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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 954

10 mai 2011

SOMMAIRE

Aberdeen European Balanced Property

Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45792

Aladino S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45779

Aladino S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45779

Alnitak Finance S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45778

Amicorp Holding S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

45779

Apex Zeta Re S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45792

Argentius Select Fund IV . . . . . . . . . . . . . . .

45780

Argentius Select Fund IV . . . . . . . . . . . . . . .

45780

Argentius Select Fund IV . . . . . . . . . . . . . . .

45780

Avalon Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45746

Avalon Holding S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . .

45746

AZ Electronic Materials Group S.à r.l. . . .

45781

Centre d'Esthétique Carmen WOLLMER-

ING S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45780

Centre G.R. s.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45781

Centre G.R. s.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45791

Interligne s.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45746

Isotherma S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45757

JMW Holdings Luxembourg S.à r.l. . . . . . .

45757

Joco Promotions S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45757

KBL European Private Bankers S.A. . . . . .

45792

Krokus S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45757

Laflor S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45758

Leisures & Communications S.A. . . . . . . . .

45758

Leisures & Communications S.A. . . . . . . . .

45758

L'Enfance de l'Art S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

45758

Lewis Trust Group (Luxembourg) Sàrl . . .

45759

Lignohuset S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45758

Lokalux SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45759

Lucky Lux Consulting G.m.b.H. . . . . . . . . .

45771

Luxembourg International Consulting S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45772

Magna Park JV Units Hamburg 1 - Germa-

ny S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45772

Magna Park JV Units Munich 1 - Germany

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45772

Memo et Vigilaime . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45772

Micheline Invest S.A. - SPF . . . . . . . . . . . . . .

45772

Midas Gestion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45759

Midas Gestion S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45759

Navico S.A.-SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45772

Neuhengen Immobilier S.à r.l. . . . . . . . . . .

45773

Opal Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45773

Peak Performance S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

45779

Peak Performance S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

45779

Xenios Holdings Co S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

45773

45745

U X E M B O U R G

Interligne s.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7243 Bereldange, 81A, rue du X Octobre.

R.C.S. Luxembourg B 99.709.

Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés, dans leur version abrégée, au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg conformément à l'art. 79(1) de la loi du 19/12/2002 .

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mandataire

Référence de publication: 2011042700/11.
(110048596) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Avalon Holding S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial,

(anc. Avalon Holding S.A.).

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 69.750.

In the year two thousand ten, on the thirteenth of December,
before Maître Joëlle BADEN, notary, residing in Luxembourg,
is held
an extraordinary general meeting of shareholders of "AVALON HOLDING S.A." (the "Company"), a société anonyme

holding having its registered office in L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve, recorded with the Luxembourg
Trade and Companies' Register under number B 69.750, incorporated pursuant to a notarial deed dated 7 May 1999,
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 547 of 16 July 1999.

The articles of incorporation of the Company have been amended for the last time pursuant to a notarial deed dated

5 September 2003, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1277 of 2 December 2003.

The meeting is opened at 11.15 a.m. with Mrs Françoise Rollin, private employee, L-1855 Luxembourg, 50, boulevard

J.-F. Kennedy, in the chair,

who appointed as secretary Mrs Caroline Wolff, private employee, L-1855 Luxembourg, 50, boulevard J.-F. Kennedy.
The meeting elects as scrutineer Mrs Eva Boehm, private employee, L-1855 Luxembourg, 50, boulevard J.-F. Kennedy.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. - That the agenda of the meeting is the following:

Agenda

1. Submission of the Company to the law of 11 May 2007 regarding the creation of a "société de gestion de patrimoine

familial ("SPF")";

2. Change of the denomination of the Company into "AVALON HOLDING S.A., SPF" and subsequent amendment of

paragraph 1 of the current article 1 of the articles of incorporation of the Company;

3. Amendment as follows of the current article 2 of the articles of incorporation of the Company regarding its purpose:
"The sole object of the Company, to the exclusion of any commercial activity, is the acquisition, holding, management

and disposal of, on the one hand, financial instruments within the meaning of the law of 5 August 2005 on financial guarantee
contracts, and, on the other hand, of cash and assets of any kind held in a bank account.

A financial instrument within the meaning of the law of 5 August 2005 on financial guarantee contracts it is to be

understood (a) all securities and other instruments, including, but not limited to, shares in companies and other instru-
ments comparable to shares in companies, participations in companies and units in collective investment undertakings,
bonds and other forms of debt instruments, certificates of deposit, loan notes and payment instruments; (b) securities
which give the right to acquire shares, bonds or other instruments by subscription, purchase or exchange; (c) term financial
instruments and instruments giving rise to a cash settlement (excluding instruments of payment), including money market
instruments; (d) all other instruments evidencing ownership rights, claim rights or securities; (e) all other instruments
related to financial underlyings, indices, commodities, precious metals, produce, metals or merchandise, other goods or
risks; (f) claims related to the items described in sub-paragraph a) to e) above or any rights pertaining to these items,
whether these financial instruments are in physical form, dematerialised, transferable by book entry or delivery, bearer
or registered, endorseable or not and regardless of their governing law.

Generally speaking, the Company may implement any measure of surveillance or control and carry out any operation

or transaction which it deems necessary or useful for the accomplishment and the development of its corporate object
in the broadest manner possible, provided that the Company does not interfere in the management of the companies in
which it holds participations, while remaining within the limits of the law of 11 May 2007 regarding the "société de gestion
de patrimoine familial.";

45746

U X E M B O U R G

4. Increase of the share capital of the Company by an amount of one million two hundred thousand Dollars of the

United States of America (USD 1.200.000,-) so as to raise it from its current amount of four million Dollars of the United
States of America (USD 4.000.000,-) up to five million two hundred thousand Dollars of the United States of America
(USD 5.200.000,-) by the issue of one thousand and two hundred (1.200) new shares with a nominal value of one thousand
Dollars of the United States of America (USD 1.000,-) each;

5. Adoption of an English version of the articles of incorporation of the Company;
6. Total restatement of the articles of incorporation of the Company.
II. - That the represented sole shareholder, the proxyholder of the represented shareholder and the number of its

shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the proxyholder of the represented shareholder
and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxy of the represented shareholder will also remain annexed to the present deed after having been initialled

ne varietur by the persons appearing.

III. - That the whole share capital being represented at the present meeting, no convening notices were necessary, the

represented shareholder declaring that it had had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting.

IV. - That the present meeting representing the whole share capital, is regularly constituted and may validly deliberate

on all the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, takes unanimously the following resolutions:

First resolution:

The general meeting resolves to renounce to its holding status as provided for by the law of 31 July 1929 on holding

companies and to submit the Company to the law of 11 May 2007 regarding the creation of a "société de gestion de
patrimoine familial ("SPF").

Second resolution:

The general meeting resolves to change the denomination of the Company into "AVALON HOLDING S.A., SPF'.

Third resolution:

The general meeting resolves to amend the current article 2 of the articles of incorporation of the Company in relation

to its corporate purpose as follows:

"The sole object of the Company, to the exclusion of any commercial activity, is the acquisition, holding, management

A financial instrument within the meaning of the law of 5 August 2005 on financial guarantee contracts it is to be

Generally speaking, the Company may implement any measure of surveillance or control and carry out any operation

Fourth resolution:

The general meeting resolves to increase the share capital of the Company by an amount of one million two hundred

thousand Dollars of the United States of America (USD 1.200.000) so as to raise it from its current amount of four million
Dollars of the United States of America (USD 4.000.000) up to five million two hundred thousand Dollars of the United
States of America (USD 5.200.000) through the issue of one thousand two hundred (1.200) new shares with a nominal
value of one thousand Dollars of the United States of America (USD 1.000) each.

Subscription and Payment

The sole shareholder FIRSTLENE FOUNDATION, with registered office at 74, Aeulestrasse FL-9490 Vaduz, recorded

with the companies' register of Vaduz under number FL0002.200.4204,

45747

U X E M B O U R G

here represented by Mrs Eva Boehm, prenamed,
by virtue of a proxy under private seal given in Vaduz, on 9 December 2010,
declares to subscribe all the one thousand two hundred (1.200) new shares and to fully pay them up in cash for a total

amount of one million two hundred thousand Dollars of the United States of America (USD 1.200.000), entirely allocated
to the share capital.

All the one thousand two hundred (1.200) new shares are entirely paid up in cash so that the amount of one million

two hundred thousand Dollars of the United States of America (USD 1.200.000) is as of now available to the Company,
as it has been proved to the undersigned notary.

Fifth resolution:

The general meeting resolves to adopt an English version of the articles of incorporation of the Company with the

following wording:

A. Name - Duration - Purpose - Registered office

Art. 1. There exists a société anonyme under the name of AVALON HOLDING S.A., SPF.
The Company shall be submitted to the law of 11 May 2007 regarding the creation of a "société de gestion de patrimoine

familial ("SPF Law")".

Art. 2. The Company is established for an unlimited duration.

Art. 3. The sole object of the Company, to the exclusion of any commercial activity, is the acquisition, holding, ma-

nagement and disposal of, on the one hand, financial instruments within the meaning of the law of 5 August 2005 on
financial guarantee contracts, and, on the other hand, of cash and assets of any kind held in a bank account.

A financial instrument within the meaning of the law of 5 August 2005 on financial guarantee contracts it is to be

Generally speaking, the Company may implement any measure of surveillance or control and carry out any operation

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City.
Within the same municipality, the registered office of the Company may be transferred by resolution of the board of

directors. Subsidiaries, branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the
board of directors.

B. Share capital - Shares

Art. 5. The share capital is set at five million two hundred thousand Dollars of the United States of America (USD

5,200,000) consisting of five thousand two hundred (5,200) shares having a nominal value of one thousand Dollars of the
United States of America (USD 1,000) each.

The shares may only be hold by eligible investors as defined in article 3 of the SPF Law and may only be transferred

by respecting this condition.

The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of sha-

reholders adopted in the manner required for amendment of these articles of association. The Company may, to the
extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.

Art. 6. The Company may have one or several shareholders. The death or the dissolution of the sole shareholder (or

any other shareholder) shall not lead to the dissolution of the Company.

Art. 7. The shares may be registered or bearer shares, at the option of the holder, except those shares for which the

Law prescribes the registered form.

The corporation's shares may be created, at the owner's option, in certificates representing single shares or two or

more shares.

45748

U X E M B O U R G

The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the persons

claiming ownership of the share will have to appoint one sole proxy to represent the share in relation to the Company.
The Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been designated
as the sole owner in relation to the Company.

C. General meetings of shareholders

Art. 8. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of share-

holders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company. If the Company has only one single shareholder, such shareholder shall exercise the powers of the
general meeting of shareholders.

The general meeting is convened by the board of directors.
It must be convened following the request of shareholders representing at least ten per cent (10%) of the Company's

share capital. Shareholders representing at least ten per cent (10%) of the Company's share capital may request the
adjunction of one or several items to the agenda of any general meeting of shareholders. Such request must be addressed
to the Company's registered office by registered mail at least five (5) days before the date of the meeting.

Art. 9. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company,

or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting, on the first Wednesday of the month
of June at 3.00 p.m.. If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business
day. Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of
meeting. The quorum and time-limits provided by law shall govern the convening notices and the conduct of the meetings
of shareholders of the Company, unless otherwise provided herein.

Shareholders taking part in a meeting through video-conference or through other means of communication allowing

their identification are deemed to be present for the computation of the quorums and votes. The means of communication
used must allow all the persons taking part in the meeting to hear one another on a continuous basis and must allow an
effective participation of all such persons in the meeting.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person

as his proxy in writing, by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient.

Each shareholder may vote through voting forms sent by post or facsimile to the Company's registered office or to

the address specified in the convening notice. The shareholders may only use voting forms provided by the Company and
which contain at least the place, date and time of the meeting, the agenda of the meeting, the proposal submitted to the
decision of the meeting, as well as for each proposal three boxes allowing the shareholder to vote in favour of, against,
or abstain from voting on each proposed resolution by ticking the appropriate box.

Voting forms which show neither a vote in favour, nor against the proposed resolution, nor an abstention, are void.

The Company will only take into account voting forms received prior to the general meeting which they relate to.

Resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed with a simple majority of the votes validly cast,

unless the item to be resolved upon relates to an amendment of the articles of association, in which case the resolution
will be passed with a majority of the two thirds of the votes validly cast.

If all the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

D. Board of directors

Art. 10. The Company shall be managed by a board of directors consisting of three members at least (who need not

be shareholders of the Company). However, if the Company is incorporated by one single shareholder or if it is noted
at a shareholders' meeting that all the shares issued by the Company are held by one single shareholder, the Company
may be managed by one single director until the first annual shareholders' meeting following the moment where the
Company has noted that its shares are held by more than one shareholder. The directors shall be elected by the general
meeting of shareholders, which shall determine their number, remuneration and term of office. The term of the office of
a director may not exceed six years and the directors shall hold office until their successors are elected. Directors may
be re-elected for successive terms.

The directors are elected by the general meeting of shareholders at a simple majority of the votes validly cast. Any

director may be removed at any time with or without cause by the general meeting of shareholders at a simple majority
of the votes validly cast.

If a legal entity is appointed as director of the Company, such legal entity must designate a permanent representative

who shall perform this role in the name and on behalf of the legal entity. The relevant legal entity may only remove its
permanent representative if it appoints his successor at the same time.

In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, this vacancy may be

filled on a temporary basis until the next general meeting of shareholders, by observing the applicable legal provisions.

45749

U X E M B O U R G

Art. 11. The board of directors shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, and who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside at all meetings of the board of directors, but in his absence, the board of directors may

appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors must be given to directors twenty-four hours at least in

advance of the date scheduled for the meeting, by facsimile or by electronic mail (without electronic signature), except
in case of emergency, in which case the nature and the motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This
notice may be omitted in case of assent of each director in writing, by facsimile or by any other means of communication,
a copy being sufficient. A special convening notice will not be required for a board meeting to be held at a time and
location determined in a prior resolution adopted by the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing another director as his proxy in writing,

by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient. A director may represent one or more of
his colleagues.

Any director may participate in any meeting of the board of directors by conference-call or video-conference or by

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another on a
continuous basis and allowing an effective participation of all such persons in the meeting. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. A meeting held through such means of com-
munication is deemed to be held at the registered office of the Company.

The board of directors can deliberate or act validly only if half of the directors are present or represented at a meeting

of the board of directors.

Decisions shall be taken only with the approval of a majority of the directors present or represented at the meeting.

The chairman does not have a casting vote.

The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient. The entirety will form the minutes giving
evidence of the passing of the resolution.

Art. 12. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two directors. Copies or excerpts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings
or otherwise, shall be signed by the chairman, or by two directors.

Art. 13. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the Company's interest. All powers not expressly reserved by law or by these articles to the general meeting of
shareholders fall within the powers of the board of directors.

The daily management of the Company, as well as the representation of the Company in relation with this management

may be delegated to one or more directors, officers, managers or other agents, shareholder or not, acting alone or jointly.
Their appointment, revocation and powers shall be determined by a resolution of the board of directors.

The Company may also grant special powers by notarised proxy or private instrument.

