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L
U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 1222
16 mai 2012
SOMMAIRE
Alger Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58610
Alia S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58612
Bolero International SPF S.A. . . . . . . . . . . .
58613
Bolux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58654
Braunfinanz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58612
Build Group Co. S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58613
BZ Equity Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58613
Carvi S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58614
Chinalux SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58629
Cinemalux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58629
Comptoir Immobilier Luxembourgeois . .
58612
Croisimer Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .
58629
DB Equity S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58621
DB Equity S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58614
Decopress SA SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58630
Emimmo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58631
Ermolli Investment S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .
58630
Financière du Stuff S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .
58611
Finanter Incorporation S.A. . . . . . . . . . . . . .
58611
FIP (Europe) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58632
Folio S.A. SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58631
Gene Alpi S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58631
G-Gesellschaft, SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58632
Hatboro Invest Trade Inc S.A. . . . . . . . . . . .
58648
Hermina Holding S.A. S.P.F. . . . . . . . . . . . .
58647
Hollerich Investment Holding S.A., SPF
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58649
Ildiko SPF S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58649
Immobilière des Sables S.A. . . . . . . . . . . . . .
58648
Itrosa S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58649
KAG Investments Fund SICAV-FIS . . . . . .
58632
KAG Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58632
Leo Participations S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .
58650
Les Marres Investissement . . . . . . . . . . . . . .
58650
Luxembourg Investments Holding S.A.,
SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58648
Martur Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58628
Mavica Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .
58611
Melkmina S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58651
Merak S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58652
Möller Beheer S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58651
Palmer Investment Fund . . . . . . . . . . . . . . .
58650
Partibel S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58652
Peculium Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58610
Posal S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58630
Quacis, Cap. Inv. Gesto. . . . . . . . . . . . . . . . .
58652
Samsonite International S.A. . . . . . . . . . . . .
58655
Société Financière d'Octobre S.A., SPF
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58653
Solelux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58653
Stemel Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58653
TCFE Immo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58654
Ulrika S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58651
Verney SPF S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
58654
58609
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U X E M B O U R G
Peculium Holding S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1258 Luxembourg, 6, rue Jean-Pierre Brasseur.
R.C.S. Luxembourg B 64.242.
Les actionnaires sont priés d'assister à :
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
Qui se tiendra au siège social, L-1258 Luxembourg, 6, rue Jean-Pierre Brasseur, le mercredi <i>30 mai 2012i> à 10.00
heures, pour délibération sur l'ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes au 31 décembre 2011
3. Affectation du résultat
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012051807/19.
Alger Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 55.679.
Considering that the required quorum has not been obtained during the extraordinary general meeting held on 27
April 2012, we have the pleasure of inviting you to attend the
SECOND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders (the "Meeting") of the Company which will be held on <i>15 June 2012i> at 3.30 p.m. at the registered
office of the Company at 2-8, Avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
i) To amend the third article of the Articles so as to read as follows:
"The exclusive object of the Company is to place the funds available to it in transferable securities, money market
instruments and other assets permitted by Part I of the law of 17 December 2010 on undertakings for collective
investment, as may be amended from time to time, (the "2010 Law") with the purpose of spreading investment
risks and affording its shareholders (the "Shareholders" and each a "Shareholder") the results of the management
of its portfolio. The Company may take any measures and carry out any operation which it may deem useful in
the accomplishment and development of its purpose to the full extent permitted by the 2010 Law."
ii) To amend articles 1, 4 to 12, 14 to 17, 19 to 30 of the Articles, to remove the German translation of the Articles
and to restate the Articles.
iii) Any other business, which may be properly brought before the Meeting.
Shareholders are advised that a copy of the restated draft Articles can be obtained at the registered office of the
Company upon request.
Shareholders are advised that the resolutions on the agenda of this Meeting may be passed without any quorum
requirements. The resolutions will be passed if approved by two thirds (2/3) of the votes cast at the Meeting. Each whole
share is entitled to one vote.
Shareholders who will not be able to attend and did not vote by proxy during the extraordinary general meeting held
on 27 April 2012, may vote at the Meeting by proxy by returning the proxy form, which is available at the registered
office of the Company, duly completed, dated and signed, by fax to the following number: (+352) 47 40 66 6503 (to the
attention of Mike Wickler) before 13 June 2012 and subsequently by mail to Brown Brothers Harriman (Luxembourg)
S.C.A., c/o Corporate & Legal Administration, 2-8, Avenue Charles de Gaulle, B.P. 403, L-2014 Luxembourg. The proxy
form which has been returned for the extraordinary general meeting held on 27 April 2012 will remain valid for the
Extraordinary Meeting.
<i>By order of the Board of Directors.i>
Référence de publication: 2012056378/755/35.
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Finanter Incorporation S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.
R.C.S. Luxembourg B 12.790.
All Shareholders are hereby convened to attend the
ORDINARY GENERAL MEETING
which is going to be held at the registred office in Luxembourg, on <i>7 June 2012i> at 11:00 am, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. reports of the Board of Directors and the Statutory Auditor;
2. presentation and approval of the annual accounts as at 31/12/2010 and 31/12/2011, allocation of results;
3. resolution to be made with respect to Article 100 of the modified law of August 10th, 1915 on commercial com-
panies;
4. discharge to the Directors and the Statutory Auditor;
5. miscellaneous
<i>The Board of Directors.i>
Référence de publication: 2012052971/17.
Mavica Investments S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R.C.S. Luxembourg B 66.476.
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>01 juin 2012i> à 09:00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d'un Administrateur et nomination de son remplaçant
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012053620/696/18.
Financière du Stuff S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 105.803.
Le quorum requis par l'article 67-1 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales n'ayant pas été
atteint lors de l'Assemblée Générale Statutaire tenue exceptionnellement le 23 avril 2012, l'assemblée n'a pas pu statuer
sur l'ordre du jour.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>18 juin 2012i> à 17.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
•
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi modifiée
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.
Les décisions sur l'ordre du jour seront prises quelle que soit la portion des actions présentes ou représentées et
pour autant qu'au moins les deux tiers des voix des actionnaires présents ou représentés se soient prononcés en faveur
de telles décisions.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056721/795/19.
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Comptoir Immobilier Luxembourgeois, Société Anonyme.
Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.
R.C.S. Luxembourg B 13.542.
Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
se tiendra le lundi <i>4 juin 2012i> à 14.00 heures dans les locaux de la société à 12, rue Jean Engling, L-1466 Luxembourg,
au quatrième étage.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du Président du conseil d'administration
2. Rapport du conseil d'administration concernant l'exercice se clôturant au 31.12.2010
3. Rapport du commissaire aux comptes concernant le même exercice
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Affectation des résultats
6. Examen des derniers débiteurs de la société
7. Toute question des actionnaires possédant plus de 10% des droits de vote sera ajoutée à l'ordre du jour
8. Divers.
Luxembourg, le 9 mai 2012.
<i>POUR LE CONSEIL D'ADMINIS-i>
<i>TRATION.i>
Référence de publication: 2012054120/535/22.
Alia S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 107.219.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>4 juin 2012i> à 9.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Ratification de la cooptation d'un administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056393/795/16.
Braunfinanz, Société Anonyme.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 54.240.
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>6 juin 2012i> à 10.00 heures à l'adresse du siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d'administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires
5. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056424/534/16.
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Build Group Co. S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 122.985.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le mercredi <i>6 juin 2012i> à 9.00 au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires,
- Fixation des émoluments du commissaire aux comptes.
Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer
leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056408/755/18.
Bolero International SPF S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 54.479.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>4 juin 2012i> à 11.30 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2012
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
4. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056441/795/15.
BZ Equity Fund, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spécialisé.
Siège social: L-1445 Strassen, 4, rue Thomas Edison.
R.C.S. Luxembourg B 157.402.
Die Aktionäre des BZ Equity Fund werden hiermit zu einer
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
der Aktionäre eingeladen, die am <i>4. Juni 2012i> um 10.00 Uhr in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
mit folgender Tagesordnung abgehalten wird:
<i>Tagesordnung:i>
1. Bericht des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers
2. Billigung der Bilanz zum 31. Dezember 2011 sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. Dezember
2011 abgelaufene Geschäftsjahr
3. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder
4. Wahl oder Wiederwahl der Verwaltungsratsmitglieder und des Wirtschaftsprüfers bis zur nächsten Ordentlichen
Generalversammlung
5. Verwendung der Erträge
6. Verschiedenes
Die Punkte auf der Tagesordnung unterliegen keiner Anwesenheitsbedingung und die Beschlüsse werden durch die
einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst. Grundlage für die Beschlussmehrheit sind die am fünften Tag vor
der Ordentlichen Generalversammlung (Stichtag) im Umlauf befindlichen Aktien, gem. Art. 26 des Gesetzes vom 17.
Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen.
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Aktionäre, die ihren Aktienbestand in einem Depot bei einer Bank unterhalten, werden gebeten ihre Depotbank mit
der Übersendung einer Depotbestandsbescheinigung, die bestätigt, dass die Aktien bis nach der Generalversammlung
gesperrt gehalten werden, an die Gesellschaft zu beauftragen. Die Depotbestandsbescheinigung muss der Gesellschaft
fünf Tage vor der Generalversammlung vorliegen.
Entsprechende Vertretungsvollmachten können bei der Domizilstelle des BZ Equity Fund (DZ PRIVATBANK S.A.)
unter Telefon 00352/44 903 - 4025, Fax 00352/44 903 - 4506 oder E-Mail directors-office@dz-privatbank.com angefor-
dert werden.
Luxembourg, im Mai 2012.
<i>Der Verwaltungsrat.i>
Référence de publication: 2012056455/755/31.
Carvi S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 143.680.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le mercredi <i>6 juin 2012i> à 13.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires,
- Fixation des émoluments du commissaire aux comptes.
Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer
leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056486/755/18.
DB Equity S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 111.380.
TeraGate Beteiligungs-GmbH
Gesellschaftssitz: D-60325 Frankfurt am Main, Taunusanlage 12
HRB 57646
Nummer: 316/12
VERSCHMELZUNGSPLAN
Im Jahre zweitausendzwölf, am zweiten Mai.
Vor dem unterzeichnenden Notar Maître Joëlle Baden, mit Amtssitz in Luxemburg.
Sind erschienen die Gesellschaften
DB Equity S.à r.l.
- nachfolgend auch "übernehmende Gesellschaft" genannt -
und
TeraGate Beteiligungs-GmbH
- nachfolgend auch "übertragende Gesellschaft" genannt -hier vertreten durch:
Herrn Max Kremer, Rechtsanwalt, mit Berufsanschrift in Luxemburg, dessen Vollmacht vorliegender Urkunde nach
Unterzeichnung ne varietur beigefügt bleibt.
Die übernehmende Gesellschaft und die übertragende Gesellschaft werden gemeinsam als die "Gesellschaften" und je
einzeln als "Gesellschaft" bezeichnet.
Die Gesellschaften bitten nun den Notar den Verschmelzungsplan mit folgendem Wortlaut zu beurkunden:
Präambel
A. Die Geschäftsführer der Gesellschaften beabsichtigen die Durchführung einer grenzüberschreitende Verschmelzung
(die "Verschmelzung"), wonach die übertragende Gesellschaft gemäß den Bestimmungen des vorliegenden, von den Ge-
schäftsführern der Gesellschaften erstellten Verschmelzungsplans (der "Verschmelzungsplan") auf die übernehmende
Gesellschaft verschmolzen wird (Verschmelzung zur Aufnahme).
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B. Im Rahmen der Verschmelzung soll die übernehmende Gesellschaft das gesamte Aktiv- und Passiwermögen der
übertragenden Gesellschaft im Wege der Gesamtrechtsnachfolge erwerben und die übertragende Gesellschaft soll ohne
Abwicklung erlöschen.
C. Alle ausgegebenen Geschäftsanteile der übernehmenden Gesellschaft werden von der DB Valoren S.à r.l., einer in
Luxemburg gegründeten Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit Sitz in L-2310 Luxemburg, 6, Avenue Pasteur, einge-
tragen im Registre de Commerce et des Sociétés unter der Handelsregisternummer B 111.379 (die "Gesellschafterin")
gehalten. Alle ausgegebenen Geschäftsanteile der übertragenden Gesellschaft werden von der übernehmenden Gesell-
schaft gehalten (upstream-merger einer 100%igen Tochtergesellschaft auf die Muttergesellschaft).
D. Dieser Verschmelzungsplan entspricht der Richtlinie 2005/56/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom
26. Oktober 2005 über die Verschmelzung von Kapitalgesellschaften (die "Richtlinie") sowie dem luxemburgischen und
deutschen Recht.
E. Sowohl die übernehmende als auch die übertragende Gesellschaft sind als Kapitalgesellschaften im Sinne der Richt-
linie, des luxemburgischen Gesellschaftsrecht (Loi concernant les sociétés commerciales) (das "LSC") und des deutschen
Umwandlungsgesetzes ("UmwG") einzustufen.
F. Diese Verschmelzung erfolgt in Übereinstimmung mit allen einschlägigen Bestimmungen von:
(i) Section XIV. Art. 257 ff.; Sub-Section I Art. 261 ff.; Sub-Section III Art. 278 des LSC; und
(ii) §§ 122a ff. des UmwG.
G. Eine Prüfung der Verschmelzung ist nach Art. 266 III, 278 LSC, §§ 122f Satz 1, 9 Abs. 2 UmwG entbehrlich und wird
daher nicht durchgeführt.
H. Das Geschäftsjahr der beteiligten Gesellschaften läuft jeweils vom 1. Januar bis einschließlich zum 31. Dezember
eines Jahres.
Dies vorausgeschickt, stellen die Geschäftsführer der beteiligten Gesellschaften vorliegenden gemeinsamen Versch-
melzungsplan auf:
§ 1. Beteiligte Gesellschaften.
(1) DB Equity S.à r.l.
Die übernehmende DB Equity S.à r.l., ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung luxemburgischen Rechts mit Sitz
in L-2310 Luxemburg, 6, Avenue Pasteur. Sie ist gegründet worden durch notarielle Urkunde vom 13. Oktober 2005, die
im Memorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 293 vom 9. Februar 2006 veröffentlicht wurde und im
Registre de Commerce et des Sociétés, Luxemburg unter der Handelsregisternummer B 111.380 eingetragen. Ihr Stamm-
kapital ist in Gesellschaftsanteile aufgeteilt.
(2) TeraGate Beteiligungs-GmbH
Die übertragende TeraGate Beteiligungs-GmbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung deutschen Rechts mit
Sitz in 60325 Frankfurt am Main, Taunusanlage 12. Sie ist eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am
Main, Deutschland, unter HRB 57646. Ihr Stammkapital ist in Geschäftsanteile aufgeteilt.
§ 2. Verschmelzung. Die übertragende Gesellschaft überträgt ihr Aktiv- und Passiwermögen als Ganzes mit allen Rech-
ten und Pflichten ohne Abwicklung im Weg der Gesamtrechtsnachfolge durch Verschmelzung auf die übernehmende
Gesellschaft.
§ 3. Verschmelzungsstichtag. Die Übernahme des Vermögens der übertragenden Gesellschaft erfolgt im Innenverhältnis
mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2011, 24:00 Uhr. Vom Beginn des 1. Januar 2012, 0:00 Uhr ("Verschmel-
zungsstichtag") an gelten alle Handlungen und Geschäfte der übertragenden Gesellschaft als für die Rechnung und Risiko
der übernehmenden Gesellschaft vorgenommen.
§ 4. Besondere Rechte. Bei der übertragenden Gesellschaft sind weder Gesellschafter mit Sonderrechten noch Inhaber
von anderen Wertpapieren als Gesellschaftsanteilen vorhanden. Aus diesem Grund werden von der übernehmenden
Gesellschaft keine Rechte im Sinne von Art. 261 II lit. f LSC, § 122c Abs. 2 Nr. 7 UmwG gewährt oder Maßnahmen
vorgeschlagen.
§ 5. Besondere Vorteile. Den Mitgliedern der Verwaltungs-, Leitungs-, Aufsichts- oder Kontrollorgane der an der
Verschmelzving beteiligten Gesellschaften werden keine besonderen Vorteile im Sinne von Art. 261 II lit. g LSC, § 122c
Abs. 2 Nr. 8 UmwG gewährt. Mit dem Wirksamwerden der grenzüberschreitenden Verschmelzung erlischt die Organs-
tellung der bisherigen Geschäftsführer der übertragenden Gesellschaft.
§ 6. Kein Verfahren zur Arbeitnehmermitbestimmung. Ein Verfahren zur Bestimmung von Mitbestimmungsrechten der
Arbeitnehmer (Art. 265 I LSC, § 122c Abs. 2 Nr. 10 UmwG) ist nicht durchzuführen, da weder die Voraussetzungen der
Artikeln L. 426-13 ff. des Luxemburgischen Arbeitsgesetzbuches (Bestimmungen zur Umsetzung der Richtlinie unter
luxemburgischem Arbeitsrecht), noch die Voraussetzungen von § 5 MgVG (Gesetz über die Mitbestimmung der Arbeit-
nehmer bei einer grenzüberschreitenden Verschmelzung) noch diejenigen von Artikel 16 der Richtlinie erfüllt sind.
Weder die übertragende Gesellschaft noch die übernehmende Gesellschaft hatte in den der Veröffentlichung des
Verschmelzungsplanes vorhergehenden sechs Monaten mehr als 500 Arbeitnehmer. Weder die übertragende noch die
übernehmende Gesellschaft unterliegt der Arbeitnehmermitbestimmung.
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§ 7. Wahrscheinliche Auswirkungen der Verschmelzung auf die Beschäftigungssituation. Diese Verschmelzung wird
keinerlei Auswirkungen auf die Beschäftigung haben.
Die unterzeichnenden Geschäftsführer der übertragenden Gesellschaft versichern, dass die übertragende Gesellschaft
keine Arbeitnehmer hat. Die übernehmende Gesellschaft hat einen Arbeitnehmer. Die rechtliche Lage des Arbeitnehmers
wird von der Verschmelzung nicht berührt. Individuelle arbeitsrechtliche Verträge bleiben von der Verschmelzung un-
berührt und bestehen unverändert fort.
Die übernehmende Gesellschaft hat keinen Betriebsrat, wird allerdings von der Zuständigkeit des europäischen Be-
triebsrats erfasst.
§ 8. Angaben zur Bewertung des Aktiv- und Passiwermögens. Das Aktiv- und Passivermögen der übertragenden Ge-
sellschaft, das durch die grenzüberschreitende Verschmelzung auf die übernehmende Gesellschaft übergeht, wird für
handelsbilanzielle Zwecke zu den in der handelsrechtlichen Schlussbilanz der übertragenden Gesellschaft jeweils ange-
setzten Buchwerten von der übernehmenden Gesellschaft fortgeführt. Sowohl für deutsche als auch für luxemburgische
steuerliche Zwecke werden die in der steuerlichen Schlussbilanz der übertragenden Gesellschaft angesetzten steuerlichen
Buchwerte von der übernehmenden Gesellschaft fortgeführt.
§ 9. Stichtag der Bilanzen. Dieser Verschmelzungsplan wurde auf der Grundlage der Bilanzen der übernehmenden
Gesellschaft und der übertragenden Gesellschaft erstellt, welche die Vermögenslage der Gesellschaften zum 31. Dezem-
ber 2011 ("Bilanzstichtag") wiedergeben.
§ 10. Wirksamwerden der Verschmelzung. Die Verschmelzung setzt voraus, dass die Gesellschafterin der überneh-
menden Gesellschaft dem Verschmelzungsplan durch Gesellschafterbeschluss vor einem luxemburgischen Notar zus-
timmt. Wirksam wird die grenzüberschreitende Verschmelzung anschließend mit der Veröffentlichung der Verschmel-
zungszustimmung im Luxemburger Amtsblatt (Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations) nach Hinterlegung am
Registre de Commerce et des Sociétés.
§ 11. Zusammensetzung der Geschäftsführung. Es ist beabsichtigt, dass die Zusammensetzung der Geschäftsführung
der übernehmenden Gesellschaft nach der Verschmelzung nicht geändert wird und dass die Geschäftsführung weiterhin
aus folgenden Personen besteht:
- Herr Lutz Robra
- Herr Jürgen Schweig
- Herr Andreas E. Siewert
- Herr Dr. Herbert Schäffner
§ 12. Keine Gewährung einer Gegenleistung. Infolge der Verschmelzung erlischt die übertragende Gesellschaft kraft
Gesetzes.
Da die übernehmende Gesellschaft die Alleingesellsehafterin der übertragenden Gesellschaft ist, gewährt die über-
nehmende Gesellschaft keine Anteile.
§ 13. Entbehrlichkeit eines Abfindungsangebots. Die Festlegung einer Abfindung ist entbehrlich, da die übernehmende
Gesellschaft Alleingesellschafterin der übertragenden Gesellschaft ist.
§ 14. Kosten, Steuern, Gebühren. Alle mit diesem Plan uns seiner Ausführung verbundenen Kosten, Steuern und
Gebühren einschließlich der Zustimmungsbeschlüsse trägt die übernehmende Gesellschaft. Sollte die Verschmelzung nicht
wirksam werden, tragen die Kosten dieses Vertrags die am Verschmelzungsvorgang beteiligten Gesellschaften zu gleichen
Teilen; alle übrigen Kosten trägt die jeweils betroffene Gesellschaft alleine.
§ 15. Gesellschaftsvertrag der übernehmenden Gesellschaft. Die Satzung der übernehmenden Gesellschaft wird im
Rahmen der Verschmelzung nicht geändert und es erfolgt keine Kapitalerhöhung mit Ausgabe neuer Gesellschaftsanteile.
Die zum Zeitpunkt dieses Verschmelzungsplans gültige Satzung der übernehmenden Gesellschaft - deren Wortlaut nur
zu Beweiszwecken eingereicht wird - lautet wie folgt:
"Kapitel I. Rechtsnorm, Firma, Sitz. Gegenstand, Dauer
Art. 1. Rechtsform, Firma. Es wird hiermit durch den Alleingesellschafter eine Gesellschaff mit beschränkter Haftung
(„die Gesellschaft") gegründet, die dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, insbesondere dem Gesetz vom 10. Au-
gust 19l5 über Handelsgesellschaften in seiner derzeit geltenden Fassung und diesem Gesellschaftsvertrag („der Gesell-
schaftsvertrag") unterliegt.
Die Gesellschaft besteht zunächst aus einem Alleingesellschafter, der Eigentümer sämtlicher Gesellschaftsanteile ist.
Die Gesellschaft kann jedoch jederzeit aus mehreren Gesellschaftern bestehen, deren Zahl vierzig (40) jedoch nicht
überschreiten darf, namentlich aufgrund von Übertragung oder Ausgabe neuer Gesellschaftsanteile.
Die Bezeichnung der Gesellschaft lautet „DB Equity S.à r.l.".
Art. 2. Sitz. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in der Stadt Luxemburg,
Der Sitz der Gesellschaft kann durch Beschluss der Geschäftsführung an jeden anderen Ort innerhalb des Stadtgebiets
von Luxemburg verlegt werden.
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Durch Beschluss der Geschäftsführung können im In- und Ausland Zweigniederlassungen und Repräsentanzen errichtet
werden.
Sollten nach Ansicht der Geschäftsführung außergewöhnliche politische, wirtschaftliche oder soziale Ereignisse ein-
treten oder drohend bevorstehen, die die normalen Geschäftsaktivitäten der Gesellschaft an ihrem Sitz oder die
Kommunikation der Geschäftsstelle oder zwischen der Geschäftsstelle und Personen im Ausland behindern, kann der
Sitz der Gesellschaft bis zur vollständigen Normalisierung der Umstände vorübergehend ins Ausland verlegt werden.
Diese vorübergehenden Maßnahmen haben keine Auswirkung auf das Gesellschaftsstatut. Die Gesellschaft unterliegt
ungeachtet der vorübergehenden Sitzverlegung dem Recht des Großherzogtums Luxemburg. Diese vorübergehenden
Maßnahmen sind von einem der Organe oder Personen, die mit der täglichen Leitung der Gesellschaft betraut sind zu
treffen und betroffenen Dritten anzuzeigen.
Art. 3. Gegenstand. Gegenstand der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung, Nutzung und Verwertung von Be-
teiligungen und Vermögensanlagen aller Art sowie die Vornahme aller damit in Zusammenhang stehenden Geschäfte für
eigene Rechnung.
Zur Erreichung des Gesellschaftszwecks ist die Gesellschaft befugt, andere Gesellschaften oder Unternehmungen zu
errichten, zu erwerben oder sich an solchen zu beteiligen.
Die Gesellschaft ist darüber hinaus berechtigt, sämtliche Geschäfte zu betreiben, die geeignet sind, den Gesellschafts-
gegenstand zu fördern.
Art. 4. Dauer. Die Gesellschaft ist für unbestimmte Zeit gegründet.
Die Gesellschaft kann durch den Alleingesellschafter oder durch einen mit der gesetzlich vorgeschriebenen Mehrheit
gefassten Beschluss der Gesellschafterversammlung aufgelöst werden.
Kapitel II. Stammkapital, Gesellschaftsanteile
Art. 5. Stammkapital. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt sechs Milliarden zweihundert-siebenunddreißig Mil-
lionen Euro (EUR 6.237.000.000,-) und ist in sechs Millionen sechshunderttausend (6.600.000) Gesellschaftsanteile mit
einem Nennwert von jeweils neunhundertfünlündvierzig Euro (EUR 945,-) eingeteilt, die sämtlich vollständig eingezahlt
sind.
Neben dem Stammkapital, kann ein Aufgeldkonto eingerichtet werden, in das sämtliche bei Ausgabe neuer Anteile
gezahlten Aufgelder eingezahlt werden. Das Aufgeldkonto kann für den Rückkauf von Gesellschaftsanteilen durch die
Gesellschaft, zum Ausgleich tatsächlich entstandener Verluste, zur Auszahlung an die Gesellschafter oder um Gelder der
gesetzlichen Rücklage zuzuführen verwandt werden.
Art. 6. Gesellschaftsanteile. Jeder Gesellschaftsanteil berechtigt seinen Eigentümer zur gleichen Teilhabe am Gewinn
und am Vermögen der Gesellschaft und verleiht Anrecht auf eine Stimme in der Gesellschafterversammlung. Das Eigentum
eines Geschäftsanteils enthält die konkludente Zustimmung zum Gesellschaftsvertrag der Gesellschaft und der Beschlüsse
des Alleingesellschafters oder der Gesellschafterversammlung.
Die Gesellschaftsanteile sind gegenüber der Gesellschaft unteilbar.
Gemeinschaftliche Eigentümer eines Gesellschaftsanteils müssen sieh gegenüber der Gesellschaft durch einen gemein-
samen Bevollmächtigten, der auch ein Dritter sein kann, vertreten lassen.
Hat die Gesellschaft nur einen Gesellschafter, so sind die Gesellschaftsanteile frei übertragbar. Hat die Gesellschaft
mehrere Gesellschafter, so sind die Gesellschaftsanteile nur unter den Gesellschaftern frei übertragbar. Die Gesellschaft-
santeile dürfen Nichtgesellschaftern nur übertragen werden, wenn die Gesellschafterversammlung, bei der drei Viertel
des Gesellschaftskapitals vertreten sind, sich damit einverstanden erklärt.
Der Beweis für die Übertragung von Geschäftsanteilen wird durch notarielle Urkunde oder durch privatschriftlichen
Vertrag erbracht. Die Übertragung ist weder gegenüber der Gesellschaft noch gegenüber Dritten wirksam, solange sie
nicht gemäß Artikel 1690 des Zivilgesetzbuches ordnungsgemäß gegenüber der Gesellschaft angezeigt wurde oder von
dieser anerkannt wurde.
Die Gesellschaft kann ihre eigenen Gesellschaftsanteile gemäß den Bestimmungen des Gesetzes zurückerwerben.
Art. 7. Erhöhung und Herabsetzung des Stammkapitals. Das Stammkapital kann einmalig oder mehrmals durch einen
Beschluss des Alleingesellschafters oder der Gesellschafterversammlung erhöht oder herabgesetzt werden, wobei die im
Gesetz oder diesem Gesellschaftsvertrag für die Änderung des Gesellschaftsvertrags vorgesehenen Erfordernisse hin-
sichtlich der Beschlussfähigkeit und der Mehrheit erfüllt sein müssen.
Art. 8. Geschäftsunfähigkeit, Insolvenz oder Zahlungsunfähigkeit eines Gesellschafters. Die Gesellschaft wird weder
durch die Geschäftsunfähigkeit, die Insolvenz oder die Zahlungsunfähigkeit oder ein ähnliches Ereignis, das den Alleinge-
sellschafters oder einen anderen Gesellschafter betrifft, aufgelöst.
Kapitel III. Geschäftsführer, Geschäftsführungsgremium, Prüfer
Art. 9. Geschäftsführer. Die Verwaltung der Gesellschaft obliegt einem (1) oder mehreren Geschäftsführern (der/die
"Geschäftsführer"), die, falls deren Anzahl drei oder mehr beträgt, ein Geschäftsführungsgremium bilden (das "Geschäfts-
führungsgremium") und die nicht notwendigerweise Gesellschafter sein müssen.
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Der/die Geschäftsführer wird/werden vom Alleingesellschafter oder von der Gesellschafter-Versammlung, die auch
die Anzahl der Geschäftsführer festlegt, für eine Dauer von höchstens sechs Jahren gewählt und bleibt/bleiben bis zur
Wahl seines/ihrer Nachfolger im Amt. Er/sie sind wiederwählbar, können jedoch jederzeit durch einen Beschluss des
Alleingesellschafters oder der Gesellsehafterversammlung auch ohne Grund abberufen werden.
Art. 10. Geschäftsführungsgremium. Das Geschäftsführungsgremium, falls ein solches besteht, ernennt aus seiner Mitte
einen Vorsitzenden (der "Vorsitzende"). Das Geschäftsführungsgremium kann ebenfalls einen Schriftführer bestimmen,
der kein Geschäftsführer zu sein braucht, und welcher für die Erstellung der Sitzungsprotokolle des Geschäftsführungs-
gremiums und der Gesellschafterversammlungen verantwortlich ist.
Geschäftsführungsgremiumssitzungen werden durch den Vorsitzenden einberufen. Eine Geschäftsführungsgremiums-
sitzung ist einzuberufen, wenn zwei Geschäftsführer dies fordern.
Der Vorsitzende führt bei allen Geschäftsführungsgremiumssitzungen und (gegebenenfalls) Gesellschafterversamm-
lungen den Vorsitz, mit der Ausnahme, dass das Geschäftsführungsgremium beziehungsweise die Gesellschafterversamm-
lung befugt sind, in dessen Abwesenheit mit einfacher Mehrheit der Geschäftsführer beziehungsweise der in der
Gesellschafterversammlung anwesenden oder vertretenen Gesellschafter einen anderen Geschäftsführer beziehungswei-
se eine andere Person zum Vorsitzenden auf Zeit zu ernennen.
Außer in Dringlichkeitsfällen oder bei vorherigem Einverständnis aller zur Anwesenheit Berechtigten, ist zu den Ge-
schäftsgremiumssitzungen schriftlich, durch Fax oder per Telegramm mindestens eine Woche vorher einzuladen. In der
Einladung sind Zeit und Ort der Sitzung sowie die Tagesordnung und die Art der zu beschließenden Geschäftstätigkeiten
aufzuführen. Auf die Einladung kann verzichtet werden, wenn sämtliche Geschäftsführer schriftlich, per Telefax oder
Telegramm ihre Zustimmung erklären. Für Sitzungen, für die sowohl der Sitzungstermin als auch der Sitzungsort in einem
früheren Beschluss des Geschäftsführungsgremiums festgelegt wurden, bedarf es keiner gesonderten Einladung.
Die Geschäftsführungsgremiumssitzungen finden in Luxemburg oder an einem anderen Ort statt, den das Geschäfts-
führungsgremium jeweils festlegt.
Jeder Geschäftsführer kann sich in Geschäftsführungsgremiumssitzungen vertreten lassen, indem er hierzu einen an-
deren Geschäftsführer zu seinem Bevollmächtigen ernennt.
Das Geschäftsführungsgremium ist nur dann beschlussfähig, wenn mindestens die Hälfte der amtierenden Geschäfts-
führer anwesend oder vertreten ist. Die Beschlüsse des Geschäftsführungsgremiums werden mit einfacher Mehrheit der
Stimmen aller anwesenden oder vertretenen Geschäftsführer gefasst.
Ein Mitglied oder mehrere Mitglieder können per telefonischer Zuschaltung oder unter Zuhilfenahme jedes anderen
ähnlichen Kommunikationsmittels an einer Sitzung teilnehmen, das mehreren teilnehmenden Personen erlaubt, gleich-
zeitig miteinander zu kommunizieren. Eine solche Teilnahme gilt als einer persönlichen Anwesenheit bei der Sitzung
gleichwertig.
In Dringlichkeitsfällen ist ein schriftlicher, von allen Geschäftsführern unterzeichneter Beschluss gültig und rechtsver-
bindlich, als ob er in einer regulär einberufenen und abgehaltenen Geschäftsführungsgremiumssitzung gefasst worden
wäre. Ein solcher Beschluss kann in einem oder mehreren getrennten Dokumenten mit gleichem Inhalt festgehalten
werden, wobei jedes dieser Dokumente von einem oder mehreren Geschäftsführern unterschrieben wird.
Art. 11. Sitzungsprotokolle. Protokolle der Geschäftsführungsgremiumssitzungen werden vom Sitzungs-vorsitzenden
und gegebenenfalls vom Schriftführer unterzeichnet. Vollmachten bleiben dem Sitzungsprotokoll beigefügt.
Kopien solcher Protokolle oder Auszüge daraus, welche während eines Gerichtsverfahrens oder anderweitig vorgelegt
werden, werden vom Vorsitzenden und gegebenenfalls vom Schriftführer oder von zwei Geschäftsführungsgremiums-
mitgliedern unterzeichnet.
Art. 12. Befugnisse der Geschäftsführer. Jeder Geschäftsführer einzeln oder das Geschäftsführungsgremium, falls ein
solches besteht, sind mit den weitreichendsten Befugnissen ausgestattet, um jedwede Handlung auszuführen, welche zur
Erreichung des Gesellschaftszweckes notwendig oder zweckmäßig ist. Sämtliche Befugnisse, die nicht durch das Gesetz
oder durch den vorliegenden Gesellschaftsvertrag ausdrücklich dem Alleingesellschafter oder der Gesellschafterver-
sammlung vorbehalten sind, liegen in der Zuständigkeit des Geschäftsführers, der Geschäftsführer oder des Geschäfts-
führungsgremiums.
Zu den folgenden Geschäften benötigt die Geschäftsführung im Innenverhältnis die vorherige Zustimmung des Allein-
gesellschafters oder der Gesellschafterversammlung:
(a) Erwerb und Veräußerung von Grundstücken und Grundstücksrechten, die einen Wert von einer Million Euro (EUR
1.000.000,-) übersteigen;
(b) Neubauten, Umbauten und Erweiterungsbauten, die einen Wert von einer Million Euro (EUR 1.000.000,-) übers-
teigen;
(c) Erwerb von Anlagegütern, soweit sie den Kaufpreis von einer Million Euro (EUR 1.000.000,-) oder einen gleichen
Leasingbarwert übersteigen;
(d) Erwerb und Veräußerung von Beteiligungen, einschließlich Kapitalerhöhungen und entsprechender Optionsge-
schäfte (Puts/Calls), sofern ein Gegenwert von hundert Millionen Euro (EUR 100.000.000,-) überschritten wird;
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(e) Ausübung von Stimmrechten bei Beteiligungsunternehmen, wenn von den Vorschlägen der Verwaltung abgewichen
werden soll;
(f) Einzelregelungen der betrieblichen Altersversorgung, sofern sie von den Standardregelungen bei der Deutschen
Bank AG abweichen;
(g) Abschluss von Kooperationsverträgen; sowie
(h) Einstellung und Entlassungen von Mitarbeitern, deren Festgehalt den Gegenwert von einhunderttausend Euro (EUR
100.000,-) übersteigt oder deren Gesamtgehalt inklusive variabler Gehaltsbestandteile voraussichtlich den Gegenwert
von zweihunderttausend Euro (EUR 200.000,-) übersteigt.
Der Alleingesellschafter bzw: die Gesellschafterversammlung können ihre Zustimmung für bestimmte Arten von Ge-
schäften auch im Voraus erteilen.
Art. 13. Übertragung von Befugnissen. Der/die Geschäftsführer oder das Geschäftsftsführungsgremium können ein-
zelne Befugnisse oder Vollmachten beziehungsweise ständige oder zeitweilige Befugnisse an andere von ihnen bestimmte
Personen übertragen.
Art. 14. Interessenkonflikte. Kein Vertrag öder sonstiges Rechtsgeschäft zwischen der Gesellschaft und irgendeiner
anderen Gesellschaft oder Unternehmen wird durch den Umstand beeinträchtigt oder ungültig, dass ein oder mehrere
Geschäftsführer oder Bevollmächtigte der Gesellschaft persönlich an einer solchen Gesellschaft oder Firma beteiligt sind
oder Geschäftsführer, Gesellschafter, Bevollmächtigte oder Angestellte einer solchen Gesellschaft oder Unternehmens
sind. Vorbehaltlich nachfolgender gegenteiliger Bestimmungen wird kein Geschäftsführer oder Bevollmächtigter der Ge-
sellschaft, der als Geschäftsführer, Gesellschafter, Bevollmächtigter oder Angestellter einer Gesellschaft oder eines
Unternehmens, mit der die Gesellschaft vertragliche Beziehungen eingeht oder sonstige Geschäfte tätigt, infolge einer
solchen Verbindung mit solch einer anderen Gesellschaft oder Unternehmens zwangsläufig daran gehindert, über solche
Verträge oder andere Geschäfte betreffende Angelegenheiten zu beraten und diesbezüglich zu entscheiden oder zu han-
deln.
Falls ein Geschäftsführer oder ein Bevollmächtigter der Gesellschaft ein persönliches Interesse an einem Rechtsgeschäft
der Gesellschaft hat, muss er dieses persönliche Interesse unbeschadet des Vorstehendem dem Geschäftsführungsgre-
mium zur Kenntnis bringen und darf nicht an Beratungen bezüglich solcher Rechtsgeschäfte teilnehmen oder darüber
abstimmen, und diese Rechtsgeschäfte und Interessen eines Geschäftsführers oder Bevollmächtigten sind dem Alleinge-
sellschafter oder in der nächsten Gesellschafterversammlung offenzulegen.
Art. 15. Vertretung der Gesellschaft. Die Gesellschaft wird gegenüber Dritten durch die Einzelunterschrift des Ge-
schäftsführers, sofern nur einer bestellt ist, rechtsverbindlich verpflichtet. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, wird
die Gesellschaft durch jeweils zwei Geschäftsführer gemeinschaftlich oder durch einen Geschäftsführer gemeinschaftlich
mit einer Person, der die Geschäftsführer oder das Geschäftsführungsgremium Zeichnungsbefugnisse übertragen haben,
rechtsverbindlich verpflichtet, wobei dies bei letzterem jedoch lediglich innerhalb der übertragenen Befugnisse gilt.
Art. 16. Prüfer. Die Überwachung der Geschäfte der Gesellschaft kann und, in den gesetzlich bestimmten Fällen, muss
einem oder mehreren Prüfern anvertraut werden, die keine Gesellschafter sein müssen.
Die Prüfer werden, gegebenenfalls, vom Alleingesellschafter beziehungsweise von der Gesellschafterversammlung, die
auch deren Anzahl festlegt, für einen Zeitraum gewählt, der sechs Jahre nicht überschreiten darf, und sie bleiben im Amt,
bis ihre Nachfolger gewählt sind. Am Ende ihres Mandats als Prüfer sind sie wiederwählbar, können jedoch jederzeit auch
ohne Grund durch einen Beschluss des Alleingesellschafters beziehungsweise der Gesellschafterversammlung abberufen
werden.
Kapitel IV. Gesellschafterversammlung
Art. 17. Gesellschafterversammlung. Besteht die Gesellschaft aus einem Alleingesellschafter, so übt dieser die Befu-
gnisse aus, die per Gesetz der Gesellschafterversammlung zufallen. Die Artikel 194 bis 196 und 199 des Gesetzes vom
10. August 1915 finden diesbezüglich keine Anwendung.
Die Beschlüsse der Gesellschafter können, sofern die Gesellschaft aus nicht mehr als fünfundzwanzig (25) Gesellschaf-
tern besteht, durch schriftliche Abstimmung über den Wortlaut der zu fassenden Beschlüsse, der durch den/die
Geschäftsführer oder das Geschäftsführungsgremium an die Gesellschafter übersandt wird, gefasst werden. Im letzteren
Falle sind die Gesellschafter verpflichtet, ihre Stimme innerhalb einer Frist von fünfzehn Tagen ab dem Zugang des Wort-
lauts des vorgeschlagenen Beschlusses schriftlich abzugeben und an die Gesellschaft zu übersenden.
Außer in dem Fall, dass es nur einen Alleingesellschafter gibt, können die Gesellschafter eine Gesellschafterversamm-
lung nach Einberufung gemäß luxemburgischem Recht durch den/die Geschäftsführer beziehungsweise das Geschäftsfüh-
rungsgremium, oder hilfsweise, durch den Prüfer, oder hilfsweise dazu, auf Anfrage von Gesellschaftern, welche die Hälfte
des Gesellschaftskapitals vertreten, abhalten. Die Einberufung, die den Gesellschaftern dem Gesetz entsprechend zuge-
sandt wird, hat Zeitpunkt und Ort der Versammlung sowie die Tagesordnung und Art der zu beschließenden Geschäfte
zu enthalten.
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Wenn alle Gesellschafter bei der Gesellschafterversammlung anwesend oder vertreten sind und erklären, dass sie über
die Tagesordnung der Versammlung informiert worden sind, kann die Versammlung auch ohne vorherige Einberufung
abgehalten werden.
Ein Gesellschafter kann an jeder Gesellschafterversammlung teilnehmen, indem er schriftlich, per Telefax oder Tele-
gramm, eine andere Person als Vertreter bestellt, die kein Gesellschafter sein muss.
Gesellschafterversammlungen, Jahresgesellschafterversammlung inbegriffen, können im Ausland abgehalten werden,
wenn Umstände höherer Gewalt, deren Einschätzung im alleinigen Ermessen des Geschäftsführers beziehungsweise der
Geschäftsführer oder des Geschäftsführungsgremiums liegen, dies erforderlich machen.
Art. 18. Befugnisse der Gesellschafterversammlung. Jede ordnungsgemäß zusammengetretene Gesellschafterversamm-
lung vertritt die Gesamtheit der Gesellschafter.
Mit Ausnahme der Befugnisse, die nach dem Gesetz oder diesem Gesellschaftsvertrag dem Geschäftsführer, den Ge-
schäftsführern beziehungsweise dem Geschäftsführungsgremium vorbehalten sind, stehen der Gesellschafterversammlung
die weitestreichendsten Befugnisse zu, jedwede mit den Gesellschaftsgeschäften verbundene Handlung zu beschließen
oder zu genehmigen.
Art. 19. Jahreshauptversammlung. Die Jahreshauptversammlung, die lediglich dann abzuhalten ist, wenn die Gesellschaft
mehr als fünfundzwanzig (25) Gesellschafter zählt, tritt jedes Jahr am 1. April um 14 Uhr am Gesellschaftssitz oder an
jedem anderen in der Einberufung angegebenen Ort zusammen.
Ist dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag, so wird die Jahresgesellschafterversammlung am darauffolgenden Werktag
abgehalten.
Art. 20. Verfahren, Wahl. Jeder Beschluss hinsichtlich der Änderung dieses Gesellschaftsvertrages und jeder Beschluss,
dessen Gegenstand aufgrund diese Gesellschaftsvertrags öder des Gesetzes, der für die Änderung dieses Gesellschafts-
vertrages erforderlichen Beschlussfähigkeit und Mehrheit unterliegt, muss von einer Mehrheit der Gesellschafter ange-
nommen werden, die mindestens drei Viertel des gesamten Stammkapitals vertreten.
Vorbehaltlich gegenteiliger Bestimmungen des Gesetzes oder des vorliegenden Gesellschaftsvertrages sind alle übrigen
Beschlüsse mit einer Gesellschaftermehrheit, die mindestens die Hälfte des Stammkapital vertritt, zu fassen.
Jeder Gesellschaftsanteil gewährt eine Stimme.
Sitzungsprotokolle oder Auszüge davon, die vor Gericht oder anderweitig vorzulegen sind, werden durch den Vorsi-
tzenden oder einen anderen Geschäftsführer unterzeichnet.
Kapitel V. Geschäftsjahr, Gewinnverteilung
Art. 21. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Tag des Monats Januar und endet am
einunddreißigsten Tag des Monats Dezember eines jeden Jahres.
Art. 22. Jahresabschluss. Am Ende jedes Geschäftsjahres werden die Konten geschlossen und der/die Geschäftsführer
oder der Geschäftsführungsrat erstellen eine Aufstellung der Aktiva und Passiva der Gesellschaft sowie die Bilanz und die
Gewinn-und Verlustrechnung in Übereinstimmung mit dem Gesetz.
Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung werden dem Alleingesellschafter beziehungsweise der Gesellschaf-
terversammlung zur Feststellung vorgelegt.
Jeder Gesellschafter oder ein von ihm Bevollmächtigter hat das Recht den Jahresabschluss am Gesellschaftssitz einzu-
sehen. Zählt die Gesellschaft mehr als 25 Gesellschafter, so kann dieses Recht lediglich während fünfzehn Tagen vor dem
Tag der Jahreshauptversammlung ausgeübt werden.
Art. 23. Gewinnverteilung. Fünf Prozent (5 %) des jährlichen Reingewinns werden den gesetzlichen Rücklagen zuge-
führt. Die Verpflichtung, diese Zuführung vorzunehmen, besteht dann nicht mehr, wenn die gesetzlichen Rücklagen die
Höhe von zehn Prozent (10 %) des Stammkapitals erreicht haben. Der Alleingesellschafter oder die Gesellschafterver-
sammlung entscheiden über die Verwendung des verbleibenden Gewinnüberschusses. Sie können entscheiden, den
Überschuss ganz oder teilweise einer Rücklage oder Rückstellung zuzuführen, ihn auf neue Rechnung vorzutragen oder
ihn in Form von Dividenden an die Gesellschafter auszuschütten.
Der/die Geschäftsführer oder das Geschäftsführungsgremium können unter den gesetzlich vorgeschriebenen Bedin-
gungen eine Abschlagsdividende auszahlen. Der/die Geschäftsführer oder das Geschäftsführungsgremium bestimmen den
Betrag und das Datum für die Auszahlung einer solchen Abschlagszahlung.
Kapitel VI. Auflösung, Liquidation
Artikel 24. Auflösung, Liquidation. Vorbehaltlich anderslautender, gesetzlicher Bestimmungen kann die Gesellschaft
durch einen Beschluss des Alleingesellschafters oder der Gesellschafterversammlung aufgelöst werden, der denselben
Bestimmungen zur Beschlussfähigkeit und Mehrheit wie die Änderung des Gesellschaftsvertrags unterliegt.
Bei Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren (wahlweise natürliche
oder juristische Personen) durchgeführt, die durch den Alleingesellschafter oder die Gesellschafterversammlung ernannt
werden, die auch die Befugnisse und die Vergütung der Liquidatoren festlegen.
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Nach Begleichung aller Schulden und sonstiger Ansprüche gegen die Gesellschaft und nach Begleichung der Liquida-
tionsausgaben wird das verbleibende Nettovermögen gleichmäßig an die Inhaber der Gesellschaftsanteile ausgeschüttet,
und zwar im Verhältnis zu der Anzahl der jeweils von ihnen gehaltenen Gesellschaftsanteile.
Kapitel VII. Anwendbares Recht
Art. 25. Anwendbares Recht. Sämtliche Angelegenheiten, die nicht durch den vorliegenden Gesellschaftsvertrag ge-
regelt sind, werden in Übereinstimmung mit dem Luxemburger Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesell-
schaften in seiner derzeit geltenden Fassung bestimmt."
<i>Rechte der Gläubigeri>
Die Rechte der Gläubiger der DB Equity als übernehmende Gesellschaft richten sich im Übrigen nach Art. 268 LSC.
Danach ist den Gläubigern der an der Verschmelzung beteiligten DB Equity Sicherheit zu leisten, soweit sie nicht Befrie-
digung verlangen können. Dieses Recht steht den Gläubigern jedoch nur zu, wenn sie binnen zwei Monaten nach dem
Tag, an dem der Verschmelzungsplan nach Art. 262 1 LSC bekannt gemacht worden ist, ihrer vor der Bekanntmachung
entstandenen Anspruch nach Grund und Höhe schriftlich bei dem Vorsitzenden Richter der für Handelssachen zustän-
digen Kammer des zuständigen Tribunal d'Arrondissement de Luxembourg anmelden und zudem glaubhaft machen, dass
durch die Verschmelzung die Erfüllung ihrer Forderungen gefährdet wird.
<i>Bescheinigungi>
Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass der Verschmelzungsplan den Anforderungen des LSC entspricht.
Worüber Urkunde, aufgenommen in der Kanzlei des unterzeichnenden Notars, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Verlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegen-
wärtige Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: M. KREMER und J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A. C, le 4 mai 2012. LAC/2012/20424. Reçu douze euros € 12,-
<i>Le Receveuri> (signée): THILL Irène.
FÜR GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG-der Gesellschaft auf Begehr erteilt.
Luxemburg, den 8. Mai 2012.
Joëlle BADEN.
Référence de publication: 2012054175/390.
(120075236) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2012.
DB Equity S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 111.380.
VERSCHMELZUNGSPLAN
AheadCom Beteiligungs-GmbH
Gesellschaftssitz: D-60325 Frankfurt am Main, Taunusanlage 12
HRB 58232
Nummer: 317/12
Im Jahre zweitausendzwölf, am zweiten Mai.
Vor dem unterzeichnenden Notar Maître Joëlle Baden, mit Amtssitz in Luxemburg.
Sind erschienen die Gesellschaften
DB Equity S.à r.l.
nachfolgend auch "übernehmende Gesellschaft" genannt - und
AheadCom Beteiligungs-GmbH
- nachfolgend auch "übertragende Gesellschaft" genannt -
hier vertreten durch:
Herrn Max Kremer, Rechtsanwalt, mit Berufsanschrift in Luxemburg, dessen Vollmacht vorliegender Urkunde nach
Unterzeichnung ne varietur beigefügt bleibt.
Die übernehmende Gesellschaft und die übertragende Gesellschaft werden gemeinsam als die "Gesellschaften" und je
einzeln als "Gesellschaft" bezeichnet.
Die Gesellschaften bitten nun den Notar den Verschmelzungsplan mit folgendem Wortlaut zu beurkunden:
Präambel
A. Die Geschäftsführer der Gesellschaften beabsichtigen die Durchführung einer grenzüberschreitende Verschmelzung
(die "Verschmelzung"), wonach die übertragende Gesellschaft gemäß den Bestimmugen des vorliegenden, von den Ge-
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schäftsführern der Gesellschaften erstellten Verschmelzungsplans (der "Verschmelzungsplan") auf die übernehmende
Gesellschaft verschmolzen wird (Verschmelzung zur Aufnahme).
B. Im Rahmen der Verschmelzung soll die übernehmende Gesellschaft das gesamte Aktiv- und Passivvermögen der
übertragenden Gesellschaft im Wege der Gesamtrechtsnachfolge erwerben und die übertragende Gesellschaft soll ohne
Abwicklung erlöschen.
C. Alle ausgegebenen Geschäftsanteile der übernehmenden Gesellschaft werden von der DB Valoren S.à r.l., einer in
Luxemburg gegründeten Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit Sitz in L-2310 Luxemburg, 6, Avenue Pasteur, einge-
tragen im Registre de Commerce et des Sociétés unter der Handelsregistemummer B 111.379 (die "Gesellschafterin")
gehalten. Alle ausgegebenen Geschäftsanteile der übertragenden Gesellschaft werden von der übernehmenden Gesell-
schaft gehalten (upstream-merger einer 100%igen Tochtergesellschaft auf die Muttergesellschaft).
D. Dieser Verschmelzungsplan entspricht der Richtlinie 2005/56/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom
26. Oktober 2005 über die Verschmelzung von Kapitalgesellschaften (die "Richtlinie") sowie dem luxemburgischen und
deutschen Recht.
E. Sowohl die übernehmende als auch die übertragende Gesellschaft sind als Kapitalgesellschaften im Sinne der Richt-
linie, des luxemburgischen Gesellschaftsrecht (Loi concernant les sociétés commerciales) (das "LSC") und des deutschen
Umwandlungsgesetzes ("UmwG") einzustufen.
F. Diese Verschmelzung erfolgt in Übereinstimmung mit allen einschlägigen Bestimmungen von:
(i) Section XIV. Art. 257 ff.; Sub-Section I Art. 261 ff.; Sub-Section III Art. 278 des LSC; und
(ii) §§ 122a ff. des UmwG.
G. Eine Prüfung der Verschmelzung ist nach Art. 266 III, 278 LSC, §§ 122f Satz 1, 9 Abs. 2 UmwG entbehrlich und wird
daher nicht durchgeführt.
H. Das Geschäftsjahr der beteiligten Gesellschaften läuft jeweils vom 1. Januar bis einschließlich zum 31. Dezember
eines Jahres.
Dies vorausgeschickt, stellen die Geschäftsführer der beteiligten Gesellschaften vorliegenden gemeinsamen Versch-
melzungsplan auf:
§ 1. Beteiligte Gesellschaften.
(1) DB Equity S.à r.l.
Die übernehmende DB Equity S.à r.l., ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung luxemburgischen Rechts mit Sitz
in L-2310 Luxemburg, 6, Avenue Pasteur. Sie ist gegründet worden durch notarielle Urkunde vom 13. Oktober 2005, die
im Memorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 293 vom 9. Februar 2006 veröffentlicht wurde und im
Registre de Commerce et des Sociétés, Luxemburg unter der Handelsregisternummer B 111.380 eingetragen. Ihr Stamm-
kapital ist in Gesellschaftsanteile aufgeteilt.
(2) AheadCom Beteiligungs-GmbH
Die übertragende AheacCom Beteiligungs-GmbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung deutschen Rechts mit
Sitz in 60325 Frankfurt am Main, Taunusanlage 12. Sie ist eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am
Main, Deutschland, unter HRB 58232. Ihr Stammkapital ist in Geschäftsanteile aufgeteilt.
§ 2. Verschmelzung. Die übertragende Gesellschaft überträgt ihr Aktiv- und Passivvermögen als Ganzes mit allen
Rechten und Pflichten ohne Abwicklung im Weg der Gesamtrechtsnachfolge durch Verschmelzung auf die übernehmende
Gesellschaft.
§ 3. Verschmelzungsstichtag. Die Übernahme des Vermögens der übertragenden Gesellschaft erfolgt im Innenverhältnis
mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2011, 24:00 Uhr. Vom Beginn des 1. Januar 2012, 0:00 Uhr ("Verschmel-
zungsstichtag") an gelten alle Handlungen und Geschäfte der übertragenden Gesellschaft als für die Rechnung und Risiko
der übernehmenden Gesellschaft vorgenommen.
§ 4. Besondere Rechte. Bei der übertragenden Gesellschaft sind weder Gesellschafter mit Sonderrechten noch Inhaber
von anderen Wertpapieren als Gesellschaftsanteilen vorhanden. Aus diesem Grund werden von der übernehmenden
Gesellschaft keine Rechte im Sinne von Art. 261 II lit. f LSC, § 122c Abs. 2 Nr. 7 UmwG gewährt oder Maßnahmen
vorgeschlagen.
§ 5. Besondere Vorteile. Den Mitgliedern der Verwaltungs-, Leitungs-, Aufsichts- oder Kontrollorgane der an der
Verschmelzung beteiligten Gesellschaften werden keine besonderen Vorteile im Sinne von Art. 261 II lit. g LSC, § 122c
Abs. 2 Nr. 8 UmwG gewährt. Mit dem Wirksamwerden der grenzüberschreitenden Verschmelzung erlischt die Organs-
tellung der bisherigen Geschäftsführer der übertragenden Gesellschaft.
§ 6. Kein Verfahren zur Arbeitnehmermitbestimmung. Ein Verfahren zur Bestimmung von Mitbestimmungsrechten der
Arbeitnehmer (Art. 265 I LSC, § 122c Abs. 2 Nr. 10 UmwG) ist nicht durchzuführen, da weder die Voraussetzungen der
Artikeln L. 426-13 ff. des Luxemburgischen Arbeitsgesetzbuches (Bestimmungen zur Umsetzung der Richtlinie unter
luxemburgischem Arbeitsrecht), noch die Voraussetzungen von § 5 MgVG (Gesetz über die Mitbestimmung der Arbeit-
nehmer bei einer grenzüberschreitenden Verschmelzung) noch diejenigen von Artikel 16 der Richtlinie erfüllt sind.
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Weder die übertragende Gesellschaft noch die übernehmende Gesellschaft hatte in den der Veröffentlichung des
Verschmelzungsplanes vorhergehenden sechs Monaten mehr als 500 Arbeitnehmer. Weder die übertragende noch die
übernehmende Gesellschaft unterliegt der Arbeitnehmermitbestimmung.
§ 7. Wahrscheinliche Auswirkungen der Verschmelzung auf die Beschäftigungssituation. Diese Verschmelzung wird
keinerlei Auswirkungen auf die Beschäftigung haben.
Die unterzeichnenden Geschäftsführer der übertragenden Gesellschaft versichern, dass die übertragende Gesellschaft
keine Arbeitnehmer hat.
Die übernehmende Gesellschaft hat einen Arbeitnehmer. Die rechtliche Lage des Arbeitnehmers wird von der Versch-
melzung nicht berührt. Individuelle arbeitsrechtliche Verträge bleiben von der Verschmelzung unberührt und bestehen
unverändert fort.
Die übernehmende Gesellschaft hat keinen Betriebsrat, wird allerdings von der Zuständigkeit des europäischen Be-
triebsrats erfasst.
§ 8. Angaben zur Bewertung des Aktiv- und Passivvermögens. Das Aktiv- und Passivermögen der übertragenden Ge-
sellschaft, das durch die grenzüberschreitende Verschmelzung auf die übernehmende Gesellschaft übergeht, wird für
handelsbilanzielle Zwecke zu den in der handelsrechtlichen Schlussbilanz der übertragenden Gesellschaft jeweils ange-
setzten Buchwerten von der übernehmenden Gesellschaft fortgeführt. Sowohl für deutsche als auch für luxemburgische
steuerliche Zwecke werden die in der steuerlichen Schlussbilanz der übertragenden Gesellschaft angesetzten steuerlichen
Buchwerte von der übernehmenden Gesellschaft fortgeführt.
§ 9. Stichtag der Bilanzen. Dieser Verschmelzungsplan wurde auf der Grundlage der Bilanzen der übernehmenden
Gesellschaft und der übertragenden Gesellschaft erstellt, welche die Vermögenslage der Gesellschaften zum 31. Dezem-
ber 2011 ("Bilanzstichtag") wiedergeben.
§ 10. Wirksamwerden der Verschmelzung. Die Verschmelzung setzt voraus, dass die Gesellschafterin der überneh-
menden Gesellschaft dem Verschmelzungsplan durch Gesellschafterbeschluss vor einem luxemburgischen Notar zus-
timmt. Wirksam wird die grenzüberschreitende Verschmelzung anschließend mit der Veröffentlichung der Verschmel-
zungszustimmung im Luxemburger Amtsblatt (Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations) nach Hinterlegung am
Registre de Commerce et des Sociétés.
§ 11. Zusammensetzung der Geschäftsführung. Es ist beabsichtigt, dass die Zusammensetzung der Geschäftsführung
der übernehmenden Gesellschaft nach der Verschmelzung nicht geändert wird und dass die Geschäftsführung weiterhin
aus folgenden Personen besteht:
- Herr Lutz Robra
- Herr Jürgen Schweig
- Herr Andreas E. Siewert
- Herr Dr. Herbert Schäffner
§ 12. Keine Gewährung einer Gegenleistung. Infolge der Verschmelzung erlischt die übertragende Gesellschaft kraft
Gesetzes.
Da die übernehmende Gesellschaft die Alleingesellschafterin der übertragenden Gesellschaft ist, gewährt die über-
nehmende Gesellschaft keine Anteile.
§ 13. Entbehrlichkeit eines Abfindungsangebots. Die Festlegung einer Abfindung ist entbehrlich, da die übernehmende
Gesellschaft Alleingesellschafterin der übertragenden Gesellschaft ist.
§ 14. Kosten, Steuern, Gebühren. Alle mit diesem Plan uns seiner Ausführung verbundenen Kosten, Steuern und
Gebühren einschließlich der Zustimmungsbeschlüsse trägt die übernehmende Gesellschaft. Sollte die Verschmelzung nicht
wirksam werden, tragen die Kosten dieses Vertrags die am Verschmelzungsvorgang beteiligten Gesellschaften zu gleichen
Teilen; alle übrigen Kosten trägt die jeweils betroffene Gesellschaft alleine.
§ 15. Gesellschaftsvertrag der übernehmenden Gesellschaft. Die Satzung der übernehmenden Gesellschaft wird im
Rahmen der Verschmelzung nicht geändert und es erfolgt keine Kapitalerhöhung mit Ausgabe neuer Gesellschaftsanteile.
Die zum Zeitpunkt dieses Verschmelzungsplans gültige Satzung der übernehmenden Gesellschaft - deren Wortlaut nur
zu Beweiszwecken eingereicht wird - lautet wie folgt:
"Kapitel I. Rechtsform, Firma, Sitz, Gegenstand, Dauer
Art. 1. Rechtsform, Firma. Es wird hiermit durch den Alleingesellschafter eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung
(„die Gesellschaft") gegründet, die dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, insbesondere dem Gesetz vom 10. Au-
gust 1915 über Handelsgesellschaften in seiner derzeit geltenden Fassung und diesem Gesellschaftsvertrag („der Gesell-
schaftsvertrag") unterliegt.
Die Gesellschaft besteht zunächst aus einem Alleingesellschafter, der Eigentümer sämtlicher Gesellschaftsanteile ist.
Die Gesellschaft kann jedoch jederzeit aus mehreren Gesellschaftern bestehen, deren Zahl vierzig (40) jedoch nicht
überschreiten darf, namentlich aufgrund von Übertragung oder Ausgabe neuer Gesellschaftsanteile.
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Die Bezeichnung der Gesellschaft lautet „DB Equity S.à r.l.".
Art. 2. Sitz. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in der Stadt Luxemburg.
Der Sitz der Gesellschaft kann durch Beschluss der Geschäftsführung an jeden anderen Ort innerhalb des Stadtgebiets
von Luxemburg verlegt werden.
Durch Beschluss der Geschäftsführung können im In- und Ausland Zweigniederlassungen und Repräsentanzen errichtet
werden.
Sollten nach Ansicht der Geschäftsführung außergewöhnliche politische, wirtschaftliche oder soziale Ereignisse ein-
treten oder drohend bevorstehen, die die normalen Geschäftsaktivitäten der Gesellschaft an ihrem Sitz oder die
Kommunikation der Geschäftsstelle oder zwischen der Geschäftsstelle und Personen im Ausland behindern, kann der
Sitz der Gesellschaft bis zur vollständigen Normalisierung der Umstände vorübergehend ins Ausland verlegt werden.
Diese vorübergehenden Maßnahmen haben keine Auswirkung auf das Gesellschaftsstatut. Die Gesellschaft unterliegt
ungeachtet der vorübergehenden Sitzverlegung dem Recht des Großherzogtums Luxemburg. Diese vorübergehenden
Maßnahmen sind von einem der Organe oder Personen, die mit der täglichen Leitung der Gesellschaft betraut sind zu
treffen und betroffenen Dritten anzuzeigen.
Art. 3. Gegenstand. Gegenstand der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung, Nutzung und Verwertung von Be-
teiligungen und Vermögensanlagen aller Art sowie die Vornahme aller damit in Zusammenhang stehenden Geschäfte für
eigene Rechnung.
Zur Erreichung des Gesellschaftszwecks ist die Gesellschaft befugt, andere Gesellschaften oder Unternehmungen zu
errichten, zu erwerben oder sich an solchen zu beteiligen.
Die Gesellschaft ist darüber hinaus berechtigt, sämtliche Geschäfte zu betreiben, die geeignet sind, den Gesellschafts-
gegenstand zu fördern.
Art. 4. Dauer. Die Gesellschaft ist für unbestimmte Zeit gegründet.
Die Gesellschaft kann durch den Alleingesellschafter oder durch einen mit der gesetzlich vorgeschriebenen Mehrheit
gefassten Beschluss der Gesellschafterversammlung aufgelöst werden.
Kapitel II. Stammkapital, Gesellschaftsanteile
Art. 5. Stammkapital. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt sechs Milliarden zweihundert-siebenunddreißig Mil-
lionen Euro (EUR 6.237.000.000,-) und ist in sechs Millionen sechshunderttausend (6.600.000) Gesellschaftsanteile mit
einem Nennwert von jeweils neunhundertfünfundvierzig Euro (EUR 945,-) eingeteilt, die sämtlich vollständig eingezahlt
sind.
Neben dem Stammkapital, kann ein Aufgeldkonto eingerichtet werden, in das sämtliche bei Ausgabe neuer Anteile
gezahlten Aufgelder eingezahlt werden. Das Aufgeldkonto kann für den Rückkauf von Gesellschaftsanteilen durch die
Gesellschaft, zum Ausgleich tatsächlich entstandener Verluste, zur Auszahlung an die Gesellschafter oder um Gelder der
gesetzlichen Rücklage zuzuführen verwandt werden.
Art. 6. Gesellschaftsanteile. Jeder Gesellschaftsanteil berechtigt seinen Eigentümer zur gleichen Teilhabe am Gewinn
und am Vermögen der Gesellschaft und verleiht Anrecht auf eine Stimme in der Gesellschafterversammlung. Das Eigentum
eines Geschäftsanteils enthält die konkludente Zustimmung zum Gesellschaftsvertrag der Gesellschaft und der Beschlüsse
des Alleingesellschafters oder der Gesellschafterversammlung.
Die Gesellschaftsanteile sind gegenüber der Gesellschaft unteilbar.
Gemeinschaftliche Eigentümer eines Gesellschaftsanteils müssen sich gegenüber der Gesellschaft durch einen gemein-
samen Bevollmächtigten, der auch ein Dritter sein kann, vertreten lassen.
Hat die Gesellschaft nur einen Gesellschafter, so sind die Gesellschaftsanteile frei übertragbar. Hat die Gesellschaft
mehrere Gesellschafter, so sind die Gesellschaftsanteile nur unter den Gesellschaftern frei übertragbar. Die Gesellschaft-
santeile dürfen Nichtgesellschaftern nur übertragen werden, wenn die Gesellschafterversammlung, bei der drei Viertel
des Gesellschaftskapitals vertreten sind, sich damit einverstanden erklärt.
Der Beweis für die Übertragung von Geschäftsanteilen wird durch notarielle Urkunde oder durch privatschriftlichen
Vertrag erbracht. Die Übertragung ist weder gegenüber der Gesellschaft noch gegenüber Dritten wirksam, solange sie
nicht gemäß Artikel 1690 des Zivilgesetzbuches ordnungsgemäß gegenüber der Gesellschaft angezeigt wurde oder von
dieser anerkannt wurde.
Die Gesellschaft kann ihre eigenen Gesellschaftsanteile gemäß den Bestimmungen des Gesetzes zurückerwerben.
Art. 7. Erhöhung und Herabsetzung des Stammkapitals. Das Stammkapital kann einmalig oder mehrmals durch einen
Beschluss des Alleingesellschafters oder der Gesellschafterversammlung erhöht oder herabgesetzt werden, wobei die im
Gesetz oder diesem Gesellschaftsvertrag für die Änderung des Gesellschaftsvertrags vorgesehenen Erfordernisse hin-
sichtlich der Beschlussfähigkeit und der Mehrheit erfüllt sein müssen.
Art. 8. Geschäftsunfähigkeit, Insolvenz oder Zahlungsunfähigkeit eines Gesellschafters. Die Gesellschaft wird weder
durch die Geschäftsunfähigkeit, die Insolvenz oder die Zahlungsunfähigkeit oder ein ähnliches Ereignis, das den Alleinge-
sellschafters oder einen anderen Gesellschafter betrifft, aufgelöst.
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Kapitel III. Geschäftsführer, Geschäftsführungsgremium, Prüfer
Art. 9. Geschäftsführer. Die Verwaltung der Gesellschaft obliegt einem (1) oder mehreren Geschäftsführern (der/die
"Geschäftsführer"), die, falls deren Anzahl drei oder mehr beträgt, ein Geschäftsführungsgremium bilden (das "Geschäfts-
führungsgremium") und die nicht notwendigerweise Gesellschafter sein müssen.
Der/die Geschäftsführer wird/werden vom Alleingesellschafter oder von der Gesellschafter-Versammlung, die auch
die Anzahl der Geschäftsführer festlegt, für eine Dauer von höchstens sechs Jahren gewählt und bleibt/bleiben bis zur
Wahl seines/ihrer Nachfolger im Amt. Er/sie sind wiederwählbar, können jedoch jederzeit durch einen Beschluss des
Alleingesellschafters oder der Gesellschafterversammlung auch ohne Grund abberufen werden.
Art. 10. Geschäftsführungsgremium. Das Geschäftsführungsgremium, falls ein solches besteht, ernennt aus seiner Mitte
einen Vorsitzenden (der "Vorsitzende"). Das Geschäftsführungsgremium kann ebenfalls einen Schriftführer bestimmen,
der kein Geschäftsführer zu sein braucht, und welcher für die Erstellung der Sitzungsprotokolle des Geschäftsführungs-
gremiums und der Gesellschafterversammlungen verantwortlich ist.
Geschäftsführungsgremiumssitzungen werden durch den Vorsitzenden einberufen. Eine Geschäftsführungsgremiums-
sitzung ist einzuberufen, wenn zwei Geschäftsführer dies fordern.
Der Vorsitzende führt bei allen Geschäftsführungsgremiumssitzungen und (gegebenenfalls) Gesellschafterversamm-
lungen den Vorsitz, mit der Ausnahme, dass das Geschäftsführungsgremium beziehungsweise die Gesellschafterversamm-
lung befugt sind, in dessen Abwesenheit mit einfacher Mehrheit der Geschäftsführer beziehungsweise der in der
Gesellschafterversammlung anwesenden oder vertretenen Gesellschafter einen anderen Geschäftsführer beziehungswei-
se eine andere Person zum Vorsitzenden auf Zeit zu ernennen.
Außer in Dringlichkeitsfällen oder bei vorherigem Einverständnis aller zur Anwesenheit Berechtigten, ist zu den Ge-
schäftsgremiumssitzungen schriftlich, durch Fax oder per Telegramm mindestens eine Woche vorher einzuladen. In der
Einladung sind Zeit und Ort der Sitzung sowie die Tagesordnung und die Art der zu beschließenden Geschäftstätigkeiten
aufzuführen. Auf die Einladung kann verzichtet werden, wenn sämtliche Geschäftsführer schriftlich, per Telefax oder
Telegramm ihre Zustimmung erklären. Für Sitzungen, für die sowohl der Sitzungstermin als auch der Sitzungsort in einem
früheren Beschluss des Geschäftsführungsgremiums festgelegt wurden, bedarf es keiner gesonderten Einladung.
Die Geschäftsführungsgremiumssitzungen finden in Luxemburg oder an einem anderen Ort statt, den das Geschäfts-
führungsgremium jeweils festlegt.
Jeder Geschäftsführer kann sich in Geschäftsführungsgremiumssitzungen vertreten lassen, indem er hierzu einen an-
deren Geschäftsführer zu seinem Bevollmächtigen ernennt.
Das Geschäftsführungsgremium ist nur dann beschlussfähig, wenn mindestens die Hälfte der amtierenden Geschäfts-
führer anwesend oder vertreten ist. Die Beschlüsse des Geschäftsführungsgremiums werden mit einfacher Mehrheit der
Stimmen aller anwesenden oder vertretenen Geschäftsführer gefasst.
Ein Mitglied oder mehrere Mitglieder können per telefonischer Zuschaltung oder unter Zuhilfenahme jedes anderen
ähnlichen Kommunikationsmittels an einer Sitzung teilnehmen, das mehreren teilnehmenden Personen erlaubt, gleich-
zeitig miteinander zu kommunizieren. Eine solche Teilnahme gilt als einer persönlichen Anwesenheit bei der Sitzung
gleichwertig.
In Dringlichkeitsfällen ist ein schriftlicher, von allen Geschäftsführern unterzeichneter Beschluss gültig und rechtsver-
bindlich, als ob er in einer regulär einberufenen und abgehaltenen Geschäftsführungsgremiumssitzung gefasst worden
wäre. Ein solcher Beschluss kann in einem oder mehreren getrennten Dokumenten mit gleichem Inhalt festgehalten
werden, wobei jedes dieser Dokumente von einem oder mehreren Geschäftsführern unterschrieben wird.
Art. 11. Sitzungsprotokolle. Protokolle der Geschäftsführungsgremiumssitzungen werden vom Sitzungsvorsitzenden
und gegebenenfalls vom Schriftführer unterzeichnet. Vollmachten bleiben dem Sitzungsprotokoll beigefügt.
Kopien solcher Protokolle oder Auszüge daraus, welche während eines Gerichtsverfahrens oder anderweitig vorgelegt
werden, werden vom Vorsitzenden und gegebenenfalls vom Schriftführer oder von zwei Geschäftsführungsgremiums-
mitgliedern unterzeichnet.
Art. 12. Befugnisse der Geschäftsführer. Jeder Geschäftsführer einzeln oder das Geschäftsführungsgremium, falls ein
solches besteht, sind mit den weitreichendsten Befugnissen ausgestattet, um jedwede Handlung auszuführen, welche zur
Erreichung des Gesellschaftszweckes notwendig oder zweckmäßig ist. Sämtliche Befugnisse, die nicht durch das Gesetz
oder durch den vorliegenden Gesellschaftsvertrag ausdrücklich dem Alleingesellschafter oder der Gesellschafterver-
sammlung vorbehalten sind, liegen in der Zuständigkeit des Geschäftsführers, der Geschäftsführer oder des Geschäfts-
führungsgremiums.
Zu den folgenden Geschäften benötigt die Geschäftsführung im Innenverhältnis die vorherige Zustimmung des Allein-
gesellschafters oder der Gesellschafterversammlung:
(a) Erwerb und Veräußerung von Grundstücken und Grundstücksrechten, die einen Wert von einer Million Euro (EUR
1.000.000,-) übersteigen;
(b) Neubauten, Umbauten und Erweiterungsbauten, die einen Wert von einer Million Euro (EUR 1.000.000,-) übers-
teigen;
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(c) Erwerb von Anlagegütern, soweit sie den Kaufpreis von einer Million Euro (EUR 1.000.000,-) oder einen gleichen
Leasingbarwert übersteigen;
(d) Erwerb und Veräußerung von Beteiligungen, einschließlich Kapitalerhöhungen und entsprechender Optionsge-
schäfte (Puts/Calls), sofern ein Gegenwert von hundert Millionen Euro (EUR 100.000.000,-) überschritten wird;
(e) Ausübung von Stimmrechten bei Beteiligungsunternehmen, wenn von den Vorschlägen der Verwaltung abgewichen
werden soll;
(f) Einzelregelungen der betrieblichen Altersversorgung, sofern sie von den Standardregelungen bei der Deutschen
Bank AG abweichen;
(g) Abschluss von Kooperationsverträgen; sowie
(h) Einstellung und Entlassungen von Mitarbeitern, deren Festgehalt den Gegenwert von einhunderttausend Euro (EUR
100.000,-) übersteigt oder deren Gesamtgehalt inklusive variabler Gehaltsbestandteile voraussichtlich den Gegenwert
von zweihunderttausend Euro (EUR 200.000,-) übersteigt.
Der Alleingesellschafter bzw. die Gesellschafterversammlung können ihre Zustimmung für bestimmte Arten von Ge-
schäften auch im Voraus erteilen.
Art. 13. Übertragung von Befugnissen. Der/die Geschäftsführer oder das Geschäftsführungsgremium können einzelne
Befugnisse oder Vollmachten beziehungsweise ständige oder zeitweilige Befugnisse an andere von ihnen bestimmte Per-
sonen übertragen.
Art. 14. Interessenkonflikte. Kein Vertrag oder sonstiges Rechtsgeschäft zwischen der Gesellschaft und irgendeiner
anderen Gesellschaft oder Unternehmen wird durch den Umstand beeinträchtigt oder ungültig, dass ein oder mehrere
Geschäftsführer oder Bevollmächtigte der Gesellschaft persönlich an einer solchen Gesellschaft oder Firma beteiligt sind
oder Geschäftsführer, Gesellschafter, Bevollmächtigte oder Angestellte einer solchen Gesellschaft oder Unternehmens
sind. Vorbehaltlich nachfolgender gegenteiliger Bestimmungen wird kein Geschäftsführer oder Bevollmächtigter der Ge-
sellschaft, der als Geschäftsführer, Gesellschafter, Bevollmächtigter oder Angestellter einer Gesellschaft oder eines
Unternehmens, mit der die Gesellschaft vertragliche Beziehungen eingeht oder sonstige Geschäfte tätigt, infolge einer
solchen Verbindung mit solch einer anderen Gesellschaft oder Unternehmens zwangsläufig daran gehindert, über solche
Verträge oder andere Geschäfte betreffende Angelegenheiten zu beraten und diesbezüglich zu entscheiden oder zu han-
deln.
Falls ein Geschäftsführer oder ein Bevollmächtigter der Gesellschaft ein persönliches Interesse an einem Rechtsgeschäft
der Gesellschaft hat, muss er dieses persönliche Interesse unbeschadet des Vorstehendem dem Geschäftsführungsgre-
mium zur Kenntnis bringen und darf nicht an Beratungen bezüglich solcher Rechtsgeschäfte teilnehmen oder darüber
abstimmen, und diese Rechtsgeschäfte und Interessen eines Geschäftsführers oder Bevollmächtigten sind dem Alleinge-
sellschafter oder in der nächsten Gesellschafterversammlung offenzulegen.
Art. 15. Vertretung der Gesellschaft. Die Gesellschaft wird gegenüber Dritten durch die Einzelunterschrift des Ge-
schäftsführers, sofern nur einer bestellt ist, rechtsverbindlich verpflichtet. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, wird
die Gesellschaft durch jeweils zwei Geschäftsführer gemeinschaftlich oder durch einen Geschäftsführer gemeinschaftlich
mit einer Person, der die Geschäftsführer oder das Geschäftsführungsgremium Zeichnungsbefugnisse übertragen haben,
rechtsverbindlich verpflichtet, wobei dies bei letzterem jedoch lediglich innerhalb der übertragenen Befugnisse gilt.
Art. 16. Prüfer. Die Überwachung der Geschäfte der Gesellschaft kann und, in den gesetzlich bestimmten Fällen, muss
einem oder mehreren Prüfern anvertraut werden, die keine Gesellschafter sein müssen.
Die Prüfer werden, gegebenenfalls, vom Alleingesellschafter beziehungsweise von der Gesellschafterversammlung, die
auch deren Anzahl festlegt, für einen Zeitraum gewählt, der sechs Jahre nicht überschreiten darf, und sie bleiben im Amt,
bis ihre Nachfolger gewählt sind. Am Ende ihres Mandats als Prüfer sind sie wiederwählbar, können jedoch jederzeit auch
ohne Grund durch einen Beschluss des Alleingesellschafters beziehungsweise der Gesellschafterversammlung abberufen
werden.
Kapitel IV. Gesellschafterversammlung
Art. 17. Gesellschafterversammlung. Besteht die Gesellschaft aus einem Alleingesellschafter, so übt dieser die Befu-
gnisse aus, die per Gesetz der Gesellschafterversammlung zufallen. Die Artikel 194 bis 196 und 199 des Gesetzes vom
10. August 1915 finden diesbezüglich keine Anwendung.
Die Beschlüsse der Gesellschafter können, sofern die Gesellschaft aus nicht mehr als fünfundzwanzig (25) Gesellschaf-
tern besteht, durch schriftliche Abstimmung über den Wortlaut der zu fassenden Beschlüsse, der durch den/die
Geschäftsführer oder das Geschäftsführungsgremium an die Gesellschafter übersandt wird, gefasst werden. Im letzteren
Falle sind die Gesellschafter verpflichtet, ihre Stimme innerhalb einer Frist von fünfzehn Tagen ab dem Zugang des Wort-
lauts des vorgeschlagenen Beschlusses schriftlich abzugeben und an die Gesellschaft zu übersenden.
Außer in dem Fall, dass es nur einen Alleingesellschafter gibt, können die Gesellschafter eine Gesellschafterversamm-
lung nach Einberufung gemäß luxemburgischem Recht durch den/die Geschäftsführer beziehungsweise das Geschäftsfüh-
rungsgremium, oder hilfsweise, durch den Prüfer, oder hilfsweise dazu, auf Anfrage von Gesellschaftern, welche die Hälfte
des Gesellschaftskapitals vertreten, abhalten. Die Einberufung, die den Gesellschaftern dem Gesetz entsprechend zuge-
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sandt wird, hat Zeitpunkt und Ort der Versammlung sowie die Tagesordnung und Art der zu beschließenden Geschäfte
zu enthalten.
Wenn alle Gesellschafter bei der Gesellschafterversammlung anwesend oder vertreten sind und erklären, dass sie über
die Tagesordnung der Versammlung informiert worden sind, kann die Versammlung auch ohne vorherige Einberufung
abgehalten werden.
Ein Gesellschafter kann an jeder Gesellschafterversammlung teilnehmen, indem er schriftlich, per Telefax oder Tele-
gramm, eine andere Person als Vertreter bestellt, die kein Gesellschafter sein muss.
Gesellschafterversammlungen, Jahresgesellschafterversammlung inbegriffen, können im Ausland abgehalten werden,
wenn Umstände höherer Gewalt, deren Einschätzung im alleinigen Ermessen des Geschäftsführers beziehungsweise der
Geschäftsführer öder des Geschäftsführungsgremiums liegen, dies erforderlich machen.
Art. 18. Befugnisse der Gesellschafterversammlung. Jede ordnungsgemäß zusammengetretene Gesellschafterversamm-
lung vertritt die Gesamtheit der Gesellschafter.
Mit Ausnahme der Befugnisse, die nach dem Gesetz oder diesem Gesellschaftsvertrag dem Geschäftsführer, den Ge-
schäftsführern beziehungsweise dem Geschäftsführungsgremium vorbehalten sind, stehen der Gesellschafterversammlung
die weitestreichendsten Befugnisse zu, jedwede mit den Gesellschaftsgeschäften verbundene Handlung zu beschließen
oder zu genehmigen.
Art. 19. Jahreshauptversammlung. Die Jahreshauptversammlung, die lediglich dann abzuhalten ist, wenn die Gesellschaft
mehr als fünfundzwanzig (25) Gesellschafter zählt, tritt jedes Jahr am 1. April um 14 Uhr am Gesellschaftssitz oder an
jedem anderen in der Einberufung angegebenen Ort zusammen.
Ist dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag, so wird die Jahresgesellschafterversammlung am darauffolgenden Werktag
abgehalten.
Art. 20. Verfahren, Wahl. Jeder Beschluss hinsichtlich der Änderung dieses Gesellsehaftsvertrages und jeder Beschluss,
dessen Gegenstand aufgrund diese Gesellschaftsvertrags oder des Gesetzes, der für die Änderung dieses Gesellsehafts-
vertrages erförderlichen Beschlussfähigkeit und Mehrheit unterliegt, muss von einer Mehrheit der Gesellschafter ange-
nommen werden, die mindestens drei Viertel des gesamten Stammkapitals vertreten.
Vorbehaltlich gegenteiliger Bestimmungen des Gesetzes oder des vorliegenden Gesellsehaftsvertrages sind alle übrigen
Beschlüsse mit einer Gesellschaftermehrheit, die mindestens die Hälfte des Stammkapital vertritt, zu fassen.
Jeder Gesellschaftsanteil gewährt eine Stimme.
Sitzungsprotokolle oder Auszüge davon, die vor Gericht oder anderweitig vorzulegen sind, werden durch den Vorsi-
tzenden oder einen anderen Geschäftsführer unterzeichnet.
Kapitel V. Geschäftsjahr, Gewinnverteilung
Art. 21. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Tag des Monats Januar und endet am
einunddreißigsten Tag des Monats Dezember eines jeden Jahres.
Art. 22. Jahresabschluss. Am Ende jedes Geschäftsjahres werden die Konten geschlossen und der/die Geschäftsführer
oder der Geschäftsführungsrat erstellen eine Aufstellung der Aktiva und Passiva der Gesellschaft sowie die Bilanz und die
Gewinn-und Verlustrechnung in Übereinstimmung mit dem Gesetz.
Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung werden dem Alleingesellschafter beziehungsweise der Gesellschaf-
terversammlung zur Feststellung vorgelegt.
Jeder Gesellschafter oder ein von ihm Bevollmächtigter hat das Recht den Jahresabschluss am Gesellschaftssitz einzu-
sehen. Zählt die Gesellschaft mehr als 25 Gesellschafter, so kann dieses Recht lediglich während fünfzehn Tagen vor dem
Tag der Jahreshauptversammlung ausgeübt werden.
Art. 23. Gewinnverteilung. Fünf Prozent (5 %) des jährlichen Reingewinns werden den gesetzlichen Rücklagen zuge-
führt. Die Verpflichtung, diese Zuführung vorzunehmen, besteht dann nicht mehr, wenn die gesetzlichen Rücklagen die
Höhe von zehn Prozent (10 %) des Stammkapitals erreicht haben.
Der Alleingesellschafter oder die Gesellschafterversammlung entscheiden über die Verwendung des verbleibenden
Gewinnüberschusses. Sie können entscheiden, den Überschuss ganz oder teilweise einer Rücklage oder Rückstellung
zuzuführen, ihn auf neue Rechnung vorzutragen oder ihn in Form von Dividenden an die Gesellschafter auszuschütten.
Der/die Geschäftsführer oder das Geschäftsführungsgremium können unter den gesetzlich vorgeschriebenen Bedin-
gungen eine Abschlagsdividende auszahlen. Der/die Geschäftsführer oder das Geschäftsführungsgremium bestimmen den
Betrag und das Datum für die Auszahlung einer solchen Abschlagszahlung.
Kapitel VI. Auflösung, Liquidation
Art. 24. Auflösung, Liquidation. Vorbehaltlich anderslautender, gesetzlicher Bestimmungen kann die Gesellschaft durch
einen Beschluss des Alleingesellschafters oder der Gesellschafterversammlung aufgelöst werden, der denselben Bestim-
mungen zur Beschlussfähigkeit und Mehrheit wie die Änderung des Gesellschaftsvertrags unterliegt.
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Bei Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren (wahlweise natürliche
oder juristische Personen) durchgeführt, die durch den Alleingesellschafter oder die Gesellschafterversammlung ernannt
werden, die auch die Befugnisse und die Vergütung der Liquidatoren festlegen.
Nach Begleichung aller Schulden und sonstiger Ansprüche gegen die Gesellschaft und nach Begleichung der Liquida-
tionsausgaben wird das verbleibende Nettovermögen gleichmäßig an die Inhaber der Gesellschaftsanteile ausgeschüttet,
und zwar im Verhältnis zu der Anzahl der jeweils von ihnen gehaltenen Gesellschaftsanteile.
Kapitel VII. Anwendbares recht
Art. 25. Anwendbares Recht. Sämtliche Angelegenheiten, die nicht durch den vorliegenden Gesellschaftsvertrag ge-
regelt sind, werden in Übereinstimmung mit dem Luxemburger Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesell-
schaften in seiner derzeit geltenden Fassung bestimmt."
<i>Rechte der Gläubigeri>
Die Rechte der Gläubiger der DB Equity als übernehmende Gesellschaft richten sich im Übrigen nach Art. 268 LSC.
Danach ist den Gläubigern der an der Verschmelzung beteiligten DB Equity Sicherheit zu leisten, soweit sie nicht Befrie-
digung verlangen können. Dieses Recht steht den Gläubigern jedoch nur zu, wenn sie binnen zwei Monaten nach dem
Tag, an dem der Verschmelzungsplan nach Art. 262 1 LSC bekannt gemacht worden ist, ihrer vor der Bekanntmachung
entstandenen Anspruch nach Grund und Höhe schriftlich bei dem Vorsitzenden Richter der für Handelssachen zustän-
digen Kammer des zuständigen Tribunal d'Arrondissement de Luxembourg anmelden und zudem glaubhaft machen, dass
durch die Verschmelzung die Erfüllung ihrer Forderungen gefährdet wird.
<i>Bescheinigungi>
Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass der Verschmelzungsplan den Anforderungen des LSC entspricht.
Worüber Urkunde, aufgenommen in der Kanzlei des unterzeichnenden Notars, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Verlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegen-
wärtige Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: M. KREMER und J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A. C, le 4 mai 2012. LAC/2012/20425. Reçu douze euros € 12,-
<i>Le Receveuri>
(signéé) THILL Irène.
- FÜR GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG - der Gesellschaft auf Begehr erteilt.
Luxemburg, den 8. Mai 2012.
Joëlle BADEN.
Référence de publication: 2012054176/391.
(120075242) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2012.
Martur Finance S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 29.516.
The Shareholders are hereby convened to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
which will be held on <i>June 7, 2012i> at 2:30 p.m. at the registered office with the following
<i>Agenda:i>
- To receive and adopt the Management Report of the Directors and the Report of the Auditor,
- To receive and adopt the annual accounts and appropriation of results for the financial year ended on December
31, 2011,
- To grant discharge to the Directors and to the Auditor in respect of the execution of their mandates to December
31, 2011,
- Statutory appointments,
- Fixation of the Auditor's fees.
In order to attend the meeting, the owners of bearer shares are required to deposit their shares five clear days prior
to the date of the meeting at the Registered Office.
<i>The Board of Directors.i>
Référence de publication: 2012056778/755/20.
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Chinalux SA, Société Anonyme.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 7, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 116.256.
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, en date du <i> 1 i>
<i>eri>
<i> juin 2012 i> à 18.00 heures, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Discussion et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2011 et du compte de résultats.
2. Discussion et approbation du rapport du Commissaire.
3. Octroi de la décharge, telle que requise par la loi, aux Administrateurs et au Commissaire pour les fonctions
exercées par ceux-ci dans la société durant l'exercice social qui s'est terminé le 31 décembre 2011.
4. Décision de l'affectation du résultat réalisé au cours de l'exercice écoulé.
5. Le cas échéant, décision conformément à l'article 100 des LCSC.
6. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056523/1004/18.
Croisimer Finance S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 116.612.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>5 juin 2012i> à 11.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge au conseil d'administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Décision à prendre en vertu de l'article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056546/506/17.
Cinemalux S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1143 Luxembourg, 2BIS, rue Astrid.
R.C.S. Luxembourg B 124.648.
Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
des actionnaires qui se tiendra le <i>4 juin 2012i> à 16.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l'ordre
du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31.12.2011
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056574/788/18.
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Decopress SA SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 7, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 139.401.
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social en date du <i>4 juin 2012i> à 17 heures avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Discussion et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2011.
2. Discussion et approbation du rapport du Commissaire.
3. Octroi de la décharge, telle que requise par la loi, aux Administrateurs et au Commissaire pour les fonctions
exercées par ceux-ci dans la société durant l'exercice social qui s'est terminé le 31 décembre 2011.
4. Décision de l'affectation du résultat réalisé au cours de l'exercice écoulé.
5. La cas échéant, décision conformément à l'article 100 des L.C.S.C..
6. Divers.
<i>Le conseil d'administration.i>
Référence de publication: 2012056595/1004/18.
Ermolli Investment S.A., Société Anonyme Soparfi.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 36.406.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu vendredi <i>8 juin 2012i> à 15:30 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056617/1267/15.
Posal S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 34.954.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le mercredi <i>6 juin 2012i> à 16.00 heures au siège social, 1, rue Joseph Hackin à Luxembourg, avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation des résultats,
- Délibération et décision sur la continuité éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires,
- Fixation des émoluments du commissaire aux comptes.
Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer
leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056781/755/20.
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Emimmo S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 124.185.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>5 juin 2012i> à 11.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge au conseil d'administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Décision à prendre en vertu de l'article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056634/506/17.
Folio S.A. SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 29.960.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>4 juin 2012i> à 10.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge au conseil d'administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Décision à prendre en vertu de l'article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056653/506/17.
Gene Alpi S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.
R.C.S. Luxembourg B 100.212.
Les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, le <i>4 juin 2012i> à 09.00 heures, pour délibérer sur
l'ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport du conseil d'administration et du rapport du commissaire aux comp-
tes pour l'exercice clos au 31 décembre 2011,
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation du résultat,
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
4. Nominations statutaires,
5. Décision à prendre en vertu de l'article 100 de la loi sur les sociétés commerciales,
6. Divers.
<i>Le conseil d'administration.i>
Référence de publication: 2012056766/833/19.
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FIP (Europe), Société Anonyme.
Siège social: L-8041 Strassen, 65, rue des Romains.
R.C.S. Luxembourg B 159.177.
Les Actionnaires de la société FIP EUROPE (SA) sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>4 juin 2012i> à 11 heures au siège de la société pour délibérer sur l'Ordre du Jour suivant:
<i>Ordre du Jour:i>
1. Rapport du Conseil d'Administration et Rapport du Commissaire;
2. Présentation et Approbation du Bilan, du Compte de Profits et Pertes et de l'annexe arrêtés au 31-12-2011;
3. Affectation du résultat de l'exercice;
4. Décharge à donner aux Administrateurs et Commissaire;
5. Nominations - Démissions d'Administrateurs;
6. Questions diverses.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056740/553/17.
G-Gesellschaft, SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 158.081.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>6 juin 2012i> à 10.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge au conseil d'administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056760/506/16.
KAG Investments Fund SICAV-FIS, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investisse-
ment Spécialisé,
(anc. KAG Investments S.A.).
Capital social: PLN 132.342,40.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 19, rue Eugène Ruppert.
R.C.S. Luxembourg B 161.696.
In the year two thousand and twelve, on the fourth day of the month of April.
Before Maître Francis Kesseler, notary, residing in Esch-sur-Alzette, Grand-Duchy of Luxembourg
was held an extraordinary general meeting of the shareholders of KAG Investments S.A. (the "Company"), a “société
anonyme” incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered office at 19, rue Eugène Ruppert, L-2453
Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, incorporated by a deed enacted by Maître Henri BECK, notary, residing in
Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, on 17 June 2011, published in the “Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations” number 2110 dated 9 September 2011, and registered with the Luxembourg Trade and Companies Register
under number B 161.696.
The meeting was presided by Mrs Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, private employee, professionally residing in
Esch/Alzette, 5, rue Zénon Bernard.
The chairman appoints as secretary Miss Sophie HENRYON, private employee, professionally residing in Esch/Alzette,
5, rue Zénon Bernard. and the meeting elects as scrutineer Miss Claudia ROUCKERT, private employee, professionally
residing in Esch/Alzette, 5, rue Zénon Bernard.
The bureau having thus been constituted, the chairman declares and requests the notary to state that:
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I. The shareholders (the “Shareholders”) represented and the number of shares held by them are shown on an at-
tendance list. The list and the proxy, signed "ne varietur" by the appearing persons, the members of the bureau and the
undersigned notary shall remain annexed to the present deed to be filed therewith with the registration authorities.
II. The attendance list has been checked by the scrutineer, who has confirmed the capacity and the quality of the
Shareholders of the Company and the validity of the powers of attorney granted by them under private seal, and it appears
that all the three hundred and twenty (320) issued and outstanding shares representing the whole share capital of the
Company are duly present or represented at the meeting.
III. The Shareholders represented declare having had full knowledge of the agenda of the meeting and waiving their
rights to prior notice so that the meeting can validly decide on all items of the agenda.
IV. The items on which resolutions are to be passed are as follows:
<i>Agendai>
1. Waiving of notice right;
2. Acknowledgment of the unaudited balance sheet of the Company as of 31 December 2011;
3. Conversion of the current currency of the share capital of the Company from Euro (EUR) to Polish Złoty (PLN)
on the basis of the exchange rate displayed on the official website of the European Central Bank (www.ecb.int) on 3 April
2012 and subsequent conversion of the currency of the nominal value of all the shares of the Company;
4. Subsequent amendment of article 5.1 of the articles of association of the Company;
5. Transformation of the Company into a specialised investment fund subject to the provisions of the law dated 13
February 2007 on specialized investment funds, as amended;
6. Amendment of the corporate object of the Company so as to read as follows:
“The exclusive purpose of the Company is to invest the funds available in a wide range of securities and other assets
eligible under the SIF Law, with the objective of spreading investment risks and affording its Shareholders the results of
the management of its assets.
The Company may take any measures and carry out any transaction, which it may deem useful for the accomplishment
and development of its purpose and may, in particular and without limitation:
a) make investments whether directly or through direct or indirect participations in subsidiaries of the Company or
other intermediary vehicles;
b) borrow money in any form or obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not limited
to, the issue of equity, bonds, notes, promissory notes, and other debt or equity instruments;
c) advance, lend or deposit money or give credit to Affiliates;
d) grant to any Affiliates any assistance, loans, advances or guarantees (in the latter case, even in favor of a third-party
lender of the Affiliates);
to the full extent permitted under the SIF Law but in any case subject to the terms and limits set out in the Issuing
Document.”
7. Change of the corporate name of the Company from “KAG Investments S.A.” into “KAG Investments Fund SICAV-
FIS”;
8. Amendment to the structure of the share capital of the Company from a fixed capital into a variable capital whose
amount shall at all times be equal to the net asset value of the Company;
9. Amendment to the value of the shares of the Company from a nominal value four hundred thirteen Polish Złoty
and fifty-seven Groszy (413,57 PLN ) into a no par value;
10. Amendment to the structure of the board of directors so as to create two distinguished Class A Directors and
Class B Directors and allocation of the current directors to the Class B Directors;
11. Consequential restatement of the articles of association of the Company;
12. Acknowledgment of the resignation of Mrs. Catherine Peuteman, Mr. Patrice Yande and Mrs. Claudia Herber from
their mandate as Directors of the Company and appointment of Mr. Grzegorz Lellek as Class A Director of the Company
and of Mr. Jacek Wolak as Class B Director of the Company;
13. Acknowledgment of the resignation of EXAUDIT S.A. as statutory auditor of the Company and appointment of
Grant Thornton Lux Audit S.A. as approved statutory auditor (“réviseur d'entreprises agréé”) of the Company; and
14. Miscellaneous.
After the foregoing was approved by the Shareholders, the following resolutions have been taken:
<i>First resolutioni>
It was unanimously resolved that the Shareholders waive their right to prior notice of the current meeting. The
Shareholders acknowledge having been sufficiently informed of the agenda for the meeting and confirm that they consider
the meeting validly convened and therefore agree to deliberate and vote upon all the items on the agenda. It was further
unanimously resolved that all the relevant documentation has been put at the disposal of the Shareholders within sufficient
period of time in order to allow them to carefully examine each document.
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<i>Second resolutioni>
The unaudited balance sheet of the Company as of 31 December 2011 has been presented to and reviewed by the
Shareholders. The unaudited balance sheet as of 31 December 2011 was unanimously acknowledged.
<i>Third resolutioni>
It was unanimously resolved to convert the share capital of the Company from its current currency expressed in Euro
(EUR) into Polish Złoty (PLN), on the basis of the exchange rate displayed on the official website of the European Central
Bank (www.ecb.int) on 3 April 2012, according to which one Euro (EUR 1) is the equivalent of four point one three five
seven Polish Złoty (PLN 4.1357).
The amount of the share capital of the Company will consequently be fixed at one hundred thirty-two thousand three
hundred forty-two Polish Złoty and forty Groszy (PLN 132,342.40) represented by three hundred and twenty (320)
shares with a nominal value of four hundred thirteen Polish Złoty and fifty-seven Groszy (PLN 413.57).
<i>Fourth resolutioni>
As a result of the above, it is unanimously resolved to amend article 5.1 of the Articles which should now be read as
follows:
“ 5.1. Capital. The subscribed capital of the Corporation is set at PLN 132,342.40 (one hundred thirty-two thousand
three hundred forty-two Polish Złoty and forty Groszy) divided into three hundred and twenty (320) ordinary shares all
with a par value of PLN 413.57 (four hundred thirteen Polish Złoty and fifty-seven Groszy) per share.”
<i>Fifth resolutioni>
It was unanimously resolved to transform the Company into a specialised investment fund subject to the provisions
of the law dated 13 February 2007 on specialized investment funds, as amended.
<i>Sixth resolutioni>
It was resolved to amend the corporate object of the Company so as to read as follows:
“The exclusive purpose of the Company is to invest the funds available in a wide range of securities and other assets
eligible under the SIF Law, with the objective of spreading investment risks and affording its Shareholders the results of
the management of its assets.
The Company may take any measures and carry out any transaction, which it may deem useful for the accomplishment
and development of its purpose and may, in particular and without limitation:
a) make investments whether directly or through direct or indirect participations in subsidiaries of the Company or
other intermediary vehicles;
b) borrow money in any form or obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not limited
to, the issue of equity, bonds, notes, promissory notes, and other debt or equity instruments;
c) advance, lend or deposit money or give credit to Affiliates;
d) grant to any Affiliates any assistance, loans, advances or guarantees (in the latter case, even in favor of a third-party
lender of the Affiliates);
to the full extent permitted under the SIF Law but in any case subject to the terms and limits set out in the Issuing
Document.”
<i>Seventh resolutioni>
It was unanimously resolved that to approve the change of the corporate name of the Company from “KAG Invest-
ments S.A.” into “KAG Investments Fund SICAV-FIS”.
<i>Eighth resolutioni>
It was unanimously resolved to amend the structure of the share capital of the Company from a fixed capital into a
variable capital whose amount shall at all times be equal to the net asset value of the Company.
<i>Ninth resolutioni>
It was unanimously resolved to approve the change of the nominal value of the shares of the Company from a nominal
value of four hundred thirteen Polish Złoty and fifty-seven Groszy (PLN 413.57) into a no par value.
<i>Tenth resolutioni>
It was unanimously resolved to amend the structure of the board of directors so as to create two distinguished Class
A Directors and Class B Directors.
It was further resolved that the current directors are to be allocated to the Class B Directors.
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<i>Eleventh resolutioni>
It was consequently unanimously resolved to restate the Company's articles of association in order to reflect the above
resolutions. The Company's articles of association shall henceforth as follows:
"Preliminary Title
Accounting Currency
the currency used to draw-up the financial statement of the Company
Affiliate
holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other company which
belong to the same group of companies than the Company
Agent
an entity appointed in accordance with Luxembourg laws and regulations and
qualified as domiciliary and corporate agent and/or administrative agent and/or
registrar and transfer agent of the Company in Luxembourg
Articles
the articles of association of the Company as the same may be amended,
supplemented and modified from time to time
Auditor
the auditor of the Company qualifying as an independent auditor (“réviseur
d'entreprises agréé”), as further described in the Issuing Document and the Articles
Board of Directors
the board of directors of the Company
Business Day
a full bank business day in Luxembourg
Class(es) of Shares / Class(es)
one or more classes of Shares that may be available in each Sub-Fund, whose assets
shall be commonly invested according to the investment objective of that Sub-Fund,
but where a specific sales and/or redemption charge structure, fee structure,
distribution policy, target investor, denomination currency or hedging policy shall be
applied as further detailed in the Issuing Document
Company
KAG Investments Fund SICAV-FIS, a Luxembourg investment company with variable
capital (société d'investissement à capital variable) - specialised investment fund
(fonds d'investissement spécialisé) incorporated as a public limited liability company
(société anonyme)
Company Law
the Luxembourg law of 10 August 1915 on commercial companies, as the same may
be amended from time to time
CSSF
the Luxembourg supervisory authority of the financial sector, the Commission de
Surveillance du Secteur Financier
Custodian
a credit institution within the meaning of Luxembourg law dated 5 April 1993 relating
to the financial sector, as amended, that may from time to time be appointed as
custodian of the Company
Director
a member of the Board of Directors of the Company
Euro/EUR
the lawful currency of the member states of the European Union that have adopted
the single currency in accordance with the Treaty establishing the European
Community (signed in Rome on 25 March 1957) as the same may be amended from
time to time
Issuing Document
the issuing document of the Company as the same may be amended, supplemented
and modified from time to time
Minimum Holding
a minimum number of Shares or amount in the Reference Currency or Other
Denomination Currency, which a Shareholder must hold in a given Sub-Fund or Class
as further detailed for the respective Sub-Fund or Class in the Issuing Document
Net Asset Value / NAV
the net asset value of a given Sub-Fund or Class as determined in accordance with
the Articles and in the Issuing Document
Other Denomination Currency another denomination currency in which the Board of Directors may decide to
calculate the Net Asset Value per Share of one or more SubFund(s) / Class(es) in
addition to the Reference Currency as further detailed for the respective Sub-Fund
(s) / Class(es) in the Issuing Document. The Net Asset Value calculated in another
denomination currency is the equivalent of the Net Asset Value in the Reference
Currency converted at the prevailing exchange rate
PLN
Polish Złoty, the lawful currency in the Republic of Poland
Prohibited Person(s)
any person, firm, partnership or corporate body, if in the sole opinion of the
Company such holding may be detrimental to the interests of the existing
Shareholders or of the Company, if it may result in a breach of any law or regulation,
whether Luxembourg or otherwise, or if as a result thereof the Company may
become exposed to tax disadvantages, fines or penalties that it would not have oth-
erwise incurred; the term "Prohibited Person" includes any person, firm,
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partnership or corporate body, which does not meet the definition of Well-Informed
Investors as described below
Reference Currency
the currency in which the Net Asset Value of each Sub-Fund is denominated, as
specified for each Sub-Fund in the Issuing Document
Regulated Market(s)
has the meaning as defined in Directive 2004/39/EC on markets in financial
instruments
Share(s)
a share without par value of any Class of any Sub-Fund in the capital of the Company,
the details of which are specified in the Issuing Document. For the avoidance of doubt,
reference to "Share(s)" includes references to any Class(es) when reference to
specific Class(es) is not required
Shareholder(s)
the holder of one or more Shares of any Class of any Sub-Fund in the capital of the
Company
SIF Law
the Luxembourg law of 13 February 2007 relating to specialised investment funds,
as the same may be amended from time to time
Sub-Fund
Any Sub-Fund of the Company whereby a distinct pool of assets managed according
to a specific investment policy, as defined in the Issuing Document
UCI(s)
regulated investment fund that is subject to risk diversification rules
US Persons
a citizen or resident of the United States, a corporation, partnership or any other
entity created in or under the laws of the United States or any person falling within
the definition of the term “United States Person” under the 1933 Act
Valuation Day
a day as of which the Net Asset Value per Share of any Class of any Sub-Fund is
calculated, being at least once per year as set forth in the Issuing Document
Well-Informed Investor
has the meaning ascribed to it in the SIF Law, and includes
(a) institutional investors;
(b) professional investors; and
(c) any other well-informed investor who fulfils the following conditions: (i) has
declared in writing his adhesion to the status of well-informed investor; and (ii)
invests a minimum of one hundred twenty five thousand Euro (EUR 125,000) in the
Company or has been the subject of an assessment made by a credit institution within
the meaning of Directive 2006/48/EC, by an investment firm within the meaning of
Directive 2004/39/EC or by a management company within the meaning of Directive
2001/107/EC certifying his expertise, his experience and his knowledge in adequately
apprising an investment in the Company
Name - Purpose - Registered office - Duration
Art. 1. Form of the Company. There is hereby formed a “société anonyme” public company limited by shares qualified
as an investment company with variable capital - specialised investment fund governed by the present Articles, the Com-
pany Law and the SIF Law.
Art. 2. Name of the Company. The Company's name is “KAG Investments Fund SICAV – FIS”.
Art. 3. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand-Duchy of
Luxembourg.
The Board of Directors is authorised to transfer the registered office of the Company within the municipality of
Luxembourg City. The registered office may be transferred to any other municipality in the Grand-Duchy of Luxembourg
by means of a resolution of an extraordinary general meeting of Shareholders deliberating in the manner provided for
any amendment to the Articles.
Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad by a
decision of the Board of Directors. In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political or
military events have occurred or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may
be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such provisional meas-
ures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer of its
registered office, will remain a Luxembourg corporation.
Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration, provided that the Company will however be
automatically put into liquidation upon the termination of a Sub-Fund if no further Sub-Fund is active at this time.
The Company may be dissolved by a resolution of the Shareholders adopted in the manner required for the amendment
of these Articles, as prescribed in article 33 hereto as well as by the Company Law.
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Art. 5. Corporate object. The exclusive purpose of the Company is to invest the funds available in a wide range of
securities and other assets eligible under the SIF Law with the objective of spreading investment risks and affording its
Shareholders the results of the management of its assets.
The Company may take any measures and carry out any transaction, which it may deem useful for the accomplishment
and development of its purpose particular and without limitation:
(a) make investments whether directly or through direct or indirect participations in subsidiaries of the Company or
other intermediary vehicles;
(b) borrow money in any form or obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not limited
to, the issue of equity, bonds, notes, promissory notes, and other debt or equity instruments;
(c) advance, lend or deposit money or give credit to Affiliates;
(d) To grant to any Affiliates any assistance, loans, advances or guarantees (in the latter case, even in favor of a third-
party lender of the Affiliates);
to the fullest extent permitted under the SIF Law but in any case subject to the terms and limits set out in the Issuing
Document.
Art. 6. Share capital. The share capital of the Company shall be represented by fully paid up Shares of no par value and
shall at any time be equal to the Net Asset Value of the Company pursuant to article 13 of these Articles.
The subscribed capital must reach the equivalent in PLN of the aggregate amount of one million two hundred and fifty
thousand Euro (EUR 1,250,000) within the first twelve months following its approval by the CSSF.
The Accounting Currency of the Company is the PLN.
The share capital of the Company may be increased or decreased as a result of the issue by the Company of new fully
paid-up Shares or the repurchase by the Company of existing Shares from its Shareholders.
The Board of Directors may, at any time, establish several pools of assets, each constituting a separate portfolio of
assets that represent a Sub-Fund (Sub-Fund within the meaning of article 71 of the SIF Law).
The Board of Directors shall attribute specific investment objective and policy, investment restrictions and denomi-
nation to each Sub-Fund.
The right of Shareholders and creditors relating to a particular Sub-Fund or raised by the incorporation, the operation
or the liquidation of a Sub-Fund are limited to the assets of such Sub-Fund. The assets of a Sub-Fund will be answerable
exclusively for the rights of the Shareholders relating to this Sub-Fund and for those of the creditors whose claim arose
in relation to the incorporation, the operation or the liquidation of this Sub-Fund. In the relation between Shareholders,
each Sub-Fund will be deemed to be a separate entity.
The Board of Directors create each Sub-Fund for an unlimited or limited period of time; in the latter case, the Board
of Directors may, at the expiration of the initial period of time, extend the duration of that Sub-Fund one or more times,
subject to the relevant provisions of the Issuing Document.
Within a Sub-Fund, the Board of Directors may, at any time, issue different Classes of Shares, which may differ, inter
alia, in their fee structure, currencies, Net Asset Value, subscription and/or redemption procedures, minimum initial and
subsequent investment and/or holding requirements, type of target investors and distribution policy applying to them as
more fully described in the Issuing Document. A separate Net Asset Value, which may differ as a consequence of these
variable factors will be calculated for each Class of each Sub-Fund in the manner described under Article 13 hereto.
The proceeds of the issue of each Class of Shares and/or category of Shares of a given Sub-Fund shall be invested, in
accordance with article 5 of these Articles, in securities of any kind and other assets permitted by the SIF Law, pursuant
to the investment objective and policy determined by the Board of Directors for the Sub-Fund, subject to the investment
restrictions provided by the law or determined by the Board of Directors.
For the purpose of determining the capital of the Company, the net assets attributable to each Class will, if not already
denominated in PLN, be converted into PLN.
Art. 7. Form of shares. The Shares are issued in the registered form.
All issued registered Shares shall be registered in the register of Shareholders which shall be kept by the Company or
by one or more persons designated for this purpose by the Company, and such register shall contain the name of each
owner of registered Shares, his residence or elected domicile as indicated to the Company, the number and Class of
Shares held by him, the amount paid up on each Share, and the transfer of Shares and the dates of such transfers. The
inscription of the Shareholder's name in the register of Shareholders evidences his right of ownership on such registered
Shares. The Company shall not issue certificates for such inscription, but each Shareholder shall receive a written con-
firmation of his shareholding. The Company treats the registered owner of a Share as the absolute and beneficial owner
thereof.
Shareholders shall provide the Company with an address to which all notices and announcements may be sent. Such
address will also be entered into the register of Shareholders.
In the event that a Shareholder does not provide an address, the Company may permit a notice to this effect to be
entered into the register of Shareholders and the Shareholder's address will be deemed to be at the registered office of
the Company, or such other address as may be so entered into the register of Shareholders by the Company from time
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to time, until another address shall be provided to the Company by such Shareholder. A Shareholder may, at any time,
change his address as entered into the register of Shareholders by means of a written notification to the Company at its
registered office, or at such other address as may be set by the Company from time to time.
The Company recognises only one owner per Share. If one or more Shares are jointly owned or if the ownership of
such Shares(s) is disputed, all persons claiming a right to such Share(s) must appoint a sole attorney to represent such
shareholding in dealings with the Company. The failure to appoint such attorney shall result in a suspension of all rights
attached to such Shares(s). Moreover, in the case of joint Shareholders, the Company reserves the right to pay any
redemption proceeds, distributions or other payments to the first registered holder only, whom the Company may
consider to be the representative of all joint holders, or to all joint Shareholders together, at its absolute discretion.
The Company may decide to issue fractional Shares up to three decimal places of a Share. Fractional Shares will be
issued to the nearest three decimals. Such fractional Shares shall not be entitled to vote but shall be entitled to participate
in the net assets of the relevant Class in the relevant Sub-Fund on a pro rata basis.
Each share confers an identical voting right and each Shareholder has voting rights commensurate to his shareholding.
Art. 8. Issue of Shares. The Board of Directors is authorized, without any limitation, to issue at any time fully paid up
Shares without reserving a preferential right to subscribe for the Shares to be issued for the existing Shareholders.
The Board of Directors may impose restrictions on the frequency at which Shares shall be issued. The Board of
Directors may, in particular, decide that Shares in any Sub-Fund and/or Class shall only be issued during one or more
offering periods or at such other frequency as provided for in the Issuing Document. Any conditions to which the issue
of Shares may be submitted will be detailed in the Issuing Document.
The Board of Directors may in its absolute discretion without liability reject any subscription in whole or in part, and
the Board of Directors may, at any time and from time to time and in its absolute discretion without liability and without
notice, discontinue the issue and sale of Shares in any Sub-Fund.
The Board of Directors may, in the course of its sales activities and at its discretion, cease issuing Shares, refuse
subscription form in whole or in part and suspend or limit, in compliance with article 8 of these Articles their sale to
individuals or corporate bodies in particular countries or areas, for specific periods or permanently.
Furthermore, the Board of Directors may impose conditions on the issue of Shares in any Sub-Fund and/or Class
(including without limitation the execution of such subscription forms and the provision of such information as the Board
of Directors may determine to be appropriate) and may fix a minimum subscription amount and minimum amount of any
additional investments, as well as a Minimum Holding amount which any Shareholder is required to comply therewith.
The Board of Directors may also at its own discretion waive such Minimum Subscription amount and minimum amount
of any additional investments, as well as such Minimum Holding amount which any Shareholder is required to comply.
Shares shall be issued at the subscription price applicable to the relevant Sub-Fund and/or Class as determined by the
Board of Directors and disclosed in the Issuing Document. The Board of Directors may also, in respect of any one given
Sub-Fund and/or Class, levy a subscription charge and has the right to waive partly or entirely this subscription charge.
Any taxes, commissions and other fees incurred in the respective countries in which the Shares of the Company are
marketed will also be charged.
Shares shall be allotted only upon acceptance of the subscription and payment of the subscription price. The payment
of the subscription price will be made under the conditions and within the time limits as determined by the Board of
Directors and described in the Issuing Document.
The Board of Directors may agree to issue Shares as consideration for a contribution in kind of assets, in compliance
with the conditions set forth by Luxembourg law, in particular the obligation to deliver a valuation report from an auditor
qualifying as a “réviseur d'entreprises agréé”. Specific provisions relating to in kind contribution will be detailed in the
Issuing Document, if applicable.
The Board of Directors may delegate to any duly authorized Director, manager, officer or to any other duly authorized
agent the power to accept subscriptions, to receive payment of the price of the new Shares to be issued and to deliver
them.
Art. 9. Transfer of Shares. Any transfer of registered Shares shall be made by a written declaration of transfer to be
entered in the register of Shareholders of the Company, such declaration of transfer to be executed by the transferor
and the transferee or by persons holding suitable powers of attorney or in accordance with the provisions applying to
the transfer of claims provided for in article 1690 of the Luxembourg civil code. The Company may also accept and enter
in the register of Shareholders a transfer on the basis of correspondence or other documents recording the agreement
of the transferor and transferee or accept as evidence of transfer any other instruments of transfer satisfactory to the
Company.
Art. 10. Redemptions of Shares. Under the restrictions, terms and procedures as set forth in the Issuing Document,
Shares may be redeemed at the request of Shareholders, if permitted for each Sub-Fund in the Issuing Document.
If the Minimum Holding in a Sub-Fund / Class as set out in the Issuing Document for the relevant Sub-Fund is not
maintained due to a redemption of Shares, the Company may compulsorily redeem the remaining Shares at their current
Net Asset Value and make payment of the redemption proceeds to the respective Shareholders.
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The Company may suspend redemption in respect of Shares during any period that the determination of the Net Asset
Value of the relevant Sub-Fund and/or Class is suspended in accordance with article 14 of the Articles.
The Shares which have been redeemed shall be cancelled.
Art. 11. Conversion of Shares. Under the restrictions, terms and procedures as set forth in the Issuing Document if
permitted for each Sub-Fund in the Issuing Document the Shareholders may request the conversion of all or part of their
Shares of any Class in any Sub-Fund into another Class in the same Sub-Fund and/or into the same Class or a different
Class of any other existing Sub-Fund, provided that the Shareholder satisfies the criteria of the relevant Class, and Sub-
Fund into which the conversion is requested.
If the Minimum Holding in a Sub-Fund / Class as set out in the Issuing Document for the relevant Sub-Fund is not
maintained due to a conversion of Shares, the Company may compulsorily redeem the remaining Shares at their current
Net Asset Value and make payment of the redemption proceeds to the respective Shareholders.
The Company may suspend conversion in respect of Shares during any period that the determination of the Net Asset
Value of the relevant Sub-Fund and/or Class is suspended in accordance with the Issuing Document and article 14 of the
Articles.
The Shares which have been converted into Shares of another Class shall be cancelled.
Art. 12. Ownership restrictions. Shares are available to Well-Informed Investors only.
Each Class of Shares is reserved to investors satisfying the criteria of the relevant Class of each Sub-Fund as described
in the Issuing Document.
The Board of Directors may restrict or prevent the ownership of any Class of Shares in each Sub-Fund of the Company
by any person, firm, partnership or corporate body, if in the sole opinion of the Board of Directors (i) such holding may
be detrimental to the Company, its Shareholders of one given Sub-Fund / Class; (ii) such Shareholder or investor does
not or no longer meets the criteria of the relevant Class of the relevant Sub-Fund as described in the Issuing Document;
(iii) it may result in a breach of any law or regulation, whether Luxembourg or otherwise; or (iv) if as a result thereof the
Company may subject to laws other than those of the Grand-Duchy of Luxembourg (including but without limitation tax
laws).
Specifically but without limitation, the Board of Directors may restrict the ownership of Shares in the Company by
any Prohibited Person and US Person.
For such purposes the Company may:
(a) decline to issue any Shares and decline to register any transfer of Shares, where it appears to it that such transfer
would or might result in legal or beneficial ownership of such Shares by a Prohibited Person or a US Person; and
(b) require, at any time, any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of Shares
on the register of Shareholders, to furnish it with any information that, supported by affidavit, which it may consider
necessary for the purpose of determining whether or not beneficial ownership of such Shares rests in a Prohibited Person,
or whether such registry or will result in beneficial ownership of such Shares by a Prohibited Person; and
(c) Suspend the voting right of any Prohibited Person, at any meeting of Shareholders of the Company.
Where it appears to the Company that any Prohibited Person either alone or in conjunction with any other person
is a beneficial owner of Shares, the Company may direct such Shareholder to sell his Shares and to provide to the Company
with evidence of the sale to a Well-Informed Investor within ten (10) calendar days of the notice.
If such Shareholder fails to comply with the direction, the Company may compulsorily redeem or cause to be redeemed
from any such Shareholder all Shares held by such Shareholder in the following manner:
(a) The Company shall serve a notice (the "Purchase Notice") upon the Shareholder holding such Shares or appearing
in the register of Shareholders as the owner of such Shares to be purchased, specifying the Shares to be purchased as
aforesaid, the manner in which the purchase price will be calculated and the name of the purchaser. Any such Purchase
Notice may be served upon such Shareholder by posting the same in a prepaid registered envelope addressed to such
Shareholder at his last address known to or appearing in the books of the Company. Immediately after the close of
business on the date specified in the Purchase Notice, such Shareholder shall cease to be the owner of the Shares specified
in such notice and the his name shall be removed from the register of Shareholders.
(b) The price at which each such Share is to be purchased (the "Purchase Price") shall be an amount based on the Net
Asset Value per Share of the relevant Class of the relevant Sub-Fund as calculated with respect to the Valuation Day
specified by the Board of Directors for the redemption of Shares in the Company next preceding the date of the Purchase
Notice.
(c) Payment of the Purchase Price will be made available to the former owner of such Shares normally in the currency
fixed by the Board of Directors for the payment of the redemption price of the Shares of the relevant Sub-Fund / Class
and will be deposited for payment to such owner by the Company with a bank in Luxembourg or elsewhere (as specified
in the Purchase Notice) upon final determination of the Purchase Price. Upon service of the Purchase Notice as aforesaid
such former owner shall have no further interest in such Shares or any of them, nor any claim against the Company or
its assets in respect thereof, except the right to receive the Purchase Price (without interest) from such bank.
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(d) The exercise by the Company of the power conferred by this article shall not be questioned or invalidated in any
case, on the ground that there was insufficient evidence of ownership of Shares by any person or that the true ownership
of any Shares was otherwise than appeared to the Company at the date of any Purchase Notice, provided in such case
the said powers were exercised by the Company in good faith.
Art. 13. Calculation of Net Asset Value. The Net Asset Value per Share of each Class within the relevant Sub-Fund
shall be expressed in the unit currency of such Class and shall be determined as of any Valuation Day.
The Net Asset Value will be computed by dividing the net assets of the Company attributable to the relevant Sub-
Fund, being the value of the portion of assets less the portion of liabilities attributable to such Class within such Sub-Fund,
as of any such Valuation Day, by the number of Shares then outstanding in that Class, in accordance with the valuation
rules set forth below.
The Net Asset Value per Share may be rounded up or down to the nearest third decimal of the relevant currency as
the Board of Directors shall determine.
If since the time of determination of the Net Asset Value there has been a material change in the quotations in the
markets on which a substantial portion of the investments attributable to the relevant Sub-Fund are dealt in or quoted,
the Company may, in order to safeguard the interests of the Shareholders and the Company, cancel the first valuation
and carry out a second valuation for all applications received in relation to the relevant Valuation Day.
The fair value of such assets shall be determined as follows:
(a) The shares, units or interests held by each Sub-Fund or in the name of an intermediary vehicle will be valued on
the basis of the latest available Net Asset Value or other valuation calculated by or on behalf of the intermediary vehicle.
In case of the occurrence of an evaluation event that is not reflected in the latest available Net Asset Value or other
valuation of such shares, units or interests, the valuation of such interests may take into account this evaluation event,
which include in particular any material events or developments affecting either the underlying investments or the target
company;
(b) The shares, units or interests which are listed on a stock exchange or dealt in on another regulated market will be
valued on the basis of the last available publicised stock exchange or market value;
(c) The shares, units or interests (other than those of the intermediary vehicle for which a Net Asset Value is generally
calculated) which are not listed on a stock exchange nor dealt in on another regulated market will be valued on the basis
of the probable net realisation value (excluding any deferred taxation) estimated with prudence and in good faith by the
Board using the valuation guidelines published by the European Private Equity and Venture Capital Association (EVCA)
as a basis;
(d) The value of any cash in hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses,
cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received is deemed to be the full amount thereof,
unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof is arrived at after
making such discount as may be considered appropriate in such case to reflect the true value thereof;
(e) All other securities, interests and other assets, including debt securities and securities or interests for which no
market quotation is available, are valued on the basis of dealer-supplied quotations or by a pricing service approved by
the Board or, to the extent such prices are not deemed to be representative of market values, such securities and other
assets shall be valued by the Board at fair value as determined in good faith pursuant to procedures established by the
Board. Money market instruments held by the Company with a remaining maturity of less than one year will be valued
by the amortised cost method, which approximates market value;
(f) Real estate assets will be valued by an independent appraiser professional from a reputable real estate firms who
is licensed where appropriate and operates or, with the approval of the Board, has subcontracted its duties to any entity
that operates in the jurisdiction where any real estate asset is located. The name of the independent appraiser(s), if any,
will be indicated in the annual financial report for each year.
The independent appraisers, appointed (and removed) by the Board and paid by the Company, to value (whenever
necessary) the real estate assets, will apply recognized property valuation standards depending on the best practice and
the asset class concerned. The applied valuation methods will be further mentioned in the annual reports of the Company.
All real estate assets will be valued on an annual basis and as the Board may reasonably require, if there is a change in
the general economic situation or in the condition of the real estate assets.
Additionally, the independent appraiser will value or revalue's individual properties in the portfolio on their acquisition
or disposal (including in relation to contributions in kind or redemptions in specie). A new valuation is not necessary if
the sale of the property takes place within six (6) months after the last valuation thereof. If a conflict of interest arises
for one Independent Appraiser, for instance it has been retained by a seller to value real estate assets which the Company
is attempting to invest in, then a different independent real estate appraiser will be engaged as the independent appraiser.
The disposition prices may not be materially lower, than the relevant valuation figures except in exceptional circum-
stances which are duly justified. In such case, the Board will justify their decision in the next financial report.
The value of the real estate assets registered in the name of the Company will be equal to their most recent valuation
by the relevant independent appraisers, provided that the Board may deviate from such valuation if deemed in the interest
of the Shareholders.
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For the purpose of determining the value of the Company's assets, the administrative agent, having due regards to the
standard of care and due diligence in this respect, may, when calculating the Net Asset Value, completely and exclusively
rely, unless there is manifest error or negligence on its part, upon the valuations provided (i) by various pricing sources
available on the market such as pricing agencies (i.e., Bloomberg, Reuters...) or fund administrators, (ii) by prime brokers
and brokers, or (iii) by (a) specialist(s) duly authorised to that effect by the Board of Directors. Finally, in the case no
prices are found or when the valuation may not correctly be assessed, the administrative agent may rely upon the valuation
provided by the Board of Directors, as further described in the central administration agreement.
In circumstances where (i) one or more pricing sources fails to provide valuations to the administrative agent, which
could have a significant impact on the Net Asset Value, or where (ii) the value of any asset(s) may not be determined as
rapidly and accurately as required, the administrative agent is authorised not to calculate the Net Asset Value calculation
and as a result may be unable to determine subscription, conversion and redemption prices. The Board of Directors shall
be informed immediately by the administrative agent should this situation arise. The Board of Directors may then decide
to suspend the calculation of the Net Asset Value in accordance with the Issuing Document and article 14 of these Articles.
Adequate provisions will be made, Sub-Fund by Sub-Fund, for expenses to be borne by each of the Company's Sub-
Fund and off-balance-sheet commitments may possibly be taken into account on the basis of fair and prudent criteria.
The value of all assets and liabilities not expressed in the reference currency of a Sub-Fund will be converted into the
reference currency of such Sub-Fund at rates last quoted by any major bank. If such quotations are not available, the rate
of exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the Board of Directors.
The Board of Directors, in its discretion, may permit some other method of valuation to be used if it considers that
such valuation better reflects the fair value of any asset or liability of the Company in compliance with Luxembourg law.
This method will then be applied in a consistent way. The agent can rely on such deviations as approved by the Company
for the purpose of the Net Asset Value calculation.
The Net Asset Value per Share of each Class and the issue and redemption prices per Share of each Sub-Fund may be
obtained during business hours at the registered office of the Company.
Art. 14. Temporary suspension of calculation of the Net Asset Value. The Company may temporarily suspend the
determination of the Net Asset Value per Share of any Sub-Fund and the issue and redemption of its Shares from its
Shareholders in the following cases:
a) during any period when any of the principal stock exchanges or other markets on which any substantial portion of
the investments of the Company attributable to such Sub-Fund from time to time is quoted or dealt in is closed otherwise
than for ordinary holidays, or during which dealings therein are restricted or suspended, provided that such restriction
or suspension affects the valuation on the investments of the Company attributable to a Sub-Fund quoted thereon; or
b) during the existence of any state of affairs which constitutes an emergency in the opinion of the Board of Directors
as a result of which disposal or valuation of assets owned by the Company attributable to such Sub-Fund would be
impracticable; or
c) during any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price or value of any
of the investments of such Sub-Fund or the current price or values on any stock exchange or other market in respect of
the assets attributable to such Sub-Fund; or
d) when for any other reason the prices of any investments owned by the Company attributable to any Sub-Fund
cannot promptly or accurately be ascertained; or
e) during any period when the Company is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on the
redemption of the Shares of such Sub-Fund or during which any transfer of funds involved in the realization or acquisition,
of investments or payments due on redemption of Shares cannot in the opinion of the Board of Directors be effected at
normal rates of exchange; or
f) upon the publication of a notice convening a general meeting of Shareholders for the purpose of resolving the winding-
up of the Company.
Any such suspension shall be published, if appropriate, by the Company and shall be notified to prospective investors
and Shareholders having made an application for subscription and redemption of Shares for which the calculation of the
Net Asset Value has been suspended.
Such suspension as to any Sub-Fund shall have no effect on the calculation of the Net Asset Value per Share, the issue
and redemption of Shares of any other Sub-Fund, unless said other Sub-Fund is also affected.
Any request for subscription or redemption shall be irrevocable except in the event of a suspension of the calculation
of the Net Asset Value, in which case prospective investors and Shareholders may give notice that they wish to withdraw
their application. If no such notice is received by the Company, such application will be dealt with as of the first Valuation
Day, as determined for each relevant Sub-Fund, following the end of the period of suspension.
Under exceptional circumstances that may adversely affect the interests of Shareholders and unless otherwise provided
for in the Issuing Document, or in case of massive redemption applications within a Sub-Fund, the Board of Directors
reserves the right only to determine the issue/redemption or conversion price after having executed, as soon as possible,
the necessary sales of securities or other assets on behalf of the relevant Sub-Fund. In this case, subscription, redemption
and conversion applications in process shall be dealt with on the basis of the Net Asset Value thus calculated.
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Management - Supervision
Art. 15. Management. The Company will be managed by three or more Directors. They will constitute a Board of
Directors composed of one or several category A Director(s) and one or several category B Director(s). The Directors
need not be Shareholders of the Company.
The Directors shall be appointed and designated as category A Director or category B Director, and their remuneration
determined, by a resolution of the general meeting of Shareholders taken by simple majority of the votes cast, or of the
sole Shareholder (as the case may be). The remuneration of the Directors can be modified by a resolution taken at the
same majority conditions.
Any Director may be removed with or without cause or be replaced at any time by resolution adopted by the general
meeting of Shareholders. The Director removed will remain in function until its successor is elected and take up its
functions.
When a legal entity is appointed as a member of the Board of Directors, such legal entity shall inform the Company
of the name of the individual that it has appointed to serve as its permanent representative in the exercise of its mandate
of Director of the Company.
In case of vacancy in the office of Director by reason of death or resignation of a Director or otherwise, the remaining
Directors may, by way of cooptation, elect another Director to fill such vacancy until the next general meeting of Share-
holders in accordance with the Company Law.
All powers not expressly reserved by the Luxembourg law or the Articles to the general meeting of Shareholders or
to the sole Shareholder (as the case may be) fall within the competence of the Board of Directors.
In dealing with third parties, the Board of Directors will have all powers to act in the name of the Company in all
circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's object, provided the
terms of these Articles shall have been complied with.
Art. 16. Board of Directors meetings. The Board of Directors shall appoint from among its members a chairman which
in case of his vote, shall have a casting vote. The chairman shall preside at all meetings of the Board of Directors. In case
of absence of the chairman, the Board of Directors shall be chaired by a Director present and appointed for that purpose.
It may also appoint a secretary, who needs not to be a Director, who shall be responsible for keeping the minutes of the
meetings of the Board of Directors or for such other matter as may be specified by the Board of Directors.
The Board of Directors shall meet when convened by one Director.
Notice of any meeting of the Board of Directors shall be given to all Directors at least twenty-four (24) hours in
advance of the time set for such meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the
minutes of the meeting.
Any convening notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Convening notices can be given to each Director by word of mouth, in writing or by fax, electronic means or by any
other suitable communication means.
The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, electronic means or by any other suitable communication
means, of each Director.
The meeting will be duly held without prior notice if all the Directors are present or duly represented.
No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a
resolution of the Board of Directors.
Any Director may act at any meeting of Directors by appointing in writing or by fax, or electronic means another
Director as his proxy.
A Director may not represent more than one Director.
Any meeting of the Board of Directors shall take place in the Grand-Duchy of Luxembourg and shall require at least
the presence of half of the Directors, either present in person or by representative, which shall form a quorum.
The Directors may participate in a meeting of the Board of Directors by phone, videoconference, or any other suitable
telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time.
Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the Directors.
The Board of Directors can validly deliberate and act only if the majority of its members is present or represented,
including at least one category A Director and one category B Director.
Decisions of the Board of Directors are adopted by the majority of the Directors participating to the meeting or duly
represented thereto, including at least one category A Director and one category B Director.
The deliberations of the Board of Directors shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman
or one category A Director and one category B Director. Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed
by the chairman or one category A Director and one category B Director.
Resolutions in writing approved and signed by all Directors shall have the same effect as resolutions passed at a meeting
of the Board of Directors.
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In such cases, written resolutions can either be documented in a single document or in several separate documents
having the same content.
Written resolutions may be transmitted by ordinary mail, fax, electronic means, or any other suitable telecommuni-
cation means.
Art. 17. Powers of the Board of Directors. The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all
acts of disposition, management and administration within the Company's purpose, in compliance with Luxembourg laws
including the SIF Law, the investment policy and investment restrictions as determined in article 20 of these Articles and
the Issuing Document.
All powers not expressly reserved by law or by the present Articles to the general meeting of Shareholders are in the
competence of the Board of Directors.
Art. 18. Corporate signature. The Company shall be bound by the joint signature of one category A Director and one
category B Director.
Art. 19. Delegation of Power. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and
affairs of the Company and the representation of the Company for such daily management and affairs to any member of
the Board of Directors, officers or other agents, legal or physical person, who may but are not required to be Shareholders
of the Company, under such terms and with such powers as the Board of Directors shall determine and who may, if the
Board of Directors so authorizes, sub-delegate their powers. The first person entrusted with the daily management may
be appointed by the first general meeting of Shareholders.
The Board of Directors may also confer all powers and special mandates to any person, and may, in particular appoint
any officers, including a general manager and any assistant general managers as well as any other officers that the Company
deems necessary for the operation and management of the Company. Such appointments may be cancelled at any time
by the Board of Directors. The officers need not be Directors or Shareholders of the Company. Unless otherwise
stipulated by these Articles, the officers shall have the rights and duties conferred upon them by the Board of Directors.
Furthermore, the Board of Directors may create from time to time one or several committees composed of Directors
and/or external persons and to which it may delegate powers as appropriate.
The Board of Directors may also confer special powers of attorney by notarial or private proxy.
Art. 20. Investment policy and Restrictions. The Board of Directors, based upon the principle of risk spreading, has
the power to determine the investment policy for the investments and the course of conduct of the management and
business affairs of each Sub-Fund the Company, all within the investment powers and restrictions as shall be set forth by
the Board of Directors in the Issuing Document, in compliance with applicable laws and regulations.
The Company is authorized to use any techniques and instruments, including derivatives, relating to transferable se-
curities, currencies or any other financial assets or instruments in the context of its investment policy or for the purpose
of hedging or efficient portfolio management.
The Board of Directors, acting in the best interests of the Company, may decide, in the manner described in the Issuing
Document, that (i) all or part of the assets of the Company or of any Sub-Fund be co-managed on a segregated basis with
other assets held by other investors, including other UCI and/or their sub-funds, or that (ii) all or part of the assets of
two or more Sub-Funds be co-managed amongst themselves on a segregated or on a pooled basis.
Art. 21. Management company, Investment Manager and Investment advisors. The Company may appoint a manage-
ment company as its management company and to delegate to the management company all powers related to the
investment management, administration and distribution of the Company.
The Company, or as the case may be, the said management company, may appoint, respectively delegate, some of its
responsibilities to affiliated and non-affiliated parties to manage, under the overall control and responsibility of the Board
of Directors, or as the case may be, the Management Company, the securities portfolio of the Company.
The Company may furthermore appoint an investment advisor with the responsibility to prepare the purchase and
sale of any eligible investments for the Company and otherwise advise the Company with respect to asset management.
The powers and duties of the management company, the investment manager and the investment advisor as well as
their remuneration will be described in an investment management agreement and/or investment advisory agreement to
be entered into by the Company and the management company and/or investment manager and/or investment advisor
(as the case may be).
Art. 22. Conflict of interests. Any kind of conflict of interest is to be fully disclosed to the Board of Directors. The
Company will enter into all transactions on an arm's length basis.
The Directors of the Company, the experts, the directors and officers of any management company or investment
manager, as the case may be and any affiliate thereof, their members and staff may engage in various business activities
other than the Company's and/or any management company or investment manager's business, including providing con-
sulting and other services (including, without limitation, serving as director or officers) to a variety of partnerships,
corporations and other entities, not excluding those in which the Company invests.
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However, the Directors of the Company, the experts, the directors and officers of any management company or
investment manager, as the case may be and their members will devote the time and effort necessary and appropriate to
the business of the Company. The Directors of the Company, the experts, the directors and officer of the management
company or investment manager, as the case may be, and any affiliate thereof, their members and staff may also invest
and trade for their own accounts. Because the Directors of the Company and the directors of the management company
or investment manager, as the case may be, the members and affiliates of the management company or the investment
manager, as the case may be, can have other accounts managed by them, the interests of the Company and other accounts,
in the selection, negotiation and administration of investments, may conflict. Although it is aimed to avoid such conflicts
of interest, the Directors, the management company or the investment manager, as the case may be, and their members
will attempt to resolve all nonetheless arising conflicts in a manner that is deemed equitable to all parties under the given
circumstances.
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invalidated
by the fact that any of the Directors, officers of the Company is interested in, or is a Director, manager, associate, officer
or employee of such other company or firm.
Any Director, officer of the Company who serves as director, manager, officer or employee of any company or firm
with whom the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.
Art. 23. Indemnification. The Company may indemnify any member of the Board of Directors as well as any officer,
or committee member and their heirs, executors and administrators against expenses reasonably incurred by them in
connection with any action, suit or proceeding to which they may be made a party by reason of them being or having
been a member of the Board of Directors or, at its request, of any other entity of which the Company or a Sub-Fund is
a Shareholder or a creditor and against which they are not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to
which they may be finally declared to be liable for wilful misconduct, bad faith or gross negligence; in the event of a
settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the settlement as to which
the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing
right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.
General meetings of shareholders - Subfunds
Art. 24. Meetings of Shareholders. The Company may have a sole Shareholder at the time of its incorporation or when
all of its Shares come to be held by a single person. The death or dissolution of the sole Shareholder does not result in
the dissolution of the Company.
If there is only one Shareholder, the sole Shareholder assumes all powers conferred to the general meeting of Share-
holders and takes the decisions in writing.
In case of plurality of Shareholders, the general meeting of Shareholders of the Company shall represent the entire
body of Shareholders of the Company. Its resolutions shall be binding upon all the Shareholders regardless of the Class
of Shares to which they belong. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company.
The annual general meeting of Shareholders shall be held at the registered office of the Company or at any such other
place as specified in the convening notice of the meeting, on the 16 th day of the month June of each year at 11.00 am. If
such day is not a Business Day, the annual general meeting shall be held on the next following Business Day.
The general meeting of Shareholders may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board of Directors
exceptional circumstances so require.
Other general meetings of the Shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified
in the respective convening notices of the meeting.
Any regularly constituted general meeting of the Shareholders of the Company shall represent the entire body of
Shareholders of the Company.
Any Shareholder may participate in a general meeting by conference call, video conference or similar means of com-
munications equipment whereby (i) the Shareholders attending the meeting can be identified, (ii) all persons participating
in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going basis
and (iv) the Shareholders can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence
in person at such meeting.
Art. 25. Notice, Quorum, Convening notices, Powers of attorney and Vote. The Board of Directors shall convene a
general meeting of Shareholders. It shall be obliged to convene such meeting within a period of one month, if Shareholders
representing one-tenth of the share capital require it in writing, with an indication of the agenda.
Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Company
Law by registered letters to each Shareholder at least 8 (eight) days before the meeting.
All notices must specify the time and place of the meeting.
The Directors may attend and speak in general meetings of Shareholders.
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Minutes shall be signed by the bureau of the meeting and by the Shareholders who request to do so.
If all Shareholders are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed on
the agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.
General meetings of Shareholders deliberate at the quorum and majority vote determined by the Company Law.
Any Shareholder may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic
means or by any other suitable telecommunication means another person who needs not be Shareholder.
Each Share is entitled to one vote, subject to the provisions of articles 7 and 11 hereto.
Except as otherwise required by the Company Law or by these Articles, resolutions at a duly convened general meeting
will be passed by a simple majority of those present or represented.
However, resolutions to amend the Articles may only be adopted in a general meeting properly convened at the
quorum and majority vote determined by the Company Law.
The Shareholders may vote in writing (by way of a voting bulletins) on resolutions submitted to the general meeting
provided that the written voting bulletins include (i) the name, first name, address and the signature of the relevant
Shareholder, (ii) the agenda as set forth in the convening notice and (iv) the voting instructions (approval, refusal, ab-
stention) for each point of the agenda. In order to be taken into account, the original voting bulletins must be received
by the Company forty-eight (48) hours before the relevant general meeting.
The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by Shareholders for them to take
part in any meeting of Shareholders.
Art. 26. General meetings of Shareholders in a Sub-Fund or in a Class. The Shareholders of the Classes issued in a
Sub-Fund may hold, at any time, general meetings to decide on any matters which relate exclusively to that Sub-Fund.
In addition, the Shareholders of any Class may hold, at any time, general meetings for any matters which are specific
to that Class.
The provisions of articles 24 and 25 hereto apply to such general meetings, unless the context otherwise requires.
Art. 27. Auditors. The accounting information contained in the annual report of the Company shall be examined by
an independent auditor (réviseur d'entreprises agréé) appointed and remunerated by the Company in accordance with
the disposition of the SIF Law.
The Auditors shall fulfill all duties prescribed by the SIF Law.
Each Auditor shall be appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of Shareholders or by the
sole Shareholder, which may remove them at any time.
Art. 28. Liquidation or Merger of Sub-Funds or Classes. In the event that, for any reason, the value of the total net
assets in any Sub-Fund and/or Class has decreased to, or has not reached an amount determined by the Board of Directors
to be the minimum level for such Sub-Fund to be operated in an economically efficient manner or in case of a substantial
modification in the political, economic or monetary situation relating to such Sub-Fund and/or Class would have material
adverse consequences on the investments of that Sub-Fund and/or Class, or as a matter of economic rationalization, the
Board of Directors may decide to offer to the relevant Shareholders the conversion of their Shares into Shares of another
Sub-Fund under terms fixed by the Board of Directors or to liquidate the relevant Sub-Fund and compulsory redeem all
the Shares of the relevant Sub-Fund at the Net Asset Value per Share (taking into account actual realization prices of
investments and realization expenses) calculated on the relevant Valuation Day at which such decision will take effect.
The Company will serve a written notice to the holders of the relevant Shares prior to the effective date for the com-
pulsory redemption, which will indicate the reasons for and the procedure for the liquidation of the Sub-Fund.
Any request for subscription shall be suspended as from the moment of the announcement of the liquidation, the
merger or the transfer of the relevant Sub-Fund.
Notwithstanding the powers conferred to the Board of Directors by the preceding paragraphs, the general meeting
of Shareholders of any Sub-Fund and/or Class may, upon proposal from the Board of Directors, resolve to redeem all
the Shares of the relevant Sub-Fund and/or Class and to refund to the Shareholders the Net Asset Value of their Shares
(taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses) determined with respect to the
Valuation Day on which such decision shall take effect. There shall be no quorum requirements for such general meeting
of Shareholders, which shall resolve at the simple majority of those present and represented.
Assets which may not be distributed to their beneficiaries upon the decision of the liquidation will be deposited with
the Custodian for a period of nine months after following such decision. After that period the assets will be deposited
with the Caisse de Consignation on behalf of the persons entitled thereto.
All redeemed Shares shall be cancelled.
Under the same circumstances as provided above, the Board of Directors may decide to allocate the assets of any
Sub-Fund to those of another existing Sub-Fund or to another UCI or to another Sub-Fund within such other UCI (the
“New Sub-Fund”) and to redesignate the Shares of the Sub-Fund concerned as Shares of another Sub-Fund (following a
split or consolidation, if necessary, and the payment of the amount corresponding to any fractional entitlement to Share-
holders). Such decision will be communicated in the same manner as described above (and, in addition, the notice will
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contain information in relation to the New Sub-Fund), one month before the date on which the amalgamation becomes
effective in order to enable Shareholders to request redemption of their Shares, free of charge, during such period.
Under the same circumstances as provided above, the Board of Directors may decide to reorganise a Sub-Fund and/
or Class by means of a division into two or more Sub-Funds, Classes and/or Categories. Such decision will be published
in the same manner as above (and, in addition, the notice will contain information about the two or more New Sub-
Funds) one month before the date on which the division becomes effective, in order to enable the Shareholders to request
redemption or conversion of their Shares free of charge during such period.
Notwithstanding the powers conferred to the Board of Directors by the above provision, such a reorganisation of a
Sub-Fund and/or Class (amalgamation or division)within the Company may, be decided upon by a general meeting of the
Shareholders of the relevant Sub-Fund or Class concerned for which there will be no quorum requirements and which
will decide upon such an reorganisation by resolution taken by simple majority of those present or represented and voting
at such meeting.
A contribution of the assets and of the liabilities attributable to any Sub-Fund to another UCI referred to above or to
another Sub-Fund within such other UCI will require a resolution of the Shareholders of the Sub-Fund concerned where
quorum of 50 % of the share capital is required and adopted at a majority of two thirds of the vote cast, except when
such an amalgamation is to be implemented with a Luxembourg UCI of the contractual type (“fonds commun de place-
ment”) or a foreign based undertaking for collective investment, in which case resolutions will be binding only on such
Shareholders who have voted in favor of such amalgamation.
Art. 29. Financial year. The financial year of the Company will begin on 1 January and terminate on 31 December of
each year.
Art. 30. Distribution. For any Class and/or category of Shares entitled to distribution, the general meeting of Share-
holders of the relevant Class and/or category of Shares issued in respect of any Sub-Fund shall, upon proposal from the
Board of Directors and within the limits provided by law, determine the disposal of the income from the Sub-Fund or
Class, and may declare, or authorize the Board of Directors to declare, distributions.
For any Sub-Fund and / or Class entitled to distributions, the Board of Directors may decide to pay interim dividends
in accordance with the conditions set forth by law.
In any case, no distribution may be made if, after the declaration of such distribution, the Company's capital is less than
the minimum capital imposed by the SIF Law.
Payments of distributions to Shareholders will be made to such Shareholders at their addresses in the register of
Shareholders.
Distributions may be paid in will be made in the Reference Currency but, for the convenience of Shareholders, payment
may be made in a currency chosen by the Shareholder (at their cost and foreign exchange risks) in accordance with the
procedure described in the Issuing Document.
Distributions will be made in cash. However, the Board of Directors may decide to make in-kind distributions/payments
of securities of portfolio companies with the consent of the relevant Shareholder(s). Any such distributions/payments in
kind will be valued in a report established by an auditor qualifying as a réviseur d'entreprises agréé drawn up in accordance
with the requirements of Luxembourg law and the costs of which report will be borne by the relevant investor.
Any distribution that has not been claimed within five years of its declaration will be forfeited and revert to the Class
(es) issued in the respective Sub-Fund and/or Class.
No interest will be paid on a dividend declared by the Company and kept by it at the disposal of its beneficiary.
Art. 31. Custodian. The Company shall enter into a custodian agreement with a credit institution as defined by the
law of 5 April 1993 (as amended) on the financial sector who shall assume towards the Company and its Shareholders
the responsibilities provided by the SIF Law. The custodian agreement shall satisfy the requirements of the SIF Law.
In the event of the Custodian desiring to retire, the Board of Directors shall within two months appoint another credit
institution to act as custodian and upon doing so the directors shall appoint such institution to be custodian in place of
the retiring Custodian. The Board of Directors shall have power to terminate the appointment of the Custodian but shall
not remove the Custodian unless and until a successor custodian shall have been appointed in accordance with this
provision to act in place thereof.
Art. 32. Winding up. The Company may at any time be dissolved by a resolution of the general meeting, subject to
the quorum and majority requirements for amendment to these Articles.
If the assets of the Company fall below two-thirds of the minimum capital required by SIF Law, the question of the
dissolution of the Company shall be submitted to the general meeting of Shareholders within a period of forty days (40)
as from the date the Board of Directors is aware of such situation. The general meeting, for which no quorum will be
required, will decide by simple majority of the votes of the Shares represented at the general meeting.
The question of the dissolution of the Company shall further be submitted to the general meeting of Shareholders
within same limits of time whenever the share capital falls below one-fourth of the minimum capital required by the SIF
Law, the general meeting will be held without any voting quorum requirements and the dissolution may be decided by
Shareholders holding one-quarter of the votes of the Shares represented at the meeting.
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The liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities)
appointed by the general meeting of Shareholders effecting such dissolution which shall determine their powers and their
compensation. Such liquidator(s) must be vested by the CSSF approval and must provide all guarantees of honorability
and professional skills
The liquidator(s) will realize each Sub-Fund's assets in the best interests of the Shareholders and apportion the proceeds
of the liquidation of each Sub-Fund, net of all liquidation expenses, shall be distributed by the liquidators among the holders
of Shares in each Class in accordance with their respective rights.
Any amounts not claimed by the Shareholders at the closing of the liquidation of the Company will be deposited in
accordance with Luxembourg law with the Caisse de Consignation in Luxembourg until the statutory limitation period
has lapsed.
Art. 33. Applicable law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the SIF Law
and the Company Law.”
<i>Twelfth resolutioni>
It was acknowledged that Mrs. Catherine Peuteman, Mr. Patrice Yande and Mrs. Claudia Herber have resigned from
their mandate as Directors with immediate effect. It was unanimously resolved to appoint with immediate effect:
Mr. Grzegorz Lellek, managing director, born on 24 November 1986 in Opole (Poland), with professional address at
ul. Opolska 2c, PL-49-120 Opole-Sławice, as Class A Director for an undetermined duration; and
Mr Jacek Wolak, managing director, born on 26 November 1974, in Novy Targ (Poland), with professional address at
70, rue Baudoin L-1218 Luxembourg, as Class B Director for an undetermined duration.
<i>Thirteenth resolutioni>
It was acknowledged that EXAUDIT S.A. has resigned from its mandate as statutory auditor of the Company. It was
unanimously resolved to appoint Grant Thornton Lux Audit S.A., a société anonyme, having its registered office at 83,
Pafebruch, L-8308 Capellen, and registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 43.298
as approved statutory auditor (“réviseur d'entreprises agréé”) of the Company with immediate effect for the period
ending on 31 December 2012.
There being no further business on the agenda, the meeting was thereupon closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above appearing
persons, this deed is worded in English.
Whereof, this notarial deed was drawn up in Esch-sur-Alzette, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by
their surnames, name, civil status and residence, the chairman, the secretary and the scrutineer signed together with
the notary the present deed.
Signé: Conde, Henryon, Rouckert, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 10 avril 2012. Relation: EAC/2012/4697. Reçu soixante-quinze euros 75,00
€.
<i>Le Receveur ff.i>
(signé): M. Halsdorf.
POUR EXPEDITION CONFORME.
Référence de publication: 2012054506/854.
(120076665) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2012.
Hermina Holding S.A. S.P.F., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 6.611.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu mercredi <i>6 juin 2012i> à 16:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056767/1267/15.
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Immobilière des Sables S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 86.289.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu mardi <i>5 juin 2012i> à 09:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l'article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056770/1267/16.
Hatboro Invest Trade Inc S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 119.013.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>5 juin 2012i> à 11.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge au conseil d'administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Décision à prendre en vertu de l'article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056768/506/17.
Luxembourg Investments Holding S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Fa-
milial.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 20.479.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le vendredi <i>8 juin 2012i> à 10.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes,
- Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer
leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056773/755/19.
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Itrosa S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R.C.S. Luxembourg B 56.222.
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>6 juin 2012i> à 15 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge au conseil d'administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056771/506/16.
Hollerich Investment Holding S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 20.324.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le vendredi <i>8 juin 2012i> à 10.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes,
- Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer
leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056769/755/18.
Ildiko SPF S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 61.685.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>4 juin 2012i> à 10:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi modifiée
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056772/795/17.
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Leo Participations S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 87.391.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le <i>4 juin 2012i> à 9:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Nominations Statutaires
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056774/795/16.
Les Marres Investissement, Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 117.953.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le <i>5 juin 2012i> à 10:30 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi modifiée
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056775/795/17.
Palmer Investment Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 83.646.
The Board of Directors convenes the Shareholders of PALMER INVESTMENT FUND to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
to be held at the registered office on <i>4 June 2012i> at 11.00 a.m. with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Report of the Board of Directors and of the Authorised Auditor
2. Approval of the Financial Statements as at 31 December 2011
3. Allocation of the results
4. Discharge to the Directors
5. Renewal of the mandate of the Authorised Auditor
6. Statutory elections.
The Shareholders are advised that no quorum is required and that decisions will be taken by a simple majority of the
votes cast. Proxies are available at the registered office of the Sicav. The Shareholders who wish to attend the Meeting
must inform the Board of Directors (ifs.fds@bdl.lu) at least five calendar days before the Meeting.
Référence de publication: 2012056780/755/19.
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Möller Beheer S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 97.718.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu lundi <i>4 juin 2012i> à 11:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056776/1267/15.
Melkmina S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.
R.C.S. Luxembourg B 124.813.
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu mercredi <i>6 juin 2012i> à 11:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2011.
2. Approbation du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Décision à prendre conformément à l'article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
6. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056777/1267/17.
Ulrika S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 79.219.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le vendredi <i>8 juin 2012i> à 10.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes,
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation des résultats,
3. Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
4. Décision à prendre quant à la poursuite de l'activité de la société,
5. Nominations statutaires,
6. Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.
Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer
leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056788/755/19.
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Merak S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 149.091.
Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l'ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE
qui aura lieu le <i> 1 i>
<i>eri>
<i> juin 2012 i> à 14.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2011, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 31
décembre 2011.
4. Ratification de la cooptation d'un nouvel Administrateur.
5. Divers.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012056779/1023/17.
Partibel S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.
R.C.S. Luxembourg B 35.679.
Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>04.06.2012i> à 15H00 au 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg et qui aura pour ordre du jour:
<i>Ordre du jour:i>
- rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes
- approbation du bilan et du compte pertes et profits arrêtés au 31.12.2011
- affectation du résultat
- décision à prendre conformément à l'article 100 de la loi du 10.8.1915
- quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
- divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056782/560/17.
Quacis, Cap. Inv. Gesto., Société Anonyme.
Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.
R.C.S. Luxembourg B 94.259.
Les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, le <i>4 juin 2012i> à 09.00 heures, pour délibérer sur
l'ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport du conseil d'administration et du rapport du commissaire aux comp-
tes pour l'exercice clos au 31 décembre 2011,
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation du résultat,
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
4. Nominations statutaires,
5. Divers.
<i>Le conseil d'administration.i>
Référence de publication: 2012056783/833/18.
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Société Financière d'Octobre S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 35.865.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le vendredi <i>8 juin 2012i> à 10.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes,
- Nominations statutaires,
- Fixation des émoluments du Commissaire aux comptes.
Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer
leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056784/755/18.
Stemel Holding S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 39.392.
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra extraordinairement le <i>4 juin 2012i> à 9.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d'administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2010.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056785/534/16.
Solelux S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 119.269.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le <i>5 juin 2012i> à 11:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Nominations Statutaires
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi modifiée
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056786/795/18.
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TCFE Immo S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1143 Luxembourg, 2BIS, rue Astrid.
R.C.S. Luxembourg B 111.454.
Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
des Actionnaires qui se tiendra le <i>5 juin 2012i> à 14.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l'ordre
du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31.12.2011
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915
5. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056787/788/18.
Verney SPF S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 38.507.
Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>4 juin 2012i> à 15.00 heures, au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2011.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.
<i>Pour le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012056789/660/15.
Bolux, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 33.507.
Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer les actionnaires de la SICAV à
l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra au siège social de la SICAV le <i>25 mai 2012i> à 14:30 heures (l'«Assemblée») afin de délibérer sur l'ordre
du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
•
Adaptation de la SICAV aux dispositions de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 concernant les organismes
de placement collectif et portant transposition de la directive 2009/65/CE
•
Refonte des statuts de la SICAV
L'Assemblée ne délibérera valablement que si la moitié au moins du capital est présente ou représentée. Les résolutions,
pour être valables, doivent réunir les deux tiers au moins des voix des actionnaires exprimées. Des procurations ainsi
que le projet de texte des statuts coordonnés sont disponibles, sans frais, sur simple demande auprès du siège social de
la SICAV.
Les actionnaires au porteur qui souhaitent participer à l'Assemblée doivent déposer leurs actions, au moins cinq jours
francs avant l'Assemblée, auprès du siège ou d'une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, Société Anonyme à
Luxembourg.
Les Actionnaires en nom seront admis sur justification de leur identité, à condition d'avoir, au moins cinq jours francs
avant l'Assemblée, informé le Conseil d'Administration (fax: +352 49 924 2501 - ifs.fds@bdl.lu) de leur intention d'assister
à l'Assemblée.
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Dans le cadre de cette adaptation des statuts, le prospectus a été refondu afin d'être conforme aux dispositions prévues
de la loi précitée du 17 décembre 2010. Les actionnaires sont invités à se référer au projet de prospectus d'émission
disponible auprès du siège social de la SICAV ou d'une agence de la Banque de Luxembourg.
Référence de publication: 2012052370/755/27.
Samsonite International S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1931 Luxembourg, 13-15, avenue de la Liberté.
R.C.S. Luxembourg B 159.469.
Notice is hereby given that an
ANNUAL GENERAL MEETING
(the "Annual General Meeting") of Samsonite International S.A. (the "Company") will be held at 13-15 Avenue de la
Liberté, L-1931 Luxembourg and by video conference at Level 33, 9 Queen's Road Central, Hong Kong on Thursday,
<i>June 7, 2012i>
at 10:00 a.m. (CET) / 4:00 p.m. (Hong Kong time) for the purposes of considering and, if thought fit, passing
(with or without amendments) the following resolutions:
To consider and, if thought fit, pass with or without amendments, the following resolutions as ordinary resolutions:
<i>Agenda:i>
<i>Ordinary Resolutionsi>
1. To receive and adopt the audited statutory accounts and audited consolidated financial statements of the Company
and the reports of the directors (the "Directors") and auditors for the year ended December 31, 2011.
2. To approve the allocation of the results of the Company for the year ended December 31, 2011.
3. To declare a cash distribution to the shareholders of the Company in an amount of thirty million one hundred and
sixty United States dollars and ninety-two cents (US$ 30,000,160.92) out of the Company's distributable ad hoc
reserve.
4. To re-elect the following retiring directors for a period of three years:
(i) Mr. Ramesh Dungarmal Tainwala;
(ii) Mr. Keith Hamill; and
(iii) Mr. Miguel Kai Kwun Ko.
5. To renew the mandate granted to KPMG Luxembourg S.à r.l. to act as approved statutory auditor (réviseur d'en-
treprises agréé) of the Company for the year ending December 31, 2012.
6. To re-appoint KPMG LLP as the external auditor of the Company to hold office from the conclusion of the Annual
General Meeting until the next annual general meeting of the Company.
7. "THAT:
(a) subject to paragraph 7(c) below, a general mandate be and is hereby generally and unconditionally given to the
directors of the Company during the Applicable Period (as defined below) to allot, issue and deal with additional
shares in the capital of the Company ("Shares") or securities convertible into Shares or options, warrants or similar
rights to subscribe for Shares or such convertible securities and to make or grant offers, agreements and options
which would or might require the exercise of such powers;
(b) the mandate in paragraph 7(a) above shall authorize the directors of the Company to make or grant offers,
agreements and options during the Applicable Period which would or might require the exercise of such powers
after the end of the Applicable Period;
(c) the aggregate nominal amount of share capital allotted or agreed conditionally or unconditionally to be allotted
by the directors pursuant to the mandate in paragraph 7(a) above, otherwise than pursuant to:
(i) a Rights Issue (as defined below);
(ii) any scrip dividend scheme or similar arrangement providing for the allotment of shares in lieu of the whole or
part of a dividend on shares of the Company in accordance with the articles of incorporation of the Company; or
(iii) a specific authority granted by the shareholders of the Company in general meeting,
shall not exceed 20 per cent. of the aggregate nominal amount of the issued share capital of the Company on the
date of the passing of this resolution and the said mandate shall be limited accordingly; and
(d) for the purposes of this resolution:
"Applicable Period" means the period from the passing of this resolution until whichever is the earliest of:
(i) the conclusion of the next annual general meeting of the Company;
(ii) the expiration of the period within which the next annual general meeting of the Company is required by the
articles of incorporation of the Company or any applicable laws to be held; and
(iii) the date on which the authority set out in this resolution is revoked or varied by an ordinary resolution of the
shareholders in general meeting.
"Rights Issue" means an offer of shares open for a period fixed by the directors to holders of shares of the Company
or any class thereof on the register on a fixed record date in proportion to their then holdings of such shares or
class thereof (subject to such exclusions or other arrangements as the directors may deem necessary or expedient
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in relation to fractional entitlements or having regard to any restrictions or obligations under the laws of any relevant
jurisdiction or the requirements of any recognized regulatory body or any stock exchange)."
8. "THAT:
(a) subject to paragraph 8(b) below, a general mandate be and is hereby generally and unconditionally given to the
directors of the Company to exercise during the Applicable Period (as defined in paragraph 7(d) above) all the
powers of the Company to purchase its shares in accordance with all applicable laws, rules and regulations; and
(b) the total nominal amount of shares of the Company to be purchased pursuant to the mandate in paragraph 8
(a) above shall not exceed 10 per cent. of the aggregate nominal amount of the issued share capital of the Company
as at the date of passing of this resolution and the said mandate shall be limited accordingly."
9. "THAT conditional upon the passing of resolutions set out in items 7 and 8 of the notice convening this meeting
(the "Notice"), the general mandate referred to in the resolution set out in item 7 of the Notice be and is hereby
extended by the addition to the aggregate nominal amount of shares which may be allotted and issued or agreed
conditionally or unconditionally to be allotted and issued by the directors pursuant to such general mandate of an
amount representing the aggregate nominal amount of shares purchased by the Company pursuant to the mandate
referred to in resolution set out in item 8 of the Notice, provided that such amount shall not exceed 10 per cent.
of the aggregate nominal amount of the share capital of the Company in issue on the date of the passing of this
resolution."
<i>Special Resolutionsi>
To consider and, if thought fit, pass with or without amendments, the following resolutions as special resolutions:
9. To approve the discharge granted to the Directors and the approved statutory auditor (réviseur d'entreprises
agréé) of the Company for the exercise of their respective mandates during the year ended December 31, 2011.
10. To approve the remuneration to be granted to certain Directors of the Company.
11. To approve the remuneration to be granted to KPMG Luxembourg S.à r.l. as the approved statutory auditor
(réviseur d'entreprises agréé) of the Company.
<i>By Order of the Board
i>Timothy Charles Parker
<i>Chairmani>
<i>Notes:i>
1. All resolutions at the Annual General Meeting will be taken by poll pursuant to the Rules Governing the Listing of
Securities on The Stock Exchange of Hong Kong Limited (the "Listing Rules") and the results of the poll will be published
on the websites of Hong Kong Exchanges and Clearing Limited and the Company in accordance with the Listing Rules.
2. Any shareholder of the Company entitled to attend and vote at the above meeting is entitled to appoint a proxy to
attend and vote instead of him. A proxy need not be a shareholder of the Company. If more than one proxy is so appointed,
the appointment shall specify the number and class of shares in respect of which each such proxy is so appointed.
3. In order to be valid, the form of proxy must be deposited at the Company's branch Share Registrar in Hong Kong,
Computershare Hong Kong Investor Services Limited, at 17M Floor, Hopewell Centre, 183 Queen's Road East, Wanchai,
Hong Kong not less than 48 hours before the time appointed for the holding of the meeting or any adjournment thereof.
Delivery of the form of proxy shall not preclude a shareholder of the Company from attending and voting in person at
the meeting and, in such event, the instrument appointing a proxy shall be deemed to be revoked.
4. For determining the entitlement to attend and vote at the above meeting, the Register of Members of the Company
will be closed from Tuesday, June 5, 2012 to Thursday, June 7, 2012, both dates inclusive, during which period no transfer
of shares will be registered. The record date for determining which shareholders will be eligible to attend and vote at
the Annual General Meeting will be Thursday, June 7, 2012. In order to be eligible to attend and vote at the Annual
General Meeting, all transfer documents accompanied by the relevant share certificates must be lodged with the Com-
pany's branch Share Registrar in Hong Kong, Computershare Hong Kong Investor Services Limited, at Shops 1712-1716,
17th Floor, Hopewell Centre, 183 Queen's Road East, Wanchai, Hong Kong for registration not later than 4:30 p.m. on
Monday, June 4, 2012.
5. For determining the entitlement to the proposed cash distribution, the Register of Members of the Company will
be closed from Thursday, June 14, 2012 to Friday, June 15, 2012, both dates inclusive, during which period no transfer
of shares will be registered. The record date for determining which shareholders will be entitled to the proposed cash
distribution will be Friday, June 15, 2012. In order to qualify for the proposed cash distribution, all transfer documents
accompanied by the relevant share certificates must be lodged with the Company's branch Share Registrar in Hong Kong,
Computershare Hong Kong Investor Services Limited, at Shops 1712-1716, 17th Floor, Hopewell Centre, 183 Queen's
Road East, Wanchai, Hong Kong for registration not later than 4:30 p.m. on Wednesday, June 13, 2012.
Référence de publication: 2012047996/110.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
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Alger Sicav
Alia S.A.
Bolero International SPF S.A.
Bolux
Braunfinanz
Build Group Co. S.A.
BZ Equity Fund
Carvi S.A.
Chinalux SA
Cinemalux S.A.
Comptoir Immobilier Luxembourgeois
Croisimer Finance S.A.
DB Equity S.à r.l.
DB Equity S.à r.l.
Decopress SA SPF
Emimmo S.A.
Ermolli Investment S.A.
Financière du Stuff S.A.
Finanter Incorporation S.A.
FIP (Europe)
Folio S.A. SPF
Gene Alpi S.A.
G-Gesellschaft, SPF
Hatboro Invest Trade Inc S.A.
Hermina Holding S.A. S.P.F.
Hollerich Investment Holding S.A., SPF
Ildiko SPF S.A.
Immobilière des Sables S.A.
Itrosa S.A.
KAG Investments Fund SICAV-FIS
KAG Investments S.A.
Leo Participations S.A.
Les Marres Investissement
Luxembourg Investments Holding S.A., SPF
Martur Finance S.A.
Mavica Investments S.A.
Melkmina S.A.
Merak S.A.
Möller Beheer S.A.
Palmer Investment Fund
Partibel S.A.
Peculium Holding S.A.
Posal S.A.
Quacis, Cap. Inv. Gesto.
Samsonite International S.A.
Société Financière d'Octobre S.A., SPF
Solelux S.A.
Stemel Holding S.A.
TCFE Immo S.A.
Ulrika S.A., SPF
Verney SPF S.A.