MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2455

17 décembre 2009

SOMMAIRE

AES International S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

117829

Assadé S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117830

Atout Immo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117833

Axis Constructions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117834

Boutique Féline Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117837

Coro Trade S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117832

De Longhi Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

117827

Duchy Investments S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

117833

Dünen Resort S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117828

Ex-Protect S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117836

Games Ventures S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117838

Industrie Nähmaschinen Holding  . . . . . . . .

117828

JMW Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

117834

JMW Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

117835

Lagorum SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117840

Lanzer S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117835

La Rivière Immobilière SA  . . . . . . . . . . . . . .

117840

Lion/Gem Lux 1 S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117840

L.M.I., Louchet Management & Invest-

ments  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117831

L-Travaux Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117831

Lumia S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117833

Lutsinia SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117839

Lux Technicom S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117831

Matériaux de Construction Nic. Wilwert et

Fils S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117835

Mercurion Asia Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117829

Milesa S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117834

Miscro S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117839

Navimer S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117830

Orion Capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117829

Promopharm S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117830

Roma S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117832

Sammichele S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117832

Seka S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117836

Standard Chartered Financial Services

(Luxembourg) S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117834

Tarkett Agepan Laminate Flooring, S.C.S.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117835

Tekden S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117831

The Exhibition Factory S.A.  . . . . . . . . . . . . .

117838

Topvel Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117840

Transports Nic. Wilwert et Fils S.àr.l. . . . .

117836

Urbe S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117832

Vector Group S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117796

VHCL Quatre S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117837

Violine S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

117794

Zeman & Co. Gesellschaft m.b.H  . . . . . . . .

117836

117793

Violine S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 158.500,00.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 113.812.

In the year two thousand and nine, on the twenty-eighth day of October.
Before Maître Paul Bettingen, notary residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg.

THERE APPEARED

1) Onward Holdings Co. Ltd, a limited company incorporated under the laws of Japan, having its registered address

in 3-10-5 Nihonbashi, Chuo-ku, Tokyo 103-8239, Japan, registered with the Register of Foreign Legal Affairs of Tokyo
under registration number 0199-01-034736, holder of 3150 shares, and

2) GIBO'Co S.p.A. a company incorporated under the laws of Italy, having its registered office at 69, Via Cassia, I-50023

Tavarnuzze/Impruneta,  Italy,  registered  with  the  Chamber  of  Commerce  of  Florence,  under  registration  number  FI/
461728, holder of 560 shares,

Both here represented by Ms Nathalie Jastrow, with professional address in Luxembourg, by virtue of proxies, given

under private seal, on 23 October 2009 and on 22 October 2009 respectively.

The said proxies, initialed "ne varietur" by the appearing person and the notary, will remain annexed to the present

deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as stated herabove declare that they are the sole shareholders of Violine S.à r.l.,

a société à responsabilité limitée, having its registered office at 412 F, route d'Esch, L-1030 Luxembourg, with a share
capital of EUR 92,750.-, registered with the Luxembourg trade and companies' register under registration number B
113.812, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary, on 27 December 2005, published in the Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations on 26 April 2006, number 837 (the Company") and amended last by deed of
notary Joseph Elvinger, residing in Luxembourg, on 28 November 2008 published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations on 4 February 2009 number 247.

The  appearing  parties  representing  the  entire  share  capital  have  required  the  undersigned  notary  to  register  the

following unanimously adopted resolutions:

<i>First resolution

The shareholders decide to increase the share capital through the conversion of sixty-five thousand seven hundred

fifty euro (EUR 65,750.-) out of the share premium account of the Company into share capital so as to increase it from
its current amount of ninety-two thousand seven hundred fifty euro (EUR 92,750.-) represented by three thousand seven
hundred ten (3,710) shares with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, up to one hundred fifty-eight thousand
five hundred euro (EUR 158,500.-) represented by six thousand three hundred forty (6,340) shares with a par value of
twenty-five euro (EUR 25.-) each.

The two thousand six hundred thirty (2,630) newly issued shares are entirely subscribed by Onward Holdings Co.,

Ltd., prenamed.

Gibo'co S.p.A., prenamed and as second shareholder of the Company, represented as stated hereabove expressly

waives its right to receive any shares pursuant to the present conversion of share premium into share capital.

The proof of the existence of the share premium account has been provided to the undersigned notary based on the

balance sheet of the Company as of 30 September 2009.

<i>Second resolution

As a consequence of the above mentioned resolution, the shareholders decide to amend article 6 of the articles of

incorporation of the Company and shall now read as follows:

" Art. 6. The Company's share capital is set at one hundred fifty-eight thousand five hundred euro (EUR 158,500.-)

represented by six thousand three hundred forty (6,340) shares with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings ".

Whereof, the present deed is drawn up in Senningerberg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that upon request of the appearing

person, the present deed is worded in English.

The deed having been read to the appearing person, known to the notary by its surname, first name, civil status and

residence, such person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le vingt-huitième jour d'octobre,
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire résidant à Niederanven,

117794

Ont comparu:

Onward Holdings Co. Ltd, une limited company constituée selon les lois du Japon, ayant son siège social au 3-10-5

Nihonbashi, Chuo-ku, Tokyo 103-8239, Japon, enregistré auprès du Bureau des Affaires Juridiques de Tokyo, sous le
numéro 0199-01-034736, détenant 3150 parts sociales, et

GIBO'Co S.p.A, société constituée selon les lois d'Italie, ayant son siège social au 69, Via Cassia, 1-50023 Tavarnuzze/

Impruneta, Italie, enregistrée auprès de la Chambre de Commerce de Florence, sous le numéro FI/461728, détenant 560
parts sociales,

tous dûment représentés par Nathalie Jastrow, demeurant à Luxembourg, en vertu de procurations sous seing privé

données respectivement le 23 octobre 2009 et le 22 octobre 2009.

Lesdites procurations, paraphées ne varietur par le mandataire et le notaire, resteront annexées au présent acte pour

être soumises avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Les parties comparantes représentées comme dit ci-avant déclarent qu'elles sont les seuls associés de Violine S.à r.l.,

une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 412F, route d'Esch, L-1030 Luxembourg, avec un capital
social de EUR 92.750.-, enregistrée auprès du registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B
113.812, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 27 décembre 2005, publié le 26 avril 2006
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 837 (la «Société») et modifié par acte du notaire
Joseph Elvinger de résidence à Luxembourg en date du 28 novembre 2008 publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations numéro 247 du 4 février 2009.

Les parties comparantes représentant l'intégralité du capital social ont demandé au notaire instrumentant d'acter les

résolutions suivantes prises à l'unanimité:

<i>Première résolution

Les associés décident d'augmenter le capital social de la société par la conversion de soixante-cinq mille sept cent

cinquante euros (EUR 65.750,-) du compte de prime d'émission en capital social de sorte à augmenter le capital social de
son montant actuel de quatre-vingt-douze mille sept cent cinquante euros (EUR 92.750,-), représenté en trois mille sept
cent dix (3.710) parts sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, à cent cinquante-huit mille
cinq cents euros (EUR 158.500,-) représenté par six mille trois cent quarante (6.340) parts sociales d'une valeur nominale
de vingt-cinq (EUR 25,-).

Les deux mille six cent trente (2.630) parts sociales nouvellement émises sont entièrement souscrites par Onward

Holdings Co.Ltd., précitée.

Gibo'co S.p.A., précitée, deuxième associé de la Société, représentée comme dit ci-avant, renonce expressément à

son droit de recevoir des parts sociales suite à la présente conversion de la prime d'émission en capital social.

Preuve de l'existence du compte prime d'émission a été produite au notaire soussigné sur base des comptes de la

Société en date du 30 septembre 2009.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution ci-dessus, les associés décident de modifier l'article 6 des statuts de la Société qui aura désormais

la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de cent cinquante-huit mille cinq cents euros (EUR 158.500,-), représenté

par six mille trois cent quarante (6.340) parts sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblés générales ordinaires et extraordi-

naires».

Fait et passé à Senningerberg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte est

rédigé en anglais, suivi d'une version française. A la requête de la même personne comparante et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

L'acte ayant été lu au comparant, connu du notaire par son nom, prénoms usuels, état civil et demeure, le comparant

a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Nathalie Jastrow, Paul Bettingen
Enregistré à Luxembourg, A.C., le 4 novembre 2009. LAC / 2009 / 46389. Reçu 75.-

<i>Le Receveur (signé) Francis Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 23 novembre 2009.

Paul BETTINGEN.

Référence de publication: 2009149062/108.
(090180652) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 novembre 2009.

117795

Vector Group S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 147.401.

In the year two thousand nine, on the twenty-first of October, at eleven a.m.
Before Maître Joseph ELVINGER, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.
Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of VECTOR GROUP S.A., a Luxembourg limited liability

company (société anonyme), having its registered office at L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll, incorporated by
deed enacted on July 16, 2009, inscribed in the Trade Register of Luxembourg under Nr B 147.401 and whose articles
of association have not been amended to date.

The meeting is opened, with Mrs. Catherine Dessoy, "avocat à la Cour", residing at L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich

in the chair.

The chairman appoints as secretary Mrs Sévrine Silvestro, "avocat à la Cour", residing at L-1461 Luxembourg, 31, rue

d'Eich.

The meeting elects as scrutineer Mrs Marilia Azevedo, private employee, residing at L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich.
The chairman requests the notary to record that:
I. The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list which will be signed and here annexed as well as the proxies and registered with the minutes.

II. As appears from the attendance list, all the 31,000 (thirty one thousand) shares, representing the whole capital of

the corporation, are represented and all the shareholders represented declare that they have had notice and knowledge
of the agenda prior to this meeting, and agree to waive the notices requirements.

III. The present meeting is duly constituted and can therefore validly deliberate on the following agenda:

<i>Agenda:

1. Addition of a new class of preferred shares, being Class J Preferred Shares.
2. Reduction of the share capital by an amount of EUR 31,000 (thirty one thousand Euro) by repayment to the existing

shareholders of an amount of EUR 31,000 (thirty one thousand Euro) and subsequent cancellation of the 31,000 (thirty
one thousand) existing Ordinary Shares.

3. Increase of the share capital by an amount of EUR 887,100.- (eight hundred eighty seven thousand one hundred

Euro) so as to raise it to EUR 887,100,- (eight hundred eighty seven thousand one hundred Euro) by the issue of 887,100
(eight hundred eighty seven thousand one hundred) new shares with a nominal value of EUR 1,- (one Euro) each, being
88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class A Preferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven
hundred ten) new Class B Preferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class C Preferred
Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class D Preferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand
seven hundred ten) new Class E Preferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class F Preferred
Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class G Preferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand
seven hundred ten) new Class H, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class I Preferred Shares Preferred
Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class J Preferred Shares, each to be issued with a share
premium of EUR 4.636 (four Euro six hundred and thirty six cents).

- Subscription, intervention of the subscribers and payment of all the new shares by contribution in cash.
4. Acceptance of the resignations of Mr Philippe Leclercq and Mr Xavier Pauwels as director of the Company and

election of four new directors.

5. Amendment of the Company's accounting year.
6. Amendment and full restatement of the articles of association.
7. Appointment of the Investor Directors.
8. Increase of the share capital by an amount of EUR 597,240.- (five hundred ninety seven thousand two hundred and

forty Euro) so as to raise it from its amount of EUR 887,100.- (eight hundred eighty seven thousand one hundred Euro)
to EUR 1,484,340.- (one million four hundred eighty four thousand three hundred forty Euro) by the issue of 597,240
(five hundred ninety seven thousand two hundred and forty) new shares with a nominal value of EUR 1,- (one euro) each,
being 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class A Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred
twenty four) Class B Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class C Shares, 59,724 (fifty nine
thousand seven hundred twenty four) Class D Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class E
Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class F Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred
twenty four) Class G Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class H Shares, 59,724 (fifty nine
thousand seven hundred twenty four) Class I Shares and 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class J
Shares, each to be issued with a share premium of EUR 4.636 (four Euro six hundred and thirty six cents).

- Subscription, intervention of the subscribers and payment of all the new shares by contribution in kind.
9. Consequential amendment of article 5.1 of the articles of association in order to reflect the above.

117796

After the foregoing was approved by the meeting, the shareholders unanimously decide as follows:

<i>First resolution

The shareholders decide to add a new class of Preferred Shares, being Class J Preferred Shares.

<i>Second resolution

The shareholders decide to reduce the share capital by an amount of EUR 31,000 (thirty one thousand Euro) by

repayment to the existing shareholders of EUR 31,000 (thirty one thousand Euro) and to cancel the 31,000 (thirty one
thousand) existing Ordinary Shares.

<i>Third resolution

The shareholders decide to increase the share capital by an amount of EUR 887,100.- (eight hundred eighty seven

thousand one hundred Euro) to EUR 887,100.- (eight hundred eighty seven thousand one hundred Euro) by the issue of
887,100 (eight hundred eighty seven thousand one hundred) new shares with a nominal value of EUR 1.- (one euro) each,
being 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class A Preferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand
seven hundred ten) new Class B Preferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class C Pre-
ferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class D Preferred Shares, 88,710 (eighty eight
thousand seven hundred ten) new Class E Preferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class
F Preferred Shares, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class G Preferred Shares, 88,710 (eighty eight
thousand seven hundred ten) new Class H, 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class I Preferred Shares
Preferred Shares and 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) new Class J Preferred Shares, each to be issued
with a share premium of EUR 4.636 (four Euro six hundred and thirty six cents), to be allocated to the free reserves of
the Company, and to admit to the subscription of the new shares the existing shareholder Vector Holding International
S.à r.l..

<i>Contributor's Intervention - Subscription - Payment

Thereupon intervenes the aforenamed shareholder, here represented by Mrs Catherine Dessoy, by virtue of the

aforementioned proxy being here annexed;

who declared to subscribe the 887,100 (eight hundred eighty seven thousand one hundred) new shares with a nominal

value of EUR 1.- (one euro) each as follows:

A-

Shares

B-

Shares

C-

Shares

D-

Shares

E-

Shares

F-

Shares

G-

Shares

H-

Shares

I-

Shares

J-

Shares

Total

Vector Holding
International S.à.r.l . . . 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 887 100

and to pay them up together with an issue share premium of EUR 4,112,595.60 (four million one hundred and twelve

thousand five hundred and ninety five Euro and sixty cents) in cash so that from now on the Company has at its free and
entire disposal the amount of EUR 887,100.- (eight hundred eighty seven thousand one hundred Euro) plus a share
premium of EUR 4,112,595.60 (four million one hundred and twelve thousand five hundred and ninety five Euro and sixty
cents) as was certified to the undersigned notary.

<i>Fourth resolution

The meeting resolves to accept the resignation of Mr Philippe Leclercq and Mr Xavier Pauwels as director of the

Company and grants them discharge for the accomplishment of their mandate. The meeting resolves to elect as new
director for a term of 6 years the following persons:

- Mr Kristiaan Nieuwenburg, born on March 19, 1970 at Zwolle (the Netherlands), company director, with professional

address at Brettenham House, 5, Lancaster Place, WC2E 7EN London (United Kingdom)

- Mr Christopher Masek, born on March 22, 1964, in Boston (USA), company director, with professional address at

Brettenham House, 5, Lancaster Place, WC2E 7EN London (United Kingdom)

- Mr Mark Bouw, born on March 22, 1959 at Katwijk (the Netherlands), company director, residing at 7, Vliertjeslaan,

B-3090 Overijse (Belgium)

- Mr Bart Deconinck, born on October 9, 1966 in Kortrijk (Belgium), company director, residing at 32, Avenue William

Favre, CH-1207 Geneva (Swittzerland)

<i>Fifth resolution

The meeting decides to amend the Company's accounting year to make it begin on the first of January of each year

and terminate on the thirty first of December of the same year.

