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L
U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 596
29 février 2016
SOMMAIRE
Agalux Investment Company S.A. . . . . . . . . . .
28590
Agalux Management Company S.A. . . . . . . . .
28590
Argon New S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28566
Axa Im Jade Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28565
Brideler Stuff S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28570
Calvados S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28570
Campanella S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28570
Campanella S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28570
Constellation Corporation S.A. . . . . . . . . . . . .
28564
Delstar Associates Luxembourg S.A. . . . . . . . .
28566
Dematic Group S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28584
Dematic S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28584
Diamond Sovereign Open . . . . . . . . . . . . . . . . .
28568
DMS Ucits Platform Fund . . . . . . . . . . . . . . . .
28572
Dream Island S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28570
DWS Concept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28563
Eurizon Focus Capitale Protetto . . . . . . . . . . .
28571
Eurizon Manager Selection Fund . . . . . . . . . .
28569
Eurizon Multimanager Stars Fund . . . . . . . . .
28571
Eurizon Opportunità . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28567
Eurizon Strategia Flessibile . . . . . . . . . . . . . . .
28566
Fly Funding II S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28565
Henderson Gartmore fund . . . . . . . . . . . . . . . .
28564
Matthews Asia Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28562
MBERP II (Luxembourg) 29 S.à r.l. . . . . . . . .
28568
MCG - Change Management Consulting Sàrl
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28608
Mirror PIK S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28584
MUGC AB Mexico Short Duration Bond Fund
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28567
MUGC/GS Latin America USD Bond Fund
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28568
MUGC Lux Management S.A. . . . . . . . . . . . . .
28569
myNEXT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28568
Noy S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28571
Oaz S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28608
OCM Luxembourg EPOF S.à r.l. . . . . . . . . . .
28608
Option S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28608
Paris New York Films S.A, SPF . . . . . . . . . . . .
28603
Pulsa Pictures s.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28569
Putney S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28569
Ramius Special Alternative Program . . . . . . .
28563
Soluzioni Eurizon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28566
Sophora S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28605
Step's S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28570
TRP US Investment Grade Corporate Bond
Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28565
UGA (QII) Intermediate US Corporate Bond
Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28569
Universal-Investment-Luxembourg S.A. . . . .
28567
Universal-Investment-Luxembourg S.A. . . . .
28567
Vison . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28562
Volksbank Heilbronn Asset Allocation . . . . . .
28571
Volksbank Heilbronn Asset Allocation . . . . . .
28571
Weiler International Holdings S.à r.l. . . . . . . .
28594
28561
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U X E M B O U R G
Vison, Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 173.151.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>4 avril 2016i> à 09:30 heures au 24, rue Saint Mathieu L-2138 Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant :
<i>Ordre du jour:i>
1. Changement de la forme de la Société en une société de gestion de patrimoine familial ("SPF").
2. Modification de la dénomination sociale actuelle de la Société et modification subséquente de l'article 1er des statuts
de la Société.
3. Modification de l'objet social afin de donner à l'article 4 des statuts la teneur suivante:
"Article 4. L'objet de la Société est exclusivement l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs
financiers tels que définis à l'article 2 de la Loi SPF relative à la création d'une société de gestion de patrimoine
familial ("SPF"), à l'exclusion de toute activité commerciale.
Par actifs financiers au sens de la Loi, il convient d'entendre:
(i) les instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière, et
(ii) les espèces et avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.
La Société n'est admise à détenir une participation dans une société qu'à la condition de ne pas s'immiscer dans la
gestion de ces sociétés.
Dans le cadre de son activité, la Société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter
caution pour d'autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes."
4. Modification de l'article 5 des statuts de la Société.
5. Divers.
L´assemblée générale extraordinaire du 22 février 2016 n´a pas pu délibérer valablement sur les points de l´ordre du
jour, le quorum prévu par la loi n´ayant pas été atteint.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2016071337/1267/29.
Matthews Asia Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.
R.C.S. Luxembourg B 151.275.
The quorum required by law not having been reached at the first Extraordinary General Meeting of shareholders of
Matthews Asia Fund held on 25 February 2016, the Board of Directors hereby invites you to attend a reconvened
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
to be held on <i>31 March 2016i> at 10:00 am (Luxembourg time) at the Company's registered office.
<i>Agenda:i>
1. Approval of the transfer of the registered office of the Company, as from 4 April 2016, from 6, route de Trèves,
L-2633 Senningerberg to 80 route d'Esch L-1470 Luxembourg.
2. Approval of the amendment to the Article 4 of the articles of incorporation of the Company in order to reflect the
change of the registered office. The first sentence to be reworded as follows:
"The registered office of the Corporation is established in Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg. As from
the 4th of April 2016, the registered office of the Corporation will be established in Luxembourg City, Grand Duchy
of Luxembourg. It may be transferred within Luxembourg City by a resolution of the board of directors of the
Corporation or, to the extent permitted by law, the board of directors (hereafter collegially referred to as the "Board
of Directors" or the "Directors" or individually referred to as a "Director") may decide to transfer the registered office
of the Corporation to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg. Wholly owned subsidiaries, branches or
other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the Board of Directors".
The resolutions submitted to this reconvened Meeting have no requirements as to a quorum. They are adopted by at
least two thirds of the votes validly cast.
Any proxy received for the first Meeting shall remain valid for this reconvened Meeting.
Shareholders who want to attend the Meeting in person have to inform the Company, in writing at the abovementioned
address, 5 days before the Meeting of their intention to do so.
Shareholders who cannot personally attend the Meeting are requested to complete, sign and return a proxy form to the
attention of Luxembourg Company Administration (FAO Brian Flanagan) by fax (+352 46 26 85 825) or by e-mail
(Luxembourg.Company.Admin@jpmorgan.com) followed by the original by post at JP Morgan Bank Luxembourg S.A.,
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6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg, no later than 24 (twenty-four) hours before the
Meeting.
Please note that the above amendments (i) will have no effect on the operation and manner in which the Company is
being managed, the investment objective, policies, strategy and risks of the Company, (ii) will not lead to an increase of
the fees to be borne by the Company, and (iii) will not materially prejudice any of your rights or interests.
Shareholders requiring further information about any of the matters set out in this notice may contact JP Morgan Bank
Luxembourg S.A. at telephone number (+352 46 26 85 633) or the Hong Kong Representative, JPMorgan Chase Bank,
N.A., Hong Kong Branch, at telephone number (+852 2800 1523) at any time during normal business hours.
To the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the
case), the information contained in this notice is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect
the import of such information as at the date of this notice. The Directors accept responsibility accordingly.
<i>For the Boardi>
Référence de publication: 2016071339/755/42.
DWS Concept, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
R.C.S. Luxembourg B 160.062.
The shareholders of the SICAV DWS Concept are hereby invited to the
FIRST EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
taking place on <i>18 March 2016i> at 11:00 CET at the registered office of the SICAV.
<i>Agenda:i>
1. Change of name of the SICAV to "Deutsche Concept".
2. Miscellaneous points.
Shareholders who submit the depositary's receipt of a credit institution by 14 March 2016 at the latest, indicating that
the shares are held and blocked until the end of the extraordinary general meeting, are entitled to participate and exercise
their voting right at the extraordinary general meeting. Shareholders may also choose to be represented by a proxy, who is
authorised for such purpose in writing.
The items on the agenda of the extraordinary general meeting require a quorum of 50% of issued shares as well as a
two-third majority of the shares present or represented. In case the above-mentioned quorum is not met at the extraordinary
general meeting, a second extraordinary general meeting will be convened at the same address in accordance with Lux-
embourg law to vote on the above-mentioned items on the agenda. No quorum is applicable for such meeting and resolutions
are passed by a two-third majority of the shares present or represented.
Shareholders may request the draft of the updated articles of association at the registered office of the SICAV.
Luxembourg, February/March 2016
<i>The Board of Directors.i>
Référence de publication: 2016071340/755/23.
Ramius Special Alternative Program, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spé-
cialisé.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R.C.S. Luxembourg B 132.239.
Notice is hereby given that, as the extraordinary general meeting of shareholders of the Fund held on 24 February 2016
could not validly deliberate on the agenda for lack of quorum, an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders of the Company (the "2nd EGM") will be held at the registered office of the Company on <i>30 Marchi>
<i>2016i> at 3:00 p.m. (Luxembourg time) to deliberate and vote on the following:
<i>Agendai>
SOLE RESOLUTION
i. Amendment of article 9 of the Articles in order to change the date of the annual general meeting to the last business
day of the month of June at 4:00 pm. and deletion of the first sentence of the second paragraph of article 9 of the Articles.
ii. Insertion after the final paragraph of article 10 of the Articles of three new paragraphs so as to allow shareholders of
the Company to also attend meetings via video or telephone conference, and to vote by mail.
iii. Insertion of a new item (7) in section II of article 22 of the Articles in order to introduce and explain the method of
valuation of total return swaps.
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iv. Insertion before the last paragraph of article 23 of the Articles of a new item (h) so as to allow the Company to
suspend the determination of the net asset value in case of a suspension of the calculation of an index underlying a financial
derivative instrument representing a material part of the assets of a compartment of the Company.
v. Restatement of article 28 of the Articles in order to update the Articles as a consequence of an earlier modification
of the denomination of the Company.
vi. Amendment of article 32 of the Articles in order to update the Articles as a consequence of an earlier modification
of the denomination of the Investment Manager of the Company.
vii. Replacement of the term "Custodian" by the term "Depositary" in the Articles in accordance with the amended Law
of 13 February 2007.
viii. Deletion of the French translation of the Articles in accordance with article 26 (2) of the amended Law of 13 February
2007.
There will be no quorum required to validly deliberate on the agenda and resolution on the agenda will be taken at a
majority of 2/3 of the votes cast at the 2nd EGM. Each share is entitled to one vote. Proxies are available at the registered
office of the Company.
Référence de publication: 2016071338/755/34.
Constellation Corporation S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 188.919.
The Shareholders are hereby convened to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
which will be held on <i>March 9th, 2016i> at 5.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Management report of the Board of Directors and report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31st, 2014 and 2015
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Ratification of the cooptation of Directors
5. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the modified
Luxembourg law on commercial companies of August 10, 1915
6. Miscellaneous.
<i>The Board of Directors.i>
Référence de publication: 2016068473/795/18.
Henderson Gartmore fund, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1273 Luxembourg, 2, rue de Bitbourg.
R.C.S. Luxembourg B 77.949.
NOTICE is hereby given to the shareholders of Henderson Gartmore Fund that the
ANNUAL GENERAL MEETING
of Henderson Gartmore Fund will be held at its registered office at 2 Rue de Bitbourg, L1273 Luxembourg at 11 am
(Luxembourg time) on <i>10 March 2016i> for the purpose of considering and voting upon the following matters:
<i>Agenda:i>
1. Approval of the Reports of the Directors and of the Independent Auditor on the annual accounts for the period ended
30 September 2015.
2. Approval of the Audited Annual Accounts for the year ended 30 September 2015.
3. Allocation of net results.
4. Discharge of liabilities to the Directors for the exercise of their mandate.
5. Re-election of Les Aitkenhead, Iain Clark, Jean-Claude Wolter, Tony Sugrue, Jeremy Vickerstaff, Steven de Vries,
James Bowers and Kevin Adams to the Board of Directors
6. Approval of the remuneration of the Independent Directors Les Aitkenhead (as Chairman of the Board), Jean-Claude
Wolter, Iain Clark, Tony Sugrue (as Directors).
7. Re-election of PricewaterhouseCoopers Société Cooperative as the Statutory Auditor of the Company.
8. Any other business.
The Board of Directors
28th December 2015
Notes :
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All shareholders are entitled to attend or be represented at the above Meeting. A shareholder is entitled to appoint one
or more proxies to attend and vote in his place. A proxy holder is not required to be a shareholder. To be valid, Forms of
Proxy must be lodged at Henderson Gartmore Fund, Company Secretary, 2 Rue de Bitbourg, L1273 Grand Duchy of
Luxembourg, not less than 48 hours before the time appointed for the Meeting.
The Audited Annual Report and Accounts of the Company may be obtained from the registered office of Henderson
Gartmore Fund at the offices of the representatives and distributors and electronically at www.henderson.com.
Henderson Gartmore Fund
2 Rue de Bitbourg, L1273, Luxembourg
T +352 26 15 06 1 F +352 26 89 35 35
henderson.com
Société d'investissement à Capital Variable (SICAV), R.C.S Luxembourg: B77949
Référence de publication: 2016068472/35.
Axa Im Jade Fund, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.
La clôture de liquidation du Fonds d'Investissment Specialisé / fonds commun de placement AXA IM JADE a été
déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg le 22 février 2016.
L'acte de clôture de la liquidation a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg le 9 juillet
2015 sous la référence L150120256.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 février 2016.
MUGC Lux Management S.A.
Signature
Référence de publication: 2016069391/13.
(160032435) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
TRP US Investment Grade Corporate Bond Fund, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécia-
lisé.
La clôture de liquidation du fonds d'investissement spécialisé TRP US Investment Grade Corporate Bond Fund a été
déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg le 22 février 2016.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 février 2016.
MUGC Lux Management S.A.
Signature
Référence de publication: 2016069393/12.
(160032452) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
Fly Funding II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 170.080.
Le Bilan et l’affectation du résultat au 31 Décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 January 2015.
Fly Funding II S.à r.l.
Anne Bölkow
<i>Gérant de Classe Ai>
Référence de publication: 2016055096/14.
(160014003) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
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U X E M B O U R G
Delstar Associates Luxembourg S.A., Société Anonyme.
Capital social: EUR 60.000,00.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 7, rue Guillaume J. Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 189.043.
<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue au siège social de la société eni>
<i>date du 21 décembre 2015i>
<i>Décisionsi>
Après délibération, l'Assemblée, a décidé, à l'unanimité:
De transférer le siège social du 128, Boulevard de la Pétrusse, L-2330 Luxembourg au 7, rue Guillaume J. Kroll, L-1882
Luxembourg avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2015206482/16.
(150232663) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 décembre 2015.
Eurizon Strategia Flessibile, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de Eurizon Strategia Flessibile modifié au 8 février 2016 a été déposé au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
EURIZON CAPITAL S.A.
Mr. Massimo Torchiana
<i>Director & Co-General Manageri>
Référence de publication: 2016069244/11.
(160032344) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
Soluzioni Eurizon, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de Soluzioni Eurizon modifié au 8 février 2016 a été déposé au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
EURIZON CAPITAL S.A.
Mr. Massimo Torchiana
<i>Director & Co-General Manageri>
Référence de publication: 2016069245/11.
(160032354) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
Argon New S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.400,00.
Siège social: L-5365 Munsbach, 6C, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 152.925.
En date du 14 décembre 2015, l'associé unique de la Société a pris la décision suivante:
- Nomination de Mrs Jana Strischek, née le 12 juin 1975 à Potsdam, Allemagne, ayant pour adresse professionnelle le
46A, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Luxembourg, au poste de gérant avec effet au 1
er
août 2015 et pour une
durée indéterminée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Argon New S.à r.l.
Anne Bölkow
<i>Géranti>
Référence de publication: 2015206161/15.
(150233264) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 décembre 2015.
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U X E M B O U R G
MUGC AB Mexico Short Duration Bond Fund, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287-289, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 49.759.
La clôture de liquidation du fonds d'investissement spécialisé MUGC/AB Mexico Short Duration Bond Fund a été
déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg le 12 février 2016.
La présente mention complète l'acte sous la référence 140065681, déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg le 23 avril 2014.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 février 2016.
MUGC Lux Management S.A.
Signature
Référence de publication: 2016069394/15.
(160032460) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
Universal-Investment-Luxembourg S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-6776 Grevenmacher, 15, rue de Flaxweiler.
R.C.S. Luxembourg B 75.014.
Das Verwaltungsreglement betreffend den PARTNER FONDS 5 welcher von der Universal- Investment-Luxembourg
S.A. verwaltet wird, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Grevenmacher, den 29. Februar 2016.
<i>Für den PARTNER FONDS 5
i>Universal-Investment-Luxembourg S.A.
Marc-Oliver Scharwath / Eva-Maria Wimmer
Référence de publication: 2016064168/14.
(160024870) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2016.
Universal-Investment-Luxembourg S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-6776 Grevenmacher, 15, rue de Flaxweiler.
R.C.S. Luxembourg B 75.014.
Das Verwaltungsreglement betreffend den PARTNER FONDS 2 welcher von der Universal-Investment-Luxembourg
S.A. verwaltet wird, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Grevenmacher, den 29. Februar 2016.
<i>Für den PARTNER FONDS 2
i>Universal-Investment-Luxembourg S.A.
Marc-Oliver Scharwath / Eva-Maria Wimmer
Référence de publication: 2016064169/14.
(160024871) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2016.
Eurizon Opportunità, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de Eurizon Opportunità modifié au 8 février 2016 a été déposé au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
EURIZON CAPITAL S.A.
Mr. Massimo Torchiana
<i>Director & Co-General Manageri>
Référence de publication: 2016069246/11.
(160032406) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
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U X E M B O U R G
Diamond Sovereign Open, Fonds Commun de Placement.
La clôture de liquidation du fonds d'Investissment Specialisé / fonds commun de placement DIAMOND SOVEREIGN
OPEN a été déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg le 22 février 2016.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 février 2016.
MUGC Lux Management S.A.
Signature
Référence de publication: 2016069392/11.
(160032438) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
MUGC/GS Latin America USD Bond Fund, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.
La clôture de liquidation du fonds commun de placement - fonds d'investissement spécialisé MUGC/GS Latin America
USD Bond Fund a été déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg le 12 février 2016.
La présente mention complète l'acte sous la référence 140065687, déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg le 23 avril 2014.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 février 2016.
MUGC Lux Management S.A.
Signature
Référence de publication: 2016069395/14.
(160032462) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
myNEXT, Fonds Commun de Placement.
The amended management regulations with respect to the common fund myNEXT have been filed with the Luxembourg
Trade and Companies Register.
Le règlement de gestion modifié concernant le fonds commun de placement myNEXT a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pioneer Asset Management S.A.
Signature
Référence de publication: 2016065465/12.
(160027574) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2016.
MBERP II (Luxembourg) 29 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 12C, Impasse Drosbach.
R.C.S. Luxembourg B 198.537.
Il résulte d'un contrat de transfert de parts, signé en date du 16 décembre 2015, que l'associé unique de la Société, Meyer
Bergman European Retail Partners II Holdings S.à r.l, a transféré la totalité des 12.500 parts sociales qu'elle détenait dans
la Société à:
- Meyer Bergman European Retail Partners III Holdings S.à r.l., une société à responsabilité limitée, constituée et régie
selon les lois du Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg, sous le
numéro B199747, ayant son siège social au 12C, Impasse Drosbach, L - 1882 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 décembre 2015.
MBERP II (Luxembourg) 29 S.à r.l.
Référence de publication: 2015207019/17.
(150233362) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 décembre 2015.
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U X E M B O U R G
Eurizon Manager Selection Fund, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de Eurizon Manager Selection Fund modifié au 19 février 2016 a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
EURIZON CAPITAL S.A.
Mr. Massimo Torchiana
<i>Director & Co- General Manageri>
Référence de publication: 2016069777/11.
(160033343) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2016.
UGA (QII) Intermediate US Corporate Bond Fund, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spé-
cialisé.
Le règlement de gestion modifié de UGA (QII) Intermediate US Corporate Bond Fund a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 février 2016.
MUGC Lux Management S.A.
Signature
Référence de publication: 2016069974/12.
(160033435) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2016.
MUGC Lux Management S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287-289, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 49.759.
Le règlement de gestion modifié de UGA (QII) US Corporate 1-5 Years Bond Fund a été déposé au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 février 2016.
Signature
Référence de publication: 2016070781/11.
(160032925) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
Pulsa Pictures s.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3650 Kayl, 36, Grand-rue.
R.C.S. Luxembourg B 185.248.
Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2016055368/10.
(160014611) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
Putney S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1280 Luxembourg, 1, rue du Père Jacques Brocquart.
R.C.S. Luxembourg B 189.458.
Les comptes annuels de l'exercice clôturé au 31.12.2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016055369/10.
(160014028) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
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Calvados S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1445 Strassen, 3, rue Thomas Edison.
R.C.S. Luxembourg B 79.364.
Les Comptes annuels au 31/12/2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Strassen, le 21/01/2016.
<i>Pour CALVADOS S.A.
i>J. REUTER
Référence de publication: 2016054919/12.
(160014372) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
Brideler Stuff S.à r.l., Société à responsabilité limitée,
(anc. Step's S.à r.l.).
Siège social: L-8156 Bridel, 1, rue Lucien Wercollier.
R.C.S. Luxembourg B 173.598.
Le bilan au 31 décembre 2014 et l'annexe ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 janvier 2016.
Référence de publication: 2016054911/10.
(160015378) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
Campanella S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5951 Itzig, 6, rue des Arbustes.
R.C.S. Luxembourg B 153.445.
Le Bilan au 31 décembre 2014 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2016054920/10.
(160013991) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
Campanella S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5951 Itzig, 6, rue des Arbustes.
R.C.S. Luxembourg B 153.445.
Le Bilan au 31 décembre 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2016054921/10.
(160013992) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
Dream Island S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.
R.C.S. Luxembourg B 184.296.
Les comptes annuels au 31.12.2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 janvier 2016.
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature
Référence de publication: 2016055010/12.
(160014466) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
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Volksbank Heilbronn Asset Allocation, Fonds Commun de Placement.
Das koordinierte Verwaltungsreglement, welches am 19. Januar 2016 in Kraft trat, wurde beim Handels- und Gesell-
schaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 19. Januar 2016.
Union Investment Luxembourg S.A.
Référence de publication: 2016064171/10.
(160025237) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2016.
Volksbank Heilbronn Asset Allocation, Fonds Commun de Placement.
Das koordinierte Sonderreglement, welches am 19. Januar 2016 in Kraft trat, wurde beim Handels- und Gesellschafts-
register von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 19. Januar 2016.
Union Investment Luxembourg S.A.
Référence de publication: 2016064172/10.
(160025238) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 février 2016.
Eurizon Focus Capitale Protetto, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de Eurizon Focus Capitale Protetto modifié au 8 février 2016 a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
EURIZON CAPITAL S.A.
Mr. Massimo Torchiana
<i>Director & Co-General Manageri>
Référence de publication: 2016069242/11.
(160032272) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
Eurizon Multimanager Stars Fund, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de Eurizon Multimanager Stars Fund modifié au 8 février 2016 a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
EURIZON CAPITAL S.A.
Mr. Massimo Torchiana
<i>Director & Co-General Manageri>
Référence de publication: 2016069243/11.
(160032294) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2016.
Noy S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.
R.C.S. Luxembourg B 74.505.
Les comptes au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
NOY S.A.
Régis DONATI / Alexis DE BERNARDI
<i>Administrateur / Administrateuri>
Référence de publication: 2016055345/12.
(160014947) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
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DMS Ucits Platform Fund, Fonds Commun de Placement.
<i>Table of contentsi>
Page
1. THE FUND
1
2. THE MANAGEMENT COMPANY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
3. THE DEPOSITARY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2
4. INVESTMENT POLICY / OBJECTIVE AND STRATEGY OF THE FUND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3
5. INVESTMENT RESTRICTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3
6. ISSUE OF UNITS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9
7. ISSUE PRICE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
8. DETERMINATION OF NET ASSET VALUE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11
9. SUSPENSION OF DETERMINATION OF NET ASSET VALUE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13
10. REDEMPTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15
11. CONVERSIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17
12. CHARGES OF THE FUND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17
13. ACCOUNTING YEAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18
14. AUDIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18
15. DISTRIBUTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18
16. AMENDMENT OF THE MANAGEMENT REGULATIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19
17. PUBLICATIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19
18. DURATION, MERGER AND LIQUIDATION OF THE FUND, A SUB-FUND OR A CLASS . . . . . . . .
19
19. STATUTE OF LIMITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21
20. APPLICABLE LAW. JURISDICTION AND GOVERNING LANGUAGE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21
1. The fund. DMS UCITS Platform Fund (the Fund) is organised under the Luxembourg law of 17 December 2010
relating to undertakings for collective investment, as amended (the Law of 2010). as a mutual investment fund (fonds
commun de placement). The Fund is an unincorporated co-proprietorship of the securities and other assets of the Fund,
managed in the interest of its co-owners (the Unitholders and individually a Unitholder) by DMS Offshore Management
Services (Europe) Limited (the Management Company), a private limited liability company incorporated and organised
under the laws of Ireland and having its registered office in Ireland. The assets of the Fund, which are held in custody by
ING Luxembourg S.A. (the Depositary), are segregated from those of the Management Company. By the acquisition of
units of the Fund (the Units and individually a Unit), any Unitholder fully accepts these management regulations which
determine the contractual relationship between the Unitholders, the Management Company and the Depositary.
The Management Company may, on behalf of the Fund, issue different classes of Units (each a Class) which are related
to specific portfolios of assets within a sub-fund (each a Sub-Fund) established within the Fund. The rights of a Unitholder
of one Sub-Fund and Class are separate from the rights of the Unitholders of the other Sub-Funds and Classes. Each Sub-
Fund will be an entity with its own portfolio, contributions, increase or decrease in value and charges. Each Sub-Fund and
each Class shall only bear its own liabilities. The assets of each Sub-Fund and Class shall be joint and undivided property
of the Unitholders in the relevant Class of the relevant Sub-Fund.
The Management Company may issue, within each Sub-Fund, Units of different Classes whose assets will be commonly
invested but which have a specific sale and/or redemption charge structure, fee structure, distribution policy, hedging policy,
currency policy or denomination, or other distinct features.
The board of directors of the Management Company (the Board) may decide to reserve one or several Sub-Funds or
Classes for institutional investors within the meaning of articles 174, 175 and 176 of the Law of 2010.
Capitalised terms not defined herein shall have the meaning given to them in the prospectus of the Fund and the relevant
Sub-Fund (the Prospectus).
2. The management company. The Fund is managed on behalf of the Unitholders by the Management Company.
Subject to the limitations and conditions set forth in these management regulations (the Management Regulations), the
Management Company is vested with the broadest powers to administer and manage on behalf of the Unitholders and the
Fund, including but not limited to, the purchase, sale, subscription, exchange and receipt of assets permitted by part I of
the Law of 2010 and the exercise of ail the rights attached directly or indirectly to the assets of the Fund.
The Management Company determines the investment policy of the Fund and of each Sub-Fund within the limitations
and conditions set forth in these Management Regulations.
The Management Company may appoint investment managers or advisers to whom it may delegate the power to im-
plement the investment policy and administer and manage the assets of the Fund. The Management Company may authorize
the delegates to sub-delegate to third parties or affiliated investment sub-advisers.
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The Management Company may obtain investment information, management advice and any other services on behalf
of the Fund and/or any Sub-Fund. The remuneration of the service providers will be charged to the Fund and the relevant
Sub-Fund(s) unless otherwise provided for in the Prospectus. The Management Company, on behalf of the Fund, in its own
discretion, may agree to indemnify the Fund's service providers, including, but not limited to, the investment managers or
advisers.
The Management Company and its appointed investment managers, investment advisers, investment sub-advisers and
distributors are entitled to fees payable periodically, generally based on the net assets of the Fund and the relevant Sub-
Fund(s), unless otherwise provided for in the Prospectus.
3. The depositary. The Management Company has appointed ING Luxembourg S.A., a public limited liability company
(société anonyme) incorporated under the laws of Luxembourg with its registered office in Luxembourg, as depositary of
the Fund.
The Depositary may terminate its appointment as depositary by giving the Management Company, acting on behalf and
for the account of the Fund, notice in writing specifying the date of such termination, which shall be not less than three (3)
calendar months after the date of such notice, provided that such termination shall not take effect until a successor depositary
has been appointed. The Management Company, acting on behalf and for the account of the Fund, will be entitled to
terminate the appointment of the Depositary as depositary at any time without penalty or compensation by giving the
Depositary notice in writing specifying the date of such termination, which shall be not less than three (3) calendar months
after the date of such notice.
In the event of termination of the appointment of the Depositary, the Management Company will use its best endeavours
to appoint a new depositary who assumes the responsibilities and functions of the Depositary under these Management
Regulations. Pending the appointment of a new depositary, the Depositary shall take all necessary steps to ensure the
interests of the Unitholders and shall continue for such a period as may be necessary to ensure the transfer of all the assets
of the Fund to the new depositary.
The Depositary shall assume its functions and responsibilities in accordance with the Law of 2010, with any applicable
rules and regulations as well as in accordance with the provisions of the Depositary Agreement.
All assets of the Fund shall be held by the Depositary on behalf of the Unitholders. The Depositary may entrust banks
and financial institutions with the custody of such assets. The Depositary will have the normal duties of a bank with respect
to the Fund's assets. It may only dispose of the assets of the Fund and make payments to third parties on behalf of the Fund
on receipt of instructions from the Management Company or its appointed agents or as otherwise agreed in the Depositary
Agreement.
Upon receipt of instructions from the Management Company or its appointed agents, the Depositary will perform all
acts of disposal with respect to the assets of the Fund.
The Depositary is entitled to a fee out of and based on the net assets of the Fund as determined from time to time by
agreement between the Management Company and the Depositary.
4. Investment policy / Objective and strategy of the fund. Investment Objective The Fund has been designed to offer
investors a selection of securities and other permitted assets consistent with the limits and conditions set forth hereafter in
the Prospectus, to provide investors with active and professional management, to diversify investment risk and to satisfy
the financial needs of investors seeking various investment objectives.
The investment objective for each Sub-Fund is set out in the supplement to this Prospectus (the “'Supplement”) relating
to the relevant Sub-Fund.
There is no guarantee that the Fund or any Sub-Fund will meet their investment objectives and losses may be inclined.
Investment Strategy
The investment strategy for each Sub-Fund is set out in the Supplement relating to the relevant Sub-Fund.
5. Investment restrictions. The following investment restrictions apply, unless otherwise provided for in the Supplement
of the relevant Sub-Fund.
Investments
5.1 Generally, the Fund and each Sub-Fund may (save to the extent otherwise provided for in the relevant Supplement)
invest in:
5.1.1 Transferable Securities and Money Market Instruments admitted to or dealt in on a regulated market as defined
in the Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial
instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU, as amended, or any other market established
in the EEA or in one of the Group of Twenty, i.e. the 19 member states (Argentina, Australia, Brazil, Canada, China, France,
Germany, India, Indonesia, Italy, Japan, South Korea, Mexico, Russia, Saudi Arabia. South Africa, Turkey, the United
Kingdom and the United States) and the European Union that assemble in an international forum of governments and
central bank governors of the members (each a G20 Member) which is regulated, operates regularly and is recognised and
open to the public (each an Eligible Market);
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5.1.2 recently issued Transferable Securities and Money Market Instruments, provided that the terms of issue include
an undertaking that application will be made for admission to official listing on an Eligible Market and such admission is
secured within one year of the issue;
5.1.3 units of UCITS and/or Other UCls, whether situated in a Member State or not, provided that:
(a) such UCIs have been authorized under the laws of any Member State, OECD Member State or under the laws of a
G20 Member;
(b) the level of protection for unitholders in such Other UCIs is equivalent to that provided for unitholders in a UCITS,
and in particular that the rules on assets segregation, borrowing, lending, and uncovered sales of Transferable Securities
and Money Market Instruments are equivalent to the requirements of the UCITS Directive,
(c) the business of such Other UCIs is reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment of the assets
and liabilities, income and operations over the reporting period,
(d) no more than 10% of the assets of the UCITS or Other UCIs, whose acquisition is contemplated, can, according to
their constitutional documents, in aggregate be invested in units of Other UCITS or Other UCIs;
5.1.4 deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing
in no more than 12 months, provided that the credit institution has its registered office and is authorized under the laws of
any Member State, FATF State, OECD Member State or under the laws of a G20 Member;
5.1.5 FDIs, including equivalent cash-settled instruments, dealt in on an Eligible Market and/or financial derivative
instruments (“FDIs”) dealt in over-the-counter (“OTC derivatives”), provided that:
(a) the underlying consists of instruments covered by this section, financial indices, interest rates, foreign exchange rates
or currencies, in which the Sub-Fund may invest according to its investment objective;
(b) the counterparties to OTC derivative transactions are institutions subject to prudential supervision, and belonging
to the categories approved by the CSSF:
(c) the OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or
closed by an offsetting transaction at any time at their fair value at the Fund's initiative;
and/or
5.1.6 Money Market Instruments other than those dealt in on an Eligible Market, if the issue or the issuer of such
instruments are themselves regulated for the purpose of protecting investors and savings, and provided that such instruments
are:
(a) issued or guaranteed by a central, regional or local authority or by a central bank of a Member State, the European
Central Bank, the EU or the European Investment Bank, an OECD Member State or, in case of a Federal State, by one of
the members making up the federation, or by a public international body to which one or more Member States belong, or
(b) issued by an undertaking any securities of which are dealt in on Regulated Markets, or
(c) issued or guaranteed by a credit institution which has its registered office in a country which is an OECD Member
State and a FATF State, or
(d) issued by other bodies belonging to the categories approved by the CSSF provided that investments in such instru-
ments are subject to investor protection equivalent to that set forth in the first, the second or the third indent and provided
that the issuer is a company whose capital and reserves amount to at least ten million Euro (10,000,000 Euro) and which
presents and publishes its annual accounts in accordance with the fourth directive 78/660/EEC, is an entity which, within
a group of companies which includes one or several listed companies, is dedicated to the financing of the group or is an
entity which is dedicated to the financing of securitization vehicles which benefit from a banking liquidity line.
5.2 In addition, the Fund may invest a maximum of 10% of the net assets of any Sub-Fund in Transferable Securities
and Money Market Instruments other than those referred to under 5.1 above.
5.3 Ancillary liquid assets
The Fund and each Sub-Fund may hold ancillary liquid assets.
5.4 Transferable Securities or Money Market Instruments by the same issuing body
5.4.1 The Fund will invest no more than 10% of the net assets of any Sub-Fund in Transferable Securities or Money
Market Instruments issued by the same issuing body.
The Fund may not invest more than 20% of the net assets of any Sub-Fund in deposits made with the same body. The
risk exposure of a Sub-Fund to a counterparty in an OTC derivative transaction may not exceed 10% of its net assets when
the counterparty is a credit institution referred to in 5.1.4 or 5% of its net assets in other cases.
5.4.2 The total value of Transferable Securities and Money Market Instruments held by a Sub-Fund in the issuing bodies
in each of which it invests more than 5% of its net assets shall not exceed 40% of the value of its net assets.
This limitation does not apply to deposits and OTC derivative transactions made with financial institutions subject to
prudential supervision.
Notwithstanding the individual limits set forth in 5.4.1, the Fund may not combine, where this would lead to investment
of more than 20% of the net assets of a Sub-Fund in a single body, any of the following:
(a) investments in Transferable Securities or Money Market Instruments issued by that body;
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(b) deposits made with that body; and/or
(c) exposure arising from OTC derivative transactions undertaken with that body.
5.4.3 The limit of 10% set forth in 5.4.1 is increased to a maximum of 35% in respect of Transferable Securities or
Money Market Instruments which are issued or guaranteed by a Member State, its local authorities, or by another Eligible
State or by public international bodies of which one or more Member States are members.
5.4.4 The limit of 10% set forth in 5.4.1 is increased to 25% for certain bonds when they are issued by a credit institution
which has its registered office in a Member State and is subject by law, to special public supervision designed to protect
bondholders. In particular, sums deriving from the issue of these bonds must be invested in conformity with the law in
assets which, during the whole period of validity of the bonds, are capable of covering claims attaching to the bonds and
which, in case of bankruptcy of the issuer, would be used on a priority basis for the repayment of principal and payment
of the accrued interest.
If a Sub-Fund invests more than 5% of its net assets in the bonds referred to in this sub-paragraph and issued by one
issuer, the total value of such investments may not exceed 80% of the net assets of a Sub-Fund.
5.4.5 The Transferable Securities and Money Market Instruments referred to in 5.4.3 and 5.4.4 shall not be included in
the calculation of the limit of 40% in 5.4.2.
5.4.6 The limits set out in paragraphs 5.4.1, 5.4.2, 5.4.3 and 5.4.4 may not be aggregated and, accordingly, investments
in Transferable Securities or Money Market Instruments issued by the same issuing body, in deposits or in FDIs effected
with the same issuing body, may not, in any event, exceed a total of 35% of any Sub-Fund's net assets;
Companies which are part of the same group for the purposes of the establishment of consolidated accounts, as defined
in accordance with directive 83/349/EEC or in accordance with recognized international accounting rules, are regarded as
a single body for the purpose of calculating the limits contained in this paragraph 5.4.
The Fund may cumulatively invest up to 20% of its net assets in Transferable Securities and Money Market Instruments
within the same group.
Notwithstanding the above provisions, the Fund is authorized to invest up to 100% of the net assets of any Sub-Fund,
in accordance with the principle of risk spreading, in Transferable Securities and Money Market Instruments issued or
guaranteed by a Member State, by its local authorities or agencies, or by another member State of the OECD or by public
international bodies of which one or more Member States are members, provided that such Sub-Fund must hold securities
from at least six different issues and securities from one issue do not account for more than 30% of the net assets of such
Sub-Fund.
5.5 Investments in units and/or bonds issued by the same issuing body
5.5.1 Without prejudice to the limits set forth in paragraph 5.4.1, the limits provided in 5.4 are raised to a maximum of
20% for investments in units and/or bonds issued by the same issuing body if the aim of the investment policy of a Sub-
Fund is to replicate the composition of a certain stock or bond index which is sufficiently diversified, represents an adequate
benchmark for the market to which it refers, is published in an appropriate manner and is disclosed in the relevant Sub-
Fund's investment policy.
5.5.2 The limit set forth in paragraph 5.5.1 is raised to 35% where justified by exceptional market conditions, in particular
on Regulated Markets where certain Transferable Securities or Money Market Instruments are highly dominant. The in-
vestment up to this limit is only permitted for a single issuer.
5.6 Limits to the acquisition of shares
5.6.1 The Management Company acting on behalf of the Fund may not acquire shares carrying voting rights which
should enable it to exercise significant influence over the management of an issuing body.
5.6.2 The Fund may acquire no more than:
(a) 10% of the non-voting shares of the same issuer;
(b) 10% of the debt securities of the same issuer; or
(c) 10% of the Money Market Instruments of the same issuer.
5.6.3 These limits under the second and third indents may be disregarded at the time of acquisition, if at that time the
gross amount of debt securities or of the Money Market Instruments or the net amount of the instruments in issue cannot
be calculated.
The provisions of paragraph 5.6.2 shall not be applicable to Transferable Securities and Money Market Instruments
issued or guaranteed by a Member State or its local authorities or by any other Eligible State, or issued by public international
bodies of which one or more Member States are members.
These provisions are also waived as regards units held by the Management Company on behalf of the Fund in the capital
of a company incorporated in a non-Member State which invests its assets mainly in the securities of issuing bodies having
their registered office in that State, where under the legislation of that State, such a holding represents the only way in
which the Fund can invest in the securities of issuing bodies of that State provided that the investment policy of the company
from the non-Member State complies with the limits set forth in 5.4, 5.5 and 5.7.1, 5.7.2, 5.7.3 and 5.7.4.
5.7 Acquisition of UCITS and/or Other UCIs
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5.7.1 The Fund may acquire units or shares of UCITS and/or other UCIs referred to in paragraph 5.1.3, provided that
no more than 10% of a Sub-Fund's net assets be invested in the units of UCITS or Other UCIs or in one single such UCITS
or Other UCI.
5.7.2 The underlying investments held by the UCITS or Other UCIs in which the Fund invests do not have to be
considered for the purpose of the investment restrictions set forth under 5.4.
5.7.3 When the Fund invests in the units of UCITS and/or Other UCIs that are managed directly or by delegation by the
Management Company or by any other company with which the Management Company is linked by common management
or control, or by a substantial direct or indirect holding, the Management Company or other company cannot charge
subscription or redemption fees to the Fund on account of its investment in the units of such UCITS and/or UCIs.
In respect of a Sub-Fund's investments in UCITS and Other UCIs, the total management fee (excluding any performance
fee, if any) charged both to such a Sub-Fund and the UCITS and/or Other UCIs concerned shall not exceed 2% of the
relevant assets. The Fund will indicate in its annual report the total management fees charged both to the relevant Sub-
Fund and to the UCITS and Other UCIs in which such Sub-Fund has invested during the relevant period.
5.7.4 The Fund may not acquire more than 25% of the units of the same UCITS or Other UCI. This limit may be
disregarded at the time of acquisition if at that time the gross amount of the units in issue cannot be calculated. In case of
a UCITS or Other UCI with multiple compartments, this restriction is applicable by reference to all units issued by the
UCITS or Other UCI concerned, all compartments combined.
5.8 The Management Company shall ensure for each Sub-Fund that the global exposure relating to FDIs does not exceed
the net assets of the relevant Sub-Fund.
The exposure is calculated taking into account the current value of the underlying assets, the counterparty risk, fore-
seeable market movements and the time available to liquidate the positions. This standard shall also apply to the following
subparagraphs.
If the Fund invests in FDIs, the exposure to the underlying assets may not exceed in aggregate the investment limits set
forth in 5.4 above. When the Fund invests in index-based FDIs (such index to be compliant with CSSF Circular 14/592),
these investments are not subject to the limits set forth in 5.4.
When a Transferable Security or Money Market Instrument embeds a derivative, the latter must be taken into account
when complying with the requirements of this paragraph.
5.9 Borrowing and loans
5.9.1 The Management Company acting behalf of the Fund may not borrow for the account of any Sub-Fund amounts
in excess of 10% of the net assets of that Sub-Fund, any such borrowings to be from banks and to be effected only on a
temporary basis, provided that the Management Company acting on behalf of the Fund may acquire foreign currencies by
means of back to back loans;
5.9.2 The Fund may not grant loans to or act as guarantor on behalf of third parties.
This restriction shall not prevent the Fund from (i) acquiring Transferable Securities, Money Market Instruments or
other financial instruments referred to in 5.1.3, 5.1.5 and 5.1.6 which are not fully paid, and (ii) performing permitted
securities lending activities, neither of which shall be deemed to constitute the making of a loan.
5.9.3 The Fund may not carry out uncovered sales of Transferable Securities, Money Market Instruments or other
financial instruments.
5.9.4 The Fund may not acquire movable or immovable property.
5.9.5 The Fund may not acquire either precious metals or certificates representing them.
5.10 Exceptions to the limits
5.10.1 The Fund needs not comply with the limits set forth in this section when exercising subscription rights attaching
to Transferable Securities or Money Market Instruments which form part of its assets. While ensuring observance of the
principle of risk spreading, recently created Sub-Funds may derogate from paragraphs 5.4, 5.5 and 5.6.1. 5.6.2 and 5.6.3
for a period of six months following the date of their launch.
5.10.2 If the limits referred to in paragraph 5.10.1 are exceeded for reasons beyond the control of the Management
Company acting on behalf of the Fund or as a result of the exercise of subscription rights, it must adopt as a priority objective
for its sales transactions the remedying of that situation, taking due account of the interests of the Unitholders.
5.10.3 To the extent that an issuer is a legal entity with multiple compartments where the assets of the compartment are
exclusively reserved to the investors in such compartment and to those creditors whose claim has arisen in connection with
the creation, operation or liquidation of that compartment, each compartment is to be considered as a separate issuer for
the purpose of the application of the risk spreading rules set out in 5.4, 5.5, 5.6 and 5.7.
If provided for in the Supplement of a Sub-Fund, such Sub-Fund may, under the conditions set out under article 181(8)
of the Law of 2010, subscribe, acquire and/or hold Units to be issued or issued by one or more other Sub-Funds.
The Fund will in addition comply with such further restrictions as may be required by the regulatory authorities in any
country in which the Units are marketed.
6. Issue of units. Units shall be issued by the Management Company as indicated in the Prospectus.
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The Management Company and its duly appointed agents shall comply with the laws and regulations of the countries
in which the Units are offered. The Management Company may, at any time and at its discretion, suspend or limit the issue
of Units to potential investors who are temporarily or permanently in particular countries or areas. The Management
Company may exclude certain potential investors from the purchase of Units when this appears to be necessary to protect
the Unitholders and the Fund as a whole.
Investors must represent, warrant and declare to the Management Company or its duly appointed agent that, among
other things, they are able to acquire Units without violating applicable laws and regulations. The Management Company
and its duly appointed agents will not knowingly offer or sell Units to any investors to whom such offer or sale would be
unlawful.
Units will be issued in registered form only.
The Prospectus will specify if fractions of Units will be issued. For the issue, redemption, or, if permitted, conversion
of Units, the Net Asset Value may be rounded up or down to the nearest unit of the relevant currency as determined from
time to time by the Management Company.
All Units of each Class have equal rights and privileges. Each Unit of each Class is, upon issue, entitled to participate
equally with all other units of such Class in any distribution upon declaration of dividends in respect of such Class.
Confirmations of subscriptions shall be delivered by the Management Company as set out in the Prospectus.
The Management Company may set minimum subscription and holding amounts in respect of each Sub-Fund or each
Class.
The Management Company may, at any time, at its discretion, temporarily discontinue, cease definitely or limit the
issue of Units. The Management Company may also prohibit certain persons or corporate bodies from acquiring units, if
such a measure is necessary for the protection of (i) the Unitholders as a whole, (ii) the Fund or (iii) the Unitholders of a
Class.
Furthermore, the Management Company may:
6.1 reject at its discretion any application for units when the Management Company deems it necessary;
6.2 redeem at any time the Units held by Unitholders who are excluded from purchasing or holding Units.
Where it appears to the Management Company that any Units are owned directly or beneficially by or being acquired
for the account or benefit of, directly or indirectly, (i) any person or persons who are precluded pursuant to the Management
Regulations from holding Units, (ii) a U.S. Person, or (iii) who or which, by virtue of the holding concerned, give rise to
a breach of any applicable laws or requirement in any jurisdiction or may, either alone or together with any other person
(s), in the sole and conclusive opinion of the Management Company:
6.2.1 prejudice the tax status or residence of the Fund or the Unitholders; or
6.2.2 cause the Fund or any Unitholder to suffer any legal, regulatory, pecuniary, taxation or material administrative
disadvantage; or
6.2.3 cause the Fund to be required to comply with any registration or filing requirements in any jurisdiction with which
it would not otherwise be required to comply,
then the Management Company may compulsorily redeem from any such Unitholder all Units held by such Unitholder.
7. Issue price. The terms of the initial offering will be determined by the Management Company and set out in the
Prospectus.
Units will be available for subscription during the initial offering at an initial offer price detailed in the Prospectus and
thereafter at the net asset value per Unit. Any applicable sales charge of up to 5% of the issue price shall be set forth in the
Prospectus.
Unless otherwise provided for in the Prospectus, payment of the issue price shall be made in the currency of the relevant
Class specified in the Prospectus, within the deadline specified in the Prospectus.
8. Determination of net asset value.
8.1 Base Currency
The base currency of account of the Fund is the U.S. Dollar and the Net Asset Value of the Fund is expressed in U.S.
Dollar. To the extent that a Sub-Fund's base currency differs from that of the Fund, the net asset value of the Sub-Fund
will, for these purposes only, be converted to U.S. Dollar at the then-prevailing rates of exchange.
The Net Asset Value will be made available at the registered office of the Management Company and of the Investment
Manager.
8.2 Assets and Liabilities
8.2.1 The assets of the Fund shall be deemed to include:
(a) all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
(b) all bills and demand notes and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
(c) all bonds, time notes, units, stock, debenture stocks, units/units in undertakings for collective investment, subscription
rights, warrants, options and other investments and securities owned or contracted for by the Management Company for
the Fund;
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(d) all stock, stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by the Fund (provided that the Manage-
ment Company may make, adjustments with regard to fluctuations in the market value of securities caused by trading ex-
dividends, or ex-rights or by similar practices);
(e) all interest accrued on any interest-bearing securities owned by the Fund except to the extent that the same is included
or reflected in the principal amount of such security;
(f) the preliminary expenses of the Fund insofar as the same have not been written off; and
(g) all other assets of every kind and nature, including prepaid expenses.
8.2.2 The value of such assets shall be determined as follows:
(a) the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses, cash
dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to be the full amount thereof,
unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be arrived at after
making such discount as the Management Company may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof;
(b) the value of securities and/or FDIs which are quoted or dealt in on any stock exchange shall be based, except as
defined in (c), in respect of each security on the last reported sales price on the stock exchange which is normally the
principal market for such security;
(c) where investments of the Fund are both listed on a stock exchange and dealt in by market makers outside the stock
exchange on which the investments are listed, then the Management Company will determine the principal market for the
investments in question and they will be valued at the latest available price in that market;
(d) securities dealt in on another regulated market are valued in a manner as near as possible to that described in (b);
(e) in the event that any of the securities held in the Fund's portfolio on the Calculation Day are not quoted or dealt in
on a stock exchange or another regulated market, or for which no price quotation is available, or if the price as determined
(b) and/or (d) is not in the opinion of the Management Company representative of the fair market value of the relevant
securities, the value of such securities shall be determined prudently and in good faith, based on the reasonably foreseeable
sale price or any other appropriate fair valuation principles;
(f) the FDIs which are not listed on any official stock exchange or traded on any other organized market will be valued
in a reliable and verifiable manner on a daily basis and verified by a competent professional appointed by the Management
Company;
(g) units or units in underlying open-ended investment funds shall be valued at their last available net asset value reduced
by any applicable charges;
(h) liquid assets and Money Market Instruments are valued at their market price, at their nominal value plus accrued
interest or on an amortized cost basis in accordance with ESMA Guideline 10-049. If the Management Company considers
that an amortization method can be used to assess the value of a Money Market Instrument, it will ensure that this will not
result in a material discrepancy between the value of the Money Market Instrument and the value calculated according to
the amortization method; and
(i) in the event that the above mentioned calculation methods are inappropriate or misleading, the Management Company
may adjust the value of any investment or permit some other method of valuation to be used for the assets of the Fund if
it considers that the circumstances justify that such adjustment or other method of valuation should be adopted to reflect
more fairly the value of such investments.
8.2.3 The liabilities of the Fund shall be deemed to include:
(a) all loans, bills and accounts payable;
(b) all accrued or payable administrative expenses (including but not limited to investment advisory fees, performance
or management fees, custody fees and corporate agents' fees);
(c) all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments of money or
property, including the amount of any unpaid dividends declared the Fund where the Calculation Day falls on the record
date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;
(d) an appropriate provision for future taxes based on capital and income on the Calculation Day, as determined from
time to time by the Management Company, and other provisions, if any, authorized and approved by the Management
Company covering, among others, liquidation expenses; and
(e) all other liabilities of the Fund of whatsoever kind and nature except liabilities represented by Units in the Fund.
In determining the amount of such liabilities the Management Company shall take into account all expenses payable by
the Fund comprising formation expenses, the remuneration and expenses of its Management Company, fees payable to its
investment advisers or investment managers, fees and expenses payable to its service providers and officers, accountants,
custodian and correspondents, domiciliary, registrar and transfer agents, any paying agent and permanent representatives
in places of registration, any other agent employed by the Management Company for the Fund, registration costs, regulatory
fees, fees and expenses incurred in connection with the listing of the Units of the Fund at any stock exchange or to obtain
a quotation on another regulated market, fees for legal and tax advisers in Luxembourg and abroad, foreign registration
fees, fees for auditing services, printing, reporting and publishing expenses, including the cost of preparing, translating,
distributing and printing of the prospectuses, notices, rating agencies, explanatory memoranda, registration statements, or
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interim and annual reports, taxes or governmental charges, Unitholders servicing fees and distribution fees payable to
distributors of Units, currency conversion costs, and all other operating expenses, including the cost of buying and selling
assets, interest, bank charges and brokerage, postage, telephone and telex. The Management Company may calculate for
the Fund administrative and other expenses of a regular or recurring nature on an estimated figure for yearly or other periods
in advance, and may accrue the same in equal proportions over any such period.
The Fund constitutes a single legal entity and its assets will be invested for the exclusive benefit of the Unitholders.
9. Suspension of determination of net asset value.
9.1 The Management Company may suspend the calculation of the Net Asset Value as well as the issue, redemption
and conversion of Units of a Class and/or a Sub-Fund in the following cases:
9.1.1 during any period when dealing the units/shares of any underlying vehicle in which the relevant Sub-Fund may
be invested are restricted or suspended;
9.1.2 during any period when any market or stock exchange, which is the principal market or stock exchange on which
a material part of the investments of the relevant Sub-Fund for the time being are quoted, is closed, other than for legal
holidays, or during which dealings are substantially restricted or suspended, provided that such restriction or suspension
affects the valuation of the investments of the relevant Sub-Fund:
9.1.3 during the existence of any state of affairs which constitutes an emergency, in the opinion of the Management
Company, or when, as a result of political, economic, military, terrorist or monetary events or any circumstances outside
the control, responsibility and power of the relevant Sub-Fund, disposal of the underlying assets of the relevant Sub-Fund
is not reasonably practicable without being seriously detrimental to Unitholders' interests or if, in the opinion of the Ma-
nagement Company, a fair price cannot be calculated for those assets as a result of which disposal or valuation of investments
of the Fund by the Management Company is not possible;
9.1.4 during any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price or value of
the relevant Sub-Fund's investments or the current price or value on any market or stock exchange;
9.1.5 if the Fund is being or may be wound up, liquidated or merged, from the date on which notice is given of a proposed
resolution to that effect or if a Sub-Fund is being liquidated or merged, from the date on which the relevant notice is given;
9.1.6 when for any other reason the prices of any investments owned by the relevant Sub-Fund cannot promptly or
accurately be ascertained (including the suspension of the calculation of the net asset value of an underlying undertaking
for collective investment);
9.1.7 during any period when the Management Company is unable to repatriate funds for the purpose of making payments
on the redemption of Units or during which any transfer of funds involved in the realization or acquisition of investments
or payments due on redemption of Units cannot, in the opinion of the Management Company, be effected at normal rates
of exchange; or
9.1.8 any other circumstances beyond the control of the Management Company.
9.2 The Management Company may, in any of the circumstances listed above, suspend the issue and/or, redemption
and/or conversion of Units of a Class and/or a Sub-Fund without suspending the calculation of the Net Asset Value of that
Class and/or Sub-Fund.
9.3 Notice of such suspension will be given to the CSSF.
A notice of the beginning and of the end of any period of suspension will be published in a Luxembourg newspaper and
in any other newspaper(s) selected by the Board, if, in the opinion of the Board, it is likely to exceed seven Business Days.
The Fund is not liable for any error or delay in publication or. to the extent that the Fund had instructed a third party to
arrange for a publication, for non-publication.
9.4 Notice will likewise be given to any applicant or Unitholder, as applicable, applying for the issue, redemption and
conversion of Units of a Class. Such Unitholders may give notice that they wish to withdraw their application for sub-
scription, redemption and conversion of Units. If no such notice is received by the Management Company such application
for redemption or conversion as well as any application for subscription will be dealt with on the first Calculation Day
following the end of the period of suspension.
9.5 Notice of the beginning and of the end of any period of suspension will be published in a Luxembourg newspaper
and in any other newspaper(s) and/or media selected by the Management Company, if, in the opinion of the Management
Company, such period of suspension is likely to exceed seven Business Days.
10. Redemptions.
10.1 General
Any Unitholder may apply for the redemption of some or all of his Units of a Class on a Calculation Day for such Class.
Units are redeemed at the Redemption Price per Unit as disclosed in the Supplement of the relevant Sub-Fund.
10.2 Minimum Redemption Amount
The Management Company may, at its discretion, specify a minimum redemption amount in respect of each Class as
disclosed in the Supplement of the relevant Sub-Fund.
10.3 Confirmation of Redemption Requests
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The Administrator will process redemption requests which are received by facsimile, e-mail or by any other means as
previously agreed with the Administrator. Written confirmation of completed redemption requests will be sent by facsimile,
e-mail or by any other means as previously agreed with the Administrator to the redeeming Unitholder at the address
provided in the redemption request as soon as reasonably practicable after the relevant Net Asset Value was made available.
10.4 Redemption Price per Unit
Unless otherwise provided for in the Supplement of the relevant Sub-Fund, the Redemption Price per Unit of each Class
is the Net Asset Value per Unit of such Class determined as at the Calculation Day for such Class in respect of which the
redemption application has been accepted.
10.5 Payment of Redemption Proceeds
Redemption proceeds are paid in the reference currency of the relevant Class by or on behalf of the Depositary as
disclosed in the Supplement of the relevant Sub-Fund.
The Management Company may, at its sole discretion, settle redemption requests in whole or in part at a later date where
the disposal of the underlying assets is not reasonably practicable without being seriously detrimental to the interests of
the Unitholders or if, in the opinion of the Management Company, a fair price cannot be calculated for the relevant assets.
Payment of redemption proceeds will normally be made to the bank account of the registered Unitholder, provided that
any outstanding identification documents have been received by the Administrator.
Redemption proceeds will be paid by telegraphic transfer (or such other method as the Administrator deems appropriate
at its sole discretion) in the denominated currency of the Class (or in such other currency as may be agreed with the
Administrator from time to time).
10.6 Irrevocability of Redemption Requests
In normal circumstances, except in the event of a suspension of the determination of the Net Asset Value, applications
for redemptions of Units are irrevocable and may not be withdrawn by any Unitholder. In the event of such a suspension,
the Unitholders of the relevant Class, who have made an application for redemption of their Units, may give written notice
to the Management Company that they wish to withdraw their application. Further, the Management Company may at its
sole discretion, taking due account of the principle of equal treatment among Unitholders, decide to accept any withdrawal
of an application for redemption.
10.7 Limitation on Redemption Requests
The Management Company may also limit the total number of Units which may be redeemed in aggregate on any
Calculation Day to 10% of the Net Asset Value of a Sub-Fund or any higher percentage as may be determined by the
Management Company at its sole discretion. Where this restriction is applied. Units will be redeemed on a pro rata basis
and any Units which for this reason are not redeemed on any particular Calculation Day will be treated as if a request for
redemption had been made in respect of each subsequent Calculation Day until all the Units to which the original request
related had been redeemed. Requests for redemption which have been carried forward from an earlier Calculation Day will
be redeemed in priority to requests received and/or carried forward from a later Calculation Day. Notwithstanding the
foregoing, any redeeming Unitholder shall be entitled to receive the entire proceeds due and payable within four calendar
quarters and shall for those purposes, if necessary, benefit from a priority.
10.8 Compulsory Redemption
The Management Company has the power to impose or relax the restrictions on any Units of the same Class (other than
any restrictions on transfer of Units, but including the requirement that Units be issued only in registered form), as it may
think necessary for the purpose of ensuring that no Units in the Fund are acquired or held by or on behalf of:
10.8.1 any person in breach of the law or requirements of any country or governmental or regulatory authority (if the
Management Company shall have determined that the Management Company, the Fund, the Investment Manager or any
Connected Person (as defined in the Management Regulations) would suffer any disadvantage as a result of such breach),
or
10.8.2 any person in circumstances which in the opinion of the Management Company might result in the Management
Company, the Investment Manager, the Fund or the Unitholders incurring any liability to taxation or suffering any other
pecuniary disadvantage which they might not otherwise have incurred or suffered, including a requirement for the Mana-
gement Company, or the Fund or the Investment Manager to register under any securities or investment or similar laws or
requirements of any country or authority, or market timing and/or late trading practices.
The Management Company has the power to compulsory redeem Units in the circumstances under 10.8.1 and 10.8.2
above.
The Management Company is also entitled to compulsorily redeem all Units of a Unitholder:
10.8.3 where a Unitholder has transferred or attempted to transfer any portion of his Units in violation of the Prospectus
and/or of the Management Regulations; or
10.8.4 where any of the representations or warranties made by a Unitholder in connection with the acquisition of Units
was not true when made or has ceased to be true; or
10.8.5 where a Unitholder (i) has filed a voluntary petition in bankruptcy; (ii) has been adjudicated bankrupt or insolvent,
or has had entered against it an order for relief, in any bankruptcy or insolvency proceeding; (iii) has filed a petition or
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answer seeking any reorganization, arrangement, composition, readjustment, liquidation, dissolution or similar relief under
any statute, law or regulation; (iv) has filed an answer or other pleading admitting or failing to contest the material allegations
of a petition filed against him in any proceeding of this nature; or (v) has sought, consented to or acquiesced in the ap-
pointment of a trustee, receiver or liquidator of such Unitholder or of all or any substantial part of the Unitholder's properties;
or 10.8.6 in any other circumstances in which the Management Company determines at its absolute discretion that such
compulsory redemption would avoid material legal, pecuniary, tax, economic, proprietary, administrative or other disad-
vantages to the Fund.
Furthermore, the Management Company may:
10.8.7 reject at its discretion any application for Units when the Management Company deems it necessary;
10.8.8 redemption at any time the Units held by Unitholders who are excluded from purchasing or holding Units.
Where it appears to the Management Company that any Units are owned directly or beneficially by or being acquired
for the account or benefit of, directly or indirectly, (i) any person or persons who are precluded pursuant to the Management
Regulations from holding Units, (ii) a U.S. Person, or (iii) who or which, by virtue of the holding concerned, give rise to
a breach of any applicable laws or requirement in any jurisdiction or may, either alone or together with any other person
(s), in the sole and conclusive opinion of the Management Company:
10.8.9 prejudice the tax status or residence of the Fund or the Unitholders; or
10.8.10 cause the Fund or any Unitholder to suffer any legal, regulatory, pecuniary, taxation or material administrative
disadvantage; or
10.8.11 cause the Fund to be required to comply with any registration or filing requirements in any jurisdiction with
which it would not otherwise be required to comply,
then the Management Company may compulsorily redeem all Units held by such Unitholder.
11. Conversions. Unitholders may convert their Units as set out in the Prospectus.
12. Charges of the fund.
12.1 Management Company's Fees
The Management Company will be entitled to receive a management fee in respect of a Sub-Fund or Class pursuant to
the Management Agreement. Details of the management fee will be contained in the relevant Supplement.
The management fee will be calculated and accrued on each Calculation Daybased on the NAV of the relevant Sub-
Fund as of the relevant Calculation Day and will generally be paid monthly in arrears or at such other times as will be set
out in the relevant Supplement.
The Management Company is responsible for the payment of the fees of the Depositary, the Administrator and the
Auditor.
Details of any fees payable to any Investment Manager (including performance fees, if any) will be set out in the relevant
Supplement.
12.2 Initial Sales Charge Investors may be subject to a sales charge, as set out in the relevant Supplement.
12.3 Redemption Charge A redemption charge may be levied in relation to certain Sub-Funds or Classes as disclosed
in the relevant Supplement.
12.4 Conversion/Switch Charge A conversion/switch charge may be levied in relation to certain Sub-Funds or Classes
as disclosed in the relevant Supplement.
12.5 Anti-Dilution Levy An anti-dilution levy may be charged in relation to certain Sub-Funds or Classes as disclosed
in the relevant Supplement.
12.6 Other Payments
Unless otherwise provided for in the Supplement of the relevant Sub-Fund, the Fund may bear other expenses related
to its operations that are not covered by the management company, agency and distribution fees, including but not limited
to: (i) taxes and governmental fees; (ii) brokerage fees and commissions and other portfolio transaction expenses; (iii) costs
of borrowing money, including interest expenses; (v) extraordinary expenses, including costs of litigation and indemnifi-
cation expenses; and (v) any expenses allocated or allocable to a specific Class including, but not limited to performance
fees and expenses relating to audit (other than the annual audit), marketing, reporting or other Class specific expenses.
The Fund will pay out of its assets certain other costs and expenses incurred in its operation as more fully described
under 8.2.
13. Accounting year. The accounts of the Fund are closed each year on 31 December and for the first time on 31 December
2016. The first (unaudited) report will be issued for the period ending 30 June 2016.
14. Audit. The accounts of the Fund will be audited by an independent auditor appointed by the Management Company
in order to carry out the duties prescribed by the Law of 2010. The first audited report will be for the period from formation
of the Fund to 31 December 2016.
15. Distributions. The distribution policy of each-Sub-Fund is disclosed in the Prospectus.
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No distribution may be made as a result of which the total net assets of the Fund would fall below the minimum amount
provided for by Luxembourg law.
Distributions not claimed within five years from their due date will lapse and will revert to the Fund.
16. Amendment of the management regulations. The Management Company may amend these Management Regulations
in whole or in part at any time with the consent of the Depositary.
The Management Regulations as well as any amendments thereof shall be deposited with the Registre de Commerce el
des Sociétés of Luxembourg. Reference to respective depositing will be published in the Memorial C, Recueil des Sociétés
et Associations.
17. Publications. Annual audited reports as of 31 December will be available at the registered office of the Management
Company within four months of the close of the accounting year. Unaudited half-yearly reports as of 30 June will also be
made available in the same manner within two months of the end of the period to which they refer. The first report of the
Fund shall be an unaudited report as of 30 June 2016.
Information on the Fund, including the total Net Asset Value, is available on any Business Day at the registered office
of the Management Company.
18. Duration, Merger and liquidation of the fund, A sub-fund or a class.
18.1 Duration of the Fund and the Sub-Funds
The Fund has been established for an indefinite period.
Unless otherwise provided for in the Supplement of the relevant Sub-Fund, Sub-Funds will be established for an inde-
finite period. Unitholders, their successors, and any other beneficiaries may not demand the dissolution or division of the
Fund.
18.2 Liquidation of the Fund
The Fund may be dissolved at any time by mutual agreement of the Management Company and the Depositary. Notice
thereof will be published in the Mémorial and in two newspapers, one of which at least must be a Luxembourg newspaper.
No Units may be issued after the date of such decision of the Management Company and the Depositary. The Management
Company will, however, not be precluded from redeeming or. if permitted, converting all or part of the Units, at their
request, at the applicable Net Asset Value (taking into account actual realization prices of investments as well as realization
expenses in connection with such dissolution), as from the date on which the resolution to dissolve the Fund has been taken
until its effectiveness, provided that such redemption or conversion does not affect the equal treatment among Unitholders.
In the event of the liquidation of the Fund, the Management Company shall realize the assets of the Fund in the best
interest of the Unitholders, and the Depositary shall distribute the net liquidation proceeds, after deduction of liquidation
charges and expenses, to the holders of Units in the proportion of the respective rights of each Class, all in accordance with
the directions of the Management Company.
The closure of the liquidation of the Fund shall, in principle, take place within a period of nine months starting from the
decision of the Management Company relating to the liquidation. Where the procedure of liquidation of the Fund cannot
be closed within a period of nine months, a written request for exemption shall be submitted to the CSSF detailing the
reasons why the closure of the liquidation cannot be pronounced.
Liquidation proceeds that could not be distributed to the persons entitled thereto at the close of liquidation shall be
deposited with the Caisse de Consignation in Luxembourg until the applicable prescription period shall have elapsed.
18.3 Liquidation of Sub-Funds and Classes
A Sub-Fund or Class may be dissolved by resolution of the Management Company if its Net Asset Value of a Sub-Fund
or a Class is below USD 5,000,000 (or currency equivalent) or such other amount as may be determined from time to time
by the Management Company, or in the event of special circumstances beyond its control, such as political, economic, or
military emergencies, or if the Management Company should conclude, in light of prevailing market or other conditions,
including conditions that may adversely affect the ability of a Sub-Fund or a Class to operate in an economically efficient
manner, and with due regard to the best interests of Unitholders, that a Sub-Fund or a Class should be terminated. In such
event, the, assets of the Sub-Fund or Class shall be realized, the liabilities discharged and the net proceeds of realization
distributed to Unitholders in the proportion to their holding of Units in that Sub-Fund or Class. In such event, notice of the
termination of the Sub-Fund or Class will be given in writing to registered Unitholders. No Units shall be issued after the
date of the decision to liquidate the Sub-Fund or Class. The Management Company, however, will not be precluded from
redeeming or converting all or part of the Units, at their request, at the applicable Net Asset Value (taking into account
actual realization prices of investments as well as realization expenses in connection with such dissolution), as from the
date on which the resolution to dissolve the Sub-Fund or Class has been taken until its effectiveness, provided that such
redemption or conversion does not affect the equal treatment among Unitholders. Any amounts not claimed by a Unitholder
at the close of liquidation of the Sub-Fund or Class will be deposited with the Caisse de Consignation in Luxembourg on
behalf of their beneficiaries.
18.4 Merger of Sub-Funds and Classes
A Sub-Fund or Class may merge with one or more other Sub-Funds or Classes by resolution of the Management Company
if the Net Asset Value of a Sub-Fund or Class is below USD 5,000,000 (or currency equivalent) or in the event of special
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circumstances beyond its control, such as political, economic, or military emergencies, or if the Management Company
should conclude, in light of prevailing market or other conditions, including conditions that may adversely affect the ability
of a Class to operate in an economically efficient manner, and with due regard to the best interests of the Unitholders, that
a Sub-Fund or Class should be merged. In such events, notice of the merger will be given in writing to registered Unitholders.
Each Unitholder of the relevant Sub-Fund or Class shall be given the option, within a period to be determined by the Board,
but not being less than one month, to request free of any redemption charge, the redemption of its Units. Any applicable
contingent deferred sales charges are not to be considered as redemption charges and shall therefore be due.
18.5 Division of Sub-Funds and Classes
If the Management Company determines that it is in the interests of the Unitholders of the relevant Sub-Fund or Class
or that a change in the economic or political situation relating to the Sub-Fund or Class concerned has occurred which
would justify it, the reorganization of one Class, by means of a division into two or more Sub-Funds or Classes, may take
place. This decision will be notified to Unitholders as required. The notification will also contain information about the
two or more new Sub-Funds or Classes. The notification will be made at least one month before the date on which the
reorganization becomes effective in order to enable the Unitholders to request the redemption of their Units, free of charge,
before the operation involving the division into two or more Sub-Funds or Classes becomes effective. Any applicable
contingent deferred sales charges are not to be considered as redemption charges and shall therefore be due.
18.6 Merger of the Fund
The Management Company may decide to proceed with a merger of the Fund, either as receiving or merging UCITS,
with:
18.6.1 another Luxembourg or foreign UCITS (the “New UCITS”); or
18.6.2 a sub-fund thereof,
18.6.3 and as appropriate, to redesignate the Units as units of this New UCITS or of the relevant sub-fund thereof, as
applicable.
In all merger cases above, the Unitholders have the right to request, without any charge other than those retained by the
Fund to meet disinvestment costs, the redemption or redemption of their Units or, where possible, to convert them into
units or shares of another UCITS pursuing a similar investment policy and managed by the Management Company or by
any other company with which the Management Company is linked by common management or control, or by a substantial
direct or indirect holding, in accordance with the Law of 2010. This right will become effective from the moment that the
unitholders of the merging UCITS and those of the receiving UCITS have been informed of the proposed merger in
accordance with the Law of 2010 and will cease to exist five working days before the date for calculating the exchange
ratio for the merger. Any legal, advisory or administrative costs associated with the preparation and the completion of the
merger shall neither be charged to the Fund nor to its Unitholders.
19. Statute of limitation. The claims of the Unitholders against the Management Company or the Depositary will lapse
five years after the date of the event which gave rise to such claims.
20. Applicable law, Jurisdiction and governing language. Disputes arising between the Unitholders, the Management
Company and the Depositary shall be settled according to Luxembourg law and subject to the jurisdiction of the courts of
Luxembourg, provided, however, that the Management Company and the Depositary may subject themselves and the Fund
to the jurisdiction of courts of the countries, in which the Units of the Fund are offered and sold, with respect to claims by
investors resident in such countries and, with respect to matters relating to subscriptions and redemptions by Unitholders
resident in such countries, to the laws of such countries.
These Management Regulations will be effective as of 18 January 2016.
Référence de publication: 2016054784/670.
(160013897) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 janvier 2016.
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Dematic S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.
R.C.S. Luxembourg B 160.226.
Mirror PIK S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.
R.C.S. Luxembourg B 171.776.
Dematic Group S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.
R.C.S. Luxembourg B 160.225.
THIS COMMON DRAFT TERMS OF MERGERS
(THE "COMMON DRAFT TERMS OF MERGERS") IS MADE AS OF 17 FEBRUARY 2016
1. The companies included in the mergers and the contemplated mergers.
(i) Mirror PIK S.A., a société anonyme, incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered
office at 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg and registered with the Luxembourg
Trade and Companies' Register under number B 171776;
On the date hereof, the share capital of Mirror PIK is set at USD 45,010 and is divided into 24,755 Class A ordinary
shares and 20,255 Class C preference shares having each a nominal value of USD 1.
(ii) Dematic Sàr.l., a société à responsabilité limitée, incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg,
with registered office at 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg and registered with the
Luxembourg Trade and Companies' Register under number B 160226;
On the date hereof, the share capital of Dematic is set at USD 45,000 and is divided into 165,000 Class A ordinary shares
and 135,000 Class C preference shares having each a nominal value of USD 0.15.
(iii) Dematic Group Sàr.l., a société à responsabilité limitée, incorporated under the laws of the Grand Duchy of Lu-
xembourg, with registered office at 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg and
registered with the Luxembourg Trade and Companies' Register under number B 160225;
On the date hereof, the share capital of Dematic Group is set at USD 20,100 and is divided into 1,105,500 Class A
ordinary shares and 904,500 Class C preference shares having each a nominal value of USD 0.01 and Dematic is the holder
of all the 1,105,500 Class A ordinary shares.
First, Dematic, as absorbing company, intends to merge with and to absorb its sister company Mirror PIK as absorbed
company in accordance with the procedure of mergers by absorption following art. 261 seq. of the law dated 10 August
1915 on commercial companies, as amended (the "Law"). The board of managers of Dematic and the board of directors
of Mirror PIK approved the merger by absorption of Mirror PIK by Dematic (the "Mirror PIK/ Dematic Merger") and the
terms set forth below.
Second, immediately upon completion of the Mirror PIK/ Dematic Merger, Dematic Group as absorbing company
intends to merge with and to absorb its majority shareholder Dematic as absorbed company in accordance with the procedure
of mergers by absorption following art. 261 seq. of the Law. The board of managers of Dematic and the board of managers
of Dematic Group approved the merger by absorption of Dematic by Dematic Group (the "Dematic/ Dematic Group
Merger"), and the terms set forth below.
For the avoidance of doubt, the Mirror PIK/ Dematic Merger is conditional upon the Dematic/ Dematic Group Merger
being carried out.
The Mirror PIK/ Dematic Merger and the Dematic/ Dematic Group Merger are hereinafter collectively referred to as
the "Mergers" and each individually a "Merger".
Each of Dematic in relation to the Mirror PIK/ Dematic Merger and of Dematic Group in relation to the Dematic/ Dematic
Group Merger are hereafter collectively referred to as the "Absorbing Companies", and each individually as an "Absorbing
Company". Each of Mirror PIK in relation to the Mirror PIK/Dematic Merger and of Dematic in relation to the Dematic/
Dematic Group Merger are hereafter collectively referred to as the "Absorbed Companies" and each individually as an
"Absorbed Company". The Absorbing Companies and the Absorbed Companies are hereafter collectively referred to as
the "Merging Companies".
For the avoidance of doubt, each of the following items under 2 to 13 applies, as relevant, to each of the Mirror PIK/
Dematic Merger and of the Dematic/ Dematic Group Merger, in accordance with the sequence described herebefore.
The Mergers will entail the transfer by the Absorbed Companies of all their respective assets and liabilities to the
respective Absorbing Companies, so that the Absorbed Companies, being Mirror PIK and Dematic shall be dissolved
without liquidation after the completion of the respective Merger.
2. The surviving company pursuant to the Mergers. Pursuant to the completion of the Mirror PIK/ Dematic Merger,
Dematic will continue to exist under the denomination "Dematic S.à r.l." as a société à responsabilité limitée, incorporated
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under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered office at 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg,
Grand Duchy of Luxembourg.
Pursuant to the completion of the Dematic/Dematic Group Merger, Dematic Group will continue to exist under the
denomination "Dematic Group S.à r.l." as a société à responsabilité limitée, incorporated under the laws of the Grand Duchy
of Luxembourg, with registered office at 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg.
3. Legal and economic context and/or consequences of the Mergers.
3.1 Economic
The rationale for the proposed Mergers is to simplify and to reduce the holding structure of the group of companies of
which the Merging Companies are part of.
3.2 Legal
Each Absorbing Company will acquire, as a result of its respective Merger, all assets and liabilities of the respective
Absorbed Company by way of universal transfer of title.
As of the Effective Date (as defined below), each Absorbing Company shall be subrogated to all rights and obligations
of its respective Absorbed Company towards third parties. The rights and claims comprised in the assets of each Absorbed
Company shall be transferred to its respective Absorbing Company with all securities, either in rem or personal, attached
thereto.
Any claims and debts existing as at the Effective Date (as defined below) between the respective Merging Companies
are cancelled upon the completion of the respective Merger.
None of the Absorbed Companies holds any intellectual property rights, real estate property or rights in rem other that
collaterals established on movable and immovable property.
The shareholders of Mirror PIK will become shareholders of Dematic as of the Effective Date and, following imme-
diately, the shareholders of Dematic will become shareholders of Dematic Group as of the Effective Date (as defined
below).
The mandates of the current directors of the Mirror PIK and Dematic will come to an end as of the Effective Date (as
defined below).
Following the Mergers, the books and records of the Absorbed Companies will be kept at the registered office of the
Absorbing Companies/Dematic Group in accordance with applicable laws.
As a result of the Merger, the Absorbed Companies shall cease to exist and all their shares shall be cancelled.
4. Share exchange ratio, delivery of shares and independent expert.
4.1 Valuation
Based on the annual accounts for the financial year ending on 30 September 2015 of each of Mirror PIK, Dematic and
Dematic Group and the respective book market value, the Merging Companies agree to use the following exchange ratio
for the successive Mergers:
- the Mirror PIK/ Dematic Merger; one (1) share in the share capital of Dematic, for zero point zero five five two (0.0552)
shares in the share capital of Mirror PIK (the "Mirror PIK/ Dematic Exchange Ratio").
- the Dematic/ Dematic Group Merger: one (1) share in the share capital of the Dematic Group, for seventeen point nine
four eight six (17.9486) shares in the share capital of Dematic (the “Dematic/ Dematic Group Exchange Ratio", and together
with the Mirror PIK/ Dematic Exchange Ratio hereafter collectively referred to as the "Exchange Ratios").
Should the application of the respective Exchange Ratios not provide a shareholder of the respective Absorbed Company
with a whole number of shares in the respective Absorbing Company, it is hereby agreed that the number of shares to which
such shareholder is entitled shall be rounded down to the nearest whole number. Such shareholder shall waive any rights
corresponding to the fraction of the share that has been rounded down accordingly,
4.2 Delivery of shares and rights to participate in profits and/or losses of the Absorbing Company
4.2.1. Mirror PIK/Dematic Merger
New shares in the share capital of Dematic shall be issued and allotted to the shareholders of Mirror PIK by application
of the Mirror PIK/ Dematic Exchange Ratio.
Dematic shall thus increase its share capital from its current amount of forty-five thousand United States Dollars (USD
45,000) up to forty-five thousand three hundred seventy-two United States Dollars and forty-five cents (USD 45,372.45)
through the issue of two thousand four hundred eighty-three (2,483) new shares with a nominal value of zero United States
Dollar and fifteen cents (USD 0.15) each (the "New Dematic Shares") with a merger premium of USD two million five
hundred thirty-nine thousand nine hundred eight United States Dollars and thirty-seven cents (USD 2,539,908.37).
The New Dematic Shares will be registered in the share register of Dematic in the name of the shareholders of Mirror
PIK.
The New Dematic Shares shall carry the right to participate in the profits and/or losses of Dematic as from the Effective
Date (as defined below).
4.2.2. Dematic/ Dematic Group Merger
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New shares in the share capital of Dematic Group shall be issued and allotted to the shareholders of Dematic by appli-
cation of the Dematic / Dematic Group Exchange Ratio.
Dematic Group shall thus increase its share capital from its current amount of twenty thousand one hundred United
States Dollars (USD 20,100) up to seventy-four thousand three hundred ninety-one United States Dollars and fifty-eight
cents (74,391.58) through the issue of five million four hundred twenty-nine thousand one hundred fifty-eight (5,429,158)
shares with a nominal value of zero United States Dollar and one cent (USD 0.01) each (the "New Dematic Group Shares")
with a merger premium of three hundred nine million three hundred ninety-seven thousand two hundred seventy-nine
United States Dollars and fifty cents (USD 309,397,279.50).
The New Dematic Group Shares will be registered in the share register of Dematic Group in the name of the shareholders
of Dematic.
The New Dematic Group Shares shall carry the right to participate in the profits and/or losses of Dematic Group as from
the Effective Date (as defined below).
5. Date as of which the operations of the Absorbed Companies shall be treated from an accounting point of view as
being carried out on behalf of the respective Absorbing Companies. As from the Effective Date, all operations and trans-
actions of each Absorbed Company are considered for accounting purposes as being carried out on behalf of its respective
Absorbing Company.
The financial data of each Absorbed Company will be included in the accounts of its respective absorbing company as
from such date.
6. Special rights. None of the shareholders or members of any of the Merging Companies has any special rights therein.
7. Special advantages to any members of the board of directors, board of managers, the independent auditor of the
Merging Companies. No special advantages will be granted to the board of directors, board of managers, the independent
auditor of any of the Merging Companies.
8. Information regarding the Mergers. These Common Draft Terms of Mergers shall be published in the Memorial at
least one (1) month prior to the Effective Date (as defined below).
Each shareholder of each of the Merging Companies has waived its right be provided with (i) management reports by
the board of managers/directors of the Merging Companies, as permitted by article 265(3) of the Law and (ii) expert reports
regarding the Merger Plan as permitted by article 266(5) of the Law.
9. Effective Date of the Mergers between the Merging Companies. The Mergers shall become effective between the
relevant Merging Companies as of the Effective Date upon the date of holding of the extraordinary general meetings of
Mirror PIK and Dematic in the context of the Mirror PIK/ Dematic Merger, and of the extraordinary general meetings of
Dematic and Dematic Group in the context of the Dematic/ Dematic Group Merger to be held at least one (1) month after
the publication of the present Common Draft Terms of Mergers in the Memorial (the "Effective Date") in the sequence set
forth under 1. above.
10. Effective Date of the Mergers towards third parties. Each Merger shall become effective towards third parties upon
the publication in the Memorial, in accordance with article 9 of the Law, of the respective EGM minutes (the “Publication
Date”).
11. Creditors'rights. Creditors of the Merging Companies, whose claims predate the Publication Date, notwithstanding
any agreement to the contrary, may apply, within two (2) months of the Publication Date, to the judge presiding the chamber
of the Tribunal d'Arrondissement dealing with commercial matters in the district in which the registered office of the debtor
company is located and sitting as in urgency matters, to obtain adequate safeguard of collateral for any matured or unmatured
debts, where they can credibly demonstrate that due to the respective Merger, the satisfaction of their claims is at stake and
that no adequate safeguards have been obtained from the company. The president of such chamber shall reject the appli-
cation if the creditor is already in possession of adequate safeguards or if such safeguards are unnecessary, having regard
to the financial situation of the company after the relevant Merger. The debtor company may cause the application to be
turned down by paying the creditor, even if it is a term debt. If the safeguards are not provided within the time limit
prescribed, the debt shall immediately fall due.
12. Mandates of the directors and managers respectively of each of the Absorbed Companies. The mandates of the
current directors and managers respectively of each of the Absorbed Companies will come to an end as of the Effective
Date and full discharge shall be granted to them for the exercise of their mandates at the first annual general meeting of
Dematic Group, in its capacity as ultimate surviving Absorbing Company.
13. Books and records of each of the Absorbed Companies. The books and records of each of the Absorbed Companies
shall be kept at the registered office of Dematic Group, as ultimate surviving Absorbing Company for the period provided
for by law.
Mirror PIK S.A.
Ryan Gledhill
<i>Manager and authorised signatoryi>
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Dematic S.a r.l.
Richard Paradise
<i>Manager and authorised signatory
i>Dematic Group S.à r.l.
Ryan Gledhill
<i>Manager and authorised signatoryi>
PROJETS COMMUNS DE FUSIONS
(LES «PROJETS DE FUSIONS») EN DATE DU 17 FÉVRIER 2016
1. Les sociétés comprises dans les fusions et fusions envisagées.
(i) Mirror PIK S.A., une société anonyme constituée et existante sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant
son siège social au 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg et enregistré au Registre du
Commerce et des Sociétés sous le numéro B171776;
A la date des présentes, le capital social de Mirror PIK s'élève à 45.010 USD représenté par 24.755 parts sociales de
catégorie A et 20.255 parts sociales préférentielles de catégorie C d'une valeur nominale de 1 USD chacune.
(ii) Dematic S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et existante sous les lois du Grand-Duché de Lu-
xembourg, ayant son siège social au 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg et enregistré
au Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro B160226;
A la date des présentes, le capital social de Dematic s'élève à 45.000 USD représenté par 165.000 parts sociales de
catégorie A et 135.000 parts sociales préférentielles de catégorie C d'une valeur nominale de 0,15 USD chacune.
(iii) Dematic Group S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et existante sous les lois du Grand-Duché de
Luxembourg, ayant son siège social au 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg et
enregistré au Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro B160225;
A la date des présentes, le capital social de Dematic Group s'élève à 20.100 USD représenté par 1.105.500 parts sociales
de catégorie A et 904.500 parts sociales préférentielles de catégorie C d'une valeur nominale de 0,01 USD chacune, et
Dematic détient l'intégralité des 1.105.500 parts sociales de catégorie A.
Premièrement, Dematic, en tant que société absorbante, envisage de fusionner avec et d'absorber sa société sœur Mirror
PIK, en tant que société absorbée conformément à la procédure des fusions suivant l'article 261 et s. de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales telle qu'elle a été modifiée (la «Loi»). Le conseil de gérance de Dematic et le conseil
d'administration de Mirror PIK ont approuvé la fusion par absorption de Mirror PIK par Dematic (la «Fusion Mirror PIK/
Dematic»), et les conditions énoncées ci-dessous.
Deuxièmement, et immédiatement après la réalisation de la Fusion MirrorPIK/Dematic, Dematic Group, en tant que
société absorbante envisage de fusionner avec et d'absorber son associé majoritaire Dematic, en tant que société absorbée
conformément à la procédure des fusions suivant l'article 261 et s. de la Loi. Le conseil de gérance de Dematic et le conseil
de gérance de Dematic Group ont approuvé la fusion par absorption de Dematic par Dematic Group (la «Fusion Dematic/
Dematic Group»), et les conditions énoncées ci-dessous.
Pour éviter tout doute, la Fusion Mirror PIK/Dematic est subordonnée à la réalisation de la Fusion Dematic/Dematic
Group.
La Fusion Mirror PIK/Dematic et la Fusion Dematic/Dematic Group sont collectivement désignées ci-dessous comme
les «Fusions» et chacune individuellement comme une «Fusion».
Dematic, en relation avec la Fusion Mirror PIK/Dematic, et Dematic Group, en relation avec la Fusion Dematic/Dematic
Group sont collectivement désignées ci-dessous comme les «Sociétés Absorbantes» et chacune individuellement comme
une «Société Absorbante». Mirror PIK, en relation avec la Fusion Mirror PIK/Dematic, et Dematic, en relation avec la
Fusion Dematic/Dematic Group sont collectivement désignées ci-dessous comme les «Sociétés Absorbées» et chacune
individuellement comme une «Société Absorbée». Les Sociétés Absorbantes et les Sociétés Absorbées sont collectivement
désignées ci-dessous comme les «Sociétés Fusionnantes».
Pour éviter tout doute, chacun des points 2 à 13 mentionnés ci-dessous s'applique, le cas échéant, à la Fusion Mirror
PIK/Dematic et à la Fusion Dematic/Dematic Group, en conformité avec la séquence décrite ci-avant.
Les Fusions vont entraîner le transfert par les Sociétés Absorbées de l'ensemble de leur patrimoine actif et passif aux
Sociétés Absorbantes respectives de telle façon que les Sociétés Absorbées seront dissoutes sans liquidation après la réa-
lisation des Fusions respectives.
2. La société survivante issue des Fusions. A la suite de la réalisation de la Fusion Mirror PIK/Dematic, Dematic
continuera d'exister sous la dénomination «Dematic S.à r.l.», en tant que société à responsabilité limitée, constituée selon
les lois du Grand-duché de Luxembourg, ayant son siège sociale au 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-
Duché de Luxembourg.
A la suite de la réalisation de la Fusion Dematic/Dematic Group, Dematic Group continuera d'exister sous la dénomi-
nation de «Dematic Group S.à r.l.», en tant que société à responsabilité limitée, existante selon les lois du Grand-duché de
Luxembourg, ayant son siège social au 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg.
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3. Contexte juridique et économique et/ou conséquences des Fusions.
3.1 Contexte économique
La finalité des Fusions envisagées est de simplifier et de réduire la structure de détention du groupe de sociétés auquel
appartiennent les Sociétés Fusionnantes.
3.2 Contexte juridique
Chacune des Sociétés Absorbantes va acquérir, du fait de la Fusion à laquelle elle participe en cette qualité, l'ensemble
du patrimoine actif et passif de la Société Absorbée respective par voie de transmission universelle de biens.
A compter de la Date d'Effet (telle que définie ci-dessous), chacune des Sociétés Absorbantes sera subrogée, à l'égard
des tiers, dans l'ensemble des droits et obligations de la Société Absorbée, avec laquelle elle fusionne. Les droits et créances
compris dans l'actif de chacune des Sociétés Absorbées seront transférés à la Société Absorbante respective, avec toutes
les sûretés réelles et/ou personnelles qui les grèvent.
L'ensemble des obligations et des dettes existant à la Date d'Effet (telle que définie ci-dessous) entre les Sociétés Fu-
sionnantes respectives seront annulées dès la réalisation de la Fusion respective.
Le patrimoine des Sociétés Fusionnantes ne contient aucun droit de propriété intellectuelle ou de propriétés foncières,
ni aucun droit réel.
Les actionnaires de Mirror PIK deviendront les associés de Dematic à la Date d'Effet (telle que définie ci-dessous) et,
immédiatement après, les associés de Dematic deviendront les associés de Dematic Group à la Date d'Effet (telle que définie
ci-dessous).
Il sera mis un terme aux mandats des gérants actuels de Mirror PIK et Dematic à la Date d'Effet (telle que définie ci-
dessous).
Suite aux Fusions, les documents et registres sociaux de Mirror PIK et de Dematic seront conservés au siège social de
Dematic Group pendant la période prévue par la loi.
A la suite des Fusions, les Sociétés Absorbées cesseront d'exister et leurs parts sociales seront annulées.
4. Rapport d'échange des parts sociales/actions et expert indépendant.
4.1 Évaluation Sur base des comptes annuels pour l'exercice fiscal se terminant le 30 septembre 2015 de chaque Sociétés
Fusionnantes et de leur valeur comptable, les Sociétés Fusionnantes acceptent d'utiliser les rapports d'échange suivants
pour les Fusions successives:
- la Fusion Mirror PIK/Dematic: une (1) part sociale du capital social de Dematic, chacune en échange de zéro virgule
zéro cinq cinq deux (0,0552) actions du capital social de Mirror PIK (le «Rapport d'Échange Mirror PIK/Dematic»); et
- la Fusion Dematic/Dematic Group: une (1) part sociale du capital social de Dematic Group, chacune en échange de
dix-sept virgule neuf quatre huit six (17,9486) parts sociales du capital social de Dematic (le «Rapport d'Échange Dematic/
Dematic Group» et, ensemble avec le Rapport d'Échange Mirror PIK/Dematic, les «Rapports d'Échange»).
Si l'application des Rapports d'Échange respectifs ne fournit pas à un associé ou actionnaire des Sociétés Absorbées
respectives un nombre entier de parts sociales dans les Société Absorbantes respectives, il est convenu par les présentes
que le nombre de parts sociales auquel à droit cet associé ou actionnaire doit être arrondi au nombre entier directement
inférieur.
Cet associé ou actionnaire doit renoncer à tous droits correspondant à la faction de part sociale qui a été arrondie vers
le bas en conséquence.
4.2 Remise des parts sociales et droits de participation aux bénéfices et/ou pertes de la Société Absorbante
4.2.1 Fusion Mirror PIK/Dematic
De nouvelles parts sociales dans le capital social de Dematic seront émises et attribuées aux actionnaires de Mirror PIK
en application du Rapport d'Échange Mirror PIK/Dematic.
Dematic procédera alors à une augmentation de son capital social pour le porter de son montant actuel de quarante-cinq
mille dollars américains (45.000 USD) à quarante-cinq mille trois cent soixante-douze dollars américains et quarante-cinq
centimes (USD 45.372,45) par l'émission de deux mille quatre cent quatre-vingt-trois (2.483) nouvelles parts sociales ayant
une valeur nominale de zéro dollar américain et quinze centimes (0,15 USD) chacune (les «Nouvelles Parts Sociales
Dematic») avec une prime de fusion de deux millions cinq cent trente-neuf mille neuf cent huit dollars américains et trente-
sept centimes (2.539.908,37 USD).
Les Nouvelles Parts Sociales Dematic seront inscrites au registre des parts sociales de Dematic au nom des actionnaires
de Mirror PIK.
Les Nouvelles Parts Sociales Dematic confèreront le droit de participation aux bénéfices et/ou pertes de Dematic à
compter de la Date d'Effet (telle que définie ci-après).
4.2.2 Fusion Dematic/Dematic Group
De nouvelles parts sociales dans le capital social de Dematic Group seront émises et attribuées aux associés de Dematic
en application du Rapport d'Échange Dematic/Dematic Group.
Dematic Group procédera alors à une augmentation de son capital social pour le porter de son montant actuel de vingt
mille cent dollars américains (20.100 USD) à soixante-quatorze mille trois cent quatre-vingt-onze dollars américains et
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cinquante-huit centimes (74.391,58 USD) par l'émission de cinq millions quatre cent vingt-neuf mille cent cinquante-huit
(5,429,158) nouvelles parts sociales ayant une valeur nominale de zéro dollar américain et quinze centimes (0,15 USD)
chacune (les «Nouvelles Parts Sociales Dematic Group») avec une prime de fusion de trois cent neuf millions trois cent
quatre-vingt-dix-sept mille deux cent soixante-dix-neuf dollars américains et cinquante centimes (309.397.279,50 USD).
Les Nouvelles Parts Sociales Dematic Group seront inscrites au registre des parts sociales de Dematic Group au nom
des associés de Dematic.
Les Nouvelles Parts Sociales Dematic Group confèreront le droit de participation aux bénéfices et/ou pertes de Dematic
Group à compter de la Date d'Effet (telle que définie ci-après).
5. Date à laquelle les opérations des Sociétés Absorbées devront être considérées, d'un point de vue comptable, comme
ayant été accomplies au nom et pour le compte des Sociétés Absorbantes concernées. A compter de la Date d'Effet, toutes
les opérations et transactions de chacune des Sociétés Absorbées sont considérées, d'un point de vue comptable, comme
ayant été accomplies au nom et pour le compte des Sociétés Absorbantes respectives.
A compter de cette date, les données financières relatives à chacune des Sociétés Absorbées seront inclues dans les
comptes annuels de la Société Absorbante concernée.
6. Droits spécifiques. Aucun droit spécifique n'a été constitué au bénéfice des associés ou actionnaires ou des membres
d'une des Sociétés Fusionnantes.
7. Avantages spécifiques attribués à tout membre de conseil d'administration, du conseil de gérance, de l'auditeur in-
dépendant des Sociétés Fusionnantes. Aucun avantage particulier ne sera attribué aux membres du conseil d'administration,
du conseil de gérance ou de l'auditeur indépendant des Sociétés Fusionnantes.
8. Informations relatives aux Fusions. Ces Projets de Fusions seront publiés au Mémorial au moins un (1) mois avant
la Date d'Effet (telle que définie ci-dessous).
Chaque associé ou actionnaire des Sociétés Fusionnantes a renoncé à son droit de recevoir (i) des rapports de fusion
détaillés établis par les conseils de gérance/d'administration des Sociétés Fusionnantes, tels que prévus par l'article 265(3)
de la Loi et (ii) les rapports d'expert relatifs au Plan de Fusion tels que prévus à l'article 266(5) de la Loi.
9. Date d'Effet des Fusions entre les Sociétés Fusionnantes. Les Fusions seront effectives entre les parties concernées à
partir de la date de tenue des assemblées générales extraordinaires de Mirror PIK et de Dematic dans le cadre de la Fusion
Mirror PIK/Dematic, et des assemblées générales extraordinaires de Dematic et de Dematic Group dans le contexte de la
Fusion Dematic/Dematic Group, devant être tenues au moins un (1) mois après la publication des présents Projets de Fusions
au Mémorial (la «Date d'Effet»), dans l'ordre établi sous 1. ci-dessus.
10. Date d'Effet des Fusions à l'égard des tiers. Chaque Fusion sera effective à l'égard des tiers dès la publication au
Mémorial, conformément à l'article 9 de la Loi, des procès-verbaux des assemblées générales extraordinaires respectives
(la «Date de Publication»).
11. Droit des créanciers. Les créanciers des Sociétés Fusionnantes, dont les créances sont antérieures à la Date de
Publication, nonobstant toute convention contraire, peuvent, dans les deux (2) mois de cette Date de Publication, demander
au magistrat présidant la chambre du Tribunal d'Arrondissement, dans le ressort duquel la société débitrice a son siège
social, siégeant en matière commerciale et comme en matière de référé, la constitution de sûretés pour des créances échues
ou non échues au cas où ils peuvent démontrer de manière crédible, que les Fusions constituent un risque pour l'exercice
de leurs droits et que ladite société ne leur a pas fourni de garanties adéquates. Le président de la prédite chambre rejettera
cette demande, si le créancier dispose déjà de garanties adéquates ou si celles-ci ne sont pas nécessaires, compte tenu de
la situation financière de la société après la Fusion. La société débitrice peut écarter cette demande en payant le créancier,
même si la créance est à terme. Si les sûretés ne sont pas fournies dans le délai fixé, la créance devient immédiatement
exigible.
12. Mandats des administrateurs et gérants de chacune des Sociétés Absorbées. Les mandats des administrateurs et
gérants actuels de chaque Société Absorbée viendront à échéance à la Date d'Effet et décharge entière leur sera accordée
pour l'exercice de leur mandat à la première assemblée générale annuelle de Dematic Group, en sa qualité de Société
Absorbante survivante ultime.
13. Livres et documents de chacune des Sociétés Absorbées. Les livres et documents de chacune des Sociétés Absorbées
seront conservés au siège social de Dematic Group, en tant que Société Absorbante survivante ultime, aussi longtemps que
la Loi le prévoit.
Référence de publication: 2016070354/333.
(160033576) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2016.
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Agalux Investment Company S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 111.001.
Agalux Management Company S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 58.713.
PROJET COMMUN DE FUSION
L'an deux mille seize, en date du 29 février 2016.
Le conseil d'administration de AGALUX INVESTMENT COMPANY S.A., société anonyme, constituée et existante
sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg, avec siège social L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy, enregistrée
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 111001, comme société absorbée,
et
le conseil d'administration de AGALUX MANAGEMENT COMPANY S.A.» société anonyme, constituée et existante
sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg, avec siège social à L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy, enre-
gistrée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 58713 comme société absorbante,
ont valablement adopté le projet commun de fusion détaillé ci-après (le «Projet de Fusion»), la fusion prenant effet
conformément aux dispositions de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales du 10 août 1915, telle que modifiée
(la «Loi Sociétés») sous réserve de l'approbation à donner (i) par l'actionnaire unique de Agalux Investment Company S.A.
et (ii) par l'actionnaire unique d'Agalux Management Company S.A. exerçant, conformément à l'article 67 (1) de la Loi
Sociétés, les pouvoirs réservés à l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires.
Les conseils d'administration d'Agalux investment Company S.A. et Agalux Management Company S.A. (ci-après le
«Conseil d'Administration», et ensemble íes «Conseifs d'Administration») ont préparé te présent Projet de Fusion confor-
mément aux dispositions de la section XIV (fusions) de la Loi Sociétés, la fusion proposée détaillée ci-après étant sujette
à la condition que (i) l'actionnaire unique d'Agalux investment Company S.A. et (ii) l'actionnaire unique d'Agalux Mana-
gement Company S.A. approuvent le présent Projet de Fusion dans deux résolutions de l'actionnaire unique à tenir par-
devant notaire, au plus tard le 31 mars 2016, conformément aux dispositions de la Loi Sociétés.
Les Conseils d'Administration ont été informés par le seul actionnaire d'Agalux Investment Company S.A. et par le seul
actionnaire d'Agalux Management Company S.A. qu'ils ont décidé (i) de renoncer (x) à l'examen du Projet de Fusion par
un ou plusieurs experts indépendants et (y) au rapport à établir par l'expert indépendant aux actionnaires tel que prévu par
l'article 266 (1) de la Loi Sociétés; une telle renonciation étant faite conformément à l'article 266 (5) de la Loi Sociétés
disposant que «Ni un examen du projet commun de fusion par des experts indépendants ni un rapport d'expert ne sont
requis si tous les associés et les porteurs des autres titres conférant un droit de vote de chacune des sociétés participant à
la fusion en ont décidé ainsi» et (ii) de renoncer (x) au rapport écrit détaillé des Conseils d'Administration des Sociétés
Fusionnantes tel que prévu par l'article 265 (1) de la Loi Sociétés et (y) à toute information des Conseils d'Administration
concernant une modification importante de l'actif et du passif qui a eu lieu entre la date de l'établissement du projet commun
de fusion et la date de réunion dés assemblées générales appelées à se prononcer sur le projet commun de fusion, une telle
renonciation étant faîte conformément aux dispositions de' l'article 265 (3) de la Loi Sociétés disposant que «Toutefois, le
rapport visé au paragraphe (1) et les informations visées au paragraphe (2), ne sont pas requis si tous les associés et les
porteurs des autres titres conférant un droit de vote de chacune des sociétés participant à la fusion en ont décidé ainsi».
Conformément à l'article 272 de la Loi Sociétés, la Fusion sera effective entre les Sociétés Fusionnantes (telle que
définies ci-dessous), lorsque seront intervenues les décisions concordantes prises au sein des Sociétés Fusionnantes, c'est-
à-dire le jour de la tenue des assemblées générales extraordinaires des Sociétés Fusionnantes approuvant la Fusion qui se
tiendront au plus tard le 31 mars 2016.
La Fusion sera effective vis-à-vis des tiers une fois la publication des procès-verbaux des assemblées générales des
Sociétés Fusionnantes, canformément aux articles 9 et 273(1) de la Loi Sociétés.
EN FOI DE QUOI
Sous condition de l'approbation à donner par factionnaire unique de chacune des Sociétés Fusionnantes (telles que
définies ci-après) exerçant les pouvoirs réservés à l'assemblée générale des actionnaires, conformément aux dispositions
de l'article 67 (1) de la Loi Sociétés, les Conseils d'Administration ont adopté le Projet de Fusion ci-après;
1. Sociétés Fusionnantes. La fusion implique Agalux Investment Company S.A. et Agalux Management Company S.A.:
1.1 LA SOCIETE ABORBEE
AGALUX INVESTMENT COMPANY S.A. est une société anonyme de droit luxembourgeois, avec siège social à
L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy, enregistrée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous
le numéro B 111001, constituée sous la dénomination de FB INVEST SA, par acte passé par-devant Maître Henri Hellinckx,
notaire alors de résidence à Mersch, en date du 30 septembre 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations, numéro 1186 du 10 novembre 2005, et les statuts de laquelle ont été modifiés en dernier lieu par acte passé par-
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devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 2 juin 2010, publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, numéro 1679 du 18 août 2010 (la «Société Absorbée»).
En vertu de l'article 3 de ses statuts, l'objet social d'Agalux Investment Company SA est:
«La Société a pour objet exclusif te gestion d'un ou plusieurs fonds d'investissement de droit luxembourgeois (les «OPC»)
et en particulier FBA Alternatives Investments, fonds commun de placement et FBA Pension Fund, fonds commun de
placement pour le compte de porteurs de parts ou de leurs actionnaires, l'administration des avoirs et des activités de ces
OPC, y inclus l'émission, l'échange ou le rachat des parts ou actions des différentes classes pour le compte des OPC et fa
représentation et la défense des intérêts des porteurs de parts ou d'actions conformément aux dispositions du chapitre 147
de la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif (la «Loi de 2002»).
La Société peut également fournir des services de conseil à de tels OPC en relation avec la gestion de leurs avoirs et
leur promotion.
A titre accessoire, ta Société peut également gérer ses propres avoirs et effectuer foutes opérations qu'elle estimera utiles
à l'accomplissement et au développement de son objet social, sous réserve de l'observation de toutes les lois applicables.».
Le capital social de Agalux Investment Company S.A. s'élève à deux cent soixante-dix mille euros (270.000,- EUR)
représenté par dix mille huit cents (1,0.800) actions nominatives, sans valeur nominale, souscrites, entièrement libérées et
détenues par un actionnaire unique.
Agalux Investment Company SA est la société de gestion de AGALUX ALTERNATIVE FUND, AGALUX PENSION
FUND et AGALUX TP FUND OF FUNDS II. fonds commun de placement qui revêtent la forme de fonds d'investissement
spécialisé régis par la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement spécialisés (ci-après les «Fonds»).
L'exercice social de la Société Absorbée commence le premier (1) janvier de chaque année et se termine le trente et un
(31) décembre de chaque année;
1.2 LA SOCIETE ABSORBANTE
AGALUX MANAGEMENT COMPANY S.A. est une société anonyme de droit luxembourgeois, avec siège social à
L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F, Kennedy, enregistrée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous
le numéro B 58713, constituée sous la dénomination de CGER Assurances Management SA, par acte passé par-devant
Maître Frank Baden, notaire alors de résidence à Luxembourg, en date du 8 avril 1997, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 231 du 10 mai 1997, et les statuts de laquelle ont été modifiés en dernier lieu par acte
passé par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 2 juin 2010, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations N° 1580 du 30 juillet 2010 (la «Société Absorbante», ci-après en ensemble avec la
Société Absorbée, les «Sociétés Fusionnantes»),
En vertu de l'article 3 de ses-statuts, l'objet social de la Société Absorbante est
«La société a pour objet exclusif la constitution, l'administration et la gestion d'un ou plusieurs fonds communs de
placement de droit luxembourgeois ou de société d'investissement («OPC» et ensemble «les OPC»).
La société se chargera de toute action en rapport avec l'administration, la direction et la promotion du ou des OPC
Elle pourra, pour le compte du ou des fonds communs de placement conclure des contrats, acheter, vendre échanger et
délivrer toutes valeurs mobilières, procéder à toutes inscriptions et tous transferts en son ou leurs noms et au nom de tiers
dans les registres d'actions ou d'obligations de toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères et exercer pour le compte du
ou des fonds communs de placement et des propriétaires de parts du ou des fonds communs de placement tous droits et
privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant les avoirs du ou des fonds communs
de placement, cette énumération n'est pas limitatives, mais simplement exemplaires.
La société pourra exercer toutes activités estimées utiles à l'accomplissement de son objet, en restant toutefois dans les
limites tracées par le chapitre 14 de la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002.»,
Le capital social de Agalux Management Company SA s'élève à cent vingt-cinq mille euros (125.000,- EUR) représenté
par cinq mille (5.000) actions nominatives, sans valeur nominale, souscrites, entièrement libérées et détenues par un ac-
tionnaire unique.
Agalux Management Company SA est la société de gestion d'AGALUX FUND, fond commun de placement qui revêt
la forme de fond d'investissement spécialisé régi par la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement spécialisés.
L'exercice social de la Société Absorbante commence le premier (1) janvier de chaque année et se termine le trente et
un (31) décembre de chaque année.
2. Fusion par absorption. Agalux Management Company SA. va fusionner avec Agalux Investment Company S.A.,
toutes deux détenues par le même actionnaire unique, conformément aux articles 257 et suivants de la Loi Sociétés.
La fusion se fera par voie de fusion par absorption conformément à l'article 259 de la Loi Sociétés (la «Fusion») par
acquisition de la Société Absorbée par fa Société Absorbante; selon laquelle la Société Absorbée suite à sa dissolution sans
liquidation va transférer l'intégralité de ses actifs et passifs à la Société Absorbante conformément à l'article 274 de la Loi
Sociétés.
La Fusion envisagée répond à un objectif de rationalisation organisationnelle et financière dans un contexte de diminution
des actifs sous gestion du fonds commun de placement AGALUX Alternative Fund, géré par la Société Absorbée. L'or-
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ganisation de la société de gestion issue de la Fusion sera inchangée et restera gérée par le même Conseil d'Administration,
l'actionnaire unique de la Société Absorbante demeurant AG Insurance.
A partir de la Date Effective (telle que définie ci-après) de la Fusion la Société Absorbée va cesser d'exister, alors que
la Société Absorbante continuera à exister sous son nom actuel comme Agalux Management Company S.A., société ano-
nyme, constituée et existant sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg, avec siège social à L-1855 Luxembourg, 50,
avenue J.F. Kennedy, enregistrée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 58713.
3. Propriété des actions. A la date de l'adoption du Projet de Fusion par les Conseils d'Administration respectifs toutes
les actions de la Société Absorbante, ainsi que toutes les actions de la Société Absorbée, sont détenues par AG Insurance,
société anonyme de droit public, constituée et existante sous les lois du Royaume de Belgique, avec siège social à 53,
boulevard Emile Jacqmain, B-1000 Bruxelles, enregistrée au Moniteur Belge sous le numéro 0248.195,274.
4. Date à partir de laquelle les opérations de la Société Absorbée sont considérées d'un point de vue comptable être
accomplies pour compte de la Société Absorbante. La date à partir de laquelle toutes les opérations de Sa Société Absorbée
sont considérées d'un point de vue comptable être accomplies pour compte de la Société Absorbante est fixée au 1
er
janvier
2016 (0h00).
5. Date effective de la Fusion. La Fusion sera effective entre les Sociétés Fusionnantes au moment des décisions con-
currentes des assemblées générales extraordinaires des actionnaires des Sociétés Fusionnantes d'approuver et de procéder
à la Fusion, donc au moment des résolutions de l'actionnaire unique de chacune des Société Absorbante et Société Absorbée
prévues au plus tard le 31 mars 2016, ou toute autre date qui serait décidée par les assemblées générales extraordinaires
des actionnaires respectives des Sociétés Fusionnantes (la «Date Effective»).
La Fusion sera effective à l'égard de tierces parties suite à la publication dans le Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, des résolutions de l'actionnaire unique de la Société Absorbante et de la Société Absorbée approuvant la
Fusion.
Conformément à l'article 274 de la Loi Sociétés, à la Date Effective de la Fusion tous les actifs et passifs de la Société
Absorbée seront automatiquement transférés à la Société Absorbante et la Société Absorbée cessera d'exister et toutes les
actions, émises par elle, seront annulées de manière subséquente.
La Société Absorbante exécutera à partir de la Date Effective tous les contrats et obligations, de quelle que nature qu'ils
soient, de la Société Absorbée tels que ces contrats existent, à la Date Effective, et exécutera en particulier tous les contrats
existant avec les créanciers de la Société Absorbée- et sera subrogée dans tous les droits et obligations provenant de ces
contrats.
6. Rapport d'échange. La valeur des sociétés participant à la fusion a été fixée sur base d'études de valorisation faîtes
par la Société Absorbante et la Société Absorbée, La valeur des actions de Agalux Management Company et Agalux
Investment Company a été déterminée en tenant compte de la valeur nette comptable des sociétés, étant donné que cette
méthode offre une comparabilité parfaite entre les sociétés concernées. Les études de valorisation sont basées sur les
données comptables au 31 décembre 2015 des sociétés concernées.
L'ensemble des actions de la Société Absorbée sera échangé pour des actions de la Société Absorbante. La parité est
fixée à 18,34231/1, soit cinq cent quatre-vingt-huit (58S) actions nouvelles de la Société Absorbante pour 10.800 actions
de la Société Absorbée. Il en résultera une augmentation de capital de la Société Absorbante de deux millions trente-trois
mille sept cent quatre-vingt euros et vingt-huit cents (EUR 2.033.780,28) et l'émission de cinq cent quatre-vingt-huit (588)
actions nouvelles, plus une soulte de deux mille sept cent quarante-trois euros et quatre-vingt-quinze-cinq cents (EUR
2743,95) au profit de AG Insurance, actionnaire unique de la Société Absorbante
7. Droits spéciaux et avantages. Aucun droit spécial ou avantage n'a été conféré par la Société Absorbante aux détenteurs
des actions. En outre, ni la Société Absorbante, ni la Société Absorbée n'a émis d'autres titres que des actions.
8. Avantages particuliers attribués aux membres du Conseil d'Administration, aux réviseurs d'entreprise des Sociétés
Fusionnantes ou aux experts selon l'article 266 de la Loi Sociétés. Aucun avantage particulier n'a été ou ne sera attribué (i)
aux membres du Conseil d'Administration et (ii) aux réviseurs d'entreprise des Sociétés Fusionnantes.
9. Décharge. Une décharge pleine et entière sera accordée aux administrateurs de la Société Absorbée pour l'exercice
de leur mandat
10. Employés. Tant la Société Absorbante que la Société Absorbée dispose pour l'instant de personnel à temps partiel.
Le personnel de la Société Absorbée sera repris par fa Société Absorbante.
11. Renonciation de l'actionnaire unique de chacune des Sociétés Fusionnantes au rapport du Conseil d'Administration
sur la Fusion et à toute actualisation à donner par le Conseil d'Administration. Les Conseils d'Administration des Sociétés
Fusionnantes ont pris connaissance que l'actionnaire unique de chacune des Sociétés Fusionnantes a décidé de renoncer
(x) au rapport écrit détaillé du Conseil d'Administration de chacune des Sociétés Fusionnantes tel que prévu par l'article
265 (1) de la Loi Sociétés et (y) à toute information du Conseil d'Administration concernant une modification importante
de l'actif et du passif qui a eu lieu entre la date de l'établissement du projet commun de fusion et la date de réunion des
assemblées générales appelées à se prononcer sur le projet commun de fusion, une telle renonciation étant faite confor-
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mément aux dispositions de l'article 265 (3) de la Loi Sociétés disposant que «Toutefois, le rapport visé au paragraphe (1)
et les informations visées au paragraphe (2), ne sont pas requis si tous les associés et les porteurs des autres titres conférant
un droit de vote de chacune des sociétés participant à la fusion en ont décidé ainsi».
12. Renonciation de l'actionnaire unique de chacune des Sociétés Fusionnantes à l'examen du Projet de Fusion par un
ou plusieurs experts indépendants et au rapport de l'expert indépendant. Les Conseils d'Administration des Sociétés Fu-
sionnantes ont pris connaissance que l'actionnaire unique de chacune des Sociétés Fusionnantes a décidé de renoncer (x)
à l'examen du Projet de Fusion par un ou plusieurs experts indépendants et (y) au rapport à établir par l'expert indépendant
aux actionnaires tel que prévu par l'article 266 (1) de la Loi Sociétés; une telle renonciation étant faite conformément à
l'article 266 (5) de la Loi Sociétés disposant que «Ni un examen du projet commun de fusion par des experts indépendants
ni un rapport d'expert ne sont requis si tous les associés et les porteurs des autres titres conférant un droit de vote de chacune
des sociétés participant à la fusion en ont décidé ainsi».
13. Renonciation de l'actionnaire unique de chacune des Sociétés Fusionnantes, pour autant que besoin à l'établissement
de comptes intermédiaires. Les Conseils d'Administration des Sociétés Fusionnantes ont pris connaissance que l'actionnaire
unique de chacune des Sociétés Fusionnantes a décidé de renoncer à l'établissement de comptes intermédiaires; une telle
renonciation étant faite conformément à l'article 267 (1) dernier paragraphe de la Loi Sociétés,
14. Taxes, charges fiscales et droits. La Fusion entraînera les effets mentionnés à l'article 274 de la Loi Sociétés.
A partir de la Date Effective, la Société Absorbante supportera et payera toutes les taxes, charges fiscales, ainsi que
toutes les dépenses et coûts de quelque nature qu'ils soient qui sont en relation avec les actifs et droits transférés.
A partir de la Date Effective, la Société Absorbante sera substituée à la Société Absorbée dans tous les droits et obligations
résultant de tous contrats ou engagements signés avec des tierces personnes.
A partir de la Date Effective, la Société Absorbée sera totalement subrogée par la Société Absorbante dans tous les
droite, créances, hypothèques, privilèges, personnel ou in rem garanties et sécurités qui seraient attachés aux actifs trans-
férés.
Par effet de la Fusion, la Société Absorbée cessera d'exister de plein droit et ses actions seront annulées.
15. Formalités. La Société Absorbante accomplira tout ce qui sera nécessaire ou utile pour la réalisation du transfert de
tous les actifs et passifs de la Société Absorbée vers la Société Absorbante et pour donner plein effet à la Fusion envers
des tierces parties.
La Société Absorbante accomplira notamment toutes les formalités de publicité prescrites par la Loi Sociétés.
16. Informations concernant la Fusion. Conformément à la Loi Sociétés, ce Projet de Fusion sera publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations au moins, un mois avant les assemblées générales extraordinaires de factionnaire
unique des Sociétés Fusionnantes décidant sur la Fusion.
17. Documents. Tous les documents, dossiers et fichiers de la Société Absorbée seront tenus au siège social de la Société
Absorbante pour une période de 5 ans.
Les documents suivants seront disponibles pour inspection par l'actionnaire unique des Sociétés Fusionnantes aux sièges
sociaux de chacune des Sociétés Fusionnantes pas plus tard qu'un mois avant les assemblées générales extraordinaires
décidant sur la Fusion:
- projet de Fusion des Sociétés Fusionnantes.
- comptes annuels audités et rapports des Conseils d'Administration des Sociétés Fusionnantes pour les dernières années
comptables (pour les périodes se terminant le 31 décembre 2013, 31 décembre 2014 et 31 décembre 2015, respectivement
pour la Société Absorbante et la Société Absorbée),
18. Divers. Tout ce qui n'est pas expressément régi par le présent Projet de Fusion sera régi par les dispositions de la
Loi Sociétés.
Les assemblées générales extraordinaires des Sociétés Fusionnantes approuvant la Fusion seront tenues peu après l'ex-
piration du délai d'un mois à partir de la publication de ce Projet de Fusion.
Luxembourg en date du 18 février 2016.
Agalux Investment Company S.A.
<i>Conseil d'Administration
i>... / ...
<i>Administrateur / Administrateur
i>Agalux Management Company S.A.
<i>Conseil d'Administration
i>William Van Impe / Luc Van Den Meersschaut
<i>Director / Directori>
Référence de publication: 2016068489/226.
(160031702) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 février 2016.
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Weiler International Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 202.333.
STATUTES
In the year two thousand and fifteen, on the third of December.
Before Us Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg.
THERE APPEARED:
Weiler Corporation, a corporation duly organized and existing under the laws of the State of Delaware, having its
registered office at 1 Weiler Drive, Cresco, Pennsylvania, 18326, United States of America,
here represented by Mr. Régis Galiotto, notary’s clerk, with professional address at 101, rue de Cents, L-1319 Luxem-
bourg, Grand Duchy of Luxembourg, by virtue of a proxy.
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the company appearing and the undersigned notary, will remain
attached to the present deed to be filed with the registration authorities.
Such appearing company, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to state as follows the
articles of association of a private limited liability company:
Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Duration.
Art. 1. Form. There is formed a private limited liability company (hereafter the “Company”), which will be governed
by the laws pertaining to such an entity, and in particular by the law of August 10
th
, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the “Law”), as well as by the present articles of association (hereafter the “Articles”).
The Company is initially composed of one sole shareholder, subscriber of all the shares. The Company may however
at any time be composed of several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders, notably as a result of the transfer
of shares or the issue of new shares.
Art. 2. Object. The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any
companies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Company may in
particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and any other securities,
including without limitation bonds, debentures, certificates of deposit, trust units, any other debt instruments and more
generally any securities and financial instruments issued by any public or private entity whatsoever, including partnerships.
It may participate in the creation, development, management and control of any company or enterprise. It may further invest
in the acquisition and management of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin
whatsoever.
The Company may borrow in any form, except for borrowing from the public. It may issue notes, bonds, debentures
and any other kind of debt and/or equity securities, including but not limited to preferred equity certificates and warrants,
whether convertible or not in all cases. The Company may lend funds, including the proceeds of any borrowings and/or
issues of debt securities, to its subsidiaries, affiliated companies or to any other company. It may also give guarantees and
grant security interests in favor of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated
companies or any other company. The Company may further mortgage, pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate
all or some of its assets.
The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the
purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks.
The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect to real
estate or movable property, which directly or indirectly, further or relate to its purpose.
Art. 3. Duration. The Company is formed for an unlimited period of time.
Art. 4. Name. The Company will have the name of “Weiler International Holdings S.à r.l.”.
Art. 5. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg- City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraordinary
general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.
The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or,
in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.
Chapter II. Capital, Shares.
Art. 6. Subscribed Capital. The share capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented
by twelve thousand five hundred (12,500) shares with a nominal value of one Euro (EUR 1.-) each.
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In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share
in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment of
any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make distributions
to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.
Art. 7. Increase and Reduction of Capital. The capital may be increased, or decreased, in one or several times at any
time by a decision of the sole shareholder or by a decision of the shareholders’ meeting voting with the quorum and majority
rules set out by article 18 of these Articles, or, as the case may be, by the Law for any amendment to these Articles.
Art. 8. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at
the general meetings of shareholders. Ownership of one or several shares carries implicit acceptance of the Articles of the
Company and the resolutions of the sole shareholder or the general meeting of shareholders.
Each share is indivisible towards the Company.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed
amongst them or not.
The sole shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a sole shareholder. The shares
may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The shares may
be transferred to non-shareholders only with the authorization of the general meeting of shareholders representing at least
three quarters of the capital, in accordance with article 189 of the Law.
The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not
binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in
accordance with article 1690 of the Civil Code.
The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the Law.
Art. 9. Incapacity, Bankruptcy or Insolvency of a Shareholder. The Company shall not be dissolved by reason of the
death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the sole shareholder or of one of the shareholders.
Chapter III. Manager(s).
Art. 10. Manager(s), Board of Managers. The Company is managed by one or several managers. If several managers
have been appointed, they will constitute a board of managers.
The members of the board might be split into two categories, respectively denominated “Category A Managers” and
“Category B Managers”.
The managers need not be shareholders. The managers may be removed at any time, with or without legitimate cause,
by a resolution of the sole shareholder or by a resolution of the shareholders’ holding a majority of votes.
Each manager will be elected by the sole shareholder or by the shareholders’ meeting, which will determine their number
and the duration of their mandate.
Art. 11. Powers of the Manager(s). In dealing with third parties, the manager or the board of managers will have all
powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent
with the Company’s object and provide that the terms of this article shall have been complied with.
All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within the
competence of the manager or the board of managers.
Towards third parties, the Company shall be bound by the sole signature of its sole manager or, in case of plurality of
managers, by the joint signature of any two managers of the Company. In case the managers are split into two categories,
the Company shall obligatorily be bound by the joint signature of one Category A Manager and one Category B Manager.
If the manager or the board of managers is temporarily unable to act, the Company’s affairs may be managed by the
sole shareholder or, in case the Company has several shareholders, by the shareholders acting under their joint signatures.
The manager or board of managers shall have the rights to give special proxies for determined matters to one or more
proxyholders, selected from its members or not, either shareholders or not.
Art. 12. Day-to-day Management. The manager or the board of managers may delegate the day-to-day management of
the Company to one or several manager(s) or agent(s) and will determine the manager’s / agent’s responsibilities and
remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency. It is
understood that the day-to-day management is limited to acts of administration and thus, all acts of acquisition, disposition,
financing and refinancing have to obtain the prior approval from the board of managers.
Art. 13. Meetings of the Board of Managers. The meetings of the board of managers are held within the Grand Duchy
of Luxembourg.
The board of managers may elect a chairman from among its members.
If the chairman is unable to be present, his place will be taken by election among the/those managers present at the
meeting.
The board of managers may elect a secretary from among its members.
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A manager may be represented by another member of the board of managers.
The meetings of the board of managers may be convened by any two managers by any means of communication including
telephone or email, provided that it contains a clear indication of the agenda of the meeting. The board of managers may
validly debate without prior notice if all the managers are present or represented.
The board of managers can only validly debate and make decisions if a majority of its members is present or represented
by proxies. In case the managers are split into two categories, at least one Category A Manager and one Category B Manager
shall be present or represented. Any decisions made by the board of managers shall require a simple majority including at
least the favorable vote of one Category A Manager and of one Category B Manager. In case of ballot, the chairman of the
meeting has a casting vote.
In case of a conflict of interest as defined in article 15 hereafter, the quorum requirement shall apply and for this purpose
the conflicting status of the affected manager(s) is disregarded.
One or more managers may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of commu-
nication initiated from Luxembourg enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate
and deliberate with each other. Such participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting. Such a
decision can be documented in a single document or in several separate documents having the same content signed by all
members having participated.
A written decision, signed by all managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the board
of managers, which was duly convened and held.
Such a decision can be documented in a single document or in several separate documents having the same content
signed by all members of the board of managers.
Art. 14. Liability - Indemnification. The manager or the board of managers assumes, by reason of its position, no personal
liability in relation to any commitment validly made by it in the name of the Company.
The Company shall indemnify any manager or officer and his heirs, executors and administrators, against any damages
or compensations to be paid by him/her or expenses or costs reasonably incurred by him/her, as a consequence or in
connection with any action, suit or proceeding to which he/she may be made a party by reason of his/her being or having
been a manager or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other company of which the Company
is a shareholder or creditor and by which he/she is not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which
he/she shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence, fraud or wilful mis-
conduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by
the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified did not commit
such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which such manager or
officer may be entitled.
Art. 15. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm
shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the managers or any officer of the Company has a
personal interest in, or is a manager, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Except as
otherwise provided for hereafter, any manager or officer of the Company who serves as a manager, associate, officer or
employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by
reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering and voting or
acting upon any matters with respect to such contract or other business.
Notwithstanding the above, in the event that any manager of the Company may have any personal interest in any
transaction conflicting with the interest of the Company, he shall make known to the board of managers such personal
interest and shall not consider or vote on any such transaction, and such transaction and such manager’s or officer’s interest
therein shall be reported to the sole shareholder or to the next general meeting of Shareholders.
Chapter IV. Shareholder(s).
Art. 16. General Meeting of Shareholders. If the Company is composed of one sole shareholder, the latter exercises the
powers granted by Law to the general meeting of shareholders.
If the Company is composed of no more than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the shareholders may be
taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the board of managers to the
shareholders by any means of communication. In this latter case, the shareholders are under the obligation to, within a
delay of fifteen (15) days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and mail it to the
Company.
Unless there is only one sole shareholder, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon call in
compliance with Law by the board of managers, failing which by the supervisory board, if it exists, failing which by
shareholders representing half the corporate capital. The notice sent to the shareholders in accordance with the Law will
specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted.
If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been informed
of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.
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A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by any means of communication as
his proxy another person who need not be a shareholder.
Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgment of the board of
managers, which is final, circumstances of “force majeure” so require.
Art. 17. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted shareholders’ meeting of the Company
represents the entire body of shareholders.
Subject to all the other powers reserved to the manager or the board of managers by the Law or the Articles and subject
to the object of the Company, it has the broadest powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.
Art. 18. Procedure, Vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles or whose adoption is subject
by virtue of these Articles or, as the case may be, the Law, to the quorum and majority rules set for the amendment of the
Articles will be taken by a majority of shareholders representing at least three quarters of the capital.
The general meeting shall adopt resolutions by a simple majority of votes cast, provided that the number of shares
represented at the meeting represents at least one half of the share capital. Blank and mutilated ballots shall not be counted.
One vote is attached to each share.
Chapter V. Financial Year, Distribution of Profits.
Art. 19. Financial Year. The Company’s accounting year starts on January 1
st
and ends on December 31
st
of each year.
Art. 20. Adoption of Financial Statements. At the end of each accounting year, the Company’s accounts are established
and the manager or the board of managers prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s
assets and liabilities.
The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the sole shareholder or, as the case may be, to the
general meeting of shareholders for approval.
Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.
Art. 21. Appropriation of Profits. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs,
amortisation, charges and provisions represents the net profit of the Company.
Every year five percent (5%) of the net profit will be transferred to the statutory reserve. This deduction ceases to be
compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but must be resumed till the reserve fund
is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatsoever, it has been broken into.
The balance is at the disposal of the shareholders.
The excess is distributed among the shareholders. However, the shareholders may decide, at the majority vote determined
by the relevant laws, that the profit, after deduction of the reserve and interim dividends if any, be either carried forward
or transferred to an extraordinary reserve.
Art. 22. Interim Dividends. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
- Interim accounts are established by the manager or the board of managers;
- These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve;
- The decision to pay interim dividends is taken by the manager or the board of managers;
- The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Company
are not threatened and once five percent (5%) of the net profit of the current year has been allocated to the legal reserve.
Chapter VI. Dissolution, Liquidation.
Art. 23. Dissolution, Liquidation. At the time of winding up of the Company, the liquidation will be carried out by one
or several liquidators, shareholders or not, appointed by the shareholder(s) who shall determine their powers and remune-
ration.
Chapter VII. Applicable Law.
Art. 24. Applicable Law. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision
is made in these Articles.
<i>Transitory provisionsi>
The first accounting year shall begin on the date of the incorporation of the Company and shall terminate on December
31
st
, 2015.
<i>Subscription - Paymenti>
Weiler Corporation, prenamed declares, through to its proxyholder, to subscribe to the entirety of the twelve thousand
five hundred (12,500) new shares having a nominal value of one Euro (EUR 1.-) each, to be issued, and have them fully
paid up in the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) by a contribution in kind consisting of twelve
thousand five hundred (12,500) shares with a nominal value of one Euro (EUR 1.-) each representing one hundred percent
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(100%) of the share capital of Weiler Europe (Luxembourg) S.à r.l., a private limited liability company (société à respon-
sabilité limitée), duly incorporated and validly existing under the laws of Luxembourg, having its registered office at 560A,
rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg in process of registration with the Luxembourg Trade
and Companies Register (Registre de Commerce et des Sociétés), valuated at twelve thousand five hundred Euro (EUR
12,500.-) (the “Contributed Asset”).
<i>Evaluationi>
The value of the Contributed Asset is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-).
Such contribution has been valued by the founder of the Company pursuant to a statement of contribution value, which
has been produced to the notary.
<i>Effective implementation of the contributioni>
Weiler Corporation, represented as stated here-above, expressly declares that:
(i) it is the sole legal owner of the Contributed Asset;
(ii) the Contributed Asset is free from any charge, option, lien, encumbrance or any other third party rights;
(iii) the Contributed Asset is not the object of a dispute or claim;
(iv) the Contributed Asset is freely transferable with all the rights attached thereto; and
(v) all formalities subsequent to the transfer of the Contributed Asset required under any applicable law have or will be
carried out in order for the contribution to be valid anywhere and towards any third party.
<i>Founding shareholder's intervention:i>
Weiler Corporation, above-named, represented as stated here-above, acknowledging having been previously informed
of the extent of its liability, engaged as founding shareholder of the Company by reason of the contribution of the Contributed
Asset, expressly agree with the description of the contribution, with its valuation, with the effective transfer of the Con-
tributed Asset, and confirm the validity of the subscription and payment.
<i>Costsi>
The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result
of its formation are estimated at one thousand four hundred Euros (1,400.- EUR).
<i>Resolutions of the sole shareholderi>
The sole shareholder resolves to:
1. Determine the number of manager at one (1).
2. Appoint the following person to act as the sole manager of the Company, Mr. Marcel STEPHANY, born in Luxem-
bourg, on September 4, 1951 and having his professional address 23 cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Grand Duchy
of Luxembourg.
The duration of the mandate of the sole manager is unlimited.
3. Determine the address of the Company at 560A rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
<i>Declarationi>
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
party, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing party and in
case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.
WHEREOF, the present deed was drawn up in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, on the day named at the
beginning of this document.
The document having been read to the proxy of the Company appearing, he signed together with the notary the present
deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille quinze, le trois décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
A COMPARU:
Weiler Corporation, une société constituée selon les lois de l’Etat du Delaware, ayant son siège social au 1 Weiler Drive,
Cresco, Pennsylvanie, 18326, Etats-Unis d’Amérique,
représentée par M. Régis Galiotto, clerc de notaire, ayant son adresse professionnelle au 101 rue Cents, L-1319 Lu-
xembourg, Grand-Duché de Luxembourg, en vertu d'une procuration.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, annexée
aux présentes pour être formalisée avec elles.
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Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une
société à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:
Chapitre I
er
. Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée.
Art. 1
er
. Forme. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité
(ci-après la «Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après la «Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après les «Statuts»).
La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. Elle peut cependant, à
toute époque, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment, de cession ou
transmission de parts sociales ou de création de parts sociales nouvelles.
Art. 2. Objet. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu'à l’étranger, dans d’autres sociétés
ou entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, incluant
sans limitation, des obligations, tout instrument de dette, créances, certificats de dépôt, des unités de trust et en général
toute valeur ou instruments financiers émis par toute entité publique ou privée, y compris des sociétés de personnes. Elle
pourra participer dans la création, le développement, la gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en
outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de
quelque nature ou origine que ce soit.
La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit à l’exception d’un emprunt public. Elle peut procéder, par
voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances
incluant, sans limitation, l’émission de «PECS» et des «warrants», et ce convertibles ou non. La Société pourra prêter des
fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées et à toute
autre société. Elle peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses
obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre société. La Société pourra en outre gager,
nantir, céder, grever de charges tout ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés portant sur tout ou
partie de ses avoirs.
La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue
d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctuations
monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.
La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tout transfert de
propriété immobilière ou mobilière, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou s’y
rapportent de manière directe ou indirecte.
Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. Dénomination. La Société a comme dénomination «Weiler International Holdings S.à r.l.».
Art. 5. Siège Social. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée générale
extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.
L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de
pluralité de gérants, du conseil de gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu'à l’étranger.
Chapitre II. Capital, Parts Sociales.
Art. 6. Capital Souscrit. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euro (12.500,- EUR) représenté par douze
mille cinq cents (12.500) parts sociales ayant une valeur nominale d’un Euro (1,- EUR) chacune.
En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part
sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le
remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés par la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées,
pour effectuer des distributions aux associés, ou pour être affecté à la réserve légale.
Art. 7. Augmentation et Diminution du Capital Social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en
une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou des associés adoptée aux conditions de quorum et de
majorité exigées par l’article 18 des Statuts ou, selon le cas, par la Loi pour toute modification des Statuts.
Art. 8. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société et
dans tout l’actif social et une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une ou de plusieurs parts sociales
emporte de plein droit adhésion aux Statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique ou des associés.
Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire
commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.
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Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres, si la Société a un associé unique.
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne peuvent
être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des associés représentant les trois quarts du capital
social, en conformité avec l’article 189 de la Loi.
La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne sont
opposables à la Société et aux tiers qu'après qu'elles aient été signifiées à la Société ou acceptées par elle conformément à
l’article 1690 du Code Civil.
La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.
Art. 9. Incapacité, Faillite ou Déconfiture d’un Associé. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la sus-
pension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.
Chapitre III. Gérant(s).
Art. 10. Gérants, Conseil de Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés,
ils constitueront un conseil de gérance. Les membres peuvent ou non être répartis en deux catégories, nommés respecti-
vement «Gérants de catégorie A» et «Gérants de catégorie B».
Les gérants ne doivent pas être obligatoirement associés. Ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justi-
fication légitime, par décision de l’associé unique ou des associés représentant une majorité des voix.
Chaque gérant sera nommé par l’associé unique ou les associés, selon le cas, qui détermineront leur nombre et la durée
de leur mandat.
Art. 11. Pouvoirs du/des Gérant(s). Dans les rapports avec les tiers, le gérant ou le conseil de gérance a tout pouvoir
pour agir au nom de la Société dans toutes les circonstances et pour effectuer et approuver tout acte et opération confor-
mément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient été respectés.
Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de la
compétence du gérant ou du conseil de gérance.
Envers les tiers, la Société est valablement engagée par la signature de son gérant unique ou, en cas de pluralité de
gérants, par la signature conjointe de deux gérants. Dans l’éventualité où deux catégories de gérants sont créées, la Société
sera obligatoirement engagée par la signature conjointe d’un Gérant de catégorie A et d’un Gérant de catégorie B.
Si le gérant ou le conseil de gérance est temporairement dans l’impossibilité d’agir, la Société pourra être gérée par
l’associé unique ou en cas de pluralité d’associés, par les associés agissant conjointement.
Le gérant ou le conseil de gérance a le droit de déléguer certains pouvoirs déterminés à un ou plusieurs mandataires,
sélectionnés parmi ses membres ou pas, qu'ils soient associés ou pas.
Art. 12. Gestion Journalière. Le gérant ou le conseil de gérance peut déléguer la gestion journalière de la Société à un
ou plusieurs gérant(s) ou mandataire(s) et déterminera les responsabilités et rémunérations (éventuelles) des gérants /
mandataires, la durée de la période de représentation et toute autre condition pertinente de ce mandat. Il est convenu que
la gestion journalière se limite aux actes d’administration et qu'en conséquence, tout acte d’acquisition, de disposition, de
financement et refinancement doit être préalablement approuvé par le gérant ou le conseil de gérance.
Art. 13. Réunions du Conseil de Gérance. Les réunions du conseil de gérance sont tenues au Grand-Duché de Luxem-
bourg.
Le conseil de gérance peut élire un président parmi ses membres. Si le président ne peut être présent, un remplaçant sera
élu parmi les gérants présents à la réunion.
Le conseil de gérance peut élire un secrétaire parmi ses membres.
Un gérant peut en représenter un autre au conseil.
Les réunions du conseil de gérance sont convoquées par deux gérants par n’importe quel moyen de communication
incluant le téléphone ou le courrier électronique, à condition qu'il contienne une indication claire de l’ordre du jour de la
réunion. Le conseil de gérance peut valablement délibérer sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou
représentés.
Le conseil de gérance ne peut délibérer et prendre des décisions valablement que si une majorité de ses membres est
présente ou représentée par procurations. Dans l’éventualité où deux catégories de gérants sont créées, au moins un Gérant
de catégorie A et un Gérant de catégorie B devra être présent ou représenté.
Toute décision du conseil de gérance doit être prise à majorité simple, avec au moins le vote affirmatif d’un Gérant de
catégorie A et d’un Gérant de catégorie B dans l’éventualité où deux catégories de gérants sont créées. En cas de ballottage,
le président du conseil a un vote prépondérant.
En cas de conflit d’intérêt tel que défini à l’article 15 ci-après, les exigences de quorum s’appliqueront et, à cet effet, il
ne sera pas tenu compte de l’existence d’un tel conflit dans le chef du ou des gérants concernés pour la détermination du
quorum.
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Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par «conference call» ou par tout autre
moyen similaire de communication, à partir du Luxembourg, ayant pour effet que tous les gérants participant et délibérant
au conseil puissent se comprendre mutuellement.
Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en personne à la réunion. Cette décision peut être
documentée dans un document unique ou dans plusieurs documents séparés ayant le même contenu, signé(s) par tous les
participants.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu'une décision prise
à une réunion du conseil de gérance, dûment convoquée et tenue.
Cette décision peut être documentée dans un document unique ou dans plusieurs documents séparés ayant le même
contenu, signé(s) par tous les participants.
Art. 14. Responsabilité, Indemnisation. Le gérant ou le conseil de gérance ne contracte à raison de sa fonction, aucune
obligation personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société.
La Société devra indemniser tout gérant ou mandataire et ses héritiers, exécutant et administrant, contre tous dommages
ou compensations devant être payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement engagés par lui/elle,
en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou procédures à propos desquelles il/elle pourrait être partie en
raison de son/sa qualité ou ancienne qualité de gérant ou mandataire de la Société, ou, à la requête de la Société, de toute
autre société où la Société est un associé ou un créancier et par quoi il/elle n’a pas droit à être indemnisé(e), sauf si cela
concerne des questions à propos desquelles il/elle sera finalement déclaré(e) impliqué(e) dans telle action, procès ou pro-
cédures en responsabilité pour négligence grave, fraude ou mauvaise conduite préméditée. Dans l’hypothèse d’une
transaction, l’indemnisation sera octroyée seulement pour les points couverts par l’accord et pour lesquels la Société a été
avertie par son avocat que la personne à indemniser n’a pas commis une violation de ses obligations telle que décrite ci-
dessus. Les droits d’indemnisation ne devront pas exclure d’autres droits auxquels tel gérant ou mandataire pourrait
prétendre.
Art. 15. Conflit d’Intérêt. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté
ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs gérants ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en
seront gérant, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un gérant ou fondé de
pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé
d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas,
pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de donner son avis et de voter ou
d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou autre affaire.
Nonobstant ce qui précède, au cas où un gérant ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une opération de
la Société, entrant en conflit avec les intérêts de la Société, il en avisera le conseil de gérance et il ne pourra prendre part
aux délibérations ou émettre un vote au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel du gérant ou
du fondé de pouvoirs seront portés à la connaissance de l’associé unique ou des associés au prochain vote par écrit ou à la
prochaine assemblée générale des associés.
Chapitre IV. Associé(s).
Art. 16. Assemblée Générale des Associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs
qui sont dévolus par la Loi à l’assemblée générale des associés.
Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote
écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le conseil de gérance aux associés par le biais de tout
moyen de communication. Dans ce dernier cas, les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la
Société, dans un délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.
A moins qu'il n’y ait qu'un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblée générale conformément aux
conditions fixées par la Loi sur convocation par le conseil de gérance, ou à défaut, par le conseil de surveillance, s’il existe,
ou à défaut, par des associés représentant la moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés en conformité
avec la Loi indiquera la date, l’heure et le lieu de l’assemblée et elle contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale
ainsi qu'une indication des affaires qui y seront traitées.
Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de l’as-
semblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.
Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par tout moyen de communication, un mandataire,
lequel n’est pas obligatoirement associé.
Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque
fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil de gérance.
Art. 17. Pouvoirs de l’Assemblée Générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée représente
l’ensemble des associés.
Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés au conseil de gérance en vertu de la Loi ou les Statuts et conformément à
l’objet social de la Société, elle a les pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de
la Société.
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Art. 18. Procédure - Vote. Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption est soumise
par les présents Statuts, ou selon le cas, par la Loi aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modification des Statuts
sera prise par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.
L’assemblée générale adoptera les décisions à la majorité simple des voix émises, à condition que le nombre des parts
sociales représentées à l’assemblée représente au moins la moitié du capital social. Les votes blancs et les votes à bulletin
secret ne devront pas être pris en compte.
Chaque action donne droit à une voix.
Chapitre V. Année Sociale, Répartition.
Art. 19. Année Sociale. L’année sociale commence le 1
er
janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.
Art. 20. Approbation des Comptes Annuels. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont
établis et le gérant ou le conseil de gérance prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.
Les comptes annuels et le compte des profits et pertes sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, suivant le cas,
des associés.
Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.
Art. 21. Affectation des Résultats. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges
et amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.
Chaque année, cinq pour cent (5%) du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais
devront être repris jusqu'à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
se trouve entamé.
Le solde du bénéfice net est à la disposition des associés.
Le surplus est distribué entre les associés. Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la Loi, décider
qu'après déduction de la réserve légale et des dividendes intérimaires le cas échéant, le bénéfice sera reporté à nouveau ou
transféré à une réserve spéciale.
Art. 22. Dividendes Intérimaires. Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous réserve du
respect des conditions suivantes:
- Des comptes intérimaires doivent être établis par le gérant ou par le conseil de gérance;
- Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître un
bénéfice;
- Le gérant ou le conseil de gérance est seul compétent pour décider de la distribution d'acomptes sur dividendes;
- Le paiement n'est effectué par la Société qu'après avoir obtenu l'assurance que les droits des créanciers ne sont pas
menacés et une fois que cinq pour cent (5 %) du profit net de l’année en cours a été attribué à la réserve légale.
Chapitre VI. Dissolution, Liquidation.
Art. 23. Dissolution, Liquidation. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou
plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés par les associé(s) qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.
Chapitre VII. Loi Applicable.
Art. 24. Loi Applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence
à la Loi.
<i>Dispositions transitoiresi>
Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2015.
<i>Souscription - Libérationi>
Weiler Corporation, préqualifiée déclare, par l’intermédiaire de son représentant, souscrire à la totalité des douze mille
cinq cents (12.500) nouvelles parts sociales ayant une valeur nominale d’un Euro (1,- EUR) chacune, et de les libérer
entièrement à hauteur d’un montant de douze mille cinq cents Euro (12.500,- EUR) par apport en nature consistant en douze
mille cinq cents (12.500) parts sociales d’une valeur nominale d’un Euro (1,- EUR) représentant cent pour cent (100%) du
capital social de Weiler Europe (Luxembourg) S.à r.l., une société à responsabilité limitée, dûment constituée selon les lois
de Luxembourg, ayant son siège social au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, en
cours d’immatriculation auprès du Registre de Commerce et des Sociétés, évaluées à douze mille cinq cents Euro (12.500,-
EUR) (l’“Actif Apporté”).
<i>Evaluationi>
La valeur de l’Actif Apporté a été établie à un montant de douze mille cinq cents Euro (12.500,- EUR).
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Cet apport a été évalué par le fondateur de la Société sur base d’un état sur la valeur, lequel a été communiqué au notaire.
<i>Effectivité de l’apporti>
Weiler Corporation, représentée ci-dessus, déclare expressément que:
(i) il est seul propriétaire de l’Actif Apporté;
(ii) l’Actif Apporté est libre de tout privilège, charge, option, hypothèque, gage ou de tout autre droit de tiers;
(iii) l’Actif Apporté ne fait l’objet d’aucune contestation ou action en justice;
(iv) l’Actif Apporté est librement transférable, avec tous les droits qui y sont attachés; et
(v) l’ensemble des formalités, subséquentes au transfert de l’Actif Apporté, requises en vertu de toute loi applicable a
été accompli ou sera accompli afin que l’apport soit valable en tout lieu et à l’égard de tout tiers.
<i>Actionnaire fondateuri>
Weiler Corporation, prénommée, représentée ci-dessus, reconnaissant avoir été préalablement informée de l’étendue de
sa responsabilité, engagée en sa qualité d’associé fondateur de la Société en raison de l’apport de l’Actif Apporté, accepte
expressément la description de l’apport en nature, son évaluation, l’effectivité de son transfert et confirme la validité de la
souscription et du paiement.
<i>Fraisi>
Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui
incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille quatre cents Euros (1.400,-
EUR).
<i>Décisions de l’associé uniquei>
L’associé unique décide de:
1. Déterminer le nombre de gérant à un (1).
2. Nommer en tant que gérant unique de la Société M. Marcel STEPHANY, né au Luxembourg, le 4 septembre 1951
et ayant son adresse professionnelle au 23 cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Grand-Duché de Luxembourg.
La durée du mandat du gérant unique est illimitée.
3. Déterminer l’adresse du siège social au 560A rue de Neudorf, L- 2220 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis
de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais
et le texte français, le texte anglais fera foi.
DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec le
notaire.
Signé: R. GALIOTTO et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils 1, le 14 décembre 2015. Relation: 1LAC/2015/39622. Reçu soixante-quinze
euros (75.- EUR).
<i>Le Receveuri> (signé): P. MOLLING.
- POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la société sur demande.
Luxembourg, le 17 décembre 2015.
Référence de publication: 2015205033/529.
(150230009) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2015.
Paris New York Films S.A, SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 187.537.
L'an deux mille quinze, le onzième jour du mois de décembre;
Pardevant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), sous-
signé;
S'est réunie
l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires (l'“Assemblée”) de la société anonyme, qualifiée comme société
de gestion de patrimoine familial, régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg “Paris New York Films S.A., SPF”,
établie et ayant son siège social à L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des
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Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 187537, (la “Société”), constituée suivant acte reçu par le notaire
instrumentant, en date du 26 mai 2014, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 2070 du 6
août 2014,
et dont les statuts (les “Statuts”) n'ont plus été modifiés depuis lors.
L'Assemblée est présidée par Monsieur Jean-Luc JOURDAN, directeur de société, demeurant professionnellement à
Luxembourg
Le Président désigne comme secrétaire et l'Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Daniel DE SOUSA, employé,
demeurant professionnellement à Luxembourg
Le bureau ayant ainsi été constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
A) Que la présente Assemblée a pour ordre du jour:
<i>Ordre du jouri>
1. Dissolution de la société et décision de mettre la société en liquidation volontaire;
2. Révocation et décharge à l'administrateur unique ainsi qu'au commissaire aux comptes pour l'exercice de leur mandat
respectif;
3. Nomination d'un liquidateur;
4. Détermination des pouvoirs du liquidateur et détermination de la procédure de mise en liquidation de la société;
5. Nomination d'un commissaire-vérificateur;
6. Divers.
B) Que les actionnaires, présents ou représentés, ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun d'eux, sont portés
sur une liste de présence; cette liste de présence est signée par les actionnaires présents, les mandataires de ceux représentés,
les membres du bureau de l'Assemblée et le notaire instrumentant et restera annexée au présent acte pour être formalisée
avec lui.
C) Que les procurations des actionnaires représentés, signées “ne varietur” par les membres du bureau de l'Assemblée
et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être formalisée avec lui.
D) Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée et que les actionnaires, présents ou représentés,
déclarent avoir été dûment notifiés et avoir eu connaissance de l'ordre du jour préalablement à cette Assemblée et renoncer
aux formalités de convocation d'usage, aucune autre convocation n'était nécessaire.
E) Que la présente Assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement sur les objets portés à l'ordre du jour.
Ensuite, l'Assemblée aborde l'ordre du jour, et après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes.
<i>Première résolutioni>
L'Assemblée décide avec effet immédiat de dissoudre la Société et de la mettre en liquidation volontaire.
<i>Deuxième résolutioni>
L'Assemblée décide d'accorder décharge à l'administrateur unique et au commissaire aux comptes de la Société pour
l'exercice de leurs mandats respectifs jusqu'à la date des présentes.
L'Assemblée décide de reconnaître, approuver, ratifier et reprendre au compte de la Société tous les actes pris par
l'administrateur unique de la Société pour la période débutant à la date de constitution de la Société et se terminant à ce
jour et de renoncer à son droit d'exercer tout recours à l'encontre de l'administrateur unique résultant de sa gestion de la
Société.
<i>Troisième résolutioni>
L'Assemblée décide de nommer la société anonyme “GLOBAL MANAGEMENT & SERVICES S.A.”, en abrégé
“Fiduciaire G.M.S. S.A.”, établie et ayant son siège social à L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey, inscrite au Registre
de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 68566, en tant que liquidateur (le “Liquidateur”)
de la Société.
<i>Quatrième résolutioni>
L'Assemblée décide de conférer au Liquidateur les pouvoirs les plus étendus, prévus par les articles 144 et suivants de
la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée (la “Loi”).
L'Assemblée décide également d'instruire le Liquidateur, dans la limite de ses capacités et selon les circonstances, afin
qu'il réalise l'ensemble des actifs et solde les dettes de la Société.
L'Assemblée décide que le Liquidateur sera autorisé à signer tous actes et effectuer toutes opérations au nom de la
Société, y compris les actes et opérations stipulés dans l'article 145 de la Loi, sans autorisation préalable de l'assemblée
générale des actionnaires. Le Liquidateur pourra déléguer ses pouvoirs pour des opérations spécifiques ou d'autres tâches
à une ou plusieurs personnes ou entités, tout en conservant seul la responsabilité des opérations et tâches ainsi déléguées.
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L'Assemblée décide également de conférer pouvoir et autorité au Liquidateur, pour le compte de la Société en liquidation,
afin qu'il exécute, délivre, et effectue toutes obligations relatives à tout contrat ou document requis pour la liquidation de
la Société et à la liquidation de ses actifs.
L'Assemblée décide en outre de conférer pouvoir et autorité au Liquidateur afin d'effectuer, à sa discrétion, tous verse-
ments d'avances en numéraire ou en nature des boni de liquidation aux actionnaires de la Société, conformément à l'article
148 de la Loi.
La Société, en liquidation, est valablement et sans limitation engagée envers des tiers par la signature du Liquidateur,
pour tous les actes y compris ceux impliquant tout fonctionnaire public ou notaire.
<i>Cinquième résolutioni>
Conformément à l'article 151 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales l'Assemblée
décide de nommer la société à responsabilité limitée “GLOBAL CORPORATE ADVISORS S.à r.l.”, en abrégé “G.C.A.
S.à r.l.”, établie et ayant son siège social à L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 109939, aux fonctions de commissaire-vérificateur à la gestion
de la liquidation.
Aucun autre point n'étant porté à l'ordre du jour de l'Assemblée et personne ne demandant la parole, le Président a ensuite
clôturé l'Assemblée.
DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte aux comparants, connus du notaire par nom, prénom, état civil et domicile, lesdits com-
parants ont signé ensemble avec Nous notaire le présent acte.
Signé: J-L. JOURDAN, D. DE SOUSA, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C. 2, le 15 décembre 2015 2LAC/2015/28698. Reçu douze euros 12,00 €.
<i>Le Receveuri> (signé): André MULLER.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée;
Luxembourg, le 16 décembre 2015.
Référence de publication: 2015204817/91.
(150229596) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2015.
Sophora S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1528 Luxembourg, 1, boulevard de la Foire.
R.C.S. Luxembourg B 195.398.
In the year two thousand fifteen, on the ninth of December.
Before Us Me Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg, (Grand-Duchy of Luxembourg), undersigned;
Is held
an extraordinary general meeting (the "Meeting") of the shareholders of “SOPHORA S.A., SPF”, a public limited
company ("société anonyme") governed by the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, in particular by the law dated
11 May 2007 intruducing the family wealth management company (société de gestion de patrimoine familial) (the Law on
SPF) and by the law dated August 10, 1915, as amended, established and having its registered office in L-1528 Luxembourg,
1, boulevard de la Foire, inscribed in the Trade and Companies' Registry of Luxembourg, section B, under the number
195.398, (the”Company”), pursuant to a deed of the undersigned notary, on March 5, 2015, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations number 1186 of May 7
th
, 2015.
The Meeting is presided by Mrs. Pamela VALASUO, employee, residing professionally in Luxembourg.
The Chairman appoints as secretary Mrs. Candice DE BONI, employee, residing professionally in Luxembourg.
The Meeting elects as scrutineer Mr. Nikolay DAKOV, employee, residing professionally in Luxembourg.
The board of the Meeting having thus been constituted, the Chairman has declared and requested the officiating notary
to state:
A) That the agenda of the Meeting is the following:
<i>Agenda:i>
1) Increase of the share capital of the Company by an amount of sixty-nine thousand (EUR 69,000) in order to raise it
from its current amount of thirty-one thousand euro (EUR 31,000)) to one hundred thousand euro (EUR 100,000), by the
creation and issuance of six hundred ninety (690) new shares with a nominal value of one hundred euro (EUR 100) each,
benefiting of the same rights and advantages as the existing shares, together with a share premium in the amount of seven
million nine hundred thirty-one thousand euro (EUR 7,931,000), fully paid-up by payment in cash in the total amount of
eight million euro (EUR 8,000,000), by the sole shareholder;
2) Subsequent amendment of article 5 of the by-laws in order to reflect the above capital increase.
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3) Miscellaneous
B) That the shareholders, present or represented, as well as the number of their shares held by them, are shown on an
attendance list; this attendance list is signed by the shareholders, the proxies of the represented shareholders, the members
of the board of the Meeting and the officiating notary.
C) That the proxies of the represented shareholders, signed "ne varietur" by the members of the board of the Meeting
and the officiating notary, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.
D) That the whole corporate capital being present or represented at the present Meeting and that all the shareholders,
present or represented, declare having had due notice and got knowledge of the agenda prior to this Meeting and waiving
to the usual formalities of the convocation, no other convening notice was necessary.
E) That the present Meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and may validly deliberate
on all the items on the agenda.
Then the Meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The Meeting decides to increase the share capital by an amount of sixty-nine thousand (EUR 69,000) in order to raise
it from its current amount of thirty-one thousand euro (EUR 31,000) to one hundred thousand euro (EUR 100,000), by the
creation and issuance of six hundred ninety (690) new shares with a nominal value of one hundred euro (EUR 100) each,
benefiting of the same rights and advantages as the existing shares, together with a share premium in the amount of seven
million nine hundred thirty-one thousand euro (EUR 7,931,000.-).
<i>Subscription and paymenti>
The Meeting decides to admit to the subscription of the six hundred ninety (690) new shares, the sole shareholder SGG
S.A., established and having its registered office in L-2086 Luxembourg, 412F, route d'Esch, which has fully paid-up the
six hundred ninety (690) new shares, together with a global share premium of seven million nine hundred thirty-one
thousand euro (EUR 7,931,000), so that the total amount of eight million euro (EUR 8,000,000) is from this day on at the
free disposal of the Company, as has been proved to the notary by a bank certificate, who expressly attests thereto.
<i>Second resolutioni>
In order to reflect such action, the Meeting decides to amend the first paragraph of article 5 of the articles of association
and to give it the following wording:
" Art. 5. (first paragraph). The subscribed capital of the company is fixed at one hundred thousand euro (EUR 100,000),
consisting of divided into one thousand (1,000) shares, with a nominal value of one hundred euro (EUR 100.-) each."
No further item being on the agenda of the Meeting and none of the shareholders present or represented asking to speak,
the Chairman then adjourned the Meeting.
<i>Costsi>
The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the Com-
pany incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately evaluated at four thousand two hundred
Euros.
<i>Statementi>
The undersigned notary, who understands and speaks English and French, states herewith that, on request of the above
appearing persons, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing
persons, and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.
WHEREOF, the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.
After reading the present deed to the appearing persons, known to the notary by their name, first name, civil status and
residence, the said appearing persons have signed together with Us, the notary, the present deed.
Suit la version en langue française du texte qui précède:
L'an deux mille quinze, le neuf décembre.
Pardevant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg, (Grand-Duché de Luxembourg),
soussigné;
S'est réunie
l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires (l'"Assemblée") de “SOPHORA S.A., SPF”, une société anonyme
régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, en particulier par la loi du 11 mai 2007 relative à la création d'une
société de gestion de patrimoine familial (Loi sur les SPF) et par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
telle que modifiée établie et ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 412F, Route d'Esch, inscrite au Registre de
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Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 195.398 (la "Société"), suivant acte reçu par le notaire
instrumentant, le 5 mars 2015, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1186 du 7 mai 2015.
L'Assemblée est présidée par Madame Pamela VALASUO, employée, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Madame Candice DE BONI, employée, demeurant professionnellement à Lu-
xembourg.
L'Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Mr. Nikolay DAKOV, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le bureau ayant ainsi été constitué, le Président a déclaré et requis le notaire instrumentant d'acter:
A) Que l'ordre du jour de l'Assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Augmentation du capital social de la Société d'un montant de soixante-neuf mille euros (EUR 69.000.-), afin de le
porter de son montant actuel de trente et un mille euros (EUR 31.000.-) à cent mille euros (EUR 100.000.-), par la création
et l'émission de six cent quatre-vingt-dix (690) actions nouvelles, ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100.-),
bénéficiant des mêmes droits et avantages que les actions existantes, assorties d'une prime d'émission d'un montant total
de sept millions neuf cent trente et un mille euros (7.931.000.-), entièrement libérées par paiement en numéraire d'un
montant de huit millions d'euros (EUR 8.000.000.-), par l'actionnaire unique;
2. Modification subséquente de l'article 5 des statuts afin de refléter l'augmentation de capital ci-avant;
3.- Divers
B) Que les actionnaires, présents ou représentés, ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun d'eux, sont portés
sur une liste de présence; cette liste de présence est signée par les actionnaires présents, les mandataires de ceux représentés,
les membres du bureau de l'Assemblée et le notaire instrumentant.
C) Que les procurations des actionnaires représentés, signées "ne varietur" par les membres du bureau de l'Assemblée
et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être formalisée avec lui.
D) Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée et que les actionnaires, présents ou représentés,
déclarent avoir été dûment notifiés et avoir eu connaissance de l'ordre du jour préalablement à cette Assemblée et renoncer
aux formalités de convocation d'usage, aucune autre convocation n'était nécessaire.
E) Que la présente Assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement sur les objets portés à l'ordre du jour.
Ensuite l'Assemblée, après délibération, a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'Assemblée décide d'augmenter le capital social à concurrence de soixante-neuf mille euros (EUR 69.000.-) afin de le
porter de son montant actuel de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) à cent mille euros (EUR 100.000.-), par la création
et l'émission de six cent quatre-vingt-dix (690) actions nouvelles avec une valeur nominale de cent euros (EUR 100.-)
chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes, ces actions étant émises avec une prime
d'émission de sept millions neuf cent trente et un mille euros (EUR 7.931.000.-).
<i>Souscription et libérationi>
L'Assemblée décide d'admettre à la souscription des six cent quatre-vingt-dix (690) actions nouvelles l'actionnaire unique
“SGG S.A.”, établie et ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 412F, route d'Esch, laquelle a libéré entièrement les
690 nouvelles actions, ensemble avec une prime d'émission globale de sept millions neuf cent trente et un mille euros (EUR
7.931.000.-), moyennant un versement en numéraire, de sorte que la somme totale de huit millions d'euros (EUR
8.000.000.-) est à partir de ce jour à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été prouvé au notaire par une attestation
bancaire, qui le constate expressément.
<i>Deuxième résolutioni>
Afin de refléter ce qui précède, l'Assemblée décide de modifier le premier alinéa de l'article 5 des statuts et de lui donner
la teneur suivante:
" Art. 5. (premier alinéa). Le capital social souscrit est fixé à cent mille euros (EUR 100.000.-), divisé en mille (1.000)
actions, ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100.-) chacune."
Aucun autre point n'étant porté à l'ordre du jour de l'Assemblée et aucun des actionnaires présents ou représentés ne
demandant la parole, le Président a ensuite clôturé l'Assemblée.
<i>Fraisi>
Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la
Société, ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes, est évalué approximativement à quatre mille deux cents euros.
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<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais et français, déclare par les présentes, qu'à la requête des comparants
le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes comparants, et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.
DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms, état civil et domiciles, lesdits
comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: P. VALASUO, C. DE BONI, N. DAKOV, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C. 2, le 11 décembre 2015. 2LAC/2015/28496. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.
<i>Le Receveuri> (signé): André MULLER.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée;
Luxembourg, le 17 décembre 2015.
Référence de publication: 2015204949/146.
(150230451) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2015.
Oaz S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8399 Windhof, 9, rue des Trois Cantons.
R.C.S. Luxembourg B 152.953.
Les comptes annuels au 31 décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Windhof, le 22/01/2016.
Référence de publication: 2016055351/10.
(160014909) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
OCM Luxembourg EPOF S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 116.601.
Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 janvier 2016.
Référence de publication: 2016055353/10.
(160014107) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
Option S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1512 Luxembourg, 25, rue Federspiel.
R.C.S. Luxembourg B 15.744.
Les comptes annuels au 31 décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2016055354/10.
(160014409) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
MCG - Change Management Consulting Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3861 Schifflange, 197, rue de Noertzange.
R.C.S. Luxembourg B 147.574.
Les comptes annuels au 31.12.2015 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2016055305/9.
(160014124) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2016.
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Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
28608
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