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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1079

23 mai 2011

SOMMAIRE

Berenberg Funds IV  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51791

BlueOrchard Local Currency Fund Gene-

ral Partner S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51762

Brook Rock Holdings  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51791

Cargill International Luxembourg 11 S. à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51791

Cargill International Luxembourg 5 S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51791

Cargill International Luxembourg 6 S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51791

Casket Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51792

CEPF Weisseritz S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

51792

C.R.G. S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51760

DWS Flexible Invest 10  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51772

DWS Flexible Invest 10  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51772

DWS Flexible Invest 30  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51772

DWS Flexible Invest 30  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51773

DWS Flexible Invest 50  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51774

DWS Flexible Invest 50  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51785

DWS Flexible Invest 70  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51785

DWS Flexible Invest 70  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51785

DWS Flexible Invest 90  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51790

DWS Flexible Invest 90  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51790

European Communication and Transports

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51762

Fortis Direct Real Estate Fund  . . . . . . . . . .

51750

Grenache & Cie S.N.C.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

51792

Guardian Europe S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

51770

Guardian Germany Investments S.à r.l.  . .

51770

Mandala Group S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51760

MGJL Sub Co 2 (Lux) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

51792

Millicom International Cellular S.A. . . . . . .

51755

MR & Co Promo Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51792

Open Text SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51786

Plantations des Terres Rouges S.A.  . . . . . .

51748

Profimed S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51790

Samsonite International S.A.  . . . . . . . . . . . .

51773

Socfinaf S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51752

Socfinaf S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51754

Socfinasia S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51752

Socfinasia S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51753

Société Financière de Caoutchoucs  . . . . . .

51749

Société Financière de Caoutchoucs  . . . . . .

51749

StreamServe (Luxembourg) S.à r.l.  . . . . . .

51786

Ternium S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51746

UBS (Lux) Institutional Sicav II  . . . . . . . . . .

51746

Valauchan Sopaneer International S.C.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51761

Xella International S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

51774

51745

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U X E M B O U R G

UBS (Lux) Institutional Sicav II, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 33A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 115.356.

Die Aktionäre der UBS (Lux) Institutional SICAV II sind zur

JAHRESHAUPTVERSAMMLUNG

der Gesellschaft eingeladen, die am Freitag, den <i>10. Juni 2011 um 10:00 Uhr. Die Generalversammlung vom 20. April

2011 wurde ordnungsgemäss einberufen und mangels Fertigstellung des Jahresberichtes vertagt auf den 10. Juni 2011 mit
folgender Tagesordnung:

<i>Tagesordnung:

1. Bericht des Verwaltungsrates und des Abschlussprüfers
2. Genehmigung des Jahresabschlusses zum 31. Januar 2011
3. Entscheidung über die Ergebnisverwendung
4. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates, der Geschäftsleitung und des Abschlussprüfers
5. Satzungsgemässe Wahlen
6. Mandat des Abschlussprüfers
7. Verschiedenes

Die aktuelle Ausgabe des Jahresberichts ist am Geschäftssitz der Gesellschaft in Luxemburg während der normalen

Öffnungszeiten kostenlos erhältlich.

Jeder Aktionär ist zur Teilnahme an der Jahreshauptversammlung berechtigt. Die Aktionäre können einen schriftlich

bevollmächtigten Vertreter an ihrer Stelle senden.

Um an der Jahreshauptversammlung teilzunehmen, müssen die Aktionäre ihre Aktien spätestens um 16:00 Uhr fünf

(5) Geschäftstage vor dem Termin der Jahreshauptversammlung bei der Depotbank, UBS (Luxembourg) S.A., 33A avenue
J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg oder bei einer anderen beauftragten Zahlstelle hinterlegen. Es besteht kein Anwesen-
heitsquorum für die gültige Beschlussfassung in Bezug auf die Tagesordnungspunkte. Die Beschlussannahme kommt mit
einfacher Mehrheit der bei der Versammlung anwesenden oder vertretenen Aktien zustande. Auf der Jahreshauptver-
sammlung berechtigt jede Aktie zur Abgabe einer Stimme.

Wenn Sie bei dieser Versammlung nicht dabei sein können, aber gerne einen Vertreter entsenden möchten, schicken

Sie bitte eine mit Datum und Unterschrift versehene Vollmacht per Fax und anschliessend per Post spätestens fünf (5)
Geschäftstage  vor  dem  Termin  der  Jahreshauptversammlung  an  UBS  FUND  SERVICES  (LUXEMBOURG)  S.A.  33  A,
avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg zu Händen des Gesellschaftssekretärs, Faxnummer +352 441010 6249. Formu-
lare zur Ausstellung einer Vollmacht können auf einfache Anfrage von der gleichen Adresse bezogen werden.

<i>Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2011070829/755/35.

Ternium S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 29, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 98.668.

NOTICE OF THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS TO BE HELD ON JUNE 1, 2011 AT 2:30

P.M. (LUXEMBOURG TIME) AND OF AN EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS TO BE
HELD IMMEDIATELY AFTER THE ADJOURNMENT OF THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS.

Notice is hereby given to shareholders of TERNIUM S.A. (the "Company") that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of the Company will be held on <i>June 1, 2011 , at 2:30 p.m. (Luxembourg time) and an Extraordinary

General Meeting of Shareholders of the Company will be held immediately after the adjournment of the Annual General
Meeting of Shareholders of the Company. Both meetings (the "Meetings") will be held at 29, avenue de la Porte-Neuve,
L-2227, Luxembourg. At the Annual General Meeting of Shareholders, shareholders will vote on the items listed below
under the heading "Agenda for the Annual General Meeting of Shareholders." At the Extraordinary General Meeting of
Shareholders, shareholders will vote on the items listed below under the heading "Agenda for the Extraordinary General
Meeting of Shareholders."

<i>Agenda for the Annual General Meeting of Shareholders:

1. Consideration of the Board of Directors' and independent auditor's reports on the Company's consolidated fi-

nancial statements. Approval of the Company's consolidated financial statements as of December 31, 2010 and
2009 and for the years ended December 31, 2010, 2009 and 2008.

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2. Consideration of the Board of Directors' and independent auditor's reports on the Company's annual accounts.

Approval of the Company's annual accounts as at December 31, 2010.

3. Allocation of results and approval of dividend payment.
4. Discharge to the members of the Board of Directors for the exercise of their mandate throughout the year ended

December 31, 2010.

5. Election of the members of the Board of Directors.
6. Compensation of the members of the Board of Directors.
7. Appointment of the independent auditors for the fiscal year ending December 31, 2011 and approval of their fees.
8. Authorization to the Board of Directors to delegate the day-to-day management of the Company's business to one

or more of its members.

9. Authorization to the Board of Directors to appoint one or more of its members as the Company's attorney-in-

fact.

<i>Agenda for the Extraordinary General Meeting of Shareholders:

1. Adaptation of the Company's Articles of Association to the abolishment of the law of July 31, 1929, and the ter-

mination of the holding company status thereunder by:
(i) the amendment of article 1 of the Company's Articles of Association to read in its entirety as follows: "TERNIUM
S.A. is a société anonyme governed by these Articles of Association and by the applicable laws and regulations of
the Grand Duchy of Luxembourg"; and
(ii) the amendment to article 2 of the Company's Articles of Association by replacing its last paragraph with the
following: "In general, the Company may carry out any permitted activities which it may deem appropriate or
necessary for the accomplishment of its corporate object".

2. Change of the date of the Annual General Meeting of Shareholders so that it be held on the first Wednesday of

May of each year at 2:30 p.m., and consequential amendment to article 15 of the Company's Articles of Association
by replacing its first paragraph with the following: "The annual General Shareholders' Meeting shall meet each year
in the city of Luxembourg at the place indicated in the notices of meeting on the first Wednesday of May at 2:30
p.m. (Luxembourg time). If such day falls on a legal or banking holiday in Luxembourg, the General Shareholders'
Meeting shall be held on the first business day thereafter".

Pursuant to the Company's Articles of Association, resolutions at the Annual General Meeting of Shareholders will be

passed by a simple majority of the votes cast, irrespective of the number of shares present or represented. The Extraor-
dinary General Meeting of Shareholders may validly deliberate only when at least half of the share capital is present or
represented. If the required quorum is not met at the Extraordinary General Meeting of Shareholders on the first call, a
second call may be made by means of notices published twice, at fifteen (15) days interval and with the second notice
being published not later than fifteen (15) days before the day of the meeting, in the Mémorial - Recueil des Sociétés et
Associations (Luxembourg's Official Gazette) and two newspapers in Luxembourg. Such notices shall in addition be made
in accordance with the publicity requirements of the regulated markets where the shares, or other securities representing
shares, are listed. On second call, the Extraordinary General Meeting of Shareholders may validly deliberate regardless
of the number of shares present or represented. Either on first or second call, the Extraordinary General Meeting of
Shareholders may validly adopt resolutions with a two-thirds majority of the votes of the shares present or represented.

Procedures for attending the Meetings
Any shareholder registered in the Company's share register on May 27, 2011 (the "Record Date"), shall be admitted

to the Meetings. Such shareholders may attend the Meetings in person or vote by proxy. To vote by proxy, such share-
holders must file a completed proxy form with the Company not later than 5:00 p.m. (Luxembourg time) on the Record
Date, at the Company's registered office in Luxembourg, located at 29, avenue de la Porte-Neuve, L-2227, Luxembourg.

Any shareholder holding shares through fungible securities accounts wishing to attend the Meetings in person must

present a certificate issued by the financial institution or professional depositary holding such shares, evidencing deposit
of the shares and certifying the number of shares recorded in the relevant account as of the Record Date. Certificates
certifying the number of shares recorded in the relevant account as of a date other than the Record Date will not be
accepted and such shareholders will not be admitted to the Meetings. Certificates must be filed with the Company not
later than 4:00 p.m. (Luxembourg time) on the Record Date, at the Company's registered office in Luxembourg.

Shareholders holding their shares through fungible securities accounts may also vote by proxy. To do so, they must

present the above referred certificate, together with a completed proxy form. Such certificate and proxy form must be
filed with the Company not later than 4:00 p.m. (Luxembourg time) on the Record Date, at the Company's registered
office in Luxembourg.

In the event of shares owned by a corporation or any other legal entity, individuals representing such entity who wish

to attend the Meetings in person and vote at the Meetings on behalf of such entity, must present evidence of their authority
to attend, and vote at, the Meetings by means of a proper document (such as a general or special power-of-attorney)
issued by the relevant entity. A copy of such power of attorney or other proper document must be filed with the Company
not later than 4:00 p.m. (Luxembourg time) on the Record Date, at the Company's registered office in Luxembourg. The
original documentation evidencing the authority to attend, and vote at, the Meetings, or a notarized and legalized copy
thereof, must be presented at the Meetings.

51747

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Those shareholders who have sold their shares between the Record Date and the date of the Meetings must not

attend or be represented at any of the Meetings. In case of breach of such prohibition, criminal sanctions may apply.

Holders of American Depositary Receipts (the "ADRs") as of April 29, 2011, are entitled to instruct The Bank of New

York Mellon, as Depositary, as to the exercise of the voting rights pertaining to the Company's shares represented by
such holder's ADRs. Eligible holders of ADRs who desire to give voting instructions in respect of the shares represented
by their ADRs must complete, date and sign a proxy form and return it to The Bank of New York Mellon Shareowner
Services, P.O. Box 3549, S. Hackensack New Jersey 07606-9249, U.S.A. Attention: Proxy Processing, by 5:00 p.m., New
York City time, on May 26, 2011. Holders of ADRs maintaining non-certificated positions must follow voting instructions
given by their broker or custodian bank, which may provide for earlier deadlines for submitting voting instructions.

Copies of the Shareholder Meeting Brochure and Proxy Statement and the Company's 2010 annual report (which

includes the Company's consolidated financial statements as of December 31, 2010 and 2009 and for the years ended
December 31, 2010, 2009 and 2008; and the Company's annual accounts as at December 31, 2010, together with the
board  of  directors'  and  the  independent  auditors'  reports  thereon)  are  available  on  our  website  at  http://
www.ternium.com/en/investor/ and may also be obtained upon request, by calling +352 26 68 31 52 or +1 800 555 2470.
These documents are also available free of charge at the Company's registered office in Luxembourg, between 10:00 a.m.
and 5:00 p.m., Luxembourg time.

Luxembourg, May 5, 2011

Raúl H. Darderes
<i>Secretary to the Board of Directors

Référence de publication: 2011056999/101.

PTR, Plantations des Terres Rouges S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 17.029.125,00.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 43, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 71.965.

Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à :

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i> 1 

<i>er

<i> juin 2011  à 13 heures à l'hôtel du Parc Bel Air, 111, Avenue du X Septembre à

Luxembourg L-2551, avec l'ordre du jour suivant :

<i>Ordre du jour:

1. Approbation  du  Rapport  de  gestion  du  Conseil  d'Administration  -  Rapports  du  Réviseur  d'Entreprises  sur  les

comptes sociaux et comptes consolidés au 31 décembre 2010;

2. Approbation du bilan, compte de profits et pertes et annexes aux comptes de l'exercice se terminant le 31 décembre

2010;

3. Affectation des résultats pour l'exercice clôturant au 31 décembre 2010;
4. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d'Entreprises en fonction jusqu'au 31 décembre 2010;
5. Composition du Conseil d'Administration;
6. Questions diverses.
Pour assister à l'Assemblée Générale Ordinaire, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l'Assemblée, c'est-à-dire le 25 mai 2011 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

- au Luxembourg :
chez ING LUXEMBOURG
52, Route d'Esch - L-2965 Luxembourg
- en France :
chez CM-CIC SECURITIES
c/o CM-CIC TITRES
3, Allée de l'Étoile F-95014 Cergy-Pontoise
Les propriétaires d'actions nominatives qui ont l'intention d'assister à l'Assemblée Générale Ordinaire, sont priés d'en

informer le Conseil d'Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai de cinq jours.

Pour vous permettre de vous faire représenter à cette réunion, nous vous adressons, ci-joint, un pouvoir, que vous

pourrez retourner au siège social de la société.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2011063161/35.

51748

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SOCFIN, Société Financière de Caoutchoucs, Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 5.937.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l'hôtel Parc Belair, 111 avenue du X septembre, à L-2551 Luxembourg, le mercredi <i> 1 

<i>er

<i> juin 2011  à

12h00 avec l'ordre du jour suivant :

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration.
2. Rapport du Réviseur.
3. Approbation des bilan et compte de profits et pertes, comptes sociaux, arrêtés au 31 décembre 2010.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale approuve les comptes sociaux au 31 décembre 2010 tels qu'ils
sont établis par le Conseil d'Administration.

4. Affectation du solde bénéficiaire.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale approuve l'affectation du résultat et la distribution d'un dividende
de EUR 24 par action.

5. Approbation des bilan et compte de profits et pertes consolidés arrêtés au 31 décembre 2010.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale approuve les comptes annuels consolidés au 31 décembre 2010
tels qu'ils sont établis par le Conseil d'Administration.

6. Décharge à donner aux Administrateurs.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale donne décharge aux Administrateurs pour leur gestion.

7. Nominations statutaires.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale renouvelle pour une durée de 6 ans le mandat d'Administrateur
de M. Robert de Theux.

8. Divers.
Pour assister à l'Assemblée Générale Ordinaire, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l'Assemblée, c'est-à-dire le 26 mai 2011 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

au Luxembourg:
chez ING Luxembourg
52, route d'Esch
2965 Luxembourg
en Belgique:
chez ING Belgique S.A.
24 avenue Marnix
1000 Bruxelles et agences.
Les propriétaires d'actions nominatives qui ont l'intention d'assister à l'Assemblée Générale Ordinaire sont priés d'en

informer le Conseil d'Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2011063163/42.

SOCFIN, Société Financière de Caoutchoucs, Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 5.937.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

se tiendra à l'hôtel Parc Belair, 111 avenue du X septembre, à L-2551 Luxembourg, le mercredi <i> 1 

<i>er

<i> juin 2011  à 15h10

avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Remplacement des 712.000 (sept cent douze mille) actions existantes sans désignation de valeur nominale, repré-

sentatives du capital social,
par 14.240.000 (quatorze millions deux cent quarante mille) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale,
à attribuer aux actionnaires existants à raison de 20 (vingt) actions nouvelles pour 1 (une) action ancienne.

51749

L

U X E M B O U R G

2. Modification subséquente de l'article 5 des statuts pour lui donner la nouvelle teneur suivante :

Art. 5. Le capital social souscrit de la société est fixé à EUR 24.920.000 (vingt-quatre millions neuf cent vingt mille
euros), représenté par 14.240.000 (quatorze millions deux cent quarante mille) actions sans désignation de valeur
nominale.

3. Divers.
Pour assister à l'Assemblée Générale Extraordinaire, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l'Assemblée, c'est-à-dire le 26 mai 2011 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

au Luxembourg:
chez ING Luxembourg, 52 route d'Esch, 2965 Luxembourg
en Belgique:
chez ING Belgique S.A., 24 avenue Marnix, 1000 Bruxelles et agences.
Les propriétaires d'actions nominatives qui ont l'intention d'assister à l'Assemblée Générale Extraordinaire sont priés

d'en informer le Conseil d'Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2011063164/30.

Fortis Direct Real Estate Fund, Société en Commandite par Actions sous la forme d'une Société d'Inves-

tissement à Capital Fixe.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 107.629.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à une

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

Le quorum requis par la loi n'ayant pas été atteint lors de l'assemblée générale extraordinaire du 5 mai 2011, les

actionnaires sont convoqués à une deuxième assemblée extraordinaire qui se tiendra devant notaire le <i>9 juin 2011 à 15.30
heures, dans les locaux de BNP PARIBAS REAL ESTATE INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 44, avenue
J.F. Kennedy, L-1855 pour délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de la dénomination de la société en «European Direct Property Fund» ou en abrégé «EDP Fund»;
2. Modification subséquente de l'article 1 

er

 des statuts;

3. Renouvellement pour une période de 5 années des règles relatives au capital autorisé applicables aux compartiments

Offices  Western  Europe,  Offices  Central  Europe,  Retail  Western  and  Central  Europe,  Logistics  Western  and
Central Europe;

4. Refonte de l'article 6 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 6. Capital autorisé.
Le capital autorisé est fixé à DEUX MILLIARDS d'euros (2.000.000.000,- EUR) affecté de la manière suivante:
- pour un montant de CINQ CENT MILLIONS d'euros (500.000.000,- EUR) aux Actions Offices Western Europe
«I» et «R» (qu'elles soient de capitalisation ou de distribution) répondant aux caractéristiques du compartiment
European Direct Property Fund - Offices Western Europe tel que décrit dans le Prospectus;
- pour un montant de CINQ CENT MILLIONS d'euros (500.000.000,- EUR) aux Actions Offices Central Europe
«I» et «R» (qu'elles soient de capitalisation ou de distribution) répondant aux caractéristiques du compartiment
European Direct Property Fund - Offices Central Europe tel que décrit dans le Prospectus;
- pour un montant de CINQ CENT MILLIONS d'euros (500.000.000,- EUR) aux Actions Retail Western and Central
Europe «I» et «R» (qu'elles soient de capitalisation ou de distribution) répondant aux caractéristiques du compar-
timent European Direct Property Fund - Retail Western and Central Europe tel que décrit dans le Prospectus;
- pour un montant de CINQ CENT MILLIONS d'euros (500.000.000,- EUR) aux Actions Logistics Western and
Central Europe «I» et «R» (qu'elles soient de capitalisation ou de distribution) répondant aux caractéristiques du
compartiment  European  Direct  Property  Fund  -  Logistics  Western  and  Central  Europe  tel  que  décrit  dans  le
Prospectus.
Dans le cadre exclusif des quatre Compartiments mentionnés ci-dessus, les règles relatives au capital autorisé
s'appliquent de la manière suivante: L'Associé Gérant-Commandité est autorisé et mandaté pour réaliser toute
augmentation de capital, en totalité ou en partie, pendant une période renouvelée de cinq (5) ans consécutivement
à la décision de l'assemblée générale des actionnaires, étant entendu que cette période de cinq (5) ans est renou-
velable à partir de la date de publication de la décision de l'assemblée générale des actionnaires. L'Associé Gérant-
Commandité peut décider d'émettre des actions représentant la totalité ou une partie du capital autorisé et il peut
accepter les souscriptions correspondant à ces actions. L'Associé Gérant-Commandité est par les présents Statuts,
autorisé et mandaté pour fixer, pour chaque nouvelle émission, un montant minimum de souscription. Chaque fois
que l'Associé Gérant-Commandité aura fait constater une augmentation de capital, telle qu'autorisée, l'article 5 des