Exceptionally, the meeting decides that the accounting year that will start on October 22, 2009, pursuant to the

resolutions adopted by the general shareholders' meeting dated October 20, 2009, will end on December 31, 2009.

117797

<i>Sixth resolution

The meeting resolves to conduct a full restatement of the articles of association as follows:

Definition

Articles has the meaning ascribed to it in article 2.1(ii);
Audit Committee has the meaning ascribed to it in article 15.1;
Board has the meaning ascribed to it in article 2.1(i);
Business  Day  means  a  day  (other  than  a  Saturday  or  Sunday)  on  which  banks  are  generally  open  in  London  and

Luxembourg for normal business;

Chairman has the meaning ascribed to it in article 6.4;
Class A Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Class B Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Class C Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Class D Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Class E Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Class F Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Class G Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Class H Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Class I Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Class J Shares has the meaning ascribed to it in article 0;
Co-Investment Scheme means a scheme operated by an investment fund whereby certain employees of that investment

fund or a related or connected investment fund are entitled (as individuals or through a company or any other vehicle),
inter alia, to acquire by transfer or subscription shares which any such investment fund would otherwise become or be
entitled to acquire;

Company has the meaning ascribed to it in article 1;
Directors has the meaning ascribed to it in article 10.1;
Employees means employees, secondees, consultants or contractors of a Group Company together with any other

person working for a Group Company pursuant to the terms of any service agreement (whether or not such agreement
specifically states that it is not (and not be to construed as) an "employment agreement");

Exit means:
(a) a Listing; or
(b) a Sale;
Family Trust means a trust (whether arising under a settlement, declaration of trust, testamentary disposition or on

an intestacy) under which no immediate beneficial interest in the shares in question is for the time being or may in future
be vested in any person other than the person establishing the trust and his Relations;

Foundation means a stichting administratiekantoor incorporated in Holland with registered number 34350220 and

whose registered office is at De Lairessestraat, 1075 HL Amsterdam, The Netherlands;

Fund Participant has the meaning ascribed to it in article 7.3;
General Meeting has the meaning ascribed to it in article 2.1(ii);
Group means the Company and its subsidiaries from time to time and Group Company means any of them;
Group Employees means the Employees of the Group;
Investment Vehicle means any body corporate, partnership or other person through or by which of an Employee (or

Employees) directly or indirectly hold or manage Shares;

Investor Consent means:
a) the consent or approval of one Investor Director who has been designated by the Investor Shareholders as being

competent to give consent for this purpose, given in writing or given at a meeting of the Board (or of a committee of the
Board) and in each case specifically referred to as representing Investor Consent (so that an Investor Director may
consent to a matter in his/her/its capacity as a Director, without that consent representing consent under this definition
unless he/she/it specifically indicates it as being so); or

b) the written consent or approval of the Majority Investor Holders;
Investor Directors has the meaning ascribed to it in article 10.3;
Investor Shareholder means Vector Holding International S.à r.l. or any of its Permitted
Transferees (other than the Foundation, Employees or Investment Vehicles and their respective Permitted Transfe-

rees);

Investor Shares means the Shares held by the Investor Shareholders;

117798

Law has the meaning ascribed to it in article 6.7;
Law of 19 December 2002 has the meaning ascribed to it in article 23.3;
Legal Entity has the meaning ascribed to it in article 10.4;
Listing means the admission to listing of any of the Shares on any regulated investment exchange;
Manager Shareholder means a Shareholder who is not an Investor Shareholder;
Manager Shares means the Shares held by the Manager Shareholders;
Majority Investor Holders means the holders of more than 50% of the Investor Shares;
Observer has the meaning ascribed to it in article 11;
Operating Budget means, in relation to a financial year of the Company, the projected consolidated balance sheet,

profit and loss account and cash flow statement in relation to the Group, together with the statement of projected capital
expenditure in relation to the Group, for that financial year;

Option means a call option over the Manager Shares granted by certain Manager Shareholders from time to time;
Permitted Transferee in relation to a person means any other person to whom that first person may transfer Shares

pursuant to any agreement among the Shareholders from time to time;

Relation in relation to an individual means his spouse, civil partner or child (including any adopted child or stepchild);
Remuneration Committee has the meaning ascribed to it in article 14.1;
Reorganisation means a reorganisation of the share capital of the Company (including the insertion of a new company

on top of the Company) which does not result in a material change to the relative economic and voting interests of the
Shareholders in the Company;

Sale means the sale of all or substantially all of the Shares or the disposal by one or more transactions of all or

substantially all of the business of the Group;

Senior Employee means a Group Employee:
(a) who is or reports directly to a Director; or
(b) whose aggregate remuneration (excluding benefits in kind and bonuses) exceeds EUR 100,000 per annum;
Senior Manager means the chief executive officer and the chief legal officer of the Company from time to time;
Shareholders means the holders of Shares from time to time;
Shares means the Class A Shares, the Class B Shares, the Class C Shares, the Class D Shares, the Class E Shares, the

Class F Shares, the Class G Shares, the Class H Shares, the Class I Shares and the Class J Shares;

Wholly-Owned Group in relation to a company means that company, all of its wholly-owned subsidiaries, all holding

companies of which it is a wholly-owned subsidiary and all other wholly-owned subsidiaries of each of those holding
companies;

Written Resolutions has the meaning ascribed to it in article 12.9.

Art. 1. Form and Name.
1  There  exists  a  public  limited  liability  company  (société  anonyme)  under  the  name  of  "Vector  Group  S.A."  (the

Company).

Art. 2. Registered office.
2.1 The registered office of the Company is established in the city of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. It

may be transferred:

(i) within the boundaries of the municipality of the registered office by a resolution of the board of directors of the

Company (the Board); and

(ii) outside the boundaries of the municipality of the registered office by a resolution of the general meeting of the

Shareholders (the General Meeting), adopted in the manner required for amendments of these articles of association (the
Articles), as provided for in article 22 below.

2.2 The Company may set up branches, offices, administrative centres and agencies wherever it shall deem fit, either

within or outside the Grand Duchy of Luxembourg.

2.3 Where the Board determines that extraordinary political or military developments or events have occurred or

are imminent and that these developments or events, would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office, or with the ease of communication between the registered office and persons abroad, the registered
office of the Company may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary cir-
cumstances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office abroad, will remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of
Luxembourg.

Art. 3. Duration.
3.1 The Company is formed for an unlimited duration.

117799

3.2 The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting, adopted in the manner required

for amendments of the Articles, as provided for in article 22 below.

Art. 4. Corporate purpose.
4.1 The purpose of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition of

participations in Luxembourg and foreign companies, in any form whatsoever, and the administration, management, con-
trol and development of those participations.

4.2 The Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of its assets as they may be composed

from time to time, to acquire, invest in and dispose of any kinds of property, tangible and intangible, movable and immo-
vable, and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin, to participate in the creation, acquisition,
management, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription, underwriting
or option, securities, to realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise and to develop them.

4.3 The Company may borrow in any form whatsoever. It may enter into any type of loan agreements, issue notes,

bonds, debentures and any kind of debt or equity securities (whether convertible or not) including under one or more
issuance programmes. The Company may lend funds, including the proceeds of any borrowing and/or issues of securities,
to its subsidiaries, affiliated companies or any company which forms part of the same group of companies as the Company.

4.4 The Company may also give guarantees and grant security in favour of third parties to secure its obligations or the

obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any company which forms part of the same group of companies as
the Company. The Company may further pledge, transfer, encumber or otherwise create security over some or all of its
assets.

4.5 The Company may carry out any commercial, industrial, financial, personal and real estate operations or transac-

tions which are directly or indirectly connected with its corporate purpose or which may favour its development.

Art. 5. Share capital.
5.1 The share capital of the Company is set at EUR 887,100.- (eight hundred eighty seven thousand one hundred Euro),

represented by:

(i) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class A shares (the Class A Shares);
(ii) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class B shares (the Class B Shares);
(iii) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class C shares (the Class C Shares);
(iv) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class D shares (the Class D Shares);
(v) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class E shares (the Class E Shares);
(vi) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class F shares (the Class F Shares);
(vii) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class G shares (the Class G Shares);
(viii) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class H shares (the Class H Shares);
(ix) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class I shares (the Class I Shares); and
(x) 88,710 (eighty eight thousand seven hundred ten) class J shares (the Class J Shares);
having a nominal value of EUR 1 (one Euro) each.
5.2 Subject to articles 5.4 to 5.9, the share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the

General Meeting, adopted in the manner required for amendments of the Articles, as provided for in article 22 below.

5.3 The Class A Shares, the Class B Shares, the Class C Shares, the Class D Shares, the Class E Shares, the Class F

Shares, the Class G Shares, the Class H Shares, the Class I Shares and the Class J Shares shall constitute separate classes
of Shares but shall rank pari passu in all respects.

5.4 The share capital of the Company may be reduced through the cancellation of one or more entire classes of Shares

through the repurchase and cancellation of all the Shares in issue in such class(es). In the case of repurchases and can-
cellation of classes of Shares such cancellations and repurchases of Shares shall be made in alphabetical order (starting
with the Class A Shares).

5.5 In the event of a reduction of share capital through the repurchase and the cancellation of any of the classes of

Shares (in the order provided in article 5.3) determined by the Board and approved by the General Meeting, each such
class of Shares entitles the holders thereof (pro rata to their holding in such class) to such portion of the Total Cancellation
Amount as is determined by the Board and approved by the General Meeting, and the holders of Shares of the repurchased
and cancelled class of Shares shall receive from the Company an amount equal to the Cancellation Per Share for each
Share of the relevant class held by them and cancelled.

5.6 The Total Cancellation Amount shall be such amount as may be determined by the Board and approved by General

Meeting on the basis of the relevant Interim Accounts and this article 5.6. The Total Cancellation Amount shall be the
entire Available Amount at that time of the cancellation of the relevant class of Shares unless otherwise resolved by the
General Meeting (in the manner provided for an amendment of the Articles) provided however that the Total Cancellation
Amount shall never be higher than the Available Amount.

5.7 The Available Amount means the total amount of net profits of the Company (including carried forward profits)

increased by:

117800

any freely distributable share premium and other freely distributable reserves; and (as the case may be) the amount

of the share capital reduction and legal reserve reduction relating to the class of Shares to be cancelled,

but reduced by:
any losses (including carried forward losses); and
any sums to be placed into reserve(s) pursuant to the requirements of the Law or of the Articles, each time as set out

in the relevant Interim Accounts (without, for the avoidance of doubt, any double counting).

5.8 For the purposes of the Articles:
the Interim Accounts means the interim accounts of the Company as at the relevant Interim Account Date;
the Interim Account Date means the date no earlier than eight (8) days before the date of the repurchase and can-

cellation of the relevant class of Shares; and

Cancellation Value Per Share shall be calculated by dividing the Total Cancellation Amount determined pursuant to

article 5.6 to be applied to the class of Shares to be repurchased and cancelled by the number of Shares in issue in such
class of Shares.

5.9 Upon repurchase and cancellation of the Shares of the relevant class, the Cancellation Value Per Share will become

due and payable by the Company.

Art. 6. Shares.
6.1 The Shares shall be in registered form (actions nominatives) and shall remain in registered form.
6.2 Each Share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to the

number of Shares in existence

6.3 A share register will be kept at the registered office of the Company, where it will be available for inspection by

any Shareholder. Such register shall set forth the name of each Shareholder, its residence or elected domicile, the number
of Shares held by it, the amounts paid in on such Shares, the transfer(s) of Shares and the dates of such transfer(s). The
ownership of the Shares will be established by the entry in the share register.

6.4 Certificates of these entries may be issued to the Shareholders at their request and such certificates, if any, will be

signed by the chairman of the Board (the Chairman).

6.5 The Company will recognise only one holder per Share. In case a Share is held by more than one person, the

Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that Share until one person has been appointed
as sole owner in relation to the Company. The same rule shall apply in the case of conflict between an usufruct holder
(usufruitier) and a bare owner (nu-propriétaire) or between a pledgor and a pledgee.

6.6 The Company may repurchase its own Shares within the limits set forth by law and the Articles. Repurchase of

Shares may only be carried out with respect to entire class(es) of Shares. No class of Shares may be partially repurchased.

6.7 The Company shall be authorised to issue redeemable Shares in accordance with article 49-8 of the Luxembourg

law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended (the Law).

6.8 Any transferee of, new subscriber to, acquirer or holder of Shares must at all times acquire, subscribe to or

otherwise hold Shares in all classes of Shares without exception (save for those classes of Shares that have been repur-
chased and cancelled in accordance with article 5). Accordingly no transferee, new subscriber, acquirer or holder may at
any time hold Shares in one or more classes of Shares without holding the same proportion of Shares in all other existing
classes of Shares.

Art. 7. Transfers of Shares.
7.1 Transfers of Shares are subject to the provisions of article 8 to article 9.
7.2 References in the Articles to the "transfer" of any Shares include, subject to article 7.3, the disposal of any interest

in that Share (including the creation of any security interest or other third party right over any interest in that Share and
any renouncement in favour of another person of any right to the issue or transfer of that Share).

7.3 Notwithstanding any other provisions of the Articles, any transfer by any partner, unitholder, shareholder or other

participant in, or operator, manager or custodian of, any investment fund (a Fund Participant) or by any trustee or nominee
for any such Fund Participant of any interest in such Fund to any person who is, or as a result of such transfer becomes,
a Fund Participant, shall not be deemed to, be a transfer of a Share for any purposes under the Articles.

7.4 The transfer(s) of Shares shall be effected by a written declaration of transfer entered in the share register of the

Company, such declaration of transfer to be executed by the transferor and the transferee or by persons holding suitable
powers of attorney, or in accordance with the provisions applying to the transfer of claims provided for in article 1690
of the Luxembourg civil code.

7.5 The Company may also accept as evidence of transfer of Shares other instruments of transfer evidencing the

consent of the transferor and the transferee satisfactory to the Company.

Art. 8. Transfers. Transfers of Shares are subject to any tag along, drag along and any other Share transfer restrictions

provided for in any agreement among the Shareholders from time to time. The Company shall not register in its share
register any transfer of Shares made in breach of any tag along, drag along or other Share transfer restriction provided
for in any agreement among the Shareholders from time to time.

117801

Art. 9. Compulsory transfers - Leaver provisions. Provisions relating to the compulsory transfer of any Shares held by

Employees following the cessation of such Employee's Employment may be provided for in any agreement among the
Shareholders from time to time.

Art. 10. Management.
10.1 The Company shall be managed by the Board, composed of at least three directors (who do not need to be

Shareholders) plus any ERISA Director appointed pursuant to article 10.4 (the Directors).

10.2 The Directors shall be appointed by the General Meeting. The General Meeting shall also determine the remu-

neration of the Directors (if any). A Director may be removed with or without cause and/or replaced, at any time, by
the General Meeting.

10.3 The Majority Investor Holders may nominate up to four persons for appointment as Directors. Directors so

appointed shall be referred to hereafter as the Investor Directors.

