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Journal Officiel

du Grand-Duché de




des Großherzogtums


R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1009

16 mai 2011


Brean Murray Carret Reinsurance S.A.  . .


Capital Gestion  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Cashflux  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Chestnut 2 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


CIC CH Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Compagnie Européenne de Financement

C.E.F. S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Costasur S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


C.P.F. Investissements S.A.  . . . . . . . . . . . . .


C.R.G. S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


DA Global Fund FCP-FIS  . . . . . . . . . . . . . . .


E.C. Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


E.C. S.A. - SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Fortis Bank Reinsurance Luxembourg  . . .


FS Group S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


FS Group S.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Generali Belgium FCP-FIS  . . . . . . . . . . . . . .


Gimaca S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Gulfmena Investments S. à r.l. . . . . . . . . . . .


Hermina Holding S.A. S.P.F.  . . . . . . . . . . . .


Heystone S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Immobilière des Sables S.A. . . . . . . . . . . . . .


ING Aria  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Ingenium  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


KBL Key Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Kernel Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Kesa Holdings Luxembourg Sàrl . . . . . . . . .


LO Multi-Strategies Fund  . . . . . . . . . . . . . . .


Lux Investcom SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Lysara Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Match Sud S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Melkmina S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Möller Beheer S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Omnium Textile S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


PVV SICAV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Socofigest Investment  . . . . . . . . . . . . . . . . . .


The Emerging Markets Strategic Fund  . . .


Transcom WorldWide S.A.  . . . . . . . . . . . . .


UniGarant: Deutschland (2017)  . . . . . . . . .


UniGarant: Deutschland (2017)  . . . . . . . . .


UniGarant: Emerging Markets (2018)  . . . .


Varama Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .





C.R.G. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8313 Capellen, 1A, rue Basse.

R.C.S. Luxembourg B 58.493.


au siège social le <i>31/05/2010 à 18 h.

<i>Ordre du jour:

Rapport du C.A.
Approbation comptes annuels.
Affectation résultats.
Décharge administrateurs.

Référence de publication: 2011064381/965/15.

C.P.F. Investissements S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5811 Fentange, 67, rue de Bettembourg.

R.C.S. Luxembourg B 107.579.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu vendredi <i>03 juin 2011 à 10:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2010.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

<i>Le Conseil d´Administration.

Référence de publication: 2011065853/1267/15.

Costasur S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 110.056.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu mercredi <i>01 juin 2011 à 10:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2010.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Divers.

<i>Le Conseil d´Administration.

Référence de publication: 2011065854/1267/16.

Chestnut 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 159.054.


In the year two thousand and eleven, on the eighth day of February.
Before the undersigned Maître Francis Kesseler, notary public, residing in Esch-sur-Alzette, Grand Duchy of Luxem-






BRE/Chestnut Holdco S.à r.l., a société à responsabilité limitée, governed by the laws of the Grand-Duchy of Luxem-

bourg and having its registered office at 19, rue de Bitbourg, L1273 Luxembourg, having a share capital of GBP 15,000
and the registration of which with the Luxembourg trade and companies is still pending,

here represented by Mr. Ferdinand Bark, Rechtsanwalt, professionally residing in Luxembourg, by virtue of a proxy,

given under private seal in Luxembourg, on 8 February 2011.

The said proxy, initialled ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in its hereabove stated capacity, has required the officiating notary to enact the deed of

incorporation of a private limited company (société à responsabilité limitée) which he declares organized and the articles
of incorporation of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established among the current owner(s) of the shares created hereafter and all those who may

become shareholders in the future, a société à responsabilité limitée (the "Company") which shall be governed by the
law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended, as well as by these articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as  well  as  the  transfer  by  sale,  exchange  or  otherwise  of  securities  of  any  kind  and  the  administration,  control  and
development of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or

indirect participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of its purpose.

In particular, the Company will provide the companies within its portfolio with the services necessary to their admi-

nistration, control and development. For that purpose, the Company may require and retain the assistance of other

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will assume the name of "Chestnut 2 S.à r.l.".

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its shareholders. Within the
same borough, the registered office may be transferred through simple resolution of the manager or the board of ma-

B. Share capital - Shares

Art. 6. The Company's share capital is set at fifteen thousand British pounds (GBP 15,000.-) represented by seven

hundred and fifty (750) shares with a par value of twenty British pounds (GBP 20.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by the approval of (i) a majority of shareholders (ii) representing

at least three quarters of the share capital.

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single representative

who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company's shares are freely transferable among shareholders. Inter vivos, they may only be transferred

to non-shareholders subject to the approval of such transfer given by the shareholders in a general meeting, at a majority
of three quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased shareholders may only be transferred to non-shareholders subject

to the approval of such transfer given by the other shareholders in a general meeting, at a majority of three quarters of
the share capital. Such approval is, however, not required if the shares are transferred either to parents, descendants or
the surviving spouse.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not cause the

dissolution of the Company.

C. Management

Art. 11. The Company is managed by one or several managers, who do not need to be shareholders.
The managers are appointed by the general meeting of shareholders which sets the term of their office. They may be

dismissed freely at any time and without specific cause.




The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager.
In the case of several managers, the Company is managed by a board of managers, composed of at least two managers.

In that case, the Company will be bound in all circumstances by the joint signature of two members of the board of

The sole manager or the board of managers may grant special powers by authentic proxy or power of attorney by

private instrument.

Art. 12. In case of several managers, the board of managers shall choose from among its shareholders or its members

a chairman, and may choose from among its shareholders a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not
be a manager, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers and of the

In dealings with third parties, the board of managers has the most extensive powers to act in the name of the Company

in all circumstances and to authorise all transactions consistent with the Company's purpose.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the registered office of the Company.
The chairman shall preside at all meeting of the board of managers, but in his absence, the board of managers may

appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers twenty-four hours at least in

advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening notice
will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

facsimile another manager as his proxy. A manager may represent one or more of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or represented

at a meeting of the board of managers.

Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or represented at such meeting.
The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or excerpts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings
or otherwise shall be signed by the chairman, or by two managers.

Art. 14. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the


Art. 15. The managers do not assume, by reason of their position, any personal liability in relation to commitments

regularly made by them in the name of the Company. They are authorized agents only and are therefore merely respon-
sible for the execution of their mandate.

D. Decisions of the sole shareholder - Collective decisions of the shareholders

Art. 16. Each shareholder may participate in the collective decisions irrespective of the number of shares which he

owns. Each shareholder is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 17. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by shareholders owning more than

half of the share capital. The amendment of the articles of incorporation requires the approval of (i) a majority of share-
holders (ii) representing three quarters of the share capital at least.

Art. 18. If the Company is composed of a sole shareholder, the latter exercises the powers devolved to the meeting

of shareholders by the dispositions of section XII of the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as

Art. 19. At no time shall the Company have more than thirty (30) shareholders. At no time shall an individual be

allowed to become a shareholder of the Company.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 20. The Company's year commences on the first day of January of each year and ends on the last day of December

of the same year.




Art. 21. Each year on the last day of December, the accounts are closed and the manager(s) prepare an inventory

including an indication of the value of the Company's assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 22. Five per cent (5%) of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the shareholders. Interim dividends
may be distributed in compliance with the terms and conditions provided for by law.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be shareholders, and which are appointed by the general meeting of shareholders which will
determine their powers and fees. The liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets
and payment of the liabilities.

The surplus, after payment of the liabilities, shall be distributed among the shareholders proportionally to the shares

of the Company held by them.

Art. 24. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended.

<i>Subscription and Payment

The seven hundred fifty (750) shares have been subscribed by BRE/Chestnut Holdco S.à r.l., prenamed.
The shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of fifteen thousand British pounds (GBP 15,000.-)

is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitional provisions

The first financial year shall begin on the date of the incorporation of the Company and shall end on the last day of

December 2011.


The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately one thousand three hundred euro (€ 1,300.-).


Immediately after the incorporation of the Company, the shareholders, representing the entirety of the subscribed

capital of the Company, have passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg.
2. BRE/Management 5 S.A., a société anonyme governed by the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg and having

its registered office at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register under section B number 151600, is appointed manager of the Company for an indefinite period of time.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appearing

party, the present deed is worded in English followed by a German translation and in case of divergences between the
English and the German text, the English version will prevail.

The document having been read to the appearing party, known to the notary by his name, first name, civil status and

residences, said appearing party signed together with the notary the present deed.

Es Folgt die Deutsche Übersetzung des Englischen Textes:

Im Jahre zweitausendelf, den achten Februar.
Vor dem unterzeichneten Notar Francis Kesseler, mit Amtssitz in Esch-sur-Alzette, Großherzogtum Luxemburg,


BRE/Chestnut  Holdco  S.à  r.l.,  eine  société  à  responsablilité  limitée  gegründet  und  bestehen  nach  dem  Recht  des

Großherzogtums Luxembourg, mit einem Gesellschaftskapital von GBP 15.000, mit Gesellschaftssitz in 19, rue de Bit-
bourg, L-1273 Luxembourg, deren Registrierung im luxemburgischen Handels- und Gesellschaftsregister noch ausstehend

hier vertreten durch Herr Ferdinand Bark, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg, aufgrund privatschriftlicher Voll-

macht, ausgestellt in Luxemburg, am 8. Februar 2011.

Die Vollmacht bleibt nach Zeichnung ne varietur durch die Erschienene und den unterzeichneten Notar gegenwärtiger

Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben eingetragen zu werden.

Die Erschienene ersucht den unterzeichneten Notar, die Satzung einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die sie

hiermit gründet, wie folgt zu beurkunden:




A. Zweck - Dauer - Name - Sitz

Art. 1. Hiermit wird zwischen dem jetzigen Inhabern der ausgegebenen Anteile und denjenigen, die in Zukunft Ge-

sellschafter  werden,  eine  Gesellschaft  mit  beschränkter  Haftung  nach  Luxemburger  Recht  (nachstehend  die  „Gesell-
schaft") gegründet, die durch die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, neue
Fassung, sowie durch nachstehende Satzung geregelt wird.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb von Beteiligungen jeder Art an in- und ausländischen Gesellschaften und

die Verwirklichung sonstiger Investitionen jeder Art, der Erwerb von Wertpapieren jeder Art durch Kauf, Zeichnung
oder auf andere Weise, dieÜbertragung von Wertpapieren durch Verkauf, Tausch oder auf andere Weise sowie die
Verwaltung, Kontrolle und Verwertung dieser Beteiligungen.

Die Gesellschaft kann zudem Gesellschaften, in denen sie eine direkte oder indirekte Beteiligung hält oder die der

gleichen Gesellschaftsgruppe wie sie selbst angehören, Bürgschaften oder Kredite gewähren oder sie auf andere Weise

Die Gesellschaft kann alle Geschäfte kaufmännischer, gewerblicher oder finanzieller Natur betreiben, die der Errei-

chung ihres Zweckes förderlich sind.

Die Gesellschaft wird insbesondere die Gesellschaften, an denen sie eine Beteiligung hält, mit den notwendigen Dienst-

leistungen in Bezug auf Verwaltung, Kontrolle and Verwertung versorgen. Zu diesem Zweck kann die Gesellschaft auf die
Unterstützung anderer Berater zurückgreifen.

Art. 3. Die Dauer der Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit festgesetzt.

Art. 4. Die Gesellschaft führt die Bezeichnung „Chestnut 2 S.à r.l.".

Art. 5. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg-Stadt. Er kann durch Beschluss der Hauptversammlung

der Gesellschafter an jeden beliebigen Ort im Großherzogtum Luxemburg verlegt werden. Innerhalb desselben Bezirkes
kann der Gesellschaftssitz durch einfachen Beschluss des Geschäftsführers oder des Geschäftsführerrates verlegt werden.

B. Gesellschaftskapital - Anteile

Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt fünfzehntausend Britische Pfund (GBP 15.000,), aufgeteilt in siebenhundert-

fünfzig (750) Anteile mit einem Nennwert von je zwanzig Britische Pfund (GBP 20,-) pro Anteil.

Jeder Anteil gewährt jeweils ein Stimmrecht bei ordentlichen und außerordentlichen Hauptversammlungen.

Art. 7. Die Änderung des Gesellschaftskapitals bedarf der Zustimmung (i) der Mehrheit der Gesellschafter, (ii) die drei

Viertel des Kapitals vertreten.

Art. 8. Die Gesellschaft erkennt nur einen einzigen Eigentümer pro Anteil an. Miteigentümer eines einzelnen Anteils

müssen eine Person ernennen, die beide gegenüber der Gesellschaft vertritt.

Art. 9. Die Anteile können zwischen den Gesellschaftern frei übertragen werden. DieÜbertragung der Gesellschafts-

anteile  zu  Lebzeiten  an  Dritte  bedarf  der  Zustimmung  der  Gesellschafter,  die  drei  Viertel  des  Gesellschaftskapitals

Die Übertragung von Todes wegen an Dritte bedarf der Zustimmung der Gesellschafter, die drei Viertel des Gesell-

schaftskapitals vertreten. Keine Zustimmung ist erforderlich,wenn die Übertragung an Aszendente, Deszendente oder
an den überlebenden Ehegatten erfolgt.

Art. 10. Die Gesellschaft erlischt nicht durch den Tod, die Aufhebung der Bürgerrechte, den Konkurs oder die Zah-

lungsunfähigkeit eines ihrer Gesellschafter.

C. Geschäftsführung

Art. 11. Die Gesellschaft wird geführt durch einen oder mehrere Geschäftsführer. Die Geschäftsführer müssen nicht

Gesellschafter sein.

Die Geschäftsführer werden von der Hauptversammlung ernannt. Die Hauptversammlung bestimmt auch die Dauer

ihres Mandates. Die Geschäftsführer können jederzeit, ohne Angabe von Gründen aus ihren Funktionen entlassen werden.

Die Gesellschaft wird jederzeit durch den alleinigen Geschäftsführer verpflichtet.
Im Falle von mehreren Geschäftsführern wird die Gesellschaft durch den Geschäftsführerrat, der aus mindestens zwei

Geschäftsführern besteht, verwaltet. In diesem Fall wird die Gesellschaft jederzeit durch die Unterschrift von zwei Mit-
gliedern des Geschäftsführerrates verpflichtet.

Vollmachten werden durch den alleinigen Geschäftsführer oder den Geschäftsführerrat privatschriftlich erteilt, wobei

Sondervollmachten nur aufgrund notariell beglaubigter Urkunde erteilt werden können.

Art. 12. Im Falle von mehreren Geschäftsführern wählt der Geschäftsführerrat aus dem Kreise seiner Mitglieder einen

Vorsitzenden und gegebenenfalls auch einen stellvertretenden Vorsitzenden. Er kann auch einen Sekretär bestellen, der
nicht Mitglied des Geschäftsführerrates sein muss. Der Sekretär ist für das Führen der Protokolle der Geschäftsführer-
ratssitzungen und der Gesellschafterversammlungen verantwortlich.




Dritten gegenüber ist der Geschäftsführerrat unbeschränkt bevollmächtigt, jederzeit im Namen der Gesellschaft zu

handeln und Geschäfte und Handlungen zu genehmigen, die mit dem Gesellschaftszweck in Einklang stehen.

Der Geschäftsführerrat wird durch den Vorsitzenden oder durch zwei seiner Mitglieder einberufen, die Versamm-

lungen finden am Gesellschaftssitz statt.

Der Vorsitzende hat den Vorsitz in jeder Geschäftsführerratssitzung. In seiner Abwesenheit kann der Geschäftsfüh-

rerrat mit der Mehrheit der Anwesenden ein anderes Geschäftsführerratsmitglied zum vorläufigen Vorsitzenden ernen-

Jedes  Mitglied  des  Geschäftsführerrats  erhält  mindestens  vierundzwanzig  Stunden  vor  Sitzungsdatum  ein  Einberu-

fungsschreiben. Dies gilt nicht für den Fall einer Dringlichkeit, in dem die Natur und die Gründe dieser Dringlichkeit im
Einberufungsschreiben angegeben werden müssen. Anhand schriftlicher, durch Kabel, Telegramm, Telex, Telefax oder
durch ein vergleichbares Kommunikationsmittel gegebener Einwilligung eines jeden Geschäftsführerratsmitgliedes kann
auf die Einberufungsschreiben verzichtet werden. Ein spezielles Einberufungsschreiben ist nicht erforderlich für Sitzungen
des Geschäftsführerrates, die zu einer Zeit und an einem Ort abgehalten werden, die von einem vorherigen Beschluss
des Geschäftsführerrates festgesetzt wurden.

Jedes Mitglied des Geschäftsführerrats kann sich in der Sitzung des Geschäftsführerrates aufgrund einer schriftlich,

durch Kabel, Telegramm, Telex oder Telefax erteilten Vollmacht durch ein anderes Mitglied des Geschäftsführerrates
vertreten lassen. Ein Mitglied des Geschäftsführerrates kann mehrere andere Mitglieder des Geschäftsführerrates ver-

Jedes Mitglied des Geschäftsführerrats kann durch eine telefonische oder visuelle Konferenzschaltung oder durch ein

anderes Kommunikationsmittel an einer Sitzung teilnehmen, unter der Bedingung, dass jeder Teilnehmer der Sitzung alle
anderen verstehen kann. Die Teilnahme an einer Sitzung auf diese Weise entspricht einer persönlichen Teilnahme an der

Der Geschäftsführerrat ist nur beschlussfähig, wenn mindestens die einfache Mehrheit seiner Mitglieder anwesend

oder vertreten ist.

Beschlüsse des Geschäftsführerrates werden mit der einfachen Mehrheit der Stimmen seiner auf der jeweiligen Sitzung

anwesenden oder vertretenen Mitglieder gefasst.

Einstimmige  Beschlüsse  des  Geschäftsführerrates  können  auch  durch  Rundschreiben  mittels  einer  oder  mehrere

schriftlicher, durch Kabel, Telegramm, Telex, Telefax oder andere Kommunikationsmittel belegter Unterlagen gefasst
werden, unter der Bedingung, dass solche Beschlüsse schriftlich bestätigt werden. Die Gesamtheit der Unterlagen bildet
das als Beweis der Beschlussfassung geltende Protokoll.

Art. 13. Die Protokolle aller Geschäftsführerratssitzungen werden vom Vorsitzenden oder, in seiner Abwesenheit,

vom stellvertretenden Vorsitzenden oder von zwei Geschäftsführern unterzeichnet. Die Kopien oder Auszüge der Pro-
tokolle, die vor Gericht oder anderweitig vorgelegt werden sollen, werden vom Vorsitzenden oder von zwei Geschäfts-
führern unterzeichnet.

Art. 14. Die Gesellschaft wird durch den Tod oder den Rücktritt eines Geschäftsführers, aus welchem Grund auch

immer, nicht aufgelöst.

Art. 15. Es besteht keine persönliche Haftung der Gesellschafter für Verbindlichkeiten, die sie vorschriftsmäßig im

Namen der Gesellschaft eingehen. Als Bevollmächtigte sind sie lediglich für die Ausübung ihres Mandates verantwortlich.

