13537

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 283

7 juin 1997

S O M M A I R E

Achelia Luxembourg S.A., Luxembourg ………… page 13583
Aectra Participations S.A., Luxembourg …………………… 13572
Alba-Finin S.A., Luxembourg …………………………………………… 13560
Alerno S.A., Luxembourg …………………………………………………… 13581
Alifinco S.A., Luxembourg ………………………………………………… 13561
Amas Holding S.A., Luxembourg …………………………………… 13580
Amatungulu International S.A., Luxembourg…………… 13581
Balbe S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 13578
Bâticonfort Gérance S.A., Luxembourg ……………………… 13570
Bâticonfort S.A., Luxembourg ………………………………………… 13571
Benson Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 13584
Beverage Industrial Private Label S.A., Luxembg…… 13560
B.M.D. International S.A., Luxembourg ……………………… 13568
Buvest Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 13584
Cambria Holding S.A., Luxembourg……………………………… 13582
Camca  Re  Finance  Management  Company  S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………… 13553

Capital  International  Europe  Fund  Management

Company S.A., Luxembourg ………………………………………… 13538

Charlimmo S.A., Luxembourg ………………………………………… 13563
Chimpex S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13575
Cinehold S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13580
Codepa S.A., Luxembourg ………………………………………………… 13563
Compagnie de Participations Financières (Luxem-

bourg) S.A., Sandweiler …………………………………………………… 13575

Compagnie Investissement Europe Holding Luxem-

bourg S.A.H., Luxembourg …………………………………………… 13577

Crefina S.A., Luxembourg ………………………………………………… 13580
Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg………… 13545
Elderberry Properties S.A., Luxembourg …………………… 13575
Emmedue S.A.H., Luxembourg ……………………………………… 13571
Enki Food S.A., Luxembourg …………………………………………… 13573
E.S. International Holding S.A., Luxembourg …………… 13564
Euro.I S.A., Luxembourg …………………………………………………… 13561
Europa Verde S.A., Luxembourg …………………………………… 13571
European Communication and Transports S.A.H.,

Luxembourg …………………………………………………………………………… 13565

European Industry & Finance Enterprise S.A., Lu-

xembourg ………………………………………………………………………………… 13567

Fidelity Portfolio Selector, Sicav, Luxembourg ……… 13582
Financial Overseas Investment S.A., Luxembourg 13576
Financière V.P.I. S.A., Luxembourg ……………………………… 13581
Florea Holding S.A., Luxembourg…………………………………… 13563
Flurwald Finanz S.A., Luxembourg ………………………………… 13559
Forlane Finance Luxembourg S.A., Luxembourg …… 13569
Ganthin International S.A.H., Luxembourg ……………… 13561
G.B.O., General Beverage Overseas S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………… 13565

Genèse Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 13564
Geron S.A., Luxembourg …………………………………………………… 13568
Gestalco S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13571
Gottschol Alcuilux S.A., Clervaux/Eselborn ……………… 13582
High Spirit S.A., Luxembourg …………………………………………… 13558
Holding Immobilière Nouvelle S.A.H., Luxembourg 13573
Hotel Capital Ressources S.A., Luxembourg …………… 13566
Hydroventure S.A., Luxembourg …………………………………… 13576

Intersteel Finance S.A., Luxembourg …………………………… 13560
Investissements 90 S.A., Luxembourg ………………………… 13567
I.S. S.A., Luxembourg …………………………………………………………… 13564
Itaca S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 13562
Jalfin S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 13562
Javi International S.A., Luxembourg ……………………………… 13565
Kinohold S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13579
Klar Investment International S.A., Luxembourg…… 13572
Latinam S.A., Luxembourg ………………………………………………… 13579
Latinvest S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13563
LDR S.A., Luxembourg ………………………………………………………… 13562
Liferar S.A., Luxembourg …………………………………………………… 13574
LMS S.A., Luxembourg ………………………………………………………… 13565
Loredan S.A., Luxembourg ………………………………………………… 13557
Lubelmet S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13567
Macotec S.A., Luxembourg………………………………………………… 13576
Malica S.A., Luxembourg …………………………………………………… 13569
Mesinvest S.A., Luxembourg……………………………………………… 13579
Montbretia S.A., Luxembourg ………………………………………… 13569
Obelux Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 13577
Octet Europe Holding S.A., Luxembourg …………………… 13572
Ottimmo S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13559
Papinvest S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13573
Pecunium S.A., Luxembourg …………………………………………… 13573
Processor International Company S.A., Luxembourg 13578
Prometa S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13566
Propriano Holding S.A., Luxembourg…………………………… 13574
Proservin S.A., Luxembourg ……………………………………………… 13568
Pushka Real Estate S.A., Luxembourg ………………………… 13560
Quatuor S.A., Luxembourg………………………………………………… 13578
Rebuild World RBW S.A., Luxembourg ……………………… 13569
Reval Investissement S.A., Luxembourg……………………… 13570
Rhode Island (Holdings) S.A., Luxembourg ……………… 13578
Rimar Internationale S.A., Luxembourg……………………… 13561
Risa S.A., Luxembourg ………………………………………………………… 13568
R.J. Reynolds Tobacco Luxembourg S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………… 13547

Royal Ascot Holding S.A., Luxembourg ……………………… 13566
Shoe Invest Holding S.A., Luxembourg ……………………… 13580
Silawi S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 13559
Silver Stone Holdings S.A., Luxembourg …………………… 13564
Société d’Investissement Européen S.A., Luxbg ……… 13570
Socgen International, Sicav, Luxembourg ………………… 13558
Strategy Group S.A., Luxembourg ………………………………… 13579
Swentibold S.A., Luxembourg ………………………………………… 13566
Threshold S.A., Luxembourg …………………………………………… 13574
Timaru S.A., Luxembourg ………………………………………………… 13559
USIC,  Union de Services Industriels et Commer-

ciaux S.A., Luxembourg …………………………………………………… 13572

Vallauris S.A.,  Luxembourg ……………………………………………… 13570
Vasco International, S.à r.l., Luxembourg…………………… 13545
Vera International S.A., Luxembourg …………………………… 13558
Vieux Luxembourg S.A., Société pour la Protection

du Patrimoine Architectural et Artistique, Luxbg 13574

Vlimmo International S.A., Luxembourg …………………… 13581
Walto Holding S.A., Luxembourg…………………………………… 13577

CAPITAL INTERNATIONAL EUROPE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-seven, on the thirtieth day of April.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem, acting in replacement of Maître Camille Hellinckx,

notary residing in Luxembourg, who will be the depositary of the present minute.

There appeared:

1) CAPITAL GROUP INTERNATIONAL, INC., a company existing under the laws of the State of California, United

States of America, with its registered office at 333, South Hope Street, Los Angeles, California, 90071, United States of
America, represented by Mr Farhad Tavakoli, Director Adjoint of CAPITAL INTERNATIONAL S.A., residing in Geneva
pursuant to a proxy given on April 28, 1997;

2) Mr David H. Beevers, President and Director of CAPITAL INTERNATIONAL LIMITED, residing at 25 Bedford

Street, London WC2E 9HN, represented by Mr Farhad Tavakoli, prenamed, pursuant to a proxy given on April 28, 1997.

The proxies given, signed ne varietur by all the appearing parties and the undersigned notary, shall remain annexed to

this document to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles of

Incorporation of a société anonyme which they form between themselves:

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued, a

corporation in the form of a société anonyme under the name of CAPITAL INTERNATIONAL EUROPE FUND
MANAGEMENT COMPANY S.A. (the «Corporation»).

Art. 2. The Corporation is established for an undetermined duration. The Corporation may be dissolved at any

moment by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incor-
poration, as prescribed in Article twenty-two hereof.

Art. 3. The purpose of the Corporation is the administration and management of CAPITAL INTERNATIONAL

EUROPE FUND, a mutual investment fund (the «Fund») and the issue of certificates or statements of confirmation
evidencing undivided co-proprietorship interests in the Fund.

The Corporation shall manage any activities connected with the management, administration and promotion of the

Fund. It may on behalf of the Fund, enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities, proceed
to any registrations and transfer in its name or in third parties’ names in the register of shares or debentures of any
Luxembourg or foreign companies, and exercise on behalf of the Fund and the holders of units or shares of the Fund, all
rights and privileges, especially all voting rights attached to the securities constituting assets of the Fund. The foregoing
powers shall not be considered as exhaustive, but only as declaratory.

The Corporation may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however,

within the limitations applicable to it set forth by the law of nineteenth July nineteen hundred and ninety-one concerning
collective investment undertakings the securities of which are not intended to be placed with the public.

Art. 4. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City, in the Grand Duchy of Luxem-

bourg. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of
directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political or military developments have

occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office, or
with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. The corporate capital is set at one hundred and sixty thousand United States Dollars (USD 160,000.-) con-

sisting of one thousand six hundred (1,600) shares in registered form with a par value of one hundred United States
Dollars (USD 100.-) per share.

The shares have been subscribed to as follows:
1) CAPITAL GROUP INTERNATIONAL, INC., prenamed, one thousand five hundred and ninety-nine

shares………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1,599

2) Mr David H. Beevers, prenamed, one share …………………………………………………………………………………………………………………       1
Total: one thousand six hundred shares……………………………………………………………………………………………………………………………… 1,600
The shares have all been paid up to the extent of one hundred per cent (100%) by payment in cash, evidence of which

was given to the undersigned notary. The Corporation will issue registered certificates representing shares of the
Corporation (or share confirmations).

A register of shareholders shall be kept at the registered office of the Corporation. Such register shall set forth the

name of each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on
each such share, and the transfer of shares and the dates of such transfers.

The transfer of a share shall be effected by a written declaration of transfer registered on the register of shareholders,

such declaration of transfer to be dated and signed by the transferor and the transferee or by persons holding suitable
powers of attorney to act therefore. The Corporation may also accept as evidence of transfer other instruments of
transfer satisfactory to the Corporation.

13538

Art. 6. The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article twenty-two hereof.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Corporation shall represent the entire body of

shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the Corporation.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxem-

bourg at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice
of meeting, on the last Thursday of the month of October at 12.45 p.m. and for the first time in 1998. If such day is not
a bank business day, the annual general meeting shall be held on the next foIlowing bank business day. The annual general
meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the board of directors, exceptional circumstances
so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9.

The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of

shareholders of the Corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another

person as his proxy in writing or by cable or telegram or telefax or telex.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a

simple majority of those present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part

in any meeting of shareholders.

Art. 10. Shareholders will meet upon call by the board of directors or the statutory auditor, pursuant to notice

setting forth the agenda sent by registered mail at least sixteen days prior to the meeting to each shareholder at the
shareholder’s address in the register of shareholders, and publicised in accordance with the requirements of law.

If however, all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they

have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 11. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of at least 3 members, who need not

be shareholders of the Corporation.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting, for a period ending at the next

annual general meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a director may be
removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.

The first directors shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the formation of the

Corporation, and shall remain in office until the annual general meeting of shareholders in nineteen hundred and ninety-
eight and until their successors are elected.

In the event of vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may meet and may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman shall

have a casting vote.

Art. 12. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of directors
shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of meeting.

The chairman shall preside over all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the

shareholders or the board of directors may appoint another director, and in respect of shareholders’ meetings any other
person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

The board of directors from time to time may appoint the officers of the Corporation, including a general manager

and any assistant general managers or other officers considered necessary for the operation and management of the
Corporation. Any such appointment may be revoked at any time by the board of directors. Officers need not be
directors or shareholders of the Corporation. The officers appointed, unless otherwise stipulated in these Articles, shall
have the powers and duties given them by the board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable
or telegram or telefax or telex of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at
times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable or telegram or

telefax or telex another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors are present or repre-

sented at a meeting of the board of directors. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present
or represented at such meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board of Directors may also be passed in writing and may consist

of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director. The date of such a
resolution shall be the date of the latest signature.

13539

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided over such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 14. The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The board of directors

shall have power to determine the corporate policy and the course and conduct of the management and business affairs
of the Corporation. Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically
permitted by resolution of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to officers of the Corporation.

