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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 3002

7 décembre 2011

SOMMAIRE

Alpha OPK S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144087

Daninvest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144050

DBSAM Funds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144050

Dennemeyer Trust  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144074

DG Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144074

DHL Global Forwarding (Luxembourg)

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144074

DHL Global Forwarding (Luxembourg)

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144074

Diane Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

144075

DMA Holdings S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144075

DMA Holdings S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144075

Donya S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144075

DUCAMP Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . . . . .

144076

Ebrand Services FBS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144078

Eden 2 & Cie S.C.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144075

E.G.C.P.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144076

Egrégore S.à r.l  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144087

Electro-Stugalux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144087

Electro-Stugalux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144087

Elite Immobilière S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

144088

ELS Jointventure S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144087

Encore Plus Lux Co Boétie II S.à r.l.  . . . . .

144076

Encore Plus LuxCo Boétie I S.à r.l.  . . . . . .

144076

Eternality S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144077

Ether . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144087

Eurober Lux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144088

Eurofore S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144077

Euro Mall Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . .

144077

Euronovation S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144089

Euro-Shopping, s.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144088

Eurys SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144089

Fabelux Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144093

F.A.M.H. Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144092

Feng Cheng S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144093

Feo Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144093

Financial Investment Patmers S.A.  . . . . . .

144094

Fin.P.A. S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144093

Florelle S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144094

Formsociety S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144094

Franvest Investissements  . . . . . . . . . . . . . . .

144094

G.D.Transports s.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144095

Kingsberry S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144096

Komatsu Capital Europe S.A.  . . . . . . . . . . .

144096

La Rose S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144078

La Rose S.A., SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144078

London Transit Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . .

144050

Société de participation et d'investisse-

ment (MA) S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144095

Substructio S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

144089

144049

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DBSAM Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 94.979.

Le bilan au 30 juin 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour DBSAM FUNDS
Société d'Investissement à Capital Variable
RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
Société Anonyme
Signatures

Référence de publication: 2011149193/14.
(110173629) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Daninvest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 7, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 87.558.

Le bilan et l'annexe légale au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149192/10.
(110173331) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

London Transit Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 11.700,00.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2A, rue Nicolas Bové.

R.C.S. Luxembourg B 163.533.

In the year two thousand and eleven, on the thirtieth day of September.
In front of Maître Jean SECKLER, notary, residing in Junglinster, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned,

there appeared

Hub Investments S.à r.l., a limited liability company (société à responsabilité limitée) incorporated under the laws of

Luxembourg with registered office at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, registered with
the Registre de Commerce et des Sociétés in Luxembourg under number B 163.498, having a share capital of eleven
thousand seven hundred Pounds Sterling (GBP 11,700),

being the sole shareholder (the “Sole Shareholder”) of London Transit Holdings S.à r.l., a société à responsabilité

limitée having its registered office at 2a, rue Nicolas Bové, L-1253 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered
with the Registre de Commerce et des Sociétés of Luxembourg under number B 163.533, having a share capital of eleven
thousand seven hundred Pounds Sterling (GBP 11,700) (the “Company”).

The Company was incorporated on 15 September 2011 by deed of Maître Jean Seckler, notary, residing in Junglinster,

Grand Duchy of Luxembourg, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, represented by
Mr Max MAYER, employee, residing professionally in Junglinster, 3, route de Luxembourg, pursuant to a proxy given
under private seal, which shall be registered together with the present deed.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to state as follows:
1. The entire issued share capital represented by eleven thousand seven hundred (11,700) shares is held by the Sole

Shareholder.

2. The Sole Shareholder is represented by proxy so that all shares in issue in the Company are represented at this

extraordinary decision of the Sole Shareholder and the decisions can be validly taken on all items of the agenda.

<i>Agenda

1. Amendment of the par value of the shares from one Pound Sterling (£1) each to ten pence sterling (£0.1) each so

that the share capital of the Company which is currently represented by eleven thousand seven hundred (11,700) shares
be now represented by one hundred seventeen thousand (117,000) shares of ten pence Sterling (£0.1) each;

2. Creation of four (4) classes of shares, namely class A, B,C,D, shares;

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3. Reclassification of the existing shares into one hundred thirteen thousand eight hundred fifty (113,850) class A shares,

one thousand one hundred fifty (1,150) class B shares, one thousand (1,000) class C shares and one thousand (1,000)
class D shares of ten pence Sterling (£0.1) each;

4. Consequential amendment of article 5 of the articles of association of the Company so as to read as follows:
"The issued share capital of the Company is set at eleven thousand seven hundred Pounds Sterling (£11,700) divided

into one hundred thirteen thousand eight hundred fifty (113,850) class A shares, one thousand one hundred fifty (1,150)
class B shares, one thousand (1,000) class C shares and one thousand (1,000) class D shares, each with a par value of ten
pence Sterling (£ 0,1) each. The capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders
adopted in the manner required for the amendment of these articles of association and the Company may proceed to
the repurchase of its other shares upon resolution of its shareholders.

Any available share premium shall be distributable."
5. Amendment of the corporate object of the Company and consequential amendment of article 2 of the articles of

association of the Company so as to read as follows:

"The object of the Company is the acquisition, holding, management and disposal of participations and any interests,

in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies, or other business entities, enterprises or investments,
the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise
of stock, bonds, debentures, notes, loans, loan participations, certificates of deposits and any other securities or financial
instruments or assets of any kind, and the ownership, administration, development and management of its portfolio.

The Company may participate in the creation, development, management and control of any company or enterprise

and may invest in any way and in any type of assets. The Company may also hold interests in partnerships and carry out
its business through branches in Luxembourg or abroad.

The Company may borrow in any form and proceed by private placement only to the issue of bonds, certificates, notes

and debentures or any kind of debt or equity securities.

The Company may lend funds including without limitation resulting from any borrowings of the Company or from the

issue of any equity or debt securities of any kind, to its subsidiaries, affiliated companies or any other company or entity
as it deems fit.

The Company may give guarantees and grant securities to any third party for its own obligations and undertakings as

well as for the obligations of any company or other enterprise in which the Company has an interest or which forms part
of the group of companies to which the Company belongs or any other company or entity as it deems fit and generally
for its own benefit or such entities' benefit. The Company may further pledge, transfer or encumber or otherwise create
securities over some or all of its assets.

In a general fashion it may grant assistance in any way (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise)

to companies or other enterprises in which the Company has an interest or which form part of the group of companies
to which the Company belongs (including upstream or cross-stream) or any other company or entity as the Company
may deem fit, take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in
the accomplishment and development of its purposes.

Any of the above is to be understood in the broadest sense and any enumeration is not exhaustive or limiting in any

way. The object of the Company includes any transaction or agreement which is entered into by the Company consistent
with the foregoing.

Finally, the Company can perform all commercial, technical and financial or other operations, connected directly or

indirectly in all areas in order to facilitate the accomplishment of its purposes."

6. Amendment of the transfer of shares provision and consequently amendment of article 6 of the articles of association

of the Company;

7. Insertion of a new article 17 in the articles of association of the Company;
8. Subject to approval of items 1 to 7 above, consequential amendment and full restatement of the articles of association

of the Company.

The sole shareholder after having deliberated on the Agenda took the following resolutions:

<i>First resolution

It is resolved to amend the nominal value of the shares of the Company from one Pound Sterling (£1) each to ten

pence sterling (£0.1) each so that the share capital of the Company which is currently represented by eleven thousand
seven hundred (11,700) shares be now represented by one hundred seventeen thousand (117,000) shares of ten pence
Sterling (£0.1) each;

<i>Second resolution

It is resolved to create four (4) classes of shares, namely c lass A, B, C, D, shares.

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<i>Third resolution

It is resolved to reclassify the existing shares into one hundred thirteen thousand eight hundred fifty (113,850) class

A shares, one thousand one hundred fifty (1,150) class B shares, one thousand (1,000) class C shares and one thousand
(1,000) class D shares of ten pence Sterling (£0.1) each;

<i>Fourth resolution

It is resolved to consequently amend article 5 of the articles of association of the Company as set forth in the agenda.

<i>Fifth resolution

It is resolved to amend the corporate object of the Company and consequently the article 2 of the articles of association

of the Company as set forth in the agenda.

<i>Sixth resolution

It is resolved to amend the transfer of shares and consequently article 6 of the articles of association of the Company

which shall now read as follows:

“ Art. 6. Transfer of Shares.
6.1. General
Any Transfer of Shares shall always be subject to, and will be effective and recognised by the Company only if realised

in compliance with the provisions set out in these articles of incorporation and in any applicable shareholders agreement
as the shareholders may enter into from time to time. Any recognition or inscription of a Transfer of Shares will be
subject to compliance with the provisions set out in any applicable shareholders agreement.

Shares are freely transferable among shareholders. Except if otherwise provided by law and notwithstanding any other

provision of these articles of incorporation or any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into
from time to time, the share transfer to non-shareholders is subject to the consent of shareholders representing at least
seventy five percent of the Company's capital.

6.2 Permitted Transfers
6.2.1 Transfer of class A shares:
General provisions
The Class A Shareholder shall not transfer, mortgage, charge, pledge (except by way of the Share Pledges) or otherwise

dispose of the whole or any part of the class A shares, or grant any option or other rights over, any of its class A shares
to any person except: (i) with the consent of the Class B, C and D Shareholder; (ii) where required or permitted so to
do so pursuant to any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time to time.

Pre-emption right
The Class A Shareholder shall, before transferring or agreeing to transfer all or any part of its class A shares to a

person (other than to a Lender pursuant to a Share Pledge) (a “Third Party”), give a notice in writing to the Class B, C
and D Shareholder (the “Class A Shareholder Transfer Notice”) specifying the number of class A shares and the price
per class A share at which it wishes to transfer its class A shares (the “Class A Shareholder Transfer Price”) and inviting
the Class B, C and D Shareholder to apply in writing within 15 Business Days of the date of the Class A Shareholder
Transfer Notice (the “Class A Shareholder Offer Period”) for the maximum number of class A shares it wishes to purchase
(the “Class A Shareholder Purchase Notice”).

Transfer procedure
If, at the end of the Class A Shareholder Offer Period, the Class A Shareholder Purchase Notice relates to all of the

class A shares the Class A Shareholder shall, against payment of the total amount payable as calculated on the basis of
the Class A Shareholder Transfer Price (the “Class A Shareholder Consideration”), transfer to the Class B, C and D
Shareholder all the class A shares in accordance with the requirements specified in the Class A Shareholder Purchase
Notice.

If, at the end of the Class A Shareholder Offer Period, the Class A Shareholder Purchase Notice does not relate to

all of the class A shares the Class A Shareholder shall, against payment of the class A Shareholder Consideration, transfer
to the Class B, C and D Shareholder the number of class A shares allocated in accordance with the requirements specified
in the Class A Shareholder Purchase Notice and Class A shareholder shall transfer the remaining class A shares to the
Third Party at the same price offered to the Class B, C and D Shareholder.

If the Class A Shareholder fails to comply with the requirements of the Class A Shareholder Purchase Notice (and

provided that the Class B, C and D Shareholder has properly performed all of its obligations hereunder) the Class A
Shareholder shall be deemed to have approved the transfer to the Class B, C and D Shareholder and appointed the
manager of the Company appointed upon nomination of the Class B, C, D Shareholder to: (i) be its agent to execute,
complete and deliver a transfer of the class A shares in favour of Class B, C and D Shareholder, (ii) procure the receipt
of the Class A Shareholder Consideration by the Company which shall give a good discharge for it; (iii) enter the Class
B, C and D Shareholder in the register of shareholders of the Company as the holder of the number of class A shares
purchased by it; and (iv) the Company shall pay the Class A Shareholder Consideration to Class A Shareholder.

144052

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Once given a class A Shareholder Transfer Notice may not be withdrawn.
Any  purported  assignment,  transfer,  exchange  or  other  disposal  of  any  class  A  shares  or  any  interest  therein  or

mortgage, pledge or other Encumbrance of any class A shares or any interest therein to any person or transfer, subcon-
tracting, delegation, charging or dealing in contravention of these dispositions shall be ineffective and shall not be inscribed
in the register of shareholders by the board of managers.

Prior to any transfer of class A shares (other than by one of the shareholders to another) the proposed transferor

shall procure that the transferee shall enter into any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter
into from time to time. Any purported transfer in contravention of the above shall be ineffective.

6.2.2. Transfer of class B, C and D shares:
General provisions
The Class B, C and D Shareholder shall not transfer, mortgage, pledge or otherwise dispose of the whole or any part

of, or grant any option or other rights over, any of its class B, C and D shares in the capital of the Company to any person
except: (i) where required or permitted so to do pursuant to any applicable shareholders agreement as the shareholders
may enter into from time to time; or (ii) pursuant to a Secondary Market Transaction; or (iii) to a Class B, C and D
Shareholder Permitted Transferee.

Pre-emption right
The Class B, C and D Shareholder shall, before transferring or agreeing to transfer all or any part of the class B, C and

D shares under the above disposition, give a notice in writing to the Class A Shareholder (the ”Class B, C and D Share-
holder Transfer Notice”) specifying the class of B, C and D shares, the number of class B, C and D shares and the price
per relevant class B, C and D share at which it wishes to transfer the class B, C and D shares together with the amount
of Loan Notes and the price at which it wishes to transfer such Loan Notes (collectively, the “Class B, C and D Shareholder
Transfer Price”) and inviting the Class A Shareholder to apply in writing within 10 Business Days of the date of the offer
(the “Class B, C and D Shareholder Offer Period”) for the maximum number of class B, C and D shares and Loan Notes
that it wishes to purchase (the “Class B, C and D Purchase Notice”).

All or some of the class B, C and D shares may at any time be transferred to a Class B, C and D Permitted Transferee

without being subject to any preemption restrictions in favour of the Class A Shareholder.

Transfer procedure
If, at the end of the Class B, C and D Offer Period, the Class B, C and D Purchase Notice relates to all of the class B,

C and D shares and Loan Notes, the Class B, C and D Shareholder shall, against payment of the total amount payable as
calculated on the basis of the Class B, C and D Transfer Price (the “Class B, C and D Shareholder Consideration”),
transfer all the class B, C and D shares and Loan Notes set out in the Class B, C and D Shareholder Transfer Notice.

If, at the end of the Class B, C and D Shareholder Offer Period, the Class B, C and D Shareholder Purchase Notice

does not relate to all of the class B, C and D shares, the Class B, C and D Shareholder shall be entitled, to transfer the
class B, C and D shares and Loan Notes to a bona fide third party (a “Class B, C, D Third Party”) at the same price offered
to the Class A Shareholder provided that no transfer of such class B, C and D shares and Loan Notes shall be permitted
until the Class A Shareholder has notified the Class B, C and D Shareholder that it is satisfied (acting reasonably) that all
relevant anti-money laundering regulatory requirements in respect of such Secondary Market Transaction have been
satisfied in full. The Class A Shareholder shall use reasonable endeavours to provide to the Class B, C and D Shareholder
any information within the Class A Shareholder's control to facilitate the Secondary Market Transaction and shall (without
any liability whatsoever to the Class A Shareholder) do or procure the doing of all such reasonable acts to assist the Class
B, C and D Shareholder (at the Class B, C and D Shareholder's cost) in the preparation of an information memorandum
in respect of a proposed Secondary Market Transaction.

If the Class B, C and D Shareholder fails to comply with a valid Class B, C and D Shareholder Purchase Notice that

relates to all of the class B, C and D shares and Loan Notes (and provided the Class A Shareholder has properly performed
all of its obligations under these articles) the Class A, B, C and D Shareholder shall be deemed to have approved the
transfer to the Class A Shareholder and appointed each of the class B Managers to: (i) be its agents to execute, complete
and deliver a transfer of those class B, C and D shares and Loan Notes in favour of the Class A Shareholder; (ii) procure
the receipt of the Class B, C and D Shareholder Consideration by the Company and give a good discharge for it; and (iii)
enter the Class A Shareholder in the register of shareholders as the holder of the number of class B, C and D shares
purchased by it; and (iv) the Company shall pay the Class B, C and D Shareholder Consideration to the Class B, C and
D Shareholder.

Once given a Class B, C and D Shareholder Transfer Notice may not be withdrawn.
If a Class B, C and D Shareholder Permitted Transferee ceases to be a Class B, C and D Shareholder Permitted

Transferee it shall be the joint and several duty of the Class B, C and D Shareholder Permitted Transferee and the Class
B, C and D Shareholder to notify the Company in writing that such event has occurred and the Class B, C and D Permitted
Transferee shall be bound to execute and deliver transfers in respect of the relevant class B, C and D shares held by it
and deliver the certificate(s) in respect of the same (or a suitable indemnity in lieu thereof) to the class B, C and D
Shareholder.

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If any Class B, C and D Shareholder Permitted Transferee does not execute transfer(s) in respect of such Class B, C

and D shares registered in its name in accordance with this disposition the Class B, C and D Shareholder shall be deemed
to have appointed each of the class B managers to be its agents to execute, complete and deliver a transfer of those class
B, C and D shares in favour of the Class B, C and D Shareholder. The Board shall without delay register the transfer(s)
on the register of shareholders, after which the validity of such proceedings shall not be questioned by any person.

Any purported assignment, transfer, exchange or other disposal of any class B, C and D shares or any interest therein

or mortgage, charge, pledge or other encumbrance of any class B, C and D shares or any interest therein to any person
or transfer, subcontracting, delegation, charging or dealing in contravention of this article shall be ineffective.

Prior to any transfer of class B, C and D shares other than by one existing shareholder of the Company to another

the transferee shall enter into any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time to
time.

6.2.3. Tag Along Rights:
If a Class A Shareholder receives a bona fide offer on arm's length terms (the “Offer”) from a third party (the “Buyer”)

for more than 50% of the class A shares held by it (the “Proposed Transfer”), then without prejudice to the provisions
set out above the following provisions shall apply:

(i) Before making or agreeing to make a Proposed Transfer, Class A Shareholder shall be obliged to disclose the Offer

to the Class B, C and D Shareholder by way of an Offer Notice (as defined hereunder).

(ii) The Offer shall be given to the Class B, C and D Shareholder by a written notice (the “Offer Notice”), as soon as

it receives the Offer. To the Offer Notice shall set out:

(iii) The identity of the Buyer;
(iv) The purchase price for the class A shares (the “Specified Price”);
(v) The proposed Sale Date; and
(vi) The number of class A shares proposed to be purchased by the Buyer (the “Offer Shares”).
The Class B, C and D Shareholder shall be entitled (but not obliged) by written notice (the “Tag-Along Notice”) to

notify the Class A Shareholder of its intention to exercise its tag along rights under this article and sell all of class B, C
and D shares held by it at their Tag-Along Value provided the Tag-Along Notice is received not less than 10 Business
Days prior to the Sale Date.

If a Tag-Along Notice is sent by the Class B, C and D Shareholder in accordance with the above mentioned disposition:
(i) The Class A Shareholder shall use reasonable endeavours to procure that the Buyer irrevocably offers to purchase

all of the class B, C and D shares specified in the Tag-Along Notice at the Tag-Along Value which shall be payable in cash
and otherwise on the same terms and conditions as the Buyer has offered to purchase the Offer Shares from the Class
B, C and D Shareholder; and

(ii) The Class A Shareholder shall not complete any sale of the Offer Shares to the Buyer unless the Buyer completes

simultaneously the purchase of all the class B, C and D shares held by the Class B, C and D Shareholder in accordance
with (i) above and procures the repayment in full of the Loan Notes (including any accrued Coupon) save that in the
event that Class B, C and D Shareholder fails to complete the sale of the class B, C and D shares to the Buyer on the
agreed date (due to no fault of the Buyer) then Class A Shareholder shall be entitled to complete the sale of its class A
shares without requiring the Buyer to complete simultaneously the purchase of all the class B, C and D shares held by
the Class B, C and D Shareholder.

If the Buyer fails to make the Offer to the Class B, C and D Shareholder in respect of the class B, C and D shares in

the Company, Class A Shareholder shall not be entitled to complete the Proposed Transfer and the Company shall not
register or effect any transfer of the Offer Shares under the Proposed Transfer.

In circumstances where the Class B, C and D Shareholder chooses not to exercise its rights pursuant to a Tag-Along

Notice and notifies the Class A Shareholder of such waiver at least 10 Business Days before the Sale Date, the Class A
Shareholder shall be permitted to sell and transfer its class A shares to the Buyer pursuant to the Offer without being
subject to any preemption restrictions in favour of the Class B, C and D Shareholder provided that (for the avoidance of
doubt) the Buyer shall enter into any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time
to time.”

<i>Seventh resolution

It is resolved to insert a new article 17 which shall now read as follows:

“ Art. 17. Definitions. Business Day means a day other than a Saturday or Sunday on which banks are open in London,

Luxembourg and Switzerland.

Class A Shareholder means the holder of class A shares.
Class B, C, D Shareholder means the holder of all class B, C and D shares.
Class B, C and D Shareholder Permitted Transferee means any PG Group Member.
Encumbrance means any interest or equity of any person (including any right to acquire, option or right of pre-emption)

or any mortgage, charge, pledge, lien, assignment, hypothecation, security interest, title retention or any other security

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agreement or arrangement or other as defined in any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter
into from time to time.