51750

L

U X E M B O U R G

Statuts de la Société sera adapté de manière à refléter le résultat de cette action. L'Associé Gérant-Commandité
prendra ou autorisera une personne à prendre les mesures nécessaires afin de faire acter et publier cette modifi-
cation conformément à la Loi.
Le droit de souscription préférentiel tel que prévu par la Loi n'est accordé qu'aux Actionnaires déjà présents dans
le Compartiment et possédant des actions relevant des Catégories et Classes d'Actions devant être émises, et non
pas  à  l'ensemble  des  Actionnaires  du  Fonds.  Ce  droit  de  souscription  préférentiel  ne  peut  être  supprimé  par
l'Associé Gérant-Commandité que lors d'une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.
Les augmentations de capital réalisées en dehors du capital autorisé ainsi que les réductions de capital seront
décidées en assemblée générale des actionnaires du Compartiment pour lequel l'augmentation ou la diminution de
capital est envisagée, aux conditions de quorum et de majorité prévues par la Loi. L'Associé Gérant-Commandité
ne pourra s'opposer à une décision d'augmentation ou de diminution de capital valablement prise par les action-
naires du Compartiment.»;

5. Augmentation du capital autorisé de SIX CENT VINGT-CINQ MILLIONS d'euros (625.000.000,- EUR) afin de le

porter de son montant actuel de DEUX MILLIARDS d'euros (2.000.000.000,- EUR) à celui de DEUX MILLIARDS
SIX CENT VINGT-CINQ MILLIONS d'euros (2.625.000.000,- EUR) affectée de la manière suivante:
-  CINQ  CENT  MILLIONS  d'euros  (500.000.000,-  EUR)  aux  Actions  Defensive  Residential  Luxembourg  «I»  et
«R» (qu'elles soient de capitalisation ou de distribution) répondant aux caractéristiques du compartiment European
Direct Property Fund - Defensive Residential Luxembourg tel que décrit dans le Prospectus;
- CENT VINGT-CINQ MILLIONS d'euros (125.000.000,- EUR) aux Actions SPF 1 «I» et «R» (qu'elles soient de
capitalisation ou de distribution) répondant aux caractéristiques du compartiment European Direct Property Fund
- SPF 1 tel que décrit dans le Prospectus;

6. Modification subséquente de l'article 6 des statuts;
7. Diminution  de  capital  à  concurrence  de  VINGT  MILLIONS  DEUX  CENT  VINGT-CINQ  MILLE  EUROS  (EUR

20.225.000,-) à la suite du rachat, par European Direct Property Fund S.C.A., de SIX CENT QUATRE VIRGULE
VINGT-DEUX (604,22) actions propres sans désignation de valeur nominale du compartiment Offices Western
Europe, Catégorie R Classe capitalisation répondant aux caractéristiques du compartiment désigné comme Offices
Western Europe, de CINQUANTE-QUATRE VIRGULE DIX (54,10) actions propres sans désignation de valeur
nominale du compartiment Offices Western Europe, Catégorie R Classe distribution répondant aux caractéristi-
ques du compartiment désigné comme Offices Western Europe, de VINGT-NEUF VIRGULE DIX-SEPT (29,17)
actions propres sans désignation de valeur nominale du compartiment Offices Western Europe, Catégorie I Classe
capitalisation répondant aux caractéristiques du compartiment désigné comme Offices Western Europe, de CENT
VINGT-NEUF (129) actions propres sans désignation de valeur nominale du compartiment Logistics Western and
Central Europe, Catégorie R Classe capitalisation répondant aux caractéristiques du compartiment désigné comme
Logistics Western and Central Europe, de DIX-HUIT (18) actions propres sans désignation de valeur nominale du
compartiment Logistics Western and Central Europe, Catégorie R Classe distribution répondant aux caractéris-
tiques du compartiment désigné comme Logistics Western and Central Europe et de MILLE CENT QUATRE-
VINGT-HUIT  VIRGULE  ZERO  UNE  (1.188,01)  actions  propres  sans  désignation  de  valeur  nominale  du
compartiment Dynamic Euroland, Catégorie I Classe capitalisation répondant aux caractéristiques du compartiment
désigné comme Dynamic Euroland;

8. Modification subséquente de l'article 5 des statuts;
9. Modification de l'objet de la société afin d'y intégrer la possibilité, pour la Société, d'acquérir, de développer, de

financer et de gérer des biens immobiliers par le biais d'organismes de placement collectif cibles pour autant que
leur politique d'investissement soit à prépondérance immobilière et que leur diversification soit conforme à la Loi
OPC et au Prospectus;

10. Modification subséquente de l'article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Objet.
La Société a pour objet principal l'acquisition, le développement, le financement, la gestion et la vente de biens
immobiliers de toute nature directement ou indirectement (i) par le biais de sociétés de participations dédiées à
ce type d'investissement ou (ii) par le biais d'organismes de placement collectif cibles, à condition que leur politique
d'investissement soit à prépondérance immobilière et la diversification conforme à la Loi OPC et au Prospectus (le
«Prospectus»), y compris les prêts et obligations participatifs ou créances de toute nature, et ce dans le but de
répartir les risques et de faire bénéficier les actionnaires du résultat de la gestion des avoirs de la Société. La Société
peut encore prendre des participations, détenir toutes autres valeurs mobilières ou autres, placer ses liquidités,
emprunter et effectuer toutes opérations qu'elle jugera utiles à l'accomplissement ou au développement de son
objet social, dans le sens le plus large autorisé par la Loi et dans les limites d'investissement prescrites dans les
présents statuts (les «Statuts») et le Prospectus du Fonds.»;

11. Refonte des statuts (sans toucher ni à l'objet social, ni à la forme de la société), notamment de l'article 16 afin d'y

intégrer un renvoi au Prospectus et des articles 29, 35 et 36 afin d'y intégrer de nouvelles dispositions relatives aux
quorums de présence et conditions de majorité, en particulier au sein d'un compartiment, sur les décisions relatives
aux scissions, fusions et dissolutions de compartiments;

12. Divers.

51751

L

U X E M B O U R G

Pour tenir valablement l'assemblée, aucun quorum de présence n'est requis. Les décisions seront votées à la majorité

des deux tiers des actions présentes ou représentées à l'assemblée.

Pour pouvoir assister ou être représentés à l'assemblée générale, les actionnaires devront faire connaître leur intention

de prendre part à l'assemblée en adressant un courrier au siège de la société cinq jours francs au moins avant la réunion.

European Direct Property Management S.A.
<i>L'Associé Gérant-Commandité

Référence de publication: 2011062341/755/111.

Socfinasia S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 10.534.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra à l'hôtel Parc Belair, 111 avenue du X septembre, à L-2551 Luxembourg, le mercredi <i> 1 

<i>er

<i> juin 2011 

 à

14h50 avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Remplacement des 1.002.500 (un million deux mille cinq cents) actions existantes sans désignation de valeur no-

minale, représentatives du capital social,
par 20.050.000 (vingt millions cinquante mille) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale, à attribuer
aux actionnaires existants à raison de 20 (vingt) actions nouvelles pour 1 (une) action ancienne.

2. Modification subséquente de l'article 5 des statuts pour lui donner la nouvelle teneur suivante :

Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 25.062.500 (vingt-cinq millions soixante-deux mille cinq cents
euros), représenté par 20.050.000 (vingt millions cinquante mille) actions sans désignation de valeur nominale.

3. Divers.
Pour assister à l'Assemblée Générale Extraordinaire, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l'assemblée, c'est-à-dire le 26 mai 2011 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

au Luxembourg:
chez ING Luxembourg
52, route d'Esch
2965 Luxembourg
en Belgique:
chez ING Belgique S.A.
24 avenue Marnix
1000 Bruxelles et agences.
Les propriétaires d'actions nominatives qui ont l'intention d'assister à l'Assemblée Générale Extraordinaire sont priés

d'en informer le Conseil d'Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2011063165/33.

Socfinaf S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 6.225.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

se tiendra à l'hôtel Parc Belair, 111 avenue du X septembre, à L-2551 Luxembourg, le mercredi <i> 1 

<i>er

<i> juin 2011  à 10h00

avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration.
2. Rapport du Réviseur.
3. Approbation des bilan et compte de profits et pertes, comptes sociaux, arrêtés au 31 décembre 2010.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale approuve les comptes sociaux annuels au 31 décembre 2010
tels qu'ils sont établis par le Conseil d'Administration.

51752

L

U X E M B O U R G

4. Affectation du solde bénéficiaire.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale approuve l'affectation du résultat et la distribution d'un dividende
de EUR 12 par action.

5. Approbation des bilan et compte de profits et pertes consolidés arrêtés au 31 décembre 2010.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale approuve les comptes annuels consolidés au 31 décembre 2010
tels qu'ils sont établis par le Conseil d'Administration.

6. Décharge à donner aux Administrateurs.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale donne décharge aux Administrateurs pour leur gestion.

7. Nominations statutaires.

Proposition de résolutions :
* L'Assemblée Générale renouvelle pour une durée de 6 ans le mandat d'Administrateur de Monsieur Vincent
Bolloré.
* L'Assemblée Générale nomme Administrateurs Messieurs Fulgence Koffy et Gbenga Oyebode pour une durée
de 6 ans.

8. Divers.
Pour assister à l'Assemblée Générale Ordinaire, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l'Assemblée, c'est-à-dire le 26 mai 2011 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

au Luxembourg:
chez ING Luxembourg
52, route d'Esch
2965 Luxembourg
en Belgique:
chez ING Belgique S.A.
24 avenue Marnix
1000 Bruxelles et agences.

Les propriétaires d'actions nominatives qui ont l'intention d'assister à l'Assemblée Générale Ordinaire sont priés d'en

informer le Conseil d'Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2011063167/45.

Socfinasia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 10.534.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

se tiendra à l'hôtel Parc Belair, 111 avenue du X septembre, à L-2551 Luxembourg, le mercredi <i> 1 

<i>er

<i> juin 2011  à 11h00

avec l'ordre du jour suivant :

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration
2. Rapport du Réviseur.
3. Approbation des bilan et compte de profits et pertes, comptes sociaux, arrêtés au 31 décembre 2010.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale approuve les comptes sociaux annuels au 31 décembre 2010
tels qu'ils sont établis par le Conseil d'Administration.

4. Affectation du solde bénéficiaire.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale approuve l'affectation du résultat et la distribution d'un dividende
de EUR 50 par action.

5. Approbation des bilan et compte de profits et pertes consolidés arrêtés au 31 décembre 2010.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale approuve les comptes annuels consolidés au 31 décembre 2010
tels qu'ils sont établis par le Conseil d'Administration.

6. Décharge à donner aux Administrateurs.

Proposition de résolution : L'Assemblée Générale donne décharge aux Administrateurs pour leur gestion.

7. Nominations statutaires.

Proposition de résolutions : L'Assemblée Générale renouvelle pour une durée de 6 ans le mandat d'Administrateur
de Monsieur Robert de Theux.

8. Divers.

51753

L

U X E M B O U R G

Pour assister à l'Assemblée Générale Ordinaire, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l'assemblée, c'est-à-dire le 26 mai 2011 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

au Luxembourg:
chez ING Luxembourg
52, route d'Esch
2965 Luxembourg
en Belgique:
chez ING Belgique S.A.
24 avenue Marnix
1000 Bruxelles et agences.
Les propriétaires d'actions nominatives qui ont l'intention d'assister à l'Assemblée Générale Ordinaire sont priés d'en

informer le Conseil d'Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2011063166/42.

Socfinaf S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 6.225.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra à l'hôtel Parc Belair, 111 avenue du X septembre, à L-2551 Luxembourg, le mercredi <i> 1 

<i>er

<i> juin 2011  à

14h30 avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Remplacement des 1.638.000 (un million six cent trente-huit mille) actions existantes sans désignation de valeur

nominale, représentatives du capital social,
par 16.380.000 (seize millions trois cent quatre-vingt mille) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale,
à attribuer aux actionnaires existants à raison de 10 (dix) actions nouvelles pour 1 (une) action ancienne.

2. Modification subséquente de l'article 5, 1 

er

 alinéa des statuts pour lui donner la nouvelle teneur suivante:

Art. 5. premier alinéa : Le capital social souscrit de la société est fixé à EUR 32.760.000 (trente-deux millions sept
cent soixante mille euros), représenté par 16.380.000 (seize millions trois cent quatre-vingt mille) actions sans
désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

3. Divers.
Pour assister à l'Assemblée Générale Extraordinaire, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l'Assemblée, c'est-à-dire le 26 mai 2011 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

au Luxembourg:
chez ING Luxembourg
52, route d'Esch
2965 Luxembourg

en Belgique :
chez ING Belgique S.A.
24 avenue Marnix
1000 Bruxelles et agences.

Les propriétaires d'actions nominatives qui ont l'intention d'assister à l'Assemblée Générale Extraordinaire sont priés

d'en informer le Conseil d'Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2011063168/34.

51754

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U X E M B O U R G

Millicom International Cellular S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3372 Leudelange, 15, rue Léon Laval.

R.C.S. Luxembourg B 40.630.

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING ("AGM")

and the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING ("EGM")

of the shareholders of MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR S.A. ("Millicom") are convened to be held at the

Millicom office at 15, rue Léon Laval, L-3372 Leudelange, Grand Duchy of Luxembourg, on Tuesday, <i>May 31, 2011 at
10.00 Central European Time ("CET"), to consider and vote on the following resolutions:

<i>Agenda AGM:

1. To acknowledge the delegation by the Chairman of the Board of Directors of the duty to preside the 2011 AGM.
2. To elect the Secretary and the Scrutineer of the 2011 AGM.
3. To receive the Board of Directors' Reports ( <i>Rapport de Gestion ) and the Reports of the external auditor on (i)

the annual account of Millicom for the financial year ended December 31, 2010 and (ii) the consolidated accounts
for the financial year ended December 31, 2010.

4. To approve the consolidated accounts and the annual accounts for the year ended December 31, 2010.
5. To allocate the results of the year ended December 31, 2010. On a parent company basis, Millicom generated a

profit of USD 623.392.030. Of this amount, USD 60.719 is proposed to be allocated to the legal reserve in accor-
dance with the requirements of the Luxembourg Law on commercial companies dated 10 August 1915, as amended
(the "1915 Law"). Furthermore, an aggregate amount of approximately USD 196.000.000 corresponding to a gross
dividend amount of USD 1.80 per share is proposed to be distributed as dividend from the remaining results of the
year ended December 31, 2010 and retained earnings.

6. To discharge all the current Directors of Millicom for the performance of their mandate during the financial year

ended December 31, 2010.

7. To set the number of Directors at seven.
8. To re-elect Ms. Mia Brunell Livfors as Director for a term ending on the day of the 2012 AGM.
9. To re-elect Ms. Donna Cordner as Director for a term ending on the day of the 2012 AGM.

10. To re-elect Mr. Allen Sangines-Krause as Director for a term ending on the day of the 2012 AGM.
11. To re-elect Mr. Paul Donovan as Director for a term ending on the day of the 2012 AGM.
12. To re-elect Mr. Hans Holger Albrecht as Director for a term ending on the day of the 2012 AGM.
13. To re-elect Mr. Omari Issa as Director for a term ending on the day of the 2012 AGM.
14. To elect Mr. Kim Ignatius as a new Director for a term ending on the day of the 2012 AGM.
15. To re-elect PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Luxembourg as the external auditor of Millicom for a term ending on

the day of the 2012 AGM.

16. To approve the Directors' compensation, amounting to SEK 5.808.000 for the period from the 2011 AGM to the

2012 AGM.

17. To approve a procedure on appointment of the Nomination Committee and determination of the assignment of

the Nomination Committee.

18. (a) To authorise the Board of Directors, at any time between May 31, 2011 and the day of the 2012 AGM, provided

the  required  levels  of  distributable  reserves  are  met  by  Millicom  at  that  time,  to  either  directly  or  through  a
subsidiary or a third party engage in a share repurchase plan of Millicom's shares to be carried out for all purposes
allowed or which would become authorized by the laws and regulations in force, and in particular the 1915 Law
and in accordance with the objectives, conditions, and restrictions as provided by the European Commission Re-
gulation No. 2273/2003 of 22 December 2003 (the "Share Repurchase Plan") by using its available cash reserves in
an amount not exceeding the lower of (i) ten percent (10%) of Millicom's issued and outstanding share capital as
of  the  date  of  the  2011  AGM  (i.e.,  approximating  a  maximum  of  10,900,000  shares  corresponding  to  USD
16,350,000 in nominal value) or (ii) the then available amount of Millicom's distributable reserves on a parent
company basis, in the open market on NASDAQ OMX Stockholm, at an acquisition price which may not be less
than SEK 50 per share nor exceed the higher of (x) the published bid that is the highest current independent
published bid on a given date or (y) the last independent transaction price quoted or reported in the consolidated
system on the same date, regardless of the market or exchange involved, provided, however, that when shares are
repurchased on the NASDAQ OMX Stockholm, the price shall be within the registered interval for the share price
prevailing at any time (the so called spread), that is, the interval between the highest buying rate and the lowest
selling rate.
(b) To approve the Board of Directors' proposal to give joint authority to Millicom's Chief Executive Officer, the
Chairman and the Vice Chairman of the Board of Directors to (i) decide, within the limits of the authorization set

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out in (a) above, the timing and conditions of any Millicom Share Repurchase Plan according to market conditions
and (ii) give mandate on behalf of Millicom to one or more designated broker-dealers to implement a Share Re-
purchase Plan.
(c) To authorize Millicom, at the discretion of the Board of Directors, in the event the Share Repurchase Plan is
done through a subsidiary or a third party, to purchase the bought back Millicom shares from such subsidiary or
third party.
(d) To authorize Millicom, at the discretion of the Board of Directors, to pay for the bought back Millicom shares
using either distributable reserves or funds from its share premium account.
(e) To authorize Millicom, at the discretion of the Board of Directors, to (i) transfer all or part of the purchased
Millicom shares to employees of the Millicom Group in connection with any existing or future Millicom long-term
incentive plan, and/or (ii) use the purchased shares as consideration for merger and acquisition purposes, including
joint ventures and the buy-out of minority interests in Millicom's subsidiaries, as the case may be, in accordance
with the limits set out in Articles 49-2, 49-3, 49-4, 49-5 and 49-6 of the 1915 Law.
(f) To further grant all powers to the Board of Directors with the option of sub-delegation to implement the above
authorization, conclude all agreements, carry out all formalities and make all declarations with regard to all autho-
rities  and,  generally,  do  all  that  is  necessary  for  the  execution  of  any  decisions  made  in  connection  with  this
authorization.

<i>Agenda EGM:

1. To acknowledge the delegation by the Chairman of the Board of Directors of the duty to preside the EGM.
2. To elect the Secretary and the Scrutineer of the EGM.
3. To reduce the issued share capital of Millicom by an amount of six million three hundred thousand United States

Dollars (USD 6,300,000) so as to bring the issued share capital from one hundred sixty-three million seven hundred
seven thousand three hundred seventy three United States Dollars and fifty cents (USD 163,707,373.50) to one
hundred fifty seven million four hundred seven thousand and three hundred seventy three United States Dollars
and fifty cents (USD 157,407,373.50) by way of cancellation of 4.200.000 shares having a par value of one dollar
and fifty cents (USD 1.50) each, fully paid-in, held by Millicom in its issued share capital.

4. To cancel 4.200.000 shares held by Millicom in its issued share capital.
5. To instruct and delegate power to the Board of Directors to take any actions deemed necessary or useful in

connection with items 3 and 4 above.

6. To instruct and delegate power to the Board of Directors to amend the shares register to reflect the reduction of

the issued share capital of Millicom and the cancellation of 4.200.000 shares as per items 3 and 4 above.

7. To amend Article 5 of the Articles of Association of Millicom ("Millicom's Articles") so as to reflect the reduction

of the issued share capital mentioned under item 3.

8. To amend Article 7 of the Articles of Association of Millicom ("Millicom's Articles") so as to comply with the

Swedish Code of Corporate Governance.

9. To amend Article 8 of the Articles of Association of Millicom ("Millicom's Articles") so as to comply with the

Swedish Code of Corporate Governance.

10. To amend Article 19 of the Articles of Association of Millicom ("Millicom's Articles") so as to comply with the

Swedish Code of Corporate Governance.

NOTES REGARDING THE NOTICE

CHAIRMAN OF THE MEETING (2011 AGM - item 1)
Pursuant to paragraph 8 of Millicom's Articles, the Chairman of the Board of Directors intends to delegate the duty

to preside over the 2011 AGM to a person yet to be determined.

PARTICIPATION AND PAYMENT INFORMATION FOR PROPOSED DIVIDEND (2011 AGM - item 5)
The Board of Directors of Millicom proposes that the meeting approve a 2010 annual gross cash dividend of USD 1.80

per share to Millicom shareholders, and approximately USD 196 million in total in the manner provided in Article 21 and
Article 23 of Millicom's Articles.

