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18913
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 395
16 août 1996
S O M M A I R E
Ameriswiss Fund, Sicav, Luxembourg …………… page 18960
Atis S.A.H., Luxembourg ………………………………………………… 18958
Axa Assurances Vie Luxembourg S.A., Luxembg 18956
Beaumont Industries S.A., Luxembourg-Strassen 18956
Calgary (Holdings) S.A., Luxembourg………………………… 18958
Delco International S.A., Luxembourg ……………………… 18958
Dorland Europe Continental S.A., Luxembourg …… 18957
Ducafina S.A., Luxembourg……………………………………………… 18914
Elysées Monetaire, Sicav, Luxembourg ……………………… 18957
Etrusa S.A., Luxembourg ………………………………………………… 18948
Fimat Benelux S.A., Luxembourg ………………………………… 18959
Fingulf Capital Corporation S.A.H., Luxembourg 18935
Fintad Securities S.A., Luxembourg …………………………… 18943
Forêt S.A., Luxembourg …………………………………………………… 18948
Frigilux S.A., Luxembourg ……………………………………………… 18948
Galaxia Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 18949
Gecopar S.A., Luxembourg……………………………………………… 18949
Gefipar Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 18947
Gernest S.A., Luxembourg ……………………………………………… 18950
Gesondhetsbäckerei, S.à r.l., Niederanven ……………… 18950
Göta Ré S.A., Luxembourg ……………………………………………… 18950
Graf Lambsdorff Investment S.A., Luxembourg …… 18951
Grundfinanz AG, Luxembourg ……………………………………… 18951
GTI Soparfi S.A., Luxembourg ……………………………………… 18951
Happy Snacks S.A., Luxembourg …………………… 18948, 18949
Hipos S.A., Luxembourg …………………………………………………… 18952
Imexco Promotions S.A., Luxembourg……………………… 18952
Immobilière d’Oetrange, S.à r.l., Oetrange …………… 18950
Imolina S.A., Luxembourg ……………………………………………… 18952
Infotesys Computer Consulting Luxembourg, S.à r.l.,
Moutfort ………………………………………………………………………………… 18953
International Pyramide Holdings (Luxembourg) S.A.,
Luxembourg ………………………………………………………… 18954, 18955
Investlife Luxembourg S.A., Luxembourg … 18952, 18953
JDA Management Services Luxembourg, S.à r.l.,
Luxembourg ………………………………………………………………………… 18951
Kahor (Luxembourg) S.A., Luxembourg…………………… 18955
Kölner Bank von 1867 eG Volksbank - Niederlassung
Luxemburg …………………………………………………………………………… 18956
Landesbank Hessen-Thüringen International S.A.,
Luxemburg …………………………………………………………………………… 18952
Leopold Commercial S.A., Luxembourg…………………… 18956
Lorena S.A., Luxembourg ………………………………… 18953, 18954
Lux Fleisch Services, S.à r.l., Altwies…………………………… 18956
Luxor Investment Company S.A., Luxembourg …… 18960
Marazzi Group S.A., Luxembourg ……………………………… 18913
Met Life Holdings Luxembourg S.A., Luxembourg 18949
Oberon S.A., Luxembourg ……………………………………………… 18958
(La) Parisienne, S.à r.l., Differdange …………………………… 18955
Parité S.A., Luxembourg…………………………………………………… 18959
Prime Fund, Sicav, Luxembourg …………………………………… 18959
Roude Léiw - Transports, S.à r.l., Kayl ……………………… 18938
SBC Emerging Economies Portfolio, Anlagefonds 18914
SBC Equity Portfolio, Anlagefonds ……………………………… 18920
SBC Global Portfolio, Anlagefonds ……………………………… 18927
Sociétés Hôtelières Réunies S.A., Luxembourg …… 18935
Socofima, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………… 18942
Sojubo Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 18939
Valores S.A., Luxembourg ……………………………………………… 18956
Winch S.A., Luxembourg ………………………………………………… 18959
MARAZZI GROUP S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 50.869.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 76, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
Signature.
(18048/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
18914
DUCAFINA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 12-14, boulevard d’Avranches.
R. C. Luxembourg B 45.951.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 22 mai 1996, vol. 479, fol. 68, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 mai 1996.
WOOD, APPLETON, OLIVER & CO. S.A.
Signatures
(17982/587/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
SBC EMERGING ECONOMIES PORTFOLIO, Anlagefonds.
—
Die SBC EMERGING ECONOMIES PORTFOLIO MANAGEMENT COMPANY (nachstehend Verwaltungsgesell-
schaft» genannt) ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg. Sie verwaltet den SBC EMERGING ECONOMIES
PORTFOLIO (nachstehend als «Fonds» bezeichnet) und gibt jeweils Miteigentumsanteile für jedes einzelne Kompar-
timent dieses Fonds, in Form von Zertifikaten (nachstehend als «Anteile» bezeichnet) heraus.
Rechte und Pflichten der Anteilsinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank (nachstehend näher
definiert) sind mit diesem Reglement vertraglich festgelegt.
Durch den Erwerb eines Anteilscheins erkennt der Anteilsinhaber dieses Reglement, sowie alle seine ordnungsgemäss
durchgeführten Änderungen, an.
Art. 1. Der Fonds. Der SBC EMERGING ECONOMIES PORTFOLIO wurde als rechtlich unselbständiger Anlage-
fonds nach luxemburgischem Recht gegründet; die Gesamtheit der Wertpapiere und übrigen Guthaben eines Kompar-
timentes des Fonds stehen im ungeteilten Miteigentum aller, ihren Anteilen entsprechend gleichberechtigt beteiligter
Anleger dieses Kompartimentes. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet im Interesse der Anteilsinhaber das Netto-
fondsvermögen, das der SCHWEIZERISCHE BANKVEREIN (LUXEMBURG) AG (nachstehend «Depotbank» genannt)
verwahrt. Der Fonds ist weder betragsmässig noch zeitlich begrenzt. Das Vermögen des Fonds ist von dem der Verwal-
tungsgesellschaft getrennt.
Das Nettofondsvermögen muss mindestens LUF 50.000.000,- betragen. Dieses Minimum muss spätestens 6 Monate
nach Genehmigung des Fonds erreicht sein.
Der Fonds bildet eine rechtliche Einheit. Allerdings wird in dem Verhältnis der Anteilsinhaber unter sich jedes
Kompartiment als getrennte Einheit angesehen.
Der Fonds haftet als Ganzes für die von einem Kompartiment eingegangenen Verpflichtungen, es sei denn, etwas
Gegenteiliges wurde mit den Gläubigern vereinbart.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet den Fonds im ausschliesslichen
Interesse und für Rechnung der Anteilsinhaber.
Die Verwaltungsgesellschaft verfügt über umfassende Vollmachten, um in ihrem Namen, jedoch für Rechnung der
Anteilsinhaber und unter Vorbehalt der Bestimmungen von nachfolgendem Artikel 4, alle Handlungen in bezug auf die
Verwaltung des Fonds vorzunehmen. Sie kann insbesondere (diese Aufzählung ist weder einschränkend noch
erschöpfend) Wertpapiere und andere Vermögenswerte kaufen, verkaufen, zeichnen, tauschen oder entgegennehmen
und sämtliche Rechte ausüben, die direkt oder indirekt mit den Vermögenswerten des Fonds verknüpft sind.
Die Verwaltungsgesellschaft kann Kompartimente gründen, bestimmt deren Lancierung und kann einzelne Komparti-
mente wieder schliessen.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft darf Direktoren oder Bevollmächtigte oder einen Ausschuss, deren
Entschädigung ausschliesslich zu Lasten der Verwaltungsgesellschaft geht, mit der laufenden Durchführung der Anlage-
politik beauftragen. Ausserdem darf der Verwaltungrat der Verwaltungsgesellschaft Anlageberater hinzuziehen, deren
Kosten vom Fonds getragen werden.
Die Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, vorübergehend ihren Sitz ins Ausland zu verlegen, falls ausserordentliche
Umstände politischer oder militärischer Art sie an der Ausübung ihres Mandats hindern.
Der Verwaltungsgesellschaft steht gemäss Artikel 10 dieses Reglementes eine Kommission, berechnet auf dem Netto-
gesamtvermögen des Fonds, zu.
Art. 3. Die Depotbank. Das Nettofondsvermögen wird vom SCHWEIZERISCHEN BANKVEREIN (LUXEMBURG)
AG, einer Aktiengesellschaft nach luxemburgischem Recht, 26, route d’Arlon, L-2010 Luxemburg, verwahrt.
Bestellung und Abberufung der Depotbank obliegen der Verwaltungsgesellschaft. Die Depotbank und die Verwal-
tungsgesellschaft können jederzeit schriftlich und unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von mindestens drei Monaten
das Vertragsverhältnis beenden. Die Abberufung der Depotbank durch die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch nur
möglich, wenn eine andere Bank die Aufgaben und Verantwortlichkeiten der Depotbank gemäss diesem Reglement
übernimmt; ausserdem hat die Depotbank auch nach ihrer Abberufung ihre Funktionen so lange weiter auszuüben, als
dies für die Übergabe des gesamten Nettofondsvermögens, das sie für Rechnung des Fonds verwahrt oder verwahren
lässt, an die neue Depotbank notwendig ist.
Im Falle einer Kündigung durch die Depotbank ist die Verwaltungsgesellschaft gehalten, eine neue Depotbank zu
benennen, welche die Aufgaben und Verantwortlichkeiten gemäss diesem Reglement übernimmt. Nach Ablauf der
Kündigungsfrist und bis zur Benennung einer neuen Depotbank durch die Verwaltungsgesellschaft hat die Depotbank die
Pflicht, alle notwendigen Massnahmen zur Wahrung der Interessen der Anteilsinhaber zu treffen.
18915
Die Depotbank verwahrt das Nettofondsvermögen für Rechnung des Fonds. Sie kann es mit Zustimmung der Verwal-
tungsgesellschaft ganz oder teilweise anderen Banken, Finanzinstituten und anerkannten Clearinghäusern, welche die
gesetzlichen Anforderungen erfüllen, zur Verwahrung anvertrauen. Die Depotbank erfüllt die banküblichen Pflichten im
Hinblick auf die Bareinlagen und Wertpapierdepots und unternimmt alle Schritte in Zusammenhang mit der laufenden
Verwaltung der Wertpapiere und der flüssigen Mittel, die zum Nettofondsvermögen gehören. Sie verfügt gemäss Auftrag
der Verwaltungsgesellschaft über das Nettofondsvermögen.
Sie vergewissert sich, dass
- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, der Wechsel, die Auszahlung und die Vernichtung der Anteile gemäss den
Vorschriften des Gesetzes oder den Vertragsbedingungen durchgeführt werden;
- die Ausschüttungen gemäss Artikel 12 dieses Reglementes vorgenommen werden;
- der Gegenwert bei Geschäften, die sich auf das Nettofondsvermögen beziehen, innerhalb der üblichen Fristen
übertragen wird.
Sie führt die Aufträge der Verwaltungsgesellschaft weisungsgemäss aus, sofern diese mit den gesetzlichen Bestim-
mungen und dem Reglement übereinstimmen.
Art. 4. Anlagepolitik.
<i>Anlageobjekte
i>Die Vermögen der Kompartimente werden nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapieren und anderen
Anlagen, wie nachfolgend spezifiziert, angelegt.
<i>Kompartimente
i>Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt die einzelnen Kompartimente, und kann, um dem Anleger weitere Anlagemög-
lichkeiten zu erschliessen, weitere Kompartimente eröffnen oder bestehende Kompartimente schliessen.
<i>Anlagepolitik
i>Sämtliche Kompartimente können weltweit in Obligationen, Aktien, anderen Kapitalanteilen (Genossenschaftsan-
teilen, Partizipationsscheinen), Geldmarktpapieren, Anteilen von Investmentfonds, Genussscheinen, Notes, ähnlichen
fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandelobligationen, Wandelnotes, Optionsanleihen und Options-
scheinen welche an einem geregelten Markt gehandelt werden, investieren. Die Anlagen in Optionsscheine werden nur
auf akzessorischer Basis getätigt.
Daneben können die Kompartimente flüssige Mittel in allen konvertierbaren Währungen halten. Hierzu gehören
unter anderem die Sicht- und Festgelder welche bei Banken unterhalten werden.
Ausserdem dürfen auch Options- und Termingeschäfte, unter Berücksichtigung der nachfolgenden Anlagebegren-
zungen, getätigt und auf akzessorischer Basis Optionsscheine erworben werden.
<i>Anlagebegrenzungen
i>Für die Fondsanlagen eines jeden Kompartimentes gelten im übrigen folgende Bestimmungen:
1. Ein Kompartiment darf nicht mehr als 10% seines Nettofondsvermögens in nicht börsennotierte oder nicht an
einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente anlegen.
Diese Restriktion gilt nicht für Geldmarktinstrumente, die regelmässig gehandelt werden oder eine Restlaufzeit von
weniger als 12 Monaten haben.
2. Der gesamte Fonds darf nicht mehr als 10% der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente derselben Gattung, von
ein und demselben Emittenten ausgegeben, erwerben.
3. Ein Kompartiment darf höchstens 10% seines Nettofondsvermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
ein und desselben Emittenten anlegen.
4. Die unter Punkt 1., 2. und 3. genannten Grenzen sind nicht anwendbar auf Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
ausgegeben oder garantiert
- von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen öffentlichen Gebietskörperschaften;
- von supranationalen Institutionen und Organisationen regionaler oder universeller Art.
5. Jedes Kompartiment darf bis zu 20% seines Nettofondsvermögens in Anteile anderer offener und geschlossener
Organismen für gemeinsame Anlagen investieren, falls diese dem Gesetz eines EU-Landes oder der Schweiz unterliegen
und eine ähnliche Anlagepolitik wie die des Fonds verfolgen. Falls eine solche Anlagepolitik nicht gewährleistet ist, darf
der Fonds nur solche Anteile anderer Organismen für gemeinsame Anlagen erwerben, wenn diese Anteile den
Beschränkungen, welche unter obengenannten Punkten 1., 2., 3. und 4. aufgeführt sind, entsprechen.
Jedes Kompartiment darf daneben bis zu 10% seines Nettofondsvermögens in Anteilen anderer als im vorstehenden
Absatz erwähnten Organismen für gemeinsame Anlagen (z.B. geschlossene und offene Fonds die nicht dem Gesetz eines
EU-Landes oder der Schweiz unterliegen) anlegen, wenn diese eine ähnliche Anlagepolitik wie die des Kompartimentes
verfolgen. Das Kompartiment darf nicht mehr als 10% der Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen erwerben,
welcher nicht dem Gesetz eines EU-Landes oder der Schweiz unterliegt.
Falls die vorher beschriebene Risikostreuung nicht gewährleistet ist, darf der Fonds nur solche Anteile anderer
Organismen für gemeinsame Anlagen erwerben, wenn diese Anteile den Beschränkungen, welche unter obengenannten
Punkten 1., 2., 3. und 4. aufgeführt sind, entsprechen. Nicht gestattet sind Anlagen in Anteilen anderer Organismen für
gemeinsame Anlagen, die von der Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft
verwaltet werden, sowie in Aktien einer vom Schweizerischen Bankverein aufgelegten SICAV und anderen von der
Verwaltungsgesellschaft ausgegebenen Wertpapieren.
Der Erwerb der Anteile geschlossener Fonds unterliegt den Beschränkungen unter obengenannten Punkten 1., 2. und
3.
6. Jedes Kompartiment darf Optionen auf Wertpapiere, soweit diese an einer Börse oder einem anderen geregelten
Markt notiert bzw. gehandelt werden, kaufen und verkaufen:
18916
a) In diesem Zusammenhang darf jedes Kompartiment Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere erwerben,
wenn dadurch der Einstandspreis solcher Optionen 15% des Nettofondsvermögens des Kompartimentes (inklusive der
Einstandspreise für Käufe von Call- und Put-Optionen, welche unter Ziffer 10. aufgeführt sind) nicht überschreitet.
b) Jedes Kompartiment darf weiterhin Call-Optionen verkaufen, wenn es im Besitz der zugrundeliegenden Wertpa-
piere, entsprechender Call-Optionen oder anderer Instrumente, welche eine angemessene Absicherung der aus den
Optionskontrakten entstehenden Verpflichtungen gewährleisten, ist, es sei denn die obengenannten Optionskontrakte
sind durch entgegengerichtete Kontrakte oder ähnliche Instrumente abgesichert.
c) Bei Verkäufen von Put-Optionen muss der Gegenwert der eingegangenen Verpflichtungen über die ganze Dauer
des Kontraktes durch Liquiditäten abgedeckt sein.
d) Die Summe, der durch den Verkauf von Call-Optionen (soweit diese nicht wie unter Punkt b) beschrieben, abgesi-
chert sind) und Put-Optionen eingegangenen Verpflichtungen, darf zusammen mit den Verpflichtungen, welche aus den
unter Ziffer 10. aufgeführten Geschäften hervorgehen, zu keinem Zeitpunkt das Nettofondsvermögen des Komparti-
mentes übersteigen.
7. Jedes Kompartiment darf zur Absicherung von Kursrisiken Terminkontrakte und Call-Optionen auf Börsenindizes
verkaufen sowie Put-Optionen auf Börsenindizes kaufen, ohne dass die eingegangenen Verpflichtungen den Wert des
entsprechenden Wertpapiervermögens dabei übersteigen.
Das Erreichen der Absicherung durch die vorangenannten Geschäfte setzt eine relativ enge Korrelation zwischen der
Zusammensetzung des angewandten Indizes und des entsprechenden Wertpapierbestandes voraus.
8. Jedes Kompartiment darf zur Absicherung von Zinsrisiken, Terminkontrakte und Call-Optionen auf Zinssätze
verkaufen sowie Put-Optionen auf Zinssätze kaufen, wenn diese an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt
notiert bzw. gehandelt werden, ohne dass dabei die eingegangenen Verpflichtungen den Wert des in dieser Währung
gehaltenen Wertpapiervermögens übersteigen.
Diese Regelung gilt auch für Zins-Swaps, welche mit erstklassigen, auf solche Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten
getätigt werden.
9. Jedes Kompartiment darf zur Absicherung von Währungsrisiken, Devisenterminkontrakte und Call-Optionen auf
Devisen verkaufen sowie Put-Optionen auf Devisen kaufen, wenn diese an einer Börse oder einem anderen geregelten
Markt notiert bzw. gehandelt werden, sowie Devisen auf Termin verkaufen oder Währungs-Swaps mit erstklassigen
Finanzinstituten, welche auf solche Geschäfte spezialisiert sind, tätigen.
Das Volumen sowie die Laufzeit der obengenannten Transaktionen in einer bestimmten Währung dürfen den
Gesamtwert aller in dieser Währung gehaltenen Aktiva des Kompartimentes und deren Verweildauer im Kompartiment
nicht überschreiten.
10. Jedes Kompartiment darf ausser Optionskontrakte auf Wertpapiere und Kontrakte auf Devisen, Termin- und
Optionskontrakte auf sämtliche Finanzinstrumente, welche nicht dem Ziel der Absicherung dienen, kaufen und
verkaufen, soweit diese an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt notiert bzw. gehandelt werden. Hierbei
darf die Summe der Verpflichtungen aus den vorangenannten Geschäften zuzüglich der Verpflichtungen aus den
Verkäufen von Call-Optionen (welche nicht wie unter Ziffer 6.b) beschrieben, abgesichert sind) und von Put-Optionen
auf Wertpapieren das Nettofondsvermögen des Kompartimentes nicht überschreiten.
In diesem Zusammenhang sind die Verpflichtungen, welche nicht aus Optionen auf Wertpapiere hervorgehen, wie
folgt definiert:
- Bei Terminkontrakten entsprechen die Verpflichtungen dem Liquidationserlös der Nettopositionen der Kontrakte
(nach Kompensation der Kauf- und Verkaufspositionen), welche auf gleichartige Finanzinstrumente lauten, ohne Berück-
sichtigung der jeweiligen Laufzeiten;
- Bei gekauften und verkauften Optionskontrakten entsprechen die Verpflichtungen der Summe der Ausübungspreise
der Optionen, welche die Nettoverkaufspositionen (nach Kompensation der gekauften und verkauften Optionen),
denen die gleichen Aktiva zugrundeliegen, darstellen, ohne Berücksichtigung der jeweiligen Laufzeiten.
Die Summe der Einstandspreise für die Käufe der obenangeführten Call- und Put-Optionen, zusammen mit den unter
Ziffer 6.a) aufgeführten Einstandspreisen, darf 15 % des Nettofondsvermögens des Kompartimentes nicht übersteigen.
11. Jedes Kompartiment darf Wertpapiere auf Termin kaufen oder verkaufen oder «on a when issued basis» kaufen,
falls es sich bei den Gegenparteien um erstklassige Finanzinstitute handelt, welche auf solche Geschäfte spezialisiert sind.
In diesem Zusammenhang müssen die für das Kompartiment entstehenden Verpflichtungen bei Terminkäufen durch
Liquiditäten gedeckt sein oder die auf Termin verkauften Wertpapiere bis zu ihrer Lieferung blockiert werden. Die Liqui-
ditäten zur Deckung der in diesem Punkt aufgeführten Verpflichtungen dürfen nicht identisch sein mit den in Ziffer 6.
Punkt c) aufgeführten Liquiditäten.
Ausserdem darf jedes Kompartiment Wertpapiere mit Rückkaufrecht kaufen oder verkaufen, falls die Gegenparteien
für diese Geschäfte erstrangige Finanzinstitute sind, welche auf solche Geschäfte spezialisiert sind. Während der Laufzeit
eines Rückkaufgeschäftes kann das Kompartiment den Titel, welcher Gegenstand dieses Vertrages ist, nicht verkaufen,
bevor das Bezugsrecht durch die Gegenpartei nicht ausgeübt wurde oder die Frist des Rückkaufgeschäftes abgelaufen ist.
Das Kompartiment muss bei Rückkaufgeschäften bzw. bei Termingeschäften darauf achten, dass es jederzeit in der Lage
ist seinen Rückkaufverpflichtungen von Anteilen nachzukommen.
Rückkaufgeschäfte werden von den Kompartimenten nur auf akzessorischer Basis getätigt.
12. Während der ersten sechs Monate nach der offiziellen Zulassung brauchen die obenangeführten Beschränkungen
nicht eingehalten zu werden, vorausgesetzt, dass das Prinzip der Risikostreuung eingehalten wird.
Werden die obengenannten Beschränkungen unbeabsichtigt überschritten, so wird durch Verkäufe vorrangig das Ziel
verfolgt, die Prozentsätze unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber zu unterschreiten.
13. Die Verwaltungsgesellschaft darf für die Kompartimente des Fonds keine Kredite aufnehmen, es sei denn:
a) für den Ankauf von Devisen mittels eines «back to back loan»,
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b) vorübergehend bis zur Höhe von 10% des Nettofondsvermögens jedes Kompartimentes. Diese Mittel dürfen aber
nicht zum Zwecke des Erwerbes weiterer Anlagen dienen.
14. Der Fonds darf keine Anlagen in Warenpapieren tätigen.
15. Der Fonds darf keine Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen.
Der Fonds darf jedoch aus dem Nettofondsvermögen Wertpapiere im Rahmen der von CEDEL und EUROCLEAR,
sowie von anderen erstrangigen Finanzinstituten, welche in dieser Aktivität spezialisiert sind, vorgesehenen Bedingungen
und Prozeduren ausleihen. Solche Operationen dürfen sich nicht über eine Periode von mehr als dreissig Tagen
erstrecken und dürfen die Hälfte des Wertes des Portfolios des Kompartimentes nicht überschreiten, es sei denn, diese
Kontrakte können zu jedem Zeitpunkt aufgelöst und die ausgeliehenen Titel zurückerstattet werden.
Ausserdem muss der Fonds grundsätzlich eine Garantie erhalten, welche zum Zeitpunkt des Kontraktbeginns den
Wert der ausgeliehenen Titel nicht unterschreiten darf. Diese Garantie muss in Form von Liquiditäten und/oder
Wertpapieren, welche von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen öffentlichen Gebietskörperschaften oder von supra-
nationalen Institutionen und Organisationen gemeinschaftlicher, regionaler oder universeller Art ausgegeben oder
garantiert sind und auf den Namen des Fonds bis zum Ablauf der Ausleihdauer blockiert sind, ausgegeben werden.
16. Der Fonds darf keine Leerverkäufe von Wertpapieren tätigen.
17. Die Verpfändung des Nettofondsvermögens ist untersagt.
Art. 5. Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis. Der Inventarwert (Nettovermögenswert), Ausgabe-
und Rücknahmepreis pro Anteil eines jeden Kompartimentes werden in den jeweiligen Referenzwährungen, in welchen
die unterschiedlichen Kompartimente libelliert sind, ausgedrückt und an jedem Bankgeschäftstag in Luxemburg von der
Verwaltungsgesellschaft ermittelt, indem das gesamte Nettofondsvermögen pro Kompartiment durch die Anzahl der
ausgegebenen Anteile dieses Kompartimentes geteilt wird.
Das Vermögen eines jeden Kompartimentes wird wie folgt bewertet:
a) Wertpapiere und andere Anlagen, welche an einer Börse notiert sind, werden zu den letztbekannten Marktpreisen
bewertet. Falls diese Wertpapiere oder andere Anlagen an mehreren Börsen notiert sind, ist vom letztbekannten Preis
an der Börse, an welcher sich der Hauptmarkt dieser Papiere befindet, auszugehen;
Bei Wertpapieren und anderen Anlagen, bei welchen der Handel an einer Börse geringfügig ist und für welche ein
Zweitmarkt zwischen Wertpapierhändlern mit marktkonformer Preisbildung besteht, kann die Verwaltungsgesellschaft
die Bewertung dieser Wertpapiere und Anlagen aufgrund dieser Preise vornehmen;
b) Wertpapiere und andere Anlagen, welche nicht an einer Börse notiert sind, werden zu ihrem letzterhältlichen
Marktpreis bewertet; falls dieser nicht erhältlich ist, wird die Verwaltungsgesellschaft diese Wertpapiere gemäss anderen
von ihr zu bestimmenden Grundsätzen, auf Basis der voraussichtlich, möglichen Verkaufspreise, bewerten;
c) Bei Geldmarktpapieren wird ausgehend vom Nettoerwerbskurs und unter Beibehaltung der sich daraus
ergebenden Rendite, der Bewertungskurs sukzessive dem Rücknahmekurs angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen
der Marktverhältnisse erfolgt eine Anpassung der Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen an die neuen Marktren-
diten.
d) Wertpapiere und andere Anlagen, die auf eine andere Währung als die Referenzwährung des entsprechenden
Kompartimentes lauten und welche nicht durch Devisentransaktionen abgesichert sind, werden zum Währungsmit-
telkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Luxemburg, oder, falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung
repräsentativsten Markt, bekannt ist, bewertet.
e) Fest- und Treuhandgelder werden zu ihrem Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
Erweist sich aufgrund besonderer Umstände eine Bewertung nach Massgabe der vorstehenden Regeln als undurch-
führbar oder ungenau, ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, andere allgemein anerkannte und überprüfbare Bewer-
tungskriterien anzuwenden, um eine angemessene Bewertung des Nettofondsvermögens zu erzielen.