Coupon means the total interest as defined in any applicable shareholders agreement.
Fair Price of the Properties means fair price of properties as defined in any applicable shareholders agreement as the

shareholders may enter into from time to time.

Lender means any person in favour of which a Share Pledge may be granted in acccordance with any applicable sha-

reholders agreement as the shareholders may enter into from time to time.

Loan Notes mean any interest bearing secured subordinated loan notes to be subscribed by PG as precised in any

applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time to time.

PG means Partners Group Access 374 L.P and Partners Group Scotch, L.P. and any of its successors.
PG Group means Partners Group Access 374 L.P and Partners Group Scotch, L.P. and/or its subsidiary undertakings

from time to time and the ultimate holding company and/or parent undertaking (if any) of Partners Group Access 374
L.P and/or Partners Group Scotch, L.P. and every other subsidiary undertaking of the same ultimate holding company
and/or parent undertaking (if any) from time to time) and investment funds advised and/or managed by Partners Group
Access 374 L.P and/or Partners Group Scotch, L.P. any such entity and PG group member shall be construed accordingly.

PG Profit Share means PG's entitlement to an amount equal to 10% of the profits in respect of each Property.
Properties mean Fulham Property and Hammersmith Property.
Sale Date means sale date which shall not be less than 30 Business Days after the date of the Offer Notice.
Sale of a Property means sale of Property as defined in any applicable shareholders agreement as the shareholders may

enter into from time to time.

Secondary Market Transaction means a transaction as defined in any applicable shareholders agreement as the share-

holders may enter into from time to time.

Share Pledge means any pledge over the class A shares permitted under any applicable shareholders agreement as the

shareholders may enter into from time to time.

Tag-Along Value means the amount of the PG Profit Share that would be payable assuming a Sale of the Properties at

that date, based upon the Fair Price of the Properties at that date.”

<i>Eighth resolution

It is resolved to fully amend and restate the articles of association of the Company (and in particular Article 5 as a

consequence of the first, second, third and fourth resolution above; Article 2 as a result of the fifth resolution above,
Article 6 as a result of the sixth resolution above, insert Article 17 as a result of the seventh resolution above), so that
they will now read as follows:

Art. 1. Denomination. A limited liability company (société à responsabilité limitée) with the name London Transit

Holdings S.à r.l. (the "Company") is hereby formed by the appearing party and all persons who will become shareholders
thereafter. The Company will be governed by these articles of association and the relevant legislation.

Art. 2. Object. The object of the Company is the acquisition, holding, management and disposal of participations and

any interests, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies, or other business entities, enterprises or
investments, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange
or otherwise of stock, bonds, debentures, notes, loans, loan participations, certificates of deposits and any other securities
or financial instruments or assets of any kind, and the ownership, administration, development and management of its
portfolio.

The Company may participate in the creation, development, management and control of any company or enterprise

and may invest in any way and in any type of assets. The Company may also hold interests in partnerships and carry out
its business through branches in Luxembourg or abroad.

The Company may borrow in any form and proceed by private placement only to the issue of bonds, certificates, notes

and debentures or any kind of debt or equity securities.

The Company may lend funds including without limitation resulting from any borrowings of the Company or from the

issue of any equity or debt securities of any kind, to its subsidiaries, affiliated companies or any other company or entity
as it deems fit.

The Company may give guarantees and grant securities to any third party for its own obligations and undertakings as

well as for the obligations of any company or other enterprise in which the Company has an interest or which forms part
of the group of companies to which the Company belongs or any other company or entity as it deems fit and generally
for its own benefit or such entities' benefit. The Company may further pledge, transfer or encumber or otherwise create
securities over some or all of its assets.

In a general fashion it may grant assistance in any way (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise)

to companies or other enterprises in which the Company has an interest or which form part of the group of companies
to which the Company belongs (including upstream or cross-stream) or any other company or entity as the Company

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may deem fit, take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in
the accomplishment and development of its purposes.

Any of the above is to be understood in the broadest sense and any enumeration is not exhaustive or limiting in any

way. The object of the Company includes any transaction or agreement which is entered into by the Company consistent
with the foregoing.

Finally, the Company can perform all commercial, technical and financial or other operations, connected directly or

indirectly in all areas in order to facilitate the accomplishment of its purposes.

Art. 3. Duration. The Company is established for an undetermined period.

Art. 4. Registered Office. The Company has its registered office in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraordinary general
meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the articles of association.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the manager or as the

case may be the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.
In the event that the manager, or as the case may be the board of managers, should determine that extraordinary

political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the
registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances;
such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary
transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified
to any interested parties by the manager or as the case may be the board of managers.

Art. 5. Share capital. The issued share capital of the Company is set at eleven thousand seven hundred Pounds Sterling

(£11,700) divided into one hundred thirteen thousand eight hundred fifty (113,850) class A shares, one thousand one
hundred fifty (1,150) class B shares, one thousand (1,000) class C shares and one thousand (1,000) class D shares, each
with a par value of ten pence Sterling (£ 0,1) each. The capital of the Company may be increased or reduced by a resolution
of the shareholders adopted in the manner required for the amendment of these articles of association and the Company
may proceed to the repurchase of its other shares upon resolution of its shareholders.

Any available share premium shall be distributable.

Art. 6. Transfer of Shares.
6.1. General
Any Transfer of Shares shall always be subject to, and will be effective and recognised by the Company only if realised

in compliance with the provisions set out in these articles of incorporation and in any applicable shareholders agreement
as the shareholders may enter into from time to time. Any recognition or inscription of a Transfer of Shares will be
subject to compliance with the provisions set out in any applicable shareholders agreement.

Shares are freely transferable among shareholders. Except if otherwise provided by law and notwithstanding any other

provision of these articles of incorporation or any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into
from time to time, the share transfer to non-shareholders is subject to the consent of shareholders representing at least
seventy five percent of the Company's capital.

6.2 Permitted Transfers
6.2.1 Transfer of class A shares:
General provisions
The Class A Shareholder shall not transfer, mortgage, charge, pledge (except by way of the Share Pledges) or otherwise

dispose of the whole or any part of the class A shares, or grant any option or other rights over, any of its class A shares
to any person except: (i) with the consent of the Class B, C and D Shareholder; (ii) where required or permitted so to
do so pursuant to any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time to time. Pre-
emption right

The Class A Shareholder shall, before transferring or agreeing to transfer all or any part of its class A shares to a

person (other than to a Lender pursuant to a Share Pledge) (a “Third Party”), give a notice in writing to the Class B, C
and D Shareholder (the “Class A Shareholder Transfer Notice”) specifying the number of class A shares and the price
per class A share at which it wishes to transfer its class A shares (the “Class A Shareholder Transfer Price”) and inviting
the Class B, C and D Shareholder to apply in writing within 15 Business Days of the date of the Class A Shareholder
Transfer Notice (the “Class A Shareholder Offer Period”) for the maximum number of class A shares it wishes to purchase
(the “Class A Shareholder Purchase Notice”).

Transfer procedure
If, at the end of the Class A Shareholder Offer Period, the Class A Shareholder Purchase Notice relates to all of the

class A shares the Class A Shareholder shall, against payment of the total amount payable as calculated on the basis of
the Class A Shareholder Transfer Price (the “Class A Shareholder Consideration”), transfer to the Class B, C and D

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Shareholder all the class A shares in accordance with the requirements specified in the Class A Shareholder Purchase
Notice.

If, at the end of the Class A Shareholder Offer Period, the Class A Shareholder Purchase Notice does not relate to

all of the class A shares the Class A Shareholder shall, against payment of the class A Shareholder Consideration, transfer
to the Class B, C and D Shareholder the number of class A shares allocated in accordance with the requirements specified
in the Class A Shareholder Purchase Notice and Class A shareholder shall transfer the remaining class A shares to the
Third Party at the same price offered to the Class B, C and D Shareholder.

If the Class A Shareholder fails to comply with the requirements of the Class A Shareholder Purchase Notice (and

provided that the Class B, C and D Shareholder has properly performed all of its obligations hereunder) the Class A
Shareholder shall be deemed to have approved the transfer to the Class B, C and D Shareholder and appointed the
manager of the Company appointed upon nomination of the Class B, C, D Shareholder to: (i) be its agent to execute,
complete and deliver a transfer of the class A shares in favour of Class B, C and D Shareholder, (ii) procure the receipt
of the Class A Shareholder Consideration by the Company which shall give a good discharge for it; (iii) enter the Class
B, C and D Shareholder in the register of shareholders of the Company as the holder of the number of class A shares
purchased by it; and (iv) the Company shall pay the Class A Shareholder Consideration to Class A Shareholder.

Once given a class A Shareholder Transfer Notice may not be withdrawn.
Any  purported  assignment,  transfer,  exchange  or  other  disposal  of  any  class  A  shares  or  any  interest  therein  or

mortgage, pledge or other Encumbrance of any class A shares or any interest therein to any person or transfer, subcon-
tracting, delegation, charging or dealing in contravention of these dispositions shall be ineffective and shall not be inscribed
in the register of shareholders by the board of managers.

Prior to any transfer of class A shares (other than by one of the shareholders to another) the proposed transferor

shall procure that the transferee shall enter into any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter
into from time to time. Any purported transfer in contravention of the above shall be ineffective.

6.2.2. Transfer of class B, C and D shares:
General provisions
The Class B, C and D Shareholder shall not transfer, mortgage, pledge or otherwise dispose of the whole or any part

of, or grant any option or other rights over, any of its class B, C and D shares in the capital of the Company to any person
except: (i) where required or permitted so to do pursuant to any applicable shareholders agreement as the shareholders
may enter into from time to time; or (ii) pursuant to a Secondary Market Transaction; or (iii) to a Class B, C and D
Shareholder Permitted Transferee.

Pre-emption right
The Class B, C and D Shareholder shall, before transferring or agreeing to transfer all or any part of the class B, C and

D shares under the above disposition, give a notice in writing to the Class A Shareholder (the ”Class B, C and D Share-
holder Transfer Notice”) specifying the class of B, C and D shares, the number of class B, C and D shares and the price
per relevant class B, C and D share at which it wishes to transfer the class B, C and D shares together with the amount
of Loan Notes and the price at which it wishes to transfer such Loan Notes (collectively, the “Class B, C and D Shareholder
Transfer Price”) and inviting the Class A Shareholder to apply in writing within 10 Business Days of the date of the offer
(the “Class B, C and D Shareholder Offer Period”) for the maximum number of class B, C and D shares and Loan Notes
that it wishes to purchase (the “Class B, C and D Purchase Notice”).

All or some of the class B, C and D shares may at any time be transferred to a Class B, C and D Permitted Transferee

without being subject to any preemption restrictions in favour of the Class A Shareholder.

Transfer procedure
If, at the end of the Class B, C and D Offer Period, the Class B, C and D Purchase Notice relates to all of the class B,

C and D shares and Loan Notes, the Class B, C and D Shareholder shall, against payment of the total amount payable as
calculated on the basis of the Class B, C and D Transfer Price (the “Class B, C and D Shareholder Consideration”),
transfer all the class B, C and D shares and Loan Notes set out in the Class B, C and D Shareholder Transfer Notice.

If, at the end of the Class B, C and D Shareholder Offer Period, the Class B, C and D Shareholder Purchase Notice

does not relate to all of the class B, C and D shares, the Class B, C and D Shareholder shall be entitled, to transfer the
class B, C and D shares and Loan Notes to a bona fide third party (a “Class B, C, D Third Party”) at the same price offered
to the Class A Shareholder provided that no transfer of such class B, C and D shares and Loan Notes shall be permitted
until the Class A Shareholder has notified the Class B, C and D Shareholder that it is satisfied (acting reasonably) that all
relevant anti-money laundering regulatory requirements in respect of such Secondary Market Transaction have been
satisfied in full. The Class A Shareholder shall use reasonable endeavours to provide to the Class B, C and D Shareholder
any information within the Class A Shareholder's control to facilitate the Secondary Market Transaction and shall (without
any liability whatsoever to the Class A Shareholder) do or procure the doing of all such reasonable acts to assist the Class
B, C and D Shareholder (at the Class B, C and D Shareholder's cost) in the preparation of an information memorandum
in respect of a proposed Secondary Market Transaction.

If the Class B, C and D Shareholder fails to comply with a valid Class B, C and D Shareholder Purchase Notice that

relates to all of the class B, C and D shares and Loan Notes (and provided the Class A Shareholder has properly performed

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all of its obligations under these articles) the Class A, B, C and D Shareholder shall be deemed to have approved the
transfer to the Class A Shareholder and appointed each of the class B Managers to: (i) be its agents to execute, complete
and deliver a transfer of those class B, C and D shares and Loan Notes in favour of the Class A Shareholder; (ii) procure
the receipt of the Class B, C and D Shareholder Consideration by the Company and give a good discharge for it; and (iii)
enter the Class A Shareholder in the register of shareholders as the holder of the number of class B, C and D shares
purchased by it; and (iv) the Company shall pay the Class B, C and D Shareholder Consideration to the Class B, C and
D Shareholder.

Once given a Class B, C and D Shareholder Transfer Notice may not be withdrawn.
If a Class B, C and D Shareholder Permitted Transferee ceases to be a Class B, C and D Shareholder Permitted

Transferee it shall be the joint and several duty of the Class B, C and D Shareholder Permitted Transferee and the Class
B, C and D Shareholder to notify the Company in writing that such event has occurred and the Class B, C and D Permitted
Transferee shall be bound to execute and deliver transfers in respect of the relevant class B, C and D shares held by it
and deliver the certificate(s) in respect of the same (or a suitable indemnity in lieu thereof) to the class B, C and D
Shareholder.

If any Class B, C and D Shareholder Permitted Transferee does not execute transfer(s) in respect of such Class B, C

and D shares registered in its name in accordance with this disposition the Class B, C and D Shareholder shall be deemed
to have appointed each of the class B managers to be its agents to execute, complete and deliver a transfer of those class
B, C and D shares in favour of the Class B, C and D Shareholder. The Board shall without delay register the transfer(s)
on the register of shareholders, after which the validity of such proceedings shall not be questioned by any person.

Any purported assignment, transfer, exchange or other disposal of any class B, C and D shares or any interest therein

or mortgage, charge, pledge or other encumbrance of any class B, C and D shares or any interest therein to any person
or transfer, subcontracting, delegation, charging or dealing in contravention of this article shall be ineffective.

Prior to any transfer of class B, C and D shares other than by one existing shareholder of the Company to another

the transferee shall enter into any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time to
time.

6.2.3. Tag Along Rights:
If a Class A Shareholder receives a bona fide offer on arm's length terms (the “Offer”) from a third party (the “Buyer”)

for more than 50% of the class A shares held by it (the “Proposed Transfer”), then without prejudice to the provisions
set out above the following provisions shall apply:

(i) Before making or agreeing to make a Proposed Transfer, Class A Shareholder shall be obliged to disclose the Offer

to the Class B, C and D Shareholder by way of an Offer Notice (as defined hereunder).

(ii) The Offer shall be given to the Class B, C and D Shareholder by a written notice (the “Offer Notice”), as soon as

it receives the Offer. To the Offer Notice shall set out:

(iii) The identity of the Buyer;
(iv) The purchase price for the class A shares(the “Specified Price”);
(v) The proposed Sale Date; and
(vi) The number of class A shares proposed to be purchased by the Buyer (the “Offer Shares”).
The Class B, C and D Shareholder shall be entitled (but not obliged) by written notice (the “Tag-Along Notice”) to

notify the Class A Shareholder of its intention to exercise its tag along rights under this article and sell all of class B, C
and D shares held by it at their Tag-Along Value provided the Tag-Along Notice is received not less than 10 Business
Days prior to the Sale Date.

If a Tag-Along Notice is sent by the Class B, C and D Shareholder in accordance with the above mentioned disposition:
(i) The Class A Shareholder shall use reasonable endeavours to procure that the Buyer irrevocably offers to purchase

all of the class B, C and D shares specified in the Tag-Along Notice at the Tag-Along Value which shall be payable in cash
and otherwise on the same terms and conditions as the Buyer has offered to purchase the Offer Shares from the Class
B, C and D Shareholder; and

(ii) The Class A Shareholder shall not complete any sale of the Offer Shares to the Buyer unless the Buyer completes

simultaneously the purchase of all the class B, C and D shares held by the Class B, C and D Shareholder in accordance
with (i) above and procures the repayment in full of the Loan Notes (including any accrued Coupon) save that in the
event that Class B, C and D Shareholder fails to complete the sale of the class B, C and D shares to the Buyer on the
agreed date (due to no fault of the Buyer) then Class A Shareholder shall be entitled to complete the sale of its class A
shares without requiring the Buyer to complete simultaneously the purchase of all the class B, C and D shares held by
the Class B, C and D Shareholder.

If the Buyer fails to make the Offer to the Class B, C and D Shareholder in respect of the class B, C and D shares in

the Company, Class A Shareholder shall not be entitled to complete the Proposed Transfer and the Company shall not
register or effect any transfer of the Offer Shares under the Proposed Transfer.

In circumstances where the Class B, C and D Shareholder chooses not to exercise its rights pursuant to a Tag-Along

Notice and notifies the Class A Shareholder of such waiver at least 10 Business Days before the Sale Date, the Class A
Shareholder shall be permitted to sell and transfer its class A shares to the Buyer pursuant to the Offer without being

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subject to any preemption restrictions in favour of the Class B, C and D Shareholder provided that (for the avoidance of
doubt) the Buyer shall enter into any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time
to time.

Art. 7. Management of the Company. The Management of the Company shall always be subject to the provisions set

out in these articles of incorporation or in any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into
from time to time.

The Company is managed by one or several managers who need not be shareholders.
The sole manager or as the case may be the board of managers is vested with the broadest powers to manage the

business of the Company and to authorise and/or perform all acts of disposal and administration falling within the purposes
of the Company. All powers not expressly reserved by the law or by the articles of incorporation to the general meeting
shall be within the competence of the sole manager or as the case may be the board of managers. Vis-à-vis third parties
the sole manager or as the case may be the board of managers has the most extensive powers to act on behalf of the
Company in all circumstances and to do, authorise and approve all acts and operations relative to the Company not
reserved by law or the articles of incorporation to the general meeting or as may be provided herein.

The managers are appointed and removed from office by a simple majority decision of the general meeting of share-

holders, which determines their powers and the term of their mandates. If no term is indicated the managers are appointed
for an undetermined period. The managers may be re-elected but also their appointment may be revoked with or without
cause (ad nutum) at any time.

In the case of more than one manager, the managers constitute a board of managers.
Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one
another. A meeting may also at any time be held by conference call or similar means. The participation in, or the holding
of, a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting or the holding of a meeting in
person. Managers may be represented at meetings of the board by another manager without limitation as to the number
of proxies which a manager may accept and vote.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty four (24 hours)

in advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be shortened or omitted in case of assent of each
manager in writing, by cable, telegram, telex, email or facsimile, or any other similar means of communication. A special
convening notice will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution
adopted by the board of managers.

The general meeting of shareholders may decide to appoint managers of two different classes, being class A managers

and class B managers. .

Any such classification of managers shall be duly recorded in the minutes of the relevant meeting and the managers be

identified with respect to the class they belong.

Decisions of the board of managers are validly taken by the approval of the majority of the managers of the Company

(including by way of representation). In the event however the general meeting of shareholders has appointed different
classes of managers (namely class A managers, and class B managers) any resolutions of the board of managers may only
be validly taken if approved by the majority of managers including at least one class A and one class B manager (including
by way of representation).

The board of managers may also, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of communication. The entirety
will form the circular documents duly executed giving evidence of the resolution. Managers' resolutions, including circular
resolutions,  may  be  conclusively  certified  or  an  extract  thereof  may  be  issued  under  the  individual  signature  of  any
manager.

The Company will be bound towards third parties by the sole signature in the case of a sole manager, and in the case

of a board of managers by the joint signature of any two managers, provided however that in the event the general meeting
of shareholders has appointed different classes of managers (namely class A managers and class B managers) by the joint
signature of one class A manager and one class B manager.

In any event the Company will be validly bound by the sole signature of any person or persons to whom such signatory

powers shall have been delegated by the sole manager (if there is only one) or as the case may be the board of managers
by any two of the managers or in the event the general meeting of shareholders has appointed different classes of managers
(namely class A managers and class B managers) by the joint signature of one class A manager and one class B manager.

Art. 8. Liability Managers. The manager(s) are not held personally liable for the indebtedness of the Company. As

agents of the Company, they are responsible for the performance of their duties.

Subject to the exceptions and limitations listed below, every person who is, or has been, a manager or officer of the

Company shall be indemnified by the Company to the fullest extent permitted by law against liability and against all
expenses reasonably incurred or paid by him in connection with any claim, action, suit or proceeding which he becomes
involved as a party or otherwise by virtue of his being or having been such manager or officer and against amounts paid

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or incurred by him in the settlement thereof. The words "claim", "action", "suit" or "proceeding" shall apply to all claims,
actions, suits or proceedings (civil, criminal or otherwise including appeals) actual or threatened and the words "liability"
and "expenses" shall include without limitation attorneys' fees, costs, judgements, amounts paid in settlement and other
liabilities.