D. Entscheidungen des Alleinigen Gesellschafters - Hauptversammlungen der Gesellschafter

Art. 16. Jeder Gesellschafter kann an den Hauptversammlungen der Gesellschaft teilnehmen, unabhängig von der Anzahl

der in seinem Eigentum stehenden Anteile. Jeder Gesellschafter hat so viele Stimmen, wie er Gesellschaftsanteile besitzt
oder vertritt.

Art. 17. Die Beschlüsse der Gesellschafter sind nur rechtswirksam, wenn sie von Gesellschaftern angenommen werden,

die mehr als die Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten. Die Abänderung der Satzung benötigt die Zustimmung (i) der
einfachen Mehrheit der Gesellschafter, (ii) die wenigstens drei Viertel des Gesellschaftskapitals vertreten.

Art. 18. Sollte die Gesellschaft einen alleinigen Gesellschafter haben, so übt dieser die Befugnisse aus, die der Haupt-

versammlung gemäß Abschnitt XII des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, neue Fassung,

Art. 19. Die Zahl der Gesellschafter der Gesellschaft sollte zu keinem Zeitpunkt dreißig (30) überschreiten. Eine

natürliche Person sollte zu keinem Zeitpunkt Gesellschafter der Gesellschaft werden können.

E. Geschäftsjahr - Konten- Gewinnausschüttungen

Art. 20. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Januar eines jeden Jahres und endet am einunddreißigsten

Dezember desselben Jahres.




Art. 21. Am einunddreißigsten Dezember jeden Jahres werden die Konten geschlossen und der oder die Geschäfts-

führer stellen ein Inventar auf, in dem sämtliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft aufgeführt sind.
Jeder Gesellschafter kann am Gesellschaftssitz Einsicht in das Inventar und die Bilanz nehmen.

Art. 22. Fünf Prozent (5%) des Nettogewinnes werden der gesetzlichen Reserve zugeführt, bis diese zehn Prozent

(10%) des Gesellschaftskapitals erreicht hat. Der verbleibende Betrag steht den Gesellschaftern zur freien Verfügung.
Abschlagsdividenden können unter Beachtung der gesetzlichen Bestimmungen ausgeschüttet werden.

F. Gesellschaftsauflösung - Liquidation

Art. 23. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren von der Hauptver-

sammlung  ernannten  Liquidatoren,  die  keine  Gesellschafter  sein  müssen,  durchgeführt.  Die  Hauptversammlung  legt
Befugnisse und Vergütung der Liquidatoren fest. Die Liquidatoren haben alle Befugnisse zur Verwertung der Vermögens-
güter und Begleichung der Verbindlichkeiten der Gesellschaft.

Der nach Begleichung der Verbindlichkeiten der Gesellschaft bestehende Überschuss wird unter den Gesellschaftern

im Verhältnis zu dem ihnen zustehenden Kapitalanteil aufgeteilt.

Art. 24. Für alle nicht in dieser Satzung geregelten Punkte verweisen die Erschienenen auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, neue Fassung.

<i>Zeichnung und Zahlung der Gesellschaftsanteile

Die siebenhundertfünfzig (750) Gesellschaftsanteile wurden von BRE/Chestnut Holdco S.à r.l., vorgenannt, gezeichnet.

Die gezeichneten Anteile wurden vollständig in bar einbezahlt, demgemäß verfügt die Gesellschaft über einen Betrag

von fünfzehntausend Britische Pfund (GBP 15.000,-), wie dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.


Das erste Geschäftsjahr beginnt mit der Gründung der Gesellschaft und endet am letzten Tag des Monats Dezember



Die der Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehenden Kosten, Honorare und Auslagen werden auf ungefähr

eintausend dreihundert euro (€ 1.300,-) geschätzt.


Unverzüglich nach Gesellschaftsgründung haben die Gesellschafter, die das gesamte gezeichnete Gesellschaftskapital

vertreten, folgende Beschlüsse gefasst:

1. Die Adresse des Gesellschaftssitzes der Gesellschaft befindet sich in 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxemburg.

2. BRE/Management 5 S.A., eine société anonyme bestehend nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit

Sitz in 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxemburg, eingetragen im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister unter
Sektion B Nummer 151600, wird auf unbestimmte Zeit zum Geschäftsführer ernannt.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.

Der amtierende Notar, der der englischen Sprache kundig ist, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der vorgenannten

Parteien diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist,gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache. Im Falle
von Abweichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Erschienenen, der dem Notar nach Namen, gebräuchlichem

Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt ist, hat der Erschienene mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unter-

Signé: Ferdinand Bark, Kesseler.

Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 11 février 2011. Relation: EAC/2011/2014. Reçu soixante-quinze euros 75,00


<i>Le Receveur (signé): Santioni A.


Référence de publication: 2011027342/320.

(110033182) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2011.




Brean Murray Carret Reinsurance S.A., Société Anonyme,

(anc. Fortis Bank Reinsurance Luxembourg).

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 35.682.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale qui s’est tenue le 31 mars 2011 à 11.00 heures au 74, rue de Merl, L-2146


L’assemblée générale ordinaire a pris les résolutions suivantes:
- L’assemblée décide de renommer comme Administrateurs:
* M. Pierre Metzler, Administrateur, demeurant professionnellement à L-2320 Luxembourg, 69, Boulevard de la Pé-


* M. Michel Bulacli, Administrateur, demeurant professionnellement à L-2320 Luxembourg. 69, Boulevard de la Pé-


* M. Jacques Reekinger, Administrateur, demeurant professionnellement à L-1840 Luxembourg, 40, Boulevard Joseph


* M. Claude Weber, Administrateur, demeurant professionnellement au 74, rue de MerI, L-2146 Luxembourg.
Leur mandat prendra Fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire à tenir en 2012 et qui aura à statuer sur les comptes

de l’exercice social de 2011.

- L’assemblée décide de renouveler le mandat du réviseur d’entreprises indépendant, KPMG Audit Sàrl jusqu’à l’issue

de l’assemblée générale ordinaire à tenir en 2012 et qui aura à statuer sur les comptes de l’exercice social de 2011.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2011047260/26.
(110053340) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2011.

Hermina Holding S.A. S.P.F., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 6.611.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu mercredi <i>01 juin 2011 à 16:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2010.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011065855/1267/16.

KBL Key Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 63.616.

Les actionnaires sont invités à assister à


qui se tiendra le <i>1 juin 2011 à 15 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du rapport de gestion du conseil d'administration et du rapport du réviseur d'entreprises
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2010 et de l'affectation des résultats
3. Décharge à donner aux Administrateurs
4. Décharge à donner aux Dirigeants de la Société de Gestion




5. Nominations statutaires
6. Divers

Les décisions concernant les points de l'ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Des procurations sont disponibles

au siège social de la Sicav.

Afin de participer à l'Assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions un jour ouvrable avant la date de

l'assemblée auprès de KBL European Private Bankers S.A., 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011065858/755/21.

Immobilière des Sables S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 86.289.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu mardi <i>07 juin 2011 à 9:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2010.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l´article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011065856/1267/16.

Melkmina S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 124.813.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu mercredi <i>01 juin 2011 à 11:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2010.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2011065861/1267/15.

Kernel Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 109.173.

We hereby give you notice of the


of shareholders to be held on <i>15 June 2011 at 5 p.m. at the registered office of the Company with the following agenda:


1. Granting of a new authorisation to the board of directors of the Company to issue, from time to time, up to six

million nine hundred eighty three thousand five hundred and twenty-five (6 983 525) new shares without indication
of nominal value, hence creating an authorised share capital, excluding the current issued share capital, of an amount
of one hundred eighty four thousand four hundred and seven US Dollar (USD 184,407) in accordance with the
provisions of article 32 of the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended.




Limitation of the authorisation to a period expiring right after the closing of any public offering of the shares of the
corporation, and in any case no later than a term of five (5) years from the date of the publication of the present
authorisation in the Luxembourg official gazette (Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations).
Authorisation to the board of directors to issue such new shares without reserving to the existing shareholders
any preferential subscription rights.

2. Amendment of paragraphs 6 and 7 of article 5 of the articles of incorporation of the Company, which should read

as follows:
"Article 5 (sixth paragraph)
The authorised share capital, excluded the current issued share capital, is fixed at one hundred eighty four thousand
four hundred and seven US Dollar (USD 184,407) represented by six million nine hundred eighty three thousand
five hundred and twenty-five (6 983 525) shares without nominal value.
(seventh paragraph)
During a period to expire right after the closing of any public offering of the shares of the Company, and in any
case no later than a term of five (5) years from the date of publication of such authorisation in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, the board of directors will be and is hereby authorised to issue shares with
or without share premium and to grant options to subscribe for shares."

3. Miscellaneous.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2011065857/250/33.

Lysara Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 73.081.

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à


qui se tiendra au siège social de la société extraordinairement en date du <i>6 juin 2011 à 10.00 heures avec l'ordre du

jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et acceptation du rapport de gestion du Conseil d'Administration
2. Présentation et acceptation du rapport du Commissaire aux Comptes
3. Présentation et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2010
4. Décision conformément à l'article 100 de la loi modifiée sur les sociétés commerciales du 10 août 1915 sur la

dissolution éventuelle de la société

5. Affectation du résultat
6. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
7. Divers.


Référence de publication: 2011065859/802/20.

E.C. S.A. - SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial,

(anc. E.C. Holdings S.A.).

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons-Malades.

R.C.S. Luxembourg B 30.397.

L'an deux mille dix, le dix-sept décembre.
Pardevant Nous Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding “E.C. HOLDINGS

S.A.”, établie et ayant son siège social à L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades, inscrite au Registre
de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 30.397, (la "Société"), constituée suivant acte
reçu par Maître André-Jean-Joseph SCHWACHTGEN, notaire alors de résidence à Luxembourg, en date du 1 



1989, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 212 du 3 août 1989. Les statuts ont
été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant acte reçu par le même notaire en date du 17 décembre
1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 255 du 18 avril 1998.

L'assemblée est présidée par Madame Geneviève BLAUENARENDT, administrateur de sociétés, demeurant profes-

sionnellement à L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

La Présidente désigne comme secrétaire Madame Nathalie HABAY, senior corporate administrator, demeurant pro-

fessionnellement à L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.




L'assemblée choisit comme scrutatrice Madame Sandra KAISER, corporate manager, demeurant professionnellement

à L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

Le bureau ayant ainsi été constitué, la Présidente expose et prie le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:
A) Que les actionnaires, présents ou représentés, ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun d'eux, sont

portés sur une liste de présence; cette liste de présence est signée par les actionnaires présents, les mandataires de ceux
représentés, les membres du bureau de l'assemblée et le notaire instrumentant.

B) Que les procurations des actionnaires représentés, signées « ne varietur » par les membres du bureau de l'assemblée

et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte afin d'être enregistrées avec lui.

C) Que l'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l'objet de la Société afin de lui donner la teneur suivante:
"La Société a pour objet exclusif l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers tels que définis

à l'article 2 de la loi du 11 mai 2007 relative à la création d'une société de gestion de patrimoine familial ("SPF"), à l'exclusion
de toute activité commerciale.

Par actifs financiers au sens de la Loi, il convient d'entendre:
(i) les instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière, et
(ii) les espèces et avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.
La Société n'est admise à détenir une participation dans une société qu'à la condition de ne pas s'immiscer dans la

gestion de cette société.

La Société prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques

qui se rattachent à son objet ou qui sont de nature à le favoriser, en restant toutefois dans les limites fixées par la loi."

2. Transformation de la Société, actuellement régie par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, en société de

gestion de patrimoine familial ("SPF") conformément aux dispositions légales de la loi du 11 mai 2007 relative à la création
d'une société de gestion de patrimoine familial ("SPF") et changement de la dénomination sociale en “E.C. S.A. - SPF”.

3. Adaptation et refonte complète des statuts.
4. Divers.
D) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

E) Que l'intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de modifier l'objet social pour lui donner la teneur comme ci-avant reproduite dans l'ordre du

jour sous le point 1).

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide de transformer la Société, actuellement régie par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding,

en société de gestion de patrimoine familial ("SPF") conformément aux dispositions légales de la loi du 11 mai 2007 relative
à la création d'une société de gestion de patrimoine familial ("SPF") et de changer la dénomination sociale en “E.C. S.A. -

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l'assemblée décide de procéder à une

refonte complète des statuts comme suit:


"A. Nom - Siège – Durée - Objet

Art. 1 


 .  Il existe une société anonyme sous la dénomination de “E.C. S.A. - SPF”, (la "Société"), régie par la loi

modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et plus particulièrement par la loi du 11 mai 2007 relative à la
création d'une société de gestion de patrimoine familial ("SPF").

Le siège social est établi à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).
Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale du siège ou la communication de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l'étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d'effet sur la nationalité
de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise.




La durée de la Société est illimitée.
La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l'assemblée générale des actionnaires délibérant dans

les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet exclusif l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers tels que

définis à l'article 2 de la loi du 11 mai 2007 relative à la création d'une société de gestion de patrimoine familial ("SPF"),
à l'exclusion de toute activité commerciale.

Par actifs financiers au sens de la loi, il convient d'entendre:
(i) les instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière, et
(ii) les espèces et avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.
La Société n'est admise à détenir une participation dans une société qu'à la condition de ne pas s'immiscer dans la

gestion de cette société.

La Société prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques

qui se rattachent à son objet ou qui sont de nature à le favoriser, en restant toutefois dans les limites fixées par la loi.

B. Capital social - Actions

Art. 3. Le capital social souscrit est fixé à trois millions huit cent vingt-deux mille US Dollars (3.822.000,- USD), divisé

en trente-huit mille deux cent vingt (38.220) actions d'une valeur nominale de cent US Dollars (100,- USD) chacune.

Art. 4. Les actions sont détenues par les investisseurs plus amplement définis ci-après.
Est considéré comme investisseur éligible au sens de la loi toute personne suivante:
a) une personne physique agissant dans le cadre de la gestion de son patrimoine privé, ou
b) une entité patrimoniale agissant exclusivement dans l'intérêt du patrimoine privé d'une ou de plusieurs personnes

physiques, ou

c) un intermédiaire agissant pour le compte d'investisseurs visés sub a) ou b) du présent paragraphe.
Chaque investisseur doit déclarer par écrit cette qualité à l'attention du domiciliataire ou, à défaut, des dirigeants de

la SPF.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire, sauf dispositions contraires de la loi.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

La Société peut avoir un ou plusieurs actionnaires.
Le décès ou la dissolution de l'actionnaire unique (ou de tout autre actionnaire) n'entraîne pas la dissolution de la


La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l'article 49-2 de la loi sur les sociétés commerciales.

Le  capital  social  de  la  Société  peut  être  augmenté  ou  diminué  en  une  ou  plusieurs  tranches  par  une  décision  de

l'assemblée générale prise en accord avec les dispositions applicables au changement de statuts.

La constatation d'une telle augmentation ou diminution du capital peut être confiée par l'assemblée générale au Conseil


L'assemblée générale, appelée à délibérer sur l'augmentation de capital peut limiter ou supprimer le droit de souscri-

ption préférentiel des actionnaires existants.

C. Conseil d'administration

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Cependant, si la Société est constituée par un actionnaire unique ou s'il est constaté à une assemblée générale des

actionnaires que toutes les actions de la Société sont détenues par un actionnaire unique, la Société peut être administrée
par un administrateur unique jusqu'à la première assemblée générale annuelle suivant le moment où il a été remarqué
par la Société que ses actions étaient détenues par plus d'un actionnaire.

Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs émoluments et

la durée de leur mandat. Les administrateurs seront élus pour un terme qui n'excédera pas six ans, et ils resteront en
fonction jusqu'à ce que leurs successeurs aient été élus. Les administrateurs peuvent être réélus pour des termes suc-

Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale des actionnaires à la majorité simple des votes valablement


Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l'assemblée générale des

actionnaires prise à la majorité simple des votes valablement exprimés.

Si une personne morale est nommée administrateur de la Société, cette personne morale doit désigner un représentant

qui agira au nom et pour le compte de la personne morale. La personne morale ne pourra révoquer son représentant
permanent que si son successeur est désigné au même moment.




Au cas où le poste d'un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance

pourra être temporairement comblée par le conseil d'administration jusqu'à la prochaine assemblée générale, dans les
conditions prévues par la loi.

Art. 6. Le Conseil d'Administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l'objet social; tout ce qui n'est pas réservé à l'assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

En cas d'administrateur unique, tous les pouvoirs du Conseil d'Administration lui sont dévolus.
De même, le Conseil d'Administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous

forme d'obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d'obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le Conseil d'Administration déterminera la nature, le prix, le taux d'intérêt, les conditions d'émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la Société.
Le Conseil d'Administration élira en son sein un président.
Il se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans l'avis de convocation.
Le président présidera toutes les réunions du Conseil d'Administration; en son absence le Conseil d'Administration

pourra désigner à la majorité des personnes présentes à la réunion un autre administrateur pour assumer la présidence
pro tempore de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d'Administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant la date prévue pour la réunion, par télécopie ou par courrier électronique (sans signature électronique),
sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés dans l'avis de convocation. Il
pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque administrateur par lettre, télécopie,
courrier électronique (sans signature électronique) ou tout autre moyen écrit, une copie en étant une preuve suffisante.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du Conseil d'Administration se tenant à une heure et un
endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du Conseil d'Administration en désignant par lettre,

télécopie, par courrier électronique (sans signature électronique) ou tout autre moyen écrit, un autre administrateur
comme son mandataire, une copie étant une preuve suffisante. Un administrateur peut représenter un ou plusieurs de
ses collègues.

Tout administrateur peut participer à une réunion du Conseil d'Administration par conférence téléphonique ou d'au-

tres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s'entendre les
unes les autres de façon continue et qui permet une participation efficace de toutes ces personnes. La participation à une
réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion. Une réunion tenue par de tels moyens
de communication est présumée se tenir au siège social de la Société.

Le Conseil d'Administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du Conseil d'Administration. Les décisions du Conseil d'Administration sont
prises à l'unanimité. En cas de partage, la voix du président est prépondérante.

Le Conseil d'Administration pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son ap-

probation au moyen d'une ou de plusieurs lettres, télécopies ou tout autre moyen écrit, l'ensemble des écrits constituant
le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Le Conseil d'Administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que

la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière, à un ou plusieurs administrateurs, directeurs,
gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

Art. 7. Vis-à-vis des tiers, la Société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de

l'administrateur unique ou bien, en cas de pluralité d'administrateurs, par les signatures conjointes de deux administra-
teurs, ou bien par la signature individuelle d'un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs.

La signature d'un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la Société dans ses rapports

avec les administrations publiques.

Art. 8. La Société s'engage à indemniser tout administrateur des pertes, dommages ou dépenses occasionnés par toute

action ou procès par lequel il pourra être mis en cause en sa qualité passée ou présente d'administrateur de la Société,
sauf le cas où dans pareille action ou procès, il sera finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise administration

D. Surveillance

Art. 9. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.