10.4 The Investor Shareholders may also nominate one person for appointment as an ERISA Director.
10.5 Where a legal person is appointed as Director (the Legal Entity), the Legal Entity must designate a natural person

as its permanent representative (représentant permanent) to exercise that duty in the name and on behalf of the Legal
Entity.

10.6 In the event of vacancy in the office of a Director because of resignation, death, retirement or otherwise, the

remaining Directors, if any, may elect, by a majority vote, a Director to fill such vacancy until the next General Meeting.
In  the  absence  of  any  remaining  Directors,  the  auditor  shall  promptly  request  the  General  Meeting  to  appoint  new
Directors.

Art. 11. Observers. The Majority Investor Holders may, instead of nominating a person for appointment as an Investor

Director, appoint an observer (an Observer). Any Observer so appointed shall be given, and shall be entitled to access
to, the same documents and information as a Director and shall be entitled to receive notice of and attend and speak,
but not to vote, at Board meetings. This right shall extend to meetings of such committees of the Board as the Observer
may specify.

Art. 12. Meetings of the Board.
12.1 The Majority Investor Holders shall be entitled to appoint the Chairman of the Board from among the members

of the Board. The Board may appoint a secretary (who does not need to be a Director) who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the Board. The Chairman will preside at all meetings of the Board and at any
General Meeting. In his/her/its absence, the other members of the Board or the General Meeting, as the case may be,
will appoint another person as chairman pro tempore who will preside at the relevant meeting by a simple majority vote
of the Directors or Shareholders present or represented at such meeting.

12.2 The Board shall meet upon call by the Chairman or any other two Directors, but no less frequently than six times

per year (unless otherwise decided by the Board (with Investor Consent)).

12.3 Unless otherwise decided by the Board (with Investor Consent), written notice of any meeting of the Board shall

be given to all the Directors and Observers at least five (5) Business Days in advance of the date set for such meeting.
The notice will include the place, the date, and unless otherwise decided by the Board (with Investor Consent) the agenda
of the business to be transacted at the meeting and copies of any appropriate supporting papers (in English).

12.4 No such written notice is required if all the members of the Board are present or represented during the meeting

and if they agree to waive convening notices. Separate written notice shall not be required for meetings that are held at
times and places determined in a schedule previously adopted by resolution of the Board.

12.5 Any member of the Board may act at any meeting of the Board by appointing in writing, whether in original, by

telefax,  or  e-mail  to  which  an  electronic  signature  is  affixed,  another  Director  as  its/his/her  proxy.  A  Director  may
represent more than one of its/his/her colleagues, under the condition however that at least two Directors (including at
least one Investor Director) attend the relevant meeting.

12.6 The Board may validly debate and take decisions only if at least two Directors are present or represented, including

at least one Investor Director who has been designated by the Investor Shareholders as being competent for this purpose
and, if on the Board, one Senior Manager. If a quorum is not present within 30 minutes of the time set out in the notice
of a Board meeting given under article 12.3 above, the meeting shall be adjourned to such time and place as the Investor
Director may direct (provided that such time is no earlier than the following Business Day) and the quorum for such
adjourned meeting shall be one Investor Director.

12.7 Each Director will have one vote. In case of a tied vote, the Chairman shall not have a casting vote.
12.8 Any Director may participate in a meeting of the Board by conference call, video conference or similar means of

communications equipment whereby (i) the Directors attending the meeting can be identified, (ii) all persons participating
in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going basis
and (iv) the Directors can properly deliberate. Participating in a meeting by such means shall constitute presence in person
at such meeting. A meeting of the Board held by such means of communication will be deemed to be held in Luxembourg.

12.9 Notwithstanding the foregoing, resolutions of the Board may also be passed in writing, in case of urgency or

where other exceptional circumstances so require. Such resolutions shall consist of one or several documents containing

117802

the resolutions which are signed, manually or electronically by means of an electronic signature, by each Director (the
Written Resolutions). The date of the Written Resolutions shall be the date of the last signature of a Director on the
Written Resolutions.

Art. 13. Minutes of Meetings of the Board.
13.1 Unless otherwise decided by the Board (with Investor Consent), the minutes of any meeting of the Board shall

be written in English and circulated to each Director and Observer no later than five Business Days after the relevant
meeting.

13.2 The minutes of any meeting of the Board shall be signed by the Chairman (or as the case may be, by the chairman

pro tempore who presided at the relevant meeting), by the secretary of the Board (if any), by any two members of the
Board present at such meeting (including at least one Investor Director) or as the Board may from time to time determine.

13.3 Copies or extracts of such minutes to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

Chairman, by the secretary of the Board (if any), by any two members of the Board (including at least one Investor
Director) or as the Board may from time to time determine.

Art. 14. Remuneration Committee.
14.1 The Board shall establish and maintain a remuneration committee (the Remuneration Committee), consisting of

two Investor Directors and, except on matters concerning him/her/it, the chief executive officer of the Company.

14.2 The Remuneration Committee shall deal with:
all questions concerning the terms of Employment of any Senior Employee (including the terms of their bonus or other

remuneration, termination or dismissal);

any  other  arrangement  between  a  Group  Company  and  a  Senior  Employee  or  persons  connected  with  a  Senior

Employee;

the promotion or increase in remuneration of any Employee which would residt in that person becoming a Senior

Employee; and

the allocation of Shares to Employees.
14.3 The Remuneration Committee shall advise the Board in relation to the matters listed in paragraphs 0 to 0 above.

Art. 15. Audit Committee.
15.1 The Board shall establish and maintain an audit committee (the Audit Committee), consisting of two Investor

Directors and such other persons as may be decided by the Board with Investor Consent. The Audit Committee shall
deal with all material questions concerning the auditing and accounting policy of the Group and its financial controls and
systems.

15.2 The Audit Committee shall advise the Board in relation to the matters detailed above.

Art. 16. Powers of the Board. The Board is vested with the broadest powers to perform or cause to be performed

all acts of disposition and administration in the Company's interest. All powers not expressly reserved to the General
Meeting by the Law or by the Articles fall within the competence of the Board.

Art. 17. Delegation of Powers.
17.1 The Board may delegate the day-to-day management of the business of the Company and the power to represent

the Company with respect thereto to one or more person(s) (who do not need to be Shareholder (s) or member(s) of
the Board).

17.2 The Board may, where required by applicable law, appoint a person (who does not need to be a Shareholder or

a member of the Board) as its permanent representative at the level of any entity in which the Company is appointed as
director, manager or similar function. This permanent representative will act with all discretion, but in the name and on
behalf of the Company, and may individually bind the Company in its capacity as director, manager, or similar function of
any such entity.

17.3 The Board may also delegate its powers for specific tasks to one or more ad hoc agent(s) and determine the

relevant terms and conditions of this delegation of powers.

Art. 18. Binding Signatures. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the joint signatures

of any two members of the Board. The Company shall further be bound by the sole or joint signature(s) of any person
(s) to whom specific signatory power has been granted by the Board, but only within the limits of such power. Within
the boundaries of the day-to-day management, the Company will be bound by the sole signature of the person appointed
to that effect in accordance with article 17.1 above.

Art. 19. Conflict of Interests.
19.1 No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any Director or officer of the Company is interested in, or is a director, associate, officer or
employee of such other company or firm.

117803

19.2 Any Director or officer of the Company who serves as director, associate, officer or employee of any company

or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation
with such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to
such contract or other business.

19.3 In the event that any Director may have any personal and opposite interest to the interest of the Company in

any transaction involving the Company, such Director shall disclose to the Board the existence of such personal and
opposite interest and shall not participate in the deliberation of the Board relating to any such transaction. Such trans-
action, and the existence of such Director's interest therein, shall be reported to the next following General Meeting.

19.4 The preceding paragraph does not apply to transactions made in the ordinary course of business of the Company

which are entered into on arm's length terms.

Art. 20. Powers of the General Meeting. In case the Company has several Shareholders, any regularly constituted

General Meeting shall represent the entire body of shareholders of the Company.

Art. 21. Annual General Meeting - Other general meetings.
21.1 The Annual General Meeting shall be held at the address of the registered office of the Company or at such other

place in the municipality of the registered office as may be specified in the convening notice of the meeting, on the first
Friday of the month of May of each year at 12.00 a.m.. If such day is not a Business Day, the annual General Meeting shall
be held on the next following Business Day.

21.2 The annual General Meeting may be held abroad if in the absolute and final judgment of the Board, exceptional

circumstances so require.

21.3 Other General Meetings may be held at such place and time as may be specified in the respective convening

notices of the meeting.

Art. 22. Notice, Quorum, Convening notices, Powers of Attorney and Vote.
22.1 The convening notice formalities and quorum provided for by law shall govern the notice for, and the conduct of

the General Meetings, unless otherwise provided herein.

22.2 Convening notices for each General Meeting shall include the place, the date and the agenda of the business to

be transacted at the meeting.

22.3 If all the Shareholders are present or represented at a General Meeting, the meeting may be held without prior

notice if all the Shareholders agree to waive convening notices.

22.4 The Board, as well as the statutory auditor(s), if any, may convene a General Meeting. They shall be obliged to

convene it so that it is held within a period of one month, if Shareholders representing at least one tenth of the share
capital of the Company require it in writing, with an indication of the agenda. One or more Shareholders representing at
least one tenth of the share capital of the Company may require the addition of one or more items on the agenda of any
General Meeting. This request must be addressed to the Company at least 5 (five) days before the relevant General
Meeting.

22.5 Subject to article 22.8, convening notices by registered letters shall be sent eight days before the General Meeting

to registered Shareholders.

22.6 Each Share is entitled to one vote.
22.7 Except as otherwise required by law or by the Articles, resolutions at a duly convened General Meeting will be

passed by a simple majority of the votes cast by the Shareholders present or represented at the meeting.

22.8 However, resolutions to alter the Articles may only be adopted in a General Meeting where at least one half of

the share capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles and, as the case may
be, the text of those which concern the corporate purpose or the form of the Company. If the first of these conditions
is not satisfied, a second General Meeting may be convened, in the manner prescribed by the Articles and the Law. Such
convening notice shall reproduce the agenda and indicate the date and the results of the previous General Meeting. The
second General Meeting shall validly deliberate regardless of the proportion of the share capital of the Company present
or represented. At both General Meetings, resolutions, in order to be adopted, must be carried by at least two-thirds of
the votes cast by the Shareholders present or represented at the relevant General Meeting. Votes relating to Shares for
which the Shareholder did not participate in the vote, abstain from voting, cast a blank (blanc) or spoilt (nul) vote are not
taken into account to calculate the majority.

22.9 The nationality of the Company may be changed and the commitments of its Shareholders may be increased only

with the unanimous consent of the Shareholders and bondholders (if any) of the Company.

22.10 A Shareholder may act at any General Meeting by appointing another person (who does not need to be a

Shareholder) as its proxy in writing whether in original, by telefax, or e-mail to which an electronic signature is affixed.

22.11 The Shareholders may vote in writing (by way of a voting bulletin) on resolutions submitted to the General

Meeting provided that the written voting bulletins include (i) the name, first name, address and the signature of the relevant
Shareholder, (ii) the indication of the Shares for which the Shareholder will exercise such right, (iii) the agenda as set
forth in the convening notice and (iv) the voting instructions (approval, refusal, abstention) for each point of the agenda.

117804

In order to be taken into account, the original voting bulletins must be received by the Company at least 24 hours before
the relevant General Meeting.

22.12 Any Shareholder may participate in a General Meeting by conference call, video conference or similar means of

communications equipment whereby (i) the Shareholders attending the meeting can be identified, (ii) all persons partici-
pating in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going
basis and (iv) the Shareholders can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute
presence in person at such meeting.

22.13 The Chairman shall preside the General Meeting. If the Chairman is not present in person, the Shareholders

will, before starting any deliberation, elect a chairman pro tempore for the relevant General Meeting. The chairman of
the relevant General Meeting shall appoint a secretary and the Shareholders shall appoint a scrutineer. The chairman, the
secretary and the scrutineer of the relevant General Meeting form the bureau of the General Meeting.

22.14 The minutes of the General Meeting will be signed by the members of the bureau of the General Meeting and

by any Shareholder who wishes to do so.

22.15 However, in case decisions of the General Meeting have to be certified, copies or extracts for use in court or

elsewhere must be signed by the Chairman, by the secretary of the Board (if any) or by any two members of the Board
(including at least one Investor Director).

Art. 23. Auditor(s).
23.1 The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s) aux

comptes), or, where required by law, an independent external auditor (réviseur d'entreprises). The statutory auditor(s)
shall be elected for a term not exceeding six years, renewable.

23.2 The statutory auditor(s) will be appointed by the General Meeting which will determine their number and re-

muneration (if any) and term of office. The statutory auditor(s) may be removed with or without cause and/or replaced,
at any time, by the General Meeting.

23.3 If the conditions of article 69 (in combination with article 35) of the law of 19 December 2002 on the Trade and

Companies Register and on the accounting and financial accounts of companies (the Law of 19 December 2002) are met,
the operations of the Company shall be supervised by one or several independent aaditor(s) (réviseur(s) d'entreprises).
The external auditor(s) shall be appointed by the General Meeting in accordance with article 69 of the Law of 19 December
2002. The General Meeting will determine their number, their remuneration and the term of their office.

Art. 24. Financial year. The financial year of the Company begins on 1 January and ends on 31 December of each year.

Art. 25. Annual accounts.
25.1 Each year, at the end of the financial year, the Board will draw up the annual accounts of the Company in accor-

dance with the relevant provisions of the law of 19 December 2002.

25.2 At the latest one month prior to the annual General Meeting, the Board will submit the annual accounts of the

Company together with its report and such other documents as may be required by law to the statutory (or external,
as the case may be) auditor(s) of the Company who will thereupon draw up its/their report.

25.3 At the latest 15 (fifteen) days prior to the annual General Meeting, the annual accounts of the Company, the

reports of the Board and of the auditor(s) of the Company and such other documents as may be required by law shall
be made available at the registered office of the Company for inspection by the Shareholders during regular business
hours.

Art. 26. Allocation of profits.
26.1 From the annual net profits of the Company, 5% (five per cent) shall be allocated to the legal reserve. This allocation

shall cease to be required as soon as the legal reserve amounts to 10% (ten per cent) of the share capital of the Company,
but shall be compulsory again if the legal reserve falls below such 10% threshold.

26.2 The General Meeting shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of and it may

decide to pay dividends from time to time within the limits of the Law.

26.3 The dividends may be paid in Euro or any other currency and at such places and times as may be determined by

the Board.

26.4 The Board may decide to pay interim dividends under the conditions and within the limits laid down in the Law.

Art. 27. Dissolution and Liquidation. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General

Meeting, adopted in the manner required for amendment of the Articles, as prescribed in article 22 above. In the event
of a dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be natural
persons or legal entities) appointed by the General Meeting deciding such liquidation. Such General Meeting shall also
determine the powers and the remuneration of the liquidator(s).

Art. 28. Applicable law. All matters not expressly governed by the Articles shall be determined in accordance with the

Law.

117805

<i>Seventh resolution

The meeting decides to appoint Mr Christopher Masek, Mr Kristiaan Niewenburg, Mr James Yates and Mr Andrew

Townend as Investor Directors as per article 10.3 of the Articles.