Art. 15. No contract or other transaction between the Corporation and any other corporation or firm shall be

affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Corporation is interested in,
or is a director, associate, officer or employee of such other corporation or firm.

Any director or officer of the Corporation who serves as a director, officer or employee of any corporation or firm

with which the Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with
such other corporation or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to
such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the

Corporation, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not
consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s or officer’s interest therein, shall
be reported to the next succeeding meeting of shareholders. The term «personal interest», as used in the preceding
sentence, shall not include any relationship with or interest in any matter, position or transaction involving THE
CAPITAL GROUP or any subsidiary or any affiliate thereof or such other corporation or entity as may from time to
time be determined by the board of directors in its discretion.

The Corporation may indemnify any director or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Corporation, or, at its request, of any other corporation of which
the Corporation is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or
misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Corporation is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit
such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 16. The general manager (if any) of the Corporation shall be the chief operating officer and chief executive

officer of the Corporation and shall have full authority to act on behalf of the Corporation in all matters concerned with
the daily management and affairs of the Corporation and with carrying out all acts in furtherance of the corporate policy
and purpose.

Art. 17. The Corporation will be bound by the joint signatures of any two directors of the Corporation, or by the

individual signature of any person to whom such signatory authority has been delegated by the board of directors.

Art. 18. The operations of the Corporation, including particularly its books and fiscal affairs and the filing of any tax

returns or other reports required by the laws of Luxembourg, shall be supervised by a statutory auditor. The statutory
auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period ending at the date of the next annual
general meeting of shareholders and until his successor is elected. The statutory auditor shall remain in office until re-
elected or until his successor is elected.

The first statutory auditor shall be elected by the general meeting of shareholders immediately foIlowing the

formation of the Corporation, and shall remain in office until the annual general meeting of shareholders in nineteen
hundred and ninety-eight and until his successor is elected.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.
Art. 19. The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st day of July of each year and shall terminate

on the last day of June of each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the
formation of the Corporation and shall terminate on the 30th day of June 1998.

Art. 20. From the annual net profit of the Corporation, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten per cent
(10%) of the capital of the Corporation as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time as
provided in Article six hereof.

The general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of

and may alone declare dividends from time to time, as it in its discretion believes best suits the corporate purpose and
policy.

The dividends declared may be paid in Luxembourg francs or any other currency selected by the board of directors

and may be paid at such places and times as may be determined by the board of directors. The board of directors may
make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend funds into the currency of their
payment.

The board of directors may resolve to pay interim dividends in accordance with applicable law.
Art. 21. In the event of a dissolution of the Corporation liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determirte their powers and their compensation.

13540

Art. 22. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and

voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 23. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law

of tenth August nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto and the law of
nineteenth July nineteen hundred and ninety-one concerning collective investment undertakings the securities of which
are not intended to be placed with the public.

<i>Valuation of the corporate capital

For the purpose of registration, the corporate capital is valued at five million seven hundred and twelve thousand

Luxembourg Francs (LUF 5,712,000.-).

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatever which shall be borne by the Corporation as a

result of its formation are estimated at approximatey one hundred and sixty thousand Luxembourg Francs (LUF
160,000.-).

<i>Statements

The undersigned notary states that the conditions provided for in Article twenty-six of the law of August tenth,

nineteen hundred and fifteen on commercial companies have been observed.

<i>General meeting of shareholders

The above-named persons representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, the meeting took the following decisions:

<i>First resolution

The Meeting elected as Directors:
- Mr David H. Beevers, President and Director, CAPITAL INTERNATIONAL LIMITED, London;
- Mr Peter Armitage, Directeur, CAPITAL INTERNATIONAL S.A., Geneva;
- Mr N. Parker Simes, Senior Vice President, CAPITAL INTERNATIONAL K.K., Tokyo;
- Mr Farhad Tavakoli, Directeur Adjoint, CAPITAL INTERNATIONAL S.A., Geneva.

<i>Second resolution

The meeting elected as statutory auditor:
FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, 21, rue Glesener, L-1631 Luxembourg.

<i>Third resolution

The registered office of the Corporation is fixed at 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above

appearing parties, the present deed is worded in EngIish followed by a French translation; at the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be
prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the appearing person, known to the notary by his name, surname, civil status and

residence, the said person appearing signed together with Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le trente avril.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, agissant en remplacement de Maître Camille

Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, ce dernier restant dépositaire de la présente minute.

Ont comparu:

1) CAPITAL GROUP INTERNATIONAL, INC., une société de droit de l’Etat de Californie, Etats-Unis d’Amérique,

ayant son siège social au 333 South Hope Street, Los Angeles, California, 90071 Etats-Unis d’Amérique, représentée par
M. Farhad Tavakoli, Directeur Adjoint de CAPITAL INTERNATIONAL S.A., demeurant à Genève aux termes d’une
procuration du 28 avril 1997;

2) M. David H. de Beevers, Président et Directeur de CAPITAL INTERNATIONAL LIMITED, demeurant au 25

Bedford Street, Londres WC2E 9HN, représenté par M. Farhad Tavakoli, préqualifié, aux termes d’une procuration du
28 avril 1997.

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par toutes les parties comparantes et le notaire soussigné,

resteront annexées à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualités en vertu desquelles elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter les statuts

d’une société qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

.  Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société en la forme d’une

société anonyme sous la dénomination CAPITAL INTERNATIONAL EUROPE FUND MANAGEMENT COMPANY
S.A. (la «Société»).

Art. 2. La Société est établie pour une période indéterminée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision de

l’assemblée générale statuant comme en matière de modifications de statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article vingt-deux
ci-après.

13541

Art. 3. L’objet de la société est la constitution, l’administration et la gestion de CAPITAL INTERNATIONAL

EUROPE FUND, un fonds commun de placement, et l’émission de certificats ou de confirmations représentant ou
documentant des parts de copropriété indivise dans ce fonds.

La société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la direction et la promotion du Fonds. Elle

pourra, pour le compte du Fonds, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeurs mobilières,
procéder à toutes inscriptions et transferts en son nom et au nom de tiers dans les registres d’actions ou d’obligations
de toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères; exercer pour le compte du Fonds et des propriétaires de parts du
Fonds tous droits et privilèges en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant les avoirs
du Fonds, cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative.

La société pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans

les limites qui lui sont applicables et qui sont prévues par la loi du 19 juillet 1991 concernant les organismes de placement
collectif dont les titres ne sont pas destinés au placement dans le public.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision

du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social est fixé à cent soixante mille dollars américains (USD 160.000,-), représenté par mille six

cents (1.600) actions nominatives d’une valeur nominale de cent dollars américains (USD 100.-) par action.

Les actions ont été souscrites comme suit:
1) CAPITAL GROUP INTERNATIONAL, INC., préqualifiée, mille cinq cent quatre-vingt-dix-neuf actions …… 1.599
2) M. David H. Beevers, préqualifié, une action ………………………………………………………………………………………………………………       1
Total: mille six cents actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.600
Les actions ont toutes été libérées à cent pour cent (100%) par paiement en espèces, ce dont il a été justifié au notaire

instrumentaire.

La Société émettra des certificats nominatifs représentant les actions de la Société (ou des confirmations d’actions).
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque

actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, la somme libérée pour chacune de ces
actions ainsi que le transfert des actions et les dates de ces transferts.

Le transfert d’une action se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires, cette

déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes détenant les
pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet. La Société pourra également accepter en guise de preuve
du transfert d’autres instruments de transfert jugés suffisants par la Société.

Art. 6. Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par résolution des actionnaires prise conformément

aux dispositions exigées pour la modification des présents statuts, telles qu’établies à l’article vingt-deux ci-après.

Art. 7. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi à Luxembourg au siège social

de la Société ou en tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation le dernier jeudi du mois
d’octobre à 12.45 heures et pour la première fois en 1998. Si ce jour n’est pas un jour bancaire ouvrable, l’assemblée
générale annuelle se tiendra le premier jour bancaire ouvrable suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à
l’étranger si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convo-

cation.

Art. 9. Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des

actionnaires de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en

désignant par écrit, par télégramme, ou par télécopieur ou par télex une autre personne comme mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale des actionnaires

sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l’assemblée générale.

Art. 10. Les assemblées des actionnaires seront convoquées par le conseil d’administration ou le commissaire, à la

suite d’un avis énonçant l’ordre du jour, publié conformément à la loi et envoyé par lettre recommandée, au moins seize
jours avant l’assemblée, à tout actionnaire à son adresse portée au registre des actionnaires.

Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale et s’ils affirment avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans avis ou publication préalables.

Art. 11. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins lesquels

n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale pour une période se terminant à la prochaine assemblée

annuelle et lorsque leurs successeurs auront été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif
et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

13542

Les premiers administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires suivant immédiatement la consti-

tution de la Société et resteront en fonction jusqu’à l’assemblée générale annuelle des actionnaires en mil neuf cent
quatre-vingt-dix-huit et jusqu’à l’élection de leurs successeurs.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou autrement,

les administrateurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoi-
rement les fonctions attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Au cas où, lors d’une réunion du conseil, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d’une résolution, le président

aura voix prépondérante.

Art. 12. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un

ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et
qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.
Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans
l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration désigneront à la majorité un autre
administrateur, et pour les assemblées générales des actionnaires toute autre personne, pour assumer la présidence de
ces assemblées et réunions.

Le conseil d’administration, s’il y a lieu, nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société, dont un directeur

général, un administrateur-délégué, éventuellement des directeurs généraux adjoints et d’autres directeurs et fondés de
pouvoir dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations
peuvent être révoquées à tout moment par le conseil d’administration. Les directeurs et fondés de pouvoir n’ont pas
besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autrement, les
directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil d’administration.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas
requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex

un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou l’adminis-

trateur qui aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par

le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 14.

Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration

régulièrement convoquées. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer la politique de la Société ainsi que
le cours et la conduite de l’administration et des opérations de la Société. Les administrateurs ne pourront cependant
pas engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par une résolution du conseil d’adminis-
tration.

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations

en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à des directeurs ou
fondés de pouvoir de la Société.

Art. 15. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la
Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé.

L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou

employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autrement en
relation d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières
en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires. Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations
ou aux intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport
avec THE CAPITAL GROUP COMPANIES, INC. ou ses filiales ou sociétés affiliées, ou encore en rapport avec toute
autre société ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer.

13543

La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testa-

mentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il aura
été partie en sa qualité d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la demande
de la Société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est actionnaire ou
créditrice par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné
pour négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera
accordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir en
question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits dans le
chef de l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir.

Art. 16. Le directeur général de la Société (s’il est nommé) sera le chef d’exploitation et d’exécution de la Société

et aura pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne la gestion journalière et l’exécution
d’opérations de la Société, ainsi que l’accomplissement de son objet et la poursuite de l’orientation générale.

Art. 17. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la société, ou par la signature

de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le conseil d’adminis-
tration.

Art. 18. Les opérations de la Société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les questions fiscales et

l’établissement de toutes déclarations d’impôt ou autres déclarations prévues par la loi luxembourgeoise, seront
surveillées par un commissaire. Le commissaire sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une
période prenant fin le jour de la prochaine assemblée générale des actionnaires et jusqu’à l’élection de son successeur.
Le commissaire restera en fonction jusqu’à sa réélection ou l’élection de son successeur.

Le premier commissaire sera élu par l’assemblée générale des actionnaires suivant immédiatement la constitution de

la Société et restera en fonction jusqu’à l’assemblée générale annuelle des actionnaires en mil neuf cent quatre-vingt-dix-
huit et jusqu’à l’élection de son successeur.

Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par l’assemblée des actionnaires.
Art. 19. L’exercice social commencera le premier juillet de chaque année et se terminera le dernier jour de juin de

chaque année à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution de la Société et qui se
terminera le 30 juin 1998.

Art. 20. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve prévue par la

loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social tel
qu’il est prévu à l’article 5 des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit ainsi qu’il est dit à l’article 6
ci-avant.

