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L
U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 540
1
er
mars 2012
SOMMAIRE
Aerium Erlangen Holdings S.à r.l. . . . . . . .
25920
Carlix S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25919
Finacoupa S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25919
Mercurio Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25913
Ravelin Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .
25874
Real Pol Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . .
25889
REOF II Kali S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25889
Resource Revision s.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .
25889
Restobookings Group S.à r.l. . . . . . . . . . . . .
25889
Rocky Mountains Holding S.A., SPF . . . . . .
25890
Rocky Mountains Holding S.A., SPF . . . . . .
25890
Rothesay . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25890
Royal Net Company S.A. . . . . . . . . . . . . . . .
25890
RP Rendite Plus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25891
Ryder Capital Luxembourg Limited . . . . .
25874
SAG Industries S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25892
S.A. International Lacquers . . . . . . . . . . . . .
25891
Santa Augustina S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25893
Satlynx Sales S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25891
Scarlet Luxembourg S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .
25892
SDB Benelux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25893
SE Global S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25893
Sesterce Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . .
25893
Sesterce Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . .
25894
SGAM Private Value S.C.A., SICAR A . . .
25909
Sixa Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25909
Sixa Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25909
Société Ardennaise d'Investissement
S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25909
Société de Distribution de Produits Sidé-
rurgiques S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25909
Société de Distribution de Produits Sidé-
rurgiques S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25910
Société de Distribution de Produits Sidé-
rurgiques S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25911
Société de Distribution de Produits Sidé-
rurgiques S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25910
Société de Distribution de Produits Sidé-
rurgiques S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25910
Société de Distribution de Produits Sidé-
rurgiques S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25910
Sofinlux International S.A. . . . . . . . . . . . . . .
25910
Sokaris Shipping S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25911
SPE II Borealis S. à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25911
Stenfalken S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25892
Sublimo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25911
Tanit Corporation S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .
25912
Temeraire S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25912
Tetra-SI Europe SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25913
Titan Luxco 2 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25874
Titan Luxco 3 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25894
TLT Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25913
Tonus & Cunha Associés S.à r.l. . . . . . . . . .
25913
T.P.S. Lux Trade S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25912
T.P.S. Lux Trade S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25912
25873
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Ryder Capital Luxembourg Limited, Société à responsabilité limitée.
Siège de direction effectif: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 149.961.
Les comptes annuels au 31 Décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg Corporation Company S.A.
Signatures
Référence de publication: 2012013065/11.
(120014949) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Ravelin Investments S.A., Société Anonyme.
R.C.S. Luxembourg B 60.838.
Maître Jim PENNING a dénoncé le siège social sis à L-2557 Luxembourg, 18, rue Robert Stümper de la société anonyme
RAVELIN INVESTMENTS S.A. inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
60.838, avec effet immédiat en date du 24 janvier 2012.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Fait à Luxembourg, le 24 janvier 2012.
Pour extrait conforme
Jim PENNING
Référence de publication: 2012013066/13.
(120014978) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Titan Luxco 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 3.213.641,00.
Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.
R.C.S. Luxembourg B 154.478.
In the year two thousand and eleven, on the fourteenth day of December.
Before us Maître Edouard Delosch, notary, residing in Rambrouch, Grand Duchy of Luxembourg.
There appeared:
Titan Luxco 1 S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg, having a share capital of
three million six hundred sixty-seven thousand one hundred eighty-six euro (EUR 3,667,186.-), with registered office at
7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, and registered with the Luxembourg Re-
gister of Commerce and Companies under number B 154.473 (the “Shareholder”),
hereby represented by Me Caroline TAUDIÈRE, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 13
December 2011.
The said proxy shall be annexed to the present deed.
I. The Shareholder, represented as above stated, has requested the undersigned notary to record that the Shareholder
is the sole shareholder of Titan Luxco 2 S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg,
having a share capital of three million two hundred thirteen thousand six hundred forty-one euro (EUR 3,213,641.), with
registered office at 7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, incorporated following
a deed of Maître Edouard Delosch, notary residing in Luxembourg, dated 23 July 2010, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations dated 15 September 2010 number 1905 and registered with the Luxembourg Register
of Commerce and Companies under number B 154.478 (the “Company”). The articles of incorporation of the Company
have been amended for the last time pursuant to a deed of Maître Edouard Delosch, notary residing in Luxembourg,
dated 1 October 2010, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated 26 November 2010
number 2579.
II. The Shareholder recognised to be fully informed of the resolutions to be taken on the basis of the following agenda,
which is known to the Shareholder:
<i>Agenda:i>
1 To restate “Chapter III. Managers, Auditors” of the Articles of Incorporation of the Company.
2 To insert a new “Chapter VIII. Definitions” in the Articles of Incorporation of the Company.
III. The Shareholder has requested the undersigned notary to record the following resolutions:
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<i>First resolutioni>
The Shareholder resolved to restate “Chapter III. Managers, Auditors” of the Articles of Incorporation of the Company.
As a consequence, “Chapter III. Managers, Auditors” of the Articles of Incorporation of the Company shall from now
on read as follows:
“Chapter III. Managers, Auditors
Art. 9. Managers. The Company shall be managed by one or several managers who need not be shareholders themselves
(the “Manager(s)”).
If two (2) Managers are appointed, they shall jointly manage the Company.
If more than two (2) Managers are appointed, they shall form a board of managers (the “Board of Managers”).
The Managers will be appointed by the shareholder(s), who will determine their number and the duration of their
mandate, provided that:
(i) for so long as Titan Luxco 1 S.à r.l. is the sole shareholder of the Company and at least one Titan 1 Investor Manager
is sitting at the board of Titan Luxco 1 S.à r.l., the Titan 1 Investor Manager(s) shall have the right to propose a list of
candidates from which such number of Managers as determined by the Titan 1 Investor Manager(s) will be appointed as
nonexecutive Managers of the Company (the “Investor Manager(s)”);
(ii) for so long as Titan Luxco 1 S.à r.l. is the sole shareholder of the Company and at least one Titan 1 ICG Manager
is sitting at the board of Titan Luxco 1 S.à r.l., the Titan 1 ICG Manager(s) shall have the right to propose a list of candidates
from which one individual will be appointed as a non-executive manager of the Company (the “ICG Manager”); and
(iii) for so long as Titan Luxco 1 S.à r.l. is the sole shareholder of the Company and at least one Titan 1 Bain Manager
is sitting at the board of Titan Luxco 1 S.à r.l., the Titan 1 Bain Manager(s) shall have the right to propose a list of candidates
from which such number of candidates as equal to the number of Titan 1 Bain Managers then in office will be appointed
as a non-executive manager of the Company (the “Bain Managers”).
In addition, the Titan 1 Investor Manager(s) (acting jointly) and the Titan 1 ICG Manager may each appoint a repre-
sentative to attend as an observer at each and any meeting of the Board of Managers and of each and any committee of
the Board of Managers.
The Managers are eligible for re-appointment and may be removed at any time, with or without cause, by a resolution
of the shareholder(s).
The shareholder(s) may decide to qualify the appointed Managers as class A Managers (the “Class A Managers”) or
class B Managers (the “Class B Managers”).
The shareholder(s) shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.
Art. 10. Powers of the Managers. The Managers are vested with the broadest powers to perform all acts necessary
or useful for accomplishing the Company's object.
All powers not expressly reserved by the Articles of Incorporation or by the Laws to the general meeting of shareholder
(s) or to the auditor(s) shall be within the competence of the Managers.
Art. 11. Delegation of Powers - Representation of the Company. The Manager(s) may delegate special powers or
proxies, or entrust determined permanent or temporary functions to persons or committees chosen by them.
The Company will be bound towards third parties by the individual signature of the sole Manager or by the joint
signatures of any two Managers if more than one Manager has been appointed.
However, if the shareholder(s) have qualified the Managers as Class A Managers or Class B Managers, the Company
will only be bound towards third parties by the joint signatures of one Class A Manager and one Class B Manager.
The Company will further be bound towards third parties by the joint signatures or sole signature of any person to
whom special power has been delegated by the Manager(s), but only within the limits of such special power.
Art. 12. Meetings of the Board of Managers. In case a Board of Managers is formed, the following rules shall apply:
The Board of Managers may appoint from among its members a chairman (the “Chairman”). It may also appoint a
secretary, who need not be a Manager himself and who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of
the Board of Managers (the “Secretary”).
The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened
if any two (2) of its members so require.
The Chairman will preside over all meetings of the Board of Managers, except that in his absence the Board of Managers
may appoint another member of the Board of Managers as chairman pro tempore by majority vote of the Managers
present or represented at such meeting.
Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least three (3) calendar days'
written notice of meetings of the Board of Managers shall be given in writing and transmitted by any means of commu-
nication allowing for the transmission of a written text. Any such notice shall specify the time and the place of the meeting
as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by properly documented
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consent of each member of the Board of Managers. No separate notice is required for meetings held at times and places
specified in a time schedule previously adopted by resolution of the Board of Managers.
The meetings of the Board of Managers shall be held in Luxembourg.
Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing, transmitted by any means of
communication allowing for the transmission of a written text, another Manager as his proxy. Any Manager may represent
one or several members of the Board of Managers.
A quorum of the Board of Managers shall be the presence or representation of at least half (1/2) of the Managers
holding office, provided that in the event that the Managers have been qualified as Class A Managers or Class B Managers,
such quorum shall only be met if at least one (1) Class A Manager and one (1) Class B Manager are present or represented.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the Managers present or represented at such meeting, provided
however that, if the matter to be resolved upon (i) falls within the ambit of the competence of the Board of Managers
and (ii) is:
(i) a Lead Investors Consent Matter, such matter shall be approved by one Investor Manager;
(ii) an ICG Investors Consent Matter, such matter shall be approved by the ICG Manager;
(iii) a Bain Investors Consent Matter, such matter shall be approved by one Bain Manager.
One or more Managers may participate in a meeting by conference call, videoconference or any other similar means
of communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other.
Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.
A written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the
Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision may be documented in a single document or in
several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Managers.
Art. 13. Resolutions of the Managers. The resolutions of the Manager(s) shall be recorded in writing.
The minutes of any meeting of the Board of Managers will be signed by the Chairman of the meeting and by the
secretary (if any). Any proxies will remain attached thereto.
Copies or extracts of written resolutions or minutes, to be produced in judicial proceedings or otherwise, may be
signed by the sole Manager or by any two (2) Managers acting jointly if more than one Manager has been appointed.
Art. 14. Management Fees and Expenses. Subject to approval by the shareholder(s), the Manager(s) may receive a
management fee in respect of the carrying out of their management of the Company and may, in addition, be reimbursed
for all other expenses whatsoever incurred by the Manager(s) in relation to such management of the Company or the
pursuit of the Company's corporate object.
Art. 15. Conflicts of Interest. If any of the Managers of the Company has or may have any personal interest in any
transaction of the Company, such Manager shall disclose such personal interest to the other Manager(s) and shall not
consider or vote on any such transaction.
In case of a sole Manager it suffices that the transactions between the Company and its Manager, who has such an
opposing interest, be recorded in writing.
The foregoing paragraphs of this Article do not apply if (i) the relevant transaction is entered into under fair market
conditions and (ii) falls within the ordinary course of business of the Company.
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invalidated
by the mere fact that any one or more of the Managers or any officer of the Company has a personal interest in, or is a
manager, associate, member, shareholder, officer or employee of such other company or firm. Any person related as
described above to any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall
not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering, voting
or acting upon any matters with respect to such contract or other business.
Art. 16. Managers' Liability - Indemnification. No Manager commits himself, by reason of his functions, to any personal
obligation in relation to the commitments taken on behalf of the Company.
Manager(s) are only liable for the performance of their duties.
The Company shall indemnify any Manager, officer or employee of the Company and, if applicable, their successors,
heirs, executors and administrators, against damages and expenses reasonably incurred by him in connection with any
action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason of his being or having been Manager(s), officer or
employee of the Company, or, at the request of the Company, any other company of which the Company is a shareholder
or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally
adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct. In the event of a settlement,
indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Com-
pany is advised by its legal counsel that the person to be indemnified is not guilty of gross negligence or misconduct. The
foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which the persons to be indemnified pursuant to the
Articles of Incorporation may be entitled.
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Art. 17. Auditors. Except where according to the Laws, the Company's annual statutory and/or consolidated accounts
must be audited by an approved auditor, the business of the Company and its financial situation, including in particular its
books and accounts, may, and shall in the cases provided by law, be reviewed by one or more statutory auditors who
need not be shareholders themselves.
The statutory or approved auditors, if any, will be appointed by the shareholder(s), which will determine the number
of such auditors and the duration of their mandate. They are eligible for re-appointment. They may be removed at any
time, with or without cause, by a resolution of the shareholder(s), save in such cases where the approved auditor may,
as a matter of the Laws, only be removed for serious cause or by mutual agreement.”
<i>Second resolutioni>
The Shareholder resolves to insert a new “Chapter VIII. Definitions” in the articles of incorporation of the Company.
This new chapter shall read as follows:
“Chapter VIII. Definitions
Art. 31. Definitions.
“Affiliate” means in relation to a person (including, without limitation, a unit trust, investment trust, limited partnership
or general partnership):
(a) a person who is connected with that first mentioned person (as defined in section 839 of the Income and Corpo-
ration Taxes Act 1988 (except that in construing section 839, the term «control» has the meaning given by section 840
of section 416 of that act so that there is control when either section 840 or section 416 would require) or with whom
he is acting in concert as defined in The City Code on Takeovers and Mergers;
(b) any fund or company (including, without limitation, any unit trust, investment trust, limited partnership or general
partnership), which is advised by, or the assets of which are managed (whether solely or jointly with others) from time
to time by, that person or any affiliate of that person;
(c) any fund or company (including, without limitation, any unit trust, investment trust, limited partnership or general
partnership) of which that person, or that person's general partner, trustee, nominee, manager or adviser is a general
partner, trustee, nominee, manager or adviser;
(d) any fund or company (including, without limitation, any unit trust, investment trust, limited partnership or general
partnership) which is advised by, or the assets of which are managed (whether solely or jointly with others) from time
to time by, that person's general partner, trustee, nominee, manager or adviser; or
(e) any unitholder, shareholder or partner in any such fund as described in paragraphs (b), (c) and (d) of this definition.
“Bain Investor” means Teamsystem Azzurra S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxem-
bourg, having its registered office at 9A, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand Duchy of Luxembourg
Luxembourg, and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 155.447 and
its successors and assigns.
“Bain Investors Consent Matters” means:
1 any reduction of the share capital or variation of the rights or obligations attaching to any class of Securities or any
redemption or repurchase of Securities which is not pro rata to all Investors or which adversely affects the rights of the
Bain Investor more adversely than the rights of any other Investor;
2 the payment or declaration of any dividend or other distribution (as defined under Sections 209, 418 and 419 of
ICTA) on account of shares in the Company's capital other than equally and rateably to all holders of the relevant class
of shares other than to the extent such dividends or distributions are paid or declared by any Group Company and are
received by or credited to any other Group Company;
3 the initiation, conduct or settlement of any litigation which the Executives, acting reasonably, believe would have a
material effect (being €15m (or local equivalent) or more) on the revenues, EBITDA or valuation of the Group, save for
the collection of debts arising in the ordinary course of the Business or any application for an interim injunction or other
application or action (including interim defence) which is urgently required in the best interests of any Group Company
in circumstances in which it is not reasonably practicable to obtain prior consent;
4 the cessation of any business operation with annual sales in excess of twenty per cent. (20%) of the Group's revenue
in the preceding fiscal year;
5 the acquisition or disposal (including the lease to a third party) by any Group Company of assets or undertakings
having a book or market value greater than €30m (or local equivalent);
6 any increase in the share capital of the Company or incurrence, repurchase or redemption of third party indebtedness
other than pursuant to the financing documents to which the Group Companies are party on or about 30 September
2010, in each case in excess of €100m and in each case other than an increase, incurrence, repurchase or redemption
required under the facilities agreements to which the Group Companies are party on or about 30 September 2010 to
cure an event of default;
7 the entry into of any transaction between a Group Company and a Lead Investor or an Affiliate of a Lead Investor
not in the ordinary course of business or not on arm's length commercial terms; or
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8 any change to the Articles of Incorporation or the shareholder debt instrument(s) issued by the Company and
subscribed by the Bain Investor that would have a disproportionate adverse effect on any Bain Investor or which would
alter the characteristics of any Securities for US tax purposes.
“Business” means the business carried on by the Target and the Target Group as at and immediately prior to 30
September 2010 from time to time.
“Business Plan” means the business plan for the Group as adopted from time to time.
“Executives” means (i) Federico Leproux, (ii) Michele Colavita, (iii) Vincenzo Ferrari, (iv) Cristiano Zanetti, (v) Stefano
Matera, (vi) Stefano Roversi, (vii) Fulvio Talucci, (viii) Fabrizio Lunazzi, (ix) Tarcisio Sbriscia, (x) Stefano Cambioli, (xi)
Umberto Rocchetti, (xii) Paolo Marinsalti, (xiii) Roberto Vaccari, (xiv) Vicenzo Costantini, (xv) Antonio Tonelli, (xvi)
Claudio Tavolini, (xvii) Roberto Boldrini, (xviii) Fabrizio Bellagamba, and any other person acquiring shares in Titan Luxco
1 S.à r.l. in that capacity.
“Exit” means a Sale or a Listing.
“Group Companies” means Titan Luxco 1 S.à r.l. and each of its subsidiaries from time to time.
“Group” means, together, the Group Companies.
“ICG Investors” means (i) ICG PLC, (ii) ICIL, and (iii) IIJL.
“ICG Investors Consent Matters” means:
1 the cessation of or material change to the nature of any business operation;
2 the giving of any guarantee or indemnity other than pursuant to the facilities agreements to which Group Companies
are party on or about 30 September 2010 or in the ordinary course of trading;
3 the making of any loan or advance to any person, firm, body corporate or other business, other than to a Group
Company or otherwise than in the normal course of business and on an arm's length basis;
4 save to the extent such acquisition is permitted under the facilities agreements to which Group Companies are party
on or about 30 September 2010, the acquisition or disposal by any Group Company in any financial year, other than an
Exit or disposal of all or substantially all of the Group's assets and otherwise than in accordance with any relevant capital
forecast in the Business Plan, of:
(i) assets having a book or market value greater than EUR30m (or local equivalent);
(ii) the whole or a significant part of its undertaking; or
(iii) a subsidiary undertaking;
5 the entry into of any joint venture, partnership, consortium or other similar arrangement outside of the ordinary
course of business, which would have a material effect on the revenues, EBITDA or valuation of the Group;
6 the entry into of any material transaction with a shareholder of the Company or any of its associated companies or
his or her connected persons not in the ordinary course of business or not on arm's length commercial terms;
7 the payment or declaration of any dividend or other distribution (as defined under Sections 209, 418 and 419 of
ICTA) on account of shares in its capital other than to the extent such dividends or distributions are paid or declared by
any Group Company and are received by or credited to any other Group Company;
8 other than in accordance with any structure paper or New Issue, any change in the share capital or the creation,
allotment or issue of any shares or of any other security or the grant of any option or rights to subscribe for or to convert
any instrument into such shares or securities or the waiver of any right to receive payment in respect of any of the
Company's shares that are issued partly paid;
9 a Sale or Listing where the net proceeds from such Sale or Listing would, following the repayment of all amounts
then outstanding under the facilities agreements to which Group Companies are party on or about 30 September 2010,
be insufficient to repay all amounts of principal outstanding under the PIK Preference Notes together with any interest
accrued thereon;
10 subject to the ICG PIK Investors continuing to hold 50.1% or more of the PIK Preference Notes, any action which
is reasonably likely, in the opinion of ICG PLC (acting reasonably), to cause an event of default under the facilities agree-
ments to which Group Companies are party on or about 30 September 2010;
11 the presentation of any petition for winding-up or petition for an administration order; or
12 any proposed refinancing of the borrowings under the financing documents to which Group Companies are party
on or about 30 September 2010 or borrowing of amounts (or indebtedness in the nature of borrowings), other than
pursuant to financing documents to which Group Companies are party on or about 30 September 2010 or in the ordinary
course of trading, in the event that such refinancing or borrowing would adversely affect the ICG Investors or the ICG
PIK Investors more adversely than any other Investor, provided that under the present provision, the consent shall be
given by ICG PLC (for itself and on behalf of the ICG Investors and the ICG PIK Investors).
“ICG PIK Investors” means ICG PLC and/or its Affiliates who hold PIK Preference Notes from time to time.
“ICG PLC” means Intermediate Capital Group PLC, a company incorporated in England and Wales with registered
number 02234775 whose registered office is at Juxon House, 100 St Paul's Churchyard, London EC 4M 8BU.
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“ICIL” means Intermediate Capital Investments Limited, a company incorporated in England and Wales with registered
number 2327070 whose registered office is at Juxon House, 100 St Paul's Churchyard, London EC 4M 8BU.
“IIJL” means Intermediate Investments Jersey Limited, with registered offices at Whiteley Chambers, Don Street, St
Heller, JE4 9WG Jersey, registration number 98897.
“Investors” means the Lead Investors, the ICG Investors and the Bain Investor, any person to whom they or any of
their respective transferees or custodian nominees may Transfer any of the shares held by them in Titan Luxco 1 S.à r.l.
and any other person, firm or company who is accepted by the shareholders of Titan Luxco 1 S.à r.l. as being or is required
to be treated by the shareholders as being one of the Investors for the purposes of the articles of incorporation of Titan
Luxco 1 S.à r.l.
“Lead Investors” means (i) HgCapital 6 A, L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port,
Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (ii) HgCapital 6 B, L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St
Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (iii) HgCapital 6 C, L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal
Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (iv) HgCapital 6 D, L.P., with registered office at 1 Royal
Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (v) HgCapital 6 E, L.P., with registered office at
1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (vi) HgCapital 6 Executive Co-Invest,
L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL and (vii)
HGT 6, L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL or
any entity owning shares on their behalf.
“Lead Investors Consent Matters” means:
1 any change to the Company's articles of association or the articles of association of any Group Company;
2 any change of name of any Group Company outside of the scope of the brand handbook of the Group from time
to time;
3 the appointment and removal of the auditors of any Group Company;
4 the adoption of the audited consolidated accounts of the Group Companies;
5 any change to the accounting reference date or accounting policies, bases or methods from those set out in the
audited consolidated group accounts of the Target as at 30 September 2010 (other than as recommended by the auditors
of the Company);
6 the presentation of any petition for winding-up or petition for an administration order;
7 any change in the share capital or the creation, allotment or issue of any shares or of any other security or the grant
of any option or rights to subscribe for or to convert any instrument into such shares or securities;
8 any reduction of the share capital or variation of the rights attaching to any class of shares or any redemption,
purchase or other acquisition of any shares or other securities of any Group Company (other than where such transac-
tions are intra-Group transactions);
9 any application by way of capitalisation of any sum in or towards paying up any shares of the Company or of any
other Security of the Company or of any amount standing to the credit of the share premium account or capital re-
demption reserve of the Company for any purpose;
10 the appointment, removal and conditions of employment of any Executive;
11 the appointment, discharge, remuneration and conditions of employment of any employee earning a base annual
salary of more than €100,000 (or the local equivalent) or more each year;
12 the adoption or variation of any share option or share incentive scheme or employee share trust or share ownership
plan or retirement benefit scheme;
13 the adoption or variation of any profit-sharing scheme or employee incentive scheme, save where such variation:
(i) does not result in the aggregate annual employment costs of the Group being in excess of the annual budgeted
amount of employment costs as set out in the Business Plan for the relevant period; and
(ii) is in the ordinary course of business;
14 the entry into of any material joint venture, material partnership, material consortium or other similar arrangement
outside of the ordinary course of business and the Business Plan;
15 the consolidation or amalgamation of any Group Company with any other company;
16 the acquisition or disposal (including the lease to a third party) by any Group Company in any financial year,
otherwise than in accordance with any relevant capital forecast in the Business Plan, of:
(i) assets having a book or market value greater than €30m (or local equivalent);
(ii) the whole or a significant part of its undertaking; or
(iii) a subsidiary undertaking;
17 capital expenditure (including obligations under hire-purchase and leasing arrangements) of any item or project of
greater than €100,000 (or local equivalent) which is not provided for in the Business Plan;
18 the entering into of any lease, licence or similar obligation under which the rental and all other payments exceed
€200,000 (in aggregate) a year which is not provided for in the Business Plan;
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19 the adoption of and any amendment to the Business Plan;
20 doing any act or thing, including the entry into, surrender or material variation of any unusual or onerous contract
or any other material or major or long-term contract outside of the ordinary course of business which would have a
material effect on the revenues, EBITDA or valuation of the Group;
21 the entry into of any material transaction with a shareholder or a subsidiary of the Company or any of its Affiliates
not in the ordinary course of business or not on arm's length commercial terms;
22 the entry into, termination, variation, waiver or breach of any arrangement or contract with an Executive or a
connected person of an Executive, including the variation of remuneration or other benefits under such arrangement or
contract;
23 other than in the ordinary course of business (in particular in the collection of debts), the sale of any of its debts
on a discounted basis to a third party or the borrowing of amounts (or indebtedness in the nature of borrowings) other
than pursuant to the financing documents to which Group Companies are party on or about 30 September 2010 or in
the ordinary course of trading or the creation of or permitting the creation of or suffering to subsist any charge, mortgage,
lien (other than a lien arising by operation of law) or other security over any of its assets or property other than pursuant
to the financing documents to which Group Companies are party on or about 30 September 2010 or in the ordinary
course of trading;
24 the giving of any guarantee or indemnity other than pursuant to the financing documents to which Group Companies
are party on or about 30 September 2010 or in the ordinary course of trading;
25 the making of any loan or advance to any person, firm, body corporate or other business, other than to a Group
Company or otherwise than in the normal course of business and on an arm's length basis;
26 the payment or declaration of any dividend or other distribution (as defined under Sections 209, 418 and 419 of
ICTA) on account of shares in the Company's capital other than to the extent such dividends are distributions or paid
or declared by any Group Company and are received by or credited to any other Group Company;
27 the decision not to enforce (where Titan Bidco S.p.A. or the Board of Managers has a right to enforce and the Lead
Investors have requested in writing that Titan Bidco S.p.A. or the Board of Managers so enforces) or vary or take any
action in respect of any of Titan Bidco S.p.A's rights under the financing documents to which Group Companies are party
on or about 30 September 2010;
28 the initiation, conduct or settlement of any litigation which the Executives, acting reasonably, believe would have a
material effect on the revenues, EBITDA or valuation of the Group, save for the collection of debts arising in the ordinary
course of the Business or any application for an interim injunction or other application or action (including interim defence)
which is urgently required in the best interests of any Group Company in circumstances in which it is not reasonably
practicable to obtain prior consent;
29 the granting of any power of attorney or other delegation of directors' powers to do any of the actions contemplated
in the matters covered by the consent matters;
30 the acquisition of any share capital or other securities of any body corporate;
31 the making of any political contributions or of any charitable contributions in excess of €25,000 (or local currency
equivalent) per annum;
32 a Sale or Listing;
33 other than in the ordinary course of business, dealing in any way (including the acquisition or disposal, whether
outright or by way of licence or otherwise howsoever) with intellectual property;
34 other than in the ordinary course of business, establishing any new branch, agency, trading establishment, business
or outlet or closing or materially changing any such branch, agency, trading establishment, business or outlet;
35 other than in the ordinary course of business, making any change as to the bankers or the terms of the mandate
given to such bankers in relation to the account(s);
36 agreeing the price or issuing any notice where the Company or the Board of Managers has the right to issue a
notice pursuant to a shareholders' agreement, or to resolve that any notice which a shareholders' agreement would
otherwise deem to have been given shall not be given;
37 the variation or waiver of any of the provisions of the financing documents to which Group Companies are party
on or about 30 September 2010 or the making or negotiation of any claim or other matter under or in relation to the
financing documents to which Group Companies are party on or about 30 September 2010; or
38 any action which is reasonably likely, in the reasonable opinion of the Lead Investors, to cause an event of default
under the facilities agreements to which the Group Companies are party on or about 30 September 2010.
“Listing” means the admission of any of the share sof the Target or a direct or indirect holding company on any regulated
stock exchange of the European Union.
«New Issue» means any new issue of Securities in Titan Luxco 1 S.à r.l. for cash.
“PIK Preference Notes” means the fixed rate preference notes that may be issued by the Company from time to time.
“Sale” means the acquisition of the ordinary shares of the Target or a direct or indirect holding company of the Target
(whether through a single transaction or a series of transactions) representing not less than fifty per cent. (50%) of the
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ordinary shares the Target or the relevant a direct or indirect holding company of the Target by any person and any
other person:
(i) who, in relation to him, is a connected person; or
(ii) with whom he is acting in concert.
“Securities” means, together, the shares, the shareholder debt, warrants and any other debt or equity securities in the
capital of the Company or any other Group Company from time to time, as further specified in any shareholder's agree-
ment.
“Target” means TeamSystem S.r.l., a company incorporated in Italy.
“Titan 1 Bain Managers” means the managers appointed at the board of Titan Luxco 1 S.à r.l. as “Bain Managers” from
time to time.
“Titan 1 ICG Manager” means the manager appointed at the board of Titan Luxco 1 S.à r.l. as “ICG Manager” from
time to time.
“Titan 1 Investor Managers” means the managers appointed at the board of Titan Luxco 1 S.à r.l. as “Investor Managers”
from time to time.
“Titan Bidco S.p.A.” means Titan Bidco S.p.A., a company incorporated in Italy with registered number 06831420960
and its successors and assigns.
“Titan Luxco 1 S.à r.l.”, a company governed by the laws of Luxembourg, with registered office at 7A, rue Robert
Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and registered with the Luxembourg Register of Commerce
and Companies under number B 154.473.
“Transfer” means to, transfer, mortgage, charge or otherwise dispose of the whole or any part of his/its interest in,
or grant any option or other rights over, any share in the capital of the Company by the holder, whether directly or
indirectly, to any person.”
<i>Expensesi>
The expenses, costs, fees and charges which shall be borne by the Company as a result of the aforesaid capital increase
are estimated at one thousand four hundred euro (EUR 1,400.-).
The undersigned notary who knows and speaks English, states herewith that on request of the above appearing party,
the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing party and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.
Whereupon the present deed was drawn up in Luxembourg by the undersigned notary, on the day referred to at the
beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, who is known to the undersigned notary
by his surname, first name, civil status and residence, such person signed, together with the undersigned notary, this
original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille onze, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Edouard Delosch, notaire de résidence à Rambrouch, Grand-Duché de Luxembourg.
A comparu:
Titan Luxco 1 S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois, avec un capital social de
trois millions six cent soixante-sept mille cent quatre-vingt-six euros (EUR 3.667,186,-), ayant son siège social au 7A, rue
Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg et immatriculée au Registre du Commerce et des
Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 154.473 (l'«Associé»),
représentée aux fins des présentes par Me Caroline TAUDIÈRE, avocat,demeurant à Luxembourg, aux termes d'une
procuration donnée le 13 décembre 2011.
La prédite procuration restera annexée aux présentes.
I. L'Associé, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire soussigné d'acter que l'Associé est le seul et unique
associé de Titan Luxco 2 S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois, avec un capital
social de trois millions deux cent treize mille six cent quarante et un euro (EUR 3.213.641,-), ayant son siège social au
7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg, constituée par un acte du notaire instru-
mentant, le 23 juillet 2010, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations en date du 15 septembre 2010,
numéro 1906, et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B 154.478 (la
«Société»). Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte de Me Edouard Delosch, notaire
résident à Rambrouch, le 1
er
octobre 2010, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations en date du 26
novembre 2010 numéro 2579.
II. L'Associé reconnaît être parfaitement au courant des décisions à intervenir sur base de l'ordre du jour suivant,
lequel est connu de l'Associé:
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<i>Ordre du jour:i>
1 Modification du «Chapitre III. Gérants, Commissaires» des statuts de la Société.
2 Insertion d'un nouveau «Chapitre VIII. Définitions» dans les statuts de la Société.
III. L'Associé a requis le notaire soussigné d'acter les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'associé a décidé de modifier le «Chapitre III. Gérants, Commissaires» des statuts de la Société. Ledit chapitre sera
dorénavant rédigé comme suit:
«Chapitre III. Gérants, Commissaires
Art. 9. Gérants. La Société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants qui n'ont pas besoin d'être associés
(les «Gérants»).
Si deux (2) Gérants sont nommés, ils géreront conjointement la Société.
Si plus de deux (2) Gérants sont nommés, ils formeront un conseil de gérance (le «Conseil de Gérance»).
Les Gérants seront nommés par les associés, qui détermineront leur nombre et la durée de leur mandat, à condition
toutefois:
(i) que aussi longtemps que Titan Luxco 1 S.à r.l. sera l'associé unique de la Société et que au moins un Titan 1 Gérant
Investisseur siègera au conseil de Titan Luxco 1 S.à r.l., le(s) Titan 1 Gérant(s) Investisseur(s) auront le droit de proposer
une liste de candidats parmi lesquels un certain nombre de Gérants, tel que défini par les le(s) Titan 1 Gérant(s) Investisseur
(s), seront nommés gérants non-exécutifs de la Société (le(s) «Gérant(s) Investisseur(s)»);
(ii) que aussi longtemps que Titan Luxco 1 S.à r.l. sera l'associé unique de la Société et que au moins un Titan 1 Gérant
ICG siègera au conseil de Titan Luxco 1 S.à r.l., le(s) Titan 1 Gérant(s) ICG auront le droit de proposer une liste de
candidats parmi lesquels un gérant non-exécutif de la Société sera nommé (le «Gérant ICG»); et
(iii) que aussi longtemps que Titan Luxco 1 S.à r.l. sera l'associé unique de la Société et que au moins un Titan 1 Gérant
Bain siègera au conseil de Titan Luxco 1 S.à r.l., le(s) Titan 1 Gérant(s) Bain auront le droit de proposer une liste de
candidats parmi lesquels un nombre de Gérants égal au nombre de Titan 1 Gérant(s) Bain alors en fonction seront nommés
gérants non-exécutifs de la Société (le(s) «Gérant(s) Bain»).
Les Titan 1 Gérants Investisseurs (agissant conjointement) et le Titan 1 Gérant ICG peuvent chacun nommer un
représentant pour assister en qualité d'observateur à chaque réunion du Conseil de Gérance et de chaque comité du
Conseil de Gérance.
Les Gérants peuvent être renommés et peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution
des associés.
Les associés pourront qualifier les gérants nommés de Gérants de catégorie A (les «Gérants de Catégorie A») ou
Gérants de catégorie B (les «Gérants de Catégorie B»).
Les associés ne participeront ni ne s'immisceront dans la gestion de la Société.
Art. 10. Pouvoirs des Gérants. Les Gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes
nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social de la Société.
Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par les Statuts ou par les Lois aux associés relèvent de la
compétence des Gérants.
Art. 11. Délégation de Pouvoirs - Représentation de la Société. Les Gérants peuvent déléguer des pouvoirs ou des
mandats spéciaux, ou confier des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou des comités de leur choix.
La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la signature individuelle d'un seul Gérant ou par les signatures conjointes
des deux Gérants au cas où plus d'un gérant aurait été nommé.
Toutefois, si les associés ont qualifié les Gérants de Gérants de Catégorie A et Gérants de Catégorie B, la Société ne
sera engagée vis-à-vis des tiers que par la signature conjointe d'un Gérant de Catégorie A et d'un Gérant de Catégorie
B.
La Société sera également engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toute
personne à qui ce pouvoir de signature aura été délégué par les Gérants, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.
Art. 12. Réunions du Conseil de Gérance. Dans l'hypothèse où un Conseil de Gérance est formé, les règles suivantes
s'appliqueront:
Le Conseil de Gérance peut nommer parmi ses membres un président (le «Président»). Il peut également nommer un
secrétaire qui n'a pas besoin d'être lui-même Gérant et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux du Conseil
de Gérance (le «Secrétaire»).
Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être con-
voquée si deux (2) de ses membres le demandent.
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Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance, mais en son absence le Conseil de Gérance désignera
un autre membre du Conseil de Gérance comme président pro tempore par un vote à la majorité des Gérants présents
ou représentés à cette réunion.
Sauf en cas d'urgence ou avec l'accord préalable de tous ceux qui ont le droit d'y assister, une convocation écrite devra
être transmise, trois (3) jours calendaires au moins avant la date prévue pour la réunion du Conseil de Gérance, par tout
moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit. La convocation indiquera la date, l'heure et le lieu
de la réunion ainsi que l'ordre du jour et la nature des affaires à traiter. Il pourra être renoncé à cette convocation par
un accord correctement consigné de chaque membre du Conseil de Gérance. Aucune convocation spéciale ne sera
requise pour les réunions se tenant à des dates et des lieux déterminés préalablement par une résolution adoptée par le
Conseil de Gérance.
Les réunions du Conseil de Gérance se tiendront à Luxembourg.
Tout Gérant peut se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance en désignant par un écrit, transmis par
tout moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit, un autre Gérant comme son mandataire. Tout
Gérant peut représenter un ou plusieurs membres du Conseil de Gérance.
Le Conseil de Gérance ne pourra valablement délibérer que si au moins la moitié (1/2) des Gérants en fonction est
présente ou représentée, sous réserve que dans l'hypothèse où des Gérants de Catégorie A ou des Gérants de Catégorie
B ont été désignés, ce quorum ne sera atteint que si au moins un Gérant de Catégorie A et un Gérant de Catégorie B
sont présents ou représentés.
Les décisions seront prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés à cette réunion, à condition
toutefois que si le sujet soumis à approbation (i) tombe dans le champ de compétence du Conseil de Gérance et (ii) est:
(i) une Décision Nécessitant le Consentement des Investisseurs Principaux, une telle décision doit être approuvée par
un Gérant Investisseur.
(ii) une Décision Nécessitant le Consentement des Investisseurs ICG, une telle décision doit être approuvée par le
Gérant ICG.
(iii) une Décision Nécessitant le Consentement des Investisseurs Bain, une telle décision doit être approuvée par un
Gérant Bain.
Un ou plusieurs Gérants peuvent prendre part à une réunion par conférence téléphonique, visioconférence ou tout
autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simulta-
nément les unes avec les autres. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réunion.
Une décision écrite, signée par tous les Gérants, est régulière et valable de la même manière que si elle avait été
adoptée à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être consignée
dans un seul ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu et signé par un ou plusieurs Gérants.
Art. 13. Résolutions des Gérants. Les résolutions des Gérants doivent être consignées par écrit.
Les procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance seront signés par le Président de la réunion et par le Secrétaire
(s'il y en a). Les procurations y resteront annexées.
Les copies ou les extraits des résolutions écrites ou les procès-verbaux, destinés à être produits en justice ou ailleurs,
pourront être signés par le Gérant unique ou par deux Gérants agissant conjointement si plus d'un Gérant a été nommé.
Art. 14. Rémunération et Dépenses. Sous réserve de l'approbation des associés, les Gérants peuvent recevoir une
rémunération pour leur gestion de la Société et peuvent, de plus, être remboursés de toutes les dépenses qu'ils auront
exposées en relation avec la gestion de la Société ou la poursuite de l'objet social de la Société.
Art. 15. Conflits d'Intérêt. Si un ou plusieurs Gérants a ou pourrait avoir un intérêt personnel dans une transaction
de la Société, ce Gérant devra en aviser les autres Gérants et il ne pourra ni prendre part aux délibérations ni émettre
un vote sur une telle transaction.
Dans l'hypothèse d'un Gérant unique, il est seulement fait mention dans un procès-verbal des opérations intervenues
entre la Société et son Gérant ayant un intérêt opposé à celui de la Société.
Les dispositions des alinéas qui précèdent ne sont pas applicables lorsque (i) l'opération en question est conclue à des
conditions normales et (ii) si elle tombe dans le cadre des opérations courantes de la Société.
Aucun contrat ni autre transaction entre la Société et d'autres sociétés ou entreprises ne sera affecté ou invalidé par
le simple fait qu'un ou plusieurs Gérants ou tout fondé de pouvoir de la Société y a un intérêt personnel, ou est gérant,
collaborateur, membre, associé, fondé de pouvoir ou employé d'une telle société ou entreprise. Toute personne liée de
la manière décrite ci-dessus, à une société ou entreprise, avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en
relations d'affaires, ne devra pas en raison de cette affiliation à cette société ou entreprise, être automatiquement em-
pêchée de délibérer, de voter ou d'agir autrement sur une opération relative à de tels contrats ou transactions.
Art. 16. Responsabilité des Gérants - Indemnisation. Les Gérants n'engagent pas leur responsabilité personnelle lors-
que, dans l'exercice de leurs fonctions, ils prennent des engagements pour le compte de la Société.
Les Gérants sont uniquement responsables de l'accomplissement de leurs devoirs.
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La Société indemnisera tout Gérant, fondé de pouvoir ou employé de la Société et, le cas échéant, leurs successeurs,
leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous dommages qu'ils ont à payer et tous frais
raisonnables qu'ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs dans des actions en justice, des
procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou anciennes de Gérant
(s), de fondé de pouvoir ou d'employé de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle
la Société est actionnaire ou créancier et dans laquelle ils n'ont pas droit à indemnisation, exception faite des cas où leur
responsabilité est engagée pour négligence grave ou mauvaise gestion. En cas d'arrangement transactionnel, l'indemnisa-
tion ne portera que sur les questions couvertes par l'arrangement transactionnel et dans ce cas seulement si la Société
reçoit confirmation par son conseiller juridique que la personne à indemniser n'est pas coupable de négligence grave ou
mauvaise gestion. Ce droit à indemnisation n'est pas exclusif d'autres droits auxquels les personnes susnommées pour-
raient prétendre en vertu des Statuts.
Art. 17. Commissaires. Sauf lorsque, conformément aux Lois, les comptes annuels et/ou les comptes consolidés de la
Société doivent être vérifiés par un réviseur d'entreprises agréé, les affaires de la Société et sa situation financière, en
particulier ses documents comptables, peuvent et devront, dans les cas prévus par la loi, être contrôlés par un ou plusieurs
commissaires qui n'ont pas besoin d'être eux-mêmes associés.
Le(s) commissaire(s) ou réviseur(s) d'entreprises agréé(s) seront, le cas échéant, nommés par les associés qui déter-
mineront leur nombre et la durée de leur mandat. Leur mandat peut être renouvelé. Ils peuvent être révoqués à tout
moment, avec ou sans motif, par une résolution des associés sauf dans les cas où le réviseur d'entreprises agréé peut
seulement, par dispositions des Lois, être révoqué pour motifs graves ou d'un commun accord.»
<i>Deuxième résolutioni>
L'associé a décidé d'insérer un nouveau «Chapitre VIII. Définitions» dans les statuts de la société. Ce nouveau chapitre
est rédigé comme suit:
«Chapitre VIII. Définitions
Art. 31. Définitions.
«Personne Affiliée» signifie, par rapport à une personne (incluant, sans limitations, les unit trust, les investment trust,
les limited partnership ou les general partnership):
(a) toute personne lui étant connectée au sens de la section 839 de la Loi sur l'Impôt sur le Revenu et des Sociétés
de 1988 (sous réserve de l'interprétation donnée au terme «contrôle» qui doit avoir la signification donnée par la section
840 de la section 416 de cette loi; il y a ainsi contrôle lorsque soit la section 840, ou la section 416 l'exige) ou avec laquelle
elle agit de concert au sens du «City Code on Takeovers and Mergers»;
(b) tout fonds ou toute société (incluant, sans limitations, les unit trust, les investment trust, les limited partnership
ou les general partnership) qui est conseillé, ou dont les actifs sont gérés (en gestion exclusive ou conjointe avec d'autres
personnes) de temps à autre par cette personne ou toute filiale de cette personne;
(c) tout fonds ou toute société (incluant, sans limitations, les unit trust, les investment trust, les limited partnership
ou les general partnership ), dans lequel la personne ou son general partner, son trustee , son nominee, son gérant ou
son conseiller est un general partner, un trustee, un nominee, un gérant ou un conseiller;
(d) tout fonds ou toute société (incluant, les unit trust, les investment trust, les limited partnership ou les general
partnership), conseillé par, ou dont les actifs sont gérés (gestion exclusive ou conjointe avec d'autres personnes) de temps
à autre par le general partner, le trustee, le nominee, un gérant ou un conseiller de cette personne; ou
(e) tout unitholder, associé ou partner d'un fonds au sens des paragraphes (b), (c) et (d) de la présente définition.
«Investisseur Bain» signifie Teamsystem Azzurra S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit Luxem-
bourgeois, ayant son siège social au 9A, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand-Duché du Luxembourg et
immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 155.447 et ses ayants droit et
cessionnaires.
«Décisions Nécessitant le consentement des Investisseurs Bain» signifie:
1. toute réduction du capital social ou toute modification des droits ou des obligations attachés à une certaine classe
de Titres ou tout rachat qui ne serait pas au pro rata des investisseurs ou qui affecte plus défavorablement les droits de
l'Investisseur Bain que ceux des autres investisseurs;
le paiement ou la déclaration de tout dividende ou autre distribution (tel que définis par les sections 209, 418 et 419
ICTA) en relation avec les parts sociales du capital de la Société qui ne seraient pas faits d'une manière égale et propor-
tionnelle à tous les détenteurs de parts sociales de la même classe sauf si elle est payé(e) ou déclaré(e) par toute Société
du Groupe et est reçu ou crédité par toute autre Société du Groupe;
2. l'initiation, la conduite ou la transaction afférentes à toute action en justice que les Dirigeants, agissant de façon
raisonnable, estiment pouvoir impacter significativement (d'un montant de 15 millions d'euros (ou l'équivalent en devise
locale) ou plus) sur les revenues, le EBITDA ou la valorisation du Groupe, à l'exception des cas de recouvrement de
dettes issues des opérations courantes, de demandes d'injonction provisoire ou de toute autre demande ou action (y
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compris en défense intérimaire) exigée par l'urgence et le meilleur intérêt d'une Société du Groupe dans des circonstances
telles qu'il n'est raisonnablement pas possible d'obtenir un accord préalable;
3. la cessation d'une activité commerciale générant des ventes annuelles représentant plus de vingt pour cent (20%)
des revenues du Groupe de l'année fiscale précédente;
4. l'acquisition ou la cession (y compris la location à un tiers) par une Société du Groupe, des actifs ou des engagements
ayant une valeur comptable ou une valeur de marché supérieure à 30 millions d'euros (ou l'équivalent en devise locale);
5. toute augmentation du capital de la Société ou toute contraction, rachat ou remboursement de dettes de tiers
autres que ceux prévus dans les documents de financement auxquels les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour
du 30 septembre 2010, et d'un montant supérieur à 100 millions d'euros, à l'exception des cas d'augmentation de capital,
de contraction, de rachat ou de remboursements de dettes à fins de régularisation d'un défaut de paiement et requis en
vertu des contrats de prêts auxquelles les Sociétés du Groupe seraient parties au ou autour du 30 septembre 2010;
6. la conclusion entre une Société du Groupe et un Investisseur Principal ou une Personne Affiliée de l'Investisseur
Principal d'une transaction qui n'est pas réalisée dans des conditions normales de marché ou qui ne relève pas des
opérations courantes;
7. toute modification des statuts ou des instruments de dette des associés émises par la Société et souscrits par
l'Investisseur Bain qui aura un impact défavorable disproportionné pour l'Investisseur Bain ou qui aura pour effet de
changer les caractéristiques des Titres au regard du droit fiscal en vigueur aux Etats-Unis.
«Activité» signifie les activités exercées par la Cible et ses filiales à date du 30 septembre 2010 ou immédiatement
avant.
«Business Plan» signifie le business plan du Groupe de Sociétés en vigueur de temps à autre.
«Dirigeants» signifie (i) Federico Leproux, (ii) Michele Colavita, (iii) Vincenzo Ferrari, (iv) Cristiano Zanetti, (v) Stefano
Matera, (vi) Stefano Roversi, (vii) Fulvio Talucci, (viii) Fabrizio Lunazzi, (ix) Tarcisio Sbriscia, (x) Stefano Cambioli, (xi)
Umberto Rocchetti, (xii) Paolo Marinsalti, (xiii) Roberto Vaccari, (xiv) Vicenzo Costantini, (xv) Antonio Tonelli, (xvi)
Claudio Tavolini, (xvii) Roberto Boldrini, (xviii) Fabrizio Bellagamba et toute autre personne acquérant des parts sociales
de Titan Luxco 1 S.à r.l. en cette qualité.
«Sortie» signifie Vente ou Introduction en Bourse.
«Sociétés du Groupe» signifie Titan Luxco 1 S,à r.l. et chacune de ses filiales de temps à autre.
«Groupe» signifie l'ensemble des Sociétés du Groupe.
«Investisseurs ICG» signifie (i) ICG PLC, (ii) ICIL, et (iii) IIJL.
«Décisions Nécessitant le Consentement des Investisseurs ICG» signifie:
1. la cessation ou la modification significative de la nature des activités opérationnelles;
2. l'octroi d'une garantie ou d'une indemnité autre que celles prévues par contrats de prêt auxquels les Sociétés du
Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010 ou octroyées dans le cadre des opération courantes;
3. l'accord de tout prët ou avance à toute personne, compagnie, personne morale ou toute entreprise autre qu'une
Société du Groupe ou qui n'entre pas dans le cadre des opérations courantes ou qui n'est pas réalisée dans des conditions
normales de marché;
4. l'acquisition ou la cession par une Société du Groupe au cours d'une quelconque année financière autre qu'un cas
de Sortie ou de cession de tout ou partie substantielle des actifs du Groupe et autrement que conformément aux pré-
visions relatives au capital énoncées dans le Business Plan:
(i) d'actifs ayant une valeur comptable ou une valeur de marché supérieur à EUR30m (ou l'équivalent en devise locale);
(ii) de tout ou une partie importante de son activité; ou
(iii) d'une filiale;
5. sous réserve des acquisitions permises en vertu des contrats de prêt auxquels les Sociétés du Groupe sont parties
au ou autour du 30 septembre 2010;
6. l'établissement d'une co-entreprise significative, d'un partenariat significatif, d'un consortium significatif ou tout autre
organisation similaire, lorsqu'il intervient hors du cadre des opérations courantes et qu'il a un impact significatif sur les
revenues, le EBITDA ou la valorisation du Groupe;
7. la conclusion d'une transaction substantielle avec un associé de la Société, avec une société leur étant liée ou toute
personne leur étant connectée, qui n'entre pas dans le cadre des opérations courantes ou qui n'est pas réalisée dans des
conditions normales de marché;
8. le paiement ou la déclaration de tout dividende ou autre distribution (ainsi défini par les sections 209, 418 et 419
ICTA) en relation avec les parts sociales du capital de la Société autres que payé ou déclaré par toute Société du Groupe
et reçu ou crédité à toute autre Société du Groupe;
9. sous réserves de leur réalisation en accord avec toute projection de structure ou toute Nouvelle Émission, toute
modification dans le capital social ou la création, l'allocation ou l'émission de parts sociales ou de tout autre titre ou
l'accord de toute option ou droits de souscription ou de conversion de tout instrument en parts sociales ou titres ou
l'abandon de tout droit de perception de paiement en rapport avec toute part sociale de la Société émise et partiellement
libérée;
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10. une Vente ou une Introduction en Bourse dont le produit net serait, après remboursement de tout montant restant
dû au titre des contrats de prêt auxquels les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010,
insuffisant au remboursement du capital restant dû et des intérêts échus dû au titre des Obligations Préférentielles PIK;
11. sous réserve de la détention par les Investisseurs ICG PIK de 50,1% ou plus d'Obligations Préférentielles PIK, tout
acte raisonnablement susceptible, selon l'avis de ICG PLC agissant raisonnablement, d'entrainer un défaut de paiement
dans le cadre de contrats de prêt auxquels les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010;
12. la présentation de toute demande de liquidation d'une société solvable ou sa mise sous administration par tierce
personne; ou
13. toute proposition de refinancement en rapport avec les documents financiers auxquelles les Sociétés du Groupe
sont parties au ou autour du 30 septembre 2010 ou tout emprunt (ou tout endettement ayant la nature d'emprunt) autres
que prévus par les documents financiers auxquelles les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre
2010 ou conclu dans le cadre des opérations courantes, lorsque les termes de ce refinancement ou de cet emprunt ont
un impact plus défavorable sur les Investisseurs ICG ou des Investisseurs ICG PIK que sur tout autre Investisseur, étant
entendu que le consentement sera donné, le cas échant, par ICG PLC (en nom propre ou pour le compte des Investisseurs
ICG ou des Investisseurs IC PIK).
«Investisseurs ICG PIK» signifie ICG PLC et/ou ses filiales qui détiennent des Obligations Préférentielles PIK de temps
à autre.
«ICG PLC» signifie Intermediate Capital Group PLC, une société immatriculée en Grande-Bretagne sous le numéro
02234775, ayant son siège social au Juxon House, 100 St Paul's Churchyard, London EC4M 8BU.
«ICIL» signifie Intermediate Capital Investments Limited, une société immatriculée en Grande-Bretagne sous le numéro
2327070, ayant son siège social au Juxon House, 100 St Paul's Churchyard, London EC4M 8BU.
«IIJL» signifie Intermediate Investments Jersey Limited, ayant son siège social au Whiteley Chambers, Don Street, St
Heller, JE4 9WG Jersey, et enregistrée sous le numéro 98897.
«Investisseurs» signifie les Investisseurs Principaux, le(s) Investisseur(s) ICG, l'Investisseur Bain et toute personne à
qui ces personnes ou leurs cessionnaires ou dépositaires respectifs ont transféré une quelconque de leurs parts sociales
dans Titan Luxco 1 S.à r.l. et toute personne, compagnie ou société qui est admise par les associés de Titan Luxco1 S.à
r.l., ou devant être considéré par eux, comme un Investisseur pour l'application des dispositions des statuts de Titan
Luxco 1 S.à r.l.
«Investisseurs Principaux» signifie (i) HgCapital 6 A, L.P., avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter
Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (ii) HgCapital 6 B, L.P., avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St
Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (iii) HgCapital 6 C, L.P, avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue,
St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (iv) HgCapital 6 D, avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue,
St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (v) HgCapital 6 E, avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue,
St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (vi) HgCapital 6 Executive Co-Invest, L.P., avec siège social au 1
Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (vii) HGT 6 LP, avec siège social au 1
Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, ou toute autre entité détenant des parts
sociales en leur nom.
«Décisions Nécessitant le Consentement des Investisseurs Principaux» signifie:
1. toute modification des statuts de la Société ou des statuts d'une Société du Groupe;
2. tout changement de nom d'une Société du Groupe non conforme au manuel des marques du Groupe de temps à
autre;
3. la nomination et la révocation des commissaires ou reviseurs d'entreprise de toute Société du Groupe;
4. l'adoption des comptes consolidés révisés des Sociétés du Groupe;
5. toute modification de la date d'arrêté des comptes ou des règles, bases ou méthodes comptables par rapport à
celles en vigueur dans les comptes consolidés audités de la Cible à date du 30 septembre 2010 (autres que celles re-
commandées par les commissaires aux comptes de la Société);
6. la présentation de toute demande de liquidation ou la demande de mise sous administration par tierce personne;
7. toute modification dans le capital social ou la création, l'attribution ou l'émission de parts sociales ou de toute autre
valeur mobilière, ou l'octroi de toute option ou droit donnant accès au capital ou permettant la conversion de tout
instrument en parts sociales ou valeurs mobilières;
8. toute réduction du capital social ou modification des droits attachés aux classes de parts sociales ou tout rachat,
achat ou autres acquisitions de parts sociales ou autres Titres d'une quelconque Société du Groupe (à l'exception des
transactions intra-groupe);
9. toute utilisation, à toutes fins, par voie de capitalisation de toute somme pour ou en vue de la libération intégrale
de parts sociales ou de toutes valeurs mobilières ou le paiement de tout montant restant au crédit du compte prime
d'émission ou de réserve affectée au rachat du capital de la Société;
10. la nomination, la révocation de tout Dirigeant et toute modification relative aux termes de leur mandat;
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11. la nomination, le départ et les conditions d'emploi de tout employé gagnant un salaire annuel de base de EUR
100,000 (ou l'équivalent en devise locale) ou plus;
12. l'adoption ou modification de toute option d'achat de parts sociales ou tout plan de participation des employés ou
la création ou modification d'un trust au bénéfice des employés, d'un programme d'acquisition de parts sociales, ou d'un
programme d'épargne retraite;
13. l'adoption ou modification de tout programme de participation des employés, sauf lorsqu'une telle variation:
(i) n'entraîne pas le dépassement du montant annuel budgétisé des coúts liés à l'emploi pour la période concernée, tel
qu'énoncé dans le Business plan, par le coût global annuel des employés du Groupe,
(ii) résulte des opérations courantes.
14. la participation à une co-entreprise significative, un partenariat significatif, un consortium significatif, ou à tout autre
accord similaire, qui ne relèverait pas des opérations courantes ou du Business Plan;
15. la consolidation ou la fusion de toute Société du Groupe avec toute autre société;
16. l'acquisition ou la cession (y compris la location à un tiers) par une Société du Groupe au cours d'une quelconque
année financière, sauf si effectuée conformément aux prévisions relatives au capital énoncées dans le Business Plan:
(i) d'actifs ayant une valeur comptable ou une valeur de marché supérieur à EUR30m (ou l'équivalent en devise locale),
(ii) de tout ou partie importante de son activité, ou
(iii) d'une filiale.
17. les dépenses en capital (y compris les obligations résultant de location-ventes ou de leasing) pour tout objet ou
projet de plus de EUR 100,000 (ou l'équivalent en devise locale) qui ne sont pas prévues dans le Business Plan;
18. la conclusion de toute location, licence ou obligation similaire dont le loyer, la redevance et tout autre paiement
y afférents excédent EUR 200,000 (au total) par an et qui n'est pas prévue dans le Business Plan;
19. l'adoption et la modification du Business Plan;
20. faire tout acte, y compris la conclusion, l'abandon ou la modification substantielle d'un contrat inhabituel ou par-
ticulièrement onéreux ou de tout autre contrat substantiel, majeur ou de longue durée qui n'entre pas dans le cadre des
opérations courantes et qui pourrait avoir un impact significatif sur les revenus, le EBITDA ou la valorisation du Groupe;
21. la conclusion de toute transaction substantielle avec un associé ou avec une Société du Groupe ou toute société
leur étant liée ou toute personne leur étant connectée, et qui ne relève pas du cadre des opérations courantes ou qui
n'est pas conclue dans des conditions normales de marché;
22. la conclusion, la résiliation, la modification, le désistement ou la violation de tout accord ou contrat avec un Dirigeant
ou une personne lui étant liée, en ce compris la modification de la rémunération ou tout autre bénéfice résultant d'un tel
accord ou contrat;
23. lorsque hors du cadre des opérations courantes, la cession de dettes à un tiers moyennant décote ou le recourt
à un emprunt (ou endettement ayant la nature d'un emprunt) qui ne résulte ni des documents financiers auxquelles les
Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010, ni des opérations commerciales courantes, ou la
mise en gage, la constitution d'hypothèque ou l'octroi d'un privilège, (autre qu'un privilège légal) ou d'autres sûretés sur
ses actifs autre que prévus par les documents financiers auxquelles les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du
30 septembre 2010 ou relevant des opérations courantes;
24. l'octroi de garanties ou d'indemnités autre qu'en vertu des documents financiers auxquelles les Sociétés du Groupe
sont parties au ou autour du 30 septembre 2010 ou des opérations courantes;
25. l'octroi de tout prêt ou avance à toute personne, compagnie, personne morale ou autre entreprise, autre qu'une
Société du Groupe ou qui ne rentre pas dans le cadre des opérations courantes ou qui n'est pas conclue dans des
conditions normales de marché;
26. le paiement ou la déclaration de tout dividende ou autre distribution (ainsi défini par les sections 209, 418 et 419
ICTA) ou avances sur les parts sociales du capital de la Société autres que les dividendes qui sont des distributions sauf
si payés ou déclarés par toute Société du Groupe et reçus par ou crédités à toute autre Société du Groupe;
27. la décision de ne pas demander l'exécution (dans l'hypothèse où Titan Bidco S.p.A. ou le conseil de gérance en a
le droit et les Investisseurs Principaux l'ont requis par écrit), les droits de Titan Bidco S.p.A en vertu des documents
financiers auxquelles les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010, de les modifier ou faire
toute démarche y afférente;
28. l'initiation, la poursuite ou la transaction afférente à de toute action en justice que les Dirigeants, agissant de façon
raisonnable, estiment avoir un impact substantiel sur les revenus, le EBITDA ou la valorisation du Groupe, sauf dans le
cas d'un recouvrement de dettes issues de la conduite des opérations courantes, de toute demande d'injonction provisoire
ou de tout autre demande ou action (y compris en défense intérimaire) qui serait exigée par l'urgence et le meilleur
intérêt d'une Société du Groupe dans des circonstances telles qu'il n'est raisonnablement pas possible d'obtenir un accord
préalable;
29. toute décision de donner procuration ou autres délégations de pouvoir de gestion relatives aux décisions couvertes
par les décisions nécessitant le consentement des investisseurs;
30. l'acquisition de parts sociales, de valeurs mobilières ou de biens substantiels d'une personne morale;
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31. toute contribution à un groupe politique ou association caritative excédant EUR 25,000 (ou l'équivalent en devise
locale) par année;
32. une Vente ou Introduction en Bourse;
33. toute transaction de toute nature concernant des droits de propriété intellectuelle (y compris l'acquisition ou la
cession, soit directement soit par l'octroi de licence ou tout autre moyen quelconque) qui ne relève pas du cadre des
opérations courantes;
34. l'établissement, d'une nouvelle succursale, agence, établissement commercial, entreprise, ou la fermeture ou la
modification significative d'une succursale, agence, établissement commercial, entreprise existante, qui n'entre pas dans
les opérations courantes;
35. tout changement de banque ou toute modification dans les rapports avec celle-ci en relation avec son ou ses
comptes en dehors des opérations courantes;
36. tout accord quant au prix ou à l'émission de tout instrument dans l'hypothèse où la Société où le Conseil de
Gérance a le droit d'émettre un tel avis en vertu d'un pacte d'associés, ou de décider qu'un tel instrument doit pas être
émis;
37. la modification de ou la renonciation à toute disposition des documents de financement auxquels les Sociétés du
Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010 ou la formulation ou la négociation de demande en vertu de
ou en relation avec les documents financiers auxquels les sociétés du groupe seraient parties au ou autour du 30 septembre
2010; ou
38. toute action qui serait raisonnablement probable, selon les Investisseurs Principaux, de causer un défaut de paie-
ment dans le cadre de contrats de prêts auxquelles les Sociétés du Groupe seraient parties au ou autour du 30 septembre
2010.
«Introduction en Bourse» signifie l'admission à la cotation des parts sociales de la Cible ou d'une société holding,
directe ou indirecte, de la Cible à un quelconque marché réglementé de l'Union Européenne.
«Nouvel Émission» signifie l'émission de nouveaux Titres de Titan Luxco 1 S.à r.l. en numéraire.
«Obligations Préférentielles PIK» signifie les obligations préférentielles à taux fixe qui pourraient être émises par la
Société de temps à autre.
«Vente» signifie l'acquisition de parts sociales ordinaires de la Cible ou d'une société holding, directe ou indirecte, de
la Cible (par une transaction isolée ou par une série de transactions) représentant au moins cinquante pourcent (50%)
des part sociales ordinaires de la Cible ou d'une société holding, directe ou indirecte, de la Cible par toute personne ou
toute autre personne:
(i) qui est une personne lui étant connectée; ou
(ii) avec qui elle agit de concert.
«Titres» signifie ensemble, les parts sociales, les dettes des associés, les bons de souscription et toute dette ou titre
de participation dans le capital de la Société ou toute autre Société du Groupe de temps à autre, comme ils pourront
être décrits dans un pacte d'associés.
«Cible» signifie TeamSystem S.r.l., une société formée en Italie.
«Titan 1 Gérants Bain» signifie les gérants nommés au conseil de Titan Luxco 1 S.à r.l. en tant que «Gérants Bain» de
temps à autre.
«Titan 1 Gérants ICG» signifie le gérant nommé au conseil de Titan Luxco 1 S.à r.l. en tant que «Gérant ICG» de
temps à autre.
«Titan 1 Gérants Investisseurs» signifie les gérants nommés au conseil de Titan Luxco 1 S.à r.l. en tant que «Gérants
Inverstisseurs» de temps à autre.
«Titan Bidco S.p.A.» signifie Titan Bidco S.p.A., une société constituée en Italie sous le numéro d'immatriculation
06831420960 et ses ayants droit et cessionnaires.
«Titan Luxco 1 S.à r.l.», une société régie par le droit luxembourgeois, ayant son siège social au 7A, rue Robert Stümper,
L-2557 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés sous le
numéro B 154.473.
«Transfert» signifie transférer, hypothéquer, nantir ou toute autre manière de disposer par le titulaire de la totalité
ou d'une partie de ses intérêts dans toute part sociale de la Société, directement ou indirectement ainsi que d'accorder
une option ou d'autres droits y afférent.»
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la Société des suites de cette augmentation
de capital sont estimés à mille quatre cents euro (EUR 1.400,-).
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande de la partie comparante
ci-avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise, le texte étant suivi d'une version française, et qu'à la demande de
la même partie comparante, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.
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Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, connu du notaire soussigné par
ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire soussigné le présent acte.
Signé: C. Taudière, DELOSCH.
Enregistré à Redange/Attert, le 19 décembre 2011. Relation: RED/2011/2767. Reçu soixante-quinze euros (EUR 75,-).
<i>Le Receveuri> (signé): KIRSCH.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C.
Rambrouch, le 19 décembre 2011.
Référence de publication: 2012004665/830.
(120003451) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2012.
Real Pol Investments S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 122.179.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012013067/10.
(120015386) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
REOF II Kali S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 21, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 129.371.
Les comptes non audités au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour REOF II Kali Sàrli>
Référence de publication: 2012013068/11.
(120015465) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Resource Revision s.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1943 Luxembourg, 36, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 67.678.
Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012013069/10.
(120015244) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Restobookings Group S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.
R.C.S. Luxembourg B 137.694.
Les comptes annuels au 31/12/2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012013070/10.
(120014915) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
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Rocky Mountains Holding S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 16.204.
<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire qui s'est tenue le 4 janvier 2012 à 11.00 heures à Luxemourgi>
- L'Assemblée décide à l'unanimité de renouveler le mandat d'Administrateur de:
Joseph WINANDY,
COSAFIN S.A., 1, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg, représentée par Monsieur Jacques BORDET, 1, rue Joseph
Hackin, L-1746 Luxembourg
- L'Assemblée décide à l'unanimité de nommer en tant qu'Administrateur:
JALYNE S.A., 1, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg, représentée par Monsieur Jacques BONNIER, 1, rue Joseph
Hackin, L-1746 Luxembourg
- L'Assemblée décide à l'unanimité de renouveler le mandat de Commissaire aux Comptes de:
The Clover
- Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes viendront à échéance lors de l'Assemblée ap-
prouvant les comptes annuels au 30 juin 2012.