<i>Eighth resolution

The meeting resolves to increase the share capital by an amount of EUR 597,240.- (five hundred ninety seven thousand

two hundred and forty Euro) so as to raise it from its amount of EUR 887,100.- (eight hundred eighty seven thousand
one hundred Euro) to EUR 1,484,340.- (one million four hundred eighty four thousand three hundred forty Euro) by the
issue of 597,240 (five hundred ninety seven thousand two hundred and forty) new shares with a nominal value of EUR
1.- (one euro) each, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class A Shares, 59,724 (fifty nine thousand
seven hundred twenty four) Class B Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class C Shares, 59,724
(fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class D Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four)
Class E Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class F Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven
hundred twenty four) Class G Shares, 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class H Shares, 59,724
(fifty nine thousand seven hundred twenty four) Class I Shares and 59,724 (fifty nine thousand seven hundred twenty
four) Class J Shares, each to be issued with a share premium of EUR 4.636.- (four Euro and six hundred thirty six cents),
to be allocated to the free reserves of the Company, by contribution in kind consisting of 10.972.311 (ten million nine
hundred seventy two thousand three hundred eleven) shares of Vistra Holdings Limited, a company incorporated and
existing under the laws of the British Virgin Islands, having its registered office at Trident Chambers, Wickams Cay, PO
Box 146, Road Town Tortola, British Virgin Islands, with registered number 100 78 70 (Vistra) and to admit to the
subscription of the new shares the persons listed here below.

<i>Contributor's Intervention - Subscription - Payment

Pursuant to that certain share transfer agreements with the sellers of Vistra (the SPA and the Minority SPA) dated July

31, 2009, the consideration for the transfer of the shares of Vistra consists, inter alia, of 597,240 (five hundred ninety
seven thousand two hundred and forty) new shares with a nominal value of 1.- EUR (one euro) each of the Company
(the Consideration Shares).

According to the SPA, a total of 570,920 (five hundred seventy thousand nine hundred twenty) of the Consideration

Shares will be issued to the following persons, here represented by Mrs Catherine Dessoy, by virtue of the declarations
being here annexed and declaring to intervene in the meeting and to subscribe to the new issued shares as follows:

A-

Shares

B-

Shares

C-

Shares

D-

Shares

E-

Shares

F-

Shares

G-

Shares

H-

Shares

I-

Shares

J-

Shares

Total

Bart Deconinck . . . . . 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 120 540
Mark Bouw . . . . . . . . 8 611 8 611 8 611 8 611 8 611 8 611 8 611 8 611 8 611 8 611 86 110
Dennis Lavin . . . . . . . 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 114 730
Walter
Stresemann . . . . . . . . 4 944 4 944 4 944 4 944 4 944 4 944 4 944 4 944 4 944 4 944 49 440
Sailstar Holdings
Ltd . . . . . . . . . . . . . . . 6 287 6 287 6 287 6 287 6 287 6 287 6 287 6 287 6 287 6 287 62 870
Aramco Holdings
Ltd . . . . . . . . . . . . . . . 4 287 4 287 4 287 4 287 4 287 4 287 4 287 4 287 4 287 4 287 42 870
PureEarth Holdings
Ltd . . . . . . . . . . . . . . . 3 572 3 572 3 572 3 572 3 572 3 572 3 572 3 572 3 572 3 572 35 720
Lagunisol Limited . . . . 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 11 380
Sanja Limited . . . . . . . 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 1 138 11 380
David Rudge . . . . . . . .

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

4 000

Jacobus van Ginkel . . .

756

756

756

756

756

756

756

756

756

756

7 560

Andrew Taylor . . . . . .

399

399

399

399

399

399

399

399

399

399

3 990

John Ashwood . . . . . .

419

419

419

419

419

419

419

419

419

419

4 190

Alastair Scott . . . . . . . 1 424 1 424 1 424 1 424 1 424 1 424 1 424 1 424 1 424 1 424 14 240
Jan Purgal . . . . . . . . . .

112

112

112

112

112

112

112

112

112

112

1 120

Ivo Hemelraad . . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

78

780

TOTAL: . . . . . . . . . . .

570.920

According to the Minority SPA, the outstanding amount of the Consideration Shares, i.e. 26,320 (twenty six thousand

three hundred twenty), will be issued to the Foundation (as defined in the Minority SPA) on terms that the Foundation
shall: (A) hold those Consideration Shares for the benefit of the contributors here below; and (B) the Foundation shall

117806

issue to the contributors below such number of Depositary Receipts (as defined in the Minority SPA) as is equal to the
number of the Consideration Shares set out below:

The Foundation for
and on behalf of the
following contributors:

A-

Shares

B-

Shares

C-

Shares

D-

Shares

E-

Shares

F-

Shares

G-

Shares

H-

Shares

I-

Shares

J-

Shares

Total

Paul Nash . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Marina Gall . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Tanya Scott . . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

90

900

Raymond O'Reilly . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

90

900

Greg MacRae . . . . . . .

394

394

394

394

394

394

394

394

394

394

3 940

Sean Murray . . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

90

900

Peter Rice . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

42

420

Frank Walenta . . . . . .

89

89

89

89

89

89

89

89

89

89

890

Matt Ruane . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Karin Lynch . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Gemma Voisin . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Tim Hutchins . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Dee Hudson . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Lee Anderson . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Simon Davis . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Wendy Ewens . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

60

600

Johanna van Oort . . . .

63

63

63

63

63

63

63

63

63

63

630

Yolanda Garcia . . . . . .

52

52

52

52

52

52

52

52

52

52

520

Carola Breusch . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

78

780

Jacky Goodwin . . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

78

780

Mark Andrews . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

42

420

Andy Gray . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

42

420

Megduth Sooknah . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

42

420

Jonathan Smith . . . . . .

840

840

840

840

840

840

840

840

840

840

8 400

TOTAL: . . . . . . . . . . .

26.320

All the contributors, all represented by Mrs Catherine Dessoy, by virtue of the aforementioned declarations, declare

to fully pay up the Consideration Shares (together with the share premium of EUR 2,768,805.-) by contribution in kind
of 10,972,311 (ten million nine hundred seventy two thousand three hundred eleven) shares with a par value of EUR 1.-
(one Euro) each of Vistra, as hereafter described:

<i>Description of the contribution:

Contributors

Number

of existing

ordinary

shares in

Vistra

Holdings

Limited

Number

of existing

B ordinary

shares

in Vistra

Holdings

Limited

Number

of existing

preference

shares

in Vistra

Holdings

Limited

TOTAL

number of

shares of

Vistra

Holdings

Limited

Bart Deconinck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 492

0

1 000 000

1 015 495

Mark Bouw . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 914

0

200 000

208 914

Dennis Lavin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 859

0

1 500 000

1 512 859

Walter Stresemann . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 670

0

500 000

505 670

Sailstar Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 280

0

2 300 000

2 306 280

Aramco Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 461

0

2 000 000

2 005 461

PureEarth Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 461

0

2 000 000

2 005 461

Lagunisol Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750

0

500 000

500 750

Sanja Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750

0

500 000

500 750

David Rudge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303

378

100 000

100 681

Jacobus van Ginkel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

1 231

0

1 231

Andrew Taylor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303

378

100 000

100 681

117807

John Ashwood . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

616

0

616

Alastair Scott . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303

1 538

100 000

101 841

Jan Purgal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Ivo Hemelraad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Paul Nash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Marina Gall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Tanya Scott-Tomlin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Raymond O'Reilly . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Greg MacRae . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303

189

100 000

100 492

Sean Murray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Peter Rice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Frank Walenta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Matt Ruane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Karin Lynch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Gemma Voisin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Tim Hutchins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Deirdre Hudson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Lee Anderson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Simon Davis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Wendy Ewens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Johanna van Oort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Yolanda Garcia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Carola Breusch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Jacky Goodwin Est. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Mark Andrews . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Andrew Gray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Megduth Sooknah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Jonathan Smith . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

1 538

0

1 538

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

62.852

9.459

10.900.000

10.972.311

<i>Evidence of the existence and the value of the contribution:

In accordance with the provisions of articles 32-1 (5) and 26-1 of Luxembourg Company Law dated 10 August 1915,

as amended, such contribution in kind has been supervised by Deloitte S.A., an independent auditor (Réviseur d'Entre-
prise), represented by Dan Arendt, and its report dated October 21, 2009 concludes as follows:

<i>Conclusion:

"Based on the procedures applied as described above, nothing has come to our attention that causes us to believe that

the value of the Contribution is not at least equal to the number and value of the 597,240 shares at nominal value of EUR
1.00 per share and a premium of EUR 2,768,805."

<i>Effective implementation of the contribution

The contributors, here represented as stated above, further declare that:
- they are the sole full owner of such shares and possessing the power to dispose of such shares, legally and conven-

tionally transferable;

- there exist no pre-emption rights nor any other rights by virtue of which any person may be entitled to demand that

one or more of such shares be transferred to him;

- the transfers of such shares is effective today without qualification and the agreements have been already signed,

proof thereof having been given to the undersigned notary;

- all further formalities shall be carried out in the respective countries, that is to say the British Virgin Islands, in order

to duly formalize the transfer and to render it effective anywhere and towards any third party.

Further to the above third and sixth resolutions, the ownership of the shares of the Company is from now on as

follows:

A-

Shares

B-

Shares

C-

Shares

D-

Shares

E-

Shares

F-

Shares

G-

Shares

H-

Shares

I-

Shares

Vector Holding
International S.à r.l. . . . . . . . . 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710

117808

Bart Deconinck . . . . . . . . . . . 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054
Mark Bouw . . . . . . . . . . . . . .

8611

8611

8611

8611

8611

8611

8611

8611

8611

Dennis Lavin . . . . . . . . . . . . . 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473
Walter Stresemann . . . . . . . .

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

Sailstar Holdings Ltd . . . . . . .

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

Aramco Holdings Ltd . . . . . .

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

PureEarth Holdings Ltd . . . . .

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

Lagunisol Limited . . . . . . . . . .

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

Sanja Limited . . . . . . . . . . . . .

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

David Rudge . . . . . . . . . . . . .

400

400

400

400

400

400

400

400

400

Jacobus van Ginkel . . . . . . . .

756

756

756

756

756

756

756

756

756

Andrew Taylor . . . . . . . . . . .

399

399

399

399

399

399

399

399

399

John Ashwood . . . . . . . . . . . .

419

419

419

419

419

419

419

419

419

Alastair Scott . . . . . . . . . . . . .

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

Jan Purgal . . . . . . . . . . . . . . .

112

112

112

112

112

112

112

112

112

Ivo Hemelraad . . . . . . . . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

The Foundation for and on
behalf of the persons below

1 to 24 incl.:

1. Paul Nash . . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

2. Marina Gall . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

3. Tanya Scott . . . . . . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

4. Raymond O'Reilly . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

5. Greg MacRae . . . . . . . . . . .

394

394

394

394

394

394

394

394

394

6. Sean Murray . . . . . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

7. Peter Rice . . . . . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

8. Frank Walenta . . . . . . . . . .

89

89

89

89

89

89

89

89

89

9. Matt Ruane . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

10. Karin Lynch . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

11. Gemma Voisin . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

12. Tim Hutchins . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

13. Dee Hudson . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

14. Lee Anderson . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

15. Simon Davis . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

16. Wendy Ewens . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

17. Johanna van Oort . . . . . .

63

63

63

63

63

63

63

63

63

18. Yolanda Garcia . . . . . . . .

52

52

52

52

52

52

52

52

52

19. Carola Breusch . . . . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

20. Jacky Goodwin Est. . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

21. Mark Andrews . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

22. Andy Gray . . . . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

23. Megduth Sooknah . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

24. Jonathan Smith . . . . . . . . .

840

840

840

840

840

840

840

840

840

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434

J-

Shares

Total

Vector Holding International S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 710

887 100

Bart Deconinck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 054

120 540

Mark Bouw . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 611

86 110

Dennis Lavin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 473

114 730

Walter Stresemann . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 944

49 440

Sailstar Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 287

62 870

Aramco Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 287

42 870

PureEarth Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 572

35 720

117809

Lagunisol Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 138

11 380

Sanja Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 138

11 380

David Rudge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

400

4 000

Jacobus van Ginkel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

756

7 560

Andrew Taylor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

399

3 990

John Ashwood . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

419

4 190

Alastair Scott . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 424

14 240

Jan Purgal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112

1 120

Ivo Hemelraad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

780

The Foundation for and on behalf of the persons below 1 to 24 incl.:
1. Paul Nash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

2. Marina Gall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

3. Tanya Scott . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

900

4. Raymond O'Reilly . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

900

5. Greg MacRae . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

394

3 940

6. Sean Murray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

900

7. Peter Rice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

8. Frank Walenta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89

890

9. Matt Ruane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

10. Karin Lynch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

11. Gemma Voisin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

12. Tim Hutchins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

13. Dee Hudson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

14. Lee Anderson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

15. Simon Davis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

16. Wendy Ewens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

17. Johanna van Oort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63

630

18. Yolanda Garcia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52

520

19. Carola Breusch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

780

20. Jacky Goodwin Est. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

780

21. Mark Andrews . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

22. Andy Gray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

23. Megduth Sooknah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

24. Jonathan Smith . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

840

8 400

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 434 1 484 340

<i>Ninth resolution:

The meeting decides to amend article 5.1. of the articles of association as follows:

" Art. 5. Share Capital.
5.1 The share capital of the Company is set at EUR 1,484,340,- (one million four hundred eighty-four thousand three

hundred forty million Euro), represented by:

(i) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class A shares (the Class A Shares);
(ii) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class B shares (the Class B Shares);
(iii) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class C shares (the Class C Shares);
(iv) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class D shares (the Class D Shares);
(v) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class E shares (the Class E Shares);
(vi) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class F shares (the Class F Shares);
(vii) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class G shares (the Class G Shares);
(viii) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class H shares (the Class H Shares);
(ix) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class I shares (the Class I Shares); and
(x) 148,434 (one hundred forty eight thousand four hundred thirty four) class J shares (the Class J Shares);
having a nominal value of EUR 1 (one Euro) each."

117810

<i>Costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its capital increase at the fixed rate registration tax perception, have been estimated at
about three thousand five hundred Euro.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present original

deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le vingt et un octobre, à onze heures du matin.
Par-devant Maître Joseph ELVINGER, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de VECTOR GROUP S.A., une société anonyme de

droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll à L-1882 Luxembourg, constituée suivant
acte reçu par le notaire soussigné en date du 16 juillet 2009, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés sous le
numéro B 147.401 et dont les statuts n'ont jamais été modifiés.

La séance est ouverte et présidée par Maître Catherine Dessoy, avocat à la Cour, avec adresse professionnelle à L-1461

Luxembourg, 31, rue d'Eich.

La présidente désigne comme secrétaire Maître Sévrine Silvestro, avocat à la Cour, avec adresse professionnelle à

L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich.

L'assemblée désigne comme scrutatrice Madame Marilia Azevedo, employée privée, avec adresse professionnelle à

L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich.

La présidente prie le notaire d'acter que:
I. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l'acte.

II. Il appert de la liste de présence que toutes les 31.000 (trente et un mille) actions représentant l'intégralité du capital

social sont représentées à la présente assemblée et que tous les actionnaires représentés reconnaissent avoir eu con-
naissance de l'ordre du jour avant la présente assemblée; il a pu donc être fait abstraction des convocations d'usage.

