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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1650

13 août 2010

SOMMAIRE

Auxilia-Consult S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79173

Euro Leasing AG  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79177

Even RX Properties S.C.A.  . . . . . . . . . . . . . .

79180

Fondation Luxembourg Air Rescue  . . . . . .

79174

G&W Investment  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79190

Initio S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79190

International Paper Investments (Luxem-

bourg) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79173

Kalk En Dolomiet Maatschappij S.A.  . . . . .

79200

Kings Cross Residential S.à r.l.  . . . . . . . . . .

79195

Makarena V.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79174

Materis Securitization, S.à r.l.  . . . . . . . . . . .

79174

Maxime International S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

79173

Max International Holding S.A.  . . . . . . . . . .

79177

Meaco S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79178

Mecconti S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79178

Mecconti S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79186

Melpa International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

79187

MGT Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79187

MHDS Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

79187

Mia Real Estate S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79187

MICROS-Fidelio Luxembourg S.à r.l.  . . . .

79187

MICROS-Fidelio Luxembourg S.à r.l.  . . . .

79188

Milton Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79188

MMB and Partners S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

79188

Morgan Stanley Grund S.à r.l.  . . . . . . . . . . .

79173

Morgan Stanley Infrastructure S.A.  . . . . . .

79186

MSREF IV Messorio S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

79188

MSREF Turque S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79189

MSREF V Lorenzo Holding S.à r.l.  . . . . . . .

79189

Multrans S.A.H.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79189

Nabors Lux Finance 1  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79191

Nestlé Finance International Ltd.  . . . . . . . .

79189

Nile S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79190

Noe S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79190

NPI (Services) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79191

Odyssée Marine S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79193

Ostregion Holdinggesellschaft Nr. 1 S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79193

Palais de Chine S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79191

Penrose International S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

79189

Petraland S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79193

PIAA Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79194

Pimco-World Bank Gemloc Fund  . . . . . . .

79194

Presidential Properties  . . . . . . . . . . . . . . . . .

79194

Procobel S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79194

Promax S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79194

Promotions Générales Luxembourg S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79195

Rally Lux Holding One S.à r.l.  . . . . . . . . . . .

79199

Rally Lux Holding Two S.à r.l.  . . . . . . . . . . .

79199

Red House S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79199

Red House S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79199

Rising Star  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79178

Sabula Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

79195

Sandfred S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79195

Saracen Partners . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79195

Saurea  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79196

Select Line S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79196

Sitat Capital S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79196

Skol Development Africa S.A.  . . . . . . . . . . .

79196

Trigor S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79200

Way S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79154

WP I Investments S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

79196

Zen Cuisines S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79200

79153

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Way S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 70, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 151.182.

In the year two thousand and ten, on the twenty-seventh day of May.
Before us, Maître Jean Seckler, notary, residing in Junglinster, Grand Duchy of Luxembourg.
Was held an extraordinary general meeting of the members of the company WAY S.à r.l., a private limited company

(société à responsabilité limitée) having its registered office at 70, Grand Rue, L-1660 Luxembourg, registered with the
Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 151182, incorporated by a deed received by Maître
Jean Seckler, notary prenamed, on 28 December 2009, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
number 558 of 16 March 2010 (hereinafter referred to as the "Company"),

The extraordinary general meeting was presided by Mr. Carmine Reho, lawyer, professionally residing in Luxembourg.
The Chairman appointed as Secretary Mrs. Marine Leonardis, lawyer, professionally residing in Luxembourg.
The extraordinary general meeting appointed as Scrutineer Mrs. Christelle Frank, lawyer, professionally residing in

Luxembourg.

These three individuals constituted the board of the meeting.
Having thus been constituted, the board of the meeting drew up the attendance list, which, after having been signed

ne varietur by the members of the board, by the proxy holders representing the members, and the notary, will remain
attached to the present minutes together with the proxies and will be filed together with the present deed, with the
registration authorities.

The Chairman declared and requested the notary to state that:
I. According to the attendance list, all the members representing the full amount of the corporate capital of One

Hundred Thousand Euros (EUR 100,000) were present or validly represented at the meeting. The meeting could thus
validly deliberate and decide on all subjects mentioned on the agenda, without there having been a prior convening notice.

II. The agenda of the meeting was the following:
1) Approval of the transfer of the Company's registered office and effective seat of management and control from

Luxembourg to Italy, with effective date as at the date when the formalities to register the Company in Italy have been
duly fulfilled (the "Effective Date"), without liquidation nor discontinuance of the legal personality of the Company;

2) Consideration and approval of the interim accounts of the Company as at 30 April, 2010 (the "Interim Accounts");
3) Consideration and approval of three valuation reports (the "Valuation Reports") issued by Dott. Prof Nicola Guerra,

Dottore Commercialista e Revisore Contabile, dated 1 April 2010 and related to the valuation at fair market value of
the:

(i) 99,53% of the corporate capital of Travi Sud S.p.A. a public company limited by shares duly organized and existing

under the laws of Italy with its registered office at Via Cesi Federico 44, 00193 Rome and registered at the Registro delle
Imprese di Roma under the number 00874800626 ("Travi Sud");

(ii) 95% of the corporate capital of 3C SRL a private limited liability duly organized and existing under the laws of Italy

with its registered office at Via Caracciano S.N.C. 82011 Airola (BN) and registered at the Registro delle Imprese di
Benevento under the number 00826940629 ("3C"); and

(iii) 95% of the corporate capital of Con Bit SRL a private limited liability duly organized and existing under the laws

of Italy with its registered office at via Valadier 36, 00193 Rome and registered at the Registro delle Imprese di Roma
under the number 00826960627 ("Con Bit");

4) Approval of the new articles of association of the Company as from the Effective Date;
5) Acknowledgement of the resignation of the existing managers of the Company as from the Effective Date and

granting to them full discharge for the execution of their mandate up to and including the Effective Date.

6) Appointment of new managers of the Company as at the Effective Date and for a period ending at the annual general

meeting of the Company approving the 2010 annual accounts;

7) Fixing the Company's new address in Rome;
8) Granting of authorization to any one manager of the Company and to
- Alfonso Ponticelli, lawyer, born in Taranto on 10 May 1979, Codice fiscale PNTLNS79E101049X, professionally

residing at the law firm Gianni Origoni Grippo & Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20 Roma; or

- Pozzi Dario, lawyer, born in Bari on 24 June 1973, Codice fiscale pzzdra73h24a662g, professionally residing at the

law firm Gianni Origoni Grippo & Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20 Roma; or

- Chiara Gianni, lawyer, born in Rome on 18 November 1982, Codice fiscale GNNCHR82S58H501F professionally

residing at the law firm Gianni Origoni Grippo & Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20 Roma; or each acting individually
under his/her sole signature on behalf of the Company to carry out any action necessary or incidental in relation to the
resolutions to be taken on the basis of the present agenda and particularly to execute before an Italian public notary, in
the name and on behalf of the Company, a notary deed ratifying in Italy the present resolutions or to perform any action

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or deed necessary for the registration of the Company in Italy and where necessary, for the amendment of the articles
of association of the Company; and

9) Any other business.
Then, the meeting of the members, after having considered itself as duly composed and convened, and given its approval

with respect to the explanations of the Chairman, deliberated and passed, via unanimous vote, the following resolutions:

<i>First resolution

The Members of the Company resolved to approve the transfer of the Company's registered office and effective seat

of management and control from Luxembourg to Italy, as from the Effective Date, without liquidation nor discontinuance
of the legal personality of the Company.

<i>Second resolution

The Members of the Company resolved to approve the Interim Accounts, such Interim Accounts being attached hereto

as Annex I.

<i>Third resolution

The Members of the Company resolved to consider and approve the Valuation Reports, such Valuation Reports being

attached hereto as Annex II.

<i>Fourth resolution

The Members of the Company resolved to approve the new articles of association of the Company which shall have,

as from the Effective Date, the following wording and from such date the statutes and the life of the company will be
regulated by Italian law:

"STATUTO DELLA SOCIETÀ

"Way S.r.l."

Art. 1. Denominazione.
1. La società è denominata: "Way S.r.l." (di seguito, la "Società").

Art. 2. Oggetto.
2.1 L'oggetto sociale è costituito dalle seguenti attività:
a) La produzione e/o commercializzazione in tutto il mondo e pose in opera di materiali compositi e ceramici, armati

e non, di quarzo, graniti, marmi calcarei e/o altri materiali legati con resine e/o cemento e/o altro nonché pavimentazioni
civili, industriali, ospedalieri e aeroportuali;

b) La progettazione, la produzione, commercializzazione e montaggio di elementi prefabbricati in qualsiasi natura per

utilizzazione civile, industriale, sociale e infrastrutturale, impresa generale di costruzioni; lavorazioni del ferro;

c) La installazione e manutenzione di impianti industriali, di strutture prefabbricate e di immobili;
d) La produzione e la vendita di calcestruzzo e conglomerato bituminosi; la coltivazione ed esercizio delle cave calcaree

ed altri materiali lapidei e non, commercio dei prodotti ottenuti; impresa generale di costruzioni nei settori dell'edilizia
civile, industriale, artigianale commerciale, stradale, ferroviario e fluviale;

e) Le operazioni immobiliari di compravendita e restauro; sistemi di produzione tecnologicamente avanzati, speri-

mentazioni e collaudo materiali, progettazione e realizzazione di impianti antinquinamento;

f) Lo svolgimento di attività di ricerca scientifica, la valorizzazione, lo sviluppo precompetitivo e il trasferimento tec-

nologico di risultati della ricerca svolta dalla propria rete scientifica; la gestione di programmi di ricerca di interesse
nazionale, attuati anche in collaborazione con la ricerca universitaria ed altri enti pubblici e provati, assicurando la diffusione
dei risultati all'interno del Paese; il sostegno di attività scientifiche e di ricerca di rilevante interesse per il sistema nazione;
la collaborazione nel campo scientifico, tecnologico e della normativa tecnica con enti ed istituzioni di altri Paesi o con
organismi soprannazionali; lo svolgimento, anche attraverso programmi di assegnazione di borse di studio e di ricerche,
di attività di alta formazione post-universitaria, di formazione permanente, continua e ricorrente; formazione superiore
non universitaria; il supporto tecnico scientifico a soggetti e privati su loro richiesta; l'organizzazione e il funzionamento
della struttura di ricerca e di servizio, anche per quanto concerne i connessi aspetti amministrativi, finanziari e di gestione;
la realizzazione di centri di ricerca per le attività di cui ai precedenti punti;

g) La progettazione, produzione e commercializzazione, all'ingrosso e al dettaglio, sia in Italia che all'estero, di cucine

e piani cucine, arredo bagni, mobili in genere, con utilizzo di qualsiasi tipo di materiali quali: legno, alluminio, ferro, materiali
plastici, Okite, marmi, graniti;

h) La gestione in proprio e per conto terzi di centri cucine, centri di produzione e distribuzione, depositi, negozi, centri

di rappresentanza etc, sia in Italia che all'estero, anche mediante associazione in partecipazione, acquisizione di quote e/
o azioni, costituzione di società nuove società, e qualsiasi altra forma di partecipazione societaria e/o accordi commerciali,
il tutto anche mediante contratti commerciali di compravendita, distribuzione, rappresentanza, franchising;

79155

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i) l'assunzione sia diretta sia indiretta di interessenze e partecipazioni in altre società od enti, italiani ed esteri, pubblici

e privati; e quindi la acquisizione, detenzione e gestione dei diritti, rappresentati o meno da titoli, sul capitale di tali società
od enti, con il tassativo divieto che tale attività di assunzione di interessenze sia esercitata nei confronti del pubblico.

2.2 La Società potrà inoltre svolgere tutte le attività di impiantistica elencate all'art. 1), comma 1 e 2, della legge 5

marzo 1990, n. 46, ivi compreso progettazione e realizzazione:

(i) lavori di terra con eventuali opere connesse in muratura e cemento armato di tipo corrente, demolizioni e sterri;
(ii) edifici civili, industriali, monumentali completi di impianti e di opere connesse e accessorie, opere murarie relative

ai complessi per la produzione e distribuzione di energia;

(iii) opere speciali in cemento armato;
(iv) costruzioni e pavimentazioni stradali, rilevatori aeroportuali e ferroviari;
(v) pavimentazioni con materiali speciali;
(vi) lavori di sistemazione, agraria, forestale e di verde pubblico;
(vii) lavori speciali quali: impianti di sollevamento, di potabilizzazione, di depurazione delle acque; impianti di trattamento

di rifiuti;

(viii) gallerie;
(ix) lavori idraulici quali acquedotti fognature; impianti di irrigazione; lavori di difesa e sistemazione idraulica;
(x) produzione e distribuzione di gas ed energia elettrica per uso domestico ed industriale nonché progettazione,

concessione, costruzione e manutenzione di relativi di produzione, la gestione di detti impianti, l'acquisto di gas ed energia
elettrica ed ogni altra attività inerente, nonché le opere tecniche connesse agli impianti;

(xi) servizi di gestione acquedotti;
(xi) associarsi con enti pubblici e/o imprese private per il conseguimento degli obiettivi sociali.
(xii) la realizzazione di impianti e complessi tecnologici chiavi in mano, comprensivi di opere murarie che di impianti e

macchinari, nonché la concessione di brevetti e del know-how.

2.3 La società può inoltre svolgere attività, purché in misura non prevalente, anche finanziarie, mobiliari ed immobiliari

necessarie, strumentali e connesse al conseguimento dell'oggetto sociale; potrà pertanto, inter alia, seppur non nei con-
fronti del pubblico, prestare fideiussioni ed avalli, concedere garanzie anche reali, anche nell'interesse di terzi.

2.3 È fatto espresso divieto di svolgere attività riservate alle imprese ex D.Lgs. 1° settembre 1993 n. 385 e successive

modifiche ed ex D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58.

Art. 3. Sede.
3.1 La Società ha sede in Roma.
La sede sociale può essere trasferita in qualsiasi indirizzo dello stesso comune con semplice decisione dell'organo

amministrativo che è abilitato alle dichiarazioni conseguenti al Registro delle Imprese.

3.2  Possono,  inoltre,  essere  istituite  e  soppresse,  mediante  decisione  dell'organo  amministrativo,  filiali,  succursali,

agenzie ed uffici sia in Italia, sia all'estero.

Art. 4. Durata. La durata della Società è stabilita sino al 31 (trentuno) dicembre 2070 (duemilasettanta).

Art. 5. Capitale.
5.1 Il capitale sociale della Società è pari a Euro 100.000 interamente sottoscritto e versato, ed è rappresentato da

tante quote quanti sono i soci.

5.2 Il capitale sociale può essere liberato con conferimenti eseguiti in danaro, con compensazione di crediti verso la

società, con apporti in natura di crediti e beni, ad eccezione di beni immateriali; possono, inoltre, essere conferiti tutti gli
elementi dell'attivo suscettibili di valutazione economica che possono consentire l'acquisizione in società di ogni elemento
utile per il proficuo svolgimento dell'impresa sociale.

5.3 Le quote di capitale assegnate ai soci contro la prestazione d'opera o di servizi a favore della Società devono essere

garantite da una polizza di assicurazione o da una fideiussione bancaria o dal versamento, a titolo di cauzione, del corris-
pondente importo in danaro.

5.4 La Società potrà acquisire dai soci versamenti e finanziamenti (fruttiferi o meno), a titolo oneroso o gratuito, con

o senza obbligo di rimborso, nel rispetto delle normative vigenti, con particolare riferimento a quelle che regolano la
raccolta di risparmio tra il pubblico, salvo diversa decisione dei soci.

5.5 Fatto salvo quanto previsto all'articolo 5.6, nel caso in cui l'assemblea dei soci deliberi un aumento di capitale, a

ciascun socio sarà riconosciuto il diritto di sottoscrivere tale aumento di capitale in proporzione alla quota posseduta nel
capitale della Società. La delibera di aumento di capitale dovrà anche stabilire le modalità e i termini per la sottoscrizione
del capitale sociale, fermo restando che il termine per l'esercizio del diritto di sottoscrizione da parte di ciascun socio
non potrà essere inferiore a 30 giorni dalla data di ricevimento da parte di ciascun socio della comunicazione scritta
relativa all'aumento di capitale che dovrà essere inviata dal Consiglio di Amministrazione della Società. Ciascun socio che
ha esercitato il diritto di sottoscrizione in relazione alla propria quota avrà il diritto di esercitare il diritto di sottoscrivere,
e conseguentemente sottoscrivere, anche l'intera porzione, e non solo una parte, dell'aumento di capitale che non è stata

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sottoscritta dagli altri soci originariamente legittimati a sottoscrivere in virtù del relativo diritto di sottoscrizione (di
seguito, la "Parte non Sottoscritta"), a condizione che tale socio ne abbia fatto richiesta nella stessa comunicazione nella
quale lo stesso socio ha esercitato il proprio originario diritto di sottoscrizione. Nel caso in cui due o più soci abbiano
esercitato il diritto di sottoscrizione sulla Parte non Sottoscritta, l'intera Parte non Sottoscritta sarà suddivisa pro-quota
tra tali soci in proporzione alla quota di capitale della Società rispettivamente posseduta da ciascuno di essi.

5.6 La partecipazione del socio può essere determinata anche in misura non proporzionale al conferimento da questi

effettuato.

Art. 6. Domiciliazione. Il domicilio dei soci, degli amministratori, dei sindaci e del revisore, se nominati, per i loro

rapporti con la Società, è quello risultante dal Registro delle Imprese ove la Società ha la propria sede legale.

Art. 7. Partecipazioni.
7.1 Nel caso in cui qualsiasi socio, da solo o congiuntamente con qualsiasi altro socio (di seguito, il "Potenziale Cedente")

intenda trasferire a un terzo la proprietà, la nuda proprietà, i diritti di voto, il diritto di sottoscrizione o l'usufrutto,
dell'intera o di parte della propria partecipazione al capitale della Società (di seguito, la "Partecipazione Rilevante"), tro-
veranno applicazione le seguenti previsioni.

a) Il Potenziale Cedente deve comunicare la propria intenzione di trasferire la Partecipazione Rilevante a mezzo di

lettera raccomandata a.r. (di seguito, la "Comunicazione di Prelazione"), da inviarsi all'indirizzo risultante dal Registro
delle Imprese ove la Società ha la propria sede legale, agli altri soci (gli "Aventi Diritto" e, ciascuno, un "Avente Diritto")
(e - a soli fini informativi - al Consiglio di Amministrazione della Società), che avranno un diritto di prelazione (di seguito,
il "Diritto di Prelazione") all'acquisto della Partecipazione Rilevante agli stessi termini e condizioni offerti dal potenziale
cessionario (di seguito, il "Potenziale Cessionario"). La Comunicazione di Prelazione dovrà contenere il nome del Poten-
ziale Cessionario, i termini e le condizioni del potenziale trasferimento, con particolare riferimento al corrispettivo e alle
modalità di pagamento. Gli Aventi Diritto potranno esercitare il Diritto di Prelazione, a pena di decadenza, entro 30
(trenta) giorni a partire dalla ricezione della Comunicazione di Prelazione (di seguito, il "Periodo di Prelazione") a mezzo
di lettera raccomandata a.r. da inviarsi al Potenziale Cedente (di seguito, la "Consegna della Comunicazione") entro il
Periodo di Prelazione e, a soli fini informativi, in copia al Consiglio di Amministrazione della Società, a condizione che il
Diritto di Prelazione venga esercitato sull'intera Partecipazione Rilevante che il Potenziale Cedente intende trasferire e
non solo in relazione ad una parte della stessa.

b) Nel caso in cui nessun Avente Diritto abbia esercitato il Diritto di Prelazione secondo quanto previsto al precedente

paragrafo a), il Potenziale Cedente ed il Potenziale Cessionario avranno diritto di effettuare e perfezionare il trasferimento
entro 80 giorni (di seguito, il "Periodo di Ottanta Giorni") dalla scadenza del Periodo di Prelazione, a condizione che il
corrispettivo e i termini e le condizioni del trasferimento siano almeno uguali e, comunque, non più favorevoli per il
Potenziale Cessionario rispetto a quelli indicati nella Comunicazione di Prelazione. Resta inteso che nel caso in cui il
Potenziale Cedente non abbia sottoscritto il suddetto contratto di compravendita entro i predetti termini, il trasferimento
della Partecipazione Rilevante sarà di nuovo soggetta al Diritto di Prelazione.

c) qualora uno o più Aventi Diritto esercitino il Diritto di Prelazione in conformità a quanto previsto nel paragrafo a)

del presente articolo 7.1, ciascuno di essi avrà diritto di acquistare una quota della Partecipazione Rilevante proporzionale
alla partecipazione detenuta da ciascuno di essi nel capitale sociale della Società. La compravendita della Partecipazione
Rilevante oggetto del relativo trasferimento ed il pagamento da parte dell'Avente Diritto al Potenziale Cedente del prezzo
saranno completati agli stessi termini e condizioni indicate nella Comunicazione di Prelazione e avranno luogo simulta-
neamente nel minor tempo possibile, e in ogni caso non oltre 80 giorni a partire dalla data in cui il Diritto di Prelazione
sia stato esercitato.

d) Ai fini del presente Statuto, gli Aventi Diritto potranno esercitare il Diritto di Prelazione anche nel caso in cui il

