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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2665

octobre 2014

SOMMAIRE

3i Infrastructure (Luxembourg) S. à r.l. . .

127878

99 Holding S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127879

Aberro S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127874

A.C.I.E.R. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127882

Acrealux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127883

Air Liquide Welding Luxembourg S.A. . . .

127883

Alexandre - Picco, S.n.c. . . . . . . . . . . . . . . . .

127880

Alpha Serve S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127905

Aluber S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127880

Am Tiirmschen S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127882

Apollo Warehouse S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

127883

ArcelorMittal Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

127882

Arguello Investors S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

127882

at.véranda S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127879

Beech Tree S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127904

Biobu S.à r..l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127879

"Canteloup Holdings" S.à r.l. . . . . . . . . . . . .

127906

Chalet Au Gourmet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127916

Christal S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127902

C.H. Rugg & Co . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127917

Cidron Disco S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127884

Cidron Fi S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127920

Cidron Iugo S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127920

Cidron Triangle S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

127874

Clinique Privée du Dr. E. Bohler . . . . . . . . .

127874

Consavia S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127875

COPE S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127875

Cordero Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127875

Crystal Turquoise S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

127877

Crystal Violet S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127876

Daloa Finances S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127877

DH T S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127875

Duferco Vanadium Investment Holding

S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127874

Edoreric S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127876

EFG Investment (Luxembourg) SA . . . . . .

127876

Elise S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127876

EPA S. à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127876

EPA S. à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127877

EPI Oakwood GP 4 S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . .

127875

ERP Expertise Consulting S.àr.l. . . . . . . . . .

127877

European Direct Property III S.A. . . . . . . .

127874

Hillside International S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

127919

iDbyMe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127878

Nordstad Immobilière S.A. . . . . . . . . . . . . .

127920

San-Pros S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127877

Transass S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127880

Umberto Li Causi S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127878

Vallis International Properties S.A. . . . . . .

127880

ValueInvest Asset Management S.A. . . . . .

127881

Vam Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127884

Venturo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127881

Vertimo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127881

V.I.P. Construction S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

127878

Waterland Lux II S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

127882

Waterland Lux I S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

127881

Weis S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127882

Westlock S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127883

"Whitehill Capital" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127881

X5 Capital S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127879

Zambon S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127879

127873

U X E M B O U R G

Cidron Triangle S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 32.500,00.

Siège social: L-1748 Luxembourg, 7, rue Lou Hemmer.

R.C.S. Luxembourg B 139.505.

Luxembourg, le 22 July 2014.

Signature.

Référence de publication: 2014108280/10.
(140130225) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Clinique Privée du Dr. E. Bohler, Société Anonyme.

Siège social: L-2540 Luxembourg, 5, rue Edward Steichen.

R.C.S. Luxembourg B 88.247.

Le bilan au 31 décembre 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 juillet 2014.

Référence de publication: 2014108282/10.
(140130005) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Duferco Vanadium Investment Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 135.656.

Les comptes annuels au 30 septembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 juillet 2014.

Référence de publication: 2014108372/10.
(140129754) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Aberro S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 123.030.

Luxembourg, le 19 juin 2014.

Pour extrait conforme
Un mandataire

Référence de publication: 2014108373/12.
(140129206) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

EDP III S.A., European Direct Property III S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 44, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 112.387.

Pour European Direct Property III S.A., en abrégé EDP III S.A.
BNP Paribas Real Estate Investment Management Luxembourg S.A.
Signatures

Référence de publication: 2014108386/12.
(140129155) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

127874

U X E M B O U R G

Consavia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 139.300.

Hiermit kündige ich unser Mandat als Kommissar der CONSAVIA S.A. (R.C.S. Luxembourg B139300) mit sofortiger

Wirkung.

Luxembourg, den 23/07/2014.

Voegele
Verwaltungsratsvorsitzender

Référence de publication: 2014108335/12.
(140130098) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Cordero Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 148.208.

Les comptes annuels, les comptes de Profits et Pertes ainsi que les Annexes de l'exercice clôturant au 31/12/2013 ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

L'Organe de Gestion

Référence de publication: 2014108337/11.
(140129245) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

COPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4030 Esch-sur-Alzette, 3, rue Zénon Bernard.

R.C.S. Luxembourg B 113.735.

Le Bilan abrégé au 31 Décembre 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 juillet 2014.

Référence de publication: 2014108336/10.
(140129841) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

DH T S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 2.519.033,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 28, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 136.671.

Les comptes consolidés au 31 décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 juillet 2014.

Référence de publication: 2014108359/11.
(140129507) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

EPI Oakwood GP 4 S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 249.350,00.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 16, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 124.649.

Luxembourg, le 14 juillet 2014.

Référence de publication: 2014108407/10.
(140129534) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

127875

U X E M B O U R G

EPA S. à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 149.509.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014108404/9.
(140129069) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Elise S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3372 Leudelange, 21, rue Léon Laval.

R.C.S. Luxembourg B 138.017.

Les comptes annuels au 31 décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014108403/9.
(140129126) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Edoreric S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1140 Luxembourg, 45, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 122.368.

Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue à Luxembourg en date du 23 juillet 2014

Il résulte dudit procès-verbal, que
- la démission de Monsieur Jeannot DIDERRICH en tant qu'administrateur, a été accepté, avec effet immédiat;
- la nomination de Monsieur Jean-Marie BODEN, expert-comptable, né le 14 juin 1954 à Luxembourg,, demeurant

professionnellement 45-47, route d'Arlon, L-1140 Luxembourg, et Monsieur Eric GIBBS, né le 28 août 1939 à Londres,
résidant 44 boulevard d'Italie, 98000 Monaco, en tant qu'Administrateur a été accepté jusqu'à l'assemblée générale sta-
tutaire, qui se tiendra en 2018;

Luxembourg, le 23 juillet 2014.

Pour la société

Référence de publication: 2014108398/16.
(140130313) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

EFG Investment (Luxembourg) SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2120 Luxembourg, 14, allée Marconi.

R.C.S. Luxembourg B 104.454.

Le Bilan Consolidé de EFG International au 31 décembre 2013 en application de l’article 314 de la Loi sur les sociétés

commerciales du 10 août 1915 telle qu’amendée a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014108399/10.
(140130119) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Crystal Violet S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.369.950,00.

Siège social: L-1748 Luxembourg, 7, rue Lou Hemmer.

R.C.S. Luxembourg B 141.991.

Luxembourg, le 22 July 2014.

Signature.

Référence de publication: 2014108297/10.
(140130214) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

127876

U X E M B O U R G

Crystal Turquoise S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: NOK 193.860,00.

Siège social: L-1748 Luxembourg, 7, rue Lou Hemmer.

R.C.S. Luxembourg B 149.665.

Luxembourg, le 22 July 2014.

Signature.

Référence de publication: 2014108296/10.
(140130215) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Daloa Finances S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 40, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 159.037.

Signature.

Référence de publication: 2014108345/10.
(140129802) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

EPA S. à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 149.509.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014108405/9.
(140129080) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

ERP Expertise Consulting S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3236 Bettembourg, 20, rue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 168.051.

Les comptes annuels au 31 décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014108417/9.
(140129500) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

San-Pros S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4011 Esch-sur-Alzette, 15, rue de l'Alzette.

R.C.S. Luxembourg B 142.943.

Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 2 janvier 2014.

En date du 2 janvier 2014, les actionnaires de la société anonyme SAN-PROS SA ont pris à l'unanimité des voix la

résolution suivante:

- révocation au 2.1.2014 du mandat d'administrateur au nom de Eric ROA et nomination de Monsieur Saro PICA, né

le 7 août 1987 à Luxembourg demeurant à L-4398 Pontpierre, 13, Am Armschlag en tant qu'administrateur à partir du
2.1.2014.

Esch/Alzette, le 16 janvier 2014.

Pour la société
Signature

Référence de publication: 2014109074/16.
(140130469) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

127877

U X E M B O U R G

iDbyMe, Société Anonyme.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 11, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 154.236.

Extrait du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire de iDbyMe S.A. tenue extraordinairement le 23 juillet 2014

Il a été décidé ce qui suit:
- L'Assemblée décide de nommer FIN-CONTROLE S.A., RCS Luxembourg B 42230, ayant son siège social à L-1882

Luxembourg, 12 rue Guillaume Kroll, Bâtiment F, comme nouveau Commissaire aux Comptes de la Société en rempla-
cement de FIDALPHA S.A., Commissaire aux Comptes en fonction démissionnaire; son mandat viendra à échéance à
l'issue de l'Assemblée Générale Annuelle de 2016.

Pour extrait certifié conforme
Signature
Mandataire

Référence de publication: 2014109082/16.
(140130887) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

V.I.P. Construction S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4384 Ehlerange, Z.A. ZARE Ouest.

R.C.S. Luxembourg B 140.905.

Par la présente, je soussignée Svetlana DUNAEVA a l'honneur de vous informer que je démissionne de mes fonctions

d'administratrice au sein de votre société avec effet immédiat.

Luxembourg, le 07 mai 2014.

Svetlana DUNAEVA.

Référence de publication: 2014109018/10.
(140129642) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Umberto Li Causi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 132.037.

Les comptes annuels au 31 décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014109015/9.
(140129367) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

3i Infrastructure (Luxembourg) S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 385.611,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 47, avenue John F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 124.469.

Extrait des résolutions prises par l'associé unique de la Société en date du 2 juillet 2014:

L'associé unique de la Société a pris les résolutions suivantes:
- Nomination de M. Steven Wilderspin, résidant professionnellement au Suite 24, 4 Wharf Street, St Helier, JE2 3NR

Jersey, Channel Islands, né le 8 décembre 1968 à Southampton, Royaume-Uni en qualité de gérant avec effet au 2 juillet
2014 et pour une durée indéterminée, (en remplacement de M. Peter Sedgwick, démissionnaire).

Le conseil d'administration se compose dorénavant comme il suit:
- M. Simon Barnes, gérant
- M. Antoine Clauzel, gérant
- M. Steven Clausel, gérant
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la Société

Référence de publication: 2014109056/19.
(140129438) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

127878

U X E M B O U R G

Biobu S.à r..l, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 16A, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 188.128.

Par résolutions prises en date du 23 juillet 2014, l'associé unique de la Société a décidé de:
1. révoquer Monsieur Erwin MUNCH de sa fonction de gérant avec effet immédiat;
2. nommer gérant en remplacement de Monsieur Erwin MUNCH, Monsieur Yvon HELL, né le 30 juin 1957 à Strasbourg

(France), demeurant à L-1930 Luxembourg, 16A, Avenue de la Liberté, pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

BIOBU S.à r.l.
Signature

Référence de publication: 2014109068/15.
(140130509) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

X5 Capital S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 176.218.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 30 septembre 2013.

Pour copie conforme

Référence de publication: 2014109051/11.
(140129283) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

99 Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 169.451.

Les comptes annuels au 31 décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014109057/9.
(140129259) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Zambon S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3440 Dudelange, 66, avenue Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 90.405.

Les comptes annuels au 31 Décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2014109053/10.
(140130286) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

at.véranda S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-1620 Luxembourg, 7, rue J.-B. Gellé.

R.C.S. Luxembourg B 123.973.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014109077/9.
(140131103) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

127879

U X E M B O U R G

Aluber S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 101.215.

Par décision de l'assemblée générale ordinaire du 16 juillet 2014, Monsieur Stanislas BUNETEL, 42, rue de la Vallée,

L-2661 Luxembourg, a été nommé administrateur au Conseil d'Administration. Son mandat s'achèvera à l'issue de l'as-
semblée générale annuelle de 2020. Le mandat de l'administrateur Monsieur Guy BAUMANN n'a pas été renouvelé.

Lors de cette même assemblée, les mandats des Administrateurs, Madame Nathalie LETT, 42, rue de la Vallée, L-2661

Luxembourg, et Madame Magali MICHELETTI, 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, ainsi que celui du Commissaire
aux comptes AUDIT TRUST S.A., société anonyme, ont été renouvelés pour une durée de 6 ans, prenant fin à l'issue de
l'assemblée générale annuelle de 2020.

Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Pour: Aluber S.A.
Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme

Référence de publication: 2014109090/19.
(140130753) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

Transass S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4149 Schifflange, Zone Industrielle "Um Monkeler".

R.C.S. Luxembourg B 25.619.

FIDUO

Référence de publication: 2014109005/10.
(140129713) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Vallis International Properties S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 133.029.

Signature.

Référence de publication: 2014109019/10.
(140130267) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Alexandre - Picco, S.n.c., Société en nom collectif.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 140, avenue du Dix Septembre.

R.C.S. Luxembourg B 187.002.

Veuillez prendre connaissance que l'adresse privé de l'une des associées et gérantes de la société "Alexandre - Picco,

S.n.c" est ainsi modifié:

Camille Alexandre
63, rue des Aubépines
1145 Luxembourg

Luxembourg, le 4 Juillet 2014.

Signature
Co-gérante

Référence de publication: 2014109067/15.
(140130388) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

127880

U X E M B O U R G

Venturo, Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 80.496.

Le bilan et l'annexe au 31 décembre 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société
Un administrateur

Référence de publication: 2014109028/11.
(140129487) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Vertimo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 154.356.

Les comptes annuels, les comptes de Profits et Pertes ainsi que les Annexes de l'exercice clôturant au 31/12/2013 ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

L'Organe de Gestion

Référence de publication: 2014109029/11.
(140129331) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Waterland Lux I S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 6, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 114.975.

Luxembourg, le 21 juillet 2014.

Gaëlle Attardo-Kontzler
Mandataire

Référence de publication: 2014109036/12.
(140129082) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

"Whitehill Capital", Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 91.964.

Les comptes annuels au 31.12.2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23. Juillet 2014.

Référence de publication: 2014109049/10.
(140129902) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

ValueInvest Asset Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 36, rue Marie-Adélaïde.

R.C.S. Luxembourg B 62.793.

Les comptes annuels au 31 DEC 2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 juillet 2014.

Référence de publication: 2014109020/10.
(140129861) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

127881

U X E M B O U R G

Waterland Lux II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 6, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 114.976.

Luxembourg, le 21 juillet 2014.

Gaëlle Attardo-Kontzler
Mandataire

Référence de publication: 2014109037/12.
(140129081) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Am Tiirmschen S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. Weis S.à r.l.).

Siège social: L-1449 Luxembourg, 32, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 36.543.

Les comptes annuels au 31/12/2013 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24/07/2014.

G.T. Experts Comptables S.À.R.L.
Luxembourg

Référence de publication: 2014109092/12.
(140130860) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

Arguello Investors S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2440 Luxembourg, 63, rue de Rollingergrund.

R.C.S. Luxembourg B 186.564.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Référence de publication: 2014109104/10.
(140131428) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

A.C.I.E.R., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8080 Bertrange, 52, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 45.945.

Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Référence de publication: 2014109085/10.
(140130956) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

ArcelorMittal Luxembourg, Société Anonyme.

Siège social: L-2930 Luxembourg, 19, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 6.990.

La gestion journalière des affaires de la société est déléguée au Président et aux Vice-Présidents du Conseil d'admi-

nistration.

Le Conseil d'administration du 26 juin 2014 a nommé Monsieur Alex NICK, administrateur, avec adresse profession-

nelle au 66 rue de Luxembourg, L-4221 Esch-sur-Alzette, Vice-président du Conseil d'administration en remplacement
de Monsieur Nico REUTER (qui reste administrateur de la société).

127882

U X E M B O U R G

En conséquence, Monsieur Nico REUTER est radié en tant que délégué à la gestion journalière et Monsieur Alex NICK

fait désormais partie des délégués à la gestion journalière.

Les délégués à la gestion journalière se composent donc comme suit:
- Monsieur Michel WURTH,
- Madame Valérie MASSIN,
- Monsieur Alex NICK.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 juillet 2014.

Référence de publication: 2014109099/20.
(140131256) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

Westlock S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 159.400.

Le bilan au 31 décembre 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 juillet 2014.

Référence de publication: 2014109040/10.
(140130040) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Apollo Warehouse S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 29, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 168.838.

EXTRAIT

BC European Capital IX Limited a changé son siège social de Aviation Park, Vjal I-Avjazzjoni, bâtiment Block A, étage

Ground Floor, M-LQA 9023, Luqa à SmartCity Malta SCM 01, Suite 502, Ricasoli SCM 1001, Malta.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 juillet 2014.

Référence de publication: 2014109095/13.
(140131302) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

Acrealux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7333 Steinsel, 24, in den Kreuzwiesen 7319.

R.C.S. Luxembourg B 143.048.

EXTRAIT

Il résulte de la réunion du Conseil d'Administration du 21 juillet 2014, que le siège social de la Société sera transféré

de 50, rue des Prés L-7333 Steinsel à 24, in den Kreuzwiesen L-7319 Steinsel.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014109111/11.
(140131622) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

Air Liquide Welding Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1415 Luxembourg, 5, rue de la Déportation.

R.C.S. Luxembourg B 67.583.

Le Bilan au 31 décembre 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Stéphanie Paché.

Référence de publication: 2014109121/10.
(140130424) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2014.

127883

U X E M B O U R G

Cidron Disco S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 205.100,00.

Siège social: L-1748 Findel, 7, rue Lou Hemmer.

R.C.S. Luxembourg B 165.366.

Luxembourg, le 22 July 2014.

Signature.

Référence de publication: 2014108268/10.
(140129345) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2014.

Vam Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 163.789.

