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L
U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 513
28 février 2012
SOMMAIRE
Absolut Asia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24584
Absolut Asia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24584
Achab Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24609
Andromède SPF S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24580
apo Medical Opportunities . . . . . . . . . . . . . .
24583
B2 Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24580
Beda S.A. SICAV-FIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24585
CBRE Global Investors DR Co-Invest S.à
r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24623
CB Richard Ellis Investors DR Co-Invest S.à
r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24623
DEMA SPF S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24580
DKO - Lux-PharmaPipeline . . . . . . . . . . . . .
24609
Doushan S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24581
EIG Sete Holdings S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .
24619
Fondeco S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24582
H & A Lux Bond Dynamic . . . . . . . . . . . . . . .
24585
H & A Lux Bond Dynamic . . . . . . . . . . . . . . .
24584
H & A (Lux) Equities . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24585
H & A (Lux) Equities . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24585
H & A Lux Unternehmerfonds . . . . . . . . . .
24597
H & A Lux Unternehmerfonds . . . . . . . . . .
24597
Helen Holdings S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . .
24579
Henderson Gartmore fund . . . . . . . . . . . . . .
24581
JPW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24583
KSG Agro S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24578
Lacuna . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24597
Lufthansa SICAV-FIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24579
MAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24607
Multi Structure Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24584
Multi Structure Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24583
PIMAR Luxembourg Sàrl . . . . . . . . . . . . . . .
24612
Pins Chantant Investment . . . . . . . . . . . . . .
24613
Pocolena S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24622
Polygraphic Communication S.A. . . . . . . . .
24607
Quantix Securities S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .
24613
Quint:Essence Concept . . . . . . . . . . . . . . . . .
24582
RCAF Juice S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24613
Sanderlux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24612
Sete Brasil Holdings S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .
24619
Sinequanon Health Care SA . . . . . . . . . . . .
24582
UniEuroRenta Corporates 2017 . . . . . . . . .
24609
UniEuroRenta Corporates 2017 . . . . . . . . .
24609
VB Karlsruhe Premium Invest . . . . . . . . . . .
24583
VMP EuroBlue Alpha Return . . . . . . . . . . . .
24612
VR Exklusiv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24584
VR Vip . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24583
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KSG Agro S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 156.864.
We are pleased to convene you to the
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of the shareholders of the Company (the Meeting) which will be held at 37A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg on <i>March 30, 2012i> at 2 p.m. CET, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Convening notices.
2. Amendment of article 4.1 of the articles of association of the Company (the Articles), which shall read as follows:
3. "The purpose of the Company shall be the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any
companies or enterprises in any form whatsoever, the management of such ownerships as well as any management
services. The Company may in particular acquire by way of subscription, purchase and exchange or in any other
manner any stock, shares and securities of whatever nature, including bonds, debentures, certificates of deposit
and other debt instruments and more generally any securities and financial instruments issued by any public or
private entity whatsoever. It may participate in the creation, development and control of any company or enterprise.
It may further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents and other intellectual property
rights."
4. Full amendment and restatement of the Articles.
5. Acknowledgement of the resignation of Mr. Oleksandr Shakhmatov as class A Director of the Company and as
audit committee member of the Company.
6. Discharge of Mr. Robert van't Hoeft as former Director of the Company and of Mr. Oleksandr Shakhmatov as class
A Director of the Company and as audit committee member of the Company, for the performance of their res-
pective director's and committee member's duties from the date of their respective appointments until the date
of their resignations.
7. Acknowledgement of the resignation of BDO Audit as statutory auditor of the Company.
8. Discharge of BDO Audit as statutory auditor of the Company for the performance of its duties from the date of
its appointment until the date of its resignation.
9. Appointment of Mr. Waldemar Cezary Wasiluk as new class A Director of the Company and as new audit com-
mittee member of the Company.
10. Appointment of an independent auditor of the Company.
11. Miscellaneous.
The shareholders are hereby informed that unless otherwise provided by law or by the articles of association of the
Company, resolutions are passed at the majority of more than one-half (1/2) of all voting rights present or represented.
One or more shareholders who together hold at least five percent (5%) of the share capital of the Company may
request that one or more additional items be put on the agenda of the Meeting and deposit draft of resolutions related
thereto. Such request shall be made in writing and sent to the registered office of the Company by mail post or e-mail at
the following address aperov@ksgagro.com (from web page http://www.ksgagro.com/en/investment/ir-contact/) and shall
enclose a justification or a draft of resolutions to be adopted at the occasion of the Meeting and shall be received by the
Company at least the twenty-second (22nd) day preceding the date of the Meeting, i.e. March 21, 2012. The request shall
indicate the postal or electronic address to which the Company shall send the acknowledgement of receipt of such
requests.
In accordance with article 5 (2) and 5 (3) of the law of May 24, 2011 on the exercise of certain rights by the shareholders
at the occasion of the general meetings of the shareholders of listed companies (the Law), the shareholders who intend
to participate to the Meeting shall notify the Company in writing at the latest on the registration date set on March 13,
2012 at 24:00 (the Registration Date) their intention to participate to the Meeting by mail post sent to the registered
office of the Company or by e-mail to the following address aperov@ksgagro.com (from web page http://
www.ksgagro.com/en/investment/ir-contact/) (the Notice), with such Notice including the name or company name, ad-
dress or registered office, the number of shares held by the participating shareholder of the Company as of the Registration
Date and a certificate issued by a financial institution or a custodian of the European Economic Area certifying the ow-
nership of his/her/its shares as of the Registration Date and, indicating the name, address and with respect to companies,
the number and name of the companies register where they are registered, together with the number and the class of
the shares they hold.
Only the persons who are shareholders of the Company as of the Registration Date will be entitled to participate to
and vote at the Meeting.
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The shareholders may attend the Meeting either in person or be represented by way of a proxy. You will find enclosed
a proxy for your representation at the Meeting. Such proxy is also available on the website of the Company: http://
www.ksgagro.com/en.
If in agreement, please fill-in, date and sign the proxy and return it by fax or e-mail and courier to the attention of
Audrey Jarreton (address: 37A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg; fax: +352 26 26 79 89; e-mail:
ajarreton@ober.lu) prior to March 28, 2012.
The information to be published pursuant to article 3 (4) of the Law together with the form of the Notice, the
registration certificate (to be issued by a financial institution or a custodian of the European Economic Area certifying the
ownership of the shares as of the Registration Date), and the proxy are available to the shareholders on the website of
the Company for an uninterrupted period, commencing on the day of publication of the present convening notice to the
Meeting and including the date of the Meeting.
The integral text of the documents which shall be submitted to the Meeting, the draft of the resolutions or the
comments issued by the Board of Directors on each item on the proposed agenda of the Meeting as the case may be and
to the extent applicable the drafts of the resolutions submitted by the shareholders can be obtained upon written request
sent to the registered office of the Company or by e-mail at aperov@ksgagro.com (from web page http://
www.ksgagro.com/en/investment/ir-contact/).
For and on behalf
<i>class A Director / class B Directori>
Référence de publication: 2012024681/76.
Lufthansa SICAV-FIS, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spécialisé.
Siège social: L-1748 Findel, 8, rue Lou Hemmer.
R.C.S. Luxembourg B 143.348.
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, am Donnerstag, den <i>15. März 2012i> um 11.00 Uhr in 8, rue Lou Hemmer, L-1748
Findel-Golf, die
ORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG
der Aktionäre mit folgender Tagesordnung einzuberufen:
<i>Tagesordnung:i>
1. Bericht des Verwaltungsrates und des Abschlussprüfers.
2. Genehmigung der vom Verwaltungsrat vorgelegten Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezem-
ber 2011.
3. Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Abschlussprüfers.
5. Zusammensetzung des Verwaltungsrates und Dauer der Mandate.
6. Ernennung des Abschlussprüfers.
7. Verschiedenes.
An der Generalversammlung kann jeder Aktionär - persönlich oder durch einen schriftlich Bevollmächtigten - teil-
nehmen, der für seine Aktien spätestens am Mittwoch, den 14. März 2012 am Gesellschaftssitz eine Bescheinigung
hinterlegt, dass die Aktien für die Dauer der Generalversammlung blockiert sind. Jeder Aktionär, der diese Voraussetzung
erfüllt, erhält eine Eintrittskarte zur Generalversammlung.
<i>Der Verwaltungsrat.i>
Référence de publication: 2012025750/755/24.
Helen Holdings S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.
R.C.S. Luxembourg B 37.283.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le mardi <i>20 mars 2012i> à 10.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires,
- Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.
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Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer
leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012025749/755/18.
Andromède SPF S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 32.594.
Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>16 mars 2012i> à 15.00 heures, au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>ORDRE DU JOUR:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2011.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.
<i>Pour le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012025745/660/15.
B2 Holding S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 94.215.
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à une
ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le lundi <i>19 mars 2012i> à 13.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2011.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2011.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l'exercice sous revue.
5. Divers.
<i>Le conseil d'administration.i>
Référence de publication: 2012025746/29/16.
DEMA SPF S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 39.335.
Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>16 mars 2012i> à 15.00 heures, au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2011.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.
<i>Pour le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012025747/660/15.
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Doushan S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 41.199.
Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>15 mars 2012i> à 16.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2011, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 31
décembre 2011.
4. Divers.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012025748/1023/16.
Henderson Gartmore fund, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1160 Luxembourg, 16, boulevard d'Avranches.
R.C.S. Luxembourg B 77.949.
NOTICE is hereby given to the shareholders of Henderson Gartmore Fund that the
ANNUAL GENERAL MEETING
of Henderson Gartmore Fund will be held at its registered office at 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Luxembourg
at 11 a.m. (Luxembourg time) on <i>8 March 2012i> for the purpose of considering and voting upon the following matters:
<i>Agenda:i>
1. Review and approval of the Audited Annual Report and Accounts for the year ended 30 September 2011.
2. Allocation of net results.
3. Discharge of liabilities to the Directors for the exercise of their mandate.
4. Re-election of Leslie Aitkenhead to the Board of Directors.
5. Re-election of Stewart Cazier to the Board of Directors.
6. Re-election of Iain Clark to the Board of Directors.
7. Re-election of Tony Sugrue to the Board of Directors.
8. Re-election of Jeremy Vickerstaff to the Board of Directors.
9. Re-election of Steven de Vries to the Board of Directors.
10. Re-election of Jean-Claude Wolter to the Board of Directors.
11. Approval of the remuneration of £20,000 net, per Director, per annum for Les Aitkenhead with effect from 30
April 2011 and Nigel Parker, pro rated for the period from 30 April 2011 to 15 June 2011 (both Directors became
independent from the Investment Manager on 30 April 2011).
12. Approval of the remuneration of €25,000 gross per annum for Jean-Claude Wolter commencing 3 June 2011.
13. Re-election of PricewaterhouseCoopers S.à r.l. as the Statutory Auditor of the Company.
14. Any other business.
16 January 2012.
<i>The Board of Directorsi> .
Notes:
All shareholders are entitled to attend or be represented at the above Meeting. A shareholder is entitled to appoint
one or more proxies to attend and vote in his place. A proxy holder is not required to be a shareholder. To be valid,
Forms of Proxy must be lodged at Victor Buck Services S.A. - Client Services (Ref. JD10/00001), IVY Building, Parc
d'Activités, L-8308 Capellen, Grand Duchy of Luxembourg, not less than 48 hours before the time appointed for the
Meeting.
The Audited Annual Report and Accounts of the Company may be obtained from the registered office of Henderson
Gartmore Fund at the offices of the representatives and distributors and electronically at www.henderson.com.
Référence de publication: 2012022254/41/36.
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Sinequanon Health Care SA, Société Anonyme.
Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes.
R.C.S. Luxembourg B 136.999.
Les actionnaires sont conviés à assister à
L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
des actionnaires devant se tenir le <i>7 mars 2012i> à 14h00 au siège social de la société avec l'agenda suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation du rapport de gestion du conseil d'administration daté du 5 Octobre 2011;
2. Présentation du rapport du Commissaire aux comptes daté du 19 Octobre 2011;
3. Présentation et approbation des comptes annuels au 31 Décembre 2010;
4. Affectation du résultat;
5. Décharge pleine et entière à donner aux membres du conseil d'administration et au commissaire aux comptes pour
l'exercice de leur mandat jusqu'au 31 Décembre 2010;
6. Elections statutaires;
7. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012020777/19.
Fondeco S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 55.564.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTÉE
qui se tiendra le <i>8 mars 2012i> à 10:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2010
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012022849/795/15.
Quint:Essence Concept, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spécialisé.
Siège social: L-5365 Munsbach, 2, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 150.867.
Hiermit wird allen Aktionären mitgeteilt, dass die
ORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG
der Aktionäre der Quint:Essence Concept SICAV (die "Gesellschaft") am <i>9. März 2012i> um 11.00 Uhr am Hauptsitz
der Gesellschaft stattfinden wird. Die Tagesordnung lautet wie folgt:
<i>Tagesordnung:i>
1. Begrüßung und Feststellung der Regularien
2. Zustimmung zum Bericht des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers
3. Zustimmung zur Aufstellung der Nettovermögenswerte der Gesellschaft sowie zum Geschäftsbericht betreffend
das am 30. September 2011 beendete Geschäftsjahr; Beschluss betreffend die Verwendung der Erträge des am 30.
September 2011 beendeten Geschäftsjahres;
4. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates im Zusammenhang mit ihren Geschäftstätigkeiten betreffend das
am 30. September 2011 beendete Geschäftsjahr;
5. Festlegung des Mandats für den Réviseur d'Entreprises;
6. Verschiedenes.
Die Aktionäre werden darauf hingewiesen, dass im Zusammenhang mit der Tagesordnung kein Anwesenheitsquorum
festgelegt ist, und dass Beschlüsse der Ordentlichen Generalversammlung mit einer einfachen Stimmenmehrheit der
anwesenden oder der vertretenen Aktien getroffen werden.
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Zu den verschiedenen Punkten der Tagesordnung sind nur die Inhaberaktien stimmberechtigt, welche bei der
M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. bis spätestens zum 6. März 2012 hinterlegt wurden. Der Beleg betreffend den
Aktienbesitz und die Hinterlegung der Aktien muss erbracht werden.
<i>Der Verwaltungsrat.i>
Référence de publication: 2012021634/755/27.
apo Medical Opportunities, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion coordonné au 30 décembre 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, 17 janvier 2012.
IPConcept Fund Management S.A.
Référence de publication: 2012009640/10.
(120010706) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2012.
VB Karlsruhe Premium Invest, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 31 décembre 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, décembre 2011.
IPConcept Fund Management S.A.
Référence de publication: 2012010269/10.
(120011359) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2012.
VR Vip, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 31 décembre 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, décembre 2011.
IPConcept Fund Management S.A.
Référence de publication: 2012010270/10.
(120011360) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2012.
JPW, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 31 décembre 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, décembre 2011.
IPConcept Fund Management S.A.
Référence de publication: 2012010272/10.
(120011369) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 janvier 2012.
Multi Structure Fund, Fonds Commun de Placement.
Das Sonderreglement MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye (vormals: MULTI STRUCTURE FUND -
DACH INVEST) wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg registriert und hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Munsbach, 23.01.2012. / Luxemburg, 23.01.2012.
Axxion S.A. / Banque de Luxembourg
<i>Verwaltungsgesellschaft / Depotbank
i>Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2012015116/12.
(120017811) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2012.
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VR Exklusiv, Fonds Commun de Placement.
Le règlement de gestion modifié au 31 décembre 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, décembre 2011.
IPConcept Fund Management S.A.
Référence de publication: 2012011069/10.
(120012391) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2012.
Multi Structure Fund, Fonds Commun de Placement.
Das Sonderreglement MULTI STRUCTURE FUND - GREIFF Special Value wurde beim Handels- und Gesellschafts-
register von Luxemburg registriert und hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Munsbach, 23.01.2012. / Luxemburg, 23.01.2012.
Axxion S.A. / Banque de Luxembourg
<i>Verwaltungsgesellschaft / Depotbank
i>Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2012015117/12.
(120017812) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2012.
Absolut Asia, Fonds Commun de Placement.
Für den Fonds gilt das Allgemeine Verwaltungsreglement, welches am 7. Februar 2012 in Kraft trat. Das Verwaltungs-
reglement wurde einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, 7. Februar 2012.
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften
Référence de publication: 2012018910/11.
(120023633) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2012.
Absolut Asia, Fonds Commun de Placement.
Für den Fonds gilt das Sonderreglement, welches am 7. Februar 2012 in Kraft trat. Das Sonderreglement wurde
einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, 7. Februar 2012.
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften
Référence de publication: 2012018911/11.
(120023635) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2012.
H & A Lux Bond Dynamic, Fonds Commun de Placement.
Für den Fonds gilt das Allgemeine Verwaltungsreglement, welches am 8. Februar 2012 in Kraft trat. Das Verwaltungs-
reglement wurde einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, 8. Februar 2012.
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften
Référence de publication: 2012018912/11.
(120023636) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2012.
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H & A Lux Bond Dynamic, Fonds Commun de Placement.
Für den Fonds gilt das Sonderreglement, welches am 8. Februar 2012 in Kraft trat. Das Sonderreglement wurde
einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, 8. Februar 2012.
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften
Référence de publication: 2012018913/11.
(120023637) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2012.
H & A (Lux) Equities, Fonds Commun de Placement.
Für den Fonds gilt das Sonderreglement, welches am 7. Februar 2012 in Kraft trat. Das Sonderreglement wurde
einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, 7. Februar 2012.
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften
Référence de publication: 2012018914/11.
(120023638) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2012.
H & A (Lux) Equities, Fonds Commun de Placement.
Für den Fonds gilt das Allgemeine Verwaltungsreglement, welches am 7. Februar 2012 in Kraft trat. Das Verwaltungs-
reglement wurde einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, 7. Februar 2012.
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften
Référence de publication: 2012018915/11.
(120023641) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2012.
Beda S.A. SICAV-FIS, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spécialisé.
Siège social: L-5365 Munsbach, 18-20, rue Gabriel Lippmann.
R.C.S. Luxembourg B 166.736.
STATUTEN
Im Jahre zweitausendzwölf, am zwölften Januar.
Vor Uns Notar Jean-Joseph WAGNER, mit Amtssitz in Sassenheim, Großherzogtum Luxemburg,
ist erschienen:
„Bitburger Holding GmbH“, eine nach deutschem Recht gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung, mit Ge-
sellschaftssitz in Römermauer 3, D-54634 Bitburg,
hier vertreten durch Herrn Holger Emmel, beruflich ansässig in 18-20, rue Gabriel Lippmann, L5365 Munsbach, auf-
grund privatschriftlicher Vollmacht vom 4. Januar 2012.
Die erteilte Vollmacht, ordnungsgemäß durch den Erschienenen und den Notar „ne varietur“ unterzeichnet, bleibt
diesem Dokument beigefügt, um mit demselben einregistriert zu werden.
Der Erschienene hat in Ausführung seiner Vertretungsbefugnis den Notar gebeten, die Satzung einer Gesellschaft, die
hiermit gegründet wird, wie folgt zu beurkunden:
1. Definitionen.
- Aktien bezeichnen die Aktien der Gesellschaft;
- Aktionäre bezeichnet die Aktionäre der Gesellschaft;
- Aktienklasse bezeichnet eine Aktienklasse oder Aktienklassen eines Teilfonds, welche sich im Hinblick auf die Ge-
bührenstruktur, die Mindestanlagebeträge, die Ausschüttungspolitik, die von den Anlegern zu erfüllenden Voraussetzun-
gen, die Referenzwährung oder durch sonstige besondere Merkmale unterscheiden;
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- Bankarbeitstag bezeichnet einen Tag (ausgenommen Samstag und Sonntag) an dem die Banken für normale Geschäfte
in Luxemburg und Frankfurt am Main geöffnet sind;
- Bewertungstag hat die Bezeichnung, welche in Artikel 24 der Satzung Erläuterung findet;
- Depotbank bezeichnet die Depotbank der Gesellschaft im Sinne des Gesetzes von 2007;
- Geeigneter Anleger bezeichnet einen Anleger, welcher im Sinne des Artikels 2 des Gesetzes von 2007 als geeigneter
Anleger gilt. Geeignete Anleger sind hierbei insbesondere, institutionelle Anleger, professionelle Anleger und jeder andere
Anleger der die folgenden Voraussetzungen erfüllt:
- er hat schriftlich sein Einverständnis zu seiner Einordnung als Geeigneter Anleger erklärt, und
- er investiert mindestens 125.000 EUR, oder
- er verfügt über eine Einstufung seitens eines Kreditinstitutes im Sinne der Richtlinie 2006/48/EG, eines Wertpapie-
runternehmens im Sinne der Richtlinie 2004/39/EG oder einer Verwaltungsgesellschaft im Sinne der Richtlinie 2001/107/
EG, welche ihm seinen Sachverstand, seine Erfahrung und die Kenntnisse bescheinigt, um auf angemessene Weise eine
Anlage in einen Spezialfonds einschätzen zu können;
Natürliche Personen gelten nicht als Geeignete Anleger im Sinne dieser Satzung und des Emissionsdokumentes.
- Gesellschaft bezeichnet Beda S.A. SICAV-FIS;
- Gesetz von 1915 bezeichnet das Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften, einschließlich nachfolgen-
der Änderungen und Ergänzungen;
- Gesetz von 2010 bezeichnet das Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen,
einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen;
- Gesetz von 2007 bezeichnet das Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte Investmentfonds, einschließlich
nachfolgender Änderungen und Ergänzungen;
- Nettoinventarwert bezeichnet den Nettoinventarwert, dessen Berechnung wie in Artikel 24 der Satzung beschrieben
erfolgt;
- OGA bezeichnet Organismen für gemeinsame Anlagen;
- Emissionsdokument bezeichnet das Emissionsdokument der Gesellschaft;
- Satzung bezeichnet die Satzung der Gesellschaft;
- Teilfonds bezeichnet einen Teilfonds im Sinne des Artikels 71 des Gesetzes von 2007;
- Verwaltungsrat bezeichnet den Verwaltungsrat der Gesellschaft;
- Verwaltungsratsmitglied bezeichnet ein Mitglied des Verwaltungsrates der Gesellschaft.
2. Name.
2.1 Hiermit besteht eine Aktiengesellschaft («société anonyme») in der Form einer Investmentgesellschaft mit varia-
blem Kapital – spezialisierter Investmentfonds («société d'investissement à capital variable - fonds d'investissement
spécialisé») unter dem Namen „Beda S.A. SICAV-FIS“.
2.2 Die Gesellschaft unterliegt dem Gesetz von 2007 und dem Gesetz von 1915, in ihrer jeweils gültigen Fassung sowie
dieser Satzung. Im Falle eines Konflikts zwischen dem Gesetz von 1915 und dem Gesetz von 2007 gilt vorrangig das
Gesetz von 2007.
2.3 Die Gesellschaft kann einen alleinigen Aktionär oder mehrere Aktionäre haben. Im Falle eines alleinigen Aktionärs
wird die Gesellschaft nicht infolge des Todes, Verlust der bürgerlichen Ehrenrechte, Insolvenz oder Liquidation des al-
leinigen Gesellschafters aufgelöst.
2.4 Jeder Hinweis zu den Aktionären meint den alleinigen Aktionär der Gesellschaft, sollte lediglich ein alleiniger
Aktionär vorhanden sein.
3. Dauer.
3.1 Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet, wobei die Gesellschaft automatisch liquidiert wird, sobald ein
Teilfonds aufgelöst wird und keine weiteren Teilfonds mehr bestehen.
3.2 Die Gesellschaft kann, durch einen Beschluss der Aktionäre, welcher gemäß den für eine Satzungsänderung vor-
geschriebenen Bedingungen gefasst wird, jederzeit aufgelöst werden.
4. Gesellschaftszweck.
4.1 Ausschließlicher Zweck der Gesellschaft ist die Anlage des Gesellschaftsvermögens in Wertpapieren, Investment-
fonds, Geldmarktinstrumenten, liquiden Mitteln und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten nach dem Grundsatz
der Risikostreuung mit dem Ziel, den Aktionären die Erträge aus der Verwaltung des Gesellschaftsvermögens zukommen
zu lassen.
4.2 Die Gesellschaft kann ferner jegliche Maßnahmen ergreifen und Transaktionen ausführen, welche sie für die Erfül-
lung und Ausführung dieses Gesellschaftszweckes für nützlich erachtet, und zwar im Weitesten Sinne entsprechend dem
Gesetz von 2007.
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5. Sitz
5.1 Der Gesellschaftssitz befindet sich in Munsbach (Gemeinde Schuttringen), Großherzogtum Luxemburg. Er kann zu
jeder Zeit, durch Beschluss einer außerordentlichen Gesellschafterversammlung, in irgendeine andere Ortschaft des
Großherzogtums Luxemburg verlegt werden. Die Adresse des Gesellschaftssitzes kann durch einfachen Beschluss des
Verwaltungsrates innerhalb der Gemeinde des Gesellschaftssitzes verlegt werden.
5.2 Zweigstellen, Tochtergesellschaften oder andere Büros können im Großherzogtum Luxemburg oder im Ausland
durch einen einfachen Beschluss des Verwaltungsrates errichtet werden.