In accordance with Luxembourg income tax law, the payment of dividend to shareholders holding less than 10% of

the share capital will be subject to a 15% withholding tax. Millicom will withhold the 15% withholding tax and pay this
amount to the Luxembourg tax administration. The dividend will be paid net of withholding tax. A reduced withholding
tax rate may be foreseen in a double tax treaty concluded between Luxembourg and the country of residence of the
shareholder or an exemption may be available in case the Luxembourg withholding tax exemption regime conditions are
fulfilled. These shareholders should contact their advisors regarding the procedure and the deadline for a potential refund
of the withholding tax from the Luxembourg tax administration.

An extract from Millicom's Form 20-F filing for the fiscal year ended December 31, 2010 regarding U.S. Federal Income

Tax Considerations can be found on Millicom's web page (www.millicom.com) under "AGM 2011".

Eligible Millicom shareholders will receive their dividends in USD (United States Dollars) whereas holders of Swedish

Depository Receipts will be paid exclusively in SEK (Swedish crowns). Millicom shall arrange for a conversion of the
dividend from USD to SEK. Such conversion shall be effected at a market rate of exchange, no earlier than eight and no

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later than two banking days before the payment date, or the day when the funds are made available to Euroclear Sweden
AB. The applicable rate of exchange shall be the rate of exchange obtained through the combination of all foreign exchange
conversions.

Dividend will be paid to shareholders who are registered in the shareholders registry kept by Millicom, Euroclear

Sweden AB (Euroclear) or American Stock Transfer &amp; Trust Company (AST) as of June 3, 2011 (AST/US) and June 7,
2011 (Euroclear/Sweden, Luxembourg).

The ex-dividend date will be determined by NASDAQ and NASDAQ OMX Stockholm respectively and is estimated

to be June 1, 2011.

Payment of dividends is planned for June 14, 2011. Holders of Swedish Depository Receipts will be paid by electronic

transfer to bank accounts linked to their securities accounts whereas a dividend check will be sent to all other eligible
shareholders.

ELECTION OF THE DIRECTORS (2011 AGM - item 8-14)
Millicom's Nominations Committee proposes that, until the 2012 AGM, Ms. Mia Brunell Livfors, Ms. Donna Cordner,

Mr. Allen Sangines-Krause, Mr. Paul Donovan, Mr. Hans Holger Albrecht and Mr. Omari Issa be re-elected as Directors
of Millicom and that Mr. Kim Ignatius be elected as a new Director of Millicom.

New Director profile
Mr. Kim Ignatius
Kim Ignatius is a Finnish national and is CFO of Sanoma Corporation, the European media group. He joined Sanoma

in 2008.

Previously, he was EVP and CFO of TeliaSonera AB between 2003 and 2008, having been EVP and CFO of Sonera Oyj

between 2000 and 2002.

Before joining Sonera, Ignatius was Group CFO and a member of the Executive Board of Tamro Oyj, a leading phar-

maceutical distributor listed on the Helsinki Stock Exchange, between 1997 and 2000.

Between 1984 and 1996 he worked for Amer Group in a variety of finance and general management roles in both

North America and Europe.

He started his career with Oy Hanke-Palsbo Ab and Fruehauf Corporation in a series of finance roles.
Ignatius graduated with a B.Sc. Economics from the Aalto University School of Economics. He was born on 18 

th

December 1956 and currently resides in Finland.

Mr. Kim Ignatius would qualify as Independent of major shareholders as well as the Company and its management as

defined in the Swedish Code of Corporate Governance.

ELECTION OF THE AUDITOR (2011 AGM - item 15)
1 Millicom's Audit Committee, supported by the Board of Directors, proposes that PricewaterhouseCoopers S.à r.l.,

Luxembourg, be re-elected as external auditor for a term ending at the 2012 AGM.

DIRECTORS' FEES (2011 AGM - item 16)
Millicom's Nominations Committee proposes a total of SEK 5,808,000 as cash compensation for the seven Directors

expected to serve from the 2011 AGM to the 2012 AGM with such total amount to be split between the Directors in
accordance with a key proposed by the Nominations Committee.

The Nominations Committee proposes the following:
- that the annual fee to ordinary Board Members not employed by the Company shall be SEK 615.000 per Member

and that the annual fee to the Chairman shall be SEK 1.250.000,

- that the annual remuneration for work on Board Committees be paid to members appointed by the Board and shall

be SEK 300.000 to the chairman of the Audit Committee, SEK 150.000 to each of the other members of the Audit
Committee, SEK 58.000 to the chairman of the Compensation Committee and SEK 30.000 to each of the other members
of the Compensation Committee.

In respect of Directors who did not serve an entire term, the cash compensation will be pro-rated pro rata temporis.

PROCEDURE ON APPOINTMENT OF THE NOMINATION COMMITTEE AND DETERMINATION OF THE AS-

SIGNMENT OF THE COMMITTEE (2011 AGM - item 17)

For the purpose of being compliant with the Swedish Code of Corporate Governance, the Nomination Committee

proposes a procedure on appointment of the Nomination Committee, in substance as follows:

The Nomination Committee will be formed during October 2011 in consultation with the larger shareholders of the

Company as at 30 September 2011. The Nomination Committee will consist of at least three members, with a majority
representing the larger shareholders of the Company. The Nomination Committee is appointed for a term of office
commencing at the time of the announcement of the third quarter report in 2011 and ending when a new Nomination
Committee is formed. The majority of the members of the Committee may not be members of the Board of Directors
or employed by the Company. If the Chairman of the Board of Directors is not a member of the Nomination Committee,

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then he or she shall be consulted regarding the proposals for the election of new Directors and the evaluation of current
Directors. If a member of the Committee resigns before the work is concluded, a replacement member may be appointed
after consultation with the larger shareholders of the Company. However, unless there are special circumstances, there
shall not be changes in the composition of the Nomination Committee if there are only marginal changes in the number
of votes, or if a change occurs less than three months prior to the Annual General Meeting. Ms. Cristina Stenbeck will
be a member of the Committee and will also act as its convenor. The members of the Committee will appoint the
Committee Chairman at their first meeting. The Nomination Committee shall be responsible for preparing proposals for
the election of Directors of the Board, Chairman of the Board and auditor, in the case that an auditor should be elected,
and their remuneration as well as a proposal on the Chairman of the Annual General Meeting of 2012. The Nomination
Committee  shall  have  the right,  upon  request,  to  receive  personnel resources such  as secretarial  services  from the
Company, and to charge the Company with costs for recruitment of consultants if deemed necessary.

Henceforth, no remuneration shall be paid to the members of the Nomination Committee. However, Millicom shall

bear the reasonable expenses reasonably related to the assignment of the Nomination Committee.

SHARE REPURCHASE PLAN (2011 AGM - item 18)
The Board of Directors of Millicom proposes that the meeting approve a Share Repurchase Plan and authorizes the

Board  of  Directors  of  Millicom,  with  the  option  to  delegate,  to  acquire  and  dispose  of  Millicom's  shares  under  the
abovementioned Share Repurchase Plan as further detailed below.

a) Objectives:
The Share Repurchase Plan will be carried out for all purposes allowed or which would become authorized by the

laws and regulations in force, and in particular the 1915 Law and in accordance with the objectives, conditions, and
restrictions as provided by the European Commission Regulation No. 2273/2003 of 22 December 2003.

The purpose of the Share Repurchase Plan will be in particular to reduce Millicom's share capital (in value or in number

of the shares) or to meet obligations arising from any of the following:

(a) debt financial instruments exchangeable into equity instruments;
(b) employee share option programs or other allocations of shares to employees of the issuer or of an associate

company;

(c) consideration for merger and acquisition purposes.
The transactions over the shares under the Share Repurchase Plan may be carried out by any means, on or off the

market or by the use of derivative financial instruments, listed on a regulated stock exchange or transacted by mutual
agreement subject to all applicable laws and stock exchange regulations.

b) Maximum proportion of the share capital that may be repurchased
- The maximum aggregate number of shares authorized to be purchased is an amount not exceeding the lower of (i)

ten percent (10%) of Millicom's issued and outstanding share capital as of the date of the 2011 AGM (i.e., approximating
a maximum of 10,900,000 shares corresponding to USD 16,350,000 in nominal value) or (ii) the then available amount
of Millicom's distributable reserves on a parent company basis in the open market on NASDAQ OMX Stockholm. The
nominal value or, in the absence thereof, the accountable par of the acquired shares, including shares previously acquired
by Millicom and held by it (including the stakes held by other group companies referred to in Article 49bis of the 1915
Law), and shares acquired by a person acting in his own name but on Millicom's behalf, may not exceed ten percent (10%)
of the issued share capital it being specified that (i) such limit applies to a number of shares that shall be, as necessary,
adjusted in order to take into account transactions affecting the share capital following the 2011 AGM as further detailed
under c) below, (ii) that the acquisitions carried out by Millicom may in no event cause it to hold, directly or indirectly,
more than ten percent (10%) of the share capital, (iii) the aggregate amount that Millicom may assign to the buyback of
its own shares shall be set in accordance with the provisions of the 1915 Law.

- The acquisitions may not have the effect of reducing Millicom's net assets below the amount of the subscribed share

capital plus those reserves, which may not be distributed under law or Millicom's Articles.

- Only fully paid-up shares may be included in the transactions.

c) Price and volume considerations
The minimum and maximum purchase prices at which Millicom may repurchase respectively its shares to be set at:
- Minimum repurchase price: SEK 50
- Maximum repurchase price not to exceed the higher of: (x) the published bid that is the highest current independent

published bid on a given date or (y) the last independent transaction price quoted or reported in the consolidated system
on the same date, regardless of the market or exchange involved.

The 2011 AGM grants all powers to the Board of Directors to proceed with unit price adjustments and the maximum

number of securities to be acquired in proportion to the variation in the number of shares or their nominal value resulting
from possible financial operations by Millicom such as but not limited to capital increase by incorporation of reserves and
free allocation of shares or in case of splitting or regrouping of shares et sq.

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Any transaction undertaken by Millicom under the Share Repurchase Plan as to price and volume will be undertaken

in accordance with all legal and stock exchange requirements, including those of the European Commission Regulation
No. 2273/2003 of 22 December 2003 or any accepted market practices as defined under the Directive 2003/6/EC dated
28 January 2003 on insider dealing and market manipulation.

d) Duration
Such a Share Repurchase Plan will start no earlier than May 31, 2011, and end no later than at the earliest of (i) the

next AGM to take place in 2012, (ii) the moment on which the aggregate value of shares repurchased by Millicom since
the start of this Share Repurchase Plan reaches the limits indicated under (b) above; (iii) the moment on which Millicom'
shareholding (including the stakes held by other group companies referred to in Article 49bis of the 1915 Law and shares
acquired by a person acting in his own name but on Millicom's behalf) reaches 10 per cent of the subscribed share capital
in accordance with Article 49-2 (1) of the 1915 Law or (iv) within eighteen months as of the date of the 2011 AGM.

SHARE CAPITAL REDUCTION BY CANCELLATION OF SHARES (EGM - item 3)
The Board of Directors of Millicom proposes that the meeting approve the cancellation of 4.200.000 shares acquired

during a Share Repurchase Plan and the reduction of the issued share capital of Millicom by an amount of USD 6,300,000.

AMENDMENT OF ARTICLES OF INCORPORATION (EGM - item 7)
The Extraordinary General Meeting of shareholders amends Article 5 of Millicom's Articles to reflect the above re-

solutions so that it reads as follows:

"The Company has an issued capital of one hundred fifty seven million four hundred seven thousand and three hundred

seventy three United States Dollars and fifty cents (USD 157,407,373.50) represented by one hundred four million nine
hundred thirty eight thousand two hundred forty nine (104.938.249) shares with a par value of USD 1.50 each, fully paid-
in."

AMENDMENT OF ARTICLES OF INCORPORATION (EGM - item 8)
The Extraordinary General Meeting of shareholders amends Article 7, second paragraph, of Millicom's Articles as

follows:

"The Directors, and the Chairman of the Board of Directors, will be elected by the shareholders' meeting, which will

determine their number, for a period not exceeding 6 (six) years, and they will hold office until their successors are
elected."

AMENDMENT OF ARTICLES OF INCORPORATION (EGM - item 9)
The Extraordinary General Meeting of shareholders amends Article 8, first paragraph, first sentence and deletes the

second sentence of the third paragraph of Millicom's Articles as follows:

"The Board of Directors may choose a secretary, who need not be a Director, and who shall be responsible for keeping

minutes of the meetings of the Board of Directors and of the resolutions passed at the general meeting of shareholders."

"The Chairman may preside at all meetings of the shareholders ... ." (Delete)

AMENDMENT OF ARTICLES OF INCORPORATION (EGM - item 10)
The Extraordinary General Meeting of shareholders amends Article 19 of Millicom's Articles by adding the following

sentence.

"The Chairman of the annual general meeting shall be elected by the shareholders."

QUORUM AND MAJORITY
There is no quorum of presence requirement for the AGM. The AGM agenda items are adopted by a simple majority

of the shares present or represented.

The EGM will validly deliberate on the resolutions on its agenda only if at least 50% of the issued share capital is present

or represented (the "Quorum") at the first meeting and will validly be adopted only if approved by at least 2/3 of the
votes cast at the EGM. If the Quorum is not reached at the first meeting, the Board of Directors will convene a second
EGM at which no quorum will be required.

Each share is entitled to one vote.

2 OTHER INFORMATION
Millicom has issued 109,138,249 outstanding shares with a nominal value of USD 1.50 and with one vote attached to

each such share.

Millicom's consolidated accounts and the parent company (Millicom) annual accounts as at and for the year ended

December 31, 2010, the Directors' Report and the Report of the external auditor as well as the Board of Directors'
report on Director's conflict of interest will be available from May 16, 2011 at Millicom's registered office and copies will
be available upon request by e-mail to: information@millicom.com.

Participation in the AGM/EGM is reserved to shareholders who (i) are registered in the shareholders' register kept

by Millicom and/or Euroclear and/or AST as of May 25, 2011 and (ii) give notice of their intention to attend the AGM/
EGM by mail or return a duly completed power of attorney form so that it is received at Millicom's registered office no

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later than May 27, 2011, 16.00 CET. Forms are available on Millicom's website (www.millicom.com) or upon request at
Millicom's registered office at the following address and contact numbers: Millicom International Cellular S.A., 15, rue
Léon Laval, L-3372 Leudelange, Luxembourg, attention: Cândida Gillespie, telephone: + 352 27 759 702, fax: + 352 27
759 353. The shares of any holder who wishes to attend the AGM/EGM will not be transferable between May 25, 2011
and the date of the AGM/EGM.

Shareholders holding their shares through a third party such as a broker or bank and wishing to attend the AGM/EGM

or to be represented at the AGM/EGM by power of attorney may have to contact such third party in order to exercise
their shareholder's rights at the AGM/EGM.

Holders of Swedish Depository Receipts wishing to attend the AGM/EGM or to be represented at the AGM/EGM by

power of attorney have to give notice to, and request a power of attorney form from, Carnegie Investment Bank AB, Bo
Svensson, SE-103 71, Stockholm, Sweden, visiting address: Mäster Samuelsgatan 20, 6tr, SE-111 44 Stockholm, Sweden,
telephones:  +46  8  676  88  00  /  +  46  8  696  1557  and  fax  +46  8  696  1890  or  download  it  from  Millicom's  website
(www.millicom.com) and send it duly completed to Carnegie Bank AB at the address indicated above, so that it is received
no  later  than  May  27,  2011  at  16.00  CET.  Holders  of  Swedish  Depository  Receipts  having  registered  their  Swedish
Depository Receipts in the name of a nominee must temporarily register the Swedish Depository Receipts in their own
name in the records maintained by Euroclear in order to exercise their shareholders' rights at the AGM/EGM. Such
registration must be completed no later than May 25, 2011 at 17.00 CET.

May 2011.

<i>The Board of Directors .

Référence de publication: 2011064399/10005/303.

C.R.G. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8313 Capellen, 1A, rue Basse.

R.C.S. Luxembourg B 58.493.

ASSEMBLEE ORDINAIRE

au siège social le <i>31/05/2010 à 18 h.

<i>Ordre du jour:

Rapport du C.A.
Approbation comptes annuels.
Affectation résultats.
Décharge administrateurs.
Nominations.
Divers.

Référence de publication: 2011064381/965/15.

Mandala Group S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 47, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 145.925.

L'an deux mille onze, le trente mars.
Par-devant Maître Henri BECK, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg).

A COMPARU:

Monsieur Rudy MEYER, gérant, demeurant à F-83600 Fréjus, 32, rue des Baous Saint Jean de Cannes.
ici  représenté  par  Monsieur  Christophe  MIGNANI,  administrateur  de  sociétés,  demeurant  professionnellement  à

L-1661 Luxembourg, 47, Grand-Rue, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée en date du 29 mars 2011,

laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le notaire instrumentant et le mandataire du comparant,

restera annexée au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a exposé au notaire instrumentant ce qui suit:
Qu'il est l'associé unique de la société à responsabilité limitée MANDALA GROUP S.à r.l., avec siège social à L-1661

Luxembourg, 47, Grand-Rue, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 145.925
(NIN 2009 2410 367).

Que ladite société a transféré son siège social de Paris (France) au Grand-Duché de Luxembourg, en vertu d'un acte

reçu par le notaire instrumentant en date du 21 avril 2009, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations
numéro 987 du 12 mai 2009.

Que le capital social de la société s'élève à trois millions cinq cent dix mille deux cents Euros (€ 3.510.200.-), représenté

par trois millions cinq cent dix mille deux cents (3.510.200) parts sociales parts sociales d'une valeur nominale d'un Euro
(€ 1.-) chacune, qui sont détenues comme suit:

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- trois millions cent soixante mille deux cents (3.160.200) parts sociales par Monsieur Rudy MEYER;
- trois cent cinquante mille (350.000) parts sociales par la société MANDALA GROUP S.à r.l. elle-même.
Ensuite le comparant a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:

<i>Première résolution

L'associé décide de fixer la valeur nominale des parts sociales à cent Euros (€ 100.-) et constate que le capital social

de trois millions cinq cent dix mille deux cents Euros (€ 3.510.200.-) est dorénavant représenté par trente-cinq mille cent
deux (35.102) parts sociales d'une valeur nominale de cent Euros (€ 100.-) chacune.

Les parts sociales sont détenues comme suit:
- trente-et-un mille six cent deux (31.602) parts sociales par Monsieur Rudy MEYER;
- trois mille cinq cents (3.500) parts sociales par la société MANDALA GROUP S.à r.l..

<i>Deuxième résolution

L'associé, ayant droit de vote, décide de réduire le capital social à concurrence du montant de deux millions huit cent

huit mille cent soixante Euros (€ 2.808.160.-) pour le porter de son montant actuel de trois millions cinq cent dix mille
deux cents Euros (€ 3.510.200.-) au montant de sept cent deux mille quarante Euros (€ 702.040.-) par la réduction de la
valeur nominale de chaque part sociale, en la ramenant du montant de cent Euros (€ 100.-) au montant de vingt Euros
(€ 20.-) par part sociale, et par le remboursement aux associés du montant de deux millions huit cent huit mille cent
soixante Euros (€ 2.808.160.-), le tout sans préjudice des droits des créanciers.

<i>Troisième résolution

L'associé, ayant droit de vote, décide de modifier l'article 6 des statuts afin de lui donner la teneur suivante:

Art. 6. Le capital social est fixé au montant de SEPT CENT DEUX MILLE QUARANTE EUROS (€ 702.040.-), représenté

par trente-cinq mille cent et deux (35.102) parts sociales d'une valeur nominale de VINGT EUROS (€ 20.-) chacune.

<i>Constatation

Il est constaté que les trente-cinq mille cent et deux (35.102) parts sociales sont détenues comme suit:
- trente-et-un mille six cent deux (31.602) parts sociales par Monsieur Rudy MEYER;
- trois mille cinq cents (3.500) parts sociales par la société MANDALA GROUP S.à r.l. elle-même.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire instru-

mentant d'après ses nom, prénom, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. MIGNANI, Henri BECK.
Enregistré à Echternach, le 31 mars 2011. Relation: ECH/2011/523. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): J.-M. MINY.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée à demande, aux fins de dépôt au registre de commerce et des sociétés.

Echternach, le 08 avril 2011.

Référence de publication: 2011050439/58.
(110056050) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 2011.

Valauchan Sopaneer International S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 5, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 52.454.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>31 mai 2011 à 14:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social de la société par apport en numéraire;
2. Suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires commanditaires et commandités de la Société;
3. Souscription de la totalité des actions ordinaires nouvelles à émettre dans le cadre de l'augmentation de capital par

la société «SOPAN POLSKA Spółka z ograniczona odpowiedzialnoscia» admise comme nouvel actionnaire com-
manditaire;

4. Augmentation du montant de capital autorisé à concurrence d'un montant de Euro 100.000;

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5. Renouvellement pour une période de 5 ans de l'autorisation accordée à la Gérance en ce qui concerne l'émission

d'actions ordinaires nouvelles dans le cadre du capital autorisé avec possibilité de supprimer le droit préférentiel
de souscription;

6. Modification subséquente de l'article 5 des statuts;
7. Modification de la date de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société laquelle sera désormais fixée

au dernier jour ouvrable du mois de mars à 14.00 heures, et modification subséquente de l'article 15 des statuts
de la Société.

