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L
U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 594
7 mars 2012
SOMMAIRE
1798 Consumer Equity Long/Short Fund
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28466
Ametek Holdings de Mexico . . . . . . . . . . . .
28507
Amstel Media S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28507
Aon Services Luxembourg & Co S.C.A. . .
28490
ATRINITY S.A., société de gestion de pa-
trimoine familial, "SPF" . . . . . . . . . . . . . . .
28511
Ausco Holding S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28490
Beluco S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28507
Big-Oz S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28507
Black Diamond CLO 2006-1 (Luxembourg)
S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28508
Blue Start 222 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28508
CH2M Hill Global Holdings S.à r.l. . . . . . . .
28489
Covanta Europe Holdings S.à r.l. . . . . . . . .
28490
DB Equity S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28490
DB Valoren S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28491
Euroports Benelux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .
28494
Flowing Content . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28491
Greeneden Lux 4 S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .
28495
Greeneden S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28506
GS Lux Management Services S.à r.l. . . . .
28495
ILO S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28509
Imexport Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28510
Immobilco 62 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28509
Immobilco 62 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28509
Interpublicité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28510
IPL Luxembourg Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28510
Kid International S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .
28510
Koeniginstrasse 2 S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28509
Kravid S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28506
Kravid S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28511
Kwaliref S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28511
LSREF Summer Holdings, S.à r.l. . . . . . . . .
28492
LSREF Summer Loans, S.à r.l. . . . . . . . . . . .
28492
Missionary Fifty-Seven (Luxembourg) Ltd.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28497
Missionary Fifty-Seven (Luxembourg) Ltd.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28496
ND. Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28493
Oil Ressources S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28492
Schwalen Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28493
Sireo Immobilienfonds No. 4 Stockholm
S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28493
Slingham S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28494
Taggart Global Luxembourg S.à r.l. . . . . . .
28495
Texas Instruments International Holding
Company S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28490
Titan Luxembourg S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .
28512
TPF International S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28489
28465
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1798 Consumer Equity Long/Short Fund, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Inves-
tissement Spécialisé.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 167.143.
STATUTES
In the year two thousand and twelve, on the twenty-third of February.
Before Us M
e
Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).
There appeared:
Lombard Odier Funds (Europe) S.A., a company organised under the laws of Luxembourg, having its registered office
at 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg;
represented by M
e
Antonios NEZERITIS, Avocat à la Cour, professionally residing in Luxembourg, pursuant to a proxy
dated 20 February 2012.
The proxy given, signed “ne varietur” by the appearing party and the undersigned notary, shall remain annexed to this
document to be filed with the registration authorities.
Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the notary to state as follows the articles of
incorporation of a “société anonyme” qualifying as a “société d'investissement à capital variable - fonds d'investissement
spécialisé”:
Art. 1. There exists among the subscriber and all those who may become holders of shares, a company in the form of
a “société anonyme” qualifying as a “société d'investissement à capital variable - fonds d'investissement spécialisé” under
the name of “1798 Consumer Equity Long/Short Fund”.
Art. 2. The Company is established for an unlimited duration. The Company may be dissolved at any time by a resolution
of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of incorporation of the Company
(the “Articles”).
Art. 3. The exclusive object of the Company is to place the funds available to it in securities and any other assets, with
the purpose of spreading investment risks and affording its shareholders the results of the management of its portfolio.
The Company is subject to the provisions of the law of 13 February 2007 relating to specialised investment funds, as
such law may be amended from time to time (the “Law”). The Company may take any measures and carry out any
operations which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose to the full extent permitted
by the Law.
Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg City, in the Grand Duchy of Luxembourg.
If and to extent permitted by law, the board of directors of the Company (the “Board of Directors”) may decide to
transfer the registered office of the Company to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of
the Board of Directors. For the purpose of transferring the registered office of the Company within the Grand Duchy
of Luxembourg, the Board is empowered and instructed to take any requisite action, including amending these Articles,
being understood that, for the avoidance of doubt, no resolution of the Shareholders adopted in the manner required
for amendment of these Articles will be required.
Wholly owned subsidiaries, branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution
of the Board of Directors.
In the event that the Board of Directors determines that events of force majeure have occurred or are imminent that
would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete
cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Com-
pany which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company.
Art. 5. The capital of the Company shall be represented by shares of no par value and shall at any time be equal to the
total net assets of the Company as defined in Article 23 hereof.
The minimum capital of the Company shall be the minimum prescribed by the Law. The minimum capital of the
Company must be achieved within 12 months after the date on which the Company has been authorised as a specialised
investment fund under the Law.
The holding of shares of the Company is restricted to “well-informed investors” as defined by the Law (hereafter
“Eligible Investors” or individually an “Eligible Investor”).
The Board of Directors is authorised without limitation to issue fully paid shares at any time in accordance with Article
24 hereof at the offering price without reserving to the existing shareholders any preferential right to subscription of the
shares to be issued. The Board of Directors may delegate to any director of the Company (a “Director”) or to any officer
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of the Company or to any other duly authorised person, the duty and power to accept subscriptions and receive payment
for such new shares and to deliver these.
Such shares may, as the Board of Directors shall determine, be of different classes, each distinguished by such specific
features (such as, but not limited to, a specific charging structure, distribution policy or hedging policy), as the Board of
Directors shall from time to time determine.
For the purpose of determining the capital of the Company, the net assets attributable to each class shall, if not
denominated in US Dollars, be converted into US Dollars and the capital shall be the aggregate of the net assets of all
the classes. The Company shall prepare consolidated accounts in US Dollars.
Art. 6. Shares may only be issued in registered form. Shareholders will receive a confirmation of their shareholding.
Shares shall be issued only upon acceptance of the subscription and subject to payment of the price, as set forth in
Article 24 hereof. The subscriber will, without undue delay, obtain delivery of definitive confirmation of his shareholding.
Payments of dividends will be made to shareholders by bank transfer or by cheque sent to their mandated addresses
in the register of shareholders or to the manager on the shareholders' behalf.
All issued shares of the Company shall be registered in the register of shareholders, which shall be kept by the Company
or by one or more persons designated therefore by the Company and such register shall contain the name of each holder
of registered shares, his residence or elected domicile so far as notified to the Company and the number and class of
shares held by him. Every transfer of a share shall be entered in the register of shareholders without payment of any fee
and no fee shall be charged by the Company for registering any other document relating to or affecting the title to any
share.
Every registered shareholder must provide the Company with an address to which all notices and announcements
from the Company may be sent. Such address will be entered in the register of shareholders free of charge. In the event
of joint holders of shares, only one address will be inserted and any notices will be sent to that address only.
In the event that such shareholder does not provide such address or notices and announcements are returned as
undeliverable to such address, the Company may permit a notice to this effect to be entered in the register of shareholders
and the shareholder's address will be deemed to be at the registered office of the Company, or such other address as
may be so entered by the Company from time to time, until another address shall be provided to the Company by such
shareholder. The shareholder may, at any time, change his address as entered in the register of shareholders by means
of a written notification to the Company at its registered office, or at such other address as may be set by the Company
from time to time.
If a conversion or a payment made by any subscriber results in the issue of a share fraction, such fraction shall be
entered into the register of shareholders unless the shares are held through a clearing system allowing only entire shares
to be handled. It shall not be entitled to vote but shall, to the extent the Company shall determine, be entitled to a
corresponding fraction of the dividend.
The Company will recognise only one holder in respect of a share in the Company. In the event of joint ownership,
the Company may suspend the exercise of any right deriving from the relevant share or shares until one person shall
have been designated to represent the joint owners vis-à-vis the Company.
In the case of joint shareholders, the Company reserves the right to pay any redemption proceeds, distributions or
other payments to the first registered holder only, whom the Company may consider to be the representative of all joint
holders, or to all joint shareholders together, at its absolute discretion.
Art. 7. If any shareholder can prove to the satisfaction of the Company that his confirmation of shareholding has been
mislaid, mutilated or destroyed, then, at his request, a duplicate confirmation of shareholding may be issued under such
conditions, as the Company may determine. At the issuance of the new confirmation of shareholding, on which it shall
be recorded that it is a duplicate, the original confirmation of shareholding in place of which the new one has been issued
shall become void.
The Company may, at its election, charge the shareholder any exceptional out of pocket expenses incurred in issuing
a duplicate or a new confirmation of shareholding in substitution for one mislaid, mutilated or destroyed.
Art. 8. The Board of Directors has the power to impose or relax the restrictions on any shares of the same class
(other than any restrictions on transfer of shares, but including the requirement that shares be issued only in registered
form), as it may think necessary for the purpose of ensuring that no shares in the Company are acquired or held by or
on behalf of:
(a) any person in breach of the law or requirements of any country or governmental or regulatory authority (if the
Board of Directors shall have determined that the Company, the investment manager or any Connected Person (as
defined in Article 17) would suffer any disadvantage as a result of such breach), or
(b) any person in circumstances which in the opinion of the Board of Directors might result in the investment manager,
the Company or the shareholders incurring any liability to taxation or suffering any other pecuniary disadvantage which
they might not otherwise have incurred or suffered, including a requirement for the Company or the investment manager
to register under any securities or investment or similar laws or requirements of any country or authority, or market
timing and/or late trading practices,
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(c) any person who, in the opinion of the Board of Directors, does not qualify as an Eligible Investor.
The Board of Directors has the power to compulsorily redeem shares in the circumstances under (a), (b) and (c)
above.
The Board of Directors is also entitled to compulsorily redeem all shares of a shareholder:
(a) where a shareholder has transferred or attempted to transfer any portion of his shares in violation of the Offering
Document (as defined below) and/or of these Articles; or
(b) where any of the representations or warranties made by a shareholder in connection with the acquisition of shares
was not true when made or has ceased to be true; or
(c) where a shareholder (i) has filed a voluntary petition in bankruptcy; (ii) has been adjudicated bankrupt or insolvent,
or has had entered against it an order for relief, in any bankruptcy or insolvency proceeding; (iii) has filed a petition or
answer seeking any reorganization, arrangement, composition, readjustment, liquidation, dissolution or similar relief under
any statute, law or regulation; (iv) has filed an answer or other pleading admitting or failing to contest the material
allegations of a petition filed against him in any proceeding of this nature; or (v) has sought, consented to or acquiesced
in the appointment of a trustee, receiver or liquidator of such shareholder or of all or any substantial part of the
shareholder’s properties; or
(d) where it appears to the Company that any shares in the Company are owned directly or beneficially by or being
acquired for the account or benefit of, directly or indirectly, (i) any person or persons who are precluded pursuant to
this Article from holding shares in the Company, (ii) a U.S. Person, (iii) a Benefit Plan Investor, or (iv) who or which, by
virtue of the holding concerned, give rise to a breach of any applicable laws or requirement in any jurisdiction or may,
either alone or together with any other person(s), in the sole and conclusive opinion of the Board of Directors:
(1) prejudice the tax status or residence of the Company or the shareholders; or
(2) cause the Company or any shareholder to suffer any legal, regulatory, pecuniary, taxation or material administrative
disadvantage; or
(3) cause the Company to be required to comply with any registration or filing requirements in any jurisdiction with
which it would not otherwise be required to comply,
(e) in any other circumstances in which the Board of Directors determines in its absolute discretion that such com-
pulsory redemption would avoid material legal, pecuniary, tax, economic, proprietary, administrative or other disadvan-
tages to the Company,
then the Company may compulsorily redeem from any such shareholder all shares held by such shareholder in the
following manner:
(1) The Company shall serve a notice (hereinafter called the “redemption notice”) upon the shareholder bearing such
shares or appearing in the register of shareholders as the owner of the shares to be redeemed, specifying the shares to
be redeemed as aforesaid, the price to be paid for such shares and the place at which the redemption price in respect of
such shares is payable. Any such notice may be served upon such shareholder by posting the same in a prepaid registered
envelope addressed to such shareholder at his last address known to or appearing in the books of the Company. The
said shareholder shall thereupon forthwith be obliged to deliver to the Company the confirmation of shareholding re-
presenting the shares specified in the redemption notice. Immediately after the close of business on the date specified in
the redemption notice, such shareholder shall cease to be a shareholder and the shares previously held by him shall be
cancelled;
(2) the price at which the shares specified in any redemption notice shall be redeemed (the “redemption price”) shall
be an amount equal to the Dealing Price of shares of the relevant class, determined in accordance with Article 23 hereof,
less any redemption or other charge payable in respect thereof;
(3) payment of the redemption price will be made to the shareholder appearing as the owner thereof and will be
deposited by the Company in Luxembourg or elsewhere (as specified in the redemption notice) for payment to, such
person but only, if a share certificate shall have been issued, upon surrender of the confirmation of shareholding repre-
senting the shares specified in such notice. Upon deposit of such price as aforesaid no person interested in the shares
specified in such redemption notice shall have any further interest in such shares or any of them, or any claim against the
Company or its assets in respect thereof, except the right of the shareholder appearing as the owner thereof to receive
the price so deposited (without interest);
(4) the exercise by the Company of the powers conferred by this Article shall not be questioned or invalidated in any
case, on the ground that there was insufficient evidence of ownership of shares by any person or that the true ownership
of any shares was otherwise than appeared to the Company at the date of any redemption notice, provided that in such
case the said powers were exercised by the Company in good faith.
The Board of Directors is also entitled to decline to accept the vote of any person who is precluded from holding
shares in the Company at any meeting of shareholders of the Company.
Whenever used in these Articles, the terms “U.S. Person” and “Benefit Plan Investor” shall have the same meanings
as in the latest offering document of the Company (the “Offering Document”).
In addition to the foregoing, the Board of Directors may, at its discretion, delay the acceptance of any subscription
application for shares until such time as the Company has received sufficient evidence that the applicant qualifies as an
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Eligible Investor. If it appears at any time that a holder of shares is not an Eligible Investor, the Board of Directors will (i)
direct such shareholder to (a) transfer his shares to a person qualified to own such shares, or (b) request the Company
to redeem his shares, or (ii) compulsorily redeem the relevant shares in accordance with the provisions set forth above
in this Article. The Board of Directors will refuse to give effect to any transfer of shares and consequently refuse for any
transfer of shares to be entered into the register of shareholders in circumstances where such transfer would result in
a situation where shares would, upon such transfer, be held by a person not qualifying as an Eligible Investor.
In addition to any liability under applicable law, each shareholder who does not qualify as an Eligible Investor, and who
holds shares in the Company, shall hold harmless and indemnify the Company, the Board of Directors, the other share-
holders and the Company’s agents for any damages, losses and expenses resulting from or connected to such holding
circumstances where the relevant shareholder had furnished misleading or untrue documentation or had made misleading
or untrue representations to wrongfully establish his status as an Eligible Investor or has failed to notify the Company of
his loss of such status.
Art. 9. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of
shareholders of the Company. Its resolutions shall be binding upon all shareholders of the Company regardless of the
class of shares held by them. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company.
Art. 10. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg
at the registered office of the Company, or at such other place in the municipality of the registered office as may be
specified in the notice of meeting, on the third Friday in June at 11.30 a.m.. If such day is not a bank business day in
Luxembourg, the meeting shall be held on the next following bank business day in Luxembourg. The annual general meeting
may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the Board of Directors, exceptional circumstances so require.
Other general meetings of shareholders or class meetings may be held at such place and time as may be specified in
the respective notices of meeting. Class meetings may be held to decide on any matters which relate exclusively to such
class. Two or several classes may be treated as one single class if such classes are affected in the same way by the proposals
requiring the approval of shareholders of the relevant classes.
Art. 11. The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders
of the Company, unless otherwise provided herein.
Each share of whatever class and regardless of the net asset value per share within the class is entitled to one vote,
subject to the limitations imposed by these Articles. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing
another person as his proxy in writing, by cable, telegram, telex or telefax message. Such proxy shall be deemed valid for
reconvening meeting, provided that it is not revoked, for any reconvened shareholder meeting. A shareholder may also
participate at any meeting of shareholders by videoconference or any other means of telecommunication permitting the
identification of such shareholder. Such means must allow the shareholder to participate effectively at such meeting of
shareholders and in such case will be considered as present for the quorum and majority determination. The proceedings
of the meeting must be retransmitted continuously.
Except as otherwise required by law or by Article 29 hereof, resolutions at a general meeting of shareholders or at a
class meeting duly convened will be passed by a simple majority of the votes cast. Votes cast shall not include votes in
relation to shares represented at the meeting but in respect of which the shareholders have not taken part in the vote,
have abstained or have returned a blank or invalid vote. A corporation may execute a proxy under the hand of a duly
authorised officer.
Shareholders may also vote by means of a dated and duly completed form which must include the information as set
out herein. The Board of Directors may in its absolute discretion indicate in the convening notice that the form must
include information in addition to the following information: the name of the Company, the name of the shareholder as
it appears in the register of shareholders; the place, date and time of the meeting; the agenda of the meeting; an indication
as to how the shareholder has voted.
In order for the votes expressed by such form to be taken into consideration for the determination of the quorum
and majority, the form must be received by the Company or its appointed agent at least three bank business day in
Luxembourg before the meeting or any other period as may be indicated in the convening notice by the Board of Directors.
The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take
part in any meeting of shareholders.
Art. 12. Shareholders will meet upon call by the Board of Directors, pursuant to notice setting forth the agenda, sent
in accordance with Luxembourg law requirements to the shareholders.
If all shareholders are present or duly represented at a general meeting and if they state that they have been informed
of the agenda of the meeting, a general meeting may be held without prior notice.
Art. 13. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of not less than three members. Members
of the Board of Directors need not be shareholders of the Company. The Board of Directors shall be elected by the
shareholders at a general meeting for a period ending at the next annual general meeting and until their successors are
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elected and qualify, provided, however, that a Director may be removed with or without cause and/or replaced at any
time by resolution adopted by the shareholders.
In the event of a vacancy in the office of a Director because of death, retirement or otherwise the remaining Directors
may elect, by majority vote, a Director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.
Art. 14. The Board of Directors shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its
members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a Director, who shall be responsible
for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors and of the shareholders. The Board of Directors shall
meet upon call by the chairman or any two Directors at the place indicated in the notice of meeting.
The chairman shall preside at all meetings of shareholders and at the Board of Directors, but in his absence the
shareholders or the Board of Directors may appoint any person as chairman pro tempore by the majority of the votes
cast or of the Directors present at any such meeting respectively.
Written notice of any meeting of the Board of Directors shall be given to all Directors at least twenty-four hours in
advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by telefax
or similar means of communication of each Director. Separate notice shall not be required for individual meetings held
at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.
Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by telefax or similar means
of communication another Director as his proxy. One Director may represent one or more Directors. Any Director
may also participate at any meeting of the Board of Directors by videoconference or any other means of communication
permitting the identification of such Director. Such means must allow the Directors to participate effectively at such
meeting of the Board of Directors. The proceedings of the meeting must be retransmitted continuously. Such participation
shall be deemed equal to a physical presence at the meeting. Such meeting held at distance by way of such communication
means shall be deemed to have taken place at the registered office of the Company. Directors may also cast their vote
in writing or by telefax.
The Directors may only act at duly convened meetings of the Board of Directors. Directors may not bind the Company
by their individual acts, except as specifically permitted by resolution of the Board of Directors.
The Board of Directors can deliberate or act validly only if at least two Directors are present and only if at least a
majority of the Directors are present or represented at a meeting of the Board of Directors. Decisions shall be taken by
a majority of the votes of the Directors present or represented at such meeting. The chairman shall have a casting vote
in any circumstances.
Resolutions of the Board of Directors may also be passed in the form of a written consent resolution in identical terms
which may be signed on one or more counterparts by all the Directors.
The Board of Directors from time to time may appoint the officers of the Company, including a general manager, a
secretary, and any assistant general managers, assistant secretaries or other officers considered necessary for the ope-
ration and management of the Company. Any such appointment may be revoked at any time by the Board of Directors.
Officers need not be Directors or shareholders of the Company. The officers appointed, unless otherwise stipulated in
these Articles, shall have the powers and duties given to them by the Board of Directors.
The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and its
powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to physical persons or corporate entities
which need not be members of the Board of Directors. The Board of Directors may also delegate any of its powers,
authorities and discretions to any committee, consisting of such person or persons (whether a member or members of
the Board of Directors or not) as it thinks fit, provided that the majority of the members of the committee are Directors
of the Company and that no meeting of the committee shall be quorate for the purpose of exercising any of its powers,
authorities or discretions unless a majority of those present are Directors of the Company.
Art. 15. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by
a chairman pro tempore who presided such meeting.
Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by
such chairman, or by the secretary, or by two Directors.
Art. 16. The Board of Directors shall, based upon the principle of spreading of risks, have power to determine the
corporate and investment policies for the investments of the Company, the currency denomination of each class and the
course of conduct of the management and business affairs of the Company.
In order to reduce operational and administrative charges while allowing a wider diversification of the investments,
the Board of Directors may decide that part or all of the assets of the Company will be co-managed with assets belonging
to other collective investment schemes or that part or all of the assets of any class of shares will be co-managed among
themselves.
Art. 17. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or
invalidated by the fact that any one or more of the Directors or officers of the Company has a material interest in, or is
a director, shareholder, officer or employee of such other company or firm (a “Connected Person”). Any Director or
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officer of the Company who serves as a director, officer or employee of any company or firm with which the Company
shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm but
subject as hereinafter provided, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to
such contract or other business.