In the year two thousand and fourteen,
On the seventh day of the month of April,
Before US Me Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg (Grand-Duchy of Luxembourg),

Was held

an Extraordinary General Meeting of shareholders of VAM INVESTMENTS S.A., public limited liability company (société

anonyme) incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered address at
L-1246, 4 rue Albert Borschette, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 163.789
incorporated pursuant to a deed of Maître Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg, on 4 October 2011,
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 2446 dated 12 October 2011 (hereinafter
referred to as the “Company”).

The meeting was opened with Flora Gibert, notary’s employee, in the chair,
The Chairperson appointed as secretary and the meeting also elected as scrutineer Sara Lecomte, notary’s employee,

with professional address in Luxembourg.

The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of their shares

are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders present, the proxies of the represented
shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with
the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled "ne varietur" by the represented shareholders, will remain

annexed to the present deed.

The Chairman of the meeting declared and requested the notary to state:
I. That the four hundred seventy eight thousand one hundred and eighty-two (478,182) shares representing the entire

share capital in an amount of four hundred seventy-eight thousand one hundred and eighty-two euros (EUR 478.182.00)
are duly present or represented in the present general meeting, which is therefore regularly constituted and may validly
deliberate on the items of the agenda.

II. That the agenda of the meeting is the following:
1. To reduce the share capital of the Company in an amount of two hundred nine thousand four hundred seventy-

seven euros (EUR 209.477,00) to bring the Company share capital from the current amount of four houndred seventy-
eight thousand one hundred and eighty-two Euro (EUR 478.182,00) Euro to two hundred sixty-eight thousand seven
hundred five Euro (268.705,00) by cancelling:

a) two hundred nine thousand four hundred seventy-six (209,476) shares, with a par value of one euro (EUR 1,-) each,

held by Malane Investments Ltd, a limited liability company organised and existing under the laws of Isle of Man, with
registered office address at 11 Hope Street, Douglas, Isle of Man, IM1 1AQ, registered with the Trade and Companies
Registrar under number 006643V (hereafter the “First Shareholder”);

b) one (1) share with a par value of one euro (EUR 1,-) each, held by SER-FID ITALIANA FIDUCIARIA E DI REVISIONE

S.P.A., a limited liability company organised and existing under the laws of Italy, with registered office address at Via Durini
9, 20122 Milano, Italy, registered with the Milan Trade and Companies Registrar under number 03300120155 (hereafter
the “Second Shareholder”);

2. To reimburse the amount of:
a) two hundred nine thousand four hundred seventy-six euros (EUR 209,476) to the First Shareholder; and
b) one euro (EUR 1,-) to the Second Shareholder;
3. To subsequently amend the first paragraph of article 5 of the articles of association of the Company (the “Articles”);

127884

U X E M B O U R G

4. To redeem the bonds issued by the Company to Ser-Fid Italiana Fiduciaria e di Revisione Spa (hereafter the “Bond-

holder”) in a total amount of four hundred sixty-one thousand eight hundred twenty-seven euros and twenty cents (EUR
461,827.20);

5. To transfer the registered office and the principal establishment of the Company from its current location in the

Grand Duchy of Luxembourg to Italy, contingent on the registration in Italy;

6. To receive and adopt the closing financial statements of the Company drawn up for the period ending on the day

of migration;

7. To change the corporate name of the Company from “VAM INVESTMENTS S.A.” to “VAM INVESTMENTS

S.p.A.”and to proceed with the full restatement of the Articles in order to adapt them to the Italian legislation;

8. To grant discharge to the directors and the statutory auditor of the Company in respect of the execution of their

mandates until the migration’s date, contingent on the registration in Italy;

9. To appoint the new Board of Directors and the Board of Commissaires (Collegio Sindicale);
10. To delegate power in order to handle all administrative formalities relating to the registration of the Company in

Italy and in order to carry out the radiation of the Company in Luxembourg on basis of an evidence of the company's
registration in Italy;

11. To appoint a fiscal representative in Luxembourg;
12. Miscellanous.

Preamble

The Chairman of the meeting declared that the Company intends to reduce its share capital in an amount of two

hundred nine thousand four hundred seventy- seven Euro (EUR 209,477.00).The Chairman of the meeting declared that
the Company intends to transfer the registered office and the principal establishment of the Company from its current
location in the Grand Duchy of Luxembourg to Italy, in accordance with the Luxembourg legislation. In this respect, the
Articles will have to be amended to adapt to the Italian legislation.

The Chairman of the meeting declared that the Company intends to redeem the bonds issued by the Company to the

Bondholder in a total amount of four hundred sixty-one thousand eight hundred twenty-seven euros and twenty cents
(EUR 461,827.20)

After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

First resolution

The general meeting resolved to reduce the share capital of the Company by an amount of two hundred nine thousand

four hundred seventy-seven euros (EUR 209,477.-) to bring the Company share capital from its current amount of four
houndred seventy eight thousand one hundred and eighty-two euros (EUR 478,182.-) to two hundred sixty eight thousand
seven hundred five euros (EUR 268,705.-) by cancelling two hundred nine thousand four hundred seventy-six (209,476)
shares with a par value of one euro (EUR 1,-) each held by the First Shareholder and one (1) share with a par value of
one Euro (EUR 1,-) held by the Second Shareholder.

Second resolution

The general meeting resolved to (i) refund the First Shareholder with an amount of two hundred nine thousand four

hundred seventy six euros (EUR 209,476.-) Euro and (ii) to refund the Second Shareholder with an amount of one euro
(EUR 1.-).

Third resolution

Further to the resolutions passed above, the general meeting resolved to amend and replace the first paragraph of

article 5 of the Articles, which shall henceforth have the following wording:

Art. 5. (First paragraph). “The share capital is fixed at EUR 268,705 (two hundred sixty_eight thousand seven hundred

five euros divided into 268,705 (two hundred sixty-eight thousand seven hundred five) shares, with a nominal value of
EUR 1 (one euro), each.”

Fourth resolution

The general meeting resolved to redeem the bonds issued to the Bondholder in an amount of four hundred sixty-one

thousand eight hundred twenty-seven euros and twenty cents (EUR 461,827.20), in accordance with the terms of the
Bonds Instrument dated 4 October 2011.

Fifth resolution

The general meeting resolved to transfer the registered office and the principal establishment of the Company from

its current location in the Grand Duchy of Luxembourg to Italy and more specifically to MILANO (MI) VIALE LUIGI
MAJNO 31 cap 20122.

The general meeting further resolved to change the Company’s nationality to Italian nationality, without however that

such change in nationality and transfer of the registered office implies from a legal and tax point of view the formation of

127885

U X E M B O U R G

a new legal entity, so that the Company, when turning from Luxembourg nationality to Italian nationality, will be afterwards
subject to the Italian law, without prior dissolution since the transfer of registered office will not trigger any liquidation.

The shareholders of the Company as well as their shares shall henceforth be as follows:
- SER-FID Italiana Fiduciaria E di Revisione S.p.A., 215,232 (two hundred fifteen thousand two hundred thirty two

registered shares;

- Malane Investments Ltd, 53,473 (fifty three thousand four hundred seventy- three) registered shares.
The whole under the resolutory condition of non-registration of the Company at the Public Registry of Companies in

Italy for whatsoever reason it can be.

Sixth resolution

The general meeting resolved to approve the closing financial statements of the Company drawn up for the period

ending on the day of migration, a draft copy of which is attached to the present minutes and marked “A”.

Seventh resolution

The general meeting resolved to amend the Articles in order to adapt them to the Italian law and most particularly,

decide to:

(i) Change the corporate name from “VAM Investments S.A.” into “VAM Investments S.p.A.”
(ii) Fix the duration of the Company until 31 December 2060;
(iii) Proceed with the full restatement of the Articles in order to adapt them to the Italian law; the new article will

therefore read as follows:

Allegato "" al n. di rep.

STATUTO DI SOCIETA’ PER AZIONI

Art. 1. Denominazione. La società è denominata VAM Investments S.p.A..

Art. 2. Sede. La società ha sede in Milano.

