769

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 17

18 janvier 1997

S O M M A I R E

Amphora S.A., Luxembourg ………………………………… page

813

Beretta (Luxembourg) S.A., Luxembourg ……… 774,

777

Bonal S.A., Capellen …………………………………………………… 773,

774

B.O.P. S.A., Luxembourg ……………………………………………………

810

Brussels City Properties S.A., Luxembourg ………………

811

Buzon S.A., Luxembourg ……………………………………………………

813

Callas S.A., Luxembourg …………………………………………………

798

Citinvest, Fonds Commun de Placement ……………………

792

Citiportfolios, Fonds Commun de Placement ……………

795

C.L.I.P., Compagnie Luxembourgeoise d’Investis-

sement et de Participation S.A., Luxembg …… 772,

773

Cofra S.A., Luxembourg ………………………………………………………

770

Copalim S.A., Luxembourg …………………………………………………

813

D.E.C., Dorland Europe Continental AG, Luxembg

781

Demeter, Sicav, Luxembourg ……………………………………………

779

Dictame Holding S.A., Luxembourg ………………………………

815

Doctor’s Net, A.s.b.l., Esch-sur-Alzette…………………………

805

Edisa S.A., Luxembourg ………………………………………………………

783

Editions Letzebuerger Journal S.A., Luxembg

777,

779

Electra International S.A., Luxembourg ………………………

783

Entreprise Générale S.A., Luxembourg ………………………

815

Equilibrage Lambert, S.à r.l., Luxembourg …………………

783

Ets Reckinger et Fils, S.à r.l., Esch-sur-Alzette …………

782

Eurexim, S.à r.l., Esch-sur-Alzette……………………………………

782

Euro-Matériaux S.A., Luxemburg-Dommeldingen……

783

Europe Property S.A., Luxembourg ………………………………

784

Evorafin S.A., Luxembourg ……………………………………… 784,

785

Financière d’Evry S.A., Luxembourg ………………… 785,

787

Financière Tiara S.A., Luxembourg ………………………………

815

Finatel S.A., Schifflange …………………………………………… 787,

788

Finatoon S.A., Luxembourg …………………………………… 788,

789

Fitco International S.A. Holding, Eischen ………… 789,

790

General Medical S.A., Luxembourg…………………………………

810

Gennaker Holding S.A., Luxembourg ……………………………

792

G.H.M. S.A., Luxemburg…………………………………………… 790,

792

Giofin S.A.H., Luxembourg …………………………………………………

796

Goad International Holding S.A., Luxembourg…………

811

Grosvenor Holdings S.A., Luxembourg…………………………

808

Heritage Holding Company S.A., Luxembourg…………

814

(Eugène) Hoffmann, S.à r.l., Luxembourg ……………………

807

Hôtel Italia, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………

769

Ichor Holdings S.A., Luxembourg ……………………………………

780

Imprefin (Luxembourg) S.A., Luxembourg…………………

808

Imprimerie Saint-Paul S.A., Luxembourg ……………………

808

Intercultures S.A., Luxembourg ………………………………………

781

Isny S.A., Luxembourg …………………………………………………………

812

Kesera International S.A., Luxembourg ………………………

812

Luxicav, Sicav, Luxembourg ………………………………………………

816

LuxiPrivilège, Sicav, Luxembourg ……………………………………

814

Manulife Regent Global Fund, Sicav, Luxembourg……

809

Midoc International Holding S.A., Luxembourg ………

811

Mikinvest S.A., Luxembourg ………………………………………………

816

Multi Bond Fund - M.B.F., Sicav, Luxembourg …………

809

N.E.I. (New European Invest) S.A., Luxbg

796,  797,

798

N.E.I. (New European Invest) S.A., Luxembourg ………

798

Odalisque S.A., Luxembourg………………………………………………

811

Pioscor Investments S.A., Luxembourg ………………………

814

Siriade S.A., Luxembourg ……………………………………………………

812

Société  de  Développement  et  de  Financement

Hôtelier S.A., Luxembourg ……………………………………………

812

Société de Développement Financier S.A., Luxem-

bourg …………………………………………………………………………………………

815

Sujedo S.A., Luxembourg ……………………………………………………

816

Vehicle S.A., Luxemburg ………………………………………………………

814

Zephyr Holding S.A., Luxembourg …………………………………

813

HOTEL ITALIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 15-17, rue d’Anvers.

R. C. Luxembourg B 16.487.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 7 novembre 1996, vol. 486, fol. 36, case 2,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 novembre 1996.

<i>Pour HOTEL ITALIA, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(39902/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

COFRA S.A., Société Anonyme,

(anc. COFRA S.C.I., Société Civile Immobilière).

Siège social: L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le dix octobre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire la société civile immobilière établie à Luxembourg sous la

dénomination de COFRA, Société Civile Immobilière, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date
du 5 octobre 1989, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 92 du 23 mars 1990.

La séance est ouverte à quinze heures trente sous la présidence de Monsieur Jean-Raymond Marquilie, conseiller

économique, demeurant à Luxembourg,

Monsieur le président nomme aux fonctions de secrétaire Monsieur Régis Galiotto, employé privé, demeurant à

Woippy (France).

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Frank Stolz-Page, employé privé, demeurant à Mamer,
Monsieur le président expose ensuite:
I. Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les cent (100) parts sociales

d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois chacune, représentant l’intégralité du capital social de
cent mille (100.000,-) francs luxembourgeois sont dûment représentées à la présente assemblée qui, en conséquence,
est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-
après reproduits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II. Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:
1. Augmentation du capital social de la société à concurrence d’un million cent cinquante mille (1.150.000,-) francs

luxembourgeois pour le porter de son montant actuel de cent mille (100.000,-) francs luxembourgeois à un million deux
cent cinquante mille (1.250.000,-) francs luxembourgeois, par l’émission de mille cent cinquante (1.150) actions nouvelles
d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois par conversion partielle de créances d’associés.

2. Transformation de la société civile immobilière en société anonyme et refonte complète des statuts.
3. Suppression de la valeur nominale des actions.
4. Nomination de trois administrateurs.
5. Nomination d’un commissaire aux comptes.
L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le président et après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

1. Les associés décident d’augmenter le capital de la société à concurrence d’un million cent cinquante mille

(1.150.000,-) francs luxembourgeois pour le porter de son montant actuel de cent mille (100.000,-) francs luxembour-
geois à un million deux cent cinquante mille (1.250.000,-) francs luxembourgeois par l’émission de mille cent cinquante
(1.150) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois provenant d’une conversion
partielle de créances d’associés.

Conformément aux articles 26-1 et 32-1(5) de la loi du 10 août 1915 modifiée, l’apport en nature ci-dessus décrit a

fait l’objet d’un rapport établi le 27 septembre 1996 par la société H.R.T REVISION, S.à r.l., avec siège social à Luxem-
bourg, représenté par Monsieur Dominique Ransquin, réviseur d’entreprises à Luxembourg, lequel rapport, après
signature ne varietur par les parties et le notaire instrumentaire, restera annexé au présent acte pour être enregistré en
meme temps et dont la conclusion est conçue comme suit:

«Sur base des contrôles et documents ci-dessus mentionnes, nous sommes d’avis que la valeur nette de LUF 100.000,-

à laquelle conduisent les modes d’évaluation adoptés pour l’établissement de la situation des actifs et passifs de la société,
correspond au moins au capital social de la société, avant augmentation de capital, et que la creance de LUF 4.900.000,-
à transformer partiellement en capital à concurrence de LUF 1.150.000,- est certaine, liquide et exigible et correspond
au moins à 1.150 actions de LUF 1.000,- chacune à émettre en contrepartie afin de réaliser l’augmentation de capital
prévue.»

<i>Deuxième résolution

Les associés décident de transformer la société civile immobilière en société anonyme et de procéder à une refonte

complète des statuts, qui auront désormais la teneur suivante:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de COFRA S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée

générale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la mise en valeur, la gestion et/ou la location des immeubles qu’elle pourrait acquérir.

770

La société pourra dans le cadre de son activité accorder notamment hypothèque ou se porter caution réelle d’engage-
ments en faveur de tiers.

Art. 3. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille (1.250.000,-) francs luxembourgeois, divisé en

mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de deux ou plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dispo-

sitions de l’article 49-2 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée par la loi du 24 avril
1983.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de

l’assemblée générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social.

Tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la Loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par ecrit, télégramme, télex ou télécopie, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopie.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la Société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

La Société se trouve engagée, soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature

conjointe de deux administrateurs.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le quatrième vendredi du mois de juin à dix heures à

Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’Assemblee se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 10. Les convocations pour les Assemblées Générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.
Art. 11. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commer-

ciales, telle que modifié par la loi du 24 avril 1983, le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement
d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale décide de supprimer la valeur nominale des actions.
En conséquence, l’article 3 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:
«Art. 3. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille (1.250.000,-) francs luxembourgeois, divisé

en mille deux cent cinquante (1.250) actions sans désignation de valeur nominale.»

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide de nommer comme administrateurs:
1) Madame Marcelle Bertemes, sans profession, demeurant 4, rue J.B. Schwartz, L-7342 Heisdorf,

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2) Madame Muriel Namurois, sans profession, demeurant 25, rue de Remich, L-5250 Sandweiler,
3) Madame Yvette Bernard, comptable, demeurant 3, Um Iecker, L-7562 Mersch.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide de nommer comme Commissaire aux Comptes:
Monsieur Philippe Richelle, expert-comptable, demeurant 460, rue du Centre, B-6637 Fauvillers.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui pourraient incomber à la Société

à la suite du présent acte, sont estimés à cinquante-cinq mille (55.000,-) francs.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à seize heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: J.R. Marquille, R. Galiotto, F. Stolz-Page, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 1996, vol. 93S, fol. 91, case 9. – Reçu 11.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 octobre 1996.

Pour expédition

A. Schwachtgen

(39649/230/153)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

C.L.I.P., COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’INVESTISSEMENT ET DE PARTICIPATION S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 41.838.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le seize octobre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Nicolas Schaeffer jr., maître en droit, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de mandataire spécial

du conseil d’administration de la société anonyme COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’INVESTISSEMENT ET DE
PARTICIPATION S.A., en abrégé C.L.I.P. S.A., avec siège social à Luxembourg, 23, rue Beaumont, en vertu des pouvoirs
lui conférés par décision du conseil d’administration de ladite société en sa réunion du 10 octobre 1996.

Une copie du procès-verbal de cette réunion, après avoir été paraphée ne varietur par le comparant et le notaire

instrumentaire, restera annexée aux présentes avec lesquelles elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a requis le notaire instrumentaire d’acter les déclarations suivantes:
1. La société anonyme COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’INVESTISSEMENT ET DE PARTICIPATION S.A., en

abrégé C.L.I.P. S.A., préqualifiée, a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 14 octobre
1992, publié au Mémorial, Série C n° 37 du 26 janvier 1993. Les statuts furent modifiés par le même notaire en date du
26 novembre 1992, publié au Mémorial, Série C n° 96 du 1

er

mars 1993, et en date du 12 juillet 1996, dont la publication

au Mémorial est en cours.

2. Le capital social de la société est actuellement fixé à vingt milliards de lires italiennes (ITL 20.000.000.000,-), repré-

senté par deux millions (2.000.000) d’actions d’une valeur nominale de dix mille lires italiennes (ITL 10.000,-) chacune.

3. Les statuts de la société prévoient en leur article cinq, troisième alinéa et suivants:
«Le capital autorisé est fixé à trente milliards de lires italiennes (ITL 30.000.000.000,-), qui sera représenté par trois

millions (3.000.000) d’actions de dix mille lires italiennes (ITL 10.000,-) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la Société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de publication des

présents statuts, autorisé à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime
d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration. Le conseil d’administration est spécialement autorisé
à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de souscription des
actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer toute autre personne dûment autorisée pour recueillir les
souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit, le

présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.»

En vertu du capital autorisé et en exécution de la décision du conseil d’administration du 10 octobre 1996, le conseil

d’administration a décidé de réaliser une troisième tranche du capital autorisé et ce à concurrence de dix milliards de
lires italiennes (ITL 10.000.000.000,-) pour porter le capital souscrit de son montant actuel de vingt milliards de lires ita-
liennes (ITL 20.000.000.000,-) à trente milliards de lires italiennes (ITL 30.000.000.000,-) par l’émission au pair d’un
million (1.000.000) d’actions nouvelles d’une valeur nominale de dix mille lires italiennes (ITL 10.000,-) chacune.

En vertu du capital autorisé et en exécution de la résolution précitée, les administrateurs de la Société ont obtenu et

accepté la souscription d’un million (1.000.000) d’actions, l’autre actionnaire ayant renoncé à l’exercice de son droit de
préférence. La réalité de la souscription a été prouvée au notaire instrumentaire par la présentation des bulletins.

772

Il a été prouvé au notaire soussigné, qui le constate expressément, que la somme de dix milliards de lires italiennes

(ITL 10.000.000.000,-) se trouve dès à présent et de ce chef à la libre disposition de la société.

Le conseil d’administration a, dans sa réunion du 10 octobre 1996, donné mandat à Monsieur Nicolas Schaeffer jr.,

prénommé, de faire acter l’augmentation de capital dans les formes légales par-devant notaire.

En conséquence de cette augmentation du capital, l’article 5, premier alinéa des statuts sociaux est modifié et aura

dorénavant la teneur suivante:

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital souscrit est fixé à trente milliards de lires italiennes (ITL 30.000.000.000,-),

représenté par trois millions (3.000.000) d’actions d’une valeur nominale de dix mille lires italiennes (ITL 10.000,-)
chacune.»

<i>Estimation

Pour les besoins de l’enregistrement, la présente augmentation du capital social est estimée à 202.000.000,- (deux

cent deux millions) de francs.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, s’élève approximativement à la somme de
deux millions cent quarante mille (2.140.000,-) francs luxembourgeois.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: N. Schaeffer, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 1996, vol. 94S, fol. 1, case 1. – Reçu 2.070.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 novembre 1996.

A. Schwachtgen.

(39654/230/71)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

C.L.I.P., COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’INVESTISSEMENT ET DE PARTICIPATION S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 41.838.

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n° 818/96 du 16 octobre 1996, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 1996.

A. Schwachtgen.

(39655/230/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

BONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8310 Capellen, 61B, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 33.568.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le trente et un octobre.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich (Grand-Duché de Luxembourg).
S’est tenue l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BONAL S.A., avec siège

social à L-1660 Luxembourg, 22, Grand-rue, constituée suivant acte reçu par le notaire Marc Elter, de résidence à
Luxembourg-Ville, le 17 avril 1990, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 377 du 13 octobre 1990.

L’assemblée est présidée par Madame Carine Bittler, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg, qui

désigne comme secrétaire, Mademoiselle Maire Gallacher, juriste, demeurant à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur, Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, demeurant à B-Athus.
Le bureau ainsi constitué, Madame la Présidente expose et prie le notaire instrumentaire d’acter que:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Transfert du siège social de la société de Luxembourg à Capellen.
2. Modification subséquente de l’article 3, paragraphe 1 des statuts.
3. Acceptation de la démission du commissaire aux comptes de la société.
4. Décharge à accorder au commissaire aux comptes démissionnaire.
5. Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes.
6. Divers.
II. Il a été établi une liste de présence renseignant les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires et leurs mandataires par les membres du
bureau et le notaire, sera enregistrée avec le présent acte, ensemble avec les procurations paraphées ne varietur par les
membres du bureau et le notaire instrumentant.

III. Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées à la présente assemblée.

Dès lors, l’assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer et décider sur l’ordre du jour précité,
dont les actionnaires ont eu connaissance avant l’assemblée.

IV. Après délibération, l’assemblée prend les résolutions suivantes à l’unanimité des voix.

773

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de L-1660 Luxembourg, 22, Grand-rue à L-8310

Capellen, 61B, route d’Arlon.

<i>Deuxième résolution

A la suite de cette modification, l’article 3, paragraphe 1 des statuts aura désormais la teneur suivante:

«Art. 3. First paragraph. The Head Office of the Company is in Capellen.»

Traduction française:

«Art. 3. Premier paragraphe. Le siège de la société est établi à Capellen.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée accepte la démission de LUX-AUDIT S.A. en tant que commissaire aux comptes de la société avec effet

immédiat.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée donne décharge pleine et entière au commissaire aux comptes démissionnaire pour l’exercice de son

mandat jusqu’à ce jour.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée nomme au poste de commissaire aux comptes de la société:
- BBL TRUST SERVICES LUXEMBOURG, avec siège social à L-1470 Luxembourg, 50, route d’Esch.
Le mandat du commissaire aux comptes de la société prendra fin lors de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra

en l’an 2002.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, lesdits

comparants ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: C. Bittler, M. Gallacher, G. Jacquet, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 31 octobre 1996, vol. 459, fol. 21, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): P: Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Remich, le 7 novembre 1996.

A. Lentz.

(39638/221/64)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

BONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8310 Capellen, 61B, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 33.568.

—

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11

novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Remich, le 7 novembre 1996.

A. Lentz.

(39639/221/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

BERETTA (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 56.553.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-six, on the eleventh of October.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared:

Mrs Ariane Slinger, administrateur-délégué, residing in Hesperange,
acting in the name and on behalf of the board of directors of BERETTA (LUXEMBOURG) S.A., a société anonyme,

with its registered office in Luxembourg,

by virtue of a decision taken by the board of directors of the said company in its meeting held at October 11, 1996,
which decision, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain attached to the

present deed for the purpose of registration.

The person appearing requested the notary to enact the following statements.
1) The société anonyme BERETTA (LUXEMBOURG) S.A., with its registered office in Luxembourg, was incorporated

by deed passed before the undersigned notary, on September 25, 1996, not yet published;

and has now a subscribed and fully paid in capital of seventy million Italian Lire (70,000,000.- ITL), represented by

seven hundred (700) shares with a par value of one hundred thousand Italian Lire (100,000.- ITL) each.

2) Article 5 of the articles of incorporation of the company foresees an authorized capital as follows:

774

«The authorized capital of the corporation is fixed at one hundred and fifty billion Italian Lire (150,000,000,000.- ITL)

to be divided into one million five hundred thousand (1,500,000) shares with a par value of one hundred thousand Italian
Lire (100,000.- ITL) each.

The authorized and subscribed capital of the corporation may be increased or reduced by a decision of the general

meeting of shareholders, voting with the same quorum as for an amendment of the articles of incorporation.

The board of directors may, during a period of five years from the date of publication of the present articles increase

the subscribed capital within the limits of the authorized capital. Such increase may be subscribed for and issued in the
form of shares with or whithout an issue premium, as the board of directors shall determine.

Moreover, the board of directors is authorized to issue ordinary or convertible bonds, in registered or bearer form,

with any denomination and payable in any currencies. Any issue of convertible bonds may only be made within the limits
of the authorized capital.

The board of directors shall determine the nature, the price, the interest rate, the conditions of issue and reimbur-

sement and any other conditions which may be related to such bond issue.

A ledger of the registered bondholders will be held at the registered office of the company.
The board of directors is specifically authorized to make such issues, without reserving for the then existing

shareholders, a preferential right to subscribe for the shares to be issued. The board of directors may delegate to any
duly authorized person, the duty of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of
such increased amounts of capital.

After each increase in the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the

present article will be adapted to this modification.»

3) Pursuant to the above-mentioned provisions of article 5 of the articles of incorporation the board of directors in

its meeting held at October 11, 1996, resolved to increase the corporate capital of the company by an amount of eighty-
nine billion nine hundred and thirty million Italian Lire (89,930,000,000.- ITL) in order to raise it from its present amount
of seventy million Italian Lire (70,000,000.- ITL) to ninety billion Italian Lire (90,000,000,000.- ITL) by issuing eight
hundred and ninety-nine thousand three hundred (899,300) new shares with a par value of one hundred thousand Italian
Lire (100,000.- ITL) each.

Thereupon, Mrs Ariane Slinger, prenamed, declares that the board of directors has accepted the subscription of a

total of eight hundred and ninety-nine thousand three hundred (899,300) new shares with a par value of one hundred
thousand Italian Lire (100,000.- ITL) each.

Each of the eight hundred and ninety-nine thousand three hundred (899,300) new shares has been paid in by a contri-

bution in kind of the Swiss branch of PIETRO BERETTA B.V., having its registered office in Amsterdam, for an amount
of one hundred and thirty billion three hundred and ninety-eight million five hundred thousand Italian Lire
(130,398,500,000.- ITL) to be allocated as follows: 

- eighty-nine billion nine hundred and thirty million Italian Lire (89,930,000,000.- ITL) as share capital, and
- forty billion four hundred and sixty-eight million five hundred thousand Italian Lire (40,468,500,000.- ITL) as share

premium.

The contribution in kind has been valued in a report established by ERNST &amp; YOUNG S.A., Réviseurs d’Entreprises,

with its registered office in Luxembourg, on October 10, 1996.

The conclusion of this report is the following:

<i>Conclusion:

«A la suite de nos vérifications nous sommes d’avis que:
1) Le mode d’évaluation adopté est justifié dans les circonstances et appliqué de façon juste et correcte par le conseil

d’administration.

2) Le mode d’évaluation retenu conduit à une valeur au moins égale au nombre et à la valeur nominale des actions

BERETTA (LUXEMBOURG) S.A. et à la prime d’émission à émettre en contrepartie de l’apport, à savoir 899.300 actions
d’une valeur nominale de ITL 100.000,- chacune augmentée d’une prime d’émission totale de ITL 40.468.500.000,-.»

The said report, signed ne varietur by the persons appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

4) As a consequence of the increase of the corporate capital, article 5, paragraph 1 of the articles of incorporation

will from now on have the following wording:

«Art. 5. First paragraph. The subscribed capital of the corporation is fixed at ninety billion Italian Lire

(90,000,000,000.- ITL), represented by nine hundred thousand (900,000) shares with a par value of one hundred
thousand Italian Lire (100,000.- ITL) each.»

<i>Costs

Insofar as the contribution in kind consists of a working branch of a company incorporated in the European

Community to another company incorporated in the European Community, the company refers to article 4-1 of the law
dated December 29, 1971, which provides for capital tax exemption.

For the purpose of the registration, the amount of one hundred and thirty billion three hundred and ninety-eight

million five hundred thousand Italian Lire (130,398,500,000.- ITL) is valued at two billion seven hundred million four
hundred and twenty-two thousand five hundred and thirty-seven francs (2,700,422,537.-).

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatever which fall to be borne by the company as a result of the

presently stated increase of capital are estimated at approximately two hundred and fifty thousand francs (250,000.-).

The undersigned notary, who knows English, states that at the request of the appearing party, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

775

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present original

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le onze octobre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

A comparu:

Madame Ariane Slinger, administrateur-délégué, demeurant à Hesperange,
agissant en sa qualité de mandataire spécial du conseil d’administration de la société anonyme BERETTA (LUXEM-

BOURG) S.A., avec siège social à Luxembourg,

en vertu d’une décision prise par le conseil d’administration de ladite société dans sa réunion du 11 octobre 1996,
laquelle décision restera, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante a requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations suivantes:
1. La société anonyme BERETTA (LUXEMBOURG) S.A. a été constituée suivant acte reçu par le notaire instru-

mentant en date du 25 septembre 1996, en voie de publication,

et elle a actuellement un capital social entièrement libéré de soixante-dix millions de lires italiennes (70.000.000,- ITL),

représenté par sept cents (700) actions d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes (100.000,- ITL) chacune.

2. L’article cinq des statuts prévoit un capital autorisé dans les termes suivants:
«Le capital autorisé est fixé à cent cinquante milliards de lires italiennes (150.000.000.000,- ITL) qui sera représenté

par un million cinq cent mille (1.500.000) actions d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes (100.000,- ITL)
chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts. En outre, le conseil d’administration
est, pendant une période de cinq ans à partir de la publication des statuts, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois
le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites et
émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous

forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions
et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

3) En vertu de la prédite autorisation, le conseil d’administration a décidé en sa réunion du 11 octobre 1996 de

réaliser une tranche du capital autorisé à concurrence de quatre-vingt-neuf milliards neuf cent trente millions de lires
italiennes (89.930.000.000,- ITL), pour porter le capital social de son montant actuel de soixante-dix millions de lires ita-
liennes (70.000.000,- ITL) à quatre-vingt-dix milliards de lires italiennes (90.000.000.000,- ITL) par l’émission de huit cent
quatre-vingt-dix-neuf mille trois cents (899.300) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes
(100.000,- ITL).

Alors, Madame Ariane Slinger, prénommée, déclare que le conseil d’administration a accepté la souscription d’un

montant total de huit cent quatre-vingt-dix-neuf mille trois cents (899.300) actions nouvelles d’une valeur nominale de
cent mille lires italiennes (100.000,- ITL).

Chacune des huit cent quatre-vingt-dix-neuf mille trois cents (899.300) actions nouvelles ont été libérées moyennant

apport en nature de la branche d’activité suisse de la société PIETRO BERETTA B.V., ayant son siège social à
Amsterdam, pour un montant total de cent trente milliards trois cent quatre-vingt-dix-huit millions cinq cent mille lires
italiennes (130.398.500.000,- TL) qui a été imputé comme suit:

- quatre-vingt-neuf milliards neuf cent trente millions de lires italiennes (89.930.000.000,- ITL) comme capital social,

et;

- quarante milliards quatre cent soixante-huit millions cinq cent mille lires italiennes (40.468.500.000,- ITL) comme

prime d’émission.

L’apport en nature a été évalué dans un rapport établi par ERNST &amp; YOUNG, Réviseurs d’Entreprises, avec siège

social à Luxembourg, en date du 10 octobre 1996.

La conclusion de ce rapport est la suivante:

<i>Conclusion:

«A la suite de nos vérifications nous sommes d’avis que:
1) Le mode d’évaluation adopté est justifié dans les circonstances et appliqué de façon juste et correcte par le conseil

d’administration.

776

2) Le mode d’évaluation retenu conduit à une valeur au moins égale au nombre et à la valeur nominale des actions

BERETTA (LUXEMBOURG) S.A. et à la prime d’émission à émettre en contrepartie de l’apport à savoir 899.300 actions
d’une valeur nominale de ITL 100.000,- chacune augmentée d’une prime d’émission totale de ITL 40.468.500.000,-.»

Ledit rapport procuration restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant,

annexé aux présentes pour être formalisé avec elles.

4) A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, le premier alinéa de l’article 5 des statuts est modifié et aura

désormais la teneur suivante:

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital social est fixé à quatre-vingt-dix milliards de lires italiennes (90.000.000.000,-

ITL), représenté par neuf cent mille (900.000) actions d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes (100.000,- ITL)
chacune.»

<i>Frais

Dans la mesure où l’apport en nature consiste en une branche d’activité d’une société existante dans la Communauté

Européenne à une autre société existante dans la Communauté Européenne, la société se réfère à l’article 4-1 de la loi
du 29 décembre 1971, qui prévoit l’exonération du droit d’apport.

Pour les besoins de l’enregistrement, la somme de cent trente milliards trois cent quatre-vingt-dix-huit millions cinq

cent mille lires italiennes (130.398.500.000,- ITL) est évaluée à deux milliards sept cents millions quatre cent vingt-deux
mille cinq cent trente-sept francs (2.700.422.537,-).

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

à raison des présentes est évalué à environ deux cent cinquante mille francs (250.000,-).

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: A. Slinger, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 1996, vol. 93S, fol. 84, case 8. – Reçu 27.012.049 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 6 novembre 1996.

G. Lecuit.

(39635/220/183)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

BERETTA (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 56.553.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange le 6 novembre 1996.

G. Lecuit.

(39636/220/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

EDITIONS LETZEBURGER JOURNAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1521 Luxembourg, 123, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 5.056.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-quatre octobre,
à Luxembourg au 123, rue Adolphe Fischer,
par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie,
s’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EDITIONS LETZEBURGER

JOURNAL S.A., avec siège social à Luxembourg, 123, rue Adolphe Fischer.

Ladite société a été constituée originairement sous la dénomination IMPRIMERIE DE L’EST, suivant acte reçu par le

notaire Tony Neuman, alors de résidence à Luxembourg, en date du 25 octobre 1948, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations numéro 95 du 30 décembre 1948,

modifiée suivant acte reçu par le notaire Roger Wurth, alors de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 24 juin

1961, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 58 du 24 juillet 1961,

modifiée suivant acte reçu par le notaire Camille Hellinckx, de résidence à Luxembourg, en date du 31 décembre

1964, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 9 du 2 février 1965,

modifiée suivant acte reçu par ledit notaire Hellinckx en date du 11 mars 1978, publié au Mémorial C, Recueil Spécial

des Sociétés et Associations numéro 110 du 27 mai 1978,

et modifiée suivant acte reçu par le notaire Marthe Thyes-Walch, de résidence à Luxembourg, en date du 8 juillet

1983, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 254 du 3 octobre 1983,

immatriculée au registre de commerce de Luxembourg sous la section B et le numéro 5.056.

<i>Bureau

La séance est ouverte à 10.30 heures sous la présidence de Monsieur Robert Wiget, administrateur de sociétés,

demeurant à Dalheim.

777

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Henri Grethen, conseiller économique, demeurant à Esch-

sur-Alzette.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Joseph Anen, journaliste, demeurant à Ettelbruck.

<i>Composition de l’assemblée

Les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont

été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et
à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

<i>Exposé de Monsieur le Président

Monsieur le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. La présente assemblée a l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

«Augmentation du capital social de 2.400.000,- francs à 10.000.000,- de francs par incorporation de réserves.»
II. Les convocations contenant l’ordre du jour ont été faites, conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, telle qu’elle fut modifiée, et conformément aux statuts sociaux, dans:

a) le Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 506 du 8 octobre 1996 et numéro 524 du 16

octobre 1996,

b) le quotidien «Lëtzebuerger Journal» numéro 191 du 8 octobre 1996 et numéro 197 du 16 octobre 1996.
III. Il existe actuellement 8.000 (huit mille) actions nominatives sans expression de valeur. Il résulte de la liste de

présence que quatre mille sept cent soixante-huit actions (4.768) sont présentes ou représentées, soit un nombre
d’actions représentant plus de la moitié du capital social.

<i>Constatation de la validité de l’assemblée

L’exposé de Monsieur le Président, après vérification par le scrutateur, est reconnu exact par l’assemblée. Celle-ci se

considère comme valablement constituée et apte à délibérer sur les points à l’ordre du jour.

Monsieur le Président expose les raisons qui ont motivé le point à l’ordre du jour.

<i>Résolutions

L’assemblée aborde l’ordre du jour et, après avoir délibéré, elle prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de 7.600.000,- (sept millions six cent mille)

francs, pour le porter de son montant actuel de 2.400.000,- (deux millions quatre cent mille) francs à 10.000.000,- (dix
millions) de francs, par incorporation au capital social d’un montant de 7.600.000,- (sept millions six cent mille) francs, à
prélever sur la «réserve libre» et sans émission d’actions nouvelles.

Il est justifié au notaire instrumentant de l’existence de la «réserve libre» par la production d’un rapport établi par le

réviseur d’entreprises Madame Annette Michels, épouse Eresch, de Bettembourg, en date du 18 octobre 1996.

Lequel rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

annexé aux présentes pour être enregistré avec elles.

Le prédit rapport conclut dans les termes suivants:

<i>Conclusion:

«En exécution du mandat me confié dans le cadre de l’augmentation du capital social de la Société Editions «Lëtzebu-

erger Journal» S.A., par apport en nature, je déclare que:

a) La description de l’apport en nature répond aux exigences de clarté et de précision;
b) Les modes d’évaluation sont justifiés dans les circonstances. Les réserves sont à la libre disposition des associés.
c) Les valeurs auxquelles conduisent les modes d’évaluation adoptés correspondent au moins à l’augmentation de

capital projetée.

Bettembourg, le 18 octobre 1996.

A. Eresch-Michels

<i>Réviseur d’entreprises»

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article 5/6

des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5/6. Le capital social est fixé à LUF 10.000.000,- (dix millions de francs), représenté par 8.000 (huit mille)

actions nominatives sans expression de valeur nominale, toutes entièrement libérées.»

<i>Clôture

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations et charges, incombant à la société en raison des présentes, est estimé sans nul

préjudice à la somme de 70.000,- (soixante-dix mille) francs.

778

Dont procès-verbal, fait et dressé, date et lieu qu’en tête des présentes.
Et après lecture de tout ce qui précède, donnée à l’assemblée en langue d’elle connue, les membres du bureau, tous

connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ont signé le présent procès-verbal avec
Nous, notaire, aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer.

Signé: R. Wiget, H. Grethen, J. Anen, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 1996, vol. 93S, fol. 97, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg-Bonnevoie, le 6 novembre 1996.

T. Metzler.

(39666/222/102)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

EDITIONS LETZEBURGER JOURNAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1521 Luxembourg, 123, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 5.056.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg-Bonnevoie, le 6 novembre 1996.

T. Metzler.

(39667/222/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

DEMETER, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 7, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 22.421.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le quatorze (14) octobre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme dénommée DEMETER,

SICAV, dont le siège social est situé à Luxembourg, 7, boulevard Joseph II, inscrite au registre de commerce de Luxem-
bourg sous la section B et le numéro 22.421

Laquelle société a été constituée aux termes d’un acte reçu par-devant Maître Marc Elter, alors notaire de résidence

à Luxembourg, en date du 18 janvier 1985, publiée au Mémorial C numéro 43 du 12 février 1985, dont les statuts ont
été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois aux termes d’un acte reçu par Maître Jacques Delvaux, préqua-
lifié en date du 2 mars 1990, publié au Mémorial C numéro 153 du 9 mai 1990.

L’Assemblée est présidée par Monsieur Christopher Misson, employé de banque, demeurant à Arlon (B).
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Olivier Roiseux, employé de banque, demeurant à

Marbehan (B).

L’assemblée désigne comme scrutateur Madame Martine Plagnieux, employée de banque, demeurant à Florange (F).
Monsieur le Président requiert le notaire d’acter ce qui suit:
I) Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Modification de l’article 5 pour donner au conseil d’administration la possibilité de fusionner des compartiments

lors de la survenance de certaines circonstances économiques.

II) Que les convocations contenant l’ordre du jour ont été faites, conformément aux dispositions légales, par des

annonces insérées dans:

1. Le Luxemburger Wort les 11 septembre et 27 septembre 1996.
2. Le Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations les 11 septembre et 27 septembre 1996.
3. L’Echo de la Bourse les 11 septembre et 27 septembre 1996.
4. Financieel Economische Tijd les 11 septembre et 27 septembre 1996.
5. Le Tageblatt les 11 septembre et 27 septembre 1996.
Des copies de ces publications ont été mises à la disposition des membres de l’assemblée par le bureau.
III) Que les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux

ont été portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés,
et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.
Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et par le notaire instrumentant,
demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera soumise à la formalité du timbre et de l’enregistrement.
Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.

IV) Qu’une première assemblée générale extraordinaire ayant eu pour objet le même ordre du jour et réunie devant

le notaire soussigné en date du 12 juillet 1996 n’a pu délibérer valablement, étant donné qu’il n’était représenté à cette
assemblée qu’un nombre d’actions inférieur à la moitié du capital social.

