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U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 1263
22 mai 2012
SOMMAIRE
ABJO Future Holdings S.à r.l. . . . . . . . . . . .
60616
Advantage, SICAV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60616
Agorà Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60617
Amdocs Luxembourg S.à r.l. . . . . . . . . . . . .
60615
AMS Fund Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60618
AmTrust Insurance Luxembourg S.A. . . .
60615
Aon Services Luxembourg & Co S.C.A. . .
60616
AQR UCITS Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60619
Arachy Private S.A. SPF . . . . . . . . . . . . . . . .
60617
ARA Team S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60618
Architecte Claude Buttel s.à r.l. . . . . . . . . .
60619
Architecte Claude Buttel s.à r.l. . . . . . . . . .
60619
Architecte Claude Buttel s.à r.l. . . . . . . . . .
60620
Arcobaleno Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60618
Arcobaleno Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60620
Ares Luxembourg S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .
60588
Aspelt Investment S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .
60620
Assoco Ré S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60616
Atevco Holding Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60616
AZ FUND Management S.A. . . . . . . . . . . . .
60620
Azure Ocean Management S.A. . . . . . . . . .
60611
BHF Flexible Allocation FT . . . . . . . . . . . . .
60588
Bijouterie-Horlogerie HOFFMANN Gre-
venmacher S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60619
Compagnie Financière de Participations
Européennes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60621
Datogon S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60578
DWS Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60609
DWS Invest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60589
DWS Investment S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60588
Falcon Crown Portfolio Umbrella . . . . . . .
60588
Fiduciaire de Trèves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60618
GFI PSF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60588
GHD International 1 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .
60589
Gipe S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60620
Golding Infrastructure SICAV-FIS VII . . . .
60578
HWB Capital Management S.A. . . . . . . . . .
60623
Icily Investments S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .
60621
International Fund Management S.A. . . . .
60578
LRI Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60609
Portfolio dynamisch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60609
Single Select Hedge Platform . . . . . . . . . . .
60624
Sunflower Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
60611
Tank International Lux S. à r.l. . . . . . . . . . .
60621
Vontobel Management S.A. . . . . . . . . . . . . .
60617
60577
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Datogon S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1912 Luxembourg, 3, rue des Labours.
R.C.S. Luxembourg B 127.767.
<i>Auszug aus dem Protokoll der ordentlichen Generalversammlung der Aktionäre am 02.05.2012i>
<i>Beschlussfassung:i>
- Es wird beschlossen, PricewaterhouseCoopers S.àr.l., mit Sitz in L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, zum Wirt-
schaftsprüfer für das Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 zu bestellen. Das Mandat endet mit der ordentlichen
Generalversammlung im Jahr 2013.
- Die Mandate der Mitglieder des Verwaltungsrates werden bis zum Ablauf der ordentlichen Generalversammlung im
Jahr 2017 verlängert. Dem Verwaltungsrat der Gesellschaft gehören demzufolge an:
* Herr Wolfgang Dürr, 38, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
* Frau Kathrin Dassel, Mainzer Landstraße 16, D-60325 Frankfurt am Main
* Herr Philipp Graf, 38, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
Luxembourg, den 2. Mai 2012.
Datogon S.A.
Philipp Graf / Katja Wilbert
Référence de publication: 2012053118/20.
(120074522) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mai 2012.
International Fund Management S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1912 Luxembourg, 3, rue des Labours.
R.C.S. Luxembourg B 8.558.
<i>Auszug aus dem Protokoll der ordentlichen Generalversammlung der Aktionäre am 02.05.2012i>
Es wird beschlossen, PricewaterhouseCoopers S.àr.l., mit Sitz in L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, zum Wirt-
schaftsprüfer bis auf weieres zu bestellen.
Luxembourg, den 2. Mai 2012.
International Fund Management S.A.
Holger Hildebrandt / Eugen Lehnertz
Référence de publication: 2012053274/13.
(120074477) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mai 2012.
Golding Infrastructure SICAV-FIS VII, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investis-
sement Spécialisé.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 43, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 168.655.
STATUTEN
Im Jahre zweitausendzwölf, am vierten Mai.
Vor Uns Notar Jean-Joseph WAGNER, mit Amtssitz in Sassenheim, Großherzogtum Luxemburg,
ist erschienen:
„Golding Capital Partners (Luxembourg) S.à r.l.“, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet und bestehend
unter Luxemburger Recht, mit Gesellschaftssitz in 43 avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, eingetragen im lu-
xemburgischen Gesellschafts-und Handelsregister (registre de commerce et des sociétés) unter der Nummer B 129.175,
hier vertreten durch Herrn Tobias Lochen, Rechtsanwalt, geschäftsansässig in L-2314 Luxemburg,
aufgrund einer privatrechtlichen Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 30. April 2012.
Die erteilte Vollmacht, ordnungsgemäß durch den Erschienenen und den Notar ne varietur unterzeichnet, bleibt die-
sem Dokument beigefügt, um mit demselben registriert zu werden.
Der Erschienene hat in Ausführung seiner Vertretungsbefugnis den Notar gebeten, die Satzung einer Aktiengesellschaft
(société anonyme) in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital – spezialisierter Investmentfonds (SI-
CAV-FIS), die er hiermit gründet, wie folgt zu beurkunden:
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I. Name, Gesellschaftssitz und - Zweck
Art. 1. Name. Zwischen den Unterzeichnenden und allen, welche Eigentümer von nachfolgend ausgegebenen Aktien
werden, besteht eine Aktiengesellschaft (société anonyme) in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital
-spezialisierter Investmentfonds (société d'investissement à capital variable - fonds d'investissement spécialisé oder SI-
CAV-FIS) unter dem Namen "Golding Infrastructure SICAV-FIS VII" (die "Gesellschaft").
Art. 2. Gesellschaftssitz. Der Gesellschaftssitz befindet sich in Luxemburg-Stadt, Großherzogtum Luxemburg. Der
Geschäftssitz kann durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates innerhalb des Großherzogtums Luxemburg geändert
werden.
Sofern der Verwaltungsrat die Feststellung trifft, dass außergewöhnliche politische, soziale oder kriegerische Ereignisse
stattgefunden haben oder unmittelbar bevorstehen, welche den gewöhnlichen Geschäftsverlauf der Investmentgesellschaft
an ihrem Gesellschaftssitz oder die Kommunikation mit Personen im Ausland beeinträchtigen könnten, kann der Ge-
schäftssitz zeitweilig und bis zur völligen Normalisierung der Lage ins Ausland verlagert werden. Solche provisorischen
Maßnahmen werden auf die Staatszugehörigkeit der Investmentgesellschaft keinen Einfluss haben. Die Investmentgesell-
schaft wird eine luxemburgische Gesellschaft bleiben.
Art. 3. Gesellschaftszweck. Alleiniger Zweck der Investmentgesellschaft (der "Gesellschaftszweck") ist es, für jeden
Teilfonds im Sinne von Artikel 5 mit den zur Verfügung stehenden Mitteln nach dem Grundsatz der Risikostreuung sowie
unter Berücksichtigung der im Emissionsdokument näher beschriebenen Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen in In-
frastruktur-Projekte investieren. Die Investmentgesellschaft wird dabei nur in nach dem luxemburgischen Gesetz über
spezialisierte Investmentfonds vom 13. Februar 2007, in der jeweils gültigen Fassung (das "Gesetz von 2007") erlaubte
Vermögenswerte investieren. Dabei kann die Investmentgesellschaft Beteiligungen durch Finanzierungen mittels Eigen-
kapital und/oder nachrangigen Darlehen (und/oder Genussrechte), denen überwiegender Eigenkapitalcharakter zukommt,
an Tochtergesellschaften, Infrastruktur-Fonds und/oder in Bezug auf Co-Investments erwerben und halten. Infrastruktur-
Projekte sind alle Investitionen in und im Zusammenhang mit Infrastruktur, unabhängig davon, ob es sich um Infrastruktur-
Einrichtungen oder Gesellschaften, welche Infrastruktur-Einrichtungen betreiben, handelt. Eine unmittelbare Anlage in
Infrastruktur-Einrichtungen erfolgt nicht. Das Ergebnis der Verwaltung der Vermögenswerte lässt die Investmentgesell-
schaft den Anlegern zukommen.
Die Investmentgesellschaft ist zu allen Rechtsgeschäften und Rechtshandlungen berechtigt, die geeignet erscheinen,
den Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu fördern. Insbesondere kann die Investmentgesellschaft Gesell-
schaften, an denen die Investmentgesellschaft eine Eigenkapitalbeteiligung als Aktionär oder Gesellschafter hält, mittels
Darlehen finanzieren. Sie kann die zur Erreichung des Gesellschaftszwecks erforderlichen oder zweckmäßigen Handlungen
selbst vornehmen oder durch Dritte vornehmen lassen.
II. Gesellschaftskapital, Teilfonds und Aktienklassen
Art. 4. Gesellschaftskapital. Das Kapital der Investmentgesellschaft (das „Gesellschaftskapital“) besteht aus voll einge-
zahlten Aktien ohne Nennwert und entspricht zu jeder Zeit dem Wert, der sich aus der Summe der Vermögenswerte
abzüglich der Summe der Verbindlichkeiten der Investmentgesellschaft ergibt (das „Nettovermögen“), und wird in Euro
denominiert (die „Gesellschaftswährung“).
Das Nettovermögen wird mit dem Betrag angesetzt, der sich aus dem Gesetz über Handelsgesellschaften vom 10.
August 1915, in der jeweils gültigen Fassung (das „Gesetz von 1915“) sowie dem Gesetz von 2007 ergibt. Im Übrigen
bestimmt der Verwaltungsrat die für die Bewertung des Nettovermögens anzuwendenden Regeln. Der Verwaltungsrat
kann außerdem im Ausnahmefall nach bestem Wissen und Gewissen auf Grundlage objektiver Anhaltspunkte von den
üblicherweise angewandten Bewertungsverfahren abweichen, wenn dies im Interesse der Investmentgesellschaft und ihrer
Aktionäre liegt und die abweichend angewandten Bewertungsverfahren im Einklang mit allgemein anerkannten Grundsä-
tzen ordnungsgemäßer Buchführung stehen. Sollten für Zwecke der Bewertung des Nettovermögens die einschlägige
Notierung von Fremdwährungen nicht verfügbar sein, wird der Kurs durch den Verwaltungsrat nach Treu und Glauben
bestimmt.
Das Gesellschaftskapital wird nicht niedriger als eine Million zweihundertfünfzigtausend Euro (1.250.000 Euro) sein,
sofern nicht durch das Gesetz von 2007 oder einer Großherzoglichen Verordnung ein höherer Mindestbetrag festgelegt
wird (das „Mindestgesellschaftskapital“). Das Gründungskapital beträgt vierzigtausend Euro (40.000.-EUR) und ist in vier
(4) Aktien ohne Nennwert eingeteilt. Das Mindestgesellschaftskapital muss innerhalb von zwölf (12) Monaten nach der
Zulassung der Investmentgesellschaft als spezialisierter Investmentfonds im Sinne des Gesetzes von 2007 erreicht werden.
Das Gesellschaftskapital kann sich insbesondere infolge der Ausgabe von weiteren Aktien oder der Rücknahme von
Aktien erhöhen oder vermindern.
Art. 5. Teilfonds und Aktienklassen. Der Verwaltungsrat kann jederzeit beschließen, dass die Aktien der Investment-
gesellschaft verschiedenen zu errichtenden Anlagevermögen (die "Teilfonds"), gemäß Artikel 71 des Gesetzes von 2007
angehören, welche wiederum in unterschiedlichen Teilfondswährungen verwaltet sein können. Der Verwaltungsrat kann
außerdem beschließen, dass innerhalb eines Teilfonds eine oder mehrere Aktienklassen mit unterschiedlichen Merkmalen
ausgegeben werden (die „Aktienklassen“), insbesondere mit einer spezifischen Ausschüttungs- oder Thesaurierungspo-
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litik, einer spezifischen Gebührenstruktur oder anderen spezifischen Merkmalen, die jeweils vom Verwaltungsrat bes-
timmt und im Emissionsdokument der Investmentgesellschaft beschrieben werden.
1. Jeder Teilfonds gilt im Verhältnis der Aktionäre untereinander als eigenständig. Die Rechte der Aktionäre und
Gläubiger im Hinblick auf einen Teilfonds oder die Rechte, die im Zusammenhang mit der Gründung, der Verwaltung
oder der Liquidation eines Teilfonds stehen, beschränken sich auf die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds.
Die Vermögenswerte eines Teilfonds haften ausschließlich im Umfang der Anlagen der Aktionäre in diesem Teilfonds
und im Umfang der Forderungen derjenigen Gläubiger, deren Forderungen im Zusammenhang mit der Gründung, Ver-
waltung oder der Liquidation dieses Teilfonds entstanden sind.
Die Teilfonds oder Aktienklassen (einzeln die „Berechnungseinheit“) können in Währungen denominiert sein, die von
der Gesellschaftswährung abweichenden (die „Berechnungswährung“). Sofern es für die Ermittlung des Gesellschaftska-
pitals oder sonstige Zwecke notwendig ist, Beträge in Berechnungswährung in die Gesellschaftswährung umzurechnen,
so ist der Umrechnungskurs, der sich entsprechend Artikel 4 Absatz 2 ergeben würde, heranzuziehen.
III. Aktien
Art. 6. Aktien. Die Aktien der Investmentgesellschaft (die „Aktien“) haben keinen Nennwert und werden ausschließlich
als Namensaktien an sachkundige Anleger im Sinne des Gesetzes von 2007 (der „sachkundige Anleger“) ausgegeben. Falls
ein Aktionär Aktien nicht für eigene Rechnung zeichnet, sondern für Rechnung eines Dritten, so muss dieser Dritte
ebenfalls ein sachkundiger Anleger sein.
Die Investmentgesellschaft erkennt nur einen einzigen Eigentümer pro Aktie oder Aktienbruchteil an. Die Invest-
mentgesellschaft behandelt den eingetragenen Eigentümer einer Aktie als deren uneingeschränkten und wirtschaftlichen
Eigentümer. Im Falle eines gemeinschaftlichen Eigentums gilt der im Aktienregister eingetragene Aktionär als Eigentümer.
Sofern die Aktien durch Rechtsnachfolge auf mehrere Eigentümer übergehen, kann die Investmentgesellschaft die Ausü-
bung der mit dem Aktieneigentum verbundenen Rechte bis zu dem Zeitpunkt suspendieren, zu dem durch die Eigentü-
mergemeinschaft eine Person angegeben wird, die als neuer Eigentümer in das Aktienregister eingetragen wird.
Art. 7. Ausgabe von Aktien. Die Summe der von den Aktionären in den Zeichnungsscheinen eingegangenen Zeich-
nungsverpflichtungen ergibt das maximale Zeichnungskapital der Investmentgesellschaft (das „Zeichnungskapital“). Der
Verwaltungsrat ist ermächtigt, bis zur Höhe des Zeichnungskapitals zu jeder Zeit Aktien an sachkundige Anleger auszu-
geben. Zeichnungsverpflichtungen werden am Sitz der Investmentgesellschaft oder einer hiermit beauftragten natürlichen
oder juristischen Person entgegengenommen.
Der Verwaltungsrat hat das Recht, jeden Zeichnungsschein ganz oder teilweise zurückzuweisen oder die Ausgabe von
Aktien jederzeit ohne vorherige Mitteilung auszusetzen. Der Verwaltungsrat kann die Häufigkeit der Aktienausgabe be-
grenzen.
Die Ausgabe von Aktien erfolgt zu dem im Emissionsdokument angegebenen Ausgabepreis (der „Ausgabepreis“). Die
Investmentgesellschaft oder die als Hauptzahlstelle beauftragte natürliche oder juristische Person (die „Hauptzahlstelle“)
fordert in Textform, also als Brief, Fax oder elektronische Nachricht (die „Textform“), zur Zahlung des für die jeweils
auszugebenden Aktien zu entrichtenden Betrages innerhalb einer angemessenen Frist auf (die „Einzahlungsaufforderung“),
welche sieben (7) Bankarbeitstage im Großherzogtum Luxemburg (der „Bankarbeitstag“) gerechnet ab dem Tag der
Versendung der jeweiligen Einzahlungsaufforderung nicht unterschreitet. Aktien werden nur ausgegeben, nachdem die
Zeichnungsverpflichtung angenommen und der zu entrichtende Betrag auf einem Konto der Investmentgesellschaft ein-
gegangen ist.
Die Investmentgesellschaft kann Aktienbruchteile bis zur dritten Dezimalstelle ausgeben. Aktienbruchteile geben kein
Stimmrecht, berechtigen aber insbesondere zur anteiligen (pro rata) Teilnahme am Gewinn, den Ausschüttungen und
dem Liquidationserlös der Investmentgesellschaft.
Von der Investmentgesellschaft ausgegebene Aktien werden vom Ausgabedatum an als im Umlauf befindlich behandelt.
Neu ausgegebene Aktien haben dieselben Rechte wie die bereits vorher ausgegebenen Aktien der selben Aktienklasse
eines Teilfonds, die am Tage der Aktienausgabe in Umlauf waren.
Art. 8. Haftung des Aktionärs. Die Haftung des Aktionärs ist auf den Betrag seiner Zeichnungsverpflichtung begrenzt.
Eine Nachschusspflicht der Aktionäre ist ausgeschlossen.
Art. 9. Säumiger Aktionär. Zahlt ein Aktionär innerhalb der festgelegten Frist entgegen seiner Zeichnungsverpflichtung
nicht, obwohl ihm eine Einzahlungsaufforderung in Textform an die im Aktienregister verzeichneten Kontaktdaten zuge-
sandt wurde, kann die Investmentgesellschaft den betreffenden Aktionär durch Verwaltungsratsbeschluss zum säumigen
Aktionär (der "säumige Aktionär") mit der Folge erklären, dass:
i. er ohne das Erfordernis einer Mahnung ab Fälligkeit in Verzug kommt. Unbeschadet sonstiger gesetzlicher Rechts-
folgen schuldet der säumige Aktionär für die Dauer des Verzugs Verzugszinsen in Höhe von vier (4) Prozentpunkten über
dem 6-Monats-EURIBOR zum Zeitpunkt der Erklärung als säumiger Aktionär; und
ii. Ausschüttungen an den säumigen Aktionär aufgerechnet oder zurückgehalten werden können, bis alle der Invest-
mentgesellschaft geschuldeten Beträge von ihm vollständig eingezahlt sind.
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Leistet ein säumiger Aktionär auf eine nach Eintritt des Verzuges abgesandte schriftliche Zahlungsaufforderung nicht
innerhalb einer Frist von vier (4) Wochen die ausstehenden Zahlungen zuzüglich aufgelaufener Verzugszinsen, kann der
Verwaltungsrat, unbeschadet aller durch die Rechtsordnung zulässigen Maßnahmen, folgende Maßnahmen ergreifen:
i. Vollständige oder teilweise Zwangsrücknahme der Aktien des säumigen Aktionärs durch die Investmentgesellschaft
nach Maßgabe von Artikel 13 Absatz 5 gegen Zahlung eines Rücknahmepreises in Höhe von 50 Prozent des zuletzt
verfügbaren Nettoinventarwertes gemäß Artikel 15 der betroffenen Aktien oder, falls dieser Betrag niedriger ist, 50
Prozent der Nettokapitaleinlage pro Aktie gemäß Artikel 12 Absatz 2 dieser Aktien an den betreffenden Aktionär;
ii. Einräumung des Rechts an die nicht-säumigen Aktionäre, die Aktien einschließlich der Verpflichtung zur Leistung
der noch offenen Zeichnungsverpflichtung des säumigen Aktionärs zu einem Preis in Höhe des unter (i) definierten Zah-
lungsbetrages dieser Aktien ganz oder teilweise zu erwerben und Verpflichtung des säumigen Aktionärs zur Übertagung;
iii. Einräumung des Rechts an neue Aktionäre, die Aktien einschließlich der Verpflichtung zur Leistung der noch offenen
Zeichnungsverpflichtung des säumigen Aktionärs zu einem Preis in Höhe des unter (i) definierten Zahlungsbetrages dieser
Aktien ganz oder teilweise zu erwerben und Verpflichtung des säumigen Aktionärs zur Übertagung, soweit die nicht-
säumigen Aktionäre von ihrem Erwerbsrecht nach (ii) nicht oder nur teilweise Gebrauch machen; und/oder
iv. Kündigung oder Verringerung der Zeichnungsverpflichtung des säumigen Aktionärs .
Der an den säumigen Aktionär zu bezahlende Rücknahmepreis reduziert sich um aufgelaufene Verzugszinsen und einen
etwaigen weiteren Verzugsschaden der Investmentgesellschaft, insbesondere aus Zwischenfinanzierungskosten oder
Schäden aus dem Verzug der Investmentgesellschaft gegenüber Beteiligungsgesellschaften, in welche die Investmentge-
sellschaft investiert hat.
Art. 10. Aktienregister und Aktienzertifikate. Die Investmentgesellschaft führt über alle ausgegebenen Aktien ein Re-
gister mit den beteiligungsbezogenen Daten der Aktionäre sowie dem Zeichnungsbetrag, der Anzahl der Aktien, dem
Ausgabe-und Rücknahmepreis (das „Aktienregister“) oder beauftragt hierfür eine oder mehrere natürliche oder juristi-
sche Personen als Register-und Transferstelle (die „Register-und Transferstelle“).
Der Eintrag im Aktienregister erbringt den Eigentumsnachweis. Beteiligungsbezogene Daten sind insbesondere Name,
Geschäftssitz, Postanschrift, zuständiges Finanzamt, Steuernummer bzw. Steuer-Identifikationsnummer, die Legitimierung
nach dem abgeänderten luxemburgischen Gesetz zur Bekämpfung von Geldwäsche vom 12. November 2004, den ents-
prechenden Großherzoglichen Verordnungen sowie den einschlägigen Rundschreiben der Commission de Surveillance
du Secteur Financier (CSSF) in der jeweils gültigen Fassung und die Bankverbindung (die „beteiligungsbezogenen Daten“).
Jeder Aktionär teilt der Investmentgesellschaft bzw. der Register-und Transferstelle die beteiligungsbezogenen Daten
und alle Änderungen unverzüglich mit und belegt dies durch geeignete Unterlagen. Alle Mitteilungen und Ankündigungen
der Investmentgesellschaft an die Aktionäre können rechtsverbindlich an die im Aktienregister verzeichnete Postanschrift
versendet werden.
Jeder Aktionär erhält eine Bestätigung seiner Eintragung im Aktienregister in Textform.
Aktienzertifikate werden lediglich auf Antrag und Kosten des Aktionärs ausgestellt. Beantragte Aktienzertifikate wer-
den binnen eines Monats nach Antrag und Zeichnung ausgestellt, vorausgesetzt, dass alle zu entrichtenden Beträge der
gezeichneten Aktien eingegangen sind. Aktienzertifikate werden grundsätzlich von zwei Verwaltungsratsmitgliedern un-
terzeichnet. Eine der beiden Unterschriften kann jedoch auch durch eine Person erfolgen, die zu diesem Zweck vom
Verwaltungsrat bevollmächtigt wurde. Artikel 10 Absatz 2 bleibt hiervon unberührt.