No indemnification shall be provided to any manager or officer:
(i) Against any liability to the Company or its shareholders by reason of wilful misfeasance, bad faith, gross negligence

or reckless disregard of the duties involved in the conduct of his office;

(ii) With respect to any matter as to which he shall have been finally adjudicated to have acted in bad faith and not in

the interest of the Company; or

(iii) In the event of a settlement, unless the settlement has been approved by a court of competent jurisdiction or by

the board of managers.

The right of indemnification herein provided shall be severable, shall not affect any other rights to which any manager

or officer may now or hereafter be entitled, shall continue as to a person who has ceased to be such manager or officer
and shall inure to the benefit of the heirs, executors and administrators of such a person. Nothing contained herein shall
affect any rights to indemnification to which corporate personnel, including managers and officers, may be entitled by
contract or otherwise under law.

Expenses in connection with the preparation and representation of a defence of any claim, action, suit or proceeding

of the character described in this Article shall be advanced by the Company prior to final disposition thereof upon receipt
of any undertaking by or on behalf of the officer or manager, to repay such amount if it is ultimately determined that he
is not entitled to indemnification under this Article.

Art. 9. Shareholder rights. All the rights attached to the shares shall be exercised in compliance with the provisions

set out in these articles of incorporation and in any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter
into from time to time.

Each shareholder may take part in collective decisions. Each shareholder may take part in general meetings or written

resolutions. He has a number of votes equal to the number of Company shares he owns and may validly act at any meeting
of shareholders through a special proxy.

Art. 10. Shareholder Meetings. Decisions by shareholders are passed in such form and at such majority(ies) as pre-

scribed by Luxembourg Company law in writing (to the extent permitted by law) or at meetings. Any regularly constituted
meeting of shareholders of the Company or any valid written resolution (as the case may be) shall represent the entire
body of shareholders of the Company.

Meetings shall be called by convening notice addressed by registered mail to shareholders to their address appearing

in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days prior to the date of the meeting. If the entire
share capital of the Company is represented at a meeting the meeting may be held without prior notice.

In the case of written resolutions, the text of such resolutions shall be sent to the shareholders at their addresses

inscribed in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days before the proposed effective date
of the resolutions. The resolutions shall become effective upon the approval of the majority as provided for by law for
collective decisions (or subject to the satisfaction of the majority requirements, on the date set out therein). Unanimous
written resolution may be passed at any time without prior notice.

Except as otherwise provided for by law, (i) decisions of the general meeting shall be validly adopted if approved by

shareholders representing more than half of the corporate capital. If such majority is not reached at the first meeting or
first written resolution, the shareholders shall be convened or consulted a second time, by registered letter, and decisions
shall be adopted by a majority of the votes cast, regardless of the portion of capital represented. (ii) However, decisions
concerning the amendment of the Articles of Association are taken by (x) a majority of the shareholders (y) representing
at least three quarters of the issued share capital and (iii) decisions to change the nationality of the Company are to be
taken by shareholders representing one hundred percent (100%) of the issued share capital.

Art. 11. Accounting Year. The accounting year begins on 1 

st

 January of each year and ends on 31 

st

 December of the

same year.

Art. 12. Financial Statements. Every year as of the accounting year's end, the annual accounts are drawn up by the

manager or, as the case may be, the board of managers.

The financial statements are at the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.

Art. 13. Distributions.  Any  Distribution  shall  always  be  realised  in  compliance  with  the  provisions  set  out  in  any

applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time to time.

Out of the net profit five percent (5%) shall be placed into a legal reserve account. This deduction ceases to be

compulsory when such reserve amounts to ten percent (10%) of the issued share capital of the Company.

The shareholders may decide to pay interim dividends on the basis of statements of accounts prepared by the manager,

or as the case may be the board of managers, showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood
that the amount to be distributed may not exceed profits realised since the end of the last accounting year increased by

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profits carried forward and distributable reserves and premium but decreased by losses carried forward and sums to be
allocated to a reserve to be established by law.

The balance may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of shareholders.
The share premium account may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of shareholders.

The general meeting of shareholders may decide to allocate any amount out of the share premium account to the legal
reserve account.

Art. 14. Dissolution. In case the Company is dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators

who may be but do not need to be shareholders and who are appointed by the general meeting of shareholders who will
specify their powers and remunerations. Liquidation proceeds shall be paid in accordance with the provisions set out in
any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time to time.

Art. 15. Sole Shareholder. If, and as long as one shareholder holds all the shares of the Company, the Company shall

exist as a single shareholder company, pursuant to article 179 (2) of the law of 10th August 1915 on commercial companies,
as amended, in this case, articles 200-1 and 200-2, among others, of the same law are applicable.

Art. 16. Applicable law. For anything not dealt with in the present articles of association, the shareholders refer to the

relevant legislation.

Art. 17. Definitions. Business Day means a day other than a Saturday or Sunday on which banks are open in London,

Luxembourg and Switzerland.

Class A Shareholder means the holder of class A shares.
Class B, C, D Shareholder means the holder of all class B, C and D shares.
Class B, C and D Shareholder Permitted Transferee means any PG Group Member.
Encumbrance means any interest or equity of any person (including any right to acquire, option or right of pre-emption)

or any mortgage, charge, pledge, lien, assignment, hypothecation, security interest, title retention or any other security
agreement or arrangement or other as defined in any applicable shareholders agreement as the shareholders may enter
into from time to time.

Coupon means the total interest as defined in any applicable shareholders agreement.
Fair Price of the Properties means fair price of properties as defined in any applicable shareholders agreement as the

shareholders may enter into from time to time.

Lender means any person in favour of which a Share Pledge may be granted in acccordance with any applicable sha-

reholders agreement as the shareholders may enter into from time to time.

Loan Notes mean any interest bearing secured subordinated loan notes to be subscribed by PG as precised in any

applicable shareholders agreement as the shareholders may enter into from time to time.

PG means Partners Group Access 374 L.P and Partners Group Scotch, L.P. and any of its successors.
PG Group means Partners Group Access 374 L.P and Partners Group Scotch, L.P. and/or its subsidiary undertakings

from time to time and the ultimate holding company and/or parent undertaking (if any) of Partners Group Access 374
L.P and/or Partners Group Scotch, L.P. and every other subsidiary undertaking of the same ultimate holding company
and/or parent undertaking (if any) from time to time) and investment funds advised and/or managed by Partners Group
Access 374 L.P and/or Partners Group Scotch, L.P. any such entity and PG group member shall be construed accordingly.]

PG Profit Share means PG's entitlement to an amount equal to 10% of the profits in respect of each Property.
Properties mean Fulham Property and Hammersmith Property.
Sale Date means sale date which shall not be less than 30 Business Days after the date of the Offer Notice.
Sale of a Property means sale of Property as defined in any applicable shareholders agreement as the shareholders may

enter into from time to time.

Secondary Market Transaction means a transaction as defined in any applicable shareholders agreement as the share-

holders may enter into from time to time.

Share Pledge means any pledge over the class A shares permitted under any applicable shareholders agreement as the

shareholders may enter into from time to time.

Tag-Along Value means the amount of the PG Profit Share that would be payable assuming a Sale of the Properties at

that date, based upon the Fair Price of the Properties at that date.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately EUR 1,800.-.

Whereof, the present notarial deed was drawn up at Junglinster, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the mandatary, known to the notary by its surname, Christian name, civil status

and residence, the appearing person signed together with us, the notary, the present original deed.

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The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Traduction française du texte qui précède

L'an deux mille onze, le trentième jour du mois de septembre.
Par-devant Maître Jean SECKLER, notaire résidant à Junglinster, Grand Duché de Luxembourg, soussigné.

A comparu:

Hub Investments S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée conformément aux lois de Grand-Duché de

Luxembourg ayant son siège social au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, immatriculée
auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 163.498, ayant un capital social d'onze
mille sept cent (GBP 11.700),

étant l'associé unique (l'«Associé Unique») de London Transit Holdings S.à r.l., une société à responsabilité limitée,

ayant son siège social au 2a, rue Nicolas Bové, L-1253 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée auprès
du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 163.533 ayant un capital social d'onze mille
sept cent (GBP 11.700) (la «Société»). La Société a été constituée le 15 septembre 2011 suivant acte reçu par Maître Jean
Seckler, notaire résidant à Junglinster, Grand Duché de Luxembourg, non encore publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations,

ici représentée par Monsieur Max MAYER, employé, demeurant professionnellement à Junglinster, 3, route de Lu-

xembourg, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé, qui sera enregistrée ensemble avec le présent acte,

La partie comparante agissant ès-qualités a déclaré et requis le notaire d'acter que:
1. La totalité du capital social émis représentée par onze mille sept cent (11.700) parts sociales est détenue par l'Associé

Unique.

2. L'Associé Unique est représenté en vertu d'une procuration de sorte que toutes les parts sociales émises par la

Société sont représentées à cette décision extraordinaire de l'Associé Unique et toutes les décisions peuvent être vala-
blement prises sur tous les points de l'ordre du jour.

<i>Ordre du jour

1. Modification de la valeur nominale des parts sociales d'une Livre Sterling (£1) chacune à dix pence Sterling (£ 0,10)

chacune, de sorte que le capital social de la Société, actuellement représenté par onze mille sept cent (11.700) parts
sociales sera désormais représenté par cent dix-sept mille (117.000) parts sociales de dix pence Sterling (£0.10) chacune;

2. Création de quatre (4) classes de parts sociales, soit les parts sociales de classes A, B, C, D;
3. Reclassification des parts sociales existantes en cent treize mille huit cent cinquante (113.850) parts sociales de

classe A, mille cent cinquante (1.150) parts sociales de classe B, mille (1.000) parts sociales de classe C et mille (1.000)
parts sociales de classe D, d'une valeur nominale de dix pence Sterling (£ 0,1) chacune;

4. Modification subséquente de l'article 5 des statuts de la Société pour lui donner la teneur suivante:
«Le capital social émis de la Société est fixé à onze mille sept cent Livres Sterling (11.700) divisé en cent treize mille

huit cent cinquante (113.850) parts sociales de classe A, mille cent cinquante (1.150) parts sociales de classe B, mille
(1.000) parts sociales de classe C et mille (1.000) parts sociales de classe D, d'une valeur nominale de dix pence Sterling
(£ 0,1) chacune. Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution des associés adoptée de la
manière requise pour la modification des présents statuts et la Société peut procéder au rachat de ses propres parts
sociales en vertu d'une décision de ses associés.

Toute prime d'émission disponible sera distribuable.»;
5. Modification de l'objet social et en conséquence la modification l'article 2 des statuts de la Société pour lui donner

la teneur suivante:

«L'objet de la Société est l'acquisition, la détention, la gestion et la disposition de participations et de tout intérêt, sous

quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises et étrangères ou dans d'autres entités, entreprises ou
investissements, l'acquisition par l'achat, la souscription, ou par tout autre moyen, de même que la cession par vente,
l'échange ou autrement d'actions, d'obligations, de certificats de créance, notes, des prêts, des participations dans des
prêts, certificats de dépôts et toutes autres valeurs mobilières ou instruments financiers ou biens de toute sorte, et la
détention, l'administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La Société peut participer à la création, au développement, à la gestion et au contrôle de toute société ou entreprise

et peut investir de quelque manière que ce soit dans tous types d'avoirs. La Société peut également détenir des intérêts
dans des sociétés de personnes et exercer son activité par l'intermédiaire de succursales au Luxembourg ou à l'étranger.

La Société peut emprunter sous toute forme et procéder par voie de placement privé seulement à l'émission d'obli-

gations, de notes et de certificats de créance ou toute sorte de dette ou de valeur mobilière.

La Société peut prêter des fonds, y compris sans limitation ceux résultant de tous emprunts de la Société ou de

l'émission de tout titre ou dette de toute sorte, à ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société ou entité qu'elle
juge appropriée.

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La Société peut donner des garanties et accorder des sûretés à tout tiers pour ses propres obligations et entreprises

ainsi que pour les obligations de toute société ou autre entreprise dans laquelle la Société a un intérêt ou qui fait partie
du groupe de sociétés auquel la Société appartient ou toute autre société ou entité qu'elle juge appropriée et généralement
pour son propre bénéfice ou pour le bénéfice de cette entité. La Société peut aussi faire saisir, transférer ou s'endetter
ou créer autrement des garanties sur quelques uns ou tous ses biens.

D'une manière générale elle peut prêter assistance de toute manière (par voie de prêts, avances, garanties, sûretés ou

autrement) aux sociétés ou autres entreprises dans lesquelles la Société a un intérêt ou qui fait partie du groupe de
sociétés auquel appartient la Société (y compris horizontalement ou verticalement) ou toute autre société ou entreprise
que la Société juge appropriée, prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et effectuer toute opération qu'elle
juge utile dans l'accomplissement et le développement de ses objets.

Tout ce qui a été mentionné ci-dessus doit être entendu dans le sens le plus large et toute énumération n'est pas

exhaustive ou limitative. L'objet de la Société comprend toute transaction ou contrat dans lesquels la Société est partie
conformément avec ce qui a été mentionné ci-dessus.

Finalement, la Société peut effectuer toute opération commerciale, technique, financière ou autre, liée directement

ou indirectement, dans tous les domaines, afin de faciliter la réalisation de son objet.»

6. Modification de la disposition concernant le transfert des parts sociales et la modification subséquente de l'article

6 des statuts de la Société;

7. Insertion d'un nouvel article 17 dans les statuts de la Société;
8. Sous réserve de l'approbation des points 1 à 7 ci-dessus, amendement subséquent et refonte totale des statuts de

la Société.

L'associé unique, après avoir délibéré sur l'ordre du jour, a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Il est décidé de modifier la valeur nominale des parts sociales d'une Livre Sterling (£1) chacune à dix pence Sterling (£

0,10) chacune, de sorte que le capital social de la Société, actuellement représenté par onze mille sept cent (11.700) parts
sociales soit désormais représenté par cent dix-sept mille (117.000) parts sociales de dix pence Sterling (£0.10) chacune.

<i>Deuxième résolution

Il est décidé de créer quatre (4) classes de parts sociales, soit les parts sociales de classes A, B, C, D.

<i>Troisième résolution

Il est décidé de reclassifier les parts sociales existantes en cent treize mille huit cent cinquante (113.850) parts sociales

de classe A, mille cent cinquante (1.150) parts sociales de classe B, mille (1.000) parts sociales de classe C et mille (1.000)
parts sociales de classe D, d'une valeur nominale de dix pence Sterling (£ 0,1) chacune.

<i>Quatrième résolution

Il est décidé de modifier en conséquence l'article 5 des statuts de la Société afin qu'il ait la teneur reprise dans l'ordre

du jour.

<i>Cinquième résolution

Il est décidé de modifier l'objet social et l'article 2 des statuts de la Société afin qu'il ait la teneur reprise dans l'ordre

du jour.

<i>Sixième résolution

Il est décidé de modifier la disposition concernant le transfert des parts sociales et en conséquence de modifier l'article

6 des statuts de la Société de sorte qu'il aura désormais la teneur ci-après:

« Art. 6. Transfert de parts sociales.
6.1. Général
Tout Transfert de parts sociales devra être effectué, et sera valable et reconnu par la Société seulement s'il est effectué

conformément aux dispositions de ces statuts et de tout pacte d'associés applicable tel qu'il peut en être conclu entre
les associés au cours du temps. Toute reconnaissance ou inscription d'un Transfert de parts sociales devra être conforme
aux dispositions de tout pacte d'associés applicable.

Les parts sociales sont librement transférables entre associés. Sauf disposition contraire de la loi et nonobstant toute

autre disposition des présents statuts ou de tout pacte d'associés que les associés peuvent conclure de temps à autre,
les parts sociales ne peuvent être cédées à des non associés que moyennant l'agrément donné par au moins soixante-
quinze pourcent du capital social de la Société.

6.2. Transferts Autorisés
6.2.1. Transfert de parts sociales de classe A:
Dispositions générales

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U X E M B O U R G

L'Associé de Classe A ne transférera, hypothéquera, grèvera, gagera (sauf par voie de Nantissements de Parts Sociales)

ni n'aliénera, de quelque manière que ce soit, tout ou partie des parts sociales de classe A, ni ne consentira d'option ou
tout autre droit sur toutes parts sociales de classe A à toute personne, sauf: (i) accord de l'Associé de Classe B, C et D;
(ii) lorsque cela est requis ou autorisé en vertu de tout pacte d'associés que les associés peuvent conclure de temps à
autre.

Droit de préemption
L'Associé de Classe A, avant de transférer ou d'autoriser le transfert de tout ou partie de ses parts sociales de classe

A à une personne (autre qu'un Prêteur aux termes d'un Nantissement de Parts Sociales) (un «Tiers»), enverra un avis
écrit à l'Associé de Classe B, C et D («Avis de Transfert de l'Associé de Classe A») indiquant le nombre de parts sociales
de classe A et le prix par part sociale de classe A auquel il souhaite transférer ses parts sociales de classe A (le «Prix de
Transfert de l'Associé de Classe A») et invitant l'Associé de Classe B, C et D à formuler une demande dans un délai de
quinze (15) Jours Ouvrables à compter de la date de l'Avis de Transfert de l'Associé de Classe A (la «Période d'Offre de
l'Associé de Classe A») pour le nombre maximum de parts sociales de classe A qu'il souhaite acheter (l' «Avis d'Achat
de l'Associé de Classe A»).

Procédure de transfert
Si, à la fin de la Période d'Offre de l'Associé de Classe A, l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe A pas trait à toutes les

parts sociales de classe A, l'Associé de Classe A transférera à l'Associé de Classe B, C et D, moyennant paiement du prix
total payable tel que calculé sur base du Prix de Transfert de l'Associé de Classe A (la «Contrepartie de l'Associé de
Classe A»), toutes les parts sociales de classe A conformément aux exigences exposées dans l'Avis d'Achat de l'Associé
de Classe A.

Si, à la fin de la Période d'Offre de l'Associé de Classe A, l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe A n'a pas trait à toutes

les parts sociales de classe A, l'Associé de Classe A sera autorisé à transférer à l'Associé de Classe B, C et D, moyennant
paiement de la Contrepartie de l'Associé de Classe A, le nombre de parts sociales de classe A attribué conformément
aux exigences de l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe et l'Associé de Classe A transférera les parts sociales de classe A
restantes au Tiers au même prix que celui proposé à l'Associé de Classe B, C et D.

Si l'Associé de Classe A ne se conforme pas aux exigences de l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe A (et sous réserve

que l'Associé de Classe B, C et D ait exécuté correctement toutes ses obligations en vertu des présents statuts), l'Associé
de Classe A sera réputé avoir approuvé le transfert à l'Associé de Classe B, C et D et avoir nommé le gérant de la Société
sur proposition de l'Associé de Classe B, C et D aux fins: (i) d'agir en qualité d'agent afin d'exécuter, réaliser et effectuer
un transfert des parts sociales de classe A en faveur de l'Associé de Classe B, C et D, (ii) d'assurer la réception de la
Contrepartie de l'Associé de Classe A par la Société qui en donnera bonne et valable quittance; (iii) d'enregistrer les
noms respectifs de l'Associé B, C et D dans le registre des associés de la Société en tant que détenteur du nombre de
parts sociales de classe A qu'il a acheté; et (iv) que la Société régle la Contrepartie de l'Associé de Classe A à l'Associé
de Classe A.

Une fois qu'un Avis de Transfert de l'Associé de Classe A a été signifié, il ne peut plus être retiré.
Toute prétendue cession, tout prétendu transfert, échange ou autre aliénation de toute part sociale de classe A ou

tout intérêt y afférent ou hypothèque, gage ou toute autre forme de Sûreté de toute part sociale de classe A ou tout
intérêt y afférent à toute personne ou transfert, sous-traitance, délégation, contre-passement ou agissement en violation
des présentes dispositions sera privé d'effet et sera enregistré dans le registre des associés par le conseil de gérance.

Avant tout transfert de parts sociales de classe A (autrement que d'un associé à un autre) le cédant proposé s'assurera

que le cessionnaire conclue tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre. Tout
prétendu transfert en violation de ce qui précède sera privé d'effet.

6.2.2. Transfert de parts sociales de classe B, C et D
Dispositions générales
L'Associé de Classe B, C et D ne cédera, transférera, hypothéquera, grèvera, gagera ni n'aliénera, de quelque manière

que ce soit, tout ou partie des parts sociales de classe B, C et D, ni ne consentira d'option ou tout autre droit sur toutes
parts sociales de classe B, C et D formant le capital de la Société à toute personne, sauf: (i) lorsque cela est requis ou
autorisé en vertu de tout pacte d'associés que les associés peuvent conclure de temps à autre; ou (ii) conformément à
une Opération sur le Marché Secondaire; ou (iii) à un Cessionnaire Autorisé étant Associé de Classe B, C et D.

Droit de préemption
L'Associé de Classe B, C et D, avant de transférer ou d'autoriser le transfert de tout ou partie de ses parts sociales

de classe B, C et D en vertu de la disposition ci-dessus, enverra un avis écrit à l'Associé de Classe A (l'«Avis de Transfert
de l'Associé de Classe B, C et D») indiquant les parts sociales de classes B, C et D, le nombre de parts sociales de classe
B, C et D et le prix par part sociale de classe B, C et D auquel il souhaite transférer ses parts sociales de classe B, C et
D ainsi que le montant des Billets d'Emprunt et le prix auquel il souhaite transférer ces Billets d'Emprunt (collectivement,
le «Prix de Transfert de l'Associé de Classe B, C et D») et invitant l'Associé de Classe A à formuler une demande dans
un délai de dix (10) Jours Ouvrables à compter de la date de l'offre (la «Période d'Offre de l'Associé de Classe B, C et
D») pour un nombre maximum de parts sociales de classe B, C et D et Billets d'Emprunt qu'il souhaite acheter (l'«Avis
d'Achat de Classe B, C et D»).