L’assemblée générale des actionnaires décidera de l’usage à faire du solde du bénéfice net annuel et décidera seule de

la répartition des dividendes quand elle le jugera conforme à l’objet et aux buts de la Société.

Les dividendes annoncés pourront être payés en francs luxembourgeois ou en toute autre monnaie choisie par le

conseil d’administration, et pourront être payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration. Le conseil
d’administration déterminera souverainement le taux de change applicable à l’échange des dividendes en la monnaie de
paiement.

Le Conseil d’administration peut décider du paiement d’acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions

légales.

Art. 21. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liqui-

dateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée générale des
actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 22. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale

des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 23. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispo-

sitions de la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modificatives, ainsi qu’à la loi
du dix-neuf juillet mil neuf cent quatre-vingt-onze sur les organismes de placement collectif dont les titres ne sont pas
destinés au placement dans le public.

<i>Estimation du capital social

A telles fins que de droit, le capital social qui précède est évalué à cinq millions sept cent douze mille francs luxem-

bourgeois (LUF 5.712.000,-).

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société à la suite de sa consti-

tution, s’élèvent approximativement à cent soixante mille francs luxembourgeois (LUF 160.000,-).

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes sus-indiquées représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme régulièrement con-

voquées, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire. Après avoir vérifié qu’elle était
régulièrement constituée, elle a adopté, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

13544

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
- M. David H. Beevers, Président et Directeur, CAPITAL INTERNATIONAL LIMITED, Londres;
- M. Peter Armitage, Directeur, CAPITAL INTERNATIONAL S.A., Genève;
- M. N. Parker Simes, Senior Vice-Président, CAPITAL INTERNATIONAL K.K., Tokyo;
- M. Farhad Tavakoli, Directeur Adjoint, CAPITAL INTERNATIONAL S.A., Genève.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée a élu comme commissaire:
FIDUCIAIRE GENERALE DU LUXEMBOURG, 21, rue Glesener, L-1631 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est établi au 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande du comparant, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; à la requête du même comparant et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, le comparant a

signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: F. Tavakoli, J.-J. Wagner.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1997, vol. 98S, fol. 45, case 3. – Reçu 50.000 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 6 mai 1997.

J.-J. Wagner.

(16311/215/492)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 1997.

DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

H. R. Luxemburg B 9.164.

—

Die Gesellschaft wurde am 12. August 1970 gegründet. Die Veröffentlichung erfolgte im Mémorial C Nr. 142 am 27.

August 1970. Die Satzung wurde zuletzt am 4. Dezember 1996 abgeändert. Die Veröffentlichung hierüber erfolgte im
Mémorial C Nr. 121 am 13. März 1997.

Die Ausserordentliche Generalversammlung vom 20. Mai 1997 fasste folgende Beschlüsse:
1. Die Anzahl der Verwaltungsratsmitglieder wurde von fünf auf sechs erhöht.
2. Die Herren Dr. Josef Ackermann, Dr. Jürgen Bilstein, Dr. Bernd-Albrecht von Maltzan, John A. Ross, Prof. Dr.

Manfred Timmermann wurden zu Verwaltungsratsmitgliedern gewählt anstelle der am 25. Dezember 1996 verstorbenen
Frau Ellen R. Schneider-Lenné und der mit Ablauf der Generalversammlung aus dem Verwaltungsrat ausscheidenden
Herren Dr. Ulrich Weiss, Dr. Rolf-E. Breuer und Dr. Jürgen Krumnow.

Luxemburg, im Mai 1997.

DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A.

E. Storck

W. Ströher

Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 1997, vol. 492, fol. 61, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18003/000/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 1997.

VASCO INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt et un janvier.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) HIRUVEST BETEILIGUNGS AG, établie et ayant son siège social à CH-8750 Glarus (Suisse), Burgstrasse 28,
ici représentée par Monsieur Mathis Hengel, docteur en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée à Glarus (Suisse), le 14 janvier 1997;

2) EUMETRA AG, établie et ayant son siège social à CH-8004 Zürich (Suisse), Stauffacherquai 44,
ici représentée par Mademoiselle Martine Gillardin, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procu-

ration sous seing privé donnée à Zürich, le 15 janvier 1997.

Lesdites procurations, signées ne varietur par le notaire et les comparants, resteront annexées au présent acte pour

être soumises avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire de dresser l’acte des statuts d’une

société à responsabilité limitée qu’ils déclarent constituer entre eux:

13545

Titre I

er

.- Objet, Raison sociale, Durée

Art. 1

er

. Entre les propriétaires de parts ci-après créées et de celles qui pourraient l’être, il est formé par les

présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois en vigueur et notamment par celle du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales ainsi que celle-ci a été modifiée et complétée dans la suite, ainsi que par les présents
statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de VASCO INTERNATIONAL, S.à r.l., société à responsabilité limitée.
Art. 3. 01. La société a pour objet le commerce de gros et de détail de produits alimentaires, y compris les boissons,

de vêtements de confection, de produits textiles de tout genre, de chaussures et d’articles en cuir, de sous-vêtements
et accessoires de l’habillement, d’outillage, installations et marchandises relatives à l’activité mécanotextile et de
mercerie.

La société a en outre pour objet l’acquisition, la gestion et la vente de terrains et d’immeubles, la construction, la

gestion et la revente de participations dans des entreprises et sociétés industrielles, commerciales, financières ayant un
objet analogue, similaire ou complémentaire.

La société peut encore effectuer toutes autres opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières

directement ou indirectement liées à l’objet social principal ou de nature à en favoriser la réalisation ainsi que toute
autre opération complémentaire ou connexe à cet objet.

La société peut prendre des participations, dans d’autres entreprises ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères.
02. La gérante peut décider de restreindre l’activité de la société à l’une ou à l’autre des branches susdites comme

elle peut décider d’exercer cette activité tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, voire uniquement à
l’étranger.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de

Luxembourg ou à l’étranger par décision des associés prise suivant les conditions requises pour la modification des
statuts.

Par décision des associés, la société pourra établir au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger des filiales,

succursales, branches d’établissement ou agences.

Titre II.- Capital social, Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à deux millions cinq cent mille (2.500.000,-) francs luxembourgeois, représenté par

deux mille cinq cents (2.500) parts sociales d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois chacune.

Les parts sociales ont été souscrites comme suit par:
1) HIRUVEST BETEILIGUNGS AG, préqualifiée, mille parts sociales……………………………………………………………………

1.000

2) EUMETRA AG, préqualifiée, mille cinq cents parts sociales ………………………………………………………………………………

1.500

Total: deux mille cinq cents parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………

2.500

Toutes les parts sociales ont été libérées intégralement en espèces, de sorte que la somme de deux millions cinq cent

mille francs luxembourgeois (2.500.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a
été justifié au notaire instrumentaire, qui le constate expressément.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour

cause de mort à des non-associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés. Les cessions pour cause de
mort se font conformément aux dispositions de l’article 189 de la loi sur les sociétés commerciales.

En toute hypothèse, les associés restants ont un droit de préemption. En cas d’exercice de ce droit de préemption,

la valeur de rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur
les sociétés commerciales.

Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou l’insolvabilité de l’un des associés ne met pas fin à la société.

Titre III.- Administration

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout

moment par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Art. 10. Les décisions des associés ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient valablement adoptées

par les associés représentant plus de la moitié du capital social.

Art. 11. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; ils ne sont que simples mandataires et ne sont respon-
sables que de l’exécution de leur mandat.

Titre IV.- Année sociale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 13. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes annuels sont arrêtés et le gérant dresse les comptes

sociaux.

Art. 14. L’excédent favorable du compte de profits et pertes après déduction des frais généraux, charges sociales,

amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la société.

Chaque année, cinq pour cent (5 %) du bénéfice net seront prélevés et affectés à la réserve légale. Ces prélèvements

et affectations cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve aura atteint un dixième du capital social, mais devront
être repris jusqu’à entière reconstitution, si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
se trouve entamé.

Le solde est à la libre disposition des associés.

13546

Titre V.- Dissolution, Liquidation

Art. 15. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par le gérant ou par un ou plusieurs liquidateurs,

associés ou non, nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Titre VI.- Dispositions générales

Art. 16. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 18 septembre 1933 sont

remplies.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de constitution de la société et finira le 31 décembre 1997.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque fomre que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, s’élève à environ soixante-huit mille (68.000,-) francs.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, représentant la totalité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire et ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des gérants est fixé à un.

1) Est nommée gérante de la société pour une durée indéterminée, Madame Laura Toscano, gérante de sociétés,

14A, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, qui aura tous les pouvoirs pour engager valablement la société par sa signature
individuelle.

<i>Deuxième résolution

2) Le siège social de la société est établi à L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Et après lecture faite aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: M. Hengel, M. Gillardin, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 1997, vol. 96S, fol. 45, case 7. – Reçu 25.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 février 1997.

A. Schwachtgen.

(08511/230/123)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 février 1997.

R.J. REYNOLDS TOBACCO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-seven, on the seventh of February.
Before Us, Maître Alex Weber, notary residing in Bascharage.

There appeared:

1.- A. STRUIJK SLIEDRECHT BEHEER B.V., with registered office in NL-3381 JT Giessenburg, Neerpolderseweg 62A,
here represented by Mr François Warken, maître en droit, residing in Roodt/Syre,
by virtue of a proxy given on January 31st, 1997;
2.- Mr Denis Mylonas, Vice President and Assistant General Counsel of R.J. REYNOLDS INTERNATIONAL B.V.,

residing in CH-1213 Petit-Lancy - Geneva, 35, chemin du Banc Bénit,

here represented by Mr François Warken, prenamed,
by virtue of a proxy given on January 31st, 1997.
Which two proxies, after being signed ne varietur by all the parties and the undersigned notary, will remain attached

to the present deed to be filed at the same time.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a société anonyme which they form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration 

Art. 1. There is hereby established a société anonyme under the name of R.J. REYNOLDS TOBACCO LUXEM-

BOURG S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with the easy communication between this office and abroad, the registered office may be
declared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

13547

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the corporation. Such declaration of the transfer of

the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which
is best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.
Art. 4. The corporation shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatever, in

Luxembourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the
transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, the
possession, the administration, the development and the management of its portfolio.

The corporation may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial

enterprises and may render any assistance by way of loan, guarantees or otherwise to subsidiaries or affiliated
companies. The corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds and debentures.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, movable or immovable,

commercial and industrial operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose.

Title II.- Capital, Shares 

Art. 5. The corporation has an issued capital of thirty million nine hundred thousand US Dollars (30,900,000.- USD),

divided into three hundred and nine thousand (309,000) shares having a par value of one hundred US Dollars (100.-
USD) each.

The original subscribers, as designed above, have paid in at the first capital subscription closing, in addition to the par

value of the shares as stated above, an issuance premium of one hundred and twenty-three million six hundred thousand
US Dollars (123,600,000.- USD), that is four hundred US Dollars (400.- USD) per share.

The issued capital of the corporation may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.
The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates rep-

resenting two or more shares.

The shares are in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III.- Management 

Art. 6.

The corporation is managed by a Board of Directors composed of at least three members, either

shareholders or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders
which may at any time remove them.

The number of directors, their term of office and their remuneration are fixed by the general meeting of the

shareholders.

Art. 7. The Board of Directors may elect from among its members a chairman.
The Board of Directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the corporation so requires.

It must be convened each time two directors so request.

Art. 8. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in compliance with the corporate object.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of

shareholders fall within the competence of the Board of Directors.

The Board of Directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.
Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two directors, unless special

decisions have been reached concerning the authorized signature in case of delegation of powers or proxies given by the
Board of Directors pursuant to article 10 of the present articles of association.

Art. 10. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to

one or more directors, who will be called managing directors.

It may also commit the management of all the affairs of the corporation or of a special branch to one or more

managers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders, selected from its own
members or not, either shareholders or not.

Art. 11. Any litigations involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of

the corporation by the Board of Directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.