V) Qu’il apparaît de la liste de présence que 120 actions sur les 1.314.013 actions en circulation sont présentes ou

dûment représentées à la présente assemblée.

VI) Qu’en conséquence la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les

point portés à l’ordre du jour.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris, à l’unanimité, et par vote séparé, les

résolutions suivantes:

779

<i>Première résolution

L’assemblée des actionnaires décide d’introduire à l’article 5 des statuts de la société un paragraphe afin de donner au

conseil d’administration la possibilité de fusionner des compartiments lors de la survenance de certaines circonstances
économiques. Ce paragraphe aura la teneur suivante:

«En cas d’actifs insuffisants ou de circonstances économiques ou monétaires rendant inadéquate la poursuite de

l’activité d’un compartiment, ce dernier pourra faire l’objet d’une fusion avec d’autres compartiments sur décision du
Conseil d’Administration. Une telle décision devra être préalablement publiée dans un ou plusieurs journaux de Luxem-
bourg ainsi que dans tout autre journal à déterminer par le Conseil d’Administration. Les actionnaires des comparti-
ments concernés bénéficieront d’un délai d’un mois à compter de ladite publication pour sortir sans frais du compar-
timent.»

<i>Deuxième résolution

A la suite de la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’Article 5 des statuts de la société afin qu’il ait

la teneur suivante:

«Art. 5. Capital social - Compartiments d’actifs. Le capital social de la Société est représenté par des actions

entièrement libérées sans mention de valeur. Le capital minimum est celui prévu par la loi, soit actuellement cinquante
millions de francs luxembourgeois (LUF 50.000.000,-).

Les actions à émettre conformément à l’Article 8 des statuts peuvent être émises, au choix du conseil d’adminis-

tration, au titre de compartiments distincts de l’actif social. Le produit de toute émission d’actions relevant d’un compar-
timent d’actif déterminé sera investi dans ce compartiment en valeurs autorisées par la loi suivant la politique d’inves-
tissement déterminée par le conseil d’administration pour le compartiment donné, compte tenu des restrictions
d’investissement prévues par la loi et la réglementation ou adoptées par le conseil d’administration.

Le montant du capital sera, à tout moment, égal à la somme des valeurs des avoirs nets de tous les compartiments

réunis, établie conformément à l’Article 12 des statuts.

Les comptes annuels de la Société, tous compartiments réunis, seront établis dans la monnaie d’expression du capital

social.

L’assemblée générale des actionnaires peut réduire le capital social par l’annulation des actions émises au titre d’un

compartiment déterminé, et rembourser aux actionnaires la valeur nette d’inventaire des actions de ce compartiment
après déduction des frais de fermeture du compartiment concerné, à condition que les exigences relatives au quorum
de présence et à la majorité nécessaires à la modification des statuts soient remplies conformément à l’Article 32 des
statuts.

En cas d’actifs insuffisants ou de circonstances économiques ou monétaires rendant inadéquate la poursuite de

l’activité d’un compartiment, ce dernier pourra faire l’objet d’une fusion avec d’autres compartiments sur décision du
Conseil d’Administration. Une telle décision devra être préalablement publiée dans un ou plusieurs journaux de Luxem-
bourg ainsi que dans tout autre journal à déterminer par le Conseil d’Administration. Les actionnaires des comparti-
ments concernés bénéficieront d’un délai d’un mois à compter de ladite publication pour sortir sans frais du compar-
timent.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation données de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, tous

connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom, état et demeure, les membres du bureau, les actionnaires
présents et les mandataires des actionnaires représentés ont tous signé avec le notaire instrumentant le présent acte,
aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer.

Signé: C. Misson, O. Roiseux, M. Plagnieux, J. Delvaux.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 21 octobre 1996, vol. 828, fol. 30, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la sociét prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 4 novembre 1996.

J. Delvaux.

(39660/208/96)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

ICHOR HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.

—

<i>Conseil d’administration

– Monsieur Jophann Rupert, administrateur de sociétés, 15 Hill Street, WiX 7FB London;
– Monsieur Alan Grieve, expert-comptable, Rigistraße 2, 6300 Zug, Suisse;
– Monsieur Kurt Nauer, trésorier, 35, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Pour réquisition

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 1996, vol. 486, fol. 26, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39691/000/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

780

INTERCULTURES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 6.225.

—

Le bilan au 30 juin 1996, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 1996, vol. 486, fol. 43, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 1996.

Signature.

(39698/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

INTERCULTURES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 6.225.

Constituée par acte passé devant Maître Charles-Joseph Michels, notaire de résidence à Luxembourg, et Maître Jean-

Pierre-Léon-Georges Bourg, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, le 22 décembre 1961, publié au Mémorial
C, Recueil Spécial, n° 6 du 24 janvier 1962.
Statuts modifiés suivant acte passé devant Maître Charles-Joseph Michels, notaire de résidence à Luxembourg, le 9
mars 1962, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, n° 27 du 7 avril 1962 et aux annexes du Moniteur belge du 30
juin 1965, n° 21377 et 21378.
Statuts modifiés suivant acte passé devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette:
- le 16 décembre 1987, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, n° 75 du 22 mars 1988;
- le 30 mars 1995, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, n° 193 du 28 avril 1995;
- le 23 mai 1995, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, n° 443 du 9 septembre 1995.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires du 15 octobre 1996

<i>Cinquième résolution

L’assemblée renouvelle pour un terme de six ans, venant à expiration au cours de l’assemblée générale ordinaire de

l’an 2002, le mandat de Monsieur Daniel-Louis Deleau, administrteur sortant.

<i>Le Conseil d’Administration

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 1996, vol. 486, fol. 43, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39699/000/24)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 1996.

D.E.C., DORLAND EUROPE CONTINENTAL AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 39.956.

—

Im Jahre eintausendneunhundertsechsundneunzig, am fünfundzwanzigsten Oktober.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.
Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft DORLAND EUROPE CONTINENTAL, in Abkürzung D.E.C., mit Sitz in

Luxemburg, eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 39.956, zu einer ausserordentlichen
Generalversammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft DORLAND EUROPE CONTINENTAL, in Abkürzung D.E.C. wurde gegründet gemäss

Urkunde des unterzeichneten Notars vom 26. März 1992, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil Spécial, Nummer 389
vom 9. September 1992.

Die Versammlung wird um elf Uhr dreissig unter dem Vorsitz von Herrn Thierry Hellers, Privatangestellter, wohnhaft

in Luxemburg, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Viviane Stecker, Privatangestellte, wohnhaft in Niederfeulen.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmenzähler Frau Arlette Siebenaler, Privatangestellte, wohnhaft in

Junglinster.

Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:
I. Dass folgende Einberufungen zu gegenwärtiger Versammlung gemacht wurden:
a) im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations:
Nummer 476 vom 24. September 1996,
Nummer 509 vom 9. Oktober 1996.
b) im Letzebuerger Journal:

am 24. September 1996,

am 9. Oktober 1996.
c) im Tageblatt:
am 24. September 1996,
am 9. Oktober 1996.
II. Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
1. Bericht des Verwaltungsrates an die Generalversammlung der Aktionäre.

781

2. Kassenbericht und Erörterung des wirtschaftlichen und finanziellen Status der Gesellschaft.
3. Beratung und Entscheidung über die Fortsetzung bzw. die Beendigung und Liquidierung der D.E.C. gem. Art. 100

des luxemburgischen Gesetzes vom 10. August 1915 über die Wirtschaftsgesellschaften.

4. Erforderliche Ernennungen.
5. Verschiedenes.
III. Dass die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter unter Angabe des Namens, Vornamens sowie der

Stückzahl der vertretenen Aktien auf einer Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen sind.

Aus dieser Anwesenheitsliste, welche gegenwärtiger Urkunde beigefügt bleibt, geht hervor, dass von den vierund-

zwanzig (24) Aktien, welche das gesamte Aktienkapital darstellen, fünf (5) Aktien in gegenwärtiger Generalversammlung
vertreten sind.

Die Vollmachten, welche durch die Erschienenen ne varietur paraphiert wurden, bleiben gegenwärtiger Urkunde als

Anlage beigefügt, um mit demselben einregistriert zu werden.

Der Vorsitzende informiert die Generalversammlung, dass eine erste ausserordentliche Generalversammlung mit

derselben Tagesordnung für den 13. September 1996 einberufen worden war und dass die Bedingungen, um über die
Tagesordnung zu bestimmen, nicht erfüllt waren.

Die gegenwärtige Generalversammlung ist beschlussfähig, egal wieviele Anteile anwesend oder vertreten sind, gemäss

Artikel 67-1 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften.

Alsdann nimmt die Generalversammlung einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Versammlung beschliesst, die Gesellschaft mit sofortiger Wirkung aufzulösen. Die Gesellschaft besteht somit nur

noch für ihre Liquidation.

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung bestimmt und ernennt zum Liquidator FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN, mit Sitz in

Luxemburg.

<i>Dritter Beschluss

Der Liquidator hat die weitestgehenden Befugnisse, so wie sie durch das Gesetz vom 10. August 1915 über die

Handelsgesellschaften und durch die späteren Abänderungsgesetze vorgesehen sind, um die Liquidation durchzuführen.

Er kann insbesondere alle Handlungen durchführen, welche in den Artikeln 144 und 145 des Gesetzes vom 10. August

1915 vorgesehen sind, ohne eine vorherige Genehmigung durch die Generalversammlung beantragen zu müssen.

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, alle dem Notar nach Namen, gebräuch-

lichem Vornamen sowie Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unter-
schrieben.

Gezeichnet: T. Hellers, V. Stecker, A. Siebenaler, M. Faber, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 1996, vol. 93S, fol. 101, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 11. November 1996.

F. Baden.

(39868/200/74)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

ETS RECKINGER ET FILS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4141 Esch-sur-Alzette, 98, rue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 11.032.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 novembre 1996, vol. 304, fol. 77, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 8 novembre 1996.

Signatures.

(39873/569/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

EUREXIM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette.

R. C. Luxembourg B 37.879.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 5 novembre 1996, vol. 304, fol. 74, case 1, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 8 novembre 1996.

FIDUCIAIRE VIC COLLE &amp; ASSOCIES, S.à r.l.

Signature

(39874/612/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

782

EDISA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 53.161.

—

Par résolution des administrateurs du 24 octobre 1996, le conseil décide de transférer le siège social de la société au

10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg, à partir du 1

er

novembre 1996.

Luxembourg, le 24 octobre 1996.

Pour extrait conforme

J. Bonafonte

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 1996, vol. 486, fol. 37, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39869/000/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

ELECTRA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 45.913.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 11 novembre 1996, vol. 486, fol. 46, case 9,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Signature.

(39870/693/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

EURO-MATERIAUX S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg-Dommeldingen, 5, rue Nennig.

H. R. Luxemburg B 30.051.

—

Anläßlich der Generalversammlung vom 20. Mai 1996 in Scheveningen (Den Haag) wurde der Verwaltungsrat der

EURO-MATERIAUX S.A. neu gewählt.

Die neuen Mitlgieder sind:

<i>Präsident

Herr Simo Manner, Tervastie 14, SF-00670 Helsinki.

<i>5 Verwaltungsratsmitglieder

* Herr Pierre Roussel, Kezelberg 15, B-8560 Moorsele;
* Herr Jean-Luc Leroy, 7, rue du Paquis des Toiles, F-54110 Rosières-aux-Salines;
* Herr Charles Cooper, 2 Chadlington Road, GB-OX2 6SY Oxford;
* Herr Reinhard Werinos, Ring (Sonnenweg) 239, A-8230 Hartberg;
* Herr Ulf Hennings, Glimmingevägen 4, S-26371 Jonstorp.

<i>Delegierter des Verwaltungsrates

Herr Marc F. Decker, 115, rue J.-P. Michels, L-4243 Esch an der Alzette.
Des weiteren werden folgende Änderungen bekannt gegeben:
* Der Name der ALPHA CIBOMA B.V. änderte sich in BOUWCENTER ORGANISATIE B.V.
* Die Adresse der ÖBAU BAUSTOFFUNION EINKAUFS- UND KOOPERATIONS GmbH, ändert sich in:

Parkstraße 11, A-8700 Leoben.

* Die Adresse der ADIMAT C.V. ändert sich in:
Technologiepark-Zwijnaarde 3, 9052 Zwijnaarde.
* Durch Fusion der DANSK INTERPARES AS mit TIMCON ändert sich der Firmenname in DITAS AS, die Adresse

bleibt unverändert.

Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 1996, vol. 486, fol. 26, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39876/000/31)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

EQUILIBRAGE LAMBERT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1735 Luxembourg, 7, rue Hogenberg.

R. C. Luxembourg B 29.365.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 7 novembre 1996, vol. 486, fol. 36, case 2,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 novembre 1996.

<i>Pour EQUILIBRAGE LAMBERT, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(39872/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

783

EUROPE PROPERTY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 27.742.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 1996, vol. 486, fol. 40, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 1996.

<i>Pour ordre

FIDUCIAIRE ALBERT SCHILTZ

Société Civile

Signature

(39877/549/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

EVORAFIN, Société Anonyme,

(anc. Société Anonyme Holding).

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 27.321.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le quatorze octobre.
Par-devant Maître Marthe Thyes-Walch, notaire de résidence à Luxembourg, soussignée.
A Luxembourg;
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding EVORAFIN, ayant

son siège social à Luxembourg, 2, boulevard Royal, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
section B sous le numéro 27.321, constituée suivant acte reçu en date du 31 décembre 1987, publié au Mémorial C,
Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 97 du 12 avril 1988 et dont les statuts n’ont subi à ce jour aucune
modification.

L’assemblée est présidée par Monsieur Albert Pennacchio, employé de banque, demeurant à Mondercange.
Monsieur le président désigne comme secrétaire, Mademoiselle Sandrine Citti, employée de banque, demeurant à

Thionville (France).

L’assemblée choisit comme scrutatrice, Madame Birgit Mines-Honeff, employée de banque, demeurant à Leudelange.
Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter.
I. Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire soussigné.

Ladite liste de présence, ainsi que les procurations, resteront annexées au présent acte pour être soumise en même

temps aux formalités de l’enregistrement.

II. Qu’il appert de cette liste de présence que les 20 (vingt) actions représentant l’intégralité du capital social,

actuellement fixé à CHF 200.000,- (deux cent mille francs suisses), sont présentes ou représentées à la présente
assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à
l’ordre du jour.

III. Que l’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

- Suppression de l’article 7 des statuts.
- En vue de la transformation de la société en société anonyme relevant du droit commun luxembourgeois, modifi-

cation de l’article 2 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou
autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés, tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et

financières nécessaires et utiles à la réalisation de l’objet social.»

- En conséquence, modification de l’article 1

er

des statuts par la suppression du mot «holding» et de l’article 12 pour

lui donner la teneur suivante:

«Art. 12. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

»

Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de supprimer l’article sept des statuts relatif au cautionnement à fournir par les administrateurs

et commissaires en garantie de l’exécution de leur mandat et en conséquence de renuméroter les articles 8 à 12 des
statuts qui deviendront désormais les articles 7 à 11.

784

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de transformer la société en société anonyme relevant du droit commun luxembourgeois et de

modifier en conséquence l’article 2 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou
autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés, tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et

financières nécessaires et utiles à la réalisation de l’objet social.»

<i>Troisième résolution

Afin de tenir compte de la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article 1

er

des

statuts et l’article 11 nouveau des statuts (article 12 ancien), qui auront dorénavant la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Premier alinéa. Il existe une société anonyme sous la dénomination de EVORAFIN.»

«Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront

leur application partout où il n’est pas dérogé par les présents statuts.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: A. Pennacchio, S. Citti, B. Mines-Honeff, M. Walch.
Enregistré à Luxembourg, le 22 octobre 1996, vol. 93S, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 novembre 1996.

M. Thyes-Walch.

(39878/231/83)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

EVORAFIN, Société Anonyme,

(anc. Société Anonyme Holding).

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 27.321.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 novembre 1996.

(39879/233/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

FINANCIERE D’EVRY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 34.498.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-quatre octobre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FINANCIERE D’EVRY, ayant son siège

social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 34.498,
constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 13 juillet 1990, publié au Mémorial C, Recueil Spécial,
numéro 34 du 31 janvier 1991 et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du
29 mai 1992, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 476 du 21 octobre 1992.

L’Assemblée est ouverte à quatorze heures sous la présidence de Monsieur Michel Quatacker, administrateur de

sociétés, demeurant à Bruxelles,

qui désigne comme secrétaire, Madame Nicole Moiny, employée privée, demeurant à Bleid.
L’Assemblée choisit comme scrutateur, Monsieur Etienne Gillet, employé privé, demeurant à Rulles.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Augmentation du capital social à concurrence de deux millions trois cent soixante mille francs luxembourgeois

(2.360.000,- LUF), pour le porter de son montant actuel de onze millions huit cent mille francs luxembourgeois
(11.800.000,- LUF) à quatorze millions cent soixante mille francs luxembourgeois (14.160.000,- LUF), par la création et
l’émission de deux mille trois cent soixante (2.360) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille francs luxembour-
geois (1.000,- LUF), émises avec une prime d’émission de neuf mille sept cents francs luxembourgeois (9.700,- LUF) par
action chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

785

2) Souscription et libération intégrale des deux mille trois cent soixante (2.360) actions nouvelles par des versements

en espèces.

3) Augmentation du capital social à concurrence de cinq millions huit cent quarante mille francs luxembourgeois

(5.840.000,- LUF), pour le porter de son montant actuel de quatorze millions cent soixante mille francs luxembourgeois
(14.160.000,- LUF) à vingt millions de francs luxembourgeois (20.000.000,- LUF), par la création et l’émission de cinq
mille huit cent quarante (5.840) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF)
chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

4) Souscription et libération intégrale des cinq mille huit cent quarante (5.840) actions nouvelles par incorporation

de la prime d’émission à concurrence de cinq millions huit cent quarante mille francs luxembourgeois (5.840.000,- LUF)
et attribution des actions ainsi créées aux actionnaires au prorata de leur participation actuelle.

5) Modification subséquente de l’article 5 des statuts, pour le mettre en concordance avec les résolutions qui

précèdent.

II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes, les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de deux millions trois cent soixante mille francs

luxembourgeois (2.360.000,- LUF), pour le porter de son montant actuel de onze millions huit cent mille francs luxem-
bourgeois (11.800.000,- LUF) à quatorze millions cent soixante mille francs luxembourgeois (14.160.000,- LUF), par la
création et l’émission de deux mille trois cent soixante (2.360) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille francs
luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune, à souscrire avec une prime d’émission de neuf mille sept cents francs luxem-
bourgeois (9.700,- LUF) par action.

L’Assemblée admet la société TENNYSON HOLDING S.A., ayant son siège social à Luxembourg, à la souscription

des deux mille trois cent soixante (2.360) actions nouvelles, l’autre actionnaire renonçant à son droit de souscription
préférentiel.

<i>Souscription et libération

Les deux mille trois cent soixante (2.360) actions nouvelles sont souscrites à l’instant même par la société

TENNYSON HOLDING S.A., prénommée,

ici représentée par Monsieur Etienne Gillet, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 18 octobre 1996, laquelle restera annexée aux

présentes.

Le souscripteur a payé en plus de la valeur nominale neuf mille sept cents francs luxembourgeois (9.700,- LUF), par

action à titre de prime d’émission, de sorte que la somme de vingt-cinq millions deux cent cinquante-deux mille francs
luxembourgeois (25.252.000,- LUF), faisant deux millions trois cent soixante mille francs luxembourgeois (2.360.000,-
LUF) pour le capital et vingt-deux millions huit cent quatre-vingt-douze mille francs luxembourgeois (22.892.000,- LUF)
pour la prime d’émission, se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire, qui le
constate expressément.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de procéder à une deuxième augmentation de capital à concurrence de cinq millions huit cent

quarante mille francs luxembourgeois (5.840.000,- LUF), pour porter le capital de son montant actuel de quatorze
millions cent soixante mille francs luxembourgeois (14.160.000,- LUF) à vingt millions de francs luxembourgeois
(20.000.000,- LUF), sans apports nouveaux, par incorporation au capital d’un montant de cinq millions huit cent quarante
mille francs luxembourgeois (5.840.000,- LUF) à prélever sur le poste «prime d’émission».

En représentation de l’augmentation de capital ainsi réalisée, l’Assemblée décide de créer cinq mille huit cent quarante

(5.840) actions nouvelles de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune.

Les actions nouvelles sont attribuées aux actionnaires actuels dans la proportion de leur participation actuelle dans la

Société.

Il est justifié au notaire soussigné de l’existence de tel poste «prime d’émission» par le bilan de la société arrêté au 31

décembre 1995.

<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, le premier alinéa de l’article 5 est modifié et aura désormais la teneur

suivante: 

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital social est fixé à vingt millions de francs luxembourgeois (20.000.000,- LUF),

représenté par vingt mille (20.000) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF)
chacune.»

786

<i>Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, approxi-
mativement à la somme de trois cent quarante mille francs luxembourgeois (340.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: M. Quatacker, N. Moiny, E. Gillet, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 25 octobre 1996, vol. 93S, fol. 97, case 10. – Reçu 252.520 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 novembre 1996.

F. Baden.

(39880/200/109)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

FINANCIERE D’EVRY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 34.498.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 novembre 1996.

F. Baden.

(39881/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

FINATEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3843 Schifflange, 3, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 40.851.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-deux octobre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomination

de FINATEL S.A., R.C. B n° 40.851, constituée sous la dénomination de STAINESBRIDGE S.A., suivant acte reçu par le
notaire instrumentaire en date du 3 juillet 1992, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, n°
520 du 12 novembre 1992.

Les statuts de la société ont été modifiés par trois actes du même notaire en date des 18 décembre 1992, 29 juin 1993

et 18 août 1994, publiés au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, n° 180 du 24 avril 1993, n° 434 du
17 septembre 1993 et n° 504 du 6 décembre 1994.

La séance est ouverte à dix heures trente sous la présidence de Madame Sophie Tel, administrateur de sociétés,

demeurant à Luxembourg.

Madame la présidente désigne comme secrétaire, Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxem-

bourg.

L’assemblée élit comme scrutateur, Monsieur Carlo Arend, clerc de notaire, demeurant à Luxembourg.
Madame la présidente expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau, que les cent (100)

actions sans désignation de valeur nominale, elles-mêmes divisées en vingt (20) actions ordinaires de classe «A» et en
quatre-vingts (80) actions privilégiées de classe «B», constituant l’intégralité du capital social d’un million deux cent
cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-), sont dûment représentées à la présente assemblée.

Par conséquent, la présente assemblée est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement

sur le point figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, tous les actionnaires ayant accepté de se réunir sans con-
vocation préalable, après avoir pris connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, ainsi que celles des membres

du bureau, restera annexée au présent procès-verbal avec les procurations pour être soumise en même temps aux
formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

Transfert du siège social à L-3843 Schifflange, 3, rue de l’Industrie.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Madame la Présidente et, après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris, à l’unanimité des voix, la résolution suivante:

<i>Résolution

L’assemblée générale décide de transférer le siège social à L-3843 Schifflange, 3, rue de l’Industrie.
En conséquence, l’article 1

er

, deuxième alinéa, et l’article 9 des statuts sont modifiés et auront désormais la teneur

suivante:

787

«Art. 1

er

. Deuxième alinéa. Le siège social est établi à Schifflange.»

«Art. 9.  L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deux octobre de chaque année à onze heures,

même si ce jour est un jour férié ou un dimanche, à Schifflange au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les
convocations.»

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de cet acte, s’élève approximativement à la somme de trente mille francs luxem-
bourgeois (LUF 30.000,-).

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Madame la présidente lève la séance à onze

heures.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: S. Tel, R. Thill, C. Arend, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 1996, vol. 94S, fol. 10, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 novembre 1996. 

A. Schwachtgen.

(39882/230/58)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

FINATEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3843 Schifflange, 3, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 40.851.

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n° 833/96 du 22 octobre 1996, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 novembre 1996. 

A. Schwachtgen.

(39883/230/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

FINATOON S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 47.312.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-trois octobre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FINATOON S.A., ayant son siège social

à Rodange, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 47.312, constituée
suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 31 mars 1994, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 303
du 13 août 1994 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le même notaire soussigné, en
date du 29 avril 1996, publié au Mémorial C, numéro 397 du 17 août 1996.

L’Assemblée est ouverte à onze heures quinze sous la présidence de Monsieur Marc Minjauw, administrateur de

sociétés, demeurant à B-Alsemberg,

qui désigne comme secrétaire, Madame Arlette Siebenaler, employée privée, demeurant à Junglinster.
L’Assemblée choisit comme scrutateur, Monsieur Paul Hannequart, administrateur-délégué, demeurant à B-4920

Harze.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Augmentation du capital social à concurrence de huit millions de francs luxembourgeois (8.000.000,- LUF), pour

le porter de son montant actuel de quatre-vingt-deux millions de francs luxembourgeois (82.000.000,- LUF) à quatre-
vingt-dix millions de francs luxembourgeois (90.000.000,- LUF), par la création et l’émission de huit mille (8.000) actions
nouvelles de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune.

2) Souscription et libération à concurrence de 50 % (cinquante pour cent) des huit mille (8.000) actions nouvelles par

la société anonyme NEURONES LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social à Rodange.

3) Modification subséquente du premier alinéa de l’article 5 des statuts.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

788

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de huit millions de francs luxembourgeois

(8.000.000,- LUF), pour le porter de son montant actuel de quatre-vingt-deux millions de francs luxembourgeois
(82.000.000,- LUF) à quatre-vingt-dix millions de francs luxembourgeois (90.000.000,- LUF), par la création et l’émission
de huit mille (8.000) actions nouvelles de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune.

L’Assemblée admet la société anonyme NEURONES LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social à Rodange, à la

souscription des huit mille (8.000) actions nouvelles, l’autre actionnaire renonçant à son droit de souscription
préférentiel.

<i>Souscription et libération

De l’accord de tous les actionnaires, les huit mille (8.000) actions nouvelles sont souscrites à l’instant même par la

société anonyme NEURONES LUXEMBOURG S.A.,

ici représentée par son administrateur-délégué, Monsieur Paul Hannequart, demeurant à B-4920 Harze.
Les huit mille (8.000) actions nouvelles ainsi souscrites sont libérées à concurrence de 50 % (cinquante pour cent) par

un versement en espèces, de sorte que la somme de quatre millions de francs luxembourgeois (4.000.000,- LUF) se
trouve à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire soussigné, qui le constate expressément.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, le premier alinéa de l’article 5 des statuts est modifié et aura désormais

la teneur suivante:

«Art. 5. Premier alinéa.  Le capital social est fixé à quatre-vingt-dix millions de francs luxembourgeois

(90.000.000,- LUF), représenté par quatre-vingt-dix mille (90.000) actions d’une valeur nominale de mille francs luxem-
bourgeois (1.000,- LUF) chacune.»

<i>Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, approxi-
mativement à la somme de cent quarante mille francs luxembourgeois (140.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: M. Minjauw, A. Siebenaler, P. Hannequart, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 25 octobre 1996, vol. 93S, fol. 97, case 9. – Reçu 80.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 novembre 1996.

F. Baden.

(39884/200/80)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

FINATOON S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 47.312.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 1996.

F. Baden.

(39885/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

FITCO INTERNATIONAL S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8479 Eischen, 19, Cité Bettenwies.

R. C. Luxembourg B 29.513.

—

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Redange-sur-Attert, le 7 octobre 1996, vol. 142, fol. 42, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 novembre 1996.

CITICONSEIL, S.à r.l.

Cabinet Fiduciaire

Signature

(39886/769/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

789

FITCO INTERNATIONAL S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8479 Eischen, 19, Cité Bettenwies.

R. C. Luxembourg B 29.513.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le dix-huit juillet.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FITCO INTERNATIONAL

S.A. HOLDING (anc. FITCO INTERNATIONAL S.A. et constituée le 2 décembre 1988 par-devant le notaire Marthe
Thyes-Walch), avec siège social à L-8479 Eischen, 19, Cité Bettenwies, inscrite au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, section B sous le numéro 29.513, constituée suivant acte (assemblée générale extraordinaire) reçu par
Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Capellen, en date du 12 juin 1996, en voie de publication.

L’assemblée est ouverte à 13.00 heures et est présidée par Monsieur Claude Meyer, comptable, demeurant à Brouch.
Le président désigne comme secrétaire, Madame Estelle Soubre, comptable, demeurant à Hondelange (Belgique).
L’assemblée désigne comme scrutateur, Madame Monique Berens-Hoscheid, secrétaire, demeurant à Steinfort.
Le président déclare ce qui suit:
A. Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par

chacun d’eux, ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de
ceux représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée
déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau, restera annexée au présent

acte avec lequel elle sera formalisée.

Conformément à la liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social de 1.250.000,-

LUF (un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois), sont présents à la présente assemblée qui peut, en
conséquence, délibérer et décider valablement sur tous les points de

<i>Ordre du jour:

1. Démission de Monsieur Claude Meyer comme administrateur de la société.
2. Nomination de Monsieur Eric Paelman comme administrateur de la société.
3. Autoriser le conseil d’administration à nommer Monsieur Eric Paelman administrateur-délégué de la société.
Le président invoque les raisons amenant le conseil d’administration à soumettre le présent ordre du jour à

l’assemblée générale.

Après avoir délibéré sur l’ordre du jour, l’assemblée prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’accepter la démission de Monsieur Claude Meyer en tant qu’administrateur de la société avec

effet à partir du 17 juillet 1996 et de lui accorder pleine et entière décharge pour l’exécution de son mandat.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de nommer Monsieur Eric Paelman, commerçant, demeurant à B-9050 Gentbrugge, 11 Alfons

Biebuycklaan, comme nouvel administrateur de la société à partir du 18 juillet 1996.

<i>Troisième et dernière résolution

Le conseil d’administration est autorisé à nommer Monsieur Eric Paelman, prénommé, administrateur-délégué de la

société et à lui donner pouvoir avec signature individuelle de représenter la société dans sa gestion journalière.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 13.30 heures.

Signatures.

Enregistré à Redange-sur-Attert, le 23 octobre 1996, vol. 142, fol. 44, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): R. Schaack.

(39887/769/48)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

G.H.M. S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 37.212.

—

Im Jahre eintausendneunhundertsechsundneunzig, am fünfundzwanzigsten Oktober.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.
Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft G.H.M. S.A., mit Sitz in Luxemburg, eingetragen im Handelsregister von

Luxemburg unter der Nummer B 37.212, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft G.H.M. S.A. wurde gegründet gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 15. Mai 1991,

veröffentlicht im Mémorial C, Recueil Spécial, Nummer 415 vom 2. November 1991.

Die Versammlung wird um zehn Uhr dreissig unter dem Vorsitz von Herrn Herman Moors, directeur de sociétés,

wohnhaft in Luxemburg, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Viviane Stecker, Privatangestellte, wohnhaft in Niederfeulen.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmenzähler Frau Melanie Bodewald, Privatangestellte, wohnhaft in

Thionville.

Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:

790

Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter sind unter Angabe des Namens, Vornamens, des Datums der

Vollmachten sowie der Stückzahl der vertretenen Aktien auf einer Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen.

Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass das gesamte Aktienkapital in gegenwärtiger Versammlung vertreten

ist, und dass somit die Versammlung befugt ist, über nachstehende Tagesordnung, welche den Aktionären bekannt ist,
zu beschliessen.

Die Anwesenheitsliste wird durch den Vorsitzenden abgeschlossen und durch den Versammlungsvorstand gezeichnet.
Sie wird gegenwärtigem Protokoll nebst den darin erwähnten Vollmachten, welche durch die Erschienenen ne

varietur paraphiert wurden, beigefügt bleiben, um mit demselben einregistriert zu werden.

Die Tagesordnung hat folgenden Worlaut:

<i>Tagesordnung:

1) Aufstockung des Kapitals um neunzehn Millionen siebenhundertfünfzigtausend Luxemburger Franken

(19.750.000,- LUF), um es von seinem jetzigen Betrag von einer Million zweihundertfünfzigtausend Luxemburger
Franken (1.250.000,- LUF) auf einundzwanzig Millionen Luxemburger Franken (21.000.000,- LUF) zu erhöhen durch die
Schaffung von neunzehntausendsiebenhundertfünfzig (19.750) neuen Aktien mit einem Nennwert von je eintausend
Luxemburger Franken (1.000,- LUF), welche dieselben Rechte und Pflichten verbriefen wie die bestehenden Aktien.

2) Verzicht auf das Vorzugsrecht.
3) Abänderung von Artikel 5 der Satzung.
Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst, das Gesellschaftskapital um neunzehn Millionen siebenhundertfünfzigtausend

Luxemburger Franken (19.750.000,- LUF) aufzustocken, um es von seinem jetzigen Betrag von einer Million zwei-
hundertfünfzigtausend Luxemburger Franken (1.250.000,- LUF) auf einundzwanzig Millionen Luxemburger Franken
(21.000.000,- LUF) zu erhöhen durch die Schaffung und Ausgabe von neunzehntausendsiebenhundertfünfzig (19.750)
neuen Aktien von je eintausend Luxemburger Franken (1.000,- LUF) Nennwert, welche dieselben Rechte und Pflichten
verbriefen wie die bereits bestehenden Aktien.

Die Generalversammlung lässt die Aktiengesellschaft ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A., mit Sitz in Luxemburg zur

Zeichnung der neuen Aktien zu, da der zweite Aktionär auf sein Vorzugsrecht verzichtet.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Die neunzehntausendsiebenhundertfünfzig (19.750) neuen Aktien werden sodann mit dem Einverständnis sämtlicher

Aktionäre durch die Aktiengesellschaft ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A., mit Sitz in Luxemburg, gezeichnet,

hier vertreten durch Frau Melanie Bodewald, Privatangestellte, wohnhaft in Thionville,
aufgrund einer privatschriftlichen Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 24. Oktober 1996.
Sämtliche neuen Aktien wurden voll in bar eingezahlt, so dass der Betrag von neunzehn Millionen siebenhundertfünf-

zigtausend Luxemburger Franken (19.750.000,- LUF) der Gesellschaft zur Verfügung steht, wie dies von dem unter-
zeichneten Notar festgestellt wurde.

<i>Zweiter Beschluss

Infolge des vorhergehenden Beschlusses wird Artikel 5 der Satzung abgeändert und erhält nunmehr folgenden

Wortlaut:

«Art. 5.  Das Gesellschaftskapital beträgt einundzwanzig Millionen Luxemburger Franken (21.000.000,- LUF), ein-

geteilt in einundzwanzigtausend (21.000) Aktien mit einem Nennwert von je eintausend Luxemburger Franken (1.000,-
LUF).

Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre, mit Ausnahme der Aktien, für welche

das Gesetz die Form von Namensaktien vorschreibt.

An Stelle von Einzelaktien können Zertifikate über eine Mehrzahl von Aktien ausgestellt werden, nach Wahl der

Aktionäre.

Die Gesellschaft kann zum Rückkauf ihrer eigenen Aktien schreiten unter den gesetzlich vorgesehenen Bestim-

mungen.»

<i>Abschätzung der Kosten

Die Parteien schätzen den Betrag der Kosten, für die die Gesellschaft aufgrund dieser Kapitalerhöhung auf zukommen

hat, auf zweihundertsiebzigtausend Franken (270.000,-).

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, alle dem Notar nach Namen, gebräuch-

lichem Vornamen sowie Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unter-
schrieben.

Gezeichnet: H. Moors, V. Stecker, M. Bodewald, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 1996, vol. 93S, fol. 101, case 8. – Reçu 197.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 11. November 1996.

F. Baden.

(39889/200/82)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

791

G.H.M. S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 37.212.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 november 1996.

F. Baden.

(39890/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

GENNAKER HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 40.815.

—

Statuts coordonnés suite à une assemblée générale extraordinaire du 7 juin 1995, déposés au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 7 novembre 1996.

Signature.

(39888/208/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

CITINVEST, Fonds Commun de Placement.

—

AMENDMENTS TO MANAGEMENT REGULATIONS

The amendments of Article 4 b) and c), Article 6 and Article 9 of the Management Regulations of the Mutual

Investment Fund («Fonds Commun de Placement») CITINVEST, shall come into effect on January 23rd, 1997 in accor-
dance with Article 15.

Upon decision of the Management Company, CITINVEST S.A. and with the approval of the Depositary Bank,

CITIBANK (LUXEMBOURG) S.A., Article 4 b) and c), Article 6 and Article 9 of the Management Regulations shall be
amended as follows:

Art. 4. Investment objective, Policy and Restrictions. a) Investment Objective
CITINVEST offers separate classes of portfolios designed for investors with different levels of risk tolerance. Each

portfolio will have an appropriate mix of assets diversified across the major global equity and fixed interest markets,
denominated in different currencies, in order to effectively manage the volatility of returns in accordance with the stated
return objective.

b) Investment Policy
The Fund will only invest in transferable securities listed on official stock exchanges in the Americas, Europe and

Middle East, Asia, Oceania or Africa or traded on another regulated market in one of these countries which operates
regularly and is recognized and open to the public. The Fund will not invest in security markets or security issues where
the level and quality of fundamental investment research together with the degree of liquidity in the market or the
specific issue suggest that the portfolio would be exposed to excessive risk relative to the underlying markets.

Investment in fixed income and floating rate securities will only be made in securities issued by investment grade

borrowers or guaranteed by investment grade guarantors. Investment in bonds and their maturity and currency mix will
depend on the outlook for interest rates and other economic factors in various markets.

In accordance with the Investment Restrictions (see below), the Management Company is authorised:
- to employ techniques and instruments relating to transferable securities, providing that these techniques and instru-

ments are used for the purpose of efficient portfolio management;

- to employ techniques and instruments intended to provide protection against exchange risks in the context of the

management of the assets and liabilities of the Fund.

The Management Company may borrow for each portfolio on a temporary basis and only under exceptional circum-

stances up to a maximum of 10 % of a Portfolio’s total net assets.

<i>Techniques and Instruments relating to transferable securities

For the purpose of efficient portfolio management, the Fund may undertake transactions relating to financial futures

traded on a regulated market and options either traded on a regulated market which operates regularly and is
recognised and open to the public or by private agreement (OTC) with highly rated financial institutions, specialising in
this type of transaction and participating actively in the OTC market for options.

The Fund may buy and sell put and call options on transferable securities. At the conclusion as well as during the

existence of contracts for the sale of call options on securities, the Fund will hold either the underlying securities,
matching call options, or other instruments (such as warrants) that provide sufficient coverage of the commitments
resulting from these transactions. The Fund may not write uncovered call options on transferable securities. Where a
put option is sold, the Fund’s corresponding portfolio must be covered for the full duration of the contract by liquid
resources that meet the exercise value of the contract.

As a global hedge against the risk of unfavourable stock market movements, the Fund may sell futures on stock market

indices. For the same purpose, the Fund may also sell call options or buy put options on stock market indices. There
must be a sufficient correlation between the composition of the index used and the Fund’s corresponding portfolio. The
total commitment relating to futures and options contracts on stock market indices may not exceed the global valuation
of securities held by the Fund’s corresponding portfolio in the market corresponding to each index.

792

As a global hedge against interest rate fluctuations, the Fund may sell interest rate futures contracts. For the same

purpose, the Fund may also sell call options or buy put options on interest rates. The total commitment relating to
futures and options contracts on interest rates may not exceed the global valuation of the assets to be hedged held by
the Fund’s corresponding portfolio in the currency corresponding to these contracts.

As a measure towards achieving a fully invested portfolio and retaining sufficient liquidity, the Fund may buy futures

and options contracts on stock market indices and interest rates, provided that these are in line with the stated
investment objective and policy of the corresponding portfolio and that the total commitment arising from these
transactions together with the total commitment arising from the sale of put options on transferable securities at no
time exceeds the net asset value of the portfolio.

The total premium paid for the acquisition of call and put options referred to above will not exceed 15 % of the net

asset value of the portfolio.

The Fund may for each portfolio enter into securities lending transactions through a standardised lending system

organised by a recognised securities clearing institution or by a highly rated financial institutjon specialising in this type
of transaction. When entering into lending transactions, the Fund will in principle receive security of a value which, at
the conclusion of the contract, must be at least equal to the global valuation of the securities lent given in the form of
liquid assets or in the form of securities issued or guaranteed by a Member State of the OECD or by their local
authorities or by supranational institutions and undertakings with EU, regional or world-wide scope and blocked in the
name of the Fund until expiry of the securities lending transaction. Securities lending transactions may not exceed 50 %
of the aggregate market value of the securities in each portfolio. This limit shall not apply where the Fund has the right
at any time to terminate the contract and obtain restitution of the securities lent. Securities lending transaction may not
exceed a period of 30 days.

<i>Techniques and Instruments to protect against currency risks

To protect against currency fluctuations, the Fund may sell foreign exchange futures contracts, sell call options or buy

put options in respect of currencies. These transactions are either traded on a regulated market which operates
regularly and is recognized and open to the public or by private agreement (OTC) with first class financial institutions
specialising in this type of transaction and participating actively in the OTC market for futures and options.

For the same purpose, the Fund may also enter into forward sales of currencies or exchange currencies on a mutual

agreement basis with first class financial institutions specialising in this type of transaction. Transactions in a given
currency will not exceed the total valuation of assets denominated in that currency nor will the duration of these
transactions exceed the period for which the respective assets are held by the Fund’s corresponding portfolio.

The above investment objective and policy does not constitute a guarantee of performance.
c) Investment Restrictions
1) The investments of the Fund must consist solely of:
a) transferable securities admitted to official listing on a stock exchange in a European Union («EU») Member State;
b) transferable securities dealt on another regulated market in a EU Member State which operates regularly and is

recognized and open to the public;

c) transferable securities admitted to official listing on a stock exchange in a non EU Member State or dealt on another

regulated market in a non EU Member State which operates regularly and is recognized and open to the public and which
has been foreseen in the Management Regulations (see Article 4b));

d) new issues of transferable securities, provided that:
- the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on a stock

exchange or to another regulated market which operates regularly and is recognized and open to the public and which
has been foreseen in the Management Regulations (see Article 4 b));

- such admission is secured within a year of issue.
2) However:
a) each portfolio may invest up to 10 % of its net assets in transferable securities other than those referred to in

paragraph 1);

b) each portfolio may invest up to 10 % of its net assets in debt instruments which are, because of their character-

istics, considered to be equivalent to transferable securities and which are, inter alia, transferable, liquid and have a value
which can be accurately determined at any time;

c) the Fund may not acquire either precious metals or certificates representing them;
d) the total of the investments referred to in a) and b) may not under any circumstances amount to more than 10 %

of the net assets of each portfolio;

e) each portfolio may hold ancillary liquid assets;
f) each portfolio may invest no more than 10 % of its net assets in transferable securities issued by the same body,

unless h) or j) below are adhered to;

g) the total value of the transferable securities held by each portfolio in each issuing body in which it invests more than

5 % of its net assets must not exceed 40 % of the value of its net assets;

h) the limit of 10 % foreseen in f) can be raised to a maximum of 35 % if the transferable securities are issued or

guaranteed by a EU Member State, by its local authorities, by a government in the Americas, Europe and Middle East,
Asia, Oceania or Africa or by public international bodies of which one or more EU Member States are members;

i) the transferable securities referred to in h) are not included in the calculation of the limit of 40 % laid down in g).

The limits set out in f) and h) may not be aggregated and, accordingly, investments in transferable securities issued by
the same issuing body effected in accordance with f) and h) may not, in any event, exceed a total of 35 % of the net assets
of each portfolio;

793

j) each portfolio is authorised to raise the limits foreseen in g) and h) to 100 %, provided that the transferable

securities are issued or guaranteed by a Member State of the EU, by its local authorities, by a Government in an OECD
country or by public international bodies of which one or more EU Member States are members and the portfolio holds
a minimum of six different issues. The securities falling within one issue may not exceed 30 % of the total value of the
holdings in each portfolio;

k) while ensuring observance of the principle of risk-spreading, each portfolio need not follow the restrictions in f),

g), h) and j) for six months following the date of their authorization;

l) each portfolio may invest up to 5 % of its net assets in units or shares of undertakings for collective investments in

transferable securities within the meaning of the Council Directive of 20th December 1985 (85/611/EU). Investments in
units or shares of a collective investment undertaking managed by the same management company or by another
company with which the management company is linked by common management or control or by a substantial direct
or indirect holding, shall be permitted only in the case of a collective investment undertaking specialised in investment
in a specific geographical area or economic sector. No fees or costs, other than administrative and custody, will be
charged on the assets invested in units or shares of a collective investment undertakings managed by the same
management company or by any other company with which the management company is linked;

m) the Fund may not invest in collective investment undertakings which have as objective investments in other

collective investment undertakings;

n) the Fund may not acquire any shares carrying voting rights which would enable it to exercise significant influence

over the management of an issuing body;

o) the Fund may not acquire more than:
- 10% of the non-voting shares of any single issuing body;
- 10 % of the debt securities of any single issuing body;
- 10 % of the units of any single Collective Investment Undertaking;
the limits laid down in the second and third indent may be disregarded at the time of acquisition if, at that time, the

gross amount of the debt securities or the net value of the shares issued cannot be calculated;

p) n) and o) do not apply in respect of:
1. transferable securities issued or guaranteed by a EU Member State or its local authorities;
2. transferable securities issued or guaranteed by a government in the Americas, Europe and Middle East, Asia,

Oceania or Africa;

3. transferable securities issued by public international bodies of which one or more EU Member States are members;
q) the Fund need not comply with the limits laid down in these Investment Restrictions when exercising subscription

rights attaching to transferable securities which form part of its assets;

r) if the limits referred to in these Investment Restrictions are exceeded for reasons beyond the control of the Fund

or as a result of the exercise of subscription rights (as laid down in q)), future sales of securities should give priority to
remedying the situation, taking due account of the interests of its unitholders;

s) the Fund may not pledge or otherwise mortgage any of the Fund’s assets, or transfer or assign them for the purpose

of guaranteeing a debt;

t) the Fund’s assets may not be used as collateral for the issue of securities;
u) the Fund may not grant loans or act as guarantor on behalf of third parties;
v) the Fund may not acquire transferable securities which are not fully paid, except where this is part of local market

practice, primarily new issues;

w) the Fund may not carry out uncovered sales of transferable securities;
x) the Fund may not acquire securities which are bound by contractual provisions (letter stocks);
y) the Fund is authorised to employ techniques and instruments for the purpose of efficient portfolio management and

protection against exchange risk as defined above under the Investment Policy.

The Management Company may, with the agreement of the Depositary Bank, impose any other investment restric-

tions at any time in the interest of the unitholders whenever necessary to comply with the laws and requirements of
those countries where the Fund units are offered.

Art. 6. Issue Price.  The issue price is the net asset value per unit for each class of unit as calculated on the banking

business day on which the application, if accepted, is received. A sales commission of up to 5 % of the net asset value per
unit in addition to any issue taxes incurred may be charged.

The application must be received by the Management Company or the Depositary Bank before 3.00 p.m. Luxembourg

time. Payment of the subscription proceeds must be made to the Depositary Bank within 2 business days after the date
of the calculation of the issue price.

In case the applications are not received by 3.00 p.m. or determination of the net asset value has been suspended,

units will be offered at the net asset value per unit as determined on the following day, which is a banking business day
in Luxembourg.

Subscription proceeds are accepted in all major international currencies. If subscription proceeds are received in a

currency other than the one in which the respective portfolio is denominated, the issue price is calculated by using the
net asset value per unit of the relevant portfolio together with the applicable foreign exchange rate. The systematic
purchase of units over a designated period of years is not contemplated.

The Management Company may, at its complete discretion, decide to accept securities as valid consideration for a

subscription, provided that these comply with the investment policy and restrictions of the relevant portfolio. Units will
only be issued upon receipt of the securities being transferred as payment in kind. Such transactions, if made, will be
reviewed and validated by an independent auditor appointed by the Management Company. Exceptional costs resulting
from a subscription in kind will be borne exclusively by the subscriber.

794

Art. 9. Redemption.  Unitholders may request the redemption of their units on any banking business day in

Luxembourg. The redemption price for each class of units is the net asset value per unit established on the day of receipt
of the redemption application and, in the case of holders of bearer unit certificates, the corresponding certificates, by
the Management Company or the Depositary Bank. Redemption applications are considered if received until 3.00 p.m.
Luxembourg time. For redemption applications received after 3.00 p.m. or when determination of the net asset value
has been suspended, the redemption price for that class of unit is the net asset value per unit as determined on the
following banking business day in Luxembourg.

Depending on the development of the net asset value the redemption price may be higher or lower than the purchase

price paid.

The redemption price for each class of units is calculated by deducting from the net asset value of the relevant

portfolio such amount (0.35 % for bond portfolios, 0.55 % for mixed portfolios and 0.75 % for equity portfolios) when
considered appropriate by the Management Company in case of significant redemption requests, to reflect the fiscal
charges, dealing and realisation costs which would have been incurred on the assumption that the corresponding amount
of securities and other assets comprised in the portfolio had been realised on the date of the calculation at prices equal
to their respective values, and with the aim of protecting the remaining unitholders of the portfolio from carrying said
costs and charges.

The collected amounts accrue to the relevant portfolio and are immediately reinvested.
Under normal conditions, the Management Company must ensure sufficient liquidity in the Fund’s assets so that upon

receipt of the redemption application, payment for the redemption of units can be effected within 2 business days after
the determination of the redemption price.

In case of a significant volume of redemption requests for any banking business day, the Management Company may

decide that part or all such requests for redemption be deferred until the corresponding assets have been sold.

Payment of the redemption proceeds may be impacted when any specific statutory provisions such as foreign

exchange restrictions, or any circumstances beyond the Depositary Bank’s control make it impossible to transfer the
redemption value to the country where the redemption was requested. Moreover, with the agreement of the
Management Company, the Depositary Bank may, in case of massive redemption applications, delay payment of the
redemption price until it has sold the corresponding assets (see Article 8).

The Management Company

The Depositary Bank

Enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 1996, vol. 488, fol. 13, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(46435/014/213)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 décembre 1996.

CITIPORTFOLIOS, Fonds Commun de Placement.

—

AMENDMENTS TO MANAGEMENT REGULATIONS

The amendments of Article 4 b) of the Management Regulations of the Mutual Investment Fund («Fonds Commun de

Placement») CITIPORTFOLIOS, shall come into effect on January 23rd, 1997 in accordance with Article 15.

Upon a decision of the Management Company, CITIPORTFOLIOS S.A. and with the approval of the Depositary Bank,

CITIBANK (LUXEMBOURG) S.A., Article 4 b) of the Management Regulations shall be amended as follows:

Art. 4. Investment Objective, Policy and Restrictions. b) Investment Policy
The Fund will only invest in transferable securities listed on official stock exchanges in the Americas, Europe and

Middle East, Asia, Oceania or Africa.

The Fund will not invest in security markets or security issues where the level and quality of fundamental investment

research together with the degree of liquidity in the market or the specific issue suggests that such an investment
commitment may be of a speculative nature. However, some portfolios may be subject to a higher degree of risk and
volatility (as more fully described in the Sales Prospectus).

Investment in fixed income and floating rate securities will only be made in securities issued by investment grade

borrowers or guaranteed investment grade guarantors.

In accordance with the Investment Restrictions (see Art. 4 C of the Management Regulations), the Management

Company is authorised:

- to employ techniques and instruments relating to transferable securities, providing that these techniques and instru-

ments are used for the purpose of efficient portfolio management;

- to employ techniques and instruments intended to provide protection against exchange risks in the context of the

management of the assets and liabilities of the Fund.

The Management Company may borrow for each portfolio on a temporary basis and only under exceptional circum-

stances up to a maximum of 10 % of a Portfolio’s total net assets.

<i>Techniques and Instruments relating to transferable securities

For the purpose of efficient portfolio management, the Fund may undertake transactions relating to options and

financial futures, providing that these are traded on a regulated market which operates regularly and is recognised and
open to the public.

The Fund may buy and sell put and call options on transferable securities. At the conclusion as well as during the

existence of contracts for the sale of call options on securities, the Fund will hold either the underlying securities,
matching call options, or other instruments (such as warrants) that provide sufficient coverage of the commitments
resulting from these transactions. The Fund may not write uncovered call options on transferable securities. Where a 

795

put option is sold, the Fund’s corresponding portfolio must be covered for the full duration of the contract by liquid
resources that meet the exercise value of the contract.

As a global hedge against the risk of unfavourable stock market movements, the Fund may sell futures on stock market

indices. For the same purpose, the Fund may also sell call options or buy put options on stock market indices. There
must be a sufficient correlation between the composition of the index used and the Fund’s corresponding portfolio. The
total commitment relating to futures and options contracts on stock market indices may not exceed the global valuation
of securities held by the Fund’s corresponding portfolio in the market corresponding to each index.

As a global hedge against interest rate fluctuations, the Fund may sell interest rate futures contracts. For the same

purpose, the Fund may also sell call options or buy put options on interest rates. The total commitment relating to
futures and options contracts on interest rates may not exceed the global valuation of the assets to be hedged held by
the Fund’s corresponding portfolio in the currency corresponding to these contracts.

As a measure towards achieving a fully invested portfolio and retaining sufficient liquidity, the Fund may buy futures

and options contracts on stock market indices and interest rates, provided that these are in line with the stated
investment objective and policy of the corresponding portfolio and that the total commitment arising from these
transactions together with the total commitment arising from the sale of put options on transferable securities at no
time exceeds the net asset value of the portfolio.

The total premium paid for the acquisition of call and put options referred to above will not exceed 15 % of the net

asset value of the portfolio.

The Fund may for each portfolio enter into securities lending transactions through a standardised lending system

organised by a recognised securities clearing institution or by a highly rated financial institution specialising in this type
of transaction. When entering into lending transactions, the Fund will in principle receive security of a value which, at
the conclusion of the contract, must be at least equal to the global valuation of the securities lent given in the form of
liquid assets or in the form of securities issued or guaranteed by a Member State of the OECD or by their local
authorities or by supranational institutions and undertakings with EU, regional or world-wide scope and blocked in the
name of the Fund until expiry of the securities lending transaction. Securities lending transactions may not exceed 50 %
of the aggregate market value of the securities in each portfolio. This limit shall not apply where the Fund has the right
at any time to terminate the contract and obtain restitution of the securities lent. Securities lending transaction may not
exceed a period of 30 days.

<i>Techniques and Instruments to protect against exchange risks

To protect against currency fluctuations, the Fund may sell foreign exchange futures contracts, sell call options or buy

put options in respect of currencies, providing that these transactions are dealt on a regulated market which operates
regularly and is recognised and open to the public. For the same purpose the Fund may also enter into forward sales of
currencies or exchange currencies on a mutual agreement basis with first class financial institutions specialising in this
type of transaction. Transactions in a given currency will not exceed the total valuation of assets denominated in that
currency nor will the duration of these transactions exceed the period for which the respective assets are held in the
Fund’s corresponding portfolio.

The above Investment Objective and Policy does not constitute a guarantee of performance.

The Management Company

The Depositary Bank

Enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 1996, vol. 488, fol. 13, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(46436/014/75)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 décembre 1996.

GIOFIN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 41.971.

—

Statuts coordonnés suite à un constat d’augmentation du capital acté le 14 octobre 1996, déposés au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 6 novembre 1996.

Signature.

(39891/208/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST), Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 40.580.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le douze décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

S’est réunie:

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST), avec

siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, alors de résidence à Mersch, en
date du 2 juin 1992, publié au Mémorial C, Recueil Spécial numéro 485 du 26 octobre 1992.

L’assemblée est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Jacques Benzeno, M.A. of economics,

demeurant à Strassen,

qui désigne comme secrétaire, Mademoiselle Marie-Paule Mockel, employée privée, demeurant à Sanem.

796

L’assemblée choisit comme scrutateur, Monsieur André Labranche, administrateur de sociétés, demeurant à

Hobscheid.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. - Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Augmentation du capital à concurrence de sept millions de francs belges (7.000.000,- BEF) pour le porter d’un

million deux cent cinquante mille francs belges (1.250.000,- BEF) à huit millions deux cent cinquante mille francs belges
(8.250.000,- BEF) sans émission d’actions nouvelles avec effet au 10 octobre 1996.

2) Libération par incorporation au capital de bénéfices reportés de sept millions de francs belges (7.000.000,- BEF).
3) Suppression de la valeur nominale des actions.
4) Modification subséquente de l’article 5 des statuts.
5) Divers.
II. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de
l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

III. - Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. - Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil

d’administration à proposer les points figurant à l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital à concurrence de sept millions de francs belges (7.000.000,- BEF) pour le

porter d’un million deux cent cinquante mille francs belges (1.250.000,- BEF) à huit millions deux cent cinquante mille
francs belges (8.250.000,- BEF) sans émission d’actions nouvelles avec effet au 10 octobre 1996.

<i>Libération

L’assemblée constate la libération complète du capital par incorporation de bénéfices reportés de sept millions de

francs belges (7.000.000,- BEF).

L’existence des bénéfices reportés a été justifiée au notaire instrumentant, qui le constate expressément, par un certi-

ficat établi en date du 10 décembre 1996 signé par deux administrateurs et certifié exact par le commissaire aux
comptes, la FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, Strassen,

lequel certificat restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, annexé aux

présentes pour être formalisé avec elles.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des actions.

<i>Troisième résolution

En conséquence de ce qui précède, l’assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts de sorte

qu’il aura désormais la teneur suivante:

«Art. 5. 1

er

alinéa. Le capital social est fixé à huit millions deux cent cinquante mille francs belges (8.250.000,- BEF),

représenté par mille (1.000) actions sans désignation de valeur nominale.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 11.30 heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé : J. Benzeno, M.-P. Mockel, A. Labranche, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 16 décembre 1996, vol. 95S, fol. 7, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 19 décembre 1996.

G. Lecuit.

(46194/220/72)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 1996.

N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST), Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 40.580.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 19 décembre 1996.

G. Lecuit.

(46195/220/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 1996.

797

N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST), Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 40.580.

Société scindée en:

a) N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST)

b) CALLAS S.A.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le douze décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

S’est réunie:

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme N.E. I. (NEW EUROPEAN INVEST), avec

siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, alors de résidence à Mersch, en
date du 2 juin 1992, publié au Mémorial C, Recueil Spécial numéro 485 du 26 octobre 1992, dont les statuts ont été
modifiés suivant acte du notaire instrumentant, en date du 12 décembre 1996.

L’assemblée est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Monsieur Jacques Benzeno, M.A. of economics,

demeurant à Strassen,

qui désigne comme secrétaire, Mademoiselle Marie-Paule Mockel, administrateur de sociétés, demeurant à Sanem.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur André Labranche, administrateur de sociétés, demeurant à

Hobscheid.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter: 
I. - Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du projet de scission et réalisation de la scission de la société dans le sens des articles 288 et 307 de

la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales par le transfert, par suite de sa dissolution sans liquidation,
de l’universalité du patrimoine actif et passif de la société aux deux sociétés nouvelles à constituer sous les dénomina-
tions suivantes:

a) N.E. I. (NEW EUROPEAN INVEST)
b) CALLAS S.A.
2. Renonciation au rapport prévu par l’article 293 de la loi sur les sociétés commerciales.
3. Sur le vu du projet de scission, qui a été publié conformément à la loi, approbation de la répartition et des condi-

tions d’émission des nouvelles actions conformément aux propositions du projet de scission et approbation de la répar-
tition des éléments d’actif et de passif de la société entre les deux nouvelles sociétés à constituer conformément aux
dispositions du projet de scission.

4. Approbation de la constitution et des statuts des deux sociétés résultant de la scission tels que publiés au Mémorial

C, Recueil Spécial numéro 582 du 11 novembre 1996.

5. Nominations statutaires et décharge aux organes de la société scindée.
6. Autres modifications statutaires et autres décisions nécessaires ou utiles.
II. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de
l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes, les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

III. - Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. - Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil

d’administration à proposer les points figurant à l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée approuve sans restriction le projet de scission tel qu’il a été publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés

et Associations, numéro 582 du 11 novembre 1996 en conformité avec l’article 307 et 290 de la loi sur les sociétés
commerciales, sur le vu des documents suivants:

- le projet de scission;
- les derniers comptes annuels de la société arrêtés aux 31 décembre 1993, 1994 et 1995;
- les deux rapports spéciaux de l’expert indépendant FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, avec siège social

à Luxembourg sur l’évaluation de l’apport en nature;

lesquels documents ont été mis à la disposition des actionnaires dans les délais prévus par la loi sur les sociétés

commerciales, ce qui a été reconnu par l’entièreté des actionnaires présents ou représentés.

L’assemblée décide alors, en conformité avec les articles 288 et 307 des lois sur les sociétés commerciales,

d’approuver les opérations de scission avec, en ce qui concerne les actionnaires, effet au 11 octobre 1996, par laquelle 

798

la société transfère, par suite de sa dissolution sans liquidation, l’universalité de son patrimoine actif et passif, sans
exception, aux deux sociétés nouvelles à constituer sous les dénominations suivantes:

a) N.E. I. (NEW EUROPEAN INVEST),
b) CALLAS S.A.
et ce moyennant l’attribution sans soulte aux actionnaires de la société d’un nombre approprié d’actions des sociétés

nouvelles, soit pour une action de la société une action dans chacune des deux sociétés nouvelles.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée renonce, conformément à l’article 296 de la loi du 7 septembre 1987, au rapport prévu par l’article 293

de la loi sur les sociétés commerciales, les dispositions des articles 294 et 295 n’étant pas applicables en l’espèce, aux
termes de l’article 307(5).

<i>Troisième résolution

Sur le vu du projet de scission, qui a été publié conformément à la loi, l’assemblée approuve la répartition et les condi-

tions d’émission des nouvelles actions conformément aux propositions du projet de scission et approuve la répartition
des éléments d’actif et de passif de la société entre les deux nouvelles sociétés à constituer conformément aux disposi-
tions du projet de scission.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée approuve la constitution des deux sociétés nouvelles et les statuts tels que proposés dans le projet de

scission.

Suite à ce qui précède, l’assemblée décide la constitution sous forme authentique des deux nouvelles sociétés, et a

requis le notaire instrumentant de constater authentiquement leurs statuts, tels que publiés au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 582 du 11 novembre 1996, à savoir:

A. STATUTS de N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST), Société Anonyme, Luxembourg

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient par la suite propriétaires des

actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST).

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs, aussi bien au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’adminis-
tration à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du
pays par décision de l’assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circon-
stances anormales, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle,
nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion,
le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur ces
affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés holding et de l’article 209 des lois modifiées sur les sociétés commerciales.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à sept millions de francs belges (7.000.000,- BEF), représenté par mille (1.000)

actions sans désignation de valeur nominale.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de quinze millions de francs belges (15.000.000,-

BEF), qui sera représenté par des actions sans désignation de valeur nominale.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le cinquième anniver-

saire de la publication au Mémorial du présent acte, à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur
des limites du capital autorisé avec ou sans émission d’actions nouvelles. Ces augmentations de capital peuvent être

799

souscrites et émises sous forme d’actions, avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces, en nature ou par
compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou même par
incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission. Le conseil d’administration est
spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de
souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir en paiement le prix des actions représentant tout ou
partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut pas excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’absence du président, l’adminis-

trateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace. Le conseil d’administration se réunit sur la
convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.

Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Toute décision du conseil d’administration est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En

cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépondérante.

Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 9. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à un ou

plusieurs administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société.
La délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 10. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux adminis-

trateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul
administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les administra-
tions publiques.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par

l’assemblée générale pour une durée qui ne peut dépasser six années, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le 1

er

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables soient affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé ne soit réduit.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième mercredi du mois d’octobre à 14.00

heures à Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Dissolution - Liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

800

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale, qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 18. La loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle qu’elle a été modifiée trouvera son appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le 11 octobre 1996 et se terminera le 31 décembre 1996.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 1997.
3) Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) seront élus par l’assemblée générale extraordi-

naire des actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.

4) Par dérogation à l’article 8 des statuts, le premier président du conseil d’administration sera désigné par l’assemblée

générale extraordinaire désignant le premier conseil d’administration de la société.

<i>Libération du capital social 

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés par les comparants, le capital social de sept millions de francs belges

(7.000.000,- BEF), représenté par mille (1.000) actions sans désignation de valeur nominale, est libéré intégralement par
l’apport de la partie des éléments du patrimoine total actif et passif de la société comme suit et indiqué au projet de
scission:

<i>Actif (BEF)

Actif Immobilisé
Immobilisations financières  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

170.659.700

Actif Circulant
- Créances  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

534.916

- Avoirs en banque
comptes courants et comptes à terme  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

  49.004.641

Total:  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

220.199.257

<i>Passif (BEF)

Capitaux propres
- Capital souscrit  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

7.000.000

- Réserve légale  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

109.375

Résultats reportés  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

168.080.942

Capital à libérer sur participations  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

44.812.500

Dettes
Autres dettes  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

     196.440

Total:  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

220.199.257

Ledit apport, autre qu’en numéraire, a fait l’objet d’un rapport du réviseur d’entreprises indépendant FIDUCIAIRE

GENERALE DE LUXEMBOURG, préqualifiée, daté au 28 novembre 1996, lequel rapport conclut dans les termes
suivants:

<i>«Conclusion

Sur base des contrôles effectués, la valeur nette totale de BEF 148.190.317,- correspondant à la valeur à laquelle

conduisent les modes d’évaluation des apports autres qu’en numéraire décrits ci-dessus augmentée de la valeur des
apports en numéraire, correspond au moins au nombre et au pair comptable de BEF 7.000.000,- des 1.000 actions à
émettre en contrepartie.»

Ledit rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, annexé aux

présentes pour être formalisé avec elles.

B. STATUTS de CALLAS S.A., Société Anonyme

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient par la suite propriétaires des

actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de CALLAS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs, aussi bien au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’adminis-
tration à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du
pays par décision de l’assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circon-
stances anormales, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle,
nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

801

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion,
le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur ces
affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés holding et de l’article 209 des lois modifiées sur les sociétés commerciales.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à un million deux cent cinquante mille francs belges (1.250.000,- BEF), représenté

par mille (1.000) actions sans désignation de valeur nominale.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de cinq millions de francs belges (5.000.000,- BEF),

qui sera représenté par des actions sans désignation de valeur nominale.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le cinquième anniver-

saire de la publication au Mémorial du présent acte, à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur
des limites du capital autorisé avec ou sans émission d’actions nouvelles. Ces augmentations de capital peuvent être
souscrites et émises sous forme d’actions, avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces, en nature ou par
compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou même par
incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission. Le conseil d’administration est
spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de
souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir en paiement le prix des actions représentant tout ou
partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut pas excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’absence du président, l’adminis-

trateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Toute décision du conseil d’administration est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En

cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépondérante.

Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 9. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à un ou

plusieurs administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société.
La délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 10. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux adminis-

trateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul
administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les administra-
tions publiques.

802

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par

l’assemblée générale pour une durée qui ne peut dépasser six années, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le 1

er

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables soient affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé ne soit réduit.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième vendredi du mois de juillet à 14.00

heures à Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Dissolution - Liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale, qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 18. La loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle qu’elle a été modifiée trouvera son appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le 11 octobre 1996 et se terminera le 31 décembre 1996.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 1997.
3) Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) seront élus par l’assemblée générale extraordi-

naire des actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.

4) Par dérogation à l’article 8 des statuts, le premier président du conseil d’administration sera désigné par l’assemblée

générale extraordinaire désignant le premier conseil d’administration de la société.

<i>Libération du capital social

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés par les comparants, le capital social d’un million deux cent cinquante

mille francs belges (1.250.000,- BEF), représenté par mille (1.000) actions sans désignation de valeur nominale, est libéré
intégralement par l’apport de la partie des éléments du patrimoine total actif et passif de la société comme suit et indiqué
au projet de scission:

<i>Actif (BEF)

Actif Circulant
- Créances  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

642.681

- Avoirs en banque
comptes courants et comptes à terme … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

767.812.044

Total:  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

768.454.725

<i>Passif (BEF)

Capitaux propres
- Capital souscrit … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

1.250.000

- Réserve légale  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

15.625

Résultats reportés  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

766.865.884

Dettes
- Autres dettes  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

      323.216

Total:  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

768.454.725

Ledit apport, autre qu en numéraire, a fait l’objet d’un rapport du réviseur d’entreprises indépendant FIDUCIAIRE

GENERALE DE LUXEMBOURG, préqualifiée, daté au 28 novembre 1996, lequel rapport conclut dans les termes
suivants:

<i>«Conclusion

Sur base des contrôles effectués, la valeur nette totale de BEF 768.131.509,- correspondant à la valeur à laquelle

conduisent les modes d’évaluation des apports autres qu’en numéraire décrits ci-dessus augmentée de la valeur des 

803

apports en numéraire, correspond au moins au nombre et au pair comptable de BEF 1.250.000,- des 1.000 actions à
émettre en contrepartie.»

Ledit rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, annexé aux

présentes pour être formalisé avec elles.

<i>Cinquième résolution

La scission étant établie à la date du 11 octobre 1996, les actions des nouvelles sociétés sont attribuées avec jouis-

sance complète, sauf le droit de vote qui l’est avec effet au jour de la présente assemblée, à partir de cette même date.
A partir du 11 octobre 1996, les opérations de N.E. I. (NEW EUROPEAN INVEST) seront considérées, du point de vue
comptable, comme accomplies pour le compte des sociétés bénéficiaires N.E. I. (NEW EUROPEAN INVEST) et
CALLAS S.A.

L’assemblée constate que le projet de scission, pour autant que la société N.E. I. (NEW EUROPEAN INVEST) soit

concernée, est exécuté et que la société ne possède plus d’actif ni de passif. 

<i>Sixième résolution

L’assemblée constate l’expiration de plein droit du mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes de la

société N.E. I. (NEW EUROPEAN INVEST) en raison de la suppression des fonctions.

Par vote spécial, l’assemblée donne décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de

leurs mandats jusqu’à ce jour.