E. Assemblée générale des actionnaires

Art. 10. L'assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société. La Société peut avoir un ou plusieurs actionnaires. La mort ou la dissolution de l'actionnaire unique (ou de tout
autre actionnaire) ne mènera pas à la dissolution de la Société.

L'assemblée générale est convoquée par le Conseil d'Administration. Elle devra être convoquée sur demande écrite

des actionnaires représentant au moins dix pourcent (10%) du capital social de la Société. Les actionnaires représentant
au moins dix pourcent (10%) du capital social de la Société peuvent demander l'ajout d'un ou plusieurs points à l'ordre
du jour de toute assemblée générale des actionnaires. Une telle requête doit être adressée au siège social de la Société
par courrier recommandé au moins cinq (5) jours avant la date prévue pour l'assemblée.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d'une assemblée des actionnaires, et s'ils déclarent connaître

l'ordre du jour, l'assemblée pourra se tenir sans avis de convocation préalable.

Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la Société, dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Les actionnaires prenant part à une assemblée par le moyen d'une visio-conférence, ou par le biais d'autres moyens

de communication permettant leur identification, sont considérés être présents pour le calcul des quorum et votes. Les
moyens de communication utilisés doivent permettre à toutes les personnes prenant part à l'assemblée de s'entendre
les unes les autres en continu et également permettre une participation efficace de ces personnes à l'assemblée.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dési-

gnant par lettre, courrier électronique (sans signature électronique), par télécopie ou tout autre moyen de communica-
tion, une copie en étant une preuve suffisante, une autre personne comme son mandataire.

Chaque actionnaire peut voter par des formes de votes envoyées par courrier ou télécopie au siège social de la Société

ou à l'adresse précisée dans l'avis de convocation. Les actionnaires peuvent uniquement utiliser les formes de vote fournies
par la Société et qui contiennent au moins le lieu, la date et l'heure de l'assemblée, l'ordre du jour, ainsi que le sens du
vote ou de son abstention.

Les formes de vote n'indiquant pas un vote, que ce soit pour ou contre la résolution proposée, ou une abstention,

sont nulles. La Société prendra uniquement en compte les formes de vote reçues avant l'assemblée générale à laquelle
elles se rapportent.

Les décisions d'une assemblée des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des votes valable-

ment exprimés, sauf si l'objet pour lequel une décision devait être prise se rapporte à une modification des statuts. Dans
ce cas, la décision sera prise à la majorité des deux-tiers des votes valablement exprimés.

Le Conseil d'Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Art. 11. L'assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier lundi du mois d'avril de chaque année à dix

(10.00) heures au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

F. Exercice social - Bilan

Art. 12. L'année sociale commence le 1 


 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 13. Sur le bénéfice annuel net de la Société, il sera prélevé 5% (cinq pour cent) pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint 10% (dix
pour cent) du capital social, tel que prévu à l'article 3 des présents statuts ou tel qu'augmenté ou réduit de la manière
prévue au même article 3.

L'assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du Conseil d'Administration, de quelle façon il

sera disposé du solde du bénéfice annuel net. Des acomptes sur dividendes pourront être versés, par le Conseil d'Ad-
ministration, en conformité avec les conditions prévues par la loi.

G. Application de la loi

Art. 14. La loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que la loi du 11 mai 2007 relative à la

création d'une société de gestion de patrimoine familial ("SPF") trouveront leur application partout où il n'y est pas dérogé
par les présents statuts.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.


Le montant total des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la Société en raison des présentes

s'élève approximativement à mille deux cents euros.

DONT ACTE, le présent acte a été passé à Luxembourg, à la date indiquée en tête des présentes.




Après lecture du présent acte aux comparantes, connues du notaire par leurs noms, prénoms, états civils et domiciles,

lesdites comparantes ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Enregistré à Grevenmacher, le 28 décembre 2010. Relation GRE/2010/4706. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR COPIE CONFORME, délivrée sur demande de la société.

Junglinster, le 24 février 2011.

Référence de publication: 2011027396/244.
(110033601) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2011.

Lux Investcom SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 81.370.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu mercredi <i>08 juin 2011 à 10:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2010.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l´article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.

<i>Le Conseil d´Administration.

Référence de publication: 2011065860/1267/16.

Möller Beheer S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 97.718.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu lundi <i>06 juin 2011 à 11:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2010.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

<i>Le Conseil d´Administration.

Référence de publication: 2011065862/1267/15.

Transcom WorldWide S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2529 Luxembourg, 45, rue des Scillas.

R.C.S. Luxembourg B 59.528.

Convening notice is hereby given to the shareholders of Transcom to attend the


of Transcom's shareholders (the "AGM") that will be held on <i>25 May 2011 at 10:00 a.m. CET at 7, avenue J.P. Pescatore,

L-2324 Luxembourg, with the following agenda:


1. Appointment of Chairman of the AGM.
2. Presentation of the reports of the board of directors of Transcom and of the external auditor of Transcom on (i)

the annual accounts of Transcom for the financial year ended 31 December 2010 and (ii) the consolidated annual
accounts for the financial year ended 31 December 2010.




3. Approval of the annual accounts and the consolidated accounts for the financial year ended 31 December 2010.
4. Allocation of the results as of 31 December 2010.
5. Discharge of the liability of the members of the board of directors of Transcom for, and in connection with, the

financial year ended 31 December 2010.

6. Appointment of the members of the board of directors of Transcom.
7. Appointment of the external auditor of Transcom.
8. Determination of the directors' fees.
9. Approval of the procedure for the Nomination Committee of Transcom.

10. Approval of a long term incentive plan for executive management of Transcom (the "LTIP").
11. Approval of a share repurchase plan of Transcom (the "Share Repurchase Plan").
12. Miscellaneous.


The Nomination Committee proposes that the attorney at law (avocat à la Cour), Jean-Michel Schmit, be appointed

Chairman of the AGM.

The board of directors acknowledges that the profit and loss account for the period starting 1 January 2010 and ending

31 December 2010 shows a profit of EUR 31,277,965.

The board of directors further notes that in accordance to article 21 of the articles of association of Transcom, the

Class B non-voting shares confer the right to a preferred and cumulative dividend which has to be paid annually by
Transcom to the holders of Class B non-voting shares, should Transcom have available distributable profits and no overall
dividend on Transcom's shares is paid for the year.

The board of directors proposes to the AGM to approve and, to the extent necessary, ratify the allocation of the

above mentioned profit for the period starting 1 January 2010 and ending 31 December 2010 as follows: (i) to the preferred
cumulative dividend in relation to the years 2008 and 2009 in the amount of EUR 157,528, i.e. EUR 0.0043 per share to
the holders of class B shares, which was approved by the Board on 17 September 2010 and paid as an interim dividend
on 27 September 2010 (the "Interim Preferred Dividend"), (ii) to the preferred cumulative dividend in relation to year
2010 in the amount of EUR 78,866, i.e. EUR 0.0022 per share to the holders of class B shares (the ''Preferred Dividend''),
(iii) to the reserve for own shares in an amount of EUR 86,042 and (iv) the allocation of amount of EUR 30,955,529 to
the profits carried forward account.

The board of directors proposes to the AGM that the record date for the Preferred Dividend is 30 May 2011. It is

estimated that the Preferred Dividend is paid on 7 June 2011.

The Nomination Committee proposes that, until the end of the annual general meeting to be held in 2012 (the "2012

AGM"), the number of directors of Transcom will continue to be seven directors. The Nomination Committee proposes
to re-appoint Mr. William Walker, Mr. Henning Boysen, Mrs. Mia Brunell Livfors, Mr. Charles Burdick, Mr. Robert Lerwill,
Mrs. Torun Litzen, and Mr. Roel Louwhoff as directors of Transcom, all such directors to be appointed for a term ending
at the 2012 AGM.

The Nomination Committee further proposes that the board of directors of Transcom re-appoints Mr. William Walker

to be Chairman of the board of directors of Transcom, and that a Remuneration Committee and an Audit Committee
are appointed at a board meeting following the AGM.

As recommended by the Audit Committee, the Nomination Committee proposes that Ernst &amp; Young S.A., Luxem-

bourg be re-appointed as external auditor for a term ending at the 2012 AGM. The remuneration of the auditor shall be
paid in accordance with an approved bill which specifies time, persons who worked and tasks performed.

The Nomination Committee proposes that the AGM resolves that the fees for the members of the board of directors

of Transcom (including remuneration for the work in the committees of the board of directors of Transcom) for the
period until the end of the 2012 AGM be a total of EUR 366,500 and with such amount to be split as follows: the Chairman
of the board of directors of Transcom, fees in an amount of EUR 90,000 and the other six directors of Transcom, fees
in an amount of EUR 40,000 for each; and remuneration for the work in the committees of the board of directors of
Transcom shall be a total of EUR 36,500. For the work of the Audit Committee, fees of EUR 27,000 will be split as follows:
EUR 15,000 for the Chairman of the Audit Committee and EUR 6,000 for each of the other two Audit Committee
members. For the work of the Remuneration Committee, fees of EUR 9,500 will be split as follows: EUR 4,500 for the
Chairman of the Remuneration Committee and EUR 2,500 for each of the other two Remuneration Committee members.

The Nomination Committee proposes that the AGM approves the following procedure for preparation of the ap-

pointment of the board of directors and auditor of Transcom. The work of preparing a proposal on the directors of the
board and auditor, and their remuneration, as well as the proposal on the Chairman of the 2012 AGM shall be performed




by a Nomination Committee. The Nomination Committee will be formed during October 2011 in consultation with the
largest shareholders of Transcom as per 30 September 2011. The Nomination Committee will consist of at least three
members representing the largest shareholders of Transcom. The Nomination Committee is appointed for a term of
office commencing at the time of the announcement of the third quarter report in 2011 and ending when a new Nomi-
nation Committee is formed. The majority of the members of the Nomination Committee may not be directors of the
board of directors or employed by Transcom. If a member of the Nomination Committee resigns before the work is
concluded, a replacement member may be appointed after consultation with the largest shareholders of Transcom. Ho-
wever, unless there are special circumstances, there shall not be changes in the composition of the Nomination Committee
if there are only marginal changes in the number of votes, or if a change occurs less than three months prior to the 2012
AGM. Cristina Stenbeck will be a member of the Nomination Committee and will also act as its convenor. The members
of the Nomination Committee will appoint the Nomination Committee Chairman at their first meeting. The Nomination
Committee shall have the right to upon request receive personnel resources such as secretarial services from Transcom,
and to charge Transcom with costs for recruitment consultants if deemed necessary.

The above proposals of the Nomination Committee are supported by shareholders representing more than 50% of

the votes in Transcom including among others Investment AB Kinnevik, Swedbank Robur Funds, and Odin Funds.

The board of the directors proposes that the AGM resolves to adopt the LTIP which is based on the same structure

as the LTIP that was approved by the annual general meeting held in 2010, and with the following objectives:

- to allow Transcom to attract new senior talent to rebuild the leadership team;
- to re-engage those members of the existing leadership team selected to stay with Transcom; and
- to encourage executives to drive shareholder value.
The  LTIP  will  consist  of  two  elements:  a  loyalty  element  and  a  performance  element.  In  order  to  be  eligible  for

participation in either element, employees must first invest in Transcom shares. The purpose of this compulsory invest-
ment feature is to create alignment between participants and the Transcom's shareholders and to create long term
commitment to Transcom.

Loyalty Element
The number of investment shares that an individual has to purchase in order to participate in the LTIP is based on his/

her base salary and "tier" within the organization, as set out in the table below:

TIER Minimum personal investment

Maximum personal investment

CEO 3% of salary per annum

6% of salary per annum


2% of salary per annum

4% of salary per annum


1% of salary per annum

2% of salary per annum

The loyalty element consists of a match in shares based on the executive's personal investment. Therefore, for every

investment share purchased, one matching share will be awarded three years after purchase. This matching award is
conditional upon the participant remaining with Transcom throughout this three-year period and the achievement of a
performance hurdle (which is Transcom's Total Shareholder Return during the performance period being equal to or
greater than zero).

Performance Element
Under this element, participants are awarded a grant of share units (one unit is equivalent to one share) which will be

vested over a three-year period subject to the achievement of performance conditions. The value awarded at grant is
based on an individual's base salary and his/her tier within the organization as set out in the table below:

TIER Performance share unit award
CEO 125% of salary per award

100% of salary per award


75 % of salary per award

The following performance conditions will determine the vesting of the units granted:
- CEO and CFO: 50% will be based on EBITDA (operating profit) and 50% on EPS
- All other participants: EBITDA
For every grant, the relevant EBITDA and EPS targets will be based on the Transcom's business plan. A scale (threshold,

target and maximum) will be used to connect the level of achievement with the proportion of units vesting.

At each anniversary of the grant date, a portion of the award is made available for testing against the performance

targets as follows:

- 15% will be tested after the first year;
- 20% after the second year; and
- the remaining 65% after the third year.
Units will vest after the end of each portion of the performance period, once audited results are available and subject

to achievement of the performance conditions described above. If the performance targets are not achieved during the




relevant performance period, the tested portion of the award will lapse (i.e. there will be no further opportunity to earn
that portion).

Each unit vesting will generally provide one share to the participant. However, the value of each unit vesting has been

capped and cannot exceed five times the unit value at grant. Should the value per unit at vesting exceed five times the
value per unit at grant, then the number of shares released will be adjusted accordingly.

The cost and maximum dilution of the LTIP
- The total expected cost for the LTIP over a period of three years is estimated at EUR 1,689,000.
- The maximum dilution effect of the initial grants would be 1.54% of Transcom's shares.
The calculations of the cost and the maximum dilution of the LTIP are based on the share price on January 3, 2011 of

SEK 18.6 for Class A shares and SEK 21.4 for Class B shares.

For the avoidance of doubt, shares shall be issued in a manner such that there is at no point in time more Class B

shares than Class A shares in the share capital of Transcom.

Furthermore the board of the directors of Transcom asks the AGM to authorize and empower the board of directors

of Transcom, with full power of substitution, in the name and on behalf of the Transcom, to execute, deliver any agree-
ments, notification letters, notices, certificates or documents necessary to implement this resolution and any amendments
thereto and to execute any subsequent documents, certificates, notices, letters of notification, requests or other com-
munications to be given by Transcom in relation to the LTIP.

The board of directors of Transcom proposes to the AGM to approve the Share Repurchase Plan and to authorise

the board of directors of Transcom, with the option to delegate, to acquire and dispose of the Transcom's Class A voting
shares and Class B non-voting shares under the abovementioned Share Repurchase Plan as further detailed below.

a) Objectives:
The Share Repurchase Plan will be carried out for all purposes allowed or which would become authorised by the

laws and regulations in force, and in particular the law dated 10 August 1915 on commercial companies, as amended (the
"1915 Law"), and in accordance with the objectives, conditions, and restrictions as provided by the European Commission
Regulation No. 2273/2003 of 22 December 2003 implementing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of
the Council as regards exemptions for buy-back programmes and stabilisation of financial instruments(the "EC Regulation

The purpose of the Share Repurchase Plan will be in particular to reduce the Transcom's share capital (in value or in

number of Class A shares and/or Class B shares) or to meet obligations arising from employee share option programmes
or other allocations of shares to employees of Transcom or of an associate company.

The transactions over the Class A and/or Class B shares under the Share Repurchase Plan may be carried out by any

means, on or off the market or by the use of derivative financial instruments, listed on a regulated stock exchange or
transacted by mutual agreement subject to all applicable laws and stock exchange regulations.

b) Maximum proportion of the share capital that may be repurchased
- The maximum aggregate number of shares authorised to be purchased is up to 3,668,490 Class A shares and 3,668,199

Class B shares respectively as of the date of the AGM it being specified that (i) such limit applies to a number of shares
that shall be, as necessary, adjusted in order to take into account transactions affecting the share capital following this
AGM as further detailed under c) below (ii) the acquisitions carried out by Transcom may in no event cause it to hold,
directly or indirectly, more than 10% of the share capital and (iii) the aggregate amount that Transcom may assign to the
buyback of its own shares shall be set in accordance with the provisions of the 1915 Law.

- The acquisitions may not have the effect of reducing the Transcom's net assets below the amount of the subscribed

capital plus those reserves, which may not be distributed under law or the Articles.

- Only fully paid-up Class A Shares and Class B Shares may be included in the transactions.
- The acquisitions may not have the effect of having more Class B shares than Class A shares in the share capital of


c) Price and volume considerations
The minimum and maximum purchase prices at which Transcom may repurchase respectively its Class A shares and

its Class B shares are at a price within the share price interval quoted on the NASDAQ OMX Stockholm at that time,
where share price interval means the difference between the highest buying price and the lowest selling price, and subject
to the terms of this Share Repurchase Plan and article 5 of the EC Regulation N°2273/2003. In so far as volume is
concerned, Transcom must not purchase more than 25% of the average daily volume of the shares (as determined in
accordance with the requirements of the EC Regulation N°2273/2003) in any one day on the regulated market on which
the purchase is carried out

d) Duration
The Share Repurchase Plan will start no earlier than 26 May 2011 and end no later than at the earliest of (i) the 2012

AGM, (ii) the moment on which the aggregate par value of Class A shares and Class B shares repurchased by Transcom




since the start of this Share Repurchase Plan reaches EUR 3,154,776.39 or (iii) within eighteen months as of the date of
the AGM.

It is proposed that the AGM further grants all powers to the board of directors of Transcom with the option of sub-

delegation  to  implement  the  present  authorisation,  conclude  all  agreements,  carry  out  all  formalities  and  make  all
declarations with regard to all authorities and, generally, do all that is necessary for the execution of any decisions made
in connection with this authorisation. The board of directors of Transcom shall inform the shareholders of Transcom of
any transactions performed in accordance with applicable regulations.


The share capital of Transcom is composed of 36,684,903 Class A voting shares and 36,681,990 Class B non-voting

shares. No specific quorum is required for the indication of the valid deliberation or acknowledgement of the AGM. The
resolutions will be validly adopted at a simple majority of the votes cast by the Class A shareholders, except for the
resolutions on the distribution of the Preferred Dividend and ratification of the payment of the Interim Preferred Dividend,
which will be validly adopted at a simple majority of the votes cast by the Class A shareholders and of the Class B


Participation at the AGM of shareholders is reserved for shareholders who file their intention to attend the AGM by

mail and/or return a duly completed power of attorney form to the following address: Transcom WorldWide S.A., 45,
rue des Scillas, L-2529 Howald, Grand-Duchy of Luxembourg, Tel: + 352 - 27 755 012, Fax: + 352 - 27 755 007, so that
it shall be received not later than 20 May 2011, 5 p.m. CET. Power of attorney forms for the AGM are available at the
same address and on Transcom's website, www.transcom.com.

Holders of Swedish Depository Receipts (SDRs) wishing to attend the AGM or be represented at the AGM via power

of attorney must give notice to and request a power of attorney form Carnegie Investment Bank AB (''Carnegie''), with
address: SE-103 71 Stockholm, Sweden, and visiting address: Mäster Samuelsgatan 20 6 tr, SE-111 44 Stockholm, Sweden,
Tel: +46 - 8 696 15 57, Fax: +46 8 696 18 90, or download it on Transcom's website, www.transcom.com. Holders of
SDRs wanting to be represented at the AGM have to send the power of attorney duly completed to Carnegie at the
same address, so that it shall be received not later than 20 May 2011, 5 p.m. CET.

Those holders of SDRs having registered their SDRs in the name of a nominee must temporarily register the SDRs in

their own name in the records maintained by Euroclear Sweden AB in order to exercise their shareholders' rights at the
AGM. Such registration must be completed not later than 18 May 2011, 5 p.m. CET.

Any person who, pretending to be the owner of shares and/or SDRs which do not belong to it/him/her, participates

in any vote in a general meeting of shareholders of Transcom is punishable by a fine of EUR 500 to 25,000. As a conse-
quence of the foregoing, any person who wishes to attend to the AGM by returning a proxy as above mentioned must
not transfer its/his/her shares and/or SDRs between 18 May 2011 and the date of the AGM.

Luxembourg, on 6 May 2011,

<i>The Board of Directors

Référence de publication: 2011059869/5267/224.

Socofigest Investment, Société Anonyme.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 72.043.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu vendredi <i>03 juin 2011 à 16:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31/12/2010.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement et/ou nomination des administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Décision à prendre conformément à l´article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
6. Divers.

<i>Le Conseil d´Administration.

Référence de publication: 2011065863/1267/17.




Heystone S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11B, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 132.081.

Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à


qui se tiendra extraordinairement le <i>24 mai 2011 à 10.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des Rapports: du Conseil de Surveillance, du Directoire et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31/12/2009;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux membres du Conseil de Surveillance, aux membres du Directoire et au Commissaire aux Comptes;
5. Divers.

<i>Le Directoire.

Référence de publication: 2011059275/322/16.

Omnium Textile S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 3.329.

Les actionnaires sont priés d'assister à


qui se tiendra au siège social 40, Boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, le <i>25 mai 2011 à 15.00 heures, pour délibérer

sur l'ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Report de la date de l'Assemblée au 25 mai 2011,
2. Approbation du rapport du Conseil d'Administration et du rapport du commissaire aux comptes pour l'exercice

clos au 31 décembre 2010,

3. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2010 et affectation du résultat,
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
5. Divers.

<i>Le Conseil d'administration.

Référence de publication: 2011059278/18.

Compagnie Européenne de Financement C.E.F. S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 7.453.960.000,00.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 1.860.

Electrabel S.A.
Société anonyme de droit belge
Siège Social: 1000 Bruxelles, 8 boulevard du Régent, Belgique
Registre des personnes morales: 0403.170.701

<i>Proposition d'apport de branche d'activités

1. La société anonyme de droit belge Electrabel S.A., ayant son siège social à 1000 Bruxelles, Belgique, 8, boulevard du

Régent et inscrite au Registre des personnes morales (Bruxelles) sous le numéro 0403.170.701 (Electrabel, la Société
Apporteuse) entend apporter la branche d'activités de sa succursale EFTM conformément aux dispositions de l'article
308 bis-3 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la Loi) et les textes y relatifs. Cette opération sera
soumise, en vertu de l'article 308 bis-5 de la Loi, au régime organisé par les articles 285 à 308, hormis l'article 303, de la
Loi, afin que les transferts à la Société Bénéficiaire des actifs et passifs s'opèrent de plein droit.

La branche d'activités EFTM apportée à la Société Bénéficiaire est composée des actifs et passifs suivants (la Branche

d'Activités EFTM), étant entendus que les parts sociales détenues par Electrabel dans la Société Bénéficiaire resteront la
propriété d'Electrabel:




Immobilisations financières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Participations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Créances à un an au plus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.131.685.851
Créances commerciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Autres créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.131.655.493
Placement de trésorerie et valeurs disponibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.366.711.030
Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


TOTAL ACTIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.458.379.995
Dettes à un an au plus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.279.795.409
Dettes financières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.275.799.979
Dettes commerciales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


TOTAL DETTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.279.883.476
VALEUR NETTE COMPTABLE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.178.496.520

La valeur transactionnelle de la Branche d'Activités apportée à la Société Bénéficiaire s'élève à: EUR,67.
En considération des apports de la Branche d'Activités, la Société Bénéficiaire émettra cent vingt neuf mille quatre

cent vingt-neuf (129.429) actions nouvelles de catégorie E sans désignation de valeur nominale, avec le cas échéant une
prime d'émission globale dont le montant reste à déterminer. Ainsi les parts sociales émises par la Société Bénéficiaire
seront attribuées à Electrabel de la manière suivante:

Electrabel: cent vingt neuf mille quatre cent vingt-neuf (129.429) actions de catégorie E.
2. La date à partir de laquelle le transfert des opérations de la Branche d'Activités est considéré du point de vue

comptable comme accomplie pour compte de la Société Bénéficiaire est fixée à la date de l'assemblée générale extraor-
dinaire de la Société Bénéficiaire constatant l'augmentation du capital social de la Société Bénéficiaire par l'apport en
nature de la Branche d'Activités. Les actifs et passifs de la Société Apporteuse détenus jusqu'à la date effective de l'apport
de la Branche d'Activités et non enregistrés dans ce projet seront ajoutés / déduits de la prime d'émission au sein du
capital de la Société Bénéficiaire.

3. Aucun avantage particulier n'est attribué aux administrateurs, commissaires ou réviseurs des sociétés parties à


4. Au plus tard au moment du transfert envisagé, l'associé unique de la Société Bénéficiaire ne disposera pas de titres

donnant des droits spéciaux et il n'y a pas de porteurs de titres autres que des parts sociales.

5. L'apport prendra effet entre les parties un mois après la publication du présent projet au Mémorial C Recueil Spécial

des Sociétés et Associations (le Mémorial C) conformément aux dispositions de l'article 9 de la Loi.

6. L'associé unique de la Société Bénéficiaire a droit, pendant un mois à compter de la publication au Mémorial C du

présent projet, de prendre connaissance, au siège, des documents indiqués à l'article 295 (1) a) et b) de la Loi et peut en
obtenir une copie intégrale sans frais et sur simple demande.

7. Un ou plusieurs associés de la Société Apporteuse, disposant d'au moins 10% des actions du capital souscrit, ont le

droit de requérir, pendant le même délai, la convocation d'une assemblée appelée à se prononcer sur l'approbation de

8. A défaut de convocation d'une assemblée ou du rejet du présent projet par celles-ci, l'apport deviendra définitif

comme indiqué ci-avant au point 4) et entraînera de plein droit les effets prévus à l'article 308 bis-3 de la Loi.

9. Les Sociétés parties au présent projet se conformeront à toutes dispositions légales en vigueur en ce qui concerne

les déclarations à faire pour le paiement de toutes impositions éventuelles ou taxes résultant de la réalisation définitive
de l'apport comme indiqué ci-après.

10. Formalités - La Société Bénéficiaire:
- effectuera toutes les formalités légales de publicité relatives aux apports effectués;
- effectuera les déclarations et formalités nécessaires auprès de toutes administrations qu'il conviendra pour faire

mettre à son nom les éléments d'actif apportés.

11. Remise de titres - Lors de la réalisation définitive de l'apport, la Société Apporteuse remettra à la Société Bénéfi-

ciaire les originaux de tous les livres de comptabilité et autres documents comptables, les titres de propriété ou actes
justificatifs de propriété de tous les éléments d'actif, les justificatifs des opérations réalisées, les valeurs mobilières ainsi
que tous contrats (prêts, de travail, de fiducie...), archives, pièces et autres documents quelconques relatifs aux éléments
et droits apportés.

12. Frais et droits - Tous frais, droits et honoraires dus au titre des apports seront supportés par la Société Bénéficiaire.




13. La Société Bénéficiaire acquittera, le cas échéant, les impôts dus par la Société Apporteuse sur le capital et les

bénéfices au titre des exercices non encore imposés définitivement et relatifs à la Branche d'Activités apportée.


Electrabel S.A.
<i>La Société Apporteuse
M. Guido Vanhove / M. Dirk Beeuwsaert
<i>Par délégation / Administrateur délégué
Compagnie Européenne de Financement C.E.F. S.A.
<i>La Société Bénéficiaire
Signature / $ignature
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2011065868/90.
(110074250) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2011.

CIC CH Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 75.914.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav CIC CH FUND à


qui se tiendra le <i>26 mai 2011 à 10.30 heures au siège social, afin de délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d'Administration et du réviseur d'entreprises agréé
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2010
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du réviseur d'entreprises agréé
6. Nominations statutaires.
Les Actionnaires sont informés que l'Assemblée n'a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolutions,

pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires exprimées présents ou représentés. Des procu-
rations sont disponibles au siège social de la Sicav. Les Porteurs d'actions nominatives seront admis sur justification de
leur identité, à condition d'avoir, au moins cinq jours francs avant l'Assemblée, informé le Conseil d'Administration (fax :
+352 49 924 2501 - dg.ifs.corporate.services@bdl.lu) de leur intention d'assister à l'Assemblée.

Référence de publication: 2011061763/755/21.

The Emerging Markets Strategic Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 28.252.

We hereby have the honour of inviting you to the


of your SICAV, to be held on Thursday <i>26 May 2011 at 10.00 am at the Company's registered office at 5, Allée Scheffer,

L-2520 Luxembourg, for which the agenda is detailed below:


1. Submission of the reports from the Chairman and from the Independent Auditor.
2. Submission and approval of the Balance Sheet and Profit and Loss accounts as at December 31, 2010 and allocation

of results.

3. Discharge of the Directors in respect of the carrying out of their duties during the financial year ended December

31, 2010.

4. Statutory elections:

- Renewal of their appointments as Directors of Mr. Guillaume ABEL, Mr. Christian HOMOLLE, Mr. Jean-François
PINCON and Mr. Antoine VAN AGTMAEL until the next Annual General Meeting in 2012;
- Renewal of DELOITTE S.A. as Independent Auditor until the next Annual General Meeting 2012.

5. Miscellaneous.
We would like to remind you that the Meeting does not require any quorum in order to deliberate, and that resolutions

upheld by majority vote of the shareholders present or represented shall be valid.




If you wish to attend the meeting in person, we would be most grateful if you would communicate your intention to

us at least three full days before the planned date.

In the event that you are unable to attend this Meeting in person, a proxy form is available on request free of charge

at the registered office of AMUNDI Luxembourg. This proxy form must be returned, signed and dated, by fax and then
by post at least three business days before the meeting. (Attn: Ms Betty Weissenbacher, AMUNDI Luxembourg, 5, Allée
Scheffer, L-2520 Luxembourg - Fax: +352/

The annual report at December 31, 2010 is available on request free of charge at the Company's registered office.

CACEIS Bank Luxembourg

Référence de publication: 2011059851/755/32.

Capital Gestion, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 108.332.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav CAPITAL GESTION à


qui se tiendra le <i>26 mai 2011 à 9.30 heures au siège social, afin de délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d'Administration et du réviseur d'entreprises agréé
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2010
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du réviseur d'entreprises agréé
6. Nominations statutaires.

Les Actionnaires sont informés que l'Assemblée n'a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolutions,

pour être valables, doivent réunir la majorité des voix exprimées des Actionnaires présents ou représentés. Des procu-
rations sont disponibles au siège social de la Sicav.

Les Actionnaires au porteur qui souhaitent participer à la présente Assemblée doivent déposer leurs actions, au moins

cinq jours francs avant l'Assemblée, auprès du siège ou d'une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, Société Ano-
nyme à Luxembourg. Les Actionnaires en nom seront admis sur justification de leur identité, à condition d'avoir, au moins
cinq  jours  francs  avant  l'Assemblée,  informé  le  Conseil  d'Administration  (fax  :  +352  49  924  2501  -
dg.ifs.corporate.services@bdl.lu) de leur intention d'assister à l'Assemblée.

Référence de publication: 2011061762/755/24.

Varama Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 73.091.

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à:


qui se tiendra au siège social de la société en date du <i>26 mai 2011 à 14h00 avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et acceptation du rapport de gestion du Conseil d'Administration
2. Présentation et acceptation du rapport du Commissaire aux Comptes
3. Présentation et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2010
4. Affectation du résultat
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
6. Divers.


Référence de publication: 2011060093/802/17.




FS Group S.r.l., Société Anonyme,

(anc. FS Group S.A.).

Siège social: L-2661 Luxembourg, 44, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 116.201.

L'an deux mille dix, le vingt et un décembre.
Pardevant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.
S'est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FS GROUP S.A., ayant son

siège social à L-2661 Luxembourg, 44, rue de la Vallée, R.C.S. Luxembourg numéro B 116201, constituée suivant acte
reçu par le notaire instrumentant en date du 27 avril 2006, publié au Mémorial C numéro 1395 du 20 juillet 2006,

ayant un capital social de trente et un mille euros (31.000,-EUR), représenté par mille (1.000) actions d'une valeur

nominale de trente et un euros (31,-EUR) chacune, entièrement libérées.

L'assemblée est présidée par Mademoiselle Françoise HÜBSCH, employée privée, demeurant professionnellement à

L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

La présidente désigne comme secrétaire Madame Christina SCHMIT, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain THILL, employé privé, demeurant professionnellement à L-6130

Junglinster, 3, route de Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun

d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée et contrôlée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée
déclarent se référer.

Les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants

et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

La présidente expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Modification de la dénomination de la société en FS GROUP S.R.L..
2.- Modification de l’objet social.
3.- Fixation de la durée de la société jusqu’au 31 décembre 2040.
4.-  Transfert  du  siège  social,  statutaire  et  administratif  de  Luxembourg  en  Italie,  et  adoption  par  la  société  de  la

nationalité italienne.

5.- Changement de la forme légale de la société d'une "société anonyme" en "société à responsabilité limitée".
6.- Refonte complète des statuts de la société pour les adapter à la législation italienne.
7.- Nominations statutaires
8.- Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

C)  Que  l'intégralité  du  capital  social  étant  représentée,  il  a  pu  être  fait  abstraction  des  convocations  d'usage,  les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de modifier la dénomination de la société en FS GROUP S.R.L..

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide de modifier l'objet social pour lui donner la teneur reprise dans l'article trois des nouveaux statuts

en langue italienne ci-après.

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de fixer la durée de la société jusqu'au 31 décembre 2040.




<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de transférer le siège social, statutaire et administratif de la société de L-2661 Luxembourg, 44,

rue de la Vallée, à I-30172 Venezia Mestre (Italie), viale Ancona 22, et de faire adopter par la société la nationalité italienne,
selon la loi italienne.

L'assemblée décide que le transfert du siège ne devra pas donner lieu à la constitution d'une nouvelle société, même

du point de vue fiscal et constate que cette résolution est conforme à la directive du Conseil de la CEE en date du 17
juillet 1969 et aux dispositions des articles 4 et 50 du D.P.R. du 26 avril 1986, numéro 131.

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide de changer la forme légale de la société d'une "société anonyme" en "société à responsabilité

limitée" et de transformer les actions en parts sociales.

<i>Sixième résolution

L'assemblée décide de procéder à une refonte complète des statuts de la société pour les mettre en concordance avec

la législation italienne et de les arrêter comme suit:


Denominazione - Sede - Oggetto - Durata

1. E' costituita una società a responsabilità limitata denominata
2. La società ha sede nel comune di Venezia.
Il trasferimento di sede nell'ambito dello stesso Comune è deciso dall’organo amministrativo.
La pubblicità di tale trasferimento è disciplinata dall'art. 111 ter disposizioni di attuazione del Codice Civile.
3. La società ha per oggetto l'assunzione di partecipazioni in altre società, enti o consorzi ed il loro coordinamento

tecnico e finanziario, con esclusione dell'esercizio dell'attività nei confronti del pubblico e delle attività riservate, nel pieno
rispetto del D.Lgs. 1 settembre 1993 n. 385.

La società può compiere tutte le operazioni commerciali, immobiliari e finanziarie che saranno ritenute utili dall’organo

amministrativo per il conseguimento dell’oggetto sociale, con esclusione di attività finanziarie nei confronti del pubblico
e di ogni attività che la legge riserva a soggetti diversi dalla presente società.

4. La durata della società è fissata al 31 (trentuno) dicembre 2040 (duemilaquaranta).


5. Il capitale della società è di euro 31.000,00 (trentunmila/00) diviso in quote ai sensi di legge.

Conferimenti - Partecipazioni

6. Possono essere conferiti tutti gli elementi dell'attivo suscettibili di valutazione economica ed in particolare beni in

natura, crediti, prestazioni d'opera o di servizi a favore della società.

7. Le partecipazioni dei soci sono determinate in misura proporzionale ai rispettivi conferimenti.

Diritti dei soci

8. I diritti sociali spettano ai soci in misura proporzionale alla partecipazione da ciascuno posseduta.

Trasferimento delle partecipazioni

9. Le partecipazioni sono liberamente trasferibili per atto tra vivi; ai soci compete comunque il diritto di prelazione

sulla partecipazione posta in vendita, in misura proporzionale alle rispettive partecipazioni possedute ed a parità delle
condizioni espresse dall'offerta.

Il socio che intenda vendere la propria partecipazione ne darà comunicazione agli altri soci a mezzo lettera racco-

mandata A.R. con l'indicazione di tutte le condizioni della vendita. I soci destinatari dell'offerta dovranno comunicare, per
iscritto, la loro accettazione, entro 30 (trenta) giorni da quello in cui hanno ricevuto la raccomandata, risultante dalla
ricevuta di ritorno.

Nel caso in cui qualcuno dei soci destinatari non accetti l'offerta il diritto di prelazione si accrescerà a favore degli altri

soci, sempre in proporzione all’ammontare della partecipazione da ciascuno posseduta.

Nel caso in cui non venga esercitata la prelazione anche per una sola parte della partecipazione posta in vendita, il

socio offerente sarà autorizzato a ritirare l'offerta ed a vendere la quota alle stesse condizioni poste ai soci, anche a terzi
non soci.

La vendita ai terzi dovrà essere fatta entro tre mesi dal giorno in cui l’offerente sia venuto a conoscenza del suo diritto,

a pena della sua decadenza.

Quando siano trascorsi i tre mesi senza che la vendita sia stata effettuata, gli altri soci riacquisteranno il diritto di





Quando una quota sociale sia di proprietà comune a più persone, per qualsiasi causa, i diritti dei comproprietari

dovranno essere esercitati da un unico rappresentante, secondo le modalità di cui all'art. 2468 C.C.

Nell'eventualità che i comproprietari ed eventi diritto non provvedano alla nomina di un loro rappresentante comune

entro un congruo termine, comunque non superiore a 3 (tre) mesi dall'evento che ha dato luogo alla comproprietà, le
comunicazioni fatte ad uno dei comproprietari saranno considerate come date anche agli altri.

