L

U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1556

30 juillet 2010

SOMMAIRE

3A Consult S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74687

Aachen-Invest Performance . . . . . . . . . . . . .

74670

Aachen-Invest Plus  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74645

Aachen-Invest Select  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74670

Allianz Fonds Portfolio Ertrag  . . . . . . . . . . .

74670

Alpilignum International S.A.  . . . . . . . . . . .

74645

B2 Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74674

Basic Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74671

B. et C.E.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74677

BGV III Feeder 1 SICAV-FIS  . . . . . . . . . . . .

74673

BGV III Feeder 2 SICAV-FIS  . . . . . . . . . . . .

74673

BGV III Feeder 3 SICAV-FIS  . . . . . . . . . . . .

74673

Concordia Select  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74645

Concordia Select  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74644

CRC GSCF (Lux) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

74674

Damolu Financière S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

74642

Damolu S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74642

Deka-Immobilien Private Equity . . . . . . . . .

74670

Deka-KickGarant 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74645

DekaStruktur: Garant  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74670

Dover Luxembourg Holdings Sàrl  . . . . . . .

74684

DWS Euro High Yield Bond Master Fund

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74644

EMME 4 Energy S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74674

Eurasia Credit Card Funding I S.A.  . . . . . .

74678

Eurosoft Project S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74674

Falcon Borrower S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

74675

Falcon Investor S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74676

Ferlux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74676

Flossbach von Storch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74642

FMP (Luxembourg) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

74677

Gaillon S.C.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74677

GCAT-L U X  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74677

Gold Wave S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74676

Hedland Holdings S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

74678

Heintzmann Steel Center Luxembourg

GmbH  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74678

Heintzmann Steel Center Luxembourg

GmbH  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74678

Highland Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

74679

Hinduja Luxembourg Holding S.A.  . . . . . .

74679

Infomail S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74679

JMV Aviation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74680

Juharfa Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74680

Juharfa Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74680

Kanel Management S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

74680

Kayser International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74681

Lip Invest Soparfi S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74687

LLtd 1 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74683

Malgrolux s.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74681

Merrill Lynch S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74671

Myla S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74688

N. Miny-Biver S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74681

Nobel Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74688

Nord Europe Life Luxembourg  . . . . . . . . . .

74681

Noris Multi Invest  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74642

Nostalgicum Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74681

Nowhere Land Productions  . . . . . . . . . . . . .

74682

Oriflame Cosmetics S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

74683

Orion Asset France S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

74682

Orion Asset Italy S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

74682

Panolux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74671

Parker Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74682

PBR Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74683

PMB Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74683

PMB Real Estate S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74687

Rayburn Property S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

74673

Rossa Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74675

Skyline S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74680

Tecnovert Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

74688

Ulysses Finance S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74688

Valau Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74671

Valau Holding S.A. S.P.F.  . . . . . . . . . . . . . . .

74671

YNVENYTYS S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74687

74641

L

U X E M B O U R G

Flossbach von Storch, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion coordonné au 1 

er

 juin 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1 

er

 juin 2010.

IPConcept Fund Management S.A.
Signatures

Référence de publication: 2010053960/11.
(100067122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2010.

Noris Multi Invest, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion coordonné au 31 mai 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Lu-

xembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

IPConcept Fund Management S.A.
Signatures

Référence de publication: 2010073178/10.
(100085120) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Damolu S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 52.274.

Damolu Financière S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 42.953.

PROJET DE FUSION

L'an deux mil dix, le sept juin.
Par-devant Nous, Maître Francis KESSELER, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette (Grand-Duché de Luxembourg),

soussigné.

Ont comparu:

1) La société anonyme DAMOLU S.A., établie et ayant son siège social à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur,

représentée par Madame Sofia AFONSO DA-CHAO CONDE, employée privée, avec adresse professionnelle à Esch/
Alzette, 5, rue Zénon Bernard, agissant en tant que mandataire dûment autorisé par le conseil d'administration de cette
société en vertu d'un pouvoir à elle conféré par décision prise par le conseil d'administration de la prédite société en
date du 3 juin 2010.

2) La société anonyme DAMOLU FINANCIERE S.A., établie et ayant son siège social à L-2311 Luxembourg, 3, avenue

Pasteur, représentée par Madame Sofia AFONSO DA-CHAO CONDE, prénommée, agissant en tant que mandataire
dûment autorisé par le conseil d'administration de cette société en vertu d'un pouvoir à elle conféré par décision prise
par le conseil d'administration de la prédite société en date du 3 juin 2010.

Une copie certifiée conforme desdites décisions, après avoir été signée "ne varietur" par les comparantes et le notaire

soussigné restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Lesquelles comparantes ont déclaré et requis le notaire instrumentaire d'acter les termes et conditions d'un projet

de fusion, à établir par les présentes entre les sociétés précitées par application de l'article 271 1) de la loi modifiée du
10 août 1915 sur les sociétés commerciales en la forme notariée, projet dont la teneur est la suivante:

1. Description de la fusion. En tant qu'actionnaire unique la société anonyme DAMOLU S.A., détenant la totalité des

actions de la société anonyme de DAMOLU FINANCIERE S.A., entend fusionner conformément aux dispositions 278 et
279 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée (ci-après désignée la "Loi") avec la société
anonyme DAMOLU FINANCIERE S.A., par absorption de cette dernière.

2. Modalités de la fusion.
Description des sociétés qui fusionnent:
2.1 La société absorbante

74642

L

U X E M B O U R G

La société anonyme DAMOLU S.A., ayant son siège social à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur, inscrite au Registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 52.274, a été constituée suivant acte reçu par Maître
Marc ELTER, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 18 septembre 1995, publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, numéro 593 du 22 novembre 1995. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois aux
termes d'un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 2 juin 2010, en voie de publication au Mémorial C (ci-
après dénommée DAMOLU S.A. ou la "société absorbante").

2.2 La société absorbée
La  société  anonyme  DAMOLU  FINANCIERE  S.A.,  ayant  son  siège  social  L-2311  Luxembourg,  3,  avenue  Pasteur,

inscrite au Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 42.953, a été constituée aux termes
d'un acte reçu par Maître Alphonse LENTZ, alors notaire de résidence à Remich, en date du 11 février 1993, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 215 du 12 mai 1993. Les statuts ont été modifiés pour la
dernière fois aux termes d'un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 22 décembre 2005, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 714 du 7 avril 2006 (ci-après dénommée DAMOLU FINANCIERE S.A.
ou la "société absorbée").

La société absorbante et la société absorbée ont été constituées et existent toutes les deux sous la forme de sociétés

anonymes de droit luxembourgeois, et leur fusion est légalement possible conformément à la Loi, notamment son article
257.

3. Les deux sociétés n'ont pas d'actionnaires ayant des droits spéciaux. De plus aucun titre autre que des actions n'a

été émis.

4.  Aucun  avantage  particulier  n'est  attribué  aux  membres  des  conseils  d'administration  ou  aux  commissaires  aux

comptes des sociétés qui fusionnent.

5. Tous les actionnaires des sociétés concernées ont le droit, pendant un mois au moins avant que la fusion ne prenne

effet entre les parties, de prendre connaissance, au siège social de cette société, des documents indiqués à l'article 267
(1) a), b) et c) de la Loi, à savoir le projet de fusion, les comptes annuels ainsi que les rapports de gestion des trois derniers
exercices. Une copie intégrale ou, s'ils le désirent, partielle de ces documents peut être obtenue par tout actionnaire sans
frais et sur simple demande.

6. Un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante disposant d'au moins 5% (cinq pour cent) des actions du capital

souscrit ont le droit de requérir pendant le même délai comme indiqué ci-avant au point 5) la convocation d'une assemblée
générale de la société absorbante appelée à se prononcer sur l'approbation de la fusion.

L'assemblée doit être convoquée de façon à être tenue dans le mois de la réquisition.

7. A défaut de convocation d'une assemblée ou de rejet du projet de fusion par celle-ci, la fusion deviendra définitive

un mois après la publication du présent projet de fusion au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (la "Date
Effective"), et entraînera de plein droit les effets prévus à l'article 274 de la loi sur les sociétés commerciales.

8. Effets de la fusion.
8.1. Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes de la société absorbée prennent fin à la Date

Effective. Décharge entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la société absorbée.

8.2. Entre les sociétés qui fusionnent, la fusion aura effet à la Date Effective de telle manière que tous les actifs et tous

les passifs de la société absorbée seront censés être transférés en neutralité fiscale à la société absorbante à cette date.

8.3 D'un point de vue comptable, la date à partir de laquelle les opérations de la société absorbée sont considérées

comme accomplies pour le compte de la société absorbante est fixée au 1 

er

 janvier 2010.

8.4. La société absorbante deviendra propriétaire des biens qui lui ont été apportés par la société absorbée dans l'état

où ceux-ci se trouvent à la Date Effective sans droit de recours contre la société absorbée pour quelque raison que ce
soit.

8.5. La société absorbante acquittera à compter de la Date Effective tous impôts, contributions, taxes et redevances,

primes d'assurance et autres, tant ordinaires qu'extraordinaires, qui grèveront ou pourront grever la propriété des biens
apportés.

8.6. La société absorbante exécutera tous contrats et tous engagements de quelque nature que ce soit de la société

absorbée tels que ces contrats et engagements existent à la Date Effective.

8.7. La société absorbante assumera toutes les obligations et dettes de quelque nature que ce soit de la société absorbée

à compter de la Date Effective.

8.8. Les droits et créances compris dans le patrimoine de la société absorbée sont transférés à la société absorbante

avec toutes les garanties tant réelles que personnelles qui y sont attachées. La société absorbante sera ainsi subrogée,
sans qu'il y ait novation, dans les droits réels et personnels de la société absorbée en relation avec tous les biens et contre
tous les débiteurs sans exception.

9. Par l'effet de la fusion la société absorbée sera dissoute et toutes les actions qu'elle a émises seront annulées.

74643

L

U X E M B O U R G

10. La société absorbante procédera à toutes les formalités nécessaires ou utiles pour donner effet à la fusion et à la

cession de tous les avoirs et obligations par la société absorbée à la société absorbante. Y sont comprises les formalités,
procédures, conditions et les publications qui sont prévues par les lois et règlements des pays étrangers dans lesquels
des biens patrimoniaux sujets à absorption sont situés. Dans toute la mesure exigée par la loi ou jugée nécessaire ou
utile, des documents de transfert appropriés seront signés par les sociétés qui fusionnent et la société absorbée apportera
tout son concours en vue de réaliser le transfert des actifs et passifs apportés par elle au profit de la société absorbante.

11. Le coût de l'opération de fusion sera supporté par la société absorbante. La société absorbante acquittera le cas

échéant les impôts dus par la société absorbée au titre des exercices non encore imposés définitivement.

12.  Les  documents  sociaux  de  la  société  absorbée  seront  conservés  pendant  le  délai  légal  au  siège  de  la  société

absorbante.

<i>Pouvoirs

Tous pouvoirs sont donnés au porteur d'un original ou d'une copie des présentes pour effectuer toutes formalités et

faire toutes déclarations, significations, dépôts, publications et autres.

<i>Constatation

Le notaire soussigné déclare attester la légalité du présent projet de fusion, conformément aux dispositions de l'article

271 (2) de la loi sur les sociétés commerciales.

Dont acte, fait et passé à Esch/Alzette, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénoms usuels, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous notaire la présente minute.

Signé: Conde, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 10 juin 2010. Relation: EAC/2010/6866. Reçu soixante-quinze euros (75,00

€).

<i>Le Receveur

 (signé): Santioni A.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande pour servir aux fins de dépôt au Registre de

Commerce et des Sociétés à Luxembourg.

Esch/Alzette, le 14 juin 2010.

Francis KESSELER.

Référence de publication: 2010074606/117.
(100086137) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin 2010.

DWS Euro High Yield Bond Master Fund, Fonds Commun de Placement.

Das mit Wirkung zum 30.06.2010 in Kraft tretende Verwaltungsreglement wurde beim Registre de Commerce et des

Sociétés (Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister) hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DWS Investment S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2010077786/10.
(100089061) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2010.

Concordia Select, Fonds Commun de Placement.

Das Sondervermögen Concordia Select wurde von der Hauck &amp; Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. nach Teil I

des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen gegründet und erfüllt
die Anforderungen der geänderten Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 85/611 EWG vom 20.
Dezember 1985.

Für den Fonds gilt das Allgemeine Verwaltungsreglement, welches am 26. Juli 2010 in Kraft trat und zwecks Veröf-

fentlichung am 30. Juli 2010 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, beim Handels- und Gesellschaftsregister
von Luxemburg hinterlegt wurde.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 22. Juni 2010.

Hauck &amp; Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2010086761/16.
(100096130) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2010.

74644

L

U X E M B O U R G

Concordia Select, Fonds Commun de Placement.

Das Sondervermögen Concordia Select wurde von der Hauck &amp; Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. nach Teil I

des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen gegründet und erfüllt
die Anforderungen der geänderten Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 85/611 EWG vom 20.
Dezember 1985.

Für  den  Concordia  Select  ist  das  Allgemeine  Verwaltungsreglement,  das  am  26.  Juli  2010  in  Kraft  trat,  integraler

Bestandteil. Dieses Verwaltungsreglement wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxembourg hinterlegt, und
der diesbezügliche Hinterlegungsvermerk wurde am 30. Juli 2010 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
veröffentlicht.

Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des Sonderreglements des Concordia Select, das am 26. Juli

2010 in Kraft trat und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt wurde.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 22. Juni 2010.

Hauck &amp; Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2010086762/19.
(100096131) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2010.

Aachen-Invest Plus, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion modifié au 7 juillet 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

International Fund Management S.A. / DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / <i>Die Depotbank
Signatures / Signatures

Référence de publication: 2010090662/10.
(100099914) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 juillet 2010.

Deka-KickGarant 2006, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion modifié au 01.09.2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Deka International S.A. / DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / <i>Die Depotbank
Signatures / Signatures

Référence de publication: 2010090604/10.
(100099921) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 juillet 2010.

Alpilignum International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 37.438.

<i>Progetto di Fusione in data 30 giugno 2010

<i>Projet de Fusion en date du 30 Juin 2010

Alpi S.p.A.
Viale della Repubblica
34, Modigliana (FC), Italia
Numero Registro 00139520407
ALLEGATO:
I. Statuto sociale di Alpi S.p.A.
II. Documenti contabili al 31.12.2009 di Alpi S.p.A.
III. Documenti contabili al 31.12.2009 di ALPILIGNUM INTERNATIONAL SA
ANNEXE:
I. Statut social d'Alpi S.p.A.

74645

L

U X E M B O U R G

II. Documents comptables au 31.12.2009 de la société ALPI S.p.A.
III. Documents comptables au 31.12.2009 de la société ALPILIGNUM INT. SA

PROGETTO DI FUSIONE

I. Introduzione

Ai sensi del D. Lgs. 30 mai 2008 n. 108 (la "Legge italiana") e degli articoli 2501 e seguenti del Codice Civile italiano

(C.C.) e in conformità agli articoli 257 e seguenti della Legge del 10 agosto 1915 sulle società commerciali come modificata,
comprese tra l'altro le specifiche modifiche introdotte dalla Legge del 10 giugno 2009 (la "Legge lussemburghese"), i
Consigli di Amministrazione delle società Alpi S.pA. ("Alpi" o la "Società incorporante") e Alpilignum International S.A.
("Alpilignum" o la "Società incorporata") sottopongono il presente progetto di fusione (il "Progetto di Fusione") alla
decisione  dei  loro  organi  societari  previsti  dalla  rispettive  legislazioni  e  in  particolare  all'approvazione  dell'assemblea
generale di Alpilignum International S.A.

Alpi e Alpilignum saranno congiuntamente da qui in avanti definite come le "Società".
Alpi è debitamente costituita e regolata dalla legislazione italiana.
Alpilignum è debitamente costituita e regolata dalla legislazione lussemburghese.
La presente fusione transfrontaliera è attuata nello schema di fusione per incorporazione, secondo la quale Alpilignum

va a trasferire ad Alpi, a causa di scioglimento senza liquidazione, tutte le attività e passività, in conformità alle disposizioni
dell'articolo 2501 C.C. e dell'articolo 259 della Legge lussemburghese (la "Fusione transfrontaliera").

La presente fusione transfrontaliera seguirà il procedimento semplificato previsto dagli articoli 18 del D.Lgs. 108/2008

e 2505 C.C. e dall'articolo 278 della Legge lussemburghese.

Nell'obiettivo di dare piena conoscenza degli aspetti giuridici ed economici dell'operazione, il presente Progetto di

Fusione illustra i requisiti di legge previsti dagli articoli 2501-ter C.C., 6 della Legge italiana e dall'articolo 261 della Legge
lussemburghese.

Il presente Progetto di Fusione è redatto in lingua italiana e francese, essendo congiuntamente considerato come un

unico documento originale, sottoscritto in 4 (quattro) esemplari.

II. Modalità e requisiti legali della fusione transfrontaliera

1. Modalità e requisiti della fusione. La presente operazione assume la forma di fusione per incorporazione, quale

prevista dall'articolo 2501 del Codice Civile italiano e dall'articolo 259 della Legge lussemburghese. Essendo la Società
incorporante titolare della totalità delle azioni della Società da incorporare, la presente Fusione transfrontaliera implicherà
l'intero trasferimento dell'attivo e del passivo da Alpilignum a Alpi, per il valore contabile iscritto nella contabilità di
Alpilignum, a causa di scioglimento senza liquidazione di Alpilignum e l'annullamento di tutte le azioni rappresentative
dell'intero capitale sociale di Alpilignum, in conformità all'articolo 278 della Legge lussemburghese.

A seguito ed in forza dell'iscrizione dell'atto di fusione, Alpilignum dovrà essere considerata sciolta, con trasferimento

di tutte le sue attività e passività ad Alpi.

