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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2355

4 octobre 2011

SOMMAIRE

Acuazahara (Luxembourg) S.A. . . . . . . . . .

112997

Aimpeq S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113037

Albion Alternative Event Driven Fund . . .

113036

Arendt Services S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113037

Argenta Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112998

Artimmo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113021

Assenagon Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113014

Atilia S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112995

B2 Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112998

B & B Venture S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113038

Belvall Capital S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113040

Belvall Holdings S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113039

Bio Dendrimers International S.A. . . . . . . .

113039

Briscom S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113025

Centre de Formation pour Conducteurs

S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113024

Cheyne Deutsche Fond I GP S.à r.l. . . . . . .

113040

Chiorino Group S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113002

Chiorino Group S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

113002

Cigogne Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113021

Clayax Acquisition Luxembourg 3 S.C.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113029

Crèche Les Petits Fermiers . . . . . . . . . . . . .

113025

eBay Treasury S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113037

European Logistics Income Venture SCA

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113023

Euroscale Investments S.A. . . . . . . . . . . . . .

113039

FFK Invest SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113024

Fidaction Luxembourg S.à.r.l. . . . . . . . . . . .

113025

Fondations Capital I S.C.A., SICAR . . . . . .

113024

Henderson Horizon Fund . . . . . . . . . . . . . . .

112997

Indushold S.A.- SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113025

ING International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112994

Intersaco S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113002

Isalpha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113001

Jayefkay Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113014

Julius Baer Multibond . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112995

Laboratoires Pharmedical S.A. . . . . . . . . . .

112999

Matafi S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113028

Nénuphar S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112994

Performance Partner S.à r.l. . . . . . . . . . . . .

113035

PGF III (Tokenhouse) S.A. . . . . . . . . . . . . . .

113029

Phone Luxembourg Properties S.à r.l . . . .

113027

Quinlan Private Atrium Client Holdings

S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113038

Recyfina S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113027

Recylux Group S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113028

SAVOLDELLI & fils s.à r.l. . . . . . . . . . . . . . .

113040

Société de Toulouse pour Investissements

S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113001

Spie BondCo 3 S.C.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113029

Springwater Property Investment Hol-

dings S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112999

Talomon Fund S.C.A., SICAV - SIF . . . . . .

113028

TE Holding S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113028

Thibarin Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112994

THIEFELS et BOURG S.A. . . . . . . . . . . . . . .

113028

TS Ltd., LUXEMBOURG BRANCH . . . . . .

113021

Vador S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113029

Valley Park . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113027

Weidema Van Tol Holdings S.à r.l. . . . . . .

113040

Wolverton Mountain SPF S.A. . . . . . . . . . .

113002

WP I Investments S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

113035

WP VI Investments S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . .

113036

Zouga (2) S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113036

112993

U X E M B O U R G

Thibarin Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, Place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 146.202.

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 20 octobre 2011 à 16.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011132997/696/15.

Nénuphar S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: L-1660 Luxembourg, 56, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 11.118.

Les actionnaires sont convoqués à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 25 octobre 2011 à 16.00 heures, 1, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport du liquidateur conformément à l'article 151 de la loi du 10 août 1915 visant les sociétés commerciales.
2. Nomination d'un commissaire à la liquidation.
3. Divers.

Luxembourg, le 4 octobre 2011.

Pour extrait conforme
Alain RUKAVINA
Le liquidateur

Référence de publication: 2011135343/297/17.

ING International, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2350 Luxembourg, 3, rue Jean Piret.

R.C.S. Luxembourg B 47.586.

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of ING International will be held at the Head Office of the Company on 20 October 2011 at 3.20 p.m.

with the following Agenda:

Agenda:

1. Presentation of the reports of the board of directors and of the independent auditor of the Company;
2. Approval of the annual accounts of the Company for the financial year ended 30 June, 2011;
3. Allocation of the results of the Company for the financial year ended 30 June, 2011;
4. Discharge of the Board of directors of the Company for the execution of their mandates during the financial year

ended 30 June, 2011;

5. Acknowledgement of the resignation of Mr David Eckert as of 1 January 2011 and of Mrs Edith Magyarics and Mr.

Georges Wolff with effect as of 20 October 2011 as directors of the Company;

6. Ratification of the co-optation of Mr Dirk Buggenhout as director of the Company in replacement of Mr David

Eckert with effect as of 1 January 2011;

7. Appointment of Mr Dirk Buggenhout and confirmation of the mandates of Mr. Michel van Elk, Mrs. Maaike van

Meer, Mr. Jan Straatman and Mr. David Suetens as directors of the Company until the annual general meeting which
will be held in 2012;

8. Re-election of Ernst & Young as independent auditor of the Company;

112994

U X E M B O U R G

9. Miscellaneous.

Agenda of ING Index Linked Fund II (Sicav merged into the Company with effect as of 19 April 2011):

1. Presentation of the reports of the board of directors and of the independent auditor of ING Index Linked Fund II;
2. Approval of the annual accounts of ING Index Linked Fund II for the financial year ended 31 March 2011;
3. Approval of the accounts of ING Index Linked Fund II for the period from 1

April 2011 to 19 April 2011;

4. Allocation of the results of ING Index Linked Fund II for the financial year ended 31 March 2011 and for the period

from 1

April 2011 to 19 April 2011;

5. Discharge of the board of directors of ING Index Linked Fund II for the execution of their mandates during the

financial year ended 31 March 2011 and for the period from 1

April 2011 to 19 April 2011;

6. Ratification of the co-optation of Mr David Suetens as director of ING Index Linked Fund II in replacement of Mr

Jonathan Atack with effect as of 1 September 2010;

7. Ratification of the co-optation of Mr Dirk Buggenhout as director of ING Index Linked Fund II in replacement of

Mr David Eckert with effect as of 1 January 2011;

8. Re-election of Ernst & Young as independent auditor of ING Index Linked Fund II;
9. Miscellaneous.

Registered shareholders will be admitted upon proof of their identity, provided they inform the Board of Directors

of their intention to attend the meeting at least five clear days prior to the meeting.

The Board of Directors.

Référence de publication: 2011136001/755/42.

Atilia S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 11.464.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le 20 octobre 2011 à 11.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2010, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 31

décembre 2010.

4. Divers.

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2011136000/1023/16.

Julius Baer Multibond, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 32.187.

Die AUSSERORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre (die "Generalversammlung") des Julius Baer Multibond wird am Gesellschaftssitz am 24. Oktober

2011 , um 14.00 Uhr stattfinden.

Einziger Punkt der Tagesordnung: Änderung der Statuten

Redaktionelle, sprachliche sowie gesetzlich erforderliche Anpassungen der Statuten der Gesellschaft sowie im We-

sentlichen die nachfolgend beschriebenen Änderungen:

Gegenstand Artikel 3:
- Bezugnahme auf die geänderte gesetzliche Grundlage, das Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen in

gemeinsamen Anlage ("Gesetz von 2010")

Gesellschaftskapital Artikel 5:
- Einfügung einer Klarstellung der Berechnungsgrundlage des gesetzlichen Mindestkapitals der Gesellschaft als gesetz-

liche Folge der Änderung von Artikel 17 lit. f) (siehe unten) betreffend die neu geschaffene Möglichkeit der Investition
von Subfonds der Gesellschaft in andere Subfonds der Gesellschaft

Inhaber- und Namensanteile Artikel 6:

112995

U X E M B O U R G

- Wegfall der Möglichkeit Inhaberanteile auszugeben

Einladungen Artikel 13:
- Einfügung eines Stichtags zur Feststellung der Beschlussfähigkeit und Mehrheitserfordernisse bei einer Generalver-

sammlung

- Erweiterung der Aktionärsrechte betr. die Einberufung einer Generalversammlung sowie die Aufnahme von Tage-

sordnungspunkten

Interne Organisation des Verwaltungsrates Artikel 15:
- Neuregelung betr. die Beschlussfähigkeit
- Einschränkung der Übertragung von Kompetenzen durch den Verwaltungsrat
- Wegfall der Notwendigkeit der Einwilligung der Generalversammlung zur Übertragung der täglichen Geschäftsfüh-

rung der Gesellschaft durch den Verwaltungsrat auf einzelne Mitglieder des Verwaltungsrates

Festlegung der Anlagepolitik Artikel 17:
- Lit. a) und c) Bezugnahme auf die geänderte rechtliche Grundlage
- Artikel 17 lit. f) Darstellung der gesetzlichen Möglichkeiten betr. Investition in OTC-Derivate
- Artikel 17 lit. f) Aufnahme der Möglichkeit Subfunds als "Feeder-Fonds" gem. Kapitel 9 des Gesetzes von 2010

aufzulegen, sofern auch im Prospekt zugelassen

- Artikel 17 lit. f) Aufnahme der Möglichkeit der Investition von Subfonds der Gesellschaft in andere Subfonds der

Gesellschaft

Pooling und "Co-Management" Artikel 18:
- Klarstellende Beschreibung der Verfahrensweise

Unvereinbarkeitsbestimmungen Artikel 19:
- Aufnahme der Nichtanwendung der Bestimmungen bei Vorliegen üblicher Geschäftsbedingungen im Rahmen der

alltäglichen Geschäftsführung

Vertretung Artikel 21:
- Einfügung der Möglichkeit, Vertretungsmacht an Einzelpersonen auch für Geschäftsbereiche zu erteilen

Rücknahme und Umtausch von Anteilen Artikel 23
Rücknahme:
- Neuformulierung der Bedingungen, wie Anträge auf Rücknahme und Umtausch durch den Verwaltungsrat befristet

aufgeschoben werden dürfen. Die genaue Beschreibung dieser Bedingungen erfolgt neu im Rechtsprospekt.