Bei ausserordentlichen Umständen können im Verlaufe des Tages weitere Bewertungen vorgenommen werden, die
für die anschliessende Ausgabe und Rücknahme der Anteile massgebend sind.
Art. 6. Ausgabe der Anteile. Während der Erstzeichnungsfristen legt die Verwaltungsgesellschaft, welche die
Anteile ausgibt, den Nettoausgabepreis jedes einzelnen Kompartimentes fest; danach wird der Ausgabepreis je Anteil
jedes Kompartimentes gemäss den Modalitäten des Artikels 5 berechnet.
Es kann eine Ausgabekommission von höchstens 3% (berechnet auf den Ausgabepreis), sowie eine Vermittlungs-
gebühr welche 3% des Ausgabepreises nicht überschreiten darf, zugunsten der Vertriebsträger erhoben werden, die sich
auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft mit dem Vertrieb der Anteile befassen. Eventuelle Abgaben, Steuern und
Stempelgebühren, die in den einzelnen Zeichnungsländern anfallen, werden dazugerechnet.
Die Bezahlung des Ausgabepreises erfolgt durch Einzahlung oder Überweisung in der Referenzwährung am dritten
Bankgeschäftstag nach dem Zeichnungstag auf das Konto der Depotbank zugunsten des Kompartimentes.
Die entsprechenden Zertifikate werden normalerweise spätestens vierzehn Tage nach der Berechnung des anwend-
baren Ausgabepreises auf Wunsch geliefert, wobei die banküblichen Auslieferungsspesen in Rechnung gestellt werden.
Die Zertifikate werden in Stücken zu 1, 10, 100 und 1.000 Anteilen ausgegeben. Jedes Zertifikat trägt die Unter-
schriften der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank, die mit drucktechnischen Mitteln angebracht werden dürfen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anteile aufteilen oder zwei oder mehrere Anteile zu einem neuen Anteil zusam-
menfassen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann ausser der Depotbank weitere Vertriebsstellen benennen.
Die Verwaltungsgesellschaft beachtet die gesetzlichen Bestimmungen der Länder in denen die Anteile angeboten
werden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit nach freiem Ermessen gegenüber natürlichen und juristischen Personen in
bestimmten Ländern und Gebieten die Ausgabe von Anteilen vorübergehend oder endgültig einstellen oder begrenzen
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oder diese vom Erwerb der Anteile ausschliessen, wenn eine solche Massnahme zum Schutze aller Anteilsinhaber und
des Fonds erforderlich ist. Ausserdem ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, jederzeit Anteile zurückzunehmen, die
trotz einer Ausschlussbestimmung im Sinne dieses Artikels erworben wurden.
Art. 7. Rücknahme der Anteile. Die Anteilsinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen.
Die Rückerstattung erfolgt durch die Depotbank gegen Übergabe der Anteilszertifikate und wird in der Referenz-
währung zum Rücknahmepreis je Anteil des betreffenden Kompartimentes ausbezahlt. In Abzug gelangen etwaige
Abgaben, Steuern und Stempelgebühren. Die Rückerstattung erfolgt am dritten Bankgeschäftstag nach dem Rücknah-
metag.
Es kann eine Rücknahmekommission von höchstens 2% (berechnet auf den Rücknahmepreis) zugunsten der
Vertriebsträger erhoben werden, die sich auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft mit dem Vertrieb der Anteile
befassen.
Die Verwaltungsgesellschaft sorgt für eine angemessene Liquidität des Nettofondsvermögens, damit unter normalen
Umständen die Rücknahme der Anteile und die Zahlung des Rücknahmepreises innerhalb der in diesem Reglement
vorgesehenen Fristen erfolgen kann.
Es hängt von der Entwicklung des Nettovermögenswertes ab, ob der Rücknahmepreis den vom Anleger bezahlten
Ausgabepreis übersteigt oder unterschreitet.
Die Depotbank ist nur dann zur Rücknahme und Zahlung verpflichtet, wenn die gesetzlichen Bestimmungen, insbe-
sondere Devisenvorschriften oder Ereignisse, die ausserhalb ihrer Kontrolle liegen, sie nicht daran hindern, den
Gegenwert in das Land zu überweisen oder dort auszuzahlen, wo die Rücknahme beantragt wurde.
Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen Rücknahme-
antrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds verkauft
worden sind.
Art. 8. Konversion der Anteile. Die Anteilsinhaber können jederzeit von einem Kompartiment in ein anderes
wechseln, indem sie der Depotbank oder einer anderen dazu ermächtigten Vertriebsstelle einen unwiderruflichen
Konversionsantrag unter Beilage der abzutretenden Zertifikate einreichen.
Als Basis für die Berechnung der Konversionsrelation dienen die am Bankgeschäftstag nach dem Konversionsantrag
gültigen Devisenwechselkurse, sowie die an diesem Tag gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise der betroffenen
Kompartimente.
Die Berechnung erfolgt nach folgender Formel:
A = B * C * D
E
wobei:
- A die Anzahl der Anteile des neuen Kompartimentes darstellt, in welches konvertiert werden soll,
- B die Anzahl der Anteile des Kompartimentes darstellt, von wo aus die Konversion vollzogen werden soll,
- C den Rücknahmepreis der zur Konversion vorgelegten Anteile darstellt,
- D den Devisenwechselkurs zwischen den betroffenen Kompartimenten darstellt.
Wenn beide Kompartimente in der gleichen Referenzwährung bewertet werden, beträgt dieser Koeffizient den Wert
1,
- E den Ausgabepreis der Anteile des Kompartimentes darstellt, in welches der Wechsel zu erfolgen hat.
Falls die Zahl A keine ganze Zahl ergibt, wird diese auf die nächste niedrigere Zahl abgerundet und der Restbetrag
multipliziert mit dem Ausgabepreis des Anteils des Kompartimentes, in welches die Konversion zu erfolgen hat (E), am
dritten Bankgeschäftstag nach dem Konversionstag an den Anteilsinhaber ausgezahlt.
Bei der Konversion kann eine Ausgabekommission von höchstens 3 % (berechnet auf den Ausgabepreis der Anteile
des Kompartimentes, in welches der Wechsel erfolgt) zugunsten der Vertriebsträger erhoben werden, die sich auf
Weisung der Verwaltungsgesellschaft mit dem Vertrieb der Anteile befassen.
Eventuelle Abgaben, Steuern und Stempelgebühren, die in den einzelnen Ländern bei einem Kompartimentswechsel
anfallen, gehen zu Lasten der Anteilsinhaber.
Bei einem Kompartimentswechsel werden die neuen Zertifikate normalerweise binnen 14 Tagen auf Wunsch ausge-
liefert, wobei die banküblichen Auslieferungsspesen in Rechnung gestellt werden.
Art. 9. Aussetzung der Berechnung des Inventarwertes, der Ausgabe und Rücknahme der Anteile.
Die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, vorübergehend die Berechnung des Inventarwertes eines oder mehrerer
Kompartimente, sowie die Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen auszusetzen:
- wenn eine oder mehrere Börsen oder andere Märkte, die für einen wesentlichen Teil des Nettofondsvermögens die
Bewertungsgrundlage darstellen, ausserhalb der üblichen Feier- und Urlaubstage geschlossen sind oder der Handel
ausgesetzt wird, oder wenn diese Börsen und Märkte Einschränkungen oder kurzfristig beträchtlichen Kursschwan-
kungen unterworfen sind;
- wenn aufgrund von Ereignissen, die nicht in die Verantwortlichkeit oder den Einflussbereich der Verwaltungsgesell-
schaft fallen, eine normale Verfügung über das Nettofondsvermögen unmöglich wird, ohne die Interessen der Anteilsin-
haber schwerwiegend zu beeinträchtigen;
- wenn durch eine Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen oder aus irgendeinem Grund der Wert eines
beträchtlichen Teils des Nettofondsvermögens nicht bestimmt werden kann;
- wenn Einschränkungen des Devisen- oder Kapitalverkehrs die Abwicklung der Geschäfte für Rechnung des Fonds
verhindern.
Die Aussetzung der Berechnung des Inventarwertes wird gemäss den Bestimmungen von Artikel 14 dieses Regle-
mentes bekanntgegeben.
18919
Art. 10. Kosten des Fonds. Der Fonds zahlt Kommissionen, welche einer All-In-Fee von max. 3% p.a.
entsprechen, an die Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank, die Portfolio Manager und den Vertrieb. Diese Kommis-
sionen werden auf die Nettofondsvermögen der Kompartimente berechnet und sind monatlich zahlbar. Die All-In-Fee
beinhaltet ausserdem sämtliche für den Fonds bzw. die Kompartimente anfallenden Kosten mit Ausnahme von:
- allen Steuern, welche auf den Guthaben und dem Einkommen des Fonds erhoben werden, insbesondere die
Abonnementsabgabe des Grossherzogtums Luxemburg (0,06% pro Jahr) auf dem Nettofondsvermögen jedes Kompar-
timentes des Fonds, sowie allen Steuern und Abgaben, welche auf Auslagen und Kommissionen zu Lasten des Fonds
oder auf Wertpapier- oder ähnlichen Transaktionen erhoben werden können;
- üblichen Courtagen und Gebühren, welche für Wertpapier- oder ähnliche Transaktionen durch Drittbanken und
Broker belastet werden,
- den Kosten ausserordentlicher Massnahmen, insbesondere von Gutachten oder Gerichtsverfahren, zur Wahrung
der Interessen der Anteilsinhaber.
Sämtliche Kosten die den einzelnen Kompartimenten genau zugeordnet werden können, werden diesen in Rechnung
gestellt. Falls sich Kosten auf mehrere oder alle Kompartimente beziehen, werden diese Kosten den betroffenen
Kompartimenten proportional zu ihren Nettoinventarwerten belastet.
Art. 11. Geschäftsjahr, Prüfung. Das Geschäftsjahr des Fonds schliesst am 31. Dezember.
Es wird jeweils per 31. Dezember ein Jahresbericht und per 30. Juni ein Halbjahresbericht für jedes Kompartiment
und für den Fonds veröffentlicht.
In den obengenannten Berichten erfolgen die Aufstellungen pro Kompartiment in der jeweiligen Referenzwährung.
Die konsolidierte Vermögensaufstellung des gesamten Fonds erfolgt in USD.
Die Jahresrechnung der Verwaltungsgesellschaft und des Fonds wird von einem oder mehreren unabhängigen
Rechnungs- bzw. Buchprüfern geprüft, die von der Verwaltungsgesellschaft benannt werden.
Art. 12. Ausschüttungen. Nach Abschluss der Jahresrechnung entscheidet die Verwaltungsgesellschaft jeweils, in
welchem Umfang die jeweiligen Kompartimente Ausschüttungen vornehmen. Nach Ausschüttung darf das Nettofonds-
vermögen jedoch nicht LUF 50.000.000,- unterschreiten.
Ansprüche auf Ausschüttungen und Zuteilungen, die nicht binnen fünf Jahren ab Fälligkeit geltend gemacht werden,
verjähren und fallen an das jeweilige Kompartiment des Fonds zurück.
Ausschüttungen werden gegen Einreichen der Coupons vorgenommen. Die Zahlungsweise wird von der Verwal-
tungsgesellschaft bestimmt.
Art. 13. Änderung des Reglementes. Die Verwaltungsgesellschaft kann das Reglement gegebenenfalls nach
Einholung der gesetzlich vorgeschriebenen Ermächtigungen ändern.
Jede Änderung ist gemäss Artikel 14 dieses Reglementes zu veröffentlichen und tritt am Tage der Veröffentlichung im
«Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations» in Kraft.
Art. 14. Veröffentlichungen. Der Ausgabe- und Rücknahmepreis jedes Kompartimentes werden in Luxemburg
am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank bekanntgegeben.
Der Jahresbericht, den ein unabhängiger Buchprüfer geprüft hat, wird innerhalb von 4 Monaten nach Abschluss des
Rechnungsjahres publiziert. Der Halbjahresbericht, der nicht unbedingt geprüft sein muss, wird innerhalb von 2 Monaten
nach Ablauf des ersten Halbjahres publiziert. Die Jahresberichte und Halbjahresberichte stehen den Anteilsinhabern am
Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank zur Verfügung.
Jede Änderung des Reglementes wird im Luxemburger «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations» und in einer
in Luxemburg erscheinenden Tageszeitung veröffentlicht.
Mitteilungen an die Anteilsinhaber werden in einer Luxemburger Tageszeitung und eventuell auch in ausländischen
Tageszeitungen veröffentlicht.
Art. 15. Dauer des Fonds, Liquidation, Fusion. Der Fonds ist für unbegrenzte Zeit errichtet. Der Fonds kann
allerdings in allen vom Gesetz diesbezüglich vorgesehenen Fällen sowie bei einer eintretenden Änderung der wirtschaft-
lichen oder politischen Gegebenheiten, gemäss einem Beschluss der Verwaltungsgesellschaft, liquidiert werden. Die
Auflösung muss in drei monatlich aufeinander folgenden Veröffentlichungen im Luxemburger «Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations» publiziert werden und mindestens in drei Tageszeitungen mit angemessener Verbreitung
veröffentlicht werden, wovon mindestens eine luxemburgische. Nach dem Liquidationsbeschluss oder dem Auftreten
eines Umstandes der von Gesetzes wegen die Liquidation hervorruft, werden keine Zeichnungen oder Rücknahmege-
suche mehr entgegengenommen und keine Anteile mehr konvertiert.
Des weiteren kann die Verwaltungsgesellschaft bei eintretenden Änderungen der wirtschaftlichen oder politischen
Gegebenheiten, die Auflösung eines oder mehrerer Kompartimente beschliessen. Dies hat aber nicht die Auflösung des
Fonds zur Folge, solange gesetzliche Vorschriften ein Weiterbestehen der restlichen Kompartimente nicht verhindern.
Die Auflösung eines Kompartimentes muss in einer Luxemburger Tageszeitung und eventuell auch in ausländischen
Tageszeitungen veröffentlicht werden.
Der Nettoliquidationserlös bei Auflösung des Fonds oder eines Kompartimentes wird am Ende der Liquidationspe-
riode und nach Abzug der Liquidationskosten den Anteilsinhabern proportional zu ihren Anteilen ausgeschüttet.
Jener Teil des Liquidationserlöses, der am Abschlussdatum der Liquidation des Fonds auf nicht vorgelegte Anteile
entfällt, wird in Übereinstimmung mit Artikel 83 des Gesetzes vom 30. März 1988, bei der «Caisse des Consignations»
hinterlegt, wo er bis zum gesetzlichen Verfalldatum zugunsten der Anteilsinhaber aufbewahrt wird.
Jener Teil des Liquidationserlöses, der am Abschlussdatum der Liquidation eines Kompartimentes auf nicht vorgelegte
Anteile entfällt, kann ab diesem Datum während sechs Monaten von der Depotbank verwahrt werden und wird danach,
in Übereinstimmung mit Artikel 83 des Gesetzes vom 30. März 1988, bei der «Caisse des Consignations» hinterlegt, wo
er bis zum gesetzlichen Verfalldatum zugunsten der Anteilsinhaber aufbewahrt wird.
18920
Die Anteilsinhaber, ihre Erben oder sonstige Berechtigte sind nicht befugt, die Liquidation oder Teilung des Fonds
oder der Kompartimente zu verlangen.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Fusion von zwei oder mehreren Kompartimenten sowie von einem
oder mehreren Kompartimenten in einen anderen luxemburgischen Fonds, zu beschliessen, falls gesetzliche, wirtschaft-
liche oder politische Gegebenheiten dies erfordern. Dem Anteilsinhaber steht es frei, während einer Dauer von einem
Monat ab dem Datum der Veröffentlichung des Fusionsentscheides kommissionsfrei die Rücknahme oder Konversion
seiner Anteile zu verlangen. Sollte er die Rücknahme oder Konversion seiner Anteile nicht verlangen, so werden seine
Anteile automatisch in das fusionierte Kompartiment konvertiert.
Die Fusion von Kompartimenten wird in einer Luxemburger Tageszeitung und eventuell auch in ausländischen Tages-
zeitungen veröffentlicht.
Art. 16. Verjährung. Forderungen der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank
verjähren fünf Jahre nach dem Eintritt des Ereignisses, das die geltend gemachten Ansprüche begründet.
Art. 17. Anwendbares Recht, Erfüllungsort, Gerichtsstand und massgebende Sprache. Für sämtliche
Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilsinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist das Bezirksge-
richt Luxemburg (Tribunal d’Arrondissement) zuständig. Es findet Luxemburger Recht Anwendung. Die Verwaltungsge-
sellschaft und/oder die Depotbank können sich und den Fonds jedoch in Zusammenhang mit Forderungen von Anlegern
aus andern Ländern dem Gerichtsstand jener Länder unterwerfen, in denen Anteile angeboten und verkauft werden. Die
deutsche Fassung dieses Reglementes ist massgebend; die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können jedoch
von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in welchen Anteile angeboten und verkauft werden, für
sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger dieser Länder verkauft wurden.
Luxemburg, den 11. Juli 1996.
SBC EMERGING ECONOMIES PORTFOLIO
Schweizerischer Bankverein
MANAGEMENT COMPANY S.A.
(LUXEMBURG) A.G.
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 17 juillet 1996, vol. 481, fol. 68, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25613/023/411) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 1996.
SBC EQUITY PORTFOLIO, Anlagefonds,
(ehem. SBC EURO-STOCK PORTFOLIO).
—
Die SBC EQUITY PORTFOLIO MANAGEMENT COMPANY (nachstehend «Verwaltungsgesellschaft» genannt) ist
eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg. Sie verwaltet den SBC EQUITY PORTFOLIO (nachstehend als «Fonds»
bezeichnet) und gibt jeweils Miteigentumsanteile für jedes einzelne Kompartiment dieses Fonds in Form von Zertifikaten
(nachstehend als «Anteile» bezeichnet) heraus.
Rechte und Pflichten der Anteilsinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank (nachstehend näher
definiert) sind mit diesem Reglement vertraglich festgelegt.
Durch den Erwerb eines Anteilscheins erkennt der Anteilsinhaber dieses Reglement, sowie alle seine ordnungsgemäss
durchgeführten Änderungen, an.
Art. 1. Der Fonds. Der SBC EQUITY PORTFOLIO wurde als rechtlich unselbständiger Anlagefonds nach luxem-
burgischem Recht gegründet; die Gesamtheit der Wertpapiere und übrigen Guthaben eines Kompartimentes des Fonds
stehen im ungeteilten Miteigentum aller, ihren Anteilen entsprechend gleichberechtigt beteiligter Anleger dieses
Kompartimentes. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet im Interesse der Anteilsinhaber das Nettofondsvermögen, das
der SCHWEIZERISCHE BANKVEREIN (LUXEMBURG) AG (nachstehend «Depotbank» genannt) verwahrt. Der Fonds
ist weder betragsmässig noch zeitlich begrenzt. Das Nettofondsvermögen des Fonds ist von dem der Verwaltungsge-
sellschaft getrennt.
Der Fonds bildet eine rechtliche Einheit. Allerdings wird in dem Verhältnis der Anteilsinhaber unter sich jedes
Kompartiment als getrennte Einheit angesehen.
Der Fonds haftet als Ganzes für die von einem Kompartiment eingegangenen Verpflichtungen, es sei denn, etwas
Gegenteiliges wurde mit den Gläubigern vereinbart.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet den Fonds im ausschliesslichen
Interesse und für Rechnung der Anteilsinhaber.
Die Verwaltungsgesellschaft verfügt über umfassende Vollmachten, um in ihrem Namen, jedoch für Rechnung der
Anteilsinhaber und unter Vorbehalt der Bestimmungen von nachfolgendem Artikel 4, alle Handlungen in bezug auf die
Verwaltung des Fonds vorzunehmen. Sie kann insbesondere (diese Aufzählung ist weder einschränkend noch
erschöpfend) Wertpapiere und andere Vermögenswerte kaufen, verkaufen, zeichnen, tauschen oder entgegennehmen
und sämtliche Rechte ausüben, die direkt oder indirekt mit den Vermögenswerten des Fonds verknüpft sind.
Die Verwaltungsgesellschaft kann Kompartimente gründen, bestimmt deren Lancierung und kann einzelne Komparti-
mente wieder schliessen.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft darf Direktoren oder Bevollmächtigte oder einen Ausschuss, deren
Entschädigung ausschliesslich zu Lasten der Verwaltungsgesellschaft geht, mit der laufenden Durchführung der Anlage-
politik beauftragen. Ausserdem darf der Verwaltungrat der Verwaltungsgesellschaft Anlageberater hinzuziehen, deren
Kosten vom Fonds getragen werden.
Die Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, vorübergehend ihren Sitz ins Ausland zu verlegen, falls ausserordentliche
Umstände politischer oder militärischer Art sie an der Ausübung ihres Mandats hindern.
18921
Der Verwaltungsgesellschaft steht gemäss Artikel 10 dieses Reglementes eine Kommission, berechnet auf dem Netto-
gesamtvermögen des Fonds, zu.
Art. 3. Die Depotbank. Das Nettofondsvermögen wird vom SCHWEIZERISCHEN BANKVEREIN (LUXEMBURG)
AG, einer Aktiengesellschaft nach luxemburgischem Recht, 26, route d’Arlon, L-2010 Luxemburg, verwahrt.
Bestellung und Abberufung der Depotbank obliegt der Verwaltungsgesellschaft. Die Depotbank und die Verwaltungs-
gesellschaft können jederzeit schriftlich und unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von mindestens drei Monaten das
Vertragsverhältnis beenden. Die Abberufung der Depotbank durch die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch nur möglich,
wenn eine andere Bank die Aufgaben und Verantwortlichkeiten der Depotbank gemäss diesem Reglement übernimmt;
ausserdem hat die Depotbank, auch nach ihrer Abberufung, ihre Funktionen so lange weiter auszuüben, als dies für die
Übergabe des gesamten Nettofondsvermögens, das sie für Rechnung des Fonds verwahrt oder verwahren lässt, an die
neue Depotbank notwendig ist. Im Falle einer Kündigung durch die Depotbank ist die Verwaltungsgesellschaft gehalten,
eine neue Depotbank zu benennen, welche die Aufgaben und Verantwortlichkeiten gemäss diesem Reglement
übernimmt. Nach Ablauf der Kündigungsfrist und bis zur Benennung einer neuen Depotbank durch die Verwaltungsge-
sellschaft hat die Depotbank die Pflicht, alle notwendigen Massnahmen zur Wahrung der Interessen der Anteilsinhaber
zu treffen.
Die Depotbank verwahrt das Nettofondsvermögen für Rechnung des Fonds. Sie kann es mit Zustimmung der Verwal-
tungsgesellschaft ganz oder teilweise anderen Banken, Finanzinstituten und anerkannten Clearinghäusern, welche die
gesetzlichen Anforderungen erfüllen, zur Verwahrung anvertrauen.
Die Depotbank erfüllt die banküblichen Pflichten im Hinblick auf die Bareinlagen und Wertpapierdepots und unter-
nimmt alle Schritte in Zusammenhang mit der laufenden Verwaltung der Wertpapiere und der flüssigen Mittel, die zum
Nettofondsvermögen gehören. Sie verfügt gemäss Auftrag der Verwaltungsgesellschaft über das Nettofondsvermögen.
Sie vergewissert sich, dass
- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, der Wechsel, die Auszahlung und die Vernichtung der Anteile gemäss den
Vorschriften des Gesetzes oder den Vertragsbedingungen durchgeführt werden;
- die Berechnung des Wertes der Anteile gemäss den gesetzlichen Vorschriften oder den Vertragsbedingungen
erfolgt;
- die Ausschüttungen gemäss Artikel 12 dieses Reglementes vorgenommen werden;
- der Gegenwert bei Geschäften, die sich auf das Nettofondsvermögen beziehen, innerhalb der üblichen Fristen
übertragen wird;
Sie führt die Aufträge der Verwaltungsgesellschaft weisungsgemäss aus, sofern diese mit den gesetzlichen Bestim-
mungen und dem Reglement übereinstimmen.
Art. 4. Anlagepolitik.
<i>Anlageobjekte
i>Die Nettofondsvermögen der Kompartimente werden nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapieren und
anderen Anlagen, wie nachfolgend spezifiziert, angelegt.
<i>Kompartimente
i>Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt die einzelnen Kompartimente, und kann, um dem Anleger weitere Anlagemög-
lichkeiten zu erschliessen, weitere Kompartimente eröffnen oder bestehende Kompartimente schliessen.
<i>Anlagepolitik
i>Die Kompartimente investieren mindestens zwei Drittel ihres jeweiligen Nettofondsvermögens in Aktien, anderen
Kapitalanteilen (Genossenschaftsanteilen, Partizipationsscheinen, u.a.), Genussscheinen und Optionszertifikaten von
Gesellschaften, die ihren Sitz in dem im Namen des jeweiligen Kompartimentes bezeichneten Land bzw. geographischen
Raum haben oder die den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in dem im Namen des jeweiligen
Kompartimentes bezeichneten Land bzw. geographischen Raum ausüben.
Ausserdem können die Kompartimente, unter Berücksichtigung der nachfolgenden Anlagebegrenzungen, statt
Direktanlagen, Options- und Termingeschäfte tätigen.
Die Kompartimente sind in ihrer jeweiligen Referenzwährung libelliert.
Die Kompartimente dürfen Anlagen in anderen Währungen als ihrer Referenzwährung tätigen.
