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.
Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appar-

tiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ou
la liquidation de la société ne pourront être prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital
social.

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Le premier exercice commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 1999.
Art. 17. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 18. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.
Art. 19. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et amortis-

sements et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à que celui-ci ait

atteint dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

32088

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Art. 21. Pour tout ce qui ‘est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur. Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 18 septembre 1933
sont remplies.

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement le capital souscrit est estimé à un million trois cent quatre-vingt-dix-neuf mille

soixante-douze francs (1.399.072,- LUF) ou trente-quatre mille six cent quatre-vingt-deux euro (34.682,- EUR).

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ soixante mille francs (60.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital se sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont

pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la société est établi à L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
2. Sont nommés gérants pour une durée illimitée: 
- Monsieur Alexander A. Belov, ingénieur en télécommunications, demeurant à Astranxandi Pereulok Street 5, Appt

10, 129010 Moscou (Russie),

- Monsieur Alexander V. Kozhanov, ingénieur en télécommunications, demeurant à First Tverskaya Yamskaya Street

28, Appt 96, Moscou (Russie),

- Monsieur Uri Krasnevich, spécialiste en finance, demeurant à New Charemushki, Kvartal 29, Namyotkin Street 4A,

Appt 350, 117410 Moscou (Russie).

La société est engagée pour les affaires n’excédant pas dix mille US dollars (10.000,- USD) par la signature individuelle

de l’un d’entre eux et au-delà de ce montant par leurs signatures conjointes.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: E. Broman, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 9 juin 1999, vol. 117S, fol. 20, case 12. – Reçu 13.988 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 30 juin 1999.

G. Lecuit.

(30989/220/233)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

DABSTER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le dix-sept juin. 
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

Monsieur Gabriel Blanc, avocat, demeurant à L-1142 Luxembourg, 10, rue Pierre d’Aspelt,
agissant tant en son nom personnel qu’en sa qualité de mandataire de Monsieur Yap Kit Keong, accountant,

demeurant 10B, Block B, Jalan 17/1A, 46400 Pertaling Jaya, Selangor, (Malaisie),

en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Selangor le 16 juin 1999,
laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instru-

mentant, restera annexée au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.

Lequel comparant agissant ès qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société

anonyme qu’il déclare constituer entre lui-même et son prédit mandant, et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de DABSTER S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.
Art. 4. La société a pour objet toutes opérations commerciales se rapportant directement ou indirectement à la

prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise luxembourgeoise ou étrangère se
présentant sous forme de société de capitaux ou de société de personnes, ainsi que l’administration, la gestion, le 

32089

contrôle et le développement de ces participations sans avoir à respecter les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés holding.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres, participer à la création, au développement et au contrôle de toutes entreprises,
acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, tous titres,
les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange, accorder tous concours, prêts, avances ou garanties à toute société
dans laquelle elle dispose d’un intérêt direct ou indirect.

Elle pourra également procéder à l’acquisition, la gestion, l’exploitation, la vente ou la location de tous immeubles,

meublés ou non meublés et généralement faire toutes opérations immobilières à l’exception de celles de marchands de
biens et le placement et la gestion de ses liquidités.

En général, la société pourra faire toutes opérations à caractère patrimonial, mobilières, immobilières, commerciales,

industrielles ou financières, ainsi que toutes transactions et opérations de nature à promouvoir et à faciliter directement
ou indirectement la réalisation de l’objet social ou son extension.

Art. 5. Le capital social est fixé à deux cent mille euros (200.000,- EUR), représenté par deux mille (2.000) actions

d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le Conseil d’Administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la prési-

dence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée; le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Art. 9. Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Art. 10. La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du délégué du conseil.

Art. 11. La surveillance de la sociétée est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que, pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions

doivent en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non. 

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement cesse

d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être repris jusqu’à
entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été entamé.

Le solde est à disposition de l’assemblée générale.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

32090

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit le deuxième mardi du mois de juin à onze heures trente à Luxem-

bourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions Transitoires

1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 1999.
2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an 2000. 

<i>Souscription et Libération

Les actions ont été souscrites comme suit:
1.- Monsieur Yap Kit Keong, prénommé, mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions ………………………………………… 1.999
2.- Monsieur Gabriel Blanc, prénommé, une action …………………………………………………………………………………………………………

 1

Total: deux mille actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 2.000
Toutes ces actions ont été immédiatement libérées intégralement de sorte que la somme de 200.000,- EUR se trouve

dès à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire. 

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Pour la perception des droits d’enregistrement les parties déclarent évaluer le capital de 200.000,- EUR à 8.067.980,- LUF

(cours officiel du 1.1.1999: 1,- euro = 40,3399 LUF).

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ 135.000,- LUF. 

<i>Assemblée générale

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les actionnaires présents ou représentés, représentant l’intégralité du

capital social et se considérant comme dûment convoqués, déclarent se réunir à l’instant en assemblée générale extra-
ordinaire et prennent à l’unanimité des voix les résolutions suivantes: 

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois. 
Sont nommés administrateurs pour une durée de six ans:
a) Monsieur Gabriel Blanc, Maître en droit, demeurant à Luxembourg, 
b) Monsieur Nicolas Vainker, réviseur d’entreprises, demeurant à Luxembourg,
c) Monsieur Patrick Haller, employé privé, demeurant à Imbringen.
2.- Le nombre de commissaires est fixé à un.
Est nommée commissaire aux comptes pour une durée de six ans: 
G.E.F., GESTION, EXPERTISE ET FISCALITE, S.à r.l., avec siège social 2, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

L-1330 Luxembourg. 

3.- Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes prendront fin à l’issue de l’assemblée générale

annuelle de l’an deux mille cinq. 

4.- Le siège social de la société est fixé à L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: G. Blanc, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juin 1999, vol. 117S, fol. 60, case 3. – Reçu 80.680 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg-Eich, le 2 juillet 1999.

P. Decker.

(30990/206/149)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

ZETA FIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 57.843.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 24 juin 1999, vol. 517, fol. 63, case 2, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour ZETA FIN S.A.

(30980/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

32091

ZETA FIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 57.843.

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle tenue exceptionnellement le 2 juin 1999 pour statuer sur

<i>l’exercice clos au 31 décembre 1998

AFFECTATION DU RESULTAT

L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, a décidé de reporter les pertes de l’exercice clos

au 31 décembre 1998 sur l’exercice en cours.

Luxembourg, le 2 juin 1999.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 24 juin 1999, vol. 517, fol. 63, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30981/720/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

DECISION DATA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-cinq juin. 
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg). 

Ont comparu:

1.- La société de droit des Iles Vierges Britanniques LAUREN BUSINESS LIMITED, ayant son siège social à Road

Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques), PO Box 3161,

ici représentée par Monsieur Christophe Blondeau, employé privé, demeurant à Petit-Nobressart (Luxembourg),
agissant en sa qualité de directeur de ladite société, nommé à ces fonctions suivant décision du conseil d’admi-

nistration, prise en sa réunion du 3 août 1994.

Une copie dudit procès-verbal, signée ne varietur est restée annexée à un acte reçu par le notaire instrumentant, en

date du 11 mai 1998 (N° 2110 de son répertoire).

2.- La société de droit irlandais BRENWOOD LIMITED, ayant son siège à Dublin (Irlande), Priory House, 19, Priory

Hall, 

ici représentée par Monsieur Christophe Blondeau, préqualifié, 
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée, laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le

comparant et le notaire soussigné, restera annexée au présent acte pour formalisée avec lui.

Lequel comparant, agissant ès dites qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société

anonyme de participations financières que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles et dont elles ont
arrêté les statuts comme suit: 

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital 

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des

actions ci-après créées une société anonyme, dénommée: DECISION DATA LUXEMBOURG S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg. 
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social pourra être transféré par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas de

modification des statuts dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circon-
stances anormales, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle,
nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, active directement ou indirectement dans le développement de progiciels, ainsi que la
gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement.

La société peut enfin acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou pouvant

les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société pourra encore effectuer toutes opérations commerciales, immobilières, financières pouvant se rapporter

directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites ou susceptibles d’en faciliter l’accomplissement.

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par trois cent dix (310)

actions d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

32092

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Le capital autorisé est fixé à un million d’euros (EUR 1.000.000,-) qui sera représenté par dix mille (10.000) actions

d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Le capital souscrit et le capital autorisé de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre le Conseil d’Administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de publication des

présents statuts au Mémorial C, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois en temps qu’il jugera utile le capital
souscrit dans les limites du capital autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme
d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le Conseil d’Administration. Le Conseil d’Admi-
nistration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit
préférentiel de souscription des actions à émettre. Le Conseil d’Administration peut déléguer tout administrateur,
directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir
paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le Conseil d’Administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital

souscrit, le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.

La société peut, dans la mesure et aux conditions fixées par la loi racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance 

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président et pourra également désigner un vice-

président. En cas d’empêchement du président, l’administrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le
remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou à son défaut du vice-président ou sur la

demande de deux administrateurs.

Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.
Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou
téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux

séances.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’admi-

nistration et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas
réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des

administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La
délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit

par la signature individuelle de la personne à ce déléguée par le conseil.

La signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses

rapports avec les administrations publiques.

Art. 13. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables. 

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des

affaires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le troisième mardi du mois de décembre à 11.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital
social.

32093

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 17. L’année sociale commence le premier octobre et finit le trente septembre de l’année suivante.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire au(x) commissaire(s).
Art. 18. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de

la société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social. 

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale. 
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs. 

Disposition générale

Art. 20. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires 

1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine exceptionnellement le

30 septembre 1999.

2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra au mois de décembre 1999.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites comme suit: 
1.- La société LAUREN BUSINESS LIMlTED, prédésignée, une action …………………………………………………………………………

1

2.- La société BRENWOOD LIMITED, prédésignée, trois cent neuf actions ……………………………………………………………… 309
Total: trois cent dix actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 310
Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement. 

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ soixante mille francs luxem-

bourgeois. 

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social souscrit est évalué à LUF 1.250.537,- (un million deux cent

cinquante mille cinq cent trente-sept francs luxembourgeois).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent

dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à l’unanimité des voix, pris les
résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
1.- Monsieur Christophe Blondeau, employé privé, demeurant à Petit-Nobressart (Luxembourg).
2.- Monsieur Nour-Eddin Nijar, employé privé, demeurant à Luxembourg.
3.- Monsieur Jacques Mersch, employé privé, demeurant à Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

Est nommée aux fonctions de commissaire:
La société à responsabilité limitée HRT REVISION, S.à r.l., ayant son siège social à L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-

Pierre Brasseur. 

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire à tenir en l’an 2004.

32094

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire. 

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le comparant prémentionné a signé avec le notaire instrumentant, le présent acte.
Signé: C. Blondeau, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 juin 1999, vol. 843, fol. 10, case 10. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 2 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(30991/239/196)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

EXACT HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the first of June.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange. 

There appeared:

EXACT HOLDING B.V., having its registered office in Poortweg 6, 2612 PA Delft, The Netherlands,
here represented by MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in Luxembourg,
itself represented by Mrs Marjolijne Droogleever Fortuyn, employée privée, residing at Contern, 
acting in her capacity as fondé de pouvoir, by virtue of a proxy established in Delft on May 11th, 1999.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

This appearing party, voting under its given authority, announced the formation of a company of limited liability,

governed by the relevant law and present articles.

Art. 1. There is formed a company with limited liability (Einmanngesellschaft) which will be governed by law

pertaining to such an entity as well as by present articles.

Art. 2. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprises in whatever form. These transactions may include the administration,
the management, the control and the development of these participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of investment, subscription, underwriting or by option to purchase and any
other way whatever, securities and patents, to realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, have
developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support, loans,
advances or guarantees. The company may take any action to safeguard its rights and make any transactions whatsoever
that are directly or indirectly connected with its purposes.

The company may carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on real

estate or on moveable property that it may deem useful to the accomplishment of its purposes. In all the operations
indicated here above, as well as in its whole activity, the company will remain within the limited established by the law.

Art. 3. The company has been formed for an unlimited period to run from this day.
Art. 4. The company will assume the name EXACT HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l.
Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

Art. 6. The company’s corporate capital is fixed at twelve thousand four hundred euro (12,400.- EUR) divided into

one hundred and twenty-four (124) shares of one hundred euro (100.- EUR) each.

At the moment and as long as all the shares are held by only one shareholder, the company is a one man company

(«société unipersonnelle») in the meaning of article 179 (2) of the law related to commercial companies as amended; In
this contingency articles 200-1 and 200-2, among others, will apply, this entailing that each decision of the sole
shareholder and each contract concluded between him and the company shall have to be established in writing, and that
the clauses related to shareholders’ meetings will not apply.

Art. 7. The capital may be changed at any time under the conditions specified by article 199 of the law covering

companies.

Art. 8. The company’s shares are freely transferable between partners. They may only be disposed of to new

partners following the passing of a resolution of the partners in general meeting, with a majority amounting to three
quarters of the share capital.

Art. 9. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the partners will not bring the

company to an end.

32095

Art. 10. Neither creditors nor heirs may for any reason create a charge on the assets or documents of the company.
Art. 11. The company is administered by one or several managers, not necessarily partners, appointed by the

partners. In dealing with third parties the manager or managers have extensive powers to act singly in the name of the
company in all circumstances and to carry out and sanction acts and operations consistent with the company’s object.

Art. 12. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to

commitment regularly made by them in the name of the company. They are simple authorised agents and are respon-
sible only for the execution of their mandate.

Art. 13. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Each partner may appoint a proxy to represent him
at meetings.

Art. 14. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by partners owning more than half

the share capital. However, resolutions to alter the articles and particularly to liquidate the company may only be
carried by a majority of partners owning three quarters of the company’s share capital.

Art. 15. The company’s year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December. The first

financial year commences this day and ends on December 31st, 1999.

Art. 16. Each year on December 31st, the books are closed and the managers prepare an inventory including an

indication of the value of the company’s assets and liabilities.

Art. 17. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the company’s registered office.
Art. 18. The receipts stated in the annual inventory, after deduction of general expenses and amortisation represent

the net profit.

Five per cent of the net profit is set aside for the establishement of a statutory reserve, until this reserve amounts to

ten per cent of the share capital.

The balance may be used freely by the partners.
Art. 19. At the time of the winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who will fix their powers and remuneration.

Art. 20. The partners will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in the

articles.

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of company act law are satisfied.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed and fully paid up in cash by the sole shareholder, EXACT HOLDING B.V. having its

registered office at Poortweg 6, 2612 PA Delft, The Netherlands, previously named, so that the amount of twelve
thousand four hundred euro (12,400.- EUR) is at the disposal of the company, as has been proved to the undersigned
notary, who expressly acknowledges it. 

<i>Estimate

For the purpose of registration the subscribed capital is valuated at five hundred thousand two hundred and fifteen

Luxembourg francs (500,215.- LUF).

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately forty thousand Luxembourg francs (40,000.- LUF).

<i>Extraordinary general meeting

The partner representing the whole of the company’s share capital has forthwith unanimously carried the following

resolutions:

1) The registered office is established at L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet. 
2) The number of managers is fixed at one. 
3) The meeting appoints as manager of the company for an unlimited period:
- MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office at Luxembourg.
The manager has the most extensive powers to act singly on behalf of the company in all circumstances and to

authorise acts and activities relating to the company’s objectives by its sole signature.

