MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2518

28 décembre 2009

SOMMAIRE

Aeroplan Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

120856

Aeroplan Holdings Europe Sàrl . . . . . . . . . .

120853

Alterna Recovery S.A. SICAR  . . . . . . . . . . .

120832

Azaroth Investments S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .

120857

Beautysane Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

120854

Bousval S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120831

Brenner International Trading S.A.  . . . . . .

120830

Eden 4 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120858

EKIAM S. à r. l. & Cie. A.F. Dritte S.e.c.s.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120822

EKIAM S. à r. l. & Cie. A.F. Fünfte S.e.c.s.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120827

EKIAM S. à r. l. & Cie. A.F. Sechste S.e.c.s.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120830

EKIAM S. à r. l. & Cie. A.F. Vierte S.e.c.s.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120825

EKIAM S. à r. l. & Cie. A.F. Zweite S.e.c.s.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120820

EPFCEE S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120855

HC Investissements ESP S.à r.l.  . . . . . . . . .

120851

HC Investissements II S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

120852

Hewlett-Packard Luxembourg S.C.A.  . . . .

120852

ING Direct  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120852

Inncona S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante-

cinquième (255) S.e.c.s. . . . . . . . . . . . . . . . .

120828

Inncona S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante-

cinquième (255) S.e.c.s. . . . . . . . . . . . . . . . .

120830

Inncona S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante-

deuxième (252) S.e.c.s.  . . . . . . . . . . . . . . . .

120820

Inncona S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante-

deuxième (252) S.e.c.s.  . . . . . . . . . . . . . . . .

120822

Inncona S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante

et unième (251) S.e.c.s.  . . . . . . . . . . . . . . . .

120818

Inncona S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante

et unième (251) S.e.c.s.  . . . . . . . . . . . . . . . .

120820

Inncona S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante-

troisième (253) S.e.c.s.  . . . . . . . . . . . . . . . .

120823

Inncona S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante-

troisième (253) S.e.c.s.  . . . . . . . . . . . . . . . .

120825

Inncona S.à r.l. et Cie. Deux cent cinquan-

te-quatrième (254) S.e.c.s.  . . . . . . . . . . . . .

120825

Inncona S.à r.l. et Cie. Deux cent cinquan-

te-quatrième (254) S.e.c.s.  . . . . . . . . . . . . .

120827

International Investments & Properties

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120853

La Rose S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120864

Luxembourg Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

120860

NOKTA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120859

Paraguay Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120851

Penkins Investments SA  . . . . . . . . . . . . . . . .

120864

Penta Capital S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120857

Penta Capital S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120857

Penta Capital S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120859

Penta Capital S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120858

Petroleum Services Exploitation S.A.  . . . .

120858

Petroleum Services Holding S.A.  . . . . . . . .

120858

Profiline Luxembourg SA  . . . . . . . . . . . . . . .

120859

Profiline Luxembourg SA  . . . . . . . . . . . . . . .

120859

Profiline Luxembourg SA  . . . . . . . . . . . . . . .

120859

QCI International S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120831

Radix S.A., SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120862

Ramlux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120856

Real Estates International Holdings S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120831

Realkapital Partners Luxembourg S.A. . . .

120860

Rigel S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120864

Serene Investment S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

120856

THREELAND Hôtels S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

120827

Trans-Sud  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120855

Vision Consultancy S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

120858

Vision Consultancy S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

120858

Vision Consultancy S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

120857

Vision Consultancy S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

120857

120817

Inncona S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante et unième (251) S.e.c.s., Société en Commandite simple.

Siège social: L-5444 Schengen, 5, Baachergaass.

R.C.S. Luxembourg B 149.589.

STATUTEN

Gesellschaftsvertrag

Art. 1. Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma INNCONA S.à r.l. & Cie. Deux cent cinquante et unième (251.) S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist L-5444 Schengen.
(3) Der Sitz der Gesellschaft kann durch Beschluss der Gesellschafter mit einfacher Mehrheit an einen anderen Ort

des Großherzogtums Luxemburg verlegt werden. Die Gesellschaft kann Tochtergesellschaften, Niederlassungen oder
Betriebsstätten in Luxemburg und im Ausland begründen.

Art. 2. Gesellschaftszweck.
(1) Gegenstand des Unternehmens ist der Handel und die Vermietung von beweglichen Wirtschaftsgütern in Luxem-

burg und im Ausland. Die Gesellschaft ist außerdem berechtigt, solche Geschäfte vorzunehmen, die geeignet sind, diesem
Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu dienen. Sie kann hierfür alle Rechtsgeschäfte, Transaktionen oder Ak-
tivitäten kommerzieller oder finanzieller Natur vornehmen, auch im Hinblick auf bewegliche oder unbewegliche Wirt-
schaftsgüter, die dem Zweck der Gesellschaft direkt oder indirekt dienen.

(2) Die Gesellschaft kann sich an allen Unternehmen im In- und Ausland beteiligen, die einen ähnlichen Gesellschaftsz-

weck verfolgen, um den eigenen Unternehmensgegenstand zu fördern.

Art. 3. Gesellschafter, Kapitalanteile, Einlagen, Haftsummen. Gesellschafter/Kommanditisten sind:
INNCONA Management S.à r.l. mit Sitz in L-5444 Schengen, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter der

Nummer B 128.812. Die INNCONA Management S.à r.l. erbringt einen Anteil am Gesellschaftskapital in Höhe von 100,00
Euro.

Ausschließlich die INNCONA Management S.à r.l. übernimmt die Funktion eines persönlich haftenden Gesellschafters.
Kommanditist mit einem Kommanditanteil von 175.000,00 Euro ist:
Nachname, Vorname: Fink, Anton
Straße: Oberer Stadtplatz 19
Postleitzahl/Wohnort: 94469 Deggendorf
Geburtsdatum/Geburtsort: 29.09.51 / Straubing
Beruf: Apotheker
Der Kommanditist wird nachfolgend auch „Gesellschafter" oder „associé commandité" genannt. Der Kommanditist

erbringt  seinen  Kommanditanteil  durch  Zahlung  in  das  Gesellschaftsvermögen.  Daneben  zahlt  der  Kommanditist  ein
Aufgeld von 5.000,00 Euro in das Gesellschaftsvermögen, das zur Deckung der Vertriebskosten bestimmt ist.

Art. 4. Geschäftsführung, Vertretung.
(1) Die INNCONA Management S.à r.l., vertreten durch ihre Geschäftsführer, ist zur ausschließlichen Geschäftsfüh-

rung und Vertretung berechtigt, die die Gesellschaft und den Gesellschaftszweck betreffen. Die Vertretung und Ge-
schäftsführung umfasst explizit auch die Rechtsgeschäfte, die im Namen der Gesellschaft die Geschäftsführung auch mit
sich selbst oder als Vertreter eines Dritten abschließt. Alle Rechtsgeschäfte und Vollmachten (einschließlich der Prokuren)
können nur von der INNCONA Management S.à r.l. (l'associé commandité) vorgenommen werden. Die Erteilung von
Vollmachten oder Prokuren kann nur gegenüber Nicht-Kommanditisten (non-associés) erfolgen, die unverzüglich beim
zuständigen Handelsregister einzutragen sind.

(2) Die INNCONA Management S.à r.l. bedarf der vorherigen Zustimmung der Gesellschafterversammlung für alle

Rechtshandlungen, die über den gewöhnlichen Geschäftsbetrieb der Gesellschaft hinausgehen. Dazu zählen insbesondere:

a) Verfügung über Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte, insbesondere Erwerb, Veräußerung oder Belastung;
b) Errichtung von anderen Unternehmen oder Gesellschaften oder Beteiligungen an ihnen, soweit diese einen Inves-

titionsbetrag von 10.000,00 Euro pro Einzelfall übersteigen; das Gleiche gilt für die Veräußerung oder Aufgabe derartiger
Beteiligungen;

c) Errichtung oder Aufgabe von Zweigniederlassungen;
d) Eingehen von Pensionszusagen und auf Versorgung gerichteter Verbindlichkeiten;
e) Eingehen von Verbindlichkeiten aus Wechseln, Bürgschaften oder Garantien, mit Ausnahme von Garantien bei

Versicherungsschäden;

f) Gewährung von Darlehen an Gesellschafter oder Dritte;
g) Eingehen von Investitionen, die den Betrag von 25.000,00 Euro pro Wirtschaftsgut übersteigen;

120818

h)  Eingehen  von  sonstigen  Verbindlichkeiten,  einschließlich  Aufnahme  von  Krediten,  soweit  diese  den  Betrag  von

300.000,00 Euro gemäß der Investitionsrechnung übersteigen;

i) Aufnahme neuer Gesellschafter.
Wenn  in  eiligen  Fällen  die  INNCONA  Management  S.à  r.l.  die  Zustimmung  der  Gesellschafterversammlung  nicht

einholen kann, so hat sie nach pflichtgemäßem Ermessen zu handeln und unverzüglich die Beschlussfassung der Gesell-
schafterversammlung nachzuholen.

Art. 5. Gesellschafterversammlung.
(1) Unter sinngemäßer Anwendung der Vorschriften für Personengesellschaften wird jährlich eine ordentliche Gesell-

schafterversammlung einberufen.

(2) Die Unwirksamkeit eines fehlerhaften Gesellschafterbeschlusses ist durch Klage gegen die Gesellschaft geltend zu

machen. Ein fehlerhafter Gesellschafterbeschluss, der nicht gegen zwingende gesetzliche Vorschriften verstößt, kann nur
innerhalb einer Frist von 2 Monaten seit der Beschlussfassung durch Klage angefochten werden. Die Frist beginnt mit der
Absendung der Niederschrift über den Beschluss. Wird nicht innerhalb der Frist Klage erhoben oder wird die Klage
zurückgenommen, ist der Mangel des Beschlusses geheilt.

(3) Außerordentliche Gesellschafterversammlungen sind auf Verlangen der persönlich haftenden Gesellschafter sowie

auf Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter, sofern ihr Anteil 25% am Kapital übersteigt, durch die persönlich
haftende Gesellschafterin schriftlich einzuberufen, und zwar mit einer Frist von 21 Tagen, wobei der Tag der Ladung und
der Tag der Versammlung nicht mitzuzählen sind. Tagungsort, Tagungszeit, Tagungsordnung sind in der Ladung mitzuteilen.
Wird dem Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter nicht binnen zwei Wochen entsprochen, so kann der oder die
Gesellschafter selbst eine Gesellschafterversammlung unter Beachtung der vorgeschriebenen Formen einberufen.

(4) Die Gesellschafterversammlung ist beschlussfähig, wenn Gesellschafter anwesend oder vertreten sind, die 50 von

Hundert der Stimmen aller Gesellschafter auf sich vereinen. Erweist sich eine Gesellschafterversammlung als nicht bes-
chlussfähig, hat die Gesellschaft eine neue Gesellschafterversammlung mit gleicher Tagesordnung innerhalb einer Woche
in der vorgeschriebenen Form einzuberufen. Diese ist hinsichtlich der Gegenstände, die auf der Tagesordnung der bes-
chlussunfähigen  Gesellschafterversammlung  standen,  ohne  Rücksicht  auf  die  Zahl  der  anwesenden  oder  vertretenen
Gesellschafter beschlussfähig, darauf ist in der Einladung hinzuweisen.

(5) Über die Gesellschafterversammlung wird eine Niederschrift angefertigt, die unverzüglich allen Gesellschaftern zu

übermitteln ist. Die Niederschrift gilt als genehmigt, wenn kein Gesellschafter oder Gesellschaftervertreter, der an der
Gesellschafterversammlung teilgenommen hat, innerhalb von vier Wochen seit der Absendung der Niederschrift schrift-
lich beim Vorsitzenden widersprochen hat.

(6) Die Gesellschafterversammlung entscheidet über
a) die Feststellung des Jahresabschlusses des vergangenen Geschäftsjahres;
b) die Entlastung der INNCONA Management S.à r.l.;
c) die Gewinnverwendung und die Ausschüttung von Liquiditätsüberschüssen;
d) die Zustimmung zu Geschäftsführungsmaßnahmen der INNCONA Management S.à r.l. gemäß 4 Abs. (2);
e) Änderungen des Gesellschaftsvertrages;
f) Auflösung der Gesellschaft.

Art. 6. Gesellschafterbeschlüsse.
(1) Beschlüsse über die in Art. 5 Abs. (6) genannten Gegenstände werden stets in Gesellschafterversammlungen gefasst.

Beschlüsse können auch schriftlich oder per Telefax mit Zustimmung aller Gesellschafter gefasst werden, ohne dass eine
Gesellschafterversammlung stattfinden muss.

(2) Bei der Abstimmung hat jeder Gesellschafter je 10,00 Euro seiner Geschäftseinlage eine Stimme.
(3) Der Gesellschafter, der das Gesellschaftsverhältnis gekündigt hat, hat nach Zugang der Kündigung kein Stimmrecht

mehr.

(4) Die Gesellschafter beschliessen mit der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen, soweit nicht in diesem

Vertrag oder durch Gesetz etwas anderes bestimmt ist. Änderungen des Gesellschaftsvertrages, die Aufgabe des Ge-
schäftsbetriebes  oder  seine  wesentliche  Einschränkung  bzw.  die  Liquidation  der  Gesellschaft  und  die  Bestellung  des
Liquidators bedürfen einer Mehrheit von 75% der Stimmen.

(5) Über die Beschlüsse der Gesellschafter in der Gesellschafterversammlung sind Niederschriften anzufertigen und

den einzelnen Gesellschaftern zuzusenden. Über Beschlüsse, die außerhalb einer Gesellschafterversammlung gefasst wor-
den sind, haben die geschäftsführenden Gesellschafter die Gesellschafter unverzüglich schriftlich zu unterrichten.

Art. 7. Geschäftsjahr, Beginn der Gesellschaft. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Juli eines jeden Jahres

und endet am 30.06. des Folgejahres.

Das erste Geschäftsjahr endet am 30.06. des Jahres, in dem die Gesellschaft begonnen hat (Rumpfgeschäftsjahr).

120819

Schengen, den 26. Juni 2007.

INNCONA Management S.à r.l.
Unterschrift
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153904/115.
(090186971) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Zweite S.e.c.s., Société en Commandite simple,

(anc. Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante et unième (251) S.e.c.s.).

Siège social: L-6720 Grevenmacher, 16, rue de l'Eglise.

R.C.S. Luxembourg B 149.589.

Art. 1. Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma:
EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Zweite S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist:
16, rue de l'Eglise, L-6720 Grevenmacher
Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.
Die EKIAM Management S. à r. I. tritt mit Wirkung zum 15.10.2009 in die Gesellschaft ohne Kapitalanteil ein.

Grevenmacher, 12.11.2009.

EKIAM Management S. à r. l.
Wolfgang Albus
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153906/19.
(090186971) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-deuxième (252) S.e.c.s., Société en Commandite simple.

Siège social: L-5444 Schengen, 5, Baachergaass.

R.C.S. Luxembourg B 149.590.

STATUTEN

Gesellschaftsvertrag

Art. 1 Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma INNCONA S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-deuxième (252.) S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist L-5444 Schengen.
(3) Der Sitz der Gesellschaft Kann durch Beschluss der Gesellschafter mit einfacher Mehrheit an einen anderen Ort

des Großherzogtums Luxemburg verlegt werden. Die Gesellschaft kann Tochtergesellschaften, Niederlassungen oder
Betriebsstätten in Luxemburg und im Ausland begründen.

Art. 2. Gesellschaftszweck.
(1) Gegenstand des Unternehmens ist der Handel und die Vermietung von beweglichen Wirtschaftsgütern in Luxem-

burg und im Ausland. Die Gesellschaft ist außerdem berechtigt, solche Geschäfte vorzunehmen, die geeignet sind, diesem
Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu dienen. Sie kann hierfür alle Rechtsgeschäfte, Transaktionen oder Ak-
tivitäten kommerzieller oder finanzieller Natur vornehmen, auch im Hinblick auf bewegliche oder unbewegliche Wirt-
schaftsgüter, die dem Zweck der Gesellschaft direkt oder indirekt dienen.

(2) Die Gesellschaft kann sich an allen Unternehmen im In- und Ausland beteiligen, die einen ähnlichen Gesellschaftsz-

weck verfolgen, um den eigenen Unternehmensgegenstand zu fördern.

Art. 3. Gesellschafter, Kapitalanteile, Einlagen, Haftsummen. Gesellschafter/Kommanditisten sind:
INNCONA Management S.à r.l. mit Sitz in L-5444 Schengen, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter der

Nummer B 128.812. Die INNCONA Management S.à r.l. erbringt einen Anteil am Gesellschaftskapital m Höhe von 100,00
Euro.

Ausschließlich die INNCONA Management S.à r.l. übernimmt die Funktion eines persönlich haftenden Gesellschafters.
Kommanditist mit einem Kommanditanteil von 175.000,00 Euro ist:
Nachname, Vorname: Fink, Anton
Straße: Oberer Stadtplatz 19

120820

Postleitzahl/Wohnort: 94469 Deggendorf
Geburtsdatum/Geburtsort: 29.09.51 / Straubing
Beruf: Apotheker
Der Kommanditist wird nachfolgend auch „Gesellschafter" oder „associé commandité" genannt. Der Kommanditist

erbringt  seinen  Kommanditanteil  durch  Zahlung  in  das  Gesellschaftsvermögen.  Daneben  zahlt  der  Kommanditist  ein
Aufgeld von 5.000,00 Euro in das Gesellschaftsvermögen, das zur Deckung der Vertriebskosten bestimmt ist.

Art. 4. Geschäftsführung, Vertretung.
(1) Die INNCONA Management S.à r.l., vertreten durch ihre Geschäftsführer, ist zur ausschließlichen Geschäftsfüh-

rung und Vertretung berechtigt, die die Gesellschaft und den Gesellschaftszweck betreffen. Die Vertretung und Ge-
schäftsführung umfasst explizit auch die Rechtsgeschäfte, die im Namen der Gesellschaft die Geschäftsführung auch mit
sich selbst oder als Vertreter eines Dritten abschließt. Alle Rechtsgeschäfte und Vollmachten (einschließlich der Prokuren)
können nur von der INNCONA Management S.à r.l. (l'associé commandité) vorgenommen werden. Die Erteilung von
Vollmachten oder Prokuren kann nur gegenüber Nicht-Kommanditisten (non-associés) erfolgen, die unverzüglich beim
zuständigen Handelsregister einzutragen sind.

(2) Die INNCONA Management S.à r.l. bedarf der vorherigen Zustimmung der Gesellschafterversammlung für alle

Rechtshandlungen, die über den gewöhnlichen Geschäftsbetrieb der Gesellschaft hinausgehen. Dazu zählen insbesondere:

a) Verfügung über Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte, insbesondere Erwerb, Veräußerung oder Belastung;
b) Errichtung von anderen Unternehmen oder Gesellschaften oder Beteiligungen an ihnen, soweit diese einen Inves-

titionsbetrag von 10.000,00 Euro pro Einzelfall übersteigen; das Gleiche gilt für die Veräußerung oder Aufgabe derartiger
Beteiligungen;

c) Errichtung oder Aufgabe von Zweigniederlassungen;
d) Eingehen von Pensionszusagen und auf Versorgung gerichteter Verbindlichkeiten;
e) Eingehen von Verbindlichkeiten aus Wechseln, Bürgschaften oder Garantien, mit Ausnahme von Garantien bei

Versicherungsschäden;

f) Gewährung von Darlehen an Gesellschafter oder Dritte;
g) Eingehen von Investitionen, die den Betrag von 25.000,00 Euro pro Wirtschaftsgut übersteigen;
h)  Eingehen  von  sonstigen  Verbindlichkeiten,  einschließlich  Aufnahme  von  Krediten,  soweit  diese  den  Betrag  von

300.000,00 Euro gemäß der Investitionsrechnung übersteigen;

i) Aufnahme neuer Gesellschafter.
Wenn  in  eiligen  Fällen  die  INNCONA  Management  S.à  r.l.  die  Zustimmung  der  Gesellschafterversammlung  nicht

einholen kann, so hat sie nach pflichtgemäßem Ermessen zu handein und unverzüglich die Beschlussfassung der Gesell-
schafterversammlung nachzuholen.

Art. 5. Gesellschafterversammlung.
(1) Unter sinngemäßer Anwendung der Vorschriften für Personengesellschaften wird jährlich eine ordentliche Gesell-

schafterversammlung einberufen.

(2) Die Unwirksamkeit eines fehlerhaften Gesellschafterbeschlusses ist durch Klage gegen die Gesellschaft geltend zu

machen. Ein fehlerhafter Gesellschafterbeschluss, der nicht gegen zwingende gesetzliche Vorschriften verstößt, kann nur
innerhalb einer Frist von 2 Monaten seit der Beschlussfassung durch Klage angefochten werden. Die Frist beginnt mit der
Absendung der Niederschrift über den Beschluss. Wird nicht innerhalb der Frist Klage erhoben oder wird die Klage
zurückgenommen, ist der Mangel des Beschlusses geheilt.

(3) Außerordentliche Gesellschafterversammlungen sind auf Verlangen der persönlich haftenden Gesellschafter sowie

auf Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter, sofern ihr Anteil 25% am Kapital übersteigt, durch die persönlich
haftende Gesellschafterin schriftlich einzuberufen, und zwar mit einer Frist von 21 Tagen, wobei der Tag der Ladung und
der Tag der Versammlung nicht mitzuzählen sind. Tagungsort, Tagungszeit, Tagungsordnung sind in der Ladung mitzuteilen.
Wird dem Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter nicht binnen zwei Wochen entsprochen, so kann der oder die
Gesellschafter selbst eine Gesellschafterversammlung unter Beachtung der vorgeschriebenen Formen einberufen.

(4) Die Gesellschafterversammlung ist beschlussfähig, wenn Gesellschafter anwesend oder vertreten sind, die 50 von

Hundert der Stimmen aller Gesellschafter auf sich vereinen. Erweist sich eine Gesellschafterversammlung als nicht bes-
chlussfähig, hat die Gesellschaft eine neue Gesellschafterversammlung mit gleicher Tagesordnung innerhalb einer Woche
in der vorgeschriebenen Form einzuberufen. Diese ist hinsichtlich der Gegenstände, die auf der Tagesordnung der bes-
chlussunfähigen  Gesellschafterversammlung  standen,  ohne  Rücksicht  auf  die  Zahl  der  anwesenden  oder  vertretenen
Gesellschafter beschlussfähig, darauf ist in der Einladung hinzuweisen.

(5) Über die Gesellschafterversammlung wird eine Niederschrift angefertigt, die unverzüglich allen Gesellschaftern zu

übermitteln ist. Die Niederschrift gilt als genehmigt, wenn kein Gesellschafter oder Gesellschaftervertreter, der an der
Gesellschafterversammlung teilgenommen hat, innerhalb von vier Wochen seit der Absendung der Niederschrift schrift-
lich beim Vorsitzenden widersprochen hat.

(6) Die Gesellschafterversammlung entscheidet über

120821

a) die Feststellung des Jahresabschlusses des vergangenen Geschäftsjahres;
b) die Entlastung der INNCONA Management S.à r.l.;
c) die Gewinnverwendung und die Ausschüttung von Liquiditätsüberschüssen;
d) die Zustimmung zu Geschäftsführungsmaßnahmen der INNCONA Management S.à r.l. gemäß 4 Abs. (2);
e) Änderungen des Gesellschaftsvertrages;
f) Auflösung der Gesellschaft.

Art. 6. Gesellschafterbeschlüsse.
(1) Beschlüsse über die in Art. 5 Abs. (6) genannten Gegenstände werden stets in Gesellschafterversammlungen gefasst.

Beschlüsse können auch schriftlich oder per Telefax mit Zustimmung aller Gesellschafter gefasst werden, ohne dass eine
Gesellschafterversammlung stattfinden muss.

(2) Bei der Abstimmung hat jeder Gesellschafter je 10,00 Euro seiner Geschäftseinlage eine Stimme.
(3) Der Gesellschafter, der das Gesellschaftsverhältnis gekündigt hat, hat nach Zugang der Kündigung kein Stimmrecht

mehr.

(4) Die Gesellschafter beschliessen mit der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen, soweit nicht in diesem

Vertrag oder durch Gesetz etwas anderes bestimmt ist. Änderungen des Gesellschaftsvertrages, die Aufgabe des Ge-
schäftsbetriebes  oder  seine  wesentliche  Einschränkung  bzw.  die  Liquidation  der  Gesellschaft  und  die  Bestellung  des
Liquidators bedürfen einer Mehrheit von 75% der Stimmen.

(5) Über die Beschlüsse der Gesellschafter in der Gesellschafterversammlung sind Niederschriften anzufertigen und

den einzelnen Gesellschaftern zuzusenden. Über Beschlüsse, die außerhalb einer Gesellschafterversammlung gefasst wor-
den sind, haben die geschäftsführenden Gesellschafter die Gesellschafter unverzüglich schriftlich zu unterrichten.

Art. 7. Geschäftsjahr, Beginn der Gesellschaft. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Juli eines jeden Jahres

und endet am 30.06. des Folgejahres.

Das erste Geschäftsjahr endet am 30.06. des Jahres, in dem die Gesellschaft begonnen hat (Rumpfgeschäftsjahr).

Schengen, den 26. Juni 2007.

INNCONA Management S.à r.l.
Unterschrift
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153908/115.
(090186976) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Dritte S.e.c.s., Société en Commandite simple,

(anc. Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-deuxième (252) S.e.c.s.).

Siège social: L-6720 Grevenmacher, 16, rue de l'Eglise.

R.C.S. Luxembourg B 149.590.

Art. 1. Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma:
EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Dritte S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist:
16, rue de l'Eglise, L-6720 Grevenmacher
Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.
Die EKIAM Management S. à r. I. tritt mit Wirkung zum 15.10.2009 in die Gesellschaft ohne Kapitalanteil ein.

Grevenmacher, 12.11.2009.

EKIAM Management S. à r. l.
Wolfgang Albus
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153910/19.
(090186976) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

120822

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-troisième (253) S.e.c.s., Société en Commandite simple.

Siège social: L-5444 Schengen, 5, Baachergaass.

R.C.S. Luxembourg B 149.591.

STATUTEN

Gesellschaftsvertrag

Art. 1. Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma INNCONA S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-troisièeme (253.) S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist L-5444 Schengen.
(3) Der Sitz der Gesellschaft kann durch Beschluss der Gesellschafter mit einfacher Mehrheit an einen anderen Ort

des Großherzogtums Luxemburg verlegt werden. Die Gesellschaft kann Tochtergesellschaften, Niederlassungen oder
Betriebsstätten in Luxemburg und im Ausland begründen.

Art. 2. Gesellschaftszweck.
(1) Gegenstand des Unternehmens ist der Handel und die Vermietung von beweglichen Wirtschaftsgütern in Luxem-

burg und im Ausland. Die Gesellschaft ist außerdem berechtigt, solche Geschäfte vorzunehmen, die geeignet sind, diesem
Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu dienen. Sie kann hierfür alle Rechtsgeschäfte, Transaktionen oder Ak-
tivitäten kommerzieller oder finanzieller Natur vornehmen, auch im Hinblick auf bewegliche oder unbewegliche Wirt-
schaftsgüter, die dem Zweck der Gesellschaft direkt oder indirekt dienen.

(2) Die Gesellschaft kann sich an allen Unternehmen im In- und Ausland beteiligen, die einen ähnlichen Gesellschaftsz-

weck verfolgen, um den eigenen Unternehmensgegenstand zu fördern.

Art. 3. Gesellschafter, Kapitalanteile, Einlagen, Haftsummen. Gesellschafter/Kommanditisten sind:
INNCONA Management S.à r.l. mit Sitz in L-5444 Schengen, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter der

Nummer B 128.812. Die INNCONA Management S.à r.l. erbringt einen Anteil am Gesellschaftskapital in Höhe von 100,00
Euro.

Ausschließlich die INNCONA Management S.à r.l. übernimmt die Funktion eines persönlich haftenden Gesellschafters.
Kommanditist mit einem Kommanditanteil von 175.000,00 Euro ist:
Nachname, Vorname: Fink, Anton
Straße: Oberer Stadtplatz 19
Postleitzahl/Wohnort: 94469 Deggendorf
Geburtsdatum/Geburtsort: 29.09.51 / Straubing
Beruf: Apotheker
Der Kommanditist wird nachfolgend auch „Gesellschafter" oder „associé commandité" genannt. Der Kommanditist

erbringt  seinen  Kommanditanteil  durch  Zahlung  in  das  Gesellschaftsvermögen.  Daneben  zahlt  der  Kommanditist  ein
Aufgeld von 5.000,00 Euro in das Gesellschaftsvermögen, das zur Deckung der Vertriebskosten bestimmt ist.

Art. 4. Geschäftsführung, Vertretung.
(1) Die INNCONA Management S.à r.l., vertreten durch ihre Geschäftsführer, ist zur ausschließlichen Geschäftsfüh-

rung und Vertretung berechtigt, die die Gesellschaft und den Gesellschaftszweck betreffen. Die Vertretung und Ge-
schäftsführung umfasst explizit auch die Rechtsgeschäfte, die im Namen der Gesellschaft die Geschäftsführung auch mit
sich selbst oder als Vertreter eines Dritten abschließt. Alle Rechtsgeschäfte und Vollmachten (einschließlich der Prokuren)
können nur von der INNCONA Management S.à r.l. (l'associé commandité) vorgenommen werden. Die Erteilung von
Vollmachten oder Prokuren kann nur gegenüber Nicht-Kommanditisten (non-associés) erfolgen, die unverzüglich beim
zuständigen Handelsregister einzutragen sind.

(2) Die INNCONA Management S.à r.l. bedarf der vorherigen Zustimmung der Gesellschafterversammlung für alle

Rechtshandlungen, die über den gewöhnlichen Geschäftsbetrieb der Gesellschaft hinausgehen. Dazu zählen insbesondere:

a) Verfügung über Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte, insbesondere Erwerb, Veräußerung oder Belastung;
b) Errichtung von anderen Unternehmen oder Gesellschaften oder Beteiligungen an ihnen, soweit diese einen Inves-

titionsbetrag von 10.000,00 Euro pro Einzelfall übersteigen; das Gleiche gilt für die Veräußerung oder Aufgabe derartiger
Beteiligungen;

c) Errichtung oder Aufgabe von Zweigniederlassungen;
d) Eingehen von Pensionszusagen und auf Versorgung gerichteter Verbindlichkeiten;
e) Eingehen von Verbindlichkeiten aus Wechseln, Bürgschaften oder Garantien, mit Ausnahme von Garantien bei

Versicherungsschäden;

f) Gewährung von Darlehen an Gesellschafter oder Dritte;
g) Eingehen von Investitionen, die den Betrag von 25.000,00 Euro pro Wirtschaftsgut übersteigen;

120823

h)  Eingehen  von  sonstigen  Verbindlichkeiten,  einschließlich  Aufnahme  von  Krediten,  soweit  diese  den  Betrag  von

300.000,00 Euro gemäß der Investitionsrechnung übersteigen;

i) Aufnahme neuer Gesellschafter.
Wenn  in  eiligen  Fällen  die  INNCONA  Management  S.à  r.l.  die  Zustimmung  der  Gesellschafterversammlung  nicht

einholen kann, so hat sie nach pflichtgemäßem Ermessen zu handeln und unverzüglich die Beschlussfassung der Gesell-
schafterversammlung nachzuholen.

Art. 5. Gesellschafterversammlung.
(1) Unter sinngemäßer Anwendung der Vorschriften für Personengesellschaften wird jährlich eine ordentliche Gesell-

schafterversammlung einberufen.

(2) Die Unwirksamkeit eines fehlerhaften Gesellschafterbeschlusses ist durch Klage gegen die Gesellschaft geltend zu

machen. Ein fehlerhafter Gesellschafterbeschluss, der nicht gegen zwingende gesetzliche Vorschriften verstößt, kann nur
innerhalb einer Frist von 2 Monaten seit der Beschlussfassung durch Klage angefochten werden. Die Frist beginnt mit der
Absendung der Niederschrift über den Beschluss. Wird nicht innerhalb der Frist Klage erhoben oder wird die Klage
zurückgenommen, ist der Mangel des Beschlusses geheilt.

(3) Außerordentliche Gesellschafterversammlungen sind auf Verlangen der persönlich haftenden Gesellschafter sowie

auf Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter, sofern ihr Anteil 25% am Kapital übersteigt, durch die persönlich
haftende Gesellschafterin schriftlich einzuberufen, und zwar mit einer Frist von 21 Tagen, wobei der Tag der Ladung und
der Tag der Versammlung nicht mitzuzählen sind. Tagungsort, Tagungszeit, Tagungsordnung sind in der Ladung mitzuteilen.
Wird dem Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter nicht binnen zwei Wochen entsprochen, so kann der oder die
Gesellschafter selbst eine Gesellschafterversammlung unter Beachtung der vorgeschriebenen Formen einberufen.

(4) Die Gesellschafterversammlung ist beschlussfähig, wenn Gesellschafter anwesend oder vertreten sind, die 50 von

Hundert der Stimmen aller Gesellschafter auf sich vereinen. Erweist sich eine Gesellschafterversammlung als nicht bes-
chlussfähig, hat die Gesellschaft eine neue Gesellschafterversammlung mit gleicher Tagesordnung innerhalb einer Woche
in der vorgeschriebenen Form einzuberufen. Diese ist hinsichtlich der Gegenstände, die auf der Tagesordnung der bes-
chlussunfähigen  Gesellschafterversammlung  standen,  ohne  Rücksicht  auf  die  Zahl  der  anwesenden  oder  vertretenen
Gesellschafter beschlussfähig, darauf ist in der Einladung hinzuweisen.

(5) Über die Gesellschafterversammlung wird eine Niederschrift angefertigt, die unverzüglich allen Gesellschaftern zu

übermitteln ist Die Niederschrift gilt als genehmigt, wenn kein Gesellschafter oder Gesellschaftervertreter, der an der
Gesellschafterversammlung teilgenommen hat, innerhalb von vier Wochen seit der Absendung der Niederschrift schrift-
lich beim Vorsitzenden widersprochen hat.

(6) Die Gesellschafterversammlung entscheidet über
a) die Feststellung des Jahresabschlusses des vergangenen Geschäftsjahres;
b) die Entlastung der INNCONA Management S.à r.l.;
c) die Gewinnverwendung und die Ausschüttung von Liquiditätsüberschüssen;
d) die Zustimmung zu Geschäftsführungsmaßnahmen der INNCONA Management S.á r.l. gemäß 4 Abs. (2);
e) Änderungen des Gesellschaftsvertrages;
f) Auflösung der Gesellschaft.

Art. 6. Gesellschafterbeschlüsse.
(1) Beschlüsse über die in Art. 5 Abs. (6) genannten Gegenstände werden stets in Gesellschafterversammlungen gefasst.

Beschlüsse können auch schriftlich oder per Telefax mit Zustimmung aller Gesellschafter gefasst werden, ohne dass eine
Gesellschafterversammlung stattfinden muss.

(2) Bei der Abstimmung hat jeder Gesellschafter je 10,00 Euro seiner Geschäftseinlage eine Stimme.
(3) Der Gesellschafter, der das Gesellschaftsverhältnis gekündigt hat, hat nach Zugang der Kündigung kein Stimmrecht

mehr.

(4) Die Gesellschafter beschliessen mit der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen, soweit nicht in diesem

Vertrag oder durch Gesetz etwas anderes bestimmt ist. Änderungen des Gesellschaftsvertrages, die Aufgabe des Ge-
schäftsbetriebes  oder  seine  wesentliche  Einschränkung  bzw.  die  Liquidation  der  Gesellschaft  und  die  Bestellung  des
Liquidators bedürfen einer Mehrheit von 75% der Stimmen.

(5) Über die Beschlüsse der Gesellschafter in der Gesellschafterversammlung sind Niederschriften anzufertigen und

den einzelnen Gesellschaftern zuzusenden. Über Beschlüsse, die außerhalb einer Gesellschafterversammlung gefasst wor-
den sind, haben die geschäftsführenden Gesellschafter die Gesellschafter unverzüglich schriftlich zu unterrichten.

Art. 7. Geschäftsjahr, Beginn der Gesellschaft. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Juli eines jeden Jahres

und endet am 30.06. des Folgejahres.

Das erste Geschäftsjahr endet am 30.06. des Jahres, in dem die Gesellschaft begonnen hat (Rumpfgeschäftsjahr).

120824

Schengen, den 26. Juni 2007.

INNCONA Management S.à r.l.
Unterschrift
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153912/115.
(090186979) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Vierte S.e.c.s., Société en Commandite simple,

(anc. Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-troisième (253) S.e.c.s.).

Siège social: L-6720 Grevenmacher, 16, rue de l'Eglise.

R.C.S. Luxembourg B 149.591.

Art. 1. Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma:
EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Vierte S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist:
16, rue de l'Eglise, L-6720 Grevenmacher
Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.
Die EKIAM Management S. à r. l. tritt mit Wirkung zum 15.10.2009 in die Gesellschaft ohne Kapitalanteil ein.

Grevenmacher, 12.11.2009.

EKIAM Management S. à r. l.
Wolfgang Albus
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153914/19.
(090186979) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Inncona S.à r.l. et Cie. Deux cent cinquante-quatrième (254) S.e.c.s., Société en Commandite simple.

Siège social: L-5444 Schengen, 5, Baachergaass.

R.C.S. Luxembourg B 149.592.

STATUTEN

Gesellschaftsvertrag

Art. 1. Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma INNCONA S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-quatrième (254.) S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist L-5444 Schengen.
(3) Der Sitz der Gesellschaft kann durch Beschluss der Gesellschafter mit einfacher Mehrheit an einen anderen Ort

des Großherzogtums Luxemburg verlegt werden. Die Gesellschaft kann Tochtergesellschaften, Niederlassungen oder
Betriebsstätten in Luxemburg und im Ausland begründen.

Art. 2. Gesellschaftszweck.
(1) Gegenstand des Unternehmens ist der Handel und die Vermietung von beweglichen Wirtschaftsgütern in Luxem-

burg und im Ausland. Die Gesellschaft ist außerdem berechtigt, solche Geschäfte vorzunehmen, die geeignet sind, diesem
Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu dienen. Sie kann hierfür alle Rechtsgeschäfte, Transaktionen oder Ak-
tivitäten kommerzieller oder finanzieller Natur vornehmen, auch im Hinblick auf bewegliche oder unbewegliche Wirt-
schaftsgüter, die dem Zweck der Gesellschaft direkt oder indirekt dienen.

(2) Die Gesellschaft kann sich an allen Unternehmen im In- und Ausland beteiligen, die einen ähnlichen Gesellschaftsz-

weck verfolgen, um den eigenen Unternehmensgegenstand zu fördern.

Art. 3. Gesellschafter, Kapitalanteile, Einlagen, Haftsummen. Gesellschafter/Kommanditisten sind:
INNCONA Management S.à r.l. mit Sitz in L-5444 Schengen, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter der

Nummer B 128.812. Die INNCONA Management S.à r.l. erbringt einen Anteil am Gesellschaftskapital in Höhe von 100,00
Euro.

Ausschließlich die INNCONA Management S.à r.l. übernimmt die Funktion eines persönlich haftenden Gesellschafters.
Kommanditist mit einem Kommanditanteil von 175.000,00 Euro ist:
Nachname, Vorname: Fink, Anton
Straße: Oberer Stadtplatz 19

120825

Postleitzahl/Wohnort: 94469 Deggendorf
Geburtsdatum/Geburtsort: 29.09.51 / Straubing
Beruf: Apotheker
Der Kommanditist wird nachfolgend auch „Gesellschafter" oder „associé commandité" genannt. Der Kommanditist

erbringt  seinen  Kommanditanteil  durch  Zahlung  in  das  Gesellschaftsvermögen.  Daneben  zahlt  der  Kommanditist  ein
Aufgeld von 5.000,00 Euro in das Gesellschaftsvermögen, das zur Deckung der Vertriebskosten bestimmt ist.

Art. 4. Geschäftsführung, Vertretung.
(1) Die INNCONA Management S.à r.l., vertreten durch ihre Geschäftsführer, ist zur ausschließlichen Geschäftsfüh-

rung und Vertretung berechtigt, die die Gesellschaft und den Gesellschaftszweck betreffen. Die Vertretung und Ge-
schäftsführung umfasst explizit auch die Rechtsgeschäfte, die im Namen der Gesellschaft die Geschäftsführung auch mit
sich selbst oder als Vertreter eines Dritten abschließt. Alle Rechtsgeschäfte und Vollmachten (einschließlich der Prokuren)
können nur von der INNCONA Management S.à r.l. (l'associé commandité) vorgenommen werden. Die Erteilung von
Vollmachten oder Prokuren kann nur gegenüber Nicht-Kommanditisten (non-associés) erfolgen, die unverzüglich beim
zuständigen Handelsregister einzutragen sind.

(2) Die INNCONA Management S.à r.l. bedarf der vorherigen Zustimmung der Gesellschafterversammlung für alle

Rechtshandlungen, die über den gewöhnlichen Geschäftsbetrieb der Gesellschaft hinausgehen. Dazu zählen insbesondere:

a) Verfügung über Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte, insbesondere Erwerb, Veräußerung oder Belastung;
b) Errichtung von anderen Unternehmen oder Gesellschaften oder Beteiligungen an ihnen, soweit diese einen Inves-

titionsbetrag von 10.000,00 Euro pro Einzelfall übersteigen; das Gleiche gilt für die Veräußerung oder Aufgabe derartiger
Beteiligungen;

c) Errichtung oder Aufgabe von Zweigniederlassungen;
d) Eingehen von Pensionszusagen und auf Versorgung gerichteter Verbindlichkeiten;
e) Eingehen von Verbindlichkeiten aus Wechseln, Bürgschaften oder Garantien, mit Ausnahme von Garantien bei

Versicherungsschäden;

f) Gewährung von Darlehen an Gesellschafter oder Dritte;
g) Eingehen von Investitionen, die den Betrag von 25.000,00 Euro pro Wirtschaftsgut übersteigen;
h)  Eingehen  von  sonstigen  Verbindlichkeiten,  einschließlich  Aufnahme  von  Krediten,  soweit  diese  den  Betrag  von

300.000,00 Euro gemäß der Investitionsrechnung übersteigen;

i) Aufnahme neuer Gesellschafter.
Wenn  in  eiligen  Fällen  die  INNCONA  Management  S.à  r.l.  die  Zustimmung  der  Gesellschafterversammlung  nicht

einholen kann, so hat sie nach pflichtgemäßem Ermessen zu handeln und unverzüglich die Beschlussfassung der Gesell-
schafterversammlung nachzuholen.

Art. 5. Gesellschafterversammlung.
(1) Unter sinngemäßer Anwendung der Vorschriften für Personengesellschaften wird jährlich eine ordentliche Gesell-

schafterversammlung einberufen.

(2) Die Unwirksamkeit eines fehlerhaften Gesellschafterbeschlusses ist durch Klage gegen die Gesellschaft geltend zu

machen. Ein fehlerhafter Gesellschafterbeschluss, der nicht gegen zwingende gesetzliche Vorschriften verstößt, kann nur
innerhalb einer Frist von 2 Monaten seit der Beschlussfassung durch Klage angefochten werden. Die Frist beginnt mit der
Absendung der Niederschrift über den Beschluss. Wird nicht innerhalb der Frist Klage erhoben oder wird die Klage
zurückgenommen, ist der Mangel des Beschlusses geheilt.

(3) Außerordentliche Gesellschafterversammlungen sind auf Verlangen der persönlich haftenden Gesellschafter sowie

auf Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter, sofern ihr Anteil 25% am Kapital übersteigt, durch die persönlich
haftende Gesellschafterin schriftlich einzuberufen, und zwar mit einer Frist von 21 Tagen, wobei der Tag der Ladung und
der Tag der Versammlung nicht mitzuzählen sind. Tagungsort, Tagungszeit, Tagungsordnung sind in der Ladung mitzuteilen.
Wird dem Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter nicht binnen zwei Wochen entsprochen, so kann der oder die
Gesellschafter selbst eine Gesellschafterversammlung unter Beachtung der vorgeschriebenen Formen einberufen.

(4) Die Gesellschafterversammlung ist beschlussfähig, wenn Gesellschafter anwesend oder vertreten sind, die 50 von

Hundert der Stimmen aller Gesellschafter auf sich vereinen. Erweist sich eine Gesellschafterversammlung als nicht bes-
chlussfähig, bat die Gesellschaft eine neue Gesellschafterversammlung mit gleicher Tagesordnung innerhalb einer Woche
in der vorgeschriebenen Form einzuberufen. Diese ist hinsichtlich der Gegenstände, die auf der Tagesordnung der bes-
chlussunfähigen  Gesellschafterversammlung  standen,  ohne  Rücksicht  auf  die  Zahl  der  anwesenden  oder  vertretenen
Gesellschafter beschlussfähig, darauf ist in der Einladung hinzuweisen.

(5) Über die Gesellschafterversammlung wird eine Niederschrift angefertigt, die unverzüglich allen Gesellschaftern zu

übermitteln ist. Die Niederschrift gilt als genehmigt, wenn kein Gesellschafter oder Gesellschaftervertreter, der an der
Gesellschafterversammlung teilgenommen hat, innerhalb von vier Wochen seit der Absendung der Niederschrift schrift-
lich beim Vorsitzenden widersprochen hat.

(6) Die Gesellschafterversammlung entscheidet über

120826

a) die Feststellung des Jahresabschlusses des vergangenen Geschäftsjahres;
b) die Entlastung der INNCONA Management S.à r.l.;
c) die Gewinnverwendung und die Ausschüttung von Liquiditätsüberschüssen;
d) die Zustimmung zu Geschäftsführungsmaßnahmen der INNCONA Management S.à r.l. gemäß 4 Abs. (2);
e) Änderungen des Gesellschaftsvertrages;
f) Auflösung der Gesellschaft.

Art. 6. Gesellschafterbeschlüsse.
(1) Beschlüsse über die in Art 5 Abs. (6) genannten Gegenstände werden stets in Gesellschafterversammlungen gefasst.

Beschlüsse können auch schriftlich oder per Telefax mit Zustimmung aller Gesellschafter gefasst werden, ohne dass eine
Gesellschafterversammlung stattfinden muss.

(2) Bei der Abstimmung hat jeder Gesellschafter je 10,00 Euro seiner Geschäftseinlage eine Stimme.
(3) Der Gesellschafter, der das Gesellschaftsverhältnis gekündigt hat, hat nach Zugang der Kündigung kein Stimmrecht

mehr.

(4) Die Gesellschafter beschliessen mit der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen, soweit nicht in diesem

Vertrag oder durch Gesetz etwas anderes bestimmt ist. Änderungen des Gesellschaftsvertrages, die Aufgabe des Ge-
schäftsbetriebes  oder  seine  wesentliche  Einschränkung  bzw.  die  Liquidation  der  Gesellschaft  und  die  Bestellung  des
Liquidators bedürfen einer Mehrheit von 75% der Stimmen.

(5) Über die Beschlüsse der Gesellschafter in der Gesellschafterversammlung sind Niederschriften anzufertigen und

den einzelnen Gesellschaftern zuzusenden. Über Beschlüsse, die außerhalb einer Gesellschafterversammlung gefasst wor-
den sind, haben die geschäftsführenden Gesellschafter die Gesellschafter unverzüglich schriftlich zu unterrichten.

Art. 7. Geschäftsjahr, Beginn der Gesellschaft.
Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Juli eines jeden Jahres und endet am 30.06. des Folgejahres.
Das erste Geschäftsjahr endet am 30.06. des Jahres, in dem die Gesellschaft begonnen hat (Rumpfgeschäftsjahr).

Schengen, den 26. Juni 2007.

INNCONA Management S.à r.l.
Unterschrift
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153916/115.
(090186984) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Fünfte S.e.c.s., Société en Commandite simple,

(anc. Inncona S.à r.l. et Cie. Deux cent cinquante-quatrième (254) S.e.c.s.).

Siège social: L-6720 Grevenmacher, 16, rue de l'Eglise.

R.C.S. Luxembourg B 149.592.

Art. 1. Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma:
EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Fünfte S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist:
16, rue de l'Eglise, L-6720 Grevenmacher
Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.
Die EKIAM Management S. à r. l. tritt mit Wirkung zum 15.10.2009 in die Gesellschaft ohne Kapitalanteil ein.

Grevenmacher, 12.11.2009.

EKIAM Management S. à r. l.
Wolfgang Albus
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153918/19.
(090186984) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

THREELAND Hôtels S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4737 Pétange, 1, rue Pierre Hamer.

R.C.S. Luxembourg B 36.321.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

120827

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature
<i>Mandataire

Référence de publication: 2009153913/11.
(090186828) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-cinquième (255) S.e.c.s., Société en Commandite simple.

Siège social: L-5444 Schengen, 5, Baachergaass.

R.C.S. Luxembourg B 149.593.

STATUTEN

Gesellschaftsvertrag

Art. 1. Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma INNCONA S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-cinquième (255.) S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist L-5444 Schengen.
(3) Der Sitz der Gesellschaft kann durch Beschluss der Gesellschafter mit einfacher Mehrheit an einen anderen Ort

des Großherzogtums Luxemburg verlegt werden. Die Gesellschaft kann Tochtergesellschaften, Niederlassungen oder
Betriebsstätten in Luxemburg und im Ausland begründen.

Art. 2. Gesellschaftszweck.
(1) Gegenstand des Unternehmens ist der Handel und die Vermietung von beweglichen Wirtschaftsgütern in Luxem-

burg und im Ausland. Die Gesellschaft ist außerdem berechtigt, solche Geschäfte vorzunehmen, die geeignet sind, diesem
Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar zu dienen. Sie kann hierfür alle Rechtsgeschäfte, Transaktionen oder Ak-
tivitäten kommerzieller oder finanzieller Natur vornehmen, auch im Hinblick auf bewegliche oder unbewegliche Wirt-
schaftsgüter, die dem Zweck der Gesellschaft direkt oder indirekt dienen.

(2) Die Gesellschaft kann sich an allen Unternehmen im In- und Ausland beteiligen, die einen ähnlichen Gesellschaftsz-

weck verfolgen, um den eigenen Unternehmensgegenstand zu fördern.

Art. 3. Gesellschafter, Kapitalanteile, Einlagen, Haftsummen. Gesellschafter/Kommanditisten sind:
INNCONA Management S.à r.l. mit Sitz in L-5444 Schengen, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter der

Nummer B 128.812. Die INNCONA Management S.à r.l. erbringt einen Anteil am Gesellschaftskapital in Höhe von 100,00
Euro.

Ausschließlich die INNCONA Management S.à r.l. übernimmt die Funktion eines persönlich haftenden Gesellschafters.
Kommanditist mit einem Kommanditanteil von 175.000,00 Euro ist:
Nachname, Vorname: Fink, Anton
Straße: Oberer Stadtplatz 19
Postleitzahl/Wohnort: 94469 Deggendorf
Geburtsdatum/Geburtsort: 29.09.51 / Straubing
Beruf: Apotheker
Der Kommanditist wird nachfolgend auch „Gesellschafter" oder „associé commandité" genannt. Der Kommanditist

erbringt  seinen  Kommanditanteil  durch  Zahlung  in  das  Gesellschaftsvermögen.  Daneben  zahlt  der  Kommanditist  ein
Aufgeld von 5.000,00 Euro in das Gesellschaftsvermögen, das zur Deckung der Vertriebskosten bestimmt ist.

Art. 4. Geschäftsführung, Vertretung.
(1) Die INNCONA Management S.à r.l., vertreten durch ihre Geschäftsführer, ist zur ausschließlichen Geschäftsfüh-

rung und Vertretung berechtigt, die die Gesellschaft und den Gesellschaftszweck betreffen. Die Vertretung und Ge-
schäftsführung umfasst explizit auch die Rechtsgeschäfte, die im Namen der Gesellschaft die Geschäftsführung auch mit
sich selbst oder als Vertreter eines Dritten abschließt. Alle Rechtsgeschäfte und Vollmachten (einschließlich der Prokuren)
können nur von der INNCONA Management S.à r.l. (l'associé commandité) vorgenommen werden. Die Erteilung von
Vollmachten oder Prokuren kann nur gegenüber Nicht-Kommanditisten (non-associés) erfolgen, die unverzüglich beim
zuständigen Handelsregister einzutragen sind.

(2) Die INNCONA Management S.à r.l. bedarf der vorherigen Zustimmung der Gesellschafterversammlung für alle

Rechtshandlungen, die über den gewöhnlichen Geschäftsbetrieb der Gesellschaft hinausgehen. Dazu zählen insbesondere:

a) Verfugung über Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte, insbesondere Erwerb, Veräußerung oder Belastung;
b) Errichtung von anderen Unternehmen oder Gesellschaften oder Beteiligungen an ihnen, soweit diese einen Inves-

titionsbetrag von 10.000,00 Euro pro Einzelfall übersteigen; das Gleiche gilt für die Veräußerung oder Aufgabe derartiger
Beteiligungen;

c) Errichtung oder Aufgabe von Zweigniederlassungen;

120828

d) Eingehen von Pensionszusagen und auf Versorgung gerichteter Verbindlichkeiten;
e) Eingehen von Verbindlichkeiten aus Wechseln, Bürgschaften oder Garantien, mit Ausnahme von Garantien bei

Versicherungsschäden;

f) Gewährung von Darlehen an Gesellschafter oder Dritte;
g) Eingehen von Investitionen, die den Betrag von 25.000,00 Euro pro Wirtschaftsgut übersteigen;
h)  Eingehen  von  sonstigen  Verbindlichkeiten,  einschließlich  Aufnahme  von  Krediten,  soweit  diese  den  Betrag  von

300.000,00 Euro gemäß der Investitionsrechnung übersteigen;

i) Aufnahme neuer Gesellschafter.
Wenn  in  eiligen  Fällen  die  INNCONA  Management  S.à  r.l.  die  Zustimmung  der  Gesellschafterversammlung  nicht

einholen kann, so hat sie nach pflichtgemäßem Ermessen zu handeln und unverzüglich die Beschlussfassung der Gesell-
schafterversammlung nachzuholen.

Art. 5. Gesellschafterversammlung.
(1) Unter sinngemäßer Anwendung der Vorschriften für Personengesellschaften wird jährlich eine ordentliche Gesell-

schafterversammlung einberufen.

(2) Die Unwirksamkeit eines fehlerhaften Gesellschafterbeschlusses ist durch Klage gegen die Gesellschaft geltend zu

machen. Ein fehlerhafter Gesellschafterbeschluss, der nicht gegen zwingende gesetzliche Vorschriften verstößt kann nur
innerhalb einer Frist von 2 Monaten seit der Beschlussfassung durch Klage angefochten werden. Die Frist beginnt mit der
Absendung der Niederschrift über den Beschluss. Wird nicht innerhalb der Frist Klage erhoben oder wird die Klage
zurückgenommen, ist der Mangel des Beschlusses geheilt.

(3) Außerordentliche Gesellschafterversammlungen sind auf Verlangen der persönlich haftenden Gesellschafter sowie

auf Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter, sofern ihr Anteil 25% am Kapital übersteigt, durch die persönlich
haftende Gesellschafterin schriftlich einzuberufen, und zwar mit einer Frist von 21 Tagen, wobei der Tag der Ladung und
der Tag der Versammlung nicht mitzuzählen sind. Tagungsort, Tagungszeit, Tagungsordnung sind in der Ladung mitzuteilen.
Wird dem Verlangen eines oder mehrerer Gesellschafter nicht binnen zwei Wochen entsprochen, so kann der oder die
Gesellschafter selbst eine Gesellschafterversammlung unter Beachtung der vorgeschriebenen Formen einberufen.

(4) Die Gesellschafterversammlung ist beschlussfähig, wenn Gesellschafter anwesend oder vertreten sind, die 50 von

Hundert der Stimmen aller Gesellschafter auf sich vereinen. Erweist sich eine Gesellschafterversammlung als nicht bes-
chlussfähig, hat die Gesellschaft eine neue Gesellschafterversammlung mit gleicher Tagesordnung innerhalb einer Woche
in der vorgeschriebenen Form einzuberufen. Diese ist hinsichtlich der Gegenstände, die auf der Tagesordnung der bes-
chlussunfähigen  Gesellschafterversammlung  standen,  ohne  Rücksicht  auf  die  Zahl  der  anwesenden  oder  vertretenen
Gesellschafter beschlussfähig, darauf ist in der Einladung hinzuweisen.

(5) Über die Gesellschafterversammlung wird eine Niederschrift angefertigt, die unverzüglich allen Gesellschaftern zu

übermitteln ist. Die Niederschrift gilt als genehmigt, wenn kein Gesellschafter oder Gesellschaftervertreter, der an der
Gesellschafterversammlung teilgenommen hat, innerhalb von vier Wochen seit der Absendung der Niederschrift schrift-
lich beim Vorsitzenden widersprochen hat.

(6) Die Gesellschafterversammlung entscheidet über
a) die Feststellung des Jahresabschlusses des vergangenen Geschäftsjahres;
b) die Entlastung der INNCONA Management S.à r.l.;
c) die Gewinnverwendung und die Ausschüttung von Liquiditätsüberschüssen;
d) die Zustimmung zu Geschäftsführungsmaßnahmen der INNCONA Management S.à r.l. gemäß 4 Abs. (2);
e) Änderungen des Gesellschaftsvertrages;
f) Auflösung der Gesellschaft.

Art. 6. Gesellschafterbeschlüsse.
(1) Beschlüsse über die in Art 5 Abs. (6) genannten Gegenstände werden stets in Gesellschafterversammlungen gefasst.

Beschlüsse können auch schriftlich oder per Telefax mit Zustimmung aller Gesellschafter gefasst werden, ohne dass eine
Gesellschafterversammlung stattfinden muss.

(2) Bei der Abstimmung hat jeder Gesellschafter je 10,00 Euro seiner Geschäftseinlage eine Stimme.
(3) Der Gesellschafter, der das Gesellschaftsverhältnis gekündigt hat, hat nach Zugang der Kündigung kein Stimmrecht

mehr.

(4) Die Gesellschafter beschliessen mit der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen, soweit nicht in diesem

Vertrag oder durch Gesetz etwas anderes bestimmt ist. Änderungen des Gesellschaftsvertrages, die Aufgabe des Ge-
schäftsbetriebes  oder  seine  wesentliche  Einschränkung  bzw.  die  Liquidation  der  Gesellschaft  und  die  Bestellung  des
Liquidators bedürfen einer Mehrheit von 75% der Stimmen.

(5) Über die Beschlüsse der Gesellschafter in der Gesellschafterversammlung sind Niederschriften anzufertigen und

den einzelnen Gesellschaftern zuzusenden. Über Beschlüsse, die außerhalb einer Gesellschafterversammlung gefasst wor-
den sind, haben die geschäftsführenden Gesellschafter die Gesellschafter unverzüglich schriftlich zu unterrichten.

120829

Art. 7. Geschäftsjahr, Beginn der Gesellschaft. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Juli eines jeden Jahres

und endet am 30.06. des Folgejahres.

Das erste Geschäftsjahr endet am 30.06. des Jahres, in dem die Gesellschaft begonnen hat (Rumpfgeschäftsjahr).

Schengen, den 26. Juni 2007.

INNCONA Management S.à r.l.
Unterschrift
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153920/115.
(090186988) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Sechste S.e.c.s., Société en Commandite simple,

(anc. Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-cinquième (255) S.e.c.s.).

Siège social: L-6720 Grevenmacher, 16, rue de l'Eglise.

R.C.S. Luxembourg B 149.593.

Art. 1. Firma, Sitz.
(1) Die Gesellschaft führt die Firma:
EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Sechste S.e.c.s.
(2) Sitz der Gesellschaft ist:
16, rue de l'Eglise, L-6720 Grevenmacher
Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.
Die EKIAM Management S. à r. I. tritt mit Wirkung zum 15.10.2009 in die Gesellschaft ohne Kapitalanteil ein.

Grevenmacher, 12.11.2009.

EKIAM Management S. à r. l.
Wolfgang Albus
<i>Geschäftsführer

Référence de publication: 2009153922/19.
(090186988) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Brenner International Trading S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 81.275.

EXTRAIT

Il résulte de l'assemblée générale ordinaire tenu en date du 7 avril 2008 que:
1. Sont réélus administrateurs pour une période de six années, leur mandat prenant fin lors de l'assemblée générale

ordinaire statuant sur les comptes clos au 31 Décembre 2012:

- Monsieur Benoît BAUDUIN
- Monsieur Roberto FRANCHINI
- Monsieur Patrick MOINET
2. Est élu commissaire pour la même période, en remplacement de la société CERTIFICA Luxembourg Sàrl démis-

sionnaire, la société:

- BF CONSULTING Sàrl, sise 1 Val Sainte Croix, L -1371 Luxembourg
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 novembre 2008.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2009145921/21.
(090177043) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

120830

Real Estates International Holdings S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 41.054.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 10 juin 2009

<i>Conseil d'Administration

L'assemblée générale a décidé de renouveler le mandat des administrateurs pour une durée de six ans. Suite à cette

décision, le Conseil d'Administration en fonction jusqu'à l'assemblée générale annuelle de 2015 est composé comme suit:

- MANGEN Fons, Réviseur d'Entreprises, 147 rue de Warken, L-9088 Ettelbruck
- REUTER-BONERT Carine, Employée Privée, 5 rue des Champs, L-3332 Fennange
- ANTOINE Jean-Hugues, Comptable, 7 rue de la Sartelle, B-6810 Izel

<i>Commissaire aux Comptes

L'assemblée générale a accepté la démission de son mandat de Commissaire aux Comptes de M. MAQUA Dominique

et a décidé de nommer la société RAMLUX S.A. en son remplacement pour une durée de 6 ans. Suite à cette décision
le Commissaire aux Comptes en fonction jusqu'à l'assemblée générale ordinaire de 2015 est RAMLUX S.A., 9b, bd Prince
Henri, L-1724 Luxembourg.

Pour extrait sincère et conforme
Fons MANGEN
<i>Administrateur

Référence de publication: 2009145911/22.
(090177281) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

Bousval S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 129.844.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 9 novembre 2009

<i>Conseil d'Administration

L'assemblée générale a, à l'unanimité, accepté la démission de son mandat d'administrateur de M. Mathieu FERRETTI

et a décidé de nommer Monsieur Dominique MAQUA, Comptable, demeurant à 26 Grand-Rue, B-6760 Virton comme
nouvel administrateur de la société pour une durée de 4 ans, son mandat venant à échéance lors de l'assemblée générale
ordinaire de 2013.

Pour extrait sincère et conforme
Carine REUTER-BONERT
<i>Administrateur

Référence de publication: 2009145912/16.
(090177277) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

QCI International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 100.337.

<i>Extrait des Résolutions du Conseil d'Administration qui s'est tenu le 20 juillet 2009

Au conseil d'Administration de QCI International S.A. (la "Société"), il a été décidé comme suit:
- de transférer le siège social de la société du Carré Bonn, 20 rue de la Poste, L-2346 Luxembourg au 2-8 Avenue

Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg avec effet immédiat

Luxembourg, le 20 juillet 2009.

Luxembourg Corporation Company SA
<i>Administrateur Délégué
Doeke van der Molen
<i>Par son représentant permanent

Référence de publication: 2009142118/16.
(090172604) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

120831

Alterna Recovery S.A. SICAR, Société Anonyme sous la forme d'une Société d'Investissement en Capital

à Risque.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 148.458.

STATUTES

In the year two thousand and nine, on the twenty forth of September.
Before us Maitre Jean SECKLER, notary residing at Junglinster (Grand-Duchy of Luxembourg)

THERE APPEARED:

1) Investeringsselskabet Elkaer Invest A/S, a company incorporated under the laws of Denmark and having its registered

office at Elkaer 12, DK-8882 Farvang, Denmark, inscribed in the Trade Register of Denmark under the number CVR
27197582.

2) INVESTERINGSSELSKABET AF 30.4.1992 A/S, a company incorporated under the laws of Denmark and having its

registered office at Store Strandstraede 21,2.tv., DK-1255 Copenhague, Denmark, inscribed in the Trade Register of
Denmark under the number CVR 45177912.

3) Jysk Holding A/S, a company incorporated under the laws of Denmark and having its registered office at Södalsparken

18, DK-820 Brabrand, Denmark, inscribed in the Trade Register of Denmark under the number CVR 86001519.

4) Hoffmann Esbjerg Holding A/S,a company incorporated under the laws of Denmark and having its registered office

at Kongensgade 77, 1. Th, DK-6700 Esbjerg, Denmark, inscribed in the Trade Register of Denmark under the number
CVR 31749433.

5) Alterna Invest SA SICAF SIF, a company incorporated under the laws of Luxembourg and having its registered office

at 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg, inscribed in the Trade Register of Luxembourg under the number B 127.166.

All here represented by Dr. Helene MÜLLER SCHWIERING, lawyer, born in Hörsholm (Denmark), on the 30 

th

November 1967, with professional address in L-1341 Luxembourg, 9, place de Clairfontaine, by virtue of five powers of
attorney given under private seal.

The said powers of attorney signed "ne varietur" by the mandatory and the undersigned notary will remain annexed

to the present deed, to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which she acts, has decided to form amongst themselves an investment company

in risk, capital (société d'investissement en capital à risqué) in form of a société anonyme in accordance with the following
Articles of Incorporation:

ARTICLES OF INCORPORATION

Title I. Definitions - Name - Registered office - Duration - Purpose

Art. 1. Definitions.
"2004 Law" means the Luxembourg Law dated 15 June 2004 relating to "investment companies in risk capital".
"1915 Act" means the Luxembourg act dated 10 August 1915 on commercial companies, as amended.
"Articles" means the articles of association of the Company.
"Auditor" means the independent auditor of the Company.
"Board" or "Board of Directors" means the board of directors of the Company.
"Company" means "Alterna Recovery S.A. SICAR".
"Custodian" means the custodian of the Company within the meaning of article 8 of the 2004 Law.
"Director" means a member of the Board. "EU" means the European Union.
"EU Member State" means a member state of the European Union.
"Investment Company Act" means the United States Investment Company Act of 1940, as amended.
"Luxembourg Banking Day" means a day on which banks are open for business in Luxembourg.
"Luxembourg Supervisory Authority" means the Luxembourg supervisory authority of the financial sector.
"Net Asset Value" or "NAV" means the net asset value as determined in Article 11 of the Articles.
"Prospectus" means the sales prospectus of the Company, as amended from time to time.
"Shareholder" means any of the holders of Shares.
"Share" means any of the shares representing the share capital of the Company.
"United States" means the United States of America (including the States and the District of Columbia), its territories

and its possessions.

"US Person" shall have the meaning set forth in Regulation S, as amended from time to time, as promulgated under

the 1933 Act.

120832

"Valuation Day" has the meaning given in Article 11 of the Articles.

Art. 2. Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become Shareholders he-

reafter, a public limited liability company (société anonyme) qualifying as a société d'investissement en capital à risque
within the meaning of article 1 of the Law of 2004 under the name of "Alterna Recovery S.A. SICAR".

Art. 3. Duration. The Company is established for an unlimited duration. The Company may be dissolved by a resolution

of the Shareholders adopted in the manner required for amendments of the Articles.

Art. 4. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, in the Grand Duchy

of Luxembourg. The address of the registered office may be transferred within the municipality limits by simple resolution
of the Board.

The Board shall further have the right to set up branches, subsidiaries, offices, administrative centres and agencies

wherever it shall deem fit, either within or outside of the Grand Duchy of Luxembourg.

In the event that the Board determines that extraordinary political, economical, social or military developments have

occurred or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with
the communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxem-
bourg company.

Art. 5. Purpose.
a) The exclusive object of the Company is to invest directly or indirectly its assets in securities and other assets,

representing risk capital within the meaning of the law of 15 

th

 June 2004 on investment companies in risk capital, in order

to provide its Shareholders with the benefit of the result of the management of its assets in consideration of the risk
which they incur.

(b) The Company may take any measures and carry out any operation, which it may deem useful in the development

and accomplishment of its purpose to the full extent permitted by the law of 15 

th

 June 2004 on investment companies

in risk capital.

(c) It is the intention to list the company directly or indirectly on a public marketplace within the European Community

over a period of 5-7 years.

Title II. Share capital - Shares - Restrictions on ownership of shares - Net asset value

Art. 6. Share capital. The Company has an issued share capital of 1.350.000 (one million tree hundred and fifty thousand)

Euros consisting of 1.350.000 (one million tree hundred and fifty thousand) Shares with a par value of 1 (one) Euro per
Share, all of which Shares have been fully paid up.

The issued share capital of the Company may only be increased or reduced by a resolution of the Shareholders adopted

in the manner required for amendments of these Articles, as prescribed in Article 25 hereof. The Board may create such
capital reserves from time to time as it may determine is proper (in addition to those which are required by law) and
shall create a paid-in surplus from funds received by the Company as issue premiums on the issue and sale of its Shares,
which reserves or paid-in surplus may be used by the Board to provide for the payment for any Shares which the Company
may redeem in accordance with these Articles, for setting off any realised or unrealised capital losses or for the payment
of any dividend or other distribution (it being understood that the Board may decide to make distributions within the
limits set out in Article 72-3 of the 1915 Act).

Art. 7. Form of shares. Shares shall only be issued in registered form.
All issued Shares of the Company shall be registered in the register of Shareholders which shall be kept by the Company

or by one or more persons designated by the Company, and such register shall contain the name of each owner of
registered Shares, his residence or elected domicile as indicated to the Company, the number of registered Shares held
by him and the amount paid up on such Share.

The inscription of the Shareholder's name in the register of Shares evidences his right of ownership of such registered

Shares. The transfer of registered Shares shall be initiated by a written declaration of transfer to be inscribed in the
register of Shareholders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers of
attorney to act therefore. Any transfer of registered Shares shall be entered in the register of Shareholders; such in-
scription shall be signed by one or more Directors or officers of the Company or by one or more persons duly authorised
thereto by the Board. Shares are freely transferable, subject to the provisions of Article 9 hereof.

Shareholders entitled to receive registered Shares shall provide the Company with an address to which all notices and

announcements  may  be  sent.  Such  address  will  also  be  entered  in  the  register  of  Shareholders.  In  the  event  that  a
Shareholder does not provide an address, the Company may permit a notice to this effect to be entered in the register
of Shareholders and the Shareholder's address will be deemed to be at the registered office of the Company, or at such
other address as may be so entered in by the Company from time to time, until another address shall be provided to the
Company by such Shareholder. A Shareholder may, at any time, change his address as entered in the register of Share-

120833

holders by means of a written notification to the Company as its registered office, or at such other address as may be
set by the Company from time to time.

The Company may not issue any fractional Shares.

Art. 8. Redemption of shares. Shares in the Company shall not be redeemable at the request of a Shareholder.
The Company may only buy back its own shares upon a resolution of the Shareholders adopted in the manner required

for amendments of these Articles, as prescribed in Article 25 hereof. The nominal value of the shares bought back by the
Company may not exceed 10% of the subscribed share capital. The resolution of the shareholders to buy back shares
must determine all conditions for the acquisition especially the acquisition price, the number of shares to be acquired
and the acquisition period which can not exceed 18 months.

Art. 9. Restrictions on ownership of shares. The Company may restrict or prevent the ownership of Shares by any

person, firm or corporate body (including any Indirect Holder) (hereinafter referred to as "Prohibited Persons") if in the
opinion of the Board such holding may cause the Company to be in breach of any law or regulation, whether Luxembourg
or foreign.

The Company shall not be bound to register
(i) more than one person in respect of each share
(ii) persons under the age of 18 or
(iii) any transfers to US Persons without the specific consent of the Company.
No transfer of shares will be registered which will result in more than 100 US Persons being beneficial owners of

Shares in the Company at any time.

Art. 10. Calculation of net asset value per share. The assets shall be valued on the basis of foreseeable salesprice

estimated by the Board in good faith.

The Net Asset Value per Share shall be expressed in Euros. The Net Asset Value of the Shares shall be determined

in accordance with Luxembourg laws and regulations as of any Valuation Day by dividing the net assets of the Company,
being the value of the assets of the Company less the liabilities of the Company, on any such Valuation Day, by the number
of Shares then outstanding, less the number of any Shares redeemed by the Company and not disposed of by the Company,
in accordance with the rules set forth below.

The Net Asset Value per Share shall be calculated to two decimal places. If since the time of determination of the Net

Asset Value per Share there has been a material change in relation to a substantial part of the assets of the Company,
the Company may, in order to safeguard the interests of the Shareholders and the Company, cancel the first valuation
and carry out a second valuation.

The assets and liabilities of the Company are valued in accordance with the valuation rules described below. Minority

interests in quoted companies and unquoted companies or other investment vehicles are valued respectively on the basis
of the last available quotation and the probable net realisation value estimated by the Company with prudence and good
faith.

The assets of the Company shall include:
- shares and shareholder rights registered in the name of the Company;
- shareholdings in and convertible securities, debt and convertible debt securities of companies;
- all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
- all bills and demand notes receivable and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
- all bonds, time notes, shares, stock, debentures, debenture stocks, subscription rights, warrants, options and other

securities, financial instruments and similar assets owned or contracted for by the Company (provided that the Company
may make adjustments with regards to fluctuations in the market value of securities caused by trading ex-dividends, ex-
rights, or by similar practices);

- all stock, stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by the Company to the extent information

thereon is reasonably available to the Company;

- all interest accrued on any interest-bearing assets owned by the Company, except to the extent that the same is

included or reflected in the principal amount of such asset;

- the preliminary expenses of the Company, including the cost of issuing and distributing Shares of the Company, insofar

as the same have not been written off; and

- all other assets of any kind and nature, including expenses paid in advance.
The value of such assets shall be determined as follows:
(1) Cash/liquidity: the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notices and accounts receivable,

prepaid expenses, cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to
be the full amount thereof unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value
thereof shall be determined after making such discount as the board of directors may consider appropriate in such case
to reflect the true value thereof.

120834

(2) Listed investments: each security which is quoted or dealt in on a stock exchange will be valued at its latest available

dealing price or the latest available mid-market quotation (being the midpoint between the latest quoted bid and offer
prices) on the stock exchange which is normally the principal market for such security.

(3) Absolute return funds, hedge funds and other funds with ongoing net-asset-value publication: investments in al-

ternative investment funds which release net-asset-value on an ongoing basis will be valued at the latest estimated net-
asset-value received from the administrator, or any other reliable source, of the funds

(4) Private Equity Funds: investments in private equity funds (or any companies of private equity funds) will be initially

valued at cost and thereafter by reference to the most recent net asset value as reported by the general partner or
manager of the relevant investment as adjusted for subsequent net capital activity or in accordance with such accounting
principles as may be adopted by the Company from time to time.

(5) Direct investments: the board of directors of the Company, on the basis of advice received from the investment

adviser, will make its own estimation of the value of any direct investment held by the Company and will typically not
obtain independent valuation of such direct investments. The board of directors of the Company shall determine prudently
and in good faith the estimated realization value of such asset. Mezzanine direct investments will initially be valued at cost
(face value of loan plus accrued interest, if any) and thereafter typically adjusted for any change, if any, in (i) accrued pay-
in-kind interest and/or cash interest, (ii) value of warrants, and/or (iii) the value of the face value of the loans.

(6) Other: in the event that the board of directors of the Company determines that valuation according to the guidelines

above exceeds what is appropriate in relation to a particular asset of the Company, then the board of directors shall
determine prudently and in good faith the fair value of such asset. The administrator is authorized to conclusively rely on
such net asset valuations reported by the general partner or manager of the relevant investment, or the board of directors
as the case may be, each in connection with the clauses (3) through (5) hereof.

The liabilities of the Company shall include:
- all loans and other indebtedness for borrowed money (including convertible debt), bills and accounts payable;
- all accrued interest on such loans and other indebtedness for borrowed money (including accrued fees for commit-

ment for such loans and other indebtedness);

- all accrued or payable expenses (including administrative expenses, advisory fees, including incentive fees, if any,

custodian fees, and corporate agents' fees);

- all known liabilities, present, and future, including all matured contractual obligations for payments of money or

property, including the amount of any unpaid distributions declared by the Company, where the Valuation Day falls on
the record date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;

- an appropriate provision for future taxes based on capital and income to the Valuation Day, as determined from time

to time by the Company, and other reserves (if any) authorised and approved by the Board, as well as such amount (if
any) as the Board may consider to be an appropriate allowance with respect to any contingent liabilities of the Company;

- all other liabilities of the Company of whatever kind and nature except liabilities represented by shares in the Com-

pany. In determining the amount of such liabilities the Company shall take into account all expenses payable by the
Company which may comprise, as more fully described in the Prospectus, formation expenses, fees payable to its advisors,
including performance-related fees, if any, fees and expenses payable to its accountants, custodian and its correspondents,
domiciliary, administrative, registrar and transfer agents, any paying agent, any distributors and permanent representatives
in places of registration, as well as any other agent employed by the Company, the remuneration of the Directors and
their reasonable out-of-pocket expenses, insurance coverage and reasonable travelling costs in connection with board
meetings, fees and expenses for legal and auditing services (including due diligence expenses relating to potential invest-
ments),  any  fees  and  expenses  involved  in  registering  and  maintaining  the  registration  of  the  Company  with  any
Governmental agencies or stock exchanges in the Grand Duchy of Luxembourg and in any other country, reporting and
publishing expenses, including the cost of preparing, printing, advertising and distributing prospectuses, explanatory me-
moranda, periodical reports or registration statements, the cost of printing certificates, and the costs of any reports to
Shareholders' expenses incurred in determining the Company's Net Asset Value, the cost of convening and holding
Shareholders' and Board' meetings, all taxes, duties, governmental and similar charges, and all other operating expenses,
including the cost of buying and selling assets, the cost of publishing the issue and redemption prices, if any, interest, bank
charges, currency conversion costs, and brokerage, postage, telephone and telex. The Company may accrue administrative
and other expenses of a regular or recurring nature, based on an estimated amount rateably for yearly or other periods.

The assets and liabilities of the Company will be determined on the basis of the contribution to and withdrawals from

the Company as a result of (i) the issue and redemption of shares; (ii) the allocation of assets, liabilities and income
expenditure attributable to the Company as a result of the operations carried out by the Company and (iii) the payment
of any expenses or distributions to holders of shares

For the purpose of this provision:
Shares of the Company to be redeemed (if any) shall be treated as existing and taken into account until the date fixed

for redemption by the shareholders meeting, and from such time and until paid by the Company the price therefore shall
be deemed to be a liability of the Company;

120835

Shares to be issued by the Company shall be treated as being in issue as from the date of issue and from such time

and until received by the Company the price therefore shall be deemed to be a debt due to the Company;

all investments, cash balances and other assets expressed in currencies other than the Euros shall be valued after taking

into account the market rate or rates of exchange in force at the date and time for determination of the NAV; and

where on any Valuation Day, the Company has contracted to:
purchase any asset, the value of the consideration to be paid for such asset shall be shown as a liability of the Company

and the value of the asset to be acquired shall be shown as an asset of the Company;

sell any asset, the value of the consideration to be received for such asset shall be shown as an asset of the Company

and the asset to be delivered by the Company shall not be included in the assets of the Company;

provided, however, that if the exact value or nature of such consideration or such asset is not known on such Valuation

Day, then its value shall be estimated by the Company.

The Company may deviate from any such valuation if deemed in the interests of the Company and its Shareholders

and provided further that any such valuation may be established at the year end and used throughout the following year
unless there is a change in the general economic situation or in the condition of the relevant properties or property rights
held by the Company or by any of its subsidiaries or by any controlled real estate companies which requires a new
valuation to be carried out under the same conditions as the annual valuation.

Valuation principles
In the absence of bad faith, gross negligence or manifest error, every decision in calculating the Net Asset Value taken

by the Board or by any bank, company or other organisation which the Board may appoint for the purpose of calculating
the Net Asset Value, shall be final and binding on the Company and all present, past or future Shareholders.

For the avoidance of doubt, the valuation provisions of this Article 10 are rules for determining the Net Asset Value

per Share and are not intended to affect the treatment for accounting or legal purposes of the assets and liabilities of the
Company or any securities issued by the Company.

Art. 11. Frequency of the calculation of the net asset value per share. The Net Asset Value per Share shall be calculated

from time to time (at least two times a year, i.e. every 6 months) by the Company (or any agent appointed to thereto
by the Company) under the responsibility of the Board at a frequency determined by the Board in accordance with the
applicable law and regulations, such date or time of calculation being referred to herein as the "Valuation Day".

Title III. Administration - Supervision

Art. 12. Directors. The Company shall be managed by a Board of at least three members either Shareholders or not.
The  Directors  shall  be  elected  by  the  Shareholders  at  a  general  meeting  of  Shareholders;  the  latter  shall  further

determine the number of Directors, their remuneration and the term of their office, which may not exceed six years.

In addition to the fixed remuneration, the Directors may receive differentiated remuneration based on each Director's

performance. Any Director may be removed with or without cause or be replaced at any time by resolution adopted by
the general meeting of Shareholders.

Retiring members of the Board are eligible for re-election. In the event of a vacancy on the Board because of death,

retirement or otherwise, the remaining Directors may elect by majority vote a Director to fill such vacancy until the next
general meeting of Shareholders.

Art. 13. Powers of the board. The Board is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and

disposal in the Company's interest. All powers not expressly reserved by the 1915 Act or by these Articles to the general
meeting of Shareholders are in the competence of the Board.

Art. 14. Board meetings. The Board will elect from among its members a chairman. It may further choose a secretary,

either Director or not, who shall be in charge of keeping the minutes of the meetings of the Board.

The majority of the Board shall be (a) non-resident in the United Kingdom (the "UK") for UK tax purposes and shall

not be based full-time in the UK and (b) non-resident in the United States (the "US") for US tax purposes and shall not
be based full-time in the US and (c) non-resident in Denmark ("DK") for DK tax purposes and shall not be based full-
time in DK.

The first chairman shall be appointed by a general meeting of Shareholders.
The chairman will preside at all general meetings of Shareholders and all meetings of the Board. In his absence, the

general meeting of Shareholders or, as the case may be, the Board will appoint another person as chairman pro tempore
by vote of the majority in number present in person or by proxy at such meeting.

Meetings of the Board are convened by the chairman or by any other two members of the Board. The Board members

shall meet at least 4 times per year.

The Directors will be convened by letter, telefax, e mail or any other suitable mean of communication separately to

each meeting of the Board. Except in cases of urgency which will be specified in the convening notice or with the prior
consent of all those entitled to attend, at least an eight (8) days prior written notice of Board meetings shall be given.

The meeting will be duly held without prior notice if all the Directors are present.

120836

The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the convening notice, provided that no meeting

shall be held in the UK, USA or DK.

The notice may be waived by the consent in writing or by telefax or telegram or telex of each Director. No separate

notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the
Board.

Any Director may not appoint any proxy to represent him at the meetings of the board of directors.
Any Director may participate in any meeting of the Board by conference call or by other similar means of communi-

cation allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The Board can validly debate and take decisions only (a) if the meeting has been properly convened or notice has been

waived (b) if the simple majority of its members are present or represented and (b) if the majority of the members present
or represented are not tax-resident in the UK, USA or DK nor based full-time in the UK, USA or DK.

A resolution shall be duly adopted if approved by a majority of the members present. In the event of a tie, the chairman

shall always have a casting vote.

Resolutions signed by all Directors shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting duly convened

and held, provided that no resolution shall be effective if signed by a Director present in the UK, USA or DK or in any
other jurisdiction specified from time to time by the Board. Such signatures may appear on a single document or on
multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or telefax.

A Director having a personal interest contrary to that of the Company in a matter submitted to the approval of the

Board unless it relates to a transaction entered into in the normal course of business of the Company and at arm's length
terms shall be obliged to inform the Board thereof and to have his declaration recorded in the minutes of the meeting.
He may not take part in the relevant proceeding of the Board. At the next general meeting of Shareholders, before votes
are taken in any other matter, the Shareholders shall be informed of those cases in which a Director had a personal
interest contrary to that of the Company.

If a quorum of the Board cannot be reached due to a conflict of interest, resolutions passed by the required majority

of the other members of the Board present at such meeting and voting will be deemed valid.

The Board shall table a resolution for the dismissal of a Director to the general meeting of Shareholders if such Director

(i) has absented himself from meetings of the Board for a consecutive period of six months and the Board resolves that
his office shall be vacated, (ii) becomes of unsound mind or incapable, (iii) becomes insolvent or (iv) becomes resident
for tax purposes in the UK, USA or DK and, as a result thereof, a majority of the Directors cease to be resident for tax
purposes other than in the UK, USA or DK.

A Director intending to relocate to another country shall notify the Board in advance of the relocation.

Art. 15. Minutes of meetings of the board. The resolutions of the Board will be recorded in minutes to be inserted in

a special register and signed by all the members of the Board at the next meeting. Any director is entitled to have her/
his opinion that dissents from a resolution of the Board, entered in the minute book.

Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman or by any two other Directors.

Art. 16. Corporate signature. The Company shall be bound towards third parties by the joint signatures of a Class A

director together with another director or the joint signatures of three directors.

Art. 17. Delegation of power. The Board may delegate part of its powers to one or several of its members. It may

further appoint proxies for specific transactions and revoke such appointments at any time.

The Board may entrust the daily management of the Company's business to one or several persons, Directors or not,

provided such persons or entities are not (a) tax-resident in the UK or based full-time in the UK or (b) tax-resident in
the US or based full-time in the US or (c) tax-resident in DK or based full-time in DK.

The Board may create from time to time one or several committees composed of Directors and/or external persons

and to which it may delegate powers and roles as appropriate. The committees shall operate in accordance with the
internal regulations adopted by the Board.

The Board may also confer other special powers of attorney by notarial or private proxy.

Art. 18. Investment advisor. The Company may enter into investment advisory agreement(s) with one or several

investment advisors, as further described in the Prospectus, who shall supply the Company with recommendations, advice
and reports in connection with the assets of the Company, identify and give advice on the purchase and sale of Assets
and shall advise the Board as to the selection of transferable securities and other assets.

Art. 19. Investment policies and Restrictions and Borrowing restrictions. The Board has the power to determine the

investment policies and strategies to be applied with respect to the Company and the course of conduct of the manage-
ment and business affairs of the Company, within the restrictions as set forth in the Prospectus and in compliance with
applicable laws and regulations.

120837

Investments may be made by the Company either directly or indirectly through subsidiaries as the Board may from

time to time decide. References in these Articles to "investments" and "assets" shall mean, as appropriate, either invest-
ments made and assets beneficially held directly or investments made and assets beneficially held indirectly through the
aforesaid subsidiaries and real estate companies.

Borrowings by the Company may not represent more than 20% of its assets.

Art. 20. Indemnification. The Company shall indemnify any Director or officer, and his heirs, executors and adminis-

trators against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit, proceeding to which he may be
made a party by reason of his being or having been a Director or officer of the Company or, at its request, of any other
company of which the Company is a Shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except
in relation to matters as which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence
or wilful misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters
covered by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not
commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be
entitled.

Art. 21. Auditor. The annual financial statements of the Company shall be audited by a Luxembourg firm of independent

certified public accountants of international standing authorized to carry out the duties prescribed by article 27 of the
2004 Law (Réviseur d'entreprises agree) selected by the Shareholders at each Annual General Meeting

The Auditor's report must at least certify that the accounting information gives a fair view of the state of the assets

and liabilities of the Company.

Art. 22. Supervision, Inspection of books. Proper and complete books of account and records of the business of the

Company shall be kept under the supervision of the Company at the registered office of the Company. Copies of the
books of account and records of business may be kept for inspection by the Shareholders at such other place as designated
by a majority of the Shareholders. Such books and records shall be open to inspection, audit and copying by any Share-
holder, or his designated representative, for any purpose reasonably related to such Shareholders' interest as a investor
in the Company, upon two (2) Business Days notice at any time during business hours, but any information so obtained
or copied shall be kept and maintained confidential.

Title IV. General meetings - Distributions

Art. 23. Powers of the general meeting of shareholders. The general meeting of Shareholders properly constituted

represents the entire body of Shareholders. It has the powers conferred upon it by law. Its resolutions shall be binding
upon all the Shareholders. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company.

Art. 24. Annual general meeting of shareholders - Other general meetings. The annual general meeting of Shareholders

shall be held in accordance with Luxembourg law at the registered office of the Company, or at such other place in the
municipality of its registered office as may be specified in the notice of meeting, on the June 25 at 13.30 hours.

If such day is not a Luxembourg Banking Day, the annual general meeting of Shareholders shall be held on the next

following Luxembourg Banking Day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement
of the Board, exceptional circumstances so require.

Other general meetings of Shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective

notices of meeting.

Art. 25. Amendments to the articles of incorporation. These Articles may be amended by the general meeting of the

Shareholders subject to the quorum and majority requirements.

The amendment of the articles requires a quorum of at least 90% of the shares issued. The convenience notice to be

published in the Luxembourg official gazette "Memorial C" and the journal "d'Wort" must in the agenda of the meeting
indicate which articles shall be changed and the wording of the new articles. If 90% of the shares issued are not represented
at the meeting, a second general meeting may be convened by publishing the notice twice with a minimum of 15 days
interval and at least 15 days before the meeting in the "Memorial C" and "d'Wort". The second meeting may resolve
without any minimum attendance required. The resolution must at any meeting be taken by a majority of 90% of the
shares represented at the meeting.

Art. 26. Proceedings, Vote, Notice. The quorum and notice periods required by the 1915 Act shall govern the notice

for, and conduct of, the meetings of Shareholders, unless otherwise provided herein.

Each whole Share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by these Articles. A Shareholder may act

at any meeting of Shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by cable, telegram, telex or telefax
message.

Where, in accordance with the provisions of Article 7 hereof, Shares are recorded in the register of Shareholders in

the name of a Depository or sub-depository of the former, the attestations provided for in the said Article 7 hereof must
be received at the Company no later than the day preceding the second Luxembourg Banking Day before the date of the
general meeting unless the Company fixes a shorter period. Such attestations must certify to the fact that the Shares in

120838

the account shall be blocked until the close of the general meeting. All proxies must be received at the Company by the
same deadline.

Except as otherwise required by law or as otherwise provided herein, resolutions at a meeting of Shareholders duly

convened will be passed by a simple majority vote of those Shareholders present in person or by proxy and voting.

The Board may determine all other conditions that must be fulfilled by Shareholders for them to take part in any

meeting of Shareholders.

Shareholders will meet upon call by the Board pursuant to a notice setting forth the agenda. The convening notices

shall be made in the form prescribed by law.

If all the Shareholders are present or represented at a meeting of the Shareholders, and consider themselves as being

duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 27. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and shall

terminate on December 31 of the same year. The accounts of the Company shall be expressed in Euros.

Art. 28. Distribution of dividends. The general meeting of Shareholders shall determine, upon recommendation of the

Board and within the limits provided by law, how the balance of net profits shall be disposed of and from time to time
may declare, or authorise the Board to declare, dividends and distributions with respect to such amounts. Subject to the
provisions of Luxembourg law, the Board may decide from time to time to pay interim dividends. The general meeting
of Shareholders may distribute stock dividends out of the authorised share capital in lieu of cash dividends, by conversion
of net profits into capital and paid-in surplus.

The company is however obliged every year to pay out as a dividend any surplus liquidity not necessary for the running

of the Company.

Dividends and other distributions may also be paid out of not appropriated net profit brought forward from prior

years. Interim dividends may be paid upon decision of the Board. Any such payment shall in addition be subject to the
following conditions:

a) interim accounts shall be drawn up showing that the funds available for distribution are sufficient;
b) the amount to be distributed may not exceed total profits made since the end of the last financial year for which

the annual accounts have been approved, plus any profits carried forward and sums drawn from reserves available for
this purpose, less losses carried forward and any sums to be allocated to the reserve pursuant to the requirements of
the law or of the Articles;

c) Where the payments on account of interim dividends exceed the amount of the dividend subsequently decided

upon by the general meeting, they shall, to the extent of the overpayment, be deemed to have been paid on account of
the next dividend.

In its report to the Board, the Auditor shall verify whether the above conditions have been satisfied.
Dividends and distributions declared may be paid in Euros or any other currency selected by the Board, and may be

paid at such times as the Board may determine. The Board may make a final determination of the rate of exchange
applicable to translate funds available for such dividends or distributions into the currency of payment.

The payment of any dividends or distributions shall be made to Shareholders at the addresses indicated on the register

of Shareholders. Any dividends or distributions declared but not claimed by a Shareholder within a period of five years
from the declaration thereof, shall be forfeited by the Shareholder and shall revert to the Company. The Board shall have
the power from time to time to take all necessary action to perfect such reversion and to authorise such action on behalf
of the Company. No interest will be paid on dividends declared or distributions made by the Company but held by it for
the account of Shareholders.

Title V. Final provisions

Art. 29. Listing. The Company is obliged to present, at the latest at the ordinary shareholders meeting held in 2013,

a plan for the listing of the Company on a public marketplace within the European Union either as a single entity or
together with other companies.

If the plan for listing the Company on a public marketplace is not accepted by the shareholders meeting then it is the

obligation of the board to reduce the risk on the investments to an absolute minimum.

Art. 30. Custodian. The Company shall enter into a custodian agreement with a company authorised to carry on

banking operations and qualifying for the exercise of custodian duties under, and having such duties as prescribed by the
2004 Law.

Art. 31. Dissolution and Liquidation of the company. The Company can be dissolved at any time by a decision of the

general  meeting  of  Shareholders  in  accordance  with  the  legal  majority  and  quorum  requirements  applicable  for  the
amendment of the Articles.

If the losses of the Company reach half of the share capital the Board of Directors must according to Article 100 of

the Law of 1915 within 2 months after the losses have been or should have been noticed or if submit the question of the

120839

Company's dissolution to a general meeting of Shareholders for which no quorum is prescribed and which shall pass
resolutions by simple majority of the Shares represented at the meeting

If the total net assets of the Company fall below two-thirds of the minimum capital prescribed by the 2004 Law, the

Board must submit the question of the Company's dissolution to a general meeting of Shareholders for which no quorum
is prescribed and which shall pass resolutions by simple majority of the Shares represented at the meeting.

If the total net assets of the Company fall below one-fourth of the minimum capital prescribed by law, the Board must

submit the question of the Company's dissolution to a general meeting of Shareholders for which no quorum is prescribed.
A resolution dissolving the Company may be passed by Shareholders holding one-fourth of the Shares represented at the
meeting.

The meeting must be convened so that it is held within a period of forty (40) days from the date of ascertainment that

the net assets have fallen below two-thirds or one-fourth of the legal minimum, as the case may be.

If the Company is dissolved, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators appointed in accordance

with the provisions of the 2004 Law. The decision to dissolve the Company will be published in the Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations and two newspapers with adequate circulation, one of which must be a Luxembourg news-
paper. The liquidator(s) will realise the Company's assets in the best interests of the Shareholders and apportion the
proceeds of the liquidation, after deduction of liquidation costs, amongst the Shareholders according to their respective
pro rata. Any amounts unclaimed by the Shareholders at the closing of the liquidation of the Company will be deposited
with the Caisse des Consignations in Luxembourg for a duration of thirty (30) years. If amounts deposited remain un-
claimed beyond the prescribed time limit, they shall be forfeited.

Art. 32. Applicable law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the 1915

Act and the 2004 Law.

<i>Transitory disposition

1) The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the thirty first day of

December 2010.

2) The first annual general meeting will be held in the year 2011.

<i>Subscription and Payment

The Articles of Incorporation having thus been established, the above-named parties have subscribed for the shares

as follows:

1) Investeringsselskabet Elkaer Invest A/S, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

350.000

2) INVESTERINGSSELSKABET AF 30.4.1992 A/S, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

300.000

3) Jysk Holding A/S, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200.000

4) Hoffmann Esbjerg Holding A/S, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200.000

5) Alterna Invest SA SICAF SIF, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

300.000

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.350.000

These one million three hundred and fifty shares have been wholly paid up with a share premium of 9.- Euros per

share, so that the total amount of thirteen million five hundred thousand Euros (13.500.000.- EUR) is forthwith at the
free disposal of the company, as has been proved to the notary.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Article 26 of the Law on Commercial

Companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, in whatever form, which are to be borne by the

company or which shall be charged to it in connection with its incorporation, at about

<i>Extraordinary general meeting

Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed share capital and considering themselves

as having been duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was
regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1.- The number of directors is set at three that of the auditors at 1.
2.- The following are appointed as directors:
a) Mr Thomas VOSS, company director, born in Skaelskor (Denmark), on the 21 

st

 July 1967, residing in L-5772 Weiler-

La-Tour, 29, rue de Luxembourg, chairman, Class A director and the first chairman of the board of directors.

b) Mr Peer Kierstein NIELSEN, company director, born in Viby (Denmark), on the 8 

th

 October 1944, residing in L-

I532 Luxembourg, 12, rue Ignace de la Fontaine, Class B director.

120840

c) Mr Peer BORUP JENSEN, company director, born in Esbjerg (Denmark), on the 5 

th

 October 1954, residing in

DK-6710 Esbjerg V, Havbakken 76, Class B director.

3.- The following company is appointed as auditor:
PKF Abax Audit, with it's office in L-2212 Luxembourg, 6 Place de Nancy, inscribed in the Trade Register of Luxembourg

under the number B 142867.

4.- The auditor's term of office shall last until the annual general meeting in 2011.
7.- The registered office is to be situated at L-1616 Luxembourg, 5, Place de la Gare.
8.- The Board of Directors is authorized to nominate one or several of its members as managing director.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read in the language of the persons appearing, all of whom are known to the notary by

their surnames, Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary
the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le vingt-quatre septembre.
Pardevant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

ONT COMPARU:

1) Investeringsselskabet Elkaer Invest A/S, une société de droit danois et ayant son siège social à Elkaer 12, DK-8882

Farvang, Danemark, inscrite auprès du Registre de commerce danois sous le numéro CVR 27197582.

2).  INVESTERINGSSELSKABET  AF  30.4.1992  A/S,  une  société  de  droit  danois  et  ayant  son  siège  social  à  Store

Strandstraede 21,2.tv., DK-1255 Copenhague, Danemark, inscrite auprès du Registre de commerce danois sous le numéro
CVR 45177912.

3) Jysk Holding A/S A/S, une société de droit danois et ayant son siège social à Södalsparken 18, DK-8220 Brabrand,

Danemark, inscrite auprès du Registre de commerce danois sous le numéro CVR 86001519.

4) Hoffmann Esbjerg Holding A/S, une société de droit danois et ayant son siège social à Kongensgade 77, 1. Th,

DK-6700 Esbjerg, Danemark, inscrite auprès du Registre de commerce danois sous le numéro CVR 31749433.

5) Alterna Invest SA SICAF SIF, une société de droit luxembourgeois et ayant son siège social à 5, Place de la Gare,

L-1616 Luxembourg, inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 127.166.

Tous ici représentée par Maître Hélène MÜLLER SCHWIERING, avocat à la Cour, née à Hörsholm (Danemark), le

30 novembre 1967, demeurant professionnellement à L-1341 Luxembourg, 9, Place Clairfontaine, en vertu de cinq pro-
curations sous seing privé.

Les prédites procurations, signées "ne varietur" par la comparante et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont décidé de former entre eux une société d'investissement

en capital à risqué sous forme de société anonyme conformément aux statuts suivants:

Titre I 

er

 . Définitions - Dénomination - Siège social - Durée - Objet

Art. 1 

er

 . Définitions.

"Actionnaire" signifie tout détenteur d'Actions.
"Actions" signifie toute action représentant le capital social de la Société.
"Administrateur" signifie un membre du Conseil d'Administration.
"Autorité de Supervision Luxembourgeoise" signifie l'autorité de supervision luxembourgeoise du secteur financier.
"Réviseur d'entreprises agréé" signifie le réviseur d'entreprises agréé de la Société.
"Conseil d'Administration" signifie le conseil d'administration de la Société.
"Conseiller en Investissements" a la signification donnée dans l'article 19 des Statuts.
"Dépositaire" signifie le dépositaire de la Société au sens de l'article 34 de la Loi de 2007.
"Etat Membre" signifie un Etat membre de l'Union Européenne.
"Etats-Unis" signifie les Etats-Unis d'Amérique (y compris les Etats et l'arrondissement de Columbia), ses territoires

et ses possessions.

"Jour Bancaire Luxembourgeois" signifie un jour où les banques sont ouvertes à Luxembourg
"Jour d'Evaluation" dans l'article 11 des Statuts.
"Loi de 1915" signifie la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

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"Loi de 2007" signifie la loi luxembourgeoise du 13 février 2007 sur les fonds d'investissement spécialisés
"Loi sur les Sociétés d'Investissement" signifie la loi américaine sur les sociétés d'investissement de 1940, telle que

modifiée.

"Personne US" est utilisé dans le sens du Règlement S, comme modifié, de la loi US américaine du 1933.
"Prospectus" signifie le prospectus de la Société, tel que modifié le cas échéant.
"Société" signifie "Alterna Recovery SA SICAR".
"Statuts" signifie les statuts de la Société.
"UE" signifie l'Union Européenne.
"Valeur Nette d'Inventaire" ou "VNI" signifie la valeur nette d'inventaire telle que déterminée dans l'article 11 des

Statuts.

Art. 2. Dénomination. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront Actionnaires par la suite, une

société anonyme qualifiée de société d'investissement spécialisé à capital fixe au sens de l'article 72-3 de la Loi de 1915,
sous la dénomination Alterna Recovery SA SICAR.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée. Elle peut être dissoute par une résolution des

Actionnaires adoptée de la manière requise pour la modification des Statuts.

Art. 4. Siège social.  Le  siège  social  de  la  Société  est  établi  à  Luxembourg-Ville  au  Grand-Duché  de  Luxembourg.

L'adresse du siège social peut être transférée dans les limites de la commune par simple résolution du Conseil d'Admi-
nistration.

Le Conseil d'Administration a également le droit de créer des succursales, des filiales, des bureaux, des centres ad-

ministratifs et des agences où il le juge utile, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où le Conseil d'Administration estimerait que surviennent ou sont imminents des événements extraordinaires

d'ordre politique, économique, social ou militaire, de nature à compromettre les activités normales de la Société au siège
social ou la communication entre le siège social et les personnes à l'étranger, il pourra être provisoirement transféré à
l'étranger jusqu'à la cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur
la nationalité de la Société qui restera luxembourgeoise, nonobstant le transfert provisoire de son siège social.

Art. 5. Objet. L'objet exclusif de la Société est de placer directement ou indirectement les fonds dont elle dispose dans

des titres et autres avoirs représentant du capital à risqué au sense de la loi du 15 Juin 2004 concernant les société
d'investissement en capital à risque, dans le but de répartir les risques d'investissement et de faire bénéficier ses action-
naires des résultats de la gestion de son portefeuille.

La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu'elle jugera utiles à l'accomplissement et au

développement de son objet au sens le plus large, dans la mesure permise par la loi luxembourgeoise concernant les
société d'investissement en capital à risque

C'est l'intention d'obtenir une cotation directe ou indirecte de la société sur un marché public dans la Communauté

Européenne endéans une période de 5 - 7 années.

Titre II. Capital social - Actions - Restrictions sur la propriété des actions - Valeur nette d'inventaire

Art. 6. Capital social. La Société a un capital social souscrit de un million trois cent cinquante mille euros (1.350.000

€) représenté par un million trois cent cinquante mille (1.350.000) actions d'une valeur au pair d'un euro (1 €) par action,
toutes entièrement libérées.

Le capital souscrit de la Société ne peut qu'être augmenté ou réduit par une résolution des Actionnaires adoptée de

la manière requise pour une modification des présents Statuts, conformément à l'article 25 ci-dessous. Le Conseil d'Ad-
ministration peut créer les réserves qu'il jugera appropriées (en plus des réserves légales) et il doit créer une réserve
spéciale des fonds reçus par la Société en tant que primes d'émission sur l'émission et la vente de ses Actions, cette
réserve pouvant être utilisée par le Conseil d'Administration en vue du rachat de ses Actions par la Société conformément
aux présents Statuts, pour compenser des moins-values réalisées ou latentes, ou pour le paiement de tout dividende ou
toute autre distribution (étant entendu que le Conseil d'Administration peut décider de procéder aux distributions dans
les limites établies à l'article 72-3 de la Loi de 1915).

Art. 7. Types d'actions. Les Actions seront uniquement émises sous forme nominative.
Toutes les Actions émises de la Société seront enregistrées dans le registre des Actionnaires qui sera conservé par la

Société ou par une ou plusieurs personnes désignées par la Société, et ce registre contiendra le nom de chaque détenteur
d'Actions nominatives, son domicile ou domicile élu tel qu'indiqué à la Société, le nombre d'Actions nominatives qu'il
détient et le montant libéré de ces Actions.

L'inscription du nom de l'Actionnaire dans le registre des Actions prouve son droit de propriété sur ces Actions

nominatives.

Le transfert d'Actions nominatives sera initié par une déclaration de transfert écrite à enregistrer dans le registre des

Actionnaires, datée et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par les personnes ayant les procurations nécessaires
pour ce faire. Tout transfert d'Actions nominatives sera enregistré dans le registre des Actionnaires; cette inscription

120842

sera signée par un ou plusieurs Administrateurs ou mandataires de la Société ou par une ou plusieurs personnes dûment
autorisées à cette fin par le Conseil d'Administration. Les Actions sont librement cessibles, sous réserve des dispositions
de l'article 9 ci-après.

Les Actionnaires autorisés à recevoir des Actions nominatives fourniront à la Société une adresse à laquelle tous les

convocations et les notifications peuvent être envoyées. Cette adresse sera également indiquée dans le registre des
Actionnaires. Au cas où un Actionnaire ne fournit pas d'adresse, la Société peut autoriser l'inscription d'une indication à
cet effet dans le registre des Actionnaires et l'adresse de l'Actionnaire sera censé être le siège social de la Société, ou
toute autre adresse indiquée par la Société jusqu'à ce qu'une autre adresse soit fournie à la Société par cet Actionnaire.
Un Actionnaire peut, à tout moment, modifier l'adresse inscrite au registre des Actionnaires par notification écrite au
siège social de la Société, ou à toute autre adresse indiquée par la Société.

La Société ne peut pas émettre des fractions d'Actions.

Art. 8. Rachat d'actions. Les Actions de la Société ne seront pas rachetées à la demande d'un Actionnaire.
La société ne peut racheter ses propres actions qu'après une résolution des actionnaires adoptés dans les conditions

requis pour la modification des présents articles, tel que prescrit par l'article 25 ci-dessous. La valeur nominale des actions
rachetées par la Société ne peut pas excéder 10% du capital souscrit. La résolution des actionnaires de racheter des
actions doit déterminer toutes les conditions pour l'acquisition, particulièrement le prix de l'acquisition, le nombre d'ac-
tions à acquérir et la période d'acquisition qui ne peut pas excéder 18 mois.

Art. 9. Restrictions à la propriété des actions. La Société peut restreindre ou empêcher l'acquisition et la détention

d'Actions par toute personne, société ou personne morale (y compris tout Porteur Indirect) si de l'avis du Conseil
d'Administration, une telle possession peut mettre la Société dans une situation illégale vis-à-vis de la réglementation ou
de la législation luxembourgeoise ou étrangère.

La Société n'est pas obligée d'enregistrer
(i) plus qu'une seule personne en tant que actionnaire de chaque action,
(ii) des personnes en tant que actionnaires n'ayant pas atteint l'âge de 18
(iii) des transferts d'actions à des Personnes US sans le consentement expresse de la Société.
Aucun transfert d'action ne pourra être enregistré qui aura comme conséquence que plus que 100 Personnes US

seront les bénéficiaires économiques des actions de la Société.

Art. 10. Calcul de la valeur nette d'inventaire par action. La Valeur Nette d'Inventaire par Action sera exprimée en

Euros. La Valeur Nette d'Inventaire des Actions sera déterminée selon les lois et règlements luxembourgeois à chaque
Jour d'Evaluation, en divisant les actifs nets de la Société, constitués par la valeur des avoirs moins les dettes de la Société,
au Jour d'Evaluation concerné par le nombre d'Actions existant à ce moment, diminué du nombre d'Actions rachetées
par la Société et non vendues par la Société, en conformité avec les règles décrites ci-dessous.

La Valeur Nette d'Inventaire par Action est calculée avec deux décimales. Si, depuis le moment de détermination de

la Valeur Nette d'Inventaire, il y a eu un changement important relatif à une partie substantielle des actifs la Société peut,
en vue de sauvegarder ses intérêts et ceux des Actionnaires, annuler la première évaluation et procéder à une seconde
évaluation.

Les avoirs et les dettes de la Société sont évalués conformément aux règles d'évaluation décrites ci-dessous. Les

participations  minoritaires  dans  des  sociétés  cotées  ou  non  cotées  ou  dans  d'autres  véhicules  d'investissement  sont
évaluées respectivement sur base de la dernière cotation disponible et de la valeur nette de réalisation probable estimée
par la Société avec prudence et bonne foi.

Les avoirs de la société comprendront:
- les actions et autres droits de propriété enregistrés au nom de la Société;
- les participations dans des sociétés ainsi que les valeurs mobilières convertibles, obligations et obligations convertibles

émises par des sociétés;

- toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts échus;
- tous les effets, billets à vue et comptes à recevoir (y compris les résultats de la vente de valeurs mobilières non

encore délivrées);

- tous les titres, billets à terme, parts, actions, dettes, emprunts obligataires, droits de souscription, mandats, options

et autres valeurs mobilières, instruments financiers et avoirs similaires détenus ou contractés par la Société (à condition
que la Société puisse faire des ajustements par rapport aux fluctuations de la valeur de marché des valeurs mobilières
occasionnées par des négociations ex-dividende, ex-droit ou par des pratiques similaires);

- toutes les actions, dividendes en actions, dividendes en espèces, et distributions à recevoir par la Société dans la

mesure où la Société en a raisonnablement connaissance;

- tous les intérêts échus sur les avoirs portant intérêts détenus par la Société, sauf si ces intérêts sont compris ou

reflétés dans la valeur principale de ces avoirs;

- les dépenses et frais préliminaires de la Société, y compris les coûts d'émission et de distribution des Actions de la

Société, pour autant que celles-ci n'aient pas été amorties; et

120843

- tous autres avoirs de quelque nature qu'ils soient, y compris les frais et dépenses payées d'avance.
La valeur de ces avoirs sera déterminée de la façon suivante:
1) Espèces/liquidités: La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, effets et billets payables à vue et comptes à recevoir,

des dépenses payées d'avance, des dividendes en espèces et intérêts annoncés ou venus à échéance non encore touchés,
sera constituée par la valeur nominale de ces avoirs, sauf toutefois s'il s'avère improbable que cette valeur puisse être
touchée; dans ce dernier cas, la valeur sera déterminée en retranchant un certain montant qui semblera adéquat au conseil
d'administration en vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs;

2) Investissement cotés: chaque titre qui est coté ou négocié sur une bourse de valeurs sera évalué à son dernier prix

de transaction disponible ou à la dernière cotation moyenne de marché disponible (étant le point moyen entre les derniers
prix cotés d'achat et de vente) à la bourse de valeurs qui constitue le marché principal de ces titres;

3)  Fonds  à  revenu  garanti,  Fonds  des  fonds  et  autres  fonds  avec  publication  régulière  du  valeur  net  d'inventaire;

investissements dans les fonds d'investissements alternatives avec calcul régulière du valeur net d'inventaire seront évalués
à la dernière velaur net d'inventaire reçu de l'administrateur du fond ou tout autre source digne de confiance.

4) Fonds de capital à risque: les investissements dans des Fonds de capital à risque (ou sociétés de Fonds de capital à

risque) seront initialement évalués à leur coût puis par référence à la valeur nette d'inventaire la plus récente telle que
fournie par le general partner ou le gestionnaire des investissements concernés et ajustée par l'activité en capital net ou
conformément aux principes comptables que la Société peut adopter de temps à autre;

5) Investissements directs: le conseil d'administration de la Société fera, sur base des conseils reçus du conseiller en

investissement, sa propre estimation de la valeur de tout investissement direct détenu par la Société et n'obtiendra de
manière générale pas d'évaluation indépendante de tels investissements directs. Le conseil d'administration de la Société
déterminera prudemment et de bonne foi la valeur de réalisation estimée de ces avoirs.

Les investissements mezzanine directs seront initialement évalués à leur prix coûtant (valeur nominale des prêts plus

intérêts échus), et par la suite des ajustements seront faits normalement en cas de changements affectant, (i) les intérêts
payables en nature et / ou des intérêts payables en espèces, (ii) la valeur des warrants, et / ou (iii) la valeur nominale des
prêts.

6) Autres: au cas où le conseil d'administration de la Société estime que l'évaluation suivant les principes développés

ci-dessus excède la valeur appropriés au regard d'un avoir particulier appartenant à la Société, alors le conseil d'admi-
nistration déterminera prudemment et de bonne foi la juste valeur de ces avoirs. L'administrateur est autorisé de compter
de façon concluante sur la valeur nette d'inventaire fournie par le general partner ou le gestionnaire des investissements
concernés, ou le conseil d'administration, le cas échéant, à propos de clauses (3) à (5) des présentes.

Les obligations de la Société comprendront:
- tous les emprunts et autres dettes relatives à des emprunts (y compris les dettes convertibles), traites et comptes à

payer,

- tous les intérêts échus sur de tels emprunts et autres dettes relatives à des emprunts (y compris les frais d'engagement

encourus relatifs à ces emprunts et autres dettes);

- tous les frais échus ou à payer (y compris les frais administratifs, les honoraires de conseil, les commissions de

performance s'il y a lieu, les commissions des dépositaires et des agents de la Société);

- toutes les obligations connues, présentes ou futures, y compris toutes les obligations contractuelles échues pour

paiements en espèces ou en nature, y compris le montant des dividendes annoncés et non payés par la Société, lorsque
le Jour d'Evaluation tombe, ou est ultérieur à, la date référence pour la détermination de la personne y ayant droit;

- toute provision appropriée pour des impôts futurs sur le capital et le revenu au Jour d'Evaluation, telle que fixée par

la Société et toutes autres réserves (s'il y a lieu) autorisées et approuvées par le Conseil d'Administration ainsi que tout
montant (s'il y a lieu) que le Conseil d'Administration considère être une allocation suffisante pour toute éventuelle dette
quelconque de la Société;

- toutes autres obligations de la Société de quelque sorte ou nature que ce soit à l'exception des engagements repré-

sentés par les actions de la Société.. Pour déterminer le montant de ces obligations, la Société prendra en considération
toutes les dépenses à supporter par elle, tel que décrit plus amplement dans le Prospectus, et notamment les frais de
constitution, les honoraires payables à ses conseillers, y compris les commissions liées à la performance s'il y a lieu, les
frais et dépens payables à ses comptables, au dépositaire et à ses correspondants, aux agents domiciliataire, administratif,
de registre et de transfert, à tous agents payeurs, aux distributeurs et aux représentants permanents dans les pays où la
Société  est  enregistrée,  ainsi  qu'à  tout  autre  mandataire  de  la  Société,  la  rémunération  des  administrateurs  et  leurs
dépenses raisonnables, les frais d'assurance et les frais raisonnables de voyage relatifs aux réunions du Conseil d'Admi-
nistration, les frais encourus pour les services juridiques et d'audit (y compris les frais de due diligence relatifs à des
investissements potentiels), les frais d'enregistrement et de renouvellement de l'enregistrement de la Société auprès des
autorités gouvernementales et des bourses de valeurs dans le Grand-Duché de Luxembourg et dans tous autres pays, les
frais de déclaration et de publicité, y compris les frais de préparation, d'impression, de promotion et de distribution des
prospectus, memoranda, rapports périodiques ou déclarations d'enregistrement, les frais d'impression de certificats, les
frais des rapports aux actionnaires, les frais encourus pour la détermination de la Valeur Nette d'Inventaire de la Société,
les coûts de convocation et de tenue des assemblées d'actionnaires et des conseils d'administration, tous les impôts et

120844

droits prélevés par les autorités gouvernementales et toutes les taxes similaires, tous autres frais de fonctionnement, y
compris les frais d'achat et de vente des avoirs, les coûts de publication des prix d'émission et de rachat, s'il y a lieu, les
intérêts, les frais bancaires, les frais de conversion des devises, ainsi que les frais de courtage, de poste, de téléphone et
de télex. La Société pourra tenir compte des frais administratifs et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique,
par une estimation pour l'année ou pour toute autre période.

Les avoirs et engagements de la Société seront déterminés sur base des apports et retraits de la Société résultant de

(i) l'émission et le rachat des actions; (ii) l'allocation des avoirs, engagements et revenus attribuables à la Société provenant
des opérations effectuées par la Société et (iii) le paiement de toutes dépenses ou distribution au porteur d'actions.

Pour les besoins de cette disposition:
Les Actions à racheter par la Société (s'il y en a) seront considérées comme existantes et prises en compte jusqu'à la

date fixée pour le rachat par l'assemblée des actionnaires, et à partir de ce moment jusqu'au paiement par la Société, leur
prix sera considéré comme une dette de la Société;

Les Actions à émettre par la Société seront traitées comme étant en émission à partir de la date d'émission, et à partir

de ce moment jusqu'au paiement de leur prix à la Société, leur prix sera considéré comme une créance de la Société;

Tous les investissements, soldes de caisse et autres avoirs exprimés dans des devises autres que Krone Danois seront

évalués après prise en compte du taux du marché ou des taux d'échange en vigueur aux jour et heure de détermination
de la VNI: et

si lors d'un Jour d'Evaluation, la Société s'est engagée:
à acheter tout avoir; la valeur du prix à payer pour un tel avoir apparaîtra comme une dette de la Société et la valeur

de l'avoir à acquérir apparaîtra comme un actif de la Société;

à vendre tout avoir; la valeur du prix à percevoir pour un tel avoir apparaîtra comme un actif de la Société et l'avoir

à vendre par la Société ne sera pas compris dans les avoirs de la Société;

Si, toutefois, la valeur ou nature exacte de ce prix ou de cet avoir n'est pas connue à ce Jour d'Evaluation, sa valeur

sera estimée par la Société.

La Société peut déroger à cette évaluation si elle estime que cela est dans son intérêt et dans celui de ses Actionnaires

et à condition en outre qu'une telle évaluation puisse être faite à la fin de l'année et utilisée tout au long de l'année suivante,
sauf en cas de changement dans la situation économique générale ou dans l'état des propriétés ou des droits de propriété
concernés détenus par la Société ou l'une de ses filiales ou par des sociétés immobilières contrôlées, qui rendrait néces-
saire une nouvelle évaluation à effectuer dans les mêmes conditions que l'évaluation annuelle.

Principes d'évaluation
En l'absence de mauvaise foi, de négligence grave ou d'erreur manifeste, toute décision relative au calcul de la Valeur

Nette d'Inventaire prise par le Conseil d'Administration ou par toute banque, société ou autre organisme que le Conseil
d'Administration peut nommer en vue du calcul de la Valeur Nette d'Inventaire, sera définitive et engagera tant la Société
que tous les Actionnaires actuels, anciens ou futurs.

Afin d'éviter tout doute, les dispositions du présent article 11 relatives à l'évaluation constituent des règles applicables

à la détermination de la Valeur Nette d'Inventaire par Action et ne sont pas destinées à affecter le traitement comptable
ou légal des avoirs et obligations de la Société ou des valeurs mobilières émises par la Société.

Art. 11. Fréquence et Suspension temporaire du calcul de la valeur nette d'inventaire par action. La Valeur Nette

d'Inventaire par Action sera calculée périodiquement (au moins quatre fois par an, c.à.d. toutes les 3 mois) par la Société
(ou par un mandataire désigné à cet effet par la Société) sous la responsabilité du Conseil d'Administration, à une fréquence
déterminée par le Conseil d'Administration conformément aux lois et réglementations applicables, chacune de ces dates
de calcul de la VNI étant désignées dans les présents Statuts comme un "Jour d'Evaluation".

La Société peut suspendre le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire par Action pendant:
- toute période pendant laquelle un ou plusieurs marchés reconnus qui permettent l'évaluation d'une partie substan-

tielle des avoirs de la Société,, est fermée (pour une autre raison qu'un congé ordinaire) ou pendant laquelle les opérations
y sont restreintes ou suspendues; ou

- toute période pendant laquelle, par suite d'événements politiques, économiques, militaires ou monétaires, ou toute

autre circonstance en dehors du contrôle, de la responsabilité et du pouvoir de la Société, la Société ne peut raisonna-
blement  disposer  des  avoirs  possédés  par  elle  sans  que  cela  ne  soit  sérieusement  préjudiciable  aux  intérêts  des
Actionnaires ou si, de l'opinion de la Société, les prix de rachat ne peuvent être calculés de manière juste; ou

- lorsque les moyens de communication normalement utilisés pour évaluer toute partie de la Société sont hors service

ou  si,  pour  une  raison  quelconque,  la  valeur  d'une  partie  de  la  Société  ne  peux  pas  être  déterminée  rapidement  et
correctement de manière appropriée; ou

- si, en raison des restrictions de change ou d'autres restrictions affectant le transfert de fonds, les transactions pour

le compte de la Société sont rendus impossibles, ou si le rachat, vente, dépôt et retrait des avoirs de la Société ne peuvent
être effectués à des taux de change normaux.

Pareille suspension sera publiée, le cas échéant, par la Société et peut être notifiée aux Actionnaires.

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Titre III. Administration - Surveillance

Art. 12. Administrateurs. La Société sera gérée par un Conseil d'Administration composé de trois membres au moins,

Actionnaires ou non.

Les Administrateurs seront élus par les Actionnaires lors d'une assemblée générale des Actionnaires; cette dernière

fixera également le nombre d'Administrateurs, leur rémunération et la fin de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Outre la rémunération fixée, les Administrateurs peuvent recevoir une rémunération modulée basée sur la perfor-

mance de chaque directeur. Tout Administrateur peut être révoqué avec ou sans motifs ou être remplacé à tout moment
par une résolution adoptée à l'assemblée générale des Actionnaires.

Les membres sortants du Conseil d'Administration sont rééligibles. Dans le cas d'une place vacante dans le Conseil

d'Administration en raison d'un décès, d'une mise à la retraite ou toute autre raison, les Administrateurs restants peuvent
élire par un vote à la majorité un Administrateur pour combler cette place vacante jusqu'à la prochaine assemblée générale
des Actionnaires.

Art. 13. Pouvoirs du conseil d'administration. Le Conseil d'Administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour

effectuer tous actes d'administration et de disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs non expressément
réservés à l'assemblée générale des Actionnaires par la Loi de 1915 ou par les présents Statuts sont de la compétence
du Conseil d'Administration.

Art. 14. Réunions du conseil d'administration. Le Conseil d'Administration élit un président parmi ses membres. Il peut

également désigner un secrétaire, Administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions
du Conseil d'Administration.

La majorité des membres du Conseil d'Administration doit être composée de membres n'étant (a) pas fiscalement

résidents et ne résidant pas en permanence au Royaume-Uni et (b) pas fiscalement résidents aux Etats-Unis ("US") et ne
résidant pas en permanence aux US et (c) pas fiscalement résidents au Danemark et ne résidant pas en permanence au
Danemark ("DK").

Le premier président sera désigné par une assemblée générale des Actionnaires.
Le président présidera toutes les assemblées générales des Actionnaires et toutes les réunions du Conseil d'Admi-

nistration. En son absence, l'assemblée générale des Actionnaires, respectivement le Conseil d'Administration, désignera
une autre personne en tant que président pro tempore à la majorité des membres présents ou représentés à cette
assemblée.

Les réunions du Conseil d'Administration sont convoquées par le président ou par deux autres membres du Conseil

d'Administration. Les membres du Conseil d'Administration doivent se réunir au moins 4 fois par an.

Les Administrateurs seront convoqués par lettre, téléfax, e mail ou autre moyen de communication convenable sé-

parément à chaque réunion du Conseil d'Administration. Excepté dans les cas d'urgence spécifiés dans la convocation ou
avec l'accord préalable de tous les membres censés participer, le délai de convocation sera d'au moins huit (8) jours.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les Administrateurs sont présents.
Les réunions sont tenues au lieu, jour et heure spécifiés sur la convocation, sous réserve qu'aucune réunion ne peut

être tenue au Royaume-Uni, aux Etats-Unis ou au Danemark.

Il peut être renoncé à la convocation avec l'accord de chaque Administrateur donné par lettre, téléfax, télégramme

ou télex. Aucune convocation séparée n'est requise pour des réunions tenues aux heures et lieux désignés dans un
programme préalablement adopté par résolution du Conseil d'Administration.

Chaque Administrateur ne peut nommer un mandataire pour le représenter lors des réunions du conseil d'adminis-

tration.

Tout Administrateur, peut participer aux réunions du Conseil d'Administration par conférence téléphonique ou par

d'autres moyens similaires de communication permettant à toutes les personnes participant à la réunion de s'entendre
et se parler mutuellement. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une participation en personne à cette
réunion.

Le Conseil d'Administration ne peut valablement délibérer et statuer que (a) si la réunion a été valablement convoquée

ou notifiée (b) si la simple majorité de ses membres est présente ou représentée et (c) si la majorité des membres présents
ou représentés n'est pas fiscalement résidente au Royaume-Uni, Etats-Unis ou Danemark et ne réside pas en permanence
au Royaume-Uni, Etats-Unis ou Danemark.

Une résolution sera valablement adoptée si elle est approuvée par une majorité des membres présents. En cas d'égalité

des voix, la voix du président sera toujours prépondérante.

Les résolutions signées par tous les Administrateurs ont la même valeur et produisent les mêmes effets que les réso-

lutions prises au cours d'une réunion du Conseil d'Administration dûment convoquée et tenue, sous réserve qu'aucune
résolution ne sera valable si elle est signée par un Administrateur présent au Royaume-Uni, Etats-Unis ou Danemark ou
dans toute autre juridiction spécifiée par le Conseil d'Administration. De telles signatures peuvent apparaître sur un
document unique ou sur des copies multiples d'une résolution identique et peuvent résulter de lettres ou téléfax.

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Un Administrateur ayant un intérêt opposé à celui de la Société dans une opération soumise à l'approbation du Conseil

d'Administration est tenu, sauf dans des conditions normales, d'en informer le Conseil d'Administration et de faire men-
tionner  sa  déclaration  dans  le  procès-verbal  de  la  réunion.  Il  ne  pourra  participer  à  cette  délibération  du  Conseil
d'Administration. A la prochaine assemblée générale des Actionnaires, avant tout autre vote, les Actionnaires seront
informés des opérations dans lesquelles un Administrateur avait un intérêt opposé à celui de la Société.

Au cas où un quorum du Conseil d'Administration ne peut être atteint en raison d'un conflit d'intérêts, les décisions

adoptées par la majorité requise des autres membres du Conseil d'Administration présents ou représentés à cette réunion
et votants seront réputés valables.

Le Conseil d'Administration soumettra une décision pour la révocation d'un Administrateur à l'assemblée générale

des Actionnaires si cet Administrateur (i) s'est absenté des réunions du Conseil d'Administration pendant une période
consécutive de six mois et si le Conseil d'Administration décide que son mandat doit être considéré comme vacant, (ii)
n'est plus en possession de ses facultés mentales ou est devenu incapable, (iii) devient insolvable ou (iv) devient résident
fiscal du Royaume-Uni, aux Etats-Unis ou au Danemark et qu'en conséquence de ce fait, une majorité des Administrateurs
deviendrait fiscalement résidente du Royaume-Uni, aux Etats-Unis ou au Danemark.

Un administrateur ayant l'intention de déménager vers un autre pays doit préalablement en notifier le Conseil d'Ad-

ministration.

Art. 15. Procès-verbaux des réunions du conseil d'administration. Les résolutions du Conseil d'Administration seront

enregistrées dans des procès-verbaux à insérer dans un registre spécial et signées par tous les membres du Conseil
d'Administration à la prochaine assemblée. Tout directeur a le droit d'avoir son opinion, qui diffère d'une résolution de
l'Assemblée, inscrit dans le procès verbal.

Des copies ou des extraits de ces procès-verbaux qui pourront être produits dans le cadre de procédures judiciaires

ou autrement seront signés par le Président ou par deux autres administrateurs.

Art. 16. Pouvoir de signature. La Société sera liée à l'égard des tiers par la signature conjointe d'un Administrateur A

ensemble avec un autre Administrateur ou par la signature conjointe de trois Administrateurs.

Art. 17. Délégation de pouvoir. Le Conseil d'Administration peut déléguer une partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs

de ses membres. Il peut en outre nommer des mandataires pour des transactions spécifiques et révoquer ces nominations
à tout moment.

Le Conseil d'Administration peut confier la gestion journalière des affaires de la Société à une ou plusieurs personnes,

Administrateurs ou non, à condition que telles personnes ou entités ne soient pas (a) fiscalement résidentes du Royaume-
Uni ou établies à plein temps au Royaume-Uni ou (b) fiscalement résidentes des US ou établies à plein temps aux US ou
(c) fiscalement résidentes du Danemark ou établies à plein temps au Danemark.

Le Conseil d'Administration peut créer un ou plusieurs comités composés d'Administrateurs et/ou de personnes

externes et auxquels il peut déléguer les pouvoirs et fonctions appropriés. Les comités agiront conformément aux rè-
glements internes adoptés par le Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration peut également confier d'autres pouvoirs spéciaux par procuration notariée ou sous seing

privé.

Art. 18. Conseiller en investissement. La Société peut conclure un/des contrat(s) de conseil en investissement avec un

ou plusieurs Conseillers d'Investissement, plus amplement décrits dans le Prospectus, afin de fournir à la Société des
recommandations, avis et rapports en relation avec les avoirs de la Société, et d'identifier et de conseiller le Conseil
d'Administration quant à la sélection de titres convertibles et autres avoirs.

Art. 19. Politiques d'investissement et Restrictions et Limites d'emprunt. Le Conseil d'Administration a le pouvoir de

déterminer les politiques et stratégies d'investissement applicables en ce qui concerne la Société et le comportement à
adopter dans la gestion et les affaires commerciales de la Société, dans les limites prévues dans le Prospectus et confor-
mément aux lois et réglementations applicables.

Les investissements dans des Avoirs peuvent être opérés par la Société de façon directe ou indirecte par l'intermédiaire

de filiales ou de sociétés, tel que déterminé par le Conseil d'Administration. Les références dans les présents Statuts aux
"investissements" et "avoirs" signifieront respectivement les investissements opérés et les avoirs détenus directement,
ou les investissements opérés, et les avoirs détenus indirectement, par l'intermédiaire des filiales et sociétés prémen-
tionnées.

Les emprunts de la Société ne peuvent représenter plus de 20% de ses avoirs de la société.

Art. 20. Indemnisation. La Société indemnisera tout Administrateur ou mandataire et ses héritiers, exécuteurs et

administrateurs de tous frais raisonnables exposés par lui dans le cadre de toute action, procès, procédure auxquels il
aurait été partie dans le cadre de son mandat présent ou passé d'Administrateur ou mandataire de la Société ou, à sa
demande, de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créancière et de laquelle il ne pourra pas obtenir
indemnisation, excepté concernant les affaires, procès ou procédures à l'issue desquels il sera finalement reconnu res-
ponsable de négligence grave ou de faute intentionnelle; dans le cas d'une transaction, l'indemnisation sera uniquement
accordée lorsque la Société est avisée dans le règlement de telles affaires que la personne à indemniser n'a pas commis

120847

un tel manquement à ses obligations. Le droit d'indemnisation prémentionné n'exclut pas d'autres droits que cette per-
sonne peut faire valoir.

Art. 21. Réviseur. Les comptes annuels de la société sont vérifiés par une société Luxembourgeoise de réviseurs

d'entreprises agréés, au sens de Loi du 15 juin 2004 relative aux société d'investissement en capital à risque, sélectionné
par les actionnaires à chaque assemble générale annuelle

Le rapport du réviseur doit certifier au minimum que les informations comptables donnent une image fidèle de l'état

des avoirs et dettes de la Société.

Art. 22. Contrôle, Inspection des livres. Des livres convenables et complets des comptes et les dossiers de la société

sont gardés sous la surveillance de la société au siège social de la société. Une copie des comptes et des dossiers de la
société peuvent être gardés aux fins d'une inspection par les actionnaires à tout autre endroit désigné par la majorité des
actionnaires. De tels livres et dossiers peuvent faire l'objet d'une inspection, d'un audit et de copies par tout actionnaire,
ou un mandataire désigné, dans la mesure où cela soit raisonnablement en relation avec les intérêts d'un tel actionnaire
en tant qu'investisseur dans la société, dans un délai de deux (2) jours ouvrables à tout moment pendant les heures
ouvrables. Cependant, toute information ou copie ainsi obtenue doit être maintenue confidentielle.

Titre IV. Assemblées générales - Distributions

Art. 23. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires. L'assemblée générale des Actionnaires valablement con-

stituée représente la masse totale des Actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs lui conférés par la loi. Ses résolutions
seront applicables à tous les Actionnaires. Elle aura les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier les
actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 24. Assemblée générale annuelle des actionnaires - Autres assemblées générales. L'assemblée générale annuelle

des Actionnaires se tiendra conformément à la législation luxembourgeoise au siège social de la Société, ou à tout autre
endroit dans la commune de son siège social, tel que précisé dans la convocation à l'Assemblée, le 25 du mois de juin à
13h30.

Si ce jour n'est pas un Jour Bancaire Luxembourgeois, l'assemblée générale annuelle des Actionnaires se tiendra le Jour

Bancaire Luxembourgeois suivant. L'assemblée générale annuelle peut être tenue à l'étranger si le Conseil d'Administra-
tion décide de façon définitive et sans appel que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D'autres assemblées générales des Actionnaires peuvent se tenir à tous lieu et heure précisés dans les convocations

respectives aux assemblées.

Art. 25. Modification des statuts. Les présents Statuts peuvent être modifiés par l'assemblée générale des Actionnaires

conformément aux exigences de quorum et de majorité prévues par la Loi de 1915.

Les modifications des statuts requièrent un quorum d'au moins 90% des actions issues. Les convocations devant être

publiés dans le Journal Officiel Luxembourgeois "Mémorial C" et le journal "d'Wort" doivent indiquer dans l'agenda de
l'assemblée quels articles doivent être changés ainsi que la rédaction des nouveaux articles. Si 90% des actions issues ne
sont pas représentées à l'Assemblée, une deuxième assemblée générale peut être convoquée en publiant la convocation
deux fois avec un minimum de 15 jours d'intervalle et au moins 15 jours avant l'Assemblée dans le "Mémorial C" et
"d'Wort". La deuxième Assemblée peut prendre des décisions sans minimum de présence requis. La résolution doit être
prise, à chaque Assemblée, à la majorité de 90% des actions représentées à l'Assemblée.

Art. 26. Procédure, Vote, Convocation. Le quorum et les périodes de convocation requises par la Loi de 1915 régiront

la convocation et la tenue des assemblées des Actionnaires, sauf spécification contraire dans les présents Statuts.

Chaque action entière donne droit à un vote, dans les limites imposées par les présents Statuts. Un Actionnaire peut

agir à toute assemblée des Actionnaires en mandatant une autre personne par écrit ou par câble, télégramme, télex ou
téléfax.

Dans le cas où, conformément aux dispositions de l'article 7 des présents Statuts, les Actions sont enregistrées dans

le registre des Actionnaires au nom d'un Dépositaire ou sous-dépositaire de ce dernier, les certificats prévus audit article
7 doivent être remis à la Société au plus tard la veille du deuxième Jour Bancaire Luxembourgeois précédant la date de
l'Assemblée générale, sauf si la Société fixe un délai plus court. Ces certificats doivent attester du fait que les Actions en
compte seront bloquées jusqu'à la clôture de l'assemblée générale. Toutes les procurations doivent être remises à la
Société dans le même délai.

Sauf stipulation contraire dans la loi ou dans les présents Statuts, les résolutions adoptées lors d'une assemblée des

Actionnaires dûment convoquée le seront à la simple majorité des votes des Actionnaires présents en personne ou par
procuration et votants.

Le Conseil d'Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les Actionnaires en vue de pouvoir

participer aux assemblées des Actionnaires.

Les Actionnaires se réuniront sur demande du Conseil d'Administration suivant une convocation décrivant l'ordre du

jour. Les convocations seront établies dans la forme prescrite par la loi.

Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés lors d'une assemblée des Actionnaires et se considèrent dûment

convoqués et informés de l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée peut être tenue sans convocation préalable.

120848

Art. 27. Exercice social. L'année fiscale de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se terminera

le 31 décembre. Les comptes de la Société seront exprimés en Euros.

Art. 28. Distribution de dividendes.  L'assemblée  générale  des  Actionnaires  déterminera,  sur  recommandation  du

Conseil d'Administration et dans les limites prévues par la loi, l'allocation des bénéfices nets et peut éventuellement
déclarer, ou autoriser le Conseil d'Administration à déclarer, des dividendes et distributions relatifs à ces montants.
Conformément aux dispositions de la loi luxembourgeoise, le Conseil d'Administration peut décider le cas échéant de
payer des dividendes intérimaires. L'assemblée générale des Actionnaires peut distribuer des dividendes en Actions au
lieu de dividendes en espèces, par conversion des bénéfices nets en capital et excédents à verser.

La société doit chaque année distribuer comme dividende tout montant liquide dans sa possession qui ne pas nécessaire

pour gérer la société ou requis pour les réserves légales.

Les dividendes et autres distributions peuvent également être effectués sur les profits nets reportés des années pré-

cédentes.

Les dividendes intérimaires peuvent être versés sur décision du Conseil d'Administration. Un tel paiement sera en

outre soumis aux conditions suivantes:

(a) il est établi un état comptable faisant apparaître que les fonds disponibles pour distribution sont suffisants;
(b) le montant à distribuer ne peut excéder le montant des résultats réalisés depuis la fin du dernier exercice dont les

comptes annuels ont été approuvés, augmenté des bénéfices reportés ainsi que des prélèvements effectués sur les réserves
disponibles à cet effet, et diminué des pertes reportées ainsi que des sommes à porter en réserve conformément aux
exigences de la loi ou des présents Statuts;

Lorsque les paiements de dividendes intérimaires excèdent le montant du dividende décidé ultérieurement par l'As-

semblée générale, ils seront, pour la partie payée en excédent, censés avoir été payés pour compte du dividende suivant.

Dans son rapport au Conseil d'Administration, le Réviseur d'entreprises agréé vérifiera si les conditions susmention-

nées ont été respectées.

Les dividendes et distributions annoncés peuvent être payés en Euros ou dans toute autre devise choisie par le Conseil

d'Administration, et peuvent être payés à tout moment par le Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration peut
déterminer de façon définitive le taux de change applicable pour convertir les fonds disponibles pour ces dividendes ou
distributions dans la devise de paiement.

Le paiement de dividendes ou distributions aux Actionnaires sera effectué aux adresses indiquées dans le registre des

Actionnaires. Tous dividendes ou distributions annoncés mais non réclamés par un Actionnaire dans une période de cinq
ans à partir de leur annonce seront considérés comme prescrits pour l'Actionnaire et reviendront à la Société. Le Conseil
d'Administration aura le pouvoir de prendre le cas échéant toutes mesures nécessaires pour effectuer ce retour et pour
réattribuer ces montants à la Société. Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes annoncés ou les distributions effec-
tuées par la Société mais retenus par elle pour le compte des Actionnaires.

Titre V. Dispositions finales

Art. 29. Cotation. La société doit au plus tard lors de l'assemblée générale des actionnaires qui se tiens en 2013

présenter un plan pour la cotation de la société - seule ou ensemble avec d'autres sociétés sur un marché public dans la
Communauté Européenne.

Si les actionnaires n'acceptent pas le plan pour la cotation de la société sur un marché public réglementé, le conseil

d'administration à l'obligation de réduire les risques d'investissements à un minimum absolu.

Art. 30. Dépositaire. La Société conclura un contrat de dépositaire avec une société autorisée à effectuer des activités

bancaires et qualifiée pour l'exercice des tâches de dépositaire conformément aux dispositions de la Loi de 2004.

Art. 31. Dissolution et Liquidation de la société. La Société peut être dissoute à tout moment par une décision de

l'assemblée générale des Actionnaires conformément aux exigences de majorité et de quorum applicables pour la mo-
dification des Statuts.

Si le total des actifs nets de la Société tombe sous les deux tiers du capital minimum prescrit par la Loi de 2004, le

Conseil d'Administration doit soumettre la question de la dissolution de la Société à une assemblée générale des Ac-
tionnaires pour laquelle aucun quorum n'est prescrit et qui adoptera les résolutions à la majorité simple des Actions
représentées à l'assemblée.

Si le total des actifs nets de la Société tombe sous un quart du capital minimum prescrit par la Loi de 2004, le Conseil

d'Administration doit soumettre la question de la dissolution de la Société à une assemblée générale des Actionnaires
pour laquelle aucun quorum n'est prescrit. Une résolution pour la dissolution de la Société peut être prise par les Ac-
tionnaires détenant un quart des Actions représentées à l'assemblée.

L'assemblée doit être convoquée de façon à être tenue dans une période de quarante (40) jours à partir de la date à

laquelle il a été constaté que les actifs nets sont tombés sous les deux tiers respectivement le quart du minimum légal.

Si la Société est dissoute, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs désignés conformément aux

dispositions de la Loi de 2004. La décision de dissoudre la Société sera publiée au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations et dans deux journaux à diffusion adéquate, dont l'un doit être un journal luxembourgeois. Le(s) liquidateur

120849

(s) réalisera (ont) les actifs de la Société dans le meilleur intérêt des Actionnaires et distribuera (ont) le produit de la
liquidation, après déduction des coûts de liquidation, parmi les Actionnaires de façon proportionnelle. Tous montants
non réclamés par les Actionnaires au moment de la clôture de la liquidation de la Société seront déposés à la Caisse de
Consignation à Luxembourg pour une durée de trente (30) ans. Si les montants déposés ne sont toujours pas réclamés
au-delà de la durée prescrite, ils seront déchus.

Art. 32. Loi applicable. Tous les cas qui ne sont pas régis par les présents Statuts seront soumis à la Loi de 1915 et à

la Loi de 2004.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2010.
2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en l'an 2011.

<i>Souscriptions et Libération

Les souscripteurs ont souscrit les actions comme suit:

1) Investeringsselskabet Elkaer Invest A/S, susmentionnée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

350.000

2) INVESTERINGSSELSKABET AF 30.4.1992 A/S, susmentionnée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

300.000

3) Jysk Holding A/S, susmentionnée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200.000

4) Hoffmann Esbjerg, susmentionnée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200.000

5) Alterna Invest SA SICAF SIF, susmentionnée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

300.000

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.350.000

Toutes les vingt actions ont été entièrement libérées avec un „share premium" de 9,- € par action, de sorte que le

montant total de treize millions cinq cents mille euros (13.500.000.- EUR) est dès maintenant à la disposition de la société,
ce dont il a été justifié au notaire soussigné

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu'elles sont remplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution sont évalués à six mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les actionnaires, représentant l'intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils
ont pris à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et le nombre des Réviseur d'entreprises à 1.
2) Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
a) Monsieur Thomas VOSS, directeur de sociétés, né à Skaelskor (Danemark), le 21 juillet 1967, demeurant à L-5772

Weiler-La-Tour, 29, rue de Luxembourg, président du Conseil d'Administration, Administrateur de classe A.

b) Monsieur Peer Kierstein NIELSEN, directeur de sociétés, né à Viby (Danemark), le 8 octobre 1944, demeurant à

L-1532 Luxembourg, 12, rue Ignace de la Fontaine, Administrateur de classe B.

c) Monsieur Per BORUP JENSEN, directeur de sociétés, né à Esbjerk (Danemark), le 5 octobre 1954, demeurant à

DK-6710 Esbjerk V, Havbakken 76, Administrateur de classe B.

3) A été nommé réviseur d'entreprises:
PKF Abax Audit, ayant son siège social à L-2212 Luxembourg, 6, Place de Nancy, inscrite au Registre de Commerce

et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 142.867.

4) Le réviseur d'entreprises a été élu jusqu'à l'assemblée générale annuelle en 2011.
5) L'adresse de la société est établie à L-1616 Luxembourg, 5, Place de la Gare.
6) L'assemblée générale autorise le conseil d'administration à nommer un ou plusieurs de ses membres comme "ma-

naging director".

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes com-

parantes, les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d'une traduction française, à la requête des mêmes personnes
et en c as de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

DONT ACTE, fait et passée à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, elle a signé avec Nous notaire le présent acte.

120850

Signé: MÜLLER SCHWIERING; J. SECKLER
Enregistré à Grevenmacher, le 6 octobre 2009. Relation GRE/2009/3552. Reçu soixante quinze euros 75 €

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial.

Junglinster, le 8 octobre 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009145653/1069.
(090156150) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 octobre 2009.

HC Investissements ESP S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 118.732.

<i>Extrait des Résolutions de l'Associé Unique qui s'est tenue extraordinairement le 21 Octobre 2009

L'Associé Unique de HC Investissements ESP S.à.r.l. (la "Société"), a décidé comme suit:
- d'accepter la démission de Mr Xavier Borremans, ayant son adresse professionnelle au 2-8 avenue Charles de Gaulle,

L-1653 Luxembourg de sa fonction de Gérant et ce avec effet immédiat;

- de nommer Mr. Peter Diehl, né le 21 mars 1971 à Saarbrucken, ayant son adresse professionnelle au 2-8 avenue

Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg en qualité de Gérant de la société avec effet immédiat à durée indéterminée.

Luxembourg, le 11 Novembre 2009.

Vincent Bouffioux
<i>Gérant

Référence de publication: 2009145920/16.
(090177047) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

Paraguay Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R.C.S. Luxembourg B 101.271.

DISSOLUTION

L'an deux mille neuf, le vingt-cinq novembre.
Par devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

A COMPARU:

Madame Alessandra FERRUZZI, femme au foyer, demeurant à MC-98000 Monaco, 21, Avenue Princesse Grâce,
ici dûment représenté par Madame Barbara CAVALCA, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-2449

Luxembourg, 25c, Boulevard Royal.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:
1.- Que la société anonyme "PARAGUAY HOLDING S.A.", établie et ayant son siège social à L-2128 Luxembourg,

22, rue Marie-Adélaïde, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro
101271, (la "Société"), a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 4 juin 2004, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 839 du 16 août 2004.

b.- Que le capital social de la Société est fixé à un montant de deux cent soixante et onze mille neuf cent soixante

euros (271.960,- EUR), divisé en deux cent dix-sept mille cinq cent soixante-huit (217.568) actions d'une valeur nominale
de un euro vingt-cinq cents (1,25 EUR) chacune, entièrement libérées.

c- Que la partie comparante, représentée comme dit ci-avant, est devenue successivement propriétaire de toutes les

actions de la Société.

d.- Que l'activité de la Société ayant cessé et que la partie comparante prononce la dissolution anticipée de la Société

avec effet immédiat et sa mise en liquidation.

e.- Que la partie comparante, en tant qu'actionnaire unique, se désigne comme liquidateur de la Société.
f.- Qu'en cette qualité, elle requiert le notaire instrumentant d'acter qu'elle déclare avoir réglé tout le passif de la

Société et avoir transféré tous les actifs à son profit.

g.- Que la partie comparante est investie de tous les éléments actifs de la Société et répondra personnellement de

tout le passif social et de tous les engagements de la Société même inconnus à ce jour.

h.- Que partant, la liquidation de la Société est à considérer comme faite et clôturée.
i.- Que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la Société pour

l'exécution de leurs mandats jusqu'à ce jour.

120851

j.- Qu'il y a lieu de procéder à l'annulation des titres nominatives.
k.- Que les livres et documents de la Société, dissoute, seront conservés pendant cinq ans au moins à l'ancien siège

social à L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes, est évalué approximativement à la somme de huit cents euros et la
comparante, en tant qu'actionnaire unique, s'y engage personnellement.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandaire de la partie comparante, connue du notaire par son nom,

prénom usuel, état et demeure, elle a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: CAVALCA; J. SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 2 décembre 2009. Relation GRE / 2009/4407. Reçu soixante quinze euros 75 EUR

<i>Le Receveur

 (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée.

Junglinster, le 4 décembre 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009153439/49.
(090186336) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2009.

HC Investissements II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 115.702.

<i>Extrait des Résolutions prises de l'Associé Unique prise extraordinairement le 21 Octobre 2009

L'Associé Unique de HC Investissements II S.à.r.l. (la "Société"), a décidé comme suit:
- d'accepter la démission de Mr Xavier Borremans, ayant son adresse professionnelle au 2-8 avenue Charles de Gaulle,

L-1653 Luxembourg de sa fonction de Gérant et ce avec effet immédiat;

- de nommer Mr. Peter Diehl, né le 21 mars 1971 à Saarbrucken, ayant son adresse professionnelle au 2-8 avenue

Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg en qualité de Gérant de la société avec effet immédiat à durée indéterminée.

Luxembourg, le 11 novembre 2009.

Vincent Bouffioux
<i>Gérant

Référence de publication: 2009148430/16.
(090177048) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

Hewlett-Packard Luxembourg S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-8308 Capellen, 75, Parc d'Activités Capellen.

R.C.S. Luxembourg B 79.540.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Joëlle BADEN
<i>Notaire

Référence de publication: 2009148246/12.
(090179173) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 novembre 2009.

ING Direct, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 109.614.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 8 octobre 2009

<i>Conseil d'Administration

Non-renouvellement du mandat d'administrateur de Monsieur Philippe Gusbin.
Confirmation du mandat des administrateurs suivants:

120852

- Monsieur Alexandre Deveen, 24 avenue Marnix. B-1000 Bruxelles
- Monsieur Bernd Geilen, 49 Via Arbe, 20125 Milano, Italy
- Monsieur Fabrizio Meo, 5 via Paleocapa, 20120 Milano, Italy
- Monsieur Paul Suttor, 3 rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg
- Monsieur Tomas Peeters, ING Direct NV Milan Branch, 49 Via Arbe, 20125 Milano, Italy
Les mandats des administrateurs sont accordés jusqu'à l'assemblée générale ordinaire qui approuvera les comptes

pour l'exercice clos en 2012.

<i>Réviseur

Reconduction de mandat de la société Ernst &amp; Young, 7 parc d'activités Syrdall à L-5365 Munsbach pour une période

d'un an, jusqu'à la prochaine assemblée qui se tiendra en 2010.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 octobre 2009.

Par délégation
ING Investment Management Luxembourg S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009137081/26.
(090165221) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2009.

International Investments &amp; Properties S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 41.052.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 10 juin 2009

<i>Conseil d'Administration

L'assemblée générale a décidé de renouveler le mandat des administrateurs pour une durée de six ans. Suite à cette

décision, le Conseil d'Administration en fonction jusqu'à l'assemblée générale annuelle de 2015 est composé comme suit:

- MANGEN Fons, Réviseur d'Entreprises, 147 rue de Warken, L-9088 Ettelbruck
- REUTER-BONERT Carine, Employée Privée, 5 rue des Champs, L-3332 Fennange
- ANTOINE Jean-Hugues, Comptable, 7 rue de la Sartelle, B-6810 Izel

<i>Commissaire aux Comptes

L'assemblée générale a accepté la démission de son mandat de Commissaire aux Comptes de M. MAQUA Dominique

et a décidé de nommer la société RAMLUX S.A. en son remplacement pour une durée de 6 ans. Suite à cette décision
le Commissaire aux Comptes en fonction jusqu'à l'assemblée générale ordinaire de 2015 est RAMLUX S.A., 9b, bd Prince
Henri, L-1724 Luxembourg.

Pour extrait sincère et conforme
Fons MANGEN
<i>Administrateur

Référence de publication: 2009145913/22.
(090177271) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

Aeroplan Holdings Europe Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 144.976.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique le 23 octobre 2009

En date du 23 octobre 2009, l'Associé Unique de Aeroplan Holdings Europe S.à.r.l ("la Société") a pris les résolutions

suivantes:

- De révoquer Monsieur Doeke Van der Molen en qualité de gérant B de la Société avec effet immédiat;
- De nommer Madame Christelle FERRY, née le 10 octobre 1970 à Metz, France, résidant professionnellement à 2-8,

Avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg, comme gérant B de la société avec immédiat et pour une durée indé-
terminée, avec pouvoir de signature conjointe.

120853

Luxembourg, le 16 novembre 2009.

Luxembourg Corporation Company SA
Signatures

Référence de publication: 2009145910/17.
(090177301) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

Beautysane Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 107.092.

DISSOLUTION

L'an deux mille neuf, le vingt-cinq novembre.
Par devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

A COMPARU:

Monsieur Guy HARDY, consultant, né à Châtenay-Malabry (France), le 22 janvier 1951, demeurant à F-67130 La

Broque, 24 rue de la République, (France),

ici représenté par Monsieur Christian DOSTERT, employé privé, demeurant professionnellement à L-6130 Junglinster,

3, route de Luxembourg, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée, laquelle procuration, après avoir été
signée "ne varietur" par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte afin d'être enregistrée
avec lui.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de documenter comme suit ses

déclarations et constatations:

a) Que la société anonyme "BEAUTYSANE HOLDING S.A.", (la "Société"), établie et ayant son siège social à L-1882

Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous
le numéro 107092, a été constituée originairement sous la dénomination sociale de "BIOSANE HOLDING S.A.", suivant
acte reçu par le Maître Henri BECK, notaire de résidence à Echternach, en date du 25 mars 2005, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 773 du 2 août 2005,

et que les statuts ont été modifiés suivant actes reçus par ledit notaire Henri BECK:
- en date du 14 octobre 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 270 du 7 février

2006, et

- en date du 13 juin 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1597 du 23 août 2006,

contenant notamment l'adoption de sa dénomination sociale.

b) Que le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par cent (100) actions

d'une valeur nominale de trois cent dix euros (310,- EUR) chacune.

c) Que le comparant est devenu successivement propriétaire de toutes les actions de la Société.
d) Que l'activité de la Société ayant cessé, le comparant prononce la dissolution anticipée de la Société avec effet

immédiat et sa mise en liquidation.

e) Que le comparant, en tant qu'actionnaire unique (l'"Actionnaire Unique"), désigne Monsieur Guy HARDY, consul-

tant, né à Châtenay-Malabry (France), le 22 janvier 1951, demeurant à F-67130 La Broque, 24 rue de la République, comme
liquidateur de la Société (le "Liquidateur").

f) Que l'Actionnaire Unique déclare fixer à tout de suite les deuxième et troisième assemblées conformément à l'article

151 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et les tenir immédiatement l'une après
l'autre.

g) Que le Liquidateur requiert le notaire instrumentant d'acter qu'il déclare avoir réglé tout le passif de la Société et

avoir transféré tous les actifs au profit de l'Actionnaire Unique.

h) Que l'Actionnaire Unique est investi de tous les éléments actifs de la Société et répondra personnellement de tout

le passif social et de tous les engagements de la Société même inconnus à ce jour.

i) Que les déclarations du Liquidateur ont fait l'objet d'une vérification, suivant rapport en annexe, conformément à

la  loi,  par  Monsieur  Stefan  LORETZ,  employé  privé, demeurant  professionnellement à L-1882 Luxembourg,  3A,  rue
Guillaume Kroll, désigné "commissaire-vérificateur" par l'Actionnaire Unique de la Société.

Le rapport du commissaire à la liquidation est annexé au présent acte pour être enregistré avec lui.
j) Que l'Actionnaire Unique approuve les comptes de liquidation et donne décharge pleine et entière au commissaire-

vérificateur, concernant toute responsabilité ultérieure.

k) Que l'Actionnaire Unique, constitué en troisième assemblée, déclare que la liquidation de la Société est clôturée,

que tous les registres de la Société relatifs à l'émission d'actions ou de tous autres titres seront annulés et constate que
la Société a définitivement cessé d'exister.

120854

l) Que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs unique, au Liquidateur et au commissaire aux

comptes de la Société pour l'exécution de leurs mandats jusqu'en date de ce jour.

m) Que les livres et documents de la Société seront conservés pendant cinq ans au moins à Luxembourg à l'ancien

siège social de la Société à L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, est évalué approximativement à la somme de sept cent cinquante
euros et le comparant, en tant qu'associé unique, s'y engage personnellement.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, ès qualités qu'il agit, connu du notaire par

nom, prénom, état et demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: DOSTERT; J. SECKLER
Enregistré à Grevenmacher, le 2 décembre 2009. Relation GRE / 2009/4413. Reçu soixante quinze euros 75 EUR

<i>Le Receveur

 (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée;

Junglinster, le 4 décembre 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009153419/69.
(090186210) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2009.

EPFCEE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 139.943.

<i>Extrait des Minutes de l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires qui s'est tenue le 26 Octobre 2009

A l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de EPFCEE S.A. (la "Société"), tenue le 26 Octobre 2009 il a été

décidé comme suit:

- d'accepter la démission de M. Doeeke van der Molen, de sa fonction d'administrateur avec effet au 26 octobre 2009;
- d'accepter la nomination de Mme Christelle Ferry ayant son adresse professionnelle au 2-8, avenue Charles de Gaulle,

L-1653 Luxembourg, en qualité d'administrateur de la société avec effet au 26 octobre 2009, son mandat prenant fin lors
de l'Assemblée Générale qui se tiendra en 2014.

Luxembourg, le 26 Octobre 2009.

Fabrice Geimer et Christelle Ferry
<i>Administrateurs

Référence de publication: 2009145916/17.
(090177195) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

Trans-Sud, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4176 Esch-sur-Alzette, 30, rue Jos Kieffer.

R.C.S. Luxembourg B 30.429.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social le 23 octobre 2009

L'Assemblée constate et approuve la cession de 1000 parts détenues par Monsieur DE PAOLI Yvan, né le 27 juillet

1966 à Dudelange, demeurant à L-3591 Dudelange, 79, Rue de la Vallée à Monsieur LOMMEL Michel, né le 29 octobre
1959 à Luxembourg, demeurant à L-3341 Huncherange, 18, Rue de l'Eglise;

L'Assemblée constate et approuve la démission de Monsieur DE PAOLI Yvan, précité, de son poste de gérant technique

avec date d'effet le 31 octobre 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait sincère et conforme
TRANS-SUD
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2009145918/18.
(090177156) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

120855

Serene Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 83.487.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire tenue en date du 6 mars 2009 que:
1. L'Assemblée accepte la démission de la société FGS CONSULTING LLC de son poste de Commissaire.
2. L'Assemblée décide de nommer en remplacement du Commissaire démissionnaire, la société Réviconsult S. à r.l.,

inscrite auprès du Registre de Commerce de Luxembourg sous le numéro B139013 et ayant son siège social au 16 rue
Jean l'Aveugle, L-1148 Luxembourg.

Le mandat du nouveau Commissaire prendra fin lors de l'assemblée générale qui statuera sur les comptes arrêtés au

31 décembre 2010.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 novembre 2009.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2009145923/19.
(090177035) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

Aeroplan Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 134.920.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique le 23 octobre 2009

En date du 23 octobre 2009, l'Associé Unique de Aeroplan Holdings Europe S.à.r.l ("la Société") a pris les résolutions

suivantes:

- De révoquer Monsieur Doeke Van der Molen en qualité de gérant B de la Société avec effet immédiat;
- De nommer Madame Christelle FERRY, née le 10 octobre 1970 à Metz, France, résidant professionnellement à 2-8,

Avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg, comme gérant B de la société avec immédiat et pour une durée indé-
terminée, avec pouvoir de signature conjointe.

Luxembourg, le 16 novembre 2009.

Luxembourg Corporation Company SA
Signatures

Référence de publication: 2009145915/17.
(090177206) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

Ramlux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 53.438.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 3 mars 2009

<i>Commissaire aux Comptes

L'assemblée  générale  a  décidé  d'accepter  la  démission  de  son  mandat  de  commissaire  aux  comptes  de  Monsieur

Mathieu FERRETTI et a décidé de nommer Monsieur Dominique Maqua, Comptable, demeurant professionnellement à
9b, bd Prince Henri, L-1724 Luxembourg en son remplacement pour terminer son mandat. Suite à cette décision le
Commissaire aux Comptes en fonction jusqu'à l'assemblée générale ordinaire de 2014 est Monsieur Dominique Maqua,
Comptable, demeurant professionnellement à 9b, bd Prince Henri, L-1724 Luxembourg

Pour extrait sincère et conforme
Fons MANGEN
<i>Administrateur-Délégué

Référence de publication: 2009145914/17.
(090177265) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

120856

Azaroth Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 149.095.

En date du 16 novembre 2009, la société anonyme ECOREAL S.A. a cédé 250 (deux cent cinquante) parts sociales de

la société à responsabilité limitée AZAROTH INVESTMENTS S.à r.l. à la société anonyme Solvest, Ltd avec siège social
à Canon's Court, 22 Victoria Street, Hamilton HM EX, Bermudes enregistrée au près du "Bermuda Registrar of Com-
panies" sous le numéro EC 15155.

Ancienne situation Associée:

ECOREAL S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 parts

Nouvelle situation Associée

Solvest, Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 parts

Luxembourg, le 25 NOV. 2009.

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour AZAROTH INVESTMENTS S.àr.l.
Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009150354/20.
(090182441) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Penta Capital S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 93.077.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154248/10.
(090186854) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Penta Capital S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 93.077.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154246/10.
(090186856) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Vision Consultancy S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 73.048.

Les comptes annuels au 31 décembre 2000 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154243/10.
(090186813) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Vision Consultancy S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 73.048.

Les comptes annuels au 31 décembre 2001 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

120857

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154242/10.
(090186816) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Petroleum Services Exploitation S.A., Société Anonyme,

(anc. Petroleum Services Holding S.A.).

Siège social: L-8399 Windhof (Koerich), 6, Zoning Industriel Vulcalux.

R.C.S. Luxembourg B 63.219.

Statuts coordonnés déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 16 novembre 2009.

<i>Pour la société
Anja HOLTZ
<i>Le notaire

Référence de publication: 2009154247/14.
(090186647) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Vision Consultancy S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 73.048.

Les comptes annuels au 31 décembre 2002 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154240/10.
(090186819) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Vision Consultancy S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 73.048.

Les comptes annuels au 31 décembre 2003 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154238/10.
(090186821) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Eden 4 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 138.155.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Référence de publication: 2009154237/10.
(090187116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Penta Capital S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 93.077.

Les comptes annuels au 31 décembre 2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

120858

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154252/10.
(090186850) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

NOKTA, Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 132.251.

Par la présente, nous dénonçons le siège social de NOKTA société anonyme RC B 132.251, 14, Chemin des Douaniers

à L-9647 DONCOLS et ce à partir du 4 décembre 2009.

Rombach, le 4 décembre 2009.

La Fiduciaire Sofirom Sàrl
SOFIROM SA
route de Bigonville, 18
L-832 Rombach-Martelange
Claire LATOUR

Référence de publication: 2009154244/14.
(090186663) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Profiline Luxembourg SA, Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 92.535.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154281/10.
(090186840) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Profiline Luxembourg SA, Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 92.535.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154279/10.
(090186843) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Penta Capital S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 93.077.

Les comptes annuels au 31 décembre 2003 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154276/10.
(090186848) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Profiline Luxembourg SA, Société Anonyme.

Siège social: L-6312 Beaufort, 104, route d'Eppeldorf.

R.C.S. Luxembourg B 92.535.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

120859

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009154282/10.
(090186837) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2009.

Luxembourg Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 10.000.000,00.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 124.783.

EXTRAIT

L'adresse professionnelle de Mr. John Samuel KEEN, gérant de la Société, a été modifiée comme suit: First Floor, One

Finsbury Circus, London EC2M 7EB, United Kingdom avec effet au 1 

er

 septembre 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2009139705/14.
(090168879) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 novembre 2009.

Realkapital Partners Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1246 Luxembourg, 4A, rue Albert Borschette.

R.C.S. Luxembourg B 140.414.

In the year two thousand and nine, on the twenty-sixth of November.
Before Us Maître Martine SCHAEFFER, notary residing in Luxembourg.
Was held an extraordinary general meeting of the corporation established in Luxembourg under the denomination of

"Realkapital Partners Luxembourg S.A..", with registered office in L-1246 Luxembourg, 4a, rue Albert Borschette, incor-
porated pursuant to a deed of Maitre Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem on July 11 

th

 , 2008, published in the

Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated August 6 

th

 , 2008, number 1922. The Articles of Association

have been amended for the last time pursuant to a deed of the undersigned notary, dated December 24 

th

 , 2008, published

in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated February 9 

th

 , 2009, number 276.

The meeting with Mr Colm SMITH, Certified Public Accountant, with professional address at 4a, rue Albert Borschette,

L-1246 Luxembourg, being in the chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs Corinne PETIT, private employee, with professional address

at 74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Mr Raymond THILL, maître en droit, with same professional address.
The Chairman then states that:
I. It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the one hundred and

fifty-five (155) shares with a par value of one thousand (1,000.-) euro each, representing the entire capital of one hundred
and fifty-five thousand euro (155,000.- EUR) are duly represented at this meeting which is consequently regularly con-
stituted  and  may  deliberate  upon  the  items  on  its  agenda,  hereinafter  reproduced,  without  prior  notice,  all  the
shareholders having agreed to meet after examination of the agenda.

The attendance list, signed by the shareholders all present or represented at the meeting, shall remain attached to the

present deed and shall be filed at the same time with the registration authorities.

II. The agenda of the meeting is worded as follows:
1) Increase of the corporate capital by an amount of one hundred seventy-five thousand euro (175,000.- EUR) to bring

it from one hundred and fifty-five thousand euro (155,000.- EUR) to three hundred and thirty thousand euro (330,000.-
EUR) by the issuance and creation of one hundred and seventy-five (175) shares with a par value of one thousand euro
(1,000.- EUR) each; Subscription and payment in cash;

2) Subsequent amendment of article 5, first paragraph of the Articles of Incorporation;
3) Miscellaneous.
After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passed, after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

120860

<i>First resolution

The corporate capital is increased by an amount one hundred seventy-five thousand euro (175,000.- EUR) to bring it

from one hundred and fifty-five thousand euro (155,000.- EUR) to three hundred and thirty thousand euro (330,000.-
EUR) by the issuance and creation of one hundred and seventy-five (175) shares with a par value of one thousand euro
(1,000.-EUR) each.

The new shares have been fully subscribed by the actual shareholder.
The new shares have been fully paid up in cash so that the amount of one hundred seventy-five thousand euro (175,000.-

EUR) is as of now at the free disposal of the company as has been proved to the undersigned notary who expressly
acknowledges it.

<i>Second resolution

As a consequence of the two preceding resolutions, Article 5, paragraph 1, of the Articles of Incorporation is amended

and shall henceforth read as follows:

" Art. 5. Paragraph 1. Corporate capital. The company has an issued and paid-up corporate capital of three hundred

and thirty thousand euro (330,000.- EUR) divided into three hundred and thirty (330) shares with a par value of one
thousand euro (1.000.- EUR) each."

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed.

<i>Costs

All costs and fees due as a result of the foregoing extraordinary general shareholders' meeting are valued at one

thousand six hundred euro (1,600.- EUR) and will be charged to the Company.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above members

of the office, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

WHEREOF, in faith of which we, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named

at the beginning of the document.

The document having been read and translated into the language of the persons appearing, said members of the office

signed with us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L'an deux mil neuf, le vingt-six novembre.
Par-devant Nous Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.
S'est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomination

de  "Realkapital  Partners  Luxembourg  S.A.",  ayant  son  siège  social  à  L-1246  Luxembourg,  4a,  rue  Albert  Borschette,
constituée suivant acte reçu par devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem le 11 juillet 2008, publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 6 août 2008, numéro 1922. Les statuts de la Société ont été
modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 24 décembre 2008, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations du 9 février 2009, numéro 276.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Colm SMITH, expert comptable, avec adresse professionnelle

au 4a, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Corinne PETIT, employée privée, avec adresse profession-

nelle au 74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

L'assemblée élit comme scrutateur Monsieur Raymond THILL, maître en droit, avec même adresse professionnelle.
Monsieur le Président expose ensuite:
I. Qu'il résulte d'une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les cent cinquante-cinq

(155) actions d'une valeur nominale de mille euros (1.000,- EUR) chacune, représentant l'intégralité du capital social de
cent cinquante-cinq mille euros (155.000,- EUR) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence
est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l'ordre du jour ci-
après reproduit, tous les actionnaires ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous présents ou représentés, restera annexée au

présent procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l'enregistrement.

II. Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1) Augmentation du capital social à concurrence d'un montant de cent soixante-quinze mille euros (175.000,- EUR)

pour le porter de son montant actuel de cent cinquante-cinq mille euros (155.000,- EUR) à trois cent trente mille euros
(330.000,- EUR) par la création et l'émission de cent soixante-quinze (175) actions d'une valeur nominale de mille euros
(1.000,- EUR) chacune; Souscription et libération en espèces;

2) Modification subséquente de l'article 5, alinéa 1 

er

 des statuts;

120861

3) Divers.
L'assemblée, après avoir approuvé l'exposé de Monsieur le Président et après s'être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé les points précités de l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l'unanimité des voix les résolutions
suivantes:

<i>Première résolution

Le capital social est augmenté à concurrence d'un montant de cent soixante-quinze mille euros (175.000,- EUR) pour

le porter de son montant actuel de cent cinquante-cinq mille euros (155.000,- EUR) à trois cent trente mille euros
(330.000,- EUR) par la création et l'émission de cent soixante-quinze (175) actions d'une valeur nominale de mille euros
(1.000,- EUR) chacune.

Les nouvelles actions ont toutes été souscrites par l'actionnaire actuel.
Elles ont été entièrement libérées en espèces de sorte que le montant de cent soixante-quinze mille euros (175.000,-

EUR) est à la libre disposition de la société ainsi qu'il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Deuxième résolution

Suite aux deux résolutions qui précèdent, l'article 5, alinéa 1 

er

 , des statuts est modifié et aura désormais la teneur

suivante:

" Art. 5. Alinéa 1. Capital social. Le capital social émis et libéré de la société est de trois cent trente mille euros

(330.000,- EUR) divisé en trois cent trente (330) actions d'une valeur nominale de mille euros (1.000,- EUR) chacune."

<i>Coûts

Tous les frais et honoraires dus en vertu des présentes et évalués à mille six cents euros (1.600,- EUR) sont à charge

de la société.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, l'assemblée s'est close.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des membres du bureau,

le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes personnes et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux membres du bureau, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente

minute.

Signé: C. Smith, C. Petit, R. Thill et M. Schaeffer
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 1 

er

 décembre 2009. Relation: LAC/2009/51324. Reçu soixante-quinze euros

Eur75.-

<i>Le Receveur

 (signé): Francis SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 décembre 2009.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2009153437/125.
(090185989) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2009.

Radix S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 19.827.

DISSOLUTION

L'an deux mille neuf, le vingt-trois novembre.
Par devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

A COMPARU:

La société anonyme ayant la qualité de société de gestion de patrimoine familial au sens de la loi du 11 mai 2007

concernant la création d'une société de gestion de patrimoine familial ("SPF") "UVITA S.A., SPF", établie et ayant son siège
social à L-2132 Luxembourg, 12, avenue Marie-Thérèse, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg, section B, sous le numéro 131.439,

ici dûment représentée par deux de ses administrateurs, savoir:
- Madame Adèle DI IULIO, employée privée, demeurant professionnellement à L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du

Prince Henri, et

120862

- Madame Caria DOS SANTOS, employée privée, demeurant professionnellement à L-1724 Luxembourg, 49, boule-

vard du Prince Henri.

Laquelle partie comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de documenter comme

suit ses déclarations et constatations:

a) Que la société anonyme ayant la qualité de société de gestion de patrimoine familial "RADIX S.A., SPF", établie et

ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri, inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 19827, (ci-après la "Société"), a été constituée suivant acte reçu par
Maître André PROBST, notaire alors de résidence à Luxembourg, en date du 11 octobre 1982, publié au Mémorial C,
Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 313 du 29 novembre 1982,

et que les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire instru-

mentant en date du 2 avril 2008, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1156 du 10 mai
2008.

b) Que le capital social de la Société est fixé à SIX CENT VINGT MILLE EUROS (620.000,- EUR), représenté par

SOIXANTE-DEUX MILLE (62.000) actions d'une valeur nominale de DIX EUROS (10,- EUR) chacune, entièrement li-
bérées.

c) Que la partie comparante, représentée comme dit ci-avant, est devenue successivement propriétaire de toutes les

actions de la Société.

d) Que l'activité de la Société ayant cessé et que la partie comparante prononce la dissolution anticipée de la Société

avec effet immédiat et sa mise en liquidation.

e) Que la partie comparante, en tant qu'actionnaire unique (l'"Actionnaire Unique"), se désigne comme liquidateur de

la Société.

f) Qu'en cette qualité, elle requiert le notaire instrumentant d'acter qu'elle déclare avoir réglé tout le passif de la

Société et avoir transféré tous les actifs à son profit.

g) Que l'Actionnaire Unique est investi de tous les éléments actifs de la Société et répondra personnellement de tout

le passif social et de tous les engagements de la Société même inconnus à ce jour.

h) Que les déclarations du liquidateur ont fait l'objet d'une vérification, suivant rapport en annexe, conformément à

la loi, par la société anonyme "LITTLE WOOD S.A.", établie et ayant son siège social à San José, 27 

th

 Street, Central

Avenue, (Costa Rica), dûment représentée par Madame Sylvie THEISEN, consultante, demeurant professionnellement à
L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri, sur base d'une procuration émise le 22 février 2000, désignée "com-
missaire-vérificateur" par l'actionnaire unique de la Société.

i) Que partant, la liquidation de la Société est à considérer comme faite et clôturée.
j) Que décharge pleine et entière est accordée au liquidateur et au commissaire-vérificateur, concernant toute res-

ponsabilité ultérieure.

k) Que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la Société pour

l'exécution de leurs mandats jusqu'à ce jour.

l) Que les titres au porteur ont été annulés.
m) Que les livres et documents de la Société, dissoute, seront conservés pendant cinq ans au moins à l'ancien siège

social à L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, est évalué approximativement à la somme de sept cent cinquante
euros et la partie comparante, en tant qu'actionnaire unique, s'y engage personnellement.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux représentantes de la partie comparante, ès qualités qu'elles agissent,

connues du notaire par nom, prénoms, état et demeure, elles ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: DI IULIO; DOS SANTOS; J. SECKLER
Enregistré à Grevenmacher, le 2 décembre 2009. Relation GRE / 2009/4371. Reçu soixante quinze euros 75 EUR

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée;

Junglinster, le 4 décembre 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009153436/68.
(090185863) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2009.

120863

La Rose S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 44.802.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 13.03.2009

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 13 mars 2009 que:
L'assemblée a décidé de réélire aux fonctions d'administrateurs, leur mandant expirant lors de l'assemblée générale

de 2015:

- Monsieur Dominique Ransquin, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à L - 1526 Luxembourg,

Val Fleuri, 23

- Monsieur Serge Cammaert, employé privé, demeurant professionnellement à L - 1150 Luxembourg, route d'Arlon,

287

- La société Fidelin S.A., immatriculée au registre de commerce et des sociétés sous le numéro B46740, ayant son

siège social à L - 1150 Luxembourg, route d'Arlon, 287

L'assemblée a décidé de réélire aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant lors de l'assemblée

générale de 2015

- Banque Delen Luxembourg, immatriculée au registre de commerce et des sociétés sous le numéro B27146, ayant

son siège social à L - 1150 Luxembourg, route d'Arlon, 287

Pour extrait certifié conforme
Signature

Référence de publication: 2009145909/23.
(090177315) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2009.

Penkins Investments SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 65.194.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

Je vous remercie de bien vouloir publier l'annonce de la liquidation de la société susmentionnée dans les termes

suivants:

«Par jugement rendu en date du 12 novembre 2009, le Tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en

matière commerciale, a ordonné en vertu de l'article 203 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
la dissolution et liquidation de la société suivante:

- PENKINS INVESTMENTS SA, avec siège social à 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, de fait inconnue à cette

adresse,

Le même jugement a nommé juge-commissaire Monsieur Jean-Paul MEYERS, premier juge au tribunal d'arrondissement

de et à Luxembourg, et liquidateur Maître Emilie BENSMIHEN, avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg.

Il ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances au greffe de la sixième chambre de ce Tribunal.

Luxembourg, le 03 décembre 2009.

Par extrait conforme
Maître Emilie BENSMIHEN
<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2009153405/22.
(090186126) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2009.

Rigel S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8070 Bertrange, 10B, rue des Mérovingiens.

R.C.S. Luxembourg B 119.456.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2009154877/9.
(090187710) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 décembre 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

120864

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Aeroplan Finance S.à r.l.

Aeroplan Holdings Europe Sàrl

Alterna Recovery S.A. SICAR

Azaroth Investments S.à r.l.

Beautysane Holding S.A.

Bousval S.A.

Brenner International Trading S.A.

Eden 4 S.à r.l.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Dritte S.e.c.s.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Fünfte S.e.c.s.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Sechste S.e.c.s.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Vierte S.e.c.s.

EKIAM S. à r. l. &amp; Cie. A.F. Zweite S.e.c.s.

EPFCEE S.A.

HC Investissements ESP S.à r.l.

HC Investissements II S.à r.l.

Hewlett-Packard Luxembourg S.C.A.

ING Direct

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-cinquième (255) S.e.c.s.

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-cinquième (255) S.e.c.s.

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-deuxième (252) S.e.c.s.

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-deuxième (252) S.e.c.s.

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante et unième (251) S.e.c.s.

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante et unième (251) S.e.c.s.

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-troisième (253) S.e.c.s.

Inncona S.à r.l. &amp; Cie. Deux cent cinquante-troisième (253) S.e.c.s.

Inncona S.à r.l. et Cie. Deux cent cinquante-quatrième (254) S.e.c.s.

Inncona S.à r.l. et Cie. Deux cent cinquante-quatrième (254) S.e.c.s.

International Investments &amp; Properties S.A.

La Rose S.A.

Luxembourg Finance S.à r.l.

NOKTA

Paraguay Holding S.A.

Penkins Investments SA

Penta Capital S.A.

Penta Capital S.A.

Penta Capital S.A.

Penta Capital S.A.

Petroleum Services Exploitation S.A.

Petroleum Services Holding S.A.

Profiline Luxembourg SA

Profiline Luxembourg SA

Profiline Luxembourg SA

QCI International S.A.

Radix S.A., SPF

Ramlux S.A.

Real Estates International Holdings S.A.

Realkapital Partners Luxembourg S.A.

Rigel S.A.

Serene Investment S.A.

THREELAND Hôtels S.A.

Trans-Sud

Vision Consultancy S.A.

Vision Consultancy S.A.

Vision Consultancy S.A.

Vision Consultancy S.A.