- Einfügung der Möglichkeit von den Statuten abweichende Modalitäten der Zahlung des Rücknahmepreises im Rechts-

prospekt zu regeln

- Verlagerung der Regelung über die Höhe einer Rücknahmegebühr in den Rechtsprospekt

Liquidation:
- Änderung der Bedingungen, unter denen ein Subfonds liquidiert werden kann

Verschmelzung:
- Erweiterung der Möglichkeiten einer Verschmelzung aufgrund eines Beschlusses des Verwaltungsrats als Folge und

im Rahmen der neuen gesetzlichen Regelungen

- Bestimmung betr. die Beschlussfähigkeit und Mehrheitserfordernisse bei einer Generalversammlung, die über die

Auflösung der Gesellschaft als Folge einer oder mehrerer Verschmelzungen von Subfonds beschließt

Bewertungen und Aussetzungen von Bewertungen Artikel 24:
- Einfügung der Möglichkeit Bewertungstage abweichend von den Statuten im Rechtsprospekt zu regeln
- Erweiterung der Möglichkeit Bewertungen von Subfonds ausnahmsweise auszusetzen

Bewertungsvorschriften Artikel 26:
- (A) Aktiva lit. h) 4) Einfügung einer Regelung betr. die Bewertung von OGA, die auch als ETF qualifizieren
- (B) Verbindlichkeiten lit. b) ausdrückliche Erwähnung der Anlageverwalter als Empfänger von Gebühren und Dienst-

leister der Gesellschaft

Verkaufspreis und Rücknahmepreis Artikel 27:
- Verlagerung der Regelung über die Höhe einer Verkaufsgebühr in den Rechtsprospekt
- Einfügung der Möglichkeit von den Statuten abweichende Modalitäten der Zahlung des Verkaufspreises im Rechts-

prospekt zu regeln

Namensgebung der Gesellschaft Artikel 30:

112996

U X E M B O U R G

- Klarstellung betreffend einen bestehenden Lizenzvertrag

Die Aktionäre werden darauf hingewiesen, dass für Beschlüsse der Generalversammlung ein Quorum von 50% aller

im Umlauf befindlichen Aktien verlangt wird und dass die Beschlüsse durch eine 2/3 Mehrheit der anwesenden oder
vertretenen Aktionäre an der Generalversammlung gefasst werden.

Sollte dieses Quorum in dieser ersten außerordentlichen Generalversammlung nicht erreicht werden, wird eine zweite

außerordentliche Generalversammlung mit gleicher Tagesordnung einberufen.

Ein Entwurf der angepassten Satzung kann am Sitz der Gesellschaft eingesehen oder auf Anfrage zugesandt werden.
Diejenigen Aktionäre, welche persönlich an der Generalversammlung teilnehmen möchten, bitten wir, sich aus orga-

nisatorischen Gründen bis zum 19. Oktober 2011 bei Julius Baer Multibond, zu Händen von Herrn Gerard Pirsch, 69,
route d'Esch, L-1470 Luxemburg (Fax Nr. +352/ 2460-3331) anzumelden.

Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2011136002/755/82.

Acuazahara (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 52.142.

Les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 38, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, le 13 octobre 2011 à 16.00 heures, pour

délibérer sur l'ordre du jour conçu comme suit:

Ordre du jour:

1. Report de la date de l'Assemblée au 13 octobre 2011,
2. Approbation du rapport du Conseil d'Administration et du rapport du commissaire aux comptes pour l'exercice

clos au 31 décembre 2010,

3. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2010 et affectation du résultat,
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
5. Décision à prendre en vertu de l'article 100 de la loi sur les sociétés commerciales,
6. Divers.

Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011128448/657/19.

Henderson Horizon Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-5826 Hesperange, 33, rue de Gasperich.

R.C.S. Luxembourg B 22.847.

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders of Henderson Horizon Fund will be held at 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Luxembourg

on 13 October 2011 at 11.00 a.m. with the following agenda:

Agenda:

1. Approval of the Reports of the Directors and of the Independent Auditor on the annual accounts for the period

ended 30 June 2011.

2. Approval of the audited annual accounts at 30 June 2011.
3. Distribution of dividends (if any) as recommended by the Directors.
4. Discharge of the Directors.
5. Election or re-election of the Directors.
6. Election or re-election of the Independent Auditor.
7. Any other business.

The decisions on the agenda of the Annual General Meeting will require no quorum of presence and decisions may

be approved by a simple majority of the shares present and/or represented.

Shareholders who cannot attend the Meeting in person are invited to send a duly completed and signed proxy form

to BNP Paribas Securities Services at 33, rue de Gasperich, Howald/Hesperange, L-2085 Luxembourg, Luxembourg and
can be faxed on fax number +352 2696 9716 to arrive no later than 5.00 p.m. CET on 10 October 2011. Proxy forms

112997

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will be sent to registered Shareholders with this Notice and can also be obtained from the registered office of the
Company. The annual report as at 30 June 2011 is available upon request at the registered office of the Company.

Luxembourg, 24 September 2011.

For and on behalf of the Board of Directors.

Référence de publication: 2011132440/755/27.

B2 Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 94.215.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à une

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 12 octobre 2011 à 13.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d'administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2010.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2010.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l'exercice sous revue.
5. Démission de Monsieur Gérard BIRCHEN de son mandat d'administrateur et décharge.
6. Non ratification de la cooptation de Monsieur Hugo FROMENT comme administrateur décidée par le conseil

d'administration en date du 18 mai 2009 et décharge.

7. Ratification de la cooptation de Monsieur Massimo RASCHELLA comme administrateur décidée par les adminis-

trateurs restants en date du 7 septembre 2010 et nomination de Monsieur Massimo RASCHELLA comme
administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2015.

8. Nomination de Monsieur Hans DE GRAAF, administrateur de sociétés, né à Reeuwijk (Pays-Bas), le 19 avril 1950,

demeurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, comme admi-
nistrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2015.

9. Nomination de Madame Monique JUNCKER, administrateur de sociétés, née à Ettelbruck (Grand-Duché de Lu-

xembourg), le 9 avril 1964, demeurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte, comme administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2015.

10. Divers.

Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011131717/29/28.

Argenta Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 27, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 26.881.

Le conseil d'administration du Fonds (le «Conseil») a le plaisir d'inviter les actionnaires du Fonds à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le 12 octobre 2011 à 9.00 heures (heure de Luxembourg) au siège social du Fonds (l'«Assemblée») par-

devant Maître Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg ou tout autre notaire de résidence au Grand-Duché de
Luxembourg.

L'ordre du jour de l'Assemblée est le suivant:

Ordre du jour:

1. Modification des statuts du Fonds:

a) Amendement de l'article 8 des statuts du Fonds afin de prévoir la possibilité de calculer des valeurs nettes
d'inventaire à des jours différents selon le compartiment;
b) Amendement de l'article 11 des statuts du Fonds sur les frais de gestion;
c) Amendement de l'article 13 des statuts du Fonds afin de préciser certaines conditions et modalités pour res-
treindre ou mettre obstacle à la propriété des actions;
d) Amendement de l'article 34 dans les statuts du Fonds afin d'introduire des dispositions relatives à la fusion avec
un autre organisme de placement collectif en valeurs mobilières («OPCVM») et des dispositions relatives à la fusion
transfrontalière;

2. Adaptation de la référence faite à l'ancienne loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement

collectif, remplacée par la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif (la «Loi de
2010») dans les articles 1, 2, 6, 24, 26 et 36 des statuts du Fonds;

112998

U X E M B O U R G

3. Adaptation de la référence faite à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle qu'amendée (la «Loi

de 1915») dans les articles 1, 19, 31 et 36 des statuts du Fonds; et

4. Divers.
Le quorum minimum sera de 50% des actions en circulation du Fonds et l'adoption des résolutions extraordinaires

exigera l'approbation à la majorité des deux tiers des actions présentes ou représentées lors de l'Assemblée.

Si le quorum n'est pas atteint à cette première Assemblée, une seconde Assemblée sera convoquée pour le 14 no-

vembre 2011 à 14.00 heures (heure de Luxembourg) avec le même ordre du jour. Aucun quorum ne sera requis lors de
cette seconde Assemblée et les résolutions extraordinaires seront adoptées à la majorité des deux tiers des actions
présentes ou représentées.

Les actionnaires peuvent voter en personne ou par procuration, laquelle est à réclamer et à remettre au plus tard le

7 octobre 2011 auprès d'Argentabank Luxembourg S.A., à L-1724 Luxembourg, 27, boulevard du Prince Henri (fax:
00352/22.26.58; téléphone: 00352/22.26.55). Pour avoir le droit d'assister ou de se faire représenter à l'Assemblée, les
actionnaires doivent déposer leurs titres au plus tard le 7 octobre 2011 au siège social d'Argenta Banque d'Epargne S.A.
(Argenta Spaarbank nv) à B-2018 Antwerpen, Belgiëlei 49-53 (qui assure le service financier en Belgique) ou au siège social
d'Argentabank Luxembourg S.A., à L-1724 Luxembourg, 27, boulevard du Prince Henri.

Une copie du projet des statuts révisés du Fonds pourra être obtenue auprès des adresses mentionnées ci-dessus sur

simple demande.

Le Conseil.

Référence de publication: 2011130585/4749/43.

Laboratoires Pharmedical S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 8.201.

Messrs. shareholders are hereby convened to attend the

GENERAL MEETING

which is going to be held extraordinarily at the address of the registered office, on 20 October 2011 at 17.00 o'clock,

with the following agenda:

Agenda:

• "Resolution to be taken according to article 100 of the law of August 10, 1915."

The statutory general meeting held on 8 July 2011 was not able to deliberate on the item 3, as the legally required

quorum was not achieved. The general meeting, which is going to be held extraordinarily on 20 October 2011 will
deliberate whatever the proportion of the capital represented.

The board of directors.

Référence de publication: 2011128840/534/16.

Springwater Property Investment Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 119.727.

DISSOLUTION

In the year two thousand eleven,
on the fifth day of September.
Before Maître Jean-Joseph WAGNER, notary, residing in SANEM (Grand-Duchy of Luxembourg),

there appeared:

"Fontaine Investment Holdings Ltd", a company incorporated under the laws of Malte, having its registered office at

85, St John Street, Valletta VLT 09, Malte registered with Trade Register in Malta under number C36335,

here represented by Mrs Alessia ARCARI, employee, with professional address at 7 Val Sainte Croix, L-1371 Luxem-

bourg,

by virtue of a proxy given to her in London (United Kingdom), on 03 August 2011.
Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and by the undersigned

notary, shall remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

here after referred to as "the principal",
The appearing proxy holder, acting in said capacities, declared and requested the notary to act:
I.- That the company "Springwater Property Investment Holdings, S.à r.l." (the "Company"), a "société à responsabilité

limitée", established and having its registered office at 7 Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg, registered with the "Re-

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U X E M B O U R G

gistre de Commerce et des Sociétés" in Luxembourg, section B number 119 727, has been incorporated under
Luxembourg law, pursuant to a notarial deed enacted by the undersigned notary, on 25 September 2006, published in
the Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations (the "Mémorial") number 1921 of 12 October 2006.

The Articles of Association of said Company have not been amended since then.
II.- That the subscribed capital of the Company is fixed at TWELVE THOUSAND FIVE HUNDRED EURO (12'500.-

EUR) divided into one hundred (100) shares with a par value of ONE HUNDRED AND TWENTY-FIVE EURO (125.-
EUR) each, fully paid up.

III.- That the principal is the sole owner of all the shares of said Company.
IV.- That the principal, being sole partner of the Company "Springwater Property Investment Holdings, S.à r.l.", has

decided to proceed immediately to the dissolution of said Company.

V.- That the principal declares to have full knowledge of the articles of incorporation and the financial situation of the

Company.

VI.- That the principal, in its activity as liquidator of the Company, declares that the business activity of the Company

has ceased, that it, as sole shareholder is vested with the assets and has paid off all debts of the dissolved Company
committing itself to take over all assets, liabilities and commitments of the dissolved Company as well as to be personally
charged with any presently unknown liability.

VII.- That the principal fully grants discharge to the current manager of the dissolved Company, for the due performance

of its duties up to this date.

VIII.- That the records and documents of the Company will be kept for a period of five years at its former registered

office.

The undersigned notary who understands and speaks English, records that on request of the proxy holder of the above

appearing party the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same proxy
holder and in case of discrepancy between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document after having been read to the proxy holder of the appearing party, said person signed together with

the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille onze,
le cinq septembre
Par-devant Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire de résidence à SANEM (Luxembourg),

a comparu:

«Fontaine Investment Holdings Ltd.», une société de droit maltais, avec siège social à 85, St. John Street, Valletta VLT

09, Malte, enregistrée auprès du Registre des sociétés à Malte sous le numéro C 36335,

ici représentée par Madame Alessia ARCARI, employé, avec adresse professionnelle au 7 Val Sainte Croix, L-1371

Luxembourg,

en vertu d'une procuration lui donnée à Londres (Royaume-Uni), le 03 août 2011.
Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,

restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

ci-après dénommée «le mandant»,
Laquelle mandataire, agissant en sa susdite qualité, a déclaré et a requis le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que la société «Springwater Property Investment Holdings, S.à r.l.» (la «Société»), une société à responsabilité

limitée, établie et ayant son siège social au 7 Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et
des Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 119 727, a été constituée sous le droit luxembourgeois, suivant
acte notarié reçu par le notaire soussigné, en date du 25 septembre 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations (le «Mémorial») numéro 1921 du 12 octobre 2006.

Les statuts de la Société ne furent pas modifiés depuis.
II.- Que le capital social souscrit de la Société est fixé à DOUZE MILLE CINQ CENTS EUROS (12'500.- EUR) divisé

en cent (100) parts sociales d'une valeur nominale de CENT VINGT-CINQ EUROS (125.- EUR) chacune, chaque part
sociale étant intégralement libérée.

III.- Que le mandant est le seul propriétaire de toutes les parts sociales de ladite Société.
IV.- Que le mandant, étant le seul associé de la société «Springwater Property Investment Holdings, S.à r.l.», a décidé

de procéder à la dissolution immédiate de ladite Société.

V.- Que le mandant déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation financière de la Société.
VI.- Que le mandant, en tant que liquidateur de la Société, déclare que l'activité de la Société a cessé, que lui, en tant

qu'associé unique est investi de tout l'actif et qu'il a réglé tout le passif de la Société dissoute s'engageant à reprendre

113000

U X E M B O U R G

tous actifs, dettes et autre engagements de la Société dissoute et de répondre personnellement de toute éventuelle
obligation inconnue à l'heure actuelle.

VII.- Que décharge pleine et entière est accordée à la gérante de la Société dissoute pour l'exécution de son mandat

jusqu'à ce jour.

VIII.- Que les livres et documents de la Société dissoute seront conservés pendant cinq ans à l'ancien siège de la société.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête de la mandataire de la

partie comparante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une traduction française; à la requête du même mandataire
et en cas de divergence entre le texte anglais et français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la partie comparante, celle-ci a signé avec le notaire

instrumentant le présent acte.

Signé: A. ARCARI, J.J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 8 septembre 2011. Relation: EAC/2011/11850. Reçu soixante-quinze Euros (75.-

EUR).

Le Receveur

(signé): SANTIONI.

Référence de publication: 2011127352/93.
(110146736) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 septembre 2011.

Société de Toulouse pour Investissements S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 18.860.

L'Assemblée Générale Ordinaire de la société anonyme " SOCIETE DE TOULOUSE POUR INVESTISSEMENTS S.A.

", convoquée pour le 2 août 2011 afin de délibérer sur l'ordre du jour reproduit dans la présente convocation, n'ayant
pu se tenir, aucun actionnaire ne s'étant présenté, les Actionnaires sont invités à assister à:

L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société extraordinairement en date du 13 Octobre 2011 à 16h00 avec l'ordre du

jour suivant :

Ordre du jour:

1. Présentation et acceptation du rapport de gestion du Conseil d'Administration
2. Présentation et acceptation des rapports du Commissaire aux comptes
3. Présentation et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2008 et au 31 décembre 2009
4. Affectation du résultat
5. Décharge spéciale à accorder au Commissaire aux comptes démissionnaire
6. Décharge spéciale à accorder au nouveau commissaire aux comptes pour l'examen des comptes sous revue
7. Décharge à donner aux Administrateurs
8. Elections Statutaires
9. Divers.

Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011131718/802/23.

Isalpha, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz.

R.C.S. Luxembourg B 141.093.

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont invités à assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 13 octobre 2011 à 11.00 heures dans les locaux de la Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg,

1, rue Zithe, pour délibérer sur l'ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Recevoir le rapport du Conseil d'Administration et le rapport du Réviseur d'Entreprises pour l'exercice clos au 30

juin 2011.

2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 30 juin 2011; affectation des résultats.
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Nomination du Réviseur d'entreprises.

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U X E M B O U R G

6. Divers.
Les résolutions à l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront

adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.

Les propriétaires d'actions au porteur désirant être présents ou représentés moyennant procuration à l'Assemblée

devront en aviser la Société et délivrer un certificat de blocage de leur institution financière au moins cinq jours francs
avant l'Assemblée à l'agent domiciliataire, à savoir la Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg.

Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011131713/755/24.

Intersaco S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 9.531.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement le 13 octobre 2011 à 12.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d'administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2010.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011132439/534/15.

Wolverton Mountain SPF S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R.C.S. Luxembourg B 61.530.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 10 octobre 2011 à 14h15 au siège social avec l'ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et comptes de pertes et profits et affectation des résultats au 31.12.2010.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers

Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011132992/1031/15.

Chiorino Group S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. Chiorino Group S.A.).

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 61.973.

L'AN DEUX MILLE ONZE,
LE VINGT ET UN SEPTEMBRE.
Pardevant Maître Cosita DELVAUX notaire de résidence à Redange-sur-Attert, Grand-Duché de Luxembourg sous-

signé.

S'est réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme CHIORINO GROUP S.A.,

ayant son siège social au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 61973, constituée en date du 13 novembre 1997 aux termes d'un acte reçu
par Maître Paul BETTINGEN, notaire de résidence à Niederanven, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations numéro 149 du 11 mars 1998, et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois en date du 24 septembre
2008 suivant acte reçu par Maître Jacques DELVAUX, notaire de résidence à Luxembourg, publié au Mémorial C, numéro
2803 du 20 novembre 2008.