Les actionnaires sont avisés qu'un quorum de 50% des actions émises est requis pour délibérer sur les points de l'ordre

du jour. Si le quorum n'était pas atteint, une 2 

e

 Assemblée portant sur ces points devra être convoquée. Les résolutions

pour être valables devront réunir les 2 tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

<i>Le Conseil de Gérance.

Référence de publication: 2011065848/795/27.

European Communication and Transports S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 42.374.

Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement le <i>31 mai 2011 à 9 heures au siège social de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes,
2. Approbation du bilan et comptes de profits et pertes au 31/12/2010,
3. Affectation du résultat,
4. Dissolution éventuelle de la société suivant l'article 100 de la loi,
5. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes,
6. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011065122/803/17.

BlueOrchard Local Currency Fund General Partner S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 160.531.

STATUTES

In the year two thousand and eleven, on the twenty first of April.
Before Maître Carlo WERSANDT, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, acting in replacement

of Maître Henri HELLINCKX, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, who will be the depositary
of the present deed,

THERE APPEARED:

BlueOrchard Finance S.A., a public limited liability company with registered office at 32, rue de Malatrex, 1201 Geneva,

Switzerland, incorporated under the laws of Switzerland and registered with the Registre du commerce under number
CH-660-0653001-1,

here represented by Yannick Arbaut, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attorney given under a

private seal.

The said power of attorney, after having been initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and by

the undersigned notary, shall remain attached to the present deed, and be submitted with this deed to the registration
authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée) (the Articles), which is hereby
incorporated.

1. Art. 1. Name. There exists a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name of

"BlueOrchard Local Currency Fund General Partner S.à r.l." (the Company).

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2. Art. 2. Corporate object. The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly

to the acquisition of participations in the Grand Duchy of Luxembourg and foreign companies, in any form whatsoever,
and the administration, management, control and development of those participations.

The Company may act as general partner of, and take general partner interests in, any Luxembourg corporate part-

nership limited by shares (société en commandite par actions). Specifically, the Company may subscribe shares in, and
act as general partner of, investment companies organised as fonds d'investissement spécialisés subject to the Luxembourg
act of 13 February 2007 relating to specialised investment funds, as amended.

The Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of its assets as they may be composed from

time to time, to acquire, invest in and dispose of any kinds of property, tangible and intangible, movable and immovable,
and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin, to participate in the creation, acquisition,
development  and  control  of  any  enterprise,  to  acquire,  by  way  of  investment,  subscription,  underwriting  or  option,
securities, to realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise and to develop them.

The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue by way of private placement only,

notes, bonds and debentures and any kind of debt securities in registered form and subject to transfer restrictions. The
Company may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries or
affiliated companies.

The  Company  may  give  guarantees  and  grant  security  in  favour  of  third  parties  to  secure  its  obligations  and  the

obligations of companies in which the Company has a direct or indirect participation or interest and to companies which
form part of the same group of companies as the Company and it may grant any assistance to such companies, including,
but not limited to, assistance in the management and the development of such companies and their portfolio, financial
assistance, loans, advances or guarantees. It may pledge, transfer, encumber or otherwise create security over some or
all its assets.

The Company may carry out any commercial, industrial, financial, personal, and real estate operations, which are

directly or indirectly connected with its corporate purpose or which may favour its development.

3. Art. 3. Duration. The Company is formed for an unlimited period of time.

4. Art. 4. Registered office. The registered office of the Company is established in the municipality of Luxembourg-

City.

It may be transferred within the boundaries of the municipality of Luxembourg-City (or elsewhere in the Grand Duchy

of Luxembourg if and to the extent permitted under the act of 10 August 1915 on commercial companies (the 1915 Act),
as amended) by a resolution of the manager or the board of managers (in case of plurality of managers) of the Company.

The Company may have offices and branches, both in the Grand Duchy of Luxembourg and abroad.
Where the board of managers determines that extraordinary political or military developments or events have oc-

curred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities of the Company
at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office
may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such tempo-
rary measures will have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of
its registered office, will remain a private limited liability company incorporated in the Grand Duchy of Luxembourg.

5. Art. 5. Share capital. The Company's share capital is fixed at twenty thousand United States Dollars (USD) (USD

20,000) represented by twenty thousand (20,000) shares (the Shares, and each individually a Share), each Share having a
nominal value of one USD (USD1).

6. Art. 6. Amendments to the share capital. The share capital may be changed at any time by a decision of the sole

shareholder or by a decision of the shareholders' meeting, in accordance with article 15 below of these Articles.

7. Art. 7. Distribution. Each Share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct

proportion to the number of Shares in existence.

8. Art. 8. Indivisible shares. Towards the Company, the Shares are indivisible, and only one owner is admitted per

Share. Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

9. Art. 9. Transfer of shares. In case the Company has only one shareholder, the Shares held by the sole shareholder

are freely transferable.

In case the Company has several shareholders, any transfer of Shares inter vivos to third parties must be authorised

by the general meeting of shareholders who represent at least three-quarters of the share capital of the Company. No
such authorisation is required for a transfer of Shares among shareholders.

Any transfer of Shares mortis causa to third parties must be accepted by the shareholders who represent three-

quarters of the rights belonging to the surviving shareholders.

The requirements of articles 189 and 190 of the 1915 Act will apply to the transfer of Shares.

10. Art. 10. Redemption of shares. The Company shall have the power to acquire Shares in its own share capital,

provided that the Company has sufficient distributable reserves to that effect.

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U X E M B O U R G

The acquisition and disposal by the Company of Shares held by it in its own share capital shall take place by virtue of

a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the sole shareholder or the general meeting of
the shareholders. The quorum and majority requirements applicable for amendments to these Articles shall apply in
accordance with article 15 below.

11. Art. 11. Death, Suspension of civil rights, Insolvency or Bankruptcy of the shareholders. The death, suspension of

civil rights, insolvency or bankruptcy of the sole shareholder or of one of the shareholders will not terminate the Company.

12. Art. 12. Management. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed,

they will constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) are appointed,
revoked and replaced by a decision of the general meeting of the shareholders, adopted by shareholders owning more
than half of the share capital.

The general meeting of the shareholders may at any time and ad nutum (without cause) dismiss and replace the manager

or, in case of plurality, any one of them.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name and on behalf of the Company in

all circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects and provided
the terms of this article 12 have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the power of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its sole manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of any two managers.

The manager, or in case of plurality of managers, any two managers may sub-delegate their powers for specific tasks

to one or several ad hoc agents. The manager, or in case of plurality of managers, the delegating managers will determine
this agent's responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant
conditions of his agency.

In the case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented. The board of managers can deliberate or act validly only if at least the majority of its
members is present or represented at a meeting of the board of managers.

A chairman pro tempore of the board of managers may be appointed by the board of managers for each board meeting

of the Company. The chairman, if one is appointed, will preside at the meeting of the board of managers for which he
has been appointed. The board of managers will appoint a chairman pro tempore, if one is appointed, by vote of the
majority of the managers present or represented at the board meeting.

In the case of plurality of managers, written notice of any meeting of the board of managers will be given to all managers,

in writing or by telefax or electronic mail (e-mail), at least 24 (twenty-four) hours in advance of the hour set for such
meeting, except in circumstances of emergency. A meeting of the board of managers can be convened by any two managers
jointly. This notice may be waived if all the managers are present or represented, and if they state that they have been
informed on the agenda of the meeting. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and
places prescribed in a schedule previously adopted by a resolution of the board of managers.

A manager may act at a meeting of the board of managers by appointing in writing or by telefax or electronic mail (e-

mail) another manager as his proxy. A manager may also participate in a meeting of the board of managers by conference
call, videoconference or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting
to be identified and to deliberate. The participation by a manager in a meeting by conference call, videoconference or by
other similar means of communication mentioned above shall be deemed to be a participation in person at such meeting
and the meeting shall be deemed to be held at the registered office of the Company. The decisions of the board of
managers will be recorded in minutes to be held at the registered office of the Company and to be signed by the managers
attending, or by the chairman of the board of managers, if one has been appointed. Proxies, if any, will remain attached
to the minutes of the relevant meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of managers may also be passed in writing in which case the

minutes shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every manager. The
date of such circular resolutions shall be the date of the last signature. A meeting of the board of managers held by way
of such circular resolutions is deemed to be held in Luxembourg.

13. Art. 13. Liability of the managers. The manager or the managers (as the case may be) assume(s), by reason of his

or their position, no personal liability in relation to any commitment validly made by him or them in the name and on
behalf of the Company.

14. Art. 14. General meetings of the shareholders. An annual general meeting of the shareholders shall be held at the

registered office of the Company, or at such other place in the municipality of its registered office as may be specified in
the notice of meeting.

Other general meetings of the shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective

notices of meeting.

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U X E M B O U R G

As long as the Company has no more than twenty-five (25) shareholders, resolutions of shareholders can be passed

in writing by all the shareholders instead of being passed at general meetings. In this case, each shareholder shall be sent
an explicit draft of the resolution(s) to be passed, and shall vote in writing (such vote to be evidenced by letter or telefax
or electronic mail (e-mail) transmission).

15. Art. 15. Shareholders' voting rights, Quorum and Majority. The sole shareholder assumes all powers conferred to

the general meeting of the shareholders.

In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions regardless of the number

of Shares, which it owns. Each shareholder has voting rights commensurate with its shareholding. Collective decisions
are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders representing more than half of the share capital of the
Company.

However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority in number of the shareholders owning

at least three quarters of the Company's share capital and the nationality of the Company can only be changed by una-
nimous vote, subject to the provisions of the 1915 Act.

16. Art. 16. Financial year. The Company's financial year starts on 1 July and ends on 30 June of each year.

17. Art. 17. Financial statements. Each year, with reference to 30 June, the Company's accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepares an inventory including an indication of
the value of the Company's assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

18. Art. 18. Appropriation of profits, Reserves. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after

deduction of general expenses, amortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent.
(5%) of the net profits of the Company is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent.
(10%) of the Company's nominal share capital. The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s)
on a pro rata basis in proportion of to his (their) share holding in the Company. The manager, or in case of plurality of
managers, the board of managers, may decide to pay interim dividends.

19. Art. 19. Liquidation. At the time of liquidation of the Company the liquidation will be carried out by one or several

liquidators, shareholder(s) or not, appointed by the shareholder(s) who shall determine his (their) powers and remune-
ration.

20. Art. 20. Statutory auditor - External auditor. In accordance with article 200 of the 1915 Act, the Company needs

only to be audited by a statutory auditor if it has more than 25 (twenty-five) shareholders. An external auditor needs to
be appointed whenever the exemption provided by article 69 (2) of the Luxembourg act dated 19 December 2002 on
the trade and companies register and on the accounting and financial accounts of companies does not apply.

21. Art. 21. Reference to legal provisions. Reference is made to the provisions of the 1915 Act for all matters for

which no specific provision is made in the Articles.

<i>Subscription and Payment

The Articles having thus been established, the party appearing hereby declares that it subscribes to twenty thousand

(20,000)  Shares, each Share  having  a  nominal  value  of one  USD (USD  1)  representing  the total share  capital  of  the
Company.

All these shares have been fully paid-up in cash, therefore the amount of twenty thousand USD (USD20,000) is now

at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the notary.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on 30 June 2012.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately EUR 1,500.-.

<i>Extraordinary general meeting

Immediately after the incorporation, the Shareholder representing the entire subscribed capital of the Company have

herewith adopted the following resolutions:

1. the Shareholder resolves that the number of managers of the Company is set at three (3) and the following persons

are appointed as managers of the Company, each for an unlimited period of time:

- Mr Jean-Philippe de Schrevel, born on 20 July 1966 in Dinant, Belgium, with private address at 7, rue du Moléson,

Ch-1202 Geneva, Switzerland;

- Mr Melchior von Muralt, born on 18 November 1960 in Lausanne, Switzerland, with private address in Bois d'Ely,

CH-1263 Crassier, Swizerland; and

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- Mr Geert Rosen, born on 16 August 1973 in Sint Truiden, Belgium, with private address at 5B, Chemin des Rasses,

CH-1255 Veyrier, Switzerland.

2. PricewaterhouseCoopers S.à r.l., with registered office at 400, route d'Esch, L-1014 Luxembourg as been appointed

as the external auditor of the Company for a period ending at the date of annual general meeting to be held in 2012;

3. the registered office is established at 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the date stated above.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the proxyholder of the appearing party

signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille onze, le vingt et unième jour du mois d'avril.
Par-devant Maître Carlo WERSANDT, notaire, résidant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, agissant en

remplacement de Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, qui
restera le dépositaire de la présente minute,

A COMPARU:

BlueOrchard Finance S.A., une société anonyme de droit suisse ayant son siège social au 32, rue de Malatrex, 1201

Genève, Suisse et enregistrée auprès du Registre du commerce sous le numéro CH-660-0653001-1;

ici représenté par Yannick Arbaut, avocat, ayant son adresse à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée sous

seing privé.

Ladite procuration, après paraphe ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné, restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La partie comparante, aux termes de la capacité avec laquelle elle agit, a requis le notaire instrumentant d'enregistrer

les statuts d'une société à responsabilité limitée (les Statuts) constituée comme suit:

1. Art. 1 

er

 . Nom.  Il existe une société à responsabilité limitée, prenant la dénomination de "BlueOrchard Local

Currency Fund General Partner S.à r.l." (la Société).

2. Art. 2. Objet social. L'objet social de la Société est l'accomplissement de toutes les opérations se rapportant di-

rectement ou indirectement à la prise de participations dans des sociétés du Grand-Duché de Luxembourg ou étrangères,
sous quelque forme que ce soit, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

La Société peut agir en tant qu'associé gérant commandité de, et prendre des intérêts d'associé gérant commandité

dans, toute société en commandite par actions luxembourgeoise. La Société peut, en particulier, souscrire à des actions
dans et agir en tant qu'associé gérant commandité de sociétés d'investissement organisées sous la forme de fonds d'in-
vestissement spécialisés soumis à la loi luxembourgeoise du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement spécialisés
telle que modifiée.

La Société peut utiliser ses fonds pour constituer, administrer, développer et vendre ses portefeuilles d'actifs tel qu'ils

seront constitués au fil du temps, acquérir, investir dans et vendre toute sorte de propriétés, corporelles ou incorporelles,
mobilières ou immobilières, notamment, mais non limité à des portefeuilles de valeurs mobilières de toute origine, pour
participer dans la création, l'acquisition, le développement et le contrôle de toute entreprise, pour acquérir, par voie
d'investissement, de souscription ou d'option des valeurs mobilières pour en disposer par voie de vente, transfert, échange
ou autrement et pour les développer.

La Société peut emprunter, sous quelque forme que ce soit, sauf par voie d'offre publique. Elle peut procéder, uni-

quement par voie de placement privé, à l'émission de titres, obligations, bons de caisse et tous titres de dettes/actions
sous forme nominative et soumise à des restrictions de transfert. La Société peut accorder tous crédits, y compris le
produit de prêts et/ou émissions de valeurs mobilières, à ses filiales ou sociétés affiliées.

La Société peut consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations

et les obligations de sociétés dans lesquelles elle a une participation ou un intérêt directs ou indirects et à toute société
faisant partie du même groupe de sociétés que la Société et elle peut assister ces sociétés pour, y inclus, mais non limité
à la gestion et le développement de ses sociétés et leur portefeuille, financièrement, par des prêts, avances et garanties.
Elle peut nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés
portant sur toute ou partie de ses avoirs.

La Société peut accomplir toutes les opérations commerciales, industrielles, financières, mobilières et immobilières,

se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou susceptibles de favoriser son développement.

3. Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

4. Art. 4. Siège social. Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg-Ville.

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Il peut être transféré dans les limites de la commune de Luxembourg-Ville (ou à tout autre lieu dans le Grand-Duché

de Luxembourg si, et dans la mesure où, la loi modifiée du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales (la Loi de
1915) le permet) par décision du gérant ou du conseil de gérance (en cas de pluralité des gérants) de la Société.

La Société peut ouvrir des bureaux et succursales au Grand-Duché de Luxembourg et à l'étranger.
Lorsque le conseil de gérance estime que des développements ou événements politiques ou militaires extraordinaires

se sont produits ou sont imminents et que ces développements ou évènements sont de nature à compromettre l'activité
normale de la Société à son siège social ou la communication aisée entre le siège social et des personnes à l'étranger, le
siège social peut être provisoirement transféré à l'étranger jusqu'à la cessation complète de ces circonstances extraor-
dinaires. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, qui restera une société à
responsabilité limitée luxembourgeoise nonobstant le transfert temporaire de son siège social.

5. Art. 5. Capital social. Le capital social de la Société est fixé à vingt mille dollars américains (20,000 USD), représenté

par vingt mille (20,000) parts sociales (les Parts, et individuellement la Part) ayant une valeur nominale de un dollar
américain (1 USD) chacune.

6. Art. 6. Modification du capital social. Le capital social pourra à tout moment être modifié par une décision de l'associé

unique ou par une décision de l'assemblée générale des associés, conformément à l'article 15 ci-dessous.

7. Art. 7. Distributions. Chaque Part donne droit à une fraction des actifs et des profits de la Société en proportion

avec le nombre des Parts existantes.

8. Art. 8. Actions indivisibles. Les Parts sont indivisibles à l'égard de la Société qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire

par Part. Les copropriétaires indivis de Parts sont tenus de désigner une seule personne afin de les représenter auprès
de la Société.

9. Art. 9. Transfert de parts. Lorsque la Société n'a qu'un actionnaire unique toutes cessions de Parts détenues par

l'associé unique sont libres.

En cas de pluralité d'associés, la cession de Parts inter vivos à des tiers non-associés doit être autorisée par l'assemblée

générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Une telle autorisation n'est pas requise
pour une cession de Parts entre associés.

La cession de Parts mortis causa à des tiers non-associés doit être acceptée par les associés qui représentent les trois

quarts des droits appartenant aux associés survivants.

Les exigences des articles 189 et 190 de la Loi de 1915 sont d'applications pour le transfert de Parts.

10. Art. 10. Rachat de parts. La Société pourra acquérir ses propres Parts pourvu que la Société dispose à cette fin de

réserves distribuables suffisantes.

L'acquisition et la disposition par la Société de Parts détenues par elle dans son propre capital social ne pourra avoir

lieu qu'en vertu d'une résolution et conformément aux conditions qui seront décidées par l'associé unique ou une as-
semblée générale des associés. Les exigences de quorum et de majorité applicables aux modifications des Statuts en vertu
de l'article 15 ci-dessous.

11. Art. 11. Décès, Interdiction, Faillite ou Déconfiture des associés. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture

de l'associé unique, sinon d'un des associés, ne mettent pas fin à la Société.

12. Art. 12. Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Dans le cas où plusieurs gérants sont nommés,

ils formeront un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) n'a (ont) pas besoin d'être associé(s). Le(s) gérant(s) est (sont) nommé
(s), révoqué(s) et remplacé(s) par l'assemblée générale des associés, par une résolution adoptée par des associés pro-
priétaires de plus de la moitié du capital social.

L'assemblée générale des associés peut à tout moment et ad nutum (sans justifier d'une raison) révoquer et remplacer

le gérant, ou si plusieurs gérants ont été nommés, n'importe lequel des gérants.

Vis-à-vis des tiers, le(s) gérant(s) a (ont) les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom et pour le compte de la Société

en toutes circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l'objet social et sous
réserve du respect des dispositions du présent article 12.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents Statuts à l'assemblée générale des associés

sont de la compétence du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la signature unique de son gérant unique, et, en cas de pluralité des gérants, par les

signatures conjointes de deux gérants.

Le gérant peut, ou en cas de pluralité des gérants, deux gérants peuvent, déléguer leurs compétences pour des tâches

spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc. Le gérant, ou en cas de pluralité, les gérants, qui délègue(nt) déterminera
(détermineront) la responsabilité de ce mandataire, sa rémunération (si le mandat est rémunéré), la durée de la période
de représentation et n'importe quelles autres conditions pertinentes de ce mandat.

En cas de pluralité des gérants, les décisions du conseil de gérance seront prises à la majorité des voix des gérants

présents ou représentés. Le conseil de gérance peut délibérer ou agir valablement seulement si au moins la majorité de
ses membres est présente ou représentée lors de la réunion du conseil de gérance.

51767

L

U X E M B O U R G

Un président pro tempore du conseil de gérance peut être désigné par le conseil de gérance pour chaque réunion du

conseil de gérance de la Société. Le président, si un président a été désigné, présidera la réunion du conseil de gérance
pour laquelle il aura été désigné. Le conseil de gérance désignera un président pro tempore, le cas échéant, par un vote
à la majorité des gérants présents ou représentés à la réunion du conseil de gérance.

En cas de pluralité des gérants, un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants par

écrit ou télécopie ou courriel (e-mail), au moins 24 (vingt-quatre) heures avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y
a urgence. Une réunion du conseil de gérance pourra être convoquée par deux gérants conjointement. Il pourra être
passé outre cette convocation si les gérants sont présents ou représentés et s'ils déclarent avoir été informés de l'ordre
du jour de la réunion. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à
une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par télécopie ou courriel (e-mail) un autre gérant

comme son mandataire. Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique,
visioconférence ou par tout autre moyen similaire de communication permettant à tous les gérants qui prennent part à
la réunion d'être identifiés et de délibérer. La participation d'un gérant à une réunion du conseil de gérance par conférence
téléphonique, visioconférence ou par ou par tout autre moyen similaire de communication auquel est fait référence ci-
dessus sera considérée comme une participation en personne à la réunion et la réunion sera censée avoir été tenue au
siège social. Les décisions du conseil de gérance seront consignées dans un procès-verbal qui sera conservé au siège social
de la Société et signé par les gérants présents au conseil de gérance, ou par le président du conseil de gérance, si un
président a été désigné. Les procurations, s'il y en a, seront jointes au procès-verbal de la réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil de gérance peuvent également être prises par écrit,

et dans ce cas, le procès verbal consistera en un seul ou plusieurs documents contenant les résolutions et signé(s) par
tous les membres du conseil de gérance sans exception. La date d'une telle décision circulaire sera la date de la dernière
signature. Une réunion du conseil de gérance tenue de cette manière sera considérée comme ayant été tenue à Luxem-
bourg.

13. Art. 13. Responsabilité des gérants. Le ou les gérants (le cas échéant) ne contractent, à raison de leur fonction,

aucune obligation personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom et pour le compte de la
Société.

14. Art. 14. Assemblées générale des associés. Une assemblée générale annuelle de l'associé unique ou des associés

se tiendra au siège social de la Société ou à tout autre endroit de la commune de son siège social à préciser dans la
convocation à l'assemblée.

D'autres assemblées générales de l'associé unique ou des associés peuvent être tenues aux lieux et places indiqués

dans la convocation.

Tant que la Société n'a pas plus de vingt-cinq (25) associés, les résolutions des associés pourront, au lieu d'être prises

lors d'assemblées générales, être prises par écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un projet explicite de la
résolution ou des résolutions à prendre devra être envoyé à chaque associé, et chaque associé votera par écrit (ces votes
pourront être produits par lettre, télécopie, ou courriel (e-mail)).

15. Art. 15. Droits de vote des associés, Quorum et Majorité. L'associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l'as-

semblée des associés.

En cas de pluralité des associés, chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de

parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu'il possède. Les décisions
collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles ont été adoptées par des associés représentant plus de la
moitié du capital social de la Société.

Cependant, les résolutions modifiant les Statuts ne pourront être prises que de l'accord de la majorité en nombre des

associés représentant au moins les trois quarts du capital social et la nationalité de la Société ne pourra être changée que
de l'accord unanime de tous les associés, sous réserve des dispositions de la Loi de 1915.

16. Art. 16. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le 1 

er

 juillet et se termine le 30 juin de chaque

année.

17. Art. 17. Comptes annuels. Chaque année, au 30 juin, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas

de pluralité des gérants, le conseil de gérance prépare un inventaire comprenant l'indication des valeurs actives et passives
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance de l'inventaire et du bilan au siège social de la Société.

18. Art. 18. Distribution des bénéfices, Réserves. Les profits bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels,

déduction faite des frais généraux, amortissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé
cinq pour cent (5%) pour la constitution d'un fonds de réserve jusqu'à ce que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du
capital social. Le solde du bénéfice net peut être distribué aux associés en proportion de la participation qu'ils détiennent
dans la Société. Le gérant, ou en ces de pluralité de gérants le conseil de gérance, peut décider de verser un dividende
intérimaire.

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U X E M B O U R G

19. Art. 19. Liquidation. Lors de la liquidation de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs,

associé(s) ou non, nommé(s) par le(s) associé(s) qui fixera (fixeront) ses (leurs) pouvoirs et ses (leurs) émoluments.

20. Art. 20. Commissaire aux comptes – Reviseur d'entreprises. Conformément à l'article 200 de la Loi de 1915, la

Société doit être contrôlée par un commissaire aux comptes seulement si elle a plus de 25 (vingt-cinq) associés. Un
réviseur d'entreprises doit être nommé si l'exemption prévue à l'article 69 (2) de la loi du 19 décembre 2002 concernant
le registre de commerce et des sociétés ainsi que la comptabilité et les comptes annuels des entreprises n'est pas appli-
cable.

21. Art. 21. Référence aux dispositions légales. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents Statuts, les associés

s'en réfèrent aux dispositions légales de la Loi de 1915.

<i>Souscription et Libération

Les Statuts ainsi établis, la partie comparante déclare souscrire vingt mille (20.000) Parts représentant l'entièreté du

capital social.

Toutes les parts ont été intégralement libérées par apport en espèces, de sorte que la somme de vingt mille dollars

américains (20.000 USD) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire
instrumentaire.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd'hui et finit le 30 juin 2012.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève à approximativement EUR 1.500.-.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, l'Associé représentant la totalité du capital souscrit de la Société

a adopté les résolutions suivantes:

1. l'Associé décide que le nombre de gérants de la Société est fixé à trois (3) et que les personnes suivantes sont

nommées gérants de la société, chacune pour une durée indéterminée:

- M. Jean-Philippe de Schrevel, né le 20 juillet 1966 à Dinant, Belgique, résident à 7, Rue du Moléson, 1202 Genève,

Suisse;

- M. Melchior von Muralt, né le 18 novembre 1960 à Lausanne, Suisse, résident à Bois d'Ely, CH-1263 Crassier, Suisse;

et

- M. Geert Roosen, né le 16 août 1973 à Sint Truiden, Belgique, résident à 5B, Chemins des Rasses, 1255 Veyrier,

Suisse.

2. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. ayant son siège social au 400, route d'Esch, L-1014 Luxembourg est nommée

réviseur d'entreprises agréé de la Société pour une période terminant à la date de l'assemblée générale annuelle se tenant
en 2012;

3. le siège social de la Société est établi au 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare par la présente qu'à la requête de la partie comparante,

le présent acte est établi en anglais, suivi d'une traduction française. A la requête de cette même partie comparante, et,
en cas de divergence entre les versions anglaise et française, le version anglaise prévaut.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, celui-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: Y. ARBAUT et C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 22 avril 2011. Relation: LAC/2011/18748 Reçu soixante-quinze euros (75.-EUR)

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

- POUR EXPEDITION CONFORME – délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 5 mai 2011.

Référence de publication: 2011058165/406.
(110065693) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2011.

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U X E M B O U R G

Guardian Europe S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser.

R.C.S. Luxembourg B 23.829.

Guardian Germany Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser.

R.C.S. Luxembourg B 50.983.

In the year two thousand and eleven, on the twenty-eighth day of April,
Before Us Maître Emile SCHLESSER, notary residing in Luxembourg,

There appeared:

1.- "GUARDIAN INDUSTRIES EUROPE S.à r.l.", a "société à responsabilité limitée" under Luxembourg Law, having

its registered office in L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser, registered at the Trade and Companies' Register in
Luxembourg under section B and number 78,695,

represented here by Mrs Malgorzata McELFRESH, private employee, residing in Strassen, by virtue of a proxy given

on 26 April 2011 (the "Proxy 1"),

2.- "GUARDIAN INDUSTRIES DISTRIBUTION CENTER Inc.", having its registered office in Ml 48326 Auburn Hills

(United States of America), 2300 Harmon Road,

represented here by Mrs Malgorzata McELFRESH, private employee, residing in Strassen, by virtue of a proxy given

on 25 April 2011 (the "Proxy 2").

The Proxy 1 and the Proxy 2 are hereinafter collectively referred to as the "Proxies".
The said Proxies, initialled "ne varietur" by the proxyholder of the appearing parties and the undersigned notary, will

remain attached to this deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearing parties, represented as stated hereabove, declare to be the sole shareholders of "Guardian Europe S.à

r.l." ("Absorbing Company"), a "société à responsabilité limitée" under Luxembourg Law, having its registered office in
L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser, incorporated as a "société anonyme" by deed of the undersigned notary
on 21 January 1986, published in the "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C", number 82 of 3 April 1986,
modified several times and for the last time by deed of the undersigned notary on 28 December 2010, not yet published
in the "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C", registered at the Trade and Companies' Register in Luxembourg
under section B and number 23,829.

The appearing parties, represented as stated hereabove, take the following resolutions and formally and expressly

acknowledge to have inspected at the registered office of the Absorbing Company the draft terms of merger, the annual
accounts, as well as reports and other documents as foreseen in Article 267 of the amended law of 10 August 1915
concerning commercial companies.

<i>First resolution

The shareholders acknowledge that the requirements foreseen by Article 278 of the law of 10 August 1915 concerning

commercial companies, which relates to mergers in which the Absorbing Company is holding all shares and other se-
curities conferring voting rights in the Absorbed Company, and by the provisions to which such article refers, have been
fulfilled, and confirm that their implementation will be respected.

<i>Second resolution

The shareholders approve the draft terms of merger of 25 February 2011, published in the "Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations C", number 522 of 21 March 2011, and decide to perform the merger by absorbing "Guardian
Germany Investments S.à r.l." ("Absorbing Company"), a "société à responsabilité limitée" under Luxembourg Law, having
its registered office in L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser, registered at the Luxembourg Trade and Companies'
Register under section B and number 50,983, by its sole shareholder "Guardian Europe S.à r.l." pursuant to the conditions
foreseen in the draft terms of merger, without the issue of any new shares by the Absorbing Company, the transfer of
all the assets and liabilities without exception or reserve from the Absorbed Company to "Guardian Europe S.à r.l." and
the dissolution without liquidation of the Absorbed Company as a legal consequence of the merger.

The date from which the rights and obligations of the Absorbed Company will be regarded as having been transferred

to the Absorbing Company is fixed at 1 

st

 February 2011.

<i>Third resolution

The shareholders resolve to grant full discharge to the managers of the Absorbed Company for the performance of

their respective mandates.

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U X E M B O U R G

<i>Fourth resolution

The shareholders resolve that the corporate documents of the Absorbed Company will be kept at the Absorbing

Company’s  registered  office  for  the  period  of  time  required  by  the  law,  and  resolve  to  empower  any  holder  of  an
expedition of this deed to require the deletion of the Absorbed Company’s registration, being considered that the dis-
solution without liquidation will be performed for good at this present day.

<i>Fifth resolution

The shareholders acknowledge the performance of the merger at this present day, without prejudice of the provisions

of Article 273 of the law of 10 August 1915 concerning commercial companies on the effects of the merger vis-à-vis third
parties.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of the document.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, known to the notary by name, first name,

civil status and residence, she signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille onze, le vingt-huit avril.
Par-devant Maître Emile SCHLESSER, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

Ont comparu:

1.- "GUARDIAN INDUSTRIES EUROPE S.à r.l.", une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant

son siège social à L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et
à Luxembourg sous la section B, numéro 78.695,

ici représentée par Madame Malgorzata McELFRESH, employée privée, demeurant à Strassen, en vertu d'une procu-

ration sous seing privé, datée du 26 avril 2011, (la "Procuration 1"),

2.- "GUARDIAN INDUSTRIES DISTRIBUTION CENTER INC.", ayant son siège social à Ml 48326 Auburn Hills (Etats-

Unis d'Amérique), 2300 Harmon Road,

ici représentée par Madame Malgorzata McELFRESH, prénommée, en vertu d'une procuration sous seing privé, datée

du 25 avril 2011, (la "Procuration 2").

La Procuration 1 et la Procuration 2 sont collectivement désignées comme les "Procurations".
Lesdites Procurations, paraphées "ne varietur" par la représentante des comparantes et le notaire instrumentaire,

resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec celui-ci.

Les comparantes, représentées comme indiqué ci-avant, déclarent être les seules associées de "Guardian Europe S.à

r.l." ("Société Absorbante"), une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social à L-3452
Dudelange, Zone Industrielle Wolser, constituée sous la forme d'une société anonyme suivant acte reçu par le notaire
instrumentaire en date du 21 janvier 1986, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 82 du 3
avril 1986, modifiée à plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date
du 28 décembre 2010, non encore publié Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, inscrite au Registre de
Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B et le numéro 23.829.

Les  comparantes,  représentées  comme  indiqué  ci-avant,  prennent  les  résolutions  suivantes  et  elles  reconnaissent

formellement et expressément avoir pris connaissance au siège social de la société dont elles sont associées, du projet
de fusion, des comptes annuels, ainsi que des rapports de gestion et tous autres documents, tels que déterminés à l'article
267 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Première résolution

Les associées constatent l'exécution des obligations résultant de l'article 278 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, relatif aux fusions dans lesquelles la Société Absorbante est titulaire de la totalité des actions, parts et
autres titres conférant droit de vote de la société à absorber et des dispositions auxquelles il se réfère, et confirment le
respect de leur application.

<i>Deuxième résolution

Les associées décident d'approuver le projet de fusion en date du 25 février 2011, publié au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations C, numéro 522 du 21 mars 2011 et de réaliser la fusion par l'absorption de "Guardian Germany
Investments S.à r.l." ("Société Absorbée"), une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège
social à L-3452 Dudelange, Zone Industrielle Wolser, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxem-
bourg sous la section B et le numéro 50.983, par son associée unique "Guardian Europe S.à r.l.", aux conditions prévues
par le projet de fusion, sans création de parts nouvelles émises par la Société Absorbante, par transmission de l'ensemble

51771

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U X E M B O U R G

du patrimoine actif et passif sans exception ni réserve de la Société Absorbée à "Guardian Europe S.à r.l." et moyennant
dissolution sans liquidation de la Société Absorbée comme conséquence légale de la fusion.

La date à partir de laquelle les droits et obligations de la Société Absorbée seront considérés comme ayant été trans-

férés à la Société Absorbante est fixée au 1 

er

 février 2011.

<i>Troisième résolution

Les associées décident d'octroyer entière décharge aux gérants de la Société Absorbée pour l'exercice de leurs man-

dats.

<i>Quatrième résolution

Les associées décident que les documents sociaux de la Société Absorbée seront conservés pendant le délai légal au

siège de la Société Absorbante et que tous pouvoirs sont conférés au porteur d'une expédition des présentes pour
requérir la radiation de l'inscription de la Société Absorbée, la dissolution sans liquidation étant définitivement réalisée à
la date de ce jour.

<i>Cinquième résolution

Les associées constatent la réalisation de la fusion à la date de ce jour, sans préjudice toutefois des dispositions de

l'article 273 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales sur les effets de la fusion par rapport aux tiers.

Le notaire instrumentaire, qui comprend et parle l'anglais, constate que sur la demande des comparantes, le présent

acte  est  rédigé  en  langue  anglaise,  suivi  d'une  version  française;  sur  demande  des  mêmes  comparantes  et  en  cas  de
divergences entre les textes français et anglais, le texte anglais fera foi.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite à la représentante des comparantes, connue du notaire par nom, prénom, état et demeure, elle

a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. McElfresh, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 5 mai 2011. Relation: LAC/2011/20512. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 mai 2011.

Référence de publication: 2011068429/136.
(110075230) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2011.

DWS Flexible Invest 10, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Besonderer Teil - wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hin-

terlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063288/10.
(110070301) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

DWS Flexible Invest 10, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Allgemeiner Teil - wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hin-

terlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063289/10.
(110070302) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

DWS Flexible Invest 30, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Besonderer Teil - wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hin-

terlegt.

51772

L

U X E M B O U R G

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063290/10.
(110070305) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

Samsonite International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 159.469.

<i>Rectificatif du dépôt numéro L110042273,

<i>déposé le 15 mars 2011

L’an deux mille onze, le vingt-deux mars.
Par-devant Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg.

A COMPARU:

Madame Delphine Tempé, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Laquelle comparante ayant agi comme mandataire spécial de l'actionnaire unique de SAMSONITE INTERNATIONAL

S.A., une société anonyme, ayant son siège à L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey, inscrite au registre au Registre
du Commerce et des Sociétés de Luxembourg, sous la section B numéro 159.469 et déposée auprès du Registre des
Sociétés et Associations sous le numéro L110042273, lors de la constitution de la Société du 8 mars 2011 (ci-après la
«Constitution»), en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 8 mars 2011 qui est restée annexée à l'acte de
constitution de la Société.

La comparante a requis le notaire instrumentant d'acter que lors de la Constitution, une erreur matérielle s'est glissée

dans le libellé de l'article 14.6 point (a) aussi bien dans la version anglaise que dans la version française de la Constitution.

Dès lors, il y a lieu de modifier dans les versions anglaise et française, le point (a) de l‘article 14.6 de la Constitution

comme suit:

<i>Version anglaise

"(a) if, at that time the amount of its net assets is not less than the aggregate of its called up share capital and undis-

tributable reserves; and"

<i>Version française

«(a) si au moment considéré, le montant de son actif net n'est pas inférieur à la somme de son capital social appelé et

des réserves non distribuables; et»

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: D. TEMPÉ et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 1 

er

 avril 2011. Relation: LAC/2011/15216. Reçu douze euros (12,- EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 12 mai 2011.

Référence de publication: 2011069224/36.
(110073565) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2011.

DWS Flexible Invest 30, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Allgemeiner Teil - wurde einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von

Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063291/10.
(110070310) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

51773

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DWS Flexible Invest 50, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Besonderer Teil - wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hin-

terlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063292/10.
(110070313) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

Xella International S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 139.488.

In the year two thousand and eleven, on the seventeenth day of the month of May.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

there appeared

Me Maryline Esteves, maître en droit, residing in Luxembourg as proxyholder on behalf of Xella International Holdings

S.àr.l., a société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg,
having its registered office at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg, and being registered with the Registre
de Commerce et des Sociétés in Luxembourg under number B 139.489, and on behalf of XI Management Beteiligungs
GmbH &amp; Co. KG, being a company incorporated and existing under the laws of Germany, having its registered office at
6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duisburg, and being registered with the Commercial Register of the Local Court of
Duisburg under number HRA 10401, being the members of Xella International S.àr.l. (the "Company"), a société à res-
ponsabilité limitée, having its registered office at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg, incorporated by deed
of notary Paul Bettingen, on 26 

th

 May 2008 published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the

“Mémorial”) number 1716 on 11 

th

 July 2008. The articles of association of the Company have been amended for the last

time by notarial deed of Me Paul Frieders on 18 

th

 February 2009 and published in the Mémorial number 721 on 2 

nd

April 2009.

The proxyholder declared and requested the notary to record that:
1. The members hold all one million two hundred and fifty thousand (1,250,000) shares in issue in the Company, so

that decisions can validly be taken on all items of the agenda.

2. That the items on which resolutions are to be passed are as follows:
A. To approve the increase of the issued share capital of the Company from twelve thousand five hundred Euro

(€12,500) to thirty one thousand Euro (€31,000) represented by three million one hundred thousand (3,100,000) shares
with a nominal value of one cent Euro (€0,01) each in consideration for a contribution in kind by the members of the
Company out of the share premium account of an aggregate amount of eighteen thousand five hundred Euro (€18,500)
to the share capital account of the Company; and to approve the issue of one million eight hundred and fifty thousand
(1,850,000) new shares with a par value of one cent Euro (€0,01) each and subscription for and payment of all the new
shares to be issued to the existing members of the Company by way of a contribution in kind as set out hereafter and
consequential amendment of paragraph 1 of article 6 of the current articles of association of the Company which will be
renumbered as article 5 in the amended and restated articles of association of the Company.

B. To transform the Company by converting its form from a société à responsabilité limitée into a société anonyme.
C. To change the name of the Company from “Xella International S.à r.l.” to “Xella International S.A.”.
D. To change the object of the Company as follows:
“The object of the Company is to hold participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies,

including, to the extent permitted by law, in any direct or indirect parent company, or other business entities, to acquire
by purchase, subscription, or in any other manner as well as transfer by sale, exchange or otherwise, of stock, bonds,
debentures, notes, convertible loan notes and other securities of any kind, and own, administer, develop and manage its
portfolio. The Company may hold interests in partnerships and carry out its business through branches in Luxembourg
or abroad.

The Company may borrow in any form and issue bonds, preferred equity certificates, whether convertible or not,

warrants, notes and debentures.