Die Kompartimente dürfen zusätzlich flüssige Mittel in der Referenzwährung des jeweiligen Kompartimentes, sowie,
auf akzessorischer Basis, in anderen Währungen, in denen Anlagen getätigt werden, halten.
<i>Anlagebegrenzungen
i>Für die Fondsanlagen eines jeden Kompartimentes gelten im übrigen folgende Bestimmungen:
1. Die Anlagen jedes Kompartimentes dürfen ausschliesslich bestehen aus:
a) Wertpapieren, die an Börsen eines EU-Mitgliedstaates zugelassen sind oder an einem anderen anerkannten und
dem Publikum offenstehenden, regelmässig stattfindenden geregelten Markt eines EU-Mitgliedstaates gehandelt werden.
b) Wertpapieren aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflichtungen enthalten, die Zulassung
zur amtlichen Notierung an Börsen oder an anderen geregelten anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungs-
gemäss funktionierenden Märkten eines der unter a) aufgeführten Staaten zu beantragen, und sofern diese Zulassung
innerhalb eines Jahres nach der Emission erfolgt.
c) Wertpapieren, die an Börsen eines Staates, welcher nicht der EU angehört, oder welche an einem anderen
anerkannten und dem Publikum offenstehenden, regelmässig stattfindenden geregelten Markt eines Staates, welcher
nicht der EU angehört, gehandelt werden. Das Reglement erlaubt Anlagen in Wertpapieren, welche an Börsen oder
welche an anderen anerkannten und dem Publikum offenstehenden, regelmässig stattfindenden geregelten Märkten eines
europäischen, amerikanischen, asiatischen, afrikanischen oder ozeanischen Landes gehandelt werden.
18922
2. Abweichend von den in Ziffer 1 Absatz a), b) und c) festgesetzten Anlagebeschränkungen darf jedes Kompartiment:
a) höchstens 10% seines Nettofondsvermögens in anderen als in Absatz 1 genannten Wertpapieren anlegen, ausge-
nommen hiervon sind die unter Punkt d) aufgeführten Geldmarktpapiere.
b) höchstens 10% seines Nettofondsvermögens in verbrieften Rechten, anlegen, welche ihren Merkmalen nach
Wertpapieren gleichgestellt werden können (insbesondere durch ihre Übertragbarkeit, Veräusserbarkeit und
periodische Bewertbarkeit) und deren Restlaufzeit 12 Monate überschreitet.
c) Die unter Ziffer 2 Absatz a) und b) genannten Grenzen dürfen zusammen keinesfalls 10% des Nettofondsver-
mögens pro Kompartiment überschreiten.
d) Ein Anteil von bis zu 49% des Wertes des Nettofondsvermögens jedes Kompartimentes darf als flüssige Mittel in
unterschiedlichen Währungen, in Bankguthaben, Geldmarktpapieren, sowie in kurzfristigen Papieren wie z.B. Schatz-
wechsel und Schatzanweisungen von Staaten, die Mitglieder der OECD sind, gehalten werden.
Die vorgenannten Papiere dürfen zum Zeitpunkt ihres Erwerbs durch den Fonds eine restliche Laufzeit von höchstens
12 Monaten haben.
3. Das Nettofondsvermögen darf nicht in Immobilien angelegt werden.
4. Das Nettofondsvermögen darf weder in Edelmetallen noch in Zertifikaten über diese angelegt werden.
5. Jedes Kompartiment darf Optionen, soweit diese an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt notiert bzw.
gehandelt werden, kaufen und verkaufen.
a) In diesem Zusammenhang darf jedes Kompartiment Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere erwerben,
wenn dadurch der Einstandspreis solcher Optionen 15% des Nettofondsvermögens des Kompartimentes (inklusive der
Einstandspreise für Käufe von Call- und Put-Optionen, welche unter Ziffern 6, 7 und 9 aufgeführt sind) nicht
überschreitet.
b) Jedes Kompartiment darf weiterhin Call-Optionen verkaufen, wenn es im Besitz der zugrundeliegenden Wertpa-
piere, entsprechender Call-Optionen oder anderer Instrumente, welche eine angemessene Absicherung der aus den
Optionskontrakten entstehenden Verpflichtungen gewährleisten, ist, es sei denn die obengenannten Optionskontrakte
sind durch entgegengerichtete Kontrakte oder ähnliche Instrumente abgesichert.
c) Bei Verkaufen von Put-Optionen muss der Gegenwert der eingegangenen Verpflichtungen über die ganze Dauer
des Kontraktes durch Liquiditäten abgedeckt sein.
d) Die Summe der durch den Verkauf von Call-Optionen und Put-Optionen eingegangenen Verpflichtungen darf
zusammen mit den Verpflichtungen, welche aus den unter Ziffern 6, 7 und 9 aufgeführten Geschäften hervorgehen, zu
keinem Zeitpunkt das Nettofondsvermögen des Kompartimentes übersteigen.
6. Jedes Kompartiment darf zur Absicherung von Kursrisiken Terminkontrakte und Call-Optionen auf Börsenindizes
verkaufen sowie Put-Optionen auf Börsenindizes kaufen, soweit diese an einer Börse oder einem anderen geregelten
Markt notiert bzw. gehandelt werden, ohne dass die eingegangenen Verpflichtungen den Wert des entsprechenden
Wertpapiervermögens dabei übersteigen.
Das Erreichen der Absicherung durch die vorgenannten Geschäfte setzt eine relativ enge Korrelation zwischen der
Zusammensetzung des angewandten Indizes und des entsprechenden Wertpapierbestandes voraus.
7. Jedes Kompartiment darf zur Absicherung von Zinsrisiken Terminkontrakte und Call-Optionen auf Zinssätze
verkaufen sowie Put-Optionen auf Zinssätze kaufen, wenn diese an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt
notiert bzw. gehandelt werden, ohne dass dabei die eingegangenen Verpflichtungen den Wert des in dieser Währung
gehaltenen Wertpapiervermögens übersteigen.
Diese Regelung gilt auch für Zins-Swaps, welche mit erstklassigen, auf solche Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten
getätigt werden.
8. Jedes Kompartiment darf zur Absicherung von Währungsrisiken Devisenterminkontrakte und Call-Optionen auf
Devisen verkaufen sowie Put-Optionen auf Devisen kaufen, wenn diese an einer Börse oder einem anderen geregelten
Markt notiert bzw. gehandelt werden, sowie Devisen auf Termin verkaufen oder Währungs-Swaps mit erstklassigen
Finanzinstituten, welche auf solche Geschäfte spezialisiert sind, tätigen. Das Volumen sowie die Laufzeit der obenge-
nannten Transaktionen in einer bestimmten Währung darf den Gesamtwert aller in dieser Währung gehaltenen Aktiva
des Kompartimentes und deren Verweildauer im Kompartiment nicht überschreiten.
9. Jedes Kompartiment darf ausser Optionskontrakte auf Wertpapiere und Kontrakte auf Devisen, Termin- und
Optionskontrakte auf sämtliche Finanzinstrumente, welche nicht dem Ziel der Absicherung dienen, kaufen und
verkaufen, soweit diese an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt notiert bzw. gehandelt werden.
Hierbei darf die Summe der Verpflichtungen aus den vorangenannten Geschäften zuzüglich der Verpflichtungen aus
den Verkaufen von Call-Optionen und von Put-Optionen auf Wertpapieren das Nettofondsvermögen des Komparti-
mentes nicht überschreiten.
In diesem Zusammenhang sind die Verpflichtungen, welche nicht aus Optionen auf Wertpapiere hervorgehen, wie
folgt definiert:
- Bei Terminkontrakten entsprechen die Verpflichtungen dem Liquidationserlös der Nettopositionen der Kontrakte,
welche auf gleichartige Finanzinstrumente lauten (nach Kompensation der Kauf- und Verkaufpositionen), ohne Berück-
sichtigung der jeweiligen Laufzeiten;
- Bei gekauften und verkauften Optionskontrakten entsprechen die Verpflichtungen der Summe der Ausübungspreise
der Optionen, welche die Nettoverkaufspositionen (nach Kompensation der gekauften und verkauften Optionen),
denen die gleichen Aktiva zugrundeliegen, darstellen, ohne Berücksichtigung der jeweiligen Laufzeiten.
Die Summe der Einstandspreise für die Kaufe der obenangeführten Call- und Put-Optionen, zusammen mit den unter
Ziffern 5.a), 6 und 7 aufgeführten Einstandspreisen, darf 15% des Nettofondsvermögens des Kompartimentes nicht
übersteigen.
18923
10) Jedes Kompartiment darf Wertpapiere auf Termin kaufen oder verkaufen oder «on a when issued basis» kaufen,
falls es sich bei den Gegenparteien um erstklassige Finanzinstitute handelt, welche auf solche Geschäfte spezialisiert sind.
In diesem Zusammenhang müssen die für das Kompartiment entstehenden Verpflichtungen bei Terminkäufen durch
Liquiditäten gedeckt sein oder die auf Termin verkauften Wertpapiere bis zu ihrer Lieferung blockiert werden.
Die Liquiditäten zur Deckung der in diesem Punkt aufgeführten Verpflichtungen dürfen nicht identisch sein mit den in
Ziffer 5 Punkt c) aufgeführten Liquiditäten.
Ausserdem darf jedes Kompartiment Wertpapiere mit Rückkaufrecht kaufen oder verkaufen, falls die Gegenparteien
für diese Geschäfte erstrangige Finanzinstitute sind, welche auf solche Geschäfte spezialisiert sind. Während der Laufzeit
eines Rückkaufgeschäftes kann das Kompartiment den Titel, welcher Gegenstand dieses Vertrages ist, nicht verkaufen,
bevor das Bezugsrecht durch die Gegenpartei nicht ausgeübt wurde oder die Frist des Rückkaufgeschäftes abgelaufen ist.
Das Kompartiment muss bei Rückkaufgeschäften bzw. bei Termingeschäften darauf achten, dass es jederzeit in der Lage
ist, seinen Rückkaufverpflichtungen von Anteilen nachzukommen.
Rückkaufgeschäfte werden von den Kompartimenten nur auf akzessorischer Basis getätigt.
11. a) Jedes Kompartiment darf nicht mehr als 10% seines Nettofondsvermögens in Wertpapieren desselben
Emittenten anlegen. Ausserdem darf der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in denen das Kompartiment
mehr als 5% seines Nettofondsvermögens anlegt, 40% des Wertes seines Nettofondsvermögens nicht übersteigen.
b) Die in Ziffer 11. Absatz a) genannte Grenze von 10% ist auf 35% angehoben, wenn die Wertpapiere von einem
Mitgliedstaat der Europäischen Union, seinen Gebietskörperschaften, einem Staat, der nicht der Europäischen Union
angehört, oder internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedsstaaten
der Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden.
Die in Ziffer 11. Absatz b) genannten Wertpapiere bleiben bei der Anwendung der Grenze von 40% nach Ziffer 11.
Absatz a) ausser Betracht.
c) Bei Staatsanleihen (Zentralstaat als Schuldner) in der jeweiligen Landeswährung des Schuldners ist der maximale
Anteil auf 100% des Nettofondsvermögens des Kompartimentes festgelegt. Das Kompartiment muss jedoch Wertpa-
piere von mindestens 6 verschiedenen Emissionen halten, wobei die Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30%
des Nettofondsvermögens des Kompartimentes nicht überschreiten dürfen. Diese Staatsanleihen müssen jedoch von
OECD-Mitgliedstaaten ausgegeben oder garantiert sein.
12. Jedes Kompartiment ist ermächtigt, bis zu 5% seines Nettofondsvermögens in Anteile von Organismen für
gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAW) des offenen Investmenttyps im Sinne der Investmentrichtlinie der
Europäischen Union vom 20. Dezember 1985 (85/611/EG) zu investieren.
Der Erwerb von Anteilen anderer Organismen für gemeinsame Anlagen ist nur zulässig, wenn diese eine ähnliche
Anlagepolitik wie die des Kompartimentes verfolgen. Nicht gestattet sind Anlagen in Anteilen anderer Organismen für
gemeinsame Anlagen, die von der Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft
verwaltet werden, sowie in anderen von der Verwaltungsgesellschaft ausgegebenen Wertpapieren.
13. a) Das Nettofondsvermögen darf nicht in Aktien angelegt werden, die mit einem Stimmrecht verbunden sind, das
dem Fonds erlaubt, einen nennenswerten Einfluss auf die Geschäftsführung eines Emittenten auszuüben.
b) ausserdem darf der Fonds nur:
- 10% der stimmrechtlosen Aktien ein und desselben Emittenten,
- 10% der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten,
- 10% der Anteile ein und desselben Organismus für gemeinsame Anlagen
erwerben.
In den beiden letztgenannten Fällen brauchen die Beschränkungen beim Erwerb nicht eingehalten zu werden, wenn
sich der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen und der Nettobetrag der ausgegebenen Anteile im Zeitpunkt des
Erwerbs nicht feststellen lassen.
Die unter a) und b) aufgeführten Beschränkungen sind nicht anzuwenden auf:
- Wertpapiere, die von einem EU-Mitgliedsstaat oder dessen öffentlichen Gebietskörperschaften begeben oder garan-
tiert werden,
- Wertpapiere, die von einem Staat, welcher nicht der EU angehört, ausgegeben oder garantiert werden,
- Wertpapiere, die von internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters begeben werden, denen ein
oder mehrere EU-Mitgliedstaaten angehören.
- Aktien, durch die der Fonds Anteil am Kapital einer Gesellschaft mit Sitz in einem Staat ausserhalb der EU, erhält,
die ihre Aktiva hauptsächlich in Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat anlegt, wenn dies aufgrund der
nationalen Gesetzgebung dieses Staates die einzige Möglichkeit ist, Anlagen in Wertpapiere von Emittenten dieses
Staates zu tätigen.
Diese Ausnahme gilt jedoch nur vorausgesetzt, dass die Gesellschaft mit Sitz ausserhalb der EU in ihrer Anlagepolitik
die unter Ziffer 11 a) und b), 12, 13 a) und b) aufgeführten Beschränkungen einhält. Falls die Beschränkungen unter
diesen Ziffern nicht eingehalten werden, tritt Ziffer 14. mutatis mutandis in Kraft.
14. a) Die obenangeführten Beschränkungen gelten nicht für die Ausübung von Bezugsrechten.
b) Während der ersten sechs Monate nach der offiziellen Zulassung brauchen die obenangeführten Beschränkungen
nicht eingehalten zu werden, vorausgesetzt, dass das Prinzip der Risikostreuung eingehalten wird.
Werden die obengenannten Beschränkungen unbeabsichtigt überschritten, so wird durch Verkäufe vorrangig das Ziel
verfolgt, die Prozentsätze unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber zu unterschreiten.
15. Die Verwaltungsgesellschaft darf für die Kompartimente des Fonds keine Kredite aufnehmen, es sei denn:
a) für den Ankauf von Devisen mittels eines «back to back loan»,
b) vorübergehend bis zur Höhe von 10% des Nettofondsvermögens jedes Kompartimentes. Diese Mittel dürfen aber
nicht zum Zwecke des Erwerbes weiterer Anlagen dienen.
18924
16. Der Fonds darf keine Anlagen in Warenpapieren tätigen.
17. Der Fonds darf keine Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen.
Der Fonds darf jedoch aus dem Nettofondsvermögen Wertpapiere im Rahmen der von CEDEL und EUROCLEAR,
sowie von anderen erstrangigen Finanzinstituten, welche in dieser Aktivität spezialisiert sind, vorgesehenen Bedingungen
und Prozeduren ausleihen. Solche Operationen dürfen sich nicht über eine Periode von mehr als dreissig Tagen
erstrecken und dürfen die Hälfte des Wertes des Portfolios des Kompartimentes nicht überschreiten, es sei denn diese
Kontrakte können zu jedem Zeitpunkt aufgelöst und die ausgeliehenen Titel zurückerstattet werden.
Ausserdem muss der Fonds grundsätzlich eine Garantie erhalten, welche zum Zeitpunkt des Kontraktbeginns den
Wert der ausgeliehenen Titel nicht unterschreiten darf. Diese Garantie muss in Form von Liquiditäten und/oder
Wertpapieren, welche von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen öffentlichen Gebietskörperschaften oder von supra-
nationalen Institutionen und Organisationen gemeinschaftlicher, regionaler oder universeller Art ausgegeben oder
garantiert sind und auf den Namen des Fonds bis zum Ablauf der Ausleihdauer blockiert sind, ausgegeben werden.
18. Der Fonds darf keine Leerverkäufe von Wertpapieren tätigen.
19. Die Verpfändung des Nettofondsvermögens ist untersagt.
Art. 5. Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis. Der Inventarwert (Nettofondsvermögenswert),
Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil eines jeden Kompartimentes wird in den jeweiligen Referenzwährungen, in
welchen die unterschiedlichen Kompartimente libelliert sind, ausgedrückt und an jedem Bankgeschäftstag in Luxemburg
von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt, indem das gesamte Nettofondsvermögen pro Kompartiment durch die
Anzahl der ausgegebenen Anteile dieses Kompartimentes geteilt wird.
Das Nettofondsvermögen eines jeden Kompartimentes wird wie folgt bewertet:
a) Wertpapiere und andere Anlagen, welche an einer Börse notiert sind, werden zu den letztbekannten Marktpreisen
bewertet. Falls diese Wertpapiere oder andere Anlagen an mehreren Börsen notiert sind, ist vom letztbekannten Preis
an der Börse, an welcher sich der Hauptmarkt dieser Papiere befindet, auszugehen;
Bei Wertpapieren und anderen Anlagen, bei welchen der Handel an einer Börse geringfügig ist und für welche ein
Zweitmarkt zwischen Wertpapierhändlern mit marktkonformer Preisbildung besteht, kann die Verwaltungsgesellschaft
die Bewertung dieser Wertpapiere und Anlagen aufgrund dieser Preise vornehmen;
b) Wertpapiere und andere Anlagen, welche nicht an einer Börse notiert sind, werden zu ihrem letzterhältlichen
Marktpreis bewertet; falls dieser nicht erhältlich ist, wird die Verwaltungsgesellschaft diese Wertpapiere gemäss anderen
von ihr zu bestimmenden Grundsätzen, auf Basis der voraussichtlich, möglichen Verkaufspreise, bewerten;
c) Bei Geldmarktpapieren wird ausgehend vom Nettoerwerbskurs und unter Beibehaltung der sich daraus
ergebenden Rendite, der Bewertungskurs sukzessive dem Rücknahmekurs angeglichen.
Bei wesentlichen Änderungen der Marktverhältnisse erfolgt eine Anpassung der Bewertungsgrundlage der einzelnen
Anlagen an die neuen Marktrenditen.
d) Wertpapiere und andere Anlagen, die auf eine andere Währung als die Referenzwährung des entsprechenden
Kompartimentes lauten, werden zum Währungsmittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Luxemburg, oder,
falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt, bekannt ist, bewertet.
e) Fest- und Treuhandgelder werden zu ihrem Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
Erweist sich aufgrund besonderer Umstände eine Bewertung nach Massgabe der vorstehenden Regeln als undurch-
führbar oder ungenau, ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, andere allgemein anerkannte und überprüfbare Bewer-
tungskriterien anzuwenden, um eine angemessene Bewertung des Nettofondsvermögens zu erzielen.
Bei ausserordentlichen Umständen können im Verlaufe des Tages weitere Bewertungen vorgenommen werden, die
für die Ausgabe und Rücknahme der Anteile massgebend sind.
Art. 6. Ausgabe der Anteile. Der Ausgabepreis je Anteil eines jeden Kompartimentes wird gemäss den
Modalitäten des Artikels 5 berechnet.
Es kann eine Ausgabekommission von höchstens 3% (berechnet auf den Ausgabepreis), sowie eine Vermittlungs-
gebühr welche 3% des Ausgabepreises nicht übersteigen darf, zugunsten der Vertriebsträger erhoben werden, die sich
auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft mit dem Vertrieb der Anteile befassen. Eventuelle Abgaben, Steuern und
Stempelgebühren, die in den einzelnen Zeichnungsländern anfallen, werden dazugerechnet.
Die Bezahlung des Ausgabepreises erfolgt durch Einzahlung oder Überweisung in der Referenzwährung am dritten
Bankgeschäftstag nach dem Zeichnungstag auf das Konto der Depotbank zugunsten des Kompartimentes.
Die Zertifikate der jeweiligen Anteilstranche werden normalerweise spätestens vierzehn Tage nach der Berechnung
des anwendbaren Ausgabepreises auf Wunsch geliefert, wobei die banküblichen Auslieferungsspesen in Rechnung
gestellt werden.
Die Zertifikate werden in Stücken zu 1, 10, 100 und 1.000 Anteilen ausgegeben. Die Zertifikate sind mit einem
Couponbogen versehen. Jedes Zertifikat trägt die Unterschriften der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank, die
mit drucktechnischen Mitteln angebracht werden dürfen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anteile aufteilen oder zwei oder mehrere Anteile zu einem neuen Anteil zusam-
menfassen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann ausser der Depotbank weitere Vertriebsstellen benennen.
Die Verwaltungsgesellschaft beachtet die gesetzlichen Bestimmungen der Länder in denen die Anteile angeboten
werden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit nach freiem Ermessen gegenüber natürlichen und juristischen Personen in
bestimmten Ländern und Gebieten die Ausgabe von Anteilen vorübergehend oder endgültig einstellen oder begrenzen
oder diese vom Erwerb der Anteile ausschliessen, wenn eine solche Massnahme zum Schutze aller Anteilsinhaber und
des Fonds erforderlich ist.
18925
Ausserdem ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, jederzeit Anteile zurückzunehmen, die trotz einer Ausschluss-
bestimmung im Sinne dieses Artikels erworben wurden.
Die Ausgabe von Anteilen eines oder mehrerer «Small Companies»-Kompartimente kann ausgesetzt werden, falls
nicht genügend Titel auf den entsprechenden Märkten vorhanden sind, um das in den Fonds bzw. ein Kompartiment
geflossene Geld in Wertpapieren zu plazieren.
Art. 7. Rücknahme der Anteile. Die Anteilsinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen.
Die Rückerstattung erfolgt durch die Depotbank gegen Übergabe der Anteilszertifikate und wird in der Referenz-
währung zum Rücknahmepreis je Anteil des betreffenden Kompartimentes ausbezahlt. In Abzug gelangen etwaige
Abgaben, Steuern und Stempelgebühren. Die Rückerstattung erfolgt am dritten Bankgeschäftstag nach dem Rück-
nahmetag.
Es kann eine Rücknahmekommission von höchstens 2% (berechnet auf den Rücknahmepreis), zugunsten der
Vertriebsträger erhoben werden, die sich auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft mit dem Vertrieb der Anteile
befassen.
Die Verwaltungsgesellschaft sorgt für eine angemessene Liquidität des Nettofondsvermögens, damit unter normalen
Umständen die Rücknahme der Anteile und die Zahlung des Rücknahmepreises innerhalb der in diesem Reglement
vorgesehenen Fristen erfolgen kann.
Es hängt von der Entwicklung des Nettovermögenswertes ab, ob der Rücknahmepreis den vom Anleger bezahlten
Ausgabepreis übersteigt oder unterschreitet.
Die Depotbank ist nur dann zur Rücknahme und Zahlung verpflichtet, wenn die gesetzlichen Bestimmungen, insbe-
sondere Devisenvorschriften oder Ereignisse, die ausserhalb ihrer Kontrolle liegen, sie nicht daran hindern, den
Gegenwert in das Land zu überweisen oder dort auszuzahlen, wo die Rücknahme beantragt wurde.
Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen Rücknahme-
antrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds verkauft
worden sind.
Art. 8. Konversion der Anteile. Die Anteilsinhaber können jederzeit von einem Kompartiment in ein anderes
wechseln, indem sie der Depotbank oder einer anderen dazu ermächtigten Vertriebsstelle einen unwiderruflichen
Konversionsantrag unter Beilage der abzutretenden Zertifikate einreichen.
Als Basis für die Berechnung der Konversionsrelation dienen die für den Konversionsantrag gültigen Devisenwech-
selkurse, Ausgabe- und Rücknahmepreise der betroffenen Kompartimente.
Die Berechnung erfolgt nach folgender Formel:
A = B * C * D
E
wobei:
A die Anzahl der Anteile des neuen Kompartimentes darstellt, in welches konvertiert werden soll,
B die Anzahl der Anteile des Kompartimentes darstellt, von wo aus die Konversion vollzogen werden soll,
C den Rücknahmepreis der zur Konversion vorgelegten Anteile darstellt,
D den Devisenwechselkurs zwischen den betroffenen Kompartimenten darstellt. Wenn beide Kompartimente in
dergleichen Referenzwährung bewertet werden, beträgt dieser Koeffizient den Wert 1,
E den Ausgabepreis der Anteile des Kompartimentes darstellt, in welches der Wechsel zu erfolgen hat.
Falls die Zahl A keine ganze Zahl ergibt, wird diese auf die nächste niedrigere Zahl abgerundet und der Restbetrag
multipliziert mit dem Ausgabepreis des Anteils des Kompartimentes, in welches die Konversion zu erfolgen hat (E), am
dritten Bankgeschäftstag nach dem Konversionstag an den Anteilsinhaber ausgezahlt.
Bei der Konversion kann eine Ausgabekommission von höchstens 3% (berechnet auf den Ausgabepreis der Anteile
des Kompartimentes, in welches der Wechsel erfolgt), zugunsten der Vertriebsträger erhoben werden, die sich auf
Weisung der Verwaltungsgesellschaft mit dem Vertrieb der Anteile befassen.
Eventuelle Abgaben, Steuern und Stempelgebühren, die in den einzelnen Ländern bei einem Kompartimentswechsel
anfallen, gehen zu Lasten der Anteilsinhaber.
Bei einem Kompartimentswechsel werden die neuen Zertifikate normalerweise binnen 14 Tagen auf Wunsch ausge-
liefert, wobei die banküblichen Auslieferungsspesen in Rechnung gestellt werden.
Die Konversion von Anteilen in ein Kompartiment, wessen Ausgabe von Anteilen ausgesetzt wurde, weil nicht
genügend Titel auf den entsprechenden Märkten vorhanden waren, um das in dieses Kompartiment geflossene Geld in
Wertpapieren zu plazieren, ist nicht möglich.