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Tout ou partie des parts sociales de classe B, C et D peuvent, à tout moment, être transférées à un Cessionnaire

Autorisé de Classe B, C et D sans être soumis aux restrictions de préemption en faveur de l'Associé de Classe A.

Procédure de transfert
Si, à la fin de la Période d'Offre de Classe B, C et D, l'Avis d'Achat de Classe B, C et D a trait à toutes les parts sociales

de classe B, C et D et aux Billets d'Emprunt, l'Associé de Classe B, C et D transférera, moyennant paiement du prix total
payable tel que calculé sur base du Prix de Transfert de Classe B, C et D, (la «Contrepartie de l'Associé de Classe B, C
et D») toutes les parts sociales de classe B, C et D et les Billets d'Emprunt mentionnés dans l'Avis d'Achat de l'Associé
de Classe B, C et D.

Si, à la fin de la Période d'Offre de l'Associé de Classe B, C et D, l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe B, C et D n'a

pas trait à toutes les parts sociales de classe B, C et D, l'Associé de Classe B, C et D sera autorisé à transférer les parts
sociales de classe B, C et D et les Billets d'Emprunt à un tiers de bonne foi (un «Tiers de Classe B, C et D») au même
prix que celui proposé à l'Associé de Classe A, sous réserve qu'aucun transfert desdites parts sociales de classe B, C et
D et Billets d'Emprunt ne soit autorisé avant que l'Associé de Classe A n'ait notifié à l'Associé de Classe B, C et D qu'il
est convaincu (agissant raisonnablement) que toutes les exigences réglementaires de lutte contre le blanchiment d'argent
concernant ladite Opération sur le Marché Secondaire ont été entièrement remplies. L'Associé de Classe A fera preuve
de toute la diligence requise pour fournir à l'Associé de Classe B, C et D toute information en possession de l'Associé
de Classe A, en vue de faciliter l'Opération sur le Marché Secondaires et accomplira (sans engager la responsabilité de
l'Associé de Classe A de quelque manière que ce soit) ou s'assurera que soient accomplis tous les actes raisonnables en
vue d'assister l'Associé de Classe B, C et D (aux frais de l'Associé de Classe B, C et D) dans la préparation d'un mémo-
randum d'information concernant une Opération sur le Marché Secondaire qui a été proposée.

Si l'Associé de Classe B, C et D ne se conforme pas aux exigences de l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe B, C et D

ayant trait à toutes les parts sociales de classe B, C et D et aux Billets d'Emprunt (et sous réserve que l'Associé de Classe
A ait exécuté correctement toutes ses obligations en vertu des présentes), l'Associé de Classe B, C et D sera réputé
avoir approuvé le transfert à l'Associé de Classe A et nommé chacun des gérants de classe B aux fins: (i) d'agir en qualité
d'agents afin d'exécuter, réaliser et effectuer un transfert desdites parts sociales de classe B, C et D et des Billets d'Emprunt
en faveur de l'Associé de Classe A, (ii) d'assurer la réception de la Contrepartie de l'Associé de Classe B, C et D par la
Société qui en donnera bonne et valable quittance; (iii) d'enregistrer le nom de l'Associé de Classe A dans le registre des
associés de la Société en tant que détenteur du nombre de parts sociales de classe B, C et D qu'il a acheté; et (iv) que la
Société régle la Contrepartie de l'Associé de Classe B, C et D à l'Associé de Classe B, C et D.

Une fois qu'un Avis de Transfert de l'Associé de Classe B, C et D a été signifié, il ne peut plus être retiré.
Si un Cessionnaire Autorisé étant Associé de la Classe B, C et D cesse d'être un Cessionnaire Autorisé étant Associé

de Classe B, C et D, celui-ci et l'Associé de Classe B, C et D seront solidairement tenus de notifier par écrit, à la Société,
la survenance d'un tel évènement et le Cessionnaire Autorisé de Classe B, C et D sera tenu d'exécuter et d'effectuer les
transferts concernant les parts sociales de classe B, C et D qu'il détient et de délivrer le(s) certificat(s) y afférents (ou
toute indemnité acceptable en tenant lieu) à l'Associé de Classe B, C et D.

Si tout Cessionnaire Autorisé étant Associé de Classe B, C et D n'exécute pas le(s) transfert(s) concernant lesdites

parts sociales de classe B, C et D enregistrées à son nom conformément à la présente disposition, l'Associé de Classe B,
C et D sera réputé avoir nommé chacun des gérants de classe B en tant qu'agents en vue d'exécuter, réaliser et effectuer
un transfert desdites parts sociales de classe B, C et D en faveur de l'Associé de Classe B, C et D. Le Conseil enregistrera,
sans délai, le(s) transfert(s) dans le registre des associés, à la suite de quoi la validité desdites procédures ne sera plus
remise en question par qui que ce soit.

Toute prétendue cession, tout prétendu transfert, échange ou autre aliénation de toute part sociale de classe B, C et

D ou tout intérêt y afférent ou hypothèque, gage ou toute autre forme de sûreté de toute part sociale de classe B, C et
D ou tout intérêt y afférent à toute personne ou transfert, soustraitance, délégation, contre-passement ou agissement
en violation du présent article sera privé d'effet.

Avant tout transfert de parts sociales de classe B, C et D autrement que d'un associé existant de la Société à un autre,

le cessionnaire conclura tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

6.2.3. Droits de Sortie:
Si un Associé de Classe A reçoit une offre de bonne foi à des conditions normales (l'«Offre») d'un tiers (l'«Acquéreur»)

pour plus de 50% des parts sociales de classe A qu'il détient (le «Transfert Proposé»), alors sans préjudice des dispositions
susmentionnées, les dispositions suivantes s'appliqueront:

(i) Avant d'effectuer ou d'accepter d'effectuer le Transfert Proposé, l'Associé de Classe A sera tenu de divulguer l'Offre

à l'Associé de Classe B, C et D par le biais d'un Avis d'Offre (tel que défini dans les présentes).

(ii) L'Offre sera adressée à l'Associé de Classe B, C et D par le biais d'un avis écrit (l'«Avis d'Offre»), dés qu'il aura

reçu l'Offre. L'Avis d'Offre indiquera:

(iii) l'identité de l'Acquéreur;
(iv) le prix d'achat des parts sociales de classe A (le «Prix Spécifié»);
(v) la Date de Vente proposée; et
(vi) le nombre des parts sociales de classe A à acheter par l'acquéreur (les «Parts Sociales de l'Offre»)

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L'Associé de Classe B, C et D sera en droit (sans y être obligé), par avis écrit (l'«Avis de Sortie») de notifier à l'Associé

de Classe A son intention d'exercer ses droits de sortie en vertu du présent article et de vendre toutes les parts sociales
de classe B, C et D qu'il détient à leur Valeur de Sortie sous réserve que l'Avis de Sortie soit reçu au moins de 10 Jours
Ouvrables avant la Date de Vente.

Si un Avis de Sortie est envoyé par l'Associé de Classe B, C et D conformément aux dispositions susmentionnées:
(i) L'Associé de Classe A emploiera tous les moyens raisonnables pour faire en sorte que l'Acquéreur propose d'ache-

ter toutes les parts sociales de classe B, C et D mentionnées dans l'Avis de Sortie à la Valeur de Sortie qui seront payables
en espèces et autrement dans les mêmes conditions que celles applicables lorsque l'Acheteur a proposé d'acheter les
Parts Sociales de l'Offre de l'Associé de Classe B, C et D; et

(ii) L'Associé de Classe A ne vendra pas de Parts Sociales de l'Offre, à moins que l'Acquéreur n'achète simultanément

toutes les parts sociales de classe B, C et D détenues par l'Associé de Classe B, C et D conformément au point (i) ci-
dessus et n'obtienne le remboursement intégral des Billets d'Emprunt (y compris tout Coupon accru), excepté lorsque
l'Associé de Classe B, C et D ne vend pas les parts sociales de classe B, C et D à l'Acquéreur à la date convenue (pour
des raisons qui ne sont pas imputables à l'Acquéreur), alors l'Associé de Classe A sera en droit de vendre ses parts sociales
de classe A sans exiger de l'Acquéreur qu'il vende simultanément toutes les parts sociales de classe B, C et D détenues
par l'Associé e Classe B, C et D.

Si l'Acquéreur ne fait pas d'Offre à l'Associé de Classe B, C et D en relation avec les parts sociales de classe B, C et

D de la Société, l'Associé de Classe A ne sera pas en droit de mettre en oeuvre le Transfert Proposé et la Société
n'enregistra ni ne transférera les Parts Sociales de l'Offre en vertu du Transfert Proposé.

Dans le cas où l'Associé de Classe B, C et D choisit de ne pas exercer ses droits en vertu d'un Avis de Sortie et informe

l'Associé de Classe A dudit retrait au moins dix (10) Jours Ouvrables avant la Date de Vente, l'Associé de Classe A sera
autorisé à vendre et à transférer ses parts sociales de classe A à l'Acquéreur en vertu de l'Offre sans être soumis à des
restrictions de préemption en faveur de l'Associé de Classe B, C et D, sous réserve que (pour écarter tout doute)
l'Acquéreur conclue tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.»

<i>Septième résolution

Il est décidé d'insérer un nouvel article 17 de sorte qu'il aura désormais la teneur ci-après:

« Art. 17. Définitions. «Jour Ouvrable» désigne un jour autre qu'un samedi ou un dimanche auquel les banques sont

ouvertes à Londres, au Luxembourg et en Suisse.

«Associé de Classe A» désigne le détenteur des parts sociales de classe A.
«Associé de Classe B, C et D» désigne le détenteur de toutes les parts sociales de classe B, C et D.
«Cessionnaire Autorisé étant Associé de Classe B, C et D» désigne tout Membre du Groupe PG.
«Sûreté» désigne tout intérêt ou part de toute personne (en ce inclus tout droit d'acquisition, d'option ou de pré-

emption) ou toute hypothèque, charge, gage, droit réel, aliénation, nantissement, sûreté, réserve de propriété ou tout
autre convention constitutive de sûreté ou accord ou autre tel que défini dans le pacte d'associés applicable que les
associés peuvent conclure de temps à autre.

«Coupon» désigne le montant total des intérêts tel que défini dans tout pacte d'associés applicable.
«Prix Équitable des Immeubles» désigne le prix équitable des immeubles tel que défini dans tout pacte d'associés

applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

«Prêteur» désigne toute personne en faveur de laquelle un Nantissement de Parts Sociales peut être accordé confor-

mément à tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

«Billets d'Emprunt» désigne tous billets d'emprunts subordonnés garantis et porteurs d'intérêts à souscrire par PG,

tel que cela est précisé dans tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

«PG» désigne Partners Group Access 371 L.P. et Partners Group Scotch, L.P. et tout successeur.
«PG Group» désigne Partners Group Access 374 L.P. et Partners Group Scotch, L.P. et/ou ses filiales de temps à autre

et le holding faîtier et/ou la société mère (le cas échéant) de Partners Group Access 374 L.P. et/ou Partners Group Scotch,
L.P. et toute autre filiale du holding faîtier et/ou de la société mère (le cas échéant) de temps à autre] et les fonds
d'investissement conseillés et/ou gérés par Partners Group Access 374 L.P. et/ou Partners Group Scotch, L.P. toute autre
entité et membre du groupe PG est à interpréter en conséquence.

Droit de PG de «Participation aux Bénéfices de PG» à hauteur d'un montant égal à 10% des bénéfices concernant

chaque Immeuble.

«Immeubles» désigne Fulham Property et Hammersmith Property.
«Date de Vente» désigne la date de vente qui ne sera à moins de trente (30) Jours Ouvrables à compter de la date de

l'Avis d'Offre.

«Vente d'un Immeuble» désigne la vente d'Immeuble telle que définie dans tout pacte d'associés applicable que les

associés peuvent conclure de temps à autre.

«Opération sur le Marché Secondaire» désigne une opération telle que définie dans tout pacte d'associés applicable

que les associés peuvent conclure de temps à autre.

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«Nantissement de Parts Sociales» désigne tout nantissement sur les parts sociales de classe A autorisé en vertu de

tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

«Valeur de Sortie» désigne tout montant de la Participation aux Bénéfices de PG qui serait payable en cas de Vente

des Immeubles à cette date, sur base du Prix Équitable des Immeubles à cette date.»

<i>Huitième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, il est décidé de modifier et de refondre entièrement les statuts de la

Société (et en particulier l'Article 5 en conséquence des première, deuxième, troisième et quatrième résolutions ci-
dessus;  l'Article  2  en  conséquence  de  la  cinquième  résolution  ci-dessus  ,  l'Article  6  en  conséquence  de  la  sixième
résolution ci-dessus; insérer un nouvel article 17 en conséquence de la septième résolution ci-dessus), de sorte qu'ils
auront désormais la teneur suivante:

Art. 1 

er

 . Dénomination.  Il est formé par la comparante et toutes personnes qui deviendront par la suite associés,

une société à responsabilité limitée sous la dénomination de London Transit Holdings S.à r.l. (la «Société»). La Société
sera régie par les présents statuts et les dispositions légales afférentes.

Art. 2. Objet. L'objet de la Société est l'acquisition, la détention, la gestion et la disposition de participations et de tout

intérêt, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises et étrangères ou dans d'autres entités,
entreprises ou investissements, l'acquisition par l'achat, la souscription, ou par tout autre moyen, de même que la cession
par vente, l'échange ou autrement d'actions, d'obligations, de certificats de créance, notes, des prêts, des participations
dans des prêts, certificats de dépôts et toutes autres valeurs mobilières ou instruments financiers ou biens de toute sorte,
et la détention, l'administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La Société peut participer à la création, au développement, à la gestion et au contrôle de toute société ou entreprise

et peut investir de quelque manière que ce soit dans tous types d'avoirs. La Société peut également détenir des intérêts
dans des sociétés de personnes et exercer son activité par l'intermédiaire de succursales au Luxembourg ou à l'étranger.

La Société peut emprunter sous toute forme et procéder par voie de placement privé seulement à l'émission d'obli-

gations, de notes et de certificats de créance ou toute sorte de dette ou de valeur mobilière.

La Société peut prêter des fonds, y compris sans limitation ceux résultant de tous emprunts de la Société ou de

l'émission de tout titre ou dette de toute sorte, à ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société ou entité qu'elle
juge appropriée.

La Société peut donner des garanties et accorder des sûretés à tout tiers pour ses propres obligations et entreprises

ainsi que pour les obligations de toute société ou autre entreprise dans laquelle la Société a un intérêt ou qui fait partie
du groupe de sociétés auquel la Société appartient ou toute autre société ou entité qu'elle juge appropriée et généralement
pour son propre bénéfice ou pour le bénéfice de cette entité. La Société peut aussi faire saisir, transférer ou s'endetter
ou créer autrement des garanties sur quelques uns ou tous ses biens.

D'une manière générale elle peut prêter assistance de toute manière (par voie de prêts, avances, garanties, sûretés ou

autrement) aux sociétés ou autres entreprises dans lesquelles la Société a un intérêt ou qui fait partie du groupe de
sociétés auquel appartient la Société (y compris horizontalement ou verticalement) ou toute autre société ou entreprise
que la Société juge appropriée, prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et effectuer toute opération qu'elle
juge utile dans l'accomplissement et le développement de ses objets.

Tout ce qui a été mentionné ci-dessus doit être entendu dans le sens le plus large et toute énumération n'est pas

exhaustive ou limitative. L'objet de la Société comprend toute transaction ou contrat dans lesquels la Société est partie
conformément avec ce qui a été mentionné ci-dessus.

Finalement, la Société peut effectuer toute opération commerciale, technique, financière ou autre, liée directement

ou indirectement, dans tous les domaines, afin de faciliter la réalisation de son objet.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être

transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision de l'assemblée générale ex-
traordinaire des associés délibérant dans les conditions prévues en cas de modification des statuts.

Le siège social peut être transféré à l'intérieur de la municipalité par décision du gérant ou, le cas échéant, du conseil

de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales situés au Luxembourg ou à l'étranger.
Au cas où le gérant, ou le cas échéant le conseil de gérance, estimerait que des événements extraordinaires d'ordre

politique, économique ou social, de nature à compromettre les activités normales de la Société à son siège social ou la
communication aisée de ce siège avec l'étranger, ont eu lieu ou sont sur le point d'avoir lieu, le siège social pourra être
déclaré transféré provisoirement à l'étranger, jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures
temporaires n'auraient aucun effet sur la nationalité de la Société qui, en dépit du transfert de son siège social, demeurerait
une société luxembourgeoise. Ces mesures temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par le gérant
ou le cas échéant le conseil de gérance.

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Art. 5. Capital Social. Le capital social émis de la Société est fixé à onze mille sept cent Livres Sterling (11.700) divisé

en cent treize mille huit cent cinquante (113.850) parts sociales de classe A, mille cent cinquante (1.150) parts sociales
de classe B, mille (1.000) parts sociales de classe C et mille (1.000) parts sociales de classe D, d'une valeur nominale de
dix pence Sterling (£ 0,1) chacune. Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution des associés
adoptée de la manière requise pour la modification des présents statuts et la Société peut procéder au rachat de ses
propres parts sociales en vertu d'une décision de ses associés.

Toute prime d'émission disponible sera distribuable.

Art. 6. Transfert de parts sociales.
6.1. Général
Tout Transfert de parts sociales devra être effectué, et sera valable et reconnu par la Société seulement s'il est effectué

conformément aux dispositions de ces statuts et de tout pacte d'associés applicable tel qu'il peut en être conclu entre
les associés au cours du temps. Toute reconnaissance ou inscription d'un Transfert de parts sociales devra être conforme
aux dispositions de tout pacte d'associés applicable.

Les parts sociales sont librement transférables entre associés. Sauf disposition contraire de la loi et nonobstant toute

autre disposition des présents statuts ou de tout pacte d'associés que les associés peuvent conclure de temps à autre,
les parts sociales ne peuvent être cédées à des non associés que moyennant l'agrément donné par au moins soixante-
quinze pourcent du capital social de la Société.

6.2. Transferts Autorisés
6.2.1. Transfert de parts sociales de classe A:
Dispositions générales
L'Associé de Classe A ne transférera, hypothéquera, grèvera, gagera (sauf par voie de Nantissements de Parts Sociales)

ni n'aliénera, de quelque manière que ce soit, tout ou partie des parts sociales de classe A, ni ne consentira d'option ou
tout autre droit sur toutes parts sociales de classe A à toute personne, sauf: (i) accord de l'Associé de Classe B, C et D;
(ii) lorsque cela est requis ou autorisé en vertu de tout pacte d'associés que les associés peuvent conclure de temps à
autre.

Droit de préemption
L'Associé de Classe A, avant de transférer ou d'autoriser le transfert de tout ou partie de ses parts sociales de classe

A à une personne (autre qu'un Prêteur aux termes d'un Nantissement de Parts Sociales) (un «Tiers»), enverra un avis
écrit à l'Associé de Classe B, C et D («Avis de Transfert de l'Associé de Classe A») indiquant le nombre de parts sociales
de classe A et le prix par part sociale de classe A auquel il souhaite transférer ses parts sociales de classe A (le «Prix de
Transfert de l'Associé de Classe A») et invitant l'Associé de Classe B, C et D à formuler une demande dans un délai de
quinze (15) Jours Ouvrables à compter de la date de l'Avis de Transfert de l'Associé de Classe A (la «Période d'Offre de
l'Associé de Classe A») pour le nombre maximum de parts sociales de classe A qu'il souhaite acheter (l' «Avis d'Achat
de l'Associé de Classe A»).

Procédure de transfert
Si, à la fin de la Période d'Offre de l'Associé de Classe A, l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe A pas trait à toutes les

parts sociales de classe A, l'Associé de Classe A transférera à l'Associé de Classe B, C et D, moyennant paiement du prix
total payable tel que calculé sur base du Prix de Transfert de l'Associé de Classe A (la «Contrepartie de l'Associé de
Classe A»), toutes les parts sociales de classe A conformément aux exigences exposées dans l'Avis d'Achat de l'Associé
de Classe A.

Si, à la fin de la Période d'Offre de l'Associé de Classe A, l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe A n'a pas trait à toutes

les parts sociales de classe A, l'Associé de Classe A sera autorisé à transférer à l'Associé de Classe B, C et D, moyennant
paiement de la Contrepartie de l'Associé de Classe A, le nombre de parts sociales de classe A attribué conformément
aux exigences de l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe et l'Associé de Classe A transférera les parts sociales de classe A
restantes au Tiers au même prix que celui proposé à l'Associé de Classe B, C et D.