Art. 11. Verfügung über Aktien. Jeder Aktionär kann über seine Aktien verfügen und diese zusammen mit allen Rechten
und Pflichten aus dieser Satzung sowie der eingegangenen Zeichnungsverpflichtung auf einen anderen sachkundigen An-
leger übertragen. Mit der Übertragung übernimmt der Übertragungsempfänger sämtliche Verbindlichkeiten und Verp-
flichtungen sowie die alleinige Haftung in Bezug auf diese Aktien; eine (subsidiäre) Haftung für diese Verpflichtungen oder
Verbindlichkeiten durch den bisherigen Aktionär ist nach Verfügung über die Aktien ausgeschlossen (keine gesamtschuld-
nerische Haftung von Veräußerer und Erwerber). Derartige Verpflichtungen gehen mit schuldbefreiender Wirkung für
den Veräußerer auf den Erwerber über. Die Verfügung über die Aktien bedarf der Schriftform und grundsätzlich der
Zustimmung des Verwaltungsrates sowie der Eintragung in das Aktienregister und die Rückgabe ausgestellter Akteinzer-
tifikate. Verfügungen sind insbesondere Übertragungen anlässlich eines Verkaufs oder eine Schenkung sowie Verpfän-
dungen. Eine freie Übertragung der Aktien ist in den im Emissionsdokument genannten Ausnahmefällen möglich.
Jeder Aktionär, der die Verfügung seiner Aktien beabsichtigt, hat dies der Investmentgesellschaft spätestens vier (4)
Wochen vorher durch Übersendung der Verfügungsvereinbarung, seiner beteiligungsbezogenen Daten und geeigneter
Nachweise, dass der Begünstige ein sachkundiger Anleger ist, anzuzeigen.
Eine Verfügung über Aktien bedarf nicht der Zustimmung der übrigen Aktionäre.
Art. 12. Rücknahme von Aktien. Die Rücknahme aller oder eines Teils der Aktien eines Aktionärs auf einseitige Anfrage
des Aktionärs ist nicht vorgesehen.
Der Verwaltungsrat kann jedoch beschließen, Aktien oder Aktienbruchteile zurückzunehmen, um eingezahlte und frei
gewordene Liquidität an alle Aktionäre zurückzuführen. Der Rücknahmepreis wird am letzten Tag der vom Verwaltungs-
rat bestimmten Rücknahmefrist (die „Rücknahmefrist“) bestimmt und basiert auf der Nettokapitaleinlage pro Aktie am
letzten Tag der Rücknahmefrist. Die "Nettokapitaleinlage pro Aktie" ergibt sich aus der Summe der Kapitaleinlagen durch
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Ausgabe neuer Aktien abzüglich der Summe der Ausschüttungen durch Aktienrücknahmen und Substanzausschüttungen
gemäß Artikel 25 Absatz 3 (die „Nettokapitaleinlage“) dividiert durch die Anzahl der gegenwärtig in Umlauf befindlichen
Aktien. Die Entscheidung zur Rücknahme ist für alle Aktionäre verbindlich und gilt verhältnismäßig (pro rata) zu ihrem
Anteil am Gesellschaftskapital. Die Investmentgesellschaft oder die Register-und Transferstelle wird den Aktionären die
Entscheidung zur Rücknahme schriftlich mitteilen und die Aktionäre über Anzahl der Aktien sowie das Datum der Be-
rechnung des Rücknahmepreises informieren. Die von der Investmentgesellschaft zurückgenommenen Aktien werden im
Aktienregister der Investmentgesellschaft annulliert. Der Rücknahmepreis wird spätestens zwanzig (20) Bankarbeitstage
nach dem Tag der Berechnung des Rücknahmepreises ausbezahlt. Aktien, die zurückgenommen werden, gelten bis zum
durch den Verwaltungsrat festgelegten Zeitpunkt als im Umlauf befindlich. Ein nach diesem Zeitpunkt zur Zahlung fälliger
Rücknahmepreis gilt als Verbindlichkeit der Investmentgesellschaft.
Art. 13. Beschränkung und Zwangsrücknahme von Aktien. Die Aktien sind sachkundigen Anlegern vorbehalten.
Als Aktionäre ausgeschlossen sind Personen und Gesellschaften, welche „US-Personen“ im Sinne der unter dem US-
Securities Act von 1933 erlassenen Regulation S oder dem US-Internal Revenue Code von 1986 in ihrer jeweils gültigen
Fassung sind.
Darüber hinaus kann die Investmentgesellschaft nach eigenem Ermessen das Eigentum an Aktien auf bestimmte sach-
kundige Anleger einschränken oder untersagen, wenn sie der Ansicht ist, dass solche Eigentumsrechte bewirken, dass
i. diese zu Lasten der Interessen der übrigen Aktionäre oder der Investmentgesellschaft gehen;
ii. diese einen Gesetzesverstoß im Großherzogtum Luxemburg oder im Ausland mit sich bringen können;
iii. die Investmentgesellschaft in einem anderen Land als dem Großherzogtum Luxemburg steuerpflichtig wird bzw. in
diesem Land Quellenoder andere Steuern einbehalten werden; oder
iv. diese den Interessen der Investmentgesellschaft in einer anderen Art und Weise schaden.
Zu diesem Zweck kann die Investmentgesellschaft alle geeigneten Maßnahmen ergreifen, insbesondere die Ausgabe
von Aktien sowie die Zustimmung zu Verfügungen über Aktien verweigern, von Aktionären alle nach ihrem Ermessen
erforderlichen Informationen verlangen und deren Richtigkeit an Eides statt versichern lassen sowie eine Zwangsrück-
nahme nach Maßgabe des folgenden Absatzes durchführen.
Für die Zwangsrücknahme wird folgendes Verfahren angewandt:
i. Die Investmentgesellschaft wird dem Aktionär eine Benachrichtigung (die "Rücknahmebenachrichtigung") zusenden.
Die Rücknahmebenachrichtigung gibt die zurückzunehmenden Aktien, den zu bezahlenden Rücknahmepreis an. Die
Rücknahmebenachrichtigung kann dem Aktionär durch Einschreibebrief an die im Aktienregister verzeichnete Postans-
chrift zugesandt werden. Der betroffene Aktionär ist verpflichtet, der Investmentgesellschaft unverzüglich gegebenenfalls
ausgestellte Aktienzertifikate zurückzugeben. Mit Büroschluss des in der Rücknahmebenachrichtigung angegebenen Tages
ist der Aktionär nicht mehr Eigentümer der in der Rücknahmebenachrichtigung aufgeführten Aktien und die Aktien wer-
den aus dem Aktienregister gelöscht.
ii. Der Rücknahmepreis, zu dem die in der Rücknahmebenachrichtigung angegebenen Aktien zwangsweise zurückge-
nommen werden, basiert auf dem Nettoinventarwert gemäß Artikel 15 der ausgegebenen Aktien am Tag der Rücknah-
mebenachrichtigung.
iii. Der an den Aktionär zu bezahlende Rücknahmepreis ist in Raten zahlbar. Die einzelnen Raten sind zur Zahlung fällig
zu den Zeitpunkten, zu denen die Investmentgesellschaft Ausschüttungen an die übrigen Aktionäre vornimmt (die „fällige
Rate“). Jede einzelne Rate beläuft sich höchstens auf denjenigen Betrag, den der ausgeschiedene Aktionär erhalten hätte,
wenn er nicht ausgeschieden wäre. Die einzelnen Raten sind unverzinslich. Ein Anspruch auf Sicherheitsleistung besteht
nicht.
iv. Die fällige Rate wird dem Aktionär durch die Investmentgesellschaft bei einer Bank, welche in der Rücknahmebe-
nachrichtigung angegeben wurde, hinterlegt. Diese Bank wird den Rücknahmepreis dem betroffenen Aktionär auszahlen,
sofern ausgestellte Aktienzertifikate zurückgegeben sind. Die Investmentgesellschaft kann die fällige Rate unter den glei-
chen Voraussetzungen auch direkt an den Aktionär auszahlen.
v. Unter der Bedingung, dass die Investmentgesellschaft in gutem Glauben ist, kann sie die ihr in diesem Artikel zu-
gestandenen Befugnisse auch dann ausüben, wenn nicht eindeutig nachweisbar ist, in wessen Eigentum sich die Aktien
befinden.
Art. 14. Umtausch von Aktien. Der Verwaltungsrat kann beschließen, dass Aktionäre berechtigt sind, ihre Aktien eines
Teilfonds und/oder einer Aktienklasse in Aktien eines anderen Teilfonds und/oder Aktienklasse umzutauschen. Darüber
hinaus kann der Verwaltungsrat insbesondere die Bedingungen hinsichtlich des Rechts auf und der Häufigkeit eines Um-
tauschs sowie eine Ausschlussfrist festlegen und den Umtausch von der Zahlung von Kosten und Gebühren abhängig
machen.
Der Umtauschpreis wird am Umtauschtag bestimmt und basiert auf den Nettoinventarwerten gemäß Artikel 15 der
Aktien des abgebenden Teilfonds oder der abgebenden Aktienklasse sowie des aufnehmenden Teilfonds oder der auf-
nehmenden Aktienklasse am Umtauschtag. Maßgeblich sind die für die Bewertung des Nettovermögens anzuwendenden
Regeln des aufnehmenden Teilfonds oder der aufnehmenden Aktienklasse.
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IV. Nettoinventarwert der Aktien
Art. 15. Nettoinventarwert. Der erste Nettoinventarwert der Aktien einer Berechnungseinheit wird am ersten Ban-
karbeitstag nach dem Ende der im Emissionsdokument beschriebenen ersten Zeichnungsperiode der betreffenden
Berechnungseinheit berechnet. Nachfolgend wird der Nettoinventarwert der Aktien der betreffenden Berechnungsein-
heit mindestens einmal im Jahr berechnet. Zusätzlich wird an jedem sonstigen Tag, an dem es der Verwaltungsrat für
notwendig erachtet, eine Berechnung des Nettoinventarwerts der Aktien der betreffenden Berechnungseinheit vorge-
nommen. Jeder Tag, an dem der Nettoinventarwert der Aktien berechnet wird, wird als "Bewertungstag" bezeichnet.
Der Nettoinventarwert der Aktien wird in der für die Berechnungseinheit maßgebenden Berechnungswährung be-
rechnet und für jede Aktie dadurch bestimmt, dass das auf die Berechnungseinheit entfallende Nettovermögen durch die
Zahl der sich am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Aktien der Berechnungseinheit geteilt wird. Der Nettoinventar-
wert der Aktie wird auf zwei Dezimalstellen kaufmännisch gerundet.
Das auf eine Berechnungseinheit entfallende Nettovermögen der Investmentgesellschaft wird in der jeweiligen Be-
rechnungswährung ermittelt und umfasst diejenigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die dieser Berechnungsein-
heit wirtschaftlich zugerechnet werden. Kann ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Investmentgesellschaft
nicht auf eine spezifische Berechnungseinheit wirtschaftlich zugerechnet werden, wird dieser Vermögenswert oder diese
Verbindlichkeit pro rata zum jeweiligen Nettovermögen der Berechnungseinheit allen Berechnungseinheiten zugerechnet.
Der jeweils zuletzt verfügbare Nettoinventarwert einer Berechnungseinheit ist an jedem Bankarbeitstag am Sitz der
Investmentgesellschaft erhältlich.
Die Bewertungsregeln werden ergänzend zu Artikel 4 Absatz 2 im Emissionsdokument aufgeführt.
Vorbehaltlich einer vorsätzlichen oder grob fahrlässigen Fehlberechnung ist jede Entscheidung im Zusammenhang mit
der Berechnung des Nettoinventarwertes der Aktien, welche vom Verwaltungsrat oder der von der Investmentgesell-
schaft hierfür beauftragen zentralen Verwaltungsstelle, getroffen wird, endgültig und für die gegenwärtigen, ehemaligen
und zukünftigen Aktionäre bindend.
Der Verwaltungsrat ist jedoch berechtigt, die Berechnung des Nettoinventarwerts der Aktien einzelner oder der
gesamten Berechnungseinheiten eines bestimmten Bewertungstages aufzuheben und eine neue Berechnung durchzufüh-
ren, sofern eine Fehlberechnung vorliegt oder seit der Berechnung des Nettoinventarwerts neue Tatsachen bekannt
geworden sind, die eine wesentliche Änderung des Nettoinventarwerts der Aktien nach sich ziehen.
Im Falle von Aktienausgaben und Ausschüttungen erhöht bzw. vermindert sich das auf die betroffene Berechnung-
seinheit entfallende Nettovermögen um den gezahlten Ausgabepreis bzw. den Ausschüttungsbetrag.
Art. 16. Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwertes der Aktien. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die
Berechnung des Nettoinventarwertes der Aktien einer Berechnungseinheit in den folgenden Fällen vorübergehend aus-
zusetzen:
- wenn aus einem Grund der Wert eines beträchtlichen Teils des auf eine Berechnungseinheit entfallenden Nettover-
mögens nicht bestimmt werden kann;
- wenn nach Meinung des Verwaltungsrats der Nettoinventarwert der Aktien der Berechnungseinheit nicht sachgerecht
berechnet werden kann;
- wenn eine Generalversammlung der Aktionäre einberufen wurde, um die Investmentgesellschaft oder eine Berech-
nungseinheit zu liquidieren oder aufzulösen.
Die zeitweilige Einstellung der Berechnung des Nettoinventarwertes der Aktien einer Berechnungseinheit führt nicht
zur zeitweiligen Einstellung hinsichtlich anderer Berechnungseinheiten, die von den betreffenden Ereignissen nicht berührt
sind. Die Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwertes wird den Aktionären schriftlich an die im Aktienregister
verzeichnete Postanschrift mitgeteilt.
V. Verwaltungsrat und Generalversammlung
Art. 17. Verwaltungsrat. Die Investmentgesellschaft wird von einem Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei
(3) Mitgliedern (die „Verwaltungsratsmitglieder“) besteht, welche nicht Aktionär sein müssen.
Die Verwaltungsratsmitglieder werden von den Aktionären in der Generalversammlung für eine Dauer von höchstens
sechs (6) Jahren gewählt. Eine Wiederwahl ist zulässig. Die Aktionäre können in der Generalversammlung außerdem die
Anzahl der Verwaltungsratsmitglieder sowie die Dauer ihrer Amtszeit beschließen und die Verwaltungsratsmitglieder
jederzeit und ohne Angabe von Gründen abberufen oder ersetzen.
Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied während seiner Amtszeit aus, können die Aktionäre in der nächsten General-
versammlung für die restliche Amtszeit einen Nachfolger wählen. Bis dahin können die verbleibenden Verwaltungsrats-
mitglieder einen Nachfolger kooptieren.
Der Verwaltungsrat bestimmt aus seiner Mitte einen Vorsitzenden (der „Verwaltungsratsvorsitzende“). Der Verwal-
tungsratsvorsitzende leitet die Verwaltungsratssitzungen und die Generalversammlungen. In seiner Abwesenheit können
die Verwaltungsratsmitglieder ein anderes Verwaltungsratsmitglied oder, im Falle der Generalversammlung, eine andere
Person mit der Leitung beauftragen.
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Der Verwaltungsrat kann jeweils einen Sekretär, der nicht Verwaltungsratsmitglied sein muss und der die Protokolle
der Verwaltungsratssitzungen und Generalversammlungen erstellt (der „Sekretär“) sowie einen Stimmzähler bestimmen.
Art. 18. Geschäftsführung und Vertretung. Der Verwaltungsrat ist zur Geschäftsführung und Vertretung der Invest-
mentgesellschaft berechtigt.
Die Geschäftsführungsbefugnis erstreckt sich auf die Vornahme aller Rechtsgeschäfte und Handlungen, welche zum
üblichen Betrieb der Investmentgesellschaft gehören, insbesondere der Anlage in Vermögenswerte im Rahmen des Ge-
sellschaftszweckes und im Einklang mit der im Emissionsdokument näher beschriebenen Anlagepolitik und Anlagebes-
chränkungen. Soweit die Geschäftsführungsbefugnis nicht ausdrücklich durch Gesetz oder diese Satzung den Aktionären
in der Generalversammlung vorbehalten ist, steht sie dem Verwaltungsrat zu.
Zur Vertretung der Investmentgesellschaft sind die Verwaltungsratsmitglieder jeweils zu zweit berechtigt.
Art. 19. Übertragung auf Dritte und Beratung durch Dritte. Der Verwaltungsrat ist berechtigt, die Geschäfte der
Investmentgesellschaft an eine oder mehrere natürliche oder juristische Personen zu übertragen (die „Partner der In-
vestmentgesellschaft“), wobei die Partner der Investmentgesellschaft keine Verwaltungsratsmitglieder sein müssen. Der
Verwaltungsrat ist berechtigt die hierfür erforderlichen Vollmachten zu erteilen. Die Partner der Investmentgesellschaft
können die ihnen übertragenen Geschäfte der Investmentgesellschaft ihrerseits nur mit Zustimmung des Verwaltungsrates
weiter übertragen.
Der Verwaltungsrat ist berechtigt, sich bei den Geschäften der Investmentgesellschaft durch eine oder mehrere na-
türliche oder juristische Personen beraten zu lassen, wobei die Berater keine Verwaltungsratsmitglieder sein müssen. Der
Verwaltungsrat ist insbesondere berechtigt einen Anlageberater (der „Anlageberater“) zu beauftragen.
Art. 20. Verwaltungsratssitzung. Der Verwaltungsrat tritt auf Einladung des Verwaltungsratsvorsitzenden oder zweier
Verwaltungsratsmitglieder zusammen. Zeitpunkt und Ort sind in der Einladung zu benennen. Die Verwaltungsratsmit-
glieder werden zu jeder Verwaltungsratssitzung mindestens drei (3) Tage vorher schriftlich eingeladen, sofern Zeitpunkt
und Ort nicht bereits in einem Verwaltungsratsbeschluss bestimmt wurden. In Eilfällen kann auf die Frist verzichtet wer-
den. Der Grund hierfür ist in der Einladung zu benennen. Auf die Einladung kann einvernehmlich in Textform verzichtet
werden.
Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, wenn alle Verwaltungsratsmitglieder erforderlichenfalls ordnungsgemäß geladen
wurden und mindestens die Mehrheit der Verwaltungsratsmitglieder oder ein anderes vom Verwaltungsrat festgelegtes
Quorum anwesend oder vertreten ist.
Jedes Verwaltungsratsmitglied kann sich auf jeder Verwaltungsratssitzung durch Erklärung in Textform vertreten lassen,
wobei der Vertreter kein Verwaltungsratsmitglied sein muss. Ein einziges Verwaltungsratsmitglied kann mehrere Ver-
waltungsratsmitglieder vertreten, jedoch nicht alle anderen gleichzeitig. Jedes Verwaltungsratsmitglied kann an jeder
Verwaltungsratssitzung im Wege einer telefonischen Konferenzschaltung oder durch ähnliche Kommunikationsmittel,
welche ermöglichen, dass sämtliche Teilnehmer einander hören können, teilnehmen.
Der Verwaltungsrat fasst seine Beschlüsse mit einfacher Mehrheit der anwesenden und vertretenen Verwaltungsrats-
mitglieder, soweit sich aus dieser Satzung nichts anderes ergibt. Bei Stimmengleichheit entscheidet der Verwaltungsrats-
vorsitzende oder in dessen Abwesenheit sein Stellvertreter.
Verwaltungsratsbeschlüsse werden protokolliert und die Protokolle werden vom Verwaltungsratsvorsitzenden oder
seinem Stellvertreter und dem Sekretär unterzeichnet.
Der Verwaltungsrat kann seine Beschlüsse auch im schriftlichen Umlaufverfahren mit den Stimmen aller Verwaltungs-
ratsmitglieder fassen. Mit der Aufforderung zum schriftlichen Umlaufverfahren sind der Abstimmungsgegenstand sowie
ein Beschlussvorschlag bekanntzugeben. Ein im schriftlichen Umlaufverfahren gefasster Beschluss kann auch per Telefax
oder einem vergleichbaren Kommunikationsmittel erfolgen.
Art. 21. Interessenkonflikte. Verträge und sonstige Geschäfte zwischen der Investmentgesellschaft und einer anderen
Gesellschaft oder Unternehmung werden nicht dadurch beeinträchtigt oder deshalb ungültig, weil ein oder mehrere
Verwaltungsratsmitglieder oder Angestellte der Investmentgesellschaft an dieser anderen Gesellschaft oder Unterneh-
mung ein persönliches Interesse haben oder dort Verwaltungsratsmitglied, Gesellschafter, leitender oder sonstiger
Angestellter sind. Jedes Verwaltungsratsmitglied und jeder leitende Angestellte der Investmentgesellschaft, welche als
Verwaltungsratsmitglied, leitender Angestellter oder einfacher Angestellter in einer Gesellschaft oder Unternehmung,
mit welcher die Investmentgesellschaft Verträge abschließt oder sonstige Geschäftsbeziehungen eingeht, wird durch diese
Verbindung mit dieser anderen Gesellschaft oder Unternehmung nicht daran gehindert, im Zusammenhang mit einem
solchen Vertrag oder einer solchen Geschäftsbeziehung zu beraten, abzustimmen oder zu handeln.
Sofern ein Verwaltungsratsmitglied oder ein leitender Angestellter der Investmentgesellschaft im Zusammenhang mit
einem Geschäftsvorfall der Investmentgesellschaft ein den Interessen der Investmentgesellschaft entgegengesetztes per-
sönliches Interesse hat, wird dieses Verwaltungsratsmitglied oder dieser leitende Angestellte dem Verwaltungsrat dieses
entgegengesetzte persönliche Interesse mitteilen und im Zusammenhang mit diesem Geschäftsvorfall nicht an den Bera-
tungen oder Abstimmungen teilnehmen und dieser Geschäftsvorfall wird ebenso wie das persönliche Interesse des
Verwaltungsratsmitglieds oder leitenden Angestellten der nächstfolgenden Generalversammlung berichtet. Ein Verwal-
tungsratsmitglied oder ein leitender Angestellter ist über die Mitteilung der Tatsache, dass ein entgegengesetztes
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persönliches Interesse besteht, hinaus jedoch nicht verpflichtet, gegenüber der Investmentgesellschaft Informationen offen
zu legen, wenn diese Person dadurch Vertraulichkeitsverpflichtungen verletzen würde.
Diese vorgehenden Bestimmungen sind nicht anwendbar auf Verwaltungsratsbeschlüsse, welche tägliche Geschäfte,
die zu normalen Bedingungen eingegangen wurden, betreffen. Hierzu gehören insbesondere auch Handlungen und Erklä-
rungen gegenüber dem Anlageberater der Investmentgesellschaft.
Falls ein Quorum des Verwaltungsrates wegen eines Interessenkonfliktes eines oder mehrerer Verwaltungsratsmit-
glieder nicht erreicht werden kann, werden die gültigen Beschlüsse durch eine Mehrheit der restlichen Verwaltungsrats-
mitglieder, welche bei einer solchen Verwaltungsratssitzung anwesend oder vertreten sind, getroffen.
Art. 22. Vergütung des Verwaltungsrates. Die Vergütung für Verwaltungsratsmitglieder wird von den Aktionären in
der Generalversammlung festgelegt. Sie umfassen auch Auslagen und sonstige Kosten, welche den Verwaltungsratsmit-
gliedern in Ausübung ihrer Tätigkeit entstehen, einschließlich eventueller Kosten für Rechtsverfolgungsmaßnahmen, es
sei denn, solche sind durch ein vorsätzliches oder grob fahrlässiges Verhalten, Untreue oder Betrug des betreffenden
Verwaltungsratsmitglieds veranlasst.
Art. 23. Generalversammlung. Die Aktionäre üben ihre Rechte in den Angelegenheiten der Investmentgesellschaft in
der Generalversammlung aus. Die in der Generalversammlung ordnungsgemäß gefassten Beschlüsse binden alle Aktionäre.
Die Generalversammlung übt ihre Befugnisse gemäß den anwendbaren gesetzlichen Bestimmungen aus.
Die ordentliche Generalversammlung wird jährlich am zweiten Mittwoch des Monates April um 15.00 Uhr im
Großherzogtum Luxemburg abgehalten. Ist dieser Tag ein Samstag, Sonntag, gesetzlicher Feiertag oder Bankfeiertag im
Großherzogtum Luxemburg, wird die ordentliche Generalversammlung am nächstfolgenden Bankarbeitstag abgehalten.
Außerordentliche Generalversammlungen finden auf schriftlichen Antrag von Aktionären, welche mindestens ein
Zehntel des Gesellschaftskapitals vertreten oder auf Initiative des Verwaltungsrates statt. Erfolgt in einem solchen Fall die
Einberufung nicht innerhalb von zwölf (12) Wochen nach Zugang des Antrages, ist der Antragsteller berechtigt, die
Generalversammlung wirksam einzuberufen.
Generalversammlungen können im Ausland abgehalten werden, falls nach Ermessen des Verwaltungsrats außerge-
wöhnliche Umstände dies erfordern.
Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt durch den Verwaltungsrat per Einschreiben an die im Aktienregister
verzeichnete Postanschrift unter Wahrung der gesetzlichen Fristen. Bei der Einberufung ist die Tagesordnung bekann-
tzugeben, die wenigstens die gesetzlich vorgegebenen Tagesordnungspunkte beinhalten muss. Die Tagesordnung wird
vom Verwaltungsrat vorbereitet, außer in den Fällen, in welchen die Versammlung auf schriftlichen Antrag der Aktionäre
zusammentritt, in welchem Falle der Verwaltungsrat eine zusätzliche Tagesordnung vorbereiten kann.
Sofern sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sich selbst als ordnungsgemäß eingeladen und über die
Tagesordnung in Kenntnis gesetzt erachten, kann die Generalversammlung auch ohne schriftliche Einladung stattfinden.
Die Generalversammlung ist beschlussfähig, wenn sämtliche Aktionäre erforderlichenfalls ordnungsgemäß geladen sind,
der Verwaltungsratsvorsitzende anwesend oder vertreten ist und, für den Fall der Änderung dieser Satzung oder der
Auflösung der Investmentgesellschaft, eines Teilfonds oder einer Aktienklasse, mindestens die Hälfte des Gesellschafts-
kapitals vertreten ist.
Die Aktionäre fassen ihre Beschlüsse in der Generalversammlung mit der einfachen Mehrheit der Stimmen der an-
wesenden und vertretenen Aktionäre, soweit sich aus dem Gesetz oder dieser Satzung nichts anderes ergibt. Insbeson-
dere die Änderung dieser Satzung und die Änderung der Anlagepolitik eines Teilfonds sowie die Auflösung der
Investmentgesellschaft, eines Teilfonds oder einer Aktienklasse sowie die Verschmelzung von Teilfonds und Aktienklassen
bedarf der Zustimmung der Generalversammlung. Für den Fall der Änderung der Satzung, der materiellen Änderung des
Emissionsdokumentes oder der Auflösung der Investmentgesellschaft, eines Teilfonds oder einer Aktienklasse bedürfen
die Beschlüsse einer Mehrheit von zwei Dritteln der abgegebenen Stimmen. Ungültige Stimmen und Enthaltungen gelten
als nicht abgegebene Stimmen. Ein mit dieser Mehrheit getroffener Beschluss bindet auch diejenigen Aktionäre, die ihm
nicht zugestimmt haben.
Soweit Beschlüsse der Aktionäre in der Generalversammlung in Rechte eingreifen, welche ausschließlich die Aktionäre
eines bestimmten Teilfonds oder einer bestimmten Aktienklasse betreffen, können diese nur wirksam getroffen werden,
soweit die Voraussetzungen der Beschlussfähigkeit und die Mehrheitsverhältnisse bei der Beschlussfassung für den je-
weiligen Teilfonds oder die jeweilige Aktienklasse erfüllt sind. In diesem Fall sind lediglich die Aktionäre dieses Teilfonds
oder dieser Aktienklasse stimmberechtigt.
Jede Aktie repräsentiert eine Stimme. Ein Aktionär kann sich bei jeder Generalversammlung durch eine schriftliche
Vollmacht an eine andere Person, welche kein Aktionär sein muss und Verwaltungsratsmitglied sein kann, vertreten lassen.
Die Beschlüsse der Aktionäre in der Generalversammlung werden protokolliert und die Protokolle werden vom
Verwaltungsratsvorsitzenden oder seinem Stellvertreter, dem Schriftführer und dem Stimmzähler unterzeichnet.
Die Aktionäre eines Teilfonds oder einer Aktienklasse können zu jeder Zeit eine Generalversammlung abhalten, um
über Vorgänge zu entscheiden, welche ausschließlich diesen Teilfonds oder diese Aktienklasse betreffen. Die vorgenann-
ten Bestimmungen gelten entsprechend.
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VI. Geschäftsjahr und Jahresabschluss, Ausschüttungen und Verwendung des Ergebnisses
Art. 24. Geschäftsjahr und Jahresabschluss. Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.
Der Verwaltungsrat hat innerhalb der handelsrechtlich vorgegebenen Fristen spätestens jedoch bis zur ordentlichen
Generalversammlung für das vorangegangene Geschäftsjahr unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buch-
führung und Bilanzierung für Kapitalgesellschaften sowie der Vorschriften im Großherzogtum Luxemburg die Bilanz und
die Gewinn-und Verlustrechnung der Investmentgesellschaft unter Einbeziehung aller Teilfonds in Euro aufzustellen (der
„Jahresabschluss“).
Buchführung und Jahresabschluss sind von einem Wirtschaftsprüfer (réviseur d'entreprises agréé) zu prüfen (der
„Abschlussprüfer“).
Art. 25. Ausschüttungen und Verwendung des Ergebnisses. Der Verwaltungsrat ermittelt mindestens einmal jährlich
die ausschüttungsfähige Liquidität und schüttet, im entsprechenden Teilfonds und/oder der entsprechenden Aktienklasse,
angemessene Beträge anteilsmäßig an die Aktionäre aus. Das Mindestgesellschaftskapital darf hierdurch nicht unters-
chritten werden.
Grundsätzlich wird die gesamte Liquidität aus der Realisierung der Vermögenswerte, insbesondere der Beteiligungs-
gesellschaften, nach Abzug der Auszahlungen für Verbindlichkeiten der Investmentgesellschaft, sofern diese nicht durch
die Investmentgesellschaft unmittelbar oder mittelbar zur Reinvestition oder für eine angemessene Liquiditätsreserve zur
Deckung von anfallenden Kosten vorgehalten werden müssen, an die Aktionäre zeitnah ausgeschüttet („ausschüttungs-
fähige Liquidität“). Die ausschüttungsfähige Liquidität wird vom Verwaltungsrat unter Berücksichtigung kaufmännischer
Vorsicht festgelegt.
Ausschüttungsfähige Liquidität kann als Ausschüttungen, welche das Ergebnis der Investmentgesellschaft verwenden
(die „Dividendenausschüttung“), durch Ausschüttungen im Wege der Aktienrücknahme oder durch Ausschüttungen aus-
gezahlt werden, welche weder Dividendenausschüttungen noch Aktienrücknahmen sind (die „Substanzausschüttung“).
Die Auszahlung erfolgt in der Berechnungswährung.
Ausschüttungen bleiben bis zur Auszahlung unverzinst. Jede Ausschüttung, die nicht innerhalb von fünf Jahren nach
ihrer Festsetzung eingefordert wurde, verfällt und geht an den jeweiligen Teilfonds oder Aktienklasse zurück.
Der Verwaltungsrat ermittelt zum Ende eines jeden Geschäftsjahres das Ergebnis des Geschäftsjahres (das „Ergebnis“).
Zum Zeitpunkt der Ermittlung des Ergebnisses stellt dieses den maximal verwendbaren Betrag für eine Dividendenaus-
schüttung dar. Die Verwendung des Ergebnisses der Investmentgesellschaft wird von den Aktionären in der Generalver-
sammlung beschlossen.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, Vorabdividendenausschüttungen gemäß den einschlägigen Bestimmungen der lu-
xemburgischen Gesetze vorzunehmen, auch ohne dass ein Zwischenabschluss erstellt ist.
VII. Depotbank
Art. 26. Depotbank. Die Investmentgesellschaft wird die Verwahrung der Vermögenswerte in dem gesetzlich erfor-
derlichen Umfang einem Kreditinstitut im Sinne des Gesetzes über den Finanzsektor vom 5. April 1993, in der jeweils
gültigen Fassung als Verwahrstelle anvertrauen (die "Depotbank"). Enden die Aufgaben der Depotbank, wird der Ver-
waltungsrat alle Anstrengungen unternehmen, um spätestens innerhalb von zwei (2) Monaten nach dem Ende mit
Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde ein anderes Kreditinstitut zur Depotbank zu bestellen.
VIII. Laufzeit und Auflösung der Investmentgesellschaft, Auflösung und Verschmelzung von Teilfonds
oder Aktienklassen
Art. 27. Laufzeit. Die Investmentgesellschaft wird für eine unbegrenzte Laufzeit errichtet.
Art. 28. Auflösung der Investmentgesellschaft. Die Investmentgesellschaft kann durch Beschluss der Generalversamm-
lung aufgelöst werden. In diesem Fall ist die Investmentgesellschaft durch eine oder mehrere natürliche oder juristische
Personen abzuwickeln und das Gesellschaftsvermögen zu verwerten (der „Liquidator“). Die Aktionäre ernennen den
Liquidator in der Generalversammlung und legen seine Befugnisse und seine Vergütung fest.
Durch das Ausscheiden eines Aktionärs wird die Investmentgesellschaft nicht aufgelöst, sondern fortgeführt.
Art. 29. Auflösung von Teilfonds oder Aktienklassen. Ein Teilfonds oder eine Aktienklasse können nur auf Vorschlag
des Verwaltungsrates durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden. Artikel 28 Absatz 1 gilt entsprechend.
Art. 30. Verschmelzung von Teilfonds oder Aktienklassen. Mehrere Teilfonds oder Aktienklassen können zum Ende
eines Geschäftsjahres verschmolzen werden, wenn dies von der Versammlung der Aktionäre des entsprechenden Teil-
fonds oder Aktienklasse beschlossen wird. Eine solche Verschmelzung ist jedoch nur für Aktionäre, die dieser Versch-
melzung zugestimmt haben, bindend. Die Aktien der Aktionäre, die der Verschmelzung nicht zugestimmt haben, werden
zum einschlägigen Nettoinventarwert zurückgenommen.
Eine Verschmelzung erfolgt in der Weise, dass die Aktien eines oder mehrerer Teilfonds gegen die Aktien eines
bestehenden oder neu aufgelegten Teilfonds oder einer anderen Aktienklasse getauscht werden. Ein solcher Umtausch
erfolgt auf der Grundlage der am festgelegten Umtauschtag festgestellten Nettoinventarwerte der betroffenen Aktien.
Maßgeblich sind die für die Bewertung des Nettovermögens anzuwendenden Regeln des verbleibenden Teilfonds oder
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der verbleibenden Aktienklasse. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt gegen Rückgabe der Aktien des oder der einzu-
bringenden Teilfonds.
Die Verschmelzung eines Teilfonds der Investmentgesellschaft mit einem Luxemburger fonds commun de placement
oder eines Teilfonds eines solchen fonds commun de placement, wobei der einzubringende Teilfonds der Teilfonds der
Investmentgesellschaft ist, kann ebenfalls gemäß o.g. Bedingungen von der Versammlung der Aktionäre des entsprechen-
den Teilfonds beschlossen werden. Eine solche Verschmelzung ist jedoch nur für Aktionäre, die dieser Verschmelzung
zugestimmt haben, bindend. Die Aktien der Aktionäre, die der Verschmelzung nicht zugestimmt haben, werden zum
einschlägigen Nettoinventarwert zurückgenommen.
Art. 31. Ein einziger Aktionär. Das Eigentum an den Aktien der Investmentgesellschaft kann, zum Zeitpunkt ihrer
Gründung oder zu einem späteren Zeitpunkt ein einziger Aktionär haben. In diesem Fall übt dieser Aktionär alle Rechte
in den Angelegenheiten der Investmentgesellschaft in der Generalversammlung alleine aus.
IX. Schlussbestimmungen
Art. 32. Emissionsdokument. Die Investmentgesellschaft veröffentlicht einen Emissionsdokument gemäß den gesetzli-
chen Bestimmungen. Das Emissionsdokument kann durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates geändert oder
ergänzt werden. Materielle Änderungen oder Ergänzungen des Emissionsdokuments bedürfen zusätzlich eines Beschlusses
der Generalversammlung.
Art. 33. Anwendbares Recht. Sämtliche in dieser Satzung nicht geregelten Fragen werden durch die Bestimmungen
des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften und des abgeänderten Gesetzes von 2007,
einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen der jeweiligen Gesetze, geregelt.
<i>Übergangsbestimmungeni>
(1) Das erste Rechnungsjahr beginnt am Gründungstag der Investmentgesellschaft und endet am 31. Dezember 2012.
(2) Die erste ordentliche Generalversammlung wird am 13. April 2013 stattfinden.
<i>Zeichnung des Gründungskapitalsi>
Das Gründungskapital wird wie folgt gezeichnet und voll in bar eingezahlt:
„Golding Capital Partners (Luxembourg) S.à r.l.“ vorgenannt, zeichnet vier (4) Aktien ohne Nennwert zum Gegenwert
von vierzigtausend Euro (40.000.EUR).
Damit beträgt das Gründungskapital insgesamt vierzigtausend Euro (40.000.-EUR). Die Einzahlung des gesamten Grün-
dungskapitals wurde dem unterzeichneten Notar ordnungsgemäß nachgewiesen.
<i>Gründungskosteni>
Die von der Investmentgesellschaft zu tragenden Gründungskosten werden auf sechstausend Euro veranschlagt.
<i>Erklärungi>
Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915, wie abgeändert, über die
Handelsgesellschaften vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind und bescheinigt dies ausdrücklich.
<i>Gründungsversammlung der Investmentgesellschafti>
Oben angeführte Partei, welche das gesamte gezeichnete Gründungskapital vertritt, hat unverzüglich eine General-
versammlung, zu der sie sich als rechtens einberufen bekennt, abgehalten und folgende Beschlüsse gefasst:
I. Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf drei (3) festgesetzt. Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates
werden ernannt:
- Herr Silvan Trachsler, geboren in Basel (Schweiz), am 23. März 1954, geschäftsansässig in 43, Avenue J.F. Kennedy,
L-1855 Luxemburg, Vorsitzender;
- Herr François Georges, geboren in Luxemburg, am 20. März 1967, geschäftsansässig in 34A, Boulevard Grande
Duchesse Charlotte, L-1330 Luxemburg;
- Herr Jeremy Golding, geboren in Cambridge (Vereinigtes Königreich), am 10. August 1962, geschäftsansässig in
Möhlstr. 7, D-81675 München (Deutschland).
Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder enden mit der ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2017.
II. Zum Wirtschaftsprüfer wird ernannt:
„PricewaterhouseCoopers S.à r.l.“, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, mit Sitz in 400, route d’Esch, L-1014
Luxemburg (R.C.S. Luxemburg, Sektion B Nummer 65 477).
Das Mandat des Wirtschaftsprüfers endet mit Abschluss der ordentlichen Generalversammlung, die über den geprüften
Jahresabschluss des ersten Rechnungsjahres der Gesellschaft beschließt.
III. Sitz der Investmentgesellschaft ist 43, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg.
IV. Der erste Teilfonds wird unter dem Namen „Teilfonds 1“ aufgelegt.
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Worüber Urkunde aufgenommen wurde in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt,
die nach Verlesung und Erklärung aller Vorstehenden gegenüber dem Erschienenen, der dem unterzeichneten Notar
nach Namen, Zivilstand und Wohnort bekannt ist, von dem Erschienenen vor Uns dem Notar unterschrieben wurde.
Gezeichnet: T. LOCHEN, J.J. WAGNER.
Einregistriert zu Esch/Alzette A.C., am 8. Mai 2012. Relation: EAC/2012/5839. Erhalten fünfundsiebzig Euro (75.-EUR).
<i>Der Einnehmeri>
(gezeichnet): SANTIONI.
Référence de publication: 2012055120/535.
(120076752) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2012.
Falcon Crown Portfolio Umbrella, Fonds Commun de Placement.
The amended management regulations with respect to the fund Falcon Crown Portfolio Umbrella have been filed with
the Luxembourg Trade and Companies Register.
Le règlement de gestion modifié concernant le fonds commun de placement Falcon Crown Portfolio Umbrella a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Falcon Fund Management (Luxembourg)
Référence de publication: 2012056330/11.
(120079391) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2012.
DWS Investment S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
R.C.S. Luxembourg B 25.754.
Die genannten Fonds wurden zu den nachstehenden Terminen liquidiert:
DWS Shift 2015
27. Januar 2012
DWS Shift 2016
27. Januar 2012
DWS Best Global FX Selection Plus
29. März 2012
DWS Credit Opportunities
29. März 2012
Die entsprechenden Liquidationsprozesse sind abgeschlossen. Die State Street Bank Luxembourg S.A., in ihrer Funk-
tion als Depotbank, hat das jeweilige Fondsvermögen an die Anteilinhaber ausgezahlt. Es wurden keine Beträge an die
Caisse de Consignation überwiesen.
Luxembourg im Mai 2012.
DWS Investment S.A.
Référence de publication: 2012058581/755/15.
BHF Flexible Allocation FT, Fonds Commun de Placement.
Das mit Wirkung vom 15. Mai 2012 gültige Verwaltungsreglement 05/2012 des Investmentfonds „BHF Flexible Allo-
cation FT“ wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 16.05.2012.
FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG
Anell / Görmer
Référence de publication: 2012057047/11.
(120080220) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mai 2012.
GFI PSF, Société à responsabilité limitée,
(anc. Ares Luxembourg S.à r.l.).
Siège social: L-8399 Windhof, 8, ancienne route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 124.204.
RECTIFICATIF
Dans l'en-tête de la publication des statuts, à la page 31462 du Mémorial C n° 656 du 12 mars 2012, il y a lieu de
corriger comme suit la dénomination de la société:
- au lieu de: "GSI PSF",
- lire: "GFI PSF"
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La même correction doit être apportée dans le sommaire du même Mémorial, à la page 31441.
Référence de publication: 2012057413/13.
DWS Invest, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
R.C.S. Luxembourg B 86.435.
Der Teilfonds DWS Invest Income Strategy Dynamic wurde zum 29. März 2012 liquidiert.
Der Liquidationsprozess ist abgeschlossen. Die State Street Bank Luxembourg S.A., in ihrer Funktion als Depotbank,
hat das Fondsvermögen an die Anteilinhaber ausgezahlt. Es wurden keine Beträge an die Caisse de Consignation über-
wiesen.
Luxembourg im Mai 2012.
<i>Die Gesellschaft.i>
Référence de publication: 2012058582/755/11.
GHD International 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 35, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 156.292.
In the year two thousand twelve, on the ninth day of May.
Before Maître Joseph ELVINGER, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.
Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of “GHD INTERNATIONAL 1 S.A R.L.”, (here after the
“Company”), a “société à responsabilité limitée”, having its registered office at L-2520 Luxembourg, 35, allée Scheffer,
incorporated by deed enacted on October 25, 2010, inscribed at “Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg”
under the number B 156 292 and which bylaws have been amended for the last time on March 22, 2011.
The meeting is opened at 9 o'clock am, with Mrs. Catherine Dessoy, “avocat à la Cour”, residing in L-1461 Luxembourg,
31, rue d’Eich in the chair.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mrs. Sévrine Silvestro, “avocat à la Cour”,
residing in L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.
The chairman requests the notary to record that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance
list which will be signed and here annexed as well as the proxies and registered with the minutes.
II.- As appears from the attendance list, all the 276,506 (two hundred seventy six thousand five hundred six) shares,
representing the whole capital of the Company, are represented and all the shareholders represented declare that they
have had notice and knowledge of the agenda prior to this meeting, and agree to waive the notices requirements.
III.- The present meeting is duly constituted and can therefore validly deliberate on the following agenda:
<i>Agendai>
1. Decision to increase the corporate capital by an amount of 34,678.-EUR (thirty four thousand six hundred seventy
eight euros) so as to raise it from its current amount of 276,506.- EUR (two hundred seventy six thousand five hundred
six euros) to 311,184.-EUR (three hundred eleven thousand one hundred eighty four euros) by the issue of a total of
34,678 (thirty four thousand six hundred seventy eight) new shares being 1,567 (one thousand five hundred sixty seven)
Ordinary Shares and 33,111 (thirty three thousand one hundred eleven) classes A to I shares, having a nominal value of
1.-EUR (one euro) each, by contribution in cash with payment of a total share premium of 301,200.-EUR (three hundred
one thousand two hundred euros).
Subscription and payment of the new shares.
2. Removal of article 14 of the articles of association.
3. Insertion of new articles 9, 10, 11 and 12 in the articles of association.
4. Subsequent full restatement of the articles of association.
After deliberation, the Meeting unanimously resolved to adopt the following resolutions:
<i>First resolution:i>
The general shareholders' meeting unanimously decide to increase the corporate capital by an amount of 34,678.-EUR
(thirty four thousand six hundred seventy eight euros) so as to raise it from its current amount of 276,506.-EUR (two
hundred seventy six thousand five hundred six euros) to 311,184.-EUR (three hundred eleven thousand one hundred
eighty four euros) by the issue of a total of 34,678 (thirty four thousand six hundred seventy eight) new shares being
1,567 (one thousand five hundred sixty seven) Ordinary Shares and 33,111 (thirty three thousand one hundred eleven)
classes A to I shares, having a nominal value of 1.-EUR (one euro) each, as follows:
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L
U X E M B O U R G
- 1,567 (one thousand five hundred sixty seven) Ordinary Shares having a nominal value of 1.EUR (one euro) each, to
be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash;
- 3,679 (three thousand six hundred seventy nine) redeemable Class A preferred shares, having a nominal value of 1.-
EUR (one euro) each, to be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash;
- 3,679 (three thousand six hundred seventy nine) redeemable Class B preferred shares, having a nominal value of 1.-
EUR (one euro) each, to be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash;
- 3,679 (three thousand six hundred seventy nine) redeemable Class C preferred shares, having a nominal value of 1.-
EUR (one euro), to be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash;
- 3,679 (three thousand six hundred seventy nine) redeemable Class D preferred shares, having a nominal value of 1.-
EUR (one euro) each, to be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash;
- 3,679 (three thousand six hundred seventy nine) redeemable Class E preferred shares, having a nominal value of 1.-
EUR (one euro) each, to be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash;
- 3,679 (three thousand six hundred seventy nine) redeemable Class F preferred shares, having a nominal value of 1.-
EUR (one euro) each, to be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash;
- 3,679 (three thousand six hundred seventy nine) redeemable Class G preferred shares, having a nominal value of 1.-
EUR (one euro) each, to be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash;
- 3,679 (three thousand six hundred seventy nine) redeemable Class H preferred shares, having a nominal value of 1.-
EUR (one euro) each, to be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash;
- 3,679 (three thousand six hundred seventy nine) redeemable Class I preferred shares, having a nominal value of 1.-
EUR (one euro) each, to be fully paid-up at nominal value, by contribution in cash; to be issued with a share premium in
an aggregate amount of 301,200.-EUR (three hundred one thousand two hundred euros).
The existing shareholders, INDUSTRI KAPITAL 2007 LIMITED, with registered office as at 3032 New Street, St. Helier,
Jersey Channel Islands JE2 3RAacting in its capacity as general partner of the Industri Kapital 2007 GP LP which in turn
is the General Partner of the following Limited Partnerships, all governed under the Law of England and Wales: Industri
Kapital 2007 Limited Partnerships I to IV inclusive and also acting as agent of Alpha IAB Co-Investment AB, declare not
to subscribe to any of the new shares and to admit the subscription of the new shares by a new shareholder named
Hermes GPE PEC 2011-2013 LP, having its registered office at 50 Lothian Road, Festival Square, Edinburgh, EH3 9WJ
United Kingdom (hereafter “Hermes”), acting by its general partner Hermes GPE 2011-2013 General Partner LP, having
its registered office at 50 Lothian Road, Festival Square, Edinburgh, EH3 9WJ United Kingdom, which in turn is represented
by its general partner Hermes GPE 2011-2013 GP Ltd having its registered office at 50 Lothian Road, Festival Square,
Edinburgh, EH3 9WJ United Kingdom.