In a general fashion it may grant assistance (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise, including

up stream or cross stream) to companies or other enterprises in which the Company has an interest or which forms

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part of the group of companies to which the Company belongs, take any controlling and supervisory measures and carry
out any operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

Finally, the Company can perform all commercial, technical and financial or other operations, connected directly or

indirectly in all areas in order to facilitate the accomplishment of its purpose.”

E. To amend and restate the articles of association of the Company, in order to adapt them to the new form of the

Company (in particular without limitation to include the amendments pursuant to the items hereabove (form, name and
issued share capital of the Company)), substantially in the form attached to the proxies, the proxyholder being expressly
authorised and empowered to make and agree to such changes and amendments as deemed appropriate.

F. To confirm the appointment of Mrs Nicole Götz, born on 4 

th

 June 1967 in Brackenheim, Germany, professionally

residing at 2, rue du Fossé, L-1536 Luxembourg as Class A director, Mr David Richy, born on 23 

rd

 July 1979, in Liège,

Belgium, professionally residing at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg as Class A director, Mr Jan Buck-
Emden, born on 9 

th

 June 1964 in Stade, Germany, professionally residing at 6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duisburg,

Germany as Class B director, Mr Heiko Karschti, born on 28 

th

 August 1967, in Oberhausen, Germany, professionally

residing 6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duisburg, Germany as Class B director and Mr Oliver Esper born on 12 

th

August 1964, in Essen, Germany, professionally residing 6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duisburg, Germany as Class B
director of the board of directors of the Company until the annual general meeting approving the annual accounts for
the accounting year which will end on 31 December 2015.

G. To appoint as statutory auditor:
PricewaterhouseCoopers S.àr.l., a société à responsabilité limitée, having its registered office at 400, route d’Esch,

L-1014 Luxembourg until the annual general meeting approving the annual accounts for the accounting year which will
end on 31 December 2015.

Thereafter the following resolution has been passed:

<i>Sole resolution

The members resolved that all the items of the agenda shall constitute one single resolution.
The members resolved to approve the increase of the issued share capital of the Company from twelve thousand five

hundred Euro (€12,500) to thirty one thousand Euro (€31,000) represented by three million one hundred thousand
(3,100,000) shares with a nominal value of one cent Euro (€0,01) by the issue of one million eight hundred and fifty
thousand (1,850,000) new shares of a nominal value of one cent Euro (€0,01) each to be subscribed for by the members
as follows:

The new shares referred to above have been subscribed for and paid in full by Xella International Holdings S.àr.l. and

XI Management Beteiligungs GmbH &amp; Co. KG, prenamed, represented by Me Maryline Esteves, maître en droit, pursuant
to proxies dated 3 May 2011:

Number of

subscribed

shares

XI Management Beteiligungs GmbH &amp; Co. KG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

187,984

Xella International Holdings S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,662,016

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,850,000

The members of the Company are making a contribution in kind against the issuance of the new shares in the Company

which consist of eighteen thousand five hundred Euro (€18,500) out of the share premium account of the Company.

The above contribution in kind has been valued at eighteen thousand five hundred Euro (€18,500) pursuant to the

valuation report of the board of managers of the Company dated 17 May 2011, which valuation report shall be annexed
hereto to be registered with this deed. The conclusion of such valuation report is as follows:

"The managers are of the opinion that the contribution in kind as set out above being eighteen thousand five hundred

Euros (€18,500) out of the share premimum account of the Company will be equal to eighteen thousand five hundred
Euros (€18,500) which will correspond at least to the value of the shares to be issued by the Company and that, accor-
dingly, the Company may issue one million eight hundred and fifty thousand (1,850,000) shares to its members for a total
value of eighteen thousand five hundred Euros (€18,500)."

<i>Consideration

In consideration for the above contribution in kind, the Company issues one million eight hundred and fifty thousand

(1,850,000) shares in the Company with a nominal value of one cent Euro (€0,01) each in the proportion as set forth in
the table above.

Proof of the transfer of the contribution by the members of the Company to the Company was given to the undersigned

notary.

B. The members resolved to transform the Company by converting its form from a société à responsabilité limitée

into a société anonyme.

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In accordance with articles 32-1 and 26-1 (1) of law of 10 

th

 August 1915 on commercial companies (as amended) such

change  of  form  has  been  supervised  by  PricewaterhouseCoopers  S.àr.l.,  réviseur  d’entreprises  agréé,  and  its  report
concludes as follows:

<i>Conclusion:

"Based on our review, nothing has come to our attention that causes us to believe that the global value of the net

asset does not correspond at least to the value of the capital increased by the share premium of the S.A.

<i>Emphasis of matter

The Company will increase its share capital to comply with Art. 26 (1) of the amended Law of August 10 

th

 , 1915 just

before the conversion from S.à r.l. to S.A. both transactions take place in that order during the same Extraordinary
General Meeting.

Accordingly, the present report is only valid if the capital of the Company has been increased to EUR 31,000 by

incorporation of share premium, reducing the share premium to EUR 98,381,500.

PricewaterhouseCoopers S.àr.l.
Represented by
Alain Maechling"
Luxembourg, May 17, 2011

This report will remain here annexed, signed ne varietur by the appearing party.
C. The members resolved to change the name of the Company from “Xella International S.à r.l.” to “Xella International

S.A.”.

D. The members resolved to change the object of the Company as provided for in item D of the agenda and in article

3 of the amended and restated articles of association of the Company.

E. The members resolved to amend and restate the articles of association of the Company, in order to adapt them to

the new form of the Company (in particular without limitation to include the amendments pursuant to the items herea-
bove  (form,  name  and  issued  share  capital  of  the  Company)),  substantially  in  the  form  attached  to  the  proxy,  the
proxyholder being expressly authorised and empowered to make and agree to such changes and amendments as deemed
appropriate.

Amended and Restated Consolidated Articles of Incorporation

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the owners of the shares a company in the form of a “société

anonyme”, under the name of "Xella International S.A." (the “Company”).

Art. 2. Duration. The Company is established for an unlimited duration. The Company may be dissolved at any time

by a resolution of the shareholders adopted in the these articles of incorporation hereof. manner as required for amend-
ment of prescribed in Article 18 hereof.

Art. 3. Object. The object of the Company is to hold participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies, including, to the extent permitted by law, in any direct or indirect parent company, or other business entities,
acquire by purchase, subscription, or in any other manner as well as transfer by sale, exchange or otherwise, of stock,
bonds, debentures, notes, convertible loan notes and other securities of any kind, and own, administer, develop and
manage its portfolio. The Company may hold interests in partnerships and carry out its business through branches in
Luxembourg or abroad.

The Company may borrow in any form and issue bonds, preferred equity certificates, whether convertible or not,

warrants, notes and debentures.

In a general fashion it may grant assistance (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise, including

up stream or cross stream) to companies or other enterprises in which the Company has an interest or which forms
part of the group of companies to which the Company belongs, take any controlling and supervisory measures and carry
out any operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

Finally, the Company can perform all commercial, technical and financial or other operations, connected directly or

indirectly in all areas in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. The registered office

may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the board of directors. Branches or other offices
may be established either in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary, political, economic, or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg Company.

51776

L

U X E M B O U R G

Art. 5. Capital - Shares and share certificates. The issued capital of the Company is set at thirty-one thousand Euros

(€31,000) divided into three million one hundred thousand (3,100,000) shares with a nominal value of one Euro cent
(€0.01) per share.

Shares will be in registered form.
The Company shall consider the person in whose name the shares are registered in the register of shareholders as

the full owner of such shares.

Certificates stating such inscription may be delivered to the shareholders.
Transfers of shares shall be effected by delivering the certificate or certificates issued in relation to the shares to the

Company along with an instrument of transfer satisfactory to the Company or by written declarations of transfer inscribed
in the register of shareholders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers
of attorney.

The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law.

Art. 6. Increase of capital. The issued capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of incorporation, as prescribed in Article
18 hereof.

Art. 7. Meetings of shareholders - General. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall

represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify
acts relating to the operations of the Company. If and so long as the Company is composed of a single shareholder, the
latter exercises the powers granted by law to the general meeting of shareholders.

The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the

Company, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person

as  his  proxy  in  writing,  by  fax,  cable,  telegram,  telex  or,  provided  the  genuineness  thereof  is  established,  electronic
transmission.

Any shareholder may participate and vote in any meeting of shareholders by videoconference or by way of similar

means of communications allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate
with one another. The participation in or the holding of, a meeting by these means is equivalent to a participation in
person at such meeting or the holding of a meeting in person.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part

in any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 8. Annual general meeting of shareholders. The annual general meeting of shareholders shall be held in accordance

with Luxembourg law at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified
in the notice of meeting on the first Monday of June in each year at 10.00 (Luxembourg time) and for the first time in
2012.

If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of
directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. Board of directors. The Company shall be managed by a board of directors composed of three members at

least who need not be shareholders of the Company. The Company may appoint Class A directors and Class B directors.
In case of classes of Directors there must be at least one Class A director and one Class B director.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual meeting for a period of maximum six years and shall

hold office until their successors are elected. The directors shall be eligible for re-election.

Any director may be removed with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by the share-

holders.

In the event of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 10. Procedures of meeting of the board. The board of directors will choose from among its members a chairman,

and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director,
who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the board of directors and of the shareholders.

51777

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U X E M B O U R G

The board of directors shall meet upon call by the chairman or two directors at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another chairman pro tempore by vote of the majority present at any such
meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meetings. This notice may be waived by the consent in writing or by fax or
telegram or telex or, provided the genuineness thereof is established, electronic transmission, of each director. Separate
notice shall not be required for meetings at which all the directors are present or represented and have declared that
they had prior knowledge of the agenda as well as for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule
previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex

or, provided the genuineness thereof is established, electronic transmission, another director as his proxy. One director
may represent one or more directors.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors. Decision shall be taken by a majority of the votes of the directors present or
represented at such meeting.

Any director may participate in any meeting of the board of directors by conference-call or by other similar means of

communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one
another. A meeting may also be held by conference call only. The participation in a meeting by these means is equivalent
to a participation in person at such meeting.

The board of directors may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing, by cable, telegram, telex or facsimile or any other similar means of communica-
tions. The entirety will form the minutes giving evidence of the resolution.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company (other than that arising by virtue of serving as a director, officer or employee in the other contracting party),
such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not consider, or vote
on such transactions, and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next succeeding meeting
of shareholders. This paragraph does not apply where the decision of the board of directors relates to current operations
entered into under normal conditions.

Art. 11. Minutes of meetings of the board. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the

chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting or two directors.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, by the secretary or by two directors.

Art. 12. Powers of the board. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of

administration and disposition in the Company’s interests. All powers not expressly reserved by law or by the present
articles to the general meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and the

representation of the Company for such management and affairs to any member or members of the board who may
constitute committees deliberating under such terms as the board shall determine. It may also confer all powers and
special mandates to any persons who need not be directors, appoint and dismiss all officers and employees and fix their
emoluments.

Art. 13. Binding signatures. The Company will be bound by the single signature of any director of the Company and

in case different classes of directors are appointed, by the joint signature of one class A director and one class B director
or by the joint or single signature of any person or persons to whom such signatory power shall have been delegated by
the board of directors.

Art. 14. Statutory Auditor. The operations of the Company shall be supervised by a statutory auditor who need not

be a shareholder. The statutory auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period ending
at the date of the next annual general meeting of shareholders.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 15. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on 1 

st

 January of each year and shall

terminate on 31 

st

 December of the same year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the

date of the formation of the Company and shall terminate on the 31 

st

 December 2011.

Art. 16. Appropriation of profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to

the reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts
to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

51778

L

U X E M B O U R G

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, shall determine how the re-

mainder of the annual net profits shall be disposed of and may, without ever exceeding the amounts proposed by the
board of directors, declare dividends from time to time.

Interim  dividends  may  be  distributed,  subject  to  the  conditions  laid  down  by  law,  upon  decision  of  the  board  of

directors.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors.

The board of directors may make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend funds

into the currency of their payment.

A dividend declared but not paid on a share during five years cannot thereafter be claimed by the holder of such share,

shall be forfeited by the holder of such share, and shall revert to the Company.

No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Company on behalf of holders of

shares.

Art. 17. Dissolution and Liquidation. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by

one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting
such dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Art. 18. Amendment of Articles. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders,

subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 19. Governing law. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance

with the law of August tenth, nineteen hundred and fifteen on Commercial Companies as amended.

F. The members resolved to confirm the appointment of Mrs Nicole Götz, born on 4 

th

 June 1967 in Brackenheim,

Germany, professionally residing at 2, rue du Fossé, L-1536 Luxembourg, as Class A director, Mr David Richy, born on
23 

rd

 July 1979, in Liège, Belgium, professionally residing at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg as Class A

director, Mr Jan Buck-Emden, born on 9 

th

 June 1964 in Stade, Germany, professionally residing at 6-8, FranzHaniel-Platz,

D-47119 Duisburg, Germany as Class B director, Mr Heiko Karschti, born on 28 

th

 August 1967, in Oberhausen, Germany,

professionally residing 6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duisburg, Germany as Class B director and Mr Oliver Esper born
on 12 

th

 August 1964, in Essen, Germany, professionally residing 6-8, FranzHaniel-Platz, D-47119 Duisburg, Germany as

Class B director of the board of directors of the Company the annual general meeting approving the annual accounts
from the accounting year ending on 31 December 2015.

G. The members resolved to appoint as statutory auditor:
PricewaterhouseCoopers S.àr.l., a société à responsabilité limitée, having its registered office at 400, route d’Esch,

L-1014 Luxembourg until the annual general meeting approving the annual accounts for the accounting year which will
end on 31 December 2015.

<i>Expenses

The costs, expenses, remuneration or changes in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its capital increase and transformation into a société anonyme are estimated at four thousand euros.

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that of the request of the party hereto,

these minutes are drafted in English followed by a French translation; at the request of the same appearing person in case
of divergences between the English and French version, the English version will be prevailing.

Done in Luxembourg, on the day beforementioned.
After reading these minutes the appearing party signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille onze, le dix-septième jour du mois de mai.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire demeurant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

a comparu:

Me Maryline Esteves, maître en droit, demeurant à Luxembourg en qualité de mandataire spécial de Xella International

Holdings S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 12, rue Guillaume
Schneider, L-2522 Luxembourg, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro
B 139 489, et mandataire spécial de XI Management Beteiligungs GmbH &amp; Co. KG, une société de droit allemand, ayant
son siège social au 6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duisburg, immatriculée au Registre de Commerce du Tribunal de
Duisburg sous le numéro HRA 10401, étant les associés de Xella International S.à r.l. (la «Société»), une société à res-
ponsabilité limitée, ayant son siège social au 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg, constituée par acte reçu
du notaire Paul Bettingen le 26 mai 2008, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémorial»)
numéro 1716 du 11 juillet 2008. Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois par acte notarié de Me
Paul Frieders le 18 février 2009 et publié au Mémorial numéro 721 du 2 avril 2009.

51779

L

U X E M B O U R G

Le mandataire a déclaré et requis le notaire d’acter que:
1. Les associés détiennent toutes les un million deux cent cinquante mille (1.250.000) parts sociales émises à ce jour

par la Société de sorte que des résolutions peuvent valablement être prises sur tous les points à l’ordre du jour.

2. Les points sur lesquels des résolutions doivent être prises sont les suivants:
A. Approuver l’augmentation du capital social de la Société de douze mille cinq-cents euros (12.500€) à trente et un

mille euros (31.000 €) représenté par trois millions cent mille (3.100.000) parts sociales d’une valeur nominale d’un
centime d’euro (0,01€) chacune en contrepartie d’un apport en nature par les associés de la Société du compte de prime
d’émission d’un montant total de dix huit mille cinq cent euros (18.500€) au compte capital social de la Société; et
approuver l’émission de un million huit cent cinquante mille (1.850.000) nouvelles parts sociales d’une valeur nominale
d’un centime d’euro (0,01€) chacune et la souscription et le paiement de toutes les nouvelles parts sociales devant être
émises par les associés de la Société par un apport en nature comme décrit ci-après et modification subséquente du 1

er

 paragraphe de l’article 6 des statuts actuels de la Société lequel va être renuméroté comme article 5 dans les statuts

modifiés de la Société.

B. Transformer la Société en modifiant sa forme d'une société à responsabilité limitée en une société anonyme.
C. Changer le nom de la Société de «Xella International S.à r.l.» en «Xella International S.A.».
D. Changer l’objet social de la Société comme il suit:
«L’objet de la Société est de détenir des participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembour-

geoises et étrangères, y inclus, dans la mesure permis par la loi, dans toutes société-mère directe ou indirecte, ou dans
toute autre entreprise, acquérir par l’achat, la souscription, ou par tout autre moyen, de même que par la vente, l'échange
ou autrement, d'actions, d'obligations, de certificats de créance, notes et autres valeurs mobilières de toute nature, et de
détenir, administrer, développer et gérer son portefeuille.

La Société peut détenir des intérêts dans des sociétés de personnes et exercer son activité par l'intermédiaire de

succursales luxembourgeoises ou étrangères.

La Société peut emprunter sous toute forme et procéder à l'émission d'obligations, de certificats d’actions préférentiels,

convertibles ou non, warrants, notes ou de certificats de créance.

D'une manière générale elle peut prêter assistance (par le biais de prêts, avances, garanties, valeurs mobilières ou

autres, y compris up stream ou cross stream) à toute société ou entreprise dans laquelle la Société a un intérêt ou qui
fait partie du groupe de sociétés auquel appartient la Société, prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et
effectuer toute opération qu'elle juge utile dans l'accomplissement et le développement de ses objets.

Finalement, la Société peut effectuer toute opération commerciale, technique, financière ou autre, liée directement

ou indirectement, dans tous les domaines, afin de faciliter la réalisation de son objet.»

E. Modifier et refondre les statuts de la Société afin de les adapter à la nouvelle forme de la Société (en particulier mais

sans limitation en vue d'inclure les modifications reprises dans les points ci-dessus (forme, dénomination sociale, et capital
social émis de la Société)), substantiellement dans la forme annexée aux procurations, le mandataire étant expressément
autorisé et ayant les pouvoirs de procéder et de donner son accord aux modifications qui lui sembleront appropriées.

F. Confirmer la nomination de Mme Nicole Götz, née le 4 juin 1967 à Brackenheim, Allemagne, demeurant profes-

sionnellement au 2, rue du Fossé, L-1536 Luxembourg, en tant qu’administrateur de classe A, M. David Richy, né le 23
juillet 1979, à Liège, Belgique, demeurant professionnellement au 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg en
tant qu’administrateur de classe A, M. Jan Buck-Emden, né le 9 juin 1964 à Stade, Allemagne, demeurant professionnel-
lement au 6-8, Franz-Hamiel-Platz, D-47119 Duisburg, Allemagne en tant qu’administrateur de classe B, M. Heiko Karschti,
né le 28 août 1967, à Oberhausen, Allemagne, demeurant professionnellement au 6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duis-
burg,  Allemagne,  en  tant  qu’administrateur  de  classe  B  et  M.  Olivier  Esper  né  le  12  août  1964  à  Essen,  Allemagne,
demeurant professionnellement au 6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duisburg, Allemagne en tant qu’administrateur de
classe B du conseil d’administration de la Société, jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes
annuels de l’année comptable laquelle se terminera le 31 décembre 2015.

G. Nommer en tant que commissaire aux comptes:
PricewaterhouseCoopers S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 400, route d’Esch,

L-1014 Luxembourg jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes annuels de l’année comptable
laquelle se terminera le 31 décembre 2015.

Suite à quoi, la résolution suivante a été prise:

<i>Résolution unique

Les associés décident que tous les points à l’ordre du jour constituent une résolution unique.
Les associés ont décidé d’approuver l’augmentation du capital social émis de la Société de douze mille cinq-cents euros

(12.500€) à trente et un mille euros (31.000€) représenté par trois millions cent mille (3.100.000) parts sociales d’une
valeur nominale d’un centime d’euro (0,01€) chacune pour être souscrites par les associés comme suit:

Les nouvelles parts sociales décrites ci-dessus ont été entièrement souscrites et libérées par Xella International Hol-

dings S.à r.l. et XI Management Beteiligungs GmbH &amp; Co. KG, prénommées, représentées par Me Maryline Esteves, maître
en droit, en vertu des procurations en date du 17 mai 2011:

51780

L

U X E M B O U R G

Nombre

de parts

sociales

souscrites

XI Management Beteiligungs GmbH &amp; Co. KG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

187.984

Xella International Holdings S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.662.016

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.850.000

Les associés de la Société font un apport en nature contre l’émission de nouvelles parts sociales de la Société, lesquelles

sont d’un montant de dix huit mille cinq cent euros (18.500€) du compte de prime d’émission de la Société.

La contribution en nature décrite ci-dessus a été évaluée à un montant de dix huit mille cinq cent euros (18.500€)en

vertu du rapport d’évaluation du conseil de gérance de la Société en date du 17 mai 2011, lequel rapport d’évaluation
sera annexé ci-après pour être enregistré avec cet acte. La conclusion de ce rapport d’évaluation est comme suit:

«Les gérants sont d’opinion que l’apport en nature comme indiqué ci-dessus d’un montant de dix huit mille cinq cent

euros (18.500€) du compte de prime d’émission de la Société, sera égal à dix huit mille cinq cent euros (18.500€), ce qui
correspond au moins à la valeur des parts sociales émises par la Société et, en conséquence, la Société peut émettre un
million huit cent cinquante mille (1.850.000) parts sociales à ses associés pour un montant total de dix huit mille cinq cent
euros (18.500€).»

<i>Contrepartie:

En contrepartie de l’apport en nature, la Société émet un million huit cent cinquante mille (1.850.000) parts sociales

dans la Société d’une valeur nominale d’un centime d’euro (0,01 €) chacune en proportion comme indiqué dans le tableau
ci-dessus.

La preuve du transfert de l’apport en nature par les associés à la Société a été donnée au notaire soussigné.
B. Les associés ont décidé de transformer la Société en convertissant sa forme d’une société à responsabilité limitée

en une société anonyme.

Conformément aux articles 32-1 (1) et 26-1 (1) de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales (telle

que modifiée), ce changement de forme juridique a fait l’objet d’une vérification par PricewaterhouseCoopers S.à r.l.,
réviseur d’entreprise agrée, et son rapport conclut comme suit:

<i>Conclusion:

«Sur la base du travail que nous avons effectué, rien ne nous laisse penser que la valeur globale de l’actif net ne

correspond pas au moins à la valeur du capital augmentée par la la prime d’émission de la S.A.

<i>Importance du sujet:

La société augmentera son capital social afin de se conformer à l’Art. 26(1) de la Loi modifiée au 10 août 1915 juste

avant sa conversion de S.à r.l. vers S.A., les deux opérations devant avoir lieu dans cet ordre et lors de la même Assemblée
Générale Extraordinaire.

Par conséquent, le présent rapport est seulement valable si le capital social de la Société a été augmenté à EUR 31.000

par incorporation de prime d’émission, réduction de la prime d’émission à EUR 91.381.500.

PricewaterhouseCoopers S.à r.l
Représentée par
Alain Maechling»
Luxembourg, le 17 mai 2011

Ce rapport restera ci-annexé, signé ne varietur par la partie comparante.
C. Les associés ont décidé de changer le nom de la Société de «Xella International S.à r.l.» en «Xella International

S.A.».

D. Les associés ont décidé de modifier l’objet social de la Société comme indiqué au point D de l’ordre du jour et dans

l’article 3 des statuts modifiés et refondus de la Société.

E. Les associés ont décidé de modifier et reformuler les statuts de la Société, afin de les adapter à la nouvelle forme

de la Société (en particulier sans limitation en vue d'inclure les modifications reprises dans les points ci-dessus (forme,
dénomination sociale, et capital social émis de la Société)), substantiellement dans la forme annexée aux procurations, le
mandataire étant expressément autorisé et ayant les pouvoirs de procéder et de donner son accord aux changements et
modifications qui lui sembleront appropriés.

Statuts consolidés, modifiés et refondus

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est établi par la présente par les actionnaires une société dans la forme d’une

société anonyme sous la dénomination sociale de «Xella International S.A.» (la «Société»).

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Art. 2. Durée. La Société est établie pour une durée illimitée. La Société peut être dissoute à tout moment par décision

des actionnaires statuant comme en matière de modification des présents statuts conformément à l’article 18 ci-après.

Art. 3. Objet. L’objet de la Société est de détenir des participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises et étrangères, y inclus, dans la mesure permis par la loi, dans toutes société-mère directe ou indirecte,
ou dans toute autre entreprise, acquérir par l’achat, la souscription, ou par tout autre moyen, de même que par la vente,
l'échange ou autrement, d'actions, d'obligations, de certificats de créance, notes et autres valeurs mobilières de toute
nature, et la détention, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La Société peut détenir des
intérêts dans des sociétés de personnes et exercer son activité par l'intermédiaire de succursales luxembourgeoises ou
étrangères.

La Société peut emprunter sous toute forme et procéder à l'émission d'obligations, de certificats d’actions préférentiels,

convertibles ou non, warrants, notes ou de certificats de créance.

D'une manière générale elle peut prêter assistance (par le biais de prêts, avances, garanties, valeurs mobilières ou

autres, y compris up stream ou cross stream) à toute société ou entreprise dans laquelle la Société a un intérêt ou qui
fait partie du groupe de sociétés auquel appartient la Société, prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et
effectuer toute opération qu'elle juge utile dans l'accomplissement et le développement de ses objets.

Finalement, la Société peut effectuer toute opération commerciale, technique, financière ou autre, liée directement

ou indirectement, dans tous les domaines, afin de faciliter la réalisation de son objet.

Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg Ville. Le siège social peut être transféré à

l'intérieur de la Commune de Luxembourg par décision du conseil d'administration. Il peut être créé, par décision du
conseil d'administration, des succursales ou autres bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l'étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire du siège restera une société luxembourgeoise.

Art. 5. Capital-actions et certificats. Le capital souscrit de la Société est fixé à trente et un mille euros (€31.000)

représenté par trois millions cent mille (3.100.000) actions d'une valeur nominale d’un centime d’euro (€0,01) par action.

Les actions seront émises sous forme nominative.
La Société considérera la personne au nom de laquelle les actions sont inscrites dans le registre des actionnaires comme

le véritable propriétaire de ces actions.

Des certificats confirmant ces inscriptions peuvent être remis aux actionnaires.
Les transferts d’Actions se feront par la délivrance d’un certificat ou de certificats émis en relation avec les actions à

la Société accompagné d'un instrument de transfert satisfaisant pour la Société ou par des déclarations écrites de transfert
inscrites au registre des actionnaires, datées et signées par le cédant et le cessionnaire ou par leurs fondés de pouvoir.

La Société peut racheter ses propres actions dans les limites prévues par la loi.

Art. 6. Augmentation du capital. Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par une décision des action-

naires statuant de la manière requise en matière de modification des présents Statuts, tel que prescrit à l’article 18 ci-
après.

Art. 7. Assemblées des actionnaires - généralités. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement con-

stituée représente l’entièreté des actionnaires de la Société. Elle dispose des pouvoirs les plus étendus pour ordonner,
mettre en œuvre ou ratifier des actes en rapport avec les opérations de la Société. Lorsque, et tant que, la Société compte
un seul actionnaire, ce dernier exerce les pouvoirs dévolus par la loi à l’assemblée générale des actionnaires.

Le quorum et le délai de convocation prévus par la loi régiront la convocation aux assemblées des actionnaires de la

Société ainsi que leur déroulement, sous réserve de dispositions contraires des présents statuts.

Chaque action a droit à une voix. Tout actionnaire pourra agir à toute assemblée des actionnaires en délégant une

autre personne comme son représentant par écrit, télécopie, télégramme, télex ou, à condition que l'authenticité puisse
en être établie, transmission électronique.

Tout actionnaire peut participer et voter à toute assemblée des actionnaires par visioconférence ou par un moyen de

communication similaire permettant à toutes les personnes participant à l’assemblée de s’entendre les unes les autres et
de communiquer entre elles. La participation à, ou la tenue, d’une assemblée par ces moyens de communication équivaut
à la participation en personne à une telle assemblée ou à la tenue d’une assemblée en personne.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises aux assemblées des actionnaires dûment convoquées seront

adoptées à la majorité simple des présents et votants.

Le conseil d'administration pourra fixer toute autre condition que doivent remplir les actionnaires pour participer à

une assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires et s'ils déclarent avoir été

informés de l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée pourra être tenue sans convocation ou publication préalables.

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L

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Art. 8. Assemblée générale annuelle des actionnaires. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra con-

formément à la loi luxembourgeoise au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans
l'avis de convocation, le premier lundi du mois de juin de chaque année à 10.00 heures (heure du Luxembourg) et pour
la première fois en 2012.

Si ce jour n'est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l'assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour

ouvrable bancaire suivant. L'assemblée générale annuelle pourra se tenir à l'étranger si le conseil d'administration constate
souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D'autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés dans les avis de convocation.

Art. 9. Conseil d’administration. La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de trois membres

au moins, qui n'auront pas besoin d'être actionnaires de la Société. La Société nommera des administrateurs classe A et
des administrateurs classe B. Dans le cas de classes d’administrateurs, il faut au moins un administrateur classe A et un
administrateur classe B.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée annuelle pour une période maximale de six

ans et resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs aient été élus. Les administrateurs sont éligibles à leur
réélection.

Tout administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et peut être remplacé à tout moment par décision des

actionnaires.

Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonctions attachées
au poste devenu vacant, jusqu'à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Procédures des réunions du conseil. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et

peut élire en son sein un vice-président. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un adminis-
trateur et qui aura comme responsabilités de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi
que des assemblées des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans

l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration désigneront un autre président pro
tempore à la majorité des présents à de telles assemblées et réunions.

Un avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il peut être renoncé à cette convocation moyennant l’assentiment par écrit
ou par télécopie, télégramme ou télex ou, à condition que l’authenticité peut en être établie, transmission électronique,
de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration à
laquelle tous les administrateurs sont présent ou représentés et ont déclaré avoir eu connaissance de l’ordre du jour
ainsi que pour des réunions se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée
par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra agir lors de toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou par télé-

copie, télégramme, télex ou, à condition que l’authenticité puisse en être établie, transmission électronique, un autre
administrateur comme son représentant. Un administrateur peut représenter un ou plusieurs administrateurs.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée à une réunion du conseil d’administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs
présents ou représentés à cette réunion.

Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou d’autres

moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s’entendre et
de communiquer les unes les autres. Une réunion peut également être tenue uniquement sous forme de conférence
téléphonique uniquement. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle
réunion.

Le conseil d’administration peut, à l’unanimité, prendre des résolutions sur un ou plusieurs documents similaires, par

voie circulaire en exprimant son approbation par écrit, par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de
communication similaire. L’ensemble constituera le procès-verbal faisant foi de la décision intervenue.

Au cas où un administrateur ou agent de la Société aurait un intérêt personnel dans une affaire de la Société (autre

qu’un intérêt existant en raison de sa qualité d’administrateur, fondé de pouvoir ou employé de l’autre partie contractante)
cet administrateur ou agent devra informer le conseil d’administration de son intérêt personnel et ne pourra délibérer,
ni prendre part au vote sur cette affaire; un rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de l’intérêt personnel de
tel administrateur ou agent à la prochaine assemblée des actionnaires. Cet alinéa n’est pas applicable lorsque les décisions
du conseil d’administration concernent des opérations courantes et conclues dans des conditions normales.

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Art. 11. Procès-verbaux des réunions du conseil. Les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration seront

signés par le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui aura assumé la présidence lors de cette
réunion ou par deux administrateurs.

Des copies ou des extraits de tels procès-verbaux pouvant être produits au cours de procédures judiciaires ou en

d’autres circonstances, seront signés par le président, le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du conseil. Le conseil d'administration a les pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d'admi-

nistration ou de disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale
des actionnaires par la loi ou par les présents Statuts sont de la compétence du conseil d'administration.

Le  conseil  d'administration  peut  déléguer  ses  pouvoirs  pour  la  gestion  journalière  des  affaires  de  la  Société  et  la

représentation  de  la  Société  lors  de  la  conduite  de  ces  affaires,  avec  l'accord  préalable  de  l'assemblée  générale  des
actionnaires, à tout membre ou membres du conseil d'administration qui peuvent constituer des comités délibérant aux
conditions fixées par le conseil d'administration. Il peut également déléguer tous pouvoirs et conférer des mandats spé-
ciaux à toutes personnes, qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs, nommer et révoquer tous agents et
employés et fixer leurs émoluments.

Art. 13. Signatures autorisées. La Société sera engagée par la seule signature d’un administrateur de la Société et, au

cas où des administrateurs de classes différentes ont été nommés, par la signature conjointe d’un administrateur de classe
A et d’un administrateur de classe B, ou par la signature conjointe ou individuelle de toute personne ou toutes personnes
à qui de tels pouvoirs auront été délégués par le conseil d’administration.

Art. 14. Commissaire aux Comptes. Les comptes de la Société seront vérifiés par un commissaire aux comptes qui

n'a pas besoin d'être actionnaire. Le commissaire sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une
durée s’achevant à la date de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Le commissaire aux comptes en fonction peut être révoqué par les actionnaires à tout moment avec ou sans motif.

Art. 15. Exercice social. L'exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se terminera

le 31 décembre de la même année, à l’exception du premier exercice social qui commence à la date de la constitution
de la Société et prendra fin le 31 décembre 2011.

Art. 16. Affectation des bénéfices. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5%) qui seront

affectés à la réserve prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que cette
réserve sera égale à dix pour cent (10%) du capital souscrit de la Société.

Sur recommandation du conseil d'administration, l'assemblée générale des actionnaires déterminera comment il sera

disposé  du  montant  restant  du  profit  annuel  net  et  peut,  sans  jamais  excéder  les  montants  proposés  par  le  conseil
d'administration, décider en temps opportun de déclarer des dividendes.

Des dividendes intérimaires peuvent être distribués après décision du conseil d’administration selon les conditions

établies par la loi.

Les dividendes déclarés peuvent être payés en toute devise décidée par le conseil d'administration en temps et lieu

qu'il appartiendra de déterminer par le conseil d'administration.

Le conseil d'administration peut prendre une décision finale quant au cours applicable pour traduire les montants des

dividendes en la devise de leur paiement.

Un dividende déclaré mais non payé pour une action pendant cinq ans ne pourra par la suite plus être réclamée par

le propriétaire d'une telle action, sera perdu pour celui-ci, et reviendra à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes déclarés et non payés qui seront détenus par la Société pour le compte

des actionnaires.

Art. 17. Dissolution et Liquidation. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un

ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l'assemblée
des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Modification des Statuts. Les présents Statuts pourront être modifiés de temps en temps par une assemblée

des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 19. Loi applicable.  Toutes  les  matières  qui  ne  sont  pas  régies  par  les  présents  Statuts,  seront  régies  par  les

dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

F. Les associés ont décidé de confirmer la nomination de Mme Nicole Götz, née le 4 juin 1967 à Brackenheim, Alle-

magne, demeurant professionnellement au 2, rue du Fossé, L-1536 Luxembourg, en tant qu’administrateur de classe A,
M. David Richy, né le 23 juillet 1979, à Liège, Belgique, demeurant professionnellement au 12, rue Guillaume Schneider,
L-2522 Luxembourg en tant qu’administrateur de classe A, M. Jan Buck-Emden, né le 9 juin 1964 à Stade, Allemagne,
demeurant professionnellement au 6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duisburg, Allemagne en tant qu’administrateur de
classe B, M. Heiko Karschti, né le 28 août 1967, à Oberhausen, Allemagne, demeurant professionnellement au 6-8, Franz-
Haniel-Platz, D-47119 Duisburg, Allemagne, en tant qu’administrateur de classe B et M. Olivier Esper né le 12 août 1964
à Essen, Allemagne, demeurant professionnellement au 6-8, Franz-Haniel-Platz, D-47119 Duisburg, Allemagne en tant

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qu’administrateur de classe B du conseil d’administration de la Société, jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui statuera
sur les comptes annuels de l’année comptable laquelle se terminera le 31 décembre 2015.

G. Les associés ont décidé de nommer en tant que commissaire aux comptes:
PricewaterhouseCoopers S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 400, route d’Esch,

L-1014 Luxembourg jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes annuels de l’année comptable
laquelle se terminera le 31 décembre 2015.

<i>Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations, charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge,

en raison de l’augmentation du capital social et de la transformation en société anonyme sont évalués à quatre mille euros.

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des parties, le présent acte est rédigé en

langue anglaise suivi d'une version française; sur demande des mêmes parties et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite à la comparante, elle a signé ensemble avec le notaire le présent acte.
Signé: M. Esteves, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 18 mai 2011. Relation: LAC/2011/22614. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur

 (signé): F. SANDT.

Référence de publication: 2011069965/625.
(110077083) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2011.

DWS Flexible Invest 50, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Allgemeiner Teil - wurde einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von

Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063293/10.
(110070314) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

DWS Flexible Invest 70, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Besonderer Teil - wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hin-

terlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063294/10.
(110070315) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

DWS Flexible Invest 70, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Allegemeiner Teil - wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hin-

terlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063295/10.
(110070318) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

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U X E M B O U R G

Open Text SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 154.208.

StreamServe (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 158.514.

PROJET DE FUSION

In the year two thousand and eleven, on the sixteenth of May.
Before us Maître Jean-Joseph WAGNER, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) Open Text S.A. (formerly known as Open Text S.à r.l.), a public limited liability company (société anonyme), having

its registered office at 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Lu-
xembourg Register of Commerce and Companies under number B 154.208, incorporated pursuant to the laws of the
State of Delaware, United States of America and whose registered office, principal establishment and central administra-
tion has been transferred from the State of Delaware, United States of America to the Grand Duchy of Luxembourg,
with full corporate and legal continuance, pursuant to a notarial deed dated June 29, 2010, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations of 21 August 2010 number 1710. The articles of association have been amended for
the last time on the 27 

th

 July 2010, pursuant to a notarial deed, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et

Associations of 9 October 2010 number 2132 ("Open Text" or the "Absorbing Company"),

here represented by Maître Nadia Tbatou, Avocat à la Cour, residing in Luxembourg,
acting as the representative of the board of directors of Open Text (the "Open Text Board"), pursuant to a decision

of the Open Text Board on 16 May 2011 (the "Open Text Resolution"); and

and
2) StreamServe (Luxembourg) S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée), existing under

the laws of Luxembourg, having its registered office at 26 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registered with the
Luxembourg Trade and Companies' Register under number B. 158514, incorporated pursuant to the laws of the State
of Delaware, United States of America and whose registered office, principal establishment and central administration
has been transferred from the State of Delaware, United States of America to the Grand Duchy of Luxembourg, with
full corporate and legal continuance, pursuant to a deed of Maître WAGNER Jean-Joseph, notary residing in Sanem, Grand
Duchy of Luxembourg, dated January 21, 2011, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
("StreamServe" or the "Absorbed Company");

here represented by Maître Nadia Tbatou, prenamed,
acting as the representative of the board of managers of StreamServe (the "StreamServe Board"), pursuant to a decision

of the StreamServe Board on 16 May 2011 (the "StreamServe Resolution").

Hereinafter, Open Text Resolution and StreamServe Resolution are collectively referred to as the "Resolutions".
The said Resolutions, initialed ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and the undersigned notary, will

remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as stated above, have required the undersigned notary to record the following:
Joint merger proposal regarding the merger between Open Text S.A. and StreamServe (Luxembourg) S.à r.l.
The Absorbing Company and the Absorbed Company are hereinafter collectively referred to as the "Merging Com-

panies",

have, with regard to Resolutions, decided to submit to the approval by the shareholders of Open Text and StreamServe,

this

MERGER PROJECT

1) The dissolution of the Absorbed Company and the cancellation of the shares of the Absorbed Company shall become

effective on the date of the publication of the minutes of the general meeting of shareholders of the Absorbed Company
and the Absorbing Company approving this merger project, in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the
"Effective Date") and will lead simultaneously to the effects set out in article 274 of the law of 10 August 1915 governing
commercial companies, as amended (the "Law").

2) The Absorbing Company proposes to absorb the Absorbed Company by way of transfer of all assets and liabilities

of the Absorbed Company to the Absorbing Company, pursuant to the provisions of articles 257 and following of the
Law.

3) As from the migration date of StreamServe Inc. (renamed to StreamServe Luxembourg S.à r.l., being the Absorbed

Company) to Luxembourg in accordance with the migration deed, dated 21 January 2011, all operations and transactions

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of the Absorbed Company are considered for accounting and tax purposes as being carried out on behalf of the Absorbing
Company.

4) As of the Effective Date, all rights and obligations of the Absorbed Company vis-à-vis third parties shall be taken

over by the Absorbing Company, including employment contracts. The Absorbing Company will in particular take over
debts as own debts and all payment obligations of the Absorbed Company. The rights and claims comprised in the assets
of the Absorbed Company shall be transferred to the Absorbing Company with all securities, either in rem or personal,
attached thereto.

5) The Absorbing Company shall from the Effective Date carry out all agreements and obligations of whatever kind of

the Absorbed Company such as these agreements and obligations exist on the Effective Date (as defined above) and in
particular carry out all agreements existing, if any, with the creditors of the Absorbed Company and shall be subrogated
to all rights and obligations from such agreements.

6) The shareholders of the Merging Companies have, within one month from the publication of this merger project

in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, access at the registered offices of the Merging Companies to all
documents listed in article 267 paragraph (1) a), b), c), d) and e) if applicable, of the Law and may obtain copies thereof,
free of charge.