Anteile eines Kompartimentes, wessen Ausgabe von Anteilen ausgesetzt wurde, weil nicht genügend Titel auf den
entsprechenden Märkten vorhanden waren, um das in dieses Kompartiment geflossene Geld in Wertpapieren zu
plazieren, können jederzeit in ein anderes Kompartiment wechseln.
Art. 9. Aussetzung der Berechnung des Inventarwertes. der Ausgabe und Rücknahme der Anteile.
Die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, vorübergehend die Berechnung des Inventarwertes eines oder mehrerer
Kompartimente, sowie die Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen auszusetzen:
- wenn eine oder mehrere Börsen oder andere Märkte, die für einen wesentlichen Teil des Nettofondsvermögens die
Bewertungsgrundlage darstellen, ausserhalb der üblichen Feier- und Urlaubstage geschlossen sind oder der Handel
ausgesetzt wird, oder wenn diese Börsen und Märkte Einschränkungen oder kurzfristig beträchtlichen Kursschwan-
kungen unterworfen sind;
- wenn aufgrund von Ereignissen, die nicht in die Verantwortlichkeit der den Einflussbereich der Verwaltungsgesell-
schaft fallen, eine normale Verfügung über das Nettofondsvermögen unmöglich wird, ohne die Interessen der Anteilsin-
haber schwerwiegend zu beeinträchtigen;
18926
- wenn durch eine Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen oder aus irgendeinem Grund der Wert eines
beträchtlichen Teils des Nettofondsvermögens nicht bestimmt werden kann;
- wenn Einschränkungen des Devisen- oder Kapitalverkehrs die Abwicklung der Geschäfte für Rechnung des Fonds
verhindern.
Die Aussetzung der Berechnung des Inventarwertes wird gemäss den Bestimmungen von Artikel 14 dieses Regle-
mentes bekanntgegeben.
Art. 10. Kosten. Der Fonds zahlt Kommissionen, welche einer All-In-Fee von max. 2% p.a. entsprechen, an die
Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank, die Portfolio Manager und den Vertrieb. Diese Kommissionen werden auf die
Nettofondsvermögen der Kompartimente berechnet und sind monatlich zahlbar. Die All-In-Fee beinhaltet ausserdem
sämtliche für den Fonds bzw. die Kompartimente anfallenden Kosten mit Ausnahme von:
- allen Steuern, welche auf den Guthaben und dem Einkommen des Fonds erhoben werden, insbesondere die
Abonnementsabgabe des Grossherzogtums Luxemburg (0,06% pro Jahr) auf dem Nettofondsvermögen jedes Kompar-
timentes des Fonds, sowie allen Steuern und Abgaben, welche auf Auslagen und Kommissionen zu Lasten des Fonds
oder auf Wertpapier- oder ähnlichen Transaktionen erhoben werden können;
- üblichen Courtagen und Gebühren, welche für Wertpapier- oder ähnliche Transaktionen durch Drittbanken und
Broker belastet werden,
- den Kosten ausserordentlicher Massnahmen, insbesondere von Gutachten oder Gerichtsverfahren, zur Wahrung
der Interessen der Anteilsinhaber.
Sämtliche Kosten die den einzelnen Kompartimenten genau zugeordnet werden können, werden diesen in Rechnung
gestellt. Falls sich Kosten auf mehrere oder alle Kompartimente beziehen, werden diese Kosten den betroffenen
Kompartimenten proportional zu ihren Nettoinventarwerten belastet.
Art. 11. Geschäftsjahr, Prüfung. Das Geschäftsjahr des Fonds schliesst am 31. Dezember.
Es wird jeweils per 31. Dezember ein Jahresbericht und per 30. Juni ein Halbjahresbericht für jedes Kompartiment
und für den Fonds veröffentlicht.
In den obengenannten Berichten erfolgen die Aufstellungen pro Kompartiment in der jeweiligen Referenzwährung.
Die konsolidierte Vermögensaufstellung des gesamten Fonds erfolgt in einer Gesamtwährung, welche von der Verwal-
tungsgesellschaft festgelegt wird.
Die Jahresrechnung der Verwaltungsgesellschaft und des Fonds wird von einem oder mehreren unabhängigen
Rechnungs- bzw. Buchprüfern geprüft, die von der Verwaltungsgesellschaft benannt werden.
Art. 12. Ausschüttungen. Die Verwaltungsgesellschaft entscheidet jeweils, ob und in welchem Umfang die jewei-
ligen Kompartimente Ausschüttungen vornehmen.
Ausschüttungen erfolgen aus den dem entsprechenden Kompartiment zuzuteilenden Nettoanlageerträgen und den
realisierten Nettokursgewinnen, welche ebenfalls zur Wiederanlage ganz oder teilweise zurückbehalten werden können.
Dabei werden Nettoanlageerträge und realisierte Nettokursgewinne durch den Einkauf in laufende Erträge und
Gewinne bei Ausgabe, sowie durch die Ausrichtung dieser Erträge und Gewinne bei Rücknahmen von Anteilen korri-
giert.
Ansprüche auf Ausschüttungen und Zuteilungen, die nicht binnen fünf Jahren ab Fälligkeit geltend gemacht werden,
verjähren und fallen an das jeweilige Kompartiment des Fonds zurück.
Ausschüttungen werden gegen Einreichen der Coupons vorgenommen. Die Zahlungsweise wird von der Verwal-
tungsgesellschaft bestimmt.
Art. 13. Änderung des Reglements. Die Verwaltungsgesellschaft kann das Reglement gegebenenfalls nach
Einholung der gesetzlich vorgeschriebenen Ermächtigungen ändern.
Jede Änderung ist gemäss Artikel 14 dieses Reglementes zu veröffentlichen und tritt am Tage der Veröffentlichung im
«Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations» in Kraft.
Art. 14. Veröffentlichungen. Der Ausgabe- und Rücknahmepreis jedes Kompartimentes werden in Luxemburg
am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank bekanntgegeben.
Der Jahresbericht, den ein unabhängiger Buchprüfer geprüft hat, wird innerhalb von 4 Monaten nach Abschluss des
Rechnungsjahres publiziert. Der Halbjahresbericht, der nicht unbedingt geprüft sein muss, wird innerhalb von 2 Monaten
nach Ablauf des ersten Halbjahres publiziert.
Die Jahresberichte und Halbjahresberichte stehen den Anteilsinhabern am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der
Depotbank zur Verfügung.
Jede Änderung des Reglementes wird im Luxemburger «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations» und in einer
in Luxemburg erscheinenden Tageszeitung veröffentlicht.
Mitteilungen an die Anteilsinhaber werden in einer Luxemburger Tageszeitung und eventuell auch in ausländischen
Tageszeitungen veröffentlicht.
Art. 15. Dauer des Fonds, Liquidation, Fusion. Der Fonds ist für unbegrenzte Zeit errichtet. Der Fonds kann
allerdings in allen vom Gesetz diesbezüglich vorgesehenen Fällen sowie bei einer eintretenden Änderung der wirtschaft-
lichen oder politischen Gegebenheiten, gemäss einem Beschluss der Verwaltungsgesellschaft, liquidiert werden. Die
Auflösung muss in drei monatlich aufeinander folgenden Veröffentlichungen im Luxemburger «Mémorial C, Recueil
Spécial» publiziert werden und mindestens in drei Tageszeitungen mit angemessener Verbreitung veröffentlicht werden,
wovon mindestens eine luxemburgische. Nach dem Liquidationsbeschluss oder dem Auftreten eines Umstandes der von
Gesetzes wegen die Liquidation hervorruft, werden keine Zeichnungen oder Rücknahmegesuche mehr entgegenge-
nommen und keine Anteile mehr konvertiert.
Des weiteren kann die Verwaltungsgesellschaft bei eintretedenden Änderungen der wirtschaftlichen oder politischen
Gegebenheiten, die Auflösung eines oder mehrerer Kompartimente beschliessen. Dies hat aber nicht die Auflösung des
18927
Fonds zur Folge, solange gesetzliche Vorschriften ein Weiterbestehen der restlichen Kompartimente nicht verhindern.
Die Auflösung eines Kompartimentes muss in einer Luxemburger Tageszeitung und eventuell auch in ausländischen
Tageszeitungen veröffentlicht werden.
Der Nettoliquidationserlös bei Auflösung des Fonds oder eines Kompartimentes wird am Ende der Liquidationspe-
riode und nach Abzug der Liquidationskosten den Anteilsinhabern proportional zu ihren Anteilen ausgeschüttet.
Jener Teil des Liquidationserlöses, der am Abschlussdatum der Liquidation des Fonds auf nicht vorgelegte Anteile
entfällt, wird in Übereinstimmung mit Artikel 83 des Gesetzes vom 30. März 1988, bei der «Caisse des Consignations»
hinterlegt, wo er bis zum gesetzlichen Verfallsdatum zugunsten der Anteilsinhaber aufbewahrt wird.
Jener Teil des Liquidationserlöses, der am Abschlussdatum der Liquidation eines Kompartimentes auf nicht vorgelegte
Anteile entfällt, kann ab diesem Datum während sechs Monaten von der Depotbank verwahrt werden und wird danach,
in Übereinstimmung mit Artikel 83 des Gesetzes vom 30. März 1988, bei der «Caisse des Consignations» hinterlegt, wo
er bis zum gesetzlichen Verfallsdatum zugunsten der Anteilsinhaber aufbewahrt wird.
Die Anteilsinhaber, ihre Erben oder sonstige Berechtigte sind nicht befugt, die Liquidation oder Teilung des Fonds
oder der Kompartimente zu verlangen.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Fusion von zwei oder mehreren Kompartimenten sowie von einem
oder mehreren Kompartimenten in einen anderen luxemburgischen Partie I Fonds, zu beschliessen, falls gesetzliche,
wirtschaftliche oder politische Gegebenheiten dies erfordern. Dem Anteilsinhaber steht es frei, während einer Dauer
von einem Monat ab dem Datum der Veröffentlichung des Fusionsentscheides kommissionsfrei die Rücknahme oder
Konversion seiner Anteile zu verlangen. Sollte er die Rücknahme oder Konversion seiner Anteile nicht verlangen, so
werden seine Anteile automatisch in das fusionierte Kompartiment konvertiert.
Die Fusion von Kompartimenten wird in einer Luxemburger Tageszeitung und eventuell auch in ausländischen Tages-
zeitungen veröffentlicht.
Art. 16. Verjährung. Forderungen der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank
verjähren fünf Jahre nach dem Eintritt des Ereignisses, das die geltend gemachten Ansprüche begründet.
Art. 17. Anwendbares Recht. Gerichtsstand und massgebende Sprache. Für sämtliche Rechtsstreitig-
keiten zwischen den Anteilsinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist das Bezirksgericht Luxemburg
(tribunal d’arrondissement) zuständig. Es findet Luxemburger Recht Anwendung. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder
die Depotbank können sich und den Fonds jedoch in Zusammenhang mit Forderungen von Anlegern aus andern Ländern
dem Gerichtsstand jener Länder unterwerfen, in denen Anteile angeboten und verkauft werden.
Die deutsche Fassung dieses Reglementes ist massgebend; die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können
jedoch von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in welchen Anteile angeboten und verkauft
werden, für sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger dieser Länder
verkauft wurden.
Luxemburg, den 12. Juli 1996.
SBC EQUITY PORTFOLIO
SCHWEIZERISCHER BANKVEREIN
MANAGEMENT COMPANY S.A.
(LUXEMBURG) AG
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 17 juillet 1996, vol. 481, fol. 68, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25614/023/469) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 1996.
SBC GLOBAL PORTFOLIO, Anlagefonds.
—
Die SBC GLOBAL PORTFOLIO MANAGEMENT COMPANY (nachstehend «Verwaltungsgesellschaft» genannt) ist
eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg. Sie verwaltet den SBC GLOBAL PORTFOLIO (nachstehend als «Fonds»
bezeichnet) und gibt jeweils Miteigentumsanteile für jedes einzelne Kompartiment dieses Fonds, in Form von Zertifkaten
der Tranche «A» (Ausschüttungsanteile) und der Tranche. «B» (Wiederanlageanteile) für die Yield-, Income- und
Balanced-Kompartimente und in Form von Zertifikaten der Tranche «B» für die Growth-Kompartimente, heraus.
Rechte und Pflichten der Anteilsinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank (nachstehend näher
defniert) sind mit diesem Reglement vertraglich festgelegt.
Durch den Erwerb eines Anteilscheins erkennt der Anteilsinhaber dieses Reglement, sowie alle seine ordnungsgemäss
durchgeführten Änderungen, an.
Die Anteile der Tranchen «A» haben Anrecht auf eine jährliche Ausschüttung, während der jeweilige Prorata-Anteil
der Erträge bei den Anteilen der Tranchen «B» sich in den Nettovermögenswerten der Anteile der Tranchen «B»
widerspiegelt.
Art. 1. Der Fonds. Der SBC GLOBAL PORTFOLIO wurde als rechtlich unselbstständiger Anlagefonds nach
luxemburgischem Recht gegründet; die Gesamtheit der Wertpapiere und übrigen Guthaben eines Kompartimentes des
Fonds stehen im ungeteilten Miteigentum aller, ihren Anteilen entsprechend gleichberechtigt beteiligter Anleger dieses
Kompartimentes. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet im Interesse der Anteilsinhaber das Nettofondsvermögen, das
der SCHWEIZERISCHE BANKVEREIN (LUXEMBURG) AG (nachstehend «Depotbank» genannt) verwahrt. Der Fonds
ist weder betragsmässig noch zeitlich begrenzt. Das Vermögen des Fonds ist von dem der Verwaltungsgesellschaft
getrennt.
Das Nettofondsvermögen muss mindestens LUF 50.000.000,- betragen. Dieses Minimum muss spätestens 6 Monate
nach Genehmigung des Fonds erreicht sein.
Der Fonds bildet eine rechtliche Einheit. Allerdings wird in dem Verhältnis der Anteilsinhaber unter sich jedes
Kompartiment als getrennte Einheit angesehen.
18928
Der Fonds haftet als Ganzes für die von einem Kompartiment eingegangenen Verpflichtungen, es sei denn, etwas
Gegenteiliges wurde mit den Gläubigern vereinbart.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet den Fonds im ausschliesslichen
Interesse und für Rechnung der Anteilsinhaber.
Die Verwaltungsgesellschaft verfügt über umfassende Vollmachten, um in ihrem Namen, jedoch für Rechnung der
Anteilsinhaber und unter Vorbehalt der Bestimmungen von nachfolgendem Artikel 4, alle Handlungen in bezug auf die
Verwaltung des Fonds vorzunehmen. Sie kann insbesondere (diese Aufzählung ist weder einschränkend noch
erschöpfend) Wertpapiere und andere Vermögenswerte kaufen, verkaufen, zeichnen, tauschen oder entgegennehmen
und sämtliche Rechte ausüben, die direkt oder indirekt mit den Vermögenswerten des Fonds verknüpft sind.
Die Verwaltungsgesellschaft kann Kompartimente gründen, bestimmt deren Lancierung und kann einzelne Komparti-
mente wieder schliessen.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft darf Direktoren oder Bevollmächtigte oder einen Ausschuss, deren
Entschädigung ausschliesslich zu Lasten der Verwaltungsgesellschaft geht, mit der laufenden Durchführung der Anlage-
politik beauftragen. Ausserdem darf der Verwaltungrat der Verwaltungsgesellschaft Anlageberater hinzuziehen, deren
Kosten vom Fonds getragen werden.
Die Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, vorübergehend ihren Sitz ins Ausland zu verlegen, falls ausserordentliche
Umstände politischer oder militärischer Art sie an der Ausübung ihres Mandats hindern.
Der Verwaltungsgesellschaft steht gemäss Artikel 10 dieses Reglementes eine Kommission, berechnet auf dem
Nettogesamtvermögen des Fonds, zu.
Art. 3. Die Depotbank. Das Nettofondsvermögen wird vom SCHWEIZERISCHEN BANKVEREIN (LUXEMBURG)
AG, einer Aktiengesellschaft nach luxemburgischem Recht, 26, route d’Arlon, L-2010 Luxemburg, verwahrt.
Bestellung und Abberufung der Depotbank obliegt der Verwaltungsgesellschaft. Die Depotbank und die Verwaltungs-
gesellschaft können jederzeit schriftlich und unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von mindestens drei Monaten das
Vertragsverhältnis beenden. Die Abberufung der Depotbank durch die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch nur möglich,
wenn eine andere Bank die Aufgaben und Verantwortlichkeiten der Depotbank gemäss diesem Reglement übernimmt;
ausserdem hat die Depotbank auch nach ihrer Abberufung ihre Funktionen so lange weiter auszuüben, als dies für die
Übergabe des gesamten Nettofondsvermögens, das sie für Rechnung des Fonds verwahrt oder verwahren lässt, an die
neue Depotbank notwendig ist. Im Falle einer Kündigung durch die Depotbank ist die Verwaltungsgesellschaft gehalten,
eine neue Depotbank zu benennen, welche die Aufgaben und Verantwortlichkeiten gemäss diesem Reglement
übernimmt. Nach Ablauf der Kündigungsfrist und bis zur Benennung einer neuen Depotbank durch die Verwaltungsge-
sellschaft hat die Depotbank die Pflicht, alle notwendigen Massnahmen zur Wahrung der Interessen der Anteilsinhaber
zu treffen.
Die Depotbank verwahrt das Nettofondsvermögen für Rechnung des Fonds. Sie kann es mit Zustimmung der Verwal-
tungsgesellschaft ganz oder teilweise anderen Banken, Finanzinstituten und anerkannten Clearinghäusern, welche die
gesetzlichen Anforderungen erfüllen, zur Verwahrung anvertrauen.
Die Depotbank erfüllt die banküblichen Pflichten im Hinblick auf die Bareinlagen und Wertpapierdepots und unter-
nimmt alle Schritte in Zusammenhang mit der laufenden Verwaltung der Wertpapiere und der flüssigen Mittel, die zum
Nettofondsvermögen gehören. Sie verfügt gemäss Auftrag der Verwaltungsgesellschaft über das Nettofondsvermögen.
Sie vergewissert sich, dass
- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, der Wechsel, die Auszahlung und die Vernichtung der Anteile gemäss den
Vorschriften des Gesetzes oder den Vertragsbedingungen durchgeführt werden;
- die Berechnung des Wertes der Anteile gemäss den gesetzlichen Vorschriften oder den Vertragsbedingungen
erfolgt;
- die Ausschüttungen gemäss Artikel 12 dieses Reglements vorgenommen werden;
- der Gegenwert bei Geschäften, die sich auf das Nettofondsvermögen beziehen, innerhalb der üblichen Fristen
übertragen wird;
Sie führt die Aufträge der Verwaltungsgesellschaft weisungsgemäss aus, sofern diese mit den gesetzlichen Bestim-
mungen und dem Reglement übereinstimmen.
Art. 4. Anlagepolitik.
<i>Anlageobjekte
i>Die Vermögen der Kompartimente werden nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapieren und anderen
Anlagen, wie nachfolgend spezifziert, angelegt.
<i>Kompartimente
i>Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt die einzelnen Kompartimente, und kann, um dem Anleger weitere Anlagemög-
lichkeiten zu erschliessen, weitere Kompartimente eröffnen oder bestehende Kompartimente schliessen.
<i>Anlagepolitik
i>Die Income-Kompartimente
Ziel der Anlagepolitik ist es, ein aus Sicht der Referenzwährung gutes Einkommen zu erzielen unter Nutzung der
Möglichkeiten der internationalen Diversifkation. Die Risiken sind dabei sehr niedrig zu halten. Die Income-Komparti-
mente weisen einen hohen Anteil an Obligationen und kurzfristigen Wertpapieren auf.
Die Yield-Kompartimente
Ziel der Anlagepolitik ist es, einen aus Sicht der jeweiligen Referenzwährung optimalen Ertrag zu erwirtschaften unter
Nutzung der Möglichkeiten der internationalen Diversifkation. Die Risiken sind dabei relativ niedrig zu halten. Im
Vergleich zu den Growth- und Balanced-Kompartimenten weisen die Yield-Kompartimente einen höheren Obligatio-
nenanteil auf.
18929
Die Balanced-Kompartimente
Ziel der Anlagepolitik ist es, eine aus Sicht der jeweiligen Referenzwährung optimalen Ertrag zu erwirtschaften unter
Nutzung der Möglichkeiten der internationalen Diversifkation. Die Risiken liegen zwischen denen des Yield- und denen
des Growth-Kompartimentes. Die Balanced-Kompartimente weisen einen höheren Aktienanteil als die Yield-Komparti-
mente auf, aber einen niedrigeren Aktienanteil als die Growth-Kompartimente.
Die Growth-Kompartimente
Ziel der Anlagepolitik ist es, eine aus Sicht der jeweiligen Referenzwährung optimale Anlagerendite zu erwirtschaften
unter Nutzung der Möglichkeiten der internationalen Diversifkation. Im Vergleich zu den Yield- und Balanced-Kompar-
timenten weisen die Growth-Kompartimente einen höheren Aktienanteil und eine höhere erwartete Volatilität auf.
Als Referenzwährung gilt jene Währung, in der der Anleger denkt und seine Ausgaben tätigt. Sie ist nicht identisch mit
den Anlagewährungen der Kompartimente.
Das Schwergewicht der Anlagen der Kompartimente erfolgt in der Regel in der Währung, welche die Kompartimente
in ihrer Namensbezeichnung führen. Beim ECU umfasst dies auch die Währungen des ECU-Währungskorbes.
Die Kompartimente sind in derjenigen Währung libelliert, welche in ihrer Namensbezeichnung aufgeführt ist.
Sämtliche Kompartimente können weltweit in Aktien, anderen Kapitalanteilen (Genossenschaftsanteilen, Partizipati-
onsscheinen), kurzfristigen Wertpapieren, Genussscheinen, Obligationen, Notes, ähnlichen fest- und variabelverzins-
lichen Wertpapieren, Wandelobligationen, Wandelnotes, Optionsanleihen und Optionsscheinen, welche an einem
geregelten Markt gehandelt werden, investieren.
Die flüssigen Mittel der Kompartimente können in allen konvertierbaren Währungen gehalten werden. Des weiteren
dürfen die Kompartimente bei Banken Sicht- und Festgelder unterhalten. Diese dürfen aber nur akzessorischen
Charakter haben.
<i>Anlagebegrenzungen
i>Für die Fondsanlagen eines jeden Kompartimentes gelten im übrigen folgende Bestimmungen:
1. Die Anlagen jedes Kompartimentes dürfen ausschliesslich bestehen aus:
a) Wertpapieren, die an Börsen eines EU-Mitgliedstaates zugelassen sind oder an einem anderen anerkannten und
dem Publikum offenstehenden, regelmässig stattfindenden geregelten Markt eines EU-Mitgliedstaates gehandelt werden.
b) Wertpapieren aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflichtungen enthalten, die Zulassung
zur amtlichen Notierung an Börsen oder an anderen geregelten anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungs-
gemäss funktionierenden Märkten eines der unter a) aufgeführten Staaten zu beantragen, und sofern diese Zulassung
innerhalb eines Jahres nach der Emission erfolgt.
c) Wertpapieren, die an Börsen eines Staates, welcher nicht der EU angehört, oder welche an einem anderen
anerkannten und dem Publikum offenstehenden, regelmässig stattfindenden geregelten Markt eines Staates, welcher
nicht der EU angehört, gehandelt werden. Das Reglement erlaubt Anlagen in Wertpapieren, welche an Börsen oder
welche an anderen anerkannten und dem Publikum offenstehenden, regelmässig stattfindenden geregelten Märkten eines
europäischen, amerikanischen, asiatischen, afrikanischen oder ozeanischen Landes gehandelt werden.
2. Abweichend von den in Ziffer 1. Absatz a), b) und c) festgesetzten Anlagebeschränkungen darf jedes Kompartiment:
a) höchstens 10% seines Nettofondsvermögens in anderen als in Ziffer 1. genannten Wertpapieren anlegen, ausge-
nommen hiervon sind die unter Ziffer 2. Absatz d) aufgeführten Geldmarktpapiere.
b) höchstens 10% seines Nettofondsvermögens in verbrieften Rechten, anlegen, welche ihren Merkmalen nach
Wertpapieren gleichgestellt werden können (insbesondere durch ihre Übertragbarkeit, Veräusserbarkeit und
periodische Bewertbarkeit) und deren Restlaufzeit 12 Monate überschreitet.
c) Die unter Ziffer 2. Absatz a) und b) genannten Grenzen dürfen zusammen keinesfalls 10% des Nettofondsver-
mögens pro Kompartiment überschreiten.
d) Der Fonds darf daneben auch flüssige Mittel und Festgelder in unterschiedlichen Währungen halten. Ein Anteil von
bis zu 49% des Wertes des Nettofondsvermögens jedes Kompartimentes darf in Bankguthaben, Geldmarktpapieren,
sowie in kurzfristigen Papieren wie z.B. Schatzwechsel und Schatzanweisungen von Staaten, die Mitglieder der OECD
sind, gehalten werden.
Die vorgenannten Papiere dürfen zum Zeitpunkt ihres Erwerbes durch den Fonds eine restliche Laufzeit von
höchstens 12 Monaten haben.
3. Das Nettofondsvermögen darf nicht in Immobilien angelegt werden.
4. Das Nettofondsvermögen darf weder in Edelmetallen noch in Zertifkaten über diese angelegt werden.
5. Jedes Kompartiment darf Optionen auf Wertpapiere, soweit diese an einer Börse oder einem anderen geregelten
Markt notiert bzw. gehandelt werden, kaufen und verkaufen.
a) In diesem Zusammenhang darf jedes Kompartiment Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere erwerben,
wenn dadurch der Einstandspreis solcher Optionen 15% des Nettofondsvermögens des Kompartimentes (inklusive der
Einstandspreise für Käufe von Call- und Put-Optionen, welche unter Ziffern 6, 7 und 9 aufgeführt sind) nicht
überschreitet.
b) Jedes Kompartiment darf weiterhin Call-Optionen verkaufen, wenn es im Besitz der zugrundeliegenden Wertpa-
piere, entsprechender Call-Optionen oder anderer Instrumente, welche eine angemessene Absicherung der aus den
Optionskontrakten entstehenden Verpflichtungen gewährleisten, ist, es sei denn die obengenannten Optionskontrakte
sind durch entgegengerichtete Kontrakte oder ähnliche Instrumente abgesichert.
c) Bei Verkäufen von Put-Optionen muss der Gegenwert der eingegangenen Verpflichtungen über die ganze Dauer
des Kontraktes durch Liquiditäten abgedeckt sein.
d) Die Summe der durch den Verkauf von Call-Optionen (soweit diese nicht wie unter Punkt b) beschrieben, abgesi-
chert sind) und Put-Optionen eingegangenen Verpflichtungen, darf zusammen mit den Verpflichtungen, welche aus den
unter Ziffern 6., 7. und 9. aufgeführten Geschäften hervorgehen, zu keinem Zeitpunkt das Nettofondsvermögen des
Kompartimentes übersteigen.