Si l'Associé de Classe A ne se conforme pas aux exigences de l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe A (et sous réserve

que l'Associé de Classe B, C et D ait exécuté correctement toutes ses obligations en vertu des présents statuts), l'Associé
de Classe A sera réputé avoir approuvé le transfert à l'Associé de Classe B, C et D et avoir nommé le gérant de la Société
sur proposition de l'Associé de Classe B, C et D aux fins: (i) d'agir en qualité d'agent afin d'exécuter, réaliser et effectuer
un transfert des parts sociales de classe A en faveur de l'Associé de Classe B, C et D, (ii) d'assurer la réception de la
Contrepartie de l'Associé de Classe A par la Société qui en donnera bonne et valable quittance; (iii) d'enregistrer les
noms respectifs de l'Associé B, C et D dans le registre des associés de la Société en tant que détenteur du nombre de
parts sociales de classe A qu'il a acheté; et (iv) que la Société régle la Contrepartie de l'Associé de Classe A à l'Associé
de Classe A.

Une fois qu'un Avis de Transfert de l'Associé de Classe A a été signifié, il ne peut plus être retiré.
Toute prétendue cession, tout prétendu transfert, échange ou autre aliénation de toute part sociale de classe A ou

tout intérêt y afférent ou hypothèque, gage ou toute autre forme de Sûreté de toute part sociale de classe A ou tout
intérêt y afférent à toute personne ou transfert, sous-traitance, délégation, contre-passement ou agissement en violation
des présentes dispositions sera privé d'effet et sera enregistré dans le registre des associés par le conseil de gérance.

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Avant tout transfert de parts sociales de classe A (autrement que d'un associé à un autre) le cédant proposé s'assurera

que le cessionnaire conclue tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre. Tout
prétendu transfert en violation de ce qui précède sera privé d'effet.

6.2.2. Transfert de parts sociales de classe B, C et D
Dispositions générales
L'Associé de Classe B, C et D ne cédera, transférera, hypothéquera, grèvera, gagera ni n'aliénera, de quelque manière

que ce soit, tout ou partie des parts sociales de classe B, C et D, ni ne consentira d'option ou tout autre droit sur toutes
parts sociales de classe B, C et D formant le capital de la Société à toute personne, sauf: (i) lorsque cela est requis ou
autorisé en vertu de tout pacte d'associés que les associés peuvent conclure de temps à autre; ou (ii) conformément à
une Opération sur le Marché Secondaire; ou (iii) à un Cessionnaire Autorisé étant Associé de Classe B, C et D.

Droit de préemption
L'Associé de Classe B, C et D, avant de transférer ou d'autoriser le transfert de tout ou partie de ses parts sociales

de classe B, C et D en vertu de la disposition ci-dessus, enverra un avis écrit à l'Associé de Classe A (l'«Avis de Transfert
de l'Associé de Classe B, C et D») indiquant les parts sociales de classes B, C et D, le nombre de parts sociales de classe
B, C et D et le prix par part sociale de classe B, C et D auquel il souhaite transférer ses parts sociales de classe B, C et
D ainsi que le montant des Billets d'Emprunt et le prix auquel il souhaite transférer ces Billets d'Emprunt (collectivement,
le «Prix de Transfert de l'Associé de Classe B, C et D») et invitant l'Associé de Classe A à formuler une demande dans
un délai de dix (10) Jours Ouvrables à compter de la date de l'offre (la «Période d'Offre de l'Associé de Classe B, C et
D») pour un nombre maximum de parts sociales de classe B, C et D et Billets d'Emprunt qu'il souhaite acheter (l'«Avis
d'Achat de Classe B, C et D»).

Tout ou partie des parts sociales de classe B, C et D peuvent, à tout moment, être transférées à un Cessionnaire

Autorisé de Classe B, C et D sans être soumis aux restrictions de préemption en faveur de l'Associé de Classe A.

Procédure de transfert
Si, à la fin de la Période d'Offre de Classe B, C et D, l'Avis d'Achat de Classe B, C et D a trait à toutes les parts sociales

de classe B, C et D et aux Billets d'Emprunt, l'Associé de Classe B, C et D transférera, moyennant paiement du prix total
payable tel que calculé sur base du Prix de Transfert de Classe B, C et D, (la «Contrepartie de l'Associé de Classe B, C
et D») toutes les parts sociales de classe B, C et D et les Billets d'Emprunt mentionnés dans l'Avis d'Achat de l'Associé
de Classe B, C et D.

Si, à la fin de la Période d'Offre de l'Associé de Classe B, C et D, l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe B, C et D n'a

pas trait à toutes les parts sociales de classe B, C et D, l'Associé de Classe B, C et D sera autorisé à transférer les parts
sociales de classe B, C et D et les Billets d'Emprunt à un tiers de bonne foi (un «Tiers de Classe B, C et D») au même
prix que celui proposé à l'Associé de Classe A, sous réserve qu'aucun transfert desdites parts sociales de classe B, C et
D et Billets d'Emprunt ne soit autorisé avant que l'Associé de Classe A n'ait notifié à l'Associé de Classe B, C et D qu'il
est convaincu (agissant raisonnablement) que toutes les exigences réglementaires de lutte contre le blanchiment d'argent
concernant ladite Opération sur le Marché Secondaire ont été entièrement remplies. L'Associé de Classe A fera preuve
de toute la diligence requise pour fournir à l'Associé de Classe B, C et D toute information en possession de l'Associé
de Classe A, en vue de faciliter l'Opération sur le Marché Secondaires et accomplira (sans engager la responsabilité de
l'Associé de Classe A de quelque manière que ce soit) ou s'assurera que soient accomplis tous les actes raisonnables en
vue d'assister l'Associé de Classe B, C et D (aux frais de l'Associé de Classe B, C et D) dans la préparation d'un mémo-
randum d'information concernant une Opération sur le Marché Secondaire qui a été proposée.

Si l'Associé de Classe B, C et D ne se conforme pas aux exigences de l'Avis d'Achat de l'Associé de Classe B, C et D

ayant trait à toutes les parts sociales de classe B, C et D et aux Billets d'Emprunt (et sous réserve que l'Associé de Classe
A ait exécuté correctement toutes ses obligations en vertu des présentes), l'Associé de Classe B, C et D sera réputé
avoir approuvé le transfert à l'Associé de Classe A et nommé chacun des gérants de classe B aux fins: (i) d'agir en qualité
d'agents afin d'exécuter, réaliser et effectuer un transfert desdites parts sociales de classe B, C et D et des Billets d'Emprunt
en faveur de l'Associé de Classe A, (ii) d'assurer la réception de la Contrepartie de l'Associé de Classe B, C et D par la
Société qui en donnera bonne et valable quittance; (iii) d'enregistrer le nom de l'Associé de Classe A dans le registre des
associés de la Société en tant que détenteur du nombre de parts sociales de classe B, C et D qu'il a acheté; et (iv) que la
Société régle la Contrepartie de l'Associé de Classe B, C et D à l'Associé de Classe B, C et D.

Une fois qu'un Avis de Transfert de l'Associé de Classe B, C et D a été signifié, il ne peut plus être retiré.
Si un Cessionnaire Autorisé étant Associé de la Classe B, C et D cesse d'être un Cessionnaire Autorisé étant Associé

de Classe B, C et D, celui-ci et l'Associé de Classe B, C et D seront solidairement tenus de notifier par écrit, à la Société,
la survenance d'un tel évènement et le Cessionnaire Autorisé de Classe B, C et D sera tenu d'exécuter et d'effectuer les
transferts concernant les parts sociales de classe B, C et D qu'il détient et de délivrer le(s) certificat(s) y afférents (ou
toute indemnité acceptable en tenant lieu) à l'Associé de Classe B, C et D.

Si tout Cessionnaire Autorisé étant Associé de Classe B, C et D n'exécute pas le(s) transfert(s) concernant lesdites

parts sociales de classe B, C et D enregistrées à son nom conformément à la présente disposition, l'Associé de Classe B,
C et D sera réputé avoir nommé chacun des gérants de classe B en tant qu'agents en vue d'exécuter, réaliser et effectuer
un transfert desdites parts sociales de classe B, C et D en faveur de l'Associé de Classe B, C et D. Le Conseil enregistrera,

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sans délai, le(s) transfert(s) dans le registre des associés, à la suite de quoi la validité desdites procédures ne sera plus
remise en question par qui que ce soit.

Toute prétendue cession, tout prétendu transfert, échange ou autre aliénation de toute part sociale de classe B, C et

D ou tout intérêt y afférent ou hypothèque, gage ou toute autre forme de sûreté de toute part sociale de classe B, C et
D ou tout intérêt y afférent à toute personne ou transfert, soustraitance, délégation, contre-passement ou agissement
en violation du présent article sera privé d'effet.

Avant tout transfert de parts sociales de classe B, C et D autrement que d'un associé existant de la Société à un autre,

le cessionnaire conclura tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

6.2.3. Droits de Sortie:
Si un Associé de Classe A reçoit une offre de bonne foi à des conditions normales (l'«Offre») d'un tiers (l'«Acquéreur»)

pour plus de 50% des parts sociales de classe A qu'il détient (le «Transfert Proposé»), alors sans préjudice des dispositions
susmentionnées, les dispositions suivantes s'appliqueront:

(i) Avant d'effectuer ou d'accepter d'effectuer le Transfert Proposé, l'Associé de Classe A sera tenu de divulguer l'Offre

à l'Associé de Classe B, C et D par le biais d'un Avis d'Offre (tel que défini dans les présentes).

(ii) L'Offre sera adressée à l'Associé de Classe B, C et D par le biais d'un avis écrit (l'«Avis d'Offre»), dés qu'il aura

reçu l'Offre. L'Avis d'Offre indiquera:

(iii) l'identité de l'Acquéreur;
(iv) le prix d'achat des parts sociales de classe A (le «Prix Spécifié»);
(v) la Date de Vente proposée; et
(vi) le nombre des parts sociales de classe A à acheter par l'acquéreur (les «Parts Sociales de l'Offre»)
L'Associé de Classe B, C et D sera en droit (sans y être obligé), par avis écrit (l' «Avis de Sortie») de notifier à l'Associé

de Classe A son intention d'exercer ses droits de sortie en vertu du présent article et de vendre toutes les parts sociales
de classe B, C et D qu'il détient à leur Valeur de Sortie sous réserve que l'Avis de Sortie soit reçu au moins de 10 Jours
Ouvrables avant la Date de Vente.

Si un Avis de Sortie est envoyé par l'Associé de Classe B, C et D conformément aux dispositions susmentionnées:
(i) L'Associé de Classe A emploiera tous les moyens raisonnables pour faire en sorte que l'Acquéreur propose d'ache-

ter toutes les parts sociales de classe B, C et D mentionnées dans l'Avis de Sortie à la Valeur de Sortie qui seront payables
en espèces et autrement dans les mêmes conditions que celles applicables lorsque l'Acheteur a proposé d'acheter les
Parts Sociales de l'Offre de l'Associé de Classe B, C et D; et

(ii) L'Associé de Classe A ne vendra pas de Parts Sociales de l'Offre, à moins que l'Acquéreur n'achète simultanément

toutes les parts sociales de classe B, C et D détenues par l'Associé de Classe B, C et D conformément au point (i) ci-
dessus et n'obtienne le remboursement intégral des Billets d'Emprunt (y compris tout Coupon accru), excepté lorsque
l'Associé de Classe B, C et D ne vend pas les parts sociales de classe B, C et D à l'Acquéreur à la date convenue (pour
des raisons qui ne sont pas imputables à l'Acquéreur), alors l'Associé de Classe A sera en droit de vendre ses parts sociales
de classe A sans exiger de l'Acquéreur qu'il vende simultanément toutes les parts sociales de classe B, C et D détenues
par l'Associé e Classe B, C et D.

Si l'Acquéreur ne fait pas d'Offre à l'Associé de Classe B, C et D en relation avec les parts sociales de classe B, C et

D de la Société, l'Associé de Classe A ne sera pas en droit de mettre en œuvre le Transfert Proposé et la Société
n'enregistra ni ne transférera les Parts Sociales de l'Offre en vertu du Transfert Proposé.

Dans le cas où l'Associé de Classe B, C et D choisit de ne pas exercer ses droits en vertu d'un Avis de Sortie et informe

l'Associé de Classe A dudit retrait au moins dix (10) Jours Ouvrables avant la Date de Vente, l'Associé de Classe A sera
autorisé à vendre et à transférer ses parts sociales de classe A à l'Acquéreur en vertu de l'Offre sans être soumis à des
restrictions de préemption en faveur de l'Associé de Classe B, C et D, sous réserve que (pour écarter tout doute)
l'Acquéreur conclue tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

Art. 7. Gérance de la Société. La Gérance de la Société devra être effectuée conformément aux dispositions de ces

statuts et de tout pacte d'associés applicable tel qu'il peut en être conclu entre les associés au cours du temps.

La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.
Le gérant unique ou, le cas échéant, le conseil de gérance, a les pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires de la

Société et pour autoriser et/ou effectuer tous acte de disposition et d'administration tombant dans les objets de la Société.
Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l'assemblée générale seront
de la compétence du gérant unique ou, le cas échéant, du conseil de gérance. A l'égard des tiers, le gérant unique, ou le
cas échéant, le conseil de gérance, a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour
faire, autoriser et approuver tous les actes et toutes les opérations en relation avec la Société qui ne sont pas réservés
par la loi ou les statuts à l'assemblée générale, ou tel que prévu dans les présents statuts.

Ils sont nommés et révoqués par l'assemblée générale des associés, qui détermine leurs pouvoirs et la durée de leurs

fonctions, et qui statue à la majorité simple. Si aucun terme n'est indiqué, les gérants sont nommés pour une période
indéterminée. Les gérants sont rééligibles mais leur nomination est également révocable avec ou sans motifs (ad nutum)
et à tout moment.

144070

L

U X E M B O U R G

Au cas où il y aurait plus d'un gérant, les gérants constituent un conseil de gérance. Tout gérant peut participer à une

réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d'autres moyens de communication similaires permettant
à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s'entendre les unes les autres et de communiquer les unes avec
les autres. Une réunion peut également être tenue à tout moment uniquement sous forme de conférence téléphonique.
La participation à ou la tenue d'une réunion par ces moyens équivaut à une participation en personne à une telle réunion
ou à une réunion tenue en personne. Les gérants peuvent être représentés aux réunions du conseil de gérance par un
autre gérant, sans limitation quant au nombre de procurations qu'un gérant peut accepter et voter.

Un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance doit être donné aux gérants au moins vingt-quatre (24) heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque
gérant par écrit, par câble, télégramme, télex, email ou télécopie ou tout autre moyen de communication similaire. Une
convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

L'assemblée générale des associés peut décider de nommer des gérants de deux classes différentes, à savoir les gérants

de classe A et les gérants de classe B. Une telle classification de gérants doit être dûment enregistrée dans le procès-
verbal de la réunion concernée et les gérants doivent être identifiés en fonction de la classe à laquelle ils appartiennent.

Les décisions du conseil de gérance sont valablement prises avec l'accord de la majorité des gérants de la Société (y

compris par voie de représentation). Dans le cas toutefois où l'assemblée générale des associés a nommé différentes
classes de gérants (à savoir les gérants de classe A et les gérants de classe B), toutes les résolutions du conseil de gérance
ne pourront être valablement prises que si elles sont approuvées par la majorité des gérants comprenant au moins un
gérant de classe A et un gérant de classe B (qui peuvent être représentés).

Le conseil de gérance peut également, à l'unanimité, prendre des résolutions sur un ou plusieurs documents similaires

par voie circulaire en exprimant son approbation par écrit, par câble ou télécopie ou tout autre moyen de communication
similaire. L'ensemble constituera les documents circulaires dûment exécutés faisant foi de la résolution. Les résolutions
des gérants, y compris celles prises par voie circulaire, seront certifiées comme faisant foi et un extrait pourra être émis
sous la signature individuelle de chaque gérant.

La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la signature du gérant unique en cas d'un seul gérant, et dans le cas d'un

conseil de gérance, par la signature conjointe de deux gérants, à condition toutefois que dans le cas où l'assemblée générale
des associés a nommé différentes classes de gérants (à savoir les gérants de classe A et les gérants de classe B), par la
signature conjointe d'un gérant de classe A et un gérant de classe B.

Dans tous les cas, la Société sera valablement engagée par la seule signature de toute(s) personne(s) à qui de tels

pouvoirs de signature auront été délégués par le gérant unique (s'il n'y a qu'un seul gérant) ou le cas échéant par le conseil
de gérance ou un des gérants, ou, en cas la nomination par l'assemblée générale des différentes classes de gérants, par la
signature conjointe d'un gérant de classe A et d'un gérant de classe B agissant ensemble.

Art. 8. Responsabilité des gérants. Les gérants ne sont pas personnellement responsables des dettes de la Société. En

tant que représentants de la Société, ils sont responsables de l'exécution de leurs obligations.

Sous réserve des exceptions et limitations énumérées ci-dessous, toute personne qui est, ou qui a été gérant , dirigeant

ou fondé de pouvoir de la Société, sera, dans la mesure la plus large permise par la loi, indemnisée par la Société pour
toute responsabilité encourue et toutes dépenses raisonnables contractées ou payées par elle en rapport avec toute
demande, action, plainte ou procédure dans laquelle elle est impliquée à raison de son mandat présent ou passé de gérant,
dirigeant ou fondé de pouvoir et pour les sommes payées ou contractées par elle dans le cadre de leur règlement. Les
mots «demande», «action», «plainte» ou «procédure» s'appliqueront à toutes les demandes, actions, plaintes ou procé-
dures  (civiles  ou  criminelles,  y  compris  le  cas  échéant  toute  procédure  d'appel)  actuelles  ou  prévisibles  et  les  mots
«responsabilité» et «dépenses» devront comprendre, sans limitation, les honoraires d'avocats, frais, jugements et mon-
tants payés en règlement et autres responsabilités.

Aucune indemnité ne sera versée à tout gérant, dirigeant ou fondé de pouvoir:
(i) En cas de mise en cause de sa responsabilité vis-à-vis de la Société ou de ses associés en raison d'un abus de pouvoir,

de mauvaise foi, de négligence grave ou d'imprudence dans l'accomplissement des devoirs découlant de la conduite de sa
fonction;

(ii) Pour toute affaire dans laquelle il serait finalement condamné pour avoir agi de mauvaise foi et non dans l'intérêt

de la Société; ou

(iii) Dans le cas d'un compromis ou d'une transaction, à moins que le compromis ou la transaction en question n'ait

été approuvé par une juridiction compétente ou par le conseil de gérance.

Le droit à indemnisation prévu par les présentes, n'affectera aucun autre droit dont un gérant, dirigeant ou fondé de

pouvoir peut bénéficier actuellement ou ultérieurement, il subsistera à l'égard de toute personne ayant cessé d'être gérant,
dirigeant ou fondé de pouvoir et bénéficiera aux héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de telle personne.
Les dispositions du présent article n'affecteront aucun droit à indemnisation dont pourrait bénéficier le personnel de la
Société, y compris les gérants, dirigeants ou fondés de pouvoir en vertu d'un contrat ou autrement en vertu de la loi.

144071

L

U X E M B O U R G

Les dépenses en rapport avec la préparation et la représentation d'une défense à l'encontre de toute demande, action,

plainte ou procédure de nature telle que décrite dans le présent article, seront avancées par la Société avant toute décision
sur la question de savoir qui supportera ces dépenses, moyennant l'engagement par ou pour le compte du représentant
ou du dirigeant de rembourser ce montant s'il est finalement déterminé qu'il n'a pas droit à une indemnisation confor-
mément au présent article.

Art. 9. Droits des associés. Tous les droits attachés aux parts sociales devront être exercés conformément aux dis-

positions de ces statuts et de tout pacte d'associés applicable tel qu'il peut en être conclu entre les associés au cours du
temps.

Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il

possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées des associés par un porteur de procuration spéciale.

Art. 10. Assemblées des associés. Les décisions des associés sont prises dans les formes et aux majorités prévues par

la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales, par écrit (dans la mesure où c'est permis par la loi) ou lors d'as-
semblées.  Toute  assemblée  des  associés  de  la  Société  valablement  constituée  ou  toute  résolution  circulaire  (le  cas
échéant) représentera l'intégralité des associés de la Société.

Les assemblées seront convoquées par une convocation adressée par lettre recommandée aux associés à leur adresse

contenue dans le registre des associés tenu par la Société au moins huit (8) jours avant la date d'une telle assemblée. Si
l'intégralité du capital social de la Société est représentée à une assemblée, l'assemblée peut être tenue sans convocation
préalable.

Dans le cas de résolutions circulaires, le texte de ces résolutions sera envoyé aux associés à leurs adresses inscrites

dans le registre des associés tenu par la Société ou moins huit (8) jours avant la date effective proposée des résolutions.
Les résolutions prennent effet à partir de l'approbation par la majorité comme prévu par la loi concernant les décisions
collectives (ou sujet à la satisfaction des réquisitions de majorité, à la date y précisée). Une résolution écrite unanime
peut être passée à tout moment sans convocation préalable.

A moins que ce soit prévu autrement par la loi, (i) les décisions de l'assemblée générale seront valablement adoptées

si elles sont approuvées par les associés représentant plus de la moitié du capital social. Si cette majorité n'est pas atteinte
à la première assemblée ou lors de la première résolution écrite, les associés seront convoqués ou consultés une deuxième
fois, par lettre recommandée, et les décisions seront adoptées à la majorité des voix des votants, sans considérer la
portion du capital représenté. (ii) Cependant, des décisions concernant des modifications des Statuts seront prises par
(x) une majorité des associés (y) représentant au moins trois-quarts du capital social émis et (iii) les décisions concernant
le changement de nationalité de la Société seront prises par les associés représentant cent pour cent (100%) du capital
social émis.

Art. 11. Année Sociale. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre de la

même année.

Art. 12. Comptes annuels. Chaque année, le gérant, ou le cas échéant le conseil de gérance établit les comptes annuels

au 31 décembre.

Les comptes annuels sont disponibles au siège social pour tout associé de la Société.

Art. 13. Distributions. Toute distribution devra être effectuée conformément aux dispositions de ces statuts et de

tout pacte d'associés applicable tel qu'il peut en être conclu entre les associés au cours du temps.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d'une réserve légale. Ce prélèvement cesse

d'être obligatoire si cette réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social émis de la Société.

Les associés peuvent décider de payer des dividendes intérimaires sur base d'un état comptable préparé par le gérant

ou le cas échéant le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant
entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice
comptable augmenté des bénéfices reportés et des réserves et prime distribuables mais diminué des pertes reportées et
des sommes à allouer à une réserve constituée en vertu de la loi.

Le solde peut être distribué aux associés par décision prise en assemblée générale des associés.
Le compte de prime d'émission peut être distribué aux associés par décision prise en assemblée générale des associés.

L'assemblée générale des associés peut décider d'allouer tout montant de la prime d'émission à la réserve légale.

Art. 14. Dissolution. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés

ou non et qui sont nommés par l'assemblée générale des associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs rémunérations. Les
produits de liquidation devront être payés conformément aux dispositions de ces statuts et de tout pacte d'associés
applicable tel qu'il peut en être conclu entre les associés au cours du temps.

Art. 15. Associé Unique. Lorsque, et aussi longtemps qu'un associé réunit toutes les parts sociales de la Société entre

ses seules mains, la Société est une société unipersonnelle au sens de l'article 179 (2) de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales, telle que modifiée, dans ce cas, les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont
d'application.

144072

L

U X E M B O U R G

Art. 16. Loi Applicable. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions

légales en vigueur.

Art. 17. Définitions. «Jour Ouvrable» désigne un jour autre qu'un samedi ou un dimanche auquel les banques sont

ouvertes à Londres, au Luxembourg et en Suisse.

«Associé de Classe A» désigne le détenteur des parts sociales de classe A.
«Associé de Classe B, C et D» désigne le détenteur de toutes les parts sociales de classe B, C et D.
«Cessionnaire Autorisé étant Associé de Classe B, C et D» désigne tout Membre du Groupe PG.
«Sûreté» désigne tout intérêt ou part de toute personne (en ce inclus tout droit d'acquisition, d'option ou de pré-

emption) ou toute hypothèque, charge, gage, droit réel, aliénation, nantissement, sûreté, réserve de propriété ou tout
autre convention constitutive de sûreté ou accord ou autre tel que défini dans le pacte d'associés applicable que les
associés peuvent conclure de temps à autre.

«Coupon» désigne le montant total des intérêts tel que défini dans tout pacte d'associés applicable.
«Prix Équitable des Immeubles» désigne le prix équitable des immeubles tel que défini dans tout pacte d'associés

applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

«Prêteur» désigne toute personne en faveur de laquelle un Nantissement de Parts Sociales peut être accordé confor-

mément à tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

«Billets d'Emprunt» désigne tous billets d'emprunts subordonnés garantis et porteurs d'intérêts à souscrire par PG,

tel que cela est précisé dans tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

«PG» désigne Partners Group Access 371 L.P. et Partners Group Scotch, L.P. et tout successeur.
«PG Group» désigne Partners Group Access 374 L.P. et Partners Group Scotch, L.P. et/ou ses filiales de temps à autre

et le holding faîtier et/ou la société mère (le cas échéant) de Partners Group Access 374 L.P. et/ou Partners Group Scotch,
L.P. et toute autre filiale du holding faîtier et/ou de la société mère (le cas échéant) de temps à autre] et les fonds
d'investissement conseillés et/ou gérés par Partners Group Access 374 L.P. et/ou Partners Group Scotch, L.P. toute autre
entité et membre du groupe PG est à interpréter en conséquence.

Droit de PG de «Participation aux Bénéfices de PG» à hauteur d'un montant égal à 10% des bénéfices concernant

chaque Immeuble.

«Immeubles» désigne Fulham Property et Hammersmith Property.
«Date de Vente» désigne la date de vente qui ne sera à moins de trente (30) Jours Ouvrables à compter de la date de

l'Avis d'Offre.

«Vente d'un Immeuble» désigne la vente d'Immeuble telle que définie dans tout pacte d'associés applicable que les

associés peuvent conclure de temps à autre.

«Opération sur le Marché Secondaire»désigne une opération telle que définie dans tout pacte d'associés applicable

que les associés peuvent conclure de temps à autre.

«Nantissement de Parts Sociales» désigne tout nantissement sur les parts sociales de classe A autorisé en vertu de

tout pacte d'associés applicable que les associés peuvent conclure de temps à autre.

«Valeur de Sortie» désigne tout montant de la Participation aux Bénéfices de PG qui serait payable en cas de Vente

des Immeubles à cette date, sur base du Prix Équitable des Immeubles à cette date.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires incombant à la société à raison des présentes sont évalués à la somme de 1.800,-EUR.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, connu du notaire par son nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête de la personne com-

parante,  le  présent  acte  est  rédigé  en  anglais  suivi  d'une  traduction  française.  A  la  requête  de  la  même  personne
comparante et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Signé: Max MAYER, Jean SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 10 octobre 2011. Relation GRE/2011/3526. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME.

Junglinster, le 26 octobre 2011.

Référence de publication: 2011146832/1340.
(110170544) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2011.

144073

L

U X E M B O U R G

Dennemeyer Trust, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1274 Howald, 55, rue des Bruyères.

R.C.S. Luxembourg B 19.114.

Le Bilan au 31 décembre 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 02 NOVEMBRE 2011.

Stéphanie Paché.

Référence de publication: 2011149194/10.
(110173697) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

DG Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3961 Ehlange, Zone Industrielle Am Brill.

R.C.S. Luxembourg B 108.864.

Les comptes annuels au 31/12/2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Triple A Consulting S.A.

Référence de publication: 2011149195/10.
(110173422) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

DHL Global Forwarding (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1360 Senningerberg, Cargo Center East.

R.C.S. Luxembourg B 36.739.

<i>Extraits des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue en date du 1 

<i>er

<i> juin 2011

<i>4 

<i>ème

<i> Résolution:

Monsieur Jean-Claude DELEN, Administrateur de société, demeurant à 1950 Kraainem, avenue de la Chapelle 4 (Bel-

gique),  Monsieur  Adrian  MARSHALL,  Administrateur  de  société,  demeurant  à  1785  Merchtem,  Langesteenweg  73B
(Belgique) et Monsieur Martin SIGEL, demeurant à CH-8132 Hinteregg ZH, Treuhänder, Bonacherweg 2 (Suisse) sont
renommés Administrateurs de la société pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire
statuant sur les comptes clôturés au 31 décembre 2011.

<i>5 

<i>ème

<i> Résolution:

L’Assemblée Générale décide de renouveler le mandat de HRT REVISION S.A., ayant son siège social au 23, Val Fleuri

L-1526 Luxembourg, à la fonction de Commissaire de la société pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée
Générale Ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice clôturé au 31 décembre 2011.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DHL GLOBAL FORWARDING (Luxembourg) S.A.

Référence de publication: 2011149197/20.
(110173768) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

DHL Global Forwarding (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1360 Senningerberg, Cargo Center East.

R.C.S. Luxembourg B 36.739.

Le bilan et l'annexe au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DHL GLOBAL FORWARDING (LUXEMBOURG) S.A.

Référence de publication: 2011149198/10.
(110173769) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

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L

U X E M B O U R G

Diane Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 68.768.

EXTRAIT

En  date  du  28  Octobre  2011,  le  Conseil  d’Administration  coopte  comme  administrateur  Monsieur  Bertrand  MI-

CHAUD,  administrateur  de  sociétés,  avec  adresse  professionnelle  au  3,  rue  Belle  Vue,  L-1227  Luxembourg  en  son
remplacement de Monsieur Riccardo MORALDI. Il reprendra le mandat de son prédécesseur.

Pour extrait conforme

Luxembourg, le 31 Octobre 2011.

Référence de publication: 2011149199/13.
(110173457) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

DMA Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 82, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 108.914.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149200/9.
(110173580) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

DMA Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 82, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 108.914.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149201/9.
(110173581) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Donya S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8010 Strassen, 210, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 125.083.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bertrange, le 28.10.2011.

Signature.

Référence de publication: 2011149202/10.
(110173555) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Eden 2 &amp; Cie S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 137.778.

L'assemblée générale annuelle des actionnaires tenue en date du 11 juillet 2011 a décidé de renouveler le mandat des

membres du conseil de surveillance:

- Valérie EMOND, née le 30 août 1973 à Saint-Mard (Belgique), demeurant au 41, boulevard Prince Henri, L-1724

Luxembourg

- Geoffrey LIMPACH, né le 11 avril 1983 à Arlon (Belgique), demeurant au 41, boulevard Prince Henri, L-1724 Lu-

xembourg

- Alberto MORANDINI, né le 9 février 1968 à Petange (Luxembourg), demeurant au 41, boulevard Prince Henri,

L-1724 Luxembourg

jusqu'à l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2012;

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U X E M B O U R G

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 31 octobre 2011.

Référence de publication: 2011149205/18.
(110173665) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

DUCAMP Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8506 Redange-sur-Attert, 30L, rue de Niederpallen.

R.C.S. Luxembourg B 124.156.

Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149203/9.
(110173480) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

E.G.C.P., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3336 Hellange, 6A, rue des Prés.

R.C.S. Luxembourg B 147.351.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011149204/10.
(110173731) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Encore Plus Lux Co Boétie II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 161.800,00.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 34, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 120.173.

EXTRAIT

Il résulte de la cession d’actions conclue le 20 octobre 2011 que l’associé unique Encore Plus Lux Co Boetie I S.à r.l.,

société à responsabilité limitée, domiciliée au 34, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, enregistrée avec le Registre
de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 139.227 a cédé les 6,472 parts sociales de la Société, chacune ayant une
valeur nominale de 25 Euros à Encore Plus Properties II S.à r.l., société à responsabilité limitée, domiciliée au 34, avenue
de la Liberté, L-1930 Luxembourg, enregistrée avec le Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 111.140.

En conséquence l’asssocié unique de la Société s’identifie de la façon suivante:
- Encore Plus Properties II S.à r.l., société à responsabilité limitée, domiciliée au 34, avenue de la Liberté, L-1930

Luxembourg, enregistrée avec le Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 111.140.

Pour extrait conforme,

A Luxembourg, le 02 novembre 2011.

Référence de publication: 2011149206/19.
(110173776) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Encore Plus LuxCo Boétie I S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 189.300,00.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 34, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 139.227.

EXTRAIT

Il résulte de la cession d’actions conclue le 19 octobre 2011 que l’associé unique Encore Plus Properties I S.à r.l., société

à responsabilité limitée, domiciliée au 34, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, enregistrée avec le Registre de
Commerce et des Sociétés sous le numéro B 111.159 a cédé les 7,572 parts sociales de la Société, chacune ayant une
valeur nominale de 25 Euros à Encore Plus Properties II S.à r.l., société à responsabilité limitée, domiciliée au 34, avenue
de la Liberté, L-1930 Luxembourg, enregistrée avec le Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 111.140.

En conséquence l’asssocié unique de la Société s’identifie de la façon suivante:
- Encore Plus Properties II S.à r.l., société à responsabilité limitée, domiciliée au 34, avenue de la Liberté, L-1930

Luxembourg, enregistrée avec le Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 111.140.

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Pour extrait conforme,

A Luxembourg, le 02 novembre 2011.

Référence de publication: 2011149207/18.
(110173907) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Eternality S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 773.675,00.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 124, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 111.146.

EXTRAIT

Par résolutions prises en date du 09 Septembre 2011, le conseil de gérance de Eternality S.à r.l. (la “société”) prend

acte du changement de dénomination sociale ainsi que du changement de siège social de l’associé unique de la société.

La dénomination sociale de l’associé unique devient “Portobello Capital I, L.P.” en remplacement de la dénomination

sociale “Ibersuizas Capital Fund I, L.P.”, avec effet au 17 Février 2011.

Le siège social de l’associé unique est transféré du 13-15, Alexander House, Victoria Road, St Peter Port, Guernsey,

Channel Islands, GY1 1HU au 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, GY1 2HL.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Le 09 Septembre 2011.

Référence de publication: 2011149209/17.
(110173712) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Euro Mall Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 90.163.

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par l’associé unique de la Société en date du 17 août 2011 qu’il a décidé de renouveler

les mandats des administrateurs:

-  M.  Morten  Tousgaard,  ayant  son  adresse  professionnelle  au  7,  Vestre  Havnepromenade,  DK  –  9000  Aalborg  –

Denmark;

- M. Frede Clausen, ayant son adresse professionnelle au 7, Vestre Havnepromenade, DK – 9000 Aalborg – Denmark;
- MME Vivi Sorensen, ayant son adresse professionnelle au 7, Vestre Havnepromenade, DK – 9000 Aalborg – Denmark;
jusqu'à l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes de la société au 31 janvier 2011,
et de nommer en tant que reviseur d’entreprises agrée:
Deloitte S.A., ayant son siège social au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, inscrite auprès du Registre de

Commerce et des Sociétés Luxembourg, sous le numéro B67895.

jusqu'à l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes de la société au 31 janvier 2011.
Il résulte également des résolutions prises par le conseil d’administration en date du 18 août 2011 que M. Frede Clausen

a été nommé Président du Conseil d’Administration jusqu'à l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comp-
tes de la société au 31 janvier 2011.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 octobre 2011.

<i>Pour Euro Mall Luxembourg S.A.
Un mandataire

Référence de publication: 2011149210/26.
(110173450) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Eurofore S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 405.450,00.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 124, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 111.142.

EXTRAIT

Par résolutions prises en date du 09 Septembre 2011, le conseil de gérance de Eurofore S.à r.l. (la “société”) prend

acte du changement de dénomination sociale ainsi que du changement de siège social de l’associé unique de la société.

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U X E M B O U R G

La dénomination sociale de l’associé unique devient “Portobello Capital I, L.P.” en remplacement de la dénomination

sociale “Ibersuizas Capital Fund I, L.P.”, avec effet au 17 Février 2011.

Le siège social de l’associé unique est transféré du 13-15, Alexander House, Victoria Road, St Peter Port, Guernsey,

Channel Islands, GY1 1HU au 1 Royal Plaza, Royal Avenue, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, GY1 2HL.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Le 09 Septembre 2011.

Référence de publication: 2011149211/16.
(110173715) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Ebrand Services FBS, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 146.232.

<i>Extrait du PV de la réunion du conseil d’administration du 14 juin 2011

<i>Septième Résolution

Le Conseil d’Administration décide à l’unanimité de nommer:
Lutz Berneke né le 24 décembre 1962 à Bochum (Allemagne) et résidant professionnellement au 2, rue Léon Laval

3372 Leudelange;

administrateur délégué de eBrand Services FBS SA pour la durée de son mandat d’administrateur expirant à l’issue de

l’Assemblée Générale Ordinaire de 2014 appelée à statuer sur les comptes de 2013.

Référence de publication: 2011149213/14.
(110173831) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

La Rose S.A., Société Anonyme Soparfi,

(anc. La Rose S.A., SPF).

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 44.802.

L'an deux mille onze, le dix-neuf septembre.
Par-devant Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "LA ROSE S.A., SPF" (R.C.S

Luxembourg numéro B 44.802), ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 412F, route d'Esch, constituée suivant acte
reçu par Maître André Schwachtgen, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 10 août 1993, publié au
Mémorial Recueil des Sociétés et Associations ( le «Mémorial») numéro 501 du 23 octobre 1993, et dont les statuts ont
été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 16 mai 2011, publié au Mémorial
numéro 1387 du 27 juin 2011.

L'Assemblée est présidée par Mademoiselle Perrine CLEMENT, employée privée, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

La présidente désigne comme secrétaire Madame Catherine BURGRAFF, employée privée, demeurant professionnel-

lement à Luxembourg.

L'Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Kevin DE WILDE, employé privé, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

La présidente déclare et prie le notaire d'acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. La dite liste de présence ainsi
que les procurations resteront annexée au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

II. Toutes les QUATRE CENT CINQUANTE (450) actions étant représentées à la présente assemblée, il a put être

fait abstraction des convocations d'usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués
et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III. La présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer va-

lablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.

IV.- Que l'ordre du jour de la présente Assemblée est le suivant:
1. Changement de la dénomination en «LA ROSE S.A.»
2. Augmentation du capital social à concurrence de EUR 2.700.000,- (deux millions sept cent mille euros) par incor-

poration des résultats reportés, pour le porter de son montant actuel de EUR 50.000,- (cinquante mille euros) à EUR
2.750.000 (deux millions sept cent cinquante mille euros), sans création d'actions nouvelles.

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3. Adoption du statut de société de participations financières
4. Adoption d'une version anglaise des statuts.
5. Refonte complète des statuts pour leur donner la teneur suivante:

Art. 1 

er

 . Forme et Dénomination.

1.1 Il est formé une société anonyme (la Société), laquelle sera régie par les lois du Grand-Duché du Luxembourg,

notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle qu'amendée (la Loi), et par les présents
statuts (les Statuts).

1.2 La Société existe sous la dénomination de «LA ROSE S.A.».
1.3 La Société peut avoir un actionnaire unique (l'Actionnaire Unique) ou plusieurs actionnaires. La Société ne pourra

pas être dissoute par le décès, la suspension des droits civiques, la faillite, la liquidation ou la banqueroute de l'Actionnaire
Unique.

Art. 2. Siège Social.
2.1 Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg (Luxembourg).
2.2 Il pourra être transféré dans les limites de la commune de Luxembourg par simple décision du conseil d'adminis-

tration de la Société (le Conseil d'Administration) ou, dans le cas d'un administrateur unique (l'Administrateur Unique)
par une décision de l'Administrateur Unique.

2.3 Lorsque le Conseil d'Administration estime que des événements extraordinaires d'ordre politique ou militaire de

nature à compromettre l'activité normale au siège social, ou la communication aisée entre le siège social et l'étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à la cessation com-
plète de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société,
qui restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Durée de la Société.
3.1 La Société est constituée pour une période illimitée.
3.2 La Société peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l'Assemblée Générale (telle que définie ci-après)

de la Société statuant comme en matière de modifications des Statuts.

Art. 4. Objet Social.
4.1 La Société a pour objet toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participations

sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise se présentant sous forme de société de capitaux ou de société de
personnes, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

4.2 La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous transferts

de propriété immobiliers ou mobiliers.

4.3 Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, la mise en valeur et à la cession d'un portefeuille

se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de
toute entreprises, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre
manière, tous titres et brevet, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement.

4.4 La Société peut également garantir, accorder des sûretés à des tiers afin de garantir ses obligations ou les obligations

de sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même
groupe de sociétés que la Société, accorder des prêts à ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient
une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société ainsi
que toutes autres sociétés ou tiers.

4.5 La Société peut également réaliser son activité par l'intermédiaire de succursales au Luxembourg ou à l'étranger.
4.6 Elle pourra également procéder à l'acquisition, la gestion, l'exploitation, la vente ou la location de tous immeubles,

meublés, non meublés et généralement faire toutes opérations immobilières à l'exception de celles de marchands de biens
et le placement et la gestion de ses liquidités. En général, la Société pourra faire toutes opérations à caractère patrimonial,
mobilières, immobilières, commerciales, industrielles ou financières, ainsi que toutes transactions et opérations de nature
à promouvoir et à faciliter directement ou indirectement la réalisation de l'objet social ou son extension.

Art. 5. Capital Social.
5.1 Le capital social souscrit est fixé à deux millions sept cent cinquante mille euros (EUR 2.750.000) représenté par

quatre cents cinquante (450) actions ordinaires sans désignation de valeur nominale.

5.2 En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une

action en plus de la valeur nominale seront transférées. L'avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des actions des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées,
pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

5.3 Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution prise par l'Assemblée

Générale statuant comme en matière de modification des Statuts.

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Art. 6. Actions.
6.1 Les actions de la Société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l'une ou l'autre forme, au choix de

l'Actionnaire unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, au choix des Actionnaires, sauf dispositions contraires de la
Loi.

6.2 La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Si une ou plusieurs actions sont conjointement détenues

ou si les titres de propriété de ces actions sont divisés, fragmentés ou litigieux, la/les personne(s) invoquant un droit sur
la/les action(s) devra/devront désigner un mandataire unique pour représenter la/les action(s) à l'égard de la Société.
L'omission d'une telle désignation impliquera la suspension de l'exercice de tous les droits attachés aux actions. La même
règle est appliquée dans le cas d'un conflit entre un usufruitier et un nu-propriétaire ou entre un créancier gagiste et un
débiteur gagiste.