7) The amount of the net assets transferred by the Absorbed Company to the Absorbing Company is valuated at its

fair market value, estimated by the parties at the day of the merger project at an amount of sixty-three million seven
hundred and eleven thousand eight hundred and ten United States dollars (USD 63,711,810).

8) In consideration for the transfer by the Absorbed Company of all its assets to the Absorbing Company, the Absorbing

Company shall allocate on the Effective Date to the sole shareholder of the Absorbed Company, Vignette Partnership
LP., a limited partnership incorporated and organised under the laws of the State of Delaware, United-States of America,
having its registered office at c/o Corporation Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400, County of New Castle,
Wilmington, Delaware 19808, and registered with the Division of Corporations of the State of Delaware, United-States
of America, under file number 2573386, holding twenty thousand (20,000) shares representing 100% of the share capital
of the Absorbed Company, a total of forty million four hundred ninety-six thousand six hundred and fifty-six (40,496,656)
ordinary shares without par value in the Absorbing Company and register such new ordinary shares in the share register
of the Absorbing Company. The twenty thousand (20,000) shares owned by Vignette Partnership L.P. in the Absorbed
Company are evaluated at a price of sixty-three million seven hundred and eleven thousand eight hundred and ten United
States dollars (USD 63,711,810). Out of such price, forty million four hundred ninety-six thousand six hundred and fifty-
six United States dollars (USD 40,496,656) are contributed to the share capital of the Absorbing Company in exchange
for forty million four hundred ninety-six thousand six hundred and fifty-six (40,496,656) ordinary shares without par value
in the Absorbing Company and twenty-three million two hundred fifteen thousand and one hundred fifty-four United
States dollars (USD 23,215,154) are contributed to the share premium reserve of Absorbing Company. The forty million
four hundred ninety-six thousand six hundred and fifty-six (40,496,656) new ordinary shares in the Absorbing Company
rank pari passu with all other ordinary shares issued by the Absorbing Company and entitle its holder as of the Effective
Date to dividend payments.

9) The share capital of the Absorbing Company will be increased by an amount of forty million four hundred ninety-

six thousand six hundred and fifty-six United States dollars (USD 40,496,656), in order to increase it from its current
amount  of  one  billion  seventy  million  seven  hundred  sixty-one  thousand  fifty-eight  United  States  dollars  (USD
1,070,761,058)  represented  by  five  hundred  forty-six  million  eighty-eight  thousand  one  hundred  forty  (546,088,140)
ordinary shares in registered form, without par value, all in registered form, fully subscribed and fully paid-up and five
hundred twenty-four million six hundred seventy-two thousand nine hundred eighteen (524,672,918) non-voting man-
datory redeemable preferred shares without par value, all in registered form, fully subscribed and fully paid-up to one
billion one hundred and eleven million two hundred fifty-seven thousand seven hundred and fourteen United States dollars
(USD 1,111,257,714), represented by five hundred eighty-six million five hundred eighty-four thousand seven hundred
and ninety-six (586,584.796) ordinary shares without par value and five hundred twenty-four million six hundred seventy-
two thousand nine hundred eighteen (524,672,918) non-voting mandatory redeemable preferred shares without par value,
through the issue of forty million four hundred ninety-six thousand six hundred and fifty-six (40,496,656) ordinary shares
without an indication of the par value, while an amount of twenty-three million two hundred fifteen thousand and one
hundred fifty-four United States dollars (USD 23,215,154) will be allocated to the merger/share premium.

10) No special rights or advantages have been granted to the directors of the Merging Companies.
11) The mandate of the managers of the Absorbed Company will come to an end and full discharge is granted to the

managers of the Absorbed Company for the exercise of their mandates.

12) The Absorbing Company shall itself carry out all formalities, including such announcements as are prescribed by

law, which are necessary or useful to carry into effect the merger and the transfer and assignment of the assets and
liabilities of the Absorbed Company to the Absorbing Company. Insofar as required by law or deemed necessary or
useful, appropriate transfer instruments shall be executed by the Merging Companies to effect the transfer of the assets
and liabilities transferred by the Absorbed Company to the Absorbing Company.

13) The expenses, costs, fees and charges resulting from the merger shall be borne by the Absorbing Company.

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14) The books and records of the Absorbed Company will be held at the registered office of the Absorbing Company

for the period legally prescribed.

15) As a result of the merger, the Absorbed Company shall cease to exist and all its issued shares shall be cancelled.
The undersigned notary hereby certifies the existence and legality of the joint merger project and of all acts, documents

and formalities incumbent upon the merging parties pursuant to the law.

Whereof, the present notarial deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on the request of the proxyholder

of the above appearing parties, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of
the same proxyholder and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, the said proxyholder signed together

with the notary the present deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L'an deux mille onze, le seizième jour du mois de mai.
Par-devant Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire de résidence à Sanem, Grand duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) Open Text S.A. (anciennement Open Text USA S.à r.l.), une société anonyme, régie par les lois de Luxembourg,

ayant son siège social au 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-duché de Luxembourg, immatriculée au Registre
du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 154.208, constituée selon les lois de l'Etat du Delaware,
Etats-Unis d'Amérique et dont le siège social, principal établissement et administration centrale ont été transférés de
l'Etat du Delaware, Etats-Unis d'Amérique vers le Grand-duché de Luxembourg, avec complète continuité de personnalité
morale par un acte notarié du 29 juin 2010, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 21 août 2010
numéro 1710. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois en date du 27 juillet 2010 par un acte notarié, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 9 octobre 2010 numéro 2132 ("Open Text" ou la "Société Absor-
bante"),

ici représentée par Maître Nadia Tbatou, Avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg,
agissant comme mandataire du conseil d'administration de Open Text (le "Conseil de Open Text"), en vertu d'un

pouvoir qui lui a été conféré par résolution du Conseil de Open Text, en date du 16 mai 2011 (la "Résolution de Open
Text");

et
2) StreamServe (Luxembourg) S.à r.l. (anciennement StreamServe Inc.), une société à responsabilité limitée, régie par

les lois de Luxembourg, ayant son siège social au 26 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, immatriculée au Registre du
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le n° B 158.514, constituée selon les lois de l'Etat du Delaware, Etats-
Unis d'Amérique et dont le siège social, principal établissement et administration centrale ont été transférés de l'Etat du
Delaware, Etats-Unis d'Amérique vers le Grand-duché de Luxembourg, avec complète continuité de personnalité morale
par un acte passé devant Maître WAGNER Jean-Joseph, notaire résidant à Sanem, du 14 janvier 2011, non encore publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations ("StreamServe" ou la "Société Absorbée"),

ici représentée par Maître Nadia Tbatou, prénommée,
agissant comme mandataire du conseil de gérance de StreamServe (le "Conseil de StreamServe"), en vertu d'un pouvoir

qui lui a été conféré par résolution du Conseil de StreamServe, en date du 16 mai 2011 (la "Résolution de StreamServe").

Il est collectivement référé à la Résolution de Open Text et à la Résolution de StreamServe en tant que les "Résolu-

tions".

Lesquelles Résolutions, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des parties comparantes et le notaire

soussigné, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Lesquelles parties comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire soussigné d'acter ce qui suit:
Projet commun de fusion concernant la fusion de Open Text S.A. et StreamServe (Luxembourg) S.à r.l.
La Société Absorbante et la Société Absorbée sont ci-après dénommées collectivement les "Sociétés Fusionnantes",
ayant aux termes des Résolutions décidé de soumettre à l'approbation des actionnaires de Open Text et StreamServe

respectivement, ce qui suit:

PROJET DE FUSION

1) La dissolution et l'annulation des actions de la Société Absorbée deviendront effectives à la date de publication du

procès verbal de l'assemblée générale des associés de la Société Absorbée et de la Société Absorbante approuvant le
présent projet de fusion, au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (la «Date de Réalisation»), et emportera
simultanément les effets prévus à l'article 274 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que
modifiée (la «Loi»).

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2) La Société Absorbante propose d'absorber la Société Absorbée au travers de la réalisation du transfert de l'ensemble

de l'actif et du passif de la Société Absorbée au bénéfice de la Société Absorbante, en application des dispositions des
articles 257, 281 et suivants de la Loi.

3) A compter de la date de transfert de StreamServe Inc. (renommée StreamServe Luxembourg S.à r.l., s'agissant de

la Société Absorbée) à Luxembourg conformément à l'acte de transfert date du 21 janvier 2011, l'ensemble des opérations
ainsi que des transactions réalisées par la Société Absorbée sont considérées, d'un point de vue comptable, comme ayant
été accomplies au nom et pour le compte de la Société Absorbante.

4) A compter de la Date de Réalisation, l'ensemble des droits et obligations de la Société Absorbée à l'égard des tiers

seront repris à son compte par la Société Absorbante, en ce compris tous contrats de travail. La Société Absorbante
reprendra notamment à son compte les dettes, qu'elle considérera dès lors comme siennes, ainsi que toutes obligations
de paiement de la Société Absorbée. Les droits et créances compris dans l'actif de la Société Absorbée seront transférés
à la Société Absorbante, accompagnés de l'ensemble des sûretés réelles et/ou personnelles y attachées.

5) La Société Absorbante exécutera à compter de la Date de Réalisation l'ensemble des contrats et obligations de

toutes natures de la Société Absorbée, tels que ces-dits contrats et obligations existent à la Date de Réalisation (telle que
définie ci-dessus), et exécutera notamment l'ensemble des contrats existant, le cas échéant, à l'égard des créanciers de
la Société Absorbée, et sera subrogée dans l'ensemble des droits et obligations naissant de ces contrats.

6) Les actionnaires des Sociétés Fusionnantes se voient reconnaître le droit, durant une période d'un mois courant à

compter de la date de publication du présent projet de fusion au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, de
consulter aux sièges sociaux des Sociétés Fusionnantes l'ensemble des documents visés à l'article 267 al. (1) a), b), c), d)
et e) le cas échéant, de la Loi et d'en obtenir gratuitement copie.

7) Les actifs nets apportés par la Société Absorbée au bénéfice de la Société Absorbante sont évalués à leur juste

valeur, telle qu'estimée par les parties à la date de signature du présent projet de fusion, soit un montant de soixante-
trois millions sept cent onze mille huit cent dix dollars des Etats-Unis (USD 63.711.810).

8) En contrepartie du transfert réalisé par la Société Absorbée de l'ensemble de ses actifs au bénéfice de la Société

Absorbante, la Société Absorbante attribuera à la Date de Réalisation à l'actionnaire unique de la Société Absorbée,
s'agissant de la Vignette Partnership L.P., un limited partnership constituée et régie par les lois de l'Etat du Delaware,
Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège social au c/o Corporation Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400,
County of New Castle, Wilmington, Delaware 19808, enregistrée auprès de la Division of Corporations de l'Etat du
Delaware, Etats-Unis d'Amérique, sous le numéro 2573386, détenant actuellement vingt mille (20.000) parts sociales
représentant 100% du capital social de la Société Absorbée, quarante millions quatre cent quatre-vingt-seize mille six cent
cinquante-six (40.496.656) actions ordinaires sans valeur nominale de la Société Absorbante, et d'inscrire ces nouvelles
actions ordinaires dans le registre d'actions de la Société Absorbante. Les vingt mille (20.000) parts sociales détenues par
Vignette Partnership L.P. au sein de la Société Absorbée sont évaluées à une valeur de soixante-trois millions sept cent
onze mille huit cent dix dollars des Etats-Unis (USD 63.711.810). De ce montant, quarante million quatre cent quatre-
vingt-seize mille six cent cinquante-six dollars des Etats-Unis (USD 40.496.656) sont contribués au capital social de la
Société  Absorbante  en  échange  de  quarante  millions  quatre  cent  quatre-vingt-seize  mille  six  cent  cinquante-six
(40.496.656) actions ordinaires sans valeur nominale de la Société Absorbante et vingt-trois millions deux cent quinze
mille cent cinquante-quatre dollars des Etats-Unis (USD 23,215,154) sont contribués au compte prime d'émission de la
Société Absorbante. Les quarante millions quatre cent quatre-vingt-seize mille six cent cinquante-six (40.496.656) actions
ordinaires de la Société Absorbante confèrent des droits sociaux et financiers identiques à ceux conférés par l'ensemble
des autres actions ordinaires émises par la Société Absorbante, et ouvrent notamment droit, au bénéfice de leurs titulaires
à compter de la Date de Réalisation, au paiement de dividendes.

9) Le capital social de la Société Absorbante sera augmenté d'un montant de quarante millions quatre cent quatre-

vingt-seize mille six cent cinquante-six dollars des Etats-Unis (USD 40.496.656), à l'effet de porter celui-ci de son montant
actuel  d'un  milliard  soixante-dix  millions  sept  cent  soixante-et-un  mille  cinquante-huit  dollars  américain  (USD
1.070.761.058) représenté par cinq cent quarante-six millions quatre-vingt-huit mille cent quarante (546.088.140) actions
ordinaires sous forme nominative, sans valeur nominale, toutes souscrites et entièrement libérées et cinq cent vingt-
quatre millions six cent soixante-douze mille neuf cent dix-huit (524.672.918) actions préférentielles obligatoirement
rachetable et sans droit de vote sous forme nominative, sans valeur nominale, toutes souscrites et entièrement libérées,
à un montant d'un milliard cent onze millions deux cent cinquante-sept mille sept cent quatorze dollars des Etats-Unis
(USD 1.111.257.714), représenté par cinq cent quatre-vingt-six millions cinq cent quatre-vingt-quatre mille sept cent
quatre-vingt-seize (586.584.796) actions ordinaires sous forme nominative, sans valeur nominale et cinq cent vingt-quatre
millions six cent soixante-douze mille neuf cent dix-huit (524.672.918) actions préférentielles obligatoirement rachetable
et sans droit de vote sous forme nominative, sans valeur nominale, au travers de l'émission de quarante millions quatre
cent quatre-vingt-seize mille six cent cinquante-six (40.496.656) actions ordinaires sans valeur nominale, tandis qu'un
montant de vingt-trois millions deux cent quinze mille cent cinquante-quatre dollars des Etats-Unis (USD 23.215.154)
sera affecté à la prime de fusion/émission.

10) Aucuns droits spécifiques n'ont été constitués au bénéfice des administrateurs des Sociétés Fusionnantes.
11) Il sera mis un terme aux mandats des gérants de la Société Absorbée, et une décharge intégrale leur sera accordée

s'agissant des actes entrepris dans le cadre de l'exercice de leur mandat de gérant de la Société Absorbée.

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U X E M B O U R G

12) La Société Absorbée réalisera elle-même l'ensemble des formalités requises, en ce compris toute publication

prescrites par la loi, qui seront nécessaires ou utiles à l'effet de la fusion ainsi qu'au transfert de l'ensemble de l'actif ainsi
que du passif de la Société Absorbée au bénéfice de la Société Absorbante. Dans la mesure où ceci serait prescrit par la
loi, ou bien réputé nécessaire ou encore utile, les actes de transfert appropriés devront être conclus par les Sociétés
Fusionnantes, à l'effet de permettre la réalisation du transfert de l'ensemble de l'actif et du passif de la Société Absorbée
au bénéfice de la Société Absorbante.

13) Les dépenses, coûts, frais et charges résultant de la fusion seront portés à la charge de la Société Absorbante.
14) Les documents et registres sociaux de la Société Absorbée seront conservés au siège social de la Société Absor-

bante pour la durée de la période prescrite par la loi.

15) En conséquence de la fusion, la Société Absorbée cessera d'exister de plein droit et les parts sociales émises par

cette dernière seront annulées.

Le notaire soussigné déclare attester de l'existence et de la légalité du projet commun de fusion et de tous actes,

documents et formalités incombant aux parties à la fusion conformément à la loi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par la présente que sur demande du mandataire des

comparantes, le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande du même mandataire
et en cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, ledit mandataire a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: N. Tbatou, J.J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 17 mai 2011. Relation: EAC/2011/6468. Reçu soixante-quinze Euros (75.- EUR).

<i>Le Receveur

 (signé): SANTIONI.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de dépôt au Registre de Commerce et des Sociétés de et à

Luxembourg.

Belvaux, le 17 MAI 2011.

Jean-Joseph WAGNER.

Référence de publication: 2011069526/256.
(110076625) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2011.

DWS Flexible Invest 90, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Allegemeiner Teil - wurde einregistriert und beim Handels- und Gesellschaftsregister von

Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063296/10.
(110070340) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

DWS Flexible Invest 90, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement - Besonderer Teil - wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hin-

terlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2011063297/10.
(110070342) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

Profimed S.A., Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 47, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 101.848.

<i>Extrait des résolutions du 20 mai 2010

- Démission du commissaire aux comptes Advanced Accountants and Associates Ltd, suite 401, 302 Regent Street,

London W1B 3HH (UK) à partir du 21 mai 2010

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U X E M B O U R G

- Nomination de FMV Consulting SA, sis 47 boulevard Joseph II L-1840 Luxembourg, RCS n°B109612 à partir du 21

mai 2010 jusqu'à l'assemblée ordinaire de 2013.

FERRANDIZ Frédéric
<i>Administrateur

Référence de publication: 2011050722/14.
(110055891) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 2011.

Berenberg Funds IV, Fonds Commun de Placement.

LIQUIDIERUNG

Durch Beschluss des Verwaltungsrates der Universal-Investment Luxembourg S.A. wurde der Fonds Commun de

Placement Berenberg Funds IV am 16. Mai 2011 liquidiert.

Zur Veröffentlichung im Luxemburger Amtsblatt, Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 19. April 2011.

<i>Für die Verwaltungsgesellschaft .

Référence de publication: 2011070828/267/9.

Brook Rock Holdings, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 71.136.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 4 mars 2011.

Pour copie conforme

Référence de publication: 2011032562/11.
(110037595) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mars 2011.

Cargill International Luxembourg 11 S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 151.343.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 2 mars 2011.

Référence de publication: 2011032566/10.
(110037272) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mars 2011.

Cargill International Luxembourg 5 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 150.971.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 4 mars 2011.

Référence de publication: 2011032570/10.
(110037898) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mars 2011.

Cargill International Luxembourg 6 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 150.972.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 4 mars 2011.

Référence de publication: 2011032572/10.
(110037910) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mars 2011.

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U X E M B O U R G

Casket Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R.C.S. Luxembourg B 54.422.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 mars 2011.

Référence de publication: 2011035659/10.
(110039706) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mars 2011.

CEPF Weisseritz S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 155.255.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 8 mars 2011.

Référence de publication: 2011035662/10.
(110039249) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mars 2011.

Grenache &amp; Cie S.N.C., Société en nom collectif.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 133.763.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 mars 2011.

Référence de publication: 2011035731/10.
(110039293) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mars 2011.

MGJL Sub Co 2 (Lux) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: JPY 3.000.000,00.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 8, rue Heinrich Heine.

R.C.S. Luxembourg B 136.983.

Les statuts coordonnées ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 mars 2011.

Référence de publication: 2011035809/11.
(110039652) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mars 2011.

MR &amp; Co Promo Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8057 Bertrange, 17, rue du Chemin de Fer.

R.C.S. Luxembourg B 60.165.

Les statuts coordonnés de la société, rédigés en suite de l'assemblée générale du 14 février 2011, ont été déposés au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Capellen, le 8 mars 2011.

Référence de publication: 2011035814/11.
(110039155) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mars 2011.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Document Outline

Berenberg Funds IV

BlueOrchard Local Currency Fund General Partner S.à r.l.

Brook Rock Holdings

Cargill International Luxembourg 11 S. à r.l.

Cargill International Luxembourg 5 S.à r.l.

Cargill International Luxembourg 6 S.à r.l.

Casket Holding S.A.

CEPF Weisseritz S.à r.l.

C.R.G. S.A.

DWS Flexible Invest 10

DWS Flexible Invest 10

DWS Flexible Invest 30

DWS Flexible Invest 30

DWS Flexible Invest 50

DWS Flexible Invest 50

DWS Flexible Invest 70

DWS Flexible Invest 70

DWS Flexible Invest 90

DWS Flexible Invest 90

European Communication and Transports S.A.

Fortis Direct Real Estate Fund

Grenache &amp; Cie S.N.C.

Guardian Europe S.à r.l.

Guardian Germany Investments S.à r.l.

Mandala Group S.à r.l.

MGJL Sub Co 2 (Lux) S.à r.l.

Millicom International Cellular S.A.

MR &amp; Co Promo Sàrl

Open Text SA

Plantations des Terres Rouges S.A.

Profimed S.A.

Samsonite International S.A.

Socfinaf S.A.

Socfinaf S.A.

Socfinasia S.A.

Socfinasia S.A.

Société Financière de Caoutchoucs

Société Financière de Caoutchoucs

StreamServe (Luxembourg) S.à r.l.

Ternium S.A.

UBS (Lux) Institutional Sicav II

Valauchan Sopaneer International S.C.A.

Xella International S.à r.l.