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L
U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 2656
29 octobre 2012
SOMMAIRE
1A aggressive return . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127462
AAM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127462
Cavenagh Asia Fund FCP-SIF . . . . . . . . . . .
127462
Concilium Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127462
Dematic PIK 2 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127463
Gentile Promotions Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . .
127476
Hollen S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127477
Howick Place Office S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .
127463
Immobilière Spielmann et Van Dyck Sàrl
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127477
Impax Solar Participations S.à r.l. . . . . . . .
127482
Inter-Trader S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127477
Investissements Immobiliers du Luxem-
bourg S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127482
IPAGL Participations S.A. . . . . . . . . . . . . . .
127482
JMJ Promotions s.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127483
Küchen Holding Luxembourg S.à r.l. . . . . .
127482
Lauza S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127458
Lemblux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127483
Lerup Shipping S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127483
Marguerite Autoroutes S.à r.l. . . . . . . . . . . .
127476
Marguerite Silver S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .
127484
Marguerite Waste Polska S.à r.l. . . . . . . . .
127484
Marguerite Wind Polska S.à r.l. . . . . . . . . .
127485
Marguerite Wind S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .
127485
Mathilux S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127487
Matterhorn Financing & Cy S.C.A. . . . . . . .
127484
Matterhorn Holding & Cy S.C.A. . . . . . . . .
127485
Matterhorn Midco & Cy S.C.A. . . . . . . . . . .
127486
Matterhorn Topco & Cy S.C.A. . . . . . . . . . .
127486
Medico International S.A. . . . . . . . . . . . . . . .
127459
MEIF II Germany Holdings S. à r.l. . . . . . . .
127487
MEIF II Saubere Energie Holdings S.à.r.l.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127487
Morava European Communications Hol-
dings S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127486
Packing Trade Service S.à r.l. . . . . . . . . . . .
127483
Railbaron S.A., S.P.F. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127486
Riskelia Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127442
SRR Properties (Lux) 6 S. à r. l. . . . . . . . . . .
127487
Staedel Hanseatic Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . .
127461
Staedel Hanseatic Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . .
127461
Swiss Rock (Lux) Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127461
Tudor Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .
127488
Turaz Global S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127488
Wallberg Blackstar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
127461
127441
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Riskelia Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 2-4, rue Eugène Ruppert.
R.C.S. Luxembourg B 172.172.
STATUTES
In the year two thousand and twelve, on the tenth day of October.
Before Us Maître Carlo WERSANDT, notary residing at Luxembourg, (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned.
THERE APPEARED:
Riskelia S.A.S., a company incorporated under the laws of France, having its registered office at 95, rue La Boëtie,
F-75008 Paris,
here represented by Maître Juliette MAYER, Avocat à la Cour, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in
Paris on 9 October, 2012.
Which proxy shall be signed ne varietur by the attorney of the above named party and the undersigned notary and
shall remain annexed to the present deed for purposes of registration.
The above named party, represented as mentioned above, has declared its intention to constitute by the present deed
a “société anonyme” and to draw up its articles of incorporation (the “Articles”) as follows:
Title I. - Name - Registered Office - Purpose - Duration
Art. 1. Name. There exists among the existing shareholders and those who become owners of shares (the “Shares”)
in the future, a public limited company (“société anonyme”) qualifying as an investment company with variable share capital
(“société d'investissement à capital variable”) under the name of RISKELIA FUND (hereinafter the “Company”).
Art. 2. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Lu-
xembourg. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad
by a decision of the board of directors.
In the event that the board of directors determines that extraordinary political or military events have occurred or
are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg corporation.
Art. 3. Duration. The Company is established for an unlimited period of time.
Art. 4. Objects. The exclusive purpose of the Company is to invest the funds available to it in transferable securities
and other assets permitted by law, with the purpose of spreading investment risks and affording its shareholders the
results of the management of its assets.
The Company may take any measures and carry out any transaction which it may deem useful for the fulfillment and
development of its purpose to the largest extent permitted under the law of 17 December 2010 relating to undertakings
for collective investment, as amended (the “2010 Law”).
Title II. - Share Capital - Shares - Subscription - Redemption - Conversion - Net Asset Value
Art. 5. Share Capital - Class of Shares. The capital of the Company shall be represented by fully paid up shares of no
par value (the “Shares”) and shall at any time be equal to the total net assets value of the Shares of the Company. The
capital must reach one million two hundred and fifty thousand euro (EUR 1,250,000.-) within the first six months following
its incorporation, and thereafter may not be less than this amount.
The Company's initial capital shall be set at thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-) represented by three hundred
and ten (310) class EUR A shares with no par value of RISKELIA TACTICAL INVESTMENT, which are fully paid in.
The board of directors may, at any time, issue different classes of Shares which may differ inter alia in their reference
currency, fee structure, minimum investment requirements, type of target investors and distribution policy applying to
them. Shares are issued without par value and must be fully paid for upon subscription.
The Board may delegate to any duly authorised director, agent or officer of the Company or to any other duly
authorised person, the power of accepting subscriptions and/or delivering and receiving payment for such new Shares,
subject always to the limits imposed by the 2010 Law.
The board of directors may establish one or more sub-funds within the meaning of the 2010 Law (the “Sub-Fund(s)”).
The assets of each Sub-Fund shall be invested pursuant to article 4 hereof in transferable securities or other permitted
liquid financial assets corresponding to such geographical areas, sectors or monetary zones, or to such specific types of
equity or debt securities or such other specific features as the board of directors shall from time to time determine in
respect of each Sub-Fund.
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The Company is one single legal entity. The rights of the investors and creditors relating to a Sub-Fund or arising from
the setting-up, operation and liquidation of a Sub-Fund are limited to the assets of that Sub-Fund. The assets of a Sub-
Fund are exclusively dedicated to the satisfaction of the rights of the investors relating to that Sub-Fund and the rights of
those creditors whose claims have arisen in connection with the setting-up, operation and liquidation of that Sub-Fund.
With regard to the shareholders, each Sub-Fund is regarded as being a separate entity.
Within a Sub-Fund, the board of directors may decide to issue two or more classes of Shares, the assets of which will
be commonly invested but which may be subject to different fee structures, distribution, marketing target, investment
policies and denominated in currencies other than the relevant reference currency of the Sub-Fund or for which other
specific features may be applicable. The board of directors may decide to reserve one or several Sub-Fund(s) or one or
several Classes of Shares to specific investors only. The board of directors may decide that no such classes will be available
in any of the Sub-Funds or alternatively that such Class may only be purchased upon prior approval of the board of
directors.
Shares are freely transferable (with the exception that Shares may not be transferred to a Prohibited Person or a US
Person, as defined in article 10, and may be converted for Shares of another Sub-Fund in accordance with the provisions
of article 9. Upon issue, Shares are entitled to participate equally in the profits and dividends of the Sub-Fund attributable
to the relevant Class in which the Shares have been issued, as well as in the liquidation proceeds of such Sub-fund.
Shares do not carry any preferential or pre-emptive rights and each Share, irrespective of the Class to which it belongs
or its Net Asset Value, is entitled to one vote at all general meetings of shareholders.
For the purpose of determining the share capital of the Company, the net assets attributable to each Sub-Fund/class
of Shares shall, if not expressed in EUR, be converted into EUR and the share capital shall be the total of the net assets
of all the Sub-Funds.
The capital of the Company may be increased or decreased as a result of the issue by the Company of new fully paid
up Shares, the conversion or the redemption by the Company of existing Shares from its shareholders.
Art. 6. Form of the Shares. Shares shall be issued in registered form only. The registered Shares will be in principle
issued without share certificates. Shares may be issued in one or more Classes in each Sub-Fund by the board of directors;
each Class having features or being offered to different types of investors.
The Shares may be held in a settlement system represented by a global note. In this case, the investors in Shares will
directly or indirectly have their interests in the Shares credited by book-entry in the accounts of the settlement system.
All issued registered Shares of the Company shall be registered in the register of shareholders which shall be kept by
the Company or by one or more persons designated thereto by the Company, and such register shall contain the name
of each owner of the registered Shares, his residence or elected domicile as indicated to the Company, the number of
registered Shares held by him and the amount paid up on each Share.
The inscription of the shareholder's name in the register of shareholders evidences his right of ownership on such
registered Shares. The Company treats the registered owner of a Share as the absolute and beneficial owner thereof.
The transfer of the registered Shares shall be made by a written declaration of transfer to be indicated in the register
of shareholders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers of attorney to
act therefore. Any transfer of registered Shares shall be entered into the register of shareholders; such inscription shall
be signed by one or several directors or officers of the Company or by one or several other persons duly authorised
thereto by the board of directors.
Shareholders entitled to receive registered Shares shall provide the Company with an address to which all notices and
announcements may be sent. Such address will also be entered into the register of shareholders.
In the event that a shareholder does not provide an address, the Company may permit a notice to this effect to be
entered into the register of shareholders and the shareholder's address will be deemed to be at the registered office of
the Company, or at such other address as may be so entered into by the Company from time to time, until another
address shall be provided to the Company by such shareholder. A shareholder may, at any time, change his address as
entered into the register of shareholders by means of a written notification to the Company at its registered office, or
at such other address as may be set by the Company from time to time.
If one or more Shares are jointly owned or if the ownership of such Share(s) is disputed, all persons claiming a right
to such Share(s) shall jointly exercise their rights with respect to such Share(s) unless they appoint one or several person
(s) to represent such Share(s) towards the Company.
Upon the death of a shareholder, the board of directors reserves the right to require the provision of appropriate
legal documentation in order to verify the rights of all and any successors entitled to Shares.
The Company may decide to issue fractional Shares. Such fractional Shares shall not be entitled to vote but shall be
entitled to participate in the net assets attributable to the relevant class of Shares on a pro rata basis.
Art. 7. Subscriptions of Shares. The board of directors is authorised without limitation to issue an unlimited number
of fully paid up Shares at any time without reserving the existing shareholders a preferential right to subscribe for the
Shares to be issued.
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Whenever the Company offers Shares for subscription, the price per Share at which such Shares are offered shall be
the Net Asset Value (as defined in article 12) per Share of the relevant class as determined in compliance with article 12
hereof as of such Valuation Day (as defined in article 12 hereof) as is determined in accordance with such policy as the
board of directors may from time to time determine. Such price may be increased by a percentage estimate of costs and
expenses to be incurred by the Company when investing the proceeds of the issue and by applicable sales commissions,
as approved from time to time by the board of directors. The price so determined shall be payable before the relevant
Valuation Date.
The board of directors may delegate to any director, manager, officer or other duly authorized agent the power to
accept subscriptions, to receive payment of the price of the new Shares to be issued and to deliver them.
The Company may agree to issue Shares as consideration for a contribution in kind of securities, in compliance with
the conditions set forth by Luxembourg law, in particular the obligation to deliver a valuation report from an auditor
(“réviseur d'entreprises agréé”).
The Company may reject any subscription in whole or in part, and the board of directors may, at any time and from
time to time and in its absolute discretion without liability and without notice, discontinue the issue and sale of Shares of
any class in any one or more Sub-Funds.
If the board of directors determines that it would be detrimental to the existing shareholders of the Company to
accept a subscription for Shares of any Sub-fund that represents more than 10% of the net assets of such Sub-fund, then
it may postpone the acceptance of such subscription and, in consultation with the incoming shareholder, may require him
to stagger his proposed subscription over an agreed period of time.
Art. 8. Redemption of Shares. Any shareholder may request the redemption of all or part of his Shares by the Company,
under the terms and procedures set forth by the board of directors in the prospectus and within the limits provided by
law and these Articles.
The redemption price per share shall be paid within the period determined in the prospectus and by the board of
directors, provided that the relevant documents have been received by the Company.
Shares will be redeemed at a price equal to the Net Asset Value per Share of the relevant class within the relevant
Sub-Fund less a redemption charge and/or a dilution levy, the rate of which (if any) is indicated in the prospectus (the
“Redemption Price”). The relevant Redemption Price may be rounded up or down to the nearest unit of the relevant
currency as the board of directors shall determine. A redemption fee may be charged.
The Company shall have the right, if the board of directors so determines, to satisfy payment of the Redemption Price
to any shareholder who agrees, in specie by allocating to the holder investments from the portfolio of assets set up in
connection with such Sub-Fund equal in value (calculated in the manner described in article 12) as of the valuation day,
on which the redemption price is calculated, to the value of the Shares to be redeemed.
The nature and type of assets to be transferred in such case shall be determined on a fair and reasonable basis and
without prejudicing the interests of the other holders of Shares and the valuation used shall be confirmed by a special
report of the auditor of the Company. The costs of any such transfers shall be borne by the transferee.
Shares in any Sub-Fund will not be redeemed if the calculation of the Net Asset Value per Share in such Sub-Fund is
suspended by the Company.
If, as a result of any request for redemption, the aggregate Net Asset Value of the Shares held by any shareholder in
a Sub-Fund/Class would fall below the minimum holding requirement specified in the prospectus for each Sub-Fund/class
of Shares, the Company may treat such request as a request to redeem the entire shareholding of such shareholder in
such Sub-Fund/Class. At the Company's discretion, the Company reserves the right to transfer any existing shareholder
who falls below the minimum holding requirement for one class of Shares into another appropriate class of Shares without
charge.
Furthermore, if on any Valuation Day redemption requests relate to more than 10% of the Shares in issue in a specific
Sub-Fund, the board of directors may decide that part or all of such requests for redemption will be deferred propor-
tionally for such period as the board of directors considers to be in the best interests of the Sub-Fund. On the next
Valuation Day following such period, these redemption requests will be met on a pro-rata basis in priority to later requests
and in compliance with the principle of equal treatment of shareholders.
If the Company discovers at any time that Shares are owned by a Prohibited Person, either alone or in conjunction
with any other person, whether directly or indirectly, the board of directors may at its discretion and without liability,
compulsory redeem the Shares at the Redemption Price as described above after giving notice of at least ten (10) days,
and upon redemption, the Prohibited Person will cease to be the owner of those Shares. The Company may require any
shareholder to provide it with any information that it may consider necessary for the purpose of determining whether
or not such owner of Shares is or will be a Prohibited Person.
All redeemed Shares shall be cancelled.
Art. 9. Conversion of Shares. Shareholders have the right, subject to the provisions hereinafter specified and subject
to any limitations set out in relation to one or more Sub-Funds in the prospectus, to convert on the Valuation Day
specified for each Sub-Fund in the prospectus, Shares from one class within one Sub-Fund for Shares of another Sub-Fund
and/or Shares of another class. The rate at which Shares of any class in any Sub-Fund shall be converted will be determined
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by reference to the respective Net Asset Values of the relevant Shares calculated as of the same specific Valuation Day
following receipt of the relevant documents by a time defined in the prospectus for each class individually in each Sub-
Fund.
A conversion fee may be charged. Such conversion fee shall not exceed the difference between the respective maximum
sales charges for the subscription of shares of the two Sub-Funds or Classes concerned.
A conversion of Shares of one Sub-Fund or class for Shares of another Sub-Fund or class will be treated as redemption
of Shares and a simultaneous purchase of Shares.
All terms and notices regarding the redemption of Shares shall equally apply to the conversion of Shares.
No conversion of Shares will be effected until a duly completed conversion request form or other written notification
acceptable to the central administration agent of the Company have been received at the registered office of the central
administration agent.
Upon conversion, Shares will be issued to five decimal places.
In converting Shares of a Sub-Fund or class for Shares of another Sub-Fund or class, a shareholder must meet applicable
minimum investment requirements, if any, imposed by the acquired Sub-Fund in the relevant class.
If, as a result of any request for conversion, the aggregate Net Asset Value of the Shares held by the converting
shareholder in a class of Shares/Sub-Fund falls below the minimum holding requirement indicated in the prospectus, the
Company may treat such request as a request to convert the entire shareholding of such shareholder in such class/Sub-
Fund. At the Company's discretion, the Company reserves the right to transfer any existing shareholder who falls below
the minimum shareholding requirement for a class of Shares into another appropriate class of Shares without charge.
Shares of any class, if any, in any Sub-Fund will not be converted in circumstances where the calculation of the Net
Asset Value per Share of such Sub-Fund is suspended by the Company.
The Shares which have been converted into Shares of another Sub-Fund shall be cancelled.
Art. 10. Restrictions on Shareholdings. The Board shall have power to impose such restrictions as it, in its discretion,
may think necessary for the purpose of ensuring that no Shares in the Company are acquired or held by or on behalf of
any person, firm, partnership or corporate body, if in the sole opinion of the Company such holding may be detrimental
to the interest of the existing shareholders or of the Company, if it may result in a breach of any law or regulation,
whether Luxembourg or otherwise, or if as a result thereof the Company may become exposed to tax disadvantages,
fines or penalties that it would not have otherwise incurred. Such persons, firms, partnership or corporate bodies shall
be determined by the board of directors (the “Prohibited Persons”). As the Company is not registered under the United
States Securities Act of 1933, as amended, nor has the Company been registered under the United Sates Investment
Company Act of 1940, as amended, its Shares may not be offered or sold, directly or indirectly, in the United States of
America or its territories or possessions or areas subject to its jurisdiction, or to citizens or residents thereof (hereinafter
referred to as “US Persons”). Accordingly, the Company may require any subscriber to provide it with any information
that it may consider necessary for the purpose of deciding whether or not he is, or will be a Prohibited Person or a US
Person.
The Company retains the right to offer only one or several classes of Shares for subscription in any particular juris-
diction in order to conform to local law, custom, business practice or the Company's commercial objectives.
The Company may reject any subscription in whole or in part, and the board of directors may, at any time and from
time to time and in its absolute discretion without liability and without notice, discontinue the issue and sale of Shares of
any class in any one or more Sub-Funds.
If the board of directors determines that it would be detrimental to the existing shareholders of the Company to
accept a subscription for Shares of any Sub-Fund that represents more than 10% of the net assets of such Sub-Fund, then
it may postpone the acceptance of such subscription.
If the Company discovers at any time that Shares are owned by a Prohibited Person, either alone or in conjunction
with any other person, whether directly or indirectly, the board of directors may at its discretion and without liability,
compulsory redeem the Shares at the redemption price as described in article 8 after giving notice of at least ten (10)
days, and upon redemption, the Prohibited Person will cease to be the owner of those Shares. The Company may require
any shareholder to provide it with any information that it may consider necessary for the purpose of determining whether
or not such owner of Shares is or will be a Prohibited Person.
Art. 11. Temporary Suspension of Subscriptions, Redemptions and Conversions. No Shares will be issued by the
Company and the right of any shareholder to require the redemption or conversion of its Shares of the Company will
be suspended during any period in which the determination of the Net Asset Value of the relevant Sub-Fund is suspended
by the Company pursuant to the powers contained in the Articles and in article 11.
Notice of suspension will be given to subscribers and to any shareholder tendering Shares for redemption or con-
version. Withdrawal of a subscription or of an application for redemption or conversion will only be effective if written
notification by letter or by fax is received by the central administration agent of the Company before termination of the
period of suspension, failing which subscription, redemption and conversion applications not withdrawn will be processed
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on the first Valuation Day following the end of the suspension period, on the basis of the Net Asset Value per Share
determined on such Valuation Day.
Art. 12. Calculation of the Net Asset Value per Share. The net asset value (the “Net Asset Value”) per Share of each
class of Shares in each Sub-Fund shall be determined on each valuation day (a “Valuation Day”), being any Luxembourg
business day (a “Business Day”), which is a full working day in Luxembourg during which the banks are open for business
(except if another frequency for the valuation is indicated for a particular Sub-Fund in the prospectus).
The calculation of the Net Asset Value per Share of each class within each SubFund will be carried out by the central
administration agent of the Company, subject to the supervision of the board of directors.
The Net Asset Value per Share of each class within each Sub-Fund shall be expressed in the reference currency (as
defined in the prospectus) of each Class within each Sub-Fund to the nearest five decimal places, and shall be determined
for each Sub-Fund on the relevant Valuation Day, by dividing the net assets of the Company attributable to Shares in such
class within such Sub-Fund being the value of the portion of assets less the portion of liabilities attributable to such class
within such Sub-Fund, on any such Valuation Day, by the number of Shares of the relevant class within the relevant Sub-
Fund then outstanding, in accordance with the valuation rules set forth below.
If since the time of determination of the Net Asset Value there has been a material change in the quotations in the
markets on which a substantial portion of the investments attributable to the relevant class within the relevant Sub-Fund
are dealt in or quoted, the Company may, in order to safeguard the interests of the shareholders and the Company,
cancel the first valuation and carry out a second valuation for all applications received on the relevant Valuation Day.
