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L

U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 44

6 janvier 2016

SOMMAIRE

Apeiron Investments S.C.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

2112

Brasero Participations S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

2108

BTB Europe S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2109

CAMAIEU Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

2110

Capvis Management (Lux) S.à.r.l.  . . . . . . . . . .

2109

C Capital S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2109

Charclo SPF S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2108

Coditel Holding Lux II Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . .

2095

Columbus Management S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

2110

Compliance & Control  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2110

Concept Plus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2112

Concept Thermic  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2112

C & P Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2109

Cristalux International S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

2110

Decima S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2096

De Raekt Services Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2096

Deutsche Zinshaus Lux S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

2096

East Investment II  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2096

Emile Gestion S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2109

Emile Gestion S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2110

Estu S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2097

Fluens S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2107

Friture S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2107

"Hein S.à.r.l.", Fabrique de Fours  . . . . . . . . .

2096

ICELaw . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2107

IF-online  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2077

Immobilière Pirrotte Real Estate Services S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2076

Immobilière Pirrotte S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

2077

Immonet S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2077

"Le Pain Vital" S.A., Biobrout Bäckerei Ge-

rard  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2108

Les Marechaux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2108

LKM Properties S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2077

NCM Investment Company S.à r.l.  . . . . . . . . .

2108

Newfound Bay Limited  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2108

SSP Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2066

Valtech  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2111

Vidal S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2087

Watford S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2097

2065

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U X E M B O U R G

SSP Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1110 Luxembourg, Aéroport du Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 201.156.

STATUTES

In the year two thousand fifteen, on the twenty-seventh day of the month of October;
Before Us Me Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned,

THERE APPEARED:

The simplified joint stock company (“société par actions simplifiée”) governed by the laws of France “SELECT SER-

VICE PARTNER”, established and having its registered office in F-75012 Paris, 185, rue de Bercy, Immeuble Tour de
Lyon, (France), registered with the Trade and Companies Register (“Registre de Commerce et des Sociétés”) of Paris under
number 309 892 230,

here represented by Mrs Alexia UHL, lawyer, with professional address in Luxembourg,
(the “Proxy-holder”), by virtue of a proxy given under private seal; such proxy, after having been signed “ne varietur”

by the Proxy-holder and the officiating notary, will remain attached to the present deed in order to be recorded with it.

Such appearing party, represented as said before, has requested the officiating notary to document the deed of incorpo-

ration  of  a  public  limited  company  (“société  anonyme”)  which  it  deems  to  incorporate  herewith  and  the  articles  of
association of which are established as follows:

I. Name - Duration - Purpose - Registered office

Art. 1. There is hereby established, by the subscriber and all those who may become owners of the shares hereafter

issued, a public limited company (“société anonyme”) under the name of “SSP Luxembourg S.A.” (the “Company”), which
will be governed by the present articles of association (the “Articles”) as well as by the respective laws and more particularly
by the modified law of 10 August 1915 on commercial companies (the “Law”).

Art. 2. The duration of the Company is unlimited.

Art. 3. The company has for object the exploitation of a flow of alcoholic and non-alcoholic drinks with establishment

of food (catering) and the realization of all trade activities, according to the provisions of the law of September 2, 2011
and to the provisions of the law of July 9, 2004, amending the amended law of December 28, 1988 relating to the right of
establishment and regulating the access to the occupations of craftsman, tradesman, industrialist like to certain liberal
professions.

The Company may acquire through contributions, firm purchases or options, patents, service marks, trademarks licenses,

know-how and other industrial, commercial or intellectual property rights and generally hold, license the right to use it,
sublicense, sell or dispose of the same, into whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and to
subcontract the management and development of those rights, trademarks and licenses and to obtain and make any regis-
tration required in this respect.

The Company can also take whatever action necessary to protect rights derived from patents, trademarks, service marks,

licenses, know-how and other industrial, commercial or intellectual property rights, licenses, sublicenses and similar rights
against infringement by third party.

The Company may furthermore make any transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating

interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and the development
of such participating interests.

The Company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and the
control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and any other
way  whatever,  any  type  of  securities  and  patents,  realise  them  by  way  of  sale,  transfer,  exchange  or  otherwise,  have
developed these securities and patents.

The purpose of the Company is also the acquisition, sale, administration, renting of any real estate property, build or

not, both in the Grand-Duchy of Luxembourg and abroad.

The Company may borrow in any form whatever.
The Company may grant to the companies of the group or to its shareholders, any support, loans, advances or guarantees,

within the limits of the Law.

Within the limits of its activity, the Company can grant mortgage, contract loans, with or without guarantee, and stand

security for other persons or companies, within the limits of the concerning legal dispositions.

The Company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote its development or extension.

2066

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The Company can generally undertake all industrial, commercial, financial, investment or real estate operations in the

Grand Duchy of Luxembourg and abroad which are connected directly or indirectly in whole or in part to the corporate
purpose.

The Company can achieve its objective directly or indirectly in its own name or for the account of a third party, alone

or in association, undertaking all operations by nature in favour of the corporate purpose or the purpose of the companies
in which it holds interests.

Art. 4. The registered office of the Company is established in the municipality of Findel (Grand Duchy of Luxembourg).
The registered office of the Company may be transferred to any other place within the municipality of the registered

office by a simple decision of the board of directors or by the sole director.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a decision of the shareholders'

meeting deliberating in the manner provided for amendments to the articles.

The Company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand-Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple resolution of the board of directors of the Company or, in the case of a
sole director, by a decision of the sole director.

II. Capital - Shares

Art. 5. The subscribed capital of the Company is fixed at one million Euros 1,000,000.- EUR), represented by ten

thousand (10,000) shares with a nominal value of one hundred Euros (100,- EUR) each.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the manner

required for amendment of the Articles.

The Company may, to the extent and under terms permitted by the Law, redeem its own shares.

Art. 6. The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other form,

at the option of the shareholders subject to the restrictions foreseen by Law.

A register of registered shares will be kept at the registered office, where it will be available for inspection by any

shareholder. This register will contain all the information required by article 39 of the Law. Ownership of registered shares
will be established by inscription in the said register.

Certificates of these inscriptions shall be issued and signed by two directors or, if the Company as only one director, by

this director.

The Company may issue certificates representing bearer shares. The bearer shares will bear the requirements provided

for by article 41 of the Law and will be signed by two directors or, if the Company as only one director, by this director.

The signature may either be manual, in facsimile or affixed by mean of a stamp.
However, one of the signatures may be affixed by a person delegated for that purpose by the board of directors. In such

a case, the signature must be manual. A certified copy of the deed delegating power for this purpose to a person who is not
a member of the board of directors, must be filed in accordance with §§ 1 and 2 of the Law.

The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the persons

claiming ownership of the share will have to name a unique proxy to present the share in relation to the Company. The
Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed as
the sole owner in relation to the Company.

III. General meetings of shareholders

Decision of the sole shareholder

Art. 7. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of shareholders

of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

In case the Company has only one shareholder, such shareholder exercises all the powers granted to the general meeting

of shareholders.

The general meeting is convened by the board of directors. It may also be convoked by request of shareholders repre-

senting at least one tenth of the Company's share capital.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held on the second Thursday of the month of March at 04:00

p.m. at the registered office of the Company, or at such other place as may be specified in the notice of meeting.

If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day.
Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

The quorum and time required by Law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the

Company, unless otherwise provided herein.

A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person by writing, by electronic mail, by

facsimile or by any other similar means of communication as his proxy.

2067

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The use of video conferencing equipment, conference call or other means of telecommunication shall be allowed and

the shareholders using these technologies shall be deemed to be present and shall be authorized to vote by video, by phone
or by other means of telecommunication. After deliberation, votes may also be cast in writing or by fax, telegram, telex,
telephone or other means of telecommunication, provided in such latter event such vote shall be confirmed in writing. Any
shareholder can also vote by correspondence, by returning a duly completed and executed form (the “form”) sent by the
board of directors, the sole director or any two directors, as the case may be and containing the following mentions in
English and French:

a) the name and address of the shareholder;
b) the number of shares he owns;
c) each resolution upon which a vote is required;
d) a statement whereby the shareholder acknowledges having been informed of the resolution(s) upon which a vote is

required;

e) a box for each resolution to be considered;
f) an invitation to tick the box corresponding to the resolutions that the shareholder wants to approve, reject or refrain

from voting;

g) a mention of the place and date of execution of the form;
h) the signature of the form and a mention of the identity of the authorized signatory as the case may be; and
i) the following statement: “In case of lack of indication of vote and no box is ticked, the form is void.” The indication

of contradictory votes regarding a resolution will be assimilated to a lack of indication of vote. The form can be validly
used for successive meetings convened on the same day. Votes by correspondence are taken into account only if the form
is received by the Company at least two days before the meeting. A shareholder cannot send to the Company a proxy and
the form for the same meeting. However, should those two documents be received by the Company, only the vote expressed
in the form will be taken into account.

Except as otherwise required by Law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a simple

majority of those present or represented.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part in

any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting the meeting may be held without prior notice or publication.

Decision taken in a general meeting of shareholders must be recorded in minutes signed by the members of the board

(bureau) and by the shareholders requesting to sign. In case of a sole shareholder, these decisions are recorded in minutes.

IV. Board of directors

Art. 9. The Company shall be managed by a board of directors composed of three (3) members at least who need not

be shareholders of the Company.

However, in case the Company is incorporated by a sole shareholder or that it is acknowledged in a general meeting of

shareholders that the Company has only one shareholder left, the composition of the board of director may be limited to
one (1) member only until the next ordinary general meeting acknowledging that there is more than one shareholders in
the Company.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting which shall determine their number,

remuneration and term of office. The term of the office of a director may not exceed six (6) years and the directors shall
hold office until their successors are elected.

The directors are elected by a simple majority vote of the shares present or represented.
Any director may be removed with or without cause by the general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, this vacancy may be filled

out on a temporary basis until the next meeting of shareholders, by observing the applicable legal prescriptions.

Art. 10. The board of directors shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for keeping
the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside at all meeting of shareholders and of the board of directors, but in his absence, the shareholders

or the board of directors may appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such
meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors must be given to directors twenty-four hours at least in advance

of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of the emergency
shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each director in writing, by electronic

2068

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mail, by facsimile or by any other similar means of communication. A special convocation will not be required for a board
meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing, by electronic mail, by facsimile

or by any other similar means of communication another director as his proxy.

A director may represent more than one of his colleagues.
Any director may participate in any meeting of the board of directors by way of videoconference or by any other similar

means of communication allowing their identification.

These means of communication must comply with technical characteristics guaranteeing the effective participation to

the meeting, which deliberation must be broadcasted uninterruptedly. The participation in a meeting by these means is
equivalent to a participation in person at such meeting. The meeting held by such means of communication is reputed held
at the registered office of the Company.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least half of the directors are present or represented at a

meeting of the board of directors.

Decisions shall be taken by a majority of votes of the directors present or represented at such meeting. In case of tie,

the chairman of the board of directors shall have a casting vote.

The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by electronic mail, by facsimile or any other similar means of communication, to be confirmed in writing, the entirety will
form the minutes giving evidence of the resolution.

Art. 11. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by the

vice-chairman, or by two directors. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or
otherwise shall be signed by the chairman, or by two directors. In case the board of directors is composed of one director
only, the sole director shall sign these documents.

Art. 12. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the Company's interests.

All powers not expressly reserved by Law or by these Articles to the general meeting of shareholders fall within the

competence of the board of directors.

In case the Company has only one director, such director exercises all the powers granted to the board of directors.
According to article 60 of the Law, the daily management of the Company as well as the representation of the Company

in relation with this management may be delegated to one or more directors, officers, managers or other agents, associate
or not, acting alone or jointly. Their nomination, revocation and powers shall be settled by a resolution of the board of
directors. The delegation to a member of the board of directors shall entail the obligation for the board of directors to report
each year to the ordinary general meeting on the salary, fees and any advantages granted to the delegate.

The Company may also grant special powers by authentic proxy or power of attorney by private instrument.

Art. 13. The Company will be bound (i) by the joint signature of any two (2) directors, (ii) by the individual signature

of the managing director or (iii) by the sole signature of any persons to whom such signatory power shall be delegated by
the board of directors.

In case the board of directors is composed of one (1) member only, the Company will be validly bound, in any cir-

cumstances and without restrictions, by the individual signature of the sole director.

V. Supervision of the company

Art. 14. The operations of the Company and/or the books and accounts of the Company, shall be supervised and/or

reviewed as the case may be by one or several statutory auditor(s) which may be shareholder(s) or not of the Company.

The general meeting of shareholders shall appoint by a resolution taken at a simple majority of the vote of the shareholders

present or represented the statutory auditor(s), and shall determine their number, remuneration (if any) and term of office
which may not exceed six (6) years.

The statutory auditor(s) may be removed at any time without cause (ad nutum) by the general meeting of shareholders

pursuant to a resolution adopted by a simple majority of the shareholders present or represented.

An approved independent auditor may be appointed in lieu of the statutory auditor(s) and shall be appointed whenever

the  exemption  provided  by  article  69  (2)  of  the  law  of  December  19,  2002  concerning  the  register  of  commerce  and
companies as well as bookkeeping and annual accounts of companies and modifying some other legal dispositions, as
amended, does not apply.

VI. Accounting year, Balance

Art. 15. The accounting year of the Company shall begin on the 1 

st

 of October of each year and shall terminate on the

30 

th

 of September of the next year.

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Art. 16. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by

Law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the
subscribed capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder of

the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a
provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by Law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The board

fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Dividends may also be paid out of inappropriate net profit brought forward from prior years. Dividends shall be paid in

Euros or by free allotment of shares of the Company or otherwise in specie as the directors may determine, and may be
paid at such times as may be determined by the board of directors.

Payment of dividends shall be made to holders of shares at their addresses in the register of shareholders. No interest

shall be due against the Company on dividends declared but unclaimed.

VII. Liquidation

Art. 17. In the event of dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who

may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of shareholders effecting such dissolution and which
shall determine their powers and their compensation.

VIII. Amendment of the articles of incorporation

Art. 18. The Articles may be amended by a resolution of the general meeting of shareholders adopted in the conditions

of quorum and majority foreseen in article 67- 1 of the Law.

IX. Final clause - Applicable law

Art. 19. All matters not governed by the present Articles shall be determined in accordance with the Law.

<i>Transitory dispositions

1. The first financial year runs from the date of incorporation and ends on the 30 

th

 of September 2016.

2. The first ordinary general meeting will be held in the year 2017.

<i>Subscription and payment

The Articles of the Company thus having been established, the ten thousand (10.000) shares have been subscribed by

the sole shareholder, the company “SELECT SERVICE PARTNER”, pre-designated and represented as said before, and
fully paid up by the aforesaid subscriber by payment in cash, so that the amount of one million Euros (1,000,000,- EUR)
is from this day on at the free disposal of the Company, as it has been proved to the officiating notary by a bank certificate,
who states it expressly.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended, and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Resolutions taken by the sole shareholder

The aforementioned appearing person, representing the whole of the subscribed share capital, has adopted the following

resolutions as sole shareholder:

1) The registered office is established in L-1110 Luxembourg, Aéroport de Luxembourg.
2) The number of directors is fixed at three (3) and that of the independent auditors at one (1).
3) The following persons are appointed as directors:
- Mr. Gérard D’ONOFRIO, Directeur Général, born on November 7, 1959 in Marseille (France), residing in F-13009

Marseille, 136 avenue de la Panouse (France);

- Mr. Cornelius EVERKE, CEO, born on December 27, 1964 in Düsseldorf (Federal Republic of Germany), residing

in D-40670 Meersbusch, Buschstraße, 122 (Federal Republic of Germany); and

- Mr. Jorge CARVALHO, responsable qualité opérationnelle, born on April 5, 1972 in Paris (France), residing in F-93150

Le Blanc Mesnil, 61, avenue Jacques Demolin (France).

4) Following the faculty offered by point 3) of the transitory dispositions, the meeting appoints:
- Mr. Cornelius EVERKE, pre-named, as chairman of the board of directors, and
-  Mr.  Jorge  CARVALHO,  pre-named,  as  managing  director,  with  all  powers  to  validly  bind  the  Company,  in  any

circumstances and without restrictions, by his individual signature.

5) The mandates of the directors and the managing director will expire at the annual general meeting in the year 2020.

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6) “KPMG Luxembourg”, a cooperative company (“société coopérative”) established and having its registered office

in L-1855 Luxembourg, 39, Avenue John F. Kennedy, registered with the Trade and Companies Registry of Luxembourg,
section B, under number 149133, is appointed as independent qualified auditor (“réviseur d'entreprises agréé indépendant”)
of the Company, for a period ending at the date of the annual general meeting to be held in 2016.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the Com-

pany incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is evaluated at approximately two thousand two hundred
Euros.

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English and French, states herewith that, on request of the above

appearing party, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing
party, and in case of discrepancies between the English and the French text, the French version will prevail.

WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.
After reading the present deed to the Proxy-holder of the appearing party, acting as said before, known to the notary by

their name, first name, civil status and residence, the said Proxy-holder has signed with Us, the notary, the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille quinze, le vingt-septième jour du mois d’octobre;
Pardevant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), sous-

signé;

A COMPARU:

La société par actions simplifiée régie par les lois de France “SELECT SERVICE PARTNER”, établie et ayant son

siège social à F-75012 Paris, 185, rue de Bercy, Immeuble Tour de Lyon, (France), inscrite au Registre de Commerce et
des Sociétés de Paris sous le numéro 309 892 230,

ici représentée par Madame Alexia UHL, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
(la “Mandataire”), en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée; laquelle procuration, après avoir été signée

“ne varietur” par la Mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte afin d'être enregistrée avec lui.

