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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1836

23 juillet 2012

SOMMAIRE

AG Fiduciaire S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88120

Aktiva Fonder Sicav  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88086

Algeco/Scotsman Group S.à r.l.  . . . . . . . . .

88120

Cashflux  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88119

Clinique La Prairie Research S.A. . . . . . . . .

88119

C.O.G.P.-SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88118

Electroengine S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88102

Falcon Fund Management (Luxembourg)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88104

Gai Mattiolo S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88082

Hertford Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

88105

Investment Solutions by Epsilon  . . . . . . . . .

88118

IS EF Three S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88121

IS EF Two S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88121

Ital Property Limited S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

88121

IXIS CMNA IP Asset Holdings (Luxem-

bourg) S.C.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88122

Januaship Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88122

Jasina S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88122

JER Lara S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88123

JER Logic S. à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88123

JJL S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88123

Jober S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88123

J. Safra Holdings Luxembourg S.à r.l.  . . . .

88122

Juniper Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

88124

Kartolex S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88125

Kauri Holdings  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88125

KBC Life Fund Management  . . . . . . . . . . . .

88125

K-Berg S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88124

K-Buchs S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88124

K-Erlen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88124

Keystone Asset Management S.A.  . . . . . . .

88125

Knekt S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88126

Koplast AG  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88126

Kortstrukt S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88126

Kyanite S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88127

Lane & Space Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

88128

Latinvest S.A. SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88127

Le Patio  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88127

Lion Retail Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

88124

LIP Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88125

Logistis Italia Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . .

88127

L.S.F. S.A.-SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88127

Luxif Management  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88126

Navcon S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88082

Orco Property Group  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88086

Partners Group Global Value SICAV  . . . .

88082

Rosaco SPF S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88128

Savoie Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

88128

Schleswig Retail S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88128

Séline Investholding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

88122

Société Nationale des Habitations à Bon

Marché  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88128

St Maurin, Legretto  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88119

Success Charging Luxemburg S.à r.l. . . . . .

88126

TAC Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88118

Tecnovert Spf S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88120

Trillium Holdings Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88121

VC SolEs Invest S.C.A., SICAV-FIS  . . . . . .

88123

88081

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U X E M B O U R G

Navcon S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2540 Luxembourg, 15, rue Edward Steichen.

R.C.S. Luxembourg B 135.811.

The Shareholders of Navcon S.A. are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of the shareholders of the Company which will be held on <i>August 16th, 2012 at 10.00AM at the registered office of

the Company, 15 rue Edward Steichen L-2540 Luxembourg, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Acknowledgment of the financial statements of the Company for the financial year ended on December 31, 2011;
2. Acknowledgment of (i) the report of the board of directors and (ii) of the statutory auditor's ("réviseur d'entreprises

agréé") report on its audit of the Financial Statements

3. Approval of the Financial Statements;
4. Allocation of the results;
5. Deliberation upon article 100 of the Luxembourg law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended;
6. Discharge to the directors and to the statutory auditor;
7. Statutory elections: appointment of Virginia Strelen and Alan Botfield as Directors A of the Company until the

annual general meeting to be held in the year 2015;

8. Acknowledgement of the resignation of Andreas Demmel and Robert Quinn as Directors A of the company;
9. Powers to be granted.

<i>Board of Directors.

Référence de publication: 2012088874/23.

Gai Mattiolo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2670 Luxembourg, 59, boulevard de Verdun.

R.C.S. Luxembourg B 118.163.

Les actionnaires sont convoqués par la présente à:

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement le <i> 1 

<i>er

<i> août 2012  à 9.30 heures à L-7501 Mersch, 29, rue de la Gare (c/o Fiduciaire

de Mersch), avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. transfert du siège à L-2670 Luxembourg, 59 Boulevard de Verdun;
2. rapports du Conseil d'Administration se rapportant aux exercices 2010 et 2011;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2010 et au 31 décembre 2011,
4. quitus aux administrateurs;
5. délibération concernant l'article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
6. nomination du nouveau commissaire aux comptes;
7. divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2012079981/1324/19.

Partners Group Global Value SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 2, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 124.171.

As the Extraordinary General Meeting of Shareholders of Partners Group Global Value SICAV (hereinafter referred

to as the "Company") held on June 28, 2012 could not validly deliberate and vote on the proposed agenda due to lack of
quorum the Shareholders are informed that the reconvened

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders of the Company will be held at its registered office at 2, Place Dargent, L-1413 Luxembourg at 11.30

am (Luxembourg time) on <i>August 07, 2012.

The reconvened Extraordinary General Meeting of Shareholders will be held to deliberate and vote on amendments

to the articles of incorporation of the Company (hereinafter referred to as the "Articles") as described in the following
agenda:

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<i>Agenda:

1. Amendment of the third paragraph of article 5 of the Articles to read as follows:

"The board of directors is authorized without limitation to issue further fully paid shares at any time pursuant to
Article 24 hereof without reserving the existing shareholders a preferential right to subscription of the shares to
be issued. Separate pre-emption rights for the acquisition of shares tendered for redemption exist in favour of
existing shareholders in the context of the Annual Redemption Procedure as set out in Article 21 hereof."

2. Amendment of the fourth paragraph of article 5 of the Articles to read as follows:

"The board of directors may delegate to any duly authorized director or officer of the Company or to any other
duly authorized agent, the duty of accepting subscriptions and receiving payment for such new shares, remaining
always within the limits imposed by the Law."

3. Amendment of the fifth paragraph of article 5 of the Articles to read as follows:

"Shares may be of different classes and such classes may have specific rights or be subject to specific liabilities and
be issued under such conditions as the board of directors may decide."

4. Amendment of the formerly tenth paragraph of article 5 of the Articles to read as follows:

"Unless decided to the contrary by the board of directors in the interests of, or to achieve equal treatment of the
shareholders, the shareholders of the class concerned may continue to request redemption or conversion of their
shares until the effective date of the liquidation. Assets which could not be distributed to their beneficiaries upon
the close of the liquidation of the class will be deposited with the Caisse de Consignation on behalf of their bene-
ficiaries."

5. Amendment of the eigth paragraph of article 6 of the Articles to read as follows:

"A dividend declared but not claimed on a share, within a period of five years from the payment notice given thereof,
cannot thereafter be claimed by the holder of such share and shall be forfeited and revert to the Company. No
interest will be paid on dividends declared, pending their collection."

6. Amendment of the ninth paragraph of article 6 of the Articles to read as follows:

"All issued registered shares shall be registered in the Register which shall be kept by the Company or by one or
more persons designated for such purpose by the Company. The Register shall contain the name of each holder
of registered shares, his residence or elected domicile, the number of shares held by him and the amount paid in
on each such share. Every transfer of a registered share shall be entered in the Register."

7. Amendment of article 6 of the Articles by adding the following paragraph after the eleventh paragraph of this article:

"In the context of the Annual Dealing Procedure as detailed in Article 21 hereof, the registrar and transfer agent
of the Company is entitled to sign (to the extent necessary) transfer forms in relation to shares presented for
redemption and transferred to shareholders/investors wishing to acquire shares under the Annual Dealing Proce-
dure."

8. Amendment of article 12 of the Articles by adding the following paragraph after the first paragraph of this article:

"Under the conditions set forth in Luxembourg laws and regulations, the notice of any general meeting of share-
holders may provide that the quorum and the majority at this general meeting will be determined according to the
shares issued and outstanding at a certain date and time preceding the general meeting (the "Record Date"). The
right of a shareholder to attend at a general meeting of shareholders and to exercise the voting rights attaching to
his shares shall be determined by reference to the shares held by this shareholder as at the Record Date."

9. Amendment of the second paragraph of article 14 of the Articles to read as follows:

"The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the
shareholders or the board of directors may appoint another director and, in the case of a shareholders meeting,
in the absence of a director, any other person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any
such meeting."

10. Amendment of article 17 of the Articles to read as follows:

"No contract or other transaction between the Company and any other corporation or firm shall be affected or
invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company has a personal interest in,
or is a director, associate, officer or employee of such other corporation or firm. Any director or officer of the
Company who serves as a director, officer or employee of any corporation or firm with which the Company shall
contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such connection and/or relationship with such
other corporation or firm be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to
such contract or other business.
In the event that any director or officer of the Company may have in any transaction submitted for approval to the
board of directors an interest conflicting with that of the Company, such director or officer shall make such interest
known to the board of directors and shall not consider or vote on any such transaction, and any such transaction
shall be reported to the next general meeting of shareholders.
The preceding paragraph does not apply where the decision of the board of directors relates to operations entered
in the ordinary course of business at arm's length."

11. Amendment of article 20 of the Articles to read as follows:

"The Company shall appoint an approved statutory auditor ("réviseur d'entreprises agréé") who shall carry out the
duties prescribed by article 154 of the Law. The approved statutory auditor shall be elected by the annual general

88083

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meeting of shareholders for a period ending at the next annual general meeting and shall hold office until its suc-
cessor is elected."

12. Amendment of article 21 of the Articles to read as follows:

"A) Monthly Dealing Procedure
In principle net redemptions will be limited per rolling twelve month period to a percentage figure of the Net Asset
Value determined from time to time by the directors and disclosed in the prospectus.
If the requests for redemption received exceed such percentage the board of directors may reduce the redemption
requests pro-rata and defer such redemption requests to the immediately succeeding period. Deferred redemption
requests will be dealt with on equal terms with new redemption requests.
The board of directors may also determine a prior notice period required for lodging any redemption request or
decide to waive restrictions on redemptions.
The specific period for payment of the redemption proceeds of any class of shares of the Company as well as the
details on the processing of the monthly redemption will be published in the prospectus.
The redemption price shall be the Net Asset Value for a class of shares, as at the relevant Valuation Point determined
in accordance with the provisions of Article 23 less any applicable charges, commissions and dilution levies as the
prospectus may provide.
The board of directors may extend the period for payment of redemption proceeds as disclosed in the prospectus
to such period as shall be necessary to repatriate proceeds of the sale of investments in the event of impediments
due to exchange control regulations or similar constraints in the markets in which a substantial part of the assets
of the Company shall be invested. Payment of redemption proceeds may be effected in any freely convertible
currency as disclosed in the prospectus.
The board of directors may delegate to any duly authorized director or officer of the Company or to any other
duly authorized agent, the duty of accepting requests for redemption and effecting payment in relation thereto.
The redemption price shall be rounded down to two decimal places, as the board of directors may from time to
time determine, and such rounding shall accrue to the benefit of the Company.
With the consent of the shareholder(s) concerned, the board of directors may (subject to the principle of equal
treatment of shareholders) satisfy redemption requests in whole or in part in specie by allocating to the redeeming
shareholders investments from the portfolio equal in value to the Net Asset Value attributable to the shares to be
redeemed minus applicable charges, commissions and dilution levies as described in the prospectus.
Any request for redemption shall be irrevocable except in the event of suspension of redemption pursuant to
Article 22 hereof or as otherwise determined by the board of directors. In the event of suspension under Article
22 hereof, redemption requests will be dealt with as of the first valuation point on which redemptions are processed
after the end of the suspension save where the request for redemption has been revoked.
However, the board of directors may decide, at their discretion, not to accept redemptions for a period of up to
12 months, if deemed in the interest of existing shareholders.
B) Annual Dealing Procedure
Under exceptional circumstances further detailed in the prospectus the board of directors may apply an Annual
Dealing Procedure as disclosed in the prospectus.
Under this procedure redemptions will not be limited to a given percentage figure and will be processed annually
at a secondary value dealing price determined as disclosed in the prospectus.
The board of directors may also determine a prior notice period required for lodging any redemption request. The
annual redemption day and annual redemption payment day will be disclosed in the prospectus.
The specific period for payment of the secondary value dealing price of any class of shares of the Company as well
as the details on the processing of the annual redemption will be published in the prospectus.
The board of directors may delegate to any duly authorized director or officer of the Company or to any other
duly authorized agent, the duty of accepting requests for redemption and effecting payment in relation thereto.
The secondary value dealing price is based on the Net Asset Value, as at the annual redemption day, adjusted by a
spread reflecting the expected or actual discount, relative to Net Asset Values, of prices obtained through secondary
sales under the then prevailing market conditions. For the purpose of determining the spread and secondary value
dealing price it shall be assumed that the Company will realise such portion of assets believed to represent a fair
and reasonable part of the assets in view of the level of the redemption requests received.
The secondary value dealing price shall be rounded down to two decimal places, as the board of directors may
from time to time determine, and such rounding shall accrue to the benefit of the Company.
With the consent of the shareholder(s) concerned, the board of directors may (subject to the principle of equal
treatment of shareholders) satisfy redemption requests in whole or in part in specie by allocating to the redeeming
shareholders investments from the portfolio equal in value to the secondary value dealing price attributable to the
shares to be redeemed as described in the prospectus.
The board of directors may, at their discretion, grant redeeming shareholders the right to withdraw (a) their
redemption request for any annual redemption day, or (b) the deferred part of their redemption request under
the Monthly Dealing Procedure, in either case, provided that such notice is given prior to the applicable annual
redemption day.
C) General

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U X E M B O U R G

Shares of the capital of the Company redeemed by the Company shall be cancelled. A number of shares presented
for redemption under the Annual Dealing Procedure equal to the number of shares to be acquired under the Annual
Dealing Procedure will not be redeemed by the Company but shareholders agree that those shares will be trans-
ferred  to  shareholders/investors  having  applied  to  acquire  shares  at  the  secondary  value  dealing  price.  Shares
acquired at the secondary value dealing price may be subject to a lock-up period of 12 months (as disclosed in the
prospectus). During such period those shares may not be redeemed.
Any shareholder may, by irrevocable request, obtain conversion of whole or part of his shares into shares of another
class at the respective Net Asset Values or secondary value dealing prices of the relevant classes. The board of
directors may impose restrictions as to, inter alia, possibility and frequency of conversion, and may make conversion
subject to payment of such charge, as it shall determine and as described in the prospectus.
The board of directors may extend the period for payment of redemption proceeds to such period as shall be
necessary to repatriate proceeds of the sale of investments in the event of impediments due to exchange control
regulations or similar constraints in the markets in which a substantial part of the assets of the Company shall be
invested. Payment of redemption proceeds may be effected in any freely convertible currency as disclosed in the
prospectus.
If a redemption, conversion or sale of shares would reduce the value of the holdings of a single holder of shares of
one class below such minimum investment value as the board of directors shall determine from time to time, then
such shareholder shall be deemed to have requested the redemption or the conversion of all his shares of such
class as the board of directors may decide.
The board of directors may in its absolute discretion compulsorily redeem any holding with a value of less than
EUR 10,000 or such amount as may be determined by the board of directors from time to time and as described
in the prospectus.
The board of directors may, if at any moment, the total Net Asset Value of the shares of any class of shares is less
than such amount as determined by the board of directors from time to time, redeem all the shares of such class
at the Net Asset Value."

13. Amendment of the first paragraph of article 22 of the Articles to read as follows:

"The Net Asset Value of each class of shares shall be determined by the Company from time to time as the board
of directors may direct (but normally on a monthly basis) and, if any such day is not a Luxembourg bank business
day, on the following Luxembourg bank business day (every such day or time of determination of Net Asset Value
being referred to herein as a "Valuation Point")."

14. Amendment of article 24 of the Articles to read as follows:

"In relation to the Monthly Dealing Procedure, whenever the Company shall offer shares for subscription, the price
per share at which such shares shall be offered and sold shall be based on the Net Asset Value of the relevant class
of shares as hereinabove defined plus such subscription fee and/or commission as the sale documents may provide.
The price so determined shall be payable at the latest on a point in time specified in the Company's prospectus not
exceeding one month following the relevant Valuation Point. The board of directors is authorized to accept requests
for subscription in kind under the conditions set forth by Luxembourg law and as described in the prospectus.
In relation to the Annual Dealing Procedure, no new shares shall be issued. The number of shares to be acquired
under the Annual Dealing Procedure shall (to the extent necessary) be transferred to shareholders having submitted
an application for acquisition at the secondary value dealing price. All shareholders have a pre-emptive right to
acquire the shares submitted for redemption pro-rata to their holdings during the application of the Annual Dealing
Procedure."

15. Minor changes to articles 6, 12, 22, 23 and 25 of the Articles from an editorial point of view, such as the use of

upper or lower case letters or the correction of relevant typing errors.

Please note that the prospectus of the Company will be updated to reflect those amendments, once approved.

<i>Voting:

In accordance with the provisions of article 67-1 of the amended Law of 10 August 1915 regarding commercial com-

panies  there  is  no  quorum  required  for  this  reconvened  Extraordinary  General  Meeting  of  Shareholders  to  validly
deliberate and vote on the proposed agenda and resolutions are passed by the favourable vote of the majority of two
thirds of the votes cast at the reconvened Extraordinary General Meeting of Shareholders. Each Share is entitled to one
vote.

The majority at the meeting will be determined according to the shares issued and outstanding at midnight (Luxembourg

time) on the fifth day prior to the meeting, i.e. August 02, 2012 (the "Record Date"). The rights of a shareholder to attend
a general meeting and to exercise a voting right attaching to his/her/its shares are determined in accordance with the
shares held by this shareholder at the Record Date.

Shareholders may vote in person or by proxy.
Proxies received for the Extraordinary General Meeting of Shareholders of 28 June 2012 will be valid for this recon-

vened Extraordinary General Meeting of Shareholders, unless they are revoked.

<i>On behalf of the Board of Directors.

Référence de publication: 2012080762/755/197.

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U X E M B O U R G

Aktiva Fonder Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 155.251.

The Board of Directors is pleased to convene the shareholders of AKTIVA FONDER SICAV to attend an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

to be held at the registered office of the SICAV on <i>31 July 2012 at 10.45 a.m. (the "Meeting") with the following agenda:

<i>Agenda:

- Amendment of the articles of association of the SICAV with regards to the Luxembourg law of 17 December 2010

relating to undertakings for collective investment and implementing the Directive 2009/65/EC

- Rewriting of the articles of association of the SICAV

Shareholders are advised that a quorum of fifty percent of the share capital of the SICAV is required for the Meeting

and that decisions will be taken by a majority of two thirds of the votes cast. Proxies are available free of charge at the
registered office of the SICAV. Shareholders who wish to attend the Meeting must inform the Board of Directors (Fax
nr: +352 49 924 2501 -ifs.fds@bdl.lu) at least five calendar days prior to the Meeting.

Shareholders may consult the draft updated prospectus and articles of association with the registered office of the

SICAV or Banque de Luxembourg (14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg).

Référence de publication: 2012085640/755/19.

Orco Property Group, Société Anonyme.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 44.996.

In the year two thousand twelve, on the twenty-eighth of June;
Before Us Me Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg, (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned;
Is held an extraordinary general meeting of the shareholders (the "General Meeting") of "ORCO PROPERTY GROUP",

a public limited liability company (" société anonyme") governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, esta-
blished and having its registered office at 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered
with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 44996, (the "Company"), incorporated
pursuant to a deed of Me Frank BADEN, notary then residing in Luxembourg, on September 9, 1993 published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the "Mémorial"), number 529 of November 5, 1993, page 25387, and
whose articles of association have been amended several times and for the last time by a deed of the undersigned notary,
on June, 12, 2012, not yet published in the Mémorial.

The General Meeting is presided by Mr. Silvano PEDRETTI, with professional address at Pod cisarkou 19, 150 00 Prague

5, Smichov, Czech Republic as president of the General Meeting (the "President").

The President appoints as secretary Mr. Brad TAYLOR, with professional address at 25 rue Balzac, 75008 Paris, France.
The General Meeting appoints as scrutineer Ms Françoise de JONGH, with professional address at 42, rue de la Vallée

L-2661 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

The office of the General Meeting having thus been constituted, the President declared and requested the notary to

state:

I. That the present General Meeting has been convened by notices containing the agenda published:
- in the Mémorial, number 1313 of May 26, 2012, page 62983,
- in the newspaper "Tageblatt" of May 26, 2012, as it appears from the copies presented to the General Meeting.
II. That in accordance with article 4 of the law dated 24 May 2011 on the exercise of certain rights of shareholders in

general meetings of listed companies, Maple Leaf Macro Volatility Master Fund, being a shareholder of the Company
holding at least five percent of the share capital of the Company (the "Requesting Shareholder") proposed, in its letter
dated June 5, 2012, to modify the wording of the proposed resolution regarding point 1 of the agenda of the General
Meeting and also to add a point to the agenda of the General Meeting. Further to this request, the Company published
an amended convening notice with revised agenda:

- in the Mémorial, number 1467 of June 13, 2012, page 70374;
- in the newspaper "Tageblatt" of June 13, 2012, as it appears from the copies presented to the General Meeting.
III. That following the request of the Requesting Shareholder, the agenda of the General Meeting is the following:

<i>Agenda

1. Decision to increase the authorized share capital by EUR 63,582,861.50 (with possibility for the board of directors

of the Company to limit or cancel the preferential subscription rights, where applicable), which equates to 15,508,015

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new ordinary shares, so that the Company has sufficient authorized share capital to implement the substitution of ap-
proximately 89.9% of the bonds issued by the Company (the "OPG Bonds") into shares of the Company (as detailed in
item 2 of the agenda), the issuance of new shares of the Company as the second payment on the bonds convertible into
shares, the issuance of new shares of the Company to other creditors of the Company under the Plan de Sauvegarde and
the issuance of new shares of the Company to the holders of warrants issued by the Company.

2. Decision to convert 89.9% of the bonds issued by the Company into up to 65,000,000 new ordinary shares and to

approve the Company's share capital increase related thereto, and to delegate the power to the board of directors of
the Company to implement such capital increase within the framework of the authorized share capital of the Company,
as it may be amended from time to time.

3. Decision to amend article 5 of the Company's articles of association to reflect the decisions rendered in points 1

and 2 above.

4. Decision to amend article 13, paragraph 2 of the Company's articles of association to reflect recent changes in

Luxembourg law regarding the delegation of powers to managing directors.