La cessione dei diritti di opzione è regolata dalle stesse norme fissate per la vendita delle partecipazioni.
L’intestazione fiduciaria e la relativa reintestazione possono essere fatte liberamente.
Il trasferimento della nuda proprietà è regolato dalle norme che disciplinano la vendita della partecipazione.
Le costituzioni in pegno e la cessione dell’usufrutto della partecipazione sono libere salvo l’obbligo del debitore pi-

gnoratizio e di chi cede l’usufrutto, di mantenere a se stesso il diritto di voto. Nel caso di successione per causa di morte,
il trasferimento della quota agli eredi dovrà essere autorizzato dagli altri soci, all’unanimità. Nel caso in cui l’autorizzazione
venga negata, la quota ceduta in successione dovrà essere liquidata usando gli stessi criteri di valutazione del patrimonio
della società, che risulterà alla data della morte, che sono fissati dalla legge e dal presente statuto nel caso di recesso del

Nel caso in cui i soci rimasti in vita si accordino per l’acquisto della quota dagli eredi, la relativa decisione prevarrà

sulla soluzione liquidatoria, purchê l’acquisto riguardi l’intera quota caduta in successione.

La vendita della quota ai soci avverrà con i criteri che sono stabiliti per l’esercizio della prelazione.

Diritto di recesso

10. Il diritto di recesso, oltre che negli altri casi previsti dalla legge, compete al socio assente o che abbia manifestato

voto contrario nelle decisioni relative a:

- cambiamento dell'oggetto sociale o del tipo di società;
- proroga del termine di durata della società;
- fusione o scissione della società;
- revoca dello stato di liquidazione;
- trasferimento della sede all'estero;
- eliminazione di una o più cause di recesso previste dall'atto costitutivo;
-  compimento  di  operazioni  che  comportino  una  sostanziale  modificazione  dell'oggetto  della  società  determinato

nell'atto costitutivo o una rilevante modificazione dei diritti attribuiti ai soci a norma dell'art. 2468, quarto comma, C.C.;

- aumento del capitale da attuarsi anche mediante offerta delle partecipazioni di nuova emissione a terzi.
Nel caso in cui la società sia o divenga soggetta ad attività di direzione e coordinamento, ai soci spetterà il diritto di

recesso nelle ipotesi previste dall'art. 2497 quater C.C.

Il socio che intende esercitare il diritto di recesso dovrà darne comunicazione a mezzo raccomandata A.R. agli altri

soci, a tutti gli amministratori e, se nominati, ai componenti il collegio sindacale ovvero al revisore legale dei conti.

La raccomandata dovrà essere spedita da tutti i soggetti sopra indicati entro 30 giorni dal giorno in cui:
- è stata iscritta nel registro delle imprese la decisione dei soci o la deliberazione assembleare che legittima il recesso;
- il socio recedente ha ricevuto la comunicazione, che deve essere inviata dagli amministratori a mezzo raccomandata

A.R., che si è verificato un fatto che legittima il suo diritto di recesso;

- il socio recedente è comunque venuto a conoscenza del fatto che legittima il suo diritto di recesso.
Il diritto di recesso, legittimamente e ritualmente esercitato, avrà effetto nei confronti della società dal primo giorno

del mese successivo alla scadenza del semestre comprendente il mese in cui è stata ricevuta l'ultima delle raccomandate
A.R. inviate dal socio recedente a norma del primo capoverso del presente articolo.

11. Per quanto riguarda la determinazione della somma spettante al socio receduto, i termini e le modalità di pagamento

della stessa, valgono le disposizioni previste dall'art. 2473, terzo e quarto comma, C.C.

Decisioni dei soci ed assemblea

12. Sono riservate alla competenza dei soci:
a) l'approvazione del bilancio e la distribuzione degli utili;
b) la nomina e la revoca degli amministratori;
c) la nomina nei casi previsti dall'articolo 2477, secondo e terzo comma, C.C. dei sindaci e del presidente del collegio

sindacale o del revisore legale dei conti;

d) le modificazioni dell'atto costitutivo;
e) la decisione di compiere operazioni che comportino una sostanziale modificazione dell'oggetto sociale, ovvero una

rilevante modificazione dei diritti dei soci, nonché l'assunzione di partecipazioni da cui derivi responsabilità illimitata per
le obbligazioni della società partecipata;

f) le decisioni in ordine all'anticipato scioglimento della società;




g) le decisioni in merito alla nomina e alla revoca dei liquidatori e quelle che modificano le deliberazioni assunte ai sensi

dell'art. 2487, primo comma, C.C.

Decisioni in forma assembleare

13. Le decisioni in ordine alle materie di cui ai punti d), e), f), g) del precedente art. 12) dovranno essere assunte con

deliberazione assembleare, così come le decisioni aventi ad oggetto l'approvazione della proposta di concordato preven-
tivo o fallimentare come disciplinate nel R.D. n. 267 del 1942.

Decisioni in forma non assembleare

14. Tutte le decisioni che per legge o in forza del presente statuto non debbano adottarsi con deliberazione assembleare

possono essere assunte sulla base:

a)  di  unico  documento  da  cui  risulti  chiaramente  l'argomento  oggetto  della  decisione,  che  dovrà  essere  datato  e

sottoscritto da ciascun socio con l'indicazione "visto ed approvato" oppure "visto e non approvato" oppure "visto ed

b) di pluralità di documenti, tutti di identico contenuto, da cui risulti chiaramente l'argomento oggetto della decisione,

che saranno inviati dal proponente a tutti i soci, agli amministratori, ai sindaci od al revisore legale dei conti, se nominati;
ciascun socio daterà e sottoscriverà il documento da lui ricevuto con l'indicazione "visto ed approvato" oppure "visto e
non approvato" oppure "visto ed astenuto", provvedendo quindi a trasmettere alla società il documento da lui sottoscritto.

Copia dell'unico documento o di tutti i documenti sarà inviata, a cura della società, agli amministratori ed ai sindaci o

al revisore legale dei conti, se nominati.

Sono considerate forme idonee anche gli invii a mezzo telefax o per posta elettronica, purché in questo ultimo caso

le sottoscrizioni siano apposte in forma digitale.

Tra la data della prima e quella dell'ultima sottoscrizione, sia se raccolte con unico documento che con pluralità di

documenti, non può intercorrere un periodo superiore a 10 giorni.

La proposta per la decisione dei soci può essere effettuata da ciascun socio e da ciascun amministratore.
15. La decisione si reputa validamente adottata qualora entro il termine suddetto pervengano alla società le dichiarazioni

di approvazione di tanti soci che rappresentino almeno il 51% del capitale sociale.

Tutte le decisioni in forma non assembleare dovranno essere trascritte e conservate ai sensi dell'art. 2478 C.C.
16. L'individuazione dei soci legittimati a partecipare alle decisioni in forma non assembleare è effettuata con riferimento

alle risultanze del Registro delle Imprese alla data della prima sottoscrizione; qualora intervengano mutamenti nella com-
pagine sociale tra la data della prima e quella dell'ultima sottoscrizione, il nuovo socio potrà sottoscrivere la decisione in
luogo del socio cedente allegando estratto del Registro delle Imprese ovvero attestazione degli amministratori da cui
risulti la sua regolare iscrizione nel Registro delle Imprese.

La procura per sottoscrivere le decisioni dei soci previste dal precedente art. 16 deve essere rilasciata per iscritto e

dovrà essere trascritta e conservata unitamente alla decisione a cui si riferisce; il procuratore apporrà la sua sottoscrizione
con la dizione "per procura" o altra equivalente.

Convocazione dell'assemblea

17. L'assemblea è convocata presso la sede sociale o in altro luogo, purché in Italia o in altro paese dell’Unione Europea.
18. L'avviso di convocazione deve contenere l'elenco delle materie da trattare, l'indicazione di giorno, ora e luogo

stabiliti per la prima e per l'eventuale seconda convocazione dell'adunanza.

Tale avviso dovrà essere inviato a cura degli amministratori a tutti i soci e, se nominato, al collegio sindacale od al

revisore legale dei conti, con mezzi che garantiscano la tempestiva informazione degli interessati; si potrà scegliere quale
mezzo di convocazione uno dei seguenti (alternativamente o cumulativamente):

a) lettera inviata almeno 8 giorni, prima della data dell'adunanza a mezzo di servizi postali od equiparati fornita di avviso

di ricevimento;

b) lettera semplice, che dovrà essere restituita da tutti i soci, entro la data e l'ora stabilite per l'assemblea, in copia

sottoscritta per ricevuta, con apposta la data di ricevimento;

c) messaggio telefax o di posta elettronica ricevuto da tutti i soci, i quali dovranno, entro la data stabilita dall'assemblea,

confermare per iscritto (anche con lo stesso mezzo) di aver ricevuto l'avviso, specificando la data di ricevimento.

Assemblea totalitaria

19. In mancanza delle formalità suddette, l'assemblea si reputa regolarmente costituita quando: (i) è rappresentato

l'intero capitale sociale e (ii) tutti gli amministratori, i sindaci effettivi od il revisore legale dei conti sono presenti ovvero,
per dichiarazione del presidente dell'assemblea, risultino informati della riunione e degli argomenti da trattare, senza aver
manifestato opposizione.




Diritto di intervento all'assemblea

20. Possono intervenire all'assemblea coloro che risultino iscritti nel Registro delle Imprese alla data in cui è presa la



21. I soci possono farsi rappresentare in assemblea da chiunque, salvi eventuali limiti di legge.


22. L'assemblea è presieduta dalla persona designata dagli intervenuti.

Verbale dell'assemblea

23. Le deliberazioni dell'assemblea devono constare da verbale sottoscritto dal presidente e, se nominato, dal segre-

tario scelto dal presidente. Dal verbale o dai relativi allegati) devono risultare, per attestazione del presidente:

- la regolare costituzione dell'assemblea;
- l'identità e la legittimazione dei presenti;
- lo svolgimento della riunione;
- le modalità e il risultato delle votazioni;
- l'identificazione di favorevoli, astenuti e/o dissenzienti;
- le dichiarazioni degli intervenuti, in quanto pertinenti all'ordine del giorno ed in quanto sia fatta specifica richiesta di

verbalizzazione delle stesse.

24. Il verbale della deliberazione dell'assemblea che modifica l'atto costitutivo è redatto da notaio scelto dal presidente



25. Le deliberazioni dell’assemblea, tanto in prima che in seconda convocazione, saranno valide con la presenza ed il

voto favorevole di tanti soci che rappresentano almeno il 51% del capitale sociale.

Aumento del capitale

26. L'aumento di capitale potrà essere attuato anche mediante offerta a terzi di tutto o parte dell'importo in aumento

con esclusione del diritto di opzione spettante ai soci, salva l'ipotesi disciplinata dall'art. 2482 ter C.C.

La deliberazione assembleare determina l'esclusione del diritto di opzione ovvero disciplina le modalità di sottoscri-

zione da parte degli altri soci o di terzi della parte di aumento rimasta inoptata.

Ogni comunicazione ai soci conseguente alle deliberazioni di cui sopra dovrà essere effettuata a cura degli amminis-

tratori a mezzo raccomandata A.R.

Riduzione del capitale per perdite

27. La relazione degli amministratori e le osservazioni del collegio sindacale o del revisore legale dei conti, in quanto

nominati, non devono essere depositate presso la sede sociale anteriormente all'assemblea ma esaurientemente illustrate
nella stessa.

In ogni caso gli amministratori, nel corso dell'assemblea, dovranno dar conto dei fatti di rilievo avvenuti dalla data di

riferimento di tale relazione sino alla data in cui si tiene l'assemblea stessa.


28. L'amministrazione della società è affidata ad uno o più amministratori, sino ad un massimo di 7, nominati dai soci

con decisione assunta ai sensi del precedente articolo 12.

Gli amministratori durano in carica per il periodo di tempo stabilito all'atto della loro nomina od anche a tempo


Gli amministratori sono sempre rieleggibili; gli amministratori possono non essere soci.
29. Quando l'amministrazione della società è affidata a più persone, la decisione di nomina stabilisce alternativamente:
a) se gli amministratori costituiscono il consiglio di amministrazione;
b) se l'amministrazione è invece affidata a ciascun amministratore disgiuntamente ovvero congiuntamente con uno o

più degli altri amministratori, anche nominativamente indicati.

Nell'ipotesi sub b) gli amministratori dovranno comunque adottare in forma consiliare le deliberazioni o le decisioni

relative alla redazione del progetto di bilancio, ai progetti di fusione o scissione ed agli aumenti di capitale delegati.

Consiglio di amministrazione

30. Il consiglio nomina fra i suoi membri il presidente, quando a ciò non provvedano i soci.
31. Il consiglio di amministrazione si raduna, anche in luogo diverso dalla sede sociale tutte le volte che il presidente

lo giudichi necessario o quando uno dei suoi membri lo richieda.




La convocazione viene fatta dal Presidente con lettera raccomandata o telegramma o telefax o posta elettronica, da

spedire almeno 8 (otto) giorni prima di quello che è fissato per la riunione a ciascun membro del Consiglio e del Collegio
Sindacale o del Revisore legale dei conti, se nominati; in caso di urgenza la spedizione può essere fatta almeno due giorni

Si riterranno comunque validamente costituite le riunioni del consiglio di amministrazione, anche in difetto di formale

convocazione, quando siano presenti tutti gli amministratori e tutti i sindaci effettivi o il revisore legale dei conti, se

32. Il consiglio di amministrazione è validamente costituito con la presenza della maggioranza dei suoi membri.
Il consiglio di amministrazione delibera validamente con il voto favorevole della maggioranza assoluta dei presenti.
33. Le riunioni del consiglio di amministrazione sono presiedute dal presidente o, in mancanza, dall'amministratore

designato dagli intervenuti.

Le deliberazioni del consiglio devono constare da verbale sottoscritto dal presidente e dal segretario.
Dal verbale (o dai relativi allegati) devono risultare, per attestazione del presidente:
- la regolare costituzione della riunione;
- l'identità degli intervenuti;
- il risultato della votazione;
- l'identificazione di favorevoli, astenuti e/o dissenzienti con, per questi ultimi, le motivazioni dell'astensione o del


34. Le decisioni del consiglio di amministrazione potranno essere anche assunte sulla base:
a)  di  unico  documento  da  cui  risulti  chiaramente  l'argomento  oggetto  della  decisione,  che  dovrà  essere  datato  e

sottoscritto da ciascun amministratore con l'indicazione "visto ed approvato" oppure "visto e non approvato" oppure
"visto ed astenuto";

b) di pluralità di documenti, tutti di identico contenuto (da cui risulti chiaramente l'argomento oggetto della decisione)

che saranno inviati dal proponente a tutti gli amministratori, ai sindaci od al revisore legale dei conti, se nominati; ciascun
amministratore daterà e sottoscriverà il documento da lui ricevuto con l'indicazione "visto ed approvato" oppure "visto
e non approvato" oppure "visto ed astenuto", provvedendo quindi a trasmettere alla società il documento da lui sotto-

Sono considerate forme idonee anche gli invii a mezzo telefax o per posta elettronica, purché in questo ultimo caso

le sottoscrizioni siano apposte in forma digitale.

Tra la data della prima e quella dell'ultima sottoscrizione, sia se raccolte con unico documento che con pluralità di

documenti, non può intercorrere un periodo superiore a 10 giorni.

35. La decisione si reputa validamente adottata qualora entro il termine suddetto pervengano alla società le dichiarazioni

di approvazione della maggioranza degli amministratori.

La decisione assume la data dell'ultima dichiarazione pervenuta nel termine prescritto.
Le decisioni di cui sopra devono essere trascritte e conservate ai sensi dell'art. 2478 C.C..

Sostituzione degli amministratori

36. Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o più amministratori quelli rimasti in carica, od anche uno solo

di essi, dovranno proporre d'urgenza ai soci di adottare le decisioni per la nomina dei nuovi amministratori. Qualora
entro trenta giorni dalla cessazione della carica, per qualsiasi motivo, non si provveda a quanto sopra, la decisione potrà
essere proposta da uno qualsiasi dei soci.

I soci provvederanno a tale nomina nel rispetto della forma di amministrazione originariamente prescelta e gli ammi-

nistratori così nominati scadranno insieme a quelli in carica all'atto della loro nomina.

37. In caso di cessazione dalla carica, per qualsiasi motivo, di un amministratore, si riterrà decaduto l’intero Consiglio,

con effetto dal giorno in cui avranno accettato la carica i nuovi amministratori.

Si applica quanto previsto dal primo capoverso del precedente art. 36.

Rappresentanza della società

38. L'amministratore unico o gli amministratori hanno la rappresentanza generale della società.
39. Quando gli amministratori costituiscono il consiglio di amministrazione, la rappresentanza generale della società

spetta al presidente ed agli amministratori delegati, se nominati.

40. In caso di amministrazione affidata a più persone che non costituiscono il consiglio di amministrazione, a ciascuno

degli amministratori così nominati spetta la rappresentanza generale della società; l'esercizio di tale potere in via disgiuntiva
o congiuntiva è determinato in capo ai singoli amministratori dalla deliberazione di nomina.

In caso di omessa determinazione, l'esercizio del potere di rappresentanza si intende disgiuntivo.
41. Gli amministratori possono nominare institori o procuratori per singoli, determinati atti o categorie di atti.




42. In ogni caso, quando la rappresentanza della società è conferita ad un soggetto che non sia amministratore, l'at-

tribuzione del potere di rappresentanza della società è regolata dalle norme in tema di procura.

Poteri di gestione

43. All'amministratore unico o al consiglio di amministrazione competono tutti i poteri per la gestione ordinaria e

straordinaria della società.

Il consiglio di amministrazione, nei limiti previsti dall'art. 2381 del Codice Civile, può delegare le proprie attribuzioni

in materia gestionale in tutto o in parte ad uno o più singoli amministratori, eventualmente attribuendo loro il titolo di
"amministratore delegato" ai fini della rappresentanza generale della società.

44. Quando l'amministrazione è affidata a più persone che non costituiscono consiglio, i poteri di gestione ordinaria e

straordinaria della società spettano a ciascun amministratore.

45. Quando l'amministrazione è affidata disgiuntamente a più persone, ciascun amministratore ha diritto di opporsi

all'esecuzione da parte di altri amministratori di atti di gestione, prima che siano compiuti.

In tal caso la decisione è rimessa alla decisione dei soci.

Opponibilità ai terzi

46. Le limitazioni ai poteri di rappresentanza non sono opponibili ai terzi, anche se pubblicate, salvo che si provi che

questi abbiano intenzionalmente agito a danno della società.


47. Agli amministratori spetta il rimborso delle spese sostenute per le ragioni dell'ufficio.
Gli eventuali compensi spettanti agli amministratori sono determinati all'atto della loro nomina, anche in relazione ai

particolari poteri attribuiti.

Può essere accantonata a favore degli amministratori, nelle forme reputate idonee, un'indennità per la risoluzione del

rapporto, da liquidarsi all'estinzione del mandato.

Controllo legale dei conti

48. Nei casi previsti dalla legge il controllo legale dei conti è esercitato da un collegio sindacale composto di tre membri

effettivi e due supplenti (tutti iscritti nel registro dei revisori legali dei conti istituito presso gli Organi competenti) nominati
con decisione dei soci, che provvedono anche alla designazione del presidente ed alla determinazione del compenso
spettante ai sindaci effettivi.

I sindaci restano in carica per tre esercizi con scadenza alla data dell'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio

relativo al terzo esercizio dell'incarico e sono rieleggibili.

Il collegio sindacale ha le funzioni previste dall'art. 2403 C.C. ed esercita altresì la revisione legale dei conti.
I poteri ed il funzionamento del collegio sono disciplinati dagli articoli da 2403 bis a 2406 del Codice Civile.
49. Salvi i casi di nomina obbligatoria del collegio sindacale, i soci possono in ogni momento nominare un revisore

legale dei conti scelto tra gli iscritti nel registro istituito presso gli Organi competenti.

Il revisore legale dei conti ha la medesima durata in carica nonché le stesse funzioni, competenze e poteri del collegio

sindacale: peraltro il revisore legale dei conti cesserà di diritto dalla carica dal momento in cui è iscritta nel registro delle
imprese la nomina del collegio sindacale.

Bilancio e utili

50. Gli esercizi sociali si chiudono il 31 Dicembre di ogni anno.
L'amministratore unico ovvero gli amministratori procedono alla formazione del bilancio ed alla sua presentazione ai

soci entro il termine di 120 giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale ovvero di 180 giorni nei casi previsti dalla legge.

51. Gli utili netti risultanti dal bilancio approvato, dedotto il 5% per la riserva legale, verranno distribuiti fra i soci, fatto

salvo il caso in cui i soci stessi non diano all’utile, una destinazione diversa. La distribuzione delle riserve e/o degli utili
rinviati a nuovo, sarà decisa dai soci, con la maggioranza prevista per l’approvazione del bilancio.

Versamenti e finanziamenti soci

52. La società può acquisire dai soci versamenti in conto capitale o a fondo perduto senza obbligo di rimborso ovvero

stipulare con i soci finanziamenti con obbligo di rimborso, salvo quanto disposto dall'art. 2467 C.C., anche senza corres-
ponsione di interessi.

La società può inoltre acquisire fondi dai soci anche ad altro titolo, sempre con obbligo di rimborso, nel rispetto delle

norme vigenti in materia di raccolta del risparmio presso i soci.

Nel silenzio, i finanziamenti dei soci, anche non proporzionali, saranno considerati non onerosi.




Scioglimento e liquidazione

53. Nei casi previsti dalla legge, la liquidazione della società è affidata ad un liquidatore, nominato dalla assemblea dei

soci, con le maggioranze previste per le modificazioni dello statuto.

54. Salva diversa delibera dell'assemblea, al liquidatore compete il potere di compiere tutti gli atti utili ai fini della

liquidazione, con facoltà, a titolo esemplificativo, di cedere anche in blocco l'azienda sociale, stipulare transazioni, effettuare
denunzie, nominare procuratori speciali per singoli atti o categorie di atti.


55. Tutte le comunicazioni ai soci, ove il presente statuto non prescriva una forma specifica, dovranno essere effettuate

in forma scritta e recapitate a mano contro ricevuta o per posta mediante raccomandata A.R., o per telefax o per invio
di posta elettronica ai corrispondenti indirizzi dei soci quali risultanti dal Registro delle Imprese.

Le variazioni degli indirizzi dovranno essere effettuate nelle medesime forme previste per le comunicazioni ed essere

quindi annotate nel Registro delle Imprese a cura di un amministratore.

Le comunicazioni della società agli Amministratori, ai Sindaci, al Revisore legale dei conti, ai Liquidatori, devono essere

fatte ai rispettivi indirizzi, comunicati alla società dagli interessati, al momento della nomina.

Clausola compromissoria

56. Tutte le controversie insorgenti tra i soci ovvero tra i soci e la società che abbiano ad oggetto diritti disponibili

relativi al rapporto sociale, comprese quelle relative alla validità delle delibere assembleari, nonchè le controversie pro-
mosse  da  amministratori,  liquidatori  e  sindaci  ovvero  nei  loro  confronti,  debbono  essere  risolte  mediante  arbitrato
amministrato secondo il regolamento della Camera Arbitrale di Venezia che le parti dichiarano di conoscere e accettare
-anche per quanto riguarda il numero e le modalità di nomina degli arbitri.

L'organo arbitrale sarà composto da un arbitro unico (ovvero da un Collegio costituito da 3 o 5 arbitri) nominato/i

dalla Camera Arbitrale di Venezia.

L'arbitro unico (ovvero il collegio arbitrale) deciderà la controversia in via rituale secondo diritto.

Risoluzione di contrasti sulla gestione della societa’

57. I contrasti tra coloro che hanno il potere di amministrare in ordine alle decisioni da adottare nella gestione della

società sono affidate alla decisione dei soci.


58. Per quanto non è espressamente previsto dal presente Statuto, valgono le disposizioni del codice civile e delle leggi

speciali in materia.

<i>Septième résolution

L'assemblée décide de confirmer comme administrateur unique de la société:
Monsieur Giorgio FINOTTI, né à Contarina (RO), le 3 septembre 1955, domicilié à I-35137 Padova, Piazzetta G. Bettiol

16 (Italie),

qui restera en fonction jusqu'à la révocation et/ou démission, avec les pouvoirs fixés par les statuts.

<i>Huitième résolution

L’assemblée décide de conférer à Maître Francesco CANDIANI, domicilié à Venezia, Via Pepe n. 8, Venezia Mestre

(Italie), ou à Monsieur Giorgio ZUCCHERI, né le 9 Août 1982 à Motta di Livenza (TV), domicilié à Santo Stino di Livenza,
via Riviera Corbolone 73 (Italie) ou à Monsieur Marco FERRO, né le 22 Mai 1979 à Venezia, domicilié à Venezia, via
Cannaregio (Italie), tous pouvoirs en vue de l’exécution matérielle de ce qui a été délibéré supra. En particulier elle donne
à eux mandat de procéder au dépôt auprès d’un notaire italien, de l’ensemble des documents requis à cet effet, dûment
légalisés et munis de l’apostille de La Haye le cas échéant, ainsi que la faculté d’y apporter toute modification requise par
les autorités compétentes en vue de l’inscription de la présente au registre des firmes italien, avec consentement exprès
à ce que ladite inscription se fasse également en plusieurs actes.

<i>Déclarations en langue italienne pour les autorités italiennes:

I comparenti dichiarano:
di dare atto che l'odierna deliberazione adottata all'unanimità in conformità all'art. 67.1 del Codice delle società com-

merciali (Legge 10 agosto 1915) del Granducato di Lussemburgo determina la perdita della nazionalità lussemburghese e
l'acquisto della nazionalità italiana senza scioglimento e ricostituzione, ma con assoluta continuità della personalità giuridica
conformemente all'espressa volontà della società stessa e nel rispetto dell'art. 25 della legge italiana 31 maggio 1995 n.
218 (riforma del sistema italiano di D.I.P.).





Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à mille trois cent cinquante euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Junglinster, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Enregistré à Grevenmacher, le 30 décembre 2010. Relation GRE/2010/4823. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.


Junglinster, le 22 février 2011.

Référence de publication: 2011027452/426.
(110033033) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2011.

Ingenium, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 98.032.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav INGENIUM à


qui se tiendra le <i>26 mai 2011 à 11.30 heures au siège social, afin de délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d'Administration et du réviseur d'entreprises agréé
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2010
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du réviseur d'entreprises agréé
6. Nominations statutaires
Les Actionnaires sont informés que l'Assemblée n'a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolutions,

pour être valables, doivent réunir la majorité des voix exprimées des Actionnaires présents ou représentés. Des procu-
rations sont disponibles au siège social de la Sicav. Les Actionnaires en nom seront admis sur justification de leur identité,
à condition d'avoir, au moins cinq jours francs avant l'Assemblée, informé le Conseil d'Administration (fax : +352 49 924
2501 - dg.ifs.corporate.services@bdl.lu) de leur intention d'assister à l'Assemblée.

Référence de publication: 2011061767/755/21.

PVV SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1445 Strassen, 4, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 82.676.

Die Aktionäre der PVV SICAV werden hiermit zu einer


eingeladen, die am <i>25. Mai 2011 um 15.00 Uhr in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen mit folgender

Tagesordnung abgehalten wird:


1. Bericht des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers
2. Billigung der Bilanz zum 31. Dezember 2010 sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. Dezember

2010 abgelaufene Geschäftsjahr

3. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder
4. Wahl oder Wiederwahl der Verwaltungsratsmitglieder des Wirtschaftsprüfers bis zur nächsten Ordentlichen Ge-


5. Verwendung der Erträge
6. Verschiedenes
Die Punkte auf der Tagesordnung unterliegen keiner Anwesenheitsbedingung und die Beschlüsse werden durch die

einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.




Aktionäre, die ihren Aktienbestand in einem Depot bei einer Bank unterhalten, werden gebeten ihre Depotbank mit

der Übersendung einer Depotbestandsbescheinigung, die bestätigt, dass die Aktien bis nach der Generalversammlung
gesperrt gehalten werden, an die Gesellschaft zu beauftragen. Die Depotbestandsbescheinigung muss der Gesellschaft
fünf Tage vor der Generalversammlung vorliegen.

Entsprechende Vertretungsvollmachten können bei der Domizilstelle der PVV SICAV (DZ PRIVATBANK S.A.) unter

der Telefonnummer 00352/44903 - 4025 oder unter der Fax-Nummer 00352/44903 - 4009 angefordert werden.

<i>Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2011061772/755/28.

ING Aria, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 152.325.


des actionnaires de la Société se tiendra dans les locaux du 40, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, le <i>25 mai


 à 14.00 heures pour délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'administration et du Réviseur d'Entreprises.
2. Approbation des comptes au 31 décembre 2010.
3. Affectation des résultats.
4. Décharge aux Administrateurs.
5. Nominations statutaires.
6. Nomination de Koen Ludo Hermans en tant que nouveau membre du Conseil d'administration.
7. Divers.
Pour être admis à l'Assemblée Générale, tout propriétaire d'actions au porteur doit déposer ses titres aux siège et

agences de ING Luxembourg et faire part de son désir d'assister à l'Assemblée, le tout cinq jours francs au moins avant

<i>Le Conseil d'Administration de ING Aria SICAV.

Référence de publication: 2011062368/755/21.

LO Multi-Strategies Fund, Société d'Investissement à Capital Variable - Fonds d'Investissement Spécia-


Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 146.952.


In the year two thousand and eleven, on the third of May.
Before Maître Jean-Joseph WAGNER, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg,

There appeared:

Maître Sophie DUPIN, maître en droit, professionally residing in Luxembourg,
acting as a special proxy of Lombard Odier Darier Hentsch (Jersey) Limited, a limited company incorporated under

the laws of Jersey, having its registered office at no.1 Seaton Place, St. Helier, Jersey JE4 8YJ, Channel Islands, registered
with the Jersey Companies Registry (the “Sole Shareholder”),

by virtue of a proxy given under private seal on 14 April 2011 which, after having been signed ne varietur by the

appearing party and the undersigned notary, will remain attached to the present deed to be registered together therewith,

being the sole shareholder of “LO Multi-Strategies Fund”,a société anonyme qualifying as a société d’investissement à

capital variable – fonds d’investissement spécialisé established under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having
its registered office at 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, registered with the Registre de Commerce et des Sociétés
in Luxembourg under number B 146.952, incorporated by a notarial deed on 22 June 2009, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations (the “Mémorial”) number 1350 of 14 July 2009 (the “Company”).

The proxyholder acting in the above capacity declared and requested the notary to record:
I. That the subscribed share capital of the Company is currently thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) represented

by three hundred and ten (310) shares with no par value (the “Shares”).

II. That the Sole Shareholder declares to have full knowledge of the Company's articles of incorporation and the financial

standing of the Company.




III. That the Sole Shareholder is the sole shareholder of all the Shares and expressly declares to dissolve the Company

effective as of the date hereof.

IV. That the Sole Shareholder agrees to take over all assets and assume all the liabilities of the Company, known or

unknown on the date of the present deed without reserve, and that the liquidation of the Company is completed without
prejudice as the Sole Shareholder assumes all the liabilities.

V. That the register of shareholders of the Company shall be cancelled.
VI. That the Sole Shareholder approves (i) the annual accounts of the Company for the financial year beginning on 22

June 2009 and ending on 30 September 2010 and (ii) the accounts of the Company for the financial year beginning on 1
October 2010 and ending as result of the dissolution of the Company at the date hereof.

VII. That the Sole Shareholder fully discharges all the directors of the Company for the due performance of their duties

from 22 June 2009 up to and including the date hereof.

VIII. That the Sole Shareholder gives special discharge to all the directors of the Company for (i) non-convening of the

annual general meeting of shareholders that should have been held on 18 March 2011, (ii) for not having submitted the
documents listed in article 163 (2) of the Law of 10 August 1915 on commercial companies (the “1915 Law”) to the
general meeting within 6 months after the end of the financial year and (iii) for not having published these documents as
required by the 1915 Law and the Law of 19 December 2002 on the register of commerce and companies and the
accounting and annual accounts of undertakings.

IX. That the records and documents of the Company will be kept for a period of five years at 5, allée Scheffer, L-2520,

Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

The undersigned notary who understands and speaks English, records that on request of the above appearing person,

the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing person and
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof, the present notarial deed is drawn up in Luxembourg.
After having been read to the appearing person, who is known to the notary, by his or her surname, first name, civil

status and residence, the said person appearing signed together with the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille onze, le troisième jour du mois de mai.
Par-devant Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Maître Sophie Dupin, maître en droit, demeurant professionnellement à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial de Lombard Odier Darier Hentsch (Jersey) Limited, une société à res-

ponsabilité limitée constituée sous les lois de Jersey, ayant son siège social au no. 1 Seaton Place, St. Helier, Jersey JE4
8YJ, Channel Islands, immatriculée au Jersey Companies Registry (l’«Actionnaire Unique»), en vertu d'une procuration
délivrée sous seing privé, le 14 avril 2011, laquelle, après avoir été signée ne varietur par la partie comparante et le notaire
instrumentant, restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui,

étant l’actionnaire unique de «LO Multi-Strategies Fund», une société anonyme de droit luxembourgeois sous la forme

d'une société d'investissement à capital variable – fonds d'investissement spécialisé, ayant son siège social au 5, allée
Scheffer, L-2520 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro B
146.952, constituée suivant acte notarié en date du 22 juin 2009, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions (le «Mémorial») numéro 1350 du 14 juillet 2009 (la «Société»).

Le mandataire, agissant es qualités, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. Que le capital social souscrit de la Société s'élève actuellement à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté

par trois cent dix (310) actions sans désignation de valeur nominale (les «Actions»).

II. Que l’Actionnaire Unique déclare avoir parfaite connaissance des statuts de la Société et de la situation financière

de la Société.

III. Que l’Actionnaire Unique est le seul détenteur des actions et qu'en tant qu'Actionnaire Unique il déclare expres-

sément dissoudre la Société avec effet à la date du présent acte.

IV. Que l’Actionnaire Unique déclare en outre prendre à sa charge tous les actifs et tous les engagements de la Société,

connus ou inconnus à la date du présent acte sans réserves et que la liquidation de la Société est achevée sans préjudice
du fait que l'Associé Unique répond personnellement de tous les engagements de la Société.

V. Que le registre des actionnaires de la Société sera annulé.
VI. Que l’Actionnaire Unique déclare approuver (i) les comptes annuels de la Société pour l’année sociale commençant

le 22 juin 2009 et se terminant le 30 septembre 2010 et (ii) les comptes de la Société pour l’exercice comptable com-
mençant le 1 


 octobre 2010 et se terminant suite à la dissolution de la Société à la date du présent acte.

VII. Que décharge pleine et entière est accordée à tous les administrateurs de la Société pour l'exécution de leur

mandat du 22 juin 2009 jusqu'à et y compris ce jour.




VIII. Que l’Associé Unique accorde une décharge spéciale à tous les administrateurs de la Société pour (i) ne pas avoir

convoqué l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui aurait dû avoir lieu le 18 mars 2011, (ii) ne pas avoir soumis
les documents listés à l’article 163 (2) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales («la Loi de 1915») à
l’assemblée générale dans les 6 mois de la fin de l’année comptable et (iii) pour ne pas avoir publié lesdits documents
comme l’exigent la Loi de 1915 et la loi du 19 décembre 2002 sur le registre de commerce et des sociétés ainsi que la
comptabilité et les comptes annuels des entreprises.

IX. Que les livres et documents de la Société seront conservés pendant cinq ans au 5, allée Scheffer, L-2520 Luxem-

bourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête de la personne com-

parante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une traduction française; à la requête de la même personne et en cas
de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.

DONT ACTE, fait à Luxembourg, à la date susmentionnée.
Après lecture faite à la partie comparante, connue du notaire par son nom, prénom, état civil et résidence, ladite

personne a signé avec le notaire le présent acte original.

Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 4 mai 2011. Relation: EAC/2011/5823. Reçu soixante-quinze Euros (75.-EUR).

<i>Le Receveur

 (signé): SANTIONI.

Référence de publication: 2011062915/101.
(110070309) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2011.

DA Global Fund FCP-FIS, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.

Le règlement de gestion de DA Global Fund FCP-FIS a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Lu-


Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DA Partners S.à r.l.

Référence de publication: 2011023350/10.
(110027707) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2011.

Generali Belgium FCP-FIS, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion de GENERALI BELGIUM FCP-FIS modifié au 9 février 2011 a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.


Référence de publication: 2011023878/10.
(110028412) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2011.

Gulfmena Investments S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 11, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 158.003.

Le règlement de gestion de Gulfmena Investments Funds FCP-SIF a été déposé au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Gulfmena Investments S.à r.l.

Référence de publication: 2011027192/12.
(110032232) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2011.

UniGarant: Deutschland (2017), Fonds Commun de Placement.

Das Sonderreglement, welches am 24. Februar 2011 in Kraft trat, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von

Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.




Luxemburg, den 24. Februar 2011.

Union Investment Luxembourg S.A.

Référence de publication: 2011037299/11.
(110040851) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2011.

Cashflux, Société Anonyme,

(anc. Gimaca S.A.).

Siège social: L-1930 Luxembourg, 54, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 159.923.

In the year two thousand eleven, on the second day of May,
Before Maître Maître Martine Schaeffer, notary residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.
Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of GIMACA S.A, a «société anonyme», having its regis-

tered office at L-1930 Luxembourg, 54, avenue de la Liberté, R.C.S. Luxembourg section B number 159.923, incorporated
by deed of the undersigned notary, on March 25 


 , 2011, in course of publication in the Memorial C.

The meeting is presided by Mrs Isabel DIAS, private employee, residing professionally in L-1750 Luxembourg, 74,

avenue Victor Hugo.

The chairman appoints as secretary Mr Raymond THILL, maître en droit, and the meeting elects as scrutineer Mrs

Sylvie DUPONT, private employee, residing professionally at the same address.

The chairman requests the notary to record that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list which will be signed and here annexed as well as the proxies and registered with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, thirty-one thousand (31.000) shares, actually in circulation are present or duly

represented at the present extraordinary general meeting which consequently is regularly constituted and may deliberate
and decide validly on all of the items of the agenda.

III.- The agenda of the meeting is the following:


1. Change of the name of the Company into CASHFLUX.
2. Amendment of Article 1, second paragraph, of the Articles of Association.
3. Change of the object of the Company and amendment of Article 4 of the Articles of Association.
4. Miscellaneous.
After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously takes the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides to change the name of the Company into CASHFLUX.

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution, the meeting decides to amend the second paragraph of Article one the

Articles of Association to read as follows:

“ Art. 1. Second paragraph. The Company exists under the name of CASHFLUX”

<i>Third resolution

The general meeting decides to change the object of the Company and as consequence the meeting decides to amend

the Article four of the Articles of Association to read as follows:

“ Art. 4. The company may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The purpose of the company is:
- the acquisition, the development, the deposit, the protection, the management, the exploitation, the licence, the

transfer and any other operation in direct or indirect relation with industrial titles of propriety, intellectual property rights
or all other similar right,

- the realization of services and intellectual work, of consulting, advices related directly or indirectly with the industrial

property, intellectual or assimilated,

- the acquisition, the participating interests, the management, the development and administration of participations in

all companies in Luxembourg and in all countries,




- the creation, the acquisition, the leasing, the leasing management of all goodwill, the installation, the exploitation of

all establishments, goodwill, factories, workshops, referring to one or the other specified activities

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.”


The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately one thousand two hundred Euros (EUR 1.200-.).

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present original


The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of discrepancies between the French and the English text, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille onze, le deux mai,
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg, soussignée.
S’est réunit l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme GIMACA S.A., ayant son siège

social à L-1930 Luxembourg, 54, avenue de la Liberté, R.C.S. Luxembourg section B numéro 159.923, constituée suivant
acte reçu par la soussignée, le 25 mars 2011, en cours de publication au Mémorial C.

L'assemblée est présidée par Madame Isabel DIAS, employée privée, demeurant professionnellement à L-1750 Lu-

xembourg, 74, avenue Victor Hugo.

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond THILL, maître en droit, et l'assemblée choisit comme

scrutatrice Madame Sylvie DUPONT, employée privée, demeurant professionnellement à la même adresse,

Le président prie le notaire d'acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l'acte.

II.- Il appert de cette liste de présence que les trente et un mille (31.000) actions, actuellement en circulation, sont

présentes ou dûment représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, laquelle par conséquent est régu-
lièrement constituée et apte à prendre valablement toutes décisions sur les points de l'ordre du jour.

III.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Changement de dénomination de la société en CASHFLUX.
2. Modification subséquente de l’article 1 


 , deuxième alinéa, des statuts suite au changement de dénomination de la


3. Changement de l’objet social de la société et modification subséquente de l'article 4 des statuts de la société.
4. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, cette dernière prend à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de changer la dénomination de la société en CASHFLUX.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l'assemblée décide de modifier le deu-

xième alinéa de l'article un des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«  Art. 1 


 . Deuxième alinéa.  La société existe sous la dénomination de CASHFLUX.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de changer l’objet social de la société et de modifier en conséquence l'article 4 des statuts

de la société qui aura désormais la teneur suivante:




« Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous

transferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a pour objet:
- l’acquisition, le développement, le dépôt, la défense, la gestion, l’exploitation, la licence, la cession et toute autre

opération en relation directe ou indirecte avec des titres de propriété industrielle, droits de propriété intellectuelle ou
tout autre droit similaire,

- la réalisation de prestations et travaux intellectuels, de consulting, de conseils afférents directement ou indirectement

à la propriété industrielle, intellectuelle ou assimilée,

- l’acquisition, la prise de participation, la gestion, la mise en valeur et l’administration de participations dans toutes

sociétés au Luxembourg et dans tous pays,

- la création, l'acquisition, la location, la prise en location-gérance de tous fonds de commerce, la prise à bail, l'instal-

lation, l'exploitation de tous établissements, fonds de commerce, usines, ateliers, se rapportant à l'une ou l'autre des
activités spécifiées,

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s'intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.»


Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de mille deux cents Euros (EUR 1.200.-).

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux membres du bureau, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Le notaire soussigné, qui a personnellement connaissance de la langue anglaise, déclare que les soussignés l’ont requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: I. Dias, R. Thill, S. Dupont et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 6 mai 2011. LAC/2011/20851. Reçu soixante-quinze euros (75.-€).

<i>Le Receveur (signé): Francis Sandt.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de publication

au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mai 2011.

Référence de publication: 2011064197/132.
(110071972) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2011.

UniGarant: Deutschland (2017), Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement, welches am 24. Februar 2011 in Kraft trat, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister

von Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 24. Februar 2011.

Union Investment Luxembourg S.A.

Référence de publication: 2011037300/11.
(110040853) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2011.

UniGarant: Emerging Markets (2018), Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement, welches am 24. Februar 2011 in Kraft trat, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister

von Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.




Luxemburg, den 24. Februar 2011.

Union Investment Luxembourg S.A.

Référence de publication: 2011037301/11.
(110040854) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2011.

Kesa Holdings Luxembourg Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 159.049.


In the year two thousand and eleven, on the eleventh day of February.
Before Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg, to whom remains the present deed.


Kesa Holdings Limited, a company incorporated and existing under the laws of the United Kingdom, registered with

the United Kingdom Companies House under the number 04230115 and having its registered office at 2 


 Floor, 2224

Ely Place, London, EC1N 6TE.

Represented by Régis Galiotto, notary clerk, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and

the undersigned notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the here above stated capacity, has drawn up the following articles of association of a

private limited liability company (société à responsabilité limitée), which it intends to organize as shareholder.

Title I. Name - Duration - Registered office - Object

Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée), under the name of

“Kesa Holdings Luxembourg Sàrl”, governed by the present articles of association and the laws of Luxembourg pertaining
to such an entity (the “Company”), and in particular the law dated 10 


 of August 1915, on commercial companies, as

amended (the “Law”).

Art. 2. Object.
2.1 The object of the Company is the acquisition, the management, the enhancement and disposal of participations, in

Luxembourg or abroad, in any form whatsoever. The Company may also pursue marketing and selling activities directly
or through branches established abroad and/or offices located abroad. The Company may in particular acquire by sub-
scription,  purchase,  exchange  or  in  any  other  manner  any  stock,  shares  and  other  participation  securities,  bonds,
debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial instruments
issued by any public or private entity whatsoever.

2.2 The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may also contract loans
and grant all kinds of support, loans, advances and guarantees to companies, in which it has a direct or indirect participation
or to any other affiliated companies. It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure
its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further
pledge, transfer, encumber or otherwise create security over some or all of its assets. The Company may hold interests
in partnerships. It may also acquire, enhance, licence and sub-licence and dispose of patents, licences, and all other in-
tangible property, as well as rights deriving there from or supplementing them. In addition, the Company may acquire,
manage, enhance and dispose of real estate located in Luxembourg or abroad, and may lease or dispose of moveable

2.3 In general, the Company may carry out all commercial and financial operations, whether in the area of securities

or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned purpose.

Art. 3. Duration.
3.1 The Company is established for an unlimited duration.
3.2 The Company may be dissolved at any time by a resolution of the general meeting of the shareholders adopted in

the manner required for the amendment of these articles of association.

3.3 The life of the Company does not come to an end by the incapacity, bankruptcy, insolvency of or any other similar

event affecting, one or several shareholders.

Art. 4. Registered office.
4.1 The registered office is established in the city of Luxembourg. The registered office may be transferred within the

municipality of Luxembourg by decision of the sole manager or the board of managers of the Company. It may further




be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting
of the shareholders adopted in the manner required for the amendment of these articles of association.

4.2 The Company may establish offices and branches, either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by decision

of the sole manager or the board of managers.

4.3 In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent, that would

interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communications with such
office; the registered office may be temporarily transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal cir-
cumstances. Such temporary measures will have no effect on the nationality of the Company, which notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company.

Title II. Capital - Shares

Art. 5. Capital - Shares.
5.1 The Company’s corporate capital is set at fifteen thousand Euro (EUR 15,000.-), represented by one hundred (100)

shares with a par value of one hundred fifty Euro (EUR 150.-) each.

5.2 All the shares are fully paid up.

Art. 6. Increase and Reduction of corporate capital. The corporate capital of the Company may be increased or reduced

in one or several times, by a resolution of the general meeting of the shareholder(s), adopted in the manner required for
the amendment of these articles of association.

Art. 7. Transfer of shares.
7.1 Shares are freely transferable among shareholders.
7.2 In case of a sole shareholder, the shares are freely transferable to nonshareholders. In case of plurality of share-

holders, shares may be transferred to nonshareholders, within the limits of the Law. Indeed, shares may not be transferred
inter-vivo to non-shareholders, unless shareholders representing at least threequarters of the corporate capital shall have
agreed thereto in a general meeting.

7.3 The transfer of shares will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or

acceptance by the Company, as provided in article 1690 of the civil code.

7.4 The Company may purchase its own shares.

Art. 8. Form of shares - Shareholders’ register.
8.1 Shares are in registered form.
8.2 A shareholders’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of

the Law and may be examined by the shareholders if they require.

8.3 The ownership of the shares will result from the registration in the shareholders’ register.

Title III. Administration - Management representation

Art. 9. Management.
9.1 The Company shall be managed by a sole manager or as the case may be by a board of managers composed, at

least, of two (2) managers, who do not need to be shareholders and who will be appointed pursuant to a resolution of
the general meeting of the shareholder(s).

9.2 The managers are appointed and removed ad nutum pursuant to a decision of the general meeting of the share-

holder(s), which determines their powers, compensation and duration of their mandates reserved the faculty attributed
to the board of managers to proceed by way of cooptation in order to replace resigning or deceased board members.

Art. 10. Powers.
10.1 All powers not expressly reserved by the Law or the present articles of association to the general meeting of the

shareholder(s) fall within the competence of the sole manager or the board of managers, which shall have all powers to
carry out and approve all acts and operations consistent with the object of the Company.

10.2 To the extent permitted by the Law, the sole manager or the board of managers may sub-delegate powers for

specific tasks to one or several ad hoc agents. The sole manager or the board of managers will determine the agent’s
responsibilities and remunerations (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions
of his agency.

10.3 The agent so appointed shall in any case be revocable ad nutum.

Art. 11. Board of managers - Procedure.
11.1 The board of managers shall meet in Luxembourg as often as the Company’s interest so requires or upon call of

any manager. The board of managers shall meet at least annually in Luxembourg. The board of managers may choose
among its members a chairman. It may also choose a secretary, who does not need to be a manager, who shall be
responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers and of the shareholders.




11.2 Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least two (2) working

days in advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of
such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing
or by cable, telegram or telefax, or by email of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers. No such
notice is required if all the managers of the Company are present or represented at the meeting and if they state to have
been duly informed, and to have full knowledge of the agenda of the meeting.

11.3 Any manager may exceptionally attend the board of managers’ meeting by means of telephone conference or

videoconference. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such

11.4 Any manager may exceptionally act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable,

telegram or telefax, or by email another manager as his proxy. In case there is only one manager present at the board
meeting, this manager is allowed to appoint a secretary, who needs not to be manager, in order to assist him by holding
the board meeting. Votes may also be exceptionally cast in writing or by cable, telegram or telefax, or by email.

11.5 The board of managers can validly deliberate and act only if the majority of the managers are present or repre-

sented. Decisions shall be taken by a majority vote of managers present or represented at such meeting.

11.6 Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the

managers' meetings. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution
and may be evidenced by letter or telefax. The date of the resolution shall be the date of the last signature of the resolution.

11.7 The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by the

chairman pro tempore who presided at such meeting. Copies or extracts of such minutes which may be produced in
judicial proceedings or otherwise shall be signed by the chairman, by the chairman pro tempore, by the secretary or by
two managers.

Art. 12. Representation. The Company shall be bound by the signature of the sole manager or, in case of a plurality

of managers by the joint signature of two managers in any case and for any amount or by the sole or joint signature of
any person or persons to whom such signatory power shall have been delegated by the board of managers.

Art. 13. Liability of the managers. In the execution of their mandates, the managers are not held personally responsible

for the obligations of the Company. As agents of the Company, they are responsible for the correct performance of their

Title IV. General meetings of shareholders

Art. 14. Powers and Voting rights.
14.1 Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of shareholders

of the Company. It shall have the power to ratify all acts relating to the operations of the Company.

14.2 Except as otherwise required by Law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by

a simple majority of those present and voting.

14.3 The corporate capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the

shareholders. The shareholders may change the nationality of the Company by an unanimous vote. If all of the shareholders
are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been informed of the agenda of
the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

14.4 Each share entitles its holder to one vote in ordinary and extraordinary general meeting of shareholders.
14.5 The Company will recognize only one holder per share.
14.6 The shareholders exercise all the powers allocated to the general meeting of the shareholders pursuant to the


14.7 The decisions of the shareholders are recorded in minutes or drawn-up in writing.
14.8 Also, contracts entered into between the shareholders and the Company, represented by the shareholders, are

recorded on minutes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations
entered into under normal conditions.

Art.15. Annual general meeting. An annual general meeting of shareholders approving the annual accounts shall be held

annually within six months after the closing of the accounting year at the registered office of the Company or at such
other place as may be specified in the notice of the annual general meeting.

Art. 16. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on the first of May of each year and shall

terminate on the thirtieth of April, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the
incorporation of the Company and shall terminate on the thirtieth of April, of the year two thousand and twelve.

Art. 17. Annual accounts and Allocation of profits.
17.1 The annual accounts are drawn up by the sole manager or the board of managers as at the end of each accounting

year and will be at the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.




17.2 Out of the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the legal reserve account.

This allocation ceases to be compulsory when the legal reserve has reached an amount to ten per cent (10%) of the
corporate capital of the Company.

This allocation should again become compulsory if the legal reserve falls below ten (10%) per cent of the corporate

capital of the Company.

The general meeting of the shareholder(s), upon recommendation of the sole manager or the board of managers, will

determine the allocation of the annual net profits.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the sole manager or the board of managers of the Company,
2. These accounts show a profit, including profits carried forward,
3. The decision to pay interim dividends is taken by the sole manager or the board of managers of the Company, and
4. The payment is made only when the rights of the significant creditors of the Company are not threatened.

Title V. Dissolution - Liquidation

Art. 18. Dissolution - Liquidation.
18.1 In the event of dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who

may  be  physical  persons  or  legal  entities)  appointed  by  the  general  meeting  of  the  shareholder(s)  in  charge  of  such
dissolution and which shall determine their powers and their compensations.

18.2 The power to amend the articles of association, if so justified by the needs of the liquidation, remains with the

general meeting of the shareholder(s).

18.3 The power of the sole manager or the board of managers will end upon the appointment of the liquidator(s).

After the payment of all debts and liabilities of the Company or deposit of any funds to that effect, the remaining available
amount will be paid to the shareholder, or in case of plurality of shareholders, the shareholders in proportion to the
shares held by each shareholder in the Company.

Art. 19. General provision. All matters not governed by these articles of association shall be determined in accordance

with the Law.

<i>Subscription - Payment

The articles of association of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the said party, repre-

sented as stated here above, declare to subscribe for one hundred (100) shares and to have fully paid up in cash these
shares for an amount of fifteen thousand Euro (EUR 15,000.-).

Proof of such payment has been given to the undersigned notary.


The undersigned notary herewith declares having checked the existence of the conditions listed in article 183 of the

Law and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation, are estimated at approximately one thousand four hundred Euros (EUR 1,400.-).

<i>Resolutions of the shareholder

The prenamed shareholder, representing the entire subscribed capital, has immediately taken the following resolutions:
1. The registered office of the Company is set at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
2. The number of manager is fixed at three (3) The following persons are appointed as managers:
- Mr. Dominic James PLATT, born on 3 


 August 1969 in Wimbledon (United Kingdom), residing at Larchwood, 54,

Crooksbury Road, Farnham, Surrey GU10 1QB,

- Mr. Thierry FALQUE-PIERROTIN, born on 1 


 November 1959 in Neuilly-sur-Seine (France), residing at F-92600

Asnières-sur-Seine, 7, rue Gallieni,

- Mr. Simon Jocelyn ENOCH, born on 6 


 June 1959 in Northampton (United Kingdom), residing at 38 Chiddingstone

Street, London SW6 3TG.

3. The term of office of the managers shall end at the annual general meeting of members to be held in two thousand



The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.




Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by his surname, Christian name, civil

status and residence, the said person appearing signed with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille onze, le onze février,
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, lequel restera dépositaire du présent acte,


Kesa Holdings Limited, une société constituée et organisée selon les lois du Royaume Uni, enregistrée auprès du

registre des sociétés du Royaume Uni sous le numéro 04230115 et ayant son siège social à 2nd Floor, 22-24 Ely Place,
London, EC1N 6TE.

Ici représentée par Régis Galiotto, clerc de notaire, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée

sous seing privé.

Ladite procuration, après avoir été signée «ne varietur» par le mandataire agissant pour le compte de la comparante

et par le notaire instrumentant, restera annexée aux présentes pour les besoins de l'enregistrement.

Laquelle comparante, agissant ès-qualités, a arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société à responsabilité limitée qu'elle

entend constituer en tant qu'associé.

Title I 


 . Nom - Durée - Siège social - Objet

Art. 1 


 . Nom.  Il est formé une société à responsabilité limitée sous la dénomination “Kea Holdings Luxembourg

Sàrl”, qui sera régie par les présents statuts et les lois luxembourgeoises relatives à une telle entité (ci-après la «Société»),
et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la «Loi»).

Art. 2. Objet.
2.1 La Société a pour objet l'acquisition, la gestion, le développement et la disposition de participations au Luxembourg

ou à l'étranger, sous quelque forme que ce soit. La Société pourra également poursuivre des activités de marketing et de
vente directement ou par l'intermédiaire de succursales situées à l'étranger et/ou de bureaux situés à l'étranger. La Société
pourra en particulier acquérir par souscription, achat, échange ou de toute manière toutes sortes d'actions cotées, actions
simples et autres titres participatifs, bonds, obligations, certificats de dépôt ou autres instruments de crédit et plus gé-
néralement tous titres et instruments financiers émis par des entités privées ou publiques quelconques.