<i>Septième résolution

L’assemblée décide que les livres et documents de la société scindée et dissoute seront déposés et conservés pendant

une durée de cinq ans à partir du 11 octobre 1996 au siège social de N.E. I. (NEW EUROPEAN INVEST) à L-1631
Luxembourg, 35, rue Glesener.

<i>Huitième résolution

L’assemblée donne tout pouvoir au conseil d’administration de chacune des deux nouvelles sociétés aux fins

d’effectuer ou de faire effectuer tout ce qui est nécessaire ou utile pour exécuter le projet de scission en ce qui concerne
respectivement chacune des sociétés, pour signer et exécuter tous actes et accords, quels qu’ils soient, dans le cadre de
ces opérations de scission, réaliser tout transfert des biens mobiliers et immobiliers faisant l’objet des transferts-apports
ci-dessus opérés au profit des deux nouvelles sociétés, le tout sans exception ni réserve, et notamment, mais sans que
cette énonciation soit limitative, effectuer ou faire effectuer les transferts de tous droits mobiliers ou immobiliers,
privilèges, hypothèques, nantissements et charges quelconques, ainsi que tous autres biens existant dans le patrimoine
actif et passif de la société scindée, et ce tant en ce qui concerne l’enregistrement de telles opérations que de toutes
autres formalités, quelles qu’elles soient auprès de la ou des administrations concernées.

<i>Neuvième résolution

L’assemblée constate que la scission est réalisée au sens de l’article 301 de la loi sur les sociétés commerciales, sans

préjudice des dispositions de l’article 302 de ladite loi sur les effets de la scission à l’égard des tiers.

<i>Dixième résolution

L’assemblée, composée des actionnaires des sociétés nouvelles, décide à l’unanimité:
a) Pour N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST):
1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Jacques Benzeno, prénommé,
b) Monsieur André Labranche, prénommé,
c) Mademoiselle Marie-Paule Mockel, prénommée.
Monsieur Jacques Benzeno, prénommé, est nommé président du conseil d’administration.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, ayant son siège social à Luxembourg.
4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale

ordinaire statutaire de l’année 1997.

5. Le siège social de la société est fixé à L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.
6. L’assemblée autorise le conseil d’administration à nommer un ou plusieurs de ses membres aux fonctions

d’administrateur-délégué chargé de la gestion journalière des affaires de la société ainsi que de la représentation de la
société en ce qui concerne cette gestion.

b) Pour CALLAS S.A.:
1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Jacques Benzeno, prénommé,
b) Monsieur André Labranche, prénommé,
c) Mademoiselle Marie-Paule Mockel, prénommée.
Monsieur Jacques Benzeno, prénommé, est nommé président du conseil d’administration.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, ayant son siège social à Luxembourg.
4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale

ordinaire statutaire de l’année 1997.

5. Le siège social de la société est fixé à L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

804

<i>Déclaration

Conformément aux dispositions de l’article 307 et 300(2) de la loi sur les sociétés commerciales, le notaire instru-

mentant déclare avoir vérifié et attesté l’existence et la légalité des actes et formalités ayant incombé à la société scindée
en vue de la scission opérée et du projet de scission.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Enregistrement et frais

Le présent acte documentant la scission d’une société luxembourgeoise par apport de tout son actif et passif, tout

compris et rien excepté, simultanément à deux sociétés luxembourgeoises nouvellement constituées, la société se
réfère à l’article 4-1 de la loi du 29 décembre 1971 concernant l’impôt frappant les rassemblements de capitaux qui
prévoit une exemption du droit d’apport.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes, est évalué à environ trois cent cinquante mille francs (350.000,-).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: J. Benzeno, M.-P. Mockel, A. Labranche, G. Lecuit.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 19 décembre 1996.

G. Lecuit.

(46196/220/488)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 1996.

DOCTORS’ NET, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-4137 Esch-sur-Alzette, 33, rue de l’Hôpital.

—

STATUTS

Entre les soussignés:
- Bisdorff Alexandre, neurologue, 33, rue de l’Hôpital, L-4137 Esch-sur-Alzette, luxembourgeois,
- Cigrang Marc, consultant informatique, 9, rue Michel Rodange, L-7624 Larochette, luxembourgeois,
- Nye Stephen, réviseur d’entreprises, 9, rue de Neudorf, L-4261 Esch-sur-Alzette, britannique,
- Robert Yves, ingénieur, 313, rue de Cessange, L-1321, Luxembourg, français,
- Schmit Marc, juriste, 10, rue G.D. Charlotte, L-7209 Walferdange, luxembourgeois,
- Vangertruy Michel, ingénieur commercial, 397, rue de Namur, B-6200 Chatelet, belge,
ainsi que toutes les personnes qui seront admises comme membres ultérieurement, il est constitué une association

sans but lucratif régie par la loi du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif, telle que modifiée
ultérieurement, ainsi que par les présents statuts.

Art. 1

er

. Dénomination. L’association est dénommée DOCTORS’ NET, Asbl.

Art. 2. Siège. Le siège social de l’association est fixé à 33, rue de l’Hôpital, L-4137 Esch-sur-Alzette. Il peut être

transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg sur simple décision du conseil d’administration.

Art. 3. Durée. L’association est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. Objet. L’association a pour objet:
- de constituer et de maintenir un réseau informatique médical de type intranet;
- d’offrir à ses membres un accès exclusif à ce réseau;
- de permettre à ses membres d’échanger de manière sécurisée des informations et données via ce réseau;
- d’exercer toutes activités se rattachant directement ou indirectement à son objet ou tendant à favoriser la réali-

sation de celui-ci.

Art. 5. Réseau. Le réseau est organisé en différentes couches qui sont régies selon différents droits et niveaux

d’accès.

La couche générale servira à donner accès à des informations médicales non personnalisées servant surtout à la

formation continue. L’association pourra passer des contrats avec des fournisseurs d’informations offrant un service
payant ou non, pour le mettre à la disposition de ses membres. Cette couche est ouverte à toute personne intéressée,
mais s’adresse surtout aux professions médicales et paramédicales.

La couche spécialisée est une couche protégée qui sert à l’échange de données nominatives tombant sous le secret

médical. Pour avoir accès à cette couche, le membre doit avoir la qualification d’instance médicale agréée par un des
états membres de l’Union Européenne. Par instance médicale, il faut entendre toute personne physique ou morale qui
est autorisée à exercer des activités techniques et scientifiques ayant pour but la prévention, la détection, la guérison
ainsi que le soulagement des maladies et infirmités.

Il est entendu que chaque membre de l’association, ayant un droit d’accès à cette couche, s’engage lors d’échanges de

données nominatives tombant sous le secret médical de le faire sous le strict respect des lois et règles en vigueur dans
les pays respectifs de l’expéditeur et du destinataire.

L’organisation et la gestion tant du point de vue structurel que du point de vue du contenu de ces couches, ainsi que

la définition détaillée des droits d’accès respectifs sont définies dans un règlement d’ordre interne établi par le conseil
d’administration de l’association. Toute modification ultérieure de ce règlement d’ordre interne sera de la compétence
du conseil d’administration de l’association.

Art. 6. Affiliation. Pour devenir membre de l’association, chaque intéressé, personne physique ou morale, doit

adresser une demande d’admission au conseil d’administration de l’association. Le conseil d’administration est libre

805

d’accepter ou de refuser chaque demande d’admission. En cas d’acceptation, le conseil d’administration décide
d’attribuer à chaque membre les droits d’accès aux différentes couches en fonction des qualifications professionnelles
du membre.

Chaque demande émanant d’une personne morale doit contenir une liste nominative détaillée des personnes

physiques habilitées par la personne morale à accéder au réseau ainsi que de leurs qualifications professionnelles. Le
conseil d’administration décide au cas par cas de l’acceptation de chaque personne reprise sur cette liste ainsi que de
l’attribution des droits d’accès aux différentes couches.

Le statut de membre ne deviendra effectif que:
- après signature d’un contrat d’affiliation et d’utilisation du réseau qui détermine les droits et obligations respectifs

du membre et de l’association conformément au règlement d’ordre interne,

- et après paiement de la cotisation stipulée dans ce contrat.
Les membres du conseil d’administration sont d’office membres de l’association avec un droit d’accès à la couche

générale.

Art. 7. Cotisation. La cotisation est payable mensuellement le premier de chaque mois.
La cotisation payable par une personne morale est déterminée en fonction des personnes physiques habilitées par

celle-ci à accéder au réseau, personnes qui, pour la détermination de la cotisation, seront considérées chacune comme
un membre payant.

Le conseil d’administration de l’association fixe le taux mensuel de cette cotisation qui ne pourra toutefois pas

dépasser le montant maximum de 15.000,- LUF par mois et par membre.

Art. 8. Démission et exclusion. Tout membre peut démissionner en résiliant le contrat d’affiliation et d’utilisation

du réseau par simple lettre recommandée adressée au conseil d’administration. Cette résiliation ne deviendra effective
que le mois suivant celui de la réception par l’association de sa lettre de démission.

Tout membre peut voir son droit d’accès au réseau suspendu:
- en cas de non paiement de la cotisation après mise en demeure;
- en cas de non respect des clauses du contrat d’affiliation et d’utilisation du réseau ou du règlement d’ordre interne;
- en cas d’agissements graves de nature à porter atteinte aux intérêts de l’association.
Le conseil d’administration décidera dans le mois suivant la date de départ de la suspension de la levée de la

suspension, d’une éventuelle prorogation de celle-ci, ou de l’exclusion définitive du membre en fonction de la gravité des
causes qui ont été à la base de la suspension.

Art. 9. Assemblée générale. L’assemblée générale se réunit au moins une fois par an, sur convocation du conseil

d’administration. Ce dernier devra convoquer l’assemblée lorsqu’un cinquième des membres en fait la demande.

Les convocations, indiquant la date, l’heure et le lieu auxquels se tiendra l’assemblée générale seront envoyées par

lettre au moins huit jours avant la date de l’assemblée. L’ordre du jour sera annexé à la convocation.

Toute proposition signée d’un nombre égal au vingtième de la dernière liste annuelle des membres doit être portée

à l’ordre du jour. Le conseil d’administration pourra décider qu’il sera pris des résolutions sur des points ne figurant pas
à l’ordre du jour.

Sont de la compétence de l’assemblée générale:
- la modification des statuts;
- la nomination et la révocation des administrateurs;
- l’approbation des budgets et des comptes;
- la dissolution de l’association.
Chaque membre de l’association dispose d’une seule voix aux assemblées générales.
L’assemblée générale prend ses décisions à la majorité des voix des membres présents ou représentés; toutefois, elle

ne pourra délibérer sur une modification aux statuts que si les deux tiers des membres sont présents ou représentés et
que l’ordre du jour renseigne sur les modifications proposées. Toute modification ne pourra être adoptée qu’à la
majorité des deux tiers des voix des membres présents ou représentés.

Tout membre pourra demander au conseil d’administration la communication des procès-verbaux des assemblées

générales. Les tiers pourront demander la communication d’extraits des procès-verbaux relatifs aux points les
concernant. Les décisions dont la loi requiert la publication seront publiées au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations.

Art. 10. Conseil d’administration. L’association est dirigée par un conseil d’administration composé au

maximum de 6 membres.

Les membres du conseil d’administration sont élus par l’assemblée générale ordinaire. Lors de chaque assemblée

genérale ordinaire, un tiers des mandats du conseil d’administration est renouvelable selon le principe de rotation. Les
administrateurs dont les mandats doivent être renouvelés pourront cependant se faire réélire par l’assemblée générale
ordinaire. Par dérogation à cette règle, les membres du premier conseil d’administration resteront en fonction jusqu’à
la troisième assemblée générale ordinaire suivant leur nomination.

En cas de démission ou de disparition d’un administrateur, les administrateurs restants sont autorisés à coopter un

nouvel administrateur qui terminera le mandat ainsi vacant. Cette cooptation devra toutefois être ratifiée par la
prochaine assemblée ordinaire.

Le conseil d’administration établit son règlement intérieur.
Il répartit les charges entre ses membres. Toutefois la fonction de président doit obligatoirement être assumée par

un médecin agréé par un des pays membres de l’Union Européenne.

Le conseil d’administration délibère valablement si au moins la moitié de ses membres est présente ou représentée.

Les décisions du conseil d’adminitration sont prises à la majorité des membres présents ou représentés. En cas d’égalité
des voix, celle du président est prépondérante.

806

Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus en ce qui concerne l’administration et la gestion de l’asso-

ciation. Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les présents statuts est de
sa compétence.

L’association est engagée envers les tiers par la signature conjointe de deux membres du conseil d’administration,

respectivement par la personne spécialement déléguée à cette fin par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration est autorisé à recourir chaque fois qu’il le juge nécessaire aux services de conseillers,

membres ou non de l’association, qui pourront être invités à prendre part aux réunions du conseil d’administration de
façon ponctuelle ou permanente. Les conseillers n’ont toutefois pas le droit de vote au sein du conseil d’administration.

Art. 11. Comité d’éthique. Il est établi un comité d’éthique avec fonction consultative à l’égard du conseil d’admi-

nistration. Il sera composé d’un minimum de trois et d’un maximum de cinq personnes physiques nommées par le
conseil d’administration qui sera représenté au sein de ce comité par son président. Les membres du comité d’éthique
ne doivent pas nécessairement avoir la qualité de membre de l’association. Le comité d’éthique peut rendre un avis sur
toute question de moralité ou d’éthique touchant au fonctionnement de l’association. Il rendra son avis par écrit au
conseil d’administration.

Art. 12. Comptabilité. En vue d’assurer le contrôle de la comptabilité, l’assemblée générale élit chaque année

parmi les membres qui ne font pas partie du conseil d’administration, deux commissaires aux comptes qui contrôlent la
comptabilité de l’association et rendent compte de leur mission à l’assemblée générale.

Le conseil d’administration devra mettre à la disposition des commissaires aux comptes, au moins trois jours avant la

tenue de l’assemblée générale à laquelle les commissaires aux comptes doivent présenter leur rapport, tous documents
relatifs à la comptabilité et la trésorerie de l’association. Il doit fournir aux commissaires aux comptes toutes explica-
tions que ceux-ci pourraient lui demander dans l’exercice de leur mission de contrôle.

Dans le cas où un commissaire aux comptes serait empêché d’accomplir sa mission, il est tenu d’en informer le conseil

d’administration qui nommera une autre personne non-membre du conseil d’administration pour remplacer le commis-
saire au comptes défaillant.

Le conseil d’administration présentera annuellement à l’assemblée générale le bilan de l’exercice écoulé.
L’assemblée votera sur l’approbation des comptes, sur la décharge à donner aux administrateurs après avoir entendu

les rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes.

Art 13. Dissolution. L’association se dissout si elle compte moins de trois membres ou si l’assemblée générale le

décide à la majorité prévue par la loi.

Dans le cas où l’association viendrait à être dissoute, son patrimoine serait versé après apurement du passif, à une

association désignée par assemblée générale et poursuivant un but similaire ou à défaut un but caritatif.

Art. 14. Dispositions finales. Pour toutes les matières non réglées par les présents statuts, il est fait référence à

la loi du 21 avril 1928 sur les associations et fondations d’utilité publique, telle que modifiée ultérieurement.

Par dérogation à l’article 9 la première assemblée générale ordinaire se tiendra au courant de l’année 1998.
Sur ce les membres fondateurs, se reconnaissant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale extraor-

dinaire et ont pris, à l’unanimité, et sur ordre du jour conforme les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Sont nommés membres du conseil d’administration jusqu’à l’assemblée générale ordinaire qui aura lieu en l’an 2000:
Monsieur Bisdorff Alexandre, préqualifié, président,
Monsieur Cigrang Marc, préqualifié, vice-président,
Monsieur Nye Stephen, préqualifié, comptable,
Monsieur Schmit Marc, préqualifié, sécrétaire.

<i>Deuxième résolution

Le conseil d’administration est autorisé à nommer les premiers commissaires aux comptes, cette nomination devra

toutefois intervenir au moins huit jours avant la date de la première assemblée générale ordinaire.

Sur ce, les membres du conseil d’administration, se reconnaissant dûment convoqués, se sont réunis en conseil

d’administration et ont décidé, à l’unanimité, de nommer comme conseillers avec invitation permanente d’assister aux
réunions du conseil d’administration, Monsieur Robert Yves, préqualifié et Monsieur Vangertruy Michel, préqualifié.

Luxembourg, le 13 octobre 1996.

A. Bisdorff

M. Cigrand

S. Nye

Y. Robert

M. Schmit

M. Vangertruy

Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 1996, vol. 486, fol. 62, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(40395/000/168)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 1996.

EUGENE HOFFMAN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 4.275.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 7 novembre 1996, vol. 486, fol. 36, case 2,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 novembre 1996.

<i>Pour EUGENE HOFFMAN, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(39901/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

807

GROSVENOR HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 28.857.

—

<i>Procès-verbal du conseil d’administration du 10 octobre 1996

Présents:

Jacques Mersch, administrateur;
Jean-François Leidner, administrateur;
Christophe Blondeau, administrateur.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Jacques Mersch à 11.00 heures.
Comme seul point à l’ordre du jour:
Changement du siège social.
Le conseil décide, à l’unanimité, de transférer le siège social du 3, rue de l’Industrie, L-1811 Luxembourg, au 4,

boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.

L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée à 11.30 heures.

J.-F. Leidner

C. Blondeau

J. Mersch

<i>Administrateur

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 1996, vol. 486, fol. 24, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39900/565/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

IMPRIMERIE SAINT-PAUL, Société Anonyme.

Siège social: L-2988 Luxembourg, 2, rue Christophe Plantin.