5. Decision to amend article 19 of the Company's articles of association to reflect recent changes in Luxembourg law

regarding general meetings.

6. Decision to amend article 20 of the Company's articles of association to change the Company's annual meeting

beginning in 2013 to the last Thursday in May at 2:00pm, or if that day is a legal holiday, to the previous business day.

7. Decision to amend article 23 of the Company's articles of association to reflect recent changes in Luxembourg law

regarding extraordinary general meetings.

8. Additional item proposed by the Requesting Shareholder
Decision to remove 4 members of the board, without replacement, namely:
- Mr. Robert Coucke,
- Mr. Gabriel Lahyani,
- Mr. Richard Lonsdale-Hands,
- Mr. Silvano Pedretti.
IV. That the shareholders present or represented and the number of shares held by them are indicated on the atten-

dance list. This list and the proxies, after having been signed by the members of the office and the undersigned notary,
will remain attached to the present deed for registration purposes.

V. That it appears from the said attendance list, that 17,918,794 share(s) out of 35,415,406 shares in circulation, is

(are) present or duly represented at the present General Meeting.

The President informs the General Meeting that with respect to points 1, 2, 3, 4, 5, 6 and 7 of the agenda mentioned

above, the General Meeting shall not validly deliberate, unless one half at least of the corporate capital is represented and
since these points of the agenda include the statutory changes, the resolutions, in order to be adopted, must be carried
by a majority of two-thirds of the votes cast. Votes cast shall not include votes attaching to shares in which the shareholder
has not taken part in the vote or has abstained or has returned a blank or invalid vote. With respect to point 8 of the
agenda, the General Meeting shall validly deliberate regardless of the corporate capital represented and the resolution,
in order to be adopted, must be carried by a majority of the votes cast.

The President informs the General Meeting that quorum requirement with respect to points 1, 2, 3, 4, 5, 6 and 7 of

the agenda is met and the General Meeting is validly constituted and can validly deliberate on the items of the agenda.

Thereupon the General Meeting, after deliberation, took the following resolutions:

<i>First resolution

The General Meeting is presented with the two drafts of the proposed resolution, one proposed by the Company,

one proposed by the Requesting Shareholder. The General Meeting will vote on both of these proposals.

Proposed resolution of the Company:
The General Meeting decides to approve the report issued by the board of directors according to article 32-3 (5) of

the Luxembourg law on commercial companies dated 10 August 1915, as amended from time to time, relating to the
possibility of the board of directors to cancel or limit any preferential subscription right of the shareholders upon the
increases of capital in the framework of the additional authorised share capital as mentioned in hereafter.

The General Meeting decides to amend the existing authorised share capital clause by increasing it by an amount of

sixty  three  million  five  hundred  eighty  two  thousand  eight  hundred  sixty  one  euros  and  fifty  eurocents  (EUR
63,582,861.50-)  and  to  grant  to  the  board  of  directors  of  the  Company  all  powers  for  the  remaining  period  of  the
authorized capital as currently set out in the articles of association of the Company in order to carry out capital increases
within the framework of such authorised capital as increased by the amount of sixty three million five hundred eighty two
thousand eight hundred sixty one euros and fifty eurocents (EUR 63,582,861.50), it being understood that such additional
amount of authorized share capital shall only be used by the board of directors for the purposes of issuing (i) up to
65,000,000 new shares of the Company resulting from the substitution of the OPG Bonds into shares of the Company
(as detailed in item 2 of the agenda), (ii) up to 7,848,081 new shares of the Company resulting from the conversion of

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the bonds convertible into shares ("OCAs") in relation to the second payment of the OCAs and in accordance with the
terms and conditions of the OCAs, (iii) 2,248,673 new shares of the Company to other creditors of the Company under
the Plan de Sauvegarde and (iv) 4,995,855 new shares of the Company to the holders of warrants issued by the Company.

Votes for: 15,438,892
Abstentions: 0
Votes against: 2,479,902
Consequently the resolution is approved.

<i>Proposed resolution of the Requesting Shareholder:

The General Meeting decides to approve the report issued by the board of directors according to article 32-3 (5) of

the Luxembourg law on commercial companies dated 10 August 1915, as amended from time to time, relating to the
possibility of the board of directors to cancel or limit any preferential subscription right of the shareholders upon the
increases of capital in the framework of the additional authorised share capital as mentioned in hereafter.

The General Meeting decides to amend the existing authorised share capital clause by increasing it by an amount of

forty three million ninety nine thousand eight hundred fifty six euros (EUR 43,099,856.00-) and to grant to the board of
directors of the Company all powers for the remaining period of the authorized capital as currently set out in the articles
of association of the Company in order to carry out capital increases within the framework of such authorised capital as
increased by the amount of forty three million ninety nine thousand eight hundred fifty six euros (EUR 43,099,856.00-),
it being understood that such additional amount of authorized share capital shall only be used by the board of directors
for the purposes of issuing (i) up to 65,000,000 new shares of the Company resulting from the substitution of the OPG
Bonds into shares of the Company (as detailed in item 2 of the agenda), (ii) up to 7,848,081 new shares of the Company
resulting from the conversion of the bonds convertible into shares ("OCAs") in relation to the second payment of the
OCAs and in accordance with the terms and conditions of the OCAs, and (iii) 2,248,673 new shares of the Company to
other creditors of the Company under the Plan de Sauvegarde.

With regards to item (iv) of the resolution as originally proposed by the Company, i.e. (iv) 4,995,855 new shares of

the Company to the holders of warrants issued by the Company, the General Meeting decides not to include this item
(iv) in the resolution regarding the amendment of the existing authorized share capital clause.

Votes for: 2,479,902
Abstentions: 4,553,218
Votes against: 10,885,674
Consequently the resolution is rejected.

<i>Second resolution

The General Meeting resolves to approve the increase of the share capital of the Company from the value of EUR

145,203,164.60 by an amount of up to EUR 266,500,000 through the creation and issue of up to 65,000,000 new ordinary
shares of the Company (the "Maximum Amount") against the conversion and contribution in kind to the Company of
around 89.9% of the bonds issued by the Company (the "OPG Bonds") valued at approximately EUR 493.3 million euros
(the "Capital Increase"). The final figures of the capital increase and number of new shares to be issued shall be determined
by using the following rounding rules for each holder of the OPG Bonds at the time of the General Meeting, the portion
of the subscription price for each new share exceeding EUR 4.10 being treated as share premium:

- Each particular holder of OPG Bonds shall exchange 89.9 % of its OPG Bonds against new shares. The substitution

for some OPG bondholders may result in a substitution of a non full number of OPG Bonds. In such case, the number
of OPG Bonds to be substituted into new OPG shares held by the relevant OPG bondholders shall be rounded up or
down to the nearest whole number of OPG Bonds held by the relevant OPG bondholder in accordance with the following
mathematic rule (>.5 - up, <.5 - down) (the "Bond Rounding Rule"). It being specified that in case of impossibility for the
Company to know the individual holding position of one or several OPG bondholders, the Bond Rounding Rule shall
apply on a global basis at the level of the relevant custodian which OPG Bonds holding position is known by the Company
and/or the Clearing Systems.

- As a result, the exact aggregate number of OPG Bonds to be substituted thus determined shall be converted into

up to 65,000,000 new OPG shares of EUR 4.10 of nominal value each, subject to the rounding rules mentioned below.

- In case the conversion of the OPG Bonds into new shares does not result for a particular holder or custodian (in

case of impossibility for the Company to obtain information as to the individual holding position of one or several OPG
bondholders) in the allocation of a whole number of new OPG shares, then the number of new OPG shares for such
holder or custodian shall be rounded down to the nearest whole OPG share; the rounding difference shall be allocated
to  the  share  premium  account  of  the  Company.  The  aggregate  number  of  new  OPG  shares  to  be  issued  upon  the
conversion of the OPG Bonds shall be determined after application of such rounding rule.

The above decision to increase the share capital and the issuance of the new ordinary shares shall be subject to the

compliance with the terms and conditions of the OPG conversion as approved by the OPG bondholders (the "OPG
Conversion"); in particular, the exchange of OPG Bonds against the new ordinary shares shall occur on or after the date

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on which the Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier has approved the prospectuses to be drafted
in accordance with the provisions of Luxembourg law dated 10 July 2005 relating to the new ordinary shares and the new
notes to be issued by the Company within the framework of the OPG Conversion (the " Condition"). This Condition is
however stipulated to the benefit of the holders of the OPG Bonds and may be waived by a decision of the relevant
general meetings of the holders of the OPG Bonds.

The  General  Meeting  resolves  to  empower  the  board  of  directors  of  the  Company,  (i)  to  acknowledge  that  the

Condition has been realised, (ii) to implement the Capital Increase, in one or several steps and up to the Maximum
Amount, through the authorised share capital of the Company (as it may be amended from time to time) subject to
compliance with the requirements of Luxembourg law as to the valuation of the contribution in kind, (iii) to receive the
relevant subscriptions and contributions in connection with such Capital Increase, (iv) to issue the new Company shares
to the holders of the OPG Bonds against the contribution of the OPG Bonds, and (v) to take any relevant actions in
connection with the Capital Increase.

Votes for: 17,918,794
Abstentions: 0
Votes against: 0
Consequently the resolution is approved.

<i>Third resolution

The General Meeting resolves to amend article 5 first two paragraphs of the articles of association of the Company

to reflect points 1 and 2 above, so as to read:

" Art. 5. Corporate capital. The corporate capital is set at one hundred and forty-five million two hundred and three

thousand one hundred and sixty-four euros and sixty eurocents (EUR 145,203,164.60) represented by thirty-five million
four hundred and fifteen thousand four hundred and six (35,415,406) shares without nominal value. The accounting par
value is calculated as the corporate capital divided by the number of issued shares which amounts to four euros and ten
eurocents (EUR 4.10).

<i>Authorized capital

The corporate capital may be increased up to an amount of four hundred and seventy three million five hundred eighty

two thousand eight hundred sixty one euros and fifty eurocents (EUR 473,582,861.50) through the creation and issue of
new shares without nominal value enjoying the same rights and privileges as already existing shares'"

Votes for: 17,918,794
Abstentions: 0
Votes against: 0
Consequently the resolution is approved.

<i>Fourth resolution

The General Meeting resolves to amend article 13 paragraph 2 of the articles of association of the Company in order

to delete the provisions relating to the approval of the shareholders' meeting for the delegation of the daily management
of the Company to a member of the board of directors of the Company, so that article 13 shall now read as follows:

" Art. 13. Delegation of powers, Managing Directors. The Board of Directors may delegate all or part of its powers

regarding the daily management as well as the representation of the Company with regard to such daily management to
one or more Directors, who need not be shareholders. The realization and the pursuit of all transactions and operations
basically approved by the Board of Directors are likewise included in the daily management of the Company. Within this
scope, acts of daily management may include particularly all management and provisional operations, including the reali-
zation and the pursuit of acquisitions of real estate and securities, the establishment of financings, the taking of participating
interests and the placing at disposal of loans, warranties and guarantees to group companies, without such list being
limitative.

Any delegation must be filed with the Luxembourg Trade and Companies Register in accordance with the provisions

of Article 9 of the law of 1915, as subsequently amended.

The Board of Directors shall likewise designate a Secretary, who may be a person outside the Board of Directors. The

Secretary shall be in charge of convening the Directors to the meetings of the Board of Directors, of keeping the register
of attendance, of ensuring the drawing of minutes of any meetings, and to deliver requested copies, extracts or abstracts
of the same.

In the event of the absence or impediment of the Managing Director, the Board of Directors shall designate at the

time of each meeting the one of its members who shall act as Chairman of the meeting. Barring another agreement, the
most senior Director shall chair the meeting.

The Managing Director and Secretary shall be at all times eligible for reelection."
Votes for: 17,904,963

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Abstentions: 0
Votes against: 13,831
Consequently the report of the board of directors is approved.

<i>Fifth resolution

The General Meeting resolves to amend article 19 of the articles of association of the Company in order to, inter alia,

comply with the provisions of the Luxembourg law of 24/05/2011 organizing the rights of shareholders during meetings
of listed companies and reflect the specific provisions of such law regarding the convening of general meetings of share-
holders, so that article 19 shall now read as follows:

" Art. 19. General Meetings. The General Meeting of shareholders has the most extensive powers to do or ratify all

and any acts of interest to the Company. The Company shall ensure equal treatment of all shareholders who are in the
same position with respect to the participation and the exercise of their voting rights at the General Meeting.

Any General Meeting of shareholders shall be chaired by a president, who shall be appointed by the Board of Directors

of the Company.

Appointments in General Meetings are decided and decisions are taken in accordance with ordinary rules governing

debating meetings; minutes of the meetings shall be signed by the members of the bureau and by such shareholders as
may request to do so; copies intended for issue to third parties shall be certified true to the original in the event that the
deliberations of the meeting have been drawn by notary deed, by the notary keeping the minutes considered, otherwise
by the president of the General Meeting, such persons to be liable for any damages that may result from their certificate.

The Board of Directors as well as the statutory auditors may convene any General Meeting. They shall be obliged to

convene it so that it is held within a period of one month if shareholders together representing one-tenth of the capital
so require in writing with an indication of the agenda.

One or more shareholders together representing at least five per cent of the share capital has the right to (i) put one

or more items on the agenda of any General Meeting and (ii) table draft resolutions for items included or to be included
on the agenda of a General Meeting. Such requests must:

- be in writing and sent to the Company by post or electronic means to the address provided in the Convening Notice

(as defined below) and be accompanied by a justification or draft resolution to be adopted in the General Meeting;

- include the postal or electronic address at which the Company may acknowledge receipt of the requests;
- be received by the Company no later than on the twenty second (22) day before the date of the relevant General

Meeting.

The Company shall acknowledge receipt of requests referred to above within (forty-eight) 48 hours from receipt. The

Company shall prepare a revised agenda including such additional items on or before the fifteenth (15 

th

 ) day before the

date of the relevant General Meeting.

Convening notices for every General Meeting (the "Convening Notice") shall be published at least thirty (30) days

before the date of the General Meeting in:

- the Luxembourg official gazette (Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations) (the "Official Gazette") and in a

Luxembourg newspaper; and

- in such media which may reasonably be expected to be relied upon for the effective dissemination of information to

the public throughout the European Economic Area, and which are accessible rapidly and on a non-discriminatory basis
(the "EEA Publication ").

If the required quorum for the General Meeting is not met on the date of the first convened General Meeting, another

meeting may be convened by publishing the Convening Notice in the Official Gazette, a Luxembourg newspaper and the
EEA Publication seventeen (17) days prior to the date of the reconvened meeting provided that (i) the first General
Meeting was properly convened in accordance with the provisions above; and (ii) no new item has been added to the
agenda.

The Convening Notice is sent within the thirty (30) day, or seventeen (17) day period, as applicable, referred to

hereabove, to registered shareholders, the members of the Board of Directors and the approved independent auditors
(réviseurs d'entreprises agréés) (the "Addressees"). This communication shall be sent by letter to the Addressees, unless
the Addressees (or any one of them) has expressly and in writing agreed to receive communication by other means, in
which case such Addressee(s) may receive the convening notice by such other means of communication.

Where all the shares are in registered form and represent the entire share capital, the Convening Notice can be sent

only by registered letters to the Addressees, unless the Addressees (or any one of them) has expressly and in writing
agreed to receive communication by other means, in which case such Addressee(s) may receive the convening notice by
such other means of communication.

If all the shareholders are present or represented at a General Meeting, and consider themselves as being duly convened

and informed of the agenda of the General Meeting, the General Meeting may be held without prior notice.

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For a continuous period from the date of publication of the Convening Notice of the General Meeting and including

the date of the General Meeting, the Company must make available to its shareholders on its website the following
information:

- the Convening Notice;
- the total number of shares and the voting rights as at the date of the Convening Notice including separate totals for

each class of shares when the Company's capital is divided into two or more classes of shares;

- the documents to be submitted to the General Meeting;
- the draft resolutions of the General Meeting or where no such resolutions are proposed to be adopted, a comment

from a member of the Board of Directors for each item on the proposed agenda of the General Meeting. Any draft
resolution(s) submitted by shareholder(s) shall be added to the website as soon as possible after the Company has received
them; and

- the forms to be used to vote by proxy and to vote by correspondence, unless such forms are sent directly to each

shareholder. Where the forms cannot be made available on the website for technical reasons, the Company shall indicate
on its website how the forms can be obtained on paper. In this case the Company shall be required to send the forms
by post and free of charge to every shareholder who so requests.

The Board of Directors may determine any other information that must be made available to the shareholders on the

website.

Notwithstanding any provision to the contrary in the Company's Articles of Association, any shareholder may take

part in the deliberations with a number of votes equal to the number of shares held by him, without limitation. Each share
is entitled to one (1) vote.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Association, resolutions at a duly convened General

Meeting will be passed by a simple majority of the votes cast by shareholders present or represented, without any quorum
requirement. For the avoidance of doubt, votes cast shall not include votes attaching to shares in which the shareholder
has not taken part in the vote or has abstained or has returned a blank or invalid vote.

Every shareholder shall have the right to ask questions related to items on the agenda of the General Meeting. The

Company shall answer questions put to it by shareholders subject to measures which it may take to ensure the identifi-
cation of shareholders, the good order of general meetings and their preparation and the protection of confidentiality
and the Company's business interests. The Company may provide one overall answer to questions having the same
content. Where the relevant information is available on the website of the Company in a question and answer format,
the Company shall be deemed to have answered the questions asked by referring to the website.

The shareholders have also, upon the publication of the Convening Notice, the faculty to ask questions in writing

relating to the items of the agenda of the General Meeting, which will be answered during the General Meeting. These
questions may be addressed to the Company by electronic means to the internet address indicated in the Convening
Notice to the General Meeting. All the questions must be received by the Company no later than the day preceding the
fifth (5 

th

 ) business day before the General Meeting.

Notwithstanding any provision to the contrary, any shareholder may in abidance with statutory rules vote in person

or through a proxy. A shareholder may act at any General Meeting by appointing any other natural or legal person who
need not be a shareholder as its proxy in writing whether in original, by telefax, or e-mail to which an electronic signature
(which is valid under Luxembourg law) is affixed. Such proxy shall enjoy the same rights to speak and ask questions during
the General Meeting as those to which the shareholder thus represented would be entitled. All the proxies must be
received by the Company no later than the day preceding the fifth (5 

th

 ) business day before the General Meeting unless

the Board of Directors fixes a shorter period. In case a shorter period is fixed by the Board of Directors, the same
deadline applies to all the proxies. A person acting as proxy may represent more than one shareholder. The appointed
proxy shall act in compliance with article 8 of the law of 24 May 2011 on the exercise of certain rights of shareholders
in general meetings of listed companies.

Any shareholder may also cast its vote by correspondence at any General Meeting through a voting form provided by

the Company (the "Voting Form") to be sent back to the Company by post or electronic means.

The Board of Directors shall take any necessary measures to control the qualification as shareholder and the identi-

fication of shareholders.

The Voting Form shall contain at least the following information: indicate precisely the name or corporate denomination

of the shareholder, as well as its personal address or the address of its registered office;

- indicate the number of votes that the shareholder would like to cast at the General Meeting, as well as the direction

of such vote or the abstention;

- indicate the form of the shares held by the shareholder in the Company; contain the agenda of the General Meeting

as well as the draft resolutions of such General Meeting;

- indicate the deadline by which the Voting Form must be returned to the Company;
- contain the signature of the shareholder, either in original or in electronic form complying with Luxembourg law

requirements.

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The Board of Directors may determine any other information that must be contained in the Voting Form.
Voting Forms which indicate neither the direction of a vote nor an abstention are void. In case amendments are made

during the General Meeting on proposed resolutions for which a vote has been expressed in the Voting Form, such vote
shall be deemed as void.

For the calculation of the quorum, only those Voting Forms shall be taken into account which have been received by

the Company no later than the day preceding the fifth (5 

th

 ) business day before the General Meeting unless the Board

of Directors fixes a shorter period. In case a shorter period is fixed by the Board of Directors, the same deadline applies
to all Voting Forms.

The rights of a shareholder to participate in a General Meeting and to vote in respect of any of his shares are not

subject to any requirement that his shares be deposited with, or transferred to, or registered in the name of, another
natural or legal person before the General Meeting.

The rights of a shareholder to sell or otherwise transfer his shares during the period between the Record Date (as

defined below) and the General Meeting to which it applies are not subject to any restriction to which they are not subject
to at other times.

The right of a shareholder to participate in a General Meeting and exercise voting rights attached to its shares are

determined by reference to the number of shares held by such shareholder at midnight (00:00) on the fourteenth (14

th

 ) day before the date of the General Meeting (the "Record Date"). Each shareholder shall, on or before the Record

Date, indicate to the Company its intention to participate at the General Meeting. The Company determines the manner
in which this declaration is made. For each shareholder who indicates his intention to participate in the General Meeting,
the Company records his name or corporate denomination and address or registered office, the number of shares held
by him on the Record Date and a description of the documents establishing the holding of shares on that date.

Proof of the qualification as a shareholder may be subject only to such requirements as are necessary to ensure the

identification of shareholders and only to the extent that they are proportionate to achieving that objective.

The Board of Directors may determine any other conditions that must be fulfilled by the shareholders for them to

take part in any General Meeting in person or in proxy or by correspondence.

The Board of Directors is empowered to forthwith postpone the General Meeting by a period of four weeks. It shall

in any event do so whenever requested by shareholders holding at least one fifth of the corporate capital. Such postpo-
nement, which also applies to a General Meeting convened for the purpose of modifying the Articles of Association, shall
cancel any decision taken. The second meeting shall be empowered to decide finally on the condition that, in the case of
a modification of the Articles of Association, the conditions of quorum required by Article 23 of the Articles of Association
are duly fulfilled.