Title IV.- Supervision 

Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.

Title V.- General meeting 

Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the third

Wednesday of July.

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.
Extraordinary general meetings will be held at the place specified in the convening notices.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits 

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the first of January and shall terminate on the thirty-

first of December of each year.

13548

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the corporaration. Of the net profits, five per cent (5,00 %) shall be appropriated for the
legal reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10,00 %) of the capital
of the corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason
whatever, it has been touched.

Title VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. If the corpor-

ation is dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by
the general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remunerations.

Title VIII.- General provisions 

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law

of August 10th, 1915 on commercial companies and the amendments hereto.

<i>Transitory dispositions 

1) Exceptionnally the first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall

terminate on December 31st, 1997.

2) The first annual meeting will be held in the year 1998.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe to the whole capital

as follows:

1) A. STRUIJK SLIEDRECHT BEHEER B.V., prenamed, three hundred and eight thousand nine hundred

and ninety-nine shares …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

308,999

2) Mr Denis Mylonas, prenamed, one share ………………………………………………………………………………………………………………

          1

Total: three hundred and nine thousand shares ………………………………………………………………………………………………………

309,000 

The three hundred and eight thousand nine hundred and ninety-nine (308.999) shares subscribed by A. STRUIJK

SLIEDRECHT BEHEER B.V. have been paid up by a contribution in kind of its whole property (i.e. contribution of all its
credits and liabilities).

The patrimony of A. STRUIJK SLIEDRECHT BEHEER B.V. is valued at least at one hundred and fifty-four million four

hundred and ninety-nine thousand five hundred US Dollars (154,499,500.- USD), i.e. thirty million eight hundred and
ninety-nine thousand five hundred US Dollars (30,899,500.- USD) for the share capital and one hundred and twenty-
three million six hundred thousand US Dollars (123,600,000.- USD) for the issuance premium.

The above contribution in kind has been examined by FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, having its

registered office in L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener, pursuant to a report dated January 31st, 1997, which shall
remain annexed to this deed to be submitted with this deed to the formality of registration, the conclusion of which
reads as follows:

«<i>Conclusion: 

Based on the verification procedures applied as described above, we have no comment to make on the value to the

contribution, which is at least equal to the number and value of the 308,999 shares to be issued with a nominal value of
USD 100 each, plus share premium of USD 400 each, in return for the contribution in kind of all the assets and liabilities
of A. STRUIJK SLIEDRECHT BEHEER BV.»

The share subscribed by Mr Denis Mylonas has been paid up by a payment in cash of one hundred US Dollars (100.-

USD) and an issue premium of four hundred US Dollars (400.- USD). Evidence of this payment was given to the under-
signed notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th,

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Valuation of the corporate capital

For the purpose of registration, the 154,500,000.- USD (i.e. 30,900,000.- USD for the share capital and 123,600,000.-

USD for the issue premium) are valued at five milliard two hundred and fifty-three million Luxembourg francs
(5,253,000,000.- LUF).

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately two hundred and eighty-five
thousand Luxembourg francs (285,000.- LUF).

<i>Extraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. The number of directors is fixed at three (3) and the number of auditors at one (1).
2. The following are appointed directors:
a) Mr Klaus D. Langner, Executive Vice President Marketing and Sales of R.J. REYNOLDS INTERNATIONAL B.V.,

residing in CH-1253 Vandoeuvres - Geneva, 39E, chemin de la Blonde;

13549

b) Mr Jacob (Jaan) Uittenbogaard, Executive Vice President Finance and CFO of R.J. REYNOLDS INTERNATIONAL

B.V., residing in CH-1223 Cologny - Geneva, 82, chemin de Ruth;

c) Mr Denis Mylonas, Vice President and Assistant General Counsel of R.J. REYNOLDS INTERNATIONAL B.V.,

residing in CH-1213 Petit-Lancy - Geneva, 35, chemin du Banc Bénit.

3. Has been appointed statutory auditor:
FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, société civile, having its registered office in L-1631 Luxembourg, 21,

rue Glesener.

4. Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 1998.
5. The registered office of the company is established in L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.
Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this

document.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present
deed.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above

appearing persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation. At the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le sept février.
Par-devant Nous, Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

Ont comparu: 

1.- A. STRUIJK SLIEDRECHT BEHEER B.V., ayant son siège social à NL-3381 JT Giessenburg, Neerpolderseweg 62A,
ici représentée par Monsieur François Warken, maître en droit, demeurant à Roodt/Syre,
en vertu d’une procuration donnée le 31 janvier 1997;
2.- Monsieur Denis Mylonas, Vice President and Assistant General Counsel de R.J. REYNOLDS INTERNATIONAL

B.V., demeurant à CH-1213 Petit-Lancy - Genève, 35, rue du Banc Bénit,

ici représenté par Monsieur François Warken, prénommé,
en vertu d’une procuration donnée le 31 janvier 1997.
Lesquelles deux procurations, après avoir été paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’arrêter, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme

qu’ils constituent entre eux:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé par le présent acte une société anonyme sous la dénomination de R.J. REYNOLDS TOBACCO

LUXEMBOURG S.A.

Art. 2. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou sont
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circon-
stances anormales.

Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du

siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par
vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la
possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre manière à des sociétés
accessoires ou affiliées. La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations. D’une
façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toute opération financière,
mobilière ou immobilière, commerciale ou industrielle qu’elle jugera utile à l’accomplissement et au développement de
son objet.

Titre II.- Capital, Actions, Cessions d’actions

Art. 5. La société a un capital émis de trente millions neuf cent mille dollars US (30.900.000,- USD), divisé en trois

cent neuf mille (309.000) actions d’une valeur nominale de cent dollars US (100,- USD) chacune.

Les souscripteurs originaux désignés ci-dessus ont versé à la première souscription au capital, outre la valeur

nominale des actions définie ci-dessus, une prime d’émission de cent vingt-trois millions six cent mille dollars US
(123.600.000,- USD), soit quatre cents dollars US (400,- USD) par action.

Le capital émis peut être augmenté ou reduit dans les conditions légales requises.
Les actions peuvent être créées, au choix du propriétaire, en certificats unitaires ou en certificats représentant deux

ou plusieurs actions.

13550

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, procéder au rachat de ses propres

actions.

Titre III.- Administration 

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant pas dépasser six années et en tout temps
révocables par elle.

Le nombre des administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale des

actionnaires.

Art. 7. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition conformément a l’objet social.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale

sont de la compétence du conseil d’administration.

En respectant les dispositions légales, des acomptes sur dividendes peuvent être payés par le conseil d’administration.
Art. 9. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administra-

teurs, à moins que des décisions spéciales n’aient été prises concernant la signature autorisée en cas de délégation de
pouvoirs ou de procurations données par le conseil d’administration conformément à l’article 10 des présents statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui seront appelés administrateurs-délégués.

Il peut aussi conférer la gestion de toutes les activités de la société ou d’une branche spéciale de la société à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plusieurs
mandataires, qui ne doivent pas être membres du conseil d’administration ou actionnaires de la société.

Art. 11. Tous les litiges, où la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur, seront traités au nom

de la société par le conseil d’administration, représenté par son président ou par l’administrateur délégué à cet effet.

Titre IV.- Surveillance 

Art. 12.

La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale des

actionnaires, qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut pas excéder six
ans.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit spécifié dans la convocation, le troisième

mercredi du mois de juillet.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.
Les assemblées générales extraordinaires se tiendront à l’endroit spécifié dans les convocations.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale de la société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque

annee.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, après déduction de toutes les charges de la société et des amortissements,

constitue le bénéfice net de la société. Il est prélevé cinq pour cent (5 %) du bénéfice net pour la constitution de la
réserve légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque ladite réserve aura atteint dix pour cent (10 %) du
capital social, mais reprendra son cours si, pour une cause quelconque, ladite réserve se trouve entamée.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 16. La société peut être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires. Si la société est

dissoute, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par
l’assemblée générale des actionnaires, qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales 

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures.

<i>Dispositions transitoires

1) Exceptionnellement la première année sociale commencera le jour de la constitution de la société et finira le 31

décembre 1997.

2) La première assemblée générale sera tenue en 1998.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi établis, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme suit:
1) A. STRUIJK SLIEDRECHT BEHEER B.V., prénommée, trois cent huit mille neuf cent quatre-vingt-dix-

neuf actions………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

308.999

2) Monsieur Denis Mylonas, prénommé, une action…………………………………………………………………………………………………

          1

Total: trois cent neuf mille actions ………………………………………………………………………………………………………………………………

309.000

13551

Les trois cent huit mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf (308.999) actions souscrites par A. STRUIJK SLIEDRECHT

BEHEER B.V. ont été libérées par un apport en nature de la totalité de son patrimoine (c.à.d. apport de tout son actif et
de tout son passif).

Le patrimoine de A. STRUIJK SLIEDRECHT BEHEER B.V. est évalué à au moins un million cinquante-quatre millions

quatre cent quatre-vingt-dix-neuf mille cinq cents dollars US (154.499.500,- USD), c.à.d. trente millions huit cent quatre-
vingt-dix-neuf mille cinq cents dollars US (30.899.500,- USD) pour la valeur des actions et cent vingt-trois millions six
cent mille dollars US (123.600.000,- LUF) pour la prime d’émission.

Le prédit apport en nature a été examiné par la FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, ayant son siège social

à L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener, conformément à un rapport daté du 31 janvier 1997, qui restera annexé au
présent acte et sera soumis avec cet acte à la formalité de l’enregistrement. La conclusion de ce rapport a la teneur
suivante:

«<i>Conclusion: 

Based on the verification procedures applied as described above, we have no comment to make on the value to the

contribution, which is at least equal to the number and value of the 308,999 shares to be issued with a nominal value of
USD 100 each, plus share premium of USD 400 each, in return for the contribution in kind of all the assets and liabilities
of A. STRUIJK SLIEDRECHT BEHEER BV.

L’action souscrite par Monsieur Denis Mylonas a été libérée par un paiement en espèces de cent dollars US (100,-

USD) et une prime d’émission de quatre cents dollars US (400,- USD). Preuve de ce paiement a été donnée au notaire
soussigné.»

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée

ultérieurement, sont remplies.

<i>Evaluation du capital

Pour les besoins de l’enregistrement, les 154.500.000,- USD (c.à.d. 30.900.000,- USD pour la valeur des actions et

123.600.000,- USD pour la prime d’émission) sont évalués à cinq milliards deux cent cinquante-trois millions de francs
luxembourgeois (5.253.000.000,- LUF).

<i>Frais

Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à deux cent quatre-vingt-
cinq mille francs luxembourgeois (285.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolu-

tions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2.- Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Klaus D. Langner, Executive Vice President Marketing and Sales de R.J. REYNOLDS INTERNATIONAL

B.V., demeurant à CH-1253 Vandoeuvres - Genève, 39E, chemin de la Blonde;

b) Monsieur Jacob (Jaan) Uittenbogaard, Executive Vice President Finance and CFO de R.J. REYNOLDS INTERNA-

TIONAL B.V., demeurant à CH-1223 Cologny - Genève, 82, chemin de Ruth;

c) Monsieur Denis Mylonas, Vice President and Assistant General Counsel de R.J. REYNOLDS INTERNATIONAL

B.V., demeurant à CH-1213 Petit-Lancy - Genève, 35, chemin du Banc Bénit.

3.- A été appelée aux fonctions de commissaire:
FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, société civile, ayant son siège social à L-1631 Luxembourg, 21, rue

Glesener.

4.- Leur mandat expirera après l’assemblée générale de l’année 1998.
5.- Le siège social de la société est établi à L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. A la demande des mêmes comparants, il est spécifié qu’en
cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom, état et demeure, lesdits

comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: F. Warken, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 7 février 1997, vol. 409, fol. 16, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Medinger.

Pour expédition conforme, sur papier libre, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bascharage, le 21 février 1997.

A. Weber.

(08509/236/360)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 février 1997.