Subscriber
Ordinary
Shares
Redeemable
Class A
preferred
shares
Redeemable
Class B
preferred
shares
Redeemable
Class C
preferred
shares
Redeemable
Class D
preferred
shares
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,567
3,679
3,679
3,679
3,679
Subscriber
Redeemable
Class E
preferred
shares
Redeemable
Class F
preferred
shares
Redeemable
Class G
preferred
shares
Redeemable
Class H
preferred
shares
Redeemable
Class I
preferred
shares
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
3,679
3,679
3,679
<i>Intervention - Subscription - Paymenti>
Therefore has intervened Hermes, here represented by Mrs. Catherine Dessoy, prenamed, by virtue of a proxy given
under private seal;
Who declared, in its here above capacity, to subscribe to the new shares and to have them fully paid up by payment
in cash, as follows:
Ordinary shares
Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,567
1,567
Redeemable Class A preferred shares:
Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Redeemable Class B preferred shares:
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Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Redeemable Class C preferred shares:
Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Redeemable Class D preferred shares:
Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Redeemable Class E preferred shares:
Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Redeemable Class F preferred shares:
Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Redeemable Class G preferred shares:
Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Redeemable Class H preferred shares:
Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Redeemable Class I preferred shares:
Subscriber
Shares
Amount of the
subscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
All of these shares have been fully paid up with a share premium in an aggregate amount of 301,200.-EUR (three
hundred one thousand two hundred euros), so that from now on the Company has at its free and entire disposal the
amount of 34,678.-EUR (thirty four thousand six hundred seventy eight euros) plus a share premium of 301,200.-EUR
(three hundred one thousand two hundred euros), as was certified to the undersigned notary.
<i>Second resolution:i>
The general shareholders' meeting unanimously decide to remove article 14 of the articles of association
<i>Third resolution:i>
The general shareholders' meeting unanimously decide insert article 9, 10 11 and 12 in the articles of association.
<i>Fourth resolution:i>
Subsequently to these resolutions, the general shareholders' meeting, now including Hermes as new shareholder,
decides to proceed to a full restatement of the articles of association in order to give them the following content:
"Name - Registered office - Object - Duration
Art. 1. There is hereby formed a "société à responsabilité limitée', private limited liability company (here-after the
"Company"), governed by the present articles of incorporation (the "Articles") and by current Luxembourg laws, especially
the law of August 10th, 1915 on commercial, as amended (the "Law").
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At any moment, a sole Shareholder may join with one or more joint Shareholders and, in the same way, the following
Shareholders may adopt the appropriate measures to restore the unipersonal character of the Company. As long as the
Company remains with one sole Shareholder, he exercises the powers reserved to the general shareholders meeting.
Art. 2. The Company's name is "GHD International 1 S.à r.l".
Art. 3. The Company's purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,
industrial, financial or other, Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through participation,
contribution, underwriting firm purchase or option, negotiation or in any other way and namely to acquire patents and
licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, manage,
develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and in
particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial,
commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other
company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or fellow subsidiary, in which
the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees and privately issue
bonds, notes, securities, debentures and certificates; to borrow and raise money in any manner and to secure the re-
payment of any money borrowed, including authorising its subsidiaries to do the same; the Company may pledge, transfer,
encumber or otherwise create security over some or all of its assets; finally to perform any operation which is directly
or indirectly related to its purpose.
The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all
areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.
Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-
dinary general shareholders meeting deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.
The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.
In the event that the management should determine that extraordinary political, economic or social developments
have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
management of the Company.
Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.
Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency
of any Shareholder.
Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any Shareholder are neither allowed, in all circums-
tances, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the
administration of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions
of the general shareholders meetings.
Capital - Shares
Art. 8.
8.1. The Company's corporate capital is fixed at 311,184.-EUR (three hundred eleven thousand one hundred eighty
four euros) represented by 14,067 (fourteen thousand sixty seven) ordinary shares (the «Ordinary Shares»), 33,013
(thirty three thousand thirteen) redeemable class A preferred shares (the «Class A Preferred Shares»), 33,013 (thirty
three thousand thirteen) redeemable class B preferred shares (the «Class B Preferred Shares»), 33,013 (thirty three
thousand thirteen) redeemable class C preferred shares (the «Class C Preferred Shares»), 33,013 (thirty three thousand
thirteen) redeemable class D preferred shares (the «Class D Preferred Shares»), 33,013 (thirty three thousand thirteen)
redeemable class E preferred shares (the «Class E Preferred Shares»), 33,013 (thirty three thousand thirteen) redeemable
class F preferred shares (the «Class F Preferred Shares»), 33,013 (thirty three thousand thirteen) redeemable class G
preferred shares (the «Class G Preferred Shares»), 33,013 (thirty three thousand thirteen) redeemable class H preferred
shares (the «Class H Preferred Shares»), 33,013 (thirty three thousand thirteen) redeemable class I preferred shares (the
«Class I Preferred Shares»), representing a total of 311,184 (three hundred eleven thousand one hundred eighty four)
shares of a nominal value of 1.- EUR (one euro) each, all fully subscribed and entirely paid up.
The Ordinary Shares and the Preferred Shares are hereafter together referred to as a «Share» or the «Shares».
At the moment and as long as all the shares are held by only one Shareholder, the Company is a one Shareholder
company («société unipersonnelle») in the meaning of article 179 (2) of the Law. In this contingency articles 200-1 and
200-2, among others, will apply, this entailing that each decision of the sole Shareholder and each contract concluded
between him and the Company represented by him shall have to be established in writing.
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8.2. Repurchase
8.2.1 - The share capital of the Company may be reduced through the cancellation of Shares provided that such
cancellation relates to the whole of one or more classes of Preferred Shares through the repurchase and cancellation of
all the shares in issue in such class(es).
8.2.2 - In the event of a reduction of share capital through the repurchase and the cancellation of one or more classes
of Preferred Shares, the holders of Shares of the repurchased and cancelled class(es) of Shares shall receive from the
Company an amount equal to the Cancellation Value Per Share (as defined below) for each Share of the relevant class
(es) held by them and cancelled.
8.2.3 - Each class of Preferred Shares gives right to the holders thereof pro rata to their holding in such class, in case
of redemption of such class, to the Available Amount for the relevant period to which the class relates pursuant to the
present Article:
- The period for Class A Preferred Shares is the period starting on the day of incorporation and ending on December
31, 2012 (the «Class A Period»);
- The period for Class B Preferred Shares is the period starting on the day after the Class A Period and ending on
December 31, 2013 (the «Class B Period»);
- The period for Class C Preferred Shares is the period starting on the day after the Class B Period and ending on
December 31, 2014 (the «Class C Period»);
- The period for Class D Preferred Shares is the period starting on the day after the Class C Period and ending on the
December 31, 2015 (the «Class D Period»);
- The period for Class E Preferred Shares is the period starting on the day after the Class D Period and ending on
December 31, 2016 (the «Class E Period»);
- The period for Class F Preferred Shares is the period starting on the day after the Class E Period and ending on
December 31, 2017 (the «Class F Period»);
- The period for Class G Preferred Shares is the period starting on the day after the Class F Period and ending on
December 31, 2018 (the «Class G Period»);
- The period for Class H Preferred Shares is the period starting on the day after the Class G Period and ending on
December 31, 2019 (the «Class H Period»);
- The period for Class I Preferred Shares is the period starting on the day after the Class H Period and ending on
December 31, 2020 (the «Class I Period»),
in each case, the "Initial Repurchase Period"; and, thereafter, each ninth anniversary of the Initial Repurchase Period
in respect of each class of Preferred Shares (the "Subsequent Repurchase Periods" and together with the Initial Repurchase
Period, the "Relevant Repurchase Period" in respect of each class of Preferred Shares).
8.2.4 - In the event that a class of Shares is repurchased, the starting date of the Relevant Repurchase Period for the
next class of Preferred Shares will be the first day after the repurchase date and will end on the 31 December of the
following year.
8.2.5 - In the case of redemption of a Class of Preferred Shares, the holders of such class of Preferred Shares shall
receive the Cancellation Value per Share provided that where the Cancellation Value per Share so determined exceeds
the Available Cash per Share, the Cancellation Value per Share shall be equal to the Available Cash per Share.
8.3 - Share premium
Any available share premium shall be distributable to the Shareholders proportionately to their holding of Shares.
8.4 - Modification of share capital
The corporate capital may be changed at any time by a decision of the sole Shareholder or by decision of the general
shareholders' meeting, in accordance with article 17 of these Articles and within the limits provided for by article 199 of
the Law.
8.5- Transfer, Acquisition and Subscription to Shares
Any transferee of, new subscriber to, acquirer or otherwise a Shareholder of the Company's Shares must at all times
acquire, subscribe to or otherwise hold shares in all of the Company's classes of Shares without exception. Therefore,
no transferee, new subscriber, acquirer or otherwise Shareholder may at any time hold Shares in one or more of the
Company's classes of Shares without holding the same proportion of Shares in all other existing classes of the Company's
Shares.
Subject to the provisions set forth in article 189 of the Law and the terms of any shareholders' agreement that may
be in force among the Company's Shareholders from time to time,
(i) Shares may be freely transferred between Shareholders;
(ii) Shares may not be transferred inter vivos to non-Shareholders unless Shareholders representing at least three
quarter of the corporate capital shall have agreed thereto in a general shareholders' meeting,
provided that, in each case, each Shareholder must, following any such transfer, hold the same proportion of shares
in each of the classes of Shares held. For the avoidance of doubt, a sale of Shares by a Shareholder of one class of Shares
triggers a sale of Shares, in the same proportion, of any other class of Shares held.
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8.6- Voting rights - Distributions
Each Share confers an identical voting right at the time of decisions taking. Save as provided in the present article 8,
i) the holders of Class A Preferred Shares, the Class B Preferred Shares, the Class C Preferred Shares, the Class D
Preferred Shares, the Class E Preferred Shares, the Class F Preferred Shares, the Class G Preferred Shares, the Class H
Preferred Shares and the Class I Preferred Shares respectively shall be entitled, on a preferential basis, to the Cancellation
Value per Share if a repurchase occurs within a Relevant Repurchase Period with respect to any class of Preferred Shares
for each of their Class A Preferred Shares, Class B Preferred Shares, Class C Preferred Shares, Class D Preferred Shares,
Class E Preferred Shares, Class F Preferred Shares, Class G Preferred Shares, Class H Preferred Shares and Class I
Preferred Shares, as the case may be;
ii) The Ordinary Shares shall be entitled to an exclusive cumulative dividend amounting to zero point zero one percent
(0.01%) of the net annual profit of the company (the "Ordinary Dividend").
iii) Without prejudice to 8.6 i) above, each of the Class A Preferred Shares, the Class B Preferred Shares, the Class C
Preferred Shares, the Class D Preferred Shares, the Class E Preferred Shares, the Class F Preferred Shares, the Class G
Preferred Shares, the Class H Preferred Shares and the Class I Preferred Shares shall be entitled to share on a pro-rata
basis any residual profits remaining in the Company after the payment or provisioning of the Ordinary Dividend.
8.7 - Indivisibility of Shares
Towards the Company, the Shares are indivisible, since only one owner is admitted per Share. Co-owners have to
appoint a sole person as their representative towards the Company.
8.8 - Definitions
Available Cash: Means all the cash held by the Company (except for cash on term deposits with a remaining maturity
exceeding 6 months), any readily marketable money market instruments, bonds and notes and any receivable which in
the opinion of the sole manager or the board of managers, as the case may be, will be paid to the Company in the short
term or to the extent agreed between the Company and the Shareholders, such assets which can be assigned in kind by
the company in settlement of the Cancellation Value, LESS any indebtedness or other debt of the Company payable in
less than 6 months determined on the basis of the Interim Accounts relating to the relevant Class Period (or New Period,
as the case may be).
Available Cash per Share: Means in respect of a Class of Shares, the Available Cash divided by the number of Preferred
Shares in issue in the class to be repurchased and cancelled. Cancellation Value per Share: means the nominal value per
Preferred Share to be cancelled plus Available Amount divided by the Number of Preferred Shares in issue in the Class
to be repurchased and cancelled.
Class A Interim 2012 Accounts: Means the Interim Accounts for the repurchase and cancellation of the Class A
Preferred Shares.
Class B Interim 2013 Accounts: Means the Interim Accounts for the repurchase and cancellation of the Class B Pre-
ferred Shares.
Class C Interim 2014 Accounts: Means the Interim Accounts for the repurchase and cancellation of the Class C
Preferred Shares.
Class D Interim 2015 Accounts: Means the Interim Accounts for the repurchase and cancellation of the Class D
Preferred Shares.
Class E Interim 2016 Accounts: Means the Interim Accounts for the repurchase and cancellation of the Class E Pre-
ferred Shares.
Class F Interim 2017 Accounts: Means the Interim Accounts for the repurchase and cancellation of the Class F Preferred
Shares.
Class G Interim 2018 Accounts: Means the Interim Accounts for the repurchase and cancellation of the Class G
Preferred Shares.
Class H Interim 2019 Accounts: Means the Interim Accounts for the repurchase and cancellation of the Class H
Preferred Shares.
Class I Interim 2020 Accounts: Means the Interim Accounts for the repurchase and cancellation of the Class I Preferred
Shares.
Class Period: Means Class A Period, Class B Period, Class C Period, Class D Period, Class E Period, Class F Period,
Class G Period Class H Period, Class I Period.
Available Amount means (without double counting) total amount of net profits of the Company (including carried
forward profits if any but less any declared unpaid dividend), but (i) less the results of any losses (including carried forward
losses if any) expressed as a positive, minus any freely distributable share premium and reserves and (ii) less any sums to
be placed into reserve(s) pursuant to the requirements of the Law or of the Articles determined on the basis of the
Interim Accounts relating to the relevant Class Period (or New Period, as the case may be). The Available Amount shall
then be calculated in accordance with the following formula:
AA = P - (L - R) - LR
Whereby:
60594
L
U X E M B O U R G
AA = Available Amount
P = Net profits of the Company (including carried forward profits if any but less any declared unpaid dividend)
L = Losses (including carried forward losses if any)
LR = Any sums to be placed into reserve(s) pursuant to the Law or to the Articles
R = Any freely distributable share premium and reserves
Interim Accounts: Means the interim accounts of the Company as at the relevant interim Account Date.
Interim Account Date: Means the date no earlier than eight (8) days before the date of the repurchase and cancellation
of the relevant class of Preferred Shares, provided that such date may not be later than the last day of the third month
after the first year end following the start date of the relevant period.
8.9. The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers is further authorised and empowered to
issue convertible bonds or not, or assimilated instruments or bonds with subscription rights or to issue any debt financial
instruments convertible or not, into shares under the conditions to be set by the manager or, in case of plurality of
managers, the board of managers, provided however that, in case of convertible bonds or assimilated instruments, these
bonds or instruments are not be issued to the public and that upon conversion, article 189 of the Law will be complied
with. The aforementioned instruments may however only be issued to Shareholders proportionately to their holding of
Shares immediately prior to such issuance.
New share issues
Art. 9. No Shares shall be issued by the Company unless the Company has first made a written subscription offer (the
"Shares Subscription Offer") to all Shareholders in proportion to their existing holding of Shares and until the period
during which such offer to the Shareholders may be accepted has expired (or the Company has received notice of the
acceptance or refusal of every offer so made). The Subscription Offer must state the number of Shares to be issued, the
price at which they are offered and any other terms of such offer.
Pre-emption rights
Art. 10. Except for any transfer of Interests permitted by these Articles, no Interest (including, for the avoidance of
doubt, those held by any IK Investor) shall be transferred or created unless and until the rights of pre-emption set out
below have been exhausted.
(i) Any Shareholder which intends to become a Vendor shall give to IK a notice (a "Transfer Notice"), stating the
number and the amount of Interests to be sold or transferred (the "Offered Securities") and stating the Transfer Price
and the identity of the proposed transferee.
(ii) Within 30 days following the service of the Transfer Notice, IK shall forthwith invite the Shareholders (other than
the Vendor) to apply to purchase their Proportionate Entitlement of the Offered Securities at the Transfer Price (the
"Pre-emption Offer"). Every such Pre-emption Offer shall be made in writing and shall specify the number and amount
of Interests that each such Shareholder may offer to purchase.
(iii) The Shareholders shall be entitled to respond to such Pre-emption Offer within 15 days from the date of its
dispatch (the "Acceptance Period"). At the expiration of such 15 days, the Offered Securities shall, if offers have been
received for 100 per cent. (or less), be allocated in the following manner:
(a) each Shareholder who has accepted all or part of its Proportionate Entitlement shall have it (or the relevant part
of it, as the case may be) allocated to it; and
(b) if any of the Offered Securities then remain unallocated, the IK Investors shall have the right to purchase such
unallocated Offered Securities or to invite the other Shareholders to purchase such unallocated Offered Securities. In
this latter case, they shall then be allocated proportionately to their holding of Shares.
Within 10 days of the expiry of the Acceptance Period, IK shall notify the Vendor and all Shareholders in writing as
to whether or not offers for the purchase of all the Offered Securities have been received under this Article and accor-
dingly allocated (the "Allocation Notice"). If all of the Offered Securities have been so allocated, the notification shall give
the details of the purchasing Shareholders under this Article, point (iii). Each purchasing Shareholder shall be bound by
the terms of any application made by him pursuant to this Article, point (iii) to purchase the Offered Securities specified
therein at the Transfer Price. If any purchasing Shareholder defaults in making payment within 10 days from receipt of
the Allocation Notice, then the Vendor shall be entitled to dispose all of the Offered Securities as provided in this Article
point (v).
(iv) If offers to purchase shall have been received for all of the Offered Securities which shall have been allocated under
this Article, the Vendor shall be bound to accept such offers and to transfer the Offered Securities in the proportions
allocated pursuant to this Article to the relevant purchasing Shareholders. If, after becoming so bound, the Vendor defaults
in transferring the Offered Securities, the Company may receive the purchase money on behalf of the Vendor and the
Vendor shall be deemed to have appointed the Company as its agent to execute a transfer of the Offered Securities to
the purchasing Shareholders, and upon execution of such transfer, the Company shall hold the purchase money in trust
for the Vendor and the receipt of the Company of the purchase money shall be a good discharge to each purchasing
Shareholder and the validity of the transfer shall not be questioned by any person.
60595
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(v) If offers to purchase all of the Offered Securities are not received from Shareholders within the Acceptance Period
or if any purchasing Shareholder defaults in making payment for the Offered Securities allocated to it, then the Vendor
may, within 45 days of the Allocation Notice (the "Sale Period"), transfer all (but not some only) of the Offered Securities
to the proposed transferee stated in the Transfer Notice (provided that such person or persons are not a competitor
of the Company or any of its subsidiaries) in a bona fide sale at a price not less than the Transfer Price and on terms no
more favourable to the proposed transferee (after deduction, where appropriate, of any dividend or other distribution
to be retained by the Vendor).
(vi) For sake of clarity, any notice or offer in respect of any proportion of Shares made pursuant to this Article shall
be deemed to apply to the same proportion of each other class of Interests.
Permitted transfers
Art. 11.
(i) Each of the Shareholders may transfer its entire holding of Interests (a "Permitted Transfer"):
(a) to any person to hold on behalf of that same Shareholder (whether as nominee, trustee, custodian, general partner
or otherwise);
(b) by way of a distribution in kind or otherwise under the documentation or laws governing that Shareholder to any
of the participants in that Shareholder or their nominees; or
(c) to, or to any person to be held on behalf of, any other investment fund or company which has directly or indirectly
the same manager, general partner or investment adviser or a manager, general partner or investment adviser which is
a member of the same group as the manager, general partner or investment adviser of the Shareholder, or to a wholly
owned subsidiary of that Shareholder.
(ii) each Shareholder may transfer its entire holding of Interests to another Shareholder.
The terms of article 10 and 12 shall not apply to any transfer made in accordance with this article.
Tag along rights
Art. 12. If any IK Investor intends to transfer all or a portion of its Interests to a third party purchaser (the "Third
Party Purchaser"), it shall notify the other Shareholders of such intention by way of a notice (the "Tag Along Notice"),
including (i) the identity of the proposed transferee, (ii) the purchase price and other terms and conditions of payment,
(iii) the proposed date of transfer and (iv) the number and amount of Interests to be transferred.
(i) Such proposed transfer shall not complete unless the Third Party Purchaser offers to buy from the other Share-
holders an equivalent proportion of the Interests held by them at the same price and on the same terms (on a pro rata
basis) as the terms offered to the IK Investor (the "Tag Along Offer") who has sought the consent for the transfer of its
Interests (the "Offeror") (save that the liability of the other Shareholders under any representations, warranties, under-
takings or covenants shall be limited to the consideration received for their Interests and no representations, warranties,
undertakings or covenants other than to title and ownership of the Interests must be given). The Tag Along Offer shall:
(a) be irrevocable and unconditional (except for any conditions, rights of rescission or withdrawal which apply to the
proposed transfer); and
(b) be open for acceptance during a period of not less than 28 days after receipt of such Tag Along Offer including all
terms and conditions of the Tag Along Offer.
(ii) If the other Shareholders accept the Tag Along Offer, the other Shareholders shall send a notice of acceptance
including the number and the amount Interests to be transferred pursuant to the Tag Along Right to the Third Party
Purchaser. The sale shall be conditional upon completion of the Offeror's sale to the Third Party Purchaser and shall be
completed at the same time as that sale.
Management
Art. 13. The Company is managed by one or more managers either Shareholders or not, appointed by the shareholders
with or without limitation of their period of office. In case of several managers, they will constitute a board of managers.
The manager(s) may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of Shareholders holding a majority
of Shares.
The powers and the remuneration of any managers possibly appointed to or in place of the first managers will be
determined in the act of nomination.
In the case of one sole manager, the sole signature of this manager shall bind the Company. In case of plurality of
managers, the Company will be bound by the joint signature of any two managers.
Art. 14. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regularly
taken by him in the name of the Company; as a mandatory he is only responsible for the execution of his mandate.
The Company shall indemnify any manager and his heirs, executors and administrators, against expenses, damages,
compensation and costs reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may
be made a party by reason of his being or having been a manager of the Company, or, at the request of the Company, of
any other company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified,
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except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for
gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with
such matters covered by the settlement, and only to the extend the Company is advised by its legal counsel that the
person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude
other rights to which he may be entitled.
Art. 15. Managers decisions are taken by meeting of the board of managers.
Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing, transmitted either by ordinary
mail, electronic mail, telefax, cable, telegram or telex, another manager as his proxy. A manager may represent more than
one of his colleagues.
Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by other
similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation
in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. Meetings held by these means will
be deemed held at the registered office.
The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or represented
at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or
represented at such meeting.
Circular resolutions of the board of managers can be validly taken if approved in writing and signed by all of them in
person. Such approval may be in a single or in several separate documents sent by fax or e-mail. These resolutions shall
have the same effect as resolutions voted at the managers' meetings, duly convened. The date of such circular resolutions
shall be the date of the last signature
Shareholders decisions
Art. 16. Shareholders decisions are taken by general shareholder's meetings.
However, the holding of meeting is not compulsory as long as the Shareholders number is less than twenty-five.
In such case, the sole manager or the board of managers, as the case may be, can decide that each Shareholder shall
receive the whole text of each resolution or decisions to be taken, expressly drawn up by writing, transmitted by ordinary
mail, electronic mail or telecopier.
Art. 17. Resolutions are validly adopted when taken by Shareholders representing more than half of the capital.
However, decisions concerning an amendment of the articles of association must be taken by a majority vote of
Shareholders representing three quarters of the capital.
If this quorum is not attained at a first meeting, the Shareholders are immediately convened by registered letters to a
second meeting.
At this second meeting, decisions will be taken at the majority of voting Shareholders whatever majority of capital be
represented.
Any amendment of articles 8.2, 9, 10, 11 and 12 and of this provision shall be subject to the unanimous decision of the
general shareholders' meeting (if any) to be held with a 100% quorum of all shares in issue.
Every meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the managers may from time to time determine.
A sole Shareholder exercises alone the powers reserved to the general shareholders meeting by the dispositions of
Section XII of the Law.
As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole Shareholder.
Financial year - Balance sheet
Art. 18. The Company's financial year begins on January 1
st
and closes on December 31
st
.
Art. 19. Each year, as of the 31
st
of December, the sole manager or the board of managers, as the case may be, will
draw up the balance sheet which will contain a record of the properties of the Company together with its debts and
liabilities and be accompanied by an annex containing a summary of all its commitments and the debts of the manager(s)
toward the Company. At the same time, the sole manager or the board of managers, as the case may be, will prepare a
profit and loss account which will be submitted to the general shareholders meeting together with the balance sheet.
Art. 20. Each Shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss account.
Art. 21. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charges
and provisions represents the net profit of the Company.
Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but
must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.
The balance is at the disposal of the Shareholders.
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However, the Shareholders may decide, at the majority vote determined by the relevant laws, that the profit, after
deduction of the reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.
Interim dividend
Art. 22. Notwithstanding the provisions of the article twenty, the general shareholders meeting, by the majority vote
determined by the Law for payment of dividend, upon proposal of the sole manager or the board of managers, as the
case may be, may decide to pay interim dividends before the end of the current financial year, on the basis of a recent
interim statement of accounts prepared by the sole manager or the board of managers, as the case may be, and showing
that sufficient reserves are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed
realised profits made since the end of the last financial year for which the annual accounts have been approved, plus any
profits carried forward and sums drawn from reserves available for this purpose, less losses carried forward and any sums
to be allocated to reserve pursuant to the requirements of the Law or of the Articles.
Winding-up - Liquidation
Art. 23. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the
general shareholders meeting which will specify their powers and fix their remuneration.
When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the Shareholders at
the pro-rata of their participation in the share capital of the Company.
A sole Shareholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the
payment of all the assets and liabilities, known or unknown of the Company.
Applicable law
Art. 24. The laws here above mentioned in article 1st shall apply in so far as these Articles do not provide for the
contrary.
<i>Definitionsi>
In these Articles the following terms shall have the following meanings:
Co-Investor means Hermes GPE PEC 2011-2013 LP, having its registered office at 50 Lothian Road, Festival Square,
Edinburgh, EH3 9WJ United Kingdom (hereafter "Hermes"), acting by its general partner Hermes GPE 2011-2013 General
Partner LP, which in turn is represented by its general partner Hermes GPE 2011-2013 GP Ltd;
IK means INDUSTR KAPITAL 2007 LIMITED, with registered office as at 30-32 New Street, St. Helier, Jersey Channel
Islands JE2 3RA acting in its capacity as general partner of the Industri Kapital 2007 GP LP which in turn is the General
Partner of the following Limited Partnerships, all governed under the Law of England and Wales: Industri Kapital 2007
Limited Partnerships I to IV inclusive and also acting as agent of Alpha IAB Co-Investment AB
IK Investors means the Limited Partnerships Industri Kapital 2007 Limited Partnerships I to IV inclusive and Alpha IAB
Co-Investment AB
Interests Shares and Shareholders advances to the Company from time to time; Proportionate Entitlement the pro-
portion of the Interests that a Shareholder (other than the Vendor) is entitled to acquire according to its right of pre-
emption under article 10 of these Articles which shall as nearly as practicable be equal to the proportion which the
nominal value of Shares in the Company held by that Shareholder bears to the aggregate nominal value of all issued Shares
in the Company less the Shares to be transferred;
Shareholder means any registered holder of Shares;
Tag Along Right means the tag along right of the Shareholders pursuant to article 12 of these Articles;
Transfer Notice shall have the meaning set out in article 10 (i) of these articles of association;
Transfer Price the price and value per Interest at which any Shareholder is prepared to transfer all or any of its Interests;
Vendora Shareholder who offers and intends to transfer all or any of its Interests according to a Transfer Notice."
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a
result of the present deed, are estimated at approximately two thousand three hundred euros.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned at 9.30 o'clock am.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing person, the mandatory signed with us, the notary, the present original
deed. The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing
person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.
Traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille douze, le neuf mai.
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Par devant Maître Joseph ELVINGER, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
Se réunit l'assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée "GHD INTERNATIO-
NAL 1 S.A R.L", ayant son siège social à L-2520 Luxembourg, 35, allée Scheffer, ci-après «la Société», constituée suivant
acte reçu le 25 octobre 2010, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 156 292, dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 22 mars 2011.
La séance est ouverte à 9 heures à Luxembourg et présidée par M
e
Catherine Dessoy, avocat à la Cour, demeurant
à L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich,
La présidente désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutateur M
e
Sévrine Silvestro, avocat à la
Cour, demeurant à L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich,
La présidente prie le notaire d'acter que:
I.- Les associés présents ou représentés et le nombre de parts qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de
présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l'acte.
II.- Il appert de la liste de présence que toutes les 276.506 (deux cent soixante seize mille cinq cent six) parts, repré-
sentant l'intégralité du capital social sont représentées à la présente assemblée et que tous les associés représentés
reconnaissent avoir eu connaissance de l'ordre du jour avant la présente assemblée; il a pu donc être fait abstraction des
convocations d'usage.
III.- La présente assemblée est dûment constituée et peut dès lors valablement délibérer sur l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Décision d'augmenter le capital social à concurrence d'un montant de 34.678,-EUR (trente quatre mille six cent
soixante dix huit euros) pour le porter de son montant actuel de 276.506,-EUR (deux cent soixante seize mille cinq cent
six euros) à 311.184,-EUR (trois cent onze mille cent quatre vingt quatre euros) par l'émission d'un total de 34.678 (trente
quatre mille six cent soixante dix huit) nouvelles parts sociales étant 1.567 (mille cinq cent soixante sept) Parts Sociales
Ordinaires et 33.111 (trente trois mille cent onze) parts sociales de classe A à I d'une valeur nominale de 1,- EUR (un
euro) chacune, par apport en numéraire et paiement d'une prime d'émission de 301.200,-EUR (trois cent un mille deux
cents euros). Souscription et paiement des nouvelles parts sociales.
2. Suppression de l'article 14.
3. Insertion de nouveaux articles 11, 12, 13 et 14 dans les statuts.
4. Refonte complète des statuts.
Après avoir délibéré, l'Assemblée prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:
<i>Première résolution:i>
L'assemblée générale des associés décide à l'unanimité d'augmenter le capital social à concurrence d'un montant de
34.678,- EUR (trente quatre mille six cent soixante dix huit euros) pour le porter de son montant actuel de 276.506,-
EUR (deux cent soixante seize mille cinq cent six euros) à 311.184,-EUR (trois cent onze mille cent quatre vingt quatre
euros) par l'émission d'un total de 34.678 (trente quatre mille six cent soixante dix huit) nouvelles parts sociales étant
1.567 (mille cinq cent soixante sept) Parts Sociales Ordinaires et 33.111 (trente trois mille cent onze) parts sociales de
classe A à I d'une valeur nominale de 1,- EUR (un euro) chacune, comme suit:
- 1.567 (mille cinq cent soixante sept) Parts Sociales Ordinaires d'une valeur nominale de 1,-EUR (un euro) chacune
par apport en numéraire,;
- 3.679 (trois mille six cent soixante dix neuf) parts sociales rachetables privilégiées de classe A d'une valeur nominale
de 1,-EUR (un euro) chacune par apport en numéraire;
- 3.679 (trois mille six cent soixante dix neuf) parts sociales rachetables privilégiées de classe B d'une valeur nominale
de 1,-EUR (un euro) chacune par apport en numéraire;
- 3.679 (trois mille six cent soixante dix neuf) parts sociales rachetables privilégiées de classe C d'une valeur nominale
de 1,-EUR (un euro) chacune par apport en numéraire;
- 3.679 (trois mille six cent soixante dix neuf) parts sociales rachetables privilégiées de classe D d'une valeur nominale
de 1,-EUR (un euro) chacune par apport en numéraire;
- 3.679 (trois mille six cent soixante dix neuf) parts sociales rachetables privilégiées de classe E d'une valeur nominale
de 1,-EUR (un euro) chacune par apport en numéraire;
- 3.679 (trois mille six cent soixante dix neuf) parts sociales rachetables privilégiées de classe F d'une valeur nominale
de 1,-EUR (un euro) chacune par apport en numéraire;
- 3.679 (trois mille six cent soixante dix neuf) parts sociales rachetables privilégiées de classe G d'une valeur nominale
de 1,-EUR (un euro) chacune par apport en numéraire;
- 3.679 (trois mille six cent soixante dix neuf) parts sociales rachetables privilégiées de classe H d'une valeur nominale
de 1,-EUR (un euro) chacune par apport en numéraire;
- 3.679 (trois mille six cent soixante dix neuf) parts sociales rachetables privilégiées de classe I d'une valeur nominale
de 1,-EUR (un euro) chacune par apport en numéraire.
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A émettre avec un prime d'émission d'un montant global de 301.200,-EUR (trois cent un mille deux cents euros);
L'associé existant, INDUSTRI KAPITAL 2007 LIMITED, ayant son siège social au 30-32 New Street, St. Helier, Jersey
Channel Islands JE2 3RA, agissant en sa qualité de «General Partner» de Industri Kapital 2007 GP LP, lui-même agissant
en sa qualité de «General Partner» des «Limited Parnerships» suivants, régis par le droit anglais: Industri Kapital 2007
Limited Partnership I à Industri Kapital 2007 Limited Partnership IV, ainsi qu'en tant qu'agent de Alpha IAB CoInvestment
AB, décide de ne pas souscrire les nouvelles parts sociales et d'admettre la souscription des nouvelles parts sociales par
un nouvel associé dénommé Hermes GPE PEC 2011-2013 LP, ayant son siège social à 50 Lothian Road, Festival Square,
Edinburgh, EH3 9WJ Royaume Uni (hereafter "Hermes"), agissant par son «general partner» Hermes GPE 2011-2013
General Partner LP, ayant son siège social à 50 Lothian Road, Festival Square, Edinburgh, EH3 9WJ Royaume Uni, qui à
son tour est représenté par son «general partner» Hermes GPE 2011-2013 GP Ltd ayant son siège social à 50 Lothian
Road, Festival Square, Edinburgh, EH3 9WJ Royaume Uni, comme suit:
Souscripteur
Parts
Sociales
Ordinaires
Parts
sociales
rachetables
de classe A
Parts
sociales
rachetables
de classe B
Parts
sociales
rachetables
de classe C
Parts
sociales
rachetables
de classe D
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,567
3,679
3,679
3,679
3,679
Souscripteur
Parts
sociales
rachetables
de classe E
Parts
sociales
rachetables
de classe F
Parts
sociales
rachetables
de classe G
Parts
sociales
rachetables
de classe H
Parts
sociales
rachetables
de classe I
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
3,679
3,679
3,679
<i>Intervention - Souscription - Paiementi>
Hermes, ici représentée ci-après par Catherine Dessoy, prénommée, en vertu d’une procuration sous-seing privé, a
déclaré souscrire les nouvelles parts sociales, qui sont libérées intégralement en numéraire et payées comme suit:
Parts sociales Ordinaires:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.567
1.567
Parts sociales rachetables de classe A:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Parts sociales rachetables de classe B:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Parts sociales rachetables de classe C:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Parts sociales rachetables de classe D:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Parts sociales rachetables de classe E:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Parts sociales rachetables de classe F:
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Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Parts sociales rachetables de classe G:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Parts sociales rachetables de classe H:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Parts sociales rachetables de classe I:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Parts sociales rachetables de classe J:
Souscripteur
Parts
sociales
Montant de la
souscription
(EUR)
Hermes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,679
3,679
Toutes ces parts sociales ont été intégralement libérées avec une prime d'émission d'un montant global de 301.200,-
EUR (trois cent un mille deux cents euros) de sorte que la Société a dès maintenant à sa libre et entière disposition la
somme de 34.678,-EUR (trente quatre mille six cent soixante dix huit euros) plus 301.200,-EUR (trois cent un mille deux
cents euros) à titre de prime d'émission, ainsi qu'il en a été justifié au notaire instrumentant.
<i>Deuxième résolution:i>
L'assemblée générale des associés décide à l'unanimité de supprimer l'article 14 des statuts.
<i>Troisième résolution:i>
L'assemblée générale des associés décide à l'unanimité d'insérer de nouveaux articles 9, 10, 11 et 12 dans les statuts.
<i>Quatrième résolution:i>
L'assemblée générale des associés décide à l'unanimité de procéder à une refonte complète des statuts et de leur
donner la teneur suivante:
«Dénomination - Siège - Objet - Durée.
Art. 1
er
. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents statuts
et par les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur (les «Statuts»), notamment par celles du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales sur les sociétés à responsabilité limitée, telles que modifiées (la «Loi»), ainsi que par les Statuts.
A tout moment, un Associé unique peut s'associer à un ou plusieurs partenaires et, de la même manière, les Associés
ultérieurs peuvent prendre toutes mesures appropriées pour restaurer le caractère unipersonnel de la Société. Aussi
longtemps que la Société demeure avec un seul Associé, ce dernier exerce les pouvoirs attribués à l'Assemblée Générale
des Associés.
Art. 2. La dénomination de la Société sera "GHD International 1 S.à r.l.".
Art. 3. L'objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts sous quelque forme que ce soit, dans
toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères et
d'acquérir par voie de participation, d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat, de négociation ou de
toute autre manière tous titres et droits, tous brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de propriété
que la Société jugera approprié, et plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer, en tout
ou partie, aux conditions que la Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie de parts sociales ou de titres
de toute société les acquérant; de prendre part, d'assister ou de participer à des transactions financières, commerciales
ou autres, et d'octroyer à toute société holding, filiale ou filiale apparentée, ou toute autre société liée d'une manière ou
d'une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou filiales apparentées dans lesquelles la Société a un intérêt financier
direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties et émettre par voie de placement privé des actions, des
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obligations, des sûretés et des certificats; d'emprunter et de lever des fonds de quelque manière que ce soit et de garantir
le remboursement de toute somme empruntée, incluant des autorisations à ses filiales pour faire la même chose; la Société
pourra en outre nantir, céder, grever de charges tous ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés
portant sur tous ou partie de ses avoirs; enfin de mener à bien toutes opérations généralement quelconques se rattachant
directement ou indirectement à son objet.
La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte
avec les activités prédécrites aux fins de faciliter l'accomplissement de son objet.
Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des Statuts. Le
siège social pourra être transféré dans la commune par décision de la gérance.
La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l'étranger. Au cas où la gérance estimerait
que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l'activité normale
au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l'étranger se sont produits ou sont imminents,
il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales;
cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la
connaissance des tiers par la gérance.
Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 6. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture d'un des Associés ne mettent pas fin à la Société.
Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants-droit ou héritiers des Associés ne pourront pour quelque motif que ce
soit, requérir l'apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s'immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l'exercice de leurs droits s'en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.
Capital - Parts sociales
Art. 8.
8.1.- Le capital social de la Société est fixé à 311.184,-EUR (trois cent onze mille cent quatre vingt quatre euros)
représenté par 14.067 (quatorze mille soixante sept) parts sociales ordinaires (les «Parts Sociales Ordinaires»), 33.013
(trente trois mille treize) parts sociales privilégiées de classe A (les «Parts Sociales Privilégiées de Classe A»), 33.013
(trente trois mille treize) parts sociales privilégiées de classe B (les «Parts Sociales Privilégiées de Classe B), 33.013 (trente
trois mille treize) parts sociales privilégiées de classe C (les «Parts Sociales Privilégiées de Classe C»), 33.013 (trente trois
mille treize) parts sociales privilégiées de classe D (les «Parts Sociales Privilégiées de Classe D»), 33.013 (trente trois
mille treize) parts sociales privilégiées de classe E (les «Parts Sociales Privilégiées de Classe E»), 33.013 (trente trois mille
treize) parts sociales privilégiées de classe F (les «Parts Sociales Privilégiées de Classe F»), 33.013 (trente trois mille treize)
parts sociales privilégiées de classe G (les «Parts Sociales Privilégiées de Classe G»), 33.013 (trente trois mille treize)
parts sociales privilégiées de classe H (les «Parts Sociales Privilégiées de Classe H»), 33.013 (trente trois mille treize)
parts sociales privilégiées de classe I (les «Parts Sociales Privilégiées de Classe I»), représentant un total de 311.184 (trois
cent onze mille cent quatre vingt quatre) parts sociales d'une valeur nominale de 1,- EUR (un euro) chacune, toutes
souscrites et entièrement libérées.
Les Parts Sociales Ordinaires et les Parts Sociales Privilégiées sont désignées ci-après une «Part Sociale» ou les «Parts
Sociales».
A partir du moment et aussi longtemps que toutes les Parts Sociales sont détenues par un seul Associé, la Société est
une société unipersonnelle au sens de l'Article 179 (2) de la Loi. Dans ce contexte, les Articles 200-1 et 200-2, entre
autres, s'appliqueront, chaque décision de l'Associé Unique et chaque contrat conclu entre lui et la Société représentée
par lui devant être établis par écrit.
8.2 - Rachat
8.2.1 - Le capital social de la Société pourra être réduit par l'annulation de Parts Sociales, à condition qu'une telle
annulation ait trait à l'intégralité d'une ou plusieurs classes de Parts Sociales Privilégiées par le biais du rachat et de
l'annulation de toutes les Parts Sociales émises dans cette(ces) Classe(s).
8.2.2 - Dans le cas d'une réduction du capital social par le biais du rachat et de l'annulation d'une ou plusieurs Classes
de Parts Sociales Privilégiées, les détenteurs de Parts Sociales faisant partie des Classes de Parts Sociales rachetées et
annulées percevront de la part de la Société un montant équivalent à la Valeur d'Annulation par Part Sociale (telle que
définie ci-dessous) pour chacune des Parts Sociales des Classes concernées qu'ils détiennent et qui ont été annulées.
8.2.3 - Chaque classe de Parts Sociales Privilégiées donne droit à ses détenteurs, au prorata des Parts Sociales qu'ils
détiennent dans cette classe, dans le cas d'un rachat de cette classe, au Montant Disponible pour la période concernée à
laquelle la classe est soumise conformément au présent article:
- La période pour les Parts Sociales Privilégiées A correspond à la période qui commence le jour de la constitution et
qui se termine au 31 décembre 2012 (la «Période de Classe A»);
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- La période pour les Parts Sociales Privilégiées B correspond à la période qui commence le jour suivant la Période de
Classe A et qui se termine au 31 décembre 2013 (la «Période de Classe B»);
- La période pour les Parts Sociales Privilégiées C correspond à la période qui commence le jour suivant la Période de
Classe B et au 31 décembre 2014 (la «Période de Classe C»);
- La période pour les Parts Sociales Privilégiées D correspond à la période qui commence le jour suivant la Période
de Classe C et qui se termine au 31 décembre 2015 (la «Période de Classe D»);
- La période pour les Parts Sociales Privilégiées E correspond à la période qui commence le jour suivant la Période de
Classe D et qui se termine au 31 décembre 2016 (la «Période de Classe E»);
- La période pour les Parts Sociales Privilégiées F correspond à la période qui commence le jour suivant la Période de
Classe E et qui se termine au 31 décembre 2017 (la «Période de Classe F»);
- La période pour les Parts Sociales Privilégiées G correspond à la période qui commence le jour suivant la Période
de Classe F et qui se termine au 31 décembre 2018 (la «Période de Classe G»);
- La période pour les Parts Sociales Privilégiées H correspond à la période qui commence le jour suivant la Période
de Classe G et qui se termine au 31 décembre 2019 (la «Période de Classe H»);
- La période pour les Parts Sociales Privilégiées I correspond à la période qui commence le jour suivant la Période de
Classe H et qui se termine au 31 décembre 2020 (la «Période de Classe I»); dans chacun des cas, la «Période Initiale de
Rachat» et par la suite, à chaque neuvième anniversaire de la Période Initiale de Rachat relative à chaque classe de Parts
Sociales Privilégiées, les «Périodes Subséquentes de Rachat» et ensemble avec la Période Initiale de Rachat, la «Période
de Rachat Concernée» relative à chaque classe de Parts Sociales Privilégiées.
8.2.4 - Dans le cas où une classe de Parts Sociales Privilégiées est rachetée, la date de la Période de Rachat Concernée
pour la prochaine classe de Parts Sociales Privilégiées, débutera le premier jour après la date de rachat et se terminera
le 31 décembre de l'année suivante.
8.2.5 - Dans le cas du rachat d'une classe de Parts Sociales Privilégiées, les détenteurs de cette classe de Parts Sociales
Privilégiées percevront le Montant d'Annulation par Part Sociale sous réserve toutefois que lorsque le Montant d'Annu-
lation par Part Sociale excède le Cash Disponible par Part Sociale, le Montant d'Annulation par Part Sociale sera égal au
Cash Disponible par Part Sociale.
8.3 - Prime d'émission
Toute prime d'émission disponible est distribuable aux Associés en proportion de leur détention de Parts Sociales.
8.4 - Modification du capital social
Le capital social peut être modifié à tout moment par une décision de l'Associé unique ou par une décision de l'as-
semblée générale des Associés conformément à l'article 17 des Statuts et dans les limites prévues à l'article 199 de la Loi.
8.5 - Vente, Acquisition, et souscription des Parts Sociales
Tout cessionnaire, nouveau souscripteur, acquéreur ou Associé doit, à tout moment, acquérir, souscrire ou d'une
quelconque manière détenir des Parts Sociales dans toutes les classes de Parts Sociales sans exception. Par conséquent,
aucun cessionnaire, nouveau souscripteur, acquéreur ou Associé de Parts Sociales ne peut détenir des Parts Sociales dans
une ou plusieurs classes de Parts Sociales sans détenir la même proportion de Parts Sociales dans toutes les classes de
Parts Sociales existantes.
Sous réserve des dispositions prévues à l'article 189 de la Loi ou des stipulations d'une convention qui pourrait être
en vigueur entre les Associés de la Société,
(i) les Parts Sociales sont librement transmissibles entre Associés;
(ii) Les part sociales ne peuvent être transmises inter vivos à des tiers non-associés qu'après approbation préalable en
assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts du capital social sous la condition que chaque cédant
doit, à la suite d'une telle cession, détenir la même proportion de Parts Sociales dans chaque classe de Parts Sociales
détenue. Il est précisé qu'une vente de Parts Sociales, par un Associé d'une certaine classe de Parts Sociales, déclenchera
la vente de Parts Sociales, dans la même proportion, dans toutes les autres classes de Parts Sociales détenues.