In the event that the Ordinary General Meeting which postponement has been decided has been convened on the

same date as a General Meeting called to modify the Articles of Association, and the latter fails to reach a quorum, the
postponement of the first meeting may be postponed to a date that is sufficiently far in time to allow for the convening
of both meetings anew, for the same date, although the postponement period may not exceed six weeks.

The exercise of the voting right attaching to a share on which payments have not been made shall be suspended as

long as those installments, called and payable on a regular basis, have not been made.

Within fifteen (15) days following the date of the General Meeting, the Company shall publish on its website the results

of the votes passed at the General Meeting. The Company shall establish for each resolution the number of shares for
which votes have been validly cast and the proportion of capital represented by such validly cast votes, the total number
of votes validly cast, the number of votes cast for and against each resolution and, where applicable, the number of
abstentions.

Unless otherwise required by law and save for the exceptions set forth in the present Articles of Association, provisions

of this article 19 shall apply to any General Meeting of the shareholders of the Company, including notably any Annual
General Meeting or Extraordinary General Meeting".

Votes for: 17,904,963
Abstentions: 0
Votes against: 13,831
Consequently the resolution is approved.

<i>Sixth resolution

The General Meeting resolves to amend article 20 of the articles of association of the Company to change the date

of the annual general meeting of the Company and to delete provisions related to the convening of general meetings of
the shareholders of the Company which are now contained in the new article 19 above, so that article 20 shall now read
as follows:

"The Annual General Meeting shall meet in Luxembourg at the registered office of the Company or at any other

location to be indicated in the relevant convening notice on the last Thursday in the month of May at 2:00 p.m. If that
day is a legal holiday, the meeting shall be held on the previous business day."

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Votes for: 17,918,794
Abstentions: 0
Votes against: 0
Consequently the resolution is approved.

<i>Seventh resolution

The General Meeting resolves to amend article 23 of the articles of association of the Company to amend the provisions

regarding the extraordinary general meeting of the Company, so that article 23 shall now read as follows:

"The Extraordinary General Meeting, debating as defined below, may modify the Articles of Association in all their

provisions. A change in the nationality of the Company and the increase in the commitments of the shareholders however
may only be decided with the unanimous approval of the shareholders and of the bondholders.

The Extraordinary General Meeting may deliberate validly only if one half at least of the corporate capital is represented

and if the agenda of the meeting includes the statutory changes considered, and as the case may be the wording of those
bearing on the corporate purpose or legal form of the Company. In the event that the first of the above conditions is not
fulfilled, a second meeting may be convened in accordance with the provisions of article 19 above, being seventeen (17)
days before the date of the reconvened meeting, provided that (i) the first Extraordinary General Meeting was properly
convened in accordance with the provisions of Article 19 above; and (ii) the agenda for the reconvened meeting does
not include any new item. Such Convening Notice shall give the agenda of the meeting, inclusive of the date and outcome
of the previous meeting. The second meeting shall deliberate validly whatever the part of the corporate capital represented
thereat. At both meetings, resolutions, in order to be adopted, must be carried by a majority of two-thirds of the votes
cast. Votes cast shall not include votes attaching to shares in which the shareholder has not taken part in the vote or has
abstained or has returned a blank or invalid vote.

Except in the case of a merger, division or operations assimilated thereto, any modification bearing on the corporate

purpose or legal form of the Company must be approved by the General Meeting of bondholders. Such meeting shall
deliberate validly only if one half at least of the securities outstanding are represented and if the agenda of the meeting
includes the modifications considered. In the event that the first of the above conditions is not fulfilled, a new meeting
may be convened in accordance with the same conditions as are provided for in the preceding paragraph.

At the time of the second meeting, bondholders who are neither present nor represented shall be considered as

attending thereat and voting the proposals put forward by the Board of Directors.

Under penalty of nullity however:
- the convening notice must include the agenda of the first meeting, inclusive of its date and outcome;
- it must specify the proposals of the Board of Directors regarding each one of the items on that agenda of the meeting,

inclusive of any modification considered;

- and include a notice intended for the bondholders that any failure on their part to attend the meeting shall represent

an approval from them of the proposals put forward by the Board of Directors.

At both meetings, resolutions shall be validly passed if they are passed by two-thirds of the votes cast. Votes cast shall

not include votes attaching to bonds in respect of which the bondholder has not taken part in the vote or has abstained
or has returned a blank or invalid vote'"

Votes for: 17,918,794
Abstentions: 0
Votes against: 0
Consequently the resolution is approved.

<i>Eighth resolution

Additional item proposed by the Requesting Shareholder
Taking into consideration the argument presented by Maple Leaf Macro Volatility Master Fund that the size of the

board is too big when compared to the size of boards of similar sized companies, the General Meeting resolves to reduce
the size of the board from 12 to 8 members by removing the following 4 members of the Board, without replacement:
Robert Coucke, Gabriel Lahyani, Richard Lonsdale-Hands, and Silvano Pedretti.

Votes for: 7,228,986
Abstentions: 4,925,842
Votes against: 5,763,966
Consequently the resolution is approved.
No further item being on the agenda of the General Meeting and none of the shareholders present or represented

asking to speak, the President then closed the General Meeting.

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<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks French and English, states herewith that, on request of the above

appearing persons, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing
persons, and in case of discrepancies between the French and the English text, the English version will prevail.

WHEREOF, the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.
After reading the present deed to the appearing persons, known to the notary by their name, first name, civil status

and residence, the said appearing persons have signed together with the notary, the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède

L'an deux mille douze, le vingt-huit juin;
Pardevant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire résidant à Luxembourg, (Grand-Duché de Luxembourg), soussi-

gné;

S'est  tenue  une  assemblée  générale  extraordinaire  des  actionnaires  (l'  "Assemblée  Générale")  de  Orco  Property

Group, une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 42, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 44996 (la "Société"), constituée par acte de Maître Frank BADEN, notaire résidant à Luxembourg, en date du
9 septembre 1993, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le "Mémorial"), numéro 529, page 25387
en date du 5 novembre 1993, et dont les statuts ont été modifiés plusieurs fois et pour la dernière fois par acte du notaire
instrumentant, en date du 12 juin 2012, non encore publié au Mémorial.

L'Assemblée Générale est présidée par Monsieur Silvano PEDRETTI, dont l'adresse professionnelle est au Pod cisarkou

19, 150 00 Prague 5, Smichov, République Tchèque, en tant que président de l'Assemblée Générale (le "Président").

Le Président a nommé comme secrétaire, Monsieur Brad TAYLOR, dont l'adresse professionnelle est au 25 rue Balzac,

75008 Paris, France.

L'Assemblée Générale a élu comme scrutateur, Madame Françoise de JONGH, dont l'adresse professionnelle est au

42, rue de la Vallée L-2661 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Le bureau de l'Assemblée Générale ayant ainsi été constitué, le Président a déclaré que et a demandé au notaire de

statuer que:

I. La présente Assemblée Générale a été convoquée par des avis de convocations contenant l'ordre du jour publiés:
- dans le Mémorial, numéro 1313, du 26 mai 2012, page 62983; et
- dans le journal luxembourgeois "Tageblatf du 26 mai 2012, ainsi qu'il ressort des exemplaires présentés à l'Assemblée

Générale.

II. Conformément à l'article 4 du loi du 24 mai 2011 concernant l'exercice de certains droits des actionnaires aux

assemblées générales de sociétés cotées, Maple Leaf Macro Volatility Master Fund, un actionnaire de la Société détenant
au moins cinq pourcent du capital social de la Société (l' "Actionnaire Requérant") a proposé, dans sa lettre en date du 5
juin 2012, de modifier le texte du projet de résolution concernant le point 1 de l'ordre du jour de l'Assemblée Générale
et d'ajouter un point à l'ordre du jour de l'Assemblée Générale. Suite à cette demande, la Société a publié un avis de
convocation modifié avec un ordre du jour modifié:

- dans le Mémorial, numéro 1467, du 13 juin 2012, page 70374; et
- dans le journal luxembourgeois "Tageblatf du 13 juin 2012, ainsi qu'il ressort des exemplaires présentés à l' Assemblée

Générale.

III. Suite à la demande de l'Actionnaire Requérant, l'ordre du jour de l'Assemblée Générale est le suivant:

<i>Ordre du jour

1. Décision d'augmenter le capital autorisé de 63.582.861,50 EUR (avec la possibilité pour le conseil d'administration

de la Société de limiter ou de supprimer les droits préférentiels de souscription, le cas échéant), ce qui représente
15.508.015 nouvelles actions ordinaires, afin que la Société ait le capital autorisé suffisant pour implémenter la substitution
d'approximativement 89,9% des obligations émises par la Société (les «Bonds OPG») en actions de la Société (comme
détaillé dans le point 2 de l'ordre du jour), l'émission de nouvelles actions de la Société comme second paiement sous
les obligations convertibles en actions, l'émission de nouvelles actions de la Société aux autres créanciers de la Société
sous le Plan de Sauvegarde et l'émission de nouvelles actions de la Société aux détenteurs des warrants émis par la Société.

2. Décision de convertir 89,9% des obligations émises par la Société en un maximum de 65.000.000 nouvelles actions

ordinaires et d'approuver l'augmentation de capital social de la Société qui en résulte, et de déléguer le pouvoir au conseil
d'administration de la Société d'effectuer cette augmentation de capital social dans le cadre du capital autorisé de la
Société, tel que modifié de temps à autre.

3. Décision de modifier l'article 5 des statuts de la Société afin de refléter les décisions prises sous les points 1 et 2

ci-dessus.

4. Décision de modifier l'article 13, paragraphe 2 des statuts de la Société afin de refléter les changements récents

dans la loi luxembourgeoise concernant la délégation de pouvoirs aux directeurs généraux.

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U X E M B O U R G

5. Décision de modifier l'article 19 des statuts de la Société afin de refléter les changements récents dans la loi lu-

xembourgeoise concernant les assemblées générales d'actionnaires.

6. Décision de modifier l'article 20 des statuts de la Société afin de modifier la date de l'assemblée générale annuelle

de la Société à partir de 2013 et de fixer la date au dernier jeudi de mai à 14h00, ou si ce jour est un jour férié, au jour
ouvrable précédent.

7. Décision de modifier l'article 23 des statuts de la Société afin de refléter les changements récents dans la loi lu-

xembourgeoise concernant les assemblées générales extraordinaires d'actionnaires.

8. Point supplémentaire proposé par l'Actionnaire Requérant
Décision de révoquer 4 membres du conseil d'administration, sans remplacement, notamment:
- M. Robert Coucke,
- M. Gabriel Lahyani,
- M. Richard Lonsdale-Hands,
- M. Silvano Pedretti.
IV. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d'actions détenues par eux sont indiqués sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, après avoir été signées par les membres du bureau et le notaire soussigné,
resteront attachées au présent acte à des fins d'enregistrement.

V. Il ressort de cette liste de présence, que 17.918.794 sur les 35.415.406 actions émises, sont présentes ou dument

représentées à la présente Assemblée Générale.

Le Président informe l'Assemblée Générale que s'agissant des points 1, 2, 3, 4, 5, 6 et 7 de l'ordre du jour mentionné

ci-dessus, l'Assemblée Générale ne peut valablement délibérer que si au moins la moitié du capital social est représentée
et comme ces points de l'ordre du jour portent sur des modifications des statuts, les résolutions, pour être adoptées,
doivent être approuvées par une majorité des deux tiers des suffrages exprimés. Les suffrages exprimés ne comprendront
pas les voix attachées aux actions pour lesquelles l'actionnaire n'a pas pris part au vote ou s'est abstenu ou a voté blanc
ou nul. Concernant le point 8 de l'ordre du jour, l'Assemblée Générale délibérera valablement quel que soit le capital
social représenté et la résolution, pour être adoptée, devra être approuvée par une majorité des suffrages exprimés.

Le Président informe l' Assemblée Générale que le quorum de présence requis s'agissant des points 1, 2, 3, 4, 5, 6 et

7 de l'ordre du jour est atteint et que l'Assemblée Générale est valablement constituée et peut valablement délibérer sur
toutes les points de l'ordre du jour.

L' Assemblée Générale, après délibération, a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Assemblée Générale se voit présenter deux projets pour la résolution proposée, l'un proposé par la Société, l'autre

proposé par l'Actionnaire Requérant. L'Assemblée Générale votera sur ces deux propositions.

<i>Résolution proposée par la Société:

L' Assemblée Générale décide d'approuver le rapport émis par le conseil d'administration conformément à l'article

32-3 (5) de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales en date du 10 août 1915, telle que modifiée le cas
échéant, relatif à la possibilité pour le conseil d'administration de supprimer ou de limiter le droit préférentiel de sou-
scription des actionnaires pour les augmentations de capital réalisées dans le cadre du capital autorisé additionnel tel que
décrit ci-dessous.

L' Assemblée Générale décide de modifier la clause de capital autorisé existante en l'augmentant d'un montant de

soixante-trois millions cinq cent quatre-vingts deux mille huit cent soixante et un euros et cinquante centimes d'euro
(63.582.861,50 EUR) et de donner au conseil d'administration de la Société tout pouvoir pour la période restante du
capital autorisé telle que fixée dans les statuts de la Société afin de réaliser des augmentations de capital dans le cadre de
ce capital autorisé tel qu'augmenté par le montant de soixante-trois millions cinq cent quatre-vingts deux mille huit cent
soixante et un euros et cinquante centimes d'euro (63.582.861,50 EUR), étant entendu que ce montant supplémentaire
de capital autorisé sera seulement utilisé par le conseil d'administration pour les besoins de l'émission de (i) au maximum
65.000.000 nouvelles actions de la Société résultant de la substitution des Bonds OPG en actions de la Société (comme
détaillé dans le point 2 de l'ordre du jour), (ii) au maximum 7.848.081 nouvelles actions de la Société résultant de la
conversion des obligations convertible en actions («OCAs») au titre du second paiement sous les OCAs et conformément
aux termes et conditions des OCAs, (iii) 2.248.673 nouvelles actions de la Société aux autres créanciers de la Société
sous le Plan de Sauvegarde et (iv) 4.995.855 nouvelles actions de la Société aux détenteurs des warrants émis par la
Société.

Votes pour: 15.438.892
Abstentions: 0
Votes contre: 2.479.902
En conséquence, la résolution est approuvée.

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U X E M B O U R G

<i>Résolution proposée par l'Actionnaire Requérant:

L'Assemblée Générale décide d'approuver le rapport émis par le conseil d'administration conformément à l'article

32-3 (5) de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales en date du 10 août 1915, telle que modifiée le cas
échéant, relatif à la possibilité pour le conseil d'administration de supprimer ou de limiter le droit préférentiel de sou-
scription des actionnaires pour les augmentations de capital réalisées dans le cadre du capital autorisé additionnel tel que
décrit ci-dessous.

L'Assemblée Générale décide de modifier la clause de capital autorisé existante en l'augmentant d'un montant de

quarante-trois millions quatre-vingts dix-neuf mille huit cent cinquante-six euros (43.099.856,00 EUR) et de donner au
conseil d'administration de la Société tout pouvoir pour la période restante du capital autorisé telle que fixée dans les
statuts de la Société afin de réaliser des augmentations de capital dans le cadre de ce capital autorisé tel qu'augmenté par
le montant de quarante-trois millions quatre-vingts dix-neuf mille huit cent cinquante-six euros (43.099.856,00 EUR),
étant entendu que ce montant supplémentaire de capital autorisé sera seulement utilisé par le conseil d'administration
pour les besoins de l'émission de (i) au maximum 65.000.000 nouvelles actions de la Société résultant de la substitution
des Bonds OPG en actions de la Société (comme détaillé dans le point 2 de l'ordre du jour), (ii) au maximum 7.848.081
nouvelles actions de la Société résultant de la conversion des obligations convertible en actions («OCAs») au titre du
second paiement sous les OCAs et conformément aux termes et conditions des OCAs, et (iii) 2.248.673 nouvelles actions
de la Société aux autres créanciers de la Société sous le Plan de Sauvegarde.

Concernant le point (iv) de la résolution telle qu'initialement proposée par la Société, i.e. (iv) 4.995.855 nouvelles

actions de la Société aux détenteurs des warrants émis par la Société, l'Assemblée Générale décide de ne pas inclure ce
point (iv) dans la résolution concernant la modification de la clause de capital autorisé existante.

Votes pour: 2.479.902
Abstentions: 4.553.218
Votes contre: 10.885.674
En conséquence, la résolution est rejetée.

<i>Deuxième résolution

L'Assemblée Générale décide d'approuver l'augmentation de capital de la Société du montant de 145.203.164,60 EUR

par un montant maximum de 266.500.000 EUR, par la création et l'émission d'un maximum de 65.000.000 nouvelles
actions ordinaires de la Société (le «Montant Maximum») en échange de la conversion et de l'apport en nature à la Société
d'approximativement 89,9% des obligations émises par la Société (les «Bonds OPG») évalués approximativement à 493,3
EUR millions d'euros (l' «Augmentation de Capital»). Les chiffres finaux de l'augmentation de capital et le nombre de
nouvelles actions à émettre sera déterminé en appliquant les règles d'arrondi suivantes pour chaque détenteur des Bonds
OPG au moment de l'Assemblée Générale, la partie du prix de souscription pour chaque nouvelle action excédant 4,10
EUR étant traitée comme prime d'émission:

- Chaque détenteur de Bonds OPG échangera 89,9% de ses Bonds OPG contre des nouvelles actions. La substitution

pour quelques obligataires OPG peut résulter en une substitution d'un nombre non-entier de Bonds OPG. Dans ce cas,
le nombre de Bonds OPG à substituer en nouvelles actions d'OPG à détenir par les obligataires OPG concernés sera
arrondi à la hausse ou à la baisse au nombre entier le plus proche de Bonds OPG détenus par l'obligataire OPG concerné,
conformément à la règle mathématique suivante (> .5 - arrondi à la hausse, < .5 - arrondi à la baisse) (la «Règle d'Arrondi
des Obligations»). Il est précisé qu'en cas d'impossibilité pour la Société de savoir la détention individuelle d'un ou de
plusieurs obligataires OPG, la Règle d'Arrondi des Obligations s'appliquera sur une base globale au niveau du «custodian»
concerné auprès de qui la détention des Bonds OPG est connue par la Société et/ou les Systèmes de Clearing.

- En conséquence, le nombre total exact de Bonds OPG à substituer ainsi déterminé sera converti en un maximum

de 65.000.000 nouvelle actions OPG d'une valeur comptable par action de 4,10 EUR chacune, sous réserve des règles
d'arrondi ci-dessous.

- Dans le cas où la conversion des Bonds OPG en actions nouvelles ne résulte pas en l'allocation d'un nombre entier

de nouvelles actions OPG à un détenteur ou un custodian (en cas d'impossibilité pour la Société de savoir la détention
individuelle d'un ou de plusieurs obligataires OPG), alors le nombre de nouvelles actions OPG pour ce détenteur ou ce
custodian sera arrondi à la baisse au nombre entier d'actions OPG le plus proche. La différence d'arrondi sera allouée au
compte de prime d'émission de la Société. Le nombre total de nouvelles actions OPG à émettre après conversion des
Bonds OPG sera déterminé après application de ces règles d'arrondi.

La décision ci-dessus d'augmenter le capital social et d'émettre de nouvelles actions ordinaires est sous réserve du

respect des termes et conditions de la conversion OPG tels que votés par les obligataires OPG (la «Conversion OPG»).
En particulier, l'échange des Bonds OPG contre les nouvelles actions ordinaires ne se fera qu'à la date ou après la date
à laquelle la Commission de Surveillance du Secteur Financier aura approuvé les prospectus établis conformément aux
dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 juillet 2005 concernant les nouvelles actions ordinaires et les nouvelles
obligations à émettre par la Société dans le cadre de la Conversion OPG (la «Condition»). Cette Condition est toutefois
stipulée au bénéfice des détenteurs de Bonds OPG et pourrait être écartée par une décision des assemblées générales
des détenteurs des Bonds OPG concernés.

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U X E M B O U R G

L'Assemblée Générale décide de donner pouvoir au conseil d'administration, (i) de reconnaître que la Condition a été

réalisée, (ii) de mettre en œuvre l'Augmentation de Capital, en une ou plusieurs étapes et jusqu'à concurrence du Montant
Maximum, par le biais du capital autorisé de la Société (tel qu'il peut être modifié de temps à autre) sous réserve de
conformité avec les exigences de la loi luxembourgeoise concernant la valorisation de l'apport en nature, (iii) de recevoir
les souscriptions et contributions pertinentes dans le cadre de l'Augmentation de Capital, (iv) d'émettre les nouvelles
actions de la Société aux détenteurs des Bonds OPG, et (v) de prendre toute mesures pertinentes dans le cadre de
l'Augmentation de Capital.

Votes pour: 17.918.794
Abstentions: 0
Votes contre: 0
En conséquence, la résolution est approuvée.

<i>Troisième résolution

L' Assemblée Générale décide de modifier les deux premiers paragraphes de l'article 5 des statuts de la Société pour

refléter les points 1 et 2 ci-dessus, qui se liront désormais comme suit:

« Art. 5. Capital Social. Le capital social est fixé à cent quarante-cinq millions deux cent trois mille cent soixante-quatre

euros et soixante centimes d'euro (145.203.164,60 EUR) représenté par trente-cinq millions quatre cent quinze mille
quatre cent six (35.415.406) actions sans valeur nominale. La valeur du pair comptable est calculée en prenant en compte
le capital social divisé par le nombre d'actions émises et s'élève à quatre euros et dix centimes d'euro (4,10 EUR).

<i>Capital autorisé:

Le capital social de la société pourra être porté jusqu'à un montant de quatre cent soixante-treize millions cinq cent

quatre-vingts deux mille huit cent soixante et un euros et cinquante centimes d'euro (473.582.861,50 EUR) par la création
et l'émission de nouvelles actions, sans désignation de valeur nominale jouissant des mêmes droits et avantages que les
actions existantes."

Votes pour: 17.918.794
Abstentions: 0
Votes contre: 0
En conséquence, la résolution est approuvée.

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée Générale décide de modifier l'article 13, paragraphe 2 des statuts de la Société afin de supprimer les

dispositions relatives à l'approbation de l'assemblée générale des actionnaires pour la délégation de la gestion journalière
de la Société à un membre du conseil d'administration de la Société, de sorte que l'article 13 se lira désormais comme
suit:

« Art. 13. Délégation de pouvoir, Administrateurs-délégués. Le Conseil d'Administration peut déléguer tout ou partie

de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion
à un ou plusieurs administrateurs, actionnaires ou non. Sont notamment compris dans la gestion journalière de la Société,
la mise en œuvre et le suivi de toutes transactions et opérations approuvées en leur principe par le Conseil d'Adminis-
tration. Dans ce cadre, les actes de gestion journalière peuvent comprendre notamment tous actes de gestion et de
disposition, y compris la mise en œuvre et le suivi d'acquisitions immobilières et valeurs mobilières, la mise en place de
financements, les prises de participations et de mise à disposition de prêts, sûretés et garanties à des sociétés faisant
partie du groupe, sans que cette énumération ne soit limitative.

Toute délégation doit faire l'objet d'un dépôt au Registre de commerce et des sociétés conformément aux dispositions

de l'article 9 de la loi modifiée de 1915.

Le Conseil d'Administration désigne également un secrétaire, même non-membre du Conseil d'Administration. Celui-

ci convoque les administrateurs aux réunions du Conseil d'Administration, tient le registre des présences, veille à la
rédaction des procès-verbaux des réunions et en délivre les copies ou extraits demandés.

En cas d'absence ou d'empêchement de l'administrateur-délégué, le Conseil d'Administration désigne à chaque séance

celui de ses membres qui doit présider la séance. A défaut d'autre accord, l'administrateur le plus ancien présidera.

L'administrateur-délégué et le secrétaire peuvent toujours être réélus. "
Votes pour: 17.904.963
Abstentions: 0
Votes contre: 13.831
En conséquence, la résolution est approuvée.

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L

U X E M B O U R G

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée Générale décide de modifier l'article 19 des statuts de la Société afin de, entre autres, se conformer aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 24 mai 2011 régissant les droits des actionnaires lors des assemblées de sociétés
cotées et refléter les dispositions spécifiques de ladite loi concernant la convocation des assemblées générales des ac-
tionnaires, de telle sorte que l'article 19 se lira désormais comme suit:

« Art. 19. Les assemblées générales. L'Assemblée Générale des actionnaires (l '«Assemblée Générale») a les pouvoirs

les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes présentant un intérêt pour la Société. La Société veille à assurer
l'égalité de traitement de tous les actionnaires qui se trouvent dans une situation identique en ce qui concerne la parti-
cipation et l'exercice de leurs droits de vote à l'Assemblée Générale.

Toute Assemblée Générale des actionnaires sera présidée par un président, qui sera nommé par le Conseil d'Admi-

nistration de la Société.

Les nominations lors des Assemblées Générales sont décidées et les décisions sont prises conformément aux règles

ordinaires régissant les débats des assemblées; les procès-verbaux des assemblées doivent être signés par les membres
du bureau et par les actionnaires qui peuvent en faire la demande; les copies destinées à l'émission à des tiers doivent
être certifiés fidèles à l'original dans le cas où les délibérations de l'assemblée ont été établies par acte notarié, par le
notaire conservant les procès-verbaux considérés, sinon par le président de l'Assemblée Générale, ces personnes étant
responsables de tout dommage qui pourrait résulter de leur certificat.

Le Conseil d'administration ainsi que les commissaires aux comptes peuvent convoquer toute Assemblée Générale.

Ils seront obligés de la convoquer de façon à ce qu'elle soit tenue dans un délai d'un mois si des actionnaires représentant
un dixième du capital social le demandent par écrit avec indication de l'ordre du jour.

Un ou plusieurs actionnaires représentant au moins cinq pour cent du capital social a le droit de (i) mettre un ou

plusieurs points à l'ordre du jour de toute Assemblée Générale et (ii) présenter des projets de résolutions pour les points
inclus ou à inclure dans l'ordre du jour d'une Assemblée Générale. Ces demandes doivent:

- être par écrit et envoyées à la Société par courrier postal ou électronique à l'adresse indiquée dans l'Avis de Con-

vocation (tel que défini ci-dessous) et être accompagnées d'une justification ou d'un projet de résolution devant être
adopté lors de l'Assemblée Générale;

- inclure l'adresse postale ou électronique à laquelle la Société peut accuser réception des demandes;
- être reçues par la Société au moins vingt-deux (22) jours avant la date de l'Assemblée Générale concernée.
La Société accuse réception des demandes mentionnées ci-dessus dans les quarante-huit (48) heures suivant la récep-

tion. La Société doit préparer un ordre du jour modifié, incluant ces points supplémentaires au ou avant le quinzième (15

ème

 ) jour précédent la date de l'Assemblée Générale concernée.

Les avis de convocation pour chaque Assemblée Générale (l'«Avis de Convocation») doivent être publiés au moins

trente (30) jours avant la date de l'Assemblée Générale dans:

- le journal officiel luxembourgeois (Mémorial C, Recueil des Sociétés et associations) (le "Journal Officiel") et dans un

journal luxembourgeois, et

- dans des médias dont on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'ils assurent une diffusion efficace des informations

au public dans l'ensemble de l'Espace Economique Européen, et qui sont accessibles rapidement et sur une base non
discriminatoire (la «Publication EEE ").

Si le quorum requis pour l'Assemblée Générale n'est pas rempli à la date de la première Assemblée Générale convo-

quée, une autre assemblée peut être convoquée par publication de l'Avis de Convocation dans le Journal Officiel, un
journal luxembourgeois et une Publication EEE, dix-sept (17) jours avant la date de l'assemblée convoquée à nouveau à
condition que (i) la première Assemblée Générale ait été dûment convoquée conformément aux dispositions ci-dessus,
et (ii) qu'aucun nouveau point n'ait été ajouté à l'ordre du jour.

L'Avis de Convocation est envoyé dans les trente (30) jours, ou dix-sept (17) jours, selon les cas, mentionnés ci-dessus,

aux actionnaires en nom, aux membres du Conseil d'Administration et aux réviseurs d'entreprises agréés (les "Destina-
taires"). Cette communication doit être envoyée par lettre aux Destinataires, à moins que les Destinataires (ou l'un
quelconque d'entre eux) aient expressément et par écrit accepté de recevoir la communication par d'autres moyens,
dans ce cas, de tel(s) Destinataire(s) peu(ven)t recevoir la convocation par de tels autres moyens de communication.

Lorsque toutes les actions sont sous forme nominative et représentent la totalité du capital social, l'Avis de Convo-

cation  peut  être  envoyé  que  par  lettres  recommandées  aux  Destinataires,  à  moins  que  les  Destinataires  (ou  l'un
quelconque d'entre eux) aient expressément et par écrit accepté de recevoir la communication par d'autres moyens,
dans ce cas, de tel(s) Destinataire(s) peu(ven)t recevoir la convocation par de tels autres moyens de communication.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une Assemblée Générale, et se considèrent comme dûment

convoqués et informés de l'ordre du jour de l'Assemblée Générale, l'Assemblée Générale peut être tenue sans convo-
cation préalable.

Pour une période continue à compter de la date de publication de l'Avis de Convocation de l'Assemblée Générale et

incluant la date de l'Assemblée Générale, la Société doit mettre à la disposition de ses actionnaires sur son site internet
les informations suivantes:

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L

U X E M B O U R G

- L'Avis de Convocation;
- Le nombre total d'actions et des droits de vote à la date de l'Avis de Convocation incluant des totaux distincts pour

chaque catégorie d'actions, lorsque le capital de la Société est divisé en deux ou plusieurs catégories d'actions;

- Les documents qui seront présentés à l'Assemblée Générale;
- Les projets de résolutions de l'Assemblée générale ou s'il n'y a pas de telles résolutions en proposition en vue d'être

adoptées, un commentaire d'un membre du Conseil d'Administration pour chaque point de l'ordre du jour proposé de
l'Assemblée Générale. Tout projet de résolution(s) présenté par l'(es) actionnaire(s) doit être ajouté au site internet dès
que possible après réception par la Société, et

- Les formulaires à utiliser pour voter par procuration et voter par correspondance, à moins que ces formulaires soient

envoyés directement à chaque actionnaire. Lorsque les formulaires ne peuvent pas être mis à la disposition sur le site
internet pour des raisons techniques, la Société doit indiquer sur son site internet la façon dont les formulaires peuvent
être obtenus sur papier. Dans ce cas, la Société sera tenue d'envoyer les formulaires par voie postale et gratuitement à
tout actionnaire qui en fait la demande.

Le Conseil d'Administration peut déterminer toute autre information à mettre à la disposition aux actionnaires sur le

site internet.

Nonobstant toute disposition contraire dans les Statuts de la Société, tout actionnaire peut prendre part aux délibé-

rations avec un nombre de voix égal au nombre d'actions détenues par lui, sans limitation. Chaque action donne droit à
un (1) vote.

A l'exception de ce qui est requis par la loi ou par les présents Statuts, les résolutions des Assemblées Générales

dûment convoquées seront prises à la majorité simple des voix exprimées par les actionnaires présents ou représentés,
sans exigence de quorum. A toutes fins utiles, les suffrages exprimés ne comprennent pas les voix attachées aux actions
pour lesquelles l'actionnaire n'a pas pris part au vote ou s'est abstenu ou a voté blanc ou nul.

Chaque actionnaire a le droit de poser des questions liées aux points inscrits à l'ordre du jour de l'Assemblée Générale.

La Société doit répondre aux questions qui lui sont posées par les actionnaires sous réserve des mesures qu'elle pourrait
prendre pour assurer l'identification des actionnaires, le bon déroulement des assemblées générales et leur préparation,
la protection de la confidentialité et des intérêts commerciaux de la Société. La Société peut fournir une seule réponse
globale aux questions ayant le même contenu. Lorsque l'information pertinente est disponible sur le site internet de la
Société sous la forme de question/réponse, la Société sera réputée avoir répondu aux questions posées en se référant
au site internet.

Les actionnaires ont également, lors de la publication de l'Avis de Convocation, la faculté de poser des questions par

écrit relatives aux points à l'ordre du jour de l'Assemblée Générale, qui seront répondues au cours de l'Assemblée
Générale. Ces questions peuvent être adressées à la Société par voie électronique à l'adresse internet indiquée dans l'Avis
de Convocation à l'Assemblée Générale. Toutes les questions doivent être reçus par la Société au plus tard le jour
précédent le cinquième jour ouvrable (5 

e

 ) avant l'Assemblée Générale.

Nonobstant toute disposition contraire, tout actionnaire peut conformément aux règles statutaires voter en personne

ou par voie de mandataire. Un actionnaire peut agir lors de toute Assemblée Générale en nommant toute autre personne
physique ou morale qui ne doit pas être un actionnaire comme son mandataire par écrit soit en original, ou par fax, ou
par e-mail auquel une signature électronique (qui est valable en droit luxembourgeois) est attachée. Une telle procuration
jouit des mêmes droits de parole et de poser des questions lors de l'Assemblée Générale que ceux dont l'actionnaire
ainsi représenté aurait droit. Toutes les procurations doivent être reçues par la Société au plus tard le jour précédent le
cinquième jour ouvrable (5 

e

 ) avant l'Assemblée Générale à moins que le Conseil d'Administration fixe un délai plus

court. Dans le cas où un délai plus court est fixé par le Conseil d'Administration, le même délai s'applique à toutes les
procurations. Une personne agissant en tant que mandataire peut représenter plus d'un actionnaire. Le mandataire désigné
doit agir en conformité avec l'article 8 de la loi du 24 mai 2011 sur l'exercice de certains droits des actionnaires aux
assemblées générales des sociétés cotées.

Tout actionnaire peut également émettre son vote par correspondance lors de toute Assemblée Générale par le biais

d'un formulaire de vote (le «Formulaire de Vote») à renvoyer à la Société par voie postale ou par voie électronique.

Le Conseil d'Administration prend toutes les mesures nécessaires pour contrôler la qualité d'actionnaire et l'identifi-

cation des actionnaires.

Le Formulaire de Vote doit contenir au moins les informations suivantes:
-  indiquer  précisément  le  nom  ou  la  dénomination  sociale  de  l'actionnaire,  ainsi  que  son  adresse  personnelle  ou

l'adresse de son siège social;

- indiquer le nombre de votes que l'actionnaire souhaiterait exercer lors de l'Assemblée Générale, ainsi que la direction

d'un tel vote ou l'abstention;

- indiquer la forme des actions détenues par l'actionnaire dans la Société;
- contenir l'ordre du jour de l'Assemblée Générale ainsi que les projets de résolutions de cette Assemblée Générale;
- indiquer la date limite à laquelle le Formulaire de Vote doit être retourné à la Société;

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- contenir la signature de l'actionnaire, soit en original ou sous forme électronique conforme aux exigences du droit

luxembourgeois.

Le Conseil d'Administration peut déterminer toute autre information qui doit être contenue dans le Formulaire de

Vote.

Les Formulaires de Vote qui n'indiquent ni la direction d'un vote, ni une abstention, sont nuls. Dans le cas où des

modifications sont apportées au cours de l'Assemblée Générale sur les résolutions proposées pour lesquelles un vote a
été exprimé dans le Formulaire de Vote, le vote devra être considéré comme nul.

Pour le calcul du quorum, seuls doivent être pris en compte les Formulaires de Vote qui ont été reçus par la Société

au plus tard le jour précédent le cinquième jour ouvrable (5 

e

 ) avant l'Assemblée Générale à moins que le Conseil

d'Administration fixe un délai plus court. Dans le cas où un délai plus court est fixé par le Conseil d'Administration, le
même délai s'applique à tous les Formulaires de Vote.

Les droits d'un actionnaire de participer à une Assemblée Générale et de voter au titre de n'importe laquelle de ses

actions ne sont soumis à aucune exigence que ses actions soient déposées auprès de, ou transférées à, ou enregistrées
au nom d'une autre personne physique ou morale avant l'Assemblée Générale.

Les droits d'un actionnaire de vendre ou autrement transférer ses actions durant la période comprise entre la Date

d'Enregistrement (telle que définie ci-dessous) et l'Assemblée Générale à laquelle elle s'applique ne sont soumis à aucune
restriction auxquelles ils ne sont pas soumis à d'autres moments.

Le droit d'un actionnaire de participer à une Assemblée Générale et l'exercice des droits de vote attachés à ses actions

sont  déterminées  par  référence  au  nombre  d'actions  détenues  par  cet  actionnaire  à  minuit  (00:00)  le  jour  tombant
quatorze (14) jours avant la date de l'Assemblée Générale (la «Date d'Enregistrement»). Chaque actionnaire doit, au plus
tard à la Date d'Enregistrement, indiquer à la Société son intention de participer à l'Assemblée Générale. La Société
détermine la manière dont cette déclaration est faite. Pour chaque actionnaire qui indique son intention de participer à
l'Assemblée Générale, la Société enregistre son nom ou dénomination sociale et son adresse ou siège social, le nombre
d'actions détenues par lui à la Date d'Enregistrement et une description des documents établissant la détention d'actions
à cette date.

La preuve de la qualité d'actionnaire peut être seulement soumise à des exigences qui sont nécessaires afin d'assurer

l'identification des actionnaires et uniquement dans la mesure où elles sont proportionnées à la réalisation de cet objectif.

Le Conseil d'Administration peut déterminer toutes autres conditions qui doivent être remplies par les actionnaires

pour qu'ils puissent prendre part à toute Assemblée Générale en personne ou par procuration ou par correspondance.

Le Conseil d'Administration est habilité à reporter immédiatement l'Assemblée Générale pour une période de quatre

semaines. Il devra, dans tous les cas, le faire à chaque fois que cela est demandé par les actionnaires détenant au moins
un cinquième du capital social. Ce report, qui s'applique également à une Assemblée Générale convoquée en vue de
modifier les Statuts, doit annuler toute décision prise. La deuxième réunion doit être habilitée à décider au final à la
condition que, dans le cas d'une modification des Statuts, les conditions de quorum requis par l'article 23 des Statuts de
la Société soient dûment remplies.

Dans le cas où l'Assemblée Générale Ordinaire dont le report a été décidé a été convoquée à la même date que

l'Assemblée Générale appelée à modifier les Statuts de la Société, et que cette dernière ne parvient pas à atteindre un
quorum, le report de la première réunion peut être reporté à une date qui est suffisamment loin dans le temps pour
permettre la convocation des deux réunions à nouveau, à la même date, même si la période d'ajournement ne peut
excéder six semaines.

L'exercice du droit de vote attaché à une action sur laquelle les paiements n'ont pas été faits doit être suspendu aussi

longtemps que ces versements, appelés et payables sur une base régulière, n'ont pas été effectués.

Dans les quinze (15) jours suivant la date de l'Assemblée Générale, la Société devra publier sur son site internet les

résultats des votes passés lors de l'Assemblée Générale. La Société établira pour chaque résolution, le nombre d'actions
pour lesquels des votes ont été valablement exprimés et la proportion du capital représenté par ces votes valablement
exprimés,  le  nombre  total  de  suffrages  valablement  exprimés,  le  nombre  de  voix  exprimées  pour  et  contre  chaque
résolution et, le cas échéant, le nombre d'abstentions.

Sauf stipulation contraire de la loi et sauf exceptions énoncées dans les présents Statuts, les dispositions de cet article

19  s'appliquent  à  toute  Assemblée  Générale  des  actionnaires  de  la  Société,  y  compris  notamment  toute  Assemblée
Générale Annuelle ou Assemblée Générale Extraordinaire. "

Votes pour: 17.904.963
Abstentions: 0
Votes contre: 13.831
En conséquence, la résolution est approuvée.

<i>Sixième résolution

L'Assemblée Générale décide de modifier l'article 20 des statuts de la Société afin de modifier la date de l'assemblée

générale annuelle de la Société et de supprimer les dispositions concernant la convocation des assemblées générales des

88100

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U X E M B O U R G

actionnaires de la Société qui maintenant sont contenues dans le nouvel article 19 ci-dessus, de telle sorte que l'article
20 se lira désormais comme suit:

"L'Assemblée Générale Annuelle devra se réunir à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit

devant être indiqué dans l'avis de convocation concerné le dernier jeudi du mois de mai à 14h00. Si ce jour est un jour
férié, l'assemblée devra se tenir le jour ouvrable précédent."

Votes pour: 17.918.794
Abstentions: 0
Votes contre: 0
En conséquence, la résolution est approuvée.

<i>Septième résolution

L'Assemblée Générale décide de modifier l'article 23 des statuts de la Société afin de modifier les dispositions con-

cernant les assemblées générales extraordinaires des actionnaires de la Société, de telle sorte que l'article 23 se lira
désormais comme suit:

«L'Assemblée Générale Extraordinaire, débattant comme défini ci-dessous, peut modifier les Statuts dans toutes leurs

dispositions. Un changement de nationalité de la Société et l'augmentation des engagements des actionnaires ne peut
toutefois être décidé, qu'avec l'approbation unanime des actionnaires et des obligataires.

L'Assemblée Générale Extraordinaire ne peut valablement délibérer que si la moitié au moins du capital social est

représentée et si l'ordre du jour de l'assemblée comprend les modifications statutaires envisagées, et, le cas échéant le
texte de celles portant sur l'objet social ou la forme juridique de la Société. Dans le cas où la première des conditions ci-
dessus n'est pas remplie, une seconde assemblée peut être convoquée conformément aux dispositions de l'article 19 ci-
dessus, dix-sept (17) jours avant la date de la deuxième assemblée, à condition que (i) la première Assemblée Générale
Extraordinaire ait été dûment convoquée conformément aux dispositions de l'article 19 ci-dessus, et que (ii) l'ordre du
jour pour l'assemblée convoquée à nouveau ne comprenne pas d'éléments nouveaux. Cet Avis de Convocation doit
donner l'ordre du jour de l'assemblée convoquée à nouveau, ainsi que la date et l'issue de l'assemblée précédente. La
seconde assemblée délibère valablement quel que soit la portion du capital social qui y est représentée. Lors des deux
assemblées, les résolutions, pour être adoptées, doivent être approuvées par une majorité des deux tiers des suffrages
exprimés. Les suffrages exprimés ne comprennent pas les voix attachées aux actions pour lesquelles l'actionnaire n'a pas
pris part au vote ou s'est abstenu ou a voté blanc ou nul.

Sauf dans le cas d'une fusion, de scission ou d'opérations assimilées, toute modification portant sur l'objet social ou la

forme juridique de la Société doit être approuvée par l'Assemblée Générale des obligataires. Cette réunion ne peut
valablement  délibérer  que  si  la  moitié  au  moins  des  titres  en  circulation  sont  représentées  et  si  l'ordre  du  jour  de
l'assemblée comprend les modifications envisagées. Dans le cas où la première des conditions ci-dessus n'est pas remplie,
une nouvelle assemblée peut être convoquée conformément aux mêmes conditions que celles prévues au paragraphe
précédent.

Au moment de la deuxième réunion, les détenteurs d'obligations qui ne sont ni présents ni représentés sont considérés

comme y participant et votant les propositions formulées par le Conseil d'Administration.

Sous peine de nullité cependant:
- L'avis de convocation doit comporter l'ordre du jour de la première assemblée, y compris sa date et son résultat;
- Elle doit préciser les propositions du Conseil d'Administration sur chacun des points inscrits à cet ordre du jour de

l'assemblée, incluant toute modification envisagée;

- Et inclure un avis destiné aux détenteurs d'obligations que tout manquement de leur part de participer à l'assemblée

représente une approbation de leur part des propositions formulées par le Conseil d'Administration.

Dans les deux assemblées, les résolutions seront valablement adoptées si elles sont adoptées par les deux tiers des

suffrages exprimés. Les suffrages exprimés ne comprennent pas les votes attachés aux titres pour lesquelles le détenteur
n'a pas pris part au vote ou s'est abstenu ou a voté blanc ou nul."

Votes pour: 17.918.794
Abstentions: 0
Votes contre: 0
En conséquence, la résolution est approuvée.

<i>Huitième résolution

Point supplémentaire proposé par l'Actionnaire Requérant
Prenant en compte l'argument présenté par Maple Leaf Macro Volatility Master Fund que la taille du conseil d'admi-

nistration est trop grande par rapport à la taille des conseils d'administration de sociétés de taille comparable, l'Assemblée
Générale décide de réduire la taille du conseil d'administration de 12 à 8 membres en révoquant les quatre membres
suivants, sans remplacement: Robert Coucke, Gabriel Lahyani, Richard Lonsdale-Hands et Silvano Pedretti.

Votes pour: 7.228.986

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L

U X E M B O U R G

Abstentions: 4.925.842
Votes contre: 5.763.966
En conséquence, la résolution est approuvée.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour de l'Assemblée Générale, et aucun des actionnaires présents ou représentés ne

demandant la parole, le Président a clôturé l'Assemblée Générale.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais et le français, déclare par les présentes, qu'à la requête des

comparants le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes comparants, et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.

DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte aux comparants, connus du notaire par leurs noms, prénoms, état civil et domiciles,

lesdits comparants ont signé avec le notaire, le présent acte.

Signé: S. PEDRETTI, B. TAYLOR, F. de JONGH, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 5 juillet 2012. LAC/2012/31454. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €

<i>Le Receveur ff.

 (signé): Carole FRISING.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée;

Luxembourg, le 17 juillet 2012.

Référence de publication: 2012087062/897.
(120123004) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2012.

Electroengine S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1240 Luxembourg, 18, rue Charles Bernhoeft.

R.C.S. Luxembourg B 164.386.

In the year two thousand and twelve, on the sixth of July;
Before Us M 

e

 Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned;

THERE APPEARED

Mr. Christian DOSTERT, private employee, residing professionally in L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling,
acting as the representative of the board of directors of “ELECTROENGINE S.A.”, a public limited company ("société

anonyme") governed by the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, established and having its registered office in L-1240
Luxembourg, 18, rue Charles Bernhoeft, inscribed in the Trade and Companies' Registry of Luxembourg, section B, under
the number 164386, (the ”Company”),

pursuant to powers given by circular resolutions of the board of directors dated May 9, 2012, June 1, 2012 and June

8, 2012;

copies of said circular resolutions, signed "ne varietur" by the appearing person and the officiating notary, shall remain

attached to the present deed with which they shall be formalised.

The appearing person, acting in said capacity, has requested the undersigned notary to record his declarations as

follows:

1) The Company has been incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary, on October 26, 2011, published

in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 3105 of December 17, 2011,

and the articles of association have been amended several times and for the last time pursuant to a deed of the

undersigned notary, on April 27, 2012, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1163
of May 9, 2012.

2) The subscribed capital is set at one million one hundred forty-seven thousand six hundred twenty-nine Euros and

ninety-eight Cents (1,147,629.98-EUR), divided into thirteen million four hundred forty-seven thousand (13,447,000)
shares without designation of the nominal value.

3) Pursuant to article 5 of the articles of association, the corporate capital may be increased up to fifty million Euros

(50,000,000.- EUR) by the creation and issue of additional shares without designation of the nominal value.

The board of directors is authorised generally to issue shares and to grant options to subscribe for shares, to such

persons and on such terms as it shall see fit and specifically to proceed to such issue without reserving for the existing
shareholders a preferential right to subscribe to the shares issued.

4) In its meetings of May 9, 2012, June 1, 2012 and June 8, 2012, the board of directors of the Company has decided

to increase the share capital by a total amount of thirteen thousand nine hundred sixty-eight Euros and twenty-seven
Cents (13,968.27 EUR) so as to raise the subscribed capital from its present amount of one million one hundred forty-
seven thousand six hundred twenty-nine Euros and ninety-eight Cents (1,147,629.98 EUR) up to one million one hundred

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sixty-one thousand five hundred ninety-eight Euros and twenty-five Cents (1,161,598.25 EUR), by the creation and issue
of one hundred fifty-five thousand two hundred and three (155,203) new shares without designation of a nominal value,
issued with a total share premium of three hundred forty-seven thousand and seven Euros and seventy-eight Cents
(347,007.78 EUR) (the “Newly Issued Shares”).

5) The Newly Issued Shares in the Company have been subscribed and allocated to the subscribers detailed on the

above mentioned circular resolutions.

The justifying applications forms, after having been signed "ne varietur" by the appearing person and the undersigned

notary, will remain annexed the deed to be filed with it with the registration authorities.

The Newly Issued Shares have been fully paid up, together with the share premium, by a contribution in cash. The

proof of the payment of three hundred sixty thousand and nine hundred seventy-six Euros and five Cents (360,976.05
EUR) has been given to the undersigned notary who expressly acknowledges it.

6) As a consequence of such increase of capital, paragraphs 1 of article 5 of the articles of association are amended

and will henceforth have the following wordings:

“  Art. 5. (first paragraph).  The  Company  has  an  issued  capital  of  ONE  MILLION  ONE  HUNDRED  SIXTY-ONE

THOUSAND FIVE HUNDRED NINETY-EIGHT EUROS AND TWENTY-FIVE CENTS (1,161,598.25 EUR), divided into
THIRTEEN MILLION SIX HUNDRED THIRTY-TWO THOUSAND TWO HUNDRED AND THREE (13,632,203) shares
without designation of the nominal value."

<i>Expenses

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately one thousand nine hundred
Euros.

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English and French, states herewith that, on request of the above

appearing person, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing
person, and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.
After reading the present deed to the appearing person, acting as said before, known to the notary by his name, first

name, civil status and residence, the said appearing person has signed with Us the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille douze, le six juillet;
Pardevant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

soussigné;

A COMPARU:

Monsieur Christian DOSTERT, employé privé, demeurant professionnellement à L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean

Engling,

agissant en qualité de mandataire du conseil d'administration de “ELECTROENGINE S.A.”, une société anonyme régie

par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, établie et ayant son siège social à L-1240 Luxembourg, 18, rue Charles
Bernhoeft, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 164386, (la
"Société"),

en vertu d'un pouvoir conféré par des résolutions circulaires datées du 9 mai 2012, 1 

er

 juin 2012 et 8 juin 2012;

des copies desdites résolutions circulaires, après avoir été signées "ne varietur" par la personne comparante et le

notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront formalisées.

Laquelle personne comparante, agissant ès-dites qualité, a requis le notaire soussigné d'acter ses déclarations comme

suit:

1. La Société a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, le 26 octobre 2011, publié au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 3105 du 17 décembre 2011,

et les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire instrumentant,

le 27 avril 2012, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1163 du 9 mai 2012.

2) Le capital souscrit est fixé à un million cent quarante-sept mille six cent vingt-neuf Euros et quatre-vingt-dix-huit

Cents (1.147.629,98 EUR), divisé en treize millions quatre cent quarante-sept mille (13.447.000) actions sans désignation
de valeur nominale.

3) Conformément à l'article 5 des statuts, le capital autorisé peut être porté à cinquante millions d'euros (50.000.000,-

EUR) par la création et l'émission d'actions supplémentaires sans désignation de valeur nominale.

Le conseil d'administration est généralement autorisé à émettre des actions et à consentir des options pour souscrire

aux actions de la société, aux personnes et aux conditions que le conseil d'administration déterminera et plus spécialement

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de procéder à une telle émission sans réserver aux anciens actionnaires un droit préférentiel de souscription pour les
actions à émettre.

4) En ses réunions du 9 mai 2012, 1 

er

 juin 2012 et 8 juin 2012, le conseil d'administration de la Société a décidé

d'augmenter le capital social d'un montant de treize mille neuf cent soixante-huit Euros et vingt-sept Cents (13.968,27
EUR) en vue de le porter de son montant actuel d'un million cent quarante-sept mille six cent vingt-neuf Euros et quatre-
vingt-dix-huit Cents (1.147.629,98 EUR) à un million cent soixante et un mille cinq cent quatre-vingt-dix-huit Euros et
vingt-cinq Cents (1.161.598,25 EUR), par la création et l'émission de cent cinquante-cinq deux cent trois (155.203) nou-
velles actions sans désignation de valeur nominale, émises avec une prime d'émission totale de trois cent quarante-sept
mille et sept Euros et soixante-dix-huit Cents (347.007,78 EUR) (les "Actions Nouvellement Emises").

5) Les Actions Nouvellement Emises de la Société ont été souscrites et affectées aux souscripteurs apparaissant sur

les résolutions circulaires ci-avant mentionnées.

Les formulaires justificatifs de souscription, après avoir été signés "ne varietur" par la personne comparante et le notaire

instrumentant, resteront annexés au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les Actions Nouvellement Emises ont été libérées par un apport en numéraire. La preuve du paiement des trois cent

soixante mille neuf cent soixante-seize Euros et cinq Cents (360.976,05 EUR) a été donnée au notaire soussigné qui le
constate expressément.

6) A la suite de l'augmentation de capital ainsi réalisée, l'alinéa 1 de l'article 5 des statuts sont modifiés et auront

désormais les teneurs suivantes:

“ Art. 5. (premier alinéa). La Société a un capital émis d'UN MILLION CENT SOIXANTE ET UN MILLE CINQ CENT

QUATRE-VINGT-DIX-HUIT EUROS ET VINGT-CINQ CENTS (1.161.598,25 EUR), divisé en TREIZE MILLIONS SIX
CENT TRENTE-DEUX MILLE DEUX CENT TROIS (13.632.203) actions sans désignation de valeur nominale."

<i>Frais

Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

Société, ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes, s'élève approximativement à la somme de mille neuf cents
euros.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais et le français, déclare par les présentes, qu'à la requête de la

personne comparante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête de la même personne
comparante, et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.

DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte à la personne comparante, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire par son nom,

prénom, état civil et domicile, ladite personne comparante a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: C. DOSTERT, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 10 juillet 2012. LAC/2012/32327. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur ff . (signé): Carole FRISING.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée;

Luxembourg, le 17 juillet 2012.

Référence de publication: 2012087495/130.
(120123480) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2012.

Falcon Fund Management (Luxembourg), Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 28.918.

The management regulations with respect to the fund Opportunity Umbrella Fund have been filed with the Luxembourg

Trade and Companies Register.

Le règlement de gestion concernant le fonds commun de placement Opportunity Umbrella Fund a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Falcon Fund Management (Luxembourg)
Signature

Référence de publication: 2012088287/14.
(120124582) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 juillet 2012.

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Hertford Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 3, rue des Bains.

R.C.S. Luxembourg B 147.002.

In the year two thousand and twelve, on the seventeenth day of the month of July.
Before Maître Carlo GOEDERT, notary residing in Grevenmacher (Luxembourg) was held an extraordinary general

meeting of members of Hertford Holding S.àr.l., a société à responsabilité limitée incorporated under the laws of the
Grand-Duchy of Luxembourg and having its registered office and main place of business at 3, rue des Bains, L-1212
Luxembourg and registered into the Company Registrar under number B 147.002 (the “Company”),

incorporated on June 30, 2009, by deed of Maître Joseph Gloden, then notary residing in Grevenmacher, Grand Duchy

of Luxembourg, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the “Mémorial C”) on July 20, 2009,
under number 1391, page 66745.

The meeting is opened at 5.30 p.m. under Maître Jean HOSS, avocat à la Cour, residing in 2, place Winston Churchill,

L-1340 Luxembourg, being in the chair.

The chairman appoints as secretary Maître Ralph BEYER, avocat à la Cour, residing in 2, place Winston Churchill,

L-1340 Luxembourg. Maître Michel NICKELS, avocat à la Cour, and Maître Max BECKER, avocat à la Cour, both residing
in 2, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg have been elected as the scrutineers.

All present and accepting their appointments.
The bureau being thus constituted the chairman notes the representation of the entire issued share capital of the

Company and requests the notary to record the proceedings:

I. The agenda of the meeting is as follows:
1. Transfer of the registered office and of the main place of business of the Company from Luxembourg to Italy,

conversion of the Company into a S.r.l. under Italian law and adoption by the Company of the Italian corporate nationality.

2. Change of the corporate name of the Company to Hertford Holding S.r.l.
3. Restatement of the corporate capital of the Company in compliance with Italian law.
4. Adoption of new Articles of Association of the Company in compliance with Italian law.
5. Acknowledgment and acceptance of the resignation of the managers and appointment of the new Directors (Ad-

ministratori) in compliance with Italian law.

6. Acknowledgement and acceptance of the institution of a Statutory Auditor in compliance with Italian law and ap-

pointment of the Statutory Auditor (Sindaco Unico).

7. Miscellaneous.
II. The attendance list establishes that all shares are represented; the list shall be signed by the members or their proxy

holders, the bureau and the notary and will be annexed to the present deed and registered therewith.

III. The whole share capital being present the meeting declares that the sole member has received full knowledge of

the agenda before the opening of the meeting and that there was no need therefore to dispatch formal notices.

IV. The present meeting is thus regularly constituted and may validly deliberate on the items of the agenda The Chair-

man explains that the contemplated conversion and transfer of registered office abroad without a prior liquidation may
be validly passed under the laws of this country provided the migration is accepted by the law of the country of destination.
He further reported that according to advice obtained from Italian lawyers, Italian law does accept such a migration.

After deliberation the meeting passed at unanimous vote the following resolutions.

<i>First resolution

The meeting resolved:
(i) to transfer the registered office and main place of business of the Company from 3, rue des Bains, L-1212 Luxem-

bourg, Grand-Duchy of Luxembourg to Via G.B. Pirelli no. 19, I-20124 Milan, Italy;

(ii) to convert the Company from a société à responsabilité limitée subject to the laws of Luxembourg to a società a

responsabilità limitata or S.r.l. subject to the laws of Italy in continuation of its legal existence as the same corporate entity
and without liquidation. As a result, among other things, the current accounting year started on 1 

st

 January 2012 shall

regularly terminate on 31 

st

 December 2012; and

(iii) to adopt the Italian corporate nationality.

<i>Second resolution

The meeting further resolved to change the corporate name of the Company from Hertford Holding S.àr.l. to Hertford

Holding S.r.l.

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<i>Third resolution

The meeting further resolved to restate the corporate capital of the Company in compliance with Italian law, having

acknowledged that there have not been any losses affecting the nominal amount of the share capital requiring a reduction
of the corporate capital. As a result, the corporate capital of the Company, equal to One Million Nine Hundred Thousand
Euro (€ 1,900,000) par value, entirely subscribed for, paid in, is no longer represented by shares but by "quotas" and shall
continue to be owned by the sole member, i.e. Bolton Group International S.r.l., a company subject to Italian Law, having
its registered office at Via G.B. Pirelli no. 19, I-20124 Milan, Italy, registered with the Italian Company Register, Milan
under number 1944612 (formerly Bolton Group International S.A., a company subject to Luxembourg Law, with regis-
tered office at 3, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, registered with the Registre de Commerce et des Sociétés under
number B 21159).

<i>Fourth resolution

The meeting further resolved to adopt new Articles of Association of the Company in compliance with Italian law with

the following text followed by a French translation:

STATUTO

Denominazione - Sede - Oggetto - Durata

Art. 1. La societa' a responsabilita' limitata e' denominata "Hertford Holding S.R.L."

Art. 2. La societa' ha sede in Comune di Milano.
Il trasferimento di sede nell'ambito dello stesso Comune e' deciso dai soci.
La pubblicita' di tale trasferimento e' disciplinata dall'art. 111 ter delle disposizioni di attuazione del Codice Civile.
Il domicilio dei soci, in relazione ai rapporti con la societa', e' quello che risulta dal libro dei soci.

Art. 3. La societa' ha per oggetto la seguente attivita':
l'esercizio, ai sensi e in conformità della vigente disciplina normativa e regolamentare, di attività di assunzione di par-

tecipazioni in altre società e imprese, nonché delle attività strumentali e connesse.

Allo scopo di conseguire l'oggetto sociale la società potrà, inoltre, compiere tutte le operazioni commerciali, industriali

ed immobiliari a ciò necessarie, nonché compiere, in via accessoria e strumentale all'oggetto sociale e comunque con
espressa esclusione di esercizio nei confronti del pubblico di qualsiasi attività finanziaria riservata, operazioni finanziarie
e mobiliari, comprese le prestazioni di garanzie anche a favore di terzi in conformità e nei limiti di legge.

Art. 4. La durata della societa' e' fissata al 31 dicembre 2050.
La societa' potra' essere prorogata o anticipatamente sciolta con delibera dell'assemblea dei soci.

Capitale - Conferimenti - Partecipazioni

Art. 5. Il capitale della societa' e' di Euro 1.900.000,00 (unmilionenovecentomila virgola zero).

Art. 6. Possono essere conferiti tutti gli elementi dell'attivo suscettibili di valutazione economica ed in particolare beni

in natura, crediti, prestazioni d'opera o di servizi a favore della societa'.

Art. 7. Le partecipazioni dei soci sono determinate in misura proporzionale ai rispettivi conferimenti.

Art. 8. I diritti sociali spettano ai soci in misura proporzionale alla partecipazione da ciascuno posseduta.

Art. 9. Le partecipazioni sono divisibili e sono liberamente trasferibili per successione a causa di morte.
Il trasferimento delle partecipazioni per atto tra vivi e' disciplinato dalle seguenti limitazioni.
Il socio che intende cedere, per l'intero o per una frazione, la partecipazione deve offrirla in via di prelazione agli altri

soci, i quali hanno diritto di acquistarla in proporzione alla propria partecipazione.

L'offerta deve indicare il prezzo richiesto per la vendita della partecipazione o della frazione di essa o il valore in caso

di cessione a titolo gratuito; deve indicare, altresi', le generalita' del soggetto o dei soggetti ai quali l'offerente intende
cedere la partecipazione qualora i soci non esercitino la prelazione.

L'offerta e' fatta a mezzo di raccomandata con avviso di ricevimento diretta al legale rappresentante della societa', il

quale ne dara' notizia nella medesima forma entro 15 (quindici) giorni a tutti gli altri soci nel domicilio risultante dal libro
soci.

I soci che intendono esercitare il diritto di prelazione devono darne comunicazione, a mezzo di raccomandata con

avviso di ricevimento, al legale rappresentante della societa', a pena di decadenza, entro 15 (quindici) giorni dal ricevimento
della comunicazione di quest'ultimo, precisando se intendono sostituirsi, sempre in proporzione alle rispettive parteci-
pazioni, nella prelazione eventualmente non esercitata dagli altri soci.

Il legale rappresentante della societa' provvedera', entro 15 (quindici) giorni dal ricevimento della lettera spedita dai

soci, a comunicare al socio offerente, a mezzo di raccomandata con avviso di ricevimento, l'avvenuto esercizio della
prelazione da parte degli altri soci ovvero da parte di alcuni di essi.

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Il socio o i soci che intendono esercitare la prelazione dovranno comunque acquistare l'intera partecipazione o frazione

di essa oggetto di cessione.

Se nei termini suddetti i soci non avranno esercitato i diritti di prelazione loro riservati il socio offerente potra' cedere

la propria partecipazione o la frazione di essa al soggetto ovvero ai soggetti le cui generalita' ha comunicato nell' offerta.

Quanto disposto per la cessione delle partecipazioni e' applicabile anche per la cessione dei diritti di opzione.

Diritto di Recesso

Art. 10. Il diritto di recesso spetta nei casi previsti dalla legge e deve essere esercitato a mezzo raccomandata con

avviso di ricevimento spedita alla societa' entro trenta giorni dal giorno in cui il socio recedente e', comunque, venuto a
conoscenza del fatto che consente al socio di recedere, anche per effetto dell'iscrizione nel registro delle imprese della
decisione dei soci che legittima il recesso.

Gli amministratori dovranno annotare senza indugio nel libro soci l'avvenuto ricevimento della comunicazione di re-

cesso.

Il diritto di recesso, legittimamente e ritualmente esercitato, avra' effetto nei confronti della societa' decorsi centottanta

giorni dalla comunicazione di esercizio del diritto di cui sopra.

Qualora, nei casi e con l'osservanza delle modalita' previste dalla legge, un socio eserciti il diritto di recesso, il valore

di liquidazione della sua partecipazione sara' determinato dagli amministratori, sentito il parere del sindaco, se nominato,
tenuto conto della consistenza patrimoniale della societa', delle sue prospettive reddituali, nonche' del valore di mercato
della partecipazione. In caso di disaccordo relativamente alla determinazione del valore di liquidazione della partecipazione,
troveranno applicazione le disposizioni previste dall'art. 2473, terzo comma del codice civile.

Libro Soci

Art. 11. La societa' tiene, a cura degli amministratori, con le stesse modalita' stabilite dalla legge per gli altri libri sociali,

il libro dei soci, nel quale devono essere indicati il nome e il domicilio dei soci, la partecipazione di spettanza di ciascuno,
i versamenti fatti sulle partecipazioni, le variazioni nelle persone dei soci, nonche', ove comunicato, il loro indirizzo telefax
e di posta elettronica, ai fini stabiliti dal presente statuto.

L'efficacia nei confronti della societa' del trasferimento delle partecipazioni, della costituzione di diritti reali sulle me-

desime e la legittimazione all'esercizio dei diritti sociali sono subordinati all'iscrizione nel libro dei soci, da eseguirsi a cura
degli amministratori a seguito del deposito nel registro delle imprese ai sensi di legge.

Il domicilio dei soci, per quanto concerne i rapporti con la societa', e' quello risultante dal libro dei soci.

Decisioni dei soci - Assemblea

Art. 12. Le decisioni dei soci sono adottate sempre con deliberazione assembleare.
Sono riservate alla competenza dei soci:
a) l'approvazione del bilancio e la distribuzione degli utili;
b) la nomina e la revoca degli amministratori;
c) la nomina del sindaco e/o del revisore;
d) le modificazioni dell'atto costitutivo;
e) la decisione di compiere operazioni che comportino una sostanziale modificazione dell'oggetto sociale, ovvero una

rilevante modificazione dei diritti dei soci, nonche' l'assunzione di partecipazioni da cui derivi responsabilita' illimitata per
le obbligazioni della societa' partecipata;

f) le decisioni in ordine all'anticipato scioglimento della societa';
g) le decisioni in merito alla nomina e alla revoca dei liquidatori e quelle che modificano le deliberazioni assunte ai sensi

dell'art. 2487, primo comma, del Codice Civile;

h) le decisioni relative al cambio di indirizzo della sede nello stesso Comune;
i) le decisioni in ordine all'emissione di titoli di debito da parte della societa'.

Art. 13. L'assemblea e' convocata presso la sede sociale o in altro luogo, purche' in Italia, negli altri paesi dell'Unione

Europea, in Svizzera, negli Stati Uniti d'America o in Canada.

Art. 14. L'avviso di convocazione deve contenere l'elenco delle materie da trattare, l'indicazione di giorno, ora e luogo

stabiliti per la prima e per l'eventuale seconda convocazione dell'adunanza, da tenersi comunque in un altro giorno rispetto
alla data fissata per la prima convocazione.

Tale avviso dovra' essere inviato a cura degli amministratori a tutti i soci e al sindaco, se nominato, con avviso da far

pervenire almeno otto giorni prima di quello fissato per la riunione mediante uno dei seguenti mezzi di convocazione:

a) lettera o telegramma inviati a tutti i soci iscritti nel libro dei soci e al sindaco a mezzo di servizi postali od equiparati

forniti di avviso di ricevimento;

b) lettera semplice, inviata ai soggetti sopra indicati, che dovra' dagli stessi essere restituita in copia sottoscritta per

ricevuta, con apposta la data di ricevimento;

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c) messaggio telefax o di posta elettronica inviato e ricevuto da tutti i soggetti sopra indicati.
Dovra' essere sempre garantita la prova dell'avvenuto ricevimento dell'avviso di convocazione almeno otto giorni

prima dell'assemblea.

Art. 15. In mancanza delle formalita' suddette, l'assemblea si reputa regolarmente costituita quando: a) e' rappresentato

l'intero capitale sociale; b) sono presenti tutti gli amministratori e il sindaco, se nominato, ovvero per dichiarazione del
presidente dell'assemblea, risultino informati della riunione e degli argomenti da trattare, senza aver manifestato oppo-
sizione.

Art. 16. Possono intervenire all'assemblea coloro che risultino iscritti nel libro dei soci alla data in cui e' presa la

deliberazione.

I soci possono farsi rappresentare per iscritto in assemblea da chiunque.
La relativa documentazione dovra' essere conservata secondo quanto prescritto dall'art. 2478, primo comma n. 2),

del Codice Civile.

Art. 17. L'assemblea e' presieduta dalla persona designata dagli intervenuti.

Art. 18. Le deliberazioni dell'assemblea devono constare da verbale sottoscritto dal presidente e, se nominato, dal

segretario scelto dal presidente.

Il verbale della deliberazione dell'assemblea che modifica l'atto costitutivo e' redatto da notaio scelto dal presidente

dell'assemblea.

Art. 19. Tutte le deliberazioni sono adottate con il voto favorevole di tanti soci che rappresentino almeno la maggio-

ranza del capitale sociale.

Art. 20. L'assemblea puo' svolgersi anche con gli intervenuti dislocati in piu' luoghi, contigui o distanti, collegati in

audioconferenza o videoconferenza, a condizione che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di buona fede e di
parita' di trattamento dei soci.

In  tal  caso,  e'  necessario  che:  a)  sia  consentito  al  presidente  dell'assemblea,  anche  a  mezzo  del  proprio  ufficio  di

presidenza, accertare inequivocabilmente l'identita' e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell'adu-
nanza,  constatare  e  proclamare  i  risultati  della  votazione;  b)  sia  consentito  al  soggetto  verbalizzante  di  percepire
adeguatamente gli eventi assembleari oggetto di verbalizzazione; c) sia consentito agli intervenuti di partecipare in tempo
reale alla discussione e alla votazione simultanea sugli argomenti all'ordine del giorno; d) vengano indicati nell'avviso di
convocazione, salvo che si tratti di assemblea totalitaria, le modalita' di collegamento e/o i luoghi audio/video collegati a
cura della societa' nei quali gli intervenuti potranno affluire, dovendosi ritenere svolta la riunione nel luogo ove saranno
presenti il presidente e il soggetto verbalizzante.

Aumento del capitale

Art. 21. L'aumento di capitale potra' essere attuato anche mediante offerta a terzi di tutto o parte dell'importo in

aumento con esclusione del diritto di opzione spettante ai soci, salva l'ipotesi disciplinata dall'art. 2482 ter del Codice
Civile. In tal caso spetta ai soci dissenzienti il diritto di recesso a norma dell'art. 2473 del Codice Civile.

La deliberazione assembleare determina l'esclusione del diritto di opzione ovvero disciplina le modalita' di sottoscri-

zione da parte degli altri soci o di terzi della parte di aumento rimasta non optata. Ogni comunicazione ai soci conseguente
alle deliberazioni di cui sopra dovra' essere effettuata a cura degli amministratori a mezzo raccomandata con avviso di
ricevimento.

Amministrazione

Art. 22.  L'amministrazione  della  societa'  e'  affidata  ad  un  amministratore  unico  ovvero  a  piu'  amministratori,  che

costituiscono un consiglio di amministrazione, in quest'ultimo caso da un minimo di tre sino ad un massimo di nove
membri, nominati dai soci con decisione assunta ai sensi del precedente art. 12.

Gli amministratori durano in carica per il periodo di tempo stabilito all'atto della loro nomina, anche a tempo inde-

terminato, ovvero, in mancanza di determinazione, per un esercizio; in quest'ultimo caso gli amministratori scadono alla
data dell'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio nel quale hanno assunto la carica.

Gli amministratori possono non essere soci e sono sempre rieleggibili.

Consiglio di amministrazione

Art. 23. Il consiglio nomina fra i suoi membri il presidente, quando a cio' non provvedano i soci; puo' nominare un

segretario anche estraneo al consiglio.

Art. 24. Il consiglio di amministrazione si raduna, anche in luogo diverso dalla sede sociale, purche' in Italia, negli altri

paesi dell'Unione Europea, in Svizzera, negli Stati Uniti d'America o in Canada, tutte le volte che il presidente lo giudichi
necessario o quando ne sia fatta richiesta scritta dall'amministratore delegato, se nominato, ovvero da almeno uno dei
suoi membri o dal sindaco.

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La convocazione viene fatta dal presidente con lettera, telefax, posta elettronica o telegramma da spedire almeno 3

(tre) giorni prima a ciascun membro del consiglio e al sindaco, se nominato,

- in caso di urgenza con telegramma, telefax o messaggio di posta elettronica da spedire almeno un giorno prima.
Si riterranno comunque validamente costituite le riunioni del consiglio di amministrazione, anche in difetto di formale

convocazione, quando siano presenti tutti gli amministratori e il sindaco, se nominato.

E' ammessa la possibilita' che le adunanze del consiglio di amministrazione si tengano per teleconferenza o videocon-

ferenza a condizione che tutti i partecipanti possano essere identificati e sia loro consentito seguire la discussione e
intervenire in tempo reale alla trattazione degli argomenti affrontati; verificandosi questi requisiti, il consiglio di ammi-
nistrazione si considera tenuto nel luogo in cui si trovano il presidente e il segretario della riunione.

Art. 25. Il consiglio di amministrazione e' validamente costituito con la presenza della maggioranza dei suoi membri e

delibera validamente con il voto favorevole della maggioranza assoluta dei presenti.

Le riunioni del consiglio di amministrazione sono presiedute dal presidente o, in mancanza, dall'amministratore desi-

gnato dagli intervenuti.

Le deliberazioni del consiglio devono constare da verbale sottoscritto dal presidente e dal segretario.

Sostituzione degli amministratori

Art. 26. Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o piu' amministratori gli altri provvedono a sostituirli con

deliberazione approvata dal sindaco, ove nominato, purche' la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione
sia sempre costituita dagli amministratori nominati dai soci ai sensi dell'art. 12. Gli amministratori cosi' nominati scadranno
insieme a quelli in carica all'atto della loro nomina.

Art. 27. In caso di cessazione dalla carica, per qualsiasi motivo, di almeno un terzo dei componenti il consiglio di

amministrazione, si intendera' decaduto l'intero consiglio con effetto dalla accettazione dei nuovi amministratori nominati
dai soci ai sensi dell'art. 12, che dovranno essere convocati d'urgenza anche da uno solo degli amministratori rimasti in
carica ovvero dal sindaco, ove nominato, o, qualora i predetti non vi provvedano, direttamente da uno dei soci.

Rappresentanza e gestione della societa'

Art. 28. La rappresentanza della societa' spetta all'amministratore unico o al presidente del consiglio di amministrazione,

ai vice presidenti ed agli amministratori delegati nei limiti della delega loro conferita. In caso di assenza o di impedimento
del presidente, ne fara' le veci, ove nominato, il vice presidente. Il concreto esercizio del potere di rappresentanza da
parte del vice presidente attesta di per se' l'assenza o l'impedimento del presidente ed esonera i terzi da ogni accertamento
al riguardo.

Gli amministratori possono nominare institori o procuratori per singoli, determinati atti o categorie di atti.

Art. 29. All'amministratore unico o al consiglio di amministrazione competono tutti i poteri per la gestione ordinaria

e straordinaria della societa' fatta eccezione per quelli relativi agli atti la cui esecuzione dovra' essere preventivamente
decisa dai soci ai sensi del precedente art. 12.

Il consiglio di amministrazione, nei limiti previsti dall'art. 2381 del Codice Civile e dalle decisioni dei soci, puo' delegare

le proprie attribuzioni in materia gestionale in tutto o in parte ad uno o piu' singoli amministratori, eventualmente attri-
buendo loro il titolo di amministratore delegato ai fini della rappresentanza generale della societa'.

Il consiglio puo' nominare altresi' un direttore generale, anche estraneo al consiglio, determinandone le attribuzioni e

le funzioni all'atto della nomina.

Alle sedute del consiglio di amministrazione potranno assistere dirigenti e consulenti appartenenti alla societa', od

anche estranei ad essa, designati ed invitati dal consiglio di amministrazione.

Art. 30. Agli amministratori spetta il rimborso delle spese sostenute per le ragioni dell'ufficio.
Gli eventuali compensi spettanti agli amministratori sono determinati dai soci all'atto della loro nomina o successiva-

mente, anche in relazione ai particolari poteri attribuiti.

I soci, con propria decisione assunta ai sensi dell'art. 12, potranno inoltre attribuire al consiglio nella sua globalita' o

individualmente a ciascun amministratore, una indennita' annuale o un emolumento.

L'assemblea dei soci potra' inoltre determinare l'erogazione in favore degli amministratori di una indennita' ragguagliata

al periodo di tempo in cui hanno ricoperto la carica, da corrispondere all'atto della cessazione del rapporto, in aggiunta
alla remunerazione periodica ad essi riconosciuta.

Organo di controllo e revisione

Art. 31. Quando e' obbligatorio ai sensi di legge ovvero quando i soci ne deliberino l'istituzione l'organo di controllo

è costituito da un sindaco avente i requisiti di legge, nominato con decisione dei soci, che provvedono anche alla deter-
minazione del compenso spettante al sindaco.

Il sindaco resta in carica per 3 (tre) esercizi con scadenza alla data dell'assemblea convocata per l'approvazione del

bilancio relativo al terzo esercizio dell'incarico ed è rieleggibile.

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Il sindaco ha le funzioni previste dall'art. 2403 del Codice Civile ed esercita, sussistendo i requisiti di legge, la revisione

legale dei conti nei limiti di legge.

I poteri e il funzionamento del sindaco sono disciplinati dagli artt. 2403 bis e seguenti del Codice Civile.

Art. 32. Ove obbligatorio per legge la revisione legale dei conti spetta a un revisore contabile o a una societa' di

revisione aventi i requisiti di legge nominati e funzionanti ai sensi degli artt. 2409 bis e seguenti del Codice Civile.

L'incarico ha la durata di tre esercizi, con scadenza alla data dell'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio

relativo al terzo esercizio dell'incarico.

Bilancio e utili

Art. 33. Gli esercizi sociali si chiudono il 31 dicembre di ogni anno.
L'amministratore unico ovvero gli amministratori procedono alla formazione del bilancio ed alla sua presentazione ai

soci entro il termine di centoventi giorni dalla fine di ciascun esercizio sociale, ovvero nel maggior termine previsto dalla
legge nei casi ivi contemplati, purche' ne ricorrano i presupposti.

Art. 34. Gli utili netti risultanti dal bilancio approvato, dedotto il 5% (cinque per cento) per la riserva legale in con-

formita' all'art. 2430 del Codice Civile, saranno distribuiti o accantonati secondo quanto stabilito dall'assemblea dei soci
nella decisione di approvazione del bilancio.

Il pagamento dei dividendi sara' effettuato nei modi e nei termini che verranno fissati dall'amministratore unico o dal

consiglio di amministrazione, se l'assemblea dei soci non vi abbia gia' provveduto.

I dividendi non riscossi entro il quinquennio dal giorno in cui divennero esigibili si prescrivono a favore della societa'.

Versamenti e finanziamenti soci

Art. 35. La societa' puo' acquisire dai soci versamenti in conto capitale o a fondo perduto senza obbligo di rimborso

ovvero stipulare con i soci finanziamenti con obbligo di rimborso, salvo quanto disposto dall'art. 2467 del Codice Civile,
anche senza corresponsione di interessi.

La societa' puo' inoltre acquisire fondi dai soci anche ad altro titolo, sempre con obbligo di rimborso, nel rispetto delle

norme vigenti in materia di raccolta del risparmio presso i soci.

I versamenti effettuati dai soci si presumono, salvo che risulti diversamente, infruttiferi di interessi.

Titoli di debito

Art. 36. L'assemblea dei soci su proposta dell'organo amministrativo puo', con il voto favorevole di tanti soci che

rappresentino la maggioranza del capitale sociale, deliberare l'emissione di titoli di debito destinati ad investitori profes-
sionali soggetti a vigilanza prudenziale a norma delle leggi speciali, prevedendo altresi' le condizioni del prestito e le
modalita' del rimborso ai sensi dell'art. 2483 del Codice Civile.

Scioglimento e liquidazione

Art. 37. Nei casi previsti dalla legge, la liquidazione della societa' e' affidata a uno o piu' liquidatori, nominati dalla

assemblea dei soci, che provvedera' determinandone i poteri con le maggioranze previste per le modificazioni dello statuto.

En francais

STATUTS

Dénomination - Siège - Objet - Durée

Art. 1 

er

 .  Le nom de la Société à responsabilité limitée est “Hertford Holding S.R.L.”

Art. 2. Le siège de la Société est établi dans la Municipalité de Milan.
Les associés décident sur le transfert de la Société dans les limites de ladite Municipalité.
La publicité du transfert est règlementée par l'article 111ter du Code Civil.
Le domicile des associés, en ce qui concerne leurs rapports avec la Société, est le domicile inscrit dans le livre des

associés.

Art. 3. La Société a pour objet:
L'acquisition et le développement de chaque genre de droits de propriété intellectuelle sans limitations aucunes, comme

brevets, droits d'auteur, marques d'entreprise, dessins et modèles, noms de domaines ainsi que leur licence et valorisation.

La Société peut aussi:
- exercer, aux termes et en conformité aux lois et aux règlementations en vigueur, toute activité d'acquisition de

participations en d'autres sociétés et entreprises, ainsi que toute activité instrumentale y liée.

Au but d'accomplir son objet social la Société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles et

immobilières nécessaires et accomplir, d'une manière accessoire et instrumentale l'objet social, à l'exception de toute
activité à l'égard du public, des activités financières réservées et des opérations financières et mobilières, y compris l'offre
de garanties aussi en faveur de tiers, aux termes et dans les limites des lois en vigueur.

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U X E M B O U R G

Art. 4. La durée de la Société est fixée jusqu'au 31 décembre 2050.
La durée de la Société peut être prorogée ou terminée d'avance sur délibération de l'assemblée des associés.

Capital social - Apports - Participations

Art. 5. Le capital de la Société est fixé à la somme de 2.000.000,00 euros (deux millions virgule zéro).

Art. 6. Tous les éléments de l'actif économiquement évaluables et, en particulier, tous biens en nature, créances,

prestations d'oeuvres ou de services en faveur de la Société, peuvent être apportés.

Art. 7. Les participations des associés sont fixées proportionnellement aux apports respectifs.

Art. 8. Les droits sociaux des associés sont proportionnels à la participation détenue par chacun d'eux.

Art. 9. Les participations sont divisibles et librement transférables par succession mortis causa.
Le transfert des participations par acte inter vivos est régi par les suivantes limites.
L'associé qui veut céder toute ou une partie de sa participation doit l'offrir en préemption aux autres associés qui ont

le droit de l'acheter proportionnellement à leur participation.

L'offre doit indiquer le prix de vente de la participation ou d'une partie de ladite participation ou sa valeur en cas de

cession à titre gratuit; elle doit indiquer aussi les coordonnées de la personne ou des personnes auxquelles le vendeur
veut céder sa participation si les associés n'exercent pas leur droit de préemption.

L'offre doit être faite par lettre recommandée avec avis de réception adressée au représentant légal de la Société, qui

informera dans un délai de 15 (quinze) jours et avec la même procédure les autres associés au domicile inscrit dans le
livre des associés.

Les associés qui désirent exercer leur droit de préemption doivent informer par lettre recommandée avec avis de

réception le représentant légal de la Société, sous peine de déchéance, dans les 15 (quinze) jours suivant la réception de
la communication de ce dernier, en précisant s'ils désirent utiliser, toujours proportionnellement aux participations res-
pectives, dans la préemption dont l'exercice n'aurait été pas exercée par les autres associés. Dans le 15 (quinze) jours
qui suivent la réception de la lettre envoyée par les associés, le représentant légal de la Société informera le vendeur par
lettre recommandée avec avis de réception de la préemption exercée par les autres associés ou par quelques-uns d'entre
eux.

L'associé ou les associés qui désirent exercer la préemption doivent, de toute manière, acheter toute ou une partie

de la participation qui fait l'objet de la cession.

Si dans les délais susmentionnés les associés n'exercent pas leurs droits de préemption, le vendeur pourra céder toute

sa participation ou une partie d'elle au sujet ou aux sujets desquels il a communiqué les données personnelles dans l'offre.

Les termes régissant la cession de participations s'appliquent aussi à la cession de droits d'option.

Droit de retrait

Art. 10. Le droit de retrait est prévu par la loi dans certain cas et doit être exercé par lettre recommandée avec avis

de réception qui doit être envoyée à la Société dans un délai de trente jours à compter du jour où l'associé retraitant est
venu à la connaissance du fait permettant à l'associé de se retirer, aussi par effet de l'inscription dans le registre des
entreprises de la décision des associés qui légitime le retrait.

Les administrateurs devront inscrire sans délai dans le livre des associés la réception de la communication de retrait.
Le droit de retrait, exercé légitimement et rituellement, prend effet vis-à-vis la Société après cent quatre-vingt jours

après l'avis d'exercice du droit dont ci-dessus.

Si, dans les cas et dans l'observance des modalités prévues par la loi, un associé exerce son droit de retrait, la valeur

de liquidation de sa participation sera déterminée par les administrateurs, avec le consentement du commissaire aux
comptes, si nommé, compte tenu de la consistance de la fortune de la Société, de ses revenus potentiels ainsi que de la
valeur de marché de la participation. Dans le cas de désaccord sur la valeur de liquidation de la participation, référence
sera faite aux dispositions de l'article 2473, troisième paragraphe, du Code Civil.

Livre des Associés

Art. 11. Les administrateurs de la Société sont responsables de la bonne tenue du livre des associés, avec les mêmes

modalités prévues par la loi pour les autres livres sociaux, dans lequel il faut indiquer le nom et le domicile des associés,
la participation de chacun d'eux, les versements faits sur les participations, les changements d'associés et, si communiqué,
leur fax et leur e-mail, aux fins de ces statuts.

La validité vis-à-vis de la Société du transfert des participations, de la constitution de droits réels sur lesdites partici-

pations et la légitimation à l'exercice des droits sociaux, sont soumis à l'inscription dans le livre des associés de la part
des administrateurs après le dépôt dans le registre des entreprises, comme prévu par les lois en vigueur.

Le domicile des associés, en ce qui concerne leurs rapports avec la Société est tel que résultant du livre des associés.

Décisions des associés - Assemblée

Art. 12. Les décisions des associés sont toujours adoptées par délibération de l'assemblée.

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U X E M B O U R G

Il revient aux associés de:
a) approuver le bilan et la distribution des bénéfices;
b) nommer et révoquer des administrateurs;
c) nommer le commissaire aux comptes et/ou le réviseur;
d) modifier l'acte constitutif;
e) décider d'accomplir toutes opérations nécessitant un changement substantiel de l'objet social, ou un changement

considérable des droits des associés, ainsi que l'acquisition de participations donnant lieu à une responsabilité illimitée
pour les obligations de la société participée;

f) décider sur la dissolution anticipée de la Société;
g) décider sur la nomination et la révocation des liquidateurs et sur celles qui modifient les délibérations prises aux

termes de l'article 2487, premier paragraphe, du Code Civil;

h) décider sur le change d'adresse du siège dans les limites de la Municipalité;
i) décider sur l'émission de titres de débit par la Société.

Art. 13. L'assemblée est convoquée au siège social ou en tout autre endroit, entendu que ce soit en Italie, dans d'autres

pays de l'Union Européenne, en Suisse, aux Etats-Unis d'Amérique ou au Canada.