Art. 3. Oggetto. La società ha per oggetto:
- l'esercizio di attività di assunzione di partecipazioni in Italia o all'estero, l'attività di acquisizione, detenzione, gestione

e cessione dei diritti, rappresentati o meno da titoli, sul capitale di altre imprese anche non quotate su un mercato
regolamentato e il coordinamento tecnico e finanziario delle società o enti nei quali partecipa;

- la sottoscrizione o acquisto e la cessione di titoli obbligazionari convertibili o meno, strumenti partecipativi o altri

strumenti finanziari emessi da altre imprese;

- l'investimento in strumenti di risparmio amministrato o gestito, gestioni patrimoniali, fondi comuni e altri prodotti

offerti da intermediari autorizzati;

- l'acquisto, la vendita anche frazionata, la permuta, la costruzione, la ricostruzione, la ristrutturazione, la locazione

(non finanziaria) di immobili propri in genere nonché la gestione di immobili propri;

- l'attività di consulenza direzionale a favore di imprese ed enti in genere sia italiani che esteri intesa quale pianificazione

strategica, valutazione per l'acquisizione e le fusioni aziendali, la consulenza per l'accesso ai mercati di borsa e ad altri
mercati regolamentati e non, ivi inclusa la prestazione di servizi connessi all'emissione o al collocamento di strumenti
finanziari, esclusa ogni forma di consulenza “c.d. riservata”;

- la consulenza in materia societaria e di struttura finanziaria, incluse operazioni di ristrutturazioni, l'attività di valuta-

zione di aziende, rami d'azienda e progetti industriali, economici e finanziari, lo studio e la predisposizione di programmi
di investimento alternativi, con l'espressa esclusione di ogni attività di consulenza “c.d. riservata”; la formulazione di
ricerche di mercato e di analisi di convenienza, di piani di ristrutturazione e di rilancio aziendale, analisi settoriali e/o
strutturali di aziende.

La società può compiere, in via non prevalente e non nei confronti del pubblico, tutte le operazioni commerciali,

industriali e finanziarie, mobiliari ed immobiliari, ritenute dall'Amministrazione necessarie od utili per il conseguimento
dell'oggetto sociale, ivi compresi, sempre non nei confrontidel pubblico, il rilascio di avalli, fideiussioni e di ogni altra
garanzia, anche reale, anche per debiti di terzi, nonché l'assunzione, sia direttamente che indirettamente, di partecipazioni
in altre società o imprese aventi oggetto analogo od affine o connesso al proprio. È comunque esclusa ogni attività riservata
a particolari categorie di soggetti o qualificata dalla legge come avente natura finanziaria.

Art. 4. Durata. La durata della società è stabilita sino al 31 dicembre 2060 e potrà essere prorogata, o anche antici-

patamente sciolta, con deliberazione dell'assemblea dei soci, a termine di legge e di statuto.

Art. 5. Domicilio. Il domicilio dei soci, degli amministratori, dei sindaci e del revisore, per i loro rapporti con la società,

è quello che risulta dai libri sociali. A tal fine la società tiene apposito libro, con obbligo per l'organo amministrativo di
tempestivo aggiornamento.

127886

U X E M B O U R G

Art. 6. Capitale e azioni. Il capitale sociale è di euro 268.705,00 (duecentosessantottomilasettecentocinque euro) ed

è diviso in numero 268.705 (duecentosessantottomilasettecentocinque) azioni prive di valore nominale. Le azioni sono
rappresentate da titoli azionari nominativi.

Art. 7. Obbligazioni e strumenti partecipativi. La società può emettere prestiti obbligazionari convertibili e non con-

vertibili, nonché strumenti partecipativi che consentano ai sottoscrittori di partecipare ai profitti della società in generale
ovvero di specifici affari, attività, o investimenti.

Art. 8. Finanziamenti e versamenti. La società potrà acquisire dai soci finanziamenti a titolo oneroso o gratuito, con o

senza obbligo di rimborso, nel rispetto delle normative vigenti, con particolare riferimento a quelle che regolano la raccolta
di risparmio tra il pubblico.

Art. 9. Trasferimento delle azioni. Per "trasferimento" si intende il trasferimento per atto tra vivi ed a causa di morte

di azioni o di diritti di opzione. Ove indicato azioni deve comunque leggersi “azioni e diritti di opzione e relativi vincoli”.

Nella dizione "trasferimento per atto tra vivi" s'intendono compresi tutti i negozi di alienazione, nella più ampia acce-

zione del termine e quindi, oltre alla vendita, a puro titolo esemplificativo, i contratti di permuta, conferimento, dazione
in pagamento, trasferimento del mandato fiduciario e donazione.

L’intestazione a società fiduciaria o la reintestazione, da parte della stessa (previa esibizione del mandato fiduciario)

agli effettivi proprietari non è soggetta a quanto disposto dal presente articolo.

Nella dizione "trasferimento a causa di morte" si intendono comprese la successione legittima o testamentaria, a titolo

universale o particolare, a persona fisica socia.

Nell'ipotesi di trasferimento di azioni per atto tra vivi eseguito senza l'osservanza di quanto di seguito prescritto,

l'acquirente non avrà diritto di essere iscritto nel libro soci, non sarà legittimato all'esercizio del voto e degli altri diritti
amministrativi e non potrà alienare le azioni con effetto verso la società.

Entro sei mesi a far data dall'iscrizione della società al registro delle imprese le azioni sono trasferibili liberamente,

salvo gradimento dell'acquirente da parte degli altri soci.

Decorsi sei mesi a far data dall'iscrizione della società al registro delle imprese le azioni sono trasferibili liberamente

da un socio unicamente:

- a favore di coniuge, genitori, figli, fratelli e sorelle del socio stesso;
- a favore di società interamente controllate direttamente o indirettamente dal socio stesso o da coniuge, genitori,

figli, fratelli e sorelle del socio stesso;

- nel caso in cui il socio sia una società, a favore di altre società che siano interamente controllate direttamente o

indirettamente dalla stessa persona fisica da cui il socio è interamente controllato direttamente o indirettamente, o che
siano interamente controllate direttamente o indirettamente dal coniuge, genitori, figli, fratelli e sorelle della stessa per-
sona fisica da cui il socio è interamente controllato direttamente o indirettamente.

In qualsiasi altro caso di trasferimento delle azioni decorsi sei mesi a far data dall'iscrizione della società al registro

delle imprese, ai soci, regolarmente iscritti a libro soci, spetta il diritto di prelazione per l'acquisto.

Pertanto il socio che intende vendere o comunque trasferire in tutto o in parte le proprie azioni dovrà comunicare la

propria offerta a mezzo lettera raccomandata all'organo amministrativo: l'offerta deve contenere le generalità del ces-
sionario e le condizioni della cessione, fra le quali, in particolare, il prezzo e le modalità di pagamento. L'organo
amministrativo, entro 15 (quindici) giorni dal ricevimento della raccomandata, comunicherà l'offerta agli altri soci, che
eserciteranno il diritto di prelazione con le seguenti modalità:

a) ogni socio interessato all'acquisto deve far pervenire all'organo amministrativo la dichiarazione di esercizio della

prelazione con lettera raccomandata consegnata alle poste non oltre 60 (sessanta) giorni dalla data di ricevimento (risul-
tante dal timbro postale) della comunicazione da parte dell'organo amministrativo;

b) le azioni dovranno essere trasferite entro 30 (trenta) giorni dalla data in cui l'organo amministrativo avrà comunicato

al socio offerente - a mezzo raccomandata da inviarsi entro 10 (dieci) giorni dal ricevimento della dichiarazione sub. a) -
l'accettazione dell'offerta con l'indicazione dei soci accettanti, della ripartizione tra gli stessi delle azioni offerte, della data
fissata per il trasferimento e del notaio o dell'intermediario a tal fine designato dagli acquirenti.

Nell'ipotesi di esercizio del diritto di prelazione da parte di più di un socio, le azioni offerte spetteranno ai soci

interessati in proporzione alla partecipazione da ciascuno di essi posseduta.

Se qualcuno degli aventi diritto alla prelazione non possa o non voglia esercitarla, il diritto a lui spettante si accresce

automaticamente e proporzionalmente a favore di quei soci che, viceversa, intendono valersene e che non vi abbiano
espressamente e preventivamente rinunziato all'atto dell'esercizio della prelazione loro spettante.

La comunicazione dell'intenzione di trasferire le azioni formulata con le modalità indicate equivale a “invito a proporre”.

Pertanto il socio che effettua la comunicazione, dopo essere venuto a conoscenza della proposta contrattuale (ai sensi
dell'articolo 1326 c.c.) da parte del destinatario della denuntiatio, avrà la possibilità di non prestare il proprio consenso
alla conclusione del contratto.

La prelazione deve essere esercitata per il prezzo indicato dall'offerente. Il diritto di prelazione dovrà essere esercitato

per la totalità delle azioni offerte, poiché tale è l'oggetto della proposta formulata dal socio offerente; qualora nessun

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U X E M B O U R G

socio intenda acquistare le azioni offerte ovvero il diritto sia esercitato solo per parte di esse, il socio offerente sarà libero
di trasferire tutte le azioni all'acquirente indicato nella comunicazione entro 30 (trenta) giorni dal giorno di ricevimento
della comunicazione stessa da parte dei soci.

Ove il trasferimento al socio non si verifichi nel termine suindicato, il socio offerente dovrà nuovamente conformarsi

alle disposizioni di questo articolo.

Il diritto di prelazione spetta ai soci anche quando si intenda trasferire la nuda proprietà delle azioni, nonché in caso

di costituzione di pegno od usufrutto.