In the event that any Director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the
Company, such Director or officer shall declare such personal interest to the Board of Directors and shall not consider
or vote on any such transactions and such Director's or officer's interest therein, shall be reported to the next succeeding
meeting of shareholders. This paragraph shall not apply where the decision of the Board of Directors relates to current
operations entered into under normal conditions.
The term “personal interest”, as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest in
any matter, position or transaction involving Lombard Odier Group or any affiliate thereof or such other corporation or
entity as may from time to time be determined by the Board of Directors on their discretion unless such “personal
interest” is considered to be a conflicting interest by applicable laws and regulations.
Art. 18. The Company may indemnify any Director or officer, and his heirs, executors and administrators, against
expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party
by reason of his being or having been a Director or officer of the Company or, at its request, of any other company of
which the Company is a shareholder or creditor or from which he is not entitled to be indemnified, except in relation
to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or
misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit such
a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.
Art. 19. The Company will be bound by the joint signature of any two Directors or by the joint or single signature of
any Director or officer to whom authority has been delegated by the Board of Directors.
All powers not expressly reserved by law or by these Articles to the general meeting of shareholders are in the
competence of the Board of Directors.
Art. 20. The general meeting of shareholders shall appoint a “réviseur d'entreprises agréé” who shall carry out the
duties prescribed by the Law and serve until its successor is elected.
Art. 21. As is more especially prescribed herein below the Company has the power to redeem its own shares at any
time within the sole limitations set forth by the Law.
Any shareholder may request the redemption of all or part of his shares by the Company provided that in the case of
a request for redemption of part of his shares, the Company may, if compliance with such request would result in a
holding of shares of any one class with an aggregate net asset value of less than the minimum as the Board of Directors
may determine from time to time and disclose in the Offering Document, redeem all the remaining shares held by such
shareholder.
The Company may limit the total number of shares of any one class which may be redeemed on a Valuation Date to
a number of shares which, when multiplied by the available net asset value per share of the class, correspond to a
percentage of the net assets of such class, as disclosed in the Offering Document.
The relevant shares shall be redeemed at the Dealing Price per share prevailing at the date on which the redemption
is effected, less any charge (including but not limited to dilution levy), as may be decided from time to time by the Board
of Directors.
The redemption price shall be paid within such time, as shall be determined by the Board of Directors and disclosed
in the Offering Document following the date on which the applicable Dealing Price was determined in accordance with
the provisions of Article 23 hereof. If in exceptional circumstances the liquidity of the portfolio of assets maintained in
respect of the class of shares being redeemed is not sufficient to enable the payment to be made within such a period,
such payment shall be made as soon as reasonably practicable thereafter but without interest.
Payment of redemption proceeds may be delayed if there are any specific statutory provisions such as foreign exchange
restrictions, or any circumstances beyond the Company's control which make it impossible to transfer the redemption
proceeds to the country where the redemption was requested.
The Board of Directors may also determine the notice period required for lodging any redemption request of any
specific class or classes. The specific period for payment of the redemption proceeds of any class of shares of the Company
and any applicable notice period as well as the circumstances of its application will be publicised in the Offering Document
relating to the sale of such shares.
Any such request must be filed or confirmed by such shareholder in written form at the registered office of the
Company or with any other person or entity appointed by the Company as its agent for redemption of shares. The
confirmation of shareholding for such shares in proper form and accompanied by proper evidence of transfer or assign-
ment must be received by the Company or its agent appointed for that purpose before the redemption price may be
paid.
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The Company shall have the right, if the Board of Directors so determines, to satisfy payment of the redemption price
to any shareholder requesting redemption of any of his shares (but subject to the consent of the shareholder) in specie
by allocating to the holder investments from the portfolio of the relevant class equal in value (calculated in the manner
described in Article 23) to the value of the holding to be redeemed. The nature and type of assets to be transferred in
such case shall be determined on a fair and reasonable basis and without prejudicing the interests of the other holders
of shares in the relevant class and the valuation used shall be confirmed by a special report of the Company’s “réviseur
d'entreprises agréé”, to the extent necessary by legal or regulatory requirements.
Shares of the capital stock of the Company redeemed by the Company shall be cancelled.
To the extent provided in the Offering Document and decided from time to time by the Board of Directors, any
shareholder may request conversion of the whole or part of his shares into shares of another class based on a conversion
formula as determined from time to time by the Board of Directors and disclosed in the current Offering Document
provided that the Board of Directors may impose such restrictions as to, inter alia, frequency of conversion, and may
make conversion subject to payment of such charge, as it shall determine and disclose in the Offering Document.
Art. 22. The net asset value and the offering and redemption prices of shares shall be determined as to the shares of
each class by the Company from time to time, as the Board of Directors by regulation may direct (every such day or time
of determination thereof being referred to herein as a “Valuation Date”).
The Company may suspend the determination of the net asset value and in consequence the issue, conversion and
redemption of the shares in the following circumstances:
(a) during any period when dealing the units/shares of any underlying undertaking for collective investment in which
the Company may be invested is restricted or suspended;
(b) during any period when any market or stock exchange, which is the principal market or stock exchange on which
a material part of the investments of the Company for the time being are quoted, is closed, other than for legal holidays,
or during which dealings are substantially restricted or suspended, provided that such restriction or suspension affects
the valuation of the investments of the Company;
(c) during the existence of any state of affairs which constitutes an emergency, in the opinion of the Directors, or
when, as a result of political, economic, military, terrorist or monetary events or any circumstances outside the control,
responsibility and power of the Company, disposal of the underlying assets of the Company is not reasonably practicable
without being seriously detrimental to shareholders’ interests or if, in the opinion of the Board of Directors, a fair price
cannot be calculated for those assets;
(d) during any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price or value of any
of the Company’s investments or the current price or value on any market or stock exchange;
(e) if the Company is being or may be wound up, liquidated or merged, from the date on which notice is given of a
general meeting of shareholders at which a resolution to wind up, liquidate or merge the Company is to be proposed;
(f) when for any other reason the prices of any investments owned by the Company cannot promptly or accurately
be ascertained (including the suspension of the determination of the net asset value of an underlying undertaking for
collective investment);
(g) during any period when the Company is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on the
redemption of shares or during which any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of investments or
payments due on redemption of shares cannot, in the opinion of the Board of Directors, be effected at normal rates of
exchange;
(h) if in the opinion of the Board of Directors, the effect of redemptions would be to seriously impair the Company’s
ability to operate or to jeopardise its tax status;
(i) if in the opinion of the Board of Directors, redemptions cannot be effected or would otherwise be impracticable
or be materially prejudicial to the remaining shareholders;
(j) the determination of the net asset value of an underlying fund is suspended;
(k) the issue and/or redemption and/or conversion of units of an underlying fund is suspended;
(l) any other circumstances where a failure to do so might result in the Company or the shareholders incurring any
liability to taxation or suffering other pecuniary disadvantages or other detriment which the Company or the shareholders
might not otherwise have suffered;
(m) during any period when the net asset value of any subsidiary of the Company may not be determined accurately;
or
(n) any other circumstances beyond the control of the Board of Directors.
The Board of Directors may, in any of the cases listed above, suspend the issue and/or redemption and/or conversion
of shares without suspending the determination of the net asset value.
Any such suspension shall be promptly notified to shareholders requesting redemption or conversion of their shares
by the Company at the time of the filing of the written request for such redemption as specified in Article 21 hereof.
Art. 23. The net asset value of shares of each class of shares in the Company shall be expressed in US Dollars or in
the relevant currency of the class concerned as per share figure and shall be determined in respect of any Valuation Date
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by dividing the net assets of the Company corresponding to each class of shares, being the value of the assets of the
Company corresponding to such class less its liabilities attributable to such class, by the number of shares of the relevant
class outstanding.
The dealing price of a share of each class (the “Dealing Price”) shall be expressed in the currency of expression of the
relevant class or in such other currency as the Board of Directors shall in exceptional circumstances temporarily deter-
mine, as a per share figure and shall be based on the net asset value of that class, determined on or as of the Valuation
Date on or prior to which the subscription was received by the Company by a time specified in the Offering Document
from time to time, adjusted to reflect any dealing charges (including but not limited to dilution levy) or fiscal charges which
the Board of Directors feels it is appropriate to take into account in respect of that class, divided by the number of shares
of that class then in issue or deemed to be in issue and by rounding the total to the third decimal or such other figure as
the Board of Directors may determine from time to time.
The valuation of the net asset value of the shares shall be made in the following manner:
A. The assets of the Company shall be deemed to include:
i. all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
ii. all bills and demand notes and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
iii. all bonds, time notes, shares, stock, debenture stocks, units/shares in undertakings for collective investment, sub-
scription rights, warrants, options and other investments and securities owned or contracted for by the Company;
iv. all stock, stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by the Company (provided that the
Company may make adjustments with regard to fluctuations in the market value of securities caused by trading ex-
dividends, ex-rights or by similar practices);
v. all interest accrued on any interest-bearing securities owned by the Company except to the extent that the same
is included or reflected in the principal amount of such security;
vi. the preliminary expenses of the Company insofar as the same have not been written off;
vii. property investments or property rights registered in the name of the Company or the Company’s wholly owned
subsidiaries;
viii. shareholdings in convertible and other debt securities of real estate companies; and
ix. all other assets of every kind and nature, including prepaid expenses.
The value of such assets shall be determined as follows:
a) the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses, cash
dividends declared and interest accrued, and not yet received shall be deemed to be the full amount thereof, unless the
same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be determined after making such
discount as the Board of Directors may consider appropriate to reflect the true value thereof;
b) liquid assets and money market instruments may be valued at nominal value plus any accrued interest or on an
amortised cost basis;
c) the value of securities which are quoted, traded or dealt in on any stock exchange (including quoted securities of
closed-ended underlying funds) shall be based on the latest available closing price or, if not available, or otherwise inac-
curate, as quoted by an independent broker-dealer, and each security traded on any other regulated market, shall be
valued in a manner as similar as possible to that provided in relation to quoted securities;
d) for non-quoted securities or securities not traded or dealt in on any stock exchange or other regulated market
(including non-quoted securities of closed-ended underlying funds), as well as quoted or non-quoted securities on such
other market for which no valuation price is readily available, or securities for which the quoted prices are, in the opinion
of the Board of Directors, not representative of the fair market value, the value thereof shall be determined prudently
and in good faith by the Board of Directors on the basis of foreseeable sales prices;
e) securities issued by any open-ended underlying funds shall be valued at their last available net asset value or price,
as reported or provided by such funds or their agents;
f) the liquidation value of futures, forward or options contracts not traded on exchanges or on other organised markets
shall mean their net liquidation value determined, pursuant to the policies established or approved by the Board of
Directors, on a basis consistently applied for each different variety of contracts. The liquidation value of futures, forward
or options contracts traded on exchanges or other organised markets shall be based upon the last available settlement
prices of these contracts on exchanges and organised markets on which the particular contracts are traded on behalf of
the Company; provided that if a futures, forward or options contract could not be liquidated on the day with respect to
which the net asset value is being determined, the basis for determining the liquidation value of such contract shall be
such value as the Board of Directors may deem fair and reasonable; and
g) all other assets will be valued at fair market value as determined in good faith pursuant to procedures established
by the Board of Directors.
The Board of Directors may, in its absolute discretion, use different valuation methods than those set out above. In
any case, the valuation methods will be disclosed in the Offering Document.
B. The liabilities of the Company shall be deemed to include:
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i. all loans, bills and accounts payable;
ii. all accrued or payable administrative expenses (including but not limited to investment advisory fee, performance
or management fee, custodian fee and corporate agents’ fees);
iii. all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments of money or
property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Company where the Valuation Date falls on the
record date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;
iv. an appropriate provision for future taxes based on capital and income on the Valuation Date, as determined from
time to time by the Board of Directors, and other provisions if any authorised and approved by the Board of Directors
covering among others liquidation expenses; and
v. all other liabilities of the Company of whatsoever kind and nature except liabilities represented by shares in the
Company. In determining the amount of such liabilities the Company shall take into account all expenses payable by the
Company comprising, but not limited to, formation expenses, the remuneration and expenses of its Directors and officers,
including their insurance cover, fees payable to its investment advisers or investment managers, fees and expenses payable
to its service providers and officers, accountants, custodian and its correspondents, domiciliary, registrar and transfer
agents, any paying agent and permanent representatives in places of registration, any other agent employed by the Com-
pany, fees and expenses incurred in connection with the listing of the shares of the Company on any stock exchange or
to obtain a quotation or another regulated market, fees for legal and tax advisers in Luxembourg and abroad, fees for
auditing services, printing, reporting and publishing expenses, including the cost of preparing, translating, distributing and
printing of the prospectuses, notices, rating agencies, explanatory memoranda, registration statements, or of interim and
annual reports taxes or governmental charges, shareholders servicing fees and distribution fees payable to distributors
of shares in the Company, currency conversion costs, and all other operating expenses, including the cost of buying and
selling assets, interest, bank charges and brokerage, postage, telephone and telex. The Company may calculate adminis-
trative and other expenses of a regular or recurring nature on an estimated figure for yearly or other periods in advance,
and may accrue the same in equal proportions over any such period.
C. There may be held within on behalf of one specific share class or several specific share classes, assets which are
class specific and kept separate from the portfolio which is common to all share classes related to such pool and there
may be assumed on behalf of such share class or classes specific liabilities.
The proportion of the portfolio which shall be common to each of the share classes which shall be allocable to each
class of shares shall be determined by taking into account issues, redemptions, distributions, as well as payments of class
specific expenses or contributions of income or realisation proceeds derived from class specific assets, whereby the
valuation rules set out below shall be applied mutatis mutandis.
The percentage of the net asset value of the common portfolio to be allocated to each class of shares shall be deter-
mined as follows:
1) initially the percentage of the net assets of the common portfolio to be allocated to each share class shall be in
proportion to the respective number of the shares of each class at the time of the first issuance of shares of a new class;
2) the issue price received upon the issue of shares of a specific class shall be allocated to the common portfolio and
result in an increase of the proportion of the common portfolio attributable to the relevant share class;
3) if in respect of one share class the Company acquires specific assets or pays class specific expenses (including any
portion of expenses in excess of those payable by other share classes) or makes specific distributions or pays the re-
demption price in respect of shares of a specific class, the proportion of the common portfolio attributable to such class
shall be reduced by the acquisition cost of such class specific assets, the specific expenses paid on behalf of such class, the
distributions made on the shares of such class or the redemption price paid upon redemption of shares of such class;
4) the value of class specific assets and the amount of class specific liabilities are attributed only to the share class or
classes to which such assets or liabilities relate and this shall increase or decrease the net asset value per share of such
specific share class or classes.
D. For the purpose of valuation under this Article:
(a) shares of the Company to be redeemed under Article 21 hereto shall be treated as existing and taken into account
until immediately after the time specified by the Board of Directors on the Valuation Date on which such valuation is
made, and, from such time and until paid, the price therefore shall be deemed to be a liability of the Company;
(b) all investments, cash balances and other assets expressed in currencies other than the currency of denomination
in which the net asset value per share of the relevant class is calculated shall be valued after taking into account the market
rate or rates of exchange in force at the date and time for determination of the net asset value of the relevant class of
shares; and
(c) effect shall be given on any Valuation Date to any purchases or sales of securities contracted for by the Company
on such Valuation Date, to the extent practicable;
(d) the valuation referred to above shall reflect that the Company is charged with all expenses and fees in relation to
the performance under contract or otherwise by agents for asset management, custodial, domiciliary, registrar and trans-
fer agency, audit, legal and other professional services and with the expenses of financial reporting, notices and dividend
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payments to shareholders, expenses of publishing the offering prices and all other customary administration services and
fiscal charges, if any.
E. In the event that the Company participates in New Issues (as defined in Rule 5130 of the rules of the U.S. Financial
Industry Regulatory Authority as such rule may be amended or replaced from time to time), the Board of Directors may
take any and all action necessary to ensure compliance by the Company with the FINRA Rules as and when applicable.
Art. 24. Whenever the Company shall offer shares for subscription, the price per share at which such shares shall be
offered and sold (the “offering price”), shall be determined from time to time by the Board of Directors and disclosed in
the Offering Document together with any applicable sales commission (including but not limited to dilution levy). The
price so determined shall be payable within a period as determined by the Board of Directors and disclosed in the Offering
Document. The offering price (not including the sales commission) may, upon approval of the Board of Directors, and
subject to all applicable laws, namely with respect to a special audit report of the Company’s “réviseur d'entreprises
agréé”, to the extent necessary by legal or regulatory requirements, confirming the value of any assets contributed in
specie, be paid by contributing to the Company securities acceptable to the Board of Directors consistent with the
investment policy and investment rules of the Company.
Art. 25. The accounting year of the Company shall begin on the 1 January of each year and terminate on the 31
December of the same year.
Art. 26. Where there shall be different classes as provided for in Article 5 hereof, and if the accounts within such
classes are expressed in different currencies, such accounts shall be converted into US Dollars and added together for
the purpose of determination of the accounts of the Company.
Art. 27. Class meetings shall, upon the proposal of the Board of Directors and within the limits provided by law in
respect of each class of shares, determine how the annual net results shall be disposed of.
Dividends may, in respect of any class of shares, include an allocation from an equalisation account which may be
maintained in respect of any such class and which, in such event, will, in respect of such class, be credited upon issue of
shares and debited upon redemption of shares, in an amount calculated by reference to the accrued income attributable
to such shares.
Interim dividends may be paid out on the shares of any class of shares out of the income attributable to the portfolio
of assets relating to the relevant class, upon decision of the Board of Directors.
The dividends declared will normally be paid in the currency in which the relevant class of shares is expressed or, in
exceptional circumstances, in such other currency as selected by the Board of Directors and may be paid at such places
and times as may be determined by the Board of Directors. The Board of Directors may make a final determination of
the rate of exchange applicable to translate dividend funds into the currency of their payment.
Dividends may only be declared and paid in accordance with the provisions of this Article with respect to distribution
shares and no dividends will be declared and paid with respect to accumulation shares.
Art. 28. In the event of a liquidation of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who
may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders resolving to liquidate the Company and
which shall determine their powers and their compensation. The net proceeds of liquidation corresponding to each class
of shares shall be distributed by the liquidators to the holders of shares of each class in proportion of their holding of
shares in such class.
Otherwise, any funds to which shareholders are entitled upon the liquidation of the Company and which are not
claimed by those entitled thereto prior to the close of the liquidation process shall be deposited for the persons entitled
thereto at the Caisse de Consignation in Luxembourg in accordance with the Law.
A class may be dissolved by resolution of the Board of Directors if its net asset value is below such amount as
determined by the Board of Directors and disclosed in the Offering Document from time to time, or in the event of
special circumstances beyond its control, such as political, economic, or military emergencies, or if the Board of Directors
should conclude, in light of prevailing market or other conditions, including conditions that may adversely affect the ability
of a class to operate in an economically efficient manner, and with due regard to the best interests of shareholders, that
a class should be terminated. In such event, the assets of the class shall be realised, the liabilities discharged and the net
proceeds of realisation distributed to shareholders in the proportion to their holding of shares in that class. In such event,
notice of the termination of the class will be given in writing to registered shareholders. No shares shall be issued after
the date of the decision to liquidate the class. The Board of Directors, however, will not be precluded from redeeming
or converting all or part of the shares of shareholders, at their request, at the applicable net asset value (taking into
account actual realisation prices of investments as well as realisation expenses in connection with such dissolution), as
from the date on which the resolution to dissolve the class has been taken until its effectiveness, provided that such
redemption or conversion does not affect the equal treatment among shareholders. Any amounts not claimed by a
shareholder at the close of liquidation of the class will be deposited with the Caisse de Consignation in Luxembourg on
behalf of their beneficiaries.
A class may merge with one or more classes by resolution of the Board of Directors if the net asset value of a class
is below such amount as determined by the Board of Directors and disclosed in the Offering Document from time to
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time or in the event of special circumstances beyond its control, such as political, economic, or military emergencies, or
if the Board of Directors should conclude, in light of prevailing market or other conditions, including conditions that may
adversely affect the ability of a class to operate in an economically efficient manner, and with due regard to the best
interests of the shareholders, that a class should be merged. In such events, notice of the merger will be given in writing
to registered shareholders. Each shareholder of the relevant class shall be given the option, within a period to be deter-
mined by the Board of Directors, but not being less than one month, unless otherwise authorised by the regulatory
authorities and specified in said notice, to request free of any redemption charge the redemption of its shares. Any
applicable contingent deferred sales charges are not to be considered as redemption charges and shall therefore be due.
If the Board of Directors determines that it is in the interests of the shareholders of the relevant class or that a change
in the economic or political situation relating to the class concerned has occurred which would justify it, the reorganisation
of one class, by means of a division into two or more classes, may take place. This decision will be notified to shareholders
as required. The notification will also contain information about the two or more new classes. The notification will be
made at least one month before the date on which the reorganisation becomes effective in order to enable the share-
holders to request the redemption of their shares, free of charge, before the operation involving the division into two
or more classes becomes effective. Any applicable contingent deferred sales charges are not to be considered as re-
demption charges and shall therefore be due.
Art. 29. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and
voting requirements provided by the laws of Luxembourg. Any amendment affecting the rights of the holders of shares
of any class vis-à-vis those of any other class shall be subject further to the said quorum and majority requirements in
respect of such relevant class.
Art. 30. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the 1915 Law and the Law.
<i>Transitory provisioni>
The first accounting year shall begin on the date of incorporation of the Company and terminate on 31 December
2012.
<i>Subscription and Paymenti>
The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the appearing party
has subscribed and entirely paid up in cash the following shares:
Shareholder
Subscribed
Capital
Number of
Shares
Lombard Odier Funds (Europe) S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 31,000.-
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Proof of such payment in cash has been given to the undersigned notary.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever shall be borne by the Company and amount
to two thousand seven hundred euro.
<i>Statementsi>
The undersigned notary states that the conditions provided for in article twenty-six of the Luxembourg law of 10
August 1915 on commercial companies, as amended, have been fulfilled.
<i>Resolutions of the sole shareholderi>
The above named person representing the entire subscribed capital has immediately taken the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The following persons are appointed Directors of the Company for a period ending on the date of the annual general
meeting to be held in 2013:
- Mr. Alexandre MEYER, Executive Vice President, Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA, born in Ge-
neva, Switzerland, on 14 November 1971, residing at 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Switzerland;
- Mr. Jean-Claude RAMEL, Independent director, born in Château-d'Oex, Switzerland, on 2 January 1946, residing at
148 Addison Gardens, London W14 0DS, England;
- Mr. Patrick ZURSTRASSEN, Independent director, born in Liège, Belgium, on 27 May 1945, residing at 19, rue de
Bitbourg, L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
<i>Second resolutioni>
The following has been appointed “réviseur d'entreprises agréé” of the Company for a period ending on the date of
the annual general meeting to be held in 2013:
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PricewaterhouseCoopers, a private limited liability company, established and having its registered office in L-1471
Luxembourg, 400, route d'Esch, inscribed in the Trade and Companies' Registry of Luxembourg, section B, under the
number 65.477.
<i>Third resolutioni>
The registered office of the Company is fixed at 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
<i>Statementi>
The undersigned notary, who understands and speaks English and French, states herewith that, on request of the above
appearing party, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing
party, and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.
WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date indicated at the beginning of the document.
After reading the present deed to the proxy-holder of the appearing party, acting as said before, known to the notary
by name, first name, civil status and residence, the said proxy-holder has signed with Us the notary the present deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux-mille douze, le vingt-troisième jour du mois de février.
Par-devant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).
A comparu:
Lombard Odier Funds (Europe) S.A., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 5, allée Scheffer,
L-2520 Luxembourg;
représentée par Maître Antonios NEZERITIS, Avocat à la Cour, ayant sa résidence professionnelle à Luxembourg, en
vertu d’une procuration en date du 20 février 2012.
La procuration donnée, signée «ne varietur» par la comparante et le notaire instrumentant, restera annexée au présent
acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Laquelle comparante, ès qualités qu’elle agit, a demandé au notaire d’établir ainsi qu’il suit, les statuts d’une société
anonyme sous la forme d’une société d'investissement à capital variable - fonds d’investissement spécialisé.
Art. 1
er
. Il existe entre le souscripteur et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société anonyme sous la forme
d'une société d'investissement à capital variable - fonds d’investissement spécialisé, sous la dénomination «1798 Consumer
Equity Long/Short Fund».
Art. 2. La Société est établie pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par une résolution des
actionnaires adoptée dans la forme exigée pour les modifications des statuts de la Société (les «Statuts»).
Art. 3. L'objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs et autres actifs, dans le but de
répartir les risques d'investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille.
La Société est soumise aux dispositions de la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d’investissement spécialisés, loi
qui pourra en tout temps faire l’objet de modifications (la «Loi»). La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes
opérations qu'elle jugera utiles à l'accomplissement et au développement de son objet au sens le plus large permis par la
Loi.
Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, au Grand-Duché de Luxembourg. Pour autant que
la législation en vigueur le permette, le conseil d’administration de la Société (le «Conseil d’Administration») peut décider
de transférer le siège social de la Société dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par une décision du
Conseil d’Administration. Afin de transférer le siège social de la Société dans toute autre localité du Grand-Duché de
Luxembourg, le Conseil d’Administration est habilité et chargé d’effectuer tout acte nécessaire, dont la modification de
ces Statuts, étant entendu que, pour éviter tout doute, aucune résolution des actionnaires adoptée dans la forme exigée
pour les modifications des statuts de la Société ne sera requise.
Il peut être créé, par décision du Conseil d’Administration, des filiales entièrement détenues, des succursales ou
bureaux tant au Luxembourg qu'à l'étranger.
Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements de force majeure, de nature à compromettre
les activités normales de la Société au siège social, ou la communication aisée de ce siège avec des personnes se trouvant
à l'étranger, se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à
cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant le transfert provisoire de son siège social, restera une société luxembourgeoise.
Art. 5. Le capital de la Société est représenté par des actions sans mention de valeur nominale et sera à tout moment
égal aux actifs nets totaux de la Société tels que définis à l'Article 23 des présents Statuts.
Le capital minimum de la Société est le minimum prescrit par la Loi. Le capital minimum de la Société doit être atteint
dans les douze mois après la date à laquelle la Société a été autorisée en tant que fonds d’investissement spécialisé selon
la Loi.
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La détention d’actions de la Société est limitée aux investisseurs avertis tels que définis par la Loi (ci-après «Investisseurs
Eligibles» ou individuellement «Investisseur Eligible»).
Le Conseil d’Administration est autorisé sans restriction à émettre à tout moment des actions entièrement libérées
conformément à l'Article 24 des présents Statuts, au prix d'émission, sans réserver aux actionnaires existants un droit
préférentiel de souscription aux actions à émettre. Le Conseil d’Administration peut déléguer à tout administrateur de
la Société (un «Administrateur») ou à tout fondé de pouvoir de la Société ou à toute autre personne dûment autorisée,
la charge d'accepter les souscriptions et de recevoir paiement du prix de ces nouvelles actions et de délivrer celles-ci.
Ces actions peuvent, au choix du Conseil d’Administration, être de classes différentes, chacune se distinguant par des
caractéristiques spécifiques (telles que, mais non limitées à, une structure de commission, une politique de distribution
ou de couverture spécifiques), à déterminer par le Conseil d’Administration de temps à autre.
Pour déterminer le capital de la Société, les actifs nets correspondant à chacune des classes seront, s'ils ne sont pas
exprimés en Dollars des Etats-Unis, convertis en Dollars des Etats-Unis et le capital sera égal au total des actifs nets de
toutes les classes. La Société préparera des comptes consolidés libellés en Dollars des Etats-Unis.
Art. 6. Les actions peuvent seulement être émises sous forme nominative. Les actionnaires recevront une confirmation
de la détention de leurs actions.
Les actions ne seront émises qu'après acceptation de la souscription et sous réserve du paiement du prix conformé-
ment à l'Article 24 des présents Statuts. Le souscripteur aura droit, sans retard indu, à la délivrance d’une confirmation
définitive de son actionnariat.
Le paiement de dividendes se fera aux actionnaires par virement bancaire ou par chèque envoyé à l'adresse inscrite
dans le registre des actionnaires ou au gestionnaire pour compte de l'actionnaire.
Toutes les actions émises par la Société seront inscrites dans le registre des actionnaires, qui sera tenu par la Société
ou par une ou plusieurs personnes désignées par la Société à cet effet, et l'inscription indiquera le nom de chaque détenteur
d'actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu, tel qu'il l'aura indiqué à la Société, ainsi que le nombre et la classe
des actions détenues par lui. Tout transfert d'une action sera inscrit dans le registre des actionnaires, sans frais et la
Société ne mettra pas en compte de frais pour l'inscription de tout autre document ayant trait à ou affectant le titre d'une
action.
Tout actionnaire nominatif devra fournir à la Société une adresse à laquelle tous avis et notifications de la part de la
Société pourront être envoyés. Cette adresse sera inscrite gratuitement dans le registre des actionnaires. En cas de
copropriété d'actions, une adresse seulement sera insérée et toutes communications seront envoyées seulement à cette
adresse.
Au cas où un tel actionnaire ne fournit pas une telle adresse, ou dans le cas où les avis ou notifications sont renvoyés
pour cause d'adresse erronée, la Société pourra permettre qu'il en soit fait mention dans le registre des actionnaires, et
l'adresse de l'actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse déterminée de temps à
autre par la Société, jusqu'à ce qu'une autre adresse soit fournie par l'actionnaire à la Société. L'actionnaire pourra à tout
moment faire modifier son adresse inscrite dans le registre des actionnaires par une déclaration écrite envoyée à la Société
à son siège social, ou à telle autre adresse que la Société pourra déterminer de temps à autre.
Si une conversion ou un paiement effectué par un souscripteur a pour résultat l'émission d'une fraction d'action, cette
fraction sera inscrite au registre des actionnaires à moins que les actions ne soient détenues à travers un système de
clearing n'autorisant que la détention d'actions entières. Elle ne conférera pas de droit de vote, mais donnera droit, dans
les conditions à déterminer par la Société, à une fraction correspondante du dividende.
La Société ne reconnaîtra qu'un seul détenteur pour une action de la Société. Dans le cas de détention conjointe, la
Société peut suspendre l'exercice de tout droit résultant de l'action ou des actions concernées jusqu'à ce qu'une personne
ait été désignée comme représentant les détenteurs conjoints vis-à-vis de la Société.
Dans le cas d'actionnaires conjoints, la Société se réserve le droit de payer les produits de rachat, distributions ou
autres paiements au premier détenteur enregistré seulement, que la Société peut considérer comme étant le représentant
de tous les détenteurs conjoints, ou à tous les actionnaires conjoints ensemble, à son entière discrétion.
Art. 7. Lorsqu'un actionnaire peut prouver de façon satisfaisante à la Société que sa confirmation d'actionnariat a été
égarée, endommagée ou détruite, un duplicata de sa confirmation d'actionnariat peut, à sa demande, être émis aux
conditions que la Société déterminera. A partir de l'émission de la nouvelle confirmation d'actionnariat, laquelle portera
la mention qu'il s'agit d'un duplicata, la confirmation d'actionnariat d’origine à la place de laquelle la nouvelle confirmation
a été émise deviendra caduque.
La Société peut, à son gré, mettre en compte pour l'actionnaire toutes dépenses exceptionnelles encourues lors de
l'émission d'un duplicata ou d'une nouvelle confirmation d'actionnariat en remplacement d'une confirmation d'actionnariat
égarée, endommagée ou détruite.
Art. 8. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d'édicter ou de dispenser des restrictions relatives à toutes actions
de la même classe (autres que des restrictions au transfert d'actions mais y inclus l’exigence que les actions soient émises
seulement sous forme nominative) qu'il jugera utiles, en vue d'assurer qu'aucune action de la Société ne sera acquise ou
détenue par ou pour le compte
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(a) d'une personne en infraction avec la loi ou les exigences d'un quelconque pays ou d'une autorité gouvernementale
ou réglementaire (si le Conseil d’Administration a constaté que la Société, le gestionnaire d’investissement ou une quel-
conque Personne Liée (tel que défini à l’Article 17) devrait supporter un désavantage à la suite de cette violation), ou
(b) de toute personne dont la situation, de l'avis du Conseil d’Administration, pourrait amener le gestionnaire d’in-
vestissement, la Société ou les actionnaires à encourir des charges d'impôt ou d'autres désavantages financiers qu'autre-
ment ils n'auraient pas encourus, y inclus l'obligation pour la Société ou le gestionnaire d’investissement d'être enregistré
sous les lois relatives aux titres, aux investissements ou sous des lois similaires ou en vertu des prescriptions de n'importe
quel pays ou autorité, ou pratiques en matière de market timing ou de late trading, ou
(c) de toute personne qui, de l’avis du Conseil d’Administration, n’est pas un Investisseur Eligible.
Le Conseil d’Administration a le pouvoir de procéder au rachat obligatoire des actions dans les circonstances sous
(a), (b) et (c) ci-dessus.
Le Conseil d’Administration est également autorisé à procéder au rachat obligatoire de toutes les actions d’un ac-
tionnaire:
(a) lorsqu’un actionnaire a transféré ou tenté de transférer une quelconque portion de ses actions en violation du
Document d’Emission (tel que défini ci-dessous) et/ou des présents Statuts; ou
(b) lorsqu’une des déclarations ou garanties faites par un actionnaire en rapport avec l’acquisition d’actions n’était pas
juste lorsqu’il l’a faite ou a cessé de l’être; ou
(c) lorsqu’un actionnaire (i) a introduit une demande volontaire de faillite; (ii) a été déclaré en faillite ou insolvable, ou
s’est vu opposer une ordonnance de redressement concernant une procédure d’insolvabilité ou de faillite; (iii) a introduit
une demande ou une réplique en vue d’une réorganisation, d’un arrangement, d’un compromis, d’un réajustement, liqui-
dation, dissolution ou assistance similaire sous une quelconque loi ou règlement; (iv) a introduit une réplique ou autre
procédure reconnaissant ou ne contestant pas les allégations matérielles d’une demande introduite à son encontre dans
une quelconque procédure de cette nature; ou (v) a cherché, consenti à ou acquiescé la nomination d’un administrateur,
receveur ou liquidateur d’un tel actionnaire ou de toutes ou d’une part substantielle des propriétés de l’actionnaire; ou
(d) s'il apparaît que des actions de la Société sont détenues directement ou bénéficiairement par, ou sont acquises
pour le compte ou le bénéfice de, directement ou indirectement, (i) une personne ou des personnes qui n'ont pas le droit
d'être actionnaire de la Société conformément à cet Article, (ii) une Personne des Etats-Unis d’Amérique, (iii) un Inves-
tisseur Benefit Plan, ou (iv) quiconque qui, en raison de la détention concernée, donne lieu à une violation de toutes lois
applicables ou obligation dans toutes juridictions, ou qui pourrait, soit seule ou avec toutes autres personnes, selon le
seul et absolu avis du Conseil d’Administration:
(1) porter préjudice au statut fiscal ou à la résidence de la Société ou des actionnaires; ou
(2) faire peser sur la Société ou les actionnaires tout impôt légal, réglementaire, pécuniaire ou tout désavantage ad-
ministrative important; ou
(3) imposer à la Société de se conformer à toutes obligations d’enregistrement ou de classement dans toutes juridic-
tions pour lesquelles la Société ne devrait normalement pas se conformer,
(e) dans toute autre circonstance dans laquelle le Conseil d’Administration décide, discrétionnairement, qu’un tel rachat
obligatoire éviterait des désavantages substantiels légaux, pécuniaires, fiscaux, économiques, de propriété, administratifs
ou autres à la Société,
dans ce cas, la Société peut procéder au rachat forcé de toutes actions détenues par un tel actionnaire selon la
procédure suivante:
(1) la Société enverra un avis (appelé ci-après «l'avis de rachat») à l'actionnaire possédant ces actions ou apparaissant
au registre des actionnaires comme étant le propriétaire des actions à racheter, lequel spécifiera les actions à racheter
selon ce qui est dit ci-dessus, le prix de rachat à payer pour ces actions et l'endroit où ce prix de rachat sera payable. Un
tel avis de rachat peut être envoyé à l'actionnaire par lettre recommandée adressée à sa dernière adresse connue par la
Société ou inscrite dans les livres de la Société.
L'actionnaire en question sera alors obligé de remettre sans délai à la Société la confirmation d'actionnariat, repré-
sentant les actions spécifiques dans l'avis de rachat. Dès la fermeture des bureaux au jour spécifié dans l'avis de rachat,
l'actionnaire en question cessera d'être actionnaire et les actions qu'il détenait auparavant seront annulées;
(2) le prix auquel les actions spécifiées dans un avis de rachat seront rachetées (le «prix de rachat»), sera égal au Prix
de Transaction des actions de la classe en question, déterminé conformément à l'Article 23 des présents Statuts, sous
déduction d'une commission de rachat ou de tout autre frais payable en relation avec un tel rachat;
(3) le paiement du prix de rachat sera effectué à l'actionnaire qui apparaît en être le propriétaire et sera déposé par
la Société à Luxembourg ou ailleurs (selon ce qui sera spécifié dans l'avis de rachat) aux fins de paiement à cette personne,
mais seulement, si une confirmation d'actionnariat y relative a été émise, contre remise de la confirmation d'actionnariat,
représentant les actions indiquées dans l'avis de rachat. Dès le paiement du prix de rachat selon ce qui est décrit ci-dessus,
aucune personne ayant un intérêt dans les actions mentionnées dans l'avis de rachat ne pourra plus faire valoir de droit
relativement à ces actions ni ne pourra exercer aucune action contre la Société et ses actifs, sauf le droit de l'actionnaire
apparaissant comme étant le propriétaire des actions de recevoir le prix ainsi déposé (sans intérêt);
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(4) l'exercice par la Société des pouvoirs conférés par le présent Article ne pourra en aucun cas être mis en question
ou invalidé au motif qu'il n'y aurait pas eu de preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d'une personne,
ou qu'une action appartenait à une autre personne que ne l'avait admis la Société en envoyant l'avis de rachat, à la seule
condition que la Société ait exercé ses pouvoirs en toute bonne foi.
Le Conseil d’Administration est également autorisé à refuser, lors de toute assemblée des actionnaires de la Société,
de reconnaître le droit de vote à toute personne qui n'a pas le droit d'être actionnaire de la Société.
Lorsqu'utilisés dans les présents Statuts, les termes «Personne des Etats-Unis d'Amérique» et «Investisseur Benefit
Plan» auront les mêmes significations que celles prévues dans le dernier document d’émission de la Société (le «Document
d’Emission»).
D'autre part, le Conseil d’Administration peut, discrétionnairement, retarder l'acceptation de toute demande de sou-
scription d'actions jusqu'à ce que la Société ait reçu une preuve suffisante que le souscripteur se qualifie d’Investisseur
Eligible. S'il apparaît à n'importe quel moment qu'un détenteur d'actions n'est pas un Investisseur Eligible, le Conseil
d’Administration va (i) demander à un tel actionnaire (a) de transférer ses actions à une personne qualifiée pour posséder
de telles actions, ou (b) demander à la Société de racheter ses actions ou (ii) procéder au rachat forcé des actions
concernées conformément aux dispositions prévues ci-dessus à cet Article. Le Conseil d’Administration refusera de
donner effet à un transfert d'actions et par conséquent refusera que le transfert d'actions soit inscrit au registre des
actionnaires dans l'hypothèse où un tel transfert résulterait dans une situation où les actions seraient, suite au transfert,
détenues par une personne n'étant pas un Investisseur Eligible.
En sus de toute responsabilité selon la loi applicable, chaque actionnaire qui n'est pas un Investisseur Eligible, et qui
détient des actions de la Société, devra réparer et indemniser la Société, le Conseil d’Administration, les autres action-
naires et les agents de la Société pour tous dommages, pertes et dépenses résultant de ou en connexion avec une telle
détention lorsque l'actionnaire concerné a produit une documentation trompeuse ou fausse ou donné des informations
trompeuses ou fausses pour établir faussement son statut d'Investisseur Eligible ou a manqué de notifier à la Société la
perte de son statut.
Art. 9. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de
la Société. Les décisions prises à une telle assemblée lieront tous les actionnaires de la Société, sans égard à la classe
d'actions qu'ils détiennent. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux
opérations de la Société.
Art. 10. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément à la loi luxembourgeoise, à Luxem-
bourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit dans la municipalité du siège social qui sera fixé dans l'avis de
convocation, le troisième vendredi du mois de juin à 11.30 heures. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à
Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le jour ouvrable bancaire suivant à Luxembourg. L'assemblée gé-
nérale annuelle pourra se tenir à l'étranger si le Conseil d’Administration constate souverainement que des circonstances
exceptionnelles le requièrent.
D'autres assemblées générales des actionnaires ou assemblées de classe pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés
dans les avis de convocation y relatifs. Des assemblées de classe peuvent être tenues afin de décider sur toute matière
concernant exclusivement cette classe. Deux ou plusieurs classes peuvent être traitées comme une seule classe si ces
classes sont touchées de la même manière par les propositions requérant le consentement des actionnaires des classes
concernées.
Art. 11. Les quorum et délais requis par la loi s'appliqueront aux convocations et à la conduite des assemblées des
actionnaires de la Société dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par les présents Statuts.
Chaque action, quelle que soit la classe, et quelle que soit la valeur nette d’inventaire par action dans ladite classe, a
droit à une voix, dans les limites imposées par les présents Statuts. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées
des actionnaires en désignant par écrit, par câble, télégramme, télex ou message télécopié une autre personne comme
son mandataire. Une telle procuration sera considérée comme valable, pourvu qu'elle ne soit pas révoquée, pour toute
assemblée d'actionnaires reconvoquée. Un actionnaire peut aussi participer à une assemblée des actionnaires par vidéo-
conférence ou tous autres moyens de télécommunication permettant l’identification d’un tel actionnaire. De tels moyens
doivent permettre à l’actionnaire de participer effectivement à cette assemblée des actionnaires et dans un tel cas il sera
considéré comme présent pour la détermination du quorum et de la majorité. Les procédures de l’assemblée doivent
être retransmises continuellement.
Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi et par l'Article 29 des présents Statuts, les décisions
lors d'une assemblée générale des actionnaires ou lors d'une assemblée de classe dûment convoquée sont prises à la
majorité simple des voix exprimées. Les voix exprimées ne comprendront pas les voix en relation avec les actions
représentées à l’assemblée mais dont les actionnaires n’ont pas pris part au vote, se sont abstenus ou ont rendu un vote
blanc ou nul. Une société peut donner une procuration sous la signature d'un de ses fondés de pouvoir dûment qualifiés.
Les actionnaires peuvent aussi voter par le biais d'un formulaire daté et dûment rempli qui doit inclure les informations
telles que décrites ci-après. Le Conseil d’Administration peut indiquer à sa seule discrétion dans l’avis de convocation
que le formulaire devra inclure d’autres informations en plus des informations suivantes: le nom de la Société, le nom de
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l’actionnaire tel qu’il apparaît dans le registre des actionnaires; le lieu, la date et l’heure de l’assemblée; l’ordre du jour de
l’assemblée; une indication concernant la manière dont l’actionnaire a voté.
Pour le calcul du quorum et de la majorité, il n’est tenu compte que des formulaires qui ont été reçus par la Société
ou son mandataire nommé à cet effet au moins trois jours ouvrables bancaires à Luxembourg avant l’assemblée ou tout
autre délai fixé par le Conseil d’Administration dans l’avis de convocation.
Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part
à toute assemblée générale des actionnaires.
Art. 12. Les actionnaires se réuniront sur convocation du Conseil d’Administration, à la suite d'un avis énonçant l'ordre
du jour, envoyé conformément aux exigences de la loi luxembourgeoise, aux actionnaires.
Si tous les actionnaires sont présents ou dûment représentés à une assemblée générale et si ils déclarent qu’ils ont
été informés de l’agenda de l’assemblée, cette assemblée générale peut être tenue sans convocation préalable.
Art. 13. La Société sera administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins. Les mem-
bres du Conseil d’Administration n'auront pas besoin d'être actionnaires de la Société. Le Conseil d’Administration sera
élu par les actionnaires lors d’une assemblée générale pour une période se terminant lors de la prochaine assemblée
générale annuelle et jusqu'à ce que leurs successeurs auront été élus et auront été agréés; toutefois, un Administrateur
peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.
Au cas où le poste d'un Administrateur devient vacant pour cause de décès, de démission ou autrement, les Admi-
nistrateurs restants pourront élire à la majorité des voix un Administrateur pour remplir les fonctions attachées au poste
devenu vacant, jusqu'à la prochaine assemblée des actionnaires.
Art. 14. Le Conseil d’Administration choisira parmi ses membres un président et pourra choisir en son sein un ou
plusieurs vice-présidents. Il pourra aussi désigner un secrétaire qui pourra être un Administrateur, et qui aura pour mission
de tenir les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration ainsi que des assemblées des actionnaires. Le
Conseil d’Administration se réunira sur la convocation du président ou de deux Administrateurs, au lieu indiqué dans
l'avis de convocation.
Le président présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du Conseil d’Administration. Cepen-
dant en son absence, l'assemblée générale ou le Conseil d’Administration désignera à la majorité des voix exprimées ou
des Administrateurs présents à ces réunions respectives une autre personne pour assumer temporairement la présidence.
Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné à tous les Administrateurs au moins vingt-quatre
heures avant l'heure prévue pour celle-ci, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera mentionnée
dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation par l'assentiment écrit ou par message télécopié
ou par moyens de communication analogues de chaque Administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du Conseil d’Administration se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une résolution
préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.
Tout Administrateur pourra se faire représenter lors d'une réunion du Conseil d’Administration en désignant par écrit,
par message télécopié ou par tout autre moyen de communication analogue un autre Administrateur comme son man-
dataire. Un Administrateur pourra représenter un ou plusieurs Administrateurs. Un Administrateur pourra également
participer à toute réunion du Conseil d’Administration par visioconférence ou par tous autres moyens de communication
permettant l’identification de l’Administrateur. De tels moyens doivent permettre à l’Administrateur ou aux Adminis-
trateurs de participer effectivement à une telle réunion du Conseil d’Administration. Les délibérations de la réunion
doivent être retransmises continuellement. Une telle participation sera considérée comme équivalente à une présence
physique à la réunion. Une telle réunion tenue à distance par voie de tels moyens de communication sera considérée
comme ayant eu lieu au siège social de la Société. Les Administrateurs peuvent également voter par écrit ou par message
télécopié.
Les Administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du Conseil d’Administration régulièrement con-
voquées. Les Administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle, à moins d'y être spécifique-
ment autorisés par une résolution du Conseil d’Administration.
Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins deux Administrateurs sont pré-
sents et au moins une majorité des Administrateurs est présente ou représentée à une réunion du Conseil d’Adminis-
tration. Les décisions sont prises à la majorité des voix des Administrateurs présents ou représentés. Le président aura
une voix prépondérante en toute circonstance.
Les décisions du Conseil d’Administration peuvent également être prises par résolution circulaire écrite identique en
ses termes, signée sur un ou plusieurs documents par tous les Administrateurs.
Le Conseil d’Administration pourra nommer, de temps à autre, des fondés de pouvoir de la Société, dont un directeur
général, un secrétaire et des directeurs généraux adjoints, des secrétaires adjoints ou d'autres fondés de pouvoir jugés
nécessaires pour conduire les opérations de gestion de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à tout
moment par le Conseil d’Administration. Les fondés de pouvoir n'ont pas besoin d'être Administrateurs ou actionnaires
de la Société. A moins que les Statuts n'en disposent autrement, les fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges
qui leur auront été attribuées par le Conseil d’Administration.
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Le Conseil d’Administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l'exécution d'opérations
de la Société et ses pouvoirs d'accomplir tous actes dans le cadre de la politique sociétaire et de l'objet, à des personnes
physiques ou morales qui n'ont pas besoin d'être membres du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration
peut également déléguer tous pouvoirs, autorités et discrétion à des comités qui comprendront la ou les personnes
(membres ou non du Conseil d’Administration) qu'il désignera, sous la condition cependant que la majorité des membres
de tels comités seront des Administrateurs de la Société et qu'aucune réunion de ces comités n'aura le quorum requis
pour exercer ses pouvoirs, autorités et discrétion si la majorité des personnes présentes ne se compose d'Administrateurs
de la Société.
Art. 15. Les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration seront signés par le président ou, en son absence
par l'Administrateur qui aura assumé la présidence des réunions.
Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par ce président, ou
par le secrétaire, ou par deux Administrateurs.
Art. 16. Le Conseil d’Administration aura le pouvoir de déterminer la politique de la Société ainsi que la politique
d'investissement pour les investissements de la Société, la devise dans laquelle une classe sera dénommée et la conduite
de la gestion et des affaires commerciales de la Société, en se basant sur le principe de la répartition des risques.
En vue de réduire les charges opérationnelles et administratives en permettant une plus large diversification des in-
vestissements, le Conseil d’Administration peut décider que tout ou partie des avoirs de la Société seront co-gérés avec
des avoirs appartenant à d’autres véhicules de placement collectif ou que tout ou partie des avoirs de toute classe d’actions
seront co-gérés entre eux.
Art. 17. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d'autres sociétés ou firmes ne seront affectés ou
invalidés par le fait qu'un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société auraient un intérêt matériel
dans, ou par le fait qu'ils en seraient administrateurs, actionnaires, fondés de pouvoir ou employés de telle société ou
firme (une «Personne Liée»). L'Administrateur ou fondé de pouvoir de la Société qui est administrateur, fondé de pouvoir
ou employé d'une société ou firme avec laquelle la Société conclut des contrats, ou avec laquelle la Société est autrement
en relation d'affaires ne sera pas de ce fait, mais sous réserve de ce qui suit, privé du droit de délibérer, de voter ou d'agir
en ce qui concerne des matières relatives avec un tel contrat ou de telles affaires.
Au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoir de la Société aurait un intérêt personnel dans une transaction de
la Société, cet Administrateur ou fondé de pouvoir devra informer le Conseil d’Administration de son intérêt personnel
et ne délibèrera pas ou ne prendra pas part au vote sur cette affaire; et rapport devra être fait sur une telle transaction
et sur l'intérêt dudit Administrateur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des actionnaires. Ce paragraphe n’est
pas applicable dans le cas où la décision du Conseil d’Administration concerne les opérations courantes effectuées dans
des conditions normales.
Le terme «intérêt personnel» tel qu’il est employé dans la phrase précédente, n’inclut aucune relation avec ou intérêt
dans toute affaire, position ou transaction impliquant le Groupe Lombard Odier ou toute filiale de cette dernière ou
toute autre entreprise ou entité déterminée de manière discrétionnaire et de temps à autre par le Conseil d’Adminis-
tration, à moins qu’un tel «intérêt personnel» soit considéré comme étant un intérêt conflictuel par les lois et règlements
applicables.
Art. 18. La Société pourra indemniser tout Administrateur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamen-
taires et administrateurs, des dépenses raisonnablement encourues par lui du fait de toute action, procès ou procédure
auquel il aura été partie en sa qualité ou pour avoir été Administrateur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir
été, à la demande de la Société, administrateur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est actionnaire
ou créancière ou par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareille action, procès ou procédure il sera
finalement condamné pour négligence grave ou faute grave; en cas de transaction, une telle indemnité ne sera accordée
qu'en relation avec les affaires couvertes par la transaction et seulement si la Société est informée par son conseil juridique
que la personne à indemniser n'a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Ce droit à indemnisation n'exclura pas
d'autres droits dans son chef.
Art. 19. La Société sera engagée par les signatures conjointes de deux Administrateurs ou par la seule signature ou les
signatures conjointes de tout Administrateur ou fondé de pouvoir auxquels l'autorité aura été déléguée par le Conseil
d’Administration.
Tout pouvoir non expressément réservé par la loi ou par les présents Statuts à l’assemblée générale des actionnaires
est de la compétence du Conseil d’Administration.
Art. 20. L'assemblée générale des actionnaires nommera un réviseur d'entreprises agréé qui exécutera les obligations
telles que prévues par la Loi et restera en poste jusqu’à la nomination de son successeur.
Art. 21. Selon les modalités plus amplement détaillées ci-après, la Société a, à tout moment, le pouvoir de racheter
ses propres actions dans les seules limites imposées par la Loi.
Tout actionnaire est en droit de demander le rachat de tout ou partie de ses actions par la Société, étant entendu
qu'en cas de demande de rachat d'une partie de ses actions, si le fait d'accéder à cette demande devait résulter de la
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détention d'actions d'une classe d'une valeur nette d’inventaire totale inférieure au minimum fixé de temps en temps par
le Conseil d’Administration et figurant dans le Document d’Emission, la Société pourra racheter toutes les actions res-
tantes détenues par cet actionnaire.
La Société peut limiter le nombre total d’actions d’une classe qui peuvent être rachetées lors d’un Jour d’Evaluation à
un nombre d’actions qui, s’il est multiplié par la valeur nette d’inventaire disponible par action de la classe, correspond à
un pourcentage des avoirs nets d’une telle classe, tel que décrit dans le Document d’Emission.
Les actions en question seront rachetées au Prix de Transaction par action valable à la date à laquelle le rachat est
effectué, en déduisant les frais (qui incluent mais ne se limitent pas à la commission de dilution) tels que déterminés de
temps à autre par le Conseil d’Administration.
Le prix de rachat sera payé endéans les délais que le Conseil d’Administration déterminera et figurant dans le Document
d’Emission, après la date à laquelle le Prix de Transaction aura été déterminé selon les dispositions de l'Article 23 des
présentes. Si, cas exceptionnel, la liquidité d'un portefeuille d'actifs détenu en rapport avec la classe d'actions à racheter
est insuffisante pour permettre le paiement endéans cette période, ce paiement se fera, par la suite, aussi rapidement que
possible dans la limite du raisonnable, mais sans intérêt.
Le paiement des produits de rachat peut être retardé en cas de dispositions légales, telles que des restrictions de
change ou d'autres circonstances qui échappent au contrôle de la Société et qui rendent impossible le transfert des
produits de rachat dans le pays où le rachat a été demandé.
Le Conseil d’Administration peut également déterminer le délai requis pour soumettre les demandes de rachat d'une
ou de plusieurs classes d'actions. Le délai spécifique de paiement des produits de rachat de toute classe d'actions de la
Société ainsi que tout délai de soumission des demandes de rachat et les conditions de ces demandes doivent être publiés
dans le Document d’Emission relatif à la vente de telles actions.
Toute demande de rachat doit être présentée ou confirmée par écrit par l'actionnaire au siège social de la Société, ou
auprès de toute autre personne ou entité juridique désignée par la Société comme agent pour le rachat des actions. La
confirmation d'actionnariat en bonne et due forme accompagnée d'une preuve suffisante de leur transfert doit être reçue
par la Société ou son agent désigné à cet effet avant que le prix de rachat ne puisse être payé.
La Société a le droit, si le Conseil d’Administration en décide ainsi, d'effectuer le remboursement du prix de rachat à
un actionnaire demandant le rachat de n'importe lesquelles de ses actions (sous réserve de l'approbation par l'actionnaire)
par un paiement en nature au moyen d'une attribution à l'actionnaire de valeurs du portefeuille de la classe concernée
dont la contre-valeur (calculée de la manière décrite à l'Article 23) correspond à celle des actions à racheter. La nature
et le type d'actifs à transférer dans ce cas seront déterminés sur une base raisonnable et juste, sans préjudicier les intérêts
des autres détenteurs d'actions de la classe concernée et l'évaluation utilisée devra être confirmée par un rapport spécial
du réviseur d'entreprises agréé de la Société, si cela est requis par les lois et réglementations applicables.
Les actions représentatives du capital social de la Société rachetées par la Société seront annulées.
Pour autant que le Document d’Emission le prévoit et que le Conseil d’Administration le décide de temps à autre, tout
actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie de ses actions en actions d'une autre classe conformément à
une formule de conversion telle que fixée de temps à autre par le Conseil d’Administration et figurant dans le Document
d’Emission en vigueur, étant entendu que le Conseil d’Administration peut imposer des restrictions concernant, entre
autres, la fréquence des conversions et peut soumettre la conversion au paiement de frais dont il déterminera le montant
et qu'il mentionnera dans le Document d’Emission.
Art. 22. La valeur nette d’inventaire et les prix de souscription et de rachat des actions seront déterminés, pour les
actions de chaque classe, périodiquement par la Société, comme le Conseil d’Administration le déterminera (chaque jour
ou période de détermination étant désigné dans les présents Statuts comme «Jour d'Evaluation»).
La Société pourra suspendre la détermination de la valeur nette d’inventaire et en conséquence l'émission, la conversion
et le rachat des actions dans les cas suivants:
(a) pendant toute période au cours de laquelle les transactions d’actions/parts d’un organisme de placement collectif
sous jacent dans lequel la Société pourrait être investie, sont restreintes ou suspendues;
(b) pendant toute période pendant laquelle une bourse de valeurs ou un autre marché, qui est la principale bourse de
valeurs ou le principal marché sur lequel une partie substantielle des investissements de la Société est cotée ou négociée,
est fermé, autrement que pour des congés légaux, ou pendant laquelle les transactions sont substantiellement réduites
ou suspendues, à condition qu’une telle réduction ou suspension affecte l’évaluation des investissements de la Société;
(c) durant l’existence d’un état de choses qui constitue une situation d’urgence, d’après les Administrateurs, ou lorsque,
à la suite d’évènements politiques, économiques, militaires, terroristes ou monétaires ou toutes circonstances en dehors
du contrôle, de la responsabilité et du pouvoir de la Société, la disposition des actifs sous-jacents de la Société n’est pas
raisonnablement praticable sans être sérieusement au détriment des intérêts des actionnaires ou si, de l’avis du Conseil
d’Administration, un juste prix ne peut être calculés pour ces actifs;
(d) durant toute période où les moyens de communication, qui sont normalement employés pour déterminer le prix
ou la valeur de tout investissement de la Société ou le prix courant ou la valeur courante sur une bourse de valeurs ou
un marché, sont hors service;
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(e) si la Société est ou risque d’être dissoute, mise en liquidation ou fusionnée, à partir de la date de la convocation à
une assemblée générale des actionnaires à l’ordre du jour de laquelle figure une telle proposition de dissolution, mise en
état de liquidation ou fusion;
(f) si pour toute autre raison quelconque, les prix des investissements de la Société ne peuvent pas être rapidement
ou exactement déterminés (y compris la suspension de la détermination de la valeur nette d’inventaire d’un organisme
de placement collectif);
(g) lors de toute période pendant laquelle la Société est incapable de rapatrier des fonds dans le but d’opérer des
paiements pour le rachat d’actions ou pendant laquelle les transferts de fonds concernés dans la réalisation ou l’acquisition
d’investissements ou de paiements dus pour le rachat d’actions ne peuvent, de l’avis du Conseil d’Administration, être
effectués à des taux de change normaux;
(h) si le Conseil d’Administration estime que les rachats porteraient sérieusement atteinte à la capacité d’agir de la
Société ou compromettrait son statut fiscal;
(i) si le Conseil d’Administration estime que les rachats ne peuvent pas être effectués ou seraient impraticable ou
porteraient préjudice aux actionnaires restants;
(j) la détermination de la valeur nette d’inventaire d’un fonds sous-jacent est suspendue;
(k) l’émission et/ou le rachat et/ou la conversion des parts d’un fonds sous-jacent est suspendue;
(l) toutes autres circonstances où un manquement de le faire pourrait amener la Société ou les actionnaires à encourir
des charges d'impôt ou d'autres désavantages financiers qu'autrement ils n'auraient pas encourus;
(m) lors de toute période pendant laquelle la valeur nette d’inventaire d’une filiale de la Société ne peut être déterminée
avec exactitude; ou
(n) toutes autres circonstances indépendantes du contrôle du Conseil d’Administration.
Le Conseil d’Administration peut, dans chacun des cas mentionnés ci-dessus, suspendre l’émission et/ou le rachat et/
ou la conversion des actions sans suspendre le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire.
Pareille suspension sera notifiée promptement aux actionnaires demandant le rachat ou la conversion de leurs actions
par la Société au moment où ils en feront la demande par écrit, conformément aux dispositions de l'Article 21 ci-dessus.
Art. 23. La valeur nette d’inventaire des actions de chaque classe d'actions de la Société s'exprimera en Dollars des
Etats-Unis ou en toute autre devise appropriée de la classe concernée, en un chiffre par action, et sera déterminée à
chaque Jour d'Evaluation, en divisant les actifs nets de la Société correspondant à chaque classe d'actions, constitués par
les actifs de la Société correspondant à cette classe d'actions moins les engagements attribuables à cette classe, par le
nombre d'actions émises de la classe concernée.
Le prix de transaction d'une action de chaque classe (le «Prix de Transaction») sera exprimé dans la devise d'expression
de la classe en question, ou en telle autre devise que le Conseil d’Administration déterminera à titre temporaire dans des
circonstances exceptionnelles, en un chiffre par action et sera basé sur la valeur nette d’inventaire de ladite classe dé-
terminée au Jour d'Evaluation lors ou avant lequel la souscription a été reçue par la Société avant une heure spécifiée
dans le Documents d’Emission de temps à autre, ajustée pour refléter les frais de transactions (qui incluent mais ne se
limitent pas à la commission de dilution) ou les charges fiscales que le Conseil d’Administration estime convenable d'être
pris en considération en relation avec ladite classe, divisé par le nombre d'actions de ladite classe alors en circulation ou
censées être émises et en arrondissant le total jusqu'au troisième chiffre décimal ou tout autre chiffre que le Conseil
d’Administration peut déterminer de temps à autre.
L'évaluation de la valeur nette d’inventaire des actions se fera de la manière suivante:
A. Les actifs de la Société seront censés inclure:
i. toutes les espèces en caisse ou en dépôt y compris les intérêts échus;
ii. tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles, (y compris les résultats de la vente de titres dont le
prix n'a pas encore été touché);
iii. tous les titres, billets à vue, parts, actions, obligations, parts/actions dans des fonds sous-jacents, droits de souscri-
ption, warrants, options et autres investissements et titres détenus ou contractés par la Société;
iv. tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres (la Société pourra toutefois
faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs occasionnées par des pratiques
telles que la négociation ex-dividende ou ex-droits);
v. tous les intérêts échus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si ces intérêts sont
compris dans le principal de ces valeurs;
vi. les frais de constitution de la Société dans la mesure où ils n'ont pas été amortis;
vii. des investissements immobiliers ou droits immobiliers enregistrés au nom de la Société ou des filiales entièrement
détenues de la Société;
viii. des participations dans des titres de dettes convertibles et autres titres de dettes de sociétés immobilières, et
ix. tous les autres avoirs de quelque nature qu'ils soient y compris les dépenses payées d'avance.
La valeur de ces actifs sera déterminée de la façon suivante:
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a. la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des acomptes à recevoir, des
dépenses payées d’avance, des dividendes en liquidités annoncés et intérêts venus à échéance, mais non encore encaissés,
consistera dans la valeur nominale de ces avoirs sauf s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être payée ou reçue
en entier, en ce cas la valeur sera déterminée en retranchant tel montant que le Conseil d’Administration estimera adéquat
en vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs;
b. les avoirs liquides et les instruments du marché monétaire seront évalués à leur valeur nominale additionnée des
intérêts échus ou sur base des coûts amortis;
c. la valeur des titres qui sont cotés, négociés ou vendus sur une bourse quelconque (y inclus les titres cotés de fonds
sous-jacents fermés) sera déterminée en prenant en compte le dernier prix de clôture disponible ou, si cela n’est pas
disponible ou autrement erroné, tel que transmis par un courtier indépendant et chaque titre négocié sur un autre marché
réglementé sera évalué d’une manière aussi similaire que possible à celle utilisée pour les titres cotés;
d. pour les titres non-cotés et les titres non-négociés ou vendus sur une bourse ou un autre marché réglementé
(comprenant les titres non-cotés de fonds sous-jacents fermés), aussi bien que pour les titres cotés ou non-cotés sur un
autre marché pour lesquels aucun prix n’est facilement disponible, ou des titres pour lesquels les prix cotés ne sont, de
l’opinion du Conseil d’Administration, pas représentatifs de la valeur du marché réelle, la valeur sera déterminée pru-
demment et de bonne foi par le Conseil d’Administration sur la base des prix de vente prévisibles;
e. les titres émis par des fonds sous-jacents de type ouvert seront évalués à leur dernière valeur nette d’inventaire ou
prix disponible, tel que communiqué ou fourni par ces organismes de placement collectif ou leurs agents;
f. la valeur de liquidation des contrats de futures, contrats à terme ou contrats d'options non négociés en bourse ou
sur d'autres marchés organisés signifiera leur valeur nette de liquidation déterminée, conformément aux règles établies
et approuvées par le Conseil d’Administration, sur une base constamment appliquée pour chaque variété différente de
contrats. La valeur de liquidation des contrats de futures, contrats à terme ou contrats d'options négociés en bourse ou
sur d'autres marchés organisés se basera sur les derniers prix de règlement disponibles de ces contrats sur les bourses
et marchés organisés sur lesquels les contrats particuliers sont négociés au nom de la Société; étant entendu que si un
contrat de futures, contrat à terme ou contrat d'options ne peut pas être liquidé le jour où la valeur nette d’inventaire
est déterminée, la base pour la détermination de la valeur de liquidation d'un tel contrat sera la telle valeur que le Conseil
d’Administration considère juste et raisonnable; et
g. tous les autres avoirs sont évalués à leur valeur de marché réelle, telle que déterminée de bonne foi conformément
aux procédures mises en place par le Conseil d’Administration.
Le Conseil d’Administration peut à son entière discrétion utiliser des méthodes d’évaluation autres que celles men-
tionnées ci-dessus. Dans tous les cas, les méthodes d’évaluation seront indiquées dans le Document d’Emission.
B. Les engagements de la Société sont censés comprendre:
i. tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles,
ii. tous les frais administratifs, échus ou redus (y compris, et sans limitation, la commission du conseiller en investis-
sement, la commission de performance ou la commission de gestion, la commission du dépositaire et la commission des
agents de la Société);
iii. toutes les obligations connues échues ou non échues, y compris toutes obligations contractuelles venues à échéance
qui ont pour objet des paiements soit en espèces soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés par la
Société mais non encore payés lorsque le Jour d’Evaluation coïncide avec, ou est postérieur à la date à laquelle se fera la
détermination des personnes qui y ont, ou auront droit;
iv. d'une provision appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu au Jour d’Evaluation et fixée par le Conseil
d’Administration et d'autres provisions autorisées ou approuvées par le Conseil d’Administration couvrant, entre autres,
les dépenses de liquidation;
v. toutes autres obligations de la Société de quelque sorte et nature que ce soit à l'exception des engagements repré-
sentés par les actions de la Société. Pour la détermination du montant de ces engagements, la Société prendra en compte
toutes les dépenses payables par elle, ce qui comprend, entre autres, les frais de constitution, la rémunération et les
dépenses de ses Administrateurs et agents, y compris leurs frais d'assurance, les commissions payables à ses conseillers
en investissement ou gestionnaires d'investissement, les frais et dépenses payables à ses fournisseurs de services et agents,
comptables, au dépositaire et ses correspondants, au domiciliataire, agents de registre et de transfert, agent payeur et
représentants permanents au lieu d'enregistrement, tout autre agent employé par la Société, les frais et dépenses encourus
par la Société en rapport avec la cotation des parts de la Société sur une bourse de valeurs ou sur un autre marché
réglementé, les frais pour les conseillers juridiques et fiscaux à Luxembourg et à l'étranger, les frais pour les services
d'audit, d'imprimerie, de présentation de rapports et publications, y compris le coût de la préparation, de la traduction,
de la distribution et de l'impression des documents d’émission, des avis, des agences de notation, des mémoires explicatifs,
des déclarations d'enregistrement ou des rapports intérimaires et annuels, les impôts et les charges gouvernementales,
les frais d'administration pour le compte des actionnaires et les dépenses de distribution payables aux distributeurs de
parts de la Société, les coûts de conversion monétaire et toutes les dépenses opérationnelles, y compris le coût de l'achat
et de la vente des avoirs, intérêts, frais bancaires et de courtage, frais postaux, de téléphone et télex. Pour l'évaluation
du montant de ces engagements, la Société pourra tenir compte des dépenses administratives et autres, qui ont un
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caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l'année ou toute autre période en répartissant le montant au
prorata des fractions de cette période.
C. Il peut être détenu pour le compte d'une classe spécifique d'actions ou de plusieurs classes spécifiques d'actions,
des avoirs qui sont spécifiques à une classe et détenus séparément du portefeuille qui est commun à toutes les classes
d'actions liées à ladite masse d'avoirs et ces classes d'actions ou ces classes assumeront des engagements spécifiques.
La proportion du portefeuille commun à chacune des classes d'actions qui doit être allouée à chacune des classes
d'actions, doit être déterminée en tenant compte des émissions, rachats, distributions, ainsi que les paiements de dépenses
ou contributions de revenus ou produits de réalisation dérivés d'une classe spécifique d'avoirs, tout en appliquant les
règles d'évaluation mutatis mutandis décrites ci-dessous.
Le pourcentage de la valeur nette d’inventaire du portefeuille commun à toute masse d'avoirs et qui doit être alloué
à chaque classe d'actions, doit être déterminé de la manière suivante:
1) initialement, le pourcentage des avoirs nets du portefeuille commun à être alloué à chacune des classes d'actions
doit être proportionnel au nombre respectif des actions de chaque classe au moment de la première émission d'actions
d'une nouvelle classe;
2) le prix d'émission reçu à la suite de l'émission d'actions d'une classe spécifique, doit être alloué au portefeuille
commun et résultera dans une augmentation de la proportion du portefeuille commun attribuable à la classe d'actions
concernée;
3) si, pour une classe d'actions, la Société acquiert des avoirs spécifiques ou paye des dépenses spécifiques à cette
classe (incluant toute part de dépense excédant les dépenses payables par les autres classes d'actions) ou effectue des
distributions spécifiques ou des paiements de prix de rachat d'actions d'une classe spécifique, la proportion du portefeuille
commun attribuable à cette classe d'actions doit être réduite du prix d'acquisition de ses avoirs spécifiques, de ses
dépenses spécifiques, de ses distributions ou paiements de prix de rachat à la suite de rachats des actions de cette classe;
4) la valeur des avoirs spécifiques d'une classe et le montant des engagements spécifiques d'une classe seront attribués
uniquement aux actions de la classe ou des classes auxquelles ces avoirs et ces engagements sont liés et cela augmente
ou réduit la valeur nette d’inventaire par action de cette ou ces classes d'actions.
D. Pour les besoins d'évaluation en vertu de cet Article:
(a) chaque action de la Société devant être rachetée en vertu de l'Article 21 ci-avant, sera considérée comme action
émise et prise en considération jusqu'immédiatement après l'heure fixée par le Conseil d’Administration du Jour d'Eva-
luation au cours duquel une telle évaluation est faite et sera, à partir de ce jour et jusqu'à ce que le prix en soit payé,
considérée comme un engagement de la Société;
(b) tous investissements, soldes en espèces et autres actifs exprimés en une devise autre que celle en laquelle est
calculée la valeur nette d’inventaire par action de la classe d'actions concernée est calculée, seront évalués en tenant
compte des taux d'échange en vigueur au jour et à l'heure de la détermination de la valeur nette d’inventaire des actions
de la classe en question; et
(c) il sera, dans la mesure du possible, donné effet, lors de chaque Jour d'Evaluation, à tout achat ou vente de titres
contracté par la Société lors de ce Jour d'Evaluation;
(d) l'évaluation en question reflétera la mise en compte à la Société de toutes dépenses et commissions relatives à la
prestation contractuelle ou autre par des agents pour la gestion d'avoirs, de dépôt, de domiciliation, d'agence de registre
et de transfert, de révision, de conseil juridique et d'autres services professionnels, ainsi que de tous les dépenses liées
aux rapports financiers, aux avis et au paiement de dividendes aux actionnaires, les dépenses résultant de la publication
des prix de souscription et à tous les autres services administratifs habituels et charges fiscales, s'il y a lieu.
D. Au cas où la Société participerait à de Nouvelles Emissions (comme défini dans la Règle 5130 des règles de l'autorité
réglementaire du secteur financier aux Etats-Unis (la «FINRA»), telle que cette règle puisse être modifiée ou remplacée
de temps à autre), le Conseil d’Administration peut prendre toutes mesures nécessaires pour assurer que la Société se
conforme aux règles de la FINRA telles qu'applicables.
Art. 24. Chaque fois que la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel ces actions seront
offertes et vendues (le «prix d'émission»), sera basé sur le Prix de Transaction tel que défini ci-avant ou tout autre prix
tel que déterminé de temps à autre par le Conseil d’Administration et indiqué dans le Document d’Emission avec toutes
commissions de vente (qui incluent mais ne se limitent pas à la commission de dilution). Le prix ainsi déterminé sera
payable endéans une période fixée par le Conseil d’Administration et figurant dans le Document d’Emission. Le Prix
d'Emission (non compris la commission de vente) peut, sur approbation du Conseil d’Administration et en observant
toutes les lois applicables, notamment au regard du rapport spécial du réviseur d'entreprises agréé de la Société, si cela
est requis par les lois et réglementations applicables, confirmant la valeur de tout apport en nature, être payé par apport
à la Société de titres acceptés par le Conseil d’Administration et qui sont conformes à la politique d'investissement et
aux règles d'investissements de la Société.
Art. 25. L'exercice social de la Société commencera le 1
er
janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre
de la même année.
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Art. 26. Lorsqu'existeront différentes classes d'actions, telles que prévues à l'Article 5 des présents Statuts, et si les
comptes de ces classes sont exprimés en monnaies différentes, ces comptes seront convertis en Dollars des Etats-Unis
et additionnés en vue de la détermination des comptes de la Société.
Art. 27. Des assemblées de classe décideront, sur proposition du Conseil d’Administration, et endéans les limites fixées
par la loi, pour chaque classe d'actions, de l'usage à faire du solde des résultats nets annuels.
Les dividendes peuvent en outre, pour chacune des classes d'actions, comprendre une affectation provenant d'un
compte d'égalisation de dividendes qui pourra être maintenu en rapport avec chaque classe d'actions et qui, en ce cas,
pour cette classe, sera crédité en cas d'émission d'actions et débité en cas de rachat d'actions d'un montant calculé par
référence au revenu accru attribuable à ces actions.
Des dividendes intermédiaires peuvent être payés pour les actions de toute classe d'actions par prélèvement sur le
revenu attribuable au portefeuille d'actifs ayant trait à cette classe d'actions, par décision du Conseil d’Administration.
Les dividendes déclarés seront normalement payés dans la devise dans laquelle la classe d'actions concernée est ex-
primée ou, dans des circonstances exceptionnelles en toute autre devise désignée par le Conseil d’Administration, et
pourront être payés aux lieux et temps à déterminer par le Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration peut
librement déterminer le taux de change applicable pour convertir les dividendes dans la devise de paiement.
Les dividendes ne peuvent être déclarés et payés que conformément aux dispositions de cet Article pour les actions
de distribution, et aucun dividende ne peut être déclaré, ni payé pour les actions de capitalisation.
Art. 28. En cas de liquidation de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs
(qui peuvent être des personnes physiques ou morales), nommés par l'assemblée générale des actionnaires ayant décidé
cette liquidation et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Les produits nets de liquidation de chaque classe
d'actions seront distribués par les liquidateurs aux actionnaires de ladite classe en proportion du nombre d'actions qu'ils
détiennent dans cette classe.
Autrement, tous les fonds auxquels les actionnaires ont droit lors de la dissolution de la Société et qui ne sont pas
réclamés par ceux qui y ont droit avant la clôture de la procédure de liquidation, seront déposés au nom et pour compte
des personnes qui y ont droit à la Caisse de Consignation à Luxembourg en accord avec la Loi.
Une classe peut être dissoute par décision du Conseil d’Administration lorsque sa valeur nette d’inventaire est infé-
rieure à un montant tel que déterminé par le Conseil d’Administration et indiqué dans le Document d’Emission de temps
à autre, ou en cas de survenance d’événements spéciaux en dehors de son contrôle tels que des situations d'urgence
d’ordre politique, économique ou militaire ou si le Conseil d’Administration devait conclure que la classe devrait être
fermée, à la lumière des conditions prévalant sur les marchés ou d’autres conditions, incluant des conditions qui peuvent
affecter négativement la possibilité pour une classe d’agir de manière économiquement efficiente et en considération du
meilleur intérêt des actionnaires. Dans un tel cas, les avoirs de la classe seront réalisés, les dettes payées et le produit
net de réalisation distribué aux actionnaires proportionnellement à leur détention d’actions dans la classe. Dans un tel
cas, notification de la fermeture de la classe sera donnée par écrit aux actionnaires nominatifs. Aucune action ne sera
émise après la date à laquelle la décision de liquider la Classe a été prise. Il ne sera cependant pas interdit au Conseil
d’Administration de racheter ou convertir tout ou parties des actions des actionnaires, à leur demande, à la valeur nette
d’inventaire correspondante (en prenant en compte les prix réels de réalisation des investissements ainsi que les coûts
réels de réalisation en rapport avec cette dissolution), à partir de la date à laquelle la décision de liquider la classe a été
prise jusqu’à sa prise d’effet, pourvu que un tel rachat ou conversion n’affecte pas le traitement égalitaire entre les
actionnaires. Tous montants non réclamés par un actionnaire à la clôture de la liquidation de la classe seront déposés
auprès de la Caisse de Consignation à Luxembourg pour le compte de leurs bénéficiaires.
Une classe peut fusionner avec une ou plusieurs classes sur décision du Conseil d’Administration si la valeur nette
d’inventaire d’une Classe est inférieure à un montant tel que déterminé par le Conseil d’Administration et prévu dans le
Document d’Emission de temps à autre ou en cas de survenance d’événements spéciaux en dehors de son contrôle tels
que des situations d'urgence d’ordre politique, économique ou militaire ou si le Conseil d’Administration devait conclure
qu'il y a lieu à fusion, à la lumière des conditions prévalant sur les marchés ou d’autres conditions, incluant des conditions
qui peuvent affecter négativement la possibilité pour une classe d’agir de manière économiquement efficiente et en con-
sidération du meilleur intérêt des actionnaires. Dans de tels cas, notification de la fusion sera donnée par écrit aux
actionnaires nominatifs. Chaque actionnaire de la classe concernée aura la possibilité, dans un délai déterminé par le
Conseil d’Administration mais n’étant pas inférieure à un mois, sauf autorisation contraire des autorités réglementaires,
et spécifié dans ladite notice, de demander sans frais le rachat de ses actions. Toute commission différée de vente («con-
tingent deferred sales charges») éventuellement applicable ne sera pas considérée comme frais de rachat et sera dès lors
due.
Si le Conseil d’Administration détermine qu’il est dans l’intérêt des actionnaires de la classe en question ou si un
changement dans la situation économique ou politique concernant la classe en question est survenu qui le justifierait, la
réorganisation d’une classe, par le biais d’une scission en deux ou plusieurs classes, peut avoir lieu. La décision sera notifiée
aux actionnaires tel qu’exigé. La notice contiendra également des informations concernant les deux ou plus nouvelles
classes. La notification sera effectuée au moins un mois avant la date effective de la réorganisation afin de permettre aux
actionnaires de demander sans frais le rachat de leurs actions avant la date effective de l’opération concernant la division
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en deux ou plusieurs classes. Toute commission différée de vente («contingent deferred sales charges») éventuellement
applicable ne sera pas considérée comme frais de rachat et sera dès lors due.
Art. 29. Les présents Statuts peuvent être modifiés de temps à autre par une assemblée des actionnaires soumise aux
conditions de quorum et de vote requises par les lois luxembourgeoises. Toute modification affectant les droits des
actionnaires d'une classe d'actions par rapport à ceux des autres classes d'actions sera en outre soumise aux mêmes
exigences de quorum et de majorité dans ces classes d'actions.
Art. 30. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts, sont régies par les dispositions de la Loi
de 1915, ainsi que la Loi.
<i>Disposition transitoirei>
Le premier exercice comptable commencera à la date de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre
2012.
<i>Souscription et Payementi>
Les Statuts de la Société ayant ainsi été rédigés par la partie comparante, la partie comparante a souscrit et entièrement
payé en numéraire les actions suivantes:
Actionnaire
Capital
Souscrit
Nombre
d'Actions
Lombard Odier Funds (Europe) S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31.000,-
31
Preuve du payement a été donnée au notaire soussigné.
<i>Dépensesi>
Les dépenses, frais, rémunérations ou charges en toutes formes seront à la charge de la Société et se chiffrent à deux
mille sept cents euros.
<i>Déclarationsi>
Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’Article vingt-six de la loi luxembourgeoise du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été remplies.
<i>Résolutions de l’actionnaire uniquei>
La personne nommée ci-dessus, représentant l’entier capital souscrit prend les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Les personnes suivantes sont nommées Administrateurs de la Société pour une période prenant fin à la date à laquelle
l’assemblée générale annuelle doit être tenue en 2013:
- Monsieur Alexandre MEYER, Vice Président Executif, Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA, né à
Genève, Suisse, le 14 novembre 1971, demeurant au 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Suisse;
- Monsieur Jean-Claude RAMEL, administrateur indépendant de sociétés, né à Château-d’Oex, Suisse, le 2 janvier 1946,
demeurant au 148 Addison Gardens, Londres, W14 0DS, Angleterre;
- Monsieur Patrick ZURSTRASSEN, administrateur indépendant de sociétés, né à Liège, Belgique, le 27 mai 1945,
demeurant au 19, rue de Bitbourg, L-2520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
<i>Deuxième résolutioni>
Le suivant a été nommé auditeur de la Société pour une période prenant fin à la date à laquelle l’assemblée générale
annuelle doit être tenue en 2013:
PricewaterhouseCoopers, une société à responsabilité limitée, établie et ayant son siège social à L-1471 Luxembourg,
400, route d'Esch, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 65.477.
<i>Troisième résolutioni>
Le siège social de la Société est fixé au 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais et français, déclare par les présentes, qu'à la requête de la partie
comparante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête de la même partie comparante,
et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.
DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.
Après lecture du présent acte au mandataire de la partie comparante, agissant comme dit ci-avant, connue du notaire
par ses nom, prénom, état civil et domicile, ledit mandataire a signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: A. NEZERITIS, C. WERSANDT.
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Enregistré à Luxembourg A.C., le 27 février 2012. LAC/2012/9000. Reçu soixante-quinze euros (75,00 €).
<i>Le Receveuri> (signée): Irène THILL.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée.
Luxembourg, le 1
er
mars 2012.
Référence de publication: 2012027274/1317.
(120035186) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
mars 2012.
CH2M Hill Global Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 164.268.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013186/9.
(120016376) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
TPF International S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8399 Windhof, 20, rue de l'Industrie.
R.C.S. Luxembourg B 109.215.
L'an deux mille douze, le onze janvier.
Par devant Maître Joseph ELVINGER, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "TPF International S.A.", ayant
son siège social à L-1319 Luxembourg, 155, rue du Cents, R.C.S. Luxembourg section B numéro 109.215, constituée
suivant acte reçu le 22 juin 2005, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 1.265 du
24 novembre 2005.
L'assemblée est présidée par Madame Flora GIBERT, juriste, demeurant à Luxembourg.
La présidente désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutatrice Madame Rachel UHL, juriste, de-
meurant à Luxembourg.
La présidente prie le notaire d'acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de
présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l'acte.
II.- Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que toutes les actions, représentant l'intégralité du capital social
sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l'ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.
III.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Transfert du siège social de la société de L-1319 Luxembourg, 155, rue du Cents à L-8399 Windhof, 20, rue de
l'Industrie, ZA Wandhaff.
2.- Modification afférente de l'article 2, alinéa 1 des statuts.
3.- Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l'unanimité:
<i>Résolution unique:i>
L'assemblée décide de modifier le siège social de la société de L-1319 Luxembourg, 155, rue du Cents à L-8399
Windhof, 20, rue de l'Industrie, ZA Wandhaff et de modifier en conséquence l'article 2, alinéa 1 des statuts, pour lui
donner la teneur suivante:
Art. 2. Alinéa 1. Le siège social est établi à Windhof.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
DONT ACTE, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: F. GIBERT, R. UHL, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg A.C. le 13 janvier 2012. Relation: LAC/2012/2205. Reçu soixante-quinze euros (75.-€).
<i>Le Receveuri> (signé): Irène THILL.
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POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur sa demande.
Luxembourg, 17 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013136/43.
(120015147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Texas Instruments International Holding Company S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 137.048.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 25 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013125/10.
(120015349) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Aon Services Luxembourg & Co S.C.A., Société en Commandite par Actions.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 534, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 146.352.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 26 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013202/10.
(120016109) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Ausco Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 20, rue Eugène Ruppert.
R.C.S. Luxembourg B 161.377.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013211/9.
(120016345) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Covanta Europe Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 122.735.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 25 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013281/10.
(120015592) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
DB Equity S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 111.380.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013331/10.
(120015680) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
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DB Valoren S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 111.379.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013334/10.
(120015679) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Flowing Content, Société Anonyme.
Siège social: L-2146 Luxembourg, 72, rue de Merl.
R.C.S. Luxembourg B 108.058.
L'an deux mille onze, le deux décembre.
Pardevant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FLOWING CONTENT, ayant
son siège social à L-8156 Bridel, 19, rue Lucien Wercollier, R.C.S. Luxembourg numéro B 108058, constituée suivant acte
reçu par le notaire instrumentant en date du 11 mai 2005, publié au Mémorial C numéro 1008 du 8 octobre 2005.
La séance est ouverte sous la présidence de Madame Christina SCHMITVALENT, employée privée, demeurant pro-
fessionnellement à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.
La présidente désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain THILL, employé
privé, demeurant professionnellement à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun
d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée et contrôlée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée
déclarent se référer.
Les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants
et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.
La présidente expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
<i>Ordre du jour:i>
1. Transfert du siège social de L-8156 Bridel, 19, rue Lucien Wercollier, à L-2146 Luxembourg, 72, rue de Merl.
2. Modification du deuxième alinéa de l'article 1
er
des statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:
"Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg."
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.
C) Que l'intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les
actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée décide de transférer le siège social de L-8156 Bridel, 19, rue Lucien Wercollier, à L-2146 Luxembourg,
72, rue de Merl.
<i>Deuxième résolutioni>
Suite à la résolution qui précède l'assemblée décide de modifier le deuxième alinéa de l'article premier des statuts
pour lui donner la teneur suivante:
" Art. 1
er
. (Alinéa 2). Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg."
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge
en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de huit cents euros.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
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Dont procès-verbal, passé à Junglinster, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: Christina SCHMIT-VALENT, Alain THILL, Jean SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 13 décembre 2011. Relation GRE/2011/4437. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €
<i>Le Receveuri> (signé): G. SCHLINK.
POUR EXPEDITION CONFORME.
Junglinster, le 6 février 2012.
Référence de publication: 2012013397/52.
(120015773) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
LSREF Summer Holdings, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2557 Luxembourg, 7, rue Robert Stümper.
R.C.S. Luxembourg B 147.684.
Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013527/10.
(120016197) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
LSREF Summer Loans, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2557 Luxembourg, 7, rue Robert Stümper.
R.C.S. Luxembourg B 147.682.
Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013529/10.
(120016147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Oil Ressources S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 116.125.
<i>Extraits des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Statutaire tenue exceptionnellement le 12 octobre 2011i>
1. Les mandats en tant que Membre du Conseil de Surveillance de:
- Monsieur Frédéric BOULET, Dirigeant de sociétés, né le 21 août 1965 à Chartres, France, demeurant au demeurant
au 6 chemin Edouard Tavan, CH-1206 Genève, Suisse,
- Monsieur Marc SENGES, Conseiller financier, né le 25 novembre 1966 à Paris, France, demeurant au 11bis, chemin
du Pont de BelleRive, CH-1245 Collonge-BelleRive, Suisse,
- Monsieur Bernard PAILLER, Dirigeant de sociétés, né le 9 septembre 1962 à Bischwiller, France, demeurant au 20,
Sukumvit Soi 28, Klongtoey, Bangkok, Thaïlande,
- Madame Sabine PERRIER, employée privée, née le 22 avril 1959 à Thionville, France, demeurant professionnellement
au 124, boulevard de la Pétrusse, L-2330 Luxembourg
sont reconduits pour une nouvelle période de 2 ans jusqu'à l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2013.
2, Le mandat du Commissaire aux Comptes:
- FIN-CONTROLE S.A., société anonyme, ayant son siège social au 12F rue Guillaume Kroll, bâtiment F, L-1882
Luxembourg
est reconduit pour une période de 6 ans, soit jusqu'à l'Assemblée Générale de l'an 2017.
3, Les mandats en tant que Membre du Directoire de:
- Monsieur Grégory GUISSARD, Juriste, né le 1
er
août 1980 à Braine l'Alleud, Belgique, demeurant au 7, rue de
l'Arquebuse, Case postale 5640, CH-1211 GENEVE 11, en qualité de membre A,
- Monsieur Pierre MESTDAGH, né le 23 décembre 1961 à Etterbeek, Belgique, demeurant professionnellement au
412F, route d'Esch, L-2086 Luxembourg, en qualité de membre A,
- Monsieur Stéphan LE GOUEFF, né le 14 décembre 1958 à Montréal, Canada, demeurant professionnellement au 124,
boulevard de la Pétrusse à L-2330 Luxembourg, en qualité de membre B,
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- La société MAUNDER INVESTMENTS CORPORATION, société de droit des Iles Vierges Britanniques, enregistrée
sous le numéro IBC n° 451.957, ayant son siège social à Road Town, Tortola, P.O. Box 3152, British Virgin Islands,
représentée par Monsieur Stéphan LE GOUEFF, avocat, né le 14 décembre 1958 à Montréal, Canada, demeurant pro-
fessionnellement au 124, boulevard de la Pétrusse, L-2330 Luxembourg, en sa qualité de représentant permanent.
sont reconduits pour une nouvelle période de 2 ans jusqu'à l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2013.
Fait le 12 octobre 2011.
Certifié sincère et conforme
OIL RESSOURCES S.A.
Signatures
<i>Membre A / Membre Bi>
Référence de publication: 2012013595/39.
(120015795) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
ND. Finance S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 153.958.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg.
Référence de publication: 2012013577/10.
(120015722) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Sireo Immobilienfonds No. 4 Stockholm S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1246 Luxembourg, 4A, rue Albert Borschette.
R.C.S. Luxembourg B 116.023.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013663/10.
(120015826) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Schwalen Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-9085 Ettelbruck, 3, Zone Artisanale et Commerciale.
R.C.S. Luxembourg B 165.343.
<i>Acte rectificatif du 17 janvier 2012i>
(La présente remplace le dépôt du 19/12/2011 numéro L110201330)
L'an deux mille douze, le dix-sept janvier.
Par-devant Maître Pierre PROBST, notaire de résidence à Ettelbruck,
ont comparu:
1. Monsieur Marcel SCHWALEN, maître- menuisier, né à Ettelbruck le 1 février 1938 (matr: 1938 02 01 219), de-
meurant à L-9090 Warken, 75, rue de Welscheid,
2. Monsieur Marc SCHWALEN, architecte d’intérieur, né le 22 juin 1974 à Luxembourg, (matr: 1974 06 22 334),
demeurant à L-9090 Warken, 73, rue de Welscheid;
lesquels comparants Nous ont exposé ce qui suit:
Suivant acte du 13 décembre 2011, passé par-devant le notaire instrumentaire, enregistré à Diekirch le 14 décembre
2011 sous le verbo DIE/2011/11968, les parties prédésignées ont constitué une société à responsabilité limitée SCHWA-
LEN SARL
Or, dans ledit acte du 13 décembre 2011, à la page 2 l’article 6 des statuts contient une erreur concernant la com-
position du capital et devrait avoir en réalité la teneur suivante:
Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de DOUZE MILLE CINQ CENT EUROS (12.500.-€), divisé en cent (100)
parts sociales de cent-vingt-cinq euros chacune, entièrement souscrit et libéré en espèces par les comparants prénommés,
de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi
qu'il en a été justifié au notaire.
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En raison de ces apports, les parts sociales de la société, représentant une valeur de cent vingt-cinq euros (125.-)
chacune, sont attribuées comme suit:
M. Marcel SCHWALEN prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
75 parts
M. Marc SCHWALEN, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25 parts
Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 parts
Finalement, les comparants requièrent le notaire instrumentaire de remplir toutes les formalités requises en l'espèce
partout où besoin sera.
<i>Affirmation de sincéritéi>
Avant la clôture des présentes, le notaire a donné lecture aux parties des articles 1, 3, 4 et 29 de la loi du 28 janvier
1948, tendant à assurer la juste et exacte perception des droits d'enregistrement, et il leur en a expliqué la portée dans
une langue d'elles connue.
Les parties ont affirmé, chacune séparément, sous les peines édictées par l'article 29 précité, que le présent acte est
à considérer comme acte rectificatif de celui du 13 décembre 2011.
Le notaire affirme qu'à sa connaissance le présent acte rectificatif n'a été modifié ou contredit par aucune contre-lettre.
<i>Certificat d'état civili>
Le notaire certifie l'état civil des parties d'après des extraits d'actes d'état civil.
Dont acte, fait et passé à Ettelbruck, en l'étude, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par nom, prénom usuel, état
et demeure, ils ont tous signé avec le notaire le présent acte.
Signé: Marcel SCHWALEN, Marc SCHWALEN, Pierre PROBST.
Enregistré à Diekirch, le 18 janvier 2012. Relation: DIE/2012/683. Reçu douze euros 12,00.-€
<i>Le Receveuri> (signé): Ries.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande et aux fins de publication au Mémorial.
Ettelbruck, le 25 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013674/50.
(120015630) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Slingham S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 163.455.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 26 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013664/10.
(120016310) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Euroports Benelux S.A., Société Anonyme.
Capital social: EUR 35.031.000,00.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 6, rue Jean Monnet.
R.C.S. Luxembourg B 131.235.
EXTRAIT
Par les résolutions du 12 janvier 2012, l'associé unique de la Société a décidé:
- D'accepter la résignation de Monsieur Richard Jennings en tant qu'administrateur de la Société, prenant effet le 15
novembre 2011.
- D'accepter la résignation de Monsieur Vittorio Mazza en tant qu'administrateur de la Société, prenant effet le 12
janvier 2012.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 janvier 2012.
Signature.
Référence de publication: 2012013770/17.
(120015552) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
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Taggart Global Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 130.741.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 25 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013708/10.
(120015694) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Greeneden Lux 4 S.àr.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 18.000,00.
Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.
R.C.S. Luxembourg B 165.171.
<i>Extrait des résolutions de l'associé de la Société du 23 janvier 2012i>
Il résulte des résolutions de l'associé de la Société du 23 janvier 2012 que l'associé a nommé Cédric Pedoni, né le 24
mars 1975 à Villerupt (France), ayant son adresse professionnelle au 282, route de Longwy, L-1940 Luxembourg, en tant
que nouveau gérant de la Société, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.
Il en résulte qu'à compter du 23 janvier 2012, le conseil de gérance de la Société est composé comme suit:
- Séverine Michel
- Kees Jager
- Cédric Pedoni
- Paul Armstrong
Séverine Michel
<i>Gérantei>
Référence de publication: 2012013791/19.
(120015068) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
GS Lux Management Services S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 15.000,00.
Siège social: L-1536 Luxembourg, 2, rue du Fossé.
R.C.S. Luxembourg B 88.045.
L'assemblée générale ordinaire des actionnaires, tenue en date du 18 janvier 2012, a décidé d'accepter:
- La nomination avec effet immédiat au 18 janvier 2012 et pour une durée indéterminée, en qualité de gérant de la
Société de Dominique Le Gal, né à Savigny-Sur-Orge (France) le 9 décembre 1971, et ayant son adresse professionnelle
au 2, rue du Fossé, L-1536 Luxembourg.
Le Conseil de Gérance sera désormais composé comme suit:
- Nicole GÖTZ, gérant
- Michael FURTH, gérant - Alan KONEVSKY, gérant
- Harvey SHAPIRO, gérant
- Maxime NINO, gérant - Veronique MENARD, gérant
- Mark VENNEKENS, gérant
- Dominique Le Gal, gérant
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour la Société
i>Nicole Götz
<i>Géranti>
Référence de publication: 2012013793/23.
(120015111) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
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Missionary Fifty-Seven (Luxembourg) Ltd., Succursale d'une société de droit étranger.
Adresse de la succursale: L-1235 Luxembourg, 5, avenue Gaston Diderich.
R.C.S. Luxembourg B 166.397.
OUVERTURE D'UNE SUCCURSALE
<i>Décision de l'assemblée extraordinaire des actionnairesi>
Décision portant sur l'inscription au Registre de Commerce de la création de notre succursale MISSIONARY FIFTY-
SEVEN (LUXEMBOURG) Ltd. et de la publication officielle au Luxembourg y afférant.
A la suite de la nomination de Paul VAN MARCKE en tant que unique directeur / gérant de la société par Grahamco
Limited et Nomco Limited, les signataires de l'acte constitutif de la société, il est par la présente décidé, que Paul VAN
MARCKE a tout pouvoir gestionnaire et statutaire pour créer la succursale au Luxembourg et d'entreprendre toutes les
étapes visant sa publication dans les organes officielles de publication au Luxembourg et d'en acquitter les montants dus.
Le texte suivant est à publier, selon l'art. 160-6 L.27 NOV 1992:
a) L'adresse de la succursale:
Avenue Gaston Diderich, 5
L-1235 Luxembourg
b) L'Indication des activités de la succursale:
Le conseil, l'ingénierie, le professorat, la formation et séminaires, tout soutien administratif de gestion d'entreprise, la
négociation, la commission, l'agence, l'intermédiaire et le courtage commerciaux au G.D. du Luxembourg ainsi qu'à
l'étranger. Life-Coach en matière de psychothérapie et bien-être axé sur le divorce et la maternité. Coach linguistique,
cours, traductions et interprétariats assermentés. Rédaction, production, publication et vente de livres, manuels, d'articles,
de pamphlets et autres en tous médias. La prise de participation, sous quelque forme que ce soit, par voie de souscription,
de fusion et d'apport dans toutes sociétés ou entreprises luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que le financement de
celles dans lesquelles elle détiendrait une participation notable. Vente, promotion, achat et location de tous biens mobiliers
et immobiliers. Gestion de propriété intellectuelle, facturation et percevoir des royalties, de franchises, de commissions
e.a. sous quelque forme que ce soit, sans limites internationales. Cette succursale pourra faire toutes opérations mobi-
lières et immobilières, commerciales, industrielles ou financières se rattachant directement ou indirectement à son objet
social ou susceptibles d'en favoriser la réalisation ou le développement.
c) Le droit dont la société relève:
Commonwealth of The Bahamas
d) Registre d'inscription de la société et le numéro d'immatriculation:
Registrar General of the Commonwealth of The Bahamas
Certificate of Incorporation No. 162904B
The International Business Companies Act No. 45 of 2000
e) L'acte constitutif et les statuts
ci-joint
f) La forme, le siège et l'objet de la société ainsi que le montant du capital
souscrit
Voir e)
g) La dénomination de la société, ainsi que la dénomination de la succursale.
Voir e)
Société: MISSIONARY FIFTY-SEVEN Ltd.
Succursale: MISSIONARY FIFTY-SEVEN (LUXEMBOURG) Ltd.
h) Nomination et l'identité des personnes qui ont le pouvoir d'engager la société à l'égard des tiers et de la représenter
en justice:
Paul VAN MARCKE, gérant avec tout pouvoir de décision, représentant permanent de la société pour l'activité de la
succursale, avec une signature individuelle.
i) n/a
j) n/a
k) n/a
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1
er
décembre 2011.
Pour décision
Paul VAN MARCKE
Référence de publication: 2012013750/56.
(120014565) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2012.
Missionary Fifty-Seven (Luxembourg) Ltd., Succursale d'une société de droit étranger.
Adresse de la succursale: L-1235 Luxembourg, 5, avenue Gaston Diderich.
R.C.S. Luxembourg B 166.397.
COMMONWEALTH OF THE BAHAMAS
THE INTERNATIONAL BUSINESS COMPANIES ACT, 2000
A COMPANY LIMITED BY SHARES
CERTIFICATE OF INCORPORATION
&
MEMORANDUM OF ASSOCIATION
&
ARTICLES OF ASSOCIATION
&
MISSIONARY FIFTY-SEVEN LTD.
Incorporated on the 7th day of September A.D., 2011.
COMMONWEALTH OF THE BAHAMAS
Registrar General's Department
I certify the foregoing to be a true and correct copy of the document filed in the office.
MISSIONARY FIFTY-SEVEN LTD.
7th September 2011.
JACINDA P. BUTLER
<i>Registrar Generali>
Authentication Number: FffSF2ja
You may verify this certificate online at www.bahamas.gov.bs/rgd
CERTIFICATE OF COMPLIANCE
PURSUANT TO SECTION 15 (4)
INTERNATIONAL BUSINESS COMPANIES ACT, 2000
(No. 45 of 2000)
I, Michelle M. Pindling-Sands, a Counsel and Attorney of the Supreme Court of the Commonwealth of The Bahamas,
having made due enquiry hereby certify that to the best of my knowledge and belief the requirements of the International
Business Companies Act, 2000 (No. 45 of 2000) in respect of the registration of MISSIONARY FIFTY-SEVEN LTD. have
been complied with.
Dated this 7th day of September A.D., 2011.
Signature.
MEMORANDUM OF ASSOCIATION
OF
MISSIONARY FIFTY-SEVEN LTD.
INTERNATIONAL BUSINESS COMPANIES ACT, 2000
(NO. 45 OF 2000)
COMPANY LIMITED BY SHARES
I. The name of the Company is MISSIONARY FIFTY-SEVEN LTD.
II. The Registered Office of the Company is situated at the offices of GTC Corporate Services Limited, Sassoon House,
Shirley Street and Victoria Avenue in the City of Nassau in the Island of New Providence, one of the Islands in the
Commonwealth of The Bahamas and its postal address is P.O. Box SS-5383, Nassau, The Bahamas.
III. The Registered Agent of the Company is GTC Corporate Services Limited, whose address is Sassoon House, Shirley
Street and Victoria Avenue in the City of Nassau in the Island of New Providence in the Commonwealth of The Bahamas
and whose postal address is P.O. Box SS-5383, Nassau, The Bahamas.
IV. The object or purpose for which the Company is established is to engage in any act or activity that is not prohibited
under any law for the time being in force in the Commonwealth of The Bahamas.
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V. The liability of the members is limited.
VI. This Memorandum may be amended at any time and from time to time by Resolution of Directors or Members.
VII. The authorized capital of the Company is One thousand dollars in the currency of the United States of America
(US$1,000.00) divided into One thousand (1,000) Ordinary Shares having a par value of One dollar (US$1.00) each, with
power to divide the shares in the capital for the time being into several classes and series and with power to increase or
reduce the capital and to issue any of the shares in the capital (whether original, increased or reduced) with or subject
to any preferential, special or qualified designations, powers, rights, qualifications, limitations, restrictions or conditions
as regards dividends, redemption, repayment of capital, voting or otherwise, as the Members or Directors of the Company
may from time to time by Resolution designate.
VIII. The shares in the capital of the Company shall be issued in the currency of the United States of America.
The persons whose names and addresses are subscribed are desirous of being formed into a company in pursuance
of this Memorandum of Association.
NAMES, ADDRESSES AND DESCRIPTIONS
OF SUBSCRIBERS
1. GRAHAMCO LIMITED,
Nassau, Bahamas,
by its representative,
Dianne C. Knowles,
Manager,
P. O. Box SS-5383,
Nassau, Bahamas.
2. NOMCO LIMITED,
Nassau, Bahamas,
by its representative,
Michelle M. Pindling-Sands,
Attorney-at-Law,
P. O. Box SS-5383,
Nassau, Bahamas.
Signature
Signature
Dianne C. Knowles
Michelle M. Pindling-Sands
Dated this 7th day of September A.D., 2011.
WITNESS:
Signature
COMMONWEALTH OF THE BAHAMAS
New Providence
The International Business Companies Act, 2000
(No. 45 of 2000)
MEMORANDUM OF ASSOCIATION
OF
MISSIONARY FIFTY-SEVEN LTD.
GTC CORPORATE SERVICES LIMITED
Sassoon House, Shirley Street
Nassau, New Providence
The Bahamas
COMMONWEALTH OF THE BAHAMAS
Registrar General's Department
I certify the foregoing to be a true and correct copy of the document filed in the office.
MISSIONARY FIFTY-SEVEN LTD.
7th September 2011.
JACINDA P. BUTLER
<i>Registrar Generali>
Authentication Number: FffSF2ja
You may verify this certificate online at www.bahamas.gov.bs/rgd
ARTICLES OF ASSOCIATION
OF
MISSIONARY FIFTY-SEVEN LTD.
INTERNATIONAL BUSINESS COMPANIES ACT, 2000
(No. 45 of 2000)
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COMPANY LIMITED BY SHARES
1. In the interpretation of these presents, unless there is something in the subject or context inconsistent therewith:
“the Act” means the International Business Companies Act, 2000 (No. 45 of 2000) of The Bahamas as amended from
time to time;
“The Bahamas” means the Commonwealth of The Bahamas;
“Resolution of Directors” and “Resolution of Members” have the meanings assigned thereto respectively by the Act;
“the Directors” means the Directors for the time being;
“the Office” means the registered office for the time being of the Company;
“the Register of Directors and Officers” means the Register of Directors and Officers to be kept pursuant to Section
44(1) of the Act;
“the Register of Members” means the Register of Members to be kept pursuant to Section 29(1) of the Act;
“month” means calendar month;
“in writing” and “written” include printing, lithography and other modes of representing or reproducing words in a
visible form. Words importing the singular number also include the plural number and vice versa;
Words importing persons include corporations.
Registered shares
2. The whole of the unissued shares of the Company for the time being shall be under the control of the Directors
who may allot or otherwise dispose of the same to such persons on such terms and conditions and at such times as the
Directors think fit. Subject to the provisions of Section 32 of the Act, any shares may be issued on the terms that they
are, or at the option of the Company are liable, to be redeemed on such terms and in such manner as the Company
before the issue of the shares may by Resolution of Directors determine.
3. Save as herein otherwise provided, the Company shall be entitled to treat the registered holder of any share as the
absolute owner thereof and accordingly shall not, except as ordered by a Court of competent jurisdiction or as by Act
required, be bound to recognize any equitable or other claim to or interest in such share on the part of any other person.
4. If several persons are registered as joint holders of any shares they shall be severally as well as jointly liable for any
liability in respect of such shares, but service of notices on the first named upon the Register of Members shall be deemed
proper service to all joint holders. Any of such persons may give effectual receipts for dividends.
5. For the purposes of a quorum, joint holders of any shares shall be considered as one number.
6. Certificates in respect of shares shall be issued and the signatures of all persons empowered to sign such certificate
by Section 28(2) of the Act and likewise the Common Seal of the Company on such certificates may be stamped thereon.
In case any person who has signed or whose facsimile signature has been stamped on such certificate shall have ceased
to be a Director or Officer before such certificate is issued, it may be issued by the Company with the same effect as if
he were such Director or Officer at the date of its issue.
7. Every Member shall be entitled to one certificate for all the shares registered in his name or to several certificates,
each for one or more of such shares. Every certificate of shares shall specify the number of shares in respect of which it
is issued and the amount paid up thereon.
8. If any certificate be worn out or defaced then, upon production thereof to the Directors, they may order the same
to be cancelled and may issue a new certificate in lieu thereof; and if any certificate be lost or destroyed, then, upon proof
thereof to the satisfaction of the Directors and on such indemnity as the Directors may deem adequate being given, a
new certificate in lieu thereof shall be given to the parties entitled to such lost or destroyed certificate.
9. The certificate of shares registered in the names of Two (2) or more persons shall be delivered to the person first
named in the Register of Members.
Transfer of registered shares
10. The instrument of transfer (which need not be under Seal) of any share in the Company shall be executed by the
transferor and contain the name and address of the transferee and the transferor shall be deemed to remain a holder of
such share until the name of the transferee is entered in the Register of Members in respect thereof.
11. Subject to such restrictions contained in these Articles as may be applicable, any Member may transfer all or any
of his shares by instrument in writing in any usual or common form or any form which the Directors may approve.
12. The Directors may decline to register any transfer of shares without assigning any reason therefor.
13. No transfer shall be made to an infant or to a person of unsound mind.
14. The transfer books and the Register of Members may be closed at such times and for such reasonable periods as
the Directors may from time to time determine.
15. Every instrument of transfer shall be left at the Office of the Company for registration, accompanied by the
certificate or certificates representing the shares to be transferred and such other evidence as the Directors may require
to prove the title of the transferor or his right to transfer the shares.
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Transmission of registered shares
16. The legal representatives of a deceased Member (not being one of several joint holders) shall be the only persons
recognized by the Company as having any title to such deceased Member's shares and, in case of the death of any one
or more of the joint holders of any registered shares, the survivor or survivors shall be the only person or persons
recognized by the Company as having any title to or interest in such shares.
17. Subject to the provisions of Section 31 of the Act, any person becoming entitled to any shares in consequence of
the death of any Member or in any other way than by transfer may, with the consent of the Directors and upon the
production of such evidence as may from time to time be required by the Directors, be registered as a Member or,
subject to the provisions as to transfers herein before contained, may transfer such shares to some other person by
executing to the latter an instrument of transfer.
Borrowing powers
18. The Directors may from time to time, at their discretion, raise or borrow or secure the payment of any sum or
sums of money for the purposes of the Company.
19. The Directors may raise or secure the payment or repayment of such money in such manner and upon such terms
and conditions in all respects as they think fit and in particular by the issue of bonds, mortgages, debentures or debenture
stock, perpetual or otherwise, notes or other obligations of the Company charged upon all or any part of the property
of the Company (both present and future).
20. Debentures, debenture stock and other securities may be made assignable, free from any equities, between the
Company and the person to whom the same may be issued.
General meetings
21. (1) General Meetings shall be held at such time and place either within or outside The Bahamas as the Directors
may determine.
(2) The Directors shall give not less than Seven (7) days written notice of meetings of Members to those persons
whose names on the date of notice appear as Members in the Register of Members.
Proceedings at General Meetings of Members
22. No business shall be transacted at any general meeting of the Members unless a quorum is present. A quorum shall
consist of one or more Members, present in person or by proxy, holding more than Fifty percent (50%) of the issued
shares of the Company.
23. If, within one hour from the time appointed for the meeting, a quorum is not present, the meeting, if convened
upon the requisition of Members, shall be dissolved; in any other case it shall stand adjourned to the same day in the next
week at the same time and place; and if at such adjourned meeting a quorum is not present, those Members who are
present shall be a quorum and may transact the business for which the meeting was called.
24. The Chairman of the Board of Directors, if any, shall preside as Chairman at every meeting of the Members or, if
there is no such Chairman, the Directors present shall elect one of their number to be Chairman of the meeting.
25. In the absence of the Chairman of the Board of Directors, if any, or if no Director is present or no Director is
willing to act as Chairman, the Members present shall choose one of their number to be Chairman.
26. The Chairman may, with the consent of the meeting, adjourn any meeting from time to time and from place to
place but no business shall be transacted at any adjourned meeting other than the business left unfinished at the meeting
from which the adjournment took place.
27. Every question submitted to a meeting shall be decided in the first instance by a show of hands and in the case of
an equality of votes the Chairman shall, both on a show of hands and at the poll, have a casting vote in addition to the
vote or votes to which he may be entitled as a Member.
28. (1) At any general meeting of the Members, unless a poll is demanded by a Member present in person or by proxy,
a declaration by the Chairman that a Resolution has been carried and an entry to that effect in the book of proceedings
of the Members shall be sufficient evidence of the fact, without proof of the number or proportion of the votes recorded
in favour of or against such Resolution.
(2) If a quorum be present which is represented by only one person then such person may resolve any matter and a
minute signed by such person accompanied where such person be a proxy by a copy of the proxy form shall constitute
a valid resolution of Members.
29. If a poll is demanded it shall be taken in such manner as the Chairman shall reasonably direct and the result of such
poll shall be deemed to be the Resolution of the Members.
Votes of Members
30. An action that may be taken by Members at a meeting of Members may also be taken by a resolution of all Members
consented to in writing or by telex, telegram, telefax, cable or other written electronic communication, without the need
for any notice.
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31. Every Member holding voting shares shall either in person or by proxy have one vote on a show of hands and on
a poll shall have one vote for every voting share held. Where a corporation, being a Member, wishes to be present, it
must be represented by a proxy; such proxy shall be entitled to vote for such corporation on a show of hands and also
on a poll.
32. If any Member is a lunatic or idiot, he may vote by any person appointed by a Court of competent jurisdiction as
his legal curator.
33. Votes may be given either personally or by permanent or ad hoc proxy.
34. The following provisions apply in respect of joint ownership of shares:
(a) if Two (2) or more persons hold shares jointly each of them may be present in person or by proxy at a meeting
of Members and may speak as a Member;
(b) if only one of them is present in person or by proxy, he may vote on behalf of all of them; and
(c) if Two (2) or more are present in person or by proxy, they shall vote as one.
35. No Member shall be entitled to be present or to vote on any question, either personally or by proxy or as a proxy
for another Member, at any meeting or upon a poll or be reckoned in a quorum, whilst any sum shall be due and payable
to the Company in respect of any of the shares of such Member.
36. The instrument appointing a proxy shall be in writing under the hand of the appointor or his attorney or, if such
appointor is a corporation with a Common Seal, under such Common Seal or, if such corporation has not by its regulations
any such Seal, then in such manner as may be acceptable to the Directors. A proxy need not be a Member of the Company.
37. The instrument appointing a proxy shall be deposited with the Secretary before or at the meeting for which it is
to be used and, if permanent, may be recorded with the Secretary.
38. A vote given in accordance with the terms of an instrument of proxy shall be valid notwithstanding the previous
death of the principal or revocation of the proxy or transfer of the shares in respect of which the vote is given, provided
no intimation in writing of the death, revocation or transfer shall have been received before the meeting.
39. An instrument appointing a proxy shall be in the following form or as near thereto as circumstances admit:
I, ... of ... being a Member of ... hereby appoint ... of ... as my proxy to vote for me and on my behalf at the meeting of
the Members to be held on the ... day of ... and at any adjournment thereof.
As witness my hand this ... day of ...
Signed by the said ...
Officers
40. The Officers of the Company shall be appointed by the Directors and may consist of a President, one or more
Vice-Presidents, a Secretary and a Treasurer and such other Officers as the Directors may from time to time think
necessary, and such other officers shall perform such duties as may be prescribed by the Directors. They shall hold office
until their successors are appointed, but any Officer may be removed at any time by Resolution of Directors. If any office
becomes vacant the Members in general meeting or the Directors may fill the same.
41. Any person may hold more than one of these offices and no Officer need be a Member of the Company.
President
42. The President shall perform such duties as may be prescribed by these Articles, or by Resolution of Members or
of Directors.
Vice-President
43. A Vice-President, in the absence or disability of the President, may perform the duties and exercise the powers of
the President and shall perform such other duties as may be prescribed by these Articles, or by Resolution of Members
or Directors.
Treasurer
44. The Treasurer shall perform such duties as may be prescribed by these Articles, or by Resolution of Members or
of Directors and, if and when directed so to do by Resolution of Members or of Directors, shall keep full and accurate
accounts of the receipts and disbursements of the Company and shall render to the Directors at regular meetings of the
Directors, or whenever they may require it, a statement of the financial condition of the Company.
Secretary
45. The Secretary shall attend and keep the minutes of the meetings of the Members and of the Directors. He shall
also summon meetings and keep such other books and records of the Company and the Directors as may be required
by Resolution of Members or of Directors and perform such other duties as may be prescribed by these Articles, or by
Resolution of Members or of Directors.
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The Seal
46. The Company may have more than One (1) Seal and references herein to the Seal shall be references to every
Seal, which shall have been adopted by Resolution of Directors. The Directors shall provide for the safe custody of the
Seal. Unless otherwise determined by a resolution of the Directors, every instrument to which the Seal is to be affixed
shall be executed on behalf of the Company by a Director or the President or a Vice-President signing the same and
affixing thereto the Seal of the Company in the presence of the Secretary or another Director or another Officer who
shall sign the instrument as witness, provided that in the event the Company has only One (1) Director he shall execute
the same and affix thereto the Seal in the presence of a competent person who shall sign the instrument as a witness;
and further provided that in the case of certificates of title to shares the provisions of Article 7 and of Section 28(2)(b)
of the Act shall apply.
Directors
47. (1) Each of the first Directors of the Company shall be elected by the subscribers to the Memorandum of Asso-
ciation and shall hold office for the time, if any, fixed by Resolution of the Members or Directors or until his earlier death,
resignation or removal. The Directors shall be not less than One (1) nor more than Seven (7) in number.
(2) The Company shall keep the Register of Directors and Officers, which shall contain: (a) the names and addresses
of the persons who are directors and officers of the Company; (b) the date on which each person whose name is entered
in the Register of Directors and Officers was appointed as a director or officer of the Company; and (c) the date on
which each person as a director or officer ceased to be a Director or Officer of the Company.
(3) The Register of Directors and Officers shall be kept at the Office and a certified copy thereof (with any changes
thereto) shall be filed with the Registrar of Companies.
48. A Director replaced by Resolution of the Members or the Directors may be re-appointed as a Director of the
Company on a subsequent date.
49. A Director need not be a Member of the Company and no shareholding qualification shall be necessary to qualify
a person as a Director.
50. The remuneration, if any, of the Directors shall from time to time be determined by the Members in general
meeting at any time and such remuneration shall be deemed to accrue from day to day. The Directors may also be paid
all traveling, hotel and other expenses properly incurred in attending and traveling to and returning from meetings of the
Directors or of any Committee of the Directors or general meetings of the Members or in connection with the business
of the Company.
51. The office of a Director shall ipso facto be vacated:
(a) if he becomes bankrupt or suspends payment to or compounds with his creditors;
(b) if he becomes lunatic or of unsound mind or all the other Directors shall have unanimously resolved that he is
physically or mentally incapable of performing the functions of a Director;
(c) if by notice in writing to the Company he resigns his office;
(d) if he dies;
(e) if he fails to make proper disclosure under the provisions of Section 56 of the Act; or
(f) if he is removed by Resolution of Members, with or without cause, or if his resignation in writing is requested by
the remaining Directors (being not less than Three (3) in number).
52. The continuing Directors may act notwithstanding any vacancy in their body. However, so long as their number
is reduced below the number fixed by or established pursuant to these Articles as the necessary quorum of Directors,
the continuing Director or Directors may act for the purposes of increasing the number of Directors to the number
necessary to constitute a quorum or to the minimum number fixed by Article 47 or of summoning a general meeting of
the Members, but for no other purpose.
53. Any casual vacancy in the Board of Directors may at any time be filled by the Directors, but every person so chosen
shall retain office so long only as the vacating Director would have retained the same if no vacancy had occurred.
54. The Directors or the Members in general meeting shall have power at any time, and from time to time, to elect
any person as a Director as an addition to the Board, but so that the total number of Directors shall not at any time
exceed the maximum number fixed as above.
Alternate Directors
55. Any Director may at any time appoint any person approved by the Directors to be an alternate Director of the
Company and may at any time remove any alternate Director so appointed by him. An alternate Director so appointed
shall not be entitled to receive any remuneration from the Company, but shall otherwise be subject to the provisions of
these presents with regard to Directors. An alternate Director shall (subject to his giving to the Company an address at
which notices may be served upon him) be entitled to receive notices of all meetings of the Board and to attend and vote
as a Director at any such meeting at which the Director appointing him is not personally present and generally to perform
all the functions of his appointor as a Director in the absence of such appointor. An alternate Director shall ipso facto
cease to be an alternate Director if his appointor ceases for any reason to be a Director. All appointments and removals
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of alternate Directors shall be effected in writing under the hand of the Director making or revoking such appointment
and lodged with the Secretary at the Office and shall be disclosed and notified to the Registrar of Companies.
Managing Director
56. The Members in general meeting or the Directors may from time to time appoint one or more of the Directors
to be a Managing Director or Managing Directors of the Company either for a fixed term or without any limitation as to
the period for which he or they is or are to hold such office and may from time to time remove or dismiss him or them
from office and appoint another or others in his or their place or places.
57. The remuneration of a Managing Director shall from time to time be fixed by the Members or the Directors and
may be by way of salary or commission or participation in profits or by any or all of those modes.
58. The Directors may from time to time entrust to and confer upon a Managing Director for the time being such of
the powers exercisable under these presents by the Directors as they think fit and may confer such powers for such time
and to be exercised for such objects and purposes and upon such terms and conditions and with such restrictions as they
think expedient; and they may confer such powers either collaterally with, or to the exclusion of, and in substitution for
all or any of the powers of the Directors in that behalf, provided that the Managing Director shall not be able to pass a
Resolution of Directors; and may from time to time revoke, withdraw or vary all or any of such powers.
Proceedings of Directors
59. The Directors may meet together for the dispatch of business, adjourn and otherwise regulate their meetings and
proceedings as they think fit and may determine the quorum necessary for the transaction of business. Until otherwise
determined, Two (2) Directors shall be a quorum. Each Director shall be given not less than Two (2) days notice of
meetings of Directors.
60. The Chairman of the Board of Directors, if any, shall preside at all meetings of the Directors or, if there is no such
Chairman, the Directors present shall choose someone of their number to be the Chairman of the meeting. In the absence
of the Chairman of the Board of Directors, the Directors present shall choose someone of their number to be Chairman
of the meeting.
61. A meeting of the Directors for the time being at which a quorum is present shall be competent to exercise all or
any of the authorities, powers and discretions by or under the regulations of the Company for the time being vested in
or exercisable by the Directors generally.
62. A Director may at any time convene a meeting of the Directors. Questions arising at any meeting shall be decided
by a majority of votes and, in case of an equality of votes, the Chairman shall have a second or casting vote.
63. A Director shall be deemed to be present at a meeting of Directors if: (1) he participates by telephone or other
electronic means; and (2) all Directors participating in the meeting are able to hear each other and recognise each other's
voice.
64. The Directors may by resolution delegate any of their powers to committees each consisting of one or more
Directors of their body as they think fit. Any Committee so formed shall, in the exercise of the powers so delegated,
conform to any regulations that may from time to time be made or imposed upon it by the Directors except that no
Committee has any power or authority with respect to the matters requiring a resolution of Directors.
65. The meetings and proceedings of any such Committee shall be governed by the provisions herein contained for
regulating the meetings and proceedings of the Directors, so far as the same are applicable thereto, and not superseded
by any regulations made by the Directors under the last preceding Article.
66. All acts done by any meeting of the Directors, or of a Committee of Directors or by any person acting as a Director,
shall, notwithstanding that it afterwards be discovered that there was some defect in the election of any such Director
or persons acting as aforesaid or that they or any of them were or was disqualified, be as valid as though every such
person had been duly elected and was qualified to be a Director.
67. (1) A Resolution in writing signed by a majority of the Directors shall be as valid and effectual as if it had been
passed at a meeting of the Directors duly called and constituted and may consist of several documents in like form (though
they may differ by the means by which they are communicated).
(2) If the Company shall have only one director the provisions herein contained for meetings of the directors shall not
apply but such sole director shall have full power to represent and act for the Company in all matters as are not by the
Act or the Memorandum or these Articles required to be exercised by the members of the Company and in lieu of
minutes of a meeting shall record in writing and sign a Written Consent of all matters transacted requiring a resolution
of directors. Such a Written Consent shall constitute sufficient evidence of such resolution for all purposes.
68. If any Director, being willing, shall be called upon to perform extra services or to make any special exertions in
going or residing abroad or otherwise for any of the purposes of the Company, the Company shall remunerate the
Director for so doing by a fixed sum or by percentage of profits or otherwise as may be determined by the Members or
the Directors, and such remuneration may be either in addition to or in substitution for his share in the remuneration
above provided.
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Powers of Directors
69. The management of the business of the Company shall be vested in the Directors who, in addition to the powers
and authorities by these presents or otherwise expressly conferred upon them, may exercise all such powers and do all
such acts as expressly directed or required to be exercised or done by Resolution of Members, but subject nevertheless
to the provisions of the Act and of these presents.
70. Without prejudice to the general powers conferred by the last preceding Article and the other powers conferred
by these presents, it is hereby expressly declared that the Directors shall have the following powers, that is to say:
(a) To pay the costs, charges and expenses preliminary and incidental to the continuation, promotion, formation,
establishment and registration of the Company under the Act.
(b) To purchase or otherwise acquire for the Company any property (real or personal), rights or privileges which the
Company is authorized to acquire at such price and generally on such terms and conditions as they think fit.
(c) Subject to Section 80 of the Act, to sell, exchange, assign or otherwise dispose (with or without valuable conside-
ration) of all or any of the property (real or personal) of the Company and to sign, seal, execute and deliver conveyances,
transfers and assignments of any property so sold, exchanged, assigned or otherwise disposed of.
(d) At their discretion to pay for any property, rights or privileges acquired by or services rendered to the Company
either wholly or partially in cash or in shares, bonds, debenture or other securities of the Company; and any such shares
shall be issued as fully paid up; and any such bonds, debentures or other securities may be either specifically charged upon
all or any part of the property of the Company or not so charged.
(e) To secure fulfillment of any contracts or engagements entered into by the Company by mortgage or charge of all
or any of the property of the Company for the time being or in such other manner as they think fit.
(f) To institute, conduct, defend, compound or abandon any legal proceedings by and against the Company or its
Officers or otherwise concerning the affairs of the Company; and also to compound and allow time for payment or
satisfaction of any debts due and of any claims or demands by or against the Company.
(g) From time to time to provide for the management of the affairs of the Company abroad in such manner as they
think fit and in particular by power of attorney to appoint any persons to be attorneys or agents of the Company with
such powers (including power to subdelegate) and upon such terms as may be thought fit.
(h) To invest and deal with any of the moneys of the Company not immediately required for the purposes of the
Company and upon such securities and in such manner as they may think fit and from time to time to vary or realize such
investments.
(i) To enter into all such negotiations and contracts and rescind and vary all such contracts and execute and do all
such acts, deeds and things in the name of and on behalf of the Company as they may consider expedient for or in relation
to any of the matters aforesaid or otherwise for the purposes of the Company.
Dividends
71. Subject to the rights and interests of the holders of any other class of share that may be created, the profits of the
Company shall be divisible among the Members in proportion to the capital paid up on the shares held by them respec-
tively.
72. Subject to the provisions of Section 35 of the Act, the Directors may from time to time declare and pay to the
Members entitled thereto such dividends as appear to the Directors to be justified.
73. Unless otherwise directed, any dividend may be paid by cheque or warrant or bank transfer order and, in the case
of a cheque or warrant, may be sent through the post to the registered address of the Member entitled thereto or, in
the case of joint holders, to the registered address of that holder, whose name stands first on the Register of Members
in respect of the joint holding, and every cheque or warrant so sent shall be made payable to the order of the person to
whom it is sent.
Reserves
74. The Directors may, before recommending any dividend, set aside out of the profits of the Company such sums as
they think proper as a reserve fund to meet contingencies or for equalizing dividends or for special dividends or bonuses
or the redemption of Shares or for repairing, improving and maintaining any of the property of the Company and for such
other purposes as the Directors shall in their absolute discretion think conducive to the interests of the Company and
may invest the several sums so set aside upon such investments as they may think fit and from time to time deal with and
vary such investments and dispose of all or any part thereof for the benefit of the Company and may divide the reserve
fund into such special funds as they think fit and employ the reserve fund or any part thereof in the business of the
Company and that without being bound to keep the same separate from the other assets.
Capitalisation of Profits and Reserves
75. The Directors may resolve that it is desirable to capitalize any undivided profits of the Company not required for
paying the dividends on any shares carrying a fixed cumulative preferential dividend (including profits carried and standing
to the credit of any reserve or reserves or other special account) and accordingly that the Directors appropriate the
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profits resolved to be capitalized to the Members in the proportions in which such profits would have been divisible
amongst them had the same been applied in paying dividends instead of being capitalized and to apply such profits on their
behalf in paying up in full unissued shares, debentures or securities of the Company of a nominal amount equal to such
profits, such shares, debentures or securities to be allotted and distributed, credited as fully paid up, to and amongst such
Members in the proportion aforesaid or partly in one way and partly in the other; Provided that the capital redemption
reserve fund may, for the purposes of this Article, only be applied in the paying up of unissued shares to be issued to
Members as fully paid.
76. Whenever such a resolution as aforesaid shall have been passed, the Directors shall make all appropriations and
applications of the undivided profits resolved to be capitalized thereby and all allotments and issues of fully paid shares,
debentures or securities, if any, and generally shall do all acts and things required to give effect thereto with full power
to the Directors to make such provision by the issue of fractional shares or by payment in cash or otherwise as they
think fit in the case of shares, debentures or securities becoming distributable in fractions and also to authorize any person
to enter, on behalf of all the Members interested, into an agreement with the Company providing for the allotment to
them respectively, credited as fully paid up, of any further shares, debentures or securities to which they may be entitled
upon such capitalization; and any agreement made under such authority shall be effective and binding on all such Members.
Accounts
77. (1) The Directors shall cause true accounts of the receipts and disbursements of cash and of the assets and liabilities
of the Company to be kept at the Office of the Company or at such other place as the Directors may from time to time
appoint and, subject to any reasonable restrictions as to the time and manner of inspecting the same that may be imposed
by the Directors, such accounts shall be open to the inspection of the Members during the hours of business.
(2) When called upon to do so by Members holding Fifty-one percent (51%) or more of the issued voting capital the
Directors shall lay before the Members in general meeting:
(A) a Statement of Income and Expenditure for the past year, and
(B) a Balance Sheet containing a summary of the assets and liabilities of the Company,
both such Statement and Balance Sheet being made up to a date not more than six months before such meeting.
Audit
78. The Directors shall make all necessary arrangements for the audit from time to time as they see fit of the books
and accounts of the Company.
Notices
79. A notice may be served by the Company upon any Member either personally or by sending it through the post in
a prepaid letter addressed to such Member at his registered address.
80. All notices directed to be given to the Members shall, with respect to any share to which persons are jointly
entitled, be given to whichever of such persons is named first on the Register of Members; and the notice so given shall
be sufficient notice to all the holders of such shares.
81. The signature to any such notice to be given by the Company may be written, typewritten or printed.
82. Any notice, if served by post, shall be deemed to have been served at the time when in the ordinary course of post
the letter containing the same would be delivered; and in proving such notice it shall be sufficient to prove that the letter
containing the notice was properly addressed and put into the post office.
83. Any Member or Director may waive the right to receive notices by an instrument in writing signed by him before,
at or after any meeting.
Indemnity
84. Save and except so far as the provision of this Article shall be avoided by any provision of the Act, the Directors,
Secretary and other Officers for the time being of the Company and the Trustees (if any) for the time being acting in
relation to any of the affairs of the Company and every one of them and every one of their heirs, executors and admi-
nistrators shall be indemnified and secured harmless out of the assets and profits of the Company from and against all
actions, costs, charges, losses, damages and expenses (including reasonable legal fees) which they or any of them, their
or any of their heirs, executors or administrators shall or may incur or sustain by or by reason of any act done, concurred
in or omitted in or about the execution of their duty or supposed duty in their respective offices or trusts except such
(if any) as they shall incur or sustain through or by their own willful neglect or default respectively and none of them shall
be answerable for the acts, receipts or defaults of the other or others of them or for joining in any receipt for the sake
of conformity or for any bankers or other person with whom any moneys or effects belonging to the Company shall or
may be lodged or deposited for safe custody or for the insufficiency or deficiency of any security upon which any moneys
of or belonging to the Company shall be placed out or invested or for any other loss, misfortune or damage which may
happen in the execution of their respective offices or trusts or in relation thereto except the same shall happen by or
through their own willful neglect or default respectively; Provided that such Directors, Secretary, other Officer and
Trustees (if any) acted honestly and in good faith with a view to the best interests of the Company.
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Amendment
85. The Directors or Members may from time to time amend the Memorandum of Association or these Articles of
Association by Resolution.
IN WITNESS WHEREOF WE, the Subscribers to the Memorandum of Association, have hereunto subscribed our
names this 7th day of September A.D., 2011.
NAMES, ADDRESSES AND DESCRIPTIONS
OF SUBSCRIBERS
1. GRAHAMCO LIMITED,
Nassau, Bahamas,
by its representative,
Dianne C. Knowles,
Manager,
P. O. Box SS-5383,
Nassau, Bahamas.
2. NOMCO LIMITED,
Nassau, Bahamas,
by its representative,
Michelle M. Pindling-Sands,
Attorney-at-Law,
P. O. Box SS-5383,
Nassau, Bahamas.
Signature
Signature
Dianne C. Knowles
Michelle M. Pindling-Sands
WITNESS:
Signature
Référence de publication: 2012013751/514.
(120014565) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2012.
Greeneden S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 20.000,00.
Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.
R.C.S. Luxembourg B 164.180.
<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des associés de la Société du 23 janvier 2012i>
Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des associés de la Société du 23 janvier 2012 que
les associés ont nommé Cédric Pedoni, né le 24 mars 1975 à Villerupt (France), ayant son adresse professionnelle au 282,
route de Longwy, L-1940 Luxembourg, en tant que nouveau gérant de la Société, avec effet immédiat et pour une durée
indéterminée.
Il en résulte qu'à compter du 23 janvier 2012, le conseil de gérance de la Société est composé comme suit:
- Séverine Michel
- Kees Jager
- Cédric Pedoni
- Paul Armstrong
Séverine Michel
<i>Gérantei>
Référence de publication: 2012013792/20.
(120015174) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Kravid S.àr.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 55.402,00.
Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.
R.C.S. Luxembourg B 55.402.
EXTRAIT
Le gérant de la Société, Monsieur David Harvey a désormais comme adresse professionnelle 174,route de Longwy
L-1940 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012014110/12.
(120017026) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
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Big-Oz S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.
R.C.S. Luxembourg B 164.572.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Pour copie conforme
<i>Pour la société
i>Maître Carlo WERSANDT
<i>Notairei>
Référence de publication: 2012013906/14.
(120016942) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Ametek Holdings de Mexico, Société à responsabilité limitée.
Siège de direction effectif: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 165.671.
<i>Cession de partsi>
Un changement dans l'actionnariat de la société sous rubrique est intervenu de cette façon:
EMA Corp., détenant 1 part sociale dans la société sous rubrique, a transféré la totalité de sa part à AMETEK Inter-
national C.V. avec effet au 28 décembre 2011.
Subséquemment, AMETEK International C.V. a transféré la totalité de sa part à AMETEK Holdings B.V., avec adresse
à Prins Bernhardplein 200, 1097 JB Amsterdam, les Pays-Bas, enregistrée au Registre de Commerce d'Amsterdam (les
Pays-Bas) sous le numéro 33242260.
Dès lors, les associés sont à inscrire comme suit avec effet au 28 décembre 2011:
AMETEK Holdings B.V. détient: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 part sociale
EMA MX, LLC. détient: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 part sociale
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait conforme
Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013881/20.
(120016610) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Amstel Media S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8009 Strassen, 43, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 49.967.
Les comptes annuels au 31/12/2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Le 19/1/2012.
Signature.
Référence de publication: 2012013884/10.
(120016889) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Beluco S.àr.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8522 Beckerich, 6, Jos Seyler Strooss.
R.C.S. Luxembourg B 101.523.
DISSOLUTION
L'an deux mille onze, le vingt-et-un décembre.
Par-devant Maître Aloyse BIEL, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
A COMPARU:
La société FARO S.A., avec siège social à L-8211 Mamer, 53 route d’Arlon, inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés sous le numéro B 101523, représentée par son administrateur-délégué Monsieur Lucien BERTEMES, adminis-
trateur, demeurant à L-8080 Bertrange, 43 route de Longwy, ici représenté par Madame Stéphanie DELONNOY,
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employée privée, demeurant professionnellement à Mamer, en vertu d'un pouvoir sous seing-privé lui délivré à Beckerich,
le 9 décembre 2011 lequel pouvoir, après avoir été signé ne varietur par son porteur et le notaire soussigné, restera
annexé aux présentes aux fins de formalisation.
Laquelle société comparante, représentée comme il vient d’être dit, a exposé au notaire soussigné et l’a prié d'acter:
- que la société à responsabilité limitée «BELUCO S.àr.l», avec siège social à L-8522 Beckerich, 6 Jos Seyler Strooss,
a été constituée suivant acte reçu par le notaire Aloyse BIEL, en date du 25 mai 2004, publié au Mémorial, Recueil Spécial
C des Sociétés et Associations, numéro 876, du 28 août 2004;
- que le capital social est fixé à DOUZE MILLE CINQ CENT EUROS (EUR 12.500.-) représenté par CENT PARTS
SOCIALES (100) de CENT VINGT-CINQ EUROS (EUR 125.-) chacune;
- que la société FARO S.A., prénommée, représentée comme il vient d’être dit, est associée unique et propriétaire
des CENT PARTS SOCIALES (100) de la prédite société BELUCO S.àr.l;
- que l'activité commerciale de la société a cessé à compter de ce jour;
- qu’il décide la dissolution anticipée de la société à compter de ce jour;
- que la société FARO S.A, prénommée, est investie de tout l'actif et qu'elle règlera tout le passif (dettes généralement
quelconques) de la société dissoute et qu'ainsi celle-ci est à considérer comme liquidée;
- que décharge pleine et entière est accordée aux gérants pour l'exécution de leurs mandats;
- que les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq ans au siège social de la société
à savoir L-8522 Beckerich, 6 Jos Seyler Strooss.
- Les frais et honoraires des présentes sont évalués à HUIT CENTS EUROS (EUR 800.-).
DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms, états et de-
meure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: Delonnoy, Biel A.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 décembre 2011. Relation: EAC/ 2011/ 17986. Reçu: soixante-quinze euros 75,00.-
€
<i>Le Receveuri> (signé): Santioni.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux parties sur demande pour servir à des fins de publication au Mémorial
C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 26 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013903/43.
(120016729) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Black Diamond CLO 2006-1 (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 115.069.
Les Comptes consolidés au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 2012.
TMF Luxembourg S.A.
Signatures
Référence de publication: 2012013908/13.
(120016490) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Blue Start 222 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 154.011.
L'associé unique a pris les décisions suivantes en date du 19 janvier 2012:
1. Acceptation de la démission de José Correia, avec adresse au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, de son
mandat de gérant, avec effet au 10 janvier 2012.
2. Acceptation de la démission d'Emmanuel Mougeolle, avec adresse au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
de son mandat de gérant, avec effet au 10 janvier 2012.
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3. Nomination de Marcel Stephany, avec adresse professionnelle au 23, Cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, au
mandat de gérant, avec effet au 10 janvier 2012 et pour une durée indéterminée.
4. Nomination de Willem Adriaanse, avec adresse professionnelle au 15, rue Jean-Pierre Sauvage, L-2514 Luxembourg,
au mandat de gérant, avec effet au 10 janvier 2012 et pour une durée indéterminée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013910/19.
(120016522) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Immobilco 62 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2540 Luxembourg, 15, rue Edward Steichen.
R.C.S. Luxembourg B 84.457.
Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012014080/10.
(120016954) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Immobilco 62 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2540 Luxembourg, 15, rue Edward Steichen.
R.C.S. Luxembourg B 84.457.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012014081/10.
(120016955) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
ILO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5533 Remich, 13, Esplanade.
R.C.S. Luxembourg B 68.735.
Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour la société
i>Signature
Référence de publication: 2012014088/11.
(120016558) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Koeniginstrasse 2 S.A., Société Anonyme de Titrisation.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 147.676.
Il résulte des décisions de l'Actionnaire Unique prises le 19 janvier 2012 que:
- le siège social de la Société est transféré à partir du 2 janvier 2012 au 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- l'adresse professionnelle des administrateurs se trouve désormais au 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 janvier 2012.
Pour extrait sincère et conforme
Erik van Os
<i>Administrateuri>
Référence de publication: 2012014103/15.
(120016452) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
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Imexport Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1651 Luxembourg, 13B, avenue Guillaume.
R.C.S. Luxembourg B 115.879.
<i>Extrait de la décision unique des associés prise en date du 14 janvier 2011i>
Les associés décident de transférer le siège social de la société du 32 Rue Jean-Pierre Brasseur L-1258 Luxembourg
au 13b, Avenue Guillaume L-1651 Luxembourg.
Pour extrait sincère et conforme
Référence de publication: 2012014089/11.
(120016813) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Interpublicité, Société Anonyme.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 691, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 6.619.
Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Fiduciaire Comptable B + C S.à r.l.
Luxembourg
Référence de publication: 2012014095/11.
(120016701) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
IPL Luxembourg Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5365 Munsbach, 6C, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 158.734.
EXTRAIT
Conformément à l'assemblée générale tenue par devant notaire le 28 janvier 2011, l'associé de la Société est 9232-3617
Québec Inc., agissant par le biais de sa succursale, IPL Luxembourg Branch.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour IPL Luxembourg Sàrli>
Référence de publication: 2012014096/12.
(120016554) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Kid International S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 109.853.
CLÔTURE DE LIQUIDATION
Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire qui s'est tenue en date du 22 décembre 2011 que:
1. L'assemblée, après avoir pris connaissance du rapport du commissaire à la liquidation, approuve le rapport du
liquidateur ainsi que les comptes de liquidation.
2. L'assemblée donne décharge pleine et entière au Liquidateur et au Commissaire à la liquidation, en ce qui concerne
l'exécution de leur mandat.
3. L'assemblée a décidé la clôture de la liquidation et constate la dissolution définitive de la société;
4. Les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans au siège de la société, et en outre
que les sommes et valeurs éventuelles revenant aux créanciers ou aux associés qui ne se seraient pas présentés à la
clôture de la liquidation seront déposés au même ancien siège social au profit de qui il appartiendra.
Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Signature
<i>Le Liquidateuri>
Référence de publication: 2012014101/20.
(120017189) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
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Kravid S.àr.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 55.402,00.
Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.
R.C.S. Luxembourg B 55.402.
EXTRAIT
Le gérant de la Société, Monsieur Christophe Gammal, a changé de domicile.
Désormais, il réside au 35, rue des Merisiers à L- 8253 Mamer.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012014111/12.
(120017026) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Kwaliref S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3542 Dudelange, 203, rue du Parc.
R.C.S. Luxembourg B 150.978.
Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 27 janvier 2012.
Signature.
Référence de publication: 2012014112/10.
(120016982) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
ATRINITY S.A., société de gestion de patrimoine familial, "SPF", Société Anonyme - Société de Gestion
de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 76.289.
L'an deux mille onze
Le trente décembre.
Par-devant Maître Francis KESSELER, notaire de résidence à Esch/Alzette.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société ATRINITY S.A., société de gestion de
patrimoine familial, "SPF", avec siège social à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur,
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 76.289,
constituée aux termes d'un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 05 juin 2000, publié au Mémorial C
numéro 738 du 09 octobre 2000,
dont les statuts ont été modifiés aux termes d'un acte reçu par le notaire instrumentant en date du 07 décembre 2010
publié au Mémorial C numéro 701 du 12 avril 2011.
La séance est ouverte à 15.30 heures sous la présidence de Madame Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, employée
privée, demeurant à Schouweiler.
Madame la Présidente désigne comme secrétaire Madame Maria SANTIAGO-DE SOUSA, employée privée, demeurant
à Soleuvre.
L'assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Mademoiselle Claudia ROUCKERT, employée privée, demeurant à
Rodange.
Madame la Présidente expose ensuite:
1.- Qu'il résulte d'une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les DIX-HUIT
MILLE (18.000) actions, d'une valeur nominale de mille euros (€ 1.000,-) chacune, représentant l'intégralité du capital de
DIX-HUIT MILLIONS D'EUROS (€ 18.000.000,-), sont dûment représentées à la présente assemblée, qui en conséquence
est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l'ordre du jour, ci-
après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l'assemblée ayant consenti à se réunir sans autres
formalités, après avoir eu connaissance de l'ordre du jour.
Ladite liste de présence dûment signée, restera annexée au présent procès-verbal, pour être soumise en même temps
aux formalités de l'enregistrement.
2.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Suppression de la valeur nominale des actions représentatives du capital;
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L
U X E M B O U R G
2. Réduction du capital social à concurrence de quinze millions d'euros (EUR 15.000.000,-) pour le ramener de dix-
huit millions d'euros (EUR 18.000.000,-) à trois millions d'euros (EUR 3.000.000,-) par remboursement aux actionnaires
sans diminution du nombre d'actions.
3. Modification afférente de l'article 4 des statuts.
4. Divers
Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée décide de supprimer la valeur nominale des actions représentatives du capital qui était de mille euros (€
1.000,-) par action.
<i>Deuxième résolutioni>
L'assemblée décide de réduire le capital social à concurrence de quinze millions d'euros (EUR 15.000.000,-) pour le
ramener de dix-huit millions d'euros (EUR 18.000.000,-) à trois millions d'euros (EUR 3.000.000,-) par remboursement
à l'actionnaire.
Cette réduction de capital est faite sans diminution du nombre d'actions.
L'assemblée prend acte que suivant les dispositions de l'article 69 de la loi sur les sociétés le remboursement à un
actionnaire ne peut se faire qu'après 30 jours à compter de la publication de ce procès-verbal au Mémorial. Le rembour-
sement peut se faire antérieurement si tous les créanciers de la société donnent leur accord. Dans l'hypothèse où il n'y
a pas de créanciers le prédit délai n'est pas à respecter.
<i>Troisième résolutioni>
Suite à la résolution qui précède l'article quatre (4) - 1
er
alinéa des statuts a désormais la teneur suivante:
" Art. 4. 1
er
alinéa. Le capital social est fixé à trois millions d'euros (EUR 3.000.000,-), représenté par dix-huit mille
(18.000) actions sans valeur nominale."
Plus rien ne figurant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, Madame la Présidente lève la séance.
DONT ACTE, fait et passé à Esch/Alzette en l'étude, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, elles ont signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: Conde, Maria Santiago, Rouckert, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 09 janvier 2012. Relation: EAC/2012/465. Reçu soixante-quinze euros 75,00
€.
<i>Le Receveuri> (signé): Santioni A.
POUR EXPEDITION CONFORME.
Référence de publication: 2012010782/65.
(120012370) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2012.
Titan Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 65.633.
EXTRAIT
Il résulte des résolutions de l'associé unique de la Société prises en date du 25 janvier 2012 que M. Paul George REITZ,
né le 10 juillet 1972 à Illinois, Etats-Unis d'Amérique et ayant son adresse au 2701 Spruce Street, Quincy, Illinois 62301,
Etats-Unis d'Amérique, a été nommé gérant de la Société pour une durée indéterminée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 janvier 2012.
<i>Pour Titan Luxembourg S.à r.l.
i>SGG S.A.
Signatures
<i>Mandatairei>
Référence de publication: 2012014264/17.
(120016461) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 2012.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
28512
1798 Consumer Equity Long/Short Fund
Ametek Holdings de Mexico
Amstel Media S.A.
Aon Services Luxembourg & Co S.C.A.
ATRINITY S.A., société de gestion de patrimoine familial, "SPF"
Ausco Holding S.à r.l.
Beluco S.àr.l.
Big-Oz S.à r.l.
Black Diamond CLO 2006-1 (Luxembourg) S.A.
Blue Start 222 S.à r.l.
CH2M Hill Global Holdings S.à r.l.
Covanta Europe Holdings S.à r.l.
DB Equity S.à r.l.
DB Valoren S.à r.l.
Euroports Benelux S.A.
Flowing Content
Greeneden Lux 4 S.àr.l.
Greeneden S.à r.l.
GS Lux Management Services S.à r.l.
ILO S.A.
Imexport Sàrl
Immobilco 62 S.à r.l.
Immobilco 62 S.à r.l.
Interpublicité
IPL Luxembourg Sàrl
Kid International S.à r.l.
Koeniginstrasse 2 S.A.
Kravid S.àr.l.
Kravid S.àr.l.
Kwaliref S.à r.l.
LSREF Summer Holdings, S.à r.l.
LSREF Summer Loans, S.à r.l.
Missionary Fifty-Seven (Luxembourg) Ltd.
Missionary Fifty-Seven (Luxembourg) Ltd.
ND. Finance S.A.
Oil Ressources S.A.
Schwalen Sàrl
Sireo Immobilienfonds No. 4 Stockholm S.à r.l.
Slingham S.à r.l.
Taggart Global Luxembourg S.à r.l.
Texas Instruments International Holding Company S.à r.l.
Titan Luxembourg S.à r.l.
TPF International S.A.