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6. Jedes Kompartiment darf zur Absicherung von Kursrisiken Terminkontrakte und Call-Optionen auf Börsenindizes
verkaufen sowie Put-Optionen auf Börsenindizes kaufen, ohne dass die eingegangenen Verpflichtungen den Wert des
entsprechenden Wertpapiervermögens dabei übersteigen.
Das Erreichen der Absicherung durch die vorangenannten Geschäfte setzt eine relativ enge Korrelation zwischen der
Zusammensetzung des angewandten Indizes und des entsprechenden Wertpapierbestandes voraus.
7. Jedes Kompartiment darf zur Absicherung von Zinsrisiken Terminkontrakte und Call-Optionen auf Zinssätze
verkaufen sowie Put-Optionen auf Zinssätze kaufen, wenn diese an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt
notiert bzw. gehandelt werden, ohne dass dabei die eingegangenen Verpflichtungen den Wert des in dieser Währung
gehaltenen Wertpapiervermögens übersteigen.
Diese Regelung gilt auch für Zins-Swaps, welche mit erstklassigen, auf solche Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten
getätigt werden.
8. Jedes Kompartiment darf zur Absicherung von Währungsrisiken Devisenterminkontrakte verkaufen, welche an
einer Börse oder einem anderen geregelten Markt notiert bzw. gehandelt werden, und Call-Optionen auf Devisen
verkaufen, sowie Put-Optionen auf Devisen kaufen, welche an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt notiert
bzw. gehandelt werden, oder mit erstklassigen, auf solche Geschäfte spezialisierten und in diesen Märkten tätigen Finan-
zinstituten ausgeführt werden, sowie Devisen auf Termin verkaufen oder Währungs-Swaps mit erstklassigen Finanzin-
stituten, welche auf solche Geschäfte spezialisiert sind, tätigen.
Das Volumen sowie die Laufzeit der obengenannten Transaktionen in einer bestimmten Währung dürfen den
Gesamtwert aller in dieser Währung gehaltenen Aktiva des Kompartimentes und deren Verweildauer im Kompartiment
nicht übersteigen, falls diese Währung keine genügende Korrelation zu anderen Währungen des Kompartimentes
aufweist. Besteht eine solche Korrelation, darf das Währungsrisiko auch durch den Verkauf einer Währung, die mit der
Währung der Aktiva eng korreliert, abgesichert werden, falls dies für den Fonds kostengünstiger und/oder falls die
Transaktionen in der korrelierenden Währung marktgängiger sind.
In diesem Fall dürfen das Volumen und die Laufzeit dieser Transaktionen in einer bestimmten Währung den
Gesamtwert der Aktiva aller Währungen des Kompartimentes, welche mit dieser Währung eng korrelieren, sowie
deren Verweildauer im Kompartiment nicht übersteigen.
9. Jedes Kompartiment darf ausser Optionskontrakte auf Wertpapiere und Kontrakte auf Devisen, Termin- und
Optionskontrakte auf sämtliche Finanzinstrumente, welche nicht dem Ziel der Absicherung dienen, kaufen und
verkaufen, soweit diese an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt notiert bzw. gehandelt werden.
Hierbei darf die Summe der Verpflichtungen aus den vorangenannten Geschäften zuzüglich der Verpflichtungen aus
den Verkäufen von Call-Optionen (welche nicht wie unter Ziffer 5.b) beschrieben, abgesichert sind) und von Put-
Optionen auf Wertpapieren das Nettofondsvermögen des Kompartimentes nicht überschreiten.
In diesem Zusammenhang sind die Verpflichtungen, welche nicht aus Optionen auf Wertpapieren hervorgehen, wie
folgt defniert:
- Bei Terminkontrakten entsprechen die Verpflichtungen dem Liquidationserlös der Nettopositionen der Kontrakte
(nach Kompensation der Kauf- und Verkaufpositionen), welche auf gleichartige Finanzinstrumente lauten, ohne Berück-
sichtigung der jeweiligen Laufzeiten;
- Bei gekauften und verkauften Optionskontrakten entsprechen die Verpflichtungen der Summe der Ausübungspreise
der Optionen, welche die Nettoverkaufspositionen (nach Kompensation der gekauften und verkauften Optionen),
denen die gleichen Aktiva zugrundeliegen, darstellen, ohne Berücksichtigung der jeweiligen Laufzeiten.
Die Summe der Einstandspreise für die Käufe der obenangeführten Call- und Put-Optionen, zusammen mit den unter
Ziffern 5.a), 6. und 7. aufgeführten Einstandspreisen, darf 15% des Nettofondsvermögens des Kompartimentes nicht
übersteigen.
10. Jedes Kompartiment darf Wertpapiere auf Termin kaufen oder verkaufen oder «on a when issued basis» kaufen,
falls es sich bei den Gegenparteien um erstklassige Finanzinstitute handelt, welche auf solche Geschäfte spezialisiert sind.
In diesem Zusammenhang müssen die für das Kompartiment entstehenden Verpflichtungen bei Terminkäufen durch
Liquiditäten gedeckt sein oder die auf Termin verkauften Wertpapiere bis zu ihrer Lieferung blockiert werden.
Die Liquiditäten zur Deckung der in diesem Punkt aufgeführten Verpflichtungen dürfen nicht identisch sein mit den in
Ziffer 5. Punkt c) aufgeführten Liquiditäten.
Ausserdem darf jedes Kompartiment Wertpapiere mit Rückkaufrecht kaufen oder verkaufen, falls die Gegenparteien
für diese Geschäfte erstrangige Finanzinstitute sind, welche auf solche Geschäfte spezialisiert sind. Während der Laufzeit
eines Rückkaufgeschäftes kann das Kompartiment den Titel, welcher Gegenstand dieses Vertrages ist, nicht verkaufen,
bevor das Bezugsrecht durch die Gegenpartei nicht ausgeübt wurde oder die Frist des Rückkaufgeschäftes abgelaufen ist.
Das Kompartiment muss bei Rückkaufgeschäften bzw. bei Termingeschäften darauf achten, dass es jederzeit in der Lage
ist, seinen Rückkaufverpflichtungen von Anteilen nachzukommen.
Rückkaufgeschäfte werden von den Kompartimenten nur auf akzessorischer Basis getätigt.
11. a) Jedes Kompartiment darf nicht mehr als 10% seines Nettofondsvermögens in Wertpapieren desselben
Emittenten anlegen. Ausserdem darf der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in denen das Kompartiment
mehr als 5% seines Nettofondsvermögens anlegt, 40% des Wertes seines Nettofondsvermögens nicht übersteigen.
b) Die in Ziffer 11. Absatz a) genannte Grenze von 10% ist auf 35% angehoben, wenn die Wertpapiere von einem
Mitgliedstaat der Europäischen Union, seinen Gebietskörperschaften, einem Staat, der nicht der Europäischen Union
angehört, oder internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten
der Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden.
Die in Ziffer 11. Absatz b) genannten Wertpapiere bleiben bei der Anwendung der Grenze von 40% nach Ziffer 11.
Absatz a) ausser Betracht.
18931
c) Bei Staatsanleihen (Zentralstaat als Schuldner) in der jeweiligen Landeswährung des Schuldners ist der maximale
Anteil auf 100% des Nettofondsvermögens des Kompartimentes festgelegt. Das Kompartiment muss jedoch Wertpa-
piere von mindestens 6 verschiedenen Emissionen halten, wobei die Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30%
des Nettofondsvermögens des Kompartimentes nicht überschreiten dürfen. Diese Staatsanleihen müssen jedoch von
OECD-Mitgliedstaaten ausgegeben oder garantiert sein.
12. Jedes Kompartiment ist ermächtigt, bis zu 5% seines Nettofondsvermögens in Anteile von Organismen für
gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAW) des offenen Investmenttyps im Sinne der Investmentrichtlinie der
Europäischen Union vom 20. Dezember 1985(85/611/EG) zu investieren.
Der Erwerb von Anteilen anderer Organismen für gemeinsame Anlagen ist nur zulässig, wenn diese eine ähnliche
Anlagepolitik wie die des Kompartimentes verfolgen. Nicht gestattet sind Anlagen in Anteilen anderer Organismen für
gemeinsame Anlagen, die von der Verwaltungsgesellschaft oder einer mit ihr verbundenen Verwaltungsgesellschaft
verwaltet werden, es sei denn, diese Organismen für gemeinsame Anlagen sind gemäss ihren Verwaltungsreglementen
oder Satzungen auf Anlagen in bestimmte geographische und wirtschaftlichen Sektoren spezialisiert, sowie in anderen
von der Verwaltungsgesellschaft ausgegebenen Wertpapieren.
13. a) Das Nettofondsvermögen darf nicht in Aktien angelegt werden, die mit einem Stimmrecht verbunden sind, das
dem Fonds erlaubt, einen nennenswerten Einfluss auf die Geschäftsführung eines Emittenten auszuüben.
b) ausserdem darf der Fonds nur:
- 10% der stimmrechtlosen Aktien ein und desselben Emittenten,
- 10% der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten,
- 10% der Anteile ein und desselben Organismus für gemeinsame Anlagen erwerben.
In den beiden letztgenannten Fällen brauchen die Beschränkungen beim Erwerb nicht eingehalten zu werden, wenn
sich der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen und der Nettobetrag der ausgegebenen Anteile im Zeitpunkt des
Erwerbes nicht feststellen lassen.
Die unter a) und b) angeführten Beschränkungen sind nicht anzuwenden auf:
- Wertpapiere, die von einem EU-Mitgliedstaat oder dessen öffentlichen Gebietskörperschaften begeben oder garan-
tiert werden,
- Wertpapiere, die von einem Staat, welcher nicht der EU angehört, ausgegeben oder garantiert werden,
- Wertpapiere, die von internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters begeben werden, denen ein
oder mehrere EU-Mitgliedstaaten angehören.
- Aktien, durch die der Fonds Anteil am Kapital einer Gesellschaft mit Sitz in einem Staat ausserhalb der EU erhält,
die ihre Aktiva hauptsächlich in Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat anlegt, wenn dies aufgrund der
nationalen Gesetzgebung dieses Staates die einzige Möglichkeit ist, Anlagen in Wertpapiere von Emittenten dieses
Staates zu tätigen.
Diese Ausnahme gilt jedoch nur vorausgesetzt, dass die Gesellschaft mit Sitz ausserhalb der EU in ihrer Anlagepolitik
die unter Ziffer 11. a) und b), 12., 13. a) und b) aufgeführten Beschränkungen einhält. Falls die Beschränkungen unter
diesen Ziffern nicht eingehalten werden, tritt Ziffer 14. mutatis mutandis in Kraft.
14. a) Die obenangeführten Beschränkungen gelten nicht für die Ausübung von Bezugsrechten.
b) Während der ersten sechs Monate nach der offiziellen Zulassung brauchen die obenangeführten Beschränkungen
nicht eingehalten zu werden, vorausgesetzt, dass das Prinzip der Risikostreuung eingehalten wird.
Werden die obengenannten Beschränkungen unbeabsichtigt überschritten, so wird durch Verkäufe vorrangig das Ziel
verfolgt, die Prozentsätze unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber zu unterschreiten.
15. Die Verwaltungsgesellschaft darf für die Kompartimente des Fonds keine Kredite aufnehmen, es sei denn:
a) für den Ankauf von Devisen mittels eines «back to back loan»,
b) vorübergehend bis zur Höhe von 10% des Nettofondsvermögens jedes Kompartimentes. Diese Mittel dürfen aber
nicht zum Zwecke des Erwerbes weiterer Anlagen dienen.
16. Der Fonds darf keine Anlagen in Warenpapieren tätigen.
17. Der Fonds darf keine Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen.
Der Fonds darf jedoch aus dem Nettofondsvermögen Wertpapiere im Rahmen der von CEDEL und EUROCLEAR,
sowie von anderen erstrangigen Finanzinstituten, welche in dieser Aktivität spezialisiert sind, vorgesehenen Bedingungen
und Prozeduren ausleihen. Solche Operationen dürfen sich nicht über eine Periode von mehr als dreissig Tagen
erstrecken und dürfen die Hälfte des Wertes des Portfolios des Kompartimentes nicht überschreiten, es sei denn diese
Kontrakte können zu jedem Zeitpunkt aufgelöst und die ausgeliehenen Titel zurückerstattet werden.
Ausserdem muss der Fonds grundsätzlich eine Garantie erhalten, welche zum Zeitpunkt des Kontraktbeginns den
Wert der ausgeliehenen Titel nicht unterschreiten darf. Diese Garantie muss in Form von Liquiditäten und/oder
Wertpapieren, welche von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen öffentlichen Gebietskörperschaften oder von supra-
nationalen Institutionen und Organisationen gemeinschaftlicher, regionaler oder universeller Art ausgegeben oder
garantiert sind und auf den Namen des Fonds bis zum Ablauf der Ausleihdauer blockiert sind, ausgegeben werden.
18. Der Fonds darf keine Leerverkäufe von Wertpapieren tätigen.
19. Die Verpfändung des Nettofondsvermögens ist untersagt.
Art. 5. Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis. Der Inventarwert (Nettovermögenswert), Ausgabe-
und Rücknahmepreis pro Anteil der Kompartimente mit lediglich einer Tranche wird in den jeweiligen Referenz-
währungen, in welchen die unterschiedlichen Kompartimente libelliert sind, ausgedrückt und an jedem Bankgeschäftstag
in Luxemburg von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt, indem das gesamte Nettofondsvermögen pro Kompartiment
durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile dieses Kompartimentes geteilt wird.
18932
Der Inventarwert (Nettovermögenswert), Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil der Kompartimente mit zwei
Tranchen (Tranche «A» und Tranche «B») wird in den jeweiligen Referenzwährungen, in welchen die unterschiedlichen
Kompartimente libelliert sind, ausgedrückt und an jedem Bankgeschäftstag in Luxemburg von der Verwaltungsgesell-
schaft ermittelt, indem das gesamte Nettofondsvermögen pro Kompartiment, welches jeder Anteilstranche
zuzurechnen ist, durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile der jeweiligen Tranche dieses Kompartimentes geteilt wird.
Der Prozentsatz des Nettovermögenswertes, welcher den jeweiligen Anteilstranchen zuzurechnen ist, wird durch
das Verhältnis der ausgegebenen Anteile jeder Tranche gegenüber der Gesamtheit der ausgegebenen Anteile der
entsprechenden Kompartimente bestimmt und ändert nachher im Zusammenhang mit den getätigten Ausschüttungen
sowie den Ausgaben und Rücknahmen von Anteilen wie folgt:
Jedesmal, wenn eine Ausschüttung auf Anteile der Tranche «A» vorgenommen wird, wird der Inventarwert der
Anteile dieser Tranche um den Betrag der Ausschüttung gekürzt (was eine Minderung des Prozentsatzes des Nettover-
mögenswertes, welcher den «A»-Anteilen zuzurechnen ist, zur Folge hat), während der Nettovermögenswert der
Anteile der Tranche «B» unverändert bleibt (was eine Erhöhung des Prozentsatzes des Nettovermögenswertes, welcher
den «B»-Anteilen zuzurechnen ist, zur Folge hat).
Jedesmal, wenn eine Ausgabe oder Rücknahme von Anteilen stattfindet, wird der, der jeweiligen Anteilstranche
zuzurechnende Nettovermögenswert um den vereinnahmten oder ausgegebenen Betrag erhöht oder gekürzt.
Das Vermögen eines jeden Kompartimentes wird wie folgt bewertet:
a) Wertpapiere und andere Anlagen, welche an einer Börse notiert sind, werden zu den letztbekannten Marktpreisen
bewertet. Falls diese Wertpapiere oder andere Anlagen an mehreren Börsen notiert sind, ist vom letztbekannten Preis
an der Börse, an welcher sich der Hauptmarkt dieser Papiere befindet, auszugehen;
Bei Wertpapieren und anderen Anlagen, bei welchen der Handel an einer Börse geringfügig ist und für welche ein
Zweitmarkt zwischen Wertpapierhändlern mit marktkonformer Preisbildung besteht, kann die Verwaltungsgesellschaft
die Bewertung dieser Wertpapiere und Anlagen aufgrund dieser Preise vornehmen;
b) Wertpapiere und andere Anlagen welche nicht an einer Börse notiert sind, werden zu ihrem letzterhältlichen
Marktpreis bewertet; falls dieser nicht erhältlich ist, wird die Verwaltungsgesellschaft diese Wertpapiere und Anlagen
gemäss anderen von ihr zu bestimmenden Grundsätzen, auf Basis der voraussichtlich, möglichen Verkaufspreise,
bewerten;
c) Bei Geldmarktpapieren wird ausgehend vom Nettoerwerbskurs und unter Beibehaltung der sich daraus
ergebenden Rendite, der Bewertungskurs sukzessive dem Rücknahmekurs angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen
der Marktverhältnisse erfolgt eine Anpassung der Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen an die neuen Marktren-
diten;
d) Wertpapiere und andere Anlagen, die auf eine andere Währung als die Referenzwährung des entsprechenden
Kompartimentes lauten und welche nicht durch Devisentransaktionen abgesichert sind, werden zum Mittelkurs
zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Luxemburg, oder, falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsen-
tativsten Markt, bekannt ist, bewertet;
e) Fest- und Treuhandgelder werden zu ihrem Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
Erweist sich aufgrund besonderer Umstände eine Bewertung nach Massgabe der vorstehenden Regeln als undurch-
führbar oder ungenau, ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, andere allgemein anerkannte und überprüfbare Bewer-
tungskriterien anzuwenden, um eine angemessene Bewertung des Nettofondsvermögens zu erzielen.
Bei ausserordentlichen Umständen können im Verlaufe des Tages weitere Bewertungen vorgenommen werden, die
für die anschliessende Ausgabe und Rücknahme der Anteile massgebend sind.
Art. 6. Ausgabe der Anteile. Die Verwaltungsgesellschaft gibt für jedes Yield-, jedes Income- und jedes Balanced-
Kompartiment Anteile der Tranche «A» und der Tranche «B», für jedes Growth-Kompartiment Anteile der Tranche
«B» aus:
- Anteile der Tranche «A» (=Ausschüttungsanteile) haben gemäss Artikel 12 dieses Reglementes ein Recht auf eine
jährliche Ausschüttung.
- Anteile der Tranche «B» (=Wiederanlageanteile) haben gemäss Artikel 12 dieses Reglementes kein Recht auf
Ausschüttungen. Die Erträge dieser Anteile werden laufend thesauriert.
Während der Erstzeichnungsfristen legt die Verwaltungsgesellschaft, welche die Anteile ausgibt, den Nettoausgabe-
preis jedes einzelnen Kompartimentes fest; danach wird der Ausgabepreis je Anteil jedes Kompartimentes gemäss den
Modalitäten des Artikels 5 berechnet.
Es kann eine Ausgabekommission von höchstens 3% (berechnet auf den Ausgabepreis), sowie eine Vermittlungs-
gebühr welche 3% des Ausgabepreises nicht übersteigen darf, zugunsten der Vertriebsträger erhoben werden, die sich
auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft mit dem Vertrieb der Anteile befassen. Eventuelle Abgaben, Steuern und
Stempelgebühren, die in den einzelnen Zeichnungsländern anfallen, werden dazugerechnet.
Die Bezahlung des Ausgabepreises erfolgt durch Einzahlung oder Überweisung in der Referenzwährung am dritten
Bankgeschäftstag nach dem Zeichnungstag auf das Konto der Depotbank zugunsten des Kompartimentes.
Die Zertifkate der jeweiligen Anteilstranche werden normalerweise spätestens vierzehn Tage nach der Berechnung
des anwendbaren Ausgabepreises auf Wunsch geliefert, wobei die banküblichen Auslieferungsspesen in Rechnung
gestellt werden.
Die Zertifkate werden in Stücken zu 1, 10, 100 und 1.000 ausgegeben.
Jedes Zertifkat trägt die Unterschriften der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank, die mit drucktechnischen
Mitteln angebracht werden dürfen. Die Zertifkate der Tranche «A» sind mit einem Couponbogen versehen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anteile aufteilen oder zwei oder mehrere Anteile zu einem neuen Anteil zusam-
menfassen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann ausser der Depotbank weitere Vertriebsstellen benennen.
18933
Die Verwaltungsgesellschaft beachtet die gesetzlichen Bestimmungen der Länder in denen die Anteile angeboten
werden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit nach freiem Ermessen gegenüber natürlichen und juristischen Personen in
bestimmten Ländern und Gebieten die Ausgabe von Anteilen vorübergehend oder endgültig einstellen oder begrenzen
oder diese vom Erwerb der Anteile ausschliessen, wenn eine solche Massnahme zum Schutze aller Anteilsinhaber und
des Fonds erforderlich ist.
Ausserdem ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, jederzeit Anteile zurückzunehmen, die trotz einer Ausschluss-
bestimmung im Sinne dieses Artikels erworben wurden.
Art. 7. Rücknahme der Anteile. Die Anteilsinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen.
Die Rückerstattung erfolgt durch die Depotbank gegen Übergabe der Anteilszertifkate und wird in der Referenzwährung
zum Rücknahmepreis je Anteil der betreffenden Tranche des Kompartimentes ausbezahlt, der am Bankgeschäftstag nach
dem Rücknahmebegehren und der Zertifkatsübergabe berechnet wurde. In Abzug gelangen etwaige Abgaben, Steuern
und Stempelgebühren. Die Rückerstattung erfolgt am dritten Bankgeschäftstag nach dem Rücknahmetag.
Es kann eine Rücknahmekommission von höchstens 2% (berechnet auf den Rücknahmepreis) zugunsten der
Vertriebsträger erhoben werden, die sich auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft mit dem Vertrieb der Anteile
befassen.
Die Verwaltungsgesellschaft sorgt für eine angemessene Liquidität des Nettofondsvermögens, damit unter normalen
Umständen die Rücknahme der Anteile und die Zahlung des Rücknahmepreises innerhalb der in diesem Reglement
vorgesehenen Fristen erfolgen kann.
Es hängt von der Entwicklung des Nettovermögenswertes ab, ob der Rücknahmepreis den vom Anleger bezahlten
Ausgabepreis übersteigt oder unterschreitet.
Die Depotbank ist nur dann zur Rücknahme und Zahlung verpflichtet, wenn die gesetzlichen Bestimmungen, ins-
besondere Devisenvorschriften oder Ereignisse, die ausserhalb ihrer Kontrolle liegen, sie nicht daran hindern, den
Gegenwert in das Land zu überweisen oder dort auszuzahlen, wo die Rücknahme beantragt wurde.
Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen Rücknahme-
antrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds verkauft
worden sind.
Art. 8. Konversion der Anteile. Die Anteilsinhaber können jederzeit von einem Kompartiment in ein anderes
wechseln, indem sie der Depotbank oder einer anderen dazu ermächtigten Vertriebsstelle einen unwiderruflichen
Konversionsantrag unter Beilage der abzutretenden Zertifikate einreichen.
Als Basis für die Berechnung der Konversionsrelation dienen die am Bankgeschäftstag nach dem Konversionsantrag
gültigen Devisenwechselkurse sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise.
Die Berechnung erfolgt nach folgender Formel:
A = B * C * D
E
wobei:
- A die Anzahl der Anteile des neuen Kompartimentes darstellt, in welches konvertiert werden soll,
- B die Anzahl der Anteile des Kompartimentes darstellt, von wo aus die Konversion vollzogen werden soll,
- C den Rücknahmepreis der zur Konversion vorgelegten Anteile darstellt,
- D den Devisenwechselkurs zwischen den betroffenen Kompartimenten darstellt. Wenn beide Kompartimente in
der gleichen Referenzwährung bewertet werden, beträgt dieser Koeffizient den Wert 1,
- E den Ausgabepreis der Anteile des Kompartimentes darstellt, in welches der Wechsel zu erfolgen hat.
Falls die Zahl A keine ganze Zahl ergibt, wird diese auf die nächste niedrigere Zahl abgerundet und der Restbetrag
multipliziert mit dem Ausgabepreis des Anteils des Kompartimentes, in welches die Konversion zu erfolgen hat (E), am
dritten Bankgeschäftstag nach der Konversion an den Anteilsinhaber ausgezahlt.
Bei der Konversion kann eine Ausgabekommission von höchstens 3% (berechnet auf den Ausgabepreis der Anteile
des Kompartimentes, in welches der Wechsel erfolgt) zugunsten der Vertriebsträger erhoben werden, die sich auf
Weisung der Verwaltungsgesellschaft mit dem Vertrieb der Anteile befassen.
Eventuelle Abgaben, Steuern und Stempelgebühren, die in den einzelnen Ländern bei einem Kompartimentswechsel
anfallen, gehen zu Lasten der Anteilsinhaber.
Bei einem Kompartimentswechsel werden die neuen Zertifikate normalerweise binnen 14 Tagen auf Wunsch ausge-
liefert, wobei die banküblichen Auslieferungsspesen in Rechnung gestellt werden.
Art. 9. Aussetzung der Berechnung des Inventarwertes, der Ausgabe, Rücknahme und Konversion
der Anteile. Die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, vorübergehend die Berechnung des Inventarwertes eines oder
mehrerer Kompartimente, sowie die Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen auszusetzen:
- wenn eine oder mehrere Börsen oder andere Märkte, die für einen wesentlichen Teil des Nettofondsvermögens die
Bewertungsgrundlage darstellen, ausserhalb der üblichen Feier- und Urlaubstage geschlossen sind oder der Handel
ausgesetzt wird, oder wenn diese Börsen und Märkte Einschränkungen oder kurzfristig beträchtlichen Kursschwan-
kungen unterworfen sind;
- wenn aufgrund von Ereignissen, die nicht in die Verantwortlichkeit oder den Einflussbereich der Verwaltungsgesell-
schaft fallen, eine normale Verfügung über das Nettofondsvermögen unmöglich wird, ohne die Interessen der Anteilsin-
haber schwerwiegend zu beeinträchtigen;
- wenn durch eine Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen oder aus irgendeinem Grund der Wert eines
beträchtlichen Teils des Nettofondsvermögens nicht bestimmt werden kann;
18934
- wenn Einschränkungen des Devisen- oder Kapitalverkehrs die Abwicklung der Geschäfte für Rechnung des Fonds
verhindern.
Die Aussetzung der Berechnung des Inventarwertes wird gemäss den Bestimmungen von Artikel 14 dieses Regle-
mentes bekanntgegeben.
Art. 10. Kosten des Fonds. Der Fonds zahlt Kommissionen, welche einer All-In-Fee von max. 2% p.a.
entsprechen, an die Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank, die Portfolio Manager und den Vertrieb. Diese Kommis-
sionen werden auf die Nettofondsvermögen der Kompartimente berechnet und sind monatlich zahlbar. Die All-In-Fee
beinhaltet ausserdem sämtliche für den Fonds bzw. die Kompartimente anfallenden Kosten mit Ausnahme von:
- allen Steuern, welche auf den Guthaben und dem Einkommen des Fonds erhoben werden, insbesondere die
Abonnementsabgabe des Grossherzogtums Luxemburg (0,06% pro Jahr) auf dem Nettofondsvermögen jedes Kompar-
timentes des Fonds, sowie allen Steuern und Abgaben, welche auf Auslagen und Kommissionen zu Lasten des Fonds
oder auf Wertpapier- oder ähnlichen Transaktionen erhoben werden können;
- üblichen Courtagen und Gebühren, welche für Wertpapier- oder ähnliche Transaktionen durch Drittbanken und
Broker belastet werden,
- den Kosten ausserordentlicher Massnahmen, insbesondere von Gutachten oder Gerichtsverfahren, zur Wahrung
der Interessen der Anteilsinhaber.
Sämtliche Kosten die den einzelnen Kompartimenten genau zugeordnet werden können, werden diesen in Rechnung
gestellt. Falls sich Kosten auf mehrere oder alle Kompartimente beziehen, werden diese Kosten den betroffenen
Kompartimenten proportional zu ihren Nettoinventarwerten belastet.
Art. 11. Geschäftsjahr, Prüfung. Das Rechnungsjahr des Fonds schliesst jeweils am 31. März.
Es wird jeweils per 31. März ein Jahresbericht und per 30. September ein Halbjahresbericht für jedes Kompartiment
und für den Fonds veröffentlicht.
In den obengenannten Berichten erfolgen die Aufstellungen pro Kompartiment in der jeweiligen Referenzwährung.
Die konsolidierte Vermögensaufstellung des gesamten Fonds erfolgt in einer Gesamtwährung, welche von der Verwal-
tungsgesellschaft festgelegt wird.
Die Jahresrechnung der Verwaltungsgesellschaft und des Fonds wird von einem oder mehreren unabhängigen
Rechnungs- bzw. Buchprüfern geprüft, die von der Verwaltungsgesellschaft benannt werden.
Art. 12. Ausschüttungen. Nach Abschluss der Jahresrechnung entscheidet die Verwaltungsgesellschaft jeweils, in
welchem Umfang die jeweiligen Kompartimente Ausschüttungen vornehmen.
Ausschüttungen erfolgen aus den jeder Tranche «A» zuzuteilenden Nettoanlageerträgen. Die Verwaltungsgesellschaft
ist berechtigt, bei der Tranche «A» bis zu 30% des Reinertrages vorzutragen. Zudem können Gewinne aus der Veräus-
serung von Rechten, die dem jeweiligen Kompartiment des Fonds gehören (realisierte Kursgewinne, Erlös aus dem
Verkauf von Bezugsrechten und ähnliche Zuwendungen), im Kompartiment zur Wiederanlage ganz oder teilweise
zurückbehalten oder an die Anleger ausgeschüttet werden. Dabei werden Nettoanlageerträge und realisierte Kursge-
winne durch den Einkauf in laufende Erträge bei Ausgabe von Anteilen sowie durch die Ausrichtung dieser Erträge und
Gewinne bei Rücknahmen von Anteilen korrigiert.
Ansprüche auf Ausschüttungen und Zuteilungen, die nicht binnen fünf Jahren ab Fälligkeit geltend gemacht werden,
verjähren und fallen an das jeweilige Kompartiment des Fonds zurück.
Ausschüttungen werden gegen Einreichen der Coupons vorgenommen. Die Zahlungsweise wird von der Verwal-
tungsgesellschaft bestimmt.
Art. 13. Änderung des Reglementes. Die Verwaltungsgesellschaft kann das Reglement gegebenenfalls nach
Einholung der gesetzlich vorgeschriebenen Ermächtigungen ändern.
Jede Änderung ist gemäss Artikel 14 dieses Reglementes zu veröffentlichen und tritt am Tage der Veröffentlichung im
«Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations» in Kraft.
Art. 14. Veröffentlichungen. Der Ausgabe- und Rücknahmepreis jedes Kompartimentes werden in Luxemburg
am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank bekanntgegeben.
Der Jahresbericht, den ein unabhängiger Buchprüfer geprüft hat, wird innerhalb von 4 Monaten nach Abschluss des
Rechnungsjahres publiziert. Der Halbjahresbericht, der nicht unbedingt geprüft sein muss, wird innerhalb von 2 Monaten
nach Ablauf des ersten Halbjahres publiziert. Die Jahresberichte und Halbjahresberichte stehen den Anteilsinhabern am
Sitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank zur Verfügung.
Jede Änderung des Reglementes wird im Luxemburger «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations» und in einer
in Luxemburg erscheinenden Tageszeitung veröffentlicht.
Mitteilungen an die Anteilsinhaber werden in einer Luxemburger Tageszeitung und eventuell auch in ausländischen
Tageszeitungen veröffentlicht.
Art. 15. Dauer des Fonds, Liquidation, Fusion. Der Fonds ist für unbegrenzte Zeit errichtet. Der Fonds kann
allerdings in allen vom Gesetz diesbezüglich vorgesehenen Fällen sowie bei einer eintretenden Änderung der wirtschaft-
lichen oder politischen Gegebenheiten, gemäss einem Beschluss der Verwaltungsgesellschaft, liquidiert werden. Die
Auflösung muss in drei monatlich aufeinander folgenden Veröffentlichungen im Luxemburger «Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations» publiziert werden und mindestens in drei Tageszeitungen mit angemessener Verbreitung
veröffentlicht werden, wovon mindestens eine luxemburgische. Nach dem Liquidationsbeschluss oder dem Auftreten
eines Umstandes der von Gesetzes wegen die Liquidation hervorruft, werden keine Zeichnungen oder Rücknahmege-
suche mehr entgegengenommen und keine Anteile mehr konvertiert.
Des weiteren kann die Verwaltungsgesellschaft bei eintretenden Änderungen der wirtschaftlichen oder politischen
Gegebenheiten, die Auflösung eines oder mehrerer Kompartimente beschliessen. Dies hat aber nicht die Auflösung des
Fonds zur Folge, solange gesetzliche Vorschriften ein Weiterbestehen der restlichen Kompartimente nicht verhindern.
18935
Die Auflösung eines Kompartimentes muss in einer Luxemburger Tageszeitung und eventuell auch in ausländischen
Tageszeitungen veröffentlicht werden.
Der Nettoliquidationserlös bei Auflösung des Fonds oder eines Kompartimentes wird am Ende der Liquidationspe-
riode und nach Abzug der Liquidationskosten den Anteilsinhabern proportional zu ihren Anteilen ausgeschüttet.
Jener Teil des Liquidationserlöses, der am Abschlussdatum der Liquidation des Fonds auf nicht vorgelegte Anteile
entfällt, wird in Übereinstimmung mit Artikel 83 des Gesetzes vom 30. März 1988, bei der «Caisse des Consignations»
hinterlegt, wo er bis zum gesetzlichen Verfalldatum zugunsten der Anteilsinhaber aufbewahrt wird.
Jener Teil des Liquidationserlöses, der am Abschlussdatum der Liquidation eines Kompartimentes auf nicht vorgelegte
Anteile entfällt, kann ab diesem Datum während sechs Monaten von der Depotbank verwahrt werden und wird danach,
in Übereinstimmung mit Artikel 83 des Gesetzes vom 30. März 1988, bei der «Caisse des Consignations» hinterlegt, wo
er bis zum gesetzlichen Verfalldatum zugunsten der Anteilsinhaber aufbewahrt wird.
Die Anteilsinhaber, ihre Erben oder sonstige Berechtigte sind nicht befugt, die Liquidation oder Teilung des Fonds
oder der Kompartimente zu verlangen.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt die Fusion von zwei oder mehreren Kompartimenten sowie von einem
oder mehreren Kompartimenten in einen anderen luxemburgischen Partie I Fonds, zu beschliessen, falls gesetzliche,
wirtschaftliche oder politische Gegebenheiten dies erfordern. Dem Anteilsinhaber steht es frei, während einer Dauer
von einem Monat ab dem Datum der Veröffentlichung des Fusionsentscheides kommissionsfrei die Rücknahme oder
Konversion seiner Anteile zu verlangen.
Sollte er die Rücknahme oder Konversion seiner Anteile nicht verlangen, so werden seine Anteile automatisch in das
fusionierte Kompartiment konvertiert.
Die Fusion von Kompartimenten wird in einer Luxemburger Tageszeitung und eventuell auch in ausländischen Tages-
zeitungen veröffentlicht.
Art. 16. Verjährung. Forderungen der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank
verjähren fünf Jahre nach dem Eintritt des Ereignisses, das die geltend gemachten Ansprüche begründet.
Art. 17. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und massgebende Sprache. Für sämtliche Rechtsstreitig-
keiten zwischen den Anteilsinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist das Bezirksgericht Luxemburg
(Tribunal d’Arrondissment) zuständig. Es findet Luxemburger Recht Anwendung. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder
die Depotbank können sich und den Fonds jedoch in Zusammenhang mit Forderungen von Anlegern aus andern Ländern
dem Gerichtsstand jener Länder unterwerfen, in denen Anteile angeboten und verkauft werden.
Die deutsche Fassung dieses Reglementes ist massgebend; die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können
jedoch von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in welchen Anteile angeboten und verkauft
werden, für sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger dieser Länder
verkauft wurden.
Luxemburg, den 9. Juli 1996.
SBC GLOBAL PORTFOLIO
SCHWEIZERISCHER BANKVEREIN
MANAGEMENT COMPANY S.A.
(LUXEMBURG) AG
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 17 juillet 1996, vol. 481, fol. 68, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25615/023/526) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 1996.
FINGULF CAPITAL CORPORATION S.A.H., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 16, rue Eugène Ruppert.
R. C. Luxembourg B 35.883.
—
L’assemblée générale extraordinaire du 4 avril 1996 a décidé de porter le nombre des administrateurs de six à sept
et a nommé à la fonction d’Administrateur, Monsieur Chester W. Nosal, jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui
statuera sur les comptes de l’exercice se terminant le 31 décembre 1995.
Signature.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mai 1996, vol. 479, fol. 80, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(17999/581/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
SOCIETES HOTELIERES REUNIES, Société Anonyme.
Siège social: L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l’Aveugle.
—
STATUTS
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-deux mai.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.
Ont comparu:
1. Monsieur Patrick Rochas, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg;
2. Monsieur Philippe Slendzak, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg.
Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme de droit
luxembourgeois qu’ils vont constituer entre eux.
18936
Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital
Art. 1
er
. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des
actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de SOCIETES HOTELIERES REUNIES.
Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Par simple décision du Conseil d’Administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges
administratifs, aussi bien au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est
établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du Conseil d’Adminis-
tration à tout autre endroit de la commune du siège.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre
l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes
exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.
Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-
cipations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises, notamment dans le domaine hôtelier, ainsi que
l’administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.
Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-
feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société pourra faire, en outre, toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-
mobilières qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à cinq millions deux cent mille (5.200.000,-) francs, représenté par cinq mille deux
cents (5.200) actions d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’Assemblée Générale des actionnaires
statuant comme en matière de modification des statuts.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Administration - Surveillance
Art. 6.
La société est administrée par un Conseil, composé de trois membres au moins, actionnaires ou non,
nommés pour un terme qui ne peut pas excéder six ans par l’Assemblée Générale des actionnaires et toujours
révocables par elle.
En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’Assemblée Générale, les administrateurs restants ainsi
nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.
Art. 7. Le Conseil d’Administration élit parmi ses membres un président. Le premier président pourra être désigné
par l’Assemblée Générale. En cas d’empêchement du président, l’administrateur désigné à cet effet par les administra-
teurs présents, le remplace.
Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le Conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,
le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.
Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou
téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une
décision prise à une réunion du Conseil d’Administration.
Art. 8. Toute décision du Conseil est prise à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion du Conseil est prépondérante.
Art. 9. Les procès-verbaux des séances du Conseil d’Administration sont signés par les membres présents aux
séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 10. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’adminis-
tration et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément par la loi et les statuts à l’Assemblée Générale.
Art. 11. Le Conseil d’Administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des
administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La
délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée Générale.
Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux admi-
nistrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du Conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul
18937
administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les administra-
tions publiques.
Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’Assemblée Générale qui fixe leur
nombre et leur rémunération.
La durée du mandat de commissaire est fixée par l’Assemblée Générale. Elle ne pourra cependant pas dépasser six
ans.
Assemblée générale
Art. 14. L’Assemblée Générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des
affaires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.
Art. 15. L’Assemblée Générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la
convocation, le troisième jeudi du mois de mai à quinze heures.
Si la date de l’assemblée tombe un jour férié, elle se réunira le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 16. Une Assemblée Générale Extraordinaire peut être convoquée par le Conseil d’Administration ou par le(s)
commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital
social.
Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
Année sociale - Répartition des bénéfices
Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le Conseil d’Administration établit les comptes annuels, tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’Assemblée Générale
ordinaire au(x) commissaire(s).
Art. 19. Sur le bénéfice de la société, il est prélevé cinq pour cent pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.
Le solde est à la disposition de l’Assemblée Générale.
Le Conseil d’Administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’Assemblée Générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables soient affectés à l’amortissement du
capital sans que le capital exprimé ne soit réduit.
Dissolution - Liquidation
Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’Assemblée Générale statuant suivant les modalités prévues
pour les modifications des statuts.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommés par l’Assemblée Générale, qui déterminera leurs pouvoirs.
Disposition générale
Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas
été dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
La première année sociale commencera le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre 1996.
L’assemblée annuelle se réunira pour la première fois aux jour, heure et lieu indiqués dans les statuts en 1997.
<i>Souscriptioni>
Les cinq mille deux cents (5.200) actions ont été souscrites comme suit par:
1. Monsieur Patrick Rochas, préqualifié, trois mille actions …………………………………………………………………………………………… 3.000
2. Monsieur Philippe Slendzak, préqualifié, deux mille deux cents actions ………………………………………………………………… 2.200
Total: cinq mille deux cents actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………… 5.200
Ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de cinq millions
deux cent mille (5.200.000,-) francs se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire instrumentant qui le constate expressément.
<i>Constatationi>
Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze
sur les sociétés commerciales ont été accomplies.
<i>Evaluation i>
Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ quatre-vingt-quinze mille
(95.000,-) francs luxembourgeois.
<i>Assemblée généralei>
Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires représentant l’intégralité du capital social et se
considérant dûment convoqués, se sont réunis en Assemblée Générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:
1.- L’adresse du siège social est fixée à L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l’Aveugle.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateur, leur mandat expirant à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire à
tenir en 1997:
a) Monsieur Patrick Rochas, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg,
18938
b) Monsieur Philippe Slendzak, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg,
c) Monsieur Maurice Houssa, économiste, demeurant à Luxembourg.
3.- Est appelée aux fonctions de commissaire, son mandat expirant à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire à tenir
en 1997:
EURO-SUISSE AUDIT (LUXEMBOURG), société anonyme, 16, rue Jean l’Aveugle, L-1148 Luxembourg.
4.- Le Conseil d’Administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière à un ou plusieurs de ses
membres.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et
demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: P. Rochas, P. Slendzak, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 1996, vol. 91S, fol. 8, case 4. – Reçu 52.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée à ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions.
Luxembourg, le 24 mai 1996.
R. Neuman.
(17908/226/164) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
ROUDE LÉIW - TRANSPORTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3676 Kayl, 183, rue de Schifflange.
—
STATUTS
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-neuf avril.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
A comparu:
1. Monsieur René Kohl, transporteur, demeurant à L-3676 Kayl, 183, rue de Schifflange.
Lequel comparant a requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts d’une société à responsa-
bilité limitée qu’il déclare constituer conformément à l’article 179 alinéa 2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales:
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes et entre tous ceux qui deviendront propriétaires des parts sociales ci-après
créées, une société à responsabilité limitée sous la dénomination de ROUDE LÉIW - TRANSPORTS, S.à r.l.
Cette société sera régie par la loi du 10 août 1915 et ses lois modificatives, ainsi que par la loi du 18 septembre 1933
et les présents statuts.
Art. 2. La société a pour objet le transport national et international de marchandises par route, de soustraitance
desdits transports, ainsi que la location de véhicules automoteurs.
La société peut participer à la création et au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale, installer
des succursales ou des agences au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger dont l’objet serait similaire ou analogue
au sien.
Elle pourra faire toutes opérations mobilières ou immobilières, commerciales ou financières, qui pourraient faciliter
la réalisation et l’exécution.
Art. 3. Le siège social est établi dans la commune de Kayl.
Il pourra être transféré d’un commun accord entre les associés en tout autre endroit du pays et, en cas d’événements
extraordinaires, même à l’étranger. Ce transfert momentané ne modifiera pas la nationalité de la société qui restera
luxembourgeoise.
Art. 4. La durée de la société est illimitée.
Art. 5. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs luxembourgeois (500.000,- LUF), représenté par cinquante
(50) parts de dix mille francs luxembourgeois (10.000,- LUF) chacune.
Il a été souscrit comme suit:
1. Monsieur René Kohl, prénommé, cinquante parts sociales …………………………………………………………………………………………… 50
Total: cinquante parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 50
Les parts sociales ainsi souscrites ont été libérées en espèces ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant qui
le constate expressément.
Art. 6. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit proportionnel égal, d’après le nombre de parts
existantes, dans les bénéfices de la société et dans tout l’actif social.
Art. 7. Les cessions de parts sociales doivent être constatées par un acte notarié, constatant préalablement l’accord
unanime des associés sur la cession. Les associés ont toujours un droit de préemption, sauf en cas de décès d’un des
associés.
Art. 8. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, nommés par l’assemblée générale. La société sera en
toutes circonstances valablement engagée par la seule signature du gérant, lorsque la société est gérée par un gérant
unique; par la signature conjointe de tous les gérants, lorsque la société est gérée par plusieurs gérants. Le ou les gérants
peuvent déléguer des pouvoirs spéciaux, dans le cadre de leurs compétences, à toutes personnes, associés ou non.
La durée de leur fonction n’est pas limitée.
18939
Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Par
dérogation, le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le trente et un décembre mil neuf
cent quatre-vingt-seize.
Art. 10. Il doit être tenu des écritures des affaires sociales suivant les lois et usages du commerce. Il est établi en fin
de chaque exercice social, par les soins de la gérance, un inventaire général de l’actif et du passif de la société et un bilan
résumant cet inventaire.
Art. 11. Les produits constatés par l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, des charges sociales, des
rémunérations des gérants, de tous amortissements de l’actif et de toutes provisions pour risques commerciaux et
industriels, constituent le bénéfice net.
Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légale. Ce prélèvement
cessera d’être obligatoire dès que le fonds de réserve aura atteint le dixième du capital social.
Les associés représentant au moins les trois quarts des parts sociales décident de l’affectation totale ou partielle du
solde du bénéfice net; une distribution ne peut avoir lieu pour autant que le disponible et le réalisable de la société le
permet. Toute répartition se fera entre associés, proportionnellement au nombre de leur parts.
Les pertes, s’il en existe, seront supportées par les associés proportionnellement au nombre de leurs parts, sans que
toutefois aucun des associés ne puisse être tenu au delà de la valeur de ses parts.
Art. 12. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction ou la faillite d’un associé ou d’un gérant. En cas de
décès d’un associé, la société continuera entre les autres associés et les héritiers de l’associé décédé.
Art. 13. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par les gérants en fonction ou à leur défaut par
une personne associée ou non désignée à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.
Le liquidateur aura les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.
Après l’acquit du passif et des charges, le produit de la liquidation sert à rembourser aux associés le montant du
capital de leurs parts. Le surplus est réparti comme bénéfices.
Art. 14. Les héritiers, représentants, ayants droit ou créanciers d’un associé ne peuvent, sous aucun prétexte,
requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes
de son administration. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux.
<i>Evaluation des fraisi>
Les parties évaluent le montant des frais et charges incombant à la société en raison de sa constitution à la somme de
trente mille francs luxembourgeois.
<i>Assemblée Générale Extraordinairei>
Et à l’instant le comparant, représentant l’intégralité du capital social et associée unique de la société, agissant ès
qualités, conformément à l’article 201-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, a pris les
résolutions suivantes:
1) La société est administrée par un gérant.
Est nommé gérant de la société, Monsieur René Kohl, prénommé.
La société est valablement engagée par la seule signature du gérant.
2) L’adresse du siège social est fixée à L-3676 Kayl, 183, rue de Schifflange.
Dont acte, fait et passé date qu’en tête des présentes à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: R. Kohl, N. Muller.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 3 mai 1996, vol. 824, fol. 35, case 7. – Reçu 5.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour copie conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions.
Esch-sur-Alzette, le 22 mai 1996.
N. Muller.
(17904/224/99) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
SOJUBO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.
—
STATUTS
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le quatorze mai.
Par-devant Maître Marc Elter, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de Maître Camille Hellinckx,
notaire de résidence à Luxembourg, actuellement empêché, lequel aura la garde de la présente minute.
Ont comparu:
1. - La BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social à L-2953 Luxembourg, 69, route
d’Esch,
ici représentée par:
- Monsieur Guy Kettmann, Attaché à la Direction, demeurant à Howald,
- Monsieur Daniel Kuffer, Attaché à la Direction, demeurant à Bergem;
2) LlREPA S.A., une société anonyme ayant son siège social à L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch,
ici représentée par:
18940
Monsieur Christian Schmitz, employé de banque, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Luxembourg, le 10 mai 1996,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par toutes les parties comparantes et le notaire instrumentant,
restera ci-annexée pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme holding qu’ils vont constituer entre
eux:
Art. 1
er
. Il est formé une société anonyme holding sous la dénomination de SOJUBO HOLDING S.A.
Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre
l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.
La durée de la société est fixée à quatre-vingt-dix-neuf ans.
Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription d’option, d’achat et de toute autre manière des
valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct et substantiel tous
concours, prêts, avances ou garanties.
La société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se
rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés
holding et de l’article 209 des lois modifiées sur les sociétés commerciales.
Art. 3. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-),
divisé en mille deux cent cinquante (1.250,-) actions de mille francs luxembourgeois (LUF 1.000,-) chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi
prescrit la forme nominative.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-
tatifs de plusieurs actions.
En cas d’augmentation du capital social, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont
jouissent les actions anciennes.
Le capital social de la société pourra être porté de son montant actuel à dix millions de francs luxembourgeois (LUF
10.000.000,-) par la création et l’émission d’actions nouvelles, d’une valeur nominale de mille francs Iuxembourgeois
chacune (LUF 1.000,-).
Le Conseil d’Administration est autorisé à et mandaté pour:
- réaliser cette augmentation de capital en une seule fois ou par tranches successives par émission d’actions nouvelles,
à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances ou encore, sur appro-
bation de l’assemblée générale annuelle par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves au capital;
- fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de
souscription et de libération des actions nouvelles,
- supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires quant à l’émission ci-dessus mentionnée
d’actions supplémentaires contre apports en espèces.
Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication du présent acte et
peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires quant aux actions du capital autorisé qui, d’ici là,
n’auront pas été émises par le Conseil d’Administration.
A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa
de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue cette modification sera
constatée dans la forme authentique par le Conseil d’Administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces
fins.
Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours
révocables.
En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi
nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.
Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de
l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion
peut être conférée à un administrateur présent.
Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le
mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d’urgence, les
administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.
18941
Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion est prépondérante.
Le Conseil d’Administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière, ainsi que
la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou
autres agents, actionnaires ou non.
La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée
générale.
La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle
du délégué du conseil.
Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour
une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.
Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit, le quatrième jeudi du mois de juin à dix heures à
Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.
Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne
sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.
Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions
doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.
Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui
intéressent la société.
Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions
prescrites par la loi.
Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, ainsi
que leurs modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 1996.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 1997.
<i>Souscription et libérationi>
Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme suit:
1) La BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., préqualifiée, mille deux cent quarante-neuf
actions………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.249
2) LIREPA S.A. prédésignée, une action…………………………………………………………………………………………………………………………………
1
Total: mille deux cent cinquante actions ……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250
Le comparant sub 1) est désigné fondateur; le comparant sub 2) n’intervient qu’en tant que simple souscripteur.
Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme d’un million
deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF. 1.250.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la
société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.
<i>Déclarationi>
Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante-cinq mille
francs (frs.55.000,-).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée
générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
<i>Deuxième résolutioni>
Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur André Bordron, gérant de sociétés, Versailles (France),
b) Monsieur Jacques Bordron, gérant de sociétés Versailles (France),
c) Madame Edith Cateau, secrétaire, Luxembourg.
18942
<i>Troisième résolutioni>
Est appelée aux fonctions de commissaire:
- FIDUCIAlRE FERNAND KARTHEISER & CIE, L-1140 Luxembourg, 57, Route d’Arlon.
<i>Quatrième résolutioni>
Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an 2001.
<i>Cinquième résolutioni>
Le siège social est fixé à L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.
Le siège administratif est fixé à L-1470 Luxembourg, 40, route d’Esch.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée en langue d’eux connue aux comparants, tous connus du notaire par
leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les comparants ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: G. Kettmann, D. Kuffer, C. Schmitz, M. Elter.
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 1996, vol. 91S, fol. 2, case 8. – Reçu 12.500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg, le 23 mai 1996.