Potenziale Cedente intenda trasferire la Partecipazione Rilevante attraverso le seguenti operazioni di trasferimento di-
verse dalla compravendita con corrispettivo in denaro (di seguito, i "Trasferimenti Alternativi"): trasferimento a titolo
gratuito, permuta, donazione, conferimento in società o enti già costituiti o di futura costituzione, fusione del Potenziale
Cedente in un'altra società, scissione del Potenziale Cedente ove il cespite principale oggetto di tale scissione sia costituito
dalla Partecipazione Rilevante o da un'azienda principalmente costituita dalla Partecipazione Rilevante, cessione d'azienda
comprendente quale cespite principale la Partecipazione Rilevante, cessione di diritti di voto relativi alla Partecipazione
Rilevante, pegno sulla Partecipazione Rilevante. Nel caso in cui il Potenziale Cedente intenda trasferire la Partecipazione
Rilevante per mezzo di un Trasferimento Alternativo, il Potenziale Cedente invierà agli Aventi Diritto la Comunicazione
di Prelazione in conformità a tutte le previsioni di cui al presente articolo 7.1. Gli Aventi Diritto, entro il Periodo di
Prelazione, avranno il diritto di dare inizio alla procedura di determinazione del prezzo della Partecipazione Rilevante (di
seguito, la "Procedura di Determinazione del Prezzo") con consegna al Potenziale Cedente (con copia al Consiglio di
Amministrazione della Società) di lettera raccomanda a.r. nella quale si richiede la nomina di un arbitratore (di seguito,
la "Comunicazione di Richiesta"); rimane inteso che, nel caso in cui gli Aventi Diritto non abbiano debitamente inviato la
Comunicazione di Richiesta entro la scadenza del Periodo di Prelazione, gli stessi perderanno il proprio Diritto di Pre-
lazione.  Entro  15  (quindici)  giorni  dalla  ricezione  della  Comunicazione  di  Richiesta,  gli  Aventi  Diritto  e  il  Potenziale
Cedente dovranno congiuntamente nominare un arbitratore (di seguito, l'"Arbitratore"). In caso di mancato accordo sulla
nomina dell'Arbitratore entro il suddetto termine, lo stesso sarà nominato, su richiesta degli Aventi Diritto o del Poten-
ziale Cedente da inviarsi entro 30 giorni dalla consegna della Comunicazione di Richiesta, dal Presidente del Tribunale

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del luogo ove la Società ha la propria sede legale. L'Arbitratore (che dovrà accettare la carica entro 30 giorni dalla nomina)
agirà quale terzo indipendente ai sensi dell'Articolo 1349, comma 1, del Codice Civile e determinerà il prezzo della
Partecipazione Rilevante quale valore pro-quota del valore complessivo dell'intero capitale sociale come determinato
dallo stesso Arbitratore sulla base del "fair market value" della Partecipazione Rilevante. L'Arbitratore avrà ampi poteri
per portare a termine il proprio mandato, senza pregiudizio del diritto al contradditorio, così come il diritto di richiedere
agli Aventi Diritto, al Potenziale Cedente e terze parti le informazioni e la documentazione necessaria e, in ogni caso,
utile al fine di compiere la suddetta attività. L'Arbitratore emetterà la propria determinazione del prezzo della Parteci-
pazione Rilevante (di seguito, la "Determinazione del Prezzo dell'Arbitratore") a mezzo di scrittura privata (di seguito, la
"Comunicazione della Determinazione") dandone relativa notizia agli Aventi Diritto e al Potenziale Cedente entro 30
(trenta) giorni dalla data in cui lo stesso ha accettato il relativo incarico. La Determinazione del Prezzo dell'Arbitratore
sarà valida e vincolante per gli Aventi Diritto ed il Potenziale Cedente. I costi e le spese relative all'incarico dell'Arbitratore
saranno sostenute in parti uguali dagli Aventi Diritto e dal Potenziale Cedente.

e) A seguito della Determinazione del Prezzo dell'Arbitratore, gli Aventi Diritto avranno il diritto di esercitare, a pena

di decadenza, il Diritto di Prelazione a mezzo di comunicazione scritta da inviarsi per lettera raccomandata a.r. al Potenziale
Cedente (con copia al Consiglio di Amministrazione della Società a soli fini informativi) entro 30 (trenta) giorni a partire
dal ricevimento della Comunicazione della Determinazione; resta inteso che il Diritto di Prelazione potrà essere esercitato
solo sull'intera Partecipazione Rilevante che il Potenziale Cedente intende trasferire, anche se pro-quota in caso in cui
più di un Avente Diritto dovesse esercitare il Diritto di Prelazione, e non anche su una parte della stessa. Nel caso in cui
uno o più Aventi Diritto non esercitassero il Diritto di Prelazione entro il suddetto termine, il Diritto di Prelazione si
intenderà rinunciato relativamente a ciascun Avente Diritto che non lo abbia esercitato, salvo, in ogni caso, l'accrescimento
proporzionale del Diritto di Prelazione degli altri Aventi Diritto.

f) Nel caso in cui gli Aventi Diritto abbiano esercitato il Diritto di Prelazione, gli stessi acquisteranno, ed il Potenziale

Cedente venderà, la Partecipazione Rilevante a fronte del pagamento del prezzo risultante dalla Determinazione del
Prezzo dell'Arbitratore, restando inteso che il trasferimento della Partecipazione Rilevante ed il pagamento del prezzo di
acquisto avranno luogo simultaneamente nel minor tempo possibile e, in ogni caso, non più tardi di ottanta giorni a partire
dalla data in cui il Diritto di Prelazione è stato esercitato.

g) Nel caso in cui gli Aventi Diritto non abbiano iniziato la Procedura di Determinazione del Prezzo o, a seguito della

Procedura di Determinazione del Prezzo, non abbiano esercitato il Diritto di Prelazione entro i termini previsti, il Po-
tenziale Cedente potrà effettuare e finalizzare un Trasferimento Alternativo con terzi, entro il periodo di ottanta giorni
da, rispettivamente, la scadenza del Periodo di Prelazione o la scadenza del periodo di 30 giorni dalla consegna della
Determinazione del Prezzo dell'Arbitratore agli stessi termini e condizioni comunicati agli Aventi Diritto nella Comuni-
cazione di Prelazione. Resta inteso che nel caso in cui il Potenziale Cedente non abbia concluso il suddetto accordo
vincolante entro i suddetti termini, il trasferimento della Partecipazione Rilevante sarà nuovamente soggetto al Diritto di
Prelazione.

h) In caso di esecuzione forzata della Partecipazione Rilevante di uno o più Potenziali Cedenti, gli Aventi Diritto avranno

il diritto, per quanto consentito dalla legge applicabile, di essere preferiti quale terza parte assegnataria, pagando il prezzo
dell'assegnazione o il controvalore in denaro del valore di assegnazione, a condizione che gli Aventi Diritto abbiano
esercitato tale diritto entro 10 giorni dall'assegnazione della Partecipazione Rilevante decisa dal tribunale competente.
Pertanto, in caso di assegnazione della Partecipazione Rilevante quale conseguenza della decisione di un tribunale, tale
Partecipazione Rilevante sarà automaticamente offerta in prelazione agli Aventi Diritto che potranno acquistare la stessa
pagando il prezzo di assegnazione o il valore della Partecipazione Rilevante assegnata all'assegnatario, a condizione che
essi abbiano esercitato tale diritto entro 10 giorni dall'assegnazione decisa dal tribunale competente ed in ogni caso nel
rispetto della legge applicabile.

7.2 Il Diritto di Prelazione e le relative disposizioni di cui al presente articolo 7.1 non si applicheranno nel caso in cui

il Potenziale Cedente intenda trasferire (anche a mezzo di Trasferimenti Alternativi) qualsiasi propria partecipazione (ivi
inclusa una Partecipazione Rilevante):

(i) a qualsiasi società interamente posseduta dal Potenziale Cedente e/o da uno o più Parenti, come definiti al successivo

punto (ii) (di seguito, congiuntamente, i "Legittimi Cessionari"), a condizione che nel contratto di trasferimento sia con-
templata l'obbligazione incondizionata del Legittimo Cessionario di ritrasferire la Partecipazione Rilevante al Potenziale
Cedente nel caso in cui tale Legittimo Cessionario cessi di essere una società interamente posseduta dal Potenziale
Cedente e/o da uno o più Parenti; ovvero

(ii) a qualsiasi parente (ex art. 74 c.c.) del Potenziale Cedente entro il 3° grado di parentela in linea diretta ovvero

collaterale (i "Parenti").

7.3 Qualsiasi trasferimento effettuato in violazione o senza rispettare le disposizioni previste nel presente articolo sarà

inefficace nei confronti della Società e degli altri soci, ed in ogni caso i diritti di voto relativi alla Partecipazione Rilevante
trasferita in violazione delle disposizioni del presente Statuto non potranno essere esercitati.

Art. 8. Decisioni dei soci - Quorum deliberativi necessari per l'adozione delle delibere dell'assemblea.
8.1 L'assemblea è regolarmente costituita e delibera validamente in conformità alle norme di legge e di Statuto.
8.2 L'assemblea delibera sugli argomenti posti all'ordine del giorno.

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8.3 L'assemblea delibera validamente, sia in prima che in seconda convocazione, in conformità alle maggioranze di legge.
8.4 Qualsiasi delibera dell'assemblea dei soci adottata ai sensi delle previsioni di Statuto e di legge applicabili, sarà

vincolante per tutti i soci, anche qualora gli stessi non abbiano partecipato alla riunione.

Art. 9. Diritto di voto. Il voto del socio vale in misura proporzionale alla sua partecipazione.

Art. 10. Consultazione scritta e consenso espresso per iscritto.
10.1 Salvo quanto previsto al primo comma del successivo articolo 11, le decisioni dei soci possono essere adottate

mediante consultazione scritta ovvero sulla base del consenso espresso per iscritto.

10.2 La procedura di consultazione scritta o di acquisizione del consenso espresso per iscritto non è soggetta a par-

ticolari vincoli (e può essere espletata, a titolo esemplificativo, per mezzo di telefax o e-mail), purché sia assicurato a
ciascun  socio  il  diritto  di  partecipare  alla  decisione,  sia  assicurata  a  tutti  gli  aventi  diritto  adeguata  informazione  e  a
condizione che dai documenti sottoscritti risulti con chiarezza l'argomento oggetto della decisione ed il consenso alla
stessa.

La decisione è adottata mediante approvazione per iscritto di un unico documento, ovvero di più documenti che

contengano il medesimo testo di decisione, da parte di tanti soci che rappresentino la maggioranza del capitale sociale
come previsto all'articolo 8 del presente Statuto.

10.3 Il momento in cui la decisione è assunta coincide con il giorno in cui perviene alla Società il consenso del socio

occorrente per il raggiungimento del quorum indicato nell'ultimo capoverso del paragrafo che precede, purché tale con-
senso pervenga entro trenta giorni dalla data della proposta o il diverso termine indicato nel testo della proposta (che
non potrà essere superiore a 45 giorni).

10.4 Le decisioni dei soci adottate ai sensi del presente articolo devono essere trascritte senza indugio nel libro delle

decisioni dei soci.

Art. 11. Assemblea.
11.1 Nei casi espressamente previsti dalla legge o dal presente Statuto, oppure quando lo richiedono l'Amministratore

Unico ovvero uno o più Amministratori o un numero di soci che rappresentano almeno un terzo del capitale sociale, le
decisioni dei soci devono essere adottate mediante deliberazione assembleare.

11.2 L'assemblea è convocata dall'Amministratore Unico ovvero dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o da

una delibera del Consiglio di Amministrazione. La riunione potrà aver luogo anche fuori dalla sede sociale in Italia ovvero
negli altri Paesi dell'Unione Europea, purché in questi ultimi casi l'assemblea sia riunita per mezzo di teleconferenza o
videoconferenza. L'assemblea dovrà, in ogni caso, riunirsi in Italia qualora sia obbligatoria la presenza di un Notaio.

11.3 L'assemblea viene convocata con comunicazione inviata ai soci, all'indirizzo risultante dal Registro delle Imprese,

per lettera raccomandata, telefax, telegramma o fax o con ogni altro mezzo idoneo ad assicurare la prova dell'avvenuto
ricevimento, almeno otto giorni prima dell'adunanza.

L'avviso di convocazione potrà altresì essere inviato mediante e-mail (con conferma di ricevimento) nello stesso ter-

mine all'indirizzo risultante dal Registro delle Imprese.

Nell'avviso di convocazione devono essere indicati il giorno, il luogo, l'ora dell'adunanza e l'elenco delle materie da

trattare.

Nell'avviso di convocazione può essere prevista una data ulteriore di seconda convocazione, per il caso in cui nell'adu-

nanza prevista in prima convocazione l'assemblea non risulti legalmente costituita; comunque anche in seconda convo-
cazione valgono le medesime maggioranze previste per la prima convocazione.

11.4 Anche in mancanza di formale convocazione l'assemblea è regolarmente costituita quando ad essa partecipa

l'intero capitale sociale, e tutti gli amministratori e sindaci effettivi (nel caso in cui il Collegio Sindacale sia stato nominato)
sono presenti o informati della riunione e nessuno si oppone alla trattazione dell'argomento. Se gli Amministratori o i
Sindaci (nel caso in cui il Collegio Sindacale sia stato nominato) non partecipano personalmente all'assemblea, dovranno
rilasciare apposita dichiarazione scritta, da conservarsi agli atti della società, nella quale dichiarano di essere informati su
tutti gli argomenti posti all'ordine del giorno e di non opporsi alla trattazione degli stessi.

Art. 12. Svolgimento dell'assemblea.
12.1 L'assemblea è presieduta dall'Amministratore Unico, ovvero dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o,

in caso di assenza o di impedimento di quest'ultimo, da altra persona designata dall'assemblea stessa, la quale nomina
altresì un segretario anche non socio.

12.2 Spetta al Presidente dell'assemblea constatare la regolare costituzione della stessa, accertare l'identità e la legit-

timazione  dei  presenti,  dirigere  e  regolare  lo  svolgimento  dell'assemblea  ed  accertare  e  proclamare  i  risultati  delle
votazioni.

12.3 L'assemblea dei soci può svolgersi anche in più luoghi, audio e o video collegati, ove precisato nell'avviso di

convocazione, alle seguenti condizioni, delle quali deve essere dato atto nei relativi verbali:

- che siano presenti nello stesso luogo il Presidente ed il segretario della riunione, se nominato, che provvederanno

alla formazione e sottoscrizione del verbale;

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- che sia consentito al Presidente dell'assemblea di accertare l'identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo

svolgimento dell'adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

- che sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assembleari oggetto di verbalizza-

zione;

- che sia consentito agli intervenuti di partecipare alla discussione ed alla votazione simultanea sugli argomenti all'ordine

del giorno, nonché di visionare, ricevere o trasmettere documenti;

- che siano indicati nell'avviso di convocazione i luoghi audio e o video collegati a cura della Società, nei quali gli

intervenuti potranno affluire, dovendosi ritenere svolta la riunione nel luogo ove saranno presenti il Presidente ed il
segretario.

Art. 13. Deleghe.
13.1 Ogni socio che abbia diritto di intervenire all'assemblea può farsi rappresentare anche da soggetto non socio per

delega scritta, che deve essere conservata dalla Società secondo le norme di legge. Nella delega deve essere specificato
il nome del rappresentante con l'indicazione di eventuali facoltà e limiti di sub-delega.

13.2 Se la delega viene conferita per la singola assemblea ha effetto anche per la seconda convocazione.
13.3 È ammessa anche una delega a valere per più assemblee, indipendentemente dal loro ordine del giorno.

Art. 14. Amministrazione.
14.1 La Società è amministrata, alternativamente, su decisione dei soci in sede di nomina, da un Amministratore Unico

ovvero da un Consiglio di Amministrazione composto da 3 (tre) amministratori, nominati con decisione dei soci. Per
organo amministrativo si intende l'Amministratore Unico oppure il Consiglio di Amministrazione. L'Amministratore Uni-
co ovvero i membri del Consiglio di Amministrazione possono essere anche non soci.

14.2 L'Amministratore Unico ovvero i membri del Consiglio di Amministrazione dovranno possedere i requisiti even-

tualmente prescritti dalla legge e dai regolamenti, anche alla luce delle attività svolte dalla Società. Qualora l'Amministra-
tore Unico ovvero un Amministratore membro del Consiglio di Amministrazione cessasse di possedere tali requisiti, lo
stesso si intenderà decaduto dalla carica.

Art. 15. Competenza e poteri dell'organo amministrativo.
15.1 L'organo amministrativo ha i più ampi poteri di ordinaria e straordinaria amministrazione della Società, e, in

particolare, ha il potere di porre in essere ogni atto necessario per l'attuazione ed il raggiungimento l'oggetto sociale, con
la sola esclusione di quei poteri e atti riservati alla competenza dell'assemblea dalle disposizioni di legge o di Statuto

15.2 Al Consiglio di Amministrazione, se nominato, compete, ove l'assemblea non vi abbia provveduto, nominare il

Presidente del Consiglio di Amministrazione tra i suoi membri nella prima riunione successiva alla nomina. Il Consiglio di
Amministrazione elegge anche un Vice-Presidente, il quale sostituisce il Presidente in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo. Il Consiglio di Amministrazione potrà altresì nominare un segretario anche non socio.

Il  Consiglio  di  Amministrazione  è  convocato  dal  Presidente,  il  quale  determina  l'ordine  del  giorno  della  riunione,

fornisce tempestivamente agli Amministratori ogni necessaria ed adeguata informazione disponibile relativa alle materie
poste all'ordine del giorno, e coordina la riunione.

15.3 Il Consiglio di Amministrazione, se nominato, potrà delegare, entro i limiti di legge, tutti o parte dei suoi poteri

a uno o più membri determinandone le retribuzioni ed i poteri.

Gli Amministratori delegati devono relazionare sulle attività compiute, almeno ogni 6 (sei) mesi al Consiglio di Am-

ministrazione ed al Collegio Sindacale.

Il Consiglio di Amministrazione potrà nominare direttori, institeli o procuratori, fissandone i poteri.
15.4  I  membri  del  Consiglio  di  Amministrazione,  ovvero  l'Amministratore  Unico,  durano  in  carica  per  il  periodo

determinato dai soci all'atto della loro nomina e - nel silenzio - s'intenderanno eletti per un periodo pari ad un massimo
di tre esercizi sociali. La durata della carica cessa alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo
all'ultimo esercizio della loro carica. La cessazione degli Amministratori, ovvero dell'Amministratore Unico, per scadenza
del termine ha effetto dal momento in cui il nuovo organo amministrativo è stato ricostituito. Gli Amministratori e
l'Amministratore Unico sono rieleggibili.

15.5 Qualora venga nominato un Consiglio di Amministrazione, e senza pregiudizio a quanto previsto nel successivo

articolo 15.6, in caso di cessazione, per qualunque motivo, di uno o più Amministratori durante il corso del loro mandato,
gli altri provvedono a sostituirli purché la maggioranza del Consiglio di Amministrazione rimanga composta da Amminis-
tratori di nomina assembleare. Gli Amministratori così nominati rimarranno in carica fino alla successiva assemblea dei
soci, che delibererà sull'integrazione del Consiglio di Amministrazione.

15.6 Qualora per qualsiasi causa venga meno la maggioranza dei membri del Consiglio di Amministrazione di nomina

assembleare, gli Amministratori rimasti in carica dovranno tempestivamente darne notizia ai soci perché provvedano
all'integrazione del Consiglio di Amministrazione; gli Amministratori rimasti possono compiere nel frattempo solo gli atti
di ordinaria amministrazione. Gli Amministratori così eletti rimarranno in carica sino al rinnovo dell'organo amministra-
tivo.

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15.7 Se vengono a cessare l'Amministratore Unico ovvero tutti gli Amministratori, il Collegio Sindacale, se nominato,

deve darne immediata notizia ai soci affinché provvedano alla nomina dell'Amministratore Unico o del Consiglio di Am-
ministrazione; il Collegio Sindacale può compiere nel frattempo atti di ordinaria amministrazione. Nel caso in cui il Collegio
Sindacale non sia stato nominato, l'iniziativa per la nomina dell'organo amministrativo può essere assunta da ciascun socio.
Fino  al  momento  della  nomina  del  nuovo  Amministratore  Unico  ovvero  del  nuovo  Consiglio  di  Amministrazione,  il
precedente Amministratore Unico ovvero il precedente Consiglio di Amministrazione avranno, in ogni caso, i poteri di
ordinaria amministrazione.

Art. 16. Adunanze del Consiglio di Amministrazione - Deliberazioni del Consiglio di Amministrazione.
16.1 Il Consiglio di Amministrazione è regolarmente costituito con la presenza della maggioranza degli Amministratori

in carica e delibera validamente con la maggioranze previste dalla legge.

16.2 Il Consiglio di Amministrazione si riunisce sia nella sede della Società sia altrove purché in Italia ovvero negli altri

Paesi dell'Unione Europea a seguito di convocazione del Presidente o del Vice-Presidente, se nominato, ogniqualvolta il
Presidente o il Vice-Presidente lo giudichi necessario. Il Consiglio di Amministrazione dovrà, in ogni caso, riunirsi in Italia
qualora sia obbligatoria la presenza di un Notaio.

16.3 L'avviso di convocazione dovrà essere spedito ad ogni Amministratore e ad ogni Sindaco effettivo con qualsiasi

mezzo idoneo ad assicurare la prova dell'avvenuto ricevimento, almeno tre giorni prima dell'adunanza e, in caso di urgenza,
almeno 24 (ventiquattro) ore prima della suddetta data. Nell'avviso vengono fissati la data, il luogo e l'ora della riunione,
nonché l'ordine del giorno.

