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L
U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 1010
6 avril 2016
SOMMAIRE
Barclays Luxembourg USD Holdings S.à r.l.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48434
Best Practice S. à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48479
Entassi S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48479
Jambala S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48472
Midas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48449
PAN-DEO S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48464
Parma S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48465
Patricia International S.A., SPF . . . . . . . . . . . .
48465
Pearl Dive Properties S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . .
48466
PE Feeder GP S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48466
Pferdemarkt S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48480
PHM Topco 24 Holdings S.à r.l. . . . . . . . . . . . .
48466
Pictet Sicav II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48466
PJ Lux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48467
Premier Décembre S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48462
Preston Luxembourg 1 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .
48463
Preston Luxembourg 2 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .
48463
Primigenia Media S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .
48463
Principle Asset Company N.1 S.à r.l. . . . . . . . .
48463
Private Equity Capital Germany SeCS SICAR
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48464
Purple Protected Asset . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48464
Quarks S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48467
Raiatea Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48471
Ralph Coffman Luxembourg S.à r.l. . . . . . . . .
48467
RBS PPP Investments S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . .
48472
RedOak Property S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48468
Retail Equity Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .
48470
Rockwell Collins European Holdings S.à r.l.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48468
Rockwell Collins International Financing S.à
r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48468
Rockwell Collins International Holdings S.à r.l.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48469
Rowan Holdings Luxembourg S.à r.l. . . . . . . .
48471
Rutherford S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48469
S.B. Invest Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . . .
48470
Solway Commodities Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . .
48470
SpotRTM 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48470
Sps Publicité Workwear . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48472
Storm Fund II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48472
TVH Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48480
Venglo Capital S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48480
Wilmersdorfer S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48480
48433
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Barclays Luxembourg USD Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 9, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 131.368.
In the year two thousand and sixteen, on the second day of February;
Before Us Me Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned;
THERE APPEARED:
Barclays Cantal Investments S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of the Grand Duchy of
Luxembourg, having its registered office at 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), regis-
tered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 155.607 and having a share capital of
USD 662,127.45,
here represented by Mr. Jérémy DA SILVA, Avocat, residing professionally at 10, Boulevard Grande-Duchesse Char-
lotte, L-1330 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal.
The said proxy, signed "ne varietur" by the proxy-holder of the appearing party and the undersigned notary, will remain
annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.
Such appearing party is the sole shareholder (the "Sole Shareholder") of "Barclays Luxembourg USD Holdings S.à
r.l." (the "Company"), a private limited liability company (société à responsabilité limitée) incorporated under the laws of
the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg (Grand Duchy of
Luxembourg) registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 131.368 and having
a share capital of USD 513,742, incorporated pursuant to a deed of Me Jean SECKLER, notary residing in Junglinster
(Grand Duchy of Luxembourg), dated 17 August 2007, whose articles of incorporation (the "Articles", which term shall
encompass all subsequent amendments to the articles of incorporation of the Company) are published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, number 2205 dated 5 October 2007. The Articles of the Company have been amended
for the last time pursuant to a deed of the undersigned notary, dated 3 December 2015 and not yet published in the Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations.
The appearing party represents the whole corporate capital of the Company, and requires the notary to enact the following
resolutions taken in accordance with the provisions of Article 200-2 of the Luxembourg law on commercial companies of
10 August 1915, as amended, pursuant to which a sole shareholder of a société à responsabilité limitée shall exercise the
powers of the general meeting of shareholders of the Company and the decisions of the sole shareholder are recorded in
minutes or drawn up in writing, and of Article 13 of the Articles:
<i>First resolutioni>
The Sole Shareholder resolves to create the following new classes of ordinary shares:
- Class A ordinary shares (the "Class A Shares"); and
- Class B ordinary shares (the "Class B Shares"),
each having a nominal value of one US Dollar (USD 1) and having the rights and obligations as set out in the Articles
as amended by the following resolutions.
As a consequence of the above, the Sole Shareholder resolves to redenominate the existing five hundred thirteen thousand
seven hundred forty-two (513,742) ordinary shares constituting the current entire share capital of the Company into (i) two
hundred fifty-six thousand eight hundred seventy-one (256,871) Class A Shares and (ii) two hundred fifty-six thousand
eight hundred seventy-one (256,871) Class B Shares.
<i>Second resolutioni>
As a consequence of the above resolution, the Sole Shareholder decides to amend article 6.1 of the Articles, which shall
henceforth read as follows:
" 6.1. The issued corporate share capital of the Company is fixed at five hundred thirteen thousand seven hundred forty-
two US Dollars (USD 513,742), represented by five hundred thirteen thousand seven hundred forty-two (513,742) ordinary
shares, divided in (i) two hundred fifty-six thousand eight hundred seventy-one (256,871) class A ordinary shares (the
"Class A Shares") and (ii) two hundred fifty-six thousand eight hundred seventy-one (256,871) class B ordinary shares (the
"Class B Shares"), each having a nominal value of one US Dollar (USD 1) each. Except where expressly provided for
herein, the Class A Shares and the Class B Shares shall have the same terms and conditions."
<i>Third resolutioni>
The Sole Shareholder decides to amend article 2 (Object) of the Articles, which shall henceforth read as follows:
" Art. 2. Object. The company shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever,
in Luxembourg and foreign companies, partnerships or trusts, the acquisition by purchase, subscription, or in any other
manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes, partnership interests and
other securities of any kind, the possession, the administration, the development and the management of its portfolio.
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The company may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial enterprises
(including partnerships and trusts to be established in Luxembourg or abroad) and may render any assistance by way of
loan, guarantees or otherwise to subsidiaries or affiliated companies.
The company may more particularly lend money to, or invest, in any form, moneys in, (i) partnerships in which it is
interested, in its shareholders, group or affiliated companies of its shareholders (the "Group"), and (ii) professional coun-
terparties that have an existing business relationship with other members of the Group and group or affiliated companies
of professional counterparties (including special purpose vehicles set up by, or jointly with professional counterparties).
Loans to, or investments in retail clients are excluded.
The company may enter into derivative transactions with partnerships in which it is interested, its shareholders, group
or affiliated companies of its shareholders, professional counterparties and group or affiliated companies of such profes-
sional counterparties.
The company may provide collateral and enter into all types of security documents for the purpose of securing its own
obligations and obligations and expenses of its shareholders, or obligations and exposure of any group or affiliated company
or partnership.
The company may borrow in any form (excluding however the taking of loans from the public or the taking of deposits
from the public).
In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, movable or immovable,
commercial and industrial operation, which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose."
<i>Fourth resolutioni>
The Sole Shareholder decides to fully amend and restate the Articles which shall henceforth read as follows:
"Title I. - Object - Duration - Denomination - Registered office
Art. 1. Legal form. There is hereby formed a société à responsabilité limitée governed by the laws pertaining to such an
entity, in particular the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended ("Law on Commercial Companies"),
as well as by the present articles of association.
Art. 2. Object. The company shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever,
in Luxembourg and foreign companies, partnerships or trusts, the acquisition by purchase, subscription, or in any other
manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes, partnership interests and
other securities of any kind, the possession, the administration, the development and the management of its portfolio.
The company may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial enterprises
(including partnerships and trusts to be established in Luxembourg or abroad) and may render any assistance by way of
loan, guarantees or otherwise to subsidiaries or affiliated companies.
The company may more particularly lend money to, or invest, in any form, moneys in, (i) partnerships in which it is
interested, in its shareholders, group or affiliated companies of its shareholders (the "Group"), and (ii) professional coun-
terparties that have an existing business relationship with other members of the Group and group or affiliated companies
of professional counterparties (including special purpose vehicles set up by, or jointly with professional counterparties).
Loans to, or investments in retail clients are excluded.
The company may enter into derivative transactions with partnerships in which it is interested, its shareholders, group
or affiliated companies of its shareholders, professional counterparties and group or affiliated companies of such profes-
sional counterparties.
The company may provide collateral and enter into all types of security documents for the purpose of securing its own
obligations and obligations and expenses of its shareholders, or obligations and exposure of any group or affiliated company
or partnership.
The company may borrow in any form (excluding however the taking of loans from the public or the taking of deposits
from the public).
In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, movable or immovable,
commercial and industrial operation, which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose.
Art. 3. Duration. The company is formed for an unlimited period.
Art. 4. Denomination. The denomination of the Company is "Barclays Luxembourg USD Holdings S.à r.l.".
Art. 5. Registered office.
5.1 The registered office is situated in Luxembourg.
5.2 It may be transferred to any other place in the Municipality of Luxembourg following approval by the board of
managers of the company.
5.3 It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg following approval by the shareholders
in extraordinary general meeting.
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Title II. - Capital - Shares - Obligation to make further capital contributions -Transfer of shares
Art. 6. Share capital- Shares.
A) Share capital
6.1 The issued corporate share capital of the Company is fixed at five hundred thirteen thousand seven hundred forty-
two US Dollars (USD 513,742), represented by five hundred thirteen thousand seven hundred forty-two (513,742) ordinary
shares, divided in (i) two hundred fifty-six thousand eight hundred seventy-one (256,871) class A ordinary shares (the
"Class A Shares") and (ii) two hundred fifty-six thousand eight hundred seventy-one (256,871) class B ordinary shares (the
"Class B Shares"), each having a nominal value of one US Dollar (USD 1) each. Except where expressly provided for
herein, the Class A Shares and the Class B Shares shall have the same terms and conditions.
6.2. All of the shares plus the issue premiums have been fully paid up.
6.3 The Company may, without limitation, accept equity or other contributions without issuing shares or other securities
in consideration for such contributions.
6.4 There is hereby created a premium reserve to which the funds received as share premium of the shares upon issuance
of the shares (where applicable) and/or any funds received from time to time as Additional Capital Contribution are allo-
cated, except for those allocated to the legal reserve. The premium reserves are at the free disposal of the shareholders and
the board of managers, as the case may be, for the payment of redemption proceeds and liquidation distributions on the
shares and the repurchase by the company of its own shares in accordance with Article 6.7 of these articles of association.
B) Rights of Shares
6.5 Each share gives right to one (1) vote.
6.6 The shares shall not be redeemable.
6.7 The company may repurchase its own shares provided that the company has sufficient distributable reserves for that
purpose or if the repurchase results from a reduction of the company's share capital.
C) Obligation to make further capital contributions
6.8 Each share carries, during the Additional Capital Contribution Period, an obligation for its holder to make, in
accordance with this section C, one or more Additional Capital Contributions up to an aggregate amount of the Maximum
Contingent Capital Amount (the "Contingent Capital Contribution Liability").
6.9 Upon the occurrence of a Material Impairment Event or a Liquidation Event, the Company may require its share-
holders to make Additional Capital Contributions of an overall amount equal to the Aggregate Required Amount by sending
a Call Notice to each Shareholder.
6.10 If the Company calls for an Additional Capital Contribution to be made, then the Aggregate Required Amount
shall be paid as follows:
i. per Class A Share, the Company shall require an Additional Capital Contribution equal to the lower of (x) the Aggregate
Required Amount divided by the number of Class A Shares outstanding and (y) the Class A Shares Available Contribution
Amount; and
ii. per Class B Share, the Company shall require an Additional Capital Contribution equal to the lower of (x) such part
of the Aggregate Required Amount, if any, not paid out of the Class A Shares Available Contribution Amount under (i)
above divided by the number of Class B Shares outstanding and (y) the Class B Shares Available Contribution Amount.
6.11 Each Shareholder must pay, in respect of each share held by it, its Per Share Contribution, if any, on the Contribution
Date. On the Contribution Date, the Company shall hold the Contribution EGM.
6.12 The Company may, prior to the Contribution Date as specified in the Call Notice, (i) revoke such Call Notice in
whole or in part, or (ii) specify a later date for payment of the relevant Per Share Contribution, by sending a further notice
to its Shareholders.
D) Authorised share capital
6.13 The company shall have an authorised share capital of ten billion US Dollars (USD 10,000,000,000) divided into
ten billion shares (10,000,000,000) of any class (if any).
6.14 The board of managers is hereby authorised to issue further shares so as to bring the total capital of the company
up to the total authorised corporate capital in whole or in part from time to time as it in its discretion may determine and
to accept subscription for such shares within a period of five (5) years, starting January 21, 2013, the date of publication
of the respective authorisation given to the company's management in this respect under these articles of association.
6.15 The board of managers is authorised to determine the conditions attached to any subscription for shares from time
to time.
6.16 When the board of managers effects a whole or partial increase in capital pursuant to the provisions referred to
above, it shall be obliged to take steps to amend Article 6.1 in order to record the change and the company's management
is authorised to take the steps required for the execution and publication of such amendment in accordance with law.
6.17 The period of this authority may be extended by resolution of the general meeting of shareholders from time to
time, in the manner required for amendment of these articles of association.
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6.18 The authorised or issued capital of the company may be increased or reduced in compliance with the Luxembourg
legal requirements.
Art. 7. Transfers of shares.
7.1 The company keeps and maintains the sole register of the company's shareholders. The register indicates the name
and residence of the shareholders, the number of shares they holds in the company, the date of acquisition of such shares
as well as any transfers made to existing or new shareholders. The register is updated by any manager of the company upon
any transfer of shares to existing or new shareholders, any share capital increase and any other change affecting the ow-
nership of the shares. Any shareholder has a right to inspect the register subject to giving fifteen (15) days prior notice to
the manager(s). The register furthermore indicates, in respect of each share, the share premium paid as well as, from time
to time, any Additional Capital Contributions made and the Class A Shares Available Contribution Amount and the Class
B Shares Available Contribution Amount respectively.
7.2 Shares are freely transferable among shareholders. According to the Law on Commercial Companies, transfers of
shares to non-shareholders may only be made with the prior approval of shareholders representing three quarters (3/4) of
the corporate capital.
7.3 Shares are indivisible with regard to the company, which admits only one (1) owner for each of them.
7.4 Any transfer of a share includes, for the avoidance of doubt, the Contingent Capital Contribution Liability attaching
to such share. For the avoidance of doubt, the Per Share Contribution payable in respect of a share in respect of which a
transfer will occur after the relevant Additional Capital Contribution has been required by the Company but before such
Per Share Contribution has been paid (whether or not in accordance with article 6.11) will be owed by the transferee of
such share.
Art. 8. Insolvency of shareholders and similar events. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy
of one (1) of the shareholders will not bring the company to an end.
Title III. - Management
Art. 9. Appointments and removals of manager(s).
9.1 The company is administered by one (1) or more managers, with a majority of managers resident in Luxembourg,
not necessarily shareholders, appointed by the general meeting of shareholders with or without limitation of their period
of office. The number of managers, their powers and remuneration are fixed by the general meeting of shareholders.
9.2 The general meeting of shareholders has the power to remove managers at any time without giving reasons.
Art. 10. Procedure of board of managers' meetings.
10.1 In case there is more than one (1) manager, the managers may elect amongst themselves a person who will act as
the chairman of the board. In the absence of the Chairman, another manager may preside over the meeting. The chairman’s
duties consist in supervising the compliance of the board proceedings with the terms of this article 10 and in chairing
meetings of the board of managers.
10.2 Unless stated otherwise in these articles of association, the managers may regulate their proceedings as they think
fit. No business may be transacted at a board of managers’ meeting unless the meeting is held in Luxembourg.
10.3 The chairman or any manager may call a meeting of the board of managers as often as the interest of the company
so requires with a notice of not less than one (1) clear day. The notice period may be waived provided all the managers are
attending the managers’ meeting or, if not attending, confirm their agreement for the managers’ meeting to be held validly
without notice. The notice, which may be sent by courier, registered or simple mail, electronic mail or fax, will provide in
reasonable detail the matters to be discussed at the meeting together with copies of any relevant papers to be discussed at
the meeting.
10.4 Meetings of the board of managers are quorate, if at least two (2) board members are (i) present or represented at
the meeting and (ii) are physically present in Luxembourg.
10.5 Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, video-conference or by
other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The parti-
cipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting, it being understood that
only a manager who dials or connects into the meeting by conference-call, video-conference or by other similar means of
communication from Luxembourg will be counted to the quorum as a participating member physically present in Luxem-
bourg.
10.6 If a manager is unable to attend a board of managers’ meeting, he may give a written proxy to another manager
who will be physically present at the meeting in order for such proxy holder to vote in his name at the board of managers’
meeting. In case there is only one (1) manager, his resolutions are validly adopted if in writing.
10.7 Resolutions of the board of managers in a meeting are validly passed if a simple majority of the managers that are
present or represented vote in favour of the resolution. Each manager is entitled to one (1) vote unless he also acts as a
proxy holder in which case he has one (1) additional vote per proxy.
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10.8 The resolutions of the board of managers will be recorded in minutes signed by the chairman and/or the secretary,
and held at the registered office of the company. Copies or extracts of such minutes to be produced in judicial proceedings
or elsewhere will be validly signed by the chairman of the meeting or any manager.
10.9 Circular resolutions signed by all members of the board of managers will be as valid and effective as if passed at
a meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical
resolution. The date of such circular resolution shall be the date of the last signature.
Art. 11. Powers of the management.
11.1 The board of managers is vested with the broadest powers, which are not reserved as a matter of law or by the
articles of association to the general shareholders' meeting, to perform all acts of administration and disposition in com-
pliance with the corporate object.
11.2 The board of managers represents the company towards third parties and any litigation involving the company
either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the company by the board of managers.
Art. 12. Delegation of powers - Liability - Powers of the management.
12.1 The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management (“gestion journalière”) of the
company to one (1) or more managers, who will be called “Director (s)”.
12.2 The board of managers may also appoint attorneys of the company, who are entitled to bind the company by their
sole signature, but only within the limits to be determined by the power of attorney. There may be no overall delegation of
all or substantially all management powers to any third party.
12.3 Unless special decisions have been reached concerning the authorised signature in case of delegation of powers or
proxies given by the board of managers pursuant to this article (in particular, for all matters of daily management for which
the company is committed by the signature of any one (1) Director), the company is bound by the joint signature of any
two (2) managers.
12.4 No manager assumes, by reason of his position, a personal liability in relation to commitments regularly made by
him in the name of the company. A manager is a simple authorised agent and is responsible only for the execution of his
mandate.
Title IV. - General meeting of the shareholders
Art. 13. Procedural rules for general shareholders' meetings and votes of shareholders at general shareholders' meetings.
13.1 Decisions of holders of shares shall be taken in a general meeting duly held in Luxembourg or by written consultation
at the initiative of the board of managers.
13.2 Unless stated otherwise in these articles of association, the board of managers of the company, as well as share-
holders representing together more than fifty percent (50%) of the outstanding share capital may call general shareholders'
meetings. At least one (1) general shareholders' meeting shall be held each year in order to approve the financial accounts
of the company.
13.3 Unless stated otherwise in these articles of association, all general meetings shall be called by giving at least two
(2) clear days' notice. Any general meeting may be called by a shorter notice if agreed by all the shareholders of the company.
The notice shall specify the time and place of the meeting which shall necessarily be in Luxembourg.
13.4 Each shareholder has one (1) vote per share held in the share capital of the company. Each shareholder may appoint
a proxy to represent him at meetings. Each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the number of
shares, which he owns.
13.5 All general shareholders' meetings shall be called ordinary general shareholders' meeting. At an ordinary general
shareholders' meeting, a resolution is validly passed by way of simple majority. A simple majority exists if more than fifty
percent (50%) of the total issued share capital votes in favour of the resolution. The following matters require approval at
an ordinary general shareholders' meeting (non exhaustive list):
- Approval of the financial statements,
- Allocation of the profits,
- Declaration of an annual distribution,
- Appointment and removal of managers.
13.6 The following matters require approval in an extraordinary general shareholders' meeting (non exhaustive list):
- Any amendment to the articles of association of the company,
- Any increase or decrease in the share capital of the company,
- Any change to the rights of the shares, and
- Dissolution of the company.
Title V. - Financial year - Annual distributions - Interim dividends
Art. 14. Financial year.
14.1 The company's financial year runs from the 1
st
April of one year to the 31
st
March of the following year.
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The shareholder(s) may shorten the term of the financial year at any time.
14.2 Each year on the date of the financial year-end, the books are closed and the manager(s) prepare(s) the financial
statements consisting of the balance sheet, the profit and loss account, as well as the notes to the accounts.
14.3 The financial statements will be submitted to the shareholders for approval at the annual general shareholders'
meeting within six (6) months after the closing of the relevant financial year.
14.4 Each shareholder may inspect the financial statements at the company's registered office.
Art. 15. Distributions.
15.1 Each year, the company sets aside an amount equal to five percent (5%) of the net profit of the year as per its
approved financial statements in order to transfer it into a legal reserve, until that reserve amounts to ten percent (10%) of
the company's nominal capital.
15.2 The balance called «annual profits available for distribution» may be used freely by the general meeting of the
shareholders or the board of managers in its absolute discretion or as otherwise agreed from time to time between the
shareholders (as the case may be) together with the other existing distributable reserves and profits carried forward, but
after deduction of any losses carried forward. The board of managers shall set the dividend policy for any given year in its
absolute discretion according to the board's assessment of the company's requirements and the annual dividend distribution
will be approved by simple majority of the shareholders at the annual shareholders' meeting or at any moment in time.
15.3 All shares are entitled to distributions in respect of their Aggregate Value and shall rank pari passu. The shareholders
can unanimously decide to derogate from this rule or authorise the board of managers to discretionarily derogate from this
rule.
15.4 All dividends will be declared out of profits of a particular period.
Art. 16. Interim dividend distributions.
16.1 The board of managers is authorised to proceed, as often as it deems appropriate and at any moment in time during
the financial year, to the payment of interim dividends on any class of shares (if any), subject to articles 16.2 and 16.3
below and to three (3) conditions: a) the board of managers may only take the decision to distribute interim dividends on
the basis of interim accounts; b) the date of the interim accounts may not be older than three (3) weeks at the date of the
relevant board meeting; and c) the interim accounts, which may be un-audited, must show that sufficiently distributable
profits exist.