Art. 14. The Company shall be bound towards third parties in all matters (including the daily management) by (i) the

joint signatures of any two directors of the Company or (ii) in the case of a Sole Director, the sole signature of the Sole
Director or (iii) the joint signatures of any persons or sole signature of the person to whom such signatory power has
been granted by the board of directors or the Sole Director, but only within the limits of such power

E. Supervision of the company

Art. 15. The Company shall be supervised by one or more statutory auditors, who need not be shareholders; they

shall be appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time..

F. Financial year - Profits

Art. 16. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and shall terminate on

the thirty-first of December of the following year.

Art. 17. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the legal reserve. This

allocation shall cease to be mandatory as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed
capital of the Company, as stated in article 5 hereof or as increased or reduced from time to time as provided in article
5 hereof.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, will determine how the re-

mainder of the annual net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed by the board of directors by observing the terms and conditions provided for by

law.

45750

U X E M B O U R G

G. Liquidation

Art. 18. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators,

who may be physical persons or legal entities, appointed by the meeting of shareholders deciding such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

H. Amendment of the articles of incorporation

Art. 19. These articles of incorporation may be amended by a resolution of the general meeting of shareholders adopted

under the conditions provided for in article 67-1 of the law of 10 August 1915 governing commercial companies, as
amended.

I. Final clause - Applicable law - Language

Art. 20. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the SPF

Law and the law of 10 August 1915 governing commercial companies, as amended.

Art. 21. The present articles of incorporation are worded in English followed by a German version. In case of divergence

between the English and the German text, the German version shall prevail."

There being no further items on the agenda, the meeting is closed.

Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present stated increase of capital, are estimated at two thousand five hundred euro (EUR 2,500).

Whereupon the present deed is drawn up in Luxembourg, 50, boulevard J.-F. Kennedy, at the date named at the

beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the appearing persons,

the present deed is worded in English followed by a German version; on request of the same appearing persons and in
case of divergences between the English and the German texts, the German text will prevail.

After reading and interpretation to the appearers, the said appearers signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Fassung des vorstehenden Textes:

Im Jahre zweitausendzehn, den dreizehnten Dezember,
vor dem unterzeichnenden Notar Joëlle BADEN, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg,
sind die Aktionäre der Holdingaktiengesellschaft "AVALON HOLDING S.A.", mit Sitz in L-2227 Luxemburg, 23, avenue

de la Porte-Neuve, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg unter der Nummer B 69.750, zu
einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft wurde gegründet gemäss notarieller Urkunde vom 7. Mai 1999, veröffentlicht im Mémorial C,

Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 547 vom 16. Juli 1999.

Die Satzung wurde zum letzten Mal abgeändert gemäß notarieller Urkunde vom 5 September 2003, welche im Mé-

morial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 1277 vom 2. Dezember 2003 veröffentlicht wurde.

Die Versammlung wird um 11.15 Uhr unter dem Vorsitz von Frau Françoise Rollin, Privatbeamtin, L-1855 Luxembourg,

50, boulevard J.-F. Kennedy, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Caroline Wolff, Privatbeamtin, L-1855 Luxembourg, 50, boulevard J.-F.

Kennedy.

Die Versammlung wählt zum Stimmzähler Frau Eva Boehm, Privatbeamtin, wohnhaft in L-1855 Luxembourg, 50, bou-

levard J.-F. Kennedy.

Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:
I. - Dass die Tagesordnung folgenden Worlaut hat:

Tagesordnung:

1. Unterwerfung unter das Gesetz vom 11. Mai 2007 über die Errichtung einer "société de gestion de patrimoine

familial ("SPF")" (Private Vermögensverwaltungs-gesellschaft) seitens der Gesellschaft;

2. Änderung der Bezeichnung der Gesellschaft in "AVALON HOLDING S.A., SPF" und anschließende Änderung vom

1. Absatz vom aktuellen Artikel 1 der Satzung der Gesellschaft;

3. Änderung wie folgt vom aktuellen Artikel 2 der Satzung der Gesellschaft in Bezug auf ihren Zweck:
"Der alleinige Zweck der Gesellschaft, unter Ausschluss einer Gewerbetätigkeit, ist der Erwerb, der Besitz, das Ma-

nagement und die Veräußerung, einerseits von Finanzinstrumenten im Sinne des Gesetzes vom 5. August 2005 über die
Finanzgarantieverträge, und andererseits von liquiden Mitteln und Vermögenswerten jeder Art auf einem Bankkonto.

Ein Finanzinstrument im Sinne des Gesetzes vom 5. August 2005 über die Finanzgarantieverträge heißt (a) alle Wert-

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Organismen für gemeinsame Anlagen, festverzinsliche Werte und andere Formen von Schuldtiteln, Depositenzertifikaten,
Schuldscheinen und Zahlungsinstrumenten; (b) Wertpapiere, die das Recht geben, Aktien, Obligationen oder andere
Instrumente über Zeichnung, Kauf oder Tausch zu erwerben; (c) befristete Finanzinstrumente und Instrumente, die zu
einer Barzahlung Anlass geben (außer Zahlungspapieren), einschließlich Geldmarktinstrumente; (d) alle anderen Instru-
mente, die Eigentumsrechte, Anspruchsrechte oder Titel bescheinigen; (e) alle anderen Instrumente in Bezug auf
Finanzbasiswerte, Indizes, Rohstoffe, Edelmetalle, Produkte, Metall oder Waren, andere Rechte oder Risiken; (f) Ansprü-
che in Zusammenhang mit den Begriffen in den oben genannten Unterabsätzen a) und e), oder alle Rechte, die sich auf
diese Begriffe beziehen, gleich ob diese Finanzinstrumente verkörpert sind, dematerialisiert, übertragbar über Buchein-
tragung oder Aushändigung, in Inhaberform oder auf den Namen lautend, indossierbar oder nicht, und unabhängig des
maßgebenden Gesetzes.

Im Allgemeinen kann die Gesellschaft jede Aufsichts- oder Kontrollmaßnahme einführen und alle Geschäfte oder

Transaktionen eingehen, die sie für die Ausführung und Entwicklung ihres Gesellschaftszwecks im weitesten Sinne für
notwendig oder nützlich erachtet, unter der Bedingung, dass die Gesellschaft nicht in die Leitung der Unternehmen
eingreift, an denen sie beteiligt ist, und immer im Rahmen des Gesetzes vom 11. Mai 2007 über die "société de gestion
de patrimoine familial".";

4. Kapitalerhöhung um einen Betrag von einer Million zweihunderttausend Dollar der Vereinigten Staaten Amerikas

(USD 1.200.000) um es von seinem jetzigen Betrag von vier Millionen Dollar der Vereinigten Staaten Amerikas (USD
4.000.000) auf fünf Millionen zweihunderttausend Dollar der Vereinigten Staaten Amerikas (USD 5.200.000) zu erhöhen
durch die Ausgabe von eintausendzweihundert (1.200) neuen Aktien mit einem Nennwert von eintausend Dollar der
Vereinigten Staaten Amerikas (USD 1.000) pro Aktie;

5. Annahme einer englische Version der Satzung der Gesellschaft;
6. Vollständige Neufassung der Satzung der Gesellschaft.
II. - Dass die anwesenden oder vertretenen Aktionäre, die Bevollmächtigten der vertretenen Aktionäre und die Stück-

zahl ihrer Aktien auf einer Anwesenheitsliste eingetragen sind; diese Anwesenheitsliste, welche durch die anwesenden
Aktionäre und die Bewollmächtigten der vertretenen Aktionäre unterschrieben wurde, bleibt gegenwärtiger Urkunde
beigefügt um mit derselben einregistriert zu werden. Die Vollmachten, welche durch die Erschienenen "ne varietur"
unterschrieben wurden bleiben ebenfalls gegenwärtiger Urkunde beigefügt.

III. - Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass das gesamte Aktienkapital in gegenwärtiger Versammlung vertreten

ist, und dass somit die Versammlung befugt ist über nachstehende Tagesordnung, welche den Aktionären bekannt ist, zu
beschliessen.

IV. - Dass die gegenwärtige Generalversammlung ordnungsgemäß gebildet ist und sodann zu vorstehender Tagesord-

nung beschlussfähig ist.

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

Erster Beschluss:

Die Generalversammlung beschließt auf das Holdingstatut wie im Gesetz vom 31. July 1929 über Holdinggesellschaften

vorgesehen zu verzichten und die Gesellschaft den Bestimmungen des Gesetzes vom 11. Mai 2007 welches über die
Gründung von einer "société de gestion de patrimoine familial ("SPF") befindet, zu unterwerfen.

Zweiter Beschluss:

Die Generalversammlung beschließt die Bezeichnung der Gesellschft in "AVALON HOLDING S.A., SPF" umzuändern.

Dritter Beschluss:

Die Generalversammlung beschließt den aktuellen Artikel 4 der Satzung betreffend den Zweck der Gesellschaft wie

folgt umzuändern:

"Der alleinige Zweck der Gesellschaft, unter Ausschluss einer GeWerbetätigkeit, ist der Erwerb, der Besitz, das Ma-

Ein Finanzinstrument im Sinne des Gesetzes vom 5. August 2005 über die Finanzgarantieverträge heißt (a) alle Wert-

papiere und andere Instrumente, einschließlich, ohne darauf begrenzt zu sein, Anteile an Gesellschaften und andere
Instrumente, die mit den Anteilen an Gesellschaften vergleichbar sind, Beteiligungen an Gesellschaften und Anteile in
Organismen für gemeinsame Anlagen, festverzinsliche Werte und andere Formen von Schuldtiteln, Depositenzertifikaten,
Schuldscheinen und Zahlungsinstrumenten; (b) Wertpapiere, die das Recht geben, Aktien, Obligationen oder andere
Instrumente über Zeichnung, Kauf oder Tausch zu erwerben; (c) befristete Finanzinstrumente und Instrumente, die zu
einer Barzahlung Anlass geben (außer Zahlungspapieren), einschließlich Geldmarktinstrumente; (d) alle anderen Instru-
mente, die Eigentumsrechte, Anspruchsrechte oder Titel bescheinigen; (e) alle anderen Instrumente in Bezug auf
Finanzbasiswerte, Indizes, Rohstoffe, Edelmetalle, Produkte, Metall oder Waren, andere Rechte oder Risiken; (f) Ansprü-
che in Zusammenhang mit den Begriffen in den oben genannten Unterabsätzen a) und e), oder alle Rechte, die sich auf
diese Begriffe beziehen, gleich ob diese Finanzinstrumente verkörpert sind, dematerialisiert, übertragbar über Buchein-

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U X E M B O U R G

tragung oder Aushändigung, in Inhaberform oder auf den Namen lautend, indossierbar oder nicht, und unabhängig des
maßgebenden Gesetzes.

Im Allgemeinen kann die Gesellschaft jede Aufsichts- oder Kontrollmaßnahme einführen und alle Geschäfte oder

Vierter Beschluss:

Die Generalversammlung beschließt das Kapital der Gesellschaft um einen Betrag von einer Million zweihunderttausend

Dollar der Vereinigten Staaten Amerikas (USD 1.200.000) zu erhöhen um es von seinem jetzigen Betrag von vier Millionen
Dollar der Vereinigten Staaten Amerikas (USD 4.000.000) auf fünf Millionen zweihunderttausend Dollar der Vereinigten
Staaten Amerikas (USD 5.200.000) zu bringen durch die Ausgabe von eintausendzweihundert (1.200) neuen Aktien mit
einem Nennwert von eintausend Dollar der Vereinigten Staaten Amerikas (USD 1.000) pro Aktie.

Zeichnung und Einzahlung

Sämtliche eintausendzweihundert (1.200) neue Aktien werden durch den alleinigen Aktionnär FIRSTLINE FOUNDA-

TION, mit Sitz in 74, Aeulestrasse FL-9490 Vaduz, eingetragen beim Gesellschaftsregister von Vaduz unter der Nummer
FL0002.200.4204,

hier vertreten durch Frau Eva Boehm, vorgenannt,
gemäß privatschriftlicher Vollmacht ausgestellt in Vaduz, am 9. Dezember 2010, welche dieser Urkunde beigefügt bleibt,
gezeichnet für einen Gesamtbetrag von einer Million zweihunderttausend Dollar der Vereinigten Staaten Amerikas

(USD 1.200.000).

Alle Aktien wurden voll in bar eingezahlt so daß der Gesellschaft ab sofort einen Betrag von einer Million zweihun-

derttausend Euro (EUR 1.200.000) zur Verfügung steht wie dies dem unterzeichnenden Notar nachgewiesen wurde.

Fünfter Beschluss:

In Folge der vorstehenden Beschlüsse beschliest die Generalversammlung die Satzng der Gesellschaft wie folgt neu-

zufassen:

A. Name - Sitz - Dauer - Zweck

Art. 1. Es besteht eine Aktiengesellschaft, welche die Bezeichnung AVALON HOLDING S.A., SPF' führt.
Die Gesellschaft unterliegt den Bestimmungen des Gesetzes vom 11. Mai 2007 welches über die Gründung einer

"société de gestion de patrimoine familial ("SPF Gesetz") befindet.

Art. 2. Die Gesellschaft ist auf unbeschränkte Zeit errichtet.

Art. 3. Der alleinige Zweck der Gesellschaft, unter Ausschluss einer Gewerbetätigkeit, ist der Erwerb, der Besitz, das

Management und die Veräußerung, einerseits von Finanzinstrumenten im Sinne des Gesetzes vom 5. August 2005 über
die Finanzgarantieverträge, und andererseits von liquiden Mitteln und Vermögenswerten jeder Art auf einem Bankkonto.

Ein Finanzinstrument im Sinne des Gesetzes vom 5. August 2005 über die Finanzgarantieverträge heißt (a) alle Wert-

Im Allgemeinen kann die Gesellschaft jede Aufsichts- oder Kontrollmaßnahme einführen und alle Geschäfte oder

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg-Stadt.

45753

U X E M B O U R G

Die Verlegung des Sitzes der Gesellschaft innerhalb der Gemeinde erfolgt durch einfachen Beschluss des Verwal-

tungsrates. Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können auch jederzeit Tochtergesellschaften, Zweignieder-
lassungen oder Geschäftsstellen, sowohl im Großherzogtum Luxemburg als auch im Ausland, gegründet werden.

B. Kapital - Aktien

Art. 5. Das Gesellschaftskapital beträgt fünf Millionen zweihunderttausend Dollar der Vereinigten Staaten Amerikas

(USD 5.200.000), eingeteilt in fünftausendzweihundert (5.200) Aktien mit einem Nennwert von je eintausend Dollar der
Vereinigten Staaten Amerikas (USD 1.000).

Die Anteile können nur im Besitz von berechtigten Investoren gemäß Definition in Artikel 3 des SPF Gesetzes sein

und nur im Respekt dieser Bedingung übertragen werden.

Das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft können durch Beschluss der Generalversammlung der Aktionäre, ent-

sprechend den gesetzlichen Erfordernissen für Satzungsänderungen, erhöht oder herabgesetzt werden. Die Gesellschaft
kann im Rahmen des Gesetzes und nach den darin festgelegten Bedingungen eigene Aktien erwerben.