Laquelle partie comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de documenter l'acte de

constitution d'une société anonyme qu'elle déclare constituer par les présentes et dont les statuts sont établis comme suit:

I. Nom - Durée - Objet - Siège social

Art. 1 

er

 .  Il est formé par les présentes, par le souscripteur et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-

après créées, une société anonyme sous la dénomination de “SSP Luxembourg S.A.” (la “Société”), laquelle sera régie par
les présents statuts (les “Statuts”) ainsi que par les lois respectives et plus particulièrement par la loi modifiée du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales (la “Loi”).

Art. 2. La durée la de Société est illimitée.

Art. 3. La Société a pour objet l’exploitation d’un` débit de boissons alcooliques et non-alcooliques avec établissement

de restauration (catering) ainsi que la réalisation de toutes activités commerciales, conformément aux dispositions de la loi
du 2 septembre 2011 et aux dispositions de la loi du 9 juillet 2004, modifiant la loi modifiée du 28 décembre 1988 concernant
le droit d'établissement et réglementant l’accès aux professions d’artisan, de commerçant, d’industriel ainsi qu'à certaines
professions libérales.

La Société pourra acquérir par voie de participation, de prise ferme ou d'option d'achat, tous brevets, marques, licences,

marques de service, savoir-faire, ainsi que tous autres droits industriels, commerciaux ou de propriété intellectuelle, et plus
généralement les détenir et accorder des licences, sous-licences, les vendre ou en disposer, en tout ou partie, aux conditions
que la Société jugera appropriées et sous-traiter la gestion et le développement de ces droits, marques, brevets et licences
et obtenir et faire tous enregistrements requis à cet effet.

La Société pourra également prendre toute action nécessaire pour protéger les droits afférant aux brevets, marques,

licences, marques de service, savoir-faire, et autres droits industriels, commerciaux ou de propriété intellectuelle, aux sous-
licences et droits similaires contre les violations des tiers.

La Société pourra en outre effectuer toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de partici-

pations  sous  quelque  forme  que  ce  soit,  dans  toute  entreprise,  ainsi  que  l'administration,  la  gestion,  le  contrôle  et  le
développement de ces participations.

La Société pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à

la liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dévelop-
pement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et

2071

L

U X E M B O U R G

de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre
en valeur ces affaires et brevets.

L'objet de la Société est également l'achat, la vente, la gestion et la location de tous immeubles, bâtis ou non bâtis, tant

au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit.
La Société pourra, dans les limites fixées par la Loi, accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours,

prêts, avances ou garanties.

Dans le cadre de son activité, la Société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter

caution pour d'autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.

La Société prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques,

qui se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent et qui sont susceptibles de promouvoir son
développement ou extension.

La Société pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immo-

bilières au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie,
à son objet social.

La Société pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en

association en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle détient
des intérêts.

Art. 4. Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg (Grand- Duché de Luxembourg).
Le siège social de la Société pourra être transféré à tout autre endroit dans la commune du siège social par une simple

décision du conseil d'administration ou de l'administrateur unique.

Il peut-être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par décision de l'assemblée des actionnaires

délibérant comme en matière de modification des statuts.

La Société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de

Luxembourg qu'à l'étranger par une simple décision du conseil d'administration la Société ou, dans le cas d'un administrateur
unique, par une décision de l'administrateur unique.

II. Capital social - Actions

Art. 5. Le capital souscrit de la Société est fixé à un million d'euros (1.000.000,- EUR), représenté par dix mille (10.000)

actions avec une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Le capital social peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant comme en

matière de modification des Statuts.

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la Loi racheter ses propres actions.

Art. 6. Les actions de la Société sont nominatives ou au porteur ou pour partie nominatives et pour partie au porteur au

choix des actionnaires, sauf dispositions contraires de la Loi.

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance. Ce

registre contiendra les indications prévues à l'article 39 de la Loi. La propriété des actions nominatives s'établit par une
inscription sur ledit registre.

Des certificats constatant ces inscriptions au registre seront délivrés, signés par deux administrateurs ou, si la Société

n'a qu'un seul administrateur, par cet administrateur.

La Société pourra émettre des certificats représentatifs d'actions au porteur. Les actions au porteur porteront les indi-

cations prévues par l'article 41 de la Loi et seront signées par deux (2) administrateurs ou, si la Société n'a qu'un seul
administrateur, par cet administrateur.

La signature peut être soit manuscrite, soit imprimée, soit apposée au moyen d’une griffe.
Toutefois l'une des signatures peut être apposée par une personne déléguée à cet effet par le conseil d'administration.

En ce cas, elle doit être manuscrite.

Une copie certifiée conforme de l'acte conférant à cet effet délégation à une personne ne faisant pas partie du conseil

d'administration, sera déposée préalablement conformément à l'article 9, §§ 1 et 2 de la Loi.

La Société ne reconnaît qu'un propriétaire par action; si la propriété de l'action est indivise, démembrée ou litigieuse,

les personnes invoquant un droit sur l'action devront désigner un mandataire unique pour présenter l'action à l'égard de la
Société. La Société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule personne ait
été désignée comme étant à son égard propriétaire.

III. Assemblées générales des actionnaires

Décisions de l'actionnaire unique

Art. 7.  L'assemblée  des  actionnaires  de  la  Société  régulièrement  constituée  représentera  tous  les  actionnaires  de  la

Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

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Lorsque la Société compte un actionnaire unique, il exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale.
L'assemblée générale est convoquée par le conseil d'administration. Elle peut l'être également sur demande d'actionnaires

représentant un dixième au moins du capital social.

Art. 8. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra le 2 

ème

 jeudi du mois de mars à 16.00 heures au siège

social de la Société ou à tout autre endroit qui sera fixé dans l'avis de convocation.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit.
D'autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
Les quorum et délais requis par la Loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la Société, dans la mesure où il n'est pas autrement disposé dans les présents Statuts.

Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, par courrier électronique,

par télécopie ou par tout autre moyen de communication similaire une autre personne comme son mandataire.

L'utilisation d'équipement pour conférences vidéo, conférences téléphoniques ou tout autre moyen de télécommunication

est autorisée et les actionnaires utilisant ces technologies seront présumés être présents et seront autorisés à voter par vidéo,
par téléphone ou par tout autre moyen de télécommunication. Après délibération, les votes pourront aussi être exprimés
par écrit ou par télécopie, télégramme, télex, téléphone ou tout autre moyen de télécommunication, étant entendu que dans
ce dernier cas le vote devra être confirmé par écrit. Tout actionnaire peut aussi voter par correspondance, en retournant un
formulaire dûment complété et signé (le “formulaire”) envoyé par le conseil d'administration, l'administrateur unique ou
deux administrateurs, suivant le cas et contenant les mentions suivantes en langue anglaise et française:

a) le nom et l'adresse de l'actionnaire;
b) le nombre d'actions qu'il détient;
c) chaque résolution sur laquelle un vote est requis;
d) une déclaration par laquelle l'actionnaire reconnaît avoir été informé de la/des résolution(s) pour lesquelles un vote

est requis;

e) une case pour chaque résolution à considérer;
f) une invitation à cocher la case correspondant aux résolutions que l'actionnaire veut approuver, rejeter ou s'abstenir

de voter;

g) une mention de l'endroit et de la date de signature du formulaire;
h) la signature du formulaire et une mention de l'identité du signataire autorisé selon le cas; et
i) la déclaration suivante: “A défaut d'indication de vote et si aucune case n'est cochée, le formulaire est nul.” L'indication

de votes contradictoires au regard d'une résolution sera assimilée à une absence d'indication de vote. Le formulaire peut
être utilisé pour des assemblées successives convoquées le même jour. Les votes par correspondance ne sont pris en compte
que si le formulaire parvient à la Société deux jours au moins avant la réunion de l'assemblée. Un actionnaire ne peut pas
adresser à la Société à la fois une procuration et le formulaire. Toutefois, si ces deux documents parvenaient à la Société,
le vote exprimé dans le formulaire primera.

Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la Loi ou les Statuts, les décisions d'une assemblée des actionnaires

dûment convoquée sont prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés.

Le conseil d'administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part à

toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d'une assemblée des actionnaires, et s'ils déclarent connaître

l'ordre du jour, l'assemblée pourra se tenir sans avis de convocation préalables.

Les décisions prises lors de l’assemblée sont consignées dans un procès-verbal signé par les membres du bureau et par

les actionnaires qui le demandent. Si la Société compte un actionnaire unique, ses décisions sont également écrites dans
un procès-verbal.

IV. Conseil d'administration

Art. 9. La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de trois membres au moins, qui n'ont pas

besoin d'être actionnaires de la Société.

Toutefois, lorsque la Société est constituée par un actionnaire unique ou que, à une assemblée générale des actionnaires,

il est constaté que celle-ci n’a plus qu'un actionnaire unique, la composition du conseil d’administration peut être limitée
à un (1) membre jusqu'à l’assemblée générale ordinaire suivant la constatation de l’existence de plus d’un actionnaire.

Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs émoluments et la

durée de leur mandat. Les administrateurs sont élus pour un terme qui n'excédera pas six (6) ans, jusqu'à ce que leurs
successeurs soient élus.

Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés.
Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l'assemblée générale des

actionnaires.

2073

L

U X E M B O U R G

Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance peut

être temporairement comblée jusqu'à la prochaine assemblée générale, aux conditions prévues par la Loi.

Art. 10. Le conseil d'administration devra choisir en son sein un président et pourra également choisir parmi ses membres

un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui sera en charge de
la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d'administration et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans

l'avis de convocation.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil d'administration; en

son absence l'assemblée générale ou le conseil d'administration pourra désigner à la majorité des personnes présentes à
cette assemblée ou réunion un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore de ces assemblées ou réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque administrateur
par écrit, par courrier électronique, par télécopie ou par tout autre moyen de communication similaire. Une convocation
spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d'administration se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d'administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit, par

courrier électronique, par télécopie ou par tout autre moyen de communication similaire un autre administrateur comme
son mandataire.

Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.
Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d'administration par visioconférence ou par des moyens de

télécommunication permettant son identification.

Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques garantissant une participation effective à la réunion du

conseil dont les délibérations sont retransmises de façon continue. La participation à une réunion par ces moyens équivaut
à une présence en personne à une telle réunion. La réunion tenue par de tels moyens de communication à distance est
réputée se tenir au siège de la Société.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la moitié au moins des administrateurs est

présente ou représentée à la réunion du conseil d'administration.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion. En cas de

partage des voix, le président du conseil d’administration aura une voix prépondérante.

Le conseil d'administration pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation par écrit, par courrier électronique, par télécopie ou par tout autre moyen de communication similaire, à confirmer
le cas échéant par courrier, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 11. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d'administration seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en
justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux administrateurs. Lorsque le conseil d’administration est com-
posé d’un seul membre, ce dernier signera.

Art. 12. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d'administration et de

disposition dans l'intérêt de la Société.

Tous pouvoirs que la Loi ou ces Statuts ne réservent pas expressément à l'assemblée générale des actionnaires sont de

la compétence du conseil d'administration.

Lorsque la Société compte un seul administrateur, il exerce les pouvoirs dévolus au conseil d'administration.
La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion pourront,

conformément à l'article 60 de la Loi, être déléguées à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres agents,
associés ou non, agissant seuls ou conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront réglées par
une décision du conseil d'administration. La délégation à un membre du conseil d'administration impose au conseil l’ob-
ligation  de  rendre  annuellement  compte  à  l’assemblée  générale  ordinaire  des  traitements,  émoluments  et  avantages
quelconques alloués au délégué.

La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.

Art. 13. La Société sera engagée (i) par la signature collective de deux (2) administrateurs, (ii) par la signature individuelle

de l'administrateur-délégué ou (iii) par la seule signature de toute(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs
de signature auront été délégués par le conseil d'administration.

Lorsque le conseil d’administration est composé d’un (1) seul membre, la Société sera valablement engagée, en toutes

circonstances et sans restrictions, par la signature individuelle de l'administrateur unique.

2074

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V. Surveillance de la société

Art. 14. Les opérations de la Société et/ou les livres et comptes de la Société, sont contrôlés et/ou revus le cas échéant

par un ou plusieurs commissaire(s) aux comptes qui peut/peuvent être ou non actionnaires de la Société.

L'assemblée  générale  des  actionnaires  procédera  à  la  nomination  par  une  résolution  prise  à  la  majorité  simple  des

actionnaires présents ou représentés du/des commissaire(s) aux comptes, déterminera leur nombre, leur rémunération (le
cas échéant) et le terme de leurs fonctions qui ne peuvent excéder six (6) ans.

Le(s) commissaire(s) aux comptes sont révocables à tout moment avec ou sans motif (ad nutum) par l'assemblée générale

des actionnaires suivant une résolution adoptée par une majorité simple des actionnaires présents ou représentés.

Un réviseur d'entreprises agréé pourra être nommé en lieu et place du/des commissaire(s) aux comptes et devra l’être

dès lors que l'exemption prévue par l’article 69(2) de la loi du 19 décembre 2002, relative au registre du commerce et des
sociétés, la comptabilité, les comptes annuelles des sociétés et modifiant d’autres dispositions légales, telle qu'amendée,
n'est plus applicable.

VI. Exercice social - Bilan

Art. 15. L'exercice social commencera le premier octobre de chaque année et se terminera le trente septembre de l’année

suivante.

Art. 16. Sur les bénéfices nets de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation d’un fonds de réserve

légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra dix pour cent
(10%) du capital social.

Sur recommandation du conseil d’administration l’assemblée générale des actionnaires décide de l’affectation du solde

des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision,
de le reporter à nouveau ou de le distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la

Loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Des dividendes peuvent également être payés sur bénéfices reportés d’exercices antérieurs. Les dividendes seront payés

en euros ou par distribution gratuite d’actions de la Société ou autrement en nature selon la libre appréciation des admi-
nistrateurs, et peuvent être distribués à tout moment à déterminer par le conseil d’administration.

Le paiement de dividendes sera fait aux actionnaires à l’adresse indiquée dans le registre des actions. Aucun intérêt ne

sera dû par la Société sur dividendes distribués mais non revendiqués.

VII. Liquidation

Art. 17. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs

(qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera
leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

VIII. Modification des statuts

Art. 18. Les Statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux conditions de quorum

et de majorité prévues par l'article 67-1 de la Loi.

IX. Dispositions finales - Loi applicable

Art. 19. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts, les parties se réfèrent aux dispositions

de la Loi.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 30 septembre 2016.
2. La première assemblée générale ordinaire se tiendra en 2017.

<i>Souscription et libération

Les Statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les dix mille (10.000) actions ont été souscrites par l'actionnaire unique,

la société “SELECT SERVICE PARTNER”, pré-désignée et représentée comme dit ci-avant, et entièrement libérées par
la souscriptrice prédite moyennant un versement en numéraire, de sorte que la somme d'un million d'euros (1.000.000,-
EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire par une attestation
bancaire, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, et en confirme expressément l’accomplissement.

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<i>Résolutions prises par l’actionnaire unique

La partie comparante pré-mentionnée, représentant l’intégralité du capital social souscrit, a pris les résolutions suivantes

en tant qu'actionnaire unique:

1) Le siège social de la Société est établi à L-1110 Luxembourg, Aéroport de Luxembourg.
2) Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires aux comptes à un (1).
3) Les personnes suivantes sont appelées comme administrateurs:
- Monsieur Gérard D’ONOFRIO, Directeur Général, né le 7 novembre 1959 à Marseille (France), demeurant à F-13009

Marseille, 136 avenue de la Panouse (France);

- Monsieur Cornelius EVERKE, CEO, né le 27 décembre 1964 à Düsseldorf (République Fédérale d'Allemagne), de-

meurant à D-40670 Meersbusch, Buschstraße, 122 (République Fédérale d'Allemagne); et

- Monsieur Jorge CARVALHO, responsable qualité opérationnelle, né le 5 avril 1972 à Paris (France), demeurant à

F-93150 Le Blanc Mesnil, 61, avenue Jacques Demolin (France).

4) Faisant usage de la faculté offerte par le point 3) des dispositions transitoires, l'actionnaire unique nomme:
- Monsieur Cornelius EVERKE, pré-qualifié, comme président du conseil d'administration, et
- Monsieur Jorge CARVALHO, pré-qualifié, comme administrateur-délégué, avec tous pouvoirs d'engager valablement

la Société en toutes circonstances et sans restrictions par sa signature individuelle.

5) Les mandats des administrateurs et de l'administrateur-délégué expireront à l'assemblée générale annuelle de l'année

2020.

6) “KPMG Luxembourg”, une société coopérative établie et ayant son siège social à L-1855 Luxembourg, 39, Avenue

John F. Kennedy, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 149133 est
nommée réviseur d'entreprises agréé indépendant de la Société, pour une période se terminant à la date de l'assemblée
générale annuelle se réunissant en 2016.

<i>Frais

Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

Société, ou qui sont mis à sa charge à raison du présent acte, est évalué approximativement à deux mille deux cents euros.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais et le français, déclare par les présentes, qu'à la requête de la partie

comparante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête de la même partie comparante,
et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version française prévaudra.

DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte à la Mandataire de la partie comparante, agissant comme dit ci-avant, connue du notaire

par nom, prénom, état civil et domicile, ladite Mandataire a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: A. UHL, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C. 2, le 29 octobre 2015. 2LAC/2015/24303. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): André MULLER.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée;

Luxembourg, le 03 novembre 2015.

Référence de publication: 2015179379/576.
(150199783) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 novembre 2015.

Immobilière Pirrotte Real Estate Services S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R.C.S. Luxembourg B 115.288.

Les comptes annuels au 31-12-2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pitt PIRROTTE
<i>L'Administrateur délégué

Référence de publication: 2015180574/11.
(150200721) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

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U X E M B O U R G

Immobilière Pirrotte S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R.C.S. Luxembourg B 36.923.

Les comptes annuels au 31-12-2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pitt PIRROTTE
<i>L'Administrateur délégué

Référence de publication: 2015180575/11.
(150200536) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

IF-online, Société Anonyme.

Siège social: L-2529 Howald, 45, rue des Scillas.

R.C.S. Luxembourg B 115.073.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2015180567/10.
(150201185) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

Immonet S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8211 Mamer, 53, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 90.560.

Le Bilan au 31 décembre 2014 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 novembre 2015.

MUNIER Delphine.

Référence de publication: 2015180576/10.
(150201054) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

LKM Properties S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heinrich Heine.

R.C.S. Luxembourg B 201.128.

STATUTES

In the year two thousand and fifteen, on the twenty-third day of October.
Before the undersigned, Maître Léonie GRETHEN, notary residing in Luxembourg.

There appeared

MKG DEVELOPMENT S.A. with registered address at 6, rue Heine in L-1720, Luxembourg, registered in the Lu-

xembourg Commercial and Company’s register under the number B198677,

BRICKS S.A. with registered address at 6, rue Heinrich Heine in L-1720 Luxembourg, not yet registered in the Lu-

xembourg Commercial and Company’s register,

MNAC ADVISORY S.A. with registered address at 6, rue Heinrich Heine in L-1720 Luxembourg, not yet registered

in the Luxembourg Commercial and Company’s register,

all here represented by Mr. Laurent BARNICH, companies director, professionally residing in Luxembourg,
by virtue of three proxies given under private seal, which proxies have been initialed “ne varietur” by the proxy holder

and the undersigned notary shall remain attached to these minutes in order to be registered with these.

Such appearing parties, represented as stated above, requested the notary to state as follows the articles of incorporation

of a public limited liability company ("société anonyme") which is hereby incorporated:

Art. 1. Form and Name.
1.1 There is hereby established a public limited liability company ("société anonyme") (the Company) which will be

governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law dated August 10 

th

 , 1915, on commercial companies, as

amended (the Law on Companies), as well as by the present articles of association (the Articles).

1.2 The Company will exist under the name of "LKM PROPERTIES S.A.".

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U X E M B O U R G

1.3 The Company may have one shareholder (the Sole Shareholder) or more shareholders. The Company will not be

dissolved by the death, suspension of civil rights, insolvency, liquidation or bankruptcy of the Sole Shareholder.

Art. 2. Registered office.
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg.
2.2 It may be transferred within the boundaries of the same municipality by a resolution of the board of directors of the

Company (the Board) or, in the case of a sole director (the Sole Director) by a decision of the Sole Director.

2.3 Where the Board determines that extraordinary political or military developments or events have occurred or are

imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Duration.
3.1 The Company is incorporated for an unlimited duration.
3.2 The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting (as defined below) adopted in

the manner required for amendments of the Articles.

Art. 4. Corporate objects.
4.1 The object of the Company shall be to assist its subsidiaries either by providing administrative services (legal services,

accountancy, etc.) or by providing services relating to the business carried out by its subsidiaries.

4.2 The Company may use its funds in order to establish, administer, develop and sell a portfolio of transferable securities

and patents of any origin whatsoever, in order to participate in the setting-up, development and control of any undertaking
whatsoever, in order to acquire, by way of investment, subscription or option, transferable securities and patents, in order
to dispose thereof by means of sale, transfer, exchange or otherwise, in order to develop its transferable securities and
patents, in order to grant to or receive from companies in which the Company has a direct or indirect participation or which
form part of the same group of companies as the Company all kinds of assistance, loans, advances and guarantees.

4.3 The object of the Company shall be the acquisition of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg

or foreign companies, and the management, control and turning to account of such participations. It may in particular
acquire by way of contribution, subscription, option, purchase and any other means transferable securities of all kinds and
realise the same by means of sale, transfer, exchange or otherwise.

4.4 The Company may also acquire and turn to account all patents and other rights relating to such patents or capable

of supplementing them. It may acquire, transfer or manage any portfolio of patents or other intellectual property rights of
any kind or origin whatsoever.

4.5 The Company may borrow and lend funds by any legally acceptable means. The Company may participate in any

transaction whatsoever involving movable and immovable property. The Company may, finally, take part in any operation
which relates directly or indirectly to the management or possession of immovable property.

4.6 A further object of the company shall be to seek and present private investors both to Luxembourg companies and

to foreign companies, in order to advise and enable them to carry on commercial business, investments or the acquisition
of participations, and the establishment of partnership contracts and other transactions, both in Luxembourg and abroad.
It may hold remunerated contracts and receive commission in respect thereof.

4.7 It may seek all placements, investments or acquisitions of participations both in Luxembourg and abroad.
4.8 The Company may acquire, transfer and hold immovable property and in particular exploit immovable property by

leasing the same in any form whatsoever.

4.9 The Company may carry out any industrial, commercial or financial activity relating both to movable and to im-

movable property which may directly or indirectly contribute to the attainment of its object or which relates directly or
indirectly to any of the above activities or to any similar or connected activities which may appear to it to be conducive to
the attainment of its object.

Art. 5. Share capital.
5.1 The subscribed share capital is set at thirty three thousand euro (33,000. - EUR) consisting of three hundred thirty

(330) ordinary shares with a par value of one hundred euro (100, - EUR) a share.

5.2 In addition to the share capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment of
any shares which the Company may redeem from its Shareholders, to offset any net realized losses, to make distributions
to the Shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

5.3 The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution adopted by the General

Meeting in the manner required for amendment of the Articles.

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Art. 6. Shares.
6.1 The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other form, at

the opinion of the sole Shareholder, or in case of plurality of shareholders, at the opinion of the Shareholders, subject to
the restrictions foreseen by Law on Companies.

6.2 The Company recognizes only one single owner per share. If one or more shares are jointly owned or if the title of

ownership to such share(s) is divided, split or disputed, all person(s) claiming a right to such share(s) has/have to appoint
one single attorney to represent such share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a sus-
pension of all rights attached to such share(s). The same rule shall apply in the case of conflict between an usufruct holder
(usufruitier) and a bare owner (nu-propriétaire) or between a pledgor and a pledgee.

6.3 The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law on Companies.

Art. 7. Meetings of the shareholders of the company.
7.1 In the case of a Sole Shareholder, the Sole Shareholder assumes all powers conferred to the General Meeting. In

these Articles, decisions taken, or powers exercised, by the General Meeting shall be a reference to decisions taken, or
powers exercised, by the Sole Shareholder as long as the Company has only one shareholder. The decisions taken by the
Sole Shareholder are documented by way of minutes.

7.2 In the case of a plurality of Shareholders, any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company (the

General Meeting) shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to
order, carry out or ratify acts relating to all the operations of the Company.

7.3 The annual General Meeting shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the address of

the registered office of the Company or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified
in the convening notice of the meeting, on the second Monday of the month of March. If such day is not a business day for
banks in Luxembourg, the annual General Meeting shall be held on the next following business day.

7.4 The annual General Meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board, exceptional

circumstances so require.

7.5 Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in the

respective convening notices of the meeting.

7.6 Any Shareholder may participate in a General Meeting by conference call, video conference or similar means of

communications equipment whereby (i) the shareholders attending the meeting can be identified, (ii) all persons partici-
pating in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going
basis  and  (iv)  the  shareholders  can  properly  deliberate,  and  participating  in  a  meeting  by  such  means  shall  constitute
presence in person at such meeting.

Art. 8. Notice, Quorum, Powers of attorney and Convening notices.
8.1 The notice periods provided by Law shall govern the convening notices, unless otherwise provided herein.
8.2 Each share is entitled to one vote.
8.3 Except as otherwise required by the Law or by the present Articles, all resolutions passed by the Shareholders will

be taken by a simple majority of the votes cast irrespective of the number of shares present or represented at the Meeting.

8.4 A Shareholder may act at any General Meeting by appointing another person as his proxy in writing whether in

original, by telefax or e-mail to which an electronic signature, which is valid under Luxembourg law, is affixed.

8.5 If all the Shareholders of the Company are present or represented at a General Meeting, and consider themselves as

being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 9. Management.
9.1 The Company shall be managed by a sole Director in case of a sole Shareholder, or by a Board of Directors composed

of at least three (3) members in case of plurality of Shareholders, their number being determined by the Sole Shareholder,
or in case of plurality of shareholders, by the General Meeting. Director(s) need not to be shareholder(s) of the Company.
In case of plurality of directors the General Meeting may decide to create two categories of directors (A Directors and B
Directors).

9.2 The Director(s) shall be elected by the sole Shareholder, or in case of plurality of shareholders by the General

Meeting, for a period not exceeding six (6) years and until their successors are elected, provided, however, that any director
may be removed at any time by a resolution taken by the general meeting of shareholders. The director(s) shall be eligible
for reappointment.

9.3 In the event of vacancy in the office of a director because of death, resignation or otherwise, the remaining directors

elected by the General Meeting may meet and elect a director to fill such vacancy until the next general meeting of share-
holders.

Art 10. Meetings of the board.
10.1 In case of plurality of directors, the Board of Directors shall choose from among its members a chairman, and may

choose among its members one or more vice-chairmen. The Board of Directors may also choose a secretary, who need not

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be a director and who may be instructed to keep the minutes of the meetings of the Board of Directors as well as to carry
out such administrative and other duties as directed from time to time by the Board of Directors.

10.2 The Board of Directors shall meet upon call by, at least, the chairman or any two directors or by any person delegated

to this effect by the directors, at the place indicated in the notice of meeting, the person(s) convening the meeting setting
the agenda. Notice in writing or by telegram or telefax or e-mail of any meeting of the Board of Directors shall be given
to all directors at least eight calendar days in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency
where twenty-four hours prior notice shall suffice which shall duly set out the reason of urgency. This notice may be waived,
either prospectively or retrospectively, by the consent in writing or by telegram or telefax or e-mail of each director. Separate
notice shall not be required for meetings held at times and places described in a schedule previously adopted by resolution
of the Board of Directors.

10.3 Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by telegram, telefax, or

e-mail another director as his proxy. A director may not represent more than one of his colleagues.

10.4 The Board of Directors may deliberate or act validly only if at least a majority of directors is present or represented

at a meeting of the Board of Directors. If a quorum is not obtained within half an hour of the time set for the meeting the
directors present may adjourn the meeting to a later time and venue. Notices of the adjourned meeting shall be given by
the secretary to the board, if any, failing whom by any director.

10.5 Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting. In the event

that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman of the Board of Directors
shall not have a casting vote. In case of a tie, the proposed decision is considered as rejected.

10.6 Any director may participate in a meeting of the Board of Directors by conference call, video-conference or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating
in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting.

10.7 Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board of Directors may also be passed by unanimous consent

in writing which may consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director.
The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

10.8 This article does not apply in the case that the Company is managed by a Sole Director.

Art. 11. Powers of the board. The Board is vested with the broadest powers to perform or cause to be performed all acts

of disposition and administration in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by the Law on Companies
or by the Articles to the General Meeting fall within the competence of the Board, except for the sale of part or all the stake
held in a direct or indirect participation of the Company. In such case the Board shall require the prior written consent of
the Shareholders validly deciding at the quorum and majority requirements set out in Articles 8.3 and 8.4 of the present
Articles of incorporation.

Art. 12. Delegation of powers. The Board is also authorized to appoint a person, either director or not, for the purposes

of performing specific functions at every level within the Company.

Art. 13. Binding signatures.
13.1 The Company shall be bound towards third parties in all matters only by (i) the joint signatures of any two members

of the Board or the Sole Director, or (ii) the joint signatures of any persons or sole signature of the person to whom such
signatory power has been granted by the Board or the Sole Director, but only within the limits of such power.

13.2 In case of directors of category A and category B, the Company will be bound by the joint signature of any A

Director together with any B Director.

13.3 The director or the directors (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal liability in

relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company; in their function as simple mandatories,
they are responsible only for the execution of their mandate. The Company will have to compensate any director or agent
and his heirs, executant and managing, for all damage or compensations having to be paid by him/her as well as the
expenditure or the costs reasonably engaged by him/her, consequently or in relation to any action, lawsuit or procedures
by the way of which he/she could be involved because of his/her quality or old quality of manager or agent of the Company,
or, at the request of the Company, of any other company where the Company is a Shareholder or a creditor, as long as this
engagement is in conformity with the Articles of the Company and the applicable provisions of the Law of August 10 

th

 ,

1915, as modified (the “Law”).

The rights of compensation shall not exclude from other rights to which such director or agent could claim.

Art. 14. Conflict of interests.
14.1 No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invali-

dated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a director, associate,
officer or employee of such other company or firm.

14.2 Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with such

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other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract
or other business.

14.3 In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction of

the Company, such director shall make known to the Board such personal and opposite interest and shall not consider or
vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s interest therein, shall be reported to the next
following annual General Meeting. The two preceding paragraphs do not apply to resolutions of the Board concerning
transactions made in the ordinary course of business of the Company of which are entered into on arm’s length terms.

Art. 15. Statutory auditor(s).
15.1 The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s)), or,

where requested by the Law on Companies, an independent external auditor (réviseur d’entreprises). The statutory auditor
(s) shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible.

15.2 The statutory auditor(s) will be appointed by the General Meeting which will determine their number, their remu-

neration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be removed at any time by the General Meeting
with or without cause.

Art. 16. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on the 1 

st

 of January of each year and shall

terminate on the 31 

st

 of December.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortisation

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company is allocated
to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/their share holding in the Com-

pany.

Interim dividends may be paid in respect of the following conditions:
1. Only the board of directors is authorized to decide upon any such distribution;
2. Interim accounts shall be drawn up by the board of directors showing that the funds available for distribution are

sufficient;

3. The amount to be distributed may not exceed total profits made since the end of the last financial year for which the

annual accounts have been approved, plus any profits carried forward and sums drawn from reserves available for this
purpose, less losses carried forward and any sums to be placed to reserve pursuant to the requirements of the law or of the
articles;

Where the payments on account of interim dividends exceed the amount of the dividend subsequently decided upon by

the general meeting, they shall, to the extent of the overpayment, be deemed to have been paid on account of the next
dividend.

Art. 18. Dissolution and Liquidation. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting

adopted in the manner required for amendment of these Articles. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation
shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by the General
Meeting deciding such liquidation. Such General Meeting shall also determine the powers and the remuneration of the
liquidator(s).

Art. 19. Reference is made to the provisions of the law of August 10 

th

 , 1915, as amended, for all matters for which no

specific provision is made in these articles of association.

<i>Transitory provisions

The first business year begins on this day and ends on the 31 

st

 of December 2015.

The first annual General Meeting will be held in 2016.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed to as follows:

Subscribers

Number

of shares

Amount

subscribed

to and

paid up

in EUR

MNAC ADVISORY S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 11.000 EUR.-

MKG Development S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 11.000 EUR.-

Bricks S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 11.000 EUR.-

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

330 EUR 33.000.-

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U X E M B O U R G

All the shares have been entirely paid up in cash, so that the company has now at its disposal the sum of thirty three

thousand euro (33,000. - EUR) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Statement - Costs

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed by article 26 of the Law on Companies have been

fulfilled and expressly bears witness to their fulfillment. Further, the notary executing this deed confirms that these Articles
comply with the provisions of article 27 of the Law on Companies.

The amount, approximately at least, of costs, expenses, salaries or charges, in whatever form it may be incurred or

charged to the Company as a result of its formation, is approximately evaluated at one thousand two hundred euro (1,200.-
EUR).

<i>Extraordinary general meeting

The above-named parties, acting in the here above stated capacities, representing the whole of the subscribed capital,

considering themselves to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the
following resolutions:

1. The number of directors is set at 3 (three) and the number of auditors at 1 (one);
2. The following persons are appointed as Directors:
- Mr. René FALTZ, lawyer, residing professionally in L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine
- Mr. Thomas FELGEN, lawyer, residing professionally in L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine
- Mr. Laurent BARNICH, director, residing professionally in L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine
3. The following person is appointed as statutory auditor:
- LUXEMBOURG OFFSHORE MANAGEMENT COMPANY S.A., in abbreviated form LOMAC S.A., a “société

anonyme” with registered office at L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine, registered with the Luxembourg Trade and Com-
panies Register under number B 22.206;

4. That the terms of office of the Directors and of the statutory auditor will expire at the annual General Meeting of the

Company of the year 2020; and

5. That the address of the registered office of the Company is at L-1720 Luxembourg, 6, rue Heinrich Heine.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of proxy holder of the

above appearing parties, the present deed is worded in English followed by a French version. At the request of the same
appearing proxy holder and in case of divergences between the English and the French versions, the French version will
prevail.

Whereof, the present notarial deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxy holder of the persons appearing, who is known to the notary by his surname,

name, civil status and residence, the said proxy holder signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille quinze, le vingt-troisième jour du mois d’octobre.
Par-devant Maître Léonie GRETHEN, notaire, de résidence à Luxembourg.

A Comparu:

MKG  DEVELOPMENT  S.A.  ayant  son  siège  à  6  rue  Heine,  L-1720  Luxembourg  et  immatriculée  au  Registre  de

Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B0198677,

BRICKS S.A., ayant son siège à 6, rue Heinrich Heine, L-1720 Luxembourg et en cours d’immatriculation au Registre

de Commerce et des Sociétés de Luxembourg,

MNAC ADVISORY S.A., ayant son siège à 6, rue Heine, L-1720 Luxembourg et en cours d’immatriculation au Registre

de Commerce et des Sociétés de Luxembourg,

toutes trois ici représentées par Monsieur Laurent BARNICH, directeur de société, demeurant professionnellement à

Luxembourg,

spécialement mandaté à cet effet par trois procurations données sous seing privé, lesquelles procurations, paraphées "ne

varietur" par le mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises
à la formalité de l’enregistrement.

Lesquelles comparantes, représentées comme indiqués ci-dessus, ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu'il

suit les statuts d’une société anonyme qu'elles déclarent constituer:

Art. 1 

er

 . Forme et Dénomination.

1.1 Il est formé une société anonyme (la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, et notamment celle du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi sur les Sociétés) et par les présents statuts (les Statuts).

1.2 La Société existe sous la dénomination de "LKM PROPERTIES S.A.".

2082

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1.3 La Société peut avoir un actionnaire unique (l’Actionnaire Unique) ou plusieurs actionnaires. La Société ne pourra

pas être dissoute par le décès, la suspension des droits civiques, la faillite, la liquidation ou la banqueroute de l’Actionnaire
Unique.

Art. 2. Siège social.
2.1 Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
2.2 Il pourra être transféré dans les limites de la même commune par simple décision du conseil d’administration de la

Société (le Conseil d’Administration) ou, dans le cas d’un administrateur unique (l’Administrateur Unique) par une décision
de l’Administrateur Unique.

2.3 Lorsque le Conseil d’Administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire de

nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée entre le siège social et l’étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu'à la cessation complète
de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, qui
restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Durée de la société.
3.1 La Société est constituée pour une période illimitée.
3.2 La Société peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l’Assemblée Générale (telle que définie ci-après) de

la Société statuant comme en matière de modifications des Statuts.

Art. 4. Objet social.
4.1 L’objet de la Société est assister ses filiales soit en fournissant des services administratifs (juridiques, comptables,

etc.) ou en fournissant des services en relation avec les activités exercées par ses filiales.

4.2  La  Société  peut  utiliser  ses  fonds  pour  constituer,  administrer,  développer  et  vendre  un  portefeuille  de  valeurs

mobilières et de brevets de n’importe quelle origine, pour participer dans la constitution, le développement et le contrôle
de n’importe quelle entreprise, pour acquérir, par voie d’investissement, de souscription ou d’option des valeurs mobilières
et des brevets, pour en disposer par voie de vente, transferts, échanges ou autrement, pour développer ses valeurs mobilières
et brevets, pour accorder à ou recevoir des sociétés dans lesquelles la Société a une participation, directe ou indirecte, ou
qui font partie du même groupe de sociétés que la Société, tout type d’assistances, prêts, avances et garanties.

4.3 La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations. Elle peut notamment
acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des valeurs mobilières de toutes
espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.

4.4 La Société peut en outre acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter. Elle peut acquérir, céder ou gérer tout portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intel-
lectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

4.5 La Société peut emprunter ou prêter des fonds par tout moyen légalement admissible. La Société peut s’engager

dans n’importe quelle transaction impliquant des biens meubles et immeubles. La Société peut enfin s’engager dans n’im-
porte quelle opération qui a trait, directement ou indirectement, à la gestion ou à la possession de biens immobiliers.

4.6 La Société a également pour objet la recherche et la présentation d’investisseurs privés, tant auprès de sociétés

luxembourgeoises que de sociétés étrangères, pour les consulter et leur permettre la réalisation d’affaires commerciales,
des investissements ou la prise de participations, ainsi que l’établissement de contrats d’association et autres transactions,
tant au Luxembourg qu'à l’étranger. Elle peut détenir des contrats rémunérés et encaisser des commissions.

4.7 Elle peut rechercher tous placements, investissements ou prise de participations, tant au Luxembourg qu'à l’étranger.
4.8 La Société peut acquérir, céder, détenir des biens immobiliers et notamment procéder à l’exploitation des biens

immobiliers par location sous quelque forme que ce soit.

4.9 La Société peut exercer toute activité industrielle ou commerciale ou financière tant mobilières qu'immobilières qui

peut directement ou indirectement favoriser la réalisation de son objet ou se rattacher directement ou indirectement à l’une
des activités précitées ou à toutes activités similaires ou connexes et qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement
de son objet.

Art. 5. Capital social.
5.1 Le capital social souscrit est fixé à un trente-trois mille euros (33.000,- EUR) représenté par trois cent trente (330)

actions ordinaires avec une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) par action.

5.2 En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une

action en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le
remboursement en cas de rachat des actions des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées,
pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

5.3 Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution prise par l’Assemblée Générale

statuant comme en matière de modification des Statuts.

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U X E M B O U R G

Art. 6. Actions.
6.1 Les actions de la Société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l’une ou l’autre forme, au choix de

l’Actionnaire unique, ou en cas de pluralité d’actionnaires, au choix des Actionnaires, sauf dispositions contraires de la
Loi sur les Sociétés.

6.2 La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Si une ou plusieurs actions sont conjointement détenues

ou si les titres de propriété de ces actions sont divisés, fragmentés ou litigieux, la/les personne(s) invoquant un droit sur la/
les action(s) devra/devront désigner un mandataire unique pour représenter la/les action(s) à l’égard de la Société. L’omis-
sion d’une telle désignation impliquera la suspension de l’exercice de tous les droits attachés aux actions. La même règle
est appliquée dans le cas d’un conflit entre un usufruitier et un nu-propriétaire ou entre un créancier gagiste et un débiteur
gagiste.

6.3 La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la Loi sur les Sociétés, racheter ses propres actions.

Art. 7. Réunions de l’assemblée des actionnaires de la société.
7.1 Dans l’hypothèse d’un actionnaire unique, l’Actionnaire Unique a tous les pouvoirs conférés à l’Assemblée Générale.

Dans ces Statuts, toute référence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l’Assemblée Générale est une référence
aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l’Actionnaire Unique tant que la Société n’a qu'un actionnaire unique.
Les décisions prises par l’Actionnaire Unique sont enregistrées par voie de procès-verbaux.

7.2 Dans l’hypothèse d’une pluralité d’actionnaires, toute assemblée générale des actionnaires de la Société (l’Assemblée

Générale) régulièrement constituée représente tous les Actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour
ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société. Les Actionnaires ont la compétence exclusive
pour autoriser au conseil d’Administration la vente de participations directes ou indirectes de la Société.

7.3 L’Assemblée Générale annuelle se tient conformément à la loi luxembourgeoise à Luxembourg au siège social de

la Société ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convocations, le deuxième lundi du mois de
mars. Si ce jour est férié pour les établissements bancaires à Luxembourg, l’Assemblée Générale annuelle se tiendra le
premier jour ouvrable suivant.

7.4 L’Assemblé Générale peut se tenir à l’étranger si le Conseil d’Administration constate souverainement que des

circonstances exceptionnelles le requièrent.

7.5 Les autres Assemblées Générales pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les avis de convocation.
7.6 Tout Actionnaire de la Société peut participer à l’Assemblée Générale par conférence téléphonique, vidéo conférence

ou tout autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les actionnaires participant à la réunion de l’Assemblée
Générale peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion de l’Assemblée Générale peut entendre et parler
avec les autres participants, (iii) la réunion de l’Assemblée Générale est retransmise en direct et (iv) les actionnaires peuvent
valablement délibérer; la participation à une réunion de l’Assemblée Générale par un tel moyen de communication équi-
vaudra à une participation en personne à une telle réunion.

Art. 8. Délais de convocation, Quorum, Procurations, Avis de convocation.
8.1 Les délais de convocation requis par la Loi sont applicables aux avis de convocation, dans la mesure où il n’en est

pas disposé autrement dans les présents Statuts.

8.2 Chaque action donne droit à une voix
8.3 Sauf autrement prévu par la Loi ou par les présents Statuts, toute résolution des Actionnaires sera prise par une

majorité simple des votes émis sans égard au nombre de voix présentes ou représentées à l’Assemblée.

8.4 Chaque Actionnaire peut prendre part aux Assemblées Générales des actionnaires de la Société en désignant par

écrit, soit en original, soit par téléfax ou par courriel muni d’une signature électronique conforme aux exigences de la loi
luxembourgeoise une autre personne comme mandataire.

8.5 Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à l’Assemblée Générale, et déclarent avoir été dûment convoqués

et informés de l’ordre du jour de l’Assemblée Générale, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 9. Administration de la société.
9.1 La Société est gérée par un Administrateur unique en cas d’un seul actionnaire, ou par un Conseil d’Administration

composé d’au moins trois (3) membres en cas de pluralité d’Actionnaires; le nombre exact étant déterminé par l’Actionnaire
Unique, ou en cas de pluralité d’actionnaires par l’Assemblée Générale. L’(es) administrateur(s) n’a (ont) pas besoin d’être
actionnaire(s). En cas de pluralité d’administrateurs, l’Assemblée Générale peut décider de créer deux catégories d’admi-
nistrateurs (Administrateurs A et Administrateurs B).

9.2 Le(s) administrateur(s) est/sont élu(s) par l’Actionnaire Unique, ou en cas de pluralité d’actionnaires, par l’Assem-

blée Générale pour une période ne dépassant pas six (6) ans et jusqu'à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois un
administrateur peut être révoqué à tout moment par décision de l’Assemblée Générale. Le(s) administrateur(s) sortant(s)
peut/peuvent être réélu(s).

9.3 Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les adminis-

trateurs restants élus par l’Assemblée Générale pourront se réunir et élire un administrateur pour remplir les fonctions
attachées au poste devenu vacant jusqu'à la prochaine assemblée générale.

2084

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U X E M B O U R G

Art. 10. Réunion du Conseil d’Administration.
10.1 En cas de pluralité d’administrateurs, le Conseil d’Administration doit choisir parmi ses membres un président et

peut choisir en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il peut également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être
un  administrateur  et  qui  peut  être  chargé  de  dresser  les  procès-verbaux  des  réunions  du  Conseil  d’Administration  ou
d’exécuter des tâches administratives ou autres telles que décidées, de temps en temps, par le Conseil d’Administration.

10.2 Le Conseil d’Administration se réunit sur convocation de son président ou d’au moins deux administrateurs au lieu

indiqué dans l’avis de convocation. La ou les personnes convoquant l’assemblée déterminent l’ordre du jour. Un avis par
écrit, télégramme, télécopie ou e-mail contenant l’ordre du jour sera donné à tous les administrateurs au moins huit jours
avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas l’avis de convocation, envoyé 24 heures avant la
réunion, devra mentionner la nature de cette urgence. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation en cas
d’assentiment préalable ou postérieur à la réunion, par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail de chaque administrateur.
Une convocation spéciale n’est pas requise pour des réunions du Conseil d’Administration se tenant à des heures et à des
endroits déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.

10.3 Tout administrateur peut se faire représenter en désignant par écrit ou par télégramme, télécopie ou e-mail un autre

administrateur comme son mandataire. Un administrateur ne peut pas représenter plus d’un de ses collègues.

10.4  Le  Conseil  d’Administration  ne  peut  délibérer  et  agir  valablement  que  si  la  majorité  des  administrateurs  sont

présents ou représentés à une réunion du Conseil d’Administration. Si le quorum n’est pas obtenu une demi-heure après
l’heure prévue pour la réunion, les administrateurs présents peuvent ajourner la réunion en un autre endroit et à une date
ultérieure. Les avis des réunions ajournées sont donnés aux membres du Conseil d’Administration par le secrétaire, s’il y
en a, ou à défaut par tout administrateur.

10.5 Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés à chaque réunion. Au

cas où, lors d’une réunion du Conseil d’Administration, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d’une résolution, le
président du Conseil d’Administration n’aura pas de voix prépondérante. En cas d’égalité, la résolution sera considérée
comme rejetée.

10.6 Tout administrateur peut prendre part à une réunion du Conseil d’Administration au moyen d’une conférence

téléphonique, d’une conférence vidéo ou d’un équipement de communication similaire par lequel toutes les personnes
participant à la réunion peuvent s’entendre; la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à
cette réunion.

10.7 Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d’Administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du
Conseil d’Administration sans exception. La date d’une telle décision est celle de la dernière signature.

10.8 Le présent article ne s’applique pas au cas où la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Art. 11. Pouvoirs du conseil d’administration. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus larges pour

accomplir tous les actes de disposition et d’administration dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément
réservés par la Loi sur les Sociétés ou par les Statuts à l’Assemblée Générale sont de la compétence du Conseil d’Admi-
nistration, excepté en cas de vente de tout ou partie d’une participation directe ou indirecte de la société. Dans ce cas le
Conseil d’Administration doit avoir préalablement obtenu le consentement écrit des actionnaires, statuant valablement aux
conditions de quorum et de majorité prévues aux Articles 8.3 et 8.4 des présents Statuts.

Art. 12. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d’Administration est aussi autorisé à nommer une personne, administrateur

ou non, pour l’exécution de missions spécifiques à tous les niveaux de la Société.

Art. 13. Signatures autorisées.
13.1 La Société ne sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers que par (i) la signature conjointe de deux

administrateurs de la Société ou de l’Administrateur Unique ou (ii) par les signatures conjointes de toutes personnes ou
l’unique signature de toute personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil d’Administration,
et ce dans les limites des pouvoirs qui leur auront été conférés.

13.2 En cas d’administrateurs de catégorie A et de catégorie B, la Société sera valablement engagée par la signature

conjointe d’un administrateur A et d’un administrateur B.

13.3 L’administrateur ou les administrateurs ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle

relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société; simples mandataires, ils ne sont responsables
que de l’exécution de leur mandat.

La Société devra indemniser tout administrateur ou mandataire et ses héritiers, exécutant et administrant, contre tous

dommages ou compensations devant être payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement engagés
par lui/elle, en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou procédures à propos desquelles il/elle pourrait être
partie en raison de son/sa qualité ou ancienne qualité de gérant ou mandataire de la Société, ou, à la requête de la Société,
de toute autre société où la Société est un actionnaire ou un créancier, aussi longtemps que cet engagement est conforme
aux statuts de la Société et aux dispositions applicables de la Loi du 10 août 1915, telle que modifiée (la «Loi»).

Les droits d’indemnisation ne devront pas exclure d’autres droits auxquels tel gérant ou mandataire pourrait prétendre.

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Art. 14. Conflit d’intérêts.
14.1 Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une quelconque autre société ou entité ne sera affecté ou

invalidé par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société auraient un intérêt personnel dans
une telle société ou entité, ou sont administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d’une telle société ou entité.

14.2 Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé d’une

société ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s’engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison de sa
position dans cette autre société ou entité, être empêché de délibérer, de voter ou d’agir en relation avec un tel contrat ou
autre affaire.

14.3 Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire de

la Société, cet administrateur devra informer le Conseil d’Administration de la Société de son intérêt personnel et contraire
et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de l’intérêt
personnel de cet administrateur à la prochaine Assemblée Générale. Les deux paragraphes qui précèdent ne s’appliquent
pas aux résolutions du Conseil d’Administration concernant les opérations réalisées dans le cadre des affaires courantes
de la Société conclues à des conditions normales.

Art. 15. Commissaire(s).
15.1 Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires ou, dans les cas prévus par la Loi

sur les Sociétés, par un réviseur d’entreprises externe et indépendant.

15.2 Le commissaire est nommé par l’assemblée générale des actionnaires de la Société qui détermine leur nombre, leur

rémunération et la durée de leur fonction. Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif,
par l’Assemblée Générale.

Art. 16. Exercice social. L’exercice social commence le 1 

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre.

Art. 17. Les profits bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels, déduction faite des frais généraux, amor-

tissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un
fonds de réserve jusqu'à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde du bénéfice net est à la libre
disposition de l’assemblée générale.

Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués sous réserve du respect des conditions suivantes:
1. Seul le Conseil d’administration est compétent pour décider de la distribution d’acomptes sur dividendes;
2. Il est établi un état comptable par le Conseil d’administration faisant apparaître que les fonds disponibles pour la

distribution sont suffisants;

3. Le montant à distribuer ne peut excéder le montant des résultats réalisés depuis la fin du dernier exercice dont les

comptes annuels ont été approuvés, augmenté des bénéfices reportés ainsi que des prélèvements effectués sur les réserves
disponibles a cet effet et diminué des pertes reportées ainsi que des sommes à porter en réserves en vertu d’une obligation
légale ou statutaire.

Lorsque les acomptes excèdent le montant du dividende arrêté ultérieurement par l’assemblée générale, ils sont, dans

cette mesure, considérés comme un acompte à valoir sur le dividende suivant.