13552

CAMCA RE FINANCE MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 13, avenue de la Porte-Neuve.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le deux avril.
Par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. CAMCA REASSURANCE S.A., société anonyme de droit luxembourgeois avec siège social à L-1616 Luxembourg,

26, place de la Gare, ici représentée par Monsieur Hubert Amouroux, administrateur-délégué, demeurant à Paris, et
Monsieur Patrick Louarn, administrateur, demeurant à Bouffemont (France),

en vertu d’une procuration émise à Luxembourg en date du 20 mars 1997;
2. CREDIT AGRICOLE LUXEMBOURG S.A., société anonyme de droit luxembourgeois avec siège social à L-2227

Luxembourg, 13, avenue de la Porte-Neuve, ici représentée par Maître Pierre Berna, avocat, demeurant a Luxembourg,

en vertu d’une procuration émise à Luxembourg en date du 17 mars 1997,
lesquelles procurations, après signature ne varietur, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées en

même temps.

Les parties comparantes, ès qualités en vertu desquelles elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter les statuts

d’une société anonyme qu’elles forment entre elles:

Nom - Durée - Objet - Siège social

Art. 1

er

. Nom: Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées, une société anonyme sous la dénomination de CAMCA RE FINANCE MANAGEMENT COMPANY (ci-après la
«Société»).

Art. 2. Durée: La Société est établie pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision

d’une assemblée générale extraordinaire statuant dans les conditions de présence et de majorité requises pour une
modification des statuts, ainsi qu’il est précisé ci-après.

Art. 3. Objet: La Société a pour objet la création, l’administration et la gestion de CAMCA RE FINANCE, un fonds

commun de placement de droit luxembourgeois (le «Fonds») et l’émission de certificats ou de confirmations repré-
sentant et documentant des parts de copropriété indivise dans ce Fonds.

La Société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la gestion et la promotion du Fonds. Elle

pourra, pour compte du Fonds, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeurs mobilières,
procéder à toutes inscriptions et tous transferts en son nom et aux noms de tiers dans les registres d’actions ou d’obli-
gations de toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères et exercer pour le compte du Fonds et des propriétaires des
parts du Fonds tous droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant les
avoirs du Fonds; cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative.

La Société peut également entreprendre toutes opérations liées directement ou indirectement et estimées utiles à

l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi luxembourgeoise du 19 juillet 1991
relative aux organismes de placement collectif dont les titres ne sont pas destinés au placement dans le public.

Art. 4. Siège social: Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. A

l’intérieur de cette commune, le siège pourra être transféré sur décision du conseil d’administration. Un transfert hors
de cette commune, dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg, ne pourra se faire que sur décision de
l’assemblée générale des actionnaires.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se seront produits ou seront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à
l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun
effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et publiée selon les modalités légales en vigueur dans le pays

dans lequel le siège aura été transféré par l’un des administrateurs ou agents de la Société ayant qualité de l’engager pour
les actes de gestion courante et journalière.

Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant au Grand-Duché de

Luxembourg qu’à l’étranger.

Capital social - Certificats - Transfert d’actions - Augmentation et réduction du capital social -

Propriété indivise des actions

Art. 5. Capital social: Le capital social est fixé à cinq millions (5.000.000) de francs luxembourgeois, représenté par

cinq mille (5.000) actions d’une valeur nominale de mille (1.000) francs luxembourgeois par action.

Art. 6. Certificats: La Société émettra des certificats nominatifs représentant les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque

actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, la somme libérée pour chacune de ces
actions ainsi que le transfert des actions et les dates de ces transferts.

Art. 7. Transfert d’actions: Le transfert d’une action se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au

registre des actionnaires, cette déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou 

13553

par des personnes détenant les pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet. La Société pourra
également accepter en guise de preuve du transfert d’autres instruments de transfert jugés suffisants par la Société.

Lorsqu’un actionnaire désire vendre ou transférer tout ou partie de ses actions, il devra les offrir en premier lieu aux

autres actionnaires à la valeur d’inventaire au jour de son offre et l’offre étant à faire en proportion des participations
des autres actionnaires. Au cas où un ou plusieurs actionnaires n’acceptent pas cette première offre ou omettent de
l’accepter dans le délai d’un mois, leurs droits passent aux actionnaires qui l’ont acceptée en proportion de leurs parti-
cipations telles qu’elles résultent de leur acceptation de la première offre. Les actions qui n’auront pas été acceptées
dans un délai de deux mois pourront être vendues à un tiers dans un nouveau délai de trois mois étant entendu toutefois
que l’actionnaire offrant devra d’abord notifier aux autres actionnaires l’identité de l’éventuel acquéreur et que dans la
quinzaine de cette notification, les actionnaires pourront exercer leur droit de préférence à la valeur d’inventaire selon
les termes spécifiés ci-avant; étant en outre entendu que l’actionnaire offrant devra obtenir l’approbation par le conseil
d’administration de la vente audit tiers acquéreur. Les actionnaires pourront se concerter et s’entendre sur des condi-
tions de transfert autres que celles définies ci-dessus.

Aucun transfert à cause de mort n’est opposable à la Société sans que le bénéficiaire n’ait été approuvé par le conseil

d’administration. Au cas où le conseil d’administration refuse l’approbation, il devra soit acquérir les actions pour le
compte de la Société, soit désigner un ou plusieurs actionnaires qui les acquerront à la valeur d’inventaire dans les condi-
tions énoncées ci-avant.

Art. 8. Augmentation et réduction du capital social: Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit

par résolution des actionnaires prise conformément aux dispositions exigées pour la modification des présents statuts.

L’exécution d’une telle augmentation ou réduction de capital peut être confiée, en conformité avec les exigences

légales, par l’assemblée générale au conseil d’administration.

Art. 9. Propriété indivise des actions: La Société ne reconnaît qu’un seul titulaire par action. La Société a la

faculté de suspendre, à tout moment, l’exercice des droits afférents à toute action jusqu’à ce qu’une seule personne ait
été désignée comme étant à son égard titulaire de ces droits.

Administrateurs et commissaire

Art. 10. Administrateurs: La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois (3)

membres au moins, lesquels n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale pour une période ne dépassant pas

six (6) ans suivant la date de leur nomination. Ils sont rééligibles et toujours révocables avec ou sans motif et/ou peuvent
être remplacés à tout moment par décision des actionnaires.

Art. 11. Vacance d’un poste d’administrateur: Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite

de décès, de démission, de révocation ou autrement, les administrateurs restants pourront se réunir et élire à la
majorité des voix un administrateur pour remplir les fonctions attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine
assemblée des actionnaires. Cette nomination sera soumise à ratification par la prochaine assemblée générale.

Art. 12. Président du conseil d’administration: Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres

un président et pourra élire en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Le conseil d’administration pourra désigner
également un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui devra dresser les procès-verbaux des réunions
du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires. Le conseil d’administration se réunira sur la
convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration désigneront à la majorité un autre
administrateur, et pour les assemblées générales des actionnaires, toute autre personne, pour assumer la présidence de
ces assemblées et réunions.

Au cas où, lors d’une réunion du conseil, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d’une résolution, le président

aura voix prépondérante.

Art. 13. Réunions et délibérations du conseil d’administration: Avis écrit de toute réunion du conseil d’admi-

nistration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf
s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation. On
pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie
de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration
se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans un calendrier adopté préalablement par une résolution du conseil
d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme, télex ou télécopieur un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des administrateurs est

présente ou représentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés
et votants.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la première signature.

Art. 14. Procès-verbaux des délibérations du conseil d’administration: Les procès-verbaux des réunions du

conseil d’administration seront signés par le président ou, en son absence, l’administrateur qui aura assumé la présidence
à une telle réunion.

13554

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par

le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 15. Pouvoirs du conseil d’administration: Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour

faire tous les actes d’administration ou de disposition qui intéressent la Société, sous les seules restrictions prévues par
la loi, les présents statuts ou le règlement de gestion de CAMCA RE FINANCE. Tout ce qui n’est pas expressément
réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement convo-

quées. Les administrateurs ne pourront pas engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés
par une résolution du conseil d’administration.

Art. 16. Délégation de pouvoirs du conseil d’administration: Le conseil d’administration pourra déléguer tout

ou partie de ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations en vue de l’accomplissement de
son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
ou autres agents, actionnaires ou non.

Il appartient au conseil d’administration de déterminer les pouvoirs et la rémunération particulière attachés à cette

délégation de pouvoir.

Si le conseil d’administration délègue à un ou plusieurs administrateurs le pouvoir d’assurer la gestion journalière,

l’autorisation préalable de l’assemblée générale est requise.

Le conseil d’administration peut également consentir des pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs mandataires ou agents

de son choix.

Art. 17. Intérêt personnel: Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres

sociétés ou firmes ne pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés
de pouvoir de la Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait
administrateur, associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé.

L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou

employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autrement en
relation d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières
en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec le
groupe CREDIT AGRICOLE ou encore en rapport avec toutes autres personnes, sociétés ou entités juridiques que le
conseil d’administration pourra déterminer à son entière discrétion.

Art. 18. Indemnité des administrateurs: La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé

de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par
lui pour tous actions ou procès auxquels il aura été partie en sa qualité d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir
de la Société ou pour avoir été, à la demande de la Société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre
société dont la Société est actionnaire ou créditrice et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf au cas où dans pareils
actions ou procès, il sera finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise administration.

Art. 19. Commissaire: Les opérations de la Société seront surveillées par un commissaire. Le commissaire sera élu

par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période ne dépassant pas six ans suivant la date de sa
nomination. Le commissaire restera en fonction jusqu’à sa réélection ou l’élection de son successeur.

Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par l’assemblée générale des

actionnaires.

Assemblées générales des actionnaires

Art. 20. Assemblée générale: L’assemblée générale des actionnaires de la Société régulièrement constituée repré-

sente tous les actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes
relatifs aux opérations de la Société.

Art. 21. Tenue des assemblées générales: L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, confor-

mément à la loi, à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans
l’avis de convocation, le premier mardi du mois d’avril à quinze (15) heures. Si ce jour est un jour férié, l’assemblée
générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger
si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convo-

cation.

Art. 22. Modalités de la tenue des assemblées: Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de

convocation et la conduite des assemblées des actionnaires de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement
disposé dans les présents statuts.

13555

Toute action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi. Tout actionnaire pourra prendre part

aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, câble, télégramme, télex ou télécopie une autre personne
comme mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou les présents statuts, les décisions de l’assemblée

générale des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés
et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l’assemblée générale.

Art. 23. Convocation des assemblées: Les assemblées des actionnaires seront convoquées par le conseil d’admi-

nistration ou le commissaire, à la suite d’un avis énonçant l’ordre du jour, publié conformément à la loi et envoyé par
lettre recommandée, au moins huit (8) jours avant l’assemblée, à tout actionnaire à son adresse portée au registre des
actionnaires.

Art. 24. Assemblées générales sans convocation: Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou repré-

sentés à une assemblée générale et s’ils affirment avoir été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra
être tenue sans avis ou publication préalables.

Engagement de la Société

Art. 25. Engagement de la Société: La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs

ou par la signature individuelle de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement
délégués par le conseil d’administration.

Dans le cadre de la gestion journalière, la Société peut être engagée par la signature individuelle de l’administrateur-

délégué dans les limites de ses pouvoirs.

Exercice social

Art. 26. Exercice social: L’exercice social commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de

chaque année.

Affectation des résultats

Art. 27. Affectation des résultats: Il est prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5 %) qui

sont affectés à la réserve prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix
pour cent (10 %) du capital social tel qu’il est prévu à l’article 5 des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit
ainsi qu’il est dit à l’article 8 ci-avant.

L’assemblée générale des actionnaires décidera de l’usage à faire du solde du bénéfice net annuel et décidera seule de

la répartition des dividendes quand elle le jugera conforme à l’objet et aux buts de la Société.

Les dividendes annoncés pourront être payés en toute devise choisie par le conseil d’administration, et pourront être

payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration. Le conseil d’administration déterminera souverainement
le taux de change applicable à l’échange des dividendes en la monnaie de paiement.