III. La présente assemblée est dûment constituée et peut dès lors valablement délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Création d'une nouvelle classe d'actions préférentielles à savoir les Actions Préférentielles de Classe J.
2. Réduction du capital social à concurrence d'un montant de 31.000,- EUR (trente et un mille euros) par rembour-

sement aux actionnaires existants d'un montant de 31.000,- EUR (trente et un mille euros) et annulation subséquente
des 31.000 (trente et un mille) Actions Ordinaires.

3. Augmentation du capital social à concurrence d'un montant de 887.100,- EUR (huit cent quatre-vingt-sept mille cent

euros) pour le porter à 887.100,- EUR (huit cent quatre vingt sept mille cent euros) par l'émission de 887.100 (huit cent
quatre-vingt-sept mille cent) nouvelles actions d'une valeur nominale de 1,- EUR (un Euro) chacune, à savoir 88.710 (quatre
vingt huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe A, 88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix)
nouvelles Actions Préférentielles de Classe B, 88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préféren-
tielles de Classe C, étant 88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe D,
88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe E, 88.710 (quatre-vingt-huit mille
sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe F, 88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions
Préférentielles de Classe G, 88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe H,
88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe I, 88.710 (quatre-vingt-huit mille
sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe J, chacune devant être émise avec une prime d'émission de
4,636 EUR (quatre euros et six cent trente-six cents)

- Souscription, intervention des souscripteurs et paiement de toutes les nouvelles actions par apport en numéraire.
4. Acceptation de la démission de Messieurs Philippe Leclercq et Xavier Pauwels de leur poste d'administrateur de la

société et élection de quatre nouveaux administrateurs.

5. Décision de modifier l'exercice social.
6. Modification et refonte complète des statuts.
7. Désignation des Administrateurs de l'Investisseur.

117811

8. Augmentation du capital social à concurrence d'un montant de 597.240,- EUR (cinq cent quatre-vingt-dix-sept mille

deux cent quarante euros) pour le porter de son montant actuel de 887.100,- EUR (huit cent quatre-vingt-sept mille cent
euros) à 1.484.340,- EUR (un million quatre cent quatre-vingt quatre mille trois cent quarante euros) par l'émission de
597.240 (cinq cent quatre-vingt-dix-sept mille deux cent quarante) nouvelles actions d'une valeur nominale de 1,- EUR
(un euro) chacune, à savoir 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe A, 59.724 (cinquante-
neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe B, 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de
Classe C, 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe D, 59.724 (cinquante-neuf mille sept
cent vingt-quatre) Actions de Classe E, 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe F, 59.724
(cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe G, 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre)
Actions de Classe H, 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe I, 59.724 (cinquante-neuf
mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe J, chacune devant être émise avec une prime d'émission de 4,636 EUR
(quatre euros et six cent trente-six cents)

- Souscription, intervention des souscripteurs et paiement de toutes les nouvelles actions par apport en nature.
9. Modification subséquente de l'article 5.1 des statuts afin de refléter ce qui précède.
Après avoir délibéré, l'Assemblée prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les actionnaires décident la création d'une nouvelle classe d'Actions Préférentielles à savoir les Actions Préférentielles

de Classe J.

<i>Deuxième résolution

Les actionnaires décident la réduction du capital social à concurrence d'un montant de 31.000,- EUR (trente et un

mille euros) par remboursement aux actionnaires existants d'un montant de 31.000,- EUR (trente et un mille euros) et
annulation subséquente des 31.000 (trente et un mille) Actions Ordinaires existantes.

<i>Troisième résolution

Les actionnaires décident l'augmentation du capital social à concurrence de 887.100,- EUR (huit cent quatre vingt sept

mille cent euros) pour le porter à 887.100,- EUR (huit cent quatre-vingt-sept mille cent euros) par l'émission de 887.100
(huit cent quatre-vingt-sept mille cent) nouvelles actions d'une valeur nominale de 1,- EUR (un euro) chacune, à savoir
88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe A, 88.710 (quatre-vingt-huit mille
sept  cent  dix)  nouvelles  Actions  Préférentielles  de  Classe  B,  88.710  (quatre-vingt-huit  mille  sept  cent  dix)  nouvelles
Actions Préférentielles de Classe C, étant 88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles
de Classe D, 88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe E, 88.710 (quatre-
vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe F, 88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix)
nouvelles Actions Préférentielles de Classe G, 88.710 (quatre-vingt-huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préféren-
tielles de Classe H, 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe I, 88.710
(quatre vingt huit mille sept cent dix) nouvelles Actions Préférentielles de Classe J, chacune devant être émise avec une
prime d'émission de 4,636 EUR (quatre euros et six cent trente-six cents), qui sera allouée à la réserve disponible de la
Société et d'admettre à la souscription des nouvelles actions l'actionnaire existant, Vector Holding International S.à r.l.

<i>Intervention - Souscription - Paiement

Sur ce, intervient le susmentionné actionnaire, ici représenté par Maître Catherine Dessoy en vertu de la procuration

ci-avant mentionnée et annexée;

qui a déclaré souscrire les 887.100 (huit cent quatre-vingt-sept mille cent) nouvelles actions d'une valeur nominale de

1,- EUR (un euro) chacune de la manière suivante:

Actions

A

Actions

B

Actions

C

Actions

D

Actions

E

Actions

F

Actions

G

Actions

H

Actions

I

Vector Holding International
S.à.r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710

Actions

J

Total

Vector Holding International S.à.r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 710 887 100

et les libérer ensemble avec une prime d'émission de 4.112.595,60 EUR (quatre millions cent douze mille cinq cent

quatre-vingt-quinze euros et soixante cents) en numéraire de sorte que la Société a maintenant à sa libre et entière
disposition la somme de 887.100,- EUR (huit cent quatre-vingt-sept mille cent euros) ainsi qu'une prime d'émission de
4.112.595,60 EUR (quatre million cent douze mille cinq cent quatre-vingt-quinze euros et soixante cents) ainsi qu'il en a
été justifié au notaire instrumentant.

117812

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide d'accepter la démission de Messieurs Philippe Leclercq et Xavier Pauwels de leur poste d'admi-

nistrateur de la Société et leur donne décharge pour l'accomplissement de leur mandat. L'assemblée décide d'élire comme
nouveaux administrateurs pour un terme de 6 ans les personnes suivantes:

- Monsieur Kristiaan Nieuwenburg, né le 19 mars 1970 à Zwolle (Pay-Bas), directeur de sociétés, ayant son adresse

professionnelle à Brettenham House, 5, Lancaster Place, WC2E 7EN Londres (Royaume-Uni)

- Monsieur Christopher Masek, né le 22 mars 1964 à Boston (USA), directeur de sociétés, ayant son adresse profes-

sionnelle à Brettenham House, 5, Lancaster Place, WC2E 7EN Londres (Royaume-Uni)

- Monsieur Mark Bouw, né le 22 mars 1959 à Katwijk (Pays-Bas), directeur de sociétés, demeurant à 7, Vliertjeslaan,

B-3090 Overijse (Belgique)

- Monsieur Bart Deconinck, né le 9 octobre 1966 à Kortrijk (Belgique), directeur de sociétés, demeurant 32, Avenue

William Favre, CH-1207 Genève (Suisse)

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide de modifier l'exercice social pour le faire débuter le 1 

er

 janvier de chaque année et se terminer

le 31 décembre de la même année.

Exceptionnellement, l'assemblée décide que l'exercice social qui débutera le 22 octobre 2009, conformément aux

résolutions adoptées par l'assemblée générale des actionnaires du 20 octobre 2009, se terminera le 31 décembre 2009.

<i>Sixième résolution

L'assemblée décide de procéder à une refonte complète des statuts comme suit:

Définitions:

Statuts a la signification donnée à l'article 2.1. (ii);
Comité d'Audit a la signification donnée à l'article 15.1;
Conseil d'Administration a la signification donnée à l'article 2.1 (i);
Jour Ouvrable signifie un jour autre qu'un samedi ou un dimanche lors duquel les banques sont généralement ouvertes

à Londres et Luxembourg pour l'exercice normal de leurs activités;

Président a la signification donnée à l'article 6.4;
Classe d'Action A a la signification donnée à l'article 5.1.;
Classe d'Action B a la signification donnée à l'article 5.1.;
Classe d'Action C a la signification donnée à l'article 5.1.;
Classe d'Action D a la signification donnée à l'article 5.1.;
Classe d'Action E a la signification donnée à l'article 5.1.;
Classe d'action F a la signification donnée à l'article 5.1.;
Classe d'Action G a la signification donnée à l'article 5.1.;
Classe d'Action H a la signification donnée à l'article 5.1.;
Classe d'Action I a la signification donnée à l'article 5.1.;
Classe d'Action J a la signification donnée à l'article 5.1.;
Mécanisme de Co-Investissement signifie un système mis en place par un fond d'investissement et par lequel certains

salariés de ce fond d'investissement ou d'un fond d'investissement parent ou lié sont en droit (soit par eux-mêmes ou
par le biais d'une société ou tout autre véhicule), entre autre, d'acquérir par transfert ou souscription des actions que ce
fond d'investissement deviendrait ou serait en droit d'acquérir.

Société a la signification donnée à l'article 1 

er

 ;

Administrateurs a la signification donnée à l'article 10.1;
Employés signifie des salariés, personnes détachées, consultants ou contractants du Groupe de Sociétés ainsi que toute

autre personne travaillant pour le Groupe de Sociétés conformément aux conditions d'un contrat de services (que ce
contrat prévoie explicitement ou non qu'il n'est pas à considérer (et ne doit pas être interprété) comme un contrat de
travail);

Sortie signifie:
(a) une Cotation; ou
(b) une Vente;
Trust Familial signifie un trust (qu'il soit institué par contrat, déclaration de trust, disposition testamentaire ou par

legs) au terme aucun intérêt économique dans les actions en question ne peut actuellement ou ne pourrait dans le futur
échoir à toute personne autre que la personne ayant créé le trust et ses Alliés;

Fondation signifie une stichting administratiekantoor établie en Hollande enregistrée sous le numéro 34350220 et dont

le siège social est situé à De Lairessestraat, 1075 HL Amsterdam, Pays-Bas;

117813

Participant au Fond a la signification donnée à l'article 7.3.;
Assemblée Générale a la signification donnée à l'article 2.1 (ii);
Groupe signifie la Société et ses filiales et Groupe de Sociétés signifie l'une d'entre elles;
Employés du Groupe signifie les employés du Groupe;
Véhicule d'Investissement signifie toute entité juridique, association ou autre personne au travers de laquelle ou par

laquelle un Employé (ou des Employés) détient(nent) ou gère(nt) directement ou indirectement des Actions;

Consentement de l'Investisseur signifie:
(a) Le consentement ou l'approbation d'un Administrateur Investisseur qui était désigné par les Actionnaires Inves-

tisseurs  comme  étant  habilité  à  donner  un  consentement  à  cet  effet,  par  écrit  ou  lors  d'une  réunion  du  Conseil
d'Administration  (ou  lors  du  comité  d'un  Conseil  d'Administration)  et,  dans  tous  les  cas,  spécifiquement  mentionné
comme représentant le Consentement de l'Investisseur (de telle sorte qu'un Administrateur Investisseur puisse approuver
un point en sa qualité d'Administrateur, sans que cette approbation ne représente une approbation sous la présente
définition à moins qu'il n'ait spécifiquement indiqué qu'il en était ainsi) ou

(b) Le consentement écrit ou l'approbation par les Détenteurs Investisseurs Majoritaires.
Administrateurs de l'Investisseur a la signification donnée à l'article 10.3;
Actionnaire Investisseur signifie soit Vector Holding International s.à r.l. ou l'un de ses Cessionnaires Agréés (autres

que la Fondation, les Employés, ou les Véhicules d'Investissement et leurs Cessionnaires Agréés respectifs);

Actions de l'Investisseur signifie les Actions détenues par les Actionnaires Investisseurs;
Loi a la signification donnée à l'article 6.7;
Loi du 19 décembre 2002 a la signification donnée à l'article 23.3;
Entité juridique a la signification donnée à l'article 10.4;
Cotation signifie l'admission à la cotation de tout ou partie des Actions sur un marché réglementé;
Directeur Actionnaire signifie un Actionnaire qui n'est pas un Actionnaire Investisseur;
Actions de Directeur signifie les Actions détenues par les Actionnaires Directeurs;
Détenteurs Investisseurs Majoritaires signifie les détenteurs de plus de 50% des Actions de l'Investisseur;
Observateur a la signification donnée à l'article 11;
Budget  Opérationnel  signifie,  en  relation  avec  l'exercice  social  de  la  Société,  les  projections  de  bilans  consolidés,

comptes de pertes et profits, cash flow relatifs au Groupe, ensemble avec un état des projections de dépenses en capital
relatifs au Groupe pour cet exercice social;

Option signifie une option d'achat sur les Actions de Directeur consentie par certains Actionnaires Directeurs;
Cessionnaires Agréés signifie, à propos d'une personne, toute autre personne à laquelle la première peut transférer

des Actions conformément à toute convention en vigueur entre les Actionnaires;

Alliance signifie, à propos d'une personne physique, son épou(x)se, concubin(e) ou enfant (y inclus tout enfant adopté

ou du conjoint);

Comité de Rémunération a la signification donnée à l'article 14.1;
Réorganisation signifie une réorganisation du capital de la Société (incluant l'adjonction d'une nouvelle société au dessus

de la Société) qui ne provoque pas de changement substantiel au droit de vote et droit économique des Actionnaires de
la Société;

Vente signifie la vente de toutes ou pratiquement toutes les Actions ou le transfert, par le biais d'une ou plusieurs

transactions, de toutes ou substantiellement toutes les activités du Groupe;

Employé Senior signifie un Employé du Groupe:
(a) qui est - ou rapporte directement à - un Administrateur; ou
(b) dont la rémunération globale (hors les avantages en nature et les bonus) excède 100.000,- EUR par an;
Directeur Senior signifie le directeur général et le directeur juridique de la Société.
Actionnaire signifie les détenteurs des Actions;
Actions signifie les Actions de Classe A, les Actions de Classe B, les Actions de Classe C, les Actions de Classe D, les

Actions de Classe E, les Actions de Classe F, les Actions de Classe G, les Actions de Classe H, les Actions de Classe I et
les Actions de Classe J;

Groupe Entièrement Détenu signifie, en relation avec une société, cette société, toutes ses filiales à 100%, toutes les

sociétés holding dont cette société est une filiale à 100 % et toutes les autres filiales à 100% de chacune de ces sociétés
holding;

Résolutions Ecrites a la signification donnée à l'article 12.9.

Art. 1 

er

 . Forme et Dénomination.  Il existe une société anonyme sous la dénomination de Vector Group S.A. (la

Société).

117814

Art. 2. Siège social.
2.1. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être

transféré:

(i) dans les limites de la commune du siège social par résolution du conseil d'administration de la Société (le Conseil

d'Administration); et

(ii) en dehors des limites de la commune du siège social par une résolution de l'assemblée générale des Actionnaires

(l'Assemblée Générale) adoptée selon les formes prescrites pour les modifications aux Statuts, (les Statuts) tels que
prévues à l'article 22 ci-dessous.

2.2. La Société peut établir des succursales, des bureaux, des centres administratifs ou des agences partout où elle

l'estime approprié, que ce soit à l'intérieur ou à l'extérieur du Grand-Duché de Luxembourg.