Pour copie conforme
J. WINANDY / JALYNE S.A.
<i>Président / Administrateuri>
Référence de publication: 2012013073/22.
(120014903) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Rocky Mountains Holding S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 16.204.
Les comptes annuels au 30 juin 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012013074/10.
(120014904) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Royal Net Company S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 138.268.
Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013076/10.
(120015381) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Rothesay, Société à responsabilité limitée.
Capital social: GBP 100.900,00.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 102.948.
Les Gérants informent du transfert en date du 28 décembre 2011 de 1.009 parts sociales d'une valeur nominales de
GBP 100,- chacune, conformément à la signature du contrat de cession daté du même jour, de BGL BNP PARIBAS (le
Cédant), RCS B 6.481 ayant son siège social au 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg en faveur de PATTISON
Sarl (le Cessionnaire), RCS B 114.264 ayant son siège social au 1, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg.
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Luxembourg, le 23 janvier 2012.
Pascal HOBLER / Nicholas OGDEN
<i>Le Conseil de Gérancei>
Référence de publication: 2012013075/15.
(120014797) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
RP Rendite Plus, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves.
R.C.S. Luxembourg B 94.920.
<i>Auszug aus der Niederschrift über die Jahreshauptversammlung der Anteilinhaber der RP Rendite Plusi>
In der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft vom 20. Januar 2012 haben die Anteilinhaber einstimmig
folgende Beschlüsse gefasst:
- Wiederwahl von Herrn Jean-Christoph Arntz, von Herrn Herbert Wunderlich sowie von Herrn Daniel Lehmann als
Verwaltungsratsmitglieder bis zur nächsten Jahreshauptversammlung der Gesellschaft am 18. Januar 2013.
- Wiederwahl von KPMG Audit S.à r.l., Luxemburg, mit Berufsanschrift 9, Allée Scheffer, 2520 Luxembourg, Luxem-
bourg, als Abschlussprüfer bis zur nächsten Jahreshauptversammlung der Gesellschaft am 18. Januar 2013.
Für die Richtigkeit des Auszuges
Allianz Global Investors Luxembourg S.A.
Sonja Maringer / Oliver Eis
Référence de publication: 2012013078/17.
(120015474) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
S.A. International Lacquers, Société Anonyme.
Siège social: L-3225 Bettembourg, Z.I. Schéleck.
R.C.S. Luxembourg B 21.522.
<i>Extrait des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire en date du 6 janvier 2012i>
Démission de Monsieur Marc MULLER, demeurant professionnellement au 3A, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-
bourg, avec effet au 25 novembre 2010, au poste de Réviseur d'entreprises.
Nomination de la société FIDEWA-CLAR S.A. (anciennement Compagnie Luxembourgeoise des Auditeurs Réunis),
ayant son siège social au 2-4, rue du Château d'Eau, L-3364 Leudelange, avec effet au 26 novembre 2010, au poste de
Réviseur d'entreprises. Son mandat arrivera à échéance lors de l'assemblée générale annuelle de 2016.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait sincère et conforme
INTERNATIONAL LACQUERS S.A.
Signature
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2012013079/18.
(120015030) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Satlynx Sales S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-8399 Windhof (Koerich), 2, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 130.191.
<i>Extrait des résolutions écrites de l’associé unique de la Société adoptées le 20 janvier 2012i>
L’associé unique de la Société a révoqué M. Ronny Svang de ses fonctions de gérant de la Société avec effet au 20
janvier 2012.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour Satlynx Sales S.à r.l.
Un mandatairei>
Référence de publication: 2012013081/13.
(120015019) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
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L
U X E M B O U R G
Scarlet Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 309.850,00.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 54, avenue de la Liberté.
R.C.S. Luxembourg B 50.975.
<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique le 17 janvier 2012:i>
1) L'Associé unique décide de révoquer Monsieur Gérard Van Sitteren et Monsieur Paul Gelderloos de leur poste de
gérant de la société avec effet immédiat.
2) L'Associé unique décide de nommer Monsieur Pierre Evrard, né le 1
er
juin 1954, à Anderlecht (Belgique) et de-
meurant à B-8670 Koksijde (Belgique), Prins Boudewijnlaan 18/GV01, comme gérant de la société avec effet immédiat
pour une durée indéterminée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
SCARLET LUXEMBOURG S.à r.l.
Référence de publication: 2012013082/15.
(120015215) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Stenfalken S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 57.500,00.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 163.708.
L'adresse du Gérant Wilhelmina Von Alwyn-Steennis, a changé et est à présent au 7 A, rue Robert Stümper, L-2557
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013089/12.
(120014847) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
SAG Industries S.A., Société Anonyme.
Capital social: EUR 31.000,00.
Siège social: L-1661 Luxembourg, 47, Grand-rue.
R.C.S. Luxembourg B 131.472.
<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale extraordinaire tenue le 12 décembre 2011i>
Il ressort du procès verbal de l' Assemblée Générale Extraordinaire, tenue au siège de la société en date du 12
décembre 2011, que:
1. Monsieur Philippe LEROY demeurant professionnellement à L-1661 Luxembourg, 47 Grand Rue, démissionne de
ses fonctions d'administrateur de la société avec effet immédiat,
2. Nomination de la société MAPLEVALE INTERNATIONAL Limited, ayant son siège social à Finsgate, 5-7 Cranwood
Street London EC1V 9EE enregistrée sous le numéro 4755257, au poste d'administrateur de la société avec effet immédiat
jusqu'à l'assemblée générale qui se tiendra en 2017,
3. Prolongation du mandat d'administrateur de Monsieur Christophe MIGNANI demeurant professionnellement au
47 Grand Rue L-1661 Luxembourg, jusqu'à l'assemblée générale qui se tiendra en 2017,
4. Prolongation du mandat d'administrateur de la société MARCAMI SA ayant son siège social au 47 Grand Rue L-1661
Luxembourg, immatriculée au RCS sous le numéro B 143 377, jusqu'à l'assemblée générale qui se tiendra en 2017,
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013093/20.
(120014828) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
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Santa Augustina S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1411 Luxembourg, 2, rue des Dahlias.
R.C.S. Luxembourg B 102.353.
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d'administration tenue à Luxembourg au siège social le vendredi 23 décembrei>
<i>2011 au sein de la société Magellan Management & Consulting S.A., RCS Luxembourg B 123.784i>
Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d'Administration de la société Magellan Management & Consulting
S.A. qui s'est tenue en date du 23 décembre 2011, que:
Dans le cadre de son mandat d'administrateur au sein de notre société, lui confié suivant décision des actionnaires
réunis alors en assemblée générale extraordinaire du 15 décembre 2011, et conformément à l'article 51bis de la loi
modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, le Conseil d'Administration de la société Magellan
Management & Consulting SA a décidé de nommer, en qualité de représentant permanent chargé de l'exécution de cette
mission au nom et pour le compte de la société, Monsieur Arnaud BEZZINA, directeur de sociétés, demeurant au 81/83,
Zone d'activités de Capellen, L -8308 Capellen.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg.
Pour extrait conforme
Signature
<i>Un Mandatairei>
Référence de publication: 2012013095/22.
(120015332) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
SDB Benelux S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1643 Luxembourg, 4, rue de la Grève.
R.C.S. Luxembourg B 45.143.
EXTRAIT
Il résulte du procès verbal du conseil d’administration du 24 janvier 2012 que:
Le siège social de la société a été transféré de son siège actuel au 4 rue de la grève L-1643 Luxembourg
Pour extrait conforme
Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013098/12.
(120015142) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
SE Global S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.
R.C.S. Luxembourg B 136.098.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013099/9.
(120015392) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Sesterce Investments S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.
R.C.S. Luxembourg B 86.452.
Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 janvier 2012.
SG AUDIT SARL
Référence de publication: 2012013102/11.
(120015439) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
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Sesterce Investments S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.
R.C.S. Luxembourg B 86.452.
Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 janvier 2012.
SG AUDIT SARL
Référence de publication: 2012013103/11.
(120015440) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Titan Luxco 3 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 3.188.638,00.
Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.
R.C.S. Luxembourg B 154.477.
In the year two thousand and eleven, on the fourteenth day of December.
Before us Maître Edouard Delosch, notary, residing in Rambrouch, Grand Duchy of Luxembourg.
There appeared:
Titan Luxco 2 S.à r.l, a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg, having a share capital of
three million two hundred thirteen thousand six hundred forty-one euro (EUR 3,213,641.-), with registered office at 7A,
rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and registered with the Luxembourg Register
of Commerce and Companies under number B 154.478 (the «Shareholder»),
hereby represented by Me Caroline TAUDIÈRE, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 13
December 2011.
The said proxy shall be annexed to the present deed.
I. The Shareholder, represented as above stated, has requested the undersigned notary to record that the Shareholder
is the sole shareholder of Titan Luxco 3 S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg,
having a share capital of three million one hundred eighty-eight thousand six hundred thirty-eight euro (EUR 3,188,638.-),
with registered office at 7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, incorporated
following a deed of Maître Edouard Delosch, notary residing in Luxembourg, dated 23 July 2010, published in the Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations dated 15 September 2010 number 1906 and registered with the Luxembourg
Register of Commerce and Companies under number B 154.477 (the “Company”). The articles of incorporation of the
Company have been amended for the last time pursuant to a deed of Maître Edouard Delosch, notary residing in Lu-
xembourg, dated 1st October 2010, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated 26 November
2010 number 2580.
II. The Shareholder recognised to be fully informed of the resolutions to be taken on the basis of the following agenda,
which is known to the Shareholder:
<i>Agenda:i>
1 To restate “Chapter III. Managers, Auditors” of the Articles of Incorporation of the Company.
2 To insert a new “Chapter VIII. Definitions” in the Articles of Incorporation of the Company.
III. The Shareholder has requested the undersigned notary to record the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The Shareholder resolved to restate “Chapter III. Managers, Auditors” of the Articles of Incorporation of the Company.
As a consequence, “Chapter III. Managers, Auditors” of the Articles of Incorporation of the Company shall from now
on read as follows:
“Chapter III. Managers, Auditors
Art. 9. Managers. The Company shall be managed by one or several managers who need not be shareholders themselves
(the “Manager(s)”).
If two (2) Managers are appointed, they shall jointly manage the Company.
If more than two (2) Managers are appointed, they shall form a board of managers (the “Board of Managers”).
The Managers will be appointed by the shareholder(s), who will determine their number and the duration of their
mandate, provided that:
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(i) for so long as Titan Luxco 2 S.à r.l. is the sole shareholder of the Company and at least one Titan 2 Investor Manager
is sitting at the board of Titan Luxco 2 S.à r.l., the Titan 2 Investor Manager(s) shall have the right to propose a list of
candidates from which such number of Managers as determined by the Titan 2 Investor Manager(s) will be appointed as
nonexecutive Managers of the Company (the “Investor Manager(s)”);
(ii) for so long as Titan Luxco 2 S.à r.l. is the sole shareholder of the Company and at least one Titan 2 ICG Manager
is sitting at the board of Titan Luxco 2 S.à r.l., the Titan 2 ICG Manager(s) shall have the right to propose a list of candidates
from which one individual will be appointed as a non-executive manager of the Company (the “ICG Manager”); et
(iii) for so long as Titan Luxco 2 S.à r.l. is the sole shareholder of the Company and at least one Titan 2 Bain Manager
is sitting at the board of Titan Luxco 2 S.à r.l., the Titan 2 Bain Manager(s) shall have the right to propose a list of candidates
from which such number of candidates as equal to the number of Titan 2 Bain Managers then in office will be appointed
as a non-executive manager of the Company (the “Bain Manager(s)”).
In addition, the Titan 2 Investor Manager(s) (acting jointly) and the Titan 2 ICG Manager may each appoint a repre-
sentative to attend as an observer at each and any meeting of the Board of Managers and of each and any committee of
the Board of Managers.
The Managers are eligible for re-appointment and may be removed at any time, with or without cause, by a resolution
of the shareholder(s).
The shareholder(s) may decide to qualify the appointed Managers as class A Managers (the “Class A Managers”) or
class B Managers (the “Class B Managers”).
The shareholder(s) shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.
Art. 10. Powers of the Managers. The Managers are vested with the broadest powers to perform all acts necessary
or useful for accomplishing the Company's object.
All powers not expressly reserved by the Articles of Incorporation or by the Laws to the general meeting of shareholder
(s) or to the auditor(s) shall be within the competence of the Managers.
Art. 11. Delegation of Powers - Representation of the Company. The Manager(s) may delegate special powers or
proxies, or entrust determined permanent or temporary functions to persons or committees chosen by them.
The Company will be bound towards third parties by the individual signature of the sole Manager or by the joint
signatures of any two Managers if more than one Manager has been appointed.
However, if the shareholder(s) have qualified the Managers as Class A Managers or Class B Managers, the Company
will only be bound towards third parties by the joint signatures of one Class A Manager and one Class B Manager.
The Company will further be bound towards third parties by the joint signatures or sole signature of any person to
whom special power has been delegated by the Manager(s), but only within the limits of such special power.
Art. 12. Meetings of the Board of Managers. In case a Board of Managers is formed, the following rules shall apply:
The Board of Managers may appoint from among its members a chairman (the “Chairman”). It may also appoint a
secretary, who need not be a Manager himself and who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of
the Board of Managers (the “Secretary”).
The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened
if any two (2) of its members so require.
The Chairman will preside over all meetings of the Board of Managers, except that in his absence the Board of Managers
may appoint another member of the Board of Managers as chairman pro tempore by majority vote of the Managers
present or represented at such meeting.
Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least three (3) calendar days'
written notice of meetings of the Board of Managers shall be given in writing and transmitted by any means of commu-
nication allowing for the transmission of a written text. Any such notice shall specify the time and the place of the meeting
as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by properly documented
consent of each member of the Board of Managers. No separate notice is required for meetings held at times and places
specified in a time schedule previously adopted by resolution of the Board of Managers.
The meetings of the Board of Managers shall be held in Luxembourg.
Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing, transmitted by any means of
communication allowing for the transmission of a written text, another Manager as his proxy. Any Manager may represent
one or several members of the Board of Managers.
A quorum of the Board of Managers shall be the presence or representation of at least half (1/2) of the Managers
holding office, provided that in the event that the Managers have been qualified as Class A Managers or Class B Managers,
such quorum shall only be met if at least one (1) Class A Manager and one (1) Class B Manager are present or represented.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the Managers present or represented at such meeting, provided
however that, if the matter to be resolved upon (i) falls within the ambit of the competence of the Board of Managers
and (ii) is:
(i) a Lead Investors Consent Matter, such matter shall be approved by one Investor Manager;
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(ii) an ICG Investors Consent Matter, such matter shall be approved by the ICG Manager;
(iii) a Bain Investors Consent Matter, such matter shall be approved by one Bain Manager.
One or more Managers may participate in a meeting by conference call, videoconference or any other similar means
of communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other.
Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.
A written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the
Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision may be documented in a single document or in
several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Managers.
Art. 13. Resolutions of the Managers. The resolutions of the Manager(s) shall be recorded in writing.
The minutes of any meeting of the Board of Managers will be signed by the Chairman of the meeting and by the
secretary (if any). Any proxies will remain attached thereto.
Copies or extracts of written resolutions or minutes, to be produced in judicial proceedings or otherwise, may be
signed by the sole Manager or by any two (2) Managers acting jointly if more than one Manager has been appointed.
Art. 14. Management Fees and Expenses. Subject to approval by the shareholder(s), the Manager(s) may receive a
management fee in respect of the carrying out of their management of the Company and may, in addition, be reimbursed
for all other expenses whatsoever incurred by the Manager(s) in relation to such management of the Company or the
pursuit of the Company's corporate object.
Art. 15. Conflicts of Interest. If any of the Managers of the Company has or may have any personal interest in any
transaction of the Company, such Manager shall disclose such personal interest to the other Manager(s) and shall not
consider or vote on any such transaction.
In case of a sole Manager it suffices that the transactions between the Company and its Manager, who has such an
opposing interest, be recorded in writing.
The foregoing paragraphs of this Article do not apply if (i) the relevant transaction is entered into under fair market
conditions and (ii) falls within the ordinary course of business of the Company.
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invalidated
by the mere fact that any one or more of the Managers or any officer of the Company has a personal interest in, or is a
manager, associate, member, shareholder, officer or employee of such other company or firm. Any person related as
described above to any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall
not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering, voting
or acting upon any matters with respect to such contract or other business.
Art. 16. Managers' Liability - Indemnification. No Manager commits himself, by reason of his functions, to any personal
obligation in relation to the commitments taken on behalf of the Company.
Manager(s) are only liable for the performance of their duties.
The Company shall indemnify any Manager, officer or employee of the Company and, if applicable, their successors,
heirs, executors and administrators, against damages and expenses reasonably incurred by him in connection with any
action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason of his being or having been Manager(s), officer or
employee of the Company, or, at the request of the Company, any other company of which the Company is a shareholder
or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally
adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct. In the event of a settlement,
indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Com-
pany is advised by its legal counsel that the person to be indemnified is not guilty of gross negligence or misconduct. The
foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which the persons to be indemnified pursuant to the
Articles of Incorporation may be entitled.
Art. 17. Auditors. Except where according to the Laws, the Company's annual statutory and/or consolidated accounts
must be audited by an approved auditor, the business of the Company and its financial situation, including in particular its
books and accounts, may, and shall in the cases provided by law, be reviewed by one or more statutory auditors who
need not be shareholders themselves.
The statutory or approved auditors, if any, will be appointed by the shareholder(s), which will determine the number
of such auditors and the duration of their mandate. They are eligible for re-appointment. They may be removed at any
time, with or without cause, by a resolution of the shareholder(s), save in such cases where the approved auditor may,
as a matter of the Laws, only be removed for serious cause or by mutual agreement.”
<i>Second resolutioni>
The Shareholder resolves to insert a new “Chapter VIII. Definitions” in the articles of incorporation of the Company.
This new chapter shall read as follows:
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“Chapter VIII. Definitions
Art. 31. Definitions.
“Affiliate” means in relation to a person (including, without limitation, a unit trust, investment trust, limited partnership
or general partnership):
(a) a person who is connected with that first mentioned person (as defined in section 839 of the Income and Corpo-
ration Taxes Act 1988 (except that in construing section 839, the term «control» has the meaning given by section 840
of section 416 of that act so that there is control when either section 840 or section 416 would require) or with whom
he is acting in concert as defined in The City Code on Takeovers and Mergers;
(b) any fund or company (including, without limitation, any unit trust, investment trust, limited partnership or general
partnership), which is advised by, or the assets of which are managed (whether solely or jointly with others) from time
to time by, that person or any affiliate of that person;
(c) any fund or company (including, without limitation, any unit trust, investment trust, limited partnership or general
partnership) of which that person, or that person's general partner, trustee, nominee, manager or adviser is a general
partner, trustee, nominee, manager or adviser;
(d) any fund or company (including, without limitation, any unit trust, investment trust, limited partnership or general
partnership) which is advised by, or the assets of which are managed (whether solely or jointly with others) from time
to time by, that person's general partner, trustee, nominee, manager or adviser; or
(e) any unitholder, shareholder or partner in any such fund as described in paragraphs (b), (c) and (d) of this definition.
“Bain Investor” means Teamsystem Azzurra S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxem-
bourg, having its registered office at 9A, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand Duchy of Luxembourg
Luxembourg, and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 155.447 and
its successors and assigns.
“Bain Investors Consent Matters” means:
1 any reduction of the share capital or variation of the rights or obligations attaching to any class of Securities or any
redemption or repurchase of Securities which is not pro rata to all Investors or which adversely affects the rights of the
Bain Investor more adversely than the rights of any other Investor;
2 the payment or declaration of any dividend or other distribution (as defined under Sections 209, 418 and 419 of
ICTA) on account of shares in the Company's capital other than equally and rateably to all holders of the relevant class
of shares other than to the extent such dividends or distributions are paid or declared by any Group Company and are
received by or credited to any other Group Company;
3 the initiation, conduct or settlement of any litigation which the Executives, acting reasonably, believe would have a
material effect (being €15m (or local equivalent) or more) on the revenues, EBITDA or valuation of the Group, save for
the collection of debts arising in the ordinary course of the Business or any application for an interim injunction or other
application or action (including interim defence) which is urgently required in the best interests of any Group Company
in circumstances in which it is not reasonably practicable to obtain prior consent;
4 the cessation of any business operation with annual sales in excess of twenty per cent. (20%) of the Group's revenue
in the preceding fiscal year;
5 the acquisition or disposal (including the lease to a third party) by any Group Company of assets or undertakings
having a book or market value greater than €30m (or local equivalent);
6 any increase in the share capital of the Company or incurrence, repurchase or redemption of third party indebtedness
other than pursuant to the financing documents to which the Group Companies are party on or about 30 September
2010, in each case in excess of €100m and in each case other than an increase, incurrence, repurchase or redemption
required under the facilities agreements to which the Group Companies are party on or about 30 September 2010 to
cure an event of default;
7 the entry into of any transaction between a Group Company and a Lead Investor or an Affiliate of a Lead Investor
not in the ordinary course of business or not on arm's length commercial terms; or
8 any change to the Articles of Incorporation or the shareholder debt instrument(s) issued by the Company and
subscribed by the Bain Investor that would have a disproportionate adverse effect on any Bain Investor or which would
alter the characteristics of any Securities for US tax purposes.
“Business” means the business carried on by the Target and the Target Group as at and immediately prior to 30
September 2010 from time to time.
“Business Plan” means the business plan for the Group as adopted from time to time.
“Executives” means (i) Federico Leproux, (ii) Michele Colavita, (iii) Vincenzo Ferrari, (iv) Cristiano Zanetti, (v) Stefano
Matera, (vi) Stefano Roversi, (vii) Fulvio Talucci, (viii) Fabrizio Lunazzi, (ix) Tarcisio Sbriscia, (x) Stefano Cambioli, (xi)
Umberto Rocchetti, (xii) Paolo Marinsalti, (xiii) Roberto Vaccari, (xiv) Vicenzo Costantini, (xv) Antonio Tonelli, (xvi)
Claudio Tavolini, (xvii) Roberto Boldrini, (xviii) Fabrizio Bellagamba, and any other person acquiring shares in Titan Luxco
1 S.à r.l. in that capacity.
“Exit” means a Sale or a Listing.
25897
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“Group Companies” means Titan Luxco 1 S.à r.l. and each of its subsidiaries from time to time.
“Group” means, together, the Group Companies.
“ICG Investors” means (i) ICG PLC, (ii) ICIL, and (iii) IIJL.
“ICG Investors Consent Matters” means:
1 the cessation of or material change to the nature of any business operation;
2 the giving of any guarantee or indemnity other than pursuant to the facilities agreements to which Group Companies
are party on or about 30 September 2010 or in the ordinary course of trading;
3 the making of any loan or advance to any person, firm, body corporate or other business, other than to a Group
Company or otherwise than in the normal course of business and on an arm's length basis;
4 save to the extent such acquisition is permitted under the facilities agreements to which Group Companies are party
on or about 30 September 2010, the acquisition or disposal by any Group Company in any financial year, other than an
Exit or disposal of all or substantially all of the Group's assets and otherwise than in accordance with any relevant capital
forecast in the Business Plan, of:
(i) assets having a book or market value greater than EUR30m (or local equivalent);
(ii) the whole or a significant part of its undertaking; or
(iii) a subsidiary undertaking;
5 the entry into of any joint venture, partnership, consortium or other similar arrangement outside of the ordinary
course of business, which would have a material effect on the revenues, EBITDA or valuation of the Group;
6 the entry into of any material transaction with a shareholder of the Company or any of its associated companies or
his or her connected persons not in the ordinary course of business or not on arm's length commercial terms;
7 the payment or declaration of any dividend or other distribution (as defined under Sections 209, 418 and 419 of
ICTA) on account of shares in its capital other than to the extent such dividends or distributions are paid or declared by
any Group Company and are received by or credited to any other Group Company;
8 other than in accordance with any structure paper or New Issue, any change in the share capital or the creation,
allotment or issue of any shares or of any other security or the grant of any option or rights to subscribe for or to convert
any instrument into such shares or securities or the waiver of any right to receive payment in respect of any of the
Company's shares that are issued partly paid;
9 a Sale or Listing where the net proceeds from such Sale or Listing would, following the repayment of all amounts
then outstanding under the facilities agreements to which Group Companies are party on or about 30 September 2010,
be insufficient to repay all amounts of principal outstanding under the PIK Preference Notes together with any interest
accrued thereon;
10 subject to the ICG PIK Investors continuing to hold 50.1% or more of the PIK Preference Notes, any action which
is reasonably likely, in the opinion of ICG PLC (acting reasonably), to cause an event of default under the facilities agree-
ments to which Group Companies are party on or about 30 September 2010;
11 the presentation of any petition for winding-up or petition for an administration order; or
12 any proposed refinancing of the borrowings under the financing documents to which Group Companies are party
on or about 30 September 2010 or borrowing of amounts (or indebtedness in the nature of borrowings), other than
pursuant to financing documents to which Group Companies are party on or about 30 September 2010 or in the ordinary
course of trading, in the event that such refinancing or borrowing would adversely affect the ICG Investors or the ICG
PIK Investors more adversely than any other Investor, provided that under the present provision, the consent shall be
given by ICG PLC (for itself and on behalf of the ICG Investors and the ICG PIK Investors).
“ICG PIK Investors” means ICG PLC and/or its Affiliates who hold PIK Preference Notes from time to time.
“ICG PLC” means Intermediate Capital Group PLC, a company incorporated in England and Wales with registered
number 02234775 whose registered office is at Juxon House, 100 St Paul's Churchyard, London EC 4M 8BU.
“ICIL” means Intermediate Capital Investments Limited, a company incorporated in England and Wales with registered
number 2327070 whose registered office is at Juxon House, 100 St Paul's Churchyard, London EC 4M 8BU.
“IIJL” means Intermediate Investments Jersey Limited, with registered offices at Whiteley Chambers, Don Street, St
Heller, JE4 9WG Jersey, registration number 98897.
“Investors” means the Lead Investors, the ICG Investors and the Bain Investor, any person to whom they or any of
their respective transferees or custodian nominees may Transfer any of the shares held by them in Titan Luxco 1 S.à r.l.
and any other person, firm or company who is accepted by the shareholders of Titan Luxco 1 S.à r.l. as being or is required
to be treated by the shareholders as being one of the Investors for the purposes of the articles of incorporation of Titan
Luxco 1 S.à r.l.
“Lead Investors” means (i) HgCapital 6 A, L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port,
Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (ii) HgCapital 6 B, L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St
Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (iii) HgCapital 6 C, L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal
Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (iv) HgCapital 6 D, L.P., with registered office at 1 Royal
Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (v) HgCapital 6 E, L.P., with registered office at
25898
L
U X E M B O U R G
1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL, (vi) HgCapital 6 Executive Co-Invest,
L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL and (vii)
HGT 6, L.P., with registered office at 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 2HL or
any entity owning shares on their behalf.
“Lead Investors Consent Matters” means:
1 any change to the Company's articles of association or the articles of association of any Group Company;
2 any change of name of any Group Company outside of the scope of the brand handbook of the Group from time
to time;
3 the appointment and removal of the auditors of any Group Company;
4 the adoption of the audited consolidated accounts of the Group Companies;
5 any change to the accounting reference date or accounting policies, bases or methods from those set out in the
audited consolidated group accounts of the Target as at 30 September 2010 (other than as recommended by the auditors
of the Company);
6 the presentation of any petition for winding-up or petition for an administration order;
7 any change in the share capital or the creation, allotment or issue of any shares or of any other security or the grant
of any option or rights to subscribe for or to convert any instrument into such shares or securities;
8 any reduction of the share capital or variation of the rights attaching to any class of shares or any redemption,
purchase or other acquisition of any shares or other securities of any Group Company (other than where such transac-
tions are intra-Group transactions);
9 any application by way of capitalisation of any sum in or towards paying up any shares of the Company or of any
other Security of the Company or of any amount standing to the credit of the share premium account or capital re-
demption reserve of the Company for any purpose;
10 the appointment, removal and conditions of employment of any Executive;
11 the appointment, discharge, remuneration and conditions of employment of any employee earning a base annual
salary of more than €100,000 (or the local equivalent) or more each year;
12 the adoption or variation of any share option or share incentive scheme or employee share trust or share ownership
plan or retirement benefit scheme;
13 the adoption or variation of any profit-sharing scheme or employee incentive scheme, save where such variation:
(i) does not result in the aggregate annual employment costs of the Group being in excess of the annual budgeted
amount of employment costs as set out in the Business Plan for the relevant period; and
(ii) is in the ordinary course of business;
14 the entry into of any material joint venture, material partnership, material consortium or other similar arrangement
outside of the ordinary course of business and the Business Plan;
15 the consolidation or amalgamation of any Group Company with any other company;
16 the acquisition or disposal (including the lease to a third party) by any Group Company in any financial year,
otherwise than in accordance with any relevant capital forecast in the Business Plan, of:
(i) assets having a book or market value greater than €30m (or local equivalent);
(ii) the whole or a significant part of its undertaking; or
(iii) a subsidiary undertaking;
17 capital expenditure (including obligations under hire-purchase and leasing arrangements) of any item or project of
greater than €100,000 (or local equivalent) which is not provided for in the Business Plan;
18 the entering into of any lease, licence or similar obligation under which the rental and all other payments exceed
€200,000 (in aggregate) a year which is not provided for in the Business Plan;
19 the adoption of and any amendment to the Business Plan;
20 doing any act or thing, including the entry into, surrender or material variation of any unusual or onerous contract
or any other material or major or long-term contract outside of the ordinary course of business which would have a
material effect on the revenues, EBITDA or valuation of the Group;
21 the entry into of any material transaction with a shareholder or a subsidiary of the Company or any of its Affiliates
not in the ordinary course of business or not on arm's length commercial terms;
22 the entry into, termination, variation, waiver or breach of any arrangement or contract with an Executive or a
connected person of an Executive, including the variation of remuneration or other benefits under such arrangement or
contract;
23 other than in the ordinary course of business (in particular in the collection of debts), the sale of any of its debts
on a discounted basis to a third party or the borrowing of amounts (or indebtedness in the nature of borrowings) other
than pursuant to the financing documents to which Group Companies are party on or about 30 September 2010 or in
the ordinary course of trading or the creation of or permitting the creation of or suffering to subsist any charge, mortgage,
lien (other than a lien arising by operation of law) or other security over any of its assets or property other than pursuant
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U X E M B O U R G
to the financing documents to which Group Companies are party on or about 30 September 2010 or in the ordinary
course of trading;
24 the giving of any guarantee or indemnity other than pursuant to the financing documents to which Group Companies
are party on or about 30 September 2010 or in the ordinary course of trading;
25 the making of any loan or advance to any person, firm, body corporate or other business, other than to a Group
Company or otherwise than in the normal course of business and on an arm's length basis;
26 the payment or declaration of any dividend or other distribution (as defined under Sections 209, 418 and 419 of
ICTA) on account of shares in the Company's capital other than to the extent such dividends are distributions or paid
or declared by any Group Company and are received by or credited to any other Group Company;
27 the decision not to enforce (where Titan Bidco S.p.A. or the Board of Managers has a right to enforce and the Lead
Investors have requested in writing that Titan Bidco S.p.A. or the Board of Managers so enforces) or vary or take any
action in respect of any of Titan Bidco S.p.A's rights under the financing documents to which Group Companies are party
on or about 30 September 2010;
28 the initiation, conduct or settlement of any litigation which the Executives, acting reasonably, believe would have a
material effect on the revenues, EBITDA or valuation of the Group, save for the collection of debts arising in the ordinary
course of the Business or any application for an interim injunction or other application or action (including interim defence)
which is urgently required in the best interests of any Group Company in circumstances in which it is not reasonably
practicable to obtain prior consent;
29 the granting of any power of attorney or other delegation of directors' powers to do any of the actions contemplated
in the matters covered by the consent matters;
30 the acquisition of any share capital or other securities of any body corporate;
31 the making of any political contributions or of any charitable contributions in excess of €25,000 (or local currency
equivalent) per annum;
32 a Sale or Listing;
33 other than in the ordinary course of business, dealing in any way (including the acquisition or disposal, whether
outright or by way of licence or otherwise howsoever) with intellectual property;
34 other than in the ordinary course of business, establishing any new branch, agency, trading establishment, business
or outlet or closing or materially changing any such branch, agency, trading establishment, business or outlet;
35 other than in the ordinary course of business, making any change as to the bankers or the terms of the mandate
given to such bankers in relation to the account(s);
36 agreeing the price or issuing any notice where the Company or the Board of Managers has the right to issue a
notice pursuant to a shareholders' agreement, or to resolve that any notice which a shareholders' agreement would
otherwise deem to have been given shall not be given;
37 the variation or waiver of any of the provisions of the financing documents to which Group Companies are party
on or about 30 September 2010 or the making or negotiation of any claim or other matter under or in relation to the
financing documents to which Group Companies are party on or about 30 September 2010; or
38 any action which is reasonably likely, in the reasonable opinion of the Lead Investors, to cause an event of default
under the facilities agreements to which the Group Companies are party on or about 30 September 2010.
“Listing” means the admission of any of the share sof the Target or a direct or indirect holding company on any regulated
stock exchange of the European Union.
«New Issue» means any new issue of Securities in Titan Luxco 1 S.à r.l. for cash.
“PIK Preference Notes” means the fixed rate preference notes that may be issued by Titan Luxco 2 S.à r.l. from time
to time.
“Sale” means the acquisition of the ordinary shares of the Target or a direct or indirect holding company of the Target
(whether through a single transaction or a series of transactions) representing not less than fifty per cent. (50%) of the
ordinary shares the Target or the relevant a direct or indirect holding company of the Target by any person and any
other person:
(i) who, in relation to him, is a connected person; or
(ii) with whom he is acting in concert.
“Securities” means, together, the shares, the shareholder debt, warrants and any other debt or equity securities in the
capital of the Company or any other Group Company from time to time, as further specified in any shareholder's agree-
ment.
“Target” means TeamSystem S.r.l., a company incorporated in Italy.
“Titan 2 Bain Managers” means the managers appointed at the board of Titan Luxco 2 S.à r.l. as “Bain Managers” from
time to time.
“Titan 2 ICG Manager” means the manager appointed at the board of Titan Luxco 2 S.à r.l. as “ICG Manager” from
time to time.
25900
L
U X E M B O U R G
“Titan 2 Investor Managers” means the managers appointed at the board of Titan Luxco 2 S.à r.l. as “Investor Managers”
from time to time.
“Titan Bidco S.p.A.” means Titan Bidco S.p.A., a company incorporated in Italy with registered number 06831420960
and its successors and assigns.
“Titan Luxco 1 S.à r.l.”, a company governed by the laws of Luxembourg, with registered office at 7A, rue Robert
Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and registered with the Luxembourg Register of Commerce
and Companies under number B 154.473.
“Titan Luxco 2 S.à r.l.”, a company governed by the laws of Luxembourg, with registered office at 7A, rue Robert
Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and registered with the Luxembourg Register of Commerce
and Companies under number B 154.478.
“Transfer” means to, transfer, mortgage, charge or otherwise dispose of the whole or any part of his/its interest in,
or grant any option or other rights over, any share in the capital of the Company by the holder, whether directly or
indirectly, to any person.”
<i>Expensesi>
The expenses, costs, fees and charges which shall be borne by the Company as a result of the aforesaid capital increase
are estimated at one thousand four hundred euro (EUR 1,400.-).
The undersigned notary who knows and speaks English, states herewith that on request of the above appearing party,
the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing party and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.
Whereupon the present deed was drawn up in Luxembourg by the undersigned notary, on the day referred to at the
beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, known to the undersigned notary by his
surname, first name, civil status and residence, such proxyholder signed, together with the undersigned notary, this original
deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille onze, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Edouard Delosch, notaire de résidence à Rambrouch, Grand-Duché de Luxembourg.
A comparu:
Titan Luxco 2 S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois, avec un capital social de
trois millions deux cent treize mille six cent quarante et un euros (EUR 3.213.641,-), ayant son siège social au 7A, Rue
Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg et immatriculée au Registre du Commerce et des
Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 154.478 (l'«Associé»),
représentée aux fins des présentes par Me Caroline TAUDIÈRE, avocat, demeurant à Luxembourg, aux termes d'une
procuration donnée le 13 décembre 2011.
La prédite procuration restera annexée aux présentes.
I. L'Associé, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire soussigné d'acter que l'Associé est le seul et unique
associé de Titan Luxco 3 S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois, avec un capital
social de trois millions cent quatre-vingt-huit mille six cent trente-huit euros (EUR 3.188.638,-), ayant son siège social au
7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg, constituée par un acte de Me Edouard
Delosch, notaire résident à Rambrouch, le 23 juillet 2010, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations en
date du 15 septembre 2010, numéro 1906 et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés du Luxembourg
sous le numéro B 154.477 (la «Société»). Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte de
Me Edouard Delosch, notaire résident à Rambrouch, le 1
er
octobre 2010, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations en date du 26 novembre 2010 numéro 2580.
II. L'Associé reconnaît être parfaitement au courant des décisions à intervenir sur base de l'ordre du jour suivant,
lequel est connu de l'Associé:
<i>Ordre du jour:i>
1 Modification du «Chapitre III. Gérants, Commissaires» des statuts de la Société.
2 Insertion d'un nouveau «Chapitre VIII. Définitions» dans les statuts de la Société.
III. L'Associé a requis le notaire soussigné d'acter les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'associé a décidé de modifier le «Chapitre III. Gérants, Commissaires» des statuts de la Société. Ledit chapitre sera
dorénavant rédigé comme suit:
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L
U X E M B O U R G
«Chapitre III. Gérants, Commissaires
Art. 9. Gérants. La Société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants qui n'ont pas besoin d'être associés
(les «Gérants»).
Si deux (2) Gérants sont nommés, ils géreront conjointement la Société.
Si plus de deux (2) Gérants sont nommés, ils formeront un conseil de gérance (le «Conseil de Gérance»).
Les Gérants seront nommés par les associés, qui détermineront leur nombre et la durée de leur mandat, à condition
toutefois:
(i) que aussi longtemps que Titan Luxco 2 S.à r.l. sera l'associé unique de la Société et que au moins un Titan 2 Gérant
Investisseur siègera au conseil de Titan Luxco 2 S.à r.l., le(s) Titan 2 Gérant(s) Investisseur(s) auront le droit de proposer
une liste de candidats parmi lesquels un certain nombre de Gérants, tel que défini par les le(s) Titan 2 Gérant(s) Investisseur
(s), seront nommés gérants non-exécutifs de la Société (le(s) «Gérant(s) Investisseur(s)»);
(ii) que aussi longtemps que Titan Luxco 2 S.à r.l. sera l'associé unique de la Société et que au moins un Titan 2 Gérant
ICG siègera au conseil de Titan Luxco 2 S.à r.l., le(s) Titan 2 Gérant(s) ICG auront le droit de proposer une liste de
candidats parmi lesquels un gérant non-exécutif de la Société sera nommé (le «Gérant ICG»); et
(iii) que aussi longtemps que Titan Luxco 2 S.à r.l. sera l'associé unique de la Société et que au moins un Titan 2 Gérant
Bain siègera au conseil de Titan Luxco 2 S.à r.l., le(s) Titan 2 Gérant(s) Bain auront le droit de proposer une liste de
candidats parmi lesquels un nombre de Gérants égal au nombre de Titan 2 Gérant(s) Bain alors en fonction seront nommés
gérants non-exécutifs de la Société (le(s) «Gérant(s) Bain»).
Les Titan 2 Gérants Investisseurs (agissant conjointement) et le Titan 2 Gérant ICG peuvent chacun nommer un
représentant pour assister en qualité d'observateur à chaque réunion du Conseil de Gérance et de chaque comité du
Conseil de Gérance.
Les Gérants peuvent être renommés et peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution
des associés.
Les associés pourront qualifier les gérants nommés de Gérants de catégorie A (les «Gérants de Catégorie A») ou
Gérants de catégorie B (les «Gérants de Catégorie B»).
Les associés ne participeront ni ne s'immisceront dans la gestion de la Société.
Art. 10. Pouvoirs des Gérants. Les Gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes
nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social de la Société.
Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par les Statuts ou par les Lois aux associés relèvent de la
compétence des Gérants.
Art. 11. Délégation de Pouvoirs - Représentation de la Société. Les Gérants peuvent déléguer des pouvoirs ou des
mandats spéciaux, ou confier des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou des comités de leur choix.
La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la signature individuelle d'un seul Gérant ou par les signatures conjointes
des deux Gérants au cas où plus d'un gérant aurait été nommé.
Toutefois, si les associés ont qualifié les Gérants de Gérants de Catégorie A et Gérants de Catégorie B, la Société ne
sera engagée vis-à-vis des tiers que par la signature conjointe d'un Gérant de Catégorie A et d'un Gérant de Catégorie
B.
La Société sera également engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toute
personne à qui ce pouvoir de signature aura été délégué par les Gérants, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.
Art. 12. Réunions du Conseil de Gérance. Dans l'hypothèse où un Conseil de Gérance est formé, les règles suivantes
s'appliqueront:
Le Conseil de Gérance peut nommer parmi ses membres un président (le «Président»). Il peut également nommer un
secrétaire qui n'a pas besoin d'être lui-même Gérant et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux du Conseil
de Gérance (le «Secrétaire»).
Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être con-
voquée si deux (2) de ses membres le demandent.
Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance, mais en son absence le Conseil de Gérance désignera
un autre membre du Conseil de Gérance comme président pro tempore par un vote à la majorité des Gérants présents
ou représentés à cette réunion.
Sauf en cas d'urgence ou avec l'accord préalable de tous ceux qui ont le droit d'y assister, une convocation écrite devra
être transmise, trois (3) jours calendaires au moins avant la date prévue pour la réunion du Conseil de Gérance, par tout
moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit. La convocation indiquera la date, l'heure et le lieu
de la réunion ainsi que l'ordre du jour et la nature des affaires à traiter. Il pourra être renoncé à cette convocation par
un accord correctement consigné de chaque membre du Conseil de Gérance. Aucune convocation spéciale ne sera
requise pour les réunions se tenant à des dates et des lieux déterminés préalablement par une résolution adoptée par le
Conseil de Gérance.
Les réunions du Conseil de Gérance se tiendront à Luxembourg.
25902
L
U X E M B O U R G
Tout Gérant peut se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance en désignant par un écrit, transmis par
tout moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit, un autre Gérant comme son mandataire. Tout
Gérant peut représenter un ou plusieurs membres du Conseil de Gérance.
Le Conseil de Gérance ne pourra valablement délibérer que si au moins la moitié (1/2) des Gérants en fonction est
présente ou représentée, sous réserve que dans l'hypothèse où des Gérants de Catégorie A ou des Gérants de Catégorie
B ont été désignés, ce quorum ne sera atteint que si au moins un Gérant de Catégorie A et un Gérant de Catégorie B
sont présents ou représentés.
Les décisions seront prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés à cette réunion, à condition
toutefois que si le sujet soumis à approbation (i) tombe dans le champ de compétence du Conseil de Gérance et (ii) est:
(i) une Décision Nécessitant le Consentement des Investisseurs Principaux, une telle décision doit être approuvée par
un Gérant Investisseur.
(ii) une Décision Nécessitant le Consentement des Investisseurs ICG, une telle décision doit être approuvée par le
Gérant ICG.
(iii) une Décision Nécessitant le Consentement des Investisseurs Bain, une telle décision doit être approuvée par un
Gérant Bain.
Un ou plusieurs Gérants peuvent prendre part à une réunion par conférence téléphonique, visioconférence ou tout
autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simulta-
nément les unes avec les autres. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réunion.
Une décision écrite, signée par tous les Gérants, est régulière et valable de la même manière que si elle avait été
adoptée à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être consignée
dans un seul ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu et signé par un ou plusieurs Gérants.
Art. 13. Résolutions des Gérants. Les résolutions des Gérants doivent être consignées par écrit.
Les procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance seront signés par le Président de la réunion et par le Secrétaire
(s'il y en a). Les procurations y resteront annexées.
Les copies ou les extraits des résolutions écrites ou les procès-verbaux, destinés à être produits en justice ou ailleurs,
pourront être signés par le Gérant unique ou par deux Gérants agissant conjointement si plus d'un Gérant a été nommé.
Art. 14. Rémunération et Dépenses. Sous réserve de l'approbation des associés, les Gérants peuvent recevoir une
rémunération pour leur gestion de la Société et peuvent, de plus, être remboursés de toutes les dépenses qu'ils auront
exposées en relation avec la gestion de la Société ou la poursuite de l'objet social de la Société.
Art. 15. Conflits d'Intérêt. Si un ou plusieurs Gérants a ou pourrait avoir un intérêt personnel dans une transaction
de la Société, ce Gérant devra en aviser les autres Gérants et il ne pourra ni prendre part aux délibérations ni émettre
un vote sur une telle transaction.
Dans l'hypothèse d'un Gérant unique, il est seulement fait mention dans un procès-verbal des opérations intervenues
entre la Société et son Gérant ayant un intérêt opposé à celui de la Société.
Les dispositions des alinéas qui précèdent ne sont pas applicables lorsque (i) l'opération en question est conclue à des
conditions normales et (ii) si elle tombe dans le cadre des opérations courantes de la Société.
Aucun contrat ni autre transaction entre la Société et d'autres sociétés ou entreprises ne sera affecté ou invalidé par
le simple fait qu'un ou plusieurs Gérants ou tout fondé de pouvoir de la Société y a un intérêt personnel, ou est gérant,
collaborateur, membre, associé, fondé de pouvoir ou employé d'une telle société ou entreprise. Toute personne liée de
la manière décrite ci-dessus, à une société ou entreprise, avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en
relations d'affaires, ne devra pas en raison de cette affiliation à cette société ou entreprise, être automatiquement em-
pêchée de délibérer, de voter ou d'agir autrement sur une opération relative à de tels contrats ou transactions.
Art. 16. Responsabilité des Gérants - Indemnisation. Les Gérants n'engagent pas leur responsabilité personnelle lors-
que, dans l'exercice de leurs fonctions, ils prennent des engagements pour le compte de la Société.
Les Gérants sont uniquement responsables de l'accomplissement de leurs devoirs.
La Société indemnisera tout Gérant, fondé de pouvoir ou employé de la Société et, le cas échéant, leurs successeurs,
leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous dommages qu'ils ont à payer et tous frais
raisonnables qu'ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs dans des actions en justice, des
procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou anciennes de Gérant
(s), de fondé de pouvoir ou d'employé de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle
la Société est actionnaire ou créancier et dans laquelle ils n'ont pas droit à indemnisation, exception faite des cas où leur
responsabilité est engagée pour négligence grave ou mauvaise gestion. En cas d'arrangement transactionnel, l'indemnisa-
tion ne portera que sur les questions couvertes par l'arrangement transactionnel et dans ce cas seulement si la Société
reçoit confirmation par son conseiller juridique que la personne à indemniser n'est pas coupable de négligence grave ou
mauvaise gestion. Ce droit à indemnisation n'est pas exclusif d'autres droits auxquels les personnes susnommées pour-
raient prétendre en vertu des Statuts.
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U X E M B O U R G
Art. 17. Commissaires. Sauf lorsque, conformément aux Lois, les comptes annuels et/ou les comptes consolidés de la
Société doivent être vérifiés par un réviseur d'entreprises agréé, les affaires de la Société et sa situation financière, en
particulier ses documents comptables, peuvent et devront, dans les cas prévus par la loi, être contrôlés par un ou plusieurs
commissaires qui n'ont pas besoin d'être eux-mêmes associés.
Le(s) commissaire(s) ou réviseur(s) d'entreprises agréé(s) seront, le cas échéant, nommés par les associés qui déter-
mineront leur nombre et la durée de leur mandat. Leur mandat peut être renouvelé. Ils peuvent être révoqués à tout
moment, avec ou sans motif, par une résolution des associés sauf dans les cas où le réviseur d'entreprises agréé peut
seulement, par dispositions des Lois, être révoqué pour motifs graves ou d'un commun accord.»
<i>Deuxième résolutioni>
L'associé a décidé d'insérer un nouveau «Chapitre VIII. Définitions» dans les statuts de la société. Ce nouveau chapitre
est rédigé comme suit:
«Chapitre VIII. Définitions
Art. 31. Définitions.
«Personne Affiliée» signifie, par rapport à une personne (incluant, sans limitations, les unit trust, les investment trust,
les limited partnership ou les general partnership):
(a) toute personne lui étant connectée au sens de la section 839 de la Loi sur l'Impôt sur le Revenu et des Sociétés
de 1988 (sous réserve de l'interprétation donnée au terme «contrôle» qui doit avoir la signification donnée par la section
840 de la section 416 de cette loi; il y a ainsi contrôle lorsque soit la section 840, ou la section 416 l'exige) ou avec laquelle
elle agit de concert au sens du «City Code on Takeovers and Mergers»;
(b) tout fonds ou toute société (incluant, sans limitations, les unit trust, les investment trust, les limited partnership
ou les general partnership) qui est conseillé, ou dont les actifs sont gérés (en gestion exclusive ou conjointe avec d'autres
personnes) de temps à autre par cette personne ou toute filiale de cette personne;
(c) tout fonds ou toute société (incluant, sans limitations, les unit trust, les investment trust, les limited partnership
ou les general partnership ), dans lequel la personne ou son general partner, son trustee , son nominee, son gérant ou
son conseiller est un general partner, un trustee, un nominee, un gérant ou un conseiller;
(d) tout fonds ou toute société (incluant, les unit trust, les investment trust, les limited partnership ou les general
partnership), conseillé par, ou dont les actifs sont gérés (gestion exclusive ou conjointe avec d'autres personnes) de temps
à autre par le general partner, le trustee, le nominee, un gérant ou un conseiller de cette personne; ou
(e) tout unitholder, associé ou partner d'un fonds au sens des paragraphes (b), (c) et (d) de la présente définition.
«Investisseur Bain» signifie Teamsystem Azzurra S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit Luxem-
bourgeois, ayant son siège social au 9A, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand-Duché du Luxembourg et
immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 155.447 et ses ayants droit et
cessionnaires.
«Décisions Nécessitant le consentement des Investisseurs Bain» signifie:
1. toute réduction du capital social ou toute modification des droits ou des obligations attachés à une certaine classe
de Titres ou tout rachat qui ne serait pas au pro rata des investisseurs ou qui affecte plus défavorablement les droits de
l'Investisseur Bain que ceux des autres investisseurs;
le paiement ou la déclaration de tout dividende ou autre distribution (tel que définis par les sections 209, 418 et 419
ICTA) en relation avec les parts sociales du capital de la Société qui ne seraient pas faits d'une manière égale et propor-
tionnelle à tous les détenteurs de parts sociales de la même classe sauf si elle est payé(e) ou déclaré(e) par toute Société
du Groupe et est reçu ou crédité par toute autre Société du Groupe;
2. l'initiation, la conduite ou la transaction afférentes à toute action en justice que les Dirigeants, agissant de façon
raisonnable, estiment pouvoir impacter significativement (d'un montant de 15 millions d'euros (ou l'équivalent en devise
locale) ou plus) sur les revenues, le EBITDA ou la valorisation du Groupe, à l'exception des cas de recouvrement de
dettes issues des opérations courantes, de demandes d'injonction provisoire ou de toute autre demande ou action (y
compris en défense intérimaire) exigée par l'urgence et le meilleur intérët d'une Société du Groupe dans des circonstances
telles qu'il n'est raisonnablement pas possible d'obtenir un accord préalable;
3. la cessation d'une activité commerciale générant des ventes annuelles représentant plus de vingt pour cent (20%)
des revenues du Groupe de l'année fiscale précédente;
4. l'acquisition ou la cession (y compris la location à un tiers) par une Société du Groupe, des actifs ou des engagements
ayant une valeur comptable ou une valeur de marché supérieure à 30 millions d'euros (ou l'équivalent en devise locale);
5. toute augmentation du capital de la Société ou toute contraction, rachat ou remboursement de dettes de tiers
autres que ceux prévus dans les documents de financement auxquels les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour
du 30 septembre 2010, et d'un montant supérieur à 100 millions d'euros, à l'exception des cas d'augmentation de capital,
de contraction, de rachat ou de remboursements de dettes à fins de régularisation d'un défaut de paiement et requis en
vertu des contrats de prêts auxquelles les Sociétés du Groupe seraient parties au ou autour du 30 septembre 2010;
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6. la conclusion entre une Société du Groupe et un Investisseur Principal ou une Personne Affiliée de l'Investisseur
Principal d'une transaction qui n'est pas réalisée dans des conditions normales de marché ou qui ne relève pas des
opérations courantes;
7. toute modification des statuts ou des instruments de dette des associés émises par la Société et souscrits par
l'Investisseur Bain qui aura un impact défavorable disproportionné pour l'Investisseur Bain ou qui aura pour effet de
changer les caractéristiques des Titres au regard du droit fiscal en vigueur aux Etats-Unis.
«Activité» signifie les activités exercées par la Cible et ses filiales à date du 30 septembre 2010 ou immédiatement
avant.
«Business Plan» signifie le business plan du Groupe de Sociétés en vigueur de temps à autre.
«Dirigeants» signifie (i) Federico Leproux, (ii) Michele Colavita, (iii) Vincenzo Ferrari, (iv) Cristiano Zanetti, (v) Stefano
Matera, (vi) Stefano Roversi, (vii) Fulvio Talucci, (viii) Fabrizio Lunazzi, (ix) Tarcisio Sbriscia, (x) Stefano Cambioli, (xi)
Umberto Rocchetti, (xii) Paolo Marinsalti, (xiii) Roberto Vaccari, (xiv) Vicenzo Costantini, (xv) Antonio Tonelli, (xvi)
Claudio Tavolini, (xvii) Roberto Boldrini, (xviii) Fabrizio Bellagamba et toute autre personne acquérant des parts sociales
de Titan Luxco 1 S.à r.l. en cette qualité.
«Sortie» signifie Vente ou Introduction en Bourse.
«Sociétés du Groupe» signifie Titan Luxco 1 S,à r.l. et chacune de ses filiales de temps à autre.
«Groupe» signifie l'ensemble des Sociétés du Groupe.
«Investisseurs ICG» signifie (i) ICG PLC, (ii) ICIL, et (iii) IIJL.
«Décisions Nécessitant le Consentement des Investisseurs ICG» signifie:
1. la cessation ou la modification significative de la nature des activités opérationnelles;
2. l'octroi d'une garantie ou d'une indemnité autre que celles prévues par contrats de prêt auxquels les Sociétés du
Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010 ou octroyées dans le cadre des opérations courantes;
3. l'accord de tout prët ou avance à toute personne, compagnie, personne morale ou toute entreprise autre qu'une
Société du Groupe ou qui n'entre pas dans le cadre des opérations courantes ou qui n'est pas réalisée dans des conditions
normales de marché;
4. l'acquisition ou la cession par une Société du Groupe au cours d'une quelconque année financiêre autre qu'un cas
de Sortie ou de cession de tout ou partie substantielle des actifs du Groupe et autrement que conformément aux pré-
visions relatives au capital énoncées dans le Business Plan:
(i) d'actifs ayant une valeur comptable ou une valeur de marché supérieur à EUR30m (ou l'équivalent en devise locale);
(ii) de tout ou une partie importante de son activité; ou
(iii) d'une filiale;
5. sous réserve des acquisitions permises en vertu des contrats de prêt auxquels les Sociétés du Groupe sont parties
au ou autour du 30 septembre 2010;
6. l'établissement d'une co-entreprise significative, d'un partenariat significatif, d'un consortium significatif ou tout autre
organisation similaire, lorsqu'il intervient hors du cadre des opérations courantes et qu'il a un impact significatif sur les
revenues, le EBITDA ou la valorisation du Groupe;
7. la conclusion d'une transaction substantielle avec un associé de la Société, avec une société leur étant liée ou toute
personne leur étant connectée, qui n'entre pas dans le cadre des opérations courantes ou qui n'est pas réalisée dans des
conditions normales de marché;
8. le paiement ou la déclaration de tout dividende ou autre distribution (ainsi défini par les sections 209, 418 et 419
ICTA) en relation avec les parts sociales du capital de la Société autres que payé ou déclaré par toute Société du Groupe
et reçu ou crédité à toute autre Société du Groupe;
9. sous réserves de leur réalisation en accord avec toute projection de structure ou toute Nouvelle Émission, toute
modification dans le capital social ou la création, l'allocation ou l'émission de parts sociales ou de tout autre titre ou
l'accord de toute option ou droits de souscription ou de conversion de tout instrument en parts sociales ou titres ou
l'abandon de tout droit de perception de paiement en rapport avec toute part sociale de la Société émise et partiellement
libérée;
10. une Vente ou une Introduction en Bourse dont le produit net serait, après remboursement de tout montant restant
dû au titre des contrats de prêt auxquels les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010,
insuffisant au remboursement du capital restant dû et des intérêts échus dû au titre des Obligations Préférentielles PIK;
11. sous réserve de la détention par les Investisseurs ICG PIK de 50,1% ou plus d'Obligations Préférentielles PIK, tout
acte raisonnablement susceptible, selon l'avis de ICG PLC agissant raisonnablement, d'entrainer un défaut de paiement
dans le cadre de contrats de prêt auxquels les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010;
12. la présentation de toute demande de liquidation d'une société solvable ou sa mise sous administration par tierce
personne; ou
13. toute proposition de refinancement en rapport avec les documents financiers auxquelles les Sociétés du Groupe
sont parties au ou autour du 30 septembre 2010 ou tout emprunt (ou tout endettement ayant la nature d'emprunt) autres
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que prévus par les documents financiers auxquelles les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre
2010 ou conclu dans le cadre des opérations courantes, lorsque les termes de ce refinancement ou de cet emprunt ont
un impact plus défavorable sur les Investisseurs ICG ou des Investisseurs ICG PIK que sur tout autre Investisseur, étant
entendu que le consentement sera donné, le cas échant, par ICG PLC (en nom propre ou pour le compte des Investisseurs
ICG ou des Investisseurs IC PIK).
«Investisseurs ICG PIK» signifie ICG PLC et/ou ses filiales qui détiennent des Obligations Préférentielles PIK de temps
à autre.
«ICG PLC» signifie Intermediate Capital Group PLC, une société immatriculée en Grande-Bretagne sous le numéro
02234775, ayant son siêge social au Juxon House, 100 St Paul's Churchyard, London EC4M 8BU.
«ICIL» signifie Intermediate Capital Investments Limited, une société immatriculée en Grande-Bretagne sous le numéro
2327070, ayant son siêge social au Juxon House, 100 St Paul's Churchyard, London EC4M 8BU.
«IIJL» signifie Intermediate Investments Jersey Limited, ayant son siège social au Whiteley Chambers, Don Street, St
Heller, JE4 9WG Jersey, et enregistrée sous le numéro 98897.
«Investisseurs» signifie les Investisseurs Principaux, le(s) Investisseur(s) ICG, l'Investisseur Bain et toute personne à
qui ces personnes ou leurs cessionnaires ou dépositaires respectifs ont transféré une quelconque de leurs parts sociales
dans Titan Luxco 1 S.à r.l. et toute personne, compagnie ou société qui est admise par les associés de Titan Luxco1 S.à
r.l., ou devant être considéré par eux, comme un Investisseur pour l'application des dispositions des statuts de Titan
Luxco 1 S.à r.l.
«Investisseurs Principaux» signifie (i) HgCapital 6 A, L.P., avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter
Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (ii) HgCapital 6 B, L.P., avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St
Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (iii) HgCapital 6 C, L.P, avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue,
St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (iv) HgCapital 6 D, avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue,
St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (v) HgCapital 6 E, avec siège social au 1 Royal Plaza, Royal Avenue,
St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (vi) HgCapital 6 Executive Co-Invest, L.P., avec siège social au 1
Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, (vii) HGT 6 LP, avec siège social au 1
Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Iles de la Manche GY1 2HL, ou toute autre entité détenant des parts
sociales en leur nom.
«Décisions Nécessitant le Consentement des Investisseurs Principaux» signifie:
1. toute modification des statuts de la Société ou des statuts d'une Société du Groupe;
2. tout changement de nom d'une Société du Groupe non conforme au manuel des marques du Groupe de temps à
autre;
3. la nomination et la révocation des commissaires ou reviseurs d'entreprise de toute Société du Groupe;
4. l'adoption des comptes consolidés révisés des Sociétés du Groupe;
5. toute modification de la date d'arrêté des comptes ou des règles, bases ou méthodes comptables par rapport à
celles en vigueur dans les comptes consolidés audités de la Cible à date du 30 septembre 2010 (autres que celles re-
commandées par les commissaires aux comptes de la Société);
6. la présentation de toute demande de liquidation ou la demande de mise sous administration par tierce personne;
7. toute modification dans le capital social ou la création, l'attribution ou l'émission de parts sociales ou de toute autre
valeur mobilière, ou l'octroi de toute option ou droit donnant accès au capital ou permettant la conversion de tout
instrument en parts sociales ou valeurs mobilières;
8. toute réduction du capital social ou modification des droits attachés aux classes de parts sociales ou tout rachat,
achat ou autres acquisitions de parts sociales ou autres Titres d'une quelconque Société du Groupe (à l'exception des
transactions intra-groupe);
9. toute utilisation, à toutes fins, par voie de capitalisation de toute somme pour ou en vue de la libération intégrale
de parts sociales ou de toutes valeurs mobilières ou le paiement de tout montant restant au crédit du compte prime
d'émission ou de réserve affectée au rachat du capital de la Société;
10. la nomination, la révocation de tout Dirigeant et toute modification relative aux termes de leur mandat;
11. la nomination, le départ et les conditions d'emploi de tout employé gagnant un salaire annuel de base de EUR
100,000 (ou l'équivalent en devise locale) ou plus;
12. l'adoption ou modification de toute option d'achat de parts sociales ou tout plan de participation des employés ou
la création ou modification d'un trust au bénéfice des employés, d'un programme d'acquisition de parts sociales, ou d'un
programme d'épargne retraite;
13. l'adoption ou modification de tout programme de participation des employés, sauf lorsqu'une telle variation:
(i) n'entraîne pas le dépassement du montant annuel budgétisé des coûts liés à l'emploi pour la période concernée, tel
qu'énoncé dans le Business plan, par le coût global annuel des employés du Groupe,
(ii) résulte des opérations courantes.
14. la participation à une co-entreprise significative, un partenariat significatif, un consortium significatif, ou à tout autre
accord similaire, qui ne relèverait pas des opérations courantes ou du Business Plan;
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15. la consolidation ou la fusion de toute Société du Groupe avec toute autre société;
16. l'acquisition ou la cession (y compris la location à un tiers) par une Société du Groupe au cours d'une quelconque
année financière, sauf si effectuée conformément aux prévisions relatives au capital énoncées dans le Business Plan:
(i) d'actifs ayant une valeur comptable ou une valeur de marché supérieur à EUR30m (ou l'équivalent en devise locale),
(ii) de tout ou partie importante de son activité, ou
(iii) d'une filiale.
17. les dépenses en capital (y compris les obligations résultant de location-ventes ou de leasing) pour tout objet ou
projet de plus de EUR 100,000 (ou l'équivalent en devise locale) qui ne sont pas prévues dans le Business Plan;
18. la conclusion de toute location, licence ou obligation similaire dont le loyer, la redevance et tout autre paiement
y afférents excédent EUR 200,000 (au total) par an et qui n'est pas prévue dans le Business Plan;
19. l'adoption et la modification du Business Plan;
20. faire tout acte, y compris la conclusion, l'abandon ou la modification substantielle d'un contrat inhabituel ou par-
ticulièrement onéreux ou de tout autre contrat substantiel, majeur ou de longue durée qui n'entre pas dans le cadre des
opérations courantes et qui pourrait avoir un impact significatif sur les revenus, le EBITDA ou la valorisation du Groupe;
21. la conclusion de toute transaction substantielle avec un associé ou avec une Société du Groupe ou toute société
leur étant liée ou toute personne leur étant connectée, et qui ne relève pas du cadre des opérations courantes ou qui
n'est pas conclue dans des conditions normales de marché;
22. la conclusion, la résiliation, la modification, le désistement ou la violation de tout accord ou contrat avec un Dirigeant
ou une personne lui étant liée, en ce compris la modification de la rémunération ou tout autre bénéfice résultant d'un tel
accord ou contrat;
23. lorsque hors du cadre des opérations courantes, la cession de dettes à un tiers moyennant décote ou le recourt
à un emprunt (ou endettement ayant la nature d'un emprunt) qui ne résulte ni des documents financiers auxquelles les
Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010, ni des opérations commerciales courantes, ou la
mise en gage, la constitution d'hypothèque ou l'octroi d'un privilège, (autre qu'un privilège légal) ou d'autres sûretés sur
ses actifs autre que prévus par les documents financiers auxquelles les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du
30 septembre 2010 ou relevant des opérations courantes;
24. l'octroi de garanties ou d'indemnités autre qu'en vertu des documents financiers auxquelles les Sociétés du Groupe
sont parties au ou autour du 30 septembre 2010 ou des opérations courantes;
25. l'octroi de tout prêt ou avance à toute personne, compagnie, personne morale ou autre entreprise, autre qu'une
Société du Groupe ou qui ne rentre pas dans le cadre des opérations courantes ou qui n'est pas conclue dans des
conditions normales de marché;
26. le paiement ou la déclaration de tout dividende ou autre distribution (ainsi défini par les sections 209, 418 et 419
ICTA) ou avances sur les parts sociales du capital de la Société autres que les dividendes qui sont des distributions sauf
si payés ou déclarés par toute Société du Groupe et reçus par ou crédités à toute autre Société du Groupe;
27. la décision de ne pas demander l'exécution (dans l'hypothèse où Titan Bidco S.p.A ou le conseil de gérance en a
le droit et les Investisseurs Principaux l'ont requis par écrit), les droits de Titan Bidco S.p.A en vertu des documents
financiers auxquelles les Sociétés du Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010, de les modifier ou faire
toute démarche y afférente;
28. l'initiation, la poursuite ou la transaction afférente à de toute action en justice que les Dirigeants, agissant de façon
raisonnable, estiment avoir un impact substantiel sur les revenus, le EBITDA ou la valorisation du Groupe, sauf dans le
cas d'un recouvrement de dettes issues de la conduite des opérations courantes, de toute demande d'injonction provisoire
ou de tout autre demande ou action (y compris en défense intérimaire) qui serait exigée par l'urgence et le meilleur
intérët d'une Société du Groupe dans des circonstances telles qu'il n'est raisonnablement pas possible d'obtenir un accord
préalable;
29. toute décision de donner procuration ou autres délégations de pouvoir de gestion relatives aux décisions couvertes
par les décisions nécessitant le consentement des investisseurs;
30. l'acquisition de parts sociales, de valeurs mobilières ou de biens substantiels d'une personne morale;
31. toute contribution à un groupe politique ou association caritative excédant EUR 25,000 (ou l'équivalent en devise
locale) par année;
32. une Vente ou Introduction en Bourse;
33. toute transaction de toute nature concernant des droits de propriété intellectuelle (y compris l'acquisition ou la
cession, soit directement soit par l'octroi de licence ou tout autre moyen quelconque) qui ne relève pas du cadre des
opérations courantes;
34. l'établissement, d'une nouvelle succursale, agence, établissement commercial, entreprise, ou la fermeture ou la
modification significative d'une succursale, agence, établissement commercial, entreprise existante, qui n'entre pas dans
les opérations courantes;
35. tout changement de banque ou toute modification dans les rapports avec celle-ci en relation avec son ou ses
comptes en dehors des opérations courantes;
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36. tout accord quant au prix ou à l'émission de tout instrument dans l'hypothèse où la Société où le Conseil de
Gérance a le droit d'émettre un tel avis en vertu d'un pacte d'associés, ou de décider qu'un tel instrument doit pas être
émis;
37. la modification de ou la renonciation à toute disposition des documents de financement auxquels les Sociétés du
Groupe sont parties au ou autour du 30 septembre 2010 ou la formulation ou la négociation de demande en vertu de
ou en relation avec les documents financiers auxquels les sociétés du groupe seraient parties au ou autour du 30 septembre
2010; ou
38. toute action qui serait raisonnablement probable, selon les Investisseurs Principaux, de causer un défaut de paie-
ment dans le cadre de contrats de prêts auxquelles les Sociétés du Groupe seraient parties au ou autour du 30 septembre
2010.
«Introduction en Bourse» signifie l'admission à la cotation des parts sociales de la Cible ou d'une société holding,
directe ou indirecte, de la Cible à un quelconque marché réglementé de l'Union Européenne.
«Nouvel Émission» signifie l'émission de nouveaux Titres de Titan Luxco 1 S.à r.l. en numéraire.
«Obligations Préférentielles PIK» signifie les obligations préférentielles à taux fixe qui pourraient être émises par Titan
Luxco 2 S.à r.l. de temps à autre.
«Vente» signifie l'acquisition de parts sociales ordinaires de la Cible ou d'une société holding, directe ou indirecte, de
la Cible (par une transaction isolée ou par une série de transactions) représentant au moins cinquante pourcent (50%)
des part sociales ordinaires de la Cible ou d'une société holding, directe ou indirecte, de la Cible par toute personne ou
toute autre personne:
(i) qui est une personne lui étant connectée; ou
(ii) avec qui elle agit de concert.
«Titres» signifie ensemble, les parts sociales, les dettes des associés, les bons de souscription et toute dette ou titre
de participation dans le capital de la Société ou toute autre Société du Groupe de temps à autre, comme ils pourront
être décrits dans un pacte d'associés.
«Cible» signifie TeamSystem S.r.l., une société formée en Italie.
«Titan 2 Gérants Bain» signifie les gérants nommés au conseil de Titan Luxco 2 S.à r.l. en tant que «Gérants Bain» de
temps à autre.
«Titan 2 Gérants ICG» signifie le gérant nommé au conseil de Titan Luxco 2 S.à r.l. en tant que «Gérant ICG» de
temps à autre.
«Titan 2 Gérants Investisseurs» signifie les gérants nommés au conseil de Titan Luxco 2 S.à r.l. en tant que «Gérants
Inverstisseurs» de temps à autre.
«Titan Bidco S.p.A.» signifie Titan Bidco S.p.A., une société constituée en Italie sous le numéro d'immatriculation
06831420960 et ses ayants droit et cessionnaires.
«Titan Luxco 1 S.à r.l.», une société régie par le droit luxembourgeois, ayant son siège social au 7A, rue Robert Stümper,
L-2557 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés sous le
numéro B 154.473.
«Titan Luxco 2 S.à r.l.», une société régie par le droit luxembourgeois, ayant son siège social au 7A, rue Robert Stümper,
L-2557 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés sous le
numéro B 154.478.
«Transfert» signifie transférer, hypothéquer, nantir ou toute autre manière de disposer par le titulaire de la totalité
ou d'une partie de ses intérêts dans toute part sociale de la Société, directement ou indirectement ainsi que d'accorder
une option ou d'autres droits y afférent.»
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la Société des suites de cette augmentation
de capital sont estimés à mille quatre cents euro (EUR 1.400,-).
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande de la partie comparante
ci-avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise, le texte étant suivi d'une version française, et qu'à la demande de
la même partie comparante, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, connu du notaire soussigné par
ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire soussigné le présent acte.
Signé: C. Taudière, DELOSCH.
Enregistré à Redange/Attert, le 19 décembre 2011. Relation: RED/2011/2768. Reçu soixante-quinze euros (EUR 75,-).
<i>Le Receveuri> (signé): KIRSCH.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C.
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Rambrouch, le 19 décembre 2011.
Référence de publication: 2012004666/837.
(120003450) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2012.
SGAM Private Value S.C.A., SICAR A, Société en Commandite par Actions sous la forme d'une Société
d'Investissement en Capital à Risque.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 16, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 116.314.
Les comptes annuels au 31 Mars 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012013104/11.
(120015450) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Sixa Invest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1940 Luxembourg, 370, route de Longwy.
R.C.S. Luxembourg B 98.644.
<i>Extrait des résolution prise par l'assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue extraordinairement au siège social le 18 janvieri>
<i>2012i>
1. Par la présente nous vous informons du changement d'adresse des administrateurs suivants:
- Monsieur Dominique Fontaine demeurant au 78, rue du Castel, B-6700 Arlon
- Monsieur Pierre Goffinet, demeurant professionnellement au 370, Route de Longwy, L-1940 Luxembourg
Pour extrait conforme
D. FONTAINE
<i>Administrateuri>
Référence de publication: 2012013105/15.
(120015086) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Société Ardennaise d'Investissement S.àr.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1212 Luxembourg, 3, rue des Bains.
R.C.S. Luxembourg B 67.708.
Les comptes annuels abrégés de la société au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013107/10.
(120015242) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.
R.C.S. Luxembourg B 64.199.
Les comptes annuels au 31 décembre 2002 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013108/9.
(120015484) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Sixa Invest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1940 Luxembourg, 370, route de Longwy.
R.C.S. Luxembourg B 98.644.
Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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D. FONTAINE
<i>Administrateuri>
Référence de publication: 2012013106/11.
(120015087) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.
R.C.S. Luxembourg B 64.199.
Les comptes annuels au 31 décembre 2003 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013109/9.
(120015518) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.
R.C.S. Luxembourg B 64.199.
Les comptes annuels au 31 décembre 2004 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013110/9.
(120015556) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.
R.C.S. Luxembourg B 64.199.
Les comptes annuels au 31 décembre 2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013111/9.
(120015602) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.
R.C.S. Luxembourg B 64.199.
Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013112/9.
(120015671) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Sofinlux International S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.
R.C.S. Luxembourg B 99.352.
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion de l'assemblée générale du 28 novembre 2011i>
L'assemblée Générale, renouvelle, pour une durée de six années qui prendra fin lors de l'Assemblée Générale tenue
dans l'année 2016,
- Monsieur Patrick WEINACHT, juriste, né le 19 décembre 1953 à Neuilly-sur Seine (France) et demeurant profes-
sionnellement au 7a, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg
- Madame Marjorie GOLINVAUX, juriste, née le 24 août 1969 à Messancy (Belgique) et demeurant professionnelle-
ment au 7a, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg
- Madame Stéphanie ROTOLONI, employée, née le 22 juin 1977 à Senigallia (Italie) et demeurant professionnellement
au 7a, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg
en tant qu'administrateurs et
la société BS CONSULTING SA. (R.C.S. Luxembourg 13 45 486), établie et ayant son siège social à 117, avenue Gaston
Diderich, L-1420 Luxembourg en tant que commissaire aux comptes.
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<i>Pour la société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2012013114/22.
(120015327) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.
R.C.S. Luxembourg B 64.199.
Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013113/9.
(120015693) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Sokaris Shipping S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5560 Remich, 11, rue Neuve.
R.C.S. Luxembourg B 152.267.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012013115/10.
(120015200) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
SPE II Borealis S. à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 116.905.
Les comptes annuels au 30 juin 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013116/10.
(120015400) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Sublimo S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-9999 Wemperhardt, 4, Op der Haart.
R.C.S. Luxembourg B 75.824.
Il résulte du procès-verbal de la réunion de L’assemblée générale extraordinaire de la société tenue Le 12 décembre
2011:
01 L’intégralité du capital social est représenté.
02 L’assemblée générale prend connaissance de la démission de tous les membres du conseil d’adlministration de leurs
postes d’administrateurs.
03 Nomination de nouveau membres du conseil d’administration:
- JEAN STEFFENS, domicilié à B-4970 STAVELOT, Meiz 31;
- PATRICK LIENNE, domicilié à B-4960 MALMEDY, Arimont, 7, Rue Arsène Noüe;
- PATRICK MIGNON, domicilié à B-4970, 7 Rue Derrière les Iles;
- GAËLLE ONGENAE, domiciliée à B-6698 GRAND-HALLEUX, 18, Avenue de la Résistance
Les mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de 2017.
04 Confirmation du mandat du commissaire aux compte:
- HD INVEST, ayant son siège social à l-8210 MAMER, 96,route d’Arlon;
Le mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de 2017.
05 l’assemblée confirme les mandats d’administrateurs délégués de:
- JEAN STEFFENS, domicilié à B-4970 STAVELOT, Meiz 31;
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- PATRICK LIENNE, domicilié à B-4960 MALMEDY, Arimont, 7, Rue Arsène Noüe.
Les mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de 2017.
Référence de publication: 2012013119/25.
(120014867) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
T.P.S. Lux Trade S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1337 Luxembourg, 12, rue de la Cimenterie.
R.C.S. Luxembourg B 74.783.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour T.P.S. LUX TRADE S.A.i>
Référence de publication: 2012013121/10.
(120015046) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
T.P.S. Lux Trade S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1337 Luxembourg, 12, rue de la Cimenterie.
R.C.S. Luxembourg B 74.783.
Les comptes annuels au 30 septembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour T.P.S. LUX TRADE S.A.i>
Référence de publication: 2012013122/10.
(120015549) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Tanit Corporation S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 13.837.425,00.
Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.
R.C.S. Luxembourg B 126.204.
CLÔTURE DE LIQUIDATION
La liquidation de la société Tanit Corporation S.à r.l., décidée par acte du notaire Maître Joseph Elvinger en date 26
mai 2009, a été clôturée lors de l'assemblée générale ordinaire tenue en date du 30 décembre 2011.
Les livres et documents de la société seront conservés pendant cinq ans au siège social au 7A, rue Robert Stümper,
L-2557 Luxembourg.
Les sommes et valeurs revenant aux créanciers ou aux associés qui n'étaient pas présents à la clôture de la liquidation
et dont la remise n'aurait pu leur être faite seront déposées à la Caisse de Consignation du Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013123/17.
(120014840) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Temeraire S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 43, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 127.402.
CLÔTURE DE LIQUIDATION
La liquidation de la société Temeraire S.à r.l., décidée par acte du notaire Maître Joseph Elvinger en date du 30 novembre
2011, a été clôturée lors de l'assemblée générale extraordinaire sous seing privé tenue en date du 30 décembre 2011 .
Les livres et documents de la société seront conservés pendant cinq ans au siège social au 43, Avenue J.F. Kennedy,
L-1855 Luxembourg.
Les sommes et valeurs revenant aux créanciers ou aux associés qui n'étaient pas présents à la clôture de la liquidation
et dont la remise n'aurait pu leur être faite seront déposées au siège social au 43, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxem-
bourg.
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Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 janvier 2012.
Référence de publication: 2012013124/18.
(120014844) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Tonus & Cunha Associés S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8080 Bertrange, 61, route de Longwy.
R.C.S. Luxembourg B 139.158.
Les comptes annuels au 31.12.10 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012013126/10.
(120015261) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Tetra-SI Europe SA, Société Anonyme.
Siège social: L-8041 Strassen, 80, rue des Romains.
R.C.S. Luxembourg B 164.044.
<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue au siège sociale le 19 janvier 2012 à 10hi>
<i>Résolution uniquei>
L'Assemblée décide de nommer comme nouvel Administrateur, Monsieur Nicolas PERRIN, né le 4 septembre 197l à
Chatou (France). résidant au 81, rue des Romains L-8041 STRASSEN.
Son mandat d'Administrateur prendra fin lors de l'Assemblée générale de l'an 2017 statuant sur les Comptes au 31
décembre 2016.
Cette résolution est adoptée à l'unanimité.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
TETRA-SI EUROPE S.A.
Signature
Référence de publication: 2012013130/17.
(120014872) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
TLT Luxembourg, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1417 Luxembourg, 4, rue Dicks.
R.C.S. Luxembourg B 122.987.
Les comptes annuels au 31.12.2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013133/9.
(120015035) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2012.
Mercurio Holding S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3A, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 51.543.
L'an deux mille onze, le trente décembre.
Par-devant Maître Marc LECUIT, notaire de résidence à Mersch.
S'EST REUNIE:
L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "Mercurio Holding S.A.", avec siège social
à L-1724 Luxembourg, 3A, boulevard du Prince Henri, constituée suivant acte reçu par Maître Frank MOLITOR, Notaire
alors de résidence à Mondorf-les-Bains, en date du 27 juin 1995, publié au Mémorial, Recueil Spécial C numéro 468 du
19 septembre 1995 et dont les statuts furent modifiés en dernier lieu par acte sous seing privé du 7 mai 2001, publié au
Mémorial, Recueil Spécial C numéro 77 du 15 janvier 2002, ladite assemblée étant composée de:
- Monsieur Guido ROMANIN, né à Montereale Valcellina (Italie) le 4 mai 1939, demeurant à Bevrijdingslaan numéro
23, B1932 Zaventem (Belgique), titulaire d'une (1) action de la société "Mercurio Holding S.A.",
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ici représenté par Madame Sandrine ORTWERTH, employée, demeurant professionnellement à L-1724 Luxembourg,
3A, Boulevard du Prince Henri, en vertu d'une procuration sous seing privé en date du 28 décembre 2011 jointe à cet
acte sous la lettre «A»;
- Monsieur Bruno CARRARO, né à Aviano (Italie) le 31 mai 1955, avec sa résidence et son domicile fiscal à Aviano
(Italie) Via del Casato, 9, titulaire de mille deux cent quarante neuf (1249) actions de la société "Mercurio Holding S.A.",
ici représenté par Madame Nicole HENOUMONT, employée, demeurant professionnellement à L-1724 Luxembourg,
3A, Boulevard du Prince Henri, en vertu d'une procuration sous seing privé en date du 28 décembre 2011 jointe à cet
acte sous la lettre «B».
La séance est ouverte sous la présidence de Madame Sandrine ORTWERTH, pré-qualifiée.
L'assemblée choisit comme scrutateur Madame Nicole HENOUMONT, pré-qualifiée.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour
<i>Ordre du jour:i>
1.- Modification de la nationalité de la société et déplacement du siège social de L-1724 Luxembourg, 3A boulevard
Prince Henri en Italie à Aviano (PN), Via del Casato n.9.
2.- Approbation de la situation comptable clôturée au 30 décembre 2010, qui constituera le bilan d'ouverture de la
société italienne.
3.- Mise en oeuvre d'un nouveau statut social conforme à la législation italienne et transformation de la société d'une
société anonyme en une société à responsabilité limitée de droit italien, avec modification consécutive de la dénomination
sociale en MERCURIO HOLDING S.R.L..
4.- Démission des administrateurs actuellement en charge.
5.- Démission du commissaire aux comptes.
6.- Nomination du nouveau Gérant unique et assignation à lui de tous les pouvoirs nécessaires au Ministère des Finances
et au Registre des Entreprises de Pordenone, ainsi qu'au Registre du Commerce et des sociétés du Luxembourg, afin
d'assurer la continuation de la société comme société de droit italien et la cessation de la société comme société de droit
luxembourgeois.
7.- Soumission des décisions proposées à la condition résolutoire en cas de refus du déplacement du siège social de
la société par le Ministère des Finances italien ou par toute autre Autorité administrative compétente.
II.- Que les actionnaires représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre d'actions qu'ils
détiennent, indiqués ci-avant, sont en outre repris sur une liste de présence.
La liste de présence (sous la lettre «C»), ensemble avec les prédites procurations, après avoir été signées "ne varietur"
par les mandataires des actionnaires ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant, resteront annexées
au présent procès-verbal pour être soumises avec lui à la formalité de l'enregistrement.
III.- Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.
Ces faits ayant été reconnus exacts par l'assemblée, après avoir en outre constaté que la présente assemblée est
nécessaire dans le but d'obtenir l'inscription dans le Registre des Entreprises de Pordenone (Italie) en intégrant aux
présentes ce qui a déjà été délibéré dans l'assemblée extraordinaire de la société du 30 décembre 2010, celle-ci prend
les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée décide à l'unanimité de modifier la nationalité de la société et de transférer le siège social de la société de
L-1724 Luxembourg 3A boulevard du Prince Henri vers l'Italie, Aviano (PN) Via del Casato, 9, conformément à l'article
199 de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
L'assemblée décide à l'unanimité que la société adoptera la nationalité italienne et décide de transformer la société
d'une société anonyme (S.A.) en une société à responsabilité limitée de droit italien, avec la modification conséquente de
la dénomination sociale en «MERCURIO HOLDING S.R.L.».
Le changement de nationalité et de forme juridique ainsi que le transfert de siège ne donnant ni fiscalement, ni léga-
lement lieu à la dissolution de la société, ni encore à la constitution d'une société nouvelle, le tout sous condition
suspensive de l'inscription de la société dans le Registre des Entreprises italien compétent.
<i>Deuxième résolutioni>
L'assemblée à l'unanimité confirme l'approbation de la situation comptable clôturée au 30 décembre 2010 et approuvée
par l'assemblée avec délibération du 30 décembre 2010 qui constituera le bilan d'ouverture de la société italienne.
Lesdits comptes intérimaires de la société, arrêtés au 30 décembre 2010 après avoir été signés "ne varietur" par les
mandataires des actionnaires ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant, resteront annexées au
présent procès-verbal pour être soumises avec lui à la formalité de l'enregistrement, sous la lettre «D».
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L'assemblée à l'unanimité confirme que la situation de l'actif et passif à la date actuelle, n'a pas varié de façon significative
par rapport à celle clôturée au 30 décembre 2010.
L'assemblée à l'unanimité déclare que la société n'a émis aucun emprunt obligataire et qu'elle n'a demandé aucun octroi
de titres d'obligations par rapport aux changements prévus.
En plus, l'assemblée constate que la société n'a émis aucune action sans droit de vote.
L'assemblée décide à l'unanimité de confirmer que tous les actifs et passifs de la société précédemment de nationalité
luxembourgeoise sans limites, resteront la propriété de la société en Italie, en les maintenant sans discontinuité, laquelle
continuera à être propriétaire et à être obligée pour tous les passifs et les engagements de la société, précédemment de
nationalité luxembourgeoise.
L'assemblée à l'unanimité déclare que la société «MERCURIO HOLDING S.A.», actuellement «MERCURIO HOLD-
ING S.R.L.», n'est propriétaire ni de biens immobiliers ni de biens mobiliers enregistrés.
<i>Troisième résolutioni>
Aux fins de l'inscription auprès du Registre des Entreprises italien compétent, l'assemblée déclare à l'unanimité que le
capital social de la société MERCURIO HOLDING S.R.L. avec un montant de Euro de 31.000,00 (trente et un mille virgule
zéro zéro) appartient aux associés ainsi qu'il suit:
- à Monsieur Guido ROMANIN, né à Montereale Valcellina (PN) le 4 mai 1939, demeurant à Bevrijdingslaan n.23,
B-1932 Zaventem (Belgique), pour une quote-part de Euro 25,00 nominaux (vingt-cinq) égale à 0,08% du capital social;
- à Monsieur Bruno CARRARO, né à Aviano (PN) le 31 mai 1955, avec sa résidence et son domicile fiscal à Aviano
(Italie) Via del Casato, 9, pour une quote-part de Euro 30.975,00 nominaux (trente mille neuf cent soixante-quinze) égale
à 99,92% du capital social.
<i>Quatrième résolutioni>
L'assemblée décide à l'unanimité, sous la condition suspensive de l'inscription de la société auprès du Registre des
Entreprises italien compétent, d'accepter la démission de tous les administrateurs, déjà communiquée à la société, à savoir:
- Monsieur Guido ROMANIN, de sa charge d'administrateur et d'administrateur délégué;
- Monsieur Etienne GILLET, de sa charge d'administrateur;
- Monsieur Laurent JACQUEMART, de sa charge d'administrateur.
L'assemblée décide à l'unanimité d'accorder aux administrateurs la décharge de l'exercice de leur mandat jusqu'à la
date d'inscription de la société auprès du Registre des Entreprises italien compétent.
<i>Cinquième résolutioni>
L'assemblée décide à l'unanimité, sous la condition suspensive de l'inscription de la société auprès du Registre des
Entreprises italien compétent, d'accepter la démission du commissaire aux comptes «AUDITEX S.à r. l», déjà communi-
quée à la société.
L'assemblée décide à l'unanimité d'accorder au commissaire aux comptes la décharge de l'exercice de son mandat
jusqu'à la date d'inscription de la société auprès du Registre des Entreprises italien compétent et de ne pas nommer un
conseil syndical, ni un commissaire aux comptes légal, les conditions de loi qui le rendent nécessaire (en référence par-
ticulière à l'art. 2477 du c.c. italien) n'étant pas réunies.
<i>Sixième résolutioni>
L'assemblée décide à l'unanimité de nommer un nouveau Gérant unique de la société MERCURIO HOLDING S.R.L.,
à savoir, Monsieur Bruno CARRARO, né à Aviano le 31 mai 1955, y demeurant à Via del Casato, 9, lequel est nommé à
durée indéterminée, jusqu'à sa révocation ou démission.
Le Gérant nommé est autorisé à entreprendre toute procédure nécessaire, signer et présenter tout document utile
au Ministère des Finances italien et au Registre des Entreprises italien compétent, ainsi qu'au Registre du Commerce et
des Sociétés du Luxembourg et toute autre administration impliquée, dans le but d'assurer la continuation de la société
de droit italien et la cessation de la société de droit luxembourgeois.
<i>Septième résolutioni>
L'assemblée à l'unanimité décide d'adopter les statuts suivants conformes à la législation italienne:
STATUTO DELLA SOCIETÀ A RESPONSABILITÀ LIMITATA
“MERCURIO HOLDING S.R.L.”
Titolo I. Denominazione – Sede – Durata
Art. 1. E' costituita una Società a responsabilità limitata denominata “MERCURIO HOLDING S.R.L.”.
Art. 2. La società ha sede in Aviano (PN). La società potrà istituire o sopprimere sedi secondarie, succursali, filiali e
uffici anche al di fuori del suddetto limite territoriale sia in Italia sia all'estero.
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Art. 3. La durata della società è fissata sino al 31 (trentuno) dicembre 2050 (duemilacinquanta).
Art. 4. Il domicilio legale dei soci per ogni rapporto con la società è quello risultante dal Registro delle Imprese della
C.C.I.A.A. dove è iscritta la società.
Titolo II. Oggetto sociale
Art. 5.
1. L'attività della società ha per oggetto:
a) l'assunzione e la cessione, nonché l'amministrazione e la gestione, di partecipazioni in altre società od enti;
b) il coordinamento, l'organizzazione e l'interazione, anche dal punto di vista amministrativo ed economico-finanziario,
di tutte le attività delle società controllate e/o partecipate e qualunque attività di ausilio e di supporto a dette società,
sotto il profilo economico, finanziario, amministrativo, organizzativo;
c) il finanziamento ed il coordinamento tecnico ed economico delle aziende finanziarie e dei servizi cui è interessata;
la concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma, il rilascio di garanzie in genere per obbligazioni proprie e/o di terzi:
il tutto esclusivamente nell'ambito delle attività consentite ai soggetti non operanti nei confronti del pubblico ai sensi
dell'art.113 D. Lgs.385/93;
d) la compravendita, la negoziazione, il collocamento, l'amministrazione, la gestione e la custodia di quote societarie e
di titoli pubblici e privati, non nei confronti del pubblico.
e) l'acquisto, la permuta, la gestione e l'alienazione di immobili di qualsiasi genere; l'attività di produzione (in economia
o in appalto) di immobili per qualsiasi uso e destinazione e la loro rivendita; la lottizzazione, l'urbanizzazione, ed in genere
la valorizzazione di realità immobiliari, e la conduzione diretta ed indiretta di fondi, aziende agricole ed aziende agritu-
ristiche; l'assunzione o la concessione di locazioni, affitti, subaffitti di proprietà mobiliari ed immobiliari e di aziende;
l'esercizio di attività alberghiere, turistiche e di ristorazione in genere.
La Società può inoltre esercitare ogni altra attività e compiere qualsiasi operazione necessaria, opportuna od utile per
il conseguimento dell'oggetto sociale, comprese le operazioni finanziarie come il rilascio di avalli e fidejussioni a garanzia
di operazioni ed obbligazioni anche di terzi e l'assunzione di mutui passivi con garanzia ipotecaria.
La Società non potrà svolgere l'esercizio delle attività di cui sopra, come pure la raccolta del risparmio, nei confronti
del pubblico.
Titolo III. Capitale e Quote
Art. 6. Il capitale sociale è di Euro 31.000,00 (trentunomila virgola zero zero) suddiviso in quote a norma di legge.
Art. 7. Le quote di partecipazione potranno essere trasferite, sia a titolo oneroso che gratuito, a terzi con il consenso
di tutti i soci. Il consenso di tutti i soci sarà necessario anche per il trasferimento della nuda proprietà e per il trasferimento
o la costituzione di diritti reali sulla partecipazione.
In caso di morte di un socio si applica l'art.2284 c.c.
Il trasferimento della partecipazione agli eredi o legatari del socio defunto avrà effetto di fronte alla società dal momento
del deposito della prescritta documentazione presso il Registro Imprese.
In caso di continuazione della società con più eredi o legatari del socio defunto gli stessi dovranno nominare un
rappresentante comune.
Art. 8. La Società potrà acquisire dal socio versamenti e finanziamenti a titolo oneroso o gratuito, con o senza obbligo
di rimborso, nel rispetto della normativa vigente.
I versamenti diversi dal conferimento, sia fruttiferi sia infruttiferi di interessi, laddove effettuati con obbligo di rimborso,
dovranno essere corrisposti comunque con l'osservanza delle disposizioni di legge in materia.
Le quote non possono essere costituite in pegno o in usufrutto o essere sottoposte ad altro vincolo.
La decisione relativa alla emissione di titoli di debito dovrà essere adottata dall'assemblea dei soci con il voto favorevole
di tanti soci che rappresentino la maggioranza del capitale sociale.
Titolo IV. Assemblea
Art. 9. L'assemblea, legalmente convocata e costituita, rappresenta l'universalità dei soci. Essa è legalmente costituita
con la presenza della maggioranza del capitale sociale.
Art. 10. L'assemblea è convocata dagli Amministratori anche fuori dalla sede sociale. L'Assemblea viene convocata con
avviso spedito otto giorni prima o, se spedito successivamente, ricevuto almeno cinque giorni prima dell'adunanza con
lettera raccomandata a.r. ovvero con qualsiasi altro mezzo idoneo ad assicurare la prova dell'avvenuto ricevimento, fatto
pervenire agli aventi diritto al domicilio risultante dall'iscrizione al registro delle imprese.
Nell'avviso di convocazione può essere prevista una data ulteriore di seconda convocazione per il caso in cui nell'adu-
nanza prevista in prima convocazione l'Assemblea non risulti legalmente costituita: comunque anche in seconda convo-
cazione valgono le medesime maggioranze previste per la prima convocazione.
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L'Assemblea è valida anche in difetto di convocazione se vi è rappresentato l'intero capitale sociale e sono presenti o
informati tutti gli Amministratori e Sindaci e nessuno si oppone alla trattazione degli argomenti. Se gli Amministratori o
i Sindaci non partecipano personalmente all'assemblea dovranno rilasciare apposita dichiarazione scritta da conservarsi
agli atti della Società, nella quale dichiareranno di essere informati su tutti gli argomenti posti all'ordine del giorno e di
non opporsi alla loro trattazione.
Art. 11. L'Assemblea viene indetta ogni volta che l'Amministratore Unico o il Consiglio di Amministrazione la convochi
e almeno una volta l'anno, entro centoventi giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale, per l'approvazione del bilancio e
le altre delibere di sua competenza.
Quando a giudizio dell'Amministratore Unico o del Consiglio di Amministrazione, particolari esigenze lo richiedano,
l'Assemblea potrà essere convocata oltre il predetto termine, ma non oltre centottanta giorni dalla chiusura dell'esercizio
sociale.
L'Amministratore Unico deve convocare senza indugio l'Assemblea quando ne sia fatta richiesta da un Sindaco Effettivo
ovvero dal Socio Unico. Parimenti il Consiglio di Amministrazione deve convocare senza indugio l'Assemblea quando ne
sia fatta richiesta da un Consigliere di Amministrazione, da un Sindaco Effettivo ovvero dal Socio Unico.
Art. 12. Hanno diritto di intervenire all'Assemblea tutti i soci iscritti nel registro delle imprese. Il voto del Socio vale
in misura proporzionale alla sua partecipazione.
Ogni Socio che abbia diritto di intervenire all'assemblea può farsi rappresentare anche da soggetto non socio per delega
scritta, anche in calce all'avviso di convocazione, che deve essere conservata dalla Società.
Nella delega deve essere specificato il nome del rappresentante con l'indicazione di eventuali facoltà e limiti di subdelega.
E' ammessa una delega a valere per più assemblee, anche in seconda convocazione, indipendentemente dal loro ordine
del giorno.
Art. 13. L'Assemblea è presieduta dall'Amministratore Unico o dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o, in
caso di assenza, impedimento o rinuncia, da altra persona eletta con il voto della maggioranza dei soci presenti. Il Presidente
dell'Assemblea nominerà un segretario scelto anche tra persone estranee alla Società, a meno che il verbale non debba
essere redatto da un Notaio.
Spetta al Presidente dell'Assemblea constatare la regolare costituzione dell'Assemblea, accertare l'identità e la legitti-
mazione dei presenti, dirigere e regolare lo svolgimento dell'Assemblea ed accertare e proclamare i risultati delle
votazioni.
Art. 14. L'Assemblea decide sulle materie riservate alla sua competenza dalla legge, dal presente Statuto nonché sugli
argomenti che uno o più soci sottopongono alla sua approvazione.
In ogni caso, sono riservate alla competenza dell'Assemblea:
a) l'approvazione del bilancio e la distribuzione degli utili, la restituzione ai soci, in tutto o in parte, dei finanziamenti
effettuati;
b) la nomina degli amministratori;
c) la nomina dei Sindaci e del Presidente del Collegio Sindacale o del revisore nei casi previsti dall'art. 2477 del codice
civile
d) la determinazione del compenso agli amministratori
e) le modificazioni dell'atto costitutivo o dello Statuto di qualsivoglia tipologia;
f) la nomina dei liquidatori.
Art. 15. Le deliberazioni dell'Assemblea sono adottate con il voto favorevole della metà più uno dei presenti. Le
modalità di votazione vengono di volta in volta stabilite dal Presidente dell'Assemblea.
Titolo V. Amministrazione e Rappresentanza.
Art. 16. La Società è amministrata da un Amministratore Unico o da un Consiglio di Amministrazione formato da due
membri a cinque membri. Gli Amministratori sono nominati dall'assemblea dei soci. Gli Amministratori possono anche
non essere soci della società.
Essi durano in carica a tempo indeterminato salvo che non sia stabilito diversamente dall'assemblea all'atto della nomina
e sono rieleggibili e revocabili a sensi di legge.
Ove la società sia amministrata da un Consiglio e nel corso dell'esercizio sociale vengano a mancare degli amministratori
si applicano le disposizioni dell'art. 2386 Codice Civile.
Art. 17. Agli amministratori spetta il rimborso delle spese sostenute per ragioni d'ufficio. La determinazione dei com-
pensi degli amministratori è stabilita dall'assemblea, in conformità a quanto disposto dall'art. 2389 Codice Civile, e dal
Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio Sindacale se nominato, nei casi previsti dal 2^ comma di tale
articolo.
All'Amministratore Unico o ai componenti del Consiglio di Amministrazione che prestano la loro opera in modo
continuativo a favore della società possono essere attribuiti compensi in misura fissa e/o percentuale.
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All'Amministratore Unico o ai componenti del Consiglio di Amministrazione potrà altresì essere attribuito il diritto
alla percezione di un'indennità di fine mandato, da costituirsi mediante accantonamenti annuali ovvero mediante apposita
polizza assicurativa.
Art. 18. Il Consiglio di Amministrazione, entro quindici giorni dalla sua regolare costituzione ed ove non vi abbia già
provveduto l'assemblea, elegge tra i suoi componenti il Presidente ed eventualmente un Vice-Presidente ed uno o più
amministratori delegati, stabilendone contestualmente i poteri.
Art. 19. Il Consiglio di Amministrazione, è convocato a mezzo lettera raccomandata, oppure tramite telefax, tele-
gramma, posta elettronica ogni qualvolta il Presidente o uno degli Amministratori delegati lo giudichino necessario, ovvero
quando ne sia fatta domanda da almeno metà degli amministratori in carica. La convocazione dovrà essere inviata, almeno
cinque giorni prima di quello fissato per la riunione, al domicilio dei Consiglieri e dei Sindaci o presso lo studio professionale
ove questi esercitano la loro attività o al recapito telefax oppure all'indirizzo di posta elettronica di cui la società sia a
conoscenza.
In caso di urgenza la convocazione può avvenire anche a mezzo di telegramma, telefax o posta elettronica inviati almeno
un giorno prima di quello fissato per l'adunanza.
Per la validità delle adunanze è necessaria la presenza della maggioranza degli Amministratori.
Le delibere del Consiglio sono tuttavia valide anche in mancanza di dette formalità di convocazione quando siano
intervenuti alla riunione tutti gli amministratori e tutti i Sindaci effettivi, se nominati.
Le riunioni possono avere luogo anche fuori della sede sociale.
Le deliberazioni si prendono a maggioranza assoluta dei presenti, in caso di parità prevale il voto del Presidente ad
eccezione di quando l'organo amministrativo è composto da solo due componenti.
Art. 20. Il Consiglio di Amministrazione, è Presieduto dal Presidente ed in caso di assenza o di impedimento di questi,
da un Amministratore Delegato, se nominato, o dall'amministratore più anziano di età.
Il Presidente è assistito da un Segretario nominato dal Consiglio stesso anche al di fuori dai componenti il Consiglio.
Art. 21. L'amministratore Unico o il Consiglio di Amministrazione sono investiti dei più ampi poteri di ordinaria e di
straordinaria amministrazione almeno che l'atto di nomina stabilisca diversamente.
Art. 22. La rappresentanza legale della Società con l'uso della firma sociale di fronte ai terzi ed in giudizio spetta
all'Amministratore unico o, nel caso in cui la società sia amministrata da un Consiglio, al Presidente del medesimo ed agli
amministratori delegati entro i limiti della delega, disgiuntamente tra loro.
L'Amministratore Unico ed il Consiglio di Amministrazione possono inoltre conferire a direttori o dirigenti e terzi, i
poteri per lo svolgimento di singoli affari o determinate categorie di affari.
L'Organo amministrativo può inoltre delegare a terzi l'adempimento -anche in via del tutto esclusiva -di determinati,
specifici obblighi di natura pubblicistica, con la correlativa attribuzione di poteri-doveri, attraverso il rilascio di apposite
procure che prevedano -nell'ambito della normativa in materia di sicurezza ed igiene del lavoro, di tutela dell'ambiente
ed in particolare degli scarichi civili e industriali, idrici ed atmosferici, di sicurezza dei serbatoi contenenti liquidi e gas in
pressione, di depositi di oli minerali, di impianti di sollevamento (ascensori e montacarichi) e di prevenzione degli incendi
- il conferimento di specifici incarichi.
Titolo VI. Organo sindacale e revisione legale.
Art. 23. La nomina dell'organo sindacale e del revisore legale è disciplinata dalle norme di legge vigenti.
Titolo VII. Bilancio e utili.
Art. 24. L'esercizio sociale si chiude il 31 (trentuno) dicembre di ogni anno. L'organo amministrativo provvede, in
ossequio ai tempi e alle norme di legge alla redazione del bilancio.
Art. 25. Dagli utili netti viene dedotto il cinque per cento (5%) da assegnare al fondo di riserva ordinaria, fino a che
questa non abbia raggiunto il limite di legge.
Il residuo viene ripartito nei modi e nella misura che l'assemblea, in sede di approvazione del bilancio, riterrà più
opportuna, entro i limiti di legge.
Titolo VIII. Scioglimento e liquidazione.
Art. 26. Addivenendosi per qualsiasi motivo o causa allo scioglimento della società, le norme per la liquidazione, la
nomina del o dei liquidatori, i relativi poteri, saranno stabiliti dall'assemblea osservate le disposizioni di legge.
Titolo IX. Domicilio dei soci.
Art. 27. Il domicilio dei soci, per i rapporti con la società si intende eletto ad ogni effetto all'indirizzo risultante dal
registro delle imprese tenuto presso la camera di commercio ove ha sede la società.
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<i>Huitième résolutioni>
L'assemblée à l'unanimité confère dès maintenant tous les pouvoirs nécessaires au porteur d'une copie de ce procès-
verbal, dans le but de radier l'inscription de la société au Luxembourg sur la base de la preuve de l'inscription effectuée
auprès du Registre des Entreprises italien compétent.
Tout document concernant la société au Grand-Duché de Luxembourg pourra être obtenu pendant une période de
cinq ans auprès du précédent siège légal de la société au Luxembourg.
L'assemblée soumet toutes les résolutions mentionnées prises à la condition suspensive de l'obtention de l'accord du
déplacement du siège social de la société par le Ministère des Finances Italien ou par toute autre autorité administrative
compétente.
En n'ayant rien d'autre à délibérer et personne n'ayant demandé la parole, l'assemblée est clôturée.
Les frais de cet acte et de n'importe quel type, attribués à la suite de ces résolutions, sont à la charge de la société.
DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, qualités et demeures,
ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: S. ORTWERTH, N. HENOUMONT, M. LECUIT.
Enregistré à Mersch, le 02 janvier 2012. Relation: MER/2012/16. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €
<i>Le Receveuri>
(signé): A. MULLER.
POUR COPIE CONFORME.
Mersch, le 18 janvier 2012.
Référence de publication: 2012009703/302.
(120010822) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2012.
Carlix S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi.
R.C.S. Luxembourg B 54.515.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 janvier 2012.
Pour copie conforme
<i>Pour la société
i>Maître Carlo WERSANDT
<i>Notairei>
Référence de publication: 2012010104/14.
(120012133) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2012.
Finacoupa S.A., Société Anonyme.
Capital social: EUR 31.000,00.
Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.
R.C.S. Luxembourg B 144.162.
DISSOLUTION
L’an deux mille onze, le vingt-trois décembre.
Par devant Nous, Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.
A COMPARU:
La société de droit panaméen COUNNING BAY CORP., établie et ayant son siège à Calle Aquilino de la Guardia, 8,
Panama City, Republic of Panama, inscrite au Registro Público de Panama sous le n°B 1168007,
ici représentée par Maître Catherine DELSAUX SCHOY, avocat, demeurant professionnellement à 2, rue Jean-Pierre
Brasseur, L-1258 Luxembourg, agissant en vertu d’une procuration sous seing privé datée du 20 décembre 2011,
ci-après nommée «l’Actionnaire Unique»,
Laquelle procuration, après avoir été signée "ne varietur" par la mandataire de la comparante et le notaire instrumen-
tant, restera annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.
Laquelle comparante, ès-qualité qu'elle agit, a requis le notaire instrumentant d'acter:
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- que la société FINACOUPA S.A., établie et ayant son siège social à L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur,
a été constituée suivant acte reçu par Maître Gérard LECUIT, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 12 janvier
2009, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 293 du 10 février 2009, les statuts n’ont pas
été modifiés depuis lors;
- que le capital social de la société FINACOUPA S.A. s'élève actuellement à trente et un mille euros (31.000,- EUR)
représenté par trois cent dix (310) actions d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune, entièrement libérée;
- que la société COUNNING BAY CORP., précitée, étant devenue seule propriétaire de toutes les actions et qu’elle
déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation financière de la société;
- que la partie comparante, en sa qualité d’actionnaire unique de la société, a décidé de procéder à la dissolution
anticipée et immédiate de la société et de la mettre en liquidation;
- que l’actionnaire unique se désigne comme liquidateur de la société;
- que l’actionnaire unique est investi de tout l’actif et par rapport au passif actuel ou inconnu à la date de ce jour, il
assume irrévocablement l’obligation de payer tout ce passif;
- que partant, la liquidation de la société est à considérer comme faite et clôturée;
- que les déclarations du liquidateur ont fait l’objet d’une vérification, suivant rapport en annexe, conformément à la
loi, par la société de droit luxembourgeois CD-GEST S.A R.L, établie et ayant son siège social à L-1258 Luxembourg, 4,
rue Jean-Pierre Brasseur, inscrite au R.C.S. Luxembourg sous le numéro B 65.174, désignée «commissaire à la liquidation»,
- que décharge pleine et entière est donnée aux administrateurs de la société et au commissaire de la société pour
l’exécution de leurs mandats;
- qu’il y a lieu de procéder à l’annulation de toutes les actions et/ou du registre des actionnaires;
- que les livres et documents de la société devront être conservés pendant la durée légale de cinq ans à L-1258
Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.
- que la société CD-GEST S.àr.l., précitée, est autorisée, en nom et pour compte de l’actionnaire unique, à faire toutes
déclarations d’impôts, notification au Registre de Commerce ou tous autres documents nécessaires ou utiles à la clôture
de la liquidation.
- pour l'accomplissement des formalités relatives aux transcriptions, publications, radiations, dépôts et autres formalités
à faire en vertu des présentes, tous pouvoirs sont donnés au porteur d'une expédition des présentes pour accomplir
toutes les formalités.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge
en raison de présentes, sont évalués approximativement à mille deux cents euros (EUR 1.200.-).
DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la comparante, connue du notaire instrumentaire
par ses noms, prénom usuel, état et demeure, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Delsaux Schoy et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 28 décembre 2011. LAC/2011/58710. Reçu soixante-quinze euros (75.- €)
<i>Le Receveuri> (signée): Irène Thill.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, aux fins de publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 janvier 2012.
Référence de publication: 2012010203/60.
(120012135) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2012.
Aerium Erlangen Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2633 Luxembourg, 6A, route de Trèves.
R.C.S. Luxembourg B 152.889.
Le bilan au 31 décembre 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012013195/9.
(120016455) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2012.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
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Aerium Erlangen Holdings S.à r.l.
Carlix S.A.
Finacoupa S.A.
Mercurio Holding S.A.
Ravelin Investments S.A.
Real Pol Investments S.A.
REOF II Kali S.à r.l.
Resource Revision s.à r.l.
Restobookings Group S.à r.l.
Rocky Mountains Holding S.A., SPF
Rocky Mountains Holding S.A., SPF
Rothesay
Royal Net Company S.A.
RP Rendite Plus
Ryder Capital Luxembourg Limited
SAG Industries S.A.
S.A. International Lacquers
Santa Augustina S.A.
Satlynx Sales S.à r.l.
Scarlet Luxembourg S.à r.l.
SDB Benelux S.A.
SE Global S.A.
Sesterce Investments S.A.
Sesterce Investments S.A.
SGAM Private Value S.C.A., SICAR A
Sixa Invest S.A.
Sixa Invest S.A.
Société Ardennaise d'Investissement S.àr.l.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A.
Société de Distribution de Produits Sidérurgiques S.A.
Sofinlux International S.A.
Sokaris Shipping S.A.
SPE II Borealis S. à r.l.
Stenfalken S.à r.l.
Sublimo S.A.
Tanit Corporation S.à r.l.
Temeraire S.à r.l.
Tetra-SI Europe SA
Titan Luxco 2 S.à r.l.
Titan Luxco 3 S.à r.l.
TLT Luxembourg
Tonus & Cunha Associés S.à r.l.
T.P.S. Lux Trade S.A.
T.P.S. Lux Trade S.A.