R. C. Luxembourg B 8.170.

—

<i>Modification de l’inscription de la société

Conformément aux délibérations de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires, réunie en date du 17 avril 1996,

la société se compose de la façon suivante:

<i>Conseil d’administration

– Chanoine Mathias Schiltz, vicaire général, Luxembourg, président du conseil;
– Chanoine André Heiderscheid, Luxembourg, administrateur-délégué;
– Monsieur Paul Zimmer, directeur général, Bofferdange, administrateur;
– Monsieur Nicolas Mosar, docteur en droit, Luxembourg, administrateur;
– Monsieur Ernest Muhlen, Ettelbruck, administrateur;
– Monsieur André Robert, docteur en droit, Luxembourg, administrateur;
– Monsieur Charles Ruppert,  directeur, Niederdonven, administrateur.

<i>Collège des commissaires

KPMG AUDIT, société de révision d’entreprises, Luxembourg.
Luxembourg, le 5 novembre 1996.

M. Schiltz

<i>Président du

<i>Conseil d’Administration

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 1996, vol. 486, fol. 35, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39905/000/25)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

IMPREFIN (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 41.599.

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte reçu par Maître Camille Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 21 octobre

1996, enregistré à Luxembourg, le 23 octobre 1996, vol. 93S, fol. 95, case 5, que la société anonyme IMPREFIN (LUXEM-
BOURG) S.A., ayant son siège social à -2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal, inscrite au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 41.599, a été dissoute et liquidée par le fait d’une décision de
l’actionnaire unique, réunissant entre ses mains, la totalité des actions de la société anonyme IMPREFIN (LUXEM-
BOURG) S.A., prédésignée.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 1996.

Signature.

(39904/215/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 1996.

808

MULTI BOND FUND – M.B.F., SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2132 Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 25.791.

—

<i>Pour publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue le 13 janvier 1997 à Luxembourg

The general annual meeting of shareholders resolved on January 13th, 1997 to declare dividends relative to the

financial year ended September 30th, 1996 on the following terms:

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTIBOND CHF

:

CHF

38.43

(coupon n° 6)

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTIBOND DEM

:

DEM

53.92

(coupon n° 8)

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTIBOND ECU

:

ECU

70.92

(coupon n° 8)

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTIBOND FRF

:

FRF

366.05

(coupon n° 6)

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTIBOND GBP

:

GBP

33.35

(coupon n° 8)

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTIBOND JPY

:

JPY

3.759

(coupon n° 8)

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTIBOND USD

:

USD

58.89

(coupon n° 8)

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTICASH DEM

:

DEM

59.62

(coupon n° 6)

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTICASH FRF

:

FRF

324.29

(coupon n° 6)

MULTI BOND FUND – M.B.F. ACTICASH USD

:

USD

52.14

(coupon n° 6)

The dividends are payable from 27th January 1997 to the shareholders of class «A» on record on January 13th, 1997,

and to holders of bearer shares of class «A» upon presentation of the presaid coupons, ex-dividend date being 20th
January 1997.

<i>Paying Agent:

CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE (LUXEMBOURG) S.A., 8, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg.

(00094/046/26)

<i>By order of the Board of Directors.

MANULIFE REGENT GLOBAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1637 Luxembourg, 13, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 26.141.

—

Notice is hereby given that a first extraordinary general meeting of the Company held on 17th January 1997 not

having reached the required quorum of presence, a 

SECOND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the Company will be held at its registered office at 13, rue Goethe, L-1637 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-
bourg, on <i>19th February 1997 at 11.00 a.m. (Luxembourg time) for the purpose of considering, and if thought fit, passing
the following resolutions:

<i>Resolutions

1. THAT the name of the Company be changed to MANULIFE GLOBAL FUND, and the following consequential

amendments made to the Articles of Incorporation of the Company (the «Articles»):
1.1 to Article 2 by amending references to the name of the Company to read as MANULIFE GLOBAL FUND;
1.2 to Article 28 (7) which shall be amended to read as follows:

«(7) The expression «material interests», used in this Article 28, shall not include any relationship with or

interest in any matter, position or transaction involving MANULIFE DATA SERVICES INC., THE
MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED or any of their subsidiaries.»

2. THAT the following amendments be made to the Articles to provide that Shareholders need not approve changes

to the level of management fees reflected in the Prospectuses of the Company:
2.1 to Article 6 (7) (a) by deleting the proviso thereto which reads as follows:

«PROVIDED THAT no such alteration of the basis of remuneration as is described in Article 27 (1)
hereof may be effected by such amendment as aforesaid unless agreed to as therein provided»;

2.2 to Article 27 (1) by deleting the proviso appearing in brackets which reads as follows:

«(PROVIDED THAT no alteration of the basis of such remuneration which would increase any limit on
the aggregate of such remuneration stated in any Prospectus issued by the Company shall be agreed to
without the consent of the Shareholders in General Meeting)».

3. THAT the following amendments be made to the Articles to grant to Directors an absolute discretion as to the

amount of subscription or redemption charge, if any, to be imposed in respect of subscriptions and redemptions:
3.1 to Article 14 (3) (c) (iii) by inserting the following words after the word «adding» appearing in the first line:

«, if so determined by the Directors in their absolute discretion,»;

3.2 to Article 14 (4) (c) (iii) by deleting it in its entirety and substituting the following therefor:

«subject to Article 13 (3), and if so determined by the Directors in their absolute discretion, deducting in
respect only of any shares which were subscribed for after 1st November, 1993, a redemption charge not
exceeding one per cent. (1 %) of the aggregate of the sums described in sub-paragraphs (i) and (ii) above,
in the event that redemption of the shares takes place within two years of the date on which the shares
were subscribed to, and the Investment Manager may differentiate between shareholders as to the
amount of such redemption charge within the permitted limit.»

4. THAT Article 40 be amended to confirm that the Company may hold its investments via its wholly-owned subsi-

diary companies by adding a new last paragraph which reads as follows:

809

«The Company may utilise subsidiary companies («Subsidiaries») incorporated in suitable jurisdictions, as deter-
mined by the Directors, and carrying on the business of management, advice or marketing exclusively on behalf of
the Company, for the purpose of holding the investments of any Fund, provided always that the Directors shall
ensure that such Subsidiaries shall invest their assets in accordance with the investment objectives, policies and
restrictions applicable to the relevant Fund.»

5. THAT technical amendments as set out below be made to various Articles:

5.1 to Article 15 (4) by deleting the references therein to «USD1,000» and substituting therefor «the Minimum

Holding»;

5.2 to Article 16 (2) by deleting the reference therein to «USD1,000» and substituting therefor «the Minimum

Holding»;

5.3 to Article 33 (7) by deleting the reference therein to «Article 38 (2)» and substituting therefor «Article 37

(2)»; and

5.4 to Article 40 by deleting the references to «European Economic Communities» wherever they appear and

substituting therefor «European Union».

6. THAT Messrs Joseph Mounsey, Victor Apps and Jonathan Tate be and are hereby appointed as Directors of the

Company.

<i>Notes:

1. Quorum

The quorum at the reconvened Meeting will be two or more Shareholders present in person or by proxy.

<i>Voting Arrangements:

Any Shareholder entitled to attend and vote at the Meeting shall be entitled to appoint a proxy to attend and, on a

poll, vote instead of the said Shareholder.

Resolutions 1-5 shall be validly passed if at least two thirds of the votes cast at the Meeting are cast in favour of the

Resolutions. Resolution 6 shall be validly passed if at least a majority of the votes passed at the meeting are cast in favour
of the Resolution.

The appointment of a proxy does not preclude a Shareholder from attending and voting at the Meeting. A proxy need

not be a Shareholder. The instrument appointing a proxy must, in order to be valid, be in writing under the hand of the
appointor or of his attorney, or, if such appointor is a corporation, under the hand of a duly authorised officer of the
corporation, and must arrive at the Company’s registered Office (shown above) by 11.00 a.m. (Luxembourg time) on 17
February 1997.

Date: 17th January 1997.

<i>By Order of the Board of

<i>MANULIFE REGENT GLOBAL FUND

G. T. Yoxall

I  (00097/041/79)

<i>Chairman

GENERAL MEDICAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 25.536.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>6 février 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I  (00017/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

B.O.P. S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 54.607.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 7 <i>février 1997 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I  (00037/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

810

ODALISQUE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 50.263.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>6 février 1997 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I  (00014/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

GOAD INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 36.798.

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>February 6, 1997 at 3.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at September 30, 1996;
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor;
4. Miscellaneous.

I  (00015/526/14)

<i>The Board of Directors.

MIDOC INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 36.809.

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>February 6, 1997 at 2.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at September 30, 1996;
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor;
4. Miscellaneous.

I  (00016/526/14)

<i>The Board of Directors.

BRUSSELS CITY PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 32.566.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>6 février 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 septembre 1995 et 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant.
5. Divers.

I  (00035/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

811

SIRIADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 30.602.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTEE

qui aura lieu le <i>6 février 1997 à 14.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1995.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I  (00020/526/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCIETE DE DEVELOPPEMENT ET DE FINANCEMENT HOTELIER, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 26.179.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>6 février 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 octobre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I  (00021/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

ISNY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 30.285.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 7 <i>février 1997 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I  (00036/526/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

KESERA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 30.208.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 7 <i>février 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I  (00038/526/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

812

BUZON S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 26.187.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>6 février 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I  (00018/526/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

ZEPHYR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 30.326.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTEE

qui aura lieu le <i>6 février 1997 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1995.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I  (00019/526/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

AMPHORA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 28.247.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 février 1997 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 3 décembre 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (04415/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

COPALIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 36.366.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 février 1997 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 5 décembre 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (04416/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

813

VEHICLE S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 11, rue Aldringen.

H. R. Luxemburg B 48.093.

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG,

die am <i>3. Februar 1997 um 16.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung stattfindet, beizuwohnen.

<i>Tagesordnung:

Beschlußfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäß Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August 1915

betreffend die Gesellschaften.

Die Generalversammlung vom 4. Dezember 1996 hatte keine Beschlußfähigkeit über diesen Punkt der Tagesordnung,

da das vom Gesetz vorgeschriebene Quorum nicht erreicht war.
II  (04409/526/15)

<i>Der Verwaltungsrat.

PIOSCOR INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 37.753.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 février 1997 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 3 décembre 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (04410/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

HERITAGE HOLDING COMPANY, Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 26.971.

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on <i>February 3, 1997 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxembourg

law on commercial companies of August 10, 1915.

The Annual General Meeting of December 3, 1996 could not deliberate in due form on this item of the agenda as the

quorum required by law was not attained.
II  (04411/526/15)

<i>The Board of Directors.

LUXIPRIVILEGE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 46.388.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>27 janvier 1997 à 12.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. rapport du Conseil d’administration sur l’exercice clôturé au 30 septembre 1996;
2. rapport du Réviseur d’entreprises sur les comptes clôturés au 30 septembre 1996;
3. approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 30 septembre 1996;
4. décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises;
5. nominations statutaires;
6. divers.

Les Actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale au siège de la SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
II  (00043/755/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

814

SOCIETE DE DEVELOPPEMENT FINANCIER, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 37.651.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 février 1997 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 5 décembre 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (04413/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

ENTREPRISE GENERALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 37.769.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 février 1997 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 5 décembre 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (04414/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

DICTAME HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 46.184.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 janvier 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 1996.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (04449/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCIERE TIARA, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 35.205.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>29 janvier 1997 à 11.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commissaire aux

comptes.

2. Présentation et approbation des comptes annuels au 30 septembre 1996.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

II  (04457/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

815

MIKINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 32.521.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 février 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 4 décembre 1996 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (04412/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

LUXICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 30.337.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>27 janvier 1997 à 11.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. rapport du Conseil d’administration sur l’exercice clôturé au 30 septembre 1996;
2. rapport du Réviseur d’entreprises sur les comptes clôturés au 30 septembre 1996;
3. approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 30 septembre 1996 et affectation des résultats;
4. décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises;
5. nominations statutaires;
6. divers.

Les Actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale,

pour le Grand-Duché de Luxembourg:
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
DEWAAY LUXEMBOURG S.A., 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
pour la Belgique:
BANQUE DEWAAY S.A., 1, boulevard Anspach, B-1000 Bruxelles.

II  (00044/755/24)

<i>Le Conseil d’Administration.

SUJEDO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 26.145.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>27 janvier 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 octobre 1996, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au

31 octobre 1996.

4. Divers.

II  (00054/005/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

816

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S O M M A I R E

HOTEL ITALIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

COFRA S.A., Société Anonyme, (anc. COFRA S.C.I., Société Civile Immobilière).

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8. Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 3.

C.L.I.P., COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D INVESTISSEMENT ET DE PARTICIPATION S.A., Société Anonyme.

Art. 5. Premier alinéa.

C.L.I.P., COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D INVESTISSEMENT ET DE PARTICIPATION S.A., Société Anonyme.

BONAL S.A., Société Anonyme.

Art. 3. First paragraph. Traduction française: Art. 3. Premier paragraphe.

BONAL S.A., Société Anonyme.

BERETTA (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Art. 5. First paragraph.

Suit la traduction française du texte qui précède:

Art. 5. Premier alinéa.

BERETTA (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

EDITIONS LETZEBURGER JOURNAL S.A., Société Anonyme.

Art. 5/6.

EDITIONS LETZEBURGER JOURNAL S.A., Société Anonyme.

DEMETER, SICAV, Société d Investissement à Capital Variable.

Art. 5. Capital social - Compartiments d actifs.

ICHOR HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

INTERCULTURES S.A., Société Anonyme.

D.E.C., DORLAND EUROPE CONTINENTAL AG, Aktiengesellschaft.

ETS RECKINGER ET FILS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

EUREXIM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

EDISA S.A., Société Anonyme.

ELECTRA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

EURO-MATERIAUX S.A., Aktiengesellschaft.

EQUILIBRAGE LAMBERT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

EUROPE PROPERTY S.A., Société Anonyme.

EVORAFIN, Société Anonyme, (anc. Société Anonyme Holding).

Art. 2.

«Art. 12.

«Art. 2.

Art. 1. Premier alinéa. Art. 11.

EVORAFIN, Société Anonyme, (anc. Société Anonyme Holding).

FINANCIERE D EVRY, Société Anonyme.

«Art. 5. Premier alinéa.

FINANCIERE D EVRY, Société Anonyme.

FINATEL S.A., Société Anonyme.

Art. 1. Deuxième alinéa. Art. 9. 

FINATEL S.A., Société Anonyme.

FINATOON S.A., Société Anonyme.

«Art. 5. Premier alinéa. 

FINATOON S.A., Société Anonyme.

FITCO INTERNATIONAL S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

FITCO INTERNATIONAL S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

G.H.M. S.A., Aktiengesellschaft.

Art. 5. 

G.H.M. S.A., Société Anonyme.

GENNAKER HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

CITINVEST, Fonds Commun de Placement.

Art. 4. Investment objective, Policy and Restrictions.

Art. 6. Issue Price.  

Art. 9. Redemption. 

CITIPORTFOLIOS, Fonds Commun de Placement.

Art. 4. Investment Objective, Policy and Restrictions.

GIOFIN S.A., Société Anonyme Holding.

N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST), Société Anonyme.

Art. 5. 1alinéa.

N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST), Société Anonyme.

N.E.I. (NEW EUROPEAN INVEST), Société Anonyme.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital Art. 1.

Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Art. 5.

Administration - Surveillance Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Année sociale - Assemblée générale Art. 12. Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Dissolution - Liquidation Art. 17.

Disposition générale Art. 18.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital Art. 1.

Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Art. 5.

Administration - Surveillance Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Année sociale - Assemblée générale Art. 12. Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Dissolution - Liquidation Art. 17.

Disposition générale Art. 18.

DOCTORS  NET, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Art. 1. Dénomination. Art. 2. Siège.

Art. 3. Durée. Art. 4. Objet.

Art. 5. Réseau.

Art. 6. Affiliation.

Art. 7. Cotisation.

Art. 8. Démission et exclusion.

Art. 9. Assemblée générale.

Art. 10. Conseil d administration.

Art. 11. Comité d éthique.

Art. 12. Comptabilité.

Art 13. Dissolution.

Art. 14. Dispositions finales.

EUGENE HOFFMAN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

GROSVENOR HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

IMPRIMERIE SAINT-PAUL, Société Anonyme.

IMPREFIN (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

MULTI BOND FUND ÷ M.B.F., SICAV, Société d Investissement à Capital Variable.

MANULIFE REGENT GLOBAL FUND, Société d Investissement à Capital Variable.

GENERAL MEDICAL S.A., Société Anonyme.

B.O.P. S.A., Société Anonyme.

ODALISQUE S.A., Société Anonyme.

GOAD INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

MIDOC INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

BRUSSELS CITY PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

SIRIADE S.A., Société Anonyme.

SOCIETE DE DEVELOPPEMENT ET DE FINANCEMENT HOTELIER, Société Anonyme.

ISNY S.A., Société Anonyme.

KESERA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

BUZON S.A., Société Anonyme.

ZEPHYR HOLDING S.A., Société Anonyme.

AMPHORA S.A., Société Anonyme.

COPALIM S.A., Société Anonyme.

VEHICLE S.A., Aktiengesellschaft.

PIOSCOR INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

HERITAGE HOLDING COMPANY, Société Anonyme.

LUXIPRIVILEGE, Société d Investissement à Capital Variable.

SOCIETE DE DEVELOPPEMENT FINANCIER, Société Anonyme.

ENTREPRISE GENERALE S.A., Société Anonyme.

DICTAME HOLDING S.A., Société Anonyme.

FINANCIERE TIARA, Société Anonyme.

MIKINVEST S.A., Société Anonyme.

LUXICAV, Société d Investissement à Capital Variable.

SUJEDO S.A., Société Anonyme.