5.3 Falls der Verwaltungsrat feststellt, dass außerordentliche politische, wirtschaftliche, soziale oder militärische Ent-
wicklungen stattgefunden haben oder bevorstehen, welche die normale Geschäftsabwicklung der Gesellschaft am
Gesellschaftssitz oder die reibungslose Kommunikation zwischen diesem Sitz und Personen im Ausland beeinträchtigen,
kann er vorübergehend bis zur vollständigen Beendigung dieser anormalen Umstände den Sitz der Gesellschaft ins Ausland
verlegen. Diese vorübergehende Maßnahme hat jedoch keine Auswirkung auf die Nationalität der Gesellschaft, die trotz
der vorübergehenden Verlegung des Sitzes luxemburgisch bleibt.
6. Gesellschaftskapital – Teilfonds – Aktienklassen.
6.1 Das Gesellschaftskapital wird durch Aktien ohne Nennwert repräsentiert und entspricht jederzeit dem Nettoin-
ventarwert der Aktien der Gesellschaft. Das Gründungskapital beträgt einunddreißigtausend Euro (31.000,- EUR), ist voll
einbezahlt und repräsentiert durch dreihundertzehn (310) Aktien ohne Nennwert. Das Kapital der Gesellschaft muss
mindestens eine Million zweihundertfünfzigtausend Euro (1.250.000,- EUR) betragen und dieses Mindestgesellschaftska-
pital muss innerhalb von zwölf Monaten nach Genehmigung der Gesellschaft als spezialisierter Investmentfonds nach dem
Gesetz von 2007 erreicht werden.
6.2 Der Verwaltungsrat darf jederzeit, unbegrenzt weitere voll eingezahlte Aktien der Gesellschaft ausgeben, ohne den
alten Aktionären ein Bezugsrecht auf die zusätzlich auszugebenden Aktien einzuräumen. Der Verwaltungsrat kann jedes
Verwaltungsratsmitglied oder jeden Angestellten der Gesellschaft oder andere Personen ermächtigen, Zeichnungen an-
zunehmen und den Preis für die neuen Aktien entgegenzunehmen. Für die Summe der Teilfonds dürfen höchstens Aktien
an 100 Geeignete Anleger, die nicht natürliche Personen sind, ausgegeben werden.
6.3 Der Verwaltungsrat kann im Sinne des Artikels 71 des Gesetzes von 2007 einen oder mehrere Teilfonds bilden.
Die Vermögenswerte jedes Teilfonds können in Wertpapieren, Investmentfonds, Geldmarktinstrumenten, flüssigen Mit-
teln oder anderen zulässigen Vermögenswerten angelegt werden. Die Teilfonds können sich durch ihre Anlageziele,
Anlagepolitik, Referenzwährung oder sonstige Merkmale, welche der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit in Bezug auf jeden
Teilfonds festlegt, unterscheiden. Der Verwaltungsrat kann auch beschließen, Teilfonds zu errichten, deren Aktien in
unterschiedlichen geographischen Regionen vertrieben werden.
6.4 Die Gesellschaft besitzt eigene Rechtspersönlichkeit. Die Rechte der Aktionäre und Gläubiger im Hinblick auf einen
Teilfonds oder die Rechte, die im Zusammenhang mit der Gründung, der Verwaltung oder der Liquidation eines Teilfonds
stehen, beschränken sich auf die Vermögenswerte dieses Teilfonds.
6.5 Die Vermögenswerte eines Teilfonds haften ausschließlich im Umfang der Anlagen der Aktionäre in diesem Teil-
fonds und im Umfang der Forderungen derjenigen Gläubiger, deren Forderungen im Zusammenhang mit der Gründung,
Verwaltung oder der Liquidation dieses Teilfonds entstanden sind. Im Verhältnis der Aktionäre untereinander wird jeder
Teilfonds als eigenständige Einheit behandelt.
6.6 Der Verwaltungsrat ist berechtigt, innerhalb eines Teilfonds zwei oder mehrere Aktienklassen auszugeben, deren
Vermögenswerte gemeinsam angelegt werden, welche sich jedoch im Hinblick auf die Gebührenstruktur, die Mindestan-
lagebeträge, die Ausschüttungspolitik, die von den Anlegern zu erfüllenden Voraussetzungen, die Referenzwährung oder
sonstige besondere Merkmale, welche der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit in Bezug auf eine Aktienklasse festlegt, un-
terscheiden.
6.7 Aktien werden ausschließlich an Geeignete Anleger ausgegeben.
6.8 Die Jahresrechnungen der Gesellschaft werden in der dem Gesellschaftskapital entsprechenden Währung, d. h. in
Euro, aufgestellt. Zur Bestimmung des Gesellschaftskapitals wird das Nettovermögen der Teilfonds, welches nicht in Euro
ausgedrückt ist, rechnerisch in Euro umgewandelt.
7. Form der Aktien.
7.1 Die Gesellschaft wird nur Aktien in Form von Namensaktien ausgeben.
7.2 Alle ausgegebenen Namensaktien der Gesellschaft werden in das Aktienregister eingetragen, welches von der
Gesellschaft oder von einer oder mehreren hierfür von der Gesellschaft bezeichneten Personen geführt wird, und dieses
Register wird die Namen jedes Aktionärs, seinen ständigen oder gewählten Wohnsitz, entsprechend den Angaben gege-
nüber der Gesellschaft und die Zahl der von ihm gehaltenen Namensaktien und den auf Aktienbruchteile bezahlten Betrag
enthalten.
7.3 Der Verwaltungsrat wird darüber beschließen, ob ein Zertifikat über einen solchen Eintrag an den Aktionär aus-
gestellt werden soll, oder ob der Aktionär eine schriftliche Bestätigung über seinen Aktienbesitz erhält.
7.4 Die Übertragung von Namensaktien erfolgt,
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(i) sofern Aktienzertifikate ausgegeben wurden, durch Übergabe des Zertifikats oder der Zertifikate, die diese Aktien
gegenüber der Gesellschaft vertreten, zusammen mit anderen Unterlagen, die die Übertragung der Gesellschaft gegenüber
in zufrieden stellender Weise nachweisen, und,
(ii) sofern keine Aktienzertifikate ausgegeben wurden, durch eine schriftliche Erklärung der Übertragung, die in das
Aktienregister einzutragen ist und von dem Übertragenden und dem Empfänger oder von entsprechend bevollmächtigten
Personen datiert und unterzeichnet werden muss. Jede Übertragung von Namensaktien wird in das Aktienregister ein-
getragen; diese Eintragung wird durch ein oder mehrere Mitglieder des Verwaltungsrats oder durch eine oder mehrere
sonstige ordnungsgemäß vom Verwaltungsrat hierzu ermächtigte Person(en) unterzeichnet.
7.5 Aktienzertifikate werden durch zwei Verwaltungsratsmitglieder oder einen vom Verwaltungsrat zu diesem Zweck
ordnungsgemäß ermächtigten Agenten unterzeichnet. Die Unterschriften der Verwaltungsratsmitglieder können entwe-
der handschriftlich erfolgen oder in gedruckter Form erscheinen. Die Unterschriften der ermächtigten Person müssen
handschriftlich erfolgen. Die Gesellschaft kann vorläufige Aktienzertifikate in einer vom Verwaltungsrat zu beschließenden
Form ausgeben.
7.6 Aktien werden lediglich bei Annahme der Zeichnung und vorbehaltlich der Zahlung des Zeichnungspreises ausge-
geben. Aktionäre müssen der Gesellschaft eine Anschrift mitteilen, an welche sämtliche Mitteilungen und Ankündigungen
gerichtet werden können. Diese Anschrift wird in das Aktienregister eingetragen. Bei Miteigentum an den Aktien wird
nur eine Anschrift eingetragen, und alle Mitteilungen werden ausschließlich an diese Anschrift gesandt.
7.7 Sofern ein Aktionär keine Anschrift angibt, kann die Gesellschaft es zulassen, dass ein entsprechender Vermerk in
das Aktienregister eingetragen wird. Als Anschrift des Aktionärs gilt in diesem Fall die Anschrift des eingetragenen Sitzes
der Gesellschaft beziehungsweise eine andere von der Gesellschaft jeweils eingetragene Anschrift, und zwar solange, bis
der Aktionär der Gesellschaft eine andere Anschrift mitteilt. Ein Aktionär kann zu jeder Zeit die im Aktienregister ein-
getragene Anschrift durch eine schriftliche Mitteilung an den Sitz der Gesellschaft oder an eine andere Adresse, welche
von der Gesellschaft zu gegebener Zeit festgelegt wird, ändern.
7.8 Die Gesellschaft erkennt nur einen Berechtigten pro Aktie an. Sofern ein oder mehrere Aktien im gemeinsamen
Eigentum mehrerer Personen steht/stehen oder wenn das Eigentum an einer Aktie strittig ist, kann die Gesellschaft, nach
Ermessen des Verwaltungsrates und unter dessen Verantwortung, eine der Personen, welche eine Berechtigung an einer
solchen Aktie behauptet, als rechtmäßigen Vertreter dieser Aktie gegenüber der Gesellschaft ansehen.
7.9 Berechtigt eine Zahlung von einem Zeichner zu einem Aktienbruchteil, wird dieser Aktienbruchteil im Aktienre-
gister eingetragen. Solche Aktienbruchteile verleihen kein Stimmrecht, es sei denn, dass sie zusammengenommen eine
volle Aktie ergeben; allerdings ist der Aktionär, soweit die Gesellschaft dies vorsieht, zu anteiligen Ausschüttungen be-
rechtigt und im Falle einer Liquidation zu dem anteiligen Liquidationserlös.
8. Verlust oder Zerstörung von Aktienzertifikaten.
8.1 Sofern ein Aktionär zur Zufriedenheit der Gesellschaft nachweisen kann, dass sein Aktienzertifikat abhanden ge-
kommen ist, beschädigt oder zerstört wurde, kann auf Antrag des Aktionärs ein Duplikat nach den Bedingungen und unter
Stellung der Sicherheiten, wie dies von der Gesellschaft festgelegt wird, ausgegeben werden. Mit Ausgabe des neuen
Aktienzertifikates, welches als Duplikat gekennzeichnet wird, verliert das ursprüngliche Aktienzertifikat, welches durch
das neue ersetzt wird, seine Gültigkeit.
Z.2 Beschädigte Aktienzertifikate können von der Gesellschaft für ungültig erklärt und durch neue Zertifikate ersetzt
werden. Die Gesellschaft kann nach eigenem Ermessen dem Aktionär die Kosten für die Erstellung eines Duplikates oder
eines neuen Aktienzertifikates sowie sämtliche angemessenen Auslagen, welche von der Gesellschaft im Zusammenhang
mit der Ausgabe und der Eintragung dieses Zertifikates oder im Zusammenhang mit der Ungültigerklärung des ursprün-
glichen Aktienzertifikates getragen wurden, dem Aktionär auferlegen.
9. Erwerbsbeschränkungen für die Aktien.
9.1 Aktien der Gesellschaft dürfen nur von Geeigneten Anlegern erworben werden und sind nur zwischen Geeigneten
Anlegern frei übertragbar, soweit keine zusätzlichen Erwerbs- oder Übertragungsbestimmung, wie ggf. im Emissionsdo-
kument dargelegt, verletzt werden. Falls der Verwaltungsrat feststellt, dass Aktien von nicht Geeigneten Anlegern
erworben wurden, können diese Aktien zwangsweise von der Gesellschaft zurückgekauft werden. Zudem hält sich der
Verwaltungsrat das Recht vor, einen Teilfonds aufzulösen, falls er feststellen sollte, dass alle Aktien von nicht Geeigneten
Anlegern gehalten werden.
9.2 Die Gesellschaft kann jederzeit und nach freiem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen, die Ausgabe von
Aktien zeitweilig einschränken, aussetzen oder vollständig einstellen, die Umschreibung im Aktienregister verweigern,
oder Aktien zum Rückkaufpreis zwangsweise zurückkaufen, falls sie der Ansicht ist, dass dies im Interesse der Aktionäre
ist oder zum Schutz der Gesellschaft oder der Aktionäre notwendig ist oder um sicherzustellen, dass die Summe der
Teilfonds nicht mehr als 100 Geeignete Anleger, die nicht natürliche Personen sind, als Aktionäre hat. In diesem Fall wird
die Depotbank unverzüglich Zahlungen auf nicht ausgeführte Zeichnungsanträge zinslos zurückerstatten. Insbesondere
kann der Verwaltungsrat den Erwerb oder Besitz von Aktien eines jeden Teilfonds einschränken, um zu verhindern, dass
ein solcher Erwerb oder Besitz eine Verletzung luxemburgischer oder ausländischer Rechtsgrundsätze zur Folge hätte
oder soweit durch einen solchen Erwerb oder Besitz die Gesellschaft steuerlichen Verbindlichkeiten ausgesetzt ist oder
mit anderen Nachteilen zu rechnen hat, denen sie andernfalls nicht ausgesetzt worden wäre.
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9.3 Mit Abschluss der Rückkaufstransaktion endet das Eigentum des bisherigen Aktionärs. In der Folge wird der Name
des Aktionärs aus dem Aktienregister gestrichen.
9.4 Der Verwaltungsrat erlaubt zudem keine «Market Timing» Praktiken. Solche Praktiken können die effiziente Ver-
waltung der Gesellschaft beeinträchtigen und sich nachteilig auf die Interessen der anderen Aktionäre und der Gesellschaft
auswirken. Daher behält sich der Verwaltungsrat das Recht vor, Zeichnungsanträge zurückzuweisen, sofern bei einem
Anleger der Verdacht auf «Market Timing» Praktiken besteht. Bei Verdacht auf «Market-Timing» Praktiken wird der
Verwaltungsrat geeignete Maßnahmen ergreifen, um die übrigen Aktionäre der Gesellschaft zu schützen.
10. Befugnisse der Generalversammlung der Aktionäre.
10.1 Eine ordnungsgemäß gebildete Gesellschafterversammlung der Aktionäre vertritt die Gesamtheit der Aktionäre
der Gesellschaft (Generalversammlung). Die Generalversammlung der Aktionäre kann über alle Angelegenheiten der
Gesellschaft befinden. Ihr sind insbesondere folgende Beschlüsse vorbehalten:
(i) Bestellung und Abberufung der Mitglieder des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers sowie die Festsetzung
ihrer Vergütungen;
(ii) Genehmigung des Jahresabschlusses;
(iii) Entlastung des Verwaltungsrates;
(iv) Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses (unter Berücksichtigung der bereits vom Verwaltungsrat
gezahlten Vorabausschüttungen);
(v) Änderung der Satzung;
(vi) Auflösung der Gesellschaft.
10.2 Die Aktionäre eines Teilfonds/einer Aktienklasse können zu jeder Zeit eine Gesellschafterversammlung abhalten,
um über Vorgänge zu entscheiden, welche ausschließlich diesen Teilfonds/diese Aktienklasse betreffen.
10.3 Artikel 12 dieser Satzung findet entsprechende Anwendung sofern nicht die Gegebenheiten ein anderes Verfahren
erforderlich machen.
11. Die ordentliche Generalversammlung der Aktionäre – andere Gesellschaftergeneralversammlungen.
11.1 Die ordentliche Generalversammlung der Aktionäre wird im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger
Rechts am Sitz der Gesellschaft oder an einem anderen im Einladungsschreiben angegebenen Ort in Luxemburg am dritten
Dienstag im Monat Juni eines jeden Jahres um 11.00 Uhr abgehalten.
11.2 Ist dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag oder Bankfeiertag in Luxemburg, so findet die ordentliche Generalver-
sammlung der Aktionäre am nächstfolgenden Bankarbeitstag statt. Andere Gesellschafterversammlungen der Aktionäre
können an solchen Orten und zu solchen Zeiten in Luxemburg abgehalten werden, wie dies in der entsprechenden
Einladung angegeben wird.
12. Beschlussfähigkeit, Abstimmung und Einberufung.
12.1 Der Ablauf der Versammlungen der Aktionäre muss, soweit die vorliegende Satzung nichts anderes bestimmt, in
Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen erfolgen. Jede Aktie berechtigt, unabhängig vom Nettoinventarwert
per Aktie innerhalb eines Teilfonds/einer Aktienklasse zu einer Stimme, im Einklang mit den Vorschriften des Luxemburger
Rechts und dieser Satzung.
12.2 Jeder Aktionär kann sich aufgrund einer privatschriftlichen Vollmacht, welche auch durch Telegramm oder Telefax
erstellt werden kann, durch einen anderen Aktionär oder eine andere Person vertreten lassen.
12.3 Sofern das Gesetz oder die vorliegende Satzung nichts Gegenteiliges anordnen, werden die Entscheidungen der
ordnungsgemäß einberufenen Gesellschafterversammlungen der Aktionäre durch die einfache Mehrheit der anwesenden
oder vertretenen und mitbestimmenden Aktionäre gefasst. Die Aktionäre können auch im Wege einer telefonischen
Konferenzschaltung oder durch ähnliche Kommunikationsmittel, welche ermöglichen, dass die entsprechend teilneh-
menden Personen identifiziert werden können, sowie dass sämtliche Teilnehmer an der Sitzung durchgehend einander
hören und miteinander sprechen können, teilnehmen. Die Aktionäre, die auf diesem Wege an der Gesellschafterver-
sammlung teilnehmen, gelten als anwesend im Sinne der vorstehenden Bestimmungen. Der Verwaltungsrat kann andere
Bedingungen festlegen, welche die Aktionäre erfüllen müssen, um an den Gesellschafterversammlungen teilnehmen zu
können.
12.4 Die Gesellschafterversammlung tritt auf Einladung des Verwaltungsrates zusammen. Sie kann auch auf Antrag von
Aktionären, welche wenigstens ein Zehntel des Gesellschaftskapitals repräsentieren, zusammentreten. Wird die Gesell-
schafterversammlung binnen eines Monats nach Antragstellung nicht abgehalten, so können die Aktionäre, welche
wenigstens ein Zehntel des Gesellschaftsvermögens repräsentieren, die Benennung eines Bevollmächtigten durch den
Vorsitzenden der Handelskammer des Luxemburger Bezirksgerichts verlangen, welcher dann die Einberufung der Ge-
sellschafterversammlung veranlasst. Die Einberufung der Gesellschafterversammlung erfolgt in der gesetzlich vorges-
chriebenen Form.
12.5 Aktionäre, welche wenigstens ein Zehntel des Gesellschaftskapitals repräsentieren, haben ferner das Recht, bis
fünf Tage vor Abhaltung der einberufenen Gesellschafterversammlung, durch eingeschriebenen Brief weitere Punkte auf
die Tagesordnung setzen zu lassen.
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12.6 Sofern sämtliche Aktionäre der Gesellschaft anwesend oder vertreten sind und sich selbst als ordnungsgemäß
einberufen und über die Tagesordnung in Kenntnis gesetzt erachten, kann die Gesellschafterversammlung ohne schriftliche
Einladung stattfinden.
13. Verwaltungsrat.
13.1 Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat verwaltet. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft besteht aus
mindestens drei Mitgliedern, welche nicht Aktionäre der Gesellschaft sein müssen. Der Verwaltungsrat wird von der
Gesellschafterversammlung bestellt. Die Gesellschafterversammlung bestimmt die Dauer der Mandate der Verwaltungs-
ratsmitglieder sowie die Anzahl der Verwaltungsratsmitglieder.
13.2 Der Verwaltungsrat wird von den Aktionären im Rahmen der jährlichen Gesellschafterversammlung für eine
Amtsdauer von höchstens sechs Jahren durch die Mehrheit der anwesenden und vertretenen Aktionäre gewählt. Die
Mitglieder des Verwaltungsrates können wieder gewählt werden. Die Gesellschafterversammlung kann ein Mitglied des
Verwaltungsrates jederzeit, ohne Angabe von Gründen, abberufen. Bei Ausfall eines amtierenden Verwaltungsratsmit-
gliedes können die verbleibenden Mitglieder des Verwaltungsrates die freie Stelle zeitweilig besetzen; die Aktionäre
werden bei der nächsten Gesellschafterversammlung eine endgültige Entscheidung über die Ernennung treffen.
Sofern eine juristische Person zum Verwaltungsratsmitglied ernannt wurde, muss diese juristische Person einen per-
manenten Vertreter benennen, um die Funktion des Verwaltungsratsmitglieds im Namen der juristischen Person zu
erfüllen. Dieser Vertreter unterliegt den gleichen Bedingungen und Pflichten und trägt die gleiche Haftung, als würde er
die Aufgabe auf eigene Rechnung erfüllen, unabhängig von der gemeinsamen Haftung des Vertreters und der juristischen
Person. Die juristische Person kann den Vertreter nicht zurückziehen ohne gleichzeitig einen neuen Vertreter zu benen-
nen.
14. Verwaltungsratssitzungen.
14.1 Der Verwaltungsrat wird aus seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden und einen Stellvertreter bestimmen. Bei
Gründung der Gesellschaft wird der erste Vorsitzende durch die erste Gesellschafterversammlung bestimmt. Der Ver-
waltungsratsvorsitzende leitet die Verwaltungsratssitzungen und in seiner Abwesenheit können die Aktionäre oder
Mitglieder des Verwaltungsrates ein anderes Mitglied des Verwaltungsrates mit der Leitung beauftragen.
14.2 Der Verwaltungsrat kann einen Sekretär bestimmen, der nicht Mitglied des Verwaltungsrates sein muss und der
die Protokolle der Verwaltungsratssitzungen erstellt und verwahrt. Der Verwaltungsrat tritt auf Einladung des Verwal-
tungsratsvorsitzenden oder zweier Verwaltungsratsmitglieder an dem in der Einladung angegebenen Ort in Luxemburg
zusammen. Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden zu jeder Verwaltungsratssitzung wenigstens vierundzwanzig
Stunden vor dem entsprechenden Datum schriftlich eingeladen. In Dringlichkeitsfällen jedoch muss diese Frist nicht ein-
gehalten werden. Auf diese Einladung kann schriftlich von allen Verwaltungsratsmitgliedern verzichtet werden, wobei eine
einstimmige Entscheidung erforderlich ist. Eine Mitteilung ist nicht notwendig, wenn jedes Verwaltungsratsmitglied bei
der Sitzung anwesend oder ordnungsgemäß vertreten ist. Eine Mitteilung ist auch nicht notwendig für Sitzungen, welche
zu Zeitpunkten und an Orten abgehalten werden, die zuvor in einem Verwaltungsratsbeschluss bestimmt worden waren.
14.3 Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann sich auf jeder Verwaltungsratssitzung aufgrund schriftlicher Erklärung
(Brief, Telefax, E-Mail oder ein ähnliches Kommunikationsmittel) durch ein anderes Verwaltungsratsmitglied vertreten
lassen. Ein Verwaltungsratsmitglied kann mehrere seiner Kollegen vertreten. Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann
an einer Verwaltungsratssitzung im Wege einer Konferenzschaltung oder durch ähnliche Kommunikationsmittel, welche
ermöglichen, dass die entsprechend teilnehmenden Personen identifiziert werden können, sowie dass sämtliche Teilneh-
mer an der Sitzung durchgehend einander hören und miteinander sprechen können, teilnehmen. Diese Teilnahme steht
einer persönlichen durchgehenden Teilnahme an dieser Sitzung gleich.
14.4 Der Verwaltungsrat kann nur dann gültige Beschlüsse fassen oder Handlungen vornehmen, wenn wenigstens die
Mehrheit der Verwaltungsratsmitglieder anwesend oder vertreten sind. Beschlüsse werden mit Mehrheit der anwesenden
oder vertretenen Verwaltungsratsmitglieder gefasst. Bei Stimmengleichheit fällt dem Vorsitzenden der Verwaltungsrats-
sitzung das entscheidende Stimmrecht zu. Auf Veranlassung des Vorsitzenden oder eines Stellvertreters und im Einvers-
tändnis aller Mitglieder können Beschlüsse auch auf schriftlichem Wege gefasst werden (Umlaufbeschlüsse). Das Verfahren
des Umlaufbeschlusses ist nur zulässig, wenn sich die Gesamtheit der Mitglieder des Verwaltungsrates mit dem Inhalt der
vorgeschlagenen Beschlüsse einverstanden erklärt. Als schriftliche Beschlussfassung im Sinne eines Umlaufbeschlusses
gelten ebenfalls die Stimmabgabe per Brief, Telefax, E-Mail oder per ähnlicher Kommunikationsmittel.
15. Interessenkonflikte.
15.1 Sofern ein Verwaltungsratsmitglied im Zusammenhang mit einem Geschäftsvorfall der Gesellschaft ein den In-
teressen der Gesellschaft entgegen gesetztes persönliches Interesse hat, wird dieses Verwaltungsratsmitglied dem
Verwaltungsrat dieses entgegen gesetzte persönliche Interesse mitteilen und im Zusammenhang mit diesem Geschäfts-
vorfall nicht an Beratungen oder Abstimmungen teilnehmen. Dieser Geschäftsvorfall wird ebenso wie das persönliche
Interesse des Verwaltungsratsmitglieds auf der nächstfolgenden Gesellschafterversammlung berichtet. Falls ein Quorum
des Verwaltungsrates wegen eines Interessenkonfliktes eines oder mehrerer Verwaltungsratsmitglieder nicht erreicht
werden kann, werden die Beschlüsse durch eine Mehrheit der nicht betroffenen Verwaltungsratsmitglieder, welche bei
einer solchen Verwaltungsratssitzung anwesend oder vertreten sind, getroffen.