Tout dividende déclaré qui n’aura pas été réclamé par son bénéficiaire dans les cinq ans à compter de son attribution,

ne pourra plus être réclamé et reviendra à la Société.

Le conseil d’administration peut décider de payer des dividendes intérimaires selon les conditions et les restrictions

prévues par la loi.

Liquidation de la Société

Art. 28. Liquidation de la Société: En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins

d’un ou de plusieurs liquidateurs qui peuvent être des personnes physiques ou morales, et qui seront nommés par
l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Modification statutaire

Art. 29. Modification des statuts: Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra

par une assemblée générale des actionnaires aux conditions de quorum et de majorité fixées par la loi luxembourgeoise.

Loi applicable

Art. 30. Loi applicable: Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se

réfèrent aux dispositions de la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modifica-
tives, ainsi qu’à la loi du dix-neuf juillet mille neuf cent quatre-vingt-onze relative aux organismes de placement collectif
dont les titres ne sont pas destinés au placement dans le public.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 1997.
L’assemblée générale annuelle se réunira pour la première fois en 1998.

<i>Souscription et paiement

Les souscripteurs ont souscrit cinq mille (5.000) actions et ont payé comptant les montants indiqués ci-après:
Actionnaire

Capital souscrit

Nombre d’actions

1. CAMCA REASSURANCE S.A. ……………………………………………………………………………………

3.000.000

3.000

2. CREDIT AGRICOLE LUXEMBOURG S.A. ………………………………………………………………

2.000.000

2.000

Total: ………………………………………………………………………………………………………………………………………

5.000.000

5.000

La preuve de tous ces paiements a été donnée, ainsi que le constate expressément le notaire soussigné.

13556

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société

comme résultant de sa formation, sont estimés approximativement à cent quatre mille (104.000) francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes sus-indiquées, représentant l’entièreté du capital souscrit et se considérant comme dûment convo-

quées, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire.

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, elles ont adopté, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs pour une période se terminant immédiatement après

l’assemblée générale annuelle de 2000, délibérant sur les comptes annuels au 31 décembre 1999:

- Monsieur Denis Mauss, directeur général, CREDIT AGRICOLE LUXEMBOURG S.A., Luxembourg, demeurant à

Luxembourg,

- Monsieur Hubert Amouroux, directeur général, CAMCA, CAISSE D’ASSURANCES MUTUELLES DU CREDIT

AGRICOLE, Paris, demeurant à Paris,

- Monsieur Patrick Louarn, directeur général adjoint, CAMCA, CAISSE D’ASSURANCES MUTUELLES DU CREDIT

AGRICOLE, Paris, demeurant à Bouffemont (France),

- Monsieur Philippe Charpentier, administrateur, WILLIS CORROON MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.,

demeurant à Luxembourg,

- Monsieur Serge Pineau, directeur agréé, CAMCA REASSURANCE S.A., Luxembourg, demeurant à Luxembourg,
- Monsieur Philippe Forni, responsable de la gestion obligataire Institutionnels, CAISSE NATIONALE DE CREDIT

AGRICOLE, Paris, demeurant a Paris,

- Monsieur Yves Le Clézio, gérant, ADICAM, S.à r.l., Paris, demeurant à Paris.

<i>Deuxième résolution

A été nommée commissaire pour une période se terminant immédiatement après l’assemblée générale annuelle de

l’an 2000: DELOITTE &amp; TOUCHE, 21, rue Glesener, L-1631 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la Société est établi à L-2227 Luxembourg, 13, avenue de la Porte-Neuve.

<i>Quatrième résolution

Conformément à l’article 60 de la loi sur les sociétés et à l’article 16 des présents statuts, le conseil d’administration

le la Société est autorisé à élire un ou plusieurs administrateurs-délégués qui auront le pouvoir d’engager la Société en
ce qui concerne les opérations de gestion journalière par la signature individuelle d’un d’entre eux.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: H. Amouroux, P. Louarn, P. Berna, C. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 1997, vol. 97S, fol. 76, case 4. – Reçu 50.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 3 avril 1997.

C. Hellinckx.

(12468/215/313)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 1997.

LOREDAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 32.853.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>24 juin 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
6. Divers.

I  (02859/506/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

13557

SOCGEN INTERNATIONAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11-13, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 55.838.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

au siège social de la société, le jeudi <i>19 juin 1997, à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir et adopter le rapport de gestion du Conseil d’Administration pour l’exercice clos le 28 février 1997;
2. Recevoir et approuver les comptes et états financiers annuels arrêtés au 28 février 1997;
3. Décider de l’affectation des résultats de la société;
4. Donner quitus aux Administrateurs pour l’accomplissement de leurs mandats au cours de l’exercice clos le 28

février 1997;

5. Renouveler les mandats des administrateurs;
6. Nommer le Réviseur;
7. Divers.

<i>Modalités d’admission à l’Assemblée

Aucun quorum n’étant requis, les résolutions seront prises à la majorité simple des voix exprimées par les

actionnaires présents ou représentés.

Les actionnaires nominatifs et les détenteurs d’actions en comptes seront admis à l’Assemblée, sur justification de leur

identité, à condition d’avoir fait connaître à la société, à son siège (11-13, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg /
administration SOCGEN INTERNATIONAL, SICAV – ADMI/OPC), le 16 juin 1997 au plus tard, leur intention de
prendre part à l’Assemblée.

Les détenteurs d’actions en comptes devront, en outre, pouvoir produire au bureau de l’Assemblée une attestation

de blocage de leurs titres en les caisses d’un intermédiaire agréé ou de la SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST S.A. /
Luxembourg.

Les actionnaires ne pouvant assister à l’Assemblée pourront s’y faire représenter par toute personne de leur choix;

des formules de procuration seront, à cet effet, disponibles au siège de la société. Pour être prises en considération, les
procurations dûment complétées et signées devront être parvenues au siège de la société au plus tard l’avant-veille de
l’Assemblée (soit le 17 juin 1997).

<i>Le Président du Conseil d’Administration

I  (02833/045/34)

C. D’Allest

HIGH SPIRIT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 20.459.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 juin 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1996, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 1996.

4. Divers.

I  (02735/005/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

VERA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 16.976.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 juin 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1996, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 1996.

4. Divers.

I  (02734/005/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

13558

FLURWALD FINANZ S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 25.003.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>27 juin 1997 à 16.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I  (02728/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

OTTIMMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 53.123.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>27 juin 1997 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I  (02729/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

SILAWI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 21.312.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>27 juin 1997 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I  (02730/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

TIMARU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 24.983.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>27 juin 1997 à 17.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I  (02731/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

13559

PUSHKA REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 25.086.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 juin 1997 à 17.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I  (02301/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

ALBA-FININ S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 52.799.

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>June 27, 1997 at 4.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 1996.
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor.
4. Miscellaneous.

I  (02302/526/14)

<i>The Board of Directors.

INTERSTEEL FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 13.850.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>26 juin 1997 à 16.00 heures à l’Immeuble «l’Indépendance» de la BANQUE INTERNATIONALE A
LUXEMBOURG S.A., au 69, route d’Esch, Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2) Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 1996.
3) Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4) Divers.

I  (02374/006/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

BEVERAGE INDUSTRIAL PRIVATE LABEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 37.877.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>26 juin 1997 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.

I  (02645/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

13560

GANTHIN INTERNATIONAL S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 37.301.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>26 juin 1997 à 16.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturant

le 31 décembre 1996.

2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1996 et affectation des résultats.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nomination statutaire.
5. Divers.

<i>Le Conseil d’Administration

I  (02661/008/17)

Signature

ALIFINCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 25.045.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>27 juin 1997 à 14.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers.

I  (02676/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

RIMAR INTERNATIONALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 24.966.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>27 juin 1997 à 11.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.

I  (02678/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

EURO.I S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 38.392.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>27 juin 1997 à 11.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

13561

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers.

I  (02677/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

LDR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 51.524.

—

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à:

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le <i>30 juin 1997 à 15.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux comptes.
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 mars 1997.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

I  (02681/507/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

ITACA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 51.520.

—

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à:

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le <i>30 juin 1997 à 14.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux comptes.
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 mars 1997.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

I  (02682/507/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

JALFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 51.521.

—

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à:

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le <i>30 juin 1997 à 11.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux comptes.
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 mars 1997.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

I  (02732/507/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

13562

CODEPA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 25.961.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>26 juin 1997 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I  (02724/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

LATINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 26.572.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>26 juin 1997 à 10.30 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I  (02725/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

CHARLIMMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 53.108.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>27 juin 1997 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I  (02726/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

FLOREA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 29.369.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>27 juin 1997 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I  (02727/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

13563

SILVER STONE HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.152.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>25 juin 1997 à 16.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturant

le 31 décembre 1996.

2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1996 et affectation des résultats.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nomination statutaire.
5. Divers.

I  (02644/008/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

I.S. S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 7, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.587.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>26 juin 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I  (02293/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

GENESE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 11.977.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 juin 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I  (02306/526/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

E.S. INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 13.091.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 juin 1997 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

I  (02308/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

13564

EUROPEAN COMMUNICATION AND TRANSPORTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 2, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 42.374.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>27 juin 1997 à 16.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1996;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes;
5. Divers.

I  (02160/520/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

LMS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 46.450.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 juin 1997 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire,
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996,
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire,
4. Divers.

I  (02291/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

JAVI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 28.061.

—

Les actionnaires et porteurs de parts de fondateur sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 juin 1997 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I  (02292/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

G.B.O., GENERAL BEVERAGE OVERSEAS, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 10.460.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, le mardi <i>24 juin 1997 à 15.00 heures avec l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice 1996;
2) Examen et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 1996;
3) Quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.

I  (02472/546/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

13565

PROMETA, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 4.783.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>26 juin 1997 à 14.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers.

I  (02646/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

HOTEL CAPITAL RESSOURCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 50.528.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>19 juin 1997 à 17.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02048/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

SWENTIBOLD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 55.376.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 juin 1997 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II  (02460/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

ROYAL ASCOT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.209.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>18 juin 1997 à 14.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

13566

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II  (02465/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROPEAN INDUSTRY &amp; FINANCE ENTERPRISE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.217.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>18 juin 1997 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II  (02462/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

LUBELMET, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 53.762.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 juin 1997 à 15.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II  (02459/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

INVESTISSEMENTS 90, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 21.589.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 juin 1997 à 11.00 heures à l’Immeuble «l’Indépendance» de la BANQUE INTERNATIONALE A
LUXEMBOURG S.A., au 69, route d’Esch, Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2) Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 30 avril 1997.
3) Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4) Divers.

II  (02375/006/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

13567

B.M.D. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 32.796.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>18 juin 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
6. Divers.

II  (02605/506/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

GERON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 57.280.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>18 juin 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (02606/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

PROSERVIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 53.794.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>18 juin 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (02607/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

RISA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 40.919.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>18 juin 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (02608/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

13568

FORLANE FINANCE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 43.539.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>17 juin 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Divers.

II  (02609/506/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

MALICA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 22.209.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>17 juin 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (02610/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

MONTBRETIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 39.723.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>17 juin 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
6. Divers.

II  (02611/506/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

REBUILD WORLD RBW S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 20.652.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>16 juin 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (02612/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

13569

REVAL INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 49.410.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>16 juin 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (02613/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCIETE D’INVESTISSEMENT EUROPEEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 23.053.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>16 juin 1997 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (02614/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

VALLAURIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 19.865.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>18 juin 1997 à 10.00 heures au siège social, avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapport du commissaire aux comptes;
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II  (02576/009/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

BATICONFORT GERANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 20.084.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>16 juin 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1996 et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 1996.

4. Divers.

II  (02572/005/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

13570

BATICONFORT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 20.083.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>16 juin 1997 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1996 et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 1996.

4. Divers.

II  (02573/005/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

EMMEDUE S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 44.739.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>17 juin 1997 à 15.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturant

le 31 décembre 1996.