16.2 For the purposes of article 16.1, distributable profits are equal to the net profit realised since the end of the last
financial year, plus any profits carried forward and sums drawn down from reserves available for distributions (including,
without limitation, any share premium and/or any additional capital contribution), less losses carried forward and any sums
to be placed to reserve pursuant to the requirements of the Law on Commercial Companies or of the articles of association
of the company".
16.3 All interim dividends will be declared in respect of a particular period.
Art. 17. Liquidation.
17.1 In the event of a dissolution of the company, the liquidation will be carried out by one or more liquidators who
need not to be shareholders, designated by the meeting of shareholders at the majority defined by article 142 of the Law
on Commercial Companies.
17.2 The liquidator(s) shall be invested with the broadest powers for the realization of the assets and payment of the
debts.
17.3 After payment of all the debts and liabilities of the company (including declared but unpaid dividends, if any) and
the expenses of the liquidation, the net liquidation proceeds shall be distributed to the holders of shares, which shall rank
pari passu pro rata and shall be entitled to distributions in respect of their Aggregate Value.
Art. 18. Definitions.
"Additional Capital Contribution" means a capital contribution made to the Company for the purpose of increasing its
own funds ("fonds propres") and treated as a distributable reserve to be booked as "Other Premiums" (account 115 "Apport
en capitaux propres non rémunéré par des titres" of the Luxembourg chart of accounts).
"Additional Capital Contribution Period" means a period of ten (10) years starting on 2 February 2016, unless such
period has been extended by a resolution of the general meeting of shareholders, in the manner required for amendment of
these articles of association.
"Aggregate Required Amount" means, in respect of each Additional Capital Contribution, made in accordance with
article 6.9, the amount which the Company requests the Shareholders to contribute as Additional Capital Contribution, it
being understood that such amount can never exceed the aggregate of all Class A Shares Available Contribution Amounts
and all Class B Shares Available Contribution Amounts.
"Aggregate Value" means, in respect of a share, the sum of its par value, share premium paid in upon issuance plus the
Additional Capital Contribution(s), if any, paid in respect of such shares.
"Business Day" means a day (other than a Saturday or Sunday) on which banks are open for general business in Lu-
xembourg and London.
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"Call Notice" means a notice to be sent by the Company to its Shareholders (with a copy to Barclays Bank PLC marked
"for the attention of the Head of Capital Management") informing them that a Material Impairment Event or a Liquidation
Event has occurred, specifying the nature of such Material Impairment Event or Liquidation Event and
i. indicating:
- the Aggregate Required Amount;
- the Per Share Contribution payable in respect of each Class A Share;
- the Per Share Contribution payable in respect of each Class B Share; and
- the Contribution Date; and
ii. attaching in annex the relevant financial statements of the Company and any other financial information supporting
the basis of the Company's decision to ask its Shareholders to make the Additional Capital Contribution in respect of which
such Call Notice is sent;
it being understood that such a Call Notice can be sent after the Additional Capital Contribution Period has expired
provided that the Material Impairment Event or Liquidation Event in respect of which it is sent has occurred during the
Additional Capital Contribution Period.
"Class A Shares Available Contribution Amount" means, in respect of each Class A Share, the amount equal to the
Maximum Contingent Capital Amount minus any Per Share Contributions already paid.
"Class B Shares Available Contribution Amount" means, in respect of each Class B Share, the amount equal to the
Maximum Contingent Capital Amount minus any Per Share Contributions already paid.
"Contribution Date" means the date (being a Business Day) as specified in the Call Notice and falling not less than 5
Business Days after the date of the Call Notice, unless the Company has sent a further notice to its Shareholders in accor-
dance with article 6.12 specifying a later date, in which case the "Contribution Date" shall be that later date.
"Contribution EGM" means an extraordinary shareholder meeting of the Company held on the Contribution Date for
the purpose of deciding the Additional Capital Contribution.
"Liquidation Event" means any corporate action, legal proceedings, petitions or other procedure or step taken in relation
to:
i. the bankruptcy (faillite), controlled management (gestion contrôlée), suspension of payments (sursis de paiement),
arrangement with creditors (concordat préventif de la faillite), court ordered liquidation (liquidation judiciaire) of the
Company or any similar procedure affecting the rights of creditors generally (other than pursuant to a solvent liquidation
or reorganisation of the Company);
ii. the appointment of a commissaire, juge-commissaire, liquidateur (other than in respect of a solvent liquidation of the
Company), curateur or similar officer pursuant to any insolvency or similar proceedings in respect of the Company; or
iii. enforcement of any security over any assets of the Company, or any analogous procedure or step is taken in any
jurisdiction.
"Material Deterioration" means a material reduction (as determined by the managers, acting reasonably) in the net asset
value of the Company and its subsidiaries, disregarding any impact resulting from payments of dividends or other distri-
butions, share capital reductions, repurchases, redemptions or other forms or any other similar transaction involving a return
of capital, share premium and/or funds received from time to time as additional capital contributions.
"Material Impairment Event" means where the managers have determined, in their reasonable opinion, that there has
been a material adverse change to the capital and/or financial position and prospects of the Company and its subsidiaries.
Such material adverse change must be recognised in the financial statements of the Company (i.e. as impairment, provision,
loss or otherwise) and the managers must also take account of the following when forming their opinion:
i. any Material Deterioration in the net asset value of the Company and its subsidiaries;
ii. cash flow forecasts for the Company and its subsidiaries;
iii. valuations (internal and external) of the assets of the Company and its subsidiaries; and
iv. any other evidence from internal management reports or other financial information which, in the opinion of the
managers, indicate that the financial performance of the Company and its subsidiaries is reasonably likely to be worse than
expected.
For the avoidance of doubt and notwithstanding the foregoing factors, where the Company has received a call (which
has not been revoked) from any of its subsidiaries for all or part of the outstanding unpaid amount of the capital contribution
liability attaching to any share held by the Company in the share capital of such subsidiary, a Material Impairment Event
shall be deemed to have occurred.
"Maximum Contingent Capital Amount" means, in respect of each share, an amount of three hundred eighty-nine USD
and thirty cents (USD 389.30).
"Per Share Contribution" means in relation to any Additional Capital Contribution made under Section C of article 6
the amount payable in respect of each Class A Share and each Class B Share, as the case may be.
Art. 19. Applicable laws. The shareholders refer to the Law on Commercial Companies on all matters for which no
specific provision is made in these articles of association."
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<i>Costs and expensesi>
The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the Com-
pany incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately one thousand two hundred Euros.
<i>Statementi>
The undersigned notary, who understands and speaks English and French, states herewith that, on request of the above
appearing party, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing
party, and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.
WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.
After reading the present deed to the proxy-holder of the appearing party, acting as said before, known to the notary by
name, first name, civil status and residence, the said proxy-holder has signed with Us the notary the present deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille seize, le deuxième jour du mois de février;
Par devant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),
soussigné;
ONT COMPARU:
Barclays Cantal Investments S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée selon le droit luxembourgeois, ayant
son siège social au 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg) et immatriculée au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 155.607 et au capital social de 662,127.45 US Dollars,
ici représentée par Maître Jérémy DA SILVA, Avocat, demeurant professionnellement au 10, Boulevard Grande-Du-
chesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg, en vertu d'une procuration sous seing privé lui
délivrée.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,
restera annexée au présent acte pour être enregistrée en même temps avec l’autorité d'enregistrement.
La partie comparante est l’associé unique (l’«Associé Unique") de "Barclays Luxembourg USD Holdings S.à r.l." (la
"Société"), une société à responsabilité limitée, constituée selon le droit luxembourgeois, ayant son siège social au 9, allée
Scheffer, L-2520 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg) et immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 131.368 et au capital social de 513.742 US Dollars, constituée suivant un acte reçu par
Me Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché du Luxembourg), le 17 août 2007, dont les statuts
(les statuts initiaux ainsi que toutes les modifications subséquentes aux statuts initiaux étant les "Statuts") ont été publiés
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 2205 du 5 octobre 2007. Les Statuts de la Société ont été
modifiés pour la dernière fois suivant un acte reçu par le notaire instrumentant le 3 décembre 2015, en cours de publication
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
La partie comparante représente l’intégralité du capital social et requiert le notaire d'acter les résolutions suivantes prises
en conformité avec les provisions de l’article 200-2 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales datée du 10
août 1915, telle que modifiée, selon lequel un associé d'une société à responsabilité limitée peut exercer les pouvoirs de
l’assemblée générale des associés de la Société et les décisions de l’associé unique sont enregistrées dans les minutes ou
établies par écrit, et de l’article 13 des Statuts:
<i>Première résolutioni>
L'Associé Unique décide de créer les nouvelles classes de parts sociales ordinaires suivantes:
- Parts sociales de catégorie A (les "Parts Sociales de Catégorie A"); et
- Parts sociales de catégorie B (les "Parts Sociales de Catégorie B"),
ayant chacune une valeur nominale de un US Dollar (USD 1) et ayant les droits et obligations tels que prévus dans les
Statuts tels que modifiés par les résolutions suivantes.
En conséquence de la résolution qui précède, l’Associé Unique décide de réallouer les cinq cent treize mille sept cent
quarante-deux (513.742) parts sociales ordinaires existantes constituant l’intégralité du capital social de la Société en (i)
deux cent cinquante-six mille huit cent soixante et onze (256.871) Parts Sociales de Catégorie A and (ii) deux cent cinquante-
six mille huit cent soixante et onze (256.871) Parts Sociales de Catégorie B.
<i>Deuxième résolutioni>
En conséquence de la résolution qui précède, l’Associé Unique décide de modifier l’article 6.1 des Statuts, lequel aura
dorénavant la teneur qui suit:
" 6.1. Le capital social émis de la Société est fixé à cinq cent treize mille sept cent quarante-deux US Dollars (USD
513.742), représenté par cinq cent treize mille sept cent quarante-deux (513.742) parts sociales ordinaires, divisées en (i)
deux cent cinquante-six mille huit cent soixante et onze (256.871) parts sociales de catégorie A (les "Parts Sociales de
Catégorie A") et (ii) deux cent cinquante-six mille huit cent soixante et onze (256.871) parts sociales de catégorie B (les
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"Parts Sociales de Catégorie B"), ayant chacune une valeur nominale de un US Dollar (USD 1). Sauf expressément prévu
dans les présents statuts, les Parts Sociales de Catégorie A et les Parts Sociales de Catégorie B sont soumises aux mêmes
conditions."
<i>Troisième résolutioni>
L'Associé Unique décide de modifier l’article 2 (Objet) des Statuts, lequel aura dorénavant la teneur qui suit:
" Art. 2. Objet. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises
luxembourgeoises ou étrangères, des partnerships ou trusts, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière,
ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets, intérêts de
partnership et autres valeurs de toutes espèces, la possession, l’administration, le développement et la gestion de son
portefeuille.
La société peut participer à la création et au développement de toutes entreprises financières, industrielles ou commer-
ciales (incluant des partnerships et des trusts à établir à Luxembourg ou à l’étranger) et prêter tous concours, que ce soit
par des prêts, garanties ou de toute autre manière à des sociétés filiales ou affiliées.
En particulier, la société peut prêter de l’argent à, ou investir sous quelque forme que ce soit de l’argent auprès de (i)
partnerships dans lesquels elle est intéressée, ses associés, des sociétés du groupe de ses associés ou des sociétés affiliées
à ses associés (le "Groupe") et (ii) des contreparties professionnelles ayant une relation d'affaires avec un ou plusieurs
membres du Groupe et des sociétés du groupe de ces contreparties professionnelles ou des sociétés affiliées à ces contre-
parties professionnelles (y compris les véhicules créés pour un objet particulier - special purpose vehicles - par des
contreparties professionnelles ou conjointement avec des contreparties professionnelles). Les prêts consentis à des parti-
culiers ou les investissements opérés auprès de particuliers sont exclus.
La société peut conclure des transactions sur produits dérivés avec des partnerships dans lesquels elle est intéressée, ses
associés, des sociétés du groupe de ses associés ou des sociétés affiliées à ses associés, des contreparties professionnelles
et des sociétés du groupe de ces contreparties professionnelles ou des sociétés affiliées à ces contreparties professionnelles.
La société peut être partie à tous types d'opérations de garantie en rapport avec ses propres obligations et les obligations
et dépens de ses associés, ainsi que les obligations et dépens de toute société du groupe ou société affiliée ou partnership.
La société peut effectuer tous types d'emprunts (à l’exclusion néanmoins des emprunts auprès du public et de la collecte
de l’épargne publique).
D'une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations financières,
mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles qu'elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement
de son objet."
<i>Quatrième résolutioni>
L'Associé Unique decide de modifier et refondre entièrement les Statuts, qui se liront dorénavant de la manière suivante:
"Titre I
er
. - Objet - Durée - Dénomination - Siège social
Art. 1
er
. Forme juridique. Il est formé par le présent acte une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois
actuellement en vigueur, notamment par celles du 10 août 1915 sur les Sociétés commerciales telle que modifiée, (ci-après
la "Loi sur les Sociétés Commerciales"), ainsi que par les présents statuts.
Art. 2. Objet. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises
luxembourgeoises ou étrangères, des partnerships ou trusts, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière,
ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets, intérêts de
partnership et autres valeurs de toutes espèces, la possession, l’administration, le développement et la gestion de son
portefeuille.
La société peut participer à la création et au développement de toutes entreprises financières, industrielles ou commer-
ciales (incluant des partnerships et des trusts à établir à Luxembourg ou à l’étranger) et prêter tous concours, que ce soit
par des prêts, garanties ou de toute autre manière à des sociétés filiales ou affiliées.
En particulier, la société peut prêter de l’argent à, ou investir sous quelque forme que ce soit de l’argent auprès de (i)
partnerships dans lesquels elle est intéressée, ses associés, des sociétés du groupe de ses associés ou des sociétés affiliées
à ses associés (le "Groupe") et (ii) des contreparties professionnelles ayant une relation d'affaires avec un ou plusieurs
membres du Groupe et des sociétés du groupe de ces contreparties professionnelles ou des sociétés affiliées à ces contre-
parties professionnelles (y compris les véhicules créés pour un objet particulier - special purpose vehicles - par des
contreparties professionnelles ou conjointement avec des contreparties professionnelles). Les prêts consentis à des parti-
culiers ou les investissements opérés auprès de particuliers sont exclus.
La société peut conclure des transactions sur produits dérivés avec des partnerships dans lesquels elle est intéressée, ses
associés, des sociétés du groupe de ses associés ou des sociétés affiliées à ses associés, des contreparties professionnelles
et des sociétés du groupe de ces contreparties professionnelles ou des sociétés affiliées à ces contreparties professionnelles.
La société peut être partie à tous types d'opérations de garantie en rapport avec ses propres obligations et les obligations
et dépens de ses associés, ainsi que les obligations et dépens de toute société du groupe ou société affiliée ou partnership.
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La société peut effectuer tous types d'emprunts (à l’exclusion néanmoins des emprunts auprès du public et de la collecte
de l’épargne publique).
D'une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations financières,
mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles qu'elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement
de son objet.
Art. 3. Durée. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. Dénomination. La dénomination de la société est "Barclays Luxembourg USD Holdings S.à r.l.".
Art. 5. Siège social.
5.1 Le siège de la société est établi à Luxembourg.
5.2 Le siège social peut être transféré à l’intérieur de la commune par décision du Conseil de gérance.
5.3 Le siège social peut être transféré vers toute autre localité à l’intérieur du Grand Duché de Luxembourg par décision
des associés en Assemblée Générale Extraordinaire.
Titre II. - Capital - Parts- Obligation de verser des apports en capital supplémentaires - Transfert de parts
Art. 6. Capital social - Parts sociales.
A) Capital social
6.1 Le capital social émis de la Société est fixé à cinq cent treize mille sept cent quarante-deux US Dollars (USD 513.742),
représenté par cinq cent treize mille sept cent quarante-deux (513.742) parts sociales ordinaires, divisées en (i) deux cent
cinquante-six mille huit cent soixante et onze (256.871) parts sociales de catégorie A (les "Parts Sociales de Catégorie A")
et (ii) deux cent cinquante-six mille huit cent soixante et onze (256.871) parts sociales de catégorie B (les "Parts Sociales
de Catégorie B"), ayant chacune une valeur nominale de un US Dollar (USD 1). Sauf expressément prévu dans les présents
statuts, les Parts Sociales de Catégorie A et les Parts Sociales de Catégorie B sont soumises aux mêmes conditions.
6.2 Toutes les parts sociales avec les primes d'émission, ont été intégralement libérées.
6.3 La Société peut, sans limitation, accepter des apports sous forme de fonds propres ou autre forme sans émission de
parts sociales ou d'autres titres en contrepartie de ces apports.
6.4 Il est créé une réserve de prime sur laquelle les fonds perçus sous forme de prime d'émission lors d'émission de parts
sociales (le cas échéant) et/ou les fonds perçus de temps à autre lors d'Apports en Capital Additionnels sont alloués, à
l’exception des fonds alloués à la réserve légale. Les réserves de prime sont à l’entière disposition des associés et du conseil
de gérance, le cas échéant, pour le paiement du produit de rachat et des distributions de liquidation en relation avec les
parts sociales, y compris afin d'effectuer des rachats par la société de ses propres parts sociales en conformité avec l’article
6.7 de ces statuts.
B) Droits des parts sociales
6.5 Chaque part sociale donne droit à un (1) vote.
6.6 Les parts sociales ne sont pas des parts sociales rachetables.
6.7 Les parts sociales de la Société peuvent faire l’objet d'un rachat de parts propres par la Société, sous réserve que la
Société dispose de réserves distribuables suffisantes afin d'effectuer le rachat ou que le rachat résulte d'une diminution du
capital social de la Société.
C) Obligation de verser des apports en capital supplémentaires
6.8 Chaque part sociale comporte, durant la Période d'Apport en Capital Additionnel, l’obligation pour son titulaire
d'effectuer, conformément à la présente section C, un ou plusieurs Apports en Capital Additionnels jusqu'à concurrence
du Montant Maximum du Capital Eventuel (l’«Obligation d'Apport en Capital Eventuel").
6.9 En cas de survenance d'un Evénement Significatif Défavorable ou d'une Procédure Collective, la Société peut exiger
de ses associés le versement d'Apports en Capital Additionnels d'un montant global égal au Montant Total Requis, en
envoyant une Notice d'Appel de Fonds à chaque associé.
6.10 Lorsque la Société exige le versement d'un Apport en Capital Additionnel, le Montant Total Requis devant être
payé est calculé comme suit:
i. par Part Sociale de Catégorie A, la société devra exiger un Apport en Capital Additionnel d'un montant égal au plus
faible (x) du Montant Total Requis divisé par le nombre de Parts Sociales de Catégorie A en circulation et (y) du Montant
d'Apport Disponible pour les Parts Sociales de Catégorie A; et
ii. par Part Sociale de Catégorie B, la société devra exiger un Apport en Capital Additionnel d'un montant égal au plus
faible (x) de la part du Montant Total Requis qui, le cas échéant, n'a pas été prélevée sur le Montant d'Apport Disponible
pour les Parts Sociales de Catégorie A au titre du paragraphe (i) ci-dessus, divisé par le nombre de Parts Sociales de Catégorie
B en circulation et (y) du Montant d'Apport Disponible pour les Parts Sociales de Catégorie B.
6.11 Chaque associé doit verser, à l’égard de chaque part sociale dont il est titulaire, l’Apport par Part Sociale, le cas
échéant, à la Date d'Apport. A la Date d'Apport, la Société tient une AGE d'Apport.
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6.12 La société peut, avant l’expiration de la Date d'Apport indiquée dans la Notice d'Appel de Fonds, (i) révoquer cette
Notice d'Appel de Fonds, pour tout ou partie, ou (ii) reporter à une date ultérieure le paiement de l’Apport par Part Sociale
concerné, en envoyant une notice supplémentaire aux associés.
D) Capital autorisé
6.13 La société aura un capital social autorisé de dix milliards de Dollars américains (USD 10.000.000.000) divisé en
dix milliards (10.000.000.000) de parts sociales de toutes classes (le cas échéant).
6.14 Le conseil de gérance est par la présente autorisé à émettre de nouvelles parts sociales, afin d'amener le capital
social total de la société au capital total autorisé de la société de manière intégrale ou partielle, et de temps à autre déterminée
de manière discrétionnaire ainsi que d'accepter des souscriptions pour de telles parts sociales à tout moment pendant une
période de cinq ans, commençant le 21 janvier 2013, la date de publication de l’autorisation respective donnée à la gérance
de la société à ce sujet dans ces statuts.
6.15 Le conseil de gérance est autorisé à déterminer de temps à autre les conditions pour toute souscription de parts
sociales.
6.16 Si le conseil de gérance effectue une augmentation de capital totale ou partielle, conformément aux dispositions
ci-dessus, il sera obligé d'effectuer toutes les démarches lui permettant de modifier l’Article 6.1 pour enregistrer la modi-
fication et la gérance de la société est autorisée à prendre ou à autoriser les mesures requises pour l’exécution et la publication
de tels changements tout en respectant la loi.
6.17 La période de cette autorisation pourra être prolongée par résolution de l’assemblée générale des associés de temps
à autre, de la manière requise pour la modification de ces statuts.
6.18 Le capital autorisé peut être augmenté ou réduit en conformité avec le droit luxembourgeois.
Art. 7. Transferts de parts sociales.
