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Journal Officiel

du Grand-Duché de




des Großherzogtums


R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1230

26 avril 2016


Dynamique Résidentiel S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .


Famous Cars SC  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Fluitec S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Food Delivery Holding 19 S.à.r.l.  . . . . . . . . . . .


Food Delivery Holding 20 S.à.r.l.  . . . . . . . . . . .


Food Delivery Holding 21 S.à r.l.  . . . . . . . . . . .


Food Delivery Holding 24 S.à r.l.  . . . . . . . . . . .


GEDS Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


HEPP III Luxembourg MBP S. à r.l.  . . . . . . .


Heuertz - Nigro Architectes S.à r.l.  . . . . . . . . .


Heuertz - Nigro Architectes Société Civile  . . .


Interactive Brokers Financial Products S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Jacadi Luxe S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


KB Trading Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


MBERP II (Luxembourg) 25 S.à r.l.  . . . . . . . .


MREF III Hayes Property S.à r.l.  . . . . . . . . . .


MSES Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Novacap Asset Management S.A.  . . . . . . . . . .


Pharcolux  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Pyxis Partners S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Ravi S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


S.A. CBR Asset Management  . . . . . . . . . . . . . .


Sagra Holdings  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sandhills East Ltd., Luxembourg Branch  . . .


Scientific Games Europe S.à r.l. . . . . . . . . . . . .


Solo Consulting S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sport Exchange Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . .


TCS Lu S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Utah Investments S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Wap Holdings S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


WHBC - Finance Consulting S.A.  . . . . . . . . . .


Whitepay S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Wyeth Whitehall Sà r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Zedex S.A., SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .





Dynamique Résidentiel S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2540 Luxembourg, 26-28, rue Edward Steichen.

R.C.S. Luxembourg B 104.106.

In the year two thousand sixteen, on the twenty-second of January,
before Maître Marc Loesch, notary residing in Mondorf-les-Bains,

is held

an extraordinary general meeting of the shareholders of Dynamique Résidentiel S.A. (the “Company”), a société ano-

nyme, having its registered office at L-2540 Luxembourg, 26-28, rue Edward Steichen, registered with the Luxembourg
Trade and Companies’ Register under the number B 104.106, incorporated pursuant to a notarial deed dated 29 October
2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 67 of 25 January 2005.

The articles of incorporation have been amended for the last time pursuant to a notarial deed dated 25 July 2005, published

in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 86 of 13 January 2006.

The meeting was opened at 2.00 p.m., with Mr Daniel Laurencin, in the chair,
who appointed as secretary Mr Ayméric Poinsel.
The meeting elected as scrutineer Ms Emilie Viard.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I.- That the agenda of the meeting is the following:
1. Dissolution of the Company and decision to put the Company into liquidation;
2. Appointment of the liquidator;
3. Determination of the powers to be given to the liquidator and of the liquidator’s remuneration.
II.- That the present or represented shareholders, the proxyholders of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the proxyholders of the represented shareholders
and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed after having been initialled ne

varietur by the persons appearing.

III.- That the present general meeting had been convened by notices sent to all the shareholders by registered mail on

January 8, 2016.

IV.- That it results from the attendance list that out of a total of twenty-two thousand six hundred and thirty-one (22,631)

class A shares and a total of one thousand three hundred and seventy (1,370) class B shares, eleven thousand two hundred
thirty-one (11,231) class A shares and one thousand three hundred and seventy (1,370) class B shares are represented at
the present general meeting.

V.- That a first general meeting with the same agenda had been held on 29 December 2015 where the quorum conditions

in order to vote the items on the agenda were not fulfilled.

The second general meeting can, in accordance with the provisions of article 67-1 of the law of 10 August 1915 on

commercial companies, as amended, validly deliberate whatever proportion of the share capital is present or represented.

VI.- That as a consequence, the present general meeting is regularly constituted and may validly deliberate on all the

items of the agenda regardless of the number of shares represented at the meeting.

Then the general meeting, after deliberation, takes unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

In accordance with articles 141-151 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended (the “Law”),

the general meeting decides to dissolve the Company and to start the liquidation proceedings.

<i>Second resolution

As a consequence of the above resolution, the general meeting decides to appoint as liquidator Ferris Accounting &amp;

Management Consultancy S.à r.l., having its registered office at 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, registered with
the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 148.685 (the “Liquidator”).

<i>Third resolution

The general meeting resolves that, in performing its duties, the Liquidator shall have the broadest powers as provided

for by Articles 144 to 148bis of the Law.

The Liquidator may perform all the acts provided for by Article 145 of the Law, without requesting the authorization

of the general meeting in the cases in which it is requested.




The Liquidator may exempt the registrar of mortgages to take registration automatically; renounce all the real rights,

preferential rights mortgages, actions for rescission; remove the attachment, with or without payment of all the preferential
or mortgaged registrations, transcriptions, attachments, oppositions or other impediments.

The Liquidator is relieved from inventory and may refer to the accounts of the corporation.
The Liquidator may, under its responsibility, for special or specific operations, delegate to one or more proxies such

part of its powers it determines and for the period it will fix.

The Liquidator may distribute the Company’s assets to the members in cash or in kind to his willingness in the proportion

of their participation in the capital.

The general meeting resolves to approve the Liquidator’s remuneration as agreed among the parties concerned.
There being no further business, the meeting is closed at 2.10 p.m..

Whereof this deed is drawn up in Luxembourg, 26-28, rue Edward Steichen, on the day stated at the beginning of this


The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that upon request of the appearing persons,

this deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the same appearing persons and in case of
divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read to the appearing persons, these persons signed together with the notary this deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède

L'an deux mille seize, le vingt-deux janvier,
par devant Maître Marc Loesch, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains,

s'est réunie

l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme Dynamique Résidentiel S.A. (la «Société»),

ayant son siège social à L-2540 Luxembourg, 26-28, rue Edward Steichen, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés
de Luxembourg, sous le numéro B 104.106, constituée suivant acte notarié en date du 29 octobre 2004 publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 67 du 25 janvier 2005.

Les statuts de la Société ont été modifiés en dernier lieu suivant acte notarié en date du 25 juillet 2005 publié au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 86 du 13 janvier 2006.

L'assemblée est ouverte à 14.00 heures sous la présidence de Monsieur Daniel Laurencin,
qui désigne comme secrétaire Monsieur Ayméric Poinsel.
L'assemblée choisit comme scrutateur Madame Emilie Viard.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Dissolution de la Société et décision de mettre la Société en liquidation;
2. Nomination d’un liquidateur;
3. Détermination des pouvoirs conférés au liquidateur et de la rémunération du liquidateur.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, le mandataire des actionnaires représentés et le nombre de leurs actions

sont  répertoriés  dans  une  feuille  de  présence;  cette  feuille  de  présence,  signée  par  les  actionnaires,  le  mandataire  des
actionnaires représentés et le bureau, sera annexée au présent acte afin d’être enregistrée concomitamment par les autorités

Les procurations des actionnaires représentés, paraphées ne varietur par la partie comparante seront également annexées

au présent acte.

III. Que la présente assemblée générale a été convoquée par des avis envoyés à tous les actionnaires par lettre recom-

mandée en date du 8 janvier 2016.

IV. Qu'il résulte de la liste de présence que sur un total de vingt-deux mille six cent trente et une (22.631) actions de

classe A et un total de mille trois cent soixante-dix (1.370) actions de classe B, onze mille deux cent trente et une (11.231)
actions de classe A et mille trois cent soixante-dix (1.370) actions de classe B sont représentées à la présente assemblée.

V. Qu'une première assemblée générale ayant eu lieu avec le même ordre du jour avait été tenue le 29 décembre 2015

et que les conditions de présence pour voter les points à l'ordre du jour n'étaient pas remplies à cette assemblée.

La seconde assemblée peut ainsi délibérer valablement quelle que soit la portion du capital présente ou représentée

conformément à l'article 67-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

VI.- Qu'en conséquence la présente assemblée est régulièrement constituée et peut délibérer valablement sur son ordre

du jour quel que soit le nombre d'actions représentées à la présente assemblée.

L’assemblée générale, après délibération, a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Conformément aux articles 141-151 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée

(la «Loi»), l’assemblée générale décide de dissoudre la Société et d’entamer la procédure de liquidation.




<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède, l’assemblée générale décide de nommer comme liquidateur Ferris Accounting &amp;

Management Consultancy S.à r.l. ayant son siège social au 291, route d’Arlon à L-1150 Luxembourg, inscrite au Registre
de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 148.685 (le «Liquidateur»).

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide que, dans l'exercice de ses fonctions, le Liquidateur disposera des pouvoirs les plus étendus

prévus par les articles 144 à 148bis de la Loi.

Le Liquidateur peut accomplir les actes prévus à l’article 145 de la Loi, sans devoir recourir à l’autorisation de l’as-

semblée générale dans les cas où elle est requise.

Le Liquidateur peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d'office; renoncer à tous droit

réels, privilèges, hypothèques, actions résolutoires; donner mainlevée, avec ou sans paiement de toutes inscriptions privi-
légiées ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le Liquidateur est dispensé de l'inventaire et peut se référer aux comptes de la Société.
Le Liquidateur peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales ou déterminées, déléguer à un ou plusieurs

mandataires telle partie de ses pouvoirs qu'il détermine et pour la durée qu'il fixera.

Le Liquidateur pourra distribuer les actifs de la Société aux actionnaires en numéraire ou en nature selon sa volonté en

fonction de leur participation au capital.

L’assemblée décide d’approuver la rémunération du Liquidateur telle que convenue entre les parties concernées.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée à heures.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, 26-28, rue Edward Steichen, date qu'en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre le texte
français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: D. Laurencin, A. Poinsel, E. Viard, M. Loesch.
Enregistré à Grevenmacher A.C., le 2 février 2016. GAC/2016/889. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

Pour expédition conforme.

Mondorf-les-Bains, le 5 février 2016.

Référence de publication: 2016063638/139.
(160025288) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2016.

Heuertz - Nigro Architectes S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. Heuertz - Nigro Architectes Société Civile).

Capital social: EUR 12.400,00.

Siège social: L-5312 Contern, 13, rue Bourgheid.

R.C.S. Luxembourg B 203.728.

L’an deux mille seize, le quinze janvier.
Par devant nous, Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.


1.- Madame Marie-Gabrielle dite Marielle Heuertz, née le 7 mars 1965 à Luxembourg-ville (Luxembourg), de nationalité

luxembourgeoise et domiciliée au 13, rue Bourgheid, L - 5312 Contern; et

2.- Monsieur Joacchino Nigro, né le 18 novembre 1973 à Rocourt (Belgique), de nationalité italienne, et domicilié au

3, rue de Lenningen, L - 5411 Canach.

Les  parties  comparantes  déclarent  être  les  seuls  associés  («les  Associés»)  de  «Heuertz  -  Nigro  Architectes  Société

Civile», une société civile, constituée et régie par les lois de Luxembourg, ayant son siège social à L - 5312 Contern, 13,
rue Bourgheid, et immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Société sous le numéro .702 (la Société), constitué
en date du 11 juin 2007 suivant un acte reçu par Maître Bernard Felten, avocat à la cour de résidence à Luxembourg, publié
au Mémorial C, numéro 1751 en date du 18 août 2007, dont les statuts ont été modifié par un acte sous seing privé, publié
au Mémorial C, numéro 1885, en date du 14 octobre 2010.

Les Associés ont reconnu avoir été dûment et pleinement informés des décisions à intervenir sur base de l'ordre du jour





1) Transformation de la société civile en une société à responsabilité limitée (S.à r.l.) sur base de l’article 3 alinéa 4 de

la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, et dans ce contexte:

a) augmentation du capital social de la Société à concurrence de dix mille quatre cents euros (EUR 10.400) pour le porter

de son montant actuel de deux mille euros (EUR 2.000,-) à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-), par la création
et l'émission de cent quatre mille (104) parts sociales nouvelles d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune,
toutes souscrites et entièrement libérées en espèces par les Associés au prorata de leur détention,

b) modification de la dénomination social en «HEUERTZ - NIGRO ARCHITECTES S. à r.l.»;
2) Attribution des parts sociales de la S. à r.l. aux Associés comme suit:
- Madame Marielle Heuertz; 62 parts sociales
- Monsieur Joacchino Nigro: 62 parts sociales
4) Adaptation des nouveaux statuts;
5) Nomination du conseil de gérance;
6) Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par les Associés, présents, ont pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les Associés décident de transformer la société civile en une société à responsabilité limitée (S.à r.l.) sur base de l’article

3 alinéa 4 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, avec prise d’effet, du point de vue comptable,
au 1 


 janvier 2016.

La transformation se fait avec tous les actifs et tous les passifs de la société civile, tout compris et rien excepté de façon

que la société continue ses activités comme par le passé, ayant uniquement changé de type de société et s’étant dotée de
nouveaux statuts conformes aux lois qui régissent les S. à r.l..

Il est encore constaté par les Associés qu'il n’existe aucune disposition dans le contrat constitutif de la Société civile qui

interdise la transformation envisagée.

Dans ce contexte, constatant que le capital social de la Société s’élève à la somme de deux mille euros (EUR 2.000,-)

et qui ne permet pas à la société de le maintenir comme tel à sa transformation de société civile en société à responsabilité

les Associés décident dès lors d'augmenter le capital social à concurrence de dix mille quatre cents euros (EUR 10.400,-)

pour le porter de son montant actuel de deux mille euros (EUR 2.000,-) à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-)
par la création et l'émission de cent quatre (104) parts sociales nouvelles d'une valeur nominale de cent Euros (EUR 100,-)

<i>Souscription - Libération

Et à l’instant, les Associés déclarent souscrire aux nouvelles parts sociales comme suit:
- Madame Marielle Heuertz, prénommée, souscrit à cinquante-deux (52) parts sociales nouvelles; et
- Monsieur Joacchino Nigro, prénommé, souscrit à cinquante-deux (52) parts sociales nouvelles.
Toutes les parts sociales nouvelles ont été libérées par un apport en numéraire d’un montant de dix mille quatre cents

euros (EUR 10.400.-), de sorte que cette somme de dix mille quatre cents euros (EUR 10.400.-) est à la libre disposition
de la Société, ainsi qu'il a été prouvé par la production d’un certificat de blocage au notaire instrumentant, qui le reconnaît

<i>Deuxième résolution

En conséquence de ladite transformation, les Associés décident de modifier la dénomination de la Société en «HEUERTZ


<i>Troisième résolution

Suite à ce qui précède, il est constaté que la société civile transformée en une société à responsabilité limitée (S. à r.l.)

comporte dès lors un capital social de douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) divisé en cent vingt-quatre (124) parts
sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune. Ce capital a été entièrement souscrit et libéré à sa
constitution, respectivement lors de l’augmentation qui est intervenue par les présentes, ce qui a été dûment constaté et
certifié exact par le notaire qui était instrumentant à l’occasion de l’augmentation.

Le capital social est adapté à la loi qui régit les S. à r.l. et est maintenu à la somme de douze mille quatre cents euros

(EUR 12.400,-) divisé en cent vingt-quatre (124) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100, -) chacune.

Toutes les parts sociales sont émises au nom de leur propriétaire et sont inscrites dans le registre des parts sociales tenu

au siège de la Société.

Les parts sociales ainsi créées restent attribuées aux associés dans les mêmes proportions qu'elles ne le furent, à savoir:




1) Madame Marie-Gabrielle dite Marielle Heuertz, prénommée, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

62 parts sociales

2) Monsieur Joacchino Nigro, prénommé, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

62 parts sociales

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 parts sociales

<i>Quatrième résolution

En exécution des décisions qui viennent d’être prises les Associés décident de doter la Société des nouveaux statuts, qui

sont arrêtés comme suit:

Art. 1 


 .  Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les présents statuts et les

dispositions légales.

La société prend la dénomination de «HEUERTZ - NIGRO ARCHITECTES S. à r.l.».

Art. 2. Le siège de la société est établi dans la commune de Contern.
Il peut être transféré dans la commune par décision du conseil de gérance. Le siège social peut être transféré en tout

autre endroit du Grand- Duché de Luxembourg par une résolution des associés, selon les modalités requises pour la mo-
dification des statuts.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet, dans le respect des règles de déontologie de l'ordre des architectes, l'exécution de toutes

prestations consultatives, d'assistance, de contrôle et d'expertise dans le domaine de l'architecture et/ou de l'urbanisme ainsi
que toutes activités se rattachant directement ou indirectement à cet objet, à l'exclusion de toute activité commerciale ou

Elle pourra s'intéresser par toutes voies de droit dans toutes affaires, entreprises ou sociétés, ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui soit de nature à favoriser le développement de son entreprise. La société s'interdit toute
participation ou activité pouvant créer un conflit d'intérêts et/ou porter atteinte à l'indépendance professionnelle qui carac-
térise l'activité libérale d'architecte, et s'engage à respecter toutes les dispositions législatives et réglementaires auxquelles
est soumise l'activité réglementée en question.

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) divisé en cent vingt-quatre (124) parts

sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées

Art. 6. Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou réduit dans les conditions prévues par l'article 14 des

présents statuts.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la société en proportion directe au

nombre des parts sociales existantes.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés

que moyennant l'agrément donné par les associés représentant l’intégralité du capital social. Les parts sociales ne peuvent
être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l'agrément des propriétaires de parts sociales repré-
sentant  l’intégralité  des  droits  appartenant  aux  survivants.  En  toute  hypothèse,  les  associés  restants  ont  un  droit  de

Art. 9. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 10. Les héritiers, créanciers ou autres ayants droit ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 11. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l'assemblée générale des


Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances (i) par la signature du son gérant unique, ou en cas de

pluralité de gérants par (ii) les signatures conjointes de deux gérants. La signature d'un seul gérant sera toutefois suffisante
pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les administrations publiques.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle. Simples mandataires,

ils ne sont responsables que de l'exécution de leur mandat.

Art. 13. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales

qu'il possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 14. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne
pourront être prises qu'à la majorité des associés représentant l’intégralité du capital social.

Art. 15. L'année sociale commence le 1 


 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, le 31 décembre, la gérance établit les comptes annuels.




Art. 17. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication des comptes annuels.

Art. 18. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint (dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde est à la disposition des associés.

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 20. Lorsque, et aussi longtemps qu'un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, la société est

une société unipersonnelle au sens de l'article 179 (2) de la loi sur les sociétés commerciales; dans cette éventualité, les
articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d'application.

Art. 21. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en


<i>Cinquième résolution

Les Associés décident de maintenir la composition du conseil de gérance comme suit:
- Madame Marie-Gabrielle dite Marielle Heuertz, née le 7 mars 1965 à Luxembourg-ville (Luxembourg), de nationalité

luxembourgeoise et domiciliée au 13, rue Bourgheid, L - 5312 Contern; et

- Monsieur Joacchino Nigro, né le 18 novembre 1973 à Rocourt (Belgique), de nationalité italienne, et domicilié au 3,

rue de Lenningen, L - 5411 Canach.

Le mandat des gérants est déterminé pour une durée illimitée.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour et plus personne ne demandant la parole, la séance a été levée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: M. Heuertz, J. Nigro et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils 2, le 19 janvier 2016. Relation: 2LAC/2016/1168. Reçu soixante-quinze euros

Eur 75.-

<i>Le Receveur (signé): André MULLER.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, aux fins d’inscription au Registre de


Luxembourg, le 10 février 2016.

Référence de publication: 2016064126/157.
(160025720) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2016.

MBERP II (Luxembourg) 25 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 512.500,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 12C, Impasse Drosbach.

R.C.S. Luxembourg B 197.460.

In the year two thousand and fifteen, on the seventeenth day of December.
Before us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.


MBERP II CBA S.à r.l., a société à responsabilité limitée, having its registered office at 12C, Impasse Drosbach, L-1882

Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies' register under number
B 202087,

here represented by Mr. Jan Dobrzensky, professionally residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given.
The said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary, shall remain annexed to

this deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole shareholder, representing the entire share capital of MBERP II (Luxembourg) 25 S.à

r.l. (hereinafter the “Company”), a société à responsabilité limitée, having its registered office at 12C, Impasse Drosbach,
L-1882 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg trade and companies' register under
number B 197460, incorporated pursuant to a deed of Maître Carlo Wersandt, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy
of Luxembourg, on 27 May 2015, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on 6 August 2015
under number 1997. The articles of association have not been amended since.




The appearing party representing the entire share capital declares having waived any notice requirement, the general

meeting of shareholders is regularly constituted and may validly deliberate on all the items of the following agenda:


1. Increase of the share capital of the Company from its current amount of twelve thousand five hundred euro (EUR

12,500) represented by twelve thousand five hundred (12,500) shares with a nominal value of one euro (EUR 1.-) each, up
to five hundred twelve thousand five hundred euro (EUR 512,500) through the issuance of five hundred thousand (500,000)
shares with a nominal value of one euro (EUR 1.-) each.

2. Amendment of article 6 of the articles of association.
3. Miscellaneous.
Having duly considered each item on the agenda, the sole shareholder takes, and requires the undersigned notary to

enact, the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to increase the Company's share capital by an amount of five hundred thousand euro (EUR

500,000) represented by five hundred thousand (500,000) shares with a nominal value of one euro (EUR 1.-) each, up to
five hundred twelve thousand five hundred euro (EUR 512,500), through the issuance of five hundred thousand (500,000)
shares with a nominal value of one euro (EUR 1.-) each.

The five hundred thousand (500,000) new shares issued have been subscribed as follows:
- five hundred thousand (500,000) shares have been subscribed by the sole shareholder, prenamed, here represented as

aforementioned, for the price of five hundred thousand euro (EUR 500,000).

The shares so subscribed have been fully paid up by a contribution in cash consisting of five hundred thousand euro

(EUR 500,000), so that the amount of five hundred thousand euro (EUR 500,000) is as of now available to the Company
as it has been justified to the undersigned notary.

The total contribution in the amount of five hundred thousand euro (EUR 500,000) is entirely allocated to the share

capital. There is no share premium.

<i>Second resolution

As a consequence of the preceding resolution, the sole shareholder decides to amend article 6 of the articles of association

of the Company which shall henceforth read as follows:

“The Company's share capital is set at five hundred twelve thousand five hundred Euros (512,500) represented by five

hundred twelve thousand five hundred (512,500) shares with a par value of one (EUR 1.-) each. Each share is entitled to
one vote at ordinary and extraordinary general meetings.”

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, fees and charges of any kind which shall be borne by the Company as a result of this deed are

estimated at EUR 2,800.-

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day specified at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing parties,

this deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing parties and in case
of discrepancy between the English and the French text, the English version shall prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, known to the notary by name, first name and

residence, the said proxyholder of the appearing party signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède

L'an deux mille quinze, le dix-sept décembre.
Par-devant nous, Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

A comparu:

MBERP II CBA S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 12C, Impasse Drosbach, L-1882

Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg, immatriculée auprès du registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 202087,

ici représentée par Monsieur Jan Dobrzensky, résidant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procuration

lui délivrée.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le mandataire de la comparante et par le notaire, resteront annexées au

présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d'enregistrement.

La comparante est l'associé unique représentant l'intégralité du capital social de MBERP II (Luxembourg) 25 S.à r.l.

(ci-après la “Société”), une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 12C, Impasse Drosbach, L-1882
Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg, immatriculée auprès du registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg




sous le numéro B 197460, constituée selon acte reçu par Maître Carlo Wersandt, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-
Duché de Luxembourg en date du 27 May 2015, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations le 6 août 2015
sous le numéro 1997. Les statuts n'ont pas été modifiés depuis lors.

La comparante représentant l'intégralité du capital social déclare avoir renoncé à toute formalité de convocation. L'as-

semblée générale des associés est ainsi régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur tous les points figurant
à l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour

1. Augmentation du capital social de la Société de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500)

représenté par douze mille cinq cents (12.500) parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-) chacune, jusqu'à
celui de cinq cent douze mille cinq cents euros (EUR 512.500), par l'émission de cinq cent mille (500.000) parts sociales
d'une valeur nominale d'un euro (EUR1,-) chacune.

2. Modification de l'article 6 des statuts de la Société.
3. Divers.
Après  avoir  dûment  examiné  chaque  point  figurant  à  l'ordre  du  jour,  l'associé  unique  adopte,  et  requiert  le  notaire

instrumentant d'acter, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associé unique décide d'augmenter le capital social de la Société à concurrence d'un montant de cinq cent mille euros

(EUR 500.000) représenté par cinq cent mille (500.000) parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-) chacune,
jusqu'à celui de cinq cent douze mille cinq cents euros (EUR 512.500), par l'émission de cinq cent mille (500.000) parts
sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-) chacune.

Les cinq cent mille (500.000) nouvelles parts sociales ont été souscrites comme suit:
- cinq cent mille (500.000) parts sociales ont été souscrites par l'associé unique, précité, ici représenté comme il est dit,

pour le prix de cinq cent mille euros (EUR 500.000).

Les parts sociales ainsi souscrites ont été intégralement payées par un apport en numéraire; de telle manière que le

montant de cinq cent mille euros (EUR 500.000) est maintenant à la disposition de la Société ainsi qu'il l'a été justifié au
notaire soussigné.

L'apport global d'un montant de cinq cent mille euros (EUR 500.000) est entièrement affecté au capital social. Aucune

somme n'est allouée à la prime d'émission.

<i>Seconde résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l'associé unique décide de modifier l'article 6 des statuts de la Société qui

aura désormais la teneur suivante:

«Le capital social est fixé à la somme de cinq cent douze mille cinq cents euros (EUR 512.500) représenté par cinq cent

douze mille cinq cents (512.500) parts sociales avec une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-) chacune. Chaque part sociale
donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.»

<i>Frais et Dépenses

Le montant des frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature qui incombe à la Société en raison de cet acte est

évalué à environ EUR 2.800,-.

Dont acte, passé à Luxembourg, à la date figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la demande de la comparante, le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une traduction en français; et qu'à la demande de la même comparante et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fait foi.

L'acte ayant été lu au mandataire de la comparante connue du notaire instrumentant par nom, prénom, et résidence, ledit

mandataire de la comparante a signé avec le notaire le présent acte.

Enregistré à Luxembourg Actes Civils 1, le 28 décembre 2015. Relation: 1LAC/2015/41863. Reçu soixante-quinze

euros (75.- EUR).

<i>Le Receveur (signé): P. MOLLING.

- POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 16 février 2016.

Référence de publication: 2016066880/125.
(160029507) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2016.




MSES Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. GEDS Holdings S.à r.l.).

Capital social: USD 250.000,00.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 183.750.

In the year two thousand and sixteen,
on the first day of February.
Before Us Maître Jean-Joseph WAGNER, notary, residing in SANEM, Grand Duchy of Luxembourg,

there appeared:

Surveyor Capital Ltd., a limited company governed by the laws of the Cayman Islands with registered office at Maples

Corporate Services Limited, P.O. Box 309, Ugland House, KY1-1104 Grand Caïman, and registered with the Cayman
Islands Register of Companies under number 232308 (the “Shareholder”),

here represented by Maître Anne Mauske, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 26 January


Said proxy, after been signed “ne varietur” by the proxyholder of the appearing party and the undersigned notary, will

remain annexed to the present deed for registration purposes.

The Shareholder has requested the undersigned notary to record that the Shareholder is the sole shareholder of GEDS

Holdings S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg, having a share capital of two
hundred  fifty  thousand  United  States  Dollars  (USD  250,000.-),  with  registered  office  at  6D,  route  de  Trèves,  L-2633
Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg, incorporated following a deed of the undersigned notary dated 17 January
2014, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated 12 March 2014 number 644 and registered
with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 183750 (the "Company"). The articles of
incorporation of the Company have not yet been amended.

The Shareholder, represented as above mentioned, having recognised to be duly and fully informed of the resolutions

to be taken on the basis of the following agenda:


1 To change the name of the Company from “GEDS Holdings S.à r.l.” to “MSES Holdings S.à r.l.”.
2 To amend article 1.4 of the articles of incorporation of the Company in order to reflect the change of name.
3 Miscellaneous.
has requested the undersigned notary to record the following resolutions:

<i>First resolution

The Shareholder resolved to change the Company's corporate name from “GEDS Holdings S.à r.l.” to “MSES Holdings

S.à r.l.”.

<i>Second resolution

The Shareholder resolved to amend article 1.4 of the articles of incorporation of the Company in order to reflect the

change of name. Said article will now read as follows:

“ 1.4. Name. The Company will have the name “MSES Holdings S.à r.l.”.”
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case of
discrepancies between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereupon, the present deed was drawn up in Luxembourg by the undersigned notary, on the day referred to at the

beginning of this document.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, known to the undersigned notary by her

surname, first name, civil status and residence, such proxyholder signed, together with Us undersigned notary, this original

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille seize,
le premier février.
Par-devant Nous Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire de résidence à SANEM, Grand-Duché de Luxembourg,

a comparu:




Surveyor Capital Ltd, une limited company, régie par le droit des Iles Caïmans, ayant son siège social à Maples Corporate

Services Limited, P.O. Box 309, Ugland House, KY1-1104 Grand Caïman, et immatriculée auprès du Registre des Sociétés
des Iles Caïmans sous le numéro 232308 (l'«Associé»),

représentée aux fins des présentes par Maître Anne Mauske, avocat, demeurant à Luxembourg,
aux termes d'une procuration donnée le 26 janvier 2016.
Ladite procuration, après avoir été signée «ne varietur» par la mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,

restera annexée au présent acte à des fins d'enregistrement.

L'Associé a requis le notaire instrumentant d'acter que l'Associé est le seul et unique associé de GEDS Holdings S.à r.l.,

une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois, ayant un capital social de deux cent cinquante mille
dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 250.000,-), dont le siège social est au 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg,
Grand-Duché de Luxembourg, constituée suivant acte du notaire soussigné en date du 17 janvier 2014, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 644 du 12 mars 2014, et immatriculée au Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 183750 (la «Société»). Les statuts de la Société n'ont pas encore été

L'Associé, représenté comme indiqué ci-avant, reconnaissant être dûment et pleinement informé des décisions à inter-

venir sur base de l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour

1 Modification de la dénomination sociale de la Société de “GEDS Holdings S.à r.l.” en “MSES Holdings S.à r.l.”.
2 Modification de l'article 1.4 des statuts de la Société afin de refléter le changement de dénomination sociale.
3 Divers.
a requis le notaire soussigné d'acter les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Associé a décidé de modifier la dénomination sociale de la Société de «GEDS Holdings S.à r.l.» en «MSES Holdings

S.à r.l.».

<i>Deuxième résolution

L'Associé a décidé de modifier l'article 1.4 des statuts de la Société afin de refléter le changement de dénomination

sociale. Ledit article sera dorénavant rédigé comme suit:

« 1.4. Dénomination Sociale. La Société est dénommée “MSES Holdings S.à r.l.”.»
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande du comparant

ci-avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française, et qu'à la demande du même comparant,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée à la mandataire de la partie comparante connue du notaire soussigné

par ses nom, prénom usuel, état et demeure, elle a signé, avec Nous notaire soussigné, le présent acte.

Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 02 février 2016. Relation: EAC/2016/2999. Reçu soixante-quinze Euros (75.-


<i>Le Receveur (signé): SANTIONI.

Référence de publication: 2016066740/92.
(160028856) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2016.

Food Delivery Holding 24 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 5, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 198.495.

Monsieur Philipp LEDERER a démissionné de son mandat de gérant de catégorie A de la Société avec effet au 28 janvier


Le conseil de gérance de la Société se compose désormais de la manière suivante:
- Monsieur Ralf WENZEL, gérant de catégorie A
- Monsieur Ulrich BINNINGER, gérant de catégorie B
- Monsieur Julien DE MAYER, gérant de catégorie B
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.




Luxembourg, le 17 février 2016.

Food Delivery Holding 24 S.à r.l

Référence de publication: 2016068038/17.
(160030642) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

TCS Lu S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 150.000,00.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 534, rue de Neudorf.

R.C.S. Luxembourg B 124.130.

In the year two thousand and fifteen on the twenty-first day of December.
Before Maître Jacques Kesseler, notary residing at Pétange, Grand-Duchy of Luxembourg, undersigned.

There appeared:

Castlelake I, L.P., a limited partnership existing under the laws of the United States of America, having its registered

office in 1209, Orange Street, Building Corporation Trust Center, USA-19801 Wilmington, New Castle, Delaware, and
registered with the Secretary of State of Delaware under number4801193 (the "Sole Shareholder").

represented by Ms. Sofia Afonso-Da Chao Conde, private employee, with professional address at 13, Route de Luxem-

bourg, L- 4761 Pétange, by virtue of proxy under private seal.

Such proxy having been signed “ne varietur” by the proxy holder, acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to this deed to be filed with such deed with the registration authorities.

The appearing party, represented as stated herein above, has requested the undersigned notary to record as follows:
I.- The appearing party is the sole shareholder of TCS Lu S.àr.l., a Luxembourg private limited company (société à

responsabilité limitée), having its registered office at 534, rue de Neudorf, 2220 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,
registered with the Luxembourg Trade and Companies Register (Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg)
under number B 124130 (the "Company").

II.- That all the 150,000 (one hundred fifty thousand) shares representing the whole share capital of the Company are

represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the Sole Shareholder states having
been duly informed beforehand.

III.- The agenda of the meeting is the following:


1. Liquidation of the Company;
2. Appointment of Hervé Marsot, manager of the Company, as liquidator of the Company for the liquidation period and

determination of the powers of the liquidator; and

3. Miscellaneous.

<i>First resolution:

The Sole Shareholder resolved to declare the voluntary liquidation of the Company in accordance with Section VIII of

the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended (the “Law”).

<i>Second resolution:

The Sole Shareholder resolved to appoint Hervé Marsot, manager of the Company, as liquidator of the Company (the


The Liquidator shall have the widest powers permitted by Law to settle the liabilities of the Company, and distribute

assets of the Company to the Sole Shareholder. The Liquidator may carry out any act provided for in Article 145 of the
Law without the need for prior approval of the Sole Shareholder.

The Liquidator may distribute an advance payment on the liquidation proceeds to the Sole Shareholder, provided that

the Company has sufficient funds and liquid assets to settle its liabilities.

The Liquidator may deal with, with or without payment, all intangible, privileged, secured or mortgaged rights, actions

in termination, transcription, seizure, opposition or other encumbrances.

The Liquidator shall report can refer to the accounts of the Company instead.
The Liquidator may delegate specified tasks for a limited period to one or more representatives under its responsibility.
Upon completion of the Liquidation of the Company, the Liquidator shall present to the Sole Shareholder the actions

taken by the Liquidator in a written report prepared in accordance with Article 151 of the Law (the "Liquidator Report").
In consideration of the composition of the assets and liabilities of the Company on the date of these resolutions, the Sole
Shareholder unanimously waives the requirement that the Liquidator Report be reviewed by a statutory auditor (commis-




There being no further matter to discuss the meeting was closed.


The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Pétange, Grand Duchy of Luxembourg, on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read to the person appearing, she signed together with us, the notary, the present original


Traduction française du texte qui précède

L'an deux mille quinze, le vingt et unième jour du mois de décembre.
Par devant Maître Jacques Kesseler, notaire résidant à Pétange, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

A comparu:

Castlelake I, L.P., une société en commandite (limited partnership) de droit de l'Etat de Delaware, ayant son siège social

sis à 1209, Orange Street, Building Corporation Trust Center, USA-19801 Wilmington, New Castle, Delaware, enregistré
auprès du registre commercial de Delaware sous le numéro 4801193 (l'"Associé Unique").

ici représenté par Mme Sofia Afonso Da-Chao Conde, employée privé, résidant professionnellement à 13, Route de

Luxembourg, L-4761 Pétange, Grand-Duché du Luxembourg, en vertu du procuration sous seing privé.

Ladite procuration ayant été paraphée “ne varietur” par le mandataire, agissant au nom de la partie comparante et par

le notaire soussigné, resteront annexées au présent acte pour être soumise avec celui-ci aux formalités d'enregistrement.

La partie comparante, ainsi représentée, a requis le notaire d'acter ce qui suit:
I.- La partie comparante est l'associé unique de TCS Lu S.àr.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social

sis à 534, rue de Neudorf, 2220 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 124130 (la “Société”).

II.- Que les 150.000 (cent cinquante mille) parts sociales ayant une valeur nominale de USD 1 (un Dollar Américain)

chacune, représentant l'intégralité du capital social de la Société, sont représentées de sorte que l'assemblée peut valablement
se prononcer sur tous les points figurant à l'ordre du jour dont l'Associé Unique reconnaît expressément avoir été dûment

III.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1. Liquidation de la Société;
2. Nomination de Hervé Marsot, gérant de la Société, en tant que liquidateur de la Société et détermination des pouvoirs

du liquidateur; et

3. Divers.

<i>Première résolution:

l'Associé Unique a décidé de déclarer la liquidation volontaire de la Société conformément à la Section VIII de la loi

du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, (la “Loi”).

<i>Deuxième résolution:

l'Associé Unique a décidé de nommer Hervé Marsot, gérant de la Société, en tant que liquidateur de la Société (le


Le Liquidateur aura les pouvoirs les plus étendus prévus par la Loi pour régler les dettes de la Société, et distribuer les

actifs de la Société à l'Associé Unique. Le Liquidateur est autorisé à accomplir les actes prévus à l'article 145 de la Loi
sans autorisation préalable de l'Associé Unique.

Le Liquidateur peut distribuer une avance sur boni de liquidation à l'Associé Unique, à condition que la Société dispose

de fonds et d'actifs liquides suffisants pour régler ses dettes.

Le  Liquidateur  est  autorisé  à  disposer,  avec  ou  sans  paiement,  de  tous  les  droits  incorporels,  privilégiés,  gages  ou

hypothèques, actions résolutoires, transcriptions, saisies, oppositions ou tout autre droit qui pourrait grever les actifs de la

Le Liquidateur peut déléguer pour un temps limité, sous sa propre responsabilité, des tâches spécifiques et déterminées

qui font partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires.

Lorsque  les  opérations  de  liquidation  seront  terminées,  le  Liquidateur  présentera  à  l'Associé  Unique  les  diligences

accomplies par le Liquidateur dans un rapport écrit préparé conformément à l'Article 151 de la Loi (le “Rapport du Liqui-




dateur”). En considération de la composition des actifs et passifs de la Société en date de ces résolutions, L'Associé Unique
décide de renoncer à ce que le Rapport du Liquidateur soit examiné par un commissaire.

Aucun autre point n'ayant été soulevé, l'assemblée a été ajournée.


Le notaire soussigné, qui comprend et parle anglais, déclare que, sur demande de la partie comparante, le présent acte

est établi en anglais suivi d'une traduction en français. Sur demande de la même partie comparante, en cas de divergences
entre les textes anglais et français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Pétange, Grand-Duché de Luxembourg, au jour qu'en-tête des présentes.
Lecture ayant été faite de ce document à la personne présente, elle a signé avec nous, notaire, l'original du présent acte.
Signé: Conde, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 31 décembre 2015. Relation: EAC/2015/31529. Reçu douze euros 12,00 €.

<i>Le Receveur (signé): Santioni A.

Référence de publication: 2016067679/117.
(160029894) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 février 2016.

Ravi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 18, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 97.554.

<i>Extrait des décisions prises par le Conseil d'Administration à Luxembourg, le 5 Janvier 2015

Le conseil d'administration décide de nommer Maître JIM PENNING, avocat à la Cour, demeurant professionnellement

à L-2557 Luxembourg, 18, rue Robert Stümper, comme dépositaire des actions au porteur de la société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 15 février 2016.

Pour extrait conforme
<i>Pour la Société
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2016068328/16.
(160030856) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

S.A. CBR Asset Management, Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 37.015.

Par résolutions circulaires prises en date du 15 février 2016, les actionnaires ont pris les décisions suivantes:
1. Acceptation de la démission de Rita De Smaele, avec adresse professionnelle au 20, Oude Lindenstraat, 1800 Vil-

voorde, Belgique, de son mandat d'administrateur, avec effet au 1 


 janvier 2016;

2. Nomination de Bernhard Heidrich, avec adresse professionnelle au 13, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg

au mandat d'administrateur, avec effet au 1 


 janvier 2016 et pour une période venant à échéance lors de l'assemblée

générale annuelle qui statuera sur les comptes de l'exercice social se clôturant au 31 décembre 2015 et qui se tiendra en

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 février 2016.

Référence de publication: 2016068337/15.
(160030662) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Sagra Holdings, Société Anonyme.

Siège social: L-1417 Luxembourg, 6, rue Dicks.

R.C.S. Luxembourg B 180.656.

Il résulte des résolutions prises par le conseil d'administration de la société en date du 4 janvier 2016 que:
- Le siège social de la Société a été transféré du 124, Boulevard de la Pétrusse, L-2330 Luxembourg au 6, rue Dicks,

L-1417 Luxembourg avec effet au 4 janvier 2016.




- Monsieur Johannes Andries van den Berg et Madame Corinne Shim Sophie Muller, administrateurs de classe B de la

Société, sont désormais domiciliés au 6, rue Dicks, L-1417 Luxembourg avec effet au 4 janvier 2016.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 17 février 2016.

Référence de publication: 2016068339/14.
(160030384) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Sandhills East Ltd., Luxembourg Branch, Succursale d'une société de droit étranger.

Adresse de la succursale: L-1748 Senningerberg, 6, rue Lou Hemmer.

R.C.S. Luxembourg B 167.113.

Par la présente, je vous informe que je démissionne de ma fonction de Représentant permanent pour l'activité de la

succursale luxembourgeoise de Sandhills East Ltd, domiciliée au 6 Rue Lou Hernmer, L-1748 Senningerberg; enregistrée
au Registre du Commerce et des Sociétés sous l'identifiant: B167113.

Merci de prendre note de ce changement qui a pris effet le jeudi 11 Février 2016.

Senningerberg, le 11 Février 2016.

Jordane Ziebel.

Référence de publication: 2016068340/12.
(160030420) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Scientific Games Europe S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-8030 Strassen, 163, rue du Kiem.

R.C.S. Luxembourg B 158.793.

<i>Extrait des décisions prises par l'associé unique le 16 février 2016

<i>Première résolution

L'associé unique décide d'accepter la démission de Monsieur Scott Schweinfurth de sa fonction de gérant de la Société

avec effet immédiat.

<i>Seconde résolution

L'associé unique décide de nommer, avec même effet, Monsieur Michael Alan Quartieri, demeurant professionnellement

au 6650, S. El Camino Road, Las Vegas, NV 89118, États-Unis, comme gérant de la Société pour une durée indéterminée.

Par conséquence, le conseil de gérance de la Société est dorénavant composé par les personnes suivantes:
- M. Christian Kometer
- M. James R. Metcalfe
- M. Michael A. Quartieri.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016068341/20.
(160030921) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Solo Consulting S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 5, rue Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 194.354.

Par résolution signée en date du 17.02.2016, l'associé a pris suivantes:
1. Acceptation de la démission de Artem Khachatryan, avec adresse professionnelle au 31, Rue du Chateau, L-6961,

Luxembourg, au mandat de gérant B, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée

2. Nomination de Diana Darbinian, avec adresse professionnelle au 31, Rue du Chateau, 6961, Senningen, Luxembourg,

au mandat de gérant unique, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17.02.2016.

Référence de publication: 2016068350/14.
(160030437) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.




Sport Exchange Holdings S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 77.546.

<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil d' Administration en date du 5 février 2016

- La démission de Monsieur Marc LIMPENS de son mandat d'Administrateur est acceptée avec effet immédiat.
- Madame Isabelle DONADIO, employée privée, résidant professionnellement au 412F, route d'Esch, L-2086 Luxem-

bourg,  née  le  3  octobre  1962  à  Amnéville,  France,  est  cooptée  en  tant  qu'Administrateur  avec  effet  immédiat,  en
remplacement de Monsieur Marc LIMPENS, démissionnaire. Son mandat viendra à échéance lors de l'Assemblée Générale
Statutaire de 2019.

Fait à Luxembourg, le 5 février 2016.

Certifié sincère et conforme
Sport Exchange Holdings S.A.

Référence de publication: 2016068352/16.
(160030863) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Wyeth Whitehall Sà r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 51, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 149.180.

<i>Extrait rectificatif L-160023097

Il convient de modifier le pouvoir de signature de Monsieur Christophe Plantegenet en tant que Délégué la gestion

journalière de la Société comme suit;

«En plus de la gestion journalière des affaires de la société, le Délégué à la gestion journalière sera aussi en charge de

la gestion journalière pour toute question relative aux ressources humaines, sans limitations de montant, et pouvoir de
signature individuelle pour engager des dépenses ou emprunts jusqu'à un montant de USD 50,000 pour les besoins de la

Et non
«En plus de la gestion journalière des affaires de la société, le Délégué à la gestion journalière gestion journalière sera

aussi en charge de la gestion journalière pour toute question relative aux ressources humaines, sans limitations de montant,
et pouvoir de signature individuelle pour engager des dépenses ou emprunts jusqu'à un montant de USD 50,000 pour les
besoins de la société.»

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 février 2016.

Référence de publication: 2016068458/21.
(160030948) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Wap Holdings S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 500.000,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 51, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 131.693.

<i>Extrait des résolutions écrites des Actionnaires de la Société prises en date du 16 février 2016

Les Actionnaires de la société ont décidé comme suit:
1/ De prendre acte de la résignation de KPMG Luxembourg, sise au 39, Avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg et

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 149.133 de son poste de Commissaire
aux Comptes, et ce avec effet immédiat.

2/ De nommer KPMG Luxembourg, sise au 39, Avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg et inscrite au Registre de

Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 149.133 au poste de Réviseur d'Entreprise Agréé et ce avec
effet immédiat, jusqu'à l'assemblée générale des actionnaires statuant sur les comptes annuels pour l'exercice 2021.

Sabrina Vanherck
<i>Le Mandataire

Référence de publication: 2016068459/18.
(160031196) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.




WHBC - Finance Consulting S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,00.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 117, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 117.380.

<i>Extrait de la réunion du conseil d'administration du 9 février 2016

Il résulte de la réunion du Conseil d'Administration, tenue en date du 9 février 2016:
Que l'Administrateur Délégué a décidé de remplacer le dépositaire en nomment:
Avocat Monsieur PHONG Daniel, 57 route de Longwy, L-8080 Bertrange
aux fonctions de nouveau dépositaire des actions au porteur de la société

<i>Le mandataire

Référence de publication: 2016068461/14.
(160030581) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Whitepay S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R.C.S. Luxembourg B 196.330.

L'assemblée générale des actionnaires de la Société tenue le 17 février 2016 a décidé de:
- remplacer la société Headstart S.à r.l., ayant son siège social au 7, rue Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché

de Luxembourg, et inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 149.993, par la
société FIDROYAL S.à r.l., ayant son siège social au 19, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg,  et  inscrite  au  Registre  de  Commerce  et  des  Sociétés  de  Luxembourg  sous  le  numéro  B  42.317,  en  tant  que
commissaire aux comptes avec effet rétroactif à la date de constitution de la Société.

Luxembourg, le 17 février 2016.

Référence de publication: 2016068462/14.
(160030549) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Zedex S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 179.752.


<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion de l'assemblée générale extraordinaire du 29 décembre 2015

L'Assemblée Générale prononce la clôture de la liquidation de la société et décide que les livres et documents sociaux

resteront déposés et conservés pendant cinq ans à l'ancien siège social de la société.

Luxembourg, le 29 décembre 2015.

<i>Pour ZEDEX S.A., SPF en liquidation volontaire

Référence de publication: 2016068464/14.
(160030537) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Novacap Asset Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2347 Luxembourg, 1, rue du Potager.

R.C.S. Luxembourg B 124.965.

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion de l'assemblée générale extraordinaire du 28 décembre 2015

L'assemblée décide de nommer M. Hugo Didier Kowalewski Ferreira, né le 20 décembre 1953, demeurant à Route de

Courte Raye 6, 1297 Founex, Suisse, comme administrateur de la société pour une période prenant fin lors de la prochaine
Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de la société qui approuvera les Comptes Audités de l'exercice clos au 31
décembre 2015.

Référence de publication: 2016068230/12.
(160030890) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.




Pharcolux, Société Anonyme.

Siège social: L-1836 Luxembourg, 23, rue Jean Jaurès.

R.C.S. Luxembourg B 149.602.

Par la présente, je vous présente ma démission de mes fonctions d'administrateur auprès de la société PHARCOLUX

S.A., inscrite sous le numéro B 149.602, avec effet au 17 février 2016.

Luxembourg, le 17 février 2016.

Stéphane Warnier.

Référence de publication: 2016068304/10.
(160030792) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Fluitec S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel.

R.C.S. Luxembourg B 167.101.

<i>Extrait des résolutions adoptées par l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires en date du 15 février 2016:

Frank Magnotti a démissionné de sa fonction d'administrateur de la société avec effet au 13 décembre 2015.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Un mandataire

Référence de publication: 2016068058/12.
(160031105) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Interactive Brokers Financial Products S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 500.000,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 19, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 144.088.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale extraordinaire du 12 février 2016

L'Assemblée Générale accepte la démission de Monsieur Jean LAMBERT, administrateur, avec effet au 31 décembre


L'Assemblée Générale décide de nommer un nouvel administrateur au lieu et place de l'administrateur sortant, à savoir:
Monsieur Nicolas SCHREURS, né le 3 décembre 1970 à Knokke (Belgique), demeurant professionnellement au 19,

rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, au poste d'Administrateur avec effet au 1 


 janvier 2016.

Son mandat d'Administrateur expirera lors de l'Assemblée Générale qui se tiendra en l'année 2020.

Extrait sincère et conforme
Interactive Brokers Financial Products S.A.
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2016068110/18.
(160031079) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Jacadi Luxe S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 61, Gruuss-Strooss.

R.C.S. Luxembourg B 118.844.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique de la société en date du 17 février 2016

En date du 17 février 2016, l'associé unique a pris acte de la démission de Monsieur Michel HAUTEKIET de son mandat

de gérant, avec effet au 23 décembre 2015.

L'associé unique a décidé de ne pas remplacer Monsieur Michel HAUTEKIET.
Le gérant unique de la Société est donc Madame Agnès Axelle Sophie DECHIROT.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016068141/14.
(160031098) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.




KB Trading Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4025 Esch-sur-Alzette, 72-78, rue de Belvaux.

R.C.S. Luxembourg B 183.283.


Les décisions prises par les associés réunis en assemblée générale extraordinaire le 29 janvier 2016 sont les suivantes:
1 Modification du statut de Monsieur Igor BAN en gérant technique;
2 Nomination de Monsieur Hélder Agostinho MARTINS PEREIRA, employé, né à Cova Vieira-Minho (Portugal), le

9 juillet 1990, demeurant à 38, an der Strachen L-7362 Bofferdange, au poste de gérant technique pour une durée indéter-

3 La Société est valablement engagée vis-à-vis des tiers:
- pour la partie achats-ventes: par la signature de Monsieur Igor BAN
- pour la partie réparation et atelier: par la signature de Monsieur Hélder Agostinho MARTINS PEREIRA.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016068151/17.
(160031023) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Pyxis Partners S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,00.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 117, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 100.658.

<i>Extrait de la réunion du conseil d'administration du 9 février 2016

Il résulte de la réunion du Conseil d'Administration, tenue en date du 9 février 2016:
Que l'Administrateur Unique a décidé de remplacer le dépositaire en nomment:
Avocat Monsieur PHONG Daniel, 57 route de Longwy, L-8080 Bertrange
aux fonctions de nouveau dépositaire des actions au porteur de la société

<i>Le mandataire

Référence de publication: 2016068315/14.
(160030574) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Utah Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 203.765.


In the year two thousand sixteen, on the thirteenth day of January,
Before Us, Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

there appeared

Overlord Holding S.à r.l., a private limited liability company, having its registered office at 25A, Boulevard Royal,

L-2449 Luxembourg, and currently in the process of being registered with the Luxembourg Trade and Companies Register
(the Subscriber),

represented by Régis Galiotto, notary’s clerk, residing professionally at 101, rue Cents, L-1319 Luxembourg by virtue

of a power of attorney given under private seal,

Said power of attorney, after having been signed ne varietur by the attorney in fact of the Subscriber and the undersigned

notary, shall remain attached to and shall be filed together with this notarial deed with the registration authorities.

The Subscriber, represented as stated above, has requested the undersigned notary to enact the following articles of

incorporation of a company, which it declares to establish as follows:

1. Form, Name and number of shareholders.
1.1 Form and name




There exists a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name of "Utah Investments

S.à r.l." (the Company) governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and in particular the law dated 10 August
1915 on commercial companies, as amended (the Companies Act) and by the present articles of incorporation (the Articles).

1.2 Number of shareholders
The Company may have one shareholder (the Sole Shareholder) or several shareholders. The Company shall not be

dissolved upon the death, suspension of civil rights, insolvency, liquidation or bankruptcy of the Sole Shareholder.

Where the Company has only one shareholder, any reference to the shareholders in the Articles shall be a reference to

the Sole Shareholder.

2. Registered office.
2.1 Place and transfer of the registered office
The registered office of the Company is established in Luxembourg. It may be transferred within such municipality by

a resolution of the board of managers of the Company. The registered office may also be transferred within such municipality
or to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the general meeting of the shareholders of the
Company (the General Meeting).

2.2 Branches, offices, administrative centres and agencies
The board of managers shall further have the right to set up branches, offices, administrative centres and agencies

wherever it shall deem fit, either within or outside the Grand Duchy of Luxembourg.

3. Duration.
3.1 Unlimited duration
The Company is formed for an unlimited duration.
3.2 Dissolution
The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting adopted in the manner provided

for in Article 11 with respect to the amendments of the Articles.

4. Purpose. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as
well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and development
of its portfolio.

An additional purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in the Grand Duchy of

Luxembourg or abroad as well as all operations relating to real estate properties, including the direct or indirect holding of
participation in Luxembourg or foreign companies, the principal object of which is the acquisition, development, promotion,
sale, management and/or lease of real estate properties.

The Company may further guarantee, grant security in favour of third parties to secure its obligations or the obligations

of companies in which it holds a direct or indirect participation or which form part of the same group of companies as the
Company, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or indirect participation or which form
part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial, financial or intellectual property activities which it may deem

useful in accomplishment of these purposes.

5. Share capital.
5.1 Outstanding share capital
The share capital is set at EUR 12,500 (twelve thousand and five hundred Euro), represented by 12,500 (twelve thousand

and five hundred) shares having a nominal value of EUR 1 (one Euro) each.

5.2 Share capital increase and share capital reduction
The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution adopted by the General Meeting in the

manner required for amendment of the Articles, as provided for in Article 11.

5.3 Contribution to a capital surplus account
The General Meeting is authorised to approve capital contributions without the issuance of new shares by way of a

payment in cash or a payment in kind or otherwise, on the terms and conditions set by the General Meeting. A capital
contribution without the issuance of new shares shall be booked in a “capital surplus” account in accordance with Luxem-
bourg law.

6.1 Share register and share certificates
The issued shares shall be entered in the register of shareholders, and such register shall contain the name of each

shareholder, and his address or registered office. The register of shareholders shall be kept and maintained by the Company,
which may act through one or more persons designated by the Company.

6.2 Ownership and co-ownership of shares




The Company will recognise only one holder per share. In the event that a share is held by more than one person, the

Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed as
sole owner in relation to the Company. The person appointed as the sole holder of the shares towards the Company in all
matters by all the joint holders of those shares shall be named first in the register.

Only the joint holder of a share first named in the register, as appointed by all the joint holders of such share, shall be

entitled, in its capacity as sole owner towards the Company of that share jointly held, to exercise the rights attached to such
share, including without limitation, (i) to be served notices by the Company, including convening notices relating to general
meetings (ii) to attend general meetings and to exercise the voting rights attached to the share jointly held at any such
meetings and (iii) to receive dividend payments in respect of the share jointly held.

6.3 Profit sharing
Each share is entitled to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to the number

of shares in existence.

6.4 Share redemptions
The Company shall have power to acquire shares in its own capital provided that the Company has sufficient distributable

reserves and funds to that effect (provided, for the avoidance of doubt, that share premium and capital surplus amounts
shall be considered as distributable reserves for share redemption purposes).

The acquisition and disposal by the Company of shares held by it in its own share capital shall take place by virtue of

a resolution of the shareholders and on the terms and conditions to be decided upon by the General Meeting. The quorum
and majority requirements applicable for amendments to the Articles shall apply in accordance with Article 11 of these

Any shares redeemed in accordance with this article may be cancelled (subject to a decision of the General Meeting) or

held for an unlimited duration as treasury shares by the Company without any voting rights and without any right to any
distributions whatsoever.

Such treasury shares may be distributed at any time to existing shareholders or third parties (subject to compliance with

Article 7) by a decision of the board of managers or may be cancelled by a decision of the General Meeting (with the
specific majority requirements necessary for an amendment of the Articles).

7. Transfer of shares. In case of a sole shareholder, the Company's shares held by the sole shareholder are freely trans-


In case of plurality of shareholders, the transfer of shares inter vivos to third parties must be authorised by the general

meeting of the shareholders who represent at least three-quarters of the share capital of the Company. No such authorisation
is required for a transfer of shares among the shareholders.

The transfer of shares mortis causa to third parties must be accepted by the shareholders who represent three-quarters

of the shares belonging to the surviving shareholders.

The requirements of articles 189 and 190 of the Companies Act will apply.

8. Debt securities. Debt securities issued by the Company are in registered form.

9. Powers of the general meeting. As long as the Company has only one shareholder, the Sole Shareholder has the same

powers as those conferred on the General Meeting. In such a case, any reference in these Articles to decisions made or
powers exercised by the General Meeting shall be a reference to decisions made or powers exercised by the Sole Share-
holder. Decisions made by the Sole Shareholder are documented in the form of minutes or written resolutions, as the case
may be.

In the case of a plurality of shareholders, any regularly constituted General Meeting shall represent the entire body of

shareholders of the Company.

10. Annual general meeting of the shareholders - Other meetings. The annual General Meeting shall be held, in accor-

dance with Luxembourg law, in Luxembourg at the address of the registered office of the Company or at such other place
within the municipality of the registered office, specified in the convening notice of the meeting.

Other General Meetings may be held at such a place and time as are specified in the respective convening notices of the


No such written notice is required if all the shareholders are present or represented at a General Meeting and if they

state they have been duly informed and have had full knowledge of the agenda of the General Meeting. Notice of a General
Meeting may also be waived by a shareholder prior or after a General Meeting.

As long as the Company has no more than twenty-five (25) shareholders, resolutions of the shareholders can, instead

of being passed at a General Meeting, be passed in writing. In this case, each shareholder shall receive an explicit draft of
the resolution(s) to be passed, and shall vote in writing (such vote to be evidenced by letter or telefax or electronic mail (e-
mail) transmission). Such resolutions may be adopted by simple majority, unless otherwise stated in these Articles.

11. Shareholders' voting rights, Quorum and majority. Each shareholder may take part in collective decisions irrespec-

tively of the number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding.




Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share

However,  resolutions  to  alter  the  Articles  of  the  Company  may  only  be  adopted  by  the  majority  in  number  of  the

shareholders owning at least three-quarters of the Company's share capital and the nationality of the Company can only be
changed by unanimous vote, subject to the provisions of the Companies Act.

12. Management.
12.1 Appointment and removal of managers
The Company is managed by one or more managers who do not need to be shareholders. The manager(s) is/are appointed,

dismissed and replaced by a decision of the shareholders. The shareholders may at any time and ad nutum (without cause)
dismiss and replace the manager or, in case of plurality, any of them.

If several managers have been appointed, they will constitute a board of managers.
12.2 Meetings of the board of managers
The board of managers shall appoint a chairman (the Chairman) among its members and may chose a secretary, who

need not be a manager and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers. The
Chairman will chair all the meetings of the board of managers. In his/her absence, the other present members of the board
of managers will appoint another chairman pro tempore who will chair the relevant meeting.

The board of managers shall meet upon call by the Chairman or any two managers jointly, at the place indicated in the

meeting notice. The meetings of the board of managers shall be held at the registered office of the Company unless otherwise
indicated in the notice of meeting.

Written meeting notice of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four) hours in advance

of the day and the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such
circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the board of managers.

No such written meeting notice is required for a board meeting held at a time and location prescribed in a prior resolution

adopted by the board of managers or if all the members of the board of managers are present or represented during the
meeting and if they state they have been duly informed and have had full knowledge of the agenda of the meeting. Notice
of a meeting of the board of managers may also be waived by a manager, either before or after the relevant meeting.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telefax, electronic mail

(e-mail) or any other similar means of communication, another manager as his proxy. A manager may not represent more
than one of his colleagues.

A manager may participate in a meeting of the board of managers by conference call, videoconference or by other similar

means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to be identified, to hear one another and to
deliberate. The participation by a manager in a meeting by these means of communication shall be deemed to be a parti-
cipation in person at such meeting and the meeting shall be deemed to be held at the registered office of the Company.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of its members is present or represented.

The resolutions of the board of managers shall be adopted at the majority of the managers present or represented.

The decisions of the board of managers will be recorded in minutes to be held at the registered office of the Company.

The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the Chairman or, in his absence, by the vice-
chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or
otherwise shall be signed by the Chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect by the board
of managers.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of managers may also be passed in writing in which case the

minutes shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every manager. The
date of such circular resolutions shall be the date of the last signature.

12.3 Powers of the board of managers
The board of managers is vested with the broadest powers to perform or cause to be performed any actions necessary

or useful in connection with the purpose of the Company.

All powers not expressly reserved by the Companies Act or the articles relating to the General Meeting fall within the

authority of the board of managers.

12.4 Delegation of powers
The board of managers may delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary functions,

including the daily management of the Company to persons or agents chosen by it.

12.5 Binding signatures
The Company shall be bound towards third parties by the sole signature of its sole manager, and, in case of plurality of

managers, by the joint signature of any two members of the board of managers.

In respect of daily management, the Company will be bound by the joint signatures of any persons or by the sole signature

of the person to whom the daily management is granted by the Company, but only within the limits of such power.




The Company shall further be bound by the joint signatures of any persons or by the sole signature of the person to

whom specific signatory power is granted by the Company, but only within the limits of such power.

13. Liability of the manager(s). The manager(s) assume(s), by reason of his/their position, no personal liability in relation

to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

14. Statutory auditor(s) (commissaire(s)) - Independent auditor(s) (Réviseur d’entreprises agréé or cabinet de revision

agréé). In accordance with article 200 of the Companies Act, the Company needs only to be audited by a statutory auditor
if it has more than 25 (twenty-five) shareholders. An independent auditor needs to be appointed whenever the exemption
provided by article 69 (2) of the Luxembourg act dated 19 December 2002 on the trade and companies register and on the
accounting and financial accounts of companies does not apply.

15. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on 1 January and shall end on 31 December of

each year.

16. Annual accounts. Each year, with reference to 31 


 December, the Company's accounts are closed and the board of

managers prepares an inventory including an indication of the value of the Company's assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.
The annual accounts are submitted to the General Meeting.

17. Allocation of profits, Reserves. From the annual net profits of the Company (if any), 5% (five per cent) shall be

allocated to the reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts
to 10% (ten per cent) of the share capital of the Company, but shall again be compulsory if the legal reserve falls below
10% (ten per cent) of the share capital of the Company.

The remaining profit is allocated pursuant to a resolution of the General Meeting upon proposal by the board of managers.

18. Interim dividends. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following cumulative conditions:
(i) A non-audited interim accounting situation (état comptable) is drawn up by the board of managers (the Interim

Accounts); and

(ii) these Interim Accounts show that sufficient profits and other reserves (including without limitation share premium

and capital surplus) are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed
profits made since the end of the last financial year for which the annual accounts have been approved, if any, increased
by carried forward profits and distributable reserves, and decreased by carried forward losses and the amount to be allocated
to the legal reserve.

19. Distributions of share premium and capital surplus. Any and all distributions of the share premium or the capital

surplus shall be decided by the General Meeting in accordance with the provisions of Article 11, without prejudice to any
interim dividend distribution (including out of share premium or capital surplus) decided by the board of managers in
accordance with the provisions of Article 19.

20. Liquidation. In the event of winding up of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidator

(s), which do not need to be shareholders, and which are appointed by the General Meeting, which will determine their
powers and fees. The liquidator(s) shall have the most extensive powers for the realisation of the assets and payment of
the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among the

shareholders proportionally to the shares of the Company held by them.

21. Applicable law. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with Lu-

xembourg law.

<i>Transitional provisions

The first accounting year shall begin on the date of formation of the Company and shall end on 31 December 2016.


The Articles having thus been established, the Subscriber, represented as stated above, hereby declares that it subscribes

in cash to 12,500 (twelve thousand and five hundred) shares, having a nominal value of EUR 1 (one Euro) each representing
the total share capital of the Company, and having an aggregate subscription price of EUR 12,500 (twelve thousand and
five hundred Euro).

The subscription price of all these shares has been fully paid up by the Subscriber by way of a contribution in cash in

an aggregate amount of EUR 12,500 (twelve thousand and five hundred Euro), so that the amount of EUR 12,500 (twelve
thousand and five hundred Euro) paid by the Subscriber is from now on at the free disposal of the Company, evidence
thereof having been given to the undersigned notary and the notary expressly bears witness to it.

The contribution in cash is entirely allocated to the share capital of the Company.




<i>Statement - Costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed, are estimated to be approximately one thousand four hundred Euros (1,400.- EUR).

<i>Resolutions of the sole shareholder

The Subscriber, represented as stated above, representing the whole of the share capital, passed the following resolutions:
1. the number of managers is set at 3 (three) and the following persons are appointed as managers for an unlimited period

of time:

- Jean-Philippe Gachet, with professional address at 25A, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of


- Miguel Ibañez Diez, with professional address at 25A, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Lu-

xembourg; and

- Tony Roy, with professional address at 1001, rue Square-Victoria, Montréal, H2Z 2B5, Québec, Canada;
2. that the address of the registered office of the Company is at 25A, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand

Duchy of Luxembourg.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the attorney(s) in

fact of the Subscriber, the present deed is worded in English followed by a French version. At the request of the same
attorney(s) in fact of the Subscriber and in case of divergences between the English and French versions, the English version
will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this notarial


This notarial deed, having been read to the attorney(s) in fact of the Subscriber, which is known to the notary by his/her

surname, name, civil status and residence, the said attorney(s) in fact of the Subscriber signed the present deed together
with the notary.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille seize, le treizième jour du mois de janvier.
Pardevant maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

A comparu,

Overlord Holding S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée sous le droit du Grand-Duché de Luxembourg,

ayant son siège social au 25A, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg et en cours d’immatriculation auprès du Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg (le Souscripteur),

représentée par Régis Galiotto, clerc de notaire, résidant professionnellement au 101, rue Cents, L-1319 Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée sous seing privé.

Ladite procuration, après avoir été signées ne varietur par le mandataire du Souscripteur ainsi que par le notaire instru-

mentant, restera annexée au présent acte pour les formalités de l’enregistrement.

Le Souscripteur, représenté comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentaire de dresser les statuts d'une

société qu'il déclare constituer et qu'il a arrêtés comme suit:

1. Forme, Dénomination et nombre d’associés.
1.1 Forme et dénomination
Il est établi par la présente une société à responsabilité limitée sous la dénomination de “Utah Investments S.à r.l.” (la

Société), régie par les lois du Grand-Duché du Luxembourg, en particulier la loi du 10 août 1915, concernant les sociétés
commerciales, telle que modifiée (la Loi), ainsi que par les présents statuts (les Statuts).

1.2 Nombre d’associés
La Société peut être composée de d’un seul associé (l’Associé Unique), ou de plusieurs associés. La Société ne peut

être dissoute en raison du décès, de la suspension des droits civils, d’une incapacité, d’une insolvabilité ou faillite de
l’Associé Unique.

Lorsque la Société a seulement un seul associé, toute référence aux associés dans les Statuts devra se référer à l’Associé


2. Siège social.
2.1 Lieu et transfert du siège social
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg. Il peut être transféré au sein de cette même commune par simple

résolution du conseil de gérance de la Société. Le siège social peut aussi être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché
du Luxembourg par résolution de l’assemblée générale des associés de la Société (l’Assemblée Générale).

2.2 Succursales, filiales, centres administratifs et agences




Le conseil de gérance peut créer des succursales, filiales, centres administratifs et agences tant au Grand-Duché du

Luxembourg qu’à l’étranger.

3. Durée.
3.1 Durée illimitée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
3.2 Dissolution
La Société peut être dissoute, à tout moment, en vertu d'une résolution de l'Assemblée Générale statuant comme en

matière de modification des Statuts, tel que prévu à l'Article 11.

4. Objet social. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et la
gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Un objet supplémentaire de la Société est l’acquisition et la vente de biens immobiliers soit au Grand-Duché de Lu-

xembourg soit à l’étranger, ainsi que la prise de participations directes ou indirectes dans des sociétés au Luxembourg ou
à l’étranger dont l’objet principal consiste dans l’acquisition, le développement, la promotion, la vente, la gestion et/ou la
location de biens immobiliers.

La Société peut également garantir, accorder des sûretés à des tiers afin de garantir ses obligations ou les obligations de

sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même groupe
de sociétés que la Société.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle, financière ou de propriété intellectuelle

estimées utiles pour l’accomplissement de ces objets.

5. Capital social.
5.1 Capital social émis
Le capital social de la société est fixé à EUR 12.500 (douze mille cinq cents Euros), représenté par 12.500 (douze mille

cinq cents) parts sociales, ayant une valeur nominale de EUR 1 (un Euro) chacune.

5.2 Augmentation de capital et réduction de capital
Le capital social de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution prise par l'Assemblée Générale statuant

comme en matière de modification des Statuts, tel que prévu à l'Article 11.

5.3 Contribution au compte de capital surplus
L’Assemblée Générale est autorisée à approuver les apports en fonds propres sans émission de nouvelles parts sociales,

réalisés au moyen d'un paiement en numéraire ou d'un paiement en nature, ou de toute autre manière, selon les conditions
définies par l'Assemblée Générale. Un apport en fonds propres sans émission de nouvelles parts sociales doit être enregistré
dans un compte de capital surplus conformément à la loi luxembourgeoise.

6. Parts sociales.
6.1 Registre de parts sociales et certificats de parts sociales
Les parts sociales émises doivent être inscrites au registre des associés, qui devra contenir le nom de chacun des associés,

leur adresse ou celui de leur siège social. Ce registre devra être tenu par la Société ou par toute autre personne désignée
par la Société.

6.2 Propriété et copropriété des parts sociales
La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par part sociale. Au cas où une part sociale appartiendrait à plusieurs

personnes, la Société aura le droit de suspendre l'exercice de tous droits y attachés jusqu'au moment où une personne aura
été désignée comme propriétaire unique vis-à-vis de la Société. La personne désignée par les copropriétaires des parts
sociales comme propriétaire unique des parts sociales envers la Société en toute circonstance doit être nommée en premier
dans le registre.

Seul le propriétaire unique d’une part sociale nommé en premier dans le registre, tel qu’il a été désigné par tous les

copropriétaires de cette part sociale, pourra, en sa capacité d’unique propriétaire envers la Société de cette part sociale
détenue collectivement, exercer les droits attachés à cette part sociale, y compris mais de façon non limitative, (i) recevoir
tout avis de la Société, y compris les convocations aux Assemblées Générales, (ii) assister aux Assemblées Générales et y
exercer les droits de vote rattachés à la part sociale détenue collectivement et (iii) percevoir les dividendes relatifs à cette
part sociale détenue collectivement.

6.3 Participation aux bénéfices
Chaque part sociale donne droit à une fraction du capital social et des bénéfices de la Société au prorata du nombre de

parts sociales détenues.

6.4 Rachat d’actions




La Société pourra acquérir ses propres parts sociales pourvu que la Société dispose à cette fin de réserves distribuables

ou des fonds suffisants (à condition que, pour éviter toute confusion, les montants de la prime d’émission et du capital
surplus soient considérés comme des réserves distribuables aux fins du rachat de parts sociales).

L'acquisition et la disposition par la Société de parts sociales détenues par elle dans son propre capital social ne pourra

avoir lieu qu'en vertu d'une résolution et conformément aux conditions qui seront décidées par une assemblée générale de
l'associé unique/des associés. Les exigences de quorum et de majorité applicables aux modifications des statuts en vertu
de l'article 11 des statuts sont d'application.

Les parts sociales rachetées conformément à cet article seront annulées (soumis à décision de l’assemblée Générale) ou

détenues pour une durée illimitée en tant que parts sociales de trésorerie (treasury shares) par la Société et seront dépourvues
de droits de vote et de droits de distributions.

De telles parts sociales de trésorerie peuvent être distribuées à tout moment aux associés existants ou aux tiers (soumis

au respect de l’article 7) par une décision du Conseil de Gérance ou peuvent être annulées par une décision de l’Assemblée
Générale (aux conditions de majorités requises pour la modification des statuts).

7. Transfert de parts sociales. Lorsque la Société est composée d'un seul associé, celui-ci peut librement céder ses parts


En cas de pluralité d'associés, la cession de parts sociales inter vivos à des tiers non-associés doit être autorisée par

l'assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts du capital social. Une telle autorisation n'est pas requise
pour une cession de parts sociales entre associés.

La cession de parts sociales mortis causa à des tiers non-associés doit être acceptée par les associés qui représentent

trois quarts des droits appartenant aux survivants.

Les exigences des articles 189 et 190 de la Loi de 1915 doivent être respectées.

8. Obligations. Les obligations émises par la Société sont sous forme nominative.

9. Pouvoirs aux assemblées générales. Aussi longtemps que la Société n'a qu'un seul associé, l'Associé Unique a les

mêmes pouvoirs que ceux conférés à l'Assemblée Générale. Dans ce cas, toute référence aux décisions prises ou aux
pouvoirs exercés par l'Assemblée Générale sera une référence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Associé
Unique. Les décisions de l'Associé Unique sont enregistrées dans des procès-verbaux ou prises par des résolutions écrites,
le cas échéant.

Dans l'hypothèse d'une pluralité d'associé, toute Assemblée Générale valablement constituée représente l'ensemble des

associés de la Société.

10. Assemblée générale annuelle des associés - Autres assemblées. L'Assemblée Générale annuelle se tient, conformé-

ment à la loi luxembourgeoise, à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit de la commune du siège
social indiqué dans les convocations.

Les autres Assemblées Générales peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans les avis de convocation.
L’Assemblée Générale est valablement tenue si tous les associés sont présents ou représentés à l’Assemblée Générale

et qu’ils déclarent avoir été dûment informés et avoir eu parfaitement connaissance de l’ordre du jour de l’Assemblée
Générale. Tout associé peut renoncer à l’avis de convocation, préalablement ou postérieurement à l’Assemblée Générale.

Tant que la Société n'a pas plus de vingt-cinq (25) associés, les résolutions de l'associé unique ou des associés pourront,

au lieu d'être prises lors d'assemblées générales, être prises par écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un projet
explicite de la résolution ou des résolutions à prendre devra être envoyé à chaque associé, et chaque associé votera par écrit
(ces votes pourront être produits par lettre, télécopie, ou courriel (email)). De telles résolutions peuvent être adoptées à la
majorité simple, sauf indication contraire dans les présents Statuts.

11. Droits de vote des associés, Quorum et majorité. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que

soit le nombre de parts sociales qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales
qu'il possède ou représente. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles aient été adoptées
par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne pourront être prises que de l'accord de la majorité en

nombre des associés représentant au moins les trois quarts du capital social et la nationalité de la Société ne pourra être
changée que de l'accord unanime de tous les associés, sous réserve des dispositions de la Loi de 1915.

12. Gérance.
12.1 Nomination et révocation des dirigeants
La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n'ont pas besoin d'être associés. Le ou les gérants sont désignés,

révoqués et remplacés par l'assemblée générale des associés, par une résolution adoptée par des associés représentant plus
de la moitié du capital social. Les associés peuvent à tout moment et ad nutum (sans justifier d’une raison) révoquer et
remplacer le gérant, ou si plusieurs gérants ont été nommés, n'importe lequel des gérants.

Si plusieurs gérants ont été désignés, ils formeront un conseil de gérance.
12.2 Réunion du Conseil de Gérance




Le conseil de gérance pourra choisir en son sein un président (le Président) et pourra également choisir un secrétaire,

qui n'a pas besoin d'être gérant, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.
Le Président présidera toutes les réunions du conseil de gérance. En son absence, le conseil de gérance pourra désigner un
autre gérant pour assumer la présidence pro tempore de ces réunions.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du Président ou de deux gérants conjointement, au lieu indiqué dans

l'avis de convocation. Les réunions du conseil de gérance auront lieu au siège social de la Société, sauf indication contraire
dans l’avis de convocation.

Un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant la

date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés dans
l'avis de convocation.

Il pourra être passé outre à cette convocation si le lieu et la date de la réunion a été décidé au préalable par décision du

conseil de gérance ou si tous les gérants sont présents ou représentés au conseil de gérance et s'ils déclarent avoir été dûment
informés et avoir eu parfaitement connaissance de l'ordre du jour de la réunion. Tout gérant peut renoncer à l’avis de
convocation, préalablement ou postérieurement à la réunion.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit, télécopie ou e-mail

ou tout autre moyen de communication similaire un autre gérant comme son mandataire. Un gérant ne peut pas représenter
plus d'un de ses collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, visioconférence ou par ou

par tout autre moyen similaire de communication permettant à tous les gérants qui prennent part à la réunion d'être identifiés
et de délibérer. La participation d'un gérant à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, visioconfé-
rence ou par ou par tout autre moyen similaire de communication auquel il est fait référence ci-dessus sera considérée
comme une participation en personne à la réunion et la réunion sera censée avoir été tenue au siège social de la Société.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la moitié au moins de ses membres est présente ou

représentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou représentés à cette réunion.

Les décisions du conseil de gérance seront consignées dans un procès-verbal qui sera conservé au siège social de la

Société et signé par les gérants présents au conseil de gérance, ou par le président du conseil de gérance, s’il a été désigné.
Les procurations, s'il y en a, seront jointes au procès-verbal de la réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil de gérance peut également être prise par voie circulaire

et résulter d'un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du conseil de
gérance sans exception. La date d'une telle décision circulaire sera la date de la dernière signature.

12.3 Les pouvoirs du conseil de gérance
Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles se

rapportant à l'objet de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi de 1915 ou par les Statuts à
l'Assemblée Générale sont attribués au conseil de gérance.

12.4 Délégation de pouvoirs
Le conseil de gérance peut conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions déterminées de façon permanente

ou temporaire, y compris la gestion journalière de la Société, à des personnes ou agents de son choix.

12.5 Signatures obligatoires
La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par la

signature conjointe de deux membres quelconque du conseil de gérance.

En ce qui concerne la gestion journalière, la Société sera engagée par la signature conjointe ou par la seule signature de

la personne à la laquelle a été déléguée la gestion journalière par la Société, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

La Société peut encore être engagée par la signature conjointe ou par la seule signature de toute personne à laquelle un

tel pouvoir de signature aura été délégué par la Société, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

13. Responsabilité du ou des gérants. Le ou les gérants (selon le cas) ne contractent, à raison de leur fonction, aucune

obligation personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

14. Commissaire(s) - Réviseur d'entreprises agrée ou cabinet de révision agrée. Conformément à l'article 200 de la Loi

de 1915, la Société doit être contrôlée par un commissaire aux comptes seulement si elle a plus de 25 (vingt-cinq) associés.
Un réviseur d'entreprises agréé doit être nommé si l'exemption prévue à l'article 69 (2) de la loi du 19 décembre 2002
concernant le registre de commerce et des sociétés ainsi que la comptabilité et les comptes annuels des entreprises n'est
pas applicable.

15. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le 1 


 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

16. Comptes annuels. Chaque année le 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le Conseil de Gérance dresse un in-

ventaire comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de l'inventaire et du bilan.
Les comptes annuels et le compte de profit et perte sont soumis à l'agrément de l'Assemblée Générale..




17. Répartition des bénéfices, Réserves. Il est prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société 5% (cinq pour cent) qui

sont affectés à la réserve légale. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint 10% (dix
pour cent) du capital social de la Société, et il deviendra à nouveau obligatoire si la réserve légale descend en dessous du
seuil de 10% (dix pour cent) du capital social de la Société.

Le surplus sera affecté en vertu d’une décision de l’Assemblée Générale sur proposition du Conseil de Gérance.

18. Dividendes intérimaires. Des dividendes intérimaires peuvent être distribués à tout moment, dans le respect des

conditions cumulatives suivantes:

(i) un état comptable non-audité est établi par le Conseil de Gérance (les Comptes Intérimaires);
(ii) les Comptes Intérimaires montrent qu’il y a suffisamment de bénéfices et d’autres réserves (y compris, et sans

restriction, la prime d’émission et le capital surplus) disponibles pour distribution, étant entendu que le montant à distribuer
ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice social pour lequel les comptes annuels ont été
approuvés, le cas échéant, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables, et diminué des pertes reportées
et du montant à allouer à la réserve légale;

19. Distribution de la prime d’émission et du capital surplus. Toute distribution de la prime d’émission ou du capital

surplus doit être décidée par l’Assemblée Générale en vertu des dispositions de l’article 11, sans préjudice de toute distri-
bution de dividendes intérimaires (y compris de la prime d’émission ou du capital surplus) par le Conseil de Gérance,
conformément aux dispositions de l’article 19.

20. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés

ou En cas de dissolution de la Société, la Société sera liquidée par un ou plusieurs liquidateurs, qui n'ont pas besoin d'être
associés, nommés par l'assemblée générale des associés, qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Le ou les liquidateurs
aura (auront) les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l'actif et le paiement du passif.

Le surplus résultant de la réalisation de l'actif et du paiement du passif sera distribué aux associés proportionnellement

aux nombre de parts sociales qu'ils détiennent dans la Société.

21. Loi applicable. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront déterminées

conformément au droit luxembourgeois.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2016.


Les Statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, le Souscripteur, représenté comme indiqué ci-dessus, déclare qu'il souscrit

au moyen d'un apport en numéraire aux 12.500 (douze mille cinq cents) parts sociales d'une valeur nominale de EUR 1 (un
Euro) chacune, représentant l’intégralité du capital social de la Société, et ayant un prix de souscription total de EUR 12.500
(douze mille cinq cents).

Le prix de souscription de l'intégralité des parts sociales a été versé par le Souscripteur au moyen d'un apport en numéraire

d'un montant total de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros), euro), de sorte que le montant de EUR 12.500 (douze
mille cinq cents euros) payé par le Souscripteur est désormais à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été attesté
au notaire instrumentaire, qui le reconnaît expressément.

L’apport en nature est entièrement alloué au capital social de la Société.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, sont estimés approximativement à la somme de mille quatre cents
Euros (1.400.- EUR)..

<i>Résolutions de l’associé unique

Le Souscripteur, représenté comme indiqué ci-dessus, représentant l'intégralité du capital social, a pris les résolutions


1. Le nombre de gérants est de 3 (trois) et les personnes suivantes sont nommées en tant que gérants pour une durée


- Jean-Philippe Gachet, ayant sa résidence professionnelle au 25A, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché

de Luxembourg;

- Miguel Ibañez Diez, ayant sa résidence professionnelle au 25A, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché

de Luxembourg; et

- Tony Roy, ayant sa résidence professionnelle au 1001, rue Square-Victoria, Montréal, H2Z BH5, Québec, Canada,
2. L’adresse du siège social de la Société est au 25A, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-





Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête du mandataire du Souscripteur, le présent

acte a été établi en anglais, suivi d'une version française. A la requête du mandataire du Souscripteur et en cas de distorsions
entre la version anglaise et la version française, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé, date qu'en tête des présentes à Luxembourg.
Et  après  lecture  faite  au  mandataire  du  Souscripteur,  connu  du  notaire  par  nom,  prénom  usuel,  état  et  demeure,  le

mandataire du Souscripteur a signé avec le notaire le présent acte.

Enregistré à Luxembourg Actes Civils 1, le 21 janvier 2016. Relation: 1LAC/2016/1963. Reçu soixante-quinze euros

(75.- EUR)

<i>Le Receveur (signé): P. MOLLING.

- POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 10 février 2016.

Référence de publication: 2016064877/526.
(160026488) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 février 2016.

MREF III Hayes Property S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 15.000,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 2-4, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 203.510.


In the year two thousand and fifteen, on the eleventh day of December.
Before the undersigned Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

MREF III Hayes Holdings S.à r.l., a société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of Grand

Duchy of Luxembourg, having its registered office at 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg, not registered yet with the Luxembourg Trade and Companies Register (the “Holdings”);

duly represented by Mr. Michael Rebholz, having his address in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, by virtue

of a duly given proxy;

The proxy, after having been signed ne varietur by the proxy-holder and the undersigned notary, shall remain attached

to this deed in order to be registered therewith.

Such appearing party has requested the notary to document the deed of incorporation of a société à responsabilité limitée,

which it wishes to incorporate and the articles of association of which shall be as follows:


In these articles of association, the following terms shall have the following meaning:
“Articles” means these articles of association.
“Capital Profits” means any profits arising in the Company from an asset directly held by the Company that, if the

Company had been a UK resident individual would give rise to a chargeable gain in the Company as defined by TCGA
1992 s1 (or equivalent statute should this provision be superseded under UK law).

“Capital Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class A Capital Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class B Capital Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class C Capital Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class D Capital Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class E Capital Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class F Capital Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class G Capital Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class A Income Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class B Income Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Class C Income Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.
“Income Profits” means any profits (including but not limited to dividends) other than Capital Profits. For the avoidance

of doubt, any distributions further to a liquidation of a class of shares which could be held by the Company or a redemption
of such class that fall within the definition of Capital Profits shall not be considered as a dividend.

“Income Shares” has the meaning ascribed thereto in article 5 of the Articles.




“Law” has the meaning ascribed thereto in article 1 of the Articles.

A. Name - Purpose - Duration - Registered Office

Art. 1. Name - Legal Form. There exists a private limited company (société à responsabilité limitée) under the name

MREF III Hayes Property S.à r.l. (hereinafter the “Company”) which shall be governed by the law of 10 August 1915
concerning commercial companies, as amended (the “Law”), as well as by the Articles.

Art. 2. Purpose.
2.1 The purpose of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in particular acquire,
by subscription, purchase and exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities, bonds,
debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial instruments
issued by any public or private entity. It may participate in the creation, development, management and control of any
company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents or other intellectual
property rights of any nature or origin.

2.2 The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and any kind of debt and equity securities. The Company may lend funds including, without limitation,
the proceeds of any borrowings and issues of debt or equity securities to its subsidiaries, affiliated companies and any other
companies. The Company may also give guarantees and pledge, transfer, encumber or otherwise create and grant security
over all or some of its assets to guarantee its own obligations and those of any other company, and, generally, for its own
benefit and that of any other company or person. For the avoidance of doubt, the Company shall not carry out any regulated
activities of the financial sector.

2.3 The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose of

their efficient management, including techniques and instruments designed to protect itself against credit risk, currency
exchange exposure, interest rate risks and other risks.

2.4 The Company may generally carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with

respect to real estate or movable property which directly or indirectly favour or relate to its corporate object.

2.5 An additional purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in the Grand Duchy

of Luxembourg or abroad, including the direct or indirect holding of participations in Luxembourg or foreign companies,
the principal object of which is the acquisition, development, promotion, sale, management and/or lease of real estate

Art. 3. Duration.
3.1 The Company is incorporated for an unlimited period of time.
3.2 It may be dissolved at any time and with or without cause by a resolution of the general meeting of shareholders

adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.

Art. 4. Registered office.
4.1 The registered office of the Company is established in the city of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
4.2 Within the same municipality, the registered office may be transferred by means of a decision of the board of

managers. It may be transferred to any other municipality in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of
the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for an amendment of the Articles.

4.3 Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution

of the board of managers.

4.4 In the event that the board of managers determines that extraordinary political, economic or social circumstances or

natural disasters have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraor-
dinary circumstances; such temporary measures shall not affect the nationality of the Company which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

B. Share Capital - Shares

Art. 5. Share Capital.
5.1 The Company’s share capital is set at fifteen thousand pound sterling (GBP 15,000), represented by one million five

hundred thousand (1,500,000) shares divided as follows:

1) one hundred and fifty thousand (150,000) class A income shares (the “Class A Income Shares”),
2) one hundred and fifty thousand (150,000) class B income shares (the “Class B Income Shares”),
3) one hundred and fifty thousand (150,000) class C income shares (the “Class C Income Shares” and, together with the

Class A Income Share and the Class B Income Shares the “Income Shares”),

4) one hundred and fifty thousand (150,000) class A capital shares (the “Class A Capital Shares”),
5) one hundred and fifty thousand (150,000) class B capital shares (the “Class B Capital Shares”,),




6) one hundred and fifty thousand (150,000) class C capital shares (the “Class C Capital Shares”),
7) one hundred and fifty thousand (150,000) class D capital shares (the “Class D Capital Shares”),
8) one hundred and fifty thousand (150,000) class E capital shares (the “Class E Capital Shares”),
9) one hundred and fifty thousand (150,000) class F capital shares (the “Class F Capital Shares”), and
10) one hundred and fifty thousand (150,000) class G capital shares (the “Class G Capital Shares”, and, together with

the Class A Capital Shares, the Class B Capital Shares, the Class C Capital Shares, the Class D Capital Shares, the Class
E Capital Shares and the Class F Capital Shares, the “Capital Shares”, which Capital Shares are, together with the Income
Shares, being referred to as the “Shares”);

with a nominal value of one pence of a pound sterling (GBP 0.01) each.
5.2 Shares of a specific class shall not be convertible into another class of shares.
5.3 The Company’s share capital may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of shareholders

adopted in the manner required for an amendment of the Articles.

5.4 The Company may redeem its own shares.
5.5 The share capital may be reduced through cancellation of shares including by cancellation of one or more entire

class(es) through the repurchase and cancellation of all the shares in issue in such class.

5.6 In the case of repurchases and cancellations of classes of shares such cancellations and repurchases of shares shall

be made in the reverse alphabetical order (starting with the Class C Income Shares or the Class G Capital Shares).

5.7 In the event of a reduction of share capital through the repurchase and cancellation of one or more share classes (i.e.

Class C Income Shares to Class A Income Shares or Class G Capital Shares to Class A Capital Shares), the holders of the
repurchased and cancelled class(es) of shares shall receive from the Company an amount equal to the Cancellation Value
Per Share for each of the relevant class(es) held by them and cancelled.

5.8 In addition to the issued capital, there may be set up a share premium account to which any share premium paid on

any share of the Company in addition to its nominal value is transferred. The amount of the share premium account may
be used to provide for the payment of any shares which the Company may repurchase from its shareholder(s), to offset any
net realized losses, to make distributions to the shareholder(s) in the form of a dividend or to allocate funds to the legal

5.9 The Company’s share capital may be changed by a resolution of the general meeting of shareholders adopted in the

manner required for an amendment of the Articles.

5.10 Upon the repurchase and cancellation of the shares of the relevant class, the Cancellation Value Per Share will

become due and payable by the Company.

5.11 The Company may repurchase its shares as provided herein only to the extent otherwise permitted by law.
5.12 For the purpose of this article 5:
“Available Amount” means total amount of net profits of the Company (including carried forward profits) to which the

shareholder of the relevant class of shares would have been entitled to dividend distributions according to the provisions
of the Articles, increased by (i) any freely distributable reserves and (ii) as the case may be by the amount of the share
premium (up to the amount of L) and legal reserve reduction relating to the class of shares to be cancelled but reduced by
(i) any losses (included carried forward losses), (ii) any sums to be placed into undistributable reserve(s) pursuant to the
requirements of law or of the Articles, each time as set out in the relevant interim accounts and (iii) any accrued and unpaid
dividends to the extent those have not already reduced the NP (without for the avoidance of doubt, any double counting)
so that:

AA = (NP + P+ CR) - (L + LR + LD);
AA = Available Amount;
NP = net profits (including carried forward profits and share premium);
P = any freely distributable reserves;
CR = the amount of the share premium reduction and legal reserve reduction relating to the class of shares to be cancelled;
L = losses (including carried forward losses);
LR = any sums to be placed into undistributable reserve(s) pursuant to the requirements of law or of the Articles;
LD = any accrued and unpaid dividends to the extent those have not already reduced the NP.
“Cancellation Value Per Share” means the amount calculated by dividing the Total Cancellation Amount by the number

of shares in issue in the class of shares to be repurchased and cancelled.

“Total Cancellation Amount” means the amount determined by the board of managers on the basis of the relevant interim

accounts of the Company as of a date not earlier than eight (8) days before the date of the repurchase and cancellation of
the relevant class of shares. The Total Cancellation Amount for each class of shares shall be the Available Amount of the
relevant class at the time of the cancellation of the relevant class unless otherwise resolved by the board of managers
provided however that the Total Cancellation Amount shall never be higher than such Available Amount. The board of




managers can choose to include or exclude in its determination of the Total Cancellation Amount, the freely distributable
share premium either in part or in totality.

Art. 6. Shares.
6.1 The Company’s share capital is divided into shares, each of them having the same nominal value.
6.2 The Company’s share capital is divided into ten (10) different classes of shares,
1) the Class A Income Shares;
2) the Class B Income Shares;
3) the Class C Income Shares;
4) the Class A Capital Shares;
5) the Class B Capital Shares;
6) the Class C Capital Shares;
7) the Class D Capital Shares;
8) the Class E Capital Shares;
9) the Class F Capital Shares; and
10) the Class G Capital Shares;
The Shares shall finance the Company’s investments.
The Income Shares are exclusively entitled to the Income Profits derived from the Company’s investments, less the

amount of the expenses (including but not limited to interest expenses), losses, taxes and other transfers of funds incurred
by the Company and which can regularly and reasonably be attributed to the management and operation of its assets.

All such net Income Profits shall be allocated to an Income Share reserve until its distribution to the holder(s) of Income


The Capital Shares are exclusively entitled to the Capital Profits realized by the Company.
All such Capital Profits shall be allocated to a Capital Shares reserve until their distribution to the holder(s) of Capital


6.3 The Company may have one or several shareholders, with a maximum of forty (40) shareholders.
6.4 Death, suspension of civil rights, dissolution, bankruptcy or insolvency or any other similar event regarding any of

the shareholders shall not cause the dissolution of the Company.

A shareholder’s right in the Company’s assets and profits shall be proportional to the number of shares held by him/her/

it in the class of shares to which such assets and profits are allocated in accordance with article 5 here above

The Company’s shares are in registered form.
Fractional shares shall have the same rights on a fractional basis as whole shares, provided that shares shall only be able

to vote if the number of fractional shares may be aggregated into one or more whole shares. If there are fractions that do
not aggregate into a whole share, such fractions shall not be able to vote.

Art. 7. Register of shares - Transfer of shares.
7.1 A register of shares shall be kept at the registered office of the Company, where it shall be available for inspection

by any shareholder. This register shall contain all the information required by the Law. Certificates of such registration
may be issued upon request and at the expense of the relevant shareholder.

7.2 The Company will recognise only one holder per share. In case a share is owned by several persons, they shall

appoint a single representative who shall represent them towards the Company. The Company has the right to suspend the
exercise of all rights attached to that share until such representative has been appointed.

7.3 The shares are freely transferable among shareholders.
7.4 Inter vivos, the shares may only be transferred to new shareholders subject to the approval of such transfer given by

the shareholders at a majority of three quarters of the share capital.

7.5 Any transfer of shares shall become effective towards the Company and third parties through the notification of the

transfer to, or upon the acceptance of the transfer by the Company in accordance with article 1690 of the Civil Code.

7.6 In the event of death, the shares of the deceased shareholder may only be transferred to new shareholders subject to

the approval of such transfer given by the surviving shareholders at a majority of three quarters of the share capital. Such
approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the surviving spouse.

C. Decisions of the shareholders

Art. 8. Collective decisions of the shareholders.
8.1 The general meeting of shareholders is vested with the powers expressly reserved to it by law and by the Articles.
8.2 Each shareholder may participate in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.
8.3 In case and as long as the Company has not more than twenty-five (25) shareholders, collective decisions otherwise

conferred on the general meeting of shareholders may be validly taken by means of written resolutions. In such case, each




shareholder shall receive the text of the resolutions or decisions to be taken expressly worded and shall cast his vote in

8.4 In the case of a sole shareholder, such shareholder shall exercise the powers granted to the general meeting of

shareholders under the provisions of section XII of the Law and by the Articles. In such case, any reference made herein
to the “general meeting of shareholders” shall be construed as a reference to the sole shareholder, depending on the context
and as applicable, and powers conferred upon the general meeting of shareholders shall be exercised by the sole shareholder.

Art. 9. General meetings of shareholders. Meetings of shareholders may be held at such place and time as may be

specified in the respective convening notices of meeting. If all of the shareholders are present or represented at a general
meeting of shareholders and have waived any convening requirement, the meeting may be held without prior notice or

Art. 10. Quorum and vote.
10.1 Each shareholder is entitled to as many votes as he holds shares.
10.2 Save for a higher majority provided in the Articles or by law, collective decisions of the Company’s shareholders

are only validly taken in so far as they are adopted by shareholders holding more than half of the share capital.

Art. 11. Change of nationality. The shareholders may change the nationality of the Company only by unanimous consent.

Art. 12. Amendments of the articles of association. Any amendment of the articles of association requires the approval

of (i) a majority of shareholders (ii) representing three quarters of the share capital at least.

D. Management

Art. 13. Powers of the sole manager - Composition and powers of the board of managers.
13.1 The Company shall be managed by one or several managers, who need not be shareholders of the Company. In

case the Company has a sole manager, such sole manager shall be a Luxembourg resident. In case of plurality of managers,
the managers shall form a board of managers being the corporate body in charge of the Company’s management and
representation. The Company may have several classes of managers. To the extent applicable and where the term “sole
manager” is not expressly mentioned in the Articles, a reference to the “board of managers” used in the Articles is to be
construed as being a reference to the “sole manager”.

13.2 If the Company is managed by one manager, to the extent applicable and where the term “sole manager” is not

expressly mentioned in the Articles, a reference to the “board of managers” used in the Articles is to be construed as a
reference to the “sole manager”.

13.3 The board of managers is vested with the broadest powers to act in the name of the Company and to take any actions

necessary or useful to fulfil the Company’s corporate purpose, with the exception of the powers reserved by the Law or by
the Articles to the general meeting of shareholders.

13.4 The Company’s daily management and the Company’s representation in connection with such daily management

may be delegated to one or several class B managers or to any other person, shareholder or not, acting alone or jointly as
agent of the Company, provided that such person is not a UK resident. Their appointment, revocation and powers shall be
determined by a resolution of the board of managers.

13.5 The Company may also grant special powers by notarised proxy or private instrument to any persons acting alone

or jointly as agents of the Company, provided that such person is not a UK resident.

Art. 14. Appointment, removal and term of office of managers.
14.1 The manager(s) shall be appointed by the general meeting of shareholders which shall determine their remuneration

and term of office.

14.2 The managers shall be appointed and may be removed from office at any time, with or without cause, by a decision

of the shareholders representing more than half of the Company’s share capital.

Art. 15. Convening meetings of the board of managers.
15.1 The board of managers shall meet upon call by its chairman or by any two (2) of its members at the place indicated

in the notice of the meeting as described in the next paragraph.

15.2 Written notice of any meeting of the board of managers must be given to managers twenty-four (24) hours at least

in advance of the time scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the reasons
of such emergency must be mentioned in the notice. Such notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication, a copy of such signed document being
sufficient proof thereof. No prior notice shall be required for a board meeting to be held at a time and location determined
in a prior resolution adopted by the board of managers which has been communicated to all managers.

15.3 No prior notice shall be required in case all managers are present or represented at a board meeting and waive any

convening requirement or in the case of resolutions in writing approved and signed by all members of the board of managers.




Art. 16. Conduct of meetings of the board of managers.
16.1 The board of managers may elect among its members a chairman. It may also choose a secretary, who does not

need to be a manager and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers.

16.2 The chairman, if any, shall chair all meetings of the board of managers. In his absence, the board of managers may

appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority of managers present or represented at any such

16.3 Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing another manager as his proxy either

in writing, or by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication, a copy of the appointment being
sufficient proof thereof. A manager may represent one or more but not all of the other managers.

16.4 Meetings of the board of managers may also be held by conference-call or video conference or by any other means

of communication, allowing all persons participating at such meeting to hear one another on a continuous basis and allowing
an effective participation in the meeting. Participation in a meeting by these means is equivalent to participation in person
at such meeting and the meeting is deemed to be held at the registered office of the Company.

16.5 The board of managers can deliberate or act validly only if at least half of its members are present or represented

at a meeting of the board of managers.

16.6 Resolutions are adopted with the approval of a majority of votes of the members present or represented at a meeting

of the board of managers. The chairman shall not have a casting vote.

16.7 Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing any class B manager as his/her/its

proxy in writing by mail, facsimile, electronic mail or by any other means of communication, a copy of the appointment
being sufficient proof thereof. Any class B manager may represent one or several of his/her/its colleagues.

16.8 Any manager who participates in a meeting of the board of managers by conference-call, video-conference or by

any other means of communication which allow such manager’s identification and which allow that all the persons taking
part in the meeting hear one another on a continuous basis and may effectively participate in the meeting, is deemed to be
present for the computation of quorum and majority, provide that such manager participates from a place outside the territory
of the United Kingdom. A meeting of the board of managers held through such means of communication is deemed to be
held at the Company’s registered office.

Art. 17. Minutes of the meeting of the board of managers; Minutes of the decisions of the sole manager.
17.1 The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman, if any or in his absence by

the chairman pro tempore, and the secretary (if any), or by any two (2) managers. Copies or excerpts of such minutes,
which may be produced in judicial proceedings or otherwise, shall be signed by the chairman, if any, or by any two (2)

17.2 Decisions of the sole manager shall be recorded in minutes which shall be signed by the sole manager. Copies or

excerpts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise, shall be signed by the sole manager.

Art. 18. Dealing with third parties. In case the Company has several managers, it will be bound towards third parties in

all circumstances by the joint signatures of one (1) class A manager and one (1) class B manager or by the joint signatures
or by the sole signature of any class B manager (s) or other person(s) to whom such signatory power has been delegated
by the board of managers. In case the Company has a sole manager, it will be bound towards third parties in all circumstances
by the signature of such sole manager or by the joint signatures or by the sole signature of any person(s) to whom such
signatory power has been delegated by the sole manager. The Company will be bound towards third parties by the signature
of any agent(s) to whom the power in relation to the Company’s daily management has been delegated acting alone or
jointly, subject to the rules and the limits of such delegation.

E. Audit and Supervision

Art. 19. Auditor(s).
19.1 In case and as long as the Company has more than twenty-five (25) shareholders, the operations of the Company

shall be supervised by one or several internal auditors (commissaire(s)). The general meeting of shareholders shall appoint
the internal auditor(s) and shall determine their term of office.

19.2 An internal auditor may be removed at any time, without notice and with or without cause by the general meeting

of shareholders.

19.3 The internal auditor has an unlimited right of permanent supervision and control of all operations of the Company.
19.4 If the shareholders of the Company appoint one or more independent auditors (réviseur(s) d’entreprises agréé(s))

in accordance with article 69 of the law of 19 December 2002 regarding the trade and companies register and the accounting
and annual accounts of undertakings, as amended, the institution of internal auditor(s) is suppressed.

19.5.  An  independent  auditor  may  only  be  removed  by  the  general  meeting  of  shareholders  with  cause  or  with  its





F. Financial year - Annual accounts - Allocation of profits - Interim dividends

Art. 20. Financial year. The financial year of the Company shall begin on the first of January of each year and shall end

on the thirty-first of December of the same year.

Art. 21. Annual accounts and allocation of profits.
21.1 At the end of each financial year, the accounts are closed and the board of managers draws up an inventory of the

Company's assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss accounts in accordance with the law.

21.2. Of the annual net profits of the Company, five per cent (5%) at least shall be allocated to the legal reserve. This

allocation shall cease to be mandatory as soon and as long as the aggregate amount of such reserve amounts to ten per cent
(10%) of the share capital of the Company.

21.3 Sums contributed to a reserve of the Company by a shareholder may also be allocated to the legal reserve if the

contributing shareholder agrees to such allocation.

21.4 In case of a share capital reduction, the Company’s legal reserve may be reduced in proportion so that it does not

exceed ten per cent (10%) of the share capital.

21.5 In any year in which the Company resolves to make distributions, drawn from net profits and from available reserves

derived from retained earnings, including any share premium, the amount allocated to this effect shall be distributed in the
following order of priority:

- first, the holders of Class A Income Shares shall be entitled to receive dividend distributions with respect to such year

in an amount of one per cent (1%) of the nominal value of the Class A Income Shares held by them, then,

- the holders of Class B Income Shares shall be entitled to receive dividend distributions with respect to such year in an

amount of one point one per cent (1.1%) of the nominal value of the Class B Income Shares held by them, then,

- the holders of Class C Income Shares shall be entitled to receive dividend distributions with respect to such year in an

amount of one point two per cent (1.2%) of the nominal value of the Class C Income Shares held by them, then,

- the holders of Class A Capital Shares shall be entitled to receive dividend distributions with respect to such year in an

amount of one point three per cent (1.3%) of the nominal value of the Class A Capital Shares held by them, then,

- the holders of Class B Capital Shares shall be entitled to receive dividend distributions with respect to such year in an

amount of one point four per cent (1.4%) of the nominal value of the Class B Capital Shares held by them, then,

- the holders of Class C Capital Shares shall be entitled to receive dividend distributions with respect to such year in an

amount of one point five per cent (1.5%) of the nominal value of the Class C Capital Shares held by them, then

- the holders of Class D Capital Shares shall be entitled to receive dividend distributions with respect to such year in an

amount of one point six per cent (1.6%) of the nominal value of the Class D Capital Shares held by them, then

- the holders of Class E Capital Shares shall be entitled to receive dividend distributions with respect to such year in an

amount of one point seven per cent (1.7%) of the nominal value of the Class E Capital Shares held by them, then

- the holders of Class F Capital Shares shall be entitled to receive dividend distributions with respect to such year in an

amount of one point eight per cent (1.8%) of the nominal value of the Class F Capital Shares, and then,

- the holders of Class G Capital Shares shall be entitled to receive the remainder of any dividend distribution.
Should the whole last outstanding class of shares (by reverse alphabetical order, e.g. initially Class C Income Shares or

Class G Capital Shares) have been cancelled following its redemption, repurchase or otherwise at the time of the distribution,
the remainder of any dividend distribution shall then be allocated to the preceding last outstanding class of shares in the
reverse alphabetical order (e.g. after the first cancellation, Class B Income Shares or the Class F Capital Shares).

21.6 Upon recommendation of the board of managers, the general meeting of shareholders shall determine how the

remainder of the Company’s profits shall be used in accordance with the Law and the Articles.

21.7 Distributions shall be made to the shareholders in accordance with article 21.5 and in proportion to the number of

shares they hold in the Company.

Art. 22. Interim dividends - Share premium and assimilated premiums.
22.1 The board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of interim financial statements prepared

by the board of managers showing that sufficient funds are available for distribution. The amount to be distributed may
not exceed realized profits since the end of the last financial year, increased by profits carried forward and distributable
reserves, but decreased by losses carried forward and sums to be allocated to a reserve which the Law or the Articles do
not allow to be distributed.

22.2 Any share premium, assimilated premium or other distributable reserve may be freely distributed to the shareholders

subject to the provisions of the Law and the Articles.

G. Liquidation

Art. 23. Liquidation.
23.1 In the event of dissolution of the Company in accordance with article 3.2 of the Articles, the liquidation shall be

carried out by one or several liquidators who are appointed by the general meeting of shareholders deciding such dissolution




and which shall determine their powers and their compensation. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the
most extensive powers for the realisation of the assets and payment of the liabilities of the Company.

23.2 The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the shareholders in proportion to the number of shares of the Company held by them.

H. Final clause - Governing law

Art. 24. Governing law. All matters not governed by the Articles shall be determined in accordance with the Law.”

<i>Transitional provisions

1) The Company’s first financial year shall begin on the date of the Company’s incorporation and shall end on 31

December 2016.

2) Interim dividends may also be made during the Company’s first financial year.

<i>Subscription and payment

The Holdings, aforementioned, has subscribed for the shares issued by the Company as follows:
- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class A Income Shares;

- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class B Income Shares;

- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class C Income Shares;

- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class A Capital Shares;

- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class B Capital Shares;

- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class C Capital Shares;

- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class D Capital Shares;

- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class E Capital Shares;

- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class F Capital Shares;

- The Holdings paid one thousand five hundred pound sterling (GBP 1,500) in subscription for one hundred fifty thousand

(150,000) Class G Capital Shares.

All the shares have been entirely paid-in in cash, so that the amount of fifteen thousand pound sterling (GBP 15,000) is

as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.


The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever incurred by the Company or which shall be borne

by the Company in connection with its incorporation are estimated to be EUR 1,500.-.

<i>General meeting of shareholder

The incorporating shareholder, representing the Company’s entire share capital and considering itself as duly convened,

has immediately proceeded to a general meeting of the sole shareholder. Having first verified that it was regularly consti-
tuted, the general meeting of the sole shareholder has passed the following resolutions by unanimous vote.

1. The number of members of the board of managers is fixed at three (3).
2. The following persons are appointed as members of the board of managers of the Company:
a) Mr. Graham Sidwell, born on 25 October 1953 in Lowestoft, Suffolk, United Kingdom, with professional address at

1, Stanley Mansions, Park Walk, London SW10 0AG, United Kingdom, as class A manager of the Company;

b) Mr. Paul Lawrence, born on 25 May 1970 in Rotherham, United Kingdom, with professional address at 2-4, rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as class B manager of the Company; and

c) Mr. Michel Thill, born on 8 June 1965 in Arlon, Belgium, with professional address at 2-4, rue Eugène Ruppert,

L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as class B manager of the Company.

3. The managers shall be appointed for an unlimited period of time.
4. The address of the Company’s registered office is set at 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy

of Luxembourg.




The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that, on request of the appearing person,

this deed is worded in English followed by a French translation. On the request of the same appearing person and in case
of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof, this notarial deed was drawn up in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read to the proxy-holder of the appearing person, the proxy-holder signed together with the

notary, this original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède

L’an deux mille quinze, le onze décembre.
Par-devant le soussigné Maître Henri Hellinckx, notaire de droit civil de résidence à Luxembourg, Grand-duché de


A comparu:

MREF III Hayes Holdings S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et existante sous les lois du Grand-

Duché  de  Luxembourg,  ayant  son  siège  social  à  2-4,  rue  Eugène  Ruppert,  L-2453  Luxembourg,  Grand-Duché  de
Luxembourg, pas encore immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg (la “Holdings”),

dûment représentée par Monsieur Michael Rebholz, ayant son adresse à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée; et

La procuration, signée ne varietur par le mandataire et le notaire soussigné, sera annexée au présent acte pour être soumise

avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Le comparant a requis le notaire soussigné de dresser l’acte d’une société à responsabilité limitée qu'il déclare constituer

et dont les statuts seront comme suit:


Dans les Statuts, les termes suivants auront la signification suivante:
«Statuts» signifie les présents Statuts.
«Gain en Capital» signifie tout gain en capital réalisé par la Société sur des actifs directement détenus par celle-ci

lesquels, si la Société était un individu résidant au Royaume-Uni, constitueraient une plus-value imposable au sens de la
TCGA 1992 s1 (ou une quelconque loi anglaise équivalente substituant ladite disposition).

«Parts Sociales de Gain en Capital» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Bénéfice de Revenu» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe A» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe B» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe C» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Gain en Capital de Classe A» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Gain en Capital de Classe B» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Gain en Capital de Classe C» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Gain en Capital de Classe D» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Gain en Capital de Classe E» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Gain en Capital de Classe F» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Parts Sociales de Gain en Capital de Classe G» a la signification donnée à ce terme à l’article 5 des présents Statuts.
«Bénéfice de Revenu» signifie tous les profits (incluant sans s’y limiter aux dividendes), autre que les Profits de Gain

en Capital. Afin d’éviter toute équivoque, tout versement dans le cadre de la liquidation ou du rachat d’une classe de parts
sociales que pourrait détenir la Société et tombant sous le coup de la définition des Gains en Capital, ne doit pas être
considéré comme dividende.

«Loi» a la signification donnée à ce terme à l’article 1 des présents Statuts.

A. Nom - Objet social - Durée - Siège social

Art. 1 


 . Nom - Forme.  Il existe une société à responsabilité limitée sous le nom de MREF III Hayes Property S.à r.l.

(ci-après la «Société») qui sera régie par les lois en vigueur et notamment par celle modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales (la «Loi»), ainsi que par les présents Statuts.

Art. 2. Objet social.
2.1  L'objet  de  la  Société  est  la  prise  de  participations,  tant  au  Luxembourg  qu'à  l'étranger,  dans  toutes  sociétés  ou

entreprises sous quelque forme que ce soit, et la gestion de ces participations. La Société peut notamment acquérir par
souscription, achat et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obligations,
créances, certificats de dépôt et autres instruments de dette, et plus généralement, toutes valeurs et instruments financiers




émis par toute entité publique ou privée. Elle peut participer à la création, au développement, à la gestion et au contrôle de
toute société ou entreprise. Elle peut en outre investir dans l'acquisition et la gestion d'un portefeuille de brevets ou d'autres
droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

2.2  La  Société  peut  emprunter  sous  quelque  forme  que  ce  soit,  sauf  par  voie  d'offre  publique.  Elle  peut  procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l'émission de billets à ordre, d'obligations et de titres et instruments de toute
autre nature. La Société peut prêter des fonds, y compris notamment, les revenus de tous emprunts et les émissions de titres
de créance ou de titres de participation à ses filiales, sociétés affiliées ainsi qu'à toutes autres sociétés. La Société peut
également consentir des garanties et nantir, céder, grever de charges ou autrement créer et accorder des sûretés sur toute
ou partie de ses actifs afin de garantir ses propres obligations et celles de toute autre société et, de manière générale, en sa
faveur et en faveur de toute autre société ou personne. En tout état de cause, la Société n'effectuera aucune activité régle-
mentée du secteur financier.

2.3 La Société peut en règle générale employer toutes les techniques et instruments en relation avec ses investissements

pour leur gestion efficace, y compris les techniques et instruments conçus pour sa protection contre le risque de crédit, les
fluctuations monétaires, les fluctuations de taux d'intérêt et autres risques.

2.4 La Société peut en règle générale effectuer toutes les opérations commerciales, financières ou industrielles et toutes

les transactions concernant des biens immobiliers ou mobiliers qui, directement ou indirectement, favorisent ou se rap-
portent à son objet social.

2.5 Un objet supplémentaire de la Société est l'acquisition et la vente de biens immobiliers soit au Grand-Duché de

Luxembourg ou à l'étranger, y compris la détention directe ou indirecte de participations dans des sociétés luxembourgeoises
ou étrangères, dont l'objet principal est l'acquisition, le développement, la promotion, la vente, la gestion et / ou la location
de biens immobiliers.

Art. 3. Durée.
3.1 La Société est constituée pour une durée indéterminée.
3.2 Elle peut être dissoute à tout moment et sans cause par une décision de l’assemblée générale des associés, adoptée

selon les conditions requises pour une modification des présents Statuts.

Art. 4. Siège social.
4.1 Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
4.2 Le siège social peut être transféré au sein de la même commune par décision du conseil de gérance. Il peut être

transféré dans toute autre commune du Grand- Duché de Luxembourg par décision de l'assemblée générale des associés,
adoptée selon les conditions requises pour une modification des présents Statuts.

4.3 Des succursales ou bureaux peuvent être créés, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger, par décision

du conseil de gérance.

4.4 Dans l’hypothèse où le conseil de gérance estimerait que des événements exceptionnels d'ordre politique, écono-

mique ou social ou des catastrophes naturelles se sont produits ou seraient imminents, de nature à interférer avec l'activité
normale de la Société à son siège social, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à la cessation
complète de ces circonstances exceptionnelles; ces mesures provisoires n'auront toutefois aucun effet sur la nationalité de
la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

B. Capital social - Parts sociales

Art. 5. Capital social.
5.1 Le capital social est fixé à quinze mille livres sterling (GBP 15.000), représenté par un million cinq cent mille

(1.500.000) parts sociales divisées comme suit:

1) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de bénéfice de revenu de Classe A (les «Parts Sociales de Bénéfice de

Revenu de Classe A»),

2) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de bénéfice de revenu de Classe B (les «Parts Sociales de Bénéfice de

Revenu de Classe B»),

3) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de bénéfice de revenu de Classe C (les «Parts Sociales de Bénéfice de

Revenu de Classe C», ensemble avec les Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe A, les Parts Sociales de Bénéfice
de Revenu de Classe B, les «Parts Sociales de Bénéfice de Revenu»),

4) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de gain en capital de Classe A (les «Parts Sociales de Gain en Capital

de Classe A»),

5) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de gain en capital de Classe B (les «Parts Sociales de Gain en Capital

de Classe B»),

6) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de gain en capital de Classe C (les «Parts Sociales de Gain en Capital

de Classe C»),

7) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de gain en capital de Classe D (les «Parts Sociales de Gain en Capital

de Classe D»),




8) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de gain en capital de Classe E (les «Parts Sociales de Gain en Capital

de Classe E»),

9) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de gain en capital de Classe F (les «Parts Sociales de Gain en Capital

de Classe F»), et

10) cent cinquante mille (150.000) parts sociales de gain en capital de Classe G (les «Parts Sociales de Gain en Capital

de Classe G», avec les Parts Sociales de Gain en Capital de Classe A, les Parts Sociales de Gain en Capital de Classe B,
les Parts Sociales de Gain en Capital de Classe C, les Parts Sociales de Gain en Capital de Classe D, les Parts Sociales de
Gain en Capital de Classe E, les Parts Sociales de Gain en Capital de Classe F les «Parts Sociales de Gain en Capital», avec
les Parts Sociales de Bénéfice de Revenu, les «Parts Sociales»)

ayant une valeur nominale d’un centime de livre sterling (GBP 0.01) chacune.
5.2 Les parts sociales d’une classe ne sont pas convertibles en des parts sociales d’une autre classe.
5.3 Le capital social de la Société peut être augmenté ou réduit par une décision de l’assemblée générale des associés

de la Société, adoptée selon les modalités requises pour la modification des présents Statuts.

5.4 La Société peut racheter ses propres parts sociales.
5.5 Le capital social de la Société peut être réduit par le biais d’une annulation de parts sociales, y compris par annulation

d’une ou plusieurs classe(s) par le rachat ou l’annulation de toutes les parts sociales émises dans cette classe (ou sous-

5.6 En cas de rachat ou d’annulation de classes de parts sociales, ces annulations et rachats de parts sociales doit être

réalisé dans l’ordre inverse de l’ordre alphabétique (en commençant par les Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe
C ou les Parts Sociales de Gain en Capital de Classe G).

5.7 Dans le cas d’une réduction de capital social par le biais d’un rachat ou d’une annulation d’une ou plusieurs classe

(s) (c'est-à-dire Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe C à Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe A ou
Parts Sociales de Gain en Capital de Classe G à Parts Sociales de Gain en Capital de Classe A), les détenteurs de cette/ces
classe(s) de parts sociales auront droit à un montant équivalent à la Valeur d’Annulation par Part Sociale pour chaque classe
(s) détenue(s) par eux et annulée(s).

5.8 Outre le capital social émis, il peut être constitué un compte de prime d’émission auquel toute prime payée sur toute

part sociale de la Société en surplus de sa valeur nominale est transférée. Le montant du compte de prime d’émission peut
être utilisé pour le paiement de toute part sociale que la Société souhaite racheter à son (ses) associé(s), pour compenser
toute perte nette, pour réaliser des distributions à (aux) (l’) associé(s) dans la forme d’une distribution de dividende ou pour
allouer des fonds à la réserve légale.

5.9 Le capital social de la Société peut être modifié moyennant une résolution de l’assemblée générale des associés

adoptée selon les modalités pour un changement de ces Statuts.

5.10 Suite au rachat et annulation de parts sociales des classes concernées, la Valeur d’Annulation par Part Sociale sera

due et payable par la Société.

5.11 La Société peut racheter ses parts sociales comme disposé dans les présents Statuts, seulement dans la mesure

permise par la loi.

Aux fins du présent article 5:
“Montant Disponible” signifie le montant total des bénéfices nets de la Société (y compris les bénéfices reportés) qui

auraient donné lieu à une distribution de dividendes aux associés, aux conditions fixées par les présents Statuts, augmenté

(i) toute réserve librement distribuable et (ii) le cas échéant augmenté du montant de la prime d’émission (jusqu'au

montant L) et de la réserve légale en relation avec la classe de parts sociales devant être annulées, mais réduit par (i) toute
perte (y compris les pertes reportées), (ii) toutes sommes devant être allouées à (aux) (la) réserve(s) non distribuable(s)
suivant les provisions légales ou statutaires, figurant à chaque fois dans les comptes intérimaires et (iii) tout dividende
accumulé et non payé dans la mesure où celui-ci n’a pas encore réduit les NP (sans, pour dissiper tout doute, double
comptage) de telle sorte que:

AA = (NP + P+ CR) - (L + LR + LD)
AA = Montant Disponible.
NP = Bénéfices Nets (y compris bénéfices nets reportés et prime d’émission).
P = toute réserve librement distribuable.
CR = le montant de la réduction de la prime d’émission et la réduction de la réserve légale relative à la classe de parts

sociales devant être annulée.

L = pertes (y compris les pertes reportées).
LD = tous dividendes accumulés et non payés dans la mesure où ceux-ci n’ont pas encore réduit les NP.
LR = toutes sommes à allouer aux réserves non distribuable(s) suivant les dispositions légales ou statutaires.




“Montant Total d’Annulation” signifie le montant déterminé par le conseil de gérance sur base des comptes intérimaires

de  la  Société  qui  ne  peut  être  antérieure  à  huit  (8)  jours  avant  la  date  du  rachat  ou  de  l’annulation  des  parts  sociales
concernées. Le Montant Total d’Annulation pour chaque classe de parts sociales doit être le Montant Disponible pour la
classe de parts sociales concernée, sauf si le conseil de gérance, sans toutefois que le Montant total d’Annulation ne puisse
jamais être plus élevé que ce Montant Disponible. Le conseil de gérance peut choisir d’inclure ou d’exclure dans la fixation
du Montant Total d’Annulation, la prime d’émission librement distribuable soit en entier soit en partie.

“Valeur d’Annulation par Part Sociale” sera calculée par la division du Montant Total d’Annulation par le nombre de

parts sociales émises dans la classe de parts sociales devant être annulée.»

Art. 6. Parts sociales.
6.1 Le capital social de la Société est divisé en parts sociales ayant chacune la même valeur nominale.
6.2. Le capital social de la Société est divisé en dix (10) différentes classes de parts sociales,
1) Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe A;
2) Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe B;
3) Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe C;
4) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe A;
5) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe B;
6) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe C;
7) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe D;
8) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe E;
9) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe F; et
10) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe G;
Les Parts Sociales permettent le financement des investissements de la Société.
Les Parts Sociales de Bénéfice de Revenu confèrent un droit exclusif sur les Bénéfices de Revenu provenant des in-

vestissements de la Société, déduction faite de l’ensemble des dépenses (y compris, sans toutefois s’y limiter, les frais
d’intérêts), pertes, taxes, ainsi que de tout transfert de fonds incombant à la Société qui peuvent régulièrement et raison-
nablement être rattachés à la gestion ainsi qu'aux opérations sur ses actifs.

L’ensemble de ces Bénéfices de Revenu net devra être affecté à une réserve des Parts Sociales de Bénéfice de Revenu,

jusqu'à leur distribution effective au bénéfice des porteurs de Parts Sociales de Bénéfice de Revenu.

Les Parts Sociales de Gain en Capital confèrent un droit exclusif sur les Gains en Capital réalisés par la Société.
L’ensemble de ces Gains en Capital devra être affecté à une réserve des Parts Sociales de Gain en Capital, jusqu'à leur

distribution effective au bénéfice des porteurs de Parts Sociales de gain social.

6.3 La Société peut avoir un ou plusieurs associés, avec un nombre maximal de quarante (40) associés.
6.4 Le décès, la suspension des droits civils, la dissolution, la liquidation, la faillite ou l’insolvabilité ou tout autre

événement similaire d’un des associés n’entraînera pas la dissolution de la Société.

Les droits des Associés en relation avec l’actif net et les profits de la Société devront être proportionnels aux Parts

Sociales détenues par l’Associé en rapport avec la classe de parts sociales à laquelle un tel actif net et profits sont attribués,
conformément à l’article 6, susmentionné ci-avant.

Les parts sociales de la société ont été émises sous la forme de titres nominatifs.
Les parts sociales fractionnées devront avoir les mêmes droits que les parts sociales entières, pour autant que ces parts

sociales devront être uniquement autorisé de voter si la somme des parts sociales fractionnées peut être regroupée sur une
ou plusieurs part(s) sociale(s) entière(s). Dans l’hypothèse contraire, ces parts sociales fractionnées ne disposent d’aucun
droit de vote.

Art. 7. Registre des parts sociales - Transfert des parts sociales.
7.1 Un registre des parts sociales est tenu au siège social de la Société où il est mis à disposition de chaque associé pour

consultation. Ce registre contient toutes les informations requises par la Loi. Des certificats d’inscription peuvent être émis
sur demande et aux frais de l’associé demandeur.

7.2 La Société ne reconnaît qu'un seul titulaire par part sociale. Les copropriétaires indivis nommeront un représentant

unique qui les représentera vis-à-vis de la Société. La Société a le droit de suspendre l'exercice de tous les droits relatifs à
cette part sociale, jusqu'à ce qu'un tel représentant ait été désigné.

7.3 Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
7.4 Inter vivos, les parts sociales seront uniquement transférables à de nouveaux associés sous réserve qu'une telle cession

ait été approuvée par les associés représentant une majorité des trois quarts du capital social.

7.5 Toute cession de parts sociales est opposable à la Société et aux tiers sur notification de la cession à, ou après

l’acceptation de la cession par la Société conformément aux dispositions de l’article 1690 du Code civil.

7.6 En cas de décès, les parts sociales de l’associé décédé pourront être uniquement transférées au nouvel associé sous

réserve qu'un tel transfert ait été approuvé par les associés survivants à une majorité des trois quarts du capital social. Un




tel agrément n’est cependant pas requis dans l’hypothèse où les parts sociales sont transférées soit aux ascendants, des-
cendants ou au conjoint survivant.

C. Décision des associés

Art. 8. Décisions collectives des associés.
8.1 L'assemblée générale des associés est investie des pouvoirs qui lui sont expressément réservés par la Loi et par les

présents Statuts.

8.2 Chaque associé a la possibilité de participer aux décisions collectives quelque soit le nombre de parts sociales qu'il


8.3 Dans l’hypothèse où et tant que la Société n’a pas plus de vingt-cinq (25) associés, des décisions collectives qui

relèveraient d’ordinaire de la compétence de l’assemblée générale, pourront être valablement adoptées par voie de décisions
écrites. Dans une telle hypothèse, chaque associé recevra le texte de ces résolutions ou des décisions à adopter expressément
formulées et votera par écrit.

8.4 En cas d’associé unique, cet associé exercera les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés en vertu des

dispositions de la section XII de la Loi et des présents Statuts. Dans cette hypothèse, toute référence faite à «l’assemblée
générale des associés» devra être entendue comme une référence à l’associé unique selon le contexte et le cas échéant et
les pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés seront exercés par l’associé unique.

Art. 9. Assemblées générales des associés. Les assemblées générales d’associés pourront être tenues aux lieux et heures

indiquées dans les convocations aux assemblées générales correspondantes. Si tous les associés sont présents ou représentés
à l’assemblée générale des associés et renoncent aux formalités de convocation, l’assemblée pourra être tenue sans con-
vocation ou publication préalable.

Art. 10. Quorum et vote.
10.1 Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu'il détient.
10.2 Sous réserve d’un quorum plus élevé prévu par les présents Statuts ou la Loi, les décisions collectives des associés

de la Société ne seront valablement adoptées que pour autant qu'elles auront été adoptées par des associés détenant plus de
la moitié du capital social.

Art. 11. Changement de nationalité. Les associés ne peuvent changer la nationalité de la Société qu'avec le consentement

unanime des associés.

Art. 12. Modification des Statuts. Toute modification des Statuts requiert l’accord (i) d’une majorité des associés (ii)

représentant au moins trois quarts du capital social.

D. Gérance

Art. 13. Pouvoirs du gérant unique - Composition et pouvoirs du conseil de gérance.
13.1 La Société doit être gérée par un ou plusieurs gérants, qui doivent être impérativement associés de la Société. Si

la Société un seul gérant, celui-ci doit impérativement avoir sa résidence au Luxembourg. Si la Société a plusieurs gérants,
alors les gérants forment un conseil de gérance, organe en charge de la gestion et représentation journalière de la Société.
Il peut exister plusieurs classes de gérants au sein de la Société. Le cas échéant et dans les cas où on ne fait pas référence
au terme de «gérant unique» dans les Statuts, le terme de «conseil de gérance» doit être interprétée comme faisant référence
au terme de «gérant unique».

13.2 Si la Société est gérée par un seul gérant, à mesure applicable et dans le cas où le terme «gérant unique» n’est pas

expressément mentionné dans ces Statuts, une référence au «conseil de gérance» utilisée dans ces Statuts doit être interprétée
comme une référence au «gérant unique».

13.3 Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société et pour prendre toute

mesure nécessaire ou utile pour l’accomplissement de l’objet social de la Société, à l’exception des pouvoirs réservés par
la Loi ou par les présents Statuts à l’assemblée générale des associés.

13.4 La gérance journalière de la Société et la représentation de la Société en relation avec sa gérance journalière pourra

être déléguée à un gérant de classe B ou à toute autre personne, actionnaire ou non, agissant seul ou de concert en tant que
mandataire de la Société, supposé que un telle personne n’est pas un résident britannique. Leurs nominations, révocations
et pouvoirs devront être déterminés par le conseil de gérance.

13.5 La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par le biais de procuration notariée ou non, à toute autre

personne, actionnaire ou non, agissant seul ou de concert en tant que mandataire de la Société, supposé que un telle personne
n’est pas un résident britannique

Art. 14. Nomination, révocation des gérants et durée du mandat des gérants.
14.1 Les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés qui détermine sa (leur) rémunération et la durée

de leur mandat.

14.2 Les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés et peuvent être librement révoqués à tout moment,

avec ou sans motif, par une décision des associés représentant plus de la moitié du capital social de la Société.




Art. 15. Convocation aux réunions du conseil de gérance.
15.1 Le conseil de gérance se réunit sur convocation par le président ou par deux de ses membres, aux lieux et heure

mentionnés dans la convocation à la réunion.

15.2 Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance doit être donné aux gérants au minimum vingt-quatre (24) heures

à l’avance par rapport à l’heure fixée dans la convocation, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature et les motifs d’une
telle urgence seront mentionnées dans la convocation. Une telle convocation peut être omise en cas d’accord écrit de chaque
gérant, par télécopie, courrier électronique ou par tout autre moyen de communication. Une copie d’un tel document signé
constituera une preuve suffisante d’un tel accord. Aucune convocation préalable ne sera exigée pour un conseil de gérance
dont le lieu et l’heure auront été déterminés par une décision adoptée lors d’un précédent conseil de gérance, communiquée
à tous les membres du conseil de gérance.

15.3 Aucune convocation préalable ne sera requise dans l’hypothèse où les tous les gérants seront présents ou représentés

à un conseil de gérance et renonceraient aux formalités de convocation ou dans l’hypothèse de décisions écrites et approu-
vées par tous les membres du conseil de gérance.

Art. 16. Conduite des réunions du conseil de gérance.
16.1 Le conseil de gérance peut élire un président du conseil de gérance parmi ses membres. Il peut également désigner

un secrétaire, qui peut ne pas être membre du conseil de gérance et qui sera chargé de tenir les procès-verbaux des réunions
du conseil de gérance.

16.2 Le président du conseil de gérance, le cas échéant, préside toutes les réunions du conseil de gérance. En son absence,

le conseil de gérance peut nommer provisoirement un autre gérant comme président temporaire par un vote à la majorité
des voix présentes ou représentées à la réunion.

16.3 Tout gérant peut se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant tout autre gérant comme

son mandataire par écrit, télécopie, courrier électronique ou tout autre moyen de communication, une copie du mandat en
constituant une preuve suffisante. Un gérant peut représenter un ou plusieurs, mais non l’intégralité des membres du conseil
de gérance.

16.4 Les réunions du conseil de gérance peuvent également se tenir par téléconférence ou vidéoconférence ou par tout

autre moyen de communication similaire permettant à toutes les personnes y participant de s'entendre mutuellement sans
discontinuité et garantissant une participation effective à cette réunion. La participation à une réunion par ces moyens
équivaut à une participation en personne et la réunion tenue par de tels moyens de communication est réputée s’être tenue
au siège social de la Société.

16.5 Le conseil de gérance peut délibérer ou agir valablement uniquement si au moins la moitié de ses membres est

présente ou représentée à une réunion du conseil de gérance.

16.6 Les résolutions sont adoptées à la majorité des voix des membres présents ou représentés à chaque réunion du

conseil de gérance. Le président du conseil de gérance ne dispose pas d’une voix prépondérante.

16.7 Tout gérant peut se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant sous forme écrite par

courrier, télécopie, courrier électronique ou tout autre moyen de communication tout autre gérant de catégorie B comme
son mandataire, une copie de l’acte de désignation étant suffisante pour le prouver. Un gérant de catégorie B peut représenter
un ou plusieurs de ses collègues.

16.8 Tout gérant qui prend part à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, vidéoconférence ou

par tout autre moyen de communication permettant son identification et que toutes les personnes participant à la réunion
s’entendent mutuellement sans discontinuité et puissent participer pleinement à cette réunion, est censé être présent pour
le calcul du quorum et de la majorité, pourvu que lors de sa participation le gérant ne se trouve pas sur le territoire du
Royaume-Uni. Une réunion qui s’est tenue par les moyens de communication susvisés sera censée s’être tenue au siège
social de la Société.

Art. 17. Procès-verbaux des réunions du conseil de gérance - Procès-verbaux du gérant unique.
17.1 Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président, le cas échéant, ou,

en son absence, par le président temporaire, et le secrétaire, le cas échéant, ou par deux (2) gérants. Les copies ou extraits
de ces procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou autre, seront, le cas échéant, signés par le président ou par
deux (2) gérants.

17.2 Les décisions du gérant unique sont retranscrites dans des procès-verbaux qui seront signés par le gérant unique.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou dans tout autre contexte seront signés
par le gérant unique.

Art. 18. Rapports avec les tiers. Lorsque la Société a plusieurs gérants, elle sera engagée vis-à-vis des tiers en toutes

circonstances par la signature conjointe d’un (1) gérant de Classe A et un (1) gérant de Classe B ou par la signature conjointe
ou la seule signature de tous(s) gérant(s) de classe B ou toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle/auxquelles pareil pouvoir
de signature aura été délégué par le conseil de gérance.

Lorsque la Société a un Associé Unique elle sera engagée vis-à-vis des tiers en toutes circonstances par la signature de

l’Associé Unique ou par la signature conjoint ou la seule signature par toute(s) personnes(s) à laquelle/auxquelles pareil
pouvoir de signature aura été délégué par l’Associé Unique. La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la signature de




chaque(s) agent(s) auquel/auxquelles pareil pouvoir en relation avec la gérance quotidienne de la Société aura été délégué,
agissant seul ou conjointement, dans les limites de cette délégation.

E. Audit et Surveillance

Art. 19. Commissaire - réviseur d'entreprises agréé.
19.1 Dans l’hypothèse que la Société aura plus de vingt-cinq (25) associés, les opérations effectuées par la Société seront

supervisées par un ou plusieurs commissaire(s). L’assemblée des associés devra nommer le/les commissaire(s) and déter-
miner leur mandat.

19.2 Un commissaire pourra être révoqué à tout moment, sans préavis et sans motif, par l'assemblée générale des associés.
19.3 Le commissaire a un droit illimité de surveillance et de contrôle permanents sur toutes les opérations de la Société.
19.4 Si les associés de la Société désignent un ou plusieurs réviseur(s) d'entreprise agréé conformément à l'article 69 de

la loi du 19 décembre 2002 concernant le registre de commerce et des sociétés ainsi que la comptabilité et les comptes
annuels des entreprises, telle que modifiée, la fonction de commissaire(s) sera supprimée.

19.5 Le réviseur d'entreprises agréé ne pourra être révoqué par l'assemblée générale des associés que pour juste motif

ou avec son accord.

F. Exercice social - Comptes annuels - Affectation des bénéfices - Acomptes sur dividendes

Art. 20. Exercice social. L’exercice social de la Société commence le premier janvier de chaque année et se termine le

trente-et-un décembre de la même année.

Art. 21. Comptes annuels - Distribution des bénéfices.
21.1 Au terme de chaque exercice social, les comptes sont clôturés et le conseil de gérance dresse un inventaire de l'actif

et du passif de la Société, le bilan et le compte de profits et pertes, conformément à la loi.

21.2 Sur les bénéfices annuels nets de la Société, cinq pour cent (5%) au moins seront affectés à la réserve légale. Cette

affectation cessera d'être obligatoire dès que et tant que le montant total de la réserve légale de la Société atteindra dix pour
cent (10%) du capital social de la Société.

21.3 Les sommes apportées à une réserve de la Société par un associé peuvent également être affectées à la réserve

légale, si cet associé consent à cette affectation.

21.4 En cas de réduction du capital social, la réserve légale de la Société pourra être réduite en proportion afin qu'elle

n'excède pas dix pourcents (10%) du capital social.

21.5 L’année où la Société décide de faire des distributions, tirées des bénéfices nets et des réserves disponibles dérivé

des gains retenus, y compris toute prime d’émission, le montant alloué à cet effet sera distribué dans l’ordre suivant de

- d’abord, les détenteurs de Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de la Classe A auront droit à recevoir des dividendes

distribués en respect dans une telle année d’un montant de un pourcent (1%) de la valeur nominale des Parts Sociales de
Bénéfice de Revenu de la Classe A détenues par eux, puis

- les détenteurs de Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de la Classe B auront droit à recevoir des dividendes distribués

en respect dans une telle année d’un montant de un virgule un pourcent (1.1%) de la valeur nominale des Parts Sociales de
Bénéfice de Revenu de la Classe B détenues par eux, puis

- les détenteurs de Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de la Classe C auront droit à recevoir des dividendes distribués

en respect dans une telle année d’un montant de un virgule deux pourcent (1.2%) de la valeur nominale des Parts Sociales
de Bénéfice de Revenu de la Classe C détenues par eux, puis

- les détenteurs de Parts Sociales de Gain en Capital de la Classe A auront droit à recevoir des dividendes distribués en

respect dans une telle année d’un montant de un virgule trois pourcent (1.3%) de la valeur nominale des Parts Sociales de
Gain en Capital de la Classe A détenues par eux, puis

- les détenteurs de Parts Sociales de Gain en Capital de la Classe B auront droit à recevoir des dividendes distribués en

respect dans une telle année d’un montant de un virgule quatre pourcent (1.4%) de la valeur nominale des Parts Sociales
de Gain en Capital de la Classe B détenues par eux, puis

- les détenteurs de Parts Sociales de Gain en Capital de la Classe C auront droit à recevoir des dividendes distribués en

respect dans une telle année d’un montant de un virgule cinq pourcent (1.5%) de la valeur nominale des Parts Sociales de
Gain en Capital de la Classe C détenues par eux, puis

- les détenteurs de Parts Sociales de Gain en Capital de la Classe D auront droit à recevoir des dividendes distribués en

respect dans une telle année d’un montant de un virgule six pourcent (1.6%) de la valeur nominale des Parts Sociales de
Gain en Capital de la Classe D détenues par eux, puis

- les détenteurs de Parts Sociales de Gain en Capital de la Classe E auront droit à recevoir des dividendes distribués en

respect dans une telle année d’un montant de un virgule sept pourcent (1.7%) de la valeur nominale des Parts Sociales de
Gain en Capital de la Classe E détenues par eux, puis




- les détenteurs de Parts Sociales de Gain en Capital de la Classe F auront droit à recevoir des dividendes distribués en

respect dans une telle année d’un montant de un virgule huit pourcent (1.8%) de la valeur nominale des Parts Sociales de
Gain en Capital de la Classe F détenues par eux, puis

- les détenteurs des Parts Sociales de Gain en Capital de Classe G ont droit de recevoir le reste de la distribution de


Si l’entière dernière classe de parts sociales (en ordre alphabétique inverse, ex. d’abord les Parts Sociales de Bénéfice

de Revenu de la Classe C ou Parts Sociales de Gain en Capital de la Classe G) a été annulée suite à sa liquidation, son
rachat ou autre au moment de la distribution, le reste de la distribution des dividendes sera alors alloué à la précédente
classe de parts sociales dans l’ordre alphabétique inverse (p.ex. après la première annulation, les Parts Sociales de Bénéfice
de Revenu de la Classe B ou les Parts Sociales de Gain en Capital de la Classe F).

21.6  Sur  proposition  du  conseil  de  gérance,  l'assemblée  générale  des  associés  décide  de  l’affectation  du  solde  des

bénéfices distribuables de la Société conformément à la Loi et aux présents Statuts.

21.7 Les distributions aux associés sont effectuées en conformité avec l’article 21.5 et en proportion avec le nombre de

parts sociales détenues dans la Société.

Art. 22. Acomptes sur dividendes - Prime d'émission et primes assimilées.
22.1 Le conseil de gérance peut décider de distribuer des acomptes sur dividendes sur la base d’un état comptable

intermédiaire préparé par le conseil de gérance et faisant apparaître que des fonds suffisants sont disponibles pour être
distribués. Le montant destiné à être distribué ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice social,
augmentés des bénéfices reportés et des réserves distribuables, mais diminués des pertes reportées et des sommes destinées
à être affectées à une réserve dont la Loi ou les présents Statuts interdisent la distribution.

22.2 Toute prime d'émission, prime assimilée ou réserve distribuable peut être librement distribuée aux associés con-

formément à la Loi et aux présents Statuts.

G. Liquidation

Art. 23. Liquidation.
23.1 En cas de dissolution de la Société conformément à l’article 3.2 des présents Statuts, la liquidation sera effectuée

par un ou plusieurs liquidateurs nommés par l'assemblée générale des associés ayant décidé de cette dissolution et qui fixera
les pouvoirs et émoluments de chacun des liquidateurs. Sauf disposition contraire, les liquidateurs disposeront des pouvoirs
les plus étendus pour la réalisation de l’actif et du passif de la Société.

23.2 Le surplus résultant de la réalisation de l’actif et du passif sera distribué entre les associés en proportion du nombre

de parts sociales détenues dans la Société.

H. Disposition finale - Loi applicable

Art. 24. Loi applicable. Tout ce qui n'est pas régi par les présents Statuts, sera déterminé en conformité avec la Loi.»

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social de la Société débutera au jour de son immatriculation et se terminera le 31 décembre 2016.
2) Des dividendes intérimaires pourront être versés par la Société au cours de son premier exercice social.

<i>Souscription et paiement

Toutes les parts sociales ont été souscrites comme suit:
- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe A.

- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe B.

- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Bénéfice de Revenu de Classe C.

- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe A.

- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe B.

- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe C.

- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe D.

- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe E.




- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe F.

- La Holdings, susnommé a payé mille cinq cents livres sterling (GBP 1.500) pour une souscription à cent cinquante

mille (150.000) Parts Sociales de Gain en Capital de Classe G.

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de quinze mille livres sterling

(GBP 15.000) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.


Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution sont évalués à environ EUR 1.500,-.

<i>Assemblée générale des associés

Les associés constituant, représentant l’intégralité du capital social de la Société et considérant avoir été dûment con-

voqués, ont immédiatement procédé à la tenue d’une assemblée générale des associés. Après avoir vérifié que l’assemblée
est valablement constituée, les résolutions suivantes ont été prises à l’unanimité par l’assemblée générale des associés.

1) Le nombre de membres au conseil de gérance a été fixé à trois (3).
2) Les personnes suivantes ont été nommées gérants de la Société:
a) M. Graham Sidwell, né le 25 octobre 1953 à Lowestoft, Suffolk, Royaume-Uni, ayant son adresse professionnelle

sis 1 Stanley Mansions, Park Walk, Londres SW 10 0AG, Royaume-Uni, en tant que gérant de catégorie A de la Société;

b) M. Paul Lawrence, né le 25 Mai 1970 à Rotherham, Royaume-Uni, ayant son adresse professionnelle sis 2-4 rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand-duché de Luxembourg, en tant que gérant de catégorie B de la Société; et

c) M. Michel Thill, né le 8 Juin 1965 à Arlon, Belgique, ayant son adresse professionnelle sis 2-4 rue Eugène Ruppert,

L-2453 Luxembourg, Grand-duché de Luxembourg, en tant que gérant de catégorie B de la Société.

3) Les gérants sont nommés pour une durée indéterminée.
4) L’adresse du siège social de la Société est fixée au 2-4 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand-duché de


Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est rédigé

en langue anglaise, suivi d’une traduction en français. Sur demande du même comparant et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fait foi.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, Grand-duché de Luxembourg, à la date indiquée au début de ce document.
L’acte ayant été lu au représentant du comparant, le représentant a signé avec le notaire le présent acte.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils 1, le 21 décembre 2015. Relation: 1LAC/2015/40669. Reçu soixante-quinze

euros (75.- EUR).

<i>Le Receveur (signé): P. MOLLING.

- POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 2 février 2016.

Référence de publication: 2016060561/897.
(160021615) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.

HEPP III Luxembourg MBP S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 119.853.

In the year two thousand sixteen, on the twenty-eight of January.
Before Us, Maître Blanche MOUTRIER, notary residing in Esch-sur-Alzette, to whom the present deed remains.


1) «HEPP III Luxembourg Master S.à.r.l.» a private limited liability company (société à responsabilité limitée), governed

by the laws of Luxembourg having its registered office at 42, Rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 108984, incorporated by a
deed executed before Me Henri Hellinckx, notary, then residing in Mersch (Luxembourg), Grand Duchy of Luxembourg,
on the 13 


 of June 2005, published in the Mémorial C, des Sociétés et Associations, number 1214 of the 16 


 of November

2005 and its Statutes have been modified for the last time by deed executed before Me Francis Kesseler, notary, last resided
in Luxembourg, on the 26 


 of october 2011, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number

3088 of the 15 


 of December 2011.




2) «IMMOEAST PROJEKT ALMARIA GmbH» (Gesellschaft mit beschränkter Haftung), governed by the laws of

Austria having its registered office at Wienbergerstraße, 11, A-1100 Wien (Austria) registered with the Austrian Companies
Register under the number FN-282766H,

3) «CEPS 3 LLC» limited liability company, governed by the laws of the United Kingdom having its registered office

at 1-3, The Strand, WC2N 5HR, London, (UK).

The Appearing persons Sub 1), 2), 3), all represented by Mister Anouar BELLI, corporate officer, professionally residing

in 42, rue de la Vallée, Luxembourg, by virtue of three 3 proxies given under private seal dated of the 25 


 , 26 


 and 27


 of January 2016.

The said proxies, after having been signed "ne varietur" by the appearing parties and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing parties, represented as stated hereabove, have requested the undersigned notary to enact the following:
that they are the actual shareholders of "HEPP III Luxembourg MBP S.à.r.l.", having its registered office at L-2661

Luxembourg, 42, rue de la Vallée, registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg, section B, under
number 119853, was incorporated by deed of Me Henri HELLINCKX, notary residing in Mersch, dated 8 


 of September

2006, published in the Memorial C, the Luxembourg Trade and Companies Register, under number 2130, the 15 



November 2006,

- that the shareholders have taken the following resolutions:

<i>First resolution

The members decide the anticipated dissolution of the company and to put it into liquidation with effect as on this day.

<i>Second resolution

The members decide to appoint as liquidator,"READ S.à.r.l", having its registered office at L-1724 Luxembourg, 3A,

boulevard Prince Henri, registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg, section B, under the number
45083, The liquidator has the broadest powers foreseen by articles 144 to 148 bis of the law on commercial companies.
He may execute all acts foreseen by article 145 without the authorization of the general meeting whenever it is requested.

The liquidator is dispensed to draw up an inventory and he may refer to the books of the company.
He may, under his own liability, delegate for special operations to one or more proxyholders such capacities and for

such period he may determine.

There being no further business, the meeting is terminated.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.


The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the cor-

poration incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately one thousand one hundred euro
(1.100.- EUR).

WHEREOF, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present original deed.

Suit la traduction du texte qui précède

L'an deux mille seize, le vingt-huit janvier.
Par-devant Maître Blanche MOUTRIER, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) La société à responsabilité limitée «HEPP III Luxembourg Master S.à.r.l.»” (the company), établie et ayant son siège

social  à  L-2661  Luxembourg,  42,  Rue  de  la  Vallée,  immatriculée  auprès  du  registre  de  commerce  et  des  sociétés  de
Luxembourg sous le numéro B 108984, constituée le 13 juin 2005, suivant acte de Maître Henri Hellinckx, alors notaire
de résidence à Mersch (Luxembourg), publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 16 novembre 2005
sous le numéro 1214, et les statuts ont été modifiées pour la dernière fois pardevant Maître Francis Kesseler, alors notaire
de résidence à Esch-sur-Alzette, le 26 octobre 2011, publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, sous le
numéro 3088, en date du 15 décembre 2011.

2) «Immoeast Projekt Almaria GmbH» une société à responsabilité limitée (Gesellschaft mit beschränkter Haftung),

établie, régie par les lois autrichiennes, et ayant son siège social à Wienbergerstraße, 11, A-1100 Wien (Österreich) im-
matriculée auprès du registre de commerce et des sociétés d'Autriche sous le numéro FN-282766H

3) «CEPS 3 LLC», une limited liability company, régie selon les lois du Royaume-Uni, établie et ayant son siège social

à 1-3, The Strand, WC2N 5HR, Londres, (Royaume-Uni).




Les comparants 1), 2), 3), sont ici représentés par Monsieur Anouar BELLI, corporate officer, demeurant profession-

nellement à L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée,

en vertu de trois (3) procurations sous seing privé, datées du 25, 26 et 27 janvier 2016.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire

instrumentant, annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
- Qu'ils sont les seuls associés de la société "HEPP III Luxembourg MBP S.à.r.l.", ayant son siège social à L-2661

Luxembourg, 42, rue de la Vallée, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B 119853,
constituée sous la forme d'une société à responsabilité limitée, suivant acte reçu par Maître Henri HELLINCKX, alors
notaire  de  résidence  à  Mersch,  en  date  du  8  September  2006,  publié  au  Mémorial  C,  Recueil  Spécial  des  Sociétés  et
Associations, numéro 2130, en date du 15 novembre 206.

- Qu'ils ont pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les associés décident la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.

<i>Deuxième résolution

Les associés décident de nommer comme liquidateur, la société à responsabilité limitée «READ S.à r.l.» ayant son siège

social à L-1724 Luxembourg, 3A, Boulevard Prince Henri, R.C.S.Luxembourg B 45083, comme liquidateur de la Société
(“le Liquidateur”).

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l'article 145 sans devoir recourir à l'autorisation de l'assemblée générale
dans les cas où elle est requise.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s'en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires telle

partie de ses pouvoirs qu'il détermine et pour la durée qu'il fixera.

Plus rien n’étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la partie comparante l'a

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société à

raison des présentes est évalué à environ mille cent euros (1.100.- EUR).

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé le présent acte avec le


signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: Anouar Belli, Moutrier Blanche.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 29 janvier 2016. Relation: EAC/2016/2654. Reçu soixante-quinze euros 75,00


<i>Le Receveur (signé): A. Santioni.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à des fins administratives.

Esch-sur-Alzette, le 04 février 2016.

Référence de publication: 2016061622/112.
(160022911) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 février 2016.

Food Delivery Holding 19 S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 5, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 194.006.

Monsieur Philipp LEDERER a démissionné de son mandat de gérant de catégorie A de la Société avec effet au 28 janvier


Le conseil de gérance de la Société se compose désormais de la manière suivante:
- Monsieur Ralf WENZEL, gérant de catégorie A
- Monsieur Ulrich BINNINGER, gérant de catégorie B




- Monsieur Julien DE MAYER, gérant de catégorie B
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 février 2016.

Food Delivery Holding 19 S.à r.l.

Référence de publication: 2016068033/17.
(160030643) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Food Delivery Holding 20 S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 5, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 194.009.

Monsieur Philipp LEDERER a démissionné de son mandat de gérant de catégorie A de la Société avec effet au 28 janvier


Le conseil de gérance de la Société se compose désormais de la manière suivante:
- Monsieur Ralf WENZEL, gérant de catégorie A
- Monsieur Ulrich BINNINGER, gérant de catégorie B
- Monsieur Julien DE MAYER, gérant de catégorie B
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 février 2016.

Food Delivery Holding 20 S.à r.l

Référence de publication: 2016068034/17.
(160030683) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Food Delivery Holding 21 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 5, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 193.901.

Monsieur Philipp LEDERER a démissionné de son mandat de gérant de catégorie A de la Société avec effet au 28 janvier


Le conseil de gérance de la Société se compose désormais de la manière suivante:
- Monsieur Ralf WENZEL, gérant de catégorie A
- Monsieur Ulrich BINNINGER, gérant de catégorie B
- Monsieur Julien DE MAYER, gérant de catégorie B
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 février 2016.

Food Delivery Holding 21 S.à r.l.

Référence de publication: 2016068035/17.
(160030644) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.

Famous Cars SC, Société Civile.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 30, rue Notre-Dame.

R.C.S. Luxembourg E 5.187.

Notre société, EDISYS SA. Représentée par Monsieur CHOTARD Anthony, sise au 2 rue du Brill L-3397 à Roeser a

pris la décision de démissionner de son mandat de gérance, avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Le 08/02/2016.

Référence de publication: 2016068047/11.
(160030713) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2016.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


Document Outline

Dynamique Résidentiel S.A.

Famous Cars SC

Fluitec S.A.

Food Delivery Holding 19 S.à.r.l.

Food Delivery Holding 20 S.à.r.l.

Food Delivery Holding 21 S.à r.l.

Food Delivery Holding 24 S.à r.l.

GEDS Holdings S.à r.l.

HEPP III Luxembourg MBP S. à r.l.

Heuertz - Nigro Architectes S.à r.l.

Heuertz - Nigro Architectes Société Civile

Interactive Brokers Financial Products S.A.

Jacadi Luxe S.à.r.l.

KB Trading Sàrl

MBERP II (Luxembourg) 25 S.à r.l.

MREF III Hayes Property S.à r.l.

MSES Holdings S.à r.l.

Novacap Asset Management S.A.


Pyxis Partners S.A.

Ravi S.A.

S.A. CBR Asset Management

Sagra Holdings

Sandhills East Ltd., Luxembourg Branch

Scientific Games Europe S.à r.l.

Solo Consulting S.à r.l.

Sport Exchange Holdings S.A.

TCS Lu S.à.r.l.

Utah Investments S.à r.l.

Wap Holdings S.A.

WHBC - Finance Consulting S.A.

Whitepay S.A.

Wyeth Whitehall Sà r.l.

Zedex S.A., SPF