The value of such assets is determined by the central administration agent as follows:
(a) The value of any cash on hand or in deposit, bills, demand notes and accounts receivables, prepaid expenses,
dividends and interests matured but not yet received shall be valued at the par-value of the assets except however if it
appears that such value is unlikely to be received. In such a case, subject to the approval of the board of directors, the
value shall be determined by deducting a certain amount to reflect the true value of these assets.
(b) The value of assets which are listed or dealt in on any stock exchange is based on the last available price on the
stock exchange which is normally the principal market for such assets.
(c) The value of assets dealt in on any other Regulated Market is based on the last available price.
(d) In the event that any assets are not listed or dealt in on any stock exchange or on any other Regulated Market, or
if, with respect to assets listed or dealt in on any stock exchange, or other Regulated Market as aforesaid, the price as
determined pursuant to sub-paragraph (b) or (c) is not representative of the fair market value of the relevant assets, the
value of such assets will be based on the reasonably foreseeable sales price determined prudently and in good faith.
(e) The liquidating value of options contracts not traded on exchanges or on other Regulated Markets shall mean their
net liquidating value determined, pursuant to the policies established by the Board of Directors, on a basis consistently
applied for each different variety of contracts. The liquidating value of futures, forward or options contracts traded on
exchanges or on other Regulated Markets shall be based upon the last available settlement prices of these contracts on
exchanges and Regulated Markets on which the particular futures, forward or options contracts are traded by the Com-
pany; provided that if a futures, forward or options contract could not be liquidated on the day with respect to which
net assets are being determined, the basis for determining the liquidating value of such contract shall be such value as the
board of directors may deem fair and reasonable.
(f) The value of Money Market Instruments not listed or dealt in on any stock exchange or any other Regulated Market
and with remaining maturity of less than 12 months and of more than 90 days is deemed to be the nominal value thereof,
increased by any interest accrued thereon. Money Market Instruments with a remaining maturity of ninety (90) days or
less will be valued by the amortised cost method, which approximates market value.
(g) Interest rate swaps will be valued at their market value established by reference to the applicable interest rate
curve.
(h) Units or Shares of open-ended UCI will be valued at their last determined and available net asset value or, if such
price is not representative of the fair market value of such assets, then the price shall be determined by the board of
directors on a fair and equitable basis. Units or Shares of a closed-ended UCI will be valued at their last available stock
market value.
(i) All other securities and other assets will be valued at fair market value, as determined in good faith pursuant to
procedures established by the board of directors or a committee appointed to that effect by the board of directors.
The value of all assets and liabilities not expressed in the reference currency of a class or Sub-Fund will be converted
into the reference currency of such class or Sub-Fund at the rate of exchange determined at the relevant Valuation Day
in good faith by or under procedures established by the board of directors.
To the extent that the board of directors considers that it is in the best interests of the Company, given the prevailing
market conditions and the level of subscriptions or redemptions requested by shareholders in relation to the size of any
Sub-Fund, an adjustment, as determined by the board of directors at their discretion, may be reflected in the Net Asset
Value of the Sub-Fund for such sum as may represent the percentage estimate of costs and expenses which may be
incurred by the relevant Sub-Fund under such conditions.
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The Net Asset Value per Share and the issue, redemption and conversion prices per Share of each Class within each
Sub-Fund may be obtained during business hours at the registered office of the Company.
The liabilities of the Company shall include:
(1) all loans, bills and accounts payable;
(2) all accrued interest on loans of the Company (including accrued fees for commitment for such loans);
(3) all accrued or payable administrative expenses (including the management fee and any other third party fees);
(4) all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payment of money or
property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Company;
(5) an appropriate provision for future taxes based on capital and income to the relevant Valuation Day, as determined
from time to time by the Company, and other reserves, if any, authorised and approved by the board of directors; and
(6) all other liabilities of the Company of whatsoever kind and nature except liabilities represented by Shares of the
Company. In determining the amount of such liabilities, the Company shall take into account all expenses payable and all
costs incurred by the Company, which shall comprise the management fee, fees payable to its directors (including all
reasonable out-of-pocket expenses), the management company, investment advisors (if any), accountants, the custodian
bank, the administrative agent, corporate agents, domiciliary agents, paying agents, registrars, transfer agents, permanent
representatives in places of registration, distributors, trustees, fiduciaries, correspondent banks and any other agent
employed by the Company, fees for legal and auditing services, costs of any proposed listings and of maintaining such
listings, promotion, printing, reporting and publishing expenses (including reasonable marketing and advertising expenses
and costs of preparing, translating and printing in different languages) of prospectuses, addenda, explanatory memoranda,
registration statements, annual reports and semi-annual reports, all taxes levied on the assets and the income of the
Company (in particular, the “taxe d'abonnement” and any stamp duties payable), registration fees and other expenses
payable to governmental and supervisory authorities in any relevant jurisdictions, insurance costs, costs of extraordinary
measures carried out in the interests of shareholders (in particular, but not limited to, arranging expert opinions and
dealing with legal proceedings) and all other operating expenses, including the cost of buying and selling assets, customary
transaction fees and charges charged by custodian banks or their agents (including free payments and receipts and any
reasonable out-of-pocket expenses, i.e. stamp taxes, registration costs, scrip fees, special transportation costs, etc.),
customary brokerage fees and commissions charged by banks and brokers for securities transactions and similar trans-
actions, interest and postage, telephone, facsimile and telex charges. The Company may calculate administrative and other
expenses of a regular or recurring nature on an estimated figure for yearly or other periods in advance, and may accrue
the same in equal proportions over any such period.
The net assets of the Company are at any time equal to the total of the net assets of the various Sub-funds.
In determining the net asset value per Share, income and expenditure are treated as accruing daily.
The value of all assets and liabilities not expressed in the reference currency of a Sub-Fund will be converted into the
reference currency of such Sub-Fund at the rate of exchange determined on the relevant Valuation Date in good faith by
or under procedures established by the board of directors.
The board of directors, in its discretion, may permit some other method of valuation to be used if it considers that
such valuation better reflects the fair value of any asset of the Company.
All valuation regulations and determinations shall be interpreted and made in accordance with generally accepted
accounting principles.
In the absence of bad faith, gross negligence or manifest error, every decision in calculating the Net Asset Value taken
by the board of directors or by any bank, company or other entity which the board of directors may appoint for the
purpose of calculating the Net Asset Value, shall be final and binding on the Company and present, past or future share-
holders.
Art. 13. Temporary Suspension of the Calculation of the Net Asset Value. The Company may temporarily suspend
the determination of the Net Asset Value per Share of any class or Sub-Fund and the issue and redemption of its Shares
from its shareholders as well as the conversion from and to Shares of each class or Sub-Fund during:
(a) any period when the principal Stock Exchanges on which a substantial proportion of the investments of the Company
attributable to such Sub-Fund are quoted are closed otherwise then for ordinary holidays, or during which dealings
thereon are restricted or suspended; or
(b) the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposals or valuation of
assets owned by the Company attributable to such Sub-Fund would be impractical; or
(c) any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price or value of any of the
investments attributable to any particular Sub-Fund or the currency price or values on any such stock exchange; or
(d) any moment when for other reason the prices of any investments owned by the Company attributable to any Sub-
Fund cannot promptly or accurately be ascertained;
(e) any period when the Company is unable to repatriate Sub-Funds for the purpose of making repayments due on
the redemption of such Shares or during which any transfer of Sub-Funds involved in the realisation or acquisition of
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investments or payments due on the redemption of such Shares cannot in the opinion of the board of directors be effected
at normal rates of exchange; or
(f) following a possible decision to liquidate or dissolve the Company or one or several classes or Sub-Funds.
The suspension of any class or Sub-Fund shall have no effect on the calculation of the Net Asset Value per Share, the
issue, redemption and conversion of Shares of any other Class or Sub-Fund, if the assets within such other Class or Sub-
Fund are not affected to the same extent by the same circumstances.
Any request for subscription, redemption or conversion shall be irrevocable except in the event of a suspension of
the calculation of the Net Asset Value.
Notice of the beginning and of the end of any period of suspension will, if so decided by the board of directors, be
published in a Luxembourg daily newspaper and in any other newspaper(s) selected by the board of directors, as well as
in the official publications specified for the respective countries in which the Company Shares are sold. The Luxembourg
regulatory authority, and the relevant authorities of any member states of the European Union in which Shares of the
Company are marketed, will be informed of any such suspension. Notice will be given to any subscriber or shareholder
as the case may be applying for subscription, conversion or redemption of Shares in the Sub-Fund(s) concerned.
Title III. - Administration and Supervision
Art. 14. Board of Directors. The Company shall be managed by a board of directors composed of not less than three
(3) members, who need not be shareholders of the Company. They shall be elected for a term not exceeding six (6)
years. The directors shall be elected by the shareholders at a general meeting of shareholders; the latter shall further
determine the number of directors, their remuneration and the term of their office.
Directors shall be elected by the majority of the votes of the Shares present or represented.
Any director may be removed with or without cause or be replaced at any time by resolution adopted by the general
meeting.
In the event of a vacancy in the office of director, the remaining directors may temporarily fill such vacancy; the
shareholders shall take a final decision regarding such nomination at their next general meeting.
Art. 15. Meetings of the Board of Directors. The board of directors will choose from among its members a chairman
and may choose one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall draft
and keep the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of directors shall
meet upon call by the chairman or any two directors, at the place indicated in the notice of meeting.
The chairman shall preside at the meetings of the board of directors and of the shareholders. In his absence, the
shareholders or the board members shall decide by a majority vote that another director, or in case of a shareholders'
meeting, that any other person shall be in the chair of such meetings.
The board of directors may appoint any officers, including a general manager and any assistant general managers as
well as any other officers that the Company deems necessary for the operation and management of the Company. Such
appointments may be cancelled at any time by the board of directors. The officers need not be directors or shareholders
of the Company. Unless otherwise stipulated by these Articles, the officers shall have the rights and duties conferred
upon them by the board of directors.
Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four (24) hours
prior to the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circums-
tances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by consent in writing, by email, telegram,
telefax or any other similar means of communication. Separate notice shall not be required for meetings held at times
and places fixed in a resolution adopted by the board of directors.
Any director may act at any meeting by appointing in writing, by email, telegram, or telefax or any other similar means
of communication another director as his proxy. A director may represent several of his colleagues.
Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference call, video conference or similar
means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and partici-
pating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting.
The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The directors may not bind the
Company by their individual signatures, except if specifically authorised thereto by resolution of the board of directors.
The board of directors can deliberate or act validly only if at least the majority of the directors, or any other number
of directors that the board may determine, are present or represented.
Resolutions of the board of directors will be recorded in minutes signed by the chairman of the meeting. Copies of
extracts of such minutes to be produced in judicial proceedings or elsewhere will be validly signed by the chairman of
the meeting or any two directors.
Resolutions are taken by a majority vote of the directors present or represented. In the event that at any meeting the
number of votes for or against a resolution is equal, the chairman of the meeting shall have a casting vote.
Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the
directors' meetings; each director shall approve such resolution in writing, by email, telegram, telefax or any other similar
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means of communication. Such approval shall be confirmed in writing and all documents shall form the record that proves
that such decision has been taken.
A director having a personal interest contrary to that of the Company in a matter arising before the board of directors
shall inform the board thereof and this declaration shall be recorded in the minutes of the meeting. The director may not
take part in or vote on the relevant part of the meeting of the board. At the following general meeting of shareholders,
before votes are taken on any other matter, the general meeting of shareholders shall be informed that a director had a
personal interest or conflicting with the interest of the Company.
The term “personal interest”, as used in the preceding paragraph, shall not include any relationship with or interest
in any matter, position or transaction involving any entity promoting the Company or any subsidiary or affiliate thereof
or such other company or entity as may from time to time be determined by the board on its discretion, unless such
“personal interest” is considered to be a conflicting interest by applicable laws and regulations.
The provisions of this article shall not apply where the decision of the board of directors relates to current operations
entered into under normal conditions.
Where a quorum of the board of directors cannot be reached due to a conflict of interest of one or several directors,
resolutions may be passed validly by a majority of the other members of the board present or represented at such meeting.
Art. 16. Powers of the Board of Directors. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all
acts of disposition and administration within the Company's purpose, in compliance with the investment policy as deter-
mined in article 20 hereof.
All powers not expressly reserved by law or by the present Articles to the general meeting of shareholders are in the
competence of the board.
The Company may appoint a management company in order to carry out the functions of management as these
functions are described in Part IV of the 2010 Law.
Art. 17. Corporate Signature. Vis-à-vis third parties, the Company is validly bound by the joint signatures of any two
directors or by the joint or single signature of any officer(s) of the Company or of any other person(s) to whom authority
has been delegated by the board of directors.
Art. 18. Delegations of Powers. The board of directors of the Company may delegate its powers to conduct the daily
management and affairs of the Company (including the right to act as authorised signatory for the Company) and its
powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose to one or several physical persons or
corporate entities, which need not be members of the board, who shall have the powers determined by the board of
directors and who may, if the board of directors so authorises, sub-delegate their powers.
The board may also confer special powers of attorney by notarial or private proxy.
Art. 19. Investment Manager, Investment Advisor. The Company, or as the case may be, the management company
appointed by the board of directors, may appoint such company or companies as it thinks fit to manage the assets of one
or several Sub-Funds (any such company being referred to as an “Investment Manager”). The Investment Manager will
determine the investments and reinvestments of the assets of those Sub-Funds for which he has been appointed, subject
to the investment guidelines and restrictions of the Company and the relevant Sub-Fund and under the responsibility of
the board of directors.
The Investment Manager may be assisted at its own expense by one or several investment managers or advisers.
The Company, or as the case may be, the management company appointed by the board of directors, may appoint
such company or companies as it thinks fit in order to give investment advice to one or several Sub-Funds (any such
company being referred to as an “Investment Adviser”). Such investment advice shall include the analysis and recom-
mendation of suitable investment instruments. However, it shall not include direct investment decisions.
Art. 20. Investment Policy. The board of directors, based upon the principle of risk spreading, has the power to
determine (i) the investment policies to be applied in respect of each Sub-Fund, (ii) the strategy to be applied to specific
classes of Shares within particular Sub-Funds and (iii) the course of conduct of the management and business affairs of
the Company, all within the restrictions as shall be set forth by the board of directors in compliance with applicable laws
and regulations.
Unless otherwise provided in the prospectus for each specific Sub-Fund, the following investment restrictions shall
apply in respect of each Sub-Fund:
I. The Company, in each Sub-Fund, shall invest solely in:
1) Transferable Securities and Money Market Instruments listed or traded on a regulated market;
2) Transferable Securities and Money Market Instruments traded on another regulated and regularly functioning market
of a Member State of the European Union, that is recognised and open to the public, as defined in the UCI Law;
3) Transferable Securities and Money Market Instruments admitted for listing of a stock market of a State which is not
part of the European Union or traded on another market of a State that is not part of the European Union, which is
regulated and regularly functioning, recognised and open to the public;
4) Recently issued Transferable Securities and Money Market Instruments, provided that:
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- the terms of issue include an undertaking that an application will be made for admission to be officially listed on a
stock exchange or other regulated, regularly functioning market which is recognised and open to the public; and
- that such admission is obtained at the latest within one year of the issue.
5) Units of UCITS approved in conformity with UCITS Directive and/or other UCIs within the meaning of the first
and second indent of Article 1, paragraph 2 of UCITS Directive, whether located or not in a European Union Member
State, provided that:
- such other UCIs are authorized under laws which provide that they are subject to supervision considered by the
CSSF to be equivalent to that laid down in UCITS Directive, and that the cooperation between authorities is sufficiently
ensured;
- the level of protection guaranteed to shareholders of these other UCIs is equivalent to that intended for shareholders
of a UCITS, and, in particular, that the rules relating to the division of assets, borrowings, loans, short sales of transferable
securities and money market instruments are equivalent to the requirements of UCITS Directive;
- the activities of the other UCIs are reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment of the assets
and liabilities, income and operations over the reporting period;
- the proportion of the assets of the UCITS or of these other UCIs whose acquisition is envisaged and which can be
wholly invested in units of other UCITS or other UCIs in conformity with their constitutive documents does not exceed
10%;
6) Deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing
in no more than twelve (12) months, provided that the credit institution has its registered office in a European Union
Member State or, if the registered office of the credit institution is located in a third country, provided that it is subject
to prudential rules considered by the CSSF as equivalent to those provided by the EU legislation;
7) Derivative financial instruments, including equivalent cash-settled instruments, traded on a regulated markets or
other markets referred to in (1), (2) and (3) above, and/or derivative financial instruments dealt in over-the-counter (the
“OTC Derivatives”), provided that:
- the underlying consists of instruments covered by this Prospectus, financial indices, interest rates, foreign exchange
rates or currencies, in which the Company may invest according to its investment objectives;
- the counterparties to OTC Derivative transactions are institutions subject to prudential supervision, and belonging
to the categories approved by the CSSF, and
- the OTC Derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or
closed by an offsetting transaction at any time at their fair value at the Company's initiative;
8) Money Market Instruments other than those traded on a regulated market and designated by Article 1 of the UCITS
Law, as long as the issue or the issuer of such instruments are themselves are subject to regulations whose aim is to
protect the investors and investments, and that the instruments are:
- issued or guaranteed by a central, regional or local authority or by a central bank of a European Union Member State,
a Central Bank of a European Union Member State, by the European Central Bank, by the European Union or by the
European Investment Bank, by a third state or, in the case of a federal state, by one of the members making up the
federation, or by a international public agency of which one or more European Union Member State are members; or
- issued by an undertaking any securities of which are traded on regulated markets referred to in 1), 2) or 3) above;
or
- issued or guaranteed by an establishment subject to prudential supervision in accordance with criteria defined by
European Union law, or by an establishment which is subject to and complies with prudential rules considered by the
CSSF to be at least as stringent as those intended by European Union legislation; or
- issued by other entities belonging to the categories approved by the CSSF provided that investments in such instru-
ments are subject to investor protection equivalent to that laid down in the first, the second or the third indent and
provided that the issuer is a company whose capital and reserves amount to at least ten million Euros (EUR 10,000,000.-)
and which presents and publishes its annual accounts in accordance with UCITS Directive, or is an entity which, within
a group of companies which includes one or several listed companies, is dedicated to the financing of the group or is an
entity which is dedicated to the financing of securitisation vehicles which benefit from a banking liquidity line.
II. Moreover, and for each of the Sub-Funds, the Company may:
- invest a maximum of 10% of the assets of each Sub-Fund in transferable securities and money market instruments
other than those referred to above under I.1.1 above;
- except otherwise specified in the investment policy of each Sub-Fund, the Company may hold cash and cash equi-
valents on an ancillary basis.
III. Moreover, concerning the net assets of each Sub-Fund, the following investment restrictions shall be observed by
the Company in respect of each issuer:
(a) Rules for risk spreading
For the calculation of the limits defined in points (1) to (5) and (7) below, companies belonging to the same Group of
Companies shall be treated as a single issuer.
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- Transferable Securities and Money Market Instruments
1) The Company may not invest more than 10% of the assets of each SubFund in transferable securities or money
market instruments of the same issuer and cannot invest more than 20% of its assets in deposits placed with the same
entity. The counterparty risk of the Company in a transaction involving OTC Derivatives may not exceed 10% of the
assets when the counterparty is one of the credit establishments specified in 5.1.1 paragraph 6), or 5% of its assets in
other cases.
2) The total value of the transferable securities and money market instruments held by the Company from issuers in
which it invests more than 5% of its assets may not exceed 40% of the value of its assets. The limitation does not apply
to deposits in financial establishments that are subject to prudential supervision and to transactions of OTC Derivative
instruments with these establishments. Notwithstanding the individual limits set in paragraph 1) above, the Company may
not combine where this would lead to investment of more than 20% of its assets in a single entity, any of the following:
- instruments in transferable securities or money market instruments issued by that single entity;
- deposits made in that single entity, and/or
- risks related to transactions involving OTC Derivative instruments undertaken with a single entity, that represent
more than 20% of its assets.
3) The 10% limitation defined in the first sentence of paragraph 1) above may be raised to a maximum of 35% when
the transferable securities or money market instruments are issued or guaranteed by a European Union Member State,
by its local authorities, by a state that is not a member of the European Union or by international public bodies of which
one or more EU Member States are members. The transferable securities and money market instruments mentioned in
this paragraph are not accounted for when applying the 40% limit mentioned in paragraph 2) above.
4) The 10% limit defined in the first sentence of paragraph 1) above may be raised to a maximum of 25% for certain
debt securities, when they are issued by a credit establishment having its registered headquarters in an European Union
Member State that is legally subject to special public auditing designed to protect holders of the bonds. In particular, the
amounts originating from the issue of the bonds must be invested, in conformity with the law, in assets that adequately
cover, for the entire duration of the validity of the bonds, the related liabilities and that will be distributed preferentially
as redemption of the capital and payment of interest accrued in the event of default by the issuer. When the Company
invests more than 5% of its assets in bonds as understood in this paragraph and issued by the same issuer, the total value
of the investments may not exceed 80% of the value of the assets of a Sub-Fund of the Company. The transferable securities
and money market instruments mentioned in this paragraph are not accounted for when applying the 40% limit mentioned
in paragraph 2) above.
5) The limits defined in the previous points 1), 2), 3) and 4) are not cumulative and therefore, the instruments in
transferable securities or money market instruments of a single issuer, in deposits or derivative instruments involving this
entity, in conformity with these paragraphs, may not exceed a total of 35% of the assets of the Company.
6) The companies that are grouped together in the consolidated accounts, within the meaning of UCITS Directive or
in conformity with recognised international accounting rules, are considered as a single entity for the calculation of the
limits described in points 1) to 5) above.
A single UCI may invest cumulatively up to 20% of its assets in the transferable securities or money market instruments
within the same group.
7) Notwithstanding the limits indicated above, and in accordance with the principle of risk spreading, the Company
may invest up to 100% of the assets of each Sub-Fund in transferable securities or money market instruments issued or
guaranteed by a EU or OECD Member State, by local authorities of an EU Member State or by international public bodies
of which one or more EU Member States are members, provided that these securities belong to at least six (6) different
issues and that ii) the securities belonging to a single issue do not exceed 30% of the net assets of the Sub-Fund.
8) The Company may not invest more than 20% of the assets of each Sub-Fund in a single UCITS or other UCI as
defined under 5.1.1. The investment in UCI units other than UCITS may not exceed a total of 30% of the assets of each
Sub-Fund. In the application of this limit, each Sub-Fund of a UCI with multiple sub-funds is considered as a separate issuer
provided that the principle of segregation vis-à-vis to third parties is ensured.
When a Sub-Fund's investment policy allows it to invest via total return swaps in shares or units of UCITS and/or
other UCIs, the 20% limit defined above is also applied, to the extent that potential losses resulting from the kind of swap
contract creating an exposure to a single UCITS or UCI together with direct investments in this single UCITS or UCI,
will not in total exceed 20% of the net assets of the Sub-Fund in question. In the case that these UCITS are Sub-Funds of
the Company, the swap contract will include provisions for a cash settlement.
(b) Restrictions with regard to investment
The Company may not acquire for any of the Sub-Funds:
1) Shares granting voting right in sufficient number to allow it to exercise a significant influence on the management
of the issuer;
2) More than:
- 10% of shares without voting rights of a single issuer;
- 10% of the bonds of a single issuer;
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- 25% of the units or shares of a single undertaking for collective investment;
- 10% of money market instruments of a single issuer.
The limits set forth in the second, third and fourth indents above may be disregarded at the time of acquisition if, at
that time, the gross value of the bonds or money market instruments or the net value of securities issued cannot be
calculated.
The restrictions mentioned above are not applicable:
- to the transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a European Union Member
State, by its local authorities, or by a state that is not a member of the European Union;
- to the transferable securities and money market instruments issued by international public bodies of which one or
more European Union Member States are members;
- to shares held in the capital of a corporation of a third state to the European Union that invests its assets mainly in
the securities of issuers of that state, where under the legislation of that state such a holding represent the only way in
which the UCITS can invest on the securities of issuers of that state. This exception is, however, only applicable when
the third state of the European Union respects in its investment policy the limits established by Articles 43 to 46 and
Article 48, paragraph 1) and 2), of the UCITS Law. In the case that the limits defined in Articles 43 to 46 of the UCITS
Law are exceeded, Article 49 applies;
- to shares held by one or more investment companies in the capital of subsidiary companies exercising management,
advising, or sales companies solely for the benefit of the subsidiary companies in the country where the subsidiary is
located in regard to the redemption of shares at the shareholder's request.
- Loans
* The Company may for each Sub-Fund temporarily contract loans in a proportion not to exceed 10% of the assets
of that Sub-Fund.
* The Company may not grant credits or act as guarantor on behalf of third parties.
The paragraph above does not prevent the acquisition by the Company of transferable securities, money market
instruments or other financial instruments allowed under clause 5.1.1 points 5), 7) and 8) not fully paid up.
- The Company may not, for any Sub-Fund, undertake transactions involving the physical short sale of transferable
securities, money market instruments or other financial instruments specified in 5.1.1 points 5), 7) and 8).
- Special investment techniques and instruments
The Company may employ techniques and instruments relating to transferable securities and money market instru-
ments for investment purposes as well as hedging and efficient portfolio management purposes.
Under no circumstances shall these operations cause a Sub-Fund to diverge from its investment objectives as laid down
in the prospectus under “Investment Objectives, Policies and Restrictions”.
- Options, futures contracts, exchange contracts on transferable securities, currencies or financial instruments
To ensure that the portfolio is managed effectively and for hedging purposes, the Company may buy and sell call and
put options and futures contracts, and conclude exchange contracts, CFDs (“Contracts For Difference”) on transferable
securities, currencies or any other type of financial instruments, provided that these derivative instruments are traded
on a regulated market operating regularly that is recognised and open to the public; however, these derivatives may also
be traded over-the-counter (“OTC”) provided that they are contracted with leading financial institutions specialising in
this type of transaction.
- Credit derivatives
The Company may invest in buying and selling derivatives. Credit derivatives products are used to insulate and transfer
the credit risk associated with a base asset. They are two categories of credit derivatives: “financed” and “non-financed”
depending on whether or not the protection seller has made an initial payment in relation to the base asset.
Despite the great variety of credit derivatives, the three most common types of transaction are the following:
- The first type: transactions on credit default products are transactions in which the debts of the parties are linked
to the presence or absence of one or several credit events in relation to the base asset. The credit events are defined in
the contract and represent a decline in the value of the base asset. Credit default products may either be paid in cash or
by physical delivery of the base asset following the default.
- The second type: total return swaps (“Total Return Swaps”) are an exchange of the economic performance of an
underlying asset without transferring ownership of the asset. When a buyer purchases a Total Return Swap, it makes a
regular payment at a variable rate, in return for which all the results relating to a notional amount of that asset accrue to
it over a period of time agreed with the counterparty. The use of these instruments can help offset the Company's
exposure.
- The third type: credit spread derivatives are credit protection transactions in which the payments may be maid either
by the buyer or by the seller of the protection based on the relative credit value of two or more base assets.
However, at no time may these operations be conducted for the purpose of modifying the investment policy.
- Application of sufficient hedging on transactions involving derivative products and instruments whether or not traded
on a regulated market
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When a derivative financial contact provided, either automatically or at the choice of the Company's counterparty,
for the physical delivery of the underlying financial instrument on the date of expiry or on exercise, and as long as physical
delivery is common practice for the instrument concerned, the Company must hold the underlying financial instrument
in its portfolio as a hedge.
- Substitution by another underlying hedge in the event of a cash settlement
When a derivative financial instrument is settled in cash, automatically or at the Company's discretion, the Company
is allowed to not hold the specific underlying instrument as a hedge. In this case, the following categories of instruments
are acceptable hedges:
- Cash;
- Liquid debt securities, provided that appropriate safeguards methods exist; and
- Any other very liquid asset considered by reason of its correlation with the underlying asset of the derivative ins-
trument, provided that appropriate safeguards methods exist.
- Calculating the amount of the hedge
The amount of hedge must be calculated using the liabilities approach.
For the purpose of reduction of risk, reduction of cost and in order to generate additional capital or income, the
Company is authorised to use the following techniques and instruments relating to transferable securities and money
market instruments, in compliance with the requirements of the CSSF circular 08/356:
- Securities lending, borrowing and repurchase agreement transactions;
- Reverse repurchase and repurchase agreement transactions.
- Securities lending, borrowing and repurchase agreement transactions
The Company may, for efficient portfolio management purposes, enter into securities lending, borrowing and repur-
chase agreement transactions in respect of securities held within the portfolio of a Sub-Fund provided that they comply
with the following rules:
- The Company may only lend or borrow securities through a standardised system organized by a recognized clearing
institution or through a first class financial institution subject to prudential supervision rules considered by the CSSF as
equivalent to those prescribed by European Union legislation and specialised in this type of transactions.
- As part of lending transactions the Company must receive collateral the value of which during the lifetime of the
contract must be at least 90% of the total value of the securities lent. The amount of collateral is valued daily to ensure
that this level is maintained.
This guarantee must be given in the form of liquid assets and/or in the form of securities referred to in the CSSF
Circular 08/356 dated on June 4, 2008. The guarantee given under any form other than cash or shares/units of a UCI/
UCITS must be issued by an entity not affiliated to the counterparty.
Cash guaranties may be reinvested under the conditions set out in Section III of the CSSF Circular 08/356 dated on
June 4, 2008.
Such a guarantee shall not be required if the securities lending is made through Clearstream Banking or Euroclear or
through any other organisation assuring to the lender a reimbursement of the value of the securities lent, by way of a
guarantee or otherwise.
- The Company must ensure that the volume of the securities lending transactions is kept at an appropriate level or
that it is entitled to request the return of the securities lent in a manner that enables it, at all times, to meet its redemption
obligations and that these transactions do not jeopardise the management of the Company's assets in accordance with
its investment policy.
- The securities borrowed by the Company may not be disposed of during the time they are held by the Company,
unless they are covered by sufficient financial instruments that enable the Company to return the borrowed securities
at the close of the transaction.
- Borrowing transactions may not exceed 50% of the global valuation of the securities portfolio of each Sub-Fund.
- The Company may borrow securities under the following circumstances in connection with the settlement of a sale
transaction: (a) during a period the securities have been sent out for re-registration; (b) when the securities have been
loaned and not returned in time; (c) to avoid a failed settlement when the Custodian fails to make delivery; and (d) as a
technique to meet its obligation to deliver the securities being the object of a repurchase agreement when the counter-
party to such agreement exercises its right to repurchase these securities, to the extent such securities have been
previously sold by the Company.
- Reverse repurchase and repurchase agreement transactions
The Company may on an ancillary basis enter into reverse repurchase and repurchase agreement transactions, which
consist of a forward transaction at the maturity of which:
- the seller (counterparty) has the obligation to repurchase the asset sold and the Company the obligation to return
the asset received under the transaction. Securities that may be purchased in reverse repurchase agreements are limited
to those referred to in the CSSF Circular 08/356 dated on June 4, 2008 and they must conform to the Company's
investment policy; or
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- the Company has the obligation to repurchase the asset sold and the buyer (the counterparty) the obligation to
return the asset received under the transaction. The Company must ensure that, at maturity of the agreement, it has
sufficient assets to be able to settle the amount agreed with the counterparty for the restitution to the Company.
The Company may enter into these transactions only if the counterparties to these transactions are subject to pru-
dential supervision rules considered by the CSSF as equivalent to those prescribed by European Union law.
The Company must take care to ensure that the value of the reverse repurchase or repurchase agreement transactions
is kept at a level such that it is able, at all times, to meet its redemption obligations towards its shareholders.
(c) Risk management process
The Company utilises a risk management method that allows it at all times to monitor and measure the risk associated
with positions and the contribution of the positions to the overall portfolio risk profile.
The Company also utilises a method that allows a precise and independent evaluation of the value of the OTC deri-
vatives.
The Company makes sure that the overall risk associated with the derivative instruments does not exceed the total
net asset value of the portfolio. Risks are calculated taking account on the current value of the underlying assets, the
counterparty risk, foreseeable changes in the markets and the time available for liquidating the positions.
The counterparty risk associated with OTC derivative financial instruments is evaluated in accordance with the market
value notwithstanding the necessity to use ad hoc price fixing models when the market price is not available.
In addition, the integral credit equivalent approach, coupled with multiplier coefficients will be used to reflect the
potential future risk.
The board of directors, acting in the best interests of the Company, may decide, in the manner described in the
prospectus of the Company, that (i) all or part of the assets of the Company or of any Sub-fund be co-managed on a
segregated basis with other assets held by other investors, including other undertakings for collective investment and/or
their Sub-funds, or that (ii) all or part of the assets of two or more Sub-funds be co-managed amongst themselves on a
segregated or on a pooled basis.
Art. 21. Conflict of Interest. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm
shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested
in, or is a director, associate, officer or employee of, such other company or firm. Any director or officer of the Company
who serves as a director, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise
engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from considering
and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.
In the event that any director or officer of the Company may have in any transaction of the Company an interest
opposite to the interests of the Company, such director or officer shall make known to the board of directors such
opposite interest and shall not consider or vote on any such transaction, and such transaction and such director's or
officer's interest therein shall be reported to the next general meeting of shareholders.
Art. 22. Indemnification. The Company may indemnify any director or officer and his heirs, executors and adminis-
trators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may
be made a party by reason of his being or having been a director or officer of the Company or, at its request, of any other
company of which the Company is a shareholder or a creditor and which he is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence
or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters
covered by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not
commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be
entitled.
Art. 23. Auditor. The accounting data related in the annual report of the Company shall be examined by an auditor
(“réviseur d'entreprises agréé”) appointed by the general meeting of shareholders and remunerated by the Company.
The auditor shall fulfill all duties prescribed by the 2010 Law.
Title IV. - General meetings - Accounting Year - Distributions
Art. 24. Powers of the General Meetings of Shareholders. The general meeting of shareholders of the Company shall
represent the entire body of shareholders of the Company. Its resolutions shall be binding upon all the shareholders
regardless of the class of Shares held by them. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating
to the operations of the Company. Shareholders of any Sub-Fund/class of Shares may hold separate general meetings to
deliberate on any matters which relates only to that Sub-Fund/class of Shares. The provisions of article 26 shall apply to
such general meetings.
Art. 25. Annual General Meeting of Shareholders - Other General Meetings. The annual general meeting shall be held
in accordance with Luxembourg law at the registered office of the Company, or at such other place in the municipality
of its registered office as my be specified in the notice of the meeting, on the last Tuesday in the month of April at 12.00
p.m. each year and for the first time in 2013.
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If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following
business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the board of directors,
exceptional circumstances so require.
Other general meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices
of meeting.
Art. 26. Proceedings, Vote, Notice. The quorum and notice periods required by law shall govern the notice for, and
conduct of, the meetings of shareholders of the Company, unless otherwise provided herein.
Shareholders will meet upon call by the board of the directors or its chairman pursuant to a notice setting forth the
agenda. Notices of all general meetings are sent by mail to all registered shareholders at their registered address at least
eight (8) days prior to such meeting. Such notice will indicate the time and place of such meeting and the conditions of
admission thereto, will contain the agenda and will refer to the requirements of Luxembourg law with regard to the
necessary quorum and majorities at such meetings. To the extent required by Luxembourg law, further notices will be
published in the Mémorial and in one Luxembourg newspaper.
If all the shareholders of the Company are present or represented at a meeting of the shareholders of the Company,
and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held
without prior notice.
Each whole Share of whatever Sub-Fund, regardless of the Net Asset Value per Share within the Sub-Fund, is entitled
to one vote, subject to the limitations imposed by these Articles. A Shareholder may act at any meeting of Shareholders
by appointing another person as his proxy in writing or by cable, telegram, or telefax message. Such proxy holder need
not be a shareholder and may be a director of the Company.
A shareholder may participate at any meeting of Shareholders by means of a videoconference or any other means of
telecommunication allowing identifying such shareholder. Such means must allow the shareholder to effectively act at
such meeting of shareholders, the proceedings of which must be retransmitted continuously to such shareholder.
Except as otherwise required by law or as otherwise provided herein, resolutions at a meeting of Shareholders duly
convened will be passed by a simple majority of the votes cast. Votes cast shall not include votes in relation to shares
represented at the meeting of shareholders in respect of which shareholders have not taken part in the vote or have
abstained or have returned a blank or invalid vote.
The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part
in any meeting of Shareholders.
The business transacted at any meeting of the shareholders shall be limited to the matters contained in the agenda
(which shall include all matters required by law) and business incidental to such matters. Each share of whatever class is
entitled to one vote, in compliance with Luxembourg law and these Articles.
Any resolution of the general meeting of shareholders of the Company, affecting the rights of the holders of Shares
of any class vis-à-vis the rights of the holders of Shares of any other class or classes, shall be subject to a resolution of
the general meeting of shareholders of such class or classes in compliance with Article 68 of the law of August 10, 1915
on commercial companies, as amended.
Any investor will only be able to fully exercise the right to participate in general meetings of shareholders if the investor
is registered himself and in his own name in the shareholders 'register of the Company. In cases where an investor invests
in the Company through an intermediary investing into the Company in his own name but on behalf of the investor, it
may not always be possible for the investor to exercise certain shareholder rights in general meetings of shareholders.
Art. 27. Accounting Year. The accounting year of the Company shall commence on the first of January of each year
and shall terminate on the thirty-first of December of the same year with the exception of the first accounting year which
shall start on the day of incorporation of the Company and end on December 31, 2012.
Art. 28. Distribution Policy. The general meeting of shareholders of the class or classes issued in respect of any Sub-
Fund shall, upon proposal from the board of directors and within the limits provided by law, determine how the results
of such Sub-Fund shall be disposed of, and may from time to time declare, or authorise the board of directors to declare
distributions.
For any class or classes of Shares entitled to distributions, the board of directors may decide to pay interim dividends
in compliance with the conditions set forth by the 2010 Law.
For any class or classes of Shares entitled to distributions, the board of directors may decide that dividends be directly
reinvested by the purchase of additional Shares.
In any event, no distribution may be made if, as a result, the Net Asset Value of the Company would fall below the
minimum capital required by the 2010 Law.
Dividends to be reinvested will be paid to the registrar and transfer agent who will reinvest the money on instructions
received from the shareholders in additional Shares of the same class. Such Shares will be issued on the payment date at
the Net Asset Value per Share of the relevant class. Fractional entitlements to registered Shares will be recognised to
five decimal places.
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Distributions may be paid in such currency and at such time and place that the board of directors shall determine from
time to time.
Dividends not claimed within five (5) years of their due date will lapse and revert to the relevant Class within the
relevant Sub-Fund.
No interest shall be paid on a distribution declared by the Company and kept by it at the disposal of its beneficiary.
Title V. - Termination of a Sub-Fund - Amalgamation, Division - Dissolution and Liquidation
Art. 29. Termination of a Sub-Fund. In the event that for any reason the value of the total net assets in any class or
Sub-Fund has not reached or has decreased to an amount determined by the board of directors to be the minimum level
for such class or Sub-Fund to be operated in an economically efficient manner, or in case of a substantial modification in
the political, economic or monetary situation or as a matter of economic rationalisation, the board of directors may
decide to offer to the shareholders of such Sub-Fund to compulsory redeem all the Shares of the relevant class or Sub-
Fund at the Net Asset Value per Share (taking into account actual realisation prices of investments and realization
expenses) determined on the Valuation Day at which such decision shall take effect. The Company shall serve a written
notice to the holders of the relevant class or Sub-Fund prior to the effective date for the compulsory redemption provided
however that in no event shall such shareholders receive less than thirty (30) days' prior notice. This notice will indicate
the reasons and the procedure for the redemption operations. Unless it is otherwise decided in the interests of, or to
keep equal treatment between the shareholders, the shareholders of the Class or the Sub-Fund concerned may continue
to request redemption or conversion of their Shares free of charge (but taking into account actual realisation prices of
investments and realisation expenses) prior to the date effective for the compulsory redemption.
Notwithstanding the powers conferred to the board of directors by the preceding paragraph, the general meeting of
shareholders of any class within any Sub-Fund may, upon proposal from the board of directors, redeem all the Shares of
the relevant Class within the relevant Sub-Fund and refund to the shareholders the Net Asset Value of their Shares (taking
into account actual realisation prices of investments and realisation expenses) calculated on the Valuation Day at which
such decision shall take effect. There shall be no quorum requirements for such general meeting of shareholders which
shall decide by resolution taken by simple majority of those present or represented and voting.
Assets which may not be distributed to their owners upon the implementation of the redemption will be deposited
with the Caisse de Consignations in Luxembourg on behalf of the persons entitled thereto.
All redeemed Shares shall be cancelled by the Company.
Art. 30. Amalgamation, Division or Transfer of Sub-Funds. The board of directors have the right from time to time to
amalgamate or divide any Sub-Fund or to transfer one or more Sub-Funds to another Luxembourg based or foreign
UCITS. In the case of the amalgamation or division of Sub-Funds, the existing shareholders have the right to require,
within one (1) month of notification of such event, the redemption by the Company of their Shares free of charge. Any
merger, as defined in Article 1 (20) of the 2010 Law; will be implemented in accordance with Chapter 8 of the 2010 Law.
The Board of Directors will decide on the effective date of any merger of the Company with another UCITS pursuant
to article 66 (4) of the 2010 Law.
Art. 31. Dissolution and Liquidation of the Company. The Company may at any time be dissolved by a resolution of
the general meeting of shareholders subject to the quorum and majority requirements as defined in the Articles and
Luxembourg law.
Whenever the capital falls below two-thirds of the minimum capital as provided in the 2010 Law, the board of directors
must submit the question of the dissolution of the Company to the general meeting of shareholders. The general meeting,
for which no quorum shall be required, shall decide by simple majority of the Shares present and represented at the
meeting.
The question of the dissolution of the Company shall also be referred to a general meeting of shareholders whenever
the capital falls below one quarter of the minimum capital. In such event, the general meeting shall be held without quorum
requirement, and the dissolution may be decided by the shareholders holding one quarter of the Shares present and
represented at that meeting.
The meeting must be convened so that it is held within a period of forty (40) days from the date that the net assets
of the Company have fallen below two thirds or one quarter of the legal minimum, as the case may be.
The issue of new Shares by the Company shall cease on the date of publication of the notice of the general meeting
of shareholders, to which the dissolution and liquidation of the Company shall be proposed. One or more liquidators
shall be appointed by the general meeting of shareholders to realise the assets of the Company, subject to the supervision
of the relevant supervisory authority in the best interests of the shareholders. The proceeds of the liquidation of each
Sub-Fund, net of all liquidation expenses, shall be distributed by the liquidators among the holders of Shares in each Class
in accordance with their respective rights. The amounts not claimed by shareholders at the end of the liquidation process
shall be deposited, in accordance with Luxembourg law, with the Caisse de Consignations in Luxembourg until the
statutory limitation period has lapsed.
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Title VI. - Final provisions
Art. 32. Publication of the Net Asset value per Share. The Net Asset Value per Share of each class of Shares in each
Sub-Fund is made public at the registered office of the Company and is available at the offices of the custodian. The
Company will arrange for the publication of this information in the reference currency, if any, in leading financial news-
papers. The board of directors is not liable for any error or delay in publication or for non-publication of prices.
Art. 33. Custodian and Management Agreements. To the extent required by law, the Company shall enter into a
custodian agreement with banking or saving institution as defined by the law of April 5, 1993 on the financial sector, as
amended (herein referred to as the “Custodian”).
The custodian shall fulfill the duties and responsibilities as provided for by the 2010 Law.
To the extent permitted by law, the Company may enter into a management company agreement with a management
company authorised under the 2010 Law pursuant to which it designates such management company to supply the
Company with investment management, administration and/or marketing services.
Art. 34. Amendment of Articles. These Articles may be amended from time to time by a general meeting of share-
holders subject to the quorum and majority requirements provided by the law of 10 August 1915 on commercial
companies, as amended.
Any amendments affecting the rights of the shareholders of one Sub-Fund vis-à-vis those of any other Sub-Fund shall
be subject to the quorum and majority requirements provided by the law of 10 August 1915 on commercial companies,
as amended.
Art. 35. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance
with the law of 10 August 1915 on commercial companies and the 2010 Law; as such laws have been or may be amended
from time to time.
<i>Subscription and Paymenti>
The Articles of the Company thus having been established, the 310 (three hundred and ten) class EUR A shares have
been subscribed by the sole shareholder, Riskelia S.A.S., predesignated and represented as said before, and fully paid up
by the aforesaid subscriber by payment in cash, so that the amount of thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-) is from
this day on at the free disposal of the Company, as it has been proved to the officiating notary by a bank certificate, who
states it expressly.
<i>Extraordinary general meetingi>
After the Articles have thus been drawn up, the above-named shareholder, representing the entire subscribed capital
and considering himself as duly convened, has immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.
Having first verified that it was regularly constituted, it passed the following resolutions:
1) The registered office of the Company is fixed at L-2453 Luxembourg, 2-4, rue Eugène Ruppert;
2) The number of directors is fixed at three (3);
3) Have been appointed directors of the Company:
- Mr. Jean de Courrèges, born in Toulouse (France) on 16 December 1952, companies director, with professional
address at 14, rue Jean l'Aveugle, L-1148 Luxembourg;
- Mr. Jean-Jacques Ohana, born in Paris (France) on 9 January 1975, chief executive officer and chartered financial
analyst, with professional address at 95, rue La Boëtie, F-75008 Paris;
- Mr. Armand Castiel, born in Tanger (Kingdom of Morocco) on 27 March 1964, companies' director, with professional
address at 95, rue La Boëtie, F-75008 Paris.
Their mandate will expire at the issue of the annual general meeting to be held in 2013.
3) Has been appointed auditor of the Company: PricewaterhouseCoopers S.àr.l., 400, route d'Esch, L-1471 Luxem-
bourg.
Its mandate will expire at the issue of the annual general meeting to be held in 2013.
<i>Costsi>
The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of the
present deed, are estimated approximately at two thousand four hundred Euros (EUR 2,400.-).
<i>Declarationi>
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing
person, the present incorporation deed is worded in English.
WHEREUPON the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this
deed.
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The document having been read to the proxy-holder of the appearing party, acting as said before, known to the notary
by the surname, first name, civil status and residence, said proxy-holder signed together with the notary the present
original deed.
Signé: J. MAYER, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 16 octobre 2012. LAC/2012/48452. Reçu soixante-quinze euros (75,00 €).
<i>Le Receveuri>
(signé): Irène THILL.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée.
Luxembourg, le 18 octobre 2012.
Référence de publication: 2012138248/921.
(120181738) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2012.
Lauza S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 82.450.
L'an deux mille douze, le seize octobre,
par-devant Maître Joëlle BADEN, notaire de résidence à Luxembourg,
s'est réunie:
l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme «LAUZA S.A.» (la «Société»), ayant son
siège social à L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 82.450, constituée suivant acte notarié en date 11 juin 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 1174 du 15 décembre 2001. Les statuts de la Société n'ont pas été modifiés depuis.
L'assemblée est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Madame Marie-Hélène Beineix, administrateur de société,
Paris,
qui désigne comme secrétaire Madame François Rollin, employée privée, L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
L'assemblée choisit comme scrutatrice Madame Audrey Dumont, employée privée, employée privée, L-1746 Luxem-
bourg, 1, rue Joseph Hackin.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour
<i>Ordre du jour:i>
1. Réduction du capital social à concurrence de EUR 950.000.- (neuf cent cinquante mille euros) pour le ramener de
son montant actuel de EUR 1.000.000.- (un million d'euros) à EUR 50.000.- (cinquante mille euros) sans annulation d'action
mais par diminution de la valeur nominale des actions existantes et par remboursement à l'actionnaire unique de la Société.
2. Modification de l'article 5 des Statuts.
3. Divers.
II.- Que l'actionnaire unique ainsi que le nombre d'actions qu'il détient sont indiqués sur une liste de présence; cette
liste de présence, après avoir été signée l'actionnaire unique ainsi que par les membres du bureau, restera annexée au
présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.
III.- Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction
des convocations d'usage, l'actionnaire unique se reconnaissant dûment convoqué et déclarant par ailleurs avoir eu con-
naissance de l'ordre du jour qui lui a été communiqué au préalable.
IV.- Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.
L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:
<i>Première résolution:i>
L'assemblée générale décide de réduire le capital social de la Société à concurrence de neuf cent cinquante mille euros
(EUR 950.000.-) pour le ramener de son montant actuel d'un million d'euros (EUR 1.000.000.-) représenté par dix mille
(10.000) actions d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100.-) chacune, à cinquante mille euros (EUR 50.000.-) sans
annulation d'actions mais par diminution de la valeur nominale des actions existantes pour la ramener à un montant de
cinq euros (EUR 5.-) par action et par remboursement à due concurrence à l'actionnaire unique.
La présente réduction de capital est régie par l'article 69 (2) de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales.
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<i>Deuxième résolution:i>
L'assemblée générale constate en outre que le capital autorisé a expiré et décide de modifier l'article 5 des statuts de
la Société pour lui donner désormais la teneur suivante:
« Art. 5. La société a un capital social de cinquante mille euros (EUR 50.000.-) représenté par dix mille (10.000) actions
d'une valeur nominale de cinq euros (EUR 5.-) chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l'Assemblée Générale des actionnaires
statuant comme en matière de modification des statuts.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.»
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le
présent acte.
Signé: M.-H. BEINEIX, F. ROLLIN, A. DUMONT et J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 19 octobre 2012. LAC/2012/49108. Reçu soixante-quinze euros (€ 75,-).
<i>Le Receveuri>
(signé): THILL.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la Société sur demande.
Luxembourg, le 23 octobre 2012.
Référence de publication: 2012138073/62.
(120182671) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2012.
Medico International S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2165 Luxembourg, 26-28, Rives de Clausen.
R.C.S. Luxembourg B 73.566.
L'an deux mille douze, le dix-neuf octobre,
par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire de la société anonyme de droit luxembourgeois dénommée MEDICO
INTERNATIONAL S.A., avec siège social au 26-28, Rives de Clausen à L-2165 Luxembourg, immatriculée au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 73.566,
constituée suivant acte notarié reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg Esch, Grand-Duché
de Luxembourg, le 23 décembre 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du 15 mars 2010 sous
le numéro C 208.
avec un capital social actuel de 230.000,- EUR (deux cent trente mille euros) composé de 23.000 (vingt-trois mille)
actions de valeur nominale de 10,- EUR (dix euros) chacune.
L'assemblée est présidée par Madame Laurence BARDELLI, employée privée, demeurant professionnellement au
26-28, Rives de Clausen à L-2165 Luxembourg
Madame la Présidente désigne comme secrétaire Monsieur Gianpiero SADDI, clerc de notaire, demeurant profes-
sionnellement au 74, avenue Victor Hugo à L-1750 Luxembourg.
L'assemblée désigne comme scrutateur Madame Laurence BARDELLI, prénommée.
Les actionnaires présents ou représentés à l'assemblée et le nombre d'actions possédées par chacun d'eux ont été
portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et à
laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée déclarent se référer. Ladite
liste de présence, après avoir été signée «ne varietur» par les parties et le notaire instrumentant, demeurera annexée au
présent acte avec lequel elle sera enregistrée.
Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées «ne varietur» par les parties et le notaire instrumentant.
Ensuite Madame le Président déclare et prie le notaire d'acter:
I. Conformément aux articles 261 et suivants de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée
(la Loi sur les Sociétés), le conseil d'administration de la société anonyme «MEDICO INTERNATIONAL S.A.» (la Société
Absorbante ou la Société), précitée,
et l'organe de gestion de la société «TECNOPACE France SARL», ayant son siège social à 70 avenue du General de
Gaulle , F-94000 Créteil, inscrite au «Registre du Commerce et des Sociétés de Créteil» sous le numéro 381 813 534,
constituée pour une durée allant jusqu'au 14 mai 2090 par acte sous seing privé à Paris le 5 avril 1991 enregistré à la
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recette des impôts de Paris Roule-Artois le 18 avril 1991, bordereau 189 case 10 (la Société Absorbée et conjointement
avec la Société, les Sociétés Fusionnantes),
ont établi le 28 juin 2012 par-devant le notaire instrumentant, un projet commun de fusion, publié au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations, Mémorial C n° 1750 du 12 juillet 2012 pour la partie luxembourgeoise,
et au BODACC le 15 juillet 2012, pour la partie française (le Projet de Fusion).
La Société Absorbante détient la totalité des 3.750 parts sociales émises par la Société Absorbée.
II. Le Projet de Fusion et les documents requis conformément aux dispositions de l'article 267 (1) a), b) c) et d) de la
Loi sur les Sociétés (ensemble les Documents) ont été mis à la disposition des actionnaires un mois avant la date des
présentes résolutions.
III. Suivant déclaration du Greffe du Tribunal de Commerce de Creteil du 14 septembre, il est certifié et attesté
qu'aucun créancier créancier n'a saisi le Tribunal d'une opposition à l'opération de fusion dont question ci-avant, lequel
certificat (annexe I) reste annexé au présent acte avec lequel il sera enregistré.
IV. L'Assemblée des Actionnaires est appelée à prendre des résolutions sur les points de l'agenda suivants:
(a) renonciation aux formalités de convocation;
(b) constatation de la disponibilité des documents requis conformément aux dispositions de l'article 267 (1) a), b), c)
et d) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée;
(c) approbation de la fusion par absorption de «TECNOPACE France SARL» par la Société MEDICO INTERNATIO-
NAL SA (la Fusion) telle qu'envisagée par le projet commun de fusion du 28 juin 2012, publié au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations, Mémorial C n° 1750 du 12 juillet 2012;
(d) divers.
V. L'Assemblée, après délibération, prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes.
<i>Première résolutioni>
Représentant l'intégralité du capital social de la Société, les Actionnaires, réunis en assemblée générale extraordinaire,
renoncent aux formalités de convocation, se considèrent dûment convoqué et déclarent avoir pleine connaissance de
l'objet des présentes résolutions qui leur ont été communiqué au préalable.
<i>Deuxième résolutioni>
L'Assemblée constate que les Documents dont questions au point b) de l'ordre du jour sont disponible.
<i>Troisième résolutioni>
L'Assemblée constate que, conformément au susdit projet de fusion, la Fusion est considérée comme effective:
(i) à compter de la réception par la Société Absorbante d'un certificat émis par le au Greffe du Tribunal de Commerce
de Creteil, confirmant la réalisation des conditions établies par le droit des sociétés français relatifs à la fusion, et ce suite
à la tenue préalable d'une assemblée de la Société Absorbée dûment notifiée au Greffe du Tribunal de Commerce de
Creteil conformément aux dispositions du point 4 du prédit projet de fusion;
et (ii) suivant la déclaration de la Société Absorbante par devant notaire de l'effectivité de ladite Fusion pour l'enre-
gistrement au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Le certificat dont question sub (i), daté du 10 octobre 2012 ainsi qu'une copie de l'assemblée de la société absorbée
du 25 septembre 2012 (annexe II), après signature NE VARIETUR par les comparants et le notaire soussigné, resteront
annexé au présent acte avec lequel il sera enregistré
et en ces circonstances l'Assemblée décide d'approuver la Fusion sous les clauses et conditions telles que fixées par
le Projet de Fusion sous forme notarié du 28 mai 2012, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, Mémorial
C n° 1750 du 12 juillet 2012,
de sorte que la fusion est devenue effective, conformément aux dispositions du point 5 du prédit projet de fusion, vis-
à-vis des tiers, à la date de la publication des présentes au Mémorial C, et d'un point de vue comptable à la date du 1
er
janvier 2012.
<i>Déclarationi>
Conformément à l'article 271 (2) de la Loi sur les Sociétés, le notaire instrumentant:
(a) déclare qu'elle a vérifié et certifie par les présentes tant l'existence que la légalité (i) des actes et formalités incombant
à la Société Absorbante et (ii) du Projet de Fusion.
(b) déclare qu'elle a effectué le contrôle de légalité qui lui incombe et que, dans le cadre de ce contrôle, elle a contrôlé
que les Sociétés Fusionnantes ont approuvé le Projet de Fusion dans les mêmes termes.
<i>Estimation des coûtsi>
Le montant des dépenses, coûts, rémunérations et frais sous quelque forme que ce soit qui seront à charge de la
Société suite au présent acte est estimé à approximativement EUR 2.000,-.
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Après lecture faite au mandataire de l'Associé Unique, ledit mandataire a signé, ensemble avec la notaire, l'original du
présent acte.
Signé: L. Bardelli, G. Saddi et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 22 octobre 2012. LAC/2012/49374. Reçu soixante-quinze euros (EUR 75,-).
<i>Le Receveuri> (signée): Irène THILL.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publi-
cation au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 octobre 2012.
Référence de publication: 2012139624/97.
(120184267) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 octobre 2012.
Staedel Hanseatic Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-5365 Munsbach, 1C, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 132.962.
Der geprüfte Schlussbericht vom 13. März 2012 wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hin-
terlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Munsbach, den 24. Oktober 2012.
Référence de publication: 2012138889/11.
(120183101) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 octobre 2012.
Staedel Hanseatic Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-5365 Munsbach, 1C, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 132.962.
CLÔTURE DE LIQUIDATION
Die Aktionäre der SICAV haben in der außerordentlichen Gesellschafterversammlung, welche am 24. April 2012 um
16.00 Uhr in den Geschäftsräumen der LRI INVEST S.A., 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach, stattgefunden hat,
den Abschluss der Liquidation genehmigt.
Die Bücher und Schriftstücke der SICAV sind ab dem 24. April 2012 hinterlegt worden und werden für einen Zeitraum
von 5 Jahren am früheren Gesellschaftssitz der SICAV aufbewahrt.
Etwaige Liquidationserlöse, welche nicht an die Aktionäre der SICAV verteilt werden konnten, werden bei der amt-
lichen Hinterlegungsstelle (Caisse de Consignation) zu Gunsten des jeweils Berechtigten hinterlegt und für einen Zeitraum
von 30 Jahren ab dem 24. April 2012 aufbewahrt.
<i>Der Liquidatori>
Référence de publication: 2012138890/17.
(120183358) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 octobre 2012.
Swiss Rock (Lux) Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-5365 Munsbach, 1C, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 135.671.
Der Jahresabschluss vom 30.06.2012 wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Munsbach, den 24.10.2012.
Référence de publication: 2012138892/10.
(120183230) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 octobre 2012.
Wallberg Blackstar, Fonds Commun de Placement.
<i>Mitteilung an die Anteilinhaber des Wallberg Blackstari>
Hiermit werden die Anleger darüber informiert, dass der Investmentfonds Wallberg Blackstar (WKN: A0F6N7, ISIN:
LU0229405112) mit Wirkung zum 30. Juni 2012 liquidiert wurde. Der Liquidationserlös wurde mit Liquidationsabschluss
ausgezahlt. Alle Anteilinhaber wurden erreicht, es erfolgt keine Zahlung an die Caisse de Consignation. Die Auflösung
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des Fonds erfolgte zum 30. Juni 2012. Die Liquidation ist somit abgeschlossen und der Bericht des Wirtschaftsprüfers
kann kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft eingesehen werden.
Luxembourg, im Oktober 2012.
Wallberg Invest S.A.
Référence de publication: 2012140525/755/11.
AAM, Fonds Commun de Placement.
<i>Mitteilung an die Anteilinhaber des AAMi>
Hiermit werden die Anleger darüber informiert, dass der Investmentfonds AAM (WKN: A1JSEV, ISIN: LU0724636419)
mit Wirkung zum 30. Juni 2012 liquidiert wurde. Der Liquidationserlös wurde mit Liquidationsabschluss ausgezahlt. Alle
Anteilinhaber wurden erreicht, es erfolgt keine Zahlung an die Caisse de Consignation. Die Auflösung des Fonds erfolgte
zum 30. Juni 2012. Die Liquidation ist somit abgeschlossen und der Bericht des Wirtschaftsprüfers kann kostenlos bei
der Verwaltungsgesellschaft eingesehen werden.
Luxembourg, im Oktober 2012.
Wallberg Invest S.A.
Référence de publication: 2012140526/755/11.
1A aggressive return, Fonds Commun de Placement.
<i>Mitteilung über den Fonds 1A aggressive returni>
Durch Beschluss des Managing Boards der LRI Invest S.A. vom 29. August 2011 wurde das Sondervermögen 1A
aggressive return ("einzubringender Fonds") mit Wirkung zum 30. September 2011 ("Fusionsdatum") mit dem ebenfalls
durch die LRI Invest S.A. verwalteten Fonds 1A Global Balanced ("aufnehmender Fonds") fusioniert. Die Durchführung
der Fondsfusion vollzog sich wie eine Auflösung des einzubringenden Fonds und eine gleichzeitige Übernahme sämtlicher
Vermögensgegenstände und Verpflichtungen durch den aufnehmenden Fonds.
Der einzubringende Fonds ist mit der Fusion in den aufnehmenden Fonds am Fusionsdatum erloschen.
Munsbach, im Oktober 2012.
Die Verwaltungsgesellschaft LRI Invest S.A.
Référence de publication: 2012140524/2501/12.
Cavenagh Asia Fund FCP-SIF, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.
The management company Cavenagh Luxembourg Management, a société à responsabilité limitée, with registered
office at 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange, Grand Duchy of Luxembourg and registered with the Registre de com-
merce et des sociétés under No. B 153765, has decided to put Cavenagh Asia Fund FCP-SIF (the "Fund") into liquidation
with effect as of 10 August 2012.
Référence de publication: 2012139924/260/8.
Concilium Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 161.634.
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale des associés tenue en date du 5 octobre 2012 à Luxembourgi>
En date du 5 octobre 2012, les associés de la Société ont pris la résolution unique suivante:
L’assemblée décide d’accepter la démission avec effet au 26 septembre 2012 de Monsieur Alessandro Rizzo de son
mandat de gérant et décide de nommer, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée, Monsieur Serge de Ceuninck,
employé privé, né le 18 mai 1961 à Seraing (Belgique), demeurant professionnellement à L-1330 Luxembourg, 34A,
Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, à la fonction de Gérant de la Société.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 octobre 2012.
CONCILIUM S.à r.l.
Référence de publication: 2012130704/17.
(120172674) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
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Howick Place Office S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: GBP 100.000,00.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 28, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 122.748.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 31 août 2012.
Référence de publication: 2012130804/11.
(120172621) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Dematic PIK 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2540 Luxembourg, 26-28, rue Edward Steichen.
R.C.S. Luxembourg B 171.783.
STATUTES
In the year two thousand and twelve on the twenty-eighth day of September.
Before Maître Marc Loesch, notary, residing in Mondorf-les-Bains, Grand Duchy of Luxembourg.
There appeared the following:
Dematic PIK 1 S.A., a société anonyme, governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered
office at 26-28 rue Edward Steichen L-2540 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and whose registration with the
Luxembourg Register of Commerce and Companies is pending (the "Founding Shareholder"),
represented by Me Marc Frantz, lawyer, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy under private seal given on 28 September 2012; such proxy, signed by the proxyholder and the
undersigned notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.
The following articles of incorporation of a company have then been drawn-up:
Chapter I.- Form, Name, Registered office, Object, Duration
Art. 1. Form, Name
There is hereby established a société à responsabilité limitée (the "Company") governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg (the "Laws") and by the present articles of incorporation (the "Articles of Incorporation").
The Company may be composed of one single shareholder, owner of all the shares, or several shareholders, but not
exceeding forty (40) shareholders.
The Company will exist under the name of "Dematic PIK 2 S.à r.l.".
Art. 2. Registered Office
The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the
Manager(s).
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of
the Manager(s).
In the event that, in the view of the Manager(s), extraordinary political, economic or social developments occur or
are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the Company may temporarily transfer the
registered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will
have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office,
will remain a company governed by the Laws. Such temporary measures will be taken and notified to any interested
parties by the Manager(s).
Art. 3. Object
The object of the Company is the acquisition, holding and disposal of interests in Luxembourg and/or in foreign
companies and undertakings, as well as the administration, development and management of such interests.
The Company may provide loans and financing in any other kind or form or grant guarantees or security interests in
any other kind or form, in favour of the companies and undertakings forming part of the group of which the Company is
a member.
The Company may also invest in real estate, in intellectual property rights or any other movable or immovable assets
in any kind or form.
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The Company may borrow in any kind or form and privately issue bonds, notes or any other debt instruments as well
as warrants or other share subscription rights.
In a general fashion, the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem
useful in the accomplishment and development of its purposes.
Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved at any time by a resolution of the shareholder(s), voting with the quorum and majority rules set
by the Laws or by the Articles of Incorporation, as the case may be pursuant to article 29 of the Articles of Incorporation.
Chapter II.- Capital, Shares
Art. 5. Issued Capital
The issued capital of the Company is set at forty-five thousand US dollar (USD 45,000.-) divided into forty-four thou-
sand one hundred (44,100) class A shares (the "Class A Shares"), one hundred (100) class B shares (the "Class B Shares"),
one hundred (100) class C shares (the "Class C Shares"), one hundred (100) class D shares (the "Class D Shares"), one
hundred (100) class E shares (the "Class E Shares"), one hundred (100) class F shares (the "Class F Shares"), one hundred
(100) class G shares (the "Class G Shares"), one hundred (100) class H shares (the "Class H Shares"), one hundred (100)
class I shares (the "Class I Shares") and one hundred (100) class J shares (the "Class J Shares"), with a nominal value of
one US dollar (USD 1.-) each, all of which are fully paid up.
The rights and obligations attached to the shares shall be identical except to the extent otherwise provided by the
Articles of Incorporation or by the Laws.
In addition to the issued capital, there may be set up a premium account to which any premium paid on any share in
addition to its nominal value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares which the Company may repurchase from its shareholder(s), to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholder(s) in the form of a dividend or to allocate funds to the legal reserve.
Art. 6. Shares
Each share entitles to one vote.
Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common representative, whether appointed
amongst them or not.
When the Company is composed of a single shareholder, the single shareholder may freely transfer its shares.
When the Company is composed of several shareholders, the shares may be transferred freely amongst shareholders
but the shares may be transferred to non-shareholders only with the authorisation of shareholders representing at least
three quarters (3/4) of the capital.
The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a private contract. Any such transfer is not binding
upon the Company or upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, pursuant to
article 1690 of the Luxembourg Civil Code.
The Company may acquire its own shares in view of their immediate cancellation.
Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation and of the resolutions validly adopted
by the shareholder(s).
Art. 7. Increase and Reduction of Capital
The issued capital of the Company may be increased or reduced one or several times by a resolution of the shareholder
(s) adopted in compliance with the quorum and majority rules set by the Articles of Incorporation or, as the case may
be, by the Laws for any amendment of the Articles of Incorporation.
The share capital of the Company may be reduced through the cancellation of shares including by the cancellation of
one entire class of shares through the repurchase and cancellation of all the shares in issue in such class. In the case of a
repurchase and cancellation of a whole class of shares, such repurchase and cancellation of shares shall be made in the
reverse alphabetical order (starting from the Class J Shares until the Class A Shares).
Art. 8. Incapacity, Death, Suspension of civil rights, Bankruptcy or Insolvency of a Shareholder
The incapacity, death, suspension of civil rights, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting the share-
holder(s) does not put the Company into liquidation.
Chapter III.- Managers, Auditors
Art. 9. Managers
The Company shall be managed by one or several managers who need not be shareholders themselves (the "Manager
(s)").
If two (2) Managers are appointed, they shall jointly manage the Company.
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If more than two (2) Managers are appointed, they shall form a board of managers (the "Board of Managers").
The Managers will be appointed by the shareholder(s), who will determine their number and the duration of their
mandate. The Managers are eligible for re-appointment and may be removed at any time, with or without cause, by a
resolution of the shareholder(s).
The shareholder(s) may decide to qualify the appointed Managers as class A Managers (the "Class A Managers") or
class B Managers (the "Class B Managers").
The shareholder(s) shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.
Art. 10. Powers of the Managers
The Managers are vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing the
Company's object.
All powers not expressly reserved by the Articles of Incorporation or by the Laws to the general meeting of shareholder
(s) or to the auditor(s) shall be within the competence of the Managers.
Art. 11. Delegation of Powers - Representation of the Company
The Manager(s) may delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary functions
to persons or committees chosen by them.
The Company will be bound towards third parties by the individual signature of the sole Manager or by the joint
signatures of any two Manager(s) if more than one Manager has been appointed.
However, if the shareholder(s) have qualified the Managers as Class A Managers or Class B Managers, the Company
will only be bound towards third parties by the joint signatures of one Class A Manager and one Class B Manager.
The Company will further be bound towards third parties by the joint signatures or sole signature of any person to
whom special power has been delegated by the Manager(s), but only within the limits of such special power.
Art. 12. Meetings of the Board of Managers
In case a Board of Managers is formed, the following rules shall apply:
The Board of Managers may appoint from among its members a chairman (the "Chairman"). It may also appoint a
secretary, who need not be a Manager himself and who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of
the Board of Managers (the "Secretary").
The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened
if any two (2) of its members so require.
The Chairman will preside over all meetings of the Board of Managers, except that in his absence the Board of Managers
may appoint another member of the Board of Managers as chairman pro tempore by majority vote of the Managers
present or represented at such meeting.
Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least three (3) calendar days'
written notice of meetings of the Board of Managers shall be given in writing and transmitted by any means of commu-
nication allowing for the transmission of a written text. Any such notice shall specify the time and the place of the meeting
as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by properly documented
consent of each member of the Board of Managers. No separate notice is required for meetings held at times and places
specified in a time schedule previously adopted by resolution of the Board of Managers.
The meetings of the Board of Managers shall be held in Luxembourg or at such other place as the Board of Managers
may from time to time determine.
Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing, transmitted by any means of
communication allowing for the transmission of a written text, another Manager as his proxy. Any Manager may represent
one or several members of the Board of Managers.
A quorum of the Board of Managers shall be the presence or representation of at least half (1/2) of the Managers
holding office, provided that in the event that the Managers have been qualified as Class A Managers or Class B Managers,
such quorum shall only be met if at least one (1) Class A Manager and one (1) Class B Manager are present or represented.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the Managers present or represented at such meeting.
One or more Managers may participate in a meeting by conference call, videoconference or any other similar means
of communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other.
Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.
A written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the
Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision may be documented in a single document or in
several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Managers.
Art. 13. Resolutions of the Managers
The resolutions of the Manager(s) shall be recorded in writing.
The minutes of any meeting of the Board of Managers will be signed by the Chairman of the meeting and by the
secretary (if any). Any proxies will remain attached thereto.
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Copies or extracts of written resolutions or minutes, to be produced in judicial proceedings or otherwise, may be
signed by the sole Manager or by any two (2) Managers acting jointly if more than one Manager has been appointed.
Art. 14. Management Fees and Expenses
Subject to approval by the shareholder(s), the Manager(s) may receive a management fee in respect of the carrying
out of their management of the Company and may, in addition, be reimbursed for all other expenses whatsoever incurred
by the Manager(s) in relation to such management of the Company or the pursuit of the Company's corporate object.
Art. 15. Conflicts of Interest
If any of the Managers of the Company has or may have any personal interest in any transaction of the Company, such
Manager shall disclose such personal interest to the other Manager(s) and shall not consider or vote on any such trans-
action.
In case of a sole Manager it suffices that the transactions between the Company and its Manager, who has such an
opposing interest, be recorded in writing.
The foregoing paragraphs of this Article do not apply if (i) the relevant transaction is entered into under fair market
conditions and (ii) falls within the ordinary course of business of the Company.
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invalidated
by the mere fact that any one or more of the Managers or any officer of the Company has a personal interest in, or is a
manager, associate, member, shareholder, officer or employee of such other company or firm. Any person related as
described above to any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall
not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering, voting
or acting upon any matters with respect to such contract or other business.
Art. 16. Managers' Liability - Indemnification
No Manager commits himself, by reason of his functions, to any personal obligation in relation to the commitments
taken on behalf of the Company.
Manager(s) are only liable for the performance of their duties.
The Company shall indemnify any Manager, officer or employee of the Company and, if applicable, their successors,
heirs, executors and administrators, against damages and expenses reasonably incurred by him in connection with any
action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason of his being or having been Manager(s), officer or
employee of the Company, or, at the request of the Company, any other company of which the Company is a shareholder
or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally
adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct. In the event of a settlement,
indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Com-
pany is advised by its legal counsel that the person to be indemnified is not guilty of gross negligence or misconduct. The
foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which the persons to be indemnified pursuant to the
Articles of Incorporation may be entitled.
Art. 17. Auditors
Except where according to the Laws, the Company's annual statutory and/or consolidated accounts must be audited
by an approved statutory auditor (réviseur d'entreprises agréé), the business of the Company and its financial situation,
including in particular its books and accounts, may, and shall in the cases provided by law, be reviewed by one or more
statutory auditors who need not be shareholders themselves.
The statutory or approved statutory auditors (réviseur(s) d'entreprises agréé(s)), if any, will be appointed by the
shareholder(s), which will determine the number of such auditors and the duration of their mandate. They are eligible
for re-appointment. They may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholder(s), save
in such cases where the approved statutory auditor (réviseur d'entreprises agréé) may, as a matter of the Laws, only be
removed for serious cause or by mutual agreement.
Chapter IV.- Shareholders
Art. 18. Powers of the Shareholders
The shareholder(s) shall have such powers as are vested in them pursuant to the Articles of Incorporation and the
Laws. The single shareholder carries out the powers bestowed on the general meeting of shareholders.
Any properly constituted general meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders.
Art. 19. Annual General Meeting
The annual general meeting of shareholders, of which one must be held where the Company has more than twenty-
five (25) shareholders, will be held on 15 March at 2:00 p.m..
If such day is a day on which banks are not generally open for business in Luxembourg, the meeting will be held on
the next following business day.
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Art. 20. Other General Meetings
If the Company is composed of several shareholders, but no more than twenty-five (25) shareholders, resolutions of
the shareholders may be passed in writing. Written resolutions may be documented in a single document or in several
separate documents having the same content and each of them signed by one or several shareholders. Should such written
resolutions be sent by the Manager(s) to the shareholders for adoption, the shareholders are under the obligation to,
within a time period of fifteen (15) calendar days from the dispatch of the text of the proposed resolutions, cast their
written vote by returning it to the Company through any means of communication allowing for the transmission of a
written text. The quorum and majority requirements applicable to the adoption of resolutions by the general meeting of
shareholders shall mutatis mutandis apply to the adoption of written resolutions.
General meetings of shareholders, including the annual general meeting of shareholders will be held at the registered
office of the Company or at such other place in the Grand Duchy of Luxembourg, and may be held abroad if, in the
judgement of the Manager(s), which is final, circumstances of force majeure so require.
Art. 21. Notice of General Meetings
Unless there is only one single shareholder, the shareholders may also meet in a general meeting of shareholders upon
issuance of a convening notice in compliance with the Articles of Incorporation or the Laws, by the Manager(s), subsidiarily,
by the statutory auditor(s) (if any) or, more subsidiarily, by shareholders representing more than half (1/2) of the capital.
The convening notice sent to the shareholders will specify the time and the place of the meeting as well as the agenda
and the nature of the business to be transacted at the relevant general meeting of shareholders. The agenda for a general
meeting of shareholders shall also, where appropriate, describe any proposed changes to the Articles of Incorporation
and, if applicable, set out the text of those changes affecting the object or form of the Company.
If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have
been duly informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.
Art. 22. Attendance - Representation
All shareholders are entitled to attend and speak at any general meeting of shareholders.
A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing, transmitted by any means of
communication allowing for the transmission of a written text, another person who need not be a shareholder himself,
as a proxy holder.
Art. 23. Proceedings
Any general meeting of shareholders shall be presided over by the Chairman or by a person designated by the Manager
(s) or, in the absence of such designation, by the general meeting of shareholders.
The Chairman of the general meeting of shareholders shall appoint a secretary.
The general meeting of shareholders shall elect one (1) scrutineer to be chosen from the persons attending the general
meeting of shareholders.
The Chairman, the secretary and the scrutineer so appointed together form the board of the general meeting.
Art. 24. Vote
At any general meeting of shareholders other than a general meeting convened for the purpose of amending the Articles
of Incorporation of the Company or voting on resolutions whose adoption is subject to the quorum and majority requi-
rements of an amendment to the Articles of Incorporation, as the case may be, to the quorum and majority rules set for
the amendment of the Articles of Incorporation, resolutions shall be adopted by shareholders representing more than
half (1/2) of the capital. If such majority is not reached at the first meeting (or consultation in writing), the shareholders
shall be convened (or consulted) a second time and resolutions shall be adopted, irrespective of the number of shares
represented, by a simple majority of votes cast.
At any general meeting of shareholders, convened in accordance with the Articles of Incorporation or the Laws, for
the purpose of amending the Articles of Incorporation of the Company or voting on resolutions whose adoption is subject
to the quorum and majority requirements of an amendment to the Articles of Incorporation, the majority requirements
shall be a majority of shareholders in number representing at least three quarters (3/4) of the capital.
Art. 25. Minutes
The minutes of the general meeting of shareholders shall be signed by the shareholders present and may be signed by
any shareholders or proxies of shareholders, who so request.
The resolutions adopted by the single shareholder shall be documented in writing and signed by the single shareholder.
Copies or extracts of the written resolutions adopted by the shareholder(s) as well as of the minutes of the general
meeting of shareholders to be produced in judicial proceedings or otherwise may be signed by the sole Manager or by
any two (2) Managers acting jointly if more than one Manager has been appointed.
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Chapter V.- Financial year, Financial statements, Distribution of profits
Art. 26. Financial Year
The Company's financial year begins on the first day of October of each year and ends on the last day of September
of the following year.
Art. 27. Adoption of Financial Statements
At the end of each financial year, the accounts are closed and the Manager(s) draw up an inventory of assets and
liabilities, the balance sheet and the profit and loss account, in accordance with the Laws.
The annual statutory and/or consolidated accounts are submitted to the shareholder(s) for approval.
Each shareholder or its representative may peruse these financial documents at the registered office of the Company.
If the Company is composed of more than twenty-five (25) shareholders, such right may only be exercised within a time
period of fifteen (15) calendar days preceding the date set for the annual general meeting of shareholders.
Art. 28. Distribution of Profits
From the annual net profits of the Company, at least five per cent (5%) shall each year be allocated to the reserve
required by law (the "Legal Reserve"). That allocation to the Legal Reserve will cease to be required as soon and as long
as the Legal Reserve amounts to ten per cent (10%) of the issued capital of the Company.
After allocation to the Legal Reserve, the shareholder(s) shall determine how the remainder of the annual net profits
will be disposed of by allocating the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision, by carrying it forward
to the next following financial year or by distributing it, together with carried forward profits, distributable reserves or
share premium to the shareholder(s), each share entitling to the same proportion in such distributions.
In respect of each distribution of dividends, the amount allocated to this effect shall be distributed in the following
order of priority:
1. first, each Class A Share shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not less than seven
point five per cent (7.5%) of the nominal value of each Class A Share, then,
2. second, each Class B Share (if any) shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not less
than seven per cent (7%) of the nominal value of each Class B Share, then,
3. third, each Class C Share (if any) shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not less than
six point five per cent (6.5%) of the nominal value of each Class C Share, then,
4. fourth, each Class D Share (if any) shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not less
than six per cent (6%) of the nominal value of each Class D Share, then,
5. fifth, each Class E Share (if any) shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not less than
five point five per cent (5.5%) of the nominal value of each Class E Share, then,
6. sixth, each Class F Share (if any) shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not less than
five per cent (5%) of the nominal value of each Class F Share, then,
7. seventh, each the Class G Share (if any) shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not
less than four point five per cent (4.5%) of the nominal value of each Class G Share, then,
8. eighth, each Class H Share (if any) shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not less
than four per cent (4%) of the nominal value of each Class H Share, then,
9. ninth, each Class I Share (if any) shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not less than
three point five per cent (3.5%) of the nominal value of each Class I share, then
10. tenth, each Class J Share (if any) shall carry the right to receive a cumulative dividend in an amount of not less than
three per cent (3%) of the nominal value of each Class J Share, (together the "Profit Entitlement"); and
any remaining dividend amount after allocation of the Profit Entitlement shall be allocated in whole to all the shares
forming the then last outstanding class of shares in reverse alphabetical order (starting from the Class J Shares until the
Class A Shares).
Subject to the conditions (if any) fixed by the Laws and in compliance with the foregoing provisions, the Manager(s)
may pay out an advance payment on dividends to the shareholders. The Manager(s) fix the amount and the date of payment
of any such advance payment.
Chapter VI.- Dissolution, Liquidation
Art. 29. Dissolution, Liquidation
The Company may be dissolved by a resolution of the shareholder(s) adopted by half of the shareholders holding three
quarters (3/4) of the capital.
Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by the Manager(s) or such other persons (who
may be physical persons or legal entities) appointed by the shareholder(s), who will determine their powers and their
compensation.
In case of liquidation, all assets and cash of the Company shall be applied in the following order of priority:
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(i) first, to the creditors (whether by payment or the making of reasonable provision for payment thereof) for all the
Company's debts and liabilities;
(ii) second, to the shareholder(s) for the repayment of the nominal value of their shares in the Company;
(iii) third, to the holders of all classes of shares in such order of priority and in such amount as is necessary to achieve
on an aggregate basis the same economic result as the distribution rules set out for dividend distributions.
Chapter VII.- Applicable law
Art. 30. Applicable Law
All matters not governed by the Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Laws, in particular
the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.
<i>Subscription and Paymenti>
The Articles of Incorporation of the Company having thus been recorded by the notary, the Funding Shareholder
declared to subscribe for the forty-four thousand one hundred (44,100) Class A Shares, one hundred (100) Class B Shares,
one hundred (100) Class C Shares, one hundred (100) Class D Shares, one hundred (100) Class E Shares, one hundred
(100) Class F Shares, one hundred (100) Class G Shares, one hundred (100) Class H Shares, one hundred (100) Class I
Shares and one hundred (100) Class J Shares with a nominal value of one US dollar (USD 1.-) per share and to make
payment in full for such new shares by a contribution in cash.
The amount of forty-five thousand US dollars (USD 45,000.-) was thus as from that moment at the disposal of the
Company, evidence thereof having been submitted to the undersigned notary who states that the conditions provided
for in article 183 of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.
<i>Expensesi>
The amount of the costs, expenses, fees and charges, of any kind whatsoever, which are due from the Company or
charged to it as a result of its incorporation are estimated at approximately one thousand five hundred euro (EUR 1,500.-).
<i>Transitory Provisioni>
The first financial year of the Company will begin on the date of formation of the Company and will end on the last
day of September of 2013.
<i>Shareholders resolutionsi>
<i>First Resolutioni>
The general meeting of shareholders resolved to establish the registered office at 26-28 rue Edward Steichen L-2540
Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
<i>Second Resolutioni>
The general meeting of shareholders resolved to set at three (3) the number of Manager(s) and further resolved to
appoint the following for an unlimited duration:
- Mr Michiel Kramer, company director, born on 25 January 1961 in Hilversum (the Netherlands), with professional
address at 26-28 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg (Grand-Duchy of Luxembourg), as Class B Manager;
- Mr Heiko Dimmerling, company director, born on 13 January 1970 in Fulda (Germany), with professional address at
26-28 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg (Grand-Duchy of Luxembourg), as Class B Manager;
- Mr Lars Frankfelt, company director, born on 20 July 1956 in Brànnkyrka (Sweden), with professional address at
Charter Place (1
er
étage), 23-27 Seaton Place, St. Helier, Jersey, JE2 3QL, as Class A Manager.
The undersigned notary who knows and speaks English, stated that on request of the proxyholder of the appearing
party, the present deed has been worded in English followed by a French version; on request of the same proxyholder
and in case of divergences between the English and the French texts, the English text will prevail.
Whereupon, the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day referred to at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, who is known to the undersigned notary
by his surname, first name, civil status and residence, such proxyholder signed together with the undersigned notary, this
original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille douze, le vingt-huitième jour du mois de septembre.
Par-devant Maître Marc Loesch, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, Grand-Duché de Luxembourg.
A comparu:
Dematic PIK 1 S.A., une société anonyme, régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, avec siège social au
26-28 rue Edward Steichen L-2540 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg et dont l'immatriculation au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg est pendante (l'"Associé Fondateur"),
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représenté par Maître Marc Frantz, avocat, demeurant à Luxembourg,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 28 septembre 2012; laquelle procuration, signée par le man-
dataire et le notaire soussigné, restera annexée au présent acte aux fins d'enregistrement.
Les statuts qui suivent ont ainsi été rédigés:
Chapitre I
er
.- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée
Art. 1
er
. Forme, Dénomination
Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée (la «Société») régie par les lois du Grand-Duché de
Luxembourg, (les «Lois»), et par les présents statuts (les «Statuts»).
La Société peut comporter un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales ou plusieurs associés, dans
la limite de quarante (40) associés.
La Société adopte la dénomination «Dematic PIK 2 S.à r.l.».
Art. 2. Siège Social
Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré à tout autre endroit de la ville de Luxembourg par une décision des Gérants.
Des succursales ou d'autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger par
décision des Gérants.
Dans l'hypothèse où les Gérants estiment que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social
sont de nature à compromettre l'activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée avec ce siège
ou entre ce siège et l'étranger ou que de tels événements se sont produits ou sont imminents, la Société pourra transférer
provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures
provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège,
demeurera régie par les Lois. Ces mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par
les Gérants.
Art. 3. Objet
La Société a pour objet l'acquisition, la détention et la cession de participations dans toute société et entreprise
luxembourgeoise et/ou étrangère, ainsi que l'administration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.
La Société peut fournir des prêts et financements sous quelque forme que ce soit ou consentir des garanties ou sûretés
sous quelque forme que ce soit, au profit de sociétés et d'entreprises faisant partie du groupe de sociétés dont la Société
fait partie.
La Société peut également investir dans l'immobilier, les droits de propriété intellectuelle ou tout autre actif mobilier
ou immobilier sous quelque forme que ce soit.
La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l'émission privée d'obligations, de billets à
ordre ou tout autre instrument de dettes ainsi que des bons de souscription ou tout autre droit de souscription d'actions.
D'une façon générale, la Société peut effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière qu'elle estime
utile à l'accomplissement et au développement de son objet.
Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute, à tout moment, par une résolution des associés, statuant aux conditions de quorum et de
majorité requises par les Lois ou par les Statuts, selon le cas, conformément à l'article 29 des Statuts.
Chapitre II.- Capital, Parts sociales
Art. 5. Capital Émis
Le capital émis de la Société est fixé à quarante-cinq mille dollars américains (USD 45.000,-) divisé en quarante-quatre
mille cent (44.100) parts sociales de catégorie A («Parts Sociales de Catégorie A»), cent (100) parts sociales de catégorie
B («Parts Sociales de Catégorie B»), cent (100) parts sociales de catégorie C («Parts Sociales de Catégorie C»), cent
(100) parts sociales de catégorie D («Parts Sociales de Catégorie D»), cent (100) parts sociales de catégorie E («Parts
Sociales de Catégorie E»), cent (100) parts sociales de catégorie F («Parts Sociales de Catégorie F»), cent (100) parts
sociales de catégorie G («Parts Sociales de Catégorie G»), cent (100) parts sociales de catégorie H («Parts Sociales de
Catégorie H»), cent (100) parts sociales de catégorie I («Parts Sociales de Catégorie I») et cent (100) parts sociales de
catégorie J («Parts Sociales de Catégorie J»), ayant une valeur nominale d'un dollar américain (USD 1,-) chacune, celles-
ci étant entièrement libérées.
Les droits et obligations inhérents aux parts sociales sont identiques sauf stipulation contraire des Statuts ou des Lois.
En plus du capital émis, un compte prime d'émission peut être établi sur lequel seront transférées toutes les primes
d'émission payées sur les parts sociales en plus de la valeur nominale. Le solde de ce compte prime d'émission peut être
utilisé pour régler le prix des parts sociales que la Société a rachetées à ses associés, pour compenser toute perte nette
réalisée, pour distribuer des dividendes aux associés ou pour affecter des fonds à la réserve légale.
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Art. 6. Parts Sociales
Chaque part sociale donne droit à une voix.
Chaque part sociale est indivisible à l'égard de la Société.
Les propriétaires indivis sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un représentant commun désigné
ou non parmi eux.
Lorsque la Société ne compte qu'un seul associé, celui-ci peut librement céder ses parts sociales.
Lorsque la Société compte plusieurs associés, les parts sociales sont librement cessibles entre eux et les parts sociales
ne peuvent être cédées à des non-associés qu'avec l'autorisation des associés représentant au moins trois quart du capital
social.
La cession de parts sociales doit être constatée par acte notarié ou par acte sous seing privé. Une telle cession n'est
opposable à la Société ou aux tiers qu'après avoir été dûment notifiée à la Société ou acceptée par elle conformément à
l'article 1690 du code civil luxembourgeois.
La Société peut acquérir ses propres parts sociales en vue de leur annulation immédiate.
La propriété d'une part sociale emporte de plein droit acceptation des Statuts de la Société et des décisions valablement
adoptées par les associés.
Art. 7. Augmentation et Réduction du Capital
Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une ou plusieurs fois, par une résolution des associés
adoptée aux conditions de quorum et de majorité requises par les Statuts ou, le cas échéant, par les Lois pour toute
modification des Statuts.
Le capital émis de la Société peut être réduit par l'annulation des parts sociales, y compris par l'annulation d'une
catégorie de parts sociales entière suite au rachat et à l'annulation de toutes les parts sociales émises dans cette catégorie.
En cas de rachat et annulation d'une catégorie entière de parts sociales, ce rachat et cette annulation doivent être faits
dans l'ordre alphabétique inversé (commençant par les Parts Sociales de Catégorie J jusqu'aux Parts Sociales de Catégorie
A).
Art. 8. Incapacité, Décès, Suspension des droits civils, Faillite ou Insolvabilité d'un Associé
L'incapacité, le décès, la suspension des droits civils, la faillite, l'insolvabilité ou tout autre événement similaire affectant
un associé n'entraîne pas la mise en liquidation de la Société.
Chapitre III.- Gérants, Commissaires
Art. 9. Gérants
La Société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants qui n'ont pas besoin d'être associés (les «Gérants»).
Si deux (2) Gérants sont nommés, ils géreront conjointement la Société.
Si plus de deux (2) Gérants sont nommés, ils formeront un conseil de gérance (le «Conseil de Gérance»).
Les Gérants seront nommés par les associés, qui détermineront leur nombre et la durée de leur mandat. Les Gérants
peuvent être renommés et peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution des associés.
Les associés pourront qualifier les gérants nommés de Gérants de catégorie A (les «Gérants de Catégorie A») ou
Gérants de catégorie B (les «Gérants de Catégorie B»).
Les associés ne participeront ni ne s'immisceront dans la gestion de la Société.
Art. 10. Pouvoirs des Gérants
Les Gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réali-
sation de l'objet social de la Société.
Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par les Statuts ou par les Lois aux associés relèvent de la
compétence des Gérants.
Art. 11. Délégation de Pouvoirs - Représentation de la Société
Les Gérants peuvent déléguer des pouvoirs ou des mandats spéciaux, ou confier des fonctions permanentes ou tem-
poraires à des personnes ou des comités de leur choix.
La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la signature individuelle du Gérant unique ou par la signature conjointe
de deux Gérants si plus d'un Gérant a été nommé.
Toutefois, si les associés ont qualifié les Gérants de Gérants de Catégorie A et Gérants de Catégorie B, la Société ne
sera engagée vis-à-vis des tiers que par la signature conjointe d'un Gérant de Catégorie A et d'un Gérant de Catégorie
B.
La Société sera également engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toute
personne à qui ce pouvoir de signature aura été délégué par les Gérants, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.
Art. 12. Réunions du Conseil de Gérance
Dans l'hypothèse où un Conseil de Gérance est formé, les règles suivantes s'appliqueront:
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Le Conseil de Gérance peut nommer parmi ses membres un président (le «Président»). Il peut également nommer un
secrétaire qui n'a pas besoin d'être lui-même Gérant et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux du Conseil
de Gérance (le «Secrétaire»).
Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être con-
voquée si deux (2) de ses membres le demandent.
Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance, mais en son absence le Conseil de Gérance désignera
un autre membre du Conseil de Gérance comme président pro tempore par un vote à la majorité des Gérants présents
ou représentés à cette réunion.
Sauf en cas d'urgence ou avec l'accord préalable de tous ceux qui ont le droit d'y assister, une convocation écrite devra
être transmise, trois (3) jours calendaires au moins avant la date prévue pour la réunion du Conseil de Gérance, par tout
moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit. La convocation indiquera la date, l'heure et le lieu
de la réunion ainsi que l'ordre du jour et la nature des affaires à traiter. Il pourra être renoncé à cette convocation par
un accord correctement consigné de chaque membre du Conseil de Gérance. Aucune convocation spéciale ne sera
requise pour les réunions se tenant à des dates et des lieux déterminés préalablement par une résolution adoptée par le
Conseil de Gérance.
Les réunions du Conseil de Gérance se tiendront à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance
pourra déterminer de temps à autre.
Tout Gérant peut se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance en désignant par un écrit, transmis par
tout moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit, un autre Gérant comme son mandataire. Tout
Gérant peut représenter un ou plusieurs membres du Conseil de Gérance.
Le Conseil de Gérance ne pourra valablement délibérer que si au moins la moitié (1/2) des Gérants en fonction est
présente ou représentée, sous réserve que dans l'hypothèse où des Gérants de Catégorie A ou des Gérants de Catégorie
B ont été désignés, ce quorum ne sera atteint que si au moins un Gérant de Catégorie A et un Gérant de Catégorie B
sont présents ou représentés.
Les décisions seront prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés à cette réunion.
Un ou plusieurs Gérants peuvent prendre part à une réunion par conférence téléphonique, visioconférence ou tout
autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simulta-
nément les unes avec les autres. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réunion.
Une décision écrite, signée par tous les Gérants, est régulière et valable de la même manière que si elle avait été
adoptée à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être consignée
dans un seul ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu et signé par un ou plusieurs Gérants.
Art. 13. Résolutions des Gérants
Les résolutions des Gérants doivent être consignées par écrit.
Les procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance seront signés par le Président de la réunion et par le Secrétaire
(s'il y en a). Les procurations y resteront annexées.
Les copies ou les extraits des résolutions écrites ou les procès-verbaux, destinés à être produits en justice ou ailleurs,
pourront être signés par le Gérant unique ou par deux Gérants agissant conjointement si plus d'un Gérant a été nommé.
Art. 14. Rémunération et Dépenses
Sous réserve de l'approbation des associés, les Gérants peuvent recevoir une rémunération pour leur gestion de la
Société et peuvent, de plus, être remboursés de toutes les dépenses qu'ils auront exposées en relation avec la gestion
de la Société ou la poursuite de l'objet social de la Société.
Art. 15. Conflits d'Intérêt
Si un ou plusieurs Gérants a ou pourrait avoir un intérêt personnel dans une transaction de la Société, ce Gérant devra
en aviser les autres Gérants et il ne pourra ni prendre part aux délibérations ni émettre un vote sur une telle transaction.
Dans l'hypothèse d'un Gérant unique, il est seulement fait mention dans un procès-verbal des opérations intervenues
entre la Société et son Gérant ayant un intérêt opposé à celui de la Société.
Les dispositions des alinéas qui précèdent ne sont pas applicables lorsque (i) l'opération en question est conclue à des
conditions normales et (ii) si elle tombe dans le cadre des opérations courantes de la Société.
Aucun contrat ni autre transaction entre la Société et d'autres sociétés ou entreprises ne sera affecté ou invalidé par
le simple fait qu'un ou plusieurs Gérants ou tout fondé de pouvoir de la Société y a un intérêt personnel, ou est gérant,
collaborateur, membre, associé, fondé de pouvoir ou employé d'une telle société ou entreprise. Toute personne liée de
la manière décrite ci-dessus, à une société ou entreprise, avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en
relations d'affaires, ne devra pas en raison de cette affiliation à cette société ou entreprise, être automatiquement em-
pêchée de délibérer, de voter ou d'agir autrement sur une opération relative à de tels contrats ou transactions.
Art. 16. Responsabilité des Gérants-Indemnisation
Les Gérants n'engagent pas leur responsabilité personnelle lorsque, dans l'exercice de leurs fonctions, ils prennent des
engagements pour le compte de la Société.
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Les Gérants sont uniquement responsables de l'accomplissement de leurs devoirs.
La Société indemnisera tout Gérant, fondé de pouvoir ou employé de la Société et, le cas échéant, leurs successeurs,
leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous dommages qu'ils ont à payer et tous frais
raisonnables qu'ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs dans des actions en justice, des
procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou anciennes de Gérant
(s), de fondé de pouvoir ou d'employé de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle
la Société est actionnaire ou créancier et dans laquelle ils n'ont pas droit à indemnisation, exception faite des cas où leur
responsabilité est engagée pour négligence grave ou mauvaise gestion. En cas d'arrangement transactionnel, l'indemnisa-
tion ne portera que sur les questions couvertes par l'arrangement transactionnel et dans ce cas seulement si la Société
reçoit confirmation par son conseiller juridique que la personne à indemniser n'est pas coupable de négligence grave ou
mauvaise gestion. Ce droit à indemnisation n'est pas exclusif d'autres droits auxquels les personnes susnommées pour-
raient prétendre en vertu des Statuts.
Art. 17. Commissaires
Sauf lorsque, conformément aux Lois, les comptes annuels et/ou les comptes consolidés de la Société doivent être
vérifiés par un réviseur d'entreprises agréé, les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses documents
comptables, peuvent et devront, dans les cas prévus par la loi, être contrôlés par un ou plusieurs commissaires qui n'ont
pas besoin d'être eux-mêmes associés.
Le(s) commissaire(s) ou réviseur(s) d'entreprises agréé(s) seront, le cas échéant, nommés par les associés qui déter-
mineront leur nombre et la durée de leur mandat. Leur mandat peut être renouvelé. Ils peuvent être révoqués à tout
moment, avec ou sans motif, par une résolution des associés sauf dans les cas où le réviseur d'entreprises agréé peut
seulement, par dispositions des Lois, être révoqué pour motifs graves ou d'un commun accord.
Chapitre IV.- Des associés
Art. 18. Pouvoirs des Associés
Les associés exercent les pouvoirs qui leur sont dévolus par les Statuts et les Lois. Si la Société ne compte qu'un seul
associé, celui-ci exerce les pouvoirs conférés par les Lois à l'assemblée générale des associés.
Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée représente l'ensemble des associés.
Art. 19. Assemblée Générale Annuelle des Associés
L'assemblée générale annuelle des associés, qui doit se tenir au cas où la Société a plus de vingt-cinq (25) associés, aura
lieu le 15 mars à 14:00 heures.
Si ce jour n'est pas généralement un jour bancaire ouvrable à Luxembourg, l'assemblée se tiendra le premier jour
ouvrable suivant.
Art. 20. Autres Assemblées Générales
Si la Société compte plusieurs associés, dans la limite de vingt-cinq (25) associés, les résolutions des associés peuvent
être prises par écrit. Les résolutions écrites peuvent être constatées dans un seul ou plusieurs documents ayant le même
contenu, signés par un ou plusieurs associés. Dès lors que les résolutions à adopter ont été envoyées par les Gérants
aux associés pour approbation, les associés sont tenus, dans un dans un délai de quinze (15) jours calendaires suivant la
réception du texte de la résolution proposée, d'exprimer leur vote par écrit en le retournant à la Société par tout moyen
de communication permettant la transmission d'un texte écrit. Les exigences de quorum et de majorité imposées pour
l'adoption de résolutions par l'assemblée générale s'applique mutatis mutandis à l'adoption de résolution écrites.
Les assemblées générales des associés, y compris l'assemblée générale annuelle des associés, se tiendra au siège social
de la Société ou à tout autre endroit au Grand-Duché de Luxembourg, et pourra se tenir à l'étranger, chaque fois que
des circonstances de force majeure, appréciées souverainement par les Gérants, le requièrent.
Art. 21. Convocation des Assemblées Générales
A moins qu'il n'y ait qu'un associé unique, les associés peuvent aussi se réunir en assemblées générales, conformément
aux conditions fixées par les Statuts ou les Lois, sur convocation des Gérants, subsidiairement, du commissaire (s'il y en
existe), ou plus subsidiairement, des associés représentant plus de la moitié (1/2) du capital social émis.
La convocation envoyée aux associés indiquera la date, l'heure et le lieu de l'assemblée générale ainsi que l'ordre du
jour et la nature des affaires à traiter lors de l'assemblée générale des associés. L'ordre du jour d'une assemblée générale
d'associés doit également, si nécessaire, indiquer toutes les modifications proposées des Statuts et, le cas échéant, le texte
des modifications relatives à l'objet social ou à la forme de la Société.
Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée générale des associés et s'ils déclarent avoir été
dûment informés de l'ordre du jour de l'assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.
Art. 22. Présence - Représentation
Tous les associés sont en droit de participer et de prendre la parole à toute assemblée générale des associés.
Un associé peut désigner par écrit, transmis par tout moyen de communication permettant la transmission d'un texte
écrit, un mandataire qui n'a pas besoin d'être lui-même associé.
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Art. 23. Procédure
Toute assemblée générale des associés est présidée par le Président ou par une personne désignée par les Gérants,
ou, faute d'une telle désignation par les Gérants, par une personne désignée par l'assemblée générale des associés.
Le Président de l'assemblée générale des associés désigne un secrétaire.
L'assemblée générale des associés élit un (1) scrutateur parmi les personnes participant à l'assemblée générale des
associés.
Le Président, le secrétaire et le scrutateur ainsi désignés forment ensemble le bureau de l'assemblée générale.
Art. 24. Vote
Lors de toute assemblée générale des associés autre qu'une assemblée générale convoquée en vue de la modification
des Statuts de la Société ou du vote de résolutions dont l'adoption est soumise aux conditions de quorum et de majorité
exigées pour toute modification des Statuts, les résolutions seront adoptées par les associés représentant plus de la moitié
(1/2) du capital social. Si cette majorité n'est pas atteinte sur première convocation (ou consultation par écrit), les associés
seront de nouveau convoqués (ou consultés) et les résolutions seront adoptées à la majorité simple, indépendamment
du nombre de parts sociales représentées.
Lors de toute assemblée générale des associés, convoquée conformément aux Statuts ou aux Lois, en vue de la
modification des Statuts de la Société ou du vote de résolutions dont l'adoption est soumise aux conditions de quorum
et de majorité exigées pour toute modification des Statuts, la majorité exigée sera d'au moins la majorité en nombre des
associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital.
Art. 25. Procès-verbaux
Les procès-verbaux des assemblées générales doivent être signés par les associés présents et peuvent être signés par
tous les associés ou mandataires d'associés qui en font la demande.
Les résolutions adoptées par l'associé unique seront établies par écrit et signées par l'associé unique.
Les copies ou extraits des résolutions écrites adoptées par les associés, ainsi que les procès-verbaux des assemblées
générales à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Gérant unique ou par deux Gérants au moins agissant
conjointement dès lors que plus d'un Gérant aura été nommé.
Chapitre V.- Exercice social, Comptes annuels, Distribution des bénéfices
Art. 26. Exercice Social
L'exercice social de la Société commence le premier jour d'octobre de chaque année et s'achève le dernier jour de
septembre de l'année suivante.
Art. 27. Approbation des Comptes Annuels
A la clôture de chaque exercice social, les comptes sont arrêtés et les Gérants dressent l'inventaire des divers éléments
de l'actif et du passif ainsi que le compte de résultat conformément aux Lois.
Les comptes annuels et/ou les comptes consolidés sont soumis aux associés pour approbation.
Tout associé ou son mandataire peut prendre connaissance des documents comptables au siège social de la Société.
Si la Société compte plus de vingt-cinq (25) associés, ce droit ne pourra être exercé que dans les quinze (15) jours
calendaires qui précèdent l'assemblée générale annuelle des associés.
Art. 28. Distribution des Bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société, il sera prélevé au moins cinq pour cent (5 %) qui seront affectés, chaque année, à
la réserve légale (la «Réserve Légale»), conformément à la loi. Cette affectation à la Réserve Légale cessera d'être obli-
gatoire lorsque et aussi longtemps que la Réserve Légale atteindra dix pour cent (10%) du capital émis de la Société.
Après affectation à la Réserve Légale, les associés décident de l'affectation du solde des bénéfices annuels nets. Ils
peuvent décider de verser la totalité ou une partie du solde à un compte de réserve ou de provision, en le reportant à
nouveau ou en le distribuant avec les bénéfices reportés, les réserves distribuables ou les primes d'émission, aux associés,
chaque part sociale donnant droit à une même proportion dans ces distributions.
Lors de chaque distribution de dividendes, le montant alloué à cet effet sera distribué de la manière suivante:
1. en premier lieu, chaque Part Sociale de Catégorie A portera un dividende cumulatif d'un montant d'au moins sept
point cinq pour cent (7.5%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie A; puis
2. en second lieu, chaque Part Sociale de Catégorie B (s'il y en a) portera un dividende cumulatif d'un montant d'au
moins sept pour cent (7%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie B; puis
3. en troisième lieu, chaque Part Sociale de Catégorie C (s'il y en a) portera un dividende cumulatif d'un montant d'au
moins six point cinq pour cent (6.5%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie C; puis
4. en quatrième lieu, chaque Part Sociale de Catégorie D (s'il y en a) portera un dividende cumulatif d'un montant d'au
moins six pour cent (6%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie D; puis
5. en cinquième lieu, chaque Part Sociale de Catégorie E (s'il y en a) portera un dividende cumulatif d'un montant d'au
moins cinq point cinq pour cent (5.5%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie E; puis
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6. en sixième lieu, chaque Part Sociale de Catégorie F (s'il y en a) portera un dividende cumulatif d'un montant d'au
moins cinq pour cent (5%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie F; puis
7. en septième lieu, chaque Part Sociale de Catégorie G (s'il y en a) portera un dividende cumulatif d'un montant d'au
moins quatre point cinq pour cent (4.5%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie G; puis
8. en huitième lieu, chaque Part Sociale de Catégorie H (s'il y en a) portera un dividende cumulatif d'un montant d'au
moins quatre pour cent (4%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie H; puis
9. en neuvième lieu, chaque Part Sociale de Catégorie I (s'il y en a) portera un dividende cumulatif d'un montant d'au
moins trois point cinq pour cent (3.5%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie I; puis
10. en dixième lieu, chaque Part Sociale de Catégorie J (s'il y en a) portera un dividende cumulatif d'un montant d'au
moins trois pour cent (3%) de la valeur nominale de chaque Part Sociale de Catégorie J (ensemble le «Droit au Bénéfice»),
et
après allocation du Droit au Bénéfice, le solde du montant du dividende sera distribué intégralement à toutes les actions
constituant la dernière catégorie de parts sociales alors en circulation dans l'ordre alphabétique inverse (commençant
par les Parts Sociales de Catégorie J jusqu'aux Parts Sociales de Catégorie A).
Sous réserve des conditions (s'il y en a) fixées par les Lois et conformément aux dispositions qui précèdent, les Gérants
peuvent procéder au versement d'un acompte sur dividendes aux associés. Les Gérants détermineront le montant ainsi
que la date de paiement de tels acomptes.
Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation
Art. 29. Dissolution, Liquidation
La Société peut être dissoute par une décision prise par la moitié des associés possédant les trois quarts (3/4) du capital
social.
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par les Gérants ou toute autre personne (qui peut être
une personne physique ou une personne morale) nommée par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et leurs
émoluments.
En cas de liquidation, tous les actifs et liquidités de la Société seront versés dans l'ordre de priorité suivant:
(i) en premier lieu, aux créanciers (soit au moyen de paiements soit au moyen de provisions raisonnablement déter-
minées en vue de tels paiements) pour toutes les dettes et passifs de la Société;
(ii) en deuxième lieu, aux associés pour le remboursement de la valeur nominale de leurs parts sociales dans la Société;
(iii) en troisième lieu, aux détenteurs de toutes les catégories de parts sociales suivant les règles de priorité et les
proportions nécessaires afin d'aboutir sur une base globale au même résultat économique que les règles de distribution
prévues pour les distributions de dividendes.
Chapitre VII.- Loi applicable
Art. 30. Loi Applicable
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les Statuts seront réglées conformément aux Lois, en particulier à la loi
du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.
<i>Souscription et Paiementi>
Les Statuts de la Société ont donc été enregistrés par le notaire, l'Associé Fondateur a déclaré souscrire les quarante-
quatre mille cent (44.100) Parts Sociales de Catégorie A, cent (100) Parts Sociales de Catégorie B, cent (100) Parts Sociales
de Catégorie C, cent (100) Parts Sociales de Catégorie D, cent (100) Parts Sociales de Catégorie E, cent (100) Parts
Sociales de Catégorie F, cent (100) Parts Sociales de Catégorie G, cent (100) Parts Sociales de Catégorie H, cent (100)
Parts Sociales de Catégorie I et cent (100) Parts Sociales de Catégorie J, d'une valeur nominale de d'un dollar américain
(USD 1,-) et libérer intégralement ces parts sociales souscrites par un apport en espèce.
Le montant de quarante-cinq mille dollars américains (USD 45.000,-) est donc à ce moment à la disposition de la
Société, preuve en a été faite au notaire soussigné qui constate que les conditions prévues par l'article 183 de la loi du
10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été observées.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitution
sont estimés à environ mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).
<i>Dispositions transitoiresi>
Le premier exercice social de la Société commencera à la date de constitution de la Société et s'achèvera le dernier
jour de septembre 2013.
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<i>Assemblée générale extraordinairei>
<i>Première Résolutioni>
L'assemblée générale des associés a décidé d'établir le siège social à 26-28, rue Edward Steichen L-2540 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg.
<i>Deuxième Résolutioni>
L'assemblée générale des associés a décidé de fixer à trois (3) le nombre de Gérants et a décidé de plus de nommer
les personnes suivantes pour une période indéterminée:
- Monsieur Michiel Kramer, dirigeant de société, né le 25 janvier 1961 à Hilversum (Pays Bas), ayant sa résidence
professionnelle au 26-28 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), en tant que Gérant
de Catégorie B;
- Monsieur Heiko Dimmerling, dirigeant de société, né le 13 janvier 1970 à Fulda (Allemagne), ayant sa résidence
professionnelle au 26-28 rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), en tant que Gérant
de Catégorie B;
- Monsieur Lars Frankfelt, dirigeant de société, né le 20 juillet 1956 à Brànnkyrka (Suède), ayant son adresse profes-
sionnelle à Charter Place (1
er
étage), 23-27 Seaton Place, St. Helier, Jersey, JE2 3QL, en tant que Gérant de Catégorie
A.
Le notaire soussigné qui connaît et parle la langue anglaise, a déclaré par la présente qu'à la demande du mandataire
de la comparante, le présent acte a été rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française; à la demande du même
mandataire et en cas de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au du mandataire de la comparante, connu du notaire soussigné
par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire soussigné, le présent acte.
Signé: M. Frantz, M. Loesch.
Enregistré à Remich, le 2 octobre 2012. REM/2012/1193. Reçu soixante-quinze euros. 75,00 €.
<i>Le Receveuri> (signé): P. MOLLING.
Pour expédition conforme.
Mondorf-les-Bains, le 5 octobre 2012.
Référence de publication: 2012130709/724.
(120172240) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Gentile Promotions Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3425 Dudelange, 104, rue Nic. Biever.
R.C.S. Luxembourg B 144.525.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Certifié sincère et conforme
<i>Pour GENTILE PROMOTIONS S.à r.l.
i>Fideco Luxembourg S.A.
Référence de publication: 2012130783/12.
(120172673) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Marguerite Autoroutes S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 165.719.
EXTRAIT
Il est arrêté et convenu ce qui suit:
Suite au transfert de siège social de Marguerite Adviser S.A. avec effet au 1
er
octobre 2012 du 41, boulevard du Prince
Henri, L 1724 Luxembourg au 1-3, boulevard de la Foire, les adresses professionnelles des gérants de Marguerite Auto-
routes S.à r.l. sont modifiées comme suit:
- Mr. Nicolas Merigo, Mr. William Pierson and Mr. David Harrison, avec adresse professionnelle au 1-3, boulevard de
la Foire, L-1528 Luxembourg;
- Mr. Michael Dedieu, avec adresse professionnelle au 41-43, rue Saint Dominique, F-75007 Paris (France).
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Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour Marguerite Autoroutes S.à r.l.
i>Caceis Bank Luxembourg
Référence de publication: 2012130884/20.
(120172570) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Hollen S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.
Capital social: EUR 312.500,00.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 136.416.
Il est porté à la connaissance de tous que le siège social de l’associé unique Resolution London W1 S.à r.l. a été transféré
du 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg au 40, avenue Monterey à L-2163 Luxembourg, en date du 15 avril 2011.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 octobre 2011.
<i>Pour la société
Un mandatairei>
Référence de publication: 2012130802/14.
(120172668) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Immobilière Spielmann et Van Dyck Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-9016 Ettelbruck, 3, rue de l'Ecole Agricole.
R.C.S. Luxembourg B 94.426.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012130832/9.
(120172600) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Inter-Trader S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.
R.C.S. Luxembourg B 171.800.
STATUTS
L’an deux mille douze, le dix-huit septembre.
Par-devant Nous Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire de résidence à SANEM, Grand-Duché de Luxembourg,
ont comparu:
1) Madame Lamia Mlayeh, née à Sousse (Tunisie) le 13 mars 1979, domiciliée au 18 Appelstraat, B-9000 Gent (Belgique),
ici représentée par Monsieur Sébastien Bombenger, employé privé, résidant professionnellement à Luxembourg, en vertu
d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Bruxelles (Belgique), le 17 septembre 2012;
2) Madame Noëlle Paré, née à Bruxelles (Belgique) le 29 septembre 1958, domiciliée au 2, bte 1 avenue des Crocus,
B–1070 Bruxelles (Belgique),
ici représentée par Monsieur Sébastien Bombenger, employé privé, résidant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Lasne (Belgique), le 17 septembre 2012;
3) «EPICURE & CO S.A.», société anonyme, constituée selon le droit belge, dont le siège social est établi au 14/8 rue
de l’Ancienne Gare, B-1380 Lasne, inscrite sous le numéro BCE 0859.777.415, représentée par son Administrateur Dé-
légué Monsieur Patrick COETS
ici représentée par Monsieur Sébastien Bombenger, employé privé, résidant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Lasne (Belgique), le 17 septembre 2012.
Lesquelles procurations, après avoir été signées “ne varietur” par tous les comparants et le notaire instrumentant,
resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société anonyme qu'ils vont constituer entre eux:
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Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital - Forme et Transfert des actions
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société anonyme sous la dénomination de «Inter-Trader S.A.».
Art. 2. Le siège de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg.
Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l'assemblée, statuant comme en
matière de modifications statutaires.
Le siège de la Société pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration à tout autre endroit de la
commune du siège. Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à com-
promettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se sont produits ou
seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces
circonstances anormales, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la Société, laquelle,
nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'un des organes
exécutifs de la Société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.
Art. 3. La Société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet principal toutes opérations se rapportant à l’intermédiation entre acteurs économiques
tant au Grand-Duché de Luxembourg, en tout endroit de la Communauté européenne que partout ailleurs dans le monde
entier, ainsi que toutes opérations s’y rapportant directement ou indirectement.
La société a en outre pour objet toutes prestations de services et de conseils, le commerce, l'importation et l'expor-
tation de tous produits au niveau national et international.
La société a également pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d'autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
La société peut notamment acquérir par voie d'apport, de souscription, d'option, d'achat et de toute autre manière
des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder à d'autres sociétés, tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-
nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l'objet social.
Au cas où la prestation de certains actes serait soumise à des conditions préalables d’accès à la profession, la Société
subordonnera son action, en ce qui concerne la prestation de ces actes, à la réalisation de ces conditions.
Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par cent (100) actions sans
désignation d'une valeur nominale.
Le capital social peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant comme
en matière de modification des statuts.
En cas d'augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont
jouissent les actions anciennes.
La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
telle que modifiée (la "Loi"), racheter ses propres actions.
Dans le cas où le capital social de la société ne serait pas entièrement libéré, les appels de fonds seront décidés
souverainement par le Conseil d’administration à la majorité des deux tiers.
Art 6. Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire, à l'exception de celles pour lesquelles la
loi prescrit la forme nominative. Un registre des actionnaires nominatifs sera tenu au siège social de la Société et contiendra
la désignation exacte de chacun d’eux, l'indication de leur nombre d'actions et, le cas échéant, les transferts à leur date
respective.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs
de plusieurs actions.
Art. 7. La cession ou le transfert d’actions tant à titre onéreux qu’à titre gratuit ou par suite de décès ne sont pas
libres. Ils sont soumis aux restrictions suivantes:
1. Les actions sont librement cessibles ou transférables si celles-ci sont cédées ou transmises:
- à des descendants ou ascendants en ligne directe
- à une personne morale dans laquelle le cédant est actionnaire majoritaire et occupe au moment de la cession le poste
de dirigeant.
2. Dans tous les autres cas de cession ou de transfert d’actions, il existera un droit de préemption au profit des autres
actionnaires. Ce droit s’exercera dans les conditions suivantes:
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Dans un délai de deux mois à compter de la réception de la Notification, l'actionnaire qui entend exercer son droit
de préemption doit en informer l'actionnaire cédant et le conseil d'administration par lettre recommandée en indiquant
le nombre d'actions qu'il souhaite acquérir. A défaut, il est déchu de son droit de préemption.
Dans le cas ou plusieurs actionnaires souhaitent exercer leur droit de préemption, le nombre d'actions qu'ils peuvent
acquérir chacun est réduit proportionnellement à la part du capital qu'ils représentent les uns par rapport aux autres. En
aucun cas les actions ne sont fractionnées; si le nombre des actions n'est pas exactement proportionnel au nombre des
actions pour lequel s'exerce le droit de préemption, les actions en excédent sont, à défaut d'accord, attribuées par tirage
au sort sous la responsabilité du conseil d'administration.
En cas d'exercice du droit de préemption par un ou plusieurs actionnaires, le prix à payer pour l’acquisition des actions
à céder doit être au moins égal à celui offert par le cessionnaire proposé. En cas de contestation sur le caractère sérieux
du prix ainsi offert, comme dans le cas où le prix proposé par ce tiers n’est pas un prix en numéraire, ou encore en cas
de cession ou de transmission à titre gratuit, le prix auquel les autres actionnaires peuvent acquérir les actions en question
est égal à la valeur intrinsèque de celles-ci, goodwill compris. En cas de désaccord sur cette valeur intrinsèque, celle-ci
sera fixée par un arbitre, qui devra être pris parmi des personnes ayant la qualification de banquier ou de financier spécialisé
en matière d’investissement et disposant d’expérience dans le domaine des assurances, sur le nom duquel toutes les
parties concernées auront à s’entendre, et qui, à défaut d’entente, sera désigné par le Président du tribunal d’arrondis-
sement de Luxembourg à la requête de la partie la plus diligente, les autres dûment appelées. La sentence de cet arbitre
sera définitive et sans recours.
Au plus tôt à l'expiration du délai de deux mois visé au paragraphe précédent, mais au plus tard dans un délai de 3
mois à compter de la réception de la Notification, et dans le cas où les actions dont la cession est proposée ne sont pas
acquises en tout ou en partie par les autres actionnaires, le conseil d'administration peut, pour la cession des actions qu'il
reste à céder:
- soit, agréer le ou les cessionnaires qui lui ont été présentés dans la Notification par l'actionnaire cédant,
- soit, désigner un ou plusieurs autres candidats cessionnaires pour autant que ceux-ci offrent un prix par action qui
n'est pas inférieur au prix offert par le cessionnaire présenté dans la Notification.
Le défaut du conseil d'administration de présenter un ou plusieurs candidats dans le délai qui lui est imparti aura pour
conséquence d'autoriser l'actionnaire cédant à céder librement ses actions au(x) cessionnaire(s) indiqué(s) dans la No-
tification.
Les dispositions qui précèdent sont applicables à tous les cas de cession ou de transfert, même aux adjudications en
vertu d’ordonnance de justice ou autrement.
Administration - Surveillance
Art. 8. La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de trois membres au moins, qui n'ont pas
besoin d'être actionnaires de la Société.
Toutefois, lorsque la Société est constituée par un actionnaire unique ou que, à une assemblée générale des action-
naires, il est constaté que celle-ci n'a plus qu'un actionnaire unique, la composition du conseil d'administration peut être
limitée à un (1) membre jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation de l'existence de plus d'un action-
naire.
Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs émoluments et
la durée de leur mandat. Les administrateurs sont élus pour un terme qui n'excédera pas six (6) ans, jusqu'à ce que leurs
successeurs soient élus.
Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés.
Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l'assemblée générale des
actionnaires.
Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance
peut être temporairement comblée jusqu'à la prochaine assemblée générale, aux conditions prévues par la Loi.
Art. 9. Le conseil d'administration devra choisir en son sein un président. Le président présidera toutes les réunions
du conseil d'administration; et en son absence, le conseil d'administration pourra désigner un autre président pro tempore
à la majorité des voix des administrateurs présents à cette réunion.
Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans
l'avis de convocation.
Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre
heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l'avis de convocation.
Il pourra être passé outre à cette convocation si tous les administrateurs sont présents ou représentés à la réunion
du conseil et s'ils établissent avoir été dûment convoqués et avoir été informés de l'ordre du jour de la réunion.
Le conseil d'administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la moitié au moins des administrateurs est
présente ou représentée à la réunion du conseil d'administration.
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En cas d'urgence, un administrateur pourra participer à la réunion du conseil par conférence téléphonique ou vidéo,
ou par tout autre moyen de communication similaire, permettant à la personne qui participe à la réunion, d'être à même
d'entendre et de communiquer avec les autres. La participation à la réunion du conseil d'administration par ces moyens
de communication sera considérée comme y participant en personne.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion. En cas
de partage des voix, le président du conseil d'administration aura une voix prépondérante.
Le Conseil d’administration pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son ap-
probation au moyen d’un ou de plusieurs écrits, par courrier ou par courrier électronique ou par télécopie ou par tout
autre moyen de communication similaire, à confirmer le cas échéant par courrier, le tout ensemble constituant le procès-
verbal faisant preuve de la décision intervenue.
Art. 10. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d'administration seront signés par le président ou, en
son absence, par le vice-président. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront
signés par le président. Lorsque le conseil d'administration est composé d'un seul membre, ce dernier signera.
Art. 11. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d'administration et de
disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la Loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément
à l'assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d'administration.
Lorsque la Société compte un seul administrateur, il exerce les pouvoirs dévolus au conseil d'administration.
Art. 12. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou la seule signature de toute(s)
personne(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d'administration.
Lorsque le conseil d'administration est composé d'un seul membre, la Société sera engagée par sa seule signature.
Toutefois, pour toutes les opérations entrant dans le cadre des activités soumises à l’autorisation préalable du Ministère
des Classes Moyennes, la société devra toujours être engagée soit par la signature conjointe d’un administrateur et de la
personne au nom de laquelle ladite autorisation est délivrée, soit par la signature individuelle du délégué à la gestion
journalière, du président du conseil d’administration pour autant que ce signataire individuel soit détenteur de l’autori-
sation de commerce.
Art. 13. La Société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l'assemblée
générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.
La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.
Assemblée générale
Art. 14. L'assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires
sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.
Les dispositions légales relatives aux règles de quorum et de délais s'appliqueront à la convocation et à la conduite des
assemblées des actionnaires de la Société, à moins qu'il n'en soit disposé autrement dans les présents statuts.
Un actionnaire pourra se faire représenter à toute assemblée par une autre personne désignée par ses soins par écrit,
par courrier, par téléfax, par e-mail.
Sauf en cas de dispositions contraires prévues par la Loi, les résolutions des assemblées des actionnaires dûment
convoqués seront adoptées à la majorité simple des membres présents et représentés, qui auront voté.
Le conseil d'administration déterminera toutes les autres conditions qui devront être remplies par les actionnaires
pour prendre part aux assemblées des actionnaires.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l'assemblée des actionnaires, et s'ils établissent avoir été in-
formés de l'ordre du jour de l'assemblée, cette dernière pourra être tenue sans convocation ni publication préalable.
Art. 15. L'assemblée générale annuelle se réunit à Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit indiqué dans les
avis de convocation, le troisième lundi du mois de mars de chaque année à 14.00 heures.
Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 16. Chaque action donne droit à une voix.
La Société ne reconnaît qu'un propriétaire par action. Si une action de la Société est détenue par plusieurs propriétaires
en propriété indivise, la Société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule
personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.
Année sociale - Répartition des bénéfices
Art. 17. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Le conseil
d'administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi. Il remet ces pièces avec un rapport sur les activités
de la Société un mois au moins avant l'assemblée générale ordinaire au(x) commissaire(s).
Art. 18. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.
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Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le conseil d'administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation des règles y relatives.
L'assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l'amortissement du
capital sans que le capital exprimé soit réduit.
Dissolution - Liquidation
Art. 19. La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour
les modifications des statuts.
Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommées par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.
Disposition générale
Art. 20. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées conformément aux Lois, et
en particulier la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.
<i>Dispositions transitoiresi>
1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2013.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2014.
<i>Souscription et Libérationi>
Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme suit:
- Madame Lamia Mlayeh . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
50 actions
- Madame Noëlle Paré . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25 actions
- EPICURE & CO S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25 actions
Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 actions
Toutes les actions ont été libérées seulement à concurrence de 25% par des versements en numéraire de sorte que
la somme de SEPT MILLE SEPT CENT CINQUANTE EUROS (7.750,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition
de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire.
<i>Déclarationi>
Le notaire-rédacteur de l'acte déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26-1 et à l’article
26-3 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et en constate expressément l'accomplissement.
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s'élèvent approximativement à la somme de mille euros.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l'instant les comparants pré-qualifiés, représentant l'intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée
générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris à l'unanimité les résolutions suivantes:
1. Le nombre des administrateurs est fixé à 3 (trois) et celui des commissaires à 1 (un).
2. Sont appelées aux fonctions d'administrateurs:
a) Madame Lamia Mlayeh, née à Sousse (Tunisie) le 13 mars 1979, domiciliée au 18 Appelstraat, B-9000 Gent (Belgique);
b) Madame Noëlle Paré, née à Bruxelles (Belgique), le 29 septembre 1958, de nationalité belge, domiciliée au 2, bte 1
avenue des Crocus, B–1070 Bruxelles;
c) EPICURE & CO S.A., société anonyme, constituée selon le droit belge, dont le siège social est établi au 14/8 rue de
l’Ancienne Gare, B1380 Lasne, inscrite sous le numéro BCE 0859.777.415, Monsieur Patrick COETS, domicilié au 41/2
avenue de la Croix-Rouge, B-1020 Bruxelles, agira en tant que représentant permanent.
Madame Noëlle Paré est nommée Présidente du Conseil d’Administration.
3. Sont appelées aux fonctions d’administrateurs-délégués:
- Madame Lamia Mlayeh, prénommée;
- Madame Noëlle Paré, prénommée.
4. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
AUDIT TRUST S.A., société anonyme, 42 rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B-63115.
5. Les mandats des administrateurs prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2018 et le mandat du
commissaire à l'issue de l'assemblée générale annuelle de 2014.
6. Le siège social est fixé au 42 rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg.
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<i>Remarquei>
Avant la clôture des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention des constituants sur les dispositions de
l’article 43 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, relatif à la forme des actions émises
et représentatives du capital social ci-avant fixé.
DONT ACTE, passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donné aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs noms, prén-
oms usuels, états et demeures, ceux-ci ont signé avec Nous le notaire le présent acte.
Signé: S. BOMBENGER, J.J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 25 septembre 2012. Relation: EAC/2012/12432. Reçu soixante-quinze Euros
(75,- EUR).
<i>Le Receveuri>
(signé): SANTIONI.
Référence de publication: 2012130822/253.
(120172829) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Impax Solar Participations S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 1.132.500,00.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 140.156.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 septembre 2012.
Référence de publication: 2012130833/11.
(120172614) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Investissements Immobiliers du Luxembourg S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 101.228.
<i>Extrait de la décision prise par le conseil d'administration en date du 20 juin 2012i>
M. Philippe TOUSSAINT a été nommé comme président du conseil d'administration jusqu'à l'issue de l'assemblée
générale statutaire de 2015.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour INVESTISSEMENTS IMMOBILIERS DU LUXEMBOURG S.A.
i>Intertrust (Luxembourg) S.A.
Référence de publication: 2012130839/15.
(120172428) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
IPAGL Participations S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 45.937.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 8 octobre 2012.
Référence de publication: 2012130840/10.
(120172511) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Küchen Holding Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4243 Esch-sur-Alzette, 97, rue Jean-Pierre Michels.
R.C.S. Luxembourg B 161.510.
Le bilan au 31 décembre 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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Luxembourg.
Soak Trust S.A.
Signature
Référence de publication: 2012130862/12.
(120172527) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
JMJ Promotions s.àr.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-9016 Ettelbruck, 3, rue de l'Ecole Agricole.
R.C.S. Luxembourg B 98.942.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012130845/10.
(120172599) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Lemblux S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4123 Esch-sur-Alzette, 4, rue du Fossé.
R.C.S. Luxembourg B 81.387.
En ma qualité de commissaire aux comptes de la société de droit luxembourgeois LEMBLUX S.A., je vous fais part de
ma démission de la fonction que vous m'avez attribuée à compter de ce jour.
Pour mention aux fins de la publication aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 14 septembre 2012.
Fiduciaire CGS
<i>Le Gérant
i>Signature
Référence de publication: 2012130871/14.
(120172561) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Packing Trade Service S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
R.C.S. Luxembourg B 92.920.
CLÔTURE DE LIQUIDATION
Par jugement du 4 octobre 2012, le tribunal d'arrondissement de Luxembourg, sixième chambre, a déclaré closes pour
insuffisance d'actif les opérations de liquidation de la société PACKING TRADE SERVICE SARL (B 92 920) dont le siège
social à L-2330 LUXEMBOURG - 140, Boulevard de la Pétrusse, a été dénoncé en date du 23 mars 2005.
Le prédit jugement a mis les frais à charge du trésor.
Luxembourg, le 4/10/2012.
Pour extrait conforme
Me Alexandre DILLMANN
9a, boulevard du Prince Henri
BP 846 L-2018 Luxembourg
<i>Le liquidateur / Avocat à la Couri>
Référence de publication: 2012130975/17.
(120172374) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Lerup Shipping S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 156.842.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
Signatures
<i>Agent Administratifi>
Référence de publication: 2012130873/13.
(120172528) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Marguerite Silver S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 163.087.
EXTRAIT
Il est arrêté et convenu ce qui suit:
Suite au transfert de siège social de Marguerite Adviser S.A. avec effet au 1
er
octobre 2012 du 41, boulevard du Prince
Henri, L 1724 Luxembourg au 1-3, Boulevard de la Foire, les adresses professionnelles des gérants de Marguerite Silver
S.à r.l. sont modifiées comme suit:
- Mr. Nicolas Merigo, Mr. William Pierson and Mr. David Harrison, avec adresse professionnelle au 1-3, boulevard de
la Foire, L-1528 Luxembourg;
- Mr. Michael Dedieu, avec adresse professionnelle au 41-43, rue Saint Dominique, F-75007 Paris (France).
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour Marguerite Silver S.à r.l.
i>Caceis Bank Luxembourg
Référence de publication: 2012130885/20.
(120172571) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Marguerite Waste Polska S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 164.467.
EXTRAIT
Il est arrêté et convenu ce qui suit:
Suite au transfert de siège social de Marguerite Adviser S.A. avec effet au 1
er
octobre 2012 du 41, boulevard du Prince
Henri, L 1724 Luxembourg au 1-3, Boulevard de la Foire, les adresses professionnelles des gérants de Marguerite Waste
Polska S.à r.l. sont modifiées comme suit:
- Mr. Nicolas Merigo, Mr. William Pierson and Mr. David Harrison, avec adresse professionnelle au 1-3, boulevard de
la Foire, L-1528 Luxembourg;
- Mr. Michael Dedieu, avec adresse professionnelle au 41-43, rue Saint Dominique, F-75007 Paris (France).
Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour Marguerite Waste Polska sàrl
i>Caceis Bank Luxembourg
Référence de publication: 2012130886/19.
(120172569) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Matterhorn Financing & Cy S.C.A., Société en Commandite par Actions.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 171.751.
EXTRAIT
Il convient de modifier l’adresse du gérant de la Société; Matterhorn S.à r.l. du 41, Boulevard Prince Henri, L - 1724
Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg au 1-3 Boulevard de la foire, L-1528 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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Luxembourg, le 05 octobre 2012.
<i>Pour la société
Un mandatairei>
Référence de publication: 2012130892/15.
(120172554) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Marguerite Wind Polska S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 171.150.
EXTRAIT
Il est arrêté et convenu ce qui suit:
Suite au transfert de siège social de Marguerite Adviser S.A. avec effet au 1
er
octobre 2012 du 41, boulevard du Prince
Henri, L 1724 Luxembourg au 1-3, Boulevard de la Foire, les adresses professionnelles des gérants de Marguerite Wind
Polska S.à r.l. sont modifiées comme suit :
- Mr. Nicolas Merigo, Mr. William Pierson and Mr. David Harrison, avec adresse professionnelle au 1-3, boulevard de
la Foire, L-1528 Luxembourg;
- Mr. Michael Dedieu, avec adresse professionnelle au 41-43, rue Saint Dominique, F-75007 Paris (France).
Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour Marguerite Wind Polska Sàrl
i>Caceis Bank Luxembourg
Référence de publication: 2012130888/19.
(120172567) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Marguerite Wind S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 163.075.
EXTRAIT
Il est arrêté et convenu ce qui suit:
Suite au transfert de siège social de Marguerite Adviser S.A. avec effet au 1
er
octobre 2012 du 41, boulevard du Prince
Henri, L 1724 Luxembourg au 1-3, boulevard de la Foire, les adresses professionnelles des gérants de Marguerite Wind
S.à r.l. sont modifiées comme suit:
- Mr. Nicolas Merigo, Mr. William Pierson and Mr. David Harrison, avec adresse professionnelle au 1-3, boulevard de
la Foire, L-1528 Luxembourg;
- Mr. Michael Dedieu, avec adresse professionnelle au 41-43, rue Saint Dominique, F-75007 Paris (France).
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour Marguerite Wind S.à r.l.
i>Caceis Bank Luxembourg
Référence de publication: 2012130889/20.
(120172568) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Matterhorn Holding & Cy S.C.A., Société en Commandite par Actions.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 165.793.
EXTRAIT
Il convient de modifier l’adresse du gérant de la Société; Matterhorn S.à r.l. du 41, Boulevard Prince Henri, L - 1724
Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg au 1-3 Boulevard de la foire, L-1528 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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Luxembourg, le 08 octobre 2012.
<i>Pour la société
Un mandatairei>
Référence de publication: 2012130893/15.
(120172557) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Matterhorn Midco & Cy S.C.A., Société en Commandite par Actions.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 165.826.
EXTRAIT
Il convient de modifier l’adresse du gérant de la Société; Matterhorn S.à r.l. du 41, Boulevard Prince Henri, L - 1724
Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg au 1-3 Boulevard de la foire, L-1528 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 08 octobre 2012.
<i>Pour la société
Un mandatairei>
Référence de publication: 2012130894/15.
(120172556) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Matterhorn Topco & Cy S.C.A., Société en Commandite par Actions.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 165.824.
EXTRAIT
Il convient de modifier l’adresse du gérant de la Société; Matterhorn S.à r.l. du 41, Boulevard Prince Henri, L - 1724
Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg au 1-3 Boulevard de la foire, L-1528 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 08 octobre 2012.
<i>Pour la société
Un mandatairei>
Référence de publication: 2012130898/15.
(120172555) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Morava European Communications Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 34.258,00.
Siège social: L-1648 Luxembourg, 46, place Guillaume II.
R.C.S. Luxembourg B 153.536.
Les comptes annuels au 31 mars 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 août 2012.
Référence de publication: 2012130904/11.
(120172616) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Railbaron S.A., S.P.F., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R.C.S. Luxembourg B 98.842.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Boulevard Joseph II
L-1840 Luxembourg
Signature
Référence de publication: 2012131005/13.
(120172541) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Mathilux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4760 Pétange, 62, route de Luxembourg.
R.C.S. Luxembourg B 125.120.
Les comptes annuels au 31/12/2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012130912/10.
(120172498) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
MEIF II Germany Holdings S. à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 93.400,00.
Siège social: L-1648 Luxembourg, 46, place Guillaume II.
R.C.S. Luxembourg B 120.961.
Les comptes annuels au 31 mars 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 septembre 2012.
Référence de publication: 2012130913/11.
(120172618) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
MEIF II Saubere Energie Holdings S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 5.396.000,00.
Siège social: L-1648 Luxembourg, 46, place Guillaume II.
R.C.S. Luxembourg B 129.571.
Les comptes annuels au 31 mars 2012 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 septembre 2012.
Référence de publication: 2012130914/11.
(120172613) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
SRR Properties (Lux) 6 S. à r. l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 130.999.
<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique de la Société lors de l'assemblée générale annuelle de la Société en date du 6i>
<i>juin 2012i>
L'assemblée générale de la Société a décidé de:
- Ratifier la nomination de Mazars Luxembourg S.A., avec adresse professionnelle au 10A, rue Henri M. Schnadt, L-2530
Luxembourg, numéro d'immatriculation R.C.S. Luxembourg B159.962 comme réviseur d'entreprise agréé de la Société
avec effet au 1
er
juillet 2011 et jusqu'à l'assemblée générale annuelle approuvant les comptes de la Société au 31 décembre
2015 (en remplacement de Mazars).
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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U X E M B O U R G
<i>Pour Development Venture III S.C.A.
i>Signature
Référence de publication: 2012131130/17.
(120172436) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Turaz Global S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 22.287.357,24.
Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.
R.C.S. Luxembourg B 164.046.
<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique de la Société en date du 1 i>
<i>eri>
<i> octobre 2012i>
En date du 1
er
octobre 2012, l'associé unique de la Société a pris les résolutions suivantes:
- d'accepter les démissions de Monsieur James Morril FORD, Monsieur Bret Richard BOLIN et Monsieur Andrew
William HICKS de leur mandat de gérant de catégorie A de la Société avec effet au 28 septembre 2012;
- d'accepter les démissions de Madame Anne-Catherine GRAVE, Monsieur Michel RAFFOUL, Madame Catherine
KOCH et Madame Véronique NAHOÉ de leur mandat de gérant de catégorie B de la Société avec effet au 28 septembre
2012;
- de nommer Monsieur Yves ATTAL, né le 8 novembre 1961 à Mont-Saint -Aignan, France, ayant comme adresse
professionnelle: 287-289, Route d'Arlon, L-1150 Luxembourg, en tant que nouveau gérant de catégorie A de la Société
avec effet au 28 septembre 2012 et ce pour une durée indéterminée;
- de nommer Monsieur Joachim VOGEL, né le 4 novembre 1960 à Frankfurt/Main, Allemagne, ayant comme adresse
professionnelle: 13, Walter-Kolb-Str,, 60594 Frankfurt/Main, en tant que nouveau gérant de catégorie A de la Société
avec effet au 28 septembre 2012 et ce pour une durée indéterminée;
- de nommer Monsieur Patrick PLEYERS, né le 7 juillet 1964 à Verviers, Belgique, ayant comme adresse professionnelle:
287-289, Route d'Arlon, L-1150 Luxembourg, en tant que nouveau gérant de catégorie B de la Société avec effet au 28
septembre 2012 et ce pour une durée indéterminée;
- de nommer Madame Sandra MEZANCE, née le 24 février 1964 à Mazozolu Pagasts, Lettonie, ayant comme adresse
professionnelle: 287-289, Route d'Arlon, L-1150 Luxembourg, en tant que nouveau gérant de catégorie B de la Société
avec effet au 28 septembre 2012 et ce pour une durée indéterminée.
Le conseil de gérance de la Société est désormais composé comme suit:
- Monsieur Yves ATTAL, gérant de catégorie A
- Monsieur Joachim VOGEL, gérant de catégorie A
- Monsieur Patrick PLEYERS, gérant de catégorie B
- Madame Sandra MEZANCE, gérant de catégorie B
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Turaz Global S.à r.l.
Signature
Référence de publication: 2012131070/36.
(120172459) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Tudor Investments S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5515 Remich, 9, rue des Champs.
R.C.S. Luxembourg B 147.042.
<i>Auszug aus dem Protokoll der Ordentlichen Generalversammlung Abgehalten am Firmensitz Ausserordentlich am 5. Oktober 2012i>
<i>um 10.00 Uhri>
Das Mandat des Aufsichtskommissars EWA REVISION S.A., eingeschrieben im Handelsregister Luxemburg unter der
Nummer B 38 937 wird ersetzt durch die Firma FIRELUX S.A., eingeschrieben im Handelsregister Luxemburg unter der
Nummer B 84 589, mit Sitz in L – 9053 Ettelbruck, 45, Avenue J.F. Kennedy.
Dieses Mandat endet bei der ordentlichen Generalversammlung die im Jahre 2015 statt finden wird.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Der Verwaltungsrati>
Référence de publication: 2012131081/15.
(120172650) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2012.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
127488
1A aggressive return
AAM
Cavenagh Asia Fund FCP-SIF
Concilium Sàrl
Dematic PIK 2 S.à r.l.
Gentile Promotions Sàrl
Hollen S.à r.l.
Howick Place Office S.à r.l.
Immobilière Spielmann et Van Dyck Sàrl
Impax Solar Participations S.à r.l.
Inter-Trader S.A.
Investissements Immobiliers du Luxembourg S.A.
IPAGL Participations S.A.
JMJ Promotions s.àr.l.
Küchen Holding Luxembourg S.à r.l.
Lauza S.A.
Lemblux S.A.
Lerup Shipping S.A.
Marguerite Autoroutes S.à r.l.
Marguerite Silver S.à r.l.
Marguerite Waste Polska S.à r.l.
Marguerite Wind Polska S.à r.l.
Marguerite Wind S.à r.l.
Mathilux S.à r.l.
Matterhorn Financing & Cy S.C.A.
Matterhorn Holding & Cy S.C.A.
Matterhorn Midco & Cy S.C.A.
Matterhorn Topco & Cy S.C.A.
Medico International S.A.
MEIF II Germany Holdings S. à r.l.
MEIF II Saubere Energie Holdings S.à.r.l.
Morava European Communications Holdings S.à r.l.
Packing Trade Service S.à r.l.
Railbaron S.A., S.P.F.
Riskelia Fund
SRR Properties (Lux) 6 S. à r. l.
Staedel Hanseatic Sicav
Staedel Hanseatic Sicav
Swiss Rock (Lux) Sicav
Tudor Investments S.A.
Turaz Global S.à r.l.
Wallberg Blackstar