2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1996 et affectation des résultats.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nomination statutaire.
5. Divers.

<i>Le Conseil d’Administration

II  (02502/008/17)

Signature

GESTALCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 36.999.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 juin 1997 à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 24 avril 1997 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (02056/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROPA VERDE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 29.700.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 juin 1997 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 23 avril 1997 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (02057/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

13571

KLAR INVESTMENT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 34.245.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 juin 1997 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 24 avril 1997 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.

II  (02058/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

OCTET EUROPE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 19.222.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 juin 1997 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 25 avril 1997 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.

II  (02059/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

USIC, UNION DE SERVICES INDUSTRIELS ET COMMERCIAUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 47.464.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 juin 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 21 avril 1997 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.

II  (02060/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

AECTRA PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 49.825.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 1997 à 16.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1996;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes;
5. Ratification de la cooptation d’un Administrateur par le Conseil d’Administration et décharge à l’Administrateur

démissionnaire;

6. Divers.

II  (02153/520/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

13572

HOLDING IMMOBILIERE NOUVELLE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 35.507.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 juin 1997 à 9.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1996;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes;
5. Divers.

II  (02152/520/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

PECUNIUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 55.481.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 juin 1997 à 15.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1996;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes;
5. Divers.

II  (02154/520/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

PAPINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 2, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 53.702.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 juin 1997 à 15.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1996;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes;
5. Divers.

II  (02155/520/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

ENKI FOOD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 49.163.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 juin 1997 à 13.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1996.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Divers.

II  (02253/520/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

13573

LIFERAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 37.259.

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 juin 1997 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a) rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 1996;
b) rapport du Commissaire de Surveillance;
c) lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 1996;
d) affectation du résultat;
e) décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f) nominations statutaires;
g) divers.

II  (02394/045/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

THRESHOLD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 37.246.

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>19 juin 1997 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a) rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 1996;
b) rapport du Commissaire de Surveillance;
c) lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 1996;
d) affectation du résultat;
e) décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f) nominations statutaires;
g) divers.

II  (02395/045/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

PROPRIANO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 29.210.

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>20 juin 1997 à 15.30 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a) rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 1996;
b) rapport du Commissaire de Surveillance;
c) lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 1996;
d) affectation du résultat;
e) décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f) divers.

II  (02396/045/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

VIEUX LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme,

SOCIETE POUR LA PROTECTION DU PATRIMOINE ARCHITECTURAL ET ARTISTIQUE.

Siège social: Luxembourg, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 14.014.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra 11, Bisserwee, 1

er

étage, à Luxembourg-Grund, le lundi <i>16 juin 1997 à 17.00 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire;
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 1996;

13574

3. Décharge aux administrateurs et au commissaire;
4. Nominations au conseil;
5. Divers.

Pour prendre part à l’assemblée générale ordinaire, les actionnaires sont priés de déposer leurs titres au plus tard le

2 juin 1997 à l’un des établissements bancaires ci-après désignés:

1. BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.;
2. BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.;
3. BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT;
4. KREDITBANK S.A.
Les procurations devront être déposées auprès d’une des banques précitées ou envoyées au siège social au plus tard

pour le 12 juin 1997.
II  (02345/000/25)

<i>Le Conseil d’Administration.

COMPAGNIE DE PARTICIPATIONS FINANCIERES (LUXEMBOURG) S.A.,

Société Anonyme.

Registered office: L-5230 Sandweiler, auf der Hokaul, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 28.500.

—

The shareholders are hereby requested to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of the Company to be held on <i>17th June, 1997 at, auf der Hokaul, route de Luxembourg, L-5230 Sandweiler commencing
at 2 p.m., with the following agenda:

<i>Agenda:

1. To relocate the registered office address of COMPAGNIE DE PARTICIPATIONS FINANCIERES (LUXEM-

BOURG) S.A. from its current address at 204, route d’Arlon, L-8010 Strassen to auf der Hokaul, route de Luxem-
bourg, L-5230 Sandweiler,

2. To receive the report of the Directors for the year ending 31st December 1996,
3. To receive the report of the Auditor for the year ending 31st December 1996,
4. To approve the annual accounts for the year ending 31st December 1996,
5. To approve the appropriation of the results, to declare a dividend of DEM 0,35 (35 Pfennings) per share to

shareholders of record Monday 23rd June, 1997; with payment being made the 31st, 1997,

6. To grant discharge to the directors for their duties during the year ending 31st December 1996,
7. To grant discharge to the Auditor for its duties during the year ending 31st December 1996,
8. Any other business.

II  (02619/520/23)

<i>The Board of Directors.

ELDERBERRY PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 24.287.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>19 juin 1997 à 11.00 heures au siège social, avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapport du Commissaire aux Comptes;
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II  (02536/009/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

CHIMPEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 32.777.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 juin 1997 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

13575

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers

II  (02456/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCIAL OVERSEAS INVESTMENT, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 33.333.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 juin 1997 à 15.30 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers

II  (02457/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

HYDROVENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 19.882.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 juin 1997 à 10.30 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers

II  (02458/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

MACOTEC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 36.395.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>18 juin 1997 à 14.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996

13576

3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers

II  (02463/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

WALTO HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 38.223.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>18 juin 1997 à 14.30 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers

II  (02466/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

COMPAGNIE INVESTISSEMENT EUROPE HOLDING LUXEMBOURG S.A.H.,

Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 32.283.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le lundi <i>16 juin 1997 à 11.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur les exercices

clôturant les 31 décembre 1995 et 31 décembre 1996.

2. Approbation des bilans et des comptes de pertes et profits aux 31 décembre 1995 et 31 décembre 1996 et affec-

tation des résultats.

3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Démission du Commissaire aux Comptes et nomination d’un nouveau Commissaire aux Comptes.
5. Divers.

<i>Le Conseil d’Administration

II  (02497/008/19)

Signature

OBELUX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 52.549.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>18 juin 1997 à 11.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II  (02464/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

13577

QUATUOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 49.493.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 juin 1997 à 17.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1995 et 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02032/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

PROCESSOR INTERNATIONAL COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 49.209.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 juin 1997 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 1997.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02033/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

BALBE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.832.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>18 juin 1997 à 14.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II  (02461/02918)

<i>Le Conseil d’Administration.

RHODE ISLAND (HOLDINGS) S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 10.843.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 juin 1997 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 mars 1996 et 1997.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

II  (02044/526/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

13578

LATINAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 26.535.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 juin 1997 à 18.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02034/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

MESINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 36.738.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 juin 1997 à 18.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02035/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

KINOHOLD S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 27.384.

—

Les actionnaires et porteurs de parts de fondateur sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 juin 1997 à 13.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1995 et 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires.
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

6. Divers.

II  (02036/526/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

STRATEGY GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 44.023.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>17 juin 1997 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers.

II  (02038/526/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

13579

CINEHOLD S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 27.370.

—

Les actionnaires et porteurs de parts de fondateur sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 juin 1997 à 16.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1995 et 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires.
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

6. Divers.

II  (02037/526/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

CREFINA, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 5.112.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>17 juin 1997 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02039/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

AMAS HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 22.573.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>17 juin 1997 à 12.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Nomination d’un nouveau Commissaire aux comptes avec effet au 31 décembre 1996.
2. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
3. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1995 et 1996.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Divers.

II  (02042/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

SHOE INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 35.787.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 juin 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02045/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

13580

ALERNO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 8.773.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>17 juin 1997 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02040/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

VLIMMO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 45.279.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>17 juin 1997 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02041/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCIERE V.P.I., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 44.377.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>17 juin 1997 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (02043/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

AMATUNGULU INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 33.345.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>16 juin 1997 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers

II  (02454/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

13581

GOTTSCHOL ALCUILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Clervaux/Eselborn.

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le lundi <i>16 juin 1997 à 11.00 heures à Clervaux (Usine d’Eselborn), pour délibérer sur l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation du rapport de gestion du Conseil d’Administration et présentation et approbation du

rapport du Réviseur d’Entreprises;

2. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 1996;
3. Délibérations conformément à l’article 100 de la loi du 7 septembre 1987;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Réviseur d’Entreprises;
5. Divers.

Messieurs les actionnaires qui désirent prendre part à cette assemblée, devront, suivant article 15 des statuts, déposer

leurs actions 5 jours francs avant l’assemblée au siège de la société (usine d’Eselborn). En remplacement, ce dépôt peut
aussi avoir lieu auprès d’une banque. Un certificat y afférent devra être produit à l’assemblée.

<i>Pour le Conseil d’Administration

II  (02414/211/21)

Signature

CAMBRIA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 34.064.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>16 juin 1997 à 14.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels aux 31 décembre 1995 et 1996
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
7. Divers

II  (02455/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1021 Luxembourg, Kansallis House, place de l’Etoile.

R. C. Luxembourg B 50.611.

—

As the extraordinary general meeting of shareholders of FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR («the Corporation») of

23rd May 1997 could not be held for lack of quorum the shareholders of the Corporation are hereby reconvened to an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders to be held on <i>24th June 1997 at the registered office at Kansallis House, place de l’Etoile, in Luxembourg
at 10.00 a.m. (Luxembourg time) with the following agenda:

<i>Agenda:

I. To amend article 25 of the articles of incorporation to change the Corporation’s year end from 30th June to 1st

August in each year.

II. To approve the merger of the Corporation into FIDELITY FUNDS, a «société d’investissement à capital variable»

under the laws of Luxembourg having its registered office at Kansallis House, place de l’Etoile, Luxembourg.
Upon hearing

i)

the report of the Board of Directors explaining and justifying the merger proposals published in the Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations of Luxembourg on 23rd April 1997;

ii)

The audit report prescribed by article 266 of the law of 10th August 1915 regarding commercial companies
prepared by COOPERS &amp; LYBRAND, Luxembourg,

and subject to approval of the said merger proposals by the shareholders’ meeting of FIDELITY FUNDS, if any,
to approve such merger proposals, including the allocation of shares of the relevant new classes of shares in
FIDELITY FUNDS in exchange for the contribution of all assets and liabilities of all classes of shares in the Corpor-

13582

ation to the corresponding class of shares set up within FIDELITY FUNDS (as more precisely mentioned here-
after) at the ratio of one share in the new class in FIDELITY FUNDS for one share in the existing class of the
Corporation:

(a) The assets of FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR, SICAV - DM DEFENSIVE PORTFOLIO shall be contri-

buted to FIDELITY FUNDS - FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR DM DEFENSIVE FUND in exchange of
shares of such fund;

(b) The assets of FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR, SICAV - DM MODERATE GROWTH PORTFOLIO shall

be contributed to FIDELITY FUNDS - FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR DM MODERATE GROWTH
FUND in exchange of shares of such fund;

(c) The assets of FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR, SICAV - DM GROWTH PORTFOLIO shall be contri-

buted to FIDELITY FUNDS - FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR DM GROWTH FUND in exchange of
shares of such fund;

(d) The assets of FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR, SICAV - HK CONSERVATIVE GROWTH PORTFOLIO

shall be contributed to FIDELITY FUNDS - FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR HK CONSERVATIVE
GROWTH FUND in exchange of shares of such fund;

(e) The assets of FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR, SICAV - HK BALANCED GROWTH PORTFOLIO shall

be contributed to FIDELITY FUNDS - FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR HK BALANCED GROWTH
FUND in exchange of shares of such fund;

(f) The assets of FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR, SICAV - HK HIGHER GROWTH PORTFOLIO shall be

contributed to FIDELITY FUNDS - FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR HK HIGHER GROWTH FUND in
exchange of shares of such fund;

to state that upon the issue of the shares of the relevant classes in FIDELITY FUNDS to the shareholders of the
Corporation, all the shares of the Corporation in issue shall be cancelled and the Corporation shall be dissolved;
to approve that all steps shall be taken by the board of directors of FIDELITY FUNDS for the implementation of
the merger proposals which are proposed to become effective as of 4th August 1997.

Shareholders are advised that no quorum of the shares outstanding of the Company present or represented is

required in order to constitute a valid meeting and the resolutions must be carried by a majority of two-thirds of the
shares present or represented at the meeting.

Subject to the limitations imposed by the Board of Directors with regard to the ownership of shares by US persons

and the limitations imposed by the Articles of Incorporation of the Company relating to ownership of shares which
constitute in the aggregate more than three percent of the outstanding shares in the Company, each share is entitled to
one vote. A shareholder may attend and vote at the meeting or may appoint a proxy to attend and vote. Such proxy
need not be a shareholder.

The following documents shall be at the disposal of the shareholders for inspection and for copies free of charge at

the registered office of the Corporation:

1. the Merger Proposals and the related Merger Agreement;
2. the annual reports of the Corporation and FIDELITY FUNDS for the last three corporate years;
3. the last semi-annual report of FIDELITY FUNDS as of 31st October 1996;
4. the last semi-annual report of the Corporation as of 31st December 1996;
5. interim financial statements as of 28th February 1997 FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR;
6. the reports of the board of directors of the Corporation and of FIDELITY FUNDS;
7. the report of COOPERS &amp; LYBRAND relating to the merger proposals.

In order to take part at this General Meeting, owners of bearer shares will have to deposit their shares five clear days

before the meeting with BANKERS TRUST LUXEMBOURG S.A., P.O. Box 807, boulevard F. D. Roosevelt.

2nd May 1997.

II  (02545/584/71)

<i>On behalf of the Board of Directors.

ACHELIA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 26.057.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>18 juin 1997 à 10.00 heures au siège social, avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapport du commissaire aux comptes;
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II  (02575/009/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

13583

BENSON HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 25.335.

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la Société, 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, le <i>17 juin 1997 à 11.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Présentation du rapport du conseil d’administration
2) Présentation du rapport des commissaires aux comptes
3) Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 30 avril 1997 (exercice du 1

er

mai 1996 au 30 avril 1997)

4) Décharge aux administrateurs et commissaires aux comptes
5) Affectation du résultat net de l’exercice
6) Elections statutaires et ratification de cooptations intervenues en cours d’exercice
7) Rémunération des administrateurs et commissaires aux comptes
8) Divers;

et qui sera immédiatement suivie d’une

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Suppression de la valeur nominale des actions
2) Décision de diviser par 10 la valeur d’une action de la société en échangeant une action existante de la société

contre 10 actions nouvelles, sans valeur nominale, résultant en une augmentation du nombre des actions émises
de 13.611 à 136.110, le capital émis demeurant inchangé

3) Pouvoir donné au conseil d’administration pour procéder à l’échange des actions anciennes contre de nouvelles

actions

4) Renouvellement pour un nouveau terme de 5 ans du capital autorisé fixé à LUF 400.000.000,- avec octroi d’un

droit de préférence aux anciens actionnaires

5) Divers.

Aucun quorum n’est requis pour les points portés à l’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire.
Pour les points portés à l’ordre du jour de l’assemblée générale extraordinaire le quorum requis est d’au moins

cinquante pour cent du capital émis de la Société et les résolutions sur chaque point de l’ordre du jour doivent réunir
les deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

Les actionnaires au porteur devront déposer leurs certificats aux guichets de la BANQUE GENERALE A LUXEM-

BOURG, rue Aldringen, Luxembourg, cinq jours ouvrables avant l’assemblée afin de pouvoir y participer.
II  (02656/250/41)

<i>Le Conseil d’Administration.

BUVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 31.522.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

de BUVEST HOLDING S.A., Société Anonyme qui se tiendra le jeudi <i>19 juin 1997 à 14.00 heures au siège social avec
pour

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
- Rapport du commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II  (02617/009/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

13584

---

Document Outline

S O M M A I R E

CAPITAL INTERNATIONAL EUROPE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17.

Art. 18.

Art. 19.

Art. 20.

Art. 21.

Art. 22.

Art. 23.

Traduction française du procès-verbal qui précède:

Art. 1. 

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17.

Art. 18.

Art. 19.

Art. 20.

Art. 21.

Art. 22.

Art. 23.

DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

VASCO INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Titre I.- Objet, Raison sociale, Durée Art. 1.

Art. 2. Art. 3. 01.

Art. 4. Art. 5.

Titre II.- Capital social, Parts sociales Art. 6.

Art. 7.

Art. 8. Titre III.- Administration Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Titre IV.- Année sociale Art. 12. Art. 13.

Art. 14.

Titre V.- Dissolution, Liquidation Art. 15.

Titre VI.- Dispositions générales Art. 16.

R.J. REYNOLDS TOBACCO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration  Art. 1.

Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Title II.- Capital, Shares  Art. 5.

Title III.- Management  Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Title IV.- Supervision  Art. 12.

Title V.- General meeting  Art. 13.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits  Art. 14.

Art. 15.

Title VII.- Dissolution, Liquidation  Art. 16.

Title VIII.- General provisions  Art. 17.

Suit la traduction française du texte qui précède:

Titre I.- Dénomination, Siège, Objet, Durée Art. 1.

Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Titre II.- Capital, Actions, Cessions d actions Art. 5.

Titre III.- Administration  Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Titre IV.- Surveillance  Art. 12.

Titre V.- Assemblée générale Art. 13.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices Art. 14.

Art. 15.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation  Art. 16.

Titre VIII.- Dispositions générales  Art. 17.

CAMCA RE FINANCE MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Nom - Durée - Objet - Siège social Art. 1.Nom:

Art. 2.Durée:

Art. 3.Objet:

Art. 4.Siège social:

Capital social - Certificats - Transfert d actions - Augmentation et réduction du capital social - Propriété indivise des actions Art. 5.Capital social:

Art. 6.Certificats:

Art. 7.Transfert d actions:

Art. 8.Augmentation et réduction du capital social:

Art. 9.Propriété indivise des actions: 

Administrateurs et commissaire Art. 10.Administrateurs:

Art. 11.Vacance d un poste d administrateur:

Art. 12.Président du conseil d administration:

Art. 13.Réunions et délibérations du conseil d administration:

Art. 14.Procès-verbaux des délibérations du conseil d administration:

Art. 15.Pouvoirs du conseil d administration:

Art. 16.Délégation de pouvoirs du conseil d administration:

Art. 17.Intérêt personnel:

Art. 18.Indemnité des administrateurs:

Art. 19.Commissaire:

Assemblées générales des actionnaires Art. 20.Assemblée générale:

Art. 21.Tenue des assemblées générales:

Art. 22.Modalités de la tenue des assemblées:

Art. 23.Convocation des assemblées:

Art. 24.Assemblées générales sans convocation:

Engagement de la Société Art. 25.Engagement de la Société:

Exercice social Art. 26.Exercice social:

Affectation des résultats Art. 27.Affectation des résultats:

Liquidation de la Société Art. 28.Liquidation de la Société:

Modification statutaire Art. 29.Modification des statuts:

Loi applicable Art. 30.Loi applicable:

LOREDAN S.A., Société Anonyme.

SOCGEN INTERNATIONAL, SICAV, Société d Investissement à Capital Variable.

HIGH SPIRIT S.A., Société Anonyme.

VERA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

FLURWALD FINANZ S.A., Société Anonyme.

OTTIMMO S.A., Société Anonyme.

SILAWI S.A., Société Anonyme.

TIMARU S.A., Société Anonyme.

PUSHKA REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

ALBA-FININ S.A., Société Anonyme.

INTERSTEEL FINANCE S.A., Société Anonyme.

BEVERAGE INDUSTRIAL PRIVATE LABEL S.A., Société Anonyme.

GANTHIN INTERNATIONAL S.A.H., Société Anonyme Holding.

ALIFINCO S.A., Société Anonyme.

RIMAR INTERNATIONALE S.A., Société Anonyme.

EURO.I S.A., Société Anonyme.

LDR S.A., Société Anonyme.

ITACA S.A., Société Anonyme.

JALFIN S.A., Société Anonyme.

CODEPA S.A., Société Anonyme.

LATINVEST S.A., Société Anonyme.

CHARLIMMO S.A., Société Anonyme.

FLOREA HOLDING S.A., Société Anonyme.

SILVER STONE HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

I.S. S.A., Société Anonyme.

GENESE HOLDING S.A., Société Anonyme.

E.S. INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

EUROPEAN COMMUNICATION AND TRANSPORTS S.A., Société Anonyme Holding.

LMS S.A., Société Anonyme.

JAVI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

G.B.O., GENERAL BEVERAGE OVERSEAS, Société Anonyme.

PROMETA, Société Anonyme.

HOTEL CAPITAL RESSOURCES S.A., Société Anonyme.

SWENTIBOLD S.A., Société Anonyme.

ROYAL ASCOT HOLDING S.A., Société Anonyme.

EUROPEAN INDUSTRY &amp; FINANCE ENTERPRISE S.A., Société Anonyme.

LUBELMET, Société Anonyme.

INVESTISSEMENTS 90, Société Anonyme.

B.M.D. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

GERON S.A., Société Anonyme.

PROSERVIN S.A., Société Anonyme.

RISA S.A., Société Anonyme.

FORLANE FINANCE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

MALICA S.A., Société Anonyme.

MONTBRETIA S.A., Société Anonyme.

REBUILD WORLD RBW S.A., Société Anonyme.

REVAL INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

SOCIETE D INVESTISSEMENT EUROPEEN S.A., Société Anonyme.

VALLAURIS S.A., Société Anonyme.

BATICONFORT GERANCE S.A., Société Anonyme.

BATICONFORT S.A., Société Anonyme.

EMMEDUE S.A.H., Société Anonyme Holding.

GESTALCO S.A., Société Anonyme.

EUROPA VERDE S.A., Société Anonyme.

KLAR INVESTMENT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

OCTET EUROPE HOLDING S.A., Société Anonyme.

USIC, UNION DE SERVICES INDUSTRIELS ET COMMERCIAUX S.A., Société Anonyme.

AECTRA PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

HOLDING IMMOBILIERE NOUVELLE S.A., Société Anonyme Holding.

PECUNIUM S.A., Société Anonyme.

PAPINVEST S.A., Société Anonyme.

ENKI FOOD S.A., Société Anonyme.

LIFERAR S.A., Société Anonyme.

THRESHOLD S.A., Société Anonyme.

PROPRIANO HOLDING S.A., Société Anonyme.

VIEUX LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme, SOCIETE POUR LA PROTECTION DU PATRIMOINE ARCHITECTURAL ET ARTISTIQUE.

COMPAGNIE DE PARTICIPATIONS FINANCIERES (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

ELDERBERRY PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

CHIMPEX S.A., Société Anonyme.

FINANCIAL OVERSEAS INVESTMENT, Société Anonyme.

HYDROVENTURE S.A., Société Anonyme.

MACOTEC S.A., Société Anonyme.

WALTO HOLDING, Société Anonyme.

COMPAGNIE INVESTISSEMENT EUROPE HOLDING LUXEMBOURG S.A.H., Société Anonyme Holding.

OBELUX HOLDING S.A., Société Anonyme.

QUATUOR S.A., Société Anonyme.

PROCESSOR INTERNATIONAL COMPANY S.A., Société Anonyme.

BALBE S.A., Société Anonyme.

RHODE ISLAND (HOLDINGS) S.A., Société Anonyme.

LATINAM S.A., Société Anonyme.

MESINVEST S.A., Société Anonyme.

KINOHOLD S.A., Société Anonyme.

STRATEGY GROUP S.A., Société Anonyme.

CINEHOLD S.A., Société Anonyme.

CREFINA, Société Anonyme.

AMAS HOLDING, Société Anonyme.

SHOE INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

ALERNO S.A., Société Anonyme.

VLIMMO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

FINANCIERE V.P.I., Société Anonyme.

AMATUNGULU INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

GOTTSCHOL ALCUILUX S.A., Société Anonyme.

CAMBRIA HOLDING S.A., Société Anonyme.

FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR, Société d Investissement à Capital Variable.

ACHELIA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

BENSON HOLDING S.A., Société Anonyme.

BUVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.