Art. 6. Die Gesellschaft kann einen oder mehrere Aktionäre haben. Der Tod oder die Auflösung des alleinigen Akti-

onärs (oder von einem anderen Aktionär) führt nicht zur Auflösung der Gesellschaft.

Art. 7. Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre, mit Ausnahme der Aktien für

welche das Gesetz die Form von Namensaktien vorschreibt.

An Stelle von Einzelaktien können Zertifikate über eine Mehrzahl von Aktien ausgestellt werden, nach Wahl der

Aktionäre.

Die Gesellschaft erkennt nur einen Eigentümer pro Aktie an; sollte das Eigentum an den Aktien aufgeteilt sein, müssen

diejenigen, die ein Recht an diesen Aktien geltend machen, einen gemeinsamen Bevollmächtigten ernennen, um die aus
den Aktien resultierenden Rechte gegenüber der Gesellschaft zu vertreten. Die Gesellschaft kann die Ausübung aller
Rechte bezüglich solcher Aktien aussetzen, solange nicht eine einzige Person zum Besitzer der Aktien im Verhältnis zur
Gesellschaft benannt worden ist.

C. Generalversammlung der Aktionäre

Art. 8. Die ordnungsgemäß gebildete Generalversammlung der Aktionäre vertritt alle Aktionäre der Gesellschaft. Sie

hat jegliche Befugnis zur Anordnung, Ausführung oder Ratifizierung aller Handlungen im Hinblick auf die Geschäfte der
Gesellschaft. Wenn die Gesellschaft nur einen einzigen Aktionär hat, übt dieser die Rechte der Generalversammlung aus.

Die Generalversammlung wird durch den Verwaltungsrat einberufen.
Sie muss auch auf Antrag von Aktionären, welche wenigstens zehn Prozent (10%) des Kapitals vertreten, einberufen

werden. Aktionäre, die wenigstens zehn Prozent (10%) des Kapitals der Gesellschaft vertreten, können einen oder meh-
rere Punkte der Tagesordnung hinzufügen. Eine solche Anfrage muss wenigstens fünf (5) Tage vor der Versammlung per
Einschreibebrief an den Sitz der Gesellschaft gesendet werden.

Art. 9. Die jährliche Generalversammlung findet am Sitz der Gesellschaft in Luxemburg oder an einem anderen, in der

Einladung bestimmten Ort innerhalb der Gemeinde Luxemburgs jeweils am ersten Mittwoch des Monats Juni um 15.00
Uhr eines jeden Jahres oder, wenn dieser Tag auf einen Feiertag fällt, am nächsten darauf folgenden Werktag statt. Andere
Generalversammlungen können an den in den Einberufungsschreiben bestimmten Zeitpunkten und Orten einberufen
werden. Die Einberufungsschreiben sowie die Leitung der Versammlungen der Aktionäre der Gesellschaft werden von
den gesetzlich erforderlichen Anwesenheitsquoten und Fristen geregelt, sofern diese Satzung keine anderweitigen Be-
stimmungen trifft.

Aktionäre können an der Versammlung durch Videokonferenzschaltung oder durch ein vergleichbares Kommunika-

tionsmittel teilnehmen. Eine derartige Teilnahme an einer Sitzung entspricht einer persönlichen Teilnahme an dieser
Sitzung. Die Kommunikationsmittel müssen allen an der Sitzung teilnehmenden Personen erlauben, sich durchgehend
untereinander zu hören, sowie effektiv an der Sitzung teilzunehmen.

Jede Aktie gewährt eine Stimme. Jeder Aktionär kann sich auf der Generalversammlung durch einen schriftlich, per

Faksimileübertragung oder durch jede andere Kommunikationsform (eine Kopie ist ausreichend) bevollmächtigten Drit-
ten vertreten lassen.

Jeder Aktionär kann durch Wahlformulare wählen, die per Post oder per Faksimileübertragung an den Sitz der Ge-

sellschaft oder an eine andere im Einberufungsschreiben angegebene Adresse zu senden sind. Die Aktionäre können dabei
die von der Gesellschaft ausgestellten Wahlformulare benutzen, die zumindest den Ort, das Datum, die Uhrzeit, die
Tagesordnung und den der Versammlung zum Beschluss vorgelegten Vorschlag enthalten. Für jeden Vorschlag soll das
Wahlformular drei Felder enthalten, die es dem Aktionär erlauben, durch Ankreuzen des jeweiligen Feldes für oder gegen
den Vorschlag zu stimmen, beziehungsweise sich der Stimme zu enthalten.

Wahlformulare, die weder eine Stimmabgabe für den Vorschlag, gegen den Vorschlag, noch eine Stimmenthaltung

enthalten, sind ungültig. Die Gesellschaft nimmt nur Wahlformulare an, die sie vor der Versammlung erhalten hat, auf die
sich das betreffende Wahlformular bezieht.

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Beschlüsse auf einer ordnungsgemäß einberufenen Generalversammlung werden durch die einfache Mehrheit der gül-

tigen Stimmen gefasst, mit Ausnahme von Beschlüssen, die eine Abänderung der Satzung mit sich bringen und durch eine
Mehrheit von zwei Drittel der gültigen Stimmen gefasst werden.

Sind alle Aktionäre in einer Generalversammlung anwesend oder vertreten und erklären sie, die Tagesordnung zu

kennen, so kann die Versammlung ohne vorherige Einberufung oder Veröffentlichung abgehalten werden.

D. Verwaltungsrat

Art. 10. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, welcher aus mindestens drei Mitgliedern bestehen

muss (die nicht Aktionäre der Gesellschaft sein müssen). Falls die Gesellschaft jedoch durch einen einzigen Aktionär
gegründet wird oder falls in einer Generalversammlung festgestellt wird, dass ein Aktionär sämtliche Aktien der Gesell-
schaft hält, kann die Gesellschaft durch ein einziges Verwaltungsratsmitglied geführt werden; dies gilt bis zu dem Zeitpunkt
der jährlichen Generalversammlung, die stattfindet, nachdem die Gesellschaft festgestellt hat, dass ihre Aktien durch mehr
als einen Aktionär gehalten werden. Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden von der Generalversammlung der
Aktionäre gewählt; ihre Anzahl, Bezüge und die Dauer ihres Mandates werden von der Generalversammlung festgesetzt.
Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden für die Dauer eines Mandates, welches sechs Jahre nicht überschreiten darf,
und welches grundsätzlich mit der Bestellung des Nachfolgers endet, gewählt. Die Mitglieder des Verwaltungsrates können
mehrmals hintereinander gewählt werden.

Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden durch die einfache Mehrheit der gültigen Stimmen der Aktionäre gewählt.

Jedes Verwaltungsratmitglied kann zu jeder Zeit ohne Grund durch die einfache Mehrheit der gültigen Stimmen der
Generalversammlung abberufen werden.

Für den Fall, dass eine juristische Person als Verwaltungsratmitglieder ernannt wird, muss diese juristische Person einen

ständigen Vertreter ernennen, der das Mandat im Namen und im Auftrag der juristischen Person durchführt. Die juris-
tische Person darf ihren ständigen Vertreter nur dann widerrufen, wenn sie zur gleichen Zeit einen Nachfolger ernennt.

Wird die Stelle eines Mitgliedes des Verwaltungsrates durch Tod, Rücktritt oder aus einem sonstigen Grund frei, so

kann das freigewordene Amt gemäß den gesetzlichen Bestimmungen vorläufig bis zur nächsten Generalversammlung
besetzt werden.

Art. 11. Der Verwaltungsrat wählt aus dem Kreise seiner Mitglieder einen Vorsitzenden und hat auch die Möglichkeit,

einen stellvertretenden Vorsitzenden zu bestellen. Er kann auch einen Sekretär bestellen, welcher nicht Mitglied des
Verwaltungsrates sein muss und welcher für die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates verantwortlich ist.

Der Verwaltungsrat wird durch den Vorsitzenden oder durch zwei seiner Mitglieder an dem in dem Einberufungs-

schreiben bestimmten Ort einberufen.

Der Vorsitzende hat den Vorsitz in jeder Sitzung des Verwaltungsrates; in seiner Abwesenheit kann der Verwaltungsrat

mit Mehrheit der Anwesenden ein anderes Mitglied des Verwaltungsrates ernennen, um den Vorsitz dieser Sitzungen
zeitweilig zu führen.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates erhält wenigstens vierundzwanzig Stunden vor dem vorgesehenen Zeitpunkt der

Sitzung per Faksimileübertragung oder per elektronische Post (ohne elektronische Unterschrift) ein Einberufungsschrei-
ben, außer im Falle einer Dringlichkeit, in welchem Falle die Natur und die Gründe dieser Dringlichkeit im Einberufungs-
schreiben angegeben werden müssen. Bei einer schriftlichen, durch Faksimileübertragung oder durch ein vergleichbares
Kommunikationsmittel (eine Kopie ist ausreichend) gegebenen Einwilligung eines jeden Mitgliedes des Verwaltungsrates
kann auf das Einberufungsschreiben verzichtet werden. Ein spezielles Einberufungsschreiben ist nicht erforderlich für
Sitzungen des Verwaltungsrates, die zu einer Zeit und an einem Ort abgehalten werden, welche von einem vorherigen
Beschluss des Verwaltungsrates festgesetzt wurden.

Jedes Verwaltungsratsmitglied kann sich in der Sitzung des Verwaltungsrates aufgrund einer schriftlich, durch Faksi-

mileübertragung oder durch andere Kommunikationsmittel (eine Kopie ist ausreichend) erteilten Vollmacht durch ein
anderes Mitglied des Verwaltungsrates vertreten lassen. Ein Verwaltungsratsmitglied kann mehrere andere Verwaltungs-
ratsmitglieder vertreten.

Jedes Verwaltungsratsmitglied kann durch eine telefonische Konferenzschaltung oder Videokonferenzschaltung oder

durch ein anderes Kommunikationsmittel an einer Sitzung teilnehmen, vorausgesetzt, jeder Teilnehmer an der Sitzung
kann alle Anderen verstehen. Die Teilnahme an einer Sitzung in dieser Weise entspricht einer persönlichen Teilnahme
an dieser Sitzung. Eine mit derartigen Kommunikationsmitteln durchgeführte Sitzung wird als am Sitz der Gesellschaft
durchgeführt angesehen.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn mindestens die Hälfte seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist.
Beschlüsse werden nur durch die Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungsrates gefasst. Dem Vorsitzenden steht keine

entscheidende Stimme zu.

Einstimmige Beschlüsse des Verwaltungsrates können auch durch Rundschreiben mittels einer oder mehrerer schrift-

licher, durch Faksimileübertragung oder andere Kommunikationsmittel (eine Kopie ist ausreichend) belegter Unterlagen
gefasst werden; die Gesamtheit der Unterlagen bildet das Protokoll, das als Nachweis der Beschlussfassung gilt.

Art. 12. Die Protokolle aller Sitzungen des Verwaltungsrates werden vom Vorsitzenden oder, in seiner Abwesenheit,

vom stellvertretenden Vorsitzenden oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unterzeichnet. Die Kopien oder Auszüge

45755

U X E M B O U R G

der Protokolle, die vor Gericht oder anderweitig vorgelegt werden sollen, werden vom Vorsitzenden oder von zwei
Verwaltungsratsmitgliedern unterzeichnet.

Art. 13. Der Verwaltungsrat ist befugt, die Gesellschaft im weitesten Sinne zu leiten und alle Verwaltungs- und Ver-

fügungshandlungen vorzunehmen, welche im Interesse der Gesellschaft sind. Der Verwaltungsrat hat sämtliche Befugnisse,
welche durch das Gesetz oder durch diese Satzung nicht ausdrücklich der Generalversammlung vorbehalten sind.

Die tägliche Geschäftsführung der Gesellschaft sowie die diesbezügliche Vertretung Dritten gegenüber können auf ein

oder mehrere Mitglieder des Verwaltungsrates, leitende Angestellte, Geschäftsführer oder sonstige Vertretungsberech-
tigte, welche nicht Aktionäre der Gesellschaft sein müssen, und alleinzeichnungsberechtigt sein können, übertragen
werden. Ihre Ernennung, Abberufung und sonstigen Befugnisse werden durch Beschluss des Verwaltungsrates geregelt.

Ferner kann die Gesellschaft einzelne Aufgaben der Geschäftsführung durch privatschriftliche oder beglaubigte Voll-

macht übertragen.

Art. 14. Die Gesellschaft wird und ist wirksam gegenüber Dritten (inklusive die täglichen Geschäftsführung) verpflichtet

durch: (i) die gemeinsame Unterschrift von zwei Mitgliedern des Verwaltungsrates, oder (ii) im Falle eines alleinigen
Verwaltungsrates, durch die alleinige Unterschrift des alleinigen Verwaltungsrates oder (iii) die alleinige Unterschrift des
von dem Verwaltungsrat ernannten Alleinvertretungsbevollmächtigten oder die gemeinsame Unterschrift der von dem
Verwaltungsrat ernannten vertretungsbevollmächtigten Personnen.

E. Aufsicht der Gesellschaft

Art. 15. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren, welche nicht Aktionäre zu sein

brauchen; ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten; die Wiederwahl ist zulässig; sie können beliebig abberufen
werden.

F. Geschäftsjahr - Bilanz

Art. 16. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar eines jeden Jahres und endet am einunddreissigsten Dezember

desselben Jahres.

Art 17. Es werden jährlich wenigstens fünf Prozent (5%) des Reingewinnes der Gesellschaft vorab den gesetzlichen

Rücklagen zugeführt bis diese zehn Prozent (10 %) des in Artikel 5 dieser Satzung vorgesehenen Gesellschaftskapitals,
wie gemäß Artikel 5 erhöht oder herabgesetzt, betragen.

Die Generalversammlung der Aktionäre bestimmt auf Vorschlag des Verwaltungsrates über die Verwendung des rest-

lichen Betrages des Reingewinns.

Die Generalversammlung kann im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen Vorschussdividenden ausschütten.

G. Auflösung der Gesellschaft

Art. 18. Wird die Gesellschaft durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst, so wird die Liquidation durch einen

oder mehrere Liquidatoren, welche natürliche oder juristische Personen sein können, durchgeführt. Die Generalver-
sammlung ernennt diese Liquidatoren und setzt ihre Befugnisse und Vergütung fest.

H. Satzungsänderung

Art. 19. Die gegenwärtige Satzung kann von einer Generalversammlung der Aktionäre geändert werden, unter Be-

achtung der Bedingugen gemäß Artikel 67-1 des Gesetzes vom 10. August 1915 bestimmend betreffend die Handelsge-
sellschaften, wie abgeändert.

I. Schlussbestimmungen - Anwendbares Recht - Sprache

Art. 20. Für sämtliche Fragen, welche nicht durch diese Satzung geregelt sind, gilt das SPF Gesetz und das Gesetz vom

10. August 1915 betreffend die Handelsgesellschaften, wie abgeändert.

Art. 21. Die gegenwärtige Satzung ist in englischer Sprache verfasst, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache.

Im Falle von Abweichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text ist die deutsche Fassung maßgebend.

