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L

U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2957

6 décembre 2012

SOMMAIRE

MAISON Eugène SCHROEDER Sàrl  . . . . .

141902

MAKO-Flex Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141891

Mandarine S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141902

MAN Finance and Holding S.à r.l. . . . . . . . .

141891

Marba S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141891

Marbrerie Bertrand  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141902

Marco Zenner S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141902

Marhold Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

141902

Marhold Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

141903

Marhold Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

141903

Mariva S.A.- SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141903

Mawi S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141903

Maya Real Properties S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

141903

Mayfair S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141904

MCPPE S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141904

MCPPE S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141891

MDC-SC Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

141904

MDC-SC Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

141904

MDC-SC Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

141904

Mediobanca International (Luxembourg)

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141905

Mercury Twenty Six Holding S.A.  . . . . . . .

141905

Mercury Twenty Six Holding S.A.  . . . . . . .

141906

Mercury Twenty Six Holding S.A.  . . . . . . .

141905

Mercury Twenty Six Holding S.A.  . . . . . . .

141905

Mercury Twenty Six Holding S.A.  . . . . . . .

141905

Merlaux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141906

Meta-Agent Software S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

141918

MH-SH S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141918

Micaboul Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141917

Micaboul Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141918

Middle East Finance S.A., SPF  . . . . . . . . . . .

141917

Milovi S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141923

Mindrana S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141923

MMS Minimarket Sabotic S.àr.l.  . . . . . . . . .

141923

Morgan Stanley Oostburg and Partners

S.e.c.s.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141890

Morgan Stanley Rosetta Investments S.à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141890

Morgan Stanley San Donato S.à r.l.  . . . . . .

141890

Morgan Stanley Ursa S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .

141892

Morgan Stanley Vindolanda Equity S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141892

Morgan Stanley Weaver S.à r.l. . . . . . . . . . .

141892

Morrel Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

141923

Moxon International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

141933

MPP Invest 1 S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141893

MPP Invest 2 S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141933

MPP Invest 3 S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141933

Newluxco 6 S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141936

Normatis S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141936

Novalis S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141936

Novenergia Holding Company S.A.  . . . . . .

141893

Perthman International S.A.  . . . . . . . . . . . .

141906

Pinnacle Investments S.A. SPF  . . . . . . . . . .

141923

PO Titrisation S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141934

Résa S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141918

141889

L

U X E M B O U R G

Morgan Stanley Oostburg and Partners S.e.c.s., Société en Commandite simple.

Capital social: USD 42.020.000,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 130.174.

Il résulte des décisions prises par les associés commandités de la Société en date du 3 octobre 2012 qu'il a été décidé

d'accepter la démission de Madame Penelope Katherine Marion Falk en tant que gérant de la Société avec effet au 14
septembre 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2012.

<i>Pour la Société
TMF Luxembourg S.A.
Signatures
<i>Domiciliataire

Référence de publication: 2012147166/17.
(120193741) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Morgan Stanley Rosetta Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 100.011,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 127.496.

Il résulte des décisions prises par l'actionnaire unique de la Société en date du 3 octobre 2012 qu'il a été décidé

d'accepter la démission de Madame Penelope Katherine Marion Falk en tant que gérant de la Société avec effet au 14
septembre 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2012.

<i>Pour la Société
TMF Luxembourg S.A.
Signatures
<i>Domiciliataire

Référence de publication: 2012147167/17.
(120193740) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Morgan Stanley San Donato S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 11.800,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 134.185.

Il résulte des décisions prises par les actionnaires de la Société en date du 8 octobre 2012 qu'il a été décidé d'accepter

la démission de Madame Penelope Katherine Marion Falk en tant que gérant de classe A la Société avec effet au 14
septembre 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2012.

<i>Pour la Société
TMF Luxembourg S.A.
Signatures
<i>Domiciliataire

Référence de publication: 2012147168/17.
(120193739) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

141890

L

U X E M B O U R G

MAN Finance and Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 500.000,00.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 3, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 134.225.

RECTIFICATIF

<i>Extrait

Cette  version  remplace  celle  déposée  au  registre  de  commerce  et  des  sociétés  le  08/11/12  sous  la  référence

L120191988.

Conformément au procès-verbal du conseil de gérance tenu en date du 8 novembre 2012, il a été décidé de transférer

avec effet au 1 

er

 novembre 2012, le siège social de la Société du 23, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg au 3, boulevard

de la Foire L-1528 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 novembre 2012.

<i>Pour MAN Finance and Holding S.à r.l.
SGG S.A.
<i>Mandataire
Signatures

Référence de publication: 2012147176/21.
(120193550) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Marba S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3943 Mondercange, 1, rue de Reckange.

R.C.S. Luxembourg B 140.954.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Alex WEBER
<i>Notaire

Référence de publication: 2012147179/11.
(120193448) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MAKO-Flex Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3225 Bettembourg, Zone Industrielle Scheleck.

R.C.S. Luxembourg B 158.866.

Le bilan et l'annexe légale au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147175/10.
(120193239) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MCPPE S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 124.078.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MCPPE S.à r.l.
Intertrust (Luxembourg) S.A.

Référence de publication: 2012147190/11.
(120194256) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

141891

L

U X E M B O U R G

Morgan Stanley Ursa S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 11.764,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 132.600.

Il résulte des décisions prises par l'actionnaire unique de la Société en date du 3 octobre 2012 qu'il a été décidé

d'accepter la démission de Madame Penelope Katherine Marion Falk en tant que gérant de classe A la Société avec effet
au 14 septembre 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2012.

<i>Pour la Société
TMF Luxembourg S.A.
Signatures
<i>Domiciliataire

Référence de publication: 2012147169/17.
(120193738) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Morgan Stanley Vindolanda Equity S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 100.011,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 127.497.

Il résulte des décisions prises par l'actionnaire unique de la Société en date du 3 octobre 2012 qu'il a été décidé

d'accepter la démission de Madame Penelope Katherine Marion Falk en tant que gérant de la Société avec effet au 14
septembre 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2012.

<i>Pour la Société
TMF Luxembourg S.A.
Signatures
<i>Domiciliataire

Référence de publication: 2012147170/17.
(120193737) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Morgan Stanley Weaver S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 26.050,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 137.587.

Il résulte des décisions prises par l'actionnaire unique de la Société en date du 3 octobre 2012 qu'il a été décidé

d'accepter la démission de Madame Penelope Katherine Marion Falk en tant que gérant de classe A la Société avec effet
au 14 septembre 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2012.

<i>Pour la Société
TMF Luxembourg S.A.
Signatures
<i>Domiciliataire

Référence de publication: 2012147171/17.
(120193736) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

141892

L

U X E M B O U R G

MPP Invest 1 S.A., Société Anonyme.

Capital social: DKK 3.476.901,00.

Siège social: L-1536 Luxembourg, 2, rue du Fossé.

R.C.S. Luxembourg B 148.547.

Constituée par devant Me Francis Kesseler, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 13 octobre 2009, acte

publié au Mémorial C no 2107 du 27 octobre 2009

Les comptes annuels audités au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

MPP Invest 1 S.A.
Maxime Nino
<i>Administrateur

Référence de publication: 2012147213/16.
(120193802) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Novenergia Holding Company S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 172.582.

STATUTES

In the year two thousand and twelve on the thirty-first of October.
Before Us, Maître Martine SCHAEFFER, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

NOVENERGIA II - ENERGY &amp; ENVIRONMENT (SCA), SICAR, a société en commandite par actions, incorporated

under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office in L-2520 Luxembourg, 5, Allée Scheffer,
registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 124.550, duly represented by
its sole director, here duly represented by Mr. Manuel LENTZ, avocat à la Cour, by virtue of a proxy given on September
21 

st

 , 2012, in Luxembourg.

Said proxy, signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed to the present

deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting through its mandatory, has decided to form a public limited liability company (société

anonyme) in accordance with the following Articles of Incorporation:

"Name - Registered office - Duration - Object - Capital

Art. 1. A joint stock company is herewith formed under the name of "NOVENERGIA HOLDING COMPANY S.A."

Art. 2. The registered office is established in Luxembourg-City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the management board or of the sole director.

Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered offices may be transferred to any other
place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the management board or of the sole director.
The registered office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by means of a
resolution of the sole shareholder or in case of plurality of shareholders by means of a resolution of an extraordinary
general meeting of its shareholders.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such tem-
porary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provisional
transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The company is established for an unlimited period.

141893

L

U X E M B O U R G

Art. 4. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the taking

of participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control
and the development of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents.

The company may borrow in any form whatever. The company may grant the companies of the group or its share-

holders, any support, loans, advances or guarantees, within the limits of the law of August 10, 1915 on Commercial
Companies as subsequently amended.

The company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension. The corpo-
ration may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of real estate or
moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

Art. 5.
5.1 The subscribed capital of the company is fixed at EUR 200,000 (two hundred thousand Euro) divided into 2,000

(two thousand) shares with a nominal value of EUR 100 (one hundred Euro) each.

5.2 In addition to the subscribed share capital, the company has an unissued but authorised share capital set at EUR

500,000,000.00 (five hundred million Euro) to be divided into 5,000,000.00 (five million) shares of a nominal value of EUR
100 (one hundred Euro) each.

Within the limits of the authorised share capital set out in the present article, the management board is authorised

and empowered to realize any increase of the share capital, with or without share premium, within the limits of the
authorised capital in one or more tranches, by the issuing of new shares, against payment in cash or in kind, by contribution
of claims, by capitalization of reserves or in any other manner determined by the management board.

The management board is also authorised to determine the place and date of the issue or the successive issues, the

issue price, the terms and conditions of the subscription of and paying up on the new shares. If the consideration payable
to the company for newly issued shares exceeds the par value of those shares, the excess is to be treated as share premium
in respect of the shares in the books of the company.

The management board is specially authorised to issue such new shares by cancelling or limiting the existing share-

holders' preferential right to subscribe for the new shares.

The authorization will expire on September 30 

th

 , 2015 and can be renewed in accordance with the applicable legal

provisions.

The management board is authorised to do all things necessary to amend article 5 of the present articles in order to

record the change of the issued share capital and authorised share capital following any increase pursuant to the present
article.

The management board is empowered to take or authorize the actions required for the execution and publication of

such amendment in accordance with the law. Furthermore, the management board may delegate to any duly authorised
director or officer of the company, or to any other duly authorised person, the duties of accepting subscriptions and
receiving payment for shares or to do all things necessary to amend article 5 of the present articles in order to record
the change of share capital following any increase pursuant to the present article.

Without prejudice to the authorisation given to the management board under article 5.2, the issued and the authorised

capital of the company may be increased or reduced by resolutions of the General Meeting, voting with the same quorum
and majority as for an amendment of the articles of incorporation.

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders.
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.

Management board (Directoire) and Supervisory board (Conseil de Surveillance)

Art. 6. In case of plurality of shareholders, the company must be managed by a management board (Directoire) con-

sisting of at least three members (each a "Director"), who need not be shareholders.

In case the company is established by a sole shareholder or if at the occasion of a general meeting of shareholders, it

is established that the company has only one shareholder left, the company can be managed by a sole director until the
next ordinary general meeting of the shareholders noticing the existence of more than one shareholder.

The directors or the sole director are appointed for a term which may not exceed four years by the Supervisory Board

and who can be dismissed at any time by the Supervisory Board.

If the post of a director elected by the Supervisory Board becomes vacant, the remaining directors thus elected, may

provisionally fill the vacancy. In this case, the next Supervisory Board will proceed to the final election.

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U X E M B O U R G

Art. 7. The management board chooses among its members a chairman. If the chairman is unable to be present, his

place will be taken by one of the directors present at the meeting designated to that effect by the board.

The meetings of the management board are convened by the chairman or by any two directors.
The management board can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or repre-

sented, proxies between directors being permitted. A director can represent more than one of his colleagues.

The directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, telegram, telex or telefax, confirmed by letter.
Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the mana-

gement board meetings.

Art. 8. Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast. In case of an equality of votes, the

chairman has a casting vote.

Art. 9. The minutes of the meetings of the management board shall be signed by all the directors having assisted at the

debates.

Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.

Art. 10. The management board or the sole director is vested with the powers to perform all acts of administration

and disposition in the company's interest. All powers not expressly reserved to the general meeting by the law of August
10, 1915, as subsequently modified, or by the present Articles of Incorporation of the company, fall within the competence
of the management board.

Art. 11. The management board or the sole director may delegate all or part of its powers concerning the daily

management to members of the board or to third persons who need not be shareholders.

Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed, in case of a sole director by the sole

signature of the sole director or, in case of plurality of directors, by the signatures of any two directors or by the sole
signature of a delegate of the board acting within the limits of his powers. In its current relations with the public admi-
nistration, the company is validly represented by one director, whose signature legally commits the company.

Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed by

the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting for a period not exceeding six

years.

Art. 14. The permanent supervision of the management of the company shall be carried out by the Supervisory Board

within the scope and in the forms provided for by law, without being possible for the Supervisory Board to interfere with
the management of the company.

The Supervisory Board shall have an unlimited right to inspect all the transactions of the company and it may inspect

the books, correspondence, minutes and in general all the records of the company.

The Supervisory Board may require the management board to provide information of any kind, which it needs to

exercise the permanent supervision of the company and it may undertake any investigations necessary for the performance
of its duties.

The Supervisory Board shall furthermore:
- approve the Strategic Plan of the company, to be prepared and submitted by the management board or the sole

director;

- approve the Annual Budget of the company, to be prepared and submitted by the management board or the sole

director;

- approve the Annual and Multi-Annual Business Plans, to be prepared and submitted by the management board or

the sole director.

The Supervisory Board may decide to create commissions whose composition and duties it shall determine and who

will exercise their activities under its responsibility.

The members of the Supervisory Board shall be appointed by the general meeting for a period not exceeding four

financial years. The Supervisory Board shall at any time be composed of at least 7 (seven) members.

In case of vacancy of a member of the Supervisory Board, the remaining members may provisionally fill the vacancy.

In this case, the next general meeting will proceed to the final election. The internal regulations of the Supervisory Board
relating to quorum and majority are those provided by law.

General meeting

Art. 15. If there is only one shareholder, that sole shareholder assumes all powers conferred to the general meeting

of shareholders and takes the decision in writing.

In case of plurality of shareholders, the general meeting of shareholders shall represent the whole body of shareholders

of the company. It has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may concern the corporation.

141895

L

U X E M B O U R G

The convening notices are made in the form and delays prescribed by law.

Art. 16. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in the

convening notice on the first Tuesday of the month of April at 10.00 a.m.

If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 17. The management board or the auditor(s) may convene other general meetings. A general meeting must be

convened at the written request of shareholders representing 10% of the company's share capital.

Art. 18. Each share entitles to the casting of one vote.
The company will recognize only one holder for each share; in case a share is held by more than one person, the

company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed
as sole owner, in relation to the company.

Business year - Distribution of profits

Art. 19. The business year begins on January 1 

st

 and ends on December 31 of each year.

The management board or the sole director draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents with a report of the company's activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory general meeting.

Art. 20. At least 5% of the net profit for the financial year has to be allocated to the legal reserve fund. Such contribution

will cease to be compulsory when the reserve fund reaches 10% of the subscribed capital.

The remaining balance is at the disposal of the general meeting.
Advances  on  dividends  may  be  paid  by  the  management  board  or  the  sole  director  in  compliance  with  the  legal

requirements.

The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortization of the capital, without

reducing the subscribed capital.

Dissolution - Liquidation

Art. 21. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for the

amendment of the Articles of Incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remuneration.

General disposition

Art. 22. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as these

Articles of Incorporation do not provide for the contrary."

<i>Transitory dispositions

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December thirty-first 2012.
The first annual general meeting shall be held in 2013.

<i>Subscription and Payment

The 2,000 (two thousand) shares with a nominal value of EUR 100 (one hundred Euro) each have been subscribed to

as follows:

Subscriber

Number

of shares

Amount subscribed to and paid up in EUR NOVENERGIA II -ENERGY &amp; ENVIRONMENT (SCA),
SICAR, predesignated 200,000.- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,000

Total: 200,000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,000

All the shares have been entirely paid up in cash, so that the company has now at its disposal the sum of EUR 200,000

(two hundred thousand Euro) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law of August 10, 1915 on

Commercial Companies as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>General meeting - Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the company, the appearing party, acting in the above stated capacity, repre-

senting the whole of the share capital, considering itself to be duly convened, then held an extraordinary general meeting
and passed the following resolutions:

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U X E M B O U R G

<i>First resolution

The following have been appointed as members of the Supervisory Board of the company, their mandate expiring at

the general meeting which will be called to deliberate on the financial statements of the business year 2015:

1. Mr. Henri Charles Jean BAGUENIER, born in Bagnères de Bigorre (France), on May 2, 1950, residing in L-1148

Luxembourg, 18, rue Jean l'Aveugle;

2. Mr. Carlos Alberto MARTINS PIMENTA, born in Lisbon (Portugal), on May 7 

th

 , 1955, residing in P-1000 Lisbon,

1, S. Francisco Xavier (Portugal);

3. Mr. Ottavio LAVAGGI, born in Rome (Italy), on December 13, 1955, residing in Richmond, Bequia, St. Vincent and

the Grenadines (West Indies);

4. Mr. Armando Manuel DE CARVALHO NUNES, born in Lisbon (Portugal), on June 13, 1960, residing in P-1750-004

Lisbon, 27, 7°C, Rua Agostinho Neto (Portugal);

5. Mr. Anibal VALDEMAR FERNANDES, born in Angueira (Portugal), on October 31, 1952, residing in P-1600658

Lisbon, 51, Rua Professor Queiroz Veloso (Portugal);

6.  Mr.  Alvaro  Goncalves  MARTINS  MONTEIRO,  born  in  Alcoutim  (Portugal),  on  January  25,  1947,  residing  in

P-1050-076 Lisbon, 101, Rua Dr. Candido (Portugal);

7. Mr. Albert MITJA SARVISE, born in Arenys de Munt-Barcelona (Spain), on October 7, 1954, residing in E-08006

Barcelona (Spain), 11-13 PB, C. San Magi.

<i>Second resolution

The number of auditors has been fixed at one (1). The following has been appointed as statutory auditor, its mandate

expiring at the general meeting which will be called to deliberate on the financial statements of the first business year:
Deloitte Audit, a société à responsabilité limitée having its registered office in L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf,
registered with the Luxembourg trade and companies register under number B 67.895.

<i>Third resolution

The company's registered office is located in L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the company in relation

to this deed are estimated at approximately one thousand nine hundred euro (EUR 1,900.-).

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that, on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of discrepancies between the English
and the French version, the English version will be prevailing.

WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the representative of the appearing party, the said representative signed together

with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède

L'an deux mille douze, le trente et un octobre.
Par devant Nous, Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

- NOVENERGIA II - ENERGY &amp; ENVIRONMENT (SCA), SICAR, une société en commandite par actions, constituée

et organisée selon le droit Luxembourgeois, ayant son siège social à L-2520 Luxembourg, 5, Allée Scheffer, inscrite au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 124.550, dûment représentée par son admi-
nistrateur unique, dûment représenté aux présentes par Monsieur Manuel LENTZ, avocat à la Cour, suivant procuration
donnée à Luxembourg le 21 septembre 2012.

Laquelle procuration, après signature ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumentaire,

restera annexée au présent acte pour être soumis en même temps aux formalités de l'enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d'une

société anonyme, qu'il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société anonyme sous la dénomination "NOVENERGIA HOLDING COMPANY S.A.".

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.

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U X E M B O U R G

Par simple décision du Directoire respectivement du Directeur unique, la société pourra établir des filiales, succursales,

agences ou sièges administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du Directoire respecti-
vement du Directeur unique de à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans
toute autre localité du Grand-Duché au moyen d'une résolution de l'actionnaire unique ou en cas de pluralité d'action-
naires au moyen d'une résolution de l'assemblée générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se sont produits ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dévelop-
pement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat
et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire
mettre en valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous
concours, prêts, avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent. La société pourra exercer toutes activités
de nature commerciale, industrielle ou financière ainsi que toutes transactions en relation avec des biens mobiliers ou
immobiliers estimées utiles pour l'accomplissement de son objet.

Art. 5.
5.1 Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 200.000 (deux cent mille euros) représenté par 2.000 (deux mille)

actions d'une valeur nominale de EUR 100 (cent euros) chacune.

5.2 En plus du capital social souscrit, la société dispose d'un capital social non-émis mais autorisé de EUR 500.000.000,00

(cinq cent millions d'euros) divisé en 5.000.000,00 (cinq millions) actions d'une valeur nominale de EUR 100 (cent euros)
chacune.

Dans les limites du capital social autorisé fixé au présent article, le Directoire est autorisé et aura le pouvoir de réaliser

des augmentations de capital social, avec ou sans prime d'émission, dans les limites du capital autorisé, en une ou plusieurs
tranches, par l'émission de nouvelles actions, contre un apport en numéraire ou en nature, un apport de créances, par
capitalisation de réserves ou de toute autre manière déterminée par le Directoire.

Le Directoire est aussi autorisé à déterminer le lieu et la date de l'émission ou des émissions successives, le prix

d'émission, les termes et conditions de la souscription et du paiement des nouvelles actions. Si l'apport devant être fait
à la société pour les actions nouvellement émises excède la valeur nominale de ces actions, ce surplus devra être traité
dans les livres de la société comme une prime d'émission relative à ces actions.

Le Directoire est spécialement autorisé à émettre ces nouvelles actions en limitant ou supprimant le droit préférentiel

de souscription des actionnaires existants de souscrire à ces nouvelles actions.

L'autorisation expirera le 30 septembre 2015 et pourra être renouvelée conformément aux dispositions légales ap-

plicables.

Le Directoire est autorisé à prendre toute mesure nécessaire pour modifier l'article 5 des présents statuts afin d'acter

la modification du capital social et du capital autorisé suite à une augmentation en vertu du présent article.

Le Directoire a le pouvoir de prendre ou d'autoriser les actions nécessaires à l'exécution et la publication d'une telle

modification conformément à la loi. De plus, le Directoire peut déléguer à tout administrateur dûment autorisé ou à un
agent de la société, ou à toute autre personne dûment autorisée, les devoirs d'accepter les souscriptions et de recevoir
le paiement pour les actions ou de prendre toute mesure nécessaire pour modifier l'article 5 des présents statuts afin
d'acter la modification du capital social et du capital autorisé suite à une augmentation en vertu du présent article.

Sans préjudice de l'autorisation donnée au Directoire en vertu de l'article 5.2, le capital social souscrit et le capital

social autorisé de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant
dans les formes et selon les conditions requises en matière de modifications des statuts

141898

L

U X E M B O U R G

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.

Directoire et Conseil de surveillance

Art. 6. En cas de pluralité d'actionnaires, la société est dirigée par un Directoire composé de trois membres (chacun

appelé «directeur») au moins, actionnaires ou non.

Si la société est unipersonnelle ou, si à l'occasion d'une assemblée générale des actionnaires, il est constaté que la

société n'a plus qu'un seul actionnaire, une seule personne (Directeur unique) peut exercer les fonctions dévolues au
Directoire jusqu'à la prochaine assemblée générale ordinaire des actionnaires constatant l'existence de plus d'un action-
naire.

Les membres du Directoire ou le Directeur unique sont nommés par le Conseil de Surveillance pour une période

n'excédant pas quatre années. Ils sont toujours révocables par le Conseil de Surveillance.

En cas de vacance d'une place de membre du Directoire, les membres restants ont le droit d'y pourvoir provisoirement.

Dans ce cas, le Conseil de Surveillance, lors de la première réunion, procède à l'élection définitive.

Art. 7. Le Directoire élit parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président, le membre désigné à

cet effet par les autres membres présents, le remplace.

Le Directoire se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux directeurs.
Le Directoire ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée.

Le mandat entre membres du Directoire est admis. Un directeur peut représenter plus d'un de ses collègues.

Les directeurs peuvent voter sur les points figurant à l'ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou téléfax, confirmés

par lettre.

Les résolutions écrites approuvées et signées par l'ensemble des directeurs auront le même effet que les résolutions

prises lors de réunions du Directoire.

Art. 8. Toute décision du Directoire est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du Directoire est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du Directoire sont signés par les membres présents aux séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un membre du Directoire ou par un mandataire.

Art. 10. Le Directoire ou le Directeur unique accomplit tous les actes d'administration et de disposition nécessaires

ou utiles à la réalisation de l'objet social à l'exception de ceux que la loi modifiée du 10 août 1915, telle que modifiée ou
les présents statuts réservent à l'assemblée générale.

Art. 11. Le Directoire ou le Directeur unique pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière

à des membres du Directoire ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances, en cas de Directeur unique, par la signature

individuelle de ce dernier, ou en cas de pluralité de directeurs, par la signature conjointe de deux directeurs ou par la
signature individuelle d'un délégué du Directoire dans les limites de ses pouvoirs. Dans le cadre de ses rapports avec
l'administration publique, la société est valablement représentée par un directeur, dont la seule signature engage la société.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l'assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération. Le ou les commissaires sont révocables à tout moment.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Art. 14. Le contrôle permanent de la gestion de la société est exercé par le Conseil de Surveillance dans les formes

et limites prévues par la loi sans qu'il soit toutefois permis au Conseil de Surveillance de s'immiscer dans la gestion de la
société.

Le Conseil de Surveillance a un droit illimité de regard sur toutes les opérations de la société et il peut prendre

connaissance des livres, de la correspondance, des procès-verbaux et généralement de toutes les écritures de la société.

Le Conseil de Surveillance peut demander au Directoire les informations de toutes nature nécessaires au contrôle de

la société et il peut procéder aux vérifications nécessaires à l'accomplissement de sa mission.

Il appartient par ailleurs au Conseil de Surveillance:
- d'approuver le plan de stratégie de la société qui est préparé et soumis par le Directoire ou le Directeur unique;
- d'approuver le budget annuel de la société qui est préparé et soumis par le Directoire ou le Directeur unique;
- d'approuver les business plans annuels et pluriannuels qui sont préparés et soumis par le Directoire ou le Directeur

unique.

Le  Conseil  de  Surveillance  peut  décider  de  créer  en  son  sein  des  commissions  dont  il  fixe  la  composition  et  les

attributions et qui exercent leurs activités sous sa responsabilité.

141899

L

U X E M B O U R G

Les membres du Conseil de Surveillance sont nommés par l'assemblée générale pour une période n'excédant pas

quatre exercices sociaux. Le Conseil de Surveillance doit en tout état de cause être composé de 7 (sept) membres au
moins.

En cas de vacance d'une place de membre du Conseil de Surveillance les membres restants ont le droit d'y pourvoir

provisoirement. Dans ce cas, l'assemblée générale, lors de la 1 

ère

 réunion procède à l'élection définitive.

Les règles internes relatives au fonctionnement du conseil de surveillance sur le quorum de présence et de majorité

sont celles prévues par la loi.

Assemblée générale

Art. 15. Dans le cas où la société ne compte qu'un actionnaire, cet actionnaire unique exerce tous les pouvoirs conférés

à l'assemblée générale des actionnaires et prend les décisions par écrit.

En cas de pluralité d'actionnaires, l'assemblée générale des actionnaires représente tous les actionnaires de la société.

Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires sociales.

Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 16. L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation,

le premier mardi du mois d'avril à 10.00 heures.

Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 17. Le Directoire ainsi que le(s) commissaire(s) peuvent convoquer toute autre assemblée générale. Une assemblée

générale doit être convoquée sur la demande écrite d'actionnaires représentant 10% du capital social.

Art. 18. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu'un propriétaire par action; si une action de la société est détenue par plusieurs propriétaires

en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule
personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 19. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Le Directoire ou le Directeur unique établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l'assemblée générale

ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 20. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé 5% au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce

prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint 10% du capital social.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le Directoire ou le Directeur unique pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation des règles y

relatives.

L'assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l'amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 21. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Disposition générale

Art. 22. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur application

partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.»

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice commence à la date de constitution de la société et se terminera le 31 décembre 2012.
La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2013.

<i>Souscription et Libération

Les 2.000 (deux mille) actions d'une valeur nominale de EUR 100 (cent euros) chacune ont été souscrites comme suit:

141900

L

U X E M B O U R G

Souscripteur

Nombre

d'actions

Montant souscrit et libéré en EUR NOVENERGIA II -ENERGY &amp; ENVIRONMENT (SCA), SICAR,
prénommé 200.000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.000

Total: 200.000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.000

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de deux cent

mille euros (200.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été observées et en constate expressément l'accomplissement.

<i>Assemblée générale - Décisions de l'actionnaire unique

A l'instant, le comparant préqualifié, agissant en sa qualité décrite ci-avant, représentant l'intégralité du capital souscrit

et se considérant comme dûment convoqué, s'est constitué en assemblée générale extraordinaire et a pris les résolutions
suivantes:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées en tant que membres du Conseil de Surveillance, leur mandat venant à

échéance lors de l'assemblée générale appelée à délibérer sur les comptes annuels de l'exercice 2015:

1. M. Henri Charles Jean BAGUENIER, né à Bagnères de Bigorre (France), le 2 mai 1950, demeurant à L-1148 Lu-

xembourg, 18, rue Jean l'Aveugle;

2. M. Carlos Alberto MARTINS PIMENTA, né à Lisbonne (Portugal), le 7 mai 1955, demeurant à P-1000 Lisbonne, 1,

S. Francisco Xavier (Portugal);

3. M Ottavio LAVAGGI, né à Rome (Italie), le 13 décembre 1955, demeurant à Richmond, Bequia, Saint-Vincent-et-

les-Grenadines (Antilles);

4. M. Armando Manuel DE CARVALHO NUNES, né à Lisbonne (Portugal), le 13 juin 1960, demeurant à P-1750-004

Lisbonne, 27, 7°C, Rua Agostinho Neto (Portugal);

5. M. Anibal VALDEMAR FERNANDES, né à Angueira (Portugal), le 31 octobre 1952, demeurant à P-1600658 Lis-

bonne, 51, Rua Professor Queiroz Veloso (Portugal);

6. M. Alvaro Goncalves MARTINS MONTEIRO, né à Alcoutim (Portugal), le 25 janvier 1947, demeurant à P-1050-076

Lisbonne, 10-1, Rua Dr. Candido (Portugal);

7. M. Albert MITJA SARVISE, né à Arenys de Munt-Barcelona (Espagne), le 7 octobre 1954, demeurant à E-08006

Barcelone (Espagne), 11-13 PB, C. San Magi.

<i>Deuxième résolution

Le nombre de commissaires aux comptes est fixé à un (1). Est appelée à la fonction de commissaire aux comptes, son

mandat venant à échéance lors de l'assemblée générale appelée à délibérer sur les comptes annuels du premier exercice:
Deloitte Audit, une société à responsabilité limitée ayant son siège social à L-2220 Luxembourg, 560 rue de Neudorf,
immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 67.895.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est établi à L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.

<i>Frais

Le montant total des coûts, frais, rémunérations ou dépenses, de toutes sortes, qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison du présent acte s'élèvent approximativement à mille neuf cents euros (EUR 1.900,-).

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que, à la requête de la partie comparante, le présent acte

est rédigé en anglais, suivi d'une traduction française et que, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français,
la version anglaise fait foi.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, à la date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte ayant été faite au mandataire de la partie comparante, celle-ci a signé avec le notaire instru-

mentant, le présent acte.

Signé: M. Lentz et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 2 novembre 2012. Relation: LAC/2012/51539. Reçu soixante-quinze euros

Eur 75,-

<i>Le Receveur (signé): Irène THILL.

141901

L

U X E M B O U R G

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, aux fins d'inscription au Registre de

Commerce.

Luxembourg, le 7 novembre 2012.

Référence de publication: 2012147228/461.
(120193432) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Mandarine S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 117.805.

Le contrat de domiciliation, et en conséquence le siège social de la société Mandarine S.A. (RCS B-117805) à L-1637

Luxembourg, 1 rue Goethe, ont été dénoncés en date du 12 novembre 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147177/9.
(120193796) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MAISON Eugène SCHROEDER Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5720 Aspelt, 1, rue Klaeppchen.

R.C.S. Luxembourg B 50.284.

EXTRAIT

Il résulte d'un acte d’augmentation de capital, assemblée générale extraordinaire et modification des statuts du 24

octobre 2012 par devant le notaire Frank MOLITOR de Dudelange, enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 30 octobre
2012, EAC/2012/14387, que JS FINANCE SARL avec siège social à L-5720 Aspelt, 1, Um Klappchen, inscrite au Registre
de Commerce de Luxembourg sous le numéro B 171 544 est le nouveau propriétaire des cinq cents (500) parts de la
société MAISON Eugène SCHROEDER SARL avec siège social à L-5720 Aspelt, 1, rue Klaeppchen, inscrite au Registre
de Commerce de Luxembourg sous le numéro B 50 284, ayant appartenues à Julien SCHROEDER commerçant, né à
Luxembourg le 10 avril 1962, demeurant à L-5720 Aspelt, 1, rue Klaeppchen.

Référence de publication: 2012147174/15.
(120193970) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Marco Zenner S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4385 Ehlerange, Zare Est.

R.C.S. Luxembourg B 101.797.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147181/9.
(120193435) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Marhold Investments S.A., Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-8399 Windhof, 9, rue des Trois Cantons.

R.C.S. Luxembourg B 132.257.

Le bilan au 31.12.2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147182/9.
(120193518) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Marbrerie Bertrand, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5366 Munsbach, 1, rue Henri Tudor.

R.C.S. Luxembourg B 19.188.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

141902

L

U X E M B O U R G

<i>Pour MARBRERIE BERTRAND
Société à responsabilité limitée
FIDUCIAIRE DES PME SA

Référence de publication: 2012147180/12.
(120193595) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Marhold Investments S.A., Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-8399 Windhof, 9, rue des Trois Cantons.

R.C.S. Luxembourg B 132.257.

Le bilan au 31.12.2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147183/9.
(120193881) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Marhold Investments S.A., Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-8399 Windhof, 9, rue des Trois Cantons.

R.C.S. Luxembourg B 132.257.

Le bilan au 31.12.2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147184/9.
(120193882) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Mariva S.A.- SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 19.260.

Les comptes annuels au 31-12-2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147185/9.
(120193826) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Mawi S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5653 Mondorf-les-Bains, 20, rue Adolphe Klein.

R.C.S. Luxembourg B 70.961.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012147186/10.
(120193422) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Maya Real Properties S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5884 Hesperange, 300C, route de Thionville.

R.C.S. Luxembourg B 125.563.

L’assemblée générale des actionnaires qui s’est tenue le 25 octobre 2012 a décidé de renouveler les mandats des

administrateurs

- Michèle MEDERNACH
- Peggy STRAUS
- Christine LOUIS-HABERER
ainsi que le mandat confié au commissaire aux comptes, la société EUROPEAN AUDIT (RCS B 50956), jusqu’à l’as-

semblée générale ordinaire prévue en 2018.

Référence de publication: 2012147187/14.
(120193597) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

141903

L

U X E M B O U R G

Mayfair S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 37.219.

Le bilan au 31.12.2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012147188/10.
(120193622) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MCPPE S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 124.078.

RECTIFICATIF

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés auprès du registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg en date du 9 février 2012 sous la référence L120024616

Ce dépôt est à remplacer par le dépôt suivant:
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MCPPE S.à r.l.
Intertrust (Luxembourg) S.A.

Référence de publication: 2012147189/15.
(120194247) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MDC-SC Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2540 Luxembourg, 15, rue Edward Steichen.

R.C.S. Luxembourg B 113.743.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme

Référence de publication: 2012147191/10.
(120193984) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MDC-SC Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2540 Luxembourg, 15, rue Edward Steichen.

R.C.S. Luxembourg B 113.743.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme

Référence de publication: 2012147192/10.
(120193985) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MDC-SC Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2540 Luxembourg, 15, rue Edward Steichen.

R.C.S. Luxembourg B 113.743.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme

Référence de publication: 2012147193/10.
(120193986) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

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L

U X E M B O U R G

Mediobanca International (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 112.885.

Les comptes annuels au 30 juin 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147195/9.
(120193347) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Mercury Twenty Six Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 69.737.

A l'attention des actionnaires de la société
Je vous informe par la présente de ma démission en tant qu'administrateur de la société
MERCURY TWENTY SIX HOLDING S.A. avec effet immédiat.

Luxembourg, le 8 novembre 2012.

Alavaro Carnevale.

Référence de publication: 2012147196/11.
(120193249) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Mercury Twenty Six Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 69.737.

Aux actionnaires de la société
Nous vous informons par la présente de notre démission en tant que Commissaire aux comptes de la société MER-

CURY TWENTY SIX HOLDING S.A. avec effet immédiat.

Luxembourg, le 8 novembre 2012.

CONCILIUM Sàrl
<i>Commissaire
Serge De Ceuninck
<i>Gérant unique

Référence de publication: 2012147197/15.
(120193249) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Mercury Twenty Six Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 69.737.

A l'attention des actionnaires de la société
Je vous informe par la présente de ma démission en tant qu'administrateur de la société MERCURY TWENTY SIX

HOLDING S.A. avec effet immédiat.

Luxembourg, le 8 novembre 2012.

Nellie Esparza.

Référence de publication: 2012147198/11.
(120193249) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Mercury Twenty Six Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 69.737.

A l'attention des actionnaires de la société
Je vous informe par la présente de ma démission en tant qu'Administrateur, Administrateur-délégué et Président du

Conseil de la société MERCURY TWENTY SIX HOLDING SA avec effet immédiat.

Luxembourg, le 8 novembre 2012.

François Georges.

Référence de publication: 2012147199/11.
(120193249) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

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U X E M B O U R G

Mercury Twenty Six Holding S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 69.737.

La société Georges &amp; Associés S.àr.l. a dénoncé le siège social de la société Mercury Twenty Six Holding S.A., sis au

34A, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Société
de Luxembourg sous le n° B 69737, avec effet au 8 novembre 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 novembre 2012.

Référence de publication: 2012147200/11.
(120193980) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Merlaux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 100.717.

Les comptes annuels au 31-12-2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147201/9.
(120193825) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Perthman International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 127.695.

L'an deux mille douze, le trente et un octobre.
Par-devant Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.
S'est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomination

de "PERTHMAN INTERNATIONAL SA" R.C.S. LUXEMBOURG Numéro B 127695 ayant son siège social à Luxembourg
au 18, rue de l'Eau, constituée par acte de Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 30 avril 2007
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 1309 du 29 juin 2007.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Stéphane SABELLA, juriste, domicilié professionnellement au

18, rue de l'Eau, L-1449 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Marilyn KRECKE, employée privée, domiciliée profession-

nellement au 74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

L'assemblée élit comme scrutateur Monsieur Raymond THILL, employé privé, domicilié professionnellement au 74,

avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu'il résulte d'une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les trois cent dix (310)

actions d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, représentant l'intégralité du capital social de trente et
un mille euros (EUR 31.000,-) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement
constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l'ordre du jour, ci-après reproduits,
tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l'enregistrement.

II.- Que l'ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:
1. Approbation du bilan de clôture de la société luxembourgeoise;
2. Transfert du siège social de Luxembourg vers l'Italie, et adoption de la forme juridique d'une société à responsabilité

limitée (SRL) selon le droit italien.

3. Fixation du siège social à I-36100 Vicenza, Italie.
4. Modification de la dénomination sociale en "Perthman International S.r.l - Società con unico socio".
5. Démission de quatre administrateurs en place et décharge à leur donner pour l'exécution de leur mandat jusqu'à

ce jour.

6. Démission du commissaire aux comptes en place, décharge à lui donner pour l'exécution de son mandat jusqu'à ce

jour.

7. Refonte complète des statuts pour les adapter au droit italien.
8. Nomination d'un administrateur unique;
9. Nomination d'un nouveau commissaire aux comptes;

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10. Mandat à donner aux fins d'opérer toutes formalités nécessaires à la radiation de la société au Registre du Com-

merce et des Sociétés de Luxembourg.

11. Effet juridique relative aux résolutions prises.
12. Mandat à donner à Dott. Alberto Giacobbo aux fins de procéder à toutes formalités nécessaires à l'inscription de

la société au Registre du Commerce italien et aux fins de convoquer une assemblée générale extraordinaire en Italie afin
de confirmer le transfert de siège en Italie et d'adapter les statuts de la société à la législation italienne.

13. Divers.
L'Assemblée, après avoir approuvé l'exposé de Monsieur le Président et après s'être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale approuve le bilan de clôture au 31 octobre 2012 de la société au Luxembourg, lequel bilan après

avoir été signé ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, restera annexé au présent acte pour être
enregistré en même temps.

<i>Deuxième résolution

L'Assemblée décide de transférer le siège social de la société en Italie, sans dissolution préalable de la Société, laquelle

continuera l'activité avec tous les actifs et passifs existants de la Société, et continuera son existence sous la forme juridique
d'une société à responsabilité limitée (SRL) selon le droit Italien.

<i>Troisième résolution

L'Assemblée décide d'établir le siège social de la société en I - 36100 Vicenza (Italie).
Aux seules fins de l'inscription au Régistre du Commerce de Vicenza, le siège social est fixée en Corso S.S. Felice e

Fortunato Nr. 62 en I-36100 Vicenza (Italie).

La Société ne maintiendra pas de succursale ou d'autre entité juridique au Luxembourg.

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée décide de changer la dénomination sociale en "Perthman International S.r.l. - Società con unico socio".

<i>Cinquième résolution

Il est pris acte de la démission des quatre administrateurs en place:
- Monsieur Marc KOEUNE, économiste, domicilié professionnellement au 18, rue de l'Eau, L-1449 Luxembourg,
- Monsieur Michael ZIANVENI, juriste, domicilié professionnellement au 18, rue de l'Eau, L-1449 Luxembourg,
- Monsieur Sébastien GRAVIERE, juriste, domiciliée professionnellement au 18, rue de l'Eau, L- 1449 Luxembourg,
- Monsieur Jean-Yves NICOLAS, employé privé, domicilié professionnellemnet au 18, rue de l'Eau, L-1449 Luxembourg,
Par vote spécial, il leur est donné décharge pour l'exécution de leur mandat jusqu'à ce jour.

<i>Sixième résolution

Il est pris acte de la démission du commissaire aux comptes en place:
la société CeDerLux-Services S.à r.l., ayant son siège social au 18, rue de l'Eau, L-1449 Luxembourg.
Par vote spécial, il lui est donné décharge pour l'exécution de son mandat jusqu'à ce jour.
En remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire, la personne suivante est nommée en qualité du com-

missaire aux comptes en Italie, jusqu'à l'approbation des comptes au 31.12.2014:

Dott. Paolo Antonio Gambaretto, né le 12.04.1963 à Bassano del Grappa (VI - Italie), citoyen italien, résident en Viale

Diaz Nr. 22/I à I - Bassano del Grappa (VI - Italie)

Sa rémunération sera déterminée selon ses honoraires professionnels.

<i>Septième résolution

Les statuts, complètement refondus afin d'être adaptés à la législation italienne, auront désormais le teneur suivante:

STATUTO

Denominazione - Scopo - Sede - Durata

Art. 1.
1.1 È costituita a sensi e per gli effetti di cui agli artt. 2463 e 2470 cod. civ. una Società a responsabilità limitata con un

unico socio, sotto la seguente denominazione: "Perthman International S.r.l.".

1.2 Potrà essere ricostituita in qualsiasi momento la pluralità dei soci.
1.3 A sensi dell'art. 2250 c.c., fintantoché la società avrà un unico socio, negli atti e nella corrispondenza verrà così

indicata: "Perthman International S.r.l - Società con unico socio".

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Art. 2.
2.1 La società ha sede nel Comune di Vicenza all'indirizzo risultante dalla apposita iscrizione eseguita presso il registro

delle Imprese a sensi dell'art. 111-ter disposizioni di attuazione del codice civile.

2.2 L'Organo Amministrativo ha facoltà di trasferire la sede nell'ambito del suddetto comune e di istituire e di sop-

primere ovunque unità locali operative (ad esempio succursali, filiali o uffici amministrativi senza stabile rappresentanza).

Art. 3.
3.1 La società ha per oggetto le seguenti attività:
La compravendita, gestione e la valorizzazione di partecipazioni in società italiane ed estere;
La compravendita, la gestione e la valorizzazione di immobili di qualunque tipo.
3.2 La società potrà compiere tutte le operazioni commerciali, mobiliari, immobiliari e finanziarie necessarie e/o utili

per il raggiungimento dell'oggetto sociale, escluse le attività finanziarie per il cui esercizio è richiesta l'iscrizione in appositi
Albi e/o elenchi ai sensi degli artt. 106 e segg. del dlgs 385/1993 (T.U.B.); la società, potrà, pertanto:

- richiedere finanziamenti di qualsiasi genere;
- concedere fidejussioni, avalli, cauzioni, garanzie anche a favore di terzi, purchè tali attività siano svolte in via stretta-

mente strumentale al conseguimento dell'oggetto sociale e non nei confronti del pubblico;

- assumere, sia direttamente che indirettamente, partecipazioni in società italiane ed estere, purché nei limiti di cui

all'art. 2361 primo comma cod. civ.

Art. 4.
4.1 La durata della società è fissata sino al 31 (trentuno) dicembre 2050 (duemilacinquanta) e può essere prorogata

per deliberazione dell'Assemblea dei soci.

Capitale sociale - Finanziamenti soci

Art. 5.
5.1 Il capitale è fissato in €. 31.000,00.
5.2 Il capitale potrà essere aumentato a pagamento nelle forme di Legge.
5.3 Possono essere conferiti, a liberazione dell'aumento a pagamento del capitale, tutti gli elementi dell'attivo suscettibili

di valutazione economica, compresi la prestazione d'opera o di servizi a favore della società; la delibera di aumento del
capitale deve stabilire le modalità del conferimento: in mancanza di qualsiasi indicazione il conferimento deve farsi in
denaro.

5.4 In caso di decisione di aumento del capitale sociale mediante nuovi conferimenti spetta ai soci il diritto di sotto-

scriverlo in proporzione alle partecipazioni da essi possedute. Coloro che esercitano il diritto di opzione, purché ne
facciano contestuale richiesta, hanno diritto di prelazione nella sottoscrizione delle partecipazioni che siano rimaste non
optate; se l'aumento di capitale non viene sottoscritto per l'intero suo importo dai soci, potrà, per la parte non sottoscritta,
essere collocato presso terzi, salvo che la decisione di aumento non lo escluda e salvo sempre quanto disposto dall'art.
2481 bis - terzo comma - c.c. per il caso di sottoscrizioni parziali. E' attribuita ai soci la facoltà di prevedere espressamente
nella delibera di aumento, che lo stesso possa essere attuato anche mediante offerta di tutte o di parte delle partecipazioni
di nuova emissione a terzi, con conseguente esclusione o limitazione del diritto di opzione, salvo che nel caso di cui
all'articolo 2482-ter cod. civ.; in tale caso, così come nel caso di decisione di aumento del capitale da liberarsi mediante
conferimento in natura con conseguente esclusione o limitazione del diritto di opzione, spetta ai soci che non hanno
consentito alla decisione il diritto di recesso.

5.5 Il capitale potrà essere ridotto nei casi e con le modalità di legge. In caso di riduzione del capitale per perdite, può

essere omesso il preventivo deposito presso la sede sociale, almeno otto giorni prima dell'assemblea, della relazione
dell'organo  amministrativo  sulla  situazione  patrimoniale  della  società  e  delle  osservazioni  dell'organo  sindacale  o  del
soggetto incaricato di effettuare la revisione legale dei conti, se nominati. I soci hanno comunque diritto ad ottenere dalla
società, dalla data di convocazione e sino alla data fissata per l'assemblea, copia di detti documenti.

Art. 6.
6.1 I soci potranno eseguire, su richiesta dell'organo amministrativo ed in conformità alle vigenti disposizioni di carattere

fiscale, versamenti in conto/capitale ovvero finanziamenti sia fruttiferi che infruttiferi, che non costituiscano raccolta di
risparmio tra il pubblico a sensi delle vigenti disposizioni di legge in materia bancaria e creditizia.

6.2 In caso di versamenti in conto capitale, le relative somme potranno essere utilizzate per la copertura di eventuali

perdite ovvero trasferite a diretto aumento del capitale, e ciò previa conforme delibera assembleare.

6.3 Per il rimborso dei finanziamenti dei soci trova applicazione la disposizione dell'art. 2467 cod. civ.

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Partecipazioni - Trasferimento delle partecipazioni

Art. 7.
7.1 È consentita l'attribuzione di partecipazioni anche in misura non proporzionale ai conferimenti. Peraltro, in man-

canza  di  specifica  determinazione  in  tal  senso,  le  partecipazioni  dei  soci  si  presumono  di  valore  proporzionale  ai
conferimenti effettuati.

7.2 I diritti sociali spettano ai soci in misura proporzionale alla partecipazione da ciascuno posseduta
7.3 Nel caso di comproprietà di una partecipazione, i diritti dei comproprietari devono essere esercitati da un rap-

presentante comune nominato secondo le modalità previste dagli articoli 1105 e 1106 del codice civile; nel caso di pegno,
usufrutto o sequestro delle partecipazioni si applica l'articolo 2352 del codice civile.

Art. 8.
8.1 Le partecipazioni sono liberamente trasferibili per atto tra vivi senza limitazioni e/o vincoli di sorta, salvo il rispetto

delle prescrizioni in tema di trasferimento delle partecipazioni poste dall'art. 2470 c.c.

8.2 Nei casi di cui all'art. 2466 c.c. le partecipazioni dei soci morosi, in mancanza di offerte di acquisto da parte degli

altri soci, potranno essere vendute all'incanto.

Art. 9.
9.1 Le partecipazioni sono liberamente trasferibili per successione mortis causa. In caso di continuazione della società

con più eredi del socio defunto gli stessi dovranno nominare un rappresentante comune.

Decisioni dei soci

Art. 10.
10.1  I  soci  decidono  sulle  materie  riservate  alla  loro  competenza dalla  legge  e dal presente Statuto,  nonché  sugli

argomenti che uno o più amministratori o tanti soci che rappresentano almeno un terzo del capitale sociale sottopongono
alla loro approvazione.

10.2 In ogni caso sono riservate alla competenza dei soci:
a) l'approvazione del bilancio e la distribuzione degli utili;
b) la nomina dell'organo amministrativo;
c)  la  nomina  nei  casi  previsti  dalla  legge  o  dal  presente  Statuto  dell'organo  Sindacale  e  del  soggetto  incaricato  di

effettuare la revisione legale dei conti;

d) le modificazioni del presente Statuto;
e) la decisione di compiere operazioni che comportano una sostanziale modificazione dell'oggetto sociale o una rile-

vante modificazione dei diritti dei soci.

Art. 11.
11.1 Le decisioni dei soci, salvo quanto previsto al successivo art. 12.1, sono adottate mediante consultazione scritta

ovvero sulla base del consenso espresso per iscritto, su iniziativa di uno o più amministratori ovvero di uno o più soci;
in quest'ultimo caso dell'iniziativa assunta dai soci debbono essere informati gli amministratori. Informazione dell'iniziativa
deve inoltre essere data, in ogni caso, all'organo sindacale, se nominato.

L'individuazione dei soci legittimati a partecipare alle decisioni in forma non assembleare è effettuata con riferimento

alla compagine sociale alla data dell'inizio della procedura; qualora nel frattempo intervengano mutamenti nella compagine
sociale, il nuovo socio, che sia legittimato ad esercitare il diritto di voto ai sensi del presente Statuto, potrà sottoscrivere
la decisione in luogo del socio cessato che non abbia ancora espresso alcuna volontà. Ai fini della presente disposizione
si ha riguardo a coloro che rivestano la qualità di socio (o di titolare di diritto reale che attribuisce il diritto di voto) sulla
base delle risultanze del registro Imprese ovvero che giustifichino la propria qualità di socio (o di titolare di diritto reale
che attribuisce il diritto di voto) esibendo un titolo di acquisto debitamente depositato al registro Imprese.

11.2 Nel caso si opti per il sistema della consultazione scritta dovrà essere redatto apposito documento scritto, dal

quale dovrà risultare con chiarezza:

- l'argomento oggetto della decisione, il contenuto e le risultanze della decisione e le eventuali autorizzazioni alla stessa

conseguenti

- la menzione dell'eventuale parere dell'organo sindacale, se nominato
- l'indicazione dei soci consenzienti, dei soci contrari o astenuti, e su richiesta degli stessi l'indicazione del motivo della

loro contrarietà o astensione

- la sottoscrizione di tutti i soci, sia consenzienti che astenuti che contrari, con indicazione della data in cui ciascuna

sottoscrizione è stata apposta.

La decisione si intende formalmente assunta al momento dell'apposizione dell'ultima sottoscrizione, sempreché sia

stata raggiunta la prescritta maggioranza. Il procedimento deve comunque concludersi entro 30 (trenta) giorni: pertanto
se, decorsi trenta giorni dalla prima delle sottoscrizioni, uno o più soci dovessero ancora apporre la propria sottoscrizione,
il procedimento dovrà essere ripetuto dall'inizio.

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Anziché redigere un autonomo apposito documento, la decisione con le relative menzioni e sottoscrizioni, potrà essere

scritta direttamente sul Libro delle decisioni dei Soci

11.3 Nel caso si opti per il sistema del consenso espresso per iscritto dovrà essere redatto apposito documento scritto

dal quale dovrà risultare con chiarezza:

- l'argomento oggetto della decisione, il contenuto e le risultanze della decisione e le eventuali autorizzazioni alla stessa

conseguenti

- la menzione dell'eventuale parere dell'organo sindacale, se nominato
Copia di tale documento dovrà essere trasmessa a tutti i soci i quali entro i cinque giorni successivi dovranno tras-

mettere alla società la risposta mediante apposita dichiarazione, scritta in calce alla copia del documento ricevuta, nella
quale dovranno esprimere il proprio voto favorevole o contrario ovvero l'astensione, indicando, se ritenuto opportuno,
il motivo della loro contrarietà o astensione; la mancanza di risposta dei soci entro il termine suddetto equivale a voto
contrario. La decisione si intende formalmente assunta nel momento in cui sono pervenute alla società le risposte di tutti
i soci ovvero alla scadenza del termine sopra fissato per la risposta, semprechè sia stata raggiunta la prescritta maggioranza.
Il procedimento deve comunque concludersi entro 30 (trenta) giorni dalla prima delle trasmissioni eseguite.

Le trasmissioni previste nel presente comma potranno avvenire con qualsiasi mezzo e/o sistema di comunicazione che

consenta un riscontro della spedizione e del ricevimento, compresi il fax e la posta elettronica.

11.4 Ad ogni socio deve essere assicurata la partecipazione alle decisioni di cui al presente articolo ed il suo voto vale

in misura proporzionale alla sua partecipazione.

11.5 Le decisioni dei soci sono prese con il voto favorevole dei soci che rappresentano la maggioranza del capitale

sociale.

11.6 Fintantoché la decisione non risulta formalmente assunta a sensi dei precedenti punti 11.2 e 11.3, uno o più

amministratori ovvero soci che rappresentino almeno un terzo del capitale sociale (e che non abbiano già espresso la
loro volontà), possono richiedere che la decisione stessa venga adottata mediante deliberazione assembleare nel rispetto
del metodo collegiale.

11.7 La decisione dei soci, adottata a sensi del presente articolo, dovrà essere trascritta, a cura dell'organo amminis-

trativo, senza indugio, e comunque entro dieci giorni dal momento in cui la decisione deve intendersi formalmente assunta
a sensi dei commi che precedono, nel Libro delle decisioni dei soci.

La relativa documentazione, in originale, dovrà essere conservata agli atti della società.
11.8 La decisione diviene efficace con la sua trascrizione nel Libro delle decisioni dei soci. Dallo stesso momento

decorre il termine per la sua eventuale impugnazione a sensi e per gli effetti di cui all'art. 2479 ter c.c.

Qualora la decisione adottata con il sistema della consultazione scritta sia stata scritta direttamente nel Libro delle

decisioni dei Soci, con tutte le menzioni di cui al precedente punto 11.7, la trascrizione della stessa, agli effetti di cui sopra,
deve intendersi avvenuta nel momento stesso in cui la decisione può ritenersi formalmente assunta a sensi dei commi
che precedono.

11.9 L'organo amministrativo è tenuto a comunicare a ciascun socio ed all'organo sindacale e/o al soggetto incaricato

di effettuare la revisione legale dei conti, se nominati, l'avvenuta trascrizione della decisione ed il relativo contenuto, salvo
che da tale incombenza sia stato esonerato dall'avente diritto.

Art. 12.
12.1 Con riferimento alle materie indicate nel precedente art. 10.2 ai punti d) ed e), in tutti gli altri casi espressamente

previsti dalla legge o dal presente Statuto, oppure quando lo richiedono uno o più amministratori o un numero di soci
che rappresentano almeno un terzo del capitale sociale, le decisioni dei soci debbono essere adottate mediante delibe-
razione assembleare nel rispetto del metodo collegiale.

12.2 A tal fine l'assemblea deve essere convocata dall'Organo Amministrativo anche fuori della sede sociale, purchè

in Italia o nell'ambito del territorio di Nazione appartenente alla Unione Europea. In alternativa all'organo amministrativo,
l'assemblea può essere convocata anche su iniziativa di uno o più soci ovvero dall'organo sindacale, se nominato.

12.3 L'Assemblea viene convocata con avviso spedito almeno otto giorni prima di quello fissato per l'assemblea, ai soci

ed agli altri aventi diritto, al proprio domicilio; in particolare l'avviso di convocazione deve essere inviato a coloro che
rivestano la qualità di socio (o di titolare di diritto reale che attribuisce il diritto di voto) sulla base delle risultanze del
registro Imprese ovvero che giustifichino la propria qualità di socio (o di titolare di diritto reale che attribuisce il diritto
di voto) esibendo un titolo di acquisto debitamente depositato al registro Imprese; detto avviso può essere spedito con
lettera raccomandata con avviso di ricevimento, ovvero può essere consegnato a mano e controfirmato per ricevuta dal
destinatario, ovvero può essere comunicato con qualsiasi altro mezzo idoneo allo scopo (compresi telefax, posta elet-
tronica  o  altri  mezzi  similari)  purché,  in  ogni  caso,  sia  garantita  la  prova  della  avvenuta  spedizione.  Nell'avviso  di
convocazione debbono essere indicati il giorno, il luogo, l'ora dell'adunanza e l'elenco delle materie da trattare.

12.4 Nell'avviso di convocazione potrà essere prevista una data ulteriore di seconda convocazione; comunque anche

in seconda convocazione valgono le medesime maggioranze previste per la prima convocazione

12.5 In mancanza di formale convocazione l'assemblea si reputa regolarmente costituita in forma totalitaria ai sensi di

Legge.

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Art. 13.
13.1 L'Assemblea è presieduta a seconda della strutturazione dell'organo amministrativo, dall'Amministratore Unico,

dal Presidente del Consiglio di Amministrazione ovvero dall'Amministratore più anziano (nel caso di più Amministratori
con poteri congiunti o disgiunti). In caso di assenza o di impedimento di questi, l'Assemblea sarà presieduta dalla persona
eletta con il voto della maggioranza del capitale presente.

13.2 L'Assemblea nomina, sempre con il voto della maggioranza dei presenti, un segretario anche non socio ed oc-

correndo uno o più scrutatori anche non soci.

13.3 Spetta al Presidente dell'Assemblea constatare la regolare costituzione della stessa, accertare l'identità e la legit-

timazione dei presenti, dirigere e regolare lo svolgimento dell'assemblea ed accertare i risultati delle votazioni.

13.4 È possibile l'intervento in Assemblea mediante mezzi di telecomunicazione purché sia consentito effettuare gli

accertamenti e porre in essere tutte quelle attività che devono risultare dal verbale.

Art. 14.
14.1 Il voto di ciascun socio vale in misura proporzionale alla sua partecipazione. Il diritto di voto spetta a coloro che

rivestano la qualità di socio (o di titolare di diritto reale che attribuisce il diritto di voto) sulla base delle risultanze del
registro Imprese ovvero che giustifichino la propria qualità di socio (o di titolare di diritto reale che attribuisce il diritto
di voto) esibendo un titolo di acquisto debitamente depositato al registro Imprese.

14.2 Possono intervenire all'assemblea i soci (o i titolari di diritto reale che attribuisce il diritto di voto) cui spetta il

diritto di voto.

14.3 Ogni socio che abbia diritto di intervenire all'assemblea può farsi rappresentare per delega scritta, delega che

dovrà essere conservata dalla società.

14.4 L'assemblea è regolarmente costituita con la presenza e delibera con il voto favorevole di tanti soci che rappre-

sentino la maggioranza del capitale sociale.

Restano comunque salve le altre disposizioni di legge o del presente statuto che per particolari delibere richiedono

diverse specifiche maggioranze.

14.4 L'assemblea è regolarmente costituita con la presenza di tanti soci che rappresentino almeno la metà del capitale

sociale, e delibera a maggioranza assoluta dei presenti, salvo che nei casi previsti dal precedente art. 10.2 punti d) ed e)
nei quali delibera a maggioranza assoluta dei presenti e comunque col voto favorevole di tanti soci che rappresentino
almeno la metà del capitale sociale.

Restano comunque salve le altre disposizioni di legge o del presente statuto che per particolari delibere richiedono

diverse specifiche maggioranze.

14.5 Salvo diversa disposizione di legge o del presente statuto le partecipazioni per le quali non può essere esercitato

il diritto di voto, ma per le quali non è escluso il diritto di intervento all'assemblea, sono computate ai fini della regolare
costituzione dell'assemblea ma non ai fini del calcolo della maggioranza e della quota di capitale richiesta per l'approvazione
della deliberazione.

14.6 Il quorum costitutivo è calcolato una sola volta all'inizio dell'assemblea. Il "quorum di base deliberativo", ossia il

capitale rappresentato in assemblea sul quale conteggiare la maggioranza necessaria per adottare la deliberazione, va
invece verificato all'inizio dell'unica o di ciascuna votazione, nel caso di più votazioni nel corso della medesima assemblea.

Art. 15.
15.1 Le deliberazioni dell'Assemblea devono constare da verbale sottoscritto dal presidente e dal segretario o dal

notaio, se richiesto dalla legge.

15.2 Il verbale deve indicare la data dell'assemblea e, anche in allegato, l'identità dei partecipanti e il capitale rappre-

sentato da ciascuno; deve altresì indicare le modalità e il risultato delle votazioni e deve consentire, anche per allegato,
l'identificazione dei soci favorevoli, astenuti o dissenzienti. Nel verbale devono essere riassunte, su richiesta dei soci, le
loro dichiarazioni pertinenti all'ordine del giorno.

15.3 Il verbale relativo alle delibere assembleari comportanti la modifica dell'atto costitutivo deve essere redatto da

un notaio.

15.4 Il verbale deve essere redatto senza ritardo nei tempi necessari per la tempestiva esecuzione degli obblighi di

deposito e pubblicazione.

15.5 Il verbale dell'assemblea, anche se redatto per atto pubblico, dovrà essere trascritto, senza indugio, nel Libro delle

decisioni dei soci.

15.6 Nel caso di partecipazioni gravate da diritti reali, i diritti (ed in particolare il diritto di intervento all'assemblea) e

le facoltà riconosciuti ai soci dai precedenti articoli da 10 a 14 spetteranno invece ai titolari dei diritti reali investiti del
diritto di voto.

Amministrazione

Art. 16.
16.1 La società potrà essere amministrata, alternativamente, a seconda di quanto stabilito dai soci in occasione della

nomina:

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a) da un Amministratore Unico
b) da un Consiglio di Amministrazione composto da più membri, da un minimo di due ad un massimo di cinque membri,

secondo il numero esatto che verrà determinato dai soci in occasione della nomina;

16.2 Gli amministratori potranno essere anche non soci. Non possono essere nominati alla carica di Amministratore

e se nominati decadono dall'ufficio coloro che si trovano nelle condizioni previste dall'art. 2382 cod. civ.

16.3 Nel caso la società sia amministrata da un Consiglio di Amministrazione, questo elegge fra i suoi membri un

Presidente, se questi non è nominato dai soci in occasione della nomina, ed eventualmente anche un Vicepresidente che
sostituisca il Presidente nei casi di assenza o di impedimento, nonchè un segretario, anche estraneo.

Art. 17.
17.1 Gli Amministratori resteranno in carica fino a revoca o dimissioni o per quel tempo più limitato che verrà stabilito

dai soci all'atto della loro nomina.

17.2 In caso di nomina fino a revoca o dimissioni, è consentita la revoca in ogni tempo, senza necessità di motivazione

e senza alcun diritto, per gli amministratori, al risarcimento di eventuali danni.

17.3 È ammessa la rieleggibilità.
17.4 Nel caso sia stato nominato il Consiglio di Amministrazione, se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno

o più amministratori, gli altri provvedono a sostituirli con decisione approvata dall'organo sindacale, se nominato, purché
la maggioranza sia sempre costituita da amministratori nominati dai soci. Gli amministratori così nominati restano in carica
fino alla prossima decisione dei soci.

Se viene meno la maggioranza degli amministratori nominati dai soci, quelli rimasti in carica devono invitare i soci a

provvedere alla sostituzione dei mancanti; gli amministratori così nominati scadono insieme con quelli in carica all'atto
della loro nomina. Nel caso di Consiglio di Amministrazione composto da solo due membri, se viene meno un amminis-
tratore decade l'intero Consiglio.

17.5  La  cessazione  degli  amministratori  per  scadenza  del  termine  ha  effetto  dal  momento  in  cui  il  nuovo  organo

amministrativo è stato ricostituito.

Art. 18.
18.1 Nel caso la società sia amministrata da un Consiglio di Amministrazione, le decisioni dello stesso, salvo quanto

previsto al successivo art. 19.1, sono adottate, su iniziativa di uno o più amministratori, mediante consultazione scritta
ovvero sulla base del consenso espresso per iscritto, secondo le modalità procedurali di cui ai precedenti artt. 11.2 e 11.3
(con la precisazione che agli effetti della presente disposizione il riferimento ai "soci" contenuto in tali disposizioni deve
intendersi sostituito con il riferimento agli "Amministratori")

18.2 Le decisioni del Consiglio di Amministrazione sono prese con il voto favorevole della maggioranza degli Ammi-

nistratori in carica.

18.3 La decisione degli Amministratori, adottata a sensi del presente articolo, dovrà essere trascritta a cura dell'organo

amministrativo nel Libro delle decisioni degli Amministratori. Al riguardo si applicano, ove compatibili con le disposizioni
del presente articolo, le disposizioni di cui ai precedenti artt. 11.7, 11.8 e 11.9 (con la precisazione che agli effetti della
presente disposizione il riferimento ai "soci" contenuto in tali disposizioni deve intendersi sostituito con il riferimento
agli "Amministratori")

18.4 Con la maggioranza di cui al precedente punto 18.2, gli Amministratori possono stabilire di rimettere la decisione

su particolari argomenti o su specifiche operazioni a delibera del Consiglio di Amministrazione da adottarsi col metodo
collegiale.

Art. 19.
19.1 Con riferimento alle materie indicate dall'art. 2475 quinto comma cod. civ., ovvero nel caso di cui al precedente

art. 18.4, ovvero in tutti gli altri casi previsti dalla legge o dal presente statuto, le decisioni del Consiglio di Amministrazione,
debbono essere adottate mediante deliberazione collegiale

19.2 A tal fine il Consiglio di Amministrazione:
a) viene convocato dal Presidente ovvero da uno qualsiasi degli amministratori, mediante avviso spedito con lettera

raccomandata con avviso di ricevimento, ovvero consegnato a mano e controfirmato dal destinatario per ricevuta, ovvero
comunicato con qualsiasi altro mezzo idoneo allo scopo che garantisca la prova dell'avvenuto invio (compresi fax, posta
elettronica ed altri mezzi similari), almeno cinque giorni prima dell'adunanza ovvero in caso di urgenza con telegramma
da spedirsi almeno un giorno prima; in detto avviso debbono essere indicati la data, il luogo e l'ora della riunione nonché
l'ordine del giorno;

b) si raduna presso la sede sociale o altrove, purchè in Italia, o nell'ambito del territorio di Nazione appartenente alla

Unione Europea;

19.3 Le adunanze del Consiglio e le sue deliberazioni sono valide, anche senza convocazione formale, quando inter-

vengono tutti i Consiglieri in carica e l'organo sindacale se nominato.

19.4 È possibile l'intervento alle riunioni del Consiglio mediante mezzi di telecomunicazione purché sia consentito

effettuare gli accertamenti e porre in essere tutte quelle attività che devono risultare dal verbale.

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19.5 Il Consiglio di amministrazione, delibera validamente, in forma collegiale, con la presenza effettiva della maggioranza

dei suoi membri in carica ed a maggioranza assoluta dei voti dei presenti. In caso di parità la proposta si intende respinta.
Il voto non può essere dato per rappresentanza.

19.6 Le deliberazioni del Consiglio di Amministrazione adottate a sensi del presente articolo sono constatate da verbale

sottoscritto dal Presidente e dal segretario; detto verbale, anche se redatto per atto pubblico, dovrà essere trascritto,
nel Libro delle decisioni degli Amministratori.

Art. 20.
20.1 All'organo amministrativo è affidata la gestione della società: a tal fine l'organo amministrativo potrà compiere

tutti gli atti e tutte le operazioni sia di ordinaria che di straordinaria amministrazione, con la sola esclusione di quegli atti
e di quelle operazioni che la legge e il presente Statuto riservano espressamente ai soci.

20.2 In particolare è riservata all'assemblea dei soci la decisione di compiere operazioni che comportano una sostanziale

modificazione dell'oggetto sociale o una rilevante modificazione dei diritti dei soci (ad esempio la vendita o comunque la
alienazione dell'unica azienda o di un ramo di azienda)

20.3 Nel caso di nomina del Consiglio di Amministrazione questo può delegare tutti o parte dei suoi poteri a norma

e con i limiti di cui all'art. 2381 c.c. e di cui al precedente punto 20.1 ad uno o più dei propri componenti, anche disgiun-
tamente.

Art. 21.
21.1 In caso di nomina di un Amministratore Unico ad esso spetta la rappresentanza della società, sia nei rapporti con

i terzi che in giudizio.

21.2 In caso di nomina del Consiglio di Amministrazione la rappresentanza della società sia nei rapporti con i terzi che

in giudizio, spetterà al Presidente del Consiglio di Amministrazione nonché, in caso di delega, al Presidente suddetto ed
all'Amministratore o agli Amministratori Delegati in via disgiunta tra di loro; nella delega potranno essere fissati dei limiti
all'uso della firma sociale; la rappresentanza della società spetterà, in via disgiunta anche a quel Consigliere, che viene
delegato dal Consiglio di Amministrazione al compimento di una singola operazione e ciò ai fini del compimento dell'ope-
razione autorizzata nonchè di tutti gli atti e formalità inerenti e conseguenti.

21.3 La nomina di direttori e di institori spetta all'Organo Amministrativo. Per la nomina di procuratori speciali valgono

le competenze sopra stabilite per il compimento dello specifico atto per il quale la procura viene conferita. La rappre-
sentanza della società spetta anche ai direttori, agli institori ed ai procuratori nei limiti dei poteri determinati nell'atto di
nomina.

Ai direttori generali, in relazione ai compiti loro affidati, si applicano le disposizioni che regolano la responsabilità degli

amministratori, salve le azioni esercitabili in base al rapporto di lavoro con la società, il tutto in conformità al disposto
dell'art. 2396 c.c.

21.5 In caso di liquidazione, la rappresentanza della società spetta al liquidatore ovvero in caso di nomina di più liqui-

datori al presidente del Collegio di liquidazione ed eventualmente anche agli altri componenti del collegio medesimo,
secondo quanto verrà stabilito in occasione della nomina.

Art. 22.
22.1  Agli  Amministratori,  oltre  al  rimborso  delle  spese  sostenute  per  l'esercizio  delle  loro  funzioni,  potrà  essere

assegnata una indennità annua complessiva, anche sotto forma di partecipazione agli utili, che verrà determinata dai Soci,
in occasione della nomina o con apposita decisione.

22.2 Nel caso la società sia amministrata da un Consiglio di Amministrazione, la remunerazione degli amministratori

investiti di particolari cariche è stabilita dal consiglio stesso, sentito il parere dell'organo sindacale se nominato. I soci
possono anche determinare un importo complessivo per la remunerazione di tutti gli amministratori, inclusi quelli investiti
di particolari cariche.

22.3  All'Organo  Amministrativo  potrà  altresì  essere  attribuito  il  diritto  alla  percezione  di  un'indennità  a  titolo  di

trattamento di fine mandato, da costituirsi mediante accantonamenti annuali ovvero mediante apposita polizza assicurativa.

Controllo

Art. 23.
23.1 È facoltà dei soci, con decisione da adottarsi a sensi del precedente art. 11, nominare:
- o l'organo Sindacale, che dovrà essere nominato e che opererà a sensi del successivo art. 24; l'organo sindacale potrà

essere costituito o da un solo membro effettivo ovvero da tre membri effettivi e due membri supplenti, secondo quanto
verrà stabilito dai soci in occasione della nomina;

- o un Revisore legale dei conti, che dovrà essere nominato e che opererà a sensi del successivo art. 25
- ovvero entrambi
23.2 La nomina dell'organo sindacale o del revisore è invece obbligatoria verificandosi le condizioni poste dalle vigenti

norme di legge ed in particolare dall'art. 2477 c.c.

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Art. 24.
24.1 Nel caso di nomina di un organo di controllo, anche monocratico, si applicano le disposizioni sul collegio sindacale

previste per le società per azioni; pertanto per la nomina, la cessazione, la sostituzione dell'organo sindacale si applicano
le disposizioni di cui agli artt. 2397 e segg. c.c.

24.2 L'organo sindacale ha i doveri ed i poteri di cui agli artt. 2403 e 2403/bis cod. civ.; la revisione legale dei conti,

qualora non venga affidata ad un revisore legale dei conti o ad una società di revisione legale, spetterà all'organo sindacale;
in quanto investito della revisione legale dei conti l'organo sindacale dovrà essere costituito da revisori legali iscritti
nell'apposito registro.

24.3 In caso di nomina di un organo sindacale in forma collegiale sarà possibile l'intervento alle riunioni dello stesso

mediante mezzi di telecomunicazione purché sia consentito effettuare gli accertamenti e porre in essere tutte quelle
attività che devono risultare dal verbale; in particolare deve essere consentito a chi presiede la riunione di accertare
l'identità e la legittimazione degli intervenuti, constatare e proclamare i risultati delle eventuali votazioni; deve inoltre
essere consentito agli intervenuti di partecipare alla discussione ed alla eventuale votazione sugli argomenti all'ordine del
giorno, di visionare, ricevere o trasmettere documenti, di richiedere che siano riportate nel verbale le proprie dichiarazioni
nonché le motivazione del proprio eventuale dissenso.

Art. 25.
25.1 Per la nomina, la cessazione e le funzioni del revisore si applicano le disposizioni di legge vigenti in materia.
25.2 Il soggetto incaricato della revisione legale dei conti (organo sindacale o revisore) dovrà documentare per iscritto

l'attività svolta dandone, di volta in volta, comunicazione agli Amministratori.

Recesso e esclusione del socio

Art. 26.
26.1 Il diritto di recesso compete:
- ai soci che non hanno consentito al cambiamento dell'oggetto o del tipo di società, alla sua fusione o scissione, al

trasferimento della sede all'estero, alla revoca dello stato di liquidazione, all'eliminazione di una o più cause di recesso
previste dal presente Statuto

- ai soci che non hanno consentito al compimento di operazioni che comportano una sostanziale modificazione dell'og-

getto della società o una rilevante modificazione dei diritti attribuiti ai soci a sensi dell'art. 2468 quarto comma cod. civ.

- in tutti gli altri casi previsti dalla legge o dal presente Statuto.
26.2 L'intenzione del socio di esercitare il diritto di recesso dovrà essere comunicata all'Organo Amministrativo me-

diante lettera raccomandata con Avviso di Ricevimento entro quindici giorni dall'iscrizione nel registro delle Imprese della
delibera che legittima il diritto di recesso; se il fatto che legittima il recesso è diverso da una deliberazione da iscrivere al
Registro Imprese esso è esercitato entro trenta giorni dalla sua conoscenza da parte del socio. Le partecipazioni per le
quali è esercitato il diritto di recesso non possono essere cedute. Il diritto di recesso può essere esercitato solo con
riferimento all'intera partecipazione posseduta dal socio recedente.

L'esercizio del recesso ha effetto dal momento in cui la lettera raccomandata di cui sopra è stata ricevuta dalla società.

Da tale momento, inoltre, nel caso di recesso con obbligo di preavviso, inizierà a decorrere il termine di preavviso ed il
recesso avrà effetto allo spirare di detto termine. Il recesso non può essere esercitato e, se già esercitato, è privo di
efficacia, se, entro novanta giorni, la società revoca la delibera e/o la decisione che lo legittima, ovvero se l'assemblea dei
soci delibera lo scioglimento della società. Il socio recedente, una volta che il recesso abbia acquistato efficacia, non può
revocare la relativa dichiarazione se non con il consenso della società medesima.

Art. 27.
27.1 I soci che recedono dalla società hanno diritto di ottenere il rimborso della propria partecipazione in proporzione

del patrimonio sociale. Esso a tal fine è determinato dagli amministratori tenendo conto del suo valore di mercato al
momento della dichiarazione di recesso ed in particolare tenendo conto della consistenza patrimoniale della società e
delle sue prospettive reddituali nonché del valore dei beni materiali ed immateriali da essa posseduti, della sua posizione
nel mercato e di ogni altra circostanza e condizione che viene normalmente tenuta in considerazione ai fini della deter-
minazione del valore di partecipazioni societarie; in caso di disaccordo la determinazione è compiuta tramite relazione
giurata di un esperto nominato dal Tribunale, che provvede anche sulle spese, su istanza della parte più diligente; si applica
in tal caso il primo comma dell'articolo 1349 cod. civ.

27.2 Il rimborso delle partecipazioni deve essere eseguito entro centottanta giorni dal momento in cui il recesso ha

effetto.

27.3 Il rimborso può avvenire anche mediante acquisto da parte degli altri soci proporzionalmente alle loro parteci-

pazioni oppure da parte di un terzo concordemente individuato da soci medesimi. L'organo amministrativo, pertanto,
dovrà innanzitutto offrire a tutti i soci, senza indugio, l'acquisto della partecipazione del socio recedente. Qualora tutti
gli altri soci si accordino per iscritto in tal senso, l'acquisto in parola potrà anche avvenire per quote diverse od in favore
di alcuni o uno soltanto dei soci ovvero da parte del terzo concordemente individuato dai soci medesimi.

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Qualora ciò non avvenga, il rimborso è effettuato utilizzando riserve disponibili (con conseguente attribuzione della

partecipazione del socio receduto a tutti gli altri soci in proporzione alle rispettive partecipazioni) o in mancanza riducendo
corrispondentemente il capitale sociale; in quest'ultimo caso si applica l'articolo 2482 cod. civ. e, qualora sulla base di
esso non risulti possibile il rimborso della partecipazione del socio receduto, la società viene posta in liquidazione.

Art. 28.
28.1 - È escluso il socio che non abbia eseguito i conferimenti nei termini prescritti, qualora non sia stato possibile

procedere alla vendita della sua partecipazione e ciò a sensi e per gli effetti di cui all'art. 2466 c.c. Nel caso di socio che
a titolo di conferimento si sia obbligato alla prestazione d'opera o di servizi a favore della società, lo stesso può essere
escluso qualora non sia più in grado di prestare l'opera o i servizi oggetto di conferimento.

Può essere escluso anche il socio che sia stato interdetto, che sia stato dichiarato fallito o che sia stato condannato

con sentenza passata in giudicato ad una pena che comporta l'interdizione anche temporanea dai pubblici uffici.

Il socio può, inoltre, essere escluso in tutti gli altri casi previsti dal presente Statuto.
28.2 L'esclusione deve essere approvata dall'Assemblea dei soci con apposita delibera da adottarsi ai sensi dei prece-

denti artt. 12 e segg. Per la valida costituzione dell'assemblea e per il calcolo della maggioranza richiesta non si tiene conto
della partecipazione del socio della cui esclusione si tratta; a tale socio pur spettando il diritto di intervento all'assemblea
non spetta il diritto di voto.

28.3 La delibera di esclusione deve essere motivata e deve essere notificata al socio escluso mediante lettera racco-

mandata A.R.; l'esclusione avrà effetto decorsi trenta giorni dalla notifica suddetta. Entro questo termine il socio escluso
può fare opposizione davanti il Tribunale competente per territorio. La proposizione del ricorso sospende gli effetti della
delibera di esclusione. Se la società si compone di due soli soci l'esclusione di uno di essi è pronunciata dal tribunale su
domanda dell'altro.

28.4 Il socio escluso ha diritto alla liquidazione della sua partecipazione; al riguardo si applicano le disposizioni del

precedente art. 27, esclusa la possibilità del rimborso della partecipazione mediante riduzione del capitale sociale.

Bilancio e destinazione degli utili

Art. 29.
29.1 Gli esercizi sociali si chiudono al 31 dicembre di ogni anno.
29.2 Alla chiusura di ciascun esercizio sociale l'organo amministrativo provvede alla compilazione del bilancio di eser-

cizio ed alle conseguenti formalità rispettando le vigenti norme di legge.

29.3 Il bilancio deve essere presentato ai soci entro centoventi giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale ovvero entro

centottanta giorni qualora la società fosse tenuta alla redazione del bilancio consolidato ovvero particolari esigenze relative
alla struttura ed all'oggetto della società lo richiedessero: in quest'ultimo caso peraltro gli amministratori devono segnalare
nella loro relazione sulla gestione (o nella nota integrativa in caso di bilancio redatto in forma abbreviata) le ragioni della
dilazione.

Art. 30.
30.1 Dagli utili netti risultanti dal bilancio deve essere dedotta una somma corrispondente al 5% (cinque per cento) da

destinare alla riserva legale finché questa non abbia raggiunto il quinto del capitale sociale.

30.2 La decisione dei soci che approva il bilancio decide sulla distribuzione degli utili ai soci.

Scioglimento e liquidazione

Art. 31.
31.1 Lo scioglimento anticipato volontario della società è deliberato dall'Assemblea dei soci con le maggioranze previste

per la modifica del presente Statuto

31.2 Nel caso di cui al precedente punto 31.1 nonché verificandosi una delle altre cause di scioglimento previste dall'art.

2484  c.c.  ovvero  da  altre  disposizioni  di  legge  o  del  presente  Statuto,  l'Assemblea  dei  soci  nomina  il  liquidatore  o  i
liquidatori ed adotta le altre deliberazioni di cui all'art. 2487 c.c.

31.3 Salvo diversa disposizione adottata in sede di nomina, il liquidatore o i liquidatori avranno il potere di compiere

tutti gli atti utili per la liquidazione della società.

31.4 Si applicano tutte le altre disposizioni di cui al capo VIII Libro V del Codice Civile

Titoli di debito

Art. 32.
32.1 La società può emettere titoli di debito. L'emissione dei titoli di debito è deliberata dall'assemblea dei soci, con

le maggioranze previste per la modifica del presente Statuto.

32.2 La società può emettere titoli di debito per somma complessivamente non eccedente il doppio del capitale sociale,

della riserva legale e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio approvato.

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32.3 La delibera di emissione dei titoli deve prevedere le condizioni del prestito (compresi eventuali limiti, anche

soggettivi, alla circolazione dei titoli emessi) e le modalità del rimborso. Può altresì prevedere che, previo consenso della
maggioranza dei possessori dei titoli, la società possa modificare tali condizioni e modalità.

32.4 I possessori di titoli adottano le loro decisioni a maggioranza assoluta, calcolata sulla base del valore nominale dei

titoli stessi, in qualsiasi forma purchè sia assicurata la partecipazione alla decisione di tutti i possessori di titoli e la decisione
finale venga fatta constare da documento scritto.

Controversie

Art. 33.
33.1 Le eventuali controversie che sorgessero fra i soci o fra i soci e la società, anche se promosse da amministratori,

liquidatori e organo sindacale (se nominato) ovvero nei loro confronti e che abbiano per oggetto diritti disponibili relativi
al rapporto sociale, saranno decise da un Collegio Arbitrale, composto di tre membri tutti nominati, entro trenta giorni
dalla richiesta fatta dalla parte più diligente, dal Presidente del C.C.I.A.A. presso il cui Registro Imprese è iscritta la società.
I tre arbitri così nominati provvederanno a designare il Presidente. Nel caso di mancata nomina nei termini ovvero in
caso di disaccordo tra gli arbitri nominati nella scelta del Presidente, vi provvederà, su istanza della parte più diligente, il
Presidente del Tribunale nel cui Circondario ha sede la società.

33.2  Il  Collegio  arbitrale  deciderà  secondo  le  norme  di  diritto  e  secondo  la  procedura  di  rito  di  cui  al  codice  di

procedura civile; si applicano comunque le disposizioni di cui agli artt. 35 e 36 decreto legislativo 17 gennaio 2003 n. 5

33.3 Il Collegio Arbitrale stabilirà a chi farà carico o le eventuali modalità di ripartizione del costo dell'arbitrato.

Disposizioni generali

Art. 34.
34.1 Per tutti i rapporti con la società, il domicilio dei soci, degli amministratori, dei sindaci e del soggetto incaricato

di effettuare la revisione legale dei conti, se nominati, è quello che risulta dal Registro Imprese. A tale domicilio vanno
effettuate tutte le comunicazioni previste dal presente statuto. Qualora siano previste forme di comunicazione anche
mediante fax, posta elettronica o altri mezzi similari, le trasmissioni ai soggetti di cui sopra dovranno essere fatte al numero
di fax, all'indirizzo di posta elettronica o al diverso recapito che siano stati espressamente comunicati da detti soggetti.
A tal fine la società dovrà istituire un apposito "libro delle comunicazioni" ove riportare, oltre al domicilio già comunicato
al registro Imprese, anche tali indirizzi o recapiti, con obbligo per l'organo amministrativo di tempestivo aggiornamento.

Art. 35.
35.1 Le disposizioni del presente STATUTO si applicano anche nel caso in cui la società abbia un unico socio, se ed in

quanto non presuppongono necessariamente una pluralità di soci e se ed in quanto compatibili con le vigenti norme di
legge in tema di società unipersonale.

35.2 La società deve indicare la società o l'ente alla cui attività di direzione e coordinamento sia eventualmente soggetta

negli atti e nella corrispondenza, nonché mediante iscrizione, a cura degli amministratori, presso la apposita sezione del
registro delle imprese di cui all'articolo 2497-b/s, comma secondo c.c.

Art. 36.
36.1 Per quanto non previsto nel presente statuto valgono le norme di legge in materia di società a responsabilità

limitata.

<i>Huitième résolution

En remplacement des administrateurs démissionnaires la personne suivante est nommée en qualité d'administrateur

unique de la Société:

- Monsieur Daniele Scaggiante, né le 29 octobre 1970 à Venezia, Italie et résident à Via G. Leopardi Nr. 8 à Scorzé,

Italie, jusqu'à sa révocation.

Les pouvoirs de Monsieur Daniele Scaggiante sont ceux prévus dans l'article Nr. 20.1 des statuts italiens.

<i>Neuvième résolution

L'assemblée générale décide de nommer aux fonctions de commissaire aux comptes Monsieur Dott. Paolo Antonio

Gambaretto, né le 12.04.1963 à Bassano del Grappa (VI - Italie), citoyen italien, résident en Viale Diaz Nr. 22/I à I - Bassano
del Grappa (VI - Italie)

Le mandat du commissaire aux comptes prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle statuant sur les comptes

annuels au 31.12.2014.

Sa rémunération sera déterminée selon ses honoraires professionnels.

<i>Dixième résolution

Mandat est donné à FIDUCENTER S.A., aux fins:
- D'opérer toutes formalités nécessaires à la radiation de la société au Registre du Commerce de Luxembourg dès

réception de la preuve de l'inscription de la société au Registre du Commerce italien;

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- De procéder la clôture du/des compte(s) bancaire(s) de la société.
- De procéder au transfert des soldes desdits comptes bancaires sur un compte à ouvrir au nom de la société désormais

de nationalité italienne.

<i>Onzième résolution

Effet juridique:
Les résolutions prises aux points 1 à 9 prendront effet à la date d'inscription de la société au Registre de Commerce

en Italie.

<i>Douzième résolution

L'assemblée confère tous pouvoirs à à Dott. Alberto Giacobbo, né le 31.07.1958 à Vicenza, citoyen italien, résident

en Contrà XX Settembre Nr. 42, I - 36100 Vicenza (Italie), aux fins d'opérer toutes formalités nécessaires à l'inscription
de la société au Registre du Commerce italien, avec faculté d'apporter toutes les modifications et signer individuellement
tout document nécessaire et utile pour procéder à cette inscription.

<i>Confirmation

Le notaire instrumentais certifie sur la base de l'état patrimonial susvisé que le capital social d'un montant de trente

et un mille euros (EUR 31.000,-) était intégralement souscrit et entièrement libéré lors du transfert de la société vers
l'Italie

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, l'assemblée s'est terminée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: S. Sabella, M. Krecké, R. Thill et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 2 novembre 2012. LAC/2012/51537. Reçu douze euros (EUR 12,-).

<i>Le Receveur (signée): Irène THILL.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publi-

cation au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Référence de publication: 2012147257/611.
(120194037) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Micaboul Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 14.117.

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d'Administration tenue au siège social en date du 4 octobre 2012

Conformément aux dispositions de l'article 64 (2) de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,

les administrateurs élisent en leur sein un Président en la personne de Monsieur François WINANDY.

Ce dernier assumera cette fonction pendant la durée de son mandat, soit jusqu'à l'assemblée générale statutaire de

2014.

Luxembourg, le 4 octobre 2012.

Certifié sincère et conforme
MICABOUL HOLDING S.A.
Mireille GEHLEN / François WINANDY
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2012147205/17.
(120194021) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Middle East Finance S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 21, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 11.396.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

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<i>Pour MIDDLE EAST FINANCE S.A., SPF
Société Anonyme
SOFINEX S.A.
Société Anonyme

Référence de publication: 2012147206/13.
(120194187) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Meta-Agent Software S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9712 Clervaux, 5, rue Schloff.

R.C.S. Luxembourg B 74.695.

Les comptes annuels au 31/12/2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012147202/10.
(120193841) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MH-SH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5441 Remerschen, 10, Wisswée.

R.C.S. Luxembourg B 68.794.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147203/9.
(120193303) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Micaboul Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 14.117.

Les comptes annuels au 30 juin 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012147204/10.
(120193457) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Résa S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8050 Bertrange, Route d'Arlon, La Belle Etoile.

R.C.S. Luxembourg B 172.591.

STATUTS

L'an deux mille douze. Le trente octobre.
Par-devant Maître Henri BECK, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg).

A COMPARU:

La société anonyme CACTUS S.A., ayant son siège social à L-8050 Bertrange, Route d'Arlon, La Belle Etoile, inscrite

au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 65.282,

ici dûment représentée par son administrateur-délégué, à savoir Monsieur Maximilien dit Max LEESCH, commerçant,

demeurant professionnellement à L-8050 Bertrange, route d'Arlon, La Belle Etoile.

La société comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de dresser l'acte constitutif

d'une société anonyme qu'elle déclare vouloir constituer et dont elle a arrêté, les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de Résa S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Bertrange.

141918

L

U X E M B O U R G

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration
à tout autre endroit de la commune du siège.

Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg, au moyen d'une

résolution de l'assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d'administration aura le droit d'instituer des bureaux, centres administratifs, agences et succursales partout,

selon qu'il appartiendra, aussi bien dans le Grand-Duché qu'à l'étranger.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet, au Luxembourg et à l'étranger, toutes opérations de réassurance dans toutes les

branches à l'exclusion des opérations d'assurances directes, la gestion de toutes sociétés de réassurance, la prise de
participation directe ou indirecte dans toutes sociétés ou entreprises ayant un objet social identique ou similaire et qui
sont de nature à favoriser le développement de ses activités, plus généralement toutes opérations mobilières ou immo-
bilières, commerciales, civiles ou financières pouvant se rattacher directement à l'objet social.

Capital - Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à QUATRE MILLIONS D'EUROS (€ 4.000.000.-), représenté par quatre mille (4.000)

actions d'une valeur nominale de MILLE EUROS (€ 1.000.-).

Les actions sont obligatoirement nominatives et ne peuvent être converties en actions au porteur.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Le capital social peut être augmenté ou réduit conformément aux dispositions légales.

<i>Cession d'actions

a) Les cessions d'actions entre actionnaires pourront avoir lieu sous les conditions suivantes:
Si l'un des actionnaires entend céder tout ou partie de ses actions, il devra d'abord les offrir aux autres actionnaires

qui disposent d'un droit de préemption proportionnel au nombre des actions qu'ils détiennent dans la société.

Le cédant devra notifier son intention de céder la totalité ou partie de ses actions par lettre recommandée au conseil

d'administration de la société, en indiquant le nombre des actions dont la cession est envisagée et le prix déterminé sur
base de la valeur comptable.

Le conseil d'administration devra immédiatement en aviser les autres actionnaires par lettre recommandée.
Le droit de préemption des actionnaires restants devra être exercé endéans les trois mois à partir de la date de la

notification par le cédant au conseil d'administration de son intention de vendre, l'exercice du droit de préemption valant
acceptation de principe de l'offre de vente sous réserve d'un accord sur le prix des actions offertes en vente.

A défaut d'accord sur le calcul du prix sur base de la valeur comptable endéans les six mois à partir de la date de

l'exercice par les cessionnaires de leur droit de préemption, le prix sera déterminé par arbitrage sans appel, tel que
l'arbitrage est organisé par le nouveau code de procédure civile.

Le cédant désigne un arbitre, les cessionnaires désigneront un deuxième arbitre, les deux arbitres s'entendront sur la

désignation du tiers arbitre. La détermination du prix sera faite sur base de la valeur comptable.

L'ordonnance rendue par le président du tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg, pour rendre la sentence

arbitrale exécutoire, ne sera pas susceptible d'appel.

Au cas où un actionnaire n'exercerait pas son droit de préemption endéans le délai imparti, les actionnaires restants

et ayant exercé leur droit de préemption pour leur part, pourront exercer en proportion de leur participation leur droit
de préemption durant un nouveau délai de trois mois débutant après la notification par le conseil d'administration aux
autres actionnaires de la constatation du non-exercice par un ou plusieurs des actionnaires restants de son/leur droit de
préemption.

Au cas où les actionnaires restants n'exerceraient pas leur droit de préemption en tout ou en partie dans le délai, il

est loisible à la société par l'intermédiaire de son conseil d'administration, d'acquérir les actions du cédant, en respectant
les conditions légales, le prix étant fixé comme ci-dessus.

En cas d'acquisition des actions par la société ou par les actionnaires, le prix de ces actions déterminé comme indiqué

ci-avant, augmenté du taux d'intérêt légal à partir de l'offre de vente par le cédant, sera payable en cinq (5) annuités égales
chaque premier janvier. La première annuité deviendra exigible six mois après l'accord amiable ou la détermination du
prix par les arbitres de la valeur des actions.

b) Les cessions et transmissions d'actions à tout tiers nécessitent l'agrément de quatre-vingt pourcent (80%) des

actionnaires.

c) En cas de décès d'un actionnaire de la société, les actions sont transmises aux héritiers ou ayants-droit, sauf en cas

de renonciation. Le droit de préemption des actions est également opposable aux héritiers ou ayants-droit ou ayants-
cause de l'actionnaire décédé.

141919

L

U X E M B O U R G

Art. 6. Le conseil d'administration peut, sur décision de l'assemblée générale des actionnaires, autoriser l'émission

d'emprunts obligataires convertibles sous forme d'obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce
soit et payable en quelque monnaie que ce soit.

Le conseil d'administration déterminera la nature, le prix, le taux d'intérêts, les conditions d'émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait. Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la
société.

Les obligations doivent être signées par deux administrateurs respectivement; ces signatures peuvent être soit manu-

scrites, soit imprimées, soit apposées au moyen d'une griffe.

Administration - Surveillance

Art. 7. La société doit être administrée par un conseil d'administration composé de trois membres au moins, action-

naires ou non.

Les administrateurs seront élus par l'assemblée des actionnaires pour un terme qui ne peut excéder six ans et toujours

révocables par elle.

Les administrateurs sortants peuvent être réélus.
Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président et s'il en décide ainsi, un ou plusieurs vice-présidents

du conseil d'administration. En cas d'absence du président, les réunions du conseil d'administration sont présidées par un
administrateur présent, désigné à cet effet.

Art. 8. Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou de deux de ses membres.
Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil d'administration. Sauf le cas d'urgence

qui doit être spécifié dans la convocation, celle-ci sera notifiée au moins quinze jours avant la date fixée pour la réunion.

Le conseil se réunit valablement sans convocation préalable au cas où tous les administrateurs sont présents ou vala-

blement représentés.

Les réunions du conseil d'administration se tiennent au lieu et à la date indiqués dans la convocation.
Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou valablement représentée. La présence peut également être assurée par téléphone ou vidéo conférence.

Tout administrateur empêché peut donner par écrit délégation à un autre membre du conseil pour le représenter et

pour voter en ses lieu et place.

Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui préside

la réunion sera prépondérante.

Les résolutions, signées par tous les administrateurs seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été prises lors

d'un conseil dûment convoqué et tenu. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur des copies
multiples d'une résolution identique et peuvent être révélées par lettres, télécopies ou courrier électronique.

Un administrateur, ayant des intérêts personnels opposés à ceux de la société dans une affaire soumise à l'approbation

du conseil, sera obligé d'en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal de
la réunion. Il ne peut prendre part aux délibérations afférentes du conseil.

Lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires, avant de procéder au vote de toute autre question, les

actionnaires seront informés des matières où un administrateur a un intérêt personnel opposé à celui de la société.

Au cas où un membre du conseil d'administration a dû s'abstenir pour intérêt opposé, les résolutions prises à la majorité

des membres du conseil présents ou représentés à la réunion et qui votent, seront tenues pour valables.

Art. 9. Les décisions du conseil d'administration seront constatées par des procès-verbaux, qui seront insérés dans un

registre spécial et signés par au moins un administrateur.

Les copies ou extraits de ces minutes doivent être signées par le président du conseil d'administration ou par deux

administrateurs.

Art. 10. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes de disposition

et d'administration dans l'intérêt de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée ou par les

présents statuts à l'assemblée générale, seront de la compétence du conseil d'administration, sauf que toutes cessions de
participations dans d'autres sociétés détenues par la société, nécessite l'accord préalable de l'assemblée générale, statuant
à une majorité de quatre-vingt (80%) pour cent du capital social.

Art. 11. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de la

société dans le cadre de cette gestion journalière à un ou plusieurs administrateurs-délégués.

La délégation de la gestion journalière de la société à un membre du conseil d'administration de même que la révocation

dudit délégué est subordonnée à l'autorisation préalable de l'assemblée générale.

Il peut aussi confier la direction de l'ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

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U X E M B O U R G

Art. 12. Le conseil d'administration pourra aussi instituer un comité exécutif, composé de membres du conseil d'ad-

ministration et fixer le nombre de ses membres. Le comité exécutif pourra avoir tels pouvoirs et autorité d'agir au nom
du conseil d'administration que ce dernier aura déterminé par résolution préalable. A moins que le conseil d'administration
n'en dispose autrement, le comité exécutif établira sa propre procédure pour la convocation et la tenue de ses réunions.

Le conseil d'administration fixera, s'il y a lieu, la rémunération des membres du comité exécutif.

Art. 13. Le conseil d'administration représente la société en justice, soit en demandant soit en défendant.
Les exploits pour ou contre la société sont valablement faits au nom de la société seule.

Art. 14. Vis-à-vis des tiers, et sous respect des dispositions de l'article 10 ci-avant, la société est engagée en toutes

circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs, ou encore par la signature individuelle du préposé à la
gestion journalière, dans les limites de ses pouvoirs, ou par la signature individuelle ou conjointe d'un ou de plusieurs
mandataires dûment autorisés par le conseil d'administration.

Art. 15. La surveillance des opérations de la société sera confiée à un ou plusieurs réviseurs d'entreprises agréés

indépendants, nommés par l'assemblée générale, qui fixe le nombre, leurs émoluments et la durée de leurs mandats,
laquelle ne pourra pas dépasser six ans.

Tout réviseur d'entreprises agréé indépendant sortant est rééligible.

Assemblées

Art. 16. L'assemblée générale des actionnaires représente tous les actionnaires de la société.
Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais

prévus par la loi.

Art. 17. L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation,

le deuxième mercredi du mois de mai à 16.00 heures.

Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Dans la mesure où il n'est pas autrement disposé par la loi, les décisions d'une assemblée des actionnaires dûment

convoquée sont prises à la majorité des quatre-vingt (80%) pour cent du capital social et notamment toute modification
des statuts et toutes les nominations statutaires sont décidées à la majorité des actionnaires représentant quatre-vingt
pour cent (80%) du capital social.

Le conseil d'administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d'une assemblée des actionnaires, et s'ils déclarent connaître

l'ordre du jour, l'assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Art. 18. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d'administration. Elle doit être

convoquée sur la demande écrite d'actionnaires représentant dix pour cent (10%) du capital social.

Art. 19. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu'un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs propriétaires

en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule
personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des Bénéfices

Art. 20. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d'administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l'assemblée générale

ordinaire au réviseur d'entreprises agréé indépendant.

Art. 21. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital
social.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le conseil d'administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation des règles y relatives.
L'assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l'amortissement du

capital sans que le capital exprimé ne soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 22. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l'assemblée générale statuant à la majorité des

actionnaires représentant quatre-vingt pour cent (80%) du capital social

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'opérera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l'Assemblée Générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

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U X E M B O U R G

Disposition générale

Art. 23. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et de la loi luxembourgeoise
du 6 décembre 1991 sur le secteur des assurances et de leurs lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2013.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2014.

<i>Souscription et libération

Les quatre mille (4.000) actions ont été souscrites par la société anonyme CACTUS S.A., ayant son siège social à

L-8050 Bertrange, Route d'Arlon, La Belle Etoile, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous
le numéro B 65.282.

Toutes ces actions ont été immédiatement et entièrement libérées par versements en espèces, de sorte que la somme

de QUATRE MILLIONS D'EUROS (€ 4.000.000.-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu'il en a
été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales et la loi du 25 août 2006 ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

La partie comparante évalue le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce

soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ quatre mille Euros (€
4.000.-).

<i>Réunion en assemblée générale

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, la comparante représentant l'intégralité du capital social a pris les

résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à cinq (5).
2.- Sont nommés administrateurs:
-  Monsieur  Maximilien  dit  Max  LEESCH,  commerçant,  demeurant  professionnellement  à  L-8050  Bertrange,  route

d'Arlon, La Belle Etoile.

- Madame Doris LEESCH, employée privée, demeurant professionnellement à L-8050 Bertrange, route d'Arlon, La

Belle Etoile.

- Monsieur Joseph dit Jeff LEESCH, employé privé, demeurant professionnellement à L-8050 Bertrange, route d'Arlon,

La Belle Etoile.

- Monsieur Germain CLEENEWERCK, employé privé, demeurant professionnellement à L-8050 Bertrange, Route

d'Arlon, La Belle Etoile.

- Monsieur Laurent SCHONCKERT, employé privé, demeurant professionnellement à L-8050 Bertrange, route d'Ar-

lon, La Belle Etoile.

3.- Le mandat des administrateurs prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de 2014.
4.- Est appelé aux fonctions de réviseur d'entreprises agréé indépendant:
La société anonyme BDO Audit, avec siège social à L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle, inscrite au

registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 147.570.

5.- Le mandat du réviseur d'entreprises agréé indépendant prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de

2014.

6.- Est appelée aux fonctions de dirigeant, telles que définies par l'article 94.3 de la loi du 6 décembre 1991 sur le

secteur des assurances, la société anonyme Marsh Management Services Luxembourg S.A., ayant son siège social à L-2146
Luxembourg, 74, rue de Merl, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 8.801.

7.- Le conseil d'administration est autorisé à nommer un ou plusieurs de ses membres aux fonctions d'administrateur-

délégué.

8.- Le siège social est fixé à L-8050 Bertrange, Route d'Arlon, La Belle Etoile.

DONT ACTE, fait et passé à Bertrange, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donné au comparant, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire instru-

mentant par nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: P. LEESCH, M. LEESCH, Henri BECK.

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U X E M B O U R G

Enregistré à Echternach, le 6 novembre 2012. Relation: ECH/2012/1842. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur ff. (signé): D. SPELLER.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Echternach, le 9 novembre 2012.

Référence de publication: 2012147280/242.
(120193792) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Milovi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4751 Pétange, 165A, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 53.013.

Les comptes annuels au 31/12/2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012147207/10.
(120193907) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Mindrana S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 105.808.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147208/9.
(120194076) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MMS Minimarket Sabotic S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4510 Obercorn, 88, rue de Belvaux.

R.C.S. Luxembourg B 104.170.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147210/9.
(120194011) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Morrel Investments S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 121.227.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147211/9.
(120193229) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Pinnacle Investments S.A. SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R.C.S. Luxembourg B 172.589.

STATUTES

In the year two thousand and twelve,
On the fifth day of November,
Before Us, Maître Emile SCHLESSER, notary public residing in Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

There appeared:

Mr. Jean FABER, chartered accountant, residing professionally in L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

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Such appearing party has requested the notary to state as follows the Articles of Incorporation of a public limited

liability company ("société anonyme") which he declares to organize:

Chapter I. - Form, Corporate name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established a public limited liability company ("société anonyme") (hereafter the

"Company") which will be governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and in particular the Law of 10
August 1915 on commercial companies, as amended, the Law of 11 May 2007 relating to the creation of a family asset
management company (Société de gestion de Patrimoine Familial - SPF) ("the Law on SPF") (hereafter the "Law"), and by
the present Articles of Incorporation (hereafter "the Articles").

The Company is initially composed of one single Shareholder, subscriber of all the shares. The Company may however

at any time be composed of several Shareholders, notably as a result of the transfer of shares or the issue of new shares.

The Company will exist under the name of "PINNACLE INVESTMENTS S.A. SPF".

Art. 2. Registered office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-

bourg.

It may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by means of a resolution of the sole Director

or in case of plurality of directors, the Board of Directors.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.
In the event that the sole Director or in case of plurality of directors, the Board of Directors, should determine that

extraordinary political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the
normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communication between such office and
persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these ab-
normal  circumstances.  Such  temporary  measures  shall  have  no  effect  on  the  nationality  of  the  Company  which,
notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary
measures will be taken and notified to any interested parties by the sole Director or, in case of plurality of Directors, by
the Board of Directors or by one of the bodies or persons entrusted by the sole Director or in case of plurality of
directors, by the Board of Directors, with the daily management of the Company.

Art. 3. Object. The exclusive object of the Company, to the exclusion of any commercial activity, shall be the acquisition,

holding, management and realisation of, on the one hand, financial instruments within the meaning of the Law of 5 August
2005 on financial collateral arrangements, and, on the other, of cash and assets of any nature whatsoever held in an
account.

Financial instrument within the meaning of the Law of 5 August 2005 on financial collateral arrangements shall be

deemed to mean a) all transferable and other securities, including in particular shares and other securities equivalent to
shares, interests in companies and collective investment undertakings, bonds and other debt instruments, certificates of
deposit, savings certificates and commercial paper, b) instruments conferring the right to acquire shares, bonds or other
securities by way of subscription, purchase or exchange, c) financial futures and securities giving rise to a cash settlement
(excluding instruments of payment), including money market instruments, d) all other securities representing rights of
ownership, debts receivable or transferable securities, e) all instruments relating to underlying financial assets, to indexes,
to raw materials, to precious materials, to foodstuffs, metals or commodities, to other goods or risks, f) claims relating
to the various items enumerated in subparagraphs a) to e) or rights in respect of or relating to those various items,
whether such financial instruments are materialised or dematerialised, transferable by book entry or by manual transfer,
or are bearer or registered securities, or endorsable or non-endorsable, and regardless of the law applicable to them.

In general, the Company may take all measures of supervision and control and carry out any operation or transaction

which it considers to be necessary for or conducive to the attainment and development of its corporate object in the
widest sense, provided that the Company does not interfere in the management of the interests which it holds, remaining
at all times within the limits of the Law on SPF.

Art. 4. Duration. The corporation is formed for an undetermined duration.
The Company may be dissolved at any moment by a resolution of the sole Shareholder or, in case of plurality of

shareholders, by a resolution of the General Meeting of the Shareholders, adopted in the manner required for amendment
of these Articles.

Chapter II. - Capital, Shares

Art. 5. Share capital. The Company has a share capital of thirty-one thousand euro (31,000.00), divided into three

hundred ten (310) shares with a par value of one hundred euro (EUR 100.00) each.

The share capital of the Company may at any time be increased or reduced by a resolution of the sole Shareholder

or, in case of plurality of shareholders, by the General Meeting of Shareholders, adopted in the manner required for
amendment of these Articles.

The Company may, to the extent and under the terms permitted by Law, redeem its own shares.

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Art. 6. Form of shares. The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form

or the other form, at the opinion of the sole Shareholder or, in case of plurality of shareholders, at the opinion of the
Shareholders, subject to the restrictions foreseen by Law.

The Company recognizes only one single owner per share.

Chapter III. - Shareholder(s)

Art. 7. Powers of the general meetings. The sole Shareholder exercises the powers granted by Law to the General

Meeting of Shareholders. In case of plurality of shareholders, any regularly constituted meeting of the Shareholders shall
represent the entire body of shareholders of the Company. The resolutions passed by such a meeting shall be binding
upon all the Shareholders.

Except as otherwise required by Law or by the present Articles, all resolutions will be taken by the sole Shareholder

or, in case of plurality of shareholders, by Shareholders representing at least half of the capital.

The General Meeting shall have the fullest powers to order, carry out, authorise or ratify all acts taken or done on

behalf of the Company.

Art. 8. General meeting of the shareholder(s). The General Meeting of Shareholder or, in case of plurality of share-

holders, the General Meeting of Shareholders, shall meet upon call by the sole Director or, in case of plurality of directors,
by the Board of Directors or by any person delegated to this effect by the Board of Directors. Shareholder(s) representing
ten per cent of the subscribed share capital may, in compliance with the Law, request the sole Director or, in case of
plurality of directors, the Board of Directors to call a General Meeting of Shareholder(s).

The Annual General Meeting shall be held in accordance with the Law at the registered office of the Company or at

such other place as specified in the notice of the meeting, on the second Monday of the month of April at 11 a.m.

If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the Annual General Meeting shall be held on the following bank

business day in Luxembourg.

Other meetings of shareholder(s) may be held at such places and times as may be specified in the respective notices

of meeting.

Should all or any part of shares be registered shares, the sole Shareholder or, in case of plurality of shareholders, the

Shareholders shall be convened pursuant to a notice setting forth the agenda sent by registered letter at least eight days
prior to the meeting to each shareholder at the shareholder's address in the register of shareholder or, as otherwise
instructed, by such shareholder.

If the sole Shareholder or, in case of plurality of shareholders, all Shareholders, is/are present or represented and

consider himself/themselves as being duly convened and informed of the agenda, the general meeting may take place
without notice of meeting.

In case of plurality of shareholders, the General Meeting of Shareholders shall designate its own chairman who shall

preside over the meeting. The chairman shall designate a secretary who shall keep minutes of the meeting.

The business transacted at any meeting of the shareholder(s) shall be limited to the matters contained in the agenda

(which shall include all matters required by Law) and business incidental to such matters.

Each share is entitled to one vote at all General Meetings of Shareholder(s). A Shareholder may act at any meeting of

shareholder(s) by giving a written proxy to another person, who need not be a shareholder.

Any Shareholder may participate at all General Meetings of Shareholder(s) by conference call, video-conference or

similar means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and
participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting.

Unless otherwise provided by Law, resolutions of the general meeting are passed by a simple majority vote of the

shareholder(s) present or represented.

Chapter IV. - Management, Statutory auditor

Art. 9. Director(s). The Company shall be managed by a sole Director in case of a sole Shareholder or by a Board of

Directors composed of at least three (3) members in case of plurality of Shareholders, their number being determined
by the sole Shareholder or, in case of plurality of shareholders, by the General Meeting of Shareholders. Director(s) need
not to be shareholder(s) of the Company.

The Director(s) shall be elected by the sole Shareholder or, in case of plurality of shareholders, by the General Meeting

of Shareholders, for a period not exceeding six (6) years and until their successors are elected, provided, however, that
any director may be removed at any time by a resolution taken by the general meeting of shareholders. The director(s)
shall be eligible for reappointment.

In the event of vacancy in the office of a director because of death, resignation or otherwise, the remaining directors

elected by the general meeting of shareholders may meet and elect a director to fill such vacancy until the next general
meeting of shareholders.

The Company commits to insuring each manager against losses, damages or expenses brought about by any legal action

or trial for which he/she could be held responsible in his/her present or past quality as manager of the Company, except
in the case where through a similar action or trial, he/she is found guilty of grave negligence or intentional bad management.

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Art. 10. Meetings of the director(s). In case of plurality of directors, the Board of Directors shall choose from among

its members a chairman, and may choose among its members one or more vice-chairmen. The Board of Directors may
also choose a secretary, who need not be a director and who may be instructed to keep the minutes of the meetings of
the Board of Directors as well as to carry out such administrative and other duties as directed from time to time by the
Board of Directors.

The Board of Directors shall meet upon call by, at least, the chairman or any two directors or by any person delegated

to this effect by the directors, at the place indicated in the notice of meeting, the person(s) convening the meeting setting
the agenda. Notice in writing or by telegram or telefax or e-mail of any meeting of the Board of Directors shall be given
to all directors at least eight calendar days in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of
emergency where twenty-four hours prior notice shall suffice which shall duly set out the reason of urgency. This notice
may be waived, either prospectively or retrospectively, by the consent in writing or by telegram or telefax or e-mail of
each director. Separate notice shall not be required for meetings held at times and places described in a schedule previously
adopted by resolution of the Board of Directors.

Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by telegram, telefax or e-

mail another director as his proxy. A director may not represent more than one of his colleagues.

The Board of Directors may deliberate or act validly only if at least a majority of directors are present or represented

at a meeting of the Board of Directors. If a quorum is not obtained within half an hour of the time set for the meeting,
the directors present may adjourn the meeting to a later time and venue. Notices of the adjourned meeting shall be given
by the secretary to the board, if any, failing whom by any director.

Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting. In the event that

in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman of the Board of Directors
shall not have a casting vote. In case of a tie, the proposed decision is considered as rejected.

Any director may participate in a meeting of the Board of Directors by conference call, video-conference or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and partici-
pating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board of Directors may also be passed by unanimous consent in

writing which may consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director.
The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

Art. 11. Powers of the director(s). The sole Director or, in case of plurality of directors, the Board of Directors, is

vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in the Company's interests. All
powers not expressly reserved by law or by these Articles to the sole Shareholder or, in case of plurality of shareholders,
to the General Meeting of Shareholders, fall within the competence of the sole Director or, in case of plurality of directors,
of the Board of Directors.

According to article 60 of the law of August 10, 1915, as amended, on commercial companies, the daily management

of the Company as well as the representation of the Company in relation with this management may be delegated to one
or more directors, officers, managers or other agents, shareholder or not, acting alone or jointly. Their nomination,
revocation and powers shall be determined by a resolution of the sole Director, or in case of plurality of directors, of
the Board of Directors.

The Company may also grant special powers by notarised proxy or private instrument.

Art. 12. Corporate signature. Vis-à-vis third parties, the Company is validly bound by the signature of the sole Director

or, in case of plurality of directors, by the individual signature of the chairman of the Board of Directors or by the individual
signature of the delegate of the Board of Directors or by the joint signatures of any two directors of the Company or by
the individual or joint signature(s) of any other person(s) to whom authority has been delegated by the sole Director or,
in case of plurality of directors, by the Board of Directors.

Art. 13. Conflict of interest. In case of a conflict of interests of a director, it being understood that the mere fact that

the director serves as a director of a shareholder or of an affiliated company of a shareholder shall not constitute a conflict
of interests, he must inform the Board of

Directors of any conflict and may not take part in the vote but will be counted in the quorum. A director having a

conflict on any item on the agenda must declare this conflict to the chairman before the meeting starts.

Any director having a conflict due to a personal interest in a transaction submitted for approval to the Board of

Directors conflicting with that of the Company, shall be obliged to inform the board thereof and to cause a record of his
statement to be included in the minutes of the meeting. He may not take part in the business of the meeting (but shall
be counted in the quorum). At the following general meeting, before any other resolution to be voted on, a special report
shall be made on any transactions in which any of the directors may have a personal interest conflicting with that of the
Company.

Art. 14. Supervision of the company. The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory

auditors, which may be shareholders or not. The sole shareholder or, in case of plurality of shareholders, the general

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meeting of shareholders, shall appoint the statutory auditor(s), and shall determine their number, remuneration and term
of office, which may not exceed six years.

If the Company exceeds the criteria set by article 215 of the law of 10 August 1915, as amended, on commercial

companies, the institution of statutory auditor will be suppressed and one or more independent auditors, chosen among
the members of the "Institut des Réviseurs d'entreprises" will be designated by the sole shareholder or, in case of plurality
of shareholders, by the general meeting which fixes the duration of their office, which may not exceed six years.

Chapter V. - Financial year, Adoption of accounts, Distribution of profits

Art. 15. Financial year. The Company's accounting year starts on the first day of January and ends on the thirty-first

day of December of each year.

Art. 16. Adoption of accounts. The annual General Meeting shall be presented with reports by the sole Director or,

in case of plurality of directors, by the Board of Directors and Statutory Auditors and shall consider and, if it thinks fit,
adopt the balance sheet and profit and loss account.

After adoption of the balance sheet and profit and loss account, the Annual General Meeting may by separate vote

discharge the director or, in case of plurality of directors, the directors and Statutory Auditors from any and all liability
to the Company in respect of any loss or damages arising out for or in connection with any acts or omissions by or on
the part of the director or, in case of plurality of directors, by or on the part of the directors and Statutory Auditors
made or done in good faith and without gross negligence. A discharge shall not be valid should the balance sheet contain
any omission or any false or misleading information distorting the real state of affairs of the Company or record the
execution of acts not specified in these Articles unless they have been specifically indicated in the convening notice.

Art. 17. Distribution of profits. From the annual net profits of the Company, five per cent shall be allocated to the

reserve required by law. This allocation shall cease to be required when the amount of the legal reserve shall have reached
one tenth of the subscribed share capital.

The annual net profits shall be at the free disposal of the sole shareholder or, in case of plurality of shareholders, of

the general meeting of shareholders.

Interim dividends may be paid out in accordance with the provisions of law as it may apply at the time such payment

is made.

Chapter VI. - Dissolution and Liquidation

Art. 18. Dissolution of the company. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out

by one or several liquidators, who may be physical persons or legal entities, appointed by the meeting of shareholders
deciding such dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

The net liquidation proceeds shall be distributed by the liquidator(s) to the sole shareholder or, in case of plurality of

shareholders, to the shareholders, in proportion to their shareholding in the Company.

Chapter VII. - General

Art. 19. Amendments to the articles of incorporation. The present Articles may be amended from time to time by the

sole shareholder or, in case of plurality of shareholders, by a general meeting of shareholders, under the quorum and
majority requirements provided for by Law.

Art. 20. Applicable law. For all matters not covered by a specific provision of the present Articles of Incorporation,

reference is made to the Law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, and to the Law on SPF.

<i>Transitional provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on 31 December

2012.

<i>Subscription and Payment

The three hundred ten (310) shares of the Company are subscribed by Mr. Jean FABER, prenamed.
All the shares have been entirely paid in, so that the amount of thirty-one thousand euro (EUR 31,000.00) is as of now

available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its formation are estimated at approximately two thousand five hundred euro (EUR 2,500.00).

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L

U X E M B O U R G

<i>General meeting of shareholder

The above named shareholder, representing the entire subscribed capital and considering himself as fully convened,

has immediately proceeded to a General Meeting of Shareholder. After verification of the due constitution of the meeting,
the meeting has adopted the following resolutions:

1. The number of directors is fixed at three (3) and the number of auditors at one (1 ).
2. The following persons are appointed to the Board of Directors:
a) Mr. Jean FABER, prenamed,
b) Mrs. Claude KRAUS, chartered accountant, residing professionally in L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt,
c) Mrs. Jeanne PIEK, private employee, residing professionally in L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.
3. Is appointed auditor:
"REVILUX S.A.", a "société anonyme", having its registered office in L-2450 Luxembourg, 17, boulevard Roosevelt,

registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under section B and number 25,549.

4. The term of office of the directors and of the auditor shall expire immediately after the annual general meeting of

the year two thousand and eighteen.

5. The registered office of the Company is set in L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing person, known to the notary by surname, name, civil status and

residence, the said person appearing signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française:

L'an deux mille douze,
Le cinq novembre,
Pardevant Maître Emile SCHLESSER, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre Dame,

A comparu:

Monsieur Jean FABER, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roo-

sevelt.

Ledit comparant a requis le notaire instrumentaire d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts d'une société anonyme qu'il

déclare constituer comme suit:

Chapitre I 

er

 . - Forme, Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  II existe une société anonyme, laquelle sera régie par les lois du Grand-Duché du

Luxembourg, et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée, la loi du 11
mai 2007 relative à la création d'une société de gestion de patrimoine familial ("loi sur les SPF"), ainsi que par les présents
statuts de la société.

La Société comporte initialement un actionnaire unique, propriétaire de la totalité des actions. La Société peut ce-

pendant, à toute époque, comporter plusieurs actionnaires, par suite notamment de cession ou transmission d'actions
ou de création d'actions nouvelles.

La Société existe sous la dénomination de "PINNACLE INVESTMENTS S.A. SPF".

Art. 2. Siège social. La Société a son siège social dans la Ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Il peut être transféré à tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision de l'Administrateur unique ou,

en cas de pluralité d'administrateurs, par le Conseil d'Administration.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales situés au Luxembourg ou à l'Etranger.
Au cas où l'Administrateur unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil d'Administration, estimerait

que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité normale
au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger ont eu lieu ou sont sur le point d'avoir lieu, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anor-
males. Ces mesures temporaires n'auraient aucun effet sur la nationalité de la Société qui, en dépit du transfert de son
siège social, demeurerait une société luxembourgeoise. Ces mesures temporaires seront prises et portées à la connais-
sance des tiers par l'Administrateur unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, par le Conseil d'Administration ou
par toute société ou personne à qui l'Administrateur unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil d'Ad-
ministration a confié la gestion journalière de la Société.

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U X E M B O U R G

Art. 3. Objet social.  La  Société  a  pour  objet  exclusif,  à  l'exclusion  de  toute  activité  commerciale,  l'acquisition,  la

détention, la gestion et la réalisation d'une part d'instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats
de garantie financière et d'autre part d'espèces et d'avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.

Par instrument financier au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière il convient d'entendre

a) toutes les valeurs mobilières et autres titres, y compris notamment les actions et les autres titres assimilables à des
actions, les parts de sociétés et d'organismes de placement collectif, les obligations et les autres titres de créance, les
certificats de dépôt, bons de caisse et les effets de commerce , b) les titres conférant le droit d'acquérir des actions,
obligations ou autres titres par voie de souscription, d'achat ou d'échange, c) les instruments financiers à terme et les
titres donnant lieu à un règlement en espèces (à l'exclusion des instruments de paiement), y compris les instruments du
marché monétaire, d) tous autres titres représentatifs de droits de propriété, de créances ou de valeurs mobilières, e)
tous les instruments relatifs à des sous-jacents financiers, à des indices, à des matières premières, à des matières pré-
cieuses,  à des  denrées,  métaux  ou  marchandises,  à d'autres  biens ou  risques, f)  les créances  relatives  aux différents
éléments énumérés sub a) à e) ou les droits sur ou relatifs à ces différents éléments, que ces instruments financiers soient
matérialisés ou dématérialisés, transmissibles par inscription en compte ou tradition, au porteur ou nominatifs, endos-
sables ou non endossables et quel que soit le droit qui leur est applicable.

D'une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute opé-

ration ou transaction qu'elle considère nécessaire ou utile pour l'accomplissement et le développement de son objet
social de la manière la plus large, à condition que la Société ne s'immisce pas dans la gestion des participations qu'elle
détient, tout en restant dans les limites de la loi sur les SPF.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée. La Société peut être dissoute à tout moment

par décision de l'Actionnaire unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, par l'Assemblée Générale des Actionnaires,
statuant comme en matière de modification des Statuts.

Chapitre II. - Capital, Actions

Art. 5. Capital social. La Société a un capital social de trente et un mille euros (EUR 31.000,00), représenté par trois

cent dix (310) actions ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,00) par action.

Le capital social de la Société peut, à tout moment, être augmenté ou réduit par décision de l'Actionnaire unique ou,

en  cas  de  pluralité  d'actionnaires,  par  l'Assemblée  Générale  des  Actionnaires,  adoptée  à  la  manière  requise  pour  la
modification des présents Statuts.

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.

Art. 6. Forme des actions. Les actions de la Société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l'une ou l'autre

forme, au choix de l'Actionnaire unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, au choix des Actionnaires, sauf dispositions
contraires de la Loi.

La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action.

Chapitre III. - Actionnaire(s)

Art. 7. Pouvoirs des assemblées générales. L'Actionnaire unique exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la Loi

à l'Assemblée Générale des Actionnaires. En cas de pluralité d'actionnaires, l'Assemblée Générale des Actionnaires ré-
gulièrement  constituée  représente  tous  les  Actionnaires  de  la  Société.  Les  décisions  prises  à  une  telle  assemblée
engageront tous les actionnaires.

Sauf disposition contraire de la Loi ou des présents Statuts, toutes les décisions seront prises par l'Actionnaire unique

ou, en cas de pluralité d'actionnaires, par les Actionnaires représentant la moitié du capital social.

L'Assemblée Générale aura les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter, autoriser ou approuver tous les

actes faits ou exécutés pour le compte de la Société.

Art. 8. Assemblées générales d'/des actionnaire(s). L'Actionnaire unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, l'As-

semblée Générale des Actionnaires est convoquée par l'Administrateur unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs,
par le Conseil d'Administration ou par toute personne déléguée à cet effet par l'Administrateur unique ou, en cas de
pluralité d'administrateurs, par le Conseil d'Administration. L'/les Actionnaire(s) représentant dix pour cent du capital
social  souscrit  peut/peuvent,  conformément  aux  dispositions  de  Loi,  requérir  l'Administrateur  unique  ou,  en  cas  de
pluralité d'administrateurs, le Conseil d'Administration de convoquer l'Associé unique, ou en cas de pluralité d'action-
naires, l'Assemblée Générale des Actionnaires.

L'Assemblée Générale Annuelle se réunit, conformément à la Loi, au siège social de la Société ou à tout autre endroit

indiqué dans l'avis de convocation, le deuxième lundi du mois d'avril à onze heures.

Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire, à Luxembourg, l'Assemblée Générale se tiendra le jour ouvrable suivant.
D'autres Assemblées Générales d'Actionnaire(s) peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans les avis de convo-

cation respectifs.

Si toutes les actions ou pour partie sont des actions nominatives, l'Actionnaire unique ou, en cas de pluralité d'ac-

tionnaires, les Actionnaires seront convoqués par un avis de convocation énonçant l'ordre du jour et envoyé par lettre

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recommandée au moins huit jours avant l'assemblée à tout détenteur d'actions à son adresse portée au registre des
actionnaires, ou suivant toutes autres instructions données par cet Actionnaire.

Chaque fois que l'Actionnaire unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, tous les Actionnaires sont présents ou

représentés et se considèrent dûment convoqués et informés de l'ordre du jour, l'assemblée générale peut avoir lieu sans
convocation.

En cas de pluralité d'actionnaires, l'Assemblée Générale des Actionnaires désigne son président qui présidera l'assem-

blée. Le président pourra désigner un secrétaire chargé de dresser les procès-verbaux de l'assemblée.

Les affaires traitées lors d'une Assemblée des Actionnaires seront limitées aux points contenus dans l'ordre du jour

(qui contiendra toutes les matières requises par la Loi) et aux affaires connexes à ces points.

Chaque action donne droit à une voix lors de toute Assemblée Générale. Un actionnaire peut se faire représenter à

toute Assemblée Générale des Actionnaires par mandat écrit par un mandataire qui n'a pas besoin d'être actionnaire.

Tout actionnaire peut prendre part à toute Assemblée Générale au moyen d'une conférence téléphonique, d'une

conférence vidéo ou d'un équipement de communication similaire par lequel toutes les personnes participant à l'assemblée
peuvent s'entendre; la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à cette réunion.

Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la Loi, les décisions de l'Assemblée Générale de l'/des Ac-

tionnaire(s) sont prises à la majorité simple des voix des Actionnaires présents ou représentés.

Chapitre IV. - Management, Commissaire aux comptes

Art. 9. Administrateur(s). La Société est gérée par un Administrateur unique en cas d'un seul actionnaire ou par un

Conseil d'Administration composé d'au moins trois (3) membres en cas de pluralité d'Actionnaires; le nombre exact étant
déterminé par l'Administrateur unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, par l'Assemblée Générale des Actionnaires.
L'(es) administrateur(s) n'a(ont) pas besoin d'être actionnaire(s).

Le(s) administrateur(s) est/sont élu(s) par l'Actionnaire unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, par l'Assemblée

Générale des Actionnaires pour une période ne dépassant pas six (6) ans et jusqu'à ce que leurs successeurs aient été
élus; toutefois un administrateur peut être révoqué à tout moment par décision de l'Assemblée Générale. Le(s) admi-
nistrateur(s) sortant(s) peut/peuvent être réélu(s).

Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants élus par l'Assemblée Générale des Actionnaires pourront se réunir et élire un administrateur pour remplir
les fonctions attachées au poste devenu vacant jusqu'à la prochaine assemblée générale.

La Société s'engage à indemniser tout administrateur des pertes, dommages ou dépenses occasionnés par toute action

ou procès par lequel il pourra être mis en cause en cause en sa qualité passée ou présente d'administrateur de la Société,
sauf le cas ou dans pareille action ou procès, il sera finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise administration
intentionnelle.

Art. 10. Réunions du conseil d'administration. En cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil d'Administration peut

choisir parmi ses membres un président et peut choisir en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il peut également
désigner un secrétaire qui n'a pas besoin d'être un administrateur et qui peut être chargé de dresser les procès-verbaux
des réunions du Conseil d'Administration ou d'exécuter des tâches administratives ou autres telles que décidées, de
temps en temps, par le Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration se réunit sur convocation de son président ou d'au moins deux administrateurs au lieu

indiqué dans l'avis de convocation. La ou les personnes convoquant l'assemblée déterminent l'ordre du jour. Un avis par
écrit, télégramme, télécopie ou e-mail contenant l'ordre du jour sera donné à tous les administrateurs au moins huit jours
avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence; auquel cas, l'avis de convocation, envoyé 24 heures avant la
réunion, devra mentionner la nature de cette urgence. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation en
cas d'assentiment préalable ou postérieur à la réunion, par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail de chaque administra-
teur. Une convocation spéciale n'est pas requise pour des réunions du Conseil d'Administration se tenant à des heures
et à des endroits déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Administration.

Tout administrateur peut se faire représenter en désignant par écrit ou par télégramme, télécopie ou e-mail un autre

administrateur comme son mandataire. Un administrateur ne peut pas représenter plus d'un de ses collègues.

Le Conseil d'Administration ne peut délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs sont présents

ou représentés à une réunion du Conseil d'Administration. Si le quorum n'est pas obtenu une demi-heure après l'heure
prévue pour la réunion, les administrateurs présents peuvent ajourner la réunion en un autre endroit et à une date
ultérieure. Les avis des réunions ajournées sont donnés aux membres du Conseil d'Administration par le secrétaire, s'il
y en a ou, à défaut, par tout administrateur.

Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés à chaque réunion. Au

cas où, lors d'une réunion du Conseil d'Administration, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d'une résolution,
le président du Conseil d'Administration n'aura pas de voix prépondérante. En cas d'égalité, la résolution sera considérée
comme rejetée.

Tout administrateur peut prendre part à une réunion du Conseil d'Administration au moyen d'une conférence télé-

phonique,  d'une  conférence  vidéo  ou  d'un  équipement  de  communication  similaire  par  lequel  toutes  les  personnes

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participant à la réunion peuvent s'entendre; la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à
cette réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d'Administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d'un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du Conseil d'Administration sans exception. La date d'une telle décision est celle de la dernière signature.

Art. 11. Pouvoirs du/des administrateur(s). L'Administrateur unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil

d'Administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d'administration et de disposition dans
l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la Loi ou les présents Statuts ne réservent pas expressément à l'Associé unique
ou, en cas de pluralité d'actionnaires, à l'Assemblée Générale des Actionnaires, sont de la compétence de l'Administrateur
unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, du Conseil d'Administration.

La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion pourront

être déléguées à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant seuls ou
conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront réglées par une décision de l'Administrateur
unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, du Conseil d'Administration.

La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.

Art. 12. Signature sociale. Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature de l'Administrateur

unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, par la signature individuelle du président du Conseil d'Administration,
soit par la signature individuelle d'un administrateur-délégué, soit par la signature conjointe de deux administrateurs, soit
par la (les) signature(s) individuelle ou conjointe de toute(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature
aura été délégué par l'Administrateur unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, par le Conseil d'Administration.

Art. 13. Conflits d'intérêts. Dans le cas d'un conflit d'intérêts d'un administrateur, entendu que le simple fait que

l'administrateur soit l'administrateur d'un actionnaire ou d'une société affiliée d'un actionnaire ne sera pas constitutif d'un
conflit d'intérêts, il doit informer le Conseil d'Administration de tout conflit d'intérêts et ne pourra pas prendre part au
vote mais sera compté dans le quorum. Un administrateur ayant un conflit d'intérêts sur tout objet de l'ordre du jour
doit déclarer ce conflit d'intérêts au président avant que la réunion ne débute.

Tout administrateur ayant un intérêt personnel dans une transaction soumise pour approbation au Conseil d'Admi-

nistration opposé avec l'intérêt de la Société, devra être obligé d'informer le conseil et de faire enregistrer cette situation
dans le procès-verbal de la réunion. Il ne pourra pas prendre part à la réunion (mais il sera compté dans le quorum). A
l'assemblée générale suivante, avant toute autre résolution à voter, un rapport spécial devra être établi sur toutes trans-
actions dans lesquelles un des administrateurs peut avoir un intérêt personnel opposé à celui de la Société.

Art. 14. Surveillance de la société. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires

aux comptes qui n'ont pas besoin d'être actionnaires. L'actionnaire unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, l'assem-
blée  générale  des  actionnaires,  désignera  le  ou  les  commissaires  aux  comptes  et  déterminera  leur  nombre,  leurs
rémunérations et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années.

Dans le cas où la Société dépasserait les critères requis par l'article 215 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales, l'institution du commissaire aux comptes sera supprimée et un ou plusieurs réviseurs d'en-
treprises, choisis parmi les membres de l'institut des réviseurs d'entreprises, seront désignés par l'associé unique ou, en
cas de pluralité d'actionnaires, par l'assemblée générale qui fixera la durée de leur mandat qui ne pourra pas excéder six
années.

Chapitre V. - Année sociale, Adoption des états financiers, Affectation

Art. 15. Année sociale. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque

année.

Art. 16. Adoption des états financiers. Chaque année, lors de l'Assemblée Générale Annuelle, l'Administrateur unique

ou, en cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil d'Administration, présentera à l'assemblée pour adoption les Etats
Financiers  concernant  l'exercice  fiscal  précédent  et  l'Assemblée  examinera  et,  si  elle  le  juge  bon,  adoptera  les  Etats
Financiers.

Après adoption des Etats Financiers, l'Assemblée Générale Annuelle se prononcera, par vote séparé, sur la décharge

à donner à l'Administrateur unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, aux administrateurs et au Commissaire, pour
tout engagement de la Société, résultant de ou relatif à toute perte ou dommage résultant de ou en connexion avec des
actes ou omissions faits par l'Administrateur unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, par les Administrateurs, les
responsables et le Commissaire, effectués de bonne foi, sans négligence grave. Une décharge ne sera pas valable si le bilan
contient une omission ou une information fausse ou erronée sur l'état réel des affaires de la Société ou reproduit l'exé-
cution  d'actes  non  permis  par  les  présents  statuts  à  moins  qu'ils  n'aient  été  expressément  spécifiés  dans  l'avis  de
convocation.

Art. 17. Affectation des bénéfices annuels. Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pourcent seront affectés à la

réserve requise par la loi. Cette affectation cessera d'être exigée lorsque le montant de la réserve légale aura atteint un
dixième du capital social souscrit.

141931

L

U X E M B O U R G

L'Actionnaire unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, l'Assemblée Générale des Actionnaires, dispose librement

du bénéfice net annuel.

Des dividendes intérimaires peuvent être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi au moment où

le paiement est effectué.

Chapitre VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 18. Liquidation de la société. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un

ou de plusieurs liquidateurs qui pourront être des personnes physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale
des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Le produit net de la liquidation sera distribué par le(s) liquidateur(s) à l'actionnaire unique ou, en cas de pluralité

d'actionnaires, aux actionnaires, proportionnellement à leur participation dans le capital social.

Chapitre VII. - Dispositions générales

Art. 19. Modification des statuts. Les présents Statuts pourront être modifiés périodiquement par l'Associé unique ou,

en cas de pluralité d'actionnaires, par une assemblée générale des actionnaires, statuant aux conditions de quorum et de
majorité requises par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales.

Art. 20. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une disposition spécifique des présents statuts, il est fait

référence à la loi du 10 août 1915 sur les Sociétés Commerciales et ses modifications ultérieures, et à la Loi sur les SPF.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2012.

<i>Souscription et Libération

Les trois cent dix (310) actions de la Société ont été souscrites par Monsieur Jean FABER, prénommé.
Toutes les actions ont été entièrement libérées, de sorte que la somme de trente et un mille euros (EUR 31.000,00)

est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu'elles sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution sont évalués à environ deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,00).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt l'actionnaire unique, prénommé, représentant l'intégralité du capital souscrit et se considérant comme

dûment convoqué, s'est réuni en assemblée générale. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, il
a pris les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et le nombre des commissaires à un (1).
2. Les personnes suivantes ont été nommées comme membres du Conseil d'Administration:
a) Monsieur Jean FABER, prénommé,
b) Madame Claude KRAUS, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-2450 Luxembourg, 15, boulevard

Roosevelt,

c) Madame Jeanne PIEK, employée privée, demeurant professionnellement à L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roo-

sevelt.

3. Est nommée commissaire:
"REVILUX S.A.", société anonyme, ayant son siège social à L-2450 Luxembourg, 17, boulevard Roosevelt, inscrite au

Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, sous la section B et le numéro 25.549.

4. Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se

tiendra en l'an deux mille dix-huit.

5. L'adresse du siège social de la Société est établie à L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que sur demande de la comparante, le présent acte est

rédigé en anglais, suivi d'une version française. A la requête de la même personne comparante et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure, il

a signé le présent acte avec le notaire.

141932

L

U X E M B O U R G

Signé: J. Faber, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 07 novembre 2012. Relation: LAC / 2012 / 52247. Reçu soixante-quinze euros

75,00€.

<i>Le Receveur (signé): Irène THILL.

Pour expédition conforme.

Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Référence de publication: 2012147261/513.
(120193719) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Moxon International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 70.630.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire do 30 juillet 2012

- La démission de la société FIDUO (anciennement MAZARS) est constatée.
- La société FIN-CONTROLE S.A., société anonyme ayant son siège social au 12, rue Guillaume Kroll, bâtiment F,

L-1882 Luxembourg est nommée en tant que Commissaire aux Comptes en remplacement de la société FIDUO, dé-
missionnaire. Le mandat de FIN-CONTROLE S.A. viendra à échéance lors de l'Assemblée Générale Statutaire de Fan
2017.

Fait à Luxembourg, le 30 juillet 2012.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour MOXON INTERNATIONAL S.A.
Signatures

Référence de publication: 2012147212/17.
(120193989) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MPP Invest 2 S.A., Société Anonyme.

Capital social: DKK 332.854,00.

Siège social: L-1536 Luxembourg, 2, rue du Fossé.

R.C.S. Luxembourg B 149.206.

Constituée par devant Me Francis Kesseler, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 10 Novembre 2009, acte

publié au Mémorial C no 2369 du 4 décembre 2009

Les comptes annuels audités au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

MPP Invest 2 S.A.
Maxime Nino
<i>Administrateur

Référence de publication: 2012147214/16.
(120193801) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

MPP Invest 3 S.A., Société Anonyme.

Capital social: DKK 7.063.181,00.

Siège social: L-1536 Luxembourg, 2, rue du Fossé.

R.C.S. Luxembourg B 151.229.

Constituée par-devant Me Francis Kesseler, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 9 février 2010, acte publié

au Mémorial C no 565 du 17 mars 2010

Les comptes annuels audités au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

141933

L

U X E M B O U R G

MPP Invest 3 S.A.
Maxime Nino
<i>Administrateur

Référence de publication: 2012147215/16.
(120193800) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

PO Titrisation S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 3, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 126.814.

In the year two thousand and twelve, on the twenty-seventh day of September.

Before Us M 

e

 Jean SECKLER, notary residing at Junglinster, (Grand-Duchy of Luxembourg), undersigned;

THERE APPEARED:

1.- K DEVELOPPEMENT, a French joint-stock company, incorporated and existing under the laws of France, having

its registered office at 23 bis, Avenue de Messine, 75008 Paris, France, registered with the Paris Trade and Companies
Register under number 447.882.002,

2. ARROWS INVESTMENTS S.à r.l. SICAR, a private limited liability company, qualifying as a société d'investissement

en capital à risque with a variable share capital, incorporated and existing under the laws of Luxembourg, having its
registered office at 23, Avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register under number B 113.504, and

3. Société Internationale d'Investissements et de Placements S.A., SICAR, a public limited liability company, incorpo-

rated and existing under the laws of Luxembourg, having its registered office at 25B, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 155.280,

all here represented by Mr Max MAYER, employee, residing professionally in Junglinster, 3, route de Luxembourg, by

virtue of three (3) powers of attorney given under private seal; such powers, after having been signed "ne varietur" by
the proxy-holder and the notary, will remain attached to the present deed in order to be recorded with it.

The appearing, through their mandatory, have declared and requested the officiating notary to act the following:
- That the private limited liability company (“société à responsabilité limitée») “PO Titrisation S.à r.l.”, (the "Company"),

with registered office in L-1637 Luxembourg, 3, rue Goethe, registered at the Companies and Trade Register of Luxem-
bourg (“Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg), section B, number 126.814, incorporated by deed of
Maître Joseph ELVINGER, notary, residing in Luxembourg, on the 26 

th

 of March 2007, published in the Mémorial C

number 1139 of the 13 

th

 of June 2007. The articles of incorporation have been amended several times and the last time

by a deed of Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg on the 29 

th

 of December 2010, published in the

Mémorial C number 1044 of the 18 

th

 of May 2011.

- That the appearing, represented as said before, are the actual partners, representing the whole corporate capital of

the said company and that they have taken, through its mandatory, by unanimous vote, the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides to reduce the corporate capital by an amount of two million five hundred forty two

thousand four hundred Euro (EUR 2,542,400.-) so as to bring it from its actual amount of six million three hundred fifty-
six thousand euro (EUR 6,356,000) to three million eight hundred thirteen thousand six hundred Euro (EUR 3,813,600.-)
by reimbursement and cancelling of two million five hundred forty two thousand four hundred (2,542,400) shares having
a nominal value of One Euro (EUR 1.-) each, as detailed here below:

Shareholder

Number

of

cancelled

shares

1.- K DEVELOPPEMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,525,440
2.- ARROWS INVESTMENTS S.à r.l. SICAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127,120

3.- Société Internationale d'Investissements et de Placements S.A., SICAR, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

889,840

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,542,400

<i>Second resolution

The general meeting decides, in ordrer to reflect the capital reduce here above, to amend article 5.1. of the articles

of incorporation in order to give it the following wording:

141934

L

U X E M B O U R G

“ Art. 5. Capital.
5.1. The share capital is set at three million eight hundred thirteen thousand six hundred Euro (EUR 3,813,600.-),

represented by three million eight hundred thirteen thousand six hundred (3,813,600) shares in registered form, having
a nominal value of one euro (EUR 1.-) each.”

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately EUR 1,350.-.

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English and French, states herewith that, on request of the above

appearing party, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing
party, and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

WHEREOF the present deed was drawn up in Junglinster, at the date indicated at the beginning of the document.
After reading the present deed to the mandatory of the appearing party, acting as said before, known to the notary

by name, first name, civil status and residence, the said mandatory has signed together with Us, the notary, the present
deed.

Suit la version en langue française du texte qui précède:

L'an deux mille douze, le vingt-sept septembre.
Pardevant Nous Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

ONT COMPARU:

1.- K DEVELOPPEMENT, une société anonyme de droit français, ayant son siège social au 23 bis, Avenue de Messine,

75008 Paris, France, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 447.882.002

2.- ARROWS INVESTMENTS S.à r.l. SICAR, une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois soumise au

régime de la loi SICAR, ayant son siège social au 23, Avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, enregistrée auprès du Registre
de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 113.504, et

3.- Société Internationale d'Investissements et de Placements S.A., SICAR,, une société anonyme de droit luxembour-

geois, ayant son siège social au 25B, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 155.280

ici représentées par Monsieur Max MAYER, employé, demeurant professionnellement à Junglinster, 3, route de Lu-

xembourg, en vertu de trois (3) procurations sous seing privé lui délivrées; lesquelles procurations, après avoir été signées
“ne varietur” par le mandataire et le notaire, resteront annexée au présent acte.

Lesquelles parties comparantes ont, par leur mandataire, déclaré et requis le notaire instrumentant d'acter les suivant:
- Que la société à responsabilité limitée “PO Titrisation S.à r.l.”, établie et ayant son siège social à L-1637 Luxembourg,

3, rue Goethe, inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B numéro 126.814,
constituée suivant acte reçu par Maître Joseph ELVINGER, notaire de résidence à Luxembourg en date du 26 mars 2007,
publié au Mémorial C numéro 1139 du 13 juin 2007, dont les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la
dernière fois suivant acte reçu par Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg en date du 29 décembre
2010, publié au Mémorial C numéro 1044 du 18 mai 2011.

- Que les parties comparantes, représentées comme dit ci-avant, sont les seules et uniques associées représentant

l’intégralité du capital social de la Société et qu'elles ont pris, par leur mandataire, à l’unanimité des voix les résolutions
suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de réduire le capital social à concurrence d’un montant de deux millions cinq cent quarante-deux

mille quatre cents euros (2.542.400,- EUR) pour le porter de son montant actuel de six millions trois cent cinquante-six
mille euros (EUR 6.356.000) à un montant de trois millions huit cent treize mille six cents euros (3.813.600,- EUR) par
remboursement et annulation de deux millions cinq cent quarante-deux mille quatre cents (2.542.400) de parts sociales
ayant une valeur nominale d’un Euro (1,- EUR), comme détaillé ci-dessous:

Associé

Nombre

de parts

annulées

1.- K DEVELOPPEMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,525,440
2.- ARROWS INVESTMENTS S.à r.l. SICAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

127,120

3.- Société Internationale d'Investissements et de Placements S.A., SICAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

889,840

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.542.400

141935

L

U X E M B O U R G

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide en conséquence de la réduction de capital ci-avant de modifier l’article 5.1. des statuts pour lui

donner la teneur suivante:

« Art. 5.
5.1. Le capital social est fixé à trois millions huit cent treize mille six cents euros (3.813.600,- EUR), représenté par

trois millions huit cent treize mille six cents (3.813.600) parts sociales sous forme nominative, ayant une valeur nominale
d’un euro (EUR 1) chacune.»

<i>Frais

Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

société, ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes, s'élève approximativement à la somme de 1.350,- EUR.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais et français, déclare par les présentes, qu'à la requête de la partie

comparante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête de la même partie comparante,
et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.

DONT ACTE, le présent acte a été passé à Junglinster, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte au mandataire de la partie comparante, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire

par nom, prénom, état civil et domicile, ledit mandataire a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: Max MAYER, Jean SECKLER
Enregistré à Grevenmacher, le 08 octobre 2012. Relation GRE/2012/3645. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME.

Junglinster, le 8 novembre 2012.

Référence de publication: 2012147264/125.
(120193814) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Newluxco 6 S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 31, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 163.353.

Le bilan au 31/12/2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147219/9.
(120193896) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Normatis S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 118.176.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Référence de publication: 2012147226/9.
(120194277) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Novalis S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6794 Grevenmacher, 12, route du Vin.

R.C.S. Luxembourg B 143.116.

Der Jahresabschluss vom 31.12.2011 wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012147227/9.
(120193434) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2012.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

141936


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MAISON Eugène SCHROEDER Sàrl

MAKO-Flex Sàrl

Mandarine S.A.

MAN Finance and Holding S.à r.l.

Marba S.à r.l.

Marbrerie Bertrand

Marco Zenner S.à r.l.

Marhold Investments S.A.

Marhold Investments S.A.

Marhold Investments S.A.

Mariva S.A.- SPF

Mawi S.à r.l.

Maya Real Properties S.A.

Mayfair S.A., SPF

MCPPE S.à r.l.

MCPPE S.à r.l.

MDC-SC Holdings S.à r.l.

MDC-SC Holdings S.à r.l.

MDC-SC Holdings S.à r.l.

Mediobanca International (Luxembourg) S.A.

Mercury Twenty Six Holding S.A.

Mercury Twenty Six Holding S.A.

Mercury Twenty Six Holding S.A.

Mercury Twenty Six Holding S.A.

Mercury Twenty Six Holding S.A.

Merlaux S.A.

Meta-Agent Software S.à r.l.

MH-SH S.A.

Micaboul Holding S.A.

Micaboul Holding S.A.

Middle East Finance S.A., SPF

Milovi S.A.

Mindrana S.A.

MMS Minimarket Sabotic S.àr.l.

Morgan Stanley Oostburg and Partners S.e.c.s.

Morgan Stanley Rosetta Investments S.à r.l.

Morgan Stanley San Donato S.à r.l.

Morgan Stanley Ursa S.à r.l.

Morgan Stanley Vindolanda Equity S.à r.l.

Morgan Stanley Weaver S.à r.l.

Morrel Investments S.A.

Moxon International S.A.

MPP Invest 1 S.A.

MPP Invest 2 S.A.

MPP Invest 3 S.A.

Newluxco 6 S.àr.l.

Normatis S.A.

Novalis S.A.

Novenergia Holding Company S.A.

Perthman International S.A.

Pinnacle Investments S.A. SPF

PO Titrisation S.à r.l.

Résa S.A.