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Journal Officiel

du Grand-Duché de




des Großherzogtums


R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 330

5 février 2014


Abbe Kalbersch Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Acquae Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .


Adamra Investments S. à r.l.  . . . . . . . . . . . .


Agence Générale Heiderscheid S.A.  . . . . .


Aircool S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Asia Real Estate Invest S.à r.l.  . . . . . . . . . . .


Asia Real Estate Invest S.à r.l.  . . . . . . . . . . .


Azimut's S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


B & G Laborservice Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . .


Bigpoint Manager Investments S.C.A. . . . .


Châteaux Lux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Gromilux S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


GTE I  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Interalliance S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


International Development Fund Holding

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Lander S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


LibOptic S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


MC Seahome S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Pemar Private S.A. SPF  . . . . . . . . . . . . . . . .


Pine Harbour S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


RFH S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Roti Private S.A. SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sally SA SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Schetralux  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sepia Consulting S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .


"Seren" Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sistechemica S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sistechemica S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Socapit S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Société de Participations Innofi S.A.  . . . . .


Sodilux Finance SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Soletude S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Solidreflex Constructions  . . . . . . . . . . . . . . .


Square Holdings (CDE) S.àr.l.  . . . . . . . . . . .


Syllus S.A. Holding S.P.F.  . . . . . . . . . . . . . . .


Tanglewood Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .


T.C.M. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Titan  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Titios S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Toiture Schengen-Koch S.à r.l.  . . . . . . . . . .


Transbalux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Trotto International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .


Villerton Invest SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


White Mountains Holdings (Luxembourg)

S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .





Lander S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1260 Luxembourg, 5, rue de Bonnevoie.

R.C.S. Luxembourg B 175.908.

In the year two thousand and thirteen, on the twentieth day of the month of November;
Before Us M 


 Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg);


1. The limited company incorporated and existing under the laws of Israel "ALTSHULER SHAHAM PROVIDENT

FUNDS AND PENSION LTD", established and having its registered office in IL-69710 Tel Aviv, 19, Ha'Barzel Street,
registered with the Registrar of Companies of Israel under number 5-1317339-3, (hereinafter "ALTSHULER"),

here represented by Mr. Christian DOSTERT, notary clerk, residing professionally in L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean

Engling, by virtue of a proxy given under private seal in Tel Aviv (Israel), on November 12, 2013;

2. Mr. Yehuda Ariel AMIT, Real estate advisor, born in Hadera (Israel), on May 20, 1965, residing in IL-69278 Tel Aviv,

4A Revadim Street (Israel), (hereinafter "YAA" or "New Shareholder 1"), participating and voting only for purposes of
Agenda point 4 et seqq.,

here represented by Mr. Christian DOSTERT, pre-named, by virtue of a proxy given under private seal in Tel Aviv

(Israel), on November 12, 2013; and

3. Mr. Raviv Zanzuri KOREN, Real estate advisor, born in Hadera (Israel), on December 19, 1970, residing in IL-47210

Ramat HaSharon, 66 Hashoftim Street (Israel), (hereinafter "RZK" or "New Shareholder 2", together with New Share-
holder 1, the "New Shareholders"), participating and voting only for purposes of Agenda point 4 et seqq.,

here represented by Mr. Christian DOSTERT, pre-named, by virtue of a proxy given under private seal in Tel Aviv

(Israel), on November 12, 2013.

The said proxies, after having been signed "ne varietur" by the proxy-holder of the appearing parties and the officiating

notary, will remain attached to the present deed in order to be recorded with it.

The appearing parties, represented as said before, have declared and requested the officiating notary to state the


The appearing party 1 (the "Existing Shareholder") is the sole shareholder of "LANDER S.à r.l.", a private limited liability

company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, established and having its registered office in L-1260
Luxembourg, 5, rue de Bonnevoie, registered with the Trade and Companies Registry of Luxembourg, section B, under
number 175908, (the "Company"), incorporated pursuant to a deed of M 


 Martine SCHAEFFER, notary residing in

Luxembourg, on March 6, 2013, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1066 on May
4, 2013,

and whose articles of association (the "Articles") haven't been amended since.
The Existing Shareholder, representing the whole corporate capital and having waived any notice requirement, the

present general meeting is regularly constituted and may validly deliberate on the following agenda, whereby the New
Shareholders participates and votes for purpose of Agenda point 4 et seqq. only:


1. Increase of the Company's share capital by an amount of eighteen thousand five hundred Euros (18,500.- EUR) so

as to raise it from its current amount of twelve thousand five hundred Euros (12,500.- EUR) up to thirty-one thousand
Euros (31,000.- EUR) by the creation and issue of eighteen thousand five hundred (18,500) new corporate units with a
nominal value of one Euro (1.- EUR) each;

2. Acceptance of "YAA" and "RZK", pre-named, as New Shareholders of the Company;
3. Subscription of the eighteen thousand five hundred (18,500) new corporate units by the Existing Shareholder and

the New Shareholders and full payment by a contribution in cash;

4. Change of the legal form of the Company, in order to transform it from a private limited liability company ("société

à responsabilité limitée" - S.à r.l.) into a public limited company ("société anonyme" - S.A.);

5. Change of the name of the Company into "LANDER S.A.";
6. Creation of two categories of shares, to be designated as "Category A Shares", shares with voting right and "Category

B Shares", shares without a right to vote, granting the right to a privileged dividend;

7. Classification of the thirty-one thousand (31,000) existing shares;
8. Full restatement of the Articles in order to adapt them to the new form of the Company;
9. Discharge to the managers of the Company;
10. Appointment of the board of directors and the statutory auditor and fixing of the duration of their mandate;
11. Miscellaneous.
THEREUPON, the following resolutions have been taken:




<i>First resolution

The Existing Shareholder decides to increase the Company's share capital by an amount of eighteen thousand five

hundred Euros (18,500.- EUR) so as to raise it from its current amount of twelve thousand five hundred Euros (12,500.-
EUR) up to thirty-one thousand Euros (31,000.- EUR), by the creation and issue of eighteen thousand five hundred (18,500)
new corporate units with a nominal value of one Euro (1.- EUR) each.

<i>Second resolution

The Existing Shareholder accepts "YAA" and "RZK", pre-named, as New Shareholders of the Company.

<i>Third resolution

The Existing Shareholder resolves to issue eighteen thousand five hundred (18,500) new corporate units with a nominal

value of one Euro (1.- EUR) each, having the same rights and obligations as the existing corporate units and acknowledges
that the newly issued shares are subscribed by:

"ALTSHULER", up to eighteen thousand three hundred (18,300) corporate units,
"YAA", up to one hundred (100) corporate units, and
"RZK", up to up to one hundred (100) corporate units,
and fully paid up by the aforesaid subscribers by payment in cash, so that the amount of eighteen thousand five hundred

Euros (18,500.- EUR) is from this day on at the free disposal of the Company, as it has been proved to the notary by a
bank certificate, who expressly attests thereto.

<i>Fourth resolution

The  Existing  Shareholder  acknowledges  that  "YAA"  and  "RZK"  have  now  become  holders  of  one  hundred  (100)

corporate units each.

As a consequence "YAA" and "RZK", entitled to vote and here represented by Mr. Christian DOSTERT, pre-named,

by virtue of the aforesaid proxies, join the general meeting of shareholders (the "Meeting") for purpose of the following

<i>Fifth resolution

The Meeting resolves to change the legal form of the Company, without interruption of its legal personality, in order

to transform it from a private limited liability company ('société à responsabilité limitée" - S.à r.l.) into a public limited
company ('société anonyme" - S.A.) and to restate completely the Articles in order to adapt them to the new form of
the Company.

Consequently, the thirty-one thousand (31,000) current corporate units are replaced by thirty-one thousand (31,000)

shares with a nominal value of one Euro (1.- EUR).

Each current corporate unit holder will receive an "S.A. share" against an "S.à r.l. share".

<i>Report of the independent auditor

In accordance with articles 33-1, 32-1 and 26-1 (1) of the modified law of August 10, 1915 on commercial companies

such change of form has been supervised by "Audit Conseil Services Sàrl", a private limited liability company, with regis-
tered office in L-8011 Strassen, 283, route d'Arlon, acting as independent qualified auditor ('réviseur d'entreprises agrée")
in the Grand Duchy of Luxembourg, under the signature of Mr. Alain BLONDLET.

The conclusion of such report is the following:


"Based on the work performed and described above, nothing has come to our attention that causes us to believe that

the value of the Net Assets does not correspond at least to the value of the shareholders' equity of the Company at that

Strassen, November 20, 2013
Such report, after having been signed "ne varietur" by the proxy-holder of the appearing parties and the officiating

notary, will remain attached to the present deed in order to be recorded with it.

<i>Sixth resolution

The Meeting resolves:
- to change the name of the Company into "LANDER S.A.";
- to create two categories of shares, to be designated as "Category A Shares", shares with voting right and "Category

B Shares", shares without a right to vote, granting the right to a privileged dividend;

- to classify the thirty-one (31,000) existing shares in thirty-thousand eight hundred (30,800) Category A Shares and

two hundred (200) Category B Shares, allocated as follows:




"ALTSHULER": . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . thirty-thousand eight hundred (30,800) Category A Shares;
"YAA": . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

one hundred (100) Category B Shares;

"RZK": . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

one hundred (100) Category B Shares;

<i>Seventh resolution

The Meeting resolves to proceed to a full restatement of the Articles in order to reflect the here-above resolutions

and to adapt them to the new form of the Company, by giving them the following wording:

Title I.- Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. There exists a company in the form of a public limited company (société anonyme) under the name

"LANDER S.A." (hereafter the "Company"), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law
dated 10 


 August, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the "Law"), as well as by the present articles

of association (hereafter the "Articles").

Art. 2. Registered office.
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may be

transferred within the boundaries of the municipality or to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means
of a resolution of the shareholders of the Company adopted in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the board of directors of the Company; provided that any decision to establish a branch or an office
abroad or to establish a subsidiary shall be subject to approval of the shareholders of the Company adopted in the manner
required for the amendment of the Articles. Where the single director or the board of directors of the Company de-
termines that extraordinary political or military developments or events have occurred or are imminent and that these
developments or events would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the
ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred
abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances or otherwise resolved by the shareholders of
the Company. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding
the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object.
3.1. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, directly or indirectly, in

any companies or enterprises in any form whatsoever and the management, control and development of such participa-
tions. The Company may in particular acquire, directly or indirectly, by subscription, purchase, and exchange or in any
other manner any stock, shares and other participation securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other
debt instruments and more generally any securities and financial instruments issued by any public or private entity what-
soever. It may participate, directly or indirectly, in the creation, development, management and control of any company
or enterprise. It may further invest, directly or indirectly, in the acquisition and management of a portfolio of real estate.

3.2. The Company may borrow in any form without limitation. It may issue by way of private placement or public offer

convertible or non-convertible notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company
may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries or affiliated
companies.  It  may  also  give  guarantees  and  grant  securities  in  favor  of  third  parties  to  secure  its  obligations  or  the
obligations of its subsidiaries or affiliated companies. The Company may further pledge, transfer, encumber or otherwise
create security over all or over some of its assets, subject to terms and conditions of article 15.1 below.

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

3.4. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, directly or indirectly associated with, in whole or in part, the foregoing sectors without
however engaging in a regulated activity.

3.5 The Company may take all required actions and enter into and/or perform any obligation in the context of any of

the foregoing and in particular (but without limitation) enter into any agreement with any party or execute any document
that it considers necessary or useful for the achievement and development of its purpose.

Art. 4. Duration.
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.

Title II.- Capital - Shares

Art. 5. Capital.
5.1. The Company's corporate capital is fixed at THIRTY-ONE THOUSAND EUROS (31,000.- EUR), represented by

thirty-one thousand shares, divided into two classes of shares (A) 30,800 ordinary shares ("Ordinary Shares") and (B)




200 preferred shares ("Preferred Shares"), each in registered form and with a par nominal value of one euro (EUR 1)
each, all subscribed and fully paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

shareholders of the Company adopted in the manner required for the amendment of the Articles.

Art. 6. Shares.
6.1. Ordinary Shares shall confer on their holders the right to receive notices of, and to attend and to vote at, share-

holders meetings of the Company, the right to receive dividends and to participate in the distribution of the surplus assets
of the Company in accordance with Section 20.1 and 20.2 of the Articles and upon its winding-up in accordance with
Section 21.2 of the Articles. For the avoidance of any doubt, each Ordinary Share entitles the holder to a fraction of the
corporate assets and profits of the Company in direct proportion to the number of Ordinary Shares in existence, subject
to the right of holders of Preferred Shares to receive a preferred dividend and fraction of the corporate assets and profits
of the Company in accordance with Section 6.2 below.

6.2. Preferred Shares shall confer on their holders the right to receive a preferred dividend and to participate in the

distribution of the surplus assets of the Company in accordance with Section 20.1 of the Articles and upon its winding-
up in accordance with Section 21.2 of the Articles. Preferred Shares shall be entitled to receive notices of, and to attend,
shareholders meetings of the Company, but will not have the right to vote (other than as required by law).

6.3 Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners shall appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.4. Ordinary shares are freely Transferable among shareholders or to any third party.
6.5 For a period of five years from the date of the adoption of these Articles by the Company, Preferred Shares shall

not be Transferred by any holder thereof to any person without the prior approval of the board of directors of the
Company and the general meeting of shareholders representing at least three quarters of the issued and outstanding
share capital of the Company. Following the expiration of such five-year period, if any holder of the Preferred Shares
desires to Transfer its Preferred Shares, other than pursuant to Section 6.10, 6.11, 6.12 or 6.13, then it shall provide
written notice of such desire to the Company and the holders of Ordinary Shares and each of the Company (and in the
event that the Company is legally unable to acquire such shares, holders of Ordinary Shares) (the "Purchaser") shall be
entitled, within thirty (30) days of such notice, to purchase such Preferred Shares at par nominal value of the Preferred
Shares of one euro (EUR 1) each of such Preferred Shares. If the Purchaser has elected not to purchase such Preferred
Shares within such 30-day period, the holder of those Preferred Shares shall be entitled to Transfer such Preferred Shares
to a third party within ninety (90) days of the Purchaser's response. Any Transfer of Preferred Shares in violation of this
Article 6.5 (other than in accordance with Article 6.10, 6.11, 6.12 or 6.13) shall be null and void.

For purpose of the Articles, "Transfer" shall mean any sale, exchange, redemption, assignment, pledge, mortgage,

charge, hypothecation, creation of an encumbrance, or any other transfer or disposition of any kind, whether voluntary
or involuntary.

6.6 A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance

by, the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

6.7. A shareholders' register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions

of the Law and may be examined by each shareholder who so requests. Ownership of registered shares will be established
by inscription in the said register. Certificates of these inscriptions shall be issued and signed by two directors.

6.8. The Company may repurchase its own shares within the limits set forth by the Law.
6.9. Pre-emptive right.
By way of derogation from Luxembourg statutory provisions regarding the free transferability of shares, the share-

holders of the Company shall have a right of first refusal and pre-emption right over the existing and future shares of the
Company in respect of any Transfer, including, but not limited to, those via sale, gift, or pledge, to a non-shareholder of
the Company. In the event that the Company proposes to undertake an issuance of new Ordinary Shares and/or shares
or securities with any other rights attached thereto (the "New Securities"), the Company shall, before such issuance,
offer to each shareholder holding Ordinary Shares the right to purchase a share of the New Securities (pro rata to each
shareholder's holding in the Ordinary Shares capital of the Company).

In the event the Company proposes to undertake an issuance of New Securities, it shall give each shareholder holding

Ordinary Shares written notice of its intention, describing the type of New Securities, and their price and the general
terms upon which the Company proposes to issue the same. Each such shareholder shall have fourteen (14) days after
any such notice is delivered to agree to purchase such shareholder's pro rata share of such New Securities for the price
and upon the terms specified in the notice by giving written notice to the Company and stating therein the quantity of
New Securities to be purchased.

In the event that such shareholder does not provide written notice of its agreement to purchase its pro-rata share of

the New Securities (a "Non-Accepting Shareholder"), each shareholder holding Ordinary Shares in the Company that
has notified the Company of its agreement to purchase its pro-rata share of the New Securities (an "Accepting Share-
holder") shall have a right of over-allotment to purchase the Non-Accepting Shareholder's portion of the New Securities
(the "Available Securities"). The Company shall, within ten (10) days from the end of the fourteen (14) days' notice period




referred to above, notify each Accepting Shareholder of its right to purchase the Available Securities. Each Accepting
Shareholder shall have ten (10) days after such notice is delivered to agree to purchase the Available Securities for the
price and upon the terms specified in the original notice, by giving written notice to the Company. In the event that more
than one Accepting Shareholder notifies the Company that it wishes to purchase the Available Securities, the Available
Securities shall be divided among such Accepting Shareholders pro-rata, according to the ratio of the number of Ordinary
Shares owned by such Accepting Shareholder immediately prior to the issuance of New Securities, to the total number
of Ordinary Shares owned by all Accepting Shareholders immediately prior to the issuance of New Securities.

In the event the Shareholders fail to exercise fully the pre-emptive right within the said fourteen (14) day period and,

if relevant, after the expiration of the ten (10) day period for the exercise of the over-allotment, the Company shall have
one hundred twenty (120) days thereafter to sell or enter into an agreement to sell the New Securities in respect of
which the shareholders' pre-emptive right set forth is not exercised, at a price and upon terms no more favorable to the
purchasers thereof than specified in the Company's notice to such shareholders. In the event the Company has not sold
or entered into an agreement to sell the New Securities in accordance with the foregoing within one hundred and twenty
(120) days, the Company shall not thereafter issue or sell any New Securities, without first again offering such New
Securities to the shareholders holding Ordinary Shares in the manner provided there above.

6.10. Bring-Along right.
In the event that shareholders holding at least a majority of the issued and outstanding Ordinary Shares of the Company

(the "Bring-Along Right Holders") elect to sell any or all of their shares in the Company to a third party (the "Purchaser"),
then all other shareholders of the Company (including shareholders holding the Preferred Shares of the Company) (the
"Bring-Along Participators") shall be required, if so demanded by the Bring-Along Right Holders, to sell all their shares in
the Company to such Purchaser upon terms and conditions as agreed by the holders of the Bring-Along Holders and the
Purchaser. Upon consummation of such transaction, the holders of Preferred Shares shall be entitled to receive an amount
to which they would have been entitled to receive if the proceeds payable to the holders of Ordinary Shares in such sale
would have been distributed in accordance with the provisions of Article 20 of the Articles. Without derogating from
the foregoing, each shareholder hereby agrees to vote in favor of any resolution brought before a general and/or class
meeting in order to consummate such Sale, and to take all steps and actions, including signing all documents and delivery
of share certificates, as are required to fully effect such transaction and hereby waives any appraisal rights with respect

6.11 In the event that all holders of Ordinary Shares enter into an agreement to sell all of their Ordinary Shares to

any person, they will provide written notice of such sale to the holders of Preferred Shares ("Sale Notice"). The holders
of Preferred Shares shall be entitled to participate in such sale by providing written notice to the holders of Ordinary
Shares of their desire to participate in such sale; provided that such notice shall be provided by the holders of Preferred
Shares to the holders of Ordinary Shares within Thirty ( ) days of such Sale Notice ("Participation Notice"). Upon a
Participation Notice, the sale of the Preferred Shares by the holders of Preferred Shares shall be irrevocable, and the
holders of Preferred Shares shall sell their shares upon consummation of the sale of the Ordinary Shares upon terms and
conditions as agreed by the holders of the Ordinary Shares and the purchaser. Upon consummation of such sale, the
holders of Preferred Shares shall be entitled to receive an amount to which they would have been entitled to receive if
the proceeds payable to the holders of Ordinary Shares in such sale would have been distributed in accordance with the
provisions of Article 20 of the Articles.

6.12 Within thirty (30) days of the occurrence of a Put Event, the holders of Preferred Shares (on a joint and not on

a several basis) shall have the right (but not an obligation) to sell to the Company all of the issued and outstanding Preferred
Shares of the Company (and not any portion thereof), free and clear of any Liens, claims, encumbrances, or third parties
rights of any kind ("Liens"), and the Company shall be required to purchase all such Preferred Shares, for an amount in
cash equal to the Put/Call Option Carried Interest.

For purpose of this Article 6.12 and Article 6.13:
(a) "Put/Call Carried Interest" shall mean the amount that holders of Preferred Shares would have been entitled to

receive if the Net Asset Value ("NAV") of the Company as determined according to a third party in the latest accumulated
appraisal reports of the Company provided to its shareholders would have been deemed to be Distributable Funds and
such Distributable Funds would have been distributed to the shareholders in accordance with Articles 20.1, 20.2 and 20.3
below. NAV shall be defined as:

a third party latest accumulated appraisal reports Plus Accumulated Cash and receivables of the company Minus ac-

cumulated Loans of the Company; and

(b) "Put Event" shall mean that (x) both Mr. Gilad Altshuler and Mr. Yair Lowenstein (in each case, personally or

through any entity, directly or indirectly, controlled by any them) no longer have, directly or indirectly, the power to
direct or cause the direction of the management and policies of Altshuler Shaham Provident Funds and Pension Ltd,
whether through the ownership of voting securities, by contract or otherwise, and (y) no holder of the Preferred Shares
or any of its affiliates or related entities manages or provides management or consulting services to the Company or to
any of its direct or indirect subsidiaries.

6.13 At any time following termination of management or consulting services provided by a holder of Preferred Shares

or any of its affiliates to the Company or to any of its direct or indirect subsidiaries for Cause, the Company or the




holders of Ordinary Shares shall have the right (but not an obligation) to acquire all of the issued and outstanding Preferred
Shares of the Company (but not less than all) from the holders of Preferred Shares, free and clear of any Liens, and the
holders of Preferred Shares shall be required to sell all such Preferred Shares, for an amount in cash equal to the Put/
Call Option Carried Interest. The term "Cause" shall mean any of the following: (i) fraud, felonious conduct or dishonesty
or conviction of any felony in any jurisdiction by holder of the Preferred Shares or any of its affiliates; (ii) embezzlement
of  funds  of  the  Company  or  any  of  its  subsidiaries  by  holder  of  the  Preferred  Shares  or  any  of  its  affiliates;  or  (iii)
misconduct, gross negligence or willful misconduct in performance of services and/or duties and/or responsibilities of
holder of the Preferred Shares or any of its affiliates toward the Company or any of its subsidiaries.

6.14 Without derogating from the foregoing, each holder of Preferred Shares hereby agrees to take all steps and

actions, including signing all documents and delivery of share certificates, as are required by the Company or the holders
of Ordinary Shares to fully effect the transactions contemplated under Section 6.10, 6.11, 6.12 or 6.13 and hereby waives
any appraisal rights with respect thereto.

Title III.- Management - Board - Powers - Procedure - Representation - Liability - Statutory Auditor

Art. 7. Board of directors.
7.1. If there is more than one shareholder, the Company is managed by three or more director(s) appointed, removed

or replaced by resolution of shareholders having at least a simple majority of the issued and outstanding Ordinary Shares
that are present or represented in the meeting. If the Company is established by one (1) shareholder or if at a general
shareholders meeting the Company has a single shareholder, the Board of directors can be limited to one (1) director
until the following annual general shareholders meeting. Any resolution appointing a director will set the term of their
office. If several directors have been appointed, they will constitute a board of directors. The director(s) need not be

7.2. The directors are appointed by the annual general meeting of shareholders for a period not exceeding six (6) years

and are eligible for reappointment. The directors may be dismissed at any time ad nutum (without any reason) by reso-
lution  of  shareholders  having  at  least  a  majority  of  the  issued  and  outstanding  Ordinary  Shares  that  are  present  or
represented in the meeting. The directors shall remain in such capacity until their successors have been appointed. In
case a director is elected without mention of the term of his mandate, he is deemed to be elected for six (6) years from
the date of his election.

Art. 8. Powers of the board of directors.
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall

within the competence of the single director or, if the Company is managed by more than one director, the board of
directors, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by the director, or if there are more than one director, by the board of directors of the Company.

8.3 In the event of vacancy of a member of the Board of directors appointed by the sole shareholder or the general

meeting of shareholders because of death, retirement or otherwise, the remaining directors thus appointed may meet
and elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next general meeting of shareholders which will be
asked to ratify such election.

Art. 9. Procedure.
9.1. The Board of directors shall elect a Chairman from among its members. If the Chairman is unable to be present,

he will be replaced by a director elected for this purpose from among the directors present at the meeting. The meetings
of the Board of directors are convened by the Chairman or by any director. The board of directors shall meet as often
as the Company's interests so require, at the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of directors.

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of directors of the Company are present or

represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had knowledge of the agenda of the
meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or e-mail,
of each member of the board of directors of the Company.

9.4. Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing another director as his


9.5. The Board of directors can validly meet and take decisions only if a majority of members is present or represented

by proxies. Any director may act at any meeting of the Board of directors by appointing in writing another director as
his proxy. A director may also appoint another director to represent him by phone to be confirmed in writing at a later

9.6 Subject to Article 15 below, any matter brought before the Board of Directors shall be decided by an affirmative

vote of directors representing a simple majority of the directors present or represented at the meeting The Chairman




of the board of directors will not have a casting vote on the board of directors in case of tie. The resolutions of the board
of directors will be recorded in minutes signed by all the directors present or represented at the meeting.

9.7. Any director may participate in any meeting of the board of directors by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such

9.8. Circular resolutions signed by all the directors shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

9.9. The board of directors meetings and their minutes shall be conducted and recorded in the English language and,

unless otherwise agreed by the board of directors, be held in Luxembourg.

9.10. Copies of minutes of the meetings of the board of directors shall be maintained at the registered office of the

Company, and a copy of which shall be provided by the Company to each shareholder holding Ordinary Shares promptly
upon adopting such minutes.

Art. 10. Representation.
The Company shall be bound towards third parties in all matters by (i) the signature of the sole director of the

Company, if there is a single director, and, when there is more than one director, (ii) by the joint signature of two directors,
or (iii) by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power has been validly delegated in
accordance with article 8.2. of these Articles, as the case may be.

Art. 11. Liability of the directors.
The directors assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation to any commitment validly made by

them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with these Articles as well as the applicable
provisions of the Law and that directors have not acted in bad faith or their action constitutes gross negligence, willful
misconduct or fraud.

Art. 12. Statutory Auditor.
12.1 The Company shall be supervised by one or more statutory auditors, who shall be appointed by the general

meeting of shareholders, which shall determine their number, remuneration, and functions. The appointment may, ho-
wever, not exceed a period of six (6) years. In the event that the statutory auditors are elected without mention of the
term of their mandate, they are deemed to be elected for six (6) years from the date of their election.

12.2 The statutory auditors are eligible for re-appointment.

Title IV.- General meetings of shareholders

Art. 13. Powers and Voting rights.
13.1. Any regularly-constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of sharehol-

ders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of
the Company. In case the Company has only a single shareholder, such shareholder exercises all powers conferred by
the Law to the general meeting of shareholders.

13.2. Each Ordinary Share is entitled to one vote.
13.3 Subject to Article 15 below, any matter brought to the meeting of the shareholders of the Company shall be

decided as set forth in Article 14 below.

13.4. Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of shareholders with respect to its Ordinary
Shares of the Company.

13.5 Any general meeting shall be convened by means of convening notice sent to each registered shareholder by

registered  letter  at  least  fifteen  (15)  days  before  the  meeting.  In  the  event  that  all  the  shareholders  are  present  or
represented and if they state that they have been informed of the agenda of the meeting, they may waive all convening
requirements and formalities of publication.

13.6 The general meeting shall elect officers comprising a chairman, a secretary, and a scrutineer, who need not be

shareholders or directors of the Company.

Art. 14. Form - Quorum - Majority.
14.1. Unless otherwise provided by law or by these Articles, all decisions by the annual or ordinary general meeting

of shareholders shall be taken by a simple majority of the votes, regardless of the proportion of the capital represented.

14.2 An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Company's Articles shall not validly

deliberate unless at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendment to the
Articles. If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by
the Articles or by law. Such convening notice shall reproduce the agenda and indicate the date and the results of the
previous meeting. The second meeting shall validly deliberate regardless of the proportion of the capital represented. At




both meetings, resolutions, in order to be adopted, must be adopted by a two-thirds majority of the shareholders present
of represented.

14.3 However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its shareholders may be

increased only with the unanimous consent of all the shareholders and in compliance with any other legal requirement.

14.4 Any shareholder may participate in any meeting of the shareholders by telephone or video conference call or by

any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to each
other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such meeting.

14.5 If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

14.6 The Company shall provide copies of all minutes of meetings of shareholders of the Company to the holders of

Preferred Shares within a reasonable time following the date on which such minutes are available.

Art. 15. Special Matters.
15.1 Notwithstanding anything to the contrary in these Articles, the following matters (the "Special Matters") shall, in

addition to any requirements of applicable law, require the approval of Shareholders representing two-thirds of the issued
and outstanding shares of the Company entitled to vote on such matter as of that time:

1) Amendment of the articles of association of the Company or any of its subsidiaries;
2) Authorize, create or issue any shares, options or other rights or securities of the Company (including securities

convertible into or exchangeable for share capital of the Company), regardless the kind of rights to be granted to such
issued share capital;

3) Enter into or consummate or effect an acquisition of another entity or business entity (including by way of merger),

or of all or substantially all of the assets of another entity;

4) The establishment of any new subsidiaries or the acquisition of any shares, options interests or securities in any

entity, including the engagement in any agreement that will lead to the establishment of any new subsidiaries or the
acquisition of any shares, options interests or securities in any entity;

5) Any material change in the business or purpose of the Company or any of its subsidiaries;
6) Increase the size of the board of directors or change the composition of the board of directors;
7) Removal of the members of the board of directors of the Company;
8) The incurring of any non-convertible indebtedness or obligation (including, without limitation, by a way of granting

a guarantee) of the Company or any of the subsidiaries in an amount in excess of Euro 500,000;

9) Approve any related party transactions between the Company or any of its subsidiaries, on the one hand, and any

director or officer of the Company or any shareholder of the Company holding Preferred Shares of the Company or any
of their respective affiliates, on the other hand;

10) Change the identity of any company providing corporate services to the Company (including termination or renewal

of the service agreement with such corporate services);

11) Sale and encumbrance of any material assets of the Company or its subsidiary (including, without limitation, real

estate or similar rights);

12) Appoint or dismiss any of Company's auditor;
13) Liquidate the Company or any of its subsidiaries or affiliates;
14) Approve any guaranty or security interest in any material asset of the Company or its subsidiaries, other than in

the ordinary course of business;

15) Distribution of surplus or other dividends to shareholders;
16) Approve or amend the annual budget of the Company and its subsidiaries and/or effect any substantial deviation


17) Appoint or dismiss the Chief Executive Officer of the Company;
18) Agree or undertake to do any of the foregoing.

Art. 16. Place and Date of the Annual General Meeting of Shareholders.
The annual general meeting of shareholders is to be held in the City of Luxembourg, at a place specified in the notice

convening the meeting in Luxembourg on the third Thursday of May, at 10 a.m. If this date is a holiday in Luxembourg,
the annual general meeting will take place on the next business day.

Art. 17. Other General Meetings.
Any director may convene other general meetings. A general meeting must be convened at the request of the share-

holders which together represent one-tenth of the capital of the Company.




Title V.- Annual accounts - Allocation of profits - Distributions

Art. 18. Accounting Year.
18.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

of December of each year.

18.2. As soon as practicable, but in any event no later than 6 months following the end of each year, with reference

to the end of the Company's year, the single director or, as the case may be, the board of directors must prepare the
balance sheet and the profit and loss accounts of the Company, as well as an inventory including an indication of the value
of the Company's assets and liabilities, with an annex summarizing all the Company's commitments and the debts of the
directors, the statutory auditor(s) (if any) and shareholders towards the Company.

18.3. As soon as practicable, but in any event within ten (10) days following a request of a shareholder holding at least

25% of the issued and outstanding Ordinary Shares of the Company, the Company shall provide such shareholder with
any addition information and/or documents of the Company requested by such shareholder.

18.4 Each shareholder holding at least 25% of the issued and outstanding Ordinary Shares of the Company may inspect

the books and records of the Company, including the above inventory and balance sheet at the Company's registered

Art. 19. Allocation of Profits.
19.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortization

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company is allocated
to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share capital.

19.2. The general meeting of shareholders has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular

allocate such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

19.3. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
(i) Interim accounts are established by at least one director;
(ii) These interim accounts show a distributable profit including profits carried forward or transferred to an extraor-

dinary reserve;

(iii) The decision to pay interim dividends is taken by the sole shareholder or the general meeting of the shareholders.
Any amount elected by be distributed to the shareholders of the Company in accordance with Section 16.2 or 16.3

above shall be referred to as "Distributable Funds".

Art. 20. Distributions.
20.1 The Company shall distribute the Distributable Funds in the following order of priority:
(A) First, the Distributable Funds will be used to pay the cumulative preferred dividend of 5% of the par value of the

Preferred Shares of one euro (EUR 1) each to the shareholders of the Preferred Shares followed by distribution of an
amount equal to their equity contributions to the Company;

(B) Second, 100% of the balance, if any, of the Distributable Funds remaining after payment pursuant to sub-article (A)

will be distributed in full to the holders of Ordinary Shares of the Company in proportion (pro-rata) to their holdings of
Ordinary Shares of the Company, at the time of such distribution, until each of such shareholder has received cumulative
distributions pursuant to this sub-article (B) and any payment made to such shareholder under shareholder loans provided
by such shareholder to the Company (the "Shareholder Loan Payment") equal to the aggregate amount of such Share-
holder's (x) equity contributions to the Company ("Capital Contribution") and (y) loans provided to the Company as of
the date of such distribution (the "Shareholder Aggregate Contribution"); and

(C) Third, 100% of the balance, if any, of the Distributable Funds remaining after payment pursuant to sub-article (A)

and (B) above, will be distributed in full to the holders of Ordinary Shares of the Company in proportion (pro-rata) to
their holdings of Ordinary Shares of the Company, at the time of such distribution, until each of such shareholders has
received cumulative distributions pursuant to this sub-article (C) and the Shareholder Loan Payment equal to an amount
representing an eight percent (8%) annual rate of return on such shareholder's Capital Contribution, calculated with
respect to each Capital Contribution from the date of such applicable Capital Contribution to the date of distribution
(computed for partial years based upon a 365 day year); and

(D) Fourth, 100% of the balance, if any, of the Distributable Funds remaining after payment pursuant to sub-articles

(A), (B), and (C) above, will be distributed in full as follows: (x) 90% to the holders of Ordinary Shares of the Company
in proportion (prorata) to their holdings of Ordinary Shares of the Company, at the time of such distribution, and (y)
10% to the holders of Preferred Shares of the Company in proportion (pro-rata) to their holdings of Preferred Shares
of the Company, at the time of such distribution, until the aggregate amount distributed under sub-clause (A) through
(D) equal to an amount representing a ten percent (10%) annual rate of return on the aggregate Capital Contributions
of the shareholders, calculated with respect to each Capital Contribution from the date of such applicable Capital Con-
tribution to the date of distribution (computed for partial years based upon a 365 day year); and

(E) Fifth, 100% of the balance, if any, of the Distributable Funds remaining after payment pursuant to sub-articles (A),

(B), (C), and (D) above, will be distributed in full as follows: (x) 85% to the holders of Ordinary Shares of the Company




in proportion (prorata) to their holdings of Ordinary Shares of the Company, at the time of such distribution, and (y)
15% to the holders of Preferred Shares of the Company in proportion (pro-rata) to their holdings of Preferred Shares
of the Company, at the time of such distribution, until the aggregate amount distributed under sub-clause (A) through
(E) equal to an amount representing a ten percent (15%) annual rate of return on the aggregate Capital Contributions of
the shareholders, calculated with respect to each Capital Contribution from the date of such applicable Capital Contri-
bution to the date of distribution (computed for partial years based upon a 365 day year); and

(F) Thereafter, 100% of the balance, if any, of the Distributable Funds remaining after payment pursuant to sub-articles

(A), (B), (C), (D), and (E) above, will be distributed in full as follows: (x) 80% to the holders of Ordinary Shares of the
Company in proportion (pro-rata) to their holdings of Ordinary Shares of the Company, at the time of such distribution,
and (y) 20% to the holders of Preferred Shares of the Company in proportion (pro-rata) to their holdings of Preferred
Shares of the Company, at the time of such distribution.

20.2 The Company shall deduct from any amount to be paid to the holders of Preferred Shares under Section 20.1

above an amount equal to sixty percent (60)% of any management fees, consulting fees or other similar fees, payments
or reimbursements paid by the Company or any of its, direct or indirect, subsidiaries to any holder of Preferred Shares
or any of its respective affiliates (including, without limitation, pursuant to the consulting agreement, dated as of 1 October
2013, by and between Cube Assets Corp. and Keyttera B.V. Jinova Dortmund Grundstuck GmbH &amp; Co KG, Jinova
Jettingen Grundstuck GmbH &amp; Co KG as may be amended from time to time), and such deducted amount shall be
distributed by the Company to the holders of holders of Ordinary Shares of the Company in proportion (pro-rata) to
their holdings of Ordinary Shares of the Company, at the time of such distribution.

Title VI.- Dissolution - Liquidation

Art. 21. Dissolution - Liquidation.
21.1 In the event of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, who

do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the single shareholder or the general meeting of shareholders
which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the shareholder
(s) or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realization of the assets and payments of
the liabilities of the Company.

21.2 The surplus resulting from the realization of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall be

paid to the shareholders in accordance with terms and conditions of Articles 20.1 and 20.2 above.

Title VII.- General provision

Art. 22. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for for all matters for which no specific provision

is made in these Articles.

<i>Eighth resolution

The Meeting decides to give full discharge to the managers until today for the accomplishment of their mandates.

<i>Ninth resolution

The Meeting resolves to fix the number of the members of the board of directors at 3 (three).

<i>Are appointed as directors:

a) Mr. Daniel GALHANO, director, born on July 13 


 , 1976, in Moyeuvre-Grande (France), residing professionally

at 5, rue de Bonnevoie, L-1260 Luxembourg;

b) Mr. Laurent TEITGEN, director, born on January 5 


 , 1979, in Thionville (France), residing professionally at 5, rue

de Bonnevoie, L-1260 Luxembourg; and

c) The public limited company "CAPITAL OPPORTUNITY S.A", established and having its registered office in L-1260

Luxembourg, 5, rue de Bonnevoie, registered with the Trade and Companies Registry of Luxembourg, section B, under
number 149718.

The mandates of the directors will expire at the general annual meeting in the year 2019.

<i>Tenth resolution

The Meeting resolves to appoint the public limited company "Revisora S.A.", established and having its registered office

in L-1930 Luxembourg, 60, Avenue de la Liberté, registered with the Trade and Companies' Registry of Luxembourg,
section B, under the number 145505, as statutory auditor, as required by the law about public limited companies, her
mandate will expire at the general annual meeting in the year 2019.

Nothing else being on the agenda and nobody rising to speak, the Meeting has been adjourned.


The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately evaluated at two thousand and
fifty Euros.





The undersigned notary, who understands and speaks English and French, states herewith that, on request of the above

appearing parties, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing
parties, and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

WHEREOF, the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.
After reading the present deed to the proxy-holder of the appearing parties, acting as said before, known to the notary

by name, first name, civil status and residence, the said proxy-holder has signed together with Us, the notary, the present

Suit la version en langue française du texte qui précède:

L'an deux mille treize, le vingtième jour du mois de novembre;
Par-devant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),



1. La limited company constituée et existant sous les lois d'Israël "ALTSHULER SHAHAM PROVIDENT FUNDS AND

PENSION  LTD",  établie  et  ayant  son  siège  social  à  IL-69710  Tel  Aviv,  19,  Ha'Barzel  Street,  inscrite  au  Registrar  of
Companies d'Israël sous le numéro 5-1317339-3, (ci-après "ALTSHULER"),

ici représentée par Monsieur Christian DOSTERT, clerc de notaire, demeurant professionnellement à L-1466 Lu-

xembourg, 12, rue Jean Engling, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée à Tel Aviv (Israël), le 12 novembre

2. Monsieur Yehuda Ariel AMIT, conseiller immobilier, né à Hadera (Israël), le 20 mai 1965, demeurant à IL-69278 Tel

Aviv, 4A Revadim Street (Israël), (ci-après "YAA" ou le "Nouvel Associé 1"), participant et votant uniquement pour les
besoins des points 4 et seqq. de l'ordre du jour,

ici représentée par Monsieur Christian DOSTERT, pré-qualifié, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée

à Tel Aviv (Israël), le 12 novembre 2013; et

3.  Monsieur  Raviv  Zanzuri  KOREN,  conseil  immobilier,  né  à  Hadera  (Israël),  le  19  décembre  1970,  demeurant  à

IL-47210 Ramat HaSharon, 66 Hashoftim Street (Israël), (ci-après "RZK" ou le "Nouvel Associé 2", ensemble avec le
Nouvel Associé 1, les "Nouveaux Asssociés"), participant et votant uniquement pour les besoins des points 4 et seqq. de
l'ordre du jour,

ici représentée par Monsieur Christian DOSTERT, pré-qualifié, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée

à Tel Aviv (Israël), le 12 novembre 2013.

Lesdites procurations, après avoir été signées "ne varietur" par le mandataire des parties comparantes et le notaire

instrumentant, resteront annexées au présent acte afin d'être enregistrées avec lui.

Les parties comparante, représentées comme dit ci-avant, ont déclaré et requis le notaire instrumentant d'acter le


La partie comparante 1 (l'"Associé Existant") est le seul associé de "LANDER S.à r.l.", une société à responsabilité

limitée régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, établie et ayant son siège social à L-1260 Luxembourg, 5, rue
de Bonnevoie, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 175908, (la
"Société"), constituée suivant acte reçu par Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg, le 6 mars
2013, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,, numéro 1066 du 4 mai 2013,

et dont les statuts (les "Statuts") n'ont plus été modifies depuis lors.
L'Associé Existant, représentant l'intégralité du capital social et ayant renoncé aux formalités de convocation, la pré-

sente assemblée générale est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points suivants de l'ordre
du jour, étant entendu que les Nouveaux Associé participeront et voteront uniquement pour les besoins des points 4 et

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social de la Société d'un montant de dix huit mille cinq cents (18.500,- EUR) afin de le

porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) à trente et un mille euros (31.000,- EUR),
par la création et l'émission de dix-huit mille cinq cents (18.500) parts sociales nouvelles avec une valeur nominale d'un
euro (1,- EUR) chacune;

2. Acceptation de "YAA" et "RZK", pré-qualifiés, comme Nouveaux Associés de la Société;
3. Souscription des dix-huit mille cinq cents (18.500) nouvelles parts sociales par l'Associé Existant et les Nouveaux

Associés et libération intégrale moyennant apport en numéraire;

4. Changement de la forme juridique de la Société, pour la transformer de société à responsabilité limitée (S.à r.l.) en

société anonyme (S.A.);

5. Modification de la dénomination de la Société en "LANDER S.A.";




6. Création de deux catégories d'actions, qui seront désignées "Actions de Catégorie A", action avec droit de vote et

"Actions de Catégorie B", actions sans droit de vote, donnant droit à un dividende privilégié;

7. Classification des trente et une mille (31.000) actions existantes en actions ordinaires avec droit de vote désignées

"Actions de Catégorie A";

8. Refonte complète des statuts de manière à les adapter à la nouvelle forme juridique de la Société.
9. Décharge aux gérants de la Société;
10. Nomination du conseil d'administration et du commissaire aux comptes et détermination de la durée de leur


11. Divers.
ET A L'INSTANT, les résolutions suivantes ont été prises:

<i>Première résolution

L'Associé Existant décide d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de dix huit mille cinq cents (18.500,-

EUR) afin de le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) à trente et un mille euros
(31.000,-EUR), par la création et l'émission de dix-huit mille cinq cents (18.500) parts sociales nouvelles avec une valeur
nominale d'un euro (1,- EUR) chacune.

<i>Deuxième résolution

L'Associé Existant accepte "YAA" et "RZK", pré-qualifiés, comme Nouveaux Associés de la Société.

<i>Troisième résolution

L'Associé Existant décide d'émettre dix-huit mille cinq cents (18.500) nouvelles parts sociales avec une valeur nominale

d'un euro (1,- EUR) chacune, ayant les mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes et constate que les
parts sociales nouvellement émises sont souscrites par:

"ALTSHULER", à concurrence de dix-huit mille trois cents (18.300) part sociales,
"YAA", à concurrence de cent (100) part sociales,
"RZK", à concurrence de cent (100) part sociales,
et intégralement libérées par les souscripteurs prédits moyennant un versement en numéraire, de sorte que la somme

de dix-huit mille cinq cents euros (18.500,- EUR) est à partir de ce jour à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en
a été prouvé au notaire par une attestation bancaire, qui le constate expressément.

<i>Quatrième résolution

L'Associé Existant reconnaît que "YAA" et "RZK" sont devenus maintenant détenteurs de cent (100) parts sociales


En conséquence "YAA" and "RZK", désormais autorisé à voter et représentés par Monsieur Christian DOSTERT, pré-

qualifié, en vertu des procurations précitées, rejoignent l'assemblée générale des associés (l'"Assemblée") pour les besoins
des résolutions à suivre.

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée décide de changer la forme juridique de la Société, sans interruption de sa personnalité juridique, pour

la transformer de société à responsabilité limitée (S.à r.l.) en société anonyme (S.A.) et de procéder à une refonte complète
des Statuts, afin de les adapter à la nouvelle forme de la Société, sans en modifier les éléments essentiels, comme son
objet social.

Par conséquent, les trente et un mille (31.000) parts sociales actuelles sont remplacées par trente et un mille (31.000)

actions avec une valeur nominale d'un euro (1,- EUR).

Chaque associé actuel recevra une "action S.A." en échange d'une "part sociale S.à r.l.".

<i>Rapport du réviseur d'entreprises indépendant

Conformément aux articles 33-1, 32-1 et 26-1 (1) de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,

ce changement de forme juridique a fait l'objet d'une vérification par "Audit Conseil Services Sàrl", une société à respon-
sabilité limitée, avec siège social à L-8011 Strassen, 283, route d'Arlon, agissant comme réviseur d'entreprises agréé
indépendant au Grand-Duché de Luxembourg, sous la signature de Monsieur Alain BLONDLET.

La conclusion dudit rapport est la suivante:


"Based on the work performed and described above, nothing has come to our attention that causes us to believe that

the value of the Net Assets does not correspond at least to the value of the shareholders' equity of the Company at that

Strassen, le 20 novembre 2013




Ledit rapport, après avoir été signé "ne varietur'" par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexé au

présent acte afin d'être enregistré avec lui.

<i>Sixième résolution

L'Assemblée décide:
- de modifier la dénomination de la Société en "LANDER S.A.";
- de créer deux catégories d'actions qui seront désignées "Actions de Catégorie A", actions avec droit de vote et

"Actions de Catégorie B", actions sans droit de vote, donnant droit à un dividende privilégié;

- de classifier les trente et un mille (31.000) actions en trente mille huit cents (30.800) Actions de Catégorie A et deux

cents (200) Actions de Catégorie B, attribuées comme suit:

"ALTSHULER": . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . trente mille huit cents (30.800) Actions de Catégorie A;
"YAA": . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

cent (100) Actions de Catégorie B;

"RZK": . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

cent (100) Actions de Catégorie B;

<i>Septième résolution

L'Assemblée décide de procéder à une refonte totale des Statuts pour refléter les résolutions prises ci-avant et pour

les adapter à la nouvelle forme juridique de la Société, leur donnant la teneur suivante:

Titre I 


 .- Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1 


 . Dénomination.

Il existe une société anonyme sous la dénomination "LANDER S.A." (ci-après la "Société"), qui sera régie par les lois

du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la
"Loi") et par les présents statuts (ci-après les "Statuts").

Art. 2. Siège social.
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré

dans les limites de la commune de Luxembourg ou en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution
de l'assemblée générale des actionnaires délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par simple décision du conseil d'administration, des succursales, filiales ou bureaux tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu'à l'étranger, pourvu que toute décision d'établir une succursale, un bureau ou une filiale à
l'étranger exige une résolution de l'assemblée générale des actionnaires délibérant comme en matière de modification
des Statuts. Dans les cas où l'administrateur ou le conseil d'administration de la Société estime que des événements
extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou
la communication aisée entre le siège social et l'étranger se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être
transféré provisoirement à l'étranger, jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales ou résolution des ac-
tionnaires de la Société. Ces mesures provisoires n'auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle
nonobstant ce transfert provisoire de siège, restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social.
3.1 La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu'à l'étranger, directement ou indirectement,

dans d'autres sociétés ou entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion, le contrôle, le développement de ces
participations. La Société pourra en particulier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière
tous titres, actions et autres valeurs de participation, obligations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs
ou instruments financiers émis par toute entité publique ou privée. Elle pourra participer à la création, au développement,
à la gestion et au contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir, directement ou indirectement,
dans l'acquisition et la gestion d'un portefeuille d'immobilier.

3.2 La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder, par voie de placement privé ou

par offre public, à l'émission d'actions et obligations convertibles ou non-convertibles et d'autres titres représentatifs
d'emprunts et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des
émissions d'obligations, à ses filiales ou sociétés affiliées. Elle peut également consentir des garanties ou des sûretés au
profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales ou sociétés affiliées. La Société
pourra en outre nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des
sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs, sous condition suspensive de respecter les conditions de l'article 15.1

3.3. La Société peut, d'une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à ses investissements en

vue d'une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à protéger la Société contre le risque crédit,
le risque de change, de fluctuations de taux d'intérêt et autres risques.

3.4. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que toutes trans-

actions relatives à l'immobilier ou à la propriété mobilière, de manière directe ou indirecte, en tout ou partie aux secteurs
précités sans pour autant exercer une activité réglementée.




3.5 La Société peut prendre toute mesure requise et conclure et/ou exécuter toute obligation dans le cadre de tout

ce qui précède et en particulier (mais sans limitation) conclure toute convention avec toute autre partie ou signer tout
document qu'elle considère nécessaire ou utile pour la réalisation et le développement de son objet.

Art. 4. Durée.
4.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II.- Capital - Actions

Art. 5. Capital.
5.1 Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par trente et une mille (31.000)

actions, divisées en deux classes d'actions (A) 30,800 actions ordinaires ("Actions Ordinaires") et (B) 200 actions privi-
légiées  ("Actions  Privilégiées")  sous  forme  nominative  d'une  valeur  nominale  d'un  euro  (EUR  1,-)  chacune,  toutes
souscrites et entièrement libérées.

5.2 Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l'actionnaire unique ou de l'assemblée générale des actionnaires délibérant comme en matière de modification des Statuts.

Art. 6. Actions.
6.1. Chaque Action Ordinaire donne droit à être convoqué aux assemblées générales des actionnaires, le droit d'y

participer, et le droit de voter, ainsi que le droit de recevoir des dividendes et à assister à la distribution du surplus d'actifs
de la Société conformément aux Articles 20.1 and 20.2 et suivant la dissolution de la Société conformément à Article
21.2 des Statuts. Chaque Action Ordinaire donne droit à son propriétaire à une fraction des actifs et bénéfices de la
Société en proportion directe avec le nombre d'actions existantes, sous la condition de respecter les droits des détenteurs
des Actions Privilégiées à recevoir un dividende privilégié et une fraction des actifs et bénéfices de la Société conformément
à Article 6.2.

6.2 Chaque Action Privilégiée donne droit à son propriétaire de recevoir un dividende privilégié et à assister à la

distribution du surplus d'actifs de la Société conformément aux Articles 20.1 et suivant la dissolution de la Société con-
formément  à  Article  21.2.  Chaque  Action  Privilégiée  donne  droit  à  être  convoqué  aux  assemblées  générales  des
actionnaires, le droit d'y participer, mais à aucun droit de vote (autre que comme prévu par la loi).

6.3. Envers la Société, les actions sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par action est admis. Les copro-

priétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.4. Les Actions Ordinaires sont librement cessibles entre actionnaires et à des tiers.
6.5 Pendant cinq ans à partir de la date de l'adoption de ces Statuts par la Société, les Actions Privilégiées ne sont pas

cessibles sans l'autorisation préalable du conseil d'administration et de l'assemblée générale réunissant trois quarts des
actions composant le capital social. Après cette période de cinq ans, si un détenteur des Actions Privilégiées souhaite
céder ses actions, autrement que conformément aux Articles 6.10, 6.11, 6.12 ou 6.13, il doit le notifier à la Société et
aux détenteurs des Actions Ordinaires, et la Société (et au cas où la Société ne puisse pas acquérir ces actions, les
actionnaires détenant les Actionnaires Ordinaires, le cas échéant) ("l'Acquéreur") aura le choix, endéans trente (30) jours
à compter d'une telle notification, d'acquérir ou non de telles Actions Privilégiées à leur valeur nominative d'un euro
(EUR 1) chacune. Si l'Acquéreur décide de ne pas acheter telles actions endéans cette période de trente (30) jours, le
détenteur de telles Actions Privilégiées pourra céder ses actions à un tiers endéans quatre-vingts (90) jours à compter
de la date de la réponse de l'Acquéreur. Toute cession d'Actions Privilégiées en contravention de cet Article 6.5 (autre-
ment que conformément aux Articles 6.10, 6.11, 6.12 ou 6.13) sera nulle et non avenu.

Aux fins des Statuts, "Cession" signifie toute vente, échange, rachat, cession, gage, hypothèque, charge, or transfert de

toute sorte, qu'il ou qu'elle soit volontaire ou involontaire.

6.6 La cession d'actions n'est opposable à la Société ou aux tiers qu'après qu'elle ait été notifiée à la Société ou acceptée

par elle conformément aux dispositions de l'article 1690 du code civil.

6.7. Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être  consulté  par chaque actionnaire  qui  le  souhaite. Le  propriétaire  des  actions nominatives  sera  établi par
l'inscription dans le registre des actionnaires. Des certificats de ces inscriptions pourront être émis et seront alors signés
par deux administrateurs.

6.8. La Société pourra racheter ses actions dans les limites fixées par la Loi.
6.9 Droit de préemption
Par dérogation des dispositions légales/statutaires luxembourgeoises concernant la libre négociabilité d'actions, les

actionnaires de la Société ont le droit de premier refus et le droit de préemption quant aux actions existantes et futures
de la Société dans l'hypothèse de toute Cession, y compris, mais sans s'y limiter, celles par vente, don ou gage, à des non-
actionnaires de la Société.

Dans le cas où la Société propose d'engager une émission de nouvelles Actions Ordinaires et/ou des actions ou des

valeurs mobilières ayant d'autres droits y attachés (les "Nouvelles Valeurs Mobilières"), la Société doit, avant une telle
émission, offrir à tout actionnaire détenant des Actions Ordinaires le droit d'acheter une action des Nouvelles Valeurs
Mobilières (pro rata au capital en Actions Ordinaires de la Société qu'il détient).




Dans le cas où la société propose d'engager une émission de Nouvelles Valeurs Mobilières, elle doit notifier à tout

actionnaire détenant des Actions Ordinaires par écrit de son intention, décrivant le type de Nouvelle Valeur Mobilière,
leur prix et les conditions générales sous lesquelles la Société propose de les émettre. Chaque détenteur d'Actions
Ordinaires aura un délai de quatorze (14) jours à partir de la transmission d'un tel avis pour donner son accord pour
acheter la quote-part de telles Nouvelles Valeurs Mobilières correspondant au seuil de sa détention dans le capital et au
prix et aux conditions spécifiées dans la notification de la Société en lui notifiant par écrit sa décision et en y indiquant la
quantité de Nouvelles Valeurs Mobilières qu'il souhaite acquérir.

Dans le cas où un tel actionnaire ne donne pas la notification écrite de son acceptation pour l'acquisition de sa quote-

part de Nouvelles Valeurs Mobilières (un "Actionnaire Non-Acceptant"), tout actionnaire détenant des Actions Ordinaires
de la Société qui a notifié à la Société son accord d'acheter sa quote-part des Nouvelles Valeurs Mobilières (un "Actionnaire
Acceptant") a un droit préférentiel de souscription de la portion de Nouvelles Valeurs Mobilières des Actionnaires Non-
Acceptant (les "Valeurs Mobilières Disponibles"). La Société doit, dans le délai de dix (10) jours à partir de la fin de la
période  d'avis  de  quatorze  (14)  jours  susmentionnée,  notifier  à  tout  Actionnaire  Acceptant  de  son  droit/sa  faculté
d'acheter les Valeurs Mobilières Disponibles. Chaque Actionnaire Acceptant aura un délai de dix (10) jours à partir de la
transmission d'une telle notification pour donner son accord d'acheter les Valeurs Mobilières Disponibles pour le prix et
sous les conditions spécifiés dans la notification originale, en notifiant par écrit à la Société sa décision. Dans le cas ou
plus qu'un Actionnaire Acceptant notifie à la Société son intention d'acheter des Valeurs Mobilières Disponibles, les
Valeurs Mobilières Disponibles seront divisées proportionnellement entre les Actionnaires Acceptants, en proportion
du nombre d'Actions Ordinaires détenues par de ces Actionnaires Acceptants immédiatement avant l'émission des Nou-
velles  Valeurs  Mobilières  par  rapport  au  nombre  totale  d'Actions  Ordinaires  détenues  par  tous  les  Actionnaires
Acceptants immédiatement avant l'émission des Nouvelles Valeurs Mobilières.

Dans le cas où les Actionnaires n'exercent pas leur droit de préemption dans son intégralité dans ledit délai de quatorze

(14) jours et, le cas échéant, après expiration du délai de dix (10) jours pour l'exercice du droit préférentiel de souscription
des Valeurs Mobilières Disponibles, la Société aura par la suite cent vingt (120) jours pour vendre ou entrer en négociation
pour vendre les Nouvelles Valeurs Mobilières, dans la mesure ou le droit de préemption n'a pas été exercé, pour un prix
et sous des conditions qui ne seront pas meilleures pour les acheteurs que celles spécifiés dans la notification adressée
par la Société à ses actionnaires. Dans le cas où la Société n'a pas vendu ou n'est pas entrée en négociation pour vendre
les Nouvelles Valeurs Mobilières conformément à ce qui précède dans le délai de cent vingt (120) jours, la Société ne
pourra pas émettre ou vendre des Nouvelles Valeurs Mobilières sans, par avant, offrir de tels Nouvelles Valeurs Mobilières
aux actionnaires détenant des Actions Ordinaires conformément à la procédure exposée précédemment.

6.10. Droit d'apporter
Dans le cas où des actionnaires détenant au moins la majorité des Actions Ordinaires émises et en circulation de la

Société (les "Détendeurs du Droit d'Apporter") décident de vendre une partie ou toutes leurs actions de la Société à
une partie tierce (le "Acheteur"), tous les autres actionnaires de la Société (y compris, les actionnaires détenant les Actions
Préférées de la Société) (les "Participants du Droit d'Apporter") sont tenus, si requis par les Détendeurs du Droit d'Ap-
porter, de vendre leurs actions de la Société à un tel Acheteur aux modalités et conditions arrêtées entre les Détendeurs
du Droit d'Apporter et l'Acheteur. Lors de la réalisation d'une telle opération, les détendeurs d'Actions Préférées auront
le droit de recevoir un montant correspondant à celui qu'ils auraient eu droit de recevoir, si les produits payables aux
détendeurs d'Actions Ordinaires dans le cadre d'une telle vente auraient étés distribués conformément aux dispositions
de l'Article 20 des Statuts. Sans déroger à ce qui précède, chaque actionnaire accepte, par la présente, de voter en faveur
de toute résolution amenée devant une assemblée générale ou de catégorie d'actions afin de réaliser une telle Vente, et
de prendre toutes mesures et actions, y compris signer tout document et certificat de transfert d'action, comme requis
afin de pleinement réaliser une telle transaction et renonce à tout droit d'évaluation à cet égard.

6.11. Dans le cas où tous les détendeurs d'Actions Ordinaires concluent un accord pour vendre toutes leurs Actions

Ordinaires, ils donneront un avis écrit d'une telle vente aux détendeurs d'Actions Privilégiées ("Avis de Vente"). Les
détendeurs d'Actions Privilégiées auront le droit à participer à une telle vente en avisant par écrit les détendeurs d'Actions
Ordinaires de leur intention de participer à une telle vente; à condition qu'un tel avis soit donné par les détendeurs
d'Actions Privilégiées aux détendeurs d'Actions Ordinaires dans le délai de trente (30) jours suivant un tel Avis de Vente
("Avis de Participation"). Donnant un Avis de Participation, la vente des Actions Privilégiées par les détendeurs d'Actions
Privilégiées est irrévocable, et les détendeurs d'Actions Privilégiées doivent vendre leurs actions lors de la réalisation de
la vente des Actions Ordinaires sous les modalités et conditions arrêtées entre les détendeurs d'Actions Ordinaires et
l'acheteur. Lors de la réalisation d'une telle vente, les détendeurs d'Actions Privilégiées ont le droit de recevoir le montant
auquel ils auraient eu droit de recevoir si les produits payables aux détendeurs d'Actions Ordinaires dans le cadre d'une
telle vente auraient étés distribués conformément à l'Article 20 des Statuts.

6.12. Dans un délai de trente (30) jours suivant la survenance d'un Evènement Posé, les détendeurs d'Actions Privilé-

giées (conjointement et non pas sur base solidaire) auront le droit (mais pas l'obligation) de vendre à la Société toutes
les Actions Privilégiées émises et en circulation de la Société (et pas seulement une partie des mêmes), libres de Privilèges,
réclamations, sûreté ou servitude ou droits quelconque de tiers ("Privilèges"), et la Société sera tenue d'acheter toutes
ces Actions Privilégiées, pour un montant en espèces égal au "Put/Call Option Carried Interest".

Aux fins du présent Article 6.12 et de l'Article 6.13:




(a) "Put/Call Carried Interest" est défini comme le montant auquel les détendeurs d'Actions Privilégiées auront eu

droit de recevoir si la Valeur Net des Actifs ("VNA") de la Société comme déterminée par un tiers dans le dernier rapport
d'évaluation cumulée de la société fourni à ses actionnaires qui aurait considéré comme des Fonds Distribuables et que
de tels Fonds Distribuables auraient été distribués aux actionnaires conformément aux Articles 20.1, 20.2 et 20.3 ci-après.

(b) VNA est définie dans le dernier rapport d'évaluation cumulée établit par un tiers plus les espèces accumulées et

reçues de la Société moins les Gages cumulés de la Société; et

(c) "Evènement Posé" veut dire que (x) tous les deux, M Gilad Altshuler et M Yair Lowenstein (dans chaque cas,

personnellement ou à travers une entité, directement ou indirectement, contrôlé par l'un quelconque d'entre eux) n'au-
ront plus, directement ou indirectement, le pouvoir de dicter ou influencer la direction de la gestion et la politique de
Altshuler Shaham Provident Funds and Pension Ltd, via la propriété de droits de vote, par contrat ou d'autre manière,
et (y) aucun détendeur d'Actions Privilégiées ou ses filiales ou entités apparentées gère ou fournit des services de gestion
ou de consultation à la Société ou à une de ses filiales directes ou indirectes.

6.13. À tout moment après la résiliation des services de gestion ou consultants fournis par un détendeur d'Actions

Privilégiées ou ses affiliés à la Société ou à une de ses filiales directes ou indirectes justifiée par la Cause, la Société ou les
détendeurs d'Actions Ordinaires auront le droit (mais non la obligation) d'acquérir toutes les Actions Privilégiées émises
et en circulation de la Société (et pas seulement une partie d'entre elles), des détendeurs d'Actions Privilégiées, libres de
Privilèges et les détendeurs d'Actions Privilégiées seront tenus de vendre toutes telles Actions Privilégiées, pour une
valeur en espèces égale à l'évaluation faite conformément au Put/Call Option Carried Interest.

Le terme "Cause" sera défini comme l'un des cas suivants: (i) fraude, conduite criminelle, malhonnêteté ou condam-

nation pour un crime dans toute juridiction par le détendeur d'Actions Privilégiées ou ses affiliés; (ii) détournement de
fonds de la Société ou ses filiales par le détendeur d'Actions Privilégiées ou ses affiliés; ou (iii) faute, négligence grossière
ou mauvaise conduite dans l'exercice des services et/ou obligations et/ou responsabilités du détendeur d'Actions Privi-
légiées ou ses affiliés envers la Société ou ses filiales.

6.14 Sans déroger à ce qui précède, chaque détendeur d'Actions Privilégiées accepte, par la présente, de prendre

toutes mesures et actions, y compris signer tout document et de certificat de transfert d'action, comme requis par la
Société ou les détendeurs d'Actions Ordinaires afin de pleinement réaliser la transaction envisagée sous la Section 6.10,
6.11, 6.12 ou 6.13 et renonce à tout droit d'évaluation à cet égard.

Titre III.- Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil d'administration.
7.1 En cas de pluralité d'actionnaires, la Société est administrée par un Conseil d'Administration composé de trois (3)

membres au moins, nommés, révoqués ou remplacés par résolution de l'assemblée générale des actionnaires avec au
moins une simple majorité des Actions Ordinaires présentes ou représentées. Si la Société est établie par un actionnaire
unique ou si à l'occasion d'une assemblée générale des actionnaires, il est constaté que la Société a seulement un action-
naire  restant,  la  composition  du  Conseil  d'Administration  pourra  être  limitée  à  un  (1)  membre,  jusqu'à  l'assemblée
générale ordinaire suivant la constatation de l'existence de plus d'un actionnaire. Toute résolution pour nommer un
administrateur fixera le terme de son (leur) mandat. Si plusieurs administrateurs sont nommés, ils constitueront un conseil
d'administration. Le (les) administrateur(s) n'ont pas besoin d'être actionnaire.

7.2 Les Administrateurs seront nommés par l'assemblée générale annuelle des actionnaires pour une durée qui ne

peut dépasser six (6) ans. Ils sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment ad nutum par l'assemblée générale
des actionnaires détenant une simple majorité des Actions Ordinaires présentes ou représentées. Ils restent en fonction
jusqu'à ce que leurs successeurs soient nommés. Les Administrateurs élus sans indication de la durée de leur mandat,
seront réputés avoir été élus pour un terme de six (6) ans.

Art. 8. Pouvoirs du conseil d'administration.
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des actionnaires par la Loi ou les présents

Statuts seront de la compétence de l'administrateur unique ou, si la Société est gérée par plusieurs administrateurs, du
conseil de administration, qui aura tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l'objet
social de la Société.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents,

actionnaires ou non, par l'administrateur ou en cas de pluralité d'administrateurs, par le conseil d'administration de la

8.3 En cas de vacance du poste d'un Administrateur nommé par l'assemblée générale des actionnaires pour cause de

décès, de démission ou autre raison, les Administrateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à
son remplacement, à la majorité des votes, jusqu'à la prochaine assemblée générale des actionnaires portant ratification
du remplacement effectué.

Art. 9. Procédure.
9.1. Le Conseil d'Administration doit élire parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président, il

sera remplacé par l'Administrateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion. Le Conseil d'Administration




se réunit sur convocation du président ou d'un Administrateur. Le conseil d'administration se réunira aussi souvent que
l'intérêt de la Société l'exige ou sur convocation d'un des administrateurs au lieu indiqué dans l'avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les administrateurs un avis écrit de toute réunion du conseil d'administration au moins 24

(vingt-quatre) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d'urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de
cette urgence sera mentionnée dans l'avis de convocation de la réunion du conseil d'administration.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les administrateurs de la Société sont

présents ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour.
Il peut aussi être renoncé à la convocation avec l'accord de chaque membre du conseil d'administration de la Société
donné par écrit, soit en original, par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4. Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d'administration en désignant par écrit

un autre administrateur comme son mandataire.

9.5. Le conseil d'administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est

présente ou représentée. Tout Administrateur est autorisé à se faire représenter lors d'une réunion du Conseil d'Ad-
ministration par un autre Administrateur, pour autant que ce dernier soit en possession d'une procuration écrite en
original ou en copie. Un Administrateur peut également désigner par téléphone un autre Administrateur pour le repré-
senter. Cette désignation devra être confirmée par une lettre écrite.

9.6. Sous réserve des conditions de l'Article 15, toute décision du Conseil d'Administration est prise à la majorité

simple des voix exprimées. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion n'est pas prépondérante. Les réso-
lutions du conseil d'administration seront consignées en procès-verbaux signés par tous les administrateurs présents ou
représentés à la réunion.

9.7 Tout administrateur peut participer à la réunion du conseil d'administration par téléphone ou vidéo conférence

ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion
peuvent s'entendre et se parler. La participation à une réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en
personne à la réunion.

9.8.  Les  résolutions  circulaires  signées  par  tous  les  administrateurs  seront  considérées  comme  étant  valablement

adoptées comme si une réunion du conseil d'administration dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des ad-
ministrateurs peuvent être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d'une résolution identique, envoyées
par lettre ou téléfax.

9.9 Les réunions du conseil d'administration ainsi que leurs procès-verbaux seront en anglais et tenues au Luxembourg,

sauf accord contraire du conseil d'administration.

9.10 Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration sont tenus au siège de la Société et une copie sera

fournie sans délai par la Société à chaque actionnaire qui détient des Actions Ordinaires.

Art. 10. Représentation.
La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers, par (i) la signature individuelle de l'administrateur

unique de la Société, en cas d'Administrateur unique, et, en cas de pluralité d'Administrateurs, (ii) par la signature conjointe
de deux membres du Conseil d'Administration, ou (iii) par la ou les signature(s) individuelles ou conjointes de toutes
personnes à qui de tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l'article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des administrateurs.
Les administrateurs ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement aux engage-

ments régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces engagements sont pris en conformité avec
les Statuts et les dispositions de la Loi et dans la mesure où les administrateurs n'ont pas agi en mauvaise foi et leurs
actions ne constituent pas faute lourde, faute intentionnelle ou fraude.

Art. 12. Commissaire aux comptes.
12.1 Un ou plusieurs commissaires aux comptes sont nommés par le Conseil d'Administration qui détermine leur

nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions. Leur nomination ne pourra toutefois excéder six années. Les
commissaires aux comptes élus sans indication de la durée de leur mandat, seront réputés avoir été élus pour un terme
de six (6) ans.

12.2 Les commissaires aux comptes sont rééligibles.

Titre IV.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 13. Pouvoirs et Droits de vote.
13.1. L'assemblée générale représente tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exé-

cuter ou ratifier tous les actes relatifs à l'activité de la Société. Lorsque la Société comporte un actionnaire unique, ce
dernier exerce les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale.

13.2. Chaque Action Ordinaire donne droit à une (1) voix.
13.3 Sous réserve de respecter les conditions de l'Article 15, toute décision prise par l'assemblée générale sera adoptée

comme précisée dans l'Article 14.




13.4. Tout actionnaire pourra se faire représenter aux assemblées générales des actionnaires de la Société en désignant

toute autre personne ou entité comme son mandataire par écrit que ce soit par courrier, télégramme, télex, téléfax ou
par courrier électronique.

13.5 Toute assemblée générale sera convoquée par voie de lettres recommandées envoyées à chaque actionnaire

nominatif au moins quinze (15) jours avant l'assemblée. Lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et
s'ils déclarent avoir pris connaissance de l'agenda de l'assemblée, ils pourront renoncer aux formalités préalables de
convocation ou de publication.

13.6 L'assemblée générale des actionnaires élit un bureau composé d'un président, d'un secrétaire et d'un scrutateur

qui peuvent ne pas être actionnaires ou Administrateurs de la Société.

Art. 14. Forme - Quorum - Majorité.
14.1. Sauf dans les cas déterminés par la loi ou les Statuts, les décisions prises par l'assemblée générale annuelle ou

ordinaire des actionnaires sont adoptées à la majorité simple des actions votées, quelles que soient la portion du capital

14.2. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier une quelconque dispo-

sition des Statuts ne pourra valablement délibérer que si la moitié au moins du capital est représentée et que l'ordre du
jour indique les modifications statutaires proposées. Si la première de ces conditions n'est pas remplie, une nouvelle
assemblée des actionnaires peut être convoquée, dans les formes prescrites par les Statuts ou par la loi. Cette convocation
reproduit l'ordre du jour, en indiquant la date et le résultat de la précédente assemblée. La seconde assemblée des
actionnaires délibère valablement quelle que soit la portion du capital représentée. Dans les deux assemblées des ac-
tionnaires, les résolutions, pour être valables, devront réunir les deux tiers au moins des voix des actionnaires présents
ou représentés.

14.3. Néanmoins, le changement de nationalité de la Société et l'augmentation des engagements des actionnaires ne

peuvent être décidés qu'avec l'accord unanime des actionnaires et sous réserve du respect de toute autre disposition

14.4 L'utilisation de la vidéoconférence et de conférence téléphonique est autorisée pour autant que chaque participant

soit  en  mesure  de  prendre  activement  part  à  l'assemblée,  c'est  à  dire  notamment  d'entendre  et  d'être  entendu.  La
participation à une réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à la réunion.

14.5 Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale, et s'ils déclarent d'être informés

de l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée peut être valablement tenue sans convocation préalable ou publication.

14.6 La Société fournira une copie de tout procès-verbal de l'assemblée générale aux détenteurs des Actions Ordinaires

sans délai après sa disponibilité.

Art. 15. Résolutions particulières.
15.1 Nonobstant toutes dispositions contraires dans ces Statuts, les résolutions suivantes ("Résolutions particulières"),

pour être valables, devront réunir les deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés et qui ont
le droit de vote au moment donné (sauf autrement exigé par la loi):

1) la modification des statuts de la Société ou de tout filiale;
2) l'autorisation, création ou émission de toute action, option ou d'autre droit ou valeur mobilière de la Société

(incluant toute valeur mobilière convertible ou échangeable en capital social de la Société) quelle que soit l'espèce de
droit à conférer à tel capital social;

3) la conclusion d'une acquisition d'autre personne morale (incluant par voie de fusion), ou la totalité ou une partie

des actifs de telle personne morale;

4) la constitution de toute nouvelle filiale ou l'acquisition de toute action, option, intérêt ou valeur mobilière d'une

personne morale, incluant l'engagement dans tout contrat qui pourrait amener à la constitution de toute nouvelle filiale
ou l'acquisition de toute action, option, intérêt ou valeur mobilière de toute personne morale;

5) toute modification importante de l'objet de la Société or de toute filiale;
6) l'augmentation du nombre d'administrateurs ou changement de sa composition;
7) révocation des administrateurs de la Société;
8) contracter toute dette ou obligation non-convertible (incluant, sans limitation, par voie de garantie) de la Société

ou de toute filiale dans un montant plus que 500.000 euros;

9) autoriser toute opération avec des parties reliées entre la Société ou toute filiale, d'un côté, et tout dirigeant de la

Société détenant des Actions Privilégiées ou toute filiale respective, de l'autre côté;

10) Modification de toute société qui fournit des prestations à la Société (incluant la résiliation ou renouvellement de

tout contrat de service);

11) la vente ou prise d'hypothèque sur tout actif matériel de la Société ou sa filiale (incluant, sans limitation, l'immobilier

ou droits semblables);

12) nomination ou révocation de tout commissaire aux comptes de la Société;
13) liquidation de la Société ou de toute filiale;




14) autoriser toute garantie ou sûreté sur tout actif matériel de la Société ou de toute filiale, autrement que dans le

cours normal de ses activités;

15) distribution des réserves ou de dividendes aux actionnaires;
16) approuver ou modifier le budget annuel de la Société et ses filiales et/ou toute déviation de ce budget;
17) nomination ou licenciement du Président Directeur Générale de la Société;
18) consentir ou entreprendre une de ces résolutions précitées.

Art. 16. Lieu et Date de l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires.
L'assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit chaque année dans la Ville de Luxembourg, à l'endroit indiqué

dans les convocations le troisième jeudi du mois de mai à 10 heures. Si la date de l'assemblée s'avérait être un jour férié,
elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 17. Convocation des Assemblées Générales des actionnaires.
Tout Administrateur peut convoquer d'autres assemblées générales. Elles doivent être convoquées sur la demande

d'actionnaires représentant le dixième du capital social.

Titre V.- Comptes annuels - Affectation des bénéfices - Distributions

Art. 18. Exercice social.
18.1. L'exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre de chaque


18.2. Chaque année, à la fin de l'exercice social, mais pas plus tard que 6 mois après la fin de l'exercice, les comptes

de la Société sont arrêtés et l'administrateur unique ou le conseil d'administration prépare le bilan et le compte des pertes
et profits ainsi qu'un inventaire donnant une indication de la valeur des actifs et passifs de la Société, avec une annexe
résumant tous les engagements de la Société et les dettes des administrateurs, du commissaire aux comptes (s'il y en a
un) et des actionnaires envers la Société.

18.3. Dès que faisable, mais endéans dix (10) jours suite à une demande d'un actionnaire détenant au moins 25% des

Actions Ordinaires de la Société, la Société enverra l'inventaire et le bilan mentionnés ci-dessus ainsi que tout autre
information demandée par tel actionnaire.

18.4 Chaque actionnaire détenant au moins 25% des Actions Ordinaires de la Société peut prendre connaissance de

l'inventaire et du bilan mentionnés ci-dessus au siège social de la Société.

Art. 19. Affectation des bénéfices.
19.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société qui sera
affecté à la réserve légale jusqu'à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

19.2. L'assemblée générale des actionnaires décidera discrétionnairement de l'affectation du solde restant. Elle pourra

en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d'un dividende, l'affecter à la réserve ou le reporter.

19.3. Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment sous réserve du respect des conditions


(i) Des comptes intérimaires doivent être établis par au moins un administrateur;
(ii) Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître

un bénéfice;

(iii) L'actionnaire unique ou l'assemblée générale des actionnaires sont seuls compétents pour décider de la distribution

d'acomptes sur dividendes;

Tout montant appelé à être distribué aux actionnaires de la Société conformément aux Articles 19.2 ou 19.3 devront

être désignés "Fonds Distribuables".

Art. 20. Distributions.
20.1 La Société distribuera les Fonds Distribuables selon l'ordre de priorité suivante:
(A) En Premier, les Fonds Distribuables seront utilisés pour payer le dividende privilégié cumulatif de 5% de la valeur

nominale des Actions Privilégiées d'un euro (EUR 1) chacune aux actionnaires d'Actions Privilégiées suivi par une distri-
bution d'un montant correspondant à leurs apports au capital de la Société;

(B) Deuxième, 100% du solde, le cas échéant, des Fonds Distribuables restants après paiement conformément au sous-

article (A) seront distribués dans leur intégralité aux titulaires d'Actions Ordinaires de la Société au pro rata de leur
détention d'Actions Ordinaires de la Société, au moment d'une telle distribution, jusqu'à ce que chacun de tels actionnaires
ait reçu les distributions cumulables conformément à ce sous-article (B) et tout remboursement fait à un tel actionnaire
en vertu des prêts d'actionnaires de tels actionnaires à la Société (le "Paiement du Prêt d'Actionnaire") équivalent au
montant global des (x) apports au capital de la Société (les "Apport(s) au Capital"), et (y) prêts à la Société à compter de
la date d'une telle distribution (tel montant global, l'"Apport Global de l'Actionnaire") d'un tel actionnaire; et




(C) Troisième, 100% du solde, le cas échéant, des Fonds Distribuables restants après paiement conformément aux

sous-articles (A) et (B) ci-dessus, sera distribué dans son intégralité aux titulaires d'Actions Ordinaires de la Société au
pro rata de leur détention d'Actions Ordinaires de la Société, au moment d'une telle distribution, jusqu'à ce que chacun
de tels actionnaires ait les distributions cumulables conformément à ce sous-article (C) et le Paiement du Prêt d'Action-
naire équivalent à un montant correspondant à huit pourcent (8%) du taux de rendement annuel de l'Apport Global de
l'Actionnaire, composé annuellement et calculé par rapport à chaque Apport Global de l'Actionnaire à compter de la
date d'un tel Apport au Capital ou d'un prêt d'actionnaire jusqu'à la date de chaque distribution applicable (incluant les
distributions antérieures)(calculé pour les années partielles sur base d'une année de 365 jours); et

(D) Quatrième, 100% du solde, le cas échéant, des Fonds Distribuables restants après paiement conformément aux

sous-articles (A), (B) et (C) ci-dessus, sera distribué dans son intégralité de la manière suivante: (x) 90% aux titulaires
d'Actions Ordinaires de la Société au pro rata de leur détention d'Actions Ordinaires de la Société, au moment d'une
telle distribution, et (y) 10% aux titulaires d'Actions Privilégiées de la Société au pro rata de leur détention d'Actions
Privilégiées de la Société, au moment d'une telle distribution, jusqu'à ce que le montant global distribué conformément
au sous-article (A) à (D) soit l'équivalent à un montant représentant dix pourcent (10%) du taux de rendement annuel
sur l'Apport Global de l'Actionnaire, composé annuellement et calculé par rapport à chaque Apport Global de l'Action-
naire à compter de la date d'un tel Apport au Capital ou d'un prêt d'actionnaire jusqu'à la date de chaque distribution
applicable (incluant les distributions antérieures) (calculé pour les années partielles sur base d'une année de 365 jours);

(E) Cinquième, 100% du solde, le cas échéant, des Fonds Distribuables restants après paiement conformément aux

sous-articles (A), (B), (C) et (D) ci-dessus, sera distribué dans son intégralité de la manière suivante: (x) 85% aux titulaires
d'Actions Ordinaires de la Société au pro rata de leur détention d'Actions Ordinaires de la Société, au moment d'une
telle distribution, et (y) 15% aux titulaires d'Actions Privilégiées de la Société au pro rata de leur détention d'Actions
Privilégiées de la Société, au moment d'une telle distribution, jusqu'à ce que le montant global distribué conformément à
sous-article (A) à (E) soit l'équivalent d'un montant représentant quinze pourcent (15%) du taux de rendement annuel
sur l'Apport Global de l'Actionnaire des actionnaires, composé annuellement et calculé par rapport à chaque Apport
Global de l'Actionnaire à compter de la date d'un tel Apport au Capital ou d'un prêt d'actionnaire jusqu'à la date de
chaque distribution applicable (incluant les distributions antérieures)(calculé pour les années partielles sur base d'une
année de 365 jours); et

(F) Par la suite, 100% du solde, le cas échéant, des Fonds Distribuables restants après paiement conformément aux

sous-articles (A), (B), (C), (D) et (E) ci-dessus, sera distribué dans son intégralité de la manière suivante: (x) 80% aux
titulaires d'Actions Ordinaires de la Société au pro rata de leur détention d'Actions Ordinaires de la Société, au moment
d'une telle distribution, et (y) 20% aux titulaires d'Actions Privilégiées de la Société au pro rata de leur détention d'Actions
Privilégiées de la Société, au moment d'une telle distribution.

20.2 La Société déduira de tout montant à payer aux titulaires d'Actions Privilégiées de la Société conformément à

l'article 20.1 ci-dessus un montant équivalent à soixante pourcent (60%) de tous les frais de gestion, frais de consultation
ou tous autres frais similaires, paiements ou remboursements payés par la Société ou par ses filiales, directes ou indirectes,
à tout titulaire d'Actions Privilégiées ou à un de ses sociétés affiliées respectives (y compris, de manière non limitative,
conformément à la convention de consultation, datée du 1 octobre 2013, entre Cube Assets Corp., Keyttera B.V. Jinova
Dortmund Grundstuck GmbH &amp; Co KG et Jinova Jettingen Grundstuck GmbH &amp; Co KG, telle que modifiée de temps
en temps), et tel montant déduit sera distribué par la Société aux titulaires d'Actions Ordinaires de la Société au pro rata
de leur détention d'Actions Ordinaires, au moment d'une telle distribution.

Titre VI.- Dissolution - Liquidation

Art. 21. Dissolution - Liquidation.
21.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, actionnaires ou

non, nommés par résolution de l'actionnaire unique ou de l'assemblée générale des actionnaires qui fixera leurs pouvoirs
et rémunération. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) actionnaire(s) ou par la loi, les liquida-
teurs seront investis des pouvoirs les plus étendus prévus par la loi applicable pour la réalisation des actifs et le paiement
des dettes de la Société.

21.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera distribué

aux actionnaires conformément aux Articles 20.1 et 20.2.

Titre VII.- Disposition générale

Art. 22. Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, il est fait référence aux dispositions légales

de la Loi.

<i>Huitième résolution

L'Assemblée décide de donner entière décharge aux gérants pour l'accomplissement de leurs mandats jusqu'en date

de ce jour.




<i>Neuvième résolution

L'Assemblée décide de fixer le nombre des membres du conseil d'administration à 3 (trois).

<i>Sont nommés administrateurs:

a) Monsieur Daniel GALHANO, administrateur, né le 13 juillet 1976 à Moyeuvre-Grande (France), demeurant pro-

fessionnellement au 5, rue de Bonnevoie, L-1260 Luxembourg;

b) Monsieur Laurent TEITGEN, administrateur, né le 5 janvier 1979 à Thionville (France), demeurant professionnel-

lement au 5, rue de Bonnevoie, L-1260 Luxembourg; et

c) La société anonyme "CAPITAL OPPORTUNITY S.A.", administrateur, établie et ayant son siège social à L-1260

Luxembourg, 5, rue de Bonnevoie, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le
numéro 145718.

Les mandats des administrateurs expireront à l'issue de l'assemblée générale annuelle de l'année 2019.

<i>Dixième résolution

L'Assemblée décide de nommer la société anonyme "Revisora S.A.", établie et ayant son siège social à L-1930 Luxem-

bourg, 60, Avenue de la Liberté, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le
numéro 145505, à la fonction de commissaire aux comptes, comme requis par la loi sur la société anonyme, son mandat
expirera l'issue de l'assemblée générale annuelle de l'année 2019.

Plus rien d'autre n'étant à l'ordre du jour et plus personne ne prenant la parole, l'Assemblée est clôturée.


Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

Société, ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes, est évalué approximativement à deux mille cinquante euros.


Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais et français, déclare par les présentes, qu'à la requête des parties

comparantes le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes parties compa-
rantes, et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.

DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte au mandataire des parties comparantes, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire

par nom, prénoms, état civil et domicile, ledit mandataire a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Enregistré à Luxembourg A.C., le 26 novembre 2013 LAC/2013/53479. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €

<i>Le Receveur (signé): Irène THILL.


Luxembourg, le 19 décembre 2013.

Référence de publication: 2013180046/1150.
(130219399) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 décembre 2013.

Transbalux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9911 Troisvierges, 9, rue de Drinklange.

R.C.S. Luxembourg B 93.307.

<i>Auszug aus dem Protokoll der Jahreshauptversammlung vom 28. Juni 2013

Die Jahreshauptversammlung nimmt die Adressenänderung des Verwaltungsratsmitglieds, Frau Maria BACKES, zur

Kenntnis. Frau BACKES ist nunmehr wohnhaft in B - 4780 St. Vith, Major-Long-Straße 2.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Weiswampach, den 3. Januar 2014.

<i>Für TRANSBALUX S.A., Aktiengesellschaft

Référence de publication: 2014001844/14.
(140000934) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2014.




LibOptic S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 137.442.

Le Bilan au 31 décembre 2012 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 janvier 2014.

MUNIER Delphine.

Référence de publication: 2014003086/10.
(140002344) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2014.

Interalliance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-5244 Sandweiler, 2B, Ennert dem Bierg.

R.C.S. Luxembourg B 132.355.

<i>Extrait des décisions prises par l'Associé Unique de la Société en date du 28 novembre 2013:

1) L'Associé Unique décide d'accepter la démission de Monsieur Patrick Biehler de son poste de gérant unique de la


2) L'Associé Unique décide de nommer au poste de gérant unique de la Société, avec effet immédiat, pour une durée

indéterminée, Mr. Olivier Lambotte, né le 29 octobre 1959 à Ibanda (République Démocratique de Congo), résidant au
2, rue Jules Lejeune, B-1050 Ixelles (Belgique).

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Un mandataire

Référence de publication: 2014003051/17.
(140002808) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2014.

International Development Fund Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R.C.S. Luxembourg B 80.114.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

Référence de publication: 2014003052/11.
(140002400) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2014.

Asia Real Estate Invest S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 16.746,25.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 3, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 130.481.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 janvier 2014.

Référence de publication: 2014003434/10.
(140002929) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.

Asia Real Estate Invest S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 16.746,25.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 3, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 130.481.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.




Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 janvier 2014.

Référence de publication: 2014003435/10.
(140002934) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.

Abbe Kalbersch Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9147 Erpeldange, 47, rue Laduno.

R.C.S. Luxembourg B 153.836.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Erpeldange , le 30 décembre 2013.


Référence de publication: 2014003437/10.
(140003102) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.

Acquae Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 47, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 155.619.

Le Bilan et les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de


Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014003438/10.
(140003236) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.

Adamra Investments S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1610 Luxembourg, 8-10, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 158.210.

En date du 7 janvier 2014, Cancroft Limited, associé unique de la Société, a cédé douze mille cinq cents (12.500) parts

sociales, représentant l'intégralité du capital social de la Société, à Monsieur Michael O'Shea, né le 29 mai 1965 à Kerry,
Irlande et demeurant à 17, Route de Chêne 30, C H-1211 Genève.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014003439/12.
(140003036) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.

Agence Générale Heiderscheid S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6170 Godbrange, 5, rue du Village.

R.C.S. Luxembourg B 85.759.

Les comptes annuels au 31.12.2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Echternach, le 7 janvier 2014.


Référence de publication: 2014003440/10.
(140002883) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.

Aircool S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9132 Schieren, 20, Op der Schlaed.

R.C.S. Luxembourg B 97.340.

<i>Extrait du procès-verbal d'une réunion de l'assemblée générale tenue au siège social le 18 décembre 2013.

L'Assemblée décide de remplacer au poste de Commissaire aux comptes la société EWA REVISION SA par la société

HMS FIDUCIAIRE S.à.r.l ayant son siège social à Bohey 36 L-9647 Doncols, inscrite au registre du Commerce et des
Sociétés sous le numéro B121.989.

Le Commissaire aux comptes est nommé à partir des comptes annuels au 31 décembre 2011 et son mandat prendra

fin lors de l'Assemblée Générale de 2016.




Pour extrait conforme

Référence de publication: 2014003444/14.
(140002957) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.

B &amp; G Laborservice Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5445 Schengen, 50, route du Vin.

R.C.S. Luxembourg B 126.939.

Der Jahresabschluss vom 31.12.2012 wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014003465/9.
(140003239) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.

Bigpoint Manager Investments S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2341 Luxembourg, 5, rue du Plébiscite.

R.C.S. Luxembourg B 160.029.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2014003471/9.
(140003241) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.

Trotto International S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 122.518.


Par jugement rendu en date du 19 décembre 2013, le Tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg, sixième chambre,

siégeant en matière commerciale, a ordonné en vertu de l'article 203 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les
sociétés commerciales, la dissolution et la liquidation de la société suivante:

- TROTTO INTERNATIONAL s.a., (B 122518), dont le siège social à L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal, a été

dénoncé en date du 18 août 2010

Le  même  jugement  a  nommé  juge-commissaire  Monsieur  Thierry  SCHILTZ,  juge  au  tribunal  d'arrondissement  et

liquidateur Maître Marguerite RIES, avocat, demeurant à Luxembourg.

Il ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le 9 janvier 2014 au greffe du tribunal de


Pour extrait conforme
Me Marguerite RIES
<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2014003410/19.
(140003067) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2014.

Sepia Consulting S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

R.C.S. Luxembourg B 108.339.


Par jugement rendu en date du 19 décembre 2013, le Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en

matière commerciale, a ordonné la clôture de la liquidation pour absence d'actif de la société suivante:

- SEPIA CONSULTING SARL, avec siège social à L-2340 Luxembourg - 34B, rue Philippe II, dénoncé en date du 7

juillet 2008,

Pour extrait conforme
Stéphanie GUERISSE
<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2014003405/14.
(140002679) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2014.




Solidreflex Constructions, Succursale d'une société de droit étranger.

Adresse de la succursale: L-7733 Colmar-Berg, 39, route de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 153.942.

Par la présente, je vous informe de ma décision de démissionner de mon poste de représentant permanent de la

SOAL LDA) avec effet au 1 


 août 2013.

Luxembourg, le 7 janvier 2014.


Référence de publication: 2014003407/11.
(140002563) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2014.

Sodilux Finance SA, Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 58.242.

Par la présente, je dénonce avec effet immédiat le siège de la société SODILUX FINANCE S.A., établie et ayant son

siège social à L-9265 DIEKIRCH, 2-4, rue du Palais, inscrite au R.C.S. sous le numéro B 58242 et représentée par son
conseil d'administration actuellement en fonctions.

Diekirch, le 6 janvier 2014.

François GENGLER.

Référence de publication: 2014003406/10.
(140002424) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2014.

MC Seahome S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2713 Luxembourg, 1, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 178.118.

In the year two thousand and thirteen, on the thirteenth of December.
Before Us Maître Jacques CASTEL, notary residing in Grevenmacher (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

NUEVO TEATRO S.A. SPF, a limited liability company, under Luxembourg Law, having its registered office at L-2613

Luxembourg, 1, Place du Théâtre, registered with the Luxembourg Companies' Register under the number B 150.095,

here represented by his sole manager Mr. André HARPES, lawyer, residing professionally in L-2613 Luxembourg, 1,

Place du Théâtre,

acting as the sole shareholder of "MC SEAHOME A.G.", a public limited liability company (société anonyme), having

its registered office in L-2713 Luxembourg, 1, Place du Théâtre, registered with the Luxembourg Companies' Register
under the number B 178118, incorporated by a deed of Maître Paul BETTINGEN, notary residing in Niederanven (Grand
Duchy of Luxembourg) dated June 11 


 , 2013, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number

1891 on August 6 


 , 2013.

The sole shareholder, represented as seen before, acting instead of an extraordinary general meeting, representing

the whole corporate capital, has requested the undersigned notary to draw up the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder resolves to amend article six, seven, eight, nine and ten of the articles of incorporation and to

insert in addition two new articles, which henceforth will read as follows:

Art. 6. The Company is administered by a board of directors of not less than three members, shareholders or not,

who are elected for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be
dismissed at any time. In the event of a vacancy on the board of directors elected by a meeting of shareholders, the
remaining directors so elected have the right to provisionally fill the vacancy, such decision to be ratified by the next
general meeting.

The General Meeting of Shareholders may decide to appoint Directors of two different classes, being class A Director

(s) and class B Director(s). Any such classification of Directors shall be duly recorded in the minutes of the relevant
meeting and the Directors be identified with respect to the class they belong.

Art. 7. The board of directors chooses among its members a chairman. The first chairman shall be appointed by the

General meeting of shareholders. In the case the chairman is unable to carry out his duties, he is replaced by the director
designated to this effect by the board of directors. The meetings of the board of directors are convened by the chairman
or by any two directors. The board can only validly debate and take decisions, if the majority of its members are present
of represented, proxies between directors being permitted with the restriction that every director can represent only
one of his colleagues. The directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, fax, video conference or




conference call, in the forms foreseen by the law. Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have
the same effect as resolutions voted at the directors' meetings.

Art. 8. The Board of Directors may act validly and validly adopt resolutions only if at least a majority of the Directors

are present or represented at a Meeting of the Board of Directors. In the event however the General Meeting of Sha-
reholders has appointed different classes of Directors (namely class A Directors and class B Directors) any resolutions
of the Board of Directors may only be validly taken if approved by the majority of Directors including at least one class
A and one class B Director (which may be represented).

Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at the

debates. The copies or extracts shall be certified true by one director or by a proxy.

Art. 10. Full and exclusive powers for the administration and management of the Company are vested in the board of

directors, which alone is competent to determine all matters not reserved for the general meeting of shareholders by
law or by the present articles.

Art. 11. The board of directors may delegate the daily management to directors or to third persons who need not be

shareholders of the Company.

Art. 12. Towards third parties, the Company is validly bound in the case of a sole director, by the sole signature of

the Sole Director, or by the joint signature of any two Directors of the Company, or by the signature(s) of any other
person(s) to whom authority has been delegated by the Board of Directors by means of an unanimous decision of the
Board of Directors. In the event the General Meeting of Shareholders has appointed different classes of Directors (namely
class A Directors and class B Directors) the Company will only be validly bound by the joint signature of two Directors,
one of whom shall be a class A Director and one class B Director (including by way of representation). The Board of
Directors may generally or from time to time delegate the power to conduct the daily management of the Company as
well as the representation of the Company in relation to such management as provided for by article 60 of the law of 10
August 1915, as amended, on commercial companies to one or more Directors, managers or other agents who may act
individually or jointly. Such first delegation having to be operated by the first general meeting of the shareholder(s)."

<i>Second resolution

As a result of the above taken resolutions, consequently to the insertion of new articles 6-12, the sole shareholder

resolves to renumber the articles 11 to 17 into 13 to 19 of the articles of incorporation, the articles 6-12 being headlined
"ADMINISTRATION" the article 13 being headlined "SUPERVISION".

<i>Third resolution

The sole shareholder decides the revocation with immediate effect of the sole director of the company, the company

GLH SHIPPING S.A., with registered office in L-2613 Luxembourg, 1, Place du Théâtre, and to appoint with immediate
effect a new Board of Directors to be composed by the following, all having a respective power of signature as described
in article 12 of the company articles; their mandates expiring at the issue of the annual general meeting to be held in the
year 2018:

<i>Class A:

a) Mr Vladimir TCHIJEVSKI, engineer, born on May 17, 1959 in Kamensk Uralsky (Russia), residing professionally in

L-8010 Strassen, 270, route d'Arlon,

b) Mr Thomas PELTIER, administrator, born on June 14, 1959 in Saint Quentin (France), residing professionally in

L-8010 Strassen 270, route d'Arlon.

<i>Class B:

- GLH SHIPPING S.A., société anonyme, with its registered office in L-2613 Luxembourg, 1, Place du Théâtre, regis-

tered with Trade and Companies Register at section B under number 109178.


The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which fall to be paid by the company are estimated at

approximately thousand eight hundred (1.800) euros.

The undersigned notary, who knows English, states herewith that, on request of the above person, the present deed

is worded in English, followed by a German version; on request of the same person and in case of any difference between
the English and the German text, the English text will be binding.

In faith of which, we the undersigned notary have set our hand and seal on the day named at the beginning of this


The document having been read to the person appearing, known to the notary by her surname, first names, civil status

and residence, the said person signed together with us the notary this original deed.




Folgt die deutsche Übersetzung der vorgenannten Urkunde:

Im Jahre zweitausenddreizehn, den dreizehnten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Jacques CASTEL, mit dem Amtswohnsitz zu Grevenmacher (Großherzogtum Lu-


Ist erschienen:

Die Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechtes, NUEVO TEATRO S.A. SPF, mit Gesellschaftssitz in L-2613 Luxem-

burg,  1,  Place  du  Théâtre,  eingetragen  im  luxemburgischen  Handels-  und  Gesellschaftsregister  unter  der  Nummer

hier vertreten durch ihren alleinigen Verwalter Herrn André HARPES, Anwalt, mit Berufsanschrift zu L-2613 Luxem-

burg, 1, Place du Théâtre,

Vorbenannte Komparentin, vertreten wie hiervor erwähnt, handelnd in ihrer Eigenschaft als alleinige Aktionärin der

Aktiengesellschaft "MC SEAHOME A.G.", mit Sitz in L-2713 Luxemburg, 1, Place du Théâtre, eingetragen im Handels-
und Gesellschaftsregister von Luxemburg unter der Nummer B 178.118, gegründet gemäß Urkunde aufgenommen durch
Maître Paul BETTINGEN, Notar mit Amtswohnsitz in Niederanven, am 11. Juni 2013, veröffentlicht im Mémorial C,
Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 1891 vom 6. August 2013.

Sodann hat die alleinige Aktionärin, vertreten wie hiervor erwähnt, handelnd anstelle einer außerordentlichen Gesell-

schafterversammlung, den amtierenden Notar gebeten, folgende Beschlüsse zu beurkunden:

<i>Erster Beschluss

Der alleinige Aktionär beschließt Artikel sechs, sieben, acht, neun und zehn der Satzung wie folgt abzuändern, sowie

zwei zusätzliche Artikel einzufügen:

„ Art. 6. Die Verwaltung der Gesellschaft obliegt einem Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern, die nicht

Aktionäre sein müssen.

Die Generalversammlung wählt die Verwaltungsmitglieder, welche zu jeder Zeit abrufbar sind, für die Höchstman-

datsdauer von sechs Jahren.

Bei Ausschneiden eines Mitgliedes des Verwaltungsrates sind die verbleibenden Verwaltungsratmitglieder ermächtigt,

die vorläufige Besetzung des vakanten Sitzes vorzunehmen. Dieser Beschluss ist durch die nächste Generalversammlung
zu ratifizieren.

Die Generalversammlung kann entscheiden zwei Klassen von Mitglieder des Verwaltungsrates, als da sind Mitglied der

Klasse A und Mitglied der Klasse B, zu benennen. Anlässlich von jeglicher Versammlung muss jedes Mitglied des Verwal-
tungsrates entsprechend seiner Klasse festgehalten werden.

Art. 7. Der Verwaltungsrat wählt aus seinen Mitgliedern das geschäftsführende Verwaltungsratmitglied. Diese Wahl

obliegt zum ersten Mal der Generalversammlung der Aktionäre.

Sollte das geschäftsführende Mitglied des Verwaltungsrates nicht mehr handlungsfähig sein, so wird es durch ein durch

den Verwaltungsrat zu bezeichnendes Mitglied ersetzt.

Die Sitzungen des Verwaltungsrates sind frei durch sein geschäftsführendes Mitglied oder durch zwei Mitglieder des

Verwaltungsrates einberufbar. Der Verwaltungsrat kann nur gültig beraten und ist nur dann beschlussfähig, wenn alle seine
Mitglieder erschienen oder vertreten sind. Dies mit der Einschränkung, dass ein Mitglied des Verwaltungsrates nur ein
anderes Mitglied vertreten kann.

Die Verwaltungsratsmitglieder können ihre Stimme zu den Tagungsordnungspunkten per Brief, Faksimile, Video- oder

Telefonkonferenz in der vom Gesetz vorgesehen Form abgeben. Schriftliche Beschlüsse, welche die Unterschrift von allen
Verwaltungsratmitgliedern tragen, haben die gleiche bindende Kraft wie in Verwaltungsratsitzungen getroffene Entschei-

Art. 8. Der Verwaltungsrat ist handlungs- und beschlussfähig, wenn mindestens die Mehrheit seiner Mitglieder bei der

Sitzung anwesend oder vertreten ist.

Im Falle wo die Generalversammlung verschieden Klassen von Mitgliedern des Verwaltungsrates, als da sind Mitglieder

der Klasse A und Mitglieder der Klasse B, benannt hat, können alle Beschlüsse des Verwaltungsrates nur durch eine
Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungsrates in der jeweils mindestens ein Mitglied der Klasse A und ein Mitglied der
Klasse B vertreten sind, getroffen werde.

Art. 9. Die Sitzungsprotokolle des Verwaltungsrates werden von allen anwesenden Mitgliedern abgezeichnet. Kopien

oder Auszüge von Sitzungsprotokollen sind durch die Unterschrift eines Mitgliedes des Verwaltungsrates zu beglaubigen.

Art. 10. Der Verwaltungsrat hat volle Handlungs- und Verwaltungsmacht und ist befugt, jedwede Handlung vorzuneh-

men, soweit dieselbe nicht durch das Gesetz oder durch die Satzung der Generalversammlung vorbehalten ist.

Art. 11. Der Verwaltungsrat kann ein Teil oder die Gesamtheit seiner Befugnisse bezüglich der täglichen Geschäfts-

führung der Gesellschaft sowie die Vertretung derselben in Bezug auf die tägliche Geschäftsführung an ein Verwaltungs-
ratmitglied oder an Dritte, die nicht Aktionäre zu sein brauchen, übertragen.




Art. 12. Die Gesellschaft ist Dritten gegenüber rechtsverbindlich verpflichtet, durch die alleinige Unterschrift im Falle

eines einzigen Verwalters oder durch die gemeinsame Unterschrift von je zwei Mitgliedern des Verwaltungsrates oder
durch die einzelne Unterschrift eines einstimmig ernannten Beauftragten des Verwaltungsrates.

Im Falle wo die Generalversammlung verschiedene Klassen von Mitgliedern des Verwaltungsrates, als da sind Mitglieder

der Klasse A und Mitglieder der Klasse B, benannt hat, ist die Gesellschaft Dritten gegenüber rechtsverbindlich verpflichtet
durch die gemeinsame Unterschrift von je zwei Mitgliedern des Verwaltungsrates wobei jeweils einer der Klasse A und
einer der Klasse B entsprechen muss, wobei eine Beauftragung möglich ist.

Entsprechend Artikel 60 des Gesetzes vom 10. August 1915 kann der Verwaltungsrat einen Teil oder die Gesamtheit

seiner Befugnisse bezüglich der täglichen Geschäftsführung der Gesellschaft sowie die Vertretung derselben in Bezug auf
die tägliche Geschäftsführung an ein oder mehrere Verwaltungsratmitglieder oder an Dritte, die nicht Aktionäre zu sein
brauchen, übertragen. Eine Erstbeauftragung ist diesbezüglich der ersten Generalversammlung vorbehalten."

<i>Zweiter Beschluss

Aufgrund der vorherigen Abänderungen, folglich des Einfügens neuer Artikel 6-12, beschließt der alleinige Aktionär

die Artikel 11-17 in Artikel 13-19 umzunummerieren, und den Artikeln 6-12 die Überschrift „VERWALTUNG" und dem
Artikel 13 die Überschrift „ÜBERWACHUNG" zu geben.

<i>Dritter Beschluss

Der alleinige Aktionär beschließt einstimmig den einzigen Verwalter der Gesellschaft, die Aktiengesellschaft „GLH

SHIPPING S.A.", mit Sitz in L-2613 Luxemburg, 1, Place du Théâtre, mit sofortiger Wirkung abzuberufen und mit sofortiger
Wirkung neue Mitglieder des Verwaltungsrates zu ernennen, ausgestattet jeweils mit einem Zeichnungsrecht entspre-
chend dem neuen Artikel 12 der Satzung und mit Mandat bis zur ordentlichen Gesellschafterversammlung 2018:

<i>Klasse A:

a) Herr Vladimir TCHIJEVSKI, Ingenieur, geboren am 17. Mai 1959 in Kamensk Uralky (Russland), berufsansässig in

L-8010 Strassen, 270, route d'Arlon,

b) Herr Thomas PELTIER Geschäftsführer, geboren am 14. Juni 1974 in Saint Quentin (Frankreich), berufsansässig in

L-8010 Strassen, 270, route d'Arlon.

<i>Klasse B:

- GLH SHIPPING S.A., Aktiengesellschaft mit Gesellschaftssitz in L-2613 Luxemburg, 1, Place du Théâtre, eingetragen

im Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg unter der Nummer B 109.178.


Die Kosten, Auslagen und Honorare welche der Gesellschaft aus Anlass dieser Urkunde anfallen, werden abgeschätzt

auf eintausend achthundert (1.800.-) Euro.

Nachdem die Komparentin durch den amtierenden Notar Vorlesung gegenwärtiger Urkunde gegeben worden war,

welche Komparentin den amtierenden Notar ersuchte gegenwärtige Urkunde in englischer Sprache zu verfassen, hat
dieselbe, vertreten wie hiervor erwähnt, gegenwärtige Urkunde zusammen mit dem Notar unterschrieben, welcher er-
klärt persönliche Kenntnisse der englischen Sprache zu haben.

Die gegenwärtige Urkunde die in englischer Sprache verfasst wurde ist gefolgt von einer deutschen Übersetzung. Im

Falle von Divergenzen zwischen dem englischen Text und dem deutschen Text, hat der englische Text Vorrang.

WORÜBER URKUNDE, aufgenommen wurde zu Bad-Mondorf, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparentin, vertreten wie hiervor erwähnt, dem Notar

nach Namen, gebräuchlichen Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, hat dieselbe, mit dem Notar gegenwärtige Urkunde

Gezeichnet: A. HARPES, J. CASTEL.
Enregistré à Grevenmacher, le 17 décembre 2013. Relation: GRE/2013/5204. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur (signé): SCHLINK.

FÜR GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG, zwecks Hinterlegung im Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg

und zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Grevenmacher, den 20. Dezember 2013.

Jacques CASTEL
<i>Der Notar

Référence de publication: 2013180133/194.
(130219260) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 décembre 2013.




Azimut's S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8805 Rambrouch, 1, rue du Château.

R.C.S. Luxembourg B 182.820.


L'an deux mille treize.
Le seize décembre.
Par-devant Maître Henri BECK, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg).


Madame Magali ZEHREN, comptable, demeurant professionnellement à L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.
Laquelle comparante est ici représentée par Madame Peggy SIMON, employée privée, demeurant professionnellement

à Echternach, 9, Rabatt, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée en date du 16 décembre 2013,

laquelle procuration, après avoir été signée "ne varietur" par le mandataire de la comparante et le notaire instrumen-

tant, restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de dresser l'acte constitutif

d'une société anonyme qu'elle déclare vouloir constituer et dont elle a arrêté, les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1 


 .  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de Azimut's S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Rambrouch.
Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg, au moyen d'une

résolution de l'actionnaire unique ou en cas de pluralité d'actionnaires, au moyen d'une résolution de l'assemblée générale
des actionnaires.

Le siège de la société pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d'ad-

ministration ou de l'administrateur unique.

Le conseil d'administration respectivement l'administrateur unique aura le droit d'instituer des bureaux, centres ad-

ministratifs, agences et succursales partout, selon qu'il appartiendra, aussi bien dans le Grand-Duché qu'à l'étranger.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet:
- les prestations de services administratifs et de conseils en entreprise ainsi que l'élaboration d'études de marché;
- toute activité commerciale à l'exception des activités commerciales spécialement réglementées;
- la formation de personnes ainsi que toutes prestations y relatives;
- l'édition et le développement de logiciels et de progiciels, la prestation de services dans le domaine des Nouvelles

technologies de l'Information et de la Communication.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société a en outre pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l'aliénation par
vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la
possession, l'administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société peut cependant participer à la création et au développement de n'importe quelle entreprise financière,

industrielle ou commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de toute autre manière.

La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l'émission d'obligations.
D'une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations,

financières, mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles, qu'elle jugera utiles à l'accomplissement ou au
développement de son objet.

D'une façon générale, la société pourra faire tous actes, prestations, transactions, entreprises ou opérations com-

merciales, industrielles, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à son objet
social ou qui seront de nature à en faciliter ou développer sa réalisation.

Capital - Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à TRENTE ET UN MILLE EUROS (€ 31.000,-), représenté par cent (100) actions d'une

valeur nominale de TROIS CENT DIX EUROS (€ 310,-) par action.

Art. 6. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire.




Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

La Société pourra racheter ses propres actions dans les limites prévues par la loi.

Art. 7. La société ne reconnaît qu'un propriétaire par action.
S'il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés

jusqu'à ce qu'une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire. Il en sera de même dans le cas
d'un conflit opposant l'usufruitier et le nu-propriétaire ou un débiteur et un créancier gagiste.

Administration - Surveillance

Art. 8. En cas de pluralité d'actionnaires, la société doit être administrée par un conseil d'administration composé de

trois membres au moins, actionnaires ou non.

Si la société est établie par un actionnaire unique ou si à l'occasion d'une assemblée générale des actionnaires, il est

constaté que la société a seulement un actionnaire restant, la composition du conseil d'administration peut être limitée
à un membre, jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation de plus d'un actionnaire.

Les administrateurs ou l'administrateur unique seront élus par l'assemblée des actionnaires pour un terme qui ne peut

excéder six ans et toujours révocables par elle.

Les administrateurs sortants peuvent être réélus.
Le conseil d'administration peut élire parmi ses membres un président et s'il en décide ainsi, un ou plusieurs vice-

présidents du conseil d'administration. Le premier président sera désigné par l'assemblée générale. En cas d'absence du
président, les réunions du conseil d'administration sont présidées par un administrateur présent désigné à cet effet.

Art. 9. Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou de deux de ses membres.
Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil d'administration. Sauf le cas d'urgence

qui doit être spécifié dans la convocation, celle-ci sera notifiée au moins quinze jours avant la date fixée pour la réunion.

Le conseil se réunit valablement sans convocation préalable au cas où tous les administrateurs sont présents ou vala-

blement représentés.

Les réunions du conseil d'administration se tiennent au lieu et à la date indiquée dans la convocation.
Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou valablement représentée. La présence peut également être assurée par téléphone ou vidéo conférence.

Tout administrateur empêché peut donner par écrit délégation à un autre membre du conseil pour le représenter et

pour voter en son lieu et place.

Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui préside

la réunion sera prépondérante.

Les résolutions signées par tous les administrateurs seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été prises lors

d'un conseil dûment convoqué et tenu. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur des copies
multiples d'une résolution identique et peuvent être révélées par lettres, courriel ou fax.

Un administrateur, ayant des intérêts personnels opposés à ceux de la société dans une affaire soumise à l'approbation

du conseil, sera obligé d'en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal de
la réunion. Il ne peut prendre part aux délibérations afférentes du conseil.

Lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires, avant de procéder au vote de toute autre question, les

actionnaires seront informés des matières où un administrateur a un intérêt personnel opposé à celui de la société.

Au cas où un membre du conseil d'administration a dû s'abstenir pour intérêt opposé, les résolutions prises à la majorité

des membres du conseil présents ou représentés à la réunion et qui votent, seront tenues pour valables.

Lorsque la société comprend un associé unique, il est seulement fait mention dans un procès-verbal des opérations

intervenues entre la société et son administrateur ayant eu un intérêt opposé à celui de la société.

Art. 10. Les décisions du conseil d'administration seront constatées par des procès-verbaux, qui seront insérés dans

un registre spécial et signés par au moins un administrateur.

Les copies ou extraits de ces minutes doivent être signées par le président du conseil d'administration ou par deux

administrateurs ou l'administrateur unique.

Art. 11. Le conseil d'administration ou l'administrateur unique sont investis des pouvoirs les plus étendus pour ac-

complir tous les actes de disposition et d'administration dans l'intérêt de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée ou par les

statuts de la société à l'assemblée générale, seront de la compétence du conseil d'administration ou de l'administrateur

Art. 12. Le conseil d'administration peut déléguer des pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres. Le conseil d'admi-

nistration ou l'administrateur unique peut désigner des mandataires ayant des pouvoirs définis et les révoquer en tout




temps. Le conseil d'administration peut également déléguer la gestion journalière de la société à un de ses membres, qui
portera le titre d'administrateur-délégué.

Art. 13. Le conseil d'administration ou l'administrateur unique représente la société en justice, soit en demandant soit

en défendant.

Les exploits pour ou contre la société sont valablement faits au nom de la société seule.

Art. 14. Vis-à-vis des tiers la société est engagée en toutes circonstances comme suit:
- en cas d'administrateur unique, par la signature individuelle de cet administrateur,
- en cas de pluralité d'administrateurs, par la signature conjointe de deux administrateurs dont obligatoirement celle

du délégué à la gestion journalière (administrateur-délégué) si un tel était nommé, ou encore

- par la signature individuelle du délégué à la gestion journalière (administrateur-délégué) dans les limites de ses pou-

voirs, ou

- par la signature individuelle ou conjointe d'un ou de plusieurs mandataires dûment autorisés par le conseil d'admi-


Art. 15. La surveillance des opérations de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non,

nommés par l'assemblée générale ou l'actionnaire unique, qui fixe le nombre, leurs émoluments et la durée de leurs
mandats, laquelle ne peut pas dépasser six ans.

Tout commissaire sortant est rééligible.


Art. 16. S'il y a seulement un actionnaire, l'actionnaire unique assure tous les pouvoirs conférés à l'assemblée des

actionnaires et prend les décisions par écrit.

En cas de pluralité d'actionnaires, l'assemblée générale des actionnaires représente tous les actionnaires de la société.
Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires sociales.
Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 17. L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation,

le premier lundi du mois de juin à 9.30 heures.

Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 18. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d'administration respectivement

par l'administrateur unique ou le commissaire aux comptes. Elle doit être convoquée sur la demande écrite d'actionnaires
représentant dix pour cent (10%) du capital social.

Art. 19. Chaque action donne droit à une voix.

Année sociale - Répartition des Bénéfices

Art. 20. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d'administration ou l'administrateur unique établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l'assemblée générale

ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 21. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le conseil d'administration ou l'administrateur unique pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation

des règles y relatives.

Dissolution - Liquidation

Art. 22. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l'assemblée générale ou de l'associé unique.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'opérera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l'Assemblée Générale ou par l'associé unique qui déterminera leurs pouvoirs et leurs

Disposition générale

Art. 23. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur application

partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2014.




2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2015.

<i>Souscription et Libération

Les cent (100) actions ont été souscrites par Madame Magali ZEHREN, comptable, demeurant professionnellement à

L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.

Toutes ces actions ont été immédiatement et entièrement libérées par versements en espèces, de sorte que la somme

de TRENTE ET UN MILLE EUROS (€ 31.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu'il en a été
justifié au notaire.


Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales et la loi du 25 août 2006 ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille trois cents Euros
(€ 1.300,-).

<i>Réunion en assemblée générale

La partie comparante, représentant l'intégralité du capital souscrit, a pris les résolutions suivantes:
1) Le nombre des administrateurs est fixé à un (1).
Est nommé administrateur unique:
Monsieur Istvan Franz HABSBURG-LOTHRINGEN, né le 22 septembre 1961 à Mexico City, Mexique, demeurant à

L-8805 Rambrouch, 1, rue du Château, lequel aura tous pouvoirs pour engager la société par sa seule signature.

2) Le nombre des commissaires est fixé à un:
Est nommé commissaire:
La société à responsabilité limitée Fiduciaire DDL Audit et Conseils, ayant son siège social à L-1924 Luxembourg, 2,

rue Emile Lavandier, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 94.055.

3) Le premier mandat de l'administrateur unique et du commissaire expirera à l'assemblée générale de 2019.
5) Le siège social est fixé à L-8805 Rambrouch, 1, rue du Château.

DONT ACTE, fait et passé à Echternach, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donné au mandataire de la comparante, connu du notaire instrumentant par

nom, prénom usuel, état et demeure, elle a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: P. SIMON, Henri BECK.
Enregistré à Echternach, le 18 décembre 2013. Relation: ECH/2013/2419. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur

 (signé): J.-M. MINY.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée à demande, aux fins de dépôt au registre de commerce et des sociétés.

Echternach, le 23 décembre 2013.

Référence de publication: 2013180625/194.
(130220666) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2013.

Gromilux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 128.437.


L'an deux mille treize, le seize décembre.
Par-devant Maître Henri BECK, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

Monsieur Roland WAUTERS, gérant de société, demeurant à L-4480 Belvaux, 25, Chemin Rouge.
Lequel comparant a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:
I. - Qu'il est l'associé unique de la société à responsabilité limitée GROMILUX S.à r.l., avec siège social à L-2530

Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B
128.437 (NIN 2007 2425 104).

II. - Que la société a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 24 mai 2007, publié au

Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations numéro 1492 du 18 juillet 2007.




III. - Que le capital social de la société s'élève à douze mille cinq cents Euros (€ 12.500.-), représenté par cent (100)

parts sociales de cent vingt-cinq Euros (€ 125.-) chacune.

IV. - Que la société ne possède pas d'immeubles ou de parts d'immeuble.
V. - Que la société GROMILUX S.à r.l. n'est impliquée dans aucun litige ou procès de quelque nature qu'il soit et que

les parts sociales ne sont pas mises en gage ou en nantissement.

Après avoir énoncé ce qui précède, le comparant déclare et pour autant que nécessaire décide de dissoudre la société

GROMILUX S.à r.l..

En conséquence de cette dissolution, l'associé unique, agissant pour autant que de besoin en tant que liquidateur de

la société, déclare que:

- tous les éléments d'actifs ont été réalisés et que tout le passif de la société GROMILUX S.à r.l. a été réglé et le

comparant demeurera responsable de toutes dettes et de tous engagements financiers éventuels, présentement inconnus,
de la prédite société, aussi bien que des frais qui résulteront de cet acte;

- la liquidation de la prédite société est ainsi achevée, et que partant elle est à considérer comme faite et clôturée;
- décharge pleine et entière est donnée au gérant de la société pour l'exercice de sa fonction;
- les livres et les documents de la société dissoute seront conservés pour une période de cinq ans au siège social de

la société dissoute à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt;

- pour la publication et dépôt à faire tous pouvoirs sont donnés au porteur d'une expédition des présentes;

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom, état

et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R. WAUTERS, Henri BECK.
Enregistré à Echternach, le 18 décembre 2013. Relation: ECH/2013/2424. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur (signé): J.-M. MINY.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

Echternach, le 23 décembre 2013.

Référence de publication: 2013180821/44.
(130221015) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2013.

GTE I, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 182.838.


In the year two thousand and thirteen, on the sixteenth day of December.
Before the undersigned Maître Joseph ELVINGER, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

GTE I Holding, a company incorporated under the laws of Luxembourg, in process of being registered at the Luxem-

bourg Trade and Companies' Register, having its registered office at 64, Avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg;

Here duly represented by Jennifer Christ, with professional address at 64, Avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg,

by virtue of a proxy given under private seal.

The said proxy, signed "ne varietur" by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will

remain annexed to the present Deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to state that:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed by

the laws pertaining to such an entity (hereafter the "Company"), and in particular the law dated 10 


 August, 1915, on

commercial companies, as amended (hereafter the "Law"), as well as by the articles of association (hereafter the "Articles"),
which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The object of the Company is the creation, holding, acquisition, development and realisation of participations,

interests and units, in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad, in any form whatsoever and the management of such
participations, interests and units. The Company may in particular acquire by subscription, purchase, exchange or in any
other manner any stock, shares and other participation securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other




debt instruments and more generally any securities and financial instruments issued by any public or private entity what-

The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue by way of private placement only,

notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including the
proceeds  of  any  borrowings and/or  issues  of  debt  securities  to  its subsidiaries,  affiliated  companies  or  to  any  other
company.  It  may  also  give  guarantees  and  grant  securities  in  favour  of  third  parties  to  secure  its  obligations  or  the
obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company.

The Company may further pledge, transfer, encumber or otherwise create security over all or over some of its assets.
The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose of

their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit, cur-
rency exchange, interest rate risks and other risks.

The Company may carry out any commercial and/or financial transactions with respect to direct or indirect investments

in movable and immovable property including but not limited to:

-  acquiring,  owning,  hiring,  letting,  leasing,  renting,  dividing,  draining,  reclaiming,  developing,  improving,  cultivating,

building on, selling or otherwise alienating, mortgaging, pledging or otherwise encumbering movable or immovable pro-

- participating in the incorporation, development and/or control of any entity in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad; and

- acting as a member/shareholder with unlimited or limited liability for the debts and obligations of any Luxembourg

or foreign entities.

The above description is to be understood in the broadest senses and the above enumeration is not limiting.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name "GTE I".

Art. 5. The registered office is established in the municipality of Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its members deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) divided into five hundred (500) shares

of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single member or by decision of the members'

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single member, the Company's shares held by the single member are freely transferable.
In the case of plurality of members, the shares held by each member may be transferred by application of the requi-

rements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy

of the single member or of one of the members.

Art. 12. The Company is managed by one or several managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers, composed of manager(s) of category A and of manager(s) of category B.

The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be dismissed ad nutum.
In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's object and provided the terms of
this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the Articles to the general meeting of shareholders fall within the com-

petence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

In case of a single manager, the Company shall be validly committed towards third parties by the sole signature of its

single manager.

In case of plurality of managers, the company will be validly committed towards third parties as follows:
- by the joint signature of any two category A managers; or




- by the joint signature of a category A manager acting together with a category B manager
The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate all or part of his/its powers

to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent's responsibilities and

remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the board of managers can deliberate or act validly only if at least half of its members

are present or represented at a meeting of the board of managers and the resolutions of the board of managers shall be
adopted by the majority of the managers present or represented.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers' meetings. The single document showing all the signatures or the entirety of signed counterparts, as the case
may be, will form the instrument giving evidence of the passing of the resolutions, and the date of such resolutions shall
be the date of the last signature.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing any other manager as his/her/its proxy

in writing by mail, facsimile, electronic mail or by any other means of communication, a copy of the appointment being
sufficient proof thereof. Any manager may represent one or several of his/her/its colleagues.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal liability

in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single member assumes all powers conferred to the general member meeting.
In case of a plurality of members, each member may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares which he/its owns. Each member has voting rights commensurate with his/its shareholding. Collective decisions
are only validly taken insofar as they are adopted by members owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the members

owning at least three quarter of the Company's share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company's year starts on the 1 


 of January and ends on the 31 


 of December.

Art. 16. Each year, with reference to 31 


 of December, the Company's accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
Company's assets and liabilities.

Each member may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amor-

tisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share

The balance of the net profits may be distributed to the member(s) commensurate to his/its/their share holding in the


The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers is authorized to decide and to distribute

interim dividends at any time, under the following conditions:

1. The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers will prepare interim statement of accounts

which are the basis for the distribution of interim dividends;

2. These interim statement of accounts shows that sufficient funds are available for distribution, it being understood

that the amount to be distributed may not exceed realized profits as per the end of the last fiscal year, increased by
carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to
a reserve in accordance with the Law or these Articles.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

members or not, appointed by the members who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these


<i>Subscription - Payment

All the 500 shares have been subscribed by the sole member of the company GTE I Holding.
The shares have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500-) is

now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary who acknowledges it.




<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin today and finish on December 31, 2014.


The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand two hundred Euro (EUR 1.200.-).

<i>Resolutions of the sole member

The incorporating sole member, representing the Company's entire issued share capital, has immediately passed the

following resolutions:

1) The company will be administered by the following managers:

<i>Category A managers:

- Marcus Wolsfeld, Financial Controller, born on November 28, 1975 in Trier, Germany, with professional address at

64, Avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg.

<i>Category B managers:

- Stefan Koch, Financial Controller, born on 15 October 1978 in Berlin, Germany, with professional address at 64,

Avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg;

The duration of their mandate is unlimited.
2) The address of the Company is at 64, Avenue de la Liberté, L-1930Luxembourg.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, this person signed together with the notary the present


Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille treize, le seize décembre.
Par-devant Maître Joseph ELVINGER, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

GTE I Holding, une société régie suivant les lois de Luxembourg, en cours d'être enregistrer au Registre du Commerce

et des Sociétés du Luxembourg, ayant son siège social au 64, Avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg;

dûment représentée par Jennifer Christ, demeurant professionnellement au 64, Avenue de la liberté, L-1930 Luxem-

bourg, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.

Laquelle procuration, après avoir été signée "ne varietur" par le mandataire de la comparante et le notaire instrumen-

taire, demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire d'acter que:

Art. 1 


 .  Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après "La Société"), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux Sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après "La Loi"), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après "les Statuts"), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10, 11
et 14, les règles exceptionnelles s'appliquant à la Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. L'objet de la Société est la prise de participations, la création, la détention, le développement et la réalisation

de ces participations tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger, sous quelque forme que ce soit, et la gestion
de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir par voie de souscription, achat, échange ou de toute autre
manière des actions, parts et autres valeurs mobilières, obligations, bons de caisse, certificats de dépôt et autres instru-
ments de dettes et plus généralement toutes valeurs mobilières et instruments financiers émis par toute entité publique
ou privée.

La Société pourra emprunter, sous quelque forme que ce soit, sauf par voie d'offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l'émission de titres, obligations, bons de caisse et tous titres de dettes et/ou
de valeurs mobilières. La Société pourra accorder tous crédits, y compris les intérêts de prêts et/ou par l'émission de
valeurs mobilières à ses filiales, Sociétés affiliées ou toute autre Société. Elle peut aussi apporter des garanties en faveur
de tiers afin d'assurer ses obligations ou les obligations de ses filiales, Sociétés affiliées ou toute autre Société. La Société
pourra en outre mettre en gage, transférer, encombrer ou autrement créer une garantie sur certains de ses actifs.

La Société peut, d'une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d'une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de crédit, change,
taux d'intérêt et autres risques.




La Société peut faire toutes opérations commerciales et/ou financières en relation directe ou indirecte avec des in-

vestissements de propriété mobiliers et immobiliers y compris mais non limité à:

- l'acquisition, la possession, le louage, la location, le leasing, le bail, la division, le drainage, la réclamation, le dévelop-

pement, l'amélioration, la culture, la construction, la vente ou toute autre aliénation, hypothèque, gage ou toute autre
obstruction de propriété mobilière ou immobilière;

- participer à la constitution, au développement et/ou au contrôle de toute entité dans le Grand-Duché de Luxembourg

ou à l'étranger; et

- agir comme associé/actionnaire responsable indéfiniment ou de façon limitée pour les dettes et engagements de toute

société du Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger.

L'énumération qui précède est purement énonciative et non limitative.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination "GTE I".

Art. 5. Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en tout autre endroit du

Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée générale extraordinaire des associés délibérant comme
en matière de modification des statuts.

L'adresse du siège sociale peut-être déplacée à l'intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu'à l'étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents Euros (EUR 12.500.-) représenté par cinq cents

(500) parts sociales de vingt-cinq Euros (EUR 25-) chacune.

Art. 7. Le capital peut-être modifié à tout moment par une décision de l'associé unique ou par une décision de l'as-

semblée générale des associés, en conformité avec l'article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l'hypothèse où il n'y a qu'un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-


Dans l'hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d'entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l'application de ce qui est prescrit par l'article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l'insolvabilité ou de la

faillite de l'associé unique ou d'un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil

de gérance, composés de gérant(s) de catégorie A et de gérant(s) de catégorie B.

Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l'objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera valablement engagée envers les tiers par la seule signature du gérant unique.
En cas de pluralité de gérants, la Société sera valablement engagée comme suit:
- par la signature conjointe de deux gérants de catégorie A; ou
- par la signature conjointe d'un gérant de catégorie A agissant avec un gérant de catégorie B.
Le gérant, ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s'il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la moitié de

ses membres est présente ou représentée à une réunion du conseil de gérance. Les résolutions du conseil de gérance
seront adoptées à la majorité des gérants présents ou représentés.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu'une décision

prise à une réunion du conseil de gérance. Le document unique avec toutes les signatures ou, le cas échéant, les actes




séparés signés par chaque gérant, le cas échéant, constitueront l'acte prouvant l'adoption des résolutions, et la date de
ces résolutions sera la date de la dernière signature.

Tout gérant peut se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant sous forme écrite par courrier,

télécopie, courrier électronique ou tout autre moyen de communication tout autre gérant comme son mandataire, une
copie étant suffisante pour le prouver. Un gérant peut représenter un ou plusieurs de ses collègues.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conférence call par téléphone ou

vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en personne
à la réunion.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L'associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l'assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d'associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu'il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés détenant

plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d'associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 16. Chaque année, au 31 décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de pluralité de

gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l'indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortis-

sements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d'un
fonds de réserve jusqu'à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la


Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance est autorisé à décider et à distribuer des dividendes

intérimaires, à tout moment, sous les conditions suivantes:

1. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera une situation intérimaires des comptes

de la Société qui constituera la base pour la distribution des dividendes intérimaires;

2. Ces comptes intérimaires devront montrer des fonds disponibles suffisants afin de permettre une distribution, étant

entendu que le montant à distribuer ne peut pas excéder les bénéfices réalisés à la clôture de l'exercice fiscal précédent,
augmenté du bénéfice reporté et réserves distribuables et diminué des pertes reportées et montants alloués à la réserve
légale, en conformité avec la Loi ou les présents statuts.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la


<i>Souscription - Libération

Les cinq cents (500) parts sociales ont toutes été souscrites par l'associé unique de la Société GTE I Holding
Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de douze mille cinq cents Euros (EUR 12.500.-) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2014.


Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent au souscripteur ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille deux cents Euros (EUR

<i>Décisions de l'associé unique

L'associé constituant, représentant l'intégralité du capital émis de la Société a immédiatement procédé à l'adoption

des résolutions suivantes:




1) La Société est administrée par les gérants suivants:

<i>Gérant de catégorie A:

- Marcus Wolsfeld, Financial Controller, né le 28 novembre 1975 à Trêves, Allemagne, ayant son adresse profession-

nelle au 64, Avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg.

<i>Gérant de catégorie B:

- Stefan Koch, Financial Controller, né le 15 octobre 1978 à Berlin, Allemagne, dont l'adresse professionnelle est située

64, Avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg;

La durée de leur mandat est illimitée.
2) L'adresse du siège social est fixée au 64, avenue de la liberté, L-1930Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l'a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le


Enregistré à Luxembourg A.C., le 17 décembre 2013. Relation: LAC/2013/57846. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur

 (signé): Irène THILL.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 décembre 2013.

Référence de publication: 2013180822/314.
(130220811) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2013.

Châteaux Lux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3598 Dudelange, 12A, route de Zoufftgen.

R.C.S. Luxembourg B 82.498.


L'an deux mille treize,
le seize décembre.
Par-devant Maître Henri BECK, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg)

A comparu:

Monsieur Pascal CLAUSSE, gérant de société, demeurant à L-3598 Dudelange, 12A, route de Zoufftgen.
Lequel comparant a requis le notaire instrumentaire de documenter ce qui suit:
I. - Que la société anonyme CHÂTEAUX LUX S.A., avec siège social à L-3598 Dudelange, 12A, route de Zoufftgen,

inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 82.498 (NIN 2001 2214 589), a été
constituée suivant acte reçu par le notaire Frank MOLITOR, alors de résidence à Dudelange, en date du 11 mai 2001,
publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations numéro 1188 du 18 décembre 2001, et dont les statuts ont
été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 15 novembre 2011, publié au Mémorial C Recueil
des Sociétés et Associations numéro 3174 du 24 décembre 2011.

II. - Que le capital de la société s'élève à trente et un mille Euros (€ 31.000,-), représenté par trois cent dix (310)

actions d'une valeur nominale de cent Euros (€ 100,-) chacune, entièrement libérées.

III. - Que la société ne possède pas d'immeubles ou de parts d'immeuble.
IV. - Que le comparant déclare expressément que la société CHÂTEAUX LUX S.A. n'est impliquée dans aucun litige

ou procès de quelque nature qu'il soit et que les actions ne sont pas mises en gage ou nantissement.

Après avoir énoncé ce qui précède, le comparant déclare et pour autant que nécessaire décide de dissoudre la société


En conséquence de cette dissolution, l'actionnaire unique, Monsieur Pascal CLAUSSE, agissant pour autant que de

besoin en tant que liquidateur de la société, déclare que:

- tous les éléments d'actifs ont été réalisés et que tout le passif de la société CHÂTEAUX LUX S.A. a été réglé et qu'il

demeurera responsable de toutes dettes et de tous engagements financiers éventuels, présentement inconnus de la prédite
société, aussi bien que des frais qui résulteront de cet acte;

- la liquidation de la prédite société étant ainsi achevée, et partant elle est à considérer comme faite et clôturée;




- décharge pleine et entière est donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la société pour l'exercice

de leurs fonctions;

- les livres et les documents de la société dissoute seront conservés pour une période de cinq ans au siège social de

la société dissoute à L-3598 Dudelange, 12A, route de Zoufftgen;

- pour la publication et dépôt à faire tous pouvoirs sont donnés au porteur d'une expédition des présentes;
- le registre des actions et/ou les actions est/sont à détruire en présence du notaire instrumentant.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé avec le notaire instrumentaire le présent acte.

Signé: P. CLAUSSE, Henri BECK.
Enregistré à Echternach, le 18 décembre 2013, Relation: ECH/2013/2433, Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur

 (signé): J.-M. MINY.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à demande, aux fins de dépôt au registre de commerce et des sociétés.

Echternach, le 23 décembre 2013.

Référence de publication: 2013180706/47.
(130221181) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2013.

Square Holdings (CDE) S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 10.217.175,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 116.492.


La liquidation de la société Square Holdings (CDE) S.à r.l., décidée par acte du notaire Maître Cosita Delvaux en date

du 19 novembre 2013, a été clôturée lors de l'assemblée générale extraordinaire sous seing privé tenue en date du 30
décembre 2013.

Les livres et documents de la société seront conservés pendant cinq ans au siège social au 20, avenue Monterey, L-2163


Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 06 janvier 2014.

<i>Le mandataire

Référence de publication: 2014002594/17.
(140002165) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

T.C.M., Société Anonyme.

Siège social: L-6791 Grevenmacher, 3, route de Thionville.

R.C.S. Luxembourg B 43.037.

<i>Extrait des résolutions prises par l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui s'est tenue au siège le 2 décembre 2013

L'assemblée générale extraordinaire de la société anonyme T.C.M. S.A. a pris la résolution suivante:
1. Transfert du siège social de la société de la Route de Thionville 13 L 6791 GREVENMACHER à la Route de Thionville

3 L 6791 GREVENMACHER et cela depuis le 1 


 mars 2013.

Pour extrait conforme
<i>Pour T.C.M. SA

Référence de publication: 2014002641/13.
(140001645) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.




Syllus S.A. Holding S.P.F., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 37.716.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d'administration, tenu à Luxembourg, le 2 décembre 2013

- Après lecture de la lettre de démission avec effet immédiat de Monsieur Marc BOLAND de sa fonction d'adminis-

trateur, le conseil décide d'accepter cette démission.

- Le conseil coopte comme nouvel administrateur Monsieur Frédéric MONCEAU demeurant professionnellement 24,

rue Saint Mathieu à L-2138 Luxembourg, en remplacement de Monsieur Marc BOLAND dont il terminera le mandat.

<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2014002639/14.
(140000121) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Soletude S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3670 Kayl, 55, rue de Noertzange.

R.C.S. Luxembourg B 78.318.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.


Référence de publication: 2014002630/10.
(140001779) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Société de Participations Innofi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 81.786.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.


Référence de publication: 2014002626/10.
(140002104) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Sistechemica S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 140.422.

Le bilan au 31 décembre 2012 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 décembre 2013.


Référence de publication: 2014002624/12.
(140002085) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Sistechemica S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 140.422.

Le bilan au 31 décembre 2012 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.




Luxembourg, le 27 décembre 2013.


Référence de publication: 2014002623/12.
(140002084) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Socapit S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 144.159.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.


Référence de publication: 2014002625/10.
(140001134) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Villerton Invest SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 85.048.

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du conseil d'administration tenue en date du 23 décembre 2013

Le Conseil d'administration accepte la démission de Monsieur Gerard Van Hunen, employé privé, avec adresse pro-

fessionnelle 40, Avenue Monterey à L-2163 Luxembourg.

Le Conseil d'administration coopte en remplacement Monsieur Fabrizio Terenziani, employé privé, avec adresse pro-

fessionnelle 40, Avenue Monterey à L-2163 Luxembourg.

Le Conseil d'Administration soumettra cette cooptation à l'assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu'elle procède à l'élection définitive.

Le Conseil d'administration prend acte que Monsieur Gerard Van Hunen ne sera plus représentant permanent de la

société Lux Business Management S.à r.l. et il décide de nommer Monsieur Christian Knauff, employé privé, avec adresse
professionnelle 40, avenue Monterey à L-2163 Luxembourg, représentant permanenent de la société Lux Business Ma-
nagement Sàrl.

Le Conseil d'Administration se compose dès lors comme suit:
- Lux Konzern S.àr.l., ayant son siège social 40, Avenue Monterey à L-2163 Luxembourg;
- Lux Business Management Sàrl, ayant son siège social 40, Avenue Monterey à L-2163 Luxembourg.
- Monsieur Fabrizio Terenziani, employé privé, avec adresse professionnelle 40, Avenue Monterey à L-2163 Luxem-


Luxembourg, le 23 décembre 2013.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Un mandataire

Référence de publication: 2014002696/27.
(140001658) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Titan, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8308 Capellen, 75, Parc d'Activités.

R.C.S. Luxembourg B 164.838.


Il résulte des résolutions de l'associé unique de la Société prises en date du 31 décembre 2013 la décision suivante:
- Acceptation de la démission de Mark LE TISSIER en tant que gérant de la société avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Capellen, le 03 janvier 2014.

Référence de publication: 2014002670/12.
(140001306) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.




Titios S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi.

R.C.S. Luxembourg B 93.670.

Par décisions de l'Assemblée Générale et du Conseil d'Administration en date du 30 décembre 2013 ont été nommés,

jusqu'à l'assemblée générale statuant sur les comptes annuels clôturant au 30 juin 2016:

- Luc BRAUN, 16, Allée Marconi, L-2120 Luxembourg, Administrateur et Président;
- Jean-Marie POOS, 16, Allée Marconi, L-2120 Luxembourg, Administrateur et Administrateur-Délégué;
- FIDESCO S.A., 16, Allée Marconi, L-2120 Luxembourg, Administrateur;
Conformément à l'article 51bis de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, l'assemblée a nommé

comme représentante permanente de FIDESCO S.A.,

Madame Evelyne GUILLAUME 16, Allée Marconi, L-2120 Luxembourg;
- EURAUDIT Sàrl, 16, Allée Marconi, L-2120 Luxembourg, Commissaire.

Pour extrait conforme

Référence de publication: 2014002671/18.
(140001994) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Toiture Schengen-Koch S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5544 Remich, 13, Op der Kopp, Z.A. Jongebësch.

R.C.S. Luxembourg B 89.396.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.


Référence de publication: 2014002673/10.
(140001628) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Tanglewood Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 87.210.

Le Bilan et l'affectation du résultat au 31 Décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 Novembre 2013.

Tanglewood Finance S.à r.l.
M.P. Galliver

Référence de publication: 2014002650/14.
(140001142) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

"Seren" Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8308 Capellen, 75, Parc d'Activités.

R.C.S. Luxembourg B 110.588.


Il résulte des résolutions de l'associé unique de la Société prises en date du 31 décembre 2013 la décision suivante:
- Acceptation de la démission de Mark LE TISSIER en tant que gérant de la société avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Capellen, le 03 janvier 2014.

Référence de publication: 2014002611/12.
(140001307) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.




Schetralux, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5440 Remerschen, 117, route du Vin.

R.C.S. Luxembourg B 13.333.

Les comptes annuels au 31 décembre 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.


Référence de publication: 2014002605/10.
(140001617) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2014.

Pemar Private S.A. SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 158.692.

Conformément aux dispositions de l'article 51bis de la loi du 25 août 2006 sur les sociétés commerciales, l'Adminis-

trateur VALON S.A., société anonyme, R.C.S. Luxembourg, B - 63 143, ayant son siège social au 42, Rue de la Vallée,
L-2661 Luxembourg, a désigné Monsieur Jean-Marie BETTINGER, domicilié professionnellement au 42, Rue de la Vallée,
L-2661 Luxembourg, comme représentant permanent chargé de l'exécution de cette mission au nom et pour son compte
au Conseil d'Administration de la société PEMAR PRIVATE S.A. SPF, société anonyme, en remplacement de Monsieur

Luxembourg, le 18 décembre 2013.

Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme
Aurélie Katola / Cindy Szabo

Référence de publication: 2014001932/19.
(140000273) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2014.

RFH S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R.C.S. Luxembourg B 123.081.

L'an deux mille treize,
Le neuf décembre,
Pardevant Maître Emile SCHLESSER, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

A comparu:

«GMG  INVESTMENTS  LTD»,  une  «private  limited  by  shares»  de  droit  mauricien,  inscrite  auprès  du  «Registarof

Companies Mauritius» sous le numéro 118236 CI/GBL, dont le siège social est à MS-Port Louis (Ile Maurice), Sir William
Newton Street, bâtiment Newton Tower, 20th Floor (ci-après l' «associée unique» ou la «comparante»),

représentée par «FFF LIMITED», une société de droit de Saint-Vincent-et-les-Grenadines, ayant son siège social à

Kingstown (Saint-Vincent), Trust House, 112, Bonadie Street,

ici représentée par Monsieur Lionel CAPIAUX, comptable, demeurant professionnellement à L-2450 Luxembourg, 15,

boulevard Roosevelt,

en vertu d'un acte de dépôt de documents, reçu par le notaire instrumentaire, en date du 15 mai 2007, enregistré à

Luxembourg A.C., le 16 mai 2007, LAC / 2007 / 8689.

Ladite comparante, représentée comme sus-indiqué, a déclaré et prié le notaire d'acter ce qui suit:
- Qu'elle est la seule et unique associée de la société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois «RFH S.à r.l.»,

établie et ayant son siège social L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt, inscrite auprès du Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 123081, constituée suivant acte reçu par Maître Gérard
LECUIT, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 14 décembre 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 272 du 28 février 2007 (ci-après la «société»); Les statuts de la société n'ont pas été modifiés
depuis lors;

- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Modification de l'article 12 des statuts;
2. Démission de Monsieur SCHILTZ de son poste de gérant;




3. Nomination de deux gérants de classe A et de deux gérants de classe B;
4. Divers.
- Qu'elle a renoncé à tout droit de convocation préalable;
- Qu'elle a adopté les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associée unique décide de modifier l'article 12 des statuts qui sera désormais lu comme suit:

« Art. 12. La société est gérée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants, les gérants constituent un

conseil de gérance d'au minimum 2 (deux) personnes et seront nommés gérant(s) de classe A et gérant(s) de classe B.
Les gérants ne sont pas obligatoirement associés.

Les gérants sont nommés et leur rémunération est fixée par résolution de l'assemblée générale des associés prise à

la majorité simple des voix, ou en cas de gérant unique, par décision de ce gérant unique. La rémunération des gérants
peut être modifiée par résolution de l'assemblée générale des associés prises dans les mêmes conditions de majorité. Les
gérants peuvent être révoqués et remplacés à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des associés
titulaires de la majorité des votes ou par une décision de l'associé unique.

Dans les rapports avec les tiers, les gérants ont tous pouvoirs pour agir au nom de la société et pour effectuer et

approuver tous actes et opérations conformément à l'objet social de la société et pourvu que les termes du présent
article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la loi ou les statuts seront de

la compétence du gérant, et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société sera engagée parla signature de son gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, par la signature conjointe

d'au moins un gérant de classe A et un gérant de classe B.

Le conseil de gérance, ou le gérant unique, peut subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs

agents ad hoc qui ne sont pas nécessairement associé(s) ou gérant(s) de la société. Le conseil de gérance, détermine les
responsabilités et la rémunération (s'il y en a) de son/ces agent(s), la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres
conditions de son/leur mandat. Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en
sus ou en remplacement des premiers gérants seront déterminés dans l'acte de nomination».

<i>Deuxième résolution

L'associée unique constate la démission de Monsieur Tom SCHILTZ, gérant de la société, demeurant à Luxembourg,

intervenue en date du 11 octobre 2013.

L'associée unique décide de lui donner pleine et entière décharge pour l'exercice de son mandat de gérant jusqu'à ce


<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, l'associée unique décide de nommer deux gérants de classe A et deux

gérants de classe B et ce, pour une durée indéterminée.

<i>Sont nommés gérants de classe A:

- Monsieur Sharon ZINMAN, né le 31 octobre 1971 à Haïfa (Israël), demeurant à GB-NW87RY Londres (Royaume-

Uni), 76, prince Albert Road, Bentick close, Flat 36.

- Madame Khomila Devi MUTTYLALL, née le 21 juin 1981 à Rivière du Rampart (Ile Maurice), demeurant à MS-Beau

Bassin (Ile Maurice), 384, Montreal Avenue Zinnias, Coromandel, Beau Bassin.

<i>Sont nommés gérants de classe B:

- Monsieur Dave John ELZAS, né le 18 septembre 1966 à Wilkrijk Antwerp (Belgique), demeurant à CH-1254 Jussy,

11 Chemin du Charivari.

- Monsieur Naim SUBRATTEE, né le 15 octobre 1982 à Central Flacq (Ile Maurice), demeurant à MS-Central Flacq

(Ile Maurice), Lotus Road, Plaines des Gersigny.

Conformément à l'article 12 des statuts, la société sera engagée en toutes circonstances par la signature conjointe

d'un gérant de classe A et d'un gérant de classe B.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, connu du notaire par nom, prénom,

état et demeure, ce dernier a signé le présent acte avec le notaire.

Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 12 décembre 2013. Relation: LAC/2013/56998. Reçu soixante-quinze euros

75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): Irène THILL.





Luxembourg, le 2 janvier 2014.

Référence de publication: 2014001779/86.
(140000828) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2014.

Roti Private S.A. SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 171.289.

Conformément aux dispositions de l'article 51bis de la loi du 25 août 2006 sur les sociétés commerciales, l'Adminis-

trateur VALON S.A., société anonyme, R.C.S. Luxembourg, B - 63 143, ayant son siège social au 42, Rue de la Vallée,
L-2661 Luxembourg, a désigné Monsieur Jean-Marie BETTINGER, domicilié professionnellement au 42, Rue de la Vallée,
L-2661 Luxembourg, comme représentant permanent chargé de l'exécution de cette mission au nom et pour son compte
au Conseil d'Administration de la société ROTI PRIVATE S.A. SPF, société anonyme, en remplacement de Monsieur

Luxembourg, le 18 décembre 2013.

Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme
Aurélie Katola / Cindy Szabo

Référence de publication: 2014001938/19.
(140000394) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2014.

Sally SA SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 173.842.

Conformément aux dispositions de l'article 51bis de la loi du 25 août 2006 sur les sociétés commerciales, l'Adminis-

trateur VALON S.A., société anonyme, R.C.S. Luxembourg, B - 63 143, ayant son siège social au 42, Rue de la Vallée,
L-2661 Luxembourg, a désigné Monsieur Jean-Marie BETTINGER, domicilié professionnellement au 42, Rue de la Vallée,
L-2661 Luxembourg, comme représentant permanent chargé de l'exécution de cette mission au nom et pour son compte
au Conseil d'Administration de la société SALLY SA SPF, société anonyme, en remplacement de Monsieur Cédric JAU-

Luxembourg, le 18 décembre 2013.

Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme
Aurélie Katola / Cindy Szabo

Référence de publication: 2014001941/19.
(140000399) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2014.

Pine Harbour S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8070 Bertrange, 33, rue du Puits Romain.

R.C.S. Luxembourg B 152.756.

L'an deux mille treize, le vingt-trois décembre.
Par-devant nous, Maître Marc LECUIT, notaire de résidence à Mersch.


Bank of America, N.A., une association bancaire constituée selon les lois des Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège

social au 100 North Tryon Street, Charlotte, Etats-Unis d'Amérique, Caroline du Nord 28202, Etats-Unis d'Amérique,
inscrite auprès du US Federal Charter sous le numéro 13044 (l'«Associée 1»),

HSBC PH Investments (UK) Limited, une société constituée, régie et existant sous les lois d'Angleterre et du Pays de

Galles, ayant son siège social à 8, Canada Square, E14-5HQ, Londres, Royaume-Uni, inscrite près du "Companies House",
sous le numéro de société 01051510 Associée 2» et ensemble avec l'Associée 1, les «Associées»),




toutes deux ici représentées par Madame Gina Centi, secrétaire de sociétés, résidant professionnellement au Atrium

Business Park, 33 rue du Puits Romain, Boîte 6, L-8070 Bertrange, Grand-Duché de Luxembourg, en vertu de procurations
données sous seing privé.

Lesdites procurations, paraphées «ne varietur» par le mandataire des parties comparantes et le notaire instrumentant,

demeureront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les parties comparantes, représentées comme décrit ci-dessus, ont requis du notaire soussigné qu'il prenne acte de

ce qui suit:

(i) Qu'elles sont les associées de Pine Harbour S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois,

établie et ayant son siège social au 4, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite
auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 152.756, constituée par acte notarié
de Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, le 31 mars 2010, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations numéro 1220 daté du 10 juin 2010, dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu aux termes
d'un acte reçu par Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, le 31 janvier 2011, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1560 daté du 13 juillet 2011 (la «Société»)

(ii) Que les Associées ont adopté les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Il est décidé de transférer le siège social de la Société du 4, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, Grand-Duché

de Luxembourg, à l'Atrium Business Park, 33 rue du Puits Romain, L-8070 Bertrange,

En conséquence il est décidé de modifier la première phrase de l'article 4 des statuts de la Société, tant dans leur

version anglaise que dans leur version française, pour leur donner la teneur suivante:

- Version en langue anglaise

Art. 4. The registered office of the Company is established in the municipality of Bertrange."

- Version en langue française

« Art. 4. Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

Le siège social de la Société est établi dans la commune de Bertrange.»
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, passé à Bertrange, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, connue du notaire par nom, prénom,

qualité et demeure, cette dernière a signé avec Nous notaire, la présente minute.

Enregistré à Mersch, le 24 décembre 2013. Relation: MER/2013/2861. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur

 (signé): A. MULLER.


Mersch, le 3 janvier 2014.

Référence de publication: 2014001744/51.
(140001008) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2014.

White Mountains Holdings (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 62.473.500,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 118.444.

Par résolutions prises en date du 11 décembre 2013, l'associé unique a pris les décisions suivantes:
1. Nomination de Lars Ek, avec adresse professionnelle au 57B, Birger Jarlsgatan, 11396 Stockholm, Suède, au mandat

de Gérant, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée;

2. Acceptation de la démission de Goran Thorstensson, avec adresse professionnelle au 67, Grevgatan, 114 59 Stock-

holm, Suède, de son mandat de Gérant, avec effet immédiat;

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 janvier 2014.

Référence de publication: 2014003969/15.
(140003287) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2014.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


Document Outline

Abbe Kalbersch Sàrl

Acquae Holding S.à r.l.

Adamra Investments S. à r.l.

Agence Générale Heiderscheid S.A.

Aircool S.A.

Asia Real Estate Invest S.à r.l.

Asia Real Estate Invest S.à r.l.

Azimut's S.A.

B &amp; G Laborservice Sàrl

Bigpoint Manager Investments S.C.A.

Châteaux Lux S.A.

Gromilux S.à r.l.


Interalliance S.à r.l.

International Development Fund Holding S.A.

Lander S.A.

LibOptic S.à r.l.

MC Seahome S.A.

Pemar Private S.A. SPF

Pine Harbour S.à r.l.

RFH S.à r.l.

Roti Private S.A. SPF

Sally SA SPF


Sepia Consulting S.àr.l.

"Seren" Sàrl

Sistechemica S.A.

Sistechemica S.A.

Socapit S.à r.l.

Société de Participations Innofi S.A.

Sodilux Finance SA

Soletude S.à.r.l.

Solidreflex Constructions

Square Holdings (CDE) S.àr.l.

Syllus S.A. Holding S.P.F.

Tanglewood Finance S.à r.l.



Titios S.A.

Toiture Schengen-Koch S.à r.l.

Transbalux S.A.

Trotto International S.A.

Villerton Invest SA

White Mountains Holdings (Luxembourg) S.à r.l.