6.3 La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la Loi, racheter ses propres actions.

Art. 7. Réunions de l'assemblée des actionnaires de la Société.
7.1 Dans l'hypothèse d'un actionnaire unique, l'Actionnaire Unique a tous les pouvoirs conférés à l'Assemblée Générale.

Dans ces Statuts, toute référence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Assemblée Générale est une réfé-
rence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Actionnaire Unique tant que la Société n'a qu'un actionnaire
unique. Les décisions prises par l'Actionnaire Unique sont enregistrées par voie de procès-verbaux.

7.2 Dans l'hypothèse d'une pluralité d'actionnaires, toute assemblée générale des actionnaires de la Société (l'Assem-

blée Générale) régulièrement constituée représente tous les Actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus larges
pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

7.3 L'Assemblée Générale annuelle se tient conformément à la loi luxembourgeoise à Luxembourg au siège social de

la Société ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convocations, le deuxième vendredi du mois
de mars à 14.00 heures. Si ce jour est férié pour les établissements bancaires à Luxembourg, l'Assemblée Générale annuelle
se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

7.4 L'Assemblé Générale peut se tenir à l'étranger si le Conseil d'Administration constate souverainement que des

circonstances exceptionnelles le requièrent.

7.5 Les autres Assemblées Générales pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les avis de convocation.
7.6 Tout Actionnaire de la Société peut participer à l'Assemblée Générale par conférence téléphonique, vidéo confé-

rence  ou  tout  autre  moyen  de  communication  similaire  grâce  auquel  (i)  les  actionnaires  participant  à  la  réunion  de
l'Assemblée Générale peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion de l'Assemblée Générale peut
entendre et parler avec les autres participants, (iii) la réunion de l'Assemblée Générale est retransmise en direct et (iv)
les actionnaires peuvent valablement délibérer; la participation à une réunion de l'Assemblée Générale par un tel moyen
de communication équivaudra à une participation en personne à une telle réunion.

Art. 8. Délais de convocation, Quorum, Procurations, Avis de convocation.
8.1 Les délais de convocation et quorum requis par la Loi sont applicables aux avis de convocation et à la conduite de

l'Assemblée Générale, dans la mesure où il n'en est pas disposé autrement dans les Statuts.

8.2 Chaque action donne droit à une voix.
8.3 Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la Loi ou par les Statuts, les décisions de l'Assemblée

Générale dûment convoquée sont prises à la majorité simple des Actionnaires présents ou représentés et votants.

8.4 Chaque Actionnaire peut prendre part aux Assemblées Générales des actionnaires de la Société en désignant par

écrit, soit en original, soit par téléfax ou par courriel muni d'une signature électronique conforme aux exigences de la loi
luxembourgeoise une autre personne comme mandataire.

8.5 Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à l'Assemblée Générale, et déclarent avoir été dûment

convoqués et informés de l'ordre du jour de l'Assemblée Générale, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 9. Administration de la Société.
9.1 La Société est gérée par un Administrateur unique en cas d'un seul actionnaire, ou par un Conseil d'Administration

composé d'au moins trois (3) membres en cas de pluralité d'Actionnaires; le nombre exact étant déterminé par l'Associé
Unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires par l'Assemblée Générale. L'(es) administrateur(s) n'a(ont) pas besoin d'être
actionnaire(s). En cas de pluralité d'administrateurs, l'Assemblée Générale peut décider de créer deux catégories d'ad-
ministrateurs (Administrateurs A et Administrateurs B).

9.2 Le(s) administrateur(s) est/sont élu(s) par l'Associé Unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, par l'Assemblée

Générale pour une période ne dépassant pas six (6) ans et jusqu'à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois un
administrateur peut être révoqué à tout moment par décision de l'Assemblée Générale. Le(s) administrateur(s) sortant
(s) peut/peuvent être réélu(s).

9.3 Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les admi-

nistrateurs restants élus par l'Assemblée Générale pourront se réunir et élire un administrateur pour remplir les fonctions
attachées au poste devenu vacant jusqu'à la prochaine assemblée générale.

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Art. 10. Réunion du Conseil d'Administration.
10.1 En cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil d'Administration doit choisir parmi ses membres un président et

peut choisir en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il peut également désigner un secrétaire qui n'a pas besoin d'être
un administrateur et qui peut être chargé de dresser les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration ou
d'exécuter des tâches administratives ou autres telles que décidées, de temps en temps, par le Conseil d'Administration.

10.2 Le Conseil d'Administration se réunit sur convocation de son président ou d'au moins deux administrateurs au

lieu indiqué dans l'avis de convocation. La ou les personnes convoquant l'assemblée déterminent l'ordre du jour. Un avis
par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail contenant l'ordre du jour sera donné à tous les administrateurs au moins huit
jours avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas l'avis de convocation, envoyé 24 heures avant
la réunion, devra mentionner la nature de cette urgence. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation
en cas d'assentiment préalable ou postérieur à la réunion, par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail de chaque adminis-
trateur. Une convocation spéciale n'est pas requise pour des réunions du Conseil d'Administration se tenant à des heures
et à des endroits déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Administration.

10.3 Tout administrateur peut se faire représenter en désignant par écrit ou par télégramme, télécopie ou e-mail un

autre administrateur comme son mandataire. Un administrateur ne peut pas représenter plus d'un de ses collègues.

10.4 Le Conseil d'Administration ne peut délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs sont

présents ou représentés à une réunion du Conseil d'Administration. Si le quorum n'est pas obtenu une demi-heure après
l'heure prévue pour la réunion, les administrateurs présents peuvent ajourner la réunion en un autre endroit et à une
date ultérieure. Les avis des réunions ajournées sont donnés aux membres du Conseil d'Administration par le secrétaire,
s'il y en a, ou à défaut par tout administrateur.

10.5 Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés à chaque réunion.

Au cas où, lors d'une réunion du Conseil d'Administration, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d'une résolution,
le président du Conseil d'Administration n'aura pas de voix prépondérante. En cas d'égalité, la résolution sera considérée
comme rejetée.

10.6 Tout administrateur peut prendre part à une réunion du Conseil d'Administration au moyen d'une conférence

téléphonique, d'une conférence vidéo ou d'un équipement de communication similaire par lequel toutes les personnes
participant à la réunion peuvent s'entendre; la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à
cette réunion.

10.7 Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d'Administration peut également être prise

par voie circulaire et résulter d'un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du Conseil d'Administration sans exception. La date d'une telle décision est celle de la dernière signature.

10.8 Le présent article ne s'applique pas au cas où la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Art. 11. Pouvoirs du Conseil d'Administration.
Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes de disposition et

d'administration dans l'intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou par les Statuts
à l'Assemblée Générale sont de la compétence du Conseil d'Administration.

Art. 12. Délégation de pouvoirs.
12.1 Le Conseil d'Administration peut nommer un délégué à la gestion journalière, actionnaire ou non, membre du

Conseil d'Administration ou non, qui aura les pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne
la gestion journalière.

12.2 Le Conseil d'Administration est aussi autorisé à nommer une personne, administrateur ou non, pour l'exécution

de missions spécifiques à tous les niveaux de la Société.

Art. 13. Signatures autorisées.
13.1 La Société ne sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers que par (i) la signature conjointe de deux

administrateurs de la Société ou de l'Administrateur Unique ou (ii) par les signatures conjointes de toutes personnes ou
l'unique signature de toute personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil d'Adminis-
tration, et ce dans les limites des pouvoirs qui leur auront été conférés.

13.2 En cas d'administrateurs de catégorie A et de catégorie B, la Société sera valablement engagée par la signature

conjointe d'un administrateur A et d'un administrateur B.

Art. 14. Conflit d'intérêts.
14.1 Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une quelconque autre société ou entité ne sera affecté ou

invalidé par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société auraient un intérêt personnel
dans une telle société ou entité, ou sont administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d'une telle société ou
entité.

14.2 Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé

d'une société ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s'engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison

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de sa position dans cette autre société ou entité, être empêché de délibérer, de voter ou d'agir en relation avec un tel
contrat ou autre affaire.

14.3 Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire

de la Société, cet administrateur devra informer le Conseil d'Administration de la Société de son intérêt personnel et
contraire et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire
et de l'intérêt personnel de cet administrateur à la prochaine Assemblée Générale. Les deux paragraphes qui précèdent
ne s'appliquent pas aux résolutions du Conseil d'Administration concernant les opérations réalisées dans le cadre des
affaires courantes de la Société conclues à des conditions normales.

Art. 15. Commissaire(s).
15.1 Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires ou, dans les cas prévus par la Loi,

par un réviseur d'entreprises externe et indépendant. Le commissaire est élu pour une période n'excédant pas six ans et
il est rééligible.

15.2 Le commissaire est nommé par l'assemblée générale des actionnaires de la Société qui détermine leur nombre,

leur rémunération et la durée de leur fonction. Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou
sans motif, par l'Assemblée Générale.

Art. 16. Exercice social. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre de

la même année.

Art. 17. Affectation des Bénéfices.
17.1 Il est prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société 5% (cinq pour cent) qui sont affectés à la réserve légale. Ce

prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint 10% (dix pour cent) du capital social de la
Société tel qu'il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de temps à autre, conformément à l'article 5.3
des Statuts.

17.2 L'Assemblée Générale décide de l'affectation du solde restant du bénéfice net annuel et décidera seule de payer

des dividendes de temps à autre, comme elle estime à sa discrétion convenir au mieux à l'objet et à la politique de la
Société.

17.3 Les dividendes peuvent être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le Conseil d'Administration et

doivent être payés aux lieu et place choisis par le Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration peut décider de
payer des dividendes intérimaires sous les conditions et dans les limites fixées par la Loi.

Art. 18. Dissolution et Liquidation.
La Société peut être dissoute, à tout moment, par une décision de l'Assemblée Générale statuant comme en matière

de modifications des Statuts. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de
plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par la décision de
l'Assemblée Générale décidant cette liquidation. L'Assemblée Générale déterminera également les pouvoirs et la rému-
nération du ou des liquidateurs.

Art. 19. Modifications statutaires.
Les présents Statuts peuvent être modifiés de temps en temps par l'Assemblée Générale extraordinaire, dans les

conditions de quorums et de majorité requises par la Loi.

Art. 20. Droit applicable.
Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront tranchées en application de

la Loi.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

Art. 1. Form and Name.
1.1 There is hereby established a public limited liability company (“société anonyme”) (the Company) which will be

governed by the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, in particular by the law of 10 August 1915 concerning com-
mercial companies, as amended (the Law), and by the present articles of incorporation (the Articles).

1.2 The Company will exist under the name of “LA ROSE S.A.”.
1.3 The Company may have one shareholder (the Sole Shareholder) or more shareholders. The Company will not be

dissolved by the death, suspension of civil rights, insolvency, liquidation or bankruptcy of the Sole Shareholder.

Art. 2. Registered office.
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg.
2.2 It may be transferred within the boundaries of the municipality of Luxembourg by a resolution of the board of

directors of the Company (the Board) or, in the case of a sole director (the Sole Director) by a decision of the Sole
Director.

2.3 Where the Board determines that extraordinary political or military developments or events have occurred or

are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities of the Company at its

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registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may
be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary
measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its
registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Duration.
3.1 The Company is incorporated for an unlimited duration.
3.2 The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting (as defined below) adopted

in the manner required for amendments of the Articles.

Art. 4. Corporate objects.
4.1 The Company may carry out all transactions relating directly or indirectly to the taking of participating interests

in whatsoever form, in any enterprise in the form of a public limited liability company or of a private liability company, as
well as the administration, management, control and development of such participations.

4.2 The Company may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect or real

estate or moveable property, which the Company may deem useful to the accomplishment of its purposes.

4.3 In particular the Company may use its funds for the creation, management, development and the disposal of a

portfolio comprising all types of transferable securities or patents of whatever origin, take part in the creation, develop-
ment and control of all enterprises, acquire all securities and patents, either by way of contribution, subscription, purchase
or otherwise, option, as well as realize them by sale, transfer, exchange or otherwise.

4.4 The Company may further grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obligations of

companies in which it holds a direct or indirect participation or which form part of the same group of companies as the
Company, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or indirect participation or which form
part of the same group of companies as the Company as well as any other companies or third parties.

4.5 The Company may also carry out its business through branches in Luxembourg or abroad.
4.6 The Company may also proceed with the acquisition, management, development, sale and rental of any real estate,

whether furnished or not, and in general, carry out all real estate operations with the exception of those reserved to a
dealer in real estate and those concerning the placement and management of money. In general, the Company may carry
out any patrimonial, movable, immovable, commercial, industrial or financial activity as well as all transactions and that
aim to promote and facilitate directly or indirectly the accomplishment and development of its purpose.

Art. 5. Share capital.
5.1 The subscribed share capital is set at two million seven hundred fifty thousand euro (EUR 2.750.000) consisting of

four hundred fifty (450) ordinary shares without par value.

5.2 In addition to the share capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares which the Company may redeem from its Shareholders, to offset any net realised losses, to make distri-
butions to the Shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

5.3 The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution adopted by the General

Meeting in the manner required for amendment of the Articles.

Art. 6. Shares.
6.1 The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other form,

at the opinion of the sole Shareholder, or in case of plurality of shareholders, at the opinion of the Shareholders, subject
to the restrictions foreseen by Law.

6.2 The Company recognizes only one single owner per share. If one or more shares are jointly owned or if the title

of ownership to such share(s) is divided, split or disputed, all person(s) claiming a right to such share(s) has/have to appoint
one single attorney to represent such share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a
suspension of all rights attached to such share(s). The same rule shall apply in the case of conflict between an usufruct
holder (usufruitier) and a bare owner (nu-propriétaire) or between a pledgor and a pledgee.

6.3 The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

Art. 7. Meetings of the shareholders of the Company.
7.1 In the case of a Sole Shareholder, the Sole Shareholder assumes all powers conferred to the General Meeting. In

these Articles, decisions taken, or powers exercised, by the General Meeting shall be a reference to decisions taken, or
powers exercised, by the Sole Shareholder as long as the Company has only one shareholder. The decisions taken by the
Sole Shareholder are documented by way of minutes.

7.2 In the case of a plurality of Shareholders, any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company

(the General Meeting) shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers
to order, carry out or ratify acts relating to all the operations of the Company.

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7.3 The annual General Meeting shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the address of

the registered office of the Company or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified
in the convening notice of the meeting, on the second Friday of the month of March, at 14.00. If such day is not a business
day for banks in Luxembourg, the annual General Meeting shall be held on the next following business day.

7.4 The annual General Meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board, exceptional

circumstances so require.

7.5 Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in the

respective convening notices of the meeting.

7.6 Any Shareholder may participate in a General Meeting by conference call, video conference or similar means of

communications equipment whereby (i) the shareholders attending the meeting can be identified, (ii) all persons partic-
ipating in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going
basis and (iv) the shareholders can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute
presence in person at such meeting.

Art. 8. Notice, Quorum, Powers of attorney and Convening notices.
8.1 The notice periods and quorum provided for by law shall govern the notice for, and the conduct of, the General

Meetings, unless otherwise provided herein.

8.2 Each share is entitled to one vote.
8.3 Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a duly convened General Meeting will be

passed by a simple majority of those present or represented and voting.

8.4 A Shareholder may act at any General Meeting by appointing another person as his proxy in writing whether in

original, by telefax or e-mail to which an electronic signature, which is valid under Luxembourg law, is affixed.

8.5 If all the Shareholders of the Company are present or represented at a General Meeting, and consider themselves

as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 9. Management.
9.1 The Company shall be managed by a sole Director in case of a sole Shareholder, or by a Board of Directors

composed of at least three (3) members in case of plurality of Shareholders, their number being determined by the Sole
Shareholder, or in case of plurality of shareholders, by the General Meeting. Director(s) need not to be shareholder(s)
of the Company. In case of plurality of directors the General Meeting may decide to create two categories of directors
(A Directors and B Directors).

9.2 The Director(s) shall be elected by the Sole Shareholder, or in case of plurality of shareholders by the General

Meeting, for a period not exceeding six (6) years and until their successors are elected, provided, however, that any
director may be removed at any time by a resolution taken by the general meeting of shareholders. The director(s) shall
be eligible for reappointment.

9.3 In the event of vacancy in the office of a director because of death, resignation or otherwise, the remaining directors

elected by the General Meeting may meet and elect a director to fill such vacancy until the next general meeting of
shareholders.

Art. 10. Meetings of the Board.
10.1 In case of plurality of directors, the Board of Directors shall choose from among its members a chairman, and

may choose among its members one or more vice-chairmen. The Board of Directors may also choose a secretary, who
need not be a director and who may be instructed to keep the minutes of the meetings of the Board of Directors as well
as to carry out such administrative and other duties as directed from time to time by the Board of Directors.

10.2 The Board of Directors shall meet upon call by, at least, the chairman or any two directors or by any person

delegated to this effect by the directors, at the place indicated in the notice of meeting, the person(s) convening the
meeting setting the agenda. Notice in writing or by telegram or telefax or e-mail of any meeting of the Board of Directors
shall be given to all directors at least eight calendar days in advance of the hour set for such meeting, except in circum-
stances of emergency where twenty-four hours prior notice shall suffice which shall duly set out the reason of urgency.
This notice may be waived, either prospectively or retrospectively, by the consent in writing or by telegram or telefax
or e-mail of each director. Separate notice shall not be required for meetings held at times and places described in a
schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.

10.3 Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by telegram, telefax,

or e-mail another director as his proxy. A director may not represent more than one of his colleagues.

10.4 The Board of Directors may deliberate or act validly only if at least a majority of directors is present or represented

at a meeting of the Board of Directors.

If a quorum is not obtained within half an hour of the time set for the meeting the directors present may adjourn the

meeting to a later time and venue. Notices of the adjourned meeting shall be given by the secretary to the board, if any,
failing whom by any director.

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10.5 Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting. In the event

that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman of the Board of Directors
shall not have a casting vote. In case of a tie, the proposed decision is considered as rejected.

10.6 Any director may participate in a meeting of the Board of Directors by conference call, video-conference or

similar means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and
participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting.

10.7 Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board of Directors may also be passed by unanimous consent

in writing which may consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director.
The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

10.8 This article does not apply in the case that the Company is managed by a Sole Director.

Art. 11. Powers of the Board.
The  Board  is  vested  with  the  broadest  powers  to  perform  or  cause  to  be  performed  all  acts  of  disposition  and

administration in the Company's interest. All powers not expressly reserved by the Law or by the Articles to the General
Meeting fall within the competence of the Board.

Art. 12. Delegation of powers.
12.1 The Board of Directors may appoint one delegate to the day to day management of the Company, who need not

to be neither a shareholder neither a Directors, who will have the full power to act in the name of the Company concerning
the day to day management.

12.2 The Board is also authorised to appoint a person, either director or not, for the purposes of performing specific

functions at every level within the Company.

Art. 13. Binding signatures.
13.1 The Company shall be bound towards third parties in all matters only by (i) the joint signatures of any two

members of the Board or the Sole Director, or (ii) the joint signatures of any persons or sole signature of the person to
whom such signatory power has been granted by the Board or the Sole Director, but only within the limits of such power.

13.2 In case of directors of category A and category B, the Company will be bound by the joint signature of any A

Director together with any B Director.

Art. 14. Conflict of interests.
14.1 No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of such other company or firm.

14.2 Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with such
other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

14.3 In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction of

the Company, such director shall make known to the Board such personal and opposite interest and shall not consider
or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director's interest therein, shall be reported to the
next following annual General Meeting. The two preceding paragraphs do not apply to resolutions of the Board concerning
transactions made in the ordinary course of business of the Company of which are entered into on arm's length terms.

Art. 15. Statutory Auditor(s).
15.1 The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s)), or,

where requested by the Law, an independent external auditor (réviseur d'entreprises). The statutory auditor(s) shall be
elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible.

15.2 The statutory auditor(s) will be appointed by the General Meeting which will determine their number, their

remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be removed at any time by the General
Meeting with or without cause.

Art. 16. Accounting year.
The accounting year of the Company shall begin on the 1 

st

 of January of each year and shall terminate on the 31 

st

 of

December of the same year.

Art. 17. Allocation of profits.
17.1 From the annual net profits of the Company, 5% (five per cent) shall be allocated to the reserve required by law.

This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to 10% (ten per cent.) of the capital of
the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in article 5 above.

17.2 The General Meeting shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of and it may

alone decide to pay dividends from time to time, as in its discretion believes best suits the corporate purpose and policy.

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17.3 The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the Board and they may be paid at such

places and times as may be determined by the Board. The Board may decide to pay interim dividends under the conditions
and within the limits laid down in the Law.

Art. 18. Dissolution and Liquidation.
The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting adopted in the manner required

for amendment of these Articles. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one
or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by the General Meeting deciding such
liquidation. Such General Meeting shall also determine the powers and the remuneration of the liquidator(s).

Art. 19. Amendments.
These Articles may be amended, from time to time, by an extraordinary General Meeting, subject to the quorum and

majority requirements referred to in the Law.

Art. 20. Applicable law.
All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with the Law.

6. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l'Assemblée, cette dernière a pris à l'unanimité des voix les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de changer la dénomination de la Société de LA ROSE S.A., SPF en LA ROSE S.A.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide d'augmenter le capital social à concurrence de DEUX MILLIONS SEPT CENT MILLE EUROS (EUR

2.700.000,-), pour le porter de son montant actuel de CINQUANTE MILLE EUROS (EUR 50.000,-) à celui de DEUX
MILLIONS SEPT CENT CINQUANTE MILLE EUROS (EUR 2.750.000,-) sans création d'actions nouvelles.

L'augmentation est libérée par incorporation au capital social du montant de DEUX MILLIONS SEPT CENT MILLE

EUROS (EUR 2.700.000,-) prélevé sur les résultats reportés .

La preuve de l'existence des résultat reportés a été rapportée au notaire instrumentant sur base d'un bilan arrêté au

19 septembre 2011.

Ce bilan, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexé au présent

acte pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide d'adopter le statut d'une société de participations financière.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide d'adopter une version anglaise des statuts en précisant qu'en cas de divergences entre les versions

française et anglaise la version française primera.

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide la refonte complète des statuts en français suivis d'une version anglaise qui auront désormais la

teneur telle que reprise dans le point 5 de l'ordre du jour.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont

estimés sans nul préjudice à la somme de EUR 3.200,.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont Acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels, états et demeures, les

membres du bureau ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.

Signé: P. CLEMENT C. BURGRAFF - K. DE WILDE - H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 28 septembre 2011. Relation: LAC/2011/42819. Reçu soixante-quinze euros

75,00 EUR.

<i>Le Receveur (signé): Francis SAND.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de dépôt.

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Luxembourg, le vingt-cinq octobre de l'an deux mille onze.

Référence de publication: 2011146837/473.
(110170115) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2011.

Egrégore S.à r.l, Société à responsabilité limitée.

R.C.S. Luxembourg B 138.265.

EXTRAIT

Le contrat de domiciliation, et en conséquence le siège social de la société Egrégore S.à.r.l. (n° RCS B-138265) à L-1637

Luxembourg, 1 rue Goethe, ont été dénoncés en date du 2 novembre 2011.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Alpha Expert S.A.

Référence de publication: 2011149214/11.
(110173969) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Electro-Stugalux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8030 Strassen, 96, rue du Kiem.

R.C.S. Luxembourg B 82.240.

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire annuelle tenue le 14 juin 2011

L’assemblée générale a décidé de renouveler le mandat à la société Fiduciaire CABEXCO S.à r.l., ayant son siège social

à L-8080 Bertrange, 1 rue Pletzer, Centre Helfent, R.C.S. Luxembourg B 139.890, en qualité de commissaire aux comptes
de la société jusqu’à l’assemblée générale se tenant en 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149215/12.
(110173736) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Electro-Stugalux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8030 Strassen, 96, rue du Kiem.

R.C.S. Luxembourg B 82.240.

Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149216/9.
(110173737) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

ELS Jointventure S.A., Société Anonyme,

(anc. Alpha OPK S.A.).

Siège social: L-1470 Luxembourg, 7, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 132.064.

Le bilan et l'annexe légale au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149218/10.
(110173327) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Ether, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 154.048.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149225/9.
(110173700) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

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Elite Immobilière S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8011 Strassen, 335, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 137.530.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fiduciaire Centrale du Luxembourg SA
L-2530 LUXEMBOURG
4, RUE HENRI SCHNADT
Signature

Référence de publication: 2011149217/13.
(110173849) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Euro-Shopping, s.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 15-17, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 99.733.

RECTIFICATIF

Suite à une erreur matérielle dans le dépôt initial n° L110132063 enregistré et déposé le 11/08/2011, ce document

doit être rectifié comme suit:

La cession de parts du 28 juin 2011 doit être considérée comme nulle et non avenue de sorte que le capital de la Sàrl

susmentionnée est réparti comme suit:

JOTEL ENTERPRISES LIMITED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 parts sociales

Jean SNIJKERS
<i>Gérant

Référence de publication: 2011149226/15.
(110173922) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Eurober Lux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5751 Frisange, 40A, rue Robert Schuman.

R.C.S. Luxembourg B 60.889.

<i>Extrait de l’Assemblée Générale tenue de façon extraordinaire le 1 

<i>er

<i> juin 2011 à 16 heures à Frisange

<i>Première résolution:

L’assemblée générale décide d’accepter la démission des administrateurs suivants:
- Madame Mme Maria Franca IAMONI, employée administrative, demeurant à Via A. di dio, 20 I-28065 Cerano, née

le 27 septembre 1966 à Cerano (I)

- Madame Luciana BARTOLOMEI, commerçante, demeurant à Via Milano,16 I-28069 SAN MARTINO DI TRECATE

(NO)

- Madame Antonela BARTOLOMEI, commerçante, demeurant à Via Milano,16B I-28069 SAN MARTINO DI TRECATE

(NO),

- Madame Angela Maria D’ULISSE, employée administrative, demeurant à Via Romentino, 9C I-28069 TRECATE (NO),

<i>Deuxième résolution:

L’assemblée générale décide de nommer administrateurs de la société jusqu’à l’assemblée générale ordinaire devant

se tenir en 2016:

- Mme Elena D’ULISSE née à Pesaro le 01/02/1951 et demeurant à Trecate (NO) in Via Sozzago 8/c
- Madame Karine GASPARRO, employée administrative, demeurant à 40b, Rue Robert Schuman L-5751 Frisange, née

le 30 mai 1954 à Créhange (France)

<i>Le président / Le secrétaire / Le scrutateur

Référence de publication: 2011149227/24.
(110173347) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

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Euronovation S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1835 Luxembourg, 23, rue des Jardiniers.

R.C.S. Luxembourg B 153.189.

Le bilan et l'annexe légale au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149228/10.
(110173330) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Eurys SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 152.896.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011149229/10.
(110173652) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Substructio S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 164.220.

STATUTS

L’an deux mille onze, le dix-huit octobre.
Par-devant Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

COMETEC S.A., ayant son siège social à L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin, inscrite au Registre de Commerce

et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 48.108,

Ici représentée par Monsieur Martin MANTELS, employé privé, 1, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg.
En vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, en date du 11 octobre 2011.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée “ne varietur” par le mandataire de la partie comparante et le

notaire instrumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle partie comparante, représentée comme dit ci-avant, a arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société anonyme

qu'elle va constituer.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1 

er

 .  Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient par la suite propriétaire des actions

ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de "SUBSTRUCTIO S.A.".

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Par simple décision du conseil d'administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration
à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par
décision de l'assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se sont produits ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

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L

U X E M B O U R G

Art. 4. La Société a pour objet social la souscription, la prise de participation, le financement et l’intérêt financier, sous

quelque forme que ce soit, dans toute société, société de participation, de tout consortium ou groupement d’entreprises,
luxembourgeois ou étrangers, ainsi que la gestion des fonds mis à sa disposition, le contrôle, la gestion et la mise en valeur
de ses participations.

La société a également pour objet l’acquisition, la vente, l’échange, la location, la gestion, l’administration et la détention

sous  toute  forme  de  façon  directe  ou  indirecte,  de  tout  bien  immobilier  tant  au  grand  Duché  de  Luxembourg  qu’à
l’étranger.

La Société peut également garantir, accorder des prêts ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte ou qui font partie du même groupe de sociétés que la Société elle-même.

La Société a également pour objet la création, l’acquisition, la vente, le développement, l’exploitation, l’usage ou la

concession de l’usage, par toute voie, d’un droit d’auteur sur des logiciels informatiques, de brevets, de marques de
fabrique ou de commerce, de dessins ou de modèles.

La Société peut par ailleurs réaliser, tant pour son compte personnel que pour le compte de tiers, toutes les opérations

de nature commerciale, mobilière, immobilière, industrielle et financière qui seraient utiles ou nécessaires à la réalisation
de son objet social ou qui se rapporteraient directement ou indirectement à cet objet social

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à QUARANTE MILLE EUROS (40.000.EUR) représenté par cent (100) actions sans

désignation de valeur nominale.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l'actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l'assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.
Cependant au cas où la Société est constituée par un associé unique ou s’il est constaté lors d’une assemblée générale
que la Société n’a plus qu’un associé unique, la composition du Conseil d’Administration peut être limitée à un membre
jusqu’à l’assemblée générale ordinaire suivant la constatation de l’existence de plus d’un associé.

En cas de vacance d'une place d'administrateur nommé par l'assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d'y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l'assemblée générale, lors de la première réunion, procède
à l'élection définitive.

Art. 7. Le conseil d'administration élira parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président, l'ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu'un administrateur ne puisse représenter plus d'un
de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l'ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu'une

décision prise à une réunion du conseil d'administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d'administration sont signés par les membres présents aux séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d'administration

et de disposition qui rentrent dans l'objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l'assemblée générale.

Lorsque la société n’a qu’un seul administrateur, il exerce les pouvoirs dévolus au Conseil d’administration.

Art. 11. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administrateurs

qui prendront la dénomination d'administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l'ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs, choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux admi-

nistrateurs ou par la signature individuelle d'un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs, sans préjudice des

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décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil
d’administration en vertu des dispositions de l'article 11 des statuts.

Au cas où le Conseil d’administration est composé d’un seul membre, la Société sera engagée par la signature indivi-

duelle de l’administrateur unique.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l'assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale

Art. 14. L'assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires

sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation,

le troisième mercredi du mois de juin à 14.30 heures.

Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16.  Une  assemblée  générale  extraordinaire  peut  être  convoquée  par  le  conseil  d'administration  ou  par  le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d'actionnaires représentant le cinquième du capital social.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix. La société ne reconnaît qu'un propriétaire par action.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d'administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces un mois au moins avant l'assemblée générale ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve

légale; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le conseil d'administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation des règles y relatives.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et rémunérations.

<i>Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n'y a pas été

dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2011.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2012.

<i>Souscription et Paiement

Les actions ont été souscrites comme suit:

COMETEC S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 actions

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de QUA-

RANTE MILLE EUROS (40.000.-EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

La preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné qui le reconnaît.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26, 26-3, 26-5 et s’il y a lieu 26-1, paragraphe

2 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ EUR 1.300.

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<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt l’associé unique, représentant l'intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqué,

s’est réuni en assemblée générale. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, il a pris les résolutions
suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et le nombre des commissaires à un (1).
2. Les personnes suivantes ont été nommées comme membres du conseil d’administration:
- Monsieur Joseph WINANDY, administrateur de sociétés, né le 16 février 1946, à Ettelbruck, demeurant à L-5960

Itzig, 92, rue de l’Horizon;

- COSAFIN S.A., société anonyme, ayant son siège social à L-1746 Luxembourg, 1, Rue Joseph Hackin, inscrite au

Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 70.588, ayant pour représentant permanent
chargé de l’exécution de cette mission, Monsieur Jacques BORDET, administrateur de sociétés, né le 7 mars 1941 à Lyon,
France, demeurant au 1, Rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg.

- JALYNE S.A., société anonyme, ayant son siège social à L-1746 Luxembourg, 1, Rue Joseph Hackin, inscrite au Registre

du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 158.952, ayant pour représentant permanent chargé de
l’exécution de cette mission, Monsieur Jacques BONNIER, administrateur de sociétés, né le 4 mai 1949 à Wervik, Belgique,
demeurant au 1, Rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg.

3. La personne suivante a été nommée commissaire aux comptes:
- Monsieur Guy KUPERS, conseiller financier indépendant, né le 24 juillet 1955, à Maaseik, Belgique, demeurant Let-

terveld 3 à B-3640 Kinrooi;

4. Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l'assemblée générale amenée à se

prononcer sur les comptes au 31 décembre 2011.

5. L'adresse du siège social de la Société est établie à L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé avec

Nous notaire le présent acte.

Signé: M. MANTELS et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 21 octobre 2011. Relation: LAC/2011/46702. Reçu soixante-quinze euros (75.-EUR)

<i>Le Receveur ff. (signé): T. BENNING.

- POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 26 octobre 2011.

Référence de publication: 2011146956/167.
(110170837) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2011.

F.A.M.H. Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4011 Esch-sur-Alzette, 115, rue de l'Alzette.

R.C.S. Luxembourg B 164.091.

<i>Procès verbal de l'assemblée extraordinaire des associés du 28 octobre 2011

Le jour 28 octobre 2011, à 10,30 h, s'est réuni l'assemblée des associes de la société, auprès de son siège social, pour

délibérer sur l'ordre du jour suivant:

1) Révocation Gérant
2) Nomination Gérant Technique
3) Nomination Gérant Administratif
4) Cession de parts sociales
Assume la présidence de la séance Monsieur AKDIME ABDELMAGJID, lequel déclare l'assemblée valablement con-

stituée pour délibérer sur les points à l'ordre du jour.

<i>Première résolution

Sur le premier point à l'ordre du jour l'assemblée, à l'unanimité, délibère de révoquer le mandat de monsieur AKDIME

ABDEL MAGID.

<i>Deuxième résolution

Sur le deuxième point à l'ordre du jour, l'assemblée, à l'unanimité, délibère de nommer gérant technique de la société,

pour une durée indéterminée, monsieur VASTA Roberto, né le 13/11/1944 à Spoleto (Italie) et domicilié à L-1521 Lu-
xembourg, 106, rue Adolphe Fischer.

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U X E M B O U R G

<i>Troisième résolution

Sur le troisième point à l'ordre du jour, l'assemblée, à l'unanimité, délibère de nommer gérant administratif de la société,

pour une durée indéterminée, monsieur AKDIME Abdel Magid, né le 14/01/1950 à AGADIR (Maroc) et domicilié à F-
57440 Algrange - 27, rue Witten.

<i>Quatrième résolution

Sur le quatrième point à l'ordre du jour, l'associé unique monsieur AKDIME Abdel Majid cède à monsieur VASTA

Roberto, prénommé qui accepte, dix parts sociales de la société F.A.M.H. Sàrl d'un valeur nominal de 1.250,00.

La société sera engagée en toutes circonstances par la signature conjointe des deux gérants.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour l'assemblée est levée à 11,00 heures après rédaction et lecture du présent procès-

verbal.

Luxembourg, le 28 octobre 2011.

Abdel Magid AKDIME
<i>Le Président

Référence de publication: 2011149230/36.
(110173577) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Fabelux Invest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 117.151.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour FABELUX S.A. (en liquidation)
Fidalux S.A.
<i>Domiciliataire

Référence de publication: 2011149236/12.
(110173360) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Feng Cheng S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9227 Diekirch, 16, Esplanade.

R.C.S. Luxembourg B 143.451.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2011149237/10.
(110173443) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Fin.P.A. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 31, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 60.220.

Le bilan au 31/12/2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011149240/9.
(110173472) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Feo Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 135.408.

EXTRAIT

En  date  du  28  Octobre  2011,  le  Conseil  d’Administration  coopte  comme  administrateur  Monsieur  Bertrand  MI-

CHAUD,  administrateur  de  sociétés,  avec  adresse  professionnelle  au  3,  rue  Belle  Vue,  L-1227  Luxembourg  en  son
remplacement de Monsieur Riccardo MORALDI. Il reprendra le mandat de son prédécesseur.

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U X E M B O U R G

Pour extrait conforme

Luxembourg, le 02 Novembre 2011.

Référence de publication: 2011149238/13.
(110173870) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Financial Investment Patmers S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 33.126.

Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011149241/10.
(110173848) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Florelle S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3817 Schifflange, Chemin de Bergem.

R.C.S. Luxembourg B 142.224.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fiduciaire Centrale du Luxembourg SA
L-2530 LUXEMBOURG
4, RUE HENRI SCHNADT
Signature

Référence de publication: 2011149244/13.
(110173854) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Formsociety S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6615 Wasserbillig, 36, rue des Celtes.

R.C.S. Luxembourg B 143.136.

Les comptes annuels au 31/12/2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 02/11/2011.

G.T. Experts Comptables Sàrl
Luxembourg

Référence de publication: 2011149245/12.
(110173887) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Franvest Investissements, Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R.C.S. Luxembourg B 109.050.

Le bilan au 30 juin 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature
<i>Le Mandataire

Référence de publication: 2011149246/12.
(110173541) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

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U X E M B O U R G

G.D.Transports s.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8010 Strassen, 204, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 116.872.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fiduciaire Centrale du Luxembourg SA
L-2530 LUXEMBOURG
4, RUE HENRI SCHNADT
Signature

Référence de publication: 2011149247/13.
(110173852) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Société de participation et d'investissement (MA) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 90.738.

L'an deux mille onze, le dix octobre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme «SOCIETE DE PARTICIPA-

TION ET D'INVESTISSEMENT (MA) S.A.», ayant son siège social au 1B Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Grand-Duché
de Luxembourg, immatriculé auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 90.738,
constituée suivant acte reçu de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 27 décembre
2002, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n° 177 du 19 février 2003 et dont les statuts ont été
modifiés en dernier lieu suivant acte reçu de Maître Joseph Elvinger, en date du 18 décembre 2009, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations n° 427 du 26 février 2010.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Germaine SCHWACHTGEN, employée privée, ayant son

adresse profesionnelle au 74, avenue Victor Hugo, qui agira également en tant que secrétaire de l'assemblée.

Le président désigne comme scrutateur Monsieur Raymond THILL, maître en droit, ayant la même adresse profes-

sionnelle.

Madame le président déclare et prie le notaire d'acter que:
I. Les actionnaires présents ou représentés, et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, signée par le président, le secrétaire et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera annexée au présent
acte, pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

II. Il appert de cette liste de présence que les onze mille neuf cent quarante-quatre (11.944) actions de la Société, d'une

valeur nominale de quatre cent quatre-vingt-cinq Euro (Eur 485,-) chacune, toutes entièrement libérées, sont présentes
ou représentées à la présente assemblée, de sorte que l'assemblée peut valablement délibérer sur tous les points portés
à son ordre du jour. Il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les actionnaires présents ou représentés se
reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été com-
muniqué au préalable.

III. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
1. Transfert du siège social de la Société de son adresse actuelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand-

Duché du Luxembourg avec effet immédiat.

2. Modification de l'article 2, premier alinéa, des statuts de la Société comme suit:

« 2.1. Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg-Ville. Le conseil d'administration est autorisé à changer

l'adresse de la société à l'intérieur de la commune du siège social statutaire.»

3. Divers
IV. L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide de transférer le siège social de la Société du 1B Heienhaff, L-1736 Senningerberg au 5,

rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, avec effet immédiat.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide de modifier le premier alinéa de l'article 2 des statuts de la Société pour lui conférer la

teneur suivante:

144095

L

U X E M B O U R G

« 2.1. Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg-Ville. Le conseil d'administration est autorisé à changer

l'adresse de la société à l'intérieur de la commune du siège social statutaire.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge

à raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de six cent quatre-vingt-dix Euros (EUR 690,-).

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, connu du notaire par son nom et prénom, état

et demeure, elle a signé ensemble avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: R. Thill et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 13 octobre 2011. Relation: LAC/2011/45346. Reçu soixante-quinze euros

(Eur 75,).

<i>Le Receveur

 (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, aux fins d'inscription au Registre de

Commerce.

Luxembourg, le 28 octobre 2011.

Référence de publication: 2011148400/60.
(110172291) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2011.

Komatsu Capital Europe S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 1.500.000,00.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6C, rue Gabriel Lippmann.

R.C.S. Luxembourg B 138.497.

EXTRAIT

Il résulte des résolutions de l’actionnaire unique de la Société prises en date du 1 

er

 novembre 2011 que:

- Monsieur Takeshi Horikoshi a démissionné de ses fonctions d’administrateur de la Société avec effet au 1 

er

 novembre

2011

- Monsieur Norio Takahashi, né le 4 octobre 1966 à Ishikawa, Japan, avec adresse professionnelle à 586 Mechelses-

teenweg, B-1800 Vilvoorde, Belgique, a été nommé aux fonctions d’administrateur de la Société en remplacement de
Monsieur Takeshi Horikoshi. Son mandat court jusqu’à l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en l’année 2014.

Munsbach, le 2 novembre 2011.

<i>Pour la Société
Un mandataire

Référence de publication: 2011149305/18.
(110173783) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Kingsberry S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 104.242.

EXTRAIT

Il résulte du procès verbal de l’ Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 14 octobre 2011

que:

Madame Orietta RIMI, née le 29 septembre 1976 à Erice (Italie) et demeurant professionnellement au 40, avenue de

la Faïencerie L-1510 Luxembourg a été élue administrateur en remplacement de Madame Valérie WESQUY.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2015.
En outre, il résulte d’un changement d’adresse que la société Ser.com S. à r.l., ( commissaire de la société) est désormais

domiciliée au 19, boulevard Grande-Duchesse Charlotte à L-1331 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Référence de publication: 2011149311/17.
(110173351) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 novembre 2011.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

144096

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Alpha OPK S.A.

Daninvest S.A.

DBSAM Funds

Dennemeyer Trust

DG Finance S.A.

DHL Global Forwarding (Luxembourg) S.A.

DHL Global Forwarding (Luxembourg) S.A.

Diane Investments S.A.

DMA Holdings S.A.

DMA Holdings S.A.

Donya S.àr.l.

DUCAMP Luxembourg S.à r.l.

Ebrand Services FBS

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Electro-Stugalux S.A.

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Substructio S.A.