2.3. Lorsque le Conseil d'Administration estime que des événements extraordinaires de nature politique ou militaire

ce sont produits ou sont sur le point de se produire et que ces événements pourraient entraver les activités normales
de la Société à son siège social, ou la facilité de communication entre le siège social et les personnes à l'étranger, le siège
social de la Société pourra être temporairement transféré à l'étranger jusqu'à la cessation complète de ces circonstances
extraordinaires. Ces mesures temporaires n'auront aucun effet sur la nationalité de la Société qui nonobstant le transfert
temporaire de son siège social à l'étranger continuera d'être une société gouvernée par les lois du Grand-Duché de
Luxembourg.

Art. 3. Durée.
3.1. La Société est constituée pour une durée indéterminée.
3.2. La Société peut être dissoute, à tout moment, par une résolution de l'Assemblée Générale adoptée selon les

formes prescrites pour les modifications aux Statuts, telles que prévues à l'article 22 ci-dessous.

Art. 4. Objet social.
4.1. L'objet social de la Société consiste à effectuer toute transaction en relation directe ou indirecte avec l'acquisition

de participations dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères, sous toutes les formes, ainsi que l'administration, la
gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

4.2. La Société peut utiliser ces avoirs pour établir, gérer, développer et céder ces actifs, pour acquérir, investir dans

et céder toutes sortes de biens, tangibles ou intangibles, meubles ou immeubles et entre autres, un portefeuille de titres
de toute nature, pour participer à la création, à l'acquisition, la gestion, le développement et le contrôle de toute entre-
prise;  pour  acquérir,  par  le  biais  d  Investissements,  de  souscriptions,  de  prises  fermes,  d'options,  des  instruments
financiers, pour les réaliser par le biais de vente, de transfert, d'échange ou de toutes autres manières et pour les déve-
lopper.

4.3. La Société peut emprunter sous toutes ses formes. Elle peut également conclure tout type de prêt, émettre des

titres, des obligations, des titres de dettes et toutes sortes d'instruments financiers de dettes ou de capital (convertibles
ou non). La Société peut prêter des fonds, y inclus les sommes provenant de tout emprunt et/ou de l'émission d'actions,
à ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société qui fait partie du même groupe de sociétés que la Société.

4.4. La Société peut également donner des garanties en faveur de tiers pour garantir ses obligations ou les obligations

de ses filiales, sociétés affiliées ou toute société faisant partie du même groupe de société que la Société. La Société peut
également mettre en gage, transférer à titre de gage, grever ou créer tout type de sûreté sur tout ou partie de ses avoirs.

4.5. La Société peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, financières, mobilières ou immobilières

et toutes transactions qui sont directement ou indirectement liées à son objet social ou qui peuvent en favoriser le
développement.

Art. 5. Capital social.
5.1. Le capital social de la Société est fixé à 887.100,- EUR (huit cent quatre-vingt-sept mille cent euros), représenté

par:

(i) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe A (la Classe d'Actions A);
(ii) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe B (la Classe d'Actions B);
(iii) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe C (la Classe d'Actions C);
(iv) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe D (la Classe d'Actions D);
(v) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe E (la Classe d'Actions E);
(vi) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe F (la Classe d'Actions F);
(vii) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe G (la Classe d'Actions G);
(viii) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe H (la Classe d'Actions H);
(ix) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe I (la Classe d'Actions I); et
(x) 88.710 (quatre vingt huit mille sept cent dix) actions de classe J (la Classe d'Actions J);
ayant une valeur nominale de 1,- EUR (un euro) chacune.

117815

5.2. Sous réserve des articles 5.4. à 5.9, le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué par une résolution

de l Assemblée Générale, adoptée selon les formes prescrites pour les modifications des Statuts, telles que prévues à
l'article 22 ci-dessous.

5.3. Les Classe d'Actions A, Classe d'Actions B, Classe d'Actions C, Classe d'Actions D, Classe d'Actions E, Classe

d'Actions F, Classe d'Actions G, Classe d'Actions H, Classe d'Actions I, et Classe d'Actions J, constituent des classes
d'Actions séparées mais qui ont un rang pari passu équivalent à tous égards.

5.4. Le capital de la Société peut être réduit par l'annulation d'une ou plusieurs classes d'Actions entières par le biais

du rachat et de l'annulation de toutes les Actions émises dans cette ou ces classes. Dans le cas d'un rachat et d'une
annulation de classes d'Actions, de telles annulations et rachats d'Actions seront effectuées dans l'ordre alphabétique (en
commençant avec la Classe d'Action A).

5.5. Dans le cas d'une réduction du capital social par le biais d'un rachat et d'une annulation de l'une des classes d'Actions

(dans l'ordre prévu à l'article 5.3.) décidée par le Conseil d'Administration et approuvée par l'Assemblée Générale, cette
classe d'Action donne droit à ses détenteurs (au prorata de leur détention dans cette classe) à une proportion du Montant
Total d'Annulation tel que déterminé par le Conseil d'Administration et approuvé par l'Assemblée Générale, et les dé-
tenteurs  des  Actions  de  la  classe  d'Action  ainsi  rachetée  et  annulée  recevront  de  la  part  de  la  Société  un  montant
équivalent au Montant d'Annulation par Action pour chaque Action de la classe concernée détenue par eux et annulée.

5.6. Le Montant Total d'Annulation signifie le montant tel que fixé par le Conseil d'Administration et approuvé par

l'Assemblée Générale sur la base des Comptes Intérimaires y relatifs et le présent article 5.6. Le Montant Total d'Annu-
lation, correspondra à l'intégralité du Montant Disponible, au moment de l'annulation de la classe d'Action devant être
rachetée à moins qu'il n'en soit autrement décidé par l'Assemblée Générale (selon les formes prescrites pour les modi-
fications aux Statuts) à condition toutefois que le Montant Total d'Annulation ne sera jamais plus élevé que le Montant
Disponible.

5.7. Le Montant Disponible signifie le montant total des bénéfices nets de la Société, y inclus les bénéfices reportés,

augmentés par:

(a) le montant de toute prime d'émission librement distribuable et les autres réserves librement distribuables; et
(b) (selon le cas) le montant de la réduction du capital social et de la réduction de la réserve légale relatifs à la classe

d'Action ainsi annulée,

mais diminués par:
(c) toutes pertes (y inclus les pertes reportées); et
(d) toutes les sommes placées en réserve conformément aux prescriptions de la Loi ou des Statuts, à chaque fois telles

que reprises dans les Comptes Intérimaires (sans double comptage toutefois);

5.8. Pour les besoins des présents Statuts:
(a) Les Comptes Intérimaires signifient les comptes intérimaires de la Société à la Date des Comptes Intérimaires

concernés,

(b) Date Des Comptes Intérimaires signifie la date ne précédant pas de plus de 8 jours la date de rachat et d'annulation

de la classe d'Actions concernée, et

(c) Le Montant d'Annulation par Action sera calculé en divisant le Montant Total d'Annulation fixé conformément à

l'article 5.6. pour la classe d'Actions devant être rachetée et annulée par le nombre d'Actions émises dans cette classe
d'Actions.

5.9. Au moment du rachat et de l'annulation des Actions de la classe concernée, la Valeur d'Annulation par Action

deviendra due et sera payée par la Société.

Art. 6. Actions.
6.1. Les Actions sont et resteront sous la forme nominative.
6.2. Chaque Action donne droit à une faction des bénéfices et avoir sociaux de la Société en proportion directe avec

le nombre d'Actions émises.

6.3. Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société; il sera disponible pour inspection par tout

Actionnaire. Ce registre mentionnera le nom de chaque Actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d'Ac-
tions détenues par lui, le montant payé pour ces Actions, le(s) transfert (s) d'Actions et la date de ces transferts. La
propriété des Actions sera établie par l'inscription dans le registre des actionnaires.

6.4. Des certificats relatifs à ces inscriptions pourront être émis aux Actionnaires à leur demande et ces certificats, s'il

en existe, seront signés par le président du Conseil d'Administration (le Président).

6.5. La Société reconnaît un seul propriétaire par Action. Dans l'hypothèse où une Action est détenue par plus d'une

personne, la Société a le droit de suspendre l'exercice de tous les droits attachés à cette Action jusqu'à ce qu'une personne
ait été désignée comme seule propriétaire dans ses relations avec la Société. La même règle s'appliquera en cas de conflit
entre un usufruitier et un nu propriétaire ou entre un créancier gagiste et un débiteur gagiste.

6.6. La Société peut racheter ses propres Actions dans les limites des dispositions légales et des Statuts. Le rachat

d'Actions peut uniquement être effectué à l'égard d'une classe d'Actions entière. Aucune classe d'Actions ne peut faire
l'objet d'un rachat partiel.

117816

6.7. La Société est autorisée à émettre des Actions rachetables conformément à l'article 49-8 de la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, telles que modifiées (la Loi).

6.8. Tout cessionnaire, nouveau souscripteur, acquéreur ou détenteur d'Actions, doit, à tout moment, acquérir, sou-

scrire ou, d'une quelconque manière, détenir des Actions dans toutes les classes d'Actions sans exception (sauf pour les
classes d'Actions qui ont déjà été rachetées et annulées conformément à l'article 5). Par conséquent, aucun cessionnaire,
nouveau souscripteur, acquéreur ou actionnaire ne peut détenir des Actions dans une ou plusieurs classes d'Actions sans
détenir la même proportion d'Actions dans toutes les classes d'Actions existantes.

Art. 7. Transferts d'actions.
7.1. Les transferts d'Actions sont soumis aux stipulations de l'article 8 et de l'article 9.
7.2. La référence dans les présents Statuts au terme de "transfert" de toutes Actions inclut, sous réserve de l'article

7.3. la cession de tout intérêt dans cette Action (y inclus la création de toute sûreté ou droit en faveur d'un tiers et tout
renoncement en faveur d'une autre personne d'un droit à l'émission ou à un transfert de cette Action).

7.3. Nonobstant toute autre stipulation des présents Statuts, tout transfert par un associé, détenteur de part, action-

naire ou autre participant dans, ou opérateur, directeur ou gardien, de tout fonds d'investissement (un Participant du
Fonds) ou par tout trustée ou nominée de ce Participant du Fonds, d'un intérêt dans ce Fonds en faveur d'une personne
qui est, ou en raison de ce transfert deviendrait, un Participant du Fonds, ne sera pas considéré comme un transfert
d'Action pour les besoins des présents Statuts.

7.4. Tout transfert d'Actions sera effectué par une déclaration écrite de transfert dans le registre des actionnaires de

la Société; une telle déclaration de transfert devra être signée par le cédant et le cessionnaire ou par toute personne
détenant un pouvoir à cet effet, ou conformément aux dispositions applicables au transfert de créances telles que prévues
par l'article 1690 du Code Civil luxembourgeois.

7.5. La Société peut également accepter comme preuve d'un transfert d'Actions tout contrat de transfert documentant

l'accord du cédant et du cessionnaire d'une façon satisfaisante aux yeux de la Société.

Art. 8. Transferts. Les transferts d'Actions sont soumis à toutes clauses de sortie forcée ou de retrait conjoint ainsi

que toute autre restriction au transfert d'Actions tels que prévus par toute convention en vigueur entre les Actionnaires.
La Société ne pourra inscrire dans le registre des actionnaires un transfert d'Actions effectué en violation de ces restric-
tions de transfert.

Art. 9. Transferts obligatoires - Stipulations relatives au départ.
Des stipulations relatives au transfert obligatoire de toutes Actions détenues par des Employés, consécutivement à la

cessation de leur contrat de travail, peuvent être prévues dans toutes conventions entre les Actionnaires.

Art. 10. Administration.
10.1. La Société sera administrée par un Conseil d'Administration composé d'au moins 3 administrateurs (qui ne

doivent pas nécessairement être Actionnaire) plus tout administrateur Erisa désigné conformément à l'article 10.4. (les
Administrateurs).

10.2. Les Administrateurs seront élus par l'Assemblée Générale. L'Assemblée Générale déterminera également la

rémunération des Administrateurs (selon le cas). Un Administrateur peut être révoqué avec ou sans motifs et remplacé
à tout moment par l'Assemblée Générale.

10.3. Les Détenteurs Investisseurs Majoritaires peuvent désigner jusqu'à quatre personnes pour l'élection en tant

qu'Administrateur. Les Administrateurs ainsi élus, seront désignés comme les Administrateurs de l'Investisseur.

10.4. Les Actionnaires Investisseurs peuvent également nommer une personne en vue de l'élection en tant qu'Admi-

nistrateur Erisa.

10.5. Lorsqu'une personne morale est élue en tant qu'Administrateur (la Personne Morale), la Personne Morale doit

désigner une personne physique comme son représentant permanent en vue d'exercer le mandat au nom et pour le
compte de la Personne Morale.

10.6. Dans l'hypothèse d'une vacance d'un poste d'Administrateur en raison d'une démission, mort, retraite ou toute

autre cause, les Administrateurs restants, s'il en existe, pourront élire à la majorité des voix un Administrateur pour
pourvoir à cette vacance jusqu'à la prochaine Assemblée Générale. Dans l'absence de tout Administrateur restant, le
commissaire aux comptes pourra demander à l'Assemblée Générale d'élire de nouveaux Administrateurs.

Art. 11. Observateurs. Les Détenteurs Investisseurs Majoritaires pourront, au lieu de désigner une personne en vue

de son élection comme Administrateur de l'Investisseur, désigner un observateur (l'Observateur). Tout Observateur ainsi
désigné  recevra  et  sera  autorisé  à  avoir  accès  aux  mêmes  documents  et  informations  qu'un  Administrateur  et  sera
également autorisé à recevoir une convocation et à assister et délibérer, sans droit de vote, aux réunions du Conseil
d'Administration. Ce droit sera étendu aux réunions de tout Comité du Conseil d'Administration que l'Observateur
pourra désigner.

Art. 12. Réunions du Conseil d'Administration.
12.1. Les Détenteurs Investisseurs Majoritaires seront autorisés à désigner le Président du Conseil d'Administration

parmi les membres de celui-ci. Le Conseil d'Administration peut désigner un secrétaire (qui ne doit pas nécessairement

117817

être un Administrateur) et qui sera responsable de la conservation des procès-verbaux des réunions du Conseil d'Ad-
ministration. Le Président présidera toutes les réunions du Conseil d'Administration et de l'Assemblée Générale. En son
absence, les autres membres du Conseil d'Administration ou de l'Assemblée Générale, selon le cas, désigneront une autre
personne en tant que Président pro tempore qui présidera cette réunion à la simple majorité des voix des Administrateurs
ou Actionnaires présents ou représentés à cette réunion.

12.2. Le Conseil d'Administration se réunira sur demande du Président ou de deux autres Administrateurs, mais au

moins six fois par an (sauf s'il en est décidé autrement par le Conseil d'Administration (avec le Consentement de l'In-
vestisseur)).

12.3. A moins qu'il n'en soit autrement décidé par le Conseil d'Administration (avec le Consentement de l'Investisseur),

des convocations écrites pour les réunions du Conseil d'Administration seront données à tous les Administrateurs et
Observateurs au moins cinq jours ouvrables avant la date fixée pour cette réunion. La convocation indiquera le lieu, la
date et, à moins qu'il n'en soit autrement décidé par le Conseil d'Administration (avec le Consentement de l'Investisseur),
l'ordre du jour dont il sera question à la réunion et la copie de tout support papier nécessaire (en anglais).

12.4. Une telle convocation ne sera pas nécessaire si tous les membres du Conseil d'Administration sont présents ou

représentés lors de la réunion et s'ils sont d'accord à renoncer aux formalités de convocation. Des convocations séparées
ne sont pas non plus nécessaires pour des réunions qui sont tenues aux endroits et moments fixés dans un programme
antérieurement adopté par une résolution du Conseil d'Administration.

12.5. Tout membre du Conseil d'Administration peut se faire représenter à toute réunion en nommant par écrit que

ce soit en original, par téléfax ou par mail avec une signature électronique, tout autre Administrateur comme son man-
dataire.  Un  Administrateur  peut  représenter  plus  d'un  de  ses  collègues  à  la  condition  toutefois  qu'au  moins  deux
Administrateurs (incluant au moins un Administrateur de l'Investisseur) assistent à cette réunion.

12.6. Le Conseil d'Administration peut valablement délibérer et adopter des décisions uniquement si au moins deux

Administrateurs sont présents ou représentés, y inclus au moins un Administrateur de l'Investisseur désigné par les
Actionnaires Investisseurs comme étant habilité à cet effet et, s'il est membre du Conseil d'Administration, un Directeur
Senior. Si un quorum n'est pas réuni dans les trente minutes suivant l'horaire fixé dans la convocation aux termes de
l'article 12.3 ci-dessus, la réunion sera reportée à une date et un lieu que l'Administrateur de l'Investisseur décidera (à
condition toutefois que cette date ne soit pas plus récente que le Jour Ouvrable suivant) et le quorum pour cette réunion
reportée sera un Administrateur de l'Investisseur.

12.7. Chaque Administrateur aura une voix. En cas d'égalité, le Président n'aura pas de voix prépondérante.
12.8. Chaque Administrateur peut participer à la réunion du Conseil d'Administration par conférence téléphonique,

vidéo conférence ou tout autre moyen de communication par lequel (i) les Administrateurs assistant à la réunion peuvent
être identifiés, (ii) toutes les personnes participant à la réunion peuvent entendre et parler l'une avec l'autre, (iii) la
retransmission de la réunion a lieu de façon continue, et (iv) les Administrateurs sont en mesure de délibérer. La parti-
cipation à une réunion par ces moyens sera réputée comme étant une présence en personne. Une réunion du Conseil
d'Administration tenue par ces moyens de communication sera réputée s'être tenue à Luxembourg.

12.9. Nonobstant ce qui précède, les résolutions du Conseil d'Administration peuvent aussi être adoptée par écrit, en

cas d'urgence ou lorsque d'autres circonstances exceptionnelles le requièrent. De telles résolutions peuvent consister
en un ou plusieurs documents contenant les résolutions qui sont signés, soit manuellement, soit électroniquement par
signature électronique, par chaque Administrateur (les Résolutions Ecrites). La date des Résolutions Ecrites sera la date
de la dernière signature d'un Administrateur sur les Résolutions Ecrites.

Art. 13. Procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration.
13.1. A moins qu'il n'en soit autrement décidé par le Conseil d'Administration (avec le Consentement de l'Investisseur)

les procès-verbaux de toutes réunions du Conseil d'Administration seront rédigés en anglais et transmis à chaque Ad-
ministrateur et Observateur dans un délai ne dépassant pas 5 jours ouvrables après la réunion y relative.

13.2. Les procès-verbaux de toutes réunions du Conseil d'Administration seront signés par le Président (ou selon le

cas par le Président pro tempore qui a présidé la réunion), ou par le secrétaire du Conseil d'Administration (s'il y en a
un), ou par deux membres du Conseil d'Administration présents à cette assemblée (incluant au moins un Administrateur
de l'Investisseur) ou de la manière que le Conseil d'Administration fixera.

13.3. Des copies ou des extraits de ces procès-verbaux devant être versés dans des procédures judiciaires ou ailleurs

seront signés par le Président, ou par le secrétaire du Conseil d'Administration (s'il en a un), ou par deux membres du
Conseil d'Administration (y inclus au moins un Administrateur de l'Investisseur) ou selon la manière que le Conseil
d'Administration déterminera.

Art. 14. Comite de Rémunération.
14.1. Le Conseil d'Administration établira un comité de rémunération (le Comité de Rémunération) composé de deux

Administrateurs de l'Investisseur et, sauf pour les questions qui le concernent, par le directeur général de la Société.

14.2. Le Comité de Rémunération est compétent pour:
(a) toutes questions concernant les conditions de travail de tous Employés Senior (incluant les conditions de leur bonus

ou autre rémunération, licenciement ou démission);

117818

(b) tout autre accord entre le Groupe de la Société et un Employé Senior ou des personnes liées à cet Employé Senior;
(c) la promotion ou l'augmentation de la rémunération de tout Employé entraînant que cet employé devienne un

Employé Senior et;

(d) l'allocation d'Actions aux Employés.
14.3. Le Comité de Rémunération conseillera le Conseil d'Administration à propos des matières énumérées au para-

graphe 14.2. (a) à 14.2. (d) ci-dessus.

Art. 15. Comité d'Audit.
15.1. Le Conseil d'Administration établira un comité d'audit (le Comité d'Audit), composé de deux Administrateurs

de l'Investisseur et de toute autre personne désignée par le Conseil d'Administration avec le Consentement de l'Inves-
tisseur. Le Comité d'Audit est compétent pour toute question relative à la politique d'audit et la politique comptable du
Groupe ainsi que les contrôles et les systèmes financiers.

15.2. Le Comité d'Audit conseillera le Conseil d'Administration en relation avec les matières détaillées ci-dessus.

Art. 16. Pouvoir du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus étendus

pour accomplir ou faire accomplir tous les actes de disposition et d'administration dans l'intérêt de la Société. Tous les
pouvoirs non expressément réservés à l'Assemblée Générale par la loi ou par les présents Statuts seront de la compétence
du Conseil d'Administration.

Art. 17. Délégation de pouvoir.
17.1. Le Conseil d'Administration peut déléguer la gestion journalière des affaires de la Société et le pouvoir de la

représenter dans ce cadre à une ou plusieurs personnes (qui ne doivent pas nécessairement être Actionnaires ou membres
du Conseil d'Administration).

17.2. Le Conseil d'Administration peut, si cela est requis par la loi applicable, désigner-une personne (qui ne doit pas

nécessairement être un Actionnaire ou un membre du Conseil d'Administration) comme son représentant permanent
au sein de toute entité dans laquelle la Société est désignée comme administrateur, directeur ou toute autre fonction
similaire. Ce représentant permanent agira à sa discrétion, mais au nom et pour compte de la Société et peut individuel-
lement lier la Société en sa capacité d'administrateur, directeur ou toute autre fonction similaire au sein de cette entité.

17.3. Le Conseil d'Administration peut également désigner des mandataires ad hoc et déterminer les termes et con-

ditions de cette délégation de pouvoirs.

Art. 18. Signatures. La Société sera engagée à l'égard des tiers en toute matière par la signature conjointe de deux

membres du Conseil d'Administration. La Société sera en outre engagée par la signature individuelle ou la signature
conjointe de toute(s) personne(s) à qui des pouvoirs de signatures spécifiques ont été conférés par le Conseil d'Admi-
nistration, mais uniquement dans les limites de ces pouvoirs. Dans le cadre de la gestion journalière, la Société sera
engagée par la signature individuelle de la personne désignée à cet effet conformément à l'article 17.1 ci-dessus.

Art. 19. Conflits d'intérêts.
19.1. Aucun contrat, ni aucune transaction entre la Société ou toute autre société ou entreprise ne sera affecté ou

invalidé par le fait qu'un Administrateur ou dirigeant de la Société est intéressé dans l'opération, ou est administrateur,
associé, dirigeant ou employé de cette autre société ou entreprise.

19.2. Un Administrateur ou dirigeant de la Société qui est également administrateur, associé, dirigeant ou employé de

toute société ou entreprise avec laquelle la Société contractera ou s'engagera dans une relation d'affaires ne sera pas,
uniquement en raison de ce lien à cette autre société ou entreprise, empêché de délibérer, de voter ou d'agir de quelque
manière par rapport à ce contrat ou cette activité.

19.3. Dans le cas ou un administrateur aura un intérêt personnel opposé à l'intérêt de la Société dans toute transaction

impliquant la Société, cet Administrateur informera le Conseil d'Administration de l'existence de cet intérêt personnel
opposé et ne pourra participer à la délibération du Conseil d'Administration relativement à cette transaction. La dite
transaction,  ainsi  que  l'existence  de  l'intérêt  de  cet  Administrateur,  seront  communiqués  à  la  prochaine  réunion  de
l'Assemblée Générale.

19.4. Le paragraphe qui précède ne s'applique pas à des transactions effectuées dans le cours ordinaire des activités

de la Société qui sont conclues sur une base arm's length.

Art. 20. Pouvoirs de l'Assemblée Générale.  Dans  l'hypothèse  où  la  Société  compte  plusieurs  Actionnaires,  toute

assemblée générale régulièrement constituée représente l'entièreté des actionnaires de la Société.

Art. 21. Assemblée Générale annuelle - Autres assemblées générales.
21.1. L'Assemblée Générale annuelle se tiendra à l'adresse du siège social de la Société ou à tout autre endroit dans

la commune du siège social tel que cela sera spécifié dans la convocation, le premier vendredi du mois de mai de chaque
année à 12.00 heures. Si ce jour n'est pas un Jour Ouvrable, l'Assemblée Générale annuelle sera tenue le Jour Ouvrable
suivant.

21.2. L'Assemblée Générale annuelle peut être tenue à l'étranger si, de l'avis du Conseil d'Administration, des cir-

constances exceptionnelles l'exigent.

117819

21.3. D'autres Assemblées Générales peuvent être tenues à tout endroit et à tout moment tel que spécifié dans les

convocations pour ces assemblées.

Art. 22. Convocations, Quorum, Procurations et Vote.
22.1. Les formalités de convocation et de quorum prévus par la loi gouverneront la convocation pour et la conduite

des Assemblées Générales, à moins qu'il ne soit autrement stipulé dans les présents Statuts.

22.2.  Les  convocations  pour  chaque  Assemblée  Générale  mentionneront  l'endroit,  la  date  et  l'ordre  du  jour  des

transactions devant être approuvées lors de l'Assemblée.

22.3. Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à l'Assemblée Générale, la réunion peut être tenue sans

convocation préalable si tous les Actionnaires renoncent aux formalités de convocations.

22.4. Le Conseil d'Administration ainsi que le commissaire aux comptes, s'il y en a, peuvent convoquer une Assemblée

Générale. Ils seront obligés de la convoquer de manière à ce qu'elle soit tenue endéans un délai d'un mois, si des Ac-
tionnaires représentant au moins un dixième du capital social de la Société le demandent par écrit avec indication de
l'ordre du jour. Un ou plusieurs Actionnaires représentant au moins un dixième du capital social de la Société peuvent
demander l'ajout d'un ou plusieurs point à l'ordre du jour de toute Assemblée Générale. Cette demande doit parvenir à
la Société au moins 5 jours avant la date de l'Assemblée Générale concernée.

22.5. Sous réserve de l'article 22.8, les convocations seront adressées par lettre recommandée huit jours avant l'As-

semblée Générale aux Actionnaires nominatifs.

22.6. Chaque Action donne droit à une voix.

22.7.  Sauf  si  la  loi  ou  les  Statuts  en  disposent  autrement,  les  résolutions  lors  d'une  Assemblée  Générale  dûment

convoquée seront adoptées à la majorité simple des voix des Actionnaires présents ou représentés lors de l'assemblée.

22.8. Cependant, les résolutions destinées à modifier les Statuts peuvent uniquement être adoptées dans une Assem-

blée Générale lorsque la moitié du capital est représenté et que l'ordre du jour indique les modifications proposées aux
Statuts ainsi que, selon le cas, le texte de celles concernant l'objet social ou la forme de la Société. Si la première de ces
conditions n'est pas remplie, une seconde Assemblée Générale pourra être convoquée, selon les formes prescrites par
les Statuts et la Loi. La convocation mentionnera l'ordre du jour et indiquera la date et les résultats de l'Assemblée
Générale précédente. La seconde Assemblée Générale délibérera valablement quelque soit la proportion du capital de
la société présent ou représenté. Lors des deux Assemblées Générales, les résolutions, pour être adoptées, devront
recueillir au moins les deux tiers des votes des Actionnaires présents ou représentés lors de cette Assemblée Générale.
Les votes afférents aux Actions pour lesquels l'Actionnaire n'a pas participé au vote, s'est abstenu de voter, a voté blanc
ou nul, ne sont pas pris en considération pour calculer la majorité.

22.9. La nationalité de la Société peut être changée et les engagements des Actionnaires peuvent être augmentés,

uniquement de l'accord unanime des Actionnaires et obligataires (s'il y en a) de la Société.

22.10. Un Actionnaire peut assister à l Assemblée Générale en nommant une autre personne (qui ne doit pas être un

Actionnaire) comme son mandataire par écrit, soit en original, par fax ou par e-mail avec signature électronique.

22.11. Les Actionnaires peuvent voter par écrit (par le biais d'un bulletin de vote), sur les résolutions qui sont soumises

à l'Assemblée Générale à la condition que les bulletins de vote écrits mentionnent (i) le nom, le prénom, l'adresse et la
signature de l'Actionnaire concerné, (ii) l'indication des Actions pour lesquelles l'Actionnaire exercera son droit, (iii)
l'ordre du jour tel qu'il est libellé dans la convocation et (iv) les instructions de vote (approbation, refus, abstention, pour
chaque point de l'agenda). Pour être pris en considération, les bulletins de vote originaux devront parvenir à la Société
au moins 24 heures avant l'Assemblée Générale concernée.

22.12. Tout Actionnaire peut participer à une Assemblée Générale par conférence téléphonique, vidéo conférence ou

tout autre moyen similaire de communication par lequel (i) les Actionnaires assistant à l'Assemblée peuvent être identifiés,
(ii) toutes les personnes participant à l'Assemblée peuvent entendre et se parler l'une à l'autre, (iii) la transmission de
l'Assemblée se déroule sur une base continue et (iv) les Actionnaires peuvent délibérer et participer. La participation à
une Assemblée tenue dans de telles conditions sera assimilée à une participation en personne.

22.13. Le Président présidera l'Assemblée Générale. Si le Président n'est pas présent en personne, les Actionnaires

éliront, avant d'entamer les débats, un président pro tempore pour l'Assemblée Générale concernée. Le Président de
l'Assemblée Générale désignera un secrétaire et les actionnaires désigneront un scrutateur. Le Président, le secrétaire
et le scrutateur de l'Assemblée Générale forment le bureau de cette Assemblée.

22.14. Les procès-verbaux des Assemblées Générales seront signés par les membres du bureau ainsi que par tout

actionnaire qui en exprime le souhait.

22.15. Néanmoins dans les cas où les décisions de l'Assemblée Générale doivent être certifiées, des copies ou des

extraits aux fins d'utilisation devant un tribunal ou ailleurs doivent être signés par le Président, par le secrétaire du Conseil
d'Administration (s'il y en a un) ou par deux membres du Conseil d'Administration (incluant au moins un Administrateur
de l'Investisseur).

117820

Art. 23. Commissaire aux comptes.
23.1. Les opérations de la Société seront supervisées par un ou plusieurs commissaires aux comptes ou, si cela est

requis par la loi, par un réviseur d'entreprise externe. Le commissaire aux comptes sera élu pour un terme n'excédant
pas 6 ans, renouvelable.

23.2. Le commissaire aux comptes sera désigné par l'Assemblée Générale qui fixera leur nombre et leur rémunération

(selon le cas) ainsi que le terme de leur mandat. Le commissaire aux comptes peut être révoqué avec ou sans motif et
remplacé à tout moment par l'Assemblée Générale.

23.3. Si les conditions de l'article 69 (combinées avec l'article 35) de la loi du 19 décembre 2002 sur le Registre de

Commerce et sur la comptabilité des entreprises (la Loi du 19 décembre 2002) sont réunies, les opérations de la Société
seront contrôlées par un ou plusieurs réviseurs d'entreprise. Le réviseur d'entreprise sera nommé par l'Assemblée Gé-
nérale conformément à l'article 69 de la Loi du 19 décembre 2002. L'assemblée Générale détermine leur nombre, leur
rémunération et la durée de leur mandat.

Art. 24. Exercice social. L'exercice social de la Société commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque

année.

Art. 25. Comptes annuels.
25.1. Chaque année, à la fin de l'exercice social, le Conseil d'Administration préparera les comptes annuels de la Société

conformément aux dispositions de la Loi du 19 décembre 2002.

25.2. Au plus tard un mois avant l'Assemblée Générale annuelle, le Conseil d'Administration soumettra les comptes

annuels de la Société ensemble avec son rapport et tout autre document requis par la loi au commissaire aux comptes
ou réviseur qui rédigera son rapport.

25.3. Au plus tard 15 (quinze) jours avant la date de l'Assemblée Générale annuelle, les comptes annuels de la société,

les rapports du Conseil d'Administration et du commissaire/réviseur de la Société ainsi que tout autre document requis
par la Loi seront mis à la disposition au siège social de la Société pour inspection par les Actionnaires durant les heures
normales de bureau.

Art. 26. Allocation des bénéfices.
26.1. Sur les bénéfices nets annuels de la Société, 5% (cinq pourcent) seront alloués à la réserve légale. Ce prélèvement

cesse d'être obligatoire dès que le montant de la réserve légale atteint 10% (dix pourcent) du capital social de la Société.
Mais il devra être repris chaque fois que le montant de la réserve légale tombe sous le seuil de 10% (dix pourcent).

26.2. L'Assemblée Générale déterminera la manière dont l'excédent des bénéfices nets sera attribué et elle peut

décider le paiement de dividendes dans les limites de la Loi.

26.3. Les dividendes peuvent être payés en Euros ou en toute autre devise aux endroits et dates fixés par le Conseil

d'Administration.

26.4. Le Conseil d'Administration peut décider le paiement de dividendes sous les conditions et dans les limites fixées

par la Loi.

Art. 27. Dissolution et Liquidation. La société peut être dissoute, à tout moment, par une résolution de l Assemblée

Générale, adoptée dans les formes prévues pour la modification des Statuts, comme prévu à l'article 22 ci-dessus. Dans
l'hypothèse d'une dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs (qui seront des
personnes physiques ou morales) désignés par l'Assemblée Générale ayant décidé la mise en liquidation. Cette Assemblée
Générale déterminera également les pouvoirs et la rémunération du(des) liquidateur(s).

Art. 28. Loi applicable. Tous les points non expressément réglés par les présents Statuts seront réglés conformément

à la Loi.

<i>Septième résolution

L'Assemblée décide de désigner Messieurs Christopher Masek, Kristiaan Nieuwenburg, James Yates et Andrew Tow-

nend en tant qu'Administrateurs de l'Investisseur, au sens de l'article 10.3 des Statuts.

<i>Huitième résolution

L'assemblée décide d'augmenter le capital social à concurrence d'un montant de 597.240,- EUR (cinq cent quatre-vingt-

dix-sept mille deux cent quarante euros) pour le porter de son montant actuel de 887.100 EUR (huit cent quatre-vingt-
sept mille cent euros) à 1.484.340,- EUR (un million quatre cent quatre-vingt quatre mille trois cent quarante euros) par
l'émission de 597.240 (cinq cent quatre vingt dix sept mille deux cent quarante) nouvelles actions d'une valeur nominale
de 1,- EUR (un euro) chacune, à savoir 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe A, 59.724
(cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe B, 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre)
Actions de Classe C, 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe D, 59.724 (cinquante-neuf
mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe E, 59.724 (cinquante neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe
F, 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe G, 59.724 (cinquante neuf mille sept cent vingt-
quatre) Actions de Classe H, 59.724 (cinquante-neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe I, 59.724 (cinquante-

117821

neuf mille sept cent vingt-quatre) Actions de Classe J, chacune devant être émise avec une prime d'émission de 4,636
EUR (quatre euros et six cent trente-six cents), qui sera allouée à la réserve disponible de la Société, par apport en nature
de 10.972.311 (dix millions neuf cent soixante-douze mille trois cent onze) actions de Vistra Holdings Limited, une société
constituée selon les lois des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à Trident Chambers, Wickams Cay, PO Box
146, Road Town Tortola, British Virgin Islands, numéro d'enregistrement 100 78 70 (Vistra) et d'admettre à la souscription
des nouvelles actions les personnes énumérées ci-dessous.

<i>Intervention des apporteurs - Souscription - Paiement

Aux termes de certaines conventions de transfert d'actions avec les vendeurs de Vistra (le SPA et le Minority SPA)

datées du 31 juillet 2009, le prix de transfert des actions de Vistra consiste, entre autres, en 597.240 (cinq cent quatre-
vingt-dix-sept mille deux cent quarante) nouvelles actions, d'une valeur nominale de 1,- EUR (un euro) chacune, de la
Société (les Actions en Paiement).

Selon le SPA, un total de 570.920 (cinq cent soixante-dix mille neuf cent vingt) Actions de en Paiement seront émises

aux personnes suivantes, ici représentées par Maître Catherine Dessoy, en vertu des déclarations ci-annexées, lesquelles
déclarent intervenir à l'assemblée et souscrire aux nouvelles actions émises comme suit:

Actions

A

Actions

B

Actions

C

Actions

D

Actions

E

Actions

E

Actions

G

Actions

H

Actions

I

Bart Deconinck . . . . . . . . . . . 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054
Mark Bouw . . . . . . . . . . . . . .

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

Dennis Lavin . . . . . . . . . . . . . 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473
Walter Stresemann . . . . . . . .

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

Sailstar Holdings Ltd . . . . . . .

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

Aramco Holdings Ltd . . . . . .

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

PureEarth Holdings Ltd . . . . .

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

Lagunisol Limited . . . . . . . . . .

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

Sanja Limited . . . . . . . . . . . . .

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

David Rudge . . . . . . . . . . . . .

400

400

400

400

400

400

400

400

400

Jacobus van Ginkel . . . . . . . .

756

756

756

756

756

756

756

756

756

Andrew Taylor . . . . . . . . . . .

399

399

399

399

399

399

399

399

399

John Ashwood . . . . . . . . . . . .

419

419

419

419

419

419

419

419

419

Alastair Scott . . . . . . . . . . . . .

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

Jan Purgal . . . . . . . . . . . . . . .

112

112

112

112

112

112

112

112

112

Ivo Hemelraad . . . . . . . . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

Actions

J

Total

Bart Deconinck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 054 120 540
Mark Bouw . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 611

86 110

Dennis Lavin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 473 114 730
Walter Stresemann . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 944

49 440

Sailstar Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 287

62 870

Aramco Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 287

42 870

PureEarth Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 572

35 720

Lagunisol Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 138

11 380

Sanja Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 138

11 380

David Rudge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

400

4 000

Jacobus van Ginkel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

756

7 560

Andrew Taylor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

399

3 990

John Ashwood . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

419

4 190

Alastair Scott . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 424

14 240

Jan Purgal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112

1 120

Ivo Hemelraad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

780

TOTAL: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

570.920

Selon le Minority SPA, le solde des Actions en Paiement, c'est-à-dire 26.320 (vingt-six mille trois cent vingt), sera émis

à la Fondation (comme définie dans le Minority SPA) à la condition que le Fondation devra: (A) détenir ces Actions en
Paiement au bénéfice des apporteurs ci-dessous; et (B) la Fondation devra émettre en faveur des apporteurs ci-dessous

117822

un nombre de Certificats de Dépôt (comme définis dans le Minority SPA) égal au nombre d'Actions en Paiement comme
décrit ci-dessous:

La Fondation au nom des
contributeurs suivants:

Actions

A

Actions

B

Actions

C

Actions

D

Actions

E

Actions

F

Actions

G

Actions

H

Actions

I

Paul Nash . . . . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Marina Gall . . . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Tanya Scott . . . . . . . . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

Raymond O'Reilly . . . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

Greg MacRae . . . . . . . . . . . .

394

394

394

394

394

394

394

394

394

Sean Murray . . . . . . . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

Peter Rice . . . . . . . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

Frank Walenta . . . . . . . . . . . .

89

89

89

89

89

89

89

89

89

Matt Ruane . . . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Karin Lynch . . . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Gemma Voisin . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Tim Hutchins . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Dee Hudson . . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Lee Anderson . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Simon Davis . . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Wendy Ewens . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

Johanna van Oort . . . . . . . . .

63

63

63

63

63

63

63

63

63

Yolanda Garcia . . . . . . . . . . .

52

52

52

52

52

52

52

52

52

Carola Breusch . . . . . . . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

Jacky Goodwin Est. . . . . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

Mark Andrews . . . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

Andy Gray . . . . . . . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

Megduth Sooknah . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

Jonathan Smith . . . . . . . . . . .

840

840

840

840

840

840

840

840

840

La Fondation au nom des contributeurs suivants:

Actions

J

Total

Paul Nash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Marina Gall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Tanya Scott . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

900

Raymond O'Reilly . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

900

Greg MacRae . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

394

3940

Sean Murray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

90

Peter Rice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

Frank Walenta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89

890

Matt Ruane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Karin Lynch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Gemma Voisin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Tim Hutchins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Dee Hudson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Lee Anderson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Simon Davis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Wendy Ewens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

Johanna van Oort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63

630

Yolanda Garcia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52

520

Carola Breusch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

780

Jacky Goodwin Est. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

780

Mark Andrews . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

Andy Gray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

Megduth Sooknah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

Jonathan Smith . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

840

8400

117823

TOTAL: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26.320

Tous les apporteurs, ici représentées par Maître Catherine Dessoy, en vertu des déclarations susmentionnées, décla-

rent libérer entièrement les Actions en Paiement (ensemble avec la prime d'émission de 2.768.805 EUR) par un apport
en nature de 10.972.311 (dix million neuf cent soixante-douze mille trois cent onze) actions d'une valeur de 1,- EUR (un
euro) chacune de Vistra, comme décrit ci-dessous:

<i>Description de l'apport:

Contributeurs

Nombre

d'actions

ordinaires

dans Vistra

Holdings

Lumited

Nombre

d'actions de

classe B

dans Vistra

Holdings

Limited

Nombre

d'actions

préférentielles

dans Vistra

Holdings

Limited

Nombre

TOTAL

d'actions de

Vistra

Holdings

Limited

Bart Deconinck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 492

0

1 000 000

1 015 495

Mark Bouw . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 914

0

200 000

208 914

Dennis Lavin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 859

0

1 500 000

1 512 859

Walter Stresemann . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 670

0

500 000

505 670

Sailstar Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 280

0

2 300 000

2 306 280

Aramco Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 461

0

2 000 000

2 005 461

PureEarth Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 461

0

2 000 000

2 005 461

Lagunisol Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750

0

500 000

500 750

Sanja Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750

0

500 000

500 750

David Rudge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303

378

100 000

100 681

Jacobus van Ginkel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

1 231

0

1 231

Andrew Taylor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303

378

100 000

100 681

John Ashwood . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

616

0

616

Alastair Scott . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303

1 538

100 000

101 841

Jan Purgal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Ivo Hemelraad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Paul Nash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Marina Gall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Tanya Scott-Tomlin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Raymond O'Reilly . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Greg MacRae . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

303

189

100 000

100 492

Sean Murray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Peter Rice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Frank Walenta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Matt Ruane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Karin Lynch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Gemma Voisin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Tim Hutchins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Deirdre Hudson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Lee Anderson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Simon Davis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Wendy Ewens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Johanna van Oort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Yolanda Garcia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Carola Breusch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Jacky Goodwin Est. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

189

0

189

Mark Andrews . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Andrew Gray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Megduth Sooknah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

126

0

126

Jonathan Smith . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0

1 538

0

1 538

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

62.852

9.459

10.900.000

10.972.311

117824

<i>Preuve de l'existence et valeur de l'apport

Conformément aux dispositions des articles 32-1 (5) et 26-1 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales

du 10 août 1915, telle que modifiée, cet apport en nature a fait l'objet d'un rapport par Deloitte S.A., un auditeur indé-
pendant (Réviseur d'Entreprise), représenté par Dan Arendt, et son rapport daté du 21 octobre 2009 conclut ceci:

<i>Conclusion:

«Sur base des procédures appliquées et décrites ci-dessus, nous n'avons pas trouvé d'éléments qui pourraient nous

amener à penser que la valeur des Apports n'est pas au moins égale au nombre et à la valeur des 597.240 actions d'une
valeur nominale de 1,- EUR par action et la prime de 2.768.805 EUR.»

<i>Réalisation effective de l'apport

Les apporteurs, ici représentés comme il est dit plus haut, déclarent en outre que:
- ils sont les seuls propriétaires de ces actions et ont le pouvoir de disposer de ces actions, lesquelles sont légalement

et conventionnellement cessibles;

- il n'existe pas de droits de préemption ni aucun autre droit en vertu desquels une personne pourrait être en droit

de demander à ce qu'une ou plusieurs de ces actions lui soit transférée;

- les transferts de ces actions sont effectifs ce jour sans restriction et les conventions ont déjà été signées, la preuve

de ces faits ayant été donnée au notaire soussigné;

- toutes les autres formalités seront effectuées dans les pays respectifs, à savoir les Iles Vierges Britanniques, afin de

dûment formaliser le transfert et de le rendre effectif n'importe où et à l'égard de n'importe quelle tierce partie.

Conformément aux troisième et sixième résolutions ci-dessus, les propriétaires des actions de la Société sont désor-

mais les suivants:

A-

Shares

B-

Shares

C-

Shares

D-

Shares

E-

Shares

F-

Shares

G-

Shares

H-

Shares

I-

Shares

Vector Holding
International S.à r.l. . . . . . . . . 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710 88 710
Bart Deconinck . . . . . . . . . . . 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054 12 054
Mark Bouw . . . . . . . . . . . . . .

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

8 611

Dennis Lavin . . . . . . . . . . . . . 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473 11 473
Walter Stresemann . . . . . . . .

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

4 944

Sailstar Holdings Ltd . . . . . . .

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

6 287

Aramco Holdings Ltd . . . . . .

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

4 287

PureEarth Holdings Ltd . . . . .

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

3 572

Lagunisol Limited . . . . . . . . . .

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

Sanja Limited . . . . . . . . . . . . .

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

1 138

David Rudge . . . . . . . . . . . . .

400

400

400

400

400

400

400

400

400

Jacobus van Ginