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L
U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 1523
19 juin 2012
SOMMAIRE
Acmar Systems S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73079
ALVA Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .
73059
ALVA Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .
73065
ATOS Invest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73075
Billecart Expansion Holdings S.A. . . . . . . . .
73065
Calderis Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73066
Capita Selecta S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73079
C.D.L.O. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73073
Chartinvest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73079
Chinto S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73058
Clichy Holding S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . . .
73069
Cloisinvest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73064
Codepa S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73072
Colfer S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73069
Comalux SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73075
Consolidated Equipments S.A. . . . . . . . . . .
73067
Eurofli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73064
Europ Continents Holding . . . . . . . . . . . . . .
73067
European CleanTech I SE . . . . . . . . . . . . . . .
73059
Excellence Technologies Distribution Glo-
bal Africa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73101
Financière d'Ancône . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73070
Fly Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73067
Global Brands S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73063
Greenpc S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73069
Horacio Pagani Holding S.A. . . . . . . . . . . . .
73073
H.V.L. S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73080
Immobilière Saint Marcel S.A. . . . . . . . . . .
73104
Intergarden S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73071
International Ventures Corporation S.A.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73073
Investment Solutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73080
KJK Fund SICAV-SIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73068
Latinvest S.A. SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73075
Lubesa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73071
Moulinière S.A.- SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73070
NBK Holding (Luxembourg) S.A. . . . . . . . .
73071
Novinvest US S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73066
Oceania S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73058
Pagani Trade Marks S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .
73076
Pan European Real Estate Fund 3 S.A. . . .
73100
Pan European Real Estate Fund 6 S.A. . . .
73080
Penang Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73076
PESCA Spf S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73070
Prescott Investment S.A. . . . . . . . . . . . . . . .
73066
Pro Wine Lux S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73076
Rainbow Strategies S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .
73058
Roumaninvest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73068
Société de Gestion et d'Investissements
Immobiliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73072
Stemel Carinvest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73076
Structured Solutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73081
Sun Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73080
TENNYSON Spf S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
73072
Tigoni Holding S.A. S.P.F. . . . . . . . . . . . . . . .
73081
73057
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U X E M B O U R G
Oceania S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
R.C.S. Luxembourg B 73.372.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>13 juillet 2012i> à 11.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant
sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2011;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2011;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012065901/10/18.
Chinto S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
R.C.S. Luxembourg B 78.846.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>13 juillet 2012i> à 16.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant
sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2011;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2011;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012066561/10/18.
Rainbow Strategies S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
R.C.S. Luxembourg B 82.416.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>13 juillet 2012i> à 11.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant
sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2011;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2011;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012066563/10/18.
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U X E M B O U R G
ALVA Luxembourg S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2157 Luxembourg, 8, rue 1900.
R.C.S. Luxembourg B 131.956.
Les Actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>23 juillet 2012i> à 14.30 heures à L-2157 Luxembourg, 8, rue Mil Neuf Cents, avec l'ordre du jour
suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Délibération conformément à l'article 100 de la loi fondamentale sur les sociétés commerciales telle que modifiée
(pertes cumulées dépassant les 3/4 du capital social);
2. Divers.
Les formalités à accomplir pour l'accès à l'assemblée générale sont visées à l'article 26 des statuts.
Cette assemblée est convoquée suite à l'assemblée du 11 juin 2012 statuant sur les comptes au 31.10.2011 au cours
de laquelle le quorum visé à l'article 67 L.S.C. (auquel renvoie l'article 100) n'a pas été atteint.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012069179/18.
European CleanTech I SE, Société Européenne.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 155.076.
Notice is hereby given to the holders of shares of European CleanTech I SE (the "Company") that two general meetings
of shareholders of the Company are hereby convened.
The first general meeting of shareholders, the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders, will be held on <i>July 20, 2012i> at 11:00 Central European Summer Time ("CEST"). The meeting will be
held at Hotel Le Royal, 12 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
At the annual general meeting, the shareholders shall deliberate and vote on the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Presentation of the management report issued by the management board and the report of the independent auditor
to the general meeting of shareholders for the financial year ended December 31, 2011;
2. Approval of the financial statements of the Company for the financial year ended December 31, 2011;
3. Allocation of the result;
4. Discharge of the members of the management board and the supervisory board; and
5. Appointment of the independent auditor of the Company for the financial year ending December 31, 2012.
The second general meeting of shareholders, the
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders, will be held on <i>July 20, 2012i> at 11:30 CEST. The meeting will be held at Hotel Le Royal, 12 boulevard
Royal, L-2449 Luxembourg.
At the extraordinary general meeting, the shareholders shall deliberate and vote on the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Presentation and approval of the proposed initial business combination with Electrawinds NV conditional upon the
approval of (i) either item 6 or item 7; and (ii) item 8 of the agenda of this extraordinary general meeting of
shareholders;
2. Change of the name of the Company into "Electrawinds SE" and related amendment of Article 1 of the articles of
association of the Company, with effect as of the Consummation (as defined below) and conditional upon approval
of item 1 of the agenda of this extraordinary general meeting of shareholders;
3. Amendment and full restatement of the articles of association of the Company in the form made available on the
website of the Company since June 19, 2012, with effect as of the Consummation and conditional upon approval
of item 1 of the agenda of this extraordinary general meeting of shareholders;
4. Acknowledgement of the supplementary special report of the management board, increase of the authorized capital
and renewal of the authorization period, with effect as of the Consummation and conditional upon approval of item
1 and item 3 of the agenda of this extraordinary general meeting of shareholders: during the period of five (5) years
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from the publication of the resolutions of this extraordinary general meeting of shareholders, the board of directors
is authorized to issue class A shares, to grant options to subscribe for class A shares and to issue any other
instruments convertible into class A shares within the limit of the authorized capital, to such persons and on such
terms as the board of directors shall see fit, and specifically also to proceed to such issue without reserving for the
existing shareholders a preferential right to subscribe to the class A shares issued;
5. Acknowledgment of the resignations of the supervisory board members and the management board members, and
discharge of the supervisory board members and the management board members, all with effect as of the Con-
summation and conditional upon the approval of item 1 of the agenda of this extraordinary general meeting of
shareholders;
6. Appointment of directors of the Company conditional upon and with effect as of the time at which the management
board and supervisory board of the Company are replaced by the general meeting of shareholders with a board of
directors of the Company in accordance with section IV, § 4, sub-§ 1 of the Luxembourg law on commercial
companies of August 10, 1915, as amended;
7. Appointment of new supervisory board members (i) with effect as of the Consummation, (ii) conditional upon the
approval of item 1 of the agenda of this extraordinary general meeting of shareholders, and (iii) subject to item 3
of the agenda of this extraordinary general meeting of shareholders not being approved or voted by the general
meeting of shareholders; and
8. Granting of an irrevocable power of attorney to the management board to confirm compliance with conditions for
the conversion of all 958,333 class B1 shares into a corresponding amount of class A shares, to acknowledge
occurrence of the consummation of the initial business combination with Electrawinds NV and to make any state-
ment, sign all documents, represent the shareholders in front of a Luxembourg notary and to do everything which
is lawful, necessary or simply useful in view of the accomplishment and fulfillment of the resolutions approved by
the extraordinary general meeting of shareholders, with effect as of the Consummation and subject to the approval
of item 1 of the agenda of this extraordinary general meeting of shareholders.
"Consummation" shall mean immediately after the meeting of the management board on the date on which the Com-
pany becomes shareholder of Electrawinds NV acknowledging, inter alia, the consummation of the initial business
combination with Electrawinds NV.
<i>Quorum and majoritiesi>
Annual general meeting of shareholders
The annual general meeting of shareholders will deliberate validly regardless of the number of shares present or
represented. Decisions related to all items on the agenda of the annual general meeting of shareholders will be passed
by a simple majority of the votes validly cast at the annual general meeting of shareholders.
<i>Extraordinary general meeting of shareholdersi>
Regarding the extraordinary general meeting of shareholders, the following rules apply pursuant to the articles of
association and the law:
(i) The extraordinary general meeting of shareholders will deliberate validly upon item 1 of the agenda of the extraor-
dinary general meeting of shareholders only if a quorum of at least twenty-five percent (25%) of the class A shares is
present or represented. Decisions relating to item 1 of the agenda of the extraordinary general meeting of shareholders
will be passed by a simple majority of the votes of the class A shares validly cast.
(ii) The extraordinary general meeting of shareholders will deliberate validly upon items 2, 3 and 4 of the agenda of
the extraordinary general meeting of shareholders only if a quorum of at least fifty percent (50%) of the share capital is
present or represented for each class of shares individually. Decisions relating to items 2, 3 and 4 of the agenda of the
extraordinary general meeting of shareholders will be passed of two thirds (2/3) of the votes validly cast for each class
of shares individually.
(iii) The extraordinary general meeting of shareholders will deliberate validly upon items 5, 6, 7 and 8 of the agenda
of the extraordinary general meeting of shareholders regardless of the number of shares present or represented. Deci-
sions related to items 5, 6, 7 and 8 of the agenda of the extraordinary general meeting of shareholders will be passed by
a simple majority of the votes validly cast.
Item 7 of the agenda of the extraordinary general meeting of shareholders will only be presented for vote if item 3 of
the agenda of the extraordinary general meeting of shareholders is not approved or voted (including, for the avoidance
of doubt, due to a lack of quorum).
Items 1 (to the extent the relevant quorum is reached), 5, 6, 7 and 8 of the agenda of this extraordinary general meeting
of shareholders will be presented for deliberation and vote also if the quorum of at least fifty percent (50%) of the share
capital present or represented for each class of shares individually required for items 2, 3 and 4 of the agenda of the
extraordinary general meeting of shareholders is not reached at the time they are presented for deliberation of the
extraordinary general meeting of shareholders.
<i>Right to amend the content of the agendai>
Pursuant to the Company's articles of association and the Luxembourg law of May 24, 2011 on certain rights of
shareholders in listed companies (the "Luxembourg Shareholders' Rights Law"), which implemented the European Union
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Directive on Shareholders' Rights (2007/36/EC) (the "Shareholders' Rights Directive") and involved certain changes to
the procedures for calling and conducting general shareholders' meetings, one or several shareholders representing at
least five percent (5%) of the Company's share capital may request that one or several items be added to the agenda of
any general meeting of shareholders and file draft resolution(s) in this respect. Pursuant to Article 4 of the Luxembourg
Shareholders' Rights Law and the Company's articles of association, such request and draft resolution(s) must be received
at the Company's registered office by registered letter or by e-mail at least twenty-two (22) days prior to the date of the
relevant general meeting of shareholders, i.e., prior to June 29, 2012, accompanied by a proof of the shareholding of such
shareholder(s) and the address or e-mail address which the Company may use in order to deliver the acknowledgment
of receipt of such request. The Company must acknowledge reception of such request within forty-eight (48) hours of
receipt of such request. In case such request entails a modification of the agenda of the relevant general meeting of
shareholders, the Company will make an amended agenda available at the latest fifteen (15) days prior to the meeting.
The proposed amendments to the Company's articles of association set forth in the proposed resolution on item 3
of the agenda of the extraordinary general meeting of shareholders will, inter alia, amend the notice periods so as to be
in line with Article 4 of the Luxembourg Shareholders' Rights Law.
<i>Documentsi>
Copies of the proxy statement including, inter alia, relevant information with respect to the proposed initial business
combination with Electrawinds NV, together with a supplement to the proxy statement, inter alia, indicating the key dates
in connection with the July 20, 2012 annual general meeting of shareholders and extraordinary general meeting of sha-
reholders, the draft resolutions of the annual general meeting of shareholders and the extraordinary general meeting of
shareholders as well as the documents submitted to the two general meetings of shareholders and the revised agendas,
if any, further to a requested addition in accordance with the above will be available on the Company's website
(www.ectse.com) as from June 19, 2012.
Upon request to info@ectse.com, copies of the abovementioned documents will be mailed to the shareholders.
<i>Share capital of the Companyi>
The Company's issued share capital is currently set at three hundred forty-five thousand euro (€345,000), represented
by (i) eleven million five hundred thousand (11,500,000) redeemable class A shares, (ii) nine hundred fifty-eight thousand
three hundred thirty-three (958,333) redeemable class B1 shares, (iii) nine hundred fifty-eight thousand three hundred
thirty-three (958,333) redeemable class B2 shares, and (iv) nine hundred fifty-eight thousand three hundred thirty-four
(958,334) redeemable class B3 shares.
Each share entitles the holder thereof to one vote.
<i>Right to participate in the meetingsi>
According to Article 5 of the Luxembourg Shareholders' Rights Law, the record date for general meetings of share-
holders of listed companies incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg has been set to fourteen
(14) days prior to the date of the corresponding general shareholders' meeting. Therefore, any shareholder who holds
one or more shares of the Company at midnight (24:00 (midnight) CEST), on July 6, 2012 (the "Record Date"), registers
by such time for the annual general meeting of shareholders and the extraordinary general meeting of shareholders (see
under "-Registration for the meetings" below for more details) and, if applicable, timely furnishes the certificate specified
below, shall be admitted to participate and vote in the annual general meeting of shareholders to be held on July 20, 2012
at 11:00 CEST and the extraordinary general meeting of shareholders to be held on July 20, 2012 at 11:30 CEST. One of
the purposes of the proposal to the Company's shareholders to amend the articles of association of the Company (item
3 of the agenda of the extraordinary general meeting of shareholders) is to reflect changes brought along by the Luxem-
bourg Shareholders' Rights Law in the Company's articles of association, which currently provide for a record date falling
five (5) days prior to the date of the relevant general meeting of shareholders. For the avoidance of doubt, the fourteen
(14) days' period does prevail at all times over the five (5) days' period.
All shareholders wishing to participate (in person, or by voting through proxy or voting form) in the general meetings
of shareholders of the Company shall notify the Company thereof at the latest on the Record Date in writing by mail,
fax or by e-mail.
Class A shareholders (whose class A shares are held in book-entry form through the operator of a securities settlement
system or with a professional depositary or sub-depositary designated by such depositary) should request from such
operator or depositary or sub-depositary a certificate certifying the number of shares recorded in their account on the
Record Date.
To participate and vote in the annual general meeting of shareholders and/or the extraordinary general meeting of
shareholders, class A shareholders shall submit a copy of the certificate via their custodian bank by mail, by fax or by e-
mail to the Centralizing Agent of the Company in the period from July 6, 2012, 24:00 (midnight) CEST, until July 19, 2012
11:30 CEST. Shareholders having validly tendered their class A shares for redemption by providing a redemption notice
to the Company and transferring the shares tendered for redemption to the special account of the Company do not need
to register separately for the extraordinary general meeting of shareholders in respect of such shares (please refer to "-
Redemption process of class A shares" below for more details).
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To participate and vote in the annual general meeting of shareholders and the extraordinary general meeting of sha-
reholders, class B shareholders shall submit a copy of their share certificate(s) by mail, fax or by e-mail in the period from
July 6, 2012, 24:00 (midnight) CEST, until July 19, 2012, 11:30 CEST, to the Centralizing Agent of the Company, being:
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Attn.: TSS/GES, Post-IPO Services
Taunusanlage 12
D-60325 Frankfurt am Main, Germany
Fax: +49 69 910-38794
E-mail: dct.tender-offers@db.com
Any shareholder and/or proxyholder participating in the annual general meeting of shareholders and/or the extraor-
dinary general meeting of shareholders in person shall carry proof of identity at the annual general meeting of shareholders
and/or the extraordinary general meeting of shareholders.
<i>Registration for the meetingsi>
Shareholders wishing to participate in the annual general meeting of shareholders and/or the extraordinary general
meeting of shareholders need to register for these meeting(s) by submitting their registration by mail, fax or by e-mail
until July 6, 2012, 24:00 (midnight) CEST to the Centralizing Agent of the Company at the address referred to above.
Registration forms are provided on the website of the Company (www.ectse.com) which should be used. Shareholders
having registered for the meeting(s) may provide proxy or voting forms in case they do not wish to participate in person
in the meeting(s) until July 19, 2012, 11:30 CEST (see under "-Representation" below).
<i>Representationi>
In the event that any shareholder appoints another person, shareholder or not, as his proxy to vote on his behalf, the
proxy must be submitted by mail, fax or by e-mail to the Centralizing Agent of the Company no later than July 19, 2012,
11:30 CEST.
Proxy forms provided on the website of the Company (www.ectse.com) may be used and only signed proxy forms
will be taken into account. One person may represent more than one shareholder. Shareholders having presented a
redemption notice do not need to provide a separate proxy (see under "-Redemption process of class A shares" below).
Holders of Public Shares who have registered for the annual general meeting of shareholders and/or the extraordinary
general meeting of shareholders (see under "-Registration for the meetings" above for more details) and have executed
a proxy but who wish to revoke such proxy may do so by timely delivery of a properly executed later-dated proxy or
revoking in writing the proxy in writing to the Centralizing Agent no later than on July 19, 2012, 11:30 CEST.
A proof of shareholding (see above under "-Right to participate in the meetings") together with the completed and
executed proxy form, if any, must be submitted to the Centralizing Agent of the Company by July 19, 2012, 11:30 CEST.
In case of a conflict of interest, the proxyholder shall disclose certain specified facts which may be relevant for the
undersigned in assessing any risk that the proxyholder might pursue any interest other than the interest of the undersigned.
For more information, see the proxy statement under "Questions and answers about the proposals for Public Sharehol-
ders-How do I vote?-Representation by proxy" available on the website of the Company (www.ectse.com).
<i>Voting formsi>
Each shareholder may also vote in the annual general meeting of shareholders and/or the extraordinary general meeting
of shareholders through a voting form. The voting form may be submitted by mail, by fax or by e-mail to the Centralizing
Agent of the Company no later than on July 19, 2012, 11:30 CEST and should be accompanied by a proof of shareholding
(see above under "-Right to participate in the meetings"). Only voting forms provided by the Company on its website
(www.ectse.com) may be used and only signed voting forms will be taken into account.
Please note that the vote in writing does not dispense a shareholder from the (additional) registration obligation
referred to above under "-Right to participate in the meetings".
Holders of Public Shares who have registered for the annual general meeting of shareholders and/or the extraordinary
general meeting of shareholders and have executed a voting form but who wish to revoke such voting form may do so
by timely delivery of a properly executed later-dated voting form or revoking the voting form in writing to the Centralizing
Agent no later than on July 19, 2012, 11:30 CEST.
<i>Redemption process of class A sharesi>
In the event a class A shareholder wishes to exercise his redemption rights in accordance with the articles of asso-
ciation, such class A shareholder shall follow the following procedure:
(i) a redemption notice shall be submitted via the relevant custodian bank by mail, fax or by e-mail to the Centralizing
Agent of the Company no later than at 24:00 (midnight) CEST on July 4, 2012. Only redemption notices provided by the
Company on its website (www.ectse.com) may be used and only signed redemption notices will be taken into account;
(ii) the class A shares tendered for redemption shall be transferred not later than at 18:00 CEST on July 4, 2012 to a
special account of the Company being the following:
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Account number: 100 8828089 01
Account name: European CleanTech I S.E. Abwicklungsdepot für Aktienrückkauf-/Kaufoption
Name of Bank: Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main
BIC-Code: DEUTDEFF
Clearstream Banking AG, Frankfurt, participant number: 7003;
(iii) by submitting a redemption notice, a class A shareholder wishing to exercise his redemption rights grants a proxy
to Mr. Sven-Roger von Schilling, an A director of the Company with full power of substitution, instructing that such shares
shall be voted against all items of the agenda of the extraordinary general meeting of shareholders.
By signing the redemption notice, the respective class A shareholder acknowledges that he/she/it may be contacted
by a third party interested in acquiring the class A shares tendered for redemption. For more detailed information with
respect to the redemption price, please refer to the proxy statement available on the website of the Company
(www.ectse.com).
A class A shareholder having submitted his redemption notice to the Company may withdraw such redemption notice
in respect of all or a portion of the class A shares tendered for redemption by delivering a withdrawal notice via the
relevant custodian bank by mail, fax or by e-mail to the Centralizing Agent of the Company no later than on or prior to
July 19, 2012 at 11:30 (CEST). Only withdrawal notices in the form provided by the Company on its website
(www.ectse.com) may be used and only signed withdrawal notices will be taken into account. In case a redemption notice
is withdrawn, the shares will be returned to the account specified by the shareholder and will not be redeemed. To
participate in the general meeting, shareholders who have withdrawn their redemption notice do not need to register
for the general meeting separately, but need to provide a new form of proxy or voting form as described before in the
case they are not intending to attend the general meeting in person.
Redemptions of class A shares are subject to the approval and the consummation of the initial business combination
of the Company with Electrawinds NV. If the initial business combination with Electrawinds NV is not consummated, the
tendered class A shares will be returned to the account specified by the shareholders who have tendered them for
redemption.
<i>Languagei>
The meeting will be held in English language.
Luxembourg, in June 2012.
For the management board of the Company.
Référence de publication: 2012070626/250/239.
Global Brands S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 19, rue Eugène Ruppert.
R.C.S. Luxembourg B 70.673.
ADJOURNED ANNUAL GENERAL MEETING
to be held on <i>29 June 2012i> at 1 pm (CENTRAL EUROPEAN TIME) at the registered office:
19, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
We invite our shareholders to attend the "adjourned" Annual General Meeting of the shareholders of the GLOBAL
BRANDS S.A. (" the Company ") at the time and place noted above with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Convening formalities
2. To receive and consider the report of the Board of Directors and the statutory annual accounts for the year ended
December 31, 2011.
3. To receive and consider the report of the independent auditor of the company on the statutory annual accounts
for the year ended December 31, 2011.
4. To approve and adopt the annual accounts for the year ended December 31, 2011.
5. Continuation of the activities of the Company in accordance with article 100 of the law of 10 August 1915, as
subsequently modified.
6. Discharge to the Directors for and in connection with their duties as directors of the Company during the financial
year ended December 31, 2011.
7. Re-election and renewal of the mandates and of the following persons as members of the Board of Directors:
- Bruce Vandenberg
- Simon Bentley
8. Appointment of a new Director:
- Fiona Kinghorn
9. Authority to the Remuneration Committee to fix the remuneration of the Directors.
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10. Discharge to the independent auditor in connection with its duties during the financial year ended December 31,
2011.
11. Re-election and renewal of the mandate of the independent auditor, PricewaterhouseCoopers S.à.r.l.
12. Authorize the Board of Directors to fix the remuneration of the independent auditor.
13. Any other business which may be properly brought before the Meeting.
<i>The Board of Directors.i>
Référence de publication: 2012065882/755/34.
Cloisinvest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 74.233.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à une
ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>5 juillet 2012i> à 10.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Examen du rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2011.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l'exercice sous revue.
5. Décision sur la dissolution de la société conformément à l'article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales.
6. Non-renouvellement des mandats d'administrateur et de président du conseil d'administration, venus à échéance,
de M. Philippe TOUSSAINT, et décharge.
7. Non-renouvellement du mandat d'administrateur, venu à échéance, de Mme Virginie DOHOGNE, et décharge.
8. Nomination de Mme Valérie PECHON, administrateur de sociétés, née à Caracas (Venezuela), le 10 novembre
1975, demeurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, comme
administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2018.
9. Nomination de Mme Audrey THONUS, administrateur de sociétés, née à Bastogne (Belgique), le 1
er
mars 1980,
demeurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, comme admi-
nistrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2018.
10. Reconduction de M. Jonathan LEPAGE dans son mandat d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale
statutaire de 2018.
11. Reconduction de la société à responsabilité limitée COMCOLUX S.à r.l. dans son mandat de commissaire jusqu'à
l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2018.
12. Divers.
<i>Le conseil d'administration.i>
Référence de publication: 2012070628/29/31.
Eurofli, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 2, place de Metz.
R.C.S. Luxembourg B 27.019.
Mesdames, Messieurs les actionnaires sont invités à assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>5 juillet 2012i> à 10.00 heures au Siège Social pour délibérer sur l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Recevoir le rapport du Conseil d'Administration et le rapport du Réviseur d'Entreprises pour l'exercice clos au 31
mars 2012.
2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 31 mars 2012; affectation des résultats.
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Nomination du Réviseur d'entreprises.
6. Divers.
Les propriétaires d'actions au porteur désirant être présents ou représentés à l'Assemblée Générale devront en aviser
la société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l'Assemblée aux guichets d'un des établissements ci-
après:
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Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg
Crédit Mutuel Arkéa
Les propriétaires d'actions nominatives inscrits au Registre des actionnaires en nom à la date de l'Assemblée sont
autorisés à voter ou à donner procuration en vue du vote. S'ils désirent être présents à l'Assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.
Des formules de procuration sont disponibles au siège social de la société.
Les résolutions à l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront
adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012070627/755/29.
ALVA Luxembourg S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2157 Luxembourg, 8, rue 1900.
R.C.S. Luxembourg B 131.956.
Les Actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>23 juillet 2012i> à 14.00 heures à L-2157 Luxembourg, 8, rue Mil Neuf Cents, avec l'ordre du jour
suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Délibération conformément à l'article 100 de la loi fondamentale sur les sociétés commerciales telle que modifiée
(pertes cumulées dépassant les 3/4 du capital social);
2. Divers.
Les formalités à accomplir pour l'accès à l'assemblée générale sont visées à l'article 26 des statuts.
Cette assemblée est convoquée suite à l'assemblée du 11 juin 2012 statuant sur les comptes au 31.10.2010 au cours
de laquelle le quorum visé à l'article 67 L.S.C. (auquel renvoie l'article 100) n'a pas été atteint.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012069180/18.
Billecart Expansion Holdings S.A., Société Anonyme.
Capital social: EUR 2.378.439,21.
Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri M. Schnadt.
R.C.S. Luxembourg B 27.288.
Les actionnaires de la Société sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
des actionnaires qui se tiendra le vendredi <i>29 juin 2012i> à 11.30 heures, au siège social de la Société, à l'effet de délibérer
sur l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport du conseil d'administration et du rapport du commissaire sur les comptes de l'exercice social
clos le 31 décembre 2011 et approbation des comptes de l'exercice social clos le 31 décembre 2011;
2. Affectation du résultat de l'exercice social clos le 31 décembre 2011;
3. Quitus aux administrateurs;
4. Election des membres du conseil d'administration;
5. Quitus au commissaire;
6. Election du commissaire;
7. Questions diverses.
Les actionnaires sont informés que les points à l'ordre du jour de l'assemblée ne requièrent aucun quorum et que les
décisions seront prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012062344/23.
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Novinvest US S.A., Société Anonyme Soparfi.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
R.C.S. Luxembourg B 84.157.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>29 juin 2012i> à 15.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant
sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2011;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2011;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012058597/10/18.
Calderis Finance S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.
R.C.S. Luxembourg B 155.431.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>29 juin 2012i> à 9.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant
sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2011;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2011;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012059879/10/18.
Prescott Investment S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R.C.S. Luxembourg B 64.442.
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>27 juin 2012i> à 8.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2008, 2009, 2010 et 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d'un Administrateur et nomination de son remplaçant
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012062339/696/18.
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Fly Invest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R.C.S. Luxembourg B 61.406.
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>27 juin 2012i> à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d'un Administrateur et nomination de son remplaçant
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012062340/696/18.
Consolidated Equipments S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 119.582.
Les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE A TENIR EXTRAORDINAIREMENT
qui se tiendra au siège social, le jeudi <i>5 juillet 2012i> à 11.00 heures, pour délibérer sur l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels au 31.12.2011.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Affectation des résultats.
5. Décision à prendre quant à l'article 100 de la loi sur les sociétés.
6. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012063506/17.
Europ Continents Holding, Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R.C.S. Luxembourg B 16.913.
Les actionnaires de EUROP CONTINENTS HOLDING, Société anonyme sont convoqués en
ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
pour le mercredi <i>27 juin 2012i> à 11.30 heures à Luxembourg, au siège social, à l'effet de délibérer sur l'ordre du jour
suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d'administration et du Commissaire aux comptes sur la gestion et les opérations sociales
concernant l'exercice clos au 31 décembre 2011;
2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011;
3. Présentation des comptes consolidés, du rapport de gestion consolidé et du rapport du réviseur d'entreprises pour
l'exercice clos au 31 décembre 2011;
4. Quitus aux administrateurs et au Commissaire aux comptes;
5. Affectation des résultats;
6. Nominations statutaires;
7. Fixation du montant des rémunérations et/ou jetons de présence à allouer aux administrateurs;
8. Autorisation au Conseil d'Administration de déléguer ses pouvoirs de gestion journalière à un ou plusieurs de ses
membres;
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9. Autorisation au Conseil d'Administration d'acquérir des actions propres de la société et fixation des conditions et
modalités des acquisitions dans le cadre des dispositions légales;
10. Questions diverses.
Pour avoir le droit d'assister ou de se faire représenter à cette assemblée, les propriétaires d'actions au porteur
devront avoir déposé, au siège social, au plus tard le 22 juin 2012, les titres de ces actions ou les avis de blocage en
constatant le dépôt dans des banques ou établissements de crédit.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012063515/546/29.
Roumaninvest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.
R.C.S. Luxembourg B 42.986.
Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège de la société à L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers, en date du lundi, <i>25 juini> , à 8.00 heures,
avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Examen et approbation des rapports du Conseil d'Administration et du commissaire aux comptes sur l'exercice
2011.
2. Examen et approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2011 et décision relative à
l'affectation des résultats de l'exercice 2011.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Décharge à donner aux administrateurs de ne pas avoir tenue l'Assemblée Générale Ordinaire au jour fixé par les
statuts
5. Elections statutaires
6. Divers
Pour assister à cette assemblée, les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres au siège social cinq jours avant
l'assemblée.
Référence de publication: 2012063990/7759/22.
KJK Fund SICAV-SIF, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spécialisé.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 86.729.
This notice is important and requires your immediate attention. If you are in any doubt about its content, please consult
your stockbroker, bank manager, solicitor, accountant or other financial adviser.
The shareholders of KJK Fund SICAV-SIF are invited to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders to be held at the registered office of the Company on <i>27 June 2012i> at 11.00 a.m. notwithstanding the
statutory date to vote on the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Approval of the reports of the management board, of the supervisory board and of the auditor for the accounting
year ended December 31 2011;
2. Approval of the annual accounts for the accounting year ended December 31 2011;
3. Allocation of net results;
4. Discharge to the management board, supervisory board and to the auditor in respect of the execution of their
mandates for the accounting year ended December 31 2011;
5. Composition of the management board, supervisory board;
6. Re-election of the auditor;
7. Miscellaneous.
<i>VOTINGi>
The Annual General Meeting may validly deliberate without any quorum requirement. Resolutions on the agenda of
the Annual General Meeting will be passed if approved by a simple majority of the shares represented.
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<i>VOTING ARRANGEMENTSi>
If you cannot attend the Ordinary General Meeting personally, but would like to be represented, please be informed
that proxy forms are available at 412F, route d'Esch, L-1030 Luxembourg. The proxy form has to be completed and
returned to 412F, route d'Esch, L-1030 Luxembourg by mail or by fax to (+352) 47 11 01 to the attention of Mrs Estelle
Blondé Bonilavri, followed by the original by mail, at least 48 hours before the Meeting.
<i>By order of the board of directors.i>
Référence de publication: 2012065180/795/31.
Clichy Holding S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 32.487.
Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le vendredi <i>29 juin 2012i> à 11.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation des résultats,
- Délibération et décision sur la continuité éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires,
- Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l'Assemblée au siège social.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012064694/755/20.
Greenpc S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-9011 Ettelbruck, 80, rue de Bastogne.
R.C.S. Luxembourg B 161.432.
Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>27 juin 2012i> à 13.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture des rapports de l'Administrateur unique et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31/12/2011;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à l'Administrateur unique et au Commissaire aux Comptes;
5. Remplacement du Commissaire aux comptes en fonction;
6. Divers.
<i>L'Administrateur unique.i>
Référence de publication: 2012064208/9818/17.
Colfer S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 135.178.
Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l'ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE
qui aura lieu le <i>27 juin 2012i> à 10.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2011, et affectation du résultat.
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3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 31
décembre 2011.
4. Ratification de la cooptation d'un nouvel Administrateur
5. Divers.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012065878/1023/17.
Financière d'Ancône, Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3A, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 33.608.
Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de la société qui se tiendra extraordinairement le <i>29.06.2012i> à 15.30 heures au siège avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire;
- Approbation du Bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31.12.2011;
- Affectation du résultat au 31.12.2011;
- Quitus aux administrateurs et au commissaire;
- Divers.
Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires, sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant
l'Assemblée au Siège Social.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012065880/18.
PESCA Spf S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3A, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 39.315.
Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de la société qui se tiendra extraordinairement le <i>29/06/2012i> à 14.00 heures au siège avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire;
- Approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31.12.2011;
- Affectation du résultat au 31.12.2011;
- Quitus aux administrateurs et au commissaire;
- Divers.
Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires, sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant
l'Assemblée au Siège Social.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012065890/18.
Moulinière S.A.- SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 160.199.
Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme MOULINIERE S.A.-SPF sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le mercredi, <i>27 juin 2012i> à 15.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9b, bd Prince Henri.
<i>Ordre du jouri>
1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2011.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
73070
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U X E M B O U R G
4. Décision à prendre quant aux dispositions de l'article 100 de la loi du 10 août 1915.
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012065887/750/16.
NBK Holding (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 12.093.
Messrs. shareholders are hereby convened to attend the
STATUTORY GENERAL MEETING
which is going to be held at the address of the registered office, on <i>29 June 2012i> at 10.00 o'clock, with the following
agenda :
<i>Ordre du jour:i>
1. Submission of the annual accounts and of the reports of the board of directors and of the statutory auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at 31 December 2011.
3. Discharge to the directors and to the statutory auditor.
4. Miscellaneous.
<i>The board of directors.i>
Référence de publication: 2012065889/534/16.
Intergarden S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 78.031.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>28 juin 2012i> à 11 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion de l'administrateur unique et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge à l'administrateur unique et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Décision à prendre en vertu de l'article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers
<i>L'Administrateur unique.i>
Référence de publication: 2012065917/506/17.
Lubesa SA, Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 82.407.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu jeudi <i>28 juin 2012i> à 15:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Décision à prendre conformément à l´article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
6. Divers.
<i>Le Conseil d´Administration.i>
Référence de publication: 2012065936/1267/17.
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SOGEDIM, Société de Gestion et d'Investissements Immobiliers, Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3A, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 24.871.
Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de la société qui se tiendra extraordinairement le <i>29.06.2012i> à 16.00 heures au siège avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire;
- Approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31.12.2011;
- Affectation du résultat au 31.12.2011;
- Quitus aux administrateurs et au commissaire;
- Continuation de l'activité de la société;
- Divers.
Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires, sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant
l'Assemblée au Siège Social.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012065894/19.
TENNYSON Spf S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3A, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 25.119.
Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de la société qui se tiendra le <i>29.06.2012i> à 16.00 heures au siège avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire;
- Approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31.12.2011;
- Affectation du résultat au 31.12.2011;
- Quitus aux administrateurs et au commissaire;
- Continuation de l'activité de la société;
- Divers.
Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires, sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant
l'Assemblée au Siège Social.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012065896/19.
Codepa S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 25.961.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>28 juin 2012i> à 11 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge au conseil d'administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012065911/506/16.
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Horacio Pagani Holding S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 142.256.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>28 juin 2012i> à 11.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge au conseil d'administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012065914/506/16.
International Ventures Corporation S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny.
R.C.S. Luxembourg B 26.657.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le <i>28 juin 2012i> à 11:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012065918/795/15.
C.D.L.O., Société Anonyme.
Siège social: L-9227 Diekirch, 20, Esplanade.
R.C.S. Luxembourg B 120.980.
L'an deux mille douze, le quatorze mai.
Par-devant Maître Pierre PROBST, notaire de résidence à Ettelbruck.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme C.D.L.O., avec siège social à
L-8360 Goetzingen, 3C, rue des Champs, constituée suivant acte reçu par le notaire Jean-Paul HENCKS, alors notaire
de résidence à Luxembourg, en date du 19 octobre 2006, publié au Mémorial C numéro 2305 du 9 décembre 2006 inscrite
au registre des Sociétés à Luxembourg sous le numéro B 120.980.
L'assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Dominique Boutay, ingénieur civil architecte, demeurant à
L-8360 Goetzingen, 3C, rue des Champs;
L'assemblée renonce à l'unanimité à la nomination d'un scrutateur et d'un secrétaire.
Le bureau ayant été ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
I. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
1) Transfert du siège social de L-8360 Goetzingen, 3C, rue des Champs à L-9227 Diekirch, 20, Esplanade.
2) Modification afférente du 2
ème
alinéa de l'article 1 des statuts pour lui donner la teneur suivante: “Le siège social
est établi dans la commune de Diekirch.”
3) Renouvellement des mandats des administrateurs.
4) Modification de l'article 8 et divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre
d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée “ne
varietur” par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
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et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'en-
registrement.
III.- Les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu
connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
IV.- Que la présente assemblée, réunissant 100% du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.
Ces faits ayant été reconnus exacts par l'assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d'admi-
nistration à proposer les points figurant à l'Ordre du Jour.
L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée générale décide de transférer le siège social de L-8360 Goetzingen, 3C, rue des Champs à L-9227 Diekirch,
20, Esplanade;
<i>Deuxième résolutioni>
L'assemblée générale décide donc de modifier par conséquent le deuxième alinéa de l'article 1 des statuts qui aura
dorénavant la teneur suivante:
“ Art. 1
er
(deuxième alinéa). Le siège social de la société est établi dans la commune de Diekirch”.
<i>Troisième résolutioni>
L'assemblée générale décide à l'unanimité de renouveller le mandat des trois administrateurs
1) Mademoiselle Anne Boutay, employée, née à Rocourt/Ville de Liège/Belgique, le 4 août 1980, demeurant à B-4000
Liège, 81, rue Ambiorix.
2) Monsieur François Boutay, employé, né à Rocourt/Ville de Liège/Belgique, le 7 mars 1969, demeurant à B-4000
Liège, 53, rue Patenier.
3) Monsieur Dominique Boutay, ingénieur-civil architecte, né à né à Rocourt/Ville de Liège/Belgique, le 24 janvier 1955,
demeurant à B-4020 Liège, 47 Quai Mativa.
pour une nouvelle durée de six ans.
<i>Quatrième résolutioni>
L'assemblée générale décide de changer l'article 8 des statuts pour lui donner dorénavant la teneur suivante:
“ Art. 8. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, dont
celle, obligatoirement de l'administrateur-délégué, y compris pour les actes d'achat, de vente ou d'échange d'immeubles,
les actes de mainlevée avant ou après paiement, les actes de postposition et les actes d'emprunt ou d'ouverture de crédit,
avec ou sans garantie hypothécaire, y compris la stipulation de la voie parée conformément aux dispositions de l'article
879 et suivants du Nouveau Code de Procédure Civile sur la saisie immobilière, et y compris la constitution de caution
pour tous tiers, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et
mandats conférés par le conseil d'administration en vertu de l'article 10 des statuts.”
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
<i>Fraisi>
Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit qui
incombent à la société à environ 700,- EUR.
Dont acte, fait et passé à Ettelbruck, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: Dominique BOUTAY, Pierre PROBST.
Enregistré à Diekirch, Le 16 mai 2012. Relation: DIE/2012/5756. Reçu soixante-quinze euros 75,00.- €.
<i>Le Receveuri> (signé): Tholl.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande et aux fins de la publication au Mémorial.
Ettelbruck, le 21 mai 2012.
Référence de publication: 2012058109/71.
(120081683) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2012.
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ATOS Invest, Société Anonyme.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 7, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 144.712.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, en date du <i>26 juin 2012i> à 18 heures, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Discussion et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2011 et du compte de résultats.
2. Discussion et approbation du rapport du Commissaire.
3. Octroi de la décharge, telle que requise par la loi, aux Administrateurs et au Commissaire pour les fonctions
exercées par ceux-ci dans la société durant l'exercice social qui s'est terminé le 31 décembre 2011.
4. Décision de l'affectation du résultat réalisé au cours de l'exercice écoulé.
5. Le cas échéant, décision conformément à l'article 100 des LCSC.
6. Divers.
<i>Le conseil d'administration.i>
Référence de publication: 2012066567/1004/18.
Latinvest S.A. SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 82.204.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>28 juin 2012i> à 10 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion de l'administrateur unique et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge à l'administrateur unique et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers
<i>L'Administrateur unique.i>
Référence de publication: 2012065920/506/16.
Comalux SA, Société Anonyme.
Siège social: L-9647 Doncols, 36, Bohey.
R.C.S. Luxembourg B 146.223.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, en date du <i>26 juin 2012i> à 20 heures, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Discussion et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2011 et du compte de résultats.
2. Discussion et approbation du rapport du Commissaire.
3. Octroi de la décharge, telle que requise par la loi, aux Administrateurs et au Commissaire pour les fonctions
exercées par ceux-ci dans la société durant l'exercice social qui s'est terminé le 31 décembre 2011.
4. Décision de l'affectation du résultat réalisé au cours de l'exercice écoulé.
5. Le cas échéant, décision conformément à l'article 100 des LCSC.
6. Divers.
<i>Le conseil d'administration.i>
Référence de publication: 2012066568/1004/18.
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Pagani Trade Marks S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 142.251.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>28 juin 2012i> à 12.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge au conseil d'administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012065923/506/16.
Stemel Carinvest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 80.264.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le <i>28 juin 2012i> à 15:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012065926/795/15.
Penang Holding S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R.C.S. Luxembourg B 61.261.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012057859/9.
(120080659) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2012.
Pro Wine Lux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.
R.C.S. Luxembourg B 168.802.
STATUTS
L’an deux mille douze, le dix mai.
Par-devant Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).
A COMPARU:
Monsieur Henri PROSPERI, indépendant, né le 24 novembre 1971 à Luxembourg, demeurant au 15 via delle Acacie,
I-55049 Viareggio, Italie,
ici représenté par Madame Christelle HERMANT-DOMANGE, employée privée, demeurant professionnellement à
Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le 8 mai 2012.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, annexée
aux présentes pour être formalisées avec elles.
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Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d'une société
à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:
Art. 1
er
. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-
après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»).
Art. 2. La Société a pour objet l'achat, la vente, le négoce, l'importation et l'exportation de vins. La société pourra se
servir de collaborateurs internes, conseillers, organisateurs ou animateurs externes pour assurer la réalisation de tout
ou partie de son objet social.
La société pourra agir en son nom propre, en consignation, en commission, comme intermédiaire et comme repré-
sentant. Elle pourra s'associer ou représenter des personnes physiques ou morales poursuivant le même objet, elle pourra
prendre des participations dans des sociétés ayant un objet identique ou en général faire toutes les opérations ayant un
rapport quelconque avec son objet ou pouvant en faciliter la réalisation.
La société a également pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d'autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
La société peut notamment acquérir par voie d'apport, de souscription, d'option, d'achat et de toute autre manière
des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder à d'autres sociétés, tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-
nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l'objet social.
Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La Société a comme dénomination «PRO WINE LUX S.à r.l.».
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée
générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.
L'adresse du siège social peut être déplacée à l'intérieur de la commune par simple décision du gérant ou en cas de
pluralité de gérants, du conseil de gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu'à l'étranger.
Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (EUR 12.500,-) représenté par cent vingt-cinq (125)
parts sociales d'une valeur nominale de cent Euros (EUR 100,-) chacune.
Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l'associé unique ou par une décision de l'as-
semblée générale des associés, en conformité avec l'article 14 des présents Statuts.
Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec
le nombre des parts sociales existantes.
Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale est admis.
Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.
Art. 10. Dans l'hypothèse où il n'y a qu'un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-
missibles.
Dans l'hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d'entre eux ne sont transmissibles
que moyennant l'application de ce qui est prescrit par l'article 189 de la Loi.
Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l'insolvabilité ou de la
faillite de l'associé unique ou d'un des associés.
Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil
de gérance. Le(s) gérant(s) n'est (ne sont) pas obligatoirement associé(s). Le(s) gérant(s) est (sont) révocable(s) ad nutum.
Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer
et approuver tous actes et opérations conformément à l'objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.
Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de
la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.
La société sera engagée par la signature du gérant unique.
En cas de pluralité de gérants la société est engagée par les signatures conjointes de 2 gérants ou par la signature
individuelle du délégué du conseil. Si l'assemblée générale des associés décide de créer 2 catégories de gérants (gérants
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A et gérants B), la société sera engagée par les signatures conjointes de 2 gérants A ou par les signatures conjointes d'un
gérant A et d'un gérant B.
Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour
des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.
Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération (s'il
y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.
En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents
ou représentés.
Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux
engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.
Art. 14. L'associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l'assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d'associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de
parts qu'il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital social.
Toutefois, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d'associés
représentant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.
Art. 15. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Art. 16. L'assemblée générale annuelle se réunit le troisième vendredi du mois de juin à 11.00 heures à Luxembourg
au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.
Si ce jour est un jour férié, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortis-
sements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution
de la réserve légale, jusqu'à celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde des bénéfices nets peut être
distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la Société.
Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés
ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.
Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.
<i>Dispositions transitoiresi>
Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2012.
<i>Souscription - Libérationi>
L'ensemble des cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été souscrites par Monsieur Henri PROSPERI, prénommé.
Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze
mille cinq cents Euros (EUR 12.500,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui
le reconnaît expressément.
<i>Fraisi>
Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui
incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille Euros.
<i>Résolutionsi>
Et aussitôt l'associé unique, représentant l'intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1) La Société est administrée par le gérant suivant:
Madame Lucie PROSPERI, née le 19 mai 1961 à Luxembourg, demeurant au 15 rue Langenbetten, L-3961 Ehlange.
La durée de son mandat est illimitée.
La Société est valablement engagée par la signature du gérant unique.
2) L'adresse du siège social est fixée au 42, rue de la Vallée, L2661 Luxembourg.
DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire du comparant, celle-ci a signé le présent acte avec le
notaire.
Signé: C. HERMANT-DOMANGE, J.-J. WAGNER.
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Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 14 mai 2012. Relation: EAC/2012/6097. Reçu soixante-quinze Euros (75,- EUR).
<i>Le Receveuri> (signé): SANTIONI.
Référence de publication: 2012057869/121.
(120080890) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2012.
Capita Selecta S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 108.851.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu mercredi <i>27 juin 2012i> à 11:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
<i>Le Conseil d´Administration.i>
Référence de publication: 2012065929/1267/15.
Chartinvest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 87.859.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu jeudi <i>05 juil. 2012i> à 10:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
<i>Le Conseil d´Administration.i>
Référence de publication: 2012065930/1267/15.
Acmar Systems S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 91.854.
Par résolutions circulaires en date du 22 mai 2012, les administrateurs ont pris les décisions suivantes:
Acceptation de la démission de Monsieur Erik van Os, avec adresse professionnelle au 46A, avenue J.F. Kennedy,
L-1855 Luxembourg, de son mandat d’administrateur avec effet au 11 mai 2012.
Cooptation de Monsieur Jorge Pérez Lozano, avec adresse professionnelle au 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lu-
xembourg, en tant qu’administrateur avec effet immédiat et pour une période venant à échéance lors de l’assemblée
générale annuelle qui statuera sur les comptes annuels se clôturant au 31 décembre 2011 qui se tiendra en 2012, et qui
ratifiera cette cooptation.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 mai 2012.
<i>Pour la société
i>TMF Luxembourg S.A.
<i>Domiciliatairei>
Référence de publication: 2012059278/19.
(120084341) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 mai 2012.
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H.V.L. S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 107.904.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu mercredi <i>27 juin 2012i> à 14:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
<i>Le Conseil d´Administration.i>
Référence de publication: 2012065932/1267/15.
Investment Solutions, Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 87.158.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu lundi <i>02 juil. 2012i> à 10:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l´article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.
<i>Le conseil d'administration.i>
Référence de publication: 2012065934/1267/16.
Sun Investments, Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 79.438.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu jeudi <i>28 juin 2012i> à 11:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Divers.
<i>Le Conseil d´Administration.i>
Référence de publication: 2012065937/1267/16.
Pan European Real Estate Fund 6 S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 162.272.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
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Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012057854/9.
(120081294) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2012.
Tigoni Holding S.A. S.P.F., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 32.924.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu mercredi <i>04 juil. 2012i> à 16:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l´article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.
<i>Le Conseil d´Administration.i>
Référence de publication: 2012065938/1267/16.
Structured Solutions, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1720 Luxembourg, 4, rue Heinrich Heine.
R.C.S. Luxembourg B 150.669.
<i>Rectificatif du dépôt numéro L120070092, déposé le 30/04/2012.i>
Im Jahr zweitausendzwölf, am achtzehnten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit Amtssitz im Großherzogtum Luxemburg, fand die Außeror-
dentliche Generalversammlung der Aktionäre der Aktiengesellschaft in der Form einer Investmentgesellschaft mit
variablem Kapital, gegründet in Luxemburg am 7. Januar 2010 durch Urkunde des Notars Carlo Wersandt, mit Amtssitz
in Luxembourg, in Vertretung seines verhinderten Kollegen Notar Henri Hellinckx, welche im Mémorial C, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations (der „Mémorial“), Nr. 214 vom 2. Februar 2011 veröffentlicht wurde, statt.
Die Weitere Außerordentliche Generalversammlung wird um 14:00 Uhr eröffnet unter dem Vorsitz von Herrn Rü-
diger Sailer, Privatangestellter, beruflich ansässig in 21, Avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg.
Der Vorsitzende ernennt zum Schriftführer Herrn Marc Feltz, Privatangestellter, beruflich ansässig in 21, Avenue le la
Liberté, L-1931 Luxembourg.
Die Außerordentliche Generalversammlung ernennt zur Stimmzählerin Frau Miriam Schwarz, Privatangestellte, be-
ruflich ansässig in 21, Avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg.
Sodann stellt der Vorsitzende unter Zustimmung der Außerordentlichen Generalversammlung fest, dass:
- Die Einberufung der Weiteren Außerordentlichen Generalversammlung den gesetzlichen Bestimmungen entspre-
chend am 13. März 2012 und 29. März 2012 im Luxemburger Wort und im Tageblatt sowie im Mémorial veröffentlicht
wurden;
- Im Ausland die Veröffentlichung wie folgt erfolgten: in der Börsen-Zeitung sowie im Amtsblatt der Wiener Zeitung;
- Die anwesenden sowie vertretenen Aktionäre und deren Bevollmächtigten sowie die Anzahl ihrer Aktien in einer
Anwesenheitsliste aufgeführt sind, die von den Mitgliedern des Büros der Außerordentlichen Generalversammlung, den
Bevollmächtigten der vertretenen Aktionäre sowie dem unterzeichnenden Notar ne varietur unterzeichnet wurden,
diesem Protokoll beigefügt sind und zusammen mit diesem zur Einregistrierung eingereicht werden;
- aus der Anwesenheitsliste hervor geht, dass eine (1) Aktie von insgesamt 78.558,082 ausgegebenen und sich im Umlauf
befindlichen Aktien auf der Weiteren Außerordentlichen Generalversammlung anwesend oder vertreten sind und diese
also beschlussfähig ist
Die Tagesordnung lautet wie folgt:
<i>Tagesordnungi>
1. Anpassung der Artikel der Gesellschaftssatzung aufgrund der Umstellung auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010.
a) Änderung von Artikel 1 der Satzung:
b) Änderung von Artikel 2 Absatz 2 der Satzung
c) Änderung von Artikel 4 Absatz 1 der Satzung
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- um festzulegen, dass die Gesellschaft als OGAW qualifiziert, so dass Artikel 4 Absatz 1 wie folgt lautet:
„Der ausschließliche Zweck der Gesellschaft ist, die beschafften Mittel in Wertpapiere und andere zulässige Finanz-
anlagen im Sinne des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 nach dem Grundsatz der Risikostreuung anzulegen und den
Aktionären die Ergebnisse der Vermögensverwaltung zukommen zu lassen.“
d) Änderung von Artikel 5 der Satzung
e) Änderung von Artikel 9 vorletzter Absatz der Satzung
f) Änderung von Artikel 11 Abschnitt I. Absatz 8 lit. e)
g) Änderung von Artikel 12 der Satzung
h) Änderung von Artikel 18 der Satzung
i) Änderung von Artikel 22 der Satzung
j) Änderung von Artikel 23 Absatz 7 der Satzung
k) Änderung von Artikel 25 der Satzung
l) Änderung von Artikel 28 der Satzung
m) Änderung von Artikel 29 der Satzung
n) Änderung von Artikel 30 der Satzung
o) Änderung aller Artikel der Satzung
- um die Worte „den Verkaufsunterlagen“ durch die Worte „dem Verkaufsprospekt“ zu ersetzen.
Sodann stellt die Weitere Außerordentliche Generalversammlung ihr rechtsgültiges Zustandekommen fest, erklärt
sich mit der Ausführung des Vorsitzenden einverstanden, schreitet zur Tagesordnung über und fasst nach Beratung ein-
stimmig folgenden Beschluss:
<i>Beschlussi>
Die Generalversammlung beschliesst:
a) die Änderung von Artikel 1 der Satzung:
- um festzulegen, dass die Gesellschaft ab dem 1. Juli 2011 dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 unterliegt, so dass
der Gesetzesverweis am Satzende nunmehr wie folgt lautet:
„gemäß Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 unter dem Namen Structured Solutions, „die Gesellschaft“.
b) die Änderung von Artikel 2 Absatz 2 der Satzung
- um die Wörter „oder kriegerische“ durch die Worte „wirtschaftliche oder soziale“ sowie das Wort „Normalisierung
der Lage“ durch „Beilegung der außergewöhnlichen Ereignisse“ zu ersetzen.
c) die Änderung von Artikel 4 Absatz 1 der Satzung
- um festzulegen, dass die Gesellschaft als OGAW qualifiziert, so dass Artikel 4 Absatz 1 wie folgt lautet:
„Der ausschließliche Zweck der Gesellschaft ist, die beschafften Mittel in Wertpapiere und andere zulässige Finanz-
anlagen im Sinne des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 nach dem Grundsatz der Risikostreuung anzulegen und den
Aktionären die Ergebnisse der Vermögensverwaltung zukommen zu lassen.“
Aufgrund vorgenannter Umstellung auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010 soll Artikel 4 Absatz 2 nunmehr wie folgt
lauten:
„Die Gesellschaft kann jegliche Maßnahme ergreifen und Transaktion ausführen, welche sie für die Erfüllung und Aus-
führung dieses Gesellschaftszweckes für nützlich erachtet, und zwar im weitest möglichen Rahmen entsprechend dem
Gesetz vom 17. Dezember 2010.“
d) die Änderung von Artikel 5 der Satzung, so dass Artikel 5 Absatz 3 nunmehr wie folgt lautet:
„Die Aktien, welche an der Gesellschaft gemäß Artikel 7 dieser Satzung ausgegeben werden, können auf Beschluss des
Verwaltungsrates in Form von mehreen Aktienklassen ausgegeben werden. Das Entgelt für die Ausgabe von Aktien einer
Aktienklasse wird im Einklang mit der Anlagepolitik, wie vom Verwaltungsrat für die einzelnen Teilfonds bestimmt wird
und unter Berücksichtigung der gesetzlichen oder vom Verwaltungsrat aufgestellten Anlagebeschränkungen in Wertpa-
pieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten angelegt.“
sowie -um die Referenz auf Artikel 174 Absatz 1 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 mitaufzunehmen, so dass
Artikel 5, Absatz 4, erster Satz wie folgt lautet:
„Der Verwaltungsrat kann ein oder mehrere Portfolio(s) von Vermögenswerten einrichten, welche jeweils einen Teil-
fonds im Sinne des Artikels 174 Absatz (1) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 darstellen und für eine oder mehrere
Aktienklassen in der in Artikel 11 dieser Satzung beschriebenen Art gebildet wird.“
Des weiteren soll in Artikel 5 Absatz 6 nach dem Wort „Laufzeit“ das Wort „einmal“ durch „ein“ ersetzt werden
sowie in Absatz 7 desselben Artikels im letzten Satz das Wort „Gesellschaft“ ersatzlos gestrichen werden.
e) die Änderung von Artikel 9 vorletzter Absatz der Satzung
- um das Wort „Anteilwert“ durch das Wort „Aktienwert“ zu ersetzen.
f) die Änderung von Artikel 11 Abschnitt I. Absatz 8 lit. e) der Satzung
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- um die Worte „vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreis nach einer vorsichtigen Einschätzung“ durch die
Worte „wahrscheinlichen Realisierungswert, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist“ zu ersetzen.
sowie in Artikel 11 Abschnitt I. Absatz 8 lit. i) Unterabsatz 3 und Abschnitt II. Absatz 4, Absatz 5 und Absatz 6, Abschnitt
III lit. b), lit. d), lit. e) der Satzung jeweils die Worte „der Gesellschaft“ ersatzlos zu streichen.
Weiterhin in Artikel 11 Abschnitt III. lit. e) der Satzung die Worte „an der Gesellschaft“ nach „zu den Aktien“ ersatzlos
zu streichen sowie am Ende des Abschnitts III lit. e) nach dem Semikolon ein „und“ einzufügen,
in Artikel 11 Abschnitt IV Absatz 1, 1. Satz die Worte „der Gesellschaft“ ersatzlos gestrichen wird,
Art. 11. Abschnitt IV. Absatz 3 der Satzung nach den Worten „vorgenommen wird“ die Worte „festgelegt wird“
ersatzlos gestrichen werden,
in Artikel 11 Abschnitt IV Absatz 4 erster und zweiter Spiegelstrich, je zweimal die Worte „der Gesellschaft“ ersatzlos
gestrichen werden,
g) die Änderung von Artikel 12 der Satzung
- so dass in Absatz 1 der Satz „wobei der Tag, zu welchem diese Berechnung vorgenommen wird, als „Bewertungstag“
bezeichnet wird;“ durch die Worte „am Bewertungstag;“ ersetzt werden;
- so dass in Absatz (a) am Satzende die Worte “der Gesellschaft“ ersatzlos gestrichen werden, des Weiterein in den
Abschnitten (b) und (d) die Worte „der Gesellschaft“ ersatzlos gestrichen werden, und
- um einen neuen Punkt lit. f) aufzunehmen, der die Möglichkeit der Aussetzung der Berechnung des Aktienpreises in
einem Masterfonds, in den ein oder mehrere Teilfonds investieren, vorsieht, so dass dieser neue Punkt lit. (f) nun wie
folgt lautet;
„(f) sofern die Berechnung des Aktienpreises im betreffenden Masterfonds, in den ein oder mehrere Teilfonds inves-
tieren, nicht möglich ist, oder“;-um einen neuen Punkt lit. g) aufzunehmen, der die Möglichkeit der Aussetzung einer
Indexberechnung, der einem Finanzderivat unterliegt und die wesentlich ist für Teilfonds, vorsieht, so dass der neue Punkt
(g) wie folgt lautet:
„(g) sofern die Berechnung eines Index, der einem Finanzderivat unterliegt und die wesentlich für den/die Teilfonds
ist, nicht möglich ist, oder“ -um einen neuen Punkt lit. h) aufzunehmen, der die Möglichkeit der Aussetzung im Fall der
Fusion der Gesellschaft und/oder eines oder mehrerer Teilfonds vorsieht, falls diese vom Verwaltungsrat für notwendig
erachtet wird und im Interesse der betroffenen Aktionäre erfolgt, so dass dieser neue Punkt (i) nun wie folgt lautet:
„(h) im Falle der Fusion der Gesellschaft und/oder eines oder mehrerer Teilfonds, falls diese vom Verwaltungsrat für
notwendig erachtet wird und im Interesse der betroffenen Aktionäre ist.“
h) die Änderung von Artikel 18 der Satzung
- um vorzusehen, dass die Gesellschaft einen Master/Feeder Fonds auflegen, jeden vorhandenen Teilfonds in einen
Master/Feeder Fonds umwandeln und den Master Fonds für jeden ihrer Feeder Fonds ändern kann, wenn dies im Einklang
mit den Gesetzen und Bestimmungen des luxemburgischen Rechtserfolgt, so dass vor dem vorletzten Absatz eine neuer
Teilabschnitt „i)“ wie folgt eingefügt wird:
„i) Aktien oder Anteile eines Master Fonds der als OGAW qualifiziert;“
- um vorzusehen, dass ein Teilfonds im Einklang mit den im Verkaufsprospekt festgelegten Bestimmungen sowie im
von den Gesetzen und Bestimmungen des luxemburgischen Rechts in im weitesten Sinne gestatteten Ausmaß in einen
oder mehrere Teilfonds (cross fund investments) investieren kann, so dass im Anschluss an den bisherigen vorletzten
Absatz folgender Absatz neu hinzugefügt wird:
„Unter der Voraussetzung, dass ein Teilfonds in Übereinstimmung mit den entsprechenden Bestimmungen des Ver-
kaufsprospekts und im von den Gesetzen und Bestimmungen des luxemburgischen Rechts im weitesten Sinne gestatteten
Ausmaß in einen oder mehrere Teilfonds (cross fund investments) investieren kann.“
i) die Änderung von Artikel 22 der Satzung
- um die Pflichten des Wirtschaftsprüfers an das Gesetz vom 17. Dezember 2010 anzupassen.
j) die Änderung von Artikel 23 Absatz 7 der Satzung -durch Voranstellung der Sätze, die wie folgt lauten:
„Die Einladung zu Generalversammlungen kann vorsehen, dass die Mehrheitund Beschlussfähigkeitsregeln in Überein-
stimmung mit den ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Aktien um Mitternacht am fünften (5.) Tag vor der
entsprechenden Generalversammlung festgelegt werden. Die Rechte der Aktionäre an einer solchen Versammlung teil-
zunehmen und ihre Stimmrechte auszuüben, werden in Übereinstimmung mit den Aktien, die von diesem Aktionär zu
diesem Zeitpunkt gehalten werden, festgelegt. Die Gesellschaft ist nicht gehalten, die Jahresabschlüsse, den Wirtschafts-
prüferbericht und den Geschäftsbericht zur gleichen Zeit wie die Einladung zur Generalversammlung an die Aktionäre zu
schicken. Die Einladung muss den Ort und die praktischen Vorkehrungen zwecks zur Verfügungsstellung dieser Doku-
mente angeben und wird spezifizieren, dass jeder Aktionär anfragen kann, dass ihm diese Dokumente zugeschickt werden.“
k) die Änderung von Artikel 25 der Satzung
- um den Titel um das Wort „und Reorganisation“ zu erweitern und das Wort „oder“ zwischen den Worten „Auflösung
oder Verschmelzung“ durch das Wort „und“ zu ersetzen;
- um den Absatz 3 wie folgt zu re-formulieren:
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„Der Liquidationserlös eines Teilfonds und/oder einer Aktienklasse soll nach Abschluss der Liquidation bei der Caisse
de Consignation für den gesetzlich festgelegten Zeitraum hinterlegt werden. Beträge, die dort innerhalb der gesetzlichen
Frist nicht angefordert werden, verfallen gemäß den Bestimmungen des luxemburgischen Rechts.“
- um den letzten Absatz, der wie folgt lautet, durch Löschung an die Bestimmungen des Gesetzes vom 17. Dezember
2010 anzupassen:
„Die Einbringung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Teilfonds in einen anderen Organismus für ge-
meinsame Anlagen wie vorstehend im fünften Absatz beschrieben kann, auf Vorschlag des Verwaltungsrates, durch
Beschluss der Generalversammlung der Aktionäre der an dem betroffenen Teilfonds ausgegebenen Aktienklasse(n) er-
folgen, wobei ein Anwesenheitsquorum von 50% der ausgegebenen Aktien und eine Mehrheit von 2/3 der anwesenden
oder vertretenen Aktien erforderlich sind, außer wenn die Verschmelzung mit einem Luxemburger Organismus für ge-
meinsame Anlagen des vertragsrechtlichen Typs (fonds commun de placement) oder einem ausländischen Organismus
für gemeinsame Anlagen erfolgen soll, in welchem Falle der Beschluss nur die Aktionäre bindet, welche für die Ver-
schmelzung votiert haben.“
l) die Änderung von Artikel 28 der Satzung
- um die Pflichten der Depotbank an das Gesetz vom 17. Dezember 2011 anzupassen.
m) die Änderung von Artikel 29 der Satzung
- um im letzten Absatz das Wort „Minimums“ durch das Wort „Mindestkapitals“ zu ersetzen.
n) die Änderung von Artikel 30 der Satzung
- um einen Absatz 2 einzufügen, der wie folgt lautet
„Die Liquidation der Gesellschaft und/oder eines oder mehrerer Teilfonds muss grundsätzlich innerhalb eines Zeit-
raums von neun (9) Monaten abgeschlossen sein. Der Liquidationserlös der Gesellschaft und/oder eines oder mehrerer
Teilfonds soll nach Abschluss der Liquidation bei der Caisse de Consignation für den gesetzlich festgelegten Zeitraum
hinterlegt werden. Beträge, die dort innerhalb der gesetzlichen Frist nicht angefordert werden, verfallen gemäß den
Bestimmungen des luxemburgischen Rechts.“
o) die Änderung aller Artikel der Satzung
- um die Worte „den Verkaufsunterlagen“ durch die Worte „dem Verkaufsprospekt“ zu ersetzen, wodurch -aufgrund
der zahlreichen vorstehenden Einzeländerungen -die koordinierte Fassung der Satzung nunmehr wie folgt lautet:
<i>„Inhaltsverzeichnisi>
Definitionen
Seite
4
Erster Abschnitt
Name und Rechtsform - Gesellschaftssitz - Dauer - Gesellschaftszweck
Artikel 1 - Name und Rechtsform . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8
Artikel 2 - Gesellschaftssitz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8
Artikel 3 - Dauer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8
Artikel 4 - Gesellschaftszweck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8
Zweiter Abschnitt
Aktien
Artikel 5 - Gesellschaftsvermögen, Aktienklassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9
Artikel 6 - Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
Artikel 7 - Ausgabe von Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11
Artikel 8 - Rücknahme von Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11
Artikel 9 - Umtausch von Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
Artikel 10 - Beschränkung des Eigentums an Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13
Artikel 11 - Berechnung des Anteilwertes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15
Artikel 12 - Häufigkeit und zeitweilige Aussetzung der Anteilwertberechnung, der Ausgabe, der Rücknahme
und des Umtausches von Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20
Dritter Abschnitt
Verwaltung und Aufsicht
Artikel 13 - Verwaltungsrat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21
Artikel 14 - Verwaltungsratssitzung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21
Artikel 15 - Befugnisse des Verwaltungsrates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23
Artikel 16 - Zeichnungsbefugnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23
Artikel 17 - Übertragung von Befugnissen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23
Artikel 18 - Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23
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Artikel 19 - Interessenkonflikt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26
Artikel 20 - Entschädigung des Verwaltungsrates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27
Artikel 21 - Vergütung des Verwaltungsrates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27
Artikel 22 - Wirtschaftsprüfer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27
Vierter Abschnitt
Generalversammlung - Rechnungsjahr - Ausschüttungen
Artikel 23 - Generalversammlung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
27
Artikel 24 - Generalversammlungen der Aktionäre in einem Teilfonds oder einer Aktienklasse . . . . . . . . .
29
Artikel 25 - Auflösung oder Verschmelzung von Teilfonds oder Aktienklassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
29
Artikel 26 - Rechnungsjahr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30
Artikel 27 - Ausschüttungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
31
Fünfter Abschnitt
Schlussbestimmungen
Artikel 28 - Depotbank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Artikel 29 - Auflösung der Gesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Artikel 30 - Liquidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Artikel 31 - Änderungen der Satzung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Artikel 32 - Begriffsbestimmungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Artikel 33 - Anwendbares Recht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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<i>Definitioneni>
"Aktien":
Die Aktien an den verschiedenen Teilfonds.
"Aktienklasse":
Eine Klasse von Aktien mit einer spezifischen Gebühren oder anderen
unterscheidbaren Kriterien.
"Aktionär":
Der Inhaber einer/mehrerer Aktien.
"Anteilwert pro Aktie":
Der Wert der Aktie einer Anteilsklasse, ausgedrückt in der Teilfondswährung und
festgelegt im Einklang mit den Bestimmungen in Artikel 11 der Satzung.
"BaFin":
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht oder ihre Nachfolgerin, die mit der
Aufsicht über die OGA in der Bundesrepublik Deutschland beauftrag ist.
"Bankarbeitstag":
Jeder Bankarbeitstag in Luxemburg und Frankfurt am Main.
"Bewertungstag":
Jeder Tag, der Bankarbeitstag ist und an dem der Anteilwert pro Aktie berechnet
wird.
"CSSF":
Commission de Surveillance du Secteur Financier oder ihre Nachfolgerin, die mit der
Aufsicht über die OGA im Großherzogtum Luxemburg beauftragt sind.
"Derivat":
Ein abgeleitetes Finanzinstrument, d.h. insbesondere Optionen und Futures sowie
Tauschgeschäfte, einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, das an
einem geregelten Markt gehandelt wird.
"Drittstaat":
Als Drittstaat im Sinne dieses Verkaufsprospektes sowie im Sinne des vereinfachten
Verkaufsprospektes gilt jeder Staat Europas, der nicht Mitglied der Europäischen
Union ist sowie jeder Staat Amerikas, Afrikas, Asiens oder Australiens und
Ozeaniens.
"EU":
Die Europäische Union.
"Feeder Fonds":
Ein OGAW, der genehmigt wurde und mindestens 85% seines Vermögens in Anteile
eines anderen OGAW oder Teilfonds davon anlegt (d.h. den Master Fonds).
"FMA":
Die Finanzmarktaufsichtsbehörde oder ihre Nachfolgerin, die mit der Aufsicht über
die OGA in der Republik Österreich beauftragt ist.
"Teilfondsvermögen":
Die Wertpapiere und sonstigen zulässigen Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds.
"Geldmarktinstrumente":
Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind
und deren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann.
"Geregelter Markt":
Jeder Markt, der entsprechend der Richtlinie2004/39/EG des Rates vom 30. April
2004 über Wertpapierdienstleistungen (einschließlich nachfolgender Änderungen
und Ergänzungen), reguliert ist..
"Gesellschaft":
Structured Solutions S.A. SICAV, die, wo und wann erforderlich, einen, mehrere oder
alle Teilfonds beinhaltet.
"Gesellschafterversammlung":
Die Versammlung der Aktionäre der Gesellschaft oder des betroffenen Teilfonds.
"Gesetz vom 10. August 1915": Das luxemburgische Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften, in
seiner jeweils aktuellen und/oder ersetzten Fassung.
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"Gesetz vom 17. Dezember
2010":
Das luxemburgische Gesetz vom 17. Dezember 2010 über OGA, in seiner jeweils
aktuellen und/oder ersetzten Fassung.
"Handelstag":
Alle Tage, an denen die Börse Stuttgart für den Handel geöffnet ist.
"Institutionelle Aktienklasse":
Aktienklasse, die Institutionellen Anlegern vorbehalten ist
"Institutionelle Anleger":
Ein Anleger, wie von der CSSF im Rahmen des luxemburgischen Rechts, der
Richtlinien und der Verwaltungspraxis zuweilen definiert.
"KIID":
Ein Dokument, das den vereinfachten Verkaufsprospekt ersetzt und sinnvolle
Angaben zu den wesentlichen Merkmalen der jeweiligen Aktienklasse enthält.
"Master Fonds":
Ein OGAW oder ein Teilfonds davon, in den ein oder mehrere Feeder Fonds
mindestens 85% ihres Vermögens anlegen.
"Mémorial":
Das Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, ein Amtsblatt im
Großherzogtum Luxemburg.
"Netto-Teilfondsvermögen":
Das Vermögen des Teilfonds abzüglich der dem Teilfonds zuzurechnenden
Verbindlichkeiten.
"Nettoinventarwert":
Der Nettoinventarwert ist die Summe der sich im jeweiligen Teilfonds im Umlauf
befindlichen Aktien.
"Nicht-Institutionelle
Aktienklasse":
Aktienklasse für nicht-institutionelle Anleger.
"Nicht-Institutionelle Anleger": Ein Anleger, der nicht als Institutioneller Anleger qualifiziert.
"OECD":
Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung, die weltweit
Länder vereinigt, die sich zu Demokratie und Marktwirtschaft bekennen.
"OGA":
Ein Organismus für gemeinsame Anlagen, wie durch das Gesetz vom 17. Dezember
2010 definiert.
"OGAW":
Ein Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, welcher der OGAW
Richtlinie unterliegt.
"OGAW Richtlinie":
Die Europäische Richtlinie 2009/65/EG des Rates vom 13. Juli 2009 betreffend
bestimmte OGA in Wertpapieren (einschließlich nachfolgender Änderungen und
Ergänzungen).
"OTC-Derivat":
Ein abgeleitetes Finanzinstrument, das nicht an einer Börse gehandelt wird.
"Rücknahmepreis":
Der entsprechende Anteilwert pro Aktie des jeweiligen Teilfonds, evtl. unter
Erhebung einer Rücknahmeprovision (dies wird in Kapitel VII bei dem jeweiligen
Teilfonds erwähnt) und/oder einer Rücknahmegebühr (evtl. bei Rücknahmen
innerhalb von 90 Kalendertagen, siehe Kapital III).
"Satzung":
Dieses Dokument.
"SWIFT":
Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, eine internationale
Genossenschaft der Geldinstitute, die ein Telekommunikationsnetz für den
Nachrichtenaustausch zwischen den Mitgliedern betreibt.
"Teilfonds":
Ein separates Portfolio von Vermögensgegenständen, auf das eine spezielle
Anlagepolitik Anwendung findet und auf das spezielle Verbindlichkeiten, Erträge und
Aufwendungen angewendet werden. Die Vermögensgegenstände sind ausschließlich
dafür verfügbar, um die Rechte der Anteilseigner in Bezug auf den Teilfonds und die
Rechte der Gläubiger zu befriedigen, deren Forderungen im Zusammenhang mit der
Aufsetzung, Betreiben und Liquidation des Teilfonds entstehen.
"Teilfondswährung":
Die Währung, in der der jeweilige Teilfonds gehalten wird, wie in Kapitel VII,
Abschnitt des Verkaufsprospekts angegeben.
"VaR":
Value at risk, ein Risikomanagementverfahren.
"Verkaufsprospekt":
Der Verkaufsprospekt der Gesellschaft, in seiner jeweils gültigen Form.
"Verwaltungsgesellschaft":
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A..
"Verwaltungsrat":
Der Verwaltungsrat der Gesellschaft
"Wertpapiere":
Wie in Artikel 1 Nr. 34 des Gesetz vom 17. Dezember 2010 angegeben, d.h.:
- Aktien und andere, Aktien gleichwertige, Wertpapiere ("Aktien")
- Schuldverschreibungen und sonstige verbriefte Schuldtitel ("Schuldtitel")
- alle anderen marktfähigen Wertpapiere, die zum Erwerb von Wertpapieren durch
Zeichnung oder Austausch berechtigen, mit Ausnahme der in Kapitel V Punkt
genannten derivativen Finanzinstrumente oder sonstigen Techniken und
Instrumente.
"Wirtschaftsprüfer":
Der im Verkaufsprospekt aufgeführte unabhängige Wirtschaftsprüfer (réviseur
d'entreprises agréé).
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Erster Abschnitt. Name und Rechtsform - Gesellschaftssitz - Dauer - Gesellschaftszweck
Art. 1. Name und Rechtsform. Zwischen den Unterzeichneten und allen, welche Inhaber von nachfolgend ausgegebenen
Aktien werden, besteht eine Aktiengesellschaft (société anonyme) in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem
Kapital ("Société d'Investissement à Capital Variable" SICAV) gemäß Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 unter
dem Namen Structured Solutions, (die „Gesellschaft“).
Art. 2. Gesellschaftssitz. Der Gesellschaftssitz befindet sich in 4, rue Heinrich Heine, L-1720 Luxemburg (Gemeinde
Luxemburg-Stadt), Großherzogtum Luxemburg. Der Gesellschaftssitz kann innerhalb der Gemeinde Luxemburg-Stadt,
auf Beschluss des Verwaltungsrates verlegt werden. Zweigstellen, Tochtergesellschaften oder andere Büros können auf
Beschluss des Verwaltungsrates innerhalb oder außerhalb des Großherzogtums Luxemburg errichtet werden (keinesfalls
indessen in den Vereinigten Staaten von Amerika, ihren Territorien oder Besitztümern).
Sofern der Verwaltungsrat die Feststellung trifft, dass außergewöhnliche politische, wirtschaftliche oder soziale Ereig-
nisse stattgefunden haben oder unmittelbar bevorstehen, welche den gewöhnlichen Geschäftsverlauf der Gesellschaft an
ihrem Sitz oder die Kommunikation mit Personen im Ausland beeinträchtigen könnten, kann der Sitz zeitweilig und bis
zur völligen Beilegung der außergewöhnlichen Ereignisse in das Ausland verlagert werden; solche provisorischen Maß-
nahmen werden auf die Staatszugehörigkeit der Gesellschaft keinen Einfluss haben; die Gesellschaft wird eine luxembur-
gische Gesellschaft bleiben.
Art. 3. Dauer. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Art. 4. Gesellschaftszweck. Der ausschließliche Zweck der Gesellschaft ist, die beschafften Mittel in Wertpapiere und
andere zulässige Finanzanlagen im Sinne des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 nach dem Grundsatz der Risikostreuung
anzulegen und den Aktionären die Ergebnisse der Vermögensverwaltung zukommen zu lassen.
Die Gesellschaft kann jegliche Maßnahme ergreifen und Transaktion ausführen, welche sie für die Erfüllung und Aus-
führung dieses Gesellschaftszweckes für nützlich erachtet, und zwar im weitest möglichen Rahmen entsprechend dem
Gesetz vom 17. Dezember 2010.
Zweiter Abschnitt. Aktien
Art. 5. Gesellschaftsvermögen, Aktienklassen. Das Kapital der Gesellschaft wird durch voll einbezahlte Aktien ohne
Nennwert vertreten und wird zu jeder Zeit dem gesamten Netto-Vermögenswert der Gesellschaft gemäß Artikel 11
dieser Satzung entsprechen. Das Mindestkapital wird sich auf das gesetzliche Mindestkapital, das heißt auf eine Million
zweihundertfünfzigtausend EURO (EUR 1.250.000,-) belaufen. Das Mindestkapital muss innerhalb von sechs (6) Monaten
nach dem Datum, zu welchem die Gesellschaft als Organismus für gemeinsame Anlagen nach luxemburgischen Recht
zugelassen wurde, erreicht sein.
Das Erstzeichnungskapital beträgt einunddreißigtausend EURO (EUR 31.000), eingeteilt in 310 Aktien ohne Nennwert.
Die Aktien, welche an der Gesellschaft gemäß Artikel 7 dieser Satzung ausgegeben werden, können auf Beschluss des
Verwaltungsrates in Form von mehreren Aktienklassen ausgegeben werden. Das Entgelt für die Ausgabe von Aktien einer
Aktienklasse wird im Einklang mit der Anlagepolitik, wie vom Verwaltungsrat für die einzelnen Teilfonds bestimmt wird
und unter Berücksichtigung der gesetzlichen oder vom Verwaltungsrat aufgestellten Anlagebeschränkungen in Wertpa-
pieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten angelegt. ,.
Der Verwaltungsrat kann ein oder mehrere Portfolio(s) von Vermögenswerten einrichten, welche jeweils einen Teil-
fonds im Sinne des Artikels 174 Absatz (1) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 darstellen und für eine oder mehrere
Aktienklassen in der in Artikel 11 dieser Satzung beschriebenen Art gebildet wird. Im Verhältnis der Aktionäre unterei-
nander wird jedes Portfolio ausschließlich zu Gunsten der jeweiligen Aktienklasse (n) angelegt werden.
Im Verhältnis zu Dritten haften die Vermögenswerte eines Teilfonds lediglich für solche Verbindlichkeiten, die dem
betreffenden Teilfonds zuzuordnen sind.
Der Verwaltungsrat kann jeden Teilfonds auf unbestimmte oder auf bestimmte Zeit errichten; in letzterem Falle kann
der Verwaltungsrat die Laufzeit des entsprechenden Teilfonds nach Ablauf der ursprünglich vorgesehenen Laufzeit ein
oder mehrere Male verlängern. Nach Ablauf der Laufzeit eines Teilfonds wird die Gesellschaft alle Aktien der entsprech-
enden Aktienklasse(n) gemäß Artikel 8 dieser Satzung und unbeschadet der Bestimmungen gemäß Artikel 25 dieser
Satzung zurücknehmen.
Bei jeder Verlängerung der Laufzeit eines Teilfonds werden die Inhaber von Namensaktien durch eine Mitteilung an
ihre im Aktionärsregister der Gesellschaft eingetragene Adresse ordnungsgemäß schriftlich benachrichtigt. Die Gesell-
schaft wird die Inhaber von Inhaberaktien durch eine Mitteilung, welche in vom Verwaltungsrat zu bestimmenden
Tageszeitungen veröffentlicht wird, benachrichtigen, sofern diese Aktionäre und ihre Adressen der Gesellschaft nicht
bekannt sind. Die Verkaufsunterlagen für Aktien werden die Laufzeit jedes Teilfonds und, so angebracht, seine Verlän-
gerung angeben.
Zur Bestimmung des Gesellschaftsvermögens werden die einer Aktienklasse zuzuordnenden Netto-Vermögenswerte
in EURO umgerechnet, soweit sie nicht bereits auf EURO lauten; das Gesellschaftsvermögen entspricht den Netto-
Vermögenswerten aller Aktienklassen.
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Art. 6. Aktien.
1. Der Verwaltungsrat wird beschließen, dass die Gesellschaft Inhaberaktien ausgibt. Sofern Zertifikate über Inhabe-
raktien ausgegeben werden, werden sie in der Stückelung ausgegeben, wie dies der Verwaltungsrat bestimmt.
Aktienzertifikate werden durch zwei (2) Verwaltungsratsmitglieder unterzeichnet. Die Unterschriften können hand-
schriftlich erfolgen, gedruckt werden oder als Faksimile erstellt werden. Eine dieser Unterschriften kann durch eine hierzu
ordnungsgemäß durch den Verwaltungsrat ermächtigte Person geleistet werden; in diesem Fall muss sie handschriftlich
erfolgen. Die Gesellschaft kann vorläufige Aktienzertifikate in einer vom Verwaltungsrat zu beschließenden Form ausge-
ben.
2. Die Übertragung von Inhaberaktien erfolgt durch Übergabe der entsprechenden Aktienzertifikate.
3. Sofern ein Aktionär zur Zufriedenheit der Gesellschaft nachweisen kann, dass sein Aktienzertifikat abhanden ge-
kommen ist, beschädigt oder zerstört wurde, kann auf Antrag des Aktionärs ein Duplikat nach den Bedingungen und unter
Stellung der Sicherheiten, wie dies von der Gesellschaft festgelegt wird, ausgegeben werden; die Sicherheiten können in
einer von einer Versicherungsgesellschaft ausgegebenen Schuldverschreibung bestehen, sind aber auf diese Form der
Sicherheit nicht beschränkt. Mit Ausgabe des neuen Aktienzertifikates, welches als Duplikat gekennzeichnet wird, verliert
das ursprüngliche Aktienzertifikat, welches durch das neue ersetzt wird, seine Gültigkeit.
Beschädigte Aktienzertifikate können von der Gesellschaft für ungültig erklärt und durch neue Zertifikate ersetzt
werden.
Die Gesellschaft kann nach eigenem Ermessen dem Aktionär die Kosten für die Erstellung eines Duplikates oder eines
neuen Aktienzertifikates sowie sämtliche angemessenen Auslagen, welche von der Gesellschaft im Zusammenhang mit
der Ausgabe und der Eintragung dieses Zertifikates oder im Zusammenhang mit der Ungültigerklärung des ursprünglichen
Aktienzertifikates getragen wurden, dem Aktionär auferlegen.
4. Die Gesellschaft erkennt nur einen Berechtigten pro Aktie an. Sofern ein oder mehrere Aktie(n) im gemeinsamen
Eigentum mehrerer Personen steht/stehen oder wenn das Eigentum an (einer) Aktie(n) strittig ist, kann die Gesellschaft,
nach Ermessen des Verwaltungsrates und unter dessen Verantwortung eine der Personen, welche eine Berechtigung an
(einer) solchen Aktie(n) behaupten, als rechtmäßigen Vertreter dieser Aktie(n) gegenüber der Gesellschaft ansehen.
5. Die Gesellschaft kann beschließen, Aktienbruchteile auszugeben. Solche Aktienbruchteile verleihen kein Stimmrecht,
berechtigen jedoch anteilig an dem der entsprechenden Aktienklasse zuzuordnenden Nettovermögen. Im Falle von In-
haberaktien werden nur Zertifikate über ganze Aktien ausgegeben.
Art. 7. Ausgabe von Aktien. Der Verwaltungsrat ist uneingeschränkt berechtigt, eine unbegrenzte Anzahl voll einbe-
zahlter Aktien zu jeder Zeit auszugeben, ohne den bestehenden Aktionären ein Vorrecht zur Zeichnung neu auszuge-
bender Aktien einzuräumen.
Der Verwaltungsrat kann die Häufigkeit der Ausgabe von Aktien einer Aktienklasse Einschränkungen unterwerfen; er
kann insbesondere entscheiden, dass Anteile einer Aktienklasse ausschließlich während einer oder mehrerer Zeich-
nungsfristen oder sonstiger Fristen gemäß den Bestimmungen in den Verkaufsunterlagen der Gesellschaft ausgegeben
werden.
Immer wenn die Gesellschaft Aktien zur Zeichnung anbietet, so wird der Ausgabepreis solcher Aktien dem Anteilwert
der entsprechenden Aktienklasse gemäß Artikel 11 dieser Satzung an einem Bewertungstag beziehungsweise zu dem
Bewertungszeitpunkt während eines Bewertungstages (gemäß der Definition in Artikel 12 dieser Satzung) entsprechen,
wie dieser im Einklang mit der vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festgelegten Politik bestimmt wird. Dieser Preis kann
durch einen geschätzten Prozentsatz von Kosten und Auslagen, die der Gesellschaft durch die Anlage des Entgelts aus
der Ausgabe entstehen, sowie durch eine vom Verwaltungsrat zu gegebener Zeit gebilligte Verkaufsprovision erhöht
werden. Der so bestimmte Preis wird innerhalb einer Frist, die vom Verwaltungsrat bestimmt wird, zu entrichten sein;
diese Frist wird nicht mehr als 2 Bankarbeitstage in Luxemburg, ab dem entsprechenden Bewertungstag, betragen.
Der Verwaltungsrat kann an jedes seiner Mitglieder, jeden Geschäftsführer, leitenden Angestellten oder sonstigen
ordnungsgemäß ermächtigten Vertreter die Befugnis verleihen, Zeichnungsanträge anzunehmen, Zahlungen auf den Preis
neu auszugebender Aktien in Empfang zu nehmen und diese Aktien auszuliefern. Die Gesellschaft kann, im Einklang mit
den gesetzlichen Bedingungen nach luxemburgischen Recht, welche insbesondere ein Bewertungsgutachten durch den
Wirtschaftsprüfer zwingend vorsehen, Aktien gegen Lieferung von Wertpapieren ausgeben, unter der Bedingung, dass
eine solche Lieferung von Wertpapieren der Anlagepolitik des jeweiligen Teilfonds entspricht und innerhalb der Anlage-
beschränkungen der Gesellschaft und der Anlagepolitik des entsprechenden Teilfonds erfolgt. Sämtliche Kosten im
Zusammenhang mit der Ausgabe von Aktien gegen Lieferung von Wertpapieren sind von den betreffenden Aktionären
zu tragen.
Sofern die Ausgabe im Rahmen der von der Gesellschaft angebotenen Sparpläne erfolgt, wird höchstens ein Drittel
von jeder der für das erste Jahr vereinbarten Zahlungen für die Deckung von Kosten verwendet und die restlichen Kosten
werden auf alle späteren Zahlungen gleichmäßig verteilt.
Art. 8. Rücknahme von Aktien. Jeder Aktionär kann die Rücknahme aller oder eines Teils seiner Aktien durch die
Gesellschaft nach den Bestimmungen und dem Verfahren, die vom Verwaltungsrat in dem Verkaufsprospekt für die Aktien
festgelegt werden, und innerhalb der vom Gesetz und dieser Satzung vorgesehenen Grenzen verlangen.
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Der Rücknahmepreis pro Aktie wird innerhalb einer vom Verwaltungsrat festzulegenden Frist ausgezahlt, welche 2
Bankarbeitstage in Luxemburg ab dem entsprechenden Bewertungstag nicht überschreitet, im Einklang mit den Zielbe-
stimmungen des Verwaltungsrates und vorausgesetzt, dass gegebenenfalls ausgegebene Aktienzertifikate und sonstige
Unterlagen zur Übertragung von Aktien bei der Gesellschaft eingegangen sind, vorbehaltlich der Bestimmungen gemäß
Artikel 12 dieser Satzung.
Der Rücknahmepreis entspricht dem Anteilwert der entsprechenden Aktienklasse gemäß Artikel 11 dieser Satzung,
abzüglich Kosten und gegebenenfalls Provisionen entsprechend den Bestimmungen in dem Verkaufsprospekt für die Ak-
tien. Der Rücknahmepreis kann auf die nächste Einheit der entsprechenden Währung auf-oder abgerundet werden, gemäß
Bestimmung des Verwaltungsrates.
Sofern die Zahl oder der gesamte Netto-Vermögenswert von Aktien, welche durch einen Aktionär in einer Aktien-
klasse gehalten werden, nach dem Antrag auf Rücknahme unter eine Zahl oder einen Wert fallen würde, die vom
Verwaltungsrat festgelegt wurden, kann die Gesellschaft bestimmen, dass dieser Antrag als Antrag auf Rücknahme des
gesamten Aktienbesitzes des Aktionärs in dieser Aktienklasse behandelt wird.
Wenn des weiteren an einem Bewertungstag oder zu einem Bewertungszeitpunkt während eines Bewertungstages,
die gemäß diesem Artikel gestellten Rücknahmeanträge und die gemäß Artikel 9 dieser Satzung gestellten Umtauschan-
träge einen bestimmten Umfang übersteigen, wie dieser vom Verwaltungsrat im Verhältnis zu den innerhalb einer
bestimmten Aktienklasse ausgegebenen Aktien festgelegt wird, kann der Verwaltungsrat beschließen, dass ein Teil oder
die Gesamtheit der Rücknahmeoder Umtauschanträge für einen Zeitraum und in einer Weise ausgesetzt wird, wie dies
vom Verwaltungsrat im wohlverstandenen Interesse der Gesellschaft für erforderlich gehalten wird. Am nächstfolgenden
Bewertungstag, beziehungsweise zum nächstfolgenden Bewertungszeitpunkt während eines Bewertungstages werden
diese Rücknahme-und Umtauschanträge vorrangig gegenüber anderen Anträgen abgewickelt.
Sofern der Verwaltungsrat dies entsprechend beschließt, soll die Gesellschaft berechtigt sein, den Rücknahmepreis an
jeden Aktionär, der dem zustimmt, unbar auszuzahlen, indem dem Aktionär aus dem Portfolio der Vermögenswerte,
welche der/den entsprechenden Aktienklasse(n) zuzuordnen sind, Vermögensanlagen zu dem jeweiligen Wert (entspre-
chend der Bestimmungen gemäß Artikel 11) an dem jeweiligen Bewertungstag, an welchem der Rücknahmepreis
berechnet wird, entsprechend dem Wert der zurückzunehmenden Aktien zugeteilt werden. Natur und Art der zu über-
tragenden Vermögenswerte werden in einem solchen Fall auf einer angemessenen und sachlichen Grundlage und ohne
Beeinträchtigung der Interessen der anderen Aktionäre der entsprechenden Aktienklasse(n) bestimmt und die ange-
wandte Bewertung wird durch einen gesonderten Bericht des Wirtschaftsprüfers bestätigt. Die Kosten einer solchen
Übertragung trägt der Zessionar.
Art. 9. Umtausch von Aktien. Sofern durch den Verwaltungsrat im Verkaufsprospekt nicht anderweitig festgelegt, ist
jeder Aktionär berechtigt, den Umtausch aller oder eines Teils seiner Aktien in Aktien einer anderen Aktienklasse des-
selben Teilfonds oder in Aktien eines anderen Teilfonds bzw. einer Aktienklasse eines anderen Teilfonds zu verlangen.
Der Verwaltungsrat kann, unter anderem im Hinblick auf die Häufigkeit, Fristen und Bedingungen des Umtauschs Be-
schränkungen festlegen und er kann den Umtausch nach seinem Ermessen von der Zahlung von Kosten und Provisionen
abhängig machen.
Der Preis für den Umtausch von Aktien einer Aktienklasse in Aktien einer anderen Aktienklasse desselben Teilfonds
oder in Aktien eines anderen Teilfonds bzw. einer Aktienklasse eines anderen Teilfonds wird auf der Grundlage des
jeweiligen Anteilwertes der beiden Aktienklassen bzw. der Aktienklasse und des anderen Teilfonds an demselben Be-
wertungstag beziehungsweise zu demselben Bewertungszeitpunkt an einem Bewertungstag berechnet.
Sofern die Zahl der von einem Aktionär in einer Aktienklasse oder Teilfonds gehaltenen Aktien oder der gesamte
Aktienwert der von einem Aktionär in einer Aktienklasse oder Teilfonds gehaltenen Aktien aufgrund eines Umtauschant-
rages unter eine Zahl oder einen Wert fallen würde, der vom Verwaltungsrat festgelegt wurde, kann die Gesellschaft
entscheiden, dass dieser Antrag als Antrag auf Umtausch der gesamten von einem Aktionär in einer solchen Aktienklasse
oder Teilfonds gehaltenen Aktien behandelt wird.
Aktien, welche in Aktien an einer anderen Aktienklasse oder eines anderen Teilfonds bzw. Aktienklasse eines anderen
Teilfonds umgetauscht wurden, werden entwertet.
Art. 10. Beschränkung des Eigentums an Aktien. Die Gesellschaft kann das Eigentum an Aktien seitens einer natürlichen
oder juristischen Person oder Gesellschaft entsprechend der vom Verwaltungsrat getroffenen Definition einschränken,
sofern dieses Eigentum an Aktien nach Auffassung der Gesellschaft luxemburgisches oder anderes Recht verletzen könnte
oder sofern die Gesellschaft als Folge dieses Aktieneigentums spezifische steuerliche oder sonstige finanzielle Nachteile
gewärtigen müsste (wobei die betreffenden natürlichen oder juristischen Personen oder Gesellschaften vom Verwal-
tungsrat bestimmt und in dieser Satzung als "Ausgeschlossene Personen" definiert werden).
In diesem Sinne darf die Gesellschaft:
A. die Ausgabe von Aktien und die Eintragung der Übertragung von Aktien verweigern, sofern dies das rechtliche oder
wirtschaftliche Eigentum einer Ausgeschlossenen Person an diesen Aktien zur Folge hätte; und
B. zu jeder Zeit verlangen, dass eine Person, deren Name im Register der Aktionäre eingetragen ist oder welche die
Übertragung von Aktien zur Eintragung im Register der Aktionäre wünscht, der Gesellschaft jegliche Information, gege-
benenfalls durch eidesstattliche Versicherungen bekräftigt, zugänglich macht, welche die Gesellschaft für notwendig
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erachtet, um bestimmen zu können, ob das wirtschaftliche Eigentum an den Aktien eines solchen Aktionärs bei einer
Ausgeschlossenen Person verbleibt oder ob ein solcher Eintrag das wirtschaftliche Eigentum einer Ausgeschlossenen
Person an solchen Aktien zur Folge hätte; und
C. die Ausübung der Stimmberechtigung durch eine Ausgeschlossene Person auf den Generalversammlungen verwei-
gern; und
D. einen Aktionär anweisen, seine Aktien zu verkaufen und der Gesellschaft diesen Verkauf innerhalb von dreißig (30)
Tagen nach der Mitteilung nachzuweisen, sofern die Gesellschaft erfährt, dass eine Ausgeschlossene Person allein oder
gemeinsam mit anderen Personen wirtschaftlicher Eigentümer dieser Aktien ist. Sofern der Aktionär dieser Anweisung
nicht nachkommt, kann die Gesellschaft die von ihm gehaltenen Aktien nach dem nachfolgend beschriebenen Verfahren
zwangsweise zurückkaufen oder dessen Rückkauf veranlassen.
(1) Die Gesellschaft übermittelt eine zweite Mitteilung ("Kaufmitteilung") an den Aktionär bzw. den Eigentümer der
zurückzukaufenden Aktien, entsprechend der Eintragung im Register der Aktionäre; diese Mitteilung bezeichnet die zu-
rückzukaufenden Aktien, das Verfahren, nach welchem der Rückkaufpreis berechnet wird und den Namen des Erwerbers.
Eine solche Mitteilung wird an den Aktionär per Einschreiben an dessen letztbekannte oder in den Büchern der Ge-
sellschaft vermerkte Adresse versandt. Der vorerwähnte Aktionär ist hierbei verpflichtet, der Gesellschaft das Aktien-
zertifikat bzw. die Aktienzertifikate, die die Aktien entsprechend der Angabe in der Kaufmitteilung vertreten, auszuliefern.
Unmittelbar nach Geschäftsschluss an dem in der Kaufmitteilung bezeichneten Datum endet das Eigentum des Akti-
onärs an den in der Kaufmitteilung bezeichneten Aktien, und im Falle von Namensaktien wird der Name des Aktionärs
aus dem Register der Aktionäre gestrichen, im Falle von Inhaberaktien werden das Zertifikat bzw. die Zertifikate, die die
Aktien verkörpern, entwertet.
(2) Der Preis, zu welchem jede derartige Aktie erworben wird (“Kaufpreis“), entspricht einem Betrag auf Grundlage
des Anteilwertes pro Aktie der entsprechenden Aktienklasse an einem Bewertungstag oder zu einem Bewertungszeit-
punkt während eines Bewertungstages, wie dieser vom Verwaltungsrat für die Rücknahme von Aktien zuletzt vor dem
Datum der Kaufmitteilung oder unmittelbar nach der Einreichung der (des) Aktienzertifikate(s) über die in dieser Kauf-
mitteilung aufgeführten Aktien ermittelt wurde, je nachdem, welcher Wert der niedrigere Wert ist, wobei die Ermittlung
im Einklang mit den Bestimmungen gemäß Artikel 8 erfolgt, unter Abzug der in der Kaufmitteilung vorgesehenen Bear-
beitungsgebühr.
(3) Der Kaufpreis wird dem früheren Eigentümer dieser Aktien in der vom Verwaltungsrat für die Zahlung des Rück-
nahmepreises von Aktien der entsprechenden Aktienklasse vorgesehen Währung zur Verfügung gestellt und von der
Gesellschaft bei einer Bank in Luxemburg oder anderswo (entsprechend den Angaben in der Kaufmitteilung) nach end-
gültiger Bestimmung des Kaufpreises bei Übergabe des bzw. der Aktienzertifikate(s), entsprechend der Bezeichnung in
der Kaufmitteilung und zugehöriger nicht fälliger Ertragsscheine hinterlegt. Nach Übermittlung der Kaufmitteilung und
entsprechend dem vorerwähnten Verfahren steht dem früheren Eigentümer kein Anspruch mehr im Zusammenhang mit
diesen Aktien oder einzelnen Aktien hieraus zu, und der frühere Eigentümer hat auch keinen Anspruch gegen die Ge-
sellschaft oder das Gesellschaftsvermögen im Zusammenhang mit diesen Aktien, mit Ausnahme des Rechts, den Kaufpreis
zinslos nach tatsächlicher Übergabe des bzw. der Anteilzertifikate(s), wie vorerwähnt, von dieser Depotbank zu erhalten.
Alle Erträge aus Rücknahmen, die einem Aktionär nach den Bestimmungen dieses Absatzes zustehen, können nicht mehr
eingefordert werden und verfallen zu Gunsten der jeweiligen Aktienklasse(n), sofern sie nicht innerhalb einer Frist von
fünf (5) Jahren nach dem in der Kaufmitteilung angegebenen Datum abgefordert wurden. Der Verwaltungsrat ist ermäch-
tigt, zu gegebener Zeit sämtliche notwendigen Schritte zu unternehmen, um die Rückführung solcher Beträge umzusetzen
und entsprechende Maßnahmen mit Wirkung für die Gesellschaft zu genehmigen.
(4) Die Ausübung der Befugnisse durch die Gesellschaft nach diesem Artikel können in keiner Weise in Frage gestellt
oder für ungültig erklärt werden, weil das Eigentum an Aktien unzureichend nachgewiesen worden sei oder weil das
tatsächliche Eigentum an Aktien nicht den Annahmen der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Kaufmitteilung entsprochen
habe, vorausgesetzt, daß die vorgenannten Befugnisse durch die Gesellschaft nach Treu und Glauben ausgeübt wurden.
"Ausgeschlossene Person" nach der hier verstandenen Definition erfasst nicht solche Personen, welche im Zusam-
menhang mit der Errichtung der Gesellschaft Aktien zeichnen für die Dauer ihres Aktienbesitzes und auch nicht
Wertpapierhändler, welche im Zusammenhang mit dem Vertrieb Aktien an der Gesellschaft zeichnen.
Art. 11. Berechnung des Anteilwertes. Der Anteilwert pro Aktie jeder Aktienklasse wird in der Teilfondswährung
(entsprechend der Bestimmung in dem Verkaufsprospekt) berechnet und in der Regel in der Währung der einzelnen
Aktienklassen ausgedrückt. Er wird an jedem Bewertungstag, beziehungsweise zu jedem Bewertungszeitpunkt während
eines Bewertungstages, durch Division der Netto-Vermögenswerte der Gesellschaft, das heißt der anteilig einer solchen
Aktienklasse zuzuordnenden Vermögenswerte abzüglich der anteilig dieser Aktienklasse zuzuordnenden Verbindlichkei-
ten an diesem Bewertungstag beziehungsweise zu diesem Bewertungszeitpunkt an dem Bewertungstag, durch die Zahl
der im Umlauf befindlichen Aktien der entsprechenden Aktienklasse, gemäß den nachfolgend beschriebenen Bewer-
tungsregeln, berechnet. Der Anteilwert kann auf die nächste gängige Untereinheit der jeweiligen Währung entsprechend
der Bestimmung durch den Verwaltungsrat auf-oder abgerundet werden. Sofern seit Bestimmung des Anteilwertes we-
sentliche Veränderungen in der Kursbestimmung auf den Märkten, auf welchen ein wesentlicher Anteil der jeweiligen
Aktienklasse zuzuordnenden Vermögensanlagen gehandelt oder notiert wird, erfolgten, kann die Gesellschaft, im Interesse
der Aktionäre und der Gesellschaft, die erste Bewertung annullieren und eine weitere Bewertung vornehmen.
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Die Bewertung des Anteilwertes der verschiedenen Aktienklassen wird wie folgt vorgenommen:
I. Die Vermögenswerte der Gesellschaft beinhalten:
(1) Die im jeweiligen Teilfondsvermögen enthaltenen Zielfondsaktien.
(2) Alle Kassenbestände und Bankguthaben einschließlich hierauf angefallener Zinsen.
(3) Alle fälligen Wechselforderungen und verbrieften Forderungen sowie ausstehende Beträge, (einschließlich des
Entgelts für verkaufte, aber noch nicht gelieferte, Wertpapiere).
(4) Alle Aktien und andere, Aktien gleichwertige Wertpapiere; alle verzinslichen Wertpapiere, Einlagenzertifikate,
Schuldverschreibungen, Zeichnungsrechte, Wandelanleihen, Optionen und andere Wertpapiere, Finanzinstrumente und
ähnliche Vermögenswerte, welche im Eigentum der Gesellschaft stehen oder für sie gehandelt werden (wobei die Ge-
sellschaft im Einklang mit den nachstehend unter (a) beschriebenen Verfahren Anpassungen vornehmen kann, um
Marktwertschwankungen der Wertpapiere durch den Handel Ex-Dividende, Ex-Recht oder durch ähnliche Praktiken
gerecht zu werden).
(5) Bar-und sonstige Dividenden und Ausschüttungen, welche von der Gesellschaft eingefordert werden können, vo-
rausgesetzt, dass die Gesellschaft hiervon in ausreichender Weise in Kenntnis gesetzt wurde.
(6) Angefallene Zinsen auf verzinsliche Vermögenswerte, welche im Eigentum der Gesellschaft stehen, soweit diese
nicht im Hauptbetrag des entsprechenden Vermögenswertes einbezogen sind oder von dem Hauptbetrag widergespiegelt
werden.
(7) Nicht abgeschriebene Gründungskosten der Gesellschaft, einschließlich der Kosten für die Ausgabe und Ausliefe-
rung von Aktien an der Gesellschaft.
(8) Die sonstigen Vermögenswerte jeder Art und Herkunft einschließlich vorausbezahlter Auslagen.
Der Wert dieser Vermögenswerte wird wie folgt bestimmt:
(a) Die im jeweiligen Teilfonds enthaltenen offenen Zielfondsaktien werden zum letzten festgestellten und erhältlichen
Rücknahmepreis bewertet.
(b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, voraus-
bezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem
jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem
Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten.
(c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage
des letzten verfügbaren Kurses an der Börse, welche normalerweise der Hauptmarkt dieses Wertpapiers ist, ermittelt.
Wenn ein Wertpapier oder sonstiger Vermögenswert an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte Verkaufskurs an
jener Börse bzw. an jenem geregelten Markt maßgebend, welcher der Hauptmarkt für diesen Vermögenswert ist.
(d) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einem anderen Geregelten Markt (entsprechend der Definition in
Artikel 18 dieser Satzung) gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Preises ermittelt.
(e) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen Geregelten Markt notiert oder gehandelt
wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert
oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (c) oder (d) den tatsächlichen Marktwert der ent-
sprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der
Grundlage des wahrscheinlichen Realisierungswert, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist er-
mittelt.
(f) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten
Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Verwal-
tungsrates auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der
Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt
werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder orga-
nisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen von der Gesellschaft gehandelt werden, berechnet;
sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird,
nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in angemes-
sener und vernünftiger Weise bestimmt. Swaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung,
bestimmten Marktwert bewertet.
(g) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen Geregelten Markt
gehandelt werden und eine Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als 90 Tagen aufweisen, entspricht dem
jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von höchstens
90 Tagen werden auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen wird,
ermittelt.
h) Zinsswaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten Marktwert bewertet.
(i) Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert
bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem vom Verwaltungsrat auszustellenden Verfahren zu
bestimmen ist.
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Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des jeweiligen Teilfonds aus-
gedrückt ist, wird in diese Währung zu den zuletzt bei einer Großbank verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn
solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Verwaltungsrat
aufgestellten Verfahren bestimmt.
Der Verwaltungsrat kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn er dieses im Interesse
einer angemessenen Bewertung eines Vermögenswertes für angebracht hält.
II. Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft beinhalten:
(1) alle Kredite, Wechselverbindlichkeiten und fälligen Forderungen;
(2) alle angefallenen Zinsen auf Kredite der Gesellschaft (einschließlich Bereitstellungskosten für Kredite);
(3) alle angefallenen oder zahlbaren Kosten (einschließlich, ohne hierauf beschränkt zu sein, Verwaltungskosten, Ma-
nagementkosten, Gründungskosten, Depotbankgebühren und Kosten für Vertreter der Gesellschaft);
(4) alle bekannten, gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten (einschließlich fälliger vertraglicher Verbindlich-
keiten auf Geldzahlungen oder Güterübertragungen, einschließlich weiterhin des Betrages nicht bezahlter, aber erklärter
Ausschüttungen);
(5) angemessene Rückstellungen für zukünftige Steuerzahlungen auf der Grundlage von Kapital und Einkünften am
Bewertungstag oder -zeitpunkt entsprechend der Bestimmung durch die Gesellschaft sowie sonstige eventuelle Rück-
stellungen, welche vom Verwaltungsrat genehmigt und gebilligt werden, sowie sonstige eventuelle Beträge, welche der
Verwaltungsrat im Zusammenhang mit drohenden Verbindlichkeiten für angemessen hält; und
(6) sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten, gleich welcher Art und Herkunft, welche unter Berücksichtigung allgemein
anerkannter Grundsätze der Buchführung dargestellt werden. Bei der Bestimmung des Betrages solcher Verbindlichkeiten
wird die Gesellschaft sämtliche von der Gesellschaft zu zahlenden Kosten berücksichtigen, einschließlich Gründungskos-
ten, Gebühren an Fondsmanager und Anlageberater, Gebühren für die Buchführung, Gebühren an die Depotbank und
ihre Korrespondenzbanken sowie an die Zentralverwaltungs-und Domizilierungsstelle, Register-und Transferstelle, Ge-
bühren an die zuständige Stelle für die Börsennotiz, Gebühren an Zahloder Vertriebsstellen sowie sonstige ständige
Vertreter im Zusammenhang mit der Registrierung der Gesellschaft, Gebühren für sämtliche sonstigen von der Gesell-
schaft beauftragten Vertreter, Vergütungen für die Verwaltungsratsmitglieder sowie deren angemessene Spesen, Versi-
cherungsprämien, Reisekosten im Zusammenhang mit den Verwaltungsratssitzungen, Gebühren und Kosten für
Rechtsberatung und Wirtschaftsprüfung, Gebühren im Zusammenhang mit der Registrierung und der Aufrechterhaltung
dieser Registrierung der Gesellschaft bei Regierungsstellen oder Börsen innerhalb oder außerhalb des Großherzogtums
Luxemburg, Berichtskosten, Veröffentlichungskosten, einschließlich der Kosten für die Vorbereitung, den Druck, die
Ankündigung und die Verteilung von Verkaufsprospekten, Werbeschriften, periodischen Berichten oder Aussagen im
Zusammenhang mit der Registrierung, die Kosten sämtlicher Berichte an die Aktionäre, Steuern, Gebühren, öffentliche
oder ähnliche Lasten, sämtliche sonstigen Kosten im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit, einschließlich der Kosten
für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, Zinsen, Bank-und Brokergebühren, Kosten für Post, Telefon und Telex.
Die Gesellschaft kann Verwaltungs-und andere Ausgaben regelmäßiger oder wiederkehrender Natur auf Schätzbasis pe-
riodengerecht jährlich oder für andere Zeitabschnitte berechnen.
III. Die Vermögenswerte sollen wie folgt zugeordnet werden:
Innerhalb eines Teilfonds können eine oder mehrere Aktienklasse(n) eingerichtet werden:
a) Sofern mehrere Aktienklassen an einem Teilfonds ausgegeben sind, werden die diesen Aktienklassen zuzuordnenden
Vermögenswerte gemeinsam entsprechend der spezifischen Anlagepolitik des betreffenden Teilfonds angelegt, wobei der
Verwaltungsrat innerhalb eines Teilfonds Aktienklassen definieren kann, um (i) einer bestimmten Ausschüttungspolitik,
die nach Berechtigung oder Nichtberechtigung zur Ausschüttung unterscheidet und/oder (ii) einer bestimmten Gestaltung
von Verkaufs-und Rücknahmeprovision und/oder (iii) einer bestimmten Gebührenstruktur im Hinblick auf die Verwaltung
oder Anlageberatung und/oder (iv) einer bestimmten Zuordnung von Dienstleistungsgebühren für die Ausschüttung,
Dienstleistungen für Aktionäre oder sonstiger Gebühren und/oder (v) unterschiedlichen Währungen oder Währungs-
einheiten, auf welche die jeweilige Aktienklasse lauten soll und welche unter Bezugnahme auf den Wechselkurs im
Verhältnis zur Fondswährung des jeweiligen Teilfonds gerechnet werden, und/oder (vi) der Verwendung unterschiedlicher
Sicherungstechniken, um Vermögenswerte und Erträge, welche auf die Währung der jeweiligen Aktienklasse lauten, gegen
langfristige Schwankungen gegenüber der Fondswährung des jeweiligen Teilfonds abzusichern und/oder (vii) sonstigen
Charakteristika, wie sie von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen festgelegt
werden, zu entsprechen;
b) die Erträge aus der Ausgabe von Aktien einer Aktienklasse werden in den Büchern der Aktienklasse beziehungsweise
den Aktienklassen zugeordnet, die an dem jeweiligen Teilfonds ausgegeben sind und der betreffende Betrag soll den Anteil
der Netto-Vermögenswerte des betreffenden Teilfonds, welche der auszugebenden Aktienklasse zuzuordnen sind, er-
höhen;
c) Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Erträge und Aufwendungen, welche einem Teilfonds zuzuordnen sind, werden
der (den) an diesem Teilfonds ausgegebenen Aktienklasse(n), vorbehaltlich vorstehend a) zugeordnet;
d) sofern ein Vermögenswert von einem anderen Vermögenswert abgeleitet ist, wird dieser abgeleitete Vermögens-
wert in den Büchern derselben Aktienklasse beziehungsweise denselben Aktienklassen zugeordnet, wie der Vermögens-
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wert, von welchem die Ableitung erfolgte und bei jeder Neubewertung eines Vermögenswertes wird der Wertzuwachs
beziehungsweise die Wertverminderung der oder den entsprechenden Aktienklasse(n) in Anrechnung gebracht;
e) sofern ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit nicht einer bestimmten Aktienklasse zugeordnet werden kann,
so wird dieser Vermögenswert oder diese Verbindlichkeit allen Aktienklassen pro rata im Verhältnis zu ihrem jeweiligen
Anteilwert oder in einer anderen Art und Weise, wie sie der Verwaltungsrat nach Treu und Glauben festlegt, zugeordnet,
wobei (i) dann, wenn Vermögenswerte für Rechnung mehrerer Teilfonds in einem Konto gehalten oder als separater
Pool von Vermögenswerten durch einen hierzu beauftragten Vertreter des Verwaltungsrates gemeinschaftlich verwaltet
werden, die entsprechende Berechtigung jeder Aktienklasse anteilig ihrer Einlage in dem betreffenden Konto oder Pool
entsprechen wird und (ii) diese Berechtigung sich, wie im Einzelnen in dem Verkaufsprospekt zu den Aktien beschrieben,
entsprechend den für Rechnung der Aktien erfolgenden Einlagen und Rücknahmen verändern wird sowie schließlich (iii)
die Verbindlichkeiten zwischen den Aktienklassen anteilig im Verhältnis zu ihrer jeweiligen Berechtigung an dem Konto
oder Pool aufgeteilt werden; und
f) nach Zahlung von Ausschüttungen an die Aktionäre einer Aktienklasse wird der Nettovermögenswert dieser Akti-
enklasse um den Betrag der Ausschüttungen vermindert.
Sämtliche Bewertungsregeln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemein anerkannten Regeln der Buchführung zu
treffen und auszulegen.
Vorbehaltlich Böswilligkeit, grober Fahrlässigkeit oder offenkundigen Irrtums ist jede Entscheidung im Zusammenhang
mit der Berechnung des Anteilwertes, welcher vom Verwaltungsrat oder von einer Bank, Gesellschaft oder sonstigen
Stelle, die der Verwaltungsrat mit der Berechnung des Anteilwertes beauftragt, getroffen wird, endgültig und für die
Gesellschaft, gegenwärtige, ehemalige und zukünftige Aktionäre bindend.
IV. Im Zusammenhang mit den Regeln dieses Artikels gelten die folgenden Bestimmungen:
1. Zur Rücknahme ausstehende Aktien gemäß Artikel 8 dieser Satzung werden als bestehende Aktien behandelt und
bis unmittelbar nach dem Zeitpunkt, welcher von dem Verwaltungsrat an dem entsprechenden Bewertungstag, an wel-
chem die jeweilige Bewertung vorgenommen wird, festgelegt wird, berücksichtigt. Von diesem Zeitpunkt an bis zur
Zahlung des Rücknahmepreises durch die Gesellschaft besteht eine entsprechende Verbindlichkeit der Gesellschaft.
2. Auszugebende Aktien werden ab dem Zeitpunkt, welcher vom Verwaltungsrat an dem jeweiligen Bewertungstag,
an welchem die Bewertung vorgenommen wird, als ausgegebene Aktien behandelt. Von diesem Zeitpunkt an bis zum
Erhalt des Ausgabepreises durch die Gesellschaft besteht eine Forderung zu Gunsten der Gesellschaft.
3. Alle Vermögensanlagen, Kassenbestände und sonstigen Vermögenswerte, die in anderen Währungen als der Wäh-
rung der jeweiligen Teilfonds ausgedrückt sind, werden zu den am Tag und zu dem Zeitpunkt der Anteilwertberechnung
geltenden Devisenkursen bewertet.
4. Sofern an einem Bewertungstag oder zu einem Bewertungszeitpunkt an einem Bewertungstag die Gesellschaft sich
verpflichtet hat
- einen Vermögenswert zu erwerben, so wird der zu bezahlende Gegenwert für diesen Vermögenswert als Verbind-
lichkeit ausgewiesen und der zu erwerbende Vermögenswert wird in der Bilanz der Gesellschaft als Vermögenswert
verzeichnet;
- einen Vermögenswert zu veräußern, so wird der zu erhaltende Gegenwert für diesen Vermögenswert als Forderung
ausgewiesen und der zu veräußernde Vermögenswert wird nicht in den Vermögenswerten aufgeführt;
wobei dann, wenn der genaue Wert oder die Art des Gegenwertes oder Vermögenswertes an dem entsprechenden
Bewertungstag beziehungsweise zu dem entsprechenden Bewertungszeitpunkt an einem Bewertungstag nicht bekannt ist,
dieser Wert von der Gesellschaft geschätzt wird.
Art. 12. Häufigkeit und Zeitweilige. Aussetzung der Anteilwertberechnung, der Ausgabe, der Rücknahme und des
Umtausches von Aktien. Im Hinblick auf jede Aktienklasse werden der Anteilwert sowie der Preis für die Ausgabe, die
Rücknahme und den Umtausch von Aktien von der Gesellschaft oder einer hierzu von der Gesellschaft beauftragten Stelle
regelmäßig, mindestens jedoch zweimal pro Monat in einem, vom Verwaltungsrat zu bestimmenden Rhythmus berechnet,
am Bewertungstag; sofern der Anteilwert während ein-und desselben Bewertungstages mehrfach ermittelt wird, gilt jeder
dieser Ermittlungszeitpunkte als “Bewertungszeitpunkt“ an dem jeweiligen Bewertungstag. Die Gesellschaft kann die Be-
stimmung des Anteilwertes einer bestimmten Aktienklasse sowie die Ausgabe und Rücknahme von Aktien oder den
Umtausch zwischen verschiedenen Aktienklassen einstellen:
(a) Während einer Zeit, während der ein Hauptmarkt oder ein sonstiger Markt, an welchem ein wesentlicher Teil der
Vermögensanlagen der Gesellschaft, welche dieser Aktienklasse zuzuordnen sind, notiert oder gehandelt wird, an anderen
Tagen als an gewöhnlichen Feiertagen geschlossen ist oder wenn der Handel in solchen Vermögenswerten eingeschränkt
oder ausgesetzt ist, vorausgesetzt, dass solche Einschränkungen oder Aussetzungen die Bewertung der Vermögenswerte,
die dieser Aktienklasse zuzuteilen sind, beeinträchtigt;
(b) in Notfällen, wenn nach Einschätzung des Verwaltungsrates die Verfügung über Vermögenswerte oder die Bewer-
tung von Vermögenswerten, die dieser Aktienklasse zuzuordnen sind, nicht vorgenommen werden können;
(c) während eines Zusammenbruchs von Kommunikationswegen oder Rechnerkapazitäten, welche normalerweise im
Zusammenhang mit der Bestimmung des Preises oder des Wertes von Vermögenswerten einer solchen Aktienklasse
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oder im Zusammenhang mit der Kurs-oder Wertbestimmung an einer Börse oder an einem sonstigen Markt im Zusam-
menhang mit den der Aktienklasse zuzuordnenden Vermögenswerten Verwendung finden;
(d) sofern aus anderen Gründen die Preise von Vermögensanlagen, die einer Aktienklasse zuzuordnen sind, nicht
zeitnah und genau festgestellt werden können;
(e) ab dem Zeitpunkt der Veröffentlichung einer Einladung zu einer außerordentlichen Generalversammlung zum
Zwecke der Auflösung der Gesellschaft, eines Teilfonds oder von Aktienklassen oder zum Zwecke der Verschmelzung
der Gesellschaft oder eines Teilfonds oder zum Zwecke der Unterrichtung der Aktionäre von einem Beschluss des
Verwaltungsrates, einen Teilfonds aufzulösen, zu annullieren oder Teilfonds zu verschmelzen;
(f) sofern die Berechnung des Aktienpreises im betreffenden Masterfonds, in den ein oder mehrere Teilfonds inves-
tieren, nicht möglich ist, oder
(g) sofern die Berechnung eines Index, der einem Finanzderivat unterliegt und die wesentlich für den/die Teilfonds ist,
nicht möglich ist, oder
(h) im Falle der Fusion der Gesellschaft und/oder eines oder mehrerer Teilfonds, falls diese vom Verwaltungsrat für
notwendig erachtet wird und im Interesse der betroffenen Aktionäre ist.
Jegliche Aussetzung in den vorgenannten Fällen wird von der Gesellschaft, sofern erforderlich, veröffentlicht und da-
rüber hinaus den Aktionären mitgeteilt, welche einen Antrag auf Zeichnung, Rücknahme oder Umtausch von Aktien, für
welche die Anteilwertberechnung ausgesetzt wird, gestellt haben.
Eine solche Aussetzung im Zusammenhang mit einer Aktienklasse wird keine Auswirkung auf die Berechnung des
Anteilwertes, die Ausgabe, Rücknahme oder den Umtausch von Aktien einer anderen Aktienklasse haben.
Jeder Antrag für die Zeichnung, Rücknahme oder den Umtausch ist unwiderruflich, außer in den Fällen einer Aussetzung
der Berechnung des Anteilwertes.
Dritter Abschnitt. Verwaltung und Aufsicht
Art. 13. Verwaltungsrat. Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei (3) Mit-
gliedern besteht, welche nicht Aktionäre an der Gesellschaft sein müssen. Die Verwaltungsratsmitglieder werden für eine
Frist von höchstens sechs (6) Jahren gewählt. Der Verwaltungsrat wird von den Aktionären anlässlich der Generalver-
sammlung gewählt; die Generalversammlung beschließt außerdem die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder, ihre Vergütung
und die Dauer ihrer Amtszeit.
Die Verwaltungsratsmitglieder werden durch die Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktien gewählt.
Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann jederzeit und ohne Angabe von Gründen durch einen Beschluss der Gene-
ralversammlung abberufen oder ersetzt werden.
Bei Ausfall eines amtierenden Verwaltungsratsmitgliedes kann die freiwerdende Stelle durch Beschluss der verbleib-
enden Mitglieder des Verwaltungsrates vorläufig besetzt werden; die Aktionäre werden bei der nächsten Generalver-
sammlung eine endgültige Entscheidung über die Ernennung treffen.
Art. 14. Verwaltungsratssitzung. Der Verwaltungsrat wird aus seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden bestimmen. Er
kann einen Sekretär bestimmen, der nicht Mitglied des Verwaltungsrates sein muss und der die Protokolle der Verwal-
tungsratssitzungen und Generalversammlungen erstellt und verwahrt.
Der Verwaltungsrat tritt auf Einladung des Verwaltungsratsvorsitzenden oder zweier Verwaltungsratsmitglieder an
dem in der Einladung angegebenen Ort zusammen.
Der Verwaltungsratsvorsitzende leitet die Verwaltungsratssitzungen und die Generalversammlungen. In seiner Abwe-
senheit können die Aktionäre oder die Mitglieder des Verwaltungsrates ein anderes Mitglied des Verwaltungsrates oder
im Falle der Generalversammlung, eine andere Person mit der Leitung beauftragen.
Der Verwaltungsrat kann leitende Angestellte, einschließlich eines Geschäftsführers und beigeordneter Geschäftsfüh-
rer sowie sonstige Angestellte, welche die Gesellschaft für erforderlich hält, für die Ausführung der Geschäftsführung und
Leitung der Gesellschaft ernennen. Diese Ernennungen können jederzeit vom Verwaltungsrat rückgängig gemacht werden.
Die leitenden Angestellten müssen nicht Mitglieder des Verwaltungsrates oder Aktionäre an der Gesellschaft sein. Vor-
behaltlich anderweitiger Bestimmungen durch die Satzung haben die leitenden Angestellten die Rechte und Pflichten,
welche ihnen vom Verwaltungsrat übertragen werden.
Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden zu jeder Verwaltungsratssitzung wenigstens vierundzwanzig (24) Stunden
vor dem entsprechenden Datum schriftlich eingeladen, außer in Notfällen, in welchen Fällen die Art des Notfalls in der
Einladung vermerkt wird. Auf diese Einladung kann übereinstimmend schriftlich, durch Telegramm, Telex, Telefax oder
andere, ähnliche Kommunikationsmittel verzichtet werden. Eine eigene Einladung ist nicht notwendig für Sitzungen, wel-
che zu Zeitpunkten und an Orten abgehalten werden, die zuvor in einem Verwaltungsratsbeschluss bestimmt worden
waren.
Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann sich auf jeder Verwaltungsratssitzung schriftlich, durch Fax oder ähnliche
Kommunikationsmittel durch ein anderes Verwaltungsratsmitglied vertreten lassen. Ein Verwaltungsratsmitglied kann
mehrere seiner Kollegen vertreten.
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Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann an einer Verwaltungsratssitzung im Wege einer telefonischen Konferenz-
schaltung oder durch ähnliche Kommunikationsmittel, welche ermöglichen, dass sämtliche Teilnehmer an der Sitzung
einander hören können, teilnehmen und diese Teilnahme steht einer persönlichen Teilnahme an dieser Sitzung gleich.
Der Verwaltungsrat kann nur auf ordnungsgemäß einberufenen Verwaltungsratssitzungen handeln. Die Verwaltungs-
ratsmitglieder können die Gesellschaft nicht durch Einzelunterschriften verpflichten, außer im Falle einer ausdrücklichen
entsprechenden Ermächtigung durch einen Verwaltungsratsbeschluss.
Der Verwaltungsrat kann nur dann gültige Beschlüsse fassen oder Handlungen vornehmen, wenn wenigstens die
Mehrheit der Verwaltungsratsmitglieder oder ein anderes vom Verwaltungsrat festgelegtes Quorum anwesend oder
vertreten sind.
Verwaltungsratsbeschlüsse werden protokolliert und die Protokolle werden vom Vorsitzenden der Verwaltungsrats-
sitzung unterzeichnet. Auszüge aus diesen Protokollen, welche zu Beweiszwecken in gerichtlichen oder sonstigen
Verfahren erstellt werden, sind vom Vorsitzenden der Verwaltungsratssitzung oder zwei Verwaltungsratsmitgliedern
rechtsgültig zu unterzeichnen.
Beschlüsse werden mit Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Verwaltungsratsmitglieder gefasst. Bei Stimmen-
gleichheit fällt dem Vorsitzenden der Verwaltungsratssitzung das entscheidende Stimmrecht zu.
Schriftliche Beschlüsse im Umlaufverfahren, welche von allen Mitgliedern des Verwaltungsrates gebilligt und unter-
zeichnet sind, stehen Beschlüssen auf Verwaltungsratssitzungen gleich; jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann solche
Beschlüsse schriftlich durch Fax oder ähnliche Kommunikationsmittel billigen. Diese Billigung wird schriftlich zu bestätigen
sein und die Gesamtheit der Unterlagen bildet das Protokoll zum Nachweis der Beschlussfassung.
Art. 15. Befugnisse des Verwaltungsrates. Der Verwaltungsrat verfügt über die umfassende Befugnis, alle Verfügungs-
und Verwaltungshandlungen im Rahmen des Gesellschaftszweckes und im Einklang mit der Anlagepolitik gemäß Artikel
18 dieser Satzung vorzunehmen.
Sämtliche Befugnisse, welche nicht ausdrücklich gesetzlich oder durch diese Satzung der Generalversammlung vorbe-
halten sind, können durch den Verwaltungsrat getroffen werden.
Art. 16. Zeichnungsbefugnis. Gegenüber Dritten wird die Gesellschaft rechtsgültig durch die gemeinschaftliche Un-
terschrift zweier Mitglieder des Verwaltungsrates oder durch die gemeinschaftliche oder einzelne Unterschrift von
Personen, welche hierzu vom Verwaltungsrat ermächtigt wurden, verpflichtet.
Art. 17. Übertragung von Befugnissen. Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse im Zusammenhang mit der täglichen
Geschäftsführung (einschließlich der Berechtigung, als Zeichnungsberechtigter für die Gesellschaft zu handeln) und seine
Befugnisse zur Ausführung von Handlungen im Rahmen der Geschäftspolitik und des Gesellschaftszweckes an eine oder
mehrere natürliche oder juristische Personen übertragen, wobei diese Personen nicht Mitglieder des Verwaltungsrates
sein müssen und die Befugnisse haben, welche vom Verwaltungsrat bestimmt werden und diese Befugnisse, vorbehaltlich
der Genehmigung des Verwaltungsrates, weiter delegieren können.
Die Gesellschaft kann mit jeder luxemburgischen oder ausländischen Gesellschaft Fondsmanager-oder Anlagebera-
terverträge abschließen, gemäß derer eine solche Gesellschaft im Hinblick auf die Anlagepolitik gemäß Artikel 18 dieser
Satzung Empfehlungen geben und beraten soll und im Rahmen der täglichen Anlagepolitik und unter der Gesamtaufsicht
des Verwaltungsrates, gemäß den Bestimmungen einer schriftlich zu treffenden Vereinbarung, Entscheidungen zum Erwerb
und zur Veräußerung von Wertpapieren und anderen Vermögenswerten der Gesellschaft treffen kann.
Der Verwaltungsrat kann auch Einzelvollmachten durch notarielle oder privatschriftliche Urkunde übertragen.
Art. 18. Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen. Der Verwaltungsrat kann, unter Berücksichtigung des Grundsatzes
der Risikostreuung, (i) die Anlagepolitik für jeden Teilfonds, (ii) die Sicherungsstrategien für bestimmte Aktienklassen
innerhalb eines Teilfonds und (iii) die Grundsätze, welche im Rahmen der Verwaltung und der Geschäftstätigkeit der
Gesellschaft Anwendung finden sollen, jeweils innerhalb der vom Verwaltungsrat festgelegten Anlagebeschränkungen und
im Einklang mit den anwendbaren gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen festlegen.
Anlagen eines jeden Teilfonds können aus folgenden Vermögenswerten bestehen:
a) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem Geregelten Markt im Sinne der Richtlinie 93/22/EWG
notiert oder gehandelt werden;
b) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem anderen Markt, der anerkannt, geregelt, für das Publikum
offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, in einem Mitgliedstaat der EU gehandelt werden;
c) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einer Wertpapierbörse eines Drittstaates zur amtlichen Notie-
rung zugelassen sind oder dort auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum
offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist;
d) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflichtung
enthalten, dass die Zulassung zum Handel auf einem geregelten Markt im Sinne der vorstehend in diesem Artikel 18 a)
bis c) genannten Bestimmungen beantragt wird und die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Ausgabe
erlangt wird;
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e) Aktien von nach der OGAW Richtlinie zugelassenen OGAW und /oder anderen OGA im Sinne von Artikel 1 Absatz
2 a) und b) der OGAW Richtlinie mit Sitz in einem Mitgliedstaat der EU, der Schweiz, der Vereinigten Staaten von Amerika,
Kanada, Japan, Hong Kong, Liechtenstein oder Norwegen, sofern
- diese anderen OGAW nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer behördlichen Aufsicht unterstellen,
welche nach Auffassung der CSSF derjenigen nach dem Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist und ausreichende Gewähr
für die Zusammenarbeit zwischen den Behörden besteht;
- das Schutzniveau der Aktionäre der anderen OGA dem Schutzniveau der Aktionäre eines OGAW gleichwertig ist
und insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, die Kreditaufnahme, die Kredit-
gewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der OGAW Richtlinie
gleichwertig sind;
- die Geschäftstätigkeit der anderen OGA Gegenstand von Halbjahres-und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich
eine Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu
bilden;
- der OGAW oder dieser andere OGA, dessen Aktien erworben werden sollen, nach seinen Gründungsunterlagen
insgesamt höchstens 10% seines Vermögens in Aktien anderer OGAW oder anderer OGA anlegen darf;
f) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten bei Kreditinstituten, sofern das
betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder, falls der Sitz des Kredit-
instituts sich in einem Drittstaat befindet, es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der CSSF denjenigen
des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind und dieser Drittstaat zugleich OECD Land und GAFI Land ist;
g) Derivaten, d.h. insbesondere Optionen und Futures sowie Tauschgeschäfte, einschließlich gleichwertiger bar abge-
rechneter Instrumente, die an einem der unter den vorstehend in diesem Artikel 18 a), b) und c) bezeichneten geregelten
Märkte gehandelt werden, und /oder OTC-Derivaten, sofern
- es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne dieses Artikels 18 a) bis h), um Finanzindizes, Zinssätze, Wech-
selkurse oder Währungen handelt;
- die Gegenparteien bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer behördlichen Aufsicht unterliegende Institute der Ka-
tegorien sind, die von der CSSF zugelassen wurden und
- die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit auf
Initiative des jeweiligen Teilfonds zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glatt-
gestellt werden können.
h) Geldmarktinstrumenten, die nicht auf einem Geregelten Markt gehandelt werden und die nicht unter die vorstehend
genannte Definition fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente selbst Vorschriften über den Ein-
lagen-und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt sie werden
- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats, der
Europäischen Zentralbank, der EU oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder, im Falle eines Bun-
desstaates, einem Gliedstaat der Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlichrechtlichen Charakters,
der mindestens einem Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert oder
- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter den vorstehenden in diesem Artikel 18 a), b)
und c) bezeichneten geregelten Märkten gehandelt werden, oder
- von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer behördlichen Aufsicht unter-
stellt ist, oder einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind, wie
die des Gemeinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert, oder
- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der CSSF zugelassen wurde, sofern für
Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen des vorstehenden ersten, des zwei-
ten oder des dritten Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich bei dem Emittenten entweder um ein
Unternehmen mit einem Eigenkapital von mindestens zehn Millionen Euro (10.000.000 Euro), das seinen Jahresabschluss
nach den Vorschriften der vierten Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der
innerhalb einer eine oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung
dieser Gruppe zuständig ist, oder um einen Rechtsträger handelt, der die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbind-
lichkeiten durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll.
Als Ziel für die Anlagepolitik eines jeden Teilfonds kann bestimmt werden, dass ein bestimmter, von der CSSF aner-
kannter, Aktien oder Schuldindex nachgebildet wird.
Der jeweilige Teilfonds kann nach dem Grundsatz der Risikostreuung bis zu 100% seines Nettovermögens in Wert-
papieren und Geldmarktinstrumenten verschiedener Emissionen anlegen, die von einem Mitgliedstaat der EU oder seinen
Gebietskörperschaften oder von einem sonstigen Mitgliedstaat der OECD oder von internationalen Organismen öffent-
lichrechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben oder garantiert werden,
vorausgesetzt, dass (i) solche Wertpapiere im Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden
sind und (ii) in Wertpapieren aus ein und derselben Emission nicht mehr als 30% des Nettovermögens des betreffenden
Teilfonds angelegt werden.
i) Aktien oder Anteile eines Master Fonds der als OGAW qualifiziert;
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Der Verwaltungsrat kann, im wohlverstandenen Interesse der Gesellschaft und in der Weise, wie in dem Verkaufs-
prospekt der Aktien beschrieben, beschließen, dass (i) alle oder ein Teil der Vermögenswerte der Gesellschaft oder eines
Teilfonds auf gesonderter Grundlage gemeinsam mit anderen Vermögenswerten anderer Anleger, einschließlich anderer
OGA und/oder ihrer Teilfonds verwaltet werden oder (ii) dass alle oder ein Teil der Vermögenswerte zweier oder
mehrerer Teilfonds auf gesonderter Grundlage oder im Pool gemeinsam verwaltet werden. Unter der Voraussetzung,
dass ein Teilfonds in Übereinstimmung mit den entsprechenden Bestimmungen des Verkaufsprospekts und im von den
Gesetzen und Bestimmungen des luxemburgischen Rechts im weitesten Sinne gestatteten Ausmaß in einen oder mehrere
Teilfonds (cross fund investments) investieren kann.
Anlagen eines jeglichen Teilfonds können unmittelbar oder mittelbar über vollständig im Eigentum der Gesellschaft
befindliche Tochtergesellschaften erfolgen, entsprechend der zu gegebener Zeit zu treffenden Entscheidung des Verwal-
tungsrates, wie im Einzelnen in dem Verkaufsprospekt zu den Aktien beschrieben. Bezüge auf “Anlagen“ und “Vermö-
genswerte“ in dieser Satzung sollen dementsprechend entweder unmittelbar getätigte Anlagen oder unmittelbar für die
Gesellschaft gehaltene Vermögenswerte oder solche Anlagen oder Vermögenswerte, welche mittelbar über die vorer-
wähnte Tochtergesellschaft für die Gesellschaft getätigt oder gehalten werden, bezeichnen.
Art. 19. Interessenkonflikt. Verträge und sonstige Geschäfte zwischen der Gesellschaft und einer anderen Gesellschaft
oder Unternehmung werden nicht dadurch beeinträchtigt oder deshalb ungültig, weil ein oder mehrere Verwaltungs-
ratsmitglied(er) oder Angestellte an dieser anderen Gesellschaft oder Unternehmung ein persönliches Interesse haben
oder dort Verwaltungsratsmitglied, Gesellschafter, leitender oder sonstiger Angestellter sind. Jedes Verwaltungsratsmit-
glied und jeder leitende Angestellte, die als Verwaltungsratsmitglied, leitender Angestellter oder einfacher Angestellter
in einer Gesellschaft oder Unternehmung, mit welcher die Gesellschaft Verträge abschließt oder sonstige Geschäftsbe-
ziehungen eingeht, wird durch diese Verbindung mit dieser anderen Gesellschaft oder Unternehmung nicht daran
gehindert, im Zusammenhang mit einem solchen Vertrag oder einer solchen Geschäftsbeziehung zu beraten, abzustimmen
oder zu handeln.
Sofern ein Verwaltungsratsmitglied oder ein leitender Angestellter im Zusammenhang mit einem Geschäftsvorfall der
Gesellschaft ein den Interessen der Gesellschaft gegensätzliches persönliches Interesse hat, wird dieses Verwaltungsrats-
mitglied oder dieser leitende Angestellter dem Verwaltungsrat dieses gegensätzliche persönliche Interesse mitteilen und
im Zusammenhang mit diesem Geschäftsvorfall nicht an Beratungen oder Abstimmungen teilnehmen und dieser Ge-
schäftsvorfall wird ebenso wie das persönliche Interesse des Verwaltungsratsmitglieds oder leitenden Angestellten der
nächstfolgenden Generalversammlung berichtet. Die beschriebene Regelung findet keine Anwendung auf Entschlüsse des
Verwaltungsrats im Zusammenhang mit Geschäften im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit und die zu normalen/
verkehrsüblichen Bedingungen abgeschlossen werden.
"Gegensätzliches Interesse" entsprechend der vorstehenden Bestimmungen bedeutet nicht eine Verbindung mit einer
Angelegenheit, Stellung oder einem Geschäftsvorfall, welcher eine bestimmte Person, Gesellschaft oder Unternehmung
umfasst, welche gelegentlich vom Verwaltungsrat nach dessen Ermessen bezeichnet werden.
Art. 20. Entschädigung des Verwaltungsrates. Die Gesellschaft wird jedes Mitglied des Verwaltungsrates oder jeden
leitenden Angestellten, ebenso wie dessen Erben, Vollstreckungsbevollmächtigte und Verwalter, von angemessenen Aus-
lagen freihalten, welche ihm im Zusammenhang mit einer Klage, einer Rechtsverfolgungsmaßnahme oder einem Verfahren
entstanden sind, an welchem er aufgrund seiner Stellung als Verwaltungsratsmitglied oder leitender Angestellter der
Gesellschaft oder, auf seinen Antrag hin, auch einer anderen Gesellschaft, an welcher die Gesellschaft als Aktionär beteiligt
ist oder bei welcher die Gesellschaft Gläubiger ist und von der er keine Entschädigung erhält, beteiligt ist, außer in Fällen,
in welchen er aufgrund solcher Klagen, Rechtsverfolgungsmaßnahmen oder Verfahren wegen grob fahrlässigem oder
fehlerhaften Verhaltens endgültig verurteilt wird; im Falle eines Vergleiches erfolgt eine Entschädigung nur im Zusam-
menhang mit den Angelegenheiten, welche von dem Vergleich abgedeckt werden und sofern die Gesellschaft von einem
Rechtsberater bestätigt bekommt, dass die zu entschädigende Person keine Pflichtverletzung begangen hat. Das vorste-
hende Recht auf Entschädigung schließt andere Ansprüche nicht aus.
Art. 21. Vergütung des Verwaltungsrates. Die Vergütungen für Verwaltungsratsmitglieder werden von der Gesell-
schafterversammlung festgelegt. Sie umfassen auch Auslagen und sonstige Kosten, welche den Verwaltungsratsmitgliedern
in Ausübung ihrer Tätigkeit entstehen, einschließlich eventueller Kosten für Rechtsverfolgungsmaßnahmen, es sei denn,
solche seien veranlasst durch vorsätzliches oder grob fahrlässiges Verhalten des betreffenden Verwaltungsratsmitglieds.
Art. 22. Wirtschaftsprüfer. Die Rechnungsdaten im Jahresbericht der Gesellschaft werden durch einen Wirtschafts-
prüfer (réviseur d'entreprises agréé) geprüft, welcher von der Generalversammlung ernannt und von der Gesellschaft
bezahlt wird.
Der Wirtschaftsprüfer erfüllt sämtliche Pflichten im Sinne des Gesetzes vom 17. Dezember 2010.
Vierter Abschnitt. Generalversammlung - Rechnungsjahr - Ausschüttungen
Art. 23. Generalversammlung. Die Generalversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Aktionäre. Ihre Beschlüsse
binden alle Aktionäre unabhängig von den Aktienklassen, welche von ihnen gehalten werden. Sie hat die umfassende
Befugnis, Handlungen im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft anzuordnen, auszuführen oder zu
genehmigen.
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Die Generalversammlung tritt auf Einladung des Verwaltungsrates zusammen.
Sie kann auch auf Antrag von Aktionären, welche wenigstens ein Zehntel (1/10) des Gesellschaftsvermögens reprä-
sentieren, zusammentreten.
Die jährliche Generalversammlung wird im Einklang mit den Bestimmungen des luxemburgischen Rechts an einem in
der Einladung angegebenen Ort am vierten Dienstag des Monats Januar um 15.00 Uhr luxemburgischer Zeit abgehalten.
Sollte dieser Tag kein Bankarbeitstag in Luxemburg sein, so wird die jährliche Generalversammlung am nächstfolgenden
Bankarbeitstag in Luxemburg abgehalten.
Andere Generalversammlungen können an solchen Orten und zu solchen Zeiten abgehalten werden, wie dies in der
entsprechenden Einladung angegeben wird.
Die Einladung zu Generalversammlungen kann vorsehen, dass die Mehrheit-und Beschlussfähigkeitsregeln in Überein-
stimmung mit den ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Aktien um Mitternacht am fünften (5.) Tag vor der
entsprechenden Generalversammlung festgelegt werden. Die Rechte der Aktionäre an einer solchen Versammlung teil-
zunehmen und ihre Stimmrechte auszuüben, werden in Übereinstimmung mit den Aktien, die von diesem Aktionär zu
diesem Zeitpunkt gehalten werden, festgelegt. Die Gesellschaft ist nicht gehalten, die Jahresabschlüsse, den Wirtschafts-
prüferbericht und den Geschäftsbericht zur gleichen Zeit wie die Einladung zur Generalversammlung an die Aktionäre zu
schicken. Die Einladung muss den Ort und die praktischen Vorkehrungen zwecks zur Verfügungstellung dieser Dokumente
angeben und wird spezifizieren, dass jeder Aktionär anfragen kann, dass ihm diese Dokumente zugeschickt werden.
Die Aktionäre treten auf Einladung des Verwaltungsrates, welche die Tagesordnung enthält und wenigstens acht (8)
Tage vor der Generalversammlung an jeden Inhaber von Namensaktien an dessen im Aktionärsregister eingetragene
Adresse versandt werden muss, zusammen. Die Mitteilung an die Inhaber von Namensaktien muss auf der Versammlung
nicht nachgewiesen werden. Die Tagesordnung wird vom Verwaltungsrat vorbereitet, außer in den Fällen, in welchen die
Versammlung auf schriftlichen Antrag der Aktionäre zusammentritt, in welchem Falle der Verwaltungsrat eine zusätzliche
Tagesordnung vorbereiten kann.
Sofern Inhaberaktien ausgegeben wurden, wird die Einladung zu der Versammung zusätzlich entsprechend der gesetz-
lichen Bestimmungen im Memorial, in einer oder mehreren luxemburgischen Zeitungen und in anderen Zeitungen,
entsprechend der Bestimmung des Verwaltungsrates, veröffentlicht.
Wenn sämtliche Aktien als Namensaktien ausgegeben werden und wenn keine Veröffentlichungen erfolgen, kann die
Einladung an die Aktionäre ausschließlich per Einschreiben erfolgen.
Sofern sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sich selbst als ordnungsgemäß eingeladen und über die
Tagesordnung in Kenntnis gesetzt erachten, kann die Generalversammlung ohne schriftliche Einladung stattfinden.
Der Verwaltungsrat kann sämtliche sonstigen Bedingungen festlegen, welche von den Aktionären zur Teilnahme an
einer Generalversammlung erfüllt werden müssen.
Auf der Generalversammlung werden lediglich solche Vorgänge behandelt, welche in der Tagesordnung enthalten sind
(die Tagesordnung wird sämtliche gesetzlich erforderlichen Vorgänge enthalten) sowie Vorgänge, welche zu solchen
Vorgängen gehören.
Jede Aktie berechtigt, unabhängig von der Aktienklasse, zu einer Stimme im Einklang mit den Vorschriften des luxem-
burgischen Rechts und dieser Satzung. Ein Aktionär kann sich bei jeder Generalversammlung durch eine schriftliche
Vollmacht an eine andere Person, welche kein Aktionär sein muss und Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft sein kann,
vertreten lassen.
Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen durch das Gesetz oder diese Satzung werden die Beschlüsse auf der Ge-
neralversammlung durch die einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.
Art. 24. Generalversammlungen der Aktionäre in einem Teilfonds oder einer Aktienklasse. Die Aktionäre der Akti-
enklassen im Zusammenhang mit einem Teilfonds können zu jeder Zeit eine Generalversammlung abhalten, um über
Vorgänge zu entscheiden, welche ausschließlich diesen Teilfonds betreffen.
Darüber hinaus können die Aktionäre einer Aktienklasse zu jeder Zeit Generalversammlungen im Hinblick auf alle
Fragen, welche diese Aktienklasse betreffen, abhalten.
Die relevanten Bestimmungen in Artikel 23 sind auf solche Generalversammlungen analog anwendbar.
Jede Aktie berechtigt zu einer Stimme im Einklang mit den Bestimmungen des luxemburgischen Rechts und dieser
Satzung. Aktionäre können persönlich handeln oder sich aufgrund einer Vollmacht durch eine andere Person, welche kein
Aktionär sein muss, aber ein Mitglied des Verwaltungsrates sein kann, vertreten lassen.
Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen im Gesetz oder in dieser Satzung werden Beschlüsse der Generalver-
sammlung eines Teilfonds oder einer Aktienklasse mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre
gefasst.
Art. 25. Auflösung, Verschmelzung und Reorganisation von Teilfonds oder Aktienklassen. Sofern aus irgendeinem
Grund der Gesamtnettovermögenswert eines Teilfonds oder einer Aktienklasse innerhalb eines Teilfonds unter einen
Wert gefallen ist oder diesen Wert nicht erreicht hat, wie er vom Verwaltungsrat als Mindestwert für eine wirtschaftlich
effiziente Verwaltung dieses Teilfonds oder dieser Aktien-klasse festgesetzt wurde sowie im Falle einer wesentlichen
Änderung im politischen, wirtschaftlichen oder geldpolitischen Umfeld oder im Rahmen einer Rationalisierung kann der
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Verwaltungsrat beschließen, alle Aktien der entsprechenden Aktienklasse(n) zum Anteilwert (unter Berücksichtigung der
tatsächlichen Realisierungskurse und Realisierungskosten der Anlagen) des Bewertungstages oder -zeitpunktes, zu wel-
chem der entsprechende Beschluss wirksam wird, zurückzunehmen. Die Gesellschaft wird die Inhaber der entsprechen-
den Aktienklasse(n) vor dem Wirksamkeitszeitpunkt der Zwangsrücknahme entsprechend in Kenntnis setzen, wobei die
Gründe und das Verfahren für die Rücknahme aufgeführt werden: die Inhaber von Namensaktien werden schriftlich
informiert; die Gesellschaft wird die Inhaber von Inhaberaktien durch Veröffentlichung in vom Verwaltungsrat zu be-
stimmenden Tageszeitungen informieren. Vorbehaltlich einer anderweitigen Entscheidung im Interesse der Aktionäre
oder zur Wahrung der Gleichbehandlung aller Aktionäre können die Aktionäre des betreffenden Teilfonds die Rücknahme
oder den Umtausch ihrer Aktien vor Wirksamwerden der Zwangsrücknahme weiterhin kostenfrei beantragen (allerdings
unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskurse und -kosten der Anlagen).
Unbeschadet der beschriebenen Befugnisse des Verwaltungsrates kann eine Generalversammlung der Aktionäre einer
oder aller an einem Teilfonds ausgegebenen Aktienklasse(n) auf Vorschlag des Verwaltungsrates alle Aktien der betreff-
enden Aktienklasse(n) (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskurse und -kosten der Anlagen) zum
Anteilwert des Bewertungstages bzw. zum Anteilwert des Bewertungszeitpunktes an einem Bewertungstag, zu welchem
der entsprechende Beschluss wirksam wird, zurücknehmen und den Aktionären den Anteilwert ihrer Aktien ausbezahlen.
Auf den Generalversammlungen der Aktionäre der betreffenden Teilfonds ist ein Anwesenheitsquorum nicht erforderlich
und Beschlüsse werden mit der einfachen Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktien gefasst.
Der Liquidationserlös eines Teilfonds und/oder einer Aktienklasse soll nach Abschluss der Liquidation bei der Caisse
de Consignation für den gesetzlich festgelegten Zeitraum hinterlegt werden. Beträge, die dort innerhalb der gesetzlichen
Frist nicht angefordert werden, verfallen gemäß den Bestimmungen des luxemburgischen Rechts.
Alle zurückgenommen Aktien werden entwertet.
Unter denselben Umständen wie im ersten Absatz geschildert kann der Verwaltungsrat beschließen, die Vermögens-
werte eines Teilfonds einem anderen bestehenden Teilfonds der Gesellschaft oder einem anderen, nach den Bestim-
mungen gemäß Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 organisierten Organismus für gemeinsame Anlagen oder
einem anderen Teilfonds innerhalb eines solchen Organismus für gemeinsame Anlagen ("Neuer Teilfonds") zuzuteilen
und die Aktien der betroffenen Aktienklasse(n) als Aktien einer anderen Aktienklasse (nach einer Aufteilung oder Kon-
solidierung, so erforderlich und der Auszahlung der Aktienbruchteile an die Aktionäre) neu zu bestimmen. Diese
Entscheidung wird in derselben Weise wie im ersten Absatz beschrieben einen (1) Monat vor ihrer Wirksamkeit veröf-
fentlicht (und die Veröffentlichung wird Angaben zu dem Neuen Teilfonds enthalten), um den Aktionären während dieser
Frist die kostenfreie Rücknahme oder den kostenfreien Umtausch ihrer Aktien zu ermöglichen.
Unbeschadet der vorstehend beschriebenen Befugnisse des Verwaltungsrates kann, auf Vorschlag des Verwaltungsra-
tes, eine Generalversammlung der Aktionäre der an einem Teilfonds ausgegebenen Aktienklasse(n) die Einbringung der
diesem Teilfonds zuzuordnenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in einen anderen Teilfonds der Gesellschaft
beschließen, wobei für einen solchen Beschluss kein Anwesenheitsquorum erforderlich ist und die Verschmelzung mit
der einfachen Mehrheit der auf einer solchen Generalversammlung anwesenden oder vertretenen Stimmen beschlossen
werden kann.
Art. 26. Rechnungsjahr. Das Rechnungsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Oktober jeden Jahres und endet am 30.
September des folgenden Jahres.
Art. 27. Ausschüttungen. Die Generalversammlung einer Aktienklasse im Zusammenhang mit einem Teilfonds wird
auf Vorschlag des Verwaltungsrates und innerhalb der gesetzlichen Grenzen darüber entscheiden, wie der Ertrag aus
diesem Teilfonds zu verwenden ist, sie kann zu gegebener Zeit Ausschüttungen erklären oder den Verwaltungsrat hierzu
ermächtigen.
Auf jede ausschüttungsberechtigte Aktienklasse kann der Verwaltungsrat Zwischenausschüttungen im Einklang mit den
geltenden gesetzlichen Bestimmungen beschließen.
Die Zahlung von Ausschüttungen auf die Inhaber von Namensaktien erfolgt an deren im Aktionärsregister vermerkte
Adressen. Die Zahlung von Ausschüttungen an die Inhaber von Inhaberaktien erfolgt gegen Vorlage des Ertragsscheins
bei den hierzu von der Gesellschaft bezeichneten Stellen.
Ausschüttungen können in einer Währung, zu einem Zeitpunkt und an einem Ort ausbezahlt werden, wie dies der
Verwaltungsrat zu gegebener Zeit bestimmt.
Der Verwaltungsrat kann Sachausschüttungen an der Stelle von Barausschüttungen im Rahmen der Voraussetzungen
und Bedingungen, wie sie vom Verwaltungsrat festgelegt werden, beschließen.
Jegliche Ausschüttung, welche nicht innerhalb von fünf Jahren nach ihrer Erklärung eingefordert wird, verfällt zu Guns-
ten der an dem jeweiligen Teilfonds ausgegebenen Aktienklasse(n).
Auf Ausschüttungen, welche von der Gesellschaft erklärt und für die Berechtigten zur Verfügung gehalten werden,
erfolgen keine Zinszahlungen.
Fünfter Abschnitt. Schlussbestimmungen
Art. 28. Depotbank. In dem gesetzlich erforderlichen Umfang wird die Gesellschaft einen Depotbankvertrag mit einer
Bank im Sinne des Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor abschließen.
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Die Depotbank wird die Pflichten erfüllen und die Verantwortung übernehmen, wie dies im Gesetz vom 17. Dezember
2010 ist.
Sofern die Depotbank sich aus ihrer Stellung zurückziehen möchte, wird der Verwaltungsrat sich nach Kräften bemü-
hen, eine Nachfolgedepotbank innerhalb von zwei Monaten nach Wirksamwerden der Beendigung der Depotbankbe-
stellung zu finden. Der Verwaltungsrat kann die Ernennung der Depotbank zurücknehmen, er kann jedoch die Depotbank
nicht entlassen, solange keine Nachfolgedepotbank bestellt wurde.
Art. 29. Auflösung der Gesellschaft. Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit durch Beschluss der Generalversammlung und
vorbehaltlich des Quorums und der Mehrheitserfordernisse gemäß Artikel 31 dieser Satzung aufgelöst werden.
Sofern das Gesellschaftsvermögen unter zwei Drittel des Mindestgesellschaftsvermögens gemäß Artikel 5 dieser Sat-
zung fällt, wird die Frage der Auflösung durch den Verwaltungsrat der Generalversammlung vorgelegt. Die Generalver-
sammlung, welche ohne Quorum entscheiden kann, wird mit der einfachen Mehrheit der auf der Generalversammlung
vertretenen Aktien entscheiden.
Die Frage der Auflösung der Gesellschaft wird der Generalversammlung auch dann vorgelegt, sofern das Gesell-
schaftsvermögen unter ein Viertel des Mindestgesellschaftsvermögens gemäß Artikel 5 dieser Satzung fällt; in diesem Falle
wird die Generalversammlung ohne Quorumerfordernis abgehalten und die Auflösung kann durch die Aktionäre ent-
schieden werden, welche ein Viertel der auf der Generalversammlung vertretenen stimmberechtigten Aktien halten.
Die Versammlung muss so rechtzeitig einberufen werden, dass sie innerhalb von vierzig Tagen nach Feststellung der
Tatsache, dass das Netto-Gesellschaftsvermögen unterhalb zwei Drittel bzw. ein Viertel des gesetzlichen Mindestkapitals
gefallen ist, abgehalten werden kann.
Art. 30. Liquidation. Die Liquidation wird durch einen oder mehrere Liquidatoren ausgeführt, welche ihrerseits na-
türliche oder juristische Personen sein können und von der Generalversammlung, die auch über ihre Befugnisse und über
ihre Vergütung entscheidet, ernannt werden.
Die Liquidation der Gesellschaft und/oder eines oder mehrerer Teilfonds muss grundsätzlich innerhalb eines Zeitraums
von neun (9) Monaten abgeschlossen sein. Der Liquidationserlös der Gesellschaft und/oder eines oder mehrerer Teilfonds
soll nach Abschluss der Liquidation bei der Caisse de Consignation für den gesetzlich festgelegten Zeitraum hinterlegt
werden. Beträge, die dort innerhalb der gesetzlichen Frist nicht angefordert werden, verfallen gemäß den Bestimmungen
des luxemburgischen Rechts.
Art. 31. Änderungen der Satzung. Die Satzung kann durch eine Generalversammlung, welche den Quorum-und Mehr-
heitserfordernissen gemäß dem Gesetz vom 10. August 1915 unterliegt, geändert werden.
Art. 32. Begriffsbestimmungen. Maskuline Bezeichnungen dieser Satzung schließen die korrespondierende feminine
Bezeichnung ein und Bezüge auf Personen oder Aktionäre erfassen auch juristische Personen, Personengemeinschaften
oder sonstige organisierte Personenvereinigungen, unabhängig davon ob sie Rechtspersönlichkeit besitzen oder nicht.
Art. 33. Anwendbares Recht. Sämtliche in dieser Satzung nicht geregelten Fragen werden durch die Bestimmungen
des Gesetzes vom 10. August 1915 und das Gesetz vom 17. Dezember 2010 geregelt.“
Worüber Urkunde aufgenommen wurde in Luxemburg am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, welche dem unterzeichneten Notar nach
Namen, Zivilstand und Wohnort bekannt sind, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.
Gezeichnet: R. SAILER, M. FELTZ, M. SCHWARZ und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 20 avril 2012. Relation: LAC/2012/18329. Reçu soixante-quinze euros (75.-EUR)
<i>Le Receveuri> (signé): I. THILL.
- FÜR GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG - Der Gesellschaft auf Begehr erteilt.
Luxemburg, den 30. April 2012.
Référence de publication: 2012055909/1114.
(120078277) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2012.
Pan European Real Estate Fund 3 S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 162.236.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012057851/9.
(120081267) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2012.
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ETDGA SA, Excellence Technologies Distribution Global Africa SA, Société Anonyme.
Siège social: L-8041 Strassen, 65, rue des Romains.
R.C.S. Luxembourg B 168.835.
STATUTS
L'an deux mille douze, le quatorze mai.
Par-devant Maître Joseph ELVINGER, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
ONT COMPARU:
1.- MEDIALO INVESTMENTS S.A., ayant son siège social au 65, rue des Romains, L-8041 Strassen, ici valablement
représentée par son administrateur-délégué, Marie Immacolata Florange, comptable, demeurant professionnellement à
Strassen.
2.- Monsieur Willem Van Cauter, Réviseur d’Entreprises, ayant son adresse professionnelle au 80, rue des Romains,
L-8041 Strassen,
ici représenté par Madame Marie Immacolata Florange, prénommée, en vertu d’une procuration sous seing privé,
laquelle, paraphée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être
formalisée avec lui.
Lesquels comparants, agissant ès-dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d'une
société anonyme qu'ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:
Titre I
er
. - Dénomination, Siège, Objet, Durée
Art. 1
er
. Forme, Dénomination.
1.1. Une société anonyme luxembourgeoise est régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents
statuts.
1.2. La société adopte la dénomination «EXCELLENCE TECHNOLOGIES DISTRIBUTION GLOBAL AFRICA SA, en
abrégé ETDGA SA».
Art. 2. Siège social.
2.1. Le siège social est établi à Strassen, Grand-Duché de Luxembourg. Le conseil d'administration est autorisé à
changer l'adresse de la société à l'intérieur de la commune du siège social statutaire.
2.2. La société peut également par décision du conseil d'administration, créer, tant dans le Grand-Duché de Luxem-
bourg qu'à l'étranger, des filiales, agences ou succursales.
2.3. Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre
l'activité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert,
conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera faite par le conseil d'admi-
nistration.
Art. 3. Objet.
3.1. La société a pour objet la prise de participation sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises com-
merciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l'acquisition de tous titres et droits par
voie de participation, d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat, de négociation et de toute autre
manière et notamment l'acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l'octroi aux entreprises
auxquelles elle s'intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations géné-
ralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet.
3.2. La société peut réaliser toutes opérations industrielles, commerciales, techniques, financières, mobilières ou im-
mobilières en relation directe ou indirecte avec tous les secteurs prédécrits, de manière à en faciliter l'accomplissement.
3.3. La société a pour objet l’assistance aux filiales, dans le sens le plus large. Ceci correspond notamment l’assistance
dans la direction, dans le suivi administratif et financier sans que cette liste soit considérée comme limitative. Elle peut
également se porter garant pour compte de ses filiales.
Art. 4. Durée. La société est constituée pour une durée illimitée.
Titre II. - Capital
Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille Euros), divisé en 310 (trois
cent dix) actions d'une valeur nominale de EUR 100,- (cent Euros) chacune, entièrement libérée.
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Art. 6. Modification du capital social.
6.1. Le capital autorisé est fixé à EUR 150.000,- (cent cinquante mille Euros) qui sera divisé en 1.500 (mille cinq cents)
actions de EUR 100,- (cent Euros) chacune.
6.2. Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décisions de l'assemblée
générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.
6.3. En outre le conseil d'administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de publication des
présents statuts, autorisé à augmenter en temps utile qu'il appartiendra le capital souscrit à l'intérieur des limites du capital
autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d'actions avec ou sans prime
d'émission et libérées par apport en nature ou en numéraire, par compensation avec des créances ou de toute autre
manière à déterminer par le conseil d'administration. Le conseil d'administration est spécialement autorisé à procéder à
de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.
Le conseil d'administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne
dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.
6.4. Chaque fois que le conseil d'administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital
souscrit, le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.
6.5. La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Art. 7. Versements. Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription se
feront aux époques et aux conditions que le conseil d'administration déterminera dans ces cas. Tout versement appelé
s'impute à parts égales sur l'ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.
Art. 8. Nature des actions. Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
Art. 9. Cession d'actions. Il n’existe aucune restriction statutaire quant aux transactions ou aux cessions d’actions de
la société.
Titre III. - Administration, Direction, Surveillance
Art. 10. Conseil d'administration.
10.1. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
10.2. Les administrateurs seront nommés par l'assemblée générale annuelle pour une durée qui ne peut dépasser six
ans. Ils sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l'assemblée générale.
10.3. En cas de vacance du poste d'un administrateur nommé par l'assemblée générale pour cause de décès, de dé-
mission ou autre raison, les administrateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à son
remplacement, à la majorité des votes, jusqu'à la prochaine assemblée générale des actionnaires.
Art. 11. Réunions du conseil d'administration.
11.1. Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président. Le premier président peut être nommé par la
première assemblée générale des actionnaires. En cas d'empêchement du président, il sera remplacé par l'administrateur
élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.
11.2. Le conseil d'administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs.
11.3. Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée.
Toute décision du conseil d'administration est prise à la majorité simple. En cas de partage, la voix de celui qui préside la
réunion est prépondérante.
11.4. Les administrateurs peuvent émettre leur vote par voie circulaire. Ils peuvent émettre leur vote par lettre,
télécopieur, télégramme ou télex, les trois derniers étant à confirmer par écrit.
11.5. Les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration sont signés par tous les membres présents aux
séances. Des extraits seront certifiés par le président du conseil d'administration ou par deux administrateurs.
Art. 12. Pouvoirs généraux du conseil d'administration. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus
étendus et exclusifs pour faire tous les actes d'administration et de gestion qui ne sont pas réservés expressément par la
loi et les présents statuts à l'assemblée générale.
Art. 13. Délégation de pouvoirs.
13.1. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière des affaires de la société, entendue dans son sens
le plus large, à des administrateurs ou à des tiers qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société.
13.2. La délégation à un administrateur est subordonnée à l'autorisation préalable de l'assemblé générale.
Art. 14. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la société est en toutes circonstances représentée dans le
cadre de son objet social par deux administrateurs ou par les délégués du conseil agissant dans les limites de leurs pouvoirs.
Art. 15. Commissaire aux comptes.
15.1. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l'assemblée générale.
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15.2. La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six
années. Le mandat est renouvelable.
Titre IV. - Assemblée générale
Art. 16. Pouvoirs de l'assemblée générale.
16.1. L'assemblée générale représente tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires
sociales.
16.2. Sauf dans les cas déterminés par la loi, les décisions sont prises à la majorité simple des voix émises.
Art. 17. Endroit et date de l'assemblée générale ordinaire. L'assemblée générale annuelle se réunit chaque année au
Grand-duché de Luxembourg, à l'endroit indiqué dans les convocations le premier jeudi du mois de juin.
Art. 18. Autres assemblées générales. Le conseil d'administration ou le commissaire peut convoquer d'autres assem-
blées générales. Elles doivent être convoquées sur la demande d'actionnaires représentant le cinquième du capital social.
Art. 19. Votes. Chaque action donne droit à une voix.
Titre V. - Année sociale, Répartition des bénéfices
Art. 20. Année sociale.
20.1. L'année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
20.2. Le conseil d'administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport
sur les opérations de la société, un mois au moins avant l'assemblée générale ordinaire, aux commissaires qui commen-
teront ces documents dans leur rapport.
Art. 21. Répartition de bénéfices.
21.1. Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.
Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent du capital
social.
21.2. Après dotation à la réserve légale, l'assemblée générale décide de la répartition et de la distribution du solde des
bénéfices nets.
21.3. Le conseil d'administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions
prescrites par la loi.
Titre VI. - Dissolution, Liquidation
Art. 22. Dissolution, Liquidation.
22.1. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, délibérant dans les mêmes conditions que
celles prévues pour la modification des statuts.
22.2. Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs,
nommés par l'assemblée générale des actionnaires.
Titre VII. - Disposition générale
Art. 23. Disposition générale. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout
où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
A titre transitoire, le premier exercice social débute le jour de la constitution et prend fin le 31 décembre 2012.
La première assemblée générale ordinaire aura lieu en 2013.
Exceptionnellement, le premier délégué du conseil d'administration peut être nommé par la première assemblée gé-
nérale des actionnaires.
<i>Souscription et Libérationi>
Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les 310 actions comme
suit:
1.- MEDIALO INVESTMENTS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
309 actions
2.- Willem Van Cauter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1 action
TOTAL: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
310 actions
Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de EUR
31.000,- (trente et un mille Euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié
au notaire.
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<i>Déclarationi>
Le notaire rédacteur de l'acte déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l'accomplissement.
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à EUR 1.500,-.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, représentant l'intégralité du capital social et se
considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l'unanimité, les décisions suivantes:
1.- L'adresse de la société est fixée à L-8041 Strassen, 65, rue des Romains, Grand-Duché de Luxembourg.
2.- Sont appelés aux fonctions d'administrateurs pour une durée de six ans, leur mandat expirant lors de l'assemblée
générale annuelle de 2017:
a) Monsieur Luk DE TANDT, né le 5 juin 1951 à Ninove (Belgique), ayant son adresse Oudenaardestraat, 238, B-9500
Geraardsbergen.
b) Madame Marie Immacolata FLORANGE, comptable, née le 28 août 1965 à Moyeuvre-Grande (France), ayant son
adresse professionnelle au 43, route d’Arlon, L-8009 Strassen.
c) Monsieur Mathieu COURTOIS, comptable, né le 8 mars 1983 à Messancy (Belgique), ayant son adresse profes-
sionnelle au 43, route d’Arlon, L-8009 Strassen.
3.- Est appelée aux fonctions de commissaire pour la même période:
Van Cauter-Snauwaert & CO Sàrl, ayant son siège social au 80, rue des Romains, L-8041 Strassen.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes;
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: M. I. FLORANGE, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 16 mai 2012. Relation: LAC/2012/22776. Reçu soixante-quinze Euros (75,- €).
<i>Le Receveuri> (signé): Irène THILL.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la Société sur sa demande.
Luxembourg, le 21 mai 2012.
Référence de publication: 2012058227/184.
(120081803) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2012.
Immobilière Saint Marcel S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 99.814.
EXTRAIT
Il ressort d'un courrier recommandé adressé le 24 mai 2012 au siège de la société IMMOBILIÈRE SAINT MARCEL
S.A.,
enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro RC B 99814, sise à L-2520
Luxembourg, 21-25 Allée Scheffer,
que la société Breckewee S.à r.l.,
enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro RC B 157331, établie à L-8561
Schwebach, 1 Haaptstrooss,
a démissionné comme commissaire aux comptes de la société IMMOBILIÈRE SAINT MARCEL S.A.
La démission prend effet au 24 mai 2012.
Luxembourg, le 24 mai 2012.
Breckewee S.à r.l.
<i>Le Géranti>
Référence de publication: 2012060195/20.
(120085408) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2012.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
73104
Acmar Systems S.A.
ALVA Luxembourg S.A.
ALVA Luxembourg S.A.
ATOS Invest
Billecart Expansion Holdings S.A.
Calderis Finance S.A.
Capita Selecta S.A.
C.D.L.O.
Chartinvest S.A.
Chinto S.A.
Clichy Holding S.A., SPF
Cloisinvest S.A.
Codepa S.A., SPF
Colfer S.A.
Comalux SA
Consolidated Equipments S.A.
Eurofli
Europ Continents Holding
European CleanTech I SE
Excellence Technologies Distribution Global Africa SA
Financière d'Ancône
Fly Invest S.A.
Global Brands S.A.
Greenpc S.A.
Horacio Pagani Holding S.A.
H.V.L. S.A.
Immobilière Saint Marcel S.A.
Intergarden S.A.
International Ventures Corporation S.A.
Investment Solutions
KJK Fund SICAV-SIF
Latinvest S.A. SPF
Lubesa SA
Moulinière S.A.- SPF
NBK Holding (Luxembourg) S.A.
Novinvest US S.A.
Oceania S.A.
Pagani Trade Marks S.A.
Pan European Real Estate Fund 3 S.A.
Pan European Real Estate Fund 6 S.A.
Penang Holding S.A.
PESCA Spf S.A.
Prescott Investment S.A.
Pro Wine Lux S.à r.l.
Rainbow Strategies S.A.
Roumaninvest S.A.
Société de Gestion et d'Investissements Immobiliers
Stemel Carinvest S.A.
Structured Solutions
Sun Investments
TENNYSON Spf S.A.
Tigoni Holding S.A. S.P.F.