7.1 La société garde et maintient le registre unique des associés de la société. Le registre mentionne le nom et la résidence
des associés, le nombre de parts sociales qu'ils détiennent au sein de la société, la date d'acquisition de telles parts sociales
ainsi que tout transfert fait aux associés existants ou nouveaux. Le registre est mis à jour par tout gérant de la société, suite
à tout transfert de parts sociales aux associés existants ou nouveaux, suite à toute augmentation de capital et à tout autre
changement affectant la propriété des parts sociales. Tout détenteur de parts sociales a le droit de consulter le registre en
donnant quinze (15) jours auparavant un avis au(x) gérant(s). Le registre indique en outre, à l’égard de chaque part sociale,
la prime d'émission versée, le(s) Apport(s) en Capital Additionnel(s) effectué(s) de temps à autre ainsi que le Montant
d'Apport Disponible pour les Parts Sociales de Catégorie A et le Montant d'Apport Disponible pour les Parts Sociales de
Catégorie B respectivement.
7.2 Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Conformément à la Loi sur les Sociétés Commerciales,
les transferts de parts sociales à des tiers non-associés pourront uniquement être faits avec l’accord préalable des associés
représentant trois quarts (3/4) du capital social.
7.3 Les parts sociales de la société sont indivisibles et n'admettent qu'un (1) seul propriétaire pour chacune d'elles.
7.4 Tout transfert d'une part sociale comprend, pour éviter tout doute, l’Obligation d'Apport en Capital Eventuel attachée
à cette part sociale. Pour éviter tout doute, l’Apport par Part Sociale exigible à l’égard d'une part sociale, dont le transfert
interviendrait postérieurement à la mise en oeuvre d'un Apport en Capital Additionnel par la société mais antérieurement
au paiement de l’Apport par Part Sociale y afférent (en conformité ou non avec l’article 6.11), sera dû par le cessionnaire
de cette part sociale.
Art. 8. L'insolvabilité des associés et événements similaires. Le décès, la suspension des droits civils, l’insolvabilité ou
la faillite d'un des associés n'engendre pas la fin de la société.
Titre III. - Administration
Art. 9. Nominations et révocations du Conseil de gérance.
9.1 La société est administrée par un (1) ou plusieurs gérants, avec une majorité de gérants demeurant au Luxembourg,
pas nécessairement détenteurs de parts nommés par l’assemblée générale des associés, avec ou sans limitation de la durée
de leur mandat. Le nombre de gérants, leurs pouvoirs et rémunérations sont fixés par l’assemblée générale des associés.
9.2 L’assemblée générale des associés a le pouvoir de révoquer des gérants à tout moment sans motifs.
Art. 10. Déroulement des assemblées du Conseil de gérance.
10.1 Au cas où il y aurait plus d’un (1) gérant, les gérants choisiront parmi eux une personne qui présidera le Conseil
de gérance. En cas d’absence du Président, la présidence peut être conférée à un autre gérant présent lors de la réunion en
cause. Les devoirs du Président consistent à surveiller à ce que le déroulement du Conseil observe les dispositions de
l’article 10 et à présider les assemblées du Conseil de gérance.
10.2 A moins que les statuts ne le prévoient différemment, les gérants pourront organiser leurs assemblées comme ils
l’entendent. Des affaires ne peuvent pas être traitées à une assemblée du Conseil de gérance à moins que cette assemblée
soit tenue au Luxembourg.
10.3 Le Président ou tout gérant pourra convoquer une assemblée du Conseil de gérance, aussi souvent que les intérêts
de la société le requièrent avec une convocation d’au moins un (1) jour franc. Il sera renoncé à la période de convocation,
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à condition que tous les gérants soient présents à la réunion du Conseil de gérance ou, en cas d’absence, donnent leur accord
à la tenue valable de la réunion du Conseil de gérance, malgré la renonciation à la période de convocation. La convocation,
qui pourra être envoyé par courrier, recommandé ou simple, mail électronique ou fax, précisera de façon suffisamment
détaillée les points à discuter à l’assemblée en y ajoutant les copies de tous les documents à discuter à l’assemblée.
10.4 Les assemblées du Conseil de gérance sont valablement tenues, si au moins deux (2) membres du Conseil sont (i)
présents ou représentés à la réunion du Conseil d’administration et (ii) s’ils sont physiquement présents à Luxembourg.
10.5 Tout gérant pourra participer à toute réunion du Conseil de gérance par conférence téléphonique, vidé conférence
ou par tout autre moyen de communication semblable permettant à toutes les personnes qui prennent part à la réunion de
s’entendre réciproquement. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une participation en personne à une
telle réunion, étant entendu que seul un gérant qui téléphone ou se connecte à la réunion par conférence téléphonique, vidé
conférence ou par tout autre moyen de communication semblable à partir du Luxembourg sera considéré pour le quorum,
en tant que membre participant, physiquement présent au Luxembourg.
10.6 Si un gérant est dans l’impossibilité d’assister à une réunion du Conseil de gérance, il pourra donner une procuration
écrite à un autre gérant qui sera lui physiquement présent à l’assemblée afin, pour ce dernier, de voter en son nom à la
réunion du Conseil de gérance. Dans cas où il y a seulement un (1) gérant, ses résolutions seront valablement adoptées si
elles sont par écrit. Les décisions prises lors d’une réunion du Conseil de gérance sont valablement passées si une simple
majorité des gérants présents ou représentés votent en faveur de la décision. Chaque garant à droit à un (1) vote, à moins
qu’il ne détienne des procurations, auquel cas, il aura un (1) vote supplémentaire par procuration.
10.7 Les résolutions du Conseil de gérance seront enregistrées dans des procès-verbaux signés par le Président et/ou le
secrétaire, et tenus au siège social de la société. Des copies ou des extraits de tels procès-verbaux à produire dans des procès
ou ailleurs seront valablement signés par le Président de la réunion ou par tout gérant.
10.8 Les résolutions circulaires signées par tous les membres du Conseil de gérance seront valables et effectives comme
si elles ont été prises lors d’une réunion d’un Conseil de gérance dûment convoquée et tenue. Les signatures des gérants
pourront apparaître sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une décision identique. La date d’une telle résolution
circulaire sera la date de la dernière signature.
Art. 11. Pouvoirs du Conseil de gérance.
11.1 Le Conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus, qui ne sont pas réservés par la loi ou par les statuts
à l’assemblée générale des associés, pour exécuter tous les actes d'administration et de disposition en conformité avec
l’objet social.
11.2 Le Conseil de gérance représente la société à l’égard des tiers et tout contentieux dans lequel la société est impliquée,
soit comme demandeur soit, comme défendeur sera géré au nom de la société par le Conseil de gérance.
Art. 12. Délégation de pouvoirs, responsabilité.
12.1 Le conseil de gérance peut déléguer la gestion journalière de la société à un (1) ou plusieurs gérants qui prendra/
ont la dénomination de " délégué (s) à la gestion journalière ".
12.2 Le Conseil de gérance peut également nommer des mandataires de la société, qui ont le pouvoir d’engager la société
sous leur seule signature, mais uniquement dans les limites déterminées par leur mandat. Il n’y aura pas de délégations de
tous pouvoirs de gérance, ou de délégation substantielle de pouvoirs de gérance à un tiers.
12.3 Sauf si des décisions spéciales ont été prises concernant la signature autorisée en cas de délégation de pouvoirs ou
mandats conférés par le Conseil de gérance conformément au présent article (en particulier, pour toute question relative à
la gestion journalière pour laquelle la société est engagée par la signature de tout délégué à la gestion journalière), la société
est engagée par les signatures conjointes de deux (2) gérants.
12.4 Aucun gérant n’engage, au regard de sa fonction, sa responsabilité personnelle en relation avec des engagements
régulièrement pris par lui au nom de la société. Il est simple agent autorisé et est uniquement responsable pour l’exécution
de son mandat.
Titre IV. - Assemblée générale des associés
Art. 13. Règles de déroulement relatives aux assemblées générales d'associés et votes des détenteurs de parts sociales
aux assemblées générales d'associés.
13.1 Les décisions des associés seront prises dans une assemblée générale dûment tenue à Luxembourg ou par consul-
tation écrite à l’initiative du Conseil de gérance.
13.2 A moins que les statuts ne prévoient différemment, le Conseil de gérance, ainsi que des associés représentant
ensemble plus de cinquante pourcents (50%) du capital, pourront convoquer des assemblées générales d'associés. Au moins
une (1) assemblée générale d'associés sera tenue chaque année aux fins d'approuver les comptes de la société.
13.3 A moins que les statuts ne prévoient différemment, toutes les assemblées générales seront convoquées au moins
deux (2) jours francs à l’avance. Toute assemblée générale pourra être convoquée à plus court terme, avec l’accord de tous
les associés de la société. La convocation devra spécifier l’heure et le lieu de l’assemblée, qui sera nécessairement le
Luxembourg.
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13.4 Chaque associé aura un (1) vote par part sociale détenue dans le capital social de la société. Chaque associé pourra
se faire représenter aux assemblées. Chaque associé pourra participer à des décisions collectives, indépendamment du
nombre des parts sociales qu'il possède.
13.5 Toutes les assemblées générales d'associés seront appelées assemblées générales ordinaires. Lors d'une assemblée
générale ordinaire, une décision sera passée valablement par simple majorité. Une simple majorité existe si plus de cinquante
pourcents (50%) du capital total social émis votent en faveur de la décision.
Les affaires suivantes requièrent approbation à une assemblée générale d'associés (liste non exhaustive):
- Approbation des comptes,
- Allocation de profits,
- Déclaration de la distribution annuelle,
- Nomination et révocation des gérants.
13.6 Les affaires suivantes requièrent approbation à une assemblée générale extraordinaire (liste non exhaustive):
- Toute modification des statuts de la société,
- Toute augmentation ou diminution du capital social de la société,
- Tout changement aux droits des parts, et
- Dissolution de la société.
Titre V. - Année comptable - Distributions annuelles - Dividendes intérimaires
Art. 14. Année comptable.
14.1 L'exercice social de la Société commence le 1
er
avril d'une année et se termine le 31 mars de l’année suivante.
Le ou les associés peuvent abréger la durée de l’exercice social à tout moment.
14.2 Chaque année, à la fin de l’année sociale, les livres sont clôturés et le(s) gérant(s) prépare(nt) les comptes annuels
composés du bilan, du compte de pertes et profits et des commentaires relatives aux comptes.
14.3 Les pièces comptables seront soumises aux associés pour approbation à l’assemblée générale annuelle des associés
pendant les six (6) mois suivant la clôture de l’année comptable en question.
14.4 Chaque détenteur de parts sociales pourra consulter les pièces comptables au siège social de la société.
Art. 15. Distributions.
15.1 Chaque année, la société met de côté un montant égal à cinq pourcents (5%) du bénéfice net de l’année approuvé
par les pièces comptables, aux fins de le transférer dans une réserve légale, jusqu'à ce que cette réserve s'élève à dix pourcents
(10%) du capital social de la société.
15.2 Le poste intitulé «bénéfices annuels disponibles pour la distribution» peut être utilisé librement par les détenteurs
de parts sociales ou par le conseil de gérance discrétionnairement ou tel que décidé occasionnellement par les associés (le
cas échéant), ensemble avec les autres réserves existantes et bénéfices reportés, mais après déduction de toutes les pertes
reportés. Le conseil de gérance établira la politique de distribution des dividendes pour une année donnée discrétionnai-
rement en fonction de son appréciation des besoins de la Société et la distribution du dividende annuel sera approuvée à la
majorité simple par les associées lors de l’assemblée ordinaire ou à tout autre moment.
15.3 Toutes les parts sociales donnent droit à des distributions de dividende pour ce qui est de leur Valeur Consolidée
et bénéficient du même rang (pari passu). Les associés peuvent décider à l’unanimité de déroger à cette règle ou autoriser
le conseil de gérance à déroger de manière discrétionnaire à cette règle.
15.4 Tout dividende sera distribué sur des bénéfices d'une période donnée.
Art. 16. Distributions de dividendes intérimaires.
16.1 Le conseil de gérance est autorisé à procéder, aussi souvent qu'il le considère approprié et à tout moment pendant
l’année sociale, au paiement de dividendes intérimaires relatives à toutes les parts sociales, sous réserve des articles 16.2
et 16.3 ci-dessous et de respecter trois (3) conditions: a) le conseil de gérance pourra seulement prendre la décision de
distribuer des dividendes intérimaires sur la base des comptes intérimaires; b) les comptes intérimaires ne pourront pas être
daté de plus de trois (3) semaines à la date de la réunion du conseil de gérance; et c) les comptes intérimaires, qui peuvent
ne pas être vérifiés, doivent prouver que des bénéfices distribuables suffisants existent.
16.2 Pour les besoins de l’article 16.1, les bénéfices distribuables sont égaux au bénéfice net réalisé depuis la fin de la
dernière année sociale, plus tous bénéfices reportés et sommes récupérées de réserves disponibles pour des distributions
(comprenant, sans limitation, toute prime d'émission et/ou tout apport en capital additionnel), moins les pertes reportées et
toutes les sommes à placer en réserve conformément aux dispositions de la Loi sur les Sociétés Commerciales ou aux statuts
de la société.
16.3 Tout dividende intérimaire sera distribué sur des bénéfices d'une période donnée.
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Art. 17. Liquidation.
17.1 Dans l’éventualité de la liquidation de la Société, la liquidation est prise en charge par un ou plusieurs liquidateurs,
qui ne sont pas nécessairement associés, et qui sont désignés par les associés en conformité avec les règles de majorité
établies à l’article 142 de la Loi sur les Sociétés.
17.2 Le ou les liquidateurs doivent être investis des pouvoirs les plus larges pour la réalisation des biens et le paiement
des dettes.
17.3 Après paiement de toutes les dettes, de tout le passif de la société (y compris de tous dividendes éventuels déclarés
mais non payés) ainsi que de tous les coûts et dépenses de la liquidation, le produit net de la liquidation sera distribué aux
associés qui seront classés pari passu au pro rata et qui auront droit à une distribution pour ce qui est de leur Valeur
Consolidée.
Art. 18. Définitions.
"AGE d'Apport" désigne une assemblée générale extraordinaire de la société tenue à la Date d'Apport pour la réalisation
de l’Apport en Capital Additionnel.
"Apport en Capital Additionnel" désigne un apport en capital versé à la société afin d'augmenter ses fonds propres et
traité comme une réserve distribuable devant être comptablement enregistré comme "Autre Prime" (compte 115 "Apport
en capitaux propres non rémunéré par des titres" du plan comptable normalisé Luxembourgeois).
"Apport par Part Sociale" désigne, par rapport à tout Apport en Capital Additionnel, effectué en vertu de la section C
de l’article 6, le montant exigible à l’égard de chaque Part Sociale de Catégorie A et de chaque Part Sociale de Catégorie
B, selon le cas.
"Date d'Apport" désigne la date (étant un Jour Ouvré) indiquée dans la Notice d'Appel de Fonds et expirant au minimum
5 Jours Ouvrés après la date de la Notice d'Appel de Fonds, à moins que la société n'ait envoyé à ses associés, conformément
à l’article 6.12, une notice d'appel de fonds supplémentaire indiquant une date ultérieure, la "Date d'Apport" devant alors
s'entendre dans cette hypothèse de la date ultérieure mentionnée dans cette notice d'appel de fonds supplémentaire.
"Effet Significatif Défavorable" désigne une réduction significative (telle qu'appréciée par les gérants, agissant raison-
nablement) de la valeur de l’actif net de la société et de ses filiales, nonobstant tout impact résultant du paiement de
dividendes ou d'autres distributions, de réductions de capital, de rachats, d'annulations ou d'autres formes ou de toute autre
opération similaire impliquant un remboursement de capital, de prime d'émission et/ou de fonds reçus de temps à autre
comme apports en capital additionnels.
"Evénement Significatif Défavorable" désigne, dès lors que les gérants agissant raisonnablement en ont décidé ainsi, la
survenance de tout évènement affectant de façon significative et défavorable le capital et/ou la situation financière et les
perspectives de la société et de ses filiales. Cet événement significatif défavorable doit être comptabilisé dans les états
financiers de la Société (en tant que dépréciation, provision, perte ou autre) et les gérants doivent prendre en compte les
éléments suivants dans leur appréciation de cet événement:
i. tout Effet Significatif Défavorable de la valeur de l’actif net de la société et de ses filiales;
ii. toutes prévisions de flux de trésorerie de la société et de ses filiales;
iii. toutes évaluations (internes et externes) des actifs de la société et de ses filiales; et
iv. toute autre indication résultant de rapports de gestion internes ou d'autres informations financières qui, de l’avis des
gérants, indique que la performance financière de la société et de ses filiales est raisonnablement susceptible de faire l’objet
d'une importante dégradation par rapport aux prévisions.
Pour éviter tout doute et nonobstant les éléments qui précèdent, dès lors que la société aura reçu, de l’une de ses filiales,
une notice, qui n'aura pas fait l’objet d'une révocation ultérieure, pour le paiement de tout ou partie d'un montant résultant
de son obligation d'apport en capital éventuel attachée à toute part sociale, action ou part d'intérêt détenue par la société
dans le capital de la dite filiale, un Evénement Significatif Défavorable sera réputé être intervenu.
"Jour Ouvré" désigne un jour (autre qu'un samedi ou un dimanche) où les banques sont ouvertes pour les opérations
courantes à Luxembourg et Londres.
"Montant d'Apport Disponible pour les Parts Sociales de Catégorie A" désigne, à l’égard de chaque Part Sociale de
Catégorie A, le montant correspondant au Montant Maximum du Capital Eventuel diminué du ou des Apports par Part
Sociale déjà versés.
"Montant d'Apport Disponible pour les Parts Sociales de Catégorie B" désigne, à l’égard de chaque Part Sociale de
Catégorie B, le montant correspondant au Montant Maximum du Capital Eventuel diminué du ou des Apports par Part
Sociale déjà versés.
"Montant Maximum du Capital Eventuel" désigne, à l’égard de chaque part sociale, un montant de trois cent quatre-
vingt-neuf US Dollars et trente centimes (USD 389,30).
"Montant Total Requis" désigne, à l’égard de chaque Apport en Capital Additionnel, réalisé conformément à l’article
6.9, le montant total cumulé de chacun des Apports en Capital Additionnels devant être réalisés par chaque associé, étant
entendu que ce montant ne peut jamais excéder le cumul du Montant d'Apport Disponible pour les Parts Sociales de
Catégorie A avec le Montant d'Apport Disponible pour les Parts Sociales de Catégorie B.
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"Notice d'Appel de Fonds" désigne la notice devant être envoyée par la société à ses associés (avec copie à Barclays
Bank PLC adressée à l’attention du Head of Capital Management) les informant de la survenance d'un Evénement Signi-
ficatif Défavorable ou d'une Procédure Collective, précisant la nature de l’Evénement Significatif Défavorable ou de la
Procédure Collective, et
i. indiquant:
- le Montant Total Requis;
- l’Apport par Part Sociale exigible à l’égard de chaque Part Sociale de Catégorie A;
- l’Apport par Part Sociale exigible à l’égard de chaque Part Sociale de Catégorie B; et
- la Date d'Apport, et
ii. comprenant en annexe des états financiers pertinents de la société et toute autre information financière ayant servi de
base à la décision de la société de demander à ses associés de verser l’Apport en Capital Additionnel pour lequel cette
Notice d'Appel de Fonds est envoyée;
étant entendu que cette Notice d'Appel de Fonds pourra être envoyée une fois la Période d'Apport en Capital Additionnel
expirée dès lors que l’Evénement Significatif Défavorable ou la Procédure Collective à l’égard duquel ou de laquelle elle
est envoyée est survenu au cours de la Période d'Apport en Capital Additionnel.
"Période d'Apport en Capital Additionnel" désigne la période de dix (10) ans prenant effet le 2 février 2016, à moins
que cette période n'ait été prolongée par résolution de l’assemblée générale des associés adoptée dans la forme requise pour
la modification des présents statuts.
"Procédure Collective" désigne toute décision sociale, procédure judiciaire, requête ou autre démarche prise ou engagée
en vue de:
i. la faillite, la gestion contrôlée, le sursis de paiement, le concordat préventif de la faillite, la liquidation judiciaire de
la société ou toute autre procédure similaire affectant les droits des créanciers de manière générale (à l’exception de la
liquidation volontaire ou de la réorganisation de la société)
ii. la désignation d'un commissaire, juge-commissaire, liquidateur (à l’exception de la désignation dans le cadre de la
liquidation volontaire de la société), curateur ou toute autre personne exerçant des fonctions similaires au titre d'une pro-
cédure d'insolvabilité ou de toute procédure similaire à l’égard de la société; ou
iii. la réalisation de toute sûreté consentie sur tout actif de la société, ou tout autre procédure ou action comparable prise
ou engagée dans toute juridiction.
"Valeur Consolidée" signifie, à l’égard de chaque part sociale, la somme de sa valeur nominale, de la prime d'émission
versée dans le cadre de son émission ainsi que, le cas échéant, du ou des Apports en Capital Additionnels effectués à l’égard
de cette part sociale.
Art. 19. Lois applicables. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents statuts, les associés se rapportent à la Loi
sur les Sociétés Commerciales."
<i>Coûts et dépensesi>
Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la
Société, ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte, s'élève approximativement à mille deux cents euros.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande de la partie comparante, le
présent acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; à la demande de la même partie com-
parante il est spécifié qu'en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais prévaudra.
DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date en en-tête des présentes.
Après lecture du présent acte au mandataire de la partie comparante, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire par
nom, prénom, état civil et domicile, ledit mandataire a signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: J. DA SILVA, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C. 2, le 4 février 2016. 2LAC/2016/2569. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €
<i>Le Receveuri> (signé): André MULLER.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée;
Luxembourg, le 9 février 2016.
Référence de publication: 2016065772/826.
(160027881) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2016.
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Midas, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.
R.C.S. Luxembourg B 205.051.
STATUTES
In the year two thousand and sixteen, on the twenty-third day of March.
Before us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg
THERE APPEARED:
Midas Gestion S.A., a public limited company, existing under the laws of Luxembourg, registered with the Luxembourg
Trade and Companies Register under number B154429, having its registered office at L-2449 Luxembourg, 26A, Boulevard
Royal,
here represented by Mrs Fiona de Watazzi, lawyer, professionally residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given
in Luxembourg, on 16 March 2016.
The said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and the notary, shall remain annexed
to this deed to be filed at the same time with the registration authorities.
Such appearing party has requested the officiating notary to enact the deed of incorporation of a public limited company
(société anonyme) which is incorporated with the following articles of association:
A. Name - Purpose - Duration - Registered office
Art. 1. Name and form. There exists a public limited company (société anonyme) qualifying as an investment company
with variable share capital (société d'investissement à capital variable) under the name Midas (the "Company") which shall
be governed by Part I of the Luxembourg law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, as
amended (the "2010 Law"), the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended (the "1915 Law")
to which the 2010 Law refers, as well as by the present articles of association.
Art. 2. Purpose.
2.1 The purpose of the Company is the investment of the funds available to it in transferable securities of all types and
other assets permitted by the 2010 Law, with a view to spreading investment risks and enabling its shareholders to benefit
from the results of the management thereof.
2.2 The Company may take any measures and conduct any operations it sees fit for the purpose of achieving or developing
its purpose in accordance with the 2010 Law.
Art. 3. Duration.
3.1 The Company is incorporated for an unlimited period of time.
3.2 It may be dissolved at any time with or without cause by a resolution of the general meeting of shareholders adopted
in the manner required for an amendment of these articles of association.
Art. 4. Registered office.
4.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
4.2 Within the same municipality, the registered office may be transferred by means of a decision of the board of directors.
It may be transferred to any other municipality in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general
meeting of shareholders, adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.
4.3 Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution
of the board of directors.
B. Share capital - Shares - Net asset value
Art. 5. Share capital.
5.1 The share capital of the Company shall be represented by fully paid up shares of no par value and shall at all times
be equal to the total net asset value of the Company. The share capital of the Company shall thus vary ipso iure, without
any amendment to these articles of association and without compliance with measures regarding publication and entry into
the Trade and Companies Register.
5.2 The minimum share capital of the Company may not be less than the level provided for by the 2010 Law, i.e. one
million two hundred and fifty thousand euros (EUR 1,250,000.-). Such minimum capital must be reached within a period
of six (6) months after the date on which the Company has been authorised as an undertaking for collective investment
under Luxembourg law.
5.3 The Company is incorporated with an initial share capital of thirty-one thousand euros (EUR 31,000.-) represented
by thirty-one (31) shares.
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Art. 6. Form of shares - Register of shares - Transfer of shares.
6.1 The shares of the Company are in registered form.
6.2 A register of registered shares shall be kept at the registered office of the Company, where it shall be available for
inspection by any shareholder. The register shall contain all the information required by the 1915 Law. Ownership of shares
is established by registration in said share register. Certificates of such registration shall be issued upon request and at the
expense of the relevant shareholder.
6.3 The Company will recognise only one holder per share. In case a share is owned by several persons, they shall
appoint a single representative who shall represent them towards the Company. The Company has the right to suspend the
exercise of all rights attached to that share until such representative has been appointed.
6.4 The shares are, as a rule, freely transferable in accordance with the provisions of the law subject however to Article
12 here below and to any additional restriction disclosed in the prospectus of the Company (the “Prospectus”).
6.5 Any transfer of registered shares shall become effective towards the Company and third parties (i) through the
recording of a declaration of transfer into the register of shares, signed and dated by the transferor and transferee or their
representatives, and (ii) upon notification of the transfer to, or upon the acceptance of the transfer by the Company.
Art. 7. Classes of shares.
7.1 The board of directors may decide to issue one or more classes of shares for each Sub-Fund.
7.2 Each class of shares may differ from the other classes with respect to its cost structure, the initial investment required,
the currency in which the net asset value is expressed or any other feature as may be determined by the board of directors
from time to time. The board of directors may further, at its discretion, decide to change any of these characteristics as well
as the name of any class of shares. In such a case, the Prospectus shall be updated accordingly.
7.3 The board of directors may create each class of shares for an unlimited or limited duration; in the latter case, upon
expiry of the term, the board of directors may extend the duration of the relevant class of shares once or several times. At
the expiry of the duration of the class of shares, the Company shall redeem all the shares in the class of shares, in accordance
with Article 10 here below.
7.4 At each extension of the duration of a class of shares, the shareholders shall be duly notified in writing, by a notice
sent to them. The Prospectus shall indicate the duration of each class and if appropriate, its extension.
7.5 There may be capitalisation and distribution shares. Whenever dividends are distributed on distribution shares, the
portion of net assets of the class of shares to be allotted to all distribution shares shall subsequently be reduced by an amount
equal to the amounts of the dividends distributed, thus leading to a reduction in the percentage of net assets allotted to all
distribution shares, whereas the portion of net assets allotted to all capitalisation shares shall remain the same.
7.6 The Company may, in the future, offer new classes of shares without the approval of the shareholders. Such new
classes of shares may be issued on terms and conditions that differ from the existing classes of shares.
Art. 8. Sub-Funds.
8.1 The board of directors may, at any time, create different sub-funds within the meaning of article 181 of the 2010
Law corresponding to a distinct part of the assets and liabilities of the Company (hereinafter referred to as a “Sub-Fund”).
In such event, it shall assign a particular name to them.
8.2 As between shareholders, each portfolio of assets corresponding to a specific Sub-Fund shall be invested for the
exclusive benefit of such Sub-Fund(s). The Company constitutes one single legal entity. However, with regard to third
parties, in particular towards the Company's creditors, each Sub-Fund shall be exclusively responsible for all liabilities
attributable to it.
8.3 Each Sub-Fund may be created for an unlimited or limited period of time; in the latter case, Article 7.3 here above
and Article 7.4 here above shall apply mutatis mutandis.
8.4 For the purpose of determining the share capital of the Company, the net assets attributable to each Sub-Fund shall,
if not expressed in euro (EUR), be converted into euro (EUR) and the capital shall be the total of the net assets of all Sub-
Funds including all classes of shares.
Art. 9. Issue of shares.
9.1 The board of directors is authorised without limitation to issue an unlimited number of fully paid up shares at any
time without reserving to the existing shareholders a preferential right to subscribe for the shares to be issued.
9.2 The board of directors may impose restrictions on the frequency at which shares shall be issued in any class of shares.
The board of directors may, in particular, decide that shares of any class shall only be issued during one or more offering
periods or at such other periodicity as provided for in the Prospectus.
9.3 The board of directors may decide to issue fractional shares. Such fractional shares shall not be entitled to vote but
shall be entitled to participate in the net assets attributable to the relevant class of shares on a pro rata basis. If the sum of
the fractional shares so held by the same shareholder in the same class of shares represents one or more entire share(s),
such shareholder benefits from the corresponding voting right.
9.4 The subscription price per share shall be equal to the net asset value per share of the relevant class of shares as
determined in accordance with Article 13 here below. The Company may also levy any applicable charges, expenses and
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commissions upon subscription, as provided for in the Prospectus. The subscription price may be rounded up or down to
the nearest unit of the relevant currency as the board of directors shall determine.
9.5 The subscription price per share so determined shall be payable within a maximum period of time as provided in
the Prospectus and which shall not exceed five (5) business days as defined in the Prospectus after the relevant valuation
day as defined under Article 13 here below.
9.6 The board of directors may delegate to any director, manager, officer, or other duly authorised agent the power to
accept subscriptions, to receive payment of the shares to be issued and to deliver them.
9.7 The board of directors may reject subscription requests in whole or in part at its full discretion.
9.8 The issue of shares may be suspended under the terms of Article 14 here below, or at the board of director's discretion
in the best interests of the Company notably under other exceptional circumstances.
9.9 The Company may, if a prospective shareholder requests and the board of directors so agrees, satisfy any application
for subscription of shares which is proposed to be made by way of contribution in kind. The nature and type of assets to
be accepted in any such case shall be determined by the board of directors and must correspond to the investment policy
and restrictions of the Company or the Sub-Fund being invested in. A report relating to the contributed assets must be
delivered to the Company by an approved statutory auditor (réviseur d'entreprises agréé) save as otherwise provided for
under applicable laws. All costs associated with such contribution in kind shall be borne by the shareholder making the
contribution, or by such other third party as agreed by the Company or in any other way which the board of directors
considers fair to all shareholders of the Sub-Fund.
Art. 10. Redemption of shares.
10.1 Any shareholder may request the redemption of all or part of his shares by the Company, under the terms, conditions
and procedures set forth by the board of directors in the Prospectus.
10.2 The redemption price per share shall be equal to the net asset value per share of the relevant class of shares on the
relevant valuation day, as determined in accordance with Article 13 here below. The Company may also levy any applicable
charges, expenses and commissions upon redemption, as provided for in the Prospectus. The redemption price may be
rounded up or down to the nearest unit of the relevant currency as the board of directors shall determine.
10.3 The redemption price per share so determined shall be payable within a period of time as provided in the Prospectus
which shall in principle not exceed five (5) business days as defined in the Prospectus after the relevant valuation day as
defined under Article 13 here below.
10.4 The board of directors may delegate to any director, manager, officer, or other duly authorised agent the power to
accept requests for redemption and effect the payment of redemption proceeds.
10.5 When there is insufficient liquidity or in other exceptional circumstances, the board of directors reserves the right
to postpone the payment of redemption proceeds.
10.6 If, as a result of any request for redemption, the number or the aggregate net asset value of the shares held by any
shareholder in any class of shares would fall below such number or such value as determined by the board of directors, the
board of directors may then decide that this request shall be treated as a request for redemption for the full balance of such
shareholder's holding of shares in such class of shares.
10.7 Furthermore, if, with respect to any given valuation day, redemption requests exceed a certain percentage of the
net asset value of the Sub-Fund or class of shares as determined by the board of directors, the board of directors may decide
that part or all of such requests for redemption will be deferred for a period and in a manner that the board of directors
considers to be in the best interests of the Company and its shareholders as further described in the Prospectus. Following
that period, with respect to the next relevant valuation day, these redemption requests will be met in priority to later requests,
if necessary on a prorata basis among involved shareholders.
10.8 If with respect to any given valuation day, redemption requests amount to the total number of shares in issue in
any class(es) of shares or Sub-Funds or if the remaining number of shares in issue in that Sub-Fund or class of shares after
such redemptions would represent a total net asset value below the minimum level of assets under management required
for such Sub-Fund or class of shares to be operated in an efficient manner, the board of directors may decide to terminate
and liquidate the Sub-Fund or class of shares in accordance with Article 39 here below. For the purpose of determining the
redemption price, the calculation of the net asset value per share of the relevant Sub-Funds or class(es) of shares shall take
into consideration all liabilities that will be incurred in terminating and liquidating said class(es) of shares or Sub-Funds.
10.9 The redemption of shares may be suspended under the terms of Article 14 here below or in other exceptional cases
where the circumstances and the best interests of the shareholders so require.
10.10 In addition, the shares may be redeemed compulsorily whenever this is required in the best interests of the Company
and notably in the circumstances provided for in the Prospectus and under Article 12 here below and Article 39 here below.
10.11 The Company shall have the right, if the board of directors so determines, to satisfy in kind the payment of the
redemption price to any shareholder who agrees by allocating to the shareholder investments from the portfolio of assets
of the Company or the relevant Sub-Fund(s) equal to the value of the shares to be redeemed. The assets to be transferred
in such case shall be determined on a fair and reasonable basis and without prejudicing the interests of the other shareholders
of the Company or the relevant Sub-Fund(s) and the valuation used shall be confirmed by a special report of an approved
statutory auditor. All costs associated with a redemption in kind shall be borne, by the shareholder requesting the redemption
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or by such other party as agreed by the Company or in any other way which the board of directors considers fair to all
shareholders of the Sub-Fund.
10.12 All redeemed shares may be cancelled.
Art. 11. Conversion of shares.
11.1 Unless otherwise determined by the board of directors for certain classes of shares or Sub-Funds, any shareholder
may request the conversion of all or part of his shares of one class into shares of the same or another class, within the same
or another Sub-Fund under the terms, conditions and procedures set forth by the board of directors in the Prospectus. The
conversion request may not be accepted until any previous transaction involving the shares to be converted has been fully
settled.
11.2 The price for the conversion of shares shall be computed by reference to the respective net asset value of the two
classes of shares, calculated at the respective valuation day as defined under Article 13 here below. The Company may
also levy any applicable charges, expenses and commissions upon conversion, as provided for in the Prospectus.
11.3 If as a result of any request for conversion, the number or the aggregate net asset value of the shares held by any
shareholder in any class of shares would fall below such number or such value as determined by the board of directors, the
board of directors may then decide that this request be treated as a request for conversion for the full balance of such
shareholder's holding of shares in such class of shares.
Art. 12. Restrictions and prohibitions on the ownership of shares. The board of directors may restrict or prevent the legal
or beneficial ownership of shares or prohibit certain practices as disclosed in the Prospectus such as late trading and market
timing by any person (individual, corporation, partnership or other entity), if in the opinion of the board of directors such
ownership or practices may be detrimental to the interests to the Company, its shareholders or a given Sub-Fund or class
of shares, if it may (i) result in a breach of any provisions of these articles of association, the Prospectus or law or regulations
of any jurisdiction, or (ii) require the Company, its management company or its investment manager to be registered under
any laws or regulations whether as an investment fund or otherwise, or cause the Company or its management company
to be required to comply with any registration or filing requirements in respect of any of its shares, whether in the United
States of America or any other jurisdiction with which it would not otherwise be required to comply, or (iii) may cause the
Company, its management company, its investment managers or shareholders any legal, regulatory, taxation, administrative
or financial disadvantages which they would not have otherwise incurred (such person being herein referred to as a “Pro-
hibited Person”).
The board of directors has decided that US Persons (as defined in the Prospectus) would be considered as Prohibited
Persons.
For such purposes the board of directors may:
a) decline to issue any shares and to accept any transfer of shares, where it appears that such issue or transfer would or
might result in legal or beneficial ownership of such shares by a Prohibited Person;
b) require at any time any person entered in the register of shares, or any person seeking to register a transfer of shares
therein, or the registrar and transfer agent of the Company to furnish the Company with any information, supported by
affidavit, which the Company may consider necessary for the purpose of determining whether such registry would result
or might result in the beneficial ownership of such shares by a Prohibited Person;
c) decline to accept the vote of any Prohibited Person, at any meeting of shareholders of the Company; and
d) compulsorily redeem or cause to be redeemed all shares held by a Prohibited Person. To that end, the Company will
notify the Prohibited Person of the reasons which justify the compulsory redemption of shares, the number of shares to be
redeemed and the indicative valuation day on which the compulsory redemption will occur. The redemption price shall be
determined in accordance with Article 10.2 here above; and
e) grant a grace period to the shareholder for remedying the situation causing the compulsory redemption as described
in the Prospectus and/or propose to convert the shares held by any shareholder who fails to satisfy the investor's eligibility
requirements for such class of shares into shares of another class available for such shareholder to the extent that the
investor's eligibility requirements would then be satisfied.
12.1 The Company reserves the right to require the Prohibited Person to indemnify the Company against any losses,
costs or expenses arising as a result of any compulsory redemption of shares due to the shares being held by, or for the
benefit of, such Prohibited Person. The Company may pay such losses, costs or expenses out of the proceeds of any
compulsory redemption and/or redeem all or part of the Prohibited Person's shares in order to pay for such losses, costs or
expenses.
Art. 13. Net asset value.
13.1 The net asset value of the shares in every Sub-Fund or class of shares shall be determined at least twice a month
and expressed in the currency(ies) decided upon by the board of directors. The board of directors shall determine and
disclose in the Prospectus the days by reference to which the assets of the Company or Sub-Funds shall be valued (each a
“valuation day”). For each Sub-Fund and for each class of shares, the net asset value per share shall be calculated in the
relevant reference currency with respect to each valuation day by dividing the net assets attributable to such Sub-Fund or
class of shares (which shall be equal to the assets minus the liabilities attributable to such Sub-Fund or class of shares) by
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the number of shares issued and in circulation in such Sub-Fund or class of shares. The net asset value per share may be
rounded up or down to the nearest ten thousandth of the relevant currency as the board of directors shall determine.
13.2 The Company's net asset value shall be equal at all times to the total net asset value of all its Sub-Funds.
13.3 Subject to the rules on the allocation to Sub-Funds and classes of shares of Article 13.6 here below, the assets of
the Company shall include:
1) all cash on hand or on deposit, including any outstanding accrued interest;
2) all bills and any types of notes or accounts receivable, including outstanding proceeds of any disposal of financial
instruments;
3) all securities and financial instruments, including shares, bonds, notes, certificates of deposit, debenture stocks, options
or subscription rights, warrants, money market instruments and all other investments belonging to the Company;
4) all dividends and distributions payable to the Company either in cash or in the form of stocks and shares (which will
normally be recorded in the Company's books as of the ex-dividend date, provided that the Company may adjust the value
of the security accordingly);
5) all outstanding accrued interest on any interest-bearing instruments belonging to the Company, unless this interest is
included in the principal amount of such instruments;
6) the formation expenses of the Company or a Sub-Fund, to the extent that such expenses have not already been written
off; and
7) all other assets of any kind and nature including expenses paid in advance.
13.4 Subject to the rules on the allocation to Sub-Funds and classes of shares of Article 13.6 here below, the liabilities
of the Company shall include:
1) all loans, bills or accounts payable, accrued interest on loans (including accrued fees for commitment for such loans);
2) all known liabilities, whether or not already due, including all contractual obligations that have reached their term,
involving payments made either in cash or in the form of assets, including the amount of any dividends declared by the
Company but not yet paid;
3) a provision for any tax accrued to the valuation day and any other provisions authorised or approved by the Company;
and
4) all other liabilities of the Company of any kind recorded in accordance with applicable accounting rules, except
liabilities represented by shares in the Company. In determining the amount of such liabilities, the Company shall take into
account all expenses, fees, costs and charges payable by the Company including, but not limited to: management fees,
investment management fees (including performance fees), fees of the depositary, fees of the administrator and other agents
of the Company, directors' fees and expenses, operating and administrative expenses, transaction costs, formation expenses
and extraordinary expenses, each as may be further detailed in the Prospectus.
13.5 The value of the assets of the Company shall be determined as follows:
1) The value of any cash on hand or on deposit, bills or notes payable, accounts receivable, prepaid expenses, cash
dividends and interest accrued but not yet received shall be equal to the entire nominal or face amount thereof, unless the
same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be determined after making such discount
as the board of directors may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof.
2) Transferable securities and money market instruments which are quoted, listed or traded on an exchange or regulated
market will be valued, unless otherwise provided under paragraphs 3) and 6) below, at the last available market price or
quotation, prior to the time of valuation, on the exchange or regulated market where the securities or instruments are
primarily quoted, listed or traded. Where securities or instruments are quoted, listed or traded on more than one exchange
or regulated market, the board of directors will determine on which exchange or regulated market the securities or instru-
ments are primarily quoted, listed or traded and the market prices or quotations on such exchange or regulated market will
be used for the purpose of their valuation. Transferable securities and money market instruments for which market prices
or quotations are not available or representative, or which are not quoted, listed or traded on an exchange or regulated
market, will be valued at their probable realisation value estimated with care and in good faith by the board of directors
using any valuation method approved by the board of directors.
3) Notwithstanding paragraph 2) above, where permitted under applicable laws and regulations, money market instru-
ments may be valued using an amortisation method whereby instruments are valued at their acquisition cost as adjusted
for amortisation of premium or accrual of discount on a constant basis until maturity, regardless of the impact of fluctuating
interest rates on the market value of the instruments. The amortisation method will only be used if it is not expected to
result in a material discrepancy between the market value of the instruments and their value calculated according to the
amortisation method.
4) Financial derivative instruments which are quoted, listed or traded on an exchange or regulated market will be valued
at the last available closing or settlement price or quotation, prior to the time of valuation, on the exchange or regulated
market where the instruments are primarily quoted, listed or traded. Where instruments are quoted, listed or traded on more
than one exchange or regulated market, the board of directors will determine on which exchange or regulated market the
instruments are primarily quoted, listed or traded and the closing or settlement prices or quotations on such exchange or
regulated market will be used for the purpose of their valuation. Financial derivative instruments for which closing or
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settlement prices or quotations are not available or representative will be valued at their probable realisation value estimated
with care and in good faith by the board of directors using any valuation method approved by the board of directors.
5) Financial derivative instruments which are traded 'over-the-counter' (OTC) will be valued daily at their fair market
value, on the basis of valuations provided by the counterparty which will be approved or verified on a regular basis inde-
pendently from the counterparty. Alternatively, OTC financial derivative instruments may be valued on the basis of
independent pricing services or valuation models approved by the board of directors which follow international best practice
and valuation principles. Any such valuation will be reconciled to the counterparty valuation on a regular basis indepen-
dently from the counterparty, and significant differences will be promptly investigated and explained.
6) Notwithstanding paragraph 2) above, shares or units in target investment funds (including, UCITS and UCI) will be
valued at their latest available official net asset value, as reported or provided by or on behalf of the investment fund or at
their latest available unofficial or estimated net asset value if more recent than the latest available official net asset value,
provided that the board of directors is satisfied of the reliability of such unofficial net asset value. The net asset value
calculated on the basis of unofficial net asset value of the target investment fund may differ from the net asset value which
would have been calculated, on the same valuation day, on the basis of the official net asset value of the target investment
fund. Alternatively, shares or units in target investment funds which are quoted, listed or traded on an exchange or regulated
market may be valued in accordance with the provisions of paragraph 2) above.
7) The value of any other asset not specifically referenced above will be the probable realisation value estimated with
care and in good faith by the board of directors using any valuation method approved by the board of directors.
13.6 Assets and liabilities of the Company will be allocated to each Sub-Fund and class of shares, as set out below and
in the Prospectus:
1) The proceeds from the issue of shares of a Sub-Fund or class of shares, all assets in which such proceeds are invested
or reinvested and all income, earnings, profits or assets attributable to or deriving from such investments, as well as all
increase or decrease in the value thereof, will be allocated to that Sub-Fund or class of shares and recorded in its books.
The assets allocated to each class of shares of the same Sub-Fund will be invested together in accordance with the investment
objective, policy and strategy of that Sub-Fund, subject to the specific features and terms of issue of each class of shares
of that Sub-Fund, as specified in the Prospectus.
2) All liabilities of the Company attributable to the assets allocated to a Sub-Fund or class of shares or incurred in
connection with the creation, operation or liquidation of a Sub-Fund or class of shares will be charged to that Sub-Fund or
class of shares and, together with any increase or decrease in the value thereof, will be allocated to that Sub-Fund or class
of shares and recorded in its books. In particular and without limitation, the costs and any benefit of a specific feature of a
class of shares will be allocated solely to the class of shares to which the specific feature relates.
3) Any assets or liabilities not attributable to a particular Sub-Fund or class of shares may be allocated by the board of
directors in good faith and in a manner which is fair to shareholders generally and will normally be allocated to all Sub-
Funds or classes of shares pro rata to their net asset value. Subject to the above, the board of directors may at any time vary
the allocation of assets and liabilities previously allocated to a Sub-Fund or class of shares.
13.7 In calculating the net asset value of each Sub-Fund or class of shares the following principles will apply:
1) Each share agreed to be issued by the Company on each valuation day will be deemed to be in issue and existing
immediately after the time of valuation on the valuation day as further described in the Prospectus. From such time and
until the subscription price is received by the Company, the assets of the Sub-Fund or class of shares concerned will be
deemed to include a claim of that Sub-Fund or class of shares for the amount of any cash or other property to be received
in respect of the issue of such shares. The net asset value of the Sub-Fund or class of shares will be increased by such
amount immediately after the time of valuation on the valuation day.
2) Each share agreed to be redeemed by the Company on each valuation day will be deemed to be in issue and existing
until and including the time of valuation on the valuation day as further described in the Prospectus. Immediately after the
time of valuation and until the redemption price is paid by the Company, the liabilities of the Sub-Fund or class of shares
concerned will be deemed to include a debt of that Sub-Fund or class of shares for the amount of any cash or other property
to be paid in respect of the redemption of such shares. The net asset value of the Sub-Fund or class of shares will be decreased
by such amount immediately after the time of valuation on the valuation day.
3) Following a declaration of dividends for distribution shares on a valuation day determined by the Company to be the
distribution accounting date, the net asset value of the Sub-Fund or class of shares will be decreased by such amount as of
the time of valuation on that valuation day.
4) Where assets have been agreed to be purchased or sold but such purchase or sale has not been completed at the time
of valuation on a given valuation day, such assets will be included in or excluded from the assets of the Company, and the
gross purchase price payable or net sale price receivable will be excluded from or included in the assets of the Company,
as if such purchase or sale had been duly completed at the time of valuation on that valuation day, unless the Company has
reason to believe that such purchase or sale will not be completed in accordance with its terms. If the exact value or nature
of such assets or price is not known at the time of valuation on the valuation day, its value will be estimated by the Company
in accordance with the valuation principles described in Article 13.5 here above.
5) The value of any asset or liability denominated or expressed in a currency other than the reference currency of the
Company or a particular Sub-Fund or class of shares will be converted, as applicable, into the relevant reference currency
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at the prevailing foreign exchange rate at the time of valuation on the valuation day concerned which the board of directors
considers appropriate.
13.8 The board of directors may apply other valuation principles or alternative methods of valuation that it considers
appropriate in order to determine the probable realisation value of any asset if applying the above rules appears inappropriate
or impracticable. The board of directors may adjust the value of any asset if the board of directors determines that such
adjustment is required to reflect the fair value thereof. The net asset value may also be adjusted to reflect certain dealing
charges if need be as more fully described in the Prospectus.
13.9 Adequate provisions shall be made for unpaid administrative and other expenses of a regular or recurring nature
based on an estimated amount accrued for the applicable period. Any off-balance sheet liabilities shall duly be taken into
account in accordance with fair and prudent criteria.
13.10 In the absence of fraud, bad faith, gross negligence or manifest error, any decision to determine the net asset value
taken by the board of directors or by any agent appointed by the board of directors for such purpose, shall be final and
binding on the Company and all shareholders.
Art. 14. Suspension of calculation and publication of the net asset value per share, and/or the issue, redemption and
conversion of shares.
14.1 The board of directors may temporarily suspend the calculation and publication of the net asset value per share of
any class of shares in any Sub-Fund and/or where applicable, the issue, redemption and conversion of shares of any class
of shares in any Sub-Fund in the following cases:
1) when any exchange or regulated market that supplies the price of the assets of the Company or a Sub-Fund is closed,
or in the event that transactions on such exchange or market are suspended, subject to restrictions, or impossible to execute
in volumes allowing the determination of fair prices;
2) when the information or calculation sources normally used to determine the value of the assets of the Company or a
Sub-Fund are unavailable;
3) during any period when any breakdown or malfunction occurs in the means of communication network or IT media
normally employed in determining the price or value of the assets of the Company or a Sub-Fund, or which is required to
calculate the net asset value per share;
4) when exchange, capital transfer or other restrictions prevent the execution of transactions of the Company or a Sub-
Fund or prevent the execution of transactions at normal rates of exchange and conditions for such transactions;
5) when exchange, capital transfer or other restrictions prevent the repatriation of assets of the Company or a Sub-Fund
for the purpose of making payments on the redemption of shares or prevent the execution of such repatriation at normal
rates of exchange and conditions for such repatriation;
6) when the legal, political, economic, military or monetary environment, or an event of force majeure, prevents the
Company from being able to manage the assets of the Company or a Sub-Fund in a normal manner and/or prevent the
determination of their value in a reasonable manner;
7) when there is a suspension of the net asset value calculation or of the issue, redemption or conversion rights by the
investment fund(s) in which the Company or a Sub-Fund is invested;
8) following the suspension of the net asset value calculation and/or the issue, redemption and conversion at the level
of a master fund in which the Company or a Sub-Fund invests as a feeder fund;
9) when, for any other reason, the prices or values of the assets of the Company or a Sub-Fund cannot be promptly or
accurately ascertained or when it is otherwise impossible to dispose of the assets of the Company or a Sub-Fund in the
usual way and/or without materially prejudicing the interests of shareholders;
10) in the event of a notice to shareholders convening an extraordinary general meeting of shareholders for the purpose
of dissolving and liquidating the Company or informing them about the termination and liquidation of a Sub-Fund or class
of shares, and more generally, during the process of liquidation of the Company, a Sub-Fund or class of shares;
11) during the process of establishing exchange ratios in the context of a merger, a contribution of assets, an asset or
share split or any other restructuring transaction;
12) during any period when the dealing of the shares of the Company or Sub-Fund or class of shares on any relevant
stock exchange where such shares are listed is suspended or restricted or closed; and
13) in exceptional circumstances, whenever the board of directors considers it necessary in order to avoid irreversible
negative effects on the Company, a Sub-Fund or class of shares, in compliance with the principle of fair treatment of
shareholders in their best interests.
14.2 In the event of exceptional circumstances which could adversely affect the interests of the shareholders or where
significant requests for subscription, redemption or conversion of shares are received for a Sub-Fund or class of shares, the
board of directors reserves the right to determine the net asset value per share for that Sub-Fund or class of shares only
after the Company has completed the necessary investments or disinvestments in securities or other assets for the Sub-
Fund or class of shares concerned.
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14.3 The suspension of the calculation of the net asset value and/or, where applicable, of the issue, redemption and/or
conversion of shares, shall be published and/or communicated to shareholders as required by applicable laws and regula-
tions.
14.4 The suspension of the calculation of the net asset value and/or, where applicable, of the issue, redemption and/or
conversion of shares in any Sub-Fund or class of shares shall have no effect on the calculation of the net asset value and/
or, where applicable, of the issue, redemption and/or conversion of shares in any other Sub-Fund or class of shares.
14.5 Suspended subscription, redemption and conversion applications will be treated as deemed applications for sub-
scriptions, redemptions or conversions in respect of the first valuation day following the end of the suspension period unless
the shareholders have withdrawn their applications for subscription, redemption or conversion by written notification
received by or on behalf of the Company before the end of the suspension period.
C. General meetings of shareholders
Art. 15. Powers of the general meeting of shareholders. The shareholders exercise their collective rights in the general
meeting of shareholders. Any regularly constituted general meeting of shareholders of the Company shall represent the
entire body of shareholders of the Company. The general meeting of shareholders is vested with the powers expressly
reserved to it by the 1915 Law and by these articles of association.
Art. 16. Convening of general meetings of shareholders.
16.1 The general meeting of shareholders of the Company may at any time be convened by the board of directors.
16.2 It must be convened by the board of directors upon written request of shareholders representing at least ten percent
(10%) of the Company's share capital. In such case, the general meeting of shareholders shall be held within a period of
one (1) month from the receipt of such request.
16.3 The convening notice for every general meeting of shareholders shall contain at least the date, time, place, and
agenda of the meeting and shall be made through announcements published twice, with a minimum interval of eight (8)
days, and eight (8) days before the meeting, in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations and in a Luxembourg
newspaper. Notices by mail shall be sent eight (8) days before the meeting to the registered shareholders, but no proof that
this formality has been complied with need be given. Where all the shares are in registered form, the convening notices
may be made by registered letter only and shall be dispatched to each shareholder by registered mail at least eight (8) days
before the date scheduled for the meeting.
16.4 If all of the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and have waived any
convening requirements, the meeting may be held without prior notice or publication.
Art. 17. Conduct of general meetings of shareholders.
17.1 The annual general meeting of shareholders shall be held each year in Luxembourg at the registered office of the
Company or at such other place in Luxembourg as may be specified in the convening notice of such meeting, on the fourth
Thursday of April at 10 o'clock. If such day is not a business day or is a legal or banking holiday, the annual general meeting
shall be held on the next business day. Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be
specified in the respective convening notices.
17.2 A board of the meeting shall be formed at every general meeting of shareholders, composed of a chairman, a
secretary, and a scrutineer, who need neither be shareholders nor members of the board of directors. If all the shareholders
present or represented at the general meeting decide that they can control the regularity of the votes, the shareholders may
unanimously decide to only appoint (i) a chairman and a secretary or (ii) a single person who will assume the role of the
board and in such case there is no need to appoint a scrutineer. Any reference made herein to the “board of the meeting”
shall in such case be construed as a reference to the “chairman and secretary” or, as the case may be to the “single person
who assumes the role of the board”, depending on the context and as applicable. The board of the meeting shall especially
ensure that the meeting is held in accordance with applicable rules and, in particular, in compliance with the rules in relation
to convening, majority requirements, vote tallying and representation of shareholders.
17.3 An attendance list must be kept at all general meetings of shareholders.
17.4 Shareholders taking part in a meeting by conference call, through video conference or by any other means of
communication which allow (i) them to be identified, (ii) all persons taking part in the meeting to hear one another on a
continuous basis, and (iii) an effective participation of all such persons in the meeting, are deemed to be present for the
computation of the quorums and votes, subject to such means of communication being made available at the place of the
meeting.
17.5 A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing
or by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication. One person may represent several or even
all shareholders.
17.6 Each shareholder may vote at a general meeting through a signed voting form sent by post, electronic mail, facsimile
or any other means of communication to the Company's registered office or to the address specified in the convening notice.
The shareholders may only use voting forms provided by the Company which contain at least the place, date and time of
the meeting, the agenda of the meeting, the proposals submitted for decision to the meeting, as well as for each proposal
three boxes allowing the shareholder to vote in favour of, against, or abstain from voting on each proposed resolution by
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ticking the appropriate box. Voting forms which, for a proposed resolution, fail to show (i) a vote in favour or (ii) a vote
against the proposed resolution or (iii) an abstention are void with respect to such resolution. The Company shall only take
into account voting forms received prior to the general meeting to which they relate.
17.7 The board of directors may determine further conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part
in any general meeting of shareholders.
Art. 18. Quorum and vote.
18.1 Each shareholder is entitled to as many votes as he holds shares subject to the rule on fractional shares in Article
9.3 here above.
18.2 Except as otherwise required by the 1915 Law or these articles of association, resolutions at a general meeting of
shareholders duly convened shall not require any presence quorum and shall be adopted at a simple majority of the votes
validly cast regardless of the portion of capital represented. Abstentions and nil votes shall not be taken into account.
Art. 19. Amendments of the articles of association. Except as otherwise provided herein, these articles of association
may be amended by a majority of at least two-thirds (2/3) of the votes validly cast at a general meeting at which a quorum
of more than half (1/2) of the Company's share capital is present or represented. If no quorum is reached in a meeting, a
second meeting may be convened in accordance with the 1915 Law and these articles of association which may deliberate
regardless of the quorum and at which resolutions are taken at a majority of at least two-thirds (2/3) of the votes validly
cast. Abstentions and nil votes shall not be taken into account.
Art. 20. Adjournment of general meetings of shareholders. Subject to the provisions of the 1915 Law, the board of
directors may, during any general meeting of shareholders, adjourn such general meeting of shareholders for four (4) weeks.
The board of directors shall do so at the request of shareholders representing at least twenty percent (20%) of the share
capital of the Company. In the event of an adjournment, any resolution already adopted by the general meeting of share-
holders shall be cancelled.
Art. 21. Minutes of general meetings of shareholders.
21.1 The board of any general meeting of shareholders shall draw up minutes of the meeting which shall be signed by
the members of the board of the meeting as well as by any shareholder upon its request.
21.2 Any copy and excerpt of such original minutes to be produced in judicial proceedings or to be delivered to any
third party, shall be certified as a true copy of the original by the notary having had custody of the original deed, in case
the meeting has been recorded in a notarial deed, or shall be signed by the chairman of the board of directors or by any two
(2) of its members.
Art. 22. General meetings of a Sub-Fund or class of shares.
22.1 The shareholders of any Sub-Fund or class of shares may hold, at any time, general meetings to decide on any
matters which relate exclusively to such Sub-Fund or class of shares.
22.2 The provisions of this Chapter C shall apply, mutatis mutandis, to such general meetings.
D. Management
Art. 23. Composition and powers of the board of directors.
23.1 The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three (3) members except in the
specific circumstances provided for under the 1915 Law.
23.2 The board of directors is vested with the broadest powers to act in the name of the Company and to take any actions
necessary or useful to fulfil the Company's corporate purpose, with the exception of the powers reserved by the 1915 Law
or by these articles of association to the general meeting of shareholders.
Art. 24. Daily management and delegation of power.
24.1 The daily management of the Company as well as the representation of the Company in connection with such daily
management may, be delegated to one or more directors, officers or other agents, being shareholders or not, acting indi-
vidually or jointly. Their appointment, removal and powers shall be determined by a resolution of the board of directors.
24.2 The Company may also grant special powers by notarised proxy or private instrument.
Art. 25. Election, removal and term of office of directors.
25.1 The directors shall be elected by the general meeting of shareholders. The general meeting of shareholders shall
determine their remuneration and term of office.
25.2 The term of office of a director may not exceed six (6) years. Directors may however be re-elected for successive
terms.
25.3 Each director is elected by the general meeting of shareholders by a simple majority of the votes validly cast.
25.4 Any director may be removed from office at any time with or without cause by the general meeting of shareholders
by a simple majority of the votes validly cast.
25.5 If a legal entity is appointed as director of the Company, such legal entity must designate a physical person as
permanent representative who shall perform this role in the name and on behalf of the legal entity. The relevant legal entity
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may only remove its permanent representative if it appoints a successor at the same time. An individual may only be a
permanent representative of one (1) director of the Company and may not be a director of the Company at the same time.
Art. 26. Vacancy in the office of a director. In the event of vacancy in the office of a director because of death, legal
incapacity, bankruptcy, resignation or otherwise, this vacancy may be filled on a temporary basis and for a period of time
not exceeding the initial mandate of the replaced director by the remaining directors until the next meeting of shareholders
which shall resolve on his permanent appointment in compliance with the applicable legal provisions.
Art. 27. Convening meetings of the board of directors.
27.1 The board of directors shall meet upon call by the chairman, or by any director. Meetings of the board of directors
shall be held at the registered office of the Company unless otherwise indicated in the notice of meeting.
27.2 Written notice of any meeting of the board of directors must be given to directors twenty-four (24) hours at least
in advance of the time scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the reasons
of such emergency must be mentioned in the notice. Such notice may be omitted in case of assent of each director in writing,
by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication, a copy of such signed document being sufficient
proof thereof. No prior notice shall be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior
resolution adopted by the board of directors which has been communicated to all directors.
27.3 No prior notice shall be required in case all the members of the board of directors are present or represented at a
board meeting and waive any convening requirements or in the case of resolutions in writing approved and signed by all
members of the board of directors.
Art. 28. Conduct of meetings of the board of directors.
28.1 The board of directors shall elect among its members a chairman. It may also choose a secretary who does not need
to be a director and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors.
28.2 The chairman shall chair all meetings of the board of directors, but in his absence, the board of directors may
appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority of directors present at such meeting.
28.3 Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing another director as his proxy in writing,
or by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication, a copy of the appointment being sufficient
proof thereof. A director may represent one or more, but not all of the other directors.
28.4 Meetings of the board of directors may also be held by conference call or video conference or by any other means
of communication allowing all persons participating at such meeting to hear one another on a continuous basis and allowing
an effective participation in the meeting. The participation in a meeting by these means is equivalent to participation in
person at such meeting and the meeting is deemed to be held at the registered office of the Company.
28.5 The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors are present or represented
at a meeting of the board of directors.
28.6 Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting. The chairman
shall have a casting vote.
28.7 The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in
writing, by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication. Each director may express his consent
separately, the entirety of the consents evidencing the adoption of the resolutions. The date of such resolutions shall be the
date of the last signature.
Art. 29. Minutes of meetings of the board of directors. The minutes of any meeting of the board of directors shall be
signed by the chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore, or by any two (2) directors present. Copies or
excerpts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the chairman or
by any two (2) directors.
Art. 30. Conflict of interest.
30.1 Save as otherwise provided by the 1915 Law, any director who has, directly or indirectly, an interest in a transaction
submitted to the approval of the board of directors which conflicts with the Company's interest, must inform the board of
directors of such conflict of interest and must have his declaration recorded in the minutes of the board of directors meeting.
The relevant director may not take part in the discussions on and may not vote on the relevant transaction. Any such conflict
of interest must be reported to the next general meeting of shareholders prior to such meeting taking any resolution on any
other item.
30.2 The conflict of interest rules shall not apply where the decision of the board of directors relates to current operations
entered into under normal conditions.
Art. 31. Dealing with third parties.
31.1 The Company shall be bound towards third parties in all circumstances by the joint signature of any two (2) directors,
or by the joint signature or the sole signature of any person(s) to whom such power may have been delegated by the board
of directors within the limits of such delegation.
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31.2 Within the limits of the daily management, the Company shall be bound towards third parties by the signature of
any person(s) to whom such power may have been delegated, acting individually or jointly, within the limits of such
delegation.
Art. 32. Indemnification.
32.1 Each director, officer and employee of the Company (the “Indemnified Persons”) shall be indemnified to the fullest
extent permitted by law against any liability, and against all expenses reasonably incurred or paid by him in connection
with any claim, action, suit or proceeding in which he becomes involved as a party or otherwise by virtue of his being or
having been such a director, officer or employee of the Company. The words “claim”, “action”, “suit” or “proceeding”
shall apply to all claims, actions, suits or proceedings (civil, criminal or otherwise including appeals) actual or threatened
and the words “liability” and “expenses” shall include without limitation attorneys' fees, costs, judgments, amounts paid
in settlement and other liabilities.
32.2 No indemnification shall be provided to any director or officer (i) against any liability to the Company or its
shareholders by reason of willful misconduct, bad faith, gross negligence or reckless disregard of the duties involved in
the conduct of his office (ii) with respect to any matter as to which he shall have been finally adjudicated to have acted in
bad faith and not in the interests of the Company or (iii) in the event of a settlement, unless the settlement has been approved
by a court of competent jurisdiction.
32.3 The right of indemnification herein provided shall be severable, shall not affect any other rights to which any
director or officer may now or hereafter be entitled, shall continue as to a person who has ceased to be such director or
officer.
32.4 Expenses in connection with the preparation and representation of a defense of any claim, action, suit or proceeding
of the character described in this article shall be advanced by the Company prior to final disposition thereof upon receipt
of any undertaking by or on behalf of the officer or director, to repay such amount if it is ultimately determined that he is
not entitled to indemnification under this article.
32.5 The Company shall not indemnify the Indemnified Persons in the event of claim resulting from legal proceedings
among the Indemnified Persons.
Art. 33. Investment policy and restrictions.
33.1 The board of directors, based upon the principle of risk spreading, has the power to determine the investment
policies and strategies to be applied in respect of each Sub-Fund and the course of conduct of the management and business
affairs of the Company.
33.2 In compliance with the requirements set forth by the 2010 Law and detailed in the Prospectus, each Sub-Fund may
invest in:
(i) transferable securities or money market instruments;
(ii) shares or units of other UCITS and UCIs within the limits set forth in the Prospectus, including, where it is intended
that a Sub-Fund acts as a feeder fund, shares or units of a master fund qualified as a UCITS;
(iii) shares of other Sub-Funds to the extent permitted and under the conditions stipulated by the 2010 Law;
(iv) deposits with credit institutions, which are repayable on demand or have the right to be withdrawn and which are
maturing in no more than 12 months;
(v) financial derivative instruments;
(vi) other assets to the extent permitted by the 2010 Law.
33.3 The Company may in particular purchase the above mentioned assets on any regulated market in Europe, America,
Africa, Asia and Oceania.
33.4 The Company may also invest in recently issued transferable securities and money market instruments provided
that the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on a regulated
market as referred to Article 33.3 here above and that such admission be secured within one year of issue.
33.5 In accordance with the principle of risk-spreading the Company is authorised to invest up to 100% of the assets
attributable to each Sub-Fund in different transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a
Member State of the EU, by one or more of its local authorities, by a member state of the OECD or the Group of Twenty
(G20), by the Republic of Singapore and by Hong Kong or by a public international body of which one or more Member
States of the EU are members provided that if the Company uses the possibility described above, it shall hold on behalf of
each relevant Sub-Fund securities from at least six different issues. The securities from any single issue shall not account
for more than 30% of the total assets attributable to that Sub-Fund.
33.6 The board of directors, acting in the best interests of the Company, may decide, in the manner described in the
Prospectus, that (i) all or part of the assets of the Company or of any Sub-Fund be co-managed on a segregated basis with
other assets held by other investors, including other undertakings for collective investment and/or their sub-funds; or that
(ii) all or part of the assets of two or more Sub-Funds of the Company be co-managed amongst themselves on a segregated
or on a pooled basis.
33.7 Investments of each Sub-Fund of the Company may be made either directly or indirectly through wholly-owned
subsidiaries, as the board of directors may from time to time decide and as described in the Prospectus.
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33.8 The Company is authorised to employ techniques and instruments relating to transferable securities and money
market instruments.
33.9 The board of directors may impose more stringent investment restrictions, as disclosed in the Prospectus.
E. Audit and supervision
Art. 34. Auditor. The Company shall have the accounting information contained in the annual report inspected by a
Luxembourg approved statutory auditor (réviseur d'entreprises agréé) appointed by the general meeting of shareholders,
which shall determine his remuneration.
Art. 35. Depositary.
35.1 The Company will appoint a depositary which meets the requirements of the 2010 Law.
35.2 The depositary shall fulfil the duties and responsibilities as provided for by the 2010 Law. In carrying out its role
as depositary, the depositary must act solely in the interests of the investors.
F. Financial year - Annual accounts - Allocation of profits - Distributions
Art. 36. Financial year. The financial year of the Company shall begin on the first of January of each year and shall end
on the thirty-first of December of the same year.
Art. 37. Annual accounts. At the end of each financial year, the accounts are closed and the board of directors draws up
an inventory of the Company's assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss accounts in accordance with
the law.
Art. 38. Distributions.
38.1 Distributions of dividends may be decided from time to time in accordance with applicable laws and the Prospectus.
38.2 Distributions may be paid in such currency and at such time and place that the board of directors shall determine
from time to time.
38.3 The board of directors may decide to distribute stock dividends in lieu of cash dividends upon such terms and
conditions as may be set forth by the board of directors and subject to the shareholder's approval.
38.4 Any distribution that has not been claimed within five (5) years of its declaration shall be forfeited and revert to
the class(es) of shares issued by the Company or by the relevant Sub-Fund.
38.5 No interest shall be paid on a dividend declared by the Company and kept by it at the disposal of its beneficiary.
G. Dissolution - Liquidation - Merger - Amalgamation
Art. 39. Termination and liquidation of Sub-Funds or classes of shares.
39.1 In the event that for any reason the net asset value of any Sub-Fund or class of shares has decreased to, or has not
reached, an amount determined by the board of directors to be the minimum level for such Sub-Fund or class to be operated
in an efficient manner or for any reason determined by the board of directors and disclosed in the Prospectus, the board of
directors may decide to terminate such Sub-Fund or class of shares and redeem compulsorily all the shares of the relevant
Sub-Fund or class at the applicable net asset value per share for the valuation day determined by the board of directors.
39.2 The shareholders will be informed of the decision of the board of directors to terminate a Sub-Fund or class of
shares by way of a notice and/or in any other way as required or permitted by applicable laws and regulations. The notice
will indicate the reasons for and the process of the termination and liquidation.
39.3 Notwithstanding the powers conferred on the board of directors by the preceding paragraph, the shareholders of
any Sub-Fund or class of shares, as applicable, may also decide to terminate such Sub-Fund or class of shares at a general
meeting of such shareholders and have the Company redeem compulsory all the shares of the Sub-Fund or class(es) at the
net asset value per share for the applicable valuation day. The convening notice to the general meeting of shareholders of
the Sub-fund or class of shares will indicate the reasons for and the process of the proposed termination and liquidation.
39.4 Actual realisation prices of investments, realisation expenses and liquidation costs will be taken into account in
calculating the net asset value applicable to the compulsory redemption. Shareholders in the Sub-Fund or class of shares
concerned will generally be authorised to continue requesting the redemption or conversion of their shares prior to the
effective date of the compulsory redemption, unless the board of directors determines that it would not be in the best interests
of the shareholders in that Sub-Fund or class of shares or could jeopardise the fair treatment of the shareholders.
39.5 Redemption proceeds which have not been claimed by the shareholders upon the compulsory redemption will be
deposited, in accordance with applicable laws and regulations, in escrow at the “Caisse de Consignation” on behalf of the
persons entitled thereto. Proceeds not claimed within the statutory period will be forfeited in accordance with laws and
regulations.
39.6 All redeemed shares may be cancelled.
39.7 The termination and liquidation of a Sub-Fund or class of shares shall have no influence on the existence of any
other Sub-Fund or class of shares. The decision to terminate and liquidate the last Sub-Fund existing in the Company will
result in the dissolution and liquidation of the Company.
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Art. 40. Merger of the Company or its Sub-Fund.
40.1 The board of directors may decide to proceed with a merger (within the meaning of the 2010 Law) of the Company
with one or several other Luxembourg or foreign UCITS, or sub-fund thereof. The board of directors may also decide to
proceed with a merger (within the meaning of the 2010 Law) of one or several Sub-Fund(s) with one or several other Sub-
Fund(s) within the Company, or with one or several other Luxembourg or foreign UCITS or sub-funds thereof. Such mergers
shall be subject to the conditions and procedures imposed by the 2010 Law, in particular concerning the common draft
terms of the merger to be established by the board of directors and the information to be provided to the shareholders. Such
a merger does not require the prior consent of the shareholders except where the Company is the absorbed entity which,
thus, ceases to exist as a result of the merger; in such case, the general meeting of shareholders of the Company must decide
on the merger and its effective date. Such general meeting will decide by resolution taken with no quorum requirement and
adopted by a simple majority of the votes validly cast.
40.2 The board of directors may decide to proceed with the absorption by the Company or one or several Sub-Funds of
(i) one or several sub-funds of another Luxembourg or a foreign UCI, irrespective of their form, or (ii) any Luxembourg
or foreign UCI constituted under a non-corporate form. The exchange ratio between the relevant shares of the Company
and the shares or units of the absorbed UCI or of the relevant sub-fund thereof will be calculated on the basis of the relevant
net asset value per share or unit as of the effective date of the absorption.
40.3 Notwithstanding the powers conferred on the board of directors by the preceding paragraphs, the shareholders of
the Company or any Sub-Fund may also decide on any of the mergers or absorptions described above and on their effective
date thereof. The convening notice to the general meeting of shareholders will indicate the reasons for and the process of
the proposed merger or absorption.
40.4 In addition to the above, the Company may also absorb another Luxembourg or foreign UCI incorporated under a
corporate form in compliance with the 1915 Law and any other applicable laws and regulations.
Art. 41. Reorganisation of classes of shares.
41.1 In the event that for any reason the net asset value of a class of shares has decreased to, or has not reached an amount
determined by the board of directors (in the interests of shareholders) to be the minimum level for such class to be operated
in an efficient manner or for any other reason disclosed in the Prospectus, the board of directors may decide to re-allocate
the assets and liabilities of that class to those of one or several other classes within the Company and to re-designate the
shares of the class(es) concerned as shares of such other share class or share classes (following a split or consolidation, if
necessary, and the payment to shareholders of the amount corresponding to any fractional entitlement). The shareholder
of the class of shares concerned will be informed of the reorganisation by way of a notice and/or in any other way as required
or permitted by applicable laws and regulations.
41.2 Notwithstanding the powers conferred on the board of directors by the preceding paragraph, the shareholders may
decide on such reorganisation by resolution taken by the general meeting of shareholders of the share class concerned. The
convening notice to the general meeting of shareholders will indicate the reasons for and the process of the reorganisation.
Art. 42. Dissolution and liquidation of the Company.
42.1 The Company may at any time be dissolved in accordance with applicable laws.
42.2 Liquidation proceeds which have not been claimed by shareholders at the time of the closure of the liquidation
shall be deposited in escrow at the “Caisse de Consignation” in Luxembourg. Proceeds not claimed within the statutory
period shall be forfeited in accordance with applicable laws and regulations.
H. Final provisions - Applicable law
Art. 43. Statement. Words importing a masculine gender also include the feminine gender and words importing persons
or shareholders also include corporations, partnerships associations and any other organised group of persons whether
incorporated or not.
Art. 44. Applicable law. All matters not governed by these articles of association shall be determined in accordance with
the 1915 Law and the 2010 Law.
<i>Transitional provisionsi>
1. The first financial year shall begin on the date of incorporation of the Company and terminate on 31 December 2016.
2. The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2017.
<i>Subscription and paymenti>
The thirty-one (31) shares issued have been subscribed by Midas Gestion S.A., prenamed, for the price of thirty-one
thousand Euro (EUR 31,000.-).
The shares so subscribed have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of thirty-one thousand
euros (EUR 31,000.-) is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.
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<i>Declarationi>
The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Articles 26, 26-3 and 26-5 of the Law
of August 10, 1915 on Commercial Companies, as amended, have been fulfilled and expressly bears witness to their
fulfilment.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever incurred by the Company or which shall be borne
by the Company in connection with its incorporation are estimated at approximately EUR 3,000.-.
<i>Resolutions of the sole shareholderi>
The incorporating shareholder, representing the entire share capital of the Company and having waived any convening
requirements, have thereupon passed the following resolutions:
1. The address of the registered office of the Company is set at 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg;
2. The following persons are appointed as directors of the Company until the general meeting of shareholders convened
to approve the Company's annual accounts for the first financial year:
Enrico Gorla, born in Milan, Italy on 16 August 1953, professionally residing at 26a, boulevard Royal, L-2449 Luxem-
bourg, Grand Duchy of Luxembourg;
Helene Kornerup, born in Copenhagen, Denmark on 20 May 1968, professionally residing at 26a, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg; and
Arnaud Million, born in Paris, France on 24 December 1973, professionally residing at 49, avenue Hoche, 75008 Paris,
France;
3. The following person(s) is appointed as approved statutory auditor until the general meeting of shareholders convened
to approve the Company's annual accounts for the first financial year:
PricewaterhouseCoopers, Société Cooperative, incorporated and existing under the laws of Luxembourg, registered with
the Registre de Commerce et des Sociétés under number B 65.477, having its registered office at 2 rue Gerhard Mercator,
L-2182 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day specified in the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing parties,
this deed is worded in English.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, known to the notary by name, first name
and residence, the said proxyholder of the appearing parties signed together with the notary the present deed.
Signé: F. DE WATAZZI et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils 1, le 24 mars 2016. Relation: 1LAC/2016/9866. Reçu soixante-quinze euros (75.-
EUR)
<i>Le Receveuri> (signé): P. MOLLING.
- POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la société sur demande.
Luxembourg, le 31 mars 2016.
Référence de publication: 2016087280/772.
(160055114) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
avril 2016.
Premier Décembre S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2130 Luxembourg, 9, boulevard Dr Charles Marx.
R.C.S. Luxembourg B 134.330.
<i>Extrait du rapport de la Réunion du Conseil d'administration tenue le 1 i>
<i>eri>
<i> Février 2016 à 17h55i>
<i>Extrait des résolutions prises:i>
1. Le Conseil d'Administration a pris connaissance de la démission de Gestion & Administration S.A. de ses fonctions
d'administrateur de la société avec effet au 27/01/2016;
2. Le Conseil d'Administration décide de nommer par cooptation, en remplacement de l'administrateur démissionnaire:
- Monsieur Bernard Klein, adresse professionnelle 9, boulevard Dr. Charles Marx, L-2130 Luxembourg;
(...) à partir de la date de la présente et jusqu'à la prochaine l'Assemblée Générale Ordinaire à être tenue en 2016.
Référence de publication: 2016060585/14.
(160021227) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
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Preston Luxembourg 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 157.156.
En date du 4 novembre 2015, l'associé unique de la Société a pris la résolution suivante:
Le mandat de KPMG Luxembourg S.à r.l. en qualité de réviseur d'entreprises agréé est reconduit jusqu' à l'Assemblée
Générale qui se tiendra en 2016, avec effet le 04 novembre 2015.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Jacob Mudde
<i>Gérant Ai>
Référence de publication: 2016060586/13.
(160021598) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Preston Luxembourg 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 47.743,16.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 157.152.
En date du 4 novembre 2015, l'associé unique de la Société a pris la résolution suivante:
Le mandat de KPMG Luxembourg S.à r.l. en qualité de réviseur d'entreprises agréé est reconduit jusqu'à l'Assemblée
Générale qui se tiendra en 2016, avec effet le 04 novembre 2015.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Jacob Mudde
<i>Gérant Ai>
Référence de publication: 2016060587/14.
(160021597) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Primigenia Media S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 125.000,00.
Siège social: L-1233 Luxembourg, 2, rue Jean Bertholet.
R.C.S. Luxembourg B 162.172.
<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique de la société en date du 26 novembre 2015 approuvant les comptes dei>
<i>l'exercice clos le 31 décembre 2014i>
Le mandat des gérants:
1. Monsieur Stephen LAWRENCE, demeurant actuellement 2, rue Jean Bertholet, L-1233 Luxembourg, gérant de Classe
A;
2. Monsieur David BANNERMAN, demeurant actuellement 2, rue Jean Bertholet, L-1233 Luxembourg, gérant de
Classe B
est renouvelé jusqu'à l'issue de la prochaine assemblée générale ordinaire de la Société statuant sur les comptes clos en
décembre 2015.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 novembre 2015.
Référence de publication: 2016060589/19.
(160021047) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Principle Asset Company N.1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1931 Luxembourg, 13-15, avenue de la Liberté.
R.C.S. Luxembourg B 181.722.
<i>Extrait de la lettre de démission datée du 14 janvier 2016i>
En date du 14 janvier 2015 Monsieur Harald Thul a démissionné en tant que gérant de classe A de la société Principle
Asset Company N.1 S.à r.l., une société a responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 13-15,
avenue de la Liberté, L-1931, Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 181722, et ce avec effet au 14 Janvier 2016.
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Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Fait à Luxembourg, le 1
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février 2016.
Sophie Zintzen
<i>Mandatairei>
Référence de publication: 2016060591/16.
(160020953) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Private Equity Capital Germany SeCS SICAR, Société en Commandite simple sous la forme d'une Société d'In-
vestissement en Capital à Risque.
Siège social: L-1748 Senningerberg, 6, rue Lou Hemmer.
R.C.S. Luxembourg B 117.305.
Le Conseil de Gérance de la Société avise des changements de siège sociaux suivants:
PRIVATE EQUITY CAPITAL GERMANY (GP) S.à r.l. (B116837), associé-gérant-commandité de la Société, a pour
siège social:
6, rue Lou Hemmer
1748 Senningerberg
Luxembourg
PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative (B65477), personne morale chargée du contrôle des comptes de la So-
ciété, a pour siège social:
2, rue Gerhard Mercator
1014 Luxembourg
Luxembourg
Le 2 février 2016.
<i>Pour le compte de Unigestion Secondary Opportunity III, SCA-SICAV-SIF
i>Northern Trust Luxembourg Management Company S.A.
Référence de publication: 2016060592/22.
(160021214) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Purple Protected Asset, Société Anonyme de Titrisation.
Siège social: L-1258 Luxembourg, 22, rue Jean-Pierre Brasseur.
R.C.S. Luxembourg B 186.106.
<i>Extrait des résolutions de l'assemblée généralei>
En date du 29 septembre 2015 l'assemblée générale a décidé de renouveler les mandats des administrateurs Jonathan
LEPAGE, avec adresse professionnelle à 6, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Neela GUNGAPERSAD, avec
adresse professionnelle à 6, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg et Pierre GUILLEMIN, avec adresse professionnelle
à 47, Quai d'Austerlitz, F - 75013 Paris, pour une période de 6 (six) ans, et ce avec effet du 29 septembre 2015.
Leurs mandats expireront à l'issue de l'assemblée générale de 2021.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 février 2016.
Sophie Zintzen
<i>Mandatairei>
Référence de publication: 2016060594/17.
(160021534) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
PAN-DEO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4011 Esch-sur-Alzette, 107, rue de l'Alzette.
R.C.S. Luxembourg B 148.469.
<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 7 septembre 2015i>
En date du 7 septembre 2015, l'actionnariat de la Société Anonyme PAN-DEO SA a pris à l'unanimité des voix les
résolutions suivantes:
- Reconduction à partir du 7.9.2015 du mandat d'administrateur-délégué de Monsieur Sandro Pica né le 26/03/1958 à
Nocera Umbra (Italie) demeurant professionnellement au 15, rue de l'Alzette, L-4011 Esch/Alzette
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- Reconduction à partir du 7.9.2015 du mandat d'administrateur de Monsieur Sandro Pica né le 26/03/1958 à Nocera
Umbra (Italie) demeurant professionnellement au 15, rue de l'Alzette, L-4011 Esch/Alzette
- Nomination à partir du 7.9.2015 du mandat d'administrateur de Madame Nadia Gressé, née le 28.03.1972 à Namur
(B) demeurant à L-4011 Esch/Alzette, 15, rue de l'Alzette en remplacement de celui de Madame Letizia Pica
- Nomination à partir du 7.9.2015 du mandat d'administrateur de Madame Irina FEDOTOVA, née le 2.11.1966 à Mi-
kolaev (Ukraine), demeurant à L-4844 Rodange, 16, rue des Vieilles Parts, en remplacement de celui de Monsieur Saro
Pica
- Reconduction à partir du 7.9.2015 du mandat de commissaire aux comptes de Madame Manuela Pulcinelli, épouse
Julien Arpetti, née le 24/06/1960 à Differdange et demeurant à L-4411 Soleuvre 9, rue Denneboesch
Esch/Alzette, le 7 septembre 2015.
<i>Pour la société
i>Signature
Référence de publication: 2016060595/24.
(160020960) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Parma S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.
R.C.S. Luxembourg B 178.239.
<i>Extrait des résolutions prises par l'assemblée générale extraordinaire du 26 janvier 2016:i>
Après en avoir délibéré, l'Assemblée Générale prend note de la démission de Messieurs Jacques RECKINGER et Claudio
TOMASSINI de leurs fonctions d'administrateurs.
L'Assemblée nomme comme nouveaux administrateurs:
Monsieur Marc SCHMIT, directeur financier, avec adresse professionnelle au 231 Val des Bons Malades, L - 2121
Luxembourg
Madame Maria Helena GONCALVES, employée privée, avec adresse professionnelle au 231 Val des Bons Malades,
L - 2121 Luxembourg
Leurs mandats prendront fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sir les comptes annuels au 31.12.2016.
L'Assemblée Générale prend note de la démission de la Fiduciaire de Luxembourg S.A. comme commissaire aux
comptes.
L'assemblée nomme comme nouveau commissaire aux comptes Monsieur Marco RIES, réviseur d'entreprises, avec
adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L - 2121 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sir les comptes annuels au 31.12.2016.
Après avoir délibéré, l'Assemblée décide à l'unanimité de transférer le siège social de la société au 231 Val des Bons
Malades, L- 2121 Luxembourg.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Boulevard Joseph II
L-1840 Luxembourg
Référence de publication: 2016060601/26.
(160020827) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Patricia International S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 34.377.
Lors de l'assemblée générale annuelle tenue en date du 19 janvier 2016, les actionnaires ont pris les décisions suivantes:
1. Renouvellement du mandat des administrateurs suivants:
- Wolfgang Glanzner, administrateur de type B, avec adresse au 22, Seilerstätte, 1010 Vienne, Autriche
- Christian Ullrich, administrateur de type A, avec adresse au 34, Unterer Schreiberweg, 1190 Wien, Autriche
- Irmgard Ullrich, administrateur de type B, avec adresse au 5, Hornigweg, 1190 Wien, Autriche
pour une période venant à échéance lors de l'assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes de l'exercice social
se clôturant au 31 décembre 2016 et qui se tiendra en 2017;
2. Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes Susanne Neumann-Ullrich, avec adresse au 3A, Sichelgrund,
3443 Sieghartskirchen, Autriche, qui statuera sur les comptes de l'exercice social se clôturant au 31 décembre 2016 et qui
se tiendra en 2017.
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Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
février 2016.
Référence de publication: 2016060604/19.
(160020850) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
PE Feeder GP S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.
R.C.S. Luxembourg B 145.038.
EXTRAIT
Suite à l'assemblée générale extraordinaire du 27 février 2015, l'associé MEZZANINE FINANCE S.A. a changé sa
dénomination sociale en HOD GROUP S.A.
Le capital social de la PE Feeder GP S.à r.l. est détenu comme suit:
HOD GROUP S.A.: 125 parts sociales
Référence de publication: 2016060606/12.
(160021218) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Pearl Dive Properties S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 167.424.
Veuillez noter que le siège social de l'associé unique Euristics LP a changé comme suit:
Mill Court
La Charroterie, St Peter Port
Guernsey, GY1 1EY
Fait à Luxembourg, le 26 janvier 2016.
Certifié sincère et conforme
PEARL DIVE PROPERTIES S.à r.l.