Art. 18. Dissolution et Liquidation. La Société peut être dissoute, à tout moment, par une décision de l’Assemblée

Générale statuant comme en matière de modifications des Statuts. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la
liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui
seront nommés par la décision de l’Assemblée Générale décidant cette liquidation. L’Assemblée Générale déterminera
également les pouvoirs et la rémunération du ou des liquidateurs.

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les actionnaires s’en réfèrent aux dispositions légales

de la loi du 10 août 1915.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd'hui et finit le 31 décembre 2015.
La première Assemblée Générale annuelle se tiendra en 2016.

<i>Souscription et Libération

Les actions ont été souscrites comme suit:

Souscripteur

Nombre

D’actions

Montant

souscrit

et libéré

en EUR

MNAC ADVISORY S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 11.000 EUR.-

MKG Development S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 11.000 EUR.-

Bricks S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 11.000 EUR.-

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

330 EUR 33.000,-

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U X E M B O U R G

Toutes les actions ont été intégralement libérées en numéraire, de sorte que la somme de trente-trois mille euros (EUR

33.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le
constate expressément.

<i>Déclaration - Estimation des frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la Loi sur les Sociétés

et en constate expressément l’accomplissement. Il confirme en outre que ces Statuts sont conformes aux dispositions de
l’article 27 de la Loi sur les Sociétés.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est estimé approximativement à la somme de mille deux cents
euros (1.200,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l'instant les comparantes, ès-qualités qu'elles agissent, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire à

laquelle elles se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l'unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à 3 (trois) et celui des commissaires à 1 (un);
2. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs de la Société:
- Me. René FALTZ, avocat, demeurant professionnellement à L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.
- Me. Tom FELGEN, avocat, demeurant professionnellement à L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.
- Monsieur Laurent BARNICH, directeur, demeurant professionnellement à L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.
3. La personne suivante a été nommée comme commissaire aux comptes:
- LUXEMBOURG OFFSHORE MANAGEMENT COMPANY S.A., en abrégé LOMAC S.A., une société anonyme

ayant son siège social à L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 22.206,

4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire

statutaire de la Société en 2020; et

5. Le siège social de la société est fixé à L-1720 Luxembourg, 6, rue Heinrich Heine.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, déclare qu'à la requête du mandataire des comparantes, le présent

acte est établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de ce même mandataire et en cas de divergences entre
les versions anglaise et française, la version française prévaudra.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, connu du notaire par ses nom, prénom,

état civil et résidence, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Barnich, GRETHEN.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils 1, le 26 octobre 2015. Relation: 1LAC/2015/33826. Reçu soixante-quinze euros

(75,00 €).

<i>Le Receveur (signé): Paul MOLLING.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C.

Luxembourg, le 2 novembre 2015.

Référence de publication: 2015178544/563.
(150198606) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 novembre 2015.

Vidal S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1227 Luxembourg, 3, rue Belle-Vue.

R.C.S. Luxembourg B 201.141.

STATUTES

In the year two thousand fifteen, on the twenty-eighth day of the month of October;
Before Us Me Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned;

APPEARED:

The public limited company incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg “INTER-

NATIONAL TAX SERVICES”, in abbreviation “ITS”, established and having its registered office in L-1227 Luxembourg,
3, rue Belle-Vue, registered with the Trade and Companies Registry of Luxembourg, section B, under number 172487,

here duly represented by its sole director Mr. Filippo SANTECECCHI, chartered accountant - tax advisor, residing

professionally in L-1227 Luxembourg, 3, rue Belle-Vue.

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U X E M B O U R G

Such appearing party, represented as said before, has requested the officiating notary to document the deed of incorpo-

ration of a private limited liability company (“société à responsabilité limitée”) which it deems to incorporate herewith and
the articles of association of which are established as follows:

I. Name - Registered office - Purpose - Duration

Art. 1. Name. There is hereby established, by the subscriber and all those who may become owners of the corporate

units hereafter issued, a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name “Vidal S.à r.l.”,
(the “Company”), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law dated August 10, 1915, on
commercial companies, as amended (the “Law”), as well as by the present articles of association (the “Articles”).

Art. 2. Registered office.
2.1 The registered office of the Company is established in the municipality of Luxembourg (Grand Duchy of Luxem-

bourg). It may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case
may be, by the board of managers of the Company.

2.2 The registered office may further be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of

a resolution of the single partner or the general meeting of partners adopted in the manner required for the amendment of
the Articles.

2.3 Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by

a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company.

2.4 Where the single manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or

military developments or events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with
the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and
persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraor-
dinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwiths-
tanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Purpose.
3.1 The Company may develop or acquire through contributions, firm purchases or options, patents, service marks,

trademarks licenses, know-how and other industrial, commercial or intellectual property rights and generally hold, license
the right to use it, sublicense, sell or dispose of the same, into whole or in part, for such consideration as the Company may
think fit, and to subcontract the management and development of those rights, trademarks and licenses and to obtain and
make any registration required in this respect.

3.2 The Company can also take whatever action necessary to protect rights derived from patents, trademarks, service

marks, licenses, know-how and other industrial, commercial or intellectual property rights, licenses, sublicenses and similar
rights against infringement by third party.

3.3 The Company may furthermore make any transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating

interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and the development
of such participating interests.

3.4 The Company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal

of a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and any
other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, have
developed these securities and patents.

3.5 The Company may borrow in any form whatever.
3.6 The Company may grant to the companies of the group or to its shareholders, any support, loans, advances or

guarantees, within the limits of the Law.

3.7 Within the limits of its activity, the Company can grant mortgage, contract loans, with or without guarantee, and

stand security for other persons or companies, within the limits of the concerning legal dispositions.

3.8 The Company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote its development or extension.

3.9 The Company can generally undertake all industrial, commercial, financial, investment or real estate operations in

the Grand Duchy of Luxembourg and abroad which are connected directly or indirectly in whole or in part to the corporate
purpose.

3.10 The Company can achieve its objective directly or indirectly in its own name or for the account of a third party,

alone or in association, undertaking all operations by nature in favour of the corporate purpose or the purpose of the
companies in which it holds interests.

Art. 4. Duration.
4.1 The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency,

bankruptcy or any similar event affecting one or several of the partners.

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L

U X E M B O U R G

II. Capital - Corporate units

Art. 5. Capital.
5.1 The Company's corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euros (12,500.- EUR), represented by

one hundred twenty-five (125) corporate units in registered form with a nominal value of one hundred Euros (100.-EUR)
each, all subscribed and fully paid-up.

5.2 The subscribed capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single partner or, as the case may be, by the general meeting of partners, adopted in the manner required for the amendment
of the Articles.

Art. 6. Corporate units.
6.1 Each corporate unit entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct

proportion to the number of corporate units in existence.

6.2 Towards the Company, the Company's corporate units are indivisible, since only one owner is admitted per corporate

unit. Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.3 Corporate units are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties.
In case of plurality of partners, the transfer of corporate units to non-partners is subject to the prior approval of the

general meeting of partners representing at least three quarters of the corporate capital.

A corporate unit transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance

by, the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4 A partners' register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Law and may be examined by each partner who so requests.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers.
7.1 The Company is managed by one or more managers, appointed by a resolution of the single partner or the general

meeting of partners which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will constitute a
board of managers. The manager(s) need not to be partner(s).

7.2 The members of the board of managers might be split in two categories, respectively denominated “category A

managers” and “category B managers”.

7.3 The managers may be dismissed ad nutum.

Art. 8. Powers of the board of managers.
8.1 All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of partners fall within

the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of managers,
which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's object.

8.2 Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either partners or not,

by the manager, or if there are more than one manager, by any manager of the Company.

Art. 9. Procedure.
9.1 The board of managers shall meet as often as the Company's interests so requires or upon call of any manager at the

place indicated in the convening notice.

9.2 Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four) hours

in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

9.3 No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present or

represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda of
the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or e-
mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4 Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5 The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented and,

to the extent category A managers and category B managers were appointed, at least one category A manager and one
category B manager must be present or represented. Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority
of  the  votes  cast  and,  if  the  board  of  managers  is  composed  of  category  A  managers  and  category  B  managers  such
resolutions must be approved by at least one category A manager and one category B manager. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6 Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or by

any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to each
other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such meeting.

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U X E M B O U R G

9.7 Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting

duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution
and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation.
10.1 The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature of its sole manager and,

in case of plurality of managers, by the joint signature of any two managers.

10.2 If the general meeting of partners decides to create two categories of managers, in this case, category A and category

B managers, the Company will be validly bound either by the joint signature of any category A manager together with any
category B manager.

10.3 The Company shall further be bound by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power

has been validly delegated in accordance with article 8.2 of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation

to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with
these Articles as well as the applicable provisions of the Law.

IV. General meetings of partners

Art. 12. Powers and voting rights.
12.1 The single partner assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of partners.
12.2 Each partner has voting rights commensurate to its shareholding.
12.3 Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, telegram,

telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority.
13.1 If there are not more than twenty-five partners, the decisions of the partners may be taken by circular resolution,

the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex, facsimile or e-mail.
The partners shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the partners may appear on a single
document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

13.2 Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the

corporate capital.

13.3 However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the

majority of the partners owning at least three quarters of the corporate capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year.
14.1 The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

December of each year.

14.2 Each year, with reference to the end of the Company's accounting year, the Company's accounts are established

and the manager or, in case there is a plurality of managers, the board of managers shall prepare an inventory including an
indication of the value of the Company's assets and liabilities.

14.3 Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 15. Allocation of Profits.
15.1 The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortisation

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company is allocated
to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's capital.

15.2 Notwithstanding the preceding provisions, the Board of Managers may decide to pay interim dividends to the

Corporate Unit holder s before the end of the financial year on the basis of a statement of accounts showing that sufficient
funds are available for distribution, it being understood that (i) the amount to be distributed may not exceed, where appli-
cable, realised profits since the end of the last financial year, increased by carried forward profits and distributable reserves,
but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or
these Articles and that (ii) any such distributed sums which do not correspond to profits actually earned shall be reimbursed
by the Corporate unit holder s.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1 In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, who

do not need to be partners, appointed by a resolution of the single partner or the general meeting of partners which will
determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the partner(s) or by Law, the

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liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and payments of the liabilities of the
Company.

16.2 The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall be

paid to the partner or, in the case of a plurality of partners, the partners in proportion to the corporate units held by each
partner in the Company.

VII. General provision

Art. 17. General provision. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision

is made in these Articles.

<i>Transitory disposition

The first financial year runs from the date of incorporation and ends on the 31 

st

 of December 2016.

<i>Subscription and payment

The Articles of the Company thus having been established, the one hundred and twenty-five (125) corporate units have

been subscribed by the sole shareholder, the company “INTERNATIONAL TAX SERVICES”, pre-designated and re-
presented as said before, and fully paid up by the aforesaid subscriber by payment in cash so that the amount of twelve
thousand five hundred Euros (12,500.- EUR) is from this day on at the free disposal of the Company, as it has been proved
to the officiating notary by a bank certificate, who states it expressly.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183 of

the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended, and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Resolutions taken by the sole shareholder

The aforementioned appearing party, representing the whole of the subscribed share capital, has adopted the following

resolutions as sole shareholder:

1 The registered office is established in L-1227 Luxembourg, 3, rue Belle-Vue.
2. Mr. Filippo SANTECECCHI, chartered accountant - tax advisor, born in Frosinone (Italy), on March 22, 1974,

residing professionally in L-1227 Luxembourg, 3, rue Belle-Vue, is appointed as manager of the Company for an unde-
termined period.

3. According to article 10 of the Articles, the Company is validly bound in any circumstances by the individual signature

of the manager.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the Com-

pany incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately one thousand one hundred Euros.

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English and French, states herewith that, on request of the above

appearing party, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing
party, and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

WHEREOF, the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.
After reading the present deed to the legal representative of the appearing party, acting as said before, known to the

notary by their name, first name, civil status and residence, the said person has signed with Us, the notary, the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille quinze, le vingt-huitième jour du mois d’octobre;
Pardevant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), sous-

signé;

A COMPARU:

La société anonyme constituée et existant sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg “INTERNATIONAL TAX

SERVICES”, en abrégé “ITS”, établie et ayant son siège social à L-1227 Luxembourg, 3, rue Belle-Vue, inscrite au Registre
de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 172487,

ici dûment représentée par son administrateur unique Monsieur Filippo SANTECECCHI, expert-comptable - tax advi-

sor, demeurant professionnellement à L-1227 Luxembourg, 3, rue Belle-Vue.

Laquelle partie comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de documenter l'acte de

constitution d'une société à responsabilité limitée qu'elle déclare constituer par les présentes et dont les statuts sont établis
comme suit:

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L

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I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1 

er

 . Dénomination.  Il est établie par les présentes, par le souscripteur et tous ceux qui deviendront propriétaires

des parts sociales ci-après créées, une société à responsabilité limitée sous la dénomination “Vidal S.à r.l.”, (la “Société”),
qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
telle que modifiée (la “Loi”) et par les présents statuts (les “Statuts”).

Art. 2. Siège social.

2.1 Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg). Il peut être transféré

dans les limites de la commune de Luxembourg par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil
de gérance.

2.2 Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l'associé

unique ou de l'assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.3 Il peut être créé par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, des succursales,

filiales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

2.4 Lorsque le gérant unique ou le conseil de gérance estime que des événements extraordinaires d'ordre politique,

économique ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée entre le siège
social et l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger,
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société qui restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social.

3.1. La Société pourra développer ou acquérir par voie de participation, de prise ferme ou d'option d'achat, tous brevets,

marques, licences, marques de service, savoir-faire, ainsi que tous autres droits industriels, commerciaux ou de propriété
intellectuelle, et plus généralement les détenir et accorder des licences, sous-licences, les vendre ou en disposer, en tout ou
partie, aux conditions que la Société jugera appropriées et sous-traiter la gestion et le développement de ces droits, marques,
brevets et licences et obtenir et faire tous enregistrements requis à cet effet.

3.2. La Société pourra également prendre toute action nécessaire pour protéger les droits afférent aux brevets, marques,

licences, marques de service, savoir-faire, et autres droits industriels, commerciaux ou de propriété intellectuelle, aux sous
licences et droits similaires contre les violations des tiers.

3.3. La Société pourra en outre effectuer toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

3.4. La Société pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur

et à la liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au
développement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option
d'achat et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement,
faire mettre en valeur ces affaires et brevets.

3.5. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit.

3.6. La Société pourra, dans les limites fixées par la Loi, accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous

concours, prêts, avances ou garanties.

3.7. Dans le cadre de son activité, la Société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter

caution pour d'autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.

3.8. La Société prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelcon-

ques, qui se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent et qui sont susceptibles de promouvoir
son développement ou extension.

3.9. La Société pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou im-

mobilières au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en
partie, à son objet social.

3.10. La Société pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule

ou en association en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

Art. 4. Durée.

4.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.

4.2 La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l'interdiction, de l'incapacité, de l'insolvabilité, de la faillite

ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

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II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital.
5.1 Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,-EUR), représenté par cent vingt-cinq (125) parts

sociales sous forme nominative avec une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune, toutes souscrites et entiè-
rement libérées.

5.2 Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de l'associé

unique ou de l'assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

Art. 6. Parts sociales.
6.1 Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le

nombre des parts sociales existantes.

6.2 Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale est admis. Les

copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3 Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés et, en cas d'associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d'associés, la cession de parts sociales à des non-associés n'est possible qu'avec l'agrément donné en

assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n'est opposable à la Société ou aux tiers qu'après qu'elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l'article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4 Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il pourra

être consulté par chaque associé.

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance.
7.1 La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, seront nommés par résolution de l'associé unique ou de l'assemblée

générale des associés laquelle fixera la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil
de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas nécessairement des associés.

7.2 Les membres du conseil de gérance peuvent ou non être répartis en deux catégories, nommés respectivement “gérants

de catégorie A” et “gérants de catégorie B”.

7.3 Les gérants sont révocables ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance.
8.1 Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs pour
effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l'objet social.

8.2 Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, associés

ou non, par tout gérant.

Art. 9. Procédure.
9.1 Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige ou sur convocation d'un des gérants

au lieu indiqué dans l'avis de convocation.

9.2 Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre) heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d'urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence seront
mentionnés brièvement dans l'avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3 La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents ou

représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut aussi être
renoncé à la convocation avec l'accord de chaque gérant de la Société donné par écrit soit en original, soit par télégramme,
télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4 Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5 Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou représentée

et, si des gérants de catégorie A et des gérants de catégorie B ont été nommés, que si au moins un gérant de catégorie A et
un gérant de catégorie B sont présents ou représentés. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la
majorité des voix des gérants présents ou représentés et, si des gérants de catégorie A et des gérants de catégorie B ont été
nommés, ces résolutions ont été approuvées par au moins un gérant de catégorie A et un gérant de catégorie B. Les procès-
verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou représentés à la réunion.

9.6 Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout autre

moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent s'entendre
et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à la réunion.

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L

U X E M B O U R G

9.7 Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées comme

si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent être apposées
sur un document unique ou sur plusieurs copies d'une résolution identique, envoyées par lettre ou téléfax.

Art. 10. Représentation.
10.1 La Société sera engagée en toutes circonstances vis-à-vis des tiers par la seule signature du gérant unique et, en cas

de pluralité de gérants, par la signature conjointe de deux gérants.

10.2 Dans l’éventualité où l'assemblée générale des associés décide de créer deux catégories de gérants, en l'espèce des

gérants de catégorie A et de catégorie B ou des gérants techniques et administratifs, la Société sera valablement engagée
soit par la signature conjointe d’un gérant de catégorie A ensemble avec un gérant de catégorie B, soit la signature conjointe
d’un gérant technique ensemble avec un gérant administratif.

10.3 La Société sera aussi engagée par la signature conjointe ou unique de toute personne à qui de tels pouvoirs de

signature ont été valablement délégués conformément à l'article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation personnelle

relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces engagements sont
pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée Générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote.
12.1 L'associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l'assemblée générale des associés.
12.2 Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3 Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par écrit,

soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité.
13.1 Lorsque le nombre d'associés n'excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises par

résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex, téléfax
ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures des associés
apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d'une résolution identique, envoyées par lettre ou téléfax.

13.2 Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3 Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la Société

seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social.
14.1 L'exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre de chaque

année.

14.2 Chaque année, à la fin de l'exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le gérant ou, en cas de pluralité

de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la Société.

14.3 Tout associé peut prendre connaissance de l'inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices.
15.1 Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société qui sera
affecté à la réserve légale jusqu'à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital de la Société.

15.2 Nonobstant les dispositions précédentes, le Conseil de Gérance peut décider de payer des dividendes intérimaires

aux Associés avant la fin de l’exercice social sur la base d’un état de comptes montrant que des fonds suffisants sont
disponibles pour la distribution, étant entendu que (i) le montant à distribuer ne peut pas excéder, si applicable, les bénéfices
réalisés depuis la fin du dernier exercice social, augmentés des bénéfices reportés et des réserves distribuables, mais di-
minués des pertes reportées et des sommes allouées à la réserve établie selon la Loi ou selon ces Statuts et que (ii) de telles
sommes distribuées qui ne correspondent pas aux bénéfices effectivement réalisés seront remboursées par les Associés.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1 En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémunération.
Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la Loi, les liquidateurs seront investis des
pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

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16.2 Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué

à l'associé unique, ou en cas de pluralité d'associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales détenues
par chacun d'eux dans la Société.

VII. Disposition générale

Art. 17. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait

référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2016.

<i>Souscription et libération

Les Statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été souscrites par l'associée

unique, la société “INTERNATIONAL TAX SERVICES”, pré-désignée et représentée comme dit ci-avant, et libérées
entièrement par la souscriptrice prédite moyennant un versement en numéraire, de sorte que la somme de douze mille cinq
cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été prouvé au notaire
instrumentant par une attestation bancaire, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare par les présentes avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 183 de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, et en confirme expressément l’accomplissement.

<i>Résolutions prises par l’associée unique

La partie comparante pré-mentionnée, représentant l’intégralité du capital social souscrit, a pris les résolutions suivantes

en tant qu'associée unique:

1. Le siège social est établi à L-1227 Luxembourg, 3, rue Belle-Vue.
2. Monsieur Filippo SANTECECCHI, expert-comptable - tax advisor, né à Frosinone (Italie), le 22 mars 1974, demeu-

rant  professionnellement  à  L-1227  Luxembourg,  3,  rue  Belle-Vue,  est  nommé  gérant  de  la  Société  pour  une  durée
indéterminée.

3. Conformément à l'article 10 des Statuts, la Société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature

individuelle d'un gérant.

<i>Frais

Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

Société, ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes, s'élève approximativement à la somme de mille cent euros.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais et le français, déclare par les présentes, qu'à la requête de la partie

comparante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête de la même partie comparante,
et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.

DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte au représentant légal de la partie comparante, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire

par nom, prénom, état civil et domicile, ladite personne a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. SANTECECCHI, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C. 2, le 29 octobre 2015. 2LAC/2015/24306. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): André MULLER.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée.

Luxembourg, le 03 novembre 2015.

Référence de publication: 2015179416/435.
(150199228) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 novembre 2015.

Coditel Holding Lux II Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8011 Strassen, 283, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 160.999.

Les comptes annuels au 31/12/2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015180381/9.
(150200869) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

2095

L

U X E M B O U R G

De Raekt Services Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 34, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 154.254.

Les comptes annuels au 31.12.2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015180396/9.
(150200463) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

"Hein S.à.r.l.", Fabrique de Fours, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8030 Strassen, 102, rue du Kiem.

R.C.S. Luxembourg B 11.653.

Les comptes annuels au 31/12/2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 06/11/2015.

G.T. Experts Comptables Sàrl
Luxembourg

Référence de publication: 2015180541/12.
(150201323) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

Decima S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 112.765.

Les comptes annuels au 30 novembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015180397/9.
(150200745) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

Deutsche Zinshaus Lux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 13.500,00.

Siège social: L-5365 Munsbach, 1C, rue Gabriel Lippmann.

R.C.S. Luxembourg B 161.577.

Die Bilanz zum 31. Dezember 2014 und die Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. Dezember 2014 abgelaufene

Geschäftsjahr wurden beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Munsbach, den 05. November 2015.

Deutsche Zinshaus Lux S.à r.l.
<i>Ein Bevollmächtigter

Référence de publication: 2015180401/13.
(150201017) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

East Investment II, Société à responsabilité limitée.

Capital social: PLN 178.213,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 174.107.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 novembre 2015.

Référence de publication: 2015180417/10.
(150200744) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

2096

L

U X E M B O U R G

Estu S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 143.842.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUO

Référence de publication: 2015180421/10.
(150201124) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

Watford S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 10, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 33.595.

In the year two thousand fifteenth, on the 27 

th

 day of October.

Before the undersigned Maître Blanche MOUTRIER, notary residing in Esch-sur-Alzette.

Was held

the extraordinary general meeting of shareholders of the company “WATFORD S.A.”, a Société Anonyme having its

registered office at L-1114 Luxembourg, 10 rue Nicolas Adames (Grand-Duchy of Luxembourg), registered at the Lu-
xembourg Register of Trade and Companies under registration number B 33 595, formed under deed by Maître Joseph
ELVINGER, notary residing in Luxembourg (Grand-Duchy of Luxembourg) on April 12 

th

 1990, deed published in the

Memorial C Recueil des Sociétés et Associations number 369 of 1990, and deed modified last time on December 12 

th

 ,

2011  before  the  undersigned  Notary  Maître  Blanche  Moutrier,  prenamed,  deed  published  in  Memorial  C  Recueil  des
Sociétés et Associations number 158 of January 19 

th

 , 2012 (hereafter the “Company”).

The General Meeting was presided by Mr Charles Duro, attorney at law, with professional address at L-1325 Luxem-

bourg, 03, rue de la Chapelle (Grand Duchy of Luxembourg).

The chairman appointed as secretary Ms Karine Mastinu, attorney at law, with professional address at L-1325 Luxem-

bourg, 03, rue de la Chapelle (Grand Duchy of Luxembourg).

The General Meeting elected as scrutineer Mr Lionel Bonifazzi, attorney at law, with professional address at L- 1325

Luxembourg, 03, rue de la Chapelle (Grand Duchy of Luxembourg).

The chairman requested the notary to act that:
I. The shareholders present or represented, and the mandatories of the represented shareholders, and the number of shares

held by each of them are shown on an attendance list signed by the shareholders present or represented as well as the board
members and the notary. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain annexed to the
minutes in order to be submitted with it to the registration formalities.

II. It appears from the attendance list that the whole share capital of the Company is present or represented so that the

meeting can validly decide on all the items of the agenda, of which the shareholders expressly state have been duly informed
beforehand.

The agenda of the General Meeting was the following:

<i>Agenda

1. Approval of interim accounts as of the date of transfer of the central administration seat and registered office of the

Company;

2. Resignation of the directors, discharge and appointment of new legal representatives of Company (“yönetmen”);
3. Resignation of the statutory auditor, discharge and appointment of a new auditor of the Company (“denetçi”);
4. Transfer without dissolution and with continuance of the legal personality of the central administration seat and

registered office of the Company from Luxembourg City (Grand-Duchy of Luxembourg) to Orhangazi (Turkey);

5. Adoption by the Company of the Turkish nationality and subsequent submission to Turkish laws, adoption of the

legal form of a “ANONİM ŞİRKET” under Turkish laws;

6. Change of the name of the Company to “WATFORD AŞ”;
7. Empowerment of Mr. Mahmut Sahin and/or Muradiye Sahin, each individually, to represent the Company in Turkey

and perform any necessary procedure and accomplish all formalities with administrative and tax authorities or other au-
thorities in relation to the transfer and in particular, to proceed to the filing and publication of this deed and the new by-
laws of the Company with the trade register of the Company in Turkey and/or the commercial chamber in Turkey and/or
any and all other Turkish authorities in order to ensure the continuance of the Company as a Turkish company and its
cessation as a Luxembourg company;

2097

L

U X E M B O U R G

8. Empowerment to Mr. Mahmut Sahin and/or Me Charles Duro, each individually, to represent the Company in the

Grand-Duchy of Luxembourg and to perform any necessary procedure and accomplish any formalities with any adminis-
trative or tax authorities or other authorities in relation to the transfer and particular, to proceed to the filing and publication
of this deed as well as the strike-off of the Company from the Registre de Commerce et des Sociétés in Luxembourg and/
or any other Luxembourg authorities in order to ensure the continuance of the Company as a Turkish company and its
cessation as a Luxembourg company;

9. Restatement of the by-laws of the Company in order to bring them in conformity with the Turkish laws;
10. Submission of aforementioned decisions to the condition precedent of the approval of the transfer of the central

administrative seat and the registered office of the Company to Turkey by Turkish authorities and/or any other relevant
authorities;

11. Miscellaneous.
These facts exposed and recognized accurate by the General Meeting, the President states the reasons which led the

Board to submit the proposals mentioned in the agenda to shareholders.

After discussion and deliberation of the foregoing, the General Meeting passed the following resolutions by unanimous

decisions:

<i>First resolution

The General Meeting approved the interim accounts of the Company as of today.
These interim accounts after having been signed “ne varietur” by the shareholders and the undersigned notary, will

remain attached to the present deed.

<i>Second resolution

The General Meeting took note and acknowledged the resignation with immediate effect of the directors of the Company,

Mr. Mahmut Sahin, Mrs. Muradiye Sahin and Mr. Misir Sinan, and gave them the full discharge for the exercise of their
mandates until today.

<i>Third resolution

The General Meeting decided to appoint Mr. Mahmut Sahin as new legal representative of the Company (“yönetmen”)

for a period of a maximum of 3 years:

<i>Fourth resolution

The General Meeting took note and resolved the resignation with immediate effect of the statutory auditor of the Com-

pany, the company Fiduciaire Grand-Ducale S.A, and gave it the full discharge for its mandatory until today.

<i>Fifth resolution

The General Meeting decided not to appoint a new auditor of the Company (“denetçi”) in Turkey.

<i>Sixth resolution

The General Meeting decided to transfer without dissolution and with continuance of the legal personality of the central

administration seat and registered office of the Company from Luxembourg City (Grand-Duchy of Luxembourg) to Orhan-
gazi (Turkey)

The General Meeting acknowledges that this decision was taken in accordance with article 67-1 of the law of August,

10 

th

 1915 on commercial companies (as modified).

All corporate documents related to the period before the transfer of the Company to Turkey will be held for a period of

five (5) years to the former address of the registered office of the Company in Grand-Duchy of Luxembourg.

<i>Seventh resolution

The General Meeting decided that the adoption by the Company of the Turkish nationality and its subsequently sub-

mission to Turkish laws and adoption of the legal form of “ANONİM ŞİRKET” under Turkish laws when completion of
the transfer.

Consequently, the 8.875 shares of a “société anonyme” as a Luxembourg company are replaced by 9.970 newly issued

shares of a “ANONİM ŞİRKET” as a Turkish company with a nominal value of 100 Turkish Lira each and full paid-up,
which are to give to the shareholders for a contribution value equal to their participation to the share capital of the Company.

<i>Eighth resolution

The General Meeting decided to change the name of the Company into “WATFORD AŞ”.

<i>Ninth resolution

The General Meeting empowers Mr. Mahmut Sahin and/or Muradiye Sahin, each individually, to represent the Company

in Turkey and perform any necessary procedure and accomplish all formalities with administrative and tax authorities or

2098

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U X E M B O U R G

other authorities in relation to the transfer and in particular, to proceed to the filing and publication of this deed and the
new by-laws of the Company with the trade register of the Company in Turkey and/or the commercial chamber in Turkey
and/or any and all other Turkish authorities in order to ensure the continuance of the Company as a Turkish company and
its cessation as a Luxembourg company.

<i>Tenth resolution

The General Meeting empowers Mr. Mahmut Sahin and/or Me Charles Duro, each individually, to represent the Com-

pany in the Grand-Duchy of Luxembourg and to perform any necessary procedure and accomplish any formalities with
any administrative or tax authorities or other authorities in relation to the transfer and particular, to proceed to the filing
and publication of this deed as well as the strike-off of the Company from the Registre de Commerce et des Sociétés in
Luxembourg and/or any other Luxembourg authorities in order to ensure the continuance of the Company as a Turkish
company and its cessation as a Luxembourg company.

<i>Eleventh resolution

The General Meeting decided to change the by-laws of the Company in order to adapt them to the Turkish laws and to

give them the following content:

WATFORD AŞ ARTICLES OF ASSOCIATION JOINT-STOCK COMPANY

Incorporation:

Art. 1. A joint stock Company has been incorporated between the founders whose names, surnames, residences and

nationalities are specified herein below.

Item no Founder’s Name and Surname

Address

Nationality T.R Id no:

1

INTREXA AG

Schaan, Liechtenstein

LIE 0001.074.037-6

2

MAHMUT ŞAHİN

ARAPZADE MAH. ŞEHİT
HÜSEYİN USLU CAD. NO:24/1B
ORHANGAZİ BURSA

TC 17315867020

Title of the company

Art. 2. The title of the company is WATFORD AŞ Joint- Stock Company.

Purpose and subject

Art. 3. The purpose and subject of the company are mainly as follows:
The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Turkish companies and foreign

companies and all other forms of investments, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as
the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, as well as
the management, control and development of such participations.

The Company may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial enter-

prises in Turkey and abroad and may render them every assistance whether by way of loans, guarantees or otherwise.

The company shall carry out the following transactions relating to its purpose and subject:
1. In order to achieve its purpose, the company can buy, sell, operate, rent and lease any real estates, establish real and

personal rights, take, give and release mortgages over them, The company can establish easement, profit, residence, land
charges, paid or free renunciation for road and public and evacuate, incorporate and establish construction servitude and
condominium over its real estates. The company can perform any transactions relating to any type classification, evacuation/
subdivision, distribution, parceling concerning the real estates in land offices.

2. The company can purchase, sell, rent, lease financially, or lease out the movable goods and real estates to be regarded

as necessary, take any secured or unsecured debts within the country and from abroad. The company can establish and
release assurance, security, pledge of commercial enterprise and a lien over any movable goods and real estates and any
permanent facilities and fixtures that the company have either on behalf of it or in the name of third persons and legal
persons. The company can take mortgage or secure with a pledge in return for its receivables, give a mortgage or put in
pledge as collateral for its debts or on behalf of the third persons; demand abandonment of these mortgages, pledge and
provide security.

3. To create the businesses relating to the company, the company can acquire patent, property rights and equal rights

such as necessary permission, privilege, authorization, patent, letters patent, license, know-how brand, certificate of an-
nulment, document, and trademark or completely transfer those to the third persons by stating all enterprises and services
required by the legal regulations, and carry out any legal transactions. Also, the company can lease out or rent the above
rights.

4. In order to achieve its purpose and subject, the company can purchase, build, acquire and sell land, territory, and

building and real estate rights. The company can transfer and assign the immovables acquired, let the third persons use or
rent them.

2099

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U X E M B O U R G

5. In order for creating its purposes, the company can take out short, medium and long-term borrowings/loans and get

endorsement and guarantee credits. The company can provide internal and foreign credits required for the facilities that
the company will build from the internal and foreign finance subsidiaries and domestic and foreign entities and companies.

6. The company can buy or sell, import and export, use, rent and lease out any machine, installation, means of transport,

devices, tools, other movable goods and rights required for storage, transport and sales of the goods relating to its subject.

7. In order to achieve its purposes, the company can carry out all industrial, financial and legal processes and transactions,

participate in all legal and private tenders, acquire or grant franchise, agency, brokering, dealership, distributorship.

8. The company can establish a company, associate; participate in entities and firms existing and to be established

depending on its subject. The company can acquire the firms and business corporations dealing with its subjects, buy or
sell, assign and dispose stock certificates and shares of the companies established or to be established only if not brokering

9. The company can buy, take over, provide collateral, accept assets such as shares, securities, dividend shares and

coupons exported or to be exported by private law, public law legal persons, providing to be beneficial to its purpose and
only if not brokering, notwithstanding the purpose of the company,

10. The company can buy, import, export, supply by another way raw materials, by-products and finished goods relating

to its subject, or manage those partially or wholly.

11.  The  company  can  cooperate  or  associate  with  domestic  and  foreign  companies,  establishments  and  enterprises

depending on the subjects mentioned above and considered necessary

12. The company can acquire and grant distributorship, dealership or agency from and to the local and foreign companies,

establishments and enterprises depending on the subjects mentioned above.

13. The company can join in the tenders that governmental and private corporations have issued at home and abroad

relating to its all subjects mentioned above.

14. The company can carry out export and import transactions by performing legal regulations relating to its all subjects

mentioned above.

15. The company can hive off and out-source depending on its subject.
16. The company can establish, operate, rent and lease out cold storage houses relating to its subject.
17. The company can participate in any expositions, exhibitions and fairs relating to its purpose and subject.
If other businesses considered beneficial and necessary for the company in the future are requested to be taken up apart

from the subjects specified above, after the board of directors has taken decision, the company shall submit to the approval
of the board of directors and carry out these transactions. This decision in amendment of articles of association shall be
registered, announced and implemented

Registered office of the company head office:

Art. 4. “The registered Office of the company is located at Orhangazi District, the province of Bursa. Its address is

Gedelek Mahallesi Açmalar Mevkii Orhangazi Küçük Sanayi Sitesi 12. Blok. In case of changing the address, the new
address is registered in trade registry and announced in Turkish Trade Registry Gazette. Notices that are delivered to the
registered and announced address of the company shall be deemed to have been served to the company. Failure of the
company to have its new address duly registered within due legal period after leaving its previously registered and an-
nounced address will constitute a cause of dissolution for the company.

Duration of the company:

Art. 5. The Company is established for an indefinite period of time.

Types of capital and shares:

Art. 6. The share capital of the company consists of 997.000 (nine hundred ninety-seven thousand) Turkish Liras. This

share capital is divided into 9.970 (nine thousand nine hundred seventy) shares, each having a value of 100 (hundred)
Turkish Lira.

996.900 Turkish Lira equivalence for 9.969 shares, INTREXA AG
100 Turkish Lira equivalence for 1 share, Mahmut ŞAHİN
The share capital above has been fully subscribed by INTEXA AG and Mahmut ŞAHİN, ¼ of nominal values of shares

guaranteed in cash has been paid before registration of the company, the rest ¾ will be paid within twenty-four months
following the registration of the company in accordance with the decisions to be taken by the board of the directors. The
shares are registered.

The shares can be printed as reduction of print pastes. Unless all of the share capital has not been paid, bearer share

cannot be presented.

Board of directors and duration:

Art. 7. The businesses and management of the company shall be carried out by a board of directors consisting of (1)

member to be elected by the general board within the scope of Turkish Commercial Code Provisions.

Mahmut ŞAHİN has been elected as the initial member of board of directors.

2100

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The members of the board of directors can be elected for maximum 3 years. The initial members of the board of directors

have been elected for (3) years. The members of the board of directors, whose terms of office have been expired, can be
re-elected.

Representation of the company and distribution of duties of the members of the board of directors:

Art. 8. The company management and representation for abroad belong to the board of directors. In order that all the

documents to be given and the contracts to be drawn up by the company become valid, those should be placed under the
title of the company and bear the signature of the (1) person who has been bound to company.

General assembly:

Art. 9. The General Assemblies shall be convened ordinarily and extraordinarily. Ordinary general assembly shall be

convened within 3 months from the end of fiscal period of the company; extraordinary general assembly shall be convened
as required by the transactions of the Company and in dates.

Voting right of each shareholder shall be calculated by proportioning the total of nominal values to the total of nominal

values of the share capital of the company in general assembly meetings. The sharer himself can participate in general
assembly meetings, as well as send a representative who has a share or not.

The provisions written in Article 409 of Turkish Commercial Code shall be discussed and the required decisions shall

be taken in the company general assembly meetings. General assembly meetings and quorum in these meetings shall be
subject to the provisions of Turkish Commercial Code.

General assemble shall be convened in the registered office of the company or in a suitable place of the city in which

the head office has been located.

Announcement:

Art. 10. The announcements of the company, reserving the provision relating to fourth clause of Article 35 of Turkish

Commercial Code, shall be executed before at least fifteen days in the gazette published in the place which the registered
office of the company has been located. In the event that the gazette is not published in the place, it shall be performed by
the nearest gazette.

It is obliged that the announcements relating to convene general assembly to the meeting should be conducted at least

two weeks before, excepting the announcement and meeting days, in accordance with the provision of Article 414 of Turkish
Commercial Code.

Fiscal year:

Art. 11. The fiscal year of the company shall begin on the first day of January and end on the thirty-first day of December.

However, the first fiscal year of the Company shall begin on the date of incorporation of the Company and end on the last
day of December of such year.

Determination and distribution of profits:

Art. 12. Net profit for the year of the company is the rest of amount obtained after subtracting all sorts of expenses

incurred. 5 % general legal reserve fund shall be set aside from the net profit for the year every year; 5 % of the rest shall
be distributed to the sharers as dividend. The dividend shall be calculated in proportion to the payments made by the sharer
to the Company for his principal capital share. The rest of the net profit for the year shall be distributed in accordance with
the method and procedures that the general assembly will determine. After the dividend at the rate of five percent has been
paid to the sharers, ten percent of amount to be distributed to the persons who will receive a share from the profit shall be
put to the general legal reserve fund.

Reserve fund:

Art. 13. The provisions of articles 519 and 523 of the Turkish Commercial Code about reserve funds set aside by the

Company shall be applied.

Legal provisions:

Art. 14. The provisions of Turkish Commercial Code shall apply for matters not covered by these Articles of Association.

<i>Founders

Founder’s Name and Surname

Signature

<i>Twelfth resolution

The General Meeting decides that aforementioned decisions are submitted to the condition precedent of the approval of

the transfer of the central administrative seat and the registered office of the Company to Turkey by Turkish authorities
and/or any other relevant authorities.

The Company will be strike-off from the Registre de Commerce et des Sociétés in Luxembourg after its registration to

the trade register in Turkey and/or to the commercial chamber in Turkey and/or to any and all other Turkish authorities.

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<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges which shall be borne by the Company as a result of the present deed are estimated

at 1,600,- Euro.

The undersigned notary who understands and speaks English notes that upon request of the appearing persons the present

deed is made in English followed by a French translation and in case of divergence between the English and the French,
the English will prevail.

Since no other items are on the agenda, the meeting is closed.

Done in Luxembourg at the date indicated at the beginning of the deed.
The deed having been read to the comparing persons, known to the notary by their name, first name, civil status and

residence, the appearing persons have signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française

L’an deux mille quinze, le vingt-sept octobre.
Par-devant Nous, Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch/Alzette, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est réunie

l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société «WATFORD S.A.», une société anonyme avec siège

social à L-1114 Luxembourg, 10, rue Nicolas Adames (Grand-Duché de Luxembourg), immatriculée au Registre de Com-
merce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 33 595, constituée suivant acte reçu par Maître Joseph ELVINGER,
alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 12 avril 1990, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
C, numéro 369 de 1990, modifié la dernière fois en date du 12 décembre 2011, par devant Maître Blanche Moutrier,
préqualifiée, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 158 du 19 janvier 2012.

L'Assemblée Générale est présidée par Me Charles Duro, avocat, demeurant professionnellement à L-1325 Luxembourg,

03, rue de la Chapelle (Grand-Duché de Luxembourg).

Le président désigne comme secrétaire Me Karine Mastinu, avocat, demeurant professionnellement à L-1325 Luxem-

bourg, 03, rue de la Chapelle (Grand-Duché de Luxembourg).

L'Assemblée Générale élit comme scrutateur Me Lionel Bonifazzi, avocat, demeurant professionnellement à L-1325

Luxembourg, 03, rue de la Chapelle (Grand-Duché de Luxembourg).

Le président prie le notaire d’acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre d’actions

possédées par chacun d’eux, sont indiqués sur une liste de présence signée par les actionnaires présents, par les mandataires
des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi
que les procurations des actionnaires représentés resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux for-
malités d’enregistrement.

II. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III. Que la présente l’assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour

1. Approbation du bilan intermédiaire arrêté à la date du transfert de l'administration centrale et du siège social de la

Société;

2. Démission des administrateurs, décharge et nomination des nouveaux représentants légaux de la Société ("yönetmen");
3. Démission du commissaire aux comptes de la Société, décharge et nomination d’un nouveau commissaire aux comptes

de la Société ("denetçi");

4. Transfert sans dissolution et avec maintien de la personnalité juridique de l’administration centrale et du siège social

de la Société de Luxembourg ville (Grand-Duché de Luxembourg) à Orhangazi (Turquie);

5. Adoption par la Société de la nationalité turque et subséquente soumission aux lois turques et adoption de la forme

légale d’une société "ANONİM ŞİRKET" de droit turc;

6. Changement de la dénomination sociale de la Société en "WATFORD AŞ";
7. Pouvoir à Monsieur Mahmut Sahin et/ou Muradiye Sahin, chacun individuellement, pour représenter la Société en

Turquie et entreprendre toute procédure nécessaire et effectuer toutes formalités auprès de toutes instances administratives,
fiscales et autres en rapport avec le transfert et en particulier pour procéder au dépôt et à la publication du présent acte et
des statuts adoptés par les présentes en Turquie auprès du registre de commerce en Turquie et/ou la chambre de commerce
en Turquie et/ou toutes autres autorités turques afin d’assurer la continuation de la Société en tant que société de droit
turque et la cessation de la Société en tant que société de droit luxembourgeois;

8. Pouvoir à Monsieur Mahmut Sahin et/ou Maître Charles Duro, chacun individuellement, pour représenter la Société

au Grand-Duché de Luxembourg et entreprendre toute procédure nécessaire et effectuer toutes formalités auprès de toutes

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instances administratives, fiscales et autres en rapport avec le transfert et en particulier de procéder au dépôt et à la publi-
cation du présent acte ainsi qu'à la radiation de la Société auprès du Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg
et/ou toutes autres autorités luxembourgeoises afin d’assurer la continuation de la Société en tant que société de droit turque
et la cessation de la Société en tant que société de droit luxembourgeois;

9. Refonte complète des statuts de la Société pour les adapter à la législation turque;
10. Soumission des décisions à la condition suspensive de l’acceptation du transfert de l'administration centrale et du

siège social de la Société en Turquie par les autorités turques et/ou toutes autres instances compétentes;

11. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’Assemblée Générale, le Président expose les motifs qui ont amené le conseil

d’administration à soumettre les propositions mentionnées à l’ordre du jour au vote des actionnaires.

Après avoir délibéré, l’Assemblée Générale prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale approuve le bilan intermédiaire de la Société arrêté à la présente date.
Ledit bilan, après avoir été signé «ne varietur» par les actionnaires et le notaire instrumentaire, restera attaché au présent

acte.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale prend acte et accepte la démission avec effet immédiat des administrateurs de la Société, Mon-

sieur Mahmut Sahin, Madame Muradiye Sahin et Monsieur Misir Sinan, et leur donne décharge pour l’exercice de leurs
mandats jusqu'à la date des présentes.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale a décidé de nommer Monsieur Mahmut Sahin comme nouveau représentant légal de la Société

("yönetmen") pour une durée maximum de 3 années:

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée Générale prend acte et accepte la démission avec effet immédiat du commissaire aux comptes de la Société,

la société Fiduciaire Grand-Ducale S.A., et lui donne décharge pour l’exercice de son mandat jusqu'à la date des présentes.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée Générale a décidé de ne pas nommer un nouveau commissaire aux comptes de la Société ("denetçi") en

Turquie.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée Générale décide de transférer l'administration centrale et le siège social de la Société sans dissolution et

avec maintien de la personnalité morale de Luxembourg ville à Orhangazi en Turquie.

L’Assemblée Générale constate que cette décision a été prise en conformité avec l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales (telle que modifiée).

Tous les documents sociaux relatifs à la période antérieure au transfert de la Société en Turquie seront conservés pendant

une période de cinq (5) ans à l’ancienne adresse du siège social de la Société au Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Septième résolution

L’Assemblée Générale décide que la Société adopte la nationalité turque et subséquemment est soumise aux lois turques

et adopte la forme légale d’une société “ANONİM ŞİRKET” de droit turc lors de l’accomplissement du transfert.

Par conséquent, les 8.875 actions de société anonyme de droit luxembourgeois de la Société sont remplacées par 9.970

nouvelles actions d’une “ANONİM ŞİRKET” en tant que société de droit turc ayant une valeur nominale de 100 Lira
Turque et entièrement libérées, qui sont à remettre aux actionnaires au prorata de leur participation dans le capital social
de la Société.

<i>Huitième résolution

L’Assemblée Générale décide de modifier la dénomination sociale de la Société en «WATFORD AŞ».

<i>Neuvième résolution

L’Assemblée Générale donne pouvoir à Monsieur Sahin Mahmut et/ou Muradiye Sahin, chacun individuellement, pour

représenter la Société en Turquie et entreprendre toute procédure nécessaire et effectuer toutes formalités auprès de toutes
instances administratives, fiscales et autres en rapport avec le transfert et en particulier pour procéder au dépôt et à la
publication du présent acte et des statuts adoptés par les présentes en Turquie auprès du registre de commerce en Turquie
et/ou la chambre de commerce en Turquie et/ou toutes autres autorités turques afin d’assurer la continuation de la Société
en tant que société de droit turque et la cessation de la Société en tant que société de droit luxembourgeois.

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<i>Dixième résolution

L’Assemblée Générale donne pouvoir à Pouvoir à Monsieur Mahmut Sahin et/ou Maître Charles Duro, chacun indivi-

duellement, pour représenter la Société au Grand-Duché de Luxembourg et entreprendre toute procédure nécessaire et
effectuer toutes formalités auprès de toutes instances administratives, fiscales et autres en rapport avec le transfert et en
particulier de procéder au dépôt et à la publication du présent acte ainsi qu'à la radiation de la Société auprès du Registre
de Commerce et des Sociétés à Luxembourg et/ou toutes autres autorités luxembourgeoises afin d’assurer la continuation
de la Société en tant que société de droit turque et la cessation de la Société en tant que société de droit luxembourgeois.

<i>Onzième résolution

L’Assemblée Générale décide de modifier les statuts de la Société pour les adapter à la législation turque et leur donner

la teneur suivante:

WATFORRD AŞ ARTICLES OF ASSOCIATION JOINT-STOCK COMPANY

Incorporation:

Art. 1. A joint stock Company has been incorporated between the founders whose names, surnames, residences and

nationalities are specified herein below.

Item no

Founder’s Name and Surname

Address

Nationality T.R Id no:

1

INTREXA AG

Schaan, Liechtenstein

LIE 0001.074.037-6

2

MAHMUT ŞAHİN

ARAPZADE MAH. ŞEHİT
HÜSEYİN USLU CAD. NO:24/1B
ORHANGAZİ BURSA

TC 17315867020

Title of the company:

Art. 2. The title of the company is WATFORD AŞ Joint- Stock Company.

Purpose and subject

Art. 3. The purpose and subject of the company are mainly as follows:
The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Turkish companies and foreign

companies and all other forms of investments, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as
the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, as well as
the management, control and development of such participations.

The Company may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial enter-

prises in Turkey and abroad and may render them every assistance whether by way of loans, guarantees or otherwise.

The company shall carry out the following transactions relating to its purpose and subject:
18. In order to achieve its purpose, the company can buy, sell, operate, rent and lease any real estates, establish real and

personal rights, take, give and release mortgages over them, The company can establish easement, profit, residence, land
charges, paid or free renunciation for road and public and evacuate, incorporate and establish construction servitude and
condominium over its real estates. The company can perform any transactions relating to any type classification, evacuation/
subdivision, distribution, parceling concerning the real estates in land offices.

19. The company can purchase, sell, rent, lease financially, or lease out the movable goods and real estates to be regarded

as necessary, take any secured or unsecured debts within the country and from abroad. The company can establish and
release assurance, security, pledge of commercial enterprise and a lien over any movable goods and real estates and any
permanent facilities and fixtures that the company have either on behalf of it or in the name of third persons and legal
persons. The company can take mortgage or secure with a pledge in return for its receivables, give a mortgage or put in
pledge as collateral for its debts or on behalf of the third persons; demand abandonment of these mortgages, pledge and
provide security.

20. To create the businesses relating to the company, the company can acquire patent, property rights and equal rights

such as necessary permission, privilege, authorization, patent, letters patent, license, know-how brand, certificate of an-
nulment, document, and trademark or completely transfer those to the third persons by stating all enterprises and services
required by the legal regulations, and carry out any legal transactions. Also, the company can lease out or rent the above
rights.

21. In order to achieve its purpose and subject, the company can purchase, build, acquire and sell land, territory, and

building and real estate rights. The company can transfer and assign the immovables acquired, let the third persons use or
rent them.

22. In order for creating its purposes, the company can take out short, medium and long-term borrowings/loans and get

endorsement and guarantee credits. The company can provide internal and foreign credits required for the facilities that
the company will build from the internal and foreign finance subsidiaries and domestic and foreign entities and companies.

23. The company can buy or sell, import and export, use, rent and lease out any machine, installation, means of transport,

devices, tools, other movable goods and rights required for storage, transport and sales of the goods relating to its subject.

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24. In order to achieve its purposes, the company can carry out all industrial, financial and legal processes and transac-

tions, participate in all legal and private tenders, acquire or grant franchise, agency, brokering, dealership, distributorship.

25. The company can establish a company, associate; participate in entities and firms existing and to be established

depending on its subject. The company can acquire the firms and business corporations dealing with its subjects, buy or
sell, assign and dispose stock certificates and shares of the companies established or to be established only if not brokering

26. The company can buy, take over, provide collateral, accept assets such as shares, securities, dividend shares and

coupons exported or to be exported by private law, public law legal persons, providing to be beneficial to its purpose and
only if not brokering, notwithstanding the purpose of the company,

27. The company can buy, import, export, supply by another way raw materials, by-products and finished goods relating

to its subject, or manage those partially or wholly.

28.  The  company  can  cooperate  or  associate  with  domestic  and  foreign  companies,  establishments  and  enterprises

depending on the subjects mentioned above and considered necessary

29. The company can acquire and grant distributorship, dealership or agency from and to the local and foreign companies,

establishments and enterprises depending on the subjects mentioned above.

30. The company can join in the tenders that governmental and private corporations have issued at home and abroad

relating to its all subjects mentioned above.

31. The company can carry out export and import transactions by performing legal regulations relating to its all subjects

mentioned above.

32. The company can hive off and outsource depending on its subject.
33. The company can establish, operate, rent and lease out cold storage houses relating to its subject.
34. The company can participate in any expositions, exhibitions and fairs relating to its purpose and subject.
If other businesses considered beneficial and necessary for the company in the future are requested to be taken up apart

from the subjects specified above, after the board of directors has taken decision, the company shall submit to the approval
of the board of directors and carry out these transactions. This decision in amendment of articles of association shall be
registered, announced and implemented

Registered office of the company head office:

Art. 4. “The registered Office of the company is located at Orhangazi District, the province of Bursa. Its address is

Gedelek Mahallesi Açmalar Mevkii Orhangazi Küçük Sanayi Sitesi 12. Blok. In case of changing the address, the new
address is registered in trade registry and announced in Turkish Trade Registry Gazette. Notices that are delivered to the
registered and announced address of the company shall be deemed to have been served to the company. Failure of the
company to have its new address duly registered within due legal period after leaving its previously registered and an-
nounced address will constitute a cause of dissolution for the company.

Duration of the company:

Art. 5. The Company is established for an indefinite period of time.

Types of capital and shares:

Art. 6. The share capital of the company consists of 997.000 (nine hundred ninety-seven thousand) Turkish Liras. This

share capital is divided into 9.970 (nine thousand nine hundred seventy) shares, each having a value of 100 (hundred)
Turkish Lira.

996.900 Turkish Lira equivalence for 9.969 shares, INTREXA AG
100 Turkish Lira equivalence for 1 share, Mahmut ŞAHİN
The share capital above has been fully subscribed by INTEXA AG and Mahmut ŞAHİN, ¼ of nominal values of shares

guaranteed in cash has been paid before registration of the company, the rest ¾ will be paid within twenty-four months
following the registration of the company in accordance with the decisions to be taken by the board of the directors. The
shares are registered.

The shares can be printed as reduction of print pastes. Unless all of the share capital has not been paid, bearer share

cannot be presented.

Board of directors and duration:

Art. 7. The businesses and management of the company shall be carried out by a board of directors consisting of (1)

member to be elected by the general board within the scope of Turkish Commercial Code Provisions.

Mahmut ŞAHİN has been elected as the initial member of board of directors.
The members of the board of directors can be elected for maximum 3 years. The initial members of the board of directors

have been elected for (3) years. The members of the board of directors, whose terms of office have been expired, can be
re-elected.

2105

L

U X E M B O U R G

Representation of the company and distribution of duties of the members of the board of directors:

Art. 8. The company management and representation for abroad belong to the board of directors. In order that all the

documents to be given and the contracts to be drawn up by the company become valid, those should be placed under the
title of the company and bear the signature of the (1) person who has been bound to company.

General assembly:

Art. 9. The General Assemblies shall be convened ordinarily and extraordinarily. Ordinary general assembly shall be

convened within 3 months from the end of fiscal period of the company; extraordinary general assembly shall be convened
as required by the transactions of the Company and in dates.

Voting right of each shareholder shall be calculated by proportioning the total of nominal values to the total of nominal

values of the share capital of the company in general assembly meetings. The sharer himself can participate in general
assembly meetings, as well as send a representative who has a share or not.

The provisions written in Article 409 of Turkish Commercial Code shall be discussed and the required decisions shall

be taken in the company general assembly meetings. General assembly meetings and quorum in these meetings shall be
subject to the provisions of Turkish Commercial Code.

General assemble shall be convened in the registered office of the company or in a suitable place of the city in which

the head office has been located.

Announcement:

Art. 10. The announcements of the company, reserving the provision relating to fourth clause of Article 35 of Turkish

Commercial Code, shall be executed before at least fifteen days in the gazette published in the place which the registered
office of the company has been located. In the event that the gazette is not published in the place, it shall be performed by
the nearest gazette.

It is obliged that the announcements relating to convene general assembly to the meeting should be conducted at least

two weeks before, excepting the announcement and meeting days, in accordance with the provision of Article 414 of Turkish
Commercial Code.

Fiscal year:

Art. 11. The fiscal year of the company shall begin on the first day of January and end on the thirty-first day of December.

However, the first fiscal year of the Company shall begin on the date of incorporation of the Company and end on the last
day of December of such year.

Determination and distribution of profits:

Art. 12. Net profit for the year of the company is the rest of amount obtained after subtracting all sorts of expenses

incurred. 5 % general legal reserve fund shall be set aside from the net profit for the year every year; 5 % of the rest shall
be distributed to the sharers as dividend. The dividend shall be calculated in proportion to the payments made by the sharer
to the Company for his principal capital share. The rest of the net profit for the year shall be distributed in accordance with
the method and procedures that the general assembly will determine. After the dividend at the rate of five percent has been
paid to the sharers, ten percent of amount to be distributed to the persons who will receive a share from the profit shall be
put to the general legal reserve fund.

Reserve fund:

Art. 13. The provisions of articles 519 and 523 of the Turkish Commercial Code about reserve funds set aside by the

Company shall be applied.

Legal provisions:

Art. 14. The provisions of Turkish Commercial Code shall apply for matters not covered by these Articles of Association.

<i>Founders

Founder’s Name and Surname

Signature

<i>Douzième résolution

L’Assemblée Générale décide que les décisions ci-dessus sont soumises à la condition suspensive de l’acceptation du

transfert de l'administration centrale et du siège social de la Société en Turquie par les autorités turques et/ou toutes autres
instances compétentes.

La Société sera dès lors radiée du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg suite à l’immatriculation de

la Société auprès du registre de commerce en Turquie et/ou la chambre de commerce en Turquie et/ou toutes autres autorités
turques.

2106

L

U X E M B O U R G

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte est approximativement estimé à la somme de 1.600.- Euro.

Le notaire instrumentant qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande du(des) comparant(s)

ci-avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française, et qu'à la demande du(des) même(s)
comparant(s), en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au(x) comparant(s) connu(s) du notaire instrumentaire par leurs

noms, prénoms usuels, états et demeures, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: Charles Duro, Karine Mastinu, Lionel Bonifazzi, Moutrier Blanche.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 28 octobre 2015. Relation: EAC/2015/24964. Reçu soixante-quinze euros

75,00 €.

<i>Le Receveur ff. (signé): Monique HALSDORF.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à des fins administratives.

Esch-sur-Alzette, le 03 octobre 2015.

Référence de publication: 2015179447/547.
(150199046) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 novembre 2015.

ICELaw, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 3, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 172.478.

Les comptes annuels du 1 

er

 janvier 2014 au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2015180565/13.
(150200666) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

Fluens S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1220 Luxembourg, 196, rue de Beggen.

R.C.S. Luxembourg B 86.873.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015180477/9.
(150200970) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

Friture S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6671 Mertert, 19, rue Jean-Pierre Beckius.

R.C.S. Luxembourg B 105.589.

Les comptes annuels au 31/12/2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015180485/9.
(150200581) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

2107

L

U X E M B O U R G

"Le Pain Vital" S.A., Biobrout Bäckerei Gerard, Société Anonyme.

Siège social: L-8081 Bertrange, 26, rue de Mamer.

R.C.S. Luxembourg B 68.021.

Der Jahresabschluss vom 31.12.2014 wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015180643/9.
(150200580) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

Les Marechaux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8070 Bertrange, 10B, rue des Mérovingiens.

R.C.S. Luxembourg B 172.011.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015180646/9.
(150200493) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

NCM Investment Company S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 186.332.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015180718/9.
(150200757) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

Newfound Bay Limited, Société à responsabilité limitée.

Siège de direction effectif: L-8070 Bertrange, 33, rue du Puits Romain.

R.C.S. Luxembourg B 140.424.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015180713/9.
(150200778) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2015.

Brasero Participations S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 20, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 116.297.

Les comptes annuels au 31 décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015181100/9.
(150201498) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

Charclo SPF S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 11, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 188.156.

Les comptes au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour Charclo SPF S.A.-SPF
Un mandataire

Référence de publication: 2015181117/11.
(150201474) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

2108

L

U X E M B O U R G

BTB Europe S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1137 Howald, 5, rue Neil Armstrong.

R.C.S. Luxembourg B 159.762.

Les comptes annuels au 31.12.2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015181102/9.
(150201431) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

C &amp; P Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2441 Luxembourg, 330, rue de Rollingergrund.

R.C.S. Luxembourg B 153.462.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

12, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg

Référence de publication: 2015181103/10.
(150202306) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

C Capital S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 49, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 161.920.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 28 octobre 2015.

Référence de publication: 2015181104/10.
(150201603) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

Capvis Management (Lux) S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 12F, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 116.858.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Capvis Management (Lux) S.à r.l.

Référence de publication: 2015181107/10.
(150202051) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

Emile Gestion S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 181.731.

Les comptes annuels au 31.12.2014 rectifiant le dépôt du 11.11.2015 sous la référence n° L150204112 ont été déposés

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 novembre 2015.

<i>Pour: EMILE GESTION S.A.
Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme

Référence de publication: 2015183747/15.
(150205013) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2015.

2109

L

U X E M B O U R G

Columbus Management S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1610 Luxembourg, 16, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 194.316.

Les comptes annuels au 31/12/2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015181121/9.
(150202430) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

Compliance &amp; Control, Société Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R.C.S. Luxembourg B 172.482.

Les comptes annuels au 31 décembre 2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2015181123/11.
(150201533) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

Cristalux International S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1630 Luxembourg, 20, rue Glesener.

R.C.S. Luxembourg B 146.658.

Les comptes annuels au 31.12.2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2015181133/9.
(150201992) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

CAMAIEU Luxembourg, Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 142.962.

Les comptes annuels au 31 mars 2015 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUO

Référence de publication: 2015181135/10.
(150201875) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

Emile Gestion S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 181.731.

Les comptes annuels au 31.12.2013 rectifiant le dépôt du 11.11.2015 sous la référence n° L150204113 ont été déposés

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 novembre 2015.

<i>Pour: EMILE GESTION S.A.
Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme

Référence de publication: 2015183748/15.
(150205014) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2015.

2110

L

U X E M B O U R G

Valtech, Société Européenne.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 30, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 200.337.

Mesdames et messieurs les actionnaires de la Société sont convoqués à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

de la Société qui se tiendra au siège social, 30, boulevard Joseph II L-1840 Luxembourg, le <i>5 février 2016 , à 9:30 heures,

pour délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Suppression de la valeur nominale des actions émises par la Société.
2. L'annulation de neuf cents vingt-neuf mille sept cent vingt-et-un (929,721) actions détenues par la Société sans

réduction du capital social.

3. Modification subséquente de l'article 7 (Capital social) des statuts coordonnés de la Société.

Majorités et quorum
Les points à l'ordre du jour seront adoptés par le vote positif de deux tiers des actionnaires présents ou représentés,

sachant qu'au moins 50% du capital social de la Société doit être représenté à l'assemblée générale extraordinaire pour
l'adoption de ces résolutions.

Droit de participer à l'assemblée générale extraordinaire personnellement ou par mandataire
Il est rappelé qu'en application de l'article 5 (2) et (3) de la loi du 24 mai 2011 concernant l'exercice de certains droits

des actionnaires aux assemblées générales de sociétés cotées (la " Loi "), les actionnaires désireux d'assister à l'assemblée
générale extraordinaire indiqueront au plus tard à la date d'enregistrement fixée au 22 janvier 2016 à minuit leur volonté
de  participer  à  l'assemblée  générale  extraordinaire  en  envoyant  au  siège  de  la  Société  ou  à  l'adresse  électronique
AGE2016@valtech.com les informations suivantes:

Actionnaires détenant des actions en dépôt auprès d'un intermédiaire financier:
1) une déclaration de participation incluant (i) leurs nom ou dénomination sociale et (ii) adresse ou siège social, le (iii)

nombre d'actions détenues, et

2) un certificat d'une institution financière ou d'un dépositaire professionnel de l'Espace Economique Européen ou toute

autre document ou preuve attestant la détention des actions à la date d'enregistrement et précisant le nom, le domicile, pour
les personnes morales le numéro et l'indication du registre auprès duquel elles sont inscrites; ce certificat pourra être envoyé
à la Société postérieurement à la date d'enregistrement mais de sorte à être réceptionné par la Société au plus tard le 2 février
2016.

Droit à l'information et documentation
Les informations à publier en application de la Loi et notamment les documents suivants sont disponibles sur le site

internet de la Société www.valtech.com pendant une période ininterrompue commençant le jour de la publication de la
présente convocation et s'achevant le lendemain du jour de l'assemblée générale extraordinaire:

• Cette convocation ;
• Le nombre total d'actions et de droits de vote à la date de la convocation ;
• Les documents destinés à être présentés à l'assemblée générale extraordinaire ;
• Un projet de résolution ;
• Formulaire à utiliser pour voter par procuration et pour voter par correspondance ;
• Formulaire de déclaration de participation à l'assemblée générale extraordinaire ; et
• Modèle de certificat de détention d'actions.

Ces documents peuvent être obtenus en version papier par demande adressée à la Société par voie postale au siège de

la Société ou par voie électronique à l'adresse suivante: AGE2016@valtech.com.

Droit d'ajouter un point à l'ordre du jour
Un ou plusieurs actionnaires disposant ensemble d'au moins cinq (5) % du capital social de la Société ont le droit d'inscrire

des points à l'ordre du jour de l'assemblée générale extraordinaire, et ont le droit de déposer des projets de résolution
concernant des points inscrits ou à inscrire à l'ordre du jour de l'assemblée générale extraordinaire. Ces demandes sont
formulées par écrit et sont adressées à la Société par voie postale au siège de la Société ou par voie électronique à l'adresse
suivante: AGE2016@valtech.com. Elles sont accompagnées d'une justification ou d'un projet de résolution à adopter lors
de l'assemblée générale extraordinaire. Elles indiquent l'adresse postale ou électronique à laquelle la Société peut trans-
mettre l'accusé de réception de ces demandes. Ces demandes doivent parvenir à la Société au plus tard le vingt-deuxième
jour qui précède la date de l'assemblée générale extraordinaire, soit le 14 janvier 2016 à minuit. La Société accusera réception
de ces demandes dans un délai de quarante-huit heures à compter de la réception. Dans cette hypothèse, la Société publiera
un ordre du jour révisé au plus tard le 22 janvier 2016.

2111

L

U X E M B O U R G

Droit de poser des questions

Chaque actionnaire a le droit de poser des questions concernant des points inscrits à l'ordre du jour. La Société répond

aux questions qui lui sont posées par les actionnaires dans la limite des mesures qu'elle peut prendre afin de s'assurer de
l'identification des actionnaires, du bon déroulement de l'assemblée générale extraordinaire et de sa préparation, ainsi que
de la protection de la confidentialité et de ses intérêts commerciaux. La Société peut fournir une seule réponse globale à
plusieurs questions ayant le même objet.

Luxembourg, le 4 janvier 2016.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2016002589/290/64.

Apeiron Investments S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 112.912.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>22 janvier 2016 à 14.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant :

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports de la Gérance et du Réviseur d'Entreprises.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2014, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner au Gérant Commandité et au Réviseur d'Entreprises pour l'exercice de leur mandat au 31 décembre

2014.

4. Nominations statutaires.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2016002590/1023/17.

Concept Plus, Société Anonyme.

Siège social: L-9964 Huldange, 3, Op d'Schmett.

R.C.S. Luxembourg B 95.406.

Les comptes annuels au 31.12.2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2015181160/10.

(150202439) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

Concept Thermic, Société Anonyme.

Siège social: L-8813 Bigonville, 14, rue du Village.

R.C.S. Luxembourg B 169.189.

Les comptes annuels au 31.12.2014 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2015181161/10.

(150202440) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2015.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

2112


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Apeiron Investments S.C.A.

Brasero Participations S.A.

BTB Europe S.à r.l.

CAMAIEU Luxembourg

Capvis Management (Lux) S.à.r.l.

C Capital S.à r.l.

Charclo SPF S.A.

Coditel Holding Lux II Sàrl

Columbus Management S.à r.l.

Compliance &amp; Control

Concept Plus

Concept Thermic

C &amp; P Luxembourg S.A.

Cristalux International S.à r.l.

Decima S.A.

De Raekt Services Sàrl

Deutsche Zinshaus Lux S.à r.l.

East Investment II

Emile Gestion S.A.

Emile Gestion S.A.

Estu S.à r.l.

Fluens S.à r.l.

Friture S.A.

"Hein S.à.r.l.", Fabrique de Fours

ICELaw

IF-online

Immobilière Pirrotte Real Estate Services S.A.

Immobilière Pirrotte S.A.

Immonet S.A.

"Le Pain Vital" S.A., Biobrout Bäckerei Gerard

Les Marechaux S.A.

LKM Properties S.A.

NCM Investment Company S.à r.l.

Newfound Bay Limited

SSP Luxembourg S.A.

Valtech

Vidal S.à r.l.

Watford S.A.