In tutti i casi in cui la natura del negozio non preveda un corrispettivo ovvero il corrispettivo sia diverso dal denaro, i

soci acquisteranno le azioni versando all'offerente la somma determinata di comune accordo o, in mancanza di accordo,
dall'arbitratore ai sensi dell'articolo 31 che segue.

Art. 10. Diritto di seguito. Qualora un socio intenda trasferire un numero di azioni rappresentative di almeno il 10%

del capitale, in luogo del diritto di prelazione e con le stesse formalità e scadenze di cui all'art. 9 che precede, ciascuno
degli altri soci potrà optare per trasferire in tutto o in parte la propria partecipazione ai medesimi termini e condizioni
del trasferente e al medesimo acquirente. In quel caso il trasferente dovrà far sì che l'acquirente perfezioni l'acquisto con
le medesime modalità e tempistiche anche dai soci che hanno esercitato il diritto di seguito, pena la nullità del trasferi-
mento.

Art. 11. Recesso. Le ipotesi, le modalità, le condizioni e i termini del recesso ed il procedimento di liquidazione sono

regolati dal Codice Civile.

Oltre ai casi inderogabili previsti dalla legge, compete il diritto di recesso ai soci che non hanno concorso all'appro-

vazione delle deliberazioni riguardanti:

a) la proroga del termine;
b) l'introduzione, la modifica o la rimozione di vincoli alla circolazione dei titoli azionari;
c) operazioni societarie straordinarie che comportino significative alterazioni dell'oggetto sociale o del perimetro

societario, quali fusioni con società terze o partecipate non totalitarie, scissioni, aumenti di capitale ad eccezione di quelli
previsti dagli Art. 2446 e 2447.

Art. 12. Competenze dell'assemblea. Le competenze dell'assemblea ordinaria e straordinaria sono quelle previste dalla

Legge, fatto salvo quanto attribuito dal presente statuto alla competenza dell'organo amministrativo.

L’attribuzione all'organo amministrativo di delibere che per legge spettano all'assemblea, non fa venire meno la com-

petenza dell'assemblea, che mantiene il potere di deliberare in materia.

Art. 13. Convocazione dell'assemblea. L’assemblea deve essere convocata dall'organo amministrativo almeno una volta

all'anno, entro centoventi giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale oppure entro centottanta giorni, qualora la società
sia tenuta alla redazione del bilancio consolidato e qualora lo richiedano particolari esigenze relative alla struttura ed
all'oggetto della società.

L'Assemblea è convocata nella sede sociale o altrove, ma sempre nel Comune di Milano.
L'assemblea è convocata mediante avviso contenente l'indicazione del giorno, dell'ora, del luogo dell'adunanza, delle

materie da trattare ed eventualmente della data di seconda convocazione.

L'avviso di convocazione, sempre che la Società non faccia ricorso a mercati regolamentati per il capitale di rischio,

alternativamente o promiscuamente può essere comunicato con lettera raccomandata con avviso di ricevimento, o con
telefax, o per posta elettronica o con altri mezzi che garantiscano la prova dell'avvenuto ricevimento agli indirizzi, recapiti
e riferimenti di cui al precedente Articolo 5, da inviarsi almeno 8 (otto) giorni prima di quello fissato per la riunione.

In mancanza delle formalità suddette, l'assemblea è comunque validamente costituita quando è rappresentato l'intero

capitale sociale e partecipa all'assemblea la maggioranza dei componenti del consiglio di amministrazione, nonché la mag-
gioranza dei membri del collegio sindacale, fermo restando il diritto di ciascuno degli intervenuti di opporsi alla discussione
degli argomenti sui quali non si ritenga sufficiente informato.

La rappresentanza in assemblea deve essere conferita con delega scritta.

Art. 14. Assemblea ordinaria: determinazione dei quorum. L’assemblea ordinaria in prima convocazione è regolarmente

costituita con l'intervento di tanti soci che rappresentino più della metà del capitale sociale.

L’assemblea ordinaria in seconda convocazione è regolarmente costituita qualunque sia la parte di capitale sociale

rappresentata.

L’assemblea ordinaria, in prima e seconda convocazione, delibera con il voto favorevole della maggioranza assoluta dei

presenti.

Tuttavia non si intende approvata la delibera che rinunzia o che transige sull'azione di responsabilità nei confronti degli

amministratori, se consta il voto contrario di almeno il 15% del capitale sociale.

Art. 15. Assemblea straordinaria: determinazione dei quorum. L’assemblea straordinaria in prima convocazione è

regolarmente costituita e delibera con il voto favorevole di più dei due terzi del capitale sociale.

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U X E M B O U R G

In seconda convocazione l'assemblea straordinaria è validamente costituita con l'intervento di tanti soci che rappre-

sentino almeno i due terzi del capitale sociale e delibera con il voto favorevole di almeno i due terzi del capitale sociale.

Art. 16. Legittimazione a partecipare alle assemblee e a votare. Possono partecipare all'assemblea e prendere parte

alle votazioni i soci che risultano iscritti a libro soci o che, in pendenza di una iscrizione dovuta ai sensi del presente
statuto, esibiscano i propri certificati azionari.

Art. 17. Presidente e segretario dell'assemblea. Verbalizzazione. L'assemblea è presieduta dal presidente del consiglio

di amministrazione o, in mancanza, dalla persona designata dagli intervenuti.

L'assemblea nomina un segretario anche non socio e occorrendo uno o più scrutatori anche non soci. Non occorre

l'assistenza del segretario nel caso in cui il verbale sia redatto da un notaio.

Art. 18. Procedimento Assembleare: Svolgimento dei Lavori. L'assemblea dei soci può svolgersi anche in più luoghi,

audio e/o video collegati, e ciò alle seguenti condizioni:

- che sia consentito al presidente dell'assemblea di accertare l'identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo

svolgimento dell'adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

- che sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assembleari oggetto di verbalizza-

zione;

- che sia consentito agli intervenuti di partecipare alla discussione ed alla votazione simultanea sugli argomenti all'ordine

del giorno, nonché di ricevere e/o trasmettere documenti.

Art. 19. Competenza e poteri dell'organo amministrativo. La gestione dell'impresa spetta agli amministratori, i quali

compiono le operazioni necessarie per l'attuazione dell'oggetto sociale, ferma restando la necessità di specifica autoriz-
zazione nei casi richiesti dalla leggeo dal presente articolo. Per le seguenti operazioni gli amministratori debbono richiedere
la preventiva autorizzazione da parte della assemblea ordinaria che delibererà con il voto favorevole di almeno i due terzi
del capitale sociale:

a) cessione dell'unica azienda sociale;
b) cessione o assunzione di partecipazioni il cui valore sia superiore al 30 per cento del patrimonio netto risultante

dall'ultimo bilancio approvato.

Sono inoltre attribuite all'organo amministrativo le seguenti competenze:
c) l'istituzione e soppressione di sedi secondarie;
d) l'indicazione di quali amministratori abbiano la rappresentanza della società;
e) la riduzione del capitale sociale in caso di recesso del socio;
f) l'adeguamento dello statuto sociale a disposizioni normative.

Art. 20. Divieto di concorrenza. Gli amministratori sono tenuti all'osservanza del divieto di concorrenza sancito

dall'articolo 2390 c.c., tuttavia l'Assemblea dei Soci può autorizzare i singoli consiglieri a svolgere specifici incarichi, anche
presso altre società aventi attività sociale analoga a VAM Investments S.p.A., fermi restando gli obblighi di fedeltà e di non
concorrenza verso VAM Investments S.p.A.

Art. 21. Composizione dell'organo amministrativo. La società è amministrata da un consiglio di amministrazione com-

posto da 2 a 5 membri.

Art. 22. Nomina e sostituzione dell'organo amministrativo. Spetta all'assemblea ordinaria provvedere alla determina-

zione del numero dei membri dell'organo amministrativo e alla loro nomina.

Gli amministratori durano in carica per il periodo stabilito alla loro nomina e comunque non oltre tre esercizi e sono

rieleggibili. Essi scadono alla data dell'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della
loro carica.

Salvo una diversa unanime deliberazione dell'assemblea dei soci, la nomina dei componenti del consiglio di amminis-

trazione avverrà sulla base di liste presentate dai soci, ai sensi delle successive disposizioni del presente Articolo, nelle
quali i candidati -in numero massimo di 5 (cinque) per ogni lista - sono elencati mediante un numero progressivo.

Ogni socio può presentare o concorrere alla presentazione di una sola lista e potrà votare soltanto tale lista. Il voto

di ciascun socio riguarderà la lista e dunque automaticamente tutti i candidati in essa indicati, senza possibilità di variazioni,
aggiunte o esclusioni. Ogni candidato potrà presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Le liste presentate dai soci,
sottoscritte da coloro che le presentano, dovranno essere depositate presso la sede sociale almeno 5 (cinque) giorni
prima di quello fissato per l'assemblea in prima convocazione e di ciò sarà fatta menzione nell'avviso di convocazione.