Référence de publication: 2016060607/14.
(160021495) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
PHM Topco 24 Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 175.000,01.
Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.
R.C.S. Luxembourg B 169.744.
<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique de la Société en date du 7 janvier 2016.i>
Il résulte des décisions prises par l'associé unique de la Société en date du 7 janvier, 2016 qu'il a été décidé de:
1. prendre acte et accepter la démission de Monsieur Vincent GOY, gérant de la Société avec effet immédiat;
2. élire en tant que gérant de la Société, pour une période indéterminée, Monsieur Gregory GOSSELIN, né le 8 novembre
1982 à Libramont-Chevigny (Belgique) et résidant professionnellement au 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Lu-
xembourg.
Luxembourg, le 2 février 2016.
<i>Pour la Société
i>Signature
Référence de publication: 2016060610/17.
(160021364) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Pictet Sicav II, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 15, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 108.950.
EXTRAIT
L'Assemblée Générale des Actionnaires s'est tenue à Luxembourg le 21 janvier 2016 et a adopté les résolutions suivantes:
1. L'Assemblée a reconduit les mandats d'Administrateur de:
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- Pascal Chauvaux, 15, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
- Marie-Claude Lange, 15, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
- Alexandre Ris, 60 route des Acacias, CH-1211 Genève 73
- Benoît Beisbardt, 15, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
- Laurent Ramsey, 60 route des Acacias, CH-1211 Genève 73
Pour une durée d'un an jusqu'à la prochaine assemblée générale des actionnaires en 2017.
2. L'Assemblée a reconduit le mandat du Réviseur d'Entreprises Agréé Deloitte Audit s.à r.l. pour une durée d'un an
jusqu'à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2017.
Référence de publication: 2016060611/18.
(160021291) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
PJ Lux S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8009 Strassen, 19-21, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 123.913.
<i>Extrait de la résolution prise lors de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 28/01/2016:i>
Les Actionnaires décident de reconduire les mandats des Administrateurs A, Monsieur Pierre Mathieu, demeurant
Avenue Dr Pierre Gaspar 31, B-4900 Spa et Madame Joane Mathieu, demeurant Wayai (SART) 44, B-4845 Jalhay pour
une durée de 6 ans, jusqu'à Assemblée Générale qui se tiendra en 2022.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016060612/12.
(160020859) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Quarks S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.
R.C.S. Luxembourg B 183.686.
<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale annuelle en date du 29 janvier 2016i>
Le Conseil d'Administration prend acte de la dissolution au 30 janvier 2015 du commissaire aux comptes de la société,
à savoir ACCOUNTIS S.A. En son remplacement, le Conseil d'Administration propose de nommer comme nouveau com-
missaire aux comptes, avec effet au 18 novembre 2013, la société ACCOUNTIS S.à r.l., Société à responsabilité limitée,
ayant son siège social au 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, enregistrée auprès du registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg sous le numéro RCS B60219. Son mandat viendrait à échéance lors de l'Assemblée Générale
Annuelle de 2018.
Suite à la démission de Monsieur Jean-Yves Stasser, nomination de Monsieur Christophe Mouton, né le 20 novembre
1971 à Saint-Mard (Belgique), demeurant professionnellement au 63-65, Rue de Merl à L-2146 Luxembourg, au poste
d'administrateurs de catégorie B.
Son mandat viendra à échéance au cours de l'Assemblée Générale annuelle de 2018.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait sincère et conforme
Quarks S.A.
Référence de publication: 2016060615/21.
(160021538) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Ralph Coffman Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 28.273.188,00.
Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 180.856.
Il est notifié qu'en date du 1
er
février 2016, la Société a pris acte:
- de la démission de Monsieur Michael D. Boykin en tant que gérant de catégorie A de la Société avec effet au 31 janvier
2016.
La Société a également décidé de nommer:
- Monsieur Charman John Ancheta, né le 21 mars 1982 à Hawaii, États-Unis d'Amérique, avec adresse professionnelle
au 8-10, Avenue de la Gare, L-1610, Luxembourg, en tant que gérant de catégorie A de la Société avec effet au 31 janvier
2016 et pour une durée indéterminée.
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Résultant des décisions susmentionnées, le conseil de gérance de la Société est composé comme suit:
- M. Charman John Ancheta, gérant de catégorie A;
- M. Ralph John Whelan, gérant de catégorie A;
- M. Martinus Cornelis Johannes Weijermans, gérant de catégorie B;
- M. Robert van 't Hoeft, gérant de catégorie B.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ralph Coffman Luxembourg S.à r.l.
Martinus Cornelis Johannes Weijermans
<i>Gérant de catégorie Bi>
Référence de publication: 2016060618/24.
(160021219) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
RedOak Property S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 10, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 187.005.
EXTRAIT
Il résulte de la décision prise lors de la réunion du conseil d'administration de la société tenue le 26 janvier 2016 que:
- Monsieur Lionel Bonifazzi a démissionné de ses fonctions d'administrateur de la société avec effet immédiat.
- Madame Marianne Goebel, née le 16 mai 1964 à Wiltz (Grand-Duché de Luxembourg), résidant professionnellement
à L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle (Grand-Duché de Luxembourg) a été cooptée aux fonctions d'administrateur
de la société avec effet immédiat.
Cette cooptation sera ratifiée lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires de la société à tenir.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016060619/15.
(160021011) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Rockwell Collins European Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 96.000,00.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 6, rue Eugène Ruppert.
R.C.S. Luxembourg B 106.509.
<i>Extrait des résolutions de l'associé unique du 1 i>
<i>eri>
<i> février 2016i>
En date du 1
er
février 2016, l'associé unique a pris connaissance de la démission de Joost Tulkens en tant que gérant
de classe B de la société, et ce avec effet au 3 décembre 2015.
En cette même date, l'associé unique a décidé de nommer Laetitia Borucki, née le 15 mars 1976 à Creutzwald en France,
demeurant professionnellement au 6, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg en tant gérant de classe B, et ce avec effet
au 3 décembre 2015 et pour une durée indéterminée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 février 2016.
Signature
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2016060623/18.
(160021196) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Rockwell Collins International Financing S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 96.000,00.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 6, rue Eugène Ruppert.
R.C.S. Luxembourg B 145.775.
<i>Extrait des résolutions de l'associé unique du 1 i>
<i>eri>
<i> février 2016i>
En date du 1
er
février 2016, l'associé unique a pris connaissance de la démission de Joost Tulkens en tant que gérant
de classe B de la société, et ce avec effet au 3 décembre 2015.
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En cette même date, l'associé unique a décidé de nommer Laetitia Borucki, née le 15 mars 1976 à Creutzwald en France,
demeurant professionnellement au 6, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg en tant gérant de classe B, et ce avec effet
au 3 décembre 2015 et pour une durée indéterminée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 février 2016.
Signature
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2016060624/18.
(160021195) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Rockwell Collins International Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 96.000,00.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 6, rue Eugène Ruppert.
R.C.S. Luxembourg B 145.840.
<i>Extrait des résolutions de l'associé unique du 1 i>
<i>eri>
<i> février 2016i>
En date du 1
er
février 2016, l'associé unique a pris connaissance de la démission de Joost Tulkens en tant que gérant
de classe B de la société, et ce avec effet au 3 décembre 2015.
En cette même date, l'associé unique a décidé de nommer Laetitia Borucki, née le 15 mars 1976 à Creutzwald en France,
demeurant professionnellement au 6, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg en tant gérant de classe B, et ce avec effet
au 3 décembre 2015 et pour une durée indéterminée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 février 2016.
Signature
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2016060625/18.
(160021190) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Rutherford S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R.C.S. Luxembourg B 93.099.
<i>Extrait des résolutions prises par l'assemblée générale ordinaire du 29 janvier 2016:i>
Après en avoir délibéré, l'Assemblée Générale renomme:
- Madame Annette SCHROEDER, avec adresse professionnelle au 40, Boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, aux
fonctions d'administrateur;
- Monsieur Henri REITER, avec adresse professionnelle au 40, Boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, aux fonctions
d'administrateur;
- Monsieur Jacques RECKINGER, avec adresse professionnelle au 40, Boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, aux
fonctions d'administrateur.
Leurs mandats respectifs prendront fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre
2020.
L'Assemblée Générale renomme comme commissaire aux comptes:
- FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG, société anonyme, 38, Boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2020.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Boulevard Joseph II
L-1840 Luxembourg
Référence de publication: 2016060639/23.
(160020937) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
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S.B. Invest Luxembourg S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-9711 Clervaux, 82, Grand-Rue.
R.C.S. Luxembourg B 199.805.
<i>Assemblée générale du 21 décembre 2015i>
Ce jour, il a été décidé de la démission de Monsieur GARDAVOIR Patrick au poste d'administrateur avec effet immédiat.
A été nommée à la fonction d'administrateur unique Mme BUKOVEC Angélique, née le 02 septembre 1989 à Bruxelles,
demeurant à 53/0202, Chaussée de Mons à B-1400 Nivelles avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
L'assemblée
Référence de publication: 2016060640/13.
(160021434) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Retail Equity Holding S.A., Société Anonyme (en liquidation).
Siège social: L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l'Aveugle.
R.C.S. Luxembourg B 107.575.
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil tenue le 04/01/2016.i>
<i>Résolution:i>
Le liquidateur décide de transférer le siège social de la Société au 16, rue Jean l'Aveugle, L-1148 Luxembourg, avec
effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait conforme.
Luxembourg, le 04/01/2016.
Référence de publication: 2016060635/14.
(160021472) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Solway Commodities Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 422.000,00.
Siège social: L-1463 Luxembourg, 21, rue du Fort Elisabeth.
R.C.S. Luxembourg B 155.934.
Il résulte des résolutions circulaires du conseil de gérance du 30 novembre 2015 que:
1) La société SOLWAY HOLDING LTD, ayant son siège social à FRN 1080 FLORIANA, 17, Macerata Street n'est
plus l'associé unique de la société SOLWAY COMMODITIES SARL, ayant son siège social à L-1463 Luxembourg, 21,
rue du Fort Elisabeth et ce, avec effet au 27 novembre 2015;
2) La société SOLWAY INVESTMENT GROUP GmbH, ayant son siège social à CH-6300 ZUG, Rigistrasse 2, est
désormais le nouvel associé unique de la société SOLWAY COMMODITIES SARL, ayant son siège social à L-1463
Luxembourg, 21, rue du Fort Elisabeth et ce, à partir du 30 novembre 2015.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 2016.
Signature.
Référence de publication: 2016060647/17.
(160020994) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
SpotRTM 1, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2370 Howald, 4, rue Peternelchen.
R.C.S. Luxembourg B 158.826.
<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue en date du 29 janvier 2016i>
Monsieur Ralf Ferner a démissionné de son poste d'administrateur avec effet au 29 janvier 2016.
Il a été décidé de nommer Madame Marie Juhlin et Monsieur Jonas-Petter von Martens comme nouveaux administrateurs
de la Société avec effet au 29 janvier 2016 pour une période prenant fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se
tiendra en 2016, de sorte que le conseil d'administration de la Société se compose des personnes suivantes:
- Madame Marie Juhlin avec adresse professionnelle à L-2370 Howald, 4 rue Peternelchen,
- Monsieur Jérôme Wigny avec adresse professionnelle à L-2014 Luxembourg, 2, place Winston Churchill
48470
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U X E M B O U R G
- Monsieur Jonas-Petter von Martens avec adresse professionnelle à L-2370 Howald, 4, rue Peternelchen
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016060650/16.
(160020829) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Rowan Holdings Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 261.382.426,00.
Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 167.846.
Il est notifié qu'en date du 1
er
février 2016, la Société a pris acte:
- de la démission de Monsieur Michael Doyle Boykin en tant que gérant de catégorie A de la Société avec effet au 31
janvier 2016.
La Société a également décidé de nommer:
- Monsieur Charman John Ancheta, né le 21 mars 1982 à Hawaii, États-Unis d'Amérique, avec adresse professionnelle
au 8-10, Avenue de la Gare, L-1610, Luxembourg, en tant que gérant de catégorie A de la Société avec effet au 31 janvier
2016 et pour une durée indéterminée.
Résultant des décisions susmentionnées, le conseil de gérance de la Société est composé comme suit:
- M. Charman John Ancheta, gérant de catégorie A;
- M. Ralph John Whelan, gérant de catégorie A;
- M. Martinus Cornelis Johannes Weijermans, gérant de catégorie B;
- M. Robert van 't Hoeft, gérant de catégorie B.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Rowan Holdings Luxembourg S.à r.l.
Martinus Cornelis Johannes Weijermans
<i>Gérant de catégorie Bi>
Référence de publication: 2016060628/24.
(160021222) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Raiatea Finance S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 20, rue de l'Eau.
R.C.S. Luxembourg B 109.968.
EXTRAIT
Il résulte d'une assemblée générale extraordinaire qui s'est tenue à Luxembourg, en date du 21 décembre 2015, enregistrée
à Luxembourg Actes Civils 2., le 24 décembre 2015; Relation: 2LAC/2015/30511, que l'AGE a pris les décisions suivantes:
1- Révocation de Madame Josette LENERTZ et Monsieur Marco WOLFF, de leur fonction d'administrateur de la société
2- Nomination de Maître Roy REDING, né le 17 juillet 1965 à Luxembourg, demeurant professionnellement à 20, rue
de l'Eau L-1449, Luxembourg à la fonction d'administrateur unique de la société pour une durée de six ans.
En sa qualité d'administrateur unique, Maître Roy REDING peut engager ladite société en toutes circonstances y compris
toutes opérations bancaires par sa seule et unique signature.
3- Révocation du commissaire aux comptes actuellement en fonction, la société «PENTLAND CORP.»
4- Nomination avec effet immédiat de «REDING (SINGAPORE) PTE.LTD», établie et ayant son siège social à Sin-
gapour 059294, 38, North Canal Road, inscrite sous le numéro 201500919D, à la fonction de commissaire aux comptes et
ce jusqu'à l'assemblée générale de 2018.
Pour extrait conforme
Référence de publication: 2016060629/20.
(160021437) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
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RBS PPP Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 118.973.
CLÔTURE DE LIQUIDATION
Il résulte de l'assemblée générale extraordinaire de l'associé unique de la Société, en liquidation volontaire, tenue au
siège social de la Société en date du 29 janvier 2016, que l'associé unique, après avoir entendu le rapport du commissaire,
a pris les résolutions suivantes:
1) Décharge au liquidateur, la société Fides (Luxembourg) S.A., ayant son siège social au 46A, Avenue J.F. Kennedy,
L-1855 Luxembourg et immatriculée sous le numéro B 41469 auprès du Registre de Commerce et des Sociétés du Lu-
xembourg.
2) Décharge au Commissaire à la liquidation, la société EQ Audit S.à r.l. ayant son siège social au 2, rue Joseph Hackin,
L-1746 Luxembourg et immatriculée sous le numéro B 124782 auprès du Registre de Commerce et des Sociétés du Lu-
xembourg,
3) Clôture de la liquidation.
4) Désignation de l'endroit où seront conservés les livres et les documents sociaux pendant cinq ans:
c/o TMF Luxembourg 46A, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Fides (Luxembourg) S.A.
<i>Liquidateuri>
Référence de publication: 2016060630/24.
(160021491) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Sps Publicité Workwear, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3871 Schifflange, 14, rue de la Paix.
R.C.S. Luxembourg B 192.319.
Par la présente, je vous prie de bien vouloir prendre note que, je démissionne de mon poste de gérant administratif avec
effet immédiat au sein de la société:
Sps Publicité Workwear S.à.r.l
R.C.192319
Belvaux, le 2 février 2016.
Paulo Jorge FERREIRA PATRAO.
Référence de publication: 2016060651/12.
(160021252) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Storm Fund II, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
R.C.S. Luxembourg B 173.421.
Mit Wirkung zum 01. Januar 2016 wurde die KPMG Luxembourg, Société coopérative mit der Geschäftsadresse 39,
Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg als Wirtschaftsprüfer bestellt.
Luxembourg.
Référence de publication: 2016060655/10.
(160021000) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2016.
Jambala S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4170 Esch/Alzette, 6, boulevard J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 203.129.
STATUTS
L'an deux mille seize, le onze janvier.
Pardevant Nous Me Jean-Paul MEYERS, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg, sous-
signé.
ONT COMPARU:
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1.- Monsieur Tsewang Tenzing BHUTIA, chef cuisinier, né à Kalimpong, Darjeeling (Inde) le 28 novembre 1987,
demeurant à L-9053 Ettelbruck, 15, avenue J-F. Kennedy
2.- Monsieur Nima Tshering BHUTIA, chef cuisinier, né à Darjeeling (Inde) le 06 mai 1976, demeurant à L-1332
Luxembourg, 17, rue de Chicago
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d'arrêter les statuts d'une société à responsabilité limitée à
constituer comme suit:
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois en vigueur et
notamment par celle modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que par les présents statuts.
Art. 2. La société prend la dénomination de "JAMBALA S.àr.l.".
Art. 3. La société a pour objet l'exploitation d'un restaurant avec débit de boissons alcooliques et non alcooliques.
Elle peut créer des succursales au Luxembourg et à l'étranger.
D'une façon générale, la société peut faire toutes opérations commerciales, industrielles et financières, de nature mobi-
lière et immobilière, susceptibles de favoriser ou de compléter les objets ci-avant mentionnés.
Art. 4. Le siège social est établi dans la commune d'Esch-sur-Alzette.
L'adresse du siège social peut être transférée à l'intérieur de la commune par simple décision du gérant ou, en cas de
pluralité de gérants, du conseil de gérance.
Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'as-
semblée générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts.
Dans le cas où des événements extraordinaires d'ordre politique ou économique de nature à compromettre l'activité
normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger se produiraient ou seraient imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète des circonstances anormales. Une
telle décision n'aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert de siège sera faite et portée à la
connaissance des tiers par l'organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances données.
Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (EUR 12.500,-), représenté par cent (100) parts sociales
de cent vingt-cinq Euros (EUR 125,-) chacune.
Lorsque, et aussi longtemps qu'un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, les articles 200-1 et
200-2, entre autres, de la loi modifiée sur les sociétés commerciales sont d'application, c'est-à-dire chaque décision de
l'associé unique ainsi que chaque contrat entre celui-ci et la société doivent être établis par écrit et les clauses concernant
les assemblées générales des associés ne sont pas applicables.
La société peut acquérir ses propres parts à condition qu'elles soient annulées et le capital réduit proportionnellement.
Art. 7. Les parts sociales sont indivisibles à l'égard de la société, qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune
d'elles. S'il y a plusieurs propriétaires d'une part sociale, la société a le droit de suspendre l'exercice des droits afférents,
jusqu'à ce qu'une seule personne soit désignée comme étant à son égard, propriétaire de la part sociale. Il en sera de même
en cas de conflit opposant l'usufruitier et le nu-propriétaire ou un débiteur et un créancier-gagiste.
Toutefois, les droits de vote attachés aux parts sociales grevées d'usufruit sont exercés par le seul usufruitier.
Art. 8. Les cessions de parts entre vifs à des associés sont libres et les cessions de parts entre vifs à des non-associés
sont subordonnées à l'agrément donné en assemblée générale des associés représentant les trois quarts au moins du capital
social.
Les cessions de parts à cause de mort à des associés et à des non-associés sont subordonnées à l'agrément donné en
assemblée générale des associés représentant les trois quarts au moins du capital social appartenant aux survivants.
Cet agrément n'est pas requis lorsque les parts sont transmises à des héritiers réservataires, soit au conjoint survivant.
En cas de refus d'agrément dans l'une ou l'autre des hypothèses, les associés restants possèdent un droit de préemption
proportionnel à leur participation dans le capital social restant.
Le droit de préemption non exercé par un ou plusieurs associés échoit proportionnellement aux autres associés. Il doit
être exercé dans un délai de trois mois après le refus d'agrément. Le non-exercice du droit de préemption entraîne de plein
droit agrément de la proposition de cession initiale.
Art. 9. A côté de son apport, chaque associé pourra, avec l'accord préalable des autres associés, faire des avances en
compte-courant de la société. Ces avances seront comptabilisées sur un compte-courant spécial entre l'associé, qui a fait
l'avance, et la société. Elles porteront intérêt à un taux fixé par l'assemblée générale des associés à une majorité des deux
tiers. Ces intérêts seront comptabilisés comme frais généraux.
Les avances accordées par un associé dans la forme déterminée par cet article ne sont pas à considérer comme un apport
supplémentaire et l'associé sera reconnu comme créancier de la société en ce qui concerne ce montant et les intérêts.
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Art. 10. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture d'un des associés ne mettent pas fin à la société. En cas de
décès d'un associé, la société sera continuée entre les associés survivants et les héritiers légaux.
Art. 11. Les créanciers, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce soit, apposer des
scellés sur les biens et documents de la société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration. Ils
doivent pour l'exercice de leurs droits s'en rapporter aux inventaires sociaux.
Art. 12. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non. Si plusieurs gérants sont nommés,
ils constitueront un conseil de gérance, composés de gérants ou de gérant(s) technique(s) ou administratif(s).
Le mandat de gérant lui/leur est confié jusqu'à révocation ad nutum par l'assemblée des associés délibérant à la majorité
des voix.
En cas de gérant unique, le gérant unique exercera les pouvoirs dévolus au conseil de gérance, et la société sera vala-
blement engagée envers les tiers en toutes circonstances par la seule signature du gérant.
En cas de pluralité de gérants, la société sera valablement engagée envers les tiers en toutes circonstances par la signature
conjointe de deux gérants ou d'un gérant administratif avec un gérant technique.
Le conseil de gérance ne pourra délibérer et/ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente ou
représentée à une réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou
représentés. Le conseil de gérance peut également être réuni par conférence téléphonique, par vidéo conférence ou par tout
autre moyen de communication, permettant à tous les participants de s'entendre mutuellement. La participation à une
réunion tenue dans ces conditions est équivalente à la présence physique à cette réunion.
Le conseil de gérance peut, à l'unanimité, adopter des résolutions par voie circulaire en donnant son accord par écrit,
par câble, télégramme, télex, télécopie ou par tout autre moyen de communication similaire, à confirmer par écrit. L'en-
semble de ces documents constituera le procès-verbal justifiant de l'adoption de la résolution.
Le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour accomplir les affaires de la société et pour représenter la société
judiciairement et extrajudiciairement.
Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut nommer des fondés de pouvoir de la société, qui
peuvent engager la société par leurs signatures individuelles ou conjointes, mais seulement dans les limites à déterminer
dans la procuration.
Art. 13. Tout gérant ne contracte, à raison de sa fonction aucune obligation personnelle quant aux engagements régu-
lièrement pris par lui au nom de la société; simple mandataire, il n'est responsable que de l'exécution de son mandat.
Art. 14. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par les associés
représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne
pourront être prises qu'à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.
Des dividendes intérimaires peuvent être distribués dans les conditions suivantes:
- des comptes intérimaires sont établis sur une base trimestrielle ou semestrielle,
- ces comptes doivent montrer un profit suffisant, bénéfices reportés inclus,
- la décision de payer des dividendes intérimaires est prise par une assemblée générale extraordinaire des associés.
Art. 15. L'exercice social court du premier janvier au trente et un décembre de chaque année.
Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, la gérance établira les comptes annuels et les soumettra aux associés.
Art. 17. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication des comptes annuels pendant les quinze
jours qui précéderont son approbation.
Art. 18. La société peut être surveillée par un ou plusieurs commissaires, lesquels ne seront pas nécessairement associés
de la société. Ils seront nommés par l'assemblée générale, qui fixera leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée
de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.
Si le nombre des associés dépasse vingt-cinq (25), la surveillance de la société doit être confiée à un ou plusieurs
commissaire(s).
Chaque fois que la loi le requiert ou si l'assemblée générale le souhaite, la société est contrôlée par un ou plusieurs
réviseurs d'entreprises agréés à la place du (des) commissaire(s).
Les réviseurs d'entreprises agréés sont nommés, selon les stipulations légales afférentes, soit par l'assemblée générale,
soit par le conseil de gérance.
Les réviseurs d'entreprises agrées remplissent toutes les tâches prévues par la loi afférente.
Les commissaires et les réviseurs d'entreprises agréés peuvent être réélus.
Art. 19. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais généraux, charges sociales,
amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la société.
Chaque année, cinq pour cent (5 %) du bénéfice net seront prélevés et affectés à la réserve légale. Ces prélèvements et
affectations cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve aura atteint un dixième du capital social, mais devront être repris
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jusqu'à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve entamé.
Le solde est à la libre disposition des associés.
Art. 20. En cas de dissolution de la société pour quelque raison que ce soit, la liquidation sera faite par la gérance ou
par toute personne désignée par les associés.
La liquidation de la société terminée, les avoirs de la société seront attribués aux associés en proportion des parts sociales
qu'ils détiennent.
Des pertes éventuelles sont réparties de la même façon, sans qu'un associé puisse cependant être obligé de faire des
paiements dépassant ses apports.
Art. 21. Pour tout ce qui n'est pas prévu par les présents statuts, les associés s'en réfèrent aux dispositions légales en
vigueur.
Art. 22. Tous les litiges, qui naîtront pendant la liquidation de la société, soit entre les associés eux-mêmes, soit entre
le ou les gérants et la société, seront réglés, dans la mesure où il s'agit d'affaires de la société, par arbitrage conformément
à la procédure civile.
<i>Disposition transitoirei>
Le premier exercice commencera aujourd'hui et se terminera le 31 décembre de cette année.
<i>Souscription et paiementi>
Les Statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les cents (100) parts sociales ayant une valeur nominale de cent vingt-
cinq euros (125,- €) chacune ont été souscrites par les associés comme suit:
1.- Monsieur Tsewang Tenzing BHUTIA, prénommé
Soixante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60
2.- Monsieur Nima Tshering BHUTIA, prénommé
Quarante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
40
Total: Cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
La libération intégrale du capital social a été faite par des versements en espèces, de sorte que la somme de douze mille
cinq cents euros (12.500,-€) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire soussigné,
qui le constate expressément.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution s'élèvent approximativement à la somme de 1.000 Euros.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Les parties comparantes prémentionnées, représentant l'intégralité du capital social souscrit, ont pris les résolutions
suivantes:
1.- Est nommé gérant technique de la société pour une durée indéterminée: Monsieur Tsewang Tenzing BHUTIA,
prénommé
2.- Est nommé gérant administratif de la société pour une durée indéterminée: Monsieur Nima Tshering BHUTIA,
prénommé
3.- En conformité avec les présents statuts, la Société sera engagée valablement vis-à-vis des tiers par la signature
conjointe du gérant administratif et du gérant technique.
4.- Le siège social est établi à L-4170 Esch/Alzette, 6, boulevard J.F. Kennedy.
<i>Pouvoirsi>
Le comparant donne par la présente pouvoir à tout clerc et/ou employé de l'étude du notaire soussigné, agissant indivi-
duellement, pour rédiger, corriger et signer toute erreur ou omission ou toute faute(s) de frappe(s) au présent acte.
Le comparant donne encore pouvoir à tout clerc et/ou employé de l'étude du notaire soussigné, agissant individuellement,
afin de procéder à l'enregistrement, l'immatriculation, la radiation, la publication ou toutes autres opérations utiles ou
nécessaires dans la suite du présent acte.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, constate que la partie comparante a requis de documenter
le présent acte en langue française, suivi d'une version anglaise. A la requête de cette même partie comparante, en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte français fera foi.
DONT ACTE, le présent acte a été passé à Esch-sur-Alzette, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte aux parties comparantes, connues du notaire par leurs noms, prénom, état civil et domicile,
elles ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
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Suit la traduction anglaise du texte qui précède:
In the year two thousand sixteen, on the eleventh day of January.
Before us Maître Jean-Paul MEYERS, civil law notary residing in Esch-sur-Alzette, Grand Duchy of Luxembourg.
THERE APPEARED:
Mr. Tsewang Tenzing BHUTIA, chief cook, born on the 28 November 1987 in Kalimpong Darjeeling (Inde),
residing at L-9053 Ettelbruck, 15, avenue J.-F. Kennedy
2.- Mr. Nima Tshering BHUTIA, chief cook, born on the 06 mai 1976 in Darjeeling (Inde)
residing at L-1332 Luxembourg, 17, rue de Chicago
The appearing party requested the undersigned notary to draw up the Constitutive Deed of a private limited company
("société à responsabilité limitée"), as follows:
Art. 1. There is hereby established a private limited company ("société à responsabilité limitée"), which will be governed
by the laws in force, namely the Companies' Act of August 10, 1915 and by the present articles of association.
Art. 2. The company's name is "Jambala S.à r.l.".
Art. 3. The purpose of the company is operating a restaurant serving alcoholic and non-alcoholic beverages.
In general, the company may carry out all commercial, industrial and financial operations, whether in the area of se-
curities or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned purposes.
Art. 4. The registered office of the company is established in the commune of “Esch/Alzette”.
The address of the registered office may be transferred within the commune by simple decision of the manager or in
case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.
The registered office may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution
of an extraordinary general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for the amendments of the articles
of association.
Art. 5. The company is established for an unlimited duration.
Art. 6. The corporate capital is set at twelve thousand and five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by one hundred
(100) shares of one hundred twenty five Euro (EUR 125.-) each.
When and as long as all the shares are held by one person, the articles 200-1 and 200-2 among others of the amended
law concerning trade companies are applicable, i.e. any decision of the single shareholder as well as any contract between
the latter and the company must be recorded in writing and the provisions regarding the general shareholders' meeting are
not applicable.
The company may acquire its own shares provided that they be cancelled and the capital reduced proportionally.
Art. 7. The shares are indivisible with respect to the company, which recognizes only one owner per share. If a share is
owned by several persons, the company is entitled to suspend the related rights until one person has been designated as
being with respect to the company the owner of the share. The same applies in case of a conflict between the usufructuary
and the bare owner or a debtor whose debt is encumbered by a pledge and his creditor. Nevertheless, the voting rights
attached to the shares encumbered by usufruct are exercised by the usufructuary only.
Art. 8. The transfer of shares inter vivos to other shareholders is free and the transfer of shares inter vivos to third parties
is conditional upon the approval of the general shareholders' meeting representing at least three quarter of the corporate
capital.
The transfer of shares mortis causa to other shareholders or to third parties is conditional upon the approval of the general
shareholders' meeting representing at least three quarter of the corporate capital belonging to the survivors.
This approval is not required when the shares are transferred to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.
If the transfer is not approved in either case, the remaining shareholders have a preemption right proportional to their
participation in the remaining corporate capital.
Each unexercised preemption right inures proportionally to the benefit of the other shareholders for a duration of three
months after the refusal of approval. If the preemption right is not exercised, the initial transfer offer is automatically
approved.
Art. 9. Apart from its capital contribution, each shareholder may with the previous approval of the other shareholders
make cash advances to the company through the current account. The advances will be recorded on a specific current
account between the shareholder who has made the cash advance and the company. They will bear interest at a rate fixed
by the general shareholders' meeting with a two third majority. These interests are recorded as general expenses.
The cash advances granted by a shareholder in the form determined by this article shall not be considered as an additional
contribution and the shareholder will be recognized as a creditor of the company with respect to the advance and interests
accrued thereon.
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Art. 10. The death, the declaration of minority, the bankruptcy or the insolvency of a shareholder will not put an end to
the company. In case of the death of a shareholder, the company will survive between his legal heirs and the remaining
shareholders.
Art. 11. The creditors, assigns and heirs of the shareholders may neither, for whatever reason, affix seals on the assets
and the documents of the company nor interfere in any manner in the management of the company. They have to refer to
the company's inventories.
Art. 12. The company is managed and administered by one or more managers, whether shareholders or third parties. If
several managers have been appointed, they will constitute a board of managers, composed of manager(s) or of technical
and/or administrative managers (gérant(s) technique(s) ou administratif(s)).
The mandate of manager is entrusted to him/them until his dismissal ad nutum by the general shareholders' meeting
deliberating with a majority of votes.
In case of a single manager, the single manager exercises the powers devolving on the board of managers, and the
company shall be validly bound towards third parties in all matters by the sole signature of the manager.
In case of plurality of managers, the company shall be validly bound towards third parties in all matters by the joint
signatures of two manager or of any (of the) administrative(s) manager(s) with any (of the) technical(s) manager(s).
The board of managers can deliberate or act validly only if a majority of the managers is present or represented at a
meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority vote of the managers present or represented at
such meeting. Meetings of the board of managers may also be held by phone conference or video conference or by any
other telecommunication means, allowing all persons participating at such meeting to hear one another. The participation
in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.
The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means expressing its approval in writing, by
cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The entirety
will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution.
The manager(s) has (have) the broadest power to deal with the company's transactions and to represent the company in
and out of court.
The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers, may appoint attorneys of the company, who
are entitled to bind the company by their sole or joint signatures, but only within the limits to be determined by the power
of attorney.
Art. 13. No manager enters into a personal obligation because of his function and with respect to commitments regularly
contracted in the name of the company; as an agent, he is liable only for the performance of his mandate.
Art. 14. The collective resolutions are validly taken only if they are adopted by shareholders representing more than
half of the corporate capital. Nevertheless, decisions amending the articles of association can be taken only by the majority
of the shareholders representing three quarter of the corporate capital.
Interim dividends may be distributed under the following conditions:
- interim accounts are drafted on a quarterly or semi-annual basis,
- these accounts must show a sufficient profit including profits carried forward,
- the decision to pay interim dividends is taken by an extraordinary general meeting of the shareholders.
Art. 15. The company's financial year runs from the first of January to the thirty first of December of each year.
Art. 16. Each year, as of the thirty first day of December, the management will draw up the annual accounts and will
submit them to the shareholders.
Art. 17. Each shareholder may inspect the annual accounts at the registered office of the company during the fifteen
days preceding their approval.
Art. 18. The company may be supervised by one or several supervisory auditors, who need not be shareholders of the
company. They will be appointed by the general meeting of shareholders which will fix their number and their remuneration,
as well as the term of their office, which must not exceed six years.
In case the number of shareholders exceeds twenty five (25), the supervision of the company must be entrusted to one
or more supervisory auditor(s).
Whenever required by law or if the general meeting of shareholders so decides, the company is supervised by one or
several approved statutory auditors in lieu of the supervisory auditor(s).
The approved statutory auditors are appointed, pursuant to the related legal provisions, either by the general meeting of
shareholders or by the board of managers.
The approved statutory auditors shall fulfil all the duties set forth by the related law.
The supervisory auditors and the approved statutory auditors may be reappointed.
Art. 19. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the general expenses, the social charges,
the amortizations and the provisions represents the net profit of the company.
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Each year five percent (5 %) of the net profit will be deducted and appropriated to the legal reserve. These deductions
and appropriations will cease to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10 %) of the corporate capital,
but they will be resumed until the complete reconstitution of the reserve, if at a given moment and for whatever reasons
the latter has been touched. The balance is at the shareholders' free disposal.
Art. 20. In the event of the dissolution of the company for whatever reason, the liquidation will be carried out by the
management or any other person appointed by the shareholders.
When the company's liquidation is closed, the company's assets will be distributed to the shareholders proportionally
to the shares they are holding.
Losses, if any, are apportioned similarly, provided nevertheless that no shareholder shall be forced to make payments
exceeding his contribution.
Art. 21. With respect to all matters not provided for by these articles of association, the shareholders refer to the legal
provisions in force.
Art. 22. Any litigation, which will occur during the liquidation of the company, either between the shareholders them-
selves or between the manager(s) and the company, will be settled, insofar as the company's business is concerned, by
arbitration in compliance with the civil procedure.
<i>Transitory dispositionsi>
The first fiscal year will begin now and will end on December of this year.
<i>Subscription and paymenti>
The articles of association having thus been established, the appearing party, duly represented, declares to subscribe all
the one hundred (100) shares as follows:
1. Mr. Tsewang Tenzing BHUTIA, prenamed
Sixty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60
2.- Mr. Nima Tshering BHUTIA, prenamed
Forty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
40
Total: one hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
All the one hundred (100) shares have been paid up in cash to the extent of one hundred percent (100%) so that the
amount of twelve thousand and five hundred Euro (EUR 12,500.-) is now at the free disposal of the company, evidence
hereof having been given to the undersigned notary.
<i>Expensesi>
The amount of costs, expenses, salaries or charges, in whatever form it may be, incurred or charged to the company as
a result of its formation, is approximately valued at 1.000 Euro.
<i>Resolutions of the shareholdersi>
Immediately after the incorporation of the company, the sole shareholder representing the entire corporate capital has
taken the following resolutions:
1.- The following person is appointed as technical manager of the company for an unlimited duration:
- Mr. Tsewang Tenzing BHUTIA, prenamed
2.- The following person is appointed as administrative manager of the company for an unlimited duration:
- Mr. Nima Tshering BHUTIA, prenamed
3.- The company shall be validly bound towards third parties in all matters by the joint signatures of the administrative
manager with the technical manager.
4.- The registered office of the company is established at L-4170 Esch/Alzette, 6, boulevard J.F. Kennedy
<i>Poweri>
The above appearing party hereby gives power to any agent and / or employee of the office of the signing notary, acting
individually to proceed with the registration, listing, deletion, publication or any other useful or necessary operations
following this deed.
The above appearing party hereby gives further power to any agent and / or employee of the office of the signing notary,
acting individually, to draw, correct and sign any error, lapse or typo to this deed.
<i>Declarationi>
The undersigned notary who knows English and French, states herewith that on request of the appearing party, the
present incorporation deed is worded in French, followed by a English version; on request of the same appearing party and
in case of divergences between the English and the French text, the French version will prevail.
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WHEREOF, the present notarial deed was drawn up at Esch/Alzette, on the day mentioned at the beginning of this
document.
The document having been read to the attorney, known to the notary by his name, first name, civil status and residence,
he signed together with the notary the present deed.
Signé: Tsewang Tenzing Bhutia, Nima Tshering Bhutia, Jean-Paul Meyers.
Enregistré à ESCH/ALZETTE A.C., le 12 janvier 2016. Relation: EAC/2016/830. Reçu soixante-quinze euros (75,00
€).
<i>Le Receveuri> (signé): Santioni A.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée sur papier libre, aux fins d'enregistrement auprès du R.C.S.L. et de la
publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 15 janvier 2016.
Jean-Paul MEYERS.
Référence de publication: 2016053049/342.
(160011886) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2016.
Entassi S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1621 Luxembourg, 24, rue des Genêts.
R.C.S. Luxembourg B 169.293.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 janvier 2016.
Maître Léonie GRETHEN
<i>Notairei>
Référence de publication: 2016052920/12.
(160011646) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2016.
Best Practice S. à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-7531 Mersch, 14, rue Dr Ernest Feltgen.
R.C.S. Luxembourg B 117.595.
DISSOLUTION
L'an deux mille seize, le quinze janvier
Par-devant Maître Marc LECUIT, notaire de résidence à Mersch.
A COMPARU
Madame Mylène BUCHLER, gérante de société, née le 20 mai 1961 à Ettelbruck, demeurant à L-7531 Mersch, 14, rue
Dr. Ernest Feltgen,
Laquelle comparante a requis le notaire instrumentaire d'acter:
- que la société à responsabilité limitée «Best Practice S.à r.l.», établie et ayant son siège social à L-7531 Mersch, 14,
rue Dr. Ernest Feltgen, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 117.595,
a été constituée suivant acte reçu par Maître Urbain THOLL, notaire de résidence à Mersch, en date du 27 juin 2006, publié
au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 1687 du 09 septembre 2006, statuts non modifiés à
ce jour;
- que le capital social de la Société s'élève actuellement à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,00), représenté par
cent (100) parts sociales d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125,00) chacune, entièrement libérées;
- que Madame Mylène BUCHLER étant seul propriétaire des parts sociales de la société à responsabilité limitée «Best
Practice S.à r.l.» dont il s'agit, a décidé de dissoudre et de liquider la Société, celle-ci ayant cessé toute activité;
- que Madame Mylène BUCHLER, agissant tant en sa qualité de liquidateur de la Société qu’en tant qu'associé unique,
déclare:
* que tous les passifs connus de la Société vis-à-vis des tiers ont été réglés entièrement ou dûment provisionnés;
* par rapport à d’éventuels passifs, actuellement inconnus de la société et non payés à l’heure actuelle, assumer irrévo-
cablement l’obligation de les payer,
* que tous les actifs ont été réalisés, que tous les actifs sont devenus la propriété de l’associé unique;
de sorte que la liquidation de la société «Best Practice S.à r.l.» est à considérer comme clôturée;
- que décharge pleine et entière est accordée au gérant de la Société, pour l'exercice de son mandat;
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- que les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq années à L-7531 Mersch, 14, rue
Dr. Ernest Feltgen.
DONT ACTE, fait et passé à Beringen, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire par son nom, prénom usuel, état et
demeure, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: M. BUCHLER, M. LECUIT.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils 2, le 20 janvier 2016. Relation: 2LAC/2016/1297. Reçu soixante quinze euros
75,00 €.
<i>Le Receveuri> (signé): André MULLER.
POUR EXPEDITION CONFORME
Beringen, le 25 janvier 2016.
Référence de publication: 2016055682/42.
(160016239) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2016.
Wilmersdorfer S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2530 Luxembourg, 4A, rue Henri M. Schnadt.
R.C.S. Luxembourg B 136.140.
Les comptes annuels au 30 septembre 2015 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016074451/9.
(160038028) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2016.
Venglo Capital S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 83.864.
Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016074437/9.
(160038266) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2016.
TVH Holding S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1160 Luxembourg, 32-36, boulevard d'Avranches.
R.C.S. Luxembourg B 174.999.
Les comptes annuels au 31/12/2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016074428/9.
(160038644) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2016.
Pferdemarkt S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2530 Luxembourg, 4A, rue Henri M. Schnadt.
R.C.S. Luxembourg B 136.144.
Les comptes annuels au 30 septembre 2015 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016074266/9.
(160038216) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2016.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
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Barclays Luxembourg USD Holdings S.à r.l.
Best Practice S. à r.l.
Entassi S.A.
Jambala S.à r.l.
Midas
PAN-DEO S.A.
Parma S.A.
Patricia International S.A., SPF
Pearl Dive Properties S.à r.l.
PE Feeder GP S.à r.l.
Pferdemarkt S.à r.l.
PHM Topco 24 Holdings S.à r.l.
Pictet Sicav II
PJ Lux S.A.
Premier Décembre S.A.
Preston Luxembourg 1 S.à r.l.
Preston Luxembourg 2 S.à r.l.
Primigenia Media S.à r.l.
Principle Asset Company N.1 S.à r.l.
Private Equity Capital Germany SeCS SICAR
Purple Protected Asset
Quarks S.A.
Raiatea Finance S.A.
Ralph Coffman Luxembourg S.à r.l.
RBS PPP Investments S.à r.l.
RedOak Property S.A.
Retail Equity Holding S.A.
Rockwell Collins European Holdings S.à r.l.
Rockwell Collins International Financing S.à r.l.
Rockwell Collins International Holdings S.à r.l.
Rowan Holdings Luxembourg S.à r.l.
Rutherford S.A.
S.B. Invest Luxembourg S.A.
Solway Commodities Sàrl
SpotRTM 1
Sps Publicité Workwear
Storm Fund II
TVH Holding S.A.
Venglo Capital S.A.
Wilmersdorfer S.à r.l.