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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 45

9 janvier 2013

SOMMAIRE

Aberdeen Indirect Property Partners  . . . .

2122

Aberdeen Umbrella Property Fund of

Funds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2122

Adviser I Funds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2118

Aeroclim Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2149

A.L.L. Transports S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

2150

Athena International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

2117

A.T.T.C. (Advisors in Trust and Tax Con-

sultants) SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2150

AXOR HOLDING, Société de Gestion de

Patrimoine Familial, SPF  . . . . . . . . . . . . . .

2152

Balanced Plus  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2117

Bambi S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2151

Bardeen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2122

Bauma-Lux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2151

BBA sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2152

B+C Beschläge S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2151

Bento Box S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2151

Best Real Estate S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2160

Bicafé Luxembourg s.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

2152

Bieber Immo S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2152

Bigmadame S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2150

Biospeedhome-Lux Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . .

2152

Blackhorse Immo S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2151

Capefel, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2153

Caves Sunnen-Hoffmann . . . . . . . . . . . . . . . .

2153

CB Richard Ellis European Warehousing

S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2153

CDGV Associés S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2153

CD Immobilière S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

2153

Coiltrans  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2123

Diamond Telecom S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

2150

Familyfond S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2115

FIL Investment Management (Luxem-

bourg) S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2160

Fondation Henri Pensis  . . . . . . . . . . . . . . . . .

2154

Green Bear S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2119

ifa Stiftungsfonds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2122

Intes S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2114

JPMorgan Investment Strategies Funds II

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2115

JPMorgan Portfolio Strategies Funds II . . .

2114

JVI s.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2139

Life One  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2116

L.P.M. Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2114

Makalu Financial Investments S.A.  . . . . . . .

2145

Pareturn  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2121

PayPal (Europe) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

2149

PensionProtect  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2122

RM Properties S.C.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2121

Sigval Holding S.A., société de gestion de

patrimoine familial S.A., SPF . . . . . . . . . . .

2119

Société de Dragage Luxembourg SA . . . . .

2141

Systexan S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2125

Tracol Façades S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2149

TreeTop Asset Management S.A.  . . . . . . .

2149

Venus Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2116

Venus International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

2118

2113

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U X E M B O U R G

Intes S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 45.876.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société, qui se tiendra le <i>28 janvier 2013 à 08h00 au siège social, et de voter sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels 2009 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Elections.
4. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2013003521/3560/15.

L.P.M. Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 45.878.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société, qui se tiendra le <i>28 janvier 2013 à 09h00 au siège social, et de voter sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels 2009 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Elections.
4. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2013003812/3560/15.

JPMorgan Portfolio Strategies Funds II, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 112.483.

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders (the “Meeting”) of JPMorgan Portfolio Strategies Funds II (the “Company”) will be held on Friday, <i>25

<i>January 2013 at 14:00 CET, at the Registered Office of the Company, with the following Agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the Report of the Auditors for the accounting year ended September 30, 2012, and presentation

and approval of the Report of the Board of Directors for the accounting year ended September 30, 2012.

2. Approval of the Financial Statements for the accounting year ended September 30, 2012.
3. Discharge of the Board of Directors in respect of their duties carried out for the accounting year ended September

30, 2012.

4. Approval of Directors' Fees.
5. Confirmation of the appointment of Mr John Li, co-opted by the Board of Directors on 28 

th

 June 2012, in repla-

cement of Mr Pierre Jaans, and his election to serve as a Director of the Company until the Annual General Meeting
of Shareholders approving the Financial Statements for the accounting year ending on September 30, 2013.

6. Confirmation of the appointment of Mr Peter Schwicht, co-opted by the Board of Directors on 28 

th

 June 2012,

in replacement of Mr James Broderick, and his election to serve as a Director of the Company until the Annual
General Meeting of Shareholders approving the Financial Statements for the accounting year ending on September
30, 2013.

7. Re-election of Mr Iain Saunders, Mr Jacques Elvinger, Mr Jean Frijns, Mr Robert Van Der Meer and Mr Berndt May

to serve as Directors of the Company until the Annual General Meeting of Shareholders approving the Financial
Statements for the accounting year ending on September 30, 2013.

2114

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U X E M B O U R G

8. Re-election of PricewaterhouseCoopers S.à r.l. to serve as Auditors of the Company until the Annual General

Meeting of Shareholders, approving the Financial Statements for the accounting year ending on September 30, 2013.

9. Allocation of the results as per the Audited Annual Report for the accounting year ended September 30, 2012.

10. Consideration of such other business as may properly come before the Meeting.

<i>VOTING

Resolutions on the Agenda of the Meeting will require no quorum and will be taken at the majority of the votes

expressed by Shareholders present or represented at the Meeting.

<i>VOTING ARRANGEMENTS

Shareholders who cannot personally attend the Meeting are requested to use the prescribed Form of Proxy. Com-

pleted Forms of Proxy must be received by no later than the close of business in Luxembourg on Wednesday, 23 January
2013 at the Registered Office of the Company (Client Services Department, fax +352 3410 8000).

<i>By order of the Board of Directors.

Référence de publication: 2013003567/755/38.

Familyfond S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 120.244.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>25 janvier 2013 à 10:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Ratification des actes posés par les administrateurs entre la période allant du 19 mai 2012 à la date de la présente

assemblée

4. Nominations Statutaires
5. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
6. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2013003520/795/18.

JPMorgan Investment Strategies Funds II, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 115.173.

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders (the “Meeting”) of JPMorgan Investment Strategies Funds II (the “Company”) will be held on Friday,

<i>25 January 2013 at 13:00 CET, at the Registered Office of the Company, with the following Agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the Report of the Auditors for the accounting year ended September 30, 2012, and presentation

and approval of the Report of the Board of Directors for the accounting year ended September 30, 2012.

2. Approval of the Financial Statements for the accounting year ended September 30, 2012.
3. Discharge of the Board of Directors in respect of their duties carried out for the accounting year ended September

30, 2012.

4. Approval of Directors' Fees.
5. Confirmation of the appointment of Mr John Li, co-opted by the Board of Directors on 28 

th

 June 2012, in repla-

cement of Mr Pierre Jaans, and his election to serve as a Director of the Company until the Annual General Meeting
of Shareholders approving the Financial Statements for the accounting year ending on September 30, 2013.

6. Confirmation of the appointment of Mr Peter Schwicht, co-opted by the Board of Directors on 28 

th

 June 2012,

in replacement of Mr Jamie Broderick, and his election to serve as a Director of the Company until the Annual
General Meeting of Shareholders approving the Financial Statements for the accounting year ending on September
30, 2013.

2115

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7. Re-election of Mr Iain Saunders, Mr Jacques Elvinger, Mr Jean Frijns, Mr Robert Van Der Meer and Mr Berndt May

to serve as Directors of the Company until the Annual General Meeting of Shareholders approving the Financial
Statements for the accounting year ending on September 30, 2013.

8. Re-election of PricewaterhouseCoopers S.à r.l. to serve as Auditors of the Company until the Annual General

Meeting of Shareholders, approving the Financial Statements for the accounting year ending on September 30, 2013.

9. Allocation of the results as per the Audited Annual Report for the accounting year ended September 30, 2012.

10. Consideration of such other business as may properly come before the Meeting.

<i>VOTING

Resolutions on the Agenda of the Meeting will require no quorum and will be taken at the majority of the votes

expressed by Shareholders present or represented at the Meeting.

<i>VOTING ARRANGEMENTS

Shareholders who cannot personally attend the Meeting are requested to use the prescribed Form of Proxy. Com-

pleted Forms of Proxy must be received by no later than the close of business in Luxembourg on Wednesday, 23 January
2013 at the Registered Office of the Company (Client Services Department, fax +352 3410 8000).

<i>By order of the Board of Directors.

Référence de publication: 2013003604/755/38.

Venus Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 55.063.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société, qui se tiendra le <i>28 janvier 2013 à 13h00 au siège social, et de voter sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels au 30.06.2010 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Elections.
4. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2013003841/3560/15.

Life One, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 102.356.

Mitteilung darüber, dass eine

AUSSERORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG

der Anteilinhaber der Life One (die „Gesellschaft“) vom Verwaltungsrat der Gesellschaft in Einklang mit Artikel 27

ihrer Satzung einberufen wurde, die in den Büroräumen der Notarin Martine Schaeffer, 74, avenue Victor Hugo in L-1750
Luxemburg, am <i>28. Januar 2013 um 16:00 Uhr Ortszeit Luxemburg zum Zwecke der Beratung und Abstimmung über die
folgenden Tagesordnungspunkte stattfinden wird:

<i>Tagesordnung:

1. Die Gesellschaft wird in Liquidation gesetzt mit dem Ziel, sie zum 30. April 2013 oder einem nächstmöglichen

späteren, aus Sicht des Liquidators praktikablem Zeitpunkt („Auflösungsstichtag“) aufzulösen.

2. Der Administrator der Gesellschaft, die Allianz Global Investors Luxembourg S.A., vertreten durch Markus Nilles,

wird zum Liquidator der Gesellschaft ernannt.

3. Die Anteilausgabe und Anteilrücknahme werden mit sofortiger Wirkung eingestellt.
4. Die Summe des Vermögens der Gesellschaft („das Gesellschaftskapital“) wird entsprechend der Anteilsverhältnisse

zum oder unmittelbar nach dem Auflösungsstichtag an die Anteilinhaber ausgezahlt.

5. Die mit der Auflösung verbundenen Kosten sind von der Gesellschaft zu tragen und werden dem Gesellschaftska-

pital belastet.

6. Sonstiges.

2116

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<i>Abstimmung:

Beschlüsse zur Tagesordnung können mit einer Mehrheit von mindestens zwei Drittel der auf der Generalversammlung

abgegebenen Stimmen gefasst werden, wobei für eine beschlussfähige Mehrheit (Quorum) mindestens die Hälfte des
Kapitals auf der Versammlung vertreten sein muss.

Sollte bei dieser Versammlung keine beschlussfähige Mehrheit zustande kommen, wird eine zweite außerordentliche

Generalversammlung einberufen, auf der Beschlüsse zur Tagesordnung ohne eine beschlussfähige Mehrheit von zwei
Drittel der auf der Versammlung abgegebenen Stimmen getroffen werden können.

Die Beschlussfähigkeits- und Mehrheitserfordernisse werden gemäß den am 21. Januar 2013 um Mitternacht Ortszeit

Luxemburg (der „Stichtag“) ausgegebenen Anteilen bestimmt. Die Stimmrechte der Anteilinhaber werden anhand der am
Stichtag gehaltenen Anteile ermittelt.

<i>Modalitäten der Abstimmung:

Zur Teilnahme und Stimmabgabe berechtigt sind die Anteilinhaber, die eine Bestätigung ihrer Depotbank oder ihres

Instituts vorlegen können, aus der die Anzahl der von ihnen am Stichtag gehaltenen Anteile hervorgeht und welche bis
11:00 Uhr Ortszeit Luxemburg am 24. Januar 2013 bei der Transferstelle, der RBC Investor Services Bank S.A., Domiciliary
Services, 14, Porte de France, 4360 Esch-sur-Alzette, Luxemburg, eingegangen sein muss.

Alle Anteilinhaber, die zur Teilnahme und Abstimmung auf der Versammlung berechtigt sind, haben das Recht, einen

Vertreter zu bestimmen, der an ihrer Stelle abstimmen darf. Um gültig zu sein, muss die Stimmrechtsvollmacht vollständig
ausgefüllt und handschriftlich durch den Auftragserteilenden oder dessen Anwalt oder, falls der Auftragserteilende eine
Gesellschaft ist, mit dem Firmensiegel oder handschriftlich durch einen Bevollmächtigten unterzeichnet werden und an
die Transferstelle, die RBC Investor Services Bank S.A., Domiciliary Services, 14, Porte de France, 4360 Esch-sur-Alzette,
Luxemburg, geschickt werden, so dass sie bis 11:00 Uhr Ortszeit Luxemburg in Luxemburg am 24. Januar 2013 dort
eingetroffen ist.

Stimmrechtsvollmachten für die Verwendung durch registrierte Anteilinhaber sind bei der Transferstelle, der RBC

Investor Services Bank S.A., Domiciliary Services, 14, Porte de France, 4360 Esch-sur-Alzette, Luxemburg, erhältlich. Die
zum Vertreter ernannten Personen müssen nicht Anteilinhaber der Gesellschaft sein. Die Ernennung eines Vertreters
schließt den Anteilinhaber nicht von der Teilnahme an der Versammlung aus.

Senningerberg.

<i>Der Verwaltungsrat .

Référence de publication: 2013003641/755/50.

Athena International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 55.048.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société, qui se tiendra le <i>28 janvier 2013 à 10 heures au siège social, et de voter sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels au 30.06.2010 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Elections.
4. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2013004042/3560/15.

Balanced Plus, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 1, rue Jean-Pierre Brasseur.

R.C.S. Luxembourg B 105.939.

Die Aktionäre sind eingeladen, an der

AUSSERORDENTLICHEN GESELLSCHAFTERVERSAMMLUNG

der SICAV-SIF teilzunehmen, die am <i>29. Januar 2013 um 14.00 Uhr in den Geschäftsräumen des Notars HENRI HEL-

LINCKX, 101, rue Cents, L-1319 Luxembourg, mit der folgenden Tagesordnung stattfindet:

<i>Tagesordnung:

1. Beschluss der Auflösung der SICAV-SIF
2. Ernennung der BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A., vertreten durch Herrn Udo Göbel und Herrn

Ferdinand Wollscheid, zum Liquidator

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3. Ernennung von PricewaterhouseCoopers S.à r.l. zum Abschlussprüfer der Liquidation
4. Sonstiges

In Anwendung von Artikel 30, Absatz 1, des Gesetzes vom 13. Februar 2007 in der geänderten Fassung vom 25. März

2012 über die Spezialfonds („Gesetz vom 13. Februar 2007“) müssen die Verwaltungsratsmitglieder die Frage der Au-
flösung der SICAV-SIF den Aktionären vorschlagen, wenn das Gesellschaftskapital der SICAV-SIF unter zwei Drittel des
Mindestkapitals  gesunken  ist.  Die  außerordentliche  Gesellschafterversammlung  tagt  ohne  Anwesenheitsquorum  und
beschließt mit einfacher Mehrheit der in der außerordentlichen Gesellschafterversammlung anwesenden oder vertretenen
Anteile.

In Einklang mit Artikel 11, Absatz 2b, des Gesetzes vom 13. Februar 2007 ist die Ausgabe und Rücknahme von Aktien

ab dem 9. Januar 2013, d.h. am Tag der Veröffentlichung der ersten Einladung zur außerordentlichen Gesellschafterver-
sammlung eingestellt. Die Nettoinventarwertberechnung wird gemäß Satzung der SICAV-SIF ab Datum vom 29. Januar
2013 vorläufig eingestellt.

Die Aktionäre, die an der Gesellschafterversammlung teilnehmen möchten, werden aus organisatorischen Gründen

gebeten, die SICAV mindestens fünf Kalendertage vor dem 29. Januar 2013 schriftlich (per Brief oder Vollmacht) davon
in Kenntnis zu setzen.

<i>Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2013003519/2501/30.

Venus International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 55.064.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société, qui se tiendra le <i>28 janvier 2013 à 12 heures au siège social, et de voter sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels au 30.06.2010 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Elections.
4. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2013003872/3560/15.

Adviser I Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-5365 Munsbach, 1B, rue Gabriel Lippmann.

R.C.S. Luxembourg B 74.992.

Der Verwaltungsrat lädt hiermit die Aktionäre zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

des ADVISER I FUNDS ein, die am <i>18. Januar 2012 um 12.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft stattfindet.
Die Tagesordnung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung:

1. Bericht des Verwaltungsrates sowie des Wirtschaftsprüfers
2. Billigung des geprüften Jahresberichtes zum 31. August 2012
3. Ergebnisverwendung
4. Entlastung des Verwaltungsrates
5. Wahl oder Wiederwahl des Wirtschaftsprüfers
6. Wahl oder Wiederwahl der Mitglieder des Verwaltungsrates
7. Verschiedenes

Die Punkte der Tagesordnung unterliegen keiner Anwesenheitsbedingung und die Beschlüsse werden durch die ein-

fache  Mehrheit  der  abgegebenen  Stimmen  der  anwesenden  oder  vertretenen  Aktionäre  gefasst.  Grundlage  für  die
Beschlussmehrheit sind die am fünften Tag vor der ordentlichen Generalversammlung (Stichtag) im Umlauf befindlichen
Aktien gem. Art. 26 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Vollmachten sind
am Sitz der Gesellschaft erhältlich.

Aktionäre, die ihren Aktienbestand in einem Depot bei einer Bank unterhalten, werden gebeten, ihre depotführende

Bank mit der Übersendung einer Depotbestandsbescheinigung zu beauftragen, die bestätigt, dass die Aktien bis nach der

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U X E M B O U R G

ordentlichen Generalversammlung gesperrt gehalten werden. Die Depotbestandsbescheinigung muss der Gesellschaft
fünf Arbeitstage vor der ordentlichen Generalversammlung vorliegen.

Aktionäre, die an der ordentlichen Generalversammlung teilnehmen möchten, müssen sich zum o.g. Stichtag vor der

ordentlichen Generalversammlung am Sitz der Gesellschaft anmelden.

<i>Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2012171156/30.

Sigval Holding S.A., société de gestion de patrimoine familial S.A., SPF, Société Anonyme - Société de

Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 37.010.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

qui aura lieu le <i>17 janvier 2013 à 11.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 30 septembre 2012, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 30

septembre 2012.

4. Divers.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2012169813/1023/17.

Green Bear S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1621 Luxembourg, 24, rue des Genêts.

R.C.S. Luxembourg B 114.689.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 janvier 2013 à 14.30 heures au siège social de la Société, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour

suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Autorisation à accorder au Conseil d'Administration d'augmenter le capital souscrit actuel de trois millions neuf

cent vingt-trois mille dix euros (3.923.010,- EUR) d'un montant de un million huit cent soixante-neuf mille trois
cent cinquante euros (1.869.350,- EUR) à l'intérieur du capital autorisé pour une durée de cinq (5) ans. Fixation du
capital autorisé au montant de cinq millions sept cent quatre-vingt-douze mille trois cent soixante euros (5.792.360,-
EUR), le cas échéant par la création et l'émission, en une fois ou en tranches successives, de cinquante-trois mille
quatre cent dix (53.410) actions nouvelles de Classe A d'une valeur nominale de trente-cinq euros (35,- EUR)
chacune. Ces actions nouvelles pourront uniquement être émises:
- pour un maximum de vingt-trois mille quatre cent dix (23.410) actions nouvelles, dans le cadre de l'exercice
éventuel des vingt-trois mille quatre cent dix (23.410) bons de souscription d'actions «GB 3» (échéance décembre
2013), «GB 4» (échéance janvier 2014), «GB Wind» (échéance février 2015) ainsi que ceux émis par décision de
l'Assemblée générale extraordinaire du 02/09/09 (échéance août 2014),
- pour un maximum de trente mille (30.000) actions nouvelles, dans le cadre de l'attribution de bons de souscription
d'actions à un prix d'exercice de trente-cinq euros (35,- EUR) par bon, aux actionnaires qui participeront à un prêt
à la Société d'un montant maximum de trois millions d'euros (3.000.000,- EUR) visant à assurer les besoins de
trésorerie à court terme de la Société, à raison d'un bon de souscription (exerçable à tout moment dans un délai
de trois ans après la date d'échéance du prêt) attribué par tranche de cent euros (100,- EUR) de prêt souscrit.

2. Autorisation au Conseil d'Administration de supprimer le droit préférentiel de souscription en relation avec l'émis-

sion et la conversion des bons de souscription d'actions sous le capital autorisé, étant entendu que le Conseil
d'Administration ne pourra en aucun cas refuser la conversion desdits bons de souscription, déjà émis ou à émettre,
à l'un quelconque de leurs détenteurs dans la mesure où cette conversion est demandée conformément aux mo-
dalités d'émission des bons de souscription en question.

3. Modification subséquente de l'article 5, paragraphe 5 des statuts afin de lui donner la teneur suivante:

«Capital autorisé:
Le capital social de la Société pourra être porté de son montant actuel à cinq millions sept cent quatre-vingt-douze
mille trois cent soixante euros (5.792.360,- EUR), le cas échéant par la création et l'émission, en une fois ou en

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tranches successives, de cinquante-trois mille quatre cent dix (53.410) actions nouvelles de Classe A d'une valeur
nominale de trente-cinq euros (35,- EUR) chacune. Ces actions nouvelles pourront uniquement être émises:
- pour un maximum de vingt-trois mille quatre cent dix (23.410) actions nouvelles, dans le cadre de l'exercice
éventuel des vingt-trois mille quatre cent dix (23.410) bons de souscription d'actions «GB 3» (échéance décembre
2013), «GB 4» (échéance janvier 2014), «GB Wind» (échéance février 2015) ainsi que ceux émis par décision de
l'Assemblée générale extraordinaire du 02/09/09 (échéance août 2014),
- pour un maximum de trente mille (30.000) actions nouvelles, dans le cadre de l'attribution de bons de souscription
d'actions à un prix d'exercice de trente-cinq euros (35,- EUR) par bon, aux actionnaires qui participeront à un prêt
à la Société d'un montant maximum de trois millions d'euros (3.000.000,- EUR) visant à assurer les besoins de
trésorerie à court terme de la Société, à raison d'un bon de souscription (exerçable à tout moment dans un délai
de trois ans après la date d'échéance du prêt) attribué par tranche de cent euros (100,- EUR) de prêt souscrit.
Le Conseil d'Administration de la Société est autorisé et mandaté:
- à réaliser cette augmentation de capital uniquement et conformément au paragraphe 5 «Capital autorisé» du
présent  article,  en  une  fois  ou  en  tranches  successives,  par  émission  d'actions  nouvelles  à  libérer  par  voie  de
versements en espèces, d'apports en nature, par transformation de créances ou encore, sur approbation de l'as-
semblée générale annuelle, par voie d'incorporation de bénéfices ou réserves au capital,
- à supprimer ou limiter le droit préférentiel de souscription des actionnaires quant à l'émission d'actions nouvelles
à émettre dans le cadre du capital autorisé et en relation avec l'émission et la conversion des bons de souscription
d'actions définies au paragraphe 5 «Capital autorisé» du présent article, étant entendu que le Conseil d'Adminis-
tration ne pourra en aucun cas refuser la conversion des bons de souscription, déjà émis ou à émettre, à l'un
quelconque de leurs détenteurs dans la mesure où cette conversion est demandée conformément aux modalités
d'émission des bons de souscription en question,
- à fixer le lieu et la date de l'émission ou des émissions successives telles que définies dans le paragraphe 5 «Capital
autorisé» du présent article, ainsi que les modalités de libération des actions nouvelles octroyées en contrepartie
des bons de souscription attribués.
Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la publication de cette modification statutaire
et peut être renouvelée, dans le cadre et les conditions définies au paragraphe 5 «Capital autorisé» du présent
article, par une assemblée générale des actionnaires quant aux actions du capital autorisé qui d'ici là n'auront pas
été émises par le Conseil d'Administration.
A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa
de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l'augmentation intervenue; cette modification sera
constatée dans la forme authentique par le Conseil d'Administration ou par toute personne qu'il aura mandatée à
ces fins.»

4. Modification des modalités de délibération et de vote au sein du Conseil d'Administration, fixation des modalités

de convocation du Conseil d'Administration et modification subséquente de l'article 8 des statuts afin de lui donner
la teneur suivante:
«Le Conseil d'Administration désigne parmi ses membres un président; en cas d'absence du président, la présidence
de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.
Le Conseil d'Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,
laquelle majorité doit comprendre au moins un administrateur de catégorie «A» et un administrateur de catégorie
«B» pour que la décision soit adoptée. Le mandat entre administrateurs peut être donné par écrit, télégramme,
télex ou téléfax, signature électronique ou tout autre moyen sécurisé étant admis. En cas d'urgence, les adminis-
trateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, téléfax, signature électronique ou par tout autre
moyen sécurisé.
Les décisions du Conseil d'Administration sont prises à la majorité des voix, laquelle majorité doit comprendre au
moins un administrateur de catégorie «A» et un administrateur de catégorie «B» pour que la décision soit adoptée.
En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépondérante.
Le Conseil d'Administration se réunira sur convocation du président ou sur convocation conjointe d'un adminis-
trateur de catégorie «A» et d'un administrateur de catégorie «B», au lieu indiqué dans l'avis de convocation, chaque
fois que l'intérêt de la Société l'exige.
Convocation écrite de toute réunion du Conseil d'Administration de la Société sera adressée à tous les adminis-
trateurs au moins 5 jours ouvrés avant la date prévue pour la réunion.
La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les administrateurs de la Société sont
présents ou représentés lors du Conseil d'Administration de la Société et déclarent avoir été dûment informés de
la réunion et de son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation écrite avec l'accord de chaque
administrateur de la Société donné par écrit soit en original, soit par téléfax, télégramme, télex ou courrier élec-
tronique. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du Conseil d'Administration de la Société
se tenant à une heure et à un endroit prévus dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Admi-
nistration.»

5. Modification des modalités d'engagement de la Société vis-à-vis des tiers et modification subséquente de l'article

10 des statuts afin de lui donner la teneur suivante:

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U X E M B O U R G

«Vis-à-vis des tiers, la Société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de
deux administrateurs, l'un de catégorie «A» et l'autre de catégorie «B», ou par la signature individuelle d'un délégué
du conseil dans les limites de ses pouvoirs.»

6. Démission de deux administrateurs de la Société.
7. Fixation du nombre d'administrateurs à sept (7) et nomination de quatre nouveaux administrateurs: Messieurs

Filippo (Philippe) SETTON (catégorie «A»), Hubert DELAHAYE (catégorie «B»), Marc FUES (catégorie «B») et
Bernard SONNTAG (catégorie «B»).

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, qu'il soit actionnaire ou non, une action donnant

droit à une voix, pour autant que la qualité d'actionnaire soit justifiée.

Les représentations ou votes par procuration ne pourront être pris en compte que si les pouvoirs sont parvenus au

siège social de la Société au plus tard la veille de la date de l'assemblée générale extraordinaire, accompagnés des justificatifs
originaux de la qualité d'actionnaire (titre au porteur, certificat d'inscription nominative).

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2012170220/1429/110.

Pareturn, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-5826 Hesperange, 33, rue de Gasperich.

R.C.S. Luxembourg B 47.104.

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders (the "Meeting") of PARETURN (the "Company") will be held at the registered office of the Company

on Friday <i>18th January 2013 at 11 a.m., for the purpose of considering the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the management report of the board of directors and of the report of the auditor for the accounting

year ended September 30, 2012.

2. Approval of the annual accounts for the accounting year ended September 30, 2012.
3. Allocation of the results.
4. Discharge to the directors in respect of the execution of their mandates for the accounting year ended September

30, 2012.

5. Statutory appointments.
6. Miscellaneous.

The resolutions submitted to the Meeting do not require any quorum. They are adopted by the simple majority of the

shares present or represented at the Meeting.

In order to attend the Meeting, the holders of bearer shares are required to deposit their share certificates five working

days before the Meeting at the office of BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch, 33, rue de Gasperich,
L-5826 Hesperange, where forms of proxy are available.

<i>The board of directors.

Référence de publication: 2012169708/755/25.

RM Properties S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 76.024.

<i>Extrait des résolutions prises par l'assemblée générale extraordinaire du 15 novembre 2012:

L’Assemblée nomme à la fonction de membre du Conseil de Surveillance:
Madame Annette SCHROEDER, membre du Conseil de Surveillance, avec adresse professionnelle au 40, boulevard

Joseph II L-1840 Luxembourg

Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2012.

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Boulevard Joseph II
L-1840 Luxembourg

Référence de publication: 2012154668/15.
(120203808) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2012.

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U X E M B O U R G

Bardeen, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.

Le règlement de gestion de BARDEEN modifié au 19 novembre 2012 a été déposé au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012158030/9.
(120208926) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2012.

ifa Stiftungsfonds, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion de ifa Stiftungsfonds modifié au 31. décembre 2012 a été déposé au registre de commerce et

des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, 28. novembre 2012.

IPConcept Fund Management S.A.
Signature

Référence de publication: 2012157090/11.
(120207296) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 décembre 2012.

PensionProtect, Fonds Commun de Placement.

Die Änderungsvereinbarung betreffend das Sonderreglement des Umbrella-Fonds PensionProtect in Kraft getreten

am 28. Dezember 2012, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 9. Januar 2012.

Structured Invest S.A.
Silvia Mayers / Maren Hermesdorf

Référence de publication: 2012152619/11.
(120200963) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2012.

Aberdeen Umbrella Property Fund of Funds, Fonds Commun de Placement.

EXTRAIT

Le règlement de gestion daté du 1 

er

 janvier 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 janvier 2013.

<i>Pour la Société
Aberdeen Global Property Multi Manager S.A.
Signature

Référence de publication: 2013002185/12.
(130002309) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2013.

Aberdeen Indirect Property Partners, Fonds Commun de Placement.

EXTRAIT

Le règlement de gestion daté du 1 

er

 janvier 2013 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 janvier 2013.

<i>Pour la Société
Aberdeen Global Property Multi Manager S.A.
Signature

Référence de publication: 2013002186/12.
(130002310) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2013.

2122

L

U X E M B O U R G

Coiltrans, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5280 Sandweiler, Zone Industrielle Rolach.

R.C.S. Luxembourg B 27.887.

RECTIFICATIF

Im Jahre zweitausendzwölf,
Den achtzehnten Dezember,
Vor dem unterzeichneten Notar Carlo GOEDERT, mit Amtswohnsitz in Grevenmacher (Luxemburg),

Ist erschienen:

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „KUEHNE + NAGEL S.à r.l.", mit Sitz in L-5326 Contern, 1, rue Edmond

Reuter, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg unter der Nummer B 9085, gegründet unter der
Bezeichnung „KÜHNE UND NAGEL, S.à r.l.", gemäß Urkunde unter Privatschrift vom 20. April 1970, veröffentlicht im
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 171 vom 25. September 1970, mehrmals abgeändert,
unter anderem gemäß Urkunde aufgenommen durch Notar Joseph Gloden, mit dem damaligen Amtswohnsitz zu Gre-
venmacher, am 15. Dezember 2004, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer
287 vom 31. März 2005, zwecks Abänderung der Bezeichnung der Gesellschaft in „KUEHNE + NAGEL S.à r.l.",

hier vertreten durch zwei vertretungsberechtigte Geschäftsführer:
- Frau Iris KONTER, Geschäftsführerin, berufsansässig in Contern,
zu ihrer Funktion ernannt in einer außerordentlichen Gesellschafterversammlung unter Privatschrift, vom 05. Dezem-

ber 2006, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 203 vom 17. Februar 2007,

- Herr Michael STOLL, Geschäftsführer, berufsansässig in Contern,
zu seiner Funktion ernannt in einer außerordentlichen Gesellschafterversammlung unter Privatschrift vom 23. Mai

2008,

veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 2225 vom 11. September 2008,
die Gesellschaft „KÜHNE + NAGEL S.à r.l." handelnd in ihrer Eigenschaft als alleinige Gesellschafterin (oder auch

„aufnehmde Gesellschaft" genannt) der Gesellschaft mit beschränkter Haftung „COILTRANS S.à.r.l.", mit Sitz in L-5280
Sandweiler, Zone Industrielle Rolach, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg unter der Nummer
B 27887,

gegründet gemäß Urkunde aufgenommen durch den zu Junglinster residierenden Notar Jean Seckler am 25. März 1988,

veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 172 vom 24. Juni 1988, zuletzt abgeändert
gemäß Urkunde aufgenommen durch den vorgenannten Notar Jean Seckler, am 14. Juni 2007, veröffentlicht im Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 1636 vom 03. August 2007,

nachfolgend „aufgenommene Gesellschaft" genannt,
Die alleinige Gesellschafterin hat den unterzeichneten Notar ersucht Folgendes zu beurkunden:
I. Die alleinige Gesellschafterin hält alle fünfhundert (500) Anteile der Gesellschaft „COILTRANS S.à r.l.", so dass

Entscheidungen in Bezug auf die hiernach folgenden Tagesordnungspunkte gültig getroffen werden können.

II. Am 30. Oktober 2012 hat die Geschäftsführung der Gesellschaft einem Entwurf des Fusionsplans zugestimmt, der

im Einklang mit Artikel 261 des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, erstellt
wurde, und hat das Interesse der Gesellschaft an einer Fusion durch Übernahme durch die Gesellschaft „KUEHNE +
NAGEL S.à r.l." bestätigt. Am selben Tag hat auch die Geschäftsführung der Gesellschaft „KUEHNE + NAGEL S.à r.l."
dem Fusionsplan im selben Wortlaut zugestimmt.

Der Fusionsplan, aufgenommen unter Privatschrift am 30. Oktober 2012, wurde veröffentlicht im Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations, Nummer 2792 vom 17. November 2012, auf den Seiten 133988 und 133989.

III. Die Tagesordnung lautet:
1. Kenntnisnahme des und Zustimmung zum Fusionsplan;
2. Zustimmung zur Fusion durch Übernahme der aufgenommenen Gesellschaft durch die aufnehmende Gesellschaft,

gemäß Artikel 259 und 278 des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, mit Über-
tragung des gesamten Aktiv- und Passivvermögens der aufgenommenen Gesellschaft unter Ausschluss der Liquidation;

3. Kenntnisnahme und Zustimmung, dass keine neuen Anteile von der aufnehmenden Gesellschaft als Gegenleistung

für die Übertragung des gesamten Aktiv- und Passivvermögens der aufgenommenen Gesellschaft auf die aufnehmende
Gesellschaft ausgegeben werden, da letztere alleinige Gesellschafterin ersterer ist;

4. Feststellung des Datums des Inkrafttretens der Fusion;
Kenntnisnahme des und Zustimmung zum Tage, ab welchem alle operativen Tätigkeiten der aufgenommenen Gesell-

schaft  zu  buchhalterischen  Zwecken  so  gehandhabt  werden,  als  wären  sie  operative  Tätigkeiten  der  aufnehmenden
Gesellschaft;

5. Verzicht der alleinigen Gesellschafterin auf ihr Recht, die Gültigkeit dieser Beschlüsse anzufechten.

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IV. Der amtierende Notar nimmt die Bestätigungen der Gesellschaft in Bezug auf die Dokumente, die am Sitz der

Gesellschaften nach dem Gesetz auszulegen sind, zur Kenntnis.

Daraufhin wurden die folgenden Beschlüsse von der alleinigen Gesellschafterin der Gesellschaft gefasst:

<i>Erster Beschluss.

Die alleinige Gesellschafterin nimmt den Fusionsplan wie folgt zur Kenntnis und stimmt ihm ohne Ausnahme noch

Vorbehalte zu.

<i>Zweiter Beschluss.

Die alleinige Gesellschafterin stimmt der Fusion durch Aufnahme der Gesellschaft durch die Gesellschaft „KUEHNE

+ NAGEL S.à r.l.", gemäß Artikel 259 und 278 des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesell-
schaften, ohne Ausnahme noch Vorbehalte zu.

Die alleinige Gesellschafterin nimmt zur Kenntnis, dass als Folge der Fusion, die aufgenommene Gesellschaft unter

Ausschluss der Liquidation aufgelöst und danach das gesamte Aktiv- und Passivvermögen der aufgenommenen Gesellschaft
auf die aufnehmende Gesellschaft übertragen wird.

<i>Dritter Beschluss.

Die alleinige Gesellschafterin nimmt zur Kenntnis, dass nach dem vereinfachten Fusionsverfahren gemäß Artikel 278

des Gesetzes, die aufnehmende Gesellschaft als alleinige Gesellschafterin der aufgenommenen Gesellschaft keine neuen
Anteile als Gegenleistung für die Übertragung des gesamten Aktiv-und Passivvermögens der aufgenommenen Gesellschaft
ausgeben wird, und beschließt dem zuzustimmen.

<i>Vierter Beschluss.

Die alleinige Gesellschafterin bestätigt, dass die Fusion effektiv wird ab dem heutigen Tag, vorausgesetzt die außeror-

dentliche Generalversammlung der Gesellschaft „KUEHNE + NAGEL S.à r.l." stimmt ihr ebenfalls zu.

Die alleinige Gesellschafterin nimmt zur Kenntnis, dass, zu buchhalterischen Zwecken, alle operativen Tätigkeiten der

aufgenommenen Gesellschaft ab dem 01. Januar 2012 als für Rechnung der aufnehmenden Gesellschaft vorgenommen
gelten,  unbeschadet  der  Bestimmungen  des  Artikels  273  des  Gesetzes  über  die  Handelsgesellschaften  bezüglich  der
Drittwirkung der Fusion, und beschließt dem zuzustimmen.

<i>Fünfter Beschluss.

Auf das Recht, die Gültigkeit dieser Beschlüsse anzufechten, wird hiermit ausdrücklich verzichtet. Die alleinige Ge-

sellschafterin erklärt des Weiteren alle solchen Einwilligungen und Verzichtserklärungen, wie sie in Verbindung mit der
Fusion erforderlich oder angemessen sein mögen, abzugeben.

<i>Feststellungen.

Der amtierende Notar überprüfte und bestätigte das Bestehen und die Gesetzmäßigkeit der Urkunden und Formali-

täten, die von der Gesellschaft gemäß luxemburgischen Rechts im Hinblick auf die Fusion zu erbringen sind.

Der unterzeichnende Notar hat den Fusionsplan von der aufgenommenen Gesellschaft erhalten und bestätigt, dass die

aufgenommene Gesellschaft und die aufnehmende Gesellschaft dem Fusionsplan mit denselben Bestimmungen zugestimmt
haben.

<i>Kosten.

Die Kosten und Honorare der gegenwärtigen Urkunde sind zu Lasten der Gesellschaft.

WORÜBER URKUNDE, Aufgenommen wurde zu Grevenmacher, Datum wie eingangs erwähnt,
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die dem Notar nach Namen, gebräuchlichen Vornamen, Stand und Woh-

nort bekannten Komparenten, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit Uns Notar unterschrieben.

Gezeichnet: I. KONTER, M. STOLL, C. GOEDERT.
Enregistré à Grevenmacher, le 19 décembre 2012. Relation: GRE/2012/4788. Reçu soixante-quinze euros. 75,00 €.

<i>Le Receveur ff. (signé): PIERRET.

FUER GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG zwecks Hinterlegung auf dem Handels- und Gesellschaftsregister, und

zwecks Veröffentlichung im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations erteilt.

Grevenmacher, den 19. Dezember 2012.

C. GOEDERT.

Référence de publication: 2013002321/105.
(130001726) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2013.

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Systexan S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 173.866.

STATUTES

In the year two thousand twelve, on the thirteenth day of December.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing at Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appear:

Polish  Enterprise  Fund VI, L.P.,  with  registered address  at South Church  Street Ugland  House, P.O.  Box  309GT,

Georges Town, Grand Cayman, Cayman Islands,

here duly represented by Mr. Régis Galiotto, residing at 101, rue Cents, L-1319 Luxembourg, Grand-Duchy of Lu-

xembourg, by virtue of a proxy given under private seal,

The before said proxy, being initialled "ne varietur" by the appearing parties and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Is held a general meeting of the sole member of "Systexan Limited", a company incorporated under the laws of Cyprus,

having its registered office at Spyrou Kyprianou, 20, Chapo Central, 3 

rd

 floor, 1075, Nicosia, Cyprus and with Company

Registration Number HE 230483 (the "Company").

The meeting is presided by Régis Galiotto, notary's clerk, residing professionally at Luxembourg.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Solange Wolter, notary's clerk, residing

professionally at Luxembourg.

The chairman requests the notary to note that:
I.- The sole member of the Company is Polish Enterprise Fund VI, L.P., prenamed, (the "Sole Member"), duly repre-

sented by Mr. Regis Galiotto, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal, and the number of shares held by
the Sole Member are shown on an attendance list. That list and proxy, signed by the appearing person and the notary,
shall be annexed to and registered with these minutes.

II.- As it appears from the attendance list, the 31.000 (Thirty One Thousand) shares with a nominal value of EUR 1

(one Euro) each, representing the whole issued share capital of the Company, are represented so that the meeting can
validly decide on all the items of the agenda of which the Sole Member expressly states it has been duly informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda

1. Waiving of convening notice;
2. Ratification of the decisions of the member of the Company passed on June 27, 2012 approving the transfer of the

registered office and management and control of the Company to Luxembourg;

3. Confirmation that the legal personality of the Company continues in Luxembourg as a "société á responsabilité

limitée";

4. Amendment to the Company's articles of association;
5. Confirmation of the description and consistency of all the assets and liabilities and of the issued and paid-up share

capital of the Company;

6. Appointment of the new managers of the Company;
7. Approval of the location of the registered office of the Company in Luxembourg;
and
8. Miscellaneous.
IV.- The meeting was provided with copies of the following documents:
- a copy of the Company's Sole Member written resolutions dated June 27, 2012 adopted in Cyprus;
- a copy of the member' register of the Company;
- interim balance sheet of the Company as at September 30, 2012 signed on behalf of the board of directors of the

Company;

- a statement of value of the Company dated October 29, 2012 signed on behalf of the board of directors of the

Company;

- a legal opinion issued on November 7, 2012 by S. Parparinos &amp; Associates LLC, Themistokli Dervi 48, Centennial

Building Office, 1066, Nicosia, Cyprus, certifying that the Company can migrate its registered office and its principal place
of business and all of its offices and management functions from Cyprus to the Grand Duchy of Luxembourg without
affecting the continuity of the legal personality of the Company; and

- a Cyprus certificate of consent dated 13 November 2012 and issued by the Cyprus Register of Companies.

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After the foregoing was approved by the Sole Member, the following resolutions were passed:

<i>First resolution:

The Sole Member resolved to waive its right to the prior notice of the current meeting; the Sole Member acknowledges

being sufficiently informed on the agenda and considers being validly convened and therefore agrees to deliberate and
vote upon all the items of the agenda. It is resolved further that all the documentation produced to the meeting has been
put at the disposal of the Sole Member within a sufficient period of time in order to allow it to examine carefully each
document.

<i>Second resolution:

resolved to transfer the registered office and the effective place of management and control, the central administration

as well as the centre of the main interests and place of business, of the Company from Cyprus to the Grand-Duchy of
Luxembourg, at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, with effective date as at the
date of registration of the present deed with the Luxembourg Trade and Companies Register (the "Effective Date of
Migration"), and therefore to reiterate and ratify, to the extent necessary, the written resolution adopted by the Sole
Member on June 27, 2012 approving such transfer.

<i>Third resolution:

The Sole Member confirms that upon the Effective Date of Migration, the legal personality of the Company shall

continue in Luxembourg as a private limited company ("société à responsabilité limitée").

<i>Fourth resolution:

The Sole Member resolved to adopt the new articles of association upon the Effective Date of Migration, complying

with the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg applicable to a Luxembourg private limited company ("société à res-
ponsabilité limitée") as the articles of association of the Company in substitution for the existing articles of association.

The new Articles of Association of the Company will read as follows:

"Applicable law - Name - Object

Art. 1. There is hereby formed a "société à responsabilité limitée', limited liability company (the "Company"), governed

by the present Articles and by current Luxembourg laws, in particular the law of 10 August 1915 on commercial com-
panies, as amended in particular by the law of 18 September 1933 and of 28 December 1992 on "sociétés à responsabilité
limitée" (the "Law").

Art. 2. The Company's name is "Systexan S.à r.l."

Art. 3. The Company's purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises and to acquire through participations,
contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, patents and
licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, manage,
develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and in
particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial,
commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other
company which belong to the same group of companies than the Company any assistance, loans, advances or guarantees;
to borrow and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed.

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. The liability of the members is limited.

Art. 5. Any invitation to the public to subscribe for any shares or debentures of the Company is prohibited.

Registered office - Duration

Art. 6. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg.
The registered office may be transferred within the municipality of the City of Luxembourg by decision of the board

of managers or the sole manager (as the case may be).

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by

means of a resolution of an extraordinary general meeting of members or of the sole member (as the case may be)
adopted under the conditions required by law.

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in Grand-Duchy of

Luxembourg and abroad.

In the event that the board of managers or the sole manager (as the case may be) should determine that extraordinary

political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad, the

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registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstan-
ces;  such  temporary  measures  shall  have  no  effect  on  the  nationality  of  the  Company  which,  notwithstanding  the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by the board of managers or the sole manager (as the case may be) of the Company.

Art. 7. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 8. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency

of any member.

Art. 9. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any member are not allowed, in any circumstances,

to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the management
of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of the
meetings of members or of the sole member (as the case may be).

Share capital

Art. 10. The Company's share capital is set at EUR 31.000 (Thirty One Thousand Euros), represented by 31.000 (Thirty

One Thousand) shares with a nominal value of EUR 1 (One Euro) each.

The  amount  of  the  share  capital  of  the  Company  may  be  increased  or  reduced  by  means  of  a  resolution  of  the

extraordinary general meeting of members or of the sole member (as the case may be) adopted under the conditions
required for amendment of the Articles.

Art. 11. In compliance with the Law, the shares can be classified into different categories and preferential rights or

otherwise may be attached to the shares concerning the payment of dividends, repayment of capital, voting rights and
others.

Art. 12. Unless decided otherwise with the unanimous consent of the members or of the sole member (as the case

may be) passed at an extraordinary general meeting, all new shares to be issued as well as all securities (titles) convertible
into shares and to be issued shall be offered to the members in proportion to the number of shares already held by them.

Art. 13. Each share confers an identical voting right and each member has voting rights commensurate to his share-

holding.

The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share.

Transfer of shares

Art. 14. The shares are freely transferable among the members.
Shares may not be transferred inter vivos to non-members (i) unless members representing at least three-quarters of

the share capital shall have agreed thereto in a general meeting and (ii) subject to the pre-emptive procedure as described
under Article 15 below.

The Company' shares shall otherwise be transferred in compliance with Articles 189§1 and 190 of the Law.

Art. 15. The shares of the Company shall not be transferred to any non-member of the Company unless and until the

rights of preference given hereunder are exhausted:

(a) Any member, proposing to transfer shares (hereinafter called "the Seller") to any non-member of the Company,

must notify in writing the board of managers of his intention. The notice renders the board of managers his agent for the
sale of the said shares at a price agreed between the seller and the board of managers, or in case of disagreement, at the
price, fixed by the auditor of the Company (if any), who would certify in writing that the price represents the appropriate
sale value of the shares between one person voluntarily selling and the other person voluntarily purchasing.

(b) Following determination of the price as mentioned above the board of managers will inform all members of the

Company of the number and the price of the shares available for purchase and will invite each member to notify the
Company in writing, within 21 days from the date of delivery of the notification whether a member is willing to buy any
of the aforementioned shares and the maximum number of shares required.

(c) Following the elapse of 21 days the board of managers will allot the aforesaid shares to the member or members

who wish to buy, as mentioned above (if the members are more than one), so long as it is possible, in proportion to the
number of shares held in the Company, it is understood that no applicant is obliged to buy more than the maximum
number of shares applied by him as explained above. As soon as the payment of the said price is effected the board of
managers should transfer the shares to the purchaser or purchasers; failure to do so, one of the managers appointed by
the board of managers for this purpose will be considered as the appointed representative of the seller, with full powers
to execute, complete and deliver, in the name of and on behalf of the seller the transfer of shares to the purchaser member
or members, and the board of managers is empowered to accept or grant a release on behalf of the seller and to record
the name of the purchaser or the purchasers in the register of members, as holder of the transferred shares.

(d) In case the said shares are not sold fully in accordance with the provisions of the present article, the seller is entitled

to transfer the unsold shares to any person at the price fixed in paragraph (a) of the present article.

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Art. 16. In compliance with Article 190 of the Law, shares may not be transmitted by reason of death to non-members

except with the approval of the owners of the shares representing three-quarters of the rights owned by the survivors.

In the case referred to in the above paragraph, no consent shall be required where the shares are transferred either

to heirs compulsorily entitled to a portion of the estate or to the surviving spouse or, insofar as the articles so provide,
to other legal heirs.

Heirs or beneficiaries of last will provisions or contractual instruments affecting the estate who have not been approved

and who have not found a transferee fulfilling the requisite conditions may cause the Company to be prematurely dissolved,
three months after giving formal notice, served on the manager by process-server and notified to the members by re-
gistered mail.

However, during the said period of three months, the shares of the deceased may be acquired either by the members

(provided however that in no case may the majority force any of the members to increase his participation in the Com-
pany), or by a third party approved by them, or by the Company itself if it fulfills the conditions required for the acquisition
by a company of its own shares.

The repurchase price of the shares shall be calculated on the basis of the average balance sheet for the last three years

and, if the Company has not been operating for three financial years, on the basis of the balance sheet of the last year or
of the last two years.

If no profit has been distributed, or if no agreement is reached as to the application of the basis for repurchase referred

to in the foregoing paragraph, the price shall, in the event of disagreement, be determined by the courts.

The exercise of the rights attached to the shares of the deceased shall be suspended until the transfer of such rights

is valid vis-à-vis the Company.

Redemption of shares

Art. 17. The Company shall have power to redeem its own shares Such redemption shall be carried out by means of

a resolution of an extraordinary general meeting of the members or of the sole member (as the case may be), adopted
under the conditions required for amendment of the Articles, provided that such redemption has been proposed to each
member of the same class in the proportion of the capital or of the class of shares concerned represented by their shares.

However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption may

only be decided to the extent that the excess purchase price may not exceed total profits made since the end of the last
financial year for which the annual accounts have been approved, plus any profits carried forward and sums drawn from
reserves available for this purpose, less losses carried forward and any sums to be placed to reserve pursuant to the
requirements of the law or of Articles.

Such redeemed shares shall be cancelled by reduction of the share capital.

General meetings

Art. 18. The number of members of the Company is limited to forty.

Art. 19. In case of plurality of shareholders, decisions of the shareholders are taken as follows:
The holding of a shareholders meeting is not compulsory as long as the shareholders number is less than twenty-five.

In such case, each shareholder shall receive the whole text of each resolution or decision to be taken, transmitted in
writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or any other suitable telecommunication means. Each share-
holder shall vote in writing.

If the shareholders number exceeds twenty-five, the decisions of the shareholders are taken by meetings of the sha-

reholders. In such a case one general meeting shall be held at least annually in Luxembourg within six months of the
closing of the last financial year. Other general meetings of shareholders may be held in the Grand-Duchy of Luxembourg
at any time specified in the notice of the meeting.

Art. 20. General meetings of shareholders are convened and written shareholders resolutions are proposed by the

board of managers, or the sole manager (as the case may be), failing which by shareholders representing more than half
of the share capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent to each shareholder at least 8 (eight) days before the meeting, except for the annual general meeting for which
the notice shall be sent at least 21 (twenty-one) days prior to the date of the meeting.

All notices must specify the time and place of the meeting.
If all shareholders are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed of

the agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any shareholder may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic

means or by any other suitable telecommunication means another person who needs not be shareholder.

Each shareholder may participate in general meetings of shareholders.
Resolutions at the meetings of shareholders or resolutions proposed in writing to the shareholders are validly taken

in so far as they are adopted by shareholders representing more than the half of the share capital of the Company.

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U X E M B O U R G

If this quorum is not formed at a first meeting or at the first consultation, the shareholders are immediately convened

or consulted a second time by registered letter and resolutions will be taken at the majority of the vote cast, regardless
of the portion of capital represented.

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of shareholders,

at a majority of shareholders representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the Law.
Except in case of current operations concluded under normal conditions, contracts concluded between the sole sha-

reholder and the Company have to be recorded in minutes or drawn-up in writing.

Managers

Art. 21. The Company will be managed by one or more managers with a maximum of seven managers.
If several managers have been appointed, they will constitute a board of managers which shall be composed of one or

several A manager(s) (the "Class A managers", each a "Class A manager") and one or several B manager(s) (the "Class B
managers", each a "Class B manager").

The manager(s) shall be appointed, and his/their remuneration determined, by a resolution of the general meeting of

members taken by simple majority of the votes cast, or of the sole member (as the case may be). The remuneration of
the manager(s) can be modified by a resolution taken at the same majority conditions. The general meeting of members
shall also determine the term of the mandates of the manager(s) and if several managers have been appointed, their quality
as either a Class A manager or a Class B manager.

The general meeting of members or the sole member (as the case may be) may, at any time and ad nutum, remove

and replace any manager.

Powers and Duties of managers

Art. 22. All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of members or to the

sole member (as the case may be) fall within the competence of the board of managers, or of the sole manager (as the
case may be).

In dealing with third parties, the manager, or, in case of plurality of managers, the board of managers, will have all

powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations
consistent with the Company's object, provided the terms of these Articles shall have been complied with.

The Company shall be bound by the sole signature of its sole manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signatures of at least one Class A manager and one Class B manager.

The board of managers or the sole manager (as the case may be), may from time to time sub-delegate its/his powers

for specific tasks to one or several ad hoc agent(s) who need not be member(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers, or the sole manager (as the case may be) will determine the powers, duties and remuneration

(if any) of its agent(s), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 23. A manager who is in any way, whether directly, or indirectly, interested in a contract or proposed contract

with the Company shall declare the nature of his interest at a meeting of the managers in accordance with article 57 of
the Law.

Proceedings at managers board meetings

Art. 24. In case of plurality of managers, the decisions of the managers are taken by meeting of the board of managers.
The board of managers shall appoint from among its members a chairman which in case of tie vote, shall not have a

casting vote. The chairman shall preside at all meetings of the board of managers. In case of absence of the chairman, the
board of managers shall be chaired by a manager present and appointed for that purpose. It may also appoint a secretary,
who needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers
or for such other matter as may be specified by the board of managers.

The board of managers shall meet when convened by one manager.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least two (2) days in advance of the

time set for such meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute of the
meeting.

Any convening notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
The convening notice may be waived by the consent, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or

by any other suitable communication means, of each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a

resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex or electronic

means another manager as his proxy. A manager may represent more than one manager.

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The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented, such

majority shall include at least one Class A manager and one Class B manager.

Decisions of the board of managers are adopted by a majority of the managers participating to the meeting or duly

represented thereto, such majority shall include the positive vote of at least one Class A manager and one Class B manager.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by (i) the chairman

or (ii) one Class A manager together with one Class B manager. Any transcript of or excerpt from these minutes shall
be signed by (i) the chairman or (ii) one Class A manager together with one Class B manager.

Art. 25. A resolution in writing, signed or approved by letter, cable, radiogram, telex, telefax, e-mail or by any other

means of transmission of documents by all the managers, or their alternates, shall be as valid and effective for all purposes
as if the same had been passed at a meeting of the managers duly convened and held and whenever the same is signed or
approved in the manner above specified it may consist of several papers each of which shall be signed or approved as
above by one or more of the aforesaid persons.

Art. 26. The managers may participate in a board of managers meeting by phone, videoconference, or any other suitable

telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time, provided
that a majority of the managers shall never attend the meeting while being located in the same foreign jurisdiction.

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.

Financial year - Balance sheet

Art. 27. The Company's financial year begins on 1 January and closes on 31 December.

Art. 28. Each year, as of 31 December, the board of managers, or the sole manager (as the case may be) will draw up

the balance sheet which will contain a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and
be accompanied by an annex containing a summary of all its commitments and the debts of the manager(s), statutory
auditor(s) (if any) and member(s) toward the Company.

At the same time the board of managers or the sole manager (as the case may be) will prepare a profit and loss account,

which will be submitted to the general meeting of members together with the balance sheet.

Art. 29. Each member may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss account.
If the members number exceeds twenty-five, such inspection shall be permitted only during the fifteen days preceding

the annual general meeting of members.

Supervision of the company

Art. 30. If the members number exceeds twenty-five, the supervision of the Company shall be entrusted to one or

more statutory auditor(s) (commissaire), who may or may not be member(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of members following

their appointment dealing with the approval of the annual accounts.

At the end of this period and of each subsequent period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function

by a new resolution of the general meeting of members or of the sole member (as the case may be) until the holding of
the next annual general meeting dealing with the approval of the annual accounts.

Where the thresholds of Article 35 of the law of 19 December 2002 on the trade and companies register and the

accounting and annual accounts of undertakings, as amended, are met, the Company shall have its annual accounts audited
by one or more qualified auditors (réviseurs d'entreprises) appointed by the general meeting of members or the sole
member (as the case may be) amongst the members of the "Institut des réviseurs d'entreprises".

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of members or of the sole member (as the case may be) that shall decide the terms
and conditions of his/their mandate.

Dividend - Reserves

Art. 31. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisations, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued share capital,

as decreased or increased from time to time, but shall again become compulsory if the statutory reserve falls below such
one tenth.

The general meeting of members at the majority vote determined by the Law or the sole member (as the case may

be) may decide at any time that the excess be distributed to the member(s) proportionally to the shares they hold, as
dividends or be carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Art. 32. Notwithstanding the provisions of the preceding article, the general meeting of members of the Company, or

the sole member (as the case may be) upon proposal of the board of managers or the sole manager (as the case may be),

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may decide to pay interim dividends before the end of the current financial year, on the basis of a statement of accounts
prepared by the board of managers or the sole manager (as the case may be), and showing that sufficient funds are available
for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of
the last financial year, increased by profits carried forward and available reserves, less losses carried forward and sums
to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

Winding-up - Liquidation

Art. 33. The general meeting of members under the conditions required for amendment of the Articles, or the sole

member (as the case may be) may resolve the dissolution of the Company.

Art. 34. The general meeting of members with the consent of at least half of the members holding three quarters of

the share capital shall appoint one or more liquidator(s), physical or legal person(s) and determine the method of liqui-
dation, the powers of the liquidator(s) and their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the liquidation proceeds of the Company will be allocated to the

members proportionally to the shares they hold.

Applicable law

Art. 35. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in these Articles."

<i>Fifth resolution:

The Sole Member records that the description and consistency of the assets and liabilities of the Company from an

interim balance sheet dated September 30, 2012 annexed to a statement of value executed by all the directors of the
Company dated 13 December, 2012, which have been delivered to the notary on the date hereof. A copy of the interim
balance sheet and the statement of value, signed "ne varietur" by the proxy holder of the Sole Member and the undersigned
notary will remain annexed to these present minutes to be filed with it. The Sole Member states that all the assets and
liabilities of the Company, without limitation, remain in their entirety in the ownership of the Company, which continues
to own all its assets, and continue to be obliged by all its liabilities and commitments.

Further to the above resolutions having been adopted, the Sole Member confirms that the issued and paid up share

capital of the Company is EUR 31.000 (Thirty One Thousand Euros, divided into 31.000 (Thirty One Thousand) ordinary
shares of EUR 1 (One) Euro each.

<i>Sixth resolution:

The Sole Member resolves to (i) confirm the continuation of the mandate with effect as of the Effective Date of

Migration and for an undetermined duration of Mr. Tadeusz Galkowski as manager of class A and (ii) to appoint for an
undetermined duration Mr. Emmanuel Mougeolle and Mr. Wlodzimierz Ksiazak as managers of class B, who have all
confirmed in letters of consent dated 10 and 13 December, 2012, their acceptance for their position and assumed the
obligation to faithfully and properly carry out their duties as managers.

The Sole Member further acknowledges the resignation of Mr. Sebastian Krol, Mrs. Irina Zodiatou and Mrs. Maria

Kyriako as directors of the Company with effect as of the Effective Date of Migration of the Company.

<i>Seventh resolution:

The Sole Member resolves that the Company shall have its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg, Grand-Duchy of Luxembourg.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of the present minutes, or which shall be charged to it in connection with the present minutes are estimated at seven
thousand Euros (7,000.- Euro).

There being no further business, the meeting is adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English states that on request of the above appearing person,

the present minutes are worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial minutes were drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the person appearing, he signed together with us, the notary, the present original

minutes.

Suit la traduction française:

L'an deux mille douze, le treizième jour de décembre.
Pardevant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

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Comparaît:

Polish Enterprise Fund VI, L.P., ayant son siège social à South Church Street Ugland House, P.O. Box 309GT, Georges

Town, Grand Cayman, Iles Caymans,

dûment représenté ici par Mr. Régis Galiotto, résidant au 101, rue Cents, L-1319 Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé;

Ladite procuration, paraphée «ne varietur» par les comparants et le notaire instrumentant, demeurera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

S'est tenue une assemblée générale de l'associé unique de «Systexan Limited», une société constituée selon le droit

chypriote, ayant son siège social à Spyrou Kyprianou, 20, Chapo Central, 3 

rd

 floor, 1075, Nicosia, Chypre et enregistrée

sous le numéro HE 230483 (la «Société»).

L'assemblée est présidée par Régis Galiotto, clerc de notaire, demeurant professionnellement à Luxembourg.
The président désigne comme secrétaire et l'assemblée désigne comme scrutateur Solange Wolter, clerc de notaire,

demeurant professionnellement à Luxembourg.

Le président demande au notaire d'enregistrer comme suit:
I.- L'associé unique de la Société est Polish Enterprise Fund VI, L.P., précitée, (l' «Associé Unique»), dûment représenté

par Mr. Régis Galiotto, précité, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé, et le nombre de parts détenues par
l'Associé Unique est reporté sur la liste de présence. Cette liste et la procuration, signées par le comparant et le notaire
instrumentant, resteront ci-annexées et enregistrées à ces procès-verbaux.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 31,000 (trente-et-une mille) parts sociales d'une valeur nominale d'1 EUR

(un Euro) chacune, représentant l'intégralité du capital social de la Société, sont représentées de sorte que l'assemblée
peut valablement se prononcer sur tous les points portés à l'ordre du jour et l'Associé Unique déclare expressément
avoir été valablement informé de ces points.

III.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1. Renonciation au droit de convocation;
2. Ratification des décisions de l'associé de la Société prises le 27 juin 2012 approuvant le transfert du siège social, de

gestion et de contrôle de la Société au Luxembourg;

3. Confirmation que la personnalité juridique de la Société continue au Luxembourg sous la forme d'une société à

responsabilité limitée;

4. Modification des statuts de la Société;
5. Confirmation de la description et de la composition de tous les éléments d'actif et de passif, du capital social souscrit

et du capital social libéré de la Société;

6. Désignation des nouveaux gérants de la Société;
7. Approbation de l'adresse du siège social de la Société au Luxembourg; et
8. Divers.
IV.- Les copies des documents suivants ont été fournies à l'assemblée:
- une copie des résolutions écrites de l'Associé Unique de la Société datées du 27 juin 2012 adoptées à Chypre;
- une copie du registre de l'associé de la Société;
- le bilan intérimaire de la Société en date du 30 septembre 2012 signé pour le compte du conseil d'administration de

la Société;

- une déclaration de valeur de la Société en date du 29 octobre 2012 signée pour le compte du conseil d'administration

de la Société; et

- un avis juridique émis le 7 novembre 2012 par S. Parparinos &amp; Associates LLC, Themistokli Dervi 48, Centennial

Building Office, 1066, Nicosia à Chypre, certifiant que la Société peut migrer son siège social et le siège principal de son
activité et l'ensemble de ses bureaux et fonctions de gestion de Chypre vers le Grand-Duché de Luxembourg sans affecter
la continuité de la personnalité juridique de la Société; et

- Un certificat d'approbation chypriote daté du 13 novembre 2012 et émis par le Registre des Sociétés de Chypre.
Ces faits exposés ayant été approuvés par l'Associé Unique, les résolutions suivantes ont été adoptées:

<i>Première résolution:

L'Associé Unique a décidé de renoncer à son droit de convocation préalable à la présente assemblée; l'Associé Unique

reconnaît avoir été suffisamment informé de l'ordre du jour et considère avoir été valablement convoqué et en consé-
quence accepte de délibérer et de voter sur tous les points portés à l'ordre du jour. Il est en outre décidé que l'ensemble
de la documentation produite lors de cette assemblée a été mise à disposition de l'Associé Unique dans un laps de temps
suffisant afin de lui permettre un examen attentif de chaque document.

2132

L

U X E M B O U R G

<i>Deuxième résolution:

L'Associé Unique a décidé de transférer le siège social et le siège effectif de direction et de contrôle, l'administration

centrale ainsi que le centre des intérêts principaux et le siège de son activité, de la Société de Chypre vers le Grand-
Duché de Luxembourg, au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, avec effet à la
date du jour de l'enregistrement du présent acte auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg (la
«Date Effective de Migration»), et en conséquence de réitérer et de ratifier, dans la mesure nécessaire, les résolutions
écrites adoptées par l'Associé Unique associés de la Société le 27 juin 2012 approuvant un tel transfert.

<i>Troisième résolution:

L'Associé Unique confirme qu'au jour de la Date Effective de Migration, la personnalité juridique de la Société conti-

nuera au Luxembourg sous la forme d'une société à responsabilité limitée.

<i>Quatrième résolution:

L'Associé Unique a décidé d'adopter les nouveaux statuts au jour de la Date Effective de Migration, en accord avec

les lois du Grand-Duché de Luxembourg applicables à une société à responsabilité limitée luxembourgeoise, comme
statuts de la Société, en remplacement des statuts existants.

Les Nouveaux Statuts de la Société se liront comme suit:

«Loi applicable - Nom - Objet

Art. 1 

er

 .  Il est ici constitué une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents Statuts et par

les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur, notamment par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,
telle que modifiée notamment par la loi du 18 septembre 1933 et du 28 décembre 1992 sur les sociétés à responsabilité
limitée (la «Loi»).

Art. 2. Le dénomination de la Société est «Systexan S.à r.l.».

Art. 3. L'objet de la Société est de prendre des participations et intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans toutes

sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, et d'acquérir
par voie de participations, apports, de souscription, de prises fermes ou d'options d'achat, de négociation ou toute autre
manière tous titres, droits, brevets et licences et autres droits réels, droits personnels et intérêts, comme la Société le
jugera utile, et de manière générale de les détenir, les gérer, les mettre en valeur et les céder en tout ou en partie, pour
le prix que la Société jugera adapté et en particulier contre les parts ou titres de toute société les acquérant; de conclure,
d'assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou autres et d'octroyer à toute société holding,
filiale ou toute autre société liée d'une manière ou d'une autre à la Société ou toute société appartenant au même groupe
de sociétés, tout concours, prêts, avances ou garanties; d'emprunter ou de lever des fonds de quelque manière que ce
soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs pré décrits et aux fins de faciliter l'accomplissement de son objet.

Art. 4. La responsabilité des associés est limitée.

Art. 5. Toute invitation publique à souscrire des parts sociales ou obligations de la Société est interdite.

Siège social - Durée

Art. 6. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Le siège social pourra être transféré dans la commune de la ville de Luxembourg par décision du conseil de gérance

ou du gérant unique (selon le cas).

Le siège social de la Société pourra être transféré en tout autre lieu au Grand-Duché de Luxembourg par décision de

l'assemblée générale extraordinaire des associés ou de l'associé unique (selon le cas) adoptée selon les conditions requises
par la loi.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales (sous forme d'établissement permanent ou non) tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où le conseil de gérance ou le gérant unique (selon le cas) estimerait que des événements extraordinaires

d'ordre politique, économique ou social passés ou imminents de nature à compromettre l'activité normale de la Société
à  son  siège  social  ou  la  communication  aisée  avec  ce  siège  ou  de  ce  siège  avec  l'étranger  se  sont  produits  ou  sont
imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances
anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce
transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille mesure provisoire sera prise et portée à la connaissance
des tiers par le conseil de gérance ou le gérant unique (selon le cas) de la Société.

Art. 7. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 8. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture d'un des associés ne mettent pas fin à la Société.

2133

L

U X E M B O U R G

Art. 9. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront, pour quelque motif que ce

soit, requérir l'apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s'immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l'exercice de leurs droits s'en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées ou de l'associé unique (selon le cas).

Capital social

Art. 10. Le capital social de la Société est fixé à 31.000 EUR (trente-et-un mille Euros), représenté par 31.000 (trente-

et-une mille) parts sociales d'une valeur nominale d' 1 EUR (un Euro) chacune.

Le montant du capital social de la Société peut être augmenté ou réduit au moyen d'une résolution de l'assemblée

générale extraordinaire des associés ou de l'associé unique (selon le cas) prise dans les formes requises pour la modifi-
cation des Statuts.

Art. 11. Conformément à la Loi, les parts sociales peuvent être classées en différentes catégories et des droits préfé-

rentiels ou autres peuvent être attachés aux parts sociales concernant le paiement des dividendes, le remboursement
des apports, les droits de vote ou autres.

Art. 12. A moins qu'il n'en soit décidé autrement par consentement unanime des associés ou de l'associé unique (selon

le cas) reçu en assemblée générale extraordinaire, toutes les nouvelles parts sociales ainsi que toutes les valeurs mobilières
(titres) convertibles en actions et devant être émis seront offerts aux associés en proportion du nombre de parts sociales
qu'ils détiennent déjà.

Art. 13. Chaque part sociale confère un droit de vote identique et chaque associé possède des droits de vote pro-

portionnels à sa participation dans le capital social.

Les parts sociales sont indivisibles à l'égard de la Société, qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune d'elle.

Transfert de parts sociales

Art. 14. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucun transfert de parts sociales entre vifs à des tiers non-associés ne peut être effectuée (i) sans l'agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois-quarts du capital social et (ii) à la condition du respect
de la procédure de préemption telle que prévue par l'Article 15 ci-dessous.

Les parts sociales de la Société seront sinon transférées en accord avec les Articles 189§1 et 190 de la Loi.

Art. 15. Les parts sociales de la Société ne pourront être transférées à un non-associé de la Société qu'à la condition

du respect des droits de préférence décrits ci-dessous:

(a) Tout associé, désirant céder des parts sociales (ci-après dénommé le «Vendeur») à un non associé de la Société,

doit notifier par écrit son intention au conseil de gérance de la Société. Par la notification, le conseil de gérance devient
son représentant pour la vente des dites parts sociales au prix entendu entre le vendeur et le conseil de gérance, ou en
cas de désaccord, au prix fixé par le commissaire aux comptes de la Société (le cas échéant), qui certifiera par écrit que
le prix représente la juste valeur des parts sociales entre une personne vendant de manière volontaire et une autre
personne achetant de manière volontaire.

(b) Suite à la détermination du prix comme mentionné ci-dessus, le conseil de gérance informera tous les associés de

la Société du nombre et du prix des parts sociales disponibles à l'achat et invitera chaque associé à notifier à la Société
par écrit, dans un délai de 21 jours à partir de la date de réception de la notification si un associé souhaite acheter les
actions concernées et le nombre maximum d'actions requises.

(c) L'expiration du délai de 21 jours, le conseil de gérance attribuera les parts sociales susmentionnées à l'associé ou

aux associés qui souhaitent les acheter, comme mentionné ci-dessus (si les associés sont plusieurs), dans la mesure du
possible, en proportion du nombre de parts sociales détenues dans la Société, il est entendu qu'aucun des candidats n'est
obligé d'acheter plus que le nombre maximum de parts sociales qu'il n'a souhaité racheter comme expliqué ci-avant. Dès
lors que le paiement du prix déterminé est effectué, le conseil de gérance devra céder les parts sociales à l'acquéreur ou
aux acquéreurs;En cas de défaut, l'un des gérants nommé par le conseil de gérance dans ce but sera considéré comme
étant nommé représentant du vendeur, avec tous les pouvoirs pour signer, compléter et de mettre en œuvre, au nom
et pour le compte du vendeur la cession des parts sociales à ou aux associés acquéreurs, et le conseil de gérance est
habilité à accepter ou donner quitus pour le compte du vendeur et d'enregistrer le nom de l'acquéreur ou des acquéreurs
dans le registre des associés, comme détenteur(s) des parts sociales transférées.

Dans l'hypothèse ou les dites parts sociales ne sont pas vendues en pleine conformité aux stipulations du présent

article, le vendeur est habilité, à transférer les parts sociales non vendues à toute personne au prix fixé au paragraphe (a)
du présent article.

Art. 16. Conformément à l'Article 190 de la Loi, les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à

des non-associés que moyennant l'agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits
appartenant aux survivants.

Dans le cas visé au paragraphe ci-dessus, le consentement n'est pas requis lorsque les parts sont transmises, soit à des

héritiers réservataires, soit au conjoint survivant et, pour autant que les statuts le prévoient, aux autres héritiers légaux.

2134

L

U X E M B O U R G

Les héritiers ou les bénéficiaires de dispositions testamentaires ou contractuelles affectant la dévolution et qui n'ont

pas  été  approuvés  et  qui  ne  désignent  pas  un  cessionnaire  réunissant  les  conditions  requises,  peuvent  provoquer  la
dissolution anticipée de la Société, trois mois après l'avoir formellement notifié aux gérants et aux associés par lettre
recommandée.

Toutefois, pendant ledit délai de trois mois, les parts sociales du défunt peuvent être acquises, soit par les associés,

(toutefois, dans aucun cas la majorité ne peut obliger un des associés à augmenter sa participation dans la société), soit
par un tiers agréé par eux, soit par la Société elle-même, lorsqu'elle remplit les conditions exigées pour l'acquisition de
ses propres parts sociales par une société.

Le prix de rachat des parts sociales sera calculé sur la base de la moyenne des bilans des trois dernières années et, si

la Société ne compte pas trois exercices, sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux dernières années.

S'il n'a pas été distribué de bénéfice, ou s'il n'intervient pas d'accord sur l'application des bases de rachat indiquées par

l'alinéa précédent, le prix sera fixé, en cas de désaccord, par les tribunaux.

L'exercice des droits afférents aux parts sociales du défunt est suspendu jusqu'à ce que le transfert de ces droits soit

opposable à la Société.

Rachat de parts sociales

Art. 17. La Société est autorisée à racheter ses propres parts sociales. Un tel rachat sera décidé au moyen d'une

résolution  de  l'assemblée  générale  extraordinaire  des  associés  ou  de  l'associé  unique  (selon  le  cas)  dans  les  formes
requises pour la modification des Statuts, à condition de proposer ce rachat à chaque associé de même classe en pro-
portion du capital ou de la classe de parts sociales concernées, que représente sa participation.

Néanmoins, si le prix de rachat excède la valeur nominale des parts sociales rachetées, le rachat ne pourra être décidé

que dans la mesure où le supplément du prix d'achat n'excède pas le montant des résultats réalisés depuis la fin du dernier
exercice  dont  les  comptes annuels  ont été approuvés,  augmenté des bénéfices reportés  ainsi que des prélèvements
effectués sur les réserves disponibles à cet effet et diminué des pertes reportées ainsi que des sommes à porter en réserves
en vertu d'une obligation légale ou statutaire.

Les parts sociales rachetées seront annulées par réduction du capital social.

Assemblées générales

Art. 18. Le nombre maximal d'associés de la Société est limité à quarante.

Art. 19. En cas de pluralité d'associés, les décisions des associés sont prises comme suit:
La tenue d'assemblées générales n'est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-cinq. Dans

ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, transmis par écrit ou par
téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de communication approprié. Chaque as-
socié émettra son vote par écrit.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, les décisions des associés sont prises en assemblée générale des associés.

Dans ce cas, au moins une assemblée générale annuelle est tenue à Luxembourg dans les six mois de la clôture du dernier
exercice social. Toute autre assemblée générale des associés se tient dans la commune de Luxembourg à l'heure et au
jour fixé dans la convocation à l'assemblée.

Art. 20. Les assemblées générales des associés sont convoquées et des résolutions écrites des associés sont proposées

par le conseil de gérance ou par le gérant unique (selon le cas) ou, à défaut, par des associés représentant plus de la moitié
du capital social de la Société.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l'ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé au moins 8 (huit) jours avant l'assemblée, sauf pour l'assemblée générale annuelle pour laquelle
la convocation sera envoyée au moins 21 (vingt et un) jours avant la date de l'assemblée.

Toutes les convocations doivent mentionner la date et le lieu de l'assemblée générale.
Si tous les associés sont présents ou représentés à l'assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par téléfax, câble, télé-

gramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui peut ne pas être
associé.

Chaque associé a le droit de participer aux assemblées générales des associés.
Les résolutions des assemblées des associés ou les résolutions proposées par écrit aux associés ne sont valablement

adoptées que pour autant qu'elles soient prises par les associés représentant plus de la moitié du capital social de la
Société.

Si ce quorum n'est pas atteint lors de la première assemblée générale ou de la première consultation, les associés sont

immédiatement convoqués ou consultés une seconde fois par lettre recommandée et les résolutions seront adoptées à
la majorité des votes exprimés quelle que soit la portion du capital représentée.

2135

L

U X E M B O U R G

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu'en assemblée générale

extraordinaire des associés, à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
Excepté en cas d'opérations courantes conclues dans des conditions normales, les contrats conclus entre l'associé

unique et la Société doivent être inscrits dans un procès verbal ou établis par écrit.

Gérants

Art. 21. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants avec un nombre maximum de sept.
Si plusieurs gérants sont nommés, ils formeront un conseil de gérance qui devra être composé d'un ou plusieurs gérants

de catégorie A (les «Gérants de catégorie A», chacun étant un «Gérant de catégorie A») et un ou plusieurs gérants de
catégorie B (les «Gérants de catégorie B», chacun étant un «Gérant de catégorie B»).

Les gérants seront nommés, et leur rémunération déterminée, par une résolution de l'assemblée générale des associés

adoptée à la majorité simple des votes présents, ou de l'associé unique (selon le cas). La rémunération des gérant(s) peut
être modifiée par une résolution prise aux mêmes conditions de majorité. L'assemblée générale des associés devra aussi
déterminer la durée des mandats des gérant(s) et si plusieurs gérants sont nommés, leur qualité soit en tant que Gérant
de catégorie A soit en tant que Gérant de catégorie B.

L'assemblée générale des associés ou l'associé unique (selon le cas) peut, à tout moment et ad nutum, révoquer et

remplacer tout gérant.

Pouvoirs et Fonctions des gérants

Art. 22. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés ou à l'associé unique (selon

le cas) par la Loi ou les Statuts seront de la compétence du conseil de gérance ou du gérant unique (selon le cas).

Vis-à-vis des tiers, le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, aura tous pouvoirs pour

agir en toutes circonstances au nom de la Société et de réaliser et approuver tous actes et opérations en relation avec
l'objet social dans la mesure où les termes de ces Statuts auront été respectés.

La Société sera engagée par la seule signature de son gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe d'au moins un Gérant de catégorie A et un Gérant de catégorie B.

Le conseil de gérance ou le gérant unique (selon le cas) peut, au cas par cas, subdéléguer une partie de ses pouvoirs

pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc qui ne sont pas nécessairement associés de la Société.

Le conseil de gérance ou le gérant unique (selon le cas) détermine les pouvoirs, fonctions et la rémunération (s'il y a

lieu) de ces agents, la durée de leur mandat ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

Art. 23. Un gérant qui est, de quelque façon que ce soit, directement ou indirectement, intéressé à un contrat ou à

un contrat proposé à la Société devra déclarer la nature de son intérêt au conseil de gérance en conformité avec l'article
57 de la Loi.

Procédures aux réunions des gérants

Art. 24. En cas de pluralité de gérants, les décisions des gérants sont prises en réunion du conseil de gérance.
Le conseil de gérance désignera parmi ses membres un président qui en cas d'égalité de voix, n'aura pas de voix

prépondérante. Le président pourra présider toutes les assemblées des conseils de gérance. En cas d'absence du président,
le conseil de gérance pourra être présidé par un gérant présent et nommé à cette occasion. Il peut également choisir un
secrétaire, lequel n'est pas nécessairement gérant, qui sera responsable de la conservation des procès verbaux des réu-
nions du conseil de gérance ou de l'exécution de toute autre tâche spécifiée par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira suite à la convocation faite par un gérant.
Pour chaque conseil de gérance, des convocations devront être établies et envoyées à chaque gérant au moins deux

(2) jours avant la réunion sauf en cas d'urgence, la nature de cette urgence devant être déterminée dans le procès verbal
de la réunion du conseil de gérance.

Toutes les convocations devront spécifier l'heure et le lieu de la réunion et la nature des activités à entreprendre.
Chaque gérant peut renoncer à cette convocation par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électro-

niques ou par tout autre moyen de communication approprié.

Les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement sans convocation si tous les gérants sont présents ou

représentés.

Une convocation séparée n'est pas requise pour les réunions du conseil de gérance tenues à l'heure et au lieu précisé

précédemment lors d'une résolution du conseil de gérance.

Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme, télex ou moyens électroniques un autre gérant pour le représenter.

Un gérant peut représenter plusieurs autres gérants.
Le conseil de gérance peut valablement délibérer et agir seulement si une majorité des gérants est présente ou re-

présentée, une telle majorité devra inclure au moins un Gérant de catégorie A et un Gérant de catégorie B.

2136

L

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Les décisions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des voix des gérants présents ou valablement repré-

sentés à l'assemblée, une telle majorité devra comprendre le vote positif d'au moins un Gérant de catégorie A et d'un
Gérant de catégorie B.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par (i) le président, ou (ii)

un Gérant de catégorie A avec un Gérant de catégorie B. Tout extrait ou copie de ce procès-verbal devra être signé par
(i) le président ou (ii) par un gérant de catégorie A et un Gérant de catégorie B.

Art. 25. Une résolution écrite, signée ou approuvée par courrier, télégramme, télex, télécopie, e-mail ou par tout

autre moyen de transmission de documents par tous les gérants, sera aussi valide et efficace à tous égards que si elle avait
été adoptée lors d'une réunion des gérants dûment convoquée et tenue, et chaque fois qu'une résolution est signée ou
approuvée de la manière susvisée, elle devra comporter plusieurs exemplaires chacun devant être signé ou approuvé tel
que décrit ci-dessus par une ou plusieurs des personnes précitées.

Art. 26. Les gérants peuvent participer aux réunions du conseil de gérance par téléphone, vidéoconférence, ou tout

autre moyen de communication adéquat permettant à toutes les personnes participant au conseil de gérance de s'entendre
les unes les autres au même moment, à condition qu'en aucun cas une majorité des gérants n'assiste au conseil en étant
situé dans un même pays étranger.

Une telle participation au conseil est réputée équivalente à une participation en personne à un conseil des gérants.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 27. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 28. Chaque année, à partir du 31 décembre, le conseil de gérance ou le gérant unique (selon le cas) établira le

bilan qui contiendra l'inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes avec une annexe contenant le résumé de
tous ses engagements, ainsi que les dettes des gérants, des commissaires (s'il en existe) et des associés envers la Société.

Dans le même temps, le conseil de gérance ou le gérant unique (selon le cas) préparera un compte de pertes et profits

qui sera soumis à l'assemblée générale des associés avec le bilan.

Art. 29. Tout associé peut prendre connaissance au siège social de la Société de l'inventaire, du bilan et du compte de

pertes et profits.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, une telle communication ne sera autorisée que pendant les quinze jours

précédant l'assemblée générale annuelle des associés.

Surveillance de la société

Art. 30.  Si  le  nombre  des  associés  excède  vingt-cinq,  la  surveillance  de  la  Société  sera  confiée  à  un  ou  plusieurs

commissaire(s) aux comptes, associé(s) ou non.

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de la prochaine assemblée générale annuelle

des associés suivant leur nomination relative à l'approbation des comptes annuels.

A l'expiration de cette période et de chaque période subséquente, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renou-

velé(s) dans ses/leurs fonction(s) par une nouvelle décision de l'assemblée générale des associés ou de l'associé unique
(selon le cas) jusqu'à la tenue de l'assemblée générale annuelle suivante relative à l'approbation des comptes annuels.

Lorsque les seuils de l'article 35 de la loi du 19 décembre 2002 telle que modifiée concernant le registre de commerce

et des sociétés ainsi que la comptabilité et les comptes annuels des entreprises, seront atteints, la Société confiera le
contrôle de ses comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d'entreprises désigné(s) par résolution de l'assemblée générale des
associés ou par l'associé unique (selon le cas) parmi les membres de l'Institut des réviseurs d'entreprises agréés.

Nonobstant les seuils ci-dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseur(s) d'entreprises peuvent être

nommés par résolution de l'assemblée générale des associés ou de l'associé unique (selon le cas) qui décide des termes
et conditions de son/leurs mandat(s).

Dividendes - Réserves

Art. 31. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social tel

qu'augmenté ou réduit le cas échéant, mais devront être repris si la réserve légale est inférieure à ce seuil de 10 %.

Les associés, à la majorité prévue par la Loi ou l'associé unique (selon le cas) peuvent décider à tout moment qu'après

déduction de la réserve légale, le bénéfice sera distribué entre les associés au titre de dividendes au pro rata de leur
participation dans le capital de la Société ou reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Art. 32. Nonobstant les dispositions de l'article précédent, l'assemblée générale des associés de la Société ou l'associé

unique (selon le cas) peut, sur proposition du conseil de gérance ou du gérant unique (selon le cas), décider de payer des
acomptes sur dividendes en cours d'exercice social sur base d'un état comptable préparé par le conseil de gérance ou le

2137

L

U X E M B O U R G

gérant unique (selon le cas), desquels il devra ressortir que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant
entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice
social augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes
à porter en réserve en vertu d'une obligation légale ou statutaire.

Dissolution - Liquidation

Art. 33. L'assemblée générale des associés, statuant sous les conditions requises pour la modification des statuts, ou

l'associé unique (le cas échéant) peuvent décider la dissolution anticipée de la Société.

Art. 34. L'assemblée générale des associés avec l'approbation d'au moins la moitié des associés représentant les trois

quarts du capital social, devra nommer un ou plusieurs liquidateur(s) personne(s) physique ou morale et déterminer les
mesures de liquidation, les pouvoirs des liquidateurs ainsi que leur rémunération.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au prorata de leur participation dans le

capital de la Société.

Loi applicable

Art. 35. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l'ensemble des points au regard desquels les présents Statuts ne

contiennent aucune disposition spécifique.»

<i>Cinquième résolution:

L'Associé Unique reconnaît que la description et la composition de l'actif et du passif de la Société résultant du bilan

intérimaire daté du 30 septembre 2012 annexé à une déclaration de valeur signée par tous les gérants de la Société en
date du 13 décembre 2012, ont été communiqués au notaire en date des présentes. Une copie du bilan intérimaire et de
la déclaration de valeur, signés «ne varietur» par le détenteur de la procuration de l'Associé Unique et du notaire ins-
trumentant restera annexée aux présentes minutes afin d'être enregistrées avec elles. L'Associé Unique déclare que tous
les actifs et passifs de la Société, sans limitation, resteront la propriété intégrale de la Société, qui continue à détenir tout
son actif, et continue à être liée par tout son passif et tous ses engagements.

Suite aux résolutions précitées et adoptées, l'Associé Unique confirme que le capital social souscrit et entièrement

libéré de la Société est établi à 31.000 EUR (trente et un mille Euros), divisé en 31.000 (trente-et-une mille) parts sociales
ordinaires ayant une valeur nominale de 1 Euro (un Euro) chacune.

<i>Sixième résolution:

L'Associé Unique décide de (i) confirmer la continuation, avec effet à la Date Effective de Migration et pour une période

indéterminée, du mandat de Mr. Tadeusz Galkowski comme gérant de catégorie A et (ii) de nommer pour une durée
indéterminée  Mr.  Emmanuel  Mougeolle  et  Mr.  Wlodzimierz  Ksiazak  comme  gérants  de  catégorie  B,  qui  ont  chacun
confirmé dans des lettres d'acceptation datées du 10 et 13 décembre 2012, qu'ils acceptaient leur mandat et d'assumer
son obligation de loyauté et de bonne foi dans l'exercice de sa fonction de gérants.

L'Associé Unique reconnaît en outre que la démission de Sebastian Krol, Irina Zodiatou et Maria Kyriako en tant que

gérants de la Société, avec effet à la Date Effective de Migration.

<i>Septième résolution:

L'Associé Unique a décidé que la Société a son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand-

Duché de Luxembourg.

<i>Coûts

Les coûts, dépenses, taxes et charges, sous quelque forme que ce soit, devant être supportés par la Société ou devant

être payés par elle en rapport avec le présent acte, ont été estimés à environ sept mille Euros (7.000.- Euros).

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, constate que, sur demande du comparant le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française. Sur demande du même comparant et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, il a signé avec Nous notaire, les présentes minutes.
Signé: R. GALIOTTO, S. WOLTER et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 20 décembre 2012. Relation: LAC/2012/61287. Reçu soixante-quinze euros (75.-

EUR).

<i>Le Receveur (signé): I. THILL.

- POUR EXPEDITION CONFORME - Délivrée à la société sur demande.

2138

L

U X E M B O U R G

Luxembourg, le 2 janvier 2013.

Référence de publication: 2013002059/760.
(130001049) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2013.

JVI s.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1230 Luxembourg, 8, rue Jean Bertels.

R.C.S. Luxembourg B 173.897.

STATUTS

L'an deux mil douze, le dix-sept décembre,
Pardevant Maître Camille MINES, notaire de résidence à Capellen,

a comparu:

Monsieur Johannes Cornelis VERHAREN, gérant de société, né à Abcoude (Pays-Bas), le 8 janvier 1973, demeurant à

L-1230 Luxembourg, 8, rue Jean Bertels.

Lequel comparant a arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société à responsabilité limitée qu'il constitue:

Art. 1 

er

 .  Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de «JVI s.à r.l.»

Art. 2. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre endroit dans le Grand-Duché de Luxembourg.
La durée de la société est illimitée.

Art. 3. La société a pour objet toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participa-

tions,  sous  quelque  forme  que  ce  soit  dans  toute  entreprise,  ainsi  que  l'administration,  la  gestion,  le  contrôle,  le
financement et le développement de ces participations.

La société pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et

à la liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au
développement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise en ferme ou
d'option d'achat et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange
ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra plus généralement acquérir et obtenir tous brevets d'invention et de perfectionnement, licences, procédés,

marques commerciales et marques de fabrique, dessins, modèles, logiciels informatiques, noms de domaines et en ex-
ploiter, en céder et en concéder toutes les licences.

La société a également pour objet l'acquisition, la détention, la mise en valeur et la gestion d'immeubles situés tant au

Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger, mais uniquement dans le cadre de la gestion de son patrimoine propre.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit.
Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915, accorder à toute société du groupe dont elle pourrait

faire partie ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties.

Dans le cadre de son activité la société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter

caution pour d'autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.

La société peut s'intéresser par toutes voies de droit dans toutes affaires, entreprises ou sociétés qui seraient de nature

à favoriser son développement. Cette énumération est énonciative et non limitative et doit être interprétée dans son
acceptation la plus large.

La société pourra effectuer des prestations de services mais uniquement dans le cadre de la gestion de ses participations

et/ou des opérations de gestion internes du groupe dont elle pourrait faire partie.

Elle pourra conclure toute convention de rationalisation, de collaboration, d'association ou autres avec d'autres en-

treprises, associations ou sociétés.

La société a également pour objet la commercialisation de produits ou de marchandises non spécialement réglementés

et tous services commerciaux et plus précisément le négoce de matières premières et de matériaux destinés au secteur
de la construction.

La société peut accomplir toutes opérations généralement quelconques, commerciales, industrielles, financières, mo-

bilières ou immobilières, se rapportant directement ou indirectement, à son objet social.

Art. 4. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (Eur 12.500,-) divisé en cent (100) parts sociales de cent

vingt-cinq Euros (Eur 125,-) chacune.

Chaque part donne droit à une part proportionnelle dans la distribution des bénéfices ainsi que dans le partage de

l'actif net en cas de dissolution.

Art. 5. Les parts sont librement cessibles entre associés, mais elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause

de mort à des non-associés qu'avec l'agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois

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quarts du capital social restant. Pour le surplus, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi
coordonnée sur les sociétés commerciales.

Lors d'une cession, la valeur des parts est déterminée d'un commun accord entre les parties.
Par ailleurs, les relations entre associés et/ou les relations entre les associés et des personnes physiques ou morales

bien déterminées pourront faire l'objet d'un contrat d'association ou de partenariat sous seing privé.

Un tel contrat, par le seul fait de sa signature, aura inter partes la même valeur probante et contraignante que les

présents statuts.

Un tel contrat sera opposable à la société après qu'il lui aura dûment été signifié, mais il ne saurait avoir d'effet vis-à-

vis des tiers qu'après avoir été dûment publié.

Art. 6. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne met pas fin à la société.

Art. 7. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront pour quelque motif que ce soit faire apposer des scellés

sur les biens et documents de la société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration; pour faire
valoir leurs droits, ils devront s'en rapporter aux inventaires de la société et aux décisions des assemblées générales.

Art. 8. La société sera gérée par un ou plusieurs gérants nommés et révocables par l'Assemblée générale.
Les gérants peuvent déléguer tout ou partie de leurs pouvoirs sous réserve de l'accord de l'Assemblée Générale.

Art. 9. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède. Chaque associé peut se

faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 10. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix des associés représentant

les 3/4 du capital social.

Art. 11. Les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l'exécution
de leur mandat.

Art. 12. L'exercice social commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Chaque année le trente et un décembre les comptes annuels sont arrêtés et la gérance dresse l'inventaire comprenant

les pièces comptables exigées par la loi.

Art. 13. Sur le bénéfice net de la société, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution du fonds de réserve

légal jusqu'à ce que celui-ci ait atteint le dixième du capital social.

Le surplus du bénéfice est à la disposition de l'assemblée générale.

Art. 14. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par le ou les gérants, sinon par un ou plusieurs

liquidateurs, associés ou non, désignés par l'assemblée des associés à la majorité fixée par l'article 142 de la loi du 10 août
1915 et de ses lois modificatives, ou à défaut par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce compétent statuant
sur requête de tout intéressé.

Art. 15. Pour tous les points non prévus expressément dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions

légales.

<i>Frais:

Le montant des charges, frais, dépenses ou rémunérations sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution est évalué sans nul préjudice à la somme d'environ mille cent
Euros (Eur 1.100,-).

Le notaire instrumentant attire l'attention du comparant qu'avant toute activité commerciale de la société présente-

ment fondée, celle-ci doit être en possession d'une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation avec
l'objet social.

Le comparant reconnaît avoir reçu du notaire une note résumant les règles et conditions fondamentales relatives à

l'octroi d'une autorisation d'établissement, note que le Ministère des Classes Moyennes a fait parvenir à la Chambre des
Notaires en date du 16 mai 2001.

<i>Loi anti-blanchiment

En application de la loi du 12 novembre 2004, le comparant déclare être le bénéficiaire réel de cette opération et

déclare en plus que les fonds ne proviennent ni du trafic de stupéfiants ni d'une des infractions visées à l'article 506-1 du
code pénal luxembourgeois.

2140

L

U X E M B O U R G

<i>Souscription

Les 100 parts sociales sont intégralement libérées par des versements en espèces ainsi qu'il en a été démontré au

notaire qui le constate expressément, et toutes souscrites comme suit:

Monsieur Johannes VERHAREN, préqualifié: 100 parts sociales

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice commence le jour de la constitution pour finir le trente et un décembre deux mil treize.

<i>Assemblée générale

Les fondatrices prénommées, détenant l'intégralité des parts sociales, se sont constituées en Assemblée Générale et

ont pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

1) Le siège social est fixé à L-1230 Luxembourg, 8, rue Jean Bertels.
2) La société sera gérée par un gérant, savoir:
Monsieur Johannes Cornelis VERHAREN, gérant de société, né à Abcoude (Pays-Bas), le 8 janvier 1973, demeurant à

L-1230 Luxembourg, 8, rue Jean Bertels.

3) La société sera engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.

Dont acte, fait et passé à Capellen, en l'étude du notaire instrumentant, à la date mentionnée en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec Nous notaire le présent acte, après s'être

identifié au moyen d'une copie de sa carte d'identité.

Signé: J. VERHAREN, C. MINES.
Enregistré à Capellen, le 18 décembre 2012. Relation: CAP/2012/4920. Reçu soixante-quinze euros. 75,-€.

<i>Le Receveur (signé): I. Neu.

Pour copie conforme.

Capellen, le 20 décembre 2012.

Référence de publication: 2013002520/126.
(130002213) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2013.

SDL, Société de Dragage Luxembourg SA, Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof, 11, route des Trois Cantons.

R.C.S. Luxembourg B 173.904.

STATUTS

L'an deux mil douze, le vingt et un décembre,
Pardevant Maître Camille MINES, notaire de résidence à Capellen,

Ont comparu:

1. la société anonyme SAFINDI S.A. avec siège à L-8399 Windhof, 11, route des Trois Cantons, immatriculée au RCSL

sous le numéro B 23.371, constituée aux termes d'un acte reçu par Maître Gérard LECUIT, alors notaire de résidence à
Mersch, en date du 03 octobre 1985, publié au Mémorial C numéro 350 du 30 novembre 1985 et dont les statuts ont
été modifiés pour la dernière fois aux termes d'une assemblée générale extraordinaire actée par Maître Aloyse BIEL, alors
notaire de résidence à Esch/Alzette, en date du 15 juillet 2011, publié au Mémorial C numéro 2343 du 1 

er

 octobre 2011,

représentée aux fins des présentes par:
Monsieur Frederik BERNARD, administrateur de société, demeurant professionnellement à Windhof, 11, route des

Trois Cantons, en vertu d'une procuration sous seing privé donnée à Windhof le 17 décembre 2012, laquelle après avoir
été signée ne varietur par le notaire et le comparant, restera annexée aux présentes avec lesquelles elle sera enregistrée,
et

2. la société de droit belge DEME NV avec siège social à B-2070 Zwijndrecht, Haven 1025, Scheldedijk 30 enregistrée

auprès de la Banqe Carrefour des Entreprises sous le numéro 0400.473.706,

représentée aux fins des présentes par Monsieur Frederik BERNARD, administrateur de société, demeurant profes-

sionnellement à Windhof, 11, route des Trois Cantons, en vertu d'une procuration sous seing privé donnée à Zwindrecht
le 18 décembre 2012, laquelle après avoir été signée ne varietur par le notaire et le comparant, restera annexée aux
présentes avec lesquelles elle sera enregistrée,

Ces  comparants  ont  requis  le  notaire  instrumentant  d'acter  comme  suit  les  statuts  d'une  société  anonyme  qu'ils

constituent entre eux:

2141

L

U X E M B O U R G

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1 

er

 .  Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des actions

ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de «Société de Dragage Luxembourg SA» en
abrégé SDL.

Art. 2. Le siège social est établi dans la Commune de Koerich.
Par simple décision du Conseil d'Administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Lorsque des évènements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se sont produits ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré à l'étranger jusqu'à la cessation complète de ces circonstances anormales, sans que
toutefois cette mesure ne puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire
du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l'achat, la vente l'affrètement, le frètement et la gestion de navires de mer, ainsi que

toutes opérations généralement quelconques, commerciales, industrielles, financières, mobilières ou immobilières, s'y
rapportant directement ou indirectement.

De manière générale, la société pourra passer tout acte et prendre toute disposition de nature à faciliter la réalisation

de son objet social.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente-deux mille Euros (Eur 32.000,-) représenté par cent soixante actions (160)

d'une valeur nominale de deux cents Euros (€ 200,-).

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire, à l'exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

La société peut, dans la mesure et les conditions que la loi permet, racheter ses propres actions.
Toute action est indivisible, la société ne reconnaît, quant à l'exercice des droits accordés aux actionnaires, qu'un seul

propriétaire pour chaque titre.

Si le même titre appartient à plusieurs personnes, la société peut suspendre l'exercice des droits y afférents jusqu'à

ce qu'une seule d'entre elles soit désignée comme étant à son égard propriétaire du titre.

Art. 6. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au siège social ou en tout autre endroit à préciser

dans les convocations, le dernier vendredi du mois d'avril de chaque année.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 7. Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires

en désignant par écrit, soit par original, soit par téléfax, par télégramme ou par télex une autre personne comme man-
dataire.

Les décisions de l'assemblée générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou

représentés votants, sauf les majorités spéciales légalement requises.

Art. 8. Les assemblées des actionnaires seront convoquées par le conseil d'administration, à la suite d'un avis énonçant

l'ordre du jour, et envoyé par lettre recommandée au moins huit jours avant l'assemblée à tout porteur d'actions nomi-
natives à son adresse portée au registre des actionnaires. En présence d'actions au porteur les convocations sont faites
par annonces insérées deux fois à huit jours d'intervalle au moins et huit jours avant l'assemblée, dans le Mémorial et
dans un journal de Luxembourg.

Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale, et s'ils déclarent avoir été

informés de l'ordre du jour de l'assemblée, celle-ci pourra être tenue sans avis de convocation ni publication préalable.

Art. 9. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non. Cependant

au cas où la Société est constituée par un actionnaire unique ou s'il est constaté lors d'une assemblée générale que la
Société n'a plus qu'un actionnaire unique, la composition du Conseil d'Administration peut être limitée à un membre
jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation de l'existence de plus d'un actionnaire.

Une société peut être membre du Conseil d'Administration ou peut être l'Administrateur Unique de la Société. Dans

un tel cas, le Conseil d'Administration ou l'Administrateur unique nommera ou confirmera la nomination de son repré-
sentant permanent en conformité avec la Loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales tel que modifiée.

Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

2142

L

U X E M B O U R G

En cas de vacance d'une place d'administrateur, les administrateurs restants ont le droit d'y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l'assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l'élection définitive.

Art. 10. Le conseil d'administration se réunira sur convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans la convocation.

Le conseil d'administration, s'il y a lieu, nommera des fondés de pouvoir de la Société.
Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie

un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée à la réunion du conseil d'administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs
présents ou représentés à cette réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d'administration peut également être prise par voie

circulaire et résulter d'un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signé(s) par tous les membres du
conseil d'administration sans exception. La date d'une telle décision sera la date de la première signature.

Art. 11. Les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration seront signés par l'administrateur qui aura assumé

la présidence.

Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le secrétaire (s'il y

en a) ou par deux administrateurs.

Art. 12. Le conseil d'administration peut nommer un ou plusieurs administrateur(s)-délégué(s) qui aura (auront) pleins

pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne la gestion journalière et qui représentera (représen-
teront) la société en justice.

Art. 13. La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du délégué du conseil. Au cas où le Conseil d'administration est composé d'un seul membre, la Société sera
engagée par la signature individuelle de l'administrateur unique.

Art. 14. Les opérations de la Société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les questions fiscales et

l'établissement de toutes déclarations d'impôt ou autres déclarations prévues par la loi luxembourgeoise, seront surveil-
lées par un commissaire. Le commissaire sera élu par l'assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période
prenant fin le jour de la prochaine assemblée générale des actionnaires et jusqu'à l'élection de son successeur. Le com-
missaire restera en fonction jusqu'à sa réélection ou l'élection de son successeur.

Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par l'assemblée des actionnaires.

Art. 15. L'exercice social commencera le premier janvier et se terminera le trente et un décembre de chaque année.

Art. 16. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve prévue par la loi.

Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social tel qu'il
est prévu à l'article cinq des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale des actionnaires.
Le conseil d'administration peut décider de payer des dividendes intérimaires selon les conditions et les restrictions

prévues par la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales.

Art. 17. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs

(qui peuvent être des personnes physiques ou morales) et qui seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires
qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu'il appartiendra par une assemblée générale

extraordinaire des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de majorité requises par l'article 67-1 de la loi du
dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales telle qu'elle a été modifiée.

Art. 19. Pour toutes matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions

de la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales telle qu'elle a été modifiée.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd'hui et finit le 31 décembre 2012.
La première assemblée générale ordinaire se tiendra en l'année 2013.

<i>Souscription

Les actions ont été souscrites comme suit:

SAFINDI S.A. préqualifiée: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 actions
DEME NV, préqualifiée: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32 actions

TOTAL: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 actions

2143

L

U X E M B O U R G

Les actions de la société ont été intégralement libérées en espèces par les associés, de sorte que le montant de trente-

deux  mille  Euros  (€  32.000,-)  est  dès  à  présent  à  la  disposition  de  la  société,  ainsi  qu'il  a  été  prouvé  au  notaire
instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l'accomplissement, et qu'en outre ces con-
ditions sont conformes aux prescriptions de l'article 27 de cette même loi.

En outre, les comparants ont été informés que la société ne pourra passer des actes de commerce qu'après avoir

obtenu les autorisations administratives y relatives.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que se soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, sont approximativement estimés à la somme de € 1.200,-

<i>Loi anti-blanchiment

En application de la loi du 12 novembre 2004, les comparants déclarent être les bénéficiaires réels de cette opération

et ils déclarent en plus que les fonds ne proviennent ni du trafic de stupéfiants ni d'une des infractions visées à l'article
506-1 du code pénal luxembourgeois.

<i>Assemblée constitutive

Et à l'instant les comparants préqualifiés, représentant l'intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, ils ont pris à l'unanimité les résolutions sui-
vantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à quatre.
2. Le nombre des commissaires est fixé à un.
3. Sont appelés aux fonctions d'administrateurs pour une durée de cinq années:
1. Monsieur Christian VAN MEERBEECK, né à Léopoldville, RD Congo, le 27 mai 1953, demeurant à B-2610 Wilrijk,

Pastoor de Conincklaan 45,

2. Madame Els VERBRAECKEN, née à Geel, Belgique, le 06 août 1970, demeurant à B-2820 Bonheiden, Kerseleerveld

19,

3. Madame Hilde VERMEIRE, née à Sint-Amandsberg, Belgique, le 07 décembre 1969, demeurant à B-9190 Stekene,

Zeshoekstraat 80,

4. Monsieur Frederik BERNARD, né à Sint-Niklaas, Belgique, le 27 octobre 1984, demeurant professionnellement à

L-8399 Windhof, 11, route des Trois Cantons.

Monsieur Christian VAN MEERBEECK préqualifié est nommé Président du Conseil d'Administration.
4. Est appelé(e) aux fonctions de commissaire pour une durée de six ans:
La société Deloitte Audit s.à r.l., établie et ayant son siège social à L-2220 Luxembourg, 560 rue de Neudorf, RCSL B

67.895.

5. Le siège social est fixé à L-8399 Windhof, 11, route des Trois Cantons.
Les frais et honoraires en relation avec le présent acte sont à la charge de la société, les fondateurs en étant débiteurs

solidaires.

Dont acte, fait et passé à Capellen, en l'étude du notaire instrumentant, à la date mentionnée en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, qui se sont fait connaître du notaire par leurs noms, prénoms usuels et rési-

dences, lesdits comparants ont signé ensemble avec Nous notaire la présente minute, après s'être identifiés au moyen de
leurs cartes d'identité.

Signé: F. BERNARD, C. MINES.
Enregistré à Capellen, le 21 décembre 2012. Relation: CAP/2012/5031. Reçu soixante-quinze euros. 75,-€

<i>Le Receveur (signé): I. Neu.

Pour copie conforme.

Capellen, le 28 décembre 2012.

Référence de publication: 2013002719/183.
(130002356) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2013.

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U X E M B O U R G

Makalu Financial Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 11, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 173.102.

STATUTS

L'an deux mille douze, le vingt-huit novembre.
Par-devant Nous Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire de résidence à SANEM, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

«FINANZIARIA INTERNAZIONALE LUXEMBOURG S.A.“, une société anonyme constituée et existant sous le droit

luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 25A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,

ici représentée par Madame Sophie ERK, employée privée, avec adresse professionnelle au 17, rue Beaumont, L-1219

Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
Ladite procuration signée «ne varietur» par la mandataire de la partie comparante et par le notaire soussigné restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle mandataire, aux termes de la capacité avec laquelle elle agit, a requis le notaire instrumentaire de dresser acte

d’une société anonyme que la partie prémentionnée déclare constituer et dont elle a arrêté les statuts comme suit:

I. Nom, Durée, Objet, Siège Social

Art. 1 

er

 .  Il est formé par le souscripteur et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées, une

société anonyme, sous la dénomination de «MAKALU FINANCIAL INVESTMENTS S.A.» (ci-après la «Société»).

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés lu-

xembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut également garantir, accorder des prêts à ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte ou les sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la société.

La société aura tous pouvoirs nécessaires à l’accomplissement ou au développement de son objet, dans le cadre de

toutes activités permises à une Société de Participations Financières.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision

du conseil d'administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l'étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

II. Capital social - Actions

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à TRENTE ET UN MILLE EUROS (31.000.- EUR) représenté par trois cent

dix (310) actions ordinaires d’une valeur nominale de CENT EUROS (100.- EUR) chacune.

Le capital social peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant comme

en matière de modification des statuts.

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,

telle que modifiée (la "Loi"), racheter ses propres actions.

Art. 6. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur ou pour partie nominatives et pour partie au porteur

au choix des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance, et

qui  contiendra  les  indications prévues  à l'article 39  de  la  Loi. La propriété des actions nominatives  s'établit  par une
inscription sur ledit registre. Des certificats constatant ces inscriptions au registre seront délivrés, signés par deux ad-
ministrateurs ou, si la société ne comporte qu’un seul administrateur, par celui-ci.

L'action au porteur est signée par deux administrateurs ou, si la société ne comporte qu’un seul administrateur, par

celui-ci. La signature peut être soit manuscrite, soit imprimée, soit apposée au moyen d’une griffe.

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Toutefois l'une des signatures peut être apposée par une personne déléguée à cet effet par le conseil d'administration.

En ce cas, elle doit être manuscrite. Une copie certifiée conforme de l'acte conférant délégation à une personne ne faisant
pas partie du conseil d'administration, sera déposée préalablement conformément à l'article 9, §§ 1 et 2. de la Loi.

La société ne reconnaît qu'un propriétaire par action; si la propriété de l'action est indivise, démembrée ou litigieuse,

les personnes invoquant un droit sur l'action devront désigner un mandataire unique pour présenter l'action à l'égard de
la société. La société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule personne
ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

III. Assemblées générales des Actionnaires

Décisions de l'actionnaire unique

Art. 7. L'assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société. Lorsque la société compte un actionnaire unique, il exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale.

L'assemblée générale est convoquée par le conseil d'administration. Elle peut l'être également sur demande d'action-

naires représentant un dixième au moins du capital social.

Art. 8. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la Société ou à tout

autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l'avis de convocation, le premier jeudi du mois de mai de chaque année à
14.00 heures. Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée générale annuelle se tiendra premier jour ouvrable qui suit.

D'autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
Les quorum et délais requis par la Loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la Société, dans la mesure où il n'est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dési-

gnant par écrit, par câble, télégramme, télex ou téléfax une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la Loi ou les présents statuts, les décisions d'une assemblée

des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés.

Le conseil d'administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d'une assemblée des actionnaires, et s'ils déclarent connaître

l'ordre du jour, l'assemblée pourra se tenir sans avis de convocation préalables.

Les décisions prises lors de l’assemblée sont consignées dans un procès-verbal signé par les membres du bureau et

par les actionnaires qui le demandent. Si la société compte un actionnaire unique, ses décisions sont également écrites
dans un procès verbal.

Tout actionnaire peut participer à une réunion de l’assemblée générale par visioconférence ou par des moyens de

télécommunication permettant leur identification. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques ga-
rantissant  la  participation  effective  à  l’assemblée,  dont  les  délibérations  sont  retransmises  de  façon  continue.  La
participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

IV. Conseil d'Administration

Art. 9. La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de trois membres au moins, qui n'ont pas

besoin d'être actionnaires de la Société. Toutefois, lorsque la société est constituée par un actionnaire unique ou que, à
une assemblée générale des actionnaires, il est constaté que celle-ci n’a plus qu’un actionnaire unique, la composition du
conseil d’administration peut être limitée à un (1) membre jusqu’à l’assemblée générale ordinaire suivant la constatation
de l’existence de plus d’un actionnaire.

Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs émoluments et

la durée de leur mandat. Les administrateurs sont élus pour un terme qui n'excédera pas six (6) ans, jusqu'à ce que leurs
successeurs soient élus.

Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés. Tout administrateur

pourra être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l'assemblée générale des actionnaires.

Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance

peut être temporairement comblée jusqu'à la prochaine assemblée générale, aux conditions prévues par la Loi.

Art. 10. Le conseil d'administration devra choisir en son sein un président et pourra également choisir parmi ses

membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui sera
en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d'administration et des assemblées générales des
actionnaires.

Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans

l'avis de convocation.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil d'administration;

en son absence l'assemblée générale ou le conseil d'administration pourra désigner à la majorité des personnes présentes

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à cette assemblée ou réunion un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore de ces assemblées ou
réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque
administrateur par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d'administration se tenant à une heure et un
endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d'administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme, télex ou téléfax un autre administrateur comme son mandataire.

Un administrateur peut présenter plusieurs de ses collègues.
Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d'administration par visioconférence ou par des moyens

de télécommunication permettant son identification. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques
garantissant une participation effective à la réunion du conseil dont les délibérations sont retransmises de façon continue.
La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion. La réunion tenue
par de tels moyens de communication à distance est réputée se tenir au siège de la société.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la moitié au moins des administrateurs est

présente ou représentée à la réunion du conseil d'administration.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion. En cas

de partage des voix, le président du conseil d’administration aura une voix prépondérante.

Le conseil d'administration pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation au moyen d'un ou de plusieurs écrits, par courrier ou par courrier électronique ou par télécopie ou par tout autre
moyen de communication similaire, à confirmer le cas échéant par courrier, le tout ensemble constituant le procès-verbal
faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 11. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d'administration seront signés par le président ou, en

son absence, par le vice-président, ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à
servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux administrateurs. Lorsque le conseil d’administration
est composé d’un seul membre, ce dernier signera.

Art. 12. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d'administration et de

disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la Loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément
à l'assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d'administration.

Lorsque la société compte un seul administrateur, il exerce les pouvoirs dévolus au conseil d'administration.
La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion pourront,

conformément à l'article 60 de la Loi, être déléguées à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres
agents, associés ou non, agissant seuls ou conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront
réglées par une décision du conseil d'administration. La délégation à un membre du conseil d'administration impose au
conseil l’obligation de rendre annuellement compte à l’assemblée générale ordinaire des traitements, émoluments et
avantages quelconques alloués au délégué.

La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.

Art. 13. La Société sera engagée par la signature collective de deux (2) administrateurs ou la seule signature de toute

(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d'administration.
Lorsque le conseil d’administration est composé d’un seul membre, la société sera engagée par sa seule signature.

V. Surveillance de la Société

Art. 14. Les opérations de la Société seront surveillées par un (1) ou plusieurs commissaires aux comptes qui n'ont

pas besoin d'être actionnaire. L'assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et déter-
minera leur nombre, leurs rémunérations et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six (6) années.

VI. Exercice social - Bilan

Art. 15. L'exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année.

Art. 16. Sur le bénéfice annuel net de la Société il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve

légale; ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque et en tant que la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du
capital social, tel que prévu à l'article 5 de ces statuts, ou tel qu'augmenté ou réduit en vertu de ce même article 5.

L'assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d'administration, de quelle façon il sera

disposé du solde du bénéfice annuel net.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la Loi.

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U X E M B O U R G

VII. Liquidation

Art. 17. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs

(qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera
leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

VIII. Modification des statuts

Art. 18. Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux condi-

tions de quorum et de majorité prévues par l'article 67-1 de la Loi.

IX. Dispositions finales - Loi applicable

Art. 19. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions

de la Loi.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2012.
2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en mai 2013.

<i>Souscription et libération

Toutes les trois cent dix (310) actions ont été souscrites par la société «FINANZIARIA INTERNAZIONALE LU-

XEMBOURG S.A.», pré-qualifiée, en sa qualité d’actionnaire unique de la Société.

Toutes les actions ont été entièrement libérées en numéraire, de sorte que la somme de TRENTE ET UN MILLE

EUROS (31.000.- EUR) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le  notaire  soussigné  déclare  avoir  vérifié  l'existence  des  conditions  énumérées  à  l'article  26  de  la  Loi  et  déclare

expressément qu'elles sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution sont évalués à environ mille euros.

<i>Résolutions de l’actionnaire unique

Et aussitôt l'actionnaire unique a pris les résolutions suivantes:
1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et le nombre des commissaires à un (1).
2. Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
a) Monsieur Gioacchino GALIONE, expert-comptable, né à La Louvière (Belgique), le 04 janvier 1982, avec adresse

professionnelle au 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg;

b) Monsieur Jacopo ROSSI, administrateur de société, né à San Dona di Piave (Italie), le 20 avril 1972, avec adresse

professionnelle au 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg;

c) Monsieur Régis DONATI, expert-comptable, né à Briey (France), le 19 décembre 1965, demeurant professionnel-

lement au 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg.

3. A été nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Robert REGGIORI, expert-comptable, né à Metz (France), le 15 novembre 1966, demeurant profession-

nellement au 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg.

4. Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l'assemblée générale amenée à se prononcer

sur les comptes de l'année 2017.

5. L'adresse de la Société est établie au 11, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

DONT ACTE, passé à Belvaux, Grand-Duché de Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu'en tête des

présentes.

Et après lecture faite et interprétation donné au mandataire de la partie comparante, connu du notaire instrumentant

par nom, prénom usuel, état et demeure, celui-ci a signé avec Nous le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: S. ERK, J.-J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 30 novembre 2012. Relation: EAC/2012/15937. Reçu soixante-quinze Euros (75,-

EUR).

<i>Le Receveur ff. (signé): Monique HALSDORF.

Référence de publication: 2012157177/215.
(120207206) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 décembre 2012.

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U X E M B O U R G

TreeTop Asset Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 106.890.

Les statuts coordonnés au 20/11/2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Redange-sur-Attert, le 28/11/2012.

Me Cosita Delvaux
<i>Notaire

Référence de publication: 2012155464/12.
(120205061) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 novembre 2012.

Tracol Façades S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5280 Sandweiler, Z. I. Rôlach.

R.C.S. Luxembourg B 122.786.

EXTRAIT

Il résulte d'un procès-verbal d'une assemblée générale extraordinaire tenue en date du 1 

er

 octobre 2012 que:

L'assemblée décide de reconduire le mandat d'administrateur de Monsieur Fernando Caixinha, né le 3 juin 1973 à

Luxembourg, demeurant professionnellement à zone industrielle Rôhlach L-5280 Sandweiler. Son mandat prendra fin lors
de l'assemblée générale qui se tiendra en l'année 2017.

Pour extrait sincère et conforme

Référence de publication: 2012155462/13.
(120205348) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 novembre 2012.

Aeroclim Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 77.682.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait du Procès verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 12 décembre 2011

<i>Résolution

1. L'assemblée décide que les livres, comptes et documents seront conservés pendant 5 ans à l'ancien siège, soit au

241, route de Longwy L-1941 Luxembourg.

2. L'assemblée prononce la clôture de la liquidation de la société AEROCLIM FINANCE S.A. qui cessera d'exister.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012160128/14.
(120212093) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

PayPal (Europe) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 135.200.000,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22-24, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 127.485.

Il est à noter que Monsieur Robert Caplehorn, gérant de la Société, a pour nouvelle adresse professionnelle le 22-24,

Boulevard  Royal,  L-2449  Luxembourg  et  que  Monsieur  David  Clarke,  gérant  de  la  Société,  a  pour  nouvelle  adresse
professionnelle Whittaker House, 2 Whittaker Avenue, Londres, TW91EH, Royaume-Uni.

Pour extrait, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

PayPal (Europe) S.à r.l.
Signature
<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2012154616/15.
(120204158) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2012.

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U X E M B O U R G

A.L.L. Transports S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5752 Frisange, 7, rue de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 99.480.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 DEC. 2012.

FISEC s.à r.l.
Signature

Référence de publication: 2012160108/12.
(120211433) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Bigmadame S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 113.422.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Boulevard Joseph II
L-1840 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2012160188/13.
(120212070) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

A.T.T.C. (Advisors in Trust and Tax Consultants) SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R.C.S. Luxembourg B 72.915.

<i>Extrait des résolutions de la réunion du Conseil d'Administration tenue le 20 novembre 2012

Le Conseil d'Administration décide conformément à l'art. 5 des statuts de la société et à l'autorisation explicite des

actionnaires à conférer la gestion journalière de la société au sens le plus large du terme, y compris toutes transactions
bancaires, à Monsieur Patteet Edward, résidant professionnellement 16 rue de Nassau, L-2213 Luxembourg, , et à Mon-
sieur Van Keymeulen Jean Pierre, résidant également professionnellement à 16 rue de Nasssau, L-2213 Luxembourg,
agissant tous deux individuellement, et ce jusqu'à l'assemblée des actionnaires qui se tiendra en 2017.

<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2012160110/14.
(120211657) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Diamond Telecom S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8077 Bertrange, 83, rue de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 100.555.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

Par jugement rendu le 29 novembre 2012, le Tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière

commerciale, 6 

ème

 Chambre, a déclaré closes pour absence d'actif les opérations de liquidation de la société suivante:

- DIAMOND TELECOM SA, ayant eu son siège social à L-8077 Bertrange, 83, rue de Luxembourg, (RCS B100555)
Le même jugement a mis les frais à charge du Trésor.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bakhta TAHAR
<i>Liquidateur

Référence de publication: 2012160106/15.
(120212192) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

2150

L

U X E M B O U R G

Bauma-Lux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9516 Wiltz, 32, rue du Château.

R.C.S. Luxembourg B 94.718.

Les comptes annuels au 31/12/2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 06/12/2012.

Référence de publication: 2012160180/10.
(120211550) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Bambi S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 39.326.

Le Bilan au 30.06.2012 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012160177/10.
(120212128) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Bento Box S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2610 Luxembourg, 184, route de Thionville.

R.C.S. Luxembourg B 152.498.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012160172/10.
(120212018) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

B+C Beschläge S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8041 Strassen, 65, rue des Romains.

R.C.S. Luxembourg B 52.498.

Les comptes annuels au 31 Décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012160170/10.
(120211962) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Blackhorse Immo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Luxembourg, 20, rue Michel Rodange.

R.C.S. Luxembourg B 131.544.

Le bilan au 31.12.2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 03 décembre 2012.

Pour ordre
EUROPE FIDUCIAIRE (Luxembourg) S.A.
Boîte Postale 1307
L–1013 Luxembourg

Référence de publication: 2012160173/14.
(120211787) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

2151

L

U X E M B O U R G

AXOR HOLDING, Société de Gestion de Patrimoine Familial, SPF, Société Anonyme - Société de Ges-

tion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R.C.S. Luxembourg B 71.506.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012160168/10.
(120211502) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Bicafé Luxembourg s.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4480 Belvaux, 1-3, Chemin Rouge.

R.C.S. Luxembourg B 48.797.

Les comptes annuels au 31 DECEMBRE 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012160185/10.
(120211533) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Bieber Immo S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3895 Foetz, 13, rue de l'Industrie.

R.C.S. Luxembourg B 112.783.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012160186/10.
(120211616) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Biospeedhome-Lux Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9952 Drinklange, 13, Lampertskaul.

R.C.S. Luxembourg B 149.556.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Windhof, le 06/12/2012.

Référence de publication: 2012160192/10.
(120211517) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

BBA sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5816 Hesperange, 3, Montée du Château.

R.C.S. Luxembourg B 161.320.

Le bilan au 31.12.2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2012.

Pour ordre
EUROPE FIDUCIAIRE (Luxembourg) S.A.
Boîte Postale 1307
L–1013 Luxembourg

Référence de publication: 2012160181/14.
(120211783) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

2152

L

U X E M B O U R G

CD Immobilière S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1274 Howald, 65, rue des Bruyères.

R.C.S. Luxembourg B 111.388.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012160228/10.
(120212015) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

CDGV Associés S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2265 Luxembourg, 1, rue de la Toison d'Or.

R.C.S. Luxembourg B 105.143.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012160229/10.
(120212158) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Capefel, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 137.901.

Les comptes annuels au 31/12/2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Référence de publication: 2012160222/10.
(120211464) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

Caves Sunnen-Hoffmann, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5441 Remerschen, 6, rue des Prés.

R.C.S. Luxembourg B 74.680.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012160225/10.
(120212153) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

CB Richard Ellis European Warehousing S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2540 Luxembourg, 26-28, rue Edward Steichen.

R.C.S. Luxembourg B 94.323.

La Société a été constituée suivant acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date

du 16 juin 2003, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n° 790 du 28 juillet 2003.

Les comptes annuels de la Société au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

CB Richard Ellis European Warehousing S.à r.l.
Signatures

Référence de publication: 2012160226/14.
(120211806) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2012.

2153

L

U X E M B O U R G

Fondation Henri Pensis, Fondation.

Siège social: L-1499 Luxembourg, 1, place de l'Europe.

R.C.S. Luxembourg G 12.

<i>Comptes au 31 décembre 2011.

<i>Bilan au 31 décembre 2011

<i>(exprimé en EUR)

Période

du 01.01.11

au 31.12.11

Période

du 01.01.10

au 31.12.10

ACTIF

Notes

Immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1, 5.1

13 963,38

24 021,23

Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2, 5.2

139 924,65

187 311,33

Immobilisations financières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.3

0,00

6 000,00

Actifs représentatifs - plan de pension . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

494 057,81

639 733,47

Créances
créances résultant de ventes et prestations de services . . . . . . . . . . . . . . . .

4.3

32 541,04

189 798,12

autres créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6

1 182 748,15 1 183 753,78
1 215 289,19 1 373 551,90

Avoirs en banques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88 729,05

130 723,53

Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 995,68

0,00

Total Actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 968 959,76 2 361 341,46

PASSIF
Apports des fondateurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7

570 155,11

570 155,11

Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

52 801,70

94 574,78

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-218 885,31

-41 773,08

Provisions pour risques et charges
Provision pour pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

438 602,28

573 717,97

Autres provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11

0,00

78 409,30

438 602,28

652 127,27

Dettes
dettes envers des établissements de crédit dont la durée résiduelle est
inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52 161,96

75 920,38

dettes sur achats et prestations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

143 739,62

127 041,32

autres dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

930 384,40

780 515,54

1 126 285,98

983 477,24

Comptes de régularisation
recettes perçues d'avance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.4

0,00

102 780,14

Total Passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 968 959,76 2 361 341,46

<i>Compte de profits et Pertes pour la période du 1 

<i>er

<i> janvier au 31 décembre 2011

<i>(exprimé en EUR)

Période

du 01.01.11

au 31.12.11

Période

du 01.01.10

au 31.12.10

CHARGES

Notes

Personnel permanent
appointements et 13 

ème

 mois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 398 712,62

8 278 946,26

intéressement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

150 000,00

150 000,00

charges sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 146 501,78

1 150 247,61

fonds social et formation continue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7 294,72

1 904,27

assurance décès-invalidité et pensions complémentaires . . . . . . . . . . . . .

233 403,76

245 398,31

variation de la provision pour pensions complémentaires (net) . . . . . . . .

10

10 559,97

11 227,01

- Impôts sur pensions complémentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47 871,22

47 184,50

2154

L

U X E M B O U R G

9 994 344,07

9 884 907,96

Personnel occasionnel
cachets chefs et solistes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 204 537,82

1 149 505,65

renforts orchestre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

156 277,29

166 740,18

personnel de remplacement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

179 170,44

202 484,15

studio - enregistrement externe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44 071,53

30 742,23

collaborateurs occasionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

72 440,88

46 115,79

1 656 497,96

1 595 588,00

Frais sur matériel
location matériel technique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 745,34

1 849,55

location instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

35 829,24

20 321,26

location partitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

71 801,68

51 984,56

entretien instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37 018,45

28 704,28

entretien matériel son . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 726,45

3 287,83

- location matériel roulant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

465,99

0,00

assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66 999,36

69 719,40

220 586,51

175 866,88

Achats divers tiers
disques, CD enregistrables, partitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17 911,63

19 528,88

vêtements professionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24 562,28

12 974,52

fournitures de bureau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 160,67

9 618,19

52 634,58

42 121,59

Transports et missions
transports matériel / instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

36 285,57

26 296,54

frais de déplacement orchestre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39 939,85

41 156,45

frais de déplacement direction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 883,60

12 933,10

réceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20 167,42

10 699,70

représentation orchestre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 227,54

15 319,59

120 503,98

106 405,38

Publicité et promotion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500 741,57

501 195,50

Commissions Billetterie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 024,10

35 456,99

Tournées à l'étranger
cachets chefs et solistes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

193 657,90

279 987,58

transport matériel/instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22 084,92

38 389,55

frais de déplacement orchestre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

182 423,17

355 833,34

398 165,99

674 210,47

Droits d'auteurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49 615,29

44 090,03

Frais généraux
charges locatives Philharmonie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

73 305,14

61 030,37

locations de parking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26 537,64

29 798,18

assurance dégâts-vol durant missions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

371,88

assurance acc. déplacement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

303,51

assurance RC à l'égard de tiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 330,60

6 248,28

assurance accidents du personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 837,50

4 290,00

assurance effets personnels durant missions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 935,28

4 435,32

assurance incendie et bâtiments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 116,92

4 024,16

assurances de groupe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 239,95

0,00

frais postaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20 859,95

19 496,41

téléphone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21 474,69

25 660,34

photocopies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 374,91

12 196,96

mise à jour informatique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 985,93

18 898,38

autres charges générales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9 835,55

9 624,54

206 834,06

196 378,33

Frais d'experts

2155

L

U X E M B O U R G

fiduciaire - salaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21 766,55

23 466,85

fiduciaire - comptabilité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 421,97

11 217,23

réviseur d'entreprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17 109,61

18 800,00

jury concours de recrutement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7 666,49

7 667,79

autres honoraires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 270,00

10 750,00

67 234,62

71 901,87

Corrections de valeur sur immobilisations corporelles et
incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1, 5.2

88 349,98

97 592,43

Corrections de valeur sur éléments de l'actif circulant . . . . . . . . . . . . . . .

4,3

51 910,00

14 588,16

Frais financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20 352,33

3 351,88

TVA non déductible . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

204 252,78

210 144,98

Charges exceptionnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 724,23

16 844,10

Total Charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 651 772,05 13 670 644,55

Période

du 01.01.11

au 31.12.11

Période

du 01.01.10

au 31.12.10

PRODUITS
Produits propres
concerts réguliers
abonnement concerts jeudi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

189 496,45

183 108,82

abonnement concerts vendredi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

181 866,10

163 921,95

abonnement concerts cycle découverte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

7 799,66

abonnement concerts cycle familles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

5 053,75

371 362,55

359 884,18

autres concerts
vente hors abonnements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

76 314,35

140 049,50

autres concerts au Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

442 463,32

392 856,19

autres concerts à l'étranger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

178 502,50

255 934,00

697 280,17

788 839,69

autres recettes de l'activité
produits CD et vidéo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 427,63

14 106,68

remboursement assurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 022,14

6 058,64

remboursement salaires stagiaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13

18 708,18

27 971,07

37 157,95

48 136,39

Mécénats sponsoring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39 075,68

43 451,13

Mécénats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

171 950,00

245 500,00

Subvention Ville de Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

533 000,00

533 000,00

Reprise de provision pour risques et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49 201,80

10 000,00

Produits de cession d'actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

19 000,00

Produits financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30 281,71

26 841,41

Produits d'autres valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

297,50

Produits exceptionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 576,88

53 921,17

Aide de l'Etat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3

11 500 000,00 11 500 000,00

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

218 885,31

41 773,08

Total Produits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 651 772,05 13 670 644,55

Annexe des comptes annuels au 31 décembre 2011

Note 1. Général. La Fondation Henri Pensis («la Fondation») a été constituée le 5 juin 1996 par l'Etat du Grand-Duché

de Luxembourg, les Amis de l'Orchestre Philharmonique du Luxembourg ainsi que par la Société Européenne des Satel-
lites.

La Fondation a pour objet la gestion et la promotion de l'Orchestre Philharmonique du Luxembourg. La Fondation a

pour mission de développer le niveau et la renommée internationale de cette formation et de renforcer, par celle-ci,
l'image culturelle du Grand-Duché à l'étranger, ce par des concerts publics et par des émissions de radio et de télédiffusion
ainsi que par tous les supports sonores et audiovisuels. Un arrêté Grand-Ducal du 16 septembre 1996 a approuvé la
création de la Fondation du 5 juin 1996.

2156

L

U X E M B O U R G

Son siège est établi à Luxembourg. Sa durée est illimitée. La Fondation est gérée par un Conseil d'Administration de

9 membres au plus.

Note 2. Constitution. Avec effet au 1 

er

 juillet 1996, la Fondation Henri Pensis a repris la totalité des actifs et des

passifs existants à cette date de l'A.S.B.L. Henri Pensis qui avait été constituée le 15 novembre 1995 «en vue de préparer
toutes les mesures et décisions à prendre pour permettre la création de la Fondation».

Note 3. Convention avec l'Etat. Une convention a été conclue entre l'Etat et la Fondation afin de régler les modalités

d'octroi de l'aide de l'Etat. L'Etat, d'après la loi modifiée du 19 avril 1996 autorisant le Gouvernement à accorder une
aide financière à la Fondation Henri Pensis, versera une aide annuelle correspondant au maximum au crédit inscrit à cet
effet au budget de l'Etat, c'est-à-dire EUR 11.500.000 pour l'année 2011.

La participation de l'Etat est liquidée en trois tranches: 50 % pour le 31 mars, 40 % pour le 30 juin et 10 % après

approbation par l'Etat des comptes annuels de l'exercice, du rapport de gestion et du budget prévisionnel de l'exercice
à venir.

Les deux premières tranches pour un montant total de EUR 10.350.000 ont été liquidées en 2011. La troisième tranche

de  EUR  1.150.000  reste  à  liquider  concernant  2011,  sous  réserve  du  strict  respect  par  la  Fondation  des  conditions
énumérées aux articles 16 et 17 de la convention.

Note 4. Principes comptables et Méthodes d'évaluation. En l'absence des principes comptables et méthodes d'évalua-

tion clairement définies par la loi du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations, la Fondation Henri Pensis applique
des principes comptables et méthodes d'évaluation analogues à celles décrites par la loi du 19 décembre 2002 concernant
la comptabilité et les comptes annuels des entreprises.

La présentation du bilan et du compte de profits et pertes a été adaptée par rapport à celle prévue par la loi de 2002

pour refléter au mieux l'activité spécifique de la Fondation.

Dans le but d'avoir une comparabilité exacte, des reclassifications ont été effectuées sur les postes du bilan suivants:
- Immobilisations financières
- Créances - actifs représentatifs - plan de pension
Les principales règles d'évaluation peuvent être décrites comme suit:
4.1 Immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont portées à l'actif du bilan à leur prix d'acquisition. Les immobilisations incorpo-

relles sont amorties linéairement sur base de leur durée de vie estimée. Cette durée de vie est la suivante:

Logiciels et site internet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 ans.

4.2 Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont portées à l'actif du bilan à leur prix d'acquisition. Les immobilisations corporelles

sont amorties linéairement sur base de leur durée de vie estimée. Ces durées sont les suivantes:

Instruments de musique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5-15 ans
Matériel technique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3-5 ans

Mobilier et matériel de bureau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3-10 ans

Les immobilisations corporelles reprises de l'A.S.B.L. Henri Pensis au 1 

er

 juillet 1996 ont fait l'objet d'un amortissement

complet sur l'exercice clos le 31 décembre 1996.

4.3 Créances
Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale.
Des corrections de valeur sur créances sont enregistrées sur décision du Conseil d'Administration, afin de tenir compte

des risques de non-recouvrement.

Au 31 décembre 2011, les créances résultant de ventes et prestations de services se composent de la manière suivante:

Créances clients . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32.541,04EUR

Créances douteuses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51.910,00EUR

Correction de valeur sur créance douteuse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -51.910.00 EUR

32.541,04 EUR

4.4 Produits constatés d'avance
Les produits des abonnements de la saison 2011/2012 sont comptabilisés en résultat dans l'exercice clos le 31 décembre

2011 au prorata du nombre de concerts donnés au cours de l'exercice 2011. Les recettes des abonnements au titre de
l'exercice 2012 reviennent à l'Etablissement public Salle de Concerts Grande-Duchesse Joséphine-Charlotte qui, à partir
du 1 

er

 janvier 2012, est en charge de l'organisation des concerts (voir également note 14).

4.5 Conversion des transactions effectuées en monnaies étrangères
A l'exception des immobilisations, les actifs et passifs exprimés en devises autres que l'EUR sont convertis en EUR aux

cours  de  change  en  vigueur  à  la  clôture  de  l'exercice.  Les  transactions  en  devises  étrangères  enregistrées  en  cours
d'exercice sont converties en EUR au cours du jour de la transaction.

2157

L

U X E M B O U R G

A la clôture de l'exercice, les immobilisations acquises en devises autres que l'EUR sont maintenues en EUR au cours

de change en vigueur à la date d'acquisition.

Les bénéfices de change réalisés et les pertes de change réalisées et non réalisées sont enregistrés au compte de profits

et pertes.

Note 5. Immobilisations.
5.1 Immobilisations incorporelles
Les mouvements des immobilisations incorporelles survenus au cours de l'exercice se résument comme suit:

Logiciels

et Site

Internet

EUR

Total

EUR

Valeur brute au 01.01.2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51.728

53.175

Acquisitions de l'exercice
Cessions de l'exercice
Valeur brute au 31.12.2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51.728

53.175

Corrections de valeur cumulées au 01.01.2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-27.707 -29.153

Corrections de valeur de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-10.058 -10.058

Reprise de correction de valeur l'exercice

-

-

Corrections de valeur cumulées au 31.12.2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-37.765 -37.765

Valeur nette au 31.12.2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24.021

24.021

Valeur nette au 31.12.2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13.964

13.964

5.2 Immobilisations corporelles
Les mouvements des immobilisations corporelles survenus au cours de l'exercice se résument comme suit:

Instruments

de musique

Matériel

technique

Mobilier et

matériel de

bureau

Total

EUR

EUR

EUR

EUR

Valeur brute au 01.01.2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

566.453

141.817

293.464 1.001.734

Acquisitions de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14.200

10.586

6.119

30.905

Cessions de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

0

0

0

Valeur brute au 31.12.2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

580.653

152.403

299.584 1.032.640

Corrections de valeur cumulées au 01.01.2011 . . . . . . . . . . . . . .

-440.462

-126.830

-247.131

-814.422

Corrections de valeur de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-52.337

-8.027

-17.928

-78.292

Reprise de correction de valeur de l'exercice
Corrections de valeur cumulées au 31.12.20 . . . . . . . . . . . . . . . .

-492.799

-134.857

-265.059

-892.714

Valeur nette au 31.12.2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125.991

14.987

46.334

187.312

Valeur nette au 31.12.2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87.854

17.546

34.525

139.925

5.3 Immobilisations financières
La Fondation détenait une participation à hauteur de 32 % dans la société Art Events S.à r.l. pour un montant de EUR

6.000. La participation a été vendue au prix d'acquisition en date du 23 décembre 2011. Cette opération n'a pas d'impact
sur le résultat.

Note 6. Autres créances. Les autres créances se composent des montants suivants:

31.12.2011

EUR

31.12.2010

EUR

Aide de l'Etat 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.150.000

-

Aide de l'Etat 2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.050.000

Créance sur Administration de l'enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14.588

CV sur créance sur Administration de l'enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-14.588

Autres créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32.748

33.754

1.182.748

1.183.754

Les autres créances se composent principalement de demandes de remboursement relatives à l'occupation de stagiaires

et des remboursements à recevoir de la part de la mutualité.

Ayant respecté les articles 16 et 17 de la Convention-cadre fixant les conditions et les modalités de l'octroi de l'aide

de l'Etat à la Fondation Henri Pensis, le Conseil d'Administration de la Fondation Henri Pensis considère que la créance
envers l'Etat est entièrement récupérable.

2158

L

U X E M B O U R G

Note 7. Apports des fondateurs. Au moment de sa constitution, la Fondation a reçu des apports d'un montant total

de EUR 570.155,1 1 (anciennement 23.000.000 LUF).

Note 8. Résultats reportés. Les résultats reportés ont évolué de la manière suivante:

31.12.2011

EUR

31.12.2010

EUR

Résultats reportés au début de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

94.575

867.993

Résultat de l'exercice précédent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-41.773

-773.418

Résultats reportés à la clôture de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52.802

94.575

L'affectation du résultat 2010 a été décidée lors du Conseil d'Administration du 15/03/2011.

Note 9. Autres dettes. Les autres dettes sont constituées des postes suivants:

31.12.2011

EUR

31.12.2010

EUR

- Sécurité Sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

357.355

342.427

- Impôts sur rémunérations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

348.250

280.535

- Retenue d'impôt sur pension complémentaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80.284

-

- Retenue d'impôts à la source . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32.683

5.149

- Rémunérations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18.584

97.268

- Autres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

93.228

55.137

930.384

780.516

Le poste «Autres» pour un montant de EUR 93.228 au 31 décembre 2011 est composé principalement du solde de

la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) à payer à l'Administration de l'Enregistrement pour EUR 44.760,74, ainsi que des
charges à payer pour EUR 32.939.

Note 10. Pensions complémentaires. La Fondation disposait jusqu'en 1999 d'un plan de pensions complémentaires à

prestations définies. Ce plan a été «gelé» à partir de l'année 2000 (avec capitalisation des montants au 31.12.1999) et la
Fondation a conclu un plan de pensions complémentaires à cotisations définies en faveur de ses employés auprès d'une
compagnie d'assurance luxembourgeoise qui est en charge de la gestion des plans de pension.

Comptablement, la provision mathématique de l'assureur (relative au plan en vigueur avant l'année 2000), calculée

selon les principes relatifs aux sociétés d'assurances, s'élève à EUR 494.058 et est reprise à l'actif du bilan sous le poste
«Actifs représentatifs - plan de pension». L'engagement de la Fondation envers les employés, calculé selon des principes
applicables aux sociétés commerciales, s'élève à EUR 438.602 repris au bilan sous le poste «Provisions pour pensions».
La variation nette des montants repris ci-dessus par rapport aux soldes au 31 décembre 2011 s'élève à une charge nette
de EUR 10.559 reprise en compte de profits et pertes sous le poste «Variation de la provision pour pensions complé-
mentaires».

Note 11. Autres provisions. Les autres provisions sont constituées des postes suivants:

31.12.2011

EUR

31.12.2010

EUR

- Retenue fiscale plan de pension . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

29.091

- Provisions pour litiges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

49.318

- Autres

-

-

0

78.409

Note 12. Personnel employé au cours de la période. Le nombre des membres du personnel permanent employé en

moyenne au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2011 s'élève à 108 (31 décembre 2010: 110).

Note 13. Remboursement salaires stagiaires. La Fondation a occupé des stagiaires durant l'exercice. Les salaires de

ces stagiaires vont être remboursés par le Ministère de la Culture. Le montant a été comptabilisé sous «Autres créances».

Note 14. Évènements postérieurs à la clôture. Par la loi du 16 décembre 2011 portant réorganisation de l'établissement

public nommé «Salle de concerts Grande - Duchesse Joséphine - Charlotte et de la Fondation Henri Pensis, l'Etablissement
public Salle de Concerts Grande - Duchesse Joséphine - Charlotte a repris au 1 

er

 janvier 2012 la gestion de l'Orchestre

Philharmonique du Luxembourg (OPL). Après la liquidation de la Fondation Henri Pensis, l'Etablissement public Salle de
Concerts Grande - Duchesse Joséphine - Charlotte reprend les droits et obligations de celle -ci avec effet au 1 

er

 janvier

2012.

Référence de publication: 2012153685/324.
(120202936) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2012.

2159

L

U X E M B O U R G

FIL Investment Management (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1246 Luxembourg, 2A, rue Albert Borschette.

R.C.S. Luxembourg B 88.635.

<i>Extrait des Résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 9 octobre 2012

L’assemblée a décidé:
D’élire / réélire cinq (5) Administrateurs, en particulier de réélire les trois (3) Administrateurs actuels:
d’élire deux nouveaux administrateurs:

M. Jon Skillman

2a rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg

M. Nicholas Clay

2a rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg

Et de réélire deux nouveaux administrateurs:

M. Marc Wathelet

2a rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg

M. Allan Pelvang

2a rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg

Mme Judy Marlinski

Toranomon 4-3-1, Minato-ku Tokyo 105-6019, Japon

Ces administrateurs sont élus jusqu'à la prochaine assemblée générale ordinaire en 2013, à moins qu’un successeur

ne soit désigné avant cette date.

De ne pas renouveler les mandats des administrateurs:

M. Charles Hutchinson

2a rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg

M. Claude Hellers

2a rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg

D’élire le Réviseur d’entreprise, en particulier de réélire PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 Route d’Esch, 1410

Luxembourg, comme réviseur de l’entreprise jusqu’à la prochaine assemblée générale ordinaire en 2013 et jusqu’à ce que
son successeur soit élu.

Luxembourg, le 29 octobre 2012.

FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
<i>Director

Référence de publication: 2012154359/28.
(120203575) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2012.

Best Real Estate S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2540 Luxembourg, 15, rue Edward Steichen.

R.C.S. Luxembourg B 34.438.

EXTRAIT

L'assemblée générale des actionnaires du 23 novembre 2012 a approuvé les résolutions suivantes:
- La démission de Mme Séverine Lesgardeur, en tant qu'administrateur de la Société, est constatée avec effet au 14

juin 2012;

- La démission de M. Thomas Maréchal, en tant qu'administrateur de la Société, est constatée avec effet immédiat;
- La nomination de Mme Virginia Strelen, administrateur de la Société, avec adresse professionnelle au 15 rue Edward

Steichen, L-2540 Luxembourg, est ratifiée avec effet au 9 novembre 2012 et ce, jusqu'à l'assemblée générale des action-
naires de l'an 2017;

- La nomination de M. Jacques de Patoul, administrateur de la Société, avec adresse professionnelle au 15 rue Edward

Steichen, L-2540 Luxembourg, est acceptée avec effet immédiat et ce, jusqu'à l'assemblée générale des actionnaires de
l'an 2017;

- Le siège social de la Société est transféré au 15 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg avec effet immédiat;
- La démission de IAS Consulting Limited, en tant que commissaire aux comptes de la Société, est constatée avec effet

immédiat;

- La nomination de Viscomte S.à r.l., nouveau commissaire aux comptes de la Société, avec siège social au 15 rue

Edward Steichen, L-2540 Luxembourg, est acceptée avec effet immédiat et ce, jusqu'à l'assemblée générale des action-
naires de l'an 2017;

Pour extrait conforme.

Luxembourg, le 27 novembre 2012.

Référence de publication: 2012155683/26.
(120206037) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2012.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

2160

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Document Outline

Aberdeen Indirect Property Partners

Aberdeen Umbrella Property Fund of Funds

Adviser I Funds

Aeroclim Finance S.A.

A.L.L. Transports S.à r.l.

Athena International S.A.

A.T.T.C. (Advisors in Trust and Tax Consultants) SA

AXOR HOLDING, Société de Gestion de Patrimoine Familial, SPF

Balanced Plus

Bambi S.A., SPF

Bardeen

Bauma-Lux S.A.

BBA sàrl

B+C Beschläge S.à.r.l.

Bento Box S.A.

Best Real Estate S.A.

Bicafé Luxembourg s.à.r.l.

Bieber Immo S.à r.l.

Bigmadame S.à r.l.

Biospeedhome-Lux Sàrl

Blackhorse Immo S.A.

Capefel, S.à r.l.

Caves Sunnen-Hoffmann

CB Richard Ellis European Warehousing S.à r.l.

CDGV Associés S.à.r.l.

CD Immobilière S.à r.l.

Coiltrans

Diamond Telecom S.A.

Familyfond S.A.

FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.

Fondation Henri Pensis

Green Bear S.A.

ifa Stiftungsfonds

Intes S.A.

JPMorgan Investment Strategies Funds II

JPMorgan Portfolio Strategies Funds II

JVI s.à r.l.

Life One

L.P.M. Holding S.A.

Makalu Financial Investments S.A.

Pareturn

PayPal (Europe) S.à r.l.

PensionProtect

RM Properties S.C.A.

Sigval Holding S.A., société de gestion de patrimoine familial S.A., SPF

Société de Dragage Luxembourg SA

Systexan S.à r.l.

Tracol Façades S.A.

TreeTop Asset Management S.A.

Venus Holding S.A.

Venus International S.A.