I soci che siano tra di loro parte correlata ai sensi dello ias 24 potranno presentare o concorrere a presentare una

sola lista. Al fine di comprovare la qualità di socio, farà fede il libro soci, ovvero le altre tecniche di legittimazione consentite
dalla legge.

Unitamente a ciascuna lista, entro il termine di almeno 5 (cinque) giorni prima di quello fissato per l'assemblea in prima

127889

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previsti per le rispettive cariche. Unitamente alle dichiarazioni potrà essere depositato un curriculum vitae riguardante
le caratteristiche personali e professionali di ciascun candidato. La lista per la quale non saranno osservate le disposizioni
di cui al presente Articolo sarà considerata come non presentata.

All'elezione degli amministratori si procede come segue:
(i) nel caso in cui sia stata presentata una sola lista, dalla stessa saranno tratti tutti gli amministratori da eleggere;
(ii) nel caso in cui siano state presentate due liste, dalla lista risultata prima per numero di voti saranno tratti la metà

consiglieri più uno, mentre dalla lista risultata seconda per numero di voti saranno tratti i restanti consiglieri da eleggere.
Nel caso di liste paritetiche si prenderanno la metà dei consiglieri da eleggere per lista, fermo restando che qualora i
consiglieri da eleggere fossero in numero dispari in caso di liste paritetiche i consiglieri potranno essere eletti solo
all'unanimità dei soci. Nel caso vengano presentate tre o più liste, da ciascuna delle liste risultate prima e seconda per
numero di voti saranno tratti 2 (due) consiglieri, dalla lista risultata terza per numero di voti sarà tratto il restante
consigliere da eleggere. Nel caso di liste paritetiche entro le prime 3 per numero di voti, da ciascuna di esse si trarrà il
medesimo numero di consiglieri, senza poter superare il numero massimo di 5 consiglieri, fermo restando che qualora i
consiglieri da eleggere fossero 4 oppure 5, in caso di liste paritetiche entro le prime 3 i consiglieri potranno essere eletti
solo all'unanimità dei soci. In questo articolo, per “numero di voti” si intende la somma dei numeri di azioni detenute da
ciascuno dei soci che vota per una certa lista.

Nel caso in cui non venga presentata alcuna lista, l'assemblea dei soci delibererà con le maggioranze di legge su proposta

dei soci e senza osservare il procedimento del voto di lista di cui al presente Articolo.

Nel caso in cui non sia disponibile per la sostituzione di uno o più amministratori cessati alcuno dei non eletti della

corrispondente lista, ovvero nel caso in cui il consiglio di amministrazione sia stato eletto senza applicazione del voto di
lista, per la nomina degli amministratori che abbia luogo al di fuori delle ipotesi di rinnovo dell'intero consiglio di ammi-
nistrazione sarà convocata una nuova assemblea dei soci che delibererà con le maggioranze di legge e senza osservare il
procedimento del voto di lista di cui al presente Articolo, fermo tuttavia - ove possibile e specifico esonero da delibera-
zione unanime - il rispetto del principio di rappresentanza delle minoranze - da attuarsi secondo quanto stabilito dal
Presidente dell'assemblea e con modalità consentite dalla legge - minoranze che dovranno essere sempre rappresentate
nel Consiglio di Amministrazione in misura almeno pari a quanto sarebbe accaduto nel caso in cui l'elezione del Consiglio
di Amministrazione fosse avvenuta con voto di lista, subordinatamente all'unica condizione che queste ultime presentino
candidati amministratori all'assemblea per la relativa votazione almeno 5 (cinque) giorni prima di quello fissato per l'as-
semblea in prima convocazione.

Se nel corso dell'esercizio viene a mancare un amministratore, gli altri provvedono a convocare prontamente l'as-

semblea che può nominare l'amministratore mancante ovvero, su richiesta di uno o più soci che rappresentino, in
aggregato, almeno un sesto del capitale, procedere a rinominare l'intero Consiglio di Amministrazione. Nelle more
dell'assemblea gli amministratori rimasti in carica possono compiere gli atti di ordinaria amministrazione ed eseguire le
delibere prese dal consiglio di amministrazione prima che venissero a mancare gli amministratori cessati.

Qualora vengano a mancare due o più amministratori cessa l'intero consiglio. In tal caso, l'assemblea per la nomina del

nuovo consiglio è convocata d’urgenza dagli amministratori rimasti in carica o dal collegio sindacale, il quale può compiere
nel frattempo gli atti di ordinaria amministrazione.

Art. 23. Presidente del consiglio di amministrazione. Il consiglio di amministrazione, nella prima adunanza successiva

alla sua nomina, elegge tra i propri componenti un presidente, ove non vi abbia provveduto l'assemblea.

Il presidente del consiglio di amministrazione convoca il consiglio di amministrazione, ne fissa l'ordine del giorno, ne

coordina i lavori e provvede affinché adeguate informazioni sulle materie iscritte all'ordine del giorno vengano fornite a
tutti i consiglieri.

Il consiglio nomina un segretario anche al di fuori dei suoi membri.

Art. 24. Organi delegati. Il consiglio di amministrazione può delegare, nei limiti di cui all'articolo 2381 C.C., parte delle

proprie attribuzioni a uno o più dei suoi componenti, determinandone i poteri e, in presenza di voto unanime dei com-
ponenti il consiglio di amministrazione, la relativa remunerazione.

Al consiglio spetta comunque il potere di controllo e di avocare a sé le operazioni rientranti nella delega, oltre che il

potere di revocare le deleghe.

Non possono essere attribuite agli organi delegati le competenze di cui all'articolo 2381, comma quarto C.C..
Gli organi delegati sono tenuti a riferire al consiglio di amministrazione e all'organo di controllo gestionale con cadenza

almeno semestrale, ovvero nel maggior termine stabilito dalla legge.

Art. 25. Delibere del consiglio di amministrazione. Il consiglio si raduna nel luogo indicato nell'avviso di convocazione,

nella sede sociale o altrove, tutte le volte che ciò sia ritenuto necessario dal presidente. La convocazione è fatta almeno
5 (cinque) giorni prima della riunione con lettera da spedire mediante fax, telegramma o posta elettronica.

Nei casi di urgenza la convocazione può essere fatta con lettera da spedire mediante fax, telegramma o posta elet-

tronica, con preavviso di almeno 2 (due) giorni.

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U X E M B O U R G

Il consiglio è validamente costituito con la presenza della maggioranza degli amministratori in carica e delibera con il

voto favorevole della maggioranza assoluta dei consiglieri presenti, salvo quanto più avanti previsto, ferma la maggioranza
richiesta dall'ultimo comma dell'art. 2447 ter.

I consiglieri astenuti o che si siano dichiarati in conflitto di interessi non sono computati ai fini del calcolo della mag-

gioranza (quorum deliberativo).

Il consiglio può riunirsi e validamente deliberare anche mediante mezzi di telecomunicazione, e ciò alle seguenti con-

dizioni:

- che sia consentito al presidente di accertare l'identità degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell'adunanza, cons-

tatare e proclamare i risultati della votazione;

- che sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi oggetto di verbalizzazione;
- che sia consentito agli intervenuti di partecipare alla discussione ed alla votazione simultanea sugli argomenti all'ordine

del giorno, nonché di ricevere e trasmettere documenti.

Il consiglio di amministrazione è validamente costituito qualora, anche in assenza di formale convocazione, siano pre-

senti tutti i consiglieri in carica, anche in assenza di uno o più sindaci purché i sindaci siano stati informati e abbiano
dichiarato di non opporsi allo svolgimento della riunione.

Le riunioni del consiglio sono presiedute dal presidente ovvero dall'amministratore più anziano per carica o, in sub-

ordine, per età.

Il voto non può essere dato per rappresentanza.

Art. 26. Rappresentanza sociale. La rappresentanza della società spetta agli amministratori indicati in apposita delibera

dal consiglio di amministrazione nonché, con riferimento all'oggetto della delega, ai consiglieri muniti di delega del consiglio.

L'organo amministrativo e ciascun amministratore cui spetta la rappresentanza, nei limiti in cui gli è attribuita, può

nominare institori e procuratori per determinati atti o categorie di atti.

Art. 27. Remunerazione degli amministratori. Ai membri del consiglio di amministrazione spettano il rimborso delle

spese sostenute per ragione del loro ufficio e un compenso determinato dall'assemblea. Qualora l'assemblea abbia indicato
solamente l'ammontare complessivo massimo del compenso dovuto al consiglio di amministrazione, spetta al consiglio di
amministrazione, all'unanimità, attribuire tale compenso ai singoli amministratori.

Art. 28. Collegio sindacale. Il collegio sindacale vigila sull'osservanza della legge e dello statuto, sul rispetto dei principi

di corretta amministrazione e in particolare sull'adeguatezza dell'assetto organizzativo amministrativo e contabile adottato
dalla società e sul suo concreto funzionamento e, nelle ipotesi consentite dalla Legge, esercita altresì la revisione legale
dei conti della società.

L'assemblea elegge il collegio sindacale, costituito da tre sindaci effettivi e due supplenti, ne nomina il presidente ne

determina per tutta la durata dell'incarico il compenso.

Le riunioni del collegio sindacale possono tenersi anche con l'ausilio di mezzi telematici alle seguenti condizioni:
- che sia consentito al presidente di accertare l'identità degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell'adunanza, cons-

tatare e proclamare i risultati della votazione;

del giorno, nonché di ricevere e trasmettere documenti.

Art. 28. Revisore contabile/Società di revisione legale. Al revisore legale o alla società di revisione legale incaricata

della revisione legale dei conti della società, se nominati, si applicano le disposizioni di Legge.

L’attività di revisione legale dei conti è annotata in un apposito libro conservato presso la sede sociale.

Art. 29. Bilancio e utili. Gli esercizi sociali si chiudono il 31 Dicembre di ogni anno.
Gli utili netti risultanti dal bilancio, dedotto almeno il 5% (cinque per cento) da destinare a riserva legale fino a che

questa non abbia raggiunto il quinto del capitale sociale, e dedotto, eventualmente e comunque in base al regolamento,
quanto dovuto ai detentori di strumenti finanziari partecipativi, verranno ripartiti tra i soci in misura proporzionale alla
partecipazione azionaria da ciascuno posseduta. Gli utili distribuibili si sensi del presente Article 29 sono interamente
distribuiti come dividendi in sede di approvazione del relativo bilancio salvo che l'assemblea non deliberi diversamente
con il voto favorevole di soci rappresentanti più dei due terzi del capitale sociale.

Art. 30. Scioglimento e liquidazione. La società si scioglie per le cause e con le modalità previste dalla legge.

Art. 31. Clausola compromissoria. Qualsiasi controversia dovesse insorgere tra i soci ovvero tra i soci e la società che

abbia ad oggetto diritti disponibili relativi al rapporto sociale, ad eccezione di quelle nelle quali la legge prevede l'intervento
obbligatorio del pubblico ministero, dovrà essere risolta da un arbitro nominato dal Presidente dell'ordine dei Dottori
Commercialisti di Milano, il quale dovrà provvedere alla nomina entro 30 (trenta) giorni dalla richiesta fatta dalla parte
più diligente. Nel caso in cui il soggetto designato non vi provveda nel termine previsto, la nomina sarà richiesta, dalla
parte più diligente, al Presidente del Tribunale del luogo in cui ha sede la società.

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U X E M B O U R G

La sede dell'arbitrato sarà presso il domicilio dell'arbitro.
L’arbitro dovrà decidere entro 90 (novanta) giorni dalla nomina. L’arbitro deciderà in via rituale.
Resta fin d'ora stabilito irrevocabilmente che le risoluzioni e determinazioni dell'arbitro vincoleranno le parti.
L’arbitro determinerà come ripartire le spese dell'arbitrato tra le parti.
Sono soggette alla disciplina sopra prevista anche le controversie promosse da amministratori, liquidatori e sindaci

ovvero quelle promosse nei loro confronti, che abbiano ad oggetto diritti disponibili relativi al rapporto sociale.

Per quanto non previsto, si applicano le disposizioni previste dal Codice Civile.
Milano, lì

Eighth resolution

The general meeting resolved to grant discharge to the directors and the statutory auditor of the Company for their

mandates performed up to the date of this general meeting.

Ninth resolution

The general meeting resolved to appoint the following, in accordance with the Italian law, as directors (amministratore)

of the Company, with powers as granted by the new Italian articles of incorporation for a duration of three financial years,
their mandate ending on the general meeting approving the annual accounts as at 31 December 2016, except in case of
dismissal or resignation:

- Mr Ennio Valerio Boccardi, born in Rome, on 06/05/1975, residing at Via del pianeta giove n.104, Rome (Italy), with

fiscal number: BCCNVL75E06H501D, Director, for a mandate of three years in accordance with Italian law;

- Mr Marco Piana, born in Turin, on 01/02/1975, residing at Via Col Moschin 11, Milan (Italy), with fiscal number:

PNIMRC75B01L219N, Director, for a mandate of three years in accordance with Italian law.

The general meeting further resolved that the annual remuneration of the Directors shall be set at a maximum amount

of six hundred thousand euros (EUR 600.000,-); the accurate remuneration of each director shall be defined by the Board
of Directors within said maximum amount.

The general meeting resolved, in accordance with the Italian law, to appoint a Board of Commissaires - in Italian,

«Collegio Sindacale» - comprising of three (3) principal members and two (2) deputy members. The Board of Commis-
saires shall also be in charge of reviewing the annual accounts of the Company and the general meeting resolved to set
the annual remuneration of the Board of Commissaires at one thousand five hundred euros (EUR 1,500). The following
persons are appointed as members of the Board of Commissaires:

Principal members:

- Mr Fabrizio Palmieri, born in Rome, Italy, residing at Via dei Tre Archi, 11, Rome, Italy, with fiscal code:

PLMFRZ69R04H501B, for a mandate of three years in accordance with Italian law;

- Mr Alberto Bondesan, born in Milan, residing at viale Majno 31, Milan, Italy, with fiscal code: BNDLRT67M09F205M,

for a mandate of three years in accordance with Italian law;

- Mr Paolo Carbone, born in Genova, Italy, residing at Via Tirana 10, Rome, Italy, with fiscal code CRBPLA75L11D969P,

Chairman of the Board of Commissaires, for a mandate of three years in accordance with Italian law

Deputy members:

- Mr Andrea Nespoli, born in Milan, residing at viale Majno 31, Milan, Italy, with fiscal code: NSPNDR73E11F205B, for

a mandate of three years in accordance with Italian law;

- Mr Andrea Giorgio Tartufoli, born in Milan, Italy, residing at Viale Majno 31, Milan, Italy with fiscal code:

TRTNRG75H09F205Z, for a mandate of three years in accordance with Italian law;

Tenth resolution

The meeting resolved to grant all powers to:
- Mr. Ennio Valerio Boccardi,
- Mr. Marco Piana,
- Mr. Andrea Nespoli
in order to handle, individually or jointly, all administrative formalities relating to the registration of the Company in

Italy and to sign all acts and documents and do everything necessary to the exercise of the power herein specified.

Furthermore, the attorneys mentioned above are authorized to individually take any action that shall be required and

to execute and provide any document required by the Ministry of Finance and by the Trade and Companies Registrar of
Milan (Registro Imprese) and of Luxembourg and in general any document required by any authority that may be involved
in order to handle, on the one hand, the continuation of the Company as Italian company and, on the other hand, the
termination of the Company as Luxembourg company.

All powers are granted to the attorneys to carry out the striking off of the Company in Luxembourg on the basis of

the proof of due registration of the company in Italy with the Trade and Companies Registrar of Milan (Registro Imprese).

127892

U X E M B O U R G

The meeting decides that all documents relating to the company in Luxembourg shall be kept for a period of at least

five years at its former registered office.

Eleventh resolution

In accordance with article 89 of Luxembourg General Tax Law (Abgabeordnung), the general meeting resolved to

appoint T&F Luxembourg S.A., a company having its registered address at 4, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg,
to receive all notifications issued by Luxembourg tax authorities for the attention of the Company.

Pro fisco statement

The general meeting resolved that the transfer of the registered office shall not lead to the formation of a new company,

even from a tax viewpoint.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present original

deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L'an deux mille quatorze, le sept avril
Par devant Nous Me Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

S'est réunie

l'assemblée générale extraordinaire de la société anonyme “VAM INVESTMENTS S.A.”, (la "Société"), établie et ayant

son siège social à L-1246, 4 rue Albert Borschette, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg,
section B, sous le numéro 163.789, constituée suivant acte reçu par Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à
Luxembourg, en date du 4 octobre 2011, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 2446 du
12 octobre 2011.

L'assemblée est présidée par Flora Gibert, clerc de notaire demeurant professionnellement à Luxembourg.
Madame la Présidente désigne comme secrétaire et l'assemblée désigne comme scrutateur Sara Lecomte, clerc de

notaire demeurant professionnellement à Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à l'assemblée et le nombre d'actions possédées par chacun d'eux ont été

portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et à
laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée "ne varietur" par les parties et le notaire instrumentant, demeurera

annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées "ne varietur" par les parties et le notaire instrumentant.

Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d'acter:
I.- Que les quatre cent soixante dix-huit mille cent quatre-vingt-deux (478.182) actions représentatives de l'intégralité

du capital social de quatre cent soixante dix-huit mille cent quatre-vingt-deux euros (EUR 478.182,-) sont dûment pré-
sentes ou représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et
décider valablement sur les différents points portés à l'ordre du jour.

II.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Réduction du capital social de la Société d’un montant total de deux cent neuf mille quatre cent soixante-dix-sept

(209.477,-) eurospour ramener le capital social de son montant actuel de quatre cent soixante-dix huit mille cent quatre-
vingt deux (478.182) euros à deux cent soixante-huit mille sept cent cinq (268.705,00) euros par annulation de:

a. Deux cent neuf mille quatre cent soixante-seize (209.476) actions, ayant une valeur nominale d’un (1) euro chacune

détenues par MALANE INVESTMENTS LTD, une société de droit privé constituée et régie par les lois de l'Ile de Man,
ayant son siège social à 11 Hope Street, Douglas, Isle of Man, IM1 1AQ et étant inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés de l'Ile de Man sous le numéro 006643V (ci-après le «Premier Actionnaire»);

b. une (1) action, ayant une valeur nominale d’un (1) euro, détenue par SER-FID ITALIANA FIDUCIARIA E DI REVI-

SIONE S.P.A., une société de droit privé constituée et régie par les lois de l'Italie, ayant son siège social à Via Durini 9,
20122 Milano, Italy et étant inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Milan sous le numéro 03300120155
(ci-après le «Deuxième Actionnaire»);

2. Remboursement des montants suivants:
a. Deux cent neuf mille quatre cent soixante-seize (209.476) euros au Premier Actionnaire;
b. un (1) euro au Deuxième Actionnaire;

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3. Modifications du premier paragraphe de l'article 5 des statuts de la Société (ci-après les «Statuts»);
4. Remboursement des obligations émis par la Société en faveur de SER-FID ITALIANA FIDUCIARIA E DI REVISIONE

S.P.A. (ci-après l'«Obligataire») pour un montant total de quatre cent soixante-et-un mille huit cent vingt-sept euros et
vingt centimes (EUR 461.827, 20);

5. Transfert du siège social statutaire, du principal établissement, de l'administration centrale et du siège de direction

effective de la Société en Italie et adaption par la Société de la nationalité italienne;

6. Approbation des comptes intérimaires de la Société pour la période du 1

janvier 2014 à la date du transfert du

siege social;

7. Modification de la dénomination de la Société de «VAM Investments S.A.» en «VAM Investments S.p.A.» et refonte

complète des statuts de la Société pour les adapter à la législation italienne;

8. Démission des administrateurs et du commissaire aux comptes de la Société et décharge accordée pour leurs

mandats;

9. Nomination du nouveau Conseil d’Administration et du Collège des Commissaires (Collegio Sindicale);
10. Délégation de pouvoirs;
11. Nomination d’un représentant fiscal au Luxembourg;
12. Divers.

Exposé

Le Président de l'assemblée générale déclare que la société entend réduire son capital social d’un montant total de

deux cent neuf mille quatre cent soixante-dix-sept (209.477,00) euros.

Le Président de l'assemblée générale déclare que la société entend rembourser les obligations émises en faveur de

l'Obligataire pour un montant total de.quatre cent soixante-et-un mille huit cent vingt-sept euros et vingt centimes (EUR
461.827,20).

Le Président de l'assemblée générale déclare que la société entend transférer son siège statutaire et de direction

effective du Grand-Duché de Luxembourg vers l'Italie, dans les formes et conditions prévues par la loi luxembourgeoise.

De plus il est nécessaire d'ajuster les statuts de la société à la loi du nouveau pays du siège social.
La présente assemblée générale, après s'être considérée comme régulièrement constituée, approuve l'exposé du pré-

sident et après l'examen des différents points à l'ordre du jour, a pris les résolutions suivantes:

Première résolution

L’assemblée générale décide de réduire le capital social pour le ramener de son montant actuel de quatre cent soixante-

dix huit mille cent quatre-vingt deux (478.182) euros à deux cent soixante-huit mille sept cent cinq (268.705,00) euros
par l'annulation de Deux cent neuf mille quatre cent soixante-seize (209.476) actions actions ayant une valeur nominale
d’un (1) euro chacune détenues par le Premier Actionnaire et l'annulation d’une (1) action ayant une valeur nominale
d’un (1) euro détenue par le Deuxième Actionnaire.

Deuxième résolution

L'assemblée générale décide du remboursement des montants suivants:
- Deux cent neuf mille quatre cent soixante-seize (209.476) euros au Premier Actionnaire;
- un euro au Deuxième Actionnaire.

Troisième résolution

En conséquence des résolutions susmentionnées, l'assemblée générale décide de modifier et remplacer le premier

paragraphe de l'article 5 des Statuts, qui aura désormais la teneur suivante:

« Art. 5. (Premier Paragraphe). Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 268.705 (deux cent soixante-huit mille

sept cent cinq euros) représenté par 268.705 (deux cent soixante-huit mille sept cent cinq) actions d'une valeur nominale
de EUR 1,-(un euro) chacune.

Quatrième résolution

L'assemblée générale décide de procéder au remboursement des obligations émises en faveur de l'Obligataire pour

un montant total de quatre cent soixante-et-un mille huit cent vingt-sept euros et vingt centimes (EUR 461.827, 20), en
conformité avec les dispositions du Bonds Instruments en date du 4 octobre 2011.

Cinquième résolution

L’assemblée générale décide que le siège social statutaire, le principal établissement, l'administration centrale et le siège

de direction effective de la société est transféré, avec effet à la date de la présente assemblée, du Grand-Duché du
Luxembourg en Italie et plus précisément à MILANO (MI) VIALE LUIGI MAJNO 31 cap 20122.

L’assemblée décide par ailleurs de faire adopter par la société la nationalité italienne, sans toutefois que ce changement

de nationalité et de transfert de siège donne lieu, ni légalement, ni fiscalement à la constitution d'une personne juridique

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nouvelle de façon que la société, changeant de la nationalité luxembourgeoise vers la nationalité italienne, sera dorénavant
soumise à la législation italienne, sans dissolution préalable puisque le transfert de siège ne comporte pas de liquidation
aux fins de la loi commerciale.

L’actionnariat de la Société sera désormais comme suit:
- SER-FID Italiana Fiduciaria E di Revisione S.p.A., deux cent quinze mille deux cent trente deux (215.232) actions

nominatives;

- Malane Investments Ltd, 53.473 (cinquante-trois mille quatre cent soixante-treize) actions nominatives.
-
L’assemblée décide que cette résolution est prise sous la condition résolutoire de la non inscription de la société au

Registre des Sociétés en Italie pour quelque raison que ce soit.

Sixième résolution

L’assemblée générale décide d’approuver les comptes intérimaires de la Société couvrant la période du 1

janvier

2014 à la date de la migration du siège social de la Société.

Septième résolution

L'assemblée générale décide de modifier les statuts de la société dans la mesure nécessaire pour les rendre conformes

à la législation italienne, et plus particulièrement à ce sujet décide:

(i) de changer la dénomination de "VAM Investments S.A." en "VAM Investments S.p.A."
(ii) de fixer la durée de la société jusqu'au 31 décembre 2060.
(iii) de procéder à une refonte complète des statuts pour les mettre en concordance avec la législation italienne et de

leur donner la teneur suivante, étant entendu que les formalités prévues par la loi italienne en vue de faire adopter ces
nouveaux statuts en conformité avec la loi italienne devront être accomplies:

“- STATUTO -
Allegato "" al n. di rep.

STATUTO DI SOCIETA’ PER AZIONI

Art. 1. Denominazione. La società è denominata VAM Investments S.p.A..

Art. 2. Sede. La società ha sede in Milano.

Art. 3. Oggetto. La società ha per oggetto:
- l'esercizio di attività di assunzione di partecipazioni in Italia o all'estero, l'attività di acquisizione, detenzione, gestione

- la sottoscrizione o acquisto e la cessione di titoli obbligazionari convertibili o meno, strumenti partecipativi o altri

strumenti finanziari emessi da altre imprese;

- l'investimento in strumenti di risparmio amministrato o gestito, gestioni patrimoniali, fondi comuni e altri prodotti

offerti da intermediari autorizzati;

- l'acquisto, la vendita anche frazionata, la permuta, la costruzione, la ricostruzione, la ristrutturazione, la locazione

(non finanziaria) di immobili propri in genere nonché la gestione di immobili propri;

- l'attività di consulenza direzionale a favore di imprese ed enti in genere sia italiani che esteri intesa quale pianificazione

- la consulenza in materia societaria e di struttura finanziaria, incluse operazioni di ristrutturazioni, l'attività di valuta-

La società può compiere, in via non prevalente e non nei confronti del pubblico, tutte le operazioni commerciali,

Art. 4. Durata. La durata della società è stabilita sino al 31 dicembre 2060 e potrà essere prorogata, o anche antici-

patamente sciolta, con deliberazione dell'assemblea dei soci, a termine di legge e di statuto.

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