The undersigned notary, who knows English, states that the present deed is worded in English followed by a German

version, and that in case of discrepancies between the English and the German text, the English version will prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung:

Im Jahre neunzehnhundertneunundneunzig, am ersten Juni.
Vor dem unterzeichneten Gérard Lecuit, Notar im Amtswohnsitze zu Hesperingen. 

Ist erschienen:

EXACT HOLDING B.V. mit Gesellschaftssitz in Poortweg 6, 2612 PA Delft, Niederlande,
hier vertreten durch MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. mit Gesellschaftssitz in Luxemburg,
welche hier vertreten ist durch Frau Marjolijne Droogleever Fortuyn, Privatbeamtin, wohnhaft in Contern,
handelnd in ihrer Eigenschaft als fondé de pouvoir,
auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift ausgestellt in Delft am 11. Mai 1999,

32096

welche Vollmacht, nach ne varietur Unterzeichnung durch die Komparentin und den amtierenden Notar, vorlie-

gender Urkunde beigebogen bleibt, zwecks Einregistrierung.

Diese Komparentin, namens wie sie handelt, erklärten eine Einmann-Gesellschaft mit beschränkter Haftung zu

gründen, welche den folgenden Satzungen unterliegt.

Art. 1. Es wird hiermit eine Einmann-Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet, welche den entsprechenden

Gesetzesbestimmungen und der vorliegenden Satzung unterliegt.

Art. 2. Gesellschaftszweck sind alle direkt oder indirekt mit der Beteiligung, gleich in welcher Form, an jeglichen

Unternehmen verbundenen Geschäfte. Diese können die Verwaltung, die Führung, die Kontrolle und die Verwertung
dieser Beteiligungen beinhalten.

Die Gesellschaft kann insbesondere ihre Mittel zur Erstellung, Führung, Verwertung und Liquidation seines aus allen

Titeln und Patenten jeglicher Herkunft zusammengesetzten Portfolios verwenden, an der Gründung, Entwicklung und
Kontrolle jeglicher Unternehmen teilnehmen, jegliche Titel und Patente durch Übertragung, Zeichnung, Übernahme
oder Kaufoption und auf jegliche andere Art erstehen, sie durch Kauf, Abtretung, Austausch oder auf sonst eine Weise
verwerten oder veräussern, den Gesellschaften, an denen sie Interesse hat, sämtliche Hilfen, Darlehen, Vorschüsse oder
Garantien geben. Die Gesellschaft wird alle Massnahmen zum Schutz ihrer Rechte ergreifen und jede Art von Geschäften
abschliessen, die mit ihrem Gesellschaftszweck zusammenhängen oder diesen fördern.

Die Gesellschaft kann alle geschäftlichen, industriellen oder finanziellen Operationen sowie alle Überträge von beweg-

lichem und unbeweglichem Eigentum durchführen, welche notwendig sind zur Erfüllung ihres Gesellschaftszweckes. Bei
allen vorgenannten Operationen sowie in ihrer gesamten Tätigkeit bleibt die Gesellschaft im Rahmen der Gesellschafts-
gesetze.

Art. 3. Die Gesellschaft wird auf unbegrenzte Dauer gegründet.
Art. 4. Die Gesellschaft nimmt die Firmenbezeichnung EXACT HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l. an.
Art. 5. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Er kann zu jeder Zeit in irgendeine andere Ortschaft des Grossherzogtums Luxemburg durch einfachen Beschluss des

oder der Geschäftsführer verlegt werden.

Art. 6. Das Gesellschaftskapital ist auf zwölftausendvierhundert Euro (12.400,- EUR) festgesetzt, eingeteilt in

hundertvierundzwanzig (124) Anteile von je hundert Euro (100,- EUR).

Wenn und solange alle Anteile in der Hand einer Person sind, ist die Gesellschaft eine Einmanngesellschaft im Sinne

von Artikel 179 (2) des abgeänderten Gesetzes über die Handelsgesellschaften; in diesem Fall sind, unter anderen, die
Artikel 200-1 und 200-2 dieses Gesetzes anzuwenden, das heisst jeder Beschluss des alleinigen Gesellschafters sowie
jeder Vertrag zwischen ihm und der Gesellschaft muss schriftlich festgehalten werden und die Bestimmungen über die
Generalversammlungen der Teilhaber sind nicht anwendbar.

Art. 7. Das Gesellschaftskapital kann jederzeit unter Massgabe von Artikel 199 des Gesetzes über Handelsgesell-

schaften abgeändert werden.

Art. 8. Die Gesellschaftsanteile können frei unter den Gesellschaftern veräussert werden. Sie können nur an Dritte

veräussert werden, nachdem die Gesellschafter durch einen in einer Generalversammlung gefassten Gesellschafterbe-
schluss mit einer dreiviertel Mehrheit des Gesellschaftskapitals ihr Einverständnis gegeben haben.

Art. 9. Die Gesellschaft wird nicht aufgelöst durch das Ableben, den Konkurs, die Zahlungsunfähigkeit sowie die

gesetzliche Untersagung eines Teilhabers.

Art. 10. Weder Gläubiger noch Erben können, aus welchem Grund auch immer, das Vermögen oder die Bücher der

Gesellschaft versiegeln lassen.

Art. 11. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer geleitet, welche Gesellschafter oder

Nichtgesellschafter sein können und welche durch die Gesellschafter ernannt werden. Der oder die Geschäftsführer
haben die ausgedehntesten Befugnisse um die Geschäfte der Gesellschaft durchzuführen und um die Gesellschaft
gegenüber Dritten einzeln zu vertreten.

Art. 12. Der oder die Gesellschafter sind einfache Mandatare der Gesellschaft und sie gehen persönlich keine

Verbindlichkeiten ein in Bezug auf die Verbindlichkeiten, welche sie im Namen der Gesellschaft und in den Grenzen ihrer
Befugnisse eingegangen sind. Sie sind der Gesellschaft gegenüber nur für die Ausübung ihres Mandates verantwortlich.

Art. 13. Jeder Gesellschafter nimmt an den Gesellschaftsbeschlüssen teil mit soviel Stimmen wie er Anteile besitzt.

Jeder Gesellschafter kann sich durch einen Vollmachtnehmer an Gesellschafterversammlungen vertreten lassen.

Art. 14. Die Gesellschafterbeschlüsse werden mit einfacher Mehrheit des Gesellschaftskapitals gefasst. Beschlüsse,

die im Rahmen von Satzungsabänderungen und besonders im Hinblick auf die Auflösung der Gesellschaft gefasst werden,
bedürfen der Mehrheit von Gesellschaftern, die drei Viertel des Gesellschafskapitals besitzen.

Art. 15. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endigt am einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres.

Jedoch begreift das erste Geschäftsjahr die Zeitspanne zwischen dem Tage der Gründung der Gesellschaft bis zum 31.
Dezember 1999.

Art. 16. Am Ende eines jeden Geschäftsjahres, am 31. Dezember, hat die Geschäftsführung ein Inventar, eine Bilanz

sowie eine Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen.

Art. 17. Am Gesellschaftssitz kann jeder Gesellschafter Einsicht in die Bilanz und in die Gewinn- und Verlustrechnung

nehmen.

Art. 18. Vom Reingewinn sind jährlich wenigstens fünf Prozent zur Bildung eines gesetzlichen Rücklagefonds vorweg-

zunehmen. Diese Verpflichtung erlischt wenn die Rücklagen den zehnten Teil des Gesellschaftskapitals erreicht haben,
und ist wieder einzusetzen sobald dieses Zehntel in Anspruch genommen ist.

32097

Die Einkünfte aus der Rechnungslegung, minus die allgemeinen Kosten und Abschreibungen, bilden den Reingewinn

der Gesellschaft.

Der Saldo des Reingewinns steht der Gesellschafterversammlung zur freien Verfügung.
Art. 19. Die eventuelle Liquidierung der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Liquidatore vorgenommen,

Gesellschafter oder Nichtgesellschafter, welche von der Generalversammlung ernannt werden, die ihre Rechte und
Entschädigung festlegt.

Art. 20. Die Gesellschafter berufen sich auf die gesetzlichen Bedingungen für alle nicht gesondert durch die gegen-

wärtige Satzung erfolgten Regelungen.

Der amtierende Notar bestätigt, dass die Bedingungen von Artikel 183 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften

erfüllt sind.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Der alleinige Gesellschafter EXACT HOLDING B.V., mit Gesellschaftssitz in Poortweg 6, 2612 PA Delft, Nieder-

lande, hat sämtliche Anteile voll und ganz in bar eingezahlt, so dass der Betrag von zwölftausendvierhundert Euro
(12.400,- EUR) der Gesellschaft zur Verfügung steht, worüber dem amtierenden Notar der Nachweis erbracht wurde.

<i>Abschätzung

Zwecks Einregistrierung wird das gezeichnete Kapital abgeschätzt auf fünfhunderttausendzweihundertfünfzehn

Luxemburger Franken (500.215,- LUF). 

<i>Kosten

Die Kosten, Ausgaben, Vergütungen oder Lasten, unter irgendwelcher Form, welche der Gesellschaft wegen ihrer

Errichtung obliegen oder zur Last gelegt werden, betragen schätzungsweise vierzigtausend Luxemburger Franken
(40.000,- LUF).

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sofort nach Gründung der Gesellschaft haben die Gesellschafter einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:
1) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-2180 Luxemburg, 4, rue Jean Monnet.
2) Die Zahl der Geschäftsführer wird auf einen festgesetzt.
3) Als Geschäftsführer wird auf unbestimmte Dauer ernannt:
- MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., mit Gesellschaftssitz in Luxemburg.
Der Geschäftsführer ist berechtigt die Gesellschaft durch seine alleinige Unterschrift rechtsgültig zu vertreten.
Der amtierende Notar, welcher die englische Sprache kennt, bestätigt, dass vorliegende Urkunde in Englisch gehalten

ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung und dass im Falle von Unterschieden zwischen der englischen und der
deutschen Fassung die englische Fassung massgebend ist.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen, am Datum wie eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Komparenten, dem Notar nach Namen, gebräuchlichen

Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, hat dieser mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: M. Droogleever Fortuyn, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 9 juin 1999, vol. 117S, fol. 19, case 9. – Reçu 5.002 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

Hesperingen, den 29. Juni 1999.

G. Lecuit.

(30992/220/229)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

EXACT (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the first of June.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange. 

There appeared:

EXACT HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l., having its registered office in L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet,
here represented by its manager, MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in Luxembourg,
itself represented by Mrs Marjolijne Droogleever Fortuyn, employée privée, residing at Contern, 
acting in her capacity as fondé de pouvoir. 
This appearing party, voting under its given authority, announced the formation of a company of limited liability,

governed by the relevant law and present articles.

Art. 1. There is formed a company with limited liability (Einmanngesellschaft) which will be governed by law

pertaining to such an entity as well as by present articles.

Art. 2. The corporation may carry out both in Luxembourg and abroad through subsidiaries and/or branches and

through permanent or temporary establishments, any commercial, industrial or financial operations and any transactions
in respect of real estate or movable property which the corporation may deem useful to the accomplishment of its
purposes.

32098

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition of

participating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and
development of those participating interests.

In particular, the corporation may:
- use its funds for the establishment, management, development and disposal of a portfolio consisting of any securities

and patents or trademark or other intellectual property rights of whatever origin,

- participate in the creation, development and control of any enterprise, purchase, by way of investment, subscription,

underwriting or option, whatever aforementioned patents, rights,

- dispose them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities, patents and rights,
- grant any support, loans, advances or guarantees to companies in which the corporation has a participating interest.
Art. 3. The company has been formed for an unlimited period to run from this day.
Art. 4. The company will assume the name EXACT (LUXEMBOURG), S.à r.l.
Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

Art. 6. The company’s corporate capital is fixed at twelve thousand four hundred euro (12,400.- EUR) divided into

one hundred and twenty-four (124) shares of one hundred euro (100.- EUR) each.

At the moment and as long as all the shares are held by only one shareholder, the company is a one man company

(«Einmanngesellschaft») in the meaning of article 179 (2) of the law related to commercial companies as amended; in this
contingency articles 200-1 and 200-2, among others, will apply, this entailing that each decision of the sole shareholder
and each contract concluded between him and the company shall have to be established in writing, and that the clauses
related to shareholders’ meetings will not apply.

Art. 7. The capital may be changed at any time under the conditions specified by article 199 of the law covering

companies.

Art. 8. The company’s shares are freely transferable between partners. They may only be disposed of to new

partners following the passing of a resolution of the partners in general meeting, with a majority amounting to three
quarters of the share capital.

Art. 9. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the partners will not bring the

company to an end.

Art. 10. Neither creditors nor heirs may for any reason create a charge on the assets or documents of the company.
Art. 11. The company is administered by one or several managers, not necessarily partners, appointed by the

partners. In dealing with third parties the manager or managers have extensive powers to act singly in the name of the
company in all circumstances and to carry out and sanction acts and operations consistent with the company’s object.

Art. 12. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to

commitment regularly made by them in the name of the company. They are simple authorised agents and are respon-
sible only for the execution of their mandate.

Art. 13. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Each partner may appoint a proxy to represent him
at meetings.

Art. 14. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by partners owning more than half

the share capital. However, resolutions to alter the articles and particularly to liquidate the company may only be
carried by a majority of partners owning three quarters of the company’s share capital.

Art. 15. The company’s year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December. The first

financial year commences this day and ends on December 31st, 1999.

Art. 16. Each year on December 31st, the books are closed and the managers prepare an inventory including an

indication of the value of the company’s assets and liabilities.

Art. 17. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the company’s registered office.
Art. 18. The receipts stated in the annual inventory, after deduction of general expenses and amortisation represent

the net profit.

Five per cent of the net profit is set aside for the establishement of a statutory reserve, until this reserve amounts to

ten per cent of the share capital.

The balance may be used freely by the partners.
Art. 19. At the time of the winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who will fix their powers and remuneration.

Art. 20. The partners will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in the

articles.

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of company act law are satisfied.

<i>Subscription and payment

All the shares have been subscribed and fully paid up in cash by the sole shareholder, EXACT HOLDING (LUXEM-

BOURG), S.à r.l., having its registered office in L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet, previously named, so that the
amount of twelve thousand four hundred euro (12.400,- EUR) is at the disposal of the company, as has been proved to
the undersigned notary, who expressly acknowledges it. 

32099

<i>Estimate

For the purpose of registration the subscribed capital is valuated at five hundred thousand two hundred and fifteen

Luxembourg francs (500,215.- LUF)

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately forty thousand Luxembourg francs (40,000.- LUF).

<i>Extraordinary general meeting

The partner representing the whole of the company’s share capital has forthwith unanimously carried the following

resolutions:

1) The registered office is established at L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet. 
2) The number of managers is fixed at one. 
3) The meeting appoints as manager of the company for an unlimited period:
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in Luxembourg.
The manager has the most extensive powers to act singly on behalf of the company in all circumstances and to

authorise acts and activities relating to the company’s objectives by its sole signature.

The undersigned notary, who knows English, states that the present deed is worded in English followed by a German

version, and that in case of discrepancies between the English and the German text, the English version will prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung:

Im Jahre neunzehnhundertneunundneunzig, am ersten Juni.
Vor dem unterzeichneten Gérard Lecuit, Notar im Amtswohnsitze zu Hesperingen. 

Ist erschienen:

EXACT HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l., mit Gesellschaftssitz in L-2180 Luxemburg, 4, rue Jean Monnet,
hier vertreten durch ihren Geschäftsführer, MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. mit Gesellschaftssitz in Luxemburg,
welche hier vertreten ist durch Frau Marjolijne Droogleever Fortuyn, Privatbeamtin, wohnhaft in Contern,
handelnd in ihrer Eigenschaft als fondé de pouvoir.
Diese Komparentin, namens wie sie handelt, erklärte eine Einmann-Gesellschaft mit beschränkter Haftung zu

gründen, welche den folgenden Satzungen unterliegt.

Art. 1. Es wird hiermit eine Einmann-Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet, welche den entsprechenden

Gesetzesbestimmungen und der vorliegenden Satzung unterliegt.

Art. 2. Gegenstand der Gesellschaft ist, sowohl im Grossherzogtum Luxemburg als im Ausland, mittels Filialen oder

Zweigniederlassungen und durch dauerhafte oder zeitlich begrenzte Geschäftsstellen, alle geschäftlichen, industriellen
oder finanziellen Operationen sowie alle Überträge von beweglichem und unbeweglichem Eigentum durchzuführen,
welche notwendig sind zur Erfüllung ihres Gesellschaftszweckes.

Gesellschaftszweck sind ausserdem alle direkt oder indirekt mit der Beteiligung, gleich in welcher Form, an jeglichen

Unternehmen verbundenen Operationen, sowie die Verwaltung, die Führung, die Kontrolle und die Verwertung dieser
Beteiligungen.

Die Gesellschaft kann insbesondere:
- ihre Mittel zur Erstellung, Führung, Verwertung und Liquidation eines aus allen Titeln und Patenten jeglicher

Herkunft zusammengesetzten Portfolios verwenden,

- an der Gründung, Entwicklung und Kontrolle jeglicher Unternehmen teilnehmen, jegliche Titel und Patente durch

Übertragung, Zeichnung, Übernahme oder Kaufoption und auf jegliche andere Art erstehen,

- sie durch Kauf, Abtretung, Austausch oder auf sonst eine Weise verwerten oder veräussern,
- den Gesellschaften, an denen sie Interesse hat, sämtliche Hilfe, Darlehen, Vorschüsse oder Garantien geben.
Art. 3. Die Gesellschaft wird auf unbegrenzte Dauer gegründet.
Art. 4. Die Gesellschaft nimmt die Firmenbezeichnung EXACT (LUXEMBOURG), S.à r.l. an.
Art. 5. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg. Er kann zu jeder Zeit in irgendeine andere Ortschaft des

Grossherzogtums Luxemburg durch einfachen Beschluss des oder der Geschäftsführer verlegt werden.

Art. 6. Das Gesellschaftskapital ist auf zwölftausendvierhundert Euro (12.400,- EUR) festgesetzt, eingeteilt in

hundertvierundzwanzig (124) Anteile von je hundert Euro (100,- EUR).

Wenn und solange alle Anteile in der Hand einer Person sind, ist die Gesellschaft eine Einmanngesellschaft im Sinne

von Artikel 179 (2) des abgeänderten Gesetzes über die Handelsgesellschaften; in diesem Fall sind, unter anderen, die
Artikel 200-1 und 200-2 dieses Gesetzes anzuwenden, das heisst jeder Beschluss des alleinigen Gesellschafters sowie
jeder Vertrag zwischen ihm und der Gesellschaft muss schriftlich festgehalten werden und die Bestimmungen über die
Generalversammlungen der Teilhaber sind nicht anwendbar.

Art. 7. Das Gesellschaftskapital kann jederzeit unter Massgabe von Artikel 199 des Gesetzes über Handelsgesell-

schaften abgeändert werden.

Art. 8. Die Gesellschaftsanteile können frei unter den Gesellschaftern veräussert werden. Sie können nur an Dritte

veräussert werden, nachdem die Gesellschafter durch einen in einer Generalversammlung gefassten Gesellschafterbe-
schluss mit einer dreiviertel Mehrheit des Gesellschaftskapitals ihr Einverständnis gegeben haben.

32100

Art. 9. Die Gesellschaft wird nicht aufgelöst durch das Ableben, den Konkurs, die Zahlungsunfähigkeit sowie die

gesetzliche Untersagung eines Teilhabers.

Art. 10. Weder Gläubiger noch Erben können, aus welchen Grund auch immer, das Vermögen oder die Bücher der

Gesellschaft versiegeln lassen.

Art. 11. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer geleitet, welche Gesellschafter oder

Nichtgesellschafter sein können und welche durch die Gesellschafter ernannt werden.

Der oder die Geschäftsführer haben die ausgedehntesten Befugnisse um die Geschäfte der Gesellschaft durchzu-

führen und um die Gesellschaft gegenüber Dritten einzeln zu vertreten.

Art. 12. Der oder die Gesellschafter sind einfache Mandatare der Gesellschaft und sie gehen persönlich keine

Verbindlichkeiten ein in Bezug auf die Verbindlichkeiten, welche sie im Namen der Gesellschaft und in den Grenzen ihrer
Befugnisse eingegangen sind. Sie sind der Gesellschaft gegenüber nur für die Ausübung ihres Mandates verantwortlich.

Art. 13. Jeder Gesellschafter nimmt an den Gesellschaftsbeschlüssen teil mit soviel Stimmen wie er Anteile besitzt.

Jeder Gesellschafter kann sich durch einen Vollmachtnehmer an Gesellschafterversammlungen vertreten lassen.

Art. 14. Die Gesellschafterbeschlüsse werden mit einfacher Mehrheit des Gesellschaftskapitals gefasst. Beschlüsse,

die im Rahmen von Satzungsabänderungen und besonders im Hinblick auf die Auflösung der Gesellschaft gefasst werden,
bedürfen der Mehrheit von Gesellschaftern, die drei Viertel des Gesellschaftskapitals besitzen.

Art. 15. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endigt am einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres.

Jedoch begreift das erste Geschäftsjahr die Zeitspanne zwischen dem Tage der Gründung der Gesellschaft bis zum 31.
Dezember 1999.

Art. 16. Am Ende eines jeden Geschäftsjahres, am 31. Dezember, hat die Geschäftsführung ein Inventar, eine Bilanz

sowie eine Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen.

Art. 17. Am Gesellschaftssitz kann jeder Gesellschafter Einsicht in die Bilanz und in die Gewinn- und Verlustrechnung

nehmen.

Art. 18. Vom Reingewinn sind jährlich wenigstens fünf Prozent zur Bildung eines gesetzlichen Rücklagefonds vorweg-

zunehmen. Diese Verpflichtung erlischt wenn die Rücklagen den zehnten Teil des Gesellschaftskapitals erreicht haben,
und ist wieder einzusetzen sobald dieses Zehntel in Anspruch genommen ist.

Die Einkünfte aus der Rechnungslegung, minus die allgemeinen Kosten und Abschreibungen, bilden den Reingewinn

der Gesellschaft.

Der Saldo des Reingewinns steht der Gesellschafterversammlung zur freien Verfügung.

Art. 19. Die eventuelle Liquidierung der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Liquidatore vorgenommen,

Gesellschafter oder Nichtgesellschafter, welche von der Generalversammlung ernannt werden, die ihre Rechte und
Entschädigung festlegt.

Art. 20. Die Gesellschafter berufen sich auf die gesetzlichen Bedingungen für alle nicht gesondert durch die gegen-

wärtige Satzung erfolgten Regelungen.

Der amtierende Notar bestätigt, dass die Bedingungen von Artikel 183 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften

erfüllt sind.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Der alleinige Gesellschafter EXACT HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l., mit Gesellschaftssitz in L-2180 Luxem-

bourg, 4, rue Jean Monnet, hat sämtliche Anteile voll und ganz in bar eingezahlt, so dass der Betrag von zwölftausend-
vierhundert Euro (12.400,- EUR) der Gesellschaft zur Verfügung steht, worüber dem amtierenden Notar der Nachweis
erbracht wurde. 

<i>Abschätzung

Zwecks Einregistrierung wird das gezeichnete Kapital abgeschätzt auf fünfhunderttausendzweihundertfünfzehn

Luxemburger Franken (500.215,- LUF). 

<i>Kosten

Die Kosten, Ausgaben, Vergütungen oder Lasten, unter irgendwelcher Form, welche der Gesellschaft wegen ihrer

Errichtung obliegen oder zur Last gelegt werden, betragen schätzungsweise vierzigtausend Luxemburger Franken
(40.000,- LUF). 

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sofort nach Gründung der Gesellschaft haben die Gesellschafter einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:
1) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-2180 Luxemburg, 4, rue Jean Monnet.
2) Die Zahl der Geschäftsführer wird auf einen festgesetzt.
3) Als Geschäftsführer wird auf unbestimmte Dauer ernannt:
- MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., mit Gesellschaftssitz in Luxemburg.
Der Geschäftsführer ist berechtigt die Gesellschaft durch seine alleinige Unterschrift rechtsgültig zu vertreten.
Der amtierende Notar, welcher die englische Sprache kennt, bestätigt, dass vorliegende Urkunde in Englisch gehalten

ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung und dass im Falle von Unterschieden zwischen der englischen und der
deutschen Fassung die englische Fassung massgebend ist.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen, am Datum wie eingangs erwähnt zu Luxemburg.

32101

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, dem Notar nach Namen, gebräuchlichen

Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben diese mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: M. Droogleever Fortuyn, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 9 juin 1999, vol. 117S, fol. 19, case 11. – Reçu 5.002 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

Hesperingen, den 29. Juni 1999.

G. Lecuit.

(30993/220/226)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

YUKA AND SALONEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 60.067.

—

Par décision de l’assemblée générale extraordinaire du 21 juin 1999,
Messieurs
- Benoît Bogaerts, demeurant à Schieren,
- Haroun Atahir, demeurant à Bruxelles et
- Pierre-Yves Slaats, demeurant à Pissange,
ont été nommés administrateurs de la société en remplacement de
- Messieurs Antoine Hientgen, Daniel Lefèvre et Rolf Grubler qui ont démissionné de leurs fonctions d’adminis-

trateurs. Décharge leur a été accordée.

Luxembourg, le 2 juillet 1999.

<i>Pour YUKA AND SALONEN S.A.

<i>Société Anonyme

SOFINEX S.A.

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol. 23, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30978/783/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

YUKA AND SALONEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 60.067.

—

<i>Extrait du Procès-Verbal de la réunion du Conseil d’Administration du 21 juin 1999

En sa prévalant de l’autorisation préalable de l’assemblée générale extraordinaire du 21 juin 1999, le conseil d’adminis-

tration décide à l’unanimité des voix de nommer

Monsieur Benoît Bogaerts, demeurant à Schieren
administrateur-délégué avec pouvoir de signature individuelle.
Luxembourg, le 2 juillet 1999.

<i>Pour YUKA AND SALONEN S.A.

<i>Société Anonyme

SOFINEX S.A.

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol. 23, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30979/783/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 1999.

AISANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 29.406.

—

<i>Extrait des résolutions adoptées en date du 25 juin 1999, lors de la réunion du Conseil d’Administration de la société

- La démission de Monsieur Alain Noullet en tant qu’administrateur de la société a été acceptée. Mme Marion Muller,

employée, demeurant à Luxembourg a été cooptée en son remplacement. Cette cooptation sera soumise aux
actionnaires lors de la prochaine assemblée générale.

Pour publication et réquisition

AISANCE S.A.

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

juillet 1999, vol. 525, fol. 10, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31016/717/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

32102

AIRLINE MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 15, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.106.

—

Les bilans au 31 décembre 1996, 31 décembre 1997 et au 31 décembre 1998 de AIRLINE MANAGEMENT S.A.,

enregistrés à Luxembourg, ont été déposés au registre de commerce aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.

AIRLINE MANAGEMENT S.A.

Signature

(31015/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

ALPHA BUSINESS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 10, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 52.256.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 1999, vol. 523, fol. 46, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature

<i>Un administrateur

(31017/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

APRIX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.

R. C. Luxembourg B 58.323.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol. 22, case 8, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 juillet 1999.

APRIX HOLDING S.A.

Signature

(31020/545/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

SOCAFAM &amp; CIE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 66.100.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>27 septembre 1999 à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

I  (03469/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

EVERTIME S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 57.391.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>23 septembre 1999 à 14.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1997 et au 31 décembre 1998
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

I  (03508/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

32103

HORTENSE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 54.641.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>24 septembre 1999 à 14.00 heures au 5, boulevard de la Foire, Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1997 et au 31 décembre 1998
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Nominations statutaires
5. Décisions à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers

I  (03509/534/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

BOURGLINSTER INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.466.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi, <i>28 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
- Rapport du commissaire aux comptes;
- Approbation des comptes annuels au 31 mars 1999 et affectation des résultats;
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
- Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I  (03733/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

AGIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.463.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi, <i>28 septembre 1999 à 10.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
- Rapport du commissaire aux comptes;
- Approbation des comptes annuels au 31 mars 1999 et affectation des résultats;
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
- Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I  (03734/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

CAMEO FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 19.269.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>20 septembre 1999 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

32104

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 1999, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au

30 juin 1999.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
5. Divers.

I  (03749/005/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

ARNETOISE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 35.499.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>23 septembre 1999 à 16.00 heures au siège avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 1998;
– Affectation du résultat au 31 décembre 1998;
– Quitus aux administrateurs et au commissaire;
– Ratification de la nomination d’un administrateur par le conseil d’administration du 30 décembre 1998;
– Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au Siège Social.
I  (03763/531/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

IC INVEST HOLDINGS S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2120 Luxemburg, 14, allée Marconi.

H. R. Luxemburg B 64.169.

—

Der Verwaltungsrat hat beschlossen am Dienstag, <i>21. September 1999 um 14.00 Uhr in 14, allée Marconi, L-2120

Luxemburg, die

ORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre mit folgender Tagesordnung einzuberufen:

<i>Tagesordnung:

1. Bericht des Verwaltungsrates und der Rechnungsprüfer
2. Genehmigung der vom Verwaltungsrat vorgelegten Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung zum 30. Juni

1999

3. Entscheidung über die Verwendung der Ergebnisse des Geschäftsjahres, das am 30. Juni 1999 endet
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und der Rechnungsprüfer
5. Verschiedenes

Luxemburg, den 30. August 1999.

IC INVEST HOLDINGS S.A.

I  (03789/250/18)

<i>Der Verwaltungsrat

IBC INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 52.765.

—

The Shareholders of IBC INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) S.A. are hereby convened to attend the

ORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders to be held at the registered office on <i>September 22, 1999 at 2.00 p.m. to deliberate on the following
agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the Report (from Management &amp; from Statutory Auditor);
2. Approval of the annual accounts and dividend distribution;
3. Discharge to the Directors and to the Statutory Auditor for their services;
4. Appointment of the Directors and the Statutory Auditor;
5. Redemption by the company of its own shares;
6. Conversion of Debentures into shares;
7. Miscellaneous.

32105

In order to attend the Meeting of the company, the owners of bearer shares will have to deposit their shares five clear

days before the Meeting at the registered office of the company. The Shareholders who can not attend the Meeting in
person are invited to send a duly completed and signed proxy form to the registered office of the company to arrive not
later than five clear days before the Meeting.

Proxy forms will be sent to the registered Shareholders with a copy of this notice and can also be obtained from the

registered office.
I  (03791/710/24)

<i>The Board of Directors.

BERETTA (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 56.553.

—

The Shareholders of BERETTA (LUXEMBOURG) S.A. are hereby convened to attend the

ORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders to be held extraordinarily on <i>September 22, 1999 at 11.30 a.m. at the registered office to deliberate on
the following agenda:

<i>Agenda:

- To accept the resignation of Mrs Ariane Slinger as a Director of the company with immediate effect
- To grant full discharge to the Director from further responsabilities in respect of the carrying out of her respective

duties until her resignation

- To appoint with immediate effect Mrs Christelle Ferry as a Director of the company, her term of office expiring at

the General Meeting of the year 2004

- To renew the term of office of the three other Directors and the statutory auditor, their term of office expiring at

the General Meeting of the year 2004

- Miscellaneous.

In order to attend the Meeting of the company, the owners of bearer shares will have to deposit their shares five

working days before the Meeting at the registered office of the company. The Shareholders who can not attend the
Meeting in person are invited to send a duly completed and signed proxy form to the registered office of the company
to be received not later than five working days before the Meeting.
I  (03792/710/23)

<i>The Board of Directors.

C.R.I. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 60.488.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>20 septembre 1999 à 14.00 heures au 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg, et qui aura pour

<i>Ordre du jour:

– Dissolution et mise en liquidation de la société.
– Nomination d’un ou plusieurs liquidateurs et définition de ses pouvoirs.

L’Assemblée Générale Extraordinaire du 20 juillet 1999 n’a pu délibérer sur les mêmes points mis à l’ordre du jour

faute de quorum.
II  (03432/560/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

HERCULES S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 8.510.

—

Messrs shareholders are hereby convened to attend the

STATUTORY GENERAL MEETING

which is going to be held at the address of the registered office, on <i>September 15, 1999 at 10.30 a.m., with the following
agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the annual accounts and of the reports of the board of directors and of the statutory auditor;
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 1998;
3. Discharge to the directors and to the statutory auditor;
4. Elections;
5. Miscellaneous.

II  (03461/534/17)

<i>The Board of Directors.

32106

METHUSALA S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 8.513.

—

Messrs shareholders are hereby convened to attend the

STATUTORY GENERAL MEETING

which is going to be held at the address of the registered office, on <i>September 15, 1999 at 11.00 a.m., with the following
agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the annual accounts and of the reports of the board of directors and of the statutory auditor;
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 1998;
3. Discharge to the directors and to the statutory auditor;
4. Elections;
5. Miscellaneous.

II  (03462/534/17)

<i>The Board of Directors.

BRULY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 58.857.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>16 septembre 1999 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (03463/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

ORISSA FINANCE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 44.529.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>16 septembre 1999 à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (03464/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

SAN NICOLA S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 38.807.

—

Messrs. shareholders are hereby convened to attend the

STATUTORY GENERAL MEETING

which is going to be held on <i>September 15, 1999 at 10.30 o’clock at the headoffice, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the annual accounts and the reports of the board of directors and of the statutory auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 1998
3. Discharge to the directors and to the statutory auditor
4. Elections
5. Miscellaneous

II  (03523/534/16)

<i>The Board of Directors.

32107

CAPRICORN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 24.441.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 30 juin 1999;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nomination statutaire;
5. Divers.

II  (03532/006/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

G.F.H., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 20.038.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 septembre 1999 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 mai 1999;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Divers.

II  (03533/006/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

OBERON, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 5.821.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 30 juin 1999;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (03534/006/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

LUXEMBOURG INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 20.479.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>14 septembre 1999 à 10.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
- Rapport du commissaire aux comptes;
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998 et affectation des résultats;
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
- Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II  (03582/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

32108

HOLLERICH INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 20.324.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>14 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
- Rapport du commissaire aux comptes;
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998 et affectation des résultats;
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
- Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II  (03583/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

VESUVIUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 32.684.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 septembre 1999 à 17.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers

II  (03617/660/16)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

VULCANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 44.457.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 septembre 1999 à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1998.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des Administrateurs et du Commissaire.
5. Divers

II  (03618/660/16)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

DENARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8020 Strassen, 20, rue de la Solidarité.

R. C. Luxembourg B 17.841.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 septembre 1999 à 10.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et discussion des comptes au 31 décembre 1998;
2. Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
3. Rapport du Commissaire aux Comptes;
4. Décharge aux organes de la société;

32109

5. Décision sur l’affectation du résultat;
6. Elections;
7. Divers.

II  (03622/698/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

DESIGNER HOLDING S.A.H., Anonyme Holdinggesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-8020 Strassen, 20, rue de la Solidarité.

H. R. Luxemburg B 42.224.

—

Die Herren Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>14. September 1999 um 15.00 Uhr am Gesellschaftssitz stattfindet, beizuwohnen.

<i>Tagesordnung:

1. Lagebericht des Verwaltungsrates und Bericht des Aufsichtskommissars;
2. Vorlage und Genehmigung der Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen sowie die Ergebniszuweisungen per

31. Dezember 1996;

3. Beschlussfassung über die Entlastung des Verwaltungsrates;
4. Verschiedenes.

II  (03623/698/16)

<i>Der Verwaltungsrat.

SOCIETE FINANCIERE L.DAPT, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 17.728.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>14 septembre 1999 à 15.00 heures au siège avec pour

<i>Ordre du jour:

- Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
- Approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 30 juin 1999;
- Affectation du résultat au 30 juin 1999;
- Quitus aux administrateurs et au commissaire;
- Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au Siège Social.
II  (03654/531/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

EUREKO FUND.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

—

Mesdames et Messieurs les porteurs de parts sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>13 septembre 1999 à 10.30 heures par-devant Maître Reginald Neuman avec l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de transformer le fonds commun de placement EUREKO FUND en société d’investissement à capital

variable de droit luxembourgeois («SICAV»), dont la dénomination sociale sera EUREKO, SICAV, en conformité
à l’article 110 alinéa 2 de la loi du 30 mars 1988.

2. Constatation par l’assemblée du fait que les parts de copropriété du fonds commun de placement EUREKO FUND

sont devenues des actions de la société d’investissement à capital variable EUREKO, SICAV et ce chaque fois dans
le compartiment correspondant.

3. Adoption des statuts de la société d’investissement à capital variable EUREKO, SICAV dont l’objet social sera:

«L’objet exclusif de la Société est le placement de ses fonds disponibles, en valeurs mobilières de toute nature et
de divers pays tels que décrits dans l’article 12, dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire
bénéficier les actionnaires des résultats de la gestion de ses portefeuilles.
En général, la Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplis-
sement et au développement de son objet dans les limites permises par la loi du trente mars mille neuf cent quatre-
vingt-huit concernant les organismes de placement collectif.»

4. Divers.

32110

Aucun quorum n’est requis pour les points à l’ordre du jour de l’assemblée extraordinaire et les porteurs de parts

pourront en conséquence délibérer valablement sur les points de l’ordre du jour. Pour être adoptées, les décisions sur
les points 1 à 3 requièrent une majorité des deux tiers des voix des porteurs de parts présents ou représentés.

Le projet des statuts de EUREKO, SICAV est à la disposition des porteurs de parts auprès du siège social de la société

de gestion, BCP INVESTIMENTOS INTERNATIONAL S.A. ainsi qu’auprès de l’agent de distribution la BANCO
COMERCIAL PORTUGUES S.A., Porto.
II  (03680/755/32)

<i>Le Conseil d’Administration.

EURO DERIVATE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: L-2520 Luxemburg, 31, allée Scheffer.

H. R. Luxemburg B 68.727.

—

Gemäss Art. 16 und 18 der Statuten ergeht hiermit die Einladung zu einer 

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre auf den <i>13. September 1999 um 11.00 Uhr an den Gesellschaftssitz mit folgender Tagesordnung:

<i>Tagesordnung:

1. Erhöhung der Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates von bisher vier auf fünf.
2. Wahl eines neuen Verwaltungsratsmitglieds und Bestimmung seiner Amtszeit.
3. Verschiedenes.

Die Entscheidungen der ausserordentlichen Generalversammlung werden durch die einfache Mehrheit der

anwesenden oder vertretenen und mitstimmenden Aktionäre getroffen.

Aktionäre, die an dieser Generalversammlung teilnehmen wollen, müssen wenigstens fünf Tage vor der Versammlung

ihre Aktienzertifikate bei folgenden Stellen hinterlegen:

SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. (LUXEMBURG) S.A., 31, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg,
BANKHAUS SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGaA, FRANKFURT, Bockenheimer Landstrasse 20,
BANKHAUS SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGaA, KÖLN, Unter Sachsenhausen 4.
Auf Vorlage einer Bestätigung der Hinterlegung werden die Aktionäre dann ohne weitere Formalitäten zur General-

versammlung zugelassen.

Aktionäre, die an dieser Generalversammlung persönlich  nicht teilnehmen können, können sich gemäss Art. 17 der

Statuten durch einen Bevollmächtigten vertreten lassen, wenn sie neben der Hinterlegungsbestätigung eine entspre-
chende schriftliche Vollmacht erteilen und beides wenigstens fünf Tage vor der Versammlung bei der Gesellschaft am
Gesellschaftssitz eingeht.

Luxemburg, den 19. August 1999.

II  (03681/263/28)

<i>Der Verwaltungsrat.

SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.-F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 27.526.

—

I) Notice is hereby given that an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders of the class SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO - HAVEN PORTFOLIO will be held at 50, avenue J.-F.
Kennedy, L-2951 Luxembourg on <i>13 September 1999 at 10.00 a.m. for the purpose of considering and voting upon the
following matters:

<i>Agenda:

1. To decide the following, subject to identical decisions being taken by the meeting of shareholders of SUN LIFE

GLOBAL PORTFOLIO:
- to redeem all outstanding shares of the class SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO - HAVEN PORTFOLIO on 29

October 1999 and thereafter to close that class of Share,

- that no subscriptions or conversions into shares of the class SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO - HAVEN

PORTFOLIO will be accepted as from the date where such redemption was duly decided by the meeting of
shareholders of SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO and by the meeting of shareholders of the class SUN LIFE
GLOBAL PORTFOLIO - HAVEN PORTFOLIO and that no redemptions will be accepted as from 29 October
1999,

- that any unclaimed holdings shall be retained by SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO for six months before being

transferred to the Caisse des Consignations in Luxembourg.

2. Any other business.

II) Notice is hereby given that an 

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders of SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO will be held at the registered office at 50, avenue J.-F. Kennedy, 
L-2951 Luxembourg on <i>13 September 1999 at 10.30 a.m. for the purpose of considering and voting upon the following
matters:

32111

<i>Agenda:

1. To decide the following, subject to identical decisions being taken by the meeting of shareholders of the class SUN

LIFE GLOBAL PORTFOLIO - HAVEN PORTFOLIO:
- to redeem all outstanding shares of the class SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO - HAVEN PORTFOLIO on 29

October 1999 and thereafter to close that class of Share,

- that no subscriptions or conversions into shares of the class SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO - HAVEN

PORTFOLIO will be accepted as from the date where such redemption was duly decided by the meeting of
shareholders of SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO and by the meeting of shareholders of the class SUN LIFE
GLOBAL PORTFOLIO - HAVEN PORTFOLIO and that no redemptions will be accepted as from 29 October
1999,

- that any unclaimed holdings shall be retained by SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO for six months before being

transferred to the Caisse des Consignations in Luxembourg.

2. Any other business.

Voting
Resolutions on the items of the agendas of the two Extraordinary General Meetings will require a quorum of 50 per

cent and a majority of 2/3 of the votes of the shareholders present or represented at the meeting.

Registered shareholders who cannot attend the meeting(s) in person are invited to send a duly completed and signed

proxy form to the registered office of the Company to arrive no later than 10 September 1999.

Separate proxy forms for the meeting will be sent to the registered shareholders with the convening notice and can

also be obtained from the registered office.
II  (03682/755/52)

<i>The Board of Directors.

STRATINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 24.254.

—

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

du mardi <i>14 septembre 1999 à 11.00 heures à l’Hôtel Campanile au 22, route de Trèves à L-2633 Senningerberg, pour
délibérer de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a) Présentation et approbation du rapport de gestion du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux

comptes pour l’exercice clôturant au 30 juin 1998;

b) Approbation des comptes annuels (bilan, compte de profits et pertes, annexe légale) clôturés au 30 juin 1999;
c) Affectation du résultat au 30 juin 1999;
d) Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
e) Nominations statutaires;
f) Divers.

Pour assister ou pour se faire représenter par un mandataire à l’assemblée générale ordinaire, les actionnaires au

porteur sont priés de déposer leurs actions ou un certificat de blocage des actions émis par une banque attestant la
propriété effective des actions ainsi que, le cas échéant, la procuration y afférente, trois jours ouvrables avant la date de
l’assemblée générale ordinaire au siège de la société, 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.
II  (03683/000/23)

<i>Le Conseil d’Administration.

BIOAGING SCIENTIFIC GROUP (B.S.G.) S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons-Malades.

R. C. Luxembourg B 64.146.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 septembre 1999 à 16.30 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et attribution du résultat au 31 décembre 1998.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.

II  (03726/521/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

32112

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Document Outline

S O M M A I R E

MULTI-HOUSE S.A. 

LUX MEDICAL CARE

MeesPierson  LUXEMBOURG  S.A.

BANQUE MeesPierson GONET S.A.

BANQUE MeesPierson GONET S.A.

CLUB DES TIREURS FOSSE ET SKEET  JE’ERSCHE’SSCLUB 

TSCIDKENU HOLDING S.A.

WOLMAR S.A.

VENDOR S.A.

WOOLTECH HOLDINGS

WORLD FIDUCE S.A.

WORLD FIDUCE S.A.

WORLD FIDUCE S.A.

WORLD FIDUCE S.A.

COLOTEL GUANAHANI INVESTMENT

FONDATION ROLAND VAN CALOEN

COMINCOM HOLDING

DABSTER S.A.

ZETA FIN S.A.

ZETA FIN S.A.

DECISION DATA LUXEMBOURG S.A.

EXACT HOLDING  LUXEMBOURG 

EXACT  LUXEMBOURG 

YUKA AND SALONEN S.A.

YUKA AND SALONEN S.A.

AISANCE S.A.

AIRLINE MANAGEMENT S.A.

ALPHA BUSINESS S.A.

APRIX HOLDING S.A.

SOCAFAM &amp; CIE

EVERTIME S.A.

HORTENSE S.A.

BOURGLINSTER INVEST S.A.

AGIL S.A.

CAMEO FINANCE S.A.

ARNETOISE S.A.

IC INVEST HOLDINGS S.A.

IBC INTERNATIONAL  LUXEMBOURG  S.A.

BERETTA  LUXEMBOURG  S.A.

C.R.I. S.A.

HERCULES S.A.

METHUSALA S.A.

BRULY

ORISSA FINANCE

SAN NICOLA S.A.

CAPRICORN HOLDING S.A.

G.F.H.

OBERON

LUXEMBOURG INVESTMENTS HOLDING S.A.

HOLLERICH INVESTMENT HOLDING S.A.

VESUVIUS S.A.

VULCANO S.A.

DENARE S.A.

DESIGNER HOLDING S.A.H.

SOCIETE FINANCIERE L.DAPT

EUREKO FUND. 

EURO DERIVATE

SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO

STRATINVEST HOLDING S.A.

BIOAGING SCIENTIFIC GROUP  B.S.G.  S.A.