16.4 Le riunioni del Consiglio di Amministrazione si possono svolgere anche per audio-conferenza o videoconferenza,

purché siano rispettate le condizioni previste all'articolo 12.3 del presente Statuto. Pertanto, le previsioni di cui all'articolo
12.3 del presente Statuto si applicano mutatis mutandis.

16.5 Ugualmente, le delibere del Consiglio di Amministrazione, possono essere adottate anche mediante consultazione

scritta, ovvero sulla base del consenso espresso per iscritto. La procedura di consultazione scritta o di acquisizione del
consenso espresso per iscritto non è soggetta a particolari vincoli (e può essere espletata, a titolo esemplificativo, anche
per mezzo di telefax o e-mail), purché sia assicurato a ciascun Amministratore il diritto di partecipare alla decisione, sia
assicurata a tutti gli aventi diritto adeguata informazione e a condizione che dai documenti sottoscritti risulti con chiarezza
l'argomento oggetto della decisione ed il consenso alla stessa.

La decisione è adottata mediante approvazione per iscritto di un unico documento ovvero di più documenti che

contengano il medesimo testo di decisione da parte della maggioranza degli Amministratori.

16.6 Il momento in cui la decisione è assunta coincide con il giorno in cui perviene alla società il consenso dell'Ammi-

nistratore occorrente per il raggiungimento del quorum richiesto dall'articolo 16.1 per l'assunzione di una determinata
decisione, entro trenta giorni dalla data della proposta o il diverso termine indicato nel testo della proposta (che non
potrà essere superiore a 45 giorni).

16.7 Senza pregiudizio per quanto precede, in caso di richiesta da parte di uno degli Amministratori, o, comunque, in

caso di decisioni che abbiano ad oggetto l'approvazione di progetti di fusione e di scissione, nonché le decisioni o le
proposte di aumento del capitale sociale, o negli altri casi espressamente previsti dalla legge, il Consiglio di Amministra-
zione deve deliberare in adunanza collegiale.

16.8 Il Consiglio di Amministrazione si ritiene validamente tenuto, anche senza convocazione formale, quando inter-

vengono e/o abbiano dichiarato di non opporsi alla trattazione, tutti gli Amministratori in carica e tutti i membri del
Collegio Sindacale.

16.9 Le riunioni del Consiglio di Amministrazione sono presiedute dal Presidente, dal Vice-Presidente, se nominato,

dall'Amministratore Delegato o dall'Amministratore che abbia ricoperto la carica per il periodo di tempo più lungo o,
subordinatamente, dall'Amministratore più anziano per età.

16.10 L'esercizio del diritto di voto non può essere delegato a terzi.
16.11 Le delibere del Consiglio di Amministrazione devono essere trascritte senza indugio nel libro delle decisioni del

Consiglio di Amministrazione. La relativa documentazione è conservata dalla società.

Art. 17. Rappresentanza.
17.1 All'Amministratore Unico, ovvero al Presidente del Consiglio di Amministrazione, e in caso di assenza o impe-

dimento del Presidente, al Vice-Presidente, se nominato, spetta la legale rappresentanza della Società. Per i terzi la firma
del Vice-Presidente, in ogni caso, fa piena prova dell'assenza o dell'impedimento del Presidente.

17.2 La rappresentanza della Società spetta agli Amministratori delegati, se nominati, nei limiti dei poteri loro conferiti

nell'atto di nomina.

17.3 La rappresentanza della Società spetta anche ai direttori, agli institori e ai procuratori entro i limiti dei poteri ad

essi conferiti ed al fine di esercitare gli stessi, hanno potere di rappresentanza della Società nei limiti dei poteri loro
conferiti nell'atto di nomina.

Art. 18. Compensi degli Amministratori.
18.1 All'Amministratore Unico ovvero agli Amministratori spetta il rimborso delle spese sostenute per ragioni del loro

ufficio.

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18.2 I compensi riconosciuti all'Amministratore Unico ovvero agli Amministratori della Società per l'attività svolta in

tale veste saranno determinati all'atto della nomina con decisione dei soci. La remunerazione degli Amministratori investiti
di particolari cariche in conformità con lo Statuto è stabilita dal Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio
Sindacale.

18.3 L'assemblea potrà inoltre riconoscere ad alcuni Amministratori indennità e compensi a carattere straordinario o

periodico, anche non proporzionalmente agli utili.

Art. 19. Controllo legale dei conti.
19.1 Qualora ciò sia richiesto dalle disposizioni di leggi vigenti ovvero quando i soci lo ritengano opportuno si proce-

derà, da parte dei soci stessi, alla nomina di un Collegio Sindacale composto da tre Sindaci effettivi e due supplenti. All'atto
di nomina dei membri del Collegio Sindacale, i soci nominano anche il Presidente del Collegio Sindacale stesso. I Sindaci
restano in carica per tre esercizi e scadono alla data della decisione di approvazione del bilancio dei soci relativo al terzo
esercizio della carica. I membri del Collegio Sindacale sono rieleggibili. La cessazione dei Sindaci per scadenza del termine
ha effetto dalla data in cui è eletto il nuovo Collegio Sindacale.

19.2 Il Collegio Sindacale esercita il controllo contabile della Società. Al Collegio Sindacale si applicheranno gli articoli

2397 e seguenti del codice civile.

19.3 In occasione della nomina, l'assemblea dei soci determina il compenso da corrispondere ai membri del Collegio

Sindacale per l'intero periodo della durata del loro ufficio.

19.4 Per l'intera durata della loro carica, i Sindaci, se nominati, devono possedere i requisiti prescritti dalla legge e dai

regolamenti; pertanto, non deve ricorrere alcuna delle cause di ineleggibilità e di decadenza previste dalle suddette dis-
posizioni. Qualora un Sindaco cessasse di possedere tali requisiti, lo stesso si intenderà immediatamente decaduto dalla
carica, e sarà sostituito dal membro supplente più anziano di età.

19.5 Qualora la nomina del Collegio Sindacale non sia obbligatoria per legge, i soci potranno nominare in luogo del

Collegio Sindacale un revisore per il controllo contabile sulla Società. Il revisore dovrà essere iscritto nel registro dei
revisori contabili istituito presso il Ministero della Giustizia. Al revisore si applicheranno gli articoli 2409-bis e seguenti
del codice civile.

Art. 20. Diritto di recesso. Ogni socio avrà il diritto di recedere dalla Società nei casi previsti dalla legge.

Art. 21. Bilancio e Utili.
21.1 Gli esercizi sociali chiudono il 31 (trentuno) dicembre di ciascun anno.
21.2 Alla fine di ciascun esercizio sociale il Consiglio di Amministrazione deve redigere il bilancio che deve essere

sottoposto ad approvazione ai sensi di legge insieme con la relazione sull'andamento della gestione.

21.3 Gli utili netti risultanti dal bilancio, dedotto almeno il 5% (cinque per cento) da destinare a riserva legale fino a

che questa non abbia raggiunto il quinto del capitale, verranno ripartiti tra i soci in misura proporzionale alla partecipazione
da ciascuno posseduta, salvo diversa decisione dei soci.

21.4 Il bilancio è presentato ai soci entro centoventi giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale oppure, ricorrendone

i presupposti di legge, entro centottanta giorni.

Art. 22. Liquidazione della Società. In caso di liquidazione della Società, per qualsivoglia motivo, l'assemblea dei soci

determina, entro i limiti di legge, le modalità e la procedura di liquidazione, e nomina uno o più liquidatori fissandone i
poteri ed il compenso.

Art. 23. Rinvio. Per tutto quanto non è espressamente contemplato nel presente Statuto si fa riferimento alle dispo-

sizioni di legge."

<i>Fifth resolution

The Members of the Company acknowledged the resignation of all the members of the Board of Managers of the

Company as from the Effective Date and resolved to grant to them full discharge for the execution of their mandate up
to and including the Effective Date.

<i>Sixth resolution

The Members resolved to appoint the following persons as new managers of the Company as at the Effective Date
- Carmelo Izzo, born on 28 

th

 November 1960 in Montesarchio (BN), professionally residing at Via S. Martino n. 87/

R, I-82016 Montesarchio (BN) Italy, Codice Fiscale ZZI CML 60 S28 F636C;

- Vincenzo Izzo, born on 30 

th

 March 1962 in Montesarchio (BN), professionally residing at Via S. Martino n. 87/R,

I-82016 Montesarchio (BN) Italy, Codice Fiscale ZZI TTR ZZI VCN 62 O30 F6360; and

- Ettore Izzo, born on 29 

th

 November 1964 in Montesarchio (BN), professionally residing at Via S. Martino n. 87/R,

I-82016 Montesarchio (BN) Italy, Codice Fiscale ZZI TTR 64 S29 F636B

and for a period ending at the annual general meeting of the Company approving the 2010 annual accounts.

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<i>Seventh resolution

The Members resolved to fix the Company's new address in I-00193 Rome, va Federico Cesi nr. 44.

<i>Eighth resolution

The Members resolved to grant authorization any one manager of the Company and to
- Dr. Alfonso Ponticelli, lawyer, born in Taranto on 10 May 1979, Codice fiscale PNTLNS79E101049X, professionally

residing at the law firm Gianni Origoni Grippo &amp; Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20, I-00184 Roma; or

- Dr. Pozzi Dario, lawyer, born in Bari on 24 June 1973, Codice fiscale PZZDRA73H24A662G, professionally residing

at the law firm Gianni Origoni Grippo &amp; Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20, I-00184 Roma; or

- Dr. Chiara Gianni, lawyer, born in Rome on 18 November 1982, Codice fiscale GNNCHR82S58H501F professionally

residing at the law firm Gianni Origoni Grippo &amp; Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20, I-00184 Roma;

each acting individually under his/her sole signature on behalf of the Company to carry out any action necessary or

incidental in relation to the above taken resolutions and particularly to execute before an Italian public notary, in the
name and on behalf of the Company, a Notarial deed ratifying in Italy the present resolutions or to perform any action
or deed necessary for the registration of the Company in Italy and where necessary, for the amendment of the articles
of association of the Company; and

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and outgoing of any kind whatsoever borne by the Corporation, as a result of the presently

stated, are evaluated at approximately one thousand five hundred Euro.

Whereof, the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the appearing persons, they signed together with Us, the notary, the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

En l'année deux mille dix, le vingt-sept du mois de mai.
Devant Maître Jean Seckler, notaire, résidant à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg.
S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire des associés de la société WAY S.à r.l., une société à responsabilité

limitée ayant son siège social au 70, Grand-Rue, L-1660 Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce et
des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 151182, constituée par un acte de Maître Jean Seckler, notaire prénommé,
en date du 28 décembre 2009, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 558 du 16 mars 2010
(ci-après la "Société").

L'assemblée générale extraordinaire a été présidée par Monsieur Carmine Reho, avocat, résidant professionnellement

à Luxembourg.

Le Président a nommé comme secrétaire Madame Marine Leonardis, avocat, résidant professionnellement à Luxem-

bourg.

L'assemblée générale extraordinaire nomme comme scrutatrice Madame Christelle Frank, avocat, résidant profes-

sionnellement à Luxembourg.

Ces trois personnes forment le bureau de l'assemblée.
Ayant été constitué ainsi, le bureau de l'Assemblée des Associés établit ensuite la liste de présence, qui, après avoir

été signée ne varietur, par les membres du bureau, par les détenteurs de procurations représentant les associés, et par
le notaire, restera attachée au présent procès-verbal avec lesdites procurations et sera soumis ensemble avec le présent
acte aux autorités en charge de l'enregistrement.

Le Président déclare et demande au notaire d'acter que:
Conformément à la liste de présence, tous les associés représentant le montant total du capital social de cent mille

euros (EUR 100.000) étaient présents ou valablement représentés à l'assemblée. L'assemblée pouvait donc valablement
délibérer et voter quant à tous les points mentionnés dans l'ordre du jour, sans qu'il y ait eu de convocation préalable.

I. L'ordre du jour de l'assemblée était le suivant:
1. Approbation du transfert du siège social de la Société et du siège effectif de gestion et de contrôle du Luxembourg

en Italie, avec pour date effective la date du jour où les formalités d'enregistrement en Italie ont été dûment remplies (la
"Date Effective"), sans liquidation ni discontinuité de la personnalité juridique de la Société;

2. Délibération et approbation des comptes intérimaires de la Société au 30 avril 2010 (les "Comptes Intérimaires");
3. Délibération et approbation de trois rapports d'évaluation (les "Rapports d'Evaluation") émis par Dott. Prof. Nicola

Guerra, Dottore Commercialista e Revisore Contabile, datés du 1 

er

 avril 2010 et traitant de la valeur de marché de:

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(iv) 99.53% du capital social de Travi Sud S.p.A., société anonyme dûment constituée de droit italien, ayant son siège

social à Via Cesi Federico 44, 00193 Rome et enregistrée auprès du Registro delle Imprese di Roma sous le numéro
00874800626 ("Travi Sud");

(v) 95 % du capital social de 3C SRL, société à responsabilité limitée dûment constituée de droit italien, ayant son siège

social à Via Caracciano S.N.C. 82011 Airola (BN) et enregistrée auprès du Registro delle Imprese di Benevento sous le
numéro 00826940629 ("3C"); et

(vi) 95% du capital social de Con Bit SRL, une société à responsabilité limitée dûment constituée de droit italien ayant

son  siège  social  à  via  Valadier  36,  00193  Rome  et  enregistrée  au  Registro  delle  Imprese  di  Roma  sous  le  numéro
00826960627 ("Con Bit");

4. Approbation des nouveaux statuts de la Société à compter de la Date Effective;
5. Reconnaissance de la démission des gérants actuels de la Société à compter de la Date Effective et accord d'une

décharge complète quant à l'exécution de leur mandat jusqu'à la Date Effective, Date Effective incluse;

6. Nomination des nouveaux gérants à compter de la Date Effective et pour une période se terminant avec l'assemblée

générale annuelle de la Société approuvant les comptes annuels 2010;

7. Fixation de la nouvelle adresse à Rome;
8. Autoriser tout gérant de la Société et:
- Me Alfonso Ponticelli, avocat, né à Taranto le 10 mai 1979, Codice fiscale PNTLNS79E101049X, résidant profes-

sionnellement à l'étude Gianni Origoni Grippo &amp; Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20 Rome;

- Me Pozzi Dario, avocat, né à Bari le 24 juin 1973, Codice fiscale pzzdra73h24a662g, résidant professionnellement à

l'étude Gianni Origoni Grippo &amp; Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20 Rome;

- Me Chiara Gianni, avocate, née à Rome le 18 novembre 1982, Codice fiscale GNNCHR82S58H501F résidant pro-

fessionnellement à l'étude Gianni Origoni Grippo &amp; Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20 Rome;

chacun agissant individuellement par sa seule signature pour le compte de la Société pour accomplir toute action

nécessaire ou incidente en lien avec les résolutions à prendre sur la base du présent ordre du jour et particulièrement
pour exécuter devant un notaire italien, au nom et pour le compte de la Société, un acte notarié ratifiant les présentes
résolutions ou pour exécuter toute action ou acte nécessaire à l'enregistrement de la Société en Italie et si nécessaire,
de procéder à la modification des statuts de la Société; et

9. Divers.
Puis, l'assemblée des associés, après s'être considéré comme dûment composée et convoquée, et ayant donné son

approbation quant aux explications du Président, délibéra et vota, par le biais d'un vote unanime, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les Associés de la Société ont décidé d'approuver le transfert du siège social de la Société et du siège effectif de gestion

et de contrôle de Luxembourg en Italie, à compter de la Date Effective, sans liquidation ni discontinuité de la personnalité
légale de la Société.

<i>Seconde résolution

Les Associés de la Société ont décidé d'approuver les Comptes Intérimaires, qui sont attachés au présent acte en

Annexe 1.

<i>Troisième résolution

Les Associés de la Société ont décidé d'étudier et d'approuver les Rapports d'Evaluation, lesdits Rapports d'Evaluation

étant attachés au présent acte en Annexe II.

<i>Quatrième résolution

Les Associés de la Société ont décidé d'approuver les nouveaux statuts de le Société qui doivent avoir, à compter de

la Date Effective, la teneur suivante et à compter de cette même date, les statuts et la vie de la Société seront régis par
la loi italienne:

"STATUTO DELLA SOCIETÀ

"Way S.r.l."

Art. 1. Denominazione.
1. La società è denominata: "Way S.r.l." (di seguito, la "Società").

Art. 2. Oggetto.
2.1 L'oggetto sociale è costituito dalle seguenti attività:
a) La produzione e/o commercializzazione in tutto il mondo e pose in opera di materiali compositi e ceramici, armati

e non, di quarzo, graniti, marmi calcarei e/o altri materiali legati con resine e/o cemento e/o altro nonché pavimentazioni
civili, industriali, ospedalieri e aeroportuali;

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b) La progettazione, la produzione, commercializzazione e montaggio di elementi prefabbricati in qualsiasi natura per

utilizzazione civile, industriale, sociale e infrastrutturale, impresa generale di costruzioni; lavorazioni del ferro;

c) La installazione e manutenzione di impianti industriali, di strutture prefabbricate e di immobili;
d) La produzione e la vendita di calcestruzzo e conglomerato bituminosi; la coltivazione ed esercizio delle cave calcaree

ed altri materiali lapidei e non, commercio dei prodotti ottenuti; impresa generale di costruzioni nei settori dell'edilizia
civile, industriale, artigianale commerciale, stradale, ferroviario e fluviale;

e) Le operazioni immobiliari di compravendita e restauro; sistemi di produzione tecnologicamente avanzati, speri-

mentazioni e collaudo materiali, progettazione e realizzazione di impianti antinquinamento;

f) Lo svolgimento di attività di ricerca scientifica, la valorizzazione, lo sviluppo precompetitivo e il trasferimento tec-

nologico di risultati della ricerca svolta dalla propria rete scientifica; la gestione di programmi di ricerca di interesse
nazionale, attuati anche in collaborazione con la ricerca universitaria ed altri enti pubblici e provati, assicurando la diffusione
dei risultati all'interno del Paese; il sostegno di attività scientifiche e di ricerca di rilevante interesse per il sistema nazione;
la collaborazione nel campo scientifico, tecnologico e della normativa tecnica con enti ed istituzioni di altri Paesi o con
organismi soprannazionali; lo svolgimento, anche attraverso programmi di assegnazione di borse di studio e di ricerche,
di attività di alta formazione post-universitaria, di formazione permanente, continua e ricorrente; formazione superiore
non universitaria; il supporto tecnico scientifico a soggetti e privati su loro richiesta; l'organizzazione e il funzionamento
della struttura di ricerca e di servizio, anche per quanto concerne i connessi aspetti amministrativi, finanziari e di gestione;
la realizzazione di centri di ricerca per le attività di cui ai precedenti punti;

g) La progettazione, produzione e commercializzazione, all'ingrosso e al dettaglio, sia in Italia che all'estero, di cucine

e piani cucine, arredo bagni, mobili in genere, con utilizzo di qualsiasi tipo di materiali quali: legno, alluminio, ferro, materiali
plastici, Okite, marmi, graniti;

h) La gestione in proprio e per conto terzi di centri cucine, centri di produzione e distribuzione, depositi, negozi, centri

di rappresentanza etc, sia in Italia che all'estero, anche mediante associazione in partecipazione, acquisizione di quote e/
o azioni, costituzione di società nuove società, e qualsiasi altra forma di partecipazione societaria e/o accordi commerciali,
il tutto anche mediante contratti commerciali di compravendita, distribuzione, rappresentanza, franchising;

i) l'assunzione sia diretta sia indiretta di interessenze e partecipazioni in altre società od enti, italiani ed esteri, pubblici

e privati; e quindi la acquisizione, detenzione e gestione dei diritti, rappresentati o meno da titoli, sul capitale di tali società
od enti, con il tassativo divieto che ta!e attività di assunzione di interessenze sia esercitata nei confronti del pubblico.

2.2 La Società potrà inoltre svolgere tutte le attività di impiantistica elencate all'art. 1), comma 1 e 2, della legge 5

marzo 1990, n. 46, ivi compreso progettazione e realizzazione:

(i) lavori di terra con eventuali opere connesse in muratura e cemento armato di tipo corrente, demolizioni e sterri;
(ii) edifici civili, industriali, monumentali completi di impianti e di opere connesse e accessorie, opere murarie relative

ai complessi per la produzione e distribuzione di energia;

(iii) opere speciali in cemento armato;
(iv) costruzioni e pavimentazioni stradali, rilevatori aeroportuali e ferroviari;
(v) pavimentazioni con materiali speciali;
(vi) lavori di sistemazione, agraria, forestale e di verde pubblico;
(vii) lavori speciali quali: impianti di sollevamento, di potabilizzazione, di depurazione delle acque; impianti di trattamento

di rifiuti;

(viii) gallerie;
(ix) lavori idraulici quali acquedotti fognature; impianti di irrigazione; lavori di difesa e sistemazione idraulica;
(x) produzione e distribuzione di gas ed energia elettrica per uso domestico ed industriale nonché progettazione,

concessione, costruzione e manutenzione di relativi di produzione, la gestione di detti impianti, l'acquisto di gas ed energia
elettrica ed ogni altra attività inerente, nonché le opere tecniche connesse agli impianti;

(xi) servizi di gestione acquedotti;
(xi) associarsi con enti pubblici e/o imprese private per il conseguimento degli obiettivi sociali.
(xii) la realizzazione di impianti e complessi tecnologici chiavi in mano, comprensivi di opere murarie che di impianti e

macchinari, nonché la concessione di brevetti e del know-how.