2.2 La Société pourra emprunter sous toutes les formes, sauf par voie d'émission publique. Elle pourra émettre par

voie d'émission privée seulement, effets, obligations et titres de créances et tout autre type de dette et/ou de titre de
participation. La Société pourra aussi faire des prêts et accorder toute sorte de support, prêts, avances et garanties à
d'autres sociétés dans lesquelles elle a un intérêt direct ou indirect, ainsi qu'à toutes autres sociétés affiliées. Elle pourra
aussi donner des garanties et accorder des garanties à l'égard de tiers pour garantir ses obligations ou les obligations de
ses filiales, de sociétés affiliées ou toutes autres sociétés. La Société pourra de plus gager, transférer, grever ou créer
d'autres types de garanties sur l'ensemble ou une partie de ses actifs. La Société pourra détenir des participations dans
des associations. Elle pourra également acquérir, développer et céder des brevets, licences ou tout autre bien matériel,
ainsi que les droits en dérivant ou les complétant. De plus, la Société pourra acquérir, gérer, développer et céder des
propriétés immobilières situées au Luxembourg ou à l'étranger, et elle pourra louer ou disposer de bien meuble.

2.3 De manière générale, la Société pourra procéder à toutes opérations commerciales et financières dans les domaines

de l'acquisition de titres ou de biens immobiliers, qui sont de nature à développer et compléter l'objet social ci-dessus.

Art. 3. Durée.
3.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
3.2 La Société pourra être dissoute à tout moment par une décision de l'assemblée générale des associés adoptée dans

les conditions requises pour modifier les présents statuts.

3.3 L'existence de la Société ne prend pas fin par l'incapacité, la banqueroute, l'insolvabilité ou tout autre évènement

similaire affectant un ou plusieurs associés.

Art. 4. Siège social.
4.1 Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg. Le siège social pourra être transféré dans la ville de Luxem-

bourg par décision du gérant unique ou du conseil de gérance. Il pourra également être transféré en tout autre endroit
du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée générale du/des associé(s) délibérant comme en
matière de modification des statuts.

4.2 La Société pourra établir des bureaux et des succursales tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger, par

décision du gérant unique ou du conseil de gérance.

4.3 Dans l'hypothèse d'évènements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, actuels ou imminents,

qui pourraient compromettre l'activité normale de la Société au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou
de ce siège avec l'étranger, il pourra être procédé au transfert provisoire du siège social à l'étranger jusqu'à cessation




complète de ces circonstances anormales, ces mesures provisoires n'auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle nonobstant ce transfert du siège social statutaire, restera luxembourgeoise.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 5. Capital social.
5.1 Le capital social est fixé à quine mille euros (EUR 15.000.-) représenté par cent (100) parts sociales ayant une valeur

nominale de cent cinquante euros (EUR 150.-) chacune.

5.2 Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées.

Art. 6. Augmentation et Réduction du capital. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une

ou plusieurs fois par décision du/des associé(s) prise dans les conditions prévues pour la modification des présents statuts.

Art. 7. Transfert des parts sociales.
7.1 Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
7.2 En cas d'associé unique les parts sociales sont librement cessibles à des non-associés. En cas de pluralité d'associés

les parts sociales peuvent être transférées à des non-associés, dans les limites prévues par la Loi. En effet, aucune cession
de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l'agrément préalable donné en assemblée
générale des associés représentant au moins trois quart du capital social.

7.3 Le transfert de parts sociales ne sera opposable à la Société ou aux tiers que suite à une notification à la Société

ou à l'acceptation par la Société telle que prévue par l'article 1690 du code civil.

7.4 La société pourra acquérir ses propres parts sociales.

Art. 8. Forme des parts sociales registre des associés.
8.1 Les parts sociales sont émises uniquement sous forme nominative.
8.2 Un registre d'associés sera tenu au siège social de la Société conformément à la Loi et pourra être examiné par

les associés s'ils en font la demande.

8.3 La propriété des parts sociales résultera de l'inscription dans le registre d'associés de la Société.

Titre III. Administration gérance représentation

Art. 9. Gérance.
9.1 La Société est gérée par un conseil de gérance, composé, au moins, de deux (2) gérants, qui n'ont pas besoin d'être

des associés et qui seront nommés par résolution de l'assemblée générale du/des associé(s).

9.2 Les gérants sont nommés et révoqués ad nutum par une décision de l'assemblée générale du/des associé(s), qui

détermine également leurs pouvoirs, rémunération ainsi que la durée de leur mandat, sous réserve du pouvoir accordé
au conseil de gérance de procéder au remplacement des gérants démissionnaires ou décédés par voie de cooptation. Les
gérants sont maintenus en fonctions jusqu'à ce que leurs successeurs soient nommés.

Art. 10. Pouvoirs.
10.1 Tous les pouvoirs que la Loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément à la décision des associés,

relèvent de la compétence du gérant unique ou du conseil de gérance, qui est investi des pouvoirs les plus larges pour
passer tous actes et effectuer les opérations conformément à l'objet social de la Société.

10.2 Dans les limites permises par la Loi, le gérant unique ou le conseil de gérance est autorisé à déléguer ses pouvoirs

pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc. Le gérant unique ou le conseil de gérance déterminera les
responsabilités et la rémunération (le cas échéant), la durée de la représentation et toute autre condition appropriée de
la fonction d'agent.

10.3 L'agent nommé sera dans tous les cas révocable ad nutum.

Art. 11. Conseil de gérance - Procédure.
11.1  Le  conseil  de  gérance  se  réunira  à  Luxembourg  aussi  souvent  que  l'intérêt  de  la  Société  le  requiert  ou  sur

convocation par un gérant. Le conseil de gérance se réunira au moins une fois par an à Luxembourg. Le conseil de gérance
pourra choisir en son sein un président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être gérant et qui
sera en charge de la tenue des minutes des réunions du conseil de gérance et des assemblées générales des associés.

11.2 Tout gérant doit être convoqué par une convocation écrite au moins deux (2) jours ouvrables avant la tenue du

conseil de gérance, à moins qu'un délai de convocation plus bref ne soit imposé par le caractère d'urgence des affaires
en cause, lequel sera dans ce cas décrit dans la convocation. Il peut être passé outre cette convocation avec l'accord écrit,
par câble, par télégramme, par téléfax ou par e-mail de chaque gérant. Aucune convocation spéciale n'est requise pour
les réunions se tenant à une date, à une heure et à un endroit déterminé dans une résolution préalablement prise par le
conseil de gérance. Une telle convocation n'est pas requise si tous les gérants sont présents ou représentés lors de la
réunion et qu'ils constatent qu'ils ont été bien informés et qu'ils ont pleine connaissance de l'ordre du jour de la réunion.

11.3 Tout gérant pourra exceptionnellement assister à toute réunion du conseil de gérance par voie de téléconférence

ou vidéoconférence.La participation à une réunion par ces moyens sera considérée comme équivalente à une participation
en personne.




11.4 Tout gérant pourra exceptionnellement assister à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou

par câble, par télégramme ou par téléfax ou par e-mail un autre gérant. Pour le cas où un seul gérant serait présent à une
réunion du conseil de gérance, ce gérant est autorisé à nommer un secrétaire, qui n'a pas besoin d'être un gérant, pour
l'assister dans la tenue de la réunion du conseil de gérance. Les votes peuvent également être exprimés par écrit, par
câble, télégramme, téléfax ou par e-mail.

11.5 Le conseil de gérance ne peut valablement délibérer et agir que si la majorité des gérants est présente ou repré-

sentée. Les décisions seront prises à la majorité des votes des gérants présents ou représentés.

11.6 Les résolutions écrites, approuvées et signées par tous les gérants ont les mêmes effets que les résolutions votées

lors d'une réunion du conseil de gérance. De telles signatures peuvent apparaître sur un seul document ou sur plusieurs
copies de la même résolution et peuvent être prouvées par des lettres ou des telefax. La date de la résolution sera la
date de la dernière signature portée sur la résolution.

11.7 Les minutes de chacune des réunions du conseil de gérance doivent être signées par le président ou en son

absence par le président pro tempore qui préside une telle réunion. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés
à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président, le président pro tempore, le secrétaire ou par deux gérants.

Art. 12. Représentation. La Société est engagée par la signature du gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants,

par la signature conjointe de deux gérants, dans tous les cas et pour tout montant, ou par la signature unique ou conjointe
de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature a été délégué par le conseil de gérance.

Art. 13. Responsabilité des gérants. Les gérants ne contractent en raison de leur fonction aucune obligation personnelle

relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont respon-
sables que de l'exécution de leur mandat.

Titre IV. Assemblée générale des associés

Art. 14. Pouvoirs et Droits de votes.
14.1  Toute  assemblée  d'associés  de  la  Société  valablement  constituée  représentera  l'ensemble  des  associés  de  la

Société. Elle aura le pouvoir de ratifier tous les actes en relation avec les opérations de la Société.

14.2 Sauf exception légale, les décisions des assemblées des associés valablement convoquées seront prises à la majorité

simple des associés présents et votants.

14.3 Le capital social et les autres dispositions de ces statuts pourront être modifiés à tout moment par l'assemblée

générale des associés. L'assemblée générale des associés pourra changer la nationalité de la Société par un vote unanime.
Une assemblée générale des associés pourra se tenir sans convocation ou publication préalable s'ils déclarent qu'ils ont
été informés de l'ordre du jour de l'assemblée.

14.4 Chaque part sociale donne droit à une voix au sein des assemblées générales ordinaires et extraordinaires des


14.5 La Société ne reconnaît qu'un seul détenteur par part sociale.
14.6 L'assemblée générale des associés exerce tous les pouvoirs dévolus par la Loi à l'assemblée générale des action-


14.7 Les décisions de l'assemblée générale des associés sont établies sous la forme de minutes ou dressées par écrit.
14.8 De plus, les contrats passés entre les associés et la Société représentée par les associés seront établis sous la

forme de minutes ou dressés par écrit. Cependant, cette dernière hypothèse n'est pas applicable aux opérations courantes
prises dans des conditions normales.

Art. 15. Assemblée générale annuelle. Une assemblée générale annuelle des associés approuvant les comptes annuels

se tiendra dans les six mois de la clôture de l'exercice social au siège de la Société ou en tout autre lieu à spécifier dans
la convocation de l'assemblée générale annuelle.

Art. 16. Année sociale. L'année sociale commence le premier mai de chaque année et finit le trente avril, à l'exception

du premier exercice social qui débutera à la date de création de la Société et se terminera le trente avril deux mille douze.

Art. 17. Comptes annuels et Allocation des bénéfices.
17.1 Les comptes annuels sont établis par le gérant unique ou le conseil de gérance de la Société à la fin de chaque

exercice et seront mis à la disposition du/des associé(s) au siège social de la Société.

17.2 Cinq pourcent (5%) des bénéfices nets annuels de la Société seront affectés à la réserve légale. Cette affectation

cessera d'être requise dès que le montant de la réserve légale s'élèvera à dix pourcent (10%) du capital social de la Société.

Cette affectation devra être de nouveau requise si la réserve légale descend en deçà de dix pourcent (10%) du capital

social de la Société.

L'assemblée générale du/des associé(s), sur recommandation du gérant unique ou du conseil de gérance, déterminera

l'affectation des bénéfices nets annuels.

Des dividendes intérimaires peuvent être distribués à tout moment sous les conditions suivantes:
1. Des comptes intérimaires seront établis par le gérant unique ou le conseil de gérance de la Société,




2. Ces comptes feront état d'un bénéfice incluant les bénéfices reportés,
3. La décision de payer un dividende intérimaire est prise par une décision du gérant unique ou du conseil de gérance,


4. Le paiement sera effectué après que la Société aura obtenu la garantie que les droits des créanciers importants de

la Société ne sont pas menacés.

Art. 18. Dissolution et Liquidation.
18.1 Dans le cas, d'une dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs (qui pourront

être des personnes physiques ou morales) nommés par l'assemblée générale du/des associé(s), décidant une telle disso-
lution, et qui déterminera leurs pouvoirs et rémunérations.

18.2 Le pouvoir de modifier les statuts, si nécessaire pour les besoins de la liquidation, reste une prérogative de

l'assemblée générale du/des associé(s).

18.3 Les pouvoirs du géant unique ou du conseil de gérance de la Société cesseront par la nomination du(es) liquidateur

(s). Après le paiement de toutes les dettes et tout le passif de la Société ou du dépôt des fonds nécessaires à cela, le
surplus sera versé à l'associé unique ou en cas de pluralité d'associés, le surplus sera versé à chaque associé en proportion
du nombre de ses parts sociales.

Art. 19. Dispositions générales. Tout ce qui ne fait pas l'objet d'une prévision spécifique par les présents statuts sera

régi par la Loi.

<i>Souscription et Libération

La comparante, ici représentée comme indiqué ci-dessus, ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, a déclaré souscrire

à cent (100) parts sociales ordinaires et a déclaré les libérer en espèces pour un montant de quinze mille (EUR 15.000.-).

La preuve de ce paiement a été rapportée au notaire instrumentant.


Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié que les conditions prévues par l'article 183 de la Loi se trouvent ac-

complies et déclare expressément que celles-ci sont remplies.


Les parties ont évalué les frais incombant à la Société du chef de sa constitution à environ mille quatre cents Euros

(EUR 1.400.-).

<i>Résolutions de l'associé

Et aussitôt, l'associé pré-désigné, représentant l'intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1) Le siège social de la Société est fixé à L-1331 Luxembourg, 65 boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
2) Le nombre de gérant est fixé à trois (3). Les personnes suivantes sont nommées gérants:
- Monsieur Dominic James PLATT, né le 3 août 1969 à Wimbledon (Royaume Uni), demeurant à Larchwood,54,

Crooksbury Road, Farnham, Surrey GU10 1QB,

- Monsieur Thierry FALQUE-PIERROTIN, né le 1 


 novembre 1959 à Neuilly-sur-Seine (France), demeurant à F-92600

Asnières-sur-Seine, 7, rue Gallieni,

- Monsieur Simon Jocelyn ENOCH, né le 6 juin 1959 à Northampton (Royaume Uni), demeurant à 38 Chiddingstone

Street, Londres, SW6 3TG.

3) Les mandats des gérants prendront fin lors de l'assemblée générale de la Société qui se tiendra en deux mille douze.


Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais déclare que sur demande du comparant, le présent acte est rédigé

en langue anglaise, suivi d'une version française. Sur requête du même comparant et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le document ayant été lu et traduit en un langage connu du comparant, connu du notaire par son prénom, nom, état

civil et domicile, ledit comparant a signé avec Nous, notaire, le présent acte en original.

Enregistré à Luxembourg A.C., le 18 février 2011. Relation: LAC/2011/8371. Reçu soixante-quinze euros (75.- EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

- POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande.




Luxembourg, le 23 février 2011.

Référence de publication: 2011027522/428.
(110033147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2011.

Match Sud S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3450 Dudelange, 75, rue du Commerce.

R.C.S. Luxembourg B 22.970.


L'an deux mil onze, le vingt-neuf avril,
Pardevant Maître Camille MINES, notaire de résidence à Capellen,

A comparu:

Monsieur Vincent DEPER, directeur financier, demeurant à B-1320 Beauvechain, Chemin d’Agbiermont, Nodebais 12,
Agissant comme mandataire de:
la société anonyme Match Centre S.A. avec siège à Niederanven, RCSL B 11.836,
Détentrice de toutes les deux cents (200) parts sociales de la société Match Sud Sarl (RCSL B 22.970),
Représentée par son administrateur délégué, Monsieur Marc TRICOT, demeurant à B-7021 Mons, 7, rue Fernand


en vertu d’une procuration sous seing privé, laquelle après avoir été signée ne varietur par le comparant et par le

notaire, restera annexée aux présentes avec lesquelles elle sera formalisée.

Ce comparant,
après avoir établi que sa mandante possède toutes les deux cents (200) parts de la société à responsabilité limitée

MATCH SUD s.à r.l., avec siège à Dudelange, inscrite au R.C.S.L. sous le numéro B 22.970, constituée aux termes d’un
acte reçu par Maître Norbert MULLER, alors notaire de résidence à Bascharage, en date du 17 janvier 1977, publié au
Mémorial C numéro 63 du 21 mars 1977,

et après avoir déclaré que les statuts ont été modifiés pour la dernière fois aux termes d’une assemblée générale actée

par le notaire instrumentaire en date de ce jour, en voie de formalisation,

Lequel, es-qualité qu’il agit, a déclaré:
Que la société anonyme Match Centre S.A. est la seule associée de la société à responsabilité limitée Match Sud s.à

r.l. avec siège à Dudelange, inscrite au R.C.S.L. sous le numéro B 22.970.

Que la société Match Sud s.à r.l. a cessé toute activité commerciale.
Que les comptes sociaux sont parfaitement connus de l’associée et sont approuvés par elle. Que tout le passif de la

société a été apuré et que tout l’actif a été distribué.

Que la mandante du comparant n’a plus de revendication envers la société.
Ceci approuvé, le comparant a prié le notaire d’acter les résolutions unanimes suivantes:
1. La société Match Sud s.à r.l. est dissoute et liquidée avec effet immédiat.
2.  Pour  autant  que  de  besoin,  Monsieur  Vincent  DEPER,  préqualifié,  est  à  considérer  comme  liquidateur,  qui  est

également personnellement et solidairement avec les associés responsable des frais des présentes.

3. Les documents de la société seront conservés pendant un délai de cinq ans au siège de la société à Dudelange.
4. Au cas où, par impossible, une dette ou une créance aurait échappé au liquidateur, l’associée susdite en supporterait

les frais ou en ferait le bénéfice.

Dont acte, fait et passé à Capellen, en l’étude du notaire instrumentant.
Et après lecture faite et interprétation donnée de tout ce qui précède au comparant, connu du notaire par nom,

prénom, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: V. Deper, C. Mines.
Enregistré à Capellen, le 3 mai 2011. Relation: CAP/2011/1629. Reçu soixante-quinze euros 75,-€.

<i>Le Receveur (signé): I. Neu.


Capellen, le 5 mai 2011.

Référence de publication: 2011064262/48.
(110072112) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2011.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Brean Murray Carret Reinsurance S.A.

Capital Gestion


Chestnut 2 S.à r.l.


Compagnie Européenne de Financement C.E.F. S.A.

Costasur S.A.

C.P.F. Investissements S.A.

C.R.G. S.A.

DA Global Fund FCP-FIS

E.C. Holdings S.A.

E.C. S.A. - SPF

Fortis Bank Reinsurance Luxembourg

FS Group S.A.

FS Group S.r.l.

Generali Belgium FCP-FIS

Gimaca S.A.

Gulfmena Investments S. à r.l.

Hermina Holding S.A. S.P.F.

Heystone S.A.

Immobilière des Sables S.A.

ING Aria


KBL Key Fund

Kernel Holding S.A.

Kesa Holdings Luxembourg Sàrl

LO Multi-Strategies Fund

Lux Investcom SA

Lysara Holding S.A.

Match Sud S.à r.l.

Melkmina S.A.

Möller Beheer S.A.

Omnium Textile S.A.


Socofigest Investment

The Emerging Markets Strategic Fund

Transcom WorldWide S.A.

UniGarant: Deutschland (2017)

UniGarant: Deutschland (2017)

UniGarant: Emerging Markets (2018)

Varama Investment S.A.