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15.2 Kein Vertrag oder anderes Geschäft zwischen der Gesellschaft und anderen Gesellschaften oder Unternehmen
wird durch die Tatsache berührt oder ungültig, dass einer oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft ein
persönliches Interesse an dem Vertrag oder anderen Geschäft haben oder Verwaltungsratsmitglieder, Gesellschafter,
Teilhaber, Prokuristen oder Angestellte einer anderen Gesellschaft oder eines anderen Unternehmens sind.
15.3 Ein Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft, das gleichzeitig Funktionen als Verwaltungsratsmitglied, Geschäfts-
führer oder Angestellter in einer anderen Gesellschaft oder Firma ausübt, mit der die Gesellschaft Verträge abschließt
oder sonst wie in Geschäftsverbindung tritt, ist aus dem alleinigen Grunde seiner Zugehörigkeit zu dieser Gesellschaft
oder Firma nicht daran gehindert, zu allen Fragen bezüglich eines solchen Vertrags oder eines solchen Geschäfts seine
Meinung zu äußern, seine Stimme abzugeben oder sonstige Handlungen vorzunehmen.
16. Protokolle der Verwaltungsratssitzungen.
16.1 Verwaltungsratsbeschlüsse werden protokolliert und die Protokolle werden vom Vorsitzenden der Verwaltungs-
ratssitzung oder zwei der anderen Verwaltungsratsmitglieder unterzeichnet. Jegliche Vollmachten werden an die Proto-
kolle angeheftet.
16.2 Auszüge aus diesen Protokollen, welche zu Beweiszwecken in
17. Befugnisse des Verwaltungsrates. gerichtlichen oder sonstigen Verfahren erstellt werden, sind vom Vorsitzenden
der Verwaltungsratssitzung oder zwei Verwaltungsratsmitgliedern rechtsgültig zu unterzeichnen.
17.1 Der Verwaltungsrat verfügt über die umfassende Befugnis, alle Verfügungs-und Verwaltungshandlungen im Rahmen
des Gesellschaftszweckes auszuüben. Sämtliche Befugnisse, welche nicht ausdrücklich durch das Gesetz von 1915 oder
durch diese Satzung der Gesellschafterversammlung der Aktionäre vorbehalten sind, können durch den Verwaltungsrat
getroffen werden.
17.2 Der Verwaltungsrat vertritt die Gesellschaft gerichtlich und außergerichtlich.
17.3 Durch die gemeinschaftliche Zeichnung je zweier Verwaltungsratsmitglieder oder durch die gemeinschaftliche
oder einzelne Unterschrift von Personen, welche hierzu vom Verwaltungsrat ermächtigt wurden wird die Gesellschaft
Dritten gegenüber wirksam verpflichtet.
17.4 Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte Ausschüsse bestellen und/oder einzelne Delegierte mit bestimmten
Aufgaben ernennen.
17.5 Der Verwaltungsrat kann einer oder mehreren Personen seine Befugnis übertragen, die täglichen Geschäfte der
Gesellschaft zu führen, sowie die Gesellschaft im Rahmen dieser Geschäftsführung zu vertreten. Die Übertragung dieser
Befugnisse kann sowohl auf Mitglieder des Verwaltungsrates als auch auf Dritte, die nicht Aktionäre zu sein brauchen,
erfolgen. Ferner kann der Verwaltungsrat Vollmachten für einzelne Geschäftsbereiche und Sondervollmachten für Ein-
zelgeschäfte an seine Mitglieder oder an Dritte erteilen.
18. Vergütung des Verwaltungsrates. Die Vergütungen für Verwaltungsratsmitglieder werden von der Gesellschafter-
versammlung festgelegt. Auslagen und sonstige Kosten, welche den Verwaltungsratsmitgliedern in Ausübung ihrer
Tätigkeit entstehen, einschließlich eventueller Kosten für Rechtsverfolgungsmaßnahmen, werden zurückerstattet, es sei
denn, diese sind durch vorsätzliches oder grob fahrlässiges Verhalten des betreffenden Verwaltungsratsmitglieds veranlasst
worden.
19. Anlagepolitik.
19.1 Die Vermögenswerte sämtlicher Teilfonds sind nach dem Grundsatz der Risikostreuung und im Rahmen der
Anlagepolitik und -grenzen, wie sie im Emissionsdokument beschrieben werden, anzulegen.
Das Fondsvermögen eines jeden Teilfonds wird zu einem erheblichen Teil in ein Spezial-Teilgesellschaftsvermögen
(„TGV“) der deutschen Investmentaktiengesellschaft „Universal-Investment-AG TGV“ investiert. Die Anlagepolitiken der
jeweiligen Teilgesellschaftsvermögen unterliegen Anforderungen an die Risikostreuung für spezialisierte Investmentfonds,
die dem Gesetz von 2007 vergleichbar sind.
Bis zu insgesamt 10 % eines jeden Nettoteilfondsvermögens können zusammengefasst in eine oder mehrere der An-
lagekategorien Genussrechte, Direktanlagen in Liegenschaften (Immobilien und Grundstücke) und Schiffsbeteiligungen
(einschließlich Container) investiert werden.
Maximal 20 % eines jeden Nettoteilfondsvermögens darf insgesamt in Beteiligungen und unverbriefte Darlehensfor-
derungen investiert werden. Leerverkäufe sind nicht zulässig.
Die Gesellschaft darf ferner im Rahmen der im Emissionsdokument beschriebenen Anlagegrenzen Techniken und
Instrumente verwenden.
19.2 Der Verwaltungsrat ist für die Umsetzung der im Emissionsdokument festgelegten Anlagepolitik zuständig. Im
Emissionsdokument der Gesellschaft können Beschränkungen oder Bedingungen festgelegt werden, welche durch den
Verwaltungsrat beachtet werden müssen. Eine Änderung der im Emissionsdokument festgelegten Anlagepolitik eines
bestimmten Teilfonds kann nur, auf Vorschlag des Verwaltungsrates, durch eine Gesellschafterversammlung der Aktionäre
des betroffenen Teilfonds entschieden werden. Die Entscheidung betreffend die Änderung der Anlagepolitik wird durch
die einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen und mitbestimmenden Aktionäre gefasst.
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20. Wirtschaftsprüfer. Die Rechnungsdaten im Jahresbericht der Gesellschaft werden durch einen Wirtschaftsprüfer
(«réviseur d'entreprises agréé») geprüft, welcher von der Gesellschafterversammlung ernannt und von der Gesellschaft
bezahlt wird. Der Wirtschaftsprüfer erfüllt sämtliche Pflichten im Sinne des Gesetzes von 2007.
21. Ausgabe von Aktien.
21.1 Die Ausgabe von Aktien erfolgt grundsätzlich an dem im Emissionsdokument festgesetzten Bewertungstag. Wenn
immer die Gesellschaft Aktien eines Teilfonds/einer Aktienklasse zur Zeichnung anbietet, so entspricht der Preis pro
Aktie, zu welchem diese Aktien angeboten und verkauft werden, dem Nettoinventarwert des entsprechenden Teilfonds/
der entsprechenden Aktienklasse, zuzüglich einer vom Verwaltungsrat festgelegten Gebühr für Steuern und Kosten (in-
klusive Stempel und andere Steuern, Taxen, behördliche Kosten, Maklerkosten, Bankkosten, Überweisungskosten,
Eintragungs- und Zertifikatskosten und andere ähnliche Kosten) ("Handelskosten"), welche anfallen würden, wenn das
sich im Besitz der Gesellschaft befindliche Vermögen, welches in Betracht gezogen werden müsste für eine Schätzung,
gekauft werden müsste zu den in der Schätzung angenommenen Preisen, und unter der zusätzlichen Berücksichtigung
aller anderen Faktoren, die nach Meinung des Verwaltungsrates berücksichtigt werden müssen, zuzüglich der in dem
Emissionsdokument festgelegten Verkaufsgebühren. Die Vergütung jedes mit dem Verkauf dieser Aktien beauftragten
Agenten wird aus dieser Gebühr bezahlt. Der auf diese Weise festgelegte Preis ist binnen einer Zeitspanne, die im Emis-
sionsdokument dargelegt ist und vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit bestimmt werden kann, zahlbar.
21.2 Die Gesellschaft kann, gemäß den gesetzlichen Bedingungen des Luxemburger Rechts, welche insbesondere ein
Bewertungsgutachten durch einen Wirtschaftsprüfer zwingend vorsehen, Aktien gegen Lieferung von Wertpapieren aus-
geben, vorausgesetzt, dass solche Wertpapiere mit den Anlagezielen, der Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen
des jeweiligen Teilfonds im Einklang stehen.
22. Rücknahme von Aktien.
22.1 Die Gesellschaft ist berechtigt, ihre Aktien zu jedem Zeitpunkt in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bes-
chränkungen zurückzunehmen. Jeder Aktionär kann (falls im Emissionsdokument vorgesehen) die Rücknahme aller oder
eines Teiles seiner Aktien durch die Gesellschaft nach den Bestimmungen und dem Verfahren, welche vom Verwaltungsrat
festgelegt werden, und innerhalb der vom Gesetz und dieser Satzung vorgesehenen Grenzen, verlangen.
22.2 Der Rücknahmepreis pro Aktie wird innerhalb einer vom Verwaltungsrat festzulegenden Frist ausgezahlt, welche
im Emissionsdokument veröffentlicht wird und voraussetzt, dass gegebenenfalls ausgegebene Aktienzertifikate und sons-
tige Unterlagen zur Übertragung von Aktien bei der Gesellschaft eingegangen sind. Der Rücknahmepreis entspricht, sofern
im Emissionsdokument nicht anders vorgesehen, dem Nettoinventarwert pro Aktie des entsprechenden Teilfonds/der
entsprechenden Aktienklasse gemäß Artikel 24 dieser Satzung, abzüglich Kosten und gegebenenfalls Provisionen ents-
prechend den vom Verwaltungsrat getroffenen Bestimmungen, welche im Emissionsdokument Erwähnung finden. Der
Verwaltungsrat kann jederzeit, unter den Voraussetzungen des Artikels 9, Aktien zwangsweise zurückkaufen.
22.3 Sofern die Zahl oder der gesamte Nettoinventarwert von Aktien, welche durch einen Aktionär in einem Teilfonds/
einer Aktienklasse gehalten werden, nach dem Antrag auf Rücknahme unter eine Zahl oder einen Wert fallen würde,
welcher gegebenenfalls vom Verwaltungsrat im Emissionsdokument festgelegt wurde, kann die Gesellschaft bestimmen,
dass dieser Antrag als Antrag auf Rücknahme des gesamten Aktienbesitzes des Aktionärs in diesem Teilfonds/dieser
Aktienklasse behandelt wird.
22.4 Der Verwaltungsrat hat das Recht, nach seinem alleinigen Ermessen (und unter Berücksichtigung der Interessen
der verbleibenden Aktionäre) bei umfangreichen Rücknahmeanträgen (d. h., bei Rücknahmeanträgen, deren Wert einen
im Emissionsdokument gegebenenfalls festgelegten Prozentsatz des Nettoinventarwertes eines Teilfonds übersteigt) die
Anzahl der Aktien der einzelnen Rücknahmeanträge anteilig zu verringern. Soweit ein Antrag auf Grund der Ausübung
der Befugnis zur anteiligen Verringerung an einem Bewertungstag nicht in vollem Umfang ausgeführt wird, muss er im
Hinblick auf den nicht ausgeführten Teil so behandelt werden, als habe der Aktionär für den nächsten Bewertungstag
einen weiteren Antrag gestellt. Solche Anträge werden gegenüber späteren Anträgen, soweit sie für die darauf folgenden
Bewertungstage eingehen, vorrangig bearbeitet.
23. Zeitweilige Aussetzung der Nettoinventarwertberechnung sowie Ausgabe und Rücknahme von Aktien.
23.1 Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die Bewertung der Nettovermögenswerte eines oder mehrerer Teilfonds und
die Bewertung pro Aktie sowie die Ausgabe und die Rücknahme von Aktien in folgenden Fällen zeitweilig einzustellen:
(i) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer Markt, an der/auf dem ein wesentlicher Teil der Ver-
mögenswerte eines oder mehrerer Teilfonds notiert ist oder gehandelt wird, geschlossen ist (außer an Wochenenden
oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse oder auf diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
(ii) in Notlagen, wenn ein oder mehrere Teilfonds über Vermögenswerte nicht verfügen kann/können, oder es für
diesen oder diese Teilfonds unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder verkäufe frei zu transferieren oder die
Berechnung des Nettoinventarwertes ordnungsgemäß durchzuführen;
(iii) während einer Zeit, in welcher die gewöhnlich verwendeten Kommunikationsmittel oder Hilfsmittel für die Net-
toinventarwertberechnung eines oder mehrerer Teilfonds oder für die Kursberechnung an den Börsen oder auf den
Märkten, an/auf denen ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte eines oder mehrerer Teilfonds notiert ist/gehandelt
wird, unterbrochen sind;
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(iv) wenn die Gesellschaft Kenntnis davon hat, dass die Bewertung einiger Anlagen eines oder mehrerer Teilfonds, die
sie zuvor zur Berechnung des Nettoinventarwertes eines oder mehrerer Teilfonds erhalten hatte, in einem wesentlichen
Punkt falsch war und dies nach Auffassung des Verwaltungsrates der Gesellschaft eine Neuberechnung des entsprechen-
den Nettoinventarwertes rechtfertigt (jedoch unter der Bedingung, dass der Verwaltungsrat der Gesellschaft unter keinen
Umständen zur Änderung oder Neuberechnung eines zuvor berechneten Nettoinventarwertes, aufgrund dessen Zeich-
nungen oder Rücknahmen vorgenommen worden sein können, verpflichtet ist).
23.2 Die Gesellschaft wird die Aktionäre in angemessener Weise über die Aussetzung unterrichten. Aktionäre, die
einen Antrag auf Zeichnung oder Rücknahme von Aktien der betroffenen Teilfonds eingereicht haben, für welche die
Nettoinventarwertermittlung ausgesetzt wurde, werden eingehend über den Anfang und das Ende der Aussetzungspe-
riode unterrichtet.
24. Ermittlung des Nettoinventarwertes.
24.1 Der Nettoinventarwert der Gesellschaft entspricht zu jeder Zeit dem Nettoinventarwert der Gesamtheit der
Teilfonds.
24.2 Der Aktienwert jedes Teilfonds/jeder Aktienklasse wird durch die Gesellschaft in der Frequenz berechnet, die
vom Verwaltungsrat bestimmt wird. Der Tag, an dem der Nettoinventarwert berechnet wird, wird in vorliegender Satzung
als Bewertungstag bezeichnet.
24.3 Der Aktienwert wird in der Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds/der jeweiligen Aktienklasse (welche im
Emissionsdokument festgelegt ist) ausgedrückt und wird an jedem Bewertungstag ermittelt, indem das Nettovermögen
des jeweiligen Teilfonds/der jeweiligen Aktienklasse, d. h. der Wert der Vermögenswerte abzüglich der diesem Teilfonds/
dieser Aktienklasse zuzuordnenden Verbindlichkeiten, durch die Zahl der dann im Umlauf befindlichen Aktien dividiert
wird. Der Aktienwert kann auf die nächste Untereinheit der jeweiligen Währung auf-oder abgerundet werden. Sofern
seit Bestimmung des Aktienwertes wesentliche Veränderungen in der Kursbestimmung auf den Märkten, auf welchen ein
wesentlicher Anteil der Vermögensanlagen eines jeweiligen Teilfonds gehandelt oder notiert sind, erfolgen, kann die
Gesellschaft im Interesse der Aktionäre und der Gesellschaft die erste Bewertung annullieren und eine weitere Bewertung
vornehmen. Die Bewertung des Nettoinventarwertes der Aktien sämtlicher Teilfonds/Aktienklassen wird wie folgt vor-
genommen:
24.4 Die Vermögenswerte der Gesellschaft beinhalten:
(i) Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen werden zum zuletzt festgestellten und erhältlichen Inventarwert,
ggf. unter Berücksichtigung einer Rücknahmegebühr, bewertet.
(ii) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse notiert sind, werden zum letzten verfüg-
baren Kurs bewertet.
(iii) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, die aber an einem
anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt
werden, werden zu dem letzten verfügbaren Kurs bewertet.
(iv) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die weder an einer Börse notiert noch an einem anderen geregelten
Markt gehandelt werden, werden zu ihrem jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach
Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
(v) Schiffsbeteiligungen werden von einem oder mehreren unabhängigen Schiffsachverständigen, der / die nach Ein-
schätzung des Verwaltungsrates über eine ausreichende fachliche Qualifikation verfügt/verfügen, um die Preise für
Schiffsbeteiligungen einschätzen zu können, bewertet.
(vi) Liegenschaften (Grundstücke und Immobilien) werden zum Ende jedes Geschäftsjahres von einem oder mehreren
unabhängigen Immobiliensachverständigen, der/die nach Einschätzung des Verwaltungsrates über eine ausreichende fa-
chliche Qualifikation verfügt/verfügen, um die Immobilienpreise im betroffenen Markt einschätzen zu können, bewertet.
(vii) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert und ggf. zuzüglich Zinsen bewertet.
(viii) Bei Derivaten ist im Hinblick auf die Nettoinventarwertberechnung zu unterscheiden:
(a) An der Börse oder anderen geregelten Märkten gehandelte Derivate (wie z.B. Optionen) werden grundsätzlich zu
deren letztverfügbaren Börsenkursen bzw. Marktpreisen bewertet.
(b) Die Bewertung von Derivaten, die nicht an einer Börse notiert sind (OTC-Derivate), erfolgt anhand unabhängiger
Preisquellen. Sollte für ein Derivat nur eine unabhängige Preisquelle vorhanden sein, wird die Plausibilität dieses Bewer-
tungskurses mittels Berechnungsmodellen, die von der Verwaltungsgesellschaft und dem Wirtschaftsprüfer der Verwal-
tungsgesellschaft anerkannt sind, auf der Grundlage des Verkehrswertes des Basiswertes, von dem das Derivat abgeleitet
ist nachvollzogen.
(ix) Die auf Wertpapiere bzw. Geldmarktpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen soweit sie sich
nicht im Kurswert ausdrücken.
(x) Alle anderen und zulässigen Vermögenswerte, sowie die vorgenannten Vermögenswerte, für die eine Bewertung
gemäß der vorstehenden Bestimmungen nicht möglich oder durchführbar wäre, oder bei denen eine solche Bewertung
nicht ihren angemessenen Wert wiedergeben würde, werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, der in gutem
Glauben gemäß den vom Verwaltungsrat vorgeschriebenen Verfahren ermittelt wird.
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Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß der oben aufgeführten Kriterien unmöglich
oder unsachgerecht werden lassen, ist die Gesellschaft ermächtigt, zeitweilig andere von ihr nach Treu und Glauben
festgelegte, von Wirtschaftsprüfern nachvollziehbare Bewertungsregeln zu befolgen, um eine sachgerechte Bewertung zu
erreichen.
24.5 Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft beinhalten:
(i) sämtliche Darlehen, sämtliche aufgelaufene Zinsen aus Krediten der Gesellschaft (einschließlich Kreditaufnahme-
kosten) und andere anfällige Beträge;
(ii) sämtliche fällige oder anfallende Kosten (einschließlich Verwaltungs- und Managementgebühren, Beratungsgebüh-
ren, Depotbankgebühren, sonstige Vertretergebühren etc.), die der Gesellschaft zugeordnet werden;
(iii) sämtliche bekannte, gegenwärtige und zukünftige Verbindlichkeiten, einschließlich Zahlungsverbindlichkeiten auf
Geld oder Sachwerte aus fälligen vertraglichen Verbindlichkeiten und festgelegte, aber noch nicht gezahlte Dividenden
der Gesellschaft;
(iv) angemessene Rückstellungen für zukünftige Steuerzahlungen und sonstige vom Verwaltungsrat genehmigte und
angenommene Rückstellungen, sowie Rücklagen als Vorsorge für sonstige Verbindlichkeiten der Gesellschaft;
(v) sämtliche sonstige Verbindlichkeiten der Gesellschaft jeglicher Art, die in Übereinstimmung mit luxemburgischem
Recht ausgewiesen werden;
(vi) Liquidationskosten für die Auflösung der Gesellschaft, sobald diese erkennbar ist.
24.6 Die Gesellschaft kann Verwaltungs- und sonstige Kosten regelmäßiger oder wiederkehrender Art auf der Grund-
lage geschätzter Zahlen für jährliche oder andere Perioden im Voraus ansetzen und kann diese in gleichen Raten über
einen solchen periodischen Zeitraum zusammenfassen.
24.7 Die Vermögenswerte werden wie folgt zugeteilt:
(i) Das Entgelt aus der Ausgabe von Aktien eines Teilfonds/einer Aktienklasse wird in den Büchern der Gesellschaft
dem entsprechenden Teilfonds/der entsprechenden Aktienklasse zugeordnet und der entsprechende Betrag wird den
Anteil am Nettovermögen des Teilfonds/der Aktienklasse entsprechend erhöhen und Vermögenswerte und Verbind-
lichkeiten sowie Einkünfte und Aufwendungen werden dem jeweiligen Teilfonds/der jeweiligen Aktienklasse nach den
Bestimmungen dieses Artikels zugeschrieben;
(ii) Vermögenswerte, welche auch von anderen Vermögenswerten abgeleitet sind, werden in den Büchern der Ge-
sellschaft demselben Teilfonds/derselben Aktienklasse zugeordnet, wie die Vermögenswerte, von welchen sie abgeleitet
sind und zu jeder Neubewertung eines Vermögenswertes wird die Werterhöhung oder Wertminderung dem entspre-
chenden Teilfonds/der entsprechenden Aktienklasse zugeordnet;
(iii) Sofern die Gesellschaft eine Verbindlichkeit eingeht, welche im Zusammenhang mit einem bestimmten Vermö-
genswert eines bestimmten Teilfonds/einer bestimmten Aktienklasse oder im Zusammenhang mit einer Handlung
bezüglich eines Vermögenswertes eines bestimmten Teilfonds/einer bestimmten Aktienklasse steht, wird diese Verbind-
lichkeit dem entsprechenden Teilfonds/der entsprechenden Aktienklasse zugeordnet;
(iv) Wenn ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht einem bestimmten Teilfonds/einer
bestimmten Aktienklasse innerhalb eines Teilfonds zuzuordnen ist, so werden dieser Vermögenswert bzw. diese Ver-
bindlichkeit allen Teilfonds/Aktienklassen innerhalb eines Teilfonds im Verhältnis des Nettovermögens der entsprechen-
den Teilfonds/Aktienklassen innerhalb eines Teilfonds oder in einer anderen Weise, wie sie der Verwaltungsrat nach Treu
und Glauben festlegt, zugeteilt;
(v) Nach Zahlung von Ausschüttungen an die Aktionäre eines Teilfonds/einer Aktienklasse wird der Nettovermö-
genswert dieses Teilfonds/dieser Aktienklasse um den Betrag der Ausschüttungen vermindert. Sämtliche Bewertungsre-
geln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemein anerkannten Regeln der Buchführung zu treffen und auszulegen.
24.8 Im Zusammenhang mit den Regeln dieses Artikels gelten die folgenden Bestimmungen:
(i) Zur Rücknahme ausstehende Aktien der Gesellschaft gemäß Artikel 22 dieser Satzung werden als bestehende Aktien
behandelt und bis unmittelbar nach dem Zeitpunkt, der vom Verwaltungsrat an dem entsprechenden Bewertungstag, an
welchem die jeweilige Bewertung vorgenommen wird, festgelegt wird, berücksichtigt. Von diesem Zeitpunkt an bis zur
Zahlung des Rücknahmepreises durch die Gesellschaft besteht eine entsprechende Verbindlichkeit der Gesellschaft;
(ii) Auszugebende Aktien werden ab dem Zeitpunkt, der vom Verwaltungsrat an dem jeweiligen Bewertungstag, an
welchem die Bewertung vorgenommen wird, festgelegt wird, als ausgegebene Aktien behandelt. Von diesem Zeitpunkt
an bis zum Erhalt des Ausgabepreises durch die Gesellschaft besteht eine Forderung zugunsten der Gesellschaft;
(iii) Alle Vermögensanlagen, Kassenbestände und sonstige Vermögenswerte, die auf andere Währungen als der Wäh-
rung der jeweiligen Teilfonds lauten, werden zu den am Tag und zu dem Zeitpunkt der Aktienwertberechnung geltenden
Marktkursen oder Devisenkursen bewertet;
(iv) An jedem Bewertungstag gelten folgende Grundsätze:
(A) Sofern die Gesellschaft die Verpflichtung zum Kauf eines Vermögenswertes eingegangen ist, wird der Wert der zu
erbringenden Gegenleistung für diesen Vermögenswert als Verbindlichkeit der Gesellschaft ausgewiesen und der Wert
des zu erwerbenden Vermögenswertes wird als Vermögenswert der Gesellschaft ausgewiesen.
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(B) Sofern die Gesellschaft sich verpflichtet hat, einen Vermögenswert zu veräußern, wird der Wert der Gegenleistung,
welche die Gesellschaft für diesen Vermögenswert zu erhalten berechtigt ist, als Vermögenswert der Gesellschaft aus-
gewiesen, und der zu liefernde Vermögenswert wird nicht in den Aktiva der Gesellschaft ausgewiesen. Die vorstehenden
Regeln stehen unter dem Vorbehalt, dass der Wert der vorerwähnten Gegenleistung bzw. des Vermögenswertes von
der Gesellschaft geschätzt werden kann, sofern der genaue Wert oder die Art dieser Gegenleistung oder des Vermö-
genswertes an dem jeweiligen Bewertungstag nicht bekannt sind.
25. Rechnungsjahr. Das Rechnungsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endet am 31.
Dezember desselben Jahres. Die Bilanz sowie die Gewinn-und Verlustrechnung der Gesellschaft werden in Euro bezie-
hungsweise in der oder den vom Verwaltungsrat bestimmten anderen Währungen erstellt.
26. Ausschüttungen.
26.1 Die Gesellschafterversammlung der Aktionäre wird auf Vorschlag des Verwaltungsrates und innerhalb der ge-
setzlichen Grenzen darüber entscheiden, wie die Erträge der Gesellschaft zu verwenden sind. Sie kann zu gegebener Zeit
Ausschüttungen erklären oder den Verwaltungsrat hierzu ermächtigen. Es kann keine Ausschüttung vorgenommen wer-
den, falls durch eine solche Ausschüttung das Gesellschaftskapital unter das vom Gesetz festgelegte Mindestkapital fällt.
Bei der Bestimmung des auszuschüttenden Betrages ist auf eine angemessene Liquiditätsreserve zur Bestreitung der
Kosten und Ausgaben der Gesellschaft zu achten.
26.2 Des Weiteren kann der Verwaltungsrat Zwischen-bzw. Vorabausschüttungen im Einklang mit den gesetzlichen
Bestimmungen beschließen.
26.3 Ausschüttungen können in der Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds/der jeweiligen Aktienklasse oder in
einer Währung, zu einem Zeitpunkt und an einem Ort ausbezahlt werden, wie dies der Verwaltungsrat zu gegebener Zeit
bestimmt. Der Verwaltungsrat kann unbare Ausschüttungen an der Stelle von Barausschüttungen innerhalb der Voraus-
setzungen und Bedingungen, wie sie vom Verwaltungsrat festgelegt werden, beschließen.
26.4 Jegliche Ausschüttung, welche nicht innerhalb von fünf Jahren nach ihrer Erklärung eingefordert wird, verfällt
zugunsten der entsprechenden Aktienklasse/des entsprechenden Teilfonds. Auf Ausschüttungen, welche von der Gesell-
schaft erklärt und für die Berechtigten zur Verfügung gehalten werden, erfolgen keine Zinszahlungen.
26.5 Die Zahlung von Ausschüttungen an die Aktionäre erfolgt an deren im Aktienregister eingetragene Adressen.
27. Auflösung und Liquidierung der Gesellschaft.
27.1 Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit durch Beschluss der Gesellschafterversammlung und vorbehaltlich des Quo-
rums und der Mehrheitserfordernisse gemäß Artikel 29 dieser Satzung aufgelöst werden. Sofern das Gesellschaftskapital
unter zwei Drittel des Mindestgesellschaftskapitals gemäß Artikel 6 dieser Satzung fällt, wird die Frage der Auflösung
durch den Verwaltungsrat der Gesellschafterversammlung vorgelegt. Die Gesellschafterversammlung, welche ohne Quo-
rum entscheiden kann, wird mit der einfachen Mehrheit der auf der Gesellschafterversammlung vertretenen Aktien
entscheiden.
27.2 Die Frage der Auflösung der Gesellschaft wird des Weiteren der Gesellschafterversammlung vorgelegt, sofern
das Gesellschaftskapital unter ein Viertel des Mindestgesellschaftskapitals gemäß Artikel 6 dieser Satzung fällt; in diesem
Falle wird die Gesellschafterversammlung ohne Quorumerfordernis abgehalten und die Auflösung kann durch die Aktio-
näre entschieden werden, welche ein Viertel der auf der Gesellschafterversammlung vertretenen stimmberechtigten
Aktien halten.
27.3 Die Versammlung muss so rechtzeitig einberufen werden, dass sie innerhalb von vierzig Tagen nach Feststellung
der Tatsache, dass das Nettogesellschaftsvermögen unterhalb zwei Drittel bzw. ein Viertel des gesetzlichen Minimums
gefallen ist, abgehalten wird.
27.4 Die Liquidation wird durch einen oder mehrere Liquidatoren durchgeführt, welche ihrerseits natürliche oder
juristische Personen sein können und ordnungsgemäß von der Aufsichtsbehörde genehmigt und von der Gesellschafter-
versammlung ernannt werden müssen. Letztere bestimmt auch über Befugnisse und Vergütung der Liquidatoren. Im Falle
einer Auflösung wird der/werden die Liquidator/en die Vermögenswerte der Gesellschaft unter Wahrung der Interessen
der Aktionäre verwerten, und die Depotbank wird den Nettoliquidationserlös (nach Abzug sämtlicher Kosten der Li-
quidation) auf Anweisung des/der Liquidators/Liquidatoren an die Aktionäre der einzelnen Aktienklassen/Teilfonds im
Verhältnis ihrer jeweiligen Rechte verteilen. Gemäß den Vorschriften des Luxemburger Rechts wird der Liquidationserlös
für Aktien, die nicht zur Rückzahlung eingereicht wurden, nach Abschluss der Liquidation bei der «Caisse de Consignation»
verwahrt. Werden diese nicht eingefordert, verfallen sie nach 30 Jahren.
28. Auflösung oder Verschmelzung von Teilfonds.
28.1 Sofern aus irgendeinem Grund der Gesamtnettoinventarwert eines Teilfonds unter den Wert gefallen ist oder
den Wert nicht erreicht hat, der vom Verwaltungsrat als Mindestwert für eine wirtschaftlich effiziente Verwaltung dieses
Teilfonds festgesetzt wurde, sowie im Falle einer wesentlichen Änderung im politischen, wirtschaftlichen oder geldpoli-
tischen Umfeld oder im Rahmen einer Rationalisierung, kann der Verwaltungsrat beschließen, alle Aktien des entspre-
chenden Teilfonds zum Aktienwert (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungskurse und Realisierungskosten
der Anlagen) des Bewertungstages oder -zeitpunktes, zu welchem der entsprechende Beschluss wirksam wird, zurück-
zunehmen und den Teilfonds aufzulösen.
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28.2 Die Gesellschaft wird die Aktionäre von Aktien des entsprechenden Teilfonds vor dem Wirksamkeitszeitpunkt
der Auflösung entsprechend in Kenntnis setzen, wobei die Gründe und das Verfahren für die Auflösung aufgeführt werden.
Die Aktionäre werden schriftlich informiert.
28.3 Vorbehaltlich einer anderweitigen Entscheidung im Interesse der Aktionäre oder zur Wahrung der Gleichbe-
handlung aller Aktionäre können die Aktionäre des betreffenden Teilfonds die Rücknahme ihrer Aktien vor Wirksam-
werden der Auflösung weiterhin kostenfrei beantragen (allerdings unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisie-
rungskurse und Realisierungskosten der Anlagen).
28.4 Nach Abschluss der Liquidation eines Teilfonds verbleiben die Liquidationserlöse für Aktien, die nicht eingereicht
wurden, für eine Frist von höchstens sechs Monaten ab dem Datum des Abschlusses des Liquidationsverfahrens bei der
Depotbank; danach werden die übrigen Liquidationserlöse bei der «Caisse de Consignation» hinterlegt.
28.5 Alle zurückgenommenen Aktien werden gelöscht.
28.6 Unter denselben Umständen wie im ersten Absatz geschildert, kann der Verwaltungsrat beschließen, die Ver-
mögenswerte eines Teilfonds einem anderen bestehenden Teilfonds der Gesellschaft oder einem anderen OGA oder
einem anderen Teilfonds innerhalb eines solchen OGA, zuzuteilen und die Aktien der betroffenen Teilfonds als Aktien
eines anderen Teilfonds (nach einer Aufteilung oder Konsolidierung, soweit erforderlich und der Auszahlung der Ak-
tienbruchteile an die Aktionäre) neu zu bestimmen.
28.7 Diese Entscheidung wird den Aktionären in derselben Weise wie im ersten Absatz beschrieben einen Monat vor
ihrer Wirksamkeit mitgeteilt, wobei die Mitteilung Angaben zu dem neuen Teilfonds enthalten wird, um den Aktionären
während dieser Frist die kostenfreie Rücknahme ihrer Aktien zu ermöglichen.
28.8 Die Einbringung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Teilfonds in einen «fonds commun de place-
ment» oder in einen Investmentfonds, der nicht in Luxemburg seinen Gesellschaftssitz hat, erfolgt nur in Bezug auf die
Aktien von Aktionären, die dieser Einbringung zugestimmt haben.
28.9 Die Auflösung und Verschmelzung eines Teilfonds kann jedoch auch, auf Vorschlag des Verwaltungsrates, durch
eine Gesellschafterversammlung der Aktionäre der betroffenen Teilfonds entschieden werden. Die Entscheidung betref-
fend die Auflösung oder Verschmelzung wird durch die einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen und
mitbestimmenden Aktionäre gefasst.
29. Änderungen der Satzung. Die Satzung kann durch eine Gesellschafterversammlung der Aktionäre, welche den
Quorum und Mehrheitserfordernissen des Gesetzes von 1915 entsprechen, geändert werden. Jede Änderung, welche
die Rechte der Aktionäre eines Teilfonds gegenüber denen eines anderen Teilfonds beeinträchtigt, unterliegt ebenfalls
den genannten Quorum-und Mehrheitserfordernissen hinsichtlich jedes Teilfonds.
30. Depotbank. In dem gesetzlich erforderlichen Umfang wird die Gesellschaft einen Depotbankvertrag mit einer Bank
im Sinne des Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor (Depotbank) abschließen. Die Depotbank wird die
Pflichten erfüllen und die Verantwortung übernehmen, wie dies im Gesetz von 2007 vorgesehen ist.
31. Anwendbares Recht. Die Gesellschaft unterliegt ausschließlich Luxemburger Recht.
32. Begriffsbestimmungen. Maskuline Bezeichnungen dieser Satzung schließen die korrespondierende feminine Be-
zeichnung ein und Bezüge auf Personen oder Aktionäre erfassen auch juristische Personen, Personengemeinschaften oder
sonstige organisierte Personenvereinigungen, unabhängig davon, ob sie Rechtspersönlichkeit besitzen oder nicht.
<i>Übergangsbestimmungeni>
1. Das erste Rechnungsjahr beginnt am Gründungstag der Gesellschaft und endet am 31. Dezember 2012.
2. Die erste ordentliche Gesellschafterversammlung der Aktionäre wird am dritten Dienstag im Monat Juni des Jahres
2013 stattfinden.
<i>Zeichnung und Einzahlung des Gründungskapitalsi>
Das Gründungskapital wird wie folgt gezeichnet: „Bitburger Holding GmbH“, vorgenannt, zeichnet dreihundertzehn
(310 ) Aktien ohne Nennwert zum Gegenwert von einunddreißigtausend Euro (31.000,-EUR). Damit beträgt das Grün-
dungskapital insgesamt einunddreißigtausend Euro (31.000,- EUR).
Die Einzahlung des gesamten Gründungskapitals wurde dem unterzeichneten Notar ordnungsgemäß nachgewiesen.
<i>Gründungskosteni>
Die von der Gesellschaft zu tragenden Gründungskosten werden auf sechstausend Euro veranschlagt.
<i>Erklärungi>
Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes von 1915 vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind,
und bescheinigt dies ausdrücklich.
<i>Gründungsversammlung der Gesellschafti>
Die oben angeführte Partei, welche das gesamte gezeichnete Gründungskapital vertritt, hat unverzüglich eine Haupt-
versammlung, zu der sie sich als rechtens einberufen bekennt, abgehalten und folgende Beschlüsse gefasst:
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I. Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird auf drei (3) festgelegt. Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden
ernannt:
1. Herr Holger Emmel, beruflich ansässig in 18-20, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach;
2. Herr Dr. Stefan Schmitz, LL.M. – MBA, beruflich ansässig in 15, rue Edward Steichen, L-2540 Luxemburg;
3. Herr Klaus Pyter, beruflich anässig in 49, rue de Contern, L-5339 Moutfort.
Herr Holger Emmel wird zum ersten Verwaltungsratsvorsitzenden ernannt.
Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder enden mit der ordentlichen Hauptversammlung der Aktionäre die im Jahre
2014 stattfinden wird.
II. Zum Wirtschaftsprüfer wird ernannt:
„KPMG Audit“, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, mit Sitz in 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg (R.C.S.
Luxemburg, Sektion B Nummer 103 590).
Das Mandat des Wirtschaftsprüfers endet mit der ordentlichen Hauptversammlung der Aktionäre des Jahres 2012.
III. Sitz der Gesellschaft ist in 18-20, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Munsbach, Großherzogtum Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Bevollmächtigten der Erschienenen, hat derselbe ge-
genwärtige Urkunde mit Uns Notar, unterschrieben.
Gezeichnet: H. EMMEL, J.-J. WAGNER.
Einregistriert zu Esch/Alzette A.C., am 16. Januar 2012. Relation: EAC/2012/710. Erhalten fünfundsiebzig Euro (75,-
EUR).
<i>Der Einnehmeri>
(gezeichnet): SANTIONI.
Référence de publication: 2012019303/671.
(120024628) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 février 2012.
H & A Lux Unternehmerfonds, Fonds Commun de Placement.
Für den Fonds gilt das Sonderreglement, welches am 8. Februar 2012 in Kraft trat. Das Sonderreglement wurde
einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, 8. Februar 2012.
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften
Référence de publication: 2012018916/11.
(120023643) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2012.
H & A Lux Unternehmerfonds, Fonds Commun de Placement.
Für den Fonds gilt das Allgemeine Verwaltungsreglement, welches am 8. Februar 2012 in Kraft trat. Das Verwaltungs-
reglement wurde einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, 8. Februar 2012.
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften
Référence de publication: 2012018917/11.
(120023646) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2012.
Lacuna, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1445 Strassen, 4, rue Thomas Edison.
R.C.S. Luxembourg B 74.776.
Im Jahre zweitausendundzwölf, am einunddreissigsten Januar.
Vor Notar Henri HELLINCKX, mit Amtssitz zu Luxemburg,
sind die Aktionäre der Investmentgesellschaft mit variablem Kapital („société d'investissement à capital variable") "La-
cuna", mit Sitz in L-1445 Luxembourg-Strassen, 4, rue Thomas Edison, eingetragen im Handelsund Gesellschaftsregister
unter der Nummer B 74776, zu einer außerordentlichen Gesellschafterversammlung zusammengetreten.
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Die Gesellschaft wurde gegründet gemäß notarieller Urkunde vom 15. März 2000, veröffentlicht im Mémorial C
Nummer 322 vom 3. Mai 2000. Die Satzung wurde zuletzt abgeändert gemäß Urkunde des unterzeichneten Notars vom
30. Juni 2011, veröffentlicht im Mémorial C Nummer 1691 vom 27. Juli 2011.
Die Versammlung wird unter dem Vorsitz von Frau Ursula BERG, Bankangestellte, beruflich wohnhaft in Luxembourg-
Strassen, eröffnet.
Die Vorsitzende beruft zur Protokollführerin Frau Tanja WIPPLINGER, Bankangestellte, beruflich wohnhaft in Lu-
xembourg-Strassen.
Die Versammlung wählt einstimmig zur Stimmzählerin Frau Vera AUGSDÖRFER, Bankangestellte, beruflich wohnhaft
in Luxembourg-Strassen.
Sodann gab die Vorsitzende folgende Erklärungen ab:
I.- Die anwesenden oder vertretenen Aktieninhaber und die Anzahl der von ihnen gehaltenen Aktien sind auf einer
Anwesenheitsliste, unterschrieben von den Aktieninhabern oder deren Bevollmächtigte, dem Versammlungsbüro und
dem unterzeichneten Notar, aufgeführt. Die Anwesenheitsliste und gegebenenfalls die Vollmachten bleiben gegenwärtiger
Urkunde beigefügt um mit derselben einregistriert zu werden.
II.- Die gegenwärtige Generalversammlung wurde einberufen durch Einladung mit der hiernach angegebenen Tage-
sordnung:
- im Mémorial C, vom 30. Dezember 2011 und vom 14. Januar 2012
- in der Tageszeitung "Tageblatt" am 30. Dezember 2011 und am 14. Januar 2012
- in der Tageszeitung „Luxemburger Wort" am 30. Dezember 2011 und am 14. Januar 2012
- in der Süddeutschen Zeitung am 30. Dezember 2011 und am 14. Januar 2012
- in Der Standard am 30. Dezember 2011 und am 14. Januar 2012
- im Schweizerischen Handelsamtsblatt am 29. Dezember 2011 und am 13. Januar 2012
- und auf www.fundinfo.com am 29. Dezember 2011 und am 13. Januar 2012
- III.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
<i>Tagesordnungi>
1. Änderung der Satzung per 31. Januar 2012.
Zustimmung zur Änderung von Artikel 6 und 9 der Satzung der Lacuna. Aus Vereinfachungsgründen soll zukünftig der
Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft die Verschmelzung von Teilfonds und Anteilklassen beschließen können.
Daneben werden gesetzliche Anpassungen in Artikel 4 und 36 vorgenommen.
Ein Entwurf der neuen Satzung ist bei der Investmentgesellschaft erhältlich.
2. Zustimmung zur Fusion des Teilfonds Lacuna - Adamant Global Generika mit dem Lacuna - Adamant Global Medtech
am 31. Januar 2012 und damit auch zum Verschmelzungsplan des Verwaltungsrates.
VI.- Aus der vorbezeichneten Anwesenheitsliste geht hervor, dass von den 647.403 sich im Umlauf befindenden Aktien
12.218 Aktien, anlässlich der gegenwärtigen Generalversammlung, vertreten sind
Die Vorsitzende teilt der Versammlung mit, dass eine erste ausserordentliche Generalversammlung mit derselben
Tagesordnung für den 29. Dezember 2011 einberufen worden war und dass diese Generalversammlung nicht beschluss-
fähig war, da die notwendige Anwesenheitsquote nicht erreicht war.
Gegenwärtige Generalversammlung ist gemäss Artikel 67-1 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften beschlussfä-
hig, gleich wie viele Anteile anwesend oder vertreten sind.
Alsdann fasst die Generalversammlung einstimmig folgende Beschlüsse:
<i>Erster Beschlussi>
Die Generalversammlung beschliesst die Satzung der Gesellschaft zum 31. Januar 2012 wie folgt abzuändern:
Artikel 6 wird wie folgt abgeändert:
„ Art. 6. Die Verschmelzung der Investmentgesellschaft.
1. Die Investmentgesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung gemäß den nachfolgenden Bedingungen
beschließen, die Investmentgesellschaft in einen anderen OGAW, der von derselben Verwaltungsgesellschaft verwaltet
wird oder der von einer anderen Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird, zu übertragen.
Die Generalversammlung stimmt ebenfalls über den gemeinsamen Verschmelzungsplan ab. Die Beschlüsse der Gene-
ralversammlung im Rahmen einer Verschmelzung bedürfen mindestens der einfachen Stimmenmehrheit der anwesenden
oder vertretenen Aktionäre. Bei Verschmelzungen, bei denen die übertragende Investmentgesellschaft durch die Versch-
melzung erlischt, muss das Wirksamwerden der Verschmelzung notariell beurkundet werden.
2. Ein Teilfonds der Investmentgesellschaft kann durch Beschluss des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft
durch Einbringung in einen anderen Teilfonds der Investmentgesellschaft oder einen anderen OGAW bzw. einen Teilfonds
eines anderen OGAW verschmolzen werden.
Die Verschmelzung kann insbesondere in folgenden Fällen beschlossen werden:
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- sofern das Netto-Fondsvermögen bzw. ein Netto-Teilfondsvermögen an einem Bewertungstag unter einen Betrag
gefallen ist, welcher als Mindestbetrag erscheint, um den Fonds bzw. den Teilfonds in wirtschaftlich sinnvoller Weise zu
verwalten. Die Verwaltungsgesellschaft hat diesen Betrag mit 5 Mio. Euro festgesetzt.
- sofern es wegen einer wesentlichen Änderung im wirtschaftlichen oder politischen Umfeld oder aus Ursachen wirt-
schaftlicher Rentabilität nicht als wirtschaftlich sinnvoll erscheint, den Fonds bzw. den Teilfonds zu verwalten.
3. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann beschließen einen anderen Fonds oder Teilfonds, der von
derselben oder von einer anderen Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird, in die Investmentgesellschaft bzw. einen Teil-
fonds der Investmentgesellschaft aufzunehmen.
4. Verschmelzungen sind sowohl zwischen zwei Luxemburger Fonds bzw. Teilfonds (inländische Verschmelzung) als
auch zwischen Fonds bzw. Teilfonds die in zwei unterschiedlichen Mitgliedsstaaten niedergelassen sind (grenzüberschrei-
tende Verschmelzung) möglich.
5. Eine Verschmelzung ist nur insofern vollziehbar als die Anlagepolitik der einzubringenden Investmentgesellschaft
bzw. des Fonds oder Teilfonds nicht gegen die Anlagepolitik des aufnehmenden OGAW verstößt.
6. Die Durchführung der Verschmelzung vollzieht sich wie eine Auflösung des einzubringenden Fonds oder Teilfonds
und eine gleichzeitige Übernahme sämtlicher Vermögensgegenstände durch den aufnehmenden Fonds bzw. Teilfonds. Die
Anleger des einbringenden Fonds erhalten Anteile des aufnehmenden Fonds, deren Anzahl sich auf der Grundlage des
Anteilwertverhältnisses der betroffenen Fonds zum Zeitpunkt der Einbringung errechnet und gegebenenfalls einen Spi-
tzenausgleich.
7. Sowohl der aufnehmende Fonds bzw. Teilfonds als auch der übertragende Fonds bzw. Teilfonds informieren die
Anleger in geeigneter Form über die geplante Verschmelzung im Rahmen einer Publikation in einer Luxemburger Tages-
zeitung und entsprechend den Vorschriften der jeweiligen Vertriebsländer des aufnehmenden oder einzubringenden
Fonds bzw. Teilfonds.
8 Die Anleger des aufnehmenden und des übertragenden Fonds bzw. Teilfonds haben während dreißig Tagen das Recht,
ohne Zusatzkosten die Rücknahme aller oder eines Teils ihrer Anteile zum einschlägigen Anteilwert oder, soweit möglich,
den Umtausch in Anteile eines anderen Fonds mit ähnlicher Anlagepolitik, der von derselben Verwaltungsgesellschaft
oder einer anderen Gesellschaft verwaltet wird, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung
oder Kontrolle oder durch wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, zu verlangen. Das Recht wird
ab dem Zeitpunkt wirksam, zu dem die Anteilinhaber des übertragenden und des aufnehmenden Fonds über die geplante
Verschmelzung unterrichtet werden, und erlischt fünf Bankarbeitstage vor dem Zeitpunkt der Berechnung des Um-
tauschverhältnisses.
9. Bei einer Verschmelzung zwischen zwei oder mehreren Fonds bzw. Teilfonds können die betroffenen Fonds bzw.
Teilfonds die Zeichnungen, Rücknahmen oder Umtäusche von Anteilen zeitweilig aussetzen, wenn eine solche Aussetzung
aus Gründen des Anteilinhaberschutzes gerechtfertigt ist.
10. Die Durchführung der Verschmelzung wird von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüft und bestätigt. Den
Anlegern des übertragenden und des übernehmenden Fonds bzw. Teilfonds sowie der jeweils zuständigen Aufsichtsbe-
hörde wird auf Anfrage kostenlos eine Kopie des Berichts des Wirtschaftsprüfers zur Verfügung gestellt.
11. Das unter den vorstehenden Ziffern 2. bis 10. Gesagte gilt gleichermaßen für die Verschmelzung zweier Teilfonds
innerhalb der Investmentgesellschaft sowie für die Verschmelzung von Anteilklassen innerhalb eines Teilfonds."
Artikel 9 wird wie folgt abgeändert:
„ Art. 9. Dauer der einzelnen Teilfonds.
1. Ein oder mehrere Teilfonds können auf bestimmte Zeit errichtet werden. Die Dauer eines Teilfonds ergibt sich für
den jeweiligen Teilfonds aus dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt.
2. Ein oder mehrere Teilfonds können gemäß Artikel 6 verschmolzen oder gemäß Artikel 7 der Satzung liquidiert
werden."
Artikel 4 wird wie folgt abgeändert:
„ Art. 4 Allgemeine Anlagegrundsätze und -beschränkungen. Ziel der Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds ist das
Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in der jeweiligen Teilfondswährung (wie in Artikel 12 Nr. 2 dieser Sa-
tzung i.V.m. dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt definiert). Die teilfondsspezifische Anlagepolitik wird für
den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt beschrieben.
Die folgenden allgemeinen Anlagegrundsätze und -beschränkungen gelten für sämtliche Teilfonds, sofern keine Ab-
weichungen oder Ergänzungen für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt enthalten
sind.
Das jeweilige Teilfondsvermögen wird unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung im Sinne der Regeln des
Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 und nach den nachfolgend beschriebenen anlagepolitischen Grundsätzen und
innerhalb der Anlagebeschränkungen angelegt.
Für den jeweiligen Teilfonds dürfen nur solche Vermögenswerte erworben und verkauft werden, deren Preis den
Bewertungskriterien des Artikels 12 dieser Satzung entspricht.
1. Definitionen.
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a) „geregelter Markt"
Bei einem geregelten Markt handelt es sich um einen Markt für Finanzinstrumente im Sinne von Artikel 4 Nr. 14 der
Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlamentes und des Rates vom 21. April 2004 über Märkte für Finanzinstru-
mente, zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 93/6/EWG des Rates und der Richtlinie 2000/12/EG des Europäi-
schen Parlamentes und des Rates und zur Aufhebung der Richtlinie 93/22/EWG.
b) „Wertpapiere"
Als Wertpapiere gelten:
- Aktien und andere, Aktien gleichwertige, Papiere („Aktien"),
- Schuldverschreibungen und andere verbriefte Schuldtitel („Schuldtitel"),
- alle anderen marktfähigen Wertpapiere, die zum Erwerb von Wertpapieren im Sinne dieser Richtlinie durch Zeich-
nung oder Austausch berechtigen.
Ausgenommen sind die in Artikel 42 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 genannten Techniken und Instrumente.
c) „Geldmarktinstrumente"
Als „Geldmarktinstrumente" werden Instrumente bezeichnet, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden,
liquide sind und deren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann.
d) „Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW")"
Bei jedem OGAW, der aus mehreren Teilfonds zusammengesetzt ist, wird für die Anwendung der Anlagegrenzen
jeder Teilfonds als eigener OGAW betrachtet.
2. Es werden ausschließlich
a) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente erworben, die an einem geregelten Markt zugelassen sind oder gehandelt
werden;
b) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente erworben, die an einem anderen geregelten Markt in einem Mitgliedstaat
der Europäischen Union („Mitgliedstaat"), der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungs-
gemäß ist gehandelt werden;
c) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente erworben, die an einer Wertpapierbörse eines nicht zur Europäischen
Union gehörenden Staates amtlich notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt eines nicht zur Europäischen
Union gehörenden Staates, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehan-
delt werden;
d) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente aus Neuemissionen erworben, sofern die Emissionsbedingungen die Verp-
flichtung enthalten, dass die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse oder auf einem anderen
geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, beantragt wird,
und die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird.
Die unter Nr. 2 c) und d) genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente werden innerhalb von Nordamerika,
Südamerika, Australien (einschließlich Ozeanien), Afrika, Asien und/oder Europa amtlich notiert oder gehandelt.
e) Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW") erworben, die entsprechend der
Richtlinie 2009/65/EG zugelassen wurden und/oder andere Organismen für gemeinsame Anlagen („OGA") im Sinne des
Buchstaben a) und b) des Artikel 1 (2) der Richtlinie 2009/65/EG unabhängig ob diese ihren Sitz in einem Mitgliedsstaat
oder einem Drittstaat unterhalten, sofern
- diese OGA entsprechend solchen Rechtvorschriften zugelassen wurden, die sie einer Aufsicht unterstellen, welche
nach Auffassung der Luxemburger Aufsichtsbehörde derjenigen nach dem Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist, und aus-
reichende Gewähr für die Zusammenarbeit zwischen den Behörden besteht (derzeit die Vereinigten Staaten von Amerika,
Kanada, die Schweiz, Liechtenstein, Hongkong, Japan und Norwegen),
- das Schutzniveau der Anteilinhaber dieser OGA dem Schutzniveau der Anteilinhaber eines OGAW gleichwertig und
insbesondere die Vorschriften über die getrennte Verwahrung der Vermögenswerte, die Kreditaufnahme, die Kreditge-
währung und die Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richtlinie
2009/65/EG gleichwertig sind,
- die Geschäftstätigkeit der OGA Gegenstand von Halbjahres- und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich ein Urteil
über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bilden,
- der OGAW oder andere OGA, dessen Anteile erworben werden sollen, nach seinen Vertragsbedingungen bzw.
seiner Satzung insgesamt höchstens 10% seinen Vermögens in Anteilen anderer OGAW oder OGA anlegen darf;
f) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten bei Kreditinstituten getätigt,
sofern das betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedsstaat der EU hat oder, falls der Sitz des Kreditinstituts
in einem Drittland liegt, es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der Luxemburger Aufsichtsbehörde
denen des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind;
g) abgeleitete Finanzinstrumente („Derivate"), einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, erworben,
die an einem der unter Absätzen a), b) oder c); bezeichneten geregelten Märkte gehandelt werden, und/oder abgeleitete
Finanzinstrumente, die nicht an einer Börse gehandelt werden („OTC-Derivate"), sofern
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- es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne des Artikel 41 Absatz 1 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010
oder um Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse oder Währungen handelt, in die der OGAW gemäß den in seinen Grün-
dungsunterlagen genannten Anlagezielen investieren darf,
- die Gegenpartei bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer Aufsicht unterliegende Institute der Kategorien sind, die
von der Luxemburger Aufsichtsbehörde zugelassen sind;
- und die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit
auf Initiative der Investmentgesellschaft zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Geschäft glatt-
gestellt werden können,
h) Geldmarktinstrumente erworben, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und die unter die Defi-
nition des Artikel 1 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente
bereits Vorschriften über den Einlagen- und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt, sie werden
- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaates, der
Europäischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder, so-
fern dieser ein Bundesstaat ist, einem Gliedstaat der Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-
rechtlichen Charakters, der mindestens ein Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert oder
- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter den Buchstaben a), b) oder c) dieses Artikels
bezeichneten geregelten Märkten gehandelt werden, oder
- von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer Aufsicht unterstellt ist, oder
einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der Luxemburger Aufsichtsbehörde mindestens so streng
sind wie die des Gemeinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert, oder
- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der Luxemburger Aufsichtsbehörde zu-
gelassen wurde, sofern für Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen des
ersten, des zweiten oder des dritten Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich bei dem Emittenten entweder
um ein Unternehmen mit einem Eigenkapital von mindestens 10 Mio. Euro, das seinen Jahresabschluss nach den Vors-
chriften der Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb einer eine oder
mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser Gruppe zuständig
ist, oder um einen Rechtsträger handelt, der die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten durch Nutzung
einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll.
3. Wobei jedoch bis zu 10% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens in andere als die unter Nr. 2 dieses Artikels
genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente angelegt werden dürfen;
4. Techniken und Instrumente.
a) Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen darf im Rahmen der Bedingungen und Einschränkungen, wie sie von der
Luxemburger Aufsichtsbehörde vorgegeben werden, Techniken und Instrumente, die Wertpapiere und Geldmarktins-
trumente zum Gegenstand haben, verwenden, sofern diese Verwendung im Hinblick auf eine effiziente Verwaltung des
jeweiligen Teilfondsvermögens erfolgt. Beziehen sich diese Transaktionen auf die Verwendung von Derivaten, so müssen
die Bedingungen und Grenzen mit den Bestimmungen des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 übereinstimmen.
Darüber hinaus ist es der Investmentgesellschaft nicht gestattet, bei der Verwendung von Techniken und Instrumenten
von ihrer im Verkaufsprospekt (nebst Anhängen) und dieser Satzung festgelegten Anlagezielen abzuweichen.
b) Die Investmentgesellschaft hat sicherzustellen, dass das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko den Gesamtnet-
towert ihrer Portfolios nicht überschreitet.
Bei der Berechnung des Risikos werden der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallrisiko, künftige Marktfluktuationen
und die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt. Dies gilt auch für die beiden nachfolgenden Absätze.
Die Netto-Teilfondsvermögen dürfen als Teil ihrer Anlagepolitik und im Rahmen der Grenzen des Artikel 43 (Absatz
5) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 Anlagen in Derivate tätigen, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte die An-
lagegrenzen des Artikel 43 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 nicht überschreitet. Investiert der jeweilige Teilfonds
in indexbasierte Derivate, so werden diese Anlagen bei den Anlagegrenzen von Artikel 43 des Gesetzes vom 17. Dezember
2010 nicht berücksichtigt.
Wenn ein Derivat in ein Wertpapier oder ein Geldmarktinstrument eingebettet ist, muss es hinsichtlich der Einhaltung
der Vorschriften von Artikel 42 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 mit berücksichtigt werden.
c) Wertpapierleihe
Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems oder eines Standardrahmenvertrages können Wertpapiere
im Wert von bis zu 50 % des Wertes des jeweiligen Wertpapierbestandes auf höchstens 30 Tage verliehen werden.
Voraussetzung ist, dass dieses Wertpapierleihsystem durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch ein
erstklassiges auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut organisiert ist. Die Wertpapierleihe kann mehr als 50 %
des Wertes des Wertpapierbestandes in einem Fondsvermögen erfassen und 30 Tage überschreiten, sofern dem jewei-
ligen Fonds das Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere
zurückzuverlangen.
Im Rahmen des Wertpapierdarlehens muss der Fonds grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert während
der gesamten Laufzeit mindestens 90% des gesamten Marktwertes (einschließlich Zinsen, Dividenden und sonstiger et-
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waiger Ansprüche) der verliehenen Titel entspricht und täglich neu bewertet wird. Sollte der aktuelle Gegenwert der
Garantie während der Dauer der Leihe unter 90% des gesamten Marktwertes der verliehenen Wertpapiere fallen, werden
die entsprechenden Sicherheiten bestellt und sind vom Kontrahenten nachzuliefern. Die Garantie kann bestehen in flüs-
sigen Mitteln, in Aktien von erstklassigen Emittenten, die an einer Börse in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union
oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum zum amtlichen Handel
zugelassen sind oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften oder Orga-
nismen gemeinschaftsrechtlichen, regionalen oder weltweiten Charakters begeben oder garantiert und zugunsten des
jeweiligen Teilfonds während der Laufzeit des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden. Der Teilfonds darf die ihm als
Sicherheit zur Verfügung gestellten Wertpapiere nicht verwenden.
Das Kontrahentenrisiko, das ein Teilfonds eingeht, wenn er mit ein und derselben Gegenpartei Wertpapierleihge-
schäfte tätigt, darf 10% seines Vermögens nicht überschreiten, wenn es sich bei der Gegenpartei um eines der in Artikel
41 Absatz (1) Buchstabe f) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 genannten Finanzinstitute handelt. In allen anderen
Fällen liegt die Grenze bei 5% seines Vermögens.
Wertpapiere, die vom Wertpapierdarlehensnehmer selbst oder von einem Unternehmen, das zu der gleichen Unter-
nehmensgruppe gehört, ausgestellt sind, sind als Sicherheit unzulässig.
Einer Garantie bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe im Rahmen von Clearstream Banking S.A., der Clearstream
Banking Aktiengesellschaft, EUROCLEAR oder einem sonstigen anerkannten Abrechnungsorganismus stattfindet, der
selbst zu Gunsten des Verleihers der verliehenen Wertpapiere mittels einer Garantie oder auf andere Weise Sicherheit
leistet. Die Erträge aus Wertpapierleihgeschäften werden nach Abzug der damit verbundenen Kosten zum überwiegenden
Teil dem Fondsvermögen gutgeschrieben.
5. Pensionsgeschäfte.
Die Netto-Teilfondsvermögen dürfen an Pensionsgeschäften beteiligt werden, die in Käufen und Verkäufen von Wert-
papieren bestehen, bei denen die Vereinbarungen dem Käufer das Recht oder die Pflicht einräumen, die verkauften
Wertpapiere vom Erwerber zu einem Preis und innerhalb einer Frist zurückzukaufen, die zwischen den beiden Parteien
bei Vertragsabschluss vereinbart wurde.
Die Teilfonds können bei Pensionsgeschäften entweder als Käufer oder als Verkäufer auftreten. Eine Beteiligung an
solchen Geschäften unterliegt jedoch folgenden Richtlinien:
a) Wertpapiere über ein Pensionsgeschäft dürfen nur gekauft oder verkauft werden, wenn es sich bei der Gegenpartei
um ein Finanzinstitut erster Ordnung handelt, das sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert hat.
b) Während der Laufzeit eines Pensionsgeschäfts dürfen die vertragsgegenständlichen Wertpapiere vor Ausübung des
Rechts auf den Rückkauf dieser Wertpapiere oder vor Ablauf der Rückkauffrist nicht veräußert werden.
Es muss zusätzlich sichergestellt werden, dass der Umfang der Verpflichtungen bei Pensionsgeschäften so gestaltet ist,
dass die Investmentgesellschaft für den betreffenden Teilfonds ihren Verpflichtungen zur Rücknahme von Aktien jederzeit
nachkommen kann.
Werden die in diesem Artikel genannten Anlagebeschränkungen unbeabsichtigt oder in Folge der Ausübung von Be-
zugsrechten überschritten, so hat die Verwaltungsgesellschaft für die Investmentgesellschaft bei ihren Verkäufen als
vorrangiges Ziel die Normalisierung der Lage unter Berücksichtigung der Interessen der Aktionäre anzustreben.
Für die jeweiligen Teilfonds können geeignete Dispositionen treffen und mit Einverständnis der Depotbank weitere
Anlagebeschränkungen aufgenommen werden, die erforderlich sind, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entspre-
chen, in denen Aktien der Teilfonds vertrieben werden sollen.
6. Risikostreuung.
a) Es dürfen maximal 10% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten
ein und desselben Emittenten angelegt werden. Jeder Teilfonds darf nicht mehr als 20% seines Vermögens in Einlagen bei
ein und derselben Einrichtung anlegen.
Das Ausfallrisiko bei Geschäften der Investmentgesellschaft bzw. ihrer Teilfonds mit OTC-Derivaten darf folgende
Sätze nicht überschreiten:
- 10% des Netto-Teilfondsvermögens, wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut im Sinne von Artikel 41 (1) f) des
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist und
- 5% des Netto-Teilfondsvermögens in allen anderen Fällen.
b) Der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Emittenten, in deren Wertpapieren und Geld-
marktinstrumente mehr als 5% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens angelegt werden, darf 40% des betreffenden
Netto-Teilfondsvermögens nicht übersteigen darf. Diese Begrenzung findet keine Anwendung auf Einlagen und Geschäfte
mit OTC-Derivaten, die mit Finanzinstituten getätigt werden, die einer Aufsicht unterliegen.
Ungeachtet der einzelnen Obergrenzen darf die Investmentgesellschaft bei ein und derselben Einrichtung höchstens
20% des jeweiligen Teilfondsvermögens in einer Kombination aus
- von dieser Einrichtung begebenen Wertpapiere oder Geldmarktinstrumenten und/oder
- Einlagen bei dieser Einrichtung und/oder
- von dieser Einrichtung erworbenen OTC-Derivaten investieren werden.
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c) Die unter Nr. 6 Lit. a), erster Satz dieses Artikels genannte Anlagegrenze von 10% des Netto-Teilfondsvermögens
erhöht sich in den Fällen auf 35% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens, in denen die zu erwerbenden Wertpapiere
oder Geldmarktinstrumente von einem Mitgliedstaat, seinen Gebietskörperschaften, einem Drittstaat oder anderen in-
ternationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten angehören begeben
oder garantiert werden.
d) Die unter Nr. 6 Lit. a), erster Satz dieses Artikels genannte Anlagegrenze von 10% des Netto-Teilfondsvermögens
erhöht sich in den Fällen auf 25% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens, in denen die zu erwerbenden Schuldvers-
chreibungen von einem Kreditinstitut ausgegeben werden, das seinen Sitz in einem Mitgliedstaat hat und kraft Gesetzes
einer besonderen öffentlichen Aufsicht unterliegt, durch die die Inhaber dieser Schuldverschreibungen geschützt werden
sollen. Insbesondere müssen die Erlöse aus der Emission dieser Schuldverschreibungen nach dem Gesetz in Vermögens-
werten angelegt werden, die während der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen in ausreichendem Maße die sich
daraus ergebenden Verpflichtungen abdecken und die mittels eines vorrangigen Sicherungsrechts im Falle der Nichter-
füllung durch den Emittenten für die Rückzahlung des Kapitals und die Zahlung der laufenden Zinsen zur Verfügung stehen.
e) Sollten mehr als 5 % des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens in von solchen Emittenten ausgegebenen Schuld-
verschreibungen angelegt werden, darf der Gesamtwert der Anlagen in solchen Schuldverschreibungen 80% des betref-
fenden Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten.
f) Die unter Nr. 6 Lit. b) erster Satz dieses Artikels genannte Beschränkung des Gesamtwertes auf 40% des betreffenden
Netto-Teilfondsvermögens findet in den Fällen des Lit. c), d) und e) keine Anwendung.
g) Die unter Nr. 6 Lit. a) bis e) dieses Artikels beschriebenen Anlagegrenzen von 10%, 35% bzw. 25% des jeweiligen
Netto-Teilfondsvermögens dürfen nicht kumulativ betrachtet werden, sondern es dürfen insgesamt nur maximal 35% des
Netto-Teilfondsvermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten ein und derselben Einrichtung oder in Einlagen
oder Derivative bei derselben angelegt werden.
Gesellschaften, die im Hinblick auf die Erstellung des konsolidierten Abschlusses im Sinne der Richtlinie 83/349/EWG
des Rates vom 13. Juni 1983 aufgrund von Artikel 54 Absatz 3 Buchstabe g) des Vertrages über den konsolidierten
Abschluss (Abl. L 193 vom 18. Juli 1983, S.1) oder nach den anerkannten internationalen Rechnungslegungsvorschriften
derselben Unternehmensgruppe angehören, sind bei der Berechnung der in dieser Nr. 6 a) bis g) dieses Artikels vorge-
sehenen Anlagegrenzen als eine einzige Einrichtung anzusehen.
Der jeweilige Teilfonds darf kumulativ 20% seines Netto-Teilfondsvermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstru-
mente ein und derselben Unternehmensgruppe investieren.
h) Unbeschadet der in Artikel 48 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 festgelegten Anlagegrenzen können für den
jeweiligen Teilfonds bis zu 20% seines Netto-Teilfondsvermögens in Aktien und Schuldtiteln ein und derselben Einrichtung
investieren, wenn die Nachbildung eines von der Luxemburger Aufsichtsbehörde anerkannten Aktien- oder Schuldtite-
lindex das Ziel der Anlagepolitik des jeweiligen Teilfonds ist. Vorraussetzung hierfür ist jedoch, dass:
- die Zusammensetzung des Index hinreichend diversifiziert ist;
- der Index eine adäquate Bezugsgrundlage für den Markt darstellt, auf den er sich bezieht, und
- der Index in angemessener Weise veröffentlicht wird.
Die vorgenannte Anlagegrenze erhöht sich auf 35% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens in den Fällen, in denen
es aufgrund außergewöhnlicher Marktverhältnisse gerechtfertigt ist, insbesondere auf geregelten Märkten, auf denen bes-
timmte Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente stark dominieren.
Diese Anlagegrenze gilt nur für die Anlage bei einem einzigen Emittenten. Ob von dieser Möglichkeit Gebrauch macht
wird, findet für den jeweiligen Teilfonds in dem entsprechenden Anhang zum Verkaufsprospekt Erwähnung.
i) Unbeschadet des unter Artikel 43 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 Gesagten, dürfen unter Wahrung des
Grundsatzes der Risikostreuung, bis zu 100% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens in Wertpapieren und Geldmark-
tinstrumenten angelegt werden, die von einem EU-Mitgliedstaat, seinen Gebietskörperschaften, einem Drittstaat oder
von internationalen Organismen, denen ein oder mehrere EU-Mitgliedstaaten angehören, ausgegeben werden oder ga-
rantiert sind. In jedem Fall müssen die im jeweiligen Teilfondsvermögen enthaltenen Wertpapiere aus sechs verschiedenen
Emissionen stammen, wobei der Wert der Wertpapiere, die aus ein und derselben Emission stammen, 30% des jeweiligen
Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten darf.
j) Es werden für die jeweiligen Teilfonds nicht mehr als 10% des jeweiligen Netto Teilfondsvermögens in OGAW oder
OGA im Sinne der Ziffer 2, Buchstabe e) dieses Artikels angelegt, es sei denn, der teilfondsspezifische Anhang zu dem
Verkaufsprospekt sieht für den jeweiligen Teilfonds etwas anderes vor. Insofern die Anlagepolitik des jeweiligen Teilfonds
eine Anlage zu mehr als 10% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens in OGAW oder OGA im Sinne der Ziffer 2,
Buchstabe e) dieses Artikels vorsieht, finden die nachfolgenden Buchstaben k) und l) Anwendung.
k) Für den jeweiligen Teilfonds dürfen nicht mehr als 20% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens in Anteilen ein
und desselben OGAW oder ein und desselben anderen OGA gemäß Artikel 41 (1) e) des Gesetzes vom 17. Dezember
2010 angelegt werden.
l) Für den jeweiligen Teilfonds dürfen nicht mehr als 30% des Netto-Teilfondsvermögens in andere OGA angelegt
werden. In diesen Fällen müssen die Anlagegrenzen des Artikels 43 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 hinsichtlich
der Vermögenswerte der OGAW bzw. OGA, von denen Anteile erworben werden, nicht gewahrt sein.
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m) Erwirbt ein OGAW Anteile anderer OGAW und/oder sonstiger anderer OGA, die unmittelbar oder aufgrund
einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die
Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder in-
direkte Beteiligung von mehr als 10 Prozent des Kapitals oder der Stimmen verbunden ist, so darf die Verwaltungsge-
sellschaft oder die andere Gesellschaft weder Zeichnungsgebühren noch Rücknahme- oder nur eine reduzierte
Verwaltungskommission von bis zu 0,25% p.a. belasten für Anlagen in solchen anderen OGAW und/oder OGA.
Generell kann es bei dem Erwerb von Anteilen an Zielfonds zur Erhebung einer Verwaltungsvergütung auf Ebene des
Zielfonds kommen. Die Investmentgesellschaft bzw. ihre Teilfonds werden dabei nicht in Zielfonds anlegen, die einer
Verwaltungsvergütung von mehr als 3% unterliegen. Der Jahresbericht des Fonds wird betreffend den jeweiligen Teilfonds
Informationen enthalten, wie hoch der Anteil der Verwaltungsvergütung maximal ist, welche der Teilfonds sowie die
Zielfonds zu tragen haben.
n) Ein Teilfonds eines Umbrellafonds kann in andere Teilfonds desselben Umbrellafonds investieren. Zusätzlich zu den
bereits genannten Bedingungen für Investitionen in Zielfonds gelten bei einer Investition in Zielfonds, die gleichzeitig
Teilfonds desselben Umbrellafonds sind, die folgenden Bedingungen:
- Zirkelinvestitionen sind nicht erlaubt. Das heißt, der Zielteilfonds kann seinerseits nicht in den Teilfonds desselben
Umbrellafonds investieren, der seinerseits in den Zielteilfonds investiert ist,
- Die Teilfonds eines Umbrellafonds, die von einem anderen Teilfonds desselben Umbrellafonds erworben werden
sollen, gemäß ihrem Verwaltungsreglement bzw. ihrer Satzung insgesamt höchstens 10% ihres Sondervermögens in An-
teilen anderer Zielteilfonds desselben Umbrellafonds anlegen dürfen,
- Stimmrechte aus dem Halten von Anteilen von Zielfonds, die gleichzeitig Teilfonds desselben Umbrellafonds sind,
sind solange diese Anteile von einem Teilfonds desselben Umbrellafonds gehalten werden, ausgesetzt. Eine angemessene
buchhalterische Erfassung in der Rechnungslegung und den periodischen Berichten bleibt von der Regelung unberührt,
- Solange ein Teilfonds Anteile eines anderen Teilfonds desselben Umbrellafonds hält, werden die Anteile des Ziel-
teilfonds bei der Nettoinventarwertberechnung nicht berücksichtigt, soweit die Berechnung zur Feststellung des Errei-
chens des gesetzlichen Mindestkapitals des Umbrellafonds dient und
- Erwirbt ein Teilfonds Anteile eines anderen Teilfonds desselben Umbrellafonds, darf es nicht zu einer Verdopplung
von Verwaltungs-, Zeichnungs- oder Rücknahmegebühren auf der Ebene des Teilfonds kommen, der in den Zielteilfonds
desselben Umbrellafonds investiert hat.
o) Es ist nicht gestattet, für die Investmentgesellschaft bzw. ihre Teilfonds, Aktien zu erwerben, die mit einem Stimm-
recht verbunden sind, die es ihr/ihnen ermöglicht, einen nennenswerten Einfluss auf die Geschäftsleitung eines Emittenten
auszuüben.
p) Weiter können für die Investmentgesellschaft bzw. ihre Teilfonds
- bis zu 10% der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten,
- bis zu 10% der ausgegebenen Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten,
- nicht mehr als 25% der ausgegebenen Anteile ein und desselben OGAW und/oder OGA,
- nicht mehr als 10% der Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten
erworben werden.
q) Die unter Nr. 6 Lit. o) bis p) genannten Anlagegrenzen finden keine Anwendung soweit es sich um
- Wertpapiere und Geldmarktinstrumente handelt, die von einem Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften,
oder von einem Staat, der kein Mitgliedstaat der Europäischen Union ist, begeben oder garantiert werden;
- Wertpapiere und Geldmarktinstrumente handelt, die von einer internationalen Körperschaft öffentlich-rechtlichen
Charakters begeben werden, der ein oder mehrere EU-Mitgliedstaaten angehören.
- Aktien handelt, die der jeweilige Teilfonds an dem Kapital einer Gesellschaft eines Drittstaates besitzt, die ihr Ver-
mögen im wesentlichen in Wertpapieren von Emittenten anlegt, die in diesem Staat ansässig sind, wenn eine derartige
Beteiligung für den jeweiligen Teilfonds aufgrund der Rechtsvorschriften dieses Staates die einzige Möglichkeit darstellt,
Anlagen in Wertpapieren von Emittenten dieses Staates zu tätigen. Diese Ausnahmeregelung gilt jedoch nur unter der
Voraussetzung, dass die Gesellschaft des Staates außerhalb der Europäischen Union in ihrer Anlagepolitik die in Artikel
43, 46 und 48 (1) und (2) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 festgelegten Grenzen beachtet. Bei der Überschreitung
der in den Artikeln 43 und 46 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 genannten Grenzen findet Artikel 49 des Gesetzes
vom 17. Dezember 2010 sinngemäß Anwendung.
- Auf von einer oder von mehreren Investmentgesellschaften gehaltene Anteile am Kapital von Tochtergesellschaften,
die im Niederlassungsstaat der Tochtergesellschaft lediglich und ausschließlich für diese Investmentgesellschaft oder -
gesellschaften bestimmte Verwaltungs-, Beratungs- oder Vertriebstätigkeiten im Hinblick auf die Rücknahme von Anteilen
auf Wunsch der Anteilinhaber ausüben.
7. Flüssige Mittel.
Ein Teil des Netto-Teilfondsvermögens darf in flüssigen Mitteln, die jedoch nur akzessorischen Charakter haben dürfen,
gehalten werden.
8. Kredite und Belastungsverbote.
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a) Das jeweilige Teilfondsvermögen darf nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung übereignet oder zur
Sicherung abgetreten werden, es sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen im Sinne des nachstehenden Lit. b) oder
um Sicherheitsleistungen zur Erfüllung von Einschuss- oder Nachschussverpflichtungen im Rahmen der Abwicklung von
Geschäften mit Finanzinstrumenten.
b) Kredite zu Lasten des jeweiligen Teilfondsvermögens dürfen nur kurzfristig und bis zu einer Höhe von 10% des
jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens aufgenommen werden. Ausgenommen hiervon ist der Erwerb von Fremdwährun-
gen durch „Back-to-ßack'- Darlehen.
c) Zu Lasten des jeweiligen Teilfondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflich-
tungen eingegangen werden, wobei dies dem Erwerb von noch nicht voll eingezahlten Wertpapieren, Geldmarktinstru-
menten oder anderen Finanzinstrumenten gemäß Artikel 41 (1) e), g) und h) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 nicht
entgegensteht.
d) Die Teilfonds dürfen Kredite bis zu 10 % des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens aufnehmen, sofern es sich um
Kredite handelt, die den Erwerb von Immobilien ermöglichen sollen, die für die unmittelbare Ausübung ihrer Tätigkeit
unerlässlich sind; in diesem Fall dürfen diese sowie die Kredite nach Lit. b) zusammen 15% des Netto-Teilfondsvermögens
nicht überschreiten.
9. Weitere Anlagerichtlinien.
a) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
b) Das jeweilige Teilfondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen oder Zertifikaten über solche Edelmetalle,
Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkontrakten angelegt werden.
c) Für den jeweiligen Teilfonds dürfen keine Verbindlichkeiten eingegangen werden, die, zusammen mit den Krediten
nach Nr. 8 Lit. b) dieses Artikels, 10% des betreffenden Netto-Teilfondsvermögens überschreiten.
10. Die in diesem Artikel genannten Anlagebeschränkungen beziehen sich auf den Zeitpunkt des Erwerbs der Wert-
papiere. Werden die Prozentsätze nachträglich durch Kursentwicklungen oder aus anderen Gründen als durch Zukäufe
überschritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft unverzüglich unter Berücksichtigung der Interessen der Aktionäre eine
Rückführung in den vorgegebenen Rahmen anstreben."
Artikel 36 wird wie folgt abgeändert:
„ Art. 36. Kosten. Der jeweilige Teilfonds trägt die folgenden Kosten, Soweit sie im Zusammenhang mit seinem Ver-
mögen entstehen.
1. Sofern eine Verwaltungsgesellschaft bestellt wird, kann diese aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine (fixe und/
oder erfolgsabhängige) Vergütung erhalten, deren maximale Höhe, Berechnung und Auszahlung für den jeweiligen Teil-
fonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt sind. Diese Vergütung versteht sich zuzüglich einer
Mehrwertsteuer.
2. Dem jeweiligen Teilfondsvermögen wird mittelbar eine Verwaltungsvergütung für die in ihm enthaltenen Zielfonds
berechnet.
Soweit Teilfonds jedoch Anteile an Zielfonds erwerben,
a) Der von einer Gesellschaft verwaltet wird, die mit der Investmentgesellschaft oder der Verwaltungsgesellschaft der
Investmentgesellschaft (sofern ernannt) durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist,
oder
b) Dessen Fondsmanager auch für die Investmentgesellschaft und ihre Teilfonds die Funktion des Fondsmanagers
wahrnimmt, oder
c) Der von einer Gesellschaft verwaltet wird, bei der ein oder mehrere Mitglieder der Geschäftsleitung bzw. des
Verwaltungsrates gleichzeitig Mitglieder der Geschäftsleitung bzw. des Verwaltungsrates (i) der Investmentgesellschaft,
(ii) der Verwaltungsgesellschaft (sofern ernannt) oder (iii) einer anderen Gesellschaft, die mit der Investmentgesellschaft,
der Verwaltungsgesellschaft (sofern ernannt) oder dem Fondsmanager der Investmentgesellschaft (sofern ernannt) ver-
bunden ist,
dürfen dem jeweiligen Teilfondsvermögen keine Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge sowie Verwaltungsvergü-
tungen für diese Zielfonds berechnet werden.
Leistungsbezogene Vergütungen und Gebühren für das Fondsmanagement sowie für die Analgeberatung fallen ebenfalls
unter den Begriff der „Verwaltungsvergütung" in vorbenanntem Zusammenhang und sind deshalb mit einzubeziehen. Bei
der Verwaltungsvergütung für den auf Anteile an solchen verbundenen Zielfonds entfallenden Teil - gegebenenfalls bis zu
ihrer gesamten Höhe - jeweils um die von den erworbenen Zielfonds berechnete Verwaltungsvergütung verkürzt.
3. Sofern ein Anlageberater vertraglich verpflichtet wurde, kann dieser aus der Vergütung der Verwaltungsgesellschaft
oder des Fondsmanagers eine Vergütung erhalten, deren maximale Höhe, Berechnung und Auszahlung für den jeweiligen
Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt sind. Diese Vergütung versteht sich zuzüglich
einer etwaigen Mehrwertsteuer.
4. Die Depotbank sowie die Zentralverwaltungs-, Register- und Transferstelle erhalten für die Erfüllung ihrer Aufgaben
eine in Luxemburg bankübliche Vergütung. Die Höhe, Berechnung und Auszahlung ist im betreffenden Anhang zum Ver-
kaufsprospekt aufgeführt. Diese Vergütungen verstehen sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.
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5. Sofern eine Vertriebsstelle vertraglich verpflichtet wurde kann diese aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine
Vergütung erhalten, deren maximale Höhe, Berechnung und Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden
Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt sind. Diese Vergütung versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer.
6. Der jeweilige Teilfonds trägt neben den vorgenannten Kosten, die folgenden Kosten, soweit sie im Zusammenhang
mit seinem Vermögen entstehen:
a) Kosten, die im Zusammenhang mit dem Erwerb, dem Halten und der Veräußerung von Vermögensgegenständen
anfallen, insbesondere bankübliche Spesen für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und
Rechten der Investmentgesellschaft bzw. eines Teilfonds und deren Verwahrung, die banküblichen Kosten für die Ver-
wahrung von ausländischen Investmentanteilen im Ausland;
b) alle fremden Verwaltungs- und Verwahrungsgebühren, die von anderen Korrespondenzbanken und/oder Clearings-
tellen (z.B. Clearstream Banking S.A.) für die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in Rechnung gestellt werden,
sowie alle fremden Abwicklungs-, Versand- und Versicherungsspesen, die im Zusammenhang mit den Wertpapierge-
schäften des jeweiligen Teilfonds in Anteilen anderer OGAW oder OGA anfallen;
c) die Transaktionskosten der Ausgabe und Rücknahme von Inhaberaktien;
d) darüber hinaus werden der Depotbank, der Zentralverwaltungsstelle und der Register- und Transferstelle die im
Zusammenhang mit dem jeweiligen Teilfondsvermögen anfallenden eigenen Auslagen und sonstigen Kosten sowie die
durch die erforderliche Inanspruchnahme Dritter entstehenden Auslagen und sonstigen Kosten erstattet;
e) Steuern, die auf das Vermögen der Investmentgesellschaft bzw. Teilfondsvermögen, deren Einkommen und die
Auslagen zu Lasten des jeweiligen Teilfonds erhoben werden;
f) Kosten für die Rechtsberatung, die der Investmentgesellschaft, der Verwaltungsgesellschaft (sofern ernannt) oder
der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse der Aktionäre des jeweiligen Teilfonds handelt;
g) Kosten des Wirtschaftsprüfers der Investmentgesellschaft;
h) Kosten für die Erstellung, Vorbereitung, Hinterlegung, Veröffentlichung, den Druck und den Versand sämtlicher
Dokumente für die Investmentgesellschaft, insbesondere etwaiger Aktienzertifikate sowie Ertragsschein- und Bogener-
neuerungen, des Verkaufsprospektes (nebst Anhängen), der „wesentlichen Anlegerinformationen" der Satzung, der
Jahresund Halbjahresberichte, der Vermögensaufstellungen, der Mitteilungen an die Aktionäre, der Einberufungen, der
Vertriebsanzeigen bzw. Anträge auf Bewilligung in den Ländern in denen die Aktien der Investmentgesellschaft bzw. eines
Teilfonds vertrieben werden sollen, die Korrespondenz mit den betroffenen Aufsichtsbehörden.
i) Die Verwaltungsgebühren, die für die Investmentgesellschaft bzw. einen Teilfonds bei sämtlichen betroffenen Be-
hörden zu entrichten sind, insbesondere die Verwaltungsgebühren der Luxemburger Aufsichtsbehörde und anderer
Aufsichtsbehörden sowie die Gebühren für die Hinterlegung der Dokumente der Investmentgesellschaft.
j) Kosten, im Zusammenhang mit einer etwaigen Börsenzulassung;
k) Kosten für die Werbung und solche werblichen Kosten, die mindestens mittelbar im Zusammenhang mit dem
Anbieten und dem Verkauf von Aktien der Investmentgesellschaft anfallen;
l) Versicherungskosten;
m) Vergütungen, Auslagen und sonstige Kosten der Zahlstellen, der Vertriebsstellen sowie anderer im Ausland not-
wendig einzurichtender Stellen, die im Zusammenhang mit dem jeweiligen Teilfondsvermögen anfallen;
n) Zinsen, die im Rahmen von Krediten anfallen, die gemäß Artikel 4 der Satzung aufgenommen werden;
o) Auslagen eines etwaigen Anlageausschusses;
p) Auslagen des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft;
q) Kosten für die Gründung der Investmentgesellschaft bzw. einzelner Teilfonds und die Erstausgabe von Aktien;
r) Weitere Kosten der Verwaltung einschließlich Kosten für Interessenverbände;
s) Kosten zur Ermittlung der Aufspaltung des erzielten Anlageergebnisses in seine Erfolgsfaktoren (sog. „Performance-
Attribution");
t) Kosten für die Bonitätsbeurteilung der Investmentgesellschaft bzw. der Teilfonds durch national und international
anerkannte Ratingagenturen.
Sämtliche Kosten werden zunächst den ordentlichen Erträgen und den Kapitalgewinnen und zuletzt dem jeweiligen
Teilfondsvermögen angerechnet.
Die Kosten für die Gründung der Investmentgesellschaft und die Erstausgabe von Aktien werden zu Lasten des Ver-
mögens der bei Gründung bestehenden Teilfonds über die ersten fünf Geschäftsjahre abgeschrieben werden. Die
Aufteilung der Gründungskosten sowie der o.g. Kosten, welche nicht ausschließlich im Zusammenhang mit einem bes-
timmten Teilfondsvermögen stehen, erfolgt pro rata auf die jeweiligen Teilfondsvermögen. Kosten, die im Zusammenhang
mit der Auflegung weiterer Teilfonds entstehen werden zu Lasten des jeweiligen Teilfondsvermögens, dem sie zuzurech-
nen sind, innerhalb einer Periode von längstens fünf Jahren nach Auflegung abgeschrieben.
Sämtliche vorbezeichnete Kosten, Gebühren und Ausgaben verstehen sich zuzüglich einer gegebenenfalls anfallenden
Mehrwertsteuer."
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<i>Zweiter Beschlussi>
Die Generalversammlung beschliesst der Fusion des Teilfonds Lacuna - Adamant Global Generika mit dem Lacuna -
Adamant Global Medtech zum 31. Januar 2012 sowie dem Verschmelzungsplan des Verwaltungsrates zuzustimmen.
Das Datum des Wirksamswerdens der Fusion der beiden Teilfonds ist somit der 31. Januar 2012.
Worüber Urkunde aufgenommen zu Luxembourg-Strassen, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem beurkundenden Notar nach Namen,
gebräuchlichen Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben die Erschienenen mit dem Versammlungsvorstand
und dem beurkundenden Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: U. BERG, T. WIPPLKINGER, V. AUGSDÖRFER und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 2 février 2012. Relation: LAC/2012/5237. Reçu soixante-quinze euros (75,- EUR).
<i>Le Receveuri>
(signé): I. THILL.
FÜR GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions erteilt.
Luxemburg, den 13. Februar 2012.
Référence de publication: 2012020557/544.
(120025851) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2012.
MAC, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4620 Differdange, 51, rue Emile Mark.
R.C.S. Luxembourg B 16.074.
Polygraphic Communication S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4620 Differdange, 51, rue Emile Mark.
R.C.S. Luxembourg B 40.320.
L'an deux mille douze, le neuf février.
Par-devant nous, Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg.
Ont comparu:
1. (i) Madame Danièle FONCK, administrateur et directrice générale de Editpress Luxembourg S.A., demeurant pro-
fessionnellement à Esch-sur-Alzette, agissant en sa qualité d'administrateur de Polygraphic Communication S.A., qualifiée
ci-après, et
(ii) Monsieur Alvin SOLD, administrateur délégué de Espace Médias S.A., demeurant professionnellement à Esch-sur-
Alzette, agissant en sa qualité d'administrateur délégué de Polygraphic Communication S.A.,
société anonyme de droit luxembourgeois, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 40.320, ayant son siège à L-4620 Differdange, 51. rue Emile Mark (ci-après la "Société Absorbante"), a été
constituée sous la dénomination de VIDEOCOM S.A. suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 23 avril
1992, publié au Mémorial C numéro 445 du 6 octobre 1992.
et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 4
octobre 2006, publié au Mémorial C numéro 2335 du 14 décembre 2006
2. - Madame Danièle FONCK, administrateur et directrice générale de la EditPress Luxembourg S.A., demeurant
professionnellement à Esch-sur-Alzette, agissant en gérante et pour le compte de la gérance de Mac S.à r.l., une société
à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous
le numéro B 16.074, ayant son siège à L-4620 Differdange, 51, rue Emile Mark (ci-après la "Société Absorbée"), a été a
été constituée originairement sous la forme d'une société en nom collectif et sous la dénomination sociale de WAGNER
et Cie, S.e.n.c. suivant acte sous seing privé du 26 septembre 1977, publié au Mémorial C 276 du 30 novembre 1977,
que les statuts ont été modifiés suivant acte sous seing privé du 30 mai 1978, publié au Mémorial C numéro 196 du
14 septembre 1978, contenant notamment le changement de la dénomination sociale en Kina FAYOT et Cie,
que les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 27 avril 1983, publié au
Mémorial C numéro 171 du 8 juillet 1983, contenant notamment la transformation en une société à responsabilité limitée
et le changement de la dénomination sociale en MAC, S.à r.l.,
que les statuts ont été modifiés suivant actes reçus par Maître Reginald Neuman, alors notaire de résidence à Luxem-
bourg:
- en date du 19 décembre 1989, publié au Mémorial C numéro 194 du 13 juin 1990,
- en date du 16 septembre 2002, publié au Mémorial C numéro 1573 du 2 novembre 2002,
et que les statuts ont été modifiés suivant actes reçus par le notaire instrumentant en date du:
- 13 août 2004, publié au Mémorial C numéro 1127 du 10 novembre 2004 et
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- 4 octobre 2006, publié au Mémorial C numéro 2424 du 28 décembre 2006,
Les comparants, représentés comme indiqué ci-avant, ont requis le notaire
instrumentant d'arrêter le projet commun de fusion suivant:
PROJET COMMUN DE FUSION
La gérance de la Société Absorbée et le conseil d'administration de la Société Absorbante ont établi conformément
aux articles 261 et suivants de la loi du 10 Août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, (la "Loi"), le projet
de fusion suivant (le "Projet Commun de Fusion"):
Il est proposé une fusion par absorption de la Société Absorbée par la Société Absorbante (ensemble les "Sociétés
Fusionnantes") moyennant transfert de l'ensemble du patrimoine actif et passif de la Société Absorbée, par suite d'une
dissolution sans liquidation, à la Société Absorbante conformément aux articles 278 et suivants de la Loi (la "Fusion").
Ce Projet Commun de Fusion sera publié dans le Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations de Luxembourg
au moins un mois avant la réalisation de la Fusion.
1. Forme, dénomination et siège social des sociétés qui fusionnent
- Société Absorbante: Polygraphic Communication S.A.
Société anonyme de droit luxembourgeois, au capital de soixante et un mille neuf cent vingt-trois Euro (61.923,- EUR)
divisé en deux mille quatre cent quatre-vingt-dix-huit (2.498) actions sans désignation de valeur nominale, inscrite au
Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 40.320, et ayant son siège à L-4620 Differdange,
51, rue Emile Mark.
- Société Absorbée: Mac S.à r.l.
Société à responsabilité de droit luxembourgeois, au capital de quinze mille euros (15.000,- EUR) divisé en six (6) parts
sociales de deux mille cinq cents euros (2.500,- EUR) chacune, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 16.074, et ayant son siège à L-4620 Differdange, 51, rue Emile Mark.
2. Rapport d'échange, soulte Sous condition qu'au moment de la Fusion la Société Absorbante détient cent pourcent
(100%) des parts sociales de la Société Absorbée, les allègements prévus à l'article 278 de la Loi seront d'application.
L'absorption se fera en ce cas sans émission d'actions nouvelles, ni paiement de soulte.
3. Actifs et passifs apportés. En conséquence de la Fusion, la Société Absorbée, suivant sa dissolution sans liquidation,
transmet tous ses actifs et son passif à la Société Absorbante.
4. Date de prise d'effet et condition de prise d'effet La Fusion prendra effet entre les parties lorsque seront intervenues
les décisions concordantes des assemblées générales de la Société Absorbée et la Société Absorbante approuvant la
Fusion (la "Date d'Effet"), dont la tenue est programmée dans un délai de 4 à 8 semaines après la publication du présent
Projet Commun de Fusion.
La Fusion telle que proposée est subordonnée à la condition suspensive que, préalablement à la Date d'Effet, l'acqui-
sition de toutes les parts sociales de la Société Absorbée par la Société Absorbante ait été réalisée et que la Société
Absorbante soit ainsi devenue l'actionnaire unique de la Société Absorbée. Vis-à-vis des tiers, la Fusion n'aura d'effet
qu'après la publication des procès-verbaux de ces assemblées au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
La date à partir de laquelle les opérations de la Société Absorbée sont considérées du point de vue comptable comme
accomplies pour le compte de la Société Absorbante sera le 30 décembre 2011.
5. Droits des actionnaires ou associés ayant des droits spéciaux et des porteurs de titres autres que des actions ou
parts sociales. Les Sociétés Fusionnantes n'ont pas émis d'actions ou parts sociales comportant des droits spéciaux, ni
des titres autres que des actions ou parts sociales.
6. Avantages particuliers attribués aux membres des organes de gestion et aux commissaires des sociétés qui fusionnent
ainsi qu'à l'expert au sens de l'article 266 de la Loi. Aucun avantage particulier n'est attribué aux membres des organes
de gestion et de contrôle des sociétés qui fusionnent. L'intervention d'un expert au sens de l'article 266 de la loi n'est
pas requise dans le cadre d'une fusion simplifiée par application des articles 278 et suivants de la Loi.
7. Documentation. Les documents suivants sont disponibles au siège social pour prise de connaissance par tout associé:
- Projet Commun de Fusion;
- Comptes annuels et rapports de gestion des trois derniers exercices ainsi qu'un état comptable arrêté au 31 décembre
2011 de la Société Absorbée;
- Comptes annuels et rapports de gestion des trois derniers exercices ainsi qu'un état comptable arrêté au 31 décembre
2011 de la Société Absorbante.
Une copie intégrale ou partielle des documents sera délivrée à tout actionnaire sur simple demande et sans frais.
Tous les documents sociaux, dossiers et procès-verbaux de la Société Absorbée seront, après la Date d'Effet, conservés
au siège social de la Société Absorbante pour la durée prévue par la Loi.
8. Dissolution de la société absorbée La Fusion entraîne de plein droit que la Société Absorbée cessera d'exister.
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Le notaire soussigné certifie l'existence et la légalité du Projet Commun de Fusion et de tous les actes, documents, et
formalités incombant aux Sociétés Fusionnantes conformément à l'article 271 (2) de la Loi.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature payable par la Société en raison du présent acte sont évalués
à 1.100,- EUR.
Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire soussigné par leur nom,
prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire soussigné, le présent acte.
Signé: Danièle FONCK, Alvin SOLD, Jean SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 16 février 2012. Relation GRE/2012/592. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).
<i>Le Receveuri>
(signé): G. SCHLINK.
POUR EXPEDITION CONFORME délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations.
Junglinster, le 22 février 2012.
J. SECKLER.
Référence de publication: 2012024552/109.
(120031468) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2012.
UniEuroRenta Corporates 2017, Fonds Commun de Placement.
Das Verwaltungsreglement, welches am 1. Dezember 2011 in Kraft trat, wurde beim Handels- und Gesellschaftsre-
gister in Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 1. Dezember 2011.
Union Investment Luxembourg
S.A.
Référence de publication: 2012024682/11.
(110190873) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
décembre 2011.
UniEuroRenta Corporates 2017, Fonds Commun de Placement.
Das Sonderreglement, welches am 1. Dezember 2011 in Kraft trat, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister in
Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 1. Dezember 2011.
Union Investment Luxembourg
S.A.
Référence de publication: 2012024683/11.
(110190874) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
décembre 2011.
DKO - Lux-PharmaPipeline, Fonds Commun de Placement.
WKN: 921 698 ISIN: LU0101309648
WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A., die Verwaltungsgesellschaft des DKO-Lux-PharmaPipeline teilt mit, dass
für den oben genannten Fonds, welcher zum 31. Januar 2012 aufgelöst wurde, das Liquidationsverfahren abgeschlossen
ist. Die rechtliche Hülle des Fonds ist geschlossen.
Luxemburg, im Februar 2012.
WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A.
Référence de publication: 2012025751/2112/9.
Achab Holding S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi.
R.C.S. Luxembourg B 17.244.
L'an deux mille onze, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Francis KESSELER, notaire de résidence à Esch/Alzette (Grand-Duché de Luxembourg).
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ACHAB HOLDING S.A., avec
siège social à L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 17.244,
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constituée aux termes d'un acte reçu par Maître André SCHWACHTGEN, alors notaire de résidence à Luxembourg,
en date du 14 décembre 1979, publié au Mémorial C numéro 53 du 14 mars 1980 («la Société»).
L'assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, employée privée, avec
adresse professionnelle à Esch/Alzette, 5, rue Zénon Bernard.
Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Sophie HENRYON, employée privée, avec adresse profession-
nelle à Esch/Alzette, 5, rue Zénon Bernard.
L'assemblée choisit comme scrutateur Madame Maria SANTIAGO-DE SOUSA, employée privée, avec adresse pro-
fessionnelle à Esch/Alzette, 5, rue Zénon Bernard.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun
d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée déclarent
se référer.
Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,
restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.
Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.
La Présidente expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
<i>Ordre du jour:i>
1) Approbation des bilan et compte de profits et pertes de clôture au 14 décembre 2011 qui, conformément à l’article
5 des statuts, présentent un capital social existant de 800.000,00 euros représenté par 370 actions sans désignation de
valeur nominale, entièrement libérées.
