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U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 1928
9 août 2013
SOMMAIRE
Alpha Centauri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92523
Avocado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92539
BAM Bepra Asset Management . . . . . . . . .
92509
Capinvent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92509
Genii Corporate Finance S.A. . . . . . . . . . . .
92509
Gottex Global Asset Allocation Fund . . . .
92538
Gran Tierra Finance (Luxembourg) S.à r.l.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92502
H & A Absolut Return Global SICAV . . . .
92498
Hugetex S.A. SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92499
Immobilière et Participation S.A. . . . . . . . .
92498
Intersaco S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92501
IPC - Capital Strategy IV . . . . . . . . . . . . . . . .
92543
IPC - Capital Strategy IX . . . . . . . . . . . . . . .
92539
IPC - Capital Strategy V . . . . . . . . . . . . . . . .
92537
IPC - Capital Strategy VI . . . . . . . . . . . . . . . .
92537
IPC - Capital Strategy VII . . . . . . . . . . . . . . .
92507
IPC - Capital Strategy VIII . . . . . . . . . . . . . .
92524
IPC - Capital Strategy X . . . . . . . . . . . . . . . .
92523
IPC - Capital Strategy XI . . . . . . . . . . . . . . .
92544
IPC - Capital Strategy XII . . . . . . . . . . . . . . .
92544
IPC - Capital Strategy XIII . . . . . . . . . . . . . .
92544
IPC - Capital Strategy XIV . . . . . . . . . . . . . .
92544
IPC - Capital Strategy XIX . . . . . . . . . . . . . .
92506
IPC - Capital Strategy XV . . . . . . . . . . . . . . .
92543
IPC - Capital Strategy XVII . . . . . . . . . . . . .
92543
IPC - Fortuna Fund 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92509
IPC- Future Projekt Fund . . . . . . . . . . . . . . .
92508
IPC - Portfolio Invest III . . . . . . . . . . . . . . . .
92507
IPC - Portfolio Invest XIII . . . . . . . . . . . . . . .
92507
IPC - Portfolio Invest XIX . . . . . . . . . . . . . . .
92507
IPC - Portfolio Invest XIX . . . . . . . . . . . . . . .
92523
IPC-R.B. Vermögensfonds . . . . . . . . . . . . . .
92508
IPC-S.M.A.R.T. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92508
IPC - Stella Capital Fund . . . . . . . . . . . . . . . .
92508
IPC-WERU Grow Up . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92502
IPC - wmaxx . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92523
Jolyco S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92501
Kraichgau Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92507
Navan Patrimoine S.A. SPF . . . . . . . . . . . . .
92499
Ojai Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92499
Reinet Investments S.C.A. . . . . . . . . . . . . . .
92500
Satisfactory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92498
Sauren Global Value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92543
Silver Spring Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92538
Stratton Street Ucits . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92524
Volksbank Lübbecker Land eG Individuell
Ausgewogen SIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
92508
92497
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Immobilière et Participation S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.
R.C.S. Luxembourg B 37.936.
Nous avons l'honneur de vous informer que vous êtes convoqués, le <i>27 août 2013i> , à quinze heures, au siège social,
en
ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
tenue extraordinairement, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes sur les comptes de l'exercice
clos le 31 décembre 2011, approbation desdits comptes, décharge aux administrateurs et au Commissaire aux
Comptes,
- Affectation du résultat,
- Questions diverses
A l'issue de cette assemblée se tiendra une Assemblée Générale Extraordinaire, à l'effet de se prononcer sur la dis-
solution ou non de la société conformément aux dispositions de l'article 100 de la loi du 10 août 1915 modifiée.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2013104723/19.
Satisfactory, Société Anonyme.
Siège social: L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.
R.C.S. Luxembourg B 41.603.
Messieurs, Mesdames, les actionnaires,
Nous avons l'honneur de vous informer que vous êtes convoqués, le <i>27 août 2013i> , à dix heures, au siège social, en
ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
tenue extraordinairement, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes sur les comptes de l'exercice
clos le 31 décembre 2012, approbation desdits comptes, décharge aux administrateurs et au Commissaire aux
Comptes,
- Affectation du résultat,
- Questions diverses
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2013104724/17.
H & A Absolut Return Global SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1720 Luxembourg, 4, rue Heinrich Heine.
R.C.S. Luxembourg B 170.276.
Die Anteilinhaber des H & A Absolut Return Global SICAV (die „Gesellschaft“) werden hiermit zur
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
die am <i>27. August 2013i> um 11:00 Uhr am Sitz der Gesellschaft stattfindet, eingeladen.
<i>Tagesordnung:i>
1. Billigung des Berichts des Verwaltungsrates an die Aktionäre über das am 30. April 2013 abgelaufene Geschäftsjahr
2. Billigung des Berichts des Wirtschaftsprüfers per 30. April 2013
3. Billigung der Bilanz zum 30. April 2013 sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für das am 30. April 2013 abge-
laufene Geschäftsjahr
4. Beschlussfassung über die Verwendung des Gewinns per 30. April 2013
5. Entlastung des Verwaltungsrates für die Ausübung des Mandates während des am 30. April 2013 abgelaufenen
Geschäftsjahres
6. Wahl oder Wiederwahl des Verwaltungsrates
7. Wahl oder Wiederwahl des Wirtschaftsprüfers
8. Sonstiges
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Die Punkte der Tagesordnung unterliegen keinem Anwesenheitsquorum und die Beschlüsse werden mit einfacher
Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Anteile gefasst.
Um an der Ordentlichen Generalversammlung teilnehmen und das Stimmrecht ausüben zu können, müssen Anteilin-
haber sich bis spätestens fünf Tage vor der Ordentlichen Generalversammlung am Sitz der Gesellschaft angemeldet haben.
Anteilinhaber von in Wertpapierdepots gehaltenen Anteilen müssen daneben ihre Anteile durch die jeweilige depot-
führende Stelle sperren lassen und dieses mittels einer Bestätigung der depotführenden Stelle (Sperrbescheinigung)
nachweisen. Eine solche Sperrbescheinigung muss bis spätestens fünf Tage vor der Ordentlichen Generalversammlung
am Sitz der Gesellschaft hinterlegt sein und nachweisen, dass die betreffenden Anteile vom Tage der Ausstellung der
Bescheinigung an und bis nach der Ordentlichen Generalversammlung gesperrt sind.
Anteilinhaber, die nicht an der Ordentlichen Generalversammlung teilnehmen können, haben die Möglichkeit, ihr
Stimmrecht durch bestellte Vertreter auszuüben. Hierzu muss das am Sitz der Gesellschaft erhältliche Vollmachtsformular
ausgefüllt bis spätestens zwei Tage vor der Ordentlichen Generalversammlung am Sitz der Gesellschaft vorliegen.
<i>Der Verwaltungsrat.i>
Référence de publication: 2013114353/1346/33.
Ojai Holding S.A., Société Anonyme Soparfi.
Siège social: L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.
R.C.S. Luxembourg B 117.038.
Messieurs, Mesdames, les actionnaires,
Nous avons l'honneur de vous informer que vous êtes convoqués, le <i>27 août 2013i> , à treize heures, au siège social,
en
ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
tenue extraordinairement, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes sur les comptes de l'exercice
clos le 31 décembre 2012, approbation desdits comptes, décharge aux administrateurs et au Commissaire aux
Comptes,
- Affectation du résultat,
- Questions diverses
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2013104725/17.
Navan Patrimoine S.A. SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.
R.C.S. Luxembourg B 163.591.
Messieurs, Mesdames, les actionnaires,
Nous avons l'honneur de vous informer que vous êtes convoqués, le <i>27 août 2013i> , à 9 heures,au siège social, en
ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
tenue extraordinairement, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes sur les comptes de l'exercice
clos le 31 décembre 2012, approbation desdits comptes, décharge aux administrateurs et au Commissaire aux
Comptes,
- Affectation du résultat,
- Questions diverses
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2013106509/17.
Hugetex S.A. SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 4.787.
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
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l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra extraordinairement au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, le <i>30 août 2013i> à 15.00 heures
avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d'administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2012.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2013114354/534/16.
Reinet Investments S.C.A., Société en Commandite par Actions de Titrisation.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 16.576.
Notice of the Annual General Meeting of shareholders of Reinet Investments S.C.A. (the "Company") to be held on
10 September 2013.
Shareholders are invited to attend in person or by proxy the Annual General Meeting of shareholders of the Company.
As provided for in the Statutes of the Company, the
ANNUAL GENERAL MEETING
will take place on: Tuesday, <i>10 September 2013i> at 2:30 pm at Hotel Le Royal, 12, boulevard Royal, Luxembourg.
<i>Agenda:i>
Business reports for the accounting year ended 31 March 2013
1. To consider the report of the General Partner to the shareholders; the report of the Board of Overseers; and the
reports by the Réviseur d'entreprises agréé of the Company in respect of the statutory financial statements of the
Company and in respect of the consolidated financial statements for the accounting year ended 31 March 2013;
Financial statements
2. To approve the statutory financial statements of the Company for the accounting year ended 31 March 2013;
3. To approve the consolidated financial statements of the Company for the accounting year ended 31 March 2013;
Appropriations
4. To approve the proposed appropriation of the retained earnings of the Company at 31 March 2013 as follows:
Balance to be carried forward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR 910 101 619
Discharge of the General Partner and Board of Overseers
5.
To discharge the General Partner from its obligations in respect of the accounting year ended 31 March 2013 and
to discharge the members of the Board of Overseers who held office in respect of the accounting year ended 31
March 2013 from their obligations;
Board of Overseers
6. To re-elect Mr D Falck, Dr P Kaul, Mr Y Prussen and Mr I Whitecourt as members of the Board of Overseers for
the year ending at the next Annual General Meeting;
7. To fix the remuneration of each member of the Board of Overseers at € 50 000 per annum, such fees to be split
equally between the Company and Reinet Fund S.C.A., F.I.S.
The statutory financial statements of the Company and the consolidated financial statements for the accounting year
ended 31 March 2013, together with the reports of the Réviseur d'entreprises agréé, of the Board of Overseers and of
the General Partner and the draft resolutions, are available at the registered office of the Company and on the Company's
website, www.reinet.com.
The Annual General Meeting will be validly constituted to resolve on the matters raised in the agenda regardless of
the number of shares represented at the meeting; resolutions to be considered at the meeting are approved by a simple
majority of the votes cast. The meeting will be held in English.
Shareholders who together hold at least 5 per cent of the share capital may place items on the agenda of the meeting
and submit draft resolutions for all the items on the agenda. Any such request must reach the Company no later than 19
August 2013.
Every shareholder who attends the meeting shall have the right to ask questions related to the items on the agenda
of the Annual General Meeting.
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Shareholders wishing to attend the meeting or who wish to appoint a proxy to represent them at the meeting must
notify the Registrar, European Fund Administration S.A., 2 rue d'Alsace, L-1122 Luxembourg no later than 3 September
2013. The Registrar will draw up a list of shareholders and proxyholders authorised to attend the meeting.
Registration forms to request admission to the meeting or to appoint a proxy to attend the meeting may be obtained
from the Registrar or downloaded from the Company's website, www.reinet.com.
The meeting may be attended by all persons (or their proxy) who were shareholders of record of the company at
midnight on 27 August 2013 Luxembourg time.
Shareholders who hold their shares with a bank or other financial intermediary and who wish to attend the meeting
in person or appoint a proxy must also instruct their bank or financial intermediary with whom the shares are on deposit
to send a certificate (the "Shareholding Certificate") to European Fund Administration S.A. to be received no later than
3 September 2013 indicating clearly the precise identity of the shareholder and confirming the number of shares being
held by the shareholder as at midnight on 27 august 2013 Luxembourg time.
Shareholders may appoint a proxy, who need not be a shareholder, as their representative at the meeting. Forms of
proxy are provided on the registration forms for admission to the meeting. The signed proxy must be sent by mail, telefax
or email to either the Company or the European Fund Administration S.A. (register.bi@efa.eu). Shareholders and pro-
xyholders should present suitable identification to the entrance control on the day of the meeting.
Proxy voting instructions may be given to the Chairman of the meeting; these must be received by the Company duly
completed and signed by 3 September 2013. A Shareholding Certificate in respect of the shares must be provided to the
Company or to European Fund Administration S.A. by that date by mail, telefax, or email (register.bi@efa.eu). Failure to
provide the Shareholding Certificate will invalidate the proxy voting instructions. Unless proxies given to the Chairman
of the meeting include explicit instructions as to the contrary, voting rights will be exercised in support of the proposals
of the General Partner.
Registration forms for admission to the meeting and Shareholding Certificates must be delivered to European Fund
Administration S.A. on 3 September 2013 at the latest. No admission cards will be issued after that day and shareholders
or proxyholders not registered to attend the meeting will not be allowed to participate.
Reinet Investments Manager S.A.
<i>General Partner
For and on behalf of
i>REINET INVESTMENTS S.C.A.
Référence de publication: 2013106508/73.
Intersaco S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 9.531.
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra extraordinairement le <i>29 août 2013i> à 12.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d'administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2012.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2013114355/534/15.
Jolyco S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.
R.C.S. Luxembourg B 132.095.
Messieurs, Mesdames, les actionnaires,
Nous avons l'honneur de vous informer que vous êtes convoqués, le <i>19 août 2013i> , à dix heures trente, en
ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
par devant Maître Gérard LECUIT, Notaire de résidence à Luxembourg, sis 31 Bd Prince Henri L-1724 Luxembourg,
ou à toute autre date ultérieure, afin de se prononcer sur l'ordre du jour suivant;
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<i>Ordre du jour:i>
- Lecture du rapport du Conseil d'Administration,
- Suppression de la mention de la valeur nominale des actions,
- Renouvellement du capital autorisé pour un montant de 4.000.000 d'euros,
- Modifications corrélatives aux décisions précédentes des alinéas 1 et 4 de l'article 5 des statuts.
- Questions diverses.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2013108050/18.
IPC-WERU Grow Up, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30. Mai 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013069894/11.
(130086359) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mai 2013.
Gran Tierra Finance (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: BRL 44.769.415,00.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 163.089.
In the year two thousand and thirteen, on the twenty-third day of May
Before US Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
There appeared:
- GRAN TIERRA ENERGY INTERNATIONAL HOLDINGS LTD., a limited company duly incorporated and validly
existing under the Cayman Islands laws, with registered office at PO Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104,
Cayman Islands, registered with the Registrar of Companies of the Cayman Islands, under corporate number MC 238484
("GTEIH"); and
- GRAN TIERRA LUXEMBOURG HOLDINGS S.À R.L., a private limited liability company (société à responsabilité
limitée) duly incorporated and validly existing under the laws of Luxembourg, having its registered office at 46A, Avenue
J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, and registered with the Luxembourg Trade and Com-
panies Register under number B 176.816 ("Lux Holdco");
Together referred hereafter as the "Shareholders" here represented by Mr. Regis Galiotto, notary's clerk with pro-
fessional address at 101, rue Cents, L-1319 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, by virtue of proxies given by
GTEIH on May 21, 2013 and by Lux Holdco on May 22, 2013.
Said proxies signed ne varietur by the proxyholder of the appearing persons and the undersigned notary will remain
annexed to the present deed for the purpose of registration.
Such appearing persons, represented by their proxyholder, have requested the notary to state as follows:
I. That the Shareholders are together holding the entire share capital of a private limited liability company (société à
responsabilité limitée) existing in Luxembourg under the name of GRAN TIERRA FINANCE (LUXEMBOURG) S.À R.L.,
having its registered office at 46A, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered
with the Luxembourg Trade and Company Register under number B 163.089 and incorporated by a deed of Maître Joseph
Elvinger, notary residing in Luxembourg, on August 17, 2011, published in the Memorial C, Recueil des Sociétés et
Associations number 2507 dated October 18, 2011 (the "Company"). The Articles of Associations of the Company have
been amended for the last time on March 29, 2013 pursuant to a deed of the undersigned notary, published in the Memorial
C, Recueil des Sociétés et Associations number 951 dated April 22, 2013.
II. That the Company's share capital amounts to forty four million five hundred eighteen thousand five hundred thirty
two Brazilian Real (BRL 44,518,532) represented (i) by twenty four million seven hundred eighteen thousand five hundred
thirty two (24,718,532) ordinary shares of one Brazilian Real (BRL 1) each held by Lux Holdco, (ii) by fourteen million
five hundred fifty three thousand (14,553,000) class A mandatory redeemable preferred shares of one Brazilian Real (BRL
1) each held by GTEIH, and (iii) by five million two hundred forty seven thousand (5,247,000) class B mandatory redee-
mable preferred shares of one Brazilian Real (BRL 1) each held by GTEIH, all fully subscribed and entirely paid up.
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III. That Lux Holdco currently holds one million two hundred fifty-four thousand four hundred and thirteen (1,254,413)
shares, with a par value of one Brazilian Real (BRL 1) each, of GRAN TIERRA BRAZCO (LUXEMBOURG) S.À R.L., a
private limited liability company (société à responsabilité limitée) duly incorporated and validly existing under the laws of
Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 46A, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy
of Luxembourg, and registered with the Luxembourg Trade and Company Register under number B 176.818.
IV. That the Shareholders declare that they have full knowledge of the agenda prior to the present meeting and agree
to waive the notice requirements, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.
V. That the agenda of the meeting is the following:
1. Consider increasing the Company's share capital by an amount of two hundred fifty thousand eight hundred eighty
three Brazilian Real (BRL 250,883) in order to raise it from its present amount of forty four million five hundred eighteen
thousand five hundred thirty two Brazilian Real (BRL 44,518,532) to forty four million seven hundred sixty-nine thousand
four hundred fifteen Brazilian Real (BRL 44,769,415) by the issuance of two hundred fifty thousand eight hundred eighty
three (250,883) new ordinary shares with a par value of one Brazilian Real (BRL 1) each, together with an ordinary share
premium of one million three thousand five hundred thirty Brazilian Real (BRL 1,003,530) (collectively the "New Ordinary
Shares").
2. Consider the subscription by GRAN TIERRA LUXEMBOURG HOLDINGS S.À R.L., a private limited liability com-
pany (société à responsabilité limitée) duly incorporated and validly existing under the laws of Luxembourg, having its
registered office at 46A, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, and registered with
the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 176.816 to all the New Ordinary Shares and full payment
of the New Ordinary Shares by contribution of one million two hundred fifty-four thousand four hundred and thirteen
(1,254,413) shares (the "Shares"), with a par value of one Brazilian Real (BRL 1) each, issued by GRAN TIERRA BRAZCO
(LUXEMBOURG) S.À R.L., a private limited liability company (société à responsabilité limitée) duly incorporated and
validly existing under the laws of Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 46A, Avenue J.F. Kennedy,
L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, and registered with the Luxembourg Trade and Company Register
under number B 176.818;
3. Consider the valuation method used for determining the value of the Shares;
4. Consider the subsequent amendment of the first paragraph of Articles 6.1 of the Company's articles of association
to give it the following content:
" 6.1. Subscribed share capital. The share capital amounts to forty four million seven hundred sixty-nine thousand four
hundred fifteen Brazilian Real (BRL 44,769,415) represented by twenty four million nine hundred sixty-nine thousand four
hundred fifteen (24,969,415) ordinary shares of one Brazilian Real (BRL 1) each (the "Ordinary Shares"), fourteen million
five hundred fifty three thousand (14,553,000) class A mandatory redeemable preferred shares of one Brazilian Real (BRL
1) each (the "Class A MRPS") and five million two hundred forty seven thousand (5,247,000) class B mandatory redeemable
preferred shares of one Brazilian Real (BRL 1) each (the "Class B MRPS"), all fully subscribed and entirely paid up. "
5. Miscellaneous.
VI. That, on basis of the agenda, the following resolutions are taken:
<i>First resolutioni>
The Shareholders resolve to increase the Company's share capital to the extent of two hundred fifty thousand eight
hundred eighty three Brazilian Real (BRL 250,883) in order to raise it from its present amount of forty four million five
hundred eighteen thousand five hundred thirty two Brazilian Real (BRL 44,518,532) to forty four million seven hundred
sixty-nine thousand four hundred fifteen Brazilian Real (BRL 44,769,415) by the issuance of the New Ordinary Shares,
together with a share premium of one million three thousand five hundred thirty Brazilian Real (BRL 1,003,530).
<i>Second resolutioni>
<i>Subscription - Paymenti>
Lux Holdco through its proxyholder declares to subscribe to all the New Ordinary Shares issued by the Company to
be fully paid up by a contribution in kind consisting in the Shares.
<i>Valuationi>
The Shares are valued at one million two hundred fifty four thousand four hundred thirteen Brazilian Real (BRL
1,254,413), such value has been decided by Lux Holdco by way of a declaration of value (the "Declaration of Value"),
dated as of May 23, 2013 (the "Effective Date") and accepted by the managers of the Company by way of a valuation
statement as of the Effective Date (the "Valuation Statement").
<i>Evidence of the shares' existencei>
Evidence of the contribution of the Shares and of their value has been given to the undersigned notary by the copy of
the following documents:
- the Declaration of Value; and
- the Valuation Statement.
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The Declaration of Value and Valuation Statement shall remain attached to the present deed.
<i>Effective implementation of the contributioni>
Lux Holdco declares that:
- it is the sole beneficial owner of the Shares and has the power to dispose of it, being legally and conventionally freely
transferable;
- the contribution of the Shares is effective today without restriction;
- all formalities in order to duly formalize the transfer of the Shares to the Company and to render it effective anywhere
and toward any third party have been made or will be made.
<i>Third resolutioni>
Further to the above resolutions, the Shareholders resolve to amend the first paragraph of Article 6.1 of the articles
of association of the Company, which shall henceforth read as follows:
" 6.1. Subscribed share capital. The share capital amounts to forty four million seven hundred sixty-nine thousand four
hundred fifteen Brazilian Real (BRL 44,769,415) represented by twenty four million nine hundred sixty-nine thousand four
hundred fifteen (24,969,415) ordinary shares of one Brazilian Real (BRL 1) each (the "Ordinary Shares"), fourteen million
five hundred fifty three thousand (14,553,000) class A mandatory redeemable preferred shares of one Brazilian Real (BRL
1) each (the "Class A MRPS") and five million two hundred forty seven thousand (5,247,000) class B mandatory redeemable
preferred shares of one Brazilian Real (BRL 1) each (the "Class B MRPS"), all fully subscribed and entirely paid up."
There being no further business, the meeting is terminated.
<i>Costsi>
The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which will be borne to the Company as a result
of the present deed are estimated at approximately three thousand Euro (EUR 3,000.-).
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded
in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.
WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the persons appearing, the proxyholder signed together with
the notary the present deed.
Suit la version française du texte qui précède:
L'an deux mille treize, le vingt-trois mai.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
ONT COMPARU:
- GRAN TIERRA ENERGY INTERNATIONAL HOLDINGS LTD., une société à responsabilité limitée dûment con-
stituée et existant valablement selon les lois des Iles Cayman, ayant son siège social au PO Box 309, Ugland House, Grand
Cayman, KY1-1104, Iles Cayman, immatriculée auprès du Registre des Sociétés des Iles Cayman sous le numéro MC
238484 ("GTEIH"); et
- GRAN TIERRA LUXEMBOURG HOLDINGS S.A R.L., une société à responsabilité limitée dûment constituée et
existant valablement selon les lois du Grand Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 46A, Avenue J.F. Kennedy,
L-1855 Luxembourg, Grand Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 176.816 ("Lux Holdco ");
Ensemble ci-après dénommées les «Associés» ici représentées par Régis Galiotto, clerc de notaire, résidant profes-
sionnellement au 101, rue Cents, L-1319 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, en vertu de procurations données
par GTEIH en date du 21 mai 2013 et par Lux Holdco en date du 22 mai 2013.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparantes et le notaire instru-
mentant, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées.
Les comparants, représentés par leur mandataire, ont requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
I. Que les Associés détiennent ensemble l'entièreté du capital social de la société à responsabilité limitée établie à
Luxembourg sous la dénomination de GRAN TIERRA FINANCE (LUXEMBOURG) S.A R.L., ayant son siège social à 46A,
Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 163.089 et constituée aux termes d'un acte reçu par Maître Joseph
Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 17 août 2011, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations le 18 octobre 2011 sous le numéro 2507 (la «Société»). Les statuts de la Société ont été modifiés pour la
dernière fois aux termes d'un acte reçu par le notaire instrumentant en date du 29 mars 2013, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations le 22 avril 2013 sous le numéro 951.
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II. Que le capital social de la Société est de quarante-quatre millions cinq cent dix-huit mille cinq cent trente-deux
Réaux Brésiliens (BRL 44.518.532) représenté (i) par vingt-quatre millions sept cent dix-huit mille cinq cent trente-deux
(24.718.532) parts sociales ordinaires d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1) chacune, (ii) par quatorze millions
cinq cent cinquante-trois mille (14.553.000) parts sociales préférentielles avec obligation de rachat de classe A d'une
valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1) chacune, et (iii) par cinq millions deux cent quarante-sept mille (5.247.000)
parts sociales préférentielles avec obligation de rachat de classe B d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1)
chacune, toutes entièrement souscrites et libérées.
III. Que Lux Holdco est actuellement le détenteur d'un million deux cent cinquante-quatre mille quatre cent treize
(1.254.413) parts sociales, d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1) chacune, de GRAN TIERRA BRAZCO
(LUXEMBOURG) S.A R.L., une société à responsabilité limitée dûment constituée et existant valablement selon les lois
du Grand Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 46A, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duché
de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
176.818.
IV. Que les Associés déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour préalablement à la présente assemblée et
renoncent à toutes les formalités de convocation de sorte que l'assemblée peut valablement délibérer sur tous les points
de l'ordre du jour.
V. Que la présente assemblée a pour ordre du jour:
1. Considérer l'augmentation du capital social de la Société à concurrence d'un montant de deux cent cinquante mille
huit cent quatre-vingt-trois Réaux Brésiliens (BRL 250.883) afin de le porter de son montant actuel de quarante-quatre
millions cinq cent dix-huit mille cinq cent trente-deux Réaux Brésiliens (BRL 44.518.532) à quarante-quatre millions sept
cent soixante-neuf mille quatre cent quinze Réaux Brésiliens (BRL 44.769.415) par l'émission de deux cent cinquante mille
huit cent quatre-vingt-trois (250.883) nouvelles parts sociales ordinaires, d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL
1) chacune, avec une prime d'émission de parts sociales ordinaires d'un montant d'un million trois mille cinq cent trente
Réaux Brésiliens (BRL 1,003,530) (collectivement les «Nouvelles Part Sociales Ordinaires»);
2. Considérer la souscription par GRAN TIERRA LUXEMBOURG HOLDINGS S.A R.L., une société à responsabilité
limitée dûment constituée et existant valablement selon les lois du Grand Duché de Luxembourg, ayant son siège social
au 46A, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 176.816, aux Nouvelles Parts Sociales Ordinaires, et
libération intégrale des Nouvelles Parts Sociales Ordinaires par apport en nature, consistant en un million deux cent
cinquante-quatre mille quatre cent treize (1.254.413) parts sociales (les «Part Sociales»), d'une valeur nominale d'un Réal
Brésilien (BRL 1) chacune, de GRAN TIERRA BRAZCO (LUXEMBOURG) S.A R.L., une société à responsabilité limitée
dûment constituée et existant valablement selon les lois du Grand Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 46A,
Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 176.818.;
3. Considérer la méthode d'évaluation utilisée pour la détermination de la valeur des Parts Sociales;
4. Considérer la modification subséquente du premier paragraphe de l'article 6.1 des statuts de la Société afin de lui
donner le contenu suivant:
« 6.1. Capital souscrit et Libéré. Le capital social est fixé à quarante-quatre millions sept cent soixante-neuf mille quatre
cent quinze Réaux Brésiliens (BRL 44.769.415) représenté par vingt-quatre millions neuf cent soixante-neuf mille quatre
cent quinze (24.969.415) parts sociales ordinaires d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1) chacune (les «Parts
Sociales Ordinaires»), par quatorze millions cinq cent cinquante-trois mille (14.553.000) parts sociales préférentielles avec
obligation de rachat de classe A, d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1) chacune (les «MRPS de Classe A»), et
cinq millions deux cent quarante-sept mille (5.247.000) parts sociales préférentielles avec obligation de rachat de classe
B, d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1) chacune (les «MRPS de Classe B»), toutes entièrement souscrites
et libérées.»;
5. Divers.
VI. Que sur base de l'ordre du jour, les résolutions suivantes sont prises:
<i>Première résolutioni>
Les Associés décident d'augmenter le capital social de la Société à concurrence d'un montant de deux cent cinquante
mille huit cent quatre-vingt-trois Réaux Brésiliens (BRL 250.883) afin de le porter de son montant actuel de quarante-
quatre millions cinq cent dix-huit mille cinq cent trente-deux Réaux Brésiliens (BRL 44.518.532) à quarante-quatre millions
sept cent soixante- neuf mille quatre cent quinze Réaux Brésiliens (BRL 44.769.415) par l'émission des Nouvelles Parts
Sociales Ordinaires, ensemble avec une prime d'émission d'un montant d'un million trois mille cinq cent trente Réaux
Brésiliens (BRL 1,003,530).
<i>Deuxième résolutioni>
<i>Souscription - Libérationi>
Lux Holdco, par le biais de son mandataire, déclare souscrire aux Nouvelles Parts Sociales Ordinaires émises par la
Société et de les libérer entièrement par apport en nature consistant des Parts Sociales.
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<i>Evaluationi>
La valeur totale des Parts Sociales est évaluée à un million deux cent cinquante-quatre mille quatre cent treize Réaux
Brésiliens (BRL 1.254.413), cette valeur a été décidée par Lux Holdco par le biais d'une déclaration de valeur (la «Dé-
claration de Valeur») datée du 23 mai 2013 (la «Date Effective») et acceptée par les managers de la Société par le biais
d'une déclaration de valeur établie par les gérants de la Société à dater de la Date Effective Acceptation des Gérants»).
<i>Preuve de l'existence de l'apporti>
La preuve de l'apport des Parts Sociales et de leur valeur a été remise au notaire instrumentant par une copie des
documents suivants:
- Déclaration de Valeur; et
- Acceptation des Gérants.
La Déclaration de Valeur et l'Acceptation des Gérants resteront annexées au présent acte.
<i>Effectivité de l'apporti>
Lux Holdco déclare que:
- il est le seul détenteur des Parts Sociales, et a le pouvoir d'en disposer, étant légalement et contractuellement
librement transférables;
- l'apport des Parts Sociales est effectif aujourd'hui sans restriction;
- toutes les formalités subséquentes au transfert des Parts Sociales à la Société et le rendant effectif partout et à
l'encontre des tiers ont été effectuées ou sont en voie d'être effectuées.
<i>Troisième résolutioni>
Suite aux résolutions précédentes, les Associés décident de modifier le premier paragraphe de l'article 6.1 des statuts
de la Société, qui aura désormais la teneur suivante:
« 6.1. Capital souscrit et Libéré. Le capital social est fixé à quarante-quatre millions sept cent soixante-neuf mille quatre
cent quinze Réaux Brésiliens (BRL 44.769.415) représenté par vingt-quatre millions neuf cent soixante-neuf mille quatre
cent quinze (24.969.415) parts sociales ordinaires d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1) chacune (les «Parts
Sociales Ordinaires»), par quatorze millions cinq cent cinquante-trois mille (14.553.000) parts sociales préférentielles avec
obligation de rachat de classe A, d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1) chacune (les «MRPS de Classe A»), et
cinq millions deux cent quarante-sept mille (5.247.000) parts sociales préférentielles avec obligation de rachat de classe
B, d'une valeur nominale d'un Réal Brésilien (BRL 1) chacune (les «MRPS de Classe B»), toutes entièrement souscrites
et libérées.»
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge
à raison des présentes, sont évalués à environ trois mille Euros (EUR 3.000,-).
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l'ont
requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé avec le notaire le présent
acte.
Signé: R. GALIOTTO et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 31 mai 2013. Relation: LAC/2013/24837. Reçu soixante-quinze euros (75.- EUR).
<i>Le Receveuri> (signé): I. THILL.
- POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la société sur demande.
Luxembourg, le 27 juin 2013.
Référence de publication: 2013084766/250.
(130104947) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC - Capital Strategy XIX, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 01 Juillet 2013 de IPC-Capital Strategy XIX a été déposé au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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Luxembourg, le 30 mai 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013069895/11.
(130086360) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mai 2013.
IPC - Capital Strategy VII, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 mai 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013069896/11.
(130086361) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mai 2013.
IPC - Portfolio Invest XIX, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30. Mai 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013069897/11.
(130086362) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mai 2013.
IPC - Portfolio Invest III, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de IPC-Portfolio Invest III modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30. Mai 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013069898/11.
(130086363) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mai 2013.
IPC - Portfolio Invest XIII, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 mai 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013069899/10.
(130086364) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mai 2013.
Kraichgau Fonds, Fonds Commun de Placement.
Rectificatif du règlement de gestion du 1. juillet 2013 déposé le 9. août 2013 N° L130090960 a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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Luxembourg, le 11. juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013076487/11.
(130094121) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juin 2013.
Volksbank Lübbecker Land eG Individuell Ausgewogen SIF, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de Volksbank Lübbecker Land eG Individuell Ausgewogen SIF modifié au 28 juin 2013 a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21. juin 2013.
IPConcept Fund Management S.A.
Signature
Référence de publication: 2013082593/11.
(130102018) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2013.
IPC - Stella Capital Fund, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013084818/10.
(130104644) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC-S.M.A.R.T., Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de IPC-S.M.A.R.T. modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084819/11.
(130104645) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC- Future Projekt Fund, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084821/11.
(130104647) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC-R.B. Vermögensfonds, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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Luxembourg, le 26 juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013084820/10.
(130104646) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC - Fortuna Fund 1, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013084822/10.
(130104648) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
Capinvent, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084823/11.
(130104649) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
BAM Bepra Asset Management, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084824/11.
(130104650) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
Genii Corporate Finance S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2370 Howald, 1, rue Peternelchen.
R.C.S. Luxembourg B 178.943.
STATUTES
In the year two thousand and thirteen, on the eleventh day of the month of July.
Before us Maître Jean-Paul MEYERS, civil law notary residing in Rambrouch, Grand Duchy of Luxembourg.
THERE APPEARED:
1. Gérard LOPEZ, born in Luxembourg on December 27, 1971, residing professionally at 31, boulevard Joseph II,
L-1840 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,
here represented by Grégory Beltrame and failing him any lawyer or employee, of Arendt & Medernach, all profes-
sionally residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given under private seal, and
2. Eric LUX, born in Luxembourg on December 19, 1967, residing at 79, Ceinture um Schlass, L-5880 Hesperange,
Grand Duchy of Luxembourg,
here represented by Grégory Beltrame and failing him any lawyer or employee, of Arendt & Medernach, all profes-
sionally residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given under private seal.
The said proxies, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and the notary, shall remain annexed
to this deed to be filed at the same time with the registration authorities.
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Such appearing parties have requested the officiating notary to enact the deed of incorporation of a public limited
company (société anonyme) which they wish to incorporate with the following articles of association:
A. Name - Purpose - Duration - Registered Office
Art. 1. Name - Legal Form. There exists a public limited liability company (société anonyme) under the name "Genii
Corporate Finance S.A." (hereinafter the "Company") which shall be governed by the law of 10 August 1915 on commercial
companies, as amended (the "Law"), as well as by the present articles of association.
Art. 2. Purpose.
2.1 The Company may provide economic consulting and administrative services in Luxembourg and abroad.
2.2 The Company may carry out any commercial, industrial, financial, real estate or intellectual property activities
which it considers useful for the accomplishment of these purposes.
2.3 The Company may also act as a partner/shareholder with unlimited or limited liability for the debts and obligations
of any Luxembourg or foreign entity.
The purpose of the Company is the holding of participations in any form whatsoever in Luxembourg and foreign
companies and in any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well
as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, management, control and
development of its portfolio.
2.4 The Company may further guarantee, grant security, grant loans or otherwise assist the companies in which it
holds a direct or indirect participation or right of any kind or which form part of the same group of companies as the
Company.
2.5 The Company may raise funds especially through borrowing in any form or by issuing any kind of notes, securities
or debt instruments, bonds and debentures and generally issue securities of any type.
Art. 3. Duration.
3.1 The Company is incorporated for an unlimited period of time.
3.2 It may be dissolved at any time and with or without cause by a resolution of the general meeting of shareholders
adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.
Art. 4. Registered office.
4.1 The registered office of the Company is established in the municipality of Hesperange, Grand Duchy of Luxembourg.
4.2 Within the same municipality, the registered office may be transferred by means of a decision of the board of
directors. It may be transferred to any other municipality in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution
of the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.
4.3 Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution
of the board of directors.
4.4 In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social circumstances
or natural disasters have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these ex-
traordinary circumstances; such temporary measures shall not affect the nationality of the Company which, notwiths-
tanding the temporary transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.
B. Share Capital - Shares
Art. 5. Share capital.
5.1 The Company's share capital is set at thirty-one thousand euro (EUR 31,000), represented by thirty-one thousand
(31,000) shares with a nominal value of one euro (EUR 1) each.
5.2 The Company's share capital may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of shareholders
adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.
5.3 Any new shares to be paid for in cash shall be offered by preference to the existing shareholder(s). In case of
plurality of shareholders, such shares shall be offered to the shareholders in proportion to the number of shares held by
them in the Company's share capital. The board of directors shall determine the period of time during which such
preferential subscription right may be exercised and which may not be less than thirty (30) days from the date of dispatch
of a registered letter sent to the shareholder(s) announcing the opening of the subscription period. The general meeting
of shareholders may limit or suppress the preferential subscription right of the existing shareholder(s) in the manner
required for an amendment of these articles of association.
5.4 The Company may redeem its own shares subject to the provisions of the Law.
Art. 6. Shares.
6.1 The Company's share capital is divided into shares, each of them having the same nominal value.
6.2 The shares of the Company are in registered form.
6.3 The Company may have one or several shareholders.
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6.4 Death, suspension of civil rights, dissolution, bankruptcy or insolvency or any other similar event regarding any of
the shareholders shall not cause the dissolution of the Company.
Art. 7. Register of shares - Transfer of shares.
7.1 A register of shares shall be kept at the registered office of the Company, where it shall be available for inspection
by any shareholder. This register shall contain all the information required by the Law. Ownership of shares is established
by registration in said share register. Certificates of such registration shall be issued upon request and at the expense of
the relevant shareholder.
7.2 The Company will recognise only one holder per share. In case a share is owned by several persons, they shall
appoint a single representative who shall represent them towards the Company. The Company has the right to suspend
the exercise of all rights attached to that share until such representative has been appointed.
7.3 The shares are freely transferable in accordance with the provisions of the law.
7.4 Any transfer of shares shall become effective towards the Company and third parties either (i) through the re-
cording of a declaration of transfer into the register of shares, signed and dated by the transferor and the transferee or
their representatives, or (ii) upon notification of the transfer to, or upon the acceptance of the transfer by the Company.
C. General meetings of Shareholders
Art. 8. Powers of the general meeting of shareholders.
8.1 The shareholders exercise their collective rights in the general meeting of shareholders. Any regularly constituted
general meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of shareholders of the Company. The
general meeting of shareholders is vested with the powers expressly reserved to it by the Law and by these articles of
association.
8.2 If the Company has only one shareholder, any reference made herein to the "general meeting of shareholders"
shall be construed as a reference to the "sole shareholder", depending on the context and as applicable and powers
conferred upon the general meeting of shareholders shall be exercised by the sole shareholder.
Art. 9. Convening of general meetings of shareholders.
9.1 The general meeting of shareholders of the Company may at any time be convened by the board of directors or,
as the case may be, by the internal auditor(s).
9.2 It must be convened by the board of directors or the internal auditor(s) upon written request of one or several
shareholders representing at least ten percent (10%) of the Company's share capital. In such case, the general meeting
of shareholders shall be held within a period of one (1) month from the receipt of such request.
9.3 The convening notice for every general meeting of shareholders shall contain the date, time, place and agenda of
the meeting and shall be made through announcements published twice, with a minimum interval of eight (8) days, and
eight (8) days before the meeting, in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations and in a Luxembourg newspaper.
Notices by mail shall be sent eight (8) days before the meeting to the registered shareholders, but no proof that this
formality has been complied with need be given. Where all the shares are in registered form, the convening notices may
be made by registered letters only and shall be dispatched to each shareholder by registered mail at least eight (8) days
before the date scheduled for the meeting.
9.4 If all of the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and have waived any
convening requirements, the meeting may be held without prior notice or publication.
Art. 10. Conduct of general meetings of shareholders.
10.1 The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company
or at such other place in Luxembourg as may be specified in the convening notice of such meeting, on the third Tuesday
of May at 2:00 p.m. o'clock of each year. If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next
following business day. Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the
respective convening notices.
10.2 A board of the meeting shall be formed at any general meeting of shareholders, composed of a chairman, a
secretary and a scrutineer who need neither be shareholders nor members of the board of directors. The board of the
meeting shall especially ensure that the meeting is held in accordance with applicable rules and, in particular, in compliance
with the rules in relation to convening, majority requirements, vote tallying and representation of shareholders.
10.3 An attendance list must be kept at all general meetings of shareholders.
10.4 A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing
or by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication. One person may represent several or even
all shareholders.
10.5 Shareholders taking part in a meeting by conference call, through video conference or by any other means of
communication allowing their identification and allowing that all persons taking part in the meeting hear one another on
a continuous basis and allowing an effective participation of all such persons in the meeting, are deemed to be present
for the computation of the quorums and votes, subject to such means of communication being made available at the place
of the meeting.
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10.6 Each shareholder may vote at a general meeting through a signed voting form sent by post, electronic mail, facsimile
or any other means of communication to the Company's registered office or to the address specified in the convening
notice. The shareholders may only use voting forms provided by the Company which contain at least the place, date and
time of the meeting, the agenda of the meeting, the proposals submitted to the shareholders, as well as for each proposal
three boxes allowing the shareholder to vote in favour thereof, against, or abstain from voting by ticking the appropriate
box.
10.7 Voting forms which, for a proposed resolution, do not show only (i) a vote in favour or (ii) a vote against the
proposed resolution or (iii) an abstention are void with respect to such resolution. The Company shall only take into
account voting forms received prior to the general meeting to which they relate.
Art. 11. Quorum and Vote.
11.1 Each share entitles to one vote in general meetings of shareholders.
11.2 Except as otherwise required by the Law or these articles of association, resolutions at a general meeting of
shareholders duly convened shall not require any presence quorum and shall be adopted at a simple majority of the votes
validly cast regardless of the portion of capital represented. Abstentions and nil votes shall not be taken into account.
Art. 12. Amendments of the articles of association. Except as otherwise provided herein, these articles of association
may be amended by a majority of at least two thirds of the votes validly cast at a general meeting at which a quorum of
more than half of the Company's share capital is present or represented. If no quorum is reached in a meeting, a second
meeting may be convened in accordance with the Law and these articles of association which may deliberate regardless
of the quorum and at which resolutions are taken at a majority of at least two thirds of the votes validly cast. Abstentions
and nil votes shall not be taken into account.
Art. 13. Change of nationality. The shareholders may change the nationality of the Company only by unanimous consent.
Art. 14. Adjournment of general meeting of shareholders. Subject to the provisions of the Law, the board of directors
may adjourn any general meeting of shareholders being in progress for four (4) weeks. The board of directors shall do
so at the request of shareholders representing at least twenty percent (20%) of the share capital of the Company. In the
event of an adjournment, any resolution already adopted by the general meeting of shareholders shall be cancelled.
Art. 15. Minutes of general meetings of shareholders.
15.1 The board of any general meeting of shareholders shall draw up minutes of the meeting which shall be signed by
the members of the board of the meeting as well as by any shareholder upon its request.
15.2 Any copy and excerpt of such original minutes to be produced in judicial proceedings or to be delivered to any
third party, shall be certified as a true copy of the original by the notary having had custody of the original deed, in case
the meeting has been recorded in a notarial deed, or shall be signed by the chairman of the board of directors or by any
two of its members.
D. Management
Art. 16. Composition and Powers of the board of directors.
16.1 The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three (3) members. However, where
the Company has been incorporated by a single shareholder or where it appears at a shareholders' meeting that all the
shares issued by the Company are held by a sole shareholder, the Company may be managed by a sole director until the
next general meeting of shareholders following the increase of the number of shareholders. In such case, to the extent
applicable and where the term "sole director" is not expressly mentioned in these articles of association, a reference to
the "board of directors" used in these articles of association is to be construed as a reference to the "sole director".
16.2 The board of directors is vested with the broadest powers to act in the name of the Company and to take any
actions necessary or useful to fulfill the Company's corporate purpose, with the exception of the powers reserved by
the Law or by these articles of association to the general meeting of shareholders.
Art. 17. Daily management.
17.1 The daily management of the Company as well as the representation of the Company in relation with such daily
management may, in accordance with article 60 of the Law, be delegated to one or more directors, officers or other
agents, acting individually or jointly. Their appointment, removal and powers shall be determined by a resolution of the
board of directors.
17.2 The Company may also grant special powers by notarised proxy or private instrument.
Art. 18. Appointment, Removal and Term of office of directors.
18.1 The directors shall be appointed by the general meeting of shareholders which shall determine their remuneration
and term of office.
18.2 The term of office of a director may not exceed six (6) years and each director shall hold office until a successor
is appointed. Directors may be re-appointed for successive terms.
18.3 Each director is appointed by the general meeting of shareholders at a simple majority of the votes validly cast.
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18.4 Any director may be removed from office at any time with or without cause by the general meeting of shareholders
at a simple majority of the votes validly cast.
18.5 If a legal entity is appointed as director of the Company, such legal entity must designate a private individual as
permanent representative who shall perform this role in the name and on behalf of the legal entity. The relevant legal
entity may only remove its permanent representative if it appoints a successor at the same time. An individual may only
be a permanent representative of one (1) director of the Company and may not be a director of the Company at the
same time.
Art. 19. Vacancy in the office of a director.
19.1 In the event of a vacancy in the office of a director because of death, legal incapacity, bankruptcy, resignation or
otherwise, this vacancy may be filled on a temporary basis and for a period of time not exceeding the initial mandate of
the replaced director by the remaining directors until the next meeting of shareholders which shall resolve on the per-
manent appointment in compliance with the applicable legal provisions.
19.2 In case the vacancy occurs in the office of the Company's sole director, such vacancy must be filled without undue
delay by the general meeting of shareholders.
Art. 20. Convening meetings of the board of directors.
20.1 The board of directors shall meet upon call by the chairman, or by any director. Meetings of the board of directors
shall be held at the registered office of the Company unless otherwise indicated in the notice of meeting.
20.2 Written notice of any meeting of the board of directors must be given to directors twenty-four (24) hours at
least in advance of the time scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the
reasons of such emergency must be mentioned in the notice. Such notice may be omitted in case of assent of each director
in writing, by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication, a copy of such signed document
being sufficient proof thereof. No prior notice shall be required for a board meeting to be held at a time and location
determined in a prior resolution adopted by the board of directors which has been communicated to all directors.
20.3 No prior notice shall be required in case all the members of the board of directors are present or represented
at a board meeting and waive any convening requirements or in the case of resolutions in writing approved and signed
by all members of the board of directors.
Art. 21. Conduct of meetings of the board of directors.
21.1 The board of directors shall elect among its members a chairman. It may also choose a secretary who does not
need to be a director and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors.
21.2 The chairman shall chair all meetings of the board of directors, but in his absence, the board of directors may
appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority of directors present at any such meeting.
21.3 Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing another director as his proxy in
writing, or by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication, a copy of the appointment being
sufficient proof thereof. A director may represent one or more, but not all of the other directors.
21.4 Meetings of the board of directors may also be held by conference call or video conference or by any other means
of communication allowing all persons participating at such meeting to hear one another on a continuous basis and allowing
an effective participation in the meeting. Participation in a meeting by these means is equivalent to participation in person
at such meeting and the meeting is deemed to be held at the registered office of the Company.
21.5 The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors are present or
represented at a meeting of the board of directors.
21.6 Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting. In the case
of a tie, the chairman shall have a casting vote.
21.7 Save as otherwise provided by the Law, any director who has, directly or indirectly, an interest in a transaction
submitted to the approval of the board of directors which conflicts with the Company's interest, must inform the board
of directors of such conflict of interest and must have his declaration recorded in the minutes of the board meeting. The
relevant director may not take part in the discussions on and may not vote on the relevant transaction. Any such conflict
of interest must be reported to the next general meeting of shareholders prior to such meeting taking any resolution on
any other item.
21.8 Where the Company comprises a single director, transactions made between the Company and the director
having an interest conflicting with that of the Company is only mentioned in the resolution of the sole director.
21.9 The conflict of interest rules shall not apply where the decision of the board of directors or the sole director
relates to current operations entered into under normal conditions.
21.10. The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in
writing, by facsimile, electronic mail or any other similar means of communication. Each director may express his consent
separately, the entirety of the consents evidencing the adoption of the resolutions. The date of such resolutions shall be
the date of the last signature.
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Art. 22. Minutes of the meeting of the board of directors - Minutes of the decisions of the sole director.
22.1 The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by the
chairman pro tempore, or by any two (2) directors. Copies or excerpts of such minutes which may be produced in judicial
proceedings or otherwise shall be signed by the chairman or by any two (2) directors.
22.2 Decisions of the sole director shall be recorded in minutes which shall be signed by the sole director. Copies or
excerpts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the sole director.
Art. 23. Dealing with third parties.
23.1 The Company shall be bound towards third parties in all circumstances by (i) the signature of the sole director,
or, if the Company has several directors, by the joint signature of any two (2) directors or by (ii) the joint signatures or
the sole signature of any person(s) to whom such power may have been delegated by the board of directors within the
limits of such delegation.
23.2 Within the limits of the daily management, the Company shall be bound towards third parties by the signature of
any person(s) to whom such power may have been delegated, acting individually or jointly in accordance within the limits
of such delegation.
E. Audit and Supervision
Art. 24. Auditor(s).
24.1 The operations of the Company shall be supervised by one or several internal auditors (commissaire(s)). The
general meeting of shareholders shall appoint the internal auditor(s) and shall determine their term of office, which may
not exceed six (6) years.
24.2 An internal auditor may be removed at any time, without notice and with or without cause by the general meeting
of shareholders.
25.3 The internal auditors have an unlimited right of permanent supervision and control of all operations of the
Company.
24.4 If the general meeting of shareholders of the Company appoints one or more independent auditor(s) (réviseur
(s) d'entreprises agréé(s)) in accordance with article 69 of the law of 19 December 2002 regarding the trade and companies
register and the accounting and annual accounts of undertakings, as amended, the institution of internal auditor(s) is
suppressed.
24.5. An independent auditor may only be removed by the general meeting of shareholders with cause or with his
approval.
F. Financial year - Annual accounts - Allocation of Profits - Interim Dividends
Art. 25. Financial year. The financial year of the Company shall begin on the first of January of each year and shall end
on the thirty-first of December of the same year.
Art. 26. Annual accounts and Allocation of profits.
26.1 At the end of each financial year, the accounts are closed and the board of directors draws up an inventory of
the Company's assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss accounts in accordance with the law.
26.2. Of the annual net profits of the Company, five per cent (5%) at least shall be allocated to the legal reserve. This
allocation shall cease to be mandatory as soon and as long as the aggregate amount of such reserve amounts to ten per
cent (10%) of the share capital of the Company.
26.3 Sums contributed to a reserve of the Company by a shareholder may also be allocated to the legal reserve if the
contributing shareholder agrees to such allocation.
26.4 In case of a share capital reduction, the Company's legal reserve may be reduced in proportion so that it does
not exceed ten per cent (10%) of the share capital.
26.5 Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders shall determine how the
remainder of the Company's profits shall be used in accordance with the Law and these articles of association.
26.6 Distributions shall be made to the shareholders in proportion to the number of shares they hold in the Company.
Art. 27. Interim dividends - Share premium and Assimilated premiums
27.1 The board of directors may proceed to the payment of interim dividends subject to the provisions of the Law.
27.2 Any share premium, assimilated premium or other distributable reserve may be freely distributed to the share-
holders subject to the provisions of the Law and these articles of association.
G. Liquidation
Art. 28. Liquidation.
28.1 In the event of dissolution of the Company in accordance with article 3.2 of these articles of association, the
liquidation shall be carried out by one or several liquidators who are appointed by the general meeting of shareholders
deciding such dissolution and which shall determine their powers and their compensation. Unless otherwise provided,
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the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets and payment of the liabilities of the
Company.
28.2 The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among
the shareholders in proportion to the number of shares of the Company held by them.
H. Final clause - Governing law
Art. 29. Governing law. All matters not governed by these articles of association shall be determined in accordance
with the Law.
<i>Transitional provisionsi>
1. The first financial year shall begin on the date of incorporation of the Company and terminate on 31 December
2014.
2. The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2015.
3. Interim dividends may also be distributed during the Company's first financial year.
<i>Subscription and Paymenti>
The thirty-one thousand (31,000) shares issued have been subscribed as follows:
- Fifteen thousand and five hundred (15,500) shares have been subscribed by Gérard Lopez, aforementioned, for the
price of fifteen thousand and five hundred euro (EUR 15,500); and
- Fifteen thousand and five hundred (15,500) shares have been subscribed by Eric Lux, aforementioned, for the price
of fifteen thousand and five hundred euro (EUR 15,500).
The shares so subscribed have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of thirty-one thousand
euro (EUR 31,000) is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.
The total contribution in the amount of thirty-one thousand euro (EUR 31,000) is entirely allocated to the share capital.
<i>Trading license - Regulated activitiesi>
The notary informed the appearing parties, which especially acknowledge, that before performing any commercial
activity or in the event that the Company is subject to a special law and regulation in relation to its business, the Company
must first obtain the relevant license, permit and authorization or meet all other requirements for allowing the business
and activity of the Company vis-à-vis any third parties.
<i>Declarationi>
The undersigned notary herewith declares that he has verified the existence of the conditions provided for or referred
to in articles 26 of the Law and expressly states that they have been complied with.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever incurred by the Company or which shall be
borne by the Company in connection with its incorporation are estimated at approximately 1.500 EUR.
<i>Resolutions of the shareholdersi>
The incorporating shareholders, representing the entire share capital of the Company and having waived any convening
requirements, have passed the following resolutions:
1. The address of the registered office of the Company is set at 1, rue Peternelchen, L-2370 Howald, Grand Duchy of
Luxembourg;
2. The following persons are appointed as directors of the Company for an unlimited period:
(i) Gérard Lopez, born in Luxembourg on December 27, 1971, residing professionally at 31 boulevard Joseph II, L-1840
Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;
(ii) Eric Lux, born in Luxembourg on December 19, 1967, residing at 79, Ceinture um Schlass, L-5880 Hesperange,
Grand Duchy of Luxembourg; and
(iii) Alain Frampton, born in 2 September 1968 in Reedsport, Oregon, USA, residing professionally at Genii Capital
Geneva SA, Rue du Marché 3, 1204 Geneva, Switzerland.
3. The following person is appointed as auditor (commissaire aux comptes) until the general meeting of shareholders
convened to approve the Company's annual accounts for the first financial year:
Compliance & Control, a public limited liability company (Société anonyme), existing under the laws of Luxembourg,
registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 172.482, having its registered
office at 6 Place de Nancy, L-2212 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day specified in the beginning of this docu-
ment.
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The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing parties,
this deed is worded in English followed by a French translation; at the request of the same appearing parties and in case
of divergence between the English and the French text, the English version shall prevail.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, known to the notary by name, first name
and residence, the said proxyholder of the appearing parties signed together with the notary the present deed.
Suit la traduction française de ce qui précède
L'an deux mille treize, le onzième jour du mois de juillet.
Par-devant nous Maître Jean-Paul MEYERS, notaire de résidence à Rambrouch, Grand-Duché de Luxembourg.
ONT COMPARU:
1. Gérard Lopez, né à Luxembourg le 27 décembre 1971, résidant professionnellement au 31 boulevard Joseph II,
L-1840 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,
dûment représenté par Grégory Beltrame, Avocat à la Cour, et lui succédant tout avocat ou employé d'Arendt &
Medernach, chacun résidant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procuration sous seing privé; et
2. Eric Lux, né à Luxembourg le 19 décembre 1967, résidant au 79, Ceinture um Schlass, L-5880 Hesperange, Grand-
Duché de Luxembourg,
dûment représenté par Grégory Beltrame, Avocat à la Cour, et lui succédant tout avocat ou employé d'Arendt &
Medernach, chacun résidant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procuration sous seing privé.
Lesdites procurations, paraphées ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire, resteront annexées au
présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d'enregistrement.
Les comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l'acte de constitution d'une société anonyme qu'ils
souhaitent constituer avec les statuts suivants:
A. Nom - Objet - Durée - Siège social
Art. 1
er
. Nom - Forme. Il existe une société anonyme sous la dénomination «Genii Corporate Finance S.A.» (ci-
après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi»),
ainsi que par les présents statuts.
Art. 2. Objet.
2.1 La Société peut fournir des conseils économiques et des services administratifs au Luxembourg et à l'étranger.
2.2 La Société pourra exercer toute activité de nature commerciale, industrielle, financière, immobilière ou de pro-
priété intellectuelle qu'elle estime utile pour l'accomplissement de ces objets.
2.3 La Société a également la possibilité d'agir en tant qu'associé ou actionnaire à responsabilité illimitée ou limitée
pour les dettes et les obligations de n'importe quelle entité luxembourgeoise ou étrangère.
2.4 La Société a pour objet la détention de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-
bourgeoises et étrangères et de toute autre forme de placement, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière, de même que le transfert par vente, échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de tout type, ainsi
que l'administration, la gestion, le contrôle et la mise en valeur de son portefeuille de participations.
2.5 La Société peut également garantir, accorder des sûretés, accorder des prêts ou assister de toute autre manière
des sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou un droit de quelque nature que ce soit
ou qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.
2.6 La Société peut lever des fonds, notamment en faisant des emprunts sous toute forme ou en émettant toute sorte
d'obligations, de titres ou d'instruments de dettes, d'obligations garanties ou non garanties, et d'une manière générale en
émettant des valeurs mobilières de tout type.
Art. 3. Durée.
3.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
3.2 Elle pourra être dissoute à tout moment et sans cause par une décision de l'assemblée générale des actionnaires,
prise aux conditions requises pour une modification des présents statuts.
Art. 4. Siège social.
4.1 Le siège social de la Société est établi dans la commune de Hesperange, Grand-Duché de Luxembourg.
4.2 Le siège social pourra être transféré au sein de la même commune par décision du conseil d'administration. Il
pourra être transféré dans toute autre commune du Grand-Duché de Luxembourg par décision de l'assemblée générale
des actionnaires, prise aux conditions requises pour une modification des présents statuts.
4.3 Des succursales ou bureaux peuvent être créés, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger, par décision
du conseil d'administration.
4.4 Dans l'hypothèse où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique,
économique ou social ou des catastrophes naturelles se sont produits ou seraient imminents, de nature à interférer avec
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l'activité normale de la Société à son siège social, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à
la cessation complète de ces circonstances exceptionnelles; ces mesures provisoires n'auront toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.
B. Capital social - Actions
Art. 5. Capital social.
5.1 Le capital social de la Société est fixé à trente-et-un mille euros (EUR 31,000), représenté par trente-et-un mille
(31,000) actions d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1) chacune.
5.2 Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par une décision de l'assemblée générale des ac-
tionnaires de la Société, prise aux conditions requises pour la modification des présents statuts.
5.3 Toutes nouvelles actions à libérer en numéraire doivent être offertes par préférence à aux actionnaires existants.
En cas de pluralité d'actionnaires, ces actions sont offertes aux actionnaires en proportion du nombre d'actions qu'ils
détiennent dans le capital social de la Société. Le conseil d'administration doit déterminer la période au cours de laquelle
ce droit préférentiel de souscription pourra être exercé, qui ne peut être inférieure à trente (30) jours à compter de
l'envoi à chaque actionnaire d'une lettre recommandée annonçant l'ouverture de la période de souscription. L'assemblée
générale des actionnaires peut restreindre ou supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires existants
conformément aux dispositions applicables en matière de modification des statuts.
5.4 La Société peut racheter ses propres actions dans les conditions prévues par la Loi.
Art. 6. Actions.
6.1 Le capital social de la Société est divisé en actions ayant chacune la même valeur nominale.
6.2 Les actions de la Société sont nominatives.
6.3 La Société peut avoir un ou plusieurs actionnaires.
6.4 Le décès, la suspension des droits civils, la dissolution, la liquidation, la faillite ou l'insolvabilité ou tout autre
événement similaire concernant un actionnaire n'entraîne pas la dissolution de la Société.
Art. 7. Registre des actions - Transfert des actions.
7.1 Un registre des actions sera tenu au siège social de la Société, où il sera mis à disposition de chaque actionnaire
pour consultation. Ce registre devra contenir toutes les informations requises par la Loi. Des certificats d'inscription
seront émis sur demande et aux frais de l'actionnaire demandeur.
7.2 La Société ne reconnaît qu'un seul titulaire par action. Les copropriétaires indivis devront désigner un représentant
unique qui les représentera vis-à-vis de la Société. La Société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits
attachés à cette action, jusqu'à ce qu'un tel représentant ait été désigné.
7.3 Les actions sont librement cessibles dans les conditions prévues par la Loi.
7.4 Tout transfert d'actions deviendra opposable à la Société et aux tiers soit (i) sur inscription d'une déclaration de
cession dans le registre des actionnaires, signée et datée par le cédant et le cessionnaire ou leurs représentants, ou (ii)
sur notification de la cession à la Société ou sur acceptation de la cession par la Société.
C. Assemblées générales d'actionnaires
Art. 8. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires. Les actionnaires exercent leurs droits collectifs en assemblée
générale d'actionnaires. Toute assemblée générale d'actionnaires de la Société régulièrement constituée représente l'en-
semble des actionnaires de la Société. L'assemblée générale des actionnaires est investie des pouvoirs qui lui sont
expressément réservés par la Loi et par les présents statuts.
Si la Société a un actionnaire unique, toute référence faite à «l'assemblée générale des actionnaires» devra, selon le
contexte et le cas échéant, être entendue comme une référence à «l'actionnaire unique», et les pouvoirs conférés à
l'assemblée générale des actionnaires devront être exercés par l'actionnaire unique.
Art. 9. Convocation des assemblées générales d'actionnaires.
9.1 L'assemblée générale des actionnaires de la Société peut, à tout moment, être convoquée par le conseil d'admi-
nistration ou, le cas échéant, par le(s) commissaire(s) aux comptes.
9.2 L'assemblée générale des actionnaires doit obligatoirement être convoquée par le conseil d'administration ou par
le(s) commissaire(s) aux comptes sur demande écrite d'un ou plusieurs actionnaires représentant au moins dix pour cent
(10%) du capital social de la Société. En pareil cas, l'assemblée générale des actionnaires devra être tenue dans un délai
d'un (1) mois à compter de la réception de cette demande.
9.3 Les convocations pour toute assemblée générale des actionnaires contiennent la date, l'heure, le lieu et l'ordre du
jour de l'assemblée et sont effectuées au moyen d'annonces insérées deux fois à huit jours d'intervalle au moins et huit
jours avant l'assemblée, dans le Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations et dans un journal luxembourgeois. Les
convocations par lettre doivent être envoyées huit (8) jours avant l'assemblée générale aux actionnaires en nom, sans
qu'il ne doive être justifié de l'accomplissement de cette formalité. Lorsque toutes les actions émises par la Société sont
des actions nominatives, les convocations peuvent être faites uniquement par lettre recommandée et devront être adres-
sées à chaque actionnaire au moins huit (8) jours avant la date prévue pour l'assemblée générale des actionnaires.
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9.4 Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et ont renoncé à toute formalité de convocation, l'assemblée
générale des actionnaires peut être tenue sans convocation préalable, ni publication.
Art. 10. Conduite des assemblées générales d'actionnaires.
10.1 L'assemblée générale annuelle des actionnaires doit être tenue à Luxembourg, au siège social de la Société ou à
tout autre endroit au Luxembourg tel qu'indiqué dans la convocation, le troisième mardi du mois de mai à quatorze
heures de chaque année. Si la date indiquée est un jour férié, l'assemblée générale des actionnaires aura lieu le jour
ouvrable suivant. Les autres assemblées générales d'actionnaires pourront se tenir à l'endroit et l'heure indiqués dans les
convocations respectives.
10.2 Un bureau de l'assemblée doit être constitué à chaque assemblée générale d'actionnaires, composé d'un président,
d'un secrétaire et d'un scrutateur, sans qu'il ne soit nécessaire que ces membres du bureau de l'assemblée soient ac-
tionnaires ou membres du conseil d'administration. Le bureau doit notamment s'assurer que l'assemblée est tenue en
conformité avec les règles applicables et, en particulier, en conformité avec les règles relatives à la convocation, aux
conditions de majorité, au partage des voix et à la représentation des actionnaires.
10.3 Une liste de présence doit être tenue à toute assemblée générale d'actionnaires.
10.4 Un actionnaire peut participer à toute assemblée générale des actionnaires en désignant une autre personne
comme son mandataire par écrit ou par télécopie, courrier électronique ou par tout autre moyen de communication.
Une personne peut représenter plusieurs ou même tous les actionnaires.
10.5 Les actionnaires qui prennent part a une assemblée par conférence téléphonique, vidéoconférence ou par tout
autre moyen de communication permettant leur identification et permettant à toutes les personnes participant à l'as-
semblée de s'entendre mutuellement sans discontinuité, garantissant une participation effective à l'assemblée, sont réputés
être présents pour le calcul du quorum et des voix, à condition que de tels moyens de communication soient disponibles
sur les lieux de l'assemblée.
10.6 Chaque actionnaire peut voter à une assemblée générale des actionnaires au moyen d'un bulletin de vote signé,
envoyé par courrier, courrier électronique, télécopie ou tout autre moyen de communication au siège social de la Société
ou à l'adresse indiquée dans la convocation. Les actionnaires ne peuvent utiliser que les bulletins de vote fournis par la
Société qui indiquent au moins le lieu, la date et l'heure de l'assemblée, l'ordre du jour de l'assemblée, les résolutions
soumises à l'assemblée, ainsi que pour chaque résolution, trois cases à cocher permettant à l'actionnaire de voter en
faveur ou contre la résolution proposée, ou d'exprimer une abstention par rapport à chacune des résolutions proposées,
en cochant la case appropriée.
10.7 Les bulletins de vote qui, pour une résolution proposée, n'indiquent pas uniquement (i) un vote en faveur ou (ii)
contre résolution proposée ou (iii) exprimant une abstention sont nuls au regard de cette résolution. La Société ne tiendra
compte que des bulletins de vote reçus avant la tenue de l'assemblée générale des actionnaires à laquelle ils se rapportent.
Art. 11. Quorum et Vote.
11.1 Chaque action donne droit à une voix en assemblée générale d'actionnaires.
11.2 Sauf disposition contraire de la Loi ou des statuts, les décisions prises en assemblée générale d'actionnaires dûment
convoquées ne requièrent aucune condition de quorum et sont adoptées à la majorité simple des voix valablement
exprimées quelle que soit la part du capital social représentée. Les abstentions et les votes blancs ou nuls ne sont pas
pris en compte.
Art. 12. Modification des statuts. Sauf disposition contraire, les présents statuts peuvent être modifiés à la majorité
des deux-tiers des voix des actionnaires valablement exprimées lors d'une assemblée générale des actionnaires à laquelle
plus de la moitié du capital social de la Société est présente ou représentée. Si le quorum n'est pas atteint à une assemblée,
une seconde assemblée pourra être convoquée dans les conditions prévues par la Loi et les présents statuts qui pourra
alors délibérer quel que soit le quorum et au cours de laquelle les décisions seront adoptées à la majorité des deux-tiers
des voix valablement exprimées. Les abstentions et les votes blancs ou nuls ne sont pas pris en compte.
Art. 13. Changement de nationalité. Les actionnaires ne peuvent changer la nationalité de la Société qu'avec le con-
sentement unanime des actionnaires.
Art. 14. Ajournement des assemblées générales des actionnaires. Dans les conditions prévues par la Loi, le conseil
d'administration peut, ajourner séance tenante, une assemblée générale d'actionnaires à quatre (4) semaines. Le conseil
d'administration peut prendre une telle décision à la demande des actionnaires représentant au moins vingt pour cent
(20%) du capital social de la Société. Dans l'hypothèse d'un ajournement, toute décision déjà adoptée par l'assemblée
générale des actionnaires sera annulée.
Art. 15. Procès-verbal des assemblées générales d'actionnaires.
15.1 Le bureau de toute assemblée générale des actionnaires doit dresser un procès-verbal de l'assemblée qui doit
être signé par les membres du bureau de l'assemblée ainsi que par tout autre actionnaire à sa demande.
15.2 Toute copie ou extrait de ces procès-verbaux originaux, à produire dans le cadre de procédures judiciaires ou à
remettre à tout tiers devra être certifié(e) conforme à l'original par le notaire dépositaire de l'acte original dans l'hypothèse
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où l'assemblée aurait été retranscrite dans un acte authentique, ou devra être signé par le président du conseil d'admi-
nistration ou par deux membres du conseil d'administration.
D. Administration
Art. 16. Composition et Pouvoirs du conseil d'administration.
16.1 La Société est gérée par un conseil d'administration composé d'au moins trois (3) membres. Cependant, lorsque
la Société a été constituée par un actionnaire unique ou lorsqu'il apparaît, lors d'une assemblée générale d'actionnaires,
que toutes les actions émises par une Société sont détenues par un actionnaire unique, la Société peut être gérée par un
administrateur unique jusqu'à la prochaine assemblée générale d'actionnaires consécutive à l'augmentation du nombre
d'actionnaires. Dans cette hypothèse, le cas échéant et lorsque l'expression «administrateur unique» n'est pas mentionnée
expressément dans les présents statuts, une référence au «conseil d'administration» utilisée dans les présents statuts doit
être entendue comme une référence à l' «administrateur unique».
16.2 Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société et pour prendre
toute mesure nécessaire ou utile afin de réaliser l'objet social de la Société, à l'exception des pouvoirs réservés par la Loi
ou par les présents statuts à l'assemblée générale des actionnaires.
Art. 17. Gestion journalière.
17.1 La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en rapport avec une telle gestion
journalière peut, en conformité avec l'article 60 de la Loi être déléguée à un ou plusieurs administrateurs, dirigeants ou
mandataires, agissant individuellement ou conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs pouvoirs seront dé-
terminés par une décision du conseil d'administration.
17.2 La Société peut également conférer des pouvoirs spéciaux au moyen d'une procuration authentique ou d'un acte
sous seing privé.
Art. 18. Nomination, Révocation et Durée des mandats des administrateurs.
18.1 Les administrateurs sont nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui détermine leur rémunération et
la durée de leur mandat.
18.2 La durée du mandat d'un administrateur ne peut excéder six (6) ans et chaque administrateur doit rester en
fonction jusqu'à ce qu'un successeur ait été désigné. Les administrateurs peuvent faire l'objet de réélections successives.
18.3 Chaque administrateur est nommé à la majorité simple des voix valablement exprimées à une assemblée générale
des actionnaires.
18.4 Chaque administrateur peut être révoqué de ses fonctions à tout moment et sans motif par l'assemblée générale
des actionnaires à la majorité simple voix valablement exprimées.
18.5 Si une personne morale est nommée en tant qu'administrateur de la Société, cette personne morale doit désigner
une personne physique en qualité de représentant permanent qui doit assurer cette fonction au nom et pour le compte
de la personne morale. La personne morale peut révoquer son représentant permanent uniquement si elle nomme
simultanément son successeur. Une personne physique peut uniquement être le représentant permanent d'un seul (1)
administrateur de la Société et ne peut être simultanément administrateur de la Société.
Art. 19. Vacance d'un poste d'administrateur.
19.1 Dans l'hypothèse où un poste d'administrateur deviendrait vacant suite au décès, à l'incapacité juridique, à la
faillite, à la retraite ou autre, cette vacance pourra être comblée à titre temporaire et pour une durée ne pouvant excéder
le mandat initial de l'administrateur qui fait l'objet d'un remplacement par les administrateurs restants jusqu'à ce que la
prochaine assemblée générale d'actionnaires, appelée à statuer sur la nomination permanente d'un nouvel administrateur
en conformité avec les dispositions légales applicables.
19.2 Dans l'hypothèse où la vacance surviendrait alors que la Société est gérée que par un administrateur unique, cette
vacance devra être comblée sans délai par l'assemblée générale des actionnaires.
Art. 20. Convocation aux conseils d'administration.
20.1 Le conseil d'administration se réunit à la demande du président, ou de n'importe quel administrateur. Les réunions
du conseil d'administration doivent être tenues au siège social de la Société sauf indication contraire dans la convocation.
20.2 Une convocation écrite à toute réunion du conseil d'administration doit être adressée aux administrateurs vingt-
quatre (24) heures au moins avant l'heure prévue pour la réunion, sauf en cas d'urgence, auquel cas la nature et les motifs
de cette urgence devront être exposés dans la convocation. Cette convocation peut être omise si chaque administrateur
y consent par écrit, par télécopie, courrier électronique ou tout autre moyen de communication, une copie dudit docu-
ment signé constituant une preuve suffisante d'un tel accord. Aucune convocation préalable ne sera exigée pour toute
réunion du conseil d'administration dont l'heure et l'endroit auront été déterminés dans une décision précédente adoptée
par le conseil d'administration et qui aura été communiquée à l'ensemble des membres du conseil d'administration.
20.3 Aucune convocation préalable n'est requise dans l'hypothèse où tous les membres du conseil d'administration
sont présents ou représentés à une réunion du conseil d'administration et renonceraient à toute formalité de convocation
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ou dans l'hypothèse où des décisions écrites auraient été approuvées et signées par tous les membres du conseil d'ad-
ministration.
Art. 21. Conduite des réunions du conseil d'administration.
21.1 Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président. Il peut également élire un secrétaire qui n'est
pas nécessairement un administrateur et qui est chargé de la tenue du procès-verbal de chaque conseil d'administration.
21.2 Le président doit présider toute réunion du conseil d'administration, mais, en son absence, le conseil d'adminis-
tration peut nommer un autre administrateur en qualité de président temporaire par une décision adoptée à la majorité
des administrateurs présents.
21.3 Tout administrateur peut participer à toute réunion du conseil d'administration en désignant comme mandataire
un autre membre du conseil d'administration par écrit, télécopie, courrier électronique ou tout autre moyen analogue
de communication, la copie d'une telle désignation constituant une preuve suffisante d'un tel mandat.
21.4 Les réunions du conseil d'administration peuvent aussi être tenues par conférence téléphonique, vidéoconférence
ou par tout autre moyen de communication autorisant les personnes participant à de telles réunions de s'entendre les
unes les autres de manière continue et permettant une participation effective à ces réunions. La participation à une réunion
par ces moyens équivaudra à une participation en personne et la réunion devra être considérée comme ayant été tenue
au siège social de la Société.
21.5 Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer ou statuer que si la moitié au moins des administrateurs
est présente ou représentée.
21.6 Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. En cas de partage
des voix, le président a une voix prépondérante.
21.7 Sauf disposition contraire de la Loi, tout administrateur qui a, directement ou indirectement, un intérêt dans une
opération soumise à l'autorisation du conseil d'administration qui serait contraire aux intérêts de la Société, doit informer
le conseil d'administration de ce conflit d'intérêts et cette déclaration doit être actée dans le procès-verbal du conseil
d'administration. L'administrateur concerné ne peut prendre part ni aux discussions relatives à cette opération, ni au vote
y afférent. Ce conflit d'intérêts doit également faire l'objet d'une communication aux actionnaires, lors de la prochaine
assemblée générale des actionnaires, et avant toute prise de décision de l'assemblée générale des actionnaires sur tout
autre point à l'ordre du jour.
21.8 Lorsque la Société ne comprend qu'un administrateur unique, les opérations conclues entre la Société et cet
administrateur en situation de conflit d'intérêts avec la Société doivent simplement être mentionnées dans la décision de
l'administrateur unique.
21.9 Les règles du conflit d'intérêts ne s'appliquent pas lorsque la décision du conseil d'administration ou de l'admi-
nistrateur unique se rapporte à des opérations courantes, conclues à des conditions normales.
21.10 Le conseil d'administration peut, à l'unanimité, adopter des décisions par voie circulaire en exprimant son con-
sentement par écrit, par télécopie, par courrier électronique ou par tout autre moyen analogue de communication. Les
administrateurs peuvent exprimer leur consentement séparément, l'intégralité des consentements constituant une preuve
de l'adoption des décisions. La date d'adoption de ces décisions sera la date de la dernière signature.
Art. 22. Procès-verbaux des réunions du conseil d'administration - Procès-verbaux des décisions de l'administrateur
unique.
22.1 Le procès-verbal de toute réunion du conseil d'administration doit être signé par le président du conseil d'admi-
nistration, ou en son absence, par le président temporaire, ou par deux (2) administrateurs présents. Des copies ou
extraits de ces procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou d'une autre manière devront être signés par le
président du conseil d'administration ou par deux (2) administrateurs.
22.2 Les décisions de l'administrateur unique doivent être retranscrites dans des procès-verbaux qui doivent être
signés par l'administrateur unique. Des copies ou extraits de ces procès-verbaux qui pourront être produits en justice
ou d'une autre manière devront être signés par l'administrateur unique.
Art. 23. Relations avec les tiers.
23.1 La Société est engagée à l'égard des tiers en toutes circonstances par (i) la signature de l'administrateur unique
ou, si la société a plusieurs administrateurs, par la signature conjointe de deux (2) administrateurs ou par (ii) la signature
unique ou les signatures conjointes de toute(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) un tel pouvoir aura été délégué par le
conseil d'administration dans les limites d'une telle délégation.
23.2 Dans les limites de la gestion journalière, la Société est engagée à l'égard des tiers par la signature de toute(s)
personne(s) à laquelle (auxquelles) un tel pouvoir aura été délégué par le conseil d'administration, agissant individuellement
ou conjointement dans les limites d'une telle délégation.
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E. Audit et Surveillance de la société
Art. 24. Commissaire aux comptes.
24.1 Les opérations de la Société feront l'objet d'une surveillance par un ou plusieurs commissaires aux comptes.
L'assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et déterminera la durée de leurs fonctions,
qui ne pourra excéder six (6) ans.
24.2 Tout commissaire aux comptes peut être révoqué à tout moment, sans préavis et sans motif, par l'assemblée
générale des actionnaires.
24.3 Les commissaires aux comptes ont un droit illimité de surveillance et de contrôle permanents sur toutes les
opérations de la Société.
24.4 Si l'assemblée générale des actionnaires de la Société désigne un ou plusieurs réviseurs d'entreprises agréés
conformément à l'article 69 de la loi du 19 décembre 2002 concernant le registre de commerce et des sociétés ainsi que
la comptabilité et les comptes annuels des entreprises, telle que modifiée, l'obligation de nommer un (des) commissaire
(s) aux comptes est supprimée.