2.3 La società può inoltre svolgere attività, purché in misura non prevalente, anche finanziarie, mobiliari ed immobiliari

necessarie, strumentali e connesse al conseguimento dell'oggetto sociale; potrà pertanto, inter alia, seppur non nei con-
fronti del pubblico, prestare fideiussioni ed avalli, concedere garanzie anche reali, anche nell'interesse di terzi.

2.3 È fatto espresso divieto di svolgere attività riservate alle imprese ex D.Lgs. 1° settembre 1993 n. 385 e successive

modifiche ed ex D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58.

Art. 3. Sede.
3.1 La Società ha sede in Roma.
La sede sociale può essere trasferita in qualsiasi indirizzo dello stesso comune con semplice decisione dell'organo

amministrativo che è abilitato alle dichiarazioni conseguenti al Registro delle Imprese.

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3.2  Possono,  inoltre,  essere  istituite  e  soppresse,  mediante  decisione  dell'organo  amministrativo,  filiali,  succursali,

agenzie ed uffici sia in Italia, sia all'estero.

Art. 4. Durata. La durata della Società è stabilita sino al 31 (trentuno) dicembre 2070 (duemilasettanta).

Art. 5. Capitale.
5.1 Il capitale sociale della Società è pari a Euro 100.000 interamente sottoscritto e versato, ed è rappresentato da

tante quote quanti sono i soci.

5.2 Il capitale sociale può essere liberato con conferimenti eseguiti in danaro, con compensazione di crediti verso la

società, con apporti in natura di crediti e beni, ad eccezione di beni immateriali; possono, inoltre, essere conferiti tutti gli
elementi dell'attivo suscettibili di valutazione economica che possono consentire l'acquisizione in società di ogni elemento
utile per il proficuo svolgimento dell'impresa sociale.

5.3 Le quote di capitale assegnate ai soci contro la prestazione d'opera o di servizi a favore della Società devono essere

garantite da una polizza di assicurazione o da una fideiussione bancaria o dal versamento, a titolo di cauzione, del corris-
pondente importo in danaro.

5.4 La Società potrà acquisire dai soci versamenti e finanziamenti (fruttiferi o meno), a titolo oneroso o gratuito, con

o senza obbligo di rimborso, nel rispetto delle normative vigenti, con particolare riferimento a quelle che regolano la
raccolta di risparmio tra il pubblico, salvo diversa decisione dei soci.

5.5 Fatto salvo quanto previsto all'articolo 5.6, nel caso in cui l'assemblea dei soci deliberi un aumento di capitale, a

ciascun socio sarà riconosciuto il diritto di sottoscrivere tale aumento di capitale in proporzione alla quota posseduta nel
capitale della Società. La delibera di aumento di capitale dovrà anche stabilire le modalità e i termini per la sottoscrizione
del capitale sociale, fermo restando che il termine per l'esercizio del diritto di sottoscrizione da parte di ciascun socio
non potrà essere inferiore a 30 giorni dalla data di ricevimento da parte di ciascun socio della comunicazione scritta
relativa all'aumento di capitale che dovrà essere inviata dal Consiglio di Amministrazione della Società. Ciascun socio che
ha esercitato il diritto di sottoscrizione in relazione alla propria quota avrà il diritto di esercitare il diritto di sottoscrivere,
e conseguentemente sottoscrivere, anche l'intera porzione, e non solo una parte, dell'aumento di capitale che non è stata
sottoscritta dagli altri soci originariamente legittimati a sottoscrivere in virtù del relativo diritto di sottoscrizione (di
seguito, la "Parte non Sottoscritta"), a condizione che tale socio ne abbia fatto richiesta nella stessa comunicazione nella
quale lo stesso socio ha esercitato il proprio originario diritto di sottoscrizione. Nel caso in cui due o più soci abbiano
esercitato il diritto di sottoscrizione sulla Parte non Sottoscritta, l'intera Parte non Sottoscritta sarà suddivisa pro-quota
tra tali soci in proporzione alla quota di capitale della Società rispettivamente posseduta da ciascuno di essi.

5.6 La partecipazione del socio può essere determinata anche in misura non proporzionale al conferimento da questi

effettuato.

Art. 6. Domiciliazione. Il domicilio dei soci, degli amministratori, dei sindaci e del revisore, se nominati, per i loro

rapporti con la Società, è quello risultante dal Registro delle Imprese ove la Società ha la propria sede legale.

Art. 7. Partecipazioni.
7.1 Nel caso in cui qualsiasi socio, da solo o congiuntamente con qualsiasi altro socio (di seguito, il "Potenziale Cedente")

intenda trasferire a un terzo la proprietà, la nuda proprietà, i diritti di voto, il diritto di sottoscrizione o l'usufrutto,
dell'intera o di parte della propria partecipazione al capitale della Società (di seguito, la "Partecipazione Rilevante"), tro-
veranno applicazione le seguenti previsioni.

i) Il Potenziale Cedente deve comunicare la propria intenzione di trasferire la Partecipazione Rilevante a mezzo di

lettera raccomandata a.r. (di seguito, la "Comunicazione di Prelazione"), da inviarsi all'indirizzo risultante dal Registro
delle Imprese ove la Società ha la propria sede legale, agli altri soci (gli "Aventi Diritto" e, ciascuno, un "Avente Diritto")
(e - a soli fini informativi - al Consiglio di Amministrazione della Società), che avranno un diritto di prelazione (di seguito,
il "Diritto di Prelazione") all'acquisto della Partecipazione Rilevante agli stessi termini e condizioni offerti dal potenziale
cessionario (di seguito, il "Potenziale Cessionario"). La Comunicazione di Prelazione dovrà contenere il nome del Poten-
ziale Cessionario, i termini e le condizioni del potenziale trasferimento, con particolare riferimento al corrispettivo e alle
modalità di pagamento. Gli Aventi Diritto potranno esercitare il Diritto di Prelazione, a pena di decadenza, entro 30
(trenta) giorni a partire dalla ricezione della Comunicazione di Prelazione (di seguito, il "Periodo di Prelazione") a mezzo
di lettera raccomandata a.r. da inviarsi al Potenziale Cedente (di seguito, la "Consegna della Comunicazione") entro il
Periodo di Prelazione e, a soli fini informativi, in copia al Consiglio di Amministrazione della Società, a condizione che il
Diritto di Prelazione venga esercitato sull'intera Partecipazione Rilevante che il Potenziale Cedente intende trasferire e
non solo in relazione ad una parte della stessa.

j) Nel caso in cui nessun Avente Diritto abbia esercitato il Diritto di Prelazione secondo quanto previsto al precedente

paragrafo a), il Potenziale Cedente ed il Potenziale Cessionario avranno diritto di effettuare e perfezionare il trasferimento
entro 80 giorni (di seguito, il "Periodo di Ottanta Giorni") dalla scadenza del Periodo di Prelazione, a condizione che il
corrispettivo e i termini e le condizioni del trasferimento siano almeno uguali e, comunque, non più favorevoli per il
Potenziale Cessionario rispetto a quelli indicati nella Comunicazione di Prelazione. Resta inteso che nel caso in cui il
Potenziale Cedente non abbia sottoscritto il suddetto contratto di compravendita entro i predetti termini, il trasferimento
della Partecipazione Rilevante sarà di nuovo soggetta al Diritto di Prelazione.

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k) qualora uno o più Aventi Diritto esercitino il Diritto di Prelazione in conformità a quanto previsto nel paragrafo a)

del presente articolo 7.1, ciascuno di essi avrà diritto di acquistare una quota della Partecipazione Rilevante proporzionale
alla partecipazione detenuta da ciascuno di essi nel capitale sociale della Società. La compravendita della Partecipazione
Rilevante oggetto del relativo trasferimento ed il pagamento da parte dell'Avente Diritto al Potenziale Cedente del prezzo
saranno completati agli stessi termini e condizioni indicate nella Comunicazione di Prelazione e avranno luogo simulta-
neamente nel minor tempo possibile, e in ogni caso non oltre 80 giorni a partire dalla data in cui il Diritto di Prelazione
sia stato esercitato.

1) Ai fini del presente Statuto, gli Aventi Diritto potranno esercitare il Diritto di Prelazione anche nel caso in cui il

Potenziale Cedente intenda trasferire la Partecipazione Rilevante attraverso le seguenti operazioni di trasferimento di-
verse dalla compravendita con corrispettivo in denaro (di seguito, i "Trasferimenti Alternativi"): trasferimento a titolo
gratuito, permuta, donazione, conferimento in società o enti già costituiti o di futura costituzione, fusione del Potenziale
Cedente in un'altra società, scissione del Potenziale Cedente ove il cespite principale oggetto di tale scissione sia costituito
dalla Partecipazione Rilevante o da un'azienda principalmente costituita dalla Partecipazione Rilevante, cessione d'azienda
comprendente quale cespite principale la Partecipazione Rilevante, cessione di diritti di voto relativi alla Partecipazione
Rilevante, pegno sulla Partecipazione Rilevante. Nel caso in cui il Potenziale Cedente intenda trasferire la Partecipazione
Rilevante per mezzo di un Trasferimento Alternativo, il Potenziale Cedente invierà agli Aventi Diritto la Comunicazione
di Prelazione in conformità a tutte le previsioni di cui al presente articolo 7.1. Gli Aventi Diritto, entro il Periodo di
Prelazione, avranno il diritto di dare inizio alla procedura di determinazione del prezzo della Partecipazione Rilevante (di
seguito, la "Procedura di Determinazione del Prezzo") con consegna al Potenziale Cedente (con copia al Consiglio di
Amministrazione della Società) di lettera raccomanda a.r. nella quale si richiede la nomina di un arbitratore (di seguito,
la "Comunicazione di Richiesta"); rimane inteso che, nel caso in cui gli Aventi Diritto non abbiano debitamente inviato la
Comunicazione di Richiesta entro la scadenza del Periodo di Prelazione, gli stessi perderanno il proprio Diritto di Pre-
lazione.  Entro  15  (quindici)  giorni  dalla  ricezione  della  Comunicazione  di  Richiesta,  gli  Aventi  Diritto  e  il  Potenziale
Cedente dovranno congiuntamente nominare un arbitratore (di seguito, l'"Arbitratore"). In caso di mancato accordo sulla
nomina dell'Arbitratore entro il suddetto termine, lo stesso sarà nominato, su richiesta degli Aventi Diritto o del Poten-
ziale Cedente da inviarsi entro 30 giorni dalla consegna della Comunicazione di Richiesta, dal Presidente del Tribunale
del luogo ove la Società ha la propria sede legale. L'Arbitratore (che dovrà accettare la carica entro 30 giorni dalla nomina)
agirà quale terzo indipendente ai sensi dell'Articolo 1349, comma 1, del Codice Civile e determinerà il prezzo della
Partecipazione Rilevante quale valore pro-quota del valore complessivo dell'intero capitale sociale come determinato
dallo stesso Arbitratore sulla base del "fair market value" della Partecipazione Rilevante. L'Arbitratore avrà ampi poteri
per portare a termine il proprio mandato, senza pregiudizio del diritto al contradditorio, così come il diritto di richiedere
agli Aventi Diritto, al Potenziale Cedente e terze parti le informazioni e la documentazione necessaria e, in ogni caso,
utile al fine di compiere la suddetta attività. L'Arbitratore emetterà la propria determinazione del prezzo della Parteci-
pazione Rilevante (di seguito, la "Determinazione del Prezzo dell'Arbitratore") a mezzo di scrittura privata (di seguito, la
"Comunicazione della Determinazione") dandone relativa notizia agli Aventi Diritto e al Potenziale Cedente entro 30
(trenta) giorni dalla data in cui lo stesso ha accettato il relativo incarico. La Determinazione del Prezzo dell'Arbitratore
sarà valida e vincolante per gli Aventi Diritto ed il Potenziale Cedente. I costi e le spese relative all'incarico dell'Arbitratore
saranno sostenute in parti uguali dagli Aventi Diritto e dal Potenziale Cedente.

m) A seguito della Determinazione del Prezzo dell'Arbitratore, gli Aventi Diritto avranno il diritto di esercitare, a pena

di decadenza, il Diritto di Prelazione a mezzo di comunicazione scritta da inviarsi per lettera raccomandata a.r. al Potenziale
Cedente (con copia al Consiglio di Amministrazione della Società a soli fini informativi) entro 30 (trenta) giorni a partire
dal ricevimento della Comunicazione della Determinazione; resta inteso che il Diritto di Prelazione potrà essere esercitato
solo sull'intera Partecipazione Rilevante che il Potenziale Cedente intende trasferire, anche se pro-quota in caso in cui
più di un Avente Diritto dovesse esercitare il Diritto di Prelazione, e non anche su una parte della stessa. Nel caso in cui
uno o più Aventi Diritto non esercitassero il Diritto di Prelazione entro il suddetto termine, il Diritto di Prelazione si
intenderà rinunciato relativamente a ciascun Avente Diritto che non lo abbia esercitato, salvo, in ogni caso, l'accrescimento
proporzionale del Diritto di Prelazione degli altri Aventi Diritto.

n) Nel caso in cui gli Aventi Diritto abbiano esercitato il Diritto di Prelazione, gli stessi acquisteranno, ed il Potenziale

Cedente venderà, la Partecipazione Rilevante a fronte del pagamento del prezzo risultante dalla Determinazione del
Prezzo dell'Arbitratore, restando inteso che il trasferimento della Partecipazione Rilevante ed il pagamento del prezzo di
acquisto avranno luogo simultaneamente nel minor tempo possibile e, in ogni caso, non più tardi di ottanta giorni a partire
dalla data in cui il Diritto di Prelazione è stato esercitato.

o) Nel caso in cui gli Aventi Diritto non abbiano iniziato la Procedura di Determinazione del Prezzo o, a seguito della

Procedura di Determinazione del Prezzo, non abbiano esercitato il Diritto di Prelazione entro i termini previsti, il Po-
tenziale Cedente potrà effettuare e finalizzare un Trasferimento Alternativo con terzi, entro il periodo di ottanta giorni
da, rispettivamente, la scadenza del Periodo di Prelazione o la scadenza del periodo di 30 giorni dalla consegna della
Determinazione del Prezzo dell'Arbitratore agli stessi termini e condizioni comunicati agli Aventi Diritto nella Comuni-
cazione di Prelazione. Resta inteso che nel caso in cui il Potenziale Cedente non abbia concluso il suddetto accordo
vincolante entro i suddetti termini, il trasferimento della Partecipazione Rilevante sarà nuovamente soggetto al Diritto di
Prelazione.

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p) In caso di esecuzione forzata della Partecipazione Rilevante di uno o più Potenziali Cedenti, gli Aventi Diritto avranno

il diritto, per quanto consentito dalla legge applicabile, di essere preferiti quale terza parte assegnataria, pagando il prezzo
dell'assegnazione o il controvalore in denaro del valore di assegnazione, a condizione che gli Aventi Diritto abbiano
esercitato tale diritto entro 10 giorni dall'assegnazione della Partecipazione Rilevante decisa dal tribunale competente.
Pertanto, in caso di assegnazione della Partecipazione Rilevante quale conseguenza della decisione di un tribunale, tale
Partecipazione Rilevante sarà automaticamente offerta in prelazione agli Aventi Diritto che potranno acquistare la stessa
pagando il prezzo di assegnazione o il valore della Partecipazione Rilevante assegnata all'assegnatario, a condizione che
essi abbiano esercitato tale diritto entro 10 giorni dall'assegnazione decisa dal tribunale competente ed in ogni caso nel
rispetto della legge applicabile.

7.2 Il Diritto di Prelazione e le relative disposizioni di cui al presente articolo 7.1 non si applicheranno nel caso in cui

il Potenziale Cedente intenda trasferire (anche a mezzo di Trasferimenti Alternativi) qualsiasi propria partecipazione (ivi
inclusa una Partecipazione Rilevante):

(i) a qualsiasi società interamente posseduta dal Potenziale Cedente e/o da uno o più Parenti, come definiti al successivo

punto (ii) (di seguito, congiuntamente, i "Legittimi Cessionari"), a condizione che nel contratto di trasferimento sia con-
templata l'obbligazione incondizionata del Legittimo Cessionario di ritrasferire la Partecipazione Rilevante al Potenziale
Cedente nel caso in cui tale Legittimo Cessionario cessi di essere una società interamente posseduta dal Potenziale
Cedente e/o da uno o più Parenti; ovvero

(ii) a qualsiasi parente (ex art. 74 c.c.) del Potenziale Cedente entro il 3° grado di parentela in linea diretta ovvero

collaterale (i "Parenti").

7.3 Qualsiasi trasferimento effettuato in violazione o senza rispettare le disposizioni previste nel presente articolo sarà

inefficace nei confronti della Società e degli altri soci, ed in ogni caso i diritti di voto relativi alla Partecipazione Rilevante
trasferita in violazione delle disposizioni del presente Statuto non potranno essere esercitati.

Art. 8. Decisioni dei soci - Quorum deliberativi necessari per l'adozione delle delibere dell'assemblea.
8.1 L'assemblea è regolarmente costituita e delibera validamente in conformità alle norme di legge e di Statuto.
8.2 L'assemblea delibera sugli argomenti posti all'ordine del giorno.
8.3 L'assemblea delibera validamente, sia in prima che in seconda convocazione, in conformità alle maggioranze di legge.
8.4 Qualsiasi delibera dell'assemblea dei soci adottata ai sensi delle previsioni di Statuto e di legge applicabili, sarà

vincolante per tutti i soci, anche qualora gli stessi non abbiano partecipato alla riunione.

Art. 9. Diritto di voto. Il voto del socio vale in misura proporzionale alla sua partecipazione.

Art. 10. Consultazione scritta e consenso espresso per iscritto.
10.1 Salvo quanto previsto al primo comma del successivo articolo 11, le decisioni dei soci possono essere adottate

mediante consultazione scritta ovvero sulla base del consenso espresso per iscritto.

10.2 La procedura di consultazione scritta o di acquisizione del consenso espresso per iscritto non è soggetta a par-

ticolari vincoli (e può essere espletata, a titolo esemplificativo, per mezzo di telefax o e-mail), purché sia assicurato a
ciascun  socio  il  diritto  di  partecipare  alla  decisione,  sia  assicurata  a  tutti  gli  aventi  diritto  adeguata  informazione  e  a
condizione che dai documenti sottoscritti risulti con chiarezza l'argomento oggetto della decisione ed il consenso alla
stessa.

La decisione è adottata mediante approvazione per iscritto di un unico documento, ovvero di più documenti che

contengano il medesimo testo di decisione, da parte di tanti soci che rappresentino la maggioranza del capitale sociale
come previsto all'articolo 8 del presente Statuto.

10.3 Il momento in cui la decisione è assunta coincide con il giorno in cui perviene alla Società il consenso del socio

occorrente per il raggiungimento del quorum indicato nell'ultimo capoverso del paragrafo che precede, purché tale con-
senso pervenga entro trenta giorni dalla data della proposta o il diverso termine indicato nel testo della proposta (che
non potrà essere superiore a 45 giorni).

10.4 Le decisioni dei soci adottate ai sensi del presente articolo devono essere trascritte senza indugio nel libro delle

decisioni dei soci.

Art. 11. Assemblea.
11.1 Nei casi espressamente previsti dalla legge o dal presente Statuto, oppure quando lo richiedono l'Amministratore

Unico ovvero uno o più Amministratori o un numero di soci che rappresentano almeno un terzo del capitale sociale, le
decisioni dei soci devono essere adottate mediante deliberazione assembleare.

11.2 L'assemblea è convocata dall'Amministratore Unico ovvero dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o da

una delibera del Consiglio di Amministrazione. La riunione potrà aver luogo anche fuori dalla sede sociale in Italia ovvero
negli altri Paesi dell'Unione Europea, purché in questi ultimi casi l'assemblea sia riunita per mezzo di teleconferenza o
videoconferenza. L'assemblea dovrà, in ogni caso, riunirsi in Italia qualora sia obbligatoria la presenza di un Notaio.

11.3 L'assemblea viene convocata con comunicazione inviata ai soci, all'indirizzo risultante dal Registro delle Imprese,

per lettera raccomandata, telefax, telegramma o fax o con ogni altro mezzo idoneo ad assicurare la prova dell'avvenuto
ricevimento, almeno otto giorni prima dell'adunanza.

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L'avviso di convocazione potrà altresì essere inviato mediante e-mail (con conferma di ricevimento) nello stesso ter-

mine all'indirizzo risultante dal Registro delle Imprese.

Nell'avviso di convocazione devono essere indicati il giorno, il luogo, l'ora dell'adunanza e l'elenco delle materie da

trattare.

Nell'avviso di convocazione può essere prevista una data ulteriore di seconda convocazione, per il caso in cui nell'adu-

nanza prevista in prima convocazione l'assemblea non risulti legalmente costituita; comunque anche in seconda convo-
cazione valgono le medesime maggioranze previste per la prima convocazione.

11.4 Anche in mancanza di formale convocazione l'assemblea è regolarmente costituita quando ad essa partecipa

l'intero capitale sociale, e tutti gli amministratori e sindaci effettivi (nel caso in cui il Collegio Sindacale sia stato nominato)
sono presenti o informati della riunione e nessuno si oppone alla trattazione dell'argomento. Se gli Amministratori o i
Sindaci (nel caso in cui il Collegio Sindacale sia stato nominato) non partecipano personalmente all'assemblea, dovranno
rilasciare apposita dichiarazione scritta, da conservarsi agli atti della società, nella quale dichiarano di essere informati su
tutti gli argomenti posti all'ordine del giorno e di non opporsi alla trattazione degli stessi.

Art. 12. Svolgimento dell'assemblea.
12.1 L'assemblea è presieduta dall'Amministratore Unico, ovvero dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o,

in caso di assenza o di impedimento di quest'ultimo, da altra persona designata dall'assemblea stessa, la quale nomina
altresì un segretario anche non socio.

12.2 Spetta al Presidente dell'assemblea constatare la regolare costituzione della stessa, accertare l'identità e la legit-

timazione  dei  presenti,  dirigere  e  regolare  lo  svolgimento  dell'assemblea  ed  accertare  e  proclamare  i  risultati  delle
votazioni.

12.3 L'assemblea dei soci può svolgersi anche in più luoghi, audio e o video collegati, ove precisato nell'avviso di

convocazione, alle seguenti condizioni, delle quali deve essere dato atto nei relativi verbali:

- che siano presenti nello stesso luogo il Presidente ed il segretario della riunione, se nominato, che provvederanno

alla formazione e sottoscrizione del verbale;

- che sia consentito al Presidente dell'assemblea di accertare l'identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo

svolgimento dell'adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

- che sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assembleari oggetto di verbalizza-

zione;

- che sia consentito agli intervenuti di partecipare alla discussione ed alla votazione simultanea sugli argomenti all'ordine

del giorno, nonché di visionare, ricevere o trasmettere documenti;

- che siano indicati nell'avviso di convocazione i luoghi audio e o video collegati a cura della Società, nei quali gli

intervenuti potranno affluire, dovendosi ritenere svolta la riunione nel luogo ove saranno presenti il Presidente ed il
segretario.

Art. 13. Deleghe.
13.1 Ogni socio che abbia diritto di intervenire all'assemblea può farsi rappresentare anche da soggetto non socio per

delega scritta, che deve essere conservata dalla Società secondo le norme di legge. Nella delega deve essere specificato
il nome del rappresentante con l'indicazione di eventuali facoltà e limiti di sub-delega.

13.2 Se la delega viene conferita per la singola assemblea ha effetto anche per la seconda convocazione.
13.3 È ammessa anche una delega a valere per più assemblee, indipendentemente dal loro ordine del giorno.

Art. 14. Amministrazione.
14.1 La Società è amministrata, alternativamente, su decisione dei soci in sede di nomina, da un Amministratore Unico

ovvero da un Consiglio di Amministrazione composto da 3 (tre) amministratori, nominati con decisione dei soci. Per
organo amministrativo si intende l'Amministratore Unico oppure il Consiglio di Amministrazione. L'Amministratore Uni-
co ovvero i membri del Consiglio di Amministrazione possono essere anche non soci.

14.2 L'Amministratore Unico ovvero i membri del Consiglio di Amministrazione dovranno possedere i requisiti even-

tualmente prescritti dalla legge e dai regolamenti, anche alla luce delle attività svolte dalla Società. Qualora l'Amministra-
tore Unico ovvero un Amministratore membro del Consiglio di Amministrazione cessasse di possedere tali requisiti, lo
stesso si intenderà decaduto dalla carica.

Art. 15. Competenza e poteri dell'organo amministrativo.
15.1 L'organo amministrativo ha i più ampi poteri di ordinaria e straordinaria amministrazione della Società, e, in

particolare, ha il potere di porre in essere ogni atto necessario per l'attuazione ed il raggiungimento l'oggetto sociale, con
la sola esclusione di quei poteri e atti riservati alla competenza dell'assemblea dalle disposizioni di legge o di Statuto

15.2 Al Consiglio di Amministrazione, se nominato, compete, ove l'assemblea non vi abbia provveduto, nominare il

Presidente del Consiglio di Amministrazione tra i suoi membri nella prima riunione successiva alla nomina. Il Consiglio di
Amministrazione elegge anche un Vice-Presidente, il quale sostituisce il Presidente in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo. Il Consiglio di Amministrazione potrà altresì nominare un segretario anche non socio.

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Il  Consiglio  di  Amministrazione  è  convocato  dal  Presidente,  il  quale  determina  l'ordine  del  giorno  della  riunione,

fornisce tempestivamente agli Amministratori ogni necessaria ed adeguata informazione disponibile relativa alle materie
poste all'ordine del giorno, e coordina la riunione.

15.3 Il Consiglio di Amministrazione, se nominato, potrà delegare, entro i limiti di legge, tutti o parte dei suoi poteri

a uno o più membri determinandone le retribuzioni ed i poteri.

Gli Amministratori delegati devono relazionare sulle attività compiute, almeno ogni 6 (sei) mesi al Consiglio di Am-

ministrazione ed al Collegio Sindacale.

Il Consiglio di Amministrazione potrà nominare direttori, institori o procuratori, fissandone i poteri.
15.4  I  membri  del  Consiglio  di  Amministrazione,  ovvero  l'Amministratore  Unico,  durano  in  carica  per  il  periodo

determinato dai soci all'atto della loro nomina e - nel silenzio - s'intenderanno eletti per un periodo pari ad un massimo
di tre esercizi sociali. La durata della carica cessa alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo
all'ultimo esercizio della loro carica. La cessazione degli Amministratori, ovvero dell'Amministratore Unico, per scadenza
del termine ha effetto dal momento in cui il nuovo organo amministrativo è stato ricostituito. Gli Amministratori e
l'Amministratore Unico sono rieleggibili.

15.5 Qualora venga nominato un Consiglio di Amministrazione, e senza pregiudizio a quanto previsto nel successivo

articolo 15.6, in caso di cessazione, per qualunque motivo, di uno o più Amministratori durante il corso del loro mandato,
gli altri provvedono a sostituirli purché la maggioranza del Consiglio di Amministrazione rimanga composta da Amminis-
tratori di nomina assembleare. Gli Amministratori così nominati rimarranno in carica fino alla successiva assemblea dei
soci, che delibererà sull'integrazione del Consiglio di Amministrazione.

15.6 Qualora per qualsiasi causa venga meno la maggioranza dei membri del Consiglio di Amministrazione di nomina

assembleare, gli Amministratori rimasti in carica dovranno tempestivamente darne notizia ai soci perché provvedano
all'integrazione del Consiglio di Amministrazione; gli Amministratori rimasti possono compiere nel frattempo solo gli atti
di ordinaria amministrazione. Gli Amministratori così eletti rimarranno in carica sino al rinnovo dell'organo amministra-
tivo.

15.7 Se vengono a cessare l'Amministratore Unico ovvero tutti gli Amministratori, il Collegio Sindacale, se nominato,

deve darne immediata notizia ai soci affinché provvedano alla nomina dell'Amministratore Unico o del Consiglio di Am-
ministrazione; il Collegio Sindacale può compiere nel frattempo atti di ordinaria amministrazione. Nel caso in cui il Collegio
Sindacale non sia stato nominato, l'iniziativa per la nomina dell'organo amministrativo può essere assunta da ciascun socio.
Fino  al  momento  della  nomina  del  nuovo  Amministratore  Unico  ovvero  del  nuovo  Consiglio  di  Amministrazione,  il
precedente Amministratore Unico ovvero il precedente Consiglio di Amministrazione avranno, in ogni caso, i poteri di
ordinaria amministrazione.

Art. 16. Adunanze del Consiglio di Amministrazione - Deliberazioni del Consiglio di Amministrazione.
16.1 Il Consiglio di Amministrazione è regolarmente costituito con la presenza della maggioranza degli Amministratori

in carica e delibera validamente con la maggioranze previste dalla legge.

16.2 Il Consiglio di Amministrazione si riunisce sia nella sede della Società sia altrove purché in Italia ovvero negli altri

Paesi dell'Unione Europea a seguito di convocazione del Presidente o del Vice-Presidente, se nominato, ogniqualvolta il
Presidente o il Vice-Presidente lo giudichi necessario. Il Consiglio di Amministrazione dovrà, in ogni caso, riunirsi in Italia
qualora sia obbligatoria la presenza di un Notaio.

16.3 L'avviso di convocazione dovrà essere spedito ad ogni Amministratore e ad ogni Sindaco effettivo con qualsiasi

mezzo idoneo ad assicurare la prova dell'avvenuto ricevimento, almeno tre giorni prima dell'adunanza e, in caso di urgenza,
almeno 24 (ventiquattro) ore prima della suddetta data. Nell'avviso vengono fissati la data, il luogo e l'ora della riunione,
nonché l'ordine del giorno.

16.4 Le riunioni del Consiglio di Amministrazione si possono svolgere anche per audio-conferenza o videoconferenza,

purché siano rispettate le condizioni previste all'articolo 12.3 del presente Statuto. Pertanto, le previsioni di cui all'articolo
12.3 del presente Statuto si applicano mutatis mutandis.

16.5 Ugualmente, le delibere del Consiglio di Amministrazione, possono essere adottate anche mediante consultazione

scritta, ovvero sulla base del consenso espresso per iscritto. La procedura di consultazione scritta o di acquisizione del
consenso espresso per iscritto non è soggetta a particolari vincoli (e può essere espletata, a titolo esemplificativo, anche
per mezzo di telefax o e-mail), purché sia assicurato a ciascun Amministratore il diritto di partecipare alla decisione, sia
assicurata a tutti gli aventi diritto adeguata informazione e a condizione che dai documenti sottoscritti risulti con chiarezza
l'argomento oggetto della decisione ed il consenso alla stessa.

La decisione è adottata mediante approvazione per iscritto di un unico documento ovvero di più documenti che

contengano il medesimo testo di decisione da parte della maggioranza degli Amministratori.

16.6 Il momento in cui la decisione è assunta coincide con il giorno in cui perviene alla società il consenso dell'Ammi-

nistratore occorrente per il raggiungimento del quorum richiesto dall'articolo 16.1 per l'assunzione di una determinata
decisione, entro trenta giorni dalla data della proposta o il diverso termine indicato nel testo della proposta (che non
potrà essere superiore a 45 giorni).

16.7 Senza pregiudizio per quanto precede, in caso di richiesta da parte di uno degli Amministratori, o, comunque, in

caso di decisioni che abbiano ad oggetto l'approvazione di progetti di fusione e di scissione, nonché le decisioni o le

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proposte di aumento del capitale sociale, o negli altri casi espressamente previsti dalla legge, il Consiglio di Amministra-
zione deve deliberare in adunanza collegiale.

16.8 Il Consiglio di Amministrazione si ritiene validamente tenuto, anche senza convocazione formale, quando inter-

vengono e/o abbiano dichiarato di non opporsi alla trattazione, tutti gli Amministratori in carica e tutti i membri del
Collegio Sindacale.

16.9 Le riunioni del Consiglio di Amministrazione sono presiedute dal Presidente, dal Vice-Presidente, se nominato,

dall'Amministratore Delegato o dall'Amministratore che abbia ricoperto la carica per il periodo di tempo più lungo o,
subordinatamente, dall'Amministratore più anziano per età.

16.10 L'esercizio del diritto di voto non può essere delegato a terzi.
16.11 Le delibere del Consiglio di Amministrazione devono essere trascritte senza indugio nel libro delle decisioni del

Consiglio di Amministrazione. La relativa documentazione è conservata dalla società.

Art. 17. Rappresentanza.
17.1 All'Amministratore Unico, ovvero al Presidente del Consiglio di Amministrazione, e in caso di assenza o impe-

dimento del Presidente, al Vice-Presidente, se nominato, spetta la legale rappresentanza della Società. Per i terzi la firma
del Vice-Presidente, in ogni caso, fa piena prova dell'assenza o dell'impedimento del Presidente.

17.2 La rappresentanza della Società spetta agli Amministratori delegati, se nominati, nei limiti dei poteri loro conferiti

nell'atto di nomina.

17.3 La rappresentanza della Società spetta anche ai direttori, agli institeli e ai procuratori entro i limiti dei poteri ad

essi conferiti ed al fine di esercitare gli stessi, hanno potere di rappresentanza della Società nei limiti dei poteri loro
conferiti nell'atto di nomina.

Art. 18. Compensi degli Amministratori.
18.1 All'Amministratore Unico ovvero agli Amministratori spetta il rimborso delle spese sostenute per ragioni del loro

ufficio.

18.2 I compensi riconosciuti all'Amministratore Unico ovvero agli Amministratori della Società per l'attività svolta in

tale veste saranno determinati all'atto della nomina con decisione dei soci. La remunerazione degli Amministratori investiti
di particolari cariche in conformità con lo Statuto è stabilita dal Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio
Sindacale.

18.3 L'assemblea potrà inoltre riconoscere ad alcuni Amministratori indennità e compensi a carattere straordinario o

periodico, anche non proporzionalmente agli utili.

Art. 19. Controllo legale dei conti.
19.1 Qualora ciò sia richiesto dalle disposizioni di leggi vigenti ovvero quando i soci lo ritengano opportuno si proce-

derà, da parte dei soci stessi, alla nomina di un Collegio Sindacale composto da tre Sindaci effettivi e due supplenti. All'atto
di nomina dei membri del Collegio Sindacale, i soci nominano anche il Presidente del Collegio Sindacale stesso. I Sindaci
restano in carica per tre esercizi e scadono alla data della decisione di approvazione del bilancio dei soci relativo al terzo
esercizio della carica. I membri del Collegio Sindacale sono rieleggibili. La cessazione dei Sindaci per scadenza del termine
ha effetto dalla data in cui è eletto il nuovo Collegio Sindacale.

19.2 Il Collegio Sindacale esercita il controllo contabile della Società. Al Collegio Sindacale si applicheranno gli articoli

2397 e seguenti del codice civile.

19.3 In occasione della nomina, l'assemblea dei soci determina il compenso da corrispondere ai membri del Collegio

Sindacale per l'intero periodo della durata del loro ufficio.

19.4 Per l'intera durata della loro carica, i Sindaci, se nominati, devono possedere i requisiti prescritti dalla legge e dai

regolamenti; pertanto, non deve ricorrere alcuna delle cause di ineleggibilità e di decadenza previste dalle suddette dis-
posizioni. Qualora un Sindaco cessasse di possedere tali requisiti, lo stesso si intenderà immediatamente decaduto dalla
carica, e sarà sostituito dal membro supplente più anziano di età.

19.5 Qualora la nomina del Collegio Sindacale non sia obbligatoria per legge, i soci potranno nominare in luogo del

Collegio Sindacale un revisore per il controllo contabile sulla Società. Il revisore dovrà essere iscritto nel registro dei
revisori contabili istituito presso il Ministero della Giustizia. Al revisore si applicheranno gli articoli 2409-bis e seguenti
del codice civile.

Art. 20. Diritto di recesso. Ogni socio avrà il diritto di recedere dalla Società nei casi previsti dalla legge.

Art. 21. Bilancio e utili.
21.1 Gli esercizi sociali chiudono il 31 (trentuno) dicembre di ciascun anno.
21.2 Alla fine di ciascun esercizio sociale il Consiglio di Amministrazione deve redigere il bilancio che deve essere

sottoposto ad approvazione ai sensi di legge insieme con la relazione sull'andamento della gestione.

21.3 Gli utili netti risultanti dal bilancio, dedotto almeno il 5% (cinque per cento) da destinare a riserva legale fino a

che questa non abbia raggiunto il quinto del capitale, verranno ripartiti tra i soci in misura proporzionale alla partecipazione
da ciascuno posseduta, salvo diversa decisione dei soci.

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21.4 Il bilancio è presentato ai soci entro centoventi giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale oppure, ricorrendone

i presupposti di legge, entro centottanta giorni.

Art. 22. Liquidazione della Società. In caso di liquidazione della Società, per qualsivoglia motivo, l'assemblea dei soci

determina, entro i limiti di legge, le modalità e la procedura di liquidazione, e nomina uno o più liquidatori fissandone i
poteri ed il compenso.

Art. 23. Rinvio. Per tutto quanto non è espressamente contemplato nel presente Statuto si fa riferimento alle dispo-

sizioni di legge."

<i>Cinquième résolution

Les Associés de la Société reconnaissent la démission de tous les membres du Conseil de Gérance de la Société à

compter de la Date Effective et ont décidé de leur accorder décharge complète quant à l'exécution de leur mandat jusqu'à
et incluant le jour de la Date Effective.

<i>Sixième résolution

Les Associés ont décidé de nommer la personne suivante en tant que nouveau gérant de la Société à compter de la

Date Effective

- Carmelo Izzo, né le 28 novembre 1960 à Montesarchio (BN), résidant professionnellement à Via S. Martino n. 87/R,

I-82016 Montesarchio (BN) Italie, Codice Fiscale ZZI CML 60 S28 F636C;

- Vincenzo Izzo, né le 30 mars 1962 à Montesarchio (BN), résidant professionnellement à Via S. Martino n. 87/R,

I-82016 Montesarchio (BN) Italie, Codice Fiscale ZZI TTR ZZI VCN 62 O30 F6360; et

- Ettore Izzo, né le 29 novembre 1964 à Montesrachio (BN), résidant professionnellement à Via S. Martino n. 87/R,

I-82016 Montesarchio (BN) Italie, Codice Fiscale ZZI TTR 64 S29 F636B;

et pour une période se terminant avec l'assemblée générale annuelle de la Société approuvant les comptes annuels

2010.

<i>Septième résolution

Les Associés ont décidé de fixer la nouvelle adresse de la Société à I-00193 Rome, via Federico Cesi nr. 44.

<i>Huitième résolution

Les Associés ont décidé tout gérant de la Société et:
- Me Alfonso Ponticelli, avocat, né à Taranto le 10 mai 1979, Codice fiscale PNTLNS79E101049X, résidant profes-

sionnellement à l'étude Gianni Origoni Grippo &amp; Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20, I-00184 Rome;

- Me Pozzi Dario, avocat, né à Bari le 24 juin 1973, Codice fiscale PZZDRA73H24A662G, résidant professionnellement

à l'étude Gianni Origoni Grippo &amp; Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20, I-00184 Rome;

- Me Chiara Gianni, avocate, née à Rome le 18 novembre 1982, Codice fiscale GNNCHR82S58H501F, résidant pro-

fessionnellement à l'étude Gianni Origoni Grippo &amp; Partners, Via delle Quattro Fontane n. 20, I-00184 Rome;

chacun agissant individuellement par sa seule signature pour le compte de la Société pour accomplir toute action

nécessaire ou incidente en lien avec les résolutions prises ci-avant et particulièrement pour exécuter devant un notaire
italien, au nom et pour le compte de la Société, un acte notarié ratifiant les présentes résolutions ou pour exécuter toute
action ou acte nécessaire à l'enregistrement de la Société en Italie, et si nécessaire, de procéder à la modification des
statuts de la Société.

<i>Frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de quelque nature que ce soit supportés par la Société, à la suite du présent

acte, sont évalués à environ mille cinq cents euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en date en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare que sur demande des comparants, le présent acte est rédigé

en langue anglaise, suivi d'une version française; sur demande des mêmes personnes comparantes et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Le document ayant été lu aux comparants, ils ont signé avec Nous, le notaire, le présent acte.
Signé: Carmine Reho, Marine Leonardis, Christelle Frank, Jean SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 10 juin 2010. Relation: GRE/2010/1939. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

Pour expédition conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

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Junglinster, le 24 juin 2010.

J. SECKLER.

Référence de publication: 2010083175/1071.
(100091971) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2010.

Auxilia-Consult S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 82, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 113.571.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010080168/9.
(100091134) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2010.

Maxime International S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 16, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 137.982.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079235/10.
(100089841) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Morgan Stanley Grund S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 123.444.

Le Bilan au 31 Décembre 2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 juin 2010.

TMF Management Luxembourg S.A.
Signature
<i>Domiciliataire

Référence de publication: 2010079236/13.
(100090035) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

International Paper Investments (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 2.000.455.100,00.

Siège social: L-5365 Munsbach, 9, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 90.703.

Suite aux résolutions des associés de la Société en date du 14 juin 2010, les décisions suivantes ont été prises:
1. Démission du Gérant B suivant en date du 31 mai 2010:
Monsieur Dwight Hugh van Inwegen, né le 23 septembre 1964, dans l'état de New York, Etats-Unis d'Amérique, avec

adresse professionnelle au 166 Chaussée de la Hulpe, B-1170 Bruxelles, en qualité de Gérant B de la société.

2. Nomination du Gérant B suivant en date du 31 mai 2010:
Monsieur Oliver Taudien, né le 2 juin 1971 à Leverkusen, Allemagne, avec adresse professionnelle au 166 Chaussée

de la Hulpe, B-1170 Bruxelles, en qualité de Gérant B de la société.

Résultant de la décision susmentionnée, le conseil de gérance de la société est comme suit:
- Manacor (Luxembourg) S.A., Gérant A;
- Monsieur Robert van't Hoeft, Gérant A;
- Madame Kristien F.M. Kaelen, Gérant B;
- Monsieur Robert J. Grillet, Gérant B;
- Monsieur Greg C. Gibson, Gérant B;
- Monsieur Jorge Maximo Pacheco Matte, Gérant B;

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U X E M B O U R G

- Monsieur Eric Gérard Michel Chartrain, Gérant B;
- Monsieur Errol A. Harris, Gérant B;
- Monsieur Jean-Marc H. A. Servais, Gérant B;
- Monsieur Oliver Taudien, Gérant B.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

International Paper Investments (Luxembourg) S.à r.l.
Manacor (Luxembourg) S.A.
Signatures
<i>Gérant A

Référence de publication: 2010080038/31.
(100090473) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juin 2010.

Makarena V., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 124.451.

Le Bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079238/10.
(100089439) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Materis Securitization, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 117, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 146.817.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2010079241/10.
(100089363) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Fondation Luxembourg Air Rescue, Fondation.

Siège social: L-1321 Luxembourg, 175A, rue de Cessange.

R.C.S. Luxembourg G 24.

<i>Comptes annuels

<i>31 décembre 2009

<i>et

<i>Rapport du reviseur d'entreprises

Au Conseil d'Administration de
Fondation Luxembourg Air Rescue
175A, rue de Cessange
L-1321 Luxembourg
Conformément au mandat donné par le Conseil d'Administration, nous avons effectué l'audit des comptes annuels ci-

joints de Fondation Luxembourg Air Rescue, comprenant le bilan au 31 décembre 2009 ainsi que le compte de profits et
pertes pour l'exercice clos à cette date, et l'annexe contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres
notes explicatives.

<i>Responsabilité du conseil d'administration dans l'établissement et la Présentation des comptes annuels

Le conseil d'administration est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces comptes annuels,

conformément aux obligations légales et réglementaires relatives à l'établissement et la présentation des comptes annuels
en vigueur au Luxembourg. Cette responsabilité comprend: la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne
relatif à l'établissement et la présentation sincère de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que
celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs; le choix et l'application de méthodes comptables appropriés, ainsi que la
détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

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L

U X E M B O U R G

<i>Responsabilité du réviseur d'entreprises

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces comptes annuels sur la base de notre audit. Nous avons

effectué notre audit selon les Normes Internationales d'Audit telles qu'adoptées par l'Institut des réviseurs d'entreprises.
Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique et de planifier et de réaliser l'audit pour
obtenir une assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit implique la mise en oeuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants

et les informations fournies dans les comptes annuels. Le choix des procédures relève du jugement du réviseur d'entre-
prises, de même que l'évaluation du risque que les comptes annuels contiennent des anomalies significatives, que celles-
ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, le réviseur d'entreprises prend en compte
le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation sincère des comptes annuels afin de
définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité
de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère

raisonnable des estimations comptables faites par le conseil d'administration, de même que l'appréciation de la présen-
tation d'ensemble des comptes annuels.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

<i>Opinion

A notre avis, les comptes annuels donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de Fondation

Luxembourg Air Rescue au 31 décembre 2009, ainsi que des résultats pour l'exercice clos à cette date, conformément
aux obligations légales et réglementaires relatives à l'établissement et la présentation des comptes annuels en vigueur au
Luxembourg.

Luxembourg, le 28 avril 2010.

BDO Audit
Représentée par Marc THILL
<i>Réviseur d'entreprises

<i>Bilan au 31 décembre 2009

<i>Exprimé en EUR

ACTIF

Note(s)

2009

2008

Actif immobilisé

3

Immobilisations corporelles
Installations techniques et machines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 506 305,37

0,00

Autres installations, outillage et mobilier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

133 111,51

206 570,91

Acomptes versés et immobilisations corporelles en cours . . . . . . . . . . . . . .

65 039,92

62 490,18

2 704 456,80

269 061,09

2 704 456,80

269 061,09

Actif circulant
Créances
Autres créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

- dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . .

5 140,50 1 708 633,37

Valeurs mobilières
Autres valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

173 500,56 1 286 528,45

Avoirs en banques, avoirs en compte de chèques postaux,
chèques et en caisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

93 309,79

765 797,35

271 950,85 3 760 959,17

TOTAL DE L'ACTIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 976 407,65 4 030 020,26

Les notes figurent en annexe et font partie intégrante des comptes annuels.

<i>Bilan au 31 décembre 2009

<i>Exprimé en EUR

PASSIF

Note(s)

2009

2008

Capitaux propres
Fonds social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6

2 856 833,22 2 906 459,12

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60 712,36

-49 625,90

2 917 545,58 2 856 833,22

79175

L

U X E M B O U R G

Dettes
Dettes envers des établissements de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7

- dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

109 393,85

- dont la durée résiduelle est supérieure à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

984 544,62

Dettes fiscales et au titre de la sécurité sociale
- Dettes fiscales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

815,69

521,83

- Dettes au titre de la sécurité sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 136,45

550,84

Autres dettes
- dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . .

56 909,93

78 175,90

58 862,07 1 173 187,04

TOTAL DU PASSIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 976 407,65 4 030 020,26

<i>Compte Pertes et Profits se clôturant le 31 décembre 2009

<i>Exprimé en EUR

CHARGES

Note(s)

2009

2008

Autres charges externes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

83 461,36

84 040,78

Frais de personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

Salaires et traitements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30 051,95

27 055,54

Charges sociales couvrant les salaires et traitements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 056,07

3 303,54

Pensions complémentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 729,58

477,17

35 837,60

30 836,25

Corrections de valeur sur frais d'établissement et sur immobilisations
corporelles et incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3

263 383,89 167 791,79

Correction de valeur sur immobilisations financières et valeurs mobilières
faisant partie de l'actif circulant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00 153 118,56

Intérêts et charges assimilées
- autres intérêts et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

203 233,32 170 769,71

Bénéfice de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60 712,36

0,00

TOTAL DES CHARGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

646 628,53 606 557,09

PRODUITS
Recettes d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

485 879,16 467 869,51

Autres produits d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

607,72

Produits d'autres valeurs mobilières et de créances de l'actif immobilisé
- autres produits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155 052,41

0,00

Autres intérêts et produits assimilés
- autres produits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11

5 696,96

88 453,96

Perte de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

49 625,90

TOTAL DES PRODUITS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

646 628,53 606 557,09

<i>Budget 2010

Libellé Compte

Budget

[1/1-31/

12/2010]

(in €)

Dons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

350.000 €

Dons > 12.500 EUR et legs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

227.000 €

Intérêts et recettes assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.000 €

RCV valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Autres Recettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

Recettes exceptionnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

Total des recettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

582.000 €

Charges administratives
inclus Honoraires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-66.000 €

Frais de personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-37.000 €

Marketing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

79176

L

U X E M B O U R G

Frais de manifestations et de représentation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Logistique/Batiment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Corrections de valeur sur actif immobilisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -331.000 €
DCV valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Intérêts et dépenses assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-41.252 €

Dépenses exceptionnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Total des dépenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -475.252 €
Résultat net (=Recettes - Depenses) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

106.748 €

Résultat avant amortissements (EBITDA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

437.748 €

<i>Investissements

Libellé
Q1. Infrastructure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Q2. Achat d'un engin de levage pour Hangar Ettelbruck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Q.3. Achat d'équipement (médical) (loose equipement) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-50.000 €

Q.4. Achat d'un équipement (médical) (fixed equipement) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-85.000 €

Q.5. Ambulance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Q.6 Achat d'un hélicoptère . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Encours N-1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0 €

Total des investissements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -135.000 €

Référence de publication: 2010081774/151.
(100092373) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2010.

Max International Holding S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 99.549.

Hiermit kündigen wir den mit der MAX INTERNATIONAL HOLDING S.A. (R.C. B 99.549 Luxembourg) am 1.04.2004

abgeschlossenen Domizilierungsvertrag mit sofortiger Wirkung.

Ab dem 19.06.2010 hat die Gesellschaft somit nicht mehr ihren Sitz unter der Adresse:
11A, Boulevard Joseph II, L-1840 Luxemburg.

Luxemburg, den 18.06.2010.

FIDUCIAIRE CONSEIL ET MANAGEMENT S.A.R.L.
Société à responsabilité limitée
NASRI
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2010079242/15.
(100089717) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Euro Leasing AG, Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R.C.S. Luxembourg B 102.598.

<i>Extrait du procès verbal de l'assemblée générale ordinaire tenue en date du 6 juin 2005

<i>Rectificatif (L050061322.5 déposé le 15/07/2005)

Il résulte de l'assemblée générale ordinaire tenue en date du 6 juin 2005 que:
Les mandats des membres du conseil d'administration:
- Suite à une erreur matérielle, il faut lire Monsieur Hans-Joachim Spittler
- Madame Hildegard Schlepp
- Monsieur Maximilian Meggle
ont été renouvelés jusqu'à l'assemblée générale ordinaire approuvant les comptes annuels au 31 décembre 2010.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

79177

L

U X E M B O U R G

Luxembourg, le 17 juin 2010.

Signature
<i>Le mandataire de la société

Référence de publication: 2010079993/19.
(100090387) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juin 2010.

Meaco S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 30.300.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUPAR
10 Boulevard Royal
L-2449 uxembourg
Signatures

Référence de publication: 2010079244/13.
(100089623) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Mecconti S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5440 Remerschen, 124, route du Vin.

R.C.S. Luxembourg B 103.999.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21/06/2010.

G.T. Experts Comptables Sàrl
Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2010079245/13.
(100089457) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Rising Star, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 59, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 60.902.

L'an deux mille dix, le vingt-six mars.
Par devant Maître Roger ARRENSDORFF, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, soussigné.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme RISING STAR, établie et ayant

son siège à L-8069 Bertrange, 15, rue de l'Industrie, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro
B 60.902, constituée suivant acte du notaire Gérard LECUIT de Hespérange en date du 9 septembre 1997, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 716 du 22 décembre 1997, modifié suivant acte du
notaire Emile SCHLESSER de Luxembourg du 26 juillet 2001, publié au dit Memorial C, numéro 119 du 23 janvier 2002,
modifié suivant acte du notaire Emile SCHLESSER, susdit, du 12 avril 2005, publié au dit Memorial C, numéro 851 du 7
septembre 2005.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Luc VOET, expert-comptable, demeurant professionnellement à Lu-

xembourg,

qui désigne comme secrétaire Maria KEERSMAEKERS, indépendante, demeurant professionnellement à Luxembourg.
L'assemblée choisit comme scrutateur Koen VAN HUYNEGEM, employé, demeurant à Hesperange.
Le bureau ayant ainsi été constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1.- Transfert du siège de Bertrange à Luxembourg et modification subséquente du premier alinéa de l'article 2 des

statuts;

2.- Fixation de l'adresse;
3.- Ajout d'un alinéa à l'article 6 des statuts;
4.- Démission de deux administrateurs;

79178

L

U X E M B O U R G

5.- Nomination d'un nouvel administrateur;
6.- Démission du commissaire aux comptes;
7. Nomination d'un nouveau commissaire aux comptes;
II) Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents et représentés, ainsi que le nombre d'actions

qu'ils détiennent, laquelle, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires ou leurs mandataires et par les membres
du bureau sera annexée au présent acte pour être soumis à la formalité de l'enregistrement.

Les pouvoirs des actionnaires représentés, signés ne varietur par les comparants et par le notaire instrumentant,

resteront également annexés au présent acte.

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions représentant l'intégralité du capital social sont présentes

ou représentées à cette assemblée, laquelle est dès lors régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son
ordre du jour. Tous les actionnaires présents ou représentés déclarent avoir renoncé à toutes les formalités de convo-
cation.

Après délibération, l'assemblée prend, chaque fois à l'unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de transférer le siège social de la société de Bertrange à Luxembourg et par conséquent de modifier

le premier alinéa de l'article 2 des statuts comme suit:

"  Art. 2. 1 

er

 alinéa.  Le siège de la société est établi à Luxembourg."

<i>Deuxième résolution

L'assemblée fixe l'adresse de la société à L-1331 Luxembourg, 59, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de faire un ajout à l'article 6 des statuts et par conséquent de créer un troisième alinéa, lequel aura

la teneur suivante:

"  Art. 6. 3 

ème

 alinéa.  Si la société est établie par un actionnaire unique ou si, à l'occasion d'une assemblée générale

des actionnaires, il est constaté que la société a seulement un actionnaire restant, la composition du conseil d'adminis-
tration peut être limitée à un (1) membre jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation de plus d'un
actionnaire."

<i>Quatrième résolution

L'assemblée accepte la démission de deux administrateurs, à savoir:
- MAYA INVEST LTD, avec siège social à St. Helier, Jersey JE2 3NT, Channel Islands, 3 

rd

 Floor, Conway House, 7-9,

Conway Street;

- ALPHA ACCOUNTING AG, avec siège social à FL-9494 Schaan, Felbaweg 10.

<i>Cinquième résolution

Ayant constaté que toutes les actions de la société sont réunies en une seule main, l'assemblée décide de nommer en

tant que nouvel administrateur:

- COMMUNITY LINK S.A. (B 138.621), avec siège social à L-1331 Luxembourg, 59, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, qui désigne comme son représentant permanent Monsieur Luc Voet, demeurant professionnellement à 59,
boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Le mandat de l'administrateur ainsi nommé prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui statuera sur les

comptes de l'exercice 2015.

<i>Sixième résolution

L'assemblée accepte la démission du commissaire aux comptes, à savoir:
- GRANT THORNTON LUX AUDIT S.A. (B 43.298), avec siège social à L-8308 Capellen, 83, Pafebruch.

<i>Septième résolution

L'assemblée décide de nommer en tant que nouveau commissaire aux comptes:
- PREMIER TAX SA (B 147.687), avec siège social à L-1331 Luxembourg, 59, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
Le mandat du commissaire ainsi nommé prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui statuera sur les

comptes de l'exercice 2015.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, 59, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

79179

L

U X E M B O U R G

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par nom, prénoms usuels, état

et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: VOET, KEERSMAEKERS, VAN HUYNEGEM, ARRENSDORFF.

Enregistré à Remich, le 2 avril 2010. REM 2010 / 424. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €

<i>Le Receveur

 (signé): MOLLING.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à des fins administratives.

Mondorf-les-Bains, le 30 juin 2010.

Référence de publication: 2010082258/82.
(100093112) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 juin 2010.

Even RX Properties S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 124.378.

In the year two thousand and ten, on the sixteenth of June.
Before Us Maître Paul BETTINGEN, notary, residing in Niederanven, (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned.

THERE APPEARED:

Marcus PETER, avocat, with professional address at 22-24, rives de Clausen, L-2165 Luxembourg,
acting as the representative of the Manager (as defined below) of the société en commandite par actions "EVEN RX

PROPERTIES S.C.A", R.C.S. Luxembourg section B number 124.378, having its registered office at 73, Côte d'Eich, L-1450
Luxembourg (the "Company"), pursuant to resolutions of “EVEN MANAGEMENT LUXEMBOURG S.à R.L.”, société à
responsabilité limitée, acting in its capacity as general partner and manager of the Company (the “Manager”) dated 2
February 2010.

The resolutions, initialled "ne varietur" by the proxy-holder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The proxy-holder, acting in his said capacity, has required the undersigned notary to declare as follows:
1. The Company was incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on 5 

th

 February, 2007, published in

the Mémorial C number 671 on 20 

th

 April, 2007, and its articles of incorporation were amended the last time by a deed

of the undersigned notary dated 26 March 2010, published in the Mémorial C number 1023 on 15 May 2010.

2. The Company has an issued capital of THIRTY-EIGHT THOUSAND ONE HUNDRED AND SIXTY-FIVE EUROS

(EUR 38,165.-) divided into THIRTY THOUSAND FIVE HUNDRED AND THIRTY-TWO (30,532) shares (the “Shares”)
comprising:

I) FIVE THOUSAND SIX HUNDRED AND THIRTY-THREE (5,633) class “A” Share having a par value of ONE EURO

AND TWENTYFIVE CENTS (EUR 1.25) each, allocated to the Limited Shareholder(s) (the “A Shares”);

II) TWENTY-FOUR THOUSAND SEVEN HUNDRED AND NINETY-NINE (24,799) class “B” shares having a par

value of ONE EURO AND TWENTY-FIVE CENTS (EUR 1.25) each, allocated to the Unlimited Shareholder (the “B
Shares”); and

III) ONE HUNDRED (100) class “C” shares having a par value of ONE EURO AND TWENTY-FIVE CENTS (EUR

1.25) each (the “C Shares”).

In addition to the issued capital, issue premium for a total amount of FIVE HUNDRED FIFTY-SIX THOUSAND AND

TWO HUNDRED FIFTY-EIGHT EUROS SEVENTY-FIVE CENTS (EUR 556,258.75) has been paid on the class A Shares.

3. Pursuant to article 5 of the articles of association of the Company, the authorised capital is set at ONE HUNDRED

AND ONE MILLION EUROS (EUR 101,000,000.-), divided into EIGHTY MILLION (80,000,000) class A Shares, TWENTY
MILLION (20,000,000) class B Shares, and EIGHT HUNDRED THOUSAND (800,000) class C Shares having a par value
of ONE EURO AND TWENTY-FIVE CENTS (EUR 1.25) each.

The share capital may be increased by the Manager who is authorised for a period of three (3) years beginning on the

date of incorporation of the Company to issue, from time to time, further class A Shares with or without issue premium,
and class B and class C Shares without issue premium so as to bring the total share capital of the Company up to the
total authorised share capital. The Manager may issue new class A Shares, class B Shares and class C Shares referring to
the total or part of the amount of the authorised share capital as the Manager in its discretion may determine. The Manager
may further accept subscriptions for such newly issued class A Shares, class B Shares and class C Shares. The Manager is
authorised to determine the conditions attaching to any subscription for class A Shares, class B Shares and class C Shares
from time to time. The Manager is authorised to issue such new class A Shares, class B Shares and class C Shares under
and during the period referred to above by suppressing or disregarding any existing preferential subscription rights of
Shareholders.

79180

L

U X E M B O U R G

4. By resolutions of the board of managers of the Manager dated 2 February 2010, "EVEN MANAGEMENT LUXEM-

BOURG S.à R.L.", acting in its capacity as Manager of the Company, has decided to increase the capital of the Company
on the occasion of the fourth and fifth capital calls by an amount of FOUR THOUSAND SIX HUNDRED AND NINETY-
FIVE EUROS (EUR 4,695.-) so as to raise it from its present amount of THIRTY-EIGHT THOUSAND ONE HUNDRED
AND SIXTYFIVE EUROS (EUR 38,165.-) to FORTY-TWO THOUSAND EIGHT HUNDRED AND SIXTY EUROS (EUR
42,860.-) by the issue of THREE THOUSAND SEVEN HUNDRED AND FIFTY-SIX (3,756) new class A Shares of a
nominal value of ONE EURO AND TWENTY-FIVE CENTS (EUR 1.25) each, with a total issue premium of THREE
HUNDRED SEVENTY THOUSAND NINE HUNDRED AND FIVE EUROS (EUR 370,905.-), resulting in a total issue
price  of  THREE  HUNDRED  AND  SEVENTY-FIVE  THOUSAND  SIX  HUNDRED  EUROS  (EUR  375,600.-).  THREE
THOUSAND SEVEN HUNDRED AND FIFTY-SIX (3,756) new class A Shares were issued to existing shareholders as
indicated in the following table:

Class A shares subscribed in connection with the completion of the 4 

th

 and 5 

th

 capital calls:

Subscribers

No. of A

Shares

at €1.25 /

each 4 

th

Capital Call

Total Issue

Premium

(EUR) 4 

th

Capital Call

Date of

Issuance and

payment of

A Shares 4 

th

Capital Call

No. of A

Shares at

€1.25 /

each 5 

th

Capital Call

Total

Issue

Premium

(EUR) 5 

th

Capital Call

Date of

Issuance

and payment

of A Shares

5 

th

 Capital

Call

German Real Estate Partner
Luxembourg S.A.
73, Côte d'Eich, L-1450 Lu-

xembourg,

100

9,875.00 19 March 2010

100

9,875.00 29 March 2010

Trinity Ville SA,
TMF Place, Road Town,
Tortola, British Virgin
Islands . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

1,975.00 19 March 2010

20

1,975.00 29 March 2010

Michael Lévy, 17, rue Vautier,
1227 Carouge,
Switzerland . . . . . . . . . . . . .

20

1,975.00 19 March 2010

20

1,975.00 29 March 2010

DC Bel SA Avenue Louise
149, 1050 Brussels,
Belgium . . . . . . . . . . . . . . . .

20

1,975.00 19 March 2010

20

1,975.00 29 March 2010

Michael de Picciotto
c/o UBP, 96-98 rue du
Rhône, 1211 Geneva,
Switzerland . . . . . . . . . . . . .

20

1,975.00 19 March 2010

20

1,975.00 29 March 2010

Bank Julius Baer&amp;Co. Ltd.
Bahnhofstrasse 36, 8010
Zurich, Switzerland . . . . . . .

70

6,912.50 19 March 2010

70

6,912.50 29 March 2010

RREP Luxembourg S.A.
73, Côte d'Eich,, L-1450
Luxembourg, . . . . . . . . . . . .

770

76,037.50 19 March 2010

770

76,037.50 29 March 2010

General Retirement
Social Insurance
Authority P.O. Box 24484,
Investments Dept.,
Mohammed Bin Thani
Street, Doha, Qatar . . . . . . .

140

13,825.00 19 March 2010

140

13,825.00 29 March 2010

Pictet Private Equity
Investors II 53, Street
Urbanizacion, Obarrio
Swiss Tower, 16 

th

 Floor,

Panama, Panama . . . . . . . . .

165

16,293.75 19 March 2010

167

16,491.25 29 March 2010

Pictet Private Equity

Investors II (additional

97

9,578.75 19 March 2010

96

9,480.00 29 March 2010

79181

L

U X E M B O U R G

commitment 1)
53, Street Urbanizacion,
Obarrio Swiss Tower,
16 

th

 Floor, Panama,

Panama . . . . . . . . . . . . . . . .
Pictet Private Equity
Investors II (additional
commitment 2) 53, Street
Urbanizacion, Obarrio
Swiss Tower, 16 

th

 Floor,

Panama, Panama . . . . . . . . .

85

8,393.75 19 March 2010

85

8,393.75 29 March 2010

Pictet Private Equity
Investors II (additional
commitment 3) 53, Street
Urbanizacion, Obarrio
Swiss Tower, 16 

th

 Floor,

Panama, Panama . . . . . . . . .

47

4,641.25 19 March 2010

48

4,740.00 29 March 2010

Pictet Private Equity
Investors II (additional
commitment 4) 53, Street
Urbanizacion, Obarrio
Swiss Tower, 16 

th

 Floor,

Panama, Panama . . . . . . . . .

24

2,370.00 19 March 2010

22

2,172.50 29 March 2010

ING Real Estate Eurosiris
Management B.V.
Schenkkade 65, 2595
AS The Hague,
The Netherlands . . . . . . . . .

300

29,625.00 19 March 2010

300

29,625.00 29 March 2010

Sub-Total . . . . . . . . . . . . . . .

1,878 A

Shares x

EUR 1.25

+ EUR

185,452.50

= Total issue

price of EUR

187,800.-

185,452.50

1,878 A

Shares x

EUR 1.25

+ EUR

185,452.50

= Total issue
price of EUR

187,800.-

185,452.50

Total: No. of class A Shares: 3,756
Nominal value of all issued class A Shares: EUR 4,695.00.-
Issue Premium: EUR 370,905.-
Total subscription price: EUR 375,600.-
5. The new class A Shares as well as the issue premium have been fully paid up by payment in cash, so that the total

subscription price in the amount of THREE HUNDRED AND SEVENTY-FIVE THOUSAND SIX HUNDRED EUROS
(EUR 375,600.-) is at the disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary by a letter of BROWN
BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A. dated 9 June 2010 having received the committed amounts from each
subscriber, which proof the notary expressly acknowledges.

As a consequence of such decisions, paragraphs one and two of article 5 of the articles of association are amended

and now read as follows:

" Art. 5. Share capital. The Company has an issued capital of FORTY-TWO THOUSAND EIGHT HUNDRED AND

SIXTY  EUROS  (EUR  42,860.-)  divided  into  THIRTY-FOUR  THOUSAND  TWO  HUNDRED  AND  EIGHTY-EIGHT
(34,288) Shares comprising:

I) NINE THOUSAND THREE HUNDRED AND EIGHTYNINE (9,389) class “A” shares having a par value of ONE

EURO AND TWENTY-FIVE CENTS (EUR 1.25) allocated to the Limited Shareholder(s) (the “A Shares”);

II) TWENTY-FOUR THOUSAND SEVEN HUNDRED AND NINETY-NINE (24,799) class “B” shares having a par

value of ONE EURO AND TWENTY-FIVE CENTS (EUR 1.25) each, allocated to the Unlimited Shareholder (the “B
Shares”); and

79182

L

U X E M B O U R G

III) ONE HUNDRED (100) class “C” shares having a par value of ONE EURO AND TWENTY-FIVE CENTS (EUR

1.25) each (the “C Shares”).

In addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of NINE HUNDRED AND TWENTY-SEVEN

THOUSAND ONE HUNDRED AND SIXTY-THREE EUROS AND SEVENTY-FIVE CENTS (EUR 927,163.75) have been
paid on the class “A” Shares."

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present stated increase of capital, are estimated at two thousand Euros (EUR 2,000).

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

WHEREOF the present notarial deed was drawn up in Senningerberg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by surname, Christian name, civil status

and residence, the appearing person signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille dix, le seize juin.
Par-devant Maître Paul BETTINGEN, notaire de résidence à Niederanven, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A COMPARU:

Marcus PETER, avocat, avec adresse professionnelle au 22-24, rives de Clausen, L-2165 Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et pour compte du Gérant (défini ci-dessous) de la société en

commandite par actions "EVEN RX PROPERTIES S.C.A.", R.C.S. Luxembourg section B numéro 124.378, ayant son siège
social au 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg (la "Société"), en vertu des pouvoirs qui lui ont été conférés par "EVEN
MANAGEMENT LUXEMBOURG S.à R.L.", société à responsabilité limitée, agissant en tant que gérant de ladite Société
(le “Gérant”) par les résolutions du 2 février 2010.

Les résolutions resteront, après avoir été signées "ne varietur" par le comparant et le notaire, annexées aux présentes

pour être soumises avec elles à la formalité de l'enregistrement.

Lequel comparant, ès qualités qu'il agit, a requis le notaire instrumentant d'acter ses déclarations comme suit:
1. La Société a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 5 février 2007, publié au

Mémorial C numéro 671 du 20 avril 2007, et dont les statuts ont été modifiés une dernière fois par le notaire instrumentant
en date du 26 mars 2010, publié au Mémorial C numéro 1023 en date du 15 mai 2010.

2. Le capital social de la Société est actuellement fixé à TRENTE HUIT MILLE CENT SOIXANTE-CINQ EUROS (38.165

EUR), divisé en TRENTE MILLE CINQ CENT TRENTE-DEUX (30.532) actions (les «Actions») comprenant:

I) CINQ MILLE SIX CENT TRENTE-TROIS (5.633) actions de classe «A» d'une valeur nominale d'UN EURO ET

VINGT-CINQ CENTS (1,25 EUR) chacune, allouées à l'Associé Commanditaire (les «Actions A»);

II) VINGT-QUATRE MILLE SEPT CENT QUATRE-VINGT DIXNEUF (24.799) actions de classe «B» d'une valeur

nominale d'UN EURO ET VINGT-CINQ CENTS (1,25 EUR), allouées aux Associés Commandités (les «Actions B»); et

III) CENT (100) actions de classe «C» d'une valeur nominale d'UN EURO ET VINGT-CINQ CENTS (1,25 EUR)

chacune (les «Actions C»).

En plus du capital émis, une prime d'émission pour un montant total de CINQ CENT CINQUANTE-SIX MILLE DEUX

CENT CINQUANTEHUIT EUROS ET SOIXANTE-QUINZE CENTS (EUR 556.258,75) a été payée sur les Actions A.

3. Conformément à l'article 5 des statuts de la Société, le capital autorisé est fixé à CENT UN MILLIONS d'EUROS

(101.000.000.-  EUR),  divisé  en  QUATRE-VINGT  MILLIONS  (80.000.000)  Actions  de  classe  A,  VINGT  MILLIONS
(20.000.000) Actions de classe B, et HUIT CENT MILLE (800.000) Actions de classe C ayant une valeur nominale d'UN
EURO ET VINGT-CINQ CENTS (1,25 EUR) chacune.

Le capital peut être augmenté par le Gérant qui est autorisé pour une période de trois (3) ans commençant à la date

de constitution de la Société à émettre, de temps à autre, d'autres Actions de classe A avec ou sans prime d'émission, et
à émettre des Actions de classe B et C sans prime d'émission, afin de porter le capital total de la Société jusqu'au capital
autorisé. Le Gérant est autorisé à émettre de nouvelles Actions de classe A, B et C correspondant au total ou à une
partie du montant du capital autorisé, à sa discrétion. Le Gérant est autorisé à accepter la souscription de telles actions
de classe A, B et C nouvellement émises et est autorisé à déterminer périodiquement les conditions de souscription des
Actions de classe A, B et C. Le Gérant est autorisé à émettre de telles Actions de classe A, B et C durant la période
mentionnée ci-dessus en supprimant ou sans tenir compte des droits de souscription préférentiels existant des Action-
naires.

79183

L

U X E M B O U R G

4. Par résolutions du conseil de gérance du Gérant en date du 2 février 2010, "EVEN MANAGEMENT LUXEMBOURG

S.à R.L.", agissant en tant que Gérant de la Société, à l'occasion des quatrième et cinquième appels de capital, a décidé
d'augmenter le capital social de la Société à concurrence de QUATRE MILLE SIX CENT QUATRE-VINGT QUINZE
EUROS (4.695 EUR), pour porter ainsi le capital social de la Société de son montant actuel de TRENTE HUIT MILLE
CENT SOIXANTE-CINQ EUROS (38.165 EUR) à QUARANTE-DEUX MILLE HUIT CENT SOIXANTE EUROS (42.860,-
EUR) par la création et l'émission de TROIS MILLE SEPT CENT CINQUANTE-SIX (3.756) nouvelles Actions de classe
A d'une valeur nominale d'UN EURO ET VINGT-CINQ CENTS (1,25 EUR) chacune, émises avec une prime d'émission
totale de TROIS CENT SOIXANTE-DIX MILLE NEUF CENT CINQ EUROS (370.905 EUR), résultant en prix d'émission
total de TROIS CENT SOIXANTE-QUINZE MILLE SIX CENTS EUROS (375.600,- EUR). Les TROIS MILLE SEPT CENT
CINQUANTE-SIX (3.756) nouvelles actions de classe A ont été émises aux actionnaires existant comme indiqué dans le
tableau suivant:

Actions de classe A souscrites en connexion avec la clôture des quatrième et cinquième appels de capital:

Souscripteurs

Nombre

d'actions

de classe A

à €1.25

chacune

4 

ème

 appel

de capital

Prime

d'émission

totale (EUR)

4 

ème

 appel

de capital

Date

d'émission et

de libération

des actions

de classe A

4 

ème

 appel

de capital

Nombre

d'actions
de classe

A à €1.25

chacune

5 

ème

 appel

de capital

Prime

d'émission

totale (EUR)

5 

ème

 appel

de capital

Date

d'émission et

de libération

des actions

de classe A

5 

ème

 appel

de capital

German Real Estate
Partner Luxembourg S.A.
73, Côte d'Eich, L-1450
Luxembourg . . . . . . . . . .

100

9.875,00

19 mars 2010

100

9.875,00

29 mars 2010

Trinity Ville SA
TMF Place, Road Town,
Tortola, British
Virgin Islands . . . . . . . . . .

20

1.975,00

19 mars 2010

20

1.975,00

29 mars 2010

Michael Lévy 17, rue
Vautier, 1227 Carouge,
Switzerland . . . . . . . . . . .

20

1.975,00

19 mars 2010

20

1.975,00

29 mars 2010

DC Bel SA Avenue
Louise 149, 1050
Brussels, Belgium . . . . . . .

20

1.975,00

19 mars 2010

20

1.975,00

29 mars 2010

Michael de Picciotto
c/o UBP, 96-98, rue
du Rhône, 1211
Geneva, Switzerland . . . .

20

1.975,00

19 mars 2010

20

1.975,00

29 mars 2010

Bank Julius Baer&amp;Co.
Ltd. Bahnhofstrasse
36, 8010 Zurich,
Switzerland . . . . . . . . . . .

70

6.912,50

19 mars 2010

70

6,912.50

29 mars 2010

RREP Luxembourg S.A.
73, Côte d'Eich, L-1450
Luxembourg,
Luxembourg . . . . . . . . . .

770

76.037,50

19 mars 2010

770

76,037.50

29 mars 2010

General Retirement
Social Insurance Authority
P.O. Box 24484,
Investments Dept.,
Mohammed Bin Thani
Street, Doha, Qatar . . . . .

140

13.825,00

19 mars 2010

140

13.825,00

29 mars 2010

Pictet Private Equity
Investors II 53, Street
Urbanizacion, Obarrio

Swiss Tower, 16 

th

165

16.293,75

19 mars 2010

167

16.491,25

29 mars 2010

79184

L

U X E M B O U R G

Floor, Panama,
Panama . . . . . . . . . . . . . .
Pictet Private Equity
Investors II (additional
commitment 1) 53,
Street Urbanizacion,
Obarrio Swiss Tower,
16 

th

 Floor, Panama,

Panama . . . . . . . . . . . . . .

97

9.578,75

19 mars 2010

96

9.480,00

29 mars 2010

Pictet Private Equity
Investors II (additional
commitment 2) 53,
Street Urbanizacion,
Obarrio Swiss Tower,
16 

th

 Floor, Panama,

Panama . . . . . . . . . . . . . .

85

8.393,75

19 mars 2010

85

8.393,75

29 mars 2010

Pictet Private Equity
Investors II (additional
commitment 3) 53,
Street Urbanizacion,
Obarrio Swiss Tower,
16 

th

 Floor, Panama,

Panama . . . . . . . . . . . . . .

47

4.641,25

19 mars 2010

48

4.740,00

29 mars 2010

Pictet Private Equity
Investors II (additional
commitment 4) 53,
Street Urbanizacion,
Obarrio Swiss Tower,
16 

th

 Floor, Panama,

Panama . . . . . . . . . . . . . .

24

2.370,00

19 mars 2010

22

2.172,50

29 mars 2010

ING Real Estate
Eurosiris
Management B.V.
Schenkkade 65,
2595 AS The Hague,
The Netherlands . . . . . . .

300

29.625,00

19 mars 2010

300

29.625,00

29 mars 2010

Sous-total . . . . . . . . . . . .

1.878

actions de

classe A

x EUR 1.25

+ EUR

185.452,50

= prix total

d'émission

de EUR

187.800,-

185.452.50

1.878

actions de

classe A

x EUR 1.25

+ EUR

185.452,50

= prix total

d'émission

de EUR

187.800,-

185.452,50

Total: Nombre d'Actions A: 3.756

Valeur nominale des Actions A: 4.695 EUR

Prime d'émission: 370.905 EUR

Prix de souscription total: 375.600 EUR

5. Les nouvelles actions de classe A ainsi que la prime d'émission ont été entièrement libérées par des versements en

numéraire, de sorte que le prix de souscription total d'un montant de TROIS CENT SOIXANTEQUINZE MILLE SIX
CENTS EUROS (375.600,- EUR) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en est justifié au notaire soussigné

79185

L

U X E M B O U R G

qui le constate expressément par une lettre de BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A. en date du
9 juin 2010, qui a reçu les sommes engagées par chaque souscripteur.

A la suite de l'augmentation de capital ainsi réalisée, les alinéas un et deux de l'article 5 des Statuts (traduction allemande

car les statuts sont rédigés en anglais et allemand) sont modifiés et auront désormais la teneur suivante:

" Art. 5. Aktienkapital und genehmigtes Kapital. Die Gesellschaft hat ein Aktienkapital in Höhe von ZWEIUNDVIER-

ZIGTAUSEND ACHTHUNDERTSECHZIG EURO (EUR 42.860,-) eingeteilt in VIERUNDDREISSIGTAUSEND ZWEI-
HUNDERT ACHTUNDACHTZIG (34.288) Aktien (die “Aktien”) bestehend aus:

I) NEUNTAUSEND DREIHUNDERTNEUNUNDACHTZIG (9.389) Klasse “A” Aktien mit einem Nominalwert von

EINEM EURO UND FÜNFUNDZWANZIG CENT (EUR 1,25), ausgegeben an die Kommanditisten (die “A Aktien”);

II) VIERUNDZWANZIGTAUSEND SIEBENHUNDERTNEUNUNDNEUNZIG (24.799) Klasse “B” Aktien mit einem

jeweiligen Nominalwert von EINEM EURO FÜNFUNDZWANZIG CENT (EUR 1,25) ausgegeben an den Komplementär
(die “B Aktien”); und

III) EINHUNDERT (100) Klasse “C” Aktien mit einem jeweiligen Nominalwert von EINEM EURO FÜNFUNDZWAN-

ZIG CENT (EUR 1,25) (die “C Aktien”).

Zusätzlich zu dem ausgegebenen Aktienkapital wurde ein Aktienagio in Höhe von NEUNHUNDERT SIEBENUND-

ZWANZIG TAUSEND EINHUNDERTDREIUNDSECHZIG EURO UND FÜNFUNDSIEBZIG CENT (EUR 927.163,75)
auf die “A” Aktien eingezahlt."

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de la présente augmentation de capital, est évalué approximativement à la somme
de deux mille Euro (EUR 2.000,-).

<i>Déclaration

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête du comparant les

présents statuts sont rédigés en anglais suivis d'une traduction française. A la requête de la même personne et en cas de
divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénoms usuels, état et

demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: Marcus Peter, Paul Bettingen.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 18 juin 2010. LAC/2010/27173. Reçu soixante-quinze euros (75,00 €).

<i>Le Receveur (signé): Francis Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Senningerberg, le 28 juin 2010.

Référence de publication: 2010086113/355.
(100096340) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2010.

Morgan Stanley Infrastructure S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 137.610.

Les comptes annuels au 31 Décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Martijn Bosch
<i>Manager

Référence de publication: 2010079237/11.
(100089575) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Mecconti S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5440 Remerschen, 124, route du Vin.

R.C.S. Luxembourg B 103.999.

Les comptes annuels au 31/12/2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

79186

L

U X E M B O U R G

Luxembourg, le 21/06/2010.

G.T. Experts Comptables Sàrl
Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2010079246/13.
(100089458) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Melpa International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 145.519.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2010079247/10.
(100089367) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

MGT Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 124.608.

Les comptes annuels au 30 Décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Martijn Bosch
<i>Manager

Référence de publication: 2010079249/11.
(100089981) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

MHDS Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 150.993.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2010079250/10.
(100089621) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Mia Real Estate S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 5, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 45.905.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079251/10.
(100089950) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

MICROS-Fidelio Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Munsbach, 9, Parc d'activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 100.796.

Le Bilan et l'affectation du résultat au 30 juin 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

79187

L

U X E M B O U R G

Luxembourg, le 21 juin 2010.

Micros-Fidelio Luxembourg S.à r.l.
Manacor (Luxembourg) S.A.
Signatures
<i>Mandataire

Référence de publication: 2010079252/15.
(100089330) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

MICROS-Fidelio Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Munsbach, 9, Parc d'activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 100.796.

Le Bilan et l'affectation du résultat au 30 June 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 Juin 2010.

Micros-Fidelio Luxembourg S.à r.l.
Manacor (Luxembourg) S.A.
Signatures
<i>Mandataire

Référence de publication: 2010079253/15.
(100089335) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Milton Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 29.103.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079255/10.
(100089937) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

MMB and Partners S.A., Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 47, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 118.351.

Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079256/10.
(100089955) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

MSREF IV Messorio S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 121.258.

Les comptes annuels au 31 Décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Martijn Bosch
<i>Manager

Référence de publication: 2010079257/11.
(100089567) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

79188

L

U X E M B O U R G

MSREF Turque S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 117.220.

Les comptes annuels au 31 Décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Martijn Bosch
<i>Manager

Référence de publication: 2010079258/11.
(100089564) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Penrose International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 8-10, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 86.310.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2010079289/12.
(100089749) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

MSREF V Lorenzo Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 112.722.

Les comptes annuels au 31 Décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Martijn Bosch
<i>Manager

Référence de publication: 2010079259/11.
(100089584) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Multrans S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 32.548.

Les statuts coordonnés au 18 juin 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079260/10.
(100090274) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Nestlé Finance International Ltd., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 69, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 136.737.

RECTIFICATIF

Les comptes annuels abrégés pour la période du 1 

er

 janvier - 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de

commerce et des sociétés en date du 10 juin 2010 sous la référence L100081210, puis redéposés avec une mention
rectificatif dans leur entièreté en date du 17 juin 2010 sous la référence L100086401.04, en effet il faut à ce jour y rajouter
également le rapport du commissaire.

79189

L

U X E M B O U R G

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010079263/13.
(100089424) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Initio S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8211 Mamer, 53, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 87.830.

<i>Extrait des résolutions

Il résulte d'une décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire de la société en date du 26 avril 2010:
1. L'Assemblée confirme les renouvellements tacites des mandats de deux Administrateurs de la société (expirés en

2008):

- La société Fiduciaire &amp; Expertises SA;
- Madame Marina Moens de Fernig.
2. L'Assemblée confirme le renouvellement tacite du mandat de Commissaire aux comptes de la société (expiré en

2008):

- La société FGA (Luxembourg) S.A.,
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

POUR EXTRAIT CONFORME
Stéphane Vanlippevelde
<i>Administrateur-délégué

Référence de publication: 2010079509/20.
(100090237) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juin 2010.

Nile S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8030 Strassen, 102, rue du Kiem.

R.C.S. Luxembourg B 118.869.

Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21/06/2010.

G.T. Experts Comptables Sàrl
Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2010079264/13.
(100089462) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Noe S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1411 Luxembourg, 2, rue des Dahlias.

R.C.S. Luxembourg B 65.752.

Le Bilan au 31.12.2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079265/10.
(100089443) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

G&amp;W Investment, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 121.014.

Le Bilan et l'affectation du résultat au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

79190

L

U X E M B O U R G

Luxembourg, le 18 juin 2010.

NPI (Finance) S.à r.l.
Manacor (Luxembourg) S.A.
Signatures
<i>Gérant A

Référence de publication: 2010079267/16.
(100089353) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Palais de Chine S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 24.952.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bertrange, le 22.06.2010.

Fiduciaire S.à r.l.
CabecxO
Centre Helfent
1, rue Pletzer - L-8080 Bertrange
Signature

Référence de publication: 2010079285/15.
(100089416) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

NPI (Services) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.525,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 86.984.

Le Bilan et l'affectation du résultat au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 juin 2010.

NPI (Services) S.à r.l.
Manacor (Luxembourg) S.A.
Signatures
<i>Gérant A

Référence de publication: 2010079269/16.
(100089332) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Nabors Lux Finance 1, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 16, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 153.636.