L'assemblée est présidée par Monsieur Gregorio CHIORINO, administrateur de sociétés, demeurant à Biella (I).

113002

U X E M B O U R G

Le président désigne comme secrétaire Madame Vania BARAVINI, employée, demeurant professionnellement à Lu-

xembourg.

L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Stefano GRAIDI, économitse, demeurant à Lugaro (I).
Le président prie le notaire d'acter que:
I. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l'acte.

II. Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que les 600.000 (six cent mille) actions d'une valeur nominale de

EUR 10 (dix euros) chacune, représentant l'intégralité du capital social s'élevant à EUR 6.000.000 (six millions d'euros)
sont dûment représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider vala-
blement sur tous les points portés à l'ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
1. Transformation de la société de société anonyme en société à responsabilité limitée, sans changement de l'objet

social, et confirmation du capital social de EUR 6.000.000 qui sera représenté par 600.000 parts sociales d'une valeur
nominale de EUR 10 chacune, toutes détenues par l'associée unique, CHIORINO HOLDING - S.R.L.

2. Changement de la dénomination sociale de la société qui se dénommera "CHIORINO GROUP S.à r.l." et adoption

des statuts d'une société à responsabilité limitée.

3. Démission des administrateurs et du commissaire aux comptes actuellement en fonction et décharge à leur accorder

pour l'exécution de leur mandat jusqu'à la date de l'assemblée générale décidant la transformation de la société en une
société à responsabilité limitée.

4. Nomination d'un nouveau gérant de la société, fixation de ses pouvoirs et du terme de son mandat.
5. Transfert du siège social statutaire, du siège de direction effective et de l'administration centrale de la société du 2,

avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, au 9, Via Sant'Agata, I-13900 Biella (BI), et adoption par la société anoyme
de la nationalité italienne sous réserve de l'inscription de la société auprès du Registre des Entreprises ("Registro Imprese")
de Biella.

6. Changement de la dénomination sociale de la société qui se dénommera "CHIORINO PARTECIPAZIONI ESTERE

- S.R.L.".

7. Modification de son objet pour lui donner en langue italienne la teneur suivante:

Art. 2. Oggetto.
2.a - Attività costituenti l'oggetto sociale.
Le attività che costituiscono oggetto della "Società" sono:
i) l'investimento in valori mobiliari di qualsiasi tipo esclusivamente in conto proprio, e con espressa esclusione, quindi,

di qualsiasi attività di intermediazione finanziaria o mobiliare;

ii) l'acquisto, la vendita, la costruzione, la gestione e la ristrutturazione di beni immobili di qualsiasi tipo, pregio e

destinazione; e la promozione di investimenti immobiliari in genere;

iii) l'acquisto, la gestione e la vendita di partecipazioni sociali non altrimenti che per conto proprio ed il coordinamento

tecnico e finanziario delle società in cui partecipa, il tutto da attuarsi assumendo partecipazioni sia in società o enti italiani,
che in società o enti stranieri; e ciò mediante acquisto delle stesse, o mediante sottoscrizione di partecipazioni al capitale
di società esistenti o ancora mediante partecipazione alla costituzione delle società o degli enti partecipati. Le partecipa-
zioni così acquisite potranno avere qualsiasi forma, cartacea o immateriale, ammessa dalla legge dello stato nazionale della
società o dell'ente. L'assunzione di partecipazioni che determinino una responsabilità illimitata per le obbligazioni dell'ente
partecipato potrà avvenire unicamente previo adempimento delle obbligatorie prescrizioni di legge. È espressamente
esclusa dall'oggetto sociale l'attività fiduciaria.

2.b - Limiti all'oggetto sociale.
La "Società" compie qualsiasi atto necessario all'attuazione dell'oggetto sociale, con la sola esclusione di quelli inde-

rogabilmente riservati a particolari categorie di soggetti; e di quelli per cui la legge richiede requisiti oggettivi o soggettivi
non posseduti dalla "Società". Essa può quindi tra l'altro compiere qualsiasi operazione mobiliare, immobiliare, locativa e
commerciale, e prestare garanzie sia reali che personali, per impegni sia propri che altrui; ma le è inibito lo svolgimento
attività imprenditoriale di locazione finanziaria di beni, e la raccolta di risparmio fra il pubblico.

8. Approbation d'une situation comptable intérimaire.
9. Démission du gérant en fonction et décharge à lui accorder pour l'exécution de son mandat jusqu'à la date de

l'assemblée générale décidant le transfert du siège de la société en Italie.

10. Refonte complète des statuts comprenant une modification de la durée de la société ainsi qu'une reformulation

de son objet social, pour les mettre en concordance avec la législation italienne. En outre, le premier exercice social qui
débutera en Italie se clôturera le 31 décembre 2011.

11. Nomination d'un conseil de gérants composé de 4 membres:

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U X E M B O U R G

- Monsieur Gregorio CHIORINO, né à Biella (BI), Italie, le 20 avril 1945, demeurant au 21, Via Lamarmora, 13900

Biella (BI), Italie, code fiscal: °CHR GGR 45D20 A859X, Président du conseil;

- Monsieur Amedeo CHIORINO, né à Biella (BI), Italie, le 4 juillet 1948, demeurant au 12, Via Gramsci, 13900 Biella

(BI), Italie, code fiscal: °CHR MDA 48L04 A859K, Vice-Président du conseil;

- Monsieur Matteo CHIORINO, né à Padova (PD), Italie, le 2 juin 1973, demeurant au 15, Via Lamarmora, 13900 Biella

(BI), Italie, code fiscal: °CHR MTT 73H02 G224Z;

- Monsieur Guido FENAROLI, né à Chiari (BS), Italie, le 14 avril 1949, demeurant au 60 bis, Strada Masserano Calaria,

13900 Biella (BI), Italie, code fiscal: °FNR GDU 49D14 C618J;

et fixation de leurs pouvoirs et du terme de leur mandat.
12. Nomination de Monsieur Andrea CARGNINO, né à Aosta (AO), Italie, le 19 décembre 1965, demeurant à Aosta

(AO), Italie, Frazione Porossan Roppoz 40/E, code fiscal: CRG NDR 65T19 A326Y, comme réviseur unique et fixation
du terme de son mandat.

13. Nomination d'un collège de commissaires aux comptes (conformément à l'article 2477 du code civil italien - § 2

et 3) composé de 5 membres:

- Monsieur Alberto RIZZO, né à Biella (BI), Italie, le 19 février 1935, demeurant au 30, Via B. Verona, 13900 Biella

(BI), Italie, code fiscal: °RZZ LRT 35B19 A859R, membre effectif - Président;

- Monsieur Carlo BOGGIO, né à Lessona (BI), Italie, le 21 mars 1938, demeurant au 15, Via Lamarmora, 13900 Biella

(BI), Italie, code fiscal: °BGG CRL 38C21 E552N, membre effectif;

- Monsieur Roberto MIGNANEGO, né à Torino (TO), Italie, le 23 décembre 1941, demeurant au 129, Strada Ponte

Isabella San Vito, 10100 Torino (TO), Italie, code fiscal: °MGN RRT 41T23 L219D, membre effectif;

- Monsieur Vincenzo RIZZO, né à Torino (TO), Italie, le 15 décembre 1978, demeurant au 6, Via Dante Alighieri,

13900 Biella (BI), Italie, code fiscal: °RZZ VCN 78T15 L219E, membre suppléant;

- Monsieur Vittorio FOGLIANO, né à Biella (BI), Italie, le 13 avril 1941, demeurant au 6, Via Oberdan, 13900 Biella

(BI), Italie, code fiscal: °FGL VTR 41D13 A859P, membre suppléant;

et fixation du terme de leur mandat.
14. Délégation de pouvoirs.
15. Radiation de la société du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg dès qu'elle aura été inscrite

auprès du Registre des Entreprises ("Registro Imprese") de Biella.

16. Nomination d'un représentant fiscal à Luxembourg.
17. Décision de soumettre les points ci-dessus à la condition suspensive du transfert du siège social de la société et

de son inscription en Italie auprès du Registre des Entreprises ("Registro Imprese") de Biella.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l'unanimité:

Première résolution

L'assemblée décide de transformer la forme de CHIORINO GROUP S.A. laquelle de société anonyme devient société

à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, sans changement de l'objet social.

L'assemblée constate qu'aucun emprunt obligataire n'a été émis par la société et que dès lors aucun accord des

obligataires n'est requis en rapport avec les changements envisagés.

La transformation se fait sur base de la situation comptable de la société au 30 juin 2011.
L'assemblée décide d'échanger les 600.000 (six cent mille) actions existantes contre 600.000 (six cent mille) parts

sociales d'une valeur nominale de EUR 10 (dix euros) chacune, entièrement souscrites et libérées par l'associée unique,
la société de droit italien CHIORINO HOLDING - S.R.L., dont le siège se trouve à I-13900 Biella (BI), Via Sant'Agata 9,
code fiscal et numéro d'immatriculation au Registre des Sociétés de Biella: 02283930028, numéro REA: BI - 185241, et
de confirmer le capital social de EUR 6.000.000 (six millions d'euros).

Deuxième résolution

L'assemblée décide de changer la dénomination sociale de la société en "CHIORINO GROUP S.à r.l." et d'adopter les

statuts d'une société à responsabilité limitée comme suit:

" Art. 1

. Il existe une société à responsabilité limitée sous la dénomination de CHIORINO GROUP S.à r.l. qui est

régie par les présents statuts et les dispositions légales.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-

Duché de Luxembourg en vertu d'une décision des associés.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l'aliénation par vente,

113004

U X E M B O U R G

échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la posses-
sion, l'administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société peut participer à la création et au développement de n'importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de toute autre manière à des sociétés
filiales ou affiliées. La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l'émission d'obligations.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

D'une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

mobilières, immobilières, financières, commerciales et industrielles qu'elle jugera utiles à l'accomplissement ou au déve-
loppement de son objet.

Art. 5. Le capital social est fixé à EUR 6.000.000 (six millions d'euros) représenté par 600.000 (six cent mille) parts

sociales d'une valeur nominale de EUR 10 (dix euros) chacune.

Art. 6. Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou réduit dans les conditions prévues par l'article 199

de la loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 7. Chaque part donne droit à une fraction proportionnelle de l'actif social et des bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées à des non-associés que

dans les termes prévus par la loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 9. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 10. Les héritiers, créanciers ou autres ayants droit ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 11. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l'assemblée générale des

associés.

Le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir chacun sous leur signature individuelle

au nom de la société dans toutes les circonstances.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle. Simples mandataires,

ils ne sont responsables que de l'exécution de leur mandat.

Art. 13. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de voix égal au nombre de parts

sociales qu'il possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 14. Les décisions collectives ne sont valablement prises que conformément aux dispositions prévues par la loi

concernant les sociétés commerciales.

Art. 15. L'année sociale commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, le 31 décembre, la gérance établit les comptes annuels.

Art. 17. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication des comptes annuels.

Art. 18. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé 5% au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce

prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint 10% du capital social.

Le solde est à la disposition des associés.

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 20. Lorsque, et aussi longtemps qu'un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, la société

est une société unipersonnelle au sens de l'article 179 (2) de la loi sur les sociétés commerciales; dans cette éventualité,
les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d'application.

Art. 21. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur."

Troisième résolution

L'assemblée prend acte de et décide d'accepter la démission des administrateurs et du commissaire aux comptes

actuellement en fonction et de leur accorder décharge pour l'exécution de leur mandat jusqu'à la date de ce jour.

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U X E M B O U R G

Quatrième résolution

L'assemblée décide de nommer en qualité de gérant unique de la société, avec les pouvoirs définis à l'article 11 des

nouveaux statuts et pour une durée indéterminée, Monsieur Gregorio CHIORINO, administrateur de société, né à Biella
(BI), Italie, le 20 avril 1945, demeurant au 21, Via Lamarmora, 13900 Biella (BI), Italie.

Cinquième résolution

L'assemblée décide de transférer le siège social statutaire, le siège de direction effective et de l'administration centrale

du 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, au 9, Via Sant'Agata, I-13900 Biella (BI), et de lui faire adopter la
nationalité, le statut et la forme d'une société à responsabilité limitée de droit italien, le tout sous réserve de l'inscription
de la société auprès du Registre des Entreprises ("Registro Imprese") de Biella.

L'assemblée constate qu'aucun emprunt obligataire n'a été émis par la Société et que dès lors aucun accord des

obligataires n'est requis en rapport avec les changements envisagés.

Elle constate en outre qu'aucune part sans droit de vote n'a été émise par la Société et que la décision de changement

de nationalité est prise à l'unanimité des associés existants.

Elle constate également:
- que tous les impôts prévus par la loi luxembourgeoise ont été dûment payés aux autorités compétentes respecti-

vement la Société a comptabilisé dans ses livres des provisions adéquates pour impôts,

- que la société a respecté toutes les dispositions fiscales prévues par la loi luxembourgeoise;
- que sur le plan fiscal luxembourgeois, la société établira et remettra aux autorités fiscales luxembourgeoises com-

pétentes les déclarations fiscales couvrant la période allant du 1

janvier 2011 jusqu'à la date d'inscription de la société

au Registre des Entreprises ("Registro Imprese") de Biella alors que les déclarations fiscales couvrant la période allant de
la date d'inscription de la société au Registre des Entreprises ("Registro Imprese") de Biella jusqu'au 31 décembre 2011
seront établies et présentées aux autorités fiscales italiennes compétentes.

Le premier exercice social débutera le jour de l'inscription de la société au Registre des Entreprises ("Registro Im-

prese") de Biella et se clôturera le 31 décembre 2011.

- que le transfert du siège social en Italie et le changement de nationalité de la société n'aura en aucun cas pour effet,

ni sur le plan fiscal ni sur le plan légal, la constitution d'une nouvelle société et l'assemblée constate que cette résolution
est prise en conformité avec l'article 199 de la loi du 10 août 1915, sur les sociétés commerciales, telle qu'elle a été
modifiée, ainsi qu'avec la Directive du Conseil de la CEE du 17 juillet 1969 no. 335 et les dispositions des articles 4 et 50
du DPR du 26 avril 1986, numéro 131 et toutes dispositions concernées.

Sixième résolution

L'assemblée décide de changer la dénomination sociale de la société italienne en "CHIORINO PARTECIPAZIONI

ESTERE - S.R.L.".

Septième résolution

L'assemblée décide de modifier l'objet social de la société pour lui donner, en langue italienne, la teneur suivante:

" Art. 2 - Oggetto.
2.a - Attività costituenti l'oggetto sociale.
Le attività che costituiscono oggetto della "Società" sono:
i) l'investimento in valori mobiliari di qualsiasi tipo esclusivamente in conto proprio, e con espressa esclusione, quindi,

di qualsiasi attività di intermediazione finanziaria o mobiliare;

ii) l'acquisto, la vendita, la costruzione, la gestione e la ristrutturazione di beni immobili di qualsiasi tipo, pregio e

destinazione; e la promozione di investimenti immobiliari in genere;

iii) l'acquisto, la gestione e la vendita di partecipazioni sociali non altrimenti che per conto proprio ed il coordinamento

2.b - Limiti all'oggetto sociale.
La "Società" compie qualsiasi atto necessario all'attuazione dell'oggetto sociale, con la sola esclusione di quelli inde-

113006

U X E M B O U R G

Huitième résolution

L'assemblée décide d'approuver la situation comptable intérimaire de la société arrêtée à la date du 30 juin 2011, telle

qu'elle a été rédigée par le conseil d'administration en fonction avant la transformation de la société en société à res-
ponsabilité limitée et le transfert de son siège social en Italie.

Une copie de cette situation comptable, après avoir été signée "ne varietur" par les membres du bureau et le notaire

instrumentant, restera annexée au présent acte pour en faire partie intégrante.

Neuvième résolution

L'assemblée décide d'accepter la démission du gérant actuellement en fonction et de lui accorder décharge pour

l'exécution de son mandat.

Dixième résolution

L'assemblée décide de procéder à une refonte complète des statuts pour les mettre en concordance avec la législation

italienne, cette refonte comprenant une modification de la durée de la société pour fixer son terme au 31 décembre 2050
ainsi qu'une reformulation de son objet social dans les termes repris dans les statuts reproduits ci-après.

Il est entendu que les formalités prévues par la loi italienne en vue de faire adopter ces nouveaux statuts en conformité

avec la loi italienne devront être accomplies.

Le texte des nouveaux statuts aura la teneur suivante:

"STATUTO

Art. 1. Denominazione.
1.a - Denominazione della società.
Esiste una società a responsabilità limitata di nazionalità italiana denominata "CHIORINO PARTECIPAZIONI ESTERE

- S.r.l." (la "Società").

La "Società" continua senza soluzioni, dopo avere trasferito in Italia la propria sede legale assumendo quindi la sua

attuale nazionalità, l'attività svolta precedentemente sotto l'imperio delle leggi del Granducato del Lussemburgo e con la
nazionalità lussemburghese con la denominazione sociale di "CHIORINO GROUP S.à r.l.".

di qualsiasi attività di intermediazione finanziaria o mobiliare;

ii) l'acquisto, la vendita, la costruzione, la gestione e la ristrutturazione di beni immobili di qualsiasi tipo, pregio e

destinazione; e la promozione di investimenti immobiliari in genere;

iii) l'acquisto, la gestione e la vendita di partecipazioni sociali non altrimenti che per conto proprio ed il coordinamento

2.b - Limiti all'oggetto sociale.
La "Società" compie qualsiasi atto necessario all'attuazione dell'oggetto sociale, con la sola esclusione di quelli inde-

Art. 3. Durata.
3.a - Termine di durata.
Il termine di durata della "Società" è stabilito nel 31 (trentuno) dicembre 2050 (duemilacinquanta).

Art. 4. Sede.
4.a - Indicazione della sede sociale.
La "Società" ha sede in Biella (BI).
L'indirizzo della sede legale forma oggetto della pubblicità disciplinata dall'art. 111 ter delle Disposizioni Transitorie e

di Attuazione del Codice Civile.

4.b - Luoghi di svolgimento dell'attività sociale.

113007

U X E M B O U R G

Con decisione dell'organo amministrativo, la "Società" può istituire e sopprimere in Italia ed all'estero filiali, succursali,

agenzie o unità locali comunque denominate.