24.5 Le réviseur d'entreprises agréé peut être révoqué par l'assemblée générale des actionnaires uniquement pour
juste motif ou avec son accord.
F. Exercice social - Comptes annuels - Affectation des bénéfices - Acomptes sur dividendes
Art. 25. Exercice social. L'exercice social de la Société commence le premier janvier de chaque année et se termine
le trente-et-un décembre de la même année.
Art. 26. Comptes annuels - Affectation des bénéfices.
26.1 Au terme de chaque exercice social, les comptes sont clôturés et le conseil d'administration dresse un inventaire
de l'actif et du passif de la Société, le bilan et le compte de profits et pertes conformément à la Loi.
26.2 Sur les bénéfices annuels nets de la Société, cinq pour cent (5%) au moins seront affectés à la réserve légale. Cette
affectation cessera d'être obligatoire dès que et tant que le montant total de la réserve légale de la Société atteindra dix
pour cent (10%) du capital social de la Société.
26.3 Les sommes apportées à une réserve de la Société par un actionnaire peuvent également être affectées à la réserve
légale, si l'actionnaire apporteur y consent.
26.4 En cas de réduction du capital social, la réserve légale de la Société pourra être réduite en proportion afin qu'elle
n'excède pas dix pour cent (10%) du capital social.
26.5 Sur proposition du conseil d'administration, l'assemblée générale des actionnaires décide de l'affectation du solde
des bénéfices distribuables de la Société conformément à la Loi et aux présents statuts.
26.6 Les distributions aux actionnaires seront effectuées en proportion du nombre d'actions qu'ils détiennent dans la
Société.
Art. 27. Acomptes sur dividendes - Prime d'émission et Primes assimilées.
27.1 Le conseil d'administration peut décider de distribuer des acomptes sur dividendes dans le respect des conditions
prévues par la Loi.
27.2 Toute prime d'émission, prime assimilée ou autre réserve distribuable peut être librement distribuée aux action-
naires sous réserve des dispositions de la Loi et des présents statuts.
G. Liquidation
Art. 28. Liquidation.
28.1 En cas de dissolution de la Société, conformément à l'article 3.2 des présents statuts, la liquidation sera effectuée
par un ou plusieurs liquidateurs nommés par l'assemblée générale des actionnaires ayant décidé la dissolution de la Société
et qui fixera les pouvoirs et émoluments de chacun des liquidateurs. Sauf disposition contraire, les liquidateurs disposeront
des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l'actif et du passif de la Société.
28.2 Le surplus résultant de la réalisation de l'actif et du passif sera réparti entre les actionnaires en proportion du
nombre des actions qu'ils détiennent dans la Société.
H. Disposition finale - Loi applicable
Art. 29. Loi applicable. Tout ce qui n'est pas régi par les présents statuts sera déterminé en conformité avec la Loi.
<i>Dispositions transitoiresi>
1. Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre
2013.
2. La première assemblée générale des actionnaires sera tenue en 2015.
3. Des acomptes sur dividendes pourront être distribués au cours du premier exercice social de la Société.
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<i>Souscription et Paiementi>
Les trente et un mille (31.000) actions émises ont été souscrites comme suit:
- Quinze mille cinq cents (15.500) actions ont été souscrites par Gérard Lopez, susmentionné, pour un prix de quinze
mille cinq cents euros (EUR 15.500); et
- Quinze mille cinq cents (15.500) actions ont été souscrites par Eric Lux, susmentionné, pour un prix de quinze mille
cinq cents euros (EUR 15.500).
toutes les actions souscrites par Gérard Lopez et Eric Lux, susmentionnés, ont été intégralement libérées par voie
d'apport en numéraire de sorte que le montant de trente et un mille euros (EUR 31.000) est dès à présent à la disposition
de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.
L'apport total d'un montant de trente et un mille euros (EUR 31.000) est entièrement affecté au capital social.
<i>Autorisation de commerce - Activités réglementéesi>
Le notaire soussigné a informé les comparants qu'avant l'exercice de toute activité commerciale ou bien dans l'éven-
tualité où la société serait soumise à une loi particulière en rapport avec son activité, la société doit être en possession
d'une autorisation de commerce en bonne et due forme avant le début de ses activités commerciales et/ou s'acquitter
de toutes autres formalités aux fins de rendre possible l'activité de la société partout et vis-à-vis de toutes tierces parties,
ce qui est expressément reconnu par les comparants.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions prévues par ou posées par l'article 26 de la Loi et
déclare expressément qu'elles ont été remplies.
<i>Fraisi>
Le montant des dépenses, frais, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société
ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution est évalué à environ 1.500 EUR.
<i>Décisions des actionnairesi>
Les actionnaires constituants, représentant l'intégralité du capital social de la Société et ayant renoncé aux formalités
de convocation, ont adopté les décisions suivantes:
1. L'adresse du siège social de la Société est établie au 1, rue Peternelchen, L-2370 Howald, Grand-Duché de Luxem-
bourg;
2. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs pour une durée indéfinie:
(i) Gérard Lopez, né à Luxembourg le 27 décembre 1971, résidant professionnellement au 31 boulevard Joseph II,
L-1840 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,
(ii) Eric Lux, né à Luxembourg le 19 décembre 1967, résidant au 79, Ceinture um Schlass, L-5880 Hesperange, Grand-
Duché de Luxembourg, et
(iii) Alain Frampton, né à Reedsport, Oregon, USA le 2 Septembre 1968, résidant professionnellement à Genii Capital
Geneva SA, Rue du Marché 3, 1204 Genève, Suisse.
3. La personne suivante est nommée en tant que commissaire aux comptes jusqu'à l'assemblée générale des actionnaires
appelée à approuver les comptes du premier exercice social de la Société:
Compliance & Control, une société anonyme de droit luxembourgeois, immatriculée au Registre du Commerce et
des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 172.482, ayant son siège social au 6 Place de Nancy, L-2212 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg.
Dont acte, passé à Luxembourg, à la date figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate, sur demande des comparants, que le présent acte est
rédigé en langue anglaise, suivi d'une traduction en français; à la demande des mêmes comparants et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fait foi.
L'acte ayant été lu au mandataire des comparants connus du notaire instrumentant par nom, prénom, et résidence,
ledit mandataire des comparants a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: Beltrame, Jean-Paul Meyers.
Enregistré à Redange/Attert, le 18 juillet 2013. Relation: RED/2013/1207. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.
<i>Le Receveuri> (signé): Kirsch.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée sur papier libre, aux fins d'enregistrement auprès du R.C.S.L. et de la
publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Rambrouch, le 24 juillet 2013.
Jean-Paul MEYERS.
Référence de publication: 2013105921/726.
(130128558) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2013.
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IPC - Portfolio Invest XIX, Fonds Commun de Placement.
RECTIFICATIF
Le règlement de gestion de IPC-Portfolio Invest XIX au 01. Juillet 2013, déposé le 30. Mai 2013, N° L130086362 a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, 11. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013088678/12.
(130109672) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 juillet 2013.
IPC - wmaxx, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084825/11.
(130104651) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
Alpha Centauri, Fonds Commun de Placement.
Die Anteilinhaber des „Alpha Centauri Scorpius“, AK I: LU0592173727, AK P: LU0592173990, eines Teilfonds des
Umbrella „Alpha Centauri“, der von der HSBC Trinkaus Investment Managers SA („Verwaltungsgesellschaft“) verwaltet
wird, werden hiermit über nachfolgende Änderungen unterrichtet:
Vor dem Hintergrund einer geänderten strategischen Ausrichtung des Fondsinitiators hat der Vorstand beschlossen,
den o.g. Teilfonds mit Wirkung zum 7. August 2013 in Liquidation zu setzen.
Zum Schutz der Anteilinhaber wurde die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen zum 7. August 2013 eingestellt. Zudem
hat der Vorstand beschlossen, die Nettoinventarwertberechnung zum gleichen Datum einzustellen, sodass der letzte
offizielle Nettoinventarwert des Teilfonds am 8. August 2013 für den 7. August 2013 ermittelt wird.
Die Kosten des Liquidationsverfahrens werden dem Teilfondsvermögen vor der Berechnung des Liquidationserlöses
belastet.
Nach Abschluss des Liquidationsverfahrens (voraussichtlich 16. August 2013, „Liquidationstag“) und Prüfung des Li-
quidationserlöses wird den Anteilinhabern der vollständige Liquidationserlös ausgezahlt.
Zum Liquidator wurde die HSBC Trinkaus Investment Managers SA, Luxemburg, ernannt. Diese wird durch Frau Sabine
Moldenhauer und Herrn Ralf Funk repräsentiert.
Luxemburg, im August 2013.
HSBC Trinkaus Investment Managers SA.
Référence de publication: 2013114352/755/19.
IPC - Capital Strategy X, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de IPC-Capital Strategy X modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084826/11.
(130104809) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
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IPC - Capital Strategy VIII, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013084827/10.
(130104810) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
Stratton Street Ucits, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 178.921.
STATUTES
In the year two thousand and thirteen, on the tenth of July.
Before us Maître Jean-Paul MEYERS, civil law notary residing in Rambrouch, Grand Duchy of Luxembourg.
THERE APPEARED:
Stratton Street Capital LLP., a limited liability partnership, incorporated under the laws of England and Wales, with
registered office at 200, Aldersgate Street, London EC1A4HD registered with the United Kingdom Companies’ Register
under number OC306260;
here represented by Ms Anja RICHTER, private employee, residing professionally at 18-20, rue Gabriel Lippmann in
L-5365 Munsbach, Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal on 4
th
July 2013.
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned notary, will remain
attached to the present deed to be filed with the registration authorities.
Such appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to state as follows the
articles of incorporation of a a public limited liability company (“société anonyme”) qualifying as an investment company
with variable share capital (“société d'investissement à capital variable”) (“SICAV”) as following:
Denomination
Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become holders of shares, a company in the form
of a public limited liability company (“société anonyme”) qualifying as an investment company with variable share capital
(“société d'investissement à capital variable”) (“SICAV”) in the structure of an umbrella fund under the name of “STRAT-
TON STREET UCITS” (the “Company”).
The Company may be composed of one sole shareholder or several shareholders (the “Shareholders”).
Duration
Art. 2. The Company is established for an unlimited duration.
Object
Art. 3. The exclusive object of the Company is to place the funds available to it in transferable securities of all types
and all other permitted assets as referred in Part I of the law dated 17 December 2010 (the “2010 Law”) with the purpose
of spreading investment risks and affording its Shareholders the results of the management of its assets.
The Company may take any measures and carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment
and development of its purpose to the full extent permitted by 2010 Law or any legislative reenactment or amendment
thereof.
Registered Office
Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg, in the Grand Duchy of Luxembourg. The
board of directors of the Company (the “Board of Directors”) may decide to transfer the registered office of the Company
to another place in the same municipality in the Grand Duchy of Luxembourg. Branches or other offices may be established
either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors of the Company.
In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political or military developments have oc-
curred or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with
the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on
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the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a
Luxembourg company.
Share Capital - Shares - Classes of Shares
Art. 5. The capital of the Company will at all times be equal to the total net assets of the Company and will be
represented by fully paid-up Shares of no par value. The share capital of the Company equals the total of the net assets
of all the Classes of Shares as defined in article 23 hereof. The minimum capital of the Company after a period of six (6)
months following the registration of the Company as an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities
(a “UCITS”) shall be not less than (the equivalent of) one million two hundred fifty thousand euro (1,250,000.- EUR).
For the purpose of determining the capital of the Company, the net assets attributable to each Sub-Fund shall in the
case of a Sub-Fund not denominated in euro, be notionally converted into euro in accordance with article 25 and the
capital shall be the total of the net assets of all the Sub-Funds.
The Board of Directors is authorised without limitation to allot and issue fully paid Shares and, as far as registered
Shares (as defined below) are concerned, fractions thereof, at any time in accordance with article 24 hereof, based on
the net asset value (the “Net Asset Value”) per Share of the respective sub-fund (the “Sub-Fund”) determined in accor-
dance with article 23 hereof without reserving the existing Shareholders a preferential right to subscription of the Shares
to be issued. The Board of Directors may delegate to any duly authorised director or officer of the Company or to any
other duly authorised person the duty of accepting subscriptions and of delivering and receiving payment for such Shares,
however always remaining within the restrictions imposed by law.
Such Shares may, as the Board of Directors shall determine, be attributable to different Sub-Funds which may be
denominated in different currencies. The proceeds of the issue of the Shares of each Sub-Fund (after the deduction of
any initial charge, if applicable, as may be indicated in the prospectus) shall be invested in accordance with the objectives
set out in article 3 hereof in transferable securities or other permitted assets corresponding to such geographical areas,
industrial sectors or monetary zones, or to such specific types of equity or debt securities, as the Board of Directors
shall from time to time determine in respect of each Sub-Fund.
The Board of Directors may decide to create within each Sub-Fund different classes of shares (a “Class of Shares” or
a “Class”), which may differ, inter alia, in respect of their fee structure, dividend policy, hedging policies, minimum sub-
scription amount, investment eligibility criteria, modalities of payment or other specific features and which may be
expressed in different currencies, as the Board of Directors may decide to issue. In accordance with the above, the Board
of Directors may decide to differentiate within the same Class of shares two classes where one class is represented by
the capitalisation shares (“Capitalisation Shares”) and the second class is represented by distribution shares (“Distribution
Shares”). The Board of Directors may decide if and from what date Shares of any such Class of Shares shall be offered
for sale, those Shares to be issued on the terms and conditions as shall be decided by the Board of Directors.
The Company may impose restrictions on the issuance of Shares of any Sub-Fund during a certain period, as determined
by the Board of Directors.
In case where one or several Sub-Funds of the Company hold Shares that have been issued by other Sub-Funds of the
Company, their value will not be taken into account for the calculation of the net assets of the Company for the purpose
of the determination of the above mentioned minimum capital.
Registered Shares - Bearer Shares
Art. 6. The Board of Directors may decide to issue Shares in registered form (“Registered Shares”) and/or bearer
form (“Bearer Shares”). Bearer Shares will be in such denominations as the Board of Directors shall decide. If a Share-
holder holding Bearer Shares requests the exchange of his certificates for certificates in other denominations (or vice
versa), costs may be charged to him.
In the case of Registered Shares, in the absence of a specific request for the issuance of share certificates at the time
of application, Registered Shares will in principle be issued without share certificates. Shareholders will receive in lieu
thereof a confirmation of their shareholding. If a registered Shareholder wishes that more than one share certificate be
issued for his Shares, [or if a Shareholder holding Bearer Shares requests the conversion of his Bearer Shares into Re-
gistered Shares], the Board of Directors may in its discretion levy a charge on such Shareholder to cover the administrative
costs incurred in effecting such exchange. Shares shall be issued only upon acceptance of the subscription and subject to
payment of the price per Share as set forth in article 24 hereof. The subscriber will, without undue delay, obtain delivery
of definitive share certificates or, subject as aforesaid a confirmation of his shareholding.
Payments of dividends in respect of Registered Shares, if any, will be made to Shareholders, by cheque mailed at their
risk to their address as shown on the register of Shareholders (the “Register of Shareholders”) or to such other address
as indicated to the Board of Directors in writing or by bank transfer and, in respect of Bearer Shares, payment in cash
will be remitted against tender of the appropriate coupons.
All Registered Shares shall be inscribed in the Register of Shareholders, which shall be kept by the Company or by one
or more persons designated therefore by the Company and such Register of Shareholders shall contain the name of each
holder of Registered Shares, his residence or elected domicile (and in the case of joint holders the first named joint
holder's address only) so far as notified to the Company and the number of Shares in each Sub-Fund held by him. Every
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transfer of a Registered Share shall be entered in the Register of Shareholders upon payment of such fee as shall have
been approved by the Board of Directors for registering any other document relating to or affecting the title to any Share.
The transfer of Bearer Shares shall be effective by delivery of the Bearer Share to the Shareholders concerned.
The transfer of Bearer Shares represented by Global Share Certificates shall be effective by book entry credit to the
securities accounts of the Shareholders' financial intermediaries opened with the clearing institutions, in accordance with
applicable laws and any rules and procedures issued by the clearing agent concerned with such transfer.
The transfer of Registered Shares shall be effected by inscription of the transfer by the Company in the Register of
Shareholders upon delivery of the certificate or certificates, if any, representing such Shares, to the Company, along with
other instruments and preconditions of transfer satisfactory to the Company.
Every Shareholder of which shareholding is recorded in the Register of Shareholders must provide the Company with
an address to which all notices and announcements from the Company may be sent. Such address will be entered in the
Register of Shareholders. In the event of joint holders of Shares (the joint holding of Shares being limited to a maximum
of four persons) only one address will be inserted and any notices will be sent to that address only. In the event that such
Shareholder does not provide such address, the Company may permit a notice to this effect to be entered in the Register
of Shareholders and the Shareholder's address will be deemed to be at the registered office of the Company, or such
other address as may be so entered by the Company from time to time, until another address shall be provided to the
Company by such Shareholder. The Shareholder may, at any time, change his address as entered in the Register of
Shareholders by means of a written notification to the Company at its registered office, or at such other address as may
be set by the Company from time to time. Subject to the prior approval of the Company expressed on a case by case
basis or in general terms as specified in the Company's Prospectus, Shares may also be issued upon acceptance of the
subscription against contribution in kind of transferable securities and other assets compatible with the investment policy
and the investment objective of the Company. The value of any such subscription in kind will be confirmed in a report
prepared by the Company's auditor, to the extent required under Luxembourg law.
If the payment made by any subscriber (who is subscribing for Registered Shares) results in the issue of a fraction of
a Share, such fraction shall be entered into the Register of Shareholders. Fractions of Shares shall not carry a vote but
shall, to the extent the Company shall determine, be entitled to a corresponding fraction of the dividend. Bearer Shares
may not be purchased or redeemed in fractional amounts.
Lost and Damaged Share Certificates
Art. 7. If any Shareholder can prove to the satisfaction of the Company that his share certificate has been mislaid,
mutilated or destroyed, then, at his request, a duplicate share certificate may be issued under such conditions and gua-
rantees, as the Company may determine. At the issuance of the new share certificate, on which it shall be recorded that
it is a duplicate, the original share certificate in place of which the new one has been issued shall become void.
The Company may, at its election, charge the customer charges incurred in issuing a duplicate or a new share certificate
in substitution for a mislaid, mutilated, or destroyed share certificate.
Restrictions on Shareholding
Art. 8. The Board of Directors shall have power to impose such restrictions (other than any restrictions on transfer
of Shares) as it, in its discretion, may think necessary for the purpose of ensuring that no Shares in the Company are
acquired or held by or on behalf of any person, firm or corporate entity, determined in the sole discretion of the Board
of Directors as being not entitled to subscribe for or hold Shares in the Company or, as the case may be, in a specific
Sub-Fund or Class of Shares, (i) if in the opinion of the Board of Directors such holding may be detrimental to the
Company, (ii) if it may result in a breach of any law or regulation, whether Luxembourg or foreign, (iii) if as a result thereof
the Company may become exposed to disadvantages of a tax, legal or financial nature that it would not have otherwise
incurred or (iv) if such person would not comply with the eligibility criteria of a given Class of Shares (each individually,
a “Prohibited Person”).
More specifically, the Company may restrict or prevent the ownership of Shares in the Company by any person, firm
or corporate body, and without limitation, by (i) any “U.S. Person”, as defined hereafter or by (ii) any person willing to
subscribe for or to buy on the secondary market or holding Shares of Classes reserved to Institutional Investors (as
defined below) who does not qualify as an Institutional Investor or by (iii) a Prohibited Person (altogether defined as
“Restricted Person”). For such purposes, the Company may:
(a) decline to issue any Share, or to register any transfer of Shares, where it appears to it that such issue or registry
would or might result in beneficial ownership of such Shares by a Restricted Person,
(b) at any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of Shares,
on the Register of Shareholders to furnish it with any information, supported by affidavit, which it may consider necessary
for the purpose of determining whether or not the beneficial ownership of such Shares rests or will rest in a Restricted
Person; and
(c) where it appears to the Company that any Restricted Person, either alone or in conjunction with any other person,
is a beneficial owner of Shares, compulsorily redeem from such Shareholder all Shares held by him in the following manner:
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(1) the Company shall serve a notice (hereinafter referred to as the “Redemption Notice”) upon the Shareholder
appearing in the Register of Shareholders as the owner of the Shares to be redeemed, specifying the Shares to be redeemed
as aforesaid, the price to be paid for such Shares, and the place at which the Redemption Price (as defined below) in
respect of such Shares is payable. Any such Redemption Notice may be served upon such Shareholder by posting the
same in a prepaid registered envelope addressed to such Shareholder at his last address known to or appearing in the
Register of Shareholders. Immediately after the close of business on the date specified in the Redemption Notice, such
Shareholder shall cease to be a Shareholder and the Shares previously held by him shall be cancelled. The said Shareholder
shall thereupon forthwith be obliged to deliver to the Bearer Shares specified in the Redemption Notice;
(2) the price at which the Shares specified in any Redemption Notice shall be redeemed shall be determined in ac-
cordance with article 21 hereof (hereinafter referred to as the “Redemption Price”);
(3) payment of the Redemption Price will be made to the Shareholder appearing as the owner thereof in the Reference
Currency (as defined in the Company’s prospectus (the “Prospectus”)) of the relevant Sub-Fund and will be deposited
by the Company with a bank in Luxembourg or elsewhere (as specified in the Redemption Notice) for payment to such
owner, upon surrender of certificate or certificates (if any) relating to the Shares specified in such notice. Upon deposit
of the monies corresponding to the Redemption Price as aforesaid no person specified in such Redemption Notice shall
have any further interest or claim in such Shares or any of them, or any claim against the Company or its assets in respect
thereof, except the right of the Shareholder appearing as the owner thereof to receive the price so deposited (without
any interest being due) from such bank as aforesaid;
(4) the exercise by the Company of the powers conferred by this article shall not be questioned or invalidated in any
case, on the ground that there was insufficient evidence of ownership of Shares by any person or that the true ownership
of any Shares was otherwise than appeared to the Company at the date of any Redemption Notice, provided that in such
case the said powers were exercised by the Company in good faith; and
(d) decline to accept the vote of any person who is precluded from holding Shares in the Company at any meeting of
Shareholders of the Company.
Whenever used in these articles of incorporation (the “Articles of Incorporation”), the term “U.S. Person” shall mean
U.S. persons (as defined under United States federal securities, commodities and tax laws) or persons who are resident
in the United States at the time the Shares are offered or sold and the term “Institutional Investor” shall include any
investor meeting the requirements to qualify as an institutional investor for the purposes of article 174 of the 2010 Law,
as amended.
The Company may further determine to restrict or close the issue of Shares (including any conversion) when it is in
the interest of the Company and/or its Shareholders to do so, including when the Company reaches a size that could
impact the ability to find suitable investments for the Company.
Powers of the General Meeting of Shareholders
Art. 9. Any regularly constituted meeting of the Shareholders of the Company shall represent the entire body of
Shareholders of the Company (or Sub-Fund or the Class of Shares as the case may be). Its resolutions shall be binding
upon all Shareholders regardless of the number of Shares held by them. It shall have the broadest powers to order, carry
out or ratify acts relating to the operations of the Company.
In the event that the Company is composed of one sole Shareholder, the sole Shareholder will be vested with all
powers of the general meeting of Shareholders.
General Meetings
Art. 10. The annual general meeting of Shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg
at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting,
on the last Thursday in April of each year and for the first time, in 2014. If such day is not a Luxembourg Banking Day (a
day (other than a Saturday or Sunday) on which commercial banks settle payments in Luxembourg), the annual general
meeting shall be held on the immediately following Luxembourg Banking Day. The annual general meeting may be held
abroad if, in the discretion of the Board of Directors, exceptional circumstances so require.
Other meetings of Shareholders may be held at such place and time as may be specified by the Board of Directors in
the respective convening notices of such meeting. A general meeting must be convened if Shareholders representing at
least one tenth (1/10) of the Company's capital so require.
Special meetings of the holders of Shares of any one Sub-Fund or Class of Shares or of several Sub-Funds or Classes
of Shares may be convened by the Board of Directors to decide on any matters relating to such Sub-Fund or Classes of
Shares and/or to a variation of their rights.
Quorum and Votes
Art. 11. Unless otherwise provided herein, the quorum and periods required by law shall govern the convening notice
for and conduct of the general meetings of Shareholders.
If so provided for, Shareholders participating in a Shareholders’ meeting by video conference or any other telecom-
munication methods allowing for their identification shall be deemed present for the purpose of quorum and majority
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computation. Such telecommunication methods shall satisfy such technical requirements that will enable the effective
participation in the meeting and the deliberations of the meeting shall be retransmitted on a continuous basis.
Each whole Share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by these Articles of Incorporation and by
any applicable Luxembourg laws and regulations. A Shareholder may act at any meeting of Shareholders by appointing
another person as his proxy in writing. A corporation may execute a proxy under the hand of a duly authorised officer.
The Board of Directors may, in its absolute discretion, provide in the convening notice for any general meeting that
Shareholders shall be authorised to cast their vote by ballot papers (“formulaires”) expressed in the English language.
Any ballot paper (“formulaire”) shall be delivered by hand with acknowledgment of receipt, by registered post, by
special courier service using an internationally recognised courier company at the registered office of the Company or
by fax at the fax number of the registered office of the Company.
Any ballot paper (“formulaire”) which does not bear any of the following mentions or indications is to be considered
void and shall be disregarded for quorum purposes:
- name and registered office and / or residence of the relevant Shareholder;
- total number of Shares held by the relevant Shareholder and, if applicable, number of Shares of each Class held by
the relevant Shareholder;
- agenda of the general meeting;
- indication by the relevant Shareholder, with respect to each of the proposed resolutions, of the number of Shares
for which the relevant Shareholder is abstaining, voting in favour of or against such proposed resolution; and
- name, title and signature of the duly authorised representative of the relevant Shareholder.
Any ballot paper (“formulaire”) shall be received by the Company no later than 5 p.m., Luxembourg time on the
Luxembourg Banking Day immediately preceding the day of the general meeting of Shareholders. Any ballot paper (“for-
mulaire”) received by the Company after such deadline shall be disregarded for quorum purposes.
A ballot paper (“formulaire”) shall be deemed to have been received:
(a) if delivered by hand with acknowledgment of receipt, by registered post or by special courier service using an
internationally recognised courier company; at the time of delivery; or
(b) if delivered by fax, at the time recorded together with the fax number of the receiving fax machine on the trans-
mission receipt.
The Board of Directors may determine such other conditions that must be fulfilled by Shareholders for them to take
part in any meeting of Shareholders.
Except as otherwise required by law or as otherwise required herein, resolutions at a meeting of Shareholders duly
convened will be passed by a simple majority of the votes cast.
Resolutions of the sole Shareholder shall be documented in writing.
The Board of Directors may determine any other conditions that must be fulfilled by the Shareholders for them to
take part in any meeting of Shareholders.
For any decisions affecting the rights of the Shareholders of a specific Class, a separate class meeting may be convened
for which no quorum is required and resolutions will be passed by a simple majority of the votes cast, unless otherwise
required by law of these Articles of Incorporation.
Convening Notice
Art. 12. Shareholders shall be convened by the Board of Directors or, if exceptional circumstances so require, by any
two directors acting jointly, pursuant to a convening notice sent by registered mail at least eight (8) calendar days prior
to the meeting to each registered Shareholder at the Shareholder's address indicated in the Register of Shareholders.
If Bearer Shares are issued, the convening notice shall, in addition, be published in accordance with Luxembourg law
and in such other media as the Board of Directors may decide in its discretion.
The convening notice shall contain the agenda and such information and appendices as required by Luxembourg law.
The convening notice for a general meeting may provide that the quorum and the majority will be determined in accor-
dance with the Shares issued and in circulation the fifth day preceding the general meeting at midnight (Luxembourg time).
One or several Shareholders representing at least one tenth (1/10) of the Company’s capital may require that additional
items be added to the agenda of the general meeting by five (5) days prior notice.
If all Shareholders are present or represented at a general meeting of Shareholders and if they state that they have
been informed of the agenda of the meeting, they may decide that the meeting be held without prior notice or publicity
having been given or made.
Directors
Art. 13. The Company shall be managed by the Board of Directors which shall be composed of not less than three (3)
members. Members of the Board of Directors need not be Shareholders of the Company.
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The directors shall be elected by the Shareholders at their annual general meeting for a period ending at the next
annual general meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a director may be
removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the Shareholders.
In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors
may meet and may elect by way of cooptation, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of
Shareholders.
Proceedings of Directors
Art. 14. The Board of Directors shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its
members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible
for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors and of the Shareholders. The Board of Directors shall
meet upon call by any two directors, at the place indicated in the notice of meeting.
The chairman shall preside at all meetings of Shareholders and at the Board of Directors, but failing a chairman or in
his absence the Shareholders or the Board of Directors may appoint any person as chairman pro tempore by vote of the
majority present at any such meeting.
Written notice of any meeting of the Board of Directors shall be given to all directors at least twenty four hours in
advance of the time set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable,
telegram, telex, electronic mail or telefax of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.
Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex,
electronic mail or telefax another director as his proxy. Directors may also cast their vote in writing or by cable, telegram,
telex, electronic mail or telefax message.
The directors may only act at duly convened meetings of the Board of Directors. Directors may not bind the Company
by their individual acts, except as specifically permitted by resolution of the Board of Directors.
The Board of Directors shall deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present (which may
be by way of a telephone conference call or video conference call) or represented at a meeting of the Board of Directors.
Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting. In the event
of tie the chairman shall have a casting vote.
Resolutions of the Board of Directors may also be passed in the form of a circular resolution in identical terms which
may be signed on one or more counterparts by all directors.
The Board of Directors from time to time may appoint the officers of the Company, including a general manager, a
secretary, and any assistant general managers, assistant secretaries or other officers considered necessary for the ope-
ration and management of the Company. Any such appointment may be revoked at any time by the Board of Directors.
Officers need not be directors or Shareholders of the Company. The officers appointed, unless otherwise stipulated in
these Articles of Incorporation, shall have the powers and duties given to them by the Board of Directors.
The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and its
powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to physical persons or corporate entities
which need not be members of the Board of Directors, acting under the supervision and responsibility of the Board of
Directors. The Board of Directors may also delegate certain of its powers, authorities and discretions to any committee,
consisting of such person or persons (whether a member or members of the Board of Directors or not) as it thinks fit.
Minutes of Board of Directors Meetings
Art. 15. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the chairman or, as the case may be,
by the chairman pro tempore who presided at such meeting.
Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise, shall be signed by
such chairperson, or by the secretary, or by two directors.
Determination of Investment Policies
Art. 16. The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition
in the Company's interest. All powers not expressly reserved by law or by these Articles of Incorporation to the general
meeting of Shareholders may be exercised by the Board of Directors.
The Board of Directors has, in particular, power to determine the investment policy for each Sub-Fund. The course
of conduct of the management and business affairs of the Company shall not effect such investments or activities as shall
fall under such investment restrictions as may be imposed by the 2010 Law or be laid down in the laws and regulations
of those countries where the Shares are offered for sale to the public or as shall be adopted from time to time by
resolutions of the Board of Directors and as shall be described in any prospectus relating to the offer of Shares.
The Company may only invest in:
(i) transferable securities and money market instruments admitted to official listing on a stock exchange in an Eligible
State. (For this purpose an “Eligible State” shall mean any member State of the Organisation for the Economic Cooperation
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and Development (“OECD”) and any other country of Europe, North, Central & South America, Asia, Africa and the
Pacific Basin); and/or
(ii) transferable securities and money market instruments dealt in on another regulated market in an Eligible State
which operates regularly and is recognised and open to the public (a “Regulated Market”); and/or
(iii) recently issued transferable securities and money market instruments, provided that the terms of issue include an
undertaking that application will be made for admission to official listing on a stock exchange or Regulated Market in an
Eligible State provided that the choice of the stock exchange or the market has been provided for in the constitutional
documents of the Company and such admission is secured within a year of issue; and/or
(iv) units of undertakings for collective investment in transferable securities (“UCITS”) authorised according to Di-
rective 2009/65/EC as may be amended from time to time and/or other undertakings for collective investment (“UCIs”)
within the meaning of Article 1, paragraph (2) first and second indents of Directive 2009/65/EC as may be amended from
time to time, should they be situated in a Member State of the European Union or not, provided that:
such other UCIs are authorised under laws which provide that they are subject to supervision considered by the
Commission de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF”) to be equivalent to that laid down in Community law, and
that cooperation between authorities is sufficiently ensured;
the level of protection for unit-holders in the other UCIs is equivalent to that provided for unit-holders in a UCITS,
and in particular that the rules on asset segregation, borrowing, lending, uncovered sales of transferable securities and
money market instruments are equivalent to the requirements of Directive 2009/65/EC as may be amended from time
to time;
the business of the other UCIs is reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment to be made of
the assets and liabilities, income and operations over the reporting period.
No more than ten (10) per cent of the UCITS' or the other UCIs' assets, whose acquisition is contemplated, can,
according to their constitutional documents, be invested in aggregate in units of other UCITS or other UCIs; and/or
(v) deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing
in no more than twelve (12) months, provided that the credit institution has its registered seat in a Member State of the
European Union (a “Member State”) or, if the registered seat of the credit institution is situated in a non-Member State,
provided that it is subject to prudential rules considered by the CSSF as equivalent to those laid down in Community law;
and/or
(vi) money market instruments other than those dealt in on a Regulated Market, which are liquid and whose value can
be determined with precision at any time, if the issue or issuer of such instruments is itself regulated for the purpose of
protecting investors and savings, and provided that they are:
issued or guaranteed by a central, regional or local authority or central bank of a Member State, the European Central
Bank, the European Union or the European Investment Bank, a non-Member State or, in the case of a Federal State, by
one of the members making up the federation, or by a public international body to which one or more Member States
belong, or
issued by a company any securities of which are dealt in on Regulated Markets referred to in items (i), (ii) or (iii) above,
or
issued or guaranteed by an establishment subject to prudential supervision, in accordance with criteria defined by
Community law, or by an establishment which is subject to and complies with prudential rules considered by the CSSF
to be at least as stringent as those laid down by Community law, or
issued by other bodies belonging to the categories approved by the CSSF provided that investments in such instruments
are subject to investor protection equivalent to that laid down in the first, the second and the third indents and provided
that the issuer is a company whose capital and reserves amount to at least ten million euros (EUR 10,000,000.-) and which
presents and publishes its annual accounts in accordance with the fourth directive 78/660/EEC, is an entity which, within
a group of companies which includes one or several listed companies, is dedicated to the financing of the group or is an
entity which is dedicated to the financing of securitisation vehicles which benefit from a banking liquidity line; and/or
(vii) financial derivative instruments, including equivalent cash-settled instruments in accordance with articles 41 (1) g)
and 42 (2) of the 2010 Law, or
PROVIDED THAT the Company may also invest in transferable securities and money market instruments other than
those referred to above; provided further that the total of such investment shall not exceed ten (10) percent of the net
assets attributable to any Sub-Fund.
The Company may invest in Shares issued by one or several other Sub-Funds of the Company, under the conditions
provided for in the 2010 Law.
A Sub-Fund (“Feeder”) may further invest 85% of it’s assets in units of another UCITS (“Master”) authorised according
to Directive 2009/65/EC (or a sub-fund of such UCITS).
The Company may invest up to a maximum of thirty-five (35) per cent of the net assets of any or of all the Sub-Funds
in transferable securities or money market instruments issued or guaranteed by a Member State, its local authorities, by
another Eligible State or by public international bodies of which one or more Member States are members.
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The Company may further invest up to hundred (100) per cent of the net assets of any Sub-Fund, in accordance with
the principle of risk spreading, in transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a Member
State, by its local authorities or by a member State of the OECD or by public international bodies of which one or more
Member States are members, provided the relevant Sub-Fund holds securities from at least six different issues and se-
curities from one issue do not account for more than thirty (30) per cent of the total net assets of such Sub-Fund.
Unless otherwise provided in the prospectus for a given Sub-Fund, no more than ten (10) per cent of a single Sub-
Fund’s assets may be invested in shares or units of other UCITS and/or other UCIs.
In case of investment in the units of other UCITS and/or other UCIs that are managed, directly or by delegation, by
the Management Company (the “Management Company”) or the Investment Manager of the Company (the “Investment
Manager”) or by any other Company which is linked to the Investment Manager by common management or control or
by a substantial direct or indirect holding (a “Linked Company”), neither the Investment Manager nor the Linked Company
may charge subscription or redemption fees on account of the Company’s investment in the units of such UCITS and/or
UCI.
Directors' Interest
Art. 17. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or
invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company has a personal interest in, or is
a director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the Company who
serves as a director, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise
engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm but subject as hereinafter
provided, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other
business.
In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the
Company, such director or officer shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not
consider or vote on any such transaction, and such transaction, and such director's or officer's interest therein, shall be
reported to the next succeeding meeting of Shareholders.
The foregoing provisions do not apply if and when the relevant transaction is entered into under fair market conditions
and falls within the ordinary course of business of the Company.
Indemnity
Art. 18. The Company may indemnify any director or officer, and his heirs, executors and administrators, against
expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party
by reason of his being or having been a director or officer of the Company or, at its request, of any other company of
which the Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified. Such person shall
be so indemnified in all circumstances, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action,
suit or proceeding to be liable for gross negligence or wilful misconduct; in the event of a settlement, indemnification
shall be provided only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised
by counsel that the person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification
shall not exclude other rights to which he may be entitled.
Administration
Art. 19. The Company will be bound by the signature(s) of any directors or by the signature(s) of any director(s) or
officer(s) to whom authority has been delegated by the Board of Directors.
Auditor
Art. 20. The general meeting of Shareholders shall appoint a “réviseur d'entreprises agréé” who shall carry out the
duties prescribed by article 154 of the 2010 Law.
Redemption, Conversion of Shares, Mergers and Liquidation of Sub-Funds
Art. 21. As is more specifically prescribed herein below the Company has the power to redeem its own Shares at any
time within the sole limitations set forth by law, these Articles of Incorporation and in the Prospectus.
Redemptions will generally take place in respectively cash or in kind depending on the Sub-Fund concerned as more
specifically prescribed in the current Prospectus.
Any Shareholder may request the redemption of all or part of his Shares by the Company provided that:
(i) the Company may refuse to redeem Shares if such redemption request does not comply with the minimum number
of Shares to offer for redemption or the minimum redemption amount or such other conditions as the Board of Directors
may determine from time to time and as disclosed in the Prospectus; and
(ii) the Company may, if the compliance with such request would result in a holding of Shares in the Company or the
relevant Sub-Fund of an aggregate amount or number of Shares which is less than the minimal holding as the Board of
Directors may determine from time to time as disclosed in the Prospectus, redeem all the remaining Shares held by such
Shareholder; and
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(iii) the Company shall not be bound to redeem on any Valuation Date (as defined in the Prospectus) more than 10%
of the total number of Shares of the relevant Sub-Fund or Class of Shares then in issue and outstanding; the Company
may declare that such redemptions are deferred. On such Valuation Date such requests shall be complied with in priority
to later requests (under same conditions as specified below).
If any single application for cash redemption is received in respect of any one Valuation Date which represents more
than 10% of the Net Asset Value of any one Sub-Fund, the Board of Directors may ask such Shareholder to accept payment
in whole or in part by an in kind distribution of the portfolio securities in lieu of cash as described in the current Prospectus.
For the purpose of the above provisions, conversions are considered as redemptions.
Whenever the Company shall redeem Shares, the price at which such Shares shall be redeemed by the Company shall
be the Net Asset Value per Share of the relevant Sub-Fund or Class (as determined in accordance with the provisions of
article 23 hereof) determined in accordance with the Prospectus provided a written and irrevocable redemption request
has been duly received on the relevant Valuation Date before the relevant redemption deadline, less any applicable
redemption charge or fees, as may be decided by the Board of Directors from time to time and described in the then
current Prospectus.
Redemption proceeds will be paid within such period as defined in the prospectus.
Any proceeds the Company is unable to redeem to the relevant Shareholders will be deposited with the Caisse de
Consignation on behalf of the persons entitled thereto.
Upon approval by the Company, the Company shall, if the Shareholder requesting redemption so accepts, have the
right to satisfy payment of the Redemption Price by allocating to such Shareholder assets from the Sub-Fund equal in
value to the value of the Shares to be redeemed. The nature and type of such assets shall be determined on a fair and
reasonable basis with due regard to all applicable laws and regulations and will take into account the interests of the
remaining Shareholders and the valuation used shall be confirmed by a report of the Company's auditor, to the extent
required by Luxembourg law.
Unless otherwise stated in the current Prospectus, any Shareholder may request conversion of the whole or part of
his Shares of a given Class into Shares of the same Class of another Sub-Fund, based on a conversion formula as determined
from time to time by the Board of Directors and disclosed in the current Prospectus of the Company provided that the
Board of Directors may impose such restrictions as to, inter alia, frequency of conversion, and may make conversion
subject to payment of such reasonable charge, as it shall determine and disclose in the current Prospectus. Conversions
from Shares of one Class of Shares of a Sub-Fund to Shares of another Class of Shares of either the same or a different
Sub-Fund are not permitted, except otherwise decided by the Board of Directors and disclosed in the Prospectus.
In the event that, for any reason, the value of the total net assets of any Sub-Fund or Class, declines to, or fails to
reach, an amount determined by the Board of Directors to be the minimum appropriate level for the relevant Sub-Fund
or Class, or in the event that the Board of Directors deems it appropriate because of changes in the economical or
political situation affecting the relevant Sub-Fund or Class, or because it is in the best interests of the relevant Shareholders,
the Company may redeem all (but not some) of the Shares of the Sub-Fund or Class In the case of a termination of the
Sub-Fund or Class, the Company will redeem the Shares at a price reflecting the anticipated realisation and liquidation
costs of closing the relevant Sub-Fund or Class but without application of any redemption charge.
Termination of a Sub-Fund or Class by compulsory redemption of all relevant Shares for reasons other than those
mentioned in the preceding paragraph, may be effected only upon its prior approval of the Shareholders holding Shares
relating to a Sub-Fund or Class to be terminated, at a duly convened meeting relating to such Sub-Fund or Class which
may be validly held without a quorum and decided by a simple majority of the Shares present or represented.
Liquidation and redemption proceeds not claimed by the Shareholders at the close of the liquidation of a Sub-Fund or
Class will be deposited with the Caisse de Consignation in Luxembourg. If not claimed, they shall be forfeited after thirty
(30) years.
In addition, the Board of Directors may decide, in compliance with the procedures laid down in Chapter 8 of the law
of 17 December 2010, to merge any sub-fund with another UCITS or a sub-fund within such UCITS (whether established
in Luxembourg or another Member State or whether such UCITS is incorporated as a company or is a contractual type
fund) under the provisions of Directive 2009/65/EC.
Such merger will be binding on the Shareholders of the relevant Sub-Fund upon thirty days’ prior written notice thereof
given to them, during which Shareholders may redeem their Shares, it being understood that the merger will take place
five Business Days after the expiry of such notice period.
The request for redemption of a Shareholder during the above mentioned period will be treated without any cost,
other than the cost of disinvestment.
A merger that has as a result that the Company ceases to exist needs to be decided at a general meeting of shareholders
and certified by a notary. There shall be no quorum requirements for such general meeting of shareholders which shall
decide by resolution taken by simple majority of those present or represented and voting at such meeting.
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Valuations and Suspension of Valuations
Art. 22. The Net Asset Value of Shares issued by the Company shall be determined with respect to the Shares relating
to each Sub-Fund by the Company from time to time, but in no instance less than twice monthly, as the Board of Directors
may decide (every such day or time for determination thereof being a Valuation Date).
During the existence of any state of affairs which, in the opinion of the Board of Directors, makes the determination
of the Net Asset Value of a Sub-Fund in the Reference Currency either not reasonably practical or prejudicial to the
Shareholders of the Company, the Net Asset Value and the Subscription Price and Redemption Price may temporarily
be determined in such other currency as the Board of Directors may determine.
The Company may suspend the determination of the Net Asset Value and the issue and redemption of Shares in any
Sub-Fund as well as the right to convert Shares of any Sub-Fund into Shares relating to another Sub-Fund:
(i) during any period in which any of the principal stock exchanges or other markets on which a substantial portion of
the assets of a Sub-Fund from time to time are quoted or traded is closed otherwise than for ordinary holidays, or during
which transactions therein are restricted, limited or suspended, provided that such restriction, limitation or suspension
affects the valuation of such assets;
(ii) where the existence of any state of affairs which, in the opinion of the Board of Directors, constitutes an emergency
or renders impracticable a disposal or valuation of the assets attributable to a Sub-Fund;
(iii) during any breakdown of the means of communication or computation normally employed in determining the price
or value of any of the assets attributable to a Sub-Fund;
(iv) during any period in which the Company is unable to repatriate monies for the purpose of making payments on
the redemption of Shares or during which any transfer of monies involved in the realisation or acquisition of investments
or payments due on redemption of Shares cannot, in the opinion of the Board of Directors, be effected at normal rates
of exchange;
(v) when for any other reason the prices of any constituents of the assets of a Sub-Fund cannot promptly or accurately
be ascertained;
(vi) in case of the Company's liquidation or in the case a notice of termination has been issued in connection with the
liquidation of a Sub-Fund or a Class of Shares;
(vii) where, in the opinion of the Board of Directors, circumstances which are beyond the control of the Board of
Directors make it impracticable or unfair vis-à-vis the Shareholders to continue trading the Shares;
(viii) in case of a merger of a Sub-Fund with another Sub-Fund of the Company or of another UCITS (or a sub-fund
thereof), provided such suspension is in the interest of the Shareholders;
(ix) in case of a feeder Sub-Fund, if the net asset calculation of the Master UCITS is suspended.
The suspension in respect of a Sub-Fund will have no effect on the calculation of the Net Asset Value and the issue,
redemption and conversion of the Shares of any other Sub-Fund.
Notice of the beginning and of the end of any period of suspension will be given to the Luxembourg supervisory
authority and to the Luxembourg Stock Exchange and any other relevant stock exchange where the Shares are listed and
to any foreign regulator where any Sub-Fund is registered in accordance with the relevant rules. Such notice will be
notified to the relevant shareholders concerned.
Determination of Net Asset Value
Art. 23. The Net Asset Value, the Redemption Price of Shares and the Issue Price of Shares shall be determined by
the Company on the Valuation Date at least twice a month. The Valuation Date for each Sub-Fund is indicated in the
relevant appendix of the Prospectus (the “Appendix”).
The Net Asset Value of each Sub-Fund and the Net Asset Value of the relevant Class shall be expressed in the currency
of each Sub-Fund as described in the relevant Appendix. Whilst the reporting currency of the Company is Euro, the Net
Asset Value is made available in the currency of each Sub-Fund as described in the relevant Appendix. The Net Asset
Value shall be determined on each Valuation Date separately for each Share of each Sub-Fund and for each Class dividing
the total Net Asset Value of the relevant Sub-Fund and of the relevant Class by the number of outstanding Shares of such
Sub-Fund and of the relevant Class.
The Net Asset Value shall be determined by subtracting the total liabilities of the Sub-Fund or Class from the total
assets of such Sub-Fund or Class in accordance with the principles laid down in the Company’s Articles of Incorporation
and in such further valuation regulations as may be adopted from time to time by the Board of Directors.
<i>Valuation of Investmentsi>
Investments shall be valued as follows:
The value of any cash in hand or on deposit, discount notes, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid
expenses, cash dividends and interest declared or accrued and not yet received shall be deemed to be the full amount
thereof, unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be
arrived at after making such provision as the Company may consider appropriate in such case to reflect the true value
thereof.
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The value of all securities which are listed on an official stock exchange is determined on the basis of the last available
prices on the Business Day immediately preceeding the Valuation Date. If there is more than one stock exchange on
which the securities are listed, the Board of Directors may in its discretion select the stock exchange which shall be the
principal stock exchange for such purposes.
Securities traded on a regulated market are valued in the same manner as listed securities.
Securities which are not listed on an official stock exchange or traded on a regulated market shall be valued by the
Company in accordance with valuation principles decided by the Board of Directors, at a price no lower than the bid
price and no higher than the ask price on the relevant Valuation Date.
Derivatives and repurchase agreements which are not listed on an official stock exchange or traded on a regulated
market shall be valued by the Company in accordance with valuation principles decided by the Directors on the basis of
their marked-to-market price.
Term deposits shall be valued at their present value.
Traded options and futures contracts to which the Company is a party which are traded on a stock, financial futures
or other exchange shall be valued by reference to the profit or loss which would arise on closing out the relevant contract
at or immediately before the close of the relevant market.
All securities or other assets for which the valuation in accordance with the above sub-paragraphs would not be
possible or practicable, or would not be representative of their fair realisation value, will be valued at their fair realisation
value, as determined in good faith and prudently pursuant to the procedures established by the Board of Directors.
Amounts determined in accordance with such valuation principles shall be translated into the currency of the Sub-
Fund’s accounts at the respective average exchange rates, using the relevant rates quoted by a bank or another first class
financial institution.
If pursuant to special circumstances, valuation according to the above- described principles is impracticable or unfair,
the Company is authorised to use other generally accepted valuation principles as may be verified by its independent
auditors, in order to obtain a fair determination of the value of the assets of each Sub-Fund or Class.
<i>Valuation of Liabilitiesi>
The liabilities of the Company shall be deemed to include:
all borrowings, bills and other amounts due;
all administrative expenses due or accrued including (but not limited to) the costs of its constitution and registration
with regulatory authorities, as well as legal and audit fees and expenses, the costs of legal publications, the cost of listing,
prospectus, financial reports and other documents made available to Shareholders, translation expenses and generally
any other expenses arising from the administration of the Company;
all known liabilities, due or not yet due including all matured contractual obligations for payments of money or property,
including the amount of all dividends declared by the Company which remain unpaid until the day these dividends revert
to the Company by prescription;
any appropriate amount set aside for taxes due on the date of the valuation of the Net Asset Value and any other
provisions of reserves authorised and approved by the Board; and
any other liabilities of the Company of whatever kind towards third parties.
For the purposes of valuation of its liabilities, the Company may duly take into account all ongoing or periodic admi-
nistrative and other expenses by valuing them for the entire year or any other period and by dividing the amount
concerned proportionately for the relevant fractions of such period.
For the purposes of effective management and in order to reduce the operational and administrative costs, the Board
of Directors or, as the case may be, the Investment Manager, may decide, as described in the Prospectus, that all or part
of the assets of one or more Sub-Funds of the Company be co-managed with the assets belonging to other Sub-Funds of
the Company (for the purpose hereof, the “Participating Sub-Fund”). In the following paragraphs, the term “Co-Managed
Assets” will refer to all the assets belonging to the Participating Sub-Funds which are subject to this co-management
scheme.
Within this framework, the Board of Directors or, as the case may be, the Investment Manager, may, for the account
of the Participating Sub-Funds, take decisions on investment, divestment or on other readjustments which will have an
effect on the composition of the Participating Sub-Funds’ portfolio. Each Participating Sub-Fund will hold such proportion
of the Co-Managed Assets which corresponds to a proportion of its Net Asset Value over the total value of the Co-
Managed Assets. This ratio will be applied to each of the levels of the portfolio held or acquired in co-management. In
the event of investment or divestment decisions, these ratios will not be affected and additional investments will be
allocated, in accordance with the same ratios, to the Participating Sub-Funds and any assets realised will be withdrawn
proportionally to the Co-Managed Assets held by each Participating Sub-Fund.
In the event of new subscriptions occurring in respect of one of the Participating Sub-Funds, the proceeds of the
subscription will be allocated to the Participating Sub-Funds according to the modified ratio resulting from the increase
of the net assets of the Participating Sub-Fund which benefited from the subscriptions, and all levels of the portfolio held
in co-management will be modified by way of transfer of the relevant assets in order to be adjusted to the modified ratios.
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In like manner, in the event of redemptions occurring in respect of one of the Participating Sub-Funds, it will be necessary
to withdraw such liquid assets held by the Participating Sub-Funds as will be determined on the basis of the modified
ratios, which means that the levels of the portfolios will have to be adjusted accordingly. Shareholders must be aware
that even without an intervention of the competent bodies of the Company or, as the case may be, of the Investment
Manager, the co-management technique may affect the composition of the Sub-Fund’s assets as a result of particular
events occurring in respect of other Participating Sub-Funds such as subscriptions and/or redemptions. Thus, on the one
hand, subscriptions effected with respect to one of the Participating Sub-Funds will lead to an increase of the liquid assets
of such Participating Sub-Fund, while on the other hand, redemptions will lead to a decrease of the liquid assets of the
relevant Participating Sub-Fund. The subscription and redemption proceeds may however be kept on a specific account
held in respect of each Participating Sub-Fund which will not be subject to the co-management technique and through
which the subscriptions and redemptions proceeds may transit. The crediting/and debiting to and from this specific
account of an important volume of subscriptions and redemptions and the Company’s or, as the case may be, the In-
vestment Manager’s competent bodies’ discretionary power to decide at any moment to discontinue the co-management
technique can be regarded as a form of trade-off for the readjustments in the Sub-Funds’ portfolios should the latter be
construed as being contrary to the interests of the Shareholders of the relevant Participating Sub-Funds.
Where a change with respect to the composition of a specific Participating Sub-Fund’s portfolio occurs because of the
redemption of Shares of such Participating Sub-Fund or the payments of any fees or expenses which have been incurred
by another Participating Sub-Fund and would lead to the violation of the investment restrictions of such Participating Sub-
Fund, the relevant assets will be excluded from the co-management scheme before enacting the relevant modification.
Co-Managed Assets will only be co-managed with assets belonging to Participating Sub-Funds of which the investment
policy is compatible. Given that the Participating Sub-Funds can have investment policies which are not exactly identical,
it cannot be excluded that the common policy applied will be more restrictive than that of the particular Participating
Sub-Funds.
The Board of Directors or, as the case may be, the Investment Manager, may at any time and without any notice
whatsoever decide that the co-management will be discontinued.
The Shareholders may, at any moment, obtain information at the registered office of the Company, on the percentage
of the Co-Managed Assets and on the Participating Sub-Funds that are subject to the co-management scheme. Periodic
reports made available to the Shareholders from time to time will provide information on the percentage of the Co-
Managed Assets and on the Participating Sub-Funds that are subject to the co-management scheme.
Subscription Price
Art. 24. Subscriptions may take place in cash or in kind. Any payment in kind will be made (subject to and in accordance
with all applicable laws, involving from time to time, to the extent required by Luxembourg law, the drawing up of a
special auditing report prepared by the Company’s auditor confirming the value of the assets contributed by such an in
kind payment) by way of an in kind contribution of securities to the Company which are acceptable to the Board of
Directors and are consistent with the investment policy and the investment restrictions of the Company and the relevant
Sub-Fund.
Whenever the Company shall offer Shares for subscription, the price per Share at which such Shares shall be offered
and sold, shall be the Net Asset Value per Share of the relevant Class of Shares calculated in accordance with the
Prospectus to which a subscription charge as the Board of Directors may from time to time determine, and as shall be
disclosed in the Company's then current Prospectus, may be added (“Subscription Charge”).
The price so determined shall be payable within a period as indicated in the prospectus.
Financial Year
Art. 25. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January of each year and shall terminate
on the last day of December of the following year except that the first financial year starts with the incorporation of the
Company and ends on last day of December 2013.
The accounts of the Company shall be expressed in [euro] or in respect of any Sub-Fund, in such other currency or
currencies as the Board of Directors may determine. Where there shall be different Sub-Funds as provided for in article
5 hereof, and if the accounts within such Sub-Funds are maintained in different currencies, such accounts shall be converted
into euro and added together for the purpose of determination of the accounts of the Company. The annual accounts,
including the balance sheet and profit and loss account, the directors' report and the notice of the annual general meeting
will be sent to registered Shareholders and will be made available at the registered office not less than fifteen (15) days
prior to each annual general meeting.
Distribution of Income
Art. 26. The general meeting of Shareholders of each Sub-Fund shall, upon the proposal of the Board of Directors in
respect of each Sub-Fund, subject to any interim dividends having been declared or paid, determine how the annual net
investment income shall be disposed of in respect of the relevant Sub-Fund.
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Interim dividends may, at the discretion of the Board of Directors, be declared subject to such further conditions as
set forth by law, and be paid out on the Shares of any Sub-Fund out of the income attributable to the Sub-Fund of assets
relating to such Sub-Fund upon decision of the Board of Directors.
The dividends declared will normally be paid in the Reference Currency in which the relevant Sub-Fund is expressed
or in such other currencies as selected by the Board of Directors and may be paid at such places and times as may be
determined by the Board of Directors. The Board of Directors may make a final determination of the rate of exchange
applicable to translate dividend monies into the currency of their payment. Stock dividends may be declared.
No dividends shall be declared in respect of Capitalisation Shares.
Distribution upon Liquidation
Art. 27. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators
(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of Shareholders effecting such dissolution and which
shall determine their powers and their compensation. The net proceeds of liquidation corresponding to each Sub-Fund
shall be distributed by the liquidators to the holders of Shares relating to each Sub-Fund in proportion of their holding
of Shares in such Sub-Fund.
With the consent of the Shareholders expressed in the manner provided for by articles 67-1 and 142 of the 10 August
1915 law on commercial companies (the “1915 Law”), the Company may be liquidated and the liquidator authorised, in
accordance with any applicable laws, by a decision by majority vote of two thirds of the Company's Shareholders to
transfer all assets and liabilities of the Company to a Luxembourg UCITS in exchange for the issue to the Shareholders
in the Company of shares of such UCITS in proportion to their shareholding in the Company. Otherwise any liquidation
will entitle a shareholder to a pro rata share of the liquidation proceeds corresponding to his Class of Shares. Moneys
available for distribution to Shareholders in the course of the liquidation that are not claimed by Shareholders will at the
close of liquidation be deposited at the Caisse des Consignations in Luxembourg pursuant to article 146 of the 2010 Law,
where during thirty (30) years they will be held at the disposal of the Shareholders entitled thereto.
Amortisation of Incorporation Costs
Art. 28. The Company will pay its formation expenses, including the costs and expenses of producing the initial Pros-
pectus, and the legal and other costs and expenses incurred in determining the structure and jurisdiction of the Company.
These expenses will be apportioned pro-rata to the initial Sub-Fund(s) and amortised for accounting purposes over a
period of up to five (5) years. Amortised expenses may be shared with new Sub-Funds at the discretion of the Board.
Amendment of Articles of Incorporation
Art. 29. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meeting of Shareholders, subject to
the quorum and majority requirements provided by the laws of Luxembourg.
General
Art. 30. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the 1915
Law and the 2010 Law.
<i>Subscription and Paymenti>
The share capital of the Company has been subscribed as follows:
Name of Subscriber
Number of subscribed
Founding Ordinary Shares
STRATTON STREET CAPITAL LLP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 Founding Ordinary Shares
Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 Founding Ordinary Shares
Upon incorporation, the Founding Ordinary Shares were fully paid-up, so that the amount of thirty-one thousand Euro
(EUR 31,000.-) is now available to the Company, evidence thereof having been given to the undersigned notary.
<i>Expensesi>
The expenses, which shall be borne by the Company as a result of its formation, are estimated at approximately 25,000.-
Euro.
<i>Resolutions of the Sole Shareholderi>
The above named party, representing the whole of the subscribed capital, has passed the following resolutions:
(1) The registered office of the Company shall be at 2-8, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, Grand Duchy
of Luxembourg;
(2) The number of directors is set at three (3) and that of the auditor at one (1);
(3) The following are elected as Directors for a period of six (6) years ending on the date of the annual general meeting
of Shareholders to be held in 2019:
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<i>Chairmani>
- Alain Nati, professionally residing 18-20, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, Grand Duchy of Luxembourg
<i>Membersi>
- Matthew J. Lonergan, residing 9, Winterbrook Road, London, SE24 9HZ, and
- Anja Richter, professionally residing 18-20, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, Grand Duchy of Luxembourg
(4) The independent auditor of the Company shall be KPMG Luxembourg S.à r.l., a private limited liability company
incorporated under and governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, whose registered office is 9, allée
Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as auditor of the Company. The term of office of the auditor
shall expire at the close of the annual general meeting of Shareholders approving the annual accounts as of December
31, 2013.
<i>Statement and Poweri>
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that accordingly to the Luxembourg Law
of 2010 on undertakings for collective investment as amended, and on the special request of the appearing person, the
present deed is worded in English only and in case of translation requirements for executive registering or processing
purposes, the translated version will be for the specified commitments only and the English version will always prevail.
Thus, the above appearing party, as represented hereby gives power to any agent or employee of the office of the
signing notary, acting individually, to proceed to a free translation of the relevant articles concerning principally the object,
the financial year and the power of signatures or representation of the company or any part as requested of this deed
for registration, listing or filing purposes at the Luxembourg Companies’ Register and to sign all additional recordings,
draw, correct and sign any error, lapse or typo contained herewith.
WHEREOF the present notarial deed is drawn up in Luxembourg, on the date stated above.
The document having been read to the agent of the appearing parties, the latter signed together with Us, the under-
signed notary, the present original deed, no shareholder expressing the wish to sign.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
Signé: Richter, Jean-Paul Meyers.
Enregistré à Redange/Attert, le 10 juillet 2013. Relation: RED/2013/1169. Reçu soixante-quinze euros (75,00 €).
<i>Le Receveuri> (signé): Kirsch.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée sur papier libre, aux fins d’enregistrement auprès du R.C.S.L. et de la
publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Rambrouch, le 22 juillet 2013.
Jean-Paul MEYERS.
Référence de publication: 2013105409/752.
(130128009) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2013.
IPC - Capital Strategy VI, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084828/11.
(130104811) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC - Capital Strategy V, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de IPC-Capital Strategy V modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084829/11.
(130104812) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
92537
L
U X E M B O U R G
Gottex Global Asset Allocation Fund, Société d'Investissement à Capital Variable,
(anc. Silver Spring Funds).
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 75.629.
In the year two thousand and thirteen, on the thirty-first day of July.
Before Maître Jean-Joseph WAGNER, notary, residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.
Was held an extraordinary general meeting of shareholders (the “Meeting”) of Silver Spring Funds (the “Company”),
a public limited company (“société anonyme”) qualifying as an investment company with variable share capital (“SICAV”)
within the meaning of the law of 17 December 2010 on undertakings for collective investment, as amended, with its
registered office at 2-8, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, originally registered with the Luxembourg register
of trade and companies under the name of NATIONWIDE GLOBAL FUNDS, under the number B 75.629, incorporated
by a notarial deed dated 9 May 2000, which was published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
Number 426 on 15 June 2000. The name of the Company was modified in Silver Spring Funds by a deed of Maître Henri
Hellinckx, public notary residing in Luxembourg, dated 22 July 2010, which was published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, Number 2391 on 8 November 2010. The articles of incorporation of the Company have been
amended for the last time on 14 August 2012 by a deed of the undersigned notary, which was published in the Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 2242 on 10 September 2012.
The Meeting was opened under the chairmanship of Mrs. Fabienne Moreau, jurist, professionally residing in Luxem-
bourg,
who appointed as secretary Mrs. Camille Delacoute, jurist, professionally residing in Luxembourg.
The Meeting elected as scrutineer Mrs. Evelyne Denis, private employee, professionally residing in Luxembourg.
The board of the Meeting thus being constituted, the chairman declared and requested the notary to record that:
I. - The shareholders present or represented and the number of their shares are shown on an attendance list; this
attendance list, signed by the shareholders or their proxyholders, as well as the proxies of the represented shareholders,
shall be initialed ne varietur by the board of the Meeting and the officiating notary.
II. - It appears from the attendance list, which shall remain attached to the present minutes to be filed therewith with
the registration authorities, that the whole corporate capital of the Company is present or represented at the Meeting.
III. - The quorum of a least one half of the capital is required by the article 67-1 (2) of the Luxembourg law of 10 August
1915 on commercial companies, as amended, and the resolution on the item of the agenda must be validly passed by the
affirmative vote of at least two thirds of the votes validly cast at the Meeting.
IV. - The whole corporate capital of the Company being present or represented at the present Meeting and all the
shareholders present or represented declaring that they had due notice and got knowledge of the agenda, no convening
notices were necessary.
V. - The whole corporate capital of the Company being present or represented to the present Meeting, the Meeting
is validly constituted and can deliberate on the items of the agenda as follows:
<i>Agenda:i>
1. Change of the denomination of the Company into Gottex Global Asset Allocation Fund and restatement of article
1 “Name” of the articles of incorporation of the Company, to be read as follows:
“Art. 1. Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of shares
hereafter issued, a public limited company (“société anonyme”) qualifying as an investment company with variable share
capital (“société d'investissement à capital variable”) under the name of “Gottex Global Asset Allocation Fund” (herei-
nafter the “Company”).”
2. Miscellaneous.
Having duly considered each item of the agenda, the Meeting takes the following resolution:
<i>Sole resolutioni>
The Meeting resolves to:
- change the denomination of the Company from “Silver Spring Funds” into “Gottex Global Asset Allocation Fund”,
and;
- restate the article 1 “Name” of the articles of incorporation of the Company, to be read as follows:
“Art. 1. Name. There exists hereby among the subscribers and all those who may become owners of shares herafter
issued, a public limited company (“société anonyme”) qualifying as an investment company with variable share capital
(“société d'investissement à capital variable”) under the name of “Gottex Global Asset Allocation Fund” (hereinafter the
“Company”).”
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The resolution is adopted by unanimous vote.
There being no further business on the agenda, the Meeting was closed.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day specified at the beginning of this docu-
ment.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English.
The document having been read to the members of the board of the Meeting, all of whom are known by the undersigned
notary by their name, first name and residence, signed together with the undersigned notary the present deed.
Signé: F. MOREAU, C. DELACOUTE, E. DENIS, J.-J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, A.C., le 1
er
août 2013. Relation: EAC/2013/10271. Reçu soixante-quinze Euros (75,-
EUR).
<i>Le Receveuri>
(signé): SANTIONI.
Référence de publication: 2013112678/69.
(130136291) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2013.
IPC - Capital Strategy IX, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013084830/10.
(130104813) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
Avocado, Société Anonyme.
Siège social: L-6905 Niederanven, Z.I. Bombicht.
R.C.S. Luxembourg B 178.940.
STATUTS
L'an deux mille treize, le cinq juillet.
Par-devant Maître Jean-Paul MEYERS, notaire Rambrouch (Grand-Duché de Luxembourg).
A COMPARU:
Madame Kristina Bøgh RASMUSSEN, commerçante, née le 27 mai 1982 à Copenhague (Danemark), demeurant à
L-7253 Walferdange, 15, Iwwert dem Geierpad.
Laquelle comparante a requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d'une société anonyme qu'elle
déclare constituer:
Dénomination - Objet - Durée - Capital
Art. 1
er
. Il existe une société anonyme sous la dénomination de «Avocado» (la «Société»).
Art. 2. Le siège de la Société est établi à Niederanven (Grand-Duché de Luxembourg).
Par simple décision du conseil d'administration, la Société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges
administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.
Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la Société est
établi par contrat avec des tiers, le siège de la Société pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration
à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par
décision de l'assemblée.
Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité
normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se sont produits ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'un des organes
exécutifs de la Société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.
Art. 3. La Société est établie pour une durée illimitée.
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Art. 4. La société a pour objet la vente de produits alimentaires en détail, l'exploitation d'un service de traiteur et de
catering avec préparation et vente de produits alimentaires préparés, et l'exploitation d'un restaurant, ainsi que la vente
d'accessoires de ménage et d'articles de décoration et d'application électroménagère.
Par ailleurs, la société peut éditer et publier des livres (traditionnels et électroniques) et fournir des prestations de
formation et de coaching en matière alimentaire, santé et style de vie, ainsi que mettre en valeur toutes sortes de pro-
priétés intellectuelles.
La société peut participer à la création et au développement de n'importe quelle entreprise financière, industrielle ou
commerciale, prendre des participations dans des entreprises luxembourgeoises ou étrangères, les mettre en valeur et
prêter tous concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de toute autre manière.
La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l'émission d'obligations.
D'une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations,
financières, mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles, qu'elle jugera utiles à l'accomplissement ou au
développement de son objet.
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à TRENTE-ET-UN MILLE EUROS (31.000,- EUR) divisé en trois cent dix (310) actions
d'une valeur nominale de cent Euros (100,- EUR) par action.
Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire, sous réserve des restrictions prévues par la loi
modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales (la «Loi»).
La Société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la Loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des actionnaires
statuant comme en matière de modification des statuts.
Administration - Surveillance
Art. 6. La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de trois membres au moins, qui n'ont pas
besoin d'être actionnaires de la Société. Toutefois, lorsque la société est constituée par un actionnaire unique ou que, à
une assemblée générale des actionnaires, il est constaté que celle-ci n'a plus qu'un actionnaire unique, la composition du
conseil d'administration peut être limitée à un (1) membre jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation
de l'existence de plus d'un actionnaire.
Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs émoluments et
la durée de leur mandat. Les administrateurs sont élus pour un terme qui n'excédera pas six (6) ans, jusqu'à ce que leurs
successeurs soient élus.
Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés.
Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l'assemblée générale des
actionnaires.
Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance
peut être temporairement comblée jusqu'à la prochaine assemblée générale, aux conditions prévues par la Loi.
Art. 7. Le conseil d'administration devra choisir en son sein un président et pourra également choisir parmi ses mem-
bres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui sera en
charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d'administration et des assemblées générales des action-
naires.
Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans
l'avis de convocation.
Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil d'administration;
en son absence l'assemblée générale ou le conseil d'administration pourra désigner à la majorité des personnes présentes
à cette assemblée ou réunion un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore de ces assemblées ou
réunions.
Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre
(24) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment
de chaque administrateur par écrit, par fax ou par courrier électronique ou tout autre moyen de communication similaire.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d'administration se tenant à une heure et
un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d'administration.
Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit,
par fax, par courrier électronique un autre administrateur comme son mandataire.
Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.
Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d'administration par visioconférence ou par des moyens
de télécommunication permettant son identification. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques
garantissant une participation effective à la réunion du conseil dont les délibérations sont retransmises de façon continue.
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La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion. La réunion
tenue par de tels moyens de communication à distance est réputée se tenir au siège de la Société.
Le conseil d'administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la moitié au moins des administrateurs est
présente ou représentée à la réunion du conseil d'administration.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion. En cas
de partage des voix, le président du conseil d'administration aura une voix prépondérante.
Le conseil d'administration pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-
bation au moyen d'un ou de plusieurs écrits, par courrier ou par courrier électronique ou par fax ou par tout autre moyen
de communication similaire, à confirmer le cas échéant par courrier, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant
preuve de la décision intervenue.
Art. 8. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d'administration seront signés par le président ou, en son
absence, par le vice-président, ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir
en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux administrateurs. Lorsque le conseil d'administration est
composé d'un seul membre, ce dernier signera.
Art. 9. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d'administration et de
disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la Loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément
à l'assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d'administration.
Lorsque la Société compte un seul administrateur, il exerce les pouvoirs dévolus au conseil d'administration.
Art. 10. La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion
pourront, conformément à l'article 60 de la Loi, être déléguées à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et
autres agents, associés ou non, agissant seuls ou conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions
seront réglées par une décision du conseil d'administration. La délégation à un membre du conseil d'administration impose
au conseil l'obligation de rendre annuellement compte à l'assemblée générale ordinaire des traitements, émoluments et
avantages quelconques alloués au délégué.
La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.
Art. 11. La Société sera engagée par (i) la signature collective de deux (2) administrateurs ou (ii) la seule signature du
délégué à la gestion journalière ou (iii) la seule signature de toute(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs
de signature auront été délégués par le conseil d'administration. Lorsque le conseil d'administration est composé d'un
seul membre, la société sera engagée par sa seule signature.
Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l'assemblée
générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.
La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six (6)
années.
Assemblée générale
Art. 13. L'assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires
sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la Loi.
Art. 14. L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se réunit dans la commune du siège social, à
l'endroit indiqué dans la convocation, le troisième mercredi du mois de mai de chaque année à 18.00 heures.
Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 15. L'assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la
Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société. Lorsque la Société compte un actionnaire unique, il exerce les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale.
L'assemblée générale est convoquée par le conseil d'administration. Elle doit également être convoquée sur demande
d'actionnaires représentant un dixième (1/10ième) au moins du capital social, sur indication par écrit de l'ordre du jour
par ces derniers.
Un ou plusieurs actionnaires disposant ensemble de dix pour cent (10%) au moins du capital souscrit peuvent demander
l'inscription d'un ou plusieurs nouveaux points à l'ordre du jour de toute assemblée générale, sous observation du délai
et des conditions prévus par la Loi.
Art. 16. Chaque action donne droit à une voix.
La Société ne reconnaît qu'un propriétaire par action. Si une action de la Société est détenue par plusieurs propriétaires
en propriété indivise, la Société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule
personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.
Année sociale - Répartition des bénéfices
Art. 17. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
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Le conseil d'administration établit les comptes annuels tels que prévus par la Loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les activités de la Société un mois au moins avant l'assemblée générale ordinaire
au(x) commissaire(s).
Art. 18. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.
Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le conseil d'administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation des règles y relatives.
L'assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l'amortissement du
capital sans que le capital exprimé soit réduit.
Dissolution - Liquidation
Art. 19. La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour
les modifications des statuts.
Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommées par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.
Disposition générale
Art. 20. La loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront
leur application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2013.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2014.
Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l'assemblée générale extraordinaire des
actionnaires suivant immédiatement la constitution de la Société.
<i>Souscription et Paiementi>
Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, la comparante qualifiée ci-avant, Madame Kristina Bøgh RASMUSSEN,
déclare souscrire l'intégralité des 310 actions.
Toutes les actions ont été intégralement libérées par un versement en espèces, de sorte que la somme de TRENTE-
ET-UN MILLE EUROS (31.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre et entière disposition de la nouvelle société,
ainsi qu'il en a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément sur le vu d'un certificat bancaire.
<i>Constatationi>
Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la Loi ont été accomplies.
<i>Fraisi>
Les parties ont évalué les frais incombant à la Société du chef de sa constitution à environ mille euros.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l'instant la comparante qualifiée ci-avant, représentant l'intégralité du capital social, s'est constituée en assemblée
générale extraordinaire à laquelle elle se reconnaît dûment convoquée, et après avoir constaté que cette assemblée était
régulièrement constituée, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre d'administrateurs est fixé à un (1).
Est appelée aux fonctions d'administrateur unique, son mandat expirant après l'assemblée générale annuelle statutaire
de 2019:
- Madame Kristina Bøgh RASMUSSEN, commerçante, née le 27 mai 1982 à Copenhague (Danemark), demeurant à
L-7253 Walferdange, 15, Iwwert dem Geierpad.
<i>Deuxième résolutioni>
Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant après l'assemblée générale annuelle sta-
tutaire de 2019: Monsieur Patrick JOST, directeur, né le 5 août 1975 à Saarbrücken (Allemagne), demeurant profession-
nellement à L-6905 Niederanven, Z.I. Bombicht.
<i>Troisième résolutioni>
Le siège social de la Société est fixé à l'adresse suivante: L-6905 Niederanven, Z.I. Bombicht.
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<i>Autorisation de commercei>
Le notaire soussigné a informé la comparante qu'avant l'exercice de toute activité commerciale ou bien dans l'éven-
tualité où la société serait soumise à une loi particulière en rapport avec son activité, celle-ci doit être en possession
d'une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation avec l'objet social, et/ou s'acquitter de toutes autres
formalités aux fins de rendre effective l'activité de la société partout et vis-à-vis de toutes tierces parties, ce qui est
expressément reconnu par la comparante.
DONT ACTE, fait et passé à Walferdange, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue d'elle connue, la comparante, connue du notaire
instrumentaire par nom, prénom, état et demeure, a signé le présent acte avec le notaire, qui certifie son état civil dans
le cadre et conformément aux dispositions de la loi du 26 juin 1953.
Signé: Rasmussen, Jean-Paul Meyers.
Enregistré à Redange/Attert, le 08 juillet 2013. Relation: RED/2013/1154. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.
<i>Le Receveuri>
(signé): Kirsch.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée sur papier libre, aux fins d'enregistrement auprès du R.C.S.L. et de la
publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Rambrouch, le 24 juillet 2013.
Jean-Paul MEYERS.
Référence de publication: 2013105643/206.
(130128503) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2013.
IPC - Capital Strategy IV, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de IPC-Capital Strategy IV modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084831/11.
(130104814) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
Sauren Global Value, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084832/11.
(130104815) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC - Capital Strategy XVII, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013084834/10.
(130104903) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC - Capital Strategy XV, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de IPC-Capital Strategy XV modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
92543
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U X E M B O U R G
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084835/11.
(130104904) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC - Capital Strategy XIII, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084837/11.
(130104906) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC - Capital Strategy XIV, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013084836/10.
(130104905) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC - Capital Strategy XII, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion de IPC-Capital Strategy XII modifié au 01. Juillet 2013 a été déposé au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26. Juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Signature
Référence de publication: 2013084838/11.
(130104907) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
IPC - Capital Strategy XI, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 1
er
juillet 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juin 2013.
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Référence de publication: 2013084839/10.
(130104908) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2013.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
92544
Alpha Centauri
Avocado
BAM Bepra Asset Management
Capinvent
Genii Corporate Finance S.A.
Gottex Global Asset Allocation Fund
Gran Tierra Finance (Luxembourg) S.à r.l.
H & A Absolut Return Global SICAV
Hugetex S.A. SPF
Immobilière et Participation S.A.
Intersaco S.A.
IPC - Capital Strategy IV
IPC - Capital Strategy IX
IPC - Capital Strategy V
IPC - Capital Strategy VI
IPC - Capital Strategy VII
IPC - Capital Strategy VIII
IPC - Capital Strategy X
IPC - Capital Strategy XI
IPC - Capital Strategy XII
IPC - Capital Strategy XIII
IPC - Capital Strategy XIV
IPC - Capital Strategy XIX
IPC - Capital Strategy XV
IPC - Capital Strategy XVII
IPC - Fortuna Fund 1
IPC- Future Projekt Fund
IPC - Portfolio Invest III
IPC - Portfolio Invest XIII
IPC - Portfolio Invest XIX
IPC - Portfolio Invest XIX
IPC-R.B. Vermögensfonds
IPC-S.M.A.R.T.
IPC - Stella Capital Fund
IPC-WERU Grow Up
IPC - wmaxx
Jolyco S.A.
Kraichgau Fonds
Navan Patrimoine S.A. SPF
Ojai Holding S.A.
Reinet Investments S.C.A.
Satisfactory
Sauren Global Value
Silver Spring Funds
Stratton Street Ucits
Volksbank Lübbecker Land eG Individuell Ausgewogen SIF