RECTIFICATIF

In the year two thousand and ten, on the twenty-first day of June,
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, undersigned.

There appeared,

Nabors Global Holdings Limited, a company duly incorporated and validly existing under the laws of Bermuda, with

registered office at Canon's Court, 22 Victoria Street, Hamilton HM 12, Bermuda, registered under no. 36559.

represented by Mr. Régis Galiotto, jurist, residing in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, by virtue of a power

of attorney.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

The proxy holder requests the notary to enact that:

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L

U X E M B O U R G

By deed enacted on May 28, 2010, not yet published with the Memorial C, the Company Nabors Lux Finance 1, with

registered  office  at  16  avenue  Pasteur,  L-2310  Luxembourg  (registered  at  Luxembourg  A.C.  on  June  1,  2010,  LAC/
2010/24055, and deposit to the RCS on June 16, 2010 N°100085402) has been formed with an initial share capital of an
amount of USD 18,450 by way of a contribution in kind made by Nabors Global Holdings Limited, sole founder of the
Company (the “Sole Founder”), consisting of all the shares it held in Nabors Hungary Group Financing Limited Liability
Company, a corporation duly incorporated and validly existing under the federal laws of Hungary, having its address at
H-2161 Csomad, Akacos utca 12, Hungary and registered under number 13-09-129115, representing 100% of the share
capital of Nabors Hungary Group Financing Limited Liability Company (the ”Contributed Shares”) and valued at USD
18,450.- (eighteen thousand four hundred fifty United States Dollars) (the “Contribution”),

The consideration for the Contribution consisted in the issuance by the Company to the Sole Founder of 18,450 shares

of the Company with a nominal value of USD 1 each.

However, it appears that the Contribution was under valuated and that the correct value of the Contribution is of

USD 4,984,562,104 (four billion nine hundred eighty-four million five hundred sixty-two thousand one hundred four
United States Dollars).

Consequently, without any other change to the deed, it is resolved to correct the value of the Contribution on May

28, 2010 to USD 4,984,562,104 (four billion nine hundred eighty-four million five hundred sixty-two thousand one hundred
four United States Dollars) so that on May 28, 2010 the Company was formed with an initial share capital of USD 20,000
in exchange for the issuance of 20,000 shares of the Company with a nominal value of USD 1 each to the Sole Founder
to which is attached a global share premium amounting to USD 4,984,542,104 and that the article 6 of the articles of
association of the Company be read as follows:

“ Art. 6. Capital. The Company's share capital is set at USD 20,000 (twenty thousand United States Dollars) divided

into 20,000 (twenty thousand) shares of USD 1 (one United States Dollar) each.”

All powers are conferred to the holder of a true copy of this deed in order to carry out any corrective requisitions

and to issue updated bylaws.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, she signed together with us, the notary, the present original

deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille dix, le vingt et un juin
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

a comparu:

Nabors Global Holdings Limited, une société de droit des Bermudes, ayant son siège social à Canon's Court, 22 Victoria

Street, Hamilton HM 12, Bermudes, immatriculée sous le numéro 36559,

Ici représentée par M. Régis Galiotto, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procu-

ration donnée sous seing privé.

La dite procuration paraphée ne varietur par la partie comparante et par le notaire instrumentant, restera annexée au

présent acte aux fins d'enregistrement.

Le mandataire prie le notaire d'acter que:
Par acte reçu le 28 mai 2010, non encore publié au Mémorial C, la Société Nabors Lux Finance 1, ayant son siège social

au 16 avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg (enregistré à Luxembourg A.C. le 1 

er

 Juin 2010, relation LAC/2010/24055,

et déposé au RCS le 16 Juin 2010 N°100085402) a été formée avec un capital social initial d'un montant de USD 18.450
(dix-huit mille quatre cent cinquante Dollars Américains) au moyen d'un apport en nature réalisé par Nabors Global
Holdings Limited, fondateur unique de la Société (le «Fondateur Unique»), consistant en l'ensemble des actions qu'il
détenait dans Nabors Hungary Group Financing Limited Liability Company, une société de droit hongrois, ayant son siège
social au H-2161 Csomad, Akacos utca 12, Hongrie et immatriculée sous le numéro 13-09-129115, représentant 100%
du capital social de Nabors Hungary Group Financing Limited Liability Company (les «Actions Apportées») et évalué à
USD 18.450 (l'«Apport»).

La contrepartie de l'Apport a consisté en l´émission, par la Société, au profit du Fondateur Unique, de 18.450 parts

sociales de la Société d'une valeur nominale de USD 1 chacune.

Cependant, il apparait que l'Apport a été sous-évalué, et que la valeur correcte de l'Apport est de USD 4.984.562.104

(quatre milliards neuf cent quatre-vingt quatre millions cinq cent soixante-deux mille cent quatre Dollars Américains).

Par conséquent, sans qu'il soit procédé à d'autres modifications de l'acte, il est décidé de corriger la valeur de l'Apport

au 28 mai 2010 à USD 4.984.562.104 (quatre milliards neuf cent quatre-vingt quatre millions cinq cent soixante-deux mille
cent quatre Dollars Américains), de sorte qu'au 28 mai 2010, la Société a été formée avec un capital social initial de USD

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L

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20.000 par l'émission de 20.000 parts sociales de la Société d'une valeur nominale de USD 1 chacune au profit du Fondateur
Unique auxquelles est attachée une prime d'émission globale d'un montant de USD 4.984.542.104, et que l'article 6 des
statuts de la Société devra désormais être lu de la manière suivante:

« Art. 6. Capital. Le capital social est fixé à USD 20.000 (vingt mille dollars américains), divisé en 20.000 (vingt mille)

parts sociales d'une valeur nominale de USD 1 (un dollar américain) chacune.» Tous pouvoirs sont conférés au porteur
d'une expédition des présentes aux fins d'opérer toutes réquisitions modificatives et d'émettre des statuts coordonnés
conformes.

DONT ACTE, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite à la partie comparante, elle a signé avec nous, notaire, le présent acte.
Le notaire instrumentant qui comprend et parle anglais acte par la présente qu'à la demande de la partie comparante,

le présent acte est rédigé en anglais suivi par une traduction française. A la demande de la même personne et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Signé: R. GALIOTTO, J. ELVINGER.

Enregistré à Luxembourg A.C. le 24 juin 2010. Relation: LAC/2010/27849. Reçu douze euros (12.- €)

<i>Le Receveur

 (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur sa demande.

Luxembourg, le 26 juin 2010.

Référence de publication: 2010081116/92.
(100092335) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2010.

Ostregion Holdinggesellschaft Nr. 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R.C.S. Luxembourg B 118.736.

Le Bilan au 31 décembre 2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2010079271/10.
(100089721) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Odyssée Marine S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1411 Luxembourg, 2, rue des Dahlias.

R.C.S. Luxembourg B 78.588.

Le Bilan au 31.12.2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079272/10.
(100089449) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Petraland S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 8-10, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 125.443.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2010079290/12.
(100089735) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

79193

L

U X E M B O U R G

PIAA Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 97.562.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079291/10.
(100089920) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Pimco-World Bank Gemloc Fund, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement

Spécialisé.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 49, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 141.316.

Le Bilan au 31 décembre 2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juin 2010.

Signature
<i>Un administrateur domiciliataire

Référence de publication: 2010079293/13.
(100089851) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Presidential Properties, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1313 Luxembourg, 2A, rue des Capucins.

R.C.S. Luxembourg B 113.882.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2010079295/11.
(100089963) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Procobel S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 15.214.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079296/10.
(100089914) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Promax S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 1, rue de Nassau.

R.C.S. Luxembourg B 59.491.

Les comptes annuels au 31.12.2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079298/10.
(100090070) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

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U X E M B O U R G

Kings Cross Residential S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 111.566.

Les comptes annuels rectificatifs au 31.12.2008 (rectificatif du dépôt de comptes annuels au 31.12.2008 déposé le

12.04.2010, L100050184.04), ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079299/11.
(100090077) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Promotions Générales Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 33.016.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour PROMOTIONS GENERALES LUXEMBOURG S.A., P.G.L.
Signatures

Référence de publication: 2010079300/11.
(100089370) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Sandfred S.à r.l, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2153 Luxembourg, 63, rue Antoine Meyer.

R.C.S. Luxembourg B 137.889.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour SANDFRED S.à r.l.
FIDUCIAIRE DES PME SA
Signature

Référence de publication: 2010079319/12.
(100089585) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Sabula Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 98.956.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2010079318/10.
(100089368) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Saracen Partners, Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 132.909.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079320/10.
(100089354) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

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U X E M B O U R G

Saurea, Société Anonyme.

Siège social: L-8030 Strassen, 145, rue du Kiem.

R.C.S. Luxembourg B 115.693.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079321/10.
(100090062) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Select Line S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Steinfort, 9, rue des Trois Cantons.

R.C.S. Luxembourg B 56.722.

Le bilan consolidé au 31 décembre 2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour SELECTRA INVESTMENTS SICAV
KREDIETRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2010079322/12.
(100089895) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Sitat Capital S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 16, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 131.501.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079326/10.
(100089838) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

SDA S.A., Skol Development Africa S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 50, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 139.315.

Le bilan au 31.12.2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22.06.2010.

Signature.

Référence de publication: 2010079327/10.
(100089930) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

WP I Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 3.551.825,00.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 119.293.

In the year two thousand and ten, on the twenty-first day of May.
Before us, Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

THERE APPEARED:

Warburg Pincus Real Estate I, L.P., a limited partnership existing under the laws of the State of Delaware with registered

office at c/o Corporation Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, New Castle County, Delaware
19808, United States of America,

here represented by Mr. Alexander Olliges, Rechtsanwalt, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in New

York, on 20 May 2010.

79196

L

U X E M B O U R G

The said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary will remain annexed to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole shareholder of WP I Investments S.à r.l. (the “Company”), a société à responsabilité

limitée having its registered office at 412F, route d'Esch, L-1030 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and
Companies Register under number B 119293, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary, on 17 August
2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 2055 on 3 November 2006. The articles
of association of the Company have been amended for the last time pursuant to a deed of the undersigned notary, on 19
November 2009, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 62 on 9 January 2010.

The appearing party, representing the whole corporate capital considers the following agenda:

<i>Agenda

1. Increase of the Company's share capital by an amount of one hundred and ten thousand euro (EUR 110,000) so as

to raise it from its current amount of three million five hundred and fifty-one thousand eight hundred and twenty-five
euro (EUR 3,551,825) up to three million six hundred and sixty-one thousand eight hundred and twenty-five euro (EUR
3,661,825) by issuing four thousand four hundred (4,400) shares, having a par value of twenty-five euro (EUR 25) each,
to be subscribed by Warburg Pincus Real Estate I, L.P., aforementioned, for a price of one hundred and ten thousand
euro (EUR 110,000), which contribution is to be entirely allocated to the share capital.

2. Subsequent amendment of article six of the articles of association of the Company so that it shall henceforth reads

as follows:

“ Art. 6. The Company's share capital is set at three million six hundred and sixty-one thousand eight hundred and

twenty-five euro (EUR 3,661,825) represented by one hundred and forty-six thousand four hundred and seventy-three
(146,473) shares of a par value of twenty-five euro (EUR 25) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.”
The appearing party, representing the whole corporate capital and having waived any notice requirements, requests

the notary to enact the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder resolves to increase the Company's share capital by an amount of one hundred and ten thousand

euro (EUR 110,000) so as to raise it from its current amount of three million five hundred and fifty-one thousand eight
hundred and twenty-five euro (EUR 3,551,825) up to three million six hundred and sixty-one thousand eight hundred
and twenty-five euro (EUR 3,661,825) by issuing four thousand four hundred (4,400) shares, having a par value of twenty-
five euro (EUR 25) each.

The four thousand four hundred (4,400) new shares have been subscribed by Warburg Pincus Real Estate I, L.P.,

aforementioned, here represented as aforementioned, for a price of one hundred and ten thousand euro (EUR 110,000).

The shares so subscribed by Warburg Pincus Real Estate I, L.P., aforementioned, have been paid up by a contribution

in cash.

The proof of the existence and of the value of the above contribution has been produced to the undersigned notary.
The total contribution of one hundred and ten thousand euro (EUR 110,000) is entirely allocated to the share capital.

There is no issue premium.

<i>Second resolution

As a consequence of such capital increase, the sole shareholder resolves to amend article 6 of the articles of association

of the Company so that it shall henceforth read as follows:

“ Art. 6. The Company's share capital is set at three million six hundred and sixty-one thousand eight hundred and

twenty-five  euro  (EUR  3,661,825)  represented  by  one  hundred  forty-six  thousand  four  hundred  and  seventy-three
(146,473) shares of a par value of twenty-five euro (EUR 25) each.

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to it

by reason of the present deed are assessed to EUR 1,600.-.

Whereof, the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing party and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, known to the notary by name, first name,

civil status and residence, said proxyholder signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède.

L'an deux mille dix, le vingt et un mai.

79197

L

U X E M B O U R G

Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

A COMPARU:

Warburg Pincus Real Estate I, L.P., un limited partnership existant sous les lois de l'Etat du Delaware, ayant son siège

social à c/o Corporation Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, New Castle County, Delaware
19808, Etats-Unis d'Amérique,

ici représentée par Monsieur Alexander Olliges, Rechtsanwalt, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration

sous seing privé donnée à New York, le 20 mai 2010.

Ladite procuration paraphée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et par le notaire soussigné restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle partie comparante est l'associé unique de WP I Investments S.à r.l. (ci-après la “Société”), une société à

responsabilité limitée ayant son siège social au 412F, route d'Esch, L-1030 Luxembourg, enregistrée auprès du Registre
de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 119293, constituée suivant acte reçu par le notaire
instrumentant en date du 17 août 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 2055, le 3
novembre 2006. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date
du 19 novembre 2009, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 62, le 9 janvier 2010.

La partie comparante, représentant l'intégralité du capital social, considère l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour

1. Augmentation du capital social de la Société d'un montant de cent dix mille euros (EUR 110.000) afin de l'augmenter

de son montant actuel de trois millions cinq cent cinquante et un mille huit cent vingt-cinq euros (EUR 3.551.825) jusqu'à
trois millions six cent soixante et un mille huit cent vingt-cinq euros (EUR 3.661.825) par l'émission de quatre mille quatre
cents (4.400) parts sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, qui seront entièrement souscrites
par Warburg Pincus Real Estate I, L.P., prénommée, pour un prix de cent dix mille euros (EUR 110.000), lequel apport
sera entièrement alloué au capital social.

2. Modification subséquente de l'article six des statuts de la Société, qui aura désormais la teneur suivante:

« Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à la somme de trois millions six cent soixante-et-un mille huit cent vingt-

cinq euros (EUR 3.661.825), représenté par cent quarante-six mille quatre cent soixante-treize (146.473) parts sociales
d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.»

La partie comparante représentant l'intégralité du capital social ayant renoncé à toute notification, demande au notaire

d'acter les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associé unique décide d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de cent dix mille euros (EUR 110.000)

afin de l'augmenter de son montant actuel de trois millions cinq cent cinquante et un mille huit cent vingt-cinq euros (EUR
3.551.825) jusqu'à trois millions six cent soixante et un mille huit cent vingt-cinq euros (EUR 3.661.825) par l'émission
de quatre mille quatre cents (4.400) parts sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.

Les quatre mille quatre cents (4.400) nouvelles parts sociales ont été souscrites par Warburg Pincus Real Estate I, L.P.,

prédésignée, représenté comme il est dit, pour le prix de cent dix mille euros (EUR 110.000).

Les parts sociales ainsi souscrites par Warburg Pincus Real Estate I, L.P., prénommée, ont été libérées par un apport

en numéraire.

Les documents justifiant de l'existence et de la valeur de cet apport ont été présentés au notaire soussigné.
L'apport total de cent dix mille euros (EUR 110.000) est entièrement attribué au capital social. Il n'y a pas de prime

d'émission.

<i>Deuxième résolution

A la suite de l'augmentation de capital ainsi réalisée, l'associé unique décide de modifier l'article 6 des statuts de la

Société qui aura désormais la teneur suivante:

« Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à la somme de trois millions six cent soixante et un mille huit cent vingt-

cinq euros (EUR 3.661.825), représenté par cent quarante-six mille quatre cent soixante-treize (146.473) parts sociales
d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.»

<i>Frais et Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société et qui sont

mis à sa charge à raison des présentes sont estimés à EUR 1.600.-.

79198

L

U X E M B O U R G

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande de la même comparante et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fait foi.

Après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, connu du notaire instrumentant par

nom, prénom usuel, état et demeure, le mandataire de ladite comparante a signé le présent acte ensemble avec le notaire.

Signé: A. OLLIGES et H. HELLINCKX.

Enregistré à Luxembourg A.C., le 31 mai 2010. Relation: LAC/2010/23752. Reçu soixante-quinze euros (75.- EUR)

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

- POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 24 juin 2010.

Référence de publication: 2010082330/135.
(100092780) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 juin 2010.

Rally Lux Holding One S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2440 Luxembourg, 61, rue de Rollingergrund.

R.C.S. Luxembourg B 102.130.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079302/10.
(100089483) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Rally Lux Holding Two S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2440 Luxembourg, 61, rue de Rollingergrund.

R.C.S. Luxembourg B 102.129.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010079303/10.
(100089480) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Red House S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 50, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 131.771.

Le bilan au 31.12.2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21.06.2010.

Signature.

Référence de publication: 2010079304/10.
(100089938) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Red House S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 50, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 131.771.

Les comptes consolidés au 31.12.2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22.06.2010.

Signature.

Référence de publication: 2010079305/10.
(100089940) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

79199

L

U X E M B O U R G

Trigor S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7217 Bereldange, 71, rue de Bridel.

R.C.S. Luxembourg B 110.823.

Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

2M CONSULTANT SARL
<i>Cabinet comptable et fiscal
13, rue Bolivar
L-4037 Esch / Alzette
Signature

Référence de publication: 2010079359/14.
(100089555) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Kalk En Dolomiet Maatschappij S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 95.474.

Lors de l'assemblée générale annuelle tenue en date du 18 mai 2010, les actionnaires ont décidé:

1. de renouveler le mandat des administrateurs suivants:
- Gérard Becquer, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
- Xavier Pauwels, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
- Léon A. Lhoist, avec adresse professionnelle au 13, Rue de Rochefort, Forrières, 6953 Nassogne, Belgique,
- Jean-Pierre Hanin, avec adresse professionnelle au 141, Chaussée de Charleroi, 1060 Bruxelles, Belgique,
pour une période venant à échéance lors de l'assemblée générale annuelle statuant sur les comptes de l'exercice social

se cloturant au 31 décembre 2010 et qui se tiendra en 2011.

2. de renouveler le mandat d'H.R.T. Révision, avec siège social au 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg en tant que

commissaire, pour une période venant à échéance lors de l'assemblée générale annuelle statuant sur les comptes de
l'exercice social se clôturant au 31 décembre 2010 et qui se tiendra en 2011.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 juin 2010.

Référence de publication: 2010080318/20.
(100091023) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2010.

Zen Cuisines S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon Ier.

R.C.S. Luxembourg B 138.369.

Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

2M CONSULTANT SARL
<i>Cabinet comptable et fiscal
13, rue Bolivar
L-4037 Esch / Alzette
Signature

Référence de publication: 2010079376/14.
(100089530) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2010.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

79200

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Document Outline

Auxilia-Consult S.à r.l.

Euro Leasing AG

Even RX Properties S.C.A.

Fondation Luxembourg Air Rescue

G&amp;W Investment

Initio S.A.

International Paper Investments (Luxembourg) S.à r.l.

Kalk En Dolomiet Maatschappij S.A.

Kings Cross Residential S.à r.l.

Makarena V.

Materis Securitization, S.à r.l.

Maxime International S.A.

Max International Holding S.A.

Meaco S.A.

Mecconti S.àr.l.

Mecconti S.àr.l.

Melpa International S.A.

MGT Holdings S.à r.l.

MHDS Investments S.A.

Mia Real Estate S.A.

MICROS-Fidelio Luxembourg S.à r.l.

MICROS-Fidelio Luxembourg S.à r.l.

Milton Holding S.A.

MMB and Partners S.A.

Morgan Stanley Grund S.à r.l.

Morgan Stanley Infrastructure S.A.

MSREF IV Messorio S.à r.l.

MSREF Turque S.à r.l.

MSREF V Lorenzo Holding S.à r.l.

Multrans S.A.H.

Nabors Lux Finance 1

Nestlé Finance International Ltd.

Nile S.A.

Noe S.A.

NPI (Services) S.à r.l.

Odyssée Marine S.A.

Ostregion Holdinggesellschaft Nr. 1 S.à r.l.

Palais de Chine S.à r.l.

Penrose International S.A.

Petraland S.A.

PIAA Finance S.A.

Pimco-World Bank Gemloc Fund

Presidential Properties

Procobel S.A.

Promax S.A.

Promotions Générales Luxembourg S.A.

Rally Lux Holding One S.à r.l.

Rally Lux Holding Two S.à r.l.

Red House S.A.

Red House S.A.

Rising Star

Sabula Investment S.A.

Sandfred S.à r.l

Saracen Partners

Saurea

Select Line S.A.

Sitat Capital S.A.

Skol Development Africa S.A.

Trigor S.àr.l.

Way S.à r.l.

WP I Investments S.à r.l.

Zen Cuisines S.à r.l.