La presente Fusione transfrontaliera addiverrà al trasferimento dell'intero patrimonio di Alpilignum ad Alpi, nei termini

che seguono:

a) Alpi sarà proprietaria dei beni ricevuti da Alpilignum, nelle condizioni in cui si trovano alla data del trasferimento e

iscritti agli stessi valori a cui figurano iscritti nel bilancio e nella contabilità di Alpilignum, senza diritto di contestazione,
per quasivoglia titolo, nei confronti di Alpilignum.

b) Alpilignum dichiara ad Alpi che i crediti trasferiti attraverso la presente fusione si riferiscono ad operazioni effettuate

regolarmente, ma non assume alcun obbligo di garanzia per quanto concerne la solvibilità dei debitori ceduti.

c) A partire dalla data di efficacia della fusione, da cui ne decorrono cioè gli effetti contabili e fiscali, Alpi liquiderà tutte

le imposte, contributi, garanzie o ogni altra obbligazione, ordinaria o straordinaria, suscettibile di gravare sui beni ceduti.

d) Alpi subentrerà in tutti i contratti e assumerà gli impegni di qualsiasi natura di Alpilignum, in conformità agli accordi

o agli impegni esistenti alla data di efficacia della fusione.

e) I diritti e i crediti esistenti nell'attivo di Alpilignum saranno trasferiti ad Alpi con tutti gli oneri e garanzie personali

che li colpiscono. Alpi surrogherà, senza novazione, in tutti i diritti personali e reali di Alpilignum relativi a tutti i beni e
nei confronti di tutti i debitori, senza eccezioni.

f) Alpi assumerà tutte le obbligazioni e i debiti di qualsiasi natura di Alpilignum, in particolare attraverso il pagamento

di capitale e interessi di ogni debito e obbligazione di qualunque natura di Alpilignum.

g) La Fusione transfrontaliera non è sottoposta ad alcuna condizione o condizione risolutiva, diverse da quelle che

risultano dalla legge applicabile. Non avendo la Società incorporata lavoratori dipendenti, la fusione non ha alcun effetto
sull'occupazione.

2. Identificazione delle società interessate dalla presente fusione.
Società incorporante
Alpi:

74646

L

U X E M B O U R G

Denominazione

Alpi S.p.A.

Tipo

Società per azioni

Sede

Viale della Repubblica, 34, Modigliana (FC), Italia

Legislazione

Italia

Capitale sociale

EUR 5.160.000,00 (cinque milioni centosessanta mila)

Numero d'iscrizione al Registro delle
Imprese di Forlì - Cesena, Italia

00139520407

Società incorporata:
Alpilignum:

Denominazione

Alpilignum International S.A.

Tipo

Società per azioni

Sede

11A, Boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg

Legislazione

Luxembourg

Capitale sociale

EUR 5.325.100,00 (cinque milioni trecentoventicinque mila e cento)

Numero d'immatricolazione al Registro del
commercio e delle società del Lussemburgo

B 37438

3. Partecipazioni al capitale sociale dell'altra società / Partecipazioni incrociate. Alpi detiene tutte le azioni rappresen-

tative dell'intero capitale sociale di Alpilignum, che sarà annullata per effetto della Fusione transfrontaliera.

Alpilignum non possiede alcuna partecipazione nel capitale sociale di Alpi.

4. Bilanci delle società interessate. Le situazioni patrimoniali delle Società partecipanti alla fusione utilizzati per definire

le condizioni della Fusione transfrontaliera coincidono con l'ultimo bilancio d'esercizio, entrambi chiusi alla data del 31
dicembre 2009.

Per quanto riguarda le informazioni attinenti la valutazione del patrimonio attivo e passivo della Società incorporata

che sarà trasferito alla Società incorporante, i bilanci d'esercizio sono redatti in conformità alle disposizioni di legge e
regolamentari lussemburghesi e alle prassi contabili generalmente accettate. Lo stato patrimoniale e il conto economico
sono espressi in euro.

Le partecipazioni nelle imprese controllate e collegate, gli investimenti e i titoli costituenti immobilizzazioni finanziarie

sono valutati singolarmente al minore tra loro prezzo di acquisizione e loro valore stimato dal Consiglio di Amministra-
zione, senza compensazione tra plusvalenze e minusvalenze individuali. Per determinare il valore di stima, il Consiglio di
Amministrazione si basa sulle situazioni patrimoniali delle società da valutare e/o su altre informazioni e documenti dis-
ponibili.

I crediti costituenti immobilizzazioni e dell'attivo circolante sono valutati al loro valore nominale. Viene effettuata una

svalutazione quando il valore stimato di realizzo è inferiore al valore nominale.

I debiti sono rilevati al loro valore nominale.
I bilanci delle Società riflettono approssimativamente la situazione finanziaria attuale, avendo i consigli di amministra-

zione dichiarato che non si è verificata alcuna modificazione sostanziale nella situazione finanziaria delle rispettive Società.

5. Capitale sociale delle società, azioni da emettere e rapporto di cambio delle azioni. Non interverrà alcuna modifi-

cazione del capitale sociale di Alpi, né ci saranno azioni da emettere dalla stessa, nella misura in cui questa detiene l'intero
capitale sociale di Alpilignum e nella misura in cui la Fusione transfrontaliera proposta implica il trasferimento della totalità
delle attività e delle passività di Alpilignum ad Alpi.

In conseguenza della Fusione transfrontaliera, la Società incorporata sarà sciolta senza liquidazione e le azioni che

rappresentano l'intero suo capitale sociale saranno annullate.

Non è da calcolare alcun rapporto di cambio e nessun esperto sarà nominato ai fini del rilascio di una relazione sul

rapporto di cambio.

6. Termini di attribuzione delle partecipazioni.  Non  c'è  alcuna  precisazione  da  fornire  riguardo  all'attribuzione  di

partecipazioni, dal momento che non avrà luogo alcuna emissione di nuove azioni da parte della Società incorporante.

7. Nuovo statuto della società. Lo Statuto Sociale di Alpi non sarà modificato. Tale Statuto sociale è Allegato sub 1.

8. Data di efficacia della fusione. Le operazioni di Alpilignum dovranno essere considerate, sotto il profilo contabile e

fiscale, come compiute per conto di Alpi a decorrere dal 1° gennaio 2010.

A tale fine, tutte le operazioni realizzate da parte di Alpilignum, a proprio nome e per proprio conto, dovranno essere

considerate come compiute per conto della Società incorporante, in virtù del loro trasferimento ad Alpi, a decorrere
dalla data sopra menzionata fino all'effettiva iscrizione della fusione presso l'Ufficio del Registro delle Imprese dell'Italia e
del Lussemburgo.

9. Diritti di terzi agli utili. Non esiste alcun terzo avente diritto di partecipare agli utili della società, ragion per cui non

si rende necessario adottare alcuna misura di tutela che concerne tali diritti.

74647

L

U X E M B O U R G

10. Diritti dei creditori. Considerato che la fusione implicherà l'intero trasferimento di tutti i crediti e debiti da Alpi-

lignum  ad  Alpi,  congiuntamente  a  tutti  gli  oneri  presenti  o  futuri  e/o  garanzie  personali,  la  situatione  finanziaria  di
quest'ultima o capacità di pagamento dei propri debiti e dei debiti di Alpilignum resta invariata.

In conformità alle Leggi italiana (articolo 2503 C.C.) e lussemburghese (articolo 268), i creditori delle Società che si

fondono, il cui credito sia anteriore alla data di pubblicazione del Progetto di Fusione, potranno, entro un termine di 2
(due) mesi decorrenti dall'anzidetta pubblicazione, chiedere al tribunale che sia prestata idonea garanzia nel caso in cui la
fusione dovesse ridurre il loro diritto al rimborso. Il creditore potrà ottenere maggiori informazioni riguardo alla tutela
di tali diritti alle sedi sociali di Alpi S.p.A., i.e. Viale della Repubblica n. 34, Modigliana (FC), Italia e di Alpilignum International
S.A., i.e. 11A, Boulevard du Prince Henri, L-1724 Lussemburgo. Un'ampia tutela dei diritti dei creditori delle Società è
comunque assicurata.

11. Diritti speciali. Non esiste, in nessuna delle società coinvolte nella fusione, alcun socio avente diritti speciali, alcun

portatore di titoli diversi dalle azioni, ragion per cui non si rende necessario adottare alcuna misura in relazione a tali
diritti.

12. Vantaggi speciali. Non sarà concesso alcun vantaggio speciale a esperti, o a componenti degli organi di amminis-

trazione, di direzione, di sorveglianza o di controllo delle Società che si fondono.

13. Descrizione degli effetti probabili sull'occupazione. La fusione non avrà alcuna ripercussione sull'occupazione.

14. Decorrenza degli effetti della fusione. La Fusione transfrontaliera avrà effetto a decorrere dalla data di iscrizione

dell'atto di fusione nel registro pubblico presso cui la Società incorporante è tenuta ad effettuare il deposito degli atti.

In conformità agli articoli 273ter della legge lussemburghese e 15 della legge italiana, la cancellazione di Alpilignum sarà

eseguita al momento della ricezione, da parte del Registro del commercio e delle società del Lussemburgo, della notifi-
cazione che la fusione ha acquisito efficacia dal Registro delle imprese competente di Alpi.

III. Note finali

Per quanto occorrer possa, il presente Progetto di Fusione non deve costituire oggetto di esame e di relazione scritta

destinata ai soci, per ciascuna delle Società che si fondono, da parte di uno o più esperti indipendenti scelti tra i revisori
legali, in conformità agli articoli 2505 C.C. e 18 della Legge italiana e all'articolo 278 della Legge lussemburghese.

A partire dal 30 giugno 2010, i seguenti documenti saranno disponibili per la consultazione presso le sedi delle Società:
i) Progetto di Fusione;
ii) Bilanci delle Società, relazioni sulla gestione e deliberazioni dell'unico socio di approvazione di tali bilanci, relativi

agli ultimi tre esercizi sociali;

iii) Relazioni del consiglio di amministrazione della Società incorporante e della Società incorporata.
In conformità agli articoli 271, 272 e 279 della Legge lussemburghese, l'approvazione della fusione da parte dell'as-

semblea generale di Alpilignum è richiesta ai sensi della legge lussemburghese, non essendo stato redatto il progetto con
atto notarile.

PROJET DE FUSION

I. Introduction

Aux termes du D. Lgs. 30 mai 2008 n. 108 (la "Loi italienne") et des articles 2501 et suivants du Code Civil italienne

(C.C.) et conformément aux articles 257 et suivants de la Loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle
que modifiée, dont notamment les modifications spécifiques introduites par la Loi du 10 juin 2009 (la "Loi luxembour-
geoise"), les conseils d'administrations des sociétés Alpi S.p.A. ("Alpi" ou la "Société absorbante") et Alpilignum Interna-
tional S.A. ("Alpilignum" ou la "Société absorbée") soumettent ce projet de fusion (le "Projet de Fusion") à l'appréciation
de leurs organes statutaries sous les Lois respectives et en particulier à l'approbation de l'assemblée générale d'Alpilignum
International SA.

Alpi et Alpilignum devront dorénavant être désignées par les "Sociétés".
Alpi est dûment constituée et conforme à la Loi italienne.
Alpilignum est dûment constituée et conforme à la Loi luxembourgeoise.
La présente fusion transfrontalière assume la modalité de fusion par voie d'absorption, selon laquelle Alpilignum va

transfèrer à Alpi, par suite de dissolution sans liquidation, l'ensemble des actifs et des passifs, conformément aux dispo-
sitions de l'article 2501 C.C. et de l'article 259 de la Loi luxembourgeoise (la "Fusion transfrontalière").

Cette fusion transfrontalière suivra le processus simplifié prévu aux articles 18 du D.Lgs. 108/2008 et 2505 C.C. et à

l'article 278 de la Loi luxembourgeoise.

En vue de prendre pleinement connaissance de cette opération, en ce qui concerne ses aspects juridiques et écono-

miques, le présent Projet de Fusion présente les conditions requises légales prévues aux articles 2501-ter C.C, 6 de la
Loi italienne et à l'article 261 de la Loi luxembourgeoise.

Le présent Projet de Fusion est rédigé en langue italienne et française, étant conjointement considéré comme un seul

document original, signé en 4 (quatre) exemplaires originaux.

74648

L

U X E M B O U R G

II. Modalité et conditions légales de la fusion transfrontalière

1. Modalité et conditions de la fusion. La présente opération assume la forme de fusion par voie d'absorption, comme

prévu à l'article 2501 du Code Civil italienne et à l'article 259 de la Loi luxembourgeoise. La Société absorbante étant
titulaire de la totalité des actions de la Société à absorber, cette Fusion transfrontaliére impliquera le transfert de l'en-
semble de l'actif et du passif de Alpilignum à Alpi, pour le montant comptable transcrit dans la comptabilité de Alpilignum,
par suite de la dissolution sans liquidation d'Alpilignum et l'annulation de la totalité des actions représentatives de l'inté-
gralité du capital social d'Alpilignum, conformément à l'article 278 de la Loi luxembourgeoise.

Cette Fusion transfrontalière devra procéder au transfert de l'ensemble du patrimoine de Alpilignum à Alpi, dans les

termes suivants:

a) Alpi sera propriétaire des biens reçus de Alpilignum, dans les conditions où ils se trouvent à la date de la transmission

et enregistrés pour les mêmes montants que ceux qui figurent dans le bilan comptable de Alpilignum, sans droit de
réclamation, à quelque titre que ce soit, contre Alpilignum.

b) Alpilignum déclare à Alpi que les crédits transférés par la présente fusion se rapportent à des opérations effectuées

régulièrement, mais n'assume aucune garantie en ce qui concerne la solvabilité des débiteurs des crédits cédés.

c) À partir de la date à laquelle la fusion entrera en vigueur, Alpi liquidera tous les impôts, cotisations, assurances ou

toute autre obligation, ordinaire ou extraordinaire, susceptibles de grever les biens cédés.

d) Alpi emplira tous les contrats et assumera les engagements de toute nature de Alpilignum, conformément aux

accords ou aux engagements existants à la date de l'entrée en vigueur de la fusion.

e) Les droits et les crédits existants dans les actifs de Alpilignum seront transférés à Alpi avec toutes les charges ou

garanties personnelles qui les affectent. Alpi subrogera, sans novation, dans tous les droits personnels et réels de Alpili-
gnum relatifs à tous les biens et contre tout débiteur, sans exception.

f) Alpi assumera toute obligation et dette de toute nature de Alpilignum, notamment en payant le capital et les intérêts

de toute dette et obligation de toute nature de Alpilignum.

g) La Fusion transfrontalière n'est soumise à aucune condition ou condition résolutoire, outre celles qui résultent de

la loi applicable. La Société absorbée n'ayant pas de travailleurs, la fusion n'a aucun effet sur l'emploi.

2. Identification des sociétés concernées par cette fusion.
Société absorbante
Alpi:

Raison sociale

Alpi S.p.A.

Type de société

Société anonyme

Siège social

Viale della Repubblica, 34, Modigliana (FC), Italie

Législation

Italie

Capital social

EUR 5.160.000,00 (cinq millions soixante mille euros)

Numéro d'immatriculation au Registre des
Sociétés de Forlì - Cesena, Italie

00139520407

Société absorbée:
Alpilignum:

Raison sociale

Alpilignum International S.A.

Type de société

Société anonyme

Siège social

11A, Boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg

Législation

Luxembourg

Capital social

EUR 5.325.100,00 (cinq millions trois cent vingt-cinq mille
et cent euros)

Numéro d'immatriculation au Registre de
commerce et des sociétés du Luxembourg

B 37438

3. Participations au capital social des autres sociétés / Participations croisées. Alpi détient la totalité des actions re-

présentatives de l'intégralité du capital social d'Alpilignum, qui sera dissoute en vertu de la Fusion transfrontalière.

Alpilignum ne détient aucune participation dans le capital social d'Alpi.

4. Bilans des sociétés concernées. Les comptes des Sociétés qui fusionnent utilisés pour définir les conditions de la

Fusion transfrontalière sont les derniers comptes annuels, tous datés du 31 décembre 2009.

En ce qui concerne les informations concernant l'évaluation du patrimoine actif et passif de la Société absorbée qui

sera transféré à la Société absorbante, les comptes annuels sont établis conformément aux disposition légales et régle-
mentaires luxembourgeoises et aux pratiques comptables généralement admises. Le bilan et le compte de profits et pertes
sont exprimés en euros.

74649

L

U X E M B O U R G

Le parts dans les entreprises liées, les participations et les titres ayant le caractère d'immobilisation financières sont

valorisés individuellement au plus bas de leur prix d'acquisition ou de leur valeur estimée par le Conseil d'Administration,
sans compensation entre les plus-values et les moins-values individuelles. Pour déterminer la valeur estimée, le Conseil
d'Administration se base sur les états financiers des sociétés à évaluer et/ou sur d'autres informations et documents
disponibles.

Les créances de l'actif immobilisé et de l'actif circulant sont évaluées à leur valeur nominale. Une correction de valeur

est pratiquée lorsque la valeur estimée de réalisation est inférieure à la valeur nominale.

Les dettes sont enregistrées à leur valeur nominale.
Les bilans des Sociétés reflètent approximativement la situation financière actuelle, les conseils d'administrations ayant

déclaré qu'il n'y avait eu aucune modification substantielle dans la situation financière de la Société en cause.

5. Capital social des sociétés, actions à émettre et rapport d'échange des actions.
Il n'y aura aucune modification du capital social d'Alpi, ni actions à émettre par la même, dans la mesure où celle-ci

détient la totalité du capital social de Alpilignum et où la Fusion transfrontalière proposée implique le transfert de la
totalité des actifs et des passifs de Alpilignum à Alpi.

En conséquence de la Fusion transfrontalière, la Société absorbée sera dissoute sans liquidation et les actions qui

représentent la totalité de son capital social seront éteintes/annulées.

Aucun rapport d'échange n'est à calculer et aucun expert ne sera nommé en vue d'émettre un rapport sur le rapport

d'échange.

6. Termes de l'allocation des participations. Il n'existe aucune spécification en ce qui concerne l'allocation de partici-

pations, de même qu'il n'y aura lieu à aucune émission de nouvelles actions par la Société absorbante.

7. Nouveaux statuts de la société. Les Statuts d'Alpi ne seront pas modifiés. Ces Statuts figurent en pièce jointe comme

Annexe 1.

8. Date de l'entrée en vigueur de la fusion. Les opérations de Alpilignum devront être considérées, d'un point de vue

comptable et fiscal, comme ayant été accomplies pour le compte d'Alpi à partir du 1 

er

 janvier 2010.

A cette fin, toutes les opérations réalisées par Alpilignum, au son nom et pour son compte, devront être considérées

comme accomplies pour le compte de la Société absorbante, en vertu de leur transfert à Alpi, à partir de la date sus-
mentionnée jusqu'à l'enregistrement effectif de la fusion auprès du Bureau du registre du commerce et des sociétés du
Italie et du Luxembourg.

9. Droits de tiers aux bénéfices. Il n'existe aucun tiers ayant le droit de participer aux bénéfices de la société, raison

pour laquelle il n'est pas nécessaire d'adopter une quelconque mesure de protection concernant ces droits.

10. Droits des créanciers. Considérant que la fusion impliquera un transfert global de tous les crédits et dettes de

Alpilignum à Alpi, conjointement avec toute charge fixe ou fluctuante et/ou garanties personnelles, sa situation financière
ou capacité de paiement de ses dettes et des dettes de Alpilignum reste inchangée.

Conformément aux Lois italienne (article 2503 C.C.) et luxembourgeoise (article 268), les créanciers des Sociétés qui

fusionnent, dont la créance est antérieure à la date de publication du Projet de Fusion, pourront, dans un délai de 2 (deux)
mois à partir de cette publication, demander au tribunal de fournir une garantie au cas où la fusion réduirait leur droit au
remboursement. Le créancier pourra obtenir des informations complémentaires quant à la préservation de ces droits au
siège social de Alpi S.p.A., sis Viale della Repubblica n. 34, Modigliana (FC), Italie et d'Alpilignum International S.A., sis 11A
Boulevard du Prince Henri, L-1724, Luxembourg. Une ample protection des droits des créanciers des sociétés est ainsi
assurée.

11. Droits spéciaux. Il n'existe, dans aucune des sociétés impliquées dans la fusion, aucun associé ayant des droits

spéciaux, aucun porteur de titres autres que des actions, raison pour laquelle il n'est pas nécessaire d'adopter de mesure
en relation à ces droits.

12. Avantages spéciaux. Aucuns avantages spéciaux ne seront octroyés à des experts ou à des membres des organes

d'administration, de direction, de surveillance ou de contrôle des sociétés qui fusionnent.

13. Description des effets probables sur l'emploi. La fusion n'aura pas aucune répercussion sur l'emploi.

14. Prise d'effet de la fusion. La Fusion transfrontalière prendra effet à la date d'inscription de l'acte de fusion dans le

registre public auprès duquel la Société absorbante est tenue de procéder au dépôt des actes.

Conformément aux articles 273ter de loi luxembourgeoise et 15 de la loi italienne, la radiation d'Alpilignum s'effectuera

dès réception par le registre de commerce et des sociétés de Luxembourg de la notification de la prise d'effet de la fusion
par le registre dont relève Alpi.

74650

L

U X E M B O U R G

III. Notes finales

Pour autant que de besoin, cet Projet de Fusion ne doit pas faire l'objet d'examen et de rapport écrit destiné aux

associés, pour chacune des Sociétés qui fusionnent, par un ou plusieurs experts indépendants choisis parmi les réviseurs
d'entreprises, conformément aux articles 2505 C.C. et 18 de la Loi italienne et à l'article 278 de la Loi luxembourgeoise.

Les documents suivants sont disponibles à la consultation aux sièges des Sociétés:
i) Projet de Fusion;
ii) Comptes des sociétés, rapports de gestion et délibérations de l'unique associée sur ces comptes, se référant aux

trois dernières années fiscales et comptables;

iii) Rapports du conseil d'administration de la Société absorbante et du conseil d'administration de la Société absorbée.
Conformément aux articles 271, 272 et 279 de la Loi Luxembourgeoise, l'assemblée générale d'Alpilignum approuvant

la fusion est nécessaire aux termes de la loi Luxembourgeoise, le projet commun de fusion n'ayant pas été établi par acte
notarié.

ALLEGATO 1

Statuto sociale di Alpi S.p.A.

Art. 1. Denominazione. È costituita una società per azioni denominata "ALPI SPA".

Art. 2. Sede. La società ha sede legale in Modigliana.
L'organo amministrativo ha facoltà di istituire altrove ed ovunque, anche all'estero, succursali, agenzie, rappresentanze

e di sopprimerle.

Art. 3. Oggetto. La società ha per oggetto:
- la fabbricazione di impiallacciature per mobili, produzione di compensati e rivestimenti, di pannelli sia per mobili che

per rivestimenti, produzione di laminati in legno in genere, nonché l'acquisto, la costruzione e la vendita di beni immobili
in genere, sia urbani sia industriali sia rustici.

Per il conseguimento degli scopi la società potrà compiere tutte le operazioni commerciali, industriali, finanziarie,

immobiliari e mobiliari che saranno ritenute utili, ivi compreso anche attività di locazione finanziaria sia mobiliare che
immobiliare.

Potrà, inoltre, assumere partecipazioni ed interessenze in altre società ed imprese in Italia ed all'estero, aventi oggetto

analogo, affine o connesso al proprio, sia direttamente che indirettamente, compreso l'acquisto e la vendita di azioni e
quote di capitale di altre società.

La società potrà anche prestare garanzie reali e personali, in specie fidejussioni per obbligazioni contratte.

Art. 4. Durata. La durata della società è fissata a tutto il 31.12.2020 e potrà essere prorogata o sciolta anticipatamente

per deliberazione dell'assemblea straordinaria dei soci.

Art. 5. Domicilio dei soci. Il domicilio dei soci, per quanto concerne i loro rapporti con la società, è quello risultante

dal libro dei soci; è onere del socio comunicare l'eventuale cambiamento del proprio domicilio, nonché dei propri recapiti
telefonici, di telefax e di posta elettronica.

Art. 6. Capitale. Il capitale sociale è di Euro 5.160.000,00 (cinquemilionicentosessantamila/00), diviso in n. 1.000.000

azioni del valore nominale di Euro 5,16 (cinque/16) ciascuna. Le azioni sono nominative e potranno essere trasformate
al  portatore  quando  ciò  sia  consentito  dalla  legge.  Le  azioni  sono  indivisibili  e  la  società  non  riconosce  che  un  solo
proprietario per ogni azione.

Il capitale potrà essere aumentato in qualunque momento per deliberazione dell'assemblea, anche con conferimento

di beni in natura e di crediti, in deroga al disposto dell'art. 2342, primo comma, del Codice Civile, ed altresì mediante
emissione di azioni aventi diritti diversi da quelli spettanti alle azioni in circolazione, riservando sempre il diritto di opzione
ai soci.

Art. 7. Trasferimento azioni. Il socio che intende in tutto o in parte alienare le azioni da esso possedute, deve altresì

concedere agli altri soci il diritto di prelazione, sull'acquisto a parità di condizioni, in proporzione alle azioni da ciascuno
possedute, con diritto di accrescimento sulle azioni per cui non è stato esercitato il diritto di prelazione da parte degli
altri soci.

Il socio alienante dovrà, pertanto, inviare agli altri soci una lettera raccomandata con avviso di ricevimento, contenente

l'indicazione del prezzo richiesto e le condizioni di pagamento.

Il diritto di prelazione deve essere esercitato mediante invio, entro trenta giorni, di una lettera raccomandata con

avviso di ricevimento con la quale il socio acquirente deve specificare anche se intende esercitare, ed in quali limiti,
l'eventuale diritto di accrescimento sulle azioni non acquistate dagli altri soci. Trascorso il termine di trenta giorni di cui
sopra, il socio potrà alienare le azioni su cui non è stato esercitato il diritto di prelazione a chi riterrà, purché la vendita
avvenga alle condizioni indicate nell'offerta di prelazione e sia effettuata nei tre mesi successivi alla scadenza del termine
di trenta giorni di cui sopra.

74651

L

U X E M B O U R G

Qualora le azioni siano colpite da pignoramento e/o da sequestro e/o da altro provvedimento dell'Autorità Giudiziaria,

il titolare delle stesse dovrà darne immediata notizia per raccomandata all'Organo Amministrativo.

Art. 8. Diritto di recesso. Ciascun socio ha diritto di recedere dalla Società nei casi previsti dalla legge, fatto salvo

quanto disposto dal successivo comma del presente articolo. In caso di recesso del socio si applicano le disposizioni
contenute negli artt. 2437 e seguenti del Codice Civile.

Il diritto di recesso non compete in relazione alle deliberazioni riguardanti: la proroga del termine di durata della

Società; l'introduzione, la modifica o la rimozione di vincoli alla circolazione dei titoli azionari.

Art. 9. Assemblea. L'assemblea, legalmente convocata e costituita, rappresenta l'universalità dei soci e le sue delibe-

razioni, prese in conformità alle leggi vigenti in materia ed al presente statuto sociale, sono vincolanti per tutti i soci, anche
se non intervenuti o dissenzienti.

Essa è ordinaria o straordinaria ai sensi di legge e può essere convocata anche in luogo diverso da quello della sede

sociale, purché in Italia.

Art. 10. Assemblea: convocazione. L'assemblea, sia ordinaria che straordinaria, deve essere convocata dal Presidente

dell'Organo  Amministrativo  mediante  avviso  contenente  l'indicazione  del  giorno,  dell'ora,  del  luogo  dell'adunanza  e
l'elenco delle materie da trattare, comunicato ai soci con mezzi, anche telematici, che garantiscano la prova dell'avvenuto
ricevimento almeno otto giorni prima di quello stabilito per l'adunanza.

Anche in mancanza delle formalità prescritte, l'assemblea è regolarmente costituita e valide sono le deliberazioni in

essa prese, quando vi sia rappresentato l'intero capitale sociale e sia intervenuta la maggioranza degli Amministratori in
carica e dei membri del Collegio Sindacale.

Art. 11. Assemblea: diritto di voto ed intervento. Ogni azione dà diritto ad un voto.
Possono intervenire titolari di azioni, o loro rappresentanti muniti di delega scritta, cui spetta il diritto di voto.
È ammessa l'espressione del voto per corrispondenza.
L'assemblea può riunirsi mediante teleconferenza e/o videoconferenza, ove precisato nell'avviso di convocazione, a

condizioni che:

- siano indicati nell'avviso di convocazione i luoghi audio e/o video collegati a cura della società nei quali gli intervenuti

potranno affluire, considerandosi l'assemblea tenuta nel luogo ove risultano presenti il Presidente dell'assemblea ed il
soggetto verbalizzante, onde consentire la stesura e la sottoscrizione del verbale sul relativo libro;

- sia consentito al Presidente dell'assemblea accertare l'identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo svol-

gimento dell'adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

- tutti i partecipanti possano essere identificati e sia loro consentito di seguire la discussione, di intervenire in tempo

reale alla trattazione degli argomenti affrontati e di partecipare alla votazione simultanea degli argomenti all'ordine del
giorno;

- sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assembleari oggetto di verbalizzazione.
Qualora nell'ora prevista per l'inizio dell'assemblea non fosse tecnicamente possibile il collegamento con i luoghi in

tele e/o video conferenza, l'assemblea non sarà valida e dovrà essere riconvocata per una data successiva.

Nel caso in cui, in corso di assemblea, per motivi tecnici venisse sospeso il collegamento con uno o più luoghi audio

e/o video collegati e lo stesso collegamento non venisse ripristinato entro 15 (quindici) minuti, la riunione verrà dichiarata
sospesa dal Presidente dell'assemblea e saranno considerate valide le deliberazioni adottate sino al momento della sos-
pensione.

In caso di contestazioni, potrà essere utilizzata, dal Presidente e dal segretario dell'assemblea, quale prova della presenza

dei soci, dell'andamento della riunione e delle deliberazioni, la registrazione della teleconferenza e/o videoconferenza.

Art. 12. Assemblea: presidenza. L'assemblea è presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione ed in sua

assenza dal Vice Presidente; in caso di assenza o impedimento di entrambi, da persona eletta dagli intervenuti.

Art. 13. Assemblea: costituzione e delibere.  Le  deliberazioni  dell'assemblea  ordinaria  sono  valide  se  prese  con  la

presenza e la maggioranza stabilite dall'art. 2368 - primo comma - C.C. ed in seconda convocazione con la presenza e la
maggioranza indicate dall'art. 2369 C.C.

Per la validità della costituzione dell'assemblea straordinaria, sia in prima che in seconda convocazione, è richiesta la

presenza di due terzi del capitale sociale e per la validità delle sue deliberazioni occorre il voto favorevole di più della
metà del capitale sociale.

Art. 14. Assemblea: verbali. Tutte le deliberazioni assembleari emergono da apposito verbale sottoscritto dal Presi-

dente dell'assemblea e dalla persona che nella stessa ha rivestito la carica di segretario.

Nei casi prescritti dalla legge ed ogni volta che l'Organo Amministrativo lo ritenga opportuno, il verbale dell'assemblea

sarà redatto da un Notaio scelto dall'Organo Amministrativo stesso.

Art. 15. Organo amministrativo. La società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione composto da tre a

cinque membri secondo quanto verrà determinato di volta in volta dall'assemblea ordinaria, i quali restano in carica fino

74652

L

U X E M B O U R G

ad un massimo di tre esercizi sociali e potranno essere riconfermati. Se per dimissioni od altre cause viene meno la
maggioranza dei componenti il Consiglio di Amministrazione, l'intero Consiglio si intende decaduto e dovrà convocare
d'urgenza l'assemblea per la nomina di un nuovo Organo Amministrativo.

Art. 16. Cariche sociali. Il Consiglio di Amministrazione, ove non vi abbia provveduto l'Assemblea ordinaria che ha

proceduto alle nomine, sceglie fra i suoi membri un Presidente ed eventualmente un Vice Presidente e, con delibera da
assumersi eventualmente all'unanimità, uno o più Amministratori Delegati.

Il Consiglio di Amministrazione ha facoltà di nominare un Segretario anche all'infuori dei suoi membri.

Art. 17. Consiglio: delibere. Per la validità delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione si richiede la presenza

della maggioranza degli Amministratori in carica.

Salvi i casi nei quali il presente statuto dispone diversamente, le deliberazioni del Consiglio sono prese a maggioranza

dei voti dei presenti e nel caso di parità dei voti quello di chi presiede è preponderante.

È ammessa la possibilità che le riunioni del Consiglio di Amministrazione si tengano in collegamento telefonico o video

(teleconferenza o videoconferenza); in tale caso devono essere assicurate:

- l'identificazione di tutti i partecipanti in ciascun punto del collegamento, considerandosi la riunione tenuta nel luogo

in cui si devono trovare, simultaneamente, il Presidente ed il segretario;

- la possibilità per ciascuno dei partecipanti di seguire ed intervenire nella discussione degli argomenti trattati, visionare,

ricevere o trasmettere tutta la documentazione;

- la contestualità dell'esame e della deliberazione.
Le deliberazioni del Consiglio di amministrazione, anche se assunte in adunanze tenute in videoconferenza o telecon-

ferenza, sono fatte constare nel relativo verbale firmato dal presidente della riunione e da un segretario anche estraneo.

Art. 18. Consiglio: convocazione. Il Presidente, ed in sua assenza od impedimento il Vice Presidente o l'Amministratore

Delegato se nominati, od il Consigliere più anziano di età, convoca il Consiglio di Amministrazione, nella sede sociale od
altrove, comunque non al di fuori della Repubblica Italiana, ogni volta che lo giudichi opportuno, oppure quando ne riceva
domanda scritta dalla maggioranza dei consiglieri e dei sindaci. La convocazione è disposta con lettera raccomandata,
telegramma, telefax o posta elettronica da spedire almeno 4 (quattro) giorni prima di quello fissato per la riunione, o, in
caso di urgenza, 48 (quarantotto) ore prima della fissazione dell'adunanza.

Art. 19. Consiglio: poteri. Il Consiglio di Amministrazione, che dovrà riunirsi almeno una volta all'anno, è investito dei

più ampi poteri per la gestione ordinaria e straordinaria della società, senza eccezioni di sorta, salvo quanto previsto
all'ultimo comma di questo articolo 19, e più segnatamente gli sono conferite tutte le facoltà per l'attuazione ed il rag-
giungimento degli scopi sociali, che, per legge, in modo tassativo, non siano riservate all'assemblea.

Oltre alla gestione dell'impresa per l'attuazione dell'oggetto sociale, competono al Consiglio di Amministrazione le

deliberazioni concernenti: la fusione e la scissione nei casi consentiti dalla legge; l'istituzione o la soppressione di sedi
secondarie; l'indicazione di quali tra gli amministratori hanno la rappresentanza della Società; la riduzione del capitale in
caso di recesso del socio; gli adeguamenti dello statuto a disposizioni normative; il trasferimento della sede sociale nel
territorio nazionale.

Per il compimento degli atti di seguito elencati, sarà necessaria la preventiva delibera favorevole dell'assemblea ordinaria

dei soci:

a) cessione dell'azienda corrente in Modigliana (FO) o di rami della stessa;
b) cessione o concessione in licenza a terzi del marchio Alpi e di qualsiasi altro marchio contenente il nome "Alpi";
c) cessione di partecipazioni in società controllate.

Art. 20. Consiglio: firma e rappresentanza legale. La firma e la rappresentanza legale della società di fronte ai terzi

spettano al Presidente. Spettano altresì al Vice Presidente ed ai Consiglieri Delegati, se ed in quanto nominati, disgiunta-
mente o congiuntamente tra loro, secondo quanto espressamente previsto dall'atto di nomina.

Art. 21. Consiglio: deleghe. Il Consiglio di Amministrazione può delegare, con delibera da assumersi all'unanimità, in

parte le proprie attribuzioni ed i propri poteri, compreso l'uso della firma sociale, ad uno o più dei suoi membri fissandone
le attribuzioni ed i compiti nei limiti e nelle forme che riterrà più idonee ed opportune.

Può altresì nominare nel proprio seno un Comitato Esecutivo determinandone composizione, poteri e modalità di

funzionamento.

Il Consiglio ha anche facoltà di nominare e revocare procuratori ad negotia, o mandatari in genere per il compimento

di determinati atti o categorie di atti, nonché uno o più direttori tecnici per ogni settore dell'attività e vita sociale.

Spettano in ogni caso disgiuntamente al Presidente ed al Vice Presidente, se nominato, i poteri di ordinaria e straor-

dinaria amministrazione, esclusi i seguenti, per i quali sarà necessaria la delibera del Consiglio di Amministrazione:

(i) acquisizione e cessione di aziende, rami d'azienda, partecipazioni;
(ii) effettuazione di investimenti di importo unitario superiore a € 3.000.000,00 (tremilioni/00), anche se effettuati

frazionatamente. A tal fine sarà considerato un unico investimento l'acquisto, anche in più soluzioni, di complessi orga-

74653

L

U X E M B O U R G

nizzati di beni strumentali (linee di produzione, rami di azienda) e di partecipazioni, ancorché perfezionati in momenti
diversi attraverso acquisti distinti di beni di valore singolarmente inferiore al predetto limite;

(iii) accensione di mutui ipotecari;
(iv) esprimere il voto nell'assemblea straordinaria delle società controllate.
Il Presidente ed il Vice Presidente e l'Amministratore o gli Amministratori Delegati, se nominati, avranno la facoltà di

delegare parte dei loro poteri a terzi.

I soggetti a cui siano state conferite deleghe riferiscono al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale, con

periodicità non superiore a centottanta giorni, sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione,
nonché sulle operazioni di maggior rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Società e dalle sue
controllate.

Art. 22. Consiglio: emolumenti amministratori. Ai membri del Consiglio di Amministrazione e dell'eventuale Comitato

Esecutivo spetta il compenso stabilito periodicamente dall'assemblea. Agli amministratori investiti di particolari cariche
spetta, oltre al rimborso delle spese sostenute per ragione del loro ufficio, una remunerazione stabilita dal Consiglio di
Amministrazione, udito il parere del Collegio Sindacale.

Art. 23. Collegio sindacale. La gestione sociale è controllata da un Collegio di tre Sindaci effettivi e due supplenti

nominati e funzionanti a norma di legge, la retribuzione dei quali è fissata dall'assemblea dei soci.

È ammessa la possibilità che le riunioni del Collegio Sindacale si tengano in collegamento telefonico o video (telecon-

ferenza o videoconferenza); in tale caso devono essere assicurate:

- l'identificazione di tutti i partecipanti in ciascun punto del collegamento, considerandosi la riunione tenuta nel luogo

in cui si trova chi presiede la riunione;

- la possibilità per ciascuno dei partecipanti di seguire ed intervenire nella discussione degli argomenti trattati, visionare,

ricevere o trasmettere tutta la documentazione.

Art. 24. Controllo contabile. Il controllo contabile sulla società è esercitato dal Collegio Sindacale, salvo che ciò non

sia impedito da diversa disposizione di legge inderogabile.

Nel caso in cui il controllo contabile non possa essere esercitato dal Collegio Sindacale per effetto della disposizione

contenuta nel secondo comma dell'art. 2409-bis del Codice Civile, il controllo contabile sarà affidato ad un revisore
contabile o ad una società di revisione designati dall'Assemblea ai sensi di legge.

Art. 25. Bilancio di esercizio. Gli esercizi sociali si chiudono il 31 dicembre di ogni anno.
Alla fine di ogni esercizio l'Organo Amministrativo provvederà alla formazione del bilancio sociale, corredato da una

relazione sull'andamento della gestione sociale, da sottoporre all'approvazione dell'assemblea dei soci.

Nel caso che la società sia tenuta alla redazione del bilancio consolidato e qualora particolari esigenze relative alla

struttura ed all'oggetto della società, da esplicitarsi a cura dell'organo amministrativo nella relazione di cui all'art. 2428
del Codice Civile, lo richiedano, a giudizio del Consiglio di Amministrazione, l'assemblea ordinaria per l'approvazione del
bilancio può essere convocata entro 180 (centottanta) giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale.

Art. 26. Utili d'esercizio. Gli utili netti, dopo il prelievo di una somma non inferiore al 5% (cinque per cento) per la

riserva legale fino al raggiungimento del quinto del capitale sociale, saranno ripartiti fra i soci in proporzione delle azioni
possedute, salvo che l'assemblea deliberi diversamente.

Il pagamento dei dividendi sarà effettuato presso le Casse designate dal Consiglio ed entro il termine annualmente

fissato dall'assemblea.

I dividendi non riscossi entro il quinquennio dal giorno in cui divennero esigibili andranno prescritti a favore della

società.

Art. 27. Scioglimento e liquidazione. Addivenendosi in qualsiasi momento e per qualsiasi causa allo scioglimento della

società, l'assemblea dei soci, con le maggioranze prescritte per le assemblee straordinarie, stabilisce le modalità della
liquidazione e procederà alla nomina di uno o più liquidatori determinandone i poteri.

Art. 28. Clausola arbitrale.  Qualsiasi  controversia  che  potesse  insorgere  fra  i  soci  e  la  società,  fra  il  Consiglio  di

Amministrazione e la società, tra i soci fra loro, tra i Consiglieri di Amministrazione tra loro, connessa all'applicazione
dell'atto costitutivo e/o, più in generale, all'esercizio dell'attività sociale, verrà deferita alla decisione di un Arbitro, no-
minato dal Presidente del Tribunale del luogo ove la società ha la propria sede legale su ricorso della parte più diligente
in contraddittorio di tutte le parti interessate, che giudicherà in via rituale e secondo equità, osservando nel procedimento
le norme del Codice di Procedura Civile relativo all'arbitrato rituale.

Art. 29. Disposizioni generali. Per tutto quanto non contemplato nel presente statuto si fa riferimento alle vigenti

disposizioni di legge.

ANNEXE 1

Statut social d'Alpi S.p.A.

74654

L

U X E M B O U R G

Art. 1 

er

 . Dénomination.  L'on a constitué une société par actions dénommée "ALPI S.P.A.".

Art. 2. Siège. La société a son siège social à Modigliana.
L'organe administratif a la faculté de créer des succursales, agences et représentations en tout lieu y compris à l'étran-

ger, ainsi que de les supprimer.

Art. 4. Objet. La Société a pour objet:
- la fabrication de placages pour meubles, la production de contreplaqués et de revêtements, de panneaux pour meubles

et pour revêtements, de laminés de bois en général, ainsi que l'achat, la construction et la vente de biens immeubles en
général, soit urbains, soit industriels, soit rustiques.

Pour l'accomplissement de ces objectifs, la société pourra effectuer toutes les opérations commerciales, industrielles,

financières, immobilières et mobilières qu'elle considérera comme utiles, y compris des activités de crédit-bail, mobilier
et immobilier.

Elle pourra également prendre des participations ou des participations aux bénéfices dans d'autres sociétés ou entre-

prises, en Italie et à l'étranger, ayant des objets identiques, similaires ou apparentés aux siens, soit directement soit
indirectement, y compris par l'achat et la vente d'actions et de parts de capital d'autres sociétés.

La société pourra aussi fournir des garanties réelles et personnelles, notamment des cautionnements pour des obli-

gations contractées.

Art. 4. Durée. La durée de la Société est fixée jusqu'au 31.12.2020 et pourra être prorogée, ou la société dissoute par

anticipation, en vertu d'une décision de l'assemblée extraordinaire des actionnaires.

Art. 5. Domicile des actionnaires. Le domicile des actionnaires, pour ce qui est de leurs rapports avec la société, est

celui qui résulte du Registre des Actionnaires; il incombe à l'actionnaire de communiquer le changement de son domicile,
ainsi que de ses numéros de téléphone et de fax et de son adresse électronique.

Art. 6. Capital.  Le  capital  social  est  de  5.160.000,00  (cinq  millions  cent  soixante  mille/00)  euros,  représenté  par

1.000.000 actions de la valeur nominale de 5,16 (cinq/16) euros chacune. Les actions sont nominatives et pourront être
transformées en actions au porteur dans les cas où cela est permis par la loi. Les actions sont indivisibles à l'égard de la
société, qui ne reconnaît qu'un titulaire pour chaque action.

Le capital pourra, à tout moment, être augmenté par délibération de l'assemblée, y compris par l'apport de biens en

nature ou de numéraire, en dérogation aux dispositions de l'article 2342, premier alinéa, du Code Civil, et également par
l'émission d'actions ayant des droits différents par rapport à ceux attribués aux actions en circulation, sous réserve d'un
droit d'option pour les actionnaires.

Art. 7. Transfert d'actions. Au cas où un actionnaire aurait l'intention d'aliéner, en tout ou en partie, les actions qu'il

possède,  il  devra  nécessairement  accorder  un  droit  de  préemption  aux  autres  actionnaires  pour  l'achat  aux  mêmes
conditions, proportionnellement aux actions que chacun d'eux détient, avec un droit d'accroissement sur les actions pour
lesquelles le droit de préemption n'a pas été exercé par les autres actionnaires.

L'actionnaire qui aliène devra donc envoyer aux autres actionnaires une lettre recommandée avec accusé de réception

indiquant le prix demandé et les conditions de paiement.

Le droit de préemption doit être exercé au moyen de l'envoi, dans un délai de trente jours, d'une lettre recommandée

avec accusé de réception dans laquelle l'actionnaire acquéreur doit également spécifier s'il entend exercer, et dans quelles
limites, le droit d'accroissement sur les actions non acquises par les autres actionnaires. Une fois le délai de trente jours
écoulé, l'actionnaire pourra aliéner à quiconque les actions sur lesquelles le droit de préemption n'a pas été exercé, à
condition que la vente ait lieu aux conditions indiquées dans l'offre de préemption et soit effectuée dans les trois mois
suivant l'échéance du délai de trente jours.

Au cas où les actions feraient l'objet d'une saisie et/ou d'un séquestre et/ou d'une autre mesure de l'Autorité Judiciaire,

son titulaire devra le communiquer immédiatement à l'Organe Administratif par lettre recommandée.

Art. 8. Droit de retrait. Tout actionnaire est en droit de se retirer de la Société dans les cas prévus par la loi, sans

préjudice de ce qui est disposé à l'alinéa suivant de cet article. En cas de retrait de l'actionnaire, les dispositions des articles
2437 et suivants du Code Civil sont applicables.

Le droit de retrait n'est pas applicable pour les délibérations suivantes: la prorogation du terme de durée de la Société;

l'introduction, la modification ou l'élimination de contraintes pour la circulation des titres actionnaires.

Art. 9. Assemblée. L'assemblée, régulièrement convoquée et constituée, représente la totalité des actionnaires, et ses

délibérations, prises conformément à la loi en vigueur en la matière et aux présents Statuts, sont contraignantes pour
tous les actionnaires, y compris ceux qui ne participent pas ou qui votent contre lesdites délibérations.

L'assemblée est ordinaire ou extraordinaire selon les termes de loi et peut également être convoquée ailleurs qu'au

siège social, pourvu que ce soit en Italie.

Art. 10. Assemblée: Convocation. L'assemblée, soit ordinaire soit extraordinaire, doit être convoquée par le Président

de l'Organe Administratif au moyen d'un avis indiquant le jour, l'heure et le lieu de la réunion ainsi que la liste des arguments

74655

L

U X E M B O U R G

à l'ordre du jour; cet avis doit être envoyé aux actionnaires par des moyens, y compris télématiques, qui garantissent la
bonne réception, à recevoir au moins huit jours à l'avance.

En cas de non respect des susdites formalités, l'assemblée est considérée comme régulièrement constituée et les

délibérations  qui  y  sont  prises  sont  valables,  lorsque  l'intégralité  du  capital  social  est  représentée  et  la  majorité  des
Administrateurs en charge et des membres du Comité des Commissaires aux Comptes y participent.

Art. 11. Assemblée: droit de vote et participation. Chaque action donne droit à un vote.
Les titulaires d'actions détenant le droit de vote, ou leurs représentants munis d'une procuration écrite, peuvent

participer à l'Assemblée.

Le vote par correspondance est admis.
L'assemblée peut se réunir en téléconférence ou visioconférence, quand cela est précisé dans l'avis de convocation, à

condition:

- que les endroits connectés par les soins de la société en audio et/ou en visioconférence, et où les intervenants

pourront se réunir, soient indiqués dans l'avis de convocation. L'assemblée sera considérée comme tenue à l'endroit où
se trouvent le Président et le secrétaire, afin que ce dernier soit en mesure de dresser le procès-verbal dans le Registre
et de le faire signer;

- que le Président de l'assemblée soit en mesure de s'assurer de l'identité et de la légitimation des intervenants, de

maîtriser le déroulement de la réunion, ainsi que de constater et de proclamer les résultats du vote;

- que tous les participants puissent être identifiés, et qu'il leur soit permis de suivre les débats, d'intervenir en temps

réel à la discussion des arguments abordés et de participer au vote simultané sur les arguments à l'ordre du jour;

- que le secrétaire soit en mesure de percevoir adéquatement les évènements de l'assemblée, objet de la verbalisation.
Au cas où, à l'heure où il est prévu que l'assemblée se déroule, il serait techniquement impossible de connecter les

endroits en télé et/ou en visioconférence, l'assemblée ne sera pas valable et devra être convoquée à nouveau à une date
ultérieure.

Au cas où, au cours de l'assemblée, la liaison avec un ou plusieurs des endroits en audio et/ou en visioconférence,

serait interrompue pour des raisons techniques, et cette liaison ne serait pas rétablie dans les 15 (quinze) minutes, la
réunion sera déclarée suspendue par le Président de l'assemblée et seules les délibérations adoptées jusqu'au moment
de la suspension seront considérées comme valables.

En cas de contestations, l'enregistrement de la téléconférence ou de la visioconférence pourra être utilisé par le

Président et par le secrétaire de l'assemblée en tant que preuve de la présence des actionnaires, du déroulement de la
réunion et des délibérations.

Art. 12. Assemblée: présidence. L'assemblée est présidée par le Président du Conseil d'Administration ou, en son

absence, par le Vice Président; en cas d'absence ou d'empêchement des deux, les intervenants élisent une autre personne.

Art. 13. Assemblée: constitution et délibérations. Les délibérations de l'assemblée ordinaire sont valables si elles sont

prises avec la présence et la majorité établies par l'article 2368 - premier alinéa - du Code Civil, et, en deuxième convo-
cation, avec la présence et la majorité indiquées à l'article 2369 du Code Civil.

Pour la validité de la constitution de l'assemblée extraordinaire, soit en première soit en deuxième convocation, la

présence de deux tiers du capital social est nécessaire, et, pour la validité de ses délibérations, le vote favorable de plus
de la moitié du capital social est nécessaire.

Art. 14. Assemblée: procès-verbaux. Toutes les délibérations de l'assemblée sont constatées par un procès-verbal

signé par le Président de l'assemblée et par la personne qui, durant celle-ci, a occupé la charge de secrétaire.

Dans les cas prévus par la loi et chaque fois que l'Organe Administratif le jugera opportun, le procès-verbal de l'as-

semblée sera rédigé par un Notaire désigné par l'Organe Administratif lui-même.

Art. 15. Organe administratif. La société est administrée par un Conseil d'Administration composé d'un nombre com-

pris entre trois et cinq membres, selon ce qui sera déterminé périodiquement par l'assemblée ordinaire; les membres
resteront en fonction jusqu'à un maximum de trois exercices sociaux et pourront être reconfirmés. Si, suite à des dé-
missions ou pour toute autre raison, la majorité des membres du Conseil d'Administration cesse ses fonctions, la totalité
du Conseil est considéré comme déchu et devra convoquer d'urgence l'assemblée pour la nomination d'un nouvel Organe
Administratif.

Art. 16. Charges sociales. Le Conseil d'Administration, si l'Assemblée ordinaire qui a procédé aux nominations ne l'a

pas fait, choisira parmi ses membres un Président et éventuellement un Vice-président, et, par une décision à prendre,
éventuellement, à l'unanimité, un ou plusieurs Administrateurs Délégués.

Le  Conseil  d'Administration  a  la  faculté  de  désigner  un  Secrétaire,  qu'il  peut  également  choisir  en  dehors  de  ses

membres.

Art. 17. Conseil: Décisions. La présence de la majorité des administrateurs en charge est nécessaire pour la validité

des délibérations du Conseil d'Administration.

74656

L

U X E M B O U R G

Sauf dispositions contraires des présents Statuts, les délibérations du Conseil sont prises à la majorité des votes des

membres présents et, en cas d'égalité, le vote de la personne qui préside est prépondérant.

La possibilité que les réunions du Conseil se tiennent au moyen d'une liaison téléphonique ou vidéo (téléconférence

ou visioconférence) est admise; dans ce cas, les conditions suivantes doivent être garanties:

- l'identification de tous les participants, en tout point de la liaison; la réunion sera considérée comme tenue à l'endroit

où doivent se trouver, simultanément, le Président et le Secrétaire;

- la possibilité, pour tous les participants, de suivre les débats et d'intervenir dans la discussion des arguments, ainsi

que de visionner, recevoir et transmettre toute la documentation;

- la simultanéité de la discussion et de la délibération.
Les délibérations du Conseil d'Administration, y compris celles qui ont été prises lors de réunions tenues en visio-

conférence  ou  téléconférence,  sont  constatées  par  un  procès-verbal  signé  par  le  président  de  la  réunion  et  par  un
secrétaire, même externe.

Art. 18. Conseil: convocation. Le Président, et, en cas d'absence ou d'empêchement de celui-ci, le Vice-président ou

l'Administrateur délégué, s'ils ont été désignés, ou le Conseiller le plus âgé, convoquent le Conseil d'Administration, au
siège social ou ailleurs, pourvu que ce ne soit pas en dehors de la République Italienne, chaque fois qu'il le jugent opportun,
ou s'il reçoivent une demande par écrit de la part de la majorité des conseillers et des commissaires aux comptes. La
convocation est faite par lettre recommandée, télégramme, téléfax ou courrier électronique, envoyé au moins 4 (quatre)
jours avant la date fixée pour la réunion, ou, en cas d'urgence, 48 (quarante-huit) heures avant l'heure fixée pour la
réunion.

Art. 19. Conseil: pouvoirs. Le Conseil d'Administration, qui devra se réunir au moins une fois par an, est investi des

pouvoirs les plus étendus pour la gestion ordinaire et extraordinaire de la société, sans limitations à l'exception des
dispositions du dernier alinéa de cet article 19; plus particulièrement, il dispose de tous les pouvoirs nécessaires à l'ac-
complissement et la réalisation de l'objet social, qui, en vertu de la loi, ne sont pas impérativement réservés à l'assemblée.

Outre la gestion de l'entreprise pour l'accomplissement de l'objet social, les délibérations concernant les matières

suivantes sont de la compétence du Conseil d'Administration: la fusion et la scission dans les cas permis par la loi; la
création ou la suppression de sièges secondaires; l'identification des administrateurs auxquels revient la représentation
de  la  Société;  la  réduction  du  capital  en  cas  de  retrait  d'un  actionnaire;  les  adaptations  des  Statuts  aux  dispositions
réglementaires; le transfert du siège social dans les limites du territoire national.

Pour l'exécution des actes cités ci-dessous, une délibération favorable de l'assemblée ordinaire des actionnaires sera

préalablement nécessaire:

a) cession de l'entreprise actuelle de Modigliana (Province de Forli) ou de branches de celle-ci;
b) cession ou concession sous licence à des tiers de la marque Alpi et de toute autre marque contenant le nom "Alpi";
c) cession de participations dans des sociétés contrôlées.

Art. 20. Conseil: signature et représentation légale. La signature et la représentation légale de la société envers les

tiers sont de la compétence du Président. Elles sont également de la compétence du Vice-président et des Conseillers
Délégués, s'ils ont été désignés, conjointement et individuellement, selon ce que prévoit l'acte de nomination.

Art. 21. Conseil: procurations. Le Conseil d'Administration peut déléguer, par décision à prendre à l'unanimité, une

partie de ses fonctions et de ses pouvoirs, y compris l'usage de la signature sociale, à un ou à plusieurs de ses membres,
en déterminant les fonctions et les tâches dans les limites et dans les formes qu'il considérera comme les plus adaptées
et opportunes.

Il peut en outre nommer en son sein un Comité Exécutif et en déterminer la composition, les pouvoirs et le mode de

fonctionnement.

Le Conseil a également la faculté de nommer et de révoquer des chargés d'affaires, ou des fondés de pouvoir en

général, pour l'exécution de certains actes ou catégories d'actes, ainsi qu'un ou plusieurs directeurs techniques pour
chaque secteur de l'activité sociale.

Les pouvoirs d'administration ordinaire et extraordinaire sont, dans tous les cas, individuellement de la compétence

du Président et du Vice-président, s'il a été désigné, à l'exclusion des pouvoirs suivants, pour lesquels une délibération
du Conseil d'Administration sera nécessaire:

(i) acquisition et cession d'entreprises, de branches d'entreprises, de participations;
(ii) réalisation d'investissements pour un montant supérieur à 3.000.000,00 (trois millions/00) d'euros chacun, même

s'ils sont effectués en plusieurs tranches. À cette fin, l'achat d'ensembles structurés de biens instrumentaux (lignes de
production, branches d'entreprises) et de participations, même s'il est effectué en plusieurs tranches et à des moments
différents, à travers l'acquisition de biens d'une valeur individuelle inférieure à cette limite, sera considéré comme un
investissement unique;

(iii) constitution de prêts hypothécaires;
(iv) expression du vote dans les assemblées extraordinaires de sociétés contrôlées.

74657

L

U X E M B O U R G

Le Présidente et le Vice-président, ainsi que l'Administrateur ou les Administrateurs Délégué(s), s'ils ont été désignés,

auront la faculté de déléguer une partie de leurs pouvoirs à des tiers.

Les sujets auxquels des procurations ont été confiées font rapport au Conseil d'Administration et au Comité des

Commissaires aux Comptes, avec une périodicité non supérieure à cent quatre-vingts jours, sur l'état général de la gestion
et sur son évolution prévisible, ainsi que sur les opérations les plus importantes, de par leurs dimensions et leurs carac-
téristiques, effectuées par la Société et par ses contrôlées.

Art. 22. Conseil: rémunération des administrateurs. Les membres du Conseil d'Administration et, éventuellement, du

Comité Exécutif reçoivent une rémunération fixée périodiquement par l'Assemblée. Les administrateurs investis de fonc-
tions spéciales reçoivent, outre le remboursement des frais liés à leurs tâches, une rémunération fixée par le Conseil
d'Administration, après avis préalable du Comité des Commissaires aux Comptes.

Art. 23. Comité des commissaires aux comptes. La gestion sociale est contrôlée par un Comité de trois Commissaires

aux Comptes titulaires et deux suppléants, désignés et agissant conformément aux dispositions légales, dont la rémuné-
ration est fixée par l'assemblée des actionnaires.

La possibilité que les réunions du Comité des Commissaires aux Comptes se tiennent au moyen d'une liaison télé-

phonique ou vidéo (téléconférence ou visioconférence) est admise; dans ce cas, les conditions suivantes doivent être
garanties:

- l'identification de tous les participants, en tout point de la liaison; la réunion sera considérée comme tenue à l'endroit

où doit se trouver la personne qui préside la réunion;

- la possibilité, pour tous les participants, de suivre les débats et d'intervenir dans la discussion des arguments, ainsi

que de visionner, recevoir et transmettre toute la documentation.

Art. 24. Contrôle comptable. Le contrôle comptable de la société est exercé par le Comité des Commissaires aux

Comptes, sauf dans les cas où cela est interdit par une disposition légale impérative.

Si le contrôle comptable ne peut être exercé par le Comité des Commissaires aux Comptes du fait de la disposition

spéciale visée au deuxième alinéa de l'article 2409-bis du Code Civil, le contrôle comptable sera confié à un auditeur ou
à un cabinet d'audit désignés par l'Assemblée conformément à la loi.

Art. 25. Bilan d'exercice. Les exercices sociaux se terminent le 31 décembre de chaque année.
Au terme de chaque exercice, l'Organe Administratif est chargé de rédiger le bilan social, à soumettre pour appro-

bation, accompagné d'un rapport sur l'état de la gestion sociale, à l'assemblée des actionnaires.

Lorsque la société est tenue à la rédaction d'un bilan consolidé, et si des exigences particulières liées à la structure et

à l'objet de la société (exigences qui devront être détaillées par l'Organe Administratif dans le rapport visé à l'article 2428
du Code Civil) le requièrent, l'assemblée ordinaire pourra être convoquée, par décision du Conseil d'Administration,
dans les 180 (cent quatre-vingts) jours suivant la clôture de l'exercice social, pour l'approbation du bilan.

Art. 26. Bénéfices d'exercice. Les bénéfices nets, après en avoir prélevé une somme non inférieure à 5% (cinq pour

cent) pour la réserve légale, jusqu'à ce que ce fonds atteigne un cinquième du capital social, seront répartis entre les
actionnaires proportionnellement aux actions qu'ils détiennent, sauf décision contraire de l'assemblée.

Le paiement des dividendes sera effectué auprès de banques désignées par le Conseil, dans le délai qui sera fixé chaque

année par l'assemblée.

Les dividendes non perçus dans les cinq ans à dater du jour de leur exigibilité se prescrivent en faveur de la Société.

Art. 27. Dissolution et liquidation. Si l'on arrive, à tout moment et pour quelque raison que ce soit, à la dissolution de

la société, l'assemblée des actionnaires, avec les majorités prévues pour les assemblées extraordinaires, définira les mo-
dalités de la liquidation et nommera un ou plusieurs liquidateurs, en en définissant les pouvoirs.

Art. 28. Clause arbitrale. Tout différend qui pourrait surgir entre les actionnaires et la société, entre le Conseil d'Ad-

ministration et la société, entre les actionnaires eux-mêmes, entre les Conseillers d'Administration eux-mêmes, au sujet
de l'application de l'Acte de constitution et/ou, plus en général, de l'exercice de l'activité sociale, sera soumis à la décision
d'un Arbitre, nommé par le Président du Tribunal du lieu où se trouve le siège social de la société à la demande de la
partie la plus diligente, en présence de toutes les parties intéressées; tel arbitre jugera, selon l'usage et l'équité, en res-
pectant les règles du Code de Procédure Civile concernant l'arbitrage judiciaire.

Art. 29. Dispositions générales. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents Statuts, il est fait référence aux

dispositions légales en vigueur.

ALLEGATO/ANNEXE 2

Documenti contabili della società ALPI S.p.A. al 31 dicembre 2009 / Documents comptables de ALPI S.p.A. en date du

31 décembre 2009.

<i>Bilancio esercizio

Informazioni generali sull'impresa

74658

L

U X E M B O U R G

Dati anagrafici
Denominazione: ALPI S.p.A.
Sede: Modigliana (FC), Viale della Repubblica n. 34
Capitale Sociale: 5.160.000
Capitale Sociale Interamente Versato: Sì
Codice CCIAA: 63
Partita IVA: 00139520407
Codice Fiscale: 00139520407
Numero Rea: 97534
Forma Giuridica: Società per Azioni
Settore di Attività Prevalente (ATECO):
Appartenenza a un Gruppo: Sì
Denominazione della Società Capogruppo: FINALPI S.p.A.
Paese della Capogruppo: Italia

<i>Stato patrimoniale

31-12-2009

31-12-2008

Stato patrimoniale
Attivo
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
Parte richiamata
Parte da richiamare
Totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (A)
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e di ampliamento
2) costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno . . . . . .

53.807

42.808

4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23.564

27.629

5) avviamento
6) immobilizzazioni in corso e acconti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16.988

13.796

7) altre
Totale immobilizzazioni immateriali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

94.359

84.233

II - Immobilizzazioni materiali
1) terreni e fabbricati . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10.783.389

11.602.035

2) impianti e macchinario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.553.969

3.132.001

3) attrezzature industriali e commerciali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

260.698

351.425

4) altri beni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

214.148

324.560

5) immobilizzazioni in corso e acconti
Totale immobilizzazioni materiali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13.812.204

15.410.021

III - Immobilizzazioni finanziarie
1) partecipazioni
a) imprese controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.816.442

12.045.392

b) imprese collegate
c) imprese controllanti
d) altre imprese . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.218

1.218

Totale partecipazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.817.660

12.046.610

2) crediti
a) verso imprese controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
esigibili entro l'esercizio successivo

570.000

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti verso imprese controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

570.000

b) verso imprese collegate
esigibili entro l'esercizio successivo

74659

L

U X E M B O U R G

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti verso imprese collegate
c) verso controllanti
esigibili entro l'esercizio successivo
esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti verso controllanti
d) verso altri
esigibili entro l'esercizio successivo
esigibili oltre l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.710

6.950

Totale crediti verso altri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.710

6.950

Totale crediti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

574.710

6.950

3) altri titoli
4) azioni proprie
azioni proprie, valore nominale
complessivo (per memoria)
Totale immobilizzazioni finanziarie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.392.370

12.053.560

Totale immobilizzazioni (B) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26.298.933

27.547.814

C) Attivo circolante
I - Rimanenze
1) materie prime, sussidiarie e di consumo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10.494.727

11.218.953

2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.167.501

3.115.728

3) lavori in corso su ordinazione
4) prodotti finiti e merci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.538.743

4.906.848

5) acconti
Totale rimanenze . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18.200.971

19.241.529

II - Crediti
1) verso clienti
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17.066.711

22.090.193

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti verso clienti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17.066.711

22.090.193

2) verso imprese controllate
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.582.009

3.339.455

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti verso imprese controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.582.009

3.339.455

3) verso imprese collegate
esigibili entro l'esercizio successivo
esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti verso imprese collegate
4) verso controllanti
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37.955.488

248.512

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti verso controllanti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37.955.488

248.512

4-bis) crediti tributari
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

660.411

604.044

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti tributari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

660.411

604.044

4-ter) imposte anticipate
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

734.900

675.735

esigibili oltre l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.173.737

1.764.143

Totale imposte anticipate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.908.637

2.439.878

5) verso altri
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

410.878

499.419

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale crediti verso altri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

410.878

499.419

74660

L

U X E M B O U R G

Totale crediti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

64.584.134

29.221.501

III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
1) partecipazioni in imprese controllate
2) partecipazioni in imprese collegate
3) partecipazioni in imprese controllanti
4) altre partecipazioni
5) azioni proprie
azioni proprie, valore nominale complessivo (per memoria)
6) altri titoli
Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

420.453

465.110

2) assegni
3) danaro e valori in cassa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21.094

21.268

Totale disponibilità liquide . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

441.547

486.378

Totale attivo circolante (C) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

83.226.652

48.949.408

D) Ratei e risconti
Ratei e risconti attivi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

133.204

228.914

Disaggio su prestiti emessi
Totale ratei e risconti (D) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

133.204

228.914

Totale attivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109.658.789

76.726.136

Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.160.000

5.160.000

II - Riserva da soprapprezzo delle azioni
III - Riserve di rivalutazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17.410.909

17.410.909

IV - Riserva legale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.037.483

1.037.483

V - Riserve statutarie
VI - Riserva per azioni proprie in portafoglio
VII - Altre riserve, distintamente indicate
Riserva straordinaria o facoltativa
Riserva per rinnovamento impianti e macchinari
Riserva ammortamento anticipato
Riserva per acquisto azioni proprie
Riserva da deroghe ex art. 2423 Cod. Civ.
Riserva azioni (quote) della società controllante
Riserva non distribuibile da rivalutazione delle partecipazioni
Versamenti in conto aumento di capitale
Versamenti in conto futuro aumento di capitale
Versamenti in conto capitale
Versamenti a copertura perdite
Riserva da riduzione capitale sociale
Riserva avanzo di fusione
Riserva per utili su cambi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37.281

33.502

Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
Riserve da condono fiscale:
Riserva da condono ex L. 19 dicembre 1973, n. 823
Riserva da condono ex L. 7 agosto 1982, n. 516
Riserva da condono ex L. 30 dicembre 1991, n. 413
Riserva da condono ex L. 27 dicembre 2002, n. 289
Totale riserve da condono fiscale
Varie altre riserve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

954.009

954.009

Totale altre riserve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

991.290

987.511

VIII - Utili (perdite) portati a nuovo

8.869.520

12.124.881

74661

L

U X E M B O U R G

IX - Utile (perdita) dell'esercizio
Utile (perdita) dell'esercizio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-4.427.738

-1.151.582

Acconti su dividendi
Copertura parziale perdita d'esercizio
Utile (perdita) residua . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-4.427.738

-1.151.582

Totale patrimonio netto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

29.041.464

35.569.202

B) Fondi per rischi e oneri
1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

600.199

655.426

2) per imposte, anche differite
3) altri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

150.000

Totale fondi per rischi ed oneri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750.199

655.426

C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.627.393

4.773.159

D) Debiti
1) obbligazioni
esigibili entro l'esercizio successivo
esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale obbligazioni
2) obbligazioni convertibili
esigibili entro l'esercizio successivo
esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale obbligazioni convertibili
3) debiti verso soci per finanziamenti
esigibili entro l'esercizio successivo
esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti verso soci per finanziamenti
4) debiti verso banche
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21.058.950

18.436.186

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti verso banche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21.058.950

18.436.186

5) debiti verso altri finanziatori
esigibili entro l'esercizio successivo
esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti verso altri finanziatori
6) acconti
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.508

40.781

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale acconti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.508

40.781

7) debiti verso fornitori
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7.275.855

9.981.019

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti verso fornitori . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7.275.855

9.981.019

8) debiti rappresentati da titoli di credito
esigibili entro l'esercizio successivo
esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti rappresentati da titoli di credito
9) debiti verso imprese controllate
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42.849.859

976.817

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti verso imprese controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42.849.859

976.817

10) debiti verso imprese collegate
esigibili entro l'esercizio successivo
esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti verso imprese collegate
11) debiti verso controllanti

74662

L

U X E M B O U R G

esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.910.989

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti verso controllanti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.910.989

12) debiti tributari
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

558.143

828.917

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti tributari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

558.143

828.917

13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

896.625

1.386.408

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

896.625

1.386.408

14) altri debiti
esigibili entro l'esercizio successivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.568.793

2.153.372

esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale altri debiti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.568.793

2.153.372

Totale debiti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75.239.733

35.714.489

E) Ratei e risconti
Ratei e risconti passivi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13.860

Aggio su prestiti emessi
Totale ratei e risconti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13.860

Totale passivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109.658.789

76.726.136

<i>Conti d'ordine

31-12-2009

31-12-2008

Conti d'ordine
Rischi assunti dall'impresa
Fideiussioni
a imprese controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7.849.338

7.419.338

a imprese collegate
a imprese controllanti
a imprese controllate da controllanti
ad altre imprese . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

629.874

987.035

Totale fideiussioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8.479.212

8.406.373

Avalli
a imprese controllate
a imprese collegate
a imprese controllanti
a imprese controllate da controllanti
ad altre imprese
Totale avalli
Altre garanzie personali
a imprese controllate
a imprese collegate
a imprese controllanti
a imprese controllate da controllanti
ad altre imprese
Totale altre garanzie personali
Garanzie reali
a imprese controllate
a imprese collegate
a imprese controllanti
a imprese controllate da controllanti
ad altre imprese
Totale garanzie reali
Altri rischi

74663

L

U X E M B O U R G

crediti ceduti pro solvendo
altri
Totale altri rischi
Totale rischi assunti dall'impresa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8.479.212

8.406.373

Impegni assunti dall'impresa
Totale impegni assunti dall'impresa
Beni di terzi presso l'impresa
merci in conto lavorazione
beni presso l'impresa a titolo di deposito o comodato
beni presso l'impresa in pegno o cauzione altro
Totale beni di terzi presso l'impresa
Altri conti d'ordine
Totale altri conti d'ordine
Totale conti d'ordine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8.479.212

8.406.373

<i>Conto economico a valore e costo della produzione (schema civilistico)

Conto economico

31-12-2009

31-12-2008

A) Valore della produzione:
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62.239.761

99.863.281

2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti . . . .

-242.085

-609.794

3) variazioni dei lavori in corso su ordinazione
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.582

5) altri ricavi e proventi
contributi in conto esercizio
altri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

179.638

219.164

Totale altri ricavi e proventi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

179.638

219.164

Totale valore della produzione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62.177.314

99.477.233

B) Costi della produzione:
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32.060.617

53.342.957

7) per servizi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13.539.941

20.003.231

8) per godimento di beni di terzi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

213.702

218.164

9) per il personale:
a) salari e stipendi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13.074.263

17.357.356

b) oneri sociali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.339.843

5.533.601

c) trattamento di fine rapporto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.261.204

1.448.321

d) trattamento di quiescenza e simili
e) altri costi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.128

37.735

Totale costi per il personale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18.690.438

24.377.013

10) ammortamenti e svalutazioni:
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40.132

28.293

b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.626.138

984.647

c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide . . . .

125.936

3.040.674

Totale ammortamenti e svalutazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.792.206

4.053.614

11) variazioni delie rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci . . . . . . .

798.473

-2.733.242

12) accantonamenti per rischi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

150.000

13) altri accantonamenti
14) oneri diversi di gestione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

219.463

253.577

Totale costi della produzione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67.464.840

99.515.314

Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5.287.526

-38.081

C) Proventi e oneri finanziari:
15) proventi da partecipazioni
da imprese controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

206.815

da imprese collegate

74664

L

U X E M B O U R G

altri
Totale proventi da partecipazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

206.815

16) altri proventi finanziari:
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
da imprese controllate
da imprese collegate
da imprese controllanti
altri
Totale proventi finanziari da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
d) proventi diversi dai precedenti
da imprese controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.725

da imprese collegate
da imprese controllanti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.035

altri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8.320

7.908

Totale proventi diversi dai precedenti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.080

7.908

Totale altri proventi finanziari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.080

7.908

17) interessi e altri oneri finanziari
a imprese controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17.987

5.343

a imprese collegate
a imprese controllanti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

68.872

141.597

altri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

377.014

995.693

Totale interessi e altri oneri finanziari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

463.873

1.142.633

17-bis) utili e perdite su cambi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7.273

27.529

Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-444.520

-900.381

D) Rettifiche di valore di attività finanziarie:
18) rivalutazioni:
a) di partecipazioni
b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni
c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
Totale rivalutazioni
a) di partecipazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

228.950

b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
Totale svalutazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

228.950

Totale delle rettifiche di valore di attività finanziarie (18 -19) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-228.950

E) Proventi e oneri straordinari:
20) proventi
plusvalenze da alienazioni i cui ricavi non sono iscrivibili al n 5
Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
altri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

453.420

491.157

Totale proventi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

453.420

491.157

21) oneri
minusvalenze da alienazioni i cui effetti contabili non sono iscrivibili al n 14
imposte relative ad esercizi precedenti
Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
altri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82.718

55.402

Totale oneri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82.718

55.402

Totale delle partite straordinarie (20 - 21) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

370.702

435.755

Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D + - E) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5.590.294

-502.707

22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate
imposte correnti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

306.202

1.618.714

imposte differite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1.468.758

-969.839

74665

L

U X E M B O U R G

imposte anticipate
proventi (oneri) da adesione al regime di consolidato fiscale / trasparenza fiscale
Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate . . . . . . . . . -1.162.556

648.875

23) Utile (perdita) dell'esercizio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4.427.738

-1.151.582

I valori si intendono espressi in euro
Generato automaticamente - Conforme alla tassonomia itcc-ci-2009-02-16

ALLEGATO/ANNEXE 3

Documenti contabili della società ALPILIGNUM INTERNATIONAL SA al 31 dicembre 2009 / Documents comptables

de ALPILIGNUM INTERNATIONAL SA en date du 31 décembre 2009.

<i>Comptes annuels et rapport du commissaire aux comptes

<i>31 décembre 2009

<i>Bilan 31 décembre 2009

<i>(Exprimé en EUR)

ACTIF

2009

2008

ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations financières (note 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 036 109.32

89 335 140.45

Total Actif Immobilisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 036 109.32

89 335 140.45

ACTIF CIRCULANT
Créances (note 4)
dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 113 005.10

115 797.14

Valeurs Mobilières (note 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

1 306 755.92

Avoirs en banques, avoirs en compte de chèques postaux, chèques et encaisse

268 268.84

630 049.34

Total Actif Circulant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 381 273.94

2 052 602.40

TOTAL DE L'ACTIF

91 417 383.26

91 387 742.85

PASSIF
CAPITAUX PROPRES (note 6)
Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 325 100.00

5 325 100.00

Réserves
Réserve légale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

532 510.00

532 510.00

Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 432 935.35

65 278 942.96

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19 505.41

20 153 992.39

Total Capitaux Propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 310 050.76

91 290 545.35

DETTES (note 7)
Dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

107 332.50

97 197.50

Total Dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

107 332.50

97 197.50

TOTAL DU PASSIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 417 383.26

91 387 742.85

<i>Comptes de pertes et profits

<i>31 décembre 2009

<i>(Exprimé en EUR)

CHARGES

2009

2008

Autres charges d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11 272.00

35 394.19

Corrections de valeur sur immobilisations financières (note 3, 8) . . . . . . . . . . . . . . .

10 031.13

20 308.88

Intérêts et charges assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 082.41

276 205.87

Charges exceptionnelles (note 9) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

55 345.38

711 643.28

Autres impôts (note 10) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 135.00

56 550.95

Bénéfice de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19 505.41 20 153 992.39

TOTAL DES CHARGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

109 371.33 21 254 095.56

PRODUITS
Produits de participations (note 11) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00 20 451 640.32

Produits d'autres valeurs mobilières (note 12) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30 088.25

333 189.42

Autres intérêts et produits assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 750.03

323 207.42

Produits exceptionnels (note 9) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

68 533.05

146 058.40

74666

L

U X E M B O U R G

TOTAL DES PRODUITS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

109 371.33 21 254 095.56

Note 1. Généralités. La société ALPILIGNUM INTERNATIONAL S.A. a été constituée le 4 juillet 1991 pour une durée

indéterminée sous forme de société anonyme holding. Son siège social est établi à Luxembourg.

La société a pour objet la prise de participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, l'acquisition de tous titres et droits, par voie de participation, d'apport, de souscription, de prise
ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière et entre autres l'acquisition de brevets et licences, leur gestion et
leur mise en valeur ainsi que toutes opérations se rattachant directement ou indirectement à son objet, en empruntant
notamment avec ou sans garantie et en toutes monnaies, par la voie d'émissions d'obligations qui pourront également
être convertibles et/ou subordonnées et de bons et en accordant des prêts ou garanties à des sociétés dans lesquelles
elle aura pris des intérêts.

En outre, la société peut effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se ratta-

chant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d'en faciliter la réalisation.

La société a également pour objet le financement direct ou indirect des activités de sa société mère (le groupe) ou

des autres sociétés qui la contrôlent, le tout dans les limites légales.

L'assemblée  générale  extraordinaire  du  28  décembre  1992  a  décidé  d'augmenter  le  capital  d'un  montant  de  ITL

3.300.000.000 pour le porter à ITL 10.300.000.000. Elle a aussi décidé de transformer la société en société holding de
financement.

L'assemblée  générale  extraordinaire  du  26  juillet  1995  a  décidé  d'augmenter  le  capital  d'un  montant  de  ITL

20.000.000.000 pour le porter à ITL 30.300.000.000.

L'assemblée  générale  extraordinaire  du  28  juin  1996  a  décidé  d'augmenter  le  capital  d'un  montant  de  ITL

10.000.000.000 pour le porter à ITL 40.300.000.000.

L'assemblée  générale  extraordinaire  du  30  juillet  1997  a  décidé  d'augmenter  le  capital  d'un  montant  de  ITL

30.000.000.000 pour le porter à ITL 70.300.000.000.

L'assemblée générale extraordinaire du 11 mai 1999 a décidé de réduire le capital d'un montant de ITL 40.000.000.000

pour le ramener à ITL 30.300.000.000.

L'assemblée  générale  extraordinaire  du  31  janvier  2000  a  décidé  de  réduire  le  capital  d'un  montant  de  ITL

20.000.000.000 pour le ramener à ITL 10.300.000.000.

L'assemblée générale extraordinaire du 17 décembre 2001 a décidé de changer la forme juridique de la société pour

la transformer en SOPARFI et de changer sa dénomination sociale.

L'assemblée générale extraordinaire du 28 juin 2002 a décidé de convertir le capital de la société en EUR, c.-à-d. EUR

5.319.506,06. Elle a aussi décidé d'augmenter son capital d'un montant de EUR 5.593,94 pour le porter à EUR 5.325.100,00.

L'assemblée générale extraordinaire du 18 octobre 2004 a décidé de modifier l'objet social de la société.
L'exercice social commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

En vertu de l'article n° 313 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, la société est exemptée

de l'obligation d'établir des comptes consolidés.

Note 2. Principes, règles et méthodes comptables.
2.1. Principes généraux
Les comptes annuels sont établis conformément aux dispositions légales et réglementaires luxembourgeoises et aux

pratiques comptables généralement admises.

2.2. Principales règles d'évaluation
Conversion des devises
La société tient sa comptabilité en euros (EUR), le bilan et le compte de profits et pertes sont exprimés dans cette

devise.

A la date de clôture du bilan:
- les frais d'établissement, les immobilisations incorporelles, corporelles et financières et les valeurs mobilières expri-

més dans une autre devise que la devise du bilan restent convertis au cours de change historique;

- les autres postes de l'actif exprimés dans une autre devise que la devise du bilan sont valorisés individuellement au

plus bas de leur valeur au cours de change historique ou de leur valeur déterminée sur base du cours de change en vigueur
à la date de clôture du bilan;

- les postes de passif exprimés dans une autre devise que la devise du bilan sont valorisés au plus haut de leur valeur

au cours de change historique ou de leur valeur déterminée sur base du cours de change en vigueur à la date de clôture
du bilan.

Les produits et les charges en devises autres que la devise du bilan sont convertis dans la devise du bilan au cours de

change en vigueur à la date des opérations.

Ainsi seuls sont comptabilisés dans le compte de profits et pertes les bénéfices et pertes de change réalisés et les

pertes de change non réalisées et les bénéfices de change non réalisés sur les avoirs bancaires.

74667

L

U X E M B O U R G

Titres de participations
Les parts dans les entreprises liées, les participations et les titres ayant le caractère d'immobilisation financières sont

valorisés individuellement au plus bas de leur prix d'acquisition ou de leur valeur estimée par le Conseil d'Administration,
sans compensation entre les plus-values et les moins-values individuelles.

Pour déterminer la valeur estimée, le Conseil d'Administration se base sur les états financiers des sociétés à évaluer

et/ou sur d'autres informations et documents disponibles.

Créances
Les créances de l'actif immobilisé et de l'actif circulant sont évaluées à leur valeur nominale. Une correction de valeur

est pratiquée lorsque la valeur estimée de réalisation est inférieure à la valeur nominale.

Valeurs mobilières
Les valeurs mobilières sont évaluées au plus bas de leur coût d'acquisition ou de leur valeur de marché à la date de

clôture. L'évaluation est faite individuellement et sans compensation entre les plus-values et les moins-values individuelles.
Le prix d'acquisition des valeurs mobilières cédées est calculé sur base de la méthode du prix moyen pondéré.

Dettes
Les dettes sont enregistrées à leur valeur nominale.

<i>Annexes 31 décembre 2009

<i>(Exprimé en EUR)

Note 3. Immobilisations financières.

2009

2008

Prix d'acquisition, au début de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91 282 639.86

62 581 808.05

Mouvements de l'exercice
Augmentations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 701 050.53

89 273 738.69

Cessions et remboursements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (38 000 081.66) (60 572 906.88)
Prix d'acquisition, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

54 983 608.73

91 282 639.86

Corrections de valeur, au début de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(1 947 499.41)

(1 939 358.72)

Mouvements de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dotations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

(8 140.69)

Reprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

0.00

Corrections de valeur, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(1 947 499.41)

(1 947 499.41)

Valeur comptable nette, à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53 036 109.32

89 335 140.45

L'indication du détail des participations prévu par l'article 65 (1) 2° de la loi du 19 décembre 2002, concernant le

registre de commerce et des sociétés ainsi que la comptabilité et les comptes annuels des entreprises, a été omise en
application de l'article 67 (1) b, puisqu'elle est de nature à porter gravement préjudice aux sociétés détenues.

Note 4. Créances.

2009

2008

Créances à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 113 005.10

115 797.14

38 113 005.10

115 797.14

Note 5. Valeurs mobilières.

2009

2008

Prix d'acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00

1 375 288.97

Corrections de valeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00

(68 533.05)

Valeur nette . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00

1 306 755.92

Note 6. Capitaux propres.
Capital souscrit
Au 31 décembre 2009, le capital souscrit et entièrement libéré de EUR 5.325.100,00 est représenté par 1.030.000

actions d'une valeur nominale de EUR 5,17 chacune, entièrement souscrites et libérées.

Réserve légale
Selon la législation en vigueur, il doit être fait annuellement sur les bénéfices nets, après absorption des pertes reportées

éventuelles, un prélèvement de 5% affecté à la réserve légale. Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve
atteint 10% du capital social.

Capital souscrit

Réserve

légale

Résultats

reportés

Résultat de

l'exercice

Situation au début de l'exercice . . . . . . . . . . . . .

5 325 100.00

532 510.00 65 278 942.96

20 153 992.39

Affectation de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

0.00 20 153 992.39 (20 153 992.39)

74668

L

U X E M B O U R G

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

0.00

0.00

19 505.41

Situation à la fin de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . .

5 325 100.00

532 510.00 85 432 935.35

19 505.41

Note. 7. Dettes.

2009

Moins d'un an plus d'un

an

TOTAL

Autres dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

107 332.50

0.00

107 332.50

107 332.50

0.00

107 332.50

2008
Autres dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97 197.50

0.00

97 197.50

97 197.50

0.00

97 197.50

Note 8. Corrections de valeur.

2009

2008

sur immobilisations financières (note 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 031.13

20 308.88

10 031.13

20 308.88

Note 9. Résultats exceptionnels.

2009

2008

Charges exceptionnelles:
Perte de change réalisées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

671.90

Perte sur ventes de participation et créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

39 726.98

Pertes sur ventes de titres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 952.49

671 244.40

Charges imputables à des exercices antérieurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 283.69

0.00

Intérêts de retards sur avances IF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

109.20

0.00

55 345.38

711 643.28

Produits exceptionnels: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Reprise de correction de valeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 533.05

146 058.40

68 533.05

146 058.40

Les produits exceptionnels de l'exercice représentent une reprise de correction de valeur sur valeurs mobilières de

l'exercice précédent.

Note 10. Autres impôts.

2009

2008

Impôt à la source sur dividendes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

336.38

Impôt à la source sur intérêts d'obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

2 183.77

Intérêts de retard impôt fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

380.80

Impôt sur la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 135.00

53 650.00

10 135.00

56 550.95

Note 11. Produits de participations.

2009

2008

Dividendes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00 20 451 640.32
0.00 20 451 640.32

Note 12. Produits d'autres valeurs mobilières.

2009

2008

Dividendes sur actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

39 416.69

Intérêts sur obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 044.25

147 498.49

Plus-value sur vente de titres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 044.00

146 274.24

30 088.25

333 189.42

Rédigé en quatre originaux le 30 juin 2010.

ALPI S.p.A. / Alpilignum International S.A.
Valerio ALPI, Vittorio ALPI / Giulio ZAPPELLI
<i>Administrateur, Administrateur / -

74669

L

U X E M B O U R G

Redatto in quattro originali, il 30 giugno 2010.

ALPI S.p.A. / Alpilignum International S.A.
Valerio ALPI, Vittorio ALPI / Giulio ZAPPELLI
<i>Amministratore, Amministratore / -

Référence de publication: 2010100387/1368.
(100112889) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2010.

Aachen-Invest Select, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion modifié au 7 juillet 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

International Fund Management S.A. / DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / <i>Die Depotbank
Signatures / Signatures

Référence de publication: 2010091509/10.
(100100963) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 2010.

Aachen-Invest Performance, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion modifié au 7 juillet 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

International Fund Management S.A. / DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / <i>Die Depotbank
Signatures / Signatures

Référence de publication: 2010091510/10.
(100100966) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 2010.

Deka-Immobilien Private Equity, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.

Le règlement de gestion modifié au 01.07.2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Deka Immobilien Luxembourg S.A. / DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / <i>Die Depotbank
Wolfgang Dürr, Patrick Weydert / Signatures

Référence de publication: 2010095268/10.
(100105851) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2010.

DekaStruktur: Garant, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion modifié au 01.09.2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Deka International S.A. / DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / <i>Die Depotbank
Signatures / Signatures

Référence de publication: 2010095269/10.
(100105850) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2010.

Allianz Fonds Portfolio Ertrag, Fonds Commun de Placement.

Die Allianz Global Investors Luxembourg S.A. (die "Verwaltungsgesellschaft") hat mit Zustimmung der State Street

Bank Luxembourg S.A. (die "Depotbank") den Beschluss gefasst, den Fonds Allianz Fonds Portfolio Ertrag (der "unter-
gehende Fonds") mit dem Teilfonds Allianz Horizont Defensiv des Umbrellas Allianz Horizont Fonds (der "aufnehmende
Fonds"), wie in der folgenden Tabelle beschrieben, mit Ablauf des 8. September 2010 (der "Stichtag") zu verschmelzen.

Anteilklasse des untergehenden Fonds

Anteilklasse des aufnehmenden Fonds

Allianz Fonds Portfolio Ertrag (EUR)

Allianz Horizont Defensiv A (EUR)

74670

L

U X E M B O U R G

Aufgrund der Verschmelzung wird der untergehende Fonds Allianz Fonds Portfolio Ertrag aufgelöst.

Senningerberg, 30. Juli 2010.

<i>Die Verwaltungsgesellschaft.

Luxemburg, 30. Juli 2010.

<i>Die Depotbank.

Référence de publication: 2010102920/755/13.

Merrill Lynch S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1246 Luxembourg, 4, rue Albert Borschette.

R.C.S. Luxembourg B 39.046.

Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010071172/10.
(100084265) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2010.

Panolux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 5, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 47.887.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour PANOLUX S.A.
United International Management S.A.

Référence de publication: 2010071198/11.
(100084132) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2010.

Basic Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon 1er.

R.C.S. Luxembourg B 98.262.

Le bilan au 31.12.2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
<i>Pour BASIC INVEST SA
Monica ARIETE

Référence de publication: 2010072056/12.
(100084715) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Valau Holding S.A. S.P.F., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial,

(anc. Valau Holding S.A.).

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 35.284.

L’an deux mil dix, le vingt-cinq mai.
Par-devant Maître Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme VALAU HOLDING S.A., ayant

son siège social à L-2138 Luxembourg, 24, rue St. Mathieu, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à
Luxembourg, section B sous le numéro 35.284, constituée suivant acte reçu par Maître Edmond Schroeder, alors notaire
de résidence à Mersch, en date du 16 novembre 1990, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro
144 du 22 mars 1991, dont les statuts furent modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par Maître Henri Hellinckx, notaire
de résidence à Luxembourg, en date du 27 novembre 2007, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C
numéro 49 du 9 janvier 2008.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Annick Braquet, demeurant professionnellement à L-1319 Luxembourg,

101, rue Cents.

Le Président désigne comme secrétaire Solange Wolter, demeurant professionnellement à L-1319 Luxembourg, 101,

rue Cents.

74671

L

U X E M B O U R G

L’assemblée élit comme scrutateur Frederik Rob, demeurant professionnellement à L-2138 Luxembourg, 24, rue St.

Mathieu.

Le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions détenues par chacun d’entre eux sont indiqués

sur une liste de présence signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. Ladite liste ainsi
que les procurations seront annexées au présent acte pour être soumises aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a été dûment convoquée par voie d’annonces comprenant

l’ordre  du  jour  publiées  au  Mémorial,  Recueil  des  Sociétés  et  Associations,  dans  la  Voix  du  Luxembourg  et  dans  le
Lëtzebuerger Journal en date des 21 avril 2010 et 6 mai 2010.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1) Modification de la dénomination de la Société en «VALAU HOLDING S.A. S.P.F.» et modification de l’article premier

des statuts.

2) Abandon du statut de société holding et modification de l’article 2 des statuts relatif à l’objet social comme suit:
«La société a pour objet exclusif l’acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d’actifs financiers tels que définis

à l’article 2 de la loi du 11 mai 2007 relative à la création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF»).»

3) Rajout à l’article 3 des statuts de l’alinéa suivant:
«Les actions de la Société sont réservées aux investisseurs définis à l’article 3 de la loi du 11 mai 2007.»
4) Modification de l’article 11 des statuts.
5) Divers.
IV.- Qu'il appert de ladite liste de présence que sur les 22.000 actions en circulation, 2 actions sont présentes ou

représentées à la présente assemblée.

Une première assemblée générale extraordinaire convoquée suivant les modalités indiquées dans le procès-verbal de

cette assemblée, et ayant le même ordre du jour que la présente assemblée, s’est tenue en date du 15 avril 2010 et n’a
pu délibérer sur l’ordre du jour pour défaut du quorum légal requis.

En vertu des articles 67 et 67-1 de la loi concernant les sociétés commerciales, la présente assemblée est autorisée à

prendre des résolutions indépendamment de la proportion du capital représenté.

Ces faits ayant été approuvés par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de modifier la dénomination de la Société en VALAU HOLDING S.A. S.P.F. et de modifier le

premier alinéa de l’article premier des statuts en conséquence comme suit:

«Il existe une société anonyme sous la dénomination de «VALAU HOLDING S.A. S.P.F.».»

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide d’abandonner le statut de société holding et de modifier l’article 2 des statuts relatif à l’objet social

comme suit:

«La société a pour objet exclusif l’acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d’actifs financiers tels que définis

à l’article 2 de la loi du 11 mai 2007 relative à la création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF»).»

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de rajouter à l’article 3 des statuts l’alinéa suivant:
«Les actions de la Société sont réservées aux investisseurs définis à l’article 3 de la loi du 11 mai 2007.»

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide de modifier l’article 11 des statuts comme suit:
«La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 11 mai 2007 relative à la création d’une société de

gestion de patrimoine familial («SPF»), ainsi que leurs modifications ultérieures trouveront leur application partout ou il
n'y est pas dérogé par les présents statuts.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire

instrumentant le présent acte.

Signé: A. BRAQUET, S. WOLTER, F. ROB et H. HELLINCKX.

Enregistré à Luxembourg A.C., le 31 mai 2010. Relation: LAC/2010/23763. Reçu soixante-quinze euros (75.- EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

74672

L

U X E M B O U R G

- POUR EXPEDITION CONFORME – délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 9 juin 2010.

Référence de publication: 2010073702/75.
(100085708) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin 2010.

BGV III Feeder 1 SICAV-FIS, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement

Spécialisé.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 130.061.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour BGV III Feeder 1 SICAV-FIS
Intertrust (Luxembourg) S.A.

Référence de publication: 2010072063/12.
(100085498) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

BGV III Feeder 2 SICAV-FIS, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement

Spécialisé.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 132.089.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour BGV III Feeder 2 SICAV-FIS
Intertrust (Luxembourg) S.A.

Référence de publication: 2010072064/12.
(100085483) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

BGV III Feeder 3 SICAV-FIS, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement

Spécialisé.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 138.022.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour BGV III Feeder 3 SICAB-FIS
Intertrust (Luxembourg) S.A.

Référence de publication: 2010072065/12.
(100085493) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Rayburn Property S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 112.489.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des associés tenue en date du 07 juin 2010 que:
- Le siège social de la société est transféré avec effet immédiat:
Du 23, Rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
Au: 48 Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Luxembourg.

Pour extrait sincère et conforme

Référence de publication: 2010072283/14.
(100084671) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

74673

L

U X E M B O U R G

B2 Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 94.215.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour B2 HOLDING S.A.
Intertrust (Luxembourg) S.A.

Référence de publication: 2010072070/11.
(100085472) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

CRC GSCF (Lux) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 37, rue d'Anvers.

R.C.S. Luxembourg B 106.528.

<i>Extrait des résolutions prises par le conseil de gérance de la société en date du 7 janvier 2010

Le conseil de gérance décide de renouveler le mandat de GRANT THORNTON LUX AUDIT S.A., établie et ayant

son siège social 83, Parc d'activités Capellen Pafebruch à L-8308 Capellen, en qualité de réviseur d'entreprise de la Société
jusqu'à la tenue de l'assemblée générale annuelle de la Société en relation avec les comptes clos au 31 décembre 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010072106/12.
(100084706) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

EMME 4 Energy S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 145.475.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale annuelle tenue au siège social de la société le 3/05/2010 à 10 heures

L'Assemblée ratifie la démission de Mr. Alexis Kamarowsky, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte-Croix, L-1371

Luxembourg, de son mandat d'Administrateur.

L'assemblée ratifie la cooptation de Madame Angelina Scarcelli, née le 13/09/1975 à Thionville, France, avec adresse

professionnelle au 7, val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg en tant que nouvel administrateur. Le nouvel Administrateur
terminera le mandat de son prédécesseur, à savoir jusqu'à l'assemblé générale statutaire qui se tiendra en 2014.

Luxembourg, le 3/05/2010.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>L'agent domiciliataire

Référence de publication: 2010072136/17.
(100084650) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Eurosoft Project S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 108.642.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale annuelle tenue au siège social de la société le 31 mai 2010 à 10 heures

L'Assemblée ratifie la démission de Mr. Alexis Kamarowsky, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte-Croix, L-1371

Luxembourg, de son mandat d'Administrateur.

L'assemblée ratifie la cooptation de Madame Carine Agostini, née le 27.04.1977 à Villerupt (France), avec adresse

professionnelle au 7, val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg en tant que nouvel administrateur. Le nouvel Administrateur
terminera le mandat de son prédécesseur, à savoir jusqu'à l'assemblé générale statutaire qui se tiendra en 2011.

74674

L

U X E M B O U R G

Luxembourg, le 31 mai 2010.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>L'agent domiciliataire

Référence de publication: 2010072140/17.
(100084651) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Falcon Borrower S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 6.400.000,00.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 118.771.

<i>Extrait des résolutions écrites prises par l'associé unique en date du 8 juin 2010

L'associé unique décide de nommer pour la période expirant à l'assemblée générale statuant sur l'exercice 2010:

<i>Reviseur d'entreprises:

KPMG Audit, 31, allée Scheffer, L-2520, Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
Falcon Borrower S.à r.l.
Société à responsabilité limitée
Signature
<i>Un gérant

Référence de publication: 2010072150/18.
(100084657) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Rossa Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 127.749.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue en date du 07 juin 2010

que:

1. Ont démissionné de leurs fonctions d’administrateurs avec effet immédiat:
- Monsieur Albert AFLALO, administrateur de sociétés, né à Fes (Maroc) le 18/09/1963, demeurant professionnelle-

ment au 23, Rue Aldringen, L-1118 Luxembourg;

- Madame Joëlle MAMANE, administrateur de sociétés, née à Fes (maroc) le 14/01/1951, demeurant professionnelle-

ment au 23, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg

- Monsieur Patrick AFLALO, administrateur de sociétés, né à Fes (Maroc) le 09 octobre 1959, demeurant profession-

nellement au 23, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg.

2. A démissionné de son poste de Commissaire aux comptes avec effet immédiat:
- Montbrun Révision Sàrl, immatriculée au RCS sous le N° B 67.501, sise «Le Dôme», Espace Pétrusse, 2, Avenue

Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

3. Ont été élus aux fonctions d’administrateurs en remplacement des administrateurs démissionnaires:
- Maître Michaël DANDOIS, né le 15 janvier 1971 à Messancy (Belgique), demeurant professionnellement au 48 Bou-

levard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg;

- Maître Antoine MEYNIAL, né le 06 février 1966 à Paris (France), demeurant professionnellement au 48 Boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg;

- Monsieur Stéphane WARNIER, né le 25 mars 1966 à Watermael-Boitsfort (Belgique), demeurant professionnellement

au 48 Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg;

Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’Assemblée générale annuelle de 2012.
4. A été élue au poste de Commissaire aux comptes :
- CHESTER &amp; JONES Sàrl, immatriculée au RCS Luxembourg sous le N° B 120.602, sise au 165A route de Longwy,

L-4751 Pétange.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale annuelle de 2012.
5. Le siège social de la société est transféré avec effet immédiat:

74675

L

U X E M B O U R G

Du 23, Rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
Au: 48 Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Luxembourg.

Pour extrait sincère et conforme

Référence de publication: 2010072293/37.
(100084672) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Falcon Investor S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 118.864.

<i>Décision prise par l'associé unique en date du 8 juin 2010.

<i>Résolution:

L'associé unique décide de nommer pour la période expirant à l'assemblée générale statuant sur l'exercice 2010:

<i>Réviseur d'entreprises:

KPMG Audit, 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

Falcon Investor S.à r.l
Société à responsabilité limitée
Signature
<i>Un gérant

Référence de publication: 2010072151/17.
(100084658) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Ferlux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 110.316.

Par décision du Conseil d'Administration tenu le 14 juin 2010 a 11.00 heures au siège social de la société, il a été décide

de:

- accepter la démission de Monsieur Armand De Biase, employé privé, résidant professionnellement au 19-21, boule-

vard du Prince Henri a L-1724 Luxembourg de sa fonction d'administrateur.

- coopter comme nouvel administrateur, avec effet immédiat, Monsieur Andrea Castaldo, résidant professionnellement

au 19/21 boulevard du Prince Henri, L-1724, Luxembourg, son mandat ayant la marne échéance que celui de son prédé-
cesseur.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour FERLUX S.A.
Société Anonyme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2010072153/20.
(100084660) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Gold Wave S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 112.423.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale annuelle tenue au siège social de la société le 31.05.2010 à 15 heures

L'Assemblée ratifie la démission de Mr. Kamarowsky, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte-Croix, L-1371

Luxembourg, de son mandat d'Administrateur.

L'assemblée ratifie la cooptation de Monsieur Jean-Marc Debaty, avec adresse professionnelle au 7, val Sainte-Croix,

L-1371 Luxembourg en tant que nouvel administrateur. Le nouvel Administrateur terminera le mandat de son prédé-
cesseur, à savoir jusqu'à l'assemblé générale statutaire qui se tiendra en 2011.

74676

L

U X E M B O U R G

Luxembourg, le 31.05.2010.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>L'agent domiciliataire

Référence de publication: 2010072165/17.
(100084652) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

FMP (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 61.000,00.

Siège social: L-1469 Luxembourg, 67, rue Ermesinde.

R.C.S. Luxembourg B 86.917.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Un mandataire

Référence de publication: 2010072159/11.
(100085534) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Gaillon S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 140.113.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 juin 2010.

Référence de publication: 2010072161/10.
(100085532) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

GCAT-L U X, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8308 Capellen, 75, Parc d'Activités.

R.C.S. Luxembourg B 93.672.

Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010072163/9.
(100084679) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

B. et C.E., Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R.C.S. Luxembourg B 5.140.

EXTRAIT

Il résulte des délibérations et décisions de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue au siège social le 10

Mai 2010, que:

L'Assemblée générale décide de proroger les mandats comme administrateurs de Messieurs François MASQUELIER,

Jean-Marie BOURHIS et Vincent de DORLODOT, ayant leur adresse professionnelle à 45, boulevard Pierre Frieden L -
1543 Luxembourg pour une durée expirant lors de l'Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice 2010.

L'Assemblée générale décide de proroger le mandat comme commissaire aux comptes de Monsieur Eric AMBROSI,

ayant son adresse professionnelle à 45, boulevard Pierre Frieden L - 1543 Luxembourg pour une durée expirant lors de
l'Assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice 2010

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 Juin 2010.

Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2010073008/20.
(100084791) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

74677

L

U X E M B O U R G

Hedland Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée soparfi.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 133.912.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2010.

Référence de publication: 2010072171/10.
(100084676) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Heintzmann Steel Center Luxembourg GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5652 Mondorf-les-Bains, 1, rue Michel Rodange.

R.C.S. Luxembourg B 142.880.

Le bilan au 31 décembre 2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Mandataire

Référence de publication: 2010072172/10.
(100085538) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Heintzmann Steel Center Luxembourg GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5652 Mondorf-les-Bains, 1, rue Michel Rodange.

R.C.S. Luxembourg B 142.880.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Mandataire

Référence de publication: 2010072173/10.
(100085539) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Eurasia Credit Card Funding I S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 13-15, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 127.211.

<i>Extrait des résolutions de l'actionnaire unique du 8 juin 2010.

En date du 8 juin 2010 l'actionnaire unique de la Société a décidé comme suit:
- d'accepter la démission de Eric Vanderkerken et de Gert Huizing, en tant que administrateurs de la Société et ce

avec effet immédiat.

- de nommer Paul Lamberts, employé, né le 18 septembre 1965 à Tilburg (Pays-Bas) et Richard Brekelmans, employé,

né le 12 septembre 1960 à Amsterdam (Pays-Bas), tous les deux demeurant professionnellement au 13-15, avenue de la
Liberté L-1931 Luxembourg, en tant que administrateurs de la Société, et ce avec effet immédiat.

- Leurs mandats expireront à l'issue de l'assemblée générale de 2016.
Le conseil d'administration de la Société se compose désormais comme suit:

<i>Administrateurs

- Johan Dejans
- Paul Lamberts
- Richard Brekelmans
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juin 2010.

Richard Brekelmans
<i>Mandataire

Référence de publication: 2010073082/24.
(100084703) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

74678

L

U X E M B O U R G

Highland Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 116.930.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 mai 2010.

<i>POUR LE CONSEIL D'ADMINISTRATION
Gabriele Schneider / Pierre Schmit
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2010072182/13.
(100085477) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Hinduja Luxembourg Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 152.829.

<i>Extrait de la résolution prise lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 25 mai 2010

- Madame Vinoo Srichand HINDUJA, business lady, demeurant au 24, Carlton House Terrace, SW1Y5AP, Londres,

Royaume-Uni, est nommée Administrateur de catégorie A pour une durée déterminée de 5 ans, jusqu'à l’Assemblée
Générale Statutaire de l’an 2015.

Luxembourg, le 25 mai 2010.

HINDUJA LUXEMBOURG HOLDING S.A.

Référence de publication: 2010072183/13.
(100084717) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Infomail S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 8A, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 60.600.

<i>Extrait du Conseil d’administration du 14 décembre 2009

Le Conseil d’administration prend acte de la démission de M. Léon Zeches en tant que Vice-Président et membre du

Conseil d’administration d’Infomail S.A.

Le Conseil d’administration décide de coopter M. Paul Lenert, directeur général, demeurant à L-5433 Niederdonven,

24, rue Widdem en tant que membre du Conseil d’administration d’Infomail S.A. et de le nommer Vice-Président.

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire du 1 

<i>er

<i> juin 2010

L’assemblée générale prend acte de la démission de Monsieur Léon Zeches.
L’assemblée générale décide à l’unanimité de confirmer la cooptation de Monsieur Paul Lenert, directeur général,

comme membre du Conseil d’administration et de le nommer comme membre du Conseil d’administration pour une
durée de 2 ans, son mandat venant à échéance lors de l’assemblée générale qui se tiendra en 2012.

L’assemblée générale prend acte de la démission de Monsieur Marc Weyer, membre du Conseil d’administration.
L’assemblée générale décide à l’unanimité de nommer Monsieur Paul Meyers, directeur, demeurant à L-9665 Liefrange,

17, Burewee comme membre du Conseil d’administration pour une durée de 2 ans, son mandat venant à échéance lors
de l’Assemblée générale qui se tiendra en 2012.

L'assemblée générale décide de nommer PricewaterhouseCoopers, 400, Route d'Esch, L-1471 Luxembourg comme

réviseur d’entreprises d’Infomail S.A. pour l’exercice 2010, son mandat venant à échéance lors de l’assemblée générale
qui se tiendra en 2011.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2010.

Roland Biewesch
<i>Administrateur délégué

Référence de publication: 2010072196/28.
(100085528) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

74679

L

U X E M B O U R G

JMV Aviation, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8308 Capellen, 75, parc d'Activités.

R.C.S. Luxembourg B 115.540.

Les comptes annuels au 31/12/2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010072205/9.
(100084677) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Juharfa Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1469 Luxembourg, 67, rue Ermesinde.

R.C.S. Luxembourg B 96.894.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Un mandataire

Référence de publication: 2010072207/10.
(100084784) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Juharfa Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1469 Luxembourg, 67, rue Ermesinde.

R.C.S. Luxembourg B 96.894.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Un mandataire

Référence de publication: 2010072208/10.
(100084806) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Kanel Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 105.366.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour KANEL MANAGEMENT S.A
Intertrurst (Luxembourg) S.A.

Référence de publication: 2010072212/11.
(100084793) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Skyline S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5366 Munsbach, 198, rue Principale.

R.C.S. Luxembourg B 85.045.

Les comptes annuels au 31.12.2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 14.06.2010.

Fiduciaire interrégionale s.a.
FIDUCIAIRE COMPTABLE
14, Haaptstrooss - L-8720 Rippweiler
Signature

Référence de publication: 2010072960/14.
(100083820) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2010.

74680

L

U X E M B O U R G

Kayser International, Société Anonyme.

Siège social: L-2324 Luxembourg, 6, avenue Pescatore.

R.C.S. Luxembourg B 75.309.

Le Bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010072215/9.
(100085492) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Malgrolux s.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9710 Clervaux, 33, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 116.646.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010072231/10.
(100085546) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

N. Miny-Biver S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7201 Walferdange, 4-6, rue de Limana.

R.C.S. Luxembourg B 46.774.

Les comptes annuels au 31.12.2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

N. MINY-BIVER S.à r.l.

Référence de publication: 2010072240/10.
(100085520) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Nostalgicum Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9280 Diekirch, 50, rue de Stavelot.

R.C.S. Luxembourg B 144.882.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010072242/9.
(100085547) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Nord Europe Life Luxembourg, Société Anonyme.

Siège social: L-2134 Luxembourg, 62, rue Charles Martel.

R.C.S. Luxembourg B 59.361.

<i>Extrait de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue le 6 mai 2010 à Luxembourg:

Il résulte des décisions de l'Assemblée Générale Ordinaire de Nord Europe Life Luxembourg que:
- le mandat du réviseur Deloitte SA, rue de Neudorf 560 L-2220 Luxembourg a été renouvelé pour une durée d'une

année expirant à l'Assemblée Générale annuelle des actionnaires qui statuera sur les comptes annuels de la Société au
31 décembre 2010.

- Le mandat de Monsieur Jan Remie administrateur est renouvelé jusqu'à l'Assemblée Générale Ordinaire qui statuera

sur les comptes annuels de la Société au 31 décembre 2010.

Nord Europe Life Luxembourg SA
Signature

Référence de publication: 2010072935/16.
(100084418) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2010.

74681

L

U X E M B O U R G

Nowhere Land Productions, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R.C.S. Luxembourg B 48.701.

Le bilan au 31.12.2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
<i>Pour NOWHERE LAND PRODUCTIONS S.A R.L.
Monica ARIETE

Référence de publication: 2010072243/12.
(100084736) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Orion Asset France S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 13.000,00.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 72.751.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010072244/10.
(100085467) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Orion Asset Italy S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 471.200,00.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 72.753.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2010072245/10.
(100085465) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Parker Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 26.952.

<i>Extrait des décisions prises par l'assemblée générale des actionnaires et par le conseil d'administration en date du 14 juin 2010

1. M, Gérard BIRCHEN a démissionné de ses mandats d'administrateur et de président du conseil d'administration.
2. M. Hugo FROMENT a démissionné de son mandat d'administrateur.
3. M. Jacques CLAEYS, administrateur de sociétés, né à Namur (Belgique), le 29 septembre 1952, demeurant profes-

sionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé comme administrateur
jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2015.

4. M. Sébastien ANDRE, administrateur de sociétés, né à Metz (France), le 29 octobre 1974, demeurant profession-

nellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé comme administrateur jusqu'à
l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2015.

5. M. Massimo RASCHELLA a été nommé comme président du conseil d'administration jusqu'à l'issue de l'assemblée

générale statutaire de 2015.

Luxembourg, le 16 JUIN 2010.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour PARKER HOLDING S.A.
Intertrust (Luxembourg) S.A.

Référence de publication: 2010072268/22.
(100085466) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

74682

L

U X E M B O U R G

Oriflame Cosmetics S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 24, avenue Emile Reuter.

R.C.S. Luxembourg B 8.835.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 juin 2010.

Référence de publication: 2010072257/10.
(100085487) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

PBR Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 90.663.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1 

er

 juin 2010.

Référence de publication: 2010072271/10.
(100084691) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

PMB Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 110.521.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue en date du 07 juin 2010

que:

1. A démissionné de son poste de Commissaire aux comptes avec effet immédiat:
- Montbrun Révision Sàrl, immatriculée au RCS sous le N° B 67.501, sise «Le Dôme», Espace Pétrusse, 2, Avenue

Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

2. A été élue au poste de Commissaire aux comptes:
- CHESTER &amp; JONES Sàrl, immatriculée au RCS Luxembourg sous le N° B 120.602, sise au 165A route de Longwy,

L-4751 Pétange.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale annuelle de 2012.
3. Le siège social de la société est transféré avec effet immédiat:
Du 23, Rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
Au: 48 Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Luxembourg.

Pour extrait sincère et conforme

Référence de publication: 2010072274/22.
(100084669) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

LLtd 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 106.756.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010072926/10.
(100083714) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2010.

74683

L

U X E M B O U R G

Dover Luxembourg Holdings Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 388.643.000,00.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 7, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 89.431.

In the year two thousand ten, on the tenth of June.
Before Us, Maître Martine SCHAEFFER, notary residing in Luxembourg, Grand uchy of Luxembourg.

There appeared:

The company DOVER LUXEMBOURG S.N.C., société en nom collectif, having its registered office at L-2320 Luxem-

bourg, 69, boulevard de la Pétrusse, registered with the Luxembourg trade register under section B and number 89.408,
incorporated by a deed of Maître Léon Thomas, known as Tom METZLER on October 14, 2002, published in the Memorial
C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, number 1669 dated November 21, 2002. The by-laws of the Company
have been amended several times and for the last time by a deed of the undersigned notary passed today not yet published
in the Memorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations,

here represented by Mrs. Sophie ZINTZEN lawyer, residing professionally in L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de

la Pétrusse, by virtue of a proxy under private seal dated June 3, 2010

The proxy, after having been signed “ne varietur” by the appearing person and the notary will remain attached to the

present deed to be registered together with it.

Such appearing person, represented as mentioned above, has requested the undersigned notary to state that it is the

sole member (the “Sole Member”) of the company DOVER LUXEMBOURG HOLDINGS S.à r.l., société à responsabilité
limitée having its registered office at 7, avenue Gaston Diderich L-1420 Luxembourg, registered with the Luxembourg
trade register under section B and number 89.431, incorporated by a deed of Maître Léon Thomas, known as Tom
METZLER on October 14, 2002, published in the Memorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, number 1672
dated November 21, 2002 (the “Company”). The by-laws of the Company have been amended several times and for the
last time by a deed of the undersigned notary on June 18, 2009, published in the Memorial C, Recueil Spécial des Sociétés
et Associations, number 1373 dated July 16, 2009.

Such appearing party, represented as mentioned above, in its capacity of Sole Member of the Company requested the

undersigned notary to state its following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Member resolved to increase the corporate capital of the Company by an amount of three hundred eighty-

eight million five hundred fiftyone thousand five hundred Euros (EUR 388,551,500) so as to bring it from its present
amount of ninety-one thousand five hundred Euros (EUR 91,500) represented by three thousand six hundred sixty (3,660)
corporate units, with a value of twenty-five Euros (EUR 25) each to the amount of three hundred eighty-eight million six
hundred forty-three thousand Euros (EUR 388,643,000) represented by fifteen million five hundred forty-five thousand
seven hundred twenty (15,545,720) corporate units with a value of twenty-five Euros (EUR 25) each.

<i>Second resolution

The Sole Member resolved to issue fifteen million five hundred forty-two thousand and sixty (15,542,060) corporate

units with a par value of twenty-five Euros (EUR 25) each, having the same rights and obligations as the existing corporate
units.

<i>Subscription and Payment

There now appears Sophie ZINTZEN, previously named, acting in her capacity as duly appointed attorney in fact of

DOVER LUXEMBOURG S.N.C.

The appearing person declared to subscribe for fifteen million five hundred forty-two thousand and sixty (15,542,060)

new corporate units with an aggregate share premium in an aggregate amount of eight Euros and fifteen cents (8.15 EUR)
and to make payment of such new sharequotas and share premium in full by a contribution in kind consisting in the
conversion of a receivable (the “Receivable”) amounting to three hundred eighty-eight million five hundred fifty-one
thousand five hundred Euros (EUR 388,551,500) it holds towards the Company.

It results:
- from the estimated interim accounts of the Company as at June 10, 2010 (Annex 1) that DOVER LUXEMBOURG

S.N.C. holds a receivable towards the Company in an amount of three hundred eighty-eight million five hundred fifty-one
thousand five hundred euros (EUR 388,551,508.15) (the “Interim Accounts”),

- from a valuation report dated June 3, 2010 which has been issued by DOVER LUXEMBOURG S.N.C., and which is

attached hereto as Annex 2 (the “Valuation Report”) that the value of the Receivable is three hundred eighty-eight million
five hundred fifty-one thousand five hundred euros (EUR 388,551,508.15).

74684

L

U X E M B O U R G

The conclusion of such Valuation Report is as follows: “Based on the verification carried out as described above, the

value of the Receivable EUR 388,551,508.15.“

Having acknowledged the above described contribution in cash, the Sole Member, represented as stated above, re-

solved to confirm the validity of the subscription and payment.

<i>Third resolution

The Sole Member resolved amending the first paragraph of the article 5 of the Articles of Incorporation of the Company

so as to reflect the issue of the corporate units and the capital increase.

Consequently, the first paragraph of the article 5 of the Articles of Incorporation of the Company is replaced by the

following text:

“The subscribed capital of the company is set at three hundred eightyeight million six hundred forty-three thousand

euros  (EUR  388,643,000)  represented  by  fifteen  million  five  hundred  forty-five  thousand  seven  hundred  twenty
(15,545,720) corporate units with a par value of twenty five euros (EUR 25) each.”

<i>Declarations, Costs, Evaluation

The expenses, costs, fees and outgoing of any kind whatsoever borne by the Company, as a result of the presently

stated, are evaluated at approximately six thousand seven hundred euro (EUR 6,700.-).

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, the person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille dix, le dix juin.
Par-devant Nous, Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

A comparu:

La société DOVER LUXEMBOURG S.N.C., société en nom collectif, ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 69,

boulevard de la Pétrusse, immatriculée auprès du registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section
B et le numéro 89.408 constituée suivant acte de Maître Léon Thomas, dit Tom METZLER en date du 14 octobre 2002,
publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 1669 daté du 21 novembre 2002. Les statuts
de la société ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois par acte du notaire soussigné en date de ce
jour pas encore publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations,

ici représentée par Maître Sophie ZINTZEN, avocat, demeurant professionnellement à L-2320 Luxembourg, 69, bou-

levard de la Pétrusse en vertu d'une procuration sous seing privé en date du 3 juin 2010.

La procuration, après avoir été signée «ne varietur» par la personne comparante et le notaire, restera annexée au

présent procès-verbal, pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Ladite partie comparante, représentée de la manière décrite ci-dessus, a demandé au notaire instrumentant de noter

qu'elle est l'associé unique (l'«Associé Unique») de la société DOVER LUXEMBOURG HOLDINGS S.à r.l., société à
responsabilité limitée, ayant son siège social à 7, avenue Gaston Diderich L-1420 Luxembourg, immatriculée auprès du
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section B et le numéro 89.431 constituée suivant acte de
Maître Léon Thomas, dit Tom METZLER en date du 14 octobre 2002, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés
et Associations, numéro 1672 daté du 21 novembre 2002 (la «Société»). Les statuts de la Société ont été modifiés à
plusieurs reprises et pour la dernière fois par un acte du notaire instrumentant en date du 10 juin 2009, publié au mémorial
C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 1393 daté du 16 juillet 2009.

Ladite partie comparante, représentée de la manière décrite ci-dessus, en sa qualité d'Associé Unique, a demandé au

notaire instrumentant de noter ses résolutions comme suit:

<i>Première résolution

L'Associé Unique a décidé d'augmenter le capital social de la Société par un montant de trois cent quatre-vingt-huit

millions cinq cent cinquante et un mille cinq cents euros (EUR 388.551.500) pour l'amener de son montant actuel de
quatre-vingt-onze mille cinq cents euros (EUR 91.500) représenté par trois mille six cent soixante (3.660) parts sociales
d'une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune à un montant de trois cent quatre-vingt-huit millions six cent quarante-
trois  mille  euros  (EUR  388.643.000)  représenté  par  quinze  millions  cinq  cent  quarante-cinq  mille  sept  cent  vingt
(15.545.720) parts sociales d'une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.

74685

L

U X E M B O U R G

<i>Deuxième résolution

L'Associé Unique a décidé d'émettre quinze million cinq cent quarante-deux mille soixante (15.542.060) nouvelles

parts sociales d'une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune ayant les mêmes droits et obligations que les parts
sociales existantes.

<i>Souscription et Paiement

Comparaît maintenant Sophie ZINTZEN, prénommée, agissant en tant que fondé de pouvoir de DOVER LUXEM-

BOURG S.N.C.

La partie comparante, représentée de la manière décrite ci-dessus, a déclaré souscrire à quinze millions cinq cent

quarante-deux mille soixante (15.542.060) nouvelles parts sociales d'une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune
avec une prime d'émission d'un montant de huit euro et quinze centimes cents (EUR 8,15) et procéder à la totalité du
paiement pour ces nouvelles parts sociales et cette prime d'émission par apport en nature consistant à la conversion
d'une créance (la «Créance») s'élevant à trois cent quatre-vingt-huit millions cinq cent cinquante et un mille cinq cent
huit euros et quinze centimes (EUR 388.551.508,15) qu'elle détient à l'égard de la Société.

Il résulte:

- des comptes prévisionnels intérimaires de la Société du 10 juin 2010 (Annexe 1) que DOVER LUXEMBOURG S.N.C.

détient une créance à l'égard de la Société d'un montant de trois cent quatre-vingt-huit million cinq cent cinquante et un
mille cinq cents huit euros et quinze centimes (EUR 388.551.508.15) (les «Comptes Intérimaires»);

-  d'un  rapport  d'évaluation  du  3  juin  2010,  émis  par  DOVER  LUXEMBOURG  S.N.C.  et  annexé  en  Annexe  2  (le

«Rapport d'évaluation») que la valeur de la Créance est de trois cent quatre-vingt-huit millions cinq cent cinquante et un
mille cinq cent huit euros et quinze centimes (EUR 388.551.508,15).

La conclusion d'un tel rapport d'évaluation est la suivante: «Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-

dessus la valeur de la créance est de 388.551.508,15 EUR.»

Ayant reconnu l'apport en numéraire décrit ci-dessus, l'Associé Unique, représenté comme mentionné ci-avant, a

décidé de confirmer la validité de la souscription et du paiement.

<i>Troisième résolution

L'Associé Unique a décidé de modifier le premier paragraphe de l'article 5 des statuts de la Société pour refléter

l'émission de parts sociales et l'augmentation du capital social.

Par conséquent, le premier paragraphe de l'article 5 des statuts de la Société est remplacé par le texte suivant:

«Le capital social de la Société est fixé à trois cent quatre-vingt-huit millions six cent quarante-trois mille euros (EUR

388.643.000) représenté par quinze millions cinq cent quarante-cinq mille sept cent vingt (15.545.720) parts sociales d'une
valeur de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.»

<i>Déclarations, frais, évaluation

Les frais, coûts, rémunérations et charges de quelque nature que ce soit incombant à la Société en raison du présent

acte, sont estimés approximativement à six mille sept cents euros (EUR 6.700,-).

Le notaire instrumentant, qui comprend et parle l'anglais, déclare par la présente que, sur requête des parties com-

parantes susnommées, le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française. A la requête de la même personne
comparante et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.

Après lecture à la personne comparante, ladite personne comparante a signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: S. Zintzen et M. Schaeffer.

Enregistré à Luxembourg A.C., le 16 juin 2010. LAC/2010/26673. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juin 2010.

Référence de publication: 2010076250/154.

(100087904) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2010.

74686

L

U X E M B O U R G

PMB Real Estate S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 110.519.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue en date du 07 juin 2010

que:

1. A démissionné de son poste de Commissaire aux comptes avec effet immédiat:
- Montbrun Révision Sàrl, immatriculée au RCS sous le N° B 67.501, sise «Le Dôme», Espace Pétrusse, 2, Avenue

Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

2. A été élue au poste de Commissaire aux comptes:
- CHESTER &amp; JONES Sàrl, immatriculée au RCS Luxembourg sous le N° B 120.602, sise au 165A route de Longwy,

L-4751 Pétange.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée générale annuelle de 2016.
3. Le siège social de la société est transféré avec effet immédiat:
Du 23, Rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
Au: 48 Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Luxembourg.

Pour extrait sincère et conforme

Référence de publication: 2010072275/22.
(100084670) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

YNVENYTYS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 76.925.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 mai 2010.

Signature.

Référence de publication: 2010072346/10.
(100085561) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

3A Consult S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8055 Bertrange, 14, rue de Dippach.

R.C.S. Luxembourg B 102.142.

Les comptes annuels au 12 avril 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 16 juin 2010.

Référence de publication: 2010072349/10.
(100084769) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Lip Invest Soparfi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 90.876.

Le bilan au 27/11/2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2010072924/10.
(100083928) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2010.

74687

L

U X E M B O U R G

Ulysses Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 8.300.000,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 132.623.

<i>Transfert de parts

Il résulte d'un contrat de transfert de parts sociales, signé en date du 4 juin 2010, que Ulysses Participation S.à r.l. a

transféré 4.810.567 parts sociales ordinaires à SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST.

Depuis lors, les parts de la Société sont réparties comme suit:

Ulysses Participation S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 629.926.163 parts
SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60.058.137 parts

Parcom Ulysses 2 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100.636.300 parts
GSMP V Onshore US, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.197.828 parts

GSMP V Offshore US, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22.708.207 parts

GSMP V Institutional US, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.473.365 parts

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 juin 2010.

ULYSSES FINANCE S.a r.l.
Signature

Référence de publication: 2010072331/22.
(100084639) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Tecnovert Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 10, rue Sainte Zithe.

R.C.S. Luxembourg B 24.039.

Les comptes annuels au 31 mars 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010072323/10.
(100084705) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2010.

Myla S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 143.434.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2010072934/10.
(100083730) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2010.

Nobel Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 131.965.

Par la présente, je vous prie de bien vouloir accepter ma démission de la fonction d'administrateur au sein de votre

société, avec effet immédiat.

Luxembourg, le 11 février 2010.

Marc Schintgen.

Référence de publication: 2010072937/10.
(100083943) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2010.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

74688

---

Document Outline

3A Consult S.à r.l.

Aachen-Invest Performance

Aachen-Invest Plus

Aachen-Invest Select

Allianz Fonds Portfolio Ertrag

Alpilignum International S.A.

B2 Holding S.A.

Basic Invest S.A.

B. et C.E.

BGV III Feeder 1 SICAV-FIS

BGV III Feeder 2 SICAV-FIS

BGV III Feeder 3 SICAV-FIS

Concordia Select

Concordia Select

CRC GSCF (Lux) S.à r.l.

Damolu Financière S.A.

Damolu S.A.

Deka-Immobilien Private Equity

Deka-KickGarant 2006

DekaStruktur: Garant

Dover Luxembourg Holdings Sàrl

DWS Euro High Yield Bond Master Fund

EMME 4 Energy S.A.

Eurasia Credit Card Funding I S.A.

Eurosoft Project S.A.

Falcon Borrower S.à r.l.

Falcon Investor S.à r.l.

Ferlux S.A.

Flossbach von Storch

FMP (Luxembourg) S.à r.l.

Gaillon S.C.A.

GCAT-L U X

Gold Wave S.A.

Hedland Holdings S.à r.l.

Heintzmann Steel Center Luxembourg GmbH

Heintzmann Steel Center Luxembourg GmbH

Highland Investments S.A.

Hinduja Luxembourg Holding S.A.

Infomail S.A.

JMV Aviation

Juharfa Finance S.A.

Juharfa Finance S.A.

Kanel Management S.A.

Kayser International

Lip Invest Soparfi S.A.

LLtd 1 S.à r.l.

Malgrolux s.à.r.l.

Merrill Lynch S.A.

Myla S.à r.l.

N. Miny-Biver S.à r.l.

Nobel Invest S.A.

Nord Europe Life Luxembourg

Noris Multi Invest

Nostalgicum Sàrl

Nowhere Land Productions

Oriflame Cosmetics S.A.

Orion Asset France S.à r.l.

Orion Asset Italy S.à r.l.

Panolux S.A.

Parker Holding S.A.

PBR Holding S.A.

PMB Holdings S.A.

PMB Real Estate S.A.

Rayburn Property S.à r.l.

Rossa Holding S.A.

Skyline S.àr.l.

Tecnovert Holding S.A.

Ulysses Finance S.à r.l.

Valau Holding S.A.

Valau Holding S.A. S.P.F.

YNVENYTYS S.A.