8.6.- Droits de vote - Distributions
Chaque Part Sociale, confère un droit de vote identique au moment de la prise des résolutions. Sauf ce qui est prévu
au présent article 8:
(i) les Parts Sociales Privilégiées de Classe A, les Parts Sociales Privilégiées de Classe B, les Parts Sociales Privilégiées
de Classe C, les Parts Sociales Privilégiées de Classe D, les Parts Sociales Privilégiées de Classe E, les Parts Sociales
Privilégiées de Classe F, les Parts Sociales Privilégiées de Classe G, les Parts Sociales Privilégiées de Classe H et les Parts
Sociales Privilégiées de Classe I, ont droit respectivement, sur une base préférentielle, à la Valeur d'Annulation par Part
Sociale si un rachat se produit endéans la Période de Rachat Concernée relative à chaque classe de Parts Sociales Privi-
légiées pour chacune de ses Parts Sociales Privilégiées de Classe A, des Parts Sociales Privilégiées de Classe B, des Parts
Sociales Privilégiées de Classe C, des Parts Sociales Privilégiées de Classe D, des Parts Sociales Privilégiées de Classe E,
des Parts Sociales Privilégiées de Classe F, des Parts Sociales Privilégiées de Classe G, des Parts Sociales Privilégiées de
Classe H et des Parts Sociales Privilégiées de Classe I, le cas échéant;
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(ii) les Parts Sociales Ordinaires ont droit à un dividende cumulatif exclusif s'élevant à zéro point zéro un pour cent
(0.01%) du profit annuel net de la Société (le «Dividende Ordinaire»);
(iii) sans préjudice de l'article 8.6 (i), chacune des Parts Sociales Privilégiées de Classe A, des Parts Sociales Privilégiées
de Classe B, des Parts Sociales Privilégiées de Classe C, des Parts Sociales Privilégiées de Classe D, des Parts Sociales
Privilégiées de Classe E, des Parts Sociales Privilégiées de Classe F, des Parts Sociales Privilégiées de Classe G, des Parts
Sociales Privilégiées de Classe H et des Parts Sociales Privilégiées de Classe I ont droit de se partager, sur une base
proratisée, tout profit résiduel restant dans la Société après le paiement ou la provision du Dividende Ordinaire.
8.7 - Indivisibilité des Parts Sociales
Les Parts Sociales sont indivisibles envers de la Société, alors qu'un seul propriétaire par Part Sociale est admis. Les
copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.
8.8 - Définitions
Cash Disponible: Signifie les liquidités détenues par la Société (à l'exception des liquidités inscrites sur des comptes à
terme ayant une échéance supérieure à 6 mois), tous instruments immédiatement négociables sur des marchés moné-
taires, toutes obligations ou tous titres de créance qui, selon l'opinion du gérant unique ou en cas de pluralité de gérants,
du conseil de gérance, seront payés à la Société à court terme ou dans la limite convenue entre la Société et les Associés,
tous actifs pouvant être transférés en nature par la Société en paiement de la Valeur d'Annulation, MOINS tout passif ou
autres dettes de la Société payables dans les 6 mois sur la base des Comptes Intérimaires relatifs à la Période de la Classe
concernée (ou la Nouvelle Période, selon le cas).
Cash Disponible par Part Sociale: Signifie les liquidités détenues par la Société (à l’exception des liquidités inscrites sur
des comptes à terme ayant une échéance supérieure à 6 mois), tous instruments immédiatement négociables sur des
marchés monétaires, toutes obligations ou tous titres de créance qui, selon l’opinion du gérant unique ou en cas de
pluralité de gérants, du conseil de gérance, seront payés à la Société à court terme ou dans la limite convenue entre la
Société et les Associés, tous actifs pouvant être transférés en nature par la Société en paiement de la Valeur d’Annulation,
MOINS tout passif ou autres dettes de la Société payables dans les 6 mois sur la base des Comptes Intérimaires relatifs
à la Période de la Classe concernée (ou la Nouvelle Période, selon le cas).
Cash Disponible par Part Sociale : Signifie, à propos d’une Classe de Parts Sociales, le Cash Disponible divisé par le
nombre de Parts Sociales Privilégiées émises dans la Classe devant être rachetée et annulée.
Comptes Intérimaires 2012 de Classe A Signifie les Comptes Intérimaires pour le rachat et l'annulation de la classe de
Parts Sociales Privilégiées de Classe A.
Comptes Intérimaires 2013 de Classe B Signifie les Comptes Intérimaires pour le rachat et l'annulation de la classe de
Parts Sociales Privilégiées de Classe B.
Comptes Intérimaires 2014 de Classe C Signifie les Comptes Intérimaires pour le rachat et l'annulation de la classe de
Parts Sociales Privilégiées de Classe C.
Comptes Intérimaires 2015 de Classe D Signifie les Comptes Intérimaires pour le rachat et l'annulation de la classe
de Parts Sociales Privilégiées de Classe D.
Comptes Intérimaires 2016 de Classe E Signifie les Comptes Intérimaires pour le rachat et l'annulation de la classe de
Parts Sociales Privilégiées de Classe E.
Comptes Intérimaires 2017 de Classe F Signifie les Comptes Intérimaires pour le rachat et l'annulation de la classe de
Parts Sociales Privilégiées de Classe F.
Comptes Intérimaires 2018 de Classe G Signifie les Comptes Intérimaires pour le rachat et l'annulation de la classe
de Parts Sociales Privilégiées de Classe G.
Comptes Intérimaires 2019 de Classe H Signifie les Comptes Intérimaires pour le rachat et l'annulation de la classe
de Parts Sociales Privilégiées de Classe H.
Comptes Intérimaires 2020 de Classe I Signifie les Comptes Intérimaires pour le rachat et l'annulation de la classe de
Parts Sociales Privilégiées de Classe I.
Période de la Classe Signifie Période de la Classe A, Période de la Classe B, Période de la Classe C, Période de la Classe
D, Période de la Classe E, Période de la Classe F, Période de la Classe G, Période de la Classe H et Période de la Classe
I.
Montant d'Annulation par Part Sociale : Signifie la valeur nominale par Part Sociale Privilégiée devant être annulée plus
le Montant Disponible divisé par le Nombre de Parts Sociales Privilégiées émises dans la Classe devant être rachetée et
annulée.
Montant Disponible signifie (sans cumul) le montant total des bénéfices nets de la Société (y compris les bénéfices
reportés le cas échéant mais moins tout dividende déclaré mais impayé), mais (i) moins les résultats de toutes pertes
(pertes reportées y compris le cas échéant) exprimées de manière positive, moins toute prime d’émission librement
distribuable et toutes réserves et (ii) moins toutes les sommes placées en réserve conformément aux exigences de la Loi
ou des Statuts déterminées sur base des Comptes Intérimaires relatifs à la Période de la Classe concernée (ou la Nouvelle
Période, selon le cas).
Le Montant Disponible devra par conséquent être calculé en tenant compte de la formule suivante:
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AA = P - (L - R) - LR
Dans laquelle:
AA = Montant Disponible
P = Bénéfices nets de la Société (y compris les bénéfices reportés le cas échéant mais moins tout dividende déclaré
mais impayé)
L = Pertes (y compris les pertes reportées le cas échéant)
LR = Toutes les sommes placées en réserve conformément aux exigences de la Loi ou des Statuts
R = Toute prime d'émission librement distribuable et toutes réserves Comptes Intérimaires Signifie les comptes in-
térimaires de la Société à la Date des Comptes Intérimaires concernée
Date des Comptes Intérimaires Signifie la date ne précédant pas huit (8) jours avant la date de rachat et d'annulation
de la classe de Parts Sociales Privilégiées concernée, étant entendu que cette date ne peut être une date postérieure au
dernier jour du troisième mois de la première année suivant la date de début de la période concernée.
8.9.- Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance seront de plus autorisés et habilités à émettre
des obligations convertibles ou non, ou des instruments assimilés ou des obligations avec droits de souscription ou
d'émettre tous instruments financiers convertibles ou non, en Parts Sociales à des conditions établies par le gérant ou,
en cas de pluralité de gérants, par le conseil de gérance, pour autant cependant que ces obligations ou instruments ne
soient pas émis au public et que, dans le cas d'obligations convertibles ou instruments assimilés, au moment de la con-
version, l'article 189 de la Loi soit respecté. Lesdits instruments ne pourront cependant être émis aux Associés qu'en
proportion de leur détention de Parts Sociales juste avant une telle émission.
Emission de nouvelles parts sociales
Art. 9. Aucune Part Sociale ne sera émise par la Société sauf si la Société a adressé une offre de souscription écrite
(l'«Offre de Souscription de Parts Sociales») à tous les Associés en proportion de leur pourcentage de détention de Parts
Sociales existant et jusqu'à l'expiration de la période durant laquelle une telle offre peut être acceptée par un Associé
(ou la Société a reçu une lettre d'acceptation ou de refus à l'offre ainsi soumise). L'Offre de Souscription doit indiquer le
nombre de Parts Sociales à émettre, leur prix ainsi que toutes les conditions liées cette offre.
Droits de préemption
Art. 10. A l'exception de toute cession d'Intérêts permise par les Statuts, aucun Intérêt (il est précisé, y compris ceux
détenus par IK) ne pourra être cédé ou créé si le droit de préemption n'est pas respecté aux conditions cumulatives
suivantes:
(i) Tout Associé ayant l'intention de devenir Cédant doit envoyer une lettre à IK (la «Lettre de Cession»), indiquant
le nombre et le montant des Intérêts à céder (les «Titres Offerts»), le Prix de Cession et l'identité du cessionnaire.
(ii) Dans les 30 jours suivant la Lettre de Cession, IK doit proposer aux Associés (autres que le Cédant) de demander
l'acquisition de leur Droit Proportionnel sur les Titres Offerts au Prix de cession (l' «Offre de Préemption»). Chaque
Offre de Préemption doit être adressée par écrit et doit préciser le nombre et le montant des Intérêts que chaque Associé
est en droit d'acquérir.
(iii) Les Associés ont le droit de répondre à chaque Offre de Préemption dans les 15 jours de son émission («la Période
d'Acceptation»). A l'expiration de ces 15 jours, les Titres Offerts doivent, si l'offre a été reçue à 100% (ou moins), être
répartis de la manière suivante:
a. chaque Associé qui a accepté d'acheter son Droit Proportionnel se verra alloué celui-ci; et
b. Si l'un des Titres Offerts reste ensuite non alloué, les Investisseurs IK auront le droit d'acquérir ces mêmes Titres
Offerts ou d'inviter les autres Associés à acquérir ces titres non alloués. Dans ce dernier cas, ils doivent être alloués
proportionnellement à leur pourcentage de détention de Parts Sociales.
Dans les 10 jours suivant l'expiration de la Période d'Acceptation, IK doit notifier par écrit au Cessionnaire et à tous
les Associés si l'offre d'acquisition de tous les Titres Offerts a ou non été reçue et en conséquence allouée (la «Lettre
d'Allocation»).
Si tous les Titres offerts ont été ainsi alloués, la lettre doit indiquer les détails de l'Associé cessionnaire conformément
à cet article point (iii). Chaque Associé cessionnaire est obligé, de par les conditions de mise en œuvre de cet article point
(iii), d'acquérir les Titres Offerts au Prix de Cession. Si l'Associé cessionnaire manquait à son obligation de payer dans
les 10 jours à compter de la réception de la Lettre d'Allocation, alors le Cédant a le droit de disposer de tous les Titres
Offerts tel que prévu au point (v) de cet article.
(iv) Si l'offre d'achat a été reçue pour l'entièreté des Titres Offerts, qui ont été répartis conformément au présent
article, le Cédant, est obligé d'accepter une telle offre et de céder les Titres Offerts dans la proportion allouée confor-
mément au présent article à l'Associé concerné. Si, après avoir été ainsi obligé, le Cédant ne cède pas les Titres Offerts,
la Société peut recevoir les fonds pour le compte du Cédant et le Cédant est considéré avoir nommé la Société en tant
qu'agent afin d'exécuter le transfert des Titres Offerts à l'Associé cessionnaire, et suivant exécution d'un tel transfert, la
Société doit détenir les fonds pour le compte du Cédant et la réception des fonds par la Société donnera décharge pleine
et entière à chaque Associé cessionnaire et la validité du transfert ne sera, dès lors, pas remise en cause par quiconque.
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(v) Si l'offre d'achat n'a pas été acceptée par les Associés pour tous les Titres Offerts endéans la Période d'Acceptation
ou en cas de manquement de paiement des Titres Offerts qui lui ont été alloués, alors le Cédant peut, dans les 45 jours
à compter de la Lettre d'Allocation (la «Période de Cession»), céder tous (et non pas certains seulement) les Titres
Offerts au cessionnaire proposé et indiqué dans la Lettre de Cession (sous réserve que ces personnes ne sont pas
concurrentes de la Société ou toute société affiliée) dans le cadre d'une vente bona fide à un prix qui ne pourra être
inférieur au Prix de Cession et suivant des conditions non pas plus favorables au cessionnaire proposé (après déduction
de tout dividende ou autre distribution retenu(e) par le Cédant).
(vi) Il est précisé que toute lettre ou offre faite en conformité avec la proportion des Parts Sociales en vertu de cet
article, s'appliquera à la même proportion de chaque autre classe d' Intérêts.
Cessions permises
Art. 11.
(i) Chaque Associé peut céder tous ses Intérêts (la «Cession Permise»):
a. A toute personne détenue pour le compte de ce même Associé (en qualité de «nominee», «trustée», «custodian»,
«general partner» ou autre);
b. Moyennant une distribution en nature ou autre conformément à la documentation et législation régissant un tel
Associé, à tout «participant» de cet Associé ou à ses «nominee»; ou bien
c. À toute personne détenue pour le compte de, tout autre entité ou société ayant directement ou indirectement le
même «manager», «general partner» ou conseiller financer étant elle-même un membre du même groupe que le «ma-
nager», «general partner» ou conseiller financer de l'Associé, ou à une filiales détenue à 100% par cet Associé.
(ii) Chaque Associé peut céder tous ses Intérêts à un autre Associé.
Les conditions des articles 10 et 12 ne s'appliqueront aux cessions conclues en accord avec le présent article.
Droits Tag Along
Art. 12. Si un Investisseur IK à l'intention de céder tout ou partie de ses Intérêts à un tiers cessionnaire (le «Tiers
Cessionnaire»), il devra notifier aux autres Associés une telle intention suivant une lettre («la Lettre Tag Along»), incluant
(i) l'identité du cessionnaire proposé, (ii) le prix de cession et tout autre condition de paiement, (iii) la date de cession
proposée et (iv) le nombre et montant d'Intérêts à céder.
(i) Une telle proposition de cession ne sera accomplie que si le Tiers Cessionnaire invite l'autre Associé à acquérir
une proportion équivalente des Intérêts détenus par lui au même prix et aux mêmes conditions (au pro rata) que celles
offertes aux Investisseurs IK (l' «Offre Tag Along») qui ont tenté d'obtenir la cession de ses Intérêts Offrant») (sous
réserve que la responsabilité de l'autre Associé en vertu de toute représentation, garantie, engagement ou accord soit
limitée au montant reçu pour leurs Intérêts et aucune représentation, garantie, aucun engagement ou accord autre que
le titre de propriété des Intérêts ne sera donné). L'Offre Tag Along devra:
a. Être irrévocable et inconditionnelle (excepté toute condition, tout droit de rescision ou de retrait s'appliquant à la
cession proposée); et
b. Être ouverte pour acceptation durant une période non inférieure à 28 jours après la réception d'une telle Offre Tag
Along incluant toutes les conditions de l'Offre Tag Along.
(ii) Si les autres Associés acceptent l'Offre Tag Along, les autres Associés doivent envoyer une lettre d'acceptation
incluant le nombre et le montant des Intérêts à céder en vertu du Droit Tag Along au Tiers Cessionnaire. La cession sera
subordonnée à l'achèvement de la cession de l'Offrant au Tiers Cessionnaire et sera effectuée au même moment que
cette cession.
Gérance
Art. 13. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, Associés ou non, nommés par les Associés avec ou sans
limitation de leur mandat. En cas de pluralité de gérants, ils constitueront un conseil de gérance.
Les gérants peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des Associés titulaires
de la majorité des Parts Sociales.
Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement des
premiers gérants seront déterminés dans l'acte de nomination. S'il n'y a qu'un seul gérant, la Société sera valablement
engagée à l'égard des tiers par la seule signature d'un gérant unique.
En cas de pluralité de gérants, la Société sera engagée par la signature conjointe de deux gérants.
Art. 14. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements
régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n'est responsable que de l'exécution de son mandat.
La Société indemnisera tout gérant et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous
frais, dommages, coûts et indemnités raisonnables qu'ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que
défendeurs dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs
fonctions actuelles ou anciennes de gérants, ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société
est actionnaire/Associée ou créancier et que de ce fait ils n'ont pas droit à indemnisation, exception faite pour les cas où
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ils auraient été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs envers la Société; en cas
d'arrangement transactionnel, l'indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l'arrangement transactionnel
et dans le cas où la Société serait informée par son conseiller juridique que la personne à indemniser n'aura pas manqué
à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n'exclut pas pour les personnes susnommées d'autres
droits auxquels elles pourraient prétendre.
Art. 15. Les décisions des gérants sont prises en réunion du conseil de gérance. Chaque gérant peut prendre part aux
réunions du conseil de gérance en désignant par écrit, transmis par courrier simple, courrier électronique, téléfax, câble,
télégramme ou telex, un autre gérant pour le représenter. Un gérant peut représenter plus d'un de ses collègues.
Chaque gérant peut participer aux réunions du conseil de gérance par conférence téléphonique, vidéoconférence ou
par tout autre moyen de communication similaire permettant aux personnes y prenant part, d'entendre chacune d'entres
elles. La participation aux réunions tenues par ces moyens de communication est équivalente à la participation en personne
à ces réunions. Les réunions tenues par ces moyens seront considérées comme tenues au siège social. Le conseil de
gérance peut valablement délibérer ou agir qu'autant qu'au moins une majorité des gérants est présente ou représentée
aux réunions du conseil de gérance. Les décisions doivent être prises à la majorité des votes des gérants présents ou
représentés.
Les résolutions circulaires du conseil de gérance peuvent être valablement prises si elles sont approuvées par écrit et
signées par tous les gérants en personne. Une telle approbation peut être exprimée sur un seul ou plusieurs documents
envoyés par fax ou par e-mail. Ces résolutions auront le même effet que les résolutions votées à un conseil de gérance
dument convoqué. La date de telles résolutions circulaires sera celle de la dernière signature.
Décisions des associés
Art. 16. Les décisions des Associés sont prises en assemblées générales.
Toutefois, la tenue d'assemblées générales n'est pas obligatoire, tant que le nombre des Associés est inférieur à vingt-
cinq.
Dans ce cas, le gérant unique ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut décider que chaque Associé
recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, expressément formulées et émettra son vote par
écrit, transmis par courrier ordinaire, électronique ou télécopie.
Art. 17. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu'elles soient prises par les Associés repré-
sentant plus de la moitié du capital social.
Si ce quorum n'est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée
par lettre recommandée.
Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des Associés votant quelle que soit
la portion du capital représenté.
Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu'à la majorité des
Associés représentant les trois quarts du capital social.
Toute modification des articles 8.2, 9, 10, 11 et 12 et du présent article seront subordonnés à l'approbation de l'as-
semblée générale des Associés votant à l'unanimité représentant 100% du capital social.
Toute assemblée se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que la gérance déterminera.
Un Associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale des Associés par les dispositions de la section
XII de la Loi.
Il s'ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l' Associé unique.
Exercice social - Comptes annuels
Art. 18. L'exercice social commence le premier janvier et se termine le 31 décembre.
Art. 19. Chaque année, avec effet au 31 décembre, le gérant unique ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de
gérance, établira le bilan qui contiendra l'inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives,
avec une annexe contenant en résumé tous ses engagements, ainsi que les dettes des gérants et Associés envers la Société.
Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l'assemblée générale des
Associés ensemble avec le bilan.
Art. 20. Tout Associé peut prendre communication au siège social de la Société de l'inventaire, du bilan et du compte
de profits et pertes.
Art. 21. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et
provisions, constitue le bénéfice net de la Société.
Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais
devront être repris jusqu'à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.
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Le solde du bénéfice net est distribué entre les Associés.
Néanmoins, les Associés peuvent, à la majorité prévue par la Loi, décider qu'après déduction de la réserve légale, le
bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.
Dividendes intérimaires
Art. 22. Nonobstant les dispositions de l'article 18, l'assemblée générale des Associés de la Société, par le vote ma-
joritaire déterminé par la Loi sur le paiement des dividendes, sur proposition du conseil de gérance ou du gérant unique
(le cas échéant) peut décider de payer des dividendes intérimaires avant la fin de l'exercice social en cours, sur base d'un
récent état intérimaire des comptes préparé par e conseil de gérance ou le gérant unique lui-même (le cas échéant), et
laissant apparaître que les fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que le montant à distribuer
ne saurait excéder les profits réalisés depuis la fin du dernier exercice social pour lesquels les comptes annuels ont été
approuvés, augmenté des bénéfices reportés ainsi que des prélèvements effectués sur les réserves disponibles et diminué
des pertes reportées ainsi que des sommes à porter en réserves en vertu d'une obligation légale ou statutaire.
Dissolution - Liquidation
Art. 23. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs,
personnes physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.
La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux Associés au pro rata de leur participation dans le
capital de la Société.
Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement à
sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.
Loi applicable
Art. 24. Les lois mentionnées à l'article 1
er
, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application
partout où il n'est pas dérogé par les Statuts.
<i>Définitionsi>
Les termes suivants ont les significations suivantes:
Co-Investisseur: signifie Hermes GPE PEC 2011-2013 LP, ayant son siège social à 50 Lothian Road, Festival Square,
Edinburgh, EH3 9WJ Royaume Uni (hereafter "Hermes"), agissant par son «general partner» Hermes GPE 2011-2013
General Partner LP, ayant son siège social à 50 Lothian Road, Festival Square, Edinburgh, EH3 9WJ Royaume Uni, qui à
son tour est représenté par son «general partner» Hermes GPE 2011-2013 GP Ltd ayant son siège social à 50 Lothian
Road, Festival Square, Edinburgh, EH3 9WJ Royaume Uni.
IK: signifie INDUSTRI KAPITAL 2007 LIMITED, ayant son siège social à 30-32 New Street, St. Helier, Jersey Channel
Islands JE2 3RA agissant en sa capacité de "generalpartner" de Industri Kapital 2007 GP LP qui a son tout est le "General
Partner" des "Limited Partnerships" suivants, tous régis par les Loi d'Angleterre et du Pays de Galles: Industri Kapital 2007
Limited Partnerships I à IV inclus, et agissant en tant qu' «agent» de Alpha IAB Co-Investment AB.
Investisseurs IK: signifie les "Limited Partnerships" Industri Kapital 2007 Limited Partnerships I à IV inclus et Alpha IAB
Co-Investment AB.
Intérêts: signifie les Parts Sociales et avances d'Associés faites de temps à autres à la Société.
Droit Proportionnel: signifie la proportion des Intérêts qu'un Associé (autre que le Cédant) a le droit d'acquérir
conformément à son droit de préemption suivant l'article 10 des Statuts qui doit être autant que possible égale à la
proportion entre la valeur nominale des Parts Sociales détenues par cet Associé et la valeur nominale totale de toutes
les Parts Sociales émises par la Société moins les Parts Sociales à céder.
Associé: signifie tout détenteur de Parts Sociales.
Droit Tag Along: signifie le droit tag along du Co-Investisseur conformément à l'article 12 des Statuts.
Lette de Transfert: a la signification énoncée à l'article 1 0 (i) des Statuts.
Prix de Cession: signifie le prix et la valeur par Intérêt auquel tout Associé serait enclin de céder tout ou partie de ses
Intérêts.
Cédant: signifie un Associé ayant l'intention de céder tout ou partie de ses Intérêts suivant une Lettre de Cession.»
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge
en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de deux mille trois cents Euros.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée à 9.30 heures.
DONT ACTE, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: C. DESSOY, S. SILVESTRO, J. ELVINGER
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Enregistré à Luxembourg Actes Civils le 11 mai 2012. Relation: LAC/2012/22040. Reçu soixante quinze euros (EUR
75,-)
<i>Le Receveuri> (signé): I. THILL.
Référence de publication: 2012057674/1109.
(120081332) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2012.
DWS Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
R.C.S. Luxembourg B 74.377.
Der Teilfonds DWS Funds Stars Select wurde planmäßig zum Laufzeitende am 3. Februar 2012 aufgelöst.
Der Liquidationsprozess ist abgeschlossen. Die State Street Bank Luxembourg S.A., in ihrer Funktion als Depotbank,
hat das Fondsvermögen an die Anteilinhaber ausgezahlt. Es wurden keine Beträge an die Caisse de Consignation über-
wiesen.
Luxembourg im Mai 2012.
<i>Die Gesellschafti> .
Référence de publication: 2012058583/755/11.
Portfolio dynamisch, Fonds Commun de Placement.
Der Teilfonds Portfolio dynamisch - V (ISIN: LU0339502170) wird zum 29. Juni 2012 durch Einbringung seiner sämt-
lichen Vermögenswerte in die neu aufgelegte Anteilklasse V des Fonds Portfolio Dynamisch OP einem Investmentfonds
nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen, verschmolzen,
um eine wirtschaftlich sinnvolle und effiziente Verwaltung der Vermögenswerte zu gewährleisten.
Anteilinhaber des Teilfonds Portfolio dynamisch - V, die die vorgenannte Verschmelzung nicht mittragen möchten,
können ihre Anteile bis zum 21. Juni 2012, 16:00 Uhr kostenfrei bei den im derzeit gültigen Verkaufsprospekt des Portfolio
dynamisch - V genannten Stellen zurückgeben. Zeichnungsanträge für den Portfolio dynamisch - V, die bis zum 21. Juni
2012, 16:00 Uhr eingegangen sind, werden noch berücksichtigt.
Die Ausgabe, Rücknahme und der Umtausch von Anteilen des übertragenden Teilfonds wird zum 22. Juni 2012 ein-
gestellt.
Anteilinhaber des Investmentfonds Portfolio Dynamisch OP, die die vorgenannte Verschmelzung nicht mittragen
möchten, können ihre Anteile bis zum 21. Juni 2012, 10:30 Uhr kostenfrei bei den im derzeit gültigen Verkaufsprospekt
des Portfolio Dynamisch OP genannten Stellen zurückgeben. Zeichnungsanträge für den Portfolio Dynamisch OP, die bis
zum 21. Juni 2012, 16:00 Uhr eingegangen sind, werden noch berücksichtigt.
Am 29. Juni 2012 erhalten die Anteilinhaber des Portfolio dynamisch - V Anteile des Portfolio Dynamisch OP - An-
teilklasse V, die wertmäßig den jeweils bisher gehaltenen Anteilen am Portfolio dynamisch - V entsprechen.
Mit dem Tage des Inkrafttretens der Verschmelzung, das heißt zum 29. Juni 2012, endet das Bestehen des übertragenen
Teilfonds Portfolio dynamisch - V. Der Nettoinventarwert des übertragenen Teilfonds wird daher letztmalig per 29. Juni
2012 berechnet und veröffentlicht.
Luxemburg, im Mai 2012.
HSBC Trinkaus Investment Managers S.A.
Référence de publication: 2012058586/755/24.
LRI Invest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5365 Munsbach, 1C, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 28.101.
<i>Mitteilung an die Anteileigner der Investmentfonds GIP und HWB Investi>
Die Verwaltungsgesellschaft LRI Invest S.A., des Umbrella Investmentfonds (fonds commun de placement) GIP
("Fonds") hat mit Zustimmung der Banque LBLux S.A., Luxemburg, als deren Depotbank beschlossen, den Teilfonds GIP
Massiv (im Folgenden als einzubringenden Teilfonds bezeichnet) gemäß Art. 12 des Verwaltungsreglements zum 29. Juni
2012 (gleich Tag der letzten Preisberechnung des einzubringenden Teilfonds) in den bestehenden Teilfonds HWB Invest-
HWB Immobilien Plus (im Folgenden als aufnehmender Teilfonds bezeichnet) zu fusionieren. Der aufnehmende Teilfonds
HWB Invest - Immobilien Plus wird in diesem Zusammenhang umbenannt in HWB Invest - HWB Sachwerte Plus.
Ferner werden die Anteilinhaber des einzubringenden Teilfonds darauf hingewiesen, dass infolge der Fusion die Re-
gister- und Transferstelle wechselt, da für den aufnehmenden Teilfonds die Banque LBLux S.A. als Register- und
Transferstelle fungiert.
Die Fusion ermöglicht eine Rationalisierung der Verwaltungstätigkeit, insbesondere im Hinblick auf die Verwaltungs-
kosten. Im Sinne eines effizienten und kostenbewussten Fondsmanagements in Bezug auf die Wirtschaftlichkeit und vor
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dem Hintergrund der bestehenden Teilfondsvolumina, als auch den damit verbundenen Kostenvorteilen ist die Fusion im
Interesse der Anleger.
Zur Vereinfachung der Abwicklung der Teilfondsfusion ist ein zumindest teilweiser ggf. sogar vollständiger Portfo-
lioabverkauf des einzubringenden Teilfonds vorgesehen. Aus diesem Grunde darf der einzubringende Teilfonds kurzfristig
bis zu 100 % Liquidität bei der Depotbank halten und von den im Allgemeinen Verwaltungsreglement bzw. Sonderregle-
ment genannten Grenzen abweichen. Die Anlagepolitik des aufnehmenden Teilfonds entspricht grundsätzlich der
Anlagepolitik des einzubringenden Teilfonds.
Der Anleger wird jedoch darauf hingewiesen, dass die Anlagepolitik des aufnehmenden Teilfonds insoweit von der
Anlagepolitik des einzubringenden Teilfonds abweicht, als beim aufnehmenden Teilfonds zukünftig keine Anlagemöglich-
keiten in physische Edelmetalle, Edelmetallderivate oder Single-Hedgefonds vorgesehen sind. Die Derivate, die als
Basiswerte u.a. Investmentanteile haben, dürfen für den aufnehmenden Teilfonds zukünftig nur erworben werden, wenn
diese Basiswert-Investmentanteile Investmentanteile im Sinne von Art. 41 Abs. 1 Buchstabe e) sind.
Infolge der Fusion entfällt die bisherige zusätzliche Zentralverwaltungsstellenvergütung beim aufnehmenden Teilfonds.
Die Verwaltungsvergütung des aufnehmenden Teilfonds wird auf bis zu 0,15 % p.a. angepasst und zur erhöhten Transpa-
renz separat ausgewiesen und ist damit vergleichbar mit dem einzubringenden Teilfonds. Ferner wird die Fondsmana-
gervergütung im aufnehmenden Teilfonds zukünftig separat ausgewiesen und beträgt bis zu 1,75 % p.a. (vormals 0,875 %).
Eine variable Fondsmanagervergütung des einzubringenden Teilfonds aufgrund der im Teilfondsprospekt und Verwal-
tungsreglement des einzubringenden Teilfonds beschriebenen Performance-Fee Systematik ist nicht angefallen und daher
auch nicht an den aufnehmenden Teilfonds zu übertragen oder auszukehren. Beim aufnehmenden Teilfonds wird eine
geringere variable Fondsmanagervergütung berechnet. Diese wird mit Wirkung zum 1. Juli 2012 wie folgt gefasst: "Neben
diesem fixen Entgelt erhält der Fondsmanager eine leistungsabhängige Vergütung ("Performance-Fee") in Höhe von 10%
der über 5% hinausgehenden jährlichen positiven Performance, die quartalsweise auszuzahlen ist. Die Messung der Fonds-
performance erfolgt auf Basis des am Ende des vorangegangenen Geschäftsquartals gültigen Nettoinventarwertes pro
Anteil. Ein Anspruch auf Performancevergütung besteht nur dann, wenn der Anteilswert sich über derjenigen Höhe
befindet, welche zuletzt zu einer Auszahlung einer Performance-Fee Anlass gegeben hat (High-Watermark-Prinzip). Im
Jahr der Erstausgabe von Anteilen gilt der Erstausgabepreis als High-Watermark in diesem Sinne. Netto Wertminderungen
werden durch die Anwendung dieses Prinzips auf die folgenden Geschäftsjahresquartale vorgetragen. Der Teil der Out-
performance der zur Wertaufholung führte, ist hierbei nicht vergütungsberechtigt." Die Register- und Transferstelle kann
zukünftig dem aufnehmenden Teilfonds für neue institutionelle Fondsdepots ab dem 1. Juli 2012 eine jährliche Vergütung
von 3.000,- Euro/Depot in Rechnung stellen.
Anleger, die in den einzubringenden Teilfonds investiert sind, erhalten am 2. Juli 2012 von ihrem investierten Geldbetrag
per 29. Juni 2012 (letzte Nettoinventarwertberechnung des einzubringenden Teilfonds) entsprechend dem ermittelten
Umtauschverhältnis Anteile des aufnehmenden Teilfonds (Anteilklasse R). Die Durchführung der Fusion vollzieht sich wie
eine Auflösung des einzubringenden Teilfonds und eine gleichzeitige Übernahme sämtlicher Vermögensgegenstände und
Verpflichtungen durch den aufnehmenden Teilfonds. Der einzubringende Teilfonds erlischt mit der Fusion in den auf-
nehmenden Teilfonds am 29. Juni 2012. Dementsprechend werden die Aktiva und Passiva des einzubringenden Teilfonds
am Fusionsdatum in den aufnehmenden Teilfonds übertragen.
Der Nettoinventarwert pro Anteil des einzubringenden Teilfonds wird letztmalig für den 29. Juni 2012 veröffentlicht
werden. Die Ausgabe von Anteilen des einzubringenden Teilfonds wird am 20. Juni 2012 eingestellt. Die Rücknahme von
Anteilen des einzubringenden Teilfonds wird am 23. Juni 2012 eingestellt, d.h. Rücknahmen von Anteilen des einzubrin-
genden Teilfonds sind dementsprechend bis einschließlich 22. Juni 2012 um 16:00 Uhr kostenfrei möglich. Anteilinhaber,
die ihre Anteile am 22. Juni 2012 vor 16:00 Uhr zurückgeben, erhalten den Nettoinventarwert vom 22. Juni 2012. Nach
Ablauf der Rückgabefrist, d.h. am 22. Juni 2012 nach 16:00 Uhr, können Rückgaben nicht mehr angenommen werden.
Die Verschmelzung der zu fusionierenden Teilfonds erfolgt ohne zusätzliche Gebühren für die Anleger. Die Kosten
des Abschlussprüfers sowie die Publikationskosten werden hälftig von dem aufnehmenden und dem einzubringenden
Teilfonds getragen. Sonstige mit der Fusion verbundene Rechts-, Beratungs- und Verwaltungskosten gehen weder zu
Lasten des einzubringenden noch des aufnehmenden Teilfonds noch zu Lasten der Anteilinhaber. Die Anteile des einzu-
bringenden Teilfonds werden wertmäßig gegen Anteile des aufnehmenden Teilfonds (Anteilklasse R) ausgetauscht. Die
Anteile der Anteilinhaber, welche die Rücknahme oder den Umtausch ihrer Anteile nicht verlangt haben, werden auf der
Grundlage des gültigen Nettoinventarwertes am Fusionsdatum 29. Juni 2012 durch Anteile des aufnehmenden Fonds
(Anteilklasse R) zum 2. Juli 2012 ersetzt. Gegebenenfalls erhalten die Anteilinhaber einen Spitzenausgleich.
Der Abschlussprüfer des Fonds, PricewaterhouseCoopers, Luxemburg, wird die Fusion prüfen und einen entspre-
chenden Bericht erstellen, den die Anteilinhaber auf Anfrage kostenlos in Kopie bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds
erhalten können.
Für den aufnehmenden Teilfonds werden sich ferner mit Wirkung zum 1. Juli 2012 folgende Punkte ändern:
Die Investition in offene Immobilienfonds wird auf maximal 50 % des Netto-Teilfondsvermögens begrenzt. Die An-
nahmeschlusszeit (Cut-Off Zeit) für das Anteilscheingeschäft des aufnehmenden Teilfonds ändert sich von 17:00 Uhr auf
16:00 Uhr.
Ferner ist die Verwaltungsgesellschaft mit vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, bei Rücknah-
meanträgen für Anteile des Fonds, die an einem Bewertungstag auszuführen wären und die mehr als 10% (vormals 20 %)
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der an diesem Bewertungstag im Umlauf befindlichen Fondsanteile ausmachen und die nicht aus den flüssigen Mitteln und
zulässigen Kreditaufnahmen des Fonds befriedigt werden können, die Rücknahme auszusetzen und soweit dies unter
Berücksichtigung der Interessen der Anleger als erforderlich erscheint.
Sollte der Anleger mit diesen Änderungen nicht einverstanden sein, so hat er innerhalb des Zeitraums vom 22. Mai
2012 bis zum 22. Juni 2012 das Recht, seine Anteile kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank/Register-
und Transferstelle der sowie bei allen Zahl- und Vertriebsstellen zurückzugeben.
Zum 1. Juli 2012 erscheint ein aktualisierter Verkaufsprospekt. Ausschließlich für den Vertrieb in Deutschland er-
scheinen ferner zusätzlich aktualisierte wesentliche Anlegerinformationen. Dem Anleger wird empfohlen, sich den dann
gültigen Verkaufsprospekt Ausgabe Juli 2012, der kostenlos bei einer der nachfolgend aufgeführten Stellen erhältlich ist,
anzufordern bzw. im Internet unter www.lri-invest.lu jeweils im fonds- und vertriebslandbezogenen Downloadbereich
einzusehen bzw. herunterzuladen und sich bei Zweifelsfragen an ihren Anlageberater oder die LRI Invest S.A. zu wenden:
LRI Invest S.A., 1C, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach
Banque LBLux S.A., 3, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg
Bayerische Landesbank, Brienner Straße 18, D-80333 München
HWB Capital Management S.A., 2, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach.
Munsbach, im Mai 2012.
<i>Die Verwaltungsgesellschafti> .
Référence de publication: 2012058584/2501/94.
Sunflower Fund, Fonds Commun de Placement.
Der Spezialfonds Sunflower Fund wurde zum 16. Januar 2012 liquidiert. Der Liquidationsprozess ist abgeschlossen.
Die State Street Bank Luxembourg S.A., in ihrer Funktion als Depotbank, hat das jeweilige Fondsvermögen an die An-
teilinhaber ausgezahlt. Es wurden keine Beträge an die Caisse de Consignation überwiesen.
Luxembourg im Mai 2012.
DWS Investment S.A.
Référence de publication: 2012058585/755/8.
Azure Ocean Management S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 168.210.
STATUTS
L'an deux mille douze, le cinq avril.
Par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg).
A COMPARU:
La société "LASCOS MARKETING S.A.", établie et ayant son siège social à Panama-city, Via España and Elivra Mendez
Street, Delta Tower; Microjacket 757839, document 2107310, ici représentée par Monsieur JeanLuc JOURDAN, direc-
teur de société, demeurant professionnellement à L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey, en vertu d'une procuration
lui délivrée, laquelle après avoir été signée «ne varietur» par le mandataire du comparant et le notaire instrumentant
rester annexée aux présentes.
Laquelle comparante a, par son mandataire, requis le notaire instrumentaire d'arrêter les statuts d'une société anonyme
à constituer comme suit:
I. Nom, Durée, Objet, Siège social
Art. 1
er
. Il est formé par le souscripteur et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées, une
société anonyme, sous la dénomination de "AZURE OCEAN MANAGEMENT S.A." (ci-après la "Société").
Art. 2. La durée la de Société est illimitée.
Art. 3. La société a pour objet de procéder à toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise
de participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations.
Elle peut notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la
liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dévelop-
pement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat
et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire
mettre en valeur ces affaires et brevets.
Elle peut emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915, accorder
à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties. Dans le cadre de son activité,
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la Société peut accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter caution pour d'autres personnes
morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.
La Société peut s'intéresser par toutes voies de droit dans toutes affaires, entreprises ou sociétés, ayant un objet
identique, analogue ou connexe, ou qui serait de nature à favoriser le développement de son entreprise. Cette énumé-
ration est énonciative et non limitative et doit être interprétée dans son acception la plus large.
La Société peut accomplir toutes opérations généralement quelconques, commerciales, industrielles, financières, mo-
bilières ou immobilières, se rapportant directement ou indirectement, à son objet social.
Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).
Par simple décision du conseil d'administration, la Société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges
administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.
Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par décision de l'as-
semblée des actionnaires.
II. Capital social - Actions
Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,-EUR), représenté par mille (1.000) actions d'une
valeur nominale de trente et un euros (31,- EUR) chacune.
Le capital social peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant comme
en matière de modification des statuts. La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la "Loi"), racheter ses propres actions.
Art. 6. Les actions de la Société sont nominatives ou au porteur ou pour partie nominatives et pour partie au porteur
au choix des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.
Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance, et
qui contiendra les indications prévues à l'article 39 de la Loi. La propriété des actions nominatives s'établit par une
inscription sur ledit registre. Des certificats constatant ces inscriptions au registre seront délivrés, signés par deux ad-
ministrateurs ou, si la Société ne comporte qu'un seul administrateur, par celui-ci.
L'action au porteur est signée par deux administrateurs ou, si la Société ne comporte qu'un seul administrateur, par
celui-ci. La signature peut être soit manuscrite, soit imprimée, soit apposée au moyen d'une griffe.
Toutefois l'une des signatures peut être apposée par une personne déléguée à cet effet par le conseil d'administration.
En ce cas, elle doit être manuscrite. Une copie certifiée conforme de l'acte conférant délégation à une personne ne faisant
pas partie du conseil d'administration, sera déposée préalablement conformément à l'article 9, §§ 1 et 2. de la Loi.
La Société ne reconnaît qu'un propriétaire par action; si la propriété de l'action est indivise, démembrée ou litigieuse,
les personnes invoquant un droit sur l'action devront désigner un mandataire unique pour présenter l'action à l'égard de
la Société. La Société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule personne
ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.
III. Assemblées générales des actionnaires
Décisions de l'actionnaire unique
Art. 7. L'assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la
Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société. Lorsque la Société compte un actionnaire unique, il exerce les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale.
L'assemblée générale est convoquée par le conseil d'administration. Elle peut l'être également sur demande d'action-
naires représentant un dixième au moins du capital social.
Art. 8. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra le 4
ème
Lundi du mois d'avril de chaque année à
10.00 heures au siège social de la Société ou à tout autre endroit qui sera fixé dans l'avis de convocation.
Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit.
D'autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
Les quorum et délais requis par la Loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires
de la Société, dans la mesure où il n'est pas autrement disposé dans les présents statuts.
Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dési-
gnant par écrit, par câble, télégramme, télex ou téléfax une autre personne comme son mandataire.
Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la Loi ou les présents statuts, les décisions d'une assemblée
des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés.
Le conseil d'administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part
à toute assemblée des actionnaires.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d'une assemblée des actionnaires, et s'ils déclarent connaître
l'ordre du jour, l'assemblée pourra se tenir sans avis de convocation préalables.
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Les décisions prises lors de l'assemblée sont consignées dans un procès-verbal signé par les membres du bureau et
par les actionnaires qui le demandent. Si la Société compte un actionnaire unique, ses décisions sont également écrites
dans un procès verbal.
Tout actionnaire peut participer à une réunion de l'assemblée générale par visioconférence ou par des moyens de
télécommunication permettant leur identification. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques ga-
rantissant la participation effective à l'assemblée, dont les délibérations sont retransmises de façon continue. La
participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.
IV. Conseil d'administration
Art. 9. La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de trois membres au moins, qui n'ont pas
besoin d'être actionnaires de la Société. Toutefois, lorsque la Société est constituée par un actionnaire unique ou que, à
une assemblée générale des actionnaires, il est constaté que celle-ci n'a plus qu'un actionnaire unique, la composition du
conseil d'administration peut être limitée à un (1) membre jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation
de l'existence de plus d'un actionnaire.
Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs émoluments et
la durée de leur mandat. Les administrateurs sont élus pour un terme qui n'excédera pas six (6) ans, jusqu'à ce que leurs
successeurs soient élus.
Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés.
Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l'assemblée générale des
actionnaires.
Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance
peut être temporairement comblée jusqu'à la prochaine assemblée générale, aux conditions prévues par la Loi.
Art. 10. Le conseil d'administration devra choisir en son sein un président et pourra également choisir parmi ses
membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui sera
en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d'administration et des assemblées générales des
actionnaires.
Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans
l'avis de convocation.
Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre
heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque
administrateur par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d'administration se tenant à une heure et un
endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d'administration.
Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit ou
par câble, télégramme, télex ou téléfax un autre administrateur comme son mandataire.
Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.
Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d'administration par visioconférence ou par des moyens
de télécommunication permettant son identification. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques
garantissant une participation effective à la réunion du conseil dont les délibérations sont retransmises de façon continue.
La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion. La réunion tenue
par de tels moyens de communication à distance est réputée se tenir au siège de la Société.
Le conseil d'administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la moitié au moins des administrateurs est
présente ou représentée à la réunion du conseil d'administration.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion. En cas
de partage des voix, le président du conseil d'administration aura une voix prépondérante.
Le conseil d'administration pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-
bation au moyen d'un ou de plusieurs écrits, par courrier ou par courrier électronique ou par télécopie ou par tout autre
moyen de communication similaire, à confirmer le cas échéant par courrier, le tout ensemble constituant le procès-verbal
faisant preuve de la décision intervenue.
Art. 11. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d'administration seront signés par le président ou, en
son absence, par le vice-président, ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à
servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux administrateurs. Lorsque le conseil d'administration
est composé d'un seul membre, ce dernier signera.
Art. 12. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d'administration et de
disposition dans l'intérêt de la Société.
Tous pouvoirs que la Loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément à l'assemblée générale des actionnaires
sont de la compétence du conseil d'administration.
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Lorsque la Société compte un seul administrateur, il exerce les pouvoirs dévolus au conseil d'administration.
La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion pourront,
conformément à l'article 60 de la Loi, être déléguées à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres
agents, associés ou non, agissant seuls ou conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront
réglées par une décision du conseil d'administration. La délégation à un membre du conseil d'administration impose au
conseil l'obligation de rendre annuellement compte à l'assemblée générale ordinaire des traitements, émoluments et
avantages quelconques alloués au délégué.
La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.
Art. 13. La Société est valablement engagée par la signature collective de deux (2) administrateurs ou par la seule
signature de toute(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil
d'administration.
Lorsque le conseil d'administration est composé d'un (1) seul membre, la Société sera engagée par sa seule signature.
V. Surveillance de la société
Art. 14. Les opérations de la Société seront surveillées par un (1) ou plusieurs commissaires aux comptes qui n'ont
pas besoin d'être actionnaire.
L'assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et déterminera leur nombre, leurs
rémunérations et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six (6) années.
VI. Exercice social - Bilan
Art. 15. L'exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre
de la même année.
Art. 16. Sur le bénéfice annuel net de la Société il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque et tant que la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital
social, tel que prévu à l'article 5 de ces statuts, ou tel qu'augmenté ou réduit en vertu de ce même article 5.
L'assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d'administration, de quelle façon il sera
disposé du solde du bénéfice annuel net.
Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la Loi.
VII. Liquidation
Art. 17. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs
(qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera
leurs pouvoirs et leurs rémunérations.
VIII. Modification des statuts
Art. 18. Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux condi-
tions de quorum et de majorité prévues par l'article 67-1 de la Loi.
IX. Dispositions finales - Loi applicable
Art. 19. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions
de la Loi.
<i>Dispositions transitoiresi>
1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2012
2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2013.
<i>Souscription et Libérationi>
Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les mille (1.000) actions ont été souscrites par l'actionnaire unique
LASCOS MARKETING S.A. prédésigné et représenté comme dit ci-avant, et libérées à concurrence de cent pour cent
(100%) par le souscripteur prédit moyennant un versement en numéraire, de sorte que la somme de trente et un mille
euros (31.000,-EUR) se trouve dès-à-présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire par
une attestation bancaire, qui le constate expressément.
<i>Déclarationi>
Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi de 1915,
telle que modifiée, et en confirme expressément l'accomplissement.
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<i>Assemblée générale des actionnairesi>
<i>Décisions de l'actionnaire uniquei>
Le comparant prédésigné, représentant l'intégralité du capital social souscrit, a pris les résolutions suivantes en tant
qu'actionnaire unique:
1) Le nombre des administrateurs est fixé à un (1) et celui des commissaires aux comptes à un (1).
2) Comme autorisé par la loi et les présents statuts Monsieur Jean-Luc JOURDAN, directeur de société, né le 12 juillet
1959 à Saint-Mard (B), demeurant professionnellement au 32, avenue Monterey L-2163 Luxembourg est nommé admi-
nistrateur unique de la société.
3) GLOBAL CORPORATE ADVISORS S.à r.l., la société à responsabilité limitée ayant son siège social à L-2163 Lu-
xembourg, 32, avenue Monterey, inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section
B, numéro 109.939, est nommée commissaire aux comptes de la Société.
4) Les mandats de l'administrateur unique et du commissaire aux comptes expireront à l'assemblée générale annuelle
de l'année 2017.
5) L'adresse du siège social de la Société sera établie à L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution s'élèvent approximativement à la somme de mille deux cents euros.
DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte au mandataire de la comparante, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire par nom,
prénom, état civil et domicile, ledit mandataire a signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: Luc JOURDAN, Jean SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 12 avril 2012. Relation GRE/2012/1330. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.
<i>Le Receveuri> (signé): G. SCHLINK.
POUR EXPEDITION CONFORME.
Junglinster, le 18 avril 2012.
Référence de publication: 2012046080/216.
(120061952) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Amdocs Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d'Eich.
R.C.S. Luxembourg B 159.865.
Les comptes annuels au 30 septembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012046044/10.
(120062194) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
AmTrust Insurance Luxembourg S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 534, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 166.633.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 avril 2012.
Paul DECKER
<i>Le Notairei>
Référence de publication: 2012046045/12.
(120061955) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
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Aon Services Luxembourg & Co S.C.A., Société en Commandite par Actions.
Capital social: EUR 125.000,00.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 534, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 146.352.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 16 avril 2012.
Paul DECKER
<i>Le Notairei>
Référence de publication: 2012046047/13.
(120061825) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Assoco Ré S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.
R.C.S. Luxembourg B 26.955.
Le bilan au 31 DECEMBRE 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012046049/10.
(120062337) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Atevco Holding Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
R.C.S. Luxembourg B 142.644.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012046050/10.
(120062315) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
ABJO Future Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 57.500,00.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 165.366.
Par résolutions signées en date du 28 mars 2012, l'associé unique a accepté la démission de Klas Tikkanen, avec adresse
au 10, Bielkevagen, 182 63 Djursholm, Suède, avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 avril 2012.
Référence de publication: 2012046057/12.
(120062081) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Advantage, SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1122 Luxembourg, 2, rue d'Alsace.
R.C.S. Luxembourg B 53.801.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 avril 2012.
Référence de publication: 2012046061/10.
(120061964) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
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Vontobel Management S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1450 Luxembourg, 1, Côte d'Eich.
R.C.S. Luxembourg B 115.113.
AUSZUG
Anlässlich der am 3. April 2012 abgehaltenen Generalversammlung wurde beschlossen,
- Dominic Georges Gaillard
- Bernhard Schneider
- Philippe Nicolas Hoss
als Verwaltungsratsmitglieder bis zur nächsten Generalversammlung im Jahre 2013 wiederzuernennen.
Anlässlich der selbigen Generalversammlung vom 3. April 2012 wurde zudem beschlossen,
Ernst & Young S.A.
7, rue Gabriel Lippmann
Parc d'Activité Syrdall 2
L-5365 Munsbach
als Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft bis zur nächsten Generalversammlung im Jahr 2013 wiederzuernennen.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, den 5. April 2010.
Vontobel Management S.A.
Référence de publication: 2012046403/22.
(120062376) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Arachy Private S.A. SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.
R.C.S. Luxembourg B 161.694.
Les comptes annuels au 30.06.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 AVR. 2012.
<i>Pour: ARACHY PRIVATE S.A. SPF
i>Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme
Cindy Szabo / Isabelle Marechal-Gerlaxhe
Référence de publication: 2012046068/15.
(120061939) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Agorà Finance S.A., Société Anonyme de Titrisation.
Siège social: L-1227 Luxembourg, 3, rue Belle-Vue.
R.C.S. Luxembourg B 116.862.
RECTIFICATIF
<i>Extraiti>
A la suite d’une erreur matérielle dépôt L120058341, il convient de lire que le siège social de la société AGORA
FINANCE SA est désormais établi au 3 Rue Belle Vue à L-1227 Luxembourg.
Pour extrait conforme
Luxembourg, le 18 avril 2012.
Référence de publication: 2012046062/13.
(120062268) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
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AMS Fund Services, Société Anonyme.
Siège social: L-1140 Luxembourg, 49, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 141.635.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 avril 2012.
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2012046063/11.
(120061870) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Fiduciaire de Trèves, Société Civile.
Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.
R.C.S. Luxembourg E 1.951.
- Suite à la cession des parts en date du 28 novembre 2012 et par décision unanime des associés l'article 6 des statuts
de la société civile FIDUCIAIRE DE TREVES, constituée par acte sous seing privé le 20 mars 1984, publié au Mémorial C
No 103 du 17 avril 1984, est modifié comme suit:
6. Le capital social est fixé à 2.500 EURO (deux mille cinq cent), divisé en 100 parts (cent) de 25 EURO (vingt-cinq)
chacune, attribuées comme suit:
- Monsieur Gerhard NELLINGER, cent-dix-neuf parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
99
- Monsieur Christoph Nellinger, une part . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
100
Luxembourg, le 22 mars 2012.
Pour extrait conforme
FIDUCIAIRE DE TREVES
Signature
Référence de publication: 2012046477/19.
(120062241) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Arcobaleno Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R.C.S. Luxembourg B 94.352.
Le bilan consolidé au 31 décembre 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour ARCOBALENO FUND
i>KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Référence de publication: 2012046073/11.
(120062244) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
ARA Team S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1731 Luxembourg, 5, rue de Hesperange.
R.C.S. Luxembourg B 86.091.
<i>Extrait de la résolution unique prise lors de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue de façon extraordinaire en datei>
<i>du 17 avril 2012i>
<i>Résolution uniquei>
L’assemblée décide de transférer le siège social du 83, Rue Pierre Krier L-1880 Luxembourg à 5, Rue de Hesperange
L-1731 Luxembourg.
Pour extrait sincère et conforme
Référence de publication: 2012046067/13.
(120062434) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
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AQR UCITS Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 49, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 165.881.
<i>Extrait de la résolution prise par l'actionnaire unique de la Société en date du 2 avril 2012i>
En date du 2 avril 2012, l'associé unique de la Société a pris la résolution suivante:
- de nommer Monsieur Joe TRENTACOSTA, né le 30 août 1969 à New York (Etats-Unis d'Amérique), ayant comme
adresse professionnelle la suivante: 2, Greenwich Plaza, Greenwich, 06830 Connecticut, Etats-Unis d'Amérique, en tant
que nouvel administrateur de la Société avec effet au 15 avril 2012 et ce pour une durée déterminée jusqu'à la prochaine
assemblée générale des actionnaires de la Société qui se tiendra en l'année 2013.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 avril 2012.
AQR UCITS FUNDS
Signature
Référence de publication: 2012046066/17.
(120062195) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Architecte Claude Buttel s.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1318 Luxembourg, 10, rue des Celtes.
R.C.S. Luxembourg B 138.280.
Les comptes annuels au 31/12/2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012046069/10.
(120062214) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Architecte Claude Buttel s.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1318 Luxembourg, 10, rue des Celtes.
R.C.S. Luxembourg B 138.280.
Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012046070/10.
(120062215) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Bijouterie-Horlogerie HOFFMANN Grevenmacher S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-6730 Grevenmacher, Coin Grand-rue et route de Thionville.
R.C.S. Luxembourg B 55.386.
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue au siège social, le 27 décembre 2011i>
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes étant venus à échéance, l'assemblée générale décide
de renouveler ces mandats pour une durée de 3 années.
Les mandats expireront à l'issue de l'assemblée générale qui se tiendra en 2014.
<i>Conseil d’administrationi>
- Monsieur Thomas HOFFMANN, demeurant à L-6730 Grevenmacher, 1, Grand’Rue
- Monsieur Gusty HOFFMANN, demeurant à L-6795 Grevenmacher, 1,r ue de Wecker
- Madame Juliette SCHMIT, demeurant à L-6795 Grevenmacher, 1, rue de Wecker
<i>Commissaire aux comptesi>
- LUX-FIDUCIAIRE Consulting SARL - L-2763 Luxembourg, 12, rue Ste Zithe.
Référence de publication: 2012046084/17.
(120061892) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
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Gipe S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.
R.C.S. Luxembourg B 12.037.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012046192/9.
(120062333) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Architecte Claude Buttel s.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1318 Luxembourg, 10, rue des Celtes.
R.C.S. Luxembourg B 138.280.
Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012046071/10.
(120062216) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Arcobaleno Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R.C.S. Luxembourg B 94.352.
<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Statutaire du 18 avril 2012i>
Réélection de Messieurs Serge D’ORAZIO, résidant professionnellement au 43 Boulevard Royal, L-2955 Luxembourg,
André SCHMIT, résidant professionnellement au 11 rue Aldringen, L-2960 Luxembourg, Angelo LAZZARI, résidant
dorénavant professionnellement au 111 avenue de la Faiencerie, L-1511 Luxembourg et Antonio GRASSO, résidant
professionnellement au 100 Lungolago Motta, CH-6815 Melide, en qualité d’administrateurs pour un nouveau mandat
d’un an, se terminant à l’Assemblée Générale Statutaire de 2013.
Réélection de DELOITTE AUDIT S.à r.l. (nouvelle dénomination de DELOITTE S.A.) en qualité de réviseur d’entre-
prises pour un nouveau mandat d’un an, se terminant à l’Assemblée Générale Statutaire de 2013.
Certifié conforme et sincère
<i>Pour ARCOBALENO FUND
i>KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Référence de publication: 2012046072/18.
(120062243) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Aspelt Investment S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 89.294.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 16 avril 2012.
Signature.
Référence de publication: 2012046074/10.
(120061757) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
AZ FUND Management S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 35, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 73.617.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
60620
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Luxembourg, le 17 avril 2012.
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2012046078/11.
(120062277) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Compagnie Financière de Participations Européennes, Société Anonyme.
Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.
R.C.S. Luxembourg B 43.474.
<i>Extrait du Procès-Verbal de la Réunion du Conseil d'Administration tenue le 10/02/2012i>
<i>Troisième résolution:i>
Le Conseil d'Administration a décidé, à compter de ce jour, de nommer Monsieur Claude SCHMITZ, Conseiller fiscal,
né à Luxembourg, le 23/09/1955, domicilié professionnellement à Luxembourg au 2, Avenue Charles de Gaulle L-1653
Luxembourg, en qualité de Président du Conseil d'Administration. Son mandat prendra fin lors de l'Assemblée Générale
statutaire annuelle qui se tiendra en 2016.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
COMPAGNIE FINANCIERE DE PARTICIPATIONS FINANCIERES
Société Anonyme
Référence de publication: 2012046123/16.
(120062006) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Tank International Lux S. à r.l., Société à responsabilité limitée,
(anc. Icily Investments S.à r.l.).
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 167.432.
In the year two thousand and twelve, on the eleventh day of April;
Before Us M
e
Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned;
THERE APPEARED;
INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., a company in the form of a société anonyme
having its registered office at L-1855 Luxembourg, 46A, Avenue J.F. Kennedy, registered with the Luxembourg Trade and
Companies' Register under section B number 46.448,
here represented by Mrs Liga PURINA, employee, professionally residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given under private seal dated April 10, 2012.
The said proxy, after having been signed "ne varietur" by the appearing party and the undersigned notary, will remain
annexed to the present deed for the purpose of registration.
Such appearing party, represented as aforementioned, declared being the sole shareholder of Icily Investments S.à r.l.
(the "Company") having its registered office in L-1855 Luxembourg, 46A, Avenue J.F. Kennedy, incorporated by deed of
Maître Henri HELLINCKX notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg on February 13, 2012, not yet
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, registered with the Luxembourg Trade and Compa-
nies'Register section B number B 167432. The articles of incorporation have not yet been amended.
The sole shareholder holds all the one million two hundred and fifty thousand (1,250,000) shares of one Euro Cent
(EUR 0.01) each, representing the entire share capital of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-),
The sole shareholder represented as above mentioned, having recognised to be fully informed of the resolutions to
be taken on the basis of the following agenda:
<i>Agendai>
1. To change the name of the company to ''Tank International Lux S.à r.l.'';
2. To amend articles 1 of the articles of incorporation so as to reflect the foregoing items of the agenda;
3. Miscellaneous.
The sole shareholder has requested the undersigned notary to record the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The sole shareholder resolves to change the name of the Company from Icily Investments S.à r.l. to Tank International
Lux S.à r.l.
60621
L
U X E M B O U R G
<i>Second resolutioni>
As a result of the above- resolution, the Sole Shareholder resolves to amend article 1 of the articles of incorporation,
which will from now read as follows:
" Art. 1. Name. There is hereby formed a "Société à responsabilité limitée", private limited liability company under the
name "Tank International Lux S. à r.l." (the "Company") governed by the present Articles of incorporation and by current
Luxembourg laws, and in particular the law of August 10
th
, 1915 on commercial companies (the "Law"), and the law of
September 18
th
, 1933 and of December 28
th
, 1992 on "Sociétés à responsabilité limitée".
There being no further business on the agenda, the meeting was thereupon closed.
<i>Costsi>
The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the
Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately one thousand Euros.
<i>Statementi>
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that of the request of the parties hereto,
the present deed was drafted in English followed by a French translation; at the request of the same appearing person in
case of divergences between the English and French version, the English version will be prevailing.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the person appearing known to the notary by her name, first
name, civil status and residence, the said proxyholder of the person appearing signed together with the notary the present
deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille douze, le onze avril.
Par-devant le soussigné, Maître Carlo WERSANDT, notaire résidant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
A COMPARU:
INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., une
société anonyme ayant son siège social à L-1855 Luxembourg, 46A, Avenue J.F. Kennedy, immatriculée au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg section B sous le numéro 46.448,
ici représentée par Madame Liga PURINA, employée, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration sous seing privé du 10 avril 2012.
Ladite procuration, après avoir été signée "ne varietur" par la mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée
au présent acte afin d'être enregistrée avec lui.
Laquelle partie comparante, représentée comme dit ci-avant, a déclaré être l'associée unique de Icily Investments S.à
r.l. (la "Société") ayant son siège social à L-1855 Luxembourg, 46A, Avenue J.F. Kennedy, constituée suivant acte reçu
pardevant Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, en date du 13
février 2012, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, immatriculée au Registre de Com-
merce et des Sociétés de Luxembourg section B sous le numéro 167432. Les statuts n'ont pas encore été modifiés.
L'associée unique est propriétaire de un million deux cent cinquante mille (1.250.000) parts sociales de un cent (EUR
0,01) chacune, représentant l'intégralité du capital de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500.-).
L'associée unique, représentée comme dit ci-avant, a déclaré reconnaître avoir été informée des résolutions à prendre
sur base de l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jouri>
1. Modification de la dénomination de la société en ''Tank International Lux S.à r.l.'';
2. Modification de l'article 1
er
des statuts afin de réfléter le point ci-dessus de l'ordre du jour;
3. Divers.
L'associée unique a requis le notaire instrumentant d'acter les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L' associée unique décide de changer la dénomination de la Société de Icily Investments S.à r.l. en Tank International
Lux S.à r.l.
<i>Deuxième résolutioni>
Suite à la résolution qui précède, l'Associée unique décide de modifier l'article 1
er
des statuts, lequel aura dorénavant
la teneur suivante:
60622
L
U X E M B O U R G
" Art. 1
er
. Dénomination. Il est constitué par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination
"Tank International Lux S. à r.l." (la "Société") régie par les présents statuts et par les lois luxembourgeoises actuellement
en vigueur et en particulier la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la "Loi"), et les lois du 18 septembre
1933 et 28 décembre 1992 sur les société à responsabilité limitée.»
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, l'Assemblée est clôturée.
<i>Coûtsi>
Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la
Société, ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes, s'élève approximativement à la somme de mille euros.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais et français, déclare par les présentes, qu'à la requête de la partie
comparante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête de la partie comparante, et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.
DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte à la mandataire de la partie comparante, connue du notaire par nom, prénom, état civil
et domicile, ladite mandataire de la partie comparante a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: L. PURINA, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 12 avril 2012. LAC/2012/16735. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).
<i>Le Receveur ff.i>
(signé): Carole FRISING.
Pour expédition conforme délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 avril 2012.
Référence de publication: 2012045731/106.
(120061699) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 avril 2012.
HWB Capital Management S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5365 Munsbach, 2, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 79.099.
Im Jahre zweitausendzwölf, den zwölften April.
Vor dem unterzeichnenden Notar Paul BETTINGEN, mit dem Amtssitz zu Niederanven.
Sind erschienen:
die Aktionäre der HWB Capital Management S.A., eine Aktiengesellschaft Luxemburger Rechts (société anonyme),
mit Sitz in 7, Am Scheerleck, L-6868 Wecker, Großherzogtum Luxemburg, eingetragen im Luxemburger Handels- und
Gesellschaftsregister unter der Nummer B 79.099 (die "Gesellschaft"), gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch
den Notar Edmond Schroeder, vormals mit dem Amtssitz in Mersch, am 5. Dezember 2000, veröffentlicht im Memorial
C Nummer 16 vom 10. Januar 2001. Die Satzungen wurden letztmalig abgeändert durch Urkunde des unterzeichnenden
Notars vom 19. Januar 2012, veröffentlicht im Memorial C Nummer 248 vom 30. Januar 2012.
Den Vorsitz der Versammlung führt Frau Françoise Steffens, Geschäftsführer, geschäftsansässig in L-5365 Munsbach,
2, rue Gabriel Lippmann;
Zum Schriftführer wird bestimmt Herr Jean-Pierre Dias, Privatbeamten, mit beruflicher Anschrift in Senningerberg;
Die Versammlung wählt zum Stimmzähler Frau Françoise Steffens, vorbenannt.
Sodann gab der Vorsitzende folgende Erklärung ab:
I.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
<i>Tagesordnungi>
1. Verlegung des Gesellschaftssitzes nach L-5365 Munsbach, 2, rue Gabriel Lippmann, und Abänderung von Artikel 2,
Absatz 1 der Satzungen.
2. Änderung des Wohnsitzes des gesamten Verwaltungsrates und Delegierten des Verwaltungsrates nach L-5365
Munsbach, 2, rue Gabriel Lippmann (beruflicher Wohnsitz).
3. Verschiedenes.
III. Dass das gesamte Gesellschaftskapital in gegenwärtiger Generalversammlung anwesend oder vertreten ist, dass alle
anwesenden oder vertretenen Aktionäre erklären, Kenntnis vom Termin der Generalversammlung und von der Tage-
sordnung gehabt zu haben und dass somit keine Einladungen erforderlich waren.
IV. Dass die gegenwärtige Generalversammlung ordnungsgemäß zusammen getreten und sodann zu vorstehender
Tagesordnung beschlussfähig ist.
Nach Beratung fasst die Generalversammlung einstimmig folgende Beschlüsse:
60623
L
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<i>Erster Beschlussi>
Die Generalversammlung beschließt das Gesellschaftssitz von L-6868 Wecker, 7, Am Scheerleck nach L-5365 Muns-
bach, 2, rue Gabriel Lippmann zu verlegen und dementsprechend Artikel 2, Absatz 1 der Satzung abzuändern wie folgt:
„ Art. 2. (Absatz 1). Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in der Gemeinde Schuttrange (Großherzogtum Luxemburg)."
<i>Zweiter Beschlussi>
Die Generalversammlung beschließt den Wohnsitz des gesamten Verwaltungsrates und Delegierten des Verwaltungs-
rates nach L-5365 Munsbach, 2, rue Gabriel Lippmann (beruflicher Wohnsitz) abzuändern.
<i>Schätzung der Kosteni>
Die Ausgaben, Kosten, Vergütungen und Gebühren, in welcher Form auch immer, die von der Gesellschaft aufgrund
der vorliegenden Urkunde getragen werden, werden auf ungefähr eintausendeinhundert Euro (EUR 1.100,-) geschätzt.
<i>Bevollmächtigungi>
Die Erschienenen, handelnd in gemeinsamem Interesse, erteilen hiermit einem jeden Angestellten des unterzeichnen-
den Notars Spezialvollmacht, in ihrem Namen jegliche etwaige Berichtigungsurkunde gegenwärtiger Urkunde aufzuneh-
men.
WORÜBER URKUNDE, Aufgenommen und geschlossen zu Senningerberg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und
Wohnort bekannt, haben alle mit Uns Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: Françoise Steffens, Jean-Pierre Dias, Paul Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, A.C., le 12 avril 2012. LAC / 2012 / 16881. Reçu 75.-
<i>Le Receveur ff.i> (signé): Carole Frising.
- Für gleichlautende Kopie - Ausgestellt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Senningerberg, den 17. April 2012.
Référence de publication: 2012045728/56.
(120061278) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 avril 2012.
Single Select Hedge Platform, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement
Spécialisé.
Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
R.C.S. Luxembourg B 160.247.
<i>Extrait des décisions prises par le Conseil d'Administration de la Société le 26 mars 2012i>
Il a été décidé comme suit:
- de nommer Monsieur William Woolverton, né à New York, USA, le 17 janvier 1951 et demeurant professionnelle-
ment 28 State Street, 40th Floor, Boston, MA 02241, USA, en qualité d'Administrateur de la Société avec effet au 20 mars
2012 pour un terme expirant à l'Assemblée Générale Annuelle qui se tiendra en 2012, et ce, en remplacement de Monsieur
Thierry Callault démissionnaire au 20 mars 2012.
Le Conseil d'Administration de la Société se compose désormais comme suit:
nom
prénom(s)
fonction
Guillaume
Paul
Administrateur
Woolverton
William
Administrateur
Roniger
Tim
Administrateur
Luxembourg, le 26 mars 2012.
Citco Fund Services (Luxembourg) S.A.
Signatures
Référence de publication: 2012046507/22.
(120062074) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2012.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
60624
ABJO Future Holdings S.à r.l.
Advantage, SICAV
Agorà Finance S.A.
Amdocs Luxembourg S.à r.l.
AMS Fund Services
AmTrust Insurance Luxembourg S.A.
Aon Services Luxembourg & Co S.C.A.
AQR UCITS Funds
Arachy Private S.A. SPF
ARA Team S.A.
Architecte Claude Buttel s.à r.l.
Architecte Claude Buttel s.à r.l.
Architecte Claude Buttel s.à r.l.
Arcobaleno Fund
Arcobaleno Fund
Ares Luxembourg S.à r.l.
Aspelt Investment S.A.
Assoco Ré S.A.
Atevco Holding Sàrl
AZ FUND Management S.A.
Azure Ocean Management S.A.
BHF Flexible Allocation FT
Bijouterie-Horlogerie HOFFMANN Grevenmacher S.A.
Compagnie Financière de Participations Européennes
Datogon S.A.
DWS Funds
DWS Invest
DWS Investment S.A.
Falcon Crown Portfolio Umbrella
Fiduciaire de Trèves
GFI PSF
GHD International 1 S.à r.l.
Gipe S.A.
Golding Infrastructure SICAV-FIS VII
HWB Capital Management S.A.
Icily Investments S.à r.l.
International Fund Management S.A.
LRI Invest S.A.
Portfolio dynamisch
Single Select Hedge Platform
Sunflower Fund
Tank International Lux S. à r.l.
Vontobel Management S.A.