Art. 5. Capitale sociale.
5.a - Misura del capitale sociale.
Il capitale sociale è di Euro 6.000.000,00 (seimilioni virgola zero zero).
5.b - Partecipazioni al capitale sociale.
Le partecipazioni al capitale dei singoli soci sono proporzionali ai rispettivi conferimenti. I diritti attribuiti ai soci dalla

partecipazione sono proporzionali all'ammontare della medesima rispetto al capitale sociale, nessun particolare diritto
spettando ad alcuno dei soci in ordine alla distribuzione degli utili. La modifica dell'atto costitutivo che comporti l'attri-
buzione a taluno di essi di particolari diritti a norma dell'Art. 2468 - terzo comma, Codice Civile, quale ne sia l'oggetto,
viene adottata dai soci con decisione assembleare all'unanimità.

5.c - Operazioni sul capitale sociale.
Le decisioni di aumento e riduzione di capitale sono assunte dai soci con metodo assembleare.
Su conforme delibera dell'assemblea, gli aumenti di capitale potranno anche essere liberati con conferimenti in natura.
In caso di aumento di capitale non gratuito, il diritto di sottoscrizione dei soci è disciplinato dalla legge. È ammessa

l'emissione di aumenti di capitale riservati in tutto o in parte alla sottoscrizione di terzi, e quindi con corrispondente
esclusione di diritto di sottoscrizione a favore dei soci. In questo caso, spetta ai soci che non hanno consentito alla
decisione il diritto di recesso dalla "Società".

Nel caso di riduzione del capitale per perdite superiori al terzo, potrà essere omesso il deposito presso la sede sociale

della documentazione di cui all'Art. 2482 - bis, secondo comma, Codice Civile, in previsione dell'assemblea ivi indicata.

5.d - Finanziamenti dei soci alla "Società".
La "Società" può acquisire dai suoi soci finanziamenti onerosi o gratuiti o versamenti in conto capitale nel rispetto delle

norme legislative e regolamentari che disciplinano la raccolta del risparmio presso il pubblico. Ove tali norme lo consen-
tano, i finanziamenti possono essere non proporzionali alle partecipazioni. Il rimborso di detti finanziamenti è comunque
sottoposto alle limitazioni di cui all'Art. 2467, Codice Civile, per i casi previsti da detta norma.

Art. 6. Titoli di debito.
6.a - Emissione dei titoli di debito.
L'emissione dei titoli di debito di cui all'Art. 2483, Codice Civile, è deliberata con decisione dei soci.
6.b - Modalità di decisione.
La decisione dei soci viene adottata a maggioranza calcolata per partecipazioni al capitale sociale. L'emissione di titoli

di debito per un ammontare superiore ai mezzi propri della "Società" viene invece deliberata dai soci all'unanimità. In ogni
caso, la decisione risulta da documento scritto ed è tempestivamente annotata sul relativo libro sociale tenuto a mente
di legge.

Art. 7. Trasferimento delle partecipazioni per atto tra vivi e a causa di morte.
7.a - Effetto del trasferimento di partecipazioni.
Il trasferimento delle partecipazioni ha effetto di fronte alla "Società" dal momento della sua iscrizione nel libro soci

di cui al successivo art. 16. Tale iscrizione avviene unicamente a condizione che il relativo atto sia stato depositato nel
Registro delle Imprese, e che siano state rispettate tutte le prescrizioni dell'atto costitutivo.

7.b - Ipotesi di libera circolazione delle partecipazioni.
Le partecipazioni al capitale sociale sono liberamente trasferibili o gravabili di diritti reali in genere, in tutto o in parte

per atto tra vivi a favore degli altri soci, anche in misura non proporzionale tra loro.

Le partecipazioni possono essere trasferite liberamente per effetto di fusioni e scissioni che interessino alcuni dei soci.

È inoltre consentita l'intestazione delle partecipazioni a società fiduciaria e la reintestazione delle stesse al socio mandante,
a condizione dell'esibizione della documentazione comprovante l'esistenza del mandato fiduciario, che comunque dovrà
avvenire in modo tale da salvaguardare nella migliore misura possibile la natura riservata del rapporto fiduciario; e quindi
con obbligo di riservatezza per le persone che ne saranno informate.

7.c - Vincoli alla circolazione delle partecipazioni.
In ogni altro caso di trasferimento, sia a titolo gratuito che a titolo oneroso, della partecipazione o di parte di essa,

così come in ogni altro caso di costituzione sulla stessa di diritti reali in genere, il socio proprietario comunica la propria
intenzione a tutti gli altri soci mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento che egli invia loro all'indirizzo
risultante dal libro soci di cui all'art. 16 di questo statuto. Tale offerta indica in caso di alienazione a titolo oneroso le
generalità del potenziale acquirente, il prezzo pattuito, le modalità di pagamento e le altre clausole contrattuali. In caso
di alienazione a titolo gratuito, l'offerta indica le generalità del potenziale acquirente, gli eventuali oneri e condizioni
contrattuali e la valutazione della partecipazione espressa in valuta legale. In caso di costituzione di diritti reali, l'offerta
indica la natura e la durata del diritto da costituire, le generalità del beneficiario e, in caso di cessione a titolo oneroso, il
corrispettivo richiesto. In ogni caso, l'offerta indica l'indirizzo cui possono essere validamente effettuate le comunicazioni
al socio proponente.

113008

U X E M B O U R G

I soci destinatari dell'offerta hanno facoltà di esercitare il diritto di prelazione a parità di condizioni dandone comuni-

cazione al proponente mediante lettera raccomandata da inviarsi all'indirizzo a tale fine indicato entro sessanta giorni dal
ricevimento di detta comunicazione. In caso di proposta di cessione o di costituzione di diritti reali parziari a titolo gratuito,
la prelazione è esercitata per una somma pari alla valutazione della partecipazione o del diritto indicata dal titolare nell'of-
ferta di cui sopra. Qualora più soci esercitino la prelazione, la partecipazione si ripartisce fra loro in misura proporzionale
alle rispettive partecipazioni al capitale.

In ogni caso, qualora uno dei soci ne faccia richiesta con comunicazione da inviarsi per raccomandata con avviso di

ricevimento al proponente, la determinazione del valore a cui la prelazione può essere fatta valere viene rimessa ad un
esperto nominato e operante secondo quanto previsto dall'atto costitutivo in materia di clausola arbitrale.

Ove il proponente non reputi soddisfacente la valutazione dell'esperto, egli ha diritto di rinunziare alla cessione con

apposita comunicazione da inviare non appena conosciuto l'esito agli altri soci per raccomandata con avviso di ricevimento.

Le spese per la valutazione sono a carico alle parti che la avranno richiesta.
Qualora nessuno degli aventi diritto eserciti la prelazione, il proponente procede alla stipula dell'atto con effetto verso

la "Società" alle condizioni indicate nell'offerta.

Qualora un socio della "Società" sia una società di capitali, la sua partecipazione deve essere offerta in prelazione agli

altri soci, con le modalità previste dall'atto costitutivo, ogni qualvolta una quota superiore alla metà del capitale della
società socia venga alienata, sia a titolo gratuito che a titolo oneroso, dai soci che ne sono proprietari a soggetti diversi
dal loro coniuge, dai loro discendenti diretti o da società fiduciarie che agiscano per loro conto.

In questo caso, la procedura di prelazione obbligatoriamente si esaurisce prima della cessione del controllo della

partecipante.

7.d - Trasferimento delle partecipazioni per causa di morte.
La partecipazione caduta nella successione di un socio persona fisica dovrà essere dagli eredi offerta in acquisto agli

altri soci con le modalità di cui all'atto costitutivo della società in materia di prelazione.

L'iscrizione degli eredi e dei legatari nel libro soci della "Società" è subordinata all'iscrizione nel Registro delle Imprese

di cui all'Art. 2470 -secondo comma, Codice Civile, e all'adempimento dell'obbligo di offerta in acquisto prevista dal
comma precedente. In mancanza di ciò, il trasferimento non ha effetto di fronte alla "Società" e precluderà ai successori
l'esercizio dei diritti spettanti ai soci.

Art. 8. Esclusione del socio.
8.a - Divieto di esclusione del socio.
È preclusa ai soci la possibilità di adottare decisioni di esclusione di alcuni di loro dalla "Società" per giusta causa.

Art. 9. Recesso del socio.
9.a - Ipotesi di recesso.
I soci recedono dalla "Società" esclusivamente nei casi ed alle condizioni stabilite espressamente dalla legge.
9.b - Inefficacia del recesso.
Il recesso non può essere esercitato, e se già esercitato è privo di efficacia, qualora entro novanta giorni dalla data in

cui la dichiarazione di recesso è pervenuta alla "Società", la "Società" medesima revochi la delibera che lo legittima, o
deliberi il proprio scioglimento.

Art. 10. Amministrazione e rappresentanza della società.
10.a - Organo amministrativo.
La società è amministrata, alternativamente, su decisione dei soci in sede della nomina:
a) da un amministratore unico;
b) da un consiglio di amministrazione composto di un numero di amministratori variabile da due a nove, secondo il

numero determinato dai soci al momento della nomina.

Gli amministratori possono essere anche non soci; restano in carica fino a revoca o dimissioni o per il periodo, da

indicarsi in esercizi interi, determinato dai soci al momento della nomina, e sono rieleggibili.

La cessazione degli amministratori per scadenza del termine ha effetto dal momento in cui il nuovo organo amminis-

trativo è stato ricostituito.

Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o più amministratori (purchè non rappresentino la metà degli

amministratori in caso di numero pari o la maggioranza degli stessi, in caso di numero dispari) gli altri provvedono a
sostituirli; gli amministratori così nominati restano in carica sino alla assemblea successiva, che può confermarli sino alla
scadenza dell' organo amministrativo.

Ove gli amministratori che vengono a mancare siano la metà dei componenti dell'Organo Amministrativo, in caso di

numero pari, o la maggioranza degli stessi, in caso di numero dispari, l'Organo Amministrativo decade e deve essere
rinominato quanto prima.

Nel caso di consiglio di amministrazione i soci hanno facoltà, in qualsiasi momento, aumentare il numero dei membri

del consiglio fino al limite massimo di nove membri.

113009

U X E M B O U R G

10.b - Poteri di amministrazione.
L'organo amministrativo ha tutti i poteri per l'amministrazione della società.
10.c - Cariche sociali e relative attribuzioni di poteri.
Qualora non vi abbiano provveduto i soci al momento della nomina, il Consiglio di Amministrazione elegge fra i suoi

membri un presidente. Esso può inoltre delegare tutti o parte dei suoi poteri ad uno o più dei suoi componenti, che
assumono così qualifica di Amministratori Delegati.

Le decisioni degli amministratori sono trascritte senza indugio nel libro delle decisioni degli amministratori. La relativa

documentazione è conservata dalla società.

10.d - Decisioni del Consiglio di Amministrazione mediante consenso scritto.
Le decisioni del Consiglio di Amministrazione possono essere adottate mediante consultazione scritta, ovvero sulla

base del consenso espresso per iscritto.

La procedura di consultazione scritta, o di acquisizione del consenso espresso per iscritto non è soggetta a particolari

vincoli purchè sia assicurato a ciascun amministratore il diritto di partecipare alla decisione e sia assicurata a tutti gli aventi
diritto adeguata informazione.

La decisione è adottata mediante approvazione per iscritto di un unico documento ovvero di più documenti che

contengano il medesimo testo di decisione da parte della maggioranza degli amministratori.

Il procedimento si conclude entro sette giorni dal suo inizio o nel diverso, maggiore, termine indicato nel testo della

decisione.

Le decisioni prendono la data dell'ultima dichiarazione pervenuta nel termine prescritto.
10.e - Riunioni collegiali del Consiglio di Amministrazione.
Il consiglio di amministrazione delibera in adunanza collegiale:
a) Quando, per qualsiasi motivo, il procedimento di consultazione scritta non si sia perfezionato nel termine previsto.
b) In caso di decisioni che riguardano l'accertamento dell'integrità del capitale sociale.
c) Qualora ne abbiano fatto richiesta almeno due amministratori.
In questo caso il presidente convoca il consiglio di amministrazione, ne fissa l'ordine del giorno, ne coordina i lavori e

provvede affinché tutti gli amministratori siano adeguatamente informati sulle materie da trattare.

La convocazione ha luogo mediante avviso spedito a tutti gli amministratori, sindaci effettivi e revisore, se nominati,

con qualsiasi mezzo idoneo ad assicurare la prova dell'avvenuto ricevimento, almeno cinque giorni prima dell'adunanza.

È possibile trasmettere l'avviso di convocazione anche attraverso posta elettronica a condizione che il destinatario

abbia comunicato alla società un apposito indirizzo da utilizzare allo scopo.

Nell'avviso sono fissati la data, il luogo e l'ora della riunione, nonchè l'ordine del giorno.
In caso di particolare urgenza il termine di convocazione si riduce a quarantotto ore.
Il consiglio si raduna presso la sede sociale o anche altrove, purchè in Italia.
Le adunanze del consiglio e le sue deliberazioni sono valide, anche senza convocazione formale, quando intervengano

tutti i consiglieri in carica, i sindaci effettivi e il revisore se nominati.

Le deliberazioni collegiali del consiglio di amministrazione sono prese con la maggioranza assoluta dei voti dei presenti.

In caso di parità di voti, la deliberazione proposta si intende respinta.

Delle deliberazioni della seduta si redige un verbale firmato dal presidente e dal segretario se nominato che viene

trascritto nel libro delle decisioni degli amministratori.

Nei casi di legge e quando sia ritenuto opportuno, il verbale è redatto da un Notaio.
La "Società" può nominare direttori, institori o procuratori per il compimento di determinati atti o categorie di atti,

previa determinazione dei loro poteri.

10.f- Rappresentanza della "Società".
In caso di nomina di un Amministratore unico egli avrà la rappresentanza legale della "Società".
In caso di nomina del consiglio di amministrazione, la rappresentanza legale della "Società" spetta al presidente del

consiglio di amministrazione ed ai singoli amministratori delegati, se nominati, nel limite delle loro deleghe.

La rappresentanza negoziale della "Società" può essere attribuita anche ai direttori, agli institori e ai procuratori, nei

limiti dei poteri loro conferiti nell'atto di nomina.

La rappresentanza della "Società" in liquidazione spetta al liquidatore o al presidente del collegio dei liquidatori e agli

eventuali altri componenti il collegio di liquidazione con le modalità e i limiti stabiliti in sede di nomina.

10.g - Rimborsi e retribuzioni a favore degli amministratori.
Agli amministratori compete il rimborso delle spese sostenute per ragioni del loro ufficio.
I soci hanno inoltre facoltà di assegnare agli amministratori un'indennità annuale in misura fissa, ovvero un compenso

proporzionale agli utili di esercizio, nonchè determinare un'indennità per la cessazione dalla carica e deliberare l'accan-
tonamento per il relativo fondo di quiescenza con modalità stabilite con decisione dei soci.

113010

U X E M B O U R G

In caso di nomina di amministratori delegati, il loro compenso viene stabilito dal consiglio di amministrazione al mo-

mento della nomina.

Art. 11. Organi di controllo.
11.a - Revisione legale dei conti della società: organi.
Con decisione dei soci la revisione legale dei conti della "Società" può essere affidato alternativamente a un Revisore

dei Conti o a un Collegio Sindacale composto di tre membri effettivi, di cui uno con qualifica di presidente, e due supplenti.
Il Revisore dei Conti ed i Sindaci sono scelti tra gli iscritti all'Albo dei Revisori Contabili tenuto dal Ministero di Giustizia.
La designazione del Presidente del Collegio è di competenza dei soci. La nomina di un Collegio Sindacale è comunque
obbligatoria nei casi di cui all'Art. 2477 - secondo e terzo comma, Codice Civile.

11.b - Funzionamento degli organi di controllo.
L'organo di revisione legale dei conti rimane in carica per tre esercizi, e quindi sino all'adozione della decisione dei

soci che approva il bilancio relativo al terzo esercizio del loro mandato ed i suoi componenti sono rieleggibili. Il loro
compenso è stabilito con la medesima decisione dei soci che provvede alla loro nomina.

Art. 12. Decisioni dei soci.
12.a - Diritti dei soci.
I soci decidono sulle materie rimesse alla loro competenza dalla legge o dallo statuto, nonchè sugli argomenti loro

sottoposti dagli amministratori. Le decisioni sono sempre adottate dai soci iscritti nel libro soci di cui al successivo articolo
16 con voto espresso in misura proporzionale alla partecipazione di ciascuno. Non hanno diritto a partecipare alla vota-
zione i soci inadempienti nei confronti della società in ordine ai conferimenti promessi, né quelli le cui garanzie prestate
a norma dell'Art. 2466, Codice Civile, siano scadute o inefficaci.

12.b - Competenza dei soci.
Sono riservate all'esclusiva competenza dei soci le decisioni relative all'approvazione del bilancio ed alla distribuzione

degli utili; alla natura ed alla composizione dell'organo amministrativo, nonchè alla nomina degli amministratori; alla nomina
del Collegio Sindacale, del suo Presidente e del Revisore; alle modificazioni dell'atto costitutivo e dello statuto; al com-
pimento di operazioni che comportino sostanziale modifica dell'oggetto sociale o modifica dei diritti soggettivi dei soci;
allo scioglimento della "Società", alla nomina dell'organo della liquidazione ed ai criteri di svolgimento della stessa.

I soci adottano le loro decisioni con il voto favorevole di una maggioranza pari almeno alla metà del capitale sociale.
12.c - Decisioni adottate mediante consultazione scritta o consenso scritto.
Salvo i casi in cui non sia obbligatoria per legge o per disposizione dell'atto costitutivo l'adozione del metodo assem-

bleare, le decisioni dei soci possono venire adottate mediante consultazione scritta ovvero mediante consenso espresso
per iscritto. Tali procedure non sono sottoposte a particolari vincoli formali, a condizione però che a ciascun socio sia
consentito di partecipare alla decisione e di documentarsi adeguatamente in merito. La decisione è adottata mediante
approvazione per iscritto di un unico documento contenente la proposta di decisione o di più documenti di uguale tenore
letterale contenenti la proposta di decisione da parte di tanti soci che rappresentino la maggioranza del capitale sociale.
Il testo della proposta di decisione indica il termine entro il quale la procedura deve essere ultimata. Dell'esito della
consultazione si dà tempestivamente nota nell'apposito libro tenuto a mente di legge dalla "Società".

12.d - Decisioni adottate mediante procedura assembleare.
La decisione dei soci è adottata con il metodo assembleare quando abbia ad oggetto la modifica dell'atto costitutivo

o dello statuto, il compimento di operazioni che comportino sostanziale modifica dell'oggetto sociale o modifica dei diritti
dei soci, lo scioglimento della società, la nomina dell'organo della liquidazione e la determinazione dei criteri di liquidazione;
in tutti i casi fissati dalla legge e quando lo richieda un amministratore o tanti soci che rappresentino il trenta per cento
del capitale sociale.

L'assemblea è convocata presso la sede sociale o in qualsiasi altro luogo nell'Unione Europea dall'organo amministrativo

o, in caso di sua inattività dal Collegio Sindacale se nominato o da almeno un socio negli altri casi mediante avviso da
inviarsi per raccomandata con avviso di ricevimento almeno otto giorni prima di quello fissato per la riunione, o comunque
con altro mezzo che consenta la prova del ricevimento dell'avviso nel medesimo termine di otto giorni dalla data fissata
per la convoca.

L'avviso indica il giorno, l'ora ed il luogo di riunione e l'ordine del giorno in trattazione.
L'assemblea è comunque validamente costituita anche in difetto di regolare convocazione quando vi siano presenti in

proprio o per delega i soci titolari di tutte le partecipazioni in cui si divide il capitale, gli amministratori e i Sindaci siano
presenti o informati e nessuno si opponga alla trattazione dell'ordine del giorno.

L'assemblea è presieduta dalla persona che gli intervenuti indicano. Compete al Presidente constatare la regolare

costituzione della seduta, accertare l'identità degli intervenuti, la loro qualifica e la regolarità delle deleghe, dirigere i lavori
e la verbalizzazione, porre gli argomenti in voto proclamare i risultati delle votazioni. Ove la legge non richieda obbliga-
toriamente l'intervento di un Notaio per la redazione del verbale della seduta, il Presidente nomina all'inizio dell'assemblea
un segretario che ne redige verbale.

Ogni socio avente diritto a partecipare all'assemblea ha facoltà di farsi rappresentare da chiunque con delega scritta

recante obbligatoriamente il nome del delegato, il cui originale resta depositato presso la società.

113011

U X E M B O U R G

Le deliberazioni dell'assemblea risultano da un verbale sottoscritto dal Presidente e dal Segretario o dal Notaio se il

suo intervento sia richiesto dalla legge. Il verbale è è senza indugio trascritto sul relativo libro verbali tenuto dalla "Società"
a mente di legge.

Il verbale indica la data dell'assemblea, l'esito degli accertamenti compiuti dal Presidente in ordine alla regolare costi-

tuzione dell'assemblea, l'identità dei partecipanti (anche per allegato) ed il capitale da ciascuno rappresentato; l'esito delle
votazioni e consente l'identificazione dei votanti favorevoli, contrari e astenuti. Ciascun intervenuto ha il diritto di fare
constare da verbale le proprie dichiarazioni in ordine agli argomenti in discussione.

L'assemblea è regolarmente costituita e comunque delibera col voto favorevole di una maggioranza di soci che rap-

presenti almeno la metà del capitale sociale, fatte salve le norme di legge, dell'atto costitutivo o dello statuto che richiedano
maggioranze diverse o l'unanimità per particolari decisioni.

Art. 13. Bilancio e utili.
13.a - Data di chiusura degli esercizi.
Gli esercizi sociali si chiudono il trentuno dicembre di ogni anno. L'esercizio durante il quale la società trasferisce la

propria sede legale in Italia ed assume conseguentemente la nazionalità italiana e la forma di società a responsabilità limitata
secondo quanto previsto dal presente statuto ha durata sino al trentuno dicembre duemilaundici.

13.b - Bilancio d'esercizio.
Il bilancio relativo a ciascun esercizio è presentato ai soci nelle forme di legge e completo di tutti i documenti prescritti,

entro centoventi giorni dalla data di chiusura dell'esercizio. Tale termine può essere prorogato sino a centottanta giorni
dalla data di chiusura dell'esercizio qualora la "Società" sia tenuta alla redazione di bilancio consolidato o quando lo
richiedano particolari esigenze legate alla struttura o all'oggetto della "Società". In tali casi, gli Amministratori segnalano
le ragioni della dilazione nella relazione redatta ai sensi del combinato disposto degli Artt. 2478 e 2428, Codice Civile.

Gli utili netti risultanti da bilancio, detratta una quota del cinque per cento da destinare a riserva legale sintantochè

questa non abbia raggiunto il quinto del capitale, sono destinati secondo le decisioni dei soci che approvano il bilancio.

Art. 14. Scioglimento e liquidazione.
14.a - Cause di scioglimento.
La "Società" si scioglie per le cause previste dalla legge.
La competenza per la presa d'atto del verificarsi della causa di scioglimento e per l'esecuzione dei relativi adempimenti

spetta all'organo amministrativo, che vi dà corso entro quindici giorni dalla data dell'evento.

14.b - Organi della liquidazione.
Con decisione dei soci da adottarsi con il metodo assembleare si provvede alla determinazione del numero e dei poteri

dei liquidatori, alla loro indicazione e, in caso di loro pluralità, alla determinazione delle regole di funzionamento dell'organo
della liquidazione; all'indicazione della o delle persone cui compete la rappresentanza sociale ed all'individuazione dei
criteri in base ai quali si svolge la liquidazione.

Art. 15. Clausola arbitrale.
15.a - Ipotesi di intervento arbitrale.
Ogniqualvolta la legge lo consenta, un arbitro terzo rispetto alle parti, nominato ad istanza della parte più diligente dal

Presidente della Camera di Commercio del luogo in cui la "Società" ha sede, decide ritualmente e secondo diritto delle
controversie tra soci e/o loro aventi causa; tra soci e/o loro aventi causa e la "Società" anche quando ne è oggetto
l'impugnazione di atti degli organi sociali; e delle azioni promosse da amministratori sindaci o liquidatori o contro di essi
anche quando vertono sulla loro responsabilità.

15b - Attività dell'arbitro.
L'arbitro accetta formalmente la nomina dandone comunicazione con scritto raccomandato con avviso di ricevimento

alla "Società" presso la sua sede legale ed alle parti in causa presso l'indirizzo risultante dal libro dei soci o da esse dichiarato
a tale fine.

Egli decide entro centoventi giorni dalla data di accettazione della nomina senza osservanza di forme non imposte dalla

legge. Il suo lodo, col quale fra l'altro determina la ripartizione delle spese di arbitrato fra le parti, ha forza di legge tra le
parti stesse, che ne sono vincolate.

15.c - Modifica della clausola arbitrale.
Le decisioni dei soci portanti la modifica della presente clausola arbitrale sono adottate col metodo assembleare e con

voto unanime di tutti i soci proprietari delle partecipazioni in cui si ripartisce il capitale sociale.

Art. 16. Norma di rinvio.
16.a - Rinvio alla legge.
Per quanto qui non previsto espressamente, valgono le norme di legge in materia di società a responsabilità limitata."

113012

U X E M B O U R G

Disposition transitoire

Le premier exercice social débutera le jour de l'inscription de la société au Registre des Entreprises ("Registro Im-

prese") de Biella et se clôturera le 31 décembre 2011.

Onzième résolution

L'assemblée décide de nommer, en conformité avec la législation italienne, un conseil de gérance composé de 4 (quatre)

membres, avec les pouvoirs lui conférés par les nouveaux statuts italiens et pour une durée indéterminée, sauf révocation
ou démission, comme suit:

- Monsieur Gregorio CHIORINO, né à Biella (BI), Italie, le 20 avril 1945, demeurant au 21, Via Lamarmora, 13900

Biella (BI), Italie, code fiscal: °CHR GGR 45D20 A859X, Président du conseil;

- Monsieur Amedeo CHIORINO, né à Biella (BI), Italie, le 4 juillet 1948, demeurant au 12, Via Gramsci, 13900 Biella

(BI), Italie, code fiscal: °CHR MDA 48L04 A859K, Vice-Président du conseil;

- Monsieur Matteo CHIORINO, né à Padova (PD), Italie, le 2 juin 1973, demeurant au 15, Via Lamarmora, 13900 Biella

(BI), Italie, code fiscal: °CHR MTT 73H02 G224Z;

- Monsieur Guido FENAROLI, né à Chiari (BS), Italie, le 14 avril 1949, demeurant au 60 bis, Strada Masserano Calaria,

13900 Biella (BI), Italie, code fiscal: °FNR GDU 49D14 C618J.

L'assemblée décide en outre que les émoluments des gérants seront fixés en accord avec les tarifs en vigueur en Italie.

Douzième résolution

L'assemblée décide de nommer, en conformité avec la législation italienne, Monsieur Andrea CARGNINO, né à Aosta

(AO), Italie, le 19 décembre 1965, demeurant à Aosta (AO), Italie, Frazione Porossan Roppoz 40/E, code fiscal: CRG
NDR 65T19 A326Y, comme réviseur unique de la société.

Son mandat prendra fin lors de l'assemblée générale statutant sur les comptes au 31 décembre 2014.

Treizième résolution

L'assemblée décide de nommer, en conformité avec l'article 2477 du code civil italien - § 2 et 3, un collège de com-

missaires aux comptes composé de 5 membres: