MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 540

12 mars 2010

SOMMAIRE

Agar S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25903

AMS Services 2, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

25904

APF 2 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25909

Axis Constructions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25905

Azerre S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25909

Cleveland S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25903

CSC Computer Sciences Capital S.àr.l.  . .

25911

Decker Line S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25920

Decker Line S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25905

Dufenergy S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25904

Egrégore S.à r.l  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25902

Eureka S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25903

Flex S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25906

Gaume Finance S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25906

Goldinvest 66 S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25917

Greenseeds S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25903

Hecker Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25918

ING European Infrastructure S.à r.l.  . . . . .

25902

Invista European Real Estate Trust SICAF

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25874

Kalli-Stone-Corporation S.A.  . . . . . . . . . . . .

25916

Kara Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25910

Lag International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25911

Lewis Trust Group (Luxembourg) Sàrl . . .

25906

Lux-Garantie  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25910

Matrix La Gaude Property S.à r.l. . . . . . . . .

25904

MJN S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25920

MJN S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25916

MWCR Lux S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25906

New Sun Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

25917

People Groupe, A.s.b.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

25907

Perconlux S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25917

Premium to Home  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25904

ProLogis Poland LXXXVII S.à r.l. . . . . . . . .

25905

ProLogis Poland XIII S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

25905

Resco Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

25904

Rigatte SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25903

Sennari 1 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25918

Silcart S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25916

Somurel S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25902

Stones Développement S.A. Soparfi  . . . . .

25909

Stones Développement S.A. Soparfi  . . . . .

25909

Telefood S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25920

Vontobel Sicav  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25902

25873

Invista European Real Estate Trust SICAF, Société Anonyme sous la forme d'une Société d'Investisse-

ment à Capital Fixe.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 108.461.

<i>N.B La version anglaise (faisant foi) est publiée au Mémorial C-N° 539 du 12 mars 2010.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le vingt-neuf décembre, par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg,

Grand-Duché de Luxembourg,

se tient une assemblée générale extraordinaire (l'"Assemblée") des actionnaires de Invista European Real Estate Trust

SICAF, une société d'investissement à capital fixe organisée sous la forme d'une société anonyme de droit luxembourgeois,
ayant son siège social au 25C, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 108.461, et constituée le 6 juin 2005 suivant
un acte de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations, C - N°1047 du 17 octobre 2005 (la "Société"). Les statuts de la Société ont été
modifiés à plusieurs reprises, et pour la dernière fois le 10 avril 2007 suivant un acte de Maître Martine Schaeffer, notaire
alors de résidence à Remich, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C - N°2061 du 21 Septembre
2007.

L'Assemblée est présidée par Madame Marta Kozinska, employée résidant au Luxembourg
(le "Président").
Le Président désigne en tant que secrétaire de l'Assemblée Mme Eva-Maria Grünwald, employée résidant au Luxem-

bourg

(le "Secrétaire")
L'Assemblée désigne en tant que scrutateur Miss Christine Neidhoefer, employée résidant au Luxembourg.
(le "Scrutateur")
(le Président, le Secrétaire et le Scrutateur forment le "Bureau").
Les actionnaires présents ou représentés à l'Assemblée et le nombre d'actions qu'ils détiennent figurent sur une liste

de présence qui restera annexée au présente acte après avoir été signée par les actionnaires ou leurs mandataires ou les
détenteurs des procurations et les membres du Bureau.

Les procurations des actionnaires représentés à l'Assemblée resteront également annexées au présent acte et signées

par les détenteurs des procurations, les membres du Bureau et le notaire soussigné.

Le Bureau étant ainsi constitué, le Président déclare et demande au notaire d'acter que:
I. une assemblée générale extraordinaire a été tenue par-devant le notaire instrumentant le 24 novembre 2009 à

l'occasion de laquelle la première condition fixée par l'article 67-1 (2) de la loi luxembourgeoise modifiée du 10 août 1915
sur les sociétés commerciales (la "Loi sur les Sociétés") n'a pas été satisfaite;

II. les actionnaires de la Société ont été dûment convoqués à l'Assemblée par des annonces insérées deux fois, à quinze

jours d'intervalle au moins et quinze jours avant l'Assemblée dans le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations et
dans deux journaux de Luxembourg, Luxemburger Wort et Tageblatt, datés du 27 novembre et 14 décembre 2009,
contenant l'ordre du jour et indiquant la date et le résultat de la première assemblée, conformément à l'article 67-1 (2)
de la Loi sur les Sociétés; des 114.263.275 actions en circulation, 26.873.007 actions sont présentes.

III. l'Assemblée est par conséquent régulièrement constituée et peut délibérer et voter valablement sur les points

figurant à l'ordre du jour, indiqués ci-après, conformément à l'article 67-1(2) de la Loi sur les Sociétés;

IV. l'ordre du jour de l'Assemblée est le suivant:
Point 1. Constatation et approbation du fait que toutes les résolutions reprises aux points 2 à 19 ci-dessous seront,

étant donné leur interdépendance réciproque, soumises à la condition que chaque résolution soit approuvée par une
majorité des deux tiers des votes exprimés lors de l'Assemblée et que, si, pour quelle raison que ce soit, une résolution
reprise aux points 2 à 19 ci-dessous n'est pas approuvée par une majorité des deux tiers, aucune résolution (même les
résolutions qui auraient été préalablement approuvées à la majorité requise) ne prendra effet et l'Assemblée ne procédera
à aucun autre vote concernant d'autres points à l'ordre du jour.

Point 2. Décision de ne plus attribuer une valeur nominale explicite aux actions de la Société (les "Actions", indivi-

duellement une "Action") dans les statuts de la Société (les "Statuts"). Conformément à la loi luxembourgeoise, ceci aura
pour conséquence que le pair comptable des Actions sera automatiquement égal au montant du capital social divisé par
le nombre d'Actions émises à ce moment.

Point  3.  Réduction  du  capital  social  de  la  Société  de  son  montant  actuel  de  142.829.093,75€  à  11.426.327,5€  (la

"Réduction de Capital") sans annulation d'Actions (de manière à ce que le nombre d'Actions reste inchangé) et sans
remboursement aux Actionnaires comme suit:

25874

(i) premièrement, en absorbant les pertes (non-consolidées) de la Société au 30 septembre 2008 s'élevant à 13.089.270

€ (les "Pertes") telles qu'attestées par les comptes annuels vérifiés de la Société au 30 septembre 2008 établis par le
conseil d'administration de la Société (le "Conseil d'Administration"), ce qui aura pour conséquence que le capital social
de la Société sera réduit à 129.739.823,75€; et

(ii) deuxièmement, en créant une réserve non distribuable d'un montant de 118.313.496,25€ (la "Réserve non Distri-

buable"), pouvant uniquement être utilisée afin d'absorber les pertes subies ou pour augmenter le capital social de la
Société par incorporation de la Réserve non Distribuable;

de manière à ce que suite à la Réduction de Capital, chaque Action aura un pair comptable de 10 euro cents (0,1 €).
Point 4. Constatation du fait que la Réduction de Capital par le biais de la création d'une Réserve non Distribuable

comme décrite au point 3. ci-dessus permettra aux créanciers de la Société de demander la constitution de sûretés au
tribunal d'arrondissement de Luxembourg, dans les 30 jours qui suivent la publication de l'acte notarié actant les minutes
de l'Assemblée au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C, conformément à l'article 69 de la Loi sur les Sociétés.

Point 5. Modification du paragraphe 1. de l'article 6 des Statuts afin de refléter la Réduction de Capital conformément

au point 3. ci-dessus, de convertir toutes les Actions existantes en actions ordinaires de la Société (les "Actions Ordi-
naires") sans modifier leurs droits et obligations et de refléter le point

2. ci-dessus de telle sorte qu'il aura désormais la teneur suivante:
"Le capital social de la Société est fixé à onze millions quatre cent vingt-six mille trois cent vingt-sept euros et cinquante

cents (11.426.327,50 EUR) représenté par cent quatorze millions deux cent soixante-trois mille deux cent soixante-quinze
(114.263.275) Actions Ordinaires sans indication de valeur nominale, ayant toutes été entièrement libérées."

Point 6. Approbation du rapport spécial préparé par le Conseil d'Administration conformément à l'article 32-3 alinéa

5 de la Loi sur les Sociétés en ce qui concerne la suppression ou la limitation du droit de souscription préférentiel des
Actionnaires proposée conformément aux points 9 à 14 ci-dessous.

Point 7. Modification du capital autorisé de la Société de son montant actuel de 938.463.133,75€ à un montant de

938.463.133€ représenté par 9.355.494.196 Actions Ordinaires et 29.137.134 Actions Préférentielles (telles que définies
ci-dessous).

Point 8. Modification du paragraphe 3. de l'article 6 des Statuts afin de refléter le point 7. ci-dessus et la réduction du

pair comptable des Actions conformément au point 2., de telle sorte qu'il aura la teneur suivante:

"Le capital autorisé de la Société est fixé à neuf cent trente-huit millions quatre cent soixante-trois mille cent trente-

trois euros (938.463.133 EUR), représenté par neuf milliards trois cent cinquante-cinq millions quatre cent quatre-vingt-
quatorze mille cent quatre-vingt-seize (9.355.494.196) Actions Ordinaires et par vingt-neuf millions cent trente-sept mille
cent trente-quatre (29.137.134) Actions Préférentielles sans indication de valeur nominale (le "Capital Autorisé")."

Point 9. Autorisation au Conseil d'Administration d'émettre, dans les limites du capital autorisé de la Société et pendant

une période commençant à la date à laquelle les Actionnaires voteront et approuveront valablement le présent point et
se terminant quarante-cinq jours calendaires plus tard (la "Période d'Offre Spéciale"), les valeurs mobilières suivantes
ayant les caractéristiques spécifiques suivantes avec le droit de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel
des Actionnaires de souscrire à ces valeurs mobilières:

(i) jusqu'à 145.685.674 Actions Ordinaires à un prix ne pouvant être inférieur à leur pair comptable qui seront rachetées

par la Société à la demande des Actionnaires détenant les Actions Ordinaires concernées à un prix de 0,20 pence par
Action Ordinaire (c'est-à-dire à leur prix d'émission) si ces Actions Ordinaires ne sont pas admises à la cote officielle de
la United Kingdom Listing Authority et à la négociation sur la Bourse de Londres à la date du 8 janvier 2010 ou à une
date antérieure étant entendu que ce droit de rachat peut uniquement être exercé à partir du 8 janvier 2010 inclus
jusqu'au 15 janvier 2010 inclus;

(ii) jusqu'à 29.137.134 actions préférentielles sans droit de vote (les "Actions Préférentielles", individuellement une

"Action Préférentielle") conférant:

(A) conformément à l'article 44 de la Loi sur les Sociétés:
I. un dividende préférentiel cumulatif (le "Dividende Préférentiel") correspondant au montant le plus élevé entre (a)

50 pourcents par an de leur pair comptable de 0,10€ (le "Pair Comptable") et (b) le pourcentage par an du Pair Comptable,
qui, lorsqu'il est converti à chaque date de paiement au cours du change applicable entre le sterling et l'euro (ou l'euro
et le sterling) choisit par le Conseil d'Administration aux fins d'une telle conversion (le "Taux de Change Applicable"),
permet à la Société de payer à chaque détenteur d'Action Préférentielle un montant en sterling égal à 9 pourcents par
an du prix d'émission des Action Préférentielle (c'est-à-dire un (1) sterling, le "Prix d'Emission par Action Préférentielle)
(ce montant de 9 pourcents par an étant l'"Equivalent du Dividende Préférentiel en Sterling"); et

II. un droit préférentiel au remboursement d'un montant égal (i) au montant le plus élevé entre (a) le Prix d'Emission

par Action Préférentielle au Taux de Change Applicable et (b) le montant reçu par la Société pour la souscription des
Actions Préférentielles émises durant la Période d'Offre Spéciale après conversion du total du Prix d'Emission par Action
Préférentielle des Actions Préférentielles en euro au Taux de Change Applicable à la date de l'émission augmenté (ii) de
tout Dividende Préférentiel accumulé mais impayé (le "Remboursement Préférentiel");

25875

étant entendu qu'après le paiement du Dividende Préférentiel et du Remboursement Préférentiel en cas de liquidation

de la Société aux détenteurs d'Actions Préférentielles, tout montant restant disponible pour distribution sera uniquement
disponible pour distribution aux détenteurs des autres Actions de la Société;

(B) des droits de vote conformément aux articles 44 à 46(1) de la Loi sur les Sociétés; et
(C) des droits de vote identiques à ceux des autres Actionnaires lors de toutes les assemblées, lorsque, malgré l'exi-

stence de bénéfices disponibles à ces fins, le Dividende Préférentiel n'a pas été payé dans son entièreté pour quelque
raison que se soit pour une période d'un exercice social jusqu'au moment où tous les Dividendes Préférentiel cumulatifs
auront été payés intégralement,

qui seront rachetées par la Société dans les circonstances suivantes conformément aux termes de, et sous réserve des

conditions fixées à, l'article 49-8 de la Loi sur les Sociétés:

(A) les Actions Préférentielles émises pendant la Période d'Offre Spéciale seront rachetées, à la demande des déten-

teurs  de  telles  Actions  Préférentielles,  par  la  Société  au  Prix  d'Emission  par  Action  Préférentielle  si  ces  Actions
Préférentielles ne sont pas admises à la cote officielle de la United Kingdom Listing Authority et à la négociation sur la
Bourse de Londres à la date du 8 janvier 2010 ou à une date antérieure étant entendu que ce droit de rachat peut
uniquement être exercé à partir du 8 janvier 2010 inclus jusqu'au 15 janvier 2010 inclus et que, dans ces circonstances,
les Warrants émis avec les Actions Préférentielles ainsi rachetées seront rachetés par la Société sans contrepartie; ou

(B) à tout moment, sous réserve que ces Actions Préférentielles aient été rachetées par la Société sur la Bourse de

Londres au prix de marché; ou

(C) lors d'un changement de contrôle de la Société (défini comme l'acquisition par une seule personne ou par des

personnes agissant de concert de plus de 50% des droits de votes attachés aux Actions Ordinaires), à la demande de tout
détenteur d'Actions Préférentielles, à un prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et
(ii) le prix de clôture moyen du marché calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce de l'offre ayant pour consé-
quence le changement de contrôle; ou

(D) si plus de 75% des Actions Préférentielles ont été rachetées avant l'expiration de la période de 7 ans mentionnée

au point (E) ci-dessous, par le biais d'un programme de rachat obligatoire lancé par la Société à sa seule discrétion, à un
prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et (ii) le prix de clôture moyen du marché
calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce du lancement de ce programme; ou

(E) si elles n'ont pas été rachetées plus tôt conformément aux points (A) à (D) ci-dessus, 7 ans après leur émission à

un prix égal au Remboursement Préférentiel.

(iii) jusqu'à 29.137.134 (vingt-neuf millions cent trente-sept mille cent trente-quatre) warrants (les "Warrants", indi-

viduellement un "Warrant"), chaque Warrant donnant droit à son détenteur de souscrire à une nouvelle Action Ordinaire
par l'exercice du Warrant, exerçable sur une base semi-annuelle pendant une période de maximum quatre ans à compter
de l'émission du Warrant conformément aux, et sous réserves des, termes et conditions qui seront déterminés par le
Conseil d'Administration étant entendu que le prix d'exercice des Warrants ne sera jamais inférieur au pair comptable
des Actions Ordinaires. Lors de l'exercice des Warrants, le Conseil d'Administration est autorisé à émettre les Actions
Ordinaires concernées.

Point 10. Approbation du fait qu'un Warrant sera émis avec chaque Action Préférentielle au souscripteur de cette

Action Préférentielle sans contrepartie et autorisation au Conseil d'Administration d'émettre gratuitement des Warrants
à un ratio d'un Warrant par Action Préférentielle émise conformément au point 9. ci-dessus.

Point 11. (i) Approbation du fait que le prix d'émission des Actions Préférentielles et des Actions Ordinaires et le prix

d'exercice des Warrants pouvant être émis pendant la Période d'Offre Spéciale conformément au point 9. ci-dessus par
le Conseil d'Administration dans les limites du capital social autorisé peut être inférieur à la dernière valeur nette d'in-
ventaire des Actions Ordinaire publiée ("VNI") à leur date d'émission ou d'exercice; et

(ii) Autorisation explicite au Conseil d'Administration d'émettre des Actions Préférentielles, des Actions Ordinaires

et des Warrants à un prix (d'émission ou d'exercice) étant ou pouvant être inférieur à la dernière VNI des Actions
Ordinaires publiée durant la Période d'Offre Spéciale.

Point 12. Modification des articles 8 et 9 des Statuts afin de refléter les points 9. à 11. ci-dessus, afin de permettre au

Conseil d'Administration d'émettre des Actions Ordinaires (et, le cas échéant, des Warrants additionnels si et quand les
termes et conditions des Warrants l'exigent afin de satisfaire aux mécanismes d'ajustement y prévus) dans les limites du
Capital Autorisé à partir d'une période débutant à la fin de la Période d'Offre Spéciale et se terminant au cinquième
anniversaire de la date à laquelle les actionnaires de la Société voteront valablement sur ce point (la "Période d'Offre
Ordinaire"), afin de permettre au Conseil d'Administration de procéder à/de décider des augmentations du capital social
dans les limites du Capital Autorisé moyennant l'incorporation de réserves, et afin d'introduire d'autres modifications ou
mineures de telle sorte qu'ils auront la teneur suivante:

" 8. Emission et Vente d'actions - Droit de préemption - Warrants. Actions Ordinaires.
Durant une période débutant le 29 décembre 2009 et expirant 45 jours calendaires après cette date (la "Période

d'Offre Spéciale"), le Conseil d'Administration est autorisé, s'il l'estime dans le meilleur intérêt de la Société, à émettre
à tout moment et dans les limites du Capital Autorisé jusqu'à cent quarante-cinq millions six cent quatre-vingt-cinq mille
six cent soixante-quatorze (145.685.674) Actions Ordinaires à un prix n'étant pas inférieur à leur pair comptable avec le

25876

droit de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel des détenteurs d'Actions Ordinaires existants de
souscrire à ces Actions Ordinaires.

Durant une période débutant à la fin de la Période d'Offre Spéciale et expirant le 29 décembre 2014 (la "Période

d'Offre Ordinaire"), le Conseil d'Administration est autorisé à émettre à tout moment des Actions Ordinaires addition-
nelles jusqu'au montant total du Capital Autorisé. Durant cette Période d'Offre Ordinaire, le Conseil d'Administration
est autorisé à émettre dans les limites du Capital Autorisé des Actions Ordinaires pour souscription par le biais d'apports
en numéraire avec le droit de supprimer ou de limiter le droit préférentiel des Actionnaires existants de souscrire à ces
Actions Ordinaires si ces Actions Ordinaires sont émises à la dernière Valeur Nette d'Inventaire publiée par Action
Ordinaire ou à une Valeur Nette d'Inventaire supérieure à la dernière Valeur Nette d'Inventaire publiée par Action
Ordinaire (le "Prix Equitable"). Si, durant cette Période d'Offre Ordinaire, le Conseil d'Administration offre des Actions
Ordinaires à souscription par apports en numéraire à un prix par Action Ordinaire inférieur au Prix Equitable, l'émission
de ces Actions Ordinaires doit être effectuée en réservant aux détenteurs d'Actions Ordinaires existants le droit de
souscrire à ces nouvelles Actions Ordinaires ou à des Actions Ordinaires rachetées préalablement par la Société sur une
base préférentielle et proportionnelle conformément aux dispositions du paragraphe suivant ("Droits de Préemption").
Les Actions Ordinaires ne peuvent être émises à un prix inférieur à leur pair comptable.

Au cas où le Conseil d'Administration estime qu'il est dans le meilleur intérêt de la Société d'émettre, durant la Période

d'Offre Ordinaire, des Actions Ordinaires à un prix inférieur au Prix Equitable par le biais de Droits de Préemption: (i)
les droits de souscrire à ces Actions Ordinaires seront réservés aux détenteurs d'Actions Ordinaires existants sur une
base préférentielle et proportionnelle, (ii) cette émission se fera à des conditions que le Conseil d'Administration juge
équitables et raisonnables pour les détenteurs d'Actions Ordinaires existants et usuelles pour de telles émissions et (iii)
le Conseil d'Administration s'efforcera d'assurer raisonnablement que les détenteurs d'Actions Ordinaires existants ayant
décidé de ne pas souscrire aux Actions Ordinaires en vertu des Droits de Préemption reçoivent une contre valeur pour
ces droits, au prix du marché, par une méthode que le Conseil d'Administration estime être approprié conformément à
la loi applicable et dans l'intérêt des Actionnaires concernés.

Le Conseil d'Administration déterminera les conditions de toute émission d'Actions Ordinaires (que ce soit durant la

Période d'Offre Spéciale ou durant la Période d'Offre Ordinaire) y compris (i) si ces Actions Ordinaires seront émises
en contrepartie d'apports en numéraire, d'apports en nature ou par l'incorporation de réserves, en totalité ou en partie
et (ii) en ce qui concerne les Actions Ordinaires à émettre en contrepartie d'apports en numéraire ou en nature, le prix
par Action Ordinaire et les conditions de paiement et de livraison respectivement.

Tous les apports en nature doivent être compatibles avec la politique d'investissement de la Société. En outre, ces

apports doivent être faits conformément à l'article 26-1 de la Loi sur les Sociétés, et sont, si la Loi sur les Sociétés le
requiert, dès lors, soumis à un rapport d'évaluation établi par un réviseur d'entreprises indépendant membre de l'Institut
des Réviseurs d'Entreprises au Luxembourg.

Le Conseil d'Administration peut imposer des restrictions quant à la fréquence à laquelle les Actions Ordinaires seront

émises; le Conseil d'Administration peut, en particulier, décider que les Actions Ordinaires pourront uniquement être
émises pendant une ou plusieurs périodes de souscription, ou à toute autre fréquence prévue dans le Prospectus, décider
d'interrompre  temporairement,  cesser  définitivement  ou  limiter  l'émission  d'Actions  Ordinaires  à  tout  moment  aux
personnes et entités résidant ou étant établies dans certains pays et territoires déterminés. Le Conseil d'Administration
peut rejeter, à sa seule discrétion, toute demande de souscription à des Actions Ordinaires. Aucune Action Ordinaire
ne sera émise pendant une période au cours de laquelle le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire est suspendu confor-
mément aux dispositions de l'Article 12.

Toute demande de souscription sera irrévocable, sauf en cas de suspension du calcul de la Valeur Nette d'Inventaire.

Si, au cours de la période de souscription relative à une émission particulière, se produit une suspension du calcul de la
Valeur Nette d'Inventaire, toute demande de souscription faite préalablement à cette suspension peut être révoquée par
le souscripteur.

Actions Préférentielles - Warrants
Le Conseil d'Administration peut, s'il l'estime dans le meilleur intérêt de la Société, émettre pendant la Période d'Offre

Spéciale et dans les limites du Capital Autorisé les valeurs mobilières suivantes avec les caractéristiques spécifiques sui-
vantes avec le droit de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel des détenteurs d'Actions Ordinaires
existants de souscrire à ces valeurs mobilières:

(a) jusqu'à vingt-neuf millions cent trente-sept mille cent trente-quatre (29.137.134) actions préférentielles sans droit

de vote (les "Actions Préférentielles", individuellement une "Action Préférentielle") conférant:

(i) conformément à l'article 44 de la Loi sur les Sociétés, un dividende préférentiel cumulatif (le "Dividende Préféren-

tiel") correspondant au montant le plus élevé entre (a) 50 pourcents par an de leur pair comptable de 0,10€ (le "Pair
Comptable") et (b) le pourcentage par an du Pair Comptable, qui, lorsqu'il est converti à chaque date de paiement au
cours du change applicable entre le sterling et l'euro (ou l'euro et le sterling) choisit par le Conseil d'Administration aux
fins d'une telle conversion (le "Taux de Change Applicable"), permet à la Société de payer à chaque détenteur d'Action
Préférentielle un montant en sterling égal à 9 pourcents par an du prix d'émission des Actions Préférentielles (c'est-à-
dire un (1) sterling, le "Prix d'Emission par Action Préférentielle) (ce montant de 9 pourcents par an étant l'Equivalent du
Dividende Préférentiel en Sterling") et un droit préférentiel au remboursement d'un montant égal (i) au montant le plus

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élevé entre (a) le Prix d'Emission par Action Préférentielle au Taux de Change Applicable et (b) le montant reçu par la
Société pour la souscription des Actions Préférentielles émises durant la Période d'Offre Spéciale après conversion du
total du Prix d'Emission par Action Préférentielle des Actions Préférentielles en euro au Taux de Change Applicable à la
date de l'émission augmenté (ii) de tout Dividende Préférentiel accumulé mais impayé (le "Remboursement Préférentiel")
étant entendu qu'après le paiement du Dividende Préférentiel et du Remboursement Préférentiel en cas de liquidation
de la Société aux détenteurs d'Actions Préférentielles, tout montant restant disponible pour distribution sera uniquement
disponible pour distribution aux détenteurs des autres Actions de la Société;

(ii) des droits de vote conformément aux articles 44 à 46(1) de la Loi sur les Sociétés; et
(iii) des droits de vote identiques à ceux des autres Actionnaires lors de toutes les assemblées, lorsque, malgré l'exi-

stence de bénéfices disponibles à ces fins, le Dividende Préférentiel n'a pas été payé dans son entièreté pour quelque
raison que se soit pour une période d'un exercice social jusqu'au moment où tous les Dividendes Préférentiel cumulatifs
auront été payés intégralement.

qui seront rachetées par la Société conformément à l'Article 9 ci-dessous:
(b) jusqu'à vingt-neuf millions cent trente-sept mille cent trente-quatre (29.137.134) warrants (les "Warrants", indivi-

duellement un "Warrant"), chaque Warrant donnant droit à son détenteur de souscrire à une nouvelle Action Ordinaire
par l'exercice du Warrant, exerçable sur une base semi-annuelle pendant une période de maximum quatre ans à compter
de l'émission du Warrant conformément aux, et sous réserves des, termes et conditions qui seront déterminés par le
Conseil d'Administration étant entendu que le prix d'exercice des Warrants ne sera jamais inférieur au pair comptable
des Actions Ordinaires. Les Warrants seront émis gratuitement à un ratio d'un Warrant par Action Préférentielle émise.
Lors de l'exercice des Warrants, le Conseil d'Administration est autorisé à émettre les Actions Ordinaires concernées.

De plus, le Conseil d'Administration est autorisé, si les termes et conditions des Warrants l'exigent, d'émettre pendant

la Période d'Offre Ordinaire et dans les limites du Capital Autorisé un nombre additionnel de warrants nécessaire afin
de satisfaire aux mécanismes d'ajustement déterminés dans les termes et conditions des Warrants, possédant des ca-
ractéristiques spécifiques similaires à ceux des warrants, et avec le droit de supprimer ou de limiter le droit préférentiel
des détenteurs d'Actions Ordinaires de souscrire à ces warrants additionnels.

Généralités
Le  prix  par  Action  auquel  la  Société  offre  les  Actions  à  la  souscription  ou  vente  peut  être  majoré  d'un  montant

correspondant à un pourcentage estimé des frais et des dépenses qui seront encourus par la Société lors de l'investis-
sement  des  produits  de  cette  émission  et/ou  d'un  montant  représentant  les  commissions  de  vente  applicables  et  le
remboursement de frais et de dépenses, tels que déterminés à tout moment par le Conseil d'Administration à sa discré-
tion. Le prix ainsi déterminé sera payable dans un délai fixé par le Conseil d'Administration et indiqué dans le Prospectus.
La Société peut décider, à la discrétion du Conseil d'Administration, de payer ces coûts, dépenses, commissions et frais
par prélèvement sur les avoirs de la Société. Si la contrepartie payable à la Société pour les Actions nouvellement émises
excède le pair comptable de ces Actions, l'excédant sera considéré comme une prime d'émission en ce qui concerne les
Actions dans les comptes de la Société.

Le Conseil d'Administration peut déléguer à tout Administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou à tout autre man-

dataire de la Société le pouvoir d'accepter les souscriptions et de recevoir le paiement du prix des nouvelles Actions à
émettre, ainsi que le pouvoir de les délivrer.

Le Conseil d'Administration est autorisé à demander l'admission de chaque Catégorie d'Actions et des Warrants sur

la liste officielle de tout marché d'échange important déterminé par le Conseil d'Administration.

9. Rachat d'actions. Actions Ordinaires
La Société est un organisme de placement collectif de type fermé. Par conséquent, les Actions Ordinaires de la Société

ne seront pas rachetées à la demande d'un Actionnaire. Toutes les Actions Ordinaires de la Société sont des actions
rachetables au sens de l'article 49-8 de la Loi sur les Sociétés et la Société peut procéder, de sa propre initiative ou à la
demande des Actionnaires, au rachat d'Actions Ordinaires lorsque le Conseil d'Administration considère que ce rachat
est effectué dans l'intérêt de la Société, conformément aux conditions déterminées par le Conseil d'Administration et
dans les limites prévues par la Loi sur les Sociétés et par les présents Statuts.

Les Actions Ordinaires seront rachetées au Prix Equitable à la date indiquée par le Conseil d'Administration à sa

discrétion, diminué le cas échéant d'un montant équivalent aux impôts et charges qui seront encourus lors de la liquidation
des investissements de la Société à la date de rachat en vue de financer ce rachat, ces impôts et charges seront reportés
de manière égale (en pourcentage) à l'égard de toutes les Actions Ordinaires, sous réserve des dispositions de l'Article
10 des présents Statuts. Nonobstant ce qui précède, le Conseil d'Administration peut racheter des Actions Ordinaires
à un prix inférieur au Prix Equitable si (i) les Actions Ordinaires sont admises sur une cote officielle d' une bourse de
valeur de premier plan, (ii) le prix de rachat n'est pas supérieur de plus de 5 pourcent à la moyenne des cours de marché
moyens pour les Actions Ordinaires au cours des cinq jours ouvrables précédant le rachat ou, s'il est supérieur, au plus
élevé (a) de la dernière transaction indépendante et (b) de l'offre actuelle indépendante la plus élevée et (iii) le Conseil
d'Administration considère que ce rachat augmentera la valeur d'Actionnaire.

Nonobstant toute clause contraire dans les présents Statuts, les Actions Ordinaires émises pendant la Période d'Offre

Spéciale seront rachetées par la Société, à la demande des Actionnaires détenant de telles Actions Ordinaires, à un prix

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de 0,20 pence par Action Ordinaire (c'est-à-dire à leur prix d'émission) si ces Actions Ordinaires ne sont pas admises à
la cote officielle de la United Kingdom Listing Authority et à la négociation sur la Bourse de Londres à la date du 8 janvier
2010 ou à une date antérieure étant entendu que ce droit de rachat peut uniquement être exercé à partir du 8 janvier
2010 inclus jusqu'au 15 janvier 2010 inclus.

Le prix de rachat par Action Ordinaire sera payé dans une période déterminée par le Conseil d'Administration qui

n'excédera pas trente Jours Bancaires Luxembourgeois à partir de la date fixée pour le rachat, à condition que les éventuels
certificats d'Action et les documents de transfert aient été reçus par la Société, conformément aux dispositions de l'Article
12 des présents Statuts.

Actions Préférentielles
Les Actions Préférentielles seront rachetées par la Société dans les circonstances suivantes, conformément aux termes

de, et sous réserve des conditions fixées à, l'article 49-8 de la Loi sur les Sociétés:

(i) les Actions Préférentielles émises pendant la Période d'Offre Spéciale seront rachetées, à la demande des détenteurs

de telles Actions Préférentielles, par la Société au Prix d'Emission par Action Préférentielle si ces Actions Préférentielles
ne sont pas admises à la cote officielle de la United Kingdom Listing Authority et à la négociation sur la Bourse de Londres
à la date du 8 janvier 2010 ou à une date antérieure étant entendu que ce droit de rachat peut uniquement être exercé
à partir du 8 janvier 2010 inclus jusqu'au 15 janvier 2010 inclus et que, dans ces circonstances, les Warrants émis avec
les Actions Préférentielles ainsi rachetées seront rachetés par la Société sans contrepartie; ou

(ii) à tout moment, sous réserve que ces Actions Préférentielles aient été rachetées par la Société sur la Bourse de

Londres au prix de marché; ou

(iii) lors d'un changement de contrôle de la Société (défini comme l'acquisition par une seule personne ou par des

personnes agissant de concert de plus de 50% des droits de votes attachés aux Actions Ordinaires), à la demande de tout
détenteur d'Actions Préférentielles, à un prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et
(ii) le prix de clôture moyen du marché calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce de l'offre ayant pour consé-
quence le changement de contrôle; ou

(iv) si plus de 75% des Actions Préférentielles ont été rachetées avant l'expiration de la période de 7 ans mentionnée

au point (v) ci-dessous, par le biais d'un programme de rachat obligatoire lancé par la Société à sa seule discrétion, à un
prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et (ii) le prix de clôture moyen du marché
calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce du lancement de ce programme; ou

(v) si elles n'ont pas été rachetées plus tôt conformément aux points (i) à (iv) ci-dessus, sept ans après leur émission

à un prix égal au Remboursement Préférentiel.

Généralités
Les Actions rachetées par la Société continueront à exister mais ne conféreront aucun droit de vote ni aucun droit

de participation aux dividendes annoncés par la Société ou aux distributions payées lors de la liquidation ou de la disso-
lution de la Société et ces Actions ne seront pas prises en compte pour la détermination de la Valeur Nette d'Inventaire
par Action, dans chaque cas, aussi longtemps que ces Actions seront détenues par la Société. Un montant équivalent au
pair comptable de toutes les Actions rachetées sera incorporé dans une réserve qui ne peut être distribuée aux Action-
naires, excepté dans le cas d'une réduction du capital souscrit ou lorsqu'une nouvelle émission d'Actions est effectuée
en vue de procéder à ce rachat.

Si les Actions sont rachetées par la Société de sa propre initiative, un avis de rachat sera publié au Journal Officiel du

Grand-Duché de Luxembourg, Recueil des Sociétés et Associations, Mémorial C.

Les Actions peuvent être rachetées à l'initiative de la Société, par exemple (i) si la valeur des avoirs de la Société a

diminué jusqu'au montant déterminé par le Conseil d'Administration comme étant en dessous du niveau minimum pour
permettre une activité économiquement efficiente de la Société, (ii) s'il s'est produit un changement défavorable dans la
situation économique ou politique de la région dans laquelle la Société concentre son activité, (iii) en vue de distribuer
aux Actionnaires, lors de la liquidation par la Société d'un actif, le produit net d'un tel investissement, nonobstant toute
distribution faite conformément à l'Article 28 des présents Statuts, ou (iv) dans les conditions et de la manière décrites
dans l'Article 10 des présents Statuts. Sauf stipulation contraire dans les présents Statuts, les Actions seront rachetées
de façon proportionnelle parmi les Actionnaires.

Point 13. Modification de l'article 28 des Statuts en (i) supprimant l'alinéa (d) du paragraphe 4. et (ii) en insérant un

nouveau paragraphe 5. à l'Article 28 afin de refléter le fait que les Actions Préférentielles pouvant être émises confor-
mément au point 9. ci-dessus auront droit au Dividende Préférentiel et à un droit préférentiel au remboursement du
Remboursement Préférentiel lequel aura la teneur suivante:

"Toute distribution se fera conformément au, et sous réserve du, droit des Actions Préférentielles de recevoir le

Dividende Préférentiel tel que décrit à l'Article 8 et au remboursement du Remboursement Préférentiel par préférence
aux Actions Ordinaires, conformément à l'article 44 de la Loi sur les Sociétés. Si une distribution en numéraire sur une
Action Préférentielle est impayée et courue, aucune distribution en numéraire ne sera faite en ce qui concerne les Actions
Ordinaires émises jusqu'à ce que le montant impayé ait été payé."

Point 14. Modification du paragraphe 2. de l'article 26 des Statuts afin de refléter le droit du Conseil d'Administration

d'émettre des Actions Préférentielles conformément au point 9. ci-dessus, de telle sorte qu'il aura la teneur suivante:

25879

"Chaque Action entière donne droit à un vote, sous réserves des limitations imposées par les présents Statuts. Un

Actionnaire peut agir à toute assemblée des Actionnaires en désignant une autre personne par écrit ou par câble, télé-
gramme, télex ou téléfax comme son mandataire. Nonobstant la phrase précédente, les Actions Préférentielles ne donnent
pas de droit de vote sauf dans les circonstances prévues à l'Article 8 ci-dessus."

Point 15. Modification du paragraphe 1. de l'article 11 des Statuts afin de refléter la (possible) existence de plusieurs

catégories d'Actions (c'est-à-dire des Actions Ordinaires et des Actions Préférentielles) et le calcul d'une valeur nette
d'inventaire par Action en ce qui concerne chaque catégorie, de sorte qu'il aura la teneur suivante:

"La Valeur Nette d'Inventaire par Action de chaque Catégorie sera exprimée en euros. La Valeur Nette d'Inventaire

par Catégorie sera déterminée à chaque jour d'évaluation indiqué dans le Prospectus (un "Jour d'Evaluation"), comme
suit: chaque Catégorie participe dans la Société à raison des droits de distribution et de remboursement de capital (y
compris afin d'éviter toute ambigüité, l'obligation de payer des dividendes préférentiels ou d'autres droits préférentiels à
recevoir des distribution attachées à une Catégorie en particulier) attribuables à chacune de ces Catégories. La valeur du
total des droits de distributions et de remboursement de capital attribuée à une Catégorie en particulier lors d'un Jour
d'Evaluation donné ajusté des obligations relatives à cette Catégorie au Jour d'Evaluation représente la Valeur Nette
d'Inventaire totale attribuable à cette Catégorie au Jour d'Evaluation. Une Valeur Nette d'Inventaire par Action séparée,
pouvant différer en conséquence de ces facteurs variables, sera calculée pour chaque Catégorie de la manière suivante:
la Valeur Nette d'Inventaire de la Catégorie au Jour d'Evaluation divisée par le nombre total d'Actions de cette Catégorie
en circulation au Jour d'Evaluation."

Point 16. Reformulation de l'intégralité des Statuts afin de refléter les points 2. à 15 et d'y faire des modifications

mineures.

Point 17. Approbation du fait qu'Invista Real Estate Investment Management Holdings plc ("Invista Holdings"), la société

mère du gestionnaire de fonds de la Société s'est engagé à souscrire jusqu'à un nombre total de 21.492.315 Actions
Ordinaires durant la Période d'Offre Spéciale et qu'Invista Holdings recevra une commission de 3% des deux tiers du
montant total de ses engagements.

Point 18. Afin de satisfaire aux exigences imposées par la Règle 9.5.10 de l'Autorité des Marchés Financiers du Royaume-

Uni (sous la section 74 de la loi du Royaume-Uni de 2000 concernant les Services et les Marchés Financiers):

(i) Approbation du fait que le prix d'émission des Actions Ordinaires et que le prix d'exercice des Warrants pouvant

être émis par le Conseil d'Administration dans les limites du capital social autorisé peuvent être inférieur de plus de 10
pourcents par rapport au prix de marché moyen des Actions Ordinaires existantes au moment de l'annonce des termes
de l'offre émise par voie circulaire par la Société le 16 novembre 2009; et

(ii) Autorisation explicite au Conseil d'Administration d'émettre des Actions Ordinaires et des Warrants à un prix

(d'émission ou d'exercice) qui est ou qui peut être inférieur de plus de 10 pourcents par rapport au prix de marché moyen
des Actions Ordinaires existantes au moment de l'annonce des termes de l'offre émise par voie circulaire par la Société
le 16 novembre 2009.

Point 19. Constatation et approbation que l'émission envisagée des Actions Ordinaires, Actions Préférentielles et

Warrants conformément aux termes de l'offre faite dans la circulaire (la "Circulaire") et le prospectus d'offre publique
(le "Prospectus") (devant être) émis par la Société le, ou autour du, 16 novembre 2009 auront un effet de dilution partiel
sur la participation et les droits de vote des actionnaires existants de la Société et que cet effet de dilution augmentera
dans la mesure où les actionnaires existants de la Société ne souscrivent pas à l'augmentation de capital social confor-
mément à leurs droits de le faire tel que décrit dans la Circulaire et le Prospectus.

IV. qu'après délibération en bonne et due forme, l'Assemblée prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Assemblée constate et décide d'approuver que les résolutions 2 à 19 seront, étant donné leur interdépendance

réciproque, soumises à la condition que chaque résolution soit approuvée par une majorité des deux tiers des votes
exprimés lors de l'Assemblée et que, si, pour quelle raison que ce soit, une résolution reprise aux résolutions 2 à 19 n'est
pas approuvée par une majorité des deux tiers, aucune résolution (même les résolutions qui auraient été préalablement
approuvées à la majorité requise) ne prendra effet et l'Assemblée ne procédera à aucun autre vote concernant d'autres
résolutions.

<i>Deuxième résolution

L'Assemblée décide de ne plus attribuer une valeur nominale explicite aux Actions dans les Statuts. Conformément à

la loi luxembourgeoise, ceci aura pour conséquence que le pair comptable des Actions sera automatiquement égal au
montant du capital social divisé par le nombre d'Actions émises à ce moment.

<i>Troisième résolution

L'Assemblée  décide  d'approuver  la  Réduction  de  Capital  Social  de  son  montant  actuel  de  142.829.093,75€  (cent

quarante-deux millions huit cent vingt-neuf mille quatre-vingt treize euros et soixante-quinze euro cents) à 11.426.327,5
€ (onze millions quatre cent vingt-six mille trois cent vingt-sept euros et cinquante euro cents) sans annulation d'Actions
(de manière à ce que le nombre d'Actions reste inchangé) et sans remboursement aux Actionnaires comme suit:

25880

(a) premièrement, en absorbant les Pertes telles qu'attestées par les comptes annuels vérifiés de la Société au 30

septembre 2008 établis par le Conseil d'Administration, ce qui aura pour conséquence que le capital social de la Société
sera réduit à 129.739.823,75€ (cent vingt-neuf millions sept cent trente-neuf mille huit cent vingt-trois euros et soixante-
quinze euro cents); et

(b) deuxièmement, en créant la Réserve non Distribuable, pouvant uniquement être utilisée afin d'absorber les pertes

subies ou pour augmenter le capital social de la Société par incorporation de la Réserve non Distribuable;

de manière à ce que suite à la Réduction de Capital, chaque Action aura un pair comptable de 10 euro cents (0,1 €).

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée constate que la Réduction de Capital par le biais de la création d'une Réserve non Distribuable comme

décrite à la troisième résolution ci-dessus permettra aux créanciers de la Société de demander la constitution de sûretés
au tribunal d'arrondissement de Luxembourg, dans les 30 jours qui suivent la publication de l'acte notarié actant les
minutes de l'Assemblée au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C, conformément à l'article 69 de la Loi sur
les Sociétés.

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée décide de modifier le paragraphe 1. de l'article 6 des Statuts afin de refléter la Réduction de Capital

conformément à la troisième résolution ci-dessus, de convertir toutes les Actions existantes en Actions Ordinaires sans
modifier leurs droits et obligations et de refléter la deuxième résolution ci-dessus de telle sorte qu'il aura désormais la
teneur suivante:

"Le capital social de la Société est fixé à onze millions quatre cent vingt-six mille trois cent vingt-sept euros et cinquante

cents (11.426.327,50 EUR) représenté par cent quatorze millions deux cent soixante-trois mille deux cent soixante-quinze
(114.263.275) Actions Ordinaires sans indication de valeur nominale, ayant toutes été entièrement libérées."

<i>Sixième résolution

L'Assemblée décide d'approuver le rapport spécial préparé par le Conseil d'Administration conformément à l'article

32-3  alinéa  5  de  la  Loi  sur  les  Sociétés  en  ce  qui  concerne  la  suppression  ou  la  limitation  du  droit  de  souscription
préférentiel des Actionnaires proposée conformément aux points 9 à 14 de l'ordre du jour.

<i>Septième résolution

L'Assemblée décide d'approuver la modification du capital autorisé de la Société de son montant actuel de neuf cent

trente-huit millions quatre cent soixante-trois mille cent trente-trois euros et soixante-quinze euro cents (938.463.133,75
€) à un montant de neuf cent trente huit millions quatre cent soixante-trois mille cent trente-trois euros (938.463.133
€) représenté par neuf milliards trois cent cinquante-cinq millions quatre cent quatre-vingt-quatorze mille cent quatre-
vingt-seize  (9.355.494.196)  Actions  Ordinaires  et  par  vingt-neuf  millions  cent  trente-sept  mille  cent  trente-quatre
(29.137.134) Actions Préférentielles.

<i>Huitième résolution

L'Assemblée décide de modifier le paragraphe 3. de l'article 6 des Statuts afin de refléter la septième résolution ci-

dessus et la réduction du pair comptable des Actions conformément à la deuxième résolution, de telle sorte qu'il aura la
teneur suivante:

"Le capital autorisé de la Société est fixé à neuf cent trente-huit millions quatre cent soixante-trois mille cent trente-

trois euros (938.463.133 EUR), représenté par neuf milliards trois cent cinquante-cinq millions quatre cent quatre-vingt-
quatorze mille cent quatre-vingt-seize (9.355.494.196) Actions Ordinaires et par vingt-neuf millions cent trente-sept mille
cent trente-quatre (29.137.134) Actions Préférentielles sans indication de valeur nominale (le "Capital Autorisé")."

<i>Neuvième résolution

L'Assemblée décide d'autoriser le Conseil d'Administration d'émettre, dans les limites du capital autorisé de la Société

et pendant la Période d'Offre Spéciale, les valeurs mobilières suivantes ayant les caractéristiques spécifiques suivantes
avec le droit de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel des Actionnaires de souscrire à ces valeurs
mobilières:

(a) jusqu'à cent quarante-cinq millions six cent quatre-vingt-cinq mille six cent soixante-quatorze (145.685.674) Actions

Ordinaires à un prix ne pouvant être inférieur à leur pair comptable qui seront rachetées par la Société à la demande des
Actionnaires détenant les Actions Ordinaires concernées à un prix de 0,20 pence par Action Ordinaire (c'est-à-dire à
leur prix d'émission) si ces Actions Ordinaires ne sont pas admises à la cote officielle de la United Kingdom Listing
Authority et à la négociation sur la Bourse de Londres à la date du 8 janvier 2010 ou à une date antérieure étant entendu
que ce droit de rachat peut uniquement être exercé à partir du 8 janvier 2010 inclus jusqu'au 15 janvier 2010 inclus;

(b) jusqu'à vingt-neuf millions cent trente-sept mille cent trente-quatre (29.137.134) Actions Préférentielles conférant:
(A) conformément à l'article 44 de la Loi sur les Sociétés, le Dividende Préférentiel et le Remboursement Préférentiel

étant entendu qu'après le paiement du Dividende Préférentiel et du Remboursement Préférentiel en cas de liquidation

25881

de la Société aux détenteurs d'Actions Préférentielles, tout montant restant disponible pour distribution sera uniquement
disponible pour distribution aux détenteurs des autres Actions de la Société;

(B) des droits de vote conformément aux articles 44 à 46(1) de la Loi sur les Sociétés; et
(C) des droits de vote identiques à ceux des autres Actionnaires lors de toutes les assemblées, lorsque, malgré l'exi-

stence de bénéfices disponibles à ces fins, le Dividende Préférentiel n'a pas été payé dans son entièreté pour quelque
raison que se soit pour une période d'un exercice social jusqu'au moment où tous les Dividendes Préférentiel cumulatifs
auront été payés intégralement,

qui seront rachetées par la Société dans les circonstances suivantes conformément aux termes de, et sous réserve des

conditions fixées à, l'article 49-8 de la Loi sur les Sociétés:

(i) les Actions Préférentielles émises pendant la Période d'Offre Spéciale seront rachetées, à la demande des détenteurs

de telles Actions Préférentielles, par la Société au Prix d'Emission par Action Préférentielle si ces Actions Préférentielles
ne sont pas admises à la cote officielle de la United Kingdom Listing Authority et à la négociation sur la Bourse de Londres
à la date du 8 janvier 2010 ou à une date antérieure étant entendu que ce droit de rachat peut uniquement être exercé
à partir du 8 janvier 2010 inclus jusqu'au 15 janvier 2010 inclus et que, dans ces circonstances, les Warrants émis avec
les Actions Préférentielles ainsi rachetées seront rachetés par la Société sans contrepartie; ou

(ii) à tout moment, sous réserve que ces Actions Préférentielles aient été rachetées par la Société sur la Bourse de

Londres au prix de marché; ou

(iii) lors d'un changement de contrôle de la Société (défini comme l'acquisition par une seule personne ou par des

personnes agissant de concert de plus de 50% des droits de votes attachés aux Actions Ordinaires), à la demande de tout
détenteur d'Actions Préférentielles, à un prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et
(ii) le prix de clôture moyen du marché calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce de l'offre ayant pour consé-
quence le changement de contrôle; ou

(iv) si plus de 75% des Actions Préférentielles ont été rachetées avant l'expiration de la période de 7 ans mentionnée

au point (v) ci-dessous, par le biais d'un programme de rachat obligatoire lancé par la Société à sa seule discrétion, à un
prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et (ii) le prix de clôture moyen du marché
calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce du lancement de ce programme; ou

(v) si elles n'ont pas été rachetées plus tôt conformément aux points (i) à (iv) ci-dessus, 7 ans après leur émission à

un prix égal au Remboursement Préférentiel.

(c) jusqu'à vingt-neuf millions cent trente-sept mille cent trente-quatre (29.137.134) Warrants, chaque Warrant don-

nant droit à son détenteur de souscrire à une nouvelle Action Ordinaire par l'exercice du Warrant, exerçable sur une
base semi-annuelle pendant une période de maximum quatre ans à compter de l'émission du Warrant conformément
aux, et sous réserves des, termes et conditions qui seront déterminés par le Conseil d'Administration étant entendu que
le prix d'exercice des Warrants ne sera jamais inférieur au pair comptable des Actions Ordinaires. Lors de l'exercice des
Warrants, le Conseil d'Administration est autorisé à émettre les Actions Ordinaires concernées.

<i>Dixième résolution

L'Assemblée décide d'approuver qu'un Warrant sera émis avec chaque Action Préférentielle au souscripteur de cette

Action Préférentielle sans contrepartie et d'autoriser le Conseil d'Administration à émettre gratuitement des Warrants
à un ratio d'un Warrant par Action Préférentielle émise conformément à la neuvième résolution ci-dessus.

<i>Onzième résolution

L'Assemblée décide:
(i) d'approuver le fait que le prix d'émission des Actions Préférentielles et des Actions Ordinaires et le prix d'exercice

des Warrants pouvant être émis pendant la Période d'Offre Spéciale conformément à la neuvième résolution ci-dessus
par le Conseil d'Administration dans les limites du capital social autorisé peut être inférieur à la dernière VNI publiée à
leur date d'émission ou d'exercice; et

(ii) d'autoriser explicitement le Conseil d'Administration d'émettre des Actions Préférentielles, des Actions Ordinaires

et des Warrants à un prix (d'émission ou d'exercice) étant ou pouvant être inférieur à la dernière VNI des Actions
Ordinaires publiée durant la Période d'Offre Spéciale.

<i>Douzième résolution

L'Assemblée décide de modifier les articles 8 et 9 des Statuts afin de refléter les résolutions neuf à onze ci-dessus, afin

de permettre au Conseil d'Administration d'émettre des Actions Ordinaires (et, le cas échéant, des Warrants additionnels
si et quand les termes et conditions des Warrants l'exigent afin de satisfaire aux mécanismes d'ajustement y prévus) dans
les limites du Capital Autorisé pendant la Période d'Offre Ordinaire, afin de permettre au Conseil d'Administration de
procéder à/de décider des augmentations du capital social dans les limites du Capital Autorisé moyennant l'incorporation
de réserves, et afin d'introduire d'autres modifications mineures de telle sorte qu'ils auront la teneur suivante:

" 8. Emission et Vente d'actions - Droit de préemption - Warrants. Actions Ordinaires

25882

Durant une période débutant le 29 décembre 2009 et expirant 45 jours calendaires après cette date (la "Période

d'Offre Spéciale"), le Conseil d'Administration est autorisé, s'il l'estime dans le meilleur intérêt de la Société, à émettre
à tout moment et dans les limites du Capital Autorisé jusqu'à cent quarante-cinq millions six cent quatre-vingt-cinq mille
six cent soixante-quatorze (145.685.674) Actions Ordinaires à un prix n'étant pas inférieur à leur pair comptable avec le
droit de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel des détenteurs d'Actions Ordinaires existants de
souscrire à ces Actions Ordinaires.

Durant une période débutant à la fin de la Période d'Offre Spéciale et expirant le 29 décembre 2014 (la "Période

d'Offre Ordinaire"), le Conseil d'Administration est autorisé à émettre à tout moment des Actions Ordinaires addition-
nelles jusqu'au montant total du Capital Autorisé. Durant cette Période d'Offre Ordinaire, le Conseil d'Administration
est autorisé à émettre dans les limites du Capital Autorisé des Actions Ordinaires pour souscription par le biais d'apports
en numéraire avec le droit de supprimer ou de limiter le droit préférentiel des Actionnaires existants de souscrire à ces
Actions Ordinaires si ces Actions Ordinaires sont émises à la dernière Valeur Nette d'Inventaire publiée par Action
Ordinaire ou à une Valeur Nette d'Inventaire supérieure à la dernière Valeur Nette d'Inventaire publiée par Action
Ordinaire (le "Prix Equitable"). Si, durant cette Période d'Offre Ordinaire, le Conseil d'Administration offre des Actions
Ordinaires à souscription par apports en numéraire à un prix par Action Ordinaire inférieur au Prix Equitable, l'émission
de ces Actions Ordinaires doit être effectuée en réservant aux détenteurs d'Actions Ordinaires existants le droit de
souscrire à ces nouvelles Actions Ordinaires ou à des Actions Ordinaires rachetées préalablement par la Société sur une
base préférentielle et proportionnelle conformément aux dispositions du paragraphe suivant ("Droits de Préemption").
Les Actions Ordinaires ne peuvent être émises à un prix inférieur à leur pair comptable.

Au cas où le Conseil d'Administration estime qu'il est dans le meilleur intérêt de la Société d'émettre, durant la Période

d'Offre Ordinaire, des Actions Ordinaires à un prix inférieur au Prix Equitable par le biais de Droits de Préemption: (i)
les droits de souscrire à ces Actions Ordinaires seront réservés aux détenteurs d'Actions Ordinaires existants sur une
base préférentielle et proportionnelle, (ii) cette émission se fera à des conditions que le Conseil d'Administration juge
équitables et raisonnables pour les détenteurs d'Actions Ordinaires existants et usuelles pour de telles émissions et (iii)
le Conseil d'Administration s'efforcera d'assurer raisonnablement que les détenteurs d'Actions Ordinaires existants ayant
décidé de ne pas souscrire aux Actions Ordinaires en vertu des Droits de Préemption reçoivent une contre valeur pour
ces droits, au prix du marché, par une méthode que le Conseil d'Administration estime être approprié conformément à
la loi applicable et dans l'intérêt des Actionnaires concernés.

Le Conseil d'Administration déterminera les conditions de toute émission d'Actions Ordinaires (que ce soit durant la

Période d'Offre Spéciale ou durant la Période d'Offre Ordinaire) y compris (i) si ces Actions Ordinaires seront émises
en contrepartie d'apports en numéraire, d'apports en nature ou par l'incorporation de réserves, en totalité ou en partie
et (ii) en ce qui concerne les Actions Ordinaires à émettre en contrepartie d'apports en numéraire ou en nature, le prix
par Action Ordinaire et les conditions de paiement et de livraison respectivement.

Tous les apports en nature doivent être compatibles avec la politique d'investissement de la Société. En outre, ces

apports doivent être faits conformément à l'article 26-1 de la Loi sur les Sociétés, et sont, si la Loi sur les Sociétés le
requiert, dès lors, soumis à un rapport d'évaluation établi par un réviseur d'entreprises indépendant membre de l'Institut
des Réviseurs d'Entreprises au Luxembourg.

Le Conseil d'Administration peut imposer des restrictions quant à la fréquence à laquelle les Actions Ordinaires seront

émises; le Conseil d'Administration peut, en particulier, décider que les Actions Ordinaires pourront uniquement être
émises pendant une ou plusieurs périodes de souscription, ou à toute autre fréquence prévue dans le Prospectus, décider
d'interrompre  temporairement,  cesser  définitivement  ou  limiter  l'émission  d'Actions  Ordinaires  à  tout  moment  aux
personnes et entités résidant ou étant établies dans certains pays et territoires déterminés. Le Conseil d'Administration
peut rejeter, à sa seule discrétion, toute demande de souscription à des Actions Ordinaires. Aucune Action Ordinaire
ne sera émise pendant une période au cours de laquelle le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire est suspendu confor-
mément aux dispositions de l'Article 12.

Toute demande de souscription sera irrévocable, sauf en cas de suspension du calcul de la Valeur Nette d'Inventaire.

Si, au cours de la période de souscription relative à une émission particulière, se produit une suspension du calcul de la
Valeur Nette d'Inventaire, toute demande de souscription faite préalablement à cette suspension peut être révoquée par
le souscripteur.

Actions Préférentielles - Warrants
Le Conseil d'Administration peut, s'il l'estime dans le meilleur intérêt de la Société, émettre pendant la Période d'Offre

Spéciale et dans les limites du Capital Autorisé les valeurs mobilières suivantes avec les caractéristiques spécifiques sui-
vantes avec le droit de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel des détenteurs d'Actions Ordinaires
existants de souscrire à ces valeurs mobilières:

(a) jusqu'à vingt-neuf millions cent trente-sept mille cent trente-quatre (29.137.134) actions préférentielles sans droit

de vote (les "Actions Préférentielles", individuellement une "Action Préférentielle") conférant:

(i) conformément à l'article 44 de la Loi sur les Sociétés, un dividende préférentiel cumulatif (le "Dividende Préféren-

tiel") correspondant au montant le plus élevé entre (a) 50 pourcents par an de leur pair comptable de 0,10€ (le "Pair
Comptable") et (b) le pourcentage par an du Pair Comptable, qui, lorsqu'il est converti à chaque date de paiement au
cours du change applicable entre le sterling et l'euro (ou l'euro et le sterling) choisit par le Conseil d'Administration aux

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fins d'une telle conversion (le "Taux de Change Applicable"), permet à la Société de payer à chaque détenteur d'Action
Préférentielle un montant en sterling égal à 9 pourcents par an du prix d'émission des Actions Préférentielles (c'est-à-
dire un (1) sterling, le "Prix d'Emission par Action Préférentielle) (ce montant de 9 pourcents par an étant l'"Equivalent
du Dividende Préférentiel en Sterling") et un droit préférentiel au remboursement d'un montant égal (i) au montant le
plus élevé entre (a) le Prix d'Emission par Action Préférentielle au Taux de Change Applicable et (b) le montant reçu par
la Société pour la souscription des Actions Préférentielles émises durant la Période d'Offre Spéciale après conversion du
total du Prix d'Emission par Action Préférentielle des Actions Préférentielles en euro au Taux de Change Applicable à la
date de l'émission augmenté (ii) de tout Dividende Préférentiel accumulé mais impayé (le "Remboursement Préférentiel")
étant entendu qu'après le paiement du Dividende Préférentiel et du Remboursement Préférentiel en cas de liquidation
de la Société aux détenteurs d'Actions Préférentielles, tout montant restant disponible pour distribution sera uniquement
disponible pour distribution aux détenteurs des autres Actions de la Société;

(ii) des droits de vote conformément aux articles 44 à 46(1) de la Loi sur les Sociétés; et
(iii) des droits de vote identiques à ceux des autres Actionnaires lors de toutes les assemblées, lorsque, malgré l'exi-

stence de bénéfices disponibles à ces fins, le Dividende Préférentiel n'a pas été payé dans son entièreté pour quelque
raison que se soit pour une période d'un exercice social jusqu'au moment où tous les Dividendes Préférentiel cumulatifs
auront été payés intégralement.

qui seront rachetées par la Société conformément à l'Article 9 ci-dessous:
(b) jusqu'à vingt-neuf millions cent trente-sept mille cent trente-quatre (29.137.134) warrants (les "Warrants", indivi-

duellement un "Warrant"), chaque Warrant donnant droit à son détenteur de souscrire à une nouvelle Action Ordinaire
par l'exercice du Warrant, exerçable sur une base semi-annuelle pendant une période de maximum quatre ans à compter
de l'émission du Warrant conformément aux, et sous réserves des, termes et conditions qui seront déterminés par le
Conseil d'Administration étant entendu que le prix d'exercice des Warrants ne sera jamais inférieur au pair comptable
des Actions Ordinaires. Les Warrants seront émis gratuitement à un ratio d'un Warrant par Action Préférentielle émise.
Lors de l'exercice des Warrants, le Conseil d'Administration est autorisé à émettre les Actions Ordinaires concernées.

De plus, le Conseil d'Administration est autorisé, si les termes et conditions des Warrants l'exigent, d'émettre pendant

la Période d'Offre Ordinaire et dans les limites du Capital Autorisé un nombre additionnel de warrants nécessaire afin
de satisfaire aux mécanismes d'ajustement déterminés dans les termes et conditions des Warrants, possédant des ca-
ractéristiques spécifiques similaires à ceux des warrants, et avec le droit de supprimer ou de limiter le droit préférentiel
des détenteurs d'Actions Ordinaires de souscrire à ces warrants additionnels.

Généralités
Le  prix  par  Action  auquel  la  Société  offre  les  Actions  à  la  souscription  ou  vente  peut  être  majoré  d'un  montant

correspondant à un pourcentage estimé des frais et des dépenses qui seront encourus par la Société lors de l'investis-
sement  des  produits  de  cette  émission  et/ou  d'un  montant  représentant  les  commissions  de  vente  applicables  et  le
remboursement de frais et de dépenses, tels que déterminés à tout moment par le Conseil d'Administration à sa discré-
tion. Le prix ainsi déterminé sera payable dans un délai fixé par le Conseil d'Administration et indiqué dans le Prospectus.
La Société peut décider, à la discrétion du Conseil d'Administration, de payer ces coûts, dépenses, commissions et frais
par prélèvement sur les avoirs de la Société. Si la contrepartie payable à la Société pour les Actions nouvellement émises
excède le pair comptable de ces Actions, l'excédant sera considéré comme une prime d'émission en ce qui concerne les
Actions dans les comptes de la Société.

Le Conseil d'Administration peut déléguer à tout Administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou à tout autre man-

dataire de la Société le pouvoir d'accepter les souscriptions et de recevoir le paiement du prix des nouvelles Actions à
émettre, ainsi que le pouvoir de les délivrer.

Le Conseil d'Administration est autorisé à demander l'admission de chaque Catégorie d'Actions et des Warrants sur

la liste officielle de tout marché d'échange important déterminé par le Conseil d'Administration.

9. Rachat d'actions. Actions Ordinaires
La Société est un organisme de placement collectif de type fermé. Par conséquent, les Actions Ordinaires de la Société

ne seront pas rachetées à la demande d'un Actionnaire. Toutes les Actions Ordinaires de la Société sont des actions
rachetables au sens de l'article 49-8 de la Loi sur les Sociétés et la Société peut procéder, de sa propre initiative ou à la
demande des Actionnaires, au rachat d'Actions Ordinaires lorsque le Conseil d'Administration considère que ce rachat
est effectué dans l'intérêt de la Société, conformément aux conditions déterminées par le Conseil d'Administration et
dans les limites prévues par la Loi sur les Sociétés et par les présents Statuts.

Les Actions Ordinaires seront rachetées au Prix Equitable à la date indiquée par le Conseil d'Administration à sa

discrétion, diminué le cas échéant d'un montant équivalent aux impôts et charges qui seront encourus lors de la liquidation
des investissements de la Société à la date de rachat en vue de financer ce rachat, ces impôts et charges seront reportés
de manière égale (en pourcentage) à l'égard de toutes les Actions Ordinaires, sous réserve des dispositions de l'Article
10 des présents Statuts. Nonobstant ce qui précède, le Conseil d'Administration peut racheter des Actions Ordinaires
à un prix inférieur au Prix Equitable si (i) les Actions Ordinaires sont admises sur une cote officielle d'une bourse de
valeur de premier plan, (ii) le prix de rachat n'est pas supérieur de plus de 5 pourcent à la moyenne des cours de marché
moyens pour les Actions Ordinaires au cours des cinq jours ouvrables précédant le rachat ou, s'il est supérieur, au plus

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élevé (a) de la dernière transaction indépendante et (b) de l'offre actuelle indépendante la plus élevée et (iii) le Conseil
d'Administration considère que ce rachat augmentera la valeur d'Actionnaire.

Nonobstant toute clause contraire dans les présents Statuts, les Actions Ordinaires émises pendant la Période d'Offre

Spéciale seront rachetées par la Société, à la demande des Actionnaires détenant de telles Actions Ordinaires, à un prix
de 0,20 pence par Action Ordinaire (c'est-à-dire à leur prix d'émission) si ces Actions Ordinaires ne sont pas admises à
la cote officielle de la United Kingdom Listing Authority et à la négociation sur la Bourse de Londres à la date du 8 janvier
2010 ou à une date antérieure étant entendu que ce droit de rachat peut uniquement être exercé à partir du 8 janvier
2010 inclus jusqu'au 15 janvier 2010 inclus.

Le prix de rachat par Action Ordinaire sera payé dans une période déterminée par le Conseil d'Administration qui

n'excédera pas trente Jours Bancaires Luxembourgeois à partir de la date fixée pour le rachat, à condition que les éventuels
certificats d'Action et les documents de transfert aient été reçus par la Société, conformément aux dispositions de l'Article
12 des présents Statuts.

Actions Préférentielles
Les Actions Préférentielles seront rachetées par la Société dans les circonstances suivantes, conformément aux termes

de, et sous réserve des conditions fixées à, l'article 49-8 de la Loi sur les Sociétés:

(i) les Actions Préférentielles émises pendant la Période d'Offre Spéciale seront rachetées, à la demande des détenteurs

de telles Actions Préférentielles, par la Société au Prix d'Emission par Action Préférentielle si ces Actions Préférentielles
ne sont pas admises à la cote officielle de la United Kingdom Listing Authority et à la négociation sur la Bourse de Londres
à la date du 8 janvier 2010 ou à une date antérieure étant entendu que ce droit de rachat peut uniquement être exercé
à partir du 8 janvier 2010 inclus jusqu'au 15 janvier 2010 inclus et que, dans ces circonstances, les Warrants émis avec
les Actions Préférentielles ainsi rachetées seront rachetés par la Société sans contrepartie; ou

(ii) à tout moment, sous réserve que ces Actions Préférentielles aient été rachetées par la Société sur la Bourse de

Londres au prix de marché; ou

(iii) lors d'un changement de contrôle de la Société (défini comme l'acquisition par une seule personne ou par des

personnes agissant de concert de plus de 50% des droits de votes attachés aux Actions Ordinaires), à la demande de tout
détenteur d'Actions Préférentielles, à un prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et
(ii) le prix de clôture moyen du marché calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce de l'offre ayant pour consé-
quence le changement de contrôle; ou

(iv) si plus de 75% des Actions Préférentielles ont été rachetées avant l'expiration de la période de 7 ans mentionnée

au point (v) ci-dessous, par le biais d'un programme de rachat obligatoire lancé par la Société à sa seule discrétion, à un
prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et (ii) le prix de clôture moyen du marché
calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce du lancement de ce programme; ou

(v) si elles n'ont pas été rachetées plus tôt conformément aux points (i) à (iv) ci-dessus, sept ans après leur émission

à un prix égal au Remboursement Préférentiel.

Généralités
Les Actions rachetées par la Société continueront à exister mais ne conféreront aucun droit de vote ni aucun droit

de participation aux dividendes annoncés par la Société ou aux distributions payées lors de la liquidation ou de la disso-
lution de la Société et ces Actions ne seront pas prises en compte pour la détermination de la Valeur Nette d'Inventaire
par Action, dans chaque cas, aussi longtemps que ces Actions seront détenues par la Société. Un montant équivalent au
pair comptable de toutes les Actions rachetées sera incorporé dans une réserve qui ne peut être distribuée aux Action-
naires, excepté dans le cas d'une réduction du capital souscrit ou lorsqu'une nouvelle émission d'Actions est effectuée
en vue de procéder à ce rachat.

Si les Actions sont rachetées par la Société de sa propre initiative, un avis de rachat sera publié au Journal Officiel du

Grand-Duché de Luxembourg, Recueil des Sociétés et Associations, Mémorial C.

Les Actions peuvent être rachetées à l'initiative de la Société, par exemple (i) si la valeur des avoirs de la Société a

diminué jusqu'au montant déterminé par le Conseil d'Administration comme étant en dessous du niveau minimum pour
permettre une activité économiquement efficiente de la Société, (ii) s'il s'est produit un changement défavorable dans la
situation économique ou politique de la région dans laquelle la Société concentre son activité, (iii) en vue de distribuer
aux Actionnaires, lors de la liquidation par la Société d'un actif, le produit net d'un tel investissement, nonobstant toute
distribution faite conformément à l'Article 28 des présents Statuts, ou (iv) dans les conditions et de la manière décrites
dans l'Article 10 des présents Statuts. Sauf stipulation contraire dans les présents Statuts, les Actions seront rachetées
de façon proportionnelle parmi les Actionnaires.

<i>Treizième résolution

L'Assemblée décide de modifier l'article 28 des Statuts en (i) supprimant l'alinéa (d) du paragraphe 4. et (ii) en insérant

un nouveau paragraphe 5. à l'Article 28 afin de refléter le fait que les Actions Préférentielles pouvant être émises con-
formément  à  la  neuvième  résolution  ci-dessus  auront  droit  au  Dividende  Préférentiel  et  à  un  droit  préférentiel  au
remboursement du Remboursement Préférentiel lequel aura la teneur suivante:

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"Toute distribution se fera conformément au, et sous réserve du, droit des Actions Préférentielles de recevoir le

Dividende Préférentiel tel que décrit à l'Article 8 et au remboursement du Remboursement Préférentiel par préférence
aux Actions Ordinaires, conformément à l'article 44 de la Loi sur les Sociétés. Si une distribution en numéraire sur une
Action Préférentielle est impayée et courue, aucune distribution en numéraire ne sera faite en ce qui concerne les Actions
Ordinaires émises jusqu'à ce que le montant impayé ait été payé."

<i>Quatorzième résolution

L'Assemblée décide de modifier le paragraphe 2. de l'article 26 des Statuts afin de refléter le droit du Conseil d'Ad-

ministration d'émettre des Actions Préférentielles conformément à la neuvième résolution ci-dessus, de telle sorte qu'il
aura la teneur suivante:

"Chaque Action entière donne droit à un vote, sous réserves des limitations imposées par les présents Statuts. Un

Actionnaire peut agir à toute assemblée des Actionnaires en désignant une autre personne par écrit ou par câble, télé-
gramme, télex ou téléfax comme son mandataire. Nonobstant la phrase précédente, les Actions Préférentielles ne donnent
pas de droit de vote sauf dans les circonstances prévues à l'Article 8 ci-dessus."

<i>Quinzième résolution

L'Assemblée décide de modifier le paragraphe 1. de l'article 11 des Statuts afin de refléter la (possible) existence de

plusieurs catégories d'Actions (c'est-à-dire des Actions Ordinaires et des Actions Préférentielles) et le calcul d'une valeur
nette d'inventaire par Action en ce qui concerne chaque catégorie, de sorte qu'il aura la teneur suivante:

"La Valeur Nette d'Inventaire par Action de chaque Catégorie sera exprimée en euros. La Valeur Nette d'Inventaire

par Catégorie sera déterminée à chaque jour d'évaluation indiqué dans le Prospectus (un "Jour d'Evaluation"), comme
suit: chaque Catégorie participe dans la Société à raison des droits de distribution et de remboursement de capital (y
compris afin d'éviter toute ambiguïté, l'obligation de payer des dividendes préférentiels ou d'autres droits préférentiels à
recevoir des distribution attachées à une Catégorie en particulier) attribuables à chacune de ces Catégories. La valeur du
total des droits de distributions et de remboursement de capital attribuée à une Catégorie en particulier lors d'un Jour
d'Evaluation donné ajusté des obligations relatives à cette Catégorie au Jour d'Evaluation représente la Valeur Nette
d'Inventaire totale attribuable à cette Catégorie au Jour d'Evaluation. Une Valeur Nette d'Inventaire par Action séparée,
pouvant différer en conséquence de ces facteurs variables, sera calculée pour chaque Catégorie de la manière suivante:
la Valeur Nette d'Inventaire de la Catégorie au Jour d'Evaluation divisée par le nombre total d'Actions de cette Catégorie
en circulation au Jour d'Evaluation."

<i>Seizième résolution

L'Assemblée décide de refondre intégralement les Statuts afin de refléter les résolutions ci-dessus et d'y faire d'autres

modifications mineures. En conséquence, les Statuts auront désormais la teneur suivante:

"Titre I 

er

 . Définitions - Dénomination - Siège social - Durée - Objet

1. Définitions.

"Actions"

signifie toute action représentant le capital social de la Société pouvant être
émise dans les différentes Catégories, c'est-à-dire les Actions Préférentielles
et les Actions Ordinaires.

"Actions Ordinaires"

signifie toutes les Actions autres que les Actions Préférentielles.

"Actions Préférentielles"

signifie les actions préférentielles sans droit de vote émises à tout moment
conformément, et ayant les droits spécifiques tels que décrits, à l'Article 8 des
Statuts.

"Actionnaire"

signifie tout détenteur d'Actions.

"Administrateur"

signifie un membre du Conseil d'Administration.

"Autorité de Supervision
Luxembourgeoise"

signifie l'autorité de supervision luxembourgeoise du secteur financier.

"Avoirs Immobiliers"

signifie tout intérêt détenu par la Société ou l'une de ses filiales dans des actifs
immobiliers, y compris mais non limité à, tout terrain, tous immeubles,
structures ou autres améliorations, tous meubles, appareils et équipements qui
y sont situés, immobilisés ou incorporés, ou tout bien personnel y utilisé, ou
toute droit de location, licence, droit, servitude ou toute autre propriété ou
intérêt (y compris, mais non limité à tous droits de développement de
propriété relatifs à l'espace aérien ou autres) ou toute option y relative.

"Catégorie"

signifie une catégorie d'Actions émises par la Société, y compris les Actions
Ordinaires et les Actions Préférentielles.

"Code Fiscal des Etats-Unis"

signifie le Code des Impôts sur les Revenus des Etats-Unis de 1986, tel que
modifié.

"Conseil d'Administration"

signifie le conseil d'administration de la Société.

25886

"Dépositaire"

signifie le dépositaire de la Société au sens de l'article 35 de la Loi de 2002.

"ERISA"

signifie la loi américaine de 1974 relative aux régimes de retraite et de
couverture médicale, telle que modifiée (Employee Retirement Income
Security Act).

"Etat Membre"

signifie un Etat membre de l'Union européenne.

"Etats-Unis"

signifie les Etats-Unis d'Amérique (y compris les Etats et l'arrondissement de
Columbia), ses territoires et ses possessions.

"EUR"

signifie euro, la monnaie unique des Etats Membres de l'UE qui ont adopté
l'euro comme monnaie nationale conformément à la législation de l'Union
Monétaire Européenne.

"Gestionnaire d'Investissements"

a la signification donnée dans l'Article 19 des Statuts.

"IFRS"

signifie les normes comptables internationales élaborées par le International
Accounting Standards Board.

"Jour Bancaire Luxembourgeois"

signifie un jour où les banques sont ouvertes à Luxembourg.

"Jour d'Evaluation"

a la signification donnée dans l'Article 11 des Statuts.

"Loi de 2002"

signifie la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 sur les organismes de
placement collectif, telle que modifiée.

"Loi sur les Sociétés"

signifie la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,
telle que modifiée.

"Loi sur les Sociétés d'Investissement" signifie la loi américaine sur les sociétés d'investissement de 1940, telle que

modifiée.

"Loi sur les Valeurs Mobilières"

signifie la loi américaine relative aux valeurs mobilières de 1933, telle que
modifiée (United States Securities Act)

"Personne US"

a la signification donnée dans le Règlement S de la Loi sur les Valeurs Mobilières.

"Prospectus"

signifie le prospectus de la Société, tel que modifié ou remplacé à tout moment.

"Investisseur US Spécifique"

signifie (i) un régime d'assurance complémentaire prévoyance pour employés
tel que définit dans la Section 3(3) d'ERISA (soumis ou non aux dispositions du
Titre I d'ERISA, mais à l'exclusion des régimes maintenus en dehors des Etats-
Unis qui sont décrits dans la Section 4(b)(4) d'ERISA); (ii) un régime global,
individuel ou tout autre accord relatif à la retraite qui est décrit dans la Section
4975 du Code Fiscal des Etats-Unis, que ce régime global, individuel ou accord
soit soumis ou non à la Section 4975 du Code Fiscal des Etats-Unis; (iii) une
société d'assurance utilisant des avoirs de compte général, si ces avoirs de
compte général sont considérés comme incluant des avoirs de tout type de
régimes globaux, individuels ou accords indiqués ci-avant aux fins du Titre I
d'ERISA ou de la Section 4975 du Code Fiscal des Etats-Unis; ou (iv) une entité
qui est considérée détenir les avoirs de tout type de régimes globaux,
individuels ou accords indiqués ci-avant qui est soumise au Titre I d'ERISA ou
à la Section 4975 du Code Fiscal des Etats-Unis.

"Règlement S"

signifie le Règlement S sous la Loi sur les Valeurs Mobilières

"Règlement sur le Régime des Avoirs" signifie 29 C.F.R. 2510.3-101, tel que modifiée par la Section 3(42) d'ERISA.
"Réviseur d'Entreprises Agréé"

signifie le réviseur d'entreprises agréé de la Société.

"Société"

signifie Invista Real Estate Trust SICAF.

"Statuts"

signifie les statuts de la Société.

"UE"

signifie l'Union européenne.

"Valeur Nette d'Inventaire" ou "VNI" signifie la valeur nette d'inventaire de la Société étant les avoirs diminués des

obligations, ou lorsque le contexte l'exige, la valeur nette d'inventaire par
Action de chaque Catégorie telle que déterminée dans l'Article 11 des Statuts.

2. Dénomination. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront Actionnaires par la suite, une société

anonyme qualifiée de société d'investissement à capital fixe au sens de l'article 72-3 de la Loi sur les Sociétés, sous la
dénomination Invista Real Estate Trust SICAF.

3. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée. Elle peut être dissoute par une résolution des

Actionnaires adoptée de la manière requise pour la modification des Statuts.

4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. L'adresse du siège social peut être transférée

dans les limites de la commune par simple résolution du Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration a également le droit de créer des succursales, des filiales, des bureaux, des centres ad-

ministratifs et des agences où il le juge utile, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

25887

Au cas où le Conseil d'Administration estimerait que surviennent ou sont imminents des événements extraordinaires

d'ordre politique, économique, social ou militaire, de nature à compromettre les activités normales de la Société au siège
social ou la communication entre le siège social et les personnes à l'étranger, il pourra être provisoirement transféré à
l'étranger jusqu'à la cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur
la nationalité de la Société qui restera luxembourgeoise, nonobstant le transfert provisoire de son siège social.

5. Objet. La Société a pour objet exclusif l'investissement dans l'immobilier et dans les biens se rapportant à l'immobilier,

y compris mais n'étant pas limité à (i) la propriété de biens immobiliers, directement ou par l'intermédiaire d'une ou
plusieurs filiales étrangères ou luxembourgeoises de la Société, (ii) la propriété directe ou indirecte de capital social, de
titres convertibles, de créance et autres, et d'autres titres convertibles de sociétés immobilières qui détiennent, direc-
tement ou indirectement, des biens immobiliers ou qui sont engagées dans une activité connexe à l'acquisition et la
détention de biens immobiliers, ou (iii) la propriété directe ou indirecte d'intérêts dans des associations (partnerships)
et autres entités qui possèdent, directement ou indirectement, des biens immobiliers ou qui sont engagées dans des
activités connexes à l'acquisition et la détention de biens immobiliers, et (iv) toute autre activité raisonnablement liée à
l'une des activités susmentionnées, dans le but de faire bénéficier ses Actionnaires du résultat de la gestion de ses actifs
et en conformité avec le principe de répartition des risques.

Sur une base accessoire ou par mesure de prudence, la Société peut investir temporairement tout ou partie de ses

biens en numéraire ou biens assimilés, en instruments financiers similaires ou en obligations ou titres de créances. La
Société peut en outre utiliser des techniques et instruments (i) relatifs à des valeurs mobilières ou des instruments du
marché monétaire et (ii) dans le but de se protéger contre les risques de change, dans la mesure autorisée par la loi
luxembourgeoise telle que plus amplement décrite dans le Prospectus.

La Société peut prendre toutes mesures et effectuer toutes opérations qu'elle jugera utiles à l'accomplissement ou au

développement de son objet dans le sens le plus large autorisé par la Loi de 2002.

Titre II. Capital social - Actions - Restrictions sur la propriété des actions - Valeur nette d'inventaire

6. Capital social. Le capital social de la Société est fixé à onze millions quatre cent vingt-six mille trois cent vingt-sept

euros et cinquante cents (11.426.327,50 EUR) représenté par cent quatorze millions deux cent soixante-trois mille deux
cent soixante-quinze (114.263.275) Actions Ordinaires sans indication de valeur nominale, ayant toutes été entièrement
libérées.

Le capital minimum est, conformément à la Loi de 2002, d'un million deux cent cinquante mille euros (1.250.000,-

EUR).

Le capital autorisé de la Société est fixé à neuf cent trente-huit millions quatre cent soixante-trois mille cent trente-

trois euros (938.463.133 EUR), représenté par neuf milliards trois cent cinquante-cinq millions quatre cent quatre-vingt-
quatorze mille cent quatre-vingt-seize (9.355.494.196) Actions Ordinaires et par vingt-neuf millions cent trente-sept mille
cent trente-quatre (29.137.134) Actions Préférentielles sans indication de valeur nominale (le "Capital Autorisé").

Le Capital Autorisé et souscrit de la Société peut être augmenté ou diminué par une résolution des Actionnaires

adoptée de la manière requise pour la modification des présents Statuts, tel que prévu par l'Article 25 des présents statuts.
En outre, le capital libéré de la Société peut être augmenté conformément à l'Article 8 par l'émission de nouvelles Actions
à concurrence du montant du Capital Autorisé. A chaque fois que le Conseil d'Administration agira de la sorte pour
rendre effective, en tout ou en partie, une augmentation du capital souscrit tel que prévu par les présents Statuts, le
Conseil d'Administration fera procéder à la modification du présent Article 6 afin de refléter cette augmentation de capital
et entreprendra ou autorisera à entreprendre toutes démarches nécessaires en vue de procéder à cette modification
conformément à la législation luxembourgeoise.

Le Conseil d'Administration peut créer les réserves qu'il jugera appropriées (en plus des réserves légales) et créera

une réserve à partir des fonds reçus par la Société en tant que primes d'émission sur l'émission et la vente de ses Actions,
cette réserve pouvant être utilisée par le Conseil d'Administration en vue du rachat de ses Actions par la Société con-
formément aux présents Statuts, pour compenser des moins-values réalisées ou latentes, ou pour le paiement de tout
dividende ou toute autre distribution (étant entendu que le Conseil d'Administration peut décider de procéder aux
distributions dans les limites établies à l'article 72-3 de la Loi sur les Sociétés).

Les Actions qui seront émises ou vendues conformément à l'Article 8 des présents Statuts peuvent être, comme le

Conseil d'Administration le déterminera, de la même Catégorie ou de deux ou plusieurs Catégories différentes.

7. Types d'actions. Les Actions seront uniquement émises sous forme nominative.
Toutes les Actions émises de la Société seront enregistrées dans le registre des Actionnaires qui sera conservé par la

Société ou par une ou plusieurs personnes désignées par la Société, et ce registre contiendra le nom de chaque détenteur
d'Actions nominatives, son domicile ou domicile élu tel qu'indiqué à la Société, le nombre d'Actions nominatives qu'il
détient et le montant libéré de ces Actions.

L'inscription du nom de l'Actionnaire dans le registre des Actions prouve son droit de propriété sur ces Actions

nominatives.

Toutefois, lorsque des Actions (les "Actions Fongibles") sont enregistrées dans le registre des Actionnaires pour le

compte d'une ou plusieurs personnes (les "Porteurs Indirects") au nom d'un système pour le règlement d'opérations sur

25888

titres ou l'opérateur d'un tel système, ou au nom d'un dépositaire professionnel de titres ou tout autre dépositaire (ces
différents systèmes, professionnels ou autres dépositaires étant désignés ci-après comme les "Dépositaires"), ou d'un
sous-dépositaire désigné par un ou plusieurs Dépositaires, la Société - sous réserve d'avoir reçu de la part du Dépositaire
qui détient ces Actions une attestation en bonne et due forme - permettra aux Porteurs Indirects d'exercer les droits
liés à ces Actions, y compris l'admission et le vote aux assemblées générales et reconnaîtra les Porteurs Indirects comme
propriétaires des Actions pour les besoins des Articles 9 et 10 ci-après. Le Conseil d'Administration peut déterminer les
exigences de forme requises pour ces attestations. Nonobstant ce qui précède, la Société effectuera des paiements, par
voie de dividende ou d'une autre manière, en numéraire, en Actions ou autres avoirs uniquement entre les mains du
Dépositaire ou du sous-dépositaire inscrit au registre ou conformément à leurs instructions, et ce paiement déchargera
la Société.

La Société décidera si un certificat d'inscription dans le registre des Actions sera remis à l'Actionnaire ou au Dépositaire

ou au sous-dépositaire ou si l'Actionnaire ou le Dépositaire ou le sous-dépositaire recevra une confirmation écrite de
son actionnariat. Les certificats d'Actions seront signés par deux Administrateurs ou par tout mandataire de la Société
dûment autorisé par le Conseil d'Administration. Ces signatures seront manuscrites, imprimées ou faxées. La Société
peut délivrer des certificats d'Actions provisoires sous toute forme déterminée par le Conseil d'Administration.

Sans préjudice des conditions pour le transfert d'Actions Fongibles, le transfert d'Actions nominatives sera effectué (i)

si des certificats d'Action ont été délivrés, lors de la remise à la Société des certificats d'Actions concernés et des autres
documents de transfert satisfaisants pour la Société, ou (ii) si aucun certificat d'Action n'a été délivré, par une déclaration
de transfert écrite à enregistrer dans le registre des Actionnaires, datée et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par
les personnes ayant les procurations nécessaires pour ce faire. Tout transfert d'Actions nominatives sera enregistré dans
le registre des Actionnaires; cette inscription sera signée par un ou plusieurs Administrateurs ou mandataires de la Société
ou  par  une  ou  plusieurs  personnes  dûment  autorisées  à  cette  fin  par  le  Conseil  d'Administration.  Les  Actions  sont
librement cessibles, sous réserve des dispositions de l'Article 10 ci-après.

Les Actionnaires autorisés à recevoir des Actions nominatives fourniront à la Société une adresse à laquelle tous les

convocations et les notifications peuvent être envoyées. Cette adresse sera également indiquée dans le registre des
Actionnaires. Au cas où un Actionnaire ne fournit pas d'adresse, la Société peut autoriser l'inscription d'une indication à
cet effet dans le registre des Actionnaires et l'adresse de l'Actionnaire sera censé être le siège social de la Société, ou
toute autre adresse indiquée par la Société jusqu'à ce qu'une autre adresse soit fournie à la Société par cet Actionnaire.
Un Actionnaire peut, à tout moment, modifier l'adresse inscrite au registre des Actionnaires par notification écrite au
siège social de la Société, ou à toute autre adresse indiquée par la Société.

Si un Actionnaire peut apporter à la Société la preuve que son certificat d'Action a été égaré, endommagé ou détruit,

un duplicata du certificat d'Action peut être délivré à sa demande sous les conditions et garanties déterminées par la
Société.  Au  moment  de  la  délivrance  d'un  nouveau  certificat  d'Action,  sur  lequel  mention  sera  faite  qu'il  s'agit  d'un
duplicata, le certificat d'Action original en remplacement duquel le nouveau certificat a été délivré deviendra nul.

Les certificats d'Action endommagés peuvent être annulés par la Société et remplacés par de nouveaux certificats.
La Société peut, à sa discrétion, mettre à charge de l'Actionnaire les frais, ainsi que toutes les dépenses raisonnables

exposées par la Société en relation avec la délivrance et l'enregistrement d'un duplicata ou d'un nouveau certificat d'Action
ou en relation avec l'annulation d'un certificat d'Action original.

Au cas où une Action est enregistrée au nom de plus d'une personne, le premier nommé dans le registre des Action-

naires sera censé être le représentant de tous les autres porteurs conjoints et sera le seul considéré comme porteur de
cette Action à tous égards, et notamment mais non exclusivement pour la réception de convocations de la Société.

La Société peut décider d'émettre des fractions d'Actions. Ces fractions d'Actions ne conféreront pas de droit de vote

à leur titulaire, sauf dans le cas où leur nombre est tel qu'elles représentent une Action entière, mais donneront droit au
titulaire de participer de façon proportionnelle aux actifs nets de la Société.

8. Emission et Vente d'actions - Droit de préemption - Warrants. Actions Ordinaires
Durant une période débutant le 29 décembre 2009 et expirant 45 jours calendaires après cette date (la "Période

d'Offre Spéciale"), le Conseil d'Administration est autorisé, s'il l'estime dans le meilleur intérêt de la Société, à émettre
à tout moment et dans les limites du Capital Autorisé jusqu'à cent quarante-cinq millions six cent quatre-vingt-cinq mille
six cent soixante-quatorze (145.685.674) Actions Ordinaires à un prix n'étant pas inférieur à leur pair comptable avec le
droit de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel des détenteurs d'Actions Ordinaires existants de
souscrire à ces Actions Ordinaires.

Durant une période débutant à la fin de la Période d'Offre Spéciale et expirant le 29 décembre 2014 (la "Période

d'Offre Ordinaire"), le Conseil d'Administration est autorisé à émettre à tout moment des Actions Ordinaires addition-
nelles jusqu'au montant total du Capital Autorisé. Durant cette Période d'Offre Ordinaire, le Conseil d'Administration
est autorisé à émettre dans les limites du Capital Autorisé des Actions Ordinaires pour souscription par le biais d'apports
en numéraire avec le droit de supprimer ou de limiter le droit préférentiel des Actionnaires existants de souscrire à ces
Actions Ordinaires si ces Actions Ordinaires sont émises à la dernière Valeur Nette d'Inventaire publiée par Action
Ordinaire ou à une Valeur Nette d'Inventaire supérieure à la dernière Valeur Nette d'Inventaire publiée par Action
Ordinaire (le "Prix Equitable"). Si, durant cette Période d'Offre Ordinaire, le Conseil d'Administration offre des Actions
Ordinaires à souscription par apports en numéraire à un prix par Action Ordinaire inférieur au Prix Equitable, l'émission

25889

de ces Actions Ordinaires doit être effectuée en réservant aux détenteurs d'Actions Ordinaires existants le droit de
souscrire à ces nouvelles Actions Ordinaires ou à des Actions Ordinaires rachetées préalablement par la Société sur une
base préférentielle et proportionnelle conformément aux dispositions du paragraphe suivant ("Droits de Préemption").
Les Actions Ordinaires ne peuvent être émises à un prix inférieur à leur pair comptable.

Au cas où le Conseil d'Administration estime qu'il est dans le meilleur intérêt de la Société d'émettre, durant la Période

d'Offre Ordinaire, des Actions Ordinaires à un prix inférieur au Prix Equitable par le biais de Droits de Préemption: (i)
les droits de souscrire à ces Actions Ordinaires seront réservés aux détenteurs d'Actions Ordinaires existants sur une
base préférentielle et proportionnelle, (ii) cette émission se fera à des conditions que le Conseil d'Administration juge
équitables et raisonnables pour les détenteurs d'Actions Ordinaires existants et usuelles pour de telles émissions et (iii)
le Conseil d'Administration s'efforcera d'assurer raisonnablement que les détenteurs d'Actions Ordinaires existants ayant
décidé de ne pas souscrire aux Actions Ordinaires en vertu des Droits de Préemption reçoivent une contre valeur pour
ces droits, au prix du marché, par une méthode que le Conseil d'Administration estime être approprié conformément à
la loi applicable et dans l'intérêt des Actionnaires concernés.

Le Conseil d'Administration déterminera les conditions de toute émission d'Actions Ordinaires (que ce soit durant la

Période d'Offre Spéciale ou durant la Période d'Offre Ordinaire) y compris (i) si ces Actions Ordinaires seront émises
en contrepartie d'apports en numéraire, d'apports en nature ou par l'incorporation de réserves, en totalité ou en partie
et (ii) en ce qui concerne les Actions Ordinaires à émettre en contrepartie d'apports en numéraire ou en nature, le prix
par Action Ordinaire et les conditions de paiement et de livraison respectivement.

Tous les apports en nature doivent être compatibles avec la politique d'investissement de la Société. En outre, ces

apports doivent être faits conformément à l'article 26-1 de la Loi sur les Sociétés, et sont, si la Loi sur les Sociétés le
requiert, dès lors, soumis à un rapport d'évaluation établi par un réviseur d'entreprises indépendant membre de l'Institut
des Réviseurs d'Entreprises au Luxembourg.

Le Conseil d'Administration peut imposer des restrictions quant à la fréquence à laquelle les Actions Ordinaires seront

émises; le Conseil d'Administration peut, en particulier, décider que les Actions Ordinaires pourront uniquement être
émises pendant une ou plusieurs périodes de souscription, ou à toute autre fréquence prévue dans le Prospectus, décider
d'interrompre  temporairement,  cesser  définitivement  ou  limiter  l'émission  d'Actions  Ordinaires  à  tout  moment  aux
personnes et entités résidant ou étant établies dans certains pays et territoires déterminés. Le Conseil d'Administration
peut rejeter, à sa seule discrétion, toute demande de souscription à des Actions Ordinaires. Aucune Action Ordinaire
ne sera émise pendant une période au cours de laquelle le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire est suspendu confor-
mément aux dispositions de l'Article 12.

Toute demande de souscription sera irrévocable, sauf en cas de suspension du calcul de la Valeur Nette d'Inventaire.

Si, au cours de la période de souscription relative à une émission particulière, se produit une suspension du calcul de la
Valeur Nette d'Inventaire, toute demande de souscription faite préalablement à cette suspension peut être révoquée par
le souscripteur.

Actions Préférentielles - Warrants
Le Conseil d'Administration peut, s'il l'estime dans le meilleur intérêt de la Société, émettre pendant la Période d'Offre

Spéciale et dans les limites du Capital Autorisé les valeurs mobilières suivantes avec les caractéristiques spécifiques sui-
vantes avec le droit de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel des détenteurs d'Actions Ordinaires
existants de souscrire à ces valeurs mobilières:

(a) jusqu'à vingt-neuf millions cent trente-sept mille cent trente-quatre (29.137.134) actions préférentielles sans droit

de vote (les "Actions Préférentielles", individuellement une "Action Préférentielle") conférant:

(i) conformément à l'article 44 de la Loi sur les Sociétés, un dividende préférentiel cumulatif (le "Dividende Préféren-

tiel") correspondant au montant le plus élevé entre (a) 50 pourcents par an de leur pair comptable de 0,10€ (le "Pair
Comptable") et (b) le pourcentage par an du Pair Comptable, qui, lorsqu'il est converti à chaque date de paiement au
cours du change applicable entre le sterling et l'euro (ou l'euro et le sterling) choisit par le Conseil d'Administration aux
fins d'une telle conversion (le "Taux de Change Applicable"), permet à la Société de payer à chaque détenteur d'Action
Préférentielle un montant en sterling égal à 9 pourcents par an du prix d'émission des Actions Préférentielles (c'est-à-
dire un (1) sterling, le "Prix d'Emission par Action Préférentielle) (ce montant de 9 pourcents par an étant l'"Equivalent
du Dividende Préférentiel en Sterling") et un droit préférentiel au remboursement d'un montant égal (i) au montant le
plus élevé entre (a) le Prix d'Emission par Action Préférentielle au Taux de Change Applicable et (b) le montant reçu par
la Société pour la souscription des Actions Préférentielles émises durant la Période d'Offre Spéciale après conversion du
total du Prix d'Emission par Action Préférentielle des Actions Préférentielles en euro au Taux de Change Applicable à la
date de l'émission augmenté (ii) de tout Dividende Préférentiel accumulé mais impayé (le "Remboursement Préférentiel")
étant entendu qu'après le paiement du Dividende Préférentiel et du Remboursement Préférentiel en cas de liquidation
de la Société aux détenteurs d'Actions Préférentielles, tout montant restant disponible pour distribution sera uniquement
disponible pour distribution aux détenteurs des autres Actions de la Société;

(ii) des droits de vote conformément aux articles 44 à 46(1) de la Loi sur les Sociétés; et
(iii) des droits de vote identiques à ceux des autres Actionnaires lors de toutes les assemblées, lorsque, malgré l'exi-

stence de bénéfices disponibles à ces fins, le Dividende Préférentiel n'a pas été payé dans son entièreté pour quelque

25890

raison que se soit pour une période d'un exercice social jusqu'au moment où tous les Dividendes Préférentiel cumulatifs
auront été payés intégralement.

qui seront rachetées par la Société conformément à l'Article 9 ci-dessous:
(b) jusqu'à vingt-neuf millions cent trente-sept mille cent trente-quatre (29.137.134) warrants (les "Warrants", indivi-

duellement un "Warrant"), chaque Warrant donnant droit à son détenteur de souscrire à une nouvelle Action Ordinaire
par l'exercice du Warrant, exerçable sur une base semi-annuelle pendant une période de maximum quatre ans à compter
de l'émission du Warrant conformément aux, et sous réserves des, termes et conditions qui seront déterminés par le
Conseil d'Administration étant entendu que le prix d'exercice des Warrants ne sera jamais inférieur au pair comptable
des Actions Ordinaires. Les Warrants seront émis gratuitement à un ratio d'un Warrant par Action Préférentielle émise.
Lors de l'exercice des Warrants, le Conseil d'Administration est autorisé à émettre les Actions Ordinaires concernées.

De plus, le Conseil d'Administration est autorisé, si les termes et conditions des Warrants l'exigent, d'émettre pendant

la Période d'Offre Ordinaire et dans les limites du Capital Autorisé un nombre additionnel de warrants nécessaire afin
de satisfaire aux mécanismes d'ajustement déterminés dans les termes et conditions des Warrants, possédant des ca-
ractéristiques spécifiques similaires à ceux des warrants, et avec le droit de supprimer ou de limiter le droit préférentiel
des détenteurs d'Actions Ordinaires de souscrire à ces warrants additionnels.

Généralités
Le  prix  par  Action  auquel  la  Société  offre  les  Actions  à  la  souscription  ou  vente  peut  être  majoré  d'un  montant

correspondant à un pourcentage estimé des frais et des dépenses qui seront encourus par la Société lors de l'investis-
sement  des  produits  de  cette  émission  et/ou  d'un  montant  représentant  les  commissions  de  vente  applicables  et  le
remboursement de frais et de dépenses, tels que déterminés à tout moment par le Conseil d'Administration à sa discré-
tion. Le prix ainsi déterminé sera payable dans un délai fixé par le Conseil d'Administration et indiqué dans le Prospectus.
La Société peut décider, à la discrétion du Conseil d'Administration, de payer ces coûts, dépenses, commissions et frais
par prélèvement sur les avoirs de la Société. Si la contrepartie payable à la Société pour les Actions nouvellement émises
excède le pair comptable de ces Actions, l'excédant sera considéré comme une prime d'émission en ce qui concerne les
Actions dans les comptes de la Société.

Le Conseil d'Administration peut déléguer à tout Administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou à tout autre man-

dataire de la Société le pouvoir d'accepter les souscriptions et de recevoir le paiement du prix des nouvelles Actions à
émettre, ainsi que le pouvoir de les délivrer.

Le Conseil d'Administration est autorisé à demander l'admission de chaque Catégorie d'Actions et des Warrants sur

la liste officielle de tout marché d'échange important déterminé par le Conseil d'Administration.

9. Rachat d'actions. Actions Ordinaires
La Société est un organisme de placement collectif de type fermé. Par conséquent, les Actions Ordinaires de la Société

ne seront pas rachetées à la demande d'un Actionnaire. Toutes les Actions Ordinaires de la Société sont des actions
rachetables au sens de l'article 49-8 de la Loi sur les Sociétés et la Société peut procéder, de sa propre initiative ou à la
demande des Actionnaires, au rachat d'Actions Ordinaires lorsque le Conseil d'Administration considère que ce rachat
est effectué dans l'intérêt de la Société, conformément aux conditions déterminées par le Conseil d'Administration et
dans les limites prévues par la Loi sur les Sociétés et par les présents Statuts.

Les Actions Ordinaires seront rachetées au Prix Equitable à la date indiquée par le Conseil d'Administration à sa

discrétion, diminué le cas échéant d'un montant équivalent aux impôts et charges qui seront encourus lors de la liquidation
des investissements de la Société à la date de rachat en vue de financer ce rachat, ces impôts et charges seront reportés
de manière égale (en pourcentage) à l'égard de toutes les Actions Ordinaires, sous réserve des dispositions de l'Article
10 des présents Statuts. Nonobstant ce qui précède, le Conseil d'Administration peut racheter des Actions Ordinaires
à un prix inférieur au Prix Equitable si (i) les Actions Ordinaires sont admises sur une cote officielle d'une bourse de
valeur de premier plan, (ii) le prix de rachat n'est pas supérieur de plus de 5 pourcent à la moyenne des cours de marché
moyens pour les Actions Ordinaires au cours des cinq jours ouvrables précédant le rachat ou, s'il est supérieur, au plus
élevé (a) de la dernière transaction indépendante et (b) de l'offre actuelle indépendante la plus élevée et (iii) le Conseil
d'Administration considère que ce rachat augmentera la valeur d'Actionnaire.

Nonobstant toute clause contraire dans les présents Statuts, les Actions Ordinaires émises pendant la Période d'Offre

Spéciale seront rachetées par la Société, à la demande des Actionnaires détenant de telles Actions Ordinaires, à un prix
de 0,20 pence par Action Ordinaire (c'est-à-dire à leur prix d'émission) si ces Actions Ordinaires ne sont pas admises à
la cote officielle de la United Kingdom Listing Authority et à la négociation sur la Bourse de Londres à la date du 8 janvier
2010 ou à une date antérieure étant entendu que ce droit de rachat peut uniquement être exercé à partir du 8 janvier
2010 inclus jusqu'au 15 janvier 2010 inclus.

Le prix de rachat par Action Ordinaire sera payé dans une période déterminée par le Conseil d'Administration qui

n'excédera pas trente Jours Bancaires Luxembourgeois à partir de la date fixée pour le rachat, à condition que les éventuels
certificats d'Action et les documents de transfert aient été reçus par la Société, conformément aux dispositions de l'Article
12 des présents Statuts.

Actions Préférentielles

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Les Actions Préférentielles seront rachetées par la Société dans les circonstances suivantes, conformément aux termes

de, et sous réserve des conditions fixées à, l'article 49-8 de la Loi sur les Sociétés:

(i) les Actions Préférentielles émises pendant la Période d'Offre Spéciale seront rachetées, à la demande des détenteurs

de telles Actions Préférentielles, par la Société au Prix d'Emission par Action Préférentielle si ces Actions Préférentielles
ne sont pas admises à la cote officielle de la United Kingdom Listing Authority et à la négociation sur la Bourse de Londres
à la date du 8 janvier 2010 ou à une date antérieure étant entendu que ce droit de rachat peut uniquement être exercé
à partir du 8 janvier 2010 inclus jusqu'au 15 janvier 2010 inclus et que, dans ces circonstances, les Warrants émis avec
les Actions Préférentielles ainsi rachetées seront rachetés par la Société sans contrepartie; ou

(ii) à tout moment, sous réserve que ces Actions Préférentielles aient été rachetées par la Société sur la Bourse de

Londres au prix de marché; ou

(iii) lors d'un changement de contrôle de la Société (défini comme l'acquisition par une seule personne ou par des

personnes agissant de concert de plus de 50% des droits de votes attachés aux Actions Ordinaires), à la demande de tout
détenteur d'Actions Préférentielles, à un prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et
(ii) le prix de clôture moyen du marché calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce de l'offre ayant pour consé-
quence le changement de contrôle; ou

(iv) si plus de 75% des Actions Préférentielles ont été rachetées avant l'expiration de la période de 7 ans mentionnée

au point (v) ci-dessous, par le biais d'un programme de rachat obligatoire lancé par la Société à sa seule discrétion, à un
prix égal au montant le plus élevé entre (i) le Remboursement Préférentiel, et (ii) le prix de clôture moyen du marché
calculé sur une période de 5 jours avant l'annonce du lancement de ce programme; ou

(v) si elles n'ont pas été rachetées plus tôt conformément aux points (i) à (iv) ci-dessus, sept ans après leur émission

à un prix égal au Remboursement Préférentiel.

Généralités
Les Actions rachetées par la Société continueront à exister mais ne conféreront aucun droit de vote ni aucun droit

de participation aux dividendes annoncés par la Société ou aux distributions payées lors de la liquidation ou de la disso-
lution de la Société et ces Actions ne seront pas prises en compte pour la détermination de la Valeur Nette d'Inventaire
par Action, dans chaque cas, aussi longtemps que ces Actions seront détenues par la Société. Un montant équivalent au
pair comptable de toutes les Actions rachetées sera incorporé dans une réserve qui ne peut être distribuée aux Action-
naires, excepté dans le cas d'une réduction du capital souscrit ou lorsqu'une nouvelle émission d'Actions est effectuée
en vue de procéder à ce rachat.

Si les Actions sont rachetées par la Société de sa propre initiative, un avis de rachat sera publié au Journal Officiel du

Grand-Duché de Luxembourg, Recueil des Sociétés et Associations, Mémorial C.

Les Actions peuvent être rachetées à l'initiative de la Société, par exemple (i) si la valeur des avoirs de la Société a

diminué jusqu'au montant déterminé par le Conseil d'Administration comme étant en dessous du niveau minimum pour
permettre une activité économiquement efficiente de la Société, (ii) s'il s'est produit un changement défavorable dans la
situation économique ou politique de la région dans laquelle la Société concentre son activité, (iii) en vue de distribuer
aux Actionnaires, lors de la liquidation par la Société d'un actif, le produit net d'un tel investissement, nonobstant toute
distribution faite conformément à l'Article 28 des présents Statuts, ou (iv) dans les conditions et de la manière décrites
dans l'Article 10 des présents Statuts. Sauf stipulation contraire dans les présents Statuts, les Actions seront rachetées
de façon proportionnelle parmi les Actionnaires.

10. Restrictions à la propriété des actions.  La  Société  peut  restreindre  ou  empêcher  l'acquisition  et  la  détention

d'Actions par toute personne, société ou personne morale (y compris tout Porteur Indirect) si: (i) une telle personne n'a
pas fourni toute information ou tout engagement requis par le Conseil d'Administration dans les vingt et un (21) jours
de cette requête ou (ii) de l'avis du Conseil d'Administration, une telle possession peut (a) être préjudiciable à la Société
ou (b) entraîner un désavantage réglementaire, légal, pécuniaire, fiscal ou administratif à la Société ou mettre la Société
dans une situation illégale vis-à-vis de la réglementation ou de la législation luxembourgeoise ou étrangère, ou (c) exposer
la Société à des désavantages fiscaux ou autres désavantages financiers qu'elle n'aurait pas subis autrement ou (d) donner
lieu à des exigences d'autorisation ou d'inscription (ou notification) dans toute juridiction dans laquelle la Société n'aurait
pas dû s'y conformer autrement et, en particulier, (A) a pour conséquence que les avoirs de la Société soient considérés
comme des "avoirs de plans de retraite" au sens des règlements sur le régime des avoirs 29 C.F.R. §2510.3-101 (les
"Règlements sur le Régime des Avoirs") adoptés par le Ministère du Travail des Etats-Unis (United States Department of
Labour) sous la loi de 1974 relative à la sûreté des revenus de retraite des employés des Etats-Unis (United States
Employee Retirement Income Security Act), telle que modifiée ("ERISA"), (B) ferait peser sur la Société une obligation
de s'enregistrer en tant que "société d'investissement" sous la loi américaine sur les sociétés d'investissement de 1940,
telle que modifiée (la "Loi sur les Sociétés d'Investissements") ou toute autre législation similaire, (C) ferait peser sur la
Société une obligation de s'inscrire sous la loi américaine sur les marchés financiers de 1934 (Unites States Securities
Exchange Act), telle qu'amendée (la "Loi sur les Marchés Financiers") ou toute autre législation similaire, (D) aurait pour
conséquence que la Société ne soit pas considérée comme un "Emetteur Privé Etranger" (Foreign Private Issuer) tel que
ce terme est défini par la Règle 3b-4(c) promulguée sous la Loi sur les Marchés Financiers, (chacune de ces personnes,
une "Personne Exclue"), dans la mesure autorisée sous les règles CREST. Au cas où un Actionnaire devient une Personne

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Exclue ou détient des Actions pour le compte d'une Personne Exclue, cet Actionnaire devra en aviser immédiatement la
Société.

S'il vient à la connaissance de la Société:
(i) qu'une Personne Exclue détient ou est le bénéficiaire économique d'Actions;
(ii) qu'une Action est détenue légalement ou détenue économiquement d'une manière qui empêcherait, selon l'ap-

préciation  raisonnable  du  Conseil  d'Administration,  la  Société  de  pouvoir  invoquer  l'exemption  de  l'obligation  de
s'enregistrer comme une "société d'investissement" sous la Loi sur les Sociétés d'Investissements conformément à la
Section 3(c)(7) de la Loi sur les Sociétés d'Investissements; ou

(iii) que la détention légale ou le bénéfice économique de toute Action (seule ou en combinaison avec d'autres Actions)

aurait pour conséquence, de l'avis du Conseil d'Administration, que les avoirs de la Société soient considérées comme
"avoirs de plans de retraite" au sens des Règlements sur le Régime des Avoirs adoptés par le Ministère du Travail des
Etats-Unis sous ERISA,

alors, toutes les Actions qui sont considérées par le Conseil d'Administration comme étant détenues légalement ou

économiquement par une Personne Exclue ou qui sont détenues légalement ou économiquement de la manière men-
tionnée  aux  points  (ii)  et  (iii)  ci-dessus  (de  telles  actions,  ensemble,  les  "Actions  Exclues")  doivent  être  traitées
conformément aux Clauses (A) à (D) de cet Article 10. Le Conseil d'Administration peut donner à tout moment un avis
écrit au détenteur d'une Action lui demandant de faire une déclaration, ou de fournir des informations pertinentes afin
de déterminer si oui ou non l'Action est une Action Exclue.

A ces fins, la Société peut:
A.- refuser d'émettre toutes Actions et refuser d'enregistrer tout transfert d'Action, pour autant que ce soit autorisé

par les règles CREST, lorsqu'il lui apparaît que tel enregistrement ou transfert entraînerait ou pourrait entraîner qu'une
Personne Exclue deviendrait propriétaire ou bénéficiaire économique de telles Actions; et

B.- à tout moment, demander à toute personne dont le nom est inscrit dans le registre des Actionnaires ou qui tente

d'y faire acter un transfert d'Actions, de lui fournir toute information, accompagnée d'une déclaration sous serment,
qu'elle considère nécessaire pour déterminer si le bénéficiaire économique de telles Actions est une Personne Exclue,
ou si une Personne Exclue deviendrait bénéficiaire économique de telles Actions suite à un tel enregistrement; et

C- refuser de reconnaître le droit de vote à une Personne Exclue lors de toute assemblée des Actionnaires de la

Société; et

D.- lorsqu'il apparaît à la Société qu'une Personne Exclue, seule ou en conjonction avec une autre personne, est

bénéficiaire économique d'Actions, ordonner à cet Actionnaire de transférer ou de vendre ses Actions conformément à
cet Article 10. Le Conseil d'Administration enverra un avis écrit au détenteur de toute Action qui lui apparaît être une
Action Exclue lui demandant dans les vingt et un (21) jours (ou tout autre délai plus long que le Conseil d'Administration
considère raisonnable) de transférer (et/ou de liquider ses intérêts dans) cette Action à une autre personne afin que cette
Action cesse d'être une Action Exclue, et en particulier que cette personne ne soit pas une Personne US telle que définie
dans le Règlement S sous la Loi sur les Valeurs Mobilières. A partir de la date de cet avis jusqu'à l'inscription de ce transfert
ou d'un transfert organisé par le Conseil d'Administration tel que mentionné ci-dessous, l'Action ne conférera aucun
droit à son détenteur de recevoir convocation ou d'assister et de voter aux assemblées générales de la Société et de
toute catégorie d'Actionnaires (et ces droits seront octroyés au le président de cette assemblée, qui peut les exercer ou
s'abstenir de les exercer entièrement, à sa seule discrétion). Si le Conseil d'Administration considère qu'il n'a pas été
satisfait à l'avis dans les vingt et un (21) jours (ou tout autre délai plus long que le Conseil d'Administration considère
raisonnable), le Conseil d'Administration organisera la vente des Actions par la Société au meilleur prix raisonnablement
possible à une autre personne de telle sorte que l'Action cessera d'être une Action Exclue, et en particulier que cette
personne ne soit pas une Personne US telle que définie dans le Règlement S sous la Loi sur les Valeurs Mobilières, de la
manière suivante:

(1) La Société signifiera une deuxième notification (la "Notice d'Achat") à l'Actionnaire qui détient ces Actions ou qui

apparaît dans le registre des Actionnaires comme le propriétaire des Actions à acheter, précisant les Actions à acheter,
la façon dont le prix d'achat sera calculé et le nom de l'acheteur.

La Notice d'Achat peut être signifiée à cet Actionnaire par envoi d'une lettre recommandée prépayée adressée à cet

Actionnaire à sa dernière adresse connue ou inscrite dans les registres de la Société. Ledit Actionnaire sera dès lors
immédiatement obligé de retourner à la Société le certificat d'Action ou, le cas échéant, les certificats représentant les
Actions référencées dans la Notice d'Achat.

Dès la fin du jour ouvrable dont la date est indiquée dans la Notice d'Achat, l'Actionnaire cessera d'être le propriétaire

des Actions référencées dans ladite Notice; dans le cas d'Actions nominatives, son nom sera rayé du registre des action-
naires et le certificat ou les certificats représentant ces Actions nominatives seront annulés.

(2) Le prix auquel chacune de ces Actions doit être achetée (le "Prix d'Achat") sera basé sur le montant le plus bas

entre (i) le Prix Equitable au Jour d'Evaluation déterminé par le Conseil d'Administration pour le rachat d'Actions (a)
précédant la date de la Notice d'Achat ou (b) suivant la reddition du certificat d'Action ou des certificats représentant
les Actions mentionnées dans ladite Notice, ou (ii) le meilleur prix qui pourrait être raisonnablement obtenu de tout

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tiers, tel que déterminé par le Conseil d'Administration à son entière discrétion, diminué de toute charge prévue dans
les présents Statuts.

(3) Pour donner effet à toute vente d'Actions conformément à cet Article, l'Actionnaire en question devra signer

toutes procurations et autres autorisations requises pour que le transfert soit aussi valable que s'il avait été signé par le
détenteur, ou la personne autorisée par la transmission, des Actions. L'acheteur ne sera pas obligé de connaître la destinée
des montants payés pour acheter ces Actions et ne verra pas son titre sur les Actions affecté par une irrégularité ou une
invalidité dans les procédures de vente. Les produits nets de la vente appartiendront à la Société et, lors de leur réception,
la Société deviendra débitrice de l'ancien détenteur, ou de la personne autorisée par la transmission, des Actions pour
un montant égal aux produits nets. Aucune fiducie ou trust ne sera créé en ce qui concerne la dette et aucun intérêt ne
sera payable en ce qui la concerne et la Société ne sera pas requise de rendre compte pour tout bénéfice sur les produits
nets qui pourront être employés dans le cadre des activités de la Société ou de toute manière raisonnable par la Société.
Le paiement de tout montant du à l'ancien détenteur, ou à la personne autorisée par la transmission, des Actions sera
soumis à la condition que toutes les autorisations en matière de taux de changes requises aient d'abord été obtenues et
à la réalisation satisfaisante par la Société ou son agent autorisé de toute obligation de vigilance pertinente dans le cadre
de la lutte contre le blanchiment de l'argent et le montant du à cette personne sera déposé par la Société sur un compte
bancaire pour le paiement de cette personne lorsque ces consentements/autorisations auront été obtenus contre la
remise du ou des certificats représentant les Actions concernées préalablement détenues par cette personne. Lors du
dépôt de ce montant tel qu'indiqué ci-dessus, cette personne n'aura plus d'intérêts dans les Actions concernées ou de
prétention contre la Société à cet égard à l'exception du droit de recevoir le paiement ainsi déposé (sans intérêts) lorsque
les consentements/autorisations mentionnés ci-dessus auront été obtenus.

(4) Le paiement du Prix d'Achat aura lieu en faveur de l'ancien propriétaire de ces Actions normalement en euros et

sera déposé pour paiement à ce propriétaire par la Société dans une banque à Luxembourg ou ailleurs (tel qu'indiqué
dans la Notice d'Achat) dès que possible (au vu de la liquidité du portefeuille et l'intérêt des Actionnaires) après déter-
mination finale du Prix de Rachat suivant la remise du certificat d'Action ou des certificats mentionnés dans cette Notice
et des coupons de dividendes non échus y attachés. Le paiement du Prix d'Achat aura lieu sans intérêt. A partir du paiement
du montant susmentionné, cette personne n'aura plus de droits sur ces Actions ni sur toutes autres Actions, ou aucune
prétention vis-à-vis de la Société à cet égard, excepté le droit de recevoir ce montant (sans intérêt) lorsque le consen-
tement/autorisation susmentionné aura été obtenu. Tout prix d'achat à recevoir par un Actionnaire au sens du présent
alinéa qui n'est pas perçu dans une période de cinq ans à partir de la date indiquée dans la Notice d'Achat, ne pourra plus
être réclamé et reviendra à la Société. Le Conseil d'Administration aura le cas échéant le pouvoir d'entreprendre toutes
démarches nécessaires pour opérer ce retour et pour réattribuer ce montant à la Société.

(5) L'exercice par la Société du pouvoir lui conféré par cet Article ne sera en aucun cas remis en cause ou invalidé en

raison de preuves insuffisantes de la propriété des Actions par toute personne ou du fait que la réelle propriété des
Actions était différente de celle apparue à la Société à la date de Notice d'Achat, à condition que lesdits pouvoirs aient
été exercés par la Société de bonne foi.

Le terme "Personnes Exclues" utilisé dans les présents Statuts ne comprend ni un souscripteur d'Actions de la Société

émises lors de à la constitution de la Société si ce souscripteur détient encore ces Actions, ni un distributeur qui acquiert
des Actions en vue de leur distribution relativement à une émission d'Actions par la Société.

Sans préjudice du paragraphe 4 du présent Article 10, lorsqu'il apparaît au Conseil d'Administration qu'une Personne

Exclue est une Personne US qui (i) seule ou en conjonction avec d'autres personnes est bénéficiaire d'Actions, ou (ii) est
un "Investisseur US Spécifique" au sens des Règlements sur le Régime des Avoirs adoptés par le Ministère du Travail des
Etats-Unis sous ERISA, le Conseil d'Administration organisera la vente par la Société de toutes les Actions détenues par
cet Actionnaire au meilleur prix raisonnablement possible à une autre personne de telle sorte que ces Actions cesseront
d'être des Actions Exclues, et en particulier que cette personne ne soit pas une Personne US telle que définie dans le
Règlement S sous la Loi sur les Valeurs Mobilières, conformément à la Clause D, (1) de cet Article 10.

Les rachats forcés prévus sous la clause D de cet Article seront soumis aux exigences spécifiées dans l'article 49-8 de

la Loi sur les Sociétés.

11. Calcul de la valeur nette d'inventaire par action. La Valeur Nette d'Inventaire par Action de chaque Catégorie sera

exprimée en euros. La Valeur Nette d'Inventaire par Catégorie sera déterminée à chaque jour d'évaluation indiqué dans
le Prospectus (un "Jour d'Evaluation"), comme suit: chaque Catégorie participe dans la Société à raison des droits de
distribution et de remboursement de capital (y compris afin d'éviter toute ambigüité, l'obligation de payer des dividendes
préférentiels ou d'autres droits préférentiels à recevoir des distribution attachées à une Catégorie en particulier) attri-
buables à chacune de ces Catégories. La valeur du total des droits de distributions et de remboursement de capital
attribuée à une Catégorie en particulier lors d'un Jour d'Evaluation donné ajusté des obligations relatives à cette Catégorie
au Jour d'Evaluation représente la Valeur Nette d'Inventaire totale attribuable à cette Catégorie au Jour d'Evaluation. Une
Valeur Nette d'Inventaire par Action séparée, pouvant différer en conséquence de ces facteurs variables, sera calculée
pour chaque Catégorie de la manière suivante: la Valeur Nette d'Inventaire de la Catégorie au Jour d'Evaluation divisée
par le nombre total d'Actions de cette Catégorie en circulation au Jour d'Evaluation.

La Valeur Nette d'Inventaire par Action peut être arrondie à l'euro le plus proche. Si, depuis le moment de détermi-

nation de la Valeur Nette d'Inventaire, il y a eu un changement important relatif à une partie substantielle des propriétés

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ou des droits relatifs à des propriétés de la Société, la Société peut, en vue de sauvegarder ses intérêts et ceux des
Actionnaires, annuler la première évaluation et procéder à une seconde évaluation.

Les comptes des sociétés immobilières ou des véhicules d'investissement immobilier dans lesquels la Société détient

une participation majoritaire seront consolidés avec les comptes de la Société conformément aux normes IFRS et, en
conséquence, les avoirs et les dettes de celles-ci sont évalués conformément aux règles d'évaluation décrites ci-dessous.
Les participations minoritaires dans des sociétés immobilières cotées ou non cotées ou dans d'autres véhicules d'inves-
tissement immobilier sont évaluées respectivement sur base de la dernière cotation disponible et de la valeur nette de
réalisation probable estimée par la Société avec prudence et bonne foi.

(1) Les avoirs de la société comprendront:
- les propriétés et droits de propriété enregistrés au nom de la Société;
- les participations dans des sociétés immobilières ainsi que les valeurs mobilières convertibles, obligations et obligations

convertibles émises par des sociétés immobilières;

- toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts échus;
- tous les effets, billets à vue et comptes à recevoir (y compris les résultats de la vente de valeurs mobilières non

encore délivrées);

- tous les titres, billets à terme, parts, actions, dettes, emprunts obligataires, droits de souscription, mandats, options

et autres valeurs mobilières, instruments financiers et avoirs similaires détenus ou contractés par la Société (à condition
que la Société puisse faire des ajustements par rapport aux fluctuations de la valeur de marché des valeurs mobilières
occasionnées par des négociations ex-dividende, ex-droit ou par des pratiques similaires);

- toutes les actions, dividendes en actions, dividendes en espèces, et distributions à recevoir par la Société dans la

mesure où la Société en a raisonnablement connaissance;

- tous les intérêts échus sur les avoirs portant intérêts détenus par la Société, sauf si ces intérêts sont compris ou

reflétés dans la valeur de ces avoirs;

- les dépenses et frais préliminaires de la Société, y compris les coûts d'émission et de distribution des Actions de la

Société, pour autant que celles-ci n'aient pas été amorties; et

- tous autres avoirs de quelque nature qu'ils soient, y compris les frais et dépenses payées d'avance.
(2) Les obligations de la Société comprendront:
- tous les emprunts et autres dettes relatives à des emprunts (y compris les dettes convertibles), traites et comptes à

payer,

- tous les intérêts échus sur de tels emprunts et autres dettes relatives à des emprunts (y compris les frais d'engagement

encourus relatifs à ces emprunts et autres dettes);

- tous les frais échus ou à payer (y compris les frais administratifs, les honoraires de conseil, les commissions de

performance s'il y a lieu, les commissions des dépositaires et des agents de la Société);

- toutes les obligations connues, présentes ou futures, y compris toutes les obligations contractuelles échues pour

paiements en espèces ou en nature, y compris le montant des dividendes annoncés et non payés par la Société, lorsque
le Jour d'Evaluation tombe, ou est ultérieur à, la date référence pour la détermination de la personne y ayant droit;

- toute provision appropriée pour des impôts futurs sur le capital et le revenu au Jour d'Evaluation, telle que fixée par

la Société et toutes autres réserves (s'il y a lieu) autorisées et approuvées par le Conseil d'Administration ainsi que tout
montant (s'il y a lieu) que le Conseil d'Administration considère être une allocation suffisante pour toute éventuelle dette
quelconque de la Société;

- toutes autres obligations de la Société de quelque sorte ou nature que ce soit, comptabilisées conformément aux

normes IFRS. Pour déterminer le montant de ces obligations, la Société prendra en considération toutes les dépenses à
supporter par elle, et notamment les frais de constitution, les honoraires payables à ses conseils, y compris les commissions
liées à la performance s'il y a lieu, les frais et dépens payables à ses comptables, au dépositaire et à ses correspondants,
aux agents domiciliataire, administratif, de registre et de transfert, à tous agents payeurs, aux distributeurs et aux repré-
sentants  permanents  dans  les  pays  où  la  Société  est  enregistrée,  ainsi  qu'à  tout  autre  mandataire  de  la  Société,  la
rémunération des administrateurs et leurs dépenses raisonnables, les frais d'assurance et les frais raisonnables de voyage
relatifs aux réunions du Conseil d'Administration, les frais encourus pour les services juridiques et d'audit (y compris les
frais de due diligence relatifs à des investissements potentiels), les frais d'enregistrement et de renouvellement de l'en-
registrement de la Société auprès des autorités gouvernementales et des bourses de valeurs dans le Grand-Duché de
Luxembourg et dans tous autres pays, les frais de déclaration et de publicité, y compris les frais de préparation, d'im-
pression, de promotion et de distribution des prospectus, memoranda, rapports périodiques et déclarations d'enregis-
trement,  les  frais  d'impression  de  certificats,  les  frais  des  rapports  aux  actionnaires,  les  frais  encourus  pour  la
détermination de la Valeur Nette d'Inventaire de la Société, les coûts de convocation et de tenue des assemblées d'ac-
tionnaires et des conseils d'administration, tous les impôts et droits prélevés par les autorités gouvernementales et toutes
les taxes similaires, tous autres frais de fonctionnement, y compris les frais d'achat et de vente des avoirs, les coûts de
publication des prix d'émission et de rachat, s'il y a lieu, les intérêts, les frais bancaires, les frais de conversion des devises,
ainsi que les frais de courtage, de poste, de téléphone et de télex, tel que décrit plus amplement dans le Prospectus. La

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Société  pourra  tenir  compte  des  frais  administratifs  et  autres,  qui  ont  un  caractère  régulier  ou  périodique,  par  une
estimation pour l'année ou pour toute autre période.

(3) La valeur des actifs et passifs de la Société sera déterminée conformément aux normes IFRS, étant entendu ce-

pendant qu'en ce qui concerne les Actifs Immobiliers détenus par la Société, l'évaluation sera effectuée par un expert
immobilier indépendant engagé par la Société pour déterminer la valeur des Avoirs Immobiliers détenus par la Société
et, le cas échéant, par ses filiales.

L'évaluation de chaque Actif Immobilier peut être effectuée une fois par an et être utilisée durant les douze mois

suivants pour le calcul de la VNI, sauf si, selon la Société, un changement est intervenu dans la situation économique
générale ou dans l'état des propriétés ou des droits de propriété concernés détenus par la Société ou par toute autre
société dans laquelle la Société est actionnaire, qui requiert de nouvelles évaluations à effectuer dans les mêmes conditions
que les évaluations annuelles.

Pour les besoins de cette disposition:
(a) Les Actions à racheter par la Société (s'il y en a) seront considérées comme existantes et prises en compte jusqu'à

la date fixée pour le rachat, et à partir de ce moment jusqu'au paiement par la Société, leur prix sera considéré comme
une dette de la Société;

(b) les Actions à émettre par la Société seront traitées comme étant en émission à partir de la date d'émission, et à

partir de ce moment jusqu'au paiement de leur prix à la Société, leur prix sera considéré comme une créance de la Société;

(c) tous les investissements, soldes de caisse et autres avoirs exprimés dans des devises autres que l'euro seront évalués

après prise en compte du taux du marché ou des taux d'échange en vigueur aux jour et heure de détermination de la
VNI; et

(d) si lors d'un Jour d'Evaluation, la Société s'est engagée:
(i) à acheter tout avoir; la valeur du prix à payer pour un tel avoir apparaîtra comme une dette de la Société et la valeur

de l'avoir à acquérir apparaîtra comme un actif de la Société;

(ii) à vendre tout avoir; la valeur du prix à percevoir pour un tel avoir apparaîtra comme un actif de la Société et l'avoir

à vendre par la Société ne sera pas compris dans les avoirs de la Société;

si, toutefois, la valeur ou nature exacte de ce prix ou de cet avoir n'est pas connue à ce Jour d'Evaluation, sa valeur

sera estimée par la Société.

La Société peut déroger à cette évaluation si elle estime que cela est dans son intérêt et dans celui de ses Actionnaires

et à condition en outre qu'une telle évaluation puisse être faite à la fin de l'année et utilisée tout au long de l'année suivante,
sauf en cas de changement dans la situation économique générale ou dans l'état des propriétés ou des droits de propriété
concernés détenus par la Société ou l'une de ses filiales ou par des sociétés immobilières contrôlées, qui rendrait néces-
saire une nouvelle évaluation à effectuer dans les mêmes conditions que l'évaluation annuelle.

(4) Principes d'évaluation
En l'absence de mauvaise foi, de négligence grave ou d'erreur manifeste, toute décision relative au calcul de la Valeur

Nette d'Inventaire prise par le Conseil d'Administration ou par toute banque, société ou autre organisme que le Conseil
d'Administration peut nommer en vue du calcul de la Valeur Nette d'Inventaire, sera définitive et engagera tant la Société
que tous les Actionnaires actuels, anciens ou futurs.

Afin d'éviter tout doute, les dispositions du présent Article 11 relatives à l'évaluation constituent des règles applicables

à la détermination de la Valeur Nette d'Inventaire par Action et ne sont pas destinées à affecter le traitement comptable
ou légal des avoirs et obligations de la Société ou des valeurs mobilières émises par la Société.

12. Fréquence et Suspension temporaire du calcul de la valeur nette d'inventaire par action. La Valeur Nette d'Inven-

taire par Action sera calculée périodiquement (au moins une fois par an) par la Société (ou par un mandataire désigné à
cet effet par la Société) sous la responsabilité du Conseil d'Administration à chaque Jour d'Evaluation.

La Société peut suspendre le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire par Action de toute catégorie d'Actions et l'émission

ainsi que, si applicable, le rachat de ses Actions pendant:

- toute période pendant laquelle une des principales bourses de valeurs ou un des principaux marchés sur lesquels une

partie substantielle des avoirs attribuables à ces Actions est cotée, est fermée (pour une autre raison qu'un congé ordi-
naire) ou pendant laquelle les opérations y sont restreintes ou suspendues; ou

- toute période pendant laquelle, par suite d'événements politiques, économiques, militaires ou monétaires, ou toute

autre circonstance en dehors du contrôle, de la responsabilité et du pouvoir du Conseil d'Administration, ou durant
l'existence d'un quelconque dérèglement sur le marché immobilier, la Société ne peut raisonnablement disposer des avoirs
attribuables à une telle catégorie d'Actions possédés par elle sans que cela ne soit sérieusement préjudiciable aux intérêts
des Actionnaires ou si, de l'opinion du Conseil d'Administration, les prix d'émission, de vente et/ou de rachat ne peuvent
être calculés de manière juste; ou

- toute panne des moyens de communication normalement utilisés pour déterminer le prix de tout investissement

d'une telle catégorie d'Actions ou les prix en vigueur sur tout marché ou autre bourse d'échange; ou

- toute période pendant laquelle le Conseil d'Administration est incapable de rapatrier des fonds pour effectuer des

paiements aux Actionnaires pour le rachat d'Actions d'une telle catégorie ou pendant laquelle tout transfert de fonds

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nécessaire à la réalisation ou l'acquisition d'investissements ou à la réalisation de paiements dus pour le rachat de ces
Actions, s'il y a lieu, ne peut, de l'avis du Conseil d'Administration, être effectué à des taux de change normaux; ou

- toute période pendant laquelle la valeur nette d'inventaire d'une des filiales de la Société ne peut pas être établie de

manière précise; ou

- lors de la publication d'une convocation à une assemblée générale des Actionnaires en vue de décider de la mise en

liquidation de la Société; ou

- lorsque pour toute autre raison, les prix des investissements ne peuvent être rapidement ou exactement déterminés.
Pareille suspension sera publiée, le cas échéant, par la Société et peut être notifiée aux Actionnaires ayant fait une

demande de souscription d'Actions pour lesquelles le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire a été suspendu.

Titre III. Administration - Surveillance

13. Administrateurs. La Société sera gérée par un Conseil d'Administration composé de trois membres au moins,

Actionnaires ou non. Les Administrateurs seront élus par les Actionnaires lors d'une assemblée générale des Actionnaires;
cette dernière fixera également le nombre d'Administrateurs, leur rémunération et la fin de leur mandat, qui ne peut
excéder six années. Tout Administrateur peut être révoqué avec ou sans motifs ou être remplacé à tout moment par
une résolution adoptée à l'assemblée générale des Actionnaires.

Les membres sortants du Conseil d'Administration sont rééligibles. Dans le cas d'une place vacante dans le Conseil

d'Administration en raison d'un décès, d'une mise à la retraite ou toute autre raison, les Administrateurs restants peuvent
élire par un vote à la majorité un Administrateur pour combler cette place vacante jusqu'à la prochaine assemblée générale
des Actionnaires.

14. Pouvoirs du conseil d'administration. Le Conseil d'Administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour effectuer

tous actes d'administration et de disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs non expressément réservés à
l'assemblée générale des Actionnaires par la Loi sur les Sociétés ou par les présents Statuts sont de la compétence du
Conseil d'Administration.

15. Réunions du conseil d'administration. Le Conseil d'Administration élit un président parmi ses membres. Il peut

également désigner un secrétaire, Administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions
du Conseil d'Administration.

La majorité des membres du Conseil d'Administration doit être composée de membres n'étant (a) pas fiscalement

résidents au et ne résidant pas en permanence au Royaume-Uni et (b) pas fiscalement résidents aux Etats-Unis ("US") et
ne résidant pas en permanence aux US.

Le premier président sera désigné par une assemblée générale des Actionnaires.
Le président présidera toutes les assemblées générales des Actionnaires et toutes les réunions du Conseil d'Admi-

nistration. En son absence, l'assemblée générale des Actionnaires, respectivement le Conseil d'Administration, désignera
une autre personne en tant que président pro tempore à la majorité des membres présents ou représentés à cette
assemblée.

Les réunions du Conseil d'Administration sont convoquées par le président ou par deux autres membres du Conseil

d'Administration.

Les Administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du Conseil d'Administration. Excepté dans les

cas d'urgence spécifiés dans la convocation ou avec l'accord préalable de tous les membres censés participer, le délai de
convocation sera d'au moins huit (8) jours.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les Administrateurs sont présents ou re-

présentés.

Les réunions sont tenues aux lieu, jour et heure spécifiés sur la convocation, sous réserve qu'aucune réunion ne peut

être tenue au Royaume-Uni.

Il peut être renoncé à la convocation avec l'accord de chaque Administrateur donné par lettre, téléfax, télégramme

ou télex. Aucune convocation séparée n'est requise pour des réunions tenues aux heure et lieu désignés dans un pro-
gramme préalablement adopté par résolution du Conseil d'Administration.

Chaque Administrateur peut agir à une réunion en nommant un autre Administrateur comme mandataire par lettre,

téléfax, télégramme ou télex, sous réserve qu'aucune personne fiscalement résidente au Royaume-Uni ou étant en per-
manence au Royaume-Uni ne pourra être mandatée pour représenter un Administrateur.

Un Administrateur peut représenter plus d'un de ses collègues, à la condition toutefois qu'au moins deux Adminis-

trateurs soient présents lors de cette réunion.

Tout Administrateur, autre qu'un Administrateur physiquement présent au Royaume-Uni, peut être mandaté et par-

ticiper  aux  réunions  du  Conseil  d'Administration  par  conférence  téléphonique  ou  par  d'autres  moyens  similaires  de
communication permettant à toutes les personnes participant à la réunion de s'entendre et se parler mutuellement. La
participation à une réunion par ces moyens équivaut à une participation en personne à cette réunion.

25897

Le Conseil d'Administration ne peut valablement délibérer et statuer que (a) si la majorité de ses membres est présente

ou représentée et (b) si la majorité des membres présents ou représentés n'est pas fiscalement résidente au Royaume-
Uni et ne réside pas en permanence au Royaume-Uni.

Une résolution sera valablement adoptée si elle est approuvée par une majorité des membres présents ou représentés.

En cas d'égalité des voix, le président n'aura pas de vote prépondérant.

Les résolutions signées par tous les Administrateurs ont la même valeur et produisent les mêmes effets que les réso-

lutions prises au cours d'une réunion du Conseil d'Administration dûment convoquée et tenue, sous réserve qu'aucune
résolution ne sera valable si elle est signée par un Administrateur présent au Royaume-Uni ou dans toute autre juridiction
spécifiée par le Conseil d'Administration. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur des
copies multiples d'une résolution identique et peuvent résulter de lettres ou téléfax.

Un Administrateur ayant un intérêt opposé à celui de la Société dans une opération soumise à l'approbation du Conseil

d'Administration est tenu, sauf dans des conditions normales, d'en informer le Conseil d'Administration et de faire men-
tionner  sa  déclaration  dans  le  procès-verbal  de  la  réunion.  Il  ne  pourra  participer  à  cette  délibération  du  Conseil
d'Administration. A la prochaine assemblée générale des Actionnaires, avant tout autre vote, les Actionnaires seront
informés des opérations dans lesquelles un Administrateur avait un intérêt opposé à celui de la Société.

Au cas où un quorum du Conseil d'Administration ne peut être atteint en raison d'un conflit d'intérêts, les décisions

adoptées par la majorité requise des autres membres du Conseil d'Administration présents ou représentés à cette réunion
et votants seront réputés valables.

Le Conseil d'Administration soumettra une décision pour la révocation d'un Administrateur à l'assemblée générale

des Actionnaires si cet Administrateur (i) s'est absenté des réunions du Conseil d'Administration pendant une période
consécutive de six mois et si le Conseil d'Administration décide que son mandat doit être considéré comme vacant, (ii)
n'est plus en possession de ses facultés mentales ou est devenu incapable, (iii) devient insolvable ou (iv) devient résident
fiscal du Royaume-Uni et qu'en conséquence de ce fait, une majorité des Administrateurs deviendrait fiscalement résidente
du Royaume-Uni.

Dans le cas de vacance d'une place d'Administrateur nommé par l'assemblée générale des Actionnaires, les Adminis-

trateurs restants ainsi désignés peuvent élire un Administrateur pour pourvoir provisoirement ce poste vacant, auquel
cas cette nomination sera ratifiée par les Actionnaires lors de la prochaine assemblée générale.

16. Procès-verbaux des réunions du conseil d'administration. Les résolutions du Conseil d'Administration seront en-

registrées dans des procès-verbaux à insérer dans un registre spécial et signées par le Président ou par deux autres
Administrateurs. Toutes les procurations y resteront annexées.

Des copies ou des extraits de ces procès-verbaux qui pourront être produits dans le cadre de procédures judiciaires

ou autrement seront signés par le Président ou par deux autres administrateurs.

17. Pouvoir de signature. La Société sera liée à l'égard des tiers par la signature conjointe de deux Administrateurs en

toute matière ou par la signature conjointe ou la seule signature de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature
a été conféré par le Conseil d'Administration, mais, dans ce cas, uniquement dans les limites d'un tel pouvoir.

18. Délégation de pouvoir. Le Conseil d'Administration peut déléguer une partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs de

ses membres. Il peut en outre nommer des mandataires pour des transactions spécifiques et révoquer ces nominations
à tout moment.

Le Conseil d'Administration peut confier la gestion journalière des affaires de la Société à une ou plusieurs personnes,

Administrateurs ou non, à condition que telles personnes ou entités ne soient pas (a) fiscalement résidentes du Royaume-
Uni ou établies à plein temps au Royaume-Uni ou (b) fiscalement résidentes des US ou établies à plein temps aux US.

Le Conseil d'Administration peut créer un ou plusieurs comités composés d'Administrateurs et/ou de personnes

externes et auxquels il peut déléguer les pouvoirs et fonctions appropriés. Les comités agiront conformément aux rè-
glements internes adoptés par le Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration peut également confier d'autres pouvoirs spéciaux par procuration notariée ou sous seing

privé.

19. Gestionnaire des investissements. La Société peut conclure un/des contrat(s) de gestion des investissements avec

un ou plusieurs Gestionnaires d'Investissements, plus amplement décrits dans le Prospectus, afin de fournir à la Société
des recommandations, avis et rapports en relation avec la gestion des avoirs de la Société, et d'identifier et d'acquérir
des Avoirs Immobiliers et de conseiller le Conseil d'Administration quant à la sélection d'Avoirs Immobiliers, de titres
convertibles et autres avoirs conformément à l'Article 18 des présents Statuts et pourra, à son entière discrétion, sur
base quotidienne et sous le contrôle général du Conseil d'Administration, acheter et vendre ces Avoirs Immobiliers, titres
convertibles et autres avoirs et gérer les portefeuilles de la Société.

20. Politiques d'investissement et Restrictions et Limites d'emprunt. Le Conseil d'Administration, dans le respect du

principe de répartition des risques, a le pouvoir de déterminer les politiques et stratégies d'investissement applicables en
ce qui concerne la Société et le comportement à adopter dans la gestion et les affaires commerciales de la Société, dans
les limites prévues dans le Prospectus et conformément aux lois et réglementations applicables.

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Les investissements dans des Avoirs Immobiliers peuvent être opérés par la Société de façon directe ou indirecte par

l'intermédiaire de filiales ou de sociétés immobilières, tel que déterminé par le Conseil d'Administration. Les références
dans les présents Statuts aux "investissements" et "avoirs" signifieront respectivement les investissements opérés, et les
avoirs détenus directement, ou les investissements opérés, et les avoirs détenus indirectement, par l'intermédiaire des
filiales et sociétés immobilières prémentionnées.

Les emprunts de la Société ne peuvent représenter plus de 65% de ses avoirs au moment d'un appel de capital.

21. Indemnisation. La Société indemnisera tout Administrateur ou mandataire et ses héritiers, exécuteurs et adminis-

trateurs de tous frais raisonnables exposés par lui dans le cadre de toute action, procès, procédure auxquels il aurait été
partie dans le cadre de son mandat présent ou passé d'Administrateur ou mandataire de la Société ou, à sa demande, de
toute autre société dont la Société est actionnaire ou créancière et de laquelle il ne pourra pas obtenir indemnisation,
excepté concernant les affaires, procès ou procédures à l'issue desquels il sera finalement reconnu responsable de né-
gligence grave ou de faute intentionnelle; dans le cas d'une transaction, l'indemnisation sera uniquement accordée lorsque
la Société est avisée dans le règlement de telles affaires que la personne à indemniser n'a pas commis un tel manquement
à ses obligations. Le droit d'indemnisation prémentionné n'exclut pas d'autres droits que cette personne peut faire valoir.

22. Réviseur. La Société nommera un réviseur d'entreprises agréé qui effectuera les tâches prévues par l'article 113

de la Loi de 2002. Le rapport du réviseur doit certifier au minimum que les informations comptables donnent une image
fidèle de l'état des avoirs et dettes de la Société.

Titre IV. Assemblées générales - Distributions

23. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires. L'assemblée générale des Actionnaires valablement constituée

représente la masse totale des Actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs lui conférés par la loi. Ses résolutions seront
applicables à tous les Actionnaires. Elle aura les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier les actes
relatifs aux opérations de la Société.

24. Assemblée générale annuelle des actionnaires - Autres assemblées générales. L'assemblée générale annuelle des

Actionnaires se tiendra conformément à la législation luxembourgeoise au siège social de la Société, ou à tout autre
endroit dans la commune de son siège social, tel que précisé dans la convocation à l'Assemblée, le troisième jeudi du
mois de janvier à 10.00 heures.

Si ce jour n'est pas un Jour Bancaire Luxembourgeois, l'assemblée générale annuelle des Actionnaires se tiendra le Jour

Bancaire Luxembourgeois suivant. L'assemblée générale annuelle peut être tenue à l'étranger si le Conseil d'Administra-
tion décide de façon définitive et sans appel que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D'autres assemblées générales des Actionnaires peuvent se tenir à tous lieu et heure précisés dans les convocations

respectives aux assemblées.

25. Modification des statuts. Les présents Statuts peuvent être modifiés par l'assemblée générale des Actionnaires

conformément aux exigences de quorum et de majorité prévues par la Loi sur les Sociétés.

26. Procédure, Vote, Convocation. Les exigences de quorum et en matière de convocation requises par la Loi sur les

Sociétés régiront la convocation et la tenue des assemblées des Actionnaires, sauf spécification contraire dans les présents
Statuts. Conformément à la Loi sur les Sociétés, les Actions Préférentielles, si existantes, ne seront pas prises en compte
afin de déterminer si le quorum requis lors d'une assemblée est présent pour autant que ces Actions Préférentielles
n'aient pas de droit de vote.

Chaque Action entière donne droit à un vote, sous réserves des limitations imposées par les présents Statuts. Un

Actionnaire peut agir à toute assemblée des Actionnaires en désignant une autre personne par écrit ou par câble, télé-
gramme, télex ou téléfax comme son mandataire. Nonobstant la phrase précédente, les Actions Préférentielles ne donnent
pas de droit de vote sauf dans les circonstances prévues à l'Article 8 ci-dessus.

Dans le cas où, conformément aux dispositions de l'Article 7 des présents Statuts, les Actions sont enregistrées dans

le registre des Actionnaires au nom d'un Dépositaire ou sous-dépositaire de ce dernier, les certificats prévus audit Article
7 doivent être remis à la Société au plus tard la veille du deuxième Jour Bancaire Luxembourgeois précédant la date de
l'Assemblée générale, sauf si la Société fixe un délai plus court. Ces certificats doivent attester du fait que les Actions en
compte seront bloquées jusqu'à la clôture de l'assemblée générale. Toutes les procurations doivent être remises à la
Société dans le même délai.

Sauf stipulation contraire dans la loi ou dans les présents Statuts, les résolutions adoptées lors d'une assemblée des

Actionnaires dûment convoquée le seront à la simple majorité des votes des Actionnaires présents en personne ou par
procuration et votants.

Le Conseil d'Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les Actionnaires en vue de pouvoir

participer aux assemblées des Actionnaires.

Les Actionnaires se réuniront sur demande du Conseil d'Administration suivant une convocation décrivant l'ordre du

jour. Les convocations seront établies dans la forme prescrite par la loi.

Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés lors d'une assemblée des Actionnaires et se considèrent dûment

convoqués et informés de l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée peut être tenue sans convocation préalable.

25899

27. Exercice social. L'année fiscale de la Société commencera le premier octobre de chaque année et se terminera le

trente septembre de l'année suivante. Les comptes de la Société seront exprimés en euro.

28. Distribution de dividendes. Cinq pour cent des bénéfices nets annuels de la Société seront alloués à la réserve

requise par la loi luxembourgeoise. Cette allocation ne sera plus requise dès que et aussi longtemps que cette réserve
excédentaire sera égale ou supérieure à dix pour cent du capital souscrit de la Société tel que prévu à l'Article 6 des
présents Statuts, tel qu'augmenté ou réduit dans les conditions de l'Article 6 des présents Statuts.

L'assemblée générale des Actionnaires déterminera, sur recommandation du Conseil d'Administration et dans les

limites prévues par la loi, l'allocation des bénéfices nets et peut éventuellement déclarer, ou autoriser le Conseil d'Ad-
ministration à déclarer, des dividendes et distributions relatifs à ces montants. Conformément aux dispositions de la loi
luxembourgeoise, le Conseil d'Administration peut décider le cas échéant de payer des dividendes intérimaires. L'as-
semblée  générale  des  Actionnaires  peut  distribuer  des  dividendes  en  Actions  au  lieu  de  dividendes  en  espèces,  par
conversion des bénéfices nets en capital et excédents à verser.

Les dividendes et autres distributions peuvent également être effectués sur les profits nets reportés des années pré-

cédentes.

Les dividendes intérimaires peuvent être versés sur décision du Conseil d'Administration. Un tel paiement sera en

outre soumis aux conditions suivantes:

(a) il est établi un état comptable faisant apparaître que les fonds disponibles pour distribution sont suffisants;
(b) le montant à distribuer ne peut excéder le montant des résultats réalisés depuis la fin du dernier exercice dont les

comptes annuels ont été approuvés, augmenté des bénéfices reportés ainsi que des prélèvements effectués sur les réserves
disponibles à cet effet, et diminué des pertes reportées ainsi que des sommes à porter en réserve conformément aux
exigences de la loi ou des présents Statuts;

(c) la décision du Conseil d'Administration de distribuer des dividendes intérimaires ne peut être prise plus de deux

mois après la date à laquelle a été arrêté l'état comptable mentionné sous le point (a) ci-dessus.

(d) lorsque les paiements faits au titre des dividendes intérimaires excèdent le montant du dividende postérieurement

déclaré par l'assemblée générale, ils seront, dans la mesure du paiement en surplus, considérés comme ayant été payés
au titre du prochain dividende.

Toute distribution se fera conformément au, et sous réserve du, droit des Actions Préférentielles de recevoir le

Dividende Préférentiel tel que décrit à l'Article 8 et au remboursement du Remboursement Préférentiel par préférence
aux Actions Ordinaires, conformément à l'article 44 de la Loi sur les Sociétés. Si une distribution en numéraire sur une
Action Préférentielle est impayée et courue, aucune distribution en numéraire ne sera faite en ce qui concerne les Actions
Ordinaires émises jusqu'à ce que le montant impayé ait été payé

Dans son rapport au Conseil d'Administration, le Réviseur d'entreprises agréé vérifiera si les conditions susmention-

nées ont été respectées.

Les dividendes et distributions annoncés peuvent être payés en euro ou dans toute autre devise choisie par le Conseil

d'Administration, et peuvent être payés à tout moment par le Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration peut
déterminer de façon définitive le taux de change applicable pour convertir les fonds disponibles pour ces dividendes ou
distributions dans la devise de paiement.

Le paiement de dividendes ou distributions aux Actionnaires sera effectué aux adresses indiquées dans le registre des

Actionnaires. Tous dividendes ou distributions annoncés mais non réclamés par un Actionnaire dans une période de cinq
ans à partir de leur annonce seront considérés comme prescrits pour l'Actionnaire et reviendront à la Société. Le Conseil
d'Administration aura le pouvoir de prendre le cas échéant toutes mesures nécessaires pour effectuer ce retour et pour
réattribuer ces montants à la Société. Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes annoncés ou les distributions effec-
tuées par la Société mais retenus par elle pour le compte des Actionnaires.

Titre V. Dispositions finales

29. Dépositaire. La Société conclura un contrat de dépositaire avec une société autorisée à effectuer des activités

bancaires et qualifiée pour l'exercice des tâches de dépositaire conformément aux dispositions de la Loi de 2002.

30. Dissolution et Liquidation de la société. La Société peut être dissoute à tout moment par une décision de l'assemblée

générale des Actionnaires conformément aux exigences de majorité et de quorum applicables pour la modification des
Statuts.

Si le total des actifs nets de la Société tombe sous les deux tiers du capital minimum prescrit par la Loi de 2002, le

Conseil d'Administration doit soumettre la question de la dissolution de la Société à une assemblée générale des Ac-
tionnaires pour laquelle aucun quorum n'est prescrit et qui adoptera les résolutions à la majorité simple des Actions
représentées à l'assemblée.

Si le total des actifs nets de la Société tombe sous un quart du capital minimum prescrit par la Loi de 2002, le Conseil

d'Administration doit soumettre la question de la dissolution de la Société à une assemblée générale des Actionnaires
pour laquelle aucun quorum n'est prescrit. Une résolution pour la dissolution de la Société peut être prise par les Ac-
tionnaires détenant un quart des Actions représentées à l'assemblée.

25900

L'assemblée doit être convoquée de façon à être tenue dans une période de quarante (40) jours à partir de la date à

laquelle il a été constaté que les actifs nets sont tombés sous les deux tiers respectivement le quart du minimum légal.

Si la Société est dissoute, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs désignés conformément aux

dispositions de la Loi de 2002. La décision de dissoudre la Société sera publiée au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations et dans deux journaux à diffusion adéquate, dont l'un doit être un journal luxembourgeois. Le(s) liquidateur
(s) réalisera(ont) les actifs de la Société dans le meilleur intérêt des Actionnaires et distribuera(ont) le produit de la
liquidation, après déduction des coûts de liquidation, parmi les Actionnaires de façon proportionnelle et après satisfaction
du droit des Actions Préférentielles au Dividende Préférentiel accumulé mais impayé tel que décrit à l'Article 8 et au
remboursement du Remboursement Préférentiel, le cas échéant, par préférence aux Actions Ordinaires, conformément
à l'article 44 de la Loi sur les Sociétés. Tous montants non réclamés par les Actionnaires au moment de la clôture de la
liquidation de la Société seront déposés à la Caisse de Consignation à Luxembourg pour une durée de trente (30) ans.
Si les montants déposés ne sont toujours pas réclamés au-delà de la durée prescrite, ils seront déchus.

31. Loi applicable. Tous les cas qui ne sont pas régis par les présents Statuts seront soumis à la Loi sur les Sociétés et

à la Loi de 2002."

<i>Dix-septième résolution

L'Assemblée  décide  d'approuver  qu'Invista  Holdings,  la  société  mère  du  gestionnaire  de  fonds  de  la  Société  s'est

engagée à souscrire jusqu'à un nombre total de 21.492.315 Actions Ordinaires durant la Période d'Offre Spéciale et
qu'Invista Holdings recevra une commission de 3% des deux tiers du montant total de ses engagements.

<i>Dix-huitième résolution

L'Assemblée décide afin de satisfaire aux exigences imposées par la Règle 9.5.10 de l'Autorité des Marchés Financiers

du Royaume-Uni (sous la section 74 de la loi du Royaume-Uni de 2000 concernant les Services et les Marchés Financiers):
(i) d'approuver le fait que le prix d'émission des Actions Ordinaires et que le prix d'exercice des Warrants pouvant être
émis  par  le  Conseil  d'Administration  dans  les  limites  du  capital  social  autorisé  peuvent  être  inférieur  de  plus  de  10
pourcents par rapport au prix de marché moyen des Actions Ordinaires existantes au moment de l'annonce des termes
de l'offre émise par voie circulaire par la Société le 16 novembre 2009 et (ii) d'autoriser explicitement le Conseil d'Ad-
ministration d'émettre des Actions Ordinaires et des Warrants à un prix (d'émission ou d'exercice) qui est ou qui peut
être inférieur de plus de 10 pourcents par rapport au prix de marché moyen des Actions Ordinaires existantes au moment
de l'annonce des termes de l'offre émise par voie circulaire par la Société le 16 novembre 2009.

<i>Dix-neuvième résolution

L'Assemblée constate et décide d'approuver que l'émission envisagée des Actions Ordinaires, Actions Préférentielles

et Warrants conformément aux termes de l'offre faite dans la Circulaire et le Prospectus (devant être) émis par la Société
le, ou autour du, 16 novembre 2009 auront un effet de dilution partiel sur la participation et les droits de vote des
actionnaires existants de la Société et que cet effet de dilution augmentera dans la mesure où les actionnaires existants
de la Société ne souscrivent pas à l'augmentation de capital social conformément à leurs droits de le faire tel que décrit
dans la Circulaire et le Prospectus..

<i>Déclaration et Reconnaissance

Les résolutions ci-dessus ayant toutes été approuvées par l'Assemblée, à l'unanimité par vote séparé, à l'exception de

la résolution 3, 4 et 5, où un actionnaire pour 2500 actions s'est abstenu, le Président déclare et l'Assemblée acte que la
condition établie dans la première résolution ci-dessus est remplie et qu'en conséquence toutes les résolutions ci-dessus
sont pleinement en vigueur.

<i>Frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par

la Société en conséquence du présent acte, est estimé approximativement à EUR 5.000.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête des actionnaires, de leurs représentants

ou mandataires, le présent acte est rédigé en anglaise, suivi d'une version française, et qu'à la requête des mêmes action-
naires, représentants ou mandataires, en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera
foi.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux actionnaires, représentants ou mandataires, lesdits actionnaires, représentants ou manda-

taires ont signé ensemble avec nous, le notaire, l'original du présent acte.

Signé: M. Kozinska, E-M. Grünwald, Ch. Neidhoefer, J. DELVAUX
Enregistré à Luxembourg, actes civils le 4 janvier 2010, LAC/2010/193: Reçu soixante-quinze Euros (EUR 75.-)

<i>Le Receveur ff. (signé): F. SANDT.

- Pour expédition conforme - délivrée à la demande de la société prénommée, aux fins de dépôt au Registre du

Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg.

25901

Luxembourg, le 8 February 2010.

Référence de publication: 2010026394/1618.
(100019546) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

ING European Infrastructure S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 131.249.

Le bilan de la société au 31 mars 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

<i>Pour la société
Un mandataire
Signatures

Référence de publication: 2010024525/14.
(100019744) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Egrégore S.à r.l, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 138.265.

Les comptes annuels rectificatifs au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, en remplacement des comptes annuels au 31 décembre 2008, déposés au RCS Luxembourg le 18/05/2009,
référence L090071371.04.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010024438/12.
(100019486) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Somurel S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 72.789.

Le Bilan au 31 Décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 Janvier 2010.

M. Paul VAN BAARLE / M. David GOFF
<i>Director / Director

Référence de publication: 2010024447/12.
(100019508) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Vontobel Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 124.337.

Koordinierte Statuten, gemäss einer aussergewöhnlichen Generalversammlung abgehalten vor Maître Carlo WER-

SANDT, Notar mit Amtssitz zu Luxemburg, am 18. Dezember 2009, hinterlegt beim Handels und Gesellschaftsregister
von Luxemburg.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 8. Februar 2010.

C. WERSANDT
<i>Notar

Référence de publication: 2010024284/14.
(100019868) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

25902

Agar S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 72.836.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 février 2010.

Signature.

Référence de publication: 2010024441/10.
(100019492) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Greenseeds S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 44, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 77.252.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010024446/10.
(100019515) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Cleveland S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 8-10, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 72.965.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2010024448/12.
(100019537) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Eureka S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 120.985.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 02 février 2010.

Signature.

Référence de publication: 2010024439/10.
(100019500) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Rigatte SA, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 130.851.

Les comptes annuels au 30 juin 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour RIGATTE SA
Société Anonyme
Claude SCHMITZ / Thierry FLEMING
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2010024437/13.
(100019257) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

25903

Dufenergy S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 93.965.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 février 2010.

Signature.

Référence de publication: 2010024440/10.
(100019495) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

AMS Services 2, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

R.C.S. Luxembourg B 120.188.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010024488/10.
(100019403) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Resco Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8070 Bertrange, 29, Z.A. Bourmicht.

R.C.S. Luxembourg B 28.886.

Les comptes annuels au 31 août 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

M. CROISÉ
<i>Administrateur Délégué
Afgevaardigde Bestuurder

Référence de publication: 2010024466/12.
(100019764) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

P2H, Premium to Home, Société Anonyme.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 9A, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 74.321.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 8 février 2010.

Référence de publication: 2010024294/10.
(100019777) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Matrix La Gaude Property S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 90.910.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n° 57621 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Joseph ELVINGER
<i>Notaire

Référence de publication: 2010024312/12.
(100019321) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

25904

Axis Constructions, Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 7, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 64.415.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 4 février 2010.

<i>Pour la société
Anja HOLTZ
<i>Le notaire

Référence de publication: 2010024313/13.
(100019352) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

ProLogis Poland XIII S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 34-38, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 84.236.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 novembre 2009.

ProLogis Directorship Sàrl
<i>Gérant
Representé par Gareth Alan Gregory
<i>Gérant

Référence de publication: 2010024483/14.
(100019362) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

ProLogis Poland LXXXVII S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 34-38, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 126.994.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 novembre 2009.

ProLogis Directorship Sàrl
<i>Gérant
Representé par Gareth Alan Gregory
<i>Gérant

Référence de publication: 2010024485/14.
(100019355) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Decker Line S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3515 Dudelange, 225, route de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 46.924.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

C C F S.A.
24, Rue Léon Kauffman L-1853 Luxembourg
<i>Mandataire

Référence de publication: 2010025046/12.
(100019825) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

25905

Lewis Trust Group (Luxembourg) Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 108.558.

<i>Extrait des décisions prises par l'associé unique en date du 24 avril 2009

Il ressort des décisions prises par l'associé unique en date du 24 avril 2009 que:
Il est décidé de nommer en tant que nouveau gérant, pour une durée indéterminée:
- Monsieur Guy HORNICK, maître en sciences économiques, demeurant professionnellement au 2, Avenue Charles

de Gaulle, L-1653 Luxembourg,

en remplacement de Monsieur Claude ZIMMER, gérant démissionnaire en date du 24 avril 2009.

Luxembourg, le 8 février 2010.

Pour extrait conforme

Référence de publication: 2010025024/15.
(100020100) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

MWCR Lux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 13.000,00.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 74.815.

<i>Extrait des résolutions adoptées par l'associé unique de la Société le 22 janvier 2010

Il résulte des résolutions de l'associé unique du 22 janvier 2010 que l'associé unique a accepté la démission de Paul

Guilbert, en tant que gérant de la Société, avec effet immédiat.

Il en résulte qu'à compter du 22 janvier 2010, la gérante unique de la Société est Séverine Michel.

Séverine Michel
<i>Gérante

Référence de publication: 2010025031/14.
(100019872) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Flex S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8362 Grass, 4, rue de Kleinbettingen.

R.C.S. Luxembourg B 144.206.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2010025040/12.
(100020044) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Gaume Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 128, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 123.380.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Gérant

Référence de publication: 2010025038/12.
(100020045) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

25906

People Groupe, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-3543 Dudelange, 60, rue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg F 8.227.

STATUTS

Chapitre I 

er

 . Dénomination - Siège - Durée

Art. 1 

er

 .  Les soussignés,

Daniel Schildgen, Artisan-Commerçant, 5, rue du Château, L-7435 Hollenfels, Nationalité luxembourgeoise,
Françoise GILLEN, coiffeuse, 54 rue des Fleurs, L-3468 Dudelange, Nationalité luxembourgeoise,
Henriette Nierenhausen, femme au foyer, 7, rue Eugène Reichling, L-4302 Esch-sur-AIzette, Nationalité luxembour-

geoise.

Signatures.

ont convenu de créer entre eux une association sans but lucratif dénommée PEOPLE GROUPE, A.s.b.l.

Art. 2. Son siège est à 60, rue Pasteur, L-3543 Dudelange / Luxembourg

Art. 3. La durée de l'association est illimitée.

Chapitre II. Objet

Art. 4. L'objectif principal est de fournir à toute personne (Réinsertion dans le monde de travail) une aide morale ou

même par des moyens financiers.

En cas de besoin les personnes encadrées par PEOPLE GROUPE, A.s.b.l., peuvent être accompagnées par des pro-

fessionnels. D'autre part, des partenariats avec d'autres associations seront envisagés.

Art. 5. Par la poursuite des objectifs précités, ainsi que par une activité de recherche sociale PEOPLE GROUPE, A.s.b.l.

participe au progrès social.

Art. 6. L'association est neutre au point de vue politique, idéologique, confessionnel.

Art. 7. L'association peut s'affilier à tous les groupements nationaux ou internationaux, susceptibles de lui prêter un

concours utile pour atteindre les buts qu'elle poursuit.

Chapitre III. Membres - Admissions - Démissions - Exclusions et Cotisation

Art. 8. L'association se compose de membres actifs et honoraires. Sont membres actifs tous ceux qui se soumettent

aux présents statuts, qui ont été admis par l'Assemblée Générale et qui ont versé leur cotisation. Cette cotisation est
fixée annuellement par l'Assemblée Générale; elle ne peut dépasser 100,- Euros.

Seuls les membres actifs ont le droit d'être convoqués et de voter à l'Assemblée Générale. Sont membres honoraires

les personnes sympathisantes, qui ont mérité d'une façon particulière de l'association. Ceux-ci sont proposés par le
Conseil d'Administration et confirmés par l'Assemblée Générale.

Tout membre de l'association est libre de se retirer de l'association en adressant sa démission aux administrateurs.

Art. 9. Le nombre de membres actifs ne pourra être inférieur à 3. Chaque année une liste indiquant, par ordre alpha-

bétique, les modifications qui se sont produites parmi les membres actifs sera déposée au greffe du tribunal d'arrondis-
sement dans un délai de trois mois suivant l'assemblée générale.

Art. 10. La démission ou l'exclusion d'un membre est régie par l'article 12 de la loi du 21 avril 1928 sur les associations

et fondations sans but lucratif, telle qu'elle a été modifiée. L'exclusion d'un membre ne pourra être prononcée que pour
violation grave des statuts, les parties entendues dans leurs explications.

Chapitre IV. Administration

Art. 11. Les organes de l'association sont:
a) l'assemblée générale
b) le Conseil d'Administration

Art. 12. L'assemblée générale se compose des membres actifs

Art. 13. L'assemblée générale ordinaire a lieu une fois par an au cours du premier semestre de l'année civile. Le Conseil

d'Administration en fixe la date et l'ordre du jour.

Doit obligatoirement figurer à l'ordre du jour de l'assemblée générale ordinaire:
a) la nomination et la révocation des administrateurs
b) l'approbation des comptes et bilans
c) l'admission de nouveaux membres.

25907

Toute proposition, signée d'un nombre de membres actifs égal au vingtième de la dernière liste annuelle et adressée

au Conseil d'Administration, 15 jours au moins avant l'assemblée générale, doit être portée à l'ordre du jour.

Art. 14. Le Conseil d'Administration peut convoquer une assemblée générale extraordinaire chaque fois qu'il la juge

utile ou nécessaire. A la suite d'une demande écrite formulée par un cinquième des membres actifs, le Conseil d'Admi-
nistration doit convoquer dans le délai de 30 jours une assemblée générale extraordinaire, en inscrivant à l'ordre du jour
l'objet de la demande.

Art. 15. Toute convocation de l'assemblée générale est portée à la connaissance des membres actifs par lettre missive

ordinaire, huit jours au moins avant la date de l'assemblée. La convocation contiendra l'ordre du jour. L'assemblée générale
est valablement constituée quelque soit le nombre de membres présents. L'assemblée ne peut statuer que sur les questions
figurant à l'ordre du jour. Sauf les cas prévus par la loi, les décisions sont prises à la majorité des voix des membres actifs
présents ou représentés. Tous les membres actifs ont un droit de vote égal dans l'assemblée générale. Il est loisible aux
membres de se faire représenter à l'assemblée générale par un autre membre. Le mandat doit être écrit.

Aucun membre ne peut être porteur de plus d'une procuration. Les résolutions de l'assemblée générale sont com-

muniquées sous forme de rapport et par voie de courrier aux membres et déposées au greffe du tribunal d'arrondissement
compétent dans les trois mois suivant la date de l'assemblée générale.

Art. 16. L'association est administrée par un Conseil d'Administration composé de 3 membres au moins et de 15

membres au plus, choisis en son sein parmi les membres actifs et nommés par l'assemblée générale ordinaire à la majorité
relative des voix et au scrutin secret. Les administrateurs sont nommés pour la durée de 2 ans. Le renouvellement du
Conseil d'Administration se fait annuellement par moitié, les premiers membres sortants étant désignés par tirage au
sort, leur mandat expirant après une année. Les membres sortants sont rééligibles et toujours révocables par l'assemblée
générale.

Art. 17. Le Conseil d'Administration choisit en son sein, parmi les membres élus, un bureau composé au moins d'un

président, d'un vice-président, d'un secrétaire et d'un trésorier. La répartition des charges devra être effectuée dans un
mois suivant la date d'assemblée générale.

Art. 18. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l'assemblée générale sont

de la compétence du Conseil d'Administration.

Art. 19. Le Conseil d'Administration se réunit au moins 3 fois par an sur initiative du président ou à la demande de la

majorité de ses membres. Le président et le secrétaire proposent l'ordre du jour des réunions. Tout membre du Conseil
d'Administration peut mettre un point à l'ordre du jour.

Art. 20. La présence de la majorité des membres du Conseil d'Administration est nécessaire pour la validité des

délibérations. Un administrateur peut se faire représenter par un autre membre du Conseil d'Administration; le mandat
doit être écrit. Aucun administrateur ne peut être porteur de plus d'une procuration.

Art. 21. L'assemblée générale ne saurait accepter la démission du trésorier qu'après s'être assurée de la remise en

bonne et due forme des comptes sociaux; les commissaires aux comptes ou la fiduciaire chargée de la révision des comptes
devront être entendus dans leurs observations.

Art. 22. Tous les actes qui engagent l'association doivent porter les signatures conjointes du président et du secrétaire.

Les quittances et décharges doivent porter les signatures conjointes du président et du trésorier.

Le Conseil d'Administration a le droit de déléguer une partie de ses pouvoirs à des tiers, membres ou non de l'asso-

ciation.

Chapitre V. Fonds - Exercice social - Comptes - Budget

Art. 23. Les ressources de l'association se composent notamment:
a) de cotisations des membres actifs et de dons des membres honoraires
b) des dons ou legs en sa faveur
c) des subsides, subventions et / ou contrats.
Cette énumération n'est pas limitative.

Art. 24. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier et prend fin le 31 décembre de la même année.

Art. 25. A la fin de l'exercice social, le Conseil d'Administration arrête les comptes de l'exercice écoulé et dresse le

budget du prochain exercice, aux fins d'approbation par l'assemblée générale ordinaire, conformément aux prescriptions
de l'article 13 de la loi du 21 avril 1928, telle qu'elle a été modifiée.

Le livre de caisse est contrôlé par des commissaires aux comptes nommés par l'assemblée générale, en raison de leurs

qualifications, pour une durée à déterminer et qui ne peut dépasser 2 ans ou par une fiduciaire. Les commissaires sont
choisis en dehors des membres du Conseil d'Administration. Les commissaires aux comptes ou la fiduciaire dressent un
rapport destiné à être présenté à l'assemblée générale qui, en cas d'approbation, donne décharge au trésorier.

25908

Art. 26. Les délibérations et résolutions des assemblées générales ordinaire et extraordinaire seront portées à la

connaissance des associés et des tiers directement intéressés individuellement par la voie de rapports écrits.

Chapitre VI. Dissolution - Liquidation - Modification des statuts

Art. 27. Toutes les questions non prévues aux présents statuts et notamment la modification des statuts sont régies

par la loi du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif, telle qu'elle a été modifiée. En cas de
dissolution, le solde excédentaire de l'actif social reviendra à une institution de bienfaisance sociale, de la région.

Dudelange, le 1 

er

 février 2010

Référence de publication: 2010023724/113.
(100020654) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 février 2010.

Stones Développement S.A. Soparfi, Société Anonyme.

Siège social: L-8077 Bertrange, 265, rue de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 101.045.

Le Bilan au 1 

er

 janvier au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010024974/10.
(100019901) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Stones Développement S.A. Soparfi, Société Anonyme.

Siège social: L-8077 Bertrange, 265, rue de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 101.045.

Le Bilan au 1 

er

 janvier au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010024973/10.
(100019903) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

APF 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 122.052.

Le bilan au 30 juin 2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour APF 2 S.à r.l.
Signature

Référence de publication: 2010024970/11.
(100019796) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Azerre S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1469 Luxembourg, 67, rue Ermesinde.

R.C.S. Luxembourg B 83.933.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010024966/10.
(100019446) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

25909

Lux-Garantie, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz.

R.C.S. Luxembourg B 55.646.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la dite société tenue à Luxem-

bourg, le 21 décembre 2009, enregistré à Luxembourg A.C., le 23 décembre 2009, LAC/2009/56412 l'ordre du jour
suivant:

1. Echéance des mandats des membres actuels du conseil d'administration
2. Nomination des membres suivants au Conseil d'Administration pour un nouveau terme d'un an jusqu'à l'Assemblée

Générale Ordinaire qui se tiendra en décembre 2010:

- M. Jean-Claude FINCK, président
- M. John BOUR, vice-président
- M. Michel BIREL, administrateur
- M. Gilbert ERNST, administrateur
- M. Guy Hoffmann, administrateur
- M. Guy ROSSELJONG, administrateur
- Madame Françoise THOMA, administrateur
- M. Paolo VINCIARELLI, administrateur
- M. Charles WAGENER, administrateur
3. Echéance du mandat du Réviseur d'Entreprises
4. Nomination du Réviseur d'Entreprises ERNST &amp; YOUNG avec siège sociale au 400, route d'Esch, L-1471 Luxem-

bourg jusqu'à l'Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en décembre 2010.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 FEVRIER 2010.

<i>Pour la société
Joseph ELVINGER
<i>Notaire

Référence de publication: 2010025025/31.
(100019689) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Kara Finance S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 48.745.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 06.05.2009

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 6 mai 2009 que:
L'assemblée a décidé de réélire aux fonctions d'administrateurs, leur mandant expirant lors de l'assemblée générale

de 2015,:

- Monsieur Dominique Ransquin, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à L - 1526 Luxembourg,

Val Fleuri, 23

- Monsieur Serge Cammaert, employé privé, demeurant professionnellement à L - 1150 Luxembourg, route d'Arlon,

287

- La société Fidelin S.A., immatriculée au registre de commerce et des sociétés sous le numéro B46740, ayant son

siège social à L - 1150 Luxembourg, route d'Arlon, 287

L'assemblée a décidé de réélire aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant lors de l'assemblée

générale de 2015

- Banque Delen Luxembourg, immatriculée au registre de commerce et des sociétés sous le numéro B27146, ayant

son siège social à L - 1150 Luxembourg, route d'Arlon, 287

Pour extrait certifié conforme

Référence de publication: 2010025021/22.
(100019488) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

25910

Lag International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 111.026.

<i>Extrait des décisions prises lors de l'assemblée générale extraordinaire du 28 janvier 2010

Il est décidé de nommer en tant qu'administrateur supplémentaire de la société:
Monsieur Gerrit Pieter VAN DER POL, manager, né le 23 mars 1966 à Rotterdam Pays-Bas, demeurant au 303 Klap-

wijkse Zoom, 2652BP Berkel en Rodenrijs, Pays-Bas,

qui déclare accepter.
Le mandat de Monsieur Gerrit Pieter VAN DER POL prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur

les comptes annuels au 31 décembre 2010.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 février 2010.

Référence de publication: 2010025023/16.
(100019337) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

CSC Computer Sciences Capital S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 605.674.611,00.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 149.716.

In the year two thousand and nine, the twenty-ninth day of December.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).
Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholder of CSC Computer Sciences Capital S.à

r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée) with registered office at 2 Avenue
Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number
B 149 716 (the Company). The Company was incorporated on 18 November 2009 pursuant to a deed of Me Henri
Hellinckx, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations N° 2351 page 112802, on 2 December 2009 and amended on 8 December 2009 pursuant to a
deed of Me Henri Hellinckx, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

There appeared:

CSC Computer Sciences Holdings S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée), incor-

porated under the laws of Luxembourg, with its registered office at 2, Avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg, having a share capital of EUR 3,269,782,758 and registered with the Luxembourg Trade
and Companies Register under number B149 715.

hereby represented by Emmanuel Lamaud, lawyer, professionally residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given

in Falls Church, Virginia, Unites States of America on 28 December 2009.

The appearing party referred to above is the current sole shareholder of the Company and is referred to hereinafter

as the Sole Shareholder.

The proxy from the appearing party, after having been initialled ne varietur by the proxy holder acting on behalf of the

appearing party and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with
the registration authorities.

The appearing party has requested the undersigned notary to record the following:
that the 558,736,988 (five hundred fifty-eight million seven hundred thirty-six thousand and nine hundred eighty-eight)

shares having a nominal value of EUR 1 (one Euro) each, representing the entirety of the share capital of the Company
are duly represented at the Meeting;

that the agenda of the Meeting is worded as follows:
Waiver of the convening notice.
Increase of the share capital of the Company by an amount of EUR 46,937,623 (forty-six million nine hundred thirty-

seven thousand six hundred twenty-three Euro) so as to set the share capital of the Company at EUR 605,674,611 (six
hundred and five million six hundred seventy-four thousand six hundred and eleven Euro) by way of the issuance of
46,937,623 (forty-six million nine hundred thirty-seven thousand six hundred twenty-three) shares having a nominal value
of EUR 1 (one Euro) each and a subscription price equal to their nominal value.

Intervention, subscription to and payment in full of the share capital increase specified under item above by means of

a contribution in kind consisting of a receivable held by the Sole Shareholder against CSC Computer Sciences Holdings
France SAS.

25911

Subsequent amendment of article 5 of the articles of association of the Company in order to reflect the increase of

the share capital specified under items and above.

Amendment to the share register of the Company in order to reflect the above changes and grant of authority in

connection thereto.

Miscellaneous.
that after deliberation the Meeting has unanimously taken the following resolutions:

<i>First resolution

The entirety of the share capital of the Company being represented at the Meeting, the Meeting waives the convening

notice, the Sole Shareholder represented at the Meeting considering itself as duly convened and declaring having perfect
knowledge of the agenda which has been communicated to it in advance.

<i>Second resolution

The Meeting resolves to increase the share capital of the Company by an amount of EUR 46,937,623 (forty-six million

nine hundred thirty-seven thousand six hundred twenty-three Euro), in order to bring the Company's share capital from
its current amount of 558,736,988 (five hundred fifty-eight million seven hundred thirty-six thousand and nine hundred
eighty-eight Euro), represented by 558,736,988 (five hundred fifty-eight million seven hundred thirty-six thousand and
nine hundred eighty-eight) shares having a nominal value of EUR 1 (one Euro) each, to an amount of EUR 605,674,611
(six  hundred  and  five  million  six  hundred  seventy-four  thousand  six  hundred  and  eleven  Euro)  by  the  creation  of
46,937,623 (forty-six million nine hundred thirty-seven thousand six hundred twenty-three) new shares of the Company
having a nominal value of EUR 1 (one Euro) each (the Newly Issued Shares).

<i>Third resolution

The Meeting resolves to accept and record the following subscription to and full payment of the share capital increase

referred to under the above second resolution as follows:

<i>Intervention - Subscription - Payment

The Sole Shareholder, represented as stated above, intervenes at the present Meeting and hereby declares to (i)

subscribe for an aggregate of 46,937,623 (forty-six million nine hundred thirty-seven thousand six hundred twenty-three)
Newly Issued Shares having a nominal value of EUR 1 (one Euro) each, for a subscription price of EUR 1 (one Euro) each,
and (ii) pay them up entirely by means of a contribution in kind consisting of a receivable in an aggregate amount of EUR
46,937,623 (forty-six million nine hundred thirty-seven thousand six hundred twenty-three Euro) (the Receivable) held
by  the  Sole  Shareholder  against  CSC  Computer  Sciences  Holdings  France  SAS  (formerly  known  as  CSC  Computer
Sciences SNC), a company incorporated and existing under the laws of France, with registered office at 10 Place des
Vosges, 92072 Paris La Defense Cedex, France, and registered with the trade and companies register of Nanterre, under
number 381 902 667 RCS Nanterre.

Such  contribution  in  kind  in  an  aggregate  amount  of  EUR  46,937,623  (forty-six  million  nine  hundred  thirty-seven

thousand six hundred twenty-three Euro) is to be allocated to the nominal share capital account of the Company.

The value of said contribution made by the Sole Shareholder has been certified to the undersigned notary by the

balance sheet of the Sole Shareholder, dated 29 December 2009 and signed for approval by the management of the Sole
Shareholder which show that the value for the purpose of this contribution of the Receivable contributed to the Company
by the Sole Shareholder, as stated above, is worth at least EUR 46,937,623 (forty-six million nine hundred thirty-seven
thousand six hundred twenty-three Euro).

It results also from a certificate issued by the Sole Shareholder dated 29 December 2009 relating to the Receivable

contributed to the Company in the manner described above, that:

1. the Subscriber is the owner of the Receivable;
2. the Subscriber is entitled to the Receivable and possesses the power to dispose of the Receivable;
3. the Receivable is not encumbered with any pledge or usufruct, there exist no right to acquire any pledge or usufruct

on the Receivable and the Receivable is not subject to any attachment;

4. according to law applicable to the Receivable, as well as the terms of the agreement by which it is governed, the

Receivable is freely transferable;

5. all formalities required under the law applicable to the Receivable, as well as the terms of the agreement by which

it is governed will be effected upon receipt of the extraordinary general meeting of the sole shareholder of the Company
to be held on or around 29 December 2009; and

6. the Receivable is worth at least EUR 46,937,623 (forty-six million nine hundred thirty-seven thousand six hundred

twenty-three Euro)."

It results also in essence from a certificate issued by the Company dated 29 December 2009 relating to the Receivable

contributed to the Company in the manner described above that the Receivable is worth at least EUR 46,937,623 (forty-
six million nine hundred thirty-seven thousand six hundred twenty-three Euro).

25912

All the certificates referred to above shall be referred to as the Certificates.
The said balance sheet and the Certificates, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing

party and the undersigned notary, will remain attached to the present deed in order to be registered with it.

The Receivable is forthwith at the free disposal of the Company, evidence of which has been given to the undersigned

notary.

As a result of the above, the Meeting resolves to record that the shareholding in the Company is as follows:

Shareholder

Shares

CSC Computer Sciences Holdings S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605,674,611
TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605,674,611

<i>Fourth resolution

The Meeting resolves to amend article 5 of the Articles in order to reflect the above mentioned resolutions, so that

it reads henceforth as follows:

" Art. 5. Share capital. The Company's subscribed share capital is fixed at EUR 605,674,611 (six hundred and five million

six hundred seventy-four thousand six hundred and eleven Euro), represented by 605,674,611 (six hundred and five million
six hundred seventy-four thousand six hundred and eleven) shares having a nominal value of EUR 1 (one Euro) per share
each."

<i>Fifth resolution

The Meeting resolves to amend the share register of the Company in order to reflect the above changes and hereby

empowers and authorizes any manager of the Company as well as any lawyer or employee of Allen &amp; Overy Luxembourg,
to proceed on behalf of the company to the registration of the Newly Issued Shares in the share register of the Company
and to see to any formalities in connection therewith (including for the avoidance of any doubts the filing and publication
of documents with the relevant Luxembourg authorities).

<i>Estimate of costs

The amount of expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the

Company as a result of the present deed is estimated to be approximately EUR 6,000.- (six thousand euro).

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxy holder of the appearing party, the proxy holder of the appearing party

signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le vingt-neuvième jour de décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg (Grand Duché de Luxembourg).
S'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé de CSC Computer Sciences Capital S.à

r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 2, avenue Charles de Gaulle,
L-1653 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
149 716 (la Société). La Société a été constituée le 18 novembre 2009 suivant un acte de Maître Henri Hellinckx, notaire
de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg) publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C
n° 2351 page 112802 le 2 décembre 2009 et modifié le 8 décembre 2009 suivant un acte de Maître Henri Hellinckx, non
encore publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C

A comparu:

CSC Computer Sciences Holdings S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège

social au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, ayant un capital social de 3.269.782.758 EUR et immatriculée
auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B149 715;

ici représentée par Emmanuel Lamaud, juriste, résidant à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée à Falls

Church, Virginie, Etats-Unis d'Amérique, le 28 décembre 2009.

La partie comparante mentionnée au point 1. ci-dessus est l'associé unique actuel de la Société et sera ci-après désignée

comme l'Associé Unique.

La procuration de la partie comparante, après avoir été paraphée ne varietur par le mandataire agissant pour le compte

de la partie comparante et par le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble
avec celui-ci.

La partie comparante a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:

25913

1. que les 558.736.988 (cinq cent cinquante huit millions sept cent trente-six mille neuf cent quatre-vingt-huit) parts

sociales d'une valeur nominale de 1 EUR (un euro) chacune, représentant l'intégralité du capital social de la Société sont
dûment représentées à l'Assemblée;

2. que l'ordre du jour de l'Assemblée est libellé comme suit:
Renonciation aux formalités de convocation.
Augmentation du capital social de la Société d'un montant de 46.937.623 EUR (quarante-six millions neuf cent trente-

sept mille six cent vingt-trois euros) de manière à fixer le capital social de la société à 605.674.611 EUR (six cent cinq
millions six cent soixante quatorze mille six cent onze euros) par l'émission de 46.937.623 (quarante-six millions neuf
cent trente-sept mille six cent vingt-trois) parts sociales ayant une valeur nominale de 1 EUR (un euro) chacune et un
prix de souscription équivalent à leur valeur nominale.

Intervention, souscription et paiement intégral de l'augmentation de capital mentionnée sous le point (b) ci-dessus au

moyen d'un apport en nature consistant en une créance détenue par l'Associé Unique contre CSC Computer Sciences
Holdings France SAS.

Modification consécutive de l'article 5 des statuts de la Société (les Statuts) afin d'y refléter l'augmentation de capital

mentionnée sous les points (b) et (c) ci-dessus.

Modification du registre des parts sociales de la Société afin d'y refléter les modifications énoncées ci-dessus, avec

pouvoir et autorité y relatifs.

Divers.
3. qu'après délibération, l'Assemblée a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'intégralité du capital social de la Société étant représentée à la présente Assemblée, l'Assemblée renonce aux for-

malités de convocation, l'Associé Unique représenté à l'Assemblée se considérant comme dûment convoqué et déclarant
avoir parfaite connaissance de l'ordre du jour qui lui a été communiqué à l'avance.

<i>Deuxième résolution

L'Assemblée décide d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de 46.937.623 EUR (quarante-six millions

neuf cent trente-sept mille six cent vingt-trois euros) de manière à porter le capital social de la Société de son montant
actuel de 558.736.988 EUR (cinq cent cinquante huit millions sept cent trente-six mille neuf cent quatre-vingt-huit euros),
représenté par 558.736.988 (cinq cent cinquante huit millions sept cent trente-six mille neuf cent quatre-vingt-huit) parts
sociales ayant une valeur nominale de 1 EUR (un euro) chacune, à un montant de 605.674.611 euros (six cent cinq millions
six cent soixante quatorze mille six cent onze euros) par l'émission de 46.937.623 (quarante-six millions neuf cent trente-
sept mille six cent vingt-trois) nouvelles parts sociales de la Société ayant une valeur nominale de 1 EUR (un euro) chacune
(les Parts Sociales Nouvellement Emises).

<i>Troisième résolution

L'Assemblée décide d'accepter et d'enregistrer la souscription suivante et la libération intégrale de l'augmentation de

capital social mentionnée sous la deuxième résolution ci-dessus comme suit:

<i>Intervention - Souscription - Libération

L'Associé Unique, représenté comme indiqué ci-dessus, intervient à la présente Assemblée et déclare (i) souscrire à

l'intégralité des 46.937.623 (quarante-six millions neuf cent trente-sept mille six cent vingt-trois) Parts Sociales Nouvel-
lement Emises d'une valeur nominale de 1 EUR (un euro) chacune, pour un prix de souscription de 1 EUR (un euro)
chacune, et (ii) les libérer entièrement au moyen d'un apport en nature consistant en une créance d'un montant total de
46.937.623 euros (quarante-six millions neuf cent trente-sept mille six cent vingt-trois euros) (la Créance) détenue par
l'Associé Unique contre CSC Computer Sciences Holdings France SAS (antérieurement connu comme CSC Computer
Sciences SNC) une société constituée et existant sous le droit français, ayant son siège social à 10 Place des Vosges, 92072
Paris La Défense Cedex, France, immatriculée auprès du registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le
numéro 381 902 667 RCS Nanterre.

Cet apport en nature d'un montant total de 46.937.623 EUR (quarante-six millions neuf cent trente-sept mille six cent

vingt-trois euros) devra être alloué au compte du capital social nominal de la Société.

La valeur dudit apport fait par l'Associé Unique a été attestée au notaire instrumentaire au moyen du bilan de l'Associé

Unique à la date du 29 décembre 2009, signé pour approbation par l'organe de direction de l'Associé Unique qui indique,
pour les besoins de cet apport de Créance apportée à la Société par l'Associé Unique, comme indiqué ci-dessus, que la
valeur des apports équivaut au moins à 46.937.623 EUR (quarante-six millions neuf cent trente-sept mille six cent vingt-
trois euros).

Il résulte également d'un certificat émis par l'Associé Unique en date du 29 décembre 2009 en relation avec la Créance

apportée à la Société de la manière décrite ci-dessus, que

1. le Souscripteur est propriétaire de la Créance;
2. le Souscripteur peut prétendre à ladite Créance et possède le pouvoir de disposer de la Créance;

25914

3. la Créance ne fait pas l'objet d'un gage ou d'un droit de jouissance, il n'existe aucun droit d'acquérir un droit de

gage ou de jouissance sur la Créance et la Créance ne fait l'objet d'aucune saisie;

4. conformément à la loi applicable à la Créance et aux dispositions contractuelles la régissant, la Créance est librement

cessible;

5. toutes les formalités requises en vertu de la loi applicable à la Créance et des dispositions contractuelles la régissant

seront effectuées à l'issue de l'assemblée générale extraordinaire de l'associé unique qui se tiendra le ou autour du 29
décembre 2009; et

6. la Créance est estimée à au moins 46.937.623 EUR (quarante-six millions neuf cent trente-sept mille six cent vingt-

trois euros)."

Il résulte en outre d'un certificat émis par la Société en date du 29 décembre 2009 en relation avec la Créance apportée

à la Société de la manière décrite ci-dessus que la Créance est estimée à au moins 46.937.623 EUR (quarante-six millions
neuf cent trente-sept mille six cent vingt-trois euros).

Tous les certificats auxquels il est fait référence ci-dessus sont dénommés les Certificats.
Ledit bilan et lesdits Certificats, après avoir été signés ne varietur par le mandataire de la partie comparante et par le

notaire instrumentaire, resteront annexés au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La Créance est par conséquent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été attesté au notaire instrumentaire.
Par conséquent, l'Assemblée décide d'acter que l'actionnariat de la Société est le suivant:

ASSOCIÉ

PARTS

SOCIALES

CSC Computer Sciences Holdings S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605.674.611
TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 605.674.611

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée décide de modifier l'article 5 des Statuts afin d'y refléter les résolutions ci-dessus, de sorte qu'il aura

désormais la teneur suivante:

" Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit de la Société est fixé à 605.674.611 EUR (six cent cinq millions six

cent soixante quatorze mille six cent onze euros) représenté par 605.674.611 (six cent cinq millions six cent soixante
quatorze mille six cent onze) parts sociales ayant une valeur nominale de 1 EUR (un euro) chacune."

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée décide de modifier le registre des parts sociales de la Société afin d'y refléter les modifications qui pré-

cèdent, et donne pouvoir et autorité à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de Allen &amp; Overy Luxembourg,
afin de procéder pour le compte de la Société à l'inscription des Parts Sociales Nouvellement Emises dans le registre des
parts sociales de la Société, et d'accomplir toute formalité y relative (en ce compris, afin d'éviter tout doute, le dépôt et
la publications de documents auprès des autorités luxembourgeoises compétentes).

<i>Estimation des frais

Le montant total des dépenses, frais, rémunérations et charges, de toute forme, qui seront supportés par la Société

en conséquence du présent acte est estimé à environ EUR 6.000,- (six mille euros).

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête de la partie comparante, le présent acte

est établi en anglais, suivi d'une version française; à la requête de cette même partie comparante, et en cas de divergences
entre la version anglaise et française, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé le

présent acte original avec nous, le notaire.

Signé: E. LAMAUD et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 5 janvier 2010. Relation: LAC/2010/500. Reçu soixante-quinze euros (75.- EUR).

<i>Le Receveur ff. (signé): C. FRISING.

- POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 9 février 2010.

Référence de publication: 2010023640/254.
(100020451) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 février 2010.

25915

Kalli-Stone-Corporation S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 132.421.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d'administration tenue le 4 février 2010

L'Assemblée Générale Extraordinaire accepte:
- la démission de l'administration et administrateur délégué, Mr Alexander CLAESSENS, né le 17 décembre 1951 à

Wilrijk, demeurant professionnellement à L-2163 Luxembourg 29, avenue Monterey.

- la nomination d'un nouvel administrateur et administrateur délégué, Mr Jean NAVEAUX né le 30 avril 1943 à Villers-

la-Loue, demeurant professionnellement à L-2163 Luxembourg 29, avenue Monterey.

- L'Assemblée Générale décide d'accepter la démission de la société MONTEREY AUDIT Sàrl, RC Luxembourg B78

967, ayant son siège au 29, avenue Monterey L-2163 Luxembourg du poste de Commissaire aux comptes.

- L'Assemblée Générale décide d'accepter la nomination de Mr Philippe GAIN, expert comptable, né le 21 octobre

1959 à Vincennes demeurant professionnellement au 29, avenue Monterey L-2163 Luxembourg au poste du Commissaire
aux Comptes.

Luxembourg, le 4 février 2010.

POUR EXTRAIT CONFORME
Signature

Référence de publication: 2010025020/21.
(100020104) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

MJN S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Esch-sur-Alzette, 3-5, rue d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 105.187.

Les comptes annuels au 31.12.2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010024965/10.
(100019472) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Silcart S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 1.503.964,00.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 104.777.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des associés de la Société du 27 janvier 2010

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des associés de la Société du 27 janvier 2010 que:
- Les associés ont accepté la démission de Monsieur Paul Guilbert, en tant qu'administrateur de la Société, avec effet

immédiat;

- Les associés ont nommé Monsieur David Sullivan, né le 6 décembre 1971 à Elmhurst, Illinois, Etats-Unis d'Amérique,

ayant son adresse professionnelle à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, GY1 3QL, Guernesey, en tant que nouvel
administrateur, avec effet immédiat et pour une période se terminant au 18 mars 2011.

Il en résulte qu'à compter du 27 janvier 2010, le conseil d'administration de la Société est composé comme suit:
- Séverine Michel
- David Sullivan
- Peter Gibbs

Séverine Michel
<i>Administrateur

Référence de publication: 2010025032/21.
(100019867) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

25916

Perconlux S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 125.138.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des associés de la Société du 2 février 2010

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des associés de la Société du 2 février 2010 que:
- Les associés ont accepté la démission de Monsieur Paul Guilbert, en tant que gérant de la Société, avec effet immédiat;
- Les associés ont nommé Monsieur David Sullivan, né le 6 décembre 1971 à Elmhurst, Illinois, Etats-Unis d'Amérique,

ayant son adresse professionnelle à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, GY1 3QL, Guernesey, en tant que
nouveau gérant, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.

Il en résulte qu'à compter du 2 février 2010, le conseil de gérance de la Société est composé comme suit:
- Séverine Michel
- David Sullivan
- Eddy Perrier

Séverine Michel
<i>Gérante

Référence de publication: 2010025030/20.
(100019878) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Goldinvest 66 S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 105.654.

Suite aux lettres signées en date du 11 janvier 2010, le conseil d'administration de la société GOLDINVEST 66 S.A. a

été avisé de la démission des Administrateurs suivants à compter du 11 janvier 2010:

- M. Fons MANGEN, 147 rue de Warken, L-9088 Ettelbruck
- M. Jean-Hugues ANTOINE, 7 rue de la Sartelle, B-6810 Izel
- Mme Carine REUTER-BONERT, 5 rue des champs, L-3332 Fennange
Suite à la lettre signée en date du 11 janvier 2010, le conseil d'administration de la société GOLDINVEST 66 S.A. a

été avisé de la démission du Commissaire aux Comptes de M. Dominique MAQUA, 26 Grand-Rue, B-6760 Virton à
compter du 11 janvier 2010.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010025029/17.
(100019941) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

N.S.I., New Sun Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Luxembourg, 18-20, rue Michel Rodange.

R.C.S. Luxembourg B 115.047.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire de notre société, tenue en date du 22 janvier 2010

que:

Décision a été prise de nommer Monsieur Werner SAS, demeurant 214 Avenue Eugène Plasky, B-1030 Bruxelles aux

fonctions d'administrateur de la société à compter de ce jour.

Son mandat prendra fin à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2011.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2010025027/17.
(100019976) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

25917

Hecker Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6477 Echternach, 37, rue des Remparts.

R.C.S. Luxembourg B 80.991.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010025037/10.
(100020037) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Sennari 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 136.492.

In the year two thousand and nine, on the twenty-eight day of December
Before Maître Joseph Elvinger notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Komaki Holdings, LLC, a Limited Liability Company, incorporated under the laws of the State of Delaware, having its

registered address at 1209 Orange Street, Wilmington, DE 19801 (New Castle County), United States of America;

Being the sole shareholder of, and holding all the twelve thousand five hundred (12,500) shares in issue in Sennari 1

S.à r.l. (the "Company"), a société à responsabilité limitée, having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882
Luxembourg, incorporated by deed of the undersigned notary on February 8, 2008, published in the Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations (the "Mémorial") number 706 of March 21, 2008 registered with the Registre de Commerce
et des Sociétés in Luxembourg under number B 136 492.

Duly represented by Régis Galiotto, jurist, with professional address in Luxembourg, by virtue of a proxy given under

private seal, which proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, shall
remain attached to the present deed in order to be registered therewith.

The appearing party, acting in the above stated capacity, considered the following agenda:
1) Approval of the interim financial statements of the Company as at December 14, 2009;
2) Decision to dissolve the Company and put it into liquidation;
3) Discharge given to the board of managers of the Company for the performance of their duties from January 1 

st

 ,

2009 until the date of putting the Company into liquidation;

4) Appointment of Komaki Holdings, LLC, as liquidator of the Company, and determination of its power.
After having approved the above, the sole shareholder took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to approve the interim financial statements of the Company as at December 14, 2009.

<i>Second resolution

It was resolved to dissolve the Company and to put the Company into liquidation (the Company subsisting for the

sole purpose of the liquidation).

<i>Third resolution

The meeting decides to grant full discharge to the board of managers of the Company for the performance of their

duties from January 1 

st

 , 2009 until the date of putting the Company into liquidation.

<i>Fourth resolution

The meeting resolved to appoint as liquidator Komaki Holdings LLC, a company with registered office at 1209 Orange

Street, Wilmington, DE19801 (New Castle County), State of Delaware (USA).

The meeting resolved that, in performing his duties, the Liquidator shall have the broadest powers as provided by

Articles 144 to 148bis of the Law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended, to carry out any act of
administration, management or disposal concerning the Company, whatever the nature or size of the operation.

The Liquidator may perform all the acts provided for by Article 145 of the law of August 10, 1915, on commercial

companies, as amended, without requesting the authorization of the general meeting in the cases in which it is requested.

Whereof, the present notarial deed is drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this document.

25918

The undersigned notary, who speaks and understands English, states that the present deed is worded in English followed

by a French translation; at the request of the appearing persons, the English text shall prevail in case of any discrepancy
between the English and the French texts.

This document having been read to the appearing person, who is known to the notary, by its name, first name, civil

status and residence, the said person signed together this original deed with us, the notary.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le vingt-huit décembre.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Komaki Holdings, LLC, une "Limited Liability Company", constituée et existant en vertu des lois de l'état du Delaware,

ayant son siège social au 1209 Orange Street, Wilmington, DE 19801 (New Castle County), Etats-Unis d'Amérique;

En tant qu'associé unique de, et détenant toutes les douze mille cinq cents (12,500) parts sociales de Sennari 1 S.à r.l.

(la "Société") ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, constituée par acte notarié du notaire
instrumentant en date du 8 février 2008, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the "Mémorial"),
numéro 706 du 21 mars 2008 et inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 136 492.

Dûment représenté par Régis Galiotto, juriste, avec adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d'une procuration

délivrée sous seing privé, laquelle procuration signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et par le
notaire susnommé restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La partie comparante, agissant en sa capacité précitée, a considéré l'ordre du jour suivant:
1) Approbation des états financiers intérimaires de la Société au 14 décembre 2009;
2) Décision de dissoudre la Société et de la mettre en liquidation;
3) Décharge donné aux membres du conseil de gérance de la société pour l'exercice de leur mandat du 1 

er

 janvier

2009 jusqu'à la date de mise en liquidation de la Société;

4) Désignation de Komaki Holdings, LLC, associé unique, en tant que liquidateur de la Société et octroi de ses pouvoirs.
Après avoir approuvé ce qui précède, les résolutions suivantes ont été prises:

<i>Première résolution

L'assemblée décide d'approuver les états financiers intérimaires de la Société au 14 décembre 2009.

<i>Deuxième résolution

Il a été décidé de dissoudre la Société et de la mettre en liquidation (la Société subsistant pour les seuls besoins de la

liquidation).

<i>Troisième résolution

L'assemblée a décidé de donner décharge aux membres du conseil de gérance pour l'exercice de leur mandat du 1

er

 janvier 2009 jusqu'à la date de mise en liquidation de la Société.

<i>Quatrième résolution

Suite à la résolution qui précède, l'assemblée a décidé de nommer comme liquidateur: Komaki Holdings, LLC, une

société avec siège social à 1209 Orange Street, Wilmington, DE19801 (New Castle County) State of Delaware (USA).

L'assemblée a décidé que, dans l'exercice de ses fonctions, le Liquidateur disposera des pouvoirs les plus étendus

prévus par les articles 144 à 148bis de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée
(la "Loi") pour effectuer tous les actes d'administration, de gestion et de disposition intéressant la Société, quelle que soit
la nature ou l'importance des opérations en question.

Le liquidateur peut accomplir les actes prévus à l'article 145 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés com-

merciales, telle que modifiée, sans devoir recourir à l'autorisation de l'assemblée générale dans les cas où elle est requise.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présents.
Le notaire instrumentant, qui parle et comprend l'anglais, déclare que le présent acte est rédigé en langue anglaise et

est suivi d'une version française; à la requête de la personne comparante, en cas de divergences entre le texte anglais et
le texte français, la version anglaise fera foi.

Après lecture faite à la personne comparante, connue du notaire par son nom, prénom, état civil et demeure, la

personne comparante a signé, avec le notaire, le présent acte.

Signé: R. GALIOTTO, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils le 30 décembre 2009. Relation: LAC/2009/57742. Reçu douze euros (12 euros)

<i>Le Receveur (signé): R. JUNGERS.

25919

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée sur papier libre aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

Luxembourg, le 13 JAN. 2010.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2010024605/100.
(100019336) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

MJN S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Esch-sur-Alzette, 3-5, rue d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 105.187.

Les comptes annuels au 31.12.2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2010024964/10.
(100019474) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Telefood S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 119.045.

<i>Extrait des résolutions adoptées par l'associé unique de la Société le 20 janvier 2010

Il résulte des résolutions de l'associé unique de la Société du 20 janvier 2010 que:
- L'associé unique a accepté la démission de Monsieur Paul Guilbert, en tant que gérant de catégorie A de la Société,

avec effet immédiat;

- L'associé unique a nommé Monsieur David Sullivan, né le 6 décembre 1971 à Elmhurst, Illinois, Etats-Unis d'Amérique,

ayant son adresse professionnelle à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, GY1 3QL, Guernesey, en tant que
nouveau gérant de catégorie A, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.

Il en résulte qu'à compter du 20 janvier 2010, le conseil de gérance de la Société est composé comme suit:

<i>Gérants de catégorie A:

- Séverine Michel
- David Sullivan

<i>Gérants de classe B:

- Noël Didier
- Jacques Bonnier

Séverine Michel
<i>Gérante de Catégorie A

Référence de publication: 2010025033/24.
(100019862) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Decker Line S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3515 Dudelange, 225, route de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 46.924.

Les comptes annuels au 31 décembre 2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

C C F S.A.
24, Rue Léon Kauffman L-1853 Luxembourg
<i>Mandataire

Référence de publication: 2010025045/12.
(100019826) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2010.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

25920

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