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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 389

12 février 2014

SOMMAIRE

Eastern Europe Resources S.A.  . . . . . . . . . .

18626

Findynamic S.A. (Lux)  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18668

GSA Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18638

Lima Logistics Pledgeco S.à r.l.  . . . . . . . . . .

18648

Martine & Bertram Pohl Foundation . . . . .

18656

Maximus Holding II S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

18669

Opus Estates S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18663

Viracopos (GP)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18668

18625

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U X E M B O U R G

Eastern Europe Resources S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2165 Luxembourg, 26-28, Rives de Clausen.

R.C.S. Luxembourg B 182.915.

STATUTES

IN THE YEAR TWO THOUSAND and THIRTEEN, ON THE TWENTIETH DAY OF DECEMBER.
Before us Maître Cosita DELVAUX, notary residing in Rédange-sur-Attert.

There appeared:

The association "Stronglane Limited", having its registered office in 69 Arch. Makariou III Ave., TLAIS TOWER, office

301, 1070, Nicosia, Cyprus,

duly represented by Mr. Judicael Mounguenguy, by virtue of a power of attorney given under private seal.
Said proxy, signed "ne varietur" by the proxyholder and the undersigned notary, will remain annexed to the present

deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The above named appearing party, represented as above stated, has declared his intention to incorporate by the present

deed a "société anonyme" and to draw up the articles of association of it as follows:

Title I. - Denomination - Registered office - Object - Duration

There is hereby established a "société anonyme" ("the Company") which will be governed by the laws in effect and

especially by those of March 22, 2004 on securitisation, and of August 10, 1915 on commercial companies as amended
from time to time, as well as by the present articles of association.

Art. 1. Denomination. The denomination of the Company is "Eastern Europe Resources S.A.".

Art. 2. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand-Duchy of Lu-

xembourg.

The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand-Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

The registered office may be transferred to any other place within the municipality of the registered office, by a simple

decision of the board of directors.

The registered office may be transferred to any other municipality of the Grand-Duchy of Luxembourg by a decision

of the shareholders' meeting.

If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity at

the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be declared
to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the Company. Such declaration of the transfer of the

registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the Company, which is best
situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. Object. The Company shall have as its business purpose the undertaking of all financial transactions, including

the subscription, purchase, transfer, sale and securitization of (a) securities (debt or otherwise) issued by international
organizations and institutions, sovereign states, public or private enterprises, as well as by any other legal entities and (b)
assets and/or receivables of any other type or nature.

Without limiting any of the foregoing, the Company may use its funds for the setting-up, the management, the deve-

lopment, the acquisition and the disposal of debt and other securities or other financial instruments; to participate in the
creation, the development and/or the control of any enterprise; to acquire by way of investment, subscription, underw-
riting or by option to purchase or any other way whatever, securities or other financial instruments; to realize such
securities or other financial instruments by way of sale, transfer, exchange or otherwise; to grant to the companies in
which it has participating interests any support, loans, advances or guarantees; to issue bonds and debentures of any
nature and in any currency and to borrow in any other form; to enter into swap agreements and other derivative trans-
actions and to pledge, mortgage or charge or otherwise create security interests in and over its assets, property and
rights to secure the payment or repayment of any amounts payable by the Company under or in respect of any bond,
note, debenture or debt instrument of any kind, issued from time to time by the Company.

In general, the Company may employ any techniques and instruments relating to its assets and/or investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments to protect against exchange risks and interest
rate risks.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, moveable or immovable

commercial and industrial operation, which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose.

The Company shall be subject to the law of March 22, 2004 on securitisation as may be amended from time to time.

Art. 4. Duration. The Company is established for an unlimited period of time.

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None of death, the bankruptcy or the insolvency of any of shareholders shall trigger the dissolution of the company.

Title II. - Capital - Shares

Art. 5. Corporate capital. The Company has an issued capital of € 50,001.- (fifty thousand one euro), divided into

50.001 (fifty thousand one) A Shares having a par value of € 1.- (one euro) each plus an issue premium amounting to €
0.20 (zero euro and twenty euro cents) per share.

The Company is authorized to issue B, C, D, E, F (and further categories) Redeemable Shares having a par value of €

1.- (one euro) each in accordance with article 49-8 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

If several categories of shares issued, the issued capital of the Company shall at all times comprise A Shares representing

at least a minimum of 50,1% issued share capital and B, C, D, E, F (and further categories) Redeemable Shares, wholly
representing the remaining maximum of 49,9%.

The Company shall have an authorised share capital of € 100,000.-(one hundred thousand euro), including current

subscribed share capital, made up of 100,000 (one hundred thousand) Shares with a par value of € 1(one euro) each
divided into:

- 50,001 (fifty thousand one) A Shares issued at a par value of € 1.¬(one euro) each plus an issue premium amounting

to € 0.20 (zero euro and twenty euro cents) per share;

- 49,999 (forty-nine thousand nine hundred ninety nine) B, C, D, E, F or any new further category Redeemable Shares

issued at a par value of € 1,- (one euro) each (the "B, C, D, E, F and new further category Shares") plus an issue premium
amounting to € 2.000,- (two thousand euro) per share.

The Board of directors is authorized, from the date of incorporation and during a period ending on 20 December

2018, to increase in one or several times the subscribed capital, within the limits of the authorized capital, by issue of B,
C, D, E, F and new further category Shares having the rights and obligations as previously issued shares of the same class.

Such increased amount of capital may be subscribed for and issued in the form of shares with or without an issue

premium, to be paid-up in cash or by contribution in kind, or even by incorporation of profits brought forward, of available
reserves or issue premiums. The board of directors is especially authorized to proceed to such issues without reserving
to the then existing shareholders a preferential right to subscribe to the shares to be issued provided these existing
shareholders have expressly renounced to the preferential subscription right as set out in the present articles of incor-
poration.

Upon incorporation and at each time the issued share capital of the Company is increased, an amount shall be appro-

priated from the issue premium and paid into the legal reserve such that at all times the legal requirements relating to
the legal reserve shall be met.

The Board of Directors is hereby authorised to issue further A Shares, B Shares, C Shares, D Shares, E Shares, F Shares

and new category Shares, with the established issue premiums so as to bring the total capital of the Company up to the
total authorised share capital in whole or in part from time to time as it in its discretion may determine and to accept
subscriptions for such shares within a period such as determined by article 32 (5) of the law on commercial companies.

The period or extent of this authority may be extended by resolution of the shareholders in general meeting from

time to time, in the manner required for amendment of these Articles.

Any shares to be issued shall first be offered to shareholders of the same class in proportion to the amount of shares

held by each of them, before being offered for subscription to shareholders of another class or to non-shareholders.

Each class of Shares shall correspond to a distinct compartment of the Company to be created by the Board of

Directors pursuant to the powers granted to it under Article 11.

The Board of Directors is authorised to determine the conditions attaching to any subscription for Shares from time

to time.

When the Board of Directors effects a whole or partial increase in capital pursuant to the provisions referred to above,

it shall be obliged to take steps to amend this Article in order to record the change and the Board of Directors is authorised
to take or authorise the steps required for the execution and publication of such amendment in accordance with the law.

Art. 6. Variations of the corporate capital.  The  issued  and  authorised  corporate  capital  of  the  Company  may  be

increased or reduced in compliance with applicable legal requirements and under the conditions of the present articles
of association.

Art. 7. Voting Rights. All Shares will vote as one class except on any proposed amendment to the Articles affecting

the respective rights of the classes.

In case of decisions reserved exclusively related to the shareholders of a particular compartment, including decisions

relating to the liquidation of the compartment or the total redemption of its shares, the Board of Directors will call a
special compartment meeting in which voting rights will be reserved to those compartment shareholders only.

Art. 8. Redemption of Shares. Shares are redeemable at the option of their holder at any time after 1 (one) month

from their date of subscription. Any holder may not opt to have his shares redeemed unless he has received the agreement
of all other shareholders of the same class.

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The Company shall, upon prior written notice by the holder of shares (the "Redemption Notice"), redeem all or part

of the Shares of that shareholder, as indicated in the Redemption Notice, for the amount equal to the accrued but
undistributed profits of the Company in the compartment financed by the relevant Share(s) from the date the relevant
Share(s) was/were issued to the date on which the Share(s) is/are redeemed. The Redemption Notice shall be sent to
the registered office of the Company to the attention of the chairman of the Board of Directors and shall be accompanied
with all certificates representing the Share(s) to be redeemed. The Board of Directors shall calculate the redemption
price upon the basis of interim accounts as of the date of the Redemption Notice.

All Shares, which have not been redeemed according to the previous paragraph, shall be mandatory redeemed thirty

(30) years after their subscription at a redemption price as determined under the previous paragraph.

The Board of Directors of the Company shall decide whether the redeemed Shares shall be cancelled or not. In case

of cancellation, Board of Directors shall take the necessary steps (i) to amend the articles of association of the Company
so as to reflect the relevant capital decrease and (ii) generally to perfect the cancellation of the redeemed Shares; each
shareholder undertakes to give its consent and to issue any documents (including powers of attorney) as requested, to
ensure due perfection of the cancellation of the redeemed Shares. In case any redeemed Shares remain in existence within
the Company's portfolio, they shall not carry any voting right or any right to participate in distributions of dividends or
of the liquidation proceeds.

Art. 9. Transfers of Shares. Shares may be transferred only subject to the following terms and conditions:
1. A shareholder ("the Selling Shareholder") wishing to sell any or all of its shares of a particular class ("the Offered

Shares") to another shareholder of the same class or to a bona fide third party offeror ("the Offeror") must give notice
of such fact to the Board of Directors setting out the details of the Offered Shares and of the price per share as have
been offered by the Offeror and such offer must be on terms that are final and binding on acceptance. The Board of
Directors shall, within 14 days of receipt of such notice, offer the Offered Shares to the other shareholders of that class
(the "Other Shareholders") in proportion to the number of Shares held by them. The Offered Shares shall be offered at
a price per share and on the same terms and conditions as offered by the Offeror ("the Agreed Terms") and the offer
shall be open for acceptance for such period as the Board of Directors shall reasonably determine, being not less than
15 (fifteen) days and not more than 30 (thirty) days.

2. On accepting an offer, each of the Other Shareholders shall notify the Board of Directors of the number of Offered

Shares (up to its maximum entitlement) in respect of which it accepts such offer and whether, if not all of the remaining
Other Shareholders accept the offer, that Other Shareholders would be willing to purchase further Offered Shares on
the Agreed Terms and, if so, the number of further Offered Shares that it would be willing to purchase.

3. If not all of the remaining Other Shareholders accept the offer in full, the excess Offered Shares shall be sold to

those Other Shareholders which have indicated a willingness to purchase further Offered Shares pursuant to point 2 in
proportion to their respective holdings of shares and, as to any extra, in proportion to the number of further Offered
Shares each such Other Shareholder indicated a willingness to purchase.

4. The Board of Directors shall, as soon as such offer closes, notify the Selling Shareholder of the number of the Offered

Shares which the Other Shareholders have agreed to purchase. The Selling Shareholder shall, subject to point 5, sell such
number of the Offered Shares to the Other Shareholders accordingly and, as to any excess Offered Shares may, subject
to point 5, sell them to the Offeror provided that such sale is within 30 days of the close of the offer to the Other
Shareholders and is on the Agreed Terms and provided that upon the sale to the Offeror the Selling Shareholder- unless
it provides adequate guarantees in relation to the outstanding obligations pursuant to the provisions of the present Articles
or otherwise by law or unless the Board of Directors otherwise determines in its absolute discretion-shall remain liable
for such obligations of that Offeror.

5. Any transfer of shares whether to the Other Shareholders or to the Offeror shall require the prior approval of the

majority of the Other Shareholders (calculated taking into account the number of shares of the applicable class owned
by each Other Shareholder) which may in their discretion and without assigning any reason therefore decline to approve
such transfer provided that, if the Other Shareholders refuse to approve a transfer of the Offered Shares, they shall
procure that themselves or some person nominated by them shall offer to acquire the Offered Shares to which the
transfer relates on the Agreed Terms or cause the Company to acquire such Offered Shares on the Agreed Terms subject
to the applicable provisions of Luxembourg law.

The provisions of this Article - except as specified below - shall not apply in case of:
- transfer of shares by a shareholder to a legal entity controlled by such shareholder and vice-versa,
- transfer of shares by a shareholder to a company controlled by the legal entity controlling such shareholder,
- transfer of shares among physical persons or companies within the same family group.
The Board of Directors shall have to verify the existence of such relationship between the shareholder intending to

transfer the shares and the proposed transferee.

For the purpose of this Article 9, "Control" means the ownership of more than 50% of the shares carrying voting rights

of a company.

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Title III. - Management

Art. 10. Directors. The Company is managed by a Board of Directors comprising at least three members, whether

shareholders or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders
which may at any time remove them.

The number of Directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.
The office of a Director shall be vacated if:
- he resigns his office by notice to the Company;
- he ceases by virtue of any provision of the law or he becomes prohibited or disqualified by law from being a director;
- he becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally;
- he is removed from office by resolution of the shareholders.
The Board of Directors will elect among its members a Chairman. The Board of Directors shall meet upon call by the

Chairman, as often as the interest of the Company so requires. The Board of Directors shall validly resolve on any matter
if the qualified majority of its members is present or represented. Decisions shall be taken by a majority of the votes of
directors present or represented at such meeting, except decisions about asset disposals for which the unanimous favo-
rable vote of all the directors is needed. The Chairman of the board shall not have a casting vote.

Directors may take part in a meeting of the Board of Directors by means of conference telephone or similar com-

munication technologies by means of which all persons taking part in the meeting can hear and speak to each other, and
such participation in a meeting will constitute presence in person at the meeting; provided that all actions approved by
the Directors at any such meeting will be reduced to writing in the form of resolutions.

Resolutions signed by all members of the Board of Directors will be as valid and effectual as if passed at a meeting duly

convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution and
may be evidenced by letter, telefax or similar communication.

Art. 11. Powers. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration

and disposition in compliance with the corporate objects of the Company.

The Board of Directors may create one or several separate compartments, each corresponding to a distinct part of

its assets and liabilities in accordance with the terms of the law of March 22, 2004 on securitization as may be amended
from time to time and in particular to article 5 of this law. The Board of Directors may issue bonds, each bond issuance
being linked to a specific compartment.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders fall within the competence of the Board of Directors. The Board of Directors may pay interim dividends in
compliance with the relevant legal requirements.

Art. 12. Signature. The Company will be bound in any circumstances by the joint signatures of any two members of

the Board of Directors, unless special decisions have been reached concerning the authorised signature in case of dele-
gation of powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 13 of the present articles of association.

Art. 13. Daily Management. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of

activities of the Company to one or more Directors, who will be called operating directors.

The daily management does not include the following activities that remain regulated by provisions of Article 11 above:

investment and financing activities towards subsidiaries and towards other eligible entities, as well as banking operations,
or any transfer of funds or payments.

The Board of Directors may also commit the management of a special compartment to one or more proxy-holders

selected from its own members or not, whether shareholders or not, giving them special powers for determined matters
related to it.

Art. 14. Observer. In case a compartment of the Company shall issue any bonds and/or debenture securities in wha-

tever form, the general meeting of the bondholders and/or debenture securities' holders of such compartment has the
power to appoint a permanent Silent Observer to the Board of Directors. It being understood that each time a com-
partment of the Company shall issue any bonds and/or debenture securities in whatever form, the general meeting of the
holders of such bonds and/or debenture securities issued by such compartment, has the power to appoint a Silent Ob-
server to the Board of Director, thus potentially one Silent Observer for each compartment of the Company issuing
bonds and/or debenture securities.

Each Silent Observer is empowered to participate to every Board of Directors of the Company whose agenda pertain

to the management of the compartment whose general bondholders meeting appointed such Silent Observer, and to
inform the bondholders and/or debenture securities' holders about the resolutions taken by the Board of Directors
pertaining such compartment.

In the event of a default, as defined in the bonds and/or debenture securities' terms & conditions issued by a specific

compartment, the Silent Observer appointed by the general meeting of the holders of such bonds and/or debenture
securities, in the framework of the resolutions of the Board of Directors pertaining such compartment management, has
the power to exercise a binding veto right on the following key matters:

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U X E M B O U R G

- distributions to the shareholders,
- payment of dividends,
- transaction with and payments to related parties
and in general to exercise a binding veto right on the resolutions of the Board of Directors that shall affect the holders

of such bonds and/or debenture securities' interests related to the payments due by the Company under the bonds and/
or debenture securities' terms & conditions, included, but not limited to, asset disposals.

Art. 15. Litigation. Any litigation involving the Company either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name

of the Company by the Board of Directors, represented by its Chairman or by the Director delegated for this purpose.

Art. 16. Indemnification of the Directors. In so far as the law allows, every present or former Director of the Company

shall be indemnified out of the assets of the Company against any loss or liability incurred by him by reason of being or
having been a Director.

Title IV. - Supervision

Art. 17. Independent Auditors. The Company is supervised by one or several independent auditors, appointed by the

general meeting of shareholders, which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office,
which must not exceed six years.

Title V. - General meetings

Art. 18. General Meeting of the Shareholders. All decisions exceeding the powers of the Board of Directors shall be

taken by the General Meeting of Shareholders, which shall be called by the same Board of Directors.

Each compartment shareholders meeting will be competent for the decision related to the specific class of share

compartment.

General meetings will be held in Luxembourg at the place and date specified in the convening notices.
The all compartment annual general shareholders meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the

convening notices, on the 30 

th

 May at 10.00 a.m.. If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the

next following business day.

Art. 19. General Meeting of the Bondholders and/or Debenture securities' holders. In case a compartment of the

Company shall issue any bonds and/or debenture securities in whatever form, the Board of Directors shall convene a
General Meeting of the holders of such bonds and/or debenture securities issued by such compartment within 6 (six)
months from such bonds and/or debenture securities issuance.

Each compartment bondholders and/or debenture securities' holders meeting will be competent for the decision

related to that specific compartment and shall appoint its specific Silent Observer to the Board of Directors defining also
the specific terms of its mandate in accordance with the provisions of the Article 14 hereinabove.

Title VI. - Financial year - Profits - Reserves

Art. 20 Financial Year. The financial year of the Company starts on the 1 

st

 January and ends on the 31 

st

 December

of each year.

Art. 21. Financial statements and Distributions. Each year on the last day of December each compartment will be

invited to present a specific inventory of the assets and the liabilities together with a balance sheet and a profit and loss
account, summarising the development and the results of the related activities.

Another global accounting document will be drawn up, jointly to all specific aforesaid reports, aiming to provide a

more complete description of the overall trend of the Company.

The revenues of the Company as a whole, being the combined revenues of all compartments, less general expenses

and charges, amortisation and provisions constitute five per cent (5%) out of this net profit shall be appropriated for the
legal reserve; this deduction ceases to be compulsory as soon as the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital
of the Company, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, the reserve falls to less than ten per cent (10%) of the capital of the Company.

Following this deduction the balance of the revenue may be distributed, at the discretion of the shareholders of each

particular class, each class acting on an individually, on a compartment-by-compartment basis, it being understood that
the revenue of any particular compartment shall only be available for distribution to the shareholders of that particular
compartment.

Title VII. - Liquidation - Dissolution

Art. 22. Liquidation. In case of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or more liquidators

who need not be shareholders, designated by the general meeting of shareholders of the Company.

In case of dissolution of a single compartment the liquidator(s) will be designed by the relative compartment meeting.
Following the liquidation of a single compartment, the balance of the liquidation proceeds may be distributed, at the

discretion of the shareholders of each particular class, each class acting on a compartment-by-compartment basis, it being

18630

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U X E M B O U R G

understood that the liquidation proceeds of any particular compartment shall only be available for distribution to the
shareholders of that particular compartment.

Art. 23. Powers of the liquidator(s). The liquidator(s) shall be vested with the broadest powers for the realization of

the assets and payment of the liabilities (including, without limitation, the power to divide among the shareholders in
specie or in kind the whole or any part of the assets of the Company) by:

- the general meeting, in case of dissolution of the Company;
- the compartment meeting and the Board of Directors, in case of total redemption of a single compartment.

Title VIII. - Various

Art. 24. Applicable laws. The parties refer to the law of March 22, 2004 on securitisation for all matters not provided

for in the present articles of association. For matters not dealt with by the law of March 22, 2004, the parties additionally
refer to the law of August 10, 1915 on commercial companies as amended.

<i>Transitional provision

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on December 31 

st

 ,

2014. The first all compartment annual general shareholders meeting of the Company shall be held in 2015.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the above named appearing party declares to subscribe the

whole capital as follows:

Stronglane Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,001.- A shares
Total shares: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,001.- A shares

All 50.001 (fifty thousand one) A Shares having a par value of € 1.- (one euro) each plus an issue premium amounting

to € 0.20 (zero euro and twenty euro cents) per share, have been entirely subscribed and fully paid up in cash including
the issue premium, so that the amount of € 60,001.20 (sixty thousand one euro and twenty euro cents) is forthwith at
the disposal of the Company, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Evaluation and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of the public notary in any form whatsoever incumbent to the Company

and charged to it by reason of the present deed are assessed at EUR 2.000.-.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above appearing

person, this deed is worded in English, followed by a French translation and that in case of any divergences between the
English and the French text, the English version shall be prevailing.

<i>Extraordinary general meeting

After the articles of association have thus been drawn up, the above named shareholder has immediately proceeded

to hold an extraordinary general meeting. Having first verified that it was regularly constituted, it passed the following
resolutions:

1. The registered office of the Company is fixed at 26-28, rives de Clausen, L-2165 Luxembourg.
2. The number of Directors of the Company is fixed at 3 (three).
3. The following persons are appointed Directors of the Company:
- Siro Donato Cicconi, born in Udine (Italy), on February 18 

th

 , 1966, residing at Via Meravigli, 16, Milano (Italy);

- Denis Gorbuzov, born in Volgograd (Russia), on June 10 

th

 , 1971, residing at Hirosimy str., 4-64, Volgograd (Russia);

- Vladimir Golovko, born in Volgograd (Russia), on September 9 

th

 , 1972, residing at Rublevskoye shosse, 20/1-160,

Moscow (Russia);

4. Siro Donato Cicconi, according to Title III of the present bylaws, is appointed Chairman and Managing Director of

the Board of Directors of the Company.

5. Has been appointed independent auditor (réviseur d'entreprises agree):
Deloitte Audit, a société à responsabilité limitée with its registered office at 560, Rue de Neudorf, L - 2220 Luxembourg,

R.C.S. Luxembourg B 67895.

6. The directors', delegated director's and independent auditor's terms of office will expire after the annual meeting

of shareholders to be held in the year 2015.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing party and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.

18631

L

U X E M B O U R G

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their names,

surnames, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present original
deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'AN DEUX MILLE TREIZE, LE VINGT DECEMBRE.
Par devant nous Maître Cosita DELVAUX, notaire de résidence à Redange-sur-Attert.

A comparu:

L'association "Stronglane Limited", ayant son siège social au 69 Arch. Makariou III Ave., TLAIS TOWER, office 301,

1070, Nicosia, Chypre,

dûment représentée par M. Judicael Mounguenguy, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.
Laquelle procuration, après avoir été signée «ne varietur» par la mandataire et le notaire instrumentant, restera an-

nexée au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.

La comparante susmentionnée, représentée comme dit ci-avant, a déclaré son intention de constituer par le présent

acte une «société anonyme» et d'élaborer des statuts comme suit:

Titre I 

er

 . - Dénomination - Siège - Objet - Durée

Il est créé une «société anonyme» («la Société») qui sera régie par les lois en vigueur et notamment par celle du 22

mars 2004 sur la titrisation, et celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telles que modifiées, ainsi que par les
présents statuts.

Art. 1 

er

 . Dénomination.  La dénomination de la Société est "Eastern Europe Resources S.A.".

Art. 2. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Par simple décision du conseil d'administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration à tout autre endroit de la

commune du siège.

Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par décision de l'as-

semblée des actionnaires.

Si des événements extraordinaires politiques ou économiques se produisent ou sont imminents, ce qui pourrait in-

terférer avec l'activité normale au siège social, ou la communication aisée entre ce bureau et à l'étranger, le siège social
pourra être déclaré avoir été transféré à l'étranger, à titre provisoire, jusqu'à la cessation complète de ces circonstances
anormales.

Cette décision, cependant, n'aura aucun effet sur la nationalité de la Société. Pareille déclaration de transfert du siège

social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'organe de la Société, qui est le mieux placé à cet effet dans de
telles circonstances.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet la réalisation de toutes les transactions financières, y compris la souscription,

l'achat, le transfert, la vente et la titrisation de (a) des valeurs mobilières (la dette ou autres) émises par des organisations
et institutions internationales, Etats souverains, entreprises publiques ou privées, ainsi que par d'autres entités juridiques
et (b) actifs et / ou de créances de tout autre type ou la nature.

Sans limiter ce qui précède, la Société peut utiliser ses fonds pour la mise en place, la gestion, le développement,

l'acquisition et la disposition de la dette et d'autres titres ou autres instruments financiers, à participer à la création, le
développement et/ou le contrôle de toute entreprise, acquérir par voie de placement, de souscription, ou par l'option
d'achat ou de toute autre manière, tous titres ou autres instruments financiers, de réaliser de tels titres ou autres ins-
truments financiers par voie de vente, transfert, échange ou autrement; d'accorder aux sociétés dans lesquelles elle détient
des participations tous concours, prêts, avances ou garanties; d'émettre des obligations et débentures de toute nature
et en n'importe quelle devise et d'emprunter sous toute autre forme; à conclure des accords de swap et d'autres opé-
rations dérivées et de mettre en gage, hypothèque ou une charge ou autrement créer des sûretés sur ses actifs et, à la
propriété et les droits pour garantir le paiement ou le remboursement de tout montant payable par la Société en vertu
ou à l'égard de tout instrument obligatoire, une obligation, ou de toute autre forme de titres représentatifs de dettes,
émis de temps à autre par la Société.

En général, la Société peut employer toutes techniques et instruments liés à ses actifs et/ou des investissements dans

le but de leur gestion efficace, y compris les techniques et instruments pour la protéger contre les risques de change et
les risques de taux d'intérêt.

En général, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et effectuer toute opération financière,

mobilière ou immobilière, commerciale et industrielle, dont elle jugera utiles à l'accomplissement et au développement
de son objet. La Société sera soumise à la loi du 22 mars 2004 sur la titrisation telle que modifiée.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

18632

L

U X E M B O U R G

Le décès, la faillite ou l'insolvabilité d'un des actionnaires n'entraînera pas la dissolution de la société.

Titre II. - Capital - Actions

Art. 5. Capital Social. La Société a un capital émis de € 50.001, - (cinquante mille et un euros), divisé en 50.001 (cinquante

mille et une) Actions A ayant une valeur nominale de € 1,- (un euro) chacune, assorties d'une prime d'émission s'élevant
à € 0,20 (zéro euro et vingt centimes d'euro) par action.

La Société est autorisée à émettre Actions rachetables B, C, D, E, F (et catégories subséquentes) ayant une valeur

nominale de € 1, - (un euro) chacune en accord avec l'Article 49-8 de la loi du 10 Aout 1915 sur le sociétés commerciales
tel que modifiée.

En cas d'émission de plusieurs catégories d'actions, le capital émis de la Société devra comprendre à tout moment les

Actions  A  représentant  un  minimum  de  50,1%  du  capital  social  émis  et  B,  C,  D,  E,  F  (et  autres  catégories)  actions
rachetables, en totalité représentant le maximum restant de 49,9 %.

La Société aura un capital autorisé de € 100.000 (cent mille euros), composée de 100.000, - (cent mille) Actions ayant

une valeur nominale de € 1, - (un euro) chacune, divisées en:

- 50.001 (cinquante mille et une) Actions A émises à une valeur nominale de € 1, - (un euro) chacune, assorties d'une

prime d'émission s'élevant à € 0,20 - (zéro euro et vingt centimes d'euro) par action;

- 49.999 (quarante-neuf mille neuf cent quatre-vingt dix-neuf) Actions B, C, D, E, F et toute nouvelle catégorie sup-

plémentaire d'actions rachetables émise à une valeur nominale de € 1, - (un euro) chacune (les "B, C, D, E, F et de nouvelles
catégorie d'actions autres "), majorées d'une prime d'émission s'élevant à € 2.000, - (deux mille euros) par action.

Le Conseil d'Administration est autorisé, lors de la date de constitution et pendant une période terminant le 20

Décembre 2018, à augmenté dans une ou plusieurs fois le capital émis, dans le cadre du capital autorisé, par l'émission
d'Actions B, C, D, E, F et nouvelle catégories additionnelles, ayant les mêmes droits et obligations des actions de la même
catégorie émis en précédence.

Ladite augmentation de capital pourra être souscrit et émis sous formes d'actions avec ou sens prime d'émission,

payable en espèce ou par contribution outre que en espèce ou par compensation avec profits reportés, réserves dispo-
nibles ou prime d'émission. Le conseil d'administration est en particulier autorisé à procéder auxdites augmentations de
capital sans réserver aux actionnaires existantes leur droit de souscription préférentielle, ayant les actionnaires renoncé
à leur droit de souscription préférentielle comme exposé dans le présent Statut Coordonné.

Lors de la constitution et à chaque fois que le capital social émis de la Société est augmenté, un montant doit être

prélevé sur la prime d'émission et sera versé à la réserve légale de telle sorte qu'à tout moment les exigences légales
relatives à la réserve légale soient respectées.

Le conseil d'administration est autorisé à émettre de nouvelles Actions A, Actions B, Actions C, Actions D, Actions

E, Actions F et des Actions d'une nouvelle catégorie, avec les primes d'émission établies de manière à porter le capital
total de la Société jusqu'au montant total du capital social autorisé, en tout ou en partie comme il l'entend et à accepter
des souscriptions pour ces actions dans un délai tel que déterminé par l'article 32 (5) de la loi sur les sociétés commerciales.

La durée ou l'étendue de cette autorisation peut être prorogée par décision des actionnaires en assemblée générale

sous les conditions prévues en cas de modification de ces statuts.

Toutes les actions devant être émises, seront d'abord proposées aux actionnaires de la même catégorie d'actions, en

proportion de la quantité d'actions détenues par chacun d'eux, avant d'être proposées à la souscription aux actionnaires
d'une autre catégorie d'actions ou à des non-actionnaires.

Chaque catégorie d'actions doit correspondre à un compartiment distinct de la Société à créer par le conseil d'admi-

nistration en vertu des pouvoirs qui lui sont conférés en vertu de l'article 11.

Le conseil d'administration est autorisé à déterminer les conditions attachées à toute souscription d'Actions de temps

à autre.

Lorsque le conseil d'administration effectuera une augmentation totale ou partielle de capital conformément aux dis-

positions  visées  ci-dessus,  il  sera  obligé  de  prendre  des  mesures  pour  modifier  cet  article  afin  d'enregistrer  cette
modification et le conseil d'administration est autorisé à prendre ou à autoriser les démarches nécessaires à l'exécution
et la publication de telles modifications conformément à la loi.

Art. 6. Variations du Capital Social. Le capital émis et le capital autorisé de la Société peuvent être augmentés ou réduits

en conformité avec les lois en vigueur et aux conditions établis par les présents statuts.

Art. 7. Droits de Vote. Toutes les Actions voteront comme faisant partie d'une seule catégorie, sauf sur toutes pro-

positions de modification des statuts affectant les droits respectifs des catégories d'action.

En cas de décisions réservées exclusivement aux actionnaires d'un compartiment particulier, y compris les décisions

relatives à la liquidation du compartiment ou le rachat total de ses actions, le conseil d'administration convoquera une
réunion spéciale de compartiment (compartiment meeting) dans lequel les droits de vote seront réservés seulement aux
les actionnaires du compartiment.

18633

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Art. 8. Rachat d'Actions. Les actions sont rachetables au gré de leur porteur, à tout moment et ce après un (1) mois

à compter de leur date de souscription. Tout porteur peut ne pas opter pour le rachat de ses actions à moins qu'il n'ait
reçu l'accord de tous les autres actionnaires de la même classe.

La Société, moyennant un préavis écrit par le porteur des actions (les «avis de rachat"), pourra racheter la totalité ou

une partie des actions de cet actionnaire, comme indiqué dans l'avis de rachat, pour un montant égal aux profits accumulés
mais non distribués de la Société dans le compartiment concernés de(s) l'action (s) et ce à partir de la date d'émission
de (des) l'action (s) concernées (s) jusqu'à la (leur) date de rachat. L'avis de rachat sera envoyé au siège social de la Société
à l'attention du président du conseil d'administration et doit être accompagnée de tous les certificats représentant les
actions devant être rachetées. Le conseil d'administration doit calculer le prix de rachat sur la base des comptes intér-
imaires de la date de l'avis de rachat.

Toutes les Actions, qui n'ont pas été rachetées selon le paragraphe précédent, doivent être obligatoirement rachetées

trente (30) ans après leur souscription à un prix de rachat tel que déterminé en vertu de l'alinéa précédent.

Le conseil d'administration de la Société décidera si les Actions rachetées seront annulées ou non. En cas d'annulation,

le Conseil d'administration doit prendre les mesures nécessaires (i) pour modifier les statuts de la Société afin de refléter
la réduction du capital et (ii) de façon générale, pour parfaire l'annulation des actions rachetées; chaque actionnaire
s'engage de donner son consentement et à émettre des documents (y compris les procurations), comme demandé, afin
d'assurer la validité de l'annulation des actions rachetées. Dans ce cas les Actions rachetées continueront à exister au
sein du portefeuille de la Société, elles n'auront plus de droit de vote, ni de droit de participer aux distributions de
dividendes ou de boni de liquidation.

Art. 9. Les transferts d'actions. Les actions peuvent être transférées que sous réserve des modalités et conditions

suivantes:

1. Un actionnaire («l'Actionnaire Cédant») désirant céder tout ou partie de ses actions d'une catégorie particulière

(«les Actions Offertes») à un autre actionnaire de la même catégorie ou à un tiers bona fide ("le Cessionnaire") doit en
donner préavis au Conseil d'administration. Ce préavis doit comporter tous les détails des Actions Offertes ainsi que le
prix par action proposé par le Cessionnaire. Cette proposition doit être faite à des conditions telles qu'elles rendent
définitives et exécutoires leur l'acceptation. Le conseil d'administration doit, dans les 14 jours suivant la réception du
préavis, offrir les Actions Offertes aux autres actionnaires de la catégorie concernée (les «Autres Actionnaires») pro-
portionnellement au nombre d'actions détenues par chacun. Les Actions Offertes seront offertes à un prix par action et
selon les mêmes modalités et conditions que celles offertes par l'Initiateur («les Conditions d'Accord»). Cette offre sera
ouverte pour acceptation pour une période raisonnable déterminée par le conseil d'administration, qui ne doit pas être
inférieure à 15 (quinze) jours et pas être supérieure à 30 (trente) jours.

2. En acceptant une offre, chacun des Autres Actionnaires devra notifier au conseil d'administration le nombre d'Ac-

tions Offertes (jusqu'au maximum) qu'il entend accepter et, pour le cas où tous cet Autre Actionnaire est n'acceptent
pas cette offre, le nombre d'actions que les Autres Actionnaires seraient prêt à acheter

3. Si tous les Actionnaires restants n'acceptent l'offre en totalité, les Actions Offertes restantes seront vendues aux

Autres Actionnaires qui ont indiqué leur volonté d'acheter des Actions Offertes supplémentaires conformément au point
2 en proportion de leurs participations respectives des actions et, pour tout complément, en proportion du nombre
d'Actions Offertes que chaque Actionnaire Autre indiqué vouloir d'acheter.

4. Le conseil d'administration doit, dès que la période d'offre est terminée, notifier à l'Actionnaire Cédant le nombre

des Actions Offertes que les Autres Actionnaires ont accepté d'acheter. L'Actionnaire Cédant doit en conséquence, sous
réserve du point 5, vendre ce nombre d'Actions Offertes aux Autres Actionnaires en conformité et, en ce qui concerne
les Actions Offertes restantes, elles peuvent sous réserve du point 5, être vendues au Cessionnaire à condition que cette
vente est effectuée endéans les 30 jours de la clôture de la période d'offre aux Autres Actionnaires et aux Conditions
Convenues et à condition que lors de la vente au Cessionnaire par l'Actionnaire Cédant, à moins qu'il offre des garanties
suffisantes par rapport aux obligations encourues conformément aux dispositions des présents statuts ou autrement par
la loi ou à moins que le conseil d'administration n'en décide autrement dans son absolue discrétion-restera tenu des
obligations de l'Actionnaire Cédant.

5. Tout transfert d'actions à d'Autres Actionnaires ou un Cessionnaire requière l'approbation préalable de la majorité

des Autres Actionnaires (calculé en tenant compte du nombre d'actions de la catégorie d'actions concernée détenu par
chaque Autre Actionnaire), qui peuvent à leur discrétion et sans motifs, refuser d'approuver un tel transfert à condition
que, si les Autres Actionnaires refusent d'approuver un transfert des Actions Offertes, ils doivent se proposer eux-mêmes
ou toute personne nommée par eux d'acquérir les Actions Offertes auxquelles le transfert se rapporte aux Conditions
Convenues ou faire en sorte que la Société acquiert de telles Actions Offertes aux Conditions Convenues, sous réserve
des dispositions applicables de la loi luxembourgeoise.

Les dispositions du présent article - sauf indication ci-dessous - ne s'appliquent pas en cas de:
- Transfert d'actions par un actionnaire à une entité juridique contrôlée par cet actionnaire et vice-versa;
- Transfert d'actions par un actionnaire à une société contrôlée par l'entité juridique contrôlant cet actionnaire;
- Le transfert des parts entre les personnes physiques ou des sociétés au sein d'un même groupe familial.

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Le conseil d'administration aura à vérifier l'existence de telles relations entre l'actionnaire ayant l'intention de transférer

les actions et le cessionnaire proposé.

Aux fins du présent article 9, «contrôle» signifie la propriété de plus de 50% des actions assorties de droit de vote

d'une entreprise.

Titre III. - Gestion

Art. 10. Administrateurs. La Société est gérée par un conseil d'administration comprenant au moins trois membres,

actionnaires ou non, qui sont nommés pour une période n'excédant pas six ans par l'assemblée générale des actionnaires
qui peut, à tout moment les révoquer.

Le nombre d'administrateurs, leur mandat et leur rémunération sont fixés par l'assemblée générale des actionnaires.
Le poste d'un administrateur sera vacant:
- S'il démissionne de son poste avec préavis à la Société;
- S'il cesse en vertu d'une disposition de la loi ou s'il se voit interdire par la loi d'être un administrateur;
- S'il est déclaré en faillite ou a fait un arrangement avec ses créanciers en général;
- S'il est démis de ses fonctions par une résolution des actionnaires.
Le conseil d'administration élira parmi ses membres un président.
Le conseil d'administration se réunit sur convocation du président, aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige. Le

conseil d'administration ne délibère valablement sur toute question, que si la majorité qualifiée de ses membres est
présente ou est représentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés
à cette assemblée, en exception des décisions concernant la cession d'actifs pour lesquelles l'unanimité des voix de tous
les administrateurs est requise. La voix du président du conseil d'administration n'est pas prépondérante.

Les administrateurs peuvent participer à une réunion du conseil d'administration par voie de conférence téléphonique

ou de moyens de communication similaires de façon à ce que toutes les personnes prenant part à la réunion peuvent
s'entendre et se parler les uns aux autres, et une telle participation à une réunion vaudra une présence en personne au
conseil, à condition que toutes les décisions approuvées par les administrateurs lors une telle réunion seront consignées
par écrit sous la forme de résolutions.

Les résolutions signées par tous les membres du conseil d'administration seront aussi valides et effectives que si elles

étaient adoptées lors d'une réunion dûment convoquée et tenue. Ces signatures peuvent apparaître sur un document
unique ou plusieurs copies d'une résolution identique et peuvent être prouvées par lettre, fax ou moyen de communication
similaire.

Art. 11. Pouvoirs. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes

d'administration et de disposition en conformité avec les objets sociaux de la Société.

Le conseil d'administration peut créer un ou plusieurs compartiments séparés, chacun correspondant à une partie

distincte de ses actifs et passifs conformément aux termes de la loi du 22 mars 2004 sur la titrisation telle que modifiée,
en particulier à l'article 5 de cette loi. Le conseil d'administration peut émettre des obligations, chaque émission d'obli-
gations étant liée à un compartiment spécifique.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l'assemblée générale

des actionnaires relèvent de la compétence du conseil d'administration. Le conseil d'administration peut payer des divi-
dendes intérimaires en conformité avec les exigences légales en vigueur.

Art. 12. Signature. La Société sera engagée, en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux membres

du conseil d'administration, à moins que des décisions spéciales aient été prises concernant la signature autorisée en cas
de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d'administration conformément à l'article 13 des présents
statuts.

Art. 13. Gestion Journalière. Le conseil d'administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des

activités de la Société à un ou plusieurs administrateurs, qui seront appelés administrateurs délégués.

La gestion journalière ne comprend pas les activités suivantes, qui restent régis par des dispositions de l'article 11 ci-

dessus: l'investissement et les activités de financement vers les filiales et vers d'autres entités admissibles, ainsi que les
opérations bancaires, ou tout transfert de fonds ou des paiements.

Le conseil d'administration peut aussi confier la gestion d'un compartiment spécial à un ou plusieurs mandataires. Ces

mandataires pourront être choisis parmi ses propres membres ou non, actionnaires ou non, en leur donnant des pouvoirs
spéciaux pour des affaires déterminées qui lui sont liés.

Art. 14. Observateur. Au cas où un compartiment de la Société émettra des obligations et/ou autres titres obligataires,

sous quelque forme, l'assemblée générale des porteurs d'obligations et/ou détenteurs des autres titres obligataires de ce
compartiment a le pouvoir de nommer un observateur silencieux permanent au Conseil d'administration. Il est entendu
que chaque fois qu'un compartiment de la Société émettra des obligations et/ou autres titres obligataires, sous quelque
forme, l'assemblée générale des porteurs de ces obligations et/ou autres titres obligataires émis par ce compartiment, a

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le pouvoir de nommer un observateur silencieux au conseil d'administration, donc potentiellement un observation si-
lencieux pour chaque compartiment de la Société émettant des obligations et/ou autres titres obligataires.

Chaque observateur silencieux est autorisé à participer à tous conseils d'administration de la Société ayant un ordre

du jour est lié à la gestion du compartiment dont l'assemblée générale des obligataires a nommé tel observateur silencieux,
et d'informer les obligataires et/ou les détenteurs d'autres titres obligataires sur les résolutions prises par le conseil
d'administration concernant ce compartiment.

Dans le cas d'un défaut, tel que défini dans les conditions générales des obligations et/ou des autres titres obligataires

émises par un spécifique compartiment, l'observateur silencieux nommé par l'assemblée générale des porteurs desdites
obligations et/ou autres titres obligataires, dans le cadre des résolutions du conseil d'administration concernant la gestion
de ce compartiment spécifique, a le pouvoir d'exercer un droit de veto contraignant sur les questions clés suivantes:

- Distributions aux actionnaires,
- Paiement de dividendes,
- Transaction avec et paiements à parties liées
et en général d'exercer un droit de veto contraignant sur les résolutions du conseil d'administration qui puissent

affecter les intérêts des détenteurs de ces obligations et/ou autres titres obligataires en connexion avec les paiements
dus par la Société dans le cadre des conditions générales des obligations et/ou autres titres obligataires inclus, mais sans
s'y limiter, les cessions d'actifs.

Art. 15. Contentieux. Tout litige impliquant la Société, soit comme demandeur ou comme défendeur, sera géré au

nom de la Société par le conseil d'administration, représenté par son président ou par l'administrateur délégué à cet effet.

Art. 16. Indemnisation des Administrateurs. Dans la mesure où la loi le permet, chaque administrateur actuel ou ancien

de la Société sera indemnisé sur les actifs de la Société contre toute perte ou responsabilité encourue par lui en raison
d'être ou d'avoir été un administrateur.

Titre IV. - Surveillance

Art. 17. Auditeurs Indépendants. La Société est surveillée par un ou plusieurs réviseurs d'entreprises agrées, nommés

par l'assemblée générale des actionnaires, qui fixera leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat,
qui ne doit pas excéder six ans.

Titre V. - Assemblées générales

Art. 18. Assemblée Générale des Actionnaires. Toutes les décisions excédant les pouvoirs du conseil d'administration

doivent être prises par l'Assemblée Générale des Actionnaires, qui sera convoquée par le conseil d'administration.

Chaque réunion du compartiment des actionnaires concernés sera compétente pour toute décision relative à la ca-

tégorie d'actions spécifique du compartiment.

Les assemblées générales se tiendront à Luxembourg à l'endroit et la date spécifiés dans les convocations.
L'assemblée générale annuelle des actionnaires de tous les compartiments se tiendra à Luxembourg à l'endroit indiqué

dans les convocations, le 30 mai à 10h00 chaque année. Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée générale se tiendra
le jour ouvrable suivant.

Art. 19. Assemblée Générales des Obligataires et/ou des porteurs d'autres titres obligataires. Au cas où un compar-

timent  de  la  Société  émettra  des  obligations  et/ou  des  autres  titres  obligataires  sous  quelque  forme,  le  Conseil
d'Administration devra convoquer une Assemblée Générales des porteurs desdites obligations et/ou autres titres obli-
gataires émis par tel compartiment dans les 6 (six) mois suivants à ladite émission.

L'Assemblée Générales des Obligataires et/ou des porteurs d'autres titres obligataires de chaque compartiment sera

compétente pour toute décision relative à la catégorie d'obligations et/ou autres titres obligataires spécifique du com-
partiment et pourra désigner son spécifique Observateur Silencieux au Conseil d'Administration en statuant aussi les
conditions spécifiques du mandat en accord avec les prévisions de l'Article 14 ci-dessus.

Titre VI. - Exercice social - Bénéfices - Réserves

Art. 20 Exercice. L'exercice comptable de la Société commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque

année.

Art. 21. Les Etats Financiers et les Distributions. Chaque année, le dernier jour de décembre, chaque compartiment

sera invité à présenter un inventaire spécifique des actifs et les passifs avec un bilan et un compte de profits et pertes,
résumant le développement et les résultats des activités y relatives.

Un autre document comptable global sera établi, conjointement à tous les rapports spécifiques susmentionnées, visant

à fournir une description plus complète de la tendance générale de la Société.

Les revenus globaux de la Société sont les revenus combinés de tous les compartiments, déduction faite des frais

généraux, charges, amortissements et provisions. Cinq pour cent (5%) de ce bénéfice net sera affecté à la réserve légale;
ce prélèvement cesse d'être obligatoire dès que le fonds de réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social, mais il

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doit être repris jusqu'à ce que la réserve soit entièrement reconstituée si, à un moment, pour une raison quelconque, la
réserve est tombée à moins de dix pour cent (10%) du capital de la Société.

Suite à cette déduction, le solde des revenus peut être distribué, à la discrétion des actionnaires de chaque catégorie

d'actions particulière, chaque catégorie d'actions agissant individuellement, compartiment par compartiment. Il est en-
tendu  que  les  revenus  d'un  compartiment  particulier  ne  seront  distribués  qu'aux  actionnaires  de  ce  compartiment
particulier.

Titre VII. - Liquidation - Dissolution

Art. 22. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs qui

n'ont pas besoin d'être actionnaires et seront désignés par l'assemblée générale des actionnaires de la Société.

En cas de dissolution d'un seul compartiment, le (s) liquidateur (s) sera (ont) nommé (s) par l'assemblée des actionnaires

du compartiment en cause.

Suite à la liquidation d'un seul compartiment, le solde du produit de liquidation peut être distribué, à la discrétion des

actionnaires de chaque catégorie d'actions particulière, chaque catégorie d'actions agissant individuellement, base com-
partiment  par  compartiment.  Il  est  entendu  que  les  produits  de  liquidation  d'un  compartiment  particulier  ne  seront
distribués qu'aux actionnaires de ce compartiment particulier.

Art. 23. Pouvoirs du (des) liquidateur (s). Le (s) liquidateur (s) est (sont) investi (s) des pouvoirs les plus étendus pour

la réalisation des actifs et le paiement des dettes (y compris, sans limitation, le pouvoir de répartir entre les actionnaires,
en numéraire ou en nature, tout ou partie des actifs de la Société) par:

- l'assemblée générale des actionnaires, en cas de dissolution de la Société;
- l'assemblée générale des actionnaires du compartiment et le conseil d'administration, en cas de rachat total d'un seul

compartiment.

Titre VIII. - Divers

Art. 24. Les lois applicables. Les parties se réfèrent à la loi du 22 mars 2004 sur la titrisation pour toutes les questions

non prévues dans les présents statuts. Pour les questions non abordées par la loi du 22 mars 2004, les parties se référeront,
en outre à la loi du 10 Août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2014.

La première assemblée générale annuelle des actionnaires de tous les compartiments de la Société sera tenue le 30 mai
2015.

<i>Souscription

Les statuts ayant été ainsi établis, la partie comparante déclare souscrire le capital comme suit:

Stronglane Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50.001, - actions A
Nombre total d'actions: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50.001, - actions A

Toutes les 50.001 (cinquante mille et une) Actions A ayant une valeur nominale de € 1,- (un euro) chacune, assorties

d'une prime d'émission s'élevant à € 0,20 (zéro euro et vingt centimes d'euro) par action ont été entièrement souscrites
et intégralement libérées en espèces, y compris la prime d'émission, de telle sorte que le montant de € 60.001,20 (soixante
mille un euros et vingt centimes d'euro) se trouve désormais à la libre disposition de la Société, la preuve en ayant été
donnée au notaire.

<i>Évaluation et Charges

Les coûts, dépenses, rémunérations ou charges de notaire public, sous quelque forme que ce soit, incombant à la

Société et mis à sa charge en raison du présent acte sont évalués à eur 2.000.-.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Après que les statuts ont été rédigés, l'associé prénommé a immédiatement tenu une assemblée générale extraordi-

naire. Après avoir vérifié qu'elle était régulièrement constituée, il a pris les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la Société est fixé à 26-28, Rives de Clausen, L-2165, Luxembourg.
2. Le nombre des administrateurs de la Société est fixé à 3 (trois).
3. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs de la Société:
- Siro Donato Cicconi, né à Udine (Italie), le 18 février 1966, demeurant au 16, Via Meravigli, Milano (Italie);
- Denis Gorbuzov, né à Volgograd (Russie), le 10 juin 1971, demeurant au 4-64, Hirosimy str., Volgograd (Russie);
- Vladimir Golovko, né à Volgograd (Russie), le 9 Septembre 1972, demeurant au 20/1-160, Moscow (Russie),
4. Siro Donato Cicconi, conformément au titre III des présents statuts, est nommé président et administrateur délégué

du conseil d'administration de la Société.

5. A été nommé réviseur (réviseur d'entreprises agréé):

18637

L

U X E M B O U R G

Deloitte Audit, a société à responsabilité limitée ayant siège social au 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, R.C.S.

Luxembourg B 67895.

6. Le mandat des administrateurs, de l'administrateur délégué et du réviseur expirera lors de l'assemblée annuelle des

actionnaires qui se tiendra à l'année 2015.

Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare que sur la demande de la personne comparante, le présent

acte est rédigé en langue anglaise, suivi par une traduction française et qu'en cas de divergences entre le texte anglais et
le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en entête des présentes.
Le document ayant été lu au mandataire de la comparante, connu du notaire par nom, prénom, état civil et résidence,

ledit mandataire a signé ensemble avec nous, le notaire, le présent acte.

Signé: J. MOUNGUENGUY, C. DELVAUX.
Enregistré à Redange/Attert, le 24 décembre 2013. Relation: RED/2013/2347 Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur

 (signé): T. KIRSCH.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de dépôt au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-

bourg et aux fins de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Redange-sur-Attert, le 30 décembre 2013.

M 

e

 Cosita DELVAUX.

Référence de publication: 2014000117/679.
(130223468) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2013.

GSA Investments S.A., Société Anonyme de Titrisation.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 182.923.

STATUTES

IN THE YEAR TWO THOUSAND THIRTEEN ON THE TWENTIETH DAY OF DECEMBER.
Before us Maître Cosita DELVAUX, notary residing in Redange-sur-Attert, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

Guardian Partecipazioni S.A., a public limited liability company (société anonyme), established under the laws of Swiss

and having its registered office at Via Nassa, 21, CH-6900 Lugano (CH)

here duly represented by Mrs Tiffany HALSDORF, Administrative Officer, with professional address in L-2346 Lu-

xembourg, 20, rue de la Poste, by virtue of a power of attorney, given on 27 

th

 November 2013,

Such appearing party, represented as stated above, has decided to form a corporation (Société Anonyme) in accordance

with the following Articles of Incorporation:

Chapter I. Form, Name, Registered office, Corporate object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the subscriber and all those who may become owners of the

shares hereafter created a company in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg, especially by the law of 10 August 1915 on commercial companies, by the law of 22 March 2004
on securitisation and by the present Articles of Incorporation.

The company will exist under the name of GSA INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Registered Office. The company will have its registered office in Luxembourg-City.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg by a resolution of

its board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social developments

occur or are imminent that would interfere with the normal activities of the company at its registered office or with the
ease of communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures will
have no effect on the nationality of the company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office,
will remain a Luxembourg company.

Art. 3. Corporate Object. The corporate object of the company is the acquisition and assumption, directly or through

another vehicle, of risks linked to claims, other assets and obligations of third parties or pertaining to all or part of the
activities carried out by third parties and the issue of securities the value or return of which is dependent upon such risks
as defined in the law of 22 March 2004 on securitisation.

It may in particular:

18638

L

U X E M B O U R G

- acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any assets and/or assume risks relating

to any assets;

- exercise all rights whatsoever attached to these assets and risks;
- grant security interests over its assets to the extent permitted by the law on securitisation of 22 March 2004;
- make deposits at banks or with other depositaries;
- raise funds, issue bonds, notes and other debt securities, in order to carry out its activity within the frame of its

corporate object;

- transfer any of its assets against due consideration to another securitisation vehicle; either by sale, by subscription

of bonds, notes and other debt securities or in any other manner and enter into agreements thereon or related thereto;
in case of transfer of assets securing obligations under any outstanding bonds, notes and other debt instruments, such
transfer shall be made in accordance with the relevant terms and conditions governing such bonds, notes and other debt
instruments as well as all the relevant agreements governing such assets.

The Company may proceed to the administration, development and management of the portfolio of any assets in

accordance with all relevant documents and agreements governing such assets.

The above enumeration is enunciate and not limitative, but is subject to the provisions of the law of 22 March 2004

on securitisation.

The company may carry out any transactions, whether commercial or financial which are directly or indirectly con-

nected with its corporate object at the exclusion of any banking activity and engage in any lawful act or activity and exercise
any powers permitted for securitisation vehicles under the law on securitisation of 22 March 2004 to which the company
is subject, that, in either case, are incidental to and necessary or convenient for the accomplishment of the above men-
tioned purposes; provided that same are not contrary to the foregoing purposes and are not otherwise prohibited by
any agreements to which the company may then be a party.

Art. 4. Duration. The company is formed for an unlimited duration.

Chapter II. Corporate capital, Shares

Art. 5. Corporate capital. The company has an issued and paid-up corporate capital of thirty-one thousand Euro

(31,000.- EUR) divided into three hundred and ten (310) shares with a par value of one hundred Euro (100.- EUR) each.

The company has an authorized capital fixed at EUR 5,000,000 (five million Euros), represented by 50,000 (fifty thou-

sand) shares having a face value of EUR 100 (one hundred Euros) each.

The company's authorized capital and registered capital can be increased or reduced by a decision of the General

Meeting of Shareholders deliberating as in an amendment to the articles of association.

The Board of Directors is authorized, for a period of five years ending on December 19, 2018, to increase registered

capital within the limits of the authorized capital, at such time as it shall decide.

These capital increases, as determined by the Board of Directors, can be subscribed for and issued in the form of

shares with or without share premium to be paid up in full or in part in cash, in kind or by offset with certain, liquid and
immediately payable debts on the company or even, through the incorporation of deferred profits, available reserves or
share premiums in the event that the Meeting having decided on these deferred profits, reserves or premiums has so
stipulated, as determined by the Board of Directors.

The Board of Directors can delegate any member of the Board, director, authorized representative or other duly

authorized person to collect subscriptions and receive payment of the price of the shares representing all or part of this
capital increase.

Each time the Board of Directors has a registered capital increase duly recognized, the present article is to be consi-

dered automatically adapted to the change that has occurred.

Art. 6. Shares. All shares are bearer shares or registered shares, at the shareholder's choice.

Chapter III. Board of Directors, Auditor

Art. 7. Board of Directors. In case of plurality of shareholders, the Company must be managed by a Board of Directors

consisting of at least three members, who need not be shareholders.

In the case where the Company is incorporated by a sole shareholder or if at the occasion of a general meeting of

shareholders, it is established that the Company has only one shareholder left, the composition of the Board of Directors
may be limited to one member (the "Sole Director") until the next ordinary general meeting of the shareholders noticing
the existence of more than one shareholder. A legal entity may be a member of the Board of Directors or may be the
Sole Director of the Company. In such a case, its permanent representative shall be appointed or confirmed in compliance
with the Law.

The sole director or the directors shall be elected by the general meeting of shareholders, which shall determine their

number, for a period not exceeding six (6) years, and they shall hold office until their successors are elected. They are
re-eligible  and  they  may  be  removed  at  any  time,  with  or  without  cause,  by  a  resolution  of  the  general  meeting  of
shareholders.

18639

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U X E M B O U R G

In the event of one or more vacancies in the board of directors because of death, retirement or otherwise, the

remaining directors may elect to fill such vacancy in accordance with the provisions of law.

In this case the shareholders ratify the election at their next general meeting.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors. The board of directors shall choose from among its members a chairman.

It may also appoint a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the
meetings of the board of directors and of the general meeting of shareholders.

The board of directors shall meet upon convocation by the chairman. A meeting of the board must be convened if any

two directors so require.

The chairman shall preside at all general meetings of shareholders and all meetings of the board of directors, but in

his absence the general meeting of shareholders or the board will appoint another director as chairman pro tempore of
such general meeting of shareholders or meeting of the board of directors by a majority vote of those present or re-
presented at the general meeting of shareholders or the meeting of the board of directors, respectively.

Written notice of any meeting of the board of directors will be given by letter, telex, fax or any other electronic means

approved by the board of directors to all directors at least forty-eight (48) hours in advance of the day set for such
meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such emergency will be set forth in the notice
of meeting. The notice shall indicate the place and agenda for the meeting.

Each director may waive this notice by his consent in writing or by cable, telex, fax or any other electronic means

approved by the board of directors. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a
schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing another director as his proxy in writing

or by cable, telex, fax or any other electronic means approved by the board of directors.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of directors are present or represented.
Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting. The

chairman of the board of directors shall have a casting vote.

One or more directors may participate in a board meeting by means of a conference call, a video conference or via

any similar means of communication enabling several persons participating to communicate with each other simultaneously
and permitting their identification. Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.

A written decision, signed by all the directors, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the

board of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single document or in
several separate documents having the same content.

Art. 9. Minutes of Meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the board of directors will be

signed by the chairman of the meeting and by any other director. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman of the board of directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all

acts necessary or useful for accomplishing the company's corporate object. In particular, the board of directors is vested
with the power to create one or several compartments in relation to bonds, notes and other debt securities issued by
the company, compartments corresponding to separate pools of assets and liabilities of the company and each compart-
ment  being  segregated  from  all  other  compartments  of  the  company  and,  as  between  the  investors,  each  such
compartment being treated as a separate entity.

All  powers  not  expressly  reserved  by  law  or  by  the  present  Articles  of  Incorporation  to  the  general  meeting  of

shareholders are within the competence of the board of directors.

The board of directors may decide to set up one or more committees whose members may be but need not be

directors. In that case the board of directors shall appoint the members of such committee(s) and determine the powers
of the committee(s).

Art. 11. Delegation of Powers. The board of directors may delegate the daily management of the company and the

representation of the company within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees
or other persons who may be but need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust specific
permanent or temporary functions to persons or agents chosen by it.

Art. 12. Representation of the Company. The company will be bound towards third parties in all circumstances by the

sole signature of the sole director and, in case of plurality of directors, by the joint signatures of any two Director, or by
the individual signature of the person to whom the daily management of the company has been delegated, within such
daily management, or by the joint signatures or single signature of any person(s) to whom such signatory power has been
delegated by the sole director or the board of directors but only within the limits of such power.

Art. 13. Independent Auditor(s). The accounts of the company are audited by one or more independent auditors.

18640

L

U X E M B O U R G

The independent auditor(s) shall be appointed by the sole director or the board of directors of the company, which

shall determine their number and the duration of their appointment.

Chapter IV. General Meeting of Shareholders

Art. 14. Powers of the General Meeting of Shareholders. The company may have a sole shareholder at the time of its

incorporation or when all of its shares come to be held by a single person. The death or dissolution of the sole shareholder
does not result in the dissolution of the company.

If there is only one shareholder, the sole shareholder assumes all powers conferred to the general meeting of Share-

holders and takes the decisions in writing.

Any regularly constituted general meeting of shareholders of the company represents the entire body of shareholders.

Subject to the provisions of article 10 above, it has the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the company.

Art. 15. Annual General Meeting. The annual general meeting shall be held at the registered office of the company or

at such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the last Friday of June of each year at
10.30 am.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. Other General Meetings. The board of directors may convene other general meetings of shareholders. Such

meetings must be convened if shareholders representing at least one fifth of the company's capital so require.

The board of directors may convene other general meetings of shareholders. Such meetings must be convened if

shareholders representing at least one tenth of the company's capital so require.

One or more shareholders who together hold at least 10% of the subscribed share capital may require that one or

more additional items be put on the agenda of any general meeting.

Art. 17. Procedure, Vote. General meetings of shareholders are convened by notice made in compliance with the

provisions of law.

If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a general

meeting of shareholders.

Each share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by law.
Except as otherwise required by law, resolutions will be taken irrespective of the number of shares represented, by

a simple majority of votes.

An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate unless

at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles. If the
first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by the Articles or
by the Law. Such convening notice shall reproduce the agenda and indicate the date and the results of the previous
meeting. The second meeting shall validly deliberate regardless of the proportion of the capital represented. At both
meetings, resolutions, in order to be adopted, must be adopted by a two-third majority of the Shareholders present or
represented.

However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its Shareholders may be increased

only with the unanimous consent of all the Shareholders and in compliance with any other legal requirement.

Copies or extracts of the minutes of the general meeting of shareholders to be produced in judicial proceedings or

otherwise will be signed by the chairman of the board or by any two directors.

Chapter V. Fiscal Year, Allocation of profits

Art. 18. Fiscal Year. The company's accounting year begins on the first day of January and ends on the last day of

December of each year.

The board of directors draws up the annual accounts.

Art. 19. Appropriation of Profits. Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders

determines how the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the annual net
profits to a reserve or to a provision reserve, to carry it forward to the next following fiscal year or to distribute it to
the shareholders as a dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The board

fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation. The company may be dissolved by a decision of the general meeting of shareholders

voting with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles of Incorporation, unless otherwise
provided by law.

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U X E M B O U R G

The board of directors may decide at any time to dissolve and liquidate one or several compartments of the company

without dissolving or liquidating other compartments or the company itself.

Should the company be dissolved and liquidated anticipatively or by expiration of its term (if applicable), or any com-

partment of the company (if any) be liquidated, the liquidation of the company or of the relevant compartment will be
carried out by one or more liquidators appointed by the general meeting of shareholders respectively the board of
directors for each compartment which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII. Limited Recourse and Non petition

Art. 21. Limited Recourse. Claims against the company of holders of debt securities issued by the company or any

other creditors of the company are limited in recourse to the assets of the company.

Claims of holders of debt securities issued by the company in relation to a specific compartment or any other creditors

whose claims arose in relation to such compartment are limited to the assets of such compartment only.

Art. 22. Non Petition. No holder of any debt securities issued by the company or any other creditor of the company

(including those whose claims relate to a particular compartment) may attach any of the assets of the company, institute
against or consent to any bankruptcy, insolvency, controlled management, reprieve of payment, composition, moratorium
or any similar proceedings, unless so required by law.

Chapter VIII. Applicable Law

Art. 23. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance

with the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended and/or completed and by the law on securitisation
of 22 March 2004.»

<i>Transitory provisions

1) The first financial year shall begin on the date of incorporation of the company and end on December 31, 2014.
2) The annual general meeting shall be held for the first time on the day and time and at the place as indicated in the

Articles of Incorporation in the year 2015.

<i>Subscription and Payment

The appearing parties have subscribed the shares as follows:

Guardian Partecipazioni S.A., prenamed, three hundred and ten shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
Total: three hundred and ten shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

All shares have been fully subscribed and fully paid up in cash, so that the amount of thirty one thousand Euro (EUR

31,000.-) is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the notary who expressly bears witness.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declared that the conditions set forth in Article 26 of the law on commercial

companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfillment.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about EUR 1,100.-.

<i>Constitutive meeting

Here and now, the appearing party, representing the entire subscribed share capital and considering itself as duly

convened, has proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly constituted,
it has passed the following resolutions:

I) The number of directors is set at three
The following are appointed Directors until the annual meeting of shareholders to be held in 2015:
- Mr Giovanni SPASIANO, born on February 12 

th

 ' 1968 in Naples (Italy), with professional address at 20, rue de la

Poste, L-2346 Luxembourg, director and president;

- Mr Benoît DESSY, born on January 9 

th

 , 1971 in Bastogne (Belgium), with professional address at 20, rue de la Poste,

L-2346 Luxembourg, director;

- Mr Emmanuel BRIGANTI, born on June 1 

st

 , 1983 in Messancy (Belgium), with professional address at 20, rue de la

Poste, L-2346 Luxembourg, director;

II) The registered office of the company is established at L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing
party and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

18642

L

U X E M B O U R G

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal on the day and year first herein before mentioned

in Luxembourg.

The document having been read and translated into the language of the mandatory of the appearing parties, he signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'AN DEUX MILLE TREIZE, LE VINGTIEME JOUR DU MOIS DE DECEMBRE.
Par-devant Maître Cosita DELVAUX, notaire de résidence à Redange-sur-Attert, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Guardian Partecipazioni S.A., une société anonyme de droit suisse établie et ayant son siège social à Via Nassa, 21,

CH-6900 Lugano (Suisse)

ici représentée par Madame Tiffany HALSDORF, employée, demeurant professionnellement à L-2346 Luxembourg,

20, rue de la Poste, en vertu d'une procuration donnée le 27 novembre 2013,

Lequel comparant, son mandataire, a arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société anonyme qu'ils vont constituer

entre elles:

Titre I 

er

 . Forme, Dénomination, Siège, Objet social, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront

propriétaires des actions ci-après créées une société sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-
Duché de Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, par la loi du 22
mars 2004 relative à la titrisation ainsi que par les présents statuts.

La société adopte la dénomination GSA INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la commune de Luxembourg par une décision du conseil d'adminis-

tration.

Au cas où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre
ce siège et l'étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité
de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social. La société a pour objet social l'acquisition et la prise en charge, directement ou par l'intermédiaire

d'un autre organisme, de risques liés à des créances, autres biens ou engagements assumé par des tiers ou inhérent à
tout ou parties des activités réalisées par des tiers et l'émission des valeurs mobilières dont la valeur ou le rendement
dépend de ces risques tel que défini par la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation.

La société peut en particulier:
- acquérir par voir de souscription, d'achat, d'échange ou de toute autre manière tous actifs et/ou prendre en charge

des risques liés à n'importe quels actifs;

- exercer tous droits de quelque nature liés à ces actifs et risques;
- octroyer des sûretés sur ses actifs dans la mesure permise par la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation;
- faire des dépôts en banque ou chez tout autre dépositaire;
- recueillir des fonds, émettre des obligations, billets et autres titres de dette, afin d'exercer son activité dans les limites

de son objet social;

-  transférer  ses  actifs  contre  juste  rémunération  à  un  autre  organisme  de  titrisation;  soit  par  vente,  souscription

d'obligations, de titres ou d'autres instruments de dette ou de toute autre manière et conclure tout contrat y relatifs; en
cas de transfert d'obligations, titres et autres instruments de dette émis et non remboursés, un tel transfert s'opérera de
la manière suivante en conformité avec les termes et conditions applicables régissant les dits actifs visés;

La société peut procéder à l'administration, le développement et la gestion de ses portefeuilles composés d'actifs de

n'importe quelle nature.

L'énumération précitée est énonciative et non limitative, mais est sujet aux dispositions de la loi du 22 mars 2004

relative à la titrisation.

La société peut de façon générale effectuer toute transaction, commerciale ou financière qui se rapporte, directement

ou indirectement à son objet social, à l'exclusion de toute activité bancaire et peut s'engager dans tout autre acte licite
et exercer tous pouvoirs permis aux véhicules de titrisation sous la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation qui sont,
dans chaque cas, accessoires et nécessaires ou utiles à l'accomplissement de son objet social; sous réserve que cela ne
porte pas atteinte à l'accomplissement et au développement de son objet social et que cela ne soit pas autrement contraire
aux contrats auxquels la société serait partie.

Art. 4. Durée. La société est constituée pour une durée illimitée.

18643

L

U X E M B O U R G

Titre II. Capital social, Actions

Art. 5. Capital social. Le capital social émis et libéré de la société est de trente et un mille euros (31.000,- EUR), divisé

en trois cent dix (310) actions d'une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Le capital autorisé est fixé à EUR 5.000.000 (cinq millions d'Euros), représenté par 50.000 (cinquante mille) actions

d'une valeur nominale de EUR 100 (cent Euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l'assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Le Conseil d'Administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 19 décembre 2018, à aug-

menter en temps qu'il appartiendra le capital souscrit à l'intérieur des limites du capital autorisé.

Ces augmentations du capital peuvent, ainsi qu'il sera déterminé par le conseil d'administration, être souscrites et

émises sous forme d'actions avec ou sans prime d'émission à libérer totalement ou partiellement en espèces, en nature
ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société ou même,
ou même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d'émission, pour le cas ou
l'assemblée ayant décidé ces reports, réserves ou primes, l'a prévu, ainsi qu'il sera déterminé par le conseil d'adminis-
tration.

Le conseil d'administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d'administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.

Art. 6. Actions. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire.

Titre III. Conseil d'administration, Commissaire aux comptes

Art. 7. Conseil d'administration. En cas de pluralité d'actionnaires, la Société doit être administrée par un Conseil

d'Administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.

Si la Société est établie par un actionnaire unique ou si à l'occasion d'une assemblée générale des actionnaires, il est

constaté que la Société a seulement un actionnaire restant, le Conseil d'Administration peut être réduit à un Adminis-
trateur (L'"Administrateur Unique") jusqu'à la prochaine assemblée générale des actionnaires constatant l'existence de
plus d'un actionnaire. Une personne morale peut être membre du Conseil d'Administration ou peut être l'Administrateur
Unique de la Société. Dans un tel cas, son représentant permanent sera nommé ou confirmé en conformité avec la Loi.

L'administrateur unique ou les administrateurs seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires, qui déter-

minera leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six (6) ans, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs
successeurs seient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l'assemblée générale des
actionnaires, avec ou sans motif.

En cas de vacance d'une ou de plusieurs places d'administrateurs pour cause de décès, démission ou toute autre cause,

il pourra être pourvu à leur remplacement par le conseil d'administration conformément aux dispositions de la loi.

Dans ce cas, les actionnaires ratifieront la nomination à leur prochaine assemblée générale.

Art. 8. Réunions du conseil d'administration. Le conseil d'administration choisira parmi ses membres un président. Il

pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui sera responsable de la tenue des
procès-verbaux des réunions du conseil d'administration et de l'assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président. Une réunion du conseil doit être convoquée si

deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et toutes les réunions du conseil d'adminis-

tration, mais en son absence l'assemblée générale des actionnaires ou le conseil d'administration désignera temporaire-
ment à la majorité des actionnaires respectivement des administrateurs présents ou représentés un autre administrateur
pour présider l'assemblée générale des actionnaires ou la réunion du conseil d'administration, respectivement.

Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné par lettre, télex, télécopieur ou tout autre moyen

électronique approuvé par le conseil d'administration à tous les administrateurs au moins quarante-huit (48) heures avant
la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence seront mentionnés dans l'avis
de convocation de la réunion. La convocation indiquera le lieu de la réunion et en contiendra l'ordre du jour.

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment par écrit, par câble, par télégramme, par télex,

par télécopieur ou par tout autre moyen électronique approuvé par le conseil d'administration de chaque administrateur.

Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans

une résolution préalablement adoptée par le conseil d'administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d'administration en désignant par écrit, par

câble, par télex ou par télécopieur ou par tout autre moyen électronique approuvé par le conseil d'administration un
autre administrateur comme son mandataire.

18644

L

U X E M B O U R G

Le conseil d'administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs est

présente ou représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion. Le

président du conseil d'administration a une voix prépondérante.

Un ou plusieurs administrateurs peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, par conférence vidéo

ou par tout autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer
simultanément l'une avec l'autre et permettant leur identification. Une telle participation sera considérée comme équi-
valent à une présence physique à la réunion.

Une décision écrite signée par l'ensemble des administrateurs est régulière et valable comme si elle avait été adoptée

à une réunion du conseil d'administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée par
un seul écrit ou par plusieurs écrits séparés ayant le même contenu.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du conseil d'administration. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil

d'administration seront signés par le président de la réunion et par un autre administrateur. Les procurations resteront
annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président du

conseil d'administration.

Art. 10. Pouvoirs du conseil d'administration. Le conseil d'administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir

tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social. En particulier, le conseil d'administration a les pouvoirs
de créer un ou plusieurs compartiments en relation avec des obligations, billets et autres titres de dette émis par la
société, compartiments correspondant à des patrimoines séparés de biens et d'engagements de la société et chaque
compartiment étant isolé des autres compartiments de la société et entre les investisseurs d'un compartiment, ce com-
partiment étant considéré comme une entité propre.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l'assemblée générale par la loi ou les présents statuts sont

de la compétence du conseil d'administration.

Le conseil d'administration peut décider de constituer un ou plusieurs comités dont les membres peuvent mais ne

doivent pas être administrateurs. En pareille hypothèse le conseil d'administration devra nommer les membres de ce(s)
comité(s) et déterminer leurs pouvoirs.

Art. 11. Délégation de pouvoirs. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de
pouvoirs, employés ou autres agents qui peuvent mais ne doivent pas être actionnaires de la société, ou conférer des
pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

Art. 12. Représentation de la société. Vis-à-vis des tiers, la société sera engagée en toutes circonstances par la signature

unique de son administrateur unique, et, en cas de pluralité d'administrateurs, par les signatures conjointes deux admi-
nistrateurs ou par la signature individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la société a été déléguée,
dans le cadre de cette gestion journalière, ou par les signatures conjointes ou individuelles, de toute(s) personne(s) à qui
un tel pouvoir de signature aura été délégué par l'administrateur unique ou le conseil d'administration, mais seulement
dans les limites de ce pouvoir.

Art. 13. Réviseur(s) indépendant(s). Les comptes de la société sont vérifiés par un ou plusieurs réviseur(s) indépendant

(s).

Le(s) réviseur(s) indépendant(s) est/sont nommé(s) par l'administrateur unique ou le conseil d'administration de la

société, qui déterminera leur nombre et la durée de leur fonction.

Titre IV. Assemblée générale des actionnaires

Art. 14. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires. La Société peut avoir un actionnaire unique lors de sa

constitution. Il en est de même lors de la réunion de toutes ses actions en une seule main. Le décès ou la dissolution de
l'actionnaire unique n'entraîne pas la dissolution de la société.

S'il y a seulement un actionnaire, l'actionnaire unique assure tous les pouvoirs conférés à l'assemblée générale des

actionnaires et prend les décisions par écrit.

Toute assemblée générale des actionnaires régulièrement constituée représente l'ensemble des actionnaires. Sous

réserve des dispositions de l'article 10 précité, elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier
les actes en relation avec les activités de la société.

Art. 15. Assemblée générale annuelle. L'assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la société ou à tel

autre endroit indiqué dans les avis de convocations le dernier vendredi de juin de chaque année à 10.30 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 16. Autres assemblées générales. Le conseil d'administration peut convoquer d'autres assemblées générales des

actionnaires. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du
capital social le demandent.

18645

L

U X E M B O U R G

Le conseil d'administration peut convoquer d'autres assemblées générales des actionnaires. De telles assemblées doi-

vent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un dixième du capital social le demandent.

Un ou plusieurs actionnaires disposant ensemble de 10 pour cent au moins du capital souscrit peuvent demander

l'inscription d'un ou de plusieurs nouveaux points à l'ordre du jour de toute assemblée générale.

Art. 17. Procédure, Vote. Les assemblées générales des actionnaires seront convoquées conformément aux conditions

fixées par la loi.

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de

l'assemblée générale des actionnaires, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Le conseil d'administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées générales

des actionnaires.

Sous réserve des restrictions légales, chaque action donne droit à une voix.
Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises quel que soit le nombre d'actions représentées, à la

majorité simple.

Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier une disposition des Statuts

ne pourra valablement délibérer que si au moins la moitié du capital est présente ou représentée et que l'ordre du jour
indique les modifications statutaires proposées. Si la première de ces conditions n'est pas remplie, une seconde assemblée
peut être convoquée, dans les formes prévues par les Statuts ou par la loi. Cette convocation reproduit l'ordre du jour,
en indiquant la date et le résultat de la précédente assemblée. La seconde assemblée délibère valablement, quelle que soit
la proportion du capital représenté. Dans les deux assemblées, les résolutions, pour être valables, doivent être adoptées
par une majorité de deux tiers des Actionnaires présents ou représentés.

Cependant, la nationalité de la Société ne peut être changée et l'augmentation ou la réduction des engagements des

actionnaires ne peuvent être décidées qu'avec l'accord unanime des actionnaires et sous réserve du respect de toute
autre disposition légale.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l'assemblée générale des actionnaires à produire en justice ou ailleurs

sont signés par le président du conseil d'administration ou par deux administrateurs.

Titre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 18. Année sociale. L'année sociale de la société commence le 1 

er

 jour du mois de janvier et finit le dernier jour

du mois de décembre de chaque année.

Le conseil d'administration établit les comptes annuels.

Art. 19. Affectation des bénéfices. Sur recommandation du conseil d'administration l'assemblée générale des action-

naires décide de l'affectation des bénéfices annuels nets restants. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du
solde à un ou plusieurs comptes de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau à la prochaine année fiscale ou de
le distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le conseil d'administration peut procéder à un versement d'acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la

loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Titre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation. La société peut être dissoute à tout moment par décision de l'assemblée générale

des actionnaires délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des
statuts, sauf dispositions contraires de la loi.

Le conseil d'administration peut décider à tout moment de dissoudre et liquider un ou plusieurs compartiments de la

société sans dissoudre ou liquider pour autant d'autres compartiments ou la société elle-même.

Lors de la dissolution et liquidation par anticipation de la société ou à l'échéance du terme, si applicable, ou lors de la

liquidation d'un compartiment de la société (si applicable), la liquidation de la société ou du compartiment concerné,
s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui déter-
minera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VII. Limitation des recours et «Non pétition»

Art. 21. Limitation des recours. Les créances sur la société des détenteurs de titres de dette émis par la société ou

des autres créanciers de la société sont limitées aux actifs de la société.

Les créances, de détenteurs de titres de dette émis par la société en relation avec un compartiment particulier ou des

autres créanciers dont les créances sont nées en relation avec ce compartiment sont limitées aux seuls actifs de ce
compartiment.

Art. 22. Non Pétition. Aucun détenteur de titres de dette émis par la société, ni aucun autre créancier de la société

(y compris ceux dont les créances sont liées à un compartiment particulier) ne peut saisir un bien de la société, ni instituer
contre la société ou consentir à une procédure de faillite, d'insolvabilité, de gestion contrôlée, de suspension des paie-

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ments, de concordat préventif de faillite, de sursis ou toute autre procédure similaire, à moins que la loi n'en stipule
autrement.

Titre VIII. Loi applicable

Art. 23. Loi applicable. La loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures

et la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation, trouveront à s'appliquer partout où il n'y a pas été dérogé par les présents
statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre 2014.
2) L'assemblée générale annuelle se réunira pour la première fois au jour, heure et lieu indiqués aux statuts, en 2015.

<i>Souscription et Libération

La comparante a souscrit aux actions créées de la manière suivante:

Guardian Partecipazioni SA.précitée, trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

Toutes les actions ont été entièrement souscrites et intégralement libérées en espèces de sorte que le montant de

trente et un mille euros (EUR 31.000,-) est désormais à la libre disposition de la Société ainsi qu'il a été prouvé au notaire
qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l'accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève approximativement à la somme de EUR 1.100,-.

<i>Assemblée constitutive

Et à l'instant, la comparante pré-qualifiée, représentant l'intégralité du capital social, s'est réunie en assemblée générale

extraordinaire à laquelle elle se reconnaît dûment convoquée, et, après avoir constaté que celle-ci était régulièrement
constituée, elle a pris les résolutions suivantes:

I) Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs, leur mandat venant à expiration à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra

en 2015:

- Monsieur Giovanni SPASIANO, né le 12.02.1968 à Naples (Italie), demeurant professionnellement au 20, rue de la

Poste, L-2346 Luxembourg, administrateur et président;

- Monsieur Benoît DESSY, né le 09.01.1971 à Bastogne (Belgique), demeurant professionnellement au 20, rue de la

Poste, L-2346 Luxembourg, administrateur;

- Monsieur Emmanuel BRIGANTI, né le 01.06.1983 à Messancy (Belgique), demeurant professionnellement au 20, rue

de la Poste, L-2346 Luxembourg, administrateur;

II) Le siège social de la société est établi au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate par le présent qu'à la requête du comparant le présent

acte est rédigé en anglais, suivi d'une version française; à la requête des mêmes comparantes et en cas de divergences
entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire, le

présent acte.

Signé: T. HALSDORF, C. DELVAUX.
Enregistré à Redange/Attert, le 24 décembre 2013. Relation: RED/2013/2334. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): T. KIRSCH.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de dépôt au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-

bourg et aux fins de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Redange-sur-Attert, le 30 décembre 2013.

M 

e

 Cosita DELVAUX.

Référence de publication: 2014000186/523.
(130223612) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2013.

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U X E M B O U R G

Lima Logistics Pledgeco S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 2-4, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 182.919.

STATUTES

In the year two thousand and thirteen, on the ninth day of the month of December.
Before Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

Lima Logistics Topco S.à r.l., a société à responsabilité limitée (private limited liability company) incorporated under

the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered office at 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,
having a share capital of twelve thousand five hundred Euros (EUR 12,500) and in the process of being registered with
the Registre de Commerce et des Sociétés in Luxembourg,

represented by Mr Joe Zeaiter, jurist, professionally residing in Luxembourg pursuant to a proxy dated 9 December

2013, which shall be registered together with the present deed.

The appearing party, acting in the above stated capacity, has requested the undersigned notary to draw up the articles

of incorporation of a limited liability company Lima Logistics Pledgeco S.à r.l. (société à responsabilité limitée) which is
hereby established as follows:

Art. 1. Denomination. A limited liability company (société à responsabilité limitée) with the name "Lima Logistics

Pledgeco S.à r.l." (the "Company") is hereby formed by the appearing party and all persons who will become shareholders
thereafter. The Company will be governed by these articles of association and the relevant legislation.

Art. 2. Object. The object of the Company shall be the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg

and foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as  well  as  the  transfer  by  sale,  exchange  or  otherwise  of  securities  of  any  kind  and  the  administration,  control  and
development of its portfolio.

The Company may also carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition of real estate,

properties and real estate rights in Luxembourg and abroad as well as any participations in any real estate enterprise or
undertaking in any form whatsoever, and the administration, management, control and development of those participa-
tions and assets.

The Company may further give guarantees, grant security interests, grant loans or otherwise assist the companies in

which it holds a direct or indirect participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may also acquire loans including at a discount, originate loans and lend funds under any form, advance

money or give credit on any terms including without limitation resulting from any borrowings of the Company or from
the issue of any equity or debt securities of any kind to any person or entity as it deems fit in relation to any real estate
enterprise or undertaking. The Company may enter into swaps, futures, forwards, derivatives, options, repurchase, stock
lending and similar transactions, and, without prejudice to the generality of the foregoing, employ any techniques and
instruments in connection with its real estate activities. The Company may also enter into any guarantees, contracts of
indemnities, security interests and any other equivalent agreements in order to receive the benefit of any guarantee and/
or security interest granted in the context of such real estate activities. The Company may undertake any roles necessary
in connection with such lending activity including, without limitation, the role of arranger, lead manager, facility agent,
security  agent,  documentation  agent.  The  Company  shall  not  undertake  such  real  estate  lending  or  real  estate  loan
acquisition activities in a way that would require it to be regulated pursuant to the Luxembourg act dated 5 April 1993
on the financial sector, as amended or any future act or regulation amending or replacing such act.

The Company can perform all commercial, technical and financial or other operations, connected directly or indirectly

in all areas in order to facilitate the accomplishment of its purposes.

In particular, the Company will provide the companies within its portfolio with the services necessary to their admi-

nistration, control and development. For that purpose, the Company may require and retain the assistance of other
advisors.

Art. 3. Duration. The Company is established for an unlimited period.

Art. 4. Registered Office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-

bourg. It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an
extraordinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the articles of
association.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the manager or as the

case may be the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

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U X E M B O U R G

In the event that the manager, or as the case may be the board of managers, should determine that extraordinary

political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the
registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances;
such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary
transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified
to any interested parties by the manager or as the case may be the board of managers.

Art. 5. Share capital. The issued share capital of the Company is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500)

represented by five hundred (500) shares with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25) each. The capital of the
Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amend-
ment of these articles of association and the Company may proceed to the repurchase of its other shares upon resolution
of its shareholders.

Any available share premium shall be distributable.

Art. 6. Transfer of Shares. Shares are freely transferable among shareholders. Except if otherwise provided by law, the

share transfer to non-shareholders is subject to the consent of shareholders representing at least seventy-five per cent
(75%) of the Company's share capital.

Art. 7. Management of the Company. The Company is managed by one or several managers who do not need to be

shareholders.

The sole manager or as the case may be, the board of managers, is vested with the broadest powers to manage the

business of the Company and to authorise and/or perform all acts of disposal and administration falling within the purposes
of the Company. All powers not expressly reserved by the law or by the articles of association to the general meeting
shall be within the competence of the sole manager or as the case may be, the board of managers.

Vis-à-vis third parties the sole manager or as the case may be, the board of managers, has the most extensive powers

to act on behalf of the Company in all circumstances and to do, authorise and approve all acts and operations relative to
the Company and not reserved by law or these articles of association to the general meeting of shareholders.

The managers are appointed and removed from office by a simple majority decision of the general meeting of share-

holders, which determines their powers and the term of their mandates. If no term is indicated the managers are appointed
for an undetermined period. The managers may be re-elected but their appointment may also be revoked with or without
cause (ad nutum) at any time.

In the case of more than one manager, the managers constitute a board of managers. Any manager may participate in

any meeting of the board of managers by conference call or by other similar means of communication allowing all the
persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one another.

A meeting may also at any time be held by conference call or similar means only.
The participation in, or the holding of, a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such

meeting or the holding of a meeting in person.

Managers may be represented at meetings of the board by another manager without limitation as to the number of

proxies which a manager may accept and vote.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers twenty-four hours (24) at

least in advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the
motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager
in writing, by cable, telegram, telex, email or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening
notice will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted
by the board of managers.

Decisions of the board of managers are validly taken by the approval of the majority of the managers of the Company.
The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman of that meeting or, in its absence,

by any two managers. Copies or excerpts of such minutes shall be signed by the chairman of that meeting or by any two
managers.

The board of managers may also, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of communication. The entirety
will form the circular documents duly executed giving evidence of the resolution. Managers' resolutions, including circular
resolutions,  may  be  conclusively  certified  or  an  extract  thereof  may  be  issued  under  the  individual  signature  of  any
manager.

The Company will be bound by the sole signature in the case of a sole manager, and in the case of a board of managers

by the sole signature of anyone of the managers. In any event the Company will be validly bound by the sole signature of
any person or persons to whom such signatory powers shall have been delegated by the sole manager (if there is only
one) or as the case may be the board of managers or anyone of the managers.

Art. 8. Liability of the Managers. The manager(s) are not held personally liable for the indebtedness of the Company.

As agents of the Company, they are responsible for the performance of their duties.

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U X E M B O U R G

Subject to the exceptions and limitations listed below, every person who is, or has been, a manager or officer of the

Company shall be indemnified by the Company to the fullest extent permitted by law against liability and against all
expenses reasonably incurred or paid by him in connection with any claim, action, suit or proceeding which he becomes
involved as a party or otherwise by virtue of his being or having been such manager or officer and against amounts paid
or incurred by him in the settlement thereof. The words "claim", "action", "suit" or "proceeding" shall apply to all claims,
actions, suits or proceedings (civil, criminal or otherwise including appeals) actual or threatened and the words "liability"
and "expenses" shall include without limitation attorneys' fees, costs, judgements, amounts paid in settlement and other
liabilities.

No indemnification shall be provided to any manager or officer:
(i) against any liability to the Company or its shareholders by reason of wilful misfeasance, bad faith, gross negligence

or reckless disregard of the duties involved in the conduct of his office;

(ii) with respect to any matter as to which he shall have been finally adjudicated to have acted in bad faith and not in

the interest of the Company; or

(iii) in the event of a settlement, unless the settlement has been approved by a court of competent jurisdiction or by

the board of managers.

The right of indemnification herein provided shall be severable, shall not affect any other rights to which any manager

or officer may now or hereafter be entitled, shall continue as to a person who has ceased to be such manager or officer
and shall inure to the benefit of the heirs, executors and administrators of such a person. Nothing contained herein shall
affect any rights to indemnification to which corporate personnel, including directors and officers, may be entitled by
contract or otherwise under law.

Expenses in connection with the preparation and representation of a defence of any claim, action, suit or proceeding

of the character described in this article shall be advanced by the Company prior to final disposition thereof upon receipt
of any undertaking by or on behalf of the officer or director, to repay such amount if it is ultimately determined that he
is not entitled to indemnification under this article.

Art. 9. Shareholder voting rights. Each shareholder may take part in collective decisions. He has a number of votes

equal to the number of shares he owns and may validly act at any meeting of shareholders through a special proxy.

Art. 10. Shareholder meetings. Decisions by shareholders are passed in such form and at such majority(ies) as pre-

scribed by Luxembourg Company law in writing (to the extent permitted by law) or at meetings. Any regularly constituted
meeting of shareholders of the Company or any valid written resolution (as the case may be) shall represent the entire
body of shareholders of the Company.

Meetings shall be called by convening notice addressed by registered mail to shareholders to their address appearing

in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days prior to the date of the meeting. If the entire
share capital of the Company is represented at a meeting, the meeting may be held without prior notice.

In the case of written resolutions, the text of such resolutions shall be sent to the shareholders at their addresses

inscribed in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days before the proposed effective date
of the resolutions. The resolutions shall become effective upon the approval of the majority as provided for by law for
collective decisions (or subject to the satisfaction of the majority requirements, on the date set out therein). Unanimous
written resolution may be passed at any time without prior notice.

Except as otherwise provided for by law, (i) decisions of the general meeting shall be validly adopted if approved by

shareholders representing more than half of the corporate capital. If such majority is not reached at the first meeting or
first written resolution, the shareholders shall be convened or consulted a second time, by registered letter, and decisions
shall be adopted by a majority of the votes cast, regardless of the portion of capital represented. (ii) However, decisions
concerning the amendment of the articles of association are taken by (x) a majority of the shareholders (y) representing
at least three quarters of the issued share capital and (iii) decisions to change of nationality of the Company are to be
taken by Shareholders representing one hundred percent (100%) of the issued share capital.

At no time shall the Company have more than thirty (30) shareholders. At no time shall an individual be allowed to

become a shareholder of the Company.

Art. 11. Accounting Year. The accounting year begins on 1 

st

 January of each year and ends on 31 

st

 December of the

same year save for the first accounting year which shall commence on the day of incorporation and end on 31 

st

 December

2014.

Art. 12. Financial Statements. Every year as of the accounting year's end, the annual accounts are drawn up by the

manager or, as the case may be, the board of managers.

The financial statements are at the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.

Art. 13. Distributions. Out of the net profit five percent (5%) shall be placed into a legal reserve account. This deduction

ceases to be compulsory when such reserve amounts to ten percent (10%) of the issued share capital of the Company.

The shareholders may decide to pay interim dividends on the basis of statements of accounts prepared by the manager,

or as the case may be the board of managers, showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood

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that the amount to be distributed may not exceed profits realised since the end of the last accounting year increased by
profits carried forward and distributable reserves and premium but decreased by losses carried forward and sums to be
allocated to a reserve to be established by law.

The balance may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of shareholders.
The share premium account may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of shareholders.

The general meeting of shareholders may decide to allocate any amount out of the share premium account to the legal
reserve account.

Art. 14. Dissolution. In case the Company is dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators

who may be but do not need to be shareholders and who are appointed by the general meeting of shareholders who will
specify their powers and remunerations.

Art. 15. Sole Shareholder. If, and as long as one shareholder holds all the shares of the Company, the Company shall

exist as a single shareholder company, pursuant to article 179 (2) of the law of 10 

th

 August 1915 on commercial com-

panies; in this case, articles 200-1 and 200-2, among others, of the same law are applicable.

Art. 16. Applicable law. For anything not dealt with in the present articles of association, the shareholders refer to the

relevant legislation.

<i>Subscription and Payment

The articles of association of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the appearing party has

subscribed and entirely paid-up the following shares:

Subscriber

Number

of shares

Subscription

price (EUR)

Lima Logistics Topco S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12,500

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12,500

Evidence of the payment of the total subscription price has been shown to the undersigned notary.

<i>Expenses, Valuation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately EUR 1,500.-.

<i>Extraordinary General meeting

The sole shareholder has forthwith taken immediately the following resolutions:
1. The registered office of the Company is fixed at: 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
2. The following person is appointed manager of the Company for an undetermined period of time subject to the

articles of association of the Company with such signature powers as set forth in the articles of association of the Company:

- BRE/Management 7 S.A., a société anonyme incorporated under the laws of Luxembourg, with registered office at

2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg and being registered with the Registre de Commerce et des Sociétés in
Luxembourg under number B 180.304,

Whereof, the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day before mentioned.
The document having been read to the appearing party, who requested that the deed should be documented in English,

the said appearing party signed the present original deed together with the notary, having personal knowledge of the
English language. The present deed, worded in English, is followed by a translation into German. In case of divergences
between the English and the German text, the English version will prevail.

The document having been read to the appearing party, known to the notary by its name, first name, civil status and

residence, the said appearing party signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung des vorstehenden Textes:

Im Jahre zweitausenddreizehn, am neunten Tag des Monats Dezember.
Vor dem unterzeichnenden Notar Maître Henri Hellinckx, mit Amtssitz in Luxembourg, Großherzogtum Luxemburg.

Ist erschienen,

Lima Logistics Topco S.à r.l., eine société à responsabilité limitée (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) luxembur-

gischen Rechts mit Sitz in 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg, deren Gesellschaftskapital zwölftausendfünfhun-
dert Euro (EUR 12.500,-) beträgt, und noch nicht im Registre de commerce et des sociétés in Luxembourg eingetragen
ist,

hier vertreten durch Herrn Joe Zeaiter, Jurist, beruflich Wohnhaft in Luxemburg, aufgrund einer privatschriftlichen

Vollmacht vom 9. Dezember 2013, welche vorliegender Urkunde beigefügt ist um mit dieser bei der Registrierungsbe-
hörde eingereicht zu werden.

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Die erschienene Partei hat in ihrer vorgenannten Eigenschaft den unterzeichnenden Notar ersucht, die Gründungs-

satzung einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung (société à responsabilité limitée) "Lima Logistics Pledgeco S.à r.l."
wie folgt zu beurkunden.

Art. 1. Gesellschaftsname. Eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (société à responsabilité limitée) mit dem Namen

"Lima Logistics Pledgeco S.à r.l." (die "Gesellschaft") wird hiermit von der erschienenen Partei und allen Personen, die
gegebenenfalls zukünftig als Gesellschafter eintreten, gegründet. Die Gesellschaft wird durch vorliegende Satzung und
durch die entsprechende luxemburgische Gesetzgebung geregelt.

Art. 2. Gesellschaftszweck. Zweck der Gesellschaft ist das Halten von Beteiligungen in jeder beliebigen Form an in-

und ausländischen Gesellschaften sowie jede andere Form von Investitionen, sowie den Erwerb durch Kauf, Zeichnung
oder andere Art und Weise wie Übertragung durch Verkauf oder Tausch von Finanzinstrumenten jeder Art und die
Verwaltung, Aufsicht und Entwicklung ihres Portfolios.

Die Gesellschaft kann ebenfalls alle Transaktionen welche sich auf direkten oder indirekten Erwerb von Grundbesitz,

Eigentum, und Grundbesitzrechte in Luxemburg oder im Ausland oder auf den Erwerb von Beteiligungen an Unternehmen
welche im Besitz von Grundrechten sind oder von Unternehmensbeteiligungen jedweder Form beziehen, durchführen
sowie die Verwaltung, Aufsicht und Entwicklung dieser Beteiligungen und dieses Vermögen ausführen.

Die Gesellschaft kann Bürgschaften geben, Sicherheiten leisten, Darlehen ausgeben oder die Gesellschaften an denen

die Gesellschaft direkte oder indirekte Beteiligungen besitzt oder die zur Gruppe von Gesellschaften gehört, der die
Gesellschaft angehört, in jeder anderen Form unterstützen.

Die Gesellschaft kann außerdem in jeder beliebigen Form Darlehen erwerben, auch mit Preisnachlass, Darlehen ver-

geben, Kapital verleihen, sowie Vorschüsse gewährleisten oder unter jeglichen Konditionen Kredite vergeben, einschließ-
lich und ohne Einschränkungen derer Kredite, in Bezug auf ein Immobilien-Unternehmen oder -Unterfangen, die sich von
jeglichen Kreditaufnahmen der Gesellschaft oder von der Ausgabe von Kapital oder Schuldtitel jeglicher Art an alle Per-
sonen  und  Unternehmen,  für  die  es  für  richtig  empfunden  wurde,  ergeben.  Die  Gesellschaft  kann  Swaps,  Futures,
Forwards, derivative Instrumente, Optionen, Rückkäufe, Wertpapierverleihe und ähnliche Transaktionen abschließen und
unbeschadet der Allgemeingültigkeit des Vorstehenden, jegliche Methode und Instrumente im Zusammenhang mit ihren
Immobiliengeschäften einsetzen. Die Gesellschaft kann auch jegliche Verträge über Garantien, Entschädigungen, Sicher-
heiten und alle weiteren äquivalente Verträge abschließen, so dass der Nutzen der, im Rahmen solcher Immobilienge-
schäfte vergebenen, Garantien und/oder Sicherheiten ihr zu Gute kommen kann. Die Gesellschaft kann im Rahmen solcher
Immobiliengeschäfte jegliche erforderliche Rolle übernehmen, einschließlich und ohne Einschränkungen der Rolle des
Arranger, lead Manager, Facility Agent, Security Agent, Documentation Agent. Die Gesellschaft wird die Tätigkeit der
Immobilienfinanzierung oder des Immobilienkrediterwerbs nicht in einer Weise ausüben, die eine Regulierung erfordern
würde gemäß der geänderten Fassung des Gesetzes des 5. Aprils 1993 bezüglich des Finanzsektors oder jeglichen zu-
künftigen Gesetzes oder Regulierungsmaßnahme, die dieses Gesetz abändern oder ersetzen sollte.

Die Gesellschaft kann alle geschäftlichen, technischen, finanziellen ebenso wie alle andere direkt oder indirekt ver-

bundenen Tätigkeiten welche die Erfüllung des Geschäftszwecks in den oben genannten Bereichen erleichtern, vorneh-
men.

Unter anderem wird die Gesellschaft allen Gesellschaften ihres Portfolios die für die Verwaltung, Entwicklung und

Aufsicht dieser Gesellschaften notwendigen Leistungen zur Verfügung stellen. Für diesen Zweck kann die Gesellschaft die
Unterstützung anderer Berater beanspruchen und auf solche zurückgreifen.

Art. 3. Geschäftsdauer. Die Gesellschaft ist auf unbegrenzte Dauer gegründet

Art. 4. Gesellschaftssitz. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Luxemburg-Stadt, Großherzogtum Luxemburg. Dieser kann,

durch Beschluss einer außerordentlichen Generalversammlung der Gesellschafter die sich, in der für die Abänderung der
Satzung vorgesehenen Art und Weise beraten, an jeden Ort im Großherzogtum Luxemburg verlegt werden.

Der eingetragene Sitz der Gesellschaft kann durch Beschluss des Geschäftsführers, beziehungsweise durch die Ge-

schäftsführung innerhalb der Gemeinde verlegt werden.

Die Gesellschaft kann Geschäfts- und Zweigstellen in Luxemburg und im Ausland errichten.
Sollte der Geschäftsführer, oder im Falle einer Geschäftsführung die Geschäftsführung, feststellen, dass außerordent-

liche  politische,  wirtschaftliche  oder  soziale  Ereignisse  eingetreten  sind  oder  unmittelbar  bevorstehen  welche  die
normalen Tätigkeiten der Gesellschaft an ihrem eingetragenen Sitz oder die problemlose Kommunikation zwischen die-
sem  Sitz  und  Personen  im  Ausland  beeinträchtigen  könnten,  so  kann  der  Gesellschaftssitz  vorübergehend  bis  zum
vollständigen Ende solcher ungewöhnlichen Umstände ins Ausland verlegt werden; derartige vorläufige Maßnahmen haben
keine Auswirkung auf die staatliche Zugehörigkeit der Gesellschaft, die unbeschadet einer solchen vorübergehenden
Sitzverlegung eine luxemburgische Gesellschaft bleibt. Solche vorübergehenden Maßnahmen werden vom Geschäftsführer
oder, im Falle einer Geschäftsführung, von der Geschäftsführung vorgenommen und jeglichen betroffenen Personen mit-
geteilt.

Art. 5. Gesellschaftskapital. Das ausgegebene Gesellschaftskapital der Gesellschaft beläuft sich auf zwölftausendfünf-

hundert Euro (EUR 12.500), eingeteilt in fünfhundert (500) Gesellschaftsanteile mit einem Nennwert von je fünfund-
zwanzig Euro (EUR 25).

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Das  Gesellschaftskapital  der  Gesellschaft  kann  durch  Beschluss  der  Gesellschafter  in  der  für  die  Abänderung  der

Satzung vorgesehenen Art und Weise erhöht oder verringert werden und die Gesellschaft kann seine anderen Gesell-
schaftsanteile durch Beschluss der Gesellschafter zurückkaufen.

Verfügbare Anteilsprämien können verteilt werden.

Art. 6. Übertragung der Anteile. Die Anteile sind unter den Gesellschaftern frei übertragbar. Soweit es das Gesetz

nicht anders bestimmt, bedarf die Übertragung von Anteilen auf Dritte der Einwilligung von Gesellschaftern, welche
zusammen mindestens fünfundsiebzig Prozent (75%) des Gesellschaftskapitals halten.

Art. 7. Geschäftsführung. Die Geschäftsführung der Gesellschaft erfolgt durch einen oder mehrere Geschäftsführer

die keine Gesellschafter sein müssen.

Der alleinige Geschäftsführer beziehungsweise die Geschäftsführung ist mit den weitestreichenden Befugnissen aus-

gestattet, das Geschäft der Gesellschaft zu verwalten und ist dazu befugt, jede Handlungen und Tätigkeiten, die mit dem
Gegenstand der Gesellschaft im Einklang stehen, zu genehmigen und/oder auszuführen. Sämtliche Befugnisse, die nicht
ausdrücklich per Gesetz oder durch die vorliegende Satzung den Gesellschaftern vorbehalten sind, fallen in den Zustän-
digkeitsbereich des Geschäftsführers beziehungsweise der Geschäftsführung.

Gegenüber Dritten hat der Geschäftsführer beziehungsweise die Geschäftsführung die weitestreichenden Befugnisse

um in allen Umständen, im Namen und Auftrag der Gesellschaft zu handeln und in jeden Umständen, jeden Akt und jede
Handlung, welche nicht durch die vorliegende Satzung oder durch die entsprechende luxemburgische Gesetzgebung im
Kompetenzbereich der Gesellschafterversammlung liegt, im Auftrag der Gesellschaft vorzunehmen, zu erlauben und gut-
zuheißen.

Die Geschäftsführer werden durch mehrheitlichen Beschluss der Generalversammlung der Gesellschafter gewählt und

abberufen, welche ihre Befugnisse und die Amtsdauer beschließt. Wenn keine Frist gesetzt wird, dann sind die Geschäfts-
führer auf unbestimmte Zeit ernannt. Die Geschäftsführer können wiedergewählt werden, jedoch kann ihre Ernennung
zu jeder Zeit mit oder ohne Grund (ad nutum) widerrufen werden.

Im Falle mehrerer Geschäftsführer bilden diese die Geschäftsführung. Jeder Geschäftsführer kann an jeder Sitzung der

Geschäftsführung teilnehmen mittels Telefonkonferenz oder anderen zur Verfügung stehenden Kommunikationsmitteln
insofern gewährleistet ist, dass alle an der Sitzung teilnehmenden Personen sich hören und miteinander kommunizieren
können. Eine Sitzung kann jederzeit mittels einer Telefonkonferenz oder ähnlichen Kommunikationsmitteln abgehalten
werden. Die Teilnahme oder das Abhalten einer Sitzung mit Hilfe dieser Mittel entspricht einer persönlichen Teilnahme
an der betroffenen Sitzung. Die Geschäftsführer können sich in den Sitzungen ohne Einschränkung der Anzahl der Voll-
machten durch einen anderen Geschäftsführer, der hierzu bevollmächtigt ist, vertreten lassen.

Die Geschäftsführer sind mindestens vierundzwanzig (24) Stunden vor Beginn einer Sitzung der Geschäftsführung

mittels schriftlicher Einberufung, zu benachrichtigen, außer in Notfällen, in welchem Fall die Art und die Gründe dieser
Umstände in der Einberufung erläutert werden müssen. Auf das Recht auf die oben beschriebene Weise einberufen zu
werden kann jeder Geschäftsführer durch schriftliche Zustimmung per Telegramm, Telekopie, Email, Telefax oder per
ähnlichem Kommunikationsmittel verzichten. Spezifische Einberufungen sind nicht notwendig für Sitzungen, welche vorher
zu einem durch Geschäftsführungsbeschluss genehmigten Zeitplan und zu vorgesehenen Zeiten und an vorbestimmten
Orten abgehalten werden.

Entscheidungen der Geschäftsführung werden durch die Mehrheit der Geschäftsführer der Gesellschaft gefasst.
Die Protokolle aller Geschäftsführerratssitzungen werden vom Vorsitzenden der Sitzung oder, in seiner Abwesenheit,

von zwei Geschäftsführern unterzeichnet. Die Kopien oder Auszüge der Protokolle werden vom Vorsitzenden oder von
zwei Geschäftsführern unterzeichnet.

Schriftliche Beschlüsse der Geschäftsführung können, aus einem einzigen oder mehreren einzelnen Dokumenten, gültig

abgeschlossen werden, wenn sie von allen Mitgliedern der Geschäftsführung schriftlich, per Telegramm, Telefax oder per
ähnlichem Kommunikationsmittel genehmigt wurden. Die verschiedenen Dokumente gleichen Inhalts bilden zusammen
einen gültigen schriftlichen Beschluss. Beschlüsse der Geschäftsführung, einschließlich schriftliche Beschlüsse, können von
einem einzelnen Geschäftsführer beweiskräftig beglaubigt und ein Auszug davon beweiskräftig unterschrieben werden.

Die Gesellschaft wird durch die Unterschrift des alleinigen Geschäftsführers und durch die Unterschrift eines einzelnen

Geschäftsführers im Falle einer Geschäftsführung gebunden. Die Gesellschaft ist in jedem Fall wirksam durch die Unter-
schrift einer oder mehrerer hierzu durch den alleinigen Geschäftsführer, beziehungsweise durch die Geschäftsführung
oder einer der Geschäftsführer, bevollmächtigten Personen, gebunden.

Art. 8. Haftung der Geschäftsführung. Die Geschäftsführer sind für Verschuldung der Gesellschaft nicht persönlich

haftbar. Als Vertreter der Gesellschaft sind sie jedoch für die Ausführung ihrer Aufgaben und Pflichten verantwortlich.

Vorbehaltlich den unten aufgeführten Ausnahmen und Beschränkungen, wird jede Person, die ein Geschäftsführer oder

leitender Angestellter der Gesellschaft ist oder war, von der Gesellschaft in vollem, gesetzlich erlaubten, Umfang gegen
Verbindlichkeiten und gegen alle Ausgaben, welche üblicherweise entstanden sind oder von ihm gezahlt wurden in Ver-
bindung mit Klagen, Prozessen oder Verfahren in die er als Partei oder anderweitig eintritt aufgrund dessen, dass er ein
Geschäftsführer oder leitender Angestellter ist oder gewesen ist und die diesbezüglich gezahlten Beträge oder von durch
deren Beilegung entstandenen Beträge, schadlos gehalten werden. Die Begriffe „Klage", „Streitsache", „Prozess" oder

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„Verfahren" finden auf alle anhängigen oder bevorstehenden Klagen, Streitsachen, Prozesse oder Verfahren Anwendung
(zivilrechtlich, strafrechtlich oder sonstige, einschließlich Rechtsmittel) Anwendung und die Begriffe „Verbindlichkeit" und
„Ausgaben" beinhalten ohne Beschränkung Anwaltskosten, Prozesskosten, Sicherheitsleistungen, gezahlte Beträge bei
Streitbeilegung und andere Verbindlichkeiten.

Einem Geschäftsführer oder leitendem Angestellten wird keine Schadloshaltung gewährt:
(i) gegen Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschaft oder ihrer Gesellschafter, aufgrund von vorsätzlich begangenen

unerlaubten Handlungen, Bösgläubigkeit, grober Fahrlässigkeit oder rücksichtsloser Missachtung der Aufgaben, die in
seiner Amtsführung enthalten sind;

(ii) im Zusammenhang mit jeglichen Verfahren bei welchen er wegen bösgläubigem und nicht im Interesse der Gesell-

schaft erfolgtem Handeln, verurteilt wurde; oder

(iii) im Falle einer Beilegung, es sei denn die Beilegung ist von einem Gericht unter zuständiger Gerichtsbarkeit oder

von der Geschäftsführung genehmigt worden.

Das Recht der Schadloshaltung, das hier vorgesehen ist, ist abtrennbar und berührt keine anderen Rechte auf die das

Verwaltungsratsmitglied oder der leitende Angestellte jetzt oder später ein Anrecht hat, und soll fortgeführt werden in
der Person, die aufgehört hat, ein Geschäftsführer oder leitender Angestellter zu sein und soll dem Vorteil der Erben,
Testamentsvollstreckern und Verwaltern einer solchen Person dienen. Nichts hierin Enthaltenes berührt die Rechte zur
Schadloshaltung, auf die Gesellschaftspersonal, eingeschlossen Geschäftsführer und leitende Angestellte, aufgrund von
Vertrag oder anderweitig durch Gesetz, Anspruch haben könnten.

Ausgaben in Verbindung mit Vorbereitung und Vertretung der Verteidigung einer Klage, Streitsache, Prozess oder

Verfahren beschrieben in diesem Artikel, soll von der Gesellschaft vor der endgültigen Verfügung darüber bei Zugang
jeglicher Unternehmung seitens oder im Namen eines leitenden Angestellten oder Geschäftsführers vorgestreckt werden,
um den benannten Betrag zurückzuzahlen wenn es letztlich bestimmt ist, dass er keinen Anspruch auf Schadloshaltung
unter diesem Artikel hat.

Art. 9. Stimmrechte der Gesellschafter. Jeder Gesellschafter kann an kollektiven Entscheidungen teilnehmen. Die Zahl

seiner Stimmen entspricht der Zahl seiner Gesellschaftsanteile und der Gesellschafter kann bei jeder Versammlung durch
eine spezielle Vollmacht vertreten werden.

Art. 10. Gesellschafterversammlungen. Die Beschlüsse der Gesellschafter werden in der im luxemburgischen Gesell-

schaftsrecht vorgeschriebenen Form und mit der darin vorgesehenen Mehrheit, schriftlich (soweit dies gesetzlich möglich
ist)  oder  in  Gesellschafterversammlungen,  gefasst.  Jede  ordnungsgemäß  konstituierte  Gesellschafterversammlung  der
Gesellschaft beziehungsweise jeder ordnungsgemäß schriftlicher Beschluss vertritt die Gesamtheit der Gesellschafter der
Gesellschaft.

Die Einberufung der Versammlungen durch den Geschäftsführer/die Geschäftsführung hat mindestens acht (8) Tage

vor der Versammlung mittels eingeschriebenen Briefes an die Gesellschafter an ihre im Anteilsregister der Gesellschaft
eingetragene Adresse, zu erfolgen. Wenn das gesamte Gesellschaftskapital der Gesellschaft vertreten ist, kann die Sitzung
ohne vorherige Einberufung abgehalten werden.

Werden Beschlüsse im Wege eines Zirkularbeschlusses der Gesellschafter gefasst, so wird der Inhalt des Beschlusses

mindestens acht (8) Tage bevor der Beschluss wirksam werden soll, an alle Gesellschafter an ihre im Anteilsregister
eingeschriebene Adresse mittels eingeschriebenen Briefs übersandt. Die Beschlüsse werden wirksam bei Zustimmung
der vom Gesetz vorgesehenen Mehrheiten für gemeinsame Entscheidungen (oder, unter der Voraussetzung der Befrie-
digung  der  Mehrheitsvoraussetzungen,  am  in  dieser  Entscheidung  festgelegten  Tag).  Einstimmige  Zirkularbeschlüsse
können jederzeit ohne vorherige Ankündigung getroffen werden.

Soweit gesetzlich nichts anderes vorgesehen ist, (i) werden die in den Gesellschafterversammlungen zu fassenden

Beschlüsse von den Gesellschaftern getroffen, welche mehr als die Hälfte des Geschäftskapitals vertreten. Wird eine
solche Mehrheit bei der ersten Gesellschafterversammlung nicht erreicht, werden die Gesellschafter per Einschreiben zu
einer zweiten Gesellschafterversammlung geladen und die Beschlüsse werden sodann aufgrund der Mehrheit der abge-
gebenen Stimmen gefasst, unbeschadet der Anzahl der vertretenen Geschäftsanteile. (ii) Die Satzung kann jedoch nur mit
Zustimmung (x) der Mehrheit der Gesellschafter, welche (y) zwei Drittel des Gesellschaftskapitals vertreten, abgeändert
werden und (iii) Entscheidungen, die Nationalität der Gesellschaft zu ändern, bedürfen der Zustimmung von Gesellschaf-
tern, die einhundert Prozent (100%) des Gesellschaftskapitals vertreten.

Zu keiner Zeit soll die Gesellschaft mehr als dreißig (30) Gesellschafter haben. Zu keiner Zeit soll es einer natürlichen

Person gestattet sein, ein Gesellschafter der Gesellschaft zu werden.

Art. 11. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten (1.) Januar und endet am einunddreißigsten (31.) Dezember

eines jeden Jahres. Das erste Geschäftsjahr, welches am Tage der Gründung der Gesellschaft beginnt, wird am 31. De-
zember 2014 enden.

Art. 12. Jahresabschluss. Der alleinige Geschäftsführer beziehungsweise die Geschäftsführung erstellt jedes Jahr die

Jahresabrechnung der Gesellschaft.

Jeder Gesellschafter kann die Jahresabrechnung am Sitz der Gesellschaft einsehen.

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Art. 13. Gewinnverwendung. Fünf Prozent (5%) des jährlichen Nettogewinns der Gesellschaft werden der gesetzlich

vorgeschriebenen Rücklage zugeführt. Diese Rücklageeinzahlungspflicht besteht nicht mehr, sobald die gesetzliche Rück-
lage zehn Prozent (10%) des Gesellschaftskapitals beträgt.

Die Gesellschafter können auf der Grundlage eines von dem alleinigen Geschäftsführer, beziehungsweise der Ge-

schäftsführung angefertigten Zwischenabschlusses die Ausschüttung von Abschlagsdividenden beschließen, sofern dieser
Zwischenabschluss zeigt, dass ausreichend Gewinne und andere Reserven zur Ausschüttung zur Verfügung stehen, wobei
der auszuschüttende Betrag die seit dem Ende des vorhergehenden Geschäftsjahres erzielten Gewinne, für welches die
Jahresabschlüsse bereits bewilligt wurden, erhöht um die vorgetragenen Gewinne und ausschüttbaren Rücklagen, ver-
mindert um die vorgetragenen Verluste und die der gesetzlichen Rücklage zuzuführenden Beträge, nicht übersteigen darf.

Der Saldo kann nach Entscheidung der Gesellschafterversammlung an die Gesellschafter ausgeschüttet werden.
Das Anteilsprämienkonto kann durch Beschluss der Gesellschafterversammlung an die Gesellschafter ausgeschüttet

werden. Die Gesellschafterversammlung kann beschließen, jeden Betrag vom Anteilsprämienkonto auf die gesetzliche
Rücklage zu übertragen.

Art. 14. Auflösung. Im Falle einer Auflösung der Gesellschaft ernennen die Gesellschafter einen oder mehrere Liqui-

datoren,  bei  welchen  es  sich  nicht  um  Gesellschafter  handeln  muss,  zwecks  der  Durchführung  der  Auflösung  und
bestimmen ihre Befugnisse und Vergütung.

Art. 15. Alleingesellschafter. Sofern nur ein Gesellschafter alle Geschäftsanteile der Gesellschaft hält, gilt Artikel 179

(2) des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften und die Artikel 200-1 und 200-2 finden u.a. Anwendung.

Art. 16. Anwendbares Recht. Sämtliche nicht ausdrücklich durch diese Satzung geregelten Angelegenheiten richten

sich nach den entsprechenden Regelungen des anwendbaren Gesetzes.

<i>Zeichnung und Zahlung

Nach dem die erschienene Partei die Gründungssatzung erstellt hat, hat sie das gesamte Gesellschaftskapital wie folgt

eingezahlt und gezeichnet:

Einzahler

Zahl der

Geschäftsanteile

Einzahlungspreis

(EUR)

Lima Logistics Topco S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12.500

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

12.500

Ein Beleg für die vollständige Einzahlung der Geschäftsanteile wurde dem unterzeichneten Notar vorgelegt.

<i>Kosten

Die Ausgaben, Kosten, Vergütungen und Aufwendungen jeglicher Art, welche der Gesellschaft aufgrund der vorlie-

genden Gesellschaftsgründung entstehen, werden auf ungefähr EUR 1.500,- geschätzt.

<i>Außerordentliche Beschlüsse des Gesellschafters

Unverzüglich nach der Gründung der Gesellschaft hat der Alleinige Gesellschafter folgende Beschlüsse gefasst:
1. Sitz der Gesellschaft ist in 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg.
2. Die folgende Person wird für einen unbeschränkten Zeitraum zum Geschäftsführer der Gesellschaft mit der in der

Satzung der Gesellschaft beschriebenen Unterschriftsbefugnis ernannt:

-  BRE/Management  7  S.A.,  eine  Aktiengesellschaft  (société  anonyme)  luxemburgischen  Rechts  mit  Sitz  in  2-4,  rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg und eingetragen im Registre de Commerce et des Sociétés in Luxemburg unter der
Nummer B 180.304.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Der unterzeichnende Notar, der Englisch versteht und spricht, erklärt hiermit, dass auf Ersuchen der oben erschie-

nenen Partei, die vorliegende Urkunde in English abgefasst wird, gefolgt von einer deutschen Übersetzung.

Auf Ersuchen derselben erschienenen Partei und im Falle von Abweichungen zwischen dem englischen und dem deut-

schen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die erschienene Partei die dem amtierenden Notar nach

Namen, Vornamen, Zivilstand und Wohnort bekannt, hat dieselbe zusammen mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde
unterschrieben.

Gezeichnet: J. ZEAITER und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 11 décembre 2013. Relation: LAC/2013/56818. Reçu soixante-quinze euros (75,-

EUR).

<i>Le Receveur (signé): I. THILL.

- FÜR GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG - der Gesellschaft auf Begehr erteilt.

18655

L

U X E M B O U R G

Luxemburg, den 30. Dezember 2013.

Référence de publication: 2014000233/452.
(130223548) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2013.

Martine &amp; Bertram Pohl Foundation, Fondation.

Siège social: L-1638 Senningerberg, 78, rue du Golf.

R.C.S. Luxembourg G 186.

<i>Rapport du réviseur d'entreprises agréé

<i>Rapport sur les comptes annuels

Conformément au mandat donné par le Conseil d'Administration, nous avons effectué l'audit des comptes annuels ci-

joints de MARTINE &amp; BERTRAM POHL FOUNDATION (ci-après «la Fondation»), comprenant le bilan au 31 décembre
2012 ainsi que le compte de profits et pertes pour ('exercice clos à cette date, et un résumé des principales méthodes
comptables et d'autres notes explicatives.

<i>Responsabilité du conseil d'administration dans l'établissement et la présentation des comptes annuels

Le conseil d'administration est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces comptes annuels,

conformément aux obligations légales et réglementaires relatives à l'établissement et la présentation des comptes annuels
en vigueur au Luxembourg. Cette responsabilité comprend: la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne
relatif à l'établissement et la présentation sincère de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que
celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs; le choix et l'application de méthodes comptables appropriées, ainsi que la
détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

<i>Responsabilité du réviseur d'entreprises agréé

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces comptes annuels sur la base de notre audit. Nous avons

effectué notre audit selon les Normes Internationales d'Audit telles qu'adoptées pour le Luxembourg par la Commission
de Surveillance du Secteur Financier (ci-après «CSSF»). Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux
règles d'éthique et de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les comptes annuels ne
comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit implique la mise en oeuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants

et les informations fournies dans les comptes annuels. Le choix des procédures relève du jugement du réviseur d'entre-
prises agréé, de même que l'évaluation du risque que les comptes annuels contiennent des anomalies significatives, que
celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, le réviseur d'entreprises agréé prend
en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation sincère des comptes
annuels afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion
sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère

raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil d'Administration, de même que l'appréciation de la présen-
tation d'ensemble des comptes annuels. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés
pour fonder notre opinion.

<i>Opinion

A notre avis, les comptes annuels donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de MARTINE

&amp; BERTRAM POHL FOUNDATION, au 31 décembre 2012, ainsi que des résultats pour l'exercice clos à cette date,
conformément aux obligations légales et réglementaires relatives à l'établissement et la présentation des comptes annuels
en vigueur au Luxembourg.

Luxembourg, le 14 novembre 2013.

STATERA AUDIT S.à r.I.
Cabinet de révision agréé
représenté par Claudine Wilhelm / Yves Thorn
<i>Partner / Partner

<i>Bilan au 31 décembre 2012

<i>(Exprimé en Euro)

ACTIF

Note(s)

2012

EUR

2011

EUR

C. Actif immobilisé
II. Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3

18656

L

U X E M B O U R G

3. Autres installations, outillage et mobilier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30 413,97

49 423,81

D. Actif circulant
II. Créances
4. Autres créances
a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égaie à un an . . . . . . . . . . . .

78 533,60

37 367,96

III. Valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

3. Autres valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 737 195,48

3 144 595,94

IV. Avoirs en banques, avoirs en compte de chèques postaux, chèques et
en caisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141 507,19

669 007,17

3 957 236,27

3 850 971,07

E. Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

29 771,57

36 500,00

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 017 421,81

3 936 894,88

PASSIF
A. Fonds propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

I. Fonds associatifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 000 000,00

6 000 000,00

V. Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(2 085 417,74) (1 556 381,63)

VI. Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44 362,22

(529 036,11)

3 958 944,48

3 914 582,26

D. Dettes non subordonnées
4. Dettes sur achats et prestations de services
a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égaie à un an . . . . . . . . . . . .

22 670,66

19 393,81

8. Dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale
a) Dettes fiscales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 657,00

b) Dettes au titre de la sécurité sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 649,67

2 918,81

9. Autres dettes
a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . .

17 500,00

-

58 477,33

22 312,62

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 017 421,81

3 936 894,88

<i>Compte de profits et Pertes pour l'exercice clôturé au 31 décembre 2012

<i>(Exprimé en Euro)

CHARGES

Note(s)

2012

EUR

2011

EUR

2. Autres charges externes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

353 278,42 328 798,94

3. Frais de personnel

6

a) Salaires et traitements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

201 727,09 196 808,51

b) Charges sociales couvrant les salaires et traitements . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 627,70

14 632,95

215 354,79 211 441,46

4. Corrections de valeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3

a) sur frais d'établissement et sur immobilisations corporelles et
incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 908,67

59 946,89

5. Autres charges d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21 342,50

1 449,00

7. Corrections de valeur et ajustements de juste valeur sur éléments
financiers de l'actif circulant. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

Moins-values de cessions des valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24 179.61

22 538,90

8. Intérêts et autres charges financières
b) autres intérêts et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27 237,94

99 915,18

9. Charges exceptionnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26 062,03

-

11. Autres impôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

346,96

-

12. Profit de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44 362,22

-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

714 073,14 724 090,37

PRODUITS
4. Reprises de corrections de valeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

b) sur éléments de l'actif circulant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22 538,90

21 687,24

5. Autres produits d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

534 873,26

38 288,57

18657

L

U X E M B O U R G

7. Produits des éléments financiers de l'actif circulant
b) autres produits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19 224,26

31 367,00

8. Autres intérêts et autres produits financiers
b) autres intérêts et produits financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90 167,15 101 752,98

9. Produits exceptionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47 269,57

1 958,47

10. Perte de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 529 036,11

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

714 073,14 724 090,37

Les notes figurant en annexe font partie intégrante des comptes annuels.

Annexe 31 Décembre 2012

Note 1. Généralités. Martine &amp; Bertram Pohl Foundation (la «Fondation»), anciennement Bertram Pohl Foundation,

a été constituée le 31 juillet 2007 sous la forme d'une fondation pour une durée illimitée.

Son siège social est établi au 78, rue du Golf, L-1638 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg.
La Fondation a pour objet de soutenir les enfants et adolescents en difficulté suite à des évènements traumatiques,

provenant d'abus sexuels, pédophilie, maltraitances, négligences graves, maladies, guerres, situations défavorisées et vic-
times de toutes autres formes de violences et brutalités physiques.

La Fondation a pour objet de protéger et de défendre les animaux contre la maltraitance, les abandons, les expéri-

mentations animales, les trafics d'animaux et toutes autres formes de souffrance animale.

La Fondation a également pour objet de promouvoir de jeunes talents dans le domaine de la musique populaire.
De préférence, la Fondation s'associe à des établissements, associations, oeuvres et personnes poursuivant un but

analogue. La Fondation peut reprendre des activités existantes poursuivant un but similaire. La Fondation peut s'associer
sur le plan national et international à d'autres organismes poursuivant un but similaire.

La Fondation peut effectuer toutes les opérations permettant de faciliter ou de réaliser l'accomplissement de ses objets.
L'exercice social commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Note 2. Principes, Règles et Méthodes comptables.
2.1. Principes généraux
Les comptes annuels sont établis conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur au Luxembourg.

Les politiques comptables et les principes d'évaluation sont déterminés et mis en place par le Conseil d'Administration.

2.2. Conversion des devises
La Fondation tient ses comptes, ainsi que sa comptabilité en Euros (EUR). Le bilan et le compte de profits et pertes

sont exprimés dans cette devise.

A la date de clôture du bilan:
- les frais d'établissement, les immobilisations incorporelles, corporelles et financières exprimés dans une autre devise

que la devise du bilan restent convertis au cours de change historique;

- les postes de l'actif exprimés dans une autre devise que la devise du bilan sont valorisés individuellement au plus bas

de leur valeur au cours de change historique ou de leur valeur déterminée sur base du cours de change en vigueur à la
date de clôture du bilan;

- les postes de passif exprimés dans une autre devise que la devise du bilan sont valorisés individuellement au plus haut

de leur valeur au cours de change historique ou de leur valeur déterminée sur base du cours de change en vigueur à la
date de clôture du bilan.

Les produits et les charges en devises autres que la devise du bilan sont convertis dans la devise du bilan au cours de

change en vigueur à la date des opérations.

Ainsi, seuls sont comptabilisés dans le compte de profits et pertes les bénéfices et pertes de change réalisés et les

pertes de change non réalisées.

2.3. Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont portées à l'actif du bilan à leur coût d'acquisition, y inclus les frais accessoires et

sont évaluées à leur prix d'acquisition déduction faite des corrections de valeur. Les immobilisations corporelles sont
amorties linéairement en fonction de leur durée estimée d'utilisation.

2.4. Créances
Les créances de l'actif circulant sont évaluées à leur valeur nominale. Des corrections de valeur sont constituées pour

tenir compte des risques de non-recouvrement et lorsque la valeur estimée de réalisation à la date de clôture est inférieure
à la valeur nominale. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues si les raisons qui ont motivé leur constitution ont
cessé d'exister. Les montants des créances figurant à l'actif du bilan sont des montants nets des corrections de valeur.

2.5. Valeurs mobilières
Les valeurs mobilières sont évaluées au plus bas de leur coût d'acquisition, incluant les frais accessoires, déterminé

selon la méthode des coûts moyens pondérés, et de leur valeur de marché. Une correction de valeur est enregistrée

18658

L

U X E M B O U R G

lorsque le prix de marché est inférieur au coût d'acquisition. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues lorsque
les raisons qui ont motivé leur constitution ont cessé d'exister.

2.6. Disponible
Les avoirs en banques, avoirs en compte de chèques postaux, chèques et en caisse sont enregistrés à leur valeur

nominale.

2.7. Comptes de régularisation actifs
Les comptes de régularisation actifs incluent des charges comptabilisées pendant l'exercice mais concernant des exer-

cices ultérieurs.

2.8. Dettes
Les dettes sont inscrites au bilan à leur valeur de remboursement.

Note 3. Immobilisations corporelles. Les mouvements de l'exercice se présentent comme suit:

Autres installations,

outillage et mobilier

2012

EUR

2011

EUR

Prix d'acquisition, au début de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 344,81 113 849,16
Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 960,86

1 495,65

Diminutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (64 131,96)

-

Prix d'acquisition, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60 173,71 115 344,81

Corrections de valeur, au début de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (65 921,00)

(5 974,11)

Dotations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(1 908,67) (59 946,89)

Reprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38 069,93

-

Corrections de valeur, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (29 759,74) (65 921,00)
Valeur comptable, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30 413,97

49 423,81

Les immobilisations corporelles sont amorties sur une durée de 3 ans.

Note 4. Valeurs mobilières. Les mouvements de l'exercice se présentent comme suit:

Autres valeurs mobilières

2012

EUR

2011

EUR

Valeur d'acquisition, au début de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 101 323,92

3 827 477,63

Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 812 115,23

1 997 216,99

Cessions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1 202 677,75) (2 723 370,70)
Valeur d'acquisition, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 710 761,40

3 101 323.92

Corrections de valeur, au début de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(22 538,90)

(21 687,24)

Dotations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(24 179,61)

(22 538,90)

Reprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22 538,90

21 687,24

Corrections de valeur, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(24 179,61)

(22 538,90)

Intérêts courus, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 613,69

65 810,92

Valeur nette comptable, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 737 195,48

3 144 595,94

Valeur de marché à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 871 098,04

3 161 202,78

Note 5. Fonds propres. Les fonds propres ont évolué de la manière suivante durant l'exercice:

Fonds associatifs Résultats reportés

Résultat

de l'exercice

EUR

EUR

EUR

Situation au 1 

er

 janvier 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 000 000,00

(1 556 381,63)

(529 036,11)

Affectation du résultat 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(529 036,11)

529 036,11

Résultat de l'exercice 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44 362,22

Situation au 31 décembre 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 000 000,00

(2 085 417,74)

44 362,22

Fonds associatifs
Lors de la constitution, il a été apporté à la Fondation une somme initiale de EUR 6.000.000,00 par le fondateur.

Note 6. Frais de personnel. Au 31 décembre 2012, la Fondation compte 1 salarié (2011: 1). Une partie des frais de

personnel est refacturée à une autre Société.

18659

L

U X E M B O U R G

Note 7. Garanties et engagements hors bilan. A la date du 20 janvier 2009, la Fondation a signé un contrat pour la

période du 1 

er

 mai 2009 au 30 avril 2012 avec «SOS Kinderdorf Saar» et s'engage à les soutenir avec EUR 40.000,00 par

an. Ce contrat se prolonge tacitement d'année en année.

En 2011, deux contrats ont été signés avec la Peter Maffay Stiftung. Suivant le premier contrat allant du 1 

er

 juin 2011

au 1 

er

 mars 2013 avec le «Kinderferienheim» à Radeln, la Fondation s'engage à verser EUR 40 000,00 par an. Suivant le

deuxième contrat allant du 1 

er

 juin 2011 au 1 

er

 juin 2013, la Fondation soutient un projet de parrainage nommé «Aer-

tzehaus» pour un montant annuel de EUR 15 000,00. Ces deux contrats se prolongent tacitement d'année en année.

Suivant le contrat du 15 février 2010 au 15 février 2013, la Fondation verse EUR 10 000,00 par an à La Main Tendue

Asbl.

Un contrat a été signé avec le Centre de Musiques Amplifiés (Rockhal) allant du 30 juin 2010 au 30 juin 2014. Suivant

ce contrat de sponsoring, la Fondation a versé EUR 25 000,00 en 2011, EUR 15 000,00 en 2012, et s'engage à verser EUR
10 000,00 en 2013, et EUR 10 000,00 en 2014.

Note 8. Rémunérations, Avances et Crédits accordés aux membres des organes d'administration et de surveillance.

Au cours de l'année 2012, la Fondation n'a ni alloué de rémunérations ni accordé des avances ou des crédits aux membres
des organes d'administration ou de surveillance au titre de l'exercice de cette fonction.

M&amp;BPF 2014

Gesamtbudget

Jan

Feb

Mrz

Apr

Total Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

501.180,00 32.228,00 42.228,00 35.766,00 32.228,00

Personalkasten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

271.700,00 20.725,00 20.725,00 21.475,00 20.725,00

Gehalt (inkl. Part patronale)
** Siehe Erklärung unten ** . . . . . . . . . . . . . EUR

254.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00

Leasingskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

12.000,00

1.000,00

1.000,00

1.000,00

1.000,00

Sonstige Fahrzeugkosten
(Inspektion. Benzin) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

2.500,00

750,00

Fort- und Weiterbildung . . . . . . . . . . . . . . . EUR

300,00

25,00

25,00

25,00

25,00

Geschäftsreisen &amp; Spesen . . . . . . . . . . . . . . EUR

2.400,00

200,00

200,00

200,00

200,00

Externe Beratung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

12.652,00

0,00

0,00

2.288,00

0,00

Starera: Audit Geschaltzahien . . . . . . . . . . . EUR

3.500,00

GT Fid: Gehälteraufstellung . . . . . . . . . . . . . EUR

552,00

138,00

GT Fid: Buchführung &amp; Jahresabschluss . . . . EUR

4.600,00

1.150,00

Rechtsberatung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

4.000,00

1.000,00

Sachkosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

20.040,00

1.645,00

1.645,00

1.645,00

1.645,00

Bürobedarf (Material. Ausstattung) . . . . . . . EUR

300,00

25,00

25,00

25,00

25,00

EDV (PC. Kopierer, Laptop) . . . . . . . . . . . . EUR

300,00

25,00

25,00

25,00

25,00

Fachzeitschriften, Bücher, Abonnement . . . . EUR

120,00

10,00

10,00

10,00

10,00

Kommunikation (Telefon, Fax, Internet) . . . EUR

2.400,00

200,00

200,00

200,00

200,00

Miete . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

14.400,00

1.200,00

1.200,00

1.200,00

1.200,00

Internet (Neuer Auftritt &amp; Pflege) . . . . . . . . EUR

600,00

50,00

50,00

50,00

50,00

Porto, Kurierdienste . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

300,00

25,00

25,00

25,00

25,00

PR, Werbung, Anzeigen, Prospekte . . . . . . . EUR

120,00

10,00

10,00

10,00

10,00

Betriebliche Versicherungen . . . . . . . . . . . . EUR

1.500,00

100,00

100,00

100,00

100,00

Peter Maffay Stiftung . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

55.000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Finanzierung Ärztehaus - laufende
Kosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

15.000,00

Finanzierung Kinderferienheim -
laufende Kosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

40.000,00

Jacobi Stiftung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

36.000,00

3.000,00

3.000,00

3.000,00

3.000,00

Ko-Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

36.000,00

3.000,00

3.000,00

3.000,00

3.000,00

SOS Kinderdorf Mertzig . . . . . . . . . . . . . . . EUR

40.200,00

3.350,00

3.350,00

3.350,00

3.350,00

Ko- Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

40.200,00

3.350,00

3.350,00

3.350,00

3.350,00

La Main Tendue ASBL . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

10.000,00

0,00 10.000,00

0,00

0,00

Ko-Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

10.000,00

10.000,00

Kaitisya Nursery &amp; Primary School . . . . . . . EUR

3.000,00

250,00

250,00

250,00

250,00

Ko-Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.000,00

250,00

250,00

250,00

250,00

Rockhal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

10.000,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Vertrag 2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

10.000,00

18660

L

U X E M B O U R G

MBPF Musikförderung . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

2.000,00

0,00

0,00

500,00

0,00

Rechtsberatung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

2.000,00

500,00

Natur&amp;emwelt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

40.588,00

3.258,00

3.258,00

3.258,00

3.258,00

Gehalt (KoopVertrag) . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

31.588,00

2.508,00

2.508,00

2.508,00

2.508,00

Sonstiges
(Auto, Benzin, Versicherung. Futter) . . . . . . EUR

9.000,00

750,00

750,00

750,00

750,00

Total Ertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

90.076,00

7.173,00

7.173,00

7.173,00

7.173,00

Einnahmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

90.076,00

7.173,00

7.173,00

7.173,00

7.173,00

Lizenzrechte (VK Jacob Brass) . . . . . . . . . . . EUR

1.200,00

100,00

100,00

100,00

100,00

Lizenzrechte (VK Chris Buseck) . . . . . . . . . EUR

1.200,00

100,00

100,00

100,00

100,00

Gehahsumlage Family Office . . . . . . . . . . . . EUR

78.000,00

6.500,00

6.500,00

6.500,00

6.500,00

Verkauf Studioequipment PB . . . . . . . . . . . . EUR

5.676,00

473,00

473,00

473,00

473,00

Verkauf Studioequipment PK . . . . . . . . . . . . EUR

2.000,00

Verkauf Musikinstrumente PK . . . . . . . . . . . EUR

2.000,00

Mai

Jun

Jul

Aug

Sep

Total Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 32.228,00 60.666,00 32.228,00 32.228,00 75.766,00
Personalkasten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20.725,00 21.225,00 20.725,00 20.725,00 21.475,00
Gehalt (inkl. Part patronale)
** Siehe Erklärung unten ** . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 19.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00
Leasingskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

1.000,00

1.000,00

1.000,00

1.000,00

1.000,00

Sonstige
Fahrzeugkosten (Inspektion. Benzin) . . . . . . . . . . EUR

500,00

750,00

Fort- und Weiterbildung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

25,00

25,00

25,00

25,00

25,00

Geschäftsreisen &amp; Spesen . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

Externe Beratung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00

2.288,00

0,00

0,00

2.288,00

Starera: Audit Geschaltzahien

EUR

GT Fid: Gehälteraufstellung . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

138,00

138,00

GT Fid: Buchführung &amp; Jahresabschluss . . . . . . . . EUR

1.150,00

1.150,00

Rechtsberatung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

1.000,00

1.000,00

Sachkosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

1.645,00

1.795,00

1.645,00

1.645,00

1.645,00

Bürobedarf (Material. Ausstattung) . . . . . . . . . . . EUR

25,00

25,00

25,00

25,00

25,00

EDV (PC. Kopierer, Laptop) . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

25,00

25,00

25,00

25,00

25,00

Fachzeitschriften, Bücher, Abonnement . . . . . . . EUR

10,00

10,00

10,00

10,00

10,00

Kommunikation (Telefon, Fax, Internet) . . . . . . . EUR

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

Miete . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

1.200,00

1.200,00

1.200,00

1.200,00

1.200,00

Internet (Neuer Auftritt &amp; Pflege) . . . . . . . . . . . . EUR

50,00

50,00

50,00

50,00

50,00

Porto, Kurierdienste . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

25,00

25,00

25,00

25,00

25,00

PR, Werbung, Anzeigen, Prospekte . . . . . . . . . . . EUR

10,00

10,00

10,00

10,00

10,00

Betriebliche Versicherungen . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

100,00

250,00

100,00

100,00

100,00

Peter Maffay Stiftung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00 15.000,00

0,00

0,00 40.000,00

Finanzierung Ärztehaus - laufende
Kosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

15.000,00

Finanzierung Kinderferienheim - laufende
Kosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

40.000,00

Jacobi Stiftung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.000,00

3.000,00

3.000,00

3.000,00

3.000,00

Ko-Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.000,00

3.000,00

3.000,00

3.000,00

3.000,00

SOS Kinderdorf Mertzig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.350,00

3.350,00

3.350,00

3.350,00

3.350,00

Ko- Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.350,00

3.350,00

3.350,00

3.350,00

3.350,00

La Main Tendue ASBL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Ko-Finanzierung

EUR

Kaitisya Nursery &amp; Primary School . . . . . . . . . . . EUR

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

Ko-Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

Rockhal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00 10.000,00

0,00

0,00

0,00

Vertrag 2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

10.000,00

18661

L

U X E M B O U R G

MBPF Musikförderung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00

500,00

0,00

0,00

500,00

Rechtsberatung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

500,00

500,00

Natur&amp;emwelt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.258,00

3.258,00

3.258,00

3.258,00

3.258,00

Gehalt (KoopVertrag) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

2.508,00

2.508,00

2.508,00

2.508,00

2.508,00

Sonstiges
(Auto, Benzin, Versicherung. Futter) . . . . . . . . . . EUR

750,00

750,00

750,00

750,00

750,00

Total Ertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

7.173,00 11.173,00

7.173,00

7.173,00

7.173,00

Einnahmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

7.173,00 11.173,00

7.173,00

7.173,00

7.173,00

Lizenzrechte (VK Jacob Brass) . . . . . . . . . . . . . . EUR

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

Lizenzrechte (VK Chris Buseck) . . . . . . . . . . . . . EUR

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

Gehahsumlage Family Office . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

6.500,00

6.500,00

6.500,00

6.500,00

6.500,00

Verkauf Studioequipment PB . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

473,00

473,00

473,00

473,00

473,00

Verkauf Studioequipment PK . . . . . . . . . . . . . . . EUR

2.000,00

Verkauf Musikinstrumente PK . . . . . . . . . . . . . . . EUR

2.000,00

Okt

Nov

Dez

%

Kontrolle

Total Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 32.728,00 32,728,00 60.158,00 100,00 501.180,00
Personalkasten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 21.225,00 21.225,00 40.725,00

54,21 271.700,00

Gehalt (inkl. Part patronale)
** Siehe Erklärung unten ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20.000,00 20.000,00 39.000,00
Leasingskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

1.000,00

1.000,00

1.000,00

Sonstige Fahrzeugkosten (Inspektion. Benzin) . . . . . EUR

500,00

Fort- und Weiterbildung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

25,00

25,00

25,00

Geschäftsreisen &amp; Spesen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

200,00

200,00

200,00

Externe Beratung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00

0,00

5.788,00

2,52

12.652,00

Starera: Audit Geschaltzahien . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.500,00

GT Fid: Gehälteraufstellung . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

138,00

GT Fid: Buchführung &amp; Jahresabschluss . . . . . . . . . . EUR

1.150,00

Rechtsberatung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

1.000,00

Sachkosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

1.645,00

1.645,00

1.795,00

4,00

20.040,00

Bürobedarf (Material. Ausstattung) . . . . . . . . . . . . . EUR

25,00

25,00

25,00

EDV (PC. Kopierer, Laptop) . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

25,00

25,00

25,00

Fachzeitschriften, Bücher, Abonnement . . . . . . . . . EUR

10,00

10,00

10,00

Kommunikation (Telefon, Fax, Internet) . . . . . . . . . EUR

200,00

200,00

200,00

Miete . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

1.200,00

1.200,00

1.200,00

Internet (Neuer Auftritt &amp; Pflege) . . . . . . . . . . . . . EUR

50,00

50,00

50,00

Porto, Kurierdienste . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

25,00

25,00

25,00

PR, Werbung, Anzeigen, Prospekte . . . . . . . . . . . . EUR

10,00

10,00

10,00

Betriebliche Versicherungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

100,00

100,00

250,00

Peter Maffay Stiftung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00

0,00

0,00

10,97

55.000,00

Finanzierung Ärztehaus - laufende Kosten

EUR

Finanzierung Kinderferienheim - laufende Kosten

EUR

Jacobi Stiftung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.000,00

3.000,00

3.000,00

7,18

36.000,00

Ko-Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.000,00

3.000,00

3.000,00

SOS Kinderdorf Mertzig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.350,00

3.350,00

3.350,00

8,02

40.200,00

Ko- Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.350,00

3.350,00

3.350,00

La Main Tendue ASBL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00

0,00

0,00

2,00

10.000,00

Ko-Finanzierung

EUR

Kaitisya Nursery &amp; Primary School . . . . . . . . . . . . . EUR

250,00

250,00

250,00

0,60

3.000,00

Ko-Finanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

250,00

250,00

250,00

Rockhal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00

0,00

0,00

2,00

10.000,00

Vertrag 2014

EUR

MBPF Musikförderung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

0,00

0,00

500,00

0,40

2.000,00

Rechtsberatung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

500,00

Natur&amp;emwelt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

3.258,00

3.258,00

4.750,00

8,10

40.588,00

18662

L

U X E M B O U R G

Gehalt (KoopVertrag) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

2.508,00

2.508,00

4.000,00

Sonstiges (Auto, Benzin, Versicherung. Futter) . . . . EUR

750,00

750,00

750,00

Total Ertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

7.173,00

7.173,00

7.173,00 100,00

90.076,00

Einnahmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

7.173,00

7.173,00

7.173,00 100,00

90.076,00

Lizenzrechte (VK Jacob Brass) . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

100,00

100,00

100,00

Lizenzrechte (VK Chris Buseck) . . . . . . . . . . . . . . . EUR

100,00

100,00

100,00

Gehahsumlage Family Office . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

6.500,00

6.500,00

6.500,00

Verkauf Studioequipment PB . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR

473,00

473,00

473,00

Verkauf Studioequipment PK

EUR

Verkauf Musikinstrumente PK

EUR

Zusammensetzung Gehalt: 1) M&amp;BPF : EUR 176.500 p/J &amp; 2) Gehaltsumlage EUR 78.000 p/J
Référence de publication: 2014000260/390.
(130223582) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2013.

Opus Estates S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 12D, Impasse Drosbach.

R.C.S. Luxembourg B 61.127.

L'an deux mil treize, le treize décembre.
Par-devant Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg.
S'est réunie:
L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme OPUS ESTATES S.A., ayant son siège

social à L-1882 Luxembourg, 12D, Impasse Drosbach, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
numéro B 61.127, constituée suivant acte reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire alors de résidence à Hesperange, en
date du 25 septembre 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 25 du 13 janvier 1998,
dont les statuts ont été modifiés par assemblée générale ordinaire tenue en date du 6 décembre 2001, dont un extrait a
été publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 709 du 8 mai 2002.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Rika Mamdy, administrateur de société, demeurant profes-

sionnellement à Luxembourg,

Qui désigne comme secrétaire Madame Arlette Siebenaler, demeurant professionnellement à Luxembourg.
L'assemblée choisit comme scrutateur Madame Annick Braquet, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le président déclare et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d'actions

qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence, signée par le bureau de l'assemblée, les actionnaires présents,
les mandataires des actionnaires représentés et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera annexée au présent
acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées "ne varietur" par les comparants, resteront

également annexées au présent acte.

II.-  Qu'il  appert  de  cette  liste  de  présence  que  toutes  les  actions  représentant  l'intégralité  du  capital  social,  sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider vala-
blement sur tous les points portés à l'ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment
convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
- Augmentation du capital social à concurrence d'un montant de CINQ MILLIONS QUATRE CENT MILLE EUROS

(5.400.000.- EUR) pour le porter de son montant actuel de TRENTE MILLE NEUF CENT QUATRE-VINGT-SIX EUROS
ET SOIXANTE-NEUF CENTIMES (EUR 30.986,69.-) à CINQ MILLIONS QUATRE CENT TRENTE MILLE NEUF CENT
QUATRE-VINGT-SIX EUROS ET SOIXANTE-NEUF CENTIMES (EUR 5.430.986,69.-) par la création et l'émission de
quatre-vingt-dix-huit mille sept cent cinquante (98.750) actions nouvelles sans valeur nominale.

- Souscription et libération des actions nouvelles par Altraplan Luxembourg S.A. par la conversion en capital d'une

créance.

- Renonciation à la version allemande des statuts.
- Refonte complète des statuts en anglais suivie d'une version française.
- Divers.
II. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

des actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par
les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement. Resteront pareillement

18663

L

U X E M B O U R G

annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les
comparants.

III. - Que l'intégralité du capital social étant présent ou représenté à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d'usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. - Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.

Ainsi, l'assemblée générale des actionnaires, après avoir délibéré, prend, à l'unanimité des voix, la résolution suivante:

<i>Première résolution

L'assemblée décide d'augmenter le capital social à concurrence de CINQ MILLIONS QUATRE CENT MILLE EUROS

(5.400.000.- EUR) pour le porter de son montant actuel de TRENTE MILLE NEUF CENT QUATRE-VINGT-SIX EUROS
ET SOIXANTE-NEUF CENTIMES (EUR 30.986,69) à CINQ MILLIONS QUATRE CENT TRENTE MILLE NEUF CENT
QUATRE-VINGT-SIX EUROS ET SOIXANTE-NEUF CENTIMES (EUR 5.430.986,69) par la création et l'émission de
quatre-vingt-dix-huit mille sept cent cinquante (98.750) actions nouvelles sans valeur nominale.

<i>Souscription - Libération

Ensuite la société Altraplan Luxembourg S.A., prédésignée,
ici représentée par Rika Mamdy, prénommée, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée,
laquelle déclare souscrire les quatre-vingt-dix-huit mille (98.750) actions nouvellement émises et déclare les libérer

par apport en nature consistant en une créance certaine, liquide et exigible d'un montant de EUR 5.400.000.- (cinq millions
quatre cent mille euros) détenue par l'actionnaire à l'encontre de la société.

Ledit apport fait l'objet d'un rapport établi par GSL Révision S.à r.l., cabinet de révision agréé, avec siège social à Esch/

Alzette, en date du 12 décembre 2013, lequel rapport établi conformément à l'article 26-1 de la loi sur les sociétés,
conclut comme suit:

«Sur base de nos diligences, aucun fait n'a été porté à notre attention qui nous laisse à penser que la valeur globale

des apports ne correspond pas au moins aux 98.750 actions sans désignation de valeur nominale à émettre en contrepartie
de l'augmentation de capital.»

Le prédit rapport, après avoir été signé ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera annexé

au présent acte pour être soumis avec lui à la formalité de l'enregistrement.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide de renoncer à la version allemande des statuts de la société et décide donc la refonte complète

des statuts en anglais suivie d'une version française.

En conséquence, les statuts de la société auront désormais la teneur suivante:

“Title I. - Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is established hereby a société anonyme under the name of OPUS ESTATES S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activities

of the registered office, or with easy communication between the registered office and abroad, the registered office shall
be declared to have been transferred abroad provisionally, until the complete cessation of such extraordinary events.
Such provisional transfer, shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the
registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is best
situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The corporation may carry out for personal purposes trading in securities of any kind and any commercial,

industrial or financial operations, any transactions in respect of real estate or moveable property, which the corporation
may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of
those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

18664

L

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Title II. - Capital, Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at FIVE MILLION FOUR HUNDRED AND THIRTY THOU-

SAND  NINE  HUNDRED  AND  EIGHTY-SIX  EURO  SIXTY-NINE  CENTS  (EUR  5,430,986.69.-)  represented  by  one
hundred thousand (100,000)shares without a par value.

Shares may be evidenced at the owners option, in certificates representing single shares or in certificates representing

two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder's option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III. - Management

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need not

be shareholders. However, in case the Company is incorporated by a sole shareholder or that it is acknowledged in a
general meeting of shareholders that the Company has only one shareholder left, the composition of the board of directors
may be limited to one (1) member only until the next ordinary general meeting acknowledging that there is more that
one shareholders in the Company.

The directors shall be appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligible; they may be removed

at any time.

In the event of a vacant directorship previously appointed by general meeting, the remaining directors as appointed

by general meeting have the right to provisionally fill the vacancy, such decision to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors elects from among its members a chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time upon call by the chairman or at the request of not

less than two directors.

The board of directors may validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax being permitted. In case of emergency,
directors may vote by letter, telegram, telex or telefax. Resolutions shall require a majority vote.

In case of a die, the chairman has a casting vote.

Art. 8. The board of directors shall have the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in

compliance with the corporate object stated in Article 4 hereof.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to a general meeting of shareholders,

shall fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation shall be bound in all circumstances by the joint signature of two directors or by the sole

signature of the managing director, provided that special arrangements have been reached concerning the authorized
signature in the case of a delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to Article 10 hereof.
In case the board of directors is composed of one (1) member only, the Company will be bound by the signature of the
sole director.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers for the conduct of the daily management of the corporation,

to one or more directors, who will be called managing directors.

The board of directors may also commit the management of all or part of the affairs of the corporation, to one or

more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxyholders. Such proxyholder or
manager shall not be required to be a director or a shareholder.

Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the board of directors, represented by its chairman or by a director delegated for such purpose.

Title IV. - Supervision

Art. 12. The corporation shall be supervised by one or more statutory auditors, appointed by a general meeting of

shareholders which shall fix their number, remuneration, and their term of office, such office not to exceed six years.

They may be reelected and removed at any time.

Title V. - General meeting

Art. 13. The annual general meeting of shareholders will be held in the commune of the registered office at the place

specified in the convening notices on the fourth Tuesday of July at 10.30 a.m.

If such day is a legal holiday, the annual general meeting will be held on the next following business day.
If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda, the

general meeting may take place without previous convening notices. Each share gives the right to one vote.

18665

L

U X E M B O U R G

Title VI. - Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1 

st

 of January and shall terminate on the 31 

st

 of

December of each year.

Art. 15. After deduction of any and all expenses and amortizations of the corporation, the credit balance represents

the net profits of the corporation. Of such net profit, five percent (5%) shall be compulsorily appropriated for the legal
reserve; such appropriation shall cease when the legal reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the cor-
poration, but shall be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time and for whatever reason, the legal
reserve has fallen below the required ten percent of the capital of the corporation (10%).

The balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.

Title VII. - Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation will

be carried out by one or more liquidators, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their
powers and fix their remuneration.

Title VIII. - General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10 

th

 1915 on commercial companies and the amendments thereto."

Suit la traduction française du texte qui précède:

«Titre I 

er

 . Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de OPUS ESTATES S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d'administration.
Au cas où des événements extraordinaires d'ordre politique ou économique, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l'étranger, jusqu'à cessation complète de ces circonstances anor-
males.

Une telle décision n'aura d'effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l'organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société pourra accomplir pour des besoins personnels le commerce de titres de toutes sortes et toutes

opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous transferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et
le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s'intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à CINQ MILLIONS QUATRE CENT TRENTE MILLE NEUF CENT QUATRE-VINGT-

SIX EUROS ET SOIXANTE-NEUF CENTIMES (EUR 5.430.986,69) représenté par cent mille (100.000) actions sans valeur
nominale.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l'actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non. Cependant

au cas où la Société est constituée par un associé unique ou s'il est constaté lors d'une assemblée générale que la Société
n'a plus qu'un associé unique, la composition du Conseil d'Administration peut être limitée à un membre jusqu'à l'as-
semblée générale ordinaire suivant la constatation de l'existence de plus d'un associé.

18666

L

U X E M B O U R G

Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d'une place d'administrateur nommé par l'assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d'y pourvoir provisoirement.

Dans ce cas, l'assemblée générale, lors de la première réunion, procède à l'élection définitive.

Art. 7. Le conseil d'administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, télex ou fax.

En cas d'urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, télex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d'administration et

de disposition qui rentrent dans l'objet social conformément à l'article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l'assemblée

générale.

Le conseil d'administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d'un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d'administration en vertu de l'article 10 des statuts. Au cas où
le Conseil d'administration est composé d'un seul membre, la Société sera engagée par la signature individuelle de l'ad-
ministrateur unique.

Art. 10. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administrateurs

qui prendront la dénomination d'administrateurs-délégués.

Le conseil d'administration peut aussi confier la direction de l'ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur ou
un actionnaire.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu'en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d'administration, poursuites et diligences de son président ou d'un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l'assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V. Assemblée générale

Art. 13. L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans les convo-

cations, le 4 

e

 mardi du mois de juillet à 10.30 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s'ils déclarent qu'ils ont eu connaissance de l'ordre du jour,

l'assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI. Année sociale, répartition des bénéfices

Art. 14. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 15. L'excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu'à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.

Titre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale.

18667

L

U X E M B O U R G

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.»

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que, à la requête des parties comparantes, les présents

Statuts sont rédigés en anglais, suivi d'une traduction française et que, en cas de divergences entre le texte anglais et le
texte français, la version anglaise fait foi.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms, états

et demeures, les comparants ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: R. MAMDY, A. SIEBENALER, A. BRAQUET et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 18 décembre 2013. Relation: LAC/2013/58229. Reçu soixante-quinze euros (75,-

EUR).

<i>Le Receveur

 (signé): I. THILL.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 décembre 2013.

Référence de publication: 2014001093/276.
(130224435) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2014.

Viracopos (GP), Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 7, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 178.283.

Veuillez noter que l'adresse professionnelle de Pierre de Backer est située au 291, route d'Arlon, L-1150 Luxembourg.
Veuillez noter que l'adresse professionnelle de Gabor Kacsoh est située au 291, route d'Arlon, L-1150 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 janvier 2014.

<i>Un mandataire

Référence de publication: 2014006389/12.
(140005896) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2014.

Findynamic S.A. (Lux), Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 84.085.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

Par jugement du 5 décembre 2013, le Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, sixième chambre, siégeant en

matière commerciale, après avoir entendu le juge-commissaire en son rapport oral, le liquidateur et le Ministère Public
en leurs conclusions, a déclaré closes pour absence d'actif les opérations de la liquidation de la société anonyme FIN-
DYNAMIC S.A. (LUX), dont le siège social à L-1628 Luxembourg, 27, rue des Glacis, a été dénoncé en date du 22
décembre 2003.

Pour extrait conforme
Maître Karima HAMMOUCHE
<i>Le liquidateur
2 avenue du X septembre
L-2550 Luxembourg

Référence de publication: 2014006457/17.
(140006811) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2014.

18668

L

U X E M B O U R G

Maximus Holding II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 2.066.666,00.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 157.631.

In the year two thousand and thirteen, on the twenty-first day of May;
Before Us M 

e

 Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg, (Grand Duchy of Luxembourg),

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of the company Maximus Holding II S.à r.l., having its

registered office at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Com-
panies' Register under section B and number 157631, (hereafter the "Company"), incorporated by a deed of Maître Jean
SECKLER, notary residing in Junglinster, on November 19, 2010, published in the Memorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, number 353 on February 22, 2011.

The articles of association of the Company have been amended several times and for the last time pursuant to a deed

received by the undersigned notary on December 28, 2012 published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations, number 945, on April 20, 2013 page 45330.

Mrs Fleur MARCHAL, lawyer, residing professionally in Luxembourg, takes the chair and declares that a quorum is

present.

The Chairman appoints as Secretary Mrs Isabelle CHARLIER, lawyer, residing professionally in Luxembourg.
The meeting elects as Scrutinizer Mr Matthias SCHMIDT, lawyer, residing professionally in Luxembourg.
Having thus been constituted, the board of the meeting draws up the attendance sheet.
The attendance sheet as well as the powers of attorney, having been signed ne varietur by the proxies, by the members

of the board and the undersigned notary public, will remain attached to the present deed in order to be filed at the same
time with the registration authorities.

The Chairman declares and requests the notary to state that:
I- According to the attendance sheet, all the shareholders representing the full amount of the corporate capital of six

million two hundred thousand sterling pounds (GBP 6,200,000) are present or validly represented at the meeting. The
meeting can thus validly deliberate and decide on all subjects mentioned on the agenda without a prior convening notice.

II- The agenda of the meeting is the following:
1) Re-designation of one million thirty three thousand three hundred thirty four (1,033,334) A1 Ordinary Shares in

Deferred Shares and of one million thirty three thousand three hundred thirty three (1,033,333) A2 Ordinary Shares in
Deferred Shares;

2) Decrease of the corporate capital of the Company by an amount of four million one hundred thirty three thousand

three hundred thirty four Sterling pounds (GBP 4,133,334) to be effected by:

a. cancellation of two million sixty six thousand six hundred sixty seven (2,066,667) Deferred Shares;
b. cancellation of one million seven hundred ninety four thousand one hundred twenty five (1,794,125) A2 Ordinary

Shares;

c. cancellation of two hundred seventy two thousand, five hundred and forty two (272,542) B2 Ordinary Shares;
3) Reimbursement of the cancelled shares;
4) Amendment of article 5 of the articles of association of the Company;
5) Granting of power to any director of the Company to act alone or jointly in the name and on behalf of the Company

in order to do all acts or things, execute and sign any deed, power of attorney, register, confirmation or any other
document as the director may consider necessary or desirable in order to register the above cancellation of shares of
the Company;

6) Any other business.
III- Then, the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The extraordinary general meeting resolves to re-designate (i) one million thirty-three thousand three hundred thirty-

four (1,033,334) A1 Ordinary Shares in Deferred Shares, so as to bring the number of A1 Ordinary Shares in existence
from two million eight hundred twenty-seven thousand four hundred and fifty-eight (2,827,458) to one million seven
hundred ninety-four thousand one hundred twenty-four (1,794,124) A1 Ordinary Shares and to re-designate (ii) one
million thirty-three thousand three hundred thirty-three (1,033,333) A2 Ordinary Shares in Deferred Shares, so as to
bring the number of A2 Ordinary Shares in existence from two million eight hundred twenty-seven thousand four hundred
and fifty-eight (2,827,458) to one million seven hundred ninety-four thousand one hundred twenty-five (1,794,125) A2
Ordinary Shares.

18669

L

U X E M B O U R G

<i>Second resolution

The extraordinary general meeting resolves to decrease the corporate capital of the Company by an amount of four

million one hundred thirty-three thousand three hundred thirty-four Sterling pounds (GBP 4,133,334) so as to bring it
from its present amount of six million two hundred thousand Sterling pounds (GBP 6,200,000) to the amount of two
million sixty-six thousand six hundred sixty-six Sterling pounds (GBP 2,066,666) by

(i) the cancellation of two million sixty-six thousand six hundred sixty-seven (2,066,667) Deferred Shares with a par

value of one Sterling pound (GBP 1) each;

(ii) the cancellation of one million seven hundred ninety-four thousand one hundred twenty-five (1,794,125) A2 Or-

dinary Shares with a par value of one Sterling pound (GBP 1) each;

(iii) the cancellation of two hundred seventy-two thousand five hundred and forty- two (272,542) B2 Ordinary Shares

with a par value of one Sterling pound (GBP 1) each.

<i>Third resolution

The extraordinary general meeting resolves to reimburse the holders of the cancelled A2 Ordinary Shares, B2 Ordinary

Shares and Deferred Shares, the aggregate amount of one hundred thirty million Sterling pounds (GBP 130,000,000) which
will be dispatched between them according to a distribution key agreed between them and the Company.

<i>Fourth resolution

The extraordinary general meeting resolves to amend article 5 of the articles of association of the Company so as to

reflect the aforementioned modifications of the capital structure.

Consequently, article 5 of the articles of incorporation of the Company will henceforth read as follows:

" Art. 5. Corporate capital. The subscribed capital is set at two million sixty-six thousand six hundred sixty-six Sterling

pounds (GBP 2,066,666) represented by two million sixty-six thousand six hundred sixty-six (2,066,666) Shares with a
par value of one Sterling pound (GBP 1) each, being the addition of:

Class of Shares value

Amount Nominal

A1 Ordinary Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,794,124 GBP 1.00
A2 Ordinary Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 GBP 1.00

A3 ordinary Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 GBP 1.00

B1 Ordinary Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

272,542 GBP 1.00

B2 Ordinary Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 GBP 1.00

B3 Ordinary Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 GBP 1.00

The share capital of the Company is exclusively represented by Ordinary Shares which may be under the form of the

A1 Ordinary Shares or B1 Ordinary Shares as defined below, or any other denominated categories of Ordinary Shares.

The  share  capital  of  the  Company  may  be  reduced  through  the  cancellation  of  Ordinary  Shares  including  by  the

cancellation of one entire class of the Ordinary Shares. For the avoidance of doubt, the same proportion of A Ordinary
Shares and B Ordinary Shares within each class of Ordinary Shares shall be cancelled or repurchased on any cancellation
or repurchase of that class of Ordinary Shares.

No amendment to these Articles which adversely affects the rights attaching to the B Ordinary Shares (or is considered

likely to do so by the B Ordinary Shareholders' Representatives, acting reasonably) shall be made without the consent
of the B Ordinary Shareholders' Representatives (and any proposed amendment to Article 8 or this paragraph shall be
deemed to be such an amendment).

Notwithstanding any specifications set out in these Articles of Association in respect for certain categories of Shares,

the  Shares  representing  the  corporate  capital  of  the  Company  shall  be  registered  in  the  shares'  register  held  at  he
registered office of the Company."

<i>Statement

The  undersigned  notary  who  understands  and  speaks  English  and  French,  states  herewith  that  on  request  of  the

members of the board, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same
persons and in case of divergence between the English and the French text, the English version will be prevailing.

WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.
After having read the present deed to the members of the board, the said appearing persons signed together with Us,

the notary, the present deed.

Ci-après la traduction française de l'Assemblée Générale Extraordinaire

L'an deux mille treize, le vingt et unième jour de mai;
Par devant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg, (Grand-Duché de Luxembourg),

soussigné;

18670

L

U X E M B O U R G

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire des membres de la société Maximus Holding II S.à.r.l., ayant son

siège social au 69, boulevard de la Pétrusse L-2320 Luxembourg, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous la section B au numéro 157631, (ci-après la «Société»), constituée suivant acte reçu par Maître Jean
SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, en date du 19 novembre 2010, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 353 le 22 Février 2011,

et  dont  les  statuts  ont  été  modifiés  à  plusieurs  reprises  et  pour  la  dernière  fois  suivant  acte  reçu  par  le  notaire

instrumentaire, le 28 décembre 2012, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 945, du 20
avril 2013, page 45330.

Madame Fleur MARCHAL, avocat, résidant au Luxembourg, siège et déclare le quorum réuni.
Le Président appointe comme Secrétaire Madame Isabelle CHARLIER, avocate, résidant à Luxembourg.
L'assemblée élit comme Scrutateur Monsieur Matthias SCHMIDT, avocat, résidant à Luxembourg.
Ayant ainsi été constitué, le bureau de l'assemblée rédige la présente feuille de présence.
La feuille de présence tout comme les procurations, ayant été signées ne varietur par les mandataires, membres du

bureau  et  le  soussigné  notaire  public,  resteront  annexées  au  présent  acte  pour  être  soumise  avec  lui  aux  autorités
d'enregistrement.

Le Président déclare et demande au notaire d'acter que:
I- Conformément à la feuille de présence, les membres représentant l'intégralité du capital social de six millions deux

cent mille livres Sterling (GBP 6.200.000) sont valablement représentés lors de cette réunion. L'assemblée peut donc
valablement délibérer et décider sur tous les sujets mentionnés dans l'agenda sans convenir d'une lettre de convocation
préalable.

II- L'agenda de la réunion est le suivant:
1) Redénomination d'un million trente-trois mille trois cent trente-quatre (1.033.334) Parts Sociales Ordinaires A1 en

Parts Sociales Différées et d'un million trente-trois mille trois cent trente-trois (1.033.333) Parts Sociales Ordinaires A2
en Parts Sociales Différées;

2) Réduction du capital social de la Société d'un montant de quatre millions cent trente-trois mille trois cent trente-

quatre livres Sterling (GBP 4.133.334) à effectuer comme suit:

a. annulation de deux millions soixante-six mille six cent soixante-sept (2.066.667) Parts Sociales Différées;
b. annulation d'un million sept cent quatre-vingt-quatorze mille cent vingt- cinq (1,794,125) Parts Sociales Ordinaires

A2;

c. annulation de deux cent soixante-douze mille cinq cent quarante-deux (272,542) Parts Sociales Ordinaires B2;
3) Remboursement des Parts Sociales annulées;
4) Modification de l'article 5 des Statuts de la Société pour refléter la structure du capital de la Société telle qu'amendée

par le présent acte;

5) Pouvoir à tout gérant de la Société pour agir seul ou de manière conjointe au nom et pour le compte de la société

afin d'effectuer tous actes ou démarches, d'exécuter et signer tous actes, procuration, registre, confirmation ou tout
autre document que le gérant considère nécessaire ou souhaitable afin d'enregistrer la présente annulation d'actions de
la Société;

6) Divers;
III- Ensuite l'assemblée générale, après délibérations, prit de manière unanime les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale extraordinaire décide de redénommer (i) un million trente-trois mille trois cent trente-quatre

(1.033.334) Parts Sociales Ordinaires A1 en Parts Sociales Différées pour porter le nombre de Parts Sociales Ordinaires
A1 de son montant actuel de deux millions huit cent vingt-sept mille quatre cent cinquante-huit (2,827,458) à un million
sept cent quatre-vingt-quatorze mille cent vingt-quatre (1.794.124) Parts Sociales Ordinaires A1 et de redénommer (ii)
un million trente-trois mille trois cent trente-trois (1.033.333) Parts Sociales Ordinaires A2 en Parts Sociales Différées
pour porter le nombre de Parts Sociales Ordinaires A2 de son montant actuel de deux millions huit cent vingt-sept mille
quatre cent cinquante-huit (2,827,458) à un million sept cent quatre-vingt-quatorze mille cent vingt-cinq (1.794.125) Parts
Sociales Ordinaires A2.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale extraordinaire décide de réduire le capital social de la Société d'un montant de quatre millions

cent trente-trois mille trois cent trente-quatre livres Sterling (GBP 4.133.334) pour le porter de son montant actuel de
six millions deux cent mille livres Sterling (GBP 6.200.000) au montant de deux millions soixante-six mille six cent soixante-
six livres Sterling (GBP 2.066.666) par

(i) l'annulation de deux millions soixante-six mille six cent soixante-sept (2.066.667) Parts Sociales Différées ayant

toutes une valeur nominale d'une livre Sterling (GBP 1) chacune;

18671

L

U X E M B O U R G

(ii) l'annulation d'un million sept cent quatre-vingt-quatorze mille cent vingt-cinq (1.794.125) Parts Sociales Ordinaires

A2 ayant chacune une valeur nominale d'une livre Sterling (GBP 1) chacune;

(iii) l'annulation de deux millions huit cent vingt-sept mille quatre cent cinquante- huit (2.827.458) Parts Sociales Or-

dinaires B2, ayant toutes une valeur nominale de une livre Sterling (GBP 1) chacune.

<i>Troisième résolution

L'assemblée générale extraordinaire décide de rembourser les associés détenant des Parts Sociales Ordinaires A2,

Parts Sociales Ordinaires B2 et Parts Sociales Différées annulées, la somme de cent trente millions de livres Sterling (GBP
130.000.000) qui sera répartie selon une clé de distribution fixée entre eux et la Société.

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée Générale décide de modifier l'Article 5 des Statuts de la Société afin de refléter les modifications ci-dessus

dans la structure du capital.

En conséquence, l'Article 5 des Statuts de la Société est à lire comme suit:

« Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à deux millions soixante-six mille six cent soixante-six livres

Sterling (GBP 2.066.666) représenté par deux millions soixante-six mille six cent soixante-six (2.066.666) Parts Sociales
Ordinaires ayant une valeur nominale d'une livre Sterling (GBP 1) chacune, étant l'addition de:

Classe de Parts Sociales Nominale

Quantité

Valeur

Parts Sociales Ordinaires A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.794.124 GBP 1.00
Parts Sociales Ordinaires A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 GBP 1.00

Parts Sociales Ordinaires A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 GBP 1.00

Parts Sociales Ordinaires B1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

272.542 GBP 1.00

Parts Sociales Ordinaires B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 GBP 1.00

Parts Sociales Ordinaires B3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 GBP 1.00

Le capital social de la Société est exclusivement représenté par des Parts Sociales Ordinaires qui peuvent être sous la

forme de Parts Sociales Ordinaires A1 ou Parts Sociales Ordinaires B1, tels que définis ci-dessous ou toutes autres
catégories de Parts Sociales Ordinaires définies.

Le capital social de la Société peut être réduit par l'annulation de Parts Sociales Ordinaires, y compris par l'annulation

d'une ou plusieurs classes entières de Parts Sociales Ordinaires. Pour éviter tout doute, la même proportion de Parts
Sociales Ordinaires A et de Parts Sociales Ordinaires B au sein de chaque classe de Parts Sociales Ordinaires sera rachetée
ou annulée à chaque rachat ou annulation de cette classe de Parts Sociales Ordinaires.

Aucune modification de ces Statuts affectant de manière négative les droits attachés aux Associés Ordinaires B (ou

considérée comme telle par les Représentants des Associés Ordinaires B agissant raisonnablement) ne peut être faite
sans le consentement des Représentants des Associés Ordinaires B (et toute modification proposée à l'article 8 ou à ce
paragraphe doit être considérée comme étant une modification).

Nonobstant toutes spécifications décrites dans ces Statuts concernant certaines catégories de Parts Sociales Ordinai-

res, les Parts Sociales Ordinaires représentant le capital social de la Société doivent être inscrites dans le registre des
actions tenu au siège social de la Société.»

En l'absence d'autres points à l'ordre du jour, le Président a ajourné l'assemblée.

<i>Constatation

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais et le français, constate par les présentes qu'à la requête des

comparants, le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes comparants et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms, états civils et domiciles, lesdits

comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. MARCHAL, I. CHARLIER, M. SCHMIDT, C. WERSANDT
Enregistré à Luxembourg A.C., le 23 mai 2013. LAC/2013/23416. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): Irène THILL.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée;

Luxembourg, le 13 juin 2013.

Référence de publication: 2013182692/214.
(130222255) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 décembre 2013.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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