2) Changement de la nationalité de la Société et transfert du siège social statutaire et du siège administratif de la Société
du Grand-Duché de Luxembourg à Rome (Italie), décision à prendre à l’unanimité des associés, conformément à l’article
67-1 (1) de la loi du 10 août 1915 concernant le sociétés commerciales. Adoption par la Société de la nationalité italienne,
le changement de nationalité et le transfert du siège ne donnant lieu, ni légalement, ni fiscalement à la dissolution ni à la
constitution d’une nouvelle entité juridique, conformément à la directive de la CEE du 17 juillet 1969, et le tout sous la
condition suspensive de l’inscription de la Société au Registro delle Imprese à Rome (Italie);
3) Fixation de la nouvelle adresse du siège social au Lungotevere della Vittoria no9, I-00195 Roma (Italie);
4) Acceptation de la démission des membres du conseil d’administration de la Société avec effet à ce jour et décharge
pour l’exécution de leur mandat;
5) Acceptation de la démission du commissaire de la Société avec effet à ce jour et décharge pour l’exécution de son
mandat;
6) Décision d’abroger les statuts actuellement en vigueur aux fins d’une refonte intégrale des statuts et de leur adap-
tation à la loi italienne pour leurs donner la teneur telle qu’indiquée en annexe et composée de 25 articles adoptés un à
un et dans leur totalité, pour notamment se mettre en adéquation avec les normes italiennes et plus spécifiquement
l’article 2509 du Code Civil italien, d’être assujetti aux normes relatives à une société par actions en ce qui concerne
l’inscription des actes sociaux auprès du Registro delle Imprese et la responsabilité des administrateurs;
7) Nomination de Monsieur René B. OTT, Monsieur Elio SILVESTRI et de Monsieur Andrea PUGLIESE en tant qu’ad-
ministrateurs, ainsi que Monsieur René B. OTT en tant que Président, avec effet à la date de ce jour pour une durée de
trois ans;
8) Nomination de Monsieur Alessandro BINI, de Monsieur Marcello DE FONSECA PIMENTEL en tant que membres
effectifs et de Monsieur Gianandrea TOFFOLONI en tant que membre effectif et Président du Collegio Sindacale avec
effet à la date du dépôt auprès du Registro delle Imprese à Romepour une période de trois ans;
9) Décision de conférer à Mr Andrea PUGLIESE tous les pouvoirs pour opérer l’inscription de la Société au Registro
delle Imprese à Rome (Italie);
10) Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.
C) Que l'intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les
actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
Ensuite l'assemblée générale aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend à l'unanimité les résolutions
suivantes:
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<i>Première résolutioni>
L'assemblée approuve les comptes de clôture au 14 décembre 2011 qui, conformément à l’article 5 des statuts, pré-
sentent un capital social existant de 800.000,00 euros, représenté par 370 actions sans désignation de valeur nominale,
entièrement libérées. Lesdits comptes restent annexés au présent acte.
<i>Deuxième résolutioni>
L'assemblée générale extraordinaire décide de changer la nationalité de la Société de luxembourgeoise en italienne et
décide de transférer le siège social et le siège administratif de la Société du Grand-Duché de Luxembourg à Lungotevere
della Vittoria no 9, I-00195 Roma (Italie).
L'assemblée générale extraordinaire décide l'adoption par la Société de la nationalité italienne, sans toutefois que ce
changement de nationalité et le transfert de siège donnent lieu, ni légalement, ni fiscalement à la dissolution ni à la
constitution d'une nouvelle entité juridique, conformément à la directive de la CEE du 17 juillet 1969, et le tout sous la
condition suspensive de l'inscription de la Société au Registro delle Imprese à Rome (Italie).
L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires constate que cette résolution a été prise en conformité avec
l'article 67-1 (1) de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et que les droits d'apport ont
été régulièrement payés au Grand-Duché de Luxembourg.
<i>Troisième résolutioni>
L'assemblée générale extraordinaire décide de fixer la nouvelle adresse du siège social au Lungotevere della Vittoria
no 9, I-00195 Roma (Italie).
<i>Quatrième résolutioni>
L'assemblée décide d'accepter la démission des membres du conseil d’administration de la Société, avec effet à ce jour:
- Madame Evelyne GUILLAUME, avec adresse professionnelle à 16, Allée Marconi, L-2120 Luxembourg, Administra-
teur,
- Monsieur Horst SCHNEIDER, avec adresse professionnelle à 16, Allée Marconi, L-2120 Luxembourg, Administrateur;
- Monsieur Réné B. OTT, avec adresse professionnelle à 12, Herrengasse, FL-9490 Vaduz, Administrateur et Admi-
nistrateur-Délégué;
L'assemblée décide de leur donner décharge pour l'exécution de leur mandat.
<i>Cinquième résolutioni>
L'assemblée décide d'accepter la démission du commissaire de la Société avec effet à ce jour, à savoir:
- Monsieur Luc BRAUN, avec adresse professionnelle à 16, Allée Marconi, L-2120 Luxembourg.
L'assemblée décide de lui donner décharge pour l'exécution de son mandat.
<i>Sixième résolutioni>
L’assemblée décide d’abroger les statuts actuellement en vigueur aux fins d’une refonte intégrale des statuts et leur
adaptation à la loi italienne pour leur donner la teneur telle qu’indiquée en annexe et composée de 25 articles adoptés
un à un et dans leur totalité, pour notamment se mettre en adéquation avec les normes italiennes et plus spécifiquement
l’article 2509 du Code Civil italien, d’être assujetti aux normes relatives à une société par actions en ce qui concerne
l’inscription des actes sociaux auprès du Registro delle Imprese et la responsabilité des administrateurs.
<i>Septième résolutioni>
Sont nommés en tant qu’administrateurs avec effet à la date de ce jour pour une durée de trois ans;
- Monsieur René B. OTT, docteur en droit, né à Eschen (Liechtenstein), le 10 juillet 1949, demeurant à Mühleholz 3,
FL-9490 Vaduz (Liechtenstein).
- Monsieur Elio SILVESTRI, né à Milan (Italie), le 05 novembre 1937, demeurant à Via Savona 69/A, I-20144 Milan (Italie)
- Monsieur Andrea PUGLIESE, né à Rome (Italie), le 14 septembre 1955, demeurant à Via Degli Scipioni 267, I-00192
Rome (Italie).
Est nommé Président avec effet à la date de ce jour pour une durée de trois ans;
- Monsieur René B. OTT, docteur en droit, né à Eschen (Liechtenstein), le 10 juillet 1949, demeurant à Mühleholz 3,
FL-9490 Vaduz (Liechtenstein).
<i>Huitième résolutioni>
a) Sont nommés membres effectifs du Collégio Sindacale avec effet à la date du dépôt auprès du Registro delle Imprese
à Rome pour une durée de trois ans:
- Monsieur Alessandro BINI, né à Rome (Italie), le 26 juillet 1941, demeurant àVia Festo Avieno 168, I-00136 Rome
(Italie);
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- Monsieur Marcello DE FONSECA PIMENTEL, né à Rome (Italie), le 08 septembre 1943, demeurant à Via G.D.
Romagnosi 10, I-00196 Rome (Italie)
b) Est nommé membre effectif et Président du Collegio Sindacale avec effet à ladate du dépôt auprès du Registro delle
Imprese à Rome pour une durée de trois ans;
- Monsieur Gianandrea TOFFOLONI, né à Milan (Italie), le 30 novembre 1941, demeurant à Via Bronzetti 18, I-20100
Milan (Italie).
<i>Neuvième résolutioni>
L’assemblée décide de conférer tous les pouvoirs à Mr Pugliese Andrea pour opérer l’inscription de la Société au
Registro delle Imprese à Rome.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société en raison
du présent acte, sont estimés approximativement à deux mille deux cents euros.
Dont acte, fait et passé à Esch/Alzette, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom
usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: Henryon, Maria Santiago, Conde, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 20 décembre 2011. Relation: EAC/2011/17395. Reçu soixante-quinze euros
75,00 €
<i>Le Receveuri>
(signé): Santioni A.
POUR EXPEDITION CONFORME.
Référence de publication: 2012009397/137.
(120010579) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2012.
VMP EuroBlue Alpha Return, Fonds Commun de Placement.
<i>Auflösungi>
Gemäß Beschluss des Vorstandes der Hauck Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. wurde das Sondervermögen VMP
EuroBlue Alpha Return am 23. Februar 2012 aufgelöst.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Receuil des Sociétés et associations.
Luxemburg, im Februar 2012.
Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
<i>Der Vorstand der Verwaltungsgesellschafti>
Référence de publication: 2012025752/1346/11.
PIMAR Luxembourg Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2537 Luxembourg, 19, rue Sigismond.
R.C.S. Luxembourg B 114.743.
Les comptes annuels au 31/12/2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012011230/10.
(120012697) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2012.
Sanderlux S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 11, rue Beaumont.
R.C.S. Luxembourg B 61.718.
<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du conseil d’administration tenue le 10 janvier 2012i>
La démission de Monsieur Angelo DE BERNARDI de son poste d’administrateur et Président du Conseil est acceptée.
Monsieur Alexis DE BERNARDI, licencié en sciences économiques, 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, est coopté
comme nouvel administrateur. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2013.
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Pour extrait sincère et conforme
SANDERLUX S.A.
Jean-Marc HEITZ
<i>Administrateuri>
Référence de publication: 2012011283/15.
(120012229) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2012.
Pins Chantant Investment, Société Anonyme.
Siège social: L-1734 Luxembourg, 2, rue Carlo Hemmer.
R.C.S. Luxembourg B 150.341.
Changement d'adresse de Monsieur Jesper LILLIESKÖLD (administrateur, signature catégorie B):
Riddarvägen 36
181 32 Lidingö
<i>Pour la sociétéi>
Référence de publication: 2012011231/11.
(120012886) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2012.
Quantix Securities S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 53, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 125.499.
Les comptes annuels au 31.12.2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2012011241/10.
(120013163) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2012.
RCAF Juice S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 1.947.740,17.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 151.191.
In the year two thousand and eleven, on the fifth day of December,
before Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch/Alzette, Grand Duchy of Luxembourg,
was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholders of RCAF Juice S.à r.l., a private limited
liability company (société à responsabilité limitée) incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg,
having its registered office at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered
with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 151.191 (the Company). The Company was in-
corporated pursuant to a deed of Maître Carlo Wersandt, notary residing in Luxembourg, acting in replacement of Maître
Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, of January 6, 2010, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations dated March 19, 2010, number 590. The articles of association of the Company (the Articles) have been last
amended pursuant to a deed of Maître Henri Hellinckx, prenamed, of December 9, 2010 published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations dated April 29, 2011, number 857.
THERE APPEARED:
(1) RCAF V Juice I, LLC, a limited liability company incorporated and organized under the laws of Delaware, United
States of America, having its registered office c/o The Corporation Trust Company, Corporation Trust Center, 1209
Orange Street, Wilmington, Delaware 19801, County of New Castle, United States of America, registered under number
4765438; and
(2) RCAF V Juice II, LLC, a limited liability company incorporated and organized under the laws of Delaware, United
States of America, having its registered office c/o The Corporation Trust Company, Corporation Trust Center, 1209
Orange Street, Wilmington, Delaware 19801, County of New Castle, United States of America, registered under number
4765444,
Both here represented by Marie Amet-Hermès, employee, residing in Luxembourg, by virtue of two (2) proxies under
private seal given on December 5, 2011, which proxies, after having been initialled ne varietur by the proxy-holder and
the undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.
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The appearing parties, represented as stated above, have requested the undersigned notary to record that:
I. The Company’s share capital is presently set at one million eight hundred forty-nine thousand three hundred and
seventeen US Dollars and seventy-eight cents (USD 1,849,317.78) represented by one hundred eighty-four million nine
hundred thirty-one thousand seven hundred seventy-eight (184,931,778) shares of one US Dollar cent (USD 0.01) each,
held as follows:
Shares
RCAF V
Juice I LLC
RCAF V
Juice II LLC
Ordinary shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,661,100
438,900
Class A shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Class B shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Class C shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Class D shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Class E shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Class F shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Class G shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Class H shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Class I shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
II. The agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Increase of the share capital of the Company by an amount of ninety-eight thousand four hundred and twenty-two
US Dollars and thirty-nine cents (USD 98,422.39) to bring it from its present amount of one million eight hundred forty-
nine thousand three hundred and seventeen US Dollars and seventy-eight cents (USD 1,849,317.78) to one million nine
hundred forty-seven thousand seven hundred and forty US Dollars and seventeen cents (USD 1,947,740.17) by the
creation and issuance of:
- One hundred eleven thousand seven hundred and sixty-four (111,764) ordinary shares having a nominal value of one
US Dollar cent (USD 0.01) each;
- One million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class A shares having a nominal value of
one US Dollar cent (USD 0.01) each;
- One million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class B shares having a nominal value of one
US Dollar cent (USD 0.01) each;
- One million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class C shares having a nominal value of
one US Dollar cent (USD 0.01) each;
- One million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class D shares having a nominal value of
one US Dollar cent (USD 0.01) each;
- One million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class E shares having a nominal value of one
US Dollar cent (USD 0.01) each;
- One million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class F shares having a nominal value of one
US Dollar cent (USD 0.01) each;
- One million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class G shares having a nominal value of
one US Dollar cent (USD 0.01) each;
- One million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class H shares having a nominal value of
one US Dollar cent (USD 0.01) each;
- One million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class I shares having a nominal value of one
US Dollar cent (USD 0.01) each;
2. Approval of the subscription to and payment of all the new shares by Riverside Asia Juice LLC.
3. Subsequent amendment of article 5.1 of the articles of association of the Company in order to reflect the share
capital increase;
4. Amendment to the register of shareholders of the Company in order to reflect the above changes with power and
authority given to any manager of the Company to proceed on behalf of the Company;
5. Miscellaneous.
III. The entirety of the share capital of the Company being represented at the present Meeting, the shareholders
consider themselves as duly convened and declare to have perfect knowledge of the agenda which was communicated
to them in advance and consequently waive all the rights and formalities they are entitled to for the convening of the
Meeting.
IV. The shareholders have taken the following resolutions:
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<i>First resolutioni>
The shareholders resolve to increase the share capital of the Company by an amount of ninety-eight thousand four
hundred and twenty-two US Dollars and thirty-nine cents (USD 98,422.39) in order to bring it from its present amount
of one million eight hundred forty-nine thousand three hundred and seventeen US Dollars and seventy-eight cents (USD
1,849,317.78) to one million nine hundred forty-seven thousand seven hundred and forty US Dollars and seventeen cents
(USD 1,947,740.17) by way of the issuance of one hundred eleven thousand seven hundred and sixty-four (111,764)
ordinary shares, one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class A shares, one million
eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class B shares, one million eighty-one thousand one hundred
and sixty-four (1,081,164) class C shares, one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class
D shares, one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class E shares, one million eighty-one
thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class F shares, one million eighty-one thousand one hundred and sixty-
four (1,081,164) class G shares, one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class H shares,
one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class I shares, all having a nominal value of one
US Dollar cent (USD 0.01) each.
<i>Second resolutioni>
The shareholders resolve to accept and record the following subscription to and full payment of the share capital
increase as follows:
<i>Subscription - Paymenti>
Riverside Asia Juice LLC, a limited liability company incorporated and organized under the laws of Delaware, United
States of America, having its registered office c/o The Corporation Trust Company, Corporation Trust Center, 1209
Orange Street, Wilmington, Delaware 19801, County of New Castle, United States of America, registered under number
4765432, represented by Marie Amet-Hermès, prenamed, by virtue of a proxy under private seal given on December 5,
2011 declares that it subscribes to one hundred eleven thousand seven hundred and sixty-four (111,764) ordinary shares,
one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class A shares, one million eighty-one thousand
one hundred and sixty-four (1,081,164) class B shares, one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four
(1,081,164) class C shares, one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class D shares, one
million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class E shares, one million eighty-one thousand one
hundred and sixty-four (1,081,164) class F shares, one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164)
class G shares, one million eighty-one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class H shares, one million eighty-
one thousand one hundred and sixty-four (1,081,164) class I shares, all having a nominal value of one US Dollar Cent
(USD 0.01) each, fully pays them up by way of a contribution in kind consisting in the conversion of a receivable in an
aggregate amount of one million twenty-five thousand four hundred and forty-five US Dollars (USD 1,025,445.-) that
Riverside Asia Juice LLC has against the Company (the Receivable), which Receivable is incontestable, payable and due.
The above-mentioned contribution in kind shall be allocated as follows:
(a) ninety-eight thousand four hundred and twenty-two US Dollars and thirty-nine cents (USD 98,422.39) are allocated
to the share capital account of the Company; and
(b) nine hundred twenty-seven thousand and twenty-two US Dollars and sixty-one cents (USD 927,022.61) are allo-
cated to the premium account of the Company.
The existence and valuation of the Receivable are evidenced by:
(i) a contribution certificate issued by the management of Riverside Asia Juice LLC attesting that inter alia (a) it is the
unrestricted owner of the Receivable, (b) the Receivable has not been transferred and no legal or natural person other
than Riverside Asia Juice LLC is entitled to any rights as to the Receivable, and (c) all formalities are in course in order
to duly carry out and formalize the transfer and to render it effective anywhere and towards any third party (the Con-
tribution Certificate), which Contribution Certificate has been acknowledged and approved by the management of the
Company; and
(ii) a pro forma balance sheet of the Company dated December 2, 2011, signed for approval by the management of
the Company (the Balance Sheet).
The Contribution Certificate and the Balance Sheet, after signature “ne varietur” by the proxy holder of the appearing
party and the undersigned notary, will remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.
<i>Third resolutioni>
As a consequence of the preceding resolutions, the shareholders resolve to amend article 5 paragraph 1 of the Articles,
so that it shall henceforth read as follows:
“The share capital of the Company is set at one million nine hundred forty-seven thousand seven hundred and forty
US Dollars and seventeen cents (USD 1,947,740.17) represented by two million two hundred eleven thousand seven
hundred and sixty-four (2,211,764) ordinary shares (the Ordinary Shares and individually, an Ordinary Share), twenty-
one million three hundred ninety-five thousand eight hundred and six (21,395,806) class A shares (the Class A Shares and
individually, a Class A Share), twenty-one million three hundred ninety-five thousand eight hundred and six (21,395,806)
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class B shares (the Class B Shares and individually, a Class B Share), twenty-one million three hundred ninety-five thousand
eight hundred and six (21,395,806) class C shares (the Class C Shares and individually, a Class C Share), twenty-one
million three hundred ninety-five thousand eight hundred and six (21,395,806) class D shares (the Class D Shares and
individually, a Class D Share), twenty-one million three hundred ninety-five thousand eight hundred and six (21,395,806)
class E shares (the Class E Shares and individually, a Class E Share), twenty-one million three hundred ninety-five thousand
eight hundred and six (21,395,806) class F shares (the Class F Shares and individually, a Class F Share), twenty-one million
three hundred ninety-five thousand eight hundred and six (21,395,806) class G shares (the Class G Shares and individually,
a Class G Share), twenty-one million three hundred ninety-five thousand eight hundred and six (21,395,806) class H shares
(the Class H Shares and individually, a Class H Share), twenty-one million three hundred ninety-five thousand eight
hundred and six (21,395,806) class I shares (the Class I Shares and individually, a Class I Share) having a nominal value of
one US Dollar cent (USD 0.01) each, all of which are fully paid up.”
<i>Fourth resolutioni>
The shareholders resolve to amend the register of shareholders of the Company in order to reflect the above changes
and empower and authorize any manager of the Company, each acting individually, to proceed on behalf of the Company
to the registration of the newly issued shares in the register of shareholders of the Company.
<i>Costsi>
The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the
Company incurs or for which it is liable by reason of the present increase of capital, is approximately two thousand four
hundred euro (€ 2,400.-)
<i>Declarationi>
The undersigned notary, who understands and speaks English, states that at the request of the appearing party this
deed is drawn up in English, followed by a French version and, in case of divergences between the English text and the
French text, the English text shall prevail.
WHEREOF the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present original
deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille onze, le cinquième jour du mois de décembre,
par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch/Alzette, Grand-Duché de Luxembourg,
s’est tenue une assemblée générale extraordinaire (l’Assemblée) des associés de RCAF Juice S.à r l., une société à
responsabilité limitée constituée selon les lois du Grand Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 46A, avenue
John F. Kennedy, L-1855, Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des
Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 151.191 (la Société). La Société a été constituée suivant acte de Maître Carlo
Wersandt, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à
Luxembourg, reçu le 6 janvier 2010, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 19 mars 2010, numéro
590. Les statuts de la Société (les Statuts) ont été modifiés en dernier lieu suivant acte de Maître Henri Hellinckx, sus-
nommé, reçu le 9 décembre 2010, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 29 avril 2011, numéro
857.
ONT COMPARU:
(1) RCAF V Juice I, LLC, une société à responsabilité limitée (limited liability company) constituée et régie par les lois
du Delaware, Etats-Unis d’Amérique, ayant son siège social c/o Corporation Trust Company, Corporation Trust Center,
1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801, Comté de New Castle, Etats-Unis d’Amérique, immatriculée sous le
numéro 4765438, et
(2) RCAF V Juice II, LLC, une société à responsabilité limitée (limited liability company) constituée et régie par les lois
du Delaware, Etats-Unis d’Amérique, ayant son siège social c/o Corporation Trust Company, Corporation Trust Center,
1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801, Comté de New Castle, Etats-Unis d’Amérique, immatriculée sous le
numéro 4765444,
représentées par Marie Amet-Hermès, employée, residant à Luxembourg, en vertu de deux procurations données
sous seing privé le 5 décembre 2011, qui après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparantes et le
notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour les formalités de l'enregistrement.
Les parties comparantes, représentées comme indiqué ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d'acter que:
I. Le capital social de la Société est actuellement fixé à un million huit cent quarante-neuf mille trois cent dix-sept US
Dollars et soixante-dix-huit cents (USD 1.849.317,78) représenté par cent quatre-vingt-quatre millions neuf cent trente
et un mille sept cent soixante-dix-huit (184.931.778) parts sociales d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune, détenues
comme suit:
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Parts sociales
RCAF V
Juice I LLC
RCAF V
Juice II LLC
Parts Sociales Ordinaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,661,100
438,900
Parts Sociales de Classe A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Parts Sociales de Classe B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Parts Sociales de Classe C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Parts Sociales de Classe D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Parts Sociales de Classe E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Parts Sociales de Classe F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Parts Sociales de Classe G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Parts Sociales de Classe H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
Parts Sociales de Classe I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,068,882
4,245,760
II. L’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:
1. Augmentation du capital social de la Société d’un montant de quatre-vingt dix-huit mille quatre cent vingt-deux US
Dollars et trente-neuf cents (USD 98.422,39) pour le porter de son montant actuel d’un million huit cent quarante-neuf
mille trois cent dix-sept US Dollars et soixante-dix-huit Cents (USD 1.849.317,78) à de un million neuf cent quarante-
sept mille sept cent quarante US Dollars et dix-sept cents (USD 1.947.740,17) par la création et l’émission de:
- Cent onze mille septe cent soixante-quatre (111.764) parts sociales ordinaires d’une valeur nominale d’un US Dollar
cent (USD 0,01) chacune;
- Un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe A d’une valeur nominale
d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune;
- Un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe B d’une valeur nominale
d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune;
- Un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe C d’une valeur nominale
d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune;
- Un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe D d’une valeur nominale
d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune;
- Un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe E d’une valeur nominale
d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune;
- Un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe F d’une valeur nominale
d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune;
- Un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe G d’une valeur nominale
d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune;
- Un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe H d’une valeur nominale
d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune;
- Un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe I d’une valeur nominale
d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune;
2. Approbation de la souscription et libération des nouvelles parts sociales par Riverside Asia Juice LLC;
3. Modification subséquente de l’article 5.1 des statuts de la Société afin d’y refléter l’augmentation du capital social
indiquée au point 1. ci-dessus;
4. Modification du registre des associés de la Société afin d’y faire figurer les changements ci-dessus avec pouvoir et
autorité donnés à tout gérant de la Société, agissant individuellement, pour procéder au nom de et pour le compte de la
Société à l’inscription des parts sociales nouvellement émises dans le registre des associés de la Société; et
5. Divers.
III. L’intégralité du capital social de la Société étant représentée à la présente Assemblée, les associés se considèrent
eux-mêmes comme dûment convoqués et déclarent avoir une parfaite connaissance de l’ordre du jour de l’Assemblée
qui lui a été communiqué à l’avance, et par conséquent renonce à tous les droits et formalités de convocation de l’As-
semblée auquel il a droit.
IV. Les associés ont pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Les associés décident d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de quatre-vingt dix-huit mille quatre
cent vingt-deux US Dollars et trente-neuf cents (USD 98.422,39) pour le porter de son montant actuel d’un million huit
cent quarante-neuf mille trois cent dix-sept US Dollars et soixante-dix-huit Cents (USD 1.849.317,78) à un million neuf
cent quarante-sept mille sept cent quarante US Dollars et dix-sept cents (USD 1.947.740,17) par la création et l’émission
de cent onze mille septe cent soixante-quatre (111.764) parts sociales ordinaires, un million quatre-vingt-un mille cent
soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe A, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164)
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parts sociales de classe B, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe C, un
million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe D, un million quatre-vingt-un mille
cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe E, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre
(1.081.164) parts sociales de classe F, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de
classe G, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe H, un million quatre-
vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe I d’une valeur nominale d’un US Dollar cent (USD
0,01) chacune.
<i>Deuxième résolutioni>
Les associés décident d'accepter et d'enregistrer la souscription suivante et la libération intégrale de l'augmentation
du capital social comme suit:
<i>Souscription - Libérationi>
Riverside Asia Juice LLC, une société à responsabilité limitée (limited liability company) constituée et régie par les lois
du Delaware, Etats-Unis d’Amérique, ayant son siège social c/o The Corporation Trust Company, Corporation Trust
Center, 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801, Comté de New Castle, Etats-Unis d’Amérique, immatriculée
sous le numéro 4765432, ici représentée par Marie Amet-Hermès, susnommée, en vertu d’une procuration donnée sous
seing privé le 5 décembre 2011, déclare souscrire les cent onze mille septe cent soixante-quatre (111.764) parts sociales
ordinaires, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe A, un million quatre-
vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe B, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-
quatre (1.081.164) parts sociales de classe C, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts
sociales de classe D, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe E, un million
quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe F, un million quatre-vingt-un mille cent
soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe G, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164)
parts sociales de classe H, un million quatre-vingt-un mille cent soixante-quatre (1.081.164) parts sociales de classe I d’une
valeur nominale d’un US Dollar cent (USD 0,01) chacune , les libérer intégralement par un apport en nature consistant
en la conversion d’une créance d'un montant total d’un million vingt-cinq mille quatre cent quarante-cinq US Dollars
(USD 1.025.445,-) que Riverside Europe Asia LLC détient à l’encontre de la Société (la Créance), ladite créance étant
certaine, liquide et exigible.
L'apport en nature susmentionné sera affecté de la manière suivante:
(a) quatre-vingt dix-huit mille quatre cent vingt-deux US Dollars et trente-neuf cents (USD 98.422,39) sont affectés
au compte de capital social de la Société; et
(b) neuf cent vingt-sept mille vingt-deux US Dollars soixante-et-un cents (USD 927.022,61) est affecté au compte de
prime d'émission de la Société.
L'existence et l'estimation de la Créance sont constatées par:
(i) un certificat d'apport émis par la gérance de Riverside Asia Juice LLC attestant, inter alia (a) qu’elle est la seule
propriétaire, sans restriction, de la Créance, (b) la Créance n’a fait l’objet d’aucune cession et aucune personne morale
ou physique autre que Riverside Asia Juice LLC, ne détient de droit sur la Créance, et (c) toutes les formalités sont en
cours de realisation aux fins d’effectuer le transfert et le rendre effectif partout et vis-à-vis de tout tiers (le Certificat
d’Apport), lequel Certificat d’Apport a été approuvé par la gérance de la Société; et;
(ii) un bilan pro forma de la Société daté du 2 décembre 2011 et signé pour approbation par la gérance de la Société
(le Bilan).
Le Certificat d’Apport et le Bilan, après avoir été signés «ne varietur» par le mandataire de la partie comparante et le
notaire instrumentant, resteront attachés au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.
<i>Troisième résolutioni>
En conséquence des résolutions précédentes, l'Associé Unique décide de modifier l'article 5, premier paragraphe, des
Statuts de sorte qu'il ait désormais la teneur suivante:
«Le capital social de la Société est fixé à un million neuf cent quarante-sept mille sept cent quarante US Dollars et dix-
sept cents (USD 1.947.740,17) représenté par deux millions deux cent onze mille sept cent soixante-quatre (2.211.764)
parts sociales ordinaires (les Parts Sociales de Classe Ordinaire et, au singulier, une Part Sociale de Classe Ordinaire),
vingt et un millions trois cent quatre-vingt-quinze mille huit cent six (21.395.806) parts sociales de classe A (les Parts
Sociales de Classe A et, au singulier, une Part Sociale de Classe A), vingt et un millions trois cent quatre-vingt-quinze mille
huit cent six (21.395.806) parts sociales de classe B (les Parts Sociales de Classe B et, au singulier, une Part Sociale de
Classe B), vingt et un millions trois cent quatre-vingt-quinze mille huit cent six (21.395.806) parts sociales de classe C (les
Parts Sociales de Classe C et, au singulier, une Part Sociale de Classe C), vingt et un millions trois cent quatre-vingt-quinze
mille huit cent six (21.395.806) parts sociales de classe D (les Parts Sociales de Classe D et, au singulier, une Part Sociale
de Classe D) vingt et un millions trois cent quatre-vingt-quinze mille huit cent six (21.395.806) parts sociales de classe E
(les Parts Sociales de Classe E et, au singulier, une Part Sociale de Classe E), vingt et un millions trois cent quatre-vingt-
quinze mille huit cent six (21.395.806) parts sociales de classe F (les Parts Sociales de Classe F et, au singulier, une Part
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Sociale de Classe F), vingt et un millions trois cent quatre-vingt-quinze mille huit cent six (21.395.806) parts sociales de
classe G (les Parts Sociales de Classe G et, au singulier, une Part Sociale de Classe G), vingt et un millions trois cent
quatre-vingt-quinze mille huit cent six (21.395.806) parts sociales de classe H (les Parts Sociales de Classe H et, au singulier,
une Part Sociale de Classe H) et vingt et un millions trois cent quatre-vingt-quinze mille huit cent six (21.395.806) parts
sociales de classe I (les Parts Sociales de Classe I et, au singulier, une Part Sociale de Classe I) ayant une valeur nominale
de un Cent (USD 0,01) chacune, toutes entièrement libérées.»
<i>Quatrième résolutioni>
Les associas décident de modifier le registre des associés de la Société afin d'y faire figurer les changements ci-dessus
et de donner pouvoir à tout gérant de la Société, agissant individuellement, pour procéder pour le compte de la Société
à l'inscription des parts sociales nouvellement émises dans le registre des associés de la Société.
<i>Estimation des fraisi>
Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incomberont à la Société en raison
du présent acte s'élèvent à environ deux mille quatre cents euros (€ 2.400,-).
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare par la présente qu'à la requête de la partie comparante
ci-dessus, le présent acte est rédigé en anglais, suivi d'une version française. A la requête de la même partie comparante,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.
Dont acte, passé à Luxembourg, à la date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte ayant été faite au mandataire de la partie comparante, le mandataire de la partie comparante
a signé, ensemble avec nous, le notaire, le présent acte original.
Signé: Amet-Hermes, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 14 décembre 2011. Relation: EAC/2011/16976. Reçu soixante-quinze euros
(75,00 €).
<i>Le Receveuri>
(signé): Santioni A.
POUR EXPEDITION CONFORME.
Référence de publication: 2012009173/334.
(120009786) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 janvier 2012.
EIG Sete Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée,
(anc. Sete Brasil Holdings S.à r.l.).
Capital social: USD 30.000,00.
Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
R.C.S. Luxembourg B 166.120.
In the year two thousand and eleven, on the twentieth day of December, before Maître Francis Kesseler, notary residing
in Esch-sur-Alzette (Grand Duchy of Luxembourg),
was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholders of Sete Brasil Holdings S. à r.l., a Lu-
xembourg private limited liability (société à responsabilité limitée) with registered office at 2, Boulevard Konrad Adenauer,
L-1115 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), currently in the process of being registered with the Luxembourg
Trade and Companies Register and having a share capital of USD 30,000 (the Company). The Company has been incor-
porated on 15 November 2011 pursuant to a deed of Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette (Grand
Duchy of Luxembourg), such deed has not yet been published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
The articles of associations of the Company have not yet been amended (the Articles).
THERE APPEARED:
(1) TCW Energy Fund XIV L.P., a limited partnership, existing and organised under the laws of the state of Delaware,
United States of America, having its registered office at 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904 USA,
registered with the Delaware Secretary of State, Division of Corporations under filing number 4242939;
(2) TCW Energy Fund XIV-A L.P., a limited partnership, existing and organised under the laws of the state of Delaware,
United States of America, having its registered office at 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904 USA,
registered with the Delaware Secretary of State, Division of Corporations under filing number 4242928;
(3) TCW Energy Fund XIV-B L.P., a limited partnership, existing and organised under the laws of the state of Delaware,
United States of America, having its registered office at 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904 USA,
registered with the Delaware Secretary of State, Division of Corporations under filing number 4474534;
(4) TCW Energy Fund XIV (Cayman) L.P., a limited partnership, existing and organised under the laws of Cayman
Islands, having its registered office at 4
th
Floor, Century Yard, Cricket Square, Hutchins Drive, Grand Cayman, Cayman
Islands;
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(5) Energy Fund XV L.P., a limited partnership, existing and organised under the laws of the state of Delaware, United
States of America, having its registered office at 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904 USA, registered
with the Delaware Secretary of State, Division of Corporations under filing number 4778596;
(6) Energy Fund XV-A L.P., a limited partnership, existing and organised under the laws of the state of Delaware, United
States of America, having its registered office at 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904 USA, registered
with the Delaware Secretary of State, Division of Corporations under filing number 4817072;
(7) Energy Fund XV-B L.P., a limited partnership, existing and organised under the laws of the state of Delaware, United
States of America, having its registered office at 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904 USA, registered
with the Delaware Secretary of State, Division of Corporations under filing number 4817070;
(8) Energy Fund XV (Cayman) L.P., a limited partnership, existing and organised under the laws of Cayman Islands,
having its registered office at 4
th
Floor, Century Yard, Cricket Square, Hutchins Drive, Grand Cayman, Cayman Islands;
(9) TEP Equity Holdings LLC, a limited liability company, existing and organised under the laws of the state of Delaware,
United States of America, having its registered office at 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904 USA,
registered with the Delaware Secretary of State, Division of Corporations under filing number 4451708;
(collectively the Shareholders)
The Shareholders are hereby represented by Lynn Elvinger, avocat, professionally residing at 33, avenue J.F Kennedy,
L-1885 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, by virtue of proxies, given under private seal;
Said proxies, after having been initialled ne varietur by the proxyholder of the Shareholders and by the undersigned
notary, shall remain attached to the present deed, and be submitted with this deed to the registration authorities.
The Shareholders, represented as stated above, have requested the undersigned notary to record the following:
I. the Shareholders own 30,000 (thirty thousand) Shares having a nominal value of USD 1 (one Dollar of the United
States of America) each, representing the entire share capital of the Company;
II. the Shareholders wish to pass resolutions on the following items:
1. Waiver of the convening notice;
2. Decision to amend the name of the Company to "EIG Sete Holdings S.à r.l.";
3. Subsequent amendment of articles 1 of the Articles in order to reflect the change of name specified above;
4. Amendment of the share register of the Company in order to reflect the above-mentioned change with power and
authority given to any manager of the Company and any lawyer or employee of Allen & Overy Luxembourg to proceed
in the name and on behalf of the Company to the registration in the share register of the Company of the change of name,
and to see to any formalities in connection therewith; and
5. Miscellaneous.
III. The Shareholders hereby take the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The entirety of the share capital of the Company being represented at the meeting, the Shareholders waive the
convening notice, the Shareholders considering themselves as duly convened and declaring having perfect knowledge of
the agenda which has been communicated to them in advance.
<i>Second resolutioni>
The Shareholders resolve to change the name of the Company, so that it shall henceforth have the name of "EIG Sete
Holdings S.à r.l.".
<i>Third resolutioni>
The Shareholders resolve to amend article 1 of the Articles in order to reflect the above change of the name of the
Company so that it shall henceforth read as follows:
" Art. 1. Name. There exists a private limited liability company (société à responsabilité limitée) by the name of "EIG
Sete Holdings S.à r.l.".
<i>Fourth resolutioni>
The Shareholders resolve to empower and authorise any manager of the Company and any lawyer or employee of
Allen & Overy Luxembourg, each acting individually on behalf of the Company, to proceed in the name and on behalf of
the Company, to the registration in the share register of the Company (including for the avoidance of any doubt the
signature of said register) of the changes mentioned under the resolutions above, and to see to any formalities in con-
nection therewith, if any.
<i>Estimate of costsi>
The amount of expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the
Company as a result of the present deed is estimated to be approximately one thousand three hundred euro (€ 1,300.-).
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The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing parties,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.
Whereof, the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, the said proxyholder signed together
with us, the notary, the present original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille onze, le vingt décembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg;
ONT COMPARU:
1. TCW Energy Fund XIV L.P., une société de droit de l'Etat du Delaware, Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège
social au 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904, Etats-Unis d'Amérique, immatriculée auprès du Re-
gistre du Delaware (Delaware Secretary of State, Division of Corporations) sous le numéro d'enregistrement 4242939;
2. TCW Energy Fund XIV-A L.P., une société de droit de l'Etat du Delaware, Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège
social au 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904 Etats-Unis d'Amérique, immatriculée auprès du Registre
du Delaware (Delaware Secretary of State, Division of Corporations) sous le numéro d'enregistrement 4242928;
3. TCW Energy Fund XIV-B L.P., une société de droit de l'Etat du Delaware, Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège
social au 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904, Etats-Unis d'Amérique, immatriculée auprès du Re-
gistre du Delaware (Delaware Secretary of State, Division of Corporations) sous le numéro d'enregistrement 4474534;
4. TCW Energy Fund XIV (Cayman) L.P., une société de droit des Iles Cayman, ayant son siège social au 4
th
floor,
Century Yard, Cricket Square, Hutchins Drive, Grand Cayman, Iles Cayman;
5. Energy Fund XV L.P., une société de droit de l'Etat du Delaware, Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège social au
160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904, Etats-Unis d'Amérique, immatriculée auprès du Registre du
Delaware (Delaware Secretary of State, Division of Corporations) sous le numéro d'enregistrement 4778596;
6. Energy Fund XV-A L.P., une société de droit de l'Etat du Delaware, Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège social
au 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904, Etats-Unis d'Amérique, immatriculée auprès du Registre du
Delaware (Delaware Secretary of State, Division of Corporations) sous le numéro d'enregistrement 4817072;
7. Energy Fund XV-B L.P., une société de droit de l'Etat du Delaware, Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège social
au 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904, Etats-Unis d'Amérique, immatriculée auprès du Registre du
Delaware (Delaware Secretary of State, Division of Corporations) sous le numéro d'enregistrement 4817070;
8. Energy Fund XV (Cayman) L.P., une société de droit des Iles Cayman, ayant son siège social au 4
th
floor, Century
Yard, Cricket Square, Hutchins Drive, Grand Cayman, Iles Cayman;
9. TEP Equity Holdings LLC, une société de droit de l'Etat du Delaware, Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège social
au 160 Greentree Drive, Suite 101, Dover, Delaware 19904, Etats-Unis d'Amérique, immatriculée auprès du Registre du
Delaware (Delaware Secretary of State, Division of Corporations) sous le numéro d'enregistrement 4451708;
Toutes les parties comparantes sont ici représentées par Lynn Elvinger, Avocat, résidant à Luxembourg, Grand-Duché
de Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.
collectivement les Associés
Lesdites procurations, après avoir été paraphées ne varietur par le mandataire des parties comparantes et le notaire
soussigné, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.
Les Associés détiennent l'intégralité du capital social de Sete Brasil Holdings Sàrl, une société à responsabilité limitée
constituée selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, avec son siège social au 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115
Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, non encore immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés
de Luxembourg (la Société).
La Société a été constituée le 15 novembre 2011 suivant un acte de Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à
Esch-sur-Alzette, Grand Duché de Luxembourg, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Les Associés, représentés tel que décrit ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
I. les Associés détiennent toutes les 30.000 (trente mille) Parts Sociales d'une valeur nominale de 1 USD (un dollar
américain) chacune, représentant l'intégralité du capital social de la Société;
II. les Associés désirent prendre des résolutions sur les points suivants:
1. Renonciation aux formalités de convocation;
2. Changement de la dénomination de la Société en "EIG Sete Holdings S.à r.l.";
3. Modification consécutive des articles 1 des statuts de la Société afin d'y refléter le changement de dénomination
mentionné au point (2) ci-dessus; et
4. Modification du registre des parts sociales de la Société afin d'y refléter les modifications ci-dessus, avec pouvoir et
autorisation à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de Allen & Overy Luxembourg de procéder, pour
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le compte de la Société à l'enregistrement du changement de nom au registre des parts sociales de la Société, ainsi que
toutes formalités y afférentes; et
5. Divers.
III. les Associés ont pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Représentant l'intégralité du capital social de la Société, les Associés renoncent aux formalités de convocation, se
considèrent comme dûment convoqués et déclarent avoir pleinement connaissance de l'objet des présentes résolutions
qui leur a été communiqué au préalable.
<i>Deuxième résolutioni>
Les Associés décident de changer la dénomination de la Société en "EIG Sete Holdings S.à r.l." à partir de la date du
présent acte.
<i>Troisième résolutioni>
En conséquence de la précédente résolution, les Associés décident de modifier l'article 1 des Statuts afin d'y refléter
le changement de dénomination de la Société de sorte qu'il aura désormais la teneur suivante:
" Art. 1
er
. Nom. Il existe une société à responsabilité limitée, prenant la dénomination de "EIG Sete Holdings S.à
r.l.".
<i>Quatrième résolutioni>
L'Assemblée donne pouvoir et autorise tout gérant de la Société et tout avocat ou employé quel qu'il soit de Allen &
Overy Luxembourg, chacun agissant individuellement pour le compte de la Société, pour procéder à l'enregistrement du
changement de nom au registre des parts sociales de la Société (en vue d'éviter le moindre doute, y compris la signature
dudit registre) afin d'y intégrer les changements mentionnés ci-dessus, ainsi que toutes formalités y afférentes, le cas
échéant.
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par
la Société en conséquence du présent acte est estimé à mille trois cents euros (€ 1.300,-).
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais déclare qu'à la requête de l'Associé Unique, le présent acte a été
établi en anglais, suivi d'une version française. À la requête de l'Associé Unique, et en cas de divergences entre les versions
anglaise et française, la version anglaise fera foi.
Dont acte, passé, date qu'en tête des présentes, à Luxembourg.
Après lecture faite au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l'original
du présent acte.
Signé: Elvinger, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 28 décembre 2011. Relation: EAC/2011/18068. Reçu soixante-quinze euros
75,00 €
<i>Le Receveuri> (signé): Santioni A.
POUR EXPEDITION CONFORME
Référence de publication: 2012009187/175.
(120010163) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 janvier 2012.
Pocolena S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1734 Luxembourg, 2, rue Carlo Hemmer.
R.C.S. Luxembourg B 66.570.
Le bilan et l'annexe au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour la société
Un administrateuri>
Référence de publication: 2012011232/11.
(120012767) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 janvier 2012.
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CBRE Global Investors DR Co-Invest S.à r.l., Société à responsabilité limitée,
(anc. CB Richard Ellis Investors DR Co-Invest S.à r.l.).
Siège social: L-2540 Luxembourg, 26-28, rue Edward Steichen.
R.C.S. Luxembourg B 106.417.
In the year two thousand eleven, on the twenty-eighth of December.
Before Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of "CB RICHARD ELLIS INVESTORS DR CO-INVEST
S.à r.l.", a private limited liability company (société à responsabilité limitée) incorporated and existing under the laws of
the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 26-28, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg, regis-
tered with the Luxembourg trade and companies' register under number B 106417, hereinafter referred to as the
"Company", constituted by a deed of Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg, on 16 February 2005,
published in the Recueil des Sociétés et Associations, Mémorial C number 650 dated 5 July 2005, for the last time amended
by a deed of Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg, on 24 April 2006, published in the Recueil des
Sociétés et Associations, Mémorial C number 1467 dated 31 July 2006.
The general meeting was opened by Mrs. Sonia Baldan, employee, residing professionally in Luxembourg,
being in the chair, who appointed as secretary Ms. Sandrine Maisto, employee, residing professionally in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mr. Dominique Michiels, private employee, residing professionally in Luxembourg.
The board of the general meeting of shareholders having thus been constituted, the chairman declared and requested
the notary to state that:
I. The agenda of the extraordinary general meeting is the following:
1. Adoption by the Company of the name "CBRE Global Investors DR Co-Invest S.à r.l." and subsequent amendment
of article 4 of the articles of association of the Company as follows " Art. 4. The Company will assume the name of CBRE
Global Investors DR Co-Invest S.à r.l.".
2. Miscellaneous.
II. The shareholders have been convened by means of registered letters dated December 12, 2011 and sent on De-
cember 13, 2011.
III. The shareholders present or represented, the proxyholders of the represented shareholders and the number of
their shares are shown on an attendance list. This attendance list, signed "ne varietur" by the shareholders, the proxy-
holders of the represented shareholders, the board of the general meeting and the undersigned notary, will remain
annexed to the present deed.
The proxies of the represented shareholders, signed "ne varietur" by the proxyholders of the represented shareholders
and the undersigned notary, will also remain annexed to the present deed.
IV. As appears from the said attendance list, the shareholders owning 18,074 (eighteen thousand and seventy-four)
shares issued by the Company out of 19,875 (nineteen thousand eight hundred and seventy-five), which represents 90.93
% of the shares issued by the Company, are present or represented, so that the general meeting of shareholders can
validly decide on all the items of the agenda.
After the foregoing has been approved by the general meeting of shareholders, the general meeting of shareholders
unanimously took the following resolution:
<i>Sole resolutioni>
The general meeting of shareholders decides the adoption by the Company of the name "CBRE Global Investors DR
Co-Invest S.à r.l." and subsequently the general meeting of shareholders decides to amend article 4 of the articles of
association of the Company which will henceforth have the following wording:
" Art. 4. The Company will assume the name of CBRE Global Investors DR Co-Invest S.à r.l."
There being no further business, the general meeting of shareholders is terminated.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is worded
in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.
WHEREOF, the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing parties, they signed together with the notary the present deed.
Suit la version française du texte qui précède:
L'an deux mil onze, le vingt-huit décembre.
Par-devant Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg.
S'est réunie une assemblée générale extraordinaire des associés de "CB RICHARD ELLIS INVESTORS DR CO-INVEST
S.à r.l.", une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social 26-28, rue Edward Steichen,
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L-2540 Luxembourg, inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 106417,
ci-après la "Société", constituée suivant acte reçu par Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg, le
16 février 2005, publié au Recueil des Sociétés et Associations, Mémorial C numéro 650 du 5 juillet 2005, modifiée la
dernière fois par un acte de Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg, le 24 avril 2006, publié au
Recueil des Sociétés et Associations, Mémorial C numéro 1467 du 31 juillet 2006.
L'assemblée générale est ouverte sous la présidence de Madame Sonia Baldan, employée, demeurant professionnel-
lement à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Madame Sandrine Maisto, employée, demeurant professionnellement à Luxembourg.
L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Dominique Michiels, employé privé, demeurant professionnellement
à Luxembourg,
Le bureau de l'assemblée générale des associés ainsi constitué, le président expose et prie le notaire instrumentant
d'acter:
I. - Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Adoption par la Société de la dénomination "CBRE Global Investors DR Co-Invest S.à r.l." et modification subsé-
quente de l'article 4 des statuts de la Société comme suit: " Art. 4. La Société prend la dénomination de CBRE Global
Investors DR Co-Invest S.à r.l."
2. Divers.
II. - Que les associés ont été convoqués par des lettres recommandées datées du 12 décembre 2011 et envoyées le
13 décembre 2011.
III. - Que les associés présents ou représentés, les mandataires des associés représentés, ainsi que le nombre d'actions
qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée "ne varietur" par
les associés présents, les mandataires des associés représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instru-
mentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.
Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des associés représentés, après avoir été signées "ne
varietur" par les comparants et le notaire instrumentant.
IV. - Qu'il résulte de ladite liste de présence que les associés représentant 18,074 (dix-huit mille soixante-quatorze)
parts sociales émises par la Société sur les 19.875 (dix-neuf mille huit cent soixante-quinze), représentant 90.93 % des
parts sociales émises par la Société, de sorte que l'assemblée générale des associés peut valablement décider sur tous les
points de l'ordre du jour.
Ces faits ayant été reconnus exacts par l'assemblée générale des associés, l'assemblée générale des associés prend à
l'unanimité des voix la résolution suivante:
<i>Résolution uniquei>
L'assemblée générale des associés décide l'adoption par la Société de la dénomination "CBRE Global Investors DR Co-
Invest S.à r.l." et en conséquence l'assemblée générale des associés décide de modifier l'article 4 des statuts de la Société
qui aura désormais la teneur suivante:
" Art. 4. La Société prend la dénomination de CBRE Global Investors DR Co-Invest S.à r.l."
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l'ont
requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: S. BALDAN, S. MAISTO, D. MICHELS et H. HELLINCKX
Enregistré à Luxembourg A.C., le 2 janvier 2012. Relation: LAC/2012/177. Reçu soixante-quinze euros (75.- EUR).
<i>Le Receveur ff.i> (signé): C. FRISING.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande.
Luxembourg, le 17 janvier 2012.
Référence de publication: 2012009481/105.
(120010481) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 janvier 2012.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
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Absolut Asia
Absolut Asia
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B2 Holding S.A.
Beda S.A. SICAV-FIS
CBRE Global Investors DR Co-Invest S.à r.l.
CB Richard Ellis Investors DR Co-Invest S.à r.l.
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Multi Structure Fund
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