C. Hellinckx.
(17910/215/171) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
SOCOFIMA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 24, rue Beaumont.
—
STATUTS
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le quinze mai.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.
Ont comparu:
1.- Monsieur François Maréchal, comptable, demeurant à B-6730 Ansart, 58, rue de la Rulles;
2.- Monsieur Benoît Fivet, comptable-fiscaliste, demeurant à B-6922 Halma, 14, rue Air Melet.
Lesquels comparants ont requis le notaire de dresser l’acte des statuts d’une société à responsabilité limitée, qu’ils
déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de SOCOFIMA, S.à
r.l
Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision des associés. La
société est autorisée à créer des succursales, sièges administratifs, agences, ateliers et dépôts au Grand-Duché ou à
l’étranger, suivant que son activité nécessitera ce développement.
Art. 3. La durée de la société est indéterminée.
La société ne pourra être dissoute que par décision de l’assemblée des associés statuant à la majorité absolue des
parts.
Art. 4. La société a pour objet la gestion comptable, le conseil fiscal, le conseil aux entreprises, l’audit financier et
commercial, l’agencement commercial en articles de design. Elle peut s’intéresser par voie d’apport, de participation, de
fusion, de souscription ou par tout autre mode dans toutes sociétés ou entreprises ayant un objet similaire ou connexe.
Elle peut faire toutes opérations commerciales, industrielles, financières, civiles et autres concernant tous biens et
droits mobiliers et immobiliers, corporels et incorporels, tant pour son propre compte que pour le compte d’autrui au
Luxembourg et dans tous autres pays, notamment toutes transactions, prestations de services et autres activités en
matière économique, commerciale et financière; elle peut prendre et gérer toutes participations, sous quelque forme
que ce soit, dans toutes affaires, entreprises ou sociétés et effectuer toutes opérations qui sont susceptibles de favoriser
directement ou indirectement son extension ou son développement.
Art. 5. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (500.000,- LUF), divisé en cinq cents (500) parts sociales de
mille francs (1.000,- LUF) chacune, réparties comme suit:
1.- Monsieur François Maréchal, comptable, demeurant à B-6730 Ansart, 58, rue de la Rulles, deux cent
cinquante parts sociales…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
250
2.- Monsieur Benoît Fivet, comptable-fiscaliste, demeurant à B-6922 Halma, 14, rue Air Melet, deux cent
cinquante parts sociales…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
250
Total des parts: cinq cents parts ……………………………………………………………………………………………………………………………………………
500
Toutes les parts ont été intégralement libérées en espèces, de sorte que la somme de cinq cent mille francs
(500.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire, qui le
constate expressément.
Art. 6.
L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Par
dérogation, le premier exercice social commencera le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 1996.
Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.
18943
Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-
associés qu’avec l’agrément des associés représentant les trois quarts du capital social.
Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent
leurs pouvoirs. Ils peuvent être, à tout moment, révoqués par décision des associés. A moins que les associés n’en
décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes
circonstances et pour faire autoriser tous actes et opérations relatifs à son objet. Le ou les gérants pourront se faire
représenter pour les opérations courantes de la gestion journalière par un directeur, fondé de pouvoir ou autre manda-
taire spécial, dont les pouvoirs seront fixés par l’acte de nomination.
Art. 10. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent, en raison de leurs fonctions, aucune
obligation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution du mandat.
Art. 11. Le décès, l’incapacité ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les
héritiers de l’associé décédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société. Pour
faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.
Art. 12. Chaque année, au 31 décembre, il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice
net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:
- 5% (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales,
- le solde restera à la libre disposition des associés.
Art. 13. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,
désignés par les associés ou à défaut d’une décision, par le ou les gérants en fonction.
Art. 14. Les associés pourront apporter aux présents statuts telles modifications qu’ils jugeront utiles. Les décisions
seront prises aux majorités prévues par la loi.
Art. 15. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions légales.
<i>Fraisi>
Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la société ou qui sont
mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à 25.000,- LUF.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se sont
réunis en assemblée générale extraordinaire et, à l’unanimité des voix, ils ont pris les résolutions suivantes:
- L’adresse de la société à Luxembourg, est: 24, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg.
- Sont nommés gérants pour une durée indéterminée: Messieurs François Maréchal et Benoît Fivet, prénommés.
- La société se trouve engagée en toutes circonstances par la seule signature d’un gérant.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire instrumentaire le présent acte.
Signé: F. Maréchal, B. Fivet, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 1996, vol. 91S, fol. 1, case 10 – Reçu 5.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg-Eich, le 23 mai 1996.
P. Decker.
(17909/206/90) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
FINTAD SECURITIES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 62, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 51.269.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-neuf avril.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme dénommée FINTAD
SECURITIES S.A., avec siège social à Luxembourg, 62, avenue de la Liberté.
Laquelle société a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 12 mai 1995, publié au
Mémorial C, numéro 422 du 1
er
septembre 1995.
Les statuts de la société ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois par un acte reçu par le notaire
instrumentant en date du 12 janvier 1996, publié au Mémorial C, n° 193 du 17 avril 1996.
L’assemblée des actionnaires est présidée par Madame Vania Baravini, employée de banque, demeurant à Esch-sur-
Alzette.
Le Président désigne comme secrétaire, Monsieur Reno Tonelli, employé de banque, demeurant à Strassen.
L’assemblée des actionnaires désigne comme scrutateur, Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant à Luxem-
bourg.
Le bureau ainsi constitué dresse la liste de présence, laquelle, après avoir été signée par tous les actionnaires présents
et les porteurs de procurations des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instru-
mentant, restera annexée à la présente minute avec laquelle elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement.
18944
Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.
Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Suivant la liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’entièreté du capital social de cent quatorze
milliards cent quatre-vingts millions de lires italiennes (ITL 114.180.000.000,-), sont présents ou dûment représentés à
la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et peut valablement délibérer et décider sur
tous les différents points figurant à l’ordre du jour.
II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Refonte complète des statuts.
L’assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations du Président et se considérant comme dûment
constituée, a délibéré sur le point porté à l’ordre du jour et a pris la résolution suivante:
<i>Résolution uniquei>
L’assemblée des actionnaires décide, à l’unanimité, la refonte complète des statuts afin qu’ils aient la teneur suivante:
Dénomination - Siège - Durée - Objet
Art. 1
er
.
Entre les personnes propriétaires des actions représentatives du capital social, il existe une société
anonyme sous la dénomination de FINTAD SECURITIES S.A.
Art. 2. Le siège social de la société est établi à Luxembourg-Ville. Sans préjudice des règles du droit commun en
matière de résiliation de contrat au cas où le siège social de la société est établi par contrat avec des tiers, il pourra être
transféré à l’intérieur de la commune du siège social par simple décision du conseil d’administration et dans toute autre
localité du Grand-Duché de Luxembourg par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires statuant
comme en matière de modification des statuts. Le conseil d’administration a le droit d’instituer des bureaux, centres
administratifs, agences et succursales partout, selon qu’il appartiendra, aussi bien au Grand-Duché qu’à l’étranger.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre
l’activité normale au siège social ou la communication de siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’au moment où les circonstances seront redevenues
complètement normales. Un tel transfert ne changera rien à la nationalité de la société, qui restera luxembourgeoise. La
décision relative au transfert provisoire du siège social sera porté à la connaissance des tiers par l’organe de la société
qui, suivant les circonstances, est le mieux placé pour y procéder.
Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour unique objet la détention et la gestion d’une participation dans la société FAR ACCIAI
S.R.L., une société à responsabilité limitée constituée selon les lois de la République Italienne, ayant son siège social en
Italie («FAR»).
Elle ne peut avoir d’autres activités et ne peut contracter des emprunts, ni accorder des garanties ou sûretés de
quelque nature que ce soit.
L’objet social de la société n’est pourtant pas soumis aux restrictions spécifiques de la loi luxembourgeoise du 31
juillet 1929 sur les sociétés dites holding.
Capital - Actions
Art. 5. Le capital social souscrit de la société est fixé à cent quatorze milliards cent quatre-vingts millions de lires
italiennes (ITL 114.180.000.000,-), divisé en cent quatorze mille cent quatre-vingts (114.180) actions d’une valeur
nominale d’un million de lires italiennes (ITL 1.000.000,-) chacune, entièrement souscrites et libérées.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires
statuant comme en matière de modification des statuts.
La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.
Art. 6. Les actions de la société sont et resteront nominatives, leur conversion en actions au porteur est exclue. Il
est tenu au siège social un registre des actions nominatives dont tout actionnaire pourra prendre connaissance, et qui
contiendra les indications prévues à l’article trente-neuf de la loi concernant les sociétés commerciales. La propriété des
actions s’établit par une inscription sur ledit registre, conformément à l’article quarante de la même loi.
En l’absence de conventions restreignant la libre cessibilité des actions, les actions de la société sont librement
cessibles entre actionnaires. De telles cessions doivent au préalable être signifiées par lettre recommandée avec accusé
de réception au conseil d’administration. Toute cession d’actions à un tiers est sujette à un droit de préemption, au
profit des actionnaires existants, aux mêmes conditions que l’offre du tiers acquéreur. Pareilles offres seront signifiées
au conseil d’administration par lettre recommandée avec accusé de réception, qui les transmet de la même façon aux
actionnaires existants. Ces derniers disposent d’un délai de 45 (quarante-cinq) jours pour exercer leur droit de
préemption.
La cession d’actions, tant entre actionnaires qu’à des non-actionnaires, peut faire l’objet de conventions entre
actionnaires auxquelles des tiers peuvent être parties. De telles conventions seront portées à la connaissance du conseil
d’administration par un dépôt au siège social de la société ou par lettre recommandée avec accusé de réception.
En cas d’existence de telles conventions, tout actionnaire souhaitant céder tout ou partie de ses actions et tout tiers
souhaitant acquérir des actions de la société devront en informer le conseil d’administration par lettre recommandée
avec accusé de réception, précisant les termes et les conditions de la cession envisagée.
Le conseil d’administration examine si les conventions entre actionnaires qui ont été déposées ne s’opposent pas à la
cession envisagée. Dans un délai qui ne peut pas excéder un mois, le conseil d’administration informe les intéressés et
18945
tous les autres actionnaires par lettre recommandée avec accusé de réception si ces conventions s’opposent ou ne
s’opposent pas à la cession envisagée. Dans ce dernier cas le conseil d’administration informe les intéressés qu’ils
peuvent procéder à la cession dans les termes et conditions tels que signifiés au conseil d’administration.
Dans le cas contraire, le conseil d’administration informe les intéressés, toujours par lettre recommandée avec accusé
de réception, qu’en raison des conventions existantes, la cession envisagée ne peut valablement intervenir.
Toute cession intervenue en violation de la procédure décrite ci-avant est inopposable à la société et ne peut
produire aucun effet. Le conseil d’administration est en ce cas en droit de refuser l’inscription au registre des
actionnaires de toute cession intervenue au mépris des dispositions qui précèdent et de refuser au cessionnaire la recon-
naissance du statut d’actionnaire. L’actionnaire cédant sera en ce cas obligé de rester actionnaire avec tous les droits et
toutes les obligations qui en découlent.
Cet article est aussi applicable à toute personne actionnaire ou non qui, par un moyen direct ou indirect, cherche à
acquérir la propriété d’actions par une voie détournée, notamment par voie de constitution de gage, de réalisation de
gage, de saisies, de voies d’exécution forcées ou de toute autre mesure même judiciaire où la vigilance de l’autorité
judiciaire est ou aura été surprise et ayant pour objet ou pour effet la cession d’actions.
Il en est de même pour les contrats dits de croupier qui auront pu être conclus pour contourner les dispositions qui
précèdent.
Art. 7. La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société
aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits de vote y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été
désignée comme étant à son égard le titulaire des droits de vote. Il en sera de même dans le cas d’un conflit opposant
l’usufruitier et le nu-propriétaire, ou un débiteur et un créancier gagiste.
Administration - Surveillance
Art. 8.
La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au maximum,
actionnaires ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant pas dépasser six ans et en tout temps,
révocables par elle.
Au cas où aucune durée n’est indiquée dans la résolution des nominations, les administrateurs sont nommés pour une
durée de six ans, expirant à l’issue de l’assemblée générale ordinaire appelée pour approuver les rapports et comptes
annuels de la cinquième année.
Les administrateurs sortants peuvent être réélus.
Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président et, s’il en décide ainsi, un vice-président du
conseil d’administration. Le premier président peut être désigné par l’assemblée générale. En cas d’absence du président,
les réunions du conseil d’administration sont présidées par un administrateur présent désigné à cet effet.
En cas de vacance d’une place d’administrateur, pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants, après en
avoir reçu l’accord écrit des actionnaires, peuvent pourvoir au remplacement jusqu’à la prochaine assemblée générale,
qui y pourvoira de façon définitive.
Art. 9. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou de deux de ses membres.
Il doit être convoqué dans un délai de huit jours si un des administrateurs le demande en indiquant l’ordre du jour.
Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil d’administration. Sauf le cas d’urgence
qui doit être spécifié dans la convocation, celle-ci sera notifiée au moins vingt-quatre heures avant la date fixée pour la
réunion.
Le conseil se réunit valablement sans convocation préalable au cas où tous les administrateurs sont présents ou
valablement représentés, ainsi que dans tous les cas où les dates des réunions ont été fixées préalablement en conseil.
Les réunions du conseil d’administration se tiennent au lieu et à la date indiqués dans la convocation.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la totalité de ses membres est présente ou
valablement représentée.
Tout administrateur empêché peut donner par écrit délégation à un autre membre du conseil pour le représenter et
pour voter en ses lieu et place. Un administrateur ne peut représenter qu’un seul de ses collègues.
Les résolutions du conseil seront prises à l’unanimité des votants.
Les résolutions signées par tous les administrateurs seront aussi valables et efficaces que si elles ont été prises lors
d’un conseil dûment convoqué et tenu. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur des
copies multiples d’une résolution identique et peuvent être révélées par lettres, télégrammes, fax ou télex.
Un administrateur ayant des intérêts opposés à ceux de la société dans une affaire soumise à l’approbation du conseil
est tenu de le signaler au conseil d’administration et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal
de la réunion. Il ne peut pas prendre part aux délibérations afférentes du conseil.
Lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires, avant de procéder au vote de toute autre question, les
actionnaires seront informés des matières où un administrateur a un intérêt opposé à celui de la société.
Au cas où un membre du conseil d’administration n’a pas pu participer à la délibération pour intérêt opposé, les
résolutions prises à l’unanimité des votants sont tenues pour valable. De telles résolutions doivent, pour être valables,
être prises dans une réunion effective du conseil d’administration où tous les administrateurs, y compris celui qui a un
intérêt opposé, doivent être présents.
Art. 10. Les décisions du conseil d’administration seront constatées par des procès-verbaux, qui seront remis dans
un dossier spécial et signés par un administrateur au moins.
Les copies ou extraits de ces minutes doivent être signés par un administrateur.
Art. 11. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes de dispo-
sition et d’administration dans l’intérêt de la société, étant toutefois entendu qu’il ne pourra pas, sans l’accord préalable
18946
unanime de tous les actionnaires vendre, céder ou disposer à quelque titre que soit, donner en gage ou donner en
usufruit les participations que la société détient dans FAR.
Art. 12. Le conseil d’administration peut déléguer des pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres. Il peut désigner
des mandataires ayant des pouvoirs définis et les révoquer en tout temps. Il peut également, de l’assentiment préalable
de l’assemblée générale des actionnaires, déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs de ses membres,
qui porteront le titre d’administrateurs-délégués.
Art. 13. Le conseil d’administration pourra instituer un comité exécutif composé de membres du conseil d’adminis-
tration et fixer le nombre de ses membres. Le comité exécutif pourra avoir tels pouvoirs et autorité d’agir au nom du
conseil d’administration que ce dernier aura déterminés par résolution préalable. A moins que le conseil d’administration
n’en dispose autrement, le comité exécutif établira sa propre procédure pour la convocation et la tenue de ses réunions.
Le conseil d’administration fixe, s’il y a lieu, la rémunération des membres du comité exécutif.
Art. 14. Le conseil d’administration représente la société en justice, soit en demandant, soit en défendant.
Les exploits pour ou contre la société sont valablement faits au nom de la société seule.
Art. 15. Tous documents et toutes nominations de mandataires engageront valablement la société s’ils sont signés
au nom de la société par la signature conjointe de deux administrateurs ou par un mandataire dûment autorisé par le
conseil d’administration.
Art. 16. Dans tous les cas où l’article 256 de la loi sur les sociétés commerciales, qui prévoit la nomination d’un
réviseur d’entreprises indépendant, ne trouvera pas application, la surveillance des opérations de la société sera confiée
à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée générale qui fixe leur nombre, leurs
émoluments et la durée de leurs mandats, laquelle ne pourra pas dépasser six ans.
Tout commissaire sortant est rééligible.
Assemblées
Art. 17. L’assemblée générale annuelle pourra par simple décision allouer aux administrateurs une rémunération
appropriée pour l’accomplissement de leurs fonctions.
Art. 18. L’assemblée générale légalement constituée représente l’ensemble des actionnaires. Ses décisions engagent
les actionnaires absents, opposés ou qui se sont abstenus au vote.
Art. 19. Le conseil d’administration est autorisé à requérir que pour être admis aux assemblées générales, tout
actionnaire doive déposer ses certificats nominatifs au siège social ou aux établissements désignés dans les avis de con-
vocation cinq jours avant la date fixée pour l’assemblée.
Art. 20. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, le premier mardi du mois de mai de chaque année
à onze heures.
Si ce jour est un jour férié, l’assemblée sera reportée au premier jour ouvrable suivant à la même heure.
Les assemblées générales extraordinaires sont convoquées et se tiennent au lieu désigné par le conseil d’adminis-
tration.
Art. 21. L’assemblée générale ordinaire annuelle entendra le rapport de gestion du conseil d’administration et du
commissaire, votera sur l’approbation des comptes annuels et sur l’affectation des résultats, procédera aux nominations
requises par les statuts, donnera décharge aux administrateurs et au commissaire et traitera des autres questions qui
pourront lui être dévolues.
Toute action donne droit à une voix.
Tout actionnaire pourra voter en personne ou par mandataire, qui ne sera pas nécessairement actionnaire.
Tout actionnaire aura le droit de demander un vote au scrutin secret.
Art. 22. Les décisions de toute assemblée qui porte à son ordre du jour des propositions autres qu’une modi-
fication des statuts, requerront un vote affirmatif d’actionnaires au moins trois cinquièmes des actions souscrites, émises
et en circulation, indépendamment du nombre des actions représentées à l’assemblée.
Les décisions de toute assemblée qui porte à son ordre du jour une modification des statuts sont prises avec les
conditions de quorum et de majorité prévues à cet effet par la loi sur les sociétés commerciales, notamment à l’article
soixante-sept, un. Les mêmes conditions de quorum et de majorités sont reprises pour les décisions d’une assemblée
générale ayant à son ordre du jour des décisions comportant une modification des statuts dans une société ou entre-
prise dans laquelle la société FINTAD SECURITIES S.A. détient directement ou indirectement des participations ou des
décisions relatives à l’investissement ou au désinvestissement dans de telles sociétés ou entreprises et ce dans tous les
cas où l’article 11 ci-dessus ne s’appliquerait pas.
Art. 23. Le conseil d’administration respectivement le commissaire sont en droit de convoquer des assemblées
ordinaires et extraordinaires.
Ils sont obligés de convoquer une assemblée générale chaque fois qu’un groupe d’actionnaires représentant au moins
un cinquième du capital souscrit, le demandera par écrit, en indiquant l’ordre du jour.
Tout avis contenant convocation à l’assemblée générale doit contenir l’ordre du jour de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration peut déterminer la forme des mandats à employer et exiger qu’ils soient déposés dans le
délai et au lieu qu’il indiquera.
Art. 24.
Le président du conseil d’administration ou, en son absence, l’administrateur qui le remplace ou la
personne désignée par l’assemblée, préside l’assemblée générale.
L’assemblée choisira parmi les assistants le secrétaire et un ou deux scrutateurs.
Art. 25.
Les procès-verbaux de l’assemblée générale seront signés par les membres du bureau et par tout
actionnaire qui le demande.
18947
Toutefois, au cas où les délibérations de l’assemblée doivent être certifiées conformes, les copies et les extraits qui
en seront délivrés pour être produits en justice ou ailleurs, doivent être signés par un administrateur.
Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices
Art. 26. L’année sociale commence le premier janvier et se terminera le trente et un décembre de chaque année.
Art. 27. Chaque année à la clôture de l’exercice social, le conseil d’administration établit les comptes annuels dans
les formes requises par la loi.
Au plus tard un mois avant l’assemblée générale annuelle, l’administration soumettra le bilan de la société et le compte
de pertes et profits en même temps que son rapport, ainsi que tous les autres documents qui pourront être requis par
la loi, au commissaire, le cas échéant au réviseur d’entreprises indépendant, qui, sur ce, établira son rapport.
Une quinzaine avant l’assemblée générale annuelle, le bilan, le compte de pertes et profits, le rapport de gestion, le
rapport du commissaire, le cas échéant celui du réviseur d’entreprises indépendant, ainsi que tous autres documents qui
pourront être requis par la loi, seront déposés au siège social de la société, où les actionnaires pourront en prendre
connaissance durant les heures de bureau normales.
Art. 28. L’excédent créditeur du compte de pertes et profits, après déduction des frais généraux, charges sociales,
amortissements et provisions pour engagements passés ou futurs, déterminé par le conseil d’administration, constituera
le bénéfice net de la société.
Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale. Cette affectation cessera d’être
obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital souscrit.
Le solde restant du bénéfice net sera à la disposition de l’assemblée générale.
Les dividendes seront distribués à l’époque et au lieu fixés par le conseil d’administration, endéans les limites fixées
par l’assemblée générale.
L’assemblée générale peut décider d’affecter des profits et des réserves distribuables au remboursement du capital
sans réduire le capital social.
Dissolution - Liquidation
Art. 29. Elle pourra être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires décidant à la même
majorité que celle prévue pour les modifications de statuts.
Art. 30. Lors de la dissolution de la société, l’assemblée générale nomme un ou plusieurs liquidateurs et détermine
leurs pouvoirs, sous réserve de ce qui est dit à l’alinéa suivant.
Après apurement du passif, le liquidateur est tenu d’attribuer en nature aux actionnaires un nombre de titres FAR
ACCIAI S.R.L., correspondant à leurs droits respectifs dans la société pour effectuer le règlement du remboursement
du montant libéré des actions ainsi que le règlement du boni de liquidation éventuel.
Disposition générale
Art. 31. Pour les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent à la loi luxem-
bourgeoise du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné déclare conformément aux dispositions telles que contenues à l’article 26, ont été remplies.
<i>Evaluation - Fraisi>
Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la société ou être mis à sa
charge, suite à la refonte des statuts qui précède, est estimé approximativement à 95.000,- LUF.
L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’assemblée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu et traduit en une langue connue des comparants, tous connus du notaire par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: V. Baravini, S. Vandi, R. Tonelli, J. Delvaux.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 8 mai 1996, vol. 824, fol. 42, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 22 mai 1996.
J. Delvaux.
(18000/208/274) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
GEFIPAR HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 22.803.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 1996, vol. 479, fol. 52, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Luxembourg, le 28 mai 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(18008/550/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
18948
ETRUSA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 18.469.
—
Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1995, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregis-
trés à Luxembourg, le 22 mai 1996, vol. 479, fol. 66, case 4, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire
statuant sur les comptes au 31 décembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 mai 1996.
Signature.
(17985/534/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
FORET S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1635 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 42.448.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 29 mai 1996, vol. 479, fol. 76, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
<i>Pour le compte de FORET S.A.i>
FIDUPLAN S.A.
Signature
(18003/752/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
FRIGILUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2557 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1993 et au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol.
479, fol. 5, case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 15 mai 1996.
<i>Pour FRIGILUX S.A.i>
KPMG TAX CONSULTING
L. Thomas
<i>Manageri>
(18004/671/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
FRIGILUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2557 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.
—
<i>Extrait de l’assemblée générale du 27 mars 1995i>
«Monsieur le président donne lecture de la lettre de démission de M.C. Mattart. Cette démission prend effet le 15
courant. L’assemblée en prend acte.
Sur proposition du conseil d’administration, l’assemblée, à l’unanimité, décide de laisser vacant le mandat ainsi libéré.»
Luxembourg, le 19 avril 1996.
<i>Pour la sociétéi>
KPMG TAX CONSULTING
L. Thomas
<i>Manageri>
Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 5, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18005/671/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
HAPPY SNACKS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1112 Luxembourg, 82, rue de l’Aciérie.
R. C. Luxembourg B 8.070.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 21 mai 1996, vol. 479, fol. 58, case 6, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Suite à l’assemblée générale en date du 27 avril 1996, le Conseil d’Administration décide de reporter le bénéfice 1995
à nouveau.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
AUTONOME DE REVISION
Signature
(18018/723/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
18949
HAPPY SNACKS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1112 Luxembourg, 82, rue de l’Aciérie.
R. C. Luxembourg B 8.070.
—
Lors de l’assemblée générale ordinaire en date du 27 avril 1996, le Conseil d’Administration se compose comme suit:
- Monsieur Jean-Marie Scholer, Président;
- Monsieur Aloyse Theisen, Administrateur-Délégué;
- Monsieur Edmond Lorang, Administrateur;
- Monsieur Emile Kraemer, Administrateur.
Luxembourg, le 21 mai 1996.
Signature.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mai 1996, vol. 479, fol. 58, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18019/723/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
GALAXIA HOLDING S.A., Société Anonyme (en liquidation).
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
—
DISSOLUTION
<i>Extraiti>
Il résulte d’un acte de dissolution de société reçu par Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date
du 2 mai 1996, enregistré à Grevenmacher, le 15 mai 1996, vol. 498, fol. 12, case 10:
I.- Que par acte reçu par le prédit notaire, à la date du 24 juillet 1981, publié au Mémorial C, n° 243 du 14 novembre
1981, il a été constitué une société anonyme sous la dénomination de GALAXIA HOLDING S.A., avec siège social à
Luxembourg, avec un capital social de soixante-quinze mille francs suisses (75.000,- CHF), représenté par soixante-
quinze (75) actions de mille francs suisses (1.000,- CHF) chacune, entièrement libérées.
II.- L’assemblée prononce la clôture de la liquidation et constate que la société anonyme GALAXIA HOLDINGS S.A.
en liquidation a cessé d’exister.
III.- Que les livres et documents de la société dissoute resteront déposés pendant cinq ans au moins à Luxembourg,
2, boulevard Royal.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 24 mai 1996.
J. Seckler.
(18006/231/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
GECOPAR S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 6.020.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 1996, vol. 479, fol. 52, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires du 20 février 1996i>
Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance lors de la présente assemblée,
celle-ci décide de renouveler leur mandat pour une nouvelle durée de six ans.
Luxembourg, le 28 mai 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(18007/550/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
MET LIFE HOLDINGS LUXEMBOURG, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 34.434.
—
<i>Extrait des résolutions prises par le conseil d’administrationi>
<i>par voie circulaire le 1i>
<i>eri>
<i>avril 1996i>
Monsieur José R. Gestal, Vice-President and Chief Marketing Officer, METLIFE INTERNATIONAL HOLDINGS,
INC., demeurant à One Madison Avenue, New York, N.Y. 10010-3690, Etats-Unis d’Amérique, est nommé adminis-
trateur en remplacement de Monsieur Richard F. Wiseman, administrateur démissionnaire.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour MET LIFE HOLDINGS LUXEMBOURGi>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 73, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18055/267/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
18950
GERNEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 14.755.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 1996, vol. 479, fol. 52, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Luxembourg, le 28 mai 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(18009/550/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
GESONDHETSBACKEREI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Niederanven, route de Trèves.
R. C. Luxembourg B 29.446.
—
Lees comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 74, case 2, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 mai 1996.
FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG
Signature
(18010/507/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
GÖTA RE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 46.444.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 1996, vol. 478, fol. 86, case 9, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
Signature.
(18011/282/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
GÖTA RE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 46.444.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 9 avril 1996i>
L’assemblée générale reconduit le mandat des administrateurs, Monsieur Lennart Nyberg, Monsieur Roland Rydin et
Monsieur Ingemar Strömberg. Leur mandat viendra à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra
en 1997 et qui aura à statuer sur les comptes de l’exercice social 1996.
L’assemblée nomme la société COOPERS & LYBRAND comme réviseur d’entreprises indépendant. Ce mandat
viendra à expiration à l’issue de l’assemblée générale à tenir en 1997 et qui aura à statuer sur les comptes de l’exercice
social 1996.
<i>Pour la sociétéi>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 1996, vol. 478, fol. 86, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18012/282/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
IMMOBILIERE D’OETRANGE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,
(anc. HOSTELLERIE DE LA CHEMINEE, S.à r.l.).
Siège social: Oetrange.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-neuf avril.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.
Ont comparu:
1) La société anonyme holding KAPNOTHOCHI, avec siège à Luxembourg, ici représentée par deux de ses adminis-
trateurs:
- Monsieur Raymond Streicher, comptable, demeurant à Bertrange,
- Monsieur Gaston Thinnes, administrateur de sociétés, demeurant à Hesperange.
2) Monsieur Gaston Thinnes; préqualifié, en son nom personnel,
seuls associés suite à des cessions de parts sous seing privé de la société HOSTELLERIE DE LA CHEMINéé S.à r.l.,
avec siège à Oetrange, constituée suivant acte notarié du 30 mai 1984, Mémorial C page 10702/84.
Lesquels comparants ont déclare au notaire d’acter ce qui suit:
18951
<i>Changement de la raison socialei>
Les comparants ont décidé de changer la raison sociale en IMMOBILIERE D’OETRANGE S.à r.l.
En conséquence, l’article 1
er
des statuts aura désormais la teneur suivante:
«Art. 1
er
. La société prend la dénomination de IMMOBILIERE D’OETRANGE, S.à r.l.»
<i>Fraisi>
Tous frais et honoraires engendrés par le présent acte sont estimés à environ vingt mille francs.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus de Nous, notaire, par leurs nom, prénom
usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire la présente minute.
Signe: G. Thinnes, R. Streicher, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 mai 1996, vol. 824, fol. 38, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 10 mai 1996.
G. d’Huart.
(18022/207/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
GRAF LAMBSDORFF INVESTMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 12-14 boulevard d’Avranches.
R. C. Luxembourg B 23.910.
—
Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 22 mai 1996, vol. 479, fol. 68, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 mai 1996.
WOOD, APPLETON, OLIVER & CO. S.A.
Signatures
(18013/587/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
GRUNDFINANZ AG, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
—
1) Il résulte de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société GRUNDFINANZ AG, tenue en
date du 16 décembre 1993, que la société SPANIEL CORPORATION est nommée Commissaire aux Comptes avec
effet rétroactif au 14 novembre 1988.
2) Il résulte de cette même assemblée que le mandat des Administrateurs de la société est renouvelé pour une
période de 6 ans et se terminera en l’an 2000.
Luxembourg, le 21 mai 1996.
FIDUCIAIRE STEICHEN
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 1996, vol. 479, fol. 71, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18014/523/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
GTI SOPARFI S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.
R. C. Luxembourg B 42.651.
—
Par décision de l’assemblée générale ordinaire du mercredi 15 mai 1996,
- la délibération sur les comptes au 31 décembre 1995 est reportée à une date ultérieure;
- le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes en fonction est provisoirement renouvelé jusqu’à la
date de l’assemblée générale ajournée.
Luxembourg, le 15 mai 1996.
Pour extrait conforme
Signature
<i>Secrétaire de l’assembléei>
Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 1996, vol. 479, fol. 69, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18015/631/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
JDA MANAGEMENT SERVICES LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 75, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN
Signature
(18034/518/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
18952
LANDESBANK HESSEN-THÜRINGEN INTERNATIONAL S.A. , Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: Luxemburg.
—
<i>Vorstandsbeschluß der Helaba Luxembourgi>
Betr.: Tägliche Geschäftsführung der Helaba Luxembourg
Im Firmenregister ist die Rubrik Vollmachten mit Wirkung vom 1. Mai 1996, folgendermaßen abzuändern:
Die tägliche Geschäftsführung oder einzelne Zweige derselben und die Vertretung der Gesellschaft in diesem Rahmen
kann der Verwaltungsrat auch an dritte Personen übertragen, die nicht Aktionäre zu sein brauchen. Die tägliche
Geschäftsführung wird somit von den Herren Rainer Kühn, Jürgen Völzer und Raymond Goebbels ausgeübt.
Die Geschäftsleitung nimmt diese Geschäfte gemeinsam und in eigener Verantwortung nach Maßgabe und im Rahmen
der Gesetze, der Satzung, der Beschlüsse und Richtlinien des Verwaltungsrates wahr.
Im täglichen Geschäftsverkehr kann die Zeichnung auch durch die gemeinsame Unterschrift eines Verwaltungsrats-
mitglieds bzw. eines Geschäftsleitungsmitglieds und eines Bevollmächtigten oder durch die gemeinsame Unterschrift
zweier Bevollmächtigter erfolgen. Die Bevollmächtigten sind im jeweils gültigen Unterschriften-Verzeichnis der Bank
eingetragen. Für Zwecke der Eintragung, Freigabe und Übertragung von Hypotheken sind neben den Verwaltungsrats-
mitgliedern und Geschäftsführern auch die Herren Joachim Planta und Thorsten Klaas zeichnungsberechtigt.
Luxemburg, den 1. Mai 1996.
R. Kühn
J. Völzer
R. Goebbels
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 1996, vol. 479, fol. 68, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18020/226/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
HIPOS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1635 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 36.017.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 76, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 mai 1996.
<i>Pour le compte de HIPOS S.A.i>
FIDUPLAN S.A.
Signature
(18021/752/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
IMEXCO PROMOTIONS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1143 Luxembourg, 32, rue Astrid.
R. C. Luxembourg B 27.651.
—
Les bilans et annexes au 30 septembre 1990, au 30 septembre 1991 et au 30 septembre 1992, ainsi que les autres
documents et informations qui s’y rapportent, enregistrés à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 76, case 2, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 mai 1996.
Signature.
(18024/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
IMOLINA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 24.662.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 20 mai 1996, vol. 479, fol. 52, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 mai 1996.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(18025/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
INVESTLIFE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 10, rue Adames.
R. C. Luxembourg B 47.240.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 28 mai 1996, vol. 479, fol. 80, case 10, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
(18032/009/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
18953
INVESTLIFE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 10, rue Adames.
R. C. Luxembourg B 47.240.
—
L’Assemblée renouvelle pour un an le mandat des administrateurs sortants.
Pour copie conforme
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 28 mai 1996, vol. 479, fol. 80, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18033/009/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
INFOTESYS COMPUTER CONSULTING LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5331 Moutfort, 6, am Woellemslach.
R. C. Luxembourg B 40.697.
—
<i>Extraiti>
Il résulte d’un acte reçu par le notaire soussigné, Paul Decker de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 13 mai
1996, concernant la société à responsabilité limitée INFOTESYS COMPUTER CONSULTING LUXEMBOURG, S.à r.l.
avec siège social à Dudelange, inscrite au registre de commerce et des sociétés près le tribunal d’arrondissement de et
à Luxembourg, section B sous le numéro 40.697,
constituée suivant acte reçu par le notaire Gérard Lecuit, alors de résidence à Mersch, en date du 10 juin 1992, publié
au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 497 du 31 octobre 1992,
modifiée suivant acte reçu par le même notaire Gérard Lecuit en date du 4 décembre 1993, publié au Mémorial C,
Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 115 du 28 mars 1994,
que suite auc décisions prises par les associés représentant l’intégralité du capital social, le siège social de la société
est transféré de L-3429 Dudelange, 170, route de Burange vers L-5331 Moutfort, 6, am Woellemslach,
qu’en conséquence, l’article 4, premier alinéa est modifié comme suit:
«Art. 4. Premier alinéa. Le siège social est établi à Moutfort.»
Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions.
Luxembourg-Eich, le 24 mai 1996.
P. Decker.
(18026/206/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
INFOTESYS COMPUTER CONSULTING LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5331 Moutfort, 6, am Woellemslach.
R. C. Luxembourg B 40.697.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg-Eich, le 24 mai 1996.
<i>Pour la sociétéi>
P. Decker
<i>Le notairei>
(18027/206/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
LORENA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 51.773.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire qui s’est tenue le 9 mai 1996i>
L’assemblée générale décide, à l’unanimité, d’accepter la démission de Messieurs Marc Mackel et Marc Lamesch de
leur poste d’administrateur.
L’assemblée générale extraordinaire décide, à l’unanimité, de nommer comme nouveaux administrateurs:
– Monsieur Jean-Luc Wack, demeurant à F-67240 Gries,
– Monsieur Peter Hordijk, demeurant à NL-2592 CH Den Haag.
Les nouveaux administrateurs termineront le mandat des administrateurs démissionnaires.
Pour réquisition-inscription
<i>Pour la sociétéi>
FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 75, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18040/518/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
18954
LORENA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 51.773.
—
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration qui s’est tenue le 14 mai 1996i>
Le conseil d’administration décide, à l’unanimité, de nommer comme président et administrateur-délégué:
– Monsieur Jean-Luc Wack, demeurant à F-67240 Gries.
Il est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration ou de disposition qui intéressent la
société. Il peut engager la société par sa seule signature.
Pour réquisition-inscription
<i>Pour la sociétéi>
FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 75, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18041/518/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.
R. C. Luxembourg B 46.448.
—
Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 74, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
Koen van Baren
J. Klijn
<i>Fondé de pouvoiri>
<i>Fondé de pouvoiri>
(18028/683/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.
R. C. Luxembourg B 46.448.
—
<i>Assemblée Générale Annuellei>
Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle de la société INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEM-
BOURG) S.A., tenue au siège social en date du 27 février 1996 que les actionnaires, à l’unanimité des voix, ont pris les
résolutions suivantes pour les comptes annuels de 1994:
1) Election de M. J. Vroegop, M. J.M.J. Kallen, M. J.J.W. Zweegers et M. G.W.A. Wardenier en tant qu’administrateurs.
2) Election de M. G.W.A. Wardenier en tant qu’administrateur-délégué.
3) Election de FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG en tant que Commissaire aux Comptes.
4) Décharge accordée aux administrateurs: M. J. Vroegop, M. J.M.J. Kallen, M. J.J.W. Zweegers, M. G.W.A. Wardenier
ainsi qu’à M. S.B. Rodgers qui était administrateur jusqu’au 9 juin 1994, à M. F.G.H. Deckers qui était administrateur
jusqu’au 3 août 1994 et M. B.J. de Hoop Scheffer qui était administrateur jusqu’au 1
er
décembre 1994, à l’administrateur-
délégué: M. G.W.A. Wardenier ainsi qu’à M. S.B. Rodgers qui était administrateur-délégué jusqu’au 9 juin 1994, et au
commissaire aux comptes, FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG.
5) Le mandat des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à la suite
de l’Assemblée Générale statutaire appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 1995.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS
(LUXEMBOURG) S.A.
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 74, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): Signature.
(18029/683/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.
R. C. Luxembourg B 46.448.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 74, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
Koen van Baren
J. Klijn
<i>Fondé de pouvoiri>
<i>Fondé de pouvoiri>
(18030/683/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
18955
INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.
R. C. Luxembourg B 46.448.
—
<i>Assemblée Générale Annuellei>
Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle de la société INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEM-
BOURG) S.A., tenue au siège social en date du 2 mai 1996 que les actionnaires, à l’unanimité des voix, ont pris les résolu-
tions suivantes pour les comptes annuels de 1995:
1) Election de M. J. Vroegop, M. J.M.J. Kallen, M. J.J.W. Zweegers et M. G.W.A. Wardenier en tant qu’administrateurs.
2) Election de M. G.W.A. Wardenier en tant qu’administrateur-délégué.
3) Election de FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG en tant que Commissaire aux Comptes.
4) Décharge accordée aux administrateurs: M. J. Vroegop, M. J.M.J. Kallen, M. J.J.W. Zweegers, M. G.W.A. Wardenier
ainsi qu’à l’administrateur-délégué: M. G.W.A. Wardenier et au commissaire aux comptes, FIDUCIAIRE GENERALE DE
LUXEMBOURG.
5) Le mandat des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à la suite
de l’Assemblée Générale statutaire appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.
INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS
(LUXEMBOURG) S.A.
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 74, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): Signature.
(18031/683/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
KAHOR (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1635 Luxembourg, 87, allée Léopold Goebel.
R. C. Luxembourg B 34.728.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 76, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 mai 1996.
<i>Pour le compte de KAHORi>
<i>(LUXEMBOURG) S.A.i>
FIDUPLAN S.A.
Signature
(18035/752/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
KAHOR (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1635 Luxembourg, 87, allée Léopold Goebel.
R. C. Luxembourg B 34.728.
—
<i>Extrait de l’assemblée générale des actionnaires de la société en date du 15 avril 1996 à Luxembourgi>
L’assemblée générale approuve les comptes annuels 1995 et décide de reporter la perte de LUF 88.433,- à nouveau.
L’assemblée générale décide de ne pas dissoudre la société et de continuer ses activités.
L’assemblée générale décide de nommer KPMG Audit Luxembourg comme commissaire aux comptes.
Pour extrait conforme
<i>Pour le compte de KAHORi>
<i>(LUXEMBOURG S.A.)i>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 76, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(18036/752/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
LA PARISIENNE, Société à responsabilité limitée.
Siège social: Differdange, 17, rue du Chemin de Fer.
R. C. Luxembourg B 16.489.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 24 mai 1996, vol. 479, fol. 74, case 1, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 mai 1996.
FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG
Signature
(18038/507/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
18956
KÖLNER BANK VON 1867 eG VOLKSBANK – Niederlassung Luxemburg.
R. C. Luxembourg B 45.332.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 1996, vol. 479, fol. 72, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
KÖLNER BANK
VON 1867 eG VOLKSBANK
Niederlassung Luxemburg
Signatures
(18037/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
LEOPOLD COMMERCIAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 310, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 52.603.
—
Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 29 mai 1996, vol. 479, fol. 85, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
Signature.
(18039/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
LUX FLEISCH SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,
(anc. EURODESOSSE, S.à r.l.).
Siège social: L-5671 Altwies, 4, rue Victor Hugo.
R. C. Luxembourg B 48.069.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Capellen, le 28 mai 1996.
J. Hansen-Peffer.
(18042/214/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
VALORES S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 11.177.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1995 tels qu’approuvés par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires et
enregistrés à Luxembourg, le 21 mai 1996, vol. 479, fol. 55, case 12, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle tenue le 7 mai 1996i>
L’assemblée générale a renouvelé le mandat d’administrateur de Messieurs Jacques Loesch, Marc Loesch et Jean
Hamilius et du commissaire aux comptes Madame Janine Biver pour un terme qui viendra à expiration lors de
l’assemblée générale annuelle ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 mai 1996.
<i>Pour VALORES S.A.i>
Signature
(18174/267/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 1996.
AXA ASSURANCES VIE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
—
RECTIFICATIF
A la page 17543 du Mémorial C n
o
366 du 31 juillet 1996, il y a lieu de lire à l’intitulé et avant les signatures du numéro
16.164: AXA ASSURANCES VIE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
I (03384/XXX/8)
BEAUMONT INDUSTRIES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1445 Luxembourg-Strassen, 1A, rue Thomas Edison.
R. C. Luxembourg B 30.813.
—
Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>5 septembre 1996 i>à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
18957
<i>Ordre du jour:i>
1. Fixation d’un capital autorisé de FRF 100.000.000 et octroi des pouvoirs les plus étendus au conseil d’adminis-
tration afin de réaliser cette augmentation de capital en une ou plusieurs fois;
2. Suppression des actions au porteur de la société et conversion obligatoire des actions au porteur existantes en
actions nominatives, avec impossibilité de demander la reconversion de celles-ci en actions au porteur;
3. Insertion dans les statuts de l’obligation faite aux propriétaires en nom de déclarer qu’ils agissent en leur nom et
pour leur compte, et, dans le cas d’une société de communiquer l’identité de l’ayant droit économique, afin de
permettre au conseil d’administration de satisfaire aux exigences des règles légales et réglementaires;
4. Insertion dans les statuts d’un droit de préemption;
5. Modifications afférentes des dispositions statutaires;
6. Divers.
Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée ne délibérera valablement que si les trois quarts au moins du capital
sont représentés et les résolutions, pour être valables, doivent réunir les deux tiers au moins des voix des Actionnaires
présents ou représentés.
Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au
moins cinq jours avant l’Assemblée, auprès du siège social, à Luxembourg-Strassen.
I (03360/032/25)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
DORLAND EUROPE CONTINENTAL S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: Luxembourg, 2, rue Astrid.
H. R. Luxemburg B 39.956.
—
Die Aktionäre werden hiermit zur
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
der Gesellschaft eingeladen, die am <i>13. September 1996 i>um 11.30 Uhr, in den Räumlichkeiten von Herrn Notar Baden,
17, rue des Bains in Luxemburg, mit folgender Tagesordnung stattfinden:
<i>Tagesordnung:i>
1. Bericht des Verwaltungsrates an die Generalversammlung der Aktionäre.
2. Kassenbericht und Erörterung des wirtschaftlichen und finanziellen Status der Gesellschaft.
3. Beratung und Entscheidung über die Fortsetzung bzw. die Beendigung und Liquidierung der D.E.C. gemäß Art. 100
des luxemburgischen Gesetzes vom 10. August 1915 über die Wirtschaftsgesellschaften.
4. Erforderliche Ernennungen.
5. Verschiedenes.
I (03432/502/17)
<i>Der Verwaltungsrat.i>
ELYSEES MONETAIRE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
R. C. Luxembourg B 25.791.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE
de notre Société qui aura lieu le <i>3 septembre 1996 i>à 10.00 heures à Luxembourg, au siège social, avec l’ordre du jour
suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Examen du rapport de gestion du Conseil d’Administration, du rapport du réviseur d’Entreprises Agréé, des
comptes annuels et de l’affectation des résultats.
Décharge aux administrateurs pour l’exercice de leur mandat.
Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises Agréé pour une année.
Ratification de la nomination de Messieurs Philippe Alter et Jean-Paul Bicot comme administrateurs (nominations
déjà agréées par l’I.M.L.).
Ratification de la démission de Monsieur Jacques Protin (avec effet au 18 janvier 1996).
Questions diverses.
Les actionnaires sont avertis qu’il n’y a pas de quorum pour délibérer valablement et que les résolutions sont prises
à la simple majorité des actions présentes ou représentées.
Les détenteurs d’actions au porteur sont priés de déposer leurs titres cinq jours avant l’Assemblée Générale auprès
de:
C.C.F. (LUXEMBOURG) S.A.
8, avenue Marie-Thérèse
L-2132 Luxembourg.
I (03439/046/27)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
18958
OBERON, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 5.821.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>9 septembre 1996 i>à 11.00 heures à l’Immeuble de l’Indépendance de la BANQUE INTERNATIONALE
A LUXEMBOURG S.A., au 69, route d’Esch, Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2) Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 30 juin 1996.
3) Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4) Divers.
I (03256/006/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ATIS S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 46.628.
—
Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>12 septembre 1996 i>à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
a) Rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 1996.
b) Rapport du commissaire de Surveillance.
c) Lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 30 juin 1996.
d) Affectation du résultat.
e) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire.
f) Divers.
I (03410/045/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
DELCO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, rue des Foyers.
R. C. Luxembourg B 41.218.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à Luxembourg, 3, rue des Foyers le <i>20 septembre 1996 i>à 9.00 heures avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de Pertes et Profits au 31 décembre 1995.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Elections statutaires.
5. Divers.
Pour assister à cette assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres au siège social cinq jours
avant l’assemblée.
I (03417/502/17)
CALGARY (HOLDINGS) S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
T. R. Luxembourg B 20.520.
—
Messrs shareholders are hereby convened to attend the
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
which is going to be held on <i>September 20, 1996 i>at 11.00 a.m. at the head office, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
Resolution to be taken according to article 100 of the law of August 10, 1915.
The statutory general meeting of May 2nd, 1996 has not been able to validly deliberate on this point of the agenda, as
the legally required quorum was not represented. This assembly validly deliberates whatever proportion of capital is
represented.
I (03434/534/15)
<i>The board of directors.i>
18959
WINCH, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 44.855.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>29 août 1996 i>à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1995.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
6. Divers.
II (03054/534/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
PARITE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 41.651.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>26 août 1996 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1995.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
6. Divers.
II (03224/534/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
FIMAT BENELUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1660 Luxembourg, 78, Grand-rue.
R. C. Luxembourg B 43.358.
—
Une ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
des Actionnaires de FIMAT BENELUX S.A. (la «Société») se tiendra le <i>28 août 1996 i>à 11.30 heures au siège social de la
Société, 78, Grand-rue, L-1660 Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Mise en liquidation de la Société;
2. désignation du conseil d’administration de la Société comme liquidateurs;
3. détermination des pouvoirs des liquidateurs.
II (03245/260/14)
<i>D’ordre du Conseil d’Administration.i>
PRIME FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 26, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 54.675.
—
ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
des actionnnaires qui se tiendra le <i>23 août 1996 i>à 11.00 heures au siège social de la société avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Modification de l’article 1
er
des statuts de la société de sorte que la dénomination sociale de la société comprend
l’abréviation SICAV et non plus le terme «Fund».
Pour être admis à l’assemblée générale extraordinaire, tout propriétaire d’actions au porteur doit déposer ses titres
à l’une des institutions participantes telles qu’elles sont définies dans le prospectus de vente de PRIME FUND, SICAV et
faire part de son désir d’assister à l’assemblée, le tout cinq jours francs au moins avant la réunion.
Cette assemblée générale extraordinaire requiert un quorum de présence d’au moins 50% des actions émises de la
société et la résolution pour être valable, devra être prise par les deux tiers des actionnaires présents ou représentés.
II (03329/656/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
18960
LUXOR INVESTMENT COMPANY, Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 10A, boulevard Royal
T. R. Luxembourg B 27.109.
—
As the Extraordinary General Meeting convened on July 29, 1996 could not be validly held, notice is hereby given that
a new
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders of LUXOR INVESTMENT COMPANY will be held at the registered office at Luxembourg, 10A,
boulevard Royal, on <i>August 29, 1996 i>at 11.00 a.m., for the purpose of considering the following Agenda:
<i>Agenda:i>
– To recast the Articles of the Company
The Article 1 will read as follows:
«There is hereby established a «Société d’Investissement à Capital Variable» (SICAV), governed by the law of 30th
March, 1988 regarding collective investment undertakings, under the name of LUXOR INVESTMENT COMPANY
(hereinafter called «the Company»).
The General Meeting shall be regularly constituted and shall validly deliberate on the resolutions if a quorum of
shareholders representing one half of the shares outstanding is present or represented. Resolutions must be passed by
an affirmative vote of two thirds of the shares present or represented at such meeting.
The shareholders on record on the date of the meeting are entitled to vote or give proxies. Proxies should arrive at
the Registered Office of the Company not later than twenty-four hours before the meeting.
The present notice and a form of proxy have been sent to all shareholders on record at July 30, 1996.
In order to attend the meeting, the owners of bearer shares are required to deposit their shares not less than five
clear days before the date of the meeting at the Registered Office.
<i>By order of the Board of Directorsi>
J.-M. Loehr
II (03304/755/27)
<i>General Manageri>
AMERISWISS FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 51.092.
—
The shareholders are invited to attend an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders to be held on <i>27th of August, 1996 i>at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Dissolution (Liquidation) of the Company according to Art. 29 paragr. 1 Lux OGA-Law 30 March 1988.
2. Miscellaneous.
The shareholders are advised that no quorum is required for the items of the agenda of the extraordinary general
meeting and the decisions will be taken on a simple majority of the shares present or represented at the meeting with
no restriction.
Each shareholder can take part at the meeting or may authorize someone to represent him. In order to take part at
the meeting, the owners of bearer shares will have to deposit their shares five days before the meeting with the following
banks who are authorised to receive the shares on deposit:
SAL. OPPENHEIM JR. & CIE LUXEMBOURG S.A., 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg;
SAL. OPPENHEIM JR. & CIE KGaA, Unter Sachsenhausen 4, D-50667 Köln;
DUNCAN LAWRIE LTD., 1 Hobart Place, GB-London SW1W OHU.
II (03270/000/21)
<i>The Board of Directors.i>