Schätzung der Kosten

Die Komparenten schätzen den Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, unter welcher Form

auch immer, welche der Gesellschaft aus Anlass dieser Kapitalerhöhung entstehen, auf ungefähr zweitausendfünfhundert
Euro (EUR 2.500).

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.

Worüber Urkunde, Aufgenommen in Luxemburg, 50, boulevard J.-F. Kennedy, am Datum wie eingangs erwähnt.
Der unterzeichnende Notar, welcher Englisch spricht und versteht, erklärt, dass auf Wunsch der Erschienenen die

vorliegende Urkunde auf Englisch verfaßt ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung; im Falle einer Abweichung zwi-
schen der englischen und der deutschen Fassung hat die deutsche Version Vorrang.

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Nach Vorlesung der Urkunde an die Erschienenen, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unter-

zeichnet.

Gezeichnet: F. ROLLIN, C. WOLFF, E. BOEHM und J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A. C, le 17 décembre 2010. LAC/2010/57047. Reçu soixante-quinze euros €75,-

Le Receveur (signé): SANDT.

FÜR GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG der Gesellschaft auf Begehr erteilt.

Luxemburg, den 10. Februar 2011.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2011022664/601.
(110026957) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2011.

Isotherma S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9911 Troisvierges, 5, rue de Wilwerdange.

R.C.S. Luxembourg B 95.688.

Les comptes annuels au 31.12.2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011042703/10.
(110048427) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

JMW Holdings Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 15.000,00.

Siège social: L-1469 Luxembourg, 67, rue Ermesinde.

R.C.S. Luxembourg B 89.708.

Pour JMW HOLDINGS Luxembourg S.à r.l.
Un mandataire

Référence de publication: 2011042706/12.
(110047802) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Joco Promotions S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8245 Mamer, 29, rue de la Libération.

R.C.S. Luxembourg B 59.431.

Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

PROCOMPTA-LUX SARL
Signature

Référence de publication: 2011042707/11.
(110048247) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Krokus S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3835 Schifflange, 39, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 138.357.

Les comptes annuels au 31/12/2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011042711/9.
(110047849) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

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L'Enfance de l'Art S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8354 Garnich, 55, rue des Trois Cantons.

R.C.S. Luxembourg B 109.662.

Les comptes annuels au 30/11/2009 ont été déposés, dans leur version abrégée, au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg conformément à l'art. 79(1) de la loi du 19/12/2002 .

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mandataire

Référence de publication: 2011042712/11.
(110048595) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Lignohuset S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 103.905.

Signature.

Référence de publication: 2011042715/10.
(110048113) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Laflor S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 98.664.

Fait à Luxembourg, le 25 mars 2011.

Référence de publication: 2011042723/10.
(110047988) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Leisures & Communications S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1463 Luxembourg, 29, rue du Fort Elisabeth.

R.C.S. Luxembourg B 45.539.

Les comptes annuels au 31 octobre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mars 2011.

Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2011042728/12.
(110047840) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Leisures & Communications S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1463 Luxembourg, 29, rue du Fort Elisabeth.

R.C.S. Luxembourg B 45.539.

Les comptes annuels au 31 octobre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 mars 2011.

Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2011042729/12.
(110047841) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

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Lewis Trust Group (Luxembourg) Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 108.558.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011042731/9.
(110047920) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Lokalux SA, Société Anonyme.

Siège social: L-9051 Ettelbruck, 102, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 137.998.

Signature.

Référence de publication: 2011042734/10.
(110048369) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Midas Gestion S.A., Société Anonyme,

(anc. Midas Gestion).

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 154.429.

In the year two thousand eleven, on the twenty-seventh of January.
Before the undersigned, Maître Joëlle Baden, notary residing in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg,
was held an extraordinary general meeting of shareholders of Midas Gestion a société à responsabilité limitée incor-

porated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 2, avenue Charles
de Gaulle, L-1653 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies' Register (Registre de Commerce
et des Sociétés) under number B 154 429 (the "Company"), incorporated pursuant to a notarial deed dated 7 July 2010,
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1761 of 8 August 2010.

The general meeting was opened at 15.10 hrs with Mr Max Kremer, licencié en droit, residing professionally in Lu-

xembourg, in the chair,

who appointed as secretary Ms Anita Maggipinto, private employee, residing professionally in Luxembourg.
The general meeting appointed as scrutineer Mr Frank Stolz-Page, private employee, residing professionally in Luxem-

bourg.

The board of the general meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to

state:

I. That the

Agenda

of the meeting is the following:
1. Increase of the corporate capital of the Company to EUR 92,500.- by subscription and payment of 80,000 new

corporate units with a nominal value of EUR 1.- each;

2. Conversion of the legal form of the Company from a société à responsabilité limitée into a société anonyme;
3. Conversion of the existing 92,500 corporate units of the Company into 92,500 shares;
4. Increase of the share capital of the Company to EUR 150,000.-by subscription and payment of 57,500 new shares

with a nominal value of EUR 1,- each;

5. Change of the corporate purpose of the Company to allow the Company to act as a private portfolio manager

(licensed professional of the financial sector);

6. Transfer of the Company's registered office to 10 Avenue Monterey L-2449 Luxembourg;
7. Restatement of the articles of incorporation of the Company in order to adapt them to the new legal form of the

Company and its authorisation as a professional of the financial sector;

8. Revocation of Mr. Alain Blanc-Brude, Ms. Antonietta Michelino, and Mr. Nikola Krstic as managers of the Company

and granting discharge for the execution of their mandates;

9. Appointment of Mr. Alain Blanc-Brude, Ms. Antonietta Michelino, and Mr. Nikola Krstic as new member of the

board of directors of the Company; and

45759

U X E M B O U R G

10. Miscellaneous.
II. That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the represented
shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with
the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialed ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

III. That the whole share capital being present or represented at the present general meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

IV. That the present general meeting, representing the whole share capital, is regularly constituted and may validly

deliberate on all the items of the agenda.

Then the general meeting after deliberation, takes unanimously the following resolutions:

First resolution

The general meeting resolves to increase the corporate capital of the Company from its current amount of twelve

thousand five hundred euro (EUR 12,500) by eighty thousand euro (EUR 80,000) up to ninety-two thousand five hundred
euro (EUR 92,500) through the issue of eighty thousand (80,000) new corporate units of the Company with a nominal
value of one euro (EUR 1) each.

Subscription and Payment

All newly issued eighty thousand (80,000) corporate units of the Company are subscribed by MONAB S.C., a private

partnership incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at
180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies' Register (Registre
de Commerce et des Sociétés) under number E 469 ("MONAB"),

here represented by Mr Max Kremer, prenamed,
by virtue of a proxy under private seal given on 25 January 2011, which will remain attached hereto,
for a total amount of eighty thousand euro (EUR 80,000), entirely allocated to the share capital.
All eighty thousand (80,000) new corporate units are paid up by contribution in kind consisting of the conversion of

a claim by MONAB.

A report confirming the value of the contribution in kind has been drawn up on 25 January 2011 by the managers of

the Company according to the provisions of the law of 10 August 1915, as amended.

The conclusion of this report, being attached to this deed, reads as follows:
"Based on the work performed and described above, nothing has come to our attention that causes us to believe that

the value of the contribution in kind does not correspond at least in number and par value to the 80,000 new corporate
units. The total amount of the contribution is EUR 80,000.-."

Furthermore, the contributor, represented by his proxyholder, declares to be the sole owner of the claim and that

the claim itself it is free of any third party rights or claims, that all possible necessary approvals according to the articles
of incorporation or for any other purpose in connection with this transfer have been obtained, and that the claim is freely
transferable.

Should any other formalities be required in relation to the issue of the new corporate units, MONAB and the Company

declare to be committed to immediately take all according necessary or even simply reasonable measures and provide
all relevant proof to the notary, who will then confirm that these measures have been taken.

Second resolution

The general meeting of shareholders of the Company resolves to convert the legal form of the Company from a private

limited company (société à responsabilité limitée) into a public limited company (société anonyme) with immediate effect
and without discontinuation of its legal personality.

Third resolution

The general meeting of shareholders of the Company further resolves to convert the existing ninety-two thousand

five hundred (92,500) corporate units (parts sociales) with a par value of one Euro (EUR 1.-) each into ninety-two thousand
five hundred (92,500) shares (actions) with a par value of one Euro (EUR 1.-) each.

The general meeting of shareholders of the Company acknowledges that in accordance with articles 26-1 and 31-1 of

the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, a report of the independent auditor Interaudit S.à r.l.,
réviseur d'entreprises, with registered office at 119, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg ("Interaudit"), on the
value of the Company has been established on 12 January 2011.

The said report concludes as follows:

45760

U X E M B O U R G

"Based on the verifications carried out as described above, we express no observation regarding to the change in the

legal status of the entity into Société Anonyme and on the value of the contribution that corresponds at least to the
number and nominal value of the shares to be issued as consideration."

The report, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Fourth resolution

The general meeting of shareholders of the Company further resolves to increase the share capital of the Company

from now ninety-two thousand five hundred euro (EUR 92,500) by an amount of fifty-seven thousand five hundred euro
(EUR 57,500) up to one hundred fifty thousand euro (EUR 150,000) through the issuance of fifty-seven thousand five
hundred (57,500) new shares having a nominal value of one euro (EUR 1) each.

Subscription and Payment

The fifty-seven thousand five hundred (57,500) new shares are subscribed as follows:
- twenty-seven thousand five hundred (27,500) shares are subscribed by MONAB, here represented as stated above,
for a total amount of twenty-seven thousand five hundred euro (EUR 27,500.-);
- thirty thousand (30,000) shares are subscribed by Mrs Antonietta Michelino, born on 18 March 1964 in Naples (Italy),

residing at 5, boulevard Pershing, L-2323 Luxembourg,

here represented by Mr Max Kremer, prenamed,
by virtue of a subscription form with proxy under private seal given on 25 January 2011, which will remain attached

hereto,

for a total amount of thirty thousand euro (EUR 30,000).
The fifty-seven thousand five hundred (57,500) newly issued shares are entirely paid up in cash, so that the total amount

of fifty-seven thousand five hundred euro (EUR 57,500) is as of now available to the Company, as it has been proved to
the undersigned notary by a bank certificate.

This results in the total amount of shares of the Company being divided as follows:
- one hundred twenty thousand (120.000) shares by MONAB, prenamed, and
- thirty thousand (30.000) shares by Mrs Antonietta Michelino, prenamed.

Fifth resolution

The general meeting of shareholders of the Company resolves to enlarge the corporate purpose of the Company to

allow the Company to act as a private portfolio manager in the sense of Art. 24-3 of the Law of 5 April 1993 on the
financial sector, as amended (the "Banking Act"), being a professional of the financial sector whose activity consists in
managing portfolios in accordance with mandates given by clients on a discretionary client-by-client basis where such
portfolios include one or more financial instruments and shall be automatically including the authorisation to act, in
addition, as investment adviser, a broker in financial instruments, a commission agent.

Sixth resolution

The general meeting resolves to transfer the registered office of the Company with immediate effect from its current

address being located at 2, avenue Charles de Gaulle, to 10, avenue Monterey, L-2449 Luxembourg.

Seventh resolution

The general meeting of shareholders of the Company decides to fully restate the Company's articles of incorporation

according to the new corporate form of the Company and its extension of the corporate purpose as private portfolio
manager, which shall henceforth read as follows:

" Art. 1. Name. There exists a company in the form of a société anonyme under the name of "Midas Gestion S.A." (he-

reinafter the "Company"), which shall be governed by the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as
amended, the law of 5 April 1993 on the financial sector, as amended, and the present articles of incorporation.

Art. 2. Registered Office. The registered office of the Company is established in the City of Luxembourg, Grand-Duchy

of Luxembourg.

The registered office may be transferred within the same municipality by decision of the board of directors. It may be

transferred to any other municipality in the Grand-Duchy of Luxembourg by decision of the general meeting of share-
holders.

Branches or other offices may be established either in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the board of directors.

If the Board of Directors determines that extraordinary political, economic, social or military events have occurred

or are imminent which would render impossible the normal activities of the Company at its registered office or the
communication between such registered office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred

45761

U X E M B O U R G

abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no effect on
the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg company.

Art. 3. Duration. The Company is established for an unlimited period.
The Company may be dissolved at any moment by a resolution of the general meeting of shareholders adopted in the

manner required for amendment of these articles of incorporation.

Art. 4. Purpose. The purpose of the Company is the carrying out of all operations related to the activities of a private

portfolio manager, in accordance with the provisions of Art. 24-3 of the Law of 1993 under any form and all operations
related thereto. The Company may further carry out the activities of an investment adviser, a broker in financial instru-
ments and a commission agent.

The Company may also have interests in any form and in any business, undertaking or company having an identical,

analogous or related purpose or which are likely to support the development of its business and to facilitate the distri-
bution of its products or services.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or

indirect interest or which form part of the same group of companies as the Company.

In general, the Company may effect all industrial, commercial and financial operations, movable or immovable, related

either directly or indirectly to the corporate purpose described above.

Art. 5. Share Capital. The Company has a share capital of one hundred fifty thousand euro (EUR 150,000) divided into

one hundred fifty thousand (150,000) shares with a nominal value of one euro (EUR 1) each.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the Law.

Art 6. Form of shares. All shares of the Company shall be issued in registered form only.
The issued shares shall be entered in the register of shares which shall be kept by the Company or by one or more

persons designated therefore by the Company, and such register shall contain the name of each owner of shares, his
address and the number of shares held by him.

The inscription of the shareholder's name in the register of shares evidences his right of ownership of such shares. A

certificate shall be delivered upon request to the shareholder. Such certificate shall be signed by two members of the
Board of Directors. The signatures shall be either manual, printed or in facsimile.

Any transfer of shares shall be recorded in the register of shares by delivery to the Company of an instrument of

transfer satisfactory to the Company, or by a written declaration of transfer to be inscribed in the register of shares,
dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers of attorney to act accordingly
and, each time, together with the delivery of the relevant certificate, if issued. Such inscription shall be signed by two
members of the Board of Directors or by one or several persons duly authorised therefore by the Board of Directors.

Any shareholders shall provide the Company with an address to which all notices and announcements should be sent.

Such address will also be entered into the register of shares.

In the event that a shareholder does not provide an address, the Company may permit a notice to that effect to be

entered into the register of shares and the shareholder's address will be deemed to be at the registered office of the
Company or at such other address as may be so entered into the register by the Company from time to time until another
address shall be provided to the Company by such shareholder. A shareholder may, at any time, change his address as
entered into the register of shares by means of a written notification to the Company at its registered office or at such
other address as may be determined by the Company from time to time.

The Company recognises only one single owner per share. If one or more shares are jointly owned or if the title of

ownership to such share(s) is divided, split or disputed, all persons claiming a right to such share(s) have to appoint one
single attorney to represent such share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a suspension
of all rights attached to such share(s).

Art. 7. Board of Directors. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three (3)

members, their number being determined by the general meeting of shareholders. Directors need not to be shareholders
of the Company.

The directors shall be appointed by the general meeting of shareholders for a period of not exceeding six (6) years

and until their successors are appointed, provided, however, that any director may be removed at any time by a resolution
taken by the general meeting of shareholders. The directors shall be eligible for reappointment.

In the event of vacancy in the office of a director because of death, resignation or otherwise, the remaining directors

appointed by the general meeting of shareholders may meet and appoint a director to fill such vacancy until the next
general meeting of shareholders.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors. The Board of Directors shall choose from among its members a chairman,

and may choose among its members one or more vice-chairmen. The Board of Directors may also choose a secretary,
who need not be a director and who may be instructed to keep the minutes of the meetings of the Board of Directors
as well as to carry out such administrative and other duties as directed from time to time by the Board of Directors.

45762

U X E M B O U R G

The chairman shall preside over all meetings of the Board of Directors, but in his absence the members of the Board

of Directors may appoint another director as chairman pro tempore by vote of a majority of the directors present or
represented at any such meeting.

The Board of Directors shall meet upon call by the chairman, or any two directors, at the place indicated in the notice

of meeting. The chairman must convene the Board of Directors if it is requested by at least two members of the Board
of Directors. Notice in writing or by telefax or e-mail of any meeting of the Board of Directors shall be given to all
directors at least eight (8) calendar days in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency
where twenty-four (24) hours prior notice shall suffice which shall duly set out the reason for the urgency. This notice
may be waived, either prospectively or retrospectively, by the consent in writing or by telefax or e-mail of each director.
Separate notice shall not be required for meetings held at times and places described in a schedule previously adopted
by resolution of the Board of Directors.

Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by telefax, or e-mail another

director as his proxy. A director may not represent more than one of his colleagues.

The Board of Directors may deliberate or act validly only if at least a majority of directors are present or represented

at a meeting of the Board of Directors. If a quorum is not obtained within half an hour of the time set for the meeting,
the directors present or represented may adjourn the meeting to a later time and venue. Notices of the adjourned meeting
shall be given by the secretary to the board, if any, failing whom by any director.

Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented. In the event that in any meeting

the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman of the meeting shall have a casting vote.

Any director may participate in a meeting of the Board of Directors by videoconference or similar means of telecom-

munication allowing his identification. Such means shall comply with technical characteristics guaranteeing an effective
participation to the Board of Directors whose deliberations are broadcasted continuously. Participating in a meeting by
such means shall constitute presence in person at such meeting. The holding of the meeting with such communication
means at a distance is reputed to be held at the registered office of the Company.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board of Directors may also be passed by unanimous consent in

writing which may consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director.
The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

Art. 9. Minutes of Meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be

signed by the chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors. The directors may only act at duly convened meetings of the Board of

Directors or by written consent in accordance with article 8 hereof.

The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in

the Company's interests. All powers not expressly reserved by law or by these articles of incorporation to the general
meeting of shareholders fall within the competence of the Board of Directors.

Art. 11. Corporate Signature. Vis-á-vis third parties, the Company is validly bound by the joint signature of any two

directors of the Company, or by the signature(s) of any other person(s) to whom authority has been delegated by the
Board of Directors.

Art. 12. Delegation of Powers. The Board of Directors shall delegate the power to conduct the daily management of

the Company as well as the representation of the Company in relation to such management as provided for by article 60
of the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended, to:

- an executive or other committee or committees whether formed from among its own members or not; or
- two or more directors, managers or other agents who may act individually or jointly.
The delegation to a member of the Board of Directors imposes to the Board of Directors to report annually to the

ordinary general meeting the remunerations, fees and any advantages granted to the delegated person. The Board of
Directors shall determine the scope of the powers, the conditions for withdrawal and the remuneration attached to these
delegations of authority including the authority to sub-delegate.

The Board of Directors may establish one or several comities composed of members of the board and/or external

persons to whom it may delegate powers and functions from time to time.

The Board of Directors may also confer special powers upon one or more attorneys or agents of its choice.

Art. 13. Conflict of Interest. In case of a conflict of interest of a director, it being understood that the mere fact that

the director serves as a director of a shareholder or of an affiliated company of a shareholder shall not constitute a conflict
of interest, he must inform the Board of Directors of any conflict and may not take part in the vote but will be counted
in the quorum. A director having a conflict on any item on the agenda must declare this conflict to the chairman before
the meeting starts. Any director having a conflict due to a personal interest in a transaction submitted for approval to
the Board of Directors conflicting with that of the Company, shall be obliged to inform the board thereof and to cause

45763

U X E M B O U R G

a record of his statement to be included in the minutes of the meeting. He may not take part in the business of the
meeting, but will be counted in the quorum. At the following general meeting, before any other resolution to be voted
on, a special report shall be made on any transactions in which any of the directors may have a personal interest conflicting
with that of the Company.

Art. 14. General Meeting of Shareholders. The general meeting of shareholders shall represent the entire body of

shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the
operations of the Company.

The general meeting of shareholders shall meet upon call by the Board of Directors. Shareholders representing ten

per cent (10%) of the subscribed share capital may, in compliance with the law of 10 August 1915 regarding commercial
companies, as amended, request the Board of Directors to call a general meeting of shareholders.

The annual general meeting shall be held in accordance with Luxembourg law at the registered office of the Company

or at such other place as specified in the notice of the meeting, on the third Tuesday of April at 2 pm.

If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the following bank

business day in Luxembourg.

Other meetings of shareholders may be held at such places and times as may be specified in the respective notices of

meeting.

General meetings of shareholders shall be convened pursuant to a notice setting forth the agenda sent by registered

letter at least eight (8) days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder's address in the register of
shareholder, or as otherwise instructed by such shareholder.

If all shareholders are present or represented and consider themselves as being duly convened and informed of the

agenda, the general meeting may take place without notice of meeting.

Any shareholder may participate in a meeting of shareholders by videoconference or similar means of telecommuni-

cation allowing their identification. Such means shall comply with technical characteristics guaranteeing an effective
participation to the general meeting whose deliberations are broadcasted continuously. Participating in the meeting by
such means shall constitute presence in person at such meeting.

The Board of Directors may determine all other conditions which must be fulfilled by shareholders in order to attend

a meeting of shareholders.

The general meeting of shareholders shall designate its own chairman who shall preside over the meeting. The chairman

shall designate a secretary who shall keep minutes of the meeting.

The business transacted at any meeting of the shareholders shall be limited to the matters contained in the agenda

(which shall include all matters required by law) and business incidental to such matters.

Each share is entitled to one vote at all general meetings of shareholders. A shareholder may act at any meeting of

shareholders by giving a written proxy to another person, who need not be a shareholder.

Unless otherwise provided by law, the resolutions of the general meeting are passed by a simple majority vote of the

shareholders present or represented.

Art. 15. Supervision of the Company. The operations of the Company shall be supervised by one or several independent

auditors (réviseurs d'entreprises) who shall be appointed by the Board of Directors of the Company.

Art. 16. Accounting Year. The accounting year of the Company shall commence on the first of January of each year

and shall terminate on the thirty-first of December of the same year.

Art. 17. Distribution of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to

the reserve required by law. This allocation shall cease to be required when the amount of the legal reserve shall have
reached ten per cent (10%) of the subscribed share capital.

The annual net profits shall be at the free disposal of the general meeting of shareholders.
Interim dividends may be paid out in accordance with the provisions of law.

Art. 18. Dissolution of the Company. In case of a dissolution of the Company, its liquidation shall be carried out by

one or several liquidators, who need not be shareholders, appointed by the general meeting of shareholders which shall
determine their powers and compensation. The net liquidation proceeds shall be distributed by the liquidator(s) to the
shareholders in proportion to their share holding in the Company.

Art. 19. Amendments to the Articles of Incorporation. The present articles of incorporation may be amended from

time to time by a general meeting of shareholders under the quorum and majority requirements provided for by the law
of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended.

Art. 20. Applicable Law. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance

with the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended.

Art. 21. Language. The present articles of incorporation are worded in English followed by a French version. In case

of divergence between the English and the French text, the English version shall prevail."

45764

U X E M B O U R G

Eight resolution

The general meeting of shareholders of the Company resolves to revoke Mr Alain Blanc-Brude, Ms Antonietta Mi-

chelino, and Mr Nikola Krstic as managers (gérants) of the Company and to grant full discharge for the execution of their
mandate.

Ninth resolution

The general meeting of shareholders of the Company resolves to appoint
- Mr Alain Blanc-Brude, born in Lyon (France) on 10 July 1946, residing at 6, Lacets Saint-Léon, 98000 Monaco,
- Ms Antonietta Michelino, born in Naples (Italy) on 18 March 1964, residing at 5, boulevard Pershing, L-2323 Luxem-

bourg, and

- Mr Nikola Krstic, born in Belgrade (Serbia) on 1 August 1981, residing at 30, côte d'Eich, L-1450 Luxembourg,
as directors (administrateurs) of the Company for a period ending on the date of the annual general meeting which

will take place in 2016.

Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present stated extraordinary general meeting, are estimated two thousand six hundred euro (EUR 2,600).

There being no further business, the meeting is terminated.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that upon request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by an French version; upon request of the appearing persons
and in case of divergences between the French and the English text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the appearing persons known to the notary by their name, first name, civil status

and residences, said persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède

L'an deux mille onze, le vingt-sept janvier,
par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,
s'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Midas Gestion (la «Société»), une société à res-

ponsabilité limitée, ayant son siège sociale au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, inscrite au Registre du
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 154.429, constituée suivant acte notarié en date du 7 juillet
2010, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1761 en date du 8 août 2010.

L'assemblée générale est ouverte à 15.10 heures sous la présidence de Monsieur Max Kremer, licencié en droit,

demeurant professionnellement à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Anita Maggipito, employée privée, demeurant professionnellement à Lu-

xembourg.

L'assemblée générale choisit comme scrutateur Monsieur Frank Stolz-Page, employé privé, demeurant professionnel-

lement à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Que la présente assemblée générale a pour

Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social de la Société à EUR 92.500,- par souscription et libération de 80.000 nouvelles parts

sociales avec une valeur nominale de EUR 1,- chacune;

2. Conversion de la forme juridique de la Société d'une société à responsabilité limitée en une société anonyme;
3. Conversion des 92.500 parts sociales existantes de la Société en 92.500 actions;
4. Augmentation du capital social de la Société à EUR 150.000,-par suscription et libération de 57.500 nouvelles actions

avec une valeur nominale de EUR 1,- chacune;

5. Changement de l'objet social de la Société afin de permettre à la Société d'agir en tant que gérant de fortune

(professionnel agréé du secteur financier);

7. Transfert du siège social de la Société à 10 Avenue Monterey L-2449 Luxembourg;
8. Refonte des statuts de la Société afin de les adapter à la nouvelle forme juridique de la Société et à son agrément

en tant que professionnel du secteur financier;

9. Révocation de M. Alain Blanc-Brude, Mme Antonietta Michelino, et M. Nikola Krstic comme gérants de la Société

et décharge pour l'exercice de leurs mandats;

7. Nomination de M. Alain Blanc-Brude, Mme Antonietta Michelino, et M. Nikola Krstic comme membres du conseil

d'administration de la Société; et

45765

U X E M B O U R G

8. Divers.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera annexée
au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Resteront également annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées

ne varietur par les comparants.

III. Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée générale, les actionnaires

présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre
du jour qui leur a été communiqué au préalable, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage.

IV. Que la présente assemblée générale, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, sur les points portés à l'ordre du jour.

L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

Première résolution

L'assemblée générale de la Société décide d'augmenter le capital social de la Société à concurrence de quatre-vingt

mille euros (EUR 80.000) pour le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500) à quatre-
vingt-douze mille cinq cents euros (EUR 92.500) par l'émission de quatre-vingt mille (80.000) parts sociales nouvelles de
la Société ayant une valeur nominale d'un euro (EUR 1) chacune.

Souscription et Paiement

L'intégralité des quatre-vingt mille (80.000) parts sociales nouvelles est souscrite par MONAB S.C., une société civile

luxembourgeoise, ayant son siège social au 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg, inscrite au Registre de Com-
merce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro E 469 («MONAB»),

ici représentée par Monsieur Max Kremer, prénommé,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 25 janvier 2011, qui restera annexée au présent acte,
pour un montant total de quatre-vingt mille euros (EUR 80.000) intègrement affectés au capital social.
Lesdites quatre-vingt mille (80.000) parts sociales ainsi souscrites sont entièrement libérées par un apport en nature

consistant en la conversion d'une créance de MONAB.

La valeur de l'apport en nature est confirmée dans un rapport d'évaluation établi en date du 25 janvier 2011 par les

gérants de la Société conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
telle que modifiée.

La conclusion de ce rapport, annexé au présent acte, est comme suit:
"Based on the work performed and described above, nothing has come to our attention that causes us to believe that

the value of the contribution in kind does not correspond at least in number and par value to the 80,000 new corporate
units. The total amount of the contribution is EUR 80,000.-."

En outre, l'apporteur représenté par son mandataire, déclare être le seul titulaire de la créance et que la créance elle-

même est libérée de tout droit ou créance de tiers, que tous les agréments conformément aux statuts ou pour toute
autre raison en relation avec ce transfert ont été obtenus et que la créance est librement cessible.

Si d'autres formalités devaient être nécessaires dans le cadre de l'émission des nouvelles parts sociales, MONAB et la

Société s'engagent à prendre immédiatement toutes les mesures nécessaires ou même simplement les mesures raison-
nables et à fournir au notaire toutes les preuves correspondantes qui confirmeront à ce moment là que toutes les mesures
ont été prises.

Deuxième résolution

L'assemblée générale de la Société décide de modifier la forme juridique de la Société afin de la transformer de sa

forme actuelle de société à responsabilité limitée en une société anonyme avec effet immédiat et sans interruption de sa
personnalité juridique.

Troisième résolution

L'assemblée générale de la Société décide en outre de convertir les quatre-vingt-douze mille cinq cents (92.500) parts

sociales existantes de la Société avec une valeur nominale d'un euro (EUR 1) chacune en quatre-vingt-douze mille cinq
cents (92.500) actions avec une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-) chacune.

L'assemblée générale de la Société prend acte que, conformément aux articles 26-1 et 31-1 de la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, un rapport du réviseur d'entreprises Interaudit S.à r.l., réviseur d'en-
treprises, ayant son siège social à 119, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg («Interaudit»), portant sur la valeur
de la Société a été établi le 12 janvier 2010.

Ce rapport conclut comme suit:

45766

U X E M B O U R G

«Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n'avons pas d'observation à formuler sur la

transformation de la société en Société Anonyme et sur la valeur de l'apport qui correspond au moins au nombre et à la
valeur nominale des actions à émettre en contrepartie.»

Le rapport, paraphé ne varietur par le mandataire des comparants et par le notaire soussigné, restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Quatrième résolution

L'assemblée générale de la Société décide par ailleurs d'augmenter le capital social à concurrence de cinquante-sept

mille cinq cents euros (EUR 57.500) pour le porter de son montant actuel de quatre-vingt-douze mille cinq cents euros
(EUR 92.500) à cent cinquante mille euros (EUR 150.000) par l'émission de cinquante-sept mille cinq cents (57.500) actions
nouvelles d'une valeur d'un euro (EUR 1) chacune.

Souscription et Paiement

Les cinquante-sept mille cinq cents (57.500) nouvelles actions sont souscrites comme suit:
- vingt-sept mille cinq cents (27.500) actions nouvelles sont souscrites par MONAB, prénommée, représentée comme

indiqué ci-dessus, pour un montant total de vingt-sept mille cinq cent euros (EUR 27.500);

- trente mille (30.000) actions nouvelles sont souscrites par Madame Antonietta Michelino, née le 18 mars 1964 à

Naples (Italie), demeurant à 5, boulevard Pershing, L-2323 Luxembourg, pour un montant total de trente mille euros
(EUR 30.000).

Toutes les cinquante-sept mille cinq cents (57.500) actions nouvellement émises sont entièrement libérées en espèces,

de sorte que la somme de cinquante-sept mille cinq cents euros (EUR 57.500) est dès maintenant à la disposition de la
Société ce dont il a été justifié au notaire soussigné par la remise d'un certificat bancaire.

En conséquence, l'intégralité des l'actions de la Société est répartie comme suit:
- cent vingt mille (120.000) actions sont détenues par MONAB S.C., prénommée, et
- trente mille (30.000) actions sont détenues par Madame Antonietta Michelino, prénommée.

Cinquième résolution

L'assemblée générale de la Société décide d'élargir l'objet social de la Société en autorisant la Société à agir en tant

que gérant de fortune au sens de l'Article 24-3 de la Loi de 5 avril 1993 relative au secteur financier, telle que modifiée
(la «Loi Bancaire»), étant un professionnel du secteur financier dont l'activité consiste dans la gestion de portefeuilles
conformément aux mandats donnés par les clients sur une base discrétionnaire incluant un ou plusieurs instruments
financiers, et inclura automatiquement l'autorisation d'agir en plus en tant que conseiller en investissement, de courtier
en instruments financiers et de commissionnaire.

Sixième résolution

L'assemblée générale décide de transférer le siège social de la Société avec effet immédiat de son adresse actuelle

située au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg au 10, avenue Monterey, L-2449 Luxembourg.

Septième résolution

L'assemblée générale de la Société décide de refondre intégralement les statuts de la Société conformément à la

nouvelle forme de la Société et à l'élargissement de son objet social en tant que gérant de fortune, pour leurs donner
désormais la teneur suivante:

« Art. 1

. Dénomination. Il existe une société anonyme sous la dénomination de «Midas Gestion S.A.» (la «Société»),

qui sera régie par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, par la loi du 5 avril
1993 relative au secteur financier, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. Siège Social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Le siège social pourra être transféré au sein de la même commune par décision du conseil d'administration. Il pourra

être transféré dans toute autre commune du Grand-Duché de Luxembourg sur décision de l'assemblée générale des
actionnaires.

Des succursales et d'autres bureaux pourront être établis tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger par

décision du conseil d'administration.

Au cas où le Conseil d'Administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique,

social ou militaire, de nature à rendre impossible les activités normales de la Société à son siège social ou la communication
avec ce siège ou de ce siège avec des personnes situées à l'étranger, se présentent ou sont imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures
provisoires n'auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire,
restera luxembourgeoise.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

45767

U X E M B O U R G

La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l'assemblée générale des actionnaires, statuant comme

en matière de modification des statuts.

Art. 4. Objet. L'objet de la Société est d'exercer toutes les activités relatives à celles d'un gérant de fortune, confor-

mément aux dispositions de l'Article 24-3 de la loi du 5 avril 1993 sur le secteur financier, sous n'importe quelle forme
et toutes les opérations y afférentes. La Société peut en outre exercer les activités d'un conseiller en investissement, d'un
courtier en instruments financiers et d'un commissionnaire.

La Société peut détenir des participations, de quelque manière que ce soit, dans toute entreprise ou société ayant un

objet social identique, analogue ou s'y afférent, ou susceptible de promouvoir le développement de ses activités et de
faciliter la distribution de ses produits ou services.

La Société peut en outre donner des garanties, accorder des prêts ou assister autrement les sociétés dans lesquelles

elle détient une participation directe ou indirecte ou qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

En général, la Société peut effectuer tous types de transactions industrielles, commerciales et financières, mobilières

ou immobilières en relation directe ou indirecte avec l'objet social décrit ci-dessus.

La Société peut agir en tant que gérant d'un ou de plusieurs compartiments d'un fonds d'investissement spécialisé tel

que défini par la loi du 13 février 2007.

Art. 5. Capital social. La Société a un capital social de cent cinquante mille euros (EUR 150.000) représenté par cent

cinquante mille (150.000) actions ayant une valeur nominale d'un euro (EUR 1) chacune

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.

Art. 6. Forme des actions. Toutes les actions de la Société seront uniquement émises sous forme nominative.
Toutes les actions émises seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la Société ou par une ou

plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société et ce registre contiendra le nom de chaque propriétaire d'actions,
son domicile, ainsi que le nombre d'actions qu'il détient.

Le droit de propriété de l'actionnaire sur les actions s'établit par l'inscription de son nom dans le registre des action-

naires. Un certificat constatant cette inscription sera délivré sur demande à l'actionnaire. Ce certificat devra être signé
par deux membres du Conseil d'Administration. Les signatures pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit sous
forme télécopiée.

Tout transfert d'actions sera inscrit au registre des actionnaires au moyen de la remise à la Société d'un instrument

de transfert convenant à la Société, ou par une déclaration de transfert écrite, portée au registre des actionnaires, datée
et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par le mandataire valablement constitué à cet effet, et, à chaque fois, avec
la remise à la Société du certificat qui s'y rapporte, s'il en a été émis. Une pareille inscription devra être signée par deux
membres du Conseil d'Administration, ou par une ou plusieurs autres personnes dûment autorisées à cet effet par le
Conseil d'Administration.

Tout actionnaire devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et informations pourront

être envoyées. Cette adresse sera également inscrite au registre des actionnaires.

Au cas où un actionnaire ne fournit pas d'adresse à la Société, la Société sera autorisée à en faire mention au registre

des actionnaires, et l'adresse de l'actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse inscrite
au registre des actionnaires jusqu'à ce qu'une autre adresse soit communiquée à la Société par l'actionnaire. Un actionnaire
peut, à tout moment, faire changer l'adresse portée au registre des actionnaires par une déclaration écrite, envoyée au
siège social de la Société ou à telle autre adresse fixée par celle-ci le moment venu.

La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Si une ou plusieurs actions sont conjointement détenues

ou si les titres de propriété de ces actions sont divisés, fragmentés ou litigieux, toutes les personnes invoquant un droit
sur la/les action(s) devront désigner un mandataire unique pour représenter la/les action(s) à l'égard de la Société.
L'omission d'une telle désignation impliquera la suspension de l'exercice de tous les droits attachés aux action(s).

Art. 7. Conseil d'Administration. La Société sera gérée par un Conseil d'Administration composé d'un minimum de

trois (3) membres, le nombre exact étant déterminé par l'assemblée générale des actionnaires. Les administrateurs n'ont
pas besoin d'être actionnaires de la Société.

Les administrateurs sont nommés par l'assemblée générale des actionnaires pour une période ne dépassant pas six (6)

ans et jusqu'à ce que leurs successeurs aient été nommés; toutefois un administrateur peut être révoqué à tout moment
par une décision prise par l'assemblée générale des actionnaires. Les administrateurs sortants peuvent être nommés à
nouveau.

Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants, nommés par l'assemblée générale des actionnaires peuvent se réunir et nommer un administrateur pour
remplir les fonctions attachées au poste devenu vacant jusqu'à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Art. 8. Réunions du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration choisira parmi ses membres un président

et peut choisir en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Le Conseil d'Administration peut également désigner un
secrétaire qui n'a pas besoin d'être un administrateur et qui peut être chargé de conserver les procès-verbaux des réunions

45768

U X E M B O U R G

du Conseil d'Administration ou d'exécuter des tâches administratives ou autres telles que décidées, le moment venu, par
le Conseil d'Administration.

Le président présidera toutes les réunions du Conseil d'Administration. En l'absence du président, les membres du

Conseil d'Administration peuvent désigner un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore, par un vote
à la majorité des administrateurs présents ou représentés lors de cette réunion.

Le Conseil d'Administration se réunira sur convocation du président ou de deux administrateurs au lieu indiqué dans

l'avis de convocation. Le président doit réunir le Conseil d'Administration si cela est requis par au moins deux des
membres du Conseil d'Administration. Un avis par écrit, fax ou e-mail de toute réunion du Conseil d'Administration sera
donné à tous les administrateurs au moins huit (8) jours avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel
cas l'avis de convocation pourra être envoyé vingt-quatre (24) heures avant la réunion et devra mentionner la nature de
cette urgence. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation en cas d'assentiment préalable ou postérieur
à la réunion, par écrit, fax ou e-mail de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour des
réunions du Conseil d'Administration se tenant à des heures et à des endroits déterminés dans une résolution préala-
blement adoptée par le Conseil d'Administration.

Tout administrateur peut se faire représenter en désignant par écrit, par fax ou e-mail un autre administrateur comme

son mandataire. Un administrateur ne peut pas représenter plus d'un de ses collègues.

Le Conseil d'Administration ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des administrateurs est

présente ou représentée à une réunion du Conseil d'Administration. Si le quorum n'est pas obtenu une demi-heure après
l'heure prévue pour la réunion, les administrateurs présents ou représentés peuvent ajourner la réunion en un autre
endroit et à une date ultérieure. Les avis des réunions ajournées sont donnés aux membres du Conseil d'Administration
par le secrétaire, s'il y en a, ou à défaut par tout administrateur.

Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors d'une

réunion, il y a égalité des voix en faveur ou en défaveur d'une résolution, le président de la réunion aura une voix
prépondérante.

Tout administrateur peut prendre part à une réunion du Conseil d'Administration par visioconférence ou par des

moyens de télécommunication permettant son identification. Ces moyens doivent satisfaire à ces caractéristiques tech-
niques garantissant une participation effective à la réunion du Conseil d'Administration dont les délibérations sont
retransmises de façon continue. La participation à la réunion par de tels moyens équivaudra à une présence personnelle
à cette réunion. La réunion tenue par de tels moyens de communication à distance est réputée se tenir au siège de la
Société.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d'Administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d'un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signé(s) par tous les admi-
nistrateurs sans exception. La date d'une telle décision est celle de la dernière signature.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration. Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Ad-

ministration seront signés par le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui aura assumé la présidence
de cette réunion.

Les copies ou extraits de procès-verbaux qui peuvent être produits dans des procédures judiciaires ou ailleurs seront

signés par le président ou par le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 10. Pouvoirs du Conseil d'Administration. Les administrateurs ne peuvent agir que dans le cadre de réunions du

Conseil d'Administration régulièrement convoquées ou par confirmation écrite conformément à l'article 8 ci-dessus.

Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus larges pour pouvoir passer tous les actes d'administration

et de disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément
à l'assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du Conseil d'Administration.

Art. 11. Signature sociale. Vis-à-vis des tiers, la Société est valablement engagée par la signature conjointe de deux

administrateurs ou par la (les) autre(s) signature(s) de toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir
de signature aura été délégué par le Conseil d'Administration.

Art. 12. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d'Administration déléguera la gestion journalière de la Société ainsi que

la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion, conformément à l'article 60 de la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, à:

- un comité de direction ou à un ou plusieurs comités, qu'ils soient composés de ses propres membres ou non; ou
- à deux ou plusieurs administrateurs, gérants ou autres mandataires susceptibles d'agir seuls ou conjointement.
La délégation à un membre du Conseil d'Administration impose au Conseil d'Administration de rendre annuellement

compte à l'assemblée générale ordinaire des traitements, émoluments et avantages alloués au délégué. Le Conseil d'Ad-
ministration déterminera l'étendue des pouvoirs, les conditions du retrait et la rémunération attachées à ces délégations
de pouvoir, y compris le pouvoir de subdéléguer.

Le Conseil d'Administration peut créer un ou plusieurs comités composés de membres du conseil et / ou de personnes

externes auxquels il peut déléguer des pouvoirs et des fonctions selon son appréciation.

45769

U X E M B O U R G

Le Conseil d'Administration pourra également conférer des pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs mandataires ou re-

présentants de son choix.

Art. 13. Conflit d'Intérêt. Dans le cas d'un conflit d'intérêt d'un administrateur, étant entendu que le simple fait que

l'administrateur soit l'administrateur d'un actionnaire ou d'une société affiliée d'un actionnaire ne sera pas constitutif d'un
conflit d'intérêt, il doit informer le Conseil d'Administration de tout conflit d'intérêt et ne pourra pas prendre part au
vote mais sera compté dans le quorum. Un administrateur ayant un conflit d'intérêt sur tout objet de l'ordre du jour doit
déclarer ce conflit d'intérêt au président avant que la réunion ne débute. Tout administrateur ayant dans une transaction
soumise pour approbation au Conseil d'Administration un intérêt personnel opposé à l'intérêt de la Société, sera obligé
d'informer le conseil et de faire enregistrer cette situation dans le procès-verbal de la réunion. Il ne peut pas prendre
part aux délibérations de la réunion, mais il sera compté dans le quorum. A l'assemblée générale suivante, avant toute
autre résolution à voter, un rapport spécial devra être fait sur toutes transactions dans lesquelles un des administrateurs
peut avoir un intérêt personnel opposé à celui de la Société.

Art. 14. Assemblée Générale des Actionnaires. L'assemblée générale des actionnaires représentera l'universalité des

actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier tous les actes relatifs
aux opérations de la Société.

L'assemblée générale des actionnaires sera convoquée par le Conseil d'Administration. Les actionnaires représentant

dix pour cent (10%) du capital social souscrit peuvent, conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales, telle que modifiée, requérir le Conseil d'Administration de convoquer l'assemblée générale
des actionnaires.

L'assemblée générale annuelle se réunira, conformément à la loi luxembourgeoise, au siège social de la Société ou à

tout autre endroit indiqué dans l'avis de convocation, le troisième mardi du mois d'avril à 14.00 heures..

Si ce jour est un jour férié légal ou bancaire à Luxembourg, l'assemblée générale se tiendra le jour ouvrable bancaire

suivant.

D'autres assemblées générales d'actionnaires peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans les avis de convocation

respectifs.

Les assemblées générales seront convoquées par un avis de convocation énonçant l'ordre du jour envoyé par lettre

recommandée au moins huit (8) jours avant l'assemblée à tout détenteur d'actions à son adresse portée au registre des
actionnaires, ou suivant toutes autres instructions données par cet actionnaire.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et se considèrent dûment convoqués et informés de l'ordre du

jour, l'assemblée générale peut avoir lieu sans convocation.

Tout actionnaire peut participer à une réunion de l'assemblée générale par visioconférence ou par des moyens simi-

laires de télécommunication permettant leur identification. Ces moyens satisferont à des caractéristiques techniques
garantissant une participation effective à l'assemblée, dont les délibérations sont retransmises de façon continue. La
participation à une réunion par ces moyens équivaudra à une présence en personne à une telle réunion.

Le Conseil d'Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour pouvoir

prendre part à une assemblée d'actionnaires.

L'assemblée générale des actionnaires désignera son propre président qui présidera l'assemblée. Le président désignera

un secrétaire chargé de dresser les procès-verbaux de l'assemblée.

Les affaires traitées lors d'une assemblée des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l'ordre du jour

(qui contiendra toutes les matières requises par la loi) et aux affaires connexes à ces points.

Chaque action donne droit à une voix lors de toutes les assemblées générales des actionnaires. Un actionnaire peut

se faire représenter à toute assemblée générale des actionnaires par mandat écrit à un mandataire qui n'a pas besoin
d'être actionnaire.

Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi, toutes les décisions de l'assemblée générale sont prises

à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.

Art. 15. Surveillance de la Société. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs réviseurs d'en-

treprises désigné(s) par le Conseil d'Administration de la Société.

Art. 16. Exercice Social. L'exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se terminera

le trente et un décembre de la même année.

Art. 17. Affectation des Bénéfices Annuels. Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent (5%) seront affectés

à la réserve requise par la loi. Cette affectation cessera d'être exigée lorsque le montant de la réserve légale aura atteint
dix pour cent (10%) du capital social souscrit.

L'assemblée générale des actionnaires disposera librement du bénéfice net annuel.
Des dividendes intérimaires peuvent être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.

Art. 18. Dissolution de la Société. En cas de dissolution de la Société, sa liquidation s'opérera par un ou plusieurs

liquidateurs, qui n'ont pas besoin d'être actionnaires, nommé(s) par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera

45770

U X E M B O U R G

les pouvoirs et rémunérations de chaque liquidateur. Le produit net de la liquidation sera distribué par le(s) liquidateur
(s) aux actionnaires, proportionnellement à leur participation dans la Société.

Art. 19. Modification des statuts. Les présents statuts peuvent être modifiés périodiquement par une assemblée gé-

nérale des actionnaires statuant aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 20. Loi Applicable. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèreront aux

dispositions de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 21. Langue. Les présents statuts ont été rédigés en anglais, suivi d'une version française. En cas de divergence

entre les deux textes, la version anglaise prévaudra.»

Huitième résolution

L'assemblée générale de la Société décide de révoquer Maître Alain Blanc-Brude, Madame Antonietta Michelino, et

Maître Nikola Krstic de leurs fonctions comme gérants de la Société et de leur accorder décharge inconditionnelle pour
l'exercice de leurs mandats.

Neuvième résolution

L'assemblée générale de la Société décide de nommer
- Maître Alain Blanc-Brude, né à Lyon (France) le 10 juillet 1946, demeurant à 6, Lacets Saint-Léon, 98000 Monaco,
- Madame Antonietta Michelino, née à Naples (Italie) le 18 mars 1964, demeurant à 5, boulevard Pershing, L-2323

Luxembourg, et

- Maître Nikola Krstic, né à Belgrade (Serbie), le 1 août 1981, demeurant à 30, côte d'Eich, L-1450 Luxembourg,
comme administrateurs de la Société pour une période expirant lors de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra

en 2016.

Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de la présente assemblée générale extraordinaire, est évalué approximativement à
la somme de deux mille six cents euros (EUR 2.600).

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus ceux-ci ont signé avec le notaire le présent

acte.

Signé: M. KREMER, A. MAGGIPINTO, F. STOLZ-PAGE et J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 28 janvier 2011. LAC/2011 /4642. Reçu soixante quinze euros. €75,-.

Le Receveur

(signé): FRISING.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la Société sur demande.

Luxembourg, le 1

février 2011.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2011022787/681.
(110026987) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2011.

Lucky Lux Consulting G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 65.584.

Les comptes de dissolution au 08 mars 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011042739/10.
(110048110) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

45771

U X E M B O U R G

Luxembourg International Consulting S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 40.312.

Signature.

Référence de publication: 2011042740/10.
(110048111) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Magna Park JV Units Hamburg 1 - Germany S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 133.063.

Luxembourg, le 24.03.2011.

Référence de publication: 2011042742/10.
(110047926) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Magna Park JV Units Munich 1 - Germany, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 131.874.

Les comptes annuels au 30 juin 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011042743/9.
(110047923) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Micheline Invest S.A. - SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 53.372.

Signature.

Référence de publication: 2011042750/10.
(110048382) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Navico S.A.-SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 156.415.

Signature.

Référence de publication: 2011042758/10.
(110048127) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Memo et Vigilaime, Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-4210 Esch-sur-Alzette, 69, rue de la Libération.

R.C.S. Luxembourg B 138.406.

45772

U X E M B O U R G

Pour la société
Fiduciaire WBM
Signature
Experts comptables et fiscaux

Référence de publication: 2011042747/13.
(110048297) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Neuhengen Immobilier S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 1, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 63.530.

Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24/03/2011.

G.T. Experts Comptables Sàrl
Luxembourg

Référence de publication: 2011042759/12.
(110048149) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Opal Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 88.112.

Signature.

Référence de publication: 2011042768/10.
(110048554) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Xenios Holdings Co S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 13-15, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 103.657.

In the year two thousand eleven on the eleventh of February.
Before Maître Blanche MOUTRIER, notary residing in Esch-sur-Alzette.
Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of XENIOS HOLDINGS CO S.A., having its registered

office in L-1931 Luxembourg, 13-15, Avenue de la Liberté, registered with the Luxembourg Register of Commerce and
Companies under section B number 103657, incorporated by a deed of Maître Paul FRIEDERS, notary residing in Lu-
xembourg on October 7, 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1319 of
December 27, 2004. The articles of incorporation of said company have been amended by deed of Maître Paul FRIEDERS,
notary residing in Luxembourg on April 8, 2008, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number
1234 of May 21, 2008.

The meeting is presided by Mrs Chantal KEEREMAN, lawyer, with professional address in Luxembourg
The chairman appoints as secretary Me Candice WISER, attorney-at-law, with professional address in Luxembourg
The meeting elects as scrutineer Me Renata JOKUBAUSKAITE, attorney-at-law, with professional address in Luxem-

bourg

The chairman declares and requests the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:
1. Decision to renounce to the status of holding company resulting from the abrogated law of July 31, 1929 and to

adopt the status of a fully taxable financial participation company ("soparfi") with effect on January 1, 2011.

2. Subsequent amendment of article 1 of the articles of association by deleting the term "holding".
3. Subsequent amendment of the business purpose of the company set forth in article 4 of the articles of association

so that it will read as follows:

"The corporation shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxem-

bourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by
sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, the possession, the
administration, the development and the management of its portfolio.

45773

U X E M B O U R G

The corporation may participate in the establishment, development of any financial, industrial or commercial enter-

prises and may render any assistance by way of loans, guarantees or otherwise to subsidiaries or affiliated companies.
The corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds and debentures.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, commercial and industrial

operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose."

4. Amendment of the first paragraph of article 7 of the articles of association by replacing the term "may" by "shall".
5. Further amendment of article 7 of the articles of association by adding the following paragraphs between the second

and the last paragraphs of the article:

"Any director of the corporation may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing, or by cable

or telegram, telex, telefax or other electronic transmission another member of the Board of Directors as his proxy.

The Board of Directors may only deliberate or act validly if at least a majority of its members is present either in

person or by proxy.

Any member of the Board of Directors who participates in the proceedings of a meeting of the Board of Directors

by means of a communication device (including a telephone or a video conference) which allows all the other members
of the Board of Directors present at such meeting (whether in person or by proxy, or by means of such communication
device) to hear and to be heard by the other members at any time shall be deemed to be present in person at such
meeting, and shall be counted when reckoning a quorum and shall be entitled to vote on matters considered at such
meeting.

Members of the Board of Directors who participate in the proceedings of a meeting of the Board of Directors by

means of such communication device shall ratify their votes so cast by signing one copy of the minutes of the meeting.

Resolutions shall be approved if taken by a majority of the votes of the members present either in person or by proxy

at such meeting."

6. Amendment of article 9 of the articles of association by adding the terms "one of whom shall be a Luxembourg

resident" following the reference to "two directors".

7. Deletion of the second paragraph of article 10 of the articles of association.
8. Amendment of article 12 of the articles of association so that it will read as follows:
"Except where according to the amended law of August 10, 1915 on commercial companies, the corporation's annual

statutory and/or consolidated accounts must be audited by an approved auditor, the corporation shall be supervised by
one or several statutory auditors. The statutory or approved auditor(s), if any, shall be appointed by the general meeting
of shareholders that will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years."

9. Decision to change the date of the annual meeting and subsequent amendment of the first paragraph of article 13

of the articles of association.

II. The shareholders present or represented, the proxies of the shareholders represented and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list having been signed by the shareholders present, the proxy-
holders representing the shareholders, the members of the board of the meeting and the undersigned notary, shall stay
affixed to these minutes with which it will be registered.

The proxies given by the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the members of the board

of the meeting and the undersigned notary shall stay affixed in the same manner to these minutes.

III. It appears from the attendance list that all the two thousand six hundred (2,600) shares, representing the whole

share capital of two hundred and sixty thousand euro (EUR 260,000) are represented at the present extraordinary general
meeting.

IV. The meeting is therefore regularly constituted and can validly deliberate on the agenda, of which the shareholders

have been informed before the meeting.

V. After this had been set forth by the Chairman and acknowledged by the members of the meeting, the meeting

proceeded to the agenda. The meeting having considered the agenda, the Chairman submitted to the vote of the members
of the meeting the following resolutions which were taken unanimously:

First resolution

The general meeting acknowledges the termination of the status of holding company resulting from the abrogated law

of July 31, 1929 and the adoption of the status of a fully taxable financial participation company ("soparfi") effective January
1, 2011.

Second resolution

The general meeting decides to subsequently amend article 1 of the articles of association by deleting the term "holding".

Third resolution

The general meeting decides to subsequently amend the business purpose set forth in article 4 of the articles of

association so that it reads as follows:

45774

U X E M B O U R G

"The corporation shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxem-

The corporation may participate in the establishment, development of any financial, industrial or commercial enter-

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, commercial and industrial

operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose."

Fourth resolution

The general meeting decides to amend the first paragraph of article 7 of the articles of association by replacing the

term "may" by "shall".

Fifth resolution

The general meeting decides to further amend article 7 of the articles of association by adding the following paragraphs

between the second and the last paragraphs of the article:

"Any director of the corporation may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing, or by cable

or telegram, telex, telefax or other electronic transmission another member of the Board of Directors as his proxy.

The Board of Directors may only deliberate or act validly if at least a majority of its members is present either in

person or by proxy.

Any member of the Board of Directors who participates in the proceedings of a meeting of the Board of Directors

Members of the Board of Directors who participate in the proceedings of a meeting of the Board of Directors by

means of such communication device shall ratify their votes so cast by signing one copy of the minutes of the meeting.

Resolutions shall be approved if taken by a majority of the votes of the members present either in person or by proxy

at such meeting."

Sixth resolution

The general meeting decides to amend article 9 of the articles of association by adding the terms "one of whom shall

be a Luxembourg resident" following the reference to "two directors".

Seventh resolution

The general meeting decides to delete the second paragraph of article 10 of the articles of association.

Eighth resolution

The general meeting decides to amend article 12 of the articles of association so that it now reads as follows:
"Except where according to the amended law of August 10, 1915 on commercial companies, the corporation's annual

Nineth resolution

The general meeting decides to amend the first paragraph of article 13 of the articles of association as follows:
"The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the second Friday

of June at 10.00 a.m.."

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Expenses

The expenses, costs, payments or charges in any form whatsoever which shall be borne by the company as a result of

the present deed are estimated at approximately 1.400.eur.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing parties,
in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

45775

U X E M B O U R G

WHEREOF, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this do-

cument.

The document having been read to the appearing persons, known to the notary by their names, surnames, civil status

and residences, the said persons appearing signed together with us the notary, the present original deed.

Follows the french version:

L'an deux mille onze, le onze février.
Par-devant Maître Blanche MOUTRIER, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette,
S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société XENIOS HOLDINGS CO S.A., société

anonyme, avec siège social à, L-1931 Luxembourg, 13-15, Avenue de la Liberté, immatriculée au Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous section B numéro 103657 constituée suivant acte reçu par Maître Paul FRIEDERS,
notaire de résidence à Luxembourg en date du 7 octobre 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
numéro 1319 du 27 décembre 2004. Les statuts de ladite société ont été modifiés suivant acte reçu par Maître Paul
FRIEDERS, notaire de résidence à Luxembourg en date du 8 avril 2008, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, numéro 1234 du 21 mai 2008.

La séance est présidée par Madame Chantal KEEREMAN, juriste, avec adresse professionnelle à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Maître Candice WISER, avocat à la Cour, avec adresse professionnelle à

Luxembourg.

L'assemblée choisit comme scrutateur Maître Renata JOKUBAUSKAITE, avocat à la Cour, avec adresse professionnelle

à Luxembourg.

Le président expose et prie le notaire instrumentaire d'acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Décision de renoncer au statut de société holding résultant de la loi abrogée du 31 juillet 1929 et d'adopter le statut

de société de participations financières pleinement taxable ("soparfi") avec effet au 1

janvier 2011.

2. Modification subséquente de l'article 1 des statuts en supprimant le terme «holding».
3. Modification subséquente de l'objet social de la société figurant à l'article 4 des statuts afin de lui donner la teneur

"La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l'aliénation par vente,
échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la posses-
sion, l'administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société peut participer à la création et au développement de n'importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre manière à des filiales ou
sociétés affiliées. La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l'émission d'obligations.

D'une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

financières, commerciales et industrielles qu'elle jugera utiles à l'accomplissement et au développement de son objet. "

4. Modification du premier paragraphe de l'article 7 des statuts en remplaçant le mot «peut» par «doit».
5. Modification supplémentaire de l'article 7 des statuts par l'ajout des paragraphes suivants entre les deuxième et

dernier paragraphes de l'article:

"Chaque administrateur de la société peut agir à toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme, télex, téléfax ou tous autres moyens de communication électronique, un autre membre du conseil
d'administration comme son mandataire.

Le conseil d'administration ne peut délibérer ou agir valablement que si au moins la majorité de ses membres est

présente en personne ou par mandataire.

Tout membre du conseil d'administration qui participe à une réunion du conseil d'administration via un moyen de

communication (incluant le téléphone ou une vidéo conférence) qui permet aux autres membres du conseil d'adminis-
tration présents à cette réunion (soit en personne soit par mandataire ou au moyen de ce type de communication)
d'entendre à tout moment ce membre et permettant à ce membre d'entendre à tout moment les autres membres sera
considéré comme étant présent en personne à cette réunion et sera pris en compte pour le calcul du quorum et autorisé
à voter sur les matières traitées à cette réunion.

Les membres du conseil d'administration qui participent à une réunion du conseil d'administration via un tel moyen

de communication ratifieront leurs votes exprimés de cette façon en signant une copie du procès-verbal de cette réunion.

Les résolutions seront adoptées si elles ont été prises à la majorité des votes des membres présents soit en personne

soit par mandataire à une telle réunion."

6. Modification de l'article 9 des statuts en ajoutant les mots «dont un sera un résident luxembourgeois» après la

référence à «deux administrateurs».

7. Suppression du deuxième paragraphe de l'article 10 des statuts.
8. Modification de l'article 12 des statuts afin de lui donner la teneur suivante:

45776

U X E M B O U R G

"Sauf lorsqu'en vertu de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, les comptes annuels statutaires

et/ou consolidés doivent être audités par un réviseur d'entreprises agréé, la société est surveillée par un ou plusieurs
commissaires. Le(s) commissaire(s) ou le(s) réviseur(s) d'entreprises agréé(s), s'il y en a un, sera(ont) nommé(s) par
l'assemblée générale des actionnaires qui fixera leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat qui
ne peut excéder six années."

9. Décision de changer la date de l'assemblée générale annuelle et modification supplémentaire du premier paragraphe

de l'article 13 des statuts.

II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d'actions

qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les action-
naires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire soussigné, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été para-

phées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

III. Il résulte de cette liste de présence que deux mille six cents (2.600) actions, représentant l'entièreté du capital de

deux cent soixante mille euros (260.000 EUR) sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.

IV. Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour,

duquel les actionnaires déclarent avoir eu préalablement connaissance.

V. Ces faits exposés et reconnus exacts par le président et le bureau de l'assemblée, celle-ci passe à l'ordre du jour.

Après délibération, le président met aux voix les résolutions suivantes qui ont été adoptées à l'unanimité:

Première résolution

L'assemblée générale prend acte de la fin du statut de société holding résultant de la loi abrogée du 31 juillet 1929 et

de l'adoption du statut de société de participations financières pleinement taxable ("soparfi") avec effet au 1

janvier

2011.

Deuxième résolution

L'assemblée générale décide en conséquence de modifier l'article 1 des statuts en supprimant le terme «holding»

Troisième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'objet social figurant à l'article 4 des statuts afin de lui donner la teneur

"La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxembour-

La société peut participer à la création et au développement de n'importe quelle entreprise financière, industrielle ou

D'une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

financières, commerciales et industrielles qu'elle jugera utiles à l'accomplissement et au développement de son objet."

Quatrième résolution

L'assemblée générale décide de modifier le premier paragraphe de l'article 7 des statuts en remplaçant le mot «peut»

par «doit».

Cinquième résolution

L'assemblée générale décide de modifier plus amplement l'article 7 des statuts en ajoutant les paragraphes suivants

entre les deuxième et dernier paragraphes de l'article:

"Chaque administrateur de la société peut agir à toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme, télex, téléfax ou tous autres moyens de communication électronique, un autre membre du conseil
d'administration comme son mandataire.

Le conseil d'administration ne peut délibérer ou agir valablement que si au moins la majorité de ses membres est

présente en personne ou par mandataire.

Tout membre du conseil d'administration qui participe à une réunion du conseil d'administration via un moyen de

45777

U X E M B O U R G

Les membres du conseil d'administration qui participent à une réunion du conseil d'administration via un tel moyen

de communication ratifieront leurs votes exprimés de cette façon en signant une copie du procès-verbal de cette réunion.

Les résolutions seront adoptées si elles ont été prises à la majorité des votes des membres présents soit en personne

soit par mandataire à une telle réunion."

Sixième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 9 des statuts en ajoutant les mots «dont un sera un résident luxem-

bourgeois» après la référence à «deux administrateurs».

Septième résolution

L'assemblée générale décide de supprimer le deuxième paragraphe de l'article 10 des statuts.

Huitième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 12 des statuts afin de lui donner la teneur suivante:
"Sauf lorsqu'en vertu de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, les comptes annuels statutaires

Neuvième résolution

L'assemblée générale décide de modifier le premier paragraphe de l'article 13 afin de lui donner la teneur suivante:
"L'assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième vendredi du mois de juin à 10 heures à Luxembourg

à l'endroit à désigner par les convocations."

Plus rien n'étant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.

Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte est approximativement estimé à la somme de 1.400.-eur.

Le notaire instrumentaire, qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête des parties comparantes, le présent

acte est rédigé en anglais, suivi par une version française. A la requête des mêmes parties comparantes, en cas de diver-
gence entre le texte français et anglais, la version anglaise prévaudra.

DONT ACTE, passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, qui sont tous connus du notaire instrumentaire par

leurs noms, prénoms, états et demeures, les membres du bureau ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: C.Keereman, C.Wiser, R.Jokubauskaite, Moutrier Blanche.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 14 février 2011. Relation: EAC/2011/2075. Reçu soixante-quinze euros 75,00

€.

Le Receveur

(signé): A. Santioni.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à des fins administratives.

Esch-sur-Alzette, le 15 février 2011.

Référence de publication: 2011023246/286.
(110027568) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2011.

Alnitak Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 150.757.

Les comptes annuels de la société au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 mars 2011.

Luxembourg Financial Group A.G.
Signatures

Référence de publication: 2011042999/13.
(110048506) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

45778

U X E M B O U R G

Peak Performance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 111.441.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011042771/9.
(110047856) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Peak Performance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 111.441.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011042772/9.
(110047857) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Amicorp Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 25.000,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 111.864.

Luxembourg, le 23 Mars 2011.

Pour Amicorp Holding S.à r.l.
Représenté par Matthijs Bogers
Gérant

Référence de publication: 2011043000/14.
(110047913) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Aladino S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 65.102.

Pour ALADINO S.A.
Signatures
Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2011043001/12.
(110047907) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Aladino S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 65.102.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour ALADINO S.A.
Signatures
Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2011043002/12.
(110047908) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

45779

U X E M B O U R G

Argentius Select Fund IV, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spé-

cialisé (en liquidation).

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R.C.S. Luxembourg B 134.854.

Les états financiers du 1

janvier 2009 au 19 octobre 2009 (date de la mise en liquidation) ont été déposés au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
Signature
Le liquidateur

Référence de publication: 2011043003/14.
(110048498) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Argentius Select Fund IV, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spé-

cialisé (en liquidation).

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R.C.S. Luxembourg B 134.854.

Les états financiers du 20 octobre 2009 (date de liquidation) au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
Signature
Le liquidateur

Référence de publication: 2011043004/14.
(110048500) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Argentius Select Fund IV, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spé-

cialisé.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R.C.S. Luxembourg B 134.854.

Les états financiers au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
Signature
Le liquidateur

Référence de publication: 2011043005/13.
(110048503) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

Centre d'Esthétique Carmen WOLLMERING S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9225 Diekirch, 13, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 97.720.

Pour Centre d'Esthétique Carmen WOLLMERING S.à r.l.
Fiduciaire des Classes Moyennes
Signature

Référence de publication: 2011043008/12.
(110048307) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

45780

U X E M B O U R G

Centre G.R. s.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Windhof (Koerich), route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 21.134.

Fiduciaire Centrale du Luxembourg SA
L-2530 LUXEMBOURG
4, RUE HENRI SCHNADT
Signature

Référence de publication: 2011043009/13.
(110047915) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mars 2011.

AZ Electronic Materials Group S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 125.565.

In the year two thousand and ten, on the fifteenth day of December.
Before Me Maître Jean SECKLER, Notary residing in Junglinster, (Grand-Duchy of Luxembourg)

There appeared:

1. Ridgefield Holdco, a private limited liability company ("société à responsabilité limitée") incorporated in Luxembourg

whose registered office is at 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered
with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 124.339 (the "Sole Shareholder") holds all of the
issued shares of the Company, here represented by Mr. Max MAYER, employee, residing professionally in Junglinster, by
virtue of a power of attorney delivered to him.

2. The"Company" is AZ Electronic Materials Group S.à r.l., a Luxembourg société à responsabilité limitée incorporated

by a notarial deed drawn up on 23 February 2007 under the name of "Ridgefield Midco" published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations under number 1004, page 48181 dated 30 May 2007 (the "Articles"), having its
registered office at 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and registered with
the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 125.565 and whose Articles have been amended
for the last time by a notarial deed drawn up by Maître Jean Seckler, notary residing in Junglinster, on 12 October 2010,
not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

3. Article 200-2 of the Luxembourg law on commercial companies of 10 August 1915, as amended ("Article 200-2")

provides that a sole shareholder of a société à responsabilité limitée shall exercise the powers of the general meeting of
shareholders of the Company and the decisions of the sole shareholder are recorded in minutes or drawn up in writing.

4. The proxy form appointing the proxyholder representing the Sole Shareholder has been signed ne varietur by the

Sole Shareholder.

5. The Sole Shareholder, acting in its capacity of sole shareholder of the Company, hereby passes the following written

resolutions in accordance with Article 200-2:

Resolutions

First resolution

The Sole Shareholder resolves to reclassify all the 626,532 (six hundred twenty-six thousand five hundred thirty-two)

A ordinary shares (the "A Ordinary Shares"), 3,668,222 (three million six hundred sixty-eight thousand two hundred
twenty-two) B ordinary shares (the "B Ordinary Shares") and 35,785 (thirty-five thousand seven hundred eighty-five) C
ordinary shares (the "C Ordinary Shares") constituting the current share capital of the Company into one class of shares
having all the same features as the existing shares as described in the Articles (the "Ordinary Shares") it being understood
that such reclassification shall be done on the basis of a one-to-one share exchange.

Second resolution

The Sole Shareholder resolves to increase the share capital of the Company by an amount of USD 3,715,033.06 (three

million seven hundred fifteen thousand and thirty-three US Dollars and six cents) in order to raise it from its current
amount of USD 6,014,252.56 (six million fourteen thousand two hundred fifty-two US Dollar and fifty-six cents) to USD
9,729,285.62 (nine million seven hundred twenty-nine thousand two hundred and eighty-five US Dollars and sixty-two
cents) by creating and issuing 2,674,995 (two million six hundred seventy-four thousand nine hundred and ninety-five)
new ordinary shares each having the same features as the existing shares (together the "New Shares"), plus a share
premium of a total amount of USD 367,788,274.48 (three hundred sixty-seven million seven hundred eighty-eight thou-

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sand two hundred and seventy-four US Dollars and forty-eight cents) to be attached to the New Shares (the "Share
Premium").

Subscriptions and Payments

The Sole Shareholder, holding all the shares of the Company, declares to subscribe and fully pay in for all the New

Shares and the Share Premium.

The New Shares and the Share Premium are fully paid up by contribution in kind to the Company consisting of the

contribution by the Sole Shareholder of a claim it has against the Company for an aggregate amount of USD 371,503,307.54
(three hundred seventy-one million five hundred and three thousand three hundred and seven US Dollars and fifty-four
cents) (the "Contribution").

The amount of USD 3,715,033.06 (three million seven hundred fifteen thousand and thirty-three US Dollars and six

cents) is allocated to the share capital of the Company and the amount of USD 367,788,274.48 (three hundred sixty-
seven million seven hundred eighty-eight thousand two hundred and seventy-four US Dollars and forty-eight cents) is
allocated to the share premium account of the Company.

As it appears from the valuation report presented to the notary, the management of the Company has valued the

above-mentioned aggregate Contribution in kind at USD 371,503,307.54 (three hundred seventy-one million five hundred
and three thousand three hundred and seven US Dollars and fifty-four cents), which in the reasonable belief of the
management of the Company (i) constitutes a fair and reasonable valuation of the Contribution and (ii) is at least equal
to the New Shares issued in exchange, together with the Share Premium.

Third resolution

The Sole Shareholder resolves to amend article 6 of the Articles of the Company so as to reflect the above decisions,

which shall read as follows:

" Art. 6. The Company's share capital is set at of nine million seven hundred twenty-nine thousand two hundred and

eighty-five US Dollars and sixty-two cents (USD 9,729,285.62) represented by seven million five thousand five hundred
and thirty-four (7,005,534) fully paid up ordinary shares (the "Ordinary Shares").

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings."

Fourth resolution

The Sole Shareholder decides to amend and restate the current Articles of the Company, and in particular to change

the current object clause of the Articles which shall now read as follows:

" 3. Art. 3. Object.
3.1 The Company's object is to, directly or indirectly, acquire, hold or dispose of interests and participations in Lu-

xembourg or foreign entities, by any means and to administrate, develop and manage such holding of interests or
participations.

3.2 The Company may make real estate related investments whether directly or through direct or indirect participa-

tions in subsidiaries of the Company owning such investments.

3.3 The Company may also, directly or indirectly, invest in, acquire, hold or dispose of any kind of asset by any means.
3.4 The Company may also render every assistance, whether by way of loans, guarantees or otherwise to its subsidiaries

or companies in which it has a direct or indirect interest or any company being a direct or indirect shareholder of the
Company or any company belonging to the same group as the Company (hereafter referred to as the "Connected
Companies") or any other entity or person, it being understood that the Company will not enter into any transaction
which would cause it to be engaged in any activity that would be considered as a regulated activity of the financial sector.

3.5 The Company may in particular enter into the following transactions, it being understood that the Company will

not enter into any transaction which would cause it to be engaged in any activity that would be considered as a regulated
activity of the financial sector:

- to borrow money in any form or to obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not

limited to, the issue, always on a private basis, of bonds, notes, promissory notes and other debt or equity instruments
convertible or not, the use of financial derivatives or otherwise;

- to advance, lend or deposit money or give credit to or with or to subscribe to or purchase any debt instrument

issued by any Luxembourg or foreign entity on such terms as may be thought fit and with or without security;

- to enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage or

charge upon all or part of the undertaking, property assets (present or future) or by all or any of such methods, for the
performance of any contracts or obligations of the Company and of any of the Connected Companies, within the limits
of and in accordance with the provisions of Luxembourg Law;

3.6 The Company can perform all legal, commercial, technical and financial investments or operations and in general,

all transactions which are necessary to fulfil its object as well as all operations connected directly or indirectly to facilitating
the accomplishment of its purpose in all areas described above."

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Fifth resolution

As a consequence of the above resolutions, the Sole Shareholder resolves that the Articles of the Company are fully

restated and shall now read as follows (the "New Articles"):

Chapter I. Form, Name, Registered office, Object, Duration

1. Art. 1. Form - Corporate name. There is formed a private limited liability company under the name “AZ Electronic

Materials Group S.à r.l.” which will be governed by the laws pertaining to such an entity (hereafter the "Company"), and
in particular by the law of August 10

, 1915 on commercial companies as amended (hereafter the "Law"), as well as by

the present articles of incorporation (hereafter the "Articles").

2. Art. 2. Registered office.
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg-City (Grand Duchy of Luxembourg).
2.2 It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an

extraordinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

2.3 However, the Sole Manager, or in case of plurality of managers, the Board of Managers of the Company is authorised

to transfer the registered office of the Company within the City of Luxembourg.

2.4 Should a situation arise or be deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would

prevent the normal activity at the registered office of the Company, the registered office of the Company may be tem-
porarily transferred abroad until such time as the situation becomes normalised; such temporary measures will not have
any effect on this Company's nationality, which, notwithstanding this temporary transfer of the registered office, will
remain a Luxembourg Company. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made by the Sole
Manager, or in case of plurality of managers, the Board of Managers of the Company.

2.5 The Company may have offices and branches, both in the Grand Duchy of Luxembourg and abroad.

3. Art. 3. Object.
3.1 The Company's object is to, directly or indirectly, acquire, hold or dispose of interests and participations in Lu-