Art. 14. Dans l'avis de convocation il faut indiquer les matières à discuter, le jour, l'heure et le lieu fixés pour la première

convocation et, éventuellement, la deuxième convocation qui devra se tenir, de toute manière, dans un jour autre que le
jour fixé pour la première convocation.

L'avis doit être envoyé par les administrateurs à tous les associés et au commissaire aux comptes, si nommé, par avis

à envoyer au moins huit jours avant le jour fixé pour la réunion, par l'utilisation d'un des moyens de convocation dont
ci-après:

a) lettre ou télégramme envoyés à tous les associés inscrits dans le livre des associés et au commissaire aux comptes

par la poste ou autres moyens similaires avec avis de réception;

b) lettre ordinaire aux sujets ci-dessus indiqués qui devront renvoyer une copie dûment signée pour réception, com-

plétée avec la date de réception;

c) message par fax ou e-mail envoyé et reçu par tous les sujets indiqués ci-dessus.
On devra toujours prouver la réception de l'avis de convocation au moins huit jours avant l'assemblée.

Art. 15. En cas d'absence des formalités ci-dessus indiquées, l'assemblée est dûment constituée si: a) tout le capital

social est représenté; 2) tous les administrateurs et le commissaire aux comptes, si nommé, sont présents, ou si le
président de l'assemblée déclare que lesdites personnes ont été informées de la réunion et des matières à discuter, et
n'ont fait aucune objection à l'égard.

Art. 16. Toute personne inscrite dans le livre des associés à la date d'acceptation de la délibération, peuvent participer

à l'assemblée.

Toute personne peut représenter par écrit des associés au cours d'une assemblée.
La documentation respective doit être gardée selon les modalités prévues par l'article 2478, premier paragraphe n°

2), du Code Civil.

Art. 17. L'assemblée est présidée par la personne choisie par les présents.

Art. 18. Le procès-verbal des délibérations de l'assemblée doit être signé par le Président et, si nommé, par le secrétaire

choisi par le président.

Le procès-verbal de la délibération de l'assemblée qui modifie l'acte constitutif est rédigé par un notaire choisi par le

président de l'Assemblée.

Art. 19. Toutes les délibérations sont adoptées avec le vote favorable d'un nombre d'associés représentant la majorité

du capital social.

Art. 20. L'assemblée peut se dérouler aussi si les participants se trouvent en plusieurs lieux, proches ou moins, liés

par audioconférence ou vidéoconférence, attendu que le système collégial et les principes de bonne fois et de parité de
traitement des associés soient observés.

Dans ce cas, il faut: a) que le président de l'assemblée soit en mesure de constater avec certitude l'identité et le droit

d'intervention des participants, de régler le déroulement de la réunion, de constater et déclarer les résultats de la votation;
b) qu'il soit permis à la personne chargée de dresser le procès-verbal de suivre les déroulements de l'assemblée qui font
l'objet du procès-verbal; c) qu'il soit permis aux participants d'intervenir en temps réel à la discussion et à la votation
simultanée sur les matières à l'ordre du jour; d) indiquer dans l'avis de convocation, exception faite pour les assemblées
totalitaires, les modalités de liaison et/ou les lieux liés par la Société moyennant des systèmes audio/vidéo où les partici-
pants pourront se rendre. Le lieu où le président et la personne chargée de dresser le procès-verbal se trouvent est
considéré le lieu de la réunion.

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U X E M B O U R G

Augmentation du capital social

Art. 21. Le capital peut être augmenté aussi par l'offre à des tiers du tout ou une partie du montant d'augmentation,

exception faire pour le droit d'option revenant aux associés, et sans préjudice de l'hypothèse prévue par l'article 2482ter
du Code Civil. En ce cas, les associés en désaccord ont le droit de retrait prévu par l'article 2473 du Code Civil.

L'assemblée décide sur l'exclusion du droit d'option, ou bien régit les procédures de souscription par d'autres associés

ou par des tiers de la portion d'augmentation non optée.

Toutes communications aux associés concernant les délibérations dont ci-dessus, doivent être faites par les adminis-

trateurs par lettre recommandée avec avis de réception.

Administration

Art. 22. La Société est administrée par un administrateur unique ou par plusieurs administrateurs qui forment un

conseil d'administration; en ce dernier cas, le conseil consiste d'un minimum de trois et un maximum de neuf membres
nommés par les associés par décision prise aux termes de l'article 12 de ces statuts.

Les administrateurs restent en fonction pendant toute la période déterminée ou illimitée fixée au moment de leur

nomination, ou un an si la période n'a été pas fixée; en ce dernier cas, le mandat des administrateurs se termine le jour
de l'assemblée convoquée pour l'approbation du bilan de l'exercice dans lequel ils ont accepté leur mandat.

Les administrateurs ne doivent être nécessairement des associés et ils sont toujours rééligibles.

Conseil d'administration

Art. 23. Le conseil nomme parmi ses membres le président, si les associés ne l'ont pas déjà nommé; il peut nommer

un secrétaire qui ne doit pas être nécessairement un membre du conseil.

Art. 24.  Le  conseil  d'administration  se  réunit  au  siège  social  ou  ailleurs  en  Italie,  dans  les  autres  pays  de  l'Union

Européenne, en Suisse, aux Etats-Unis d'Amérique ou au Canada, lorsque le président l'estime nécessaire ou lorsque un
demande écrite est faite par l'administrateur délégué, si nommé, ou par un ou plusieurs membres du conseil ou par un
commissaire aux comptes.

La convocation est faite par le président par lettre, téléfax, e-mail ou télégramme à envoyer au moins 3 (trois) jours

avant la réunion à chaque membre du conseil et au commissaire aux comptes, si nommé, et en cas d'urgence, par télé-
gramme, téléfax ou e-mail à envoyer au moins un jour avant la réunion.

Les réunions du conseil d'administration sont validement constituées aussi sans convocation formelle si tous les ad-

ministrateurs et le commissaire aux comptes, si nommé, sont présents.

Le conseil d'administration peut se réunir par téléconférence ou vidéoconférence pourvu que tous les participants

puissent être identifiés et puissent suivre les discussions et intervenir en temps réel aux discussions sur les matières à
l'ordre du jour. Si ces conditions existent, le lieu de la réunion du conseil d'administration est le lieu où le président et
le secrétaire de la réunion se trouvent.

Art. 25. Le conseil d'administration est régulièrement constitué si la majorité de ses membres est présente et ses

délibérations sont valables avec le vote favorable de la majorité absolue des présents.

Les réunions du conseil d'administration sont présidées par le président ou, en cas d'absence, par l'administrateur

désigné par les présents.

Le procès-verbal des délibérations du conseil est signé par le président et le secrétaire.

Remplacement des administrateurs

Art. 26. Si au cours de l'exercice un ou plusieurs administrateurs déchoient de leur charge, les autres administrateurs

doivent procéder à leur remplacement par délibération soumise à l'approbation du commissaire aux comptes, si nommé,
à condition que la majorité des membres du conseil d'administration soit toujours formée d'administrateurs nommés par
les associés aux termes de l'article 12. Les administrateurs ainsi nommés déchoient de leur charge au même temps que
les administrateurs en charge au moment de leur nomination.

Art. 27. Dans le cas de cessation des fonctions, pour toute raison que ce soit, d'au moins un tiers des membres du

conseil  d'administration,  tout  le  conseil  déchoit  avec  effet  à  compter  de  l'acceptation  des  nouveaux  administrateurs
nommés par les associés aux termes de l'article 12, qui devront être convoqués d'urgence même par un seul adminis-
trateur parmi les autres en fonction ou par le commissaire aux comptes, si nommé, ou - s'ils ne les ont pas nommés -
directement par un des associés.

Représentation et Gestion de la Société

Art. 28. La Société est représentée par l'administrateur unique ou par le président du conseil d'administration, ou par

les vice-présidents et les administrateurs délégués dans les limites de leurs pouvoirs.

En cas d'absence ou d'empêchement du président, le vice président le remplace, si nommé. L'exercice matériel du

pouvoir de représentation de la part du vice président est l'évidence de l'absence ou de l'empêchement du président et
dispense les tiers de toute vérification à l'égard.

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U X E M B O U R G

Les administrateurs peuvent nommer des agents ou des avoués pour certains actes ou catégories d'actes.

Art. 29. L'administrateur unique ou le conseil d'administration ont tous les pouvoirs pour la gestion ordinaire et

extraordinaire de la Société, exception faite pour les pouvoirs concernant les actes dont la réalisation doit être décidée
préalablement par les associés aux termes de l'article 12 ci-dessus.

Le conseil d'administration, dans les limites prévues par l'article 2381 du Code Civil et par les décisions des associés,

peut déléguer ses pouvoirs gestionnaires, en tout ou en partie, à un ou plusieurs administrateurs, en leur attribuant la
qualification d'administrateur délégué pour la représentation générale de la Société.

En outre, le conseil peut nommer un directeur général qui ne nécessite pas d'être un membre du conseil d'adminis-

tration, en fixant ses fonctions et ses émoluments au moment de sa nomination.

Les dirigeants et les experts de la Société ou n'appartenant pas à la Société, peuvent participer aux réunions du conseil

d'administration, si choisis et invités par le conseil d'administration.

Art. 30. Les administrateurs ont le droit d'être remboursés des frais supportés en raison de leurs fonctions.
Les associés décident sur les rémunérations en faveur des administrateurs au moment de leur nomination ou succes-

sivement proportionnellement aux pouvoirs assignés.

Sur décision prise aux termes de l'article 12, les associés peuvent aussi attribuer au conseil dans sa globalité ou indi-

viduellement à chaque administrateur, une indemnité annuelle ou un émolument.

L'assemblée des associés peut aussi décider sur le paiement en faveur des administrateurs d'une indemnité propor-

tionnée à la durée de leur charge, à payer à la cessation de leur rapport, en sus de la rémunération périodique convenue.

Contrôle légal des comptes

Art. 31. Si obligatoire par la loi ou si les associés ne délibère l'institution, l'organisme de contrôle est constitué par un

commissaire aux comptes munit des conditions essentielles prévues par la loi, nommé par les associés, qui fixent la
rémunération du commissaire.

Le commissaire aux comptes exerce sa fonction pour 3 (trois) ans avec échéance à la date de l'assemblée convoquée

pour approuver le bilan du troisième exercice de sa charge et est rééligible.

Le commissaire aux comptes a les fonctions prévus par les articles 2403 du Code Civil et exerce la révision légale des

comptes de la Société selon les conditions essentielles prévues par la loi.

Les pouvoirs assignés au commissaire aux comptes sont réglés par les articles 2403 bis et suivants du Code Civil.

Art. 32. Si obligatoire par la loi, le contrôle comptable est exercé par un réviseur comptable ou par une société de

révision ayant les requises prévues par la loi, nommés et exerçant leur activité aux termes des articles 2409bis et suivants
du Code Civil.

Le mandat a une durée de trois exercices avec échéance à la date de l'assemblée convoquée pour approuver le bilan

du troisième exercice du mandat.

Bilan et Bénéfices

Art. 33. Les exercices sociaux se terminent le 31 décembre de chaque année. L'administrateur unique ou les admi-

nistrateurs procèdent à la formation du bilan et à sa présentation aux associés dans un délai de cent vingt jours à compter
de la fin de chaque exercice social, ou dans un délai supérieur prévu par la loi dans les cas y spécifiés, si les conditions
essentielles existent.

Art. 34. Les bénéfices nets résultant du bilan approuvé, après avoir prélevé un montant représentant le 5% (cinq pour

cent) à destiner à la réserve légale conformément à l'article 2430 du Code Civil, seront distribués ou alloués selon la
décision de l'assemblée des associés qui a approuvé le bilan.

Les dividendes seront payés moyennant l'application des procédures et dans les délais qui seront fixés par l'adminis-

trateur unique ou par le conseil d'administration, si l'assemblée n'a déjà procédé à l'égard.

Les dividendes non encaissés dans les cinq ans qui suivent le jour où ils deviennent exigibles sont prescrits au profit

de la Société.

Versements et Financements des associés

Art. 35. La Société peut acquérir des associés des versement en compte capital ou à fonds perdu sans obligation de

remboursement ou stipuler avec les associés des financements avec obligation de remboursement, compte tenu des
dispositions de l'article 2467 du Code Civil, aussi sans aucun paiement d'intérêts.

En outre, la Société peut acquérir des fonds des associés pour d'autres raisons, toujours avec obligation de rembour-

sement, en conformité avec les lois régissant la récolte de l'épargne parmi les associés.

Sauf autrement décidé, les montants versés par les associés sont improductifs d'intérêts.

Titres de débit

Art. 36. L'assemblée des associés, sur proposition de l'organe administratif peut, avec le vote favorable d'un nombre

d'associés représentant la majorité du capital social, délibérer sur l'émission de titres de débit pour les investisseurs

88114

L

U X E M B O U R G

professionnels soumis à une vigilance prudentielle aux termes des lois spéciales, et spécifier aussi les conditions du prêt
et les modalités du remboursement aux termes de l'article 2483 du Code Civil.

Dissolution et Liquidation

Art. 37. Dans les cas prévus par la loi, la liquidation de la Société est faite par un ou plusieurs liquidateurs nommés par

l'assemblée des associés qui en fixera les pouvoirs avec les majorités prévues pour modifier les statuts.

For the sake of clarity, as soon as the condition precedent resolved upon under 7 below is satisfied, the Italian version

of the articles of Association will be deemed, for all legal purposes, as the original one.

<i>Fifth resolution

The meeting further resolved:
(i) to set the number of Directors (Amministratori) at 3;
(ii) to provide that the Directors will act as a board of Directors (Consiglio di Amministrazione);
(iii) to acknowledge and accept the resignation of the current managers
Mr. Gerhard Ausonius Greidanus , born on 26 

th

 August 1942 in Hilversum (The Netherlands) , residing in Byzantium

8 

th

 Floor Stadhouderskade 14H, 1054 ES Amsterdam, The Netherlands,

Mr. Jean Nicolas Hoss, born on 2 

nd

 August 1937 in Luxembourg (Grand-Duchy of Luxembourg), residing at 2, Place

Winston Churchill, L-1430 Luxembourg

Mr. Freddy R. Martell, born on 7 

th

 July 1935 in Alexandria (Egypt), residing at 30, rue du Rhone, CH-1204 Geneva,

Switzerland

and to appoint, in compliance with Italian law, as new Directors (Administratori) for a period of three years (thus to

expire on the date of which the shareholders' meeting is convened to approve the 2014 financial accounts) and with no
compensation for their duties as Directors:

Mr. Salomone Nick Benveniste, born on 30 

th

 September 1955 in Milan (Italy), residing in Via G.B. Pirelli, 19 - 20124

Milan, Italy, fiscal code BNV SMN 55P30 F205Q

Mr. Guy Noordink, born on 3 

rd

 July 1963 in Vlaardingen (The Netherlands), residing in Via G.B. Pirelli, 19- 20124

Milan, Italy, fiscal code NRD GYU 63L03 Z126J

Mr. Luigi Siliprandi, born on 9 

th

 July 1939 in Milan (Italy), residing in Via G.B. Pirelli, 19- 20124 Milan, Italy, fiscal code

SLP LGU 39L09 F205G (iv)

(iv) to appoint Mr. Salomone Nick Benveniste as Chairman of the Board of Directors with no compensation for his

duty as Chairman

<i>Sixth resolution

The meeting further resolved:
(i) to appoint, in compliance with Italian law, Mr. Gian Felice Scovenna, born on 2 

nd

 April 1932 in Broni (PV), Italy,

residing in Via Pantano, 28-20122 Milano, Italy, fiscal code SCVGFL32D02B201D, as Statutory Auditor (Sindaco Unico)
for a period of three fiscal years (thus to expire on the date on which the shareholders' meeting is convened to approve
the 2014 financial accounts);

(ii) to vest the Statutory Auditors also with the power to audit the company's accounts (revisione legale dei conti);

and

(iii) to grant the Statutory Auditor a yearly gross compensation equal to the minimum schedular .

<i>Seventh resolution

The meeting further resolved:
(i) to grant full authority to each of the managers of the Company as they may be in place for the time being pursuant

to resolution (ii) hereof, acting severally and not jointly and with full power of substitution, to do and sign all deeds and
more in general to do and perform all acts or actions which may be required to perfect the transfer of the Company
from Luxembourg to Italy, the conversion of the Company into a S.r.l. and to give full effect to any and all the resolutions
taken above; and

(ii) to submit all resolutions taken above to the condition precedent of the completion of the formalities required by

Italian law to effect the transfer of the Company's registered office to Italy and the registration of the Company with the
Register of Enterprises in Italy.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind which will have to be borne by the Company are estimated at

approximately € 3,000.00.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg-City, on the day named at the beginning of this document.

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L

U X E M B O U R G

The document having been read to the person appearing, who requested that the deed should be documented in the

English language, the said person appearing signed the present original deed together with us, the Notary, having personal
knowledge of the English language.

The present deed, worded in English except for the fourth resolution, is followed by a translation into French. In case

of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française des dispositions du présent acte qui sont rédigées en anglais:

L'an deux mille douze, le dix-septième jour du mois de juillet.
Par devant Maître Carlo GOEDERT, notaire de résidence à Grevenmacher (Luxembourg) s'est réunie l'assemblée

générale extraordinaire des associés de Hertford Holding S.àr.l., une société à responsabilité limitée constituée sous le
droit luxembourgeois, avec siège social et siège de son activité économique à 3, rue des Bains, L-1212 Luxembourg et
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 147.002 (la “Société”),

constituée le 30 juin 2009 suivant acte de Maître Joseph Gloden, alors notaire de résidence à Grevenmacher, Grand-

Duché de Luxembourg, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le “Mémorial C”) le 20 juillet 2009,
numéro 1391, page 66745 (la “Société”).

La séance est ouverte à 17h30 sous la présidence de Maître Jean HOSS, avocat à la Cour, demeurant à 2, place Winston

Churchill, L-1340 Luxembourg.

Le Président désigne comme secrétaire Maître Ralph BEYER, avocat à la Cour, demeurant à 2, place Winston Churchill,

L-1340 Luxembourg.

Maître Michel NICKELS, avocat à la Cour, et Maître Max BECKER, avocat à la Cour, les deux demeurant à 2, place

Winston Churchill, L-1340 Luxembourg ont été choisis comme scrutateurs.

Tous présents et acceptant leur nomination.
Le bureau ainsi constitué, le Président prend note que la totalité du capital social émis de la Société est représenté et

prie le notaire instrumentant d'acter:

I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Transfert du siège social et du siège de l'activité économique de la Société du Luxembourg en Italie, transformation

de la Société en une S.r.l. de droit italien et l'adoption par la Société de la nationalité italienne.

2. Changement de la dénomination sociale de la Société en Hertford Holding S.r.l.
3. Reformulation du capital social de la Société conformément au droit italien.
4. Adoption de nouveaux statuts de la Société conformément au droit italien.
5. Reconnaissance et acceptation de la démission des gérants et nomination de nouveaux administrateurs (Adminis-

tratori) conformément au droit italien.

6. Reconnaissance et acceptation de l'institution d'un commissaire aux comptes statutaire conformément au droit

italien et nomination du commissaire aux comptes statutaire (Sindaco Unico).

7. Divers
II. La liste de présence établit que toutes les actions sont représentées; la liste de présence sera signée par les membres

présents ou leurs mandataires, par le bureau et le notaire instrumentaire et sera annexée au présent procès-verbal pour
être enregistrée avec lui.

III. La totalité du capital social étant présente, l'assemblée reconnaît avoir eu, préalablement à l'ouverture de l'assem-

blée, connaissance entière de l'ordre du jour, de sorte qu'il n y a pas besoin d'envoyer des convocations.

IV. La présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points de l'ordre

du jour.

Le Président explique que la transformation et le transfert du siège social à l'étranger sans liquidation préalable peuvent

être valablement décidés sous les lois de ce pays à condition que la migration est acceptée par la loi du pays de destination.
Il fait encore état que suivant un avis obtenu d'avocats italiens, la loi italienne accepte cette migration.

Après délibération, l'assemblée prend par vote unanime les résolutions suivantes.

<i>Première résolution

L'assemblée a décidé:
(i) de transférer le siège social et le siège de l'activité économique de la Société de 3, rue des Bains, L-1212 Luxembourg,

Grand-Duché du Luxembourg à Via G.B. Pirelli no. 19, I-20124 Milan, Italie;

(ii) de transformer la Société d'une société à responsabilité limitée soumise au droit luxembourgeois en une sociétà a

responsabilità limitata ou S.r.l. soumise au droit italien avec son existence légale comme la même personne morale et
ceci sans liquidation. En conséquence, parmi autres choses, l'année comptable en cours a commencé le 1 

er

 janvier 2012

et se terminera régulièrement le 31 décembre 2012; et

(iii) l'adoption par la Société de la nationalité italienne.

88116

L

U X E M B O U R G

<i>Deuxième résolution

L'assemblée a décidé ensuite de changer la dénomination sociale de la Société de Hertford Holding S.àr.l. en Hertford

Holding S.r.l.

<i>Troisième résolution

L'assemblée a décidé ensuite de fixer le capital social de la Société conformément au droit italien, et a reconnu qu'il

n'y  a  pas  eu  de  pertes  affectant le  montant  nominal  du  capital-actions  requérant une  réduction du capital social. En
conséquence, le capital social de la Société, équivalent à un million neuf cent mille euros (€ 1.900.000) valeur nominale,
entièrement souscrit et libéré, ne sera plus représenté par des actions, mais par des “quotas” et continuera à être détenu
par l'associé unique, c'est-à-dire Bolton Group International S.r.l., une société régie par le droit italien, ayant son siège
social à Via G.B. Pirelli no. 19, I-20124 Milan, Italie, inscrite au registre de commerce italien, Milan sous le numéro 1944612
(anciennement Bolton Group International S.A., une société de droit luxembourgeois, ayant eu son siège social à 3, rue
des Bains, L-1212 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 21159).

<i>Quatrième résolution

L'assemblée a ensuite décidé d'adopter de nouveaux statuts pour la Société conformément au droit italien et ayant le

texte suivant:

TEXTE FRANCAIS ET TEXTE ITALIEN NON REPRIS
A des fins de clarté, dès que la condition suspensive décidée sous 7 ci-dessous est accomplie, la version italienne des

statuts sera considérée, pour toutes fins légales, comme étant l'original.

<i>Cinquième résolution

L'assemblée a ensuite décidée:
(i) de fixer le nombre d'administrateurs (Amministratori) à 3:
(ii) stipuler que les administrateurs agiront en tant que conseil d'administration (Consiglio di Amministrazione);
(iii) de reconnaître et accepter la démission des gérants actuels:
M. Gerhard Ausonius Greidanus, né le 26 août 1942 à Hilversum (Pays-Bas), demeurant à Byzantium 8ième étage

Stadhouderskade 14H, 1054 ES Amsterdam, Pays-Bas,

M. Jean Nicolas Hoss, né le 2 août 1937 à Luxembourg (Grand-Duché du Luxembourg), demeurant à 2, Place Winston

Churchill, L-1430 Luxembourg,

M. Freddy R. Martell, né le 7 juillet 1935 à Alexandrie (Egypte) demeurant à 30, rue du Rhone, CH-1204 Genève, Suisse
et de nommer, conformément au droit italien, comme nouveaux administrateurs (Administratori) pour une durée de

trois ans (qui expirera le jour où l'assemblée des associés est appelée pour approuver les comptes de l'année 2014) et
sans compensation pour leur fonction d'administrateur:

M. Salomone Nick Benveniste, né le 30 septembre 1955 à Milan (Italie), demeurant à Via G.B. Pirelli, 19-20124 Milan,

Italie, code fiscal BNV SMN 55P30 F205Q

M. Guy Noordink, né le 3 juillet 1963 à Vlaardingen (Pays-Bas), demeurant à Via G.B. Pirelli, 19-20124 Milan, Italie,

code fiscal NRD GYU 63L03 Z126J

M. Luigi Siliprandi, né le 9 juillet 1939 à Milan (Italy), demeurant à Via G.B. Pirelli, 19-20124 Milan, Italie, code fiscal SLP

LGU 39L09 F205G

(iv) de nommer M. Salomone Nick Benveniste Président du conseil d'administration sans compensation pour sa fonc-

tion de Président

<i>Sixième résolution

L'assemblée a ensuite décidée:
(i) de nommer, conformément au droit italien, M. Gian Felice Scovenna, né le 2 avril 1932 à Broni (PV), Italie, demeurant

à Via Pantano, 28-20122 Milan, Italie, code fiscal SCVGFL32D02B201D, comme commissaire aux comptes statutaire
(Sindaco Unico) pour une période de trois années fiscales (qui expirera le jour où l'assemblée des actionnaires est appelée
pour approuver les comptes de l'année 2014);

(ii) d'investir le commissaire aux comptes statutaire aussi avec le pouvoir de contrôler les comptes de la Société

(revisione legale dei conti); et

(iii) d'accorder au commissaire aux comptes statutaire une compensation brut annuelle équivalent au minimum cédu-

laire.

<i>Septième résolution

L'assemblée a ensuite décidée:
(i)  d'accorder  plein  pouvoir  à  chacun  des  gérants  de  la  Société  qui  sont  en  fonction  le  temps  de  ces  résolutions

mentionnées sous (ii), agissant individuellement et non pas conjointement et avec plein pouvoir de substitution, de faire

88117

L

U X E M B O U R G

et de signer tous actes et en général de faire et d'exécuter tous actes et actions qui pourraient être requis afin de parfaire
le transfert de la Société de Luxembourg en Italie, la transformation de la Société en une S.r.l. et de donner plein effet à
chacune et toutes résolutions prises ci-dessus; et

(ii) de soumettre toutes les résolutions prises ci-dessus à la condition suspensive de l'accomplissement des formalités

requises par la loi italienne pour effectuer le transfert du siège social de la Société en Italie et l'immatriculation de la
Société au Registre des entreprises en Italie.

<i>Estimation des coûts

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit incombant à la société sont estimés à

environ € 3.000.

Dont Acte, fait à Luxembourg-Ville, date qu'en tête des présentes.
Le document ayant été lu aux comparants, qui ont requis que le présent acte soit rédigé en anglais, les comparants

ont signé le présent acte avec Nous, notaire, qui avons une connaissance personnelle de la langue anglaise.

Le présent acte, rédigé en anglais à l'exception de la quatrième résolution, est suivi d'une traduction française. En cas

de divergences entre la version anglaise et la version française, la version anglaise fera foi.

Signé: HOSS, BECKER, BEYER, NICKELS, C. GOEDERT.
Enregistré à Grevenmacher, le 18 juillet 2012. Relation: GRE/2012/2654. Reçu soixante-quinze euros. 75,00 €.

<i>Le Receveur

 (signé): SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de dépôt au Registre de Commerce et des Sociétés et aux fins

de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Grevenmacher, le 18 juillet 2012.

C. GOEDERT.

Référence de publication: 2012088355/715.
(120124773) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 juillet 2012.

Investment Solutions by Epsilon, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion (modifié/coordonné) a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

EURIZON CAPITAL S.A.
Jérome Debertolis
<i>Head of Legal &amp; Finance

Référence de publication: 2012078534/10.
(120111399) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 juillet 2012.

TAC Fund, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion modifié au 19 juin 2012 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 juin 2012.

IPConcept Fund Management S.A.

Référence de publication: 2012073099/9.
(120103377) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2012.

C.O.G.P.-SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 63.582.

EXTRAIT

L'assemblée générale du 25 juin 2012 a pris note du non-renouvellement de candidature de Madame Michelle DEL-

FOSSE aux fonctions d'administrateur de la société et a nommé en remplacement:

- Madame Stéphanie GRISIUS, Administrateur, M. Phil. Finance B. Sc, Economics, 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg,

Luxembourg.

Son mandat prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2012.
L'assemblée générale du 25 juin 2012 a renouvelé les mandats des administrateurs.
- Madame Nathalie GAUTIER, Administrateur, employée privée, 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, Luxembourg;

88118

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U X E M B O U R G

- Monsieur Laurent HEILIGER, Administrateur, Président, licencié en sciences commerciales et financières, 6, rue

Adolphe, L-1116 Luxembourg, Luxembourg.

L'assemblée générale du 25 juin 2012 a pris note du non-renouvellement de candidature de Monsieur Aloyse SCHERER

aux fonctions de commissaire aux comptes de la société et a nommé en remplacement:

- AUDIT.LU, réviseur d'entreprises, 42, rue des Cerises, L-6113 Junglinster, RCS Luxembourg n° B 113.620.
Son mandat prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2012.

Luxembourg, le 25 juin 2012.

<i>Pour C.O.G.P.-SPF 
Société anonyme de Gestion de Patrimoine Familial

Référence de publication: 2012075412/24.
(120107384) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Cashflux, Société Anonyme.

Siège social: L-1260 Luxembourg, 5, rue de Bonnevoie.

R.C.S. Luxembourg B 159.923.

<i>Extrait des résolutions prises lors du procès-verbal

<i>de la réunion du Conseil d’Administration du 26 juin 2012

1)  Le  Conseil  d’Administration  décide  de  transférer  le  siège  social  de  la  société  au  5,  rue  de  Bonnevoie,  L-1260

Luxembourg, avec effet immédiat.

Nous vous prions de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs suivants:
- Monsieur Daniel GALHANO, demeurant professionnellement au 5, rue de Bonnevoie, L-1260 Luxembourg.
- Monsieur Laurent TEITGEN, demeurant professionnellement au 5, rue de Bonnevoie, L-1260 Luxembourg.
Nous vous prions de bien vouloir prendre note du changement d’adresse, en date du 15.06.2012, du commissaire aux

comptes:

- Revisora S.A., ayant son siège social au 60, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

CASHFLUX

Référence de publication: 2012075438/19.
(120107380) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Clinique La Prairie Research S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 27.016.

Le siège social du commissaire aux comptes, AUDIEX S.A., est dorénavant établi au 9, rue du Laboratoire, L - 1911

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Référence de publication: 2012075451/11.
(120107390) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

St Maurin, Legretto, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 5, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 165.458.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075800/9.
(120107408) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

88119

L

U X E M B O U R G

AG Fiduciaire S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7243 Bereldange, 46, rue du Dix Octobre.

R.C.S. Luxembourg B 16.743.

<i>Auszug Zwecks Veroeffentlichung Gefasste Beschlüsse im Rahmen der außerordentlichen Generalversammlung vom 15. Juni 2012

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt, den aktuellen Kommissar Herrn Dr. Hans Gerd Meister mit sofortiger Wirkung

abzuwählen und Herrn Marc Kernel, Expert Comptable, mit Berufsadresse 6 rue Enz, L- 5532 Remich, heute zum neuen
Kommissar für eine Periode von 3 (drei) Jahren zu ernennen.

<i>Zweiter Beschluss

Die Privat- oder Berufsadresse vom Verwaltungsratsmitglied Arnold Meister lautet: 46 Rue du X Octobre, L- 7243

Bereldange.

Die Privat - oder Berufsadresse vom Delegierten des Verwaltungsrates Arnold Meister lautet: 46 Rue du X Octobre,

L- 7243 Bereldange

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Herr Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.

Worüber Protokoll.
Aufgenommen zu Luxemburg.
Im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung, haben die vorgenannten Komparenten das vorliegende Protokoll unterschrieben

Unterschrift.

Référence de publication: 2012075910/23.
(120107435) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Algeco/Scotsman Group S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 867.725.416,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 20, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 132.029.

RECTIFICATIF

<i>Extrait

Faisant référence à l'extrait de la Société déposé le 5 décembre 2011 avec référence L110192517.05, il apparaît qu'une

erreur s'est glissée dans ce dernier.

ASM détient de la Société 5.898.962 parts sociales préférentielles au lieu de 5.815.783 parts sociales préférentielles.
Au final ASM détient les parts sociales suivantes de la Société:

- Parts sociales de classe A: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799.151.244
- Parts sociales de classe B: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26.508.500

Parts sociales préférentielles: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.898.962

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

<i>Pour la Société
Signature

Référence de publication: 2012075908/21.
(120107838) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Tecnovert Spf S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 10, rue Sainte Zithe.

R.C.S. Luxembourg B 24.039.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire annuelle des actionnaires de la société tenue le 30 mai 2012 à 09.00

<i>heures au siège social de la société.

<i>Troisième résolution

L'actionnaire unique décide d'accepter la démission de L'Alliance Révision Sàrl au poste de commissaire et nomme

Certifica Luxembourg Sàrl, 1, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg, inscrite au Registre de commerce et des Société de

88120

L

U X E M B O U R G

Luxembourg sous le numéro B 86 770 en ses lieux et place au poste de commissaire jusque l'assemblée générale ordinaire
des actionnaires approuvant les comptes se clôturant au 31 mars 2016.

Cette résolution est adoptée à l'unanimité

Pour extrait sincère et conforme
<i>L'Agent domiciliataire

Référence de publication: 2012076520/17.
(120106824) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Trillium Holdings Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6C, rue Gabriel Lippmann.

R.C.S. Luxembourg B 113.047.

<i>Rectificatif (du dépôt du 08/06/2012 no L120093770)

Une erreur matérielle s'est produite lors de la publication numérotée L120093770 du 08/06/2012. Il en résulte que

Monsieur Thomas Brandberg n'a pas été nommé gérant.

Munsbach, le 27 juin 2012.

Référence de publication: 2012076526/11.
(120107170) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

IS EF Three S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 2, rue Jean Bertholet.

R.C.S. Luxembourg B 128.334.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012077066/10.
(120109125) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

IS EF Two S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 2, rue Jean Bertholet.

R.C.S. Luxembourg B 117.042.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012077067/10.
(120109126) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Ital Property Limited S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 142.899.

Le bilan de la société au 31/12/2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

<i>Pour la société
Un mandataire

Référence de publication: 2012077070/12.
(120108787) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

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U X E M B O U R G

IXIS CMNA IP Asset Holdings (Luxembourg) S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 106.809.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012077071/10.
(120109806) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Séline Investholding S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 51.472.

EXTRAIT

La soussignée atteste par la présente que suivant la (les) décision(s) de l'Assemblée Générale Extraordinaire du
27 juin 2012 à 10.00 h
est nommé administrateur la société SELINE FINANCE LTD, ayant son siège social à Tooley Street, 122-126, SE1 2TU

Londres, Royaume-Uni.

à effet rétroactif du 08 avril 2011 et jusqu'à l'Assemblée Générale qui se tiendra en 2013.

Le 28 juin 2012.

SELINE INVESTHOLDING SA
J. H. VAN LEUVENHEIM
<i>Administrateur-délégué

Référence de publication: 2012077349/17.
(120109065) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

J. Safra Holdings Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 144.056.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077073/9.
(120108689) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Januaship Holding S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 144.127.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077077/9.
(120109436) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Jasina S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 105.084.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077078/9.
(120108781) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

88122

L

U X E M B O U R G

JER Lara S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 15, rue Notre-Dame.

R.C.S. Luxembourg B 115.485.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Un mandataire

Référence de publication: 2012077079/10.
(120108759) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

VC SolEs Invest S.C.A., SICAV-FIS, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 4, rue Heinrich Heine.

R.C.S. Luxembourg B 155.242.

<i>Auszug aus dem Protokoll der Ordentlichen Generalversammlung die am 14. Februar 2012 in Luxemburg stattfand:

Die Generalversammlung beschließt, den Wirtschaftsprüfer Ernst &amp; Young, wieder zum Wirtschaftsprüfer der VC

SolEs Invest S.C.A., SICAV-FIS mit Wirkung vom 14. Februar 2012 bis zur nächsten Generalversammlung, die über den
Jahresabschluss der VC SolEs Invest S.C.A., SICAV-FIS für das am 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr abstimmt,
zu bestellen.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 28. Juni 2012.

<i>Für VC SolEs Invest SICAV-FIS
Die Zentralverwaltungsstelle
Hauck &amp; Aufhäuser Alternative Investment Services S.A.

Référence de publication: 2012077433/17.
(120108897) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

JER Logic S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 15, rue Notre-Dame.

R.C.S. Luxembourg B 115.486.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Un mandataire

Référence de publication: 2012077080/10.
(120108970) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

JJL S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 120.320.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

JJL S.à.R.L.
Société à Responsabilité Limitée

Référence de publication: 2012077081/12.
(120109187) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Jober S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 163.995.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

88123

L

U X E M B O U R G

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077084/9.
(120108855) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Juniper Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1911 Luxembourg, 9, rue du Laboratoire.

R.C.S. Luxembourg B 52.852.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077085/9.
(120109431) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Lion Retail Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.010.000.000,00.

Siège social: L-8281 Kehlen, 51, rue d'Olm.

R.C.S. Luxembourg B 159.001.

EXTRAIT

En date du 27juin 2012, Delhaize Group S.A., actionnaire unique de la société a pris la résolution suivante:
- L'actionnaire unique décide de révoquer le mandat de commissaire aux comptes de la société Deloitte S.A. (repré-

senté par Georges Kioes) ayant son siège social à 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme

Référence de publication: 2012077105/14.
(120109576) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

K-Berg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

R.C.S. Luxembourg B 143.880.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077087/9.
(120108921) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

K-Buchs S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

R.C.S. Luxembourg B 143.879.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077088/9.
(120108920) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

K-Erlen, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

R.C.S. Luxembourg B 135.368.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077089/9.
(120108919) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

88124

L

U X E M B O U R G

Keystone Asset Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

R.C.S. Luxembourg B 141.487.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077090/9.
(120108922) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Kartolex S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 67, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 150.835.

Les comptes annuels rectificatifs au 31.12.2011 (rectificatif du dépôt des comptes annuels 2011 déposé le 30/03/2012

no L120051797) ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077092/10.
(120109231) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

LIP Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6637 Wasserbillig, 16, Esplanade de la Moselle.

R.C.S. Luxembourg B 137.925.

Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

LUDWIG CONSULT S.A.R.L.
<i>EXPERT COMPTABLE - FIDUCIAIRE
31, OP DER HECKMILL - L-6783 GREVENMACHER
Signature

Référence de publication: 2012077120/13.
(120109423) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Kauri Holdings, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 15.000,00.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 131.053.

<i>Rectificatif des comptes déposés au RCS le 17/04/2012 sous la référence L120061025

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012077093/12.
(120108925) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

KBC Life Fund Management, Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 66.312.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour KBC LIFE FUND MANAGEMENT
SGG S.A.
Signatures

Référence de publication: 2012077094/12.
(120108956) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

88125

L

U X E M B O U R G

Knekt S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8086 Bertrange, 34, Cité am Wenkel.

R.C.S. Luxembourg B 129.662.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012077096/10.
(120109567) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Luxif Management, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-8308 Capellen, 75, Parc d'Activités.

R.C.S. Luxembourg B 156.855.

EXTRAIT

Il résulte d'une résolution de l'actionnaire unique de la Société prise en date du 27 juin 2012 la décision suivante:
- nommer Monsieur George BRYAN-ORR, né le 10 octobre 1970 à North York, Canada, résidant professionnellement

au 75 Parc d'activités, L-8308 Capellen, Grand-Duché de Luxembourg, en tant que gérant de la Société avec effet immédiat
et ce, pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Capellen, le 28 juin 2012.

Référence de publication: 2012077134/15.
(120109055) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Koplast AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 19.702.

<i>Dépôt complémentaire des comptes annuels au 31.12.2011 déposés en date du 21/05/2012 n° L120082149

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012077097/11.
(120109193) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Success Charging Luxemburg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

R.C.S. Luxembourg B 163.443.

Le domiciliataire, Maître Denis PHILIPPE, dénonce le siège de la société SUCCESS CHARGING LUXEMBURG S.à r.l.,

B 163.443, à L-1931 Luxembourg, 41 avenue de la Liberté, avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2012075931/12.
(120107747) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Kortstrukt S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 55.229.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

88126

L

U X E M B O U R G

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077098/9.
(120109767) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Latinvest S.A. SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 82.204.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077117/9.
(120108615) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Kyanite S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 67, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 151.728.

Les comptes annuels rectificatifs au 31.12.2011 (rectificatif du dépôt des comptes annuels 2011 déposé le 30/03/2012

no L120051429) ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012077099/10.
(120109232) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

L.S.F. S.A.-SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 77.461.

<i>Rectificatif des comptes déposés au RCS le 10/04/2012 sous la référence L120056501

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012077100/11.
(120109908) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Le Patio, Société à responsabilité limitée.

R.C.S. Luxembourg B 148.713.

Par la présente, je vous informe que je dénonce le siège de la société Le Patio établie au 2-4, avenue Marie-Thérèse,

L-2132 Luxembourg et immatriculée au RCS sous le numéro B 148.713.

La présente prend effet immédiat

Luxembourg, le 28 juin 2012.

AMMC Law
Marjorie Allo

Référence de publication: 2012077102/12.
(120109081) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Logistis Italia Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 165.024.

Le bilan au 31 décembre 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 juin 2012.

Signature.

Référence de publication: 2012077108/11.
(120108604) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

88127

L

U X E M B O U R G

Lane &amp; Space Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 28.993.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012077116/10.
(120109487) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Société Nationale des Habitations à Bon Marché, Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 108, avenue du X Septembre.

R.C.S. Luxembourg B 40.971.

Le Bilan au 31.12.2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juin 2012.

Yvonne Pires.

Référence de publication: 2012077330/10.
(120109466) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Savoie Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 91.603.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012077323/10.
(120109803) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Schleswig Retail S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 134.371.

En date du 3 mai 2012, et ce avec effet immédiat, Fiduciaire Patrick Sganzerla Société à responsabilité limitée a dé-

missionné de son poste de commissaire.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme et sincère
Fiduciaire Patrick Sganzerla S.à r.l.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2012077324/14.
(120109174) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Rosaco SPF S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 21.799.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2012077317/10.
(120108964) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2012.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Document Outline

AG Fiduciaire S.A.

Aktiva Fonder Sicav

Algeco/Scotsman Group S.à r.l.

Cashflux

Clinique La Prairie Research S.A.

C.O.G.P.-SPF

Electroengine S.A.

Falcon Fund Management (Luxembourg)

Gai Mattiolo S.A.

Hertford Holding S.à r.l.

Investment Solutions by Epsilon

IS EF Three S.à r.l.

IS EF Two S.à r.l.

Ital Property Limited S.à r.l.

IXIS CMNA IP Asset Holdings (Luxembourg) S.C.A.

Januaship Holding S.A.

Jasina S.A.

JER Lara S.à r.l.

JER Logic S. à r.l.

JJL S.à.r.l.

Jober S.à r.l.

J. Safra Holdings Luxembourg S.à r.l.

Juniper Investment S.A.

Kartolex S.A.

Kauri Holdings

KBC Life Fund Management

K-Berg S.à r.l.

K-Buchs S.à r.l.

K-Erlen

Keystone Asset Management S.A.

Knekt S.A.

Koplast AG

Kortstrukt S.A.

Kyanite S.A.

Lane &amp; Space Holding S.A.

Latinvest S.A. SPF

Le Patio

Lion Retail Holding S.à r.l.

LIP Holding S.à r.l.

Logistis Italia Luxembourg S.à r.l.

L.S.F. S.A.-SPF

Luxif Management

Navcon S.A.

Orco Property Group

Partners Group Global Value SICAV

Rosaco SPF S.A.

Savoie Holdings S.à r.l.

Schleswig Retail S.A.

Séline Investholding S.A.

Société Nationale des Habitations à Bon Marché

St Maurin, Legretto

Success Charging Luxemburg S.à r.l.

TAC Fund

Tecnovert Spf S.A.

Trillium Holdings Sàrl

VC SolEs Invest S.C.A., SICAV-FIS