23569

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 492

3 juillet 1998

S O M M A I R E

Eurofund’91, Sicav, Luxembourg ……………………… page

23570

European Business Network S.A., Luxbg……

23585

,

23587

European Parking S.A., Pétange ……………………………………

23587

Europe Harmony Fund Management (Luxembourg)

S.A., Luxembourg ……………………………………………………………

23570

Euro Planbau, S.à r.l., Luxembourg ……………

23570

,

23571

FI Alpha, Ein Anlagefonds luxemburgischen Rechts

23571

Fiamm International S.A., Luxembourg ……………………

23584

Fidessa, S.à r.l., Luxembourg …………………………………………

23588

Fiduciaire de Cessange, S.à r.l., Luxembourg …………

23587

(La) Financière & Associés S.A., Luxembg

23600

,

23601

Financière Cavour S.A., Luxembourg …………………………

23588

Finbel Re S.A., Luxembourg ……………………………

23588

,

23589

Finpresa S.A., Luxembourg………………………………………………

23590

Fleming Flagship Series II, Sicav, Senningerberg ……

23591

Flexalux Holding S.A., Luxembourg ……………………………

23590

FMG Mir, Sicav, Luxembourg …………………………………………

23591

Follie S.A., Luxembourg ……………………………………

23591

,

23592

Fudderkrepp vum Prenzebierg, S.à r.l., Pétange ……

23593

Gaherau International S.A., Luxembourg…………………

23589

Gecofisc S.A., Luxembourg………………………………

23593

,

23594

GEF, Expertise et Fiscalité, S.à r.l., Luxembourg……

23596

Hephaestus Holdings S.A., Luxembourg……………………

23599

Hibiscus S.A., Luxembourg ………………………………………………

23594

Industry Television International S.A., Luxembg

23596

Invesco Okasan Strategy Fund, Sicav, Luxembourg

23597

Inveskar S.A., Luxembourg ………………………………………………

23603

JD Transports, S.à r.l., Differdange ………………………………

23601

Lettershop Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg………

23601

Lezo Wood, S.à r.l., Bettborn …………………………………………

23603

Lorrymage S.A., Pétange …………………………………………………

23603

Luxding Holding S.A., Luxembourg ……………………………

23605

Luxembourg Animation Finance, S.à r.l., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………

23601

,

23602

Manufacture d’Orgues Luxembourgeoise, S.à r.l.,

Lintgen ……………………………………………………………………………………

23603

Mascioni International S.A., Luxembourg…………………

23604

Mas Interim S.A., Hesperange ………………………………………

23604

Mercury Holding S.A., Luxembourg ……………………………

23606

Mir Fund Management S.A., Luxembourg ………………

23605

Mir Leman Advisory Company S.A., Luxembourg

23605

Mirmont Advisory Company S.A., Luxembourg……

23609

MM Promotions S.A., Windhof ………………………………………

23606

Mobilux S.A., Luxembourg ………………………………………………

23608

Moto-Sud, S.à r.l., Esch-sur-Alzette ……………………………

23611

Neheim Holding S.A., Luxembourg ……………………………

23604

Netrunner Europe, S.à r.l., Luxembourg …………………

23610

Noble Real Estate S.A. ………………………………………………………

23603

Omega Software S.A., Luxembourg ……………………………

23611

Oxochem S.A., Luxembourg……………………………………………

23611

Paribas-Rente, Sicav, Luxembourg ………………………………

23611

Peruvian Investment Company, Luxembourg ………

23614

Pictet Balanced Fund Management (Luxembourg)

S.A., Luxembourg ……………………………………………………………

23614

Pictet JFCP Management (Luxembourg) S.A., Lu-

xembourg ………………………………………………………………………………

23615

Primecite Invest S.A., Pétange ………………………………………

23616

Quelle, GmbH, Luxembourg……………………………………………

23616

Restaulux, S.à r.l., Luxembourg-Kirchberg ………………

23616

Romaka, S.à r.l., Luxembourg…………………………………………

23616

Royal Finance S.A., Luxemburg ……………………

23612

,

23613

Sacec S.A., Luxembourg ……………………………………………………

23599

Sailor Holding S.A. ………………………………………………………………

23569

SCI Komey, Bridel…………………………………………………………………

23609

Serrano Holding S.A., Luxembourg ……………………………

23614

Svalbard Holding S.A., Luxembourg ……………………………

23613

SAILOR HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 41.449.

—

Par la présente FORTIS BANK LUXEMBOURG dénonce le siège social mis à la disposition de la société.
L’ensemble des administrateurs et commissaire aux comptes ont démissionné de leur mandat.
Luxembourg, le 14 avril 1998.

Signature

<i>L’Agent Domiciliataire

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 53, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17169/011/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

EUROFUND’91 , SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 58.019.

—

Les comptes de la société au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 4,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 avril 1998

Signatures

(17084/009/000)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

EUROFUND’91 , SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 58.019.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue au siège social de la société le 17 avril 1998:

<i>Résolution 6

«L’Assemblée Générale reconduit, à l’unanimité, le mandat de Mme Marie-Paule Weides et de MM. Charles Hamer,

Claude Faure, Pierre Corbiau, Jean-Michel Loehr en tant qu’Administrateurs de la Société pour un terme d’un an devant
expirer à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires en 1999.

Sur 35.994,263 actions en circulation, l’Assemblée Générale décide à la majorité des voix (34.470,398 voix) de

nommer la société KPMG Audit en qualité de Réviseur d’Entreprises de la Société en remplacement de Coopers &amp;
Lybrand pour un terme d’un an devant expirer à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires en 1999.»

Pour copie conforme

Signature            Signature

<i>Administrateur      Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 10 – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour réquisitions aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(17085/009/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

EUROPE HARMONY FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 33.497.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 1998, vol. 506, fol. 29, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1998

D. Brankaer

<i>Fondé de pouvoir

(17089/052/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

EURO PLANBAU, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-1513 Luxembourg, 63, boulevard Prince Félix.

—

Im Jahre eintausendneunhundertachtundneunzig, den dritten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Christine Doerner, mit dem Amtswohnsitz in Bettembourg.

Sind erschienen:

1.- Die Aktiengesellschaft TRIPTYKON S.A. mit Sitz in L-2320 Luxembourg, 92, boulevard de la Pétrusse;
hier vertreten durch Frau Ulrike Wilken, Bilanzbuchhalterin, zu D-54290 Trier, Walramsneustrasse, 3 wohnend;
welche Vollmacht nach gehöriger ne varietur Paraphierung gegenwärtiger Urkunde beigebogen verbleibt um mit

derselben formalisiert zu werden.

Welche Komparentin wie sie handelt, erklärt, daß die hiervor Bezeichnete alleinige Gesellschafter ist der Gesellschaft

mit beschränkter Haftung EURO PLANBAU, S.à r.l. mit Sitz in Mertert, 51, route de Wasserbillig;

gegründet gemäß Urkunde, aufgenommen durch den handelnden Notar im Antswohnsitz in Bettemburg, am 10.

November 1997, veröffentlicht im Mémorial C von 1998, Seite 5.063.

und umgeändert durch Anteilsübertragung unter Privatschrift vom 15. Januar 1998, hinterlegt beim Handelsregister

am 19. Januar 1998.

Welche Komparentin sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen gefunden haben, und

einstimmig folgende Beschlüsse gefasst haben:

<i>Erster Beschluss

Die Gesellschafter beschliessen den Gesellschaftsitz von Mertert nach L-1513 Luxembourg, 63, boulevard Prince Félix

zu verlegen.

23570

<i>Zweiter und letzter Beschluss

Gemäß vorhergender Beschlussverfassung erhält der erste Absatz des Artikels zwei der Statuten folgenden Wortlaut:
Art. 2. Erster Absatz. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.

<i>Schätzung der Kosten

Die Kosten und Gebühren, in irgendwelcher Form, welche der Gesellschaft wegen ihrer Generalversammlung

obliegen oder zur Last gelegt werden, werden auf fünfzehntausend Franken (15.000,-) abgeschätzt.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung an alle Erschienenen, alle dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben alle Erschienenen gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

gezeichnet: U. Wilken, C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 9 avril 1998, vol. 833, fol. 62, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Bettembourg, le 10 avril 1998.

C. Doerner

(17087/209/41)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

EURO PLANBAU, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1513 Luxembourg, 63, boulevard Prince Félix.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 avril 1998.

C. Doerner

(17088/209/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FI ALPHA, Ein Anlagefonds luxemburgischen Rechts.

—

<i>Verkaufsprospekt

<i>Verwaltungsreglement

<i>Management und Verwaltung

<i>Verwaltungsgesellschaft:

FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S. A., 14, allée Marconi, L-2120 Luxembourg

<i>Verwaltungsrat:

Präsident:
Dr. Karl Gerhard Schmidt Persönlich haftender Gesellschafter SCHMIDTBANK KGaA D-95030 Hof/Saale
Vizepräsident:
Dr. Hans Nuißl Persönlich haftender Gesellschafter SCHMIDTBANK KGaA D-95030 Hof/Saale
Mitglieder:
Dr. Ulrich Kaffarnik Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H. D-90402

Nürnberg

Josef Widra Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H. D-90402 Nürnberg
Ernst Winklmeier Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H. D-90402

Nürnberg

Dr. Oscar Kienzle Generalbevollmächtigter SCHMIDTBANK KGaA D-95030 Hof/Saale
Geschäftsführender Verwaltungsrat:
Josef Widra Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H. D-90402 Nürnberg
Ernst Winklmeier Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H. D-90402

Nürnberg

Anlageberater für den Fl ALPHA:
siehe «Besonderer Teil»
Depotbank und Zentraladministration:
SCHMIDTBANK KGaA Filiale Luxembourg, 14, allée Marconi, L-2120 Luxembourg
Zahlstellen:
SCHMIDTBANK KGaA Filiale Luxembourg, 14, alIée Marconi, L-2120 Luxembourg
SCHMIDTBANK KGaA, Ernst-Reuter-Strasse 119, D-95030 Hof/Saale
Vertriebsstellen für Deutschland:
SCHMIDTBANK KGaA Filiale Luxembourg, 14, alIée Marconi, L-2120 Luxembourg
SCHMIDTBANK KGaA, Ernst-Reuter-Strasse 119, D-95030 Hof/Saale
Vertriebsstelle für Luxemburg:
SCHMIDTBANK KGaA Filiale Luxembourg, 14, allée Marconi, L-2120 Luxembourg

23571

Unabhängige Wirtschaftsprüfer des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft:
KPMG AUDIT Réviseurs d’Enterprises, 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
Rechtsberater:
ARENDT &amp; MEDERNACH, 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg
Anlageausschuss:
siehe «Besonderer Teil»
Es ist nicht gestattet, vom Prospekt oder dem Verwaltungsreglement abweichende Auskünfte oder Erklärungen

abzugeben. Die FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A. haftet nicht, wenn und soweit Auskünfte oder Erklärungen
abgegeben werden, die von vorliegendem Prospekt bzw. Verwaltungsreglement abweichen.

Verkaufsprospekt und Verwaltungsreglement sind nur gültig in Verbindung mit dem jeweiligen letzten Jahresbericht

und, wenn der Stichtag des letzteren länger als acht Monate zurückliegt, zusätzlich dem jeweiligen aktuellen Halbjahres-
bericht.

Der Verkaufsprospekt sowie die jeweiligen Jahres- und Halbjahresberichte sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft,

der Depotbank und bei allen Zahlstellen kostenfrei erhältlich.

Im April 1998

<i>Verkaufsprospekt

Der Fl ALPHA (hiernach «Fonds» genannt) wird von der FRANKEN INVEST INTERNATlONAL S.A. (hiernach

«Verwaltungsgesellschaft» genannt) für die SCHMIDTBANK KGaA, Filiale Luxembourg und die SCHMIDTBANK KGaA,
Hof/Saale, aufgelegt. Der Fl ALPHA wird durch die FRANKEN INVEST INTERNATlONAL S.A. verwaltet.

Der Fonds wurde gemäss dem ersten Teil des Luxemburger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für

gemeinsame Anlagen als Investmentfonds (fonds commun de placement) durch die FRANKEN INVEST INTERNA-
TlONAL S.A. gegründet. Er bietet den Anlegern die Möglichkeit, Miteigentümer eines Sondervermögens nach luxem-
burgischem Recht zu werden.

Bei dem Fonds handelt es sich um ein rechtlich unselbständiges Gemeinschaftsvermögen aller Anteilinhaber, welches

von der Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, jedoch für Rechnung der Anteilinhaber verwaltet wird. Dabei legt
die Verwaltungsgesellschaft das eingelegte Geld im eigenen Namen für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber
unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung an. Das eingelegte Geld und die damit erworbenen Vermögens-
werte bilden das Fondsvermögen, das von dem der Verwaltungsgesellschaft getrennt verwaltet wird. Die Anteilinhaber
sind am Fondsvermögen in Höhe ihrer Anteile beteiligt.

Unter ein und demselben Fonds werden dem Anleger verschiedene Teilfonds angeboten, die entsprechend ihrer

speziellen Anlagepolitik ihr Vermögen in Vermögensgegenstände investieren; daneben dürfen liquide Mittel in der Form
von Sichtguthaben und Festgeldern gehalten werden. Des weiteren werden zur Abdeckung besonderer Marktrisiken
lnstrumente zur teilweisen oder völligen Absicherung von Währungs-, Zins- und Kursrisiken zur Verwaltung des Fonds-
vermögens genutzt (Art. 9, 2). Die Anlagepolitik jedes Teilfonds findet sich im «Besonderen Teil» des Verwaltungsre-
glements. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik jedes Teilfonds fest und hat das Recht, weitere Teilfonds
hinzuzufügen bzw. bestehende Teilfonds aufzulösen und zu fusionieren. Die Anteilinhaber werden hiervon durch einen
aktualisierten Verkaufsprospekt und das Verwaltungsreglement unterrichtet.

Ziel der Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in Deutsche

Mark (DEM) bzw. in der jeweils angegebenen Währung des Teilfonds laut dem jeweiligen «Besonderen Teil». Der Fonds
unterliegt der sachgerechten Verwaltung durch eine Verwaltungsgesellschaft, welche auf Basis vielfältiger Informations-
quellen die Chancen und Risiken an den Kapitalmärkten bewertet und in konkrete Anlageentscheidungen umsetzt.

Die Verwaltungsgesellschaft investiert hauptsächlich in Wertpapieren. Sie bemüht sich unter Anwendung aller zur

Verfügung stehender Methoden («Techniken und lnstrumente», Artikel 4, Absatz 11 Verwaltungsreglement), die Risiken
einer Wertpapieranlage (Kursverfall) zu minimieren. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet mit dem Ziel, dem Anleger
eine Möglichkeit der Kapitalanlage zu bieten, die seinen Erwartungen an Ertrag, Vermögenssicherung und Vermögens-
wachstum entspricht.

Um die Teilfonds unter sorgfältiger Abwägung der Chancen und Risiken zu investieren, kann die Verwaltungsgesell-

schaft auf die Dienste eines beratenden Anlageausschusses zurückgreifen. Der Anlageausschuss beobachtet die Finanz-
märkte, analysiert die Zusammensetzung der Anlagen des Fondsvermögens und gibt der Verwaltungsgesellschaft
Empfehlungen für die Anlage des Fondsvermögens unter Beachtung der Grundsätze der für den jeweiligen Fonds festge-
legten Anlagepolitik und Anlagegrenzen.

Darüber hinaus kann sich die Verwaltungsgesellschaft zusätzlich von einem oder mehreren Anlageberatern beraten

lassen.

Die Wertentwicklung der Anteile bleibt jedoch von Kursveränderungen und den Wertpapiermärkten abhängig, so

dass keine Zusicherung gegeben werden kann, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.

Derzeit verwaltet die Verwaltungsgesellschaft ausserdem die Investmentfonds SCHMIDTBANK Renditeplus 2000,

SCHMIDTBANK Renditeplus 98 und den Fl LUX.

Die Verwaltungsgesellschaft R.C. B 41.970 wurde am 25. November 1992 als Aktiengesellschaft nach dem Recht des

Grossherzogtums Luxemburg auf unbestimmte Zeit gegründet und hat ihren Gesellschaftssitz in Luxemburg Stadt, 14,
allée Marconi.

Die Aktionäre der FRANKEN INVEST INTERNATlONAL S.A. sind die FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGE-

SELLSCHAFT m.b.H., Nürnberg und die SCHMIDTBANK KGaA, Hof/Saale.

Das Eigenkapital der Verwaltungsgesellschaft betrug am Gründungstag fünfhunderttausend Deutsche Mark, welches

in fünfhundert (500) Aktien mit einem Nennwert von eintausend Deutsche Mark (DEM 1000,00) pro Aktie eingeteilt
und voll eingezahlt ist. Das Geschäftsjahr der Verwaltungsgesellschaft endet am 30. September jeden Jahres. Am 31.
Dezember 1997 betrug das Eigenkapital der Verwaltungsgesellschaft DEM 500.000,00.

Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft wurde am 4. Januar 1993 im «Mémorial» veröffentlicht.

23572

Die Verwaltungsgesellschaft ist für die Verwaltung und Geschäftsführung des Fonds verantwortlich. Sie darf für

Rechnung des Fonds alle Geschäftsführungs- und Verwaltungsmassnahmen und alle unmittelbar oder mittelbar mit dem
Fondsvermögen verbundenen Rechte ausüben.

Die Verwaltungsgesellschaft schliesst jeweils für die Teilfonds mit den Anlageberatern einen Beratungsvertrag ab,

wonach diese die Funktion eines Anlageberaters ausüben. Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit geschlossen und
können von jeder Partei jederzeit unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von drei Monaten zum Monatsende gekündigt
werden. Die Anlageberater für die einzelnen Teilfonds sowie die Vergütung der Anlageberater ist unter «Kosten des
Fonds» im «Besonderen Teil» für die jeweiligen Teilfonds beschrieben.

Die SCHMIDTBANK KGaA, Filiale Luxembourg, 14, allée Marconi, L-2120 Luxembourg, ist nach luxemburgischem

Recht zugelassen und berechtigt, Bankgeschäfte aller Art zu betreiben. Sie ist im Wertpapierhandel sowie in der Vermö-
gensverwaltung und Anlageberatung tätig. Die SCHMIDTBANK KGaA, Filiale Luxembourg ist auch Vertriebsstelle und
nimmt als solche Kauf-, Rückkauf- und Umtauschanträge entgegen. Am 31. Dezember 1996 betrug das haftende Eigen-
kapital der SCHMIDTBANK KGaA DEM 741.147.696,00 das ausgewiesene und eingezahlte Kapital DEM
389.820.000,00.

Die Fondsanteile können bei den in diesem Verkaufsprospekt genannten Vertriebsstellen erworben und zurückge-

geben bzw. umgetauscht werden. Des weiteren ist der Erwerb auch über Investmentkonten bei der Verwaltungsgesell-
schaft möglich. Zahlungen erfolgen über die Verwaltungsgesellschaft sowie über die Zahlstellen. Informationen an die
Anteilinhaber sind ebenfalls dort erhältlich.

Die Verwaltungsgesellschaft trägt dafür Sorge, dass für die Anteilinhaber bestimmte Informationen in geeigneter

Weise veröffentlicht werden. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise können an jedem Bewertungstag am Sitz der Verwal-
tungsgesellschaft, der Depotbank sowie bei allen Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Anteilpreise in
mindestens einer überregionalen Zeitung in den Ländern, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden, laufend
bekanntgemacht.

Nach Auflegung des Fonds erfolgt der Erwerb von Anteilen grundsätzlich zum nächsten errechneten Ausgabepreis,

nachdem der Zeichnungsantrag eingereicht wurde.

Das Fondsvermögen wird im Grossherzogtum Luxemburg einer vierteljährlich zahlbaren «Abonnementsteuer» von

grundsätzlich 0,06% p. a. des am Quartalsende ausgewiesenen Nettofondsvermögens unterworfen. Die Einnahmen aus
der Anlage des Fondsvermögens werden in Luxemburg steuerlich nicht erfasst; sie können jedoch etwaigen Quellen-
steuern in Ländern unterliegen, in welchen das Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft noch die
Depotbank werden Quittungen über solche Quellensteuern einzeln oder für alle Anteilinhaber einholen.

Nach der derzeit gültigen Gesetzgebung und Verwaltungspraxis werden keine Quellensteuern auf eventuelle

Ausschüttungen des Fonds in Luxemburg erhoben.

Es sind durch die Anteilinhaber weder Einkommen-, Vermögen-, Schenkung-, Erbschaft- noch andere Steuern in

Luxemburg zu entrichten, es sei denn, sie sind oder waren in Luxemburg wohnhaft oder unterhalten dort eine Betriebs-
stätte. Im übrigen gelten für die Anteilinhaber die jeweiligen nationalen Steuervorschriften.

Potentielle Anteilinhaber sollten sich über die Gesetze und Verordnungen, die für die Zeichnung, den Kauf, den Besitz

und den Verkauf von Anteilen an ihrem Wohnsitz Anwendung finden, informieren und nötigenfalls beraten lassen.

Das nachstehend abgedruckte Verwaltungsreglement ist in einen «Allgemeinen Teil» und einen «Besonderen Teil»

aufgegliedert. lm «Allgemeinen Teil» finden sich die rechtlichen Grundlagen sowie die allgemeinen Anlagerichtlinien für
den Gesamtfonds Fl ALPHA. lm «Besonderen Teil» des Verwaltungsreglements ist die Charakteristik der Teilfonds
festgelegt und deren jeweilige Anlagepolitik beschrieben. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Verwaltungsgesell-
schaft, der Depotbank und der Anteilinhaber hinsichtlich des Fonds bestimmen sich nach dem nachstehenden Verwal-
tungsreglement.

Der Vertrieb der Anteile des Fl ALPHA in Deutschland ist dem Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen, Berlin,

gemäss § 15 c des Gesetzes über den Vertrieb ausländischer Investmentanteile und über die Besteuerung der Erträge
aus ausländischen Investmentanteilen zuletzt geändert durch Art. 4 des Gesetzes vom 26. Juli 1994 (AusllnvestmG)
angezeigt worden.

Für den Vertrieb innerhalb der Bundesrepublik Deutschland ist der deutsche Wortlaut dieses Prospekts, des Verwal-

tungsreglements sowie sonstiger Unterlagen und Veröffentlichungen masseblich. Diese Unterlagen sind erhältlich bei der
Verwaltungsgesellschaft, den Vertriebsstellen und den Zahlstellen für Deutschland.

Der Vertrieb erfolgt über die SCHMIDTBANK KGaA, Filiale Luxembourg, über die SCHMIDTBANK KGaA,

Hof/Saale und über die Vertriebsnetze der FRANKEN-LNVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., Nürnberg.

Informationen an die Anteilinhaber werden, soweit gesetzlich erforderlich, im «Mémorial» und im «Luxemburger

Wort» veröffentlicht sowie zusätzlich in einer anderen Zeitung, die in den Vertriebsländern des Fonds veröffentlicht
wird.

Das Verwaltungsreglement ist zur Veröffentlichung im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (hiernach das

«Mémorial» genannt) am 28. April 1998 hinterlegt worden.

<i>Zasätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland

Die Anschrift der Zahlstellen sind auf der Umschlagseite abgedruckt. Die Rücknahmeanträge und die Umtauschan-

träge können für die Anteile auch bei der deutschen Zahlstelle eingereicht werden. Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüt-
tungen und sonstige Zahlungen können durch die deutsche Zahlstelle an die Anteilinhaber auf deren Wunsch auch in bar
ausgezahlt werden.

Als Informationsstelle steht die SCHMIDTBANK KGaA, Hof/Saale, zur Verfügung. Dort sind die Unterlagen und

Angaben alle erhältlich:

23573

Verkaufsprospekt
Verwaltungsreglement (Vertragsbedingungen)
Rechenschafts- und Halbjahresberichte
Satzung der Verwaltungsgesellschaft
Ausgab- und Rücknahmepreise
Die Ausgabe-/Rücknahmepreise und sonstige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden in der Börsenzeitung in

Deutschland veröffentlicht oder können bei den Vertriebsstellen nachgefragt werden.

VERWALTUNGSREGLEMENT

<i>Allgemeiner Teil

Art. 1. Der Fonds. (1) Der Fl ALPHA (hiernach «Fonds» genannt) wurde gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes

vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen als Investmentfonds (fonds commun de placement) durch
die FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A. (hiernach «Verwaltungsgesellschaft» genannt) gegründet.

Bei dem Fonds handelt es sich um ein rechtlich unselbständiges Gemeinschaftsvermögen aller Anteilinhaber. Das

Sondervermögen wird von der Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, jedoch für Rechnung der Anteilinhaber
(hiernach «Anteilinhaber» genannt) verwaltet.

(2) Unter ein und demselben Fonds werden dem Anleger verschiedene Teilfonds angeboten, welche entsprechend

ihrer speziellen Anlagepolitik nach dem Grundsatz der Risikomischung ihr Vermögen in Wertpapieren investieren. Die
Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, weitere Teilfonds hinzuzufügen bzw. bestehende Teilfonds aufzulösen oder zu
fusionieren.

Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik jedes Teilfonds fest, wobei die jeweiligen Fondsvermögen

gesondert vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft gibt lnhaberanteile und die auf den Namen lautenden Anteile generell in Form von

Anteilbestätigungen oder, auf Wunsch des Anlegers, in Form von auf den Inhaber lautenden Zertifikaten (beide hiernach
«Anteilscheine» genannt) aus, die einen oder mehrere Anteile des Anteilinhabers an dem Fonds verbriefen.

(4) Die Anteilinhaber sind an dem Vermögen des jeweiligen Teilfonds in Höhe ihrer Anteile beteiligt.
(5) Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber und der Verwaltungsgesellschaft sowie der

Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben im
«Mémorial» veröffentlicht sind. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement
sowie alle genehmigten und veröffentlichten Änderungen desselben an.

Art. 2. Die Depotbank. (1) Die Verwaltungsgesellschaft hat die SCHMIDTBANK KGaA, Filiale Luxemburg zur

Depotbank ernannt. Die Funktion der Depotbank bestimmt sich nach den gesetzlichen Bestimmungen und den
Regelungen dieses Verwaltungsreglements. Dabei handelt die Depotbank unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft
und ausschliesslich im Interesseder Anteilinhaber.

(2) Die Depotbank verwahrt die Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte. die das Fondsvermögen darstellen. Sie

erfüllt die banküblichen Pflichten im Hinblick auf die Konten und Depots, in denen die Vermögensgegenstände des Fonds
gehalten werden und nimmt alle laufenden administrativen Aufgaben für die Fondsguthaben wahr. Die Depotbank kann
unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Vermögenswerte des Fonds bei anderen
Banken und Wertpapiersammelstellen in Verwahrung geben.

(3) Auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft entnimmt die Depotbank aus den Konten des Fonds nur die im Verwal-

tungsreglement festgesetzte Vergütung für dieVerwaltungsgesellschaft und die Depotbank.

Des weiteren werden dem Fondsvermögen die in dem Artikel 9 «Kosten des Fonds» genannten Gebühren und

Kosten belastet.

(4) Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft können dieses Vertragsverhältnis unter Berücksichtigung einer

Kündigungsfrist von drei Monaten zum Monatsende unter schriftlicher Mitteilung an die andere Partei beenden.

Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit Genehmigung der zuständigen Aufsichts-

behörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als Depotbank übernimmt; bis
dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als
Depotbank vollumfanglich nachkommen.

(5) Die Depotbank führt das Anteilseignerverzeichnis und ist verantwortlich für die chronologische und vollständige

Registrierung.

Art. 3. Verwaltungsgesellschaft. (1) Verwaltungsgesellschaft ist die FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A.,

eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg nach Luxemburger Recht. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch den
Verwaltungsrat vertreten. Der Verwaltungsratkann eines oder mehrere seiner Verwaltungsratsmitglieder und/oder
Angestellte der Verwaltungsgesellschaft mit der täglichen Geschäftsführung beauftragen. Die Verwaltungsgesellschaft
handelt unabhängig von der Depotbank und ausschliesslich im Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung der Anteil-
inhaber.

(2) Sie ist berechtigt, entsprechend den im Abschnitt «Besonderer Teil» aufgeführten Bestimmungen die Vermögen

der einzelnen Teilfonds anzulegen und sonst alle Geschäfte zu tätigen, die zur Verwaltung der Fondsvermögen erfor-
derlich sind.

(3) Für den Fonds wird ein beratender Anlageausschuss gebildet. Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft

unter eigener Verantwortung einen oder mehrere Anlageberater hinzuziehen.

Art. 4. Anlagepolitik. 1. Notierte Wertpapiere. Das Fondsvermögen wird grundsätzlich in Wertpapieren angelegt,

die an einer Wertpapierbörse oder an einem anderen anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäss
funktionierenden geregelten Markt («geregelter Markt»), innerhalb der Kontinente von Europa, Nord- und Südamerika,
Australien (mit Ozeanien), Afrika oder Asien amtlich notiert bzw. gehandelt werden.

23574

2. Neuemissionen
Das Fondsvermögen kann Neuemissionen enthalten, sofern diese
a) in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Börse

oder zum Handel an einem anderen geregelten Markt zu beantragen, und

b) spätestens ein Jahr nach Emission an einer Börse amtlich notiert oder zum Handel an einem anderen geregelten

Markt zugelassen werden.

Sofern die Zulassung an einem der unter Absatz 1 dieses Artikels genannten Märkte nicht binnen Jahresfrist erfolgt,

sind Neuemissionen als nicht notierte Wertpapiere gemäss Absatz 3 dieses Artikels anzusehen und in die dort erwähnte
Anlagegrenze einzubeziehen.

3) Nicht notierte Wertpapiere
Bis zu 10 Prozent eines Netto-Teilfondsvermögens können in Wertpapieren angelegt werden, die weder an einer

Börse amtlich notiert noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden. Die Anlage in nicht notierten
Wertpapieren darf zusammen mit den verbrieften Rechten gemäss Absatz 4 dieses Artikels 10 Prozent des jeweiligen
Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten.

4. Verbriefte Rechte
Bis zu 10 Prozent eines Netto-Teilfondsvermögens können in verbrieften Rechten angelegt werden, die ihren

Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräusserbar sind und deren Wert
an jedem Bewertungstag gemäss Artikel 7 Absatz 1 des Verwaltungsreglements genau bestimmt werden kann. Die
Anlage in verbrieften Rechten darf zusammen mit den Wertpapieren gemäss Absatz 3 dieses Artikels 10 Prozent des
jeweiligen Netto-TeiIfondsvermögens nicht überschreiten.

5. Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
Bis zu 5 Prozent eines Netto-Teilfondsvermögens können in Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren

des offenen Typs («OGAW») im Sinne der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften vom 20. Dezember
1985 Nr. 85/611 EWG investiert werden.

Anteile an OGAW, die von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, die mit der Verwal-

tungsgesellschaft durch gemeinsame Verwaltung, direkte oder indirekte wesentliche Teilhaberschaft oder Kontrolle
verbunden ist, verwaltet werden, können nur erworben werden, sofern die OGAW ihre Anlagepolitik auf spezifische
wirtschaftliche oder geographische Bereich konzentrieren. Die Verwaltungsgesellschaft wird keine Kosten für Anlagen
berechnen, die in derart verbundenen OGAW erfolgen.

6. Anlagegrenzen
a) Bis zu 10 Prozent eines Netto-Teilfondsvermögens können in Wertpapieren ein- und desselben Emittenten

angelegt werden. Der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren mehr als 5 Prozent des
jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens investiert sind, ist auf höchstens 40 Prozent dieses Netto-Teilfondsvermögens
begrenzt.

b) Der unter a) genannte Prozentsatz von 10 Prozent erhöht sich auf 35 Prozent und der ebendort genannte

Prozentsatz von 40 Prozent entfällt für Wertpapiere, die von den folgenden Emittenten ausgegeben oder garantiert
werden:

- Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD);
- Mitgliedstaaten der Europäischen Union (EU) und deren Gebietskörperschaften;
- internationale Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens einMitgliedstaat der EU angehört.
c) Die unter a) genannten Prozentsätze erhöhen sich von 10 Prozent auf 25 Prozent bzw. von 40 Prozent auf 80

Prozent für Schuldverschreibungen, welche von Kreditinstituten, die in einem Mitgliedstaat der EU ansässig sind, ausge-
geben werden, sofern

- diese Kreditinstitute aufgrund eines Gesetzes einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber

solcher Schuldverschreibungen unterliegen,

- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen dem Gesetz entsprechend in Vermögenswerten angelegt wird, die

während der gesamten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend
decken und

- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen

bestimmt sind.

d) Die Anlagegrenzen unter a) bis c) dürfen nicht kumuliert werden. Hieraus ergibt sich, dass Anlagen in Wertpa-

pieren ein- und desselben Emittenten grundsätzlich 35 Prozent des jeweiligen Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten dürfen.

e) Die Verwaltungsgesellschaft wird für die Gesamtheit der von ihr verwalteten Fonds, die unter den Anwendungs-

bereich des Teils l des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen fallen, stimmberechtigte
Aktien insoweit nicht erwerben, als ein solcher Erwerb ihr einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftspolitik des
Emittenten gestattet.

f) Die Verwaltungsgesellschaft darf für jeden Fonds höchsten 10 Prozent
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen stimmrechtslosen Aktien,
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen Schuldverschreibungen,
- der Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA»)
erwerben.
Die Anlagegrenzen des zweiten und dritten Gedankenstriches bleiben insoweit ausser Betracht, als das Gesamtemis-

sionsvolumen der erwähnten Schuldverschreibungen beziehungsweise die Zahl der Anteile eines OGA zum Zeitpunkt
ihres Erwerbs nicht ermittelt werden kann.

23575

Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind auf solche Wertpapiere nicht anzuwenden, die von Mitglied-

staaten der EU oder deren Gebietskörperschaften oder von Staaten, die nicht Mitgliedstaat der EU sind, begeben oder
garantiert oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat
der EU angehört, begeben werden.

Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind ferner nicht anwendbar auf den Erwerb von Aktien oder

Anteilen an Gesellschaften mit Sitz in einem Staat, der nicht Mitgliedstaat der EU ist, sofern:

- solche Gesellschaften hauptsächlich Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat erwerben,
- der Erwerb von Aktien oder Anteilen einer solchen Gesellschaft aufgrund gesetzlicher Bestimmungen dieses Staates

den einzigen Weg darstellt. um in Wertpapieren von Emittenten mit Sitz in diesem Staat zu investieren,

- die erwähnten Gesellschaften im Rahmen ihrer Anlagepolitik Anlagegrenzen respektieren, die denjenigen gemäss

Artikel 4 Absatz 5 und Absatz 6 a) bis f) des Verwaltungsreglements entsprechen. Artikel 4 Absatz 16 des Verwaltungs-
reglements ist entsprechend anzuwenden.

g) Die Verwaltungsgesellschaft ist für einen Fonds, abweichend von a) bis d), ermächtigt, unter Beachtung des Grund-

satzes der Risikostreuung bis zu 100 Prozent des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens in Wertpapieren verschiedener
Emissionen anzulegen, die von einem Mitgliedstaat der EU, dessen Gebietskörperschaften, von einem anderen Mitglied-
staat der OECD oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen wenigstens ein Mitglied-
staat der EU angehört, begeben oder garantiert werden, sofern diese Wertpapiere im Rahmen von mindestens sechs
verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei Wertpapiere aus ein- und derselben Emission 30 Prozent des
jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten dürfen.

7. Optionen
a) Eine Option ist das Recht, einen bestimmten Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt

(«Ausübungszeitpunkt») oder während eines im voraus bestimmten Zeitraums zu einem im voraus bestimmten Preis
(«Ausübungspreis») zu kaufen (Kaufoder «Call»-Option) oder zu verkaufen (Verkaufsoder «Put»-Option. Der Preis
einer Calloder Put-Option ist die Options-«Prämie».

Kauf und Verkauf von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden:
Die entrichtete Prämie einer erworbenen Call- oder Put-Option kann verlorengehen, sofern der Kurs des der Option

zugrundeliegenden Wertpapiers sich nicht erwartungsgemäss entwickelt und es deshalb nicht im Interesse des Teilfonds
liegt, die Option auszuüben.

Wenn eine Call-Option verkauft wird, besteht das Risiko, dass der Teilfonds nicht mehr an einer möglicherweise

erheblichen Wertsteigerung des Wertpapiers teilnimmt beziehungsweise sich bei Ausübung der Option durch den
Vertragspartner zu ungünstigen Markpreisen eindecken muss.

Beim Verkauf von Put-Optionen besteht das Risiko, dass der Teilfonds zur Abnahme von Wertpapieren zum

Ausübungspreis verpflichtet ist, obwohl der Marktwert dieser Wertpapiere bei Ausübung der Option deutlich niedriger
ist.

Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Teilfondsvermögens stärker beeinflusst werden, als dies

beim unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren der Fall ist.

b) Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Absatz erwähnten Anlagebeschränkungen für

einen Teilfonds Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindices, Finanzterminkontrakte und sonstige
Finanzinstrumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden.

Darüber hinaus können für einen Teilfonds Optionen der beschriebenen Art ge- und verkauft werden, die nicht an

einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden («over-the-counter»- oder OTC-Optionen),
sofern die Vertragspartner des Teilfonds erstklassige, auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute sind.

c) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter b) genannten Optionen darf 15% des jeweiligen Netto-

Teilfondsvermögens nicht übersteigen.

d) Für einen Teilfonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungs-

preise solcher Optionen zum Zeitpunkt des Verkaufs 25 Prozent des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht
übersteigt. Diese Anlagegrenze gilt nicht, soweit verkaufte Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch
andere Instrumente abgesichert sind. Im übrigen muss der Teilfonds jederzeit in der Lage sein, die Deckung von
Positionen aus dem Verkauf ungedeckter Call-Optionen sicherzustellen.

e) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für einen Teilfonds Put-Optionen, so muss der entsprechende Teilfonds

während der gesamten Laufzeit der Optionen über ausreichende flüssige Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus
dem Optionsgeschäft nachkommen zu können.

8. Finanzterminkontrakte
a) Finanzterminkontrakte sind gegenseitige Verträge, welche die Vertragsparteien berechtigen beziehungsweise

verpflichten, einen bestimmten Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt zu einem im voraus
bestimmten Preis abzunehmen beziehungsweise zu liefern. Dies ist mit erheblichen Chancen, aber auch Risiken
verbunden, weil jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgrösse («Einschuss») sofort geleistet werden muss.
Kursausschläge in die eine oder andere Richtung können, bezogen auf den Einschuss, zu erheblichen Gewinnen oder
Verlusten führen.

b) Die Verwaltungsgesellschaft kann für einen Teilfonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als

Kontrakte auf Börsenindices kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen
oder anderen geregelten Märkten gehandelt werden.

c) Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Renten-

positionen gegen Kursverluste absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft Call-Optionen auf
Finanzinstrumente verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.

23576

Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von

Vermögenswerten dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.

d) Ein Teilfonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen.
Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der Absicherung

von Vermögenswerten dienen, darf das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen zu keiner Zeit übersteigen. Hierbei bleiben
Verpflichtungen aus Verkäufen von Call-Optionen ausser Betracht, die durch angemessene Werte im jeweiligen Fonds-
vermögen unterlegt sind.

9. Wertpapierpensionsgeschäfte
Ein Teilfonds kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften («repurchase agreements») kaufen,

sofern der Vertragspartner sich zur Rücknahme der Wertpapiere verpflichtet. Dabei muss der Vertragspartner eines
solchen Geschäfts ein erstklassiges Finanzinstitut und auf solche Geschäfte spezialisiert sein. Während der Laufzeit eines
Wertpapierpensionsgeschäftes kann der Teilfonds die gegenständlichen Wertpapiere nicht veräussern. Der Umfang der
Wertpapierpensionsgeschäfte ist stets auf einem Niveau zu halten, das es dem Fonds ermöglicht, jederzeit seiner
Verpflichtung zur Rücknahme von Anteilen nachzukommen.

10. Wertpapierleihe
Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können Wertpapiere im Wert von bis zu 50 Prozent des

Wertes des jeweiligen Wertpapierbestandes auf höchstens 30 Tage verliehen werden. Voraussetzung ist, dass dieses
Wertpapierleihsystem durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch ein erstklassiges, auf solche
Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut organisiert ist.

Die Wertpapierleihe kann mehr als 50 Prozent des Wertes des Wertpapierbestandes in einem Fondsvermögen

erfassen, sofern dem jeweiligen Teilfonds das Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und
die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.

Der Teilfonds muss im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit

des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder internationalen Organismen begeben oder garantiert und zugunsten des jeweiligen Fonds während der Laufzeit des
Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.

Einer Garantie bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe im Rahmen von CEDEL, dem Deutschen Kassenverein,

EUROCLEAR oder einem sonstigen anerkannten Abrechnungsorganismus stattfindet, der selbst zugunsten des
Verleihers der verliehenen Wertpapiere mittels einer Garantie oder auf andere Weise Sicherheit leistet.

11 Sonstige Techniken und Instrumente
Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für einen Teilfonds sonstiger Techniken und lnstrumente bedienen, die

Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hinblick auf die
ordentliche Verwaltung des jeweiligen Teilfondsvermögens geschieht.

Dies gilt insbesondere für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen, welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zu Siche-

rungszwecken vorgenommen werden können. Solche Geschäfte sind ausschliesslich mit erstklassigen, auf solche
Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten zulässig und dürfen zusammen mit den in Absatz 8 dieses Artikels beschrie-
benen Verpflichtungen grundsätzlich den Gesamtwert der von dem jeweiligen Teilfonds in der entsprechenden Währung
gehaltenen Vermögenswerte nicht übersteigen.

12. Flüssige Mittel
Bis zu 49 Prozent des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens dürfen in flüssigen Mitteln bei der Depotbank oder bei

sonstigen Banken gehalten werden. Dazu zählen auch regelmässig gehandelte Geldmarktinstrumente mit einer
Restlaufzeit von bis zu zwölf Monaten. In besonderen Ausnahmefällen können flüssige Mittel auch einen Anteil von mehr
als 49 Prozent vom jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen einnehmen, wenn und soweit dies im Interesse der Anteilin-
haber geboten erscheint.

13. Devisensicherung
Zur Absicherung von Devisenrisiken kann ein Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie CalI-Optionen auf

Devisen verkaufen und Put-Optionen auf Devisen kaufen. Die beschriebenen Operationen dürfen nur an einer Börse
oder an einem anderen geregelten Markt durchgeführt werden.

Ein Teilfonds kann zu Absicherungszwecken ausserdem auch Devisen auf Termin verkaufen beziehungsweise umtau-

schen im Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit erstklassigem, auf solche Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten
abgeschlossen werden.

Devisensicherungsgeschäfte setzen in der Regel eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten voraus.

Sie dürfen daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung vom Teilfonds gehaltenen Werte weder im Hinblick auf
das Volumen noch bezüglich der Restlaufzeit überschreiten.

14. Weitere Anlagerichtlinien
a) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
b) Ein Teilfondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
c) Ein Teilfondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkon-

trakten angelegt werden.

d) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,

um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.

15. Kredite und Belastungsverbote
a) Ein Teilfondsvermögen darf nur insoweit zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw. abgetreten oder sonst belastet

werden, als dies an einer Börse oder einem anderen Markt aufgrund verbindlicher Auflagen gefordert wird.

23577

b) Kredite dürfen bis zu einer Obergrenze von 10 Prozent des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens aufgenommen

werden, sofern diese Kreditaufnahme nur für kurze Zeit erfolgt. Daneben kann ein Teilfonds Fremdwährungen im
Rahmen eines «back-to-back» Darlehens erwerben.

c) Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll einbezahlter Wertpapiere können Verbindlich-

keiten zu Lasten eines Teilfondsvermögens übernommen werden, die jedoch zusammen mit den Kreditverbindlichkeiten
gem. Buchst. b) 10 Prozent des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten dürfen.

d) Zu Lasten eines Teilfondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen

eingegangen werden.

16) Überschreitung von Anlagebeschränkungen
a) Anlagebeschränkungen dieses Artikels müssen nicht eingehalten werden, sofern sie im Rahmen der Ausübung von

Bezugsrechten, die den im jeweiligen Teilfonds befindlichen Wertpapieren beigefügt sind, überschritten werden.

b) Neu aufgelegte Teilfonds können für eine Frist von sechs Monaten ab Genehmigung des Teilfonds von den Anlage-

grenzen in Absatz 6 a) bis d) und g) dieses Artikels abweichen.

c) Werden die in diesem Artikel genannten Anlagebeschränkungen unbeabsichtigt oder durch Ausübung von Bezugs-

rechten überschritten, wird die Verwaltungsgesellschaft vorrangig anstreben, die Normalisierung der Lage unter Berück-
sichtigung der Interessen der Anteilinhaber zu erreichen.

Art. 5. Anteile. (1) Generell werden auf den Inhaber oder Namen lautende Anteile über die Depotbank in Form

von Anteilbestätigungen nach Zahlung des Kaufpreises an die Depotbank zur Verfügung gestellt. In diesem Falle werden
die Anteile bis auf tausendstel Anteile zugeteilt.

Auf Wunsch des Anteilinhabers kann die Verwaltungsgesellschaft über die Depotbank auf den Inhaber lautende

Anteilzertifikate über ganze Anteile ausstellen. Die anfallenden Kosten werden dabei dem Zeichner in Rechnung gestellt.
Die Zertifikate der Inhaberanteile werden in Stückelungen zu 1, 10, 100, 1.000 und 10.000 Anteilen geliefert.

(2) Jedes Anteilzertifikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unterschriften der Verwaltungsgesellschaft

und der Depotbank, welche durch Faksimileunterschriften ersetzt werden können. Auf den Zertifikaten ist vermerkt,
welchem Teilfonds und welcher Anteilklasse die Anteile zugehören.

(3) Die Anteilzertifikate sind übertragbar. Mit der Übertragung eines Anteilzertifikats gehen die darin verbrieften

Rechte über. Der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank gegenüber gilt in jedem Fall der Inhaber des Anteilzertifi-
kates bzw. der Anteilbestätigung als der Berechtigte.

(4) lnhaberanteile werden nur für den thesaurierenden Teil des Fonds ausgegeben, auf den Namen lautende Anteile

dagegen werden für den thesaurierenden sowie den ausschüttenden Teil des Fonds ausgegeben.

Art. 6. Ausgabe, Rückgabe und Konversion von Anteilen. (1) Die Anteile werden den Anlegern durch die

Verwaltungsgesellschaft an jedem Bewertungstag unverzüglich nach Zahlung des Kaufpreises gemäss Artikel 5 in entspre-
chender Zahl übertragen. Sie werden unverzüglich nach Zahlungseingang im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft von der
Depotbank durch Übergabe von Anteilzertifikaten (sofern ausgestellt) des entsprechenden Teilfonds ausgehändigt;
entsprechendes gilt für ausgestellte Anteilbestätigungen. Die Anzahl der ausgegebenen Anteile ist grundsätzlich nicht
beschränkt.

Es liegt jedoch im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, die Ausgabe von Anteilen an einem oder mehreren Teilfonds

an bestimmte natürliche oder juristische Personen zeitweise auszusetzen, zu limitieren oder ganz einzustellen.

Zudem hat die Verwaltungsgesellschaft jederzeit das Recht:
- die Anteile, die unter Nichtbeachtung dieses Artikels erworben wurden, zurückzuzahlen sowie
- Zeichnungsaufträge nach ihrem Ermessen zurückzuweisen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anteile jedes Teilfonds aufteilen oder zusammenlegen.
(2) Der Anleger hat die Möglichkeit, durch Unterzeichnung des Antragsformulars eine einmalige oder regelmässige

monatliche oder vierteljährliche Zeichnung von Anteilen zu veranlassen. Hierbei hat der Anleger jederzeit das Recht, die
regelmässige Zeichnung ohne Kündigungsfrist zu kündigen.

Bei regelmässig wiederkehrenden Zeichnungen können die entsprechenden Zahlungen per Lastschrift vom Konto des

Anteilerwerbers bei dessen Hausbank abgebucht werden.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft kann Sacheinlagen für einzelne oder mehrere Teilfonds einbringen. Die Sacheinlagen

müssen der Anlagepolitik des Teilfonds entsprechen. Diese Sacheinlagen sind durch den Wirtschaftsprüfer des Fonds zu
testieren.

(4) Die Anteilscheine können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, den Zahlstellen oder durch

Vermittlung Dritter erworben werden.

(5) Der Anteilinhaber eines Teilfonds kann einen Teil oder alle seine Anteile in Anteile eines anderen Teilfonds

konvertieren. Diese Konversion erfolgt auf der Basis der Inventarwerte der betreffenden Teilfonds am anzuwendenden
Bewertungstag. Bei Inventarwerten in unterschiedlichen Währungen wird der Konversion der letzte verfügbare
Devisenmittelkurs zugrundegelegt.

Erhebt der neue Teilfonds einen höheren Ausgabeaufschlag als der alte Teilfonds, wird eine Kommission in Höhe der

Differenz der Ausgabeaufschläge (zur Zeit mindestens DEM 50,00) zugunsten der Verwaltungsgesellschaft erhoben. Sind
die Ausgabeaufschläge gleich, wird eine Kommission von 0,30% des Umtauschbetrages zugunsten der Verwaltungsge-
sellschaft in Rechnung gestellt. Erhebt der alte Teilfonds einen höheren Ausgabeaufschlag als der neue Teilfonds, so wird
keine Kommission berechnet.

(6) Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen. Dies kann auch durch regelmässige

Auszahlpläne geschehen, sofern ein Depotwert von mindestens DEM 50.000,00 vorhanden ist. Es ist eine monatliche,
viertel-, halb- und jährliche Auszahlung möglich. Die regelmässigen Auszahlungen können jederzeit betragsmässig
geändert oder ganz widerrufen werden. Die Rücknahme erfolgt gegen Einreichung der Zertifikate bzw. gegen deren
Ausbuchung, sofern diese bei der Depotbank deponiert und nicht zugestellt waren bzw. im Falle von Anteilbestätigungen 

23578

durch Rücknahmeaufträge der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank oder den Zahlstellen. Die Verwaltungsgesell-
schaft ist verpflichtet, an jedem Bewertungstag die Anteile zum jeweils geltenden Rücknahmepreis gemäss Artikel 7
zurückzunehmen. Der Rücknahmepreis vermindert sich in bestimmten Ländern um dort anfallende Steuern und andere
Belastungen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich evtl. Prüfungen unverzüglich,
zumindest aber innerhalb von fünf Bankarbeitstagen in Luxemburg und Nürnberg nach Berechnung des Rücknahme-
preises in der Währung des entsprechenden Teilfonds, wie sie im Abschnitt Besonderer Teil angegeben ist.

(7) Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen Rücknah-

meantrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds
verkauft worden sind. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäss Artikel 7 zum dann geltenden Inventarwert. Mit der
Auszahlung des Rücknahmepreises erlischt der entsprechende Anteil.

(8) Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, insbesondere

devisenrechtliche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, wie z. B. Streiks, sie
daran hindern, die Überweisung des Rücknahmepreises in das Land, in dem die Rückzahlung gefordert wird, vorzu-
nehmen.

Art. 7. Ausgabe- und Rücknahmepreis. (1) Der Inventarwert (auch «Anteilwert» genannt) sowie der Ausgabe

bzw. Rücknahmepreis jedes Anteils wird in der Währung des jeweiligen Teilfonds angegeben und unter Aufsicht der
Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg (hiernach «Bewertungstag» genannt)
berechnet. Die Berechnung des Inventarwertes erfolgt durch Teilung des Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds
(Fondsvermögen abzüglich Verbindlichkeiten des Teilfonds) durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befind-
lichen Anteile (hiernach «Inventarwert pro Anteil» genannt) dieses Teilfonds.

(2) Das Vermögen eines jeden Teilfonds wird folgendermassen bewertet:
Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet.

Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der letztverfügbare Kurs jener Börse
massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber
aktiv im geregelten Freiverkehr oder einem anderen organisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu
einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein
darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden
können.

Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich

zulässigen Vermögenswerte, zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.

Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des entspre-

chenden Teilfonds lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des Teilfonds umgerechnet.

(3) Bei Festsetzung des Ausgabepreises kann zum Inventarwert pro Anteil ein Ausgabeaufschlag erhoben werden,

dessen Höhe im Abschnitt «Besonderer Teil» angegeben ist. Ferner erhöht sich der Ausgabepreis in bestimmten
Ländern um dort anfallende Ausgabesteuern, Stempelsteuern und andere Belastungen.

(4) Der Rücknahmepreis ist der nach den Absätzen 1 + 2 ermittelte Inventarwert pro Anteil.
(5) Zeichnungs-, Rückkauf- und Umtauschanträge, welche bis spätestens 12 Uhr an jedem Bewertungstag bei der

Depotbank eingegangen sind, werden zum Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis bzw. Umtauschpreis dieses Bewertungstages
abgerechnet, sofern bei Kaufaufträgen der Gegenwert verfügbar ist. Kauf-, Rücknahme- und Umtauschanträge,welche
später eingehen oder deren Bezahlung später erfolgt, werden zu den Bedingungen des nächsten Bewertungstages
abgerechnet, sofern keine besonderen Umstände auftreten, die auf eine erhebliche Änderung des Inventarwertes pro
Anteilschliessen lassen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich eventueller Prüfungen
unverzüglich, zumindest innerhalb von 3 Bankarbeitstagen in Luxemburg und Nürnberg nach Berechnung des Rücknah-
mepreises in der Währung des entsprechenden Teilfonds, wie sie im Abschnitt «Besonderer Teil» angegeben ist.

(6) Schalteraufträge werden auch nach 12 Uhr eines Bewertungstages noch mit dem bis zu diesem Zeitpunkt

geltenden Inventarwert berechnet, sofern der Gegenwert verfügbar ist und nicht besondere Umstände für diesen Tag
eine erhebliche Änderung des Inventarwertes erwarten lassen.

(7) Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Teilfonds auf

der Basis der Kurse, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden, bewerten. In diesem Fall
wird für gleichzeitig eingereichte Kauf- und Rückkaufanträge derselbe Berechnungswert angewandt. Die betroffenen
Anleger werden hierüber umgehend in Kenntnis gesetzt.

Art. 8. Aussetzung der Berechnung des Inventarwertes und der Ausgabe, Rücknahme und Konversion

von Anteilen. (1) Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Inventarwertes sowie die Ausgabe,
Rücknahme und Konversion von Anteilen eines oder mehrerer Teilfonds zeitweilig einzustellen:

a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein Markt, an der/dem ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des

Fonds notiert ist, geschlossen ist (ausser an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser
Börse oder diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;

b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann oder es für sie unmöglich

ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Inventarwertes
ordnungsgemäss durchzuführen.

(2) Die Aussetzung und Wiederaufnahme der Inventarwertberechnung wird unverzüglich den Anteilinhabern mitge-

teilt, die ihre Anteile zur Rücknahme oder zum Umtausch angeboten haben.

23579

Art. 9. Kosten des Fonds. (1) Der Verwaltungsgesellschaft steht für die Verwaltung des Fonds und der Depotbank

für die Verwahrung der zum Fonds gehörenden Vermögenswerte eine Vergütung zu. Darüber hinaus erhält die
Depotbank eine Bearbeitungsgebühr für jede Wertpapiertransaktion, die sie im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft
vornimmt.

(2) Neben diesen Vergütungen trägt der Fonds folgende Kosten:
- alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
- bankübliche Spesen für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und Rechten des Fonds

und für deren Verwahrung;

- die Aufwendungen der Korrespondenten der Depotbank im Ausland sowie deren Bearbeitungsgebühren;
- das Entgelt für die Zahlstellen und die Vertretung im Ausland;
- das Entgelt der Anlageberater gemäss dem Reglement des «Besonderen Teils»;
- die Kosten der Buchhaltung und der Berechnung des Inventarwertes;
- die Gebühren zur Anmeldung und zur Registrierung bei allen Registrierungsbehörden und Börsen, die Kosten der

Börsennotierung und der Veröffentlichung in Zeitungen;

- die Kosten der Führung des Anteilregisters;
- die Kosten der Vorbereitung, des Drucks, der Hinterlegung und Veröffentlichung der Verträge und anderer

Dokumente;

- die Kosten der Vorbereitung, der Übersetzung, des Drucks und Vertriebs der periodischen Veröffentlichungen und

anderer Dokumente, die durch das Gesetz oder durch Reglements vorgesehen sind;

- die Kosten der Vorbereitung und des Drucks von Anteilscheinzertifikaten sowie Erträgnisscheinbogenerneue-

rungen;

- die Transaktionskosten der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
die Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse

der Anteilinhaber handeln;

- Prüfungs- und Rechtsberatungskosten für den Fonds;
- die Verbreitungskosten von Mitteilungen an die Anteilinhaber.
(3) Sämtliche wiederkehrenden Gebühren werden zuerst den Anlageerträgen, dann den realisierten Kapitalgewinnen

und schliesslich dem Fondsvermögen angerechnet. Andere Kosten, wie insbesondere die Gründungskosten, die auf ca.
DEM 50.000,00 geschätzt werden, können über eine Periode von höchstens fünf Jahren bei den jeweiligen Teilfonds
abgesetzt werden.

(4) Das Vermögen des Fonds haftet Dritten gegenüber insgesamt für alle vom Fonds zu tragenden Kosten; im

Verhältnis der Anteilinhaber untereinander werden die Teilfonds als gesonderte Einheiten angesehen, so dass Kosten
den einzelnen Teilfonds, soweit sie diese gesondert betreffen, angerechnet werden; ansonsten werden die Kosten den
einzelnen Teilfonds entsprechend ihren Nettovermögen anteilmässig belastet.

Art. 10. Rechnungslegung. (1) Der Jahresabschluss des Fonds und dessen Bücher werden von einem von der

Verwaltungsgesellschaft ernannten Wirtschaftsprüfer geprüft.

(2) Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen

geprüften Rechenschaftsbericht entsprechend den Bestimmungen des Grossherzogtums Luxemburg. Der erste Bericht
wird ein geprüfter Jahresbericht zum 30. Juni 1998.

(3) Zwei Monate nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen

ungeprüften Halbjahresbericht.

(4) Die Berichte sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und der Zahlstellen erhältlich.
(5) Für statistische Zwecke und sonstige Meldepflichten werden die Vermögen aller Teilfonds zusammengefasst und

in einer Summe in Deutsche Mark angegeben.

Art. 11. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli jeden Jahres und endet am 30. Juni des

folgenden Jahres. Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tag der Gründung und endet am 30. Juni 1998.

Art. 12. Dauer des Fonds und Auflösung des Fonds und der Teilfonds. (1) Der Fonds ist für unbegrenzte

Zeit errichtet. Die Auflösung des gesamten Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft beschlossen werden.

(2) Die Auflösung wird im «Mémorial» und in mindestens drei Tageszeitungen, darunter das «Luxemburger Wort»,

veröffentlicht. Vom Tage der Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft an wird die Ausgabe, Rücknahme und
Konversion der Anteile eingestellt.

Die Verwaltungsgesellschaft löst den Fonds im besten Interesse der Anteilinhaber auf und weist die Depotbank an,

den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationsspesen, an die Anteilinhaber auszuschütten.

Liquidationserlöse, die nach Abschluss des Liquidationsverfahrens nicht von den Anteilinhabern eingezogen wurden,

werden, soweit gesetzlich erforderlich, in Luxemburger Franken umgerechnet und von der Depotbank für Rechnung der
berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse de Consignation in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, sofern
sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort eingefordert werden.

(3) Falls sich die wirtschaftliche und politische Situation zu ungunsten der Anlagepolitik entwickeln sollte, kann die

Verwaltungsgesellschaft gegebenenfalls im Interesse der Anteilinhaber einen bzw. mehrere Teilfonds miteinander
verschmelzen oder auflösen, indem sie die Anteile des/der betreffenden Teilfonds aufheben; sie zahlt den Anteilinhabern
des/der Teilfonds entweder die Gesamtheit der zugrundeliegenden Anteile zurück oder ermöglicht ihnen das
Überwechseln in einen anderen Teilfonds, in dem den Anteilinhabern aufgrund ihrer bisherigen Beteiligung neue Anteile
zugeteilt werden. Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft wird im «Luxemburger Wort» veröffentlicht sowie in einer
anderen Zeitung, die in den Vertriebsländern des Fonds veröffentlicht wird.

23580

Die Anteilinhaber von Teilfonds, die verschmolzen werden, haben vor der tatsächlichen Verschmelzung die

Möglichkeit, aus den betreffenden Teilfonds durch die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszuscheiden, und dies
innerhalb des Monats nach Veröffentlichung des Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft.

Der Erlös aus der Auflösung von Anteilen, deren ehemalige Inhaber beim Abschluss der Aufhebung eines Teilfonds

nicht vorstellig wurden, wird während sechs Monaten nach Abschluss bei der Depotbank in Verwahrung bleiben und
danach bei der Caisse de Consignation in Luxemburg hinterlegt.

Die Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, die Verschmelzung eines oder mehrerer Teilfonds mit einem anderen

Luxemburger Investmentfonds (Teil 1) zu beschliessen. Die Verschmelzung kann insbesondere dann beschlossen
werden, wenn das Nettovermögen eines Teilfonds unter DEM 10,00 Mio. fällt oder wenn die wirtschaftliche und
politische Situation sich ändert. Die Anteilinhaber von Teilfonds, die mit einem Luxemburger Investmentfonds
verschmolzen werden, haben vor der tatsächlichen Verschmelzung ebenfalls die Möglichkeit, aus den betreffenden
Teilfonds durch die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszuscheiden, und dies innerhalb des Monats nach Veröffent-
lichung des Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft. Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft, einen
oder mehrere Teilfonds mit einem anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil 1) zu verschmelzen, wird im «Luxem-
burger Wort» veröffentlicht sowie in einer anderen Zeitung, die in den Vertriebsländern des Fonds veröffentlicht wird.

Die Entscheidung, sich mit einem anderen ausländischen Investmentfonds zu verschmelzen, obliegt den Anteilin-

habern des/der zu verschmelzenden Teilfonds. Diese Entscheidung treffen die Anteilinhaber des/der jeweiligen Teilfonds
jedoch einstimmig. Wenn diese Bedingung nicht erfüllt wird, sind nur diejenigen Anteilinhaber an die Entscheidung
gebunden, die für die Verschmelzung gestimmt haben. Bei allen anderen Anteilinhabern wird davon ausgegangen, dass sie
einen Antrag auf Rückkauf gestellt haben.

(4) Weder die Anteilinhaber noch deren Gläubiger, Erben und Rechtsnachfolger können eine Teilung oder die

Auflösung des Fonds fordern.

Art. 13. Verjährung und Vorlegungsfrist. (1) Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft

oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend
gemacht werden; davon unberührt bleibt die im Artikel 12 Absatz 1 enthaltene Regelung.

(2) Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt fünf Jahre.

Art. 14. Änderungen des Verwaltungsreglements. Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der

Depotbank dieses Verwaltungsreglement jederzeit im Interesse der Anteilinhaber ganz oder teilweise ändern. Jegliche
Änderungen des Verwaltungsreglements werden im «Mémorial» veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes
bestimmt ist, fünf Tage nach ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentli-
chungen veranlassen.

Art. 15. Erfüllungsort, Gerichtsstand und Vertragssprache. (1) Erfüllungsort ist der Sitz der Verwaltungsge-

sellschaft.

(2) Dieses Verwaltungsreglement unterliegt luxemburgischem Recht.
Für sämtliche Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist

das Bezirksgericht Luxemburg (tribunal d’arrondissement) zuständig. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder die
Depotbank können sich und den Fonds jedoch in Zusammenhang mit Forderungen von Anlegern aus anderen Ländern
der Gerichtsbarkeit jener Länder unterwerfen, in denen Anteile angeboten und verkauft werden.

(3) Die deutsche Fassung dieses Reglements ist massgebend. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können

jedoch von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in welchen Anteile angeboten und verkauft
werden, für sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger dieser Länder
verkauft werden.

Zur Zeit werden den Anlegern folgende Teilfonds angeboten:
FI ALPHA Fund of Funds
Der Fl ALPHA Fund of Funds bietet dem Anleger lnhaberanteile an. Die lnhaberanteile thesaurieren ihre Erträge.
Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Der Fl ALPHA Fund of Funds wird von der FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A., entsprechend dem Verwal-

tungsreglement des Fonds, das ein integraler Bestandteil dieses Verkaufsprospektes ist, verwaltet.

Der besondere Teil des Verwaltungsreglements ist am 28. April 1998 zur Veröffentlichung im Mémorial hinterlegt

worden.

Anlageberater für den Fl ALPHA Fund of Funds ist Herr Dr. Jens Ehrhardt, Georg-Kalb-Str. 9, D-82049 Pullach. Herr

Dr. Jens Ehrhardt ist Inhaber der gleichnamigen Vermögensverwaltung und Herausgeber des Börsenbriefes «Finanz-
woche». Desweiteren ist er Anlageausschussvorsitzender mehrerer Investmentfonds.

Fl ALPHA Global
Der Fl ALPHA Global bietet dem Anleger lnhaberanteile an. Die Inhaberanteile thesaurieren ihre Erträge.
Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Der FI ALPHA Global wird von der FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A., entsprechend dem Verwaltungsre-

glement des Fonds, das ein integraler Bestandteil dieses Verkaufsprospektes ist, verwaltet.

Der besondere Teil des Verwaltungsreglements ist am 28. April 1998 zur Veröffentlichung im Mémorial hinterlegt

worden.

Anlageberater für den Fl ALPHA Global ist Herr Dr. Jens Ehrhardt, Georg-Kalb-Str. 9, D-82049 Pullach. Herr Dr. Jens

Ehrhardt ist Inhaber der gleichnamigen Vermögensverwaltung und Herausgeber des Börsenbriefes «Finanzwoche».
Desweiteren ist er Anlageausschussvorsitzender mehrerer Investmentfonds.

23581

FI ALPHA Renten Global
Der FI ALPHA Renten Global bietet dem Anleger lnhaberanteile an. Die lnhaberanteile thesaurieren ihre Erträge.
Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Der FI ALPHA Renten Global wird von der FRANKEN lNVEST INTERNATIONAL S.A., entsprechend dem Verwal-

tungsreglement des Fonds, das ein integraler Bestandteil dieses Verkaufsprospektes ist, verwaltet.

Der besondere Teil des Verwaltungsreglements ist am 28. April 1998 zur Veröffentlichung im Mémorial hinterlegt

worden.

Anlageberater für den FI ALPHA Renten Global ist Herr Dr. Jens Ehrhardt, Georg-Kalb-Str. 9, D-82049 Pullach. Herr

Dr. Jens Ehrhardt ist Inhaber der gleichnamigen Vermögensverwaltung und Herausgeber des Börsenbriefes «Finanz-
woche». Desweiteren ist er Anlageausschussvorsitzender mehrerer Investmentfonds.

<i>Besonderer Teil für den FI ALPHA Fund of Funds

Wertpapier-Kennummer - 974514 -
Es gelten ergänzend und abweichend zum Allgemeinen Teil die nachfolgenden Bestimmungen:
Art. 1. Anlagepolitik. Der Fl ALPHA Fund of Funds investiert sein Vermögen überwiegend in börsennotierten

geschlossenen Wertpapierinvestmentfonds, sog. «Closed-End-Funds», die hinsichtlich Risikostreuung und Anlagericht-
linien mit nach Teil 1 des Luxemburger Investmentgesetz vom 30. März 1998 aufgelegten Investmentfonds vergleichbar
sind. Diese geschlossenen Investmentfonds enthalten Aktien bestimmter Länder oder Branchen und werden vorwiegend
an den US-amerikanischen und britischen Wertpapiermärkten notiert. Die Anlagegebiete erstrecken sich sowohl auf die
traditionellen Standardmärkte, sowie Emerging Markets.

Der Kauf dieses in geschlossenen Wertpapierinvestmentfonds anlegenden Teilfonds ist mit zusätzlichen Kosten

verbunden, da auch für die erworbenen geschlossenen Fonds Verwaltungsgebühren und andere Kosten berechnet
werden. Ausserdem kann die Marktliquidität von geschlossenen Wertpapier-Investmentfonds beeinträchtigt sein (insbe-
sondere bei Fonds, die in Emerging Markets anlegen), so dass dem Anleger bei Rückgabe von Anteilen des Teilfonds
unter Umständen nicht sofort der Gegenwert in Geld zur Verfügung steht. Generell muss bei Investments in Schwel-
lenländern mit höheren Marktschwankungen als in etablierten Märkten gerechnet werden. Auch ist das Risiko von
Investments in Ländern, die keiner ständigen Kontrolle unterliegen, höher einzuschätzen.

Aktien von geschlossenen Wertpapier-Investmentfonds haben die Besonderheit, dass ihr Preis sich nicht ausschlies-

slich an dem Vermögenswert der im Teilsondervermögen befindlichen Werte orientiert, sondern dass zukünftige
Markteinschätzungen und andere Faktoren einen Börsenkurs bewirken, der sowohl ein Aufgeld als auch ein Abgeld auf
den inneren Wert der Aktie enthalten kann.

Durch die diversifizierte Anlage in Aktien verschiedener geschlossener Investmentfonds, deren Vermögen wiederum

breit gestreut angelegt sind, ergibt sich eine besonders günstige Risikoverteilung.

Darüber hinaus kann der Teilfonds in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren. Wandel- und Optionsanleihen,

deren Optionsscheine Recht auf Wertpapiere geben, und sonstigen festverzinslichen Wertpapieren (einschliesslich
Zerobonds in- und ausländischer Emittenten) anlegen. Ferner darf die Verwaltungsgesellschaft für das Teilfondsver-
mögen Aktien, Optionsscheine auf Wertpapiere und Genussscheine sowie Wertpapiere ähnlichen Charakters in- und
ausländischer Aussteller erwerben.

Der Teilfonds kann nebenbei Barbestände halten.
Investitionen in Optionsscheinen, Optionen und Finanzterminkontrakten sind aufgrund ihrer grösseren Volatilität im

Vergleich zu den ihnen zugrundeliegenden Titeln, auf die sich besagte Instrumente beziehen, mit gewissen Finanzrisiken
verbunden.

Art. 2. Währung, Ausgabe- und Rücknahmepreis. (1) Die Währung, in der der Nettoinventarwert (Ausgabe-

und Rücknahmepreis) berechnetwird, ist die Deutsche Mark (DEM).

(2) Nettoinventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis werden an jedem Bewertungstag ermittelt.
(3) Der Ausgabeaufschlag beträgt 4,00 Prozent vom Nettoinventarwert des Teilfonds.
(4) Rücknahmepreis ist der Nettoinventarwert gemäss Artikel 7.
(5) Anteilscheine können erstmals am 30. April 1998 zu einem Preis von DEM 104,00 erworben werden. Valutatag ist

der 5. Mai 1998.

(6) Danach werden die Anteile zum jeweiligen Ausgabepreis angeboten.
(7) Die Preisberechnung wird zu jedem Börsentag vorgenommen.
(8) Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, dass in den Ländern, in denen der Teilfonds öffentlich vertrieben

wird, eine geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.

Art. 3. Kosten. (1) Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine Vergütung von maximal

1,00 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.

(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Teilfonds gehörenden Vermögenswerte

eine Vergütung in Höhe von maximal 0,20 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist
am Ende eines jeden Monats zahlbar.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Dr. Jens Ehrhardt, Pullach, am 17. April 1998 einen Beratervertrag

geschlossen. Für die Beratung des Fondsmanagements erhält die Dr. Jens Ehrhardt eine Vergütung von maximal 1,50
Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.

Art. 4. Anteile. Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver

Stücke besteht nicht.

Art. 5. Thesaurierung der Erträge. Der Fonds schüttet die angefallenen Erträge nicht aus, sondern legt sie im

Rahmen des Sondervermögens wieder an.

Art. 6. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement (Besonderer Teil) ist am 30. April 1998 in Kraft getreten.

23582

<i>Besonderer Teil für den den FI ALPHA Global

FI ALPHA Global
Wertpapier-Kennumer - 974512 -
Es gelten ergänzend und abweichend zum Allgemeinen Teil die nachfolgenden Bestimmungen:
Art. 1. Anlagepolitik. Für das Teilfondsvermögen werden Aktien, Optionsscheine auf Wertpapiere, festverzins-

liche Wertpapiere, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine Rechte auf Wertpapiere geben, in- und auslän-
discher Aussteller erworben.

Die Verwaltungsgesellschaft kann das Teilsondervermögen je nach Marktlage schwerpunktmässig in Aktien oder

Renten investieren, wenn ihr dies im Interesse der Anteilinhaber geboten erscheint.

Die Gewichtung der Anlagen im Teilfonds orientiert sich an der Einschätzung des Fondsmanagements über die

Zukunftsaussichten der verschiedenen Märkte und den Interessen der Anteilinhaber.

So kann der Teilfonds je nach Lageeinschätzung des Managements den Charakter eines Aktienfonds oder aber eines

Rentenfonds haben, wobei beide Ausrichtungen wiederum national oder international sein können. Je nach Ausge-
staltung der Anlagepolitik kann der Teilfonds damit stark unterschiedliche Risikoprofile aufweisen. Mit dem Teilfondser-
wirbt der Anleger somit ein flexibles Anlagemedium, welches sowohl die Kurschancen von Aktien, als auch den Ertrag-
saspekt von festverzinslichen Wertpapieren berücksichtigen kann.

Darüber hinaus darf die Verwaltungsgesellschaft variabelverzinsliche Wertpapiere, Zerobonds und Genussscheine

aller Art in- und ausländischer Aussteller sowie Wertpapiere ähnlichen Charakters ausländischer Aussteller erwerben.

Ziel der Anlagepolitik ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in Deutscher Mark (DEM).
Der Teilfonds kann nebenbei Barbestände halten.
Investitionen in Optionsscheinen, Optionen und Finanzterminkontraken sind aufgrund ihrer grösseren Volatilität im

Vergleich zu den ihnen zugrundeliegenden Titeln, auf die sich besagte Instrumente beziehen, mit gewissen Finanzrisiken
verbunden.

Art. 2. Währung, Ausgabe- und Rücknahmepreis. (1) Die Währung, in der der Nettoinventarwert (Ausgabe-

und Rücknahmepreis) berechnet  wird, ist die Deutsche Mark (DEM).

(2) Nettoinventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis werden an jedem Bewertungstag ermittelt.
(3) Der Ausgabeaufschlag beträgt 4,00 Prozent.
(4) Rücknahmepreis ist der Inventarwert gemäss Artikel 7.
(5) Anteilscheine können erstmals am 30. April 1998 um Nettoinventarwert plus Ausgabeaufschlag erworben werden.

Valutatag ist der 5. Mai 1998. In den Teilfonds ist das Teilsondervermögen FI LUX FI Alpha als Sacheinlage, ebenfalls zum
30. April 1998, eingebracht worden.

(6) Danach werden die Anteile zum jeweiligen Ausgabepreis angeboten.
(7) Die Preisberechnung wird zu jedem Börsentag vorgenommen.
(8) Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, dass in den Ländern, in denen der Teilfonds öffentlich vertrieben

wird, eine geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.

Art. 3. Kosten. (1) Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine Vergütung von maximal

1,0 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.

(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Teilfonds gehörenden Vermögenswerte

eine Vergütung in Höhe von maximal 0,20 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist
am Ende eines jeden Monats zahlbar.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Herrn Dr. Jens Ehrhardt am 17. April 1998 einen Beratervertrag geschlossen.

Für die Beratung des Fondsmanagements erhält Herr Dr. Jens Ehrhardt eine Vergütung von maximal 2,5 Prozent p.a. des
durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.

Art. 4. Anteile. Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver

Stücke besteht nicht.

Art. 5. Thesaurierung der Erträge. Der Fonds schüttet die angefallenen Erträge nicht aus, sondern legt sie im

Rahmen des Sondervermögens wieder an.

Art. 6. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement (Besonderer Teil) ist am 30. April 1998 in Kraft getreten.

<i>Besonderer Teil für den Fl ALPHA Renten Global

FI ALPHA Renten Global
Wertpapier-Kennummer - 974515 -
Es gelten ergänzend und abweichend zum Allgemeinen Teil die nachfolgenden Bestimmungen:
Art. 1. Anlagepolitik. Für das Teilfondsvermögen werden festverzinsliche Wertpapiere, Genussscheine, Wandel-

schuldverschreibungen und Optionsanleihen inund ausländischer Aussteller erworben.

Darüberhinaus dürfen bis zu 20 Prozent des Nettoteilfondsvermögen in Aktien in- und ausländischer Aussteller

angelegt sein. Ausserdem dürfen bis zu 10 Prozent des Nettoteilfondsvermögen in Optionsscheinen auf Wertpapiere
erworben werden.

Ziel der Anlagepolitik ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in Deutscher Mark (DEM).
Der Teilfonds kann nebenbei Barbestände halten.
Investitionen in Optionsscheinen, Optionen und Finanzterminkontrakten sind aufgrund ihrer grösseren Volatilität im

Vergleich zu den ihnen zugrundeliegenden Titeln, auf die sich besagte Instrumente beziehen, mit gewissen Finanzrisiken
verbunden.

23583

Art. 2. Währung, Ausgabe- und Rücknahmepreis. (1) Die Währung, in der der Nettoinventarwert (Ausgabe-

und Rücknahmepreis) berechnet wird, ist die Deutsche Mark (DEM).

(2) Nettoinventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis werden an jedem Bewertungstag ermittelt.
(3) Der Ausgabeaufschlag beträgt 2,00 Prozent.
(4) Rücknahmepreis ist der Inventarwert gemäss Artikel 7.
(5) Anteilscheine können erstmals am 30. April 1998 zu einem Preis von DEM 102,00 erworben werden. Valutatag ist

der 5. Mai 1998.

(6) Danach werden die Anteile zum jeweiligen Ausgabepreis angeboten.
(7) Die Preisberechnung wird zu jedem Börsentag vorgenommen.
(8) Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, dass in den Ländern, in denen der Teilfonds öffentlich vertrieben

wird, eine geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.

Art. 3. Kosten. (1) Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine Vergütung von maximal

0,5 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.

(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Teilfonds gehörenden Vermögenswerte

eine Vergütung in Höhe von maximal 0,20 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist
am Ende eines jeden Monats zu bezahlen.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Herrn Dr. Jens Ehrhardt am 17. April 1998 einen Beratervertrag geschlossen.

Für die Beratung des Fondsmanagements erhält Herr Dr. Jens Ehrhardt eine Vergütung von maximal 0,5 Prozent p.a. des
durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.

Art. 4. Anteile. Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver

Stücke besteht nicht.

Art. 5 Thesaurierung der Erträge. Der Fonds schüttet die angefallenen Erträge nicht aus, sondern legt sie im

Rahmen des Sondervermögens wieder an.

Art. 6. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement (Besonderer Teil) ist am 30. April 1998 in Kraft getreten.

<i>Die Verwaltungsgesellschaft

<i>Die Depotbank

FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A.

SCHMITDBANK KGaA

Luxembourg

Filiale Luxembourg

Unterschriten

Unterschriften

Allgemeine Anmerkungen
Anlageberater für den FI ALPHA:
Dr. Jens Ehrhardt Georg-Kalb-Str. 9, D-82049 Pullach
Anlageausschuss für den Fl ALPHA:
Dr. Jens Ehrhardt Georg-Kalb-Str. 9, D-82049 Pullach
Dr. Ulrich Kaffarnik Geschäftsführer FRANKEN INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402

Nürnberg

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 61, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17094/999/860)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FIAMM INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 41.169.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le trente (30) mars.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

A comparu:

La société anonyme SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, ayant son siège social à Luxembourg, 19-21, boulevard

du Prince Henri,

inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 13.859,
représentée par
- M. Claudio Bacceli, conseiller, demeurant à Luxembourg,
- M. Federico Franzina, fondé de pouvoirs principal, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spéciale de la société dénommée FIAMM INTERNATIONAL S.A. ayant son siège

social à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, section B numéro 41.169,

constituée par acte reçu par Maître Marc Elter, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 6 août 1992,

publié au Mémorial C, numéro 578 du 8 décembre 1992,

et dont les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois en vertu d’un acte reçu par-devant le

prédit notaire Marc Elter en date du 15 novembre 1995, publié au Mémorial C, numéro 27 du 16 janvier 1996,

en vertu d’un pouvoir lui conféré par décision du conseil d’administration de la Société, prise en sa réunion du 30

mars 1998,

une copie du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instru-

mentant, restera annexée au présent acte avec lequel elle sera soumise à la formalité du timbre et de l’enregistrement.

Laquelle comparante, ès qualité qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations suivantes:

23584

1.- Que le capital social de la société prédésignée s’élève actuellement à cent trois milliards de lires italiennes

(ITL 103.000.000.000,-), représenté par un million trente mille (1.030.000) actions d’une valeur nominale de cent mille
lires italiennes (ITL 100.000,-) chacune, entièrement libérées.

2.- Qu’aux termes de l’article 5 des statuts tel que modifié par le prédit acte du 17 octobre 1995, le capital autorisé

de la société a été fixé à deux cents milliards de lires italiennes (ITL 200.000.000.000,-), représenté par deux millions
(2.000.000) actions d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes (ITL 100.000,-) chacune,

et le conseil d’administration a été autorisé à décider de la réalisation de cette augmentation de capital, l’article 5 des

statuts se trouvant alors modifié de manière à correspondre à l’augmentation de capital intervenu.

3.- Que dans sa réunion du 30 mars 1998, le conseil d’administration a décidé de réaliser une augmentation jusqu’à

concurrence de vingt milliards de lires italiennes (ITL 20.000.000.000,-),

pour le porter de son montant actuel de cent trois milliards de lires italiennes (ITL 103.000.000.000,-) à cent vingt-

trois milliards de lires italiennes (ITL 123.000.000.000,-),

par la création de deux cent mille (200.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes

(ITL 100.000,-) chacune,

à libérer intégralement en numéraire et jouissant des mêmes droits et avantages que les actions anciennes,
et d’accepter la souscription de ces nouvelles actions par l’actionnaire majoritaire, lequel a souscrit, à la totalité des

deux cent mille (200.000) actions nouvelles, et les libère moyennant une contribution en espèces de vingt milliards de
lires italiennes (ITL 20.000.000.000,-).

l’actionnaire minoritaire ayant déclaré renoncer à son droit de souscription préférentiel, une copie de cette renon-

ciation restera annexée aux présentes.

4.- La réalisation de l’augmentation de capital est constatée par le notaire instrumentant sur le vu des documents de

souscription.

La somme de vingt milliards de lires italiennes (ITL 20.000.000.000,-) se trouve être à la disposition de la société ainsi

qu’il en a été justifié au notaire par certificat bancaire.

5.- Que suite à la réalisation de cette augmentation, le capital se trouve porté à cent vingt-trois milliards de lires itali-

ennes (ITL 123.000.000.000,-) de sorte que le premier alinéa l’article 5 des statuts aura dorénavant la teneur suivante:

Le capital souscrit est fixé à cent vingt-trois milliards de lires italiennes (ITL 123.000.000.000,-), représenté par un

million deux cent trente mille (1.230.000) actions d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes (ITL 100.000,-)
chacune, entièrement libérées.

<i>Frais

Les frais, dépenses, honoraires ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou mis à sa charge

en raison des présentes sont évalués à LUF 4.359.472,-.

Pour les besoins de l’enregistrement, la présente augmentation de capital est évaluée à LUF 418.500.000,-,
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation données aux comparants, connus du notaire instrumentant par noms, prénoms,

états et demeures, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: C. Bacceli, F. Franzina, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 1998, vol. 106S, fol. 84, case 10. – Reçu 4.185.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 avril 1998.

J. Delvaux.

(17095/208/70)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

EUROPEAN BUSINESS NETWORK S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 60.461.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le trente mars.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EUROPEAN BUSINESS

NETWORK S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe, inscrite au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, section B, numéro 60.461, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date
du 1

er

août 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 655 du 24 novembre 1997, dont

les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire Alex Weber, de résidence à Bascharage, en date du 24
décembre 1997, en voie de publication.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Vincent Derudder, administrateur de sociétés, demeurant à

Suresnes (France).

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Christine Picco, employée privée, demeurant à Luxem-

bourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Anthony Nightingale, administrateur de sociétés, demeurant à Itzig.
Le bureau ayant été ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1) Augmentation du capital social à concurrence de 90.000.000,- LUF pour le porter de son montant actuel de

1.250.000,- LUF à 91.250.000,- LUF par la création et l’émission de 90.000 actions nouvelles d’une valeur nominale de
1.000,- LUF chacune.

23585

Souscription et libératîon des actions nouvellement créées.
2) Modification du premier alinéa de l’article 5 statuts pour le mettre en concordance avec le point 1 de l’ordre du

jour.

II) Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire,
restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

III) Qu’il résulte de ladite liste de présence que les mille deux cent cinquante (1.250) actions représentatives de l’inté-

gralité du capital social de un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) sont repré-
sentées à la présente assemblée, de sorte qu’il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les actionnaires
présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu parfaitement connais-
sance de l’ordre du jour.

IV) Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du

jour.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.
Après délibération, Monsieur le Président met aux voix les résolutions suivantes qui ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de quatre-vingt-dix millions de francs luxem-

bourgeois (90.000.000,- LUF) pour le porter de son montant actuel de un million deux cent cinquante mille francs
luxembourgeois (1.250.000,- LUF) à quatre-vingt-onze millions deux cent cinquante mille francs luxembourgeois
(91.250.000,- LUF) par la création et l’émission de quatre-vingt-dix mille (90.000) actions nouvelles de mille francs
luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune.

<i>Souscription et libération

De l’accord unanime de tous les actionnaires, les quatre-vingt-dix mille (90.000) actions nouvellement créées ont été

intégralement souscrites par la société ANDREW PEAT GROUP HOLDINGS BV, avec siège social à Venlosepoort 6,
6041 CG Roermond, Pays-Bas,

ici représentée par Monsieur Vincent Derudder, préqualifié, en vertu d’une procuration sous seing privé du 30 mars

1998, laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire, restera
annexée au présent acte avec lequel elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement.

Toutes les actions ainsi souscrites ont été entièrement libérées moyennant apport par la société ANDREW PEAT

GROUP HOLDINGS BV de sa branche d’activité de courtage d’assurances.

Cet apport a fait l’objet d’un rapport établi par Monsieur Karl-Heinz Horsburgh, réviseur d’entreprises, Luxembourg,

daté du 26 mars 1998, lequel rapport après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire
restera annexé aux présentes avec lesquelles il sera soumis aux formalités de l’enregistrement.

Ledit rapport contient la conclusion suivante:

<i>«Conclusion

Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la

valeur de l’apport qui corrrespond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts pour le mettre en concordance

avec l’augmentation de capital qui précède et de lui donner dorénavant la teneur suivante:

«Art. 5. Alinéa premier. Le capital social est fixé à quatre-vingt-onze millions deux cent cinquante mille francs

luxembourgeois (91.250.000,- LUF), représenté par quatre-vingt-onze mille deux cent cinquante (91.250) actions d’une
valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune, entièrement libérées.»

<i>Evaluation des frais

Les comparants déclarent que l’apport de la branche d’activité de courtage d’assurances de la société ANDREW

PEAT GROUP HOLDINGS BV remplit les conditions exigées par l’article 4-1 de la loi du 29 décembre 1971 et est par
conséquent exempt de droit.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, s’élève approximativement à cent mille francs (100.000,- LUF)

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par noms, prénoms

usuels, états et demeures, les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: V. Derudder, C. Picco, A. Nightingale, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 1998, vol. 106S, fol. 100, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 21 avril 1998.

P. Frieders.

(17090/212/86)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23586

EUROPEAN BUSINESS NETWORK S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 60.461.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 avril 1998.

P. Frieders.

(17091/212/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

EUROPEAN PARKING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4755 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 30.974.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 54, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998

Signature

(17092/762/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

EUROPEAN PARKING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4755 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 30.974.

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extrordinaire tenue à Pétange le 17 avril 1998

Il résulte dudit procés-verbal que décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de

toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Les comptes au 31 décembre 1997 ont été adoptés.
L’assemblée a décidé de prélever 111.646,-Flux sur le bénéfice de l’année 1997 pour être affecté à la constitution de

la réserve légale et de reporter 73.926,-Flux à nouveau et de continuer les activités de la société.

Administrateurs:

Monsieur Pascal Wagner, comptable, L-4709 Pétange, 15 rue Adolphe
Madame Renée Wagner-Klein, employée privée, L-4709 Pétange, 15, rue Adolphe
INTERNATIONAL FINANCIAL AND MARKETING CONSULTING S.A.
L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin

Commissaire aux comptes:

Georges Majerus, expert-comptable, demeurant à L-8292 Meispelt, 19 rue Kosselt

Pétange, le 17 avril 1998

<i>Pour la Société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 53, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17093/762/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FIDUCIAIRE DE CESSANGE S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. FIDUCIAIRE ESSEN, S.à r.l.).

Siège social: Luxembourg, 30, rue de Cessange.

—

EXTRAIT

Il résulte d’un acte d’assemblé générale reçu par le notaire Aloyse Biel de résidence à Capellen en date du 31 mars

1998, enregistré à Capellen en date du 9 avril 1998 , vol. 412, fol. 49, case 5,

- que l’assemblée a décidé de modifier la dénomination sociale en FIDUCIAIRE DE CESSANGE , S.à r.l.,
- que l’assemblée a décidé de modifier l’article 3 des statuts qui aura dorénavant la teneur suivant 
«La société prend la dénomination de FIDUCIAIRE DE CESSANGES , S.à r.l.»
Capellen, le 20 avril 1998

Pour extrait conforme

A. Biel

<i>Notaire

(17097/203/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FIDUCIAIRE DE CESSANGE S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 30, rue de Cessange.

—

Les statuts coordonnés de la prédite société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(17098/203/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23587

FIDESSA S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 6, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 57.196.

—

Avec effet au 1 août 1997, le gérant de la société, M. Frank Bergman, réside à L-7268 Bertrange, 46, rue cité Aline

Mayrisch.

FIDESSA, S.à r.l., 

J. Dercksen

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1998, vol. 506, fol. 43, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17096/000/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FINANCIERE CAVOUR S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.

R. C. Luxembourg B 32.085.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 16 avril 1998

Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette est nommée administrateur en

remplacement de Monsieur Louis Bonani, décédé.

Son mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de 1998.
Luxembourg, le 16 avril 1998

Pour extrait sincère et conforme

FINANCIERE CAVOUR S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 57, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17099/541/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FINBEL RE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 57.518.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le sept avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FINBEL RE, ayant son siège social à

Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 57.518. constituée
suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 19 décembre 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, numéro 71 du 14 février 1997.

L’Assemblée est ouverte à onze heures trente sous la présidence de Monsieur Wilfried Van Lishout, director gover-

nance and participations BELGACOM, demeurant à Wilsele (B),

qui désigne comme secrétaire Maître Sophie Wagner, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Maître Paul Mousel, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Augmentation du capital social à concurrence de deux cents millions de francs luxembourgeois (200.000.000,- LUF)

pour le porter de son montant actuel de cent millions de francs luxembourgeois (100.000.000,- LUF) à trois cents
millions de francs luxembourgeois (300.000.000,- LUF) par l’émission de deux mille (2.000) actions nouvelles ayant une
valeur nominale de cent mille francs luxembourgeois (100.000,- LUF) chacune et jouissant des mêmes droits et avantages
que les actions existantes.

2. Souscription de l’intégralité de l’augmentation de capital par la société anonyme de droit public belge BELGACOM,

l’autre actionnaire renonçant à son droit de souscription préférentiel et libération en espèces des actions à concurrence
de 25%.

3. Modification subséquente de l’article 5 des statuts.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

23588

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de deux cents millions de francs luxembourgeois

(200.000.000,- LUF) pour le porter ainsi de son montant actuel de cent millions de francs luxembourgeois (100.000.000,- LUF)
à trois cents millions de francs luxembourgeois (300.000.000,- LUF) par la création et l’émission de deux mille (2.000)
actions nouvelles, d’une valeur nominale de cent mille francs luxembourgeois (100.000,- LUF) chacune et jouissant des
mêmes droits et avantages que les actions existantes.

<i>Souscription et libération

Les deux mille (2.000) actions nouvelles sont intégralement souscrites par la société anonyme de droit public belge

BELGACOM, établie et ayant son siège social à B-1030 Bruxelles, 177, boulevard E. Jacqmain,

ici représentée par Monsieur Wilfried Van Lishout, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Bruxelles, le 3 avril 1998, ci-annexée, l’autre actionnaire

renonçant à son droit de souscription préférentiel.

Toutes les actions sont libérées en espèces à concurrence de vingt-cinq pour cent (25%) par action, de sorte que la

somme de cinquante millions de francs luxembourgeois (50.000.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition
de la Société, ainsi qu’il en est justifié au notaire soussigné.

<i>Deuxième résolution

A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, le premier alinéa de l’article 5 des statuts est modifié et aura

désormais la teneur suivante:

Art. 5. Capital social. Premier alinéa. La Société a un capital social de trois cents millions de francs luxembour-

geois (300.000.000,- LUF) représenté par trois mille (3.000) actions avec une valeur nominale de cent mille francs luxem-
bourgeois (100.000,- LUF).

<i>Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, appro-
ximativement à la somme de deux millions deux cent mille francs luxembourgeois (2.200.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte. 

Signé: W. Van Lishout, S. Wagner, P. Mousel, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1998, vol. 107S, fol. 3, case 10. – Reçu 2.000.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 avril 1998.

F. Baden.

(17100/200/76)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FINBEL RE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 57.518.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

F. Baden.

(17101/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

GAHERAU INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 45.755.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le six avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme GAHERAU INTERNATIONAL S.A.,

ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro
B 45.755, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 22 novembre 1993, publié au Mémorial C,
Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 34 du 27 janvier 1994 et dont les statuts ont été modifiés en
dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 25 février 1994, publié au Mémorial C, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations, numéro 238 du 16 juin 1994.

L’Assemblée est ouverte à neuf heures trente sous la présidence de Monsieur Karl Guenard, expert-comptable,

demeurant à Thionville,

qui désigne comme secrétaire Monsieur Yves Chezeaud, sous-directeur, demeurant à Luxembourg,
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur André Verdickt, directeur, demeurant à Luxembourg.

23589

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a été convoquée par des avis publiés:
a) au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 165 du 19 mars 1998 numéro 187 du 27 mars 1998
b) au Luxemburger Wort
du 19 mars 1998
du 27 mars 1998
II.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Démission du commissaire aux comptes.
2. Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes et décharge à accorder au commissaire aux comptes sortant.
3. Transfert du siège social de la société.
4. Divers.
III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

IV.- Qu’il appert de ladite liste de présence que sur les vingt-neuf mille (29.000) actions représentant l’intégralité du

capital, sociale, une (1) action est présente ou représentée à la présente Assemblée.

V.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut délibérer valablement sur son ordre du jour.
L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée accepte la démission de Madame Charlotte Boewinger de sa fonction de commissaire aux comptes et lui

donne décharge.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée nomme comme nouveau commissaire aux comptes:
- HRT REVISION, S.à r.l., ayant son siège social à Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.
Il terminera le mandat de son prédécesseur.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de transférer le siège social de la société à L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la société, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: K. Guenard, Y. Chezeaud, A. Verdickt, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1998, vol. 107S, fol. 3, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 avril 1998.

F. Baden.

(17110/200/60)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FINPRESA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 49.915.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 54, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

<i>Pour la Société

Signature

(17102/668/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FLEXALUX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 13.020.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

<i>Pour la société

FIDUCIAIRE DE REVISION MONTBRUN

Signature

(17104/518/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23590

FLEMING FLAGSHIP SERIES II , SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6H route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 39.252.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 29 avril 1998.

J-J Wagner

<i>Notaire

(17103/239/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FMG MIR , SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 10, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.392.

—

Les comptes de la société au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 4,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1998.

Signature     Signature

(17105/009/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FMG MIR, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered Office: Luxembourg, 10, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.392.

—

<i>Extract from the minutes of the annual general meeting of shareholders held on april 21, 1998

<i>Resolution 5

The Annual General Meeting unanimously resolved to re-elect the Directors for a new term of one year to end at

the next Annual General Meeting in 1999.

<i>Resolution 6

The General Meeting unanimously resolved to re-elect Price Watherhouse, Luxembourg as Auditor for a new period

of one year to end at the next Annuel General Meeting in 1999.

Certified copy

V. Migeot

<i>Secretary General

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58 case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17006/009/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FOLLIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 56.805.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le sept avril.
Par-devant Maître Jean Seckler notaire de résidence à Junglinster, soussigné.
S’est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FOLLIE S.A., ayant son

siège social à L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté, R.C. Luxembourg section B numéro 56.805, constituée
suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 30 octobre 1996, publié au Mémorial C, numéro 34 du 28
janvier 1997.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Christel Henon, avocat, demeurant à Luxembourg,
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Dominique Michiels, employé privé, demeurant à Diekirch,
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Jean Zeimet, réviseur d’entreprises, demeurant à Bettange/Mess.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux repré-
sentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

23591

<i>Ordre du jour:

1.- Augmentation du capital social à concurrence de 1.750.000,- LUF en vue de le porter de son montant actuel de

1.500.000,- LUF à 3.250.000,- LUF par la création et l’émission de 1.750 actions nouvelles d’une valeur nominale de
1.000,- LUF chacune.

2.- Souscription et libération intégrale des actions nouvelles.
3.- Modification afférente de l’article 3, alinéa 1

er

, des statuts.

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de un million sept cent cinquante mille francs luxem-

bourgeois (1.750.000,- LUF) pour le porter de son montant actuel de un million cinq cent mille francs luxembourgeois
(1.500.000,- LUF) à trois millions deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (3.250.000,- LUF), par la création et
l’émission de mille sept cent cinquante (1.750) actions nouvelles de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune,
jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

Pour autant que de besoin les actionnaires actuels déclarent expressément renoncer à leur droit de souscription

préférentiel.

<i>Souscription - Libération

Les mille sept cent cinquante (1.750) actions nouvellement émises sont intégralement souscrites de l’accord de tous

les actionnaires par la société GRAVELL INVESTMENTS INC., ayant son siège social à Tortola, British Virgin Islands, et
libérées intégralement par renonciation définitive et irrévocable à une créance certaine, liquide et exigible au montant
de un million sept cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.750.000,- LUF), existant à son profit et à charge de la
société anonyme FOLLIE S.A., prédésignée, et en annulation de cette même créance à due concurrence.

Cet apport fait l’objet d’un rapport établi par le réviseur d’entreprises indépendant Monsieur Marius Kaskas de

Luxembourg, conformément aux stipulations de l’article 26-1 de la loi sur les sociétés commerciales et qui conclut de la
manière suivante:

<i>Conclusion

Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la

valeur de l’apport qui correspond au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie.

Luxembourg, le 31 mars 1998.
Ledit rapport, signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte pour

être formalisé avec lui.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article

trois des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Premier alinéa. Le capital social est fixé à trois millions deux cent cinquante mille francs luxembourgeois

(3.250.000,- LUF) divisé en trois mille deux cent cinquante (3.250) actions de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF)
chacune.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de quarante-cinq mille francs luxembour-
geois.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: C. Henon, D. Michiels, J. Zeimet, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 17 avril 1998, vol. 503, fol. 1, case 6. – Reçu 17.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 27 avril 1998.

J. Seckler.

(17107/231/81)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

FOLLIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 56.805.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 27 avril 1998.

J. Seckler.

(17108/231/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23592

FUDDERKREPP VUM PRENZEBIERG , S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4732 Pétange, 21, rue Robert Krieps.

R. C. Luxembourg B 35.649.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 54, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

Signature.

(17109/762/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

GECOFISC S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, boulevard Dr. Charles Marx.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le dix mars.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme GECOFISC S.A., avec siège

social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg
en date du 16 novembre 1993, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 24 du 21
janvier 1994.

Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 7 février 1997, publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 293 du 12 juin 1997.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Sylvie Theisen, consultant, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Sandrine Purel, employée privée, demeurant à F-Errouville.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Manuel Hack, expert-comptable, demeurant à Luxembourg.
Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire. Ladite liste de
présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de
l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les cent trente (130) actions, représentant l’intégralité du capital

souscrit, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut
décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1.- Libération intégrale du capital social.
2.- Modification de l’article 5 des statuts.
3.- Modification de l’objet social.
4.- Modification subséquente de l’article 4 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

Ladite société GECOFISC S.A. a actuellement un capital entièrement souscrit de un million trois cent mille francs

luxembourgeois (1.300.000,- LUF), représenté par cent trente (130) actions d’une valeur nominale de dix mille francs
luxembourgeois (10.000,- LUF) chacune.

Lors de la constitution toutes les actions ont été libérées en espèces à concurrence de vingt-cinq pour cent (25%).
L’assemblée décide la libération intégrale de toutes les actions de la société.
Il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément, que la somme de neuf cent soixante-quinze

mille francs luxembourgeois (975.000,- LUF) a été mise à la libre disposition de la Société.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier le troisième aliéna de l’article 5 des statuts qui aura la teneur suivante:
Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de changer l’objet social de la société et de modifier l’article 4 des statuts qui aura la teneur

suivante:

«La société a pour objet la prise d’intérêts sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises luxembourge-

oises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et toute autre manière
ainsi que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes espèces,
l’administration, la supervision, et le développement de ces intérêts. La société pourra prendre part à l’établissement et
au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale et pourra prêter son assistance à pareille entreprise
au moyen de prêts, de garanties ou autrement. Elle pourra prêter ou emprunter avec ou sans intérêts, émettre des
obligations et autres reconnaissances de dettes.

La société a également pour objet l’aquisition, la gestion, la mise en valeur par location et de toute autre manière et,

le cas échéant, la vente d’immeubles de toute nature, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

23593

Elle pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières

au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie, à
son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en

associations en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet et de son but.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges de toutes espèces qui incombent à la société s’élève à

environ vingt mille francs francs luxembourgeois (20.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms,

états et demeures, les comparants ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: S. Theisen, S. Purel, M. Hack, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 16 mars 1998, vol. 405, fol. 7, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): W. Kerger.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 6 avril 1998.

E. Schroeder.

(17111/228/76)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

GECOFISC S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, boulevard Dr. Charles Marx.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 27 avril 1998.

E. Schroeder.

(17112/228/7)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

HIBISCUS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 37.665.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le deux avril.
Par-devant Maître Jacques Delvaux notaire de résidence à Luxembourg-Ville.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme HIBISCUS avec siège social à

Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 37.665,

constituée suivant acte reçu par devant Maître Jacques Delvaux, notaire alors de résidence à Esch-sur-Alzette, en date

du 26 juillet 1991, publié au Mémorial C, numéro 473 du 30 décembre 1991.

L’assemblée est présidée par Mme Michelle Delfosse, ingémeur, demeurant à Tuntange.
Le président désigne comme secrétaire M. Philippe Docquier, comptable, demeurant à Hachy (B).
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Mlle Muriel Magnier, licenciée en notariat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, dresse la liste de présence laquelle, après avoir été signée ne varietur par l’actionnaire

présent et les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant,
restera annexée au présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise à la formalité du timbre et
de l’enregistrement.

Le président déclare et demande au notaire d’acter ce qui suit:
Suivant liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social souscrit sont présents ou

dûment représentés à la présente assemblée, qui peut en conséquence délibérer et décider valablement sur tous les
points à l’ordre du jour.

Que la présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
1. Augmentation du capital social par incorporation de bénéfices non distribués de BEF 1.000.000,- (un million de

francs belges) en vue de le porter de BEF 10.000.000,- (dix millions de francs belges) à BEF 11.000.000,- (onze millions
de francs belges) par l’émission de 100 (cent) actions nouvelles d’une valeur nominale de BEF 10.000,- (dix mille francs
belges).

Attribution gratuite des 100 (cent) actions nouvelles aux actionnaires en proportion de leurs droits actuels et fixation

de la date à partir de laquelle les nouvelles actions jouissent des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

2. Suppression du capital autorisé existant et instauration d’un capital autorisé de BEF 20.000.000,- (vingt millions de

francs belges) avec émission d’actions nouvelles et autorisation au conseil d’administration à émettre des obligations
convertibles ou non dans le cadre des dispositions applicables au capital autorisé.

3. Modification de l’article 5 des statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:
Art. 5. Le capital social est fixé à BEF 11.000.000,- (onze millions de francs belges) représenté par 1.100 (onze cents)

actions d’une valeur nominale de BEF 10.000,- (dix mille francs belges) chacune.

23594

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de BEF 20.000.000,- (vingt millions de francs belges)

représenté par 2.000 (deux mille) actions d’une valeur nominale de BEF 10.000,- (dix mille francs belges) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 2 avril 2003, à

augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé avec émission d’actions
nouvelles. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces, en
nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou
même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion
d’obligations comme dit ci-après.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir Ies souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de

souscription ou convertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et
payables en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou
convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites
du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur
les sociétés. Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de
remboursement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
L’assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations du président, et se considérant comme dûment

constituée et convoquée, a délibéré et pris par vote séparé et unanime les décisions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée des actionnaires décide d’augmenter le capital social par incorporation de bénéfices non distribués de

BEF 1.000.000,- (un million de francs belges),

en vue de le porter de BEF 10.000.000,- (dix millions de francs belges) à BEF 11.000.000,- (onze millions de francs

belges),

par l’émission de 100 (cent) actions nouvelles d’une valeur nominale de BEF 10.000,- (dix mille francs belges),
et d’attribuer les actions nouvellement créées aux anciens actionnaires en proportion des actions détenues.
L’assemblée générale décide de fixer à ce jour, la date à partir de laquelle les actions nouvellement créées et émises

jouiront des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

La preuve de l’existence des résultats reportés de la société susceptibles d’être intégrés au capital social a été

rapportée au notaire instrumentant par un bilan au 31 décembre 1997, dûment approuvé par l’assemblée générale
annuelle des actionnaires le 25 mars 1998 ainsi que par une certification du conseil d’administration datée du 30 mars
1998,

<i>Seconde résolution

L’assemblée générale décide de supprimer le capital autorisé existant et décide d’instaurer un capital autorisé d’un

montant de BEF 20.000.000,- (vingt millions de francs belges) avec émission d’actions nouvelles et autorise le conseil
d’administration à émettre des obligations convertibles ou non dans le cadre des dispositions applicables au capital
autorisé.

<i>Troisième résolution

L’assemblée des actionnaires décide à la suite des résolutions qui précèdent de modifier l’article 5 des statuts pour lui

donner la teneur suivante:

Art. 5. Le capital social est fixé à BEF 11.000.000,- (onze millions de francs belges) représenté par 1.100 (onze cents)

actions d’une valeur nominale de BEF 10.000,- (dix mille francs belges) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de BEF 20.000.000,- (vingt millions de francs belges)

représenté par 2.000 (deux mille) actions d’une valeur nominale de BEF 10.000,- (dix mille francs belges) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 2 avril 2003, à

augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé avec émission d’actions
nouvelles. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces, en
nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou
même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion
d’obligations comme dit ci-après.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

23595

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de

souscription ou convertibles  sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et
payables en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou
convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites
du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur
les sociétés. Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de
remboursement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

<i>Frais, Evaluation

Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société suite

aux résolutions prises à la présente assemblée, est estimé à 60.000,- LUF.

<i>Clôture

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et plus personne ne demandant la parole, le président lève la séance.
Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants  tous connus du notaire instrumentant par noms,

prénoms usuels, états et demeures, les comparants ont signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé: M. Delfosse, P. Docquier, M. Magnier, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1998, vol. 106S, fol. 96, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 avril 1998.

J. Delvaux.

(17115/208/127)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

GEF, EXPERTISE ET FISCALITE , S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 2, boulevard de la Grande Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 38.696.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 61, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1998.

<i>Pour la Société

GRANT THORNTON REVISION ET CONSEIL S.A.R.L

J. Davies.

(17113/000/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

INDUSTRY TELEVISION INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 35.291.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le neuf avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme INDUSTRY TELEVISION INTERNA-

TIONAL S.A., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
sous le numéro B 35.291, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 15 octobre 1990, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 127 du 14 mars 1991.

L’Assemblée est ouverte à onze heures trente sous la présidence de Monsieur Pierre Schill, licencié en sciences

économiques, demeurant à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Denise Vervaet, employée privée, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Joëlle Lietz, employée privée, demeurant à Abweiler.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a été convoquée par des avis publiés:
a) au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 168 du 20 mars 1998
numéro 192 du 30 mars 1998
b) au Letzebuerger Journal
du 20 mars 1998
du 30 mars 1998
II.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Dissolution et mise en liquidation de la société.
2. Nomination de Monsieur Frédéric de Goldschmidt en tant que liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
3. Divers.

23596

III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

IV.- Qu’il appert de la liste de présence que sur les quinze mille (15.000) actions représentant l’intégralité du capital

social, dix mille deux cents (10.200) actions sont représentées à la présente assemblée.

V.- Qu’en conséquence la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les

points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide la dissolution de la Société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de nommer comme liquidateur:
Monsieur Frédéric de Goldschmidt, administrateur de sociétés, demeurant à Paris 8

e

, 24, rue de Téhéran.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée
générale dans les cas où elle est requise.

Il peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; renoncer à tous droits réels,

privilèges, hypothèques, actions résolutoires, donner mainlevée, avec ou sans paiement, de toutes inscriptions privilé-
giées ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: P. Schill, D. Vervaet, J. Lietz, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 14 avril 1998, vol. 107S, fol. 10, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 avril 1998.

F. Baden.

(17116/200/64)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

INVESCO OKASAN STRATEGY FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 23.784.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-eight, on the tenth of April.
Before Us, Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of INVESCO OKASAN GLOBAL STRATEGY FUND, a

société d’investissement à capital variable, having its registered office in Luxembourg, (R.C. Luxembourg B 23.784),
incorporated pursuant to a notarial deed of January 27th, 1986, published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés
et Associations, number 53 of February 28th, 1986. The articles of Incorporation have been amended for the last time
pursuant to a notarial deed of July 22nd, 1994, published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations,
number 314 of August 27th, 1994.

The meeting was opened at 12.30 p.m. with Mr Alain Briatte, employee, residing in Strassen, in the chair,
who appointed as secretary Mr Bernard Schaetzel, employee, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mr Etienne Pinot, employee, residing in Rochonvillers.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I.- That the present Extraordinary General Meeting has been convened by notices published:
a) in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations:
number 172 of March 23rd, 1998
number 202 of April 1st, 1998
b) in the Luxemburger Wort
of March 23rd, 1998
of April 1st, 1998
II.- That the agenda of the meeting is the following:
1. To resolve to put the Corporation into liquidation.
2. To appoint ABACUS S.C., Luxembourg, represented by Mr Gérard Becquer, as Liquidators and to determine their

powers.

23597

III.- That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

IV.- As appears from the said attendance list 84.113,41 shares out of the 130.700,00 shares representing the whole

corporate capital, are present or represented at the present Extraordinary General Meeting.

The Chairman informs the meeting that the quorum requirements for voting the point of the agenda has been

attained.

Then the general meeting, af ter deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to dissolve the company and pronounces its liquidation as of today.

<i>Second resolution

The meeting appoints as liquidator:
ABACUS S.C., Luxembourg, having its registered office in Luxembourg, represented by Mr Gérard Becquer.
The largest powers and especially those determined by articles 144 and following of the law of August 10th, 1915 on

commercial companies are granted to the liquidator by the general meeting of the shareholders. The liquidator may
execute the acts and operations specified by article 145 without any special authorization of the general meeting even in
the case it is normally required by law.

He may exempt the registrar of mortgages to take registration automatically; renounce all the real rights, preferential

rights mortgages, actions for rescission; remove the attachment, with or without payment of all the preferential or
mortgaged registrations, transcriptions, attachments, oppositions or other impediments.

The liquidator is relieved from inventory and may refer to the accounts of corporation.
He may, under his own responsibility, delegate for certain determined operations, the whole or part of his powers to

one or more proxies for the time he will fix.

There being no further business, the meeting is terminated.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing all known to the notary by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le dix avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société d’investissement à capital variable INVESCO

OKASAN GLOBAL STRATEGY FUND, ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 23.784, constituée suivant acte notarié en date du 27 janvier 1986, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 53 du 28 février 1986. Les statuts ont été modifiés en
dernier lieu suivant acte notarié en date du 22 juillet 1994, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associa-
tions, numéro 314 du 27 août 1994.

L’Assemblée est ouverte à douze heures trente sous la présidence de Monsieur Alain Briatte, employé privé,

demeurant à Strassen,

qui désigne comme secrétaire Monsieur Bernard Schaetzel, employé privé, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Etienne Pinot, employé privé, demeurant à F-Rochonvillers.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a été convoquée par des avis publiés:
a) au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 172 du 23 mars 1998 numéro 202 du 1

er

avril 1998

b) au Luxemburger Wort
le 23 mars 1998
le 1

er

avril 1998

II.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Décision de mettre la Société en liquidation.
2. Nomination de ABACUS S.C., Luxembourg, représentée par Monsieur Gérard Becquer, comme liquidateur et

détermination de ses pouvoirs.

III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

23598

IV.- Qu’il appert de la liste de présence que sur les 103.700,00 actions représentant l’intégralité du capital social,

84.113,41 actions sont présentes ou représentées à la présente Assemblée.

Le Président informe l’Assemblée Générale que les conditions de quorum pour voter les points de l’ordre du jour

sont remplies.

La présente Assemblée peut donc valablement délibérer quelle que soit la portion du capital représentée confor-

mément à l’article 67-1 de la loi modifiée du 10 août 1915.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide la dissolution de la Société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de nommer comme liquidateur:
ABACUS S.C., société anonyme, ayant son siège social à Luxembourg, représentée par Monsieur Gérard Becquer.
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée
générale dans les cas où elle est requise.

Le liquidateur peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; renoncer à tous droits

réels, privilèges, hypothèques, actions résolutoires; donner mainlevée, avec ou sans paiement de toutes inscriptions
privilégiées ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le liquidateur est dispensé de l’inventaire et peut s’en référer aux comptes de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise constate que sur demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants, et en
cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: A. Briatte, B. Schaetzel, E. Pinot, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 17 avril 1998, vol. 107S, fol. 18, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 avril 1998.

F. Baden.

(17117/200/128)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

HEPHAESTUS HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 36.334.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 61, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

HEPHAESTUS HOLDINGS S.A

Signature

Un administrateur

(17114/046/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

SACEC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2511 Luxembourg, 51, boulevard J. Salentiny.

R. C. Luxembourg B 11.984.

—

Le bilan au 31 décembre 1997 enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 51, case 9 a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

A la suite de l’Assemblée Générale Ordinaire du 25 avril 1998 et conformément aux statuts, le Conseil d’Admini-

stration s’est réuni pour désigner et confirmer les mandats de Messieurs Prosper Schroeder, président du Conseil, Jean
L. Schleich, administrateur-délégué, Cécil L. Schleich, François Adam, Robert Angel et Jean-Paul Nickels, administrateurs,
Gerd Klestadt, Victor Gillen et Jacques Bintz, commissaire aux comptes. Le Conseil d’Administration précise et
confirme le siège social au 51, boulevard Jules Salentiny à Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(17168/000/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23599

LA FINANCIERE &amp; ASSOCIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 54.508.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le trente mars.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme LA FINANCIERE &amp;

ASSOCIES S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe, inscrite au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, section B, numéro 54.508, constituée sous la dénomination de MERCHANT CAPITAL S.A.,
suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 29 mars 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, numéro 325 du 4 juillet 1996. Les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentaire
en date 7 mars 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 326 du 26 juin 1997 et suivant
acte reçu par le notaire Alex Weber, de résidence à Bascharage, en date du 24 décembre 1997, en voie de publication.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Vincent Derudder, administrateur de sociétés, demeurant à

Suresnes (France).

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Christine Picco, employée privée, demeurant à Luxem-

bourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Anthony Nightingale, administrateur de sociétés, demeurant à Itzig.
Le bureau ayant été ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1) Augmentation du capital social à concurrence de 87.000.000,- LUF pour le porter de son montant actuel de

3.000.000,- LUF à 90.000.000,- LUF par la création et l’émission de 69.600 actions nouvelles d’une valeur nominale de
1.250,- LUF chacune.

Souscription et libération des actions nouvellement créées.
2) Modification du premier alinéa de l’article 5 statuts pour le mettre en concordance avec le point 1 de l’ordre du

jour.

II) Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire,
restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

III) Qu’il résulte de ladite liste de présence que les deux mille quatre cents (2.400) actions représentatives de l’inté-

gralité du capital social de trois millions de francs (3.000.000,- LUF) sont représentées à la présente assemblée, de sorte
qu’il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant
dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu parfaitement connaissance de l’ordre du jour.

IV) Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du

jour.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.
Après délibération, Monsieur le Président met aux voix les résolutions suivantes qui ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de quatre-vingt-sept millions de francs

(87.000.000,- LUF) pour le porter de son montant actuel de trois millions de francs (3.000.000,- LUF) à quatre-vingt-dix
millions de francs (90.000.000,- LUF) par la création et l’émission de soixante-neuf mille six cents (69.600) actions
nouvelles de mille deux cent cinquante francs (1.250,- LUF) chacune.

<i>Souscription et libération

De l’accord unanime de tous les actionnaires, les soixante-neuf mille six cents (69.600) actions nouvellement créées

ont été intégralement souscrites par la société MASTERWELL LTD, avec siège social à 20 Upper Merrion Sreet, Dublin
2, République d’Irlande,

représentée par deux de ses administrateurs savoir Messieurs Vincent J. Derudder et Anthony Nightingale, préqua-

lifiés.

Toutes les actions ainsi souscrites ont été entièrement libérées moyennant apport par la société MASTERWELL LTD

de sa branche d’activité de courtage d’assurances.

Cet apport a fait l’objet d’un rapport établi par Monsieur Karl-Heinz Horsburgh, réviseur d’entreprises, Luxembourg,

daté du 26 mars 1998, lequel rapport après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire
restera annexé aux présentes avec lesquelles il sera soumis aux formalités de l’enregistrement.

Ledit rapport contient la conclusion suivante:
«Conclusion
Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la

valeur de l’apport qui corrrespond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts pour le mettre en concordance

avec l’augmentation de capital qui précède et de lui donner dorénavant la teneur suivante:

«Art. 5. Alinéa premier. Le capital social est fixé à quatre-vingt-dix millions de francs (90.000.000,- LUF) repré-

senté par soixante-douze mille (72.000) actions d’une valeur nominale de mille deux cent cinquante francs (1.250,- LUF)
chacune, entièrement libérées.»

23600

<i>Evaluation des frais

Les comparants déclarent que l’apport de la branche d’activité de courtage d’assurances de la société MASTERWELL

LTD remplit les conditions exigées par l’article 4-1 de la loi du 29 décembre 1971 et est par conséquent exempt de
droit.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, s’élève à approximativement cent mille francs (100.000,- LUF)

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par noms, prénoms

usuels, états et demeures, les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: V. Derudder, C. Picco, A. Nightingale, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 1998, vol. 106S, fol. 100, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 21 avril 1998.

P. Frieders.

(17120/212/82)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

LA FINANCIERE &amp; ASSOCIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 54.508.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 avril 1998.

P. Frieders.

(17121/212/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

JD TRANSPORTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4670 Differdange, 64, rue de Soleuvre.

R. C. Luxembourg B 28.288.

—

Le bilan au 31 octobre 1997, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 24 avril 1998, vol. 309, fol. 60, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Esch-sur-Alzette, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Differdange, le 23 avril 1998

JD TRANSPORTS, S.à r.l.

F. Jousten

<i>Gérant

(17119/000/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

LETTERSHOP LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1221 Luxembourg, 187, route de Beggen.

R. C. Luxembourg B 50.283.

—

Le bilan au 31 octobre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 54, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998

Signature

(17122/762/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

LUXEMBOURG ANIMATION FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 30, rue de Cessange.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le trois avril.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Capellen.

Ont comparu:

1. IDEN-TV S.A., société de droit luxembourgeois, avec siège social à Luxembourg, 30 rue de Cessange, ici repré-

sentée par son administrateur-délégué Madame Penny Bent, employée privée, demeurant à Luxembourg, qui a les
pouvoirs pour engager la société par sa signature individuelle,

2. CREST SECURlTlES LIMlTED, société de droit anglais, ayant son siège à GB-Sheffield, ici représentée par son

secrétaire Monsieur Christopher Sykes, expert-comptable, demeurant à Luxembourg, qui a les pouvoirs pour engager
la société par sa signature individuelle,

ici représentée par Madame Penny Bent, prénommée, en vertu d’une procuration sous seing privée délivrée à Luxem-

bourg, en date du 2 avril 1998,

laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par son porteur et le notaire soussigné, restera annexée aux

présentes pour être formalisées avec elles.

23601

Lesquels comparants ont déclaré être les seuls associés de la société à responsabilité limitée LUXEMBOURG

ANlMATION FINANCE, S.à r.l. avec siège à Luxembourg, 30, rue de Cessange, constituée aux termes d’un acte reçu
par le notaire soussigné, alors de résidence à Differdange, en date du 1

er

juin 1994, publié au Mémorial C, n° 382 du 6

octobre 1994, et ont prié le notaire d’acter leurs déclarations comme suit:

<i>l. Ordre du iour

1) Augmentation du capital social à concurrence de vingt et un millions de francs luxembourgeois (21.000.000,- LUF)

pour le porter de son montant actuel de deux millions sept cent cinquante mille francs luxembourgeois (2.750.000,- LUF)
à vingt-trois millions sept cent cinquante mille francs luxembourgeois (23.750.000,- LUF) par l’émission de quatre mille
deux cents (4.200) actions nouvelles d’une valeur nominale de cinq mille francs luxembourgeois (5.000,- LUF) chacune.

2) Souscription de deux mille cent (2.100) actions nouvelles par lDEN-TV S.A., précitée, et souscription de deux mille

cent (2.100) actions nouvelles par CREST SECURlTlES LlMlTED, précitée, et libération en espèces de chaque action
nouvelle pour sa valeur nominale de cinq mille francs luxembourgeois (5.000,- LUF) chacune.

3) Modification subséquente de l’article 6 des statuts.
II.- Après délibération, l’assemblée prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de vingt et un millions de francs luxembourgeois

(21.000.000,- LUF) pour le porter de son montant actuel de deux millions sept cent cinquante mille francs luxembour-
geois (2.750.000,- LUF) à vingt-trois millions sept cent cinquante mille francs luxembourgeois (23.750.000,- LUF) par
l’émission de quatre mille deux cents (4.200) actions nouvelles d’une valeur nominale de cinq mille francs luxembour-
geois (5.000,- LUF) chacune.

<i>Deuxième résolution

<i>Souscription - Libération

Ensuite la société lDEN-TV S.A., prénommée, a déclaré souscrire deux mille cent (2.100) actions nouvelles pour la

valeur nominale de cinq mille francs luxembourgeois (5.000,- LUF) chacune et la société CREST SECURlTlES LlMlTED,
prénommée, a déclaré souscrire deux mille cent (2.100) actions nouvelles pour la valeur nominale de cinq mille francs
luxembourgeois (5.000,- LUF) chacune, lesquelles ont été intégralement libérées par le versement en espèces d’un
montant de vingt et un millions de francs luxembourgeois (21.000.000,- LUF).

La preuve a été rapportée au notaire soussigné que la somme de vingt et un million de francs luxembourgeois

(21.000.000,- LUF) se trouve à la disposition de la société.

<i>Troisième résolution

A la suite de l’augmentation de capital qui précède, I’assemblée générale décide de modifier l’article 6 des statuts pour

lui donner la teneur suivante:

Art. 6. Le capital social est fixé à vingt-trois millions sept cent cinquante mille francs luxembourgeois

(LUF 23.750.000,-) représenté par quatre mille sept cent cinquante (4.750) parts sociales de cinq mille francs luxem-
bourgeois (LUF 5.000,-) chacune.

Les quatre mille sept cent cinquante (4.750) parts sociales sont souscrites comme suit:
1.- lDEN-TV S.A., prénommée, deux mille trois cent soixante-quinze parts sociales……………………………………………… 2.375
2.- CREST SECURlTlES LlMlTED, prénommée, deux mille trois cent soixante-quinze parts sociales ………………… 2.375
Total: quatre mille sept cent cinquante (4.750) parts sociales ……………………………………………………………………………………… 4.750
Toutes ces parts sociales ont été immédiatement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de

vingt-trois millions sept cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 23.750.000,-) se trouve dès maintenant à la
libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire soussigné qui le constate expressément.

<i>Coût

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société en raison de

la présente augmentation de capital, sont évalués approximativement à deux cent quatre-vingt mille francs luxembour-
geois (280.000,- LUF).

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Capellen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms, états et

demeures, ont signés le présent acte avec le notaire.

Signé: P. Bent, A. Biel.
Enregistré à Capellen, le 9 avril 1998, vol. 412, fol. 50, case 11. – Reçu 210.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Medinger.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, pour servir à des fins de publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Capellen, le 20 avril 1998.

A. Biel.

(17126/203/76)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

LUXEMBOURG ANIMATION FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 30, rue de Cessange.

—

Les statuts coordonnés de la prédite société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 29 avril 1998.
(17127/203/6)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23602

INVESKAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.809.

—

Le bilan au 31 octobre 1997, enregistré à Luxembourg, le 24 avril 1998, vol. 506, fol. 48, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

IMACORP S.A.

(17118/700/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

LEZO WOOD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8606 Bettborn, 10, Kinnewee.

R. C. Luxembourg B 55.752.

—

Le bilan au 31 octobre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 54, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998

Signature.

(17123/762/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

LORRYMAGE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 55.394.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extrordinaire tenue à Pétange le 18 mars 1998

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de

toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Les comptes au 31 décembre 1997 ont été adoptés.
L’assemblée a décidé de prélever 84.508,- Flux sur le bénéfice de l’année 1997 pour être affecté à la constitution de

la réserve légale et de reporter 53.187,- Flux à nouveau et de continuer les activités de la société.

Administrateurs:

Monsieur Pascal Wagner, comptable, L-4709 Pétange, 15 rue Adolphe
Madame Renée Wagner-Klein, employée privée, L-4709 Pétange, 15, rue Adolphe
PRIMECITE INVEST S.A.
L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin

Commissaire aux comptes:

INTERNATIONAL FINANCIAL AND MARKETING 
MANAGMENT CONSULTING S.A., 81, rue J.B. Gillardin, L-4735 Pétange

Pétange, le 18 mars 1998

<i>Pour la Société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 53, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17124/762/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MANUFACTURE D’ORGUES LUXEMBOURGEOISE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7440 Lintgen, 75, route de Diekirch.

R. C. Luxembourg B 6.896.

—

Le bilan au 31 décembre 1997 suivant article 213, enregistré à Mersch, le 24 avril 1998, vol. 123, fol. 76, case 12, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

MANUFACTURE D’ORGUES LUXEMBOURGEOISE, S.à r.l.

G. Westenfelder

<i>Gérant

(17128/000/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

NOBLE REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 41.449.

—

<i>Extrait des résolutions du Conseil d’Administration du 6 avril 1998

... de nommer Maître Franco N. Croce, avocat, demeurant à Genève, administrateur-délégué.

<i>Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 54, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17151/668/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23603

MAS INTERIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Hesperange, 381, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 60.518.

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 3 avril 1998

1. La démission des administrateurs est acceptée.
2. Messieurs Nelson Rogério Nunes Dias, demeurant au Portugal, Alfonso Pinto, demeurant à Luxembourg, et

Madame Maria Da Graça Neves Graça Dias demeurant au Portugal, sont nommés administrateurs pour un terme
statutaire de 6 ans, prenant fin lors de l’assemblée statutaire de 2004.

Certifié sincère et conforme

<i>Pour MAS INTERIM S.A.

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 59, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17132/696/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MASCIONI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.

R. C. Luxembourg B 35.581.

—

Les comptes de la société au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 57, case 1,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

MASCIONI INTERNATIONAL S.A.

Signature

(17133/545/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MASCIONI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.

R. C. Luxembourg B 35.581.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 27 mars 1998

Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette et Monsieur P. Tedesco, dirigeant

de sociétés, demeurant à Monza (Italie) sont nommés administrateurs en remplacement de Monsieur Louis Bonani,
décédé et de Monsieur R. Mentasti démissionnaire.

Leurs mandats viendront à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 2000.
La société KPMG PEAT MARWICK INTER-REVISION est renommée commissaire aux comptes pour une nouvelle

période d’un an, soit jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de 1999.

Luxembourg, le 27 mars 1998

Pour extrait sincère et conforme

MASCIONI INTERNATIONAL S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 57, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17134/545/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

NEHEIM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 31, route d’Eich

R. C. Luxembourg B 33.148.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue en date du 8 avril 1998 que:
ont été réélus aux fonctions d’administrateurs pour un terme expirant lors de l’assemblée générale de 2004:
Maître Victor Elvinger
Maître Catherine Dessoy
Maître Georg Dagounakis
a été élue aux fonctions de commissaire aux comptes pour un terme expirant lors de l’assemblée générale de 2004

Madame Michèle Latgen.

Luxembourg, le 9 avril 1998.

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17147/304/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23604

MIR FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 20.509.

—

Les comptes de la société au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 508, fol. 58, case 4,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1998.

Signature       Signature

(17136/009/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MIR FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 20.509.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires du 17 avril 1998

<i>Résolution 5

L’Assemblée Générale renouvelle le mandat du Commissaire aux Comptes pour un terme d’un an devant expirer à

la prochaine Assemblée Générale Ordinaire de 1999.

Pour copie conforme

V. Migeot

<i>Directeur Général

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17137/009/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MIR LEMAN ADVISORY COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.402.

—

Les comptes de la société au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 5,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1998.

Signature       Signature

(17138/009/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MIR LEMAN ADVISORY COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.402.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue le 21 avril 1998 à 10.45 heures

<i>Résolution 3

L’Assemblée Générale ratifie la nomination, en qualité d’Administrateur de la société de M. Marc E. Pereire, Président

de MIRABAUD PEREIRE HOLDING LTD. 29, Curzon Street, London en remplacement de M. E. Schaerer pour un
terme venant à l’échéance à l’Assemblée Générale de 2001.

<i>Résolution 4

L’Assemblée Générale reconduit, à l’unanimité, Price Waterhouse en qualité de Commissaire aux Comptes pour un

terme d’un an devant expirer à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de 1999.

Pour copie conforme

Signature

<i>Secrétaire Général

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17139/009/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

LUXDING HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social:L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 29.936.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 24 avril 1998, vol. 506, fol. 48, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

IMACORP S.A.

(17125/700/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23605

MM PROMOTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof, 10, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 48.845.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 53, case 19, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

Signature.

(17142/762/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MM PROMOTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof, 10, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 48.845.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Windhof en date du 3 mars 1998

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de

toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Les comptes au 31 décembre 1997 ont été adoptés.
L’assemblée a décidé de reporter la perte à nouveau et de continuer les activités de la société.
Administrateurs délégués:

- Monsieur Movilliat Jules, administrateur de sociétés
demeurant à B-6717 Attert, 21, rue de la Libération
- Monsieur Melsen Martin, employé privé, 
demeurant à L-9175 Niederfeulen, 4, rue de la Wark

Administrateurs:

- Madame Mesen-Polfer Annie, employée privée
demeurant à B-6717 Attert, 21 rue de la Libération
- Monsieur Jean-Claude Benick, employé privé
demeurant à L-4243 Esch-sur-Alzette, 145 rue Jean-Pierre Michels

Commissaire aux Comptes:

- Monsieur Pascal Wagner
L-4709 Pétange, 15, rue Adolphe.

Windhof, le 3 mars 1998

Pour la société

Signature         Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 53, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17143/762/24)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MERCURY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 50.393.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-eight, on the sixteenth of April.
Before Us, Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of MERCURY HOLDING S.A., a société anonyme,

having its registered office in Luxembourg, (R.C. Luxembourg B 50.393), incorporated pursuant to a deed of the under-
signed notary on the 23rd of February 1995, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number
275 of the 19th of June 1995. The Articles of Incorporation have been modified for the last time pursuant to a deed of
the undersigned notary, on the 27th of December 1995, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, number 163 of the 2nd of April 1996.

The meeting was opened at 3.30 p.m. with Mr Hans de Graaf, managing director, residing in Mamer, in the chair,
who appointed as secretary Miss Tanja Dahm, employee, residing in Diekirch.
The meeting elected as scrutineer Mr Patrick Pierrard, employee, residing in Strassen.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I.- That the agenda of the meeting is the following:
1. Decision to liquidate the Company.
2. Appointment of a liquidator and determination of his powers.
3. Miscellaneous.
II.- That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

III.- That the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

IV.- That the present meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and may validly

deliberate on all the items of the agenda.

23606

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to dissolve the company and pronounces its liquidation as of today.

<i>Second resolution

The meeting appoints as liquidator:
MEESPIERSON TRUST (LUXEMBOURG) S.A., société anonyme, having its registered office in Luxembourg.
The largest powers and especially those determined by articles 144 and following of the law of August 10th, 1915 on

commercial companies are granted to the liquidator by the general meeting of the shareholders. The liquidator may
execute the acts and operations specified by article 145 without any special authorization of the general meeting even in
the case it is normally required by law.

He may exempt the registrar of mortgages to take registration automatically; renounce all the real rights, preferential

rights mortgages, actions for rescission; remove the attachment, with or without payment of all the preferential or
mortgaged registrations, transcriptions, attachments, oppositions or other impediments.

The liquidator is relieved from inventory and may refer to the accounts of corporation.
He may, under his own responsibility, delegate for certain determined operations, the whole or part of his powers to

one or more proxies for the time he will fix.

There being no further business, the meeting is terminated.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg in the office of the undersigned notary on the day named at

the beginning of this document.

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing all known to the notary by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MERCURY HOLDING S.A., ayant son

siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 50.393,
constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 23 février 1995, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 275 du 19 juin 1995. Les statuts ont été modifiées pour la dernière fois suivant acte
reçu par le notaire soussigné en date du 27 décembre 1995, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
numéro 163 du 2 avril 1996.

L’Assemblée est ouverte à quinze heures trente sous la présidence de Monsieur Hans de Graaf, managing director,

residing in Mamer,

qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Tanja Dahm, employée privée, demeurant à Diekirch.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Patrick Pierrard, employé privé, demeurant à Strassen.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Mise en liquidation de la Société.
2. Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
3. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide la dissolution de la Société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de nommer comme liquidateur:
MEESPIERSON TRUST (LUXEMBOURG) S.A., société anonyme, ayant son siège social à Luxembourg.
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée
générale dans les cas où elle est requise.

23607

Le liquidateur peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; renoncer à tous droits

réels, privilèges, hypothèques, actions résolutoires; donner mainlevée, avec ou sans paiement de toutes inscriptions
privilégiées ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le liquidateur est dispensé de l’inventaire et peut s’en référer aux comptes de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise constate que sur demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants, et en
cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: H. de Graaf, T. Dahm, P. Pierrard, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 1998, vol. 107S, fol. 20, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 avril 1998.

F. Baden.

(17135/200/117)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MOBILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 228, Val des Bons-Malades.

R. C. Luxembourg B 43.290.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 17 avril 1998, vol. 506, fol. 26, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

Signature.

(17144/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MOBILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 228, Val des Bons-Malades.

R. C. Luxembourg B 43.290.

—

<i>Procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société anonyme MOBILUX S.A. tenue le 10 avril 1998

En date du 10 avril 1998 à 14.00 heures, les Actionnaires de la société anonyme MOBILUX S.A., ci-après la Société,

se sont réunis en Assemblée Générale Ordinaire à l’Hôtel des Postes à Luxembourg, 8a, avenue Monterey.

A été élu Président de l’Assemblée et chargé de constituer le bureau Monsieur Edmond Toussing, Directeur Général,

Président du Comité de Direction de l’Entreprise des Postes et Télécommunications, demeurant à Hassel.

Le Président désigne comme Secrétaire Monsieur Guy Modert, Juriste, demeurant à Echternach.
Est élu scrutateur Monsieur Marcel Gross; Directeur de la Division des Télécommunications, demeurant à Bettem-

bourg.

Le Président constate:
I Que les actionnaires présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués et aptes à tenir la présente

assemblée.

II Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage. Les

actionnaires se reconnaissent dûment convoqués et reconnaissent par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour
qui leur a été communiqué au préalable.

III Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital est régulièrement constituée et habillitée à voter sur

les objets portés à l’ordre du jour.

IV Que l’assemblée est valablement convoquée et régulièrement constituée et est habilitée à voter sur les objets

portés à l’ordre du jour.

V Que les actionnaires présents et représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une

liste de présence. Cette liste sera signée par les Actionnaires présents ainsi que par les membres du bureau. La liste de
présence des actionnaires restera annexée aux présentes.

VI Que l’ordre du jour proposé est le suivant:
1.) Approval of the 1997 accounts and allocation of the results to 1998;
2.) Discharge of the Board;
3.) Appoinmtent of new Board of Directors;
4.) Approval of the 1998 budget as proposed by the Board of Directors;
5.) Appointment of the auditors;
6.) Ownership situation and article 101 of Luxembourg law.
VII Résolutions
L’Assemblée prend, après discussion, les résolutions suivantes à l’unanimité des voix:

23608

1.) L’Assemblée prend connaissance du rapport du Conseil d’Administration et entend le rapport du Commissaire

aux Comptes. Elle approuve les comptes annuels de la Société au 31 décembre 1997 et décide de reporter le bénéfice
net après impôts à nouveau.

2.) L’Assemblée décide d’accorder pleine et entière décharge au Conseil d’Administration pour l’exercice arrêté au

31 décembre 1997.

3.) Le nombre des administrateurs est fixé à 4 (quatre).
Sont nommés administrateurs:
- Monsieur Edmond Toussing, Directeur Général, Président du Comité de Direction P&amp;T, demeurant à Hassel;
- Monsieur Marcel Gross, Directeur de la Division des Télécommmunications, demeurant à Bettembourg;
- Monsieur Marcel Heinen, Ingénieur 1

ière

classe, demeurant à Belvaux;

- Madame Amélie Keup-Mathieu, Attaché de Gouvernement, demeurant à Weiswampach.
Leur mandat viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 1999.
4.) L’Assemblée approuve le budget pour l’exercice 1998 présenté par le Conseil d’Administration.
5.) Le nombre de Commissaires aux Comptes reste fixé à 1 (un).
Est nommé Commissaire aux Comptes: KPMG AUDIT, 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
Son mandat viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 1999.
6.) L’Assemblée prend connaissance des dispositions de l’article 101 de la loi modifié du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales et du fait que des négociations sont en cours avec plusieurs candidats par une prise de participation dans
le capital de la Société endéans les délais légaux.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée après lecture du procès-verbal qui est signé par le Président, le

Secrétaire et le Scrutateur.

Signature            Signature        Signature

<i>Le Secrétaire       Le Président    Le Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1998, vol. 506, fol. 18, case 8 – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17145/000/60)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MIRMONT ADVISORY COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 54.313.

—

Les comptes de la société au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 5,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1998.

Signature       Signature

(17140/009/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

MIRMONT ADVISORY COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 54.313.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue le 21 avril 1998 à 10.30 heures

<i>Résolution 3

L’Assemblée Générale reconduit, à l’unanimité, Price Waterhouse en qualité de Commissaire aux Comptes pour un

terme d’un an devant expirer à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de 1999.

Pour copie conforme

Signature

<i>Secrétaire Général

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17141/009/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

SCI KOMEY, Société Civile Immobilière.

Siège social: Bridel.

—

DISSOLUTION

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le deux avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Max Meyer, ingénieur, demeurant à Luxembourg, né à Luxembourg, le 4 juillet 1957, agissant en sa qualité

de seul associé de la société civile immobilière SCI KOMEY avec siège social à Bridel.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:

23609

- La société civile immobilière SCI KOMEY, ayant son siège social à Bridel a été constituée suite à la scission de la

société civile ROBERT MEYER LUXEMBOURG documentée par acte du notaire soussigné en date du 4 septembre
1996, publié au Mémorial, Recueil Spécial C, numéro 624 du 3 décembre 1996.

- Le capital social est fixé à trois millions de francs luxembourgeois (3.000.000,-LUF) représenté par deux cent

quarante (240) parts d’intérêts d’une valeur nominale de douze mille cinq cents francs luxembourgeois (12.500,-LUF)
chacune.

- En vertu d’un acte de cession de parts sous seing privé daté du 31 décembre 1996, Madame Diane Lascaris-Meyer

a cédé les soixante (60) parts qu’elle détenait dans la société à Monsieur Max Meyer qui est ainsi devenu propriétaire
des deux cent quarante (240) parts d’intérêts représentant la totalité du capital social.

Du fait de la réunion de toutes les parts d’intérêts en une seule main, la société se trouve dissoute de plein droit avec

effet au 31 décembre 1996.

Tous les actifs et passifs de la société dissoute sont transmis sans exception ni réserve à Monsieur Max Meyer.
Parmi les éléments actifs qui sont ainsi transmis à Monsieur Max Meyer se trouve un terrain à bâtir sis à Kopstal,

inscrit au cadastre de la commune de Kopstal, section A de Kopstal, sous le numéro 792/851, lieu-dit rue Paul Binsfeld,
terrain, labour, d’une contenance de douze ares que la société civile immobilière SCI KOMEY a acquis en vertu de l’acte
de scission prémentionné, transcrit au deuxième bureau des Hypothèques à Luxembourg, le 9 octobre 1996, volume
1067, numéro 40.

- Du fait de la transmission de tous les actifs et passifs au profit de l’associé unique, la liquidation de la société est

achevée.

- Décharge pleine et entière est accordée au gérant pour l’exécution de son mandat.
- Les livres et documents de la société sont conservés pendant la durée de cinq ans à l’ancien siège social de la société

dissoute à Bridel.

Les frais des présentes sont à charge de Monsieur Max Meyer.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
signé: M. Meyer et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1998, vol. 107S, fol. 2, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 avril 1998.

F. Baden

<i>notaire

(17170/200/44)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

NETRUNNER EUROPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener

R. C. Luxembourg B 47.760.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 57, case 3, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 avril 1998.

Signature.

(17148/507/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

NETRUNNER EUROPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener

R. C. Luxembourg B 47.760.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 57, case 5, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 avril 1998.

Signature.

(17149/507/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

NETRUNNER EUROPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener

R. C. Luxembourg B 47.760.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 57, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 avril 1998.

Signature.

(17150/507/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23610

MOTO-SUD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4280 Esch-sur-Alzette, 57, boulevard du Prince Henri.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, Esch-sur-Alzette, le 8 avril 1998, vol. 309, fol. 47, case 9, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 27 avril 1998.

G. Bernabei jr

(17146/630/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

OMEGA SOFTWARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 55.200.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 61, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

OMEGA SOFTWARE S.A.

Signature

<i>Un administrateur

(17152/046/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

OXOCHEM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 55.106.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 1998, vol. 504, fol. 83, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

<i>Pour la Société

Signature

(17153/668/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

PARIBAS-RENTE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 29.398.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 avril 1998.

Signature     Signature.

(17154/009/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

PARIBAS-RENTE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 29.398.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue au siège social de la société, 10A, boulevard Royal,

<i>Luxembourg, le jeudi 9 avril 1998 à 11 heures.

<i>Résolution 6:

«L’Assemblée Générale renouvelle, à l’unanimité, les mandats de Messieurs Freddy Durinck et Renaud Greindl,

Administrateurs sortant désignés par tirage au sort, conformément à l’article 12 des statuts et dont l’échéance est fixée
à l’Assemblée Généale Ordinaire des Actionnaires de 2004.»

<i>Résolution 7:

«L’Assemblée Générale reconduit, à l’unanimité, le mandat de la Fiduciaire Montbrun, en sa qualité de Réviseur d’Ent-

reprises de la Société pour un terme d’un an devant expirer à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des
actionnaires en 1999.»

Pour copie conforme

V. Migeot

<i>Secrétaire Général

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17155/009/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23611

ROYAL FINANCE S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 30, rue J.P. Beicht.

H. R. Luxemburg B 27.830.

—

Im Jahre eintausendneunhundertachtundneunzig, deneinunddreissigsten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Frieders, mit dem Amtssitz in Luxemburg.
Fand die ausserordentliche Generalversammlung der Aktionäre der ROYAL FINANCE S.A., Aktiengesellschaft, mit

Sitz in Luxemburg, 30, rue J.P. Beicht statt. Die Gesellschaft wurde gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch
Notar Christine Doerner, mit dem Amtssitz in Bettemburg, am 21. Oktober 1987, veröffentlicht im Mémorial C,
Nummer 169 vom 21. Juni 1988 und ist eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg unter
Nummer B 27.830. Die Satzung der Gesellschaft wurde mehrmals abgeändert und zum letzten Mal, gemäss Urkunde
aufgenommen durch den instrumentierenden Notar am 8. April 1997, veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 377 vom
15. Juli 1997.

Als Vorsitzender der Versammlung amtiert Herr Guy Arendt, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg, welcher Frau

Corinne Philippe, Jurist, wohnhaft in Dippach, zum Sekretär bestellt.

Die Versammlung bestellt zum Stimmzähler Herrn Jean Steffen, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg.
Der Vorsitzende stellt gemeinsam mit den Versammlungsteilnehnern Folgendes fest:
I.- Gegenwärtigen Protokoll ist ein Verzeichnis der Aktien und der Gesellschafter beigebogen. Diese Liste wurde von

den Gesellschaftern, beziehungsweise deren Vertretern, sowie von den Vorsitzenden, den Sekretär, den Stimmzähler
und den Notar unterschrieben.

Die von den Gesellschaftern ausgestellten Vollmachten werden ebenfalls gegenwärtiger Urkunde ne varietur

paraphiert beigebogen und mit derselben formalisiert.

II.- Da sämtliche sechzigtausend (60.000) Aktien, welche das gesante Gesellschaftskapital von fünf Millionen einhun-

derttausend Deutsche Mark (5.100.000,- DEM) darstellen, in gegenwärtiger Generalversammlung vertreten sind, waren
Einberufungen hinfällig. Somit ist gegenwärtige Versammlung rechtsgültig zusammengetreten.

III.- Die Tagesordnung der Generalversammlung ist folgende:
1) Umwandlung, mit Wirkung zum 1. April 1998, der Holdinggesellschaft in eine Gesellschaft für Finanzbeteiligungen

und Abänderung des Gesellschaftszwecks wie folgt:

«Die Gesellschaft hat als Zweck die Beteiligung, in jeder möglichen Form, an luxemburger oder ausländischen Unter-

nehmen, der Erwerb durch Ankauf, Zeichnung oder anderswie, sowie die Veräusserung durch Verkauf, Tausch oder
anderswie von Wertpapieren, Aktien, Obligationen, Forderungen, Schuldverschreibungen und anderen Werten jeglicher
Art, der Besitz, die Verwaltung und der Ausbau seines Wertpapierportfolios.

Die Gesellschaft kann sich bei der Gründung und Entwicklung von jeden Finanz-, Industrie oder Handelsunternehmen

beteiligen und sämtliche Unterstützungen durch Darlehen, Garantien oder sonstwie an Filialen oder Gesellschaften der
Konzerngruppe gewähren.

Die Gesellschaft kann Anleihen jeder Art aufnehmen und ist befugt, Obligationen auszugeben.
Im Allgemeinen kann die Gesellschaft sämtliche Kontroll- und Überwachungsmassnahmen ausüben, sowie alle Finanz-,

Handels oder Industrietätigkeiten ausüben die sie, im Rahmen der Erfüllung des Gesellschaftszwecks, als nützlich
ansieht.»

2) Nachfolgende Abänderung von Artikel 4 der Satzung.
3) Abänderung von Artikel 5, 3. Absatz der Satzung um ihm folgenden Wortlaut zu verleihen.
«Die Aktien sind und bleiben Namensaktien.»
4) Umwandlung, mit Wirkung zum 1. Januar 1998, der Währung in der das Gesellschaftskapital ausgedrückt wird, so

dass das gegenwärtige Gesellschaftskapital von 5.100.000,- DEM, eingeteilt in 60.000 Aktien ohne Angabe eines
Nennwertes nunmehr ersetzt wird durch ein Kapital von 2.580.000,- ECU, eingeteilt in 60,000 Aktien ohne Angabe eines
Nennwertes, unter Anwendung des mittleren Umtauschkurses am 2. Januar 1998 zwischen DEM und ECU (1,- DEM =
0,506 ECU). Der Überschuss wird einer Kapitalwährungskonversionsreserve zugeführt.

5) Umwandlung von der Währung in der das genehmigte Gesellschaftskapital ausgedrückt ist, so dass das genehmigte

Gesellschaftskapital von 120.000.000,- DEM, eingeteilt in 120.000 Aktien ohne Angabe eines Nennwertes durch ein
genehmigtes Gesellschaftskapital von 60.719.956,- ECU, eingeteilt in 1.412.092 Aktien ohne Angabe eines Nennwertes
ersetzt wird.

6) Nachfolgende Abänderung von Artikel 5, Absatz 1 und 2 der Satzung.
Nach Beratung fasst die Generalversammlung dann einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Umwandlung, mit Wirkung zum 1. April 1998, der Holdinggesellschaft in eine

Gesellschaft für Finanzbeteiligungen und die Abänderung des Gesellschaftszwecks sowie die Abänderung von Artikel 4
der Satzung um ihm folgenden Wortlaut zu geben:

«Art. 4. Die Gesellschaft hat als Zweck die Beteiligung, in jeder möglichen Form, an luxemburger oder aus ländischen

Unternehmen, der Erwerb durch Ankauf, Zeichnung oder anderswie, sowie die Veräusserung durch Verkauf, Tausch
oder anderswie von Wertpapieren, Aktien, Obligationen, Forderungen, Schuldverschreibungen und anderen Werten
jeglicher Art, der Besitz, die Verwaltung und der Ausbau seines Wertpapierportfolios.

Die Gesellschaft kann sich bei der Gründung und Entwicklung von jeden Finanz-, Industrie oder Handelsunternehmen

beteiligen und sämtliche Unterstützungen durch Darlehen, Garantien oder sonstwie an Filialen oder Gesellschaften der
Konzerngruppe gewähren.

Die Gesellschaft kann Anleihen jeder Art aufnehmen und ist befugt, Obligationen auszugeben.

23612

Im Allgemeinen kann die Gesellschaft sämtliche Kontroll- und Überwachungsmassnahmen ausüben, sowie alle Finanz-,

Handels oder Industrietätigkeiten ausüben die sie, im Rahmen der Erfüllung des Gesellschaftszwecks, als nützlich ansieht.

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Abänderung von Artikel 5, 3. Absatz der Satzung um ihm folgenden Wortlaut

zu verleihen.

«Art. 5. Absatz 3. Die Aktien sind und bleiben Namensaktien.»

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Umwandlung, mit Wirkung zum 1. Januar 1998, der Währung in der das

Gesellschaftskapital ausgedrückt wird, so dass das gegenwärtige Gesellschaftskapital von fünf Millionen einhundert-
tausend Deutsche Mark (5.100.000,- DEM), eingeteilt in sechzigtausend (60.000) Aktien ohne Angabe eines Nennwertes
nunmehr ersetzt wird durch ein Kapital von zwei Millionen fünfhundertachtzigtausend (2.580.000,-) ECU, eingeteilt in
sechzigtausend (60.000) Aktien ohne Angabe eines Nennwertes, unter Anwendung des mittleren Umtauschkurses am 2.
Januar 1998 zwischen DEM und ECU (1,- DEM = 0,506 ECU). Der Überschuss von sechshundert (600) ECU wird einer
Kapitalwährungskonversionsreserve zugeführt.

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Umwandlung von der Währung in der das genehmigte Gesellschaftskapital

ausgedrückt ist, so dass das genehmigte Gesellschaftskapital von hundertzwanzig Millionen Deutsche Mark
(120.000.000,- DEM), eingeteilt in hundertzwanzigtausend (120.000) Aktien ohne Angabe eines Nennwertes durch ein
genehmigtes Gesellschaftskapital von sechzig Millionen siebenhundertneunzehntausendneunhundertsechsundfünfzig
(60.719.956,-) ECU, eingeteilt in eine Million vierhundertzwölftausendzweiundneunzig (1.412.092) Aktien ohne Angabe
eines Nennwertes ersetzt wird.

<i>Fünfter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Abänderung von Artikel 5, Absatz 1 und 2 der Satzung wie folgt:
«Art. 5. Absatz 1. Das genehmigte Kapital wird auf sechzig Millionen siebenhundertneunzehntausendneunhun-

dertsechsundfünfzig (60.719.956,-) ECU festgesetzt, eingeteilt in eine Million vierhundertzwölftausendzweiundneunzig
(1.412.092) Aktien ohne Noninalwert.

Absatz 2. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt zwei Millionen fünfhundertachtzigtausend (2.580.000,-) ECU, einge-

teilt in sechzigtausend (60.000) Aktien ohne Noninalwert.»

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Vorsitzende die Generalversammlung für abgeschlossen.
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen zu Luxemburg, an Datun wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen den instrumentierenden Notar nach

Nanen, gebräuchlichen Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben die Mitglieder des Versammlungsrates
gegenwärtige Urkunde nit den Notar unterschrieben.

Gezeichnet: G. Arendt, C. Philippe, J. Steffen, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 1998, vol. 106S, fol. 83, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung auf stempelfreiem Papier, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations, erteilt.

Luxemburg, den 22. April 1998.

P. Frieders.

(17166/212/108)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

ROYAL FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 30, rue J.P. Beicht.

R. C. Luxembourg B 27.830.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1998.

P. Frieders.

(17167/212/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

SVALBARD HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.

R. C. Luxembourg B 62.373.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil d’Administration du 17 avril 1998

- Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette remplace en tant qu’admini-

strateur, Monsieur Louis Bonani, décédé.

Luxembourg, le 17 avril 1998.

Pour extrait sincère et conforme

SVALBARD HOLDING S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 57, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17189/545/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23613

PERUVIAN INVESTMENT COMPANY.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 43.274.

—

Le bilan au 31 décembre 1997 de PERUVIAN INVESTMENT COMPANY a été enregistré à Luxembourg, le 28 avril

1998, vol. 506, fol. 60, case 8, et déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, avril 1998.

STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.

Signature

(17156/051/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

PERUVIAN INVESTMENT COMPANY.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 43.274.

—

Faisant suite à l’Assemblée Générale du 23 avril 1998, la composition du Conseil d’Administration de la société est la

suivante:

The Hon. James Ogilvy
Juan Pardo Escandon
Jose Picasso Salinas
André Elvinger
Roberto Seiler
Karen Clarke
Réquisition aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, avril 1998.

STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 60, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17157/051/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

PICTET BALANCED FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 51.329.

—

Le bilan au 30 juin 1996 a été enregistré à Luxembourg, le 20 avril 1998, vol. 506, fol. 29, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1998.

D. Brankaer

<i>Fondé de Pouvoir

(17158/052/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

SERRANO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 43.094.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le six avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SERRANO HOLDING S.A., ayant son

siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 43.094,
constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 24 février 1993, publié au Mémorial C, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations, numéro 235 du 21 mai 1993 et les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire
soussigné en date du 21 avril 1993, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 334 du
21 juillet 1993.

L’Assemblée est ouverte à neuf heures sous la présidence de Monsieur Karl Guenard, expert-comptable, demeurant

à Thionville,

qui désigne comme secrétaire Monsieur Yves Chezeaud, sous-directeur, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur André Verdickt, directeur, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a été convoquée par des avis publiés:
a) au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 165 du 19 mars 1998 numéro 187 du 27 mars 1998
b) au Luxemburger Wort
du 19 mars 1998
du 27 mars 1998

23614

II.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Ratification de la cooptation d’un administrateur et décharge à accorder à l’administrateur démissionnaire.
2. Démission de deux administrateurs.
3. Nomination de deux administrateurs et décharge à accorder aux administrateurs sortants.
4. Démission du commissaire aux comptes.
5. Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes et décharge à accorder au commissaire aux comptes sortant.
6. Transfert du siège social de la société.
7. Divers.
III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

IV.- Qu’il appert de ladite liste de présence que sur les sept mille cinq cents (7.500) actions représentant l’intégralité

du capital social, une (1) action est présente ou représentée à la présente Assemblée.

V.- Que la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut délibérer valablement sur son ordre du jour.
L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée ratifie la nomination par le Conseil d’Administration en date du 9 mai 1997 de Monsieur André Verdickt,

directeur, demeurant à Luxembourg, aux fonctions d’administrateur en remplacement de Madame Michèle Musty.

Le nouvel administrateur terminera le mandat de son prédécesseur.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée accepte la démission de Monsieur Yves Chezeaud et de Monsieur André Verdickt de leurs fonctions

d’administrateur et leur donne décharge.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée nomme comme nouveaux administrateurs:
1) Monsieur Marc Ambroisien, directeur,demeurant à Luxembourg.
2) Monsieur Benoît de Hults, directeur, demeurant à Luxembourg.
Ils termineront le mandat de leurs prédécesseurs.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée accepte la démission de Madame Charlotte Boewinger de sa fonction de commissaire aux comptes et lui

donne décharge. 

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée nomme comme nouveau commissaire aux comptes:
HRT REVISION, S.à r.l., ayant son siège social à Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.
Il terminera le mandat de son prédécesseur.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée décide de transférer le siège social de la société à L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: K. Guenard, Y. Chezeaud, A. Verdickt, F. Baden. 
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1998, vol. 107S, fol. 3, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 avril 1998.

F. Baden.

(17171/200/76)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

PICTET JFCP MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 31.743.

—

Le bilan au 31 décembre 1997 a été enregistré à Luxembourg, le 20 avril 1998, vol. 506, fol. 29, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 avril 1998.

D. Brankaer

<i>Fondé de Pouvoir

(17159/052/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23615

PRIMECITE INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 32.079.

—

EXTRAIT

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Pétange le 15 avril 1998

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de

toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Les comptes au 31 décembre 1996 ont été adoptés.
L’Assemblée a décidé de reporter le bénéfice à nouveau et de continuer les activités de la société.
Administrateurs:
Monsieur Pascal Wagner, comptable, demeurant à L-4709 Pétange, 15, rue Adolphe
Madame Renée Wagner-Klein, employée privée, demeurant à L-4709 Pétange, 15, rue Adolphe
INTERNATIONAL FINANCIAL AND MARKETING CONSULTING S.A. sise à L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.
Commissaire aux Comptes: Monsieur Georges Majerus, demeurant à L-8292 Meispelt, 19, rue Kosselt.
Pétange, le 15 avril 1998.

<i>Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 506, fol. 53, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(17160/762/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

QUELLE G.m.b.H., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2633 Luxembourg, 5, rue Hoehenhof.

R. C. Luxembourg B 7.502.

—

Le bilan au 31 janvier 1998 enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 58, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

QUELLE G.m.b.H.

Signature

(17163/518/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

RESTAULUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Centre Européen Luxembourg-Kirchberg.

R. C. Luxembourg B 10.948.

—

Le bilan au 31 décembre 1997 enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1998, vol. 506, fol. 36, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 avril 1998.

Signatures.

(17164/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

ROMAKA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 25.426.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1997 enregistrés à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 506, fol. 57, case 3 ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 avril 1998.

(17165/507/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1998.

23616

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S O M M A I R E

SAILOR HOLDING S.A.

EUROFUND’91 

EUROFUND’91 

EUROPE HARMONY FUND MANAGEMENT  LUXEMBOURG  S.A.

EURO PLANBAU

EURO PLANBAU

FI ALPHA

FIAMM INTERNATIONAL S.A.

EUROPEAN BUSINESS NETWORK S.A.

EUROPEAN BUSINESS NETWORK S.A.

EUROPEAN PARKING S.A.

EUROPEAN PARKING S.A.

FIDUCIAIRE DE CESSANGE S.à r.l.

FIDUCIAIRE DE CESSANGE S.à r.l.

FIDESSA S.à r.l.

FINANCIERE CAVOUR S.A.

FINBEL RE

FINBEL RE

GAHERAU INTERNATIONAL S.A.

FINPRESA S.A.

FLEXALUX HOLDING S.A.

FLEMING FLAGSHIP SERIES II 

FMG MIR 

FMG MIR

FOLLIE S.A.

FOLLIE S.A.

FUDDERKREPP VUM PRENZEBIERG 

GECOFISC S.A.

GECOFISC S.A.

HIBISCUS

GEF

INDUSTRY TELEVISION INTERNATIONAL S.A.

INVESCO OKASAN STRATEGY FUND

HEPHAESTUS HOLDINGS S.A.

SACEC S.A.

LA FINANCIERE &amp; ASSOCIES S.A.

LA FINANCIERE &amp; ASSOCIES S.A.

JD TRANSPORTS

LETTERSHOP LUXEMBOURG

LUXEMBOURG ANIMATION FINANCE

LUXEMBOURG ANIMATION FINANCE

INVESKAR S.A.

LEZO WOOD

LORRYMAGE S.A.

MANUFACTURE D’ORGUES LuxembourgEOISE

NOBLE REAL ESTATE S.A.

MAS INTERIM S.A.

MASCIONI INTERNATIONAL S.A.

MASCIONI INTERNATIONAL S.A.

NEHEIM HOLDING S.A.

MIR FUND MANAGEMENT S.A.

MIR FUND MANAGEMENT S.A.

MIR LEMAN ADVISORY COMPANY S.A.

MIR LEMAN ADVISORY COMPANY S.A.

LUXDING HOLDING S.A.

MM PROMOTIONS S.A.

MM PROMOTIONS S.A.

MERCURY HOLDING S.A.

MOBILUX S.A.

MOBILUX S.A.

MIRMONT ADVISORY COMPANY S.A.

MIRMONT ADVISORY COMPANY S.A.

SCI KOMEY

NETRUNNER EUROPE

NETRUNNER EUROPE

NETRUNNER EUROPE

MOTO-SUD

OMEGA SOFTWARE S.A.

OXOCHEM S.A.

PARIBAS-RENTE

PARIBAS-RENTE

ROYAL FINANCE S.A.

ROYAL FINANCE S.A.

SVALBARD HOLDING S.A.

PERUVIAN INVESTMENT COMPANY. 

PERUVIAN INVESTMENT COMPANY. 

PICTET BALANCED FUND MANAGEMENT  LUXEMBOURG  S.A.

SERRANO HOLDING S.A.

PICTET JFCP MANAGEMENT  LUXEMBOURG  S.A.

PRIMECITE INVEST S.A.

QUELLE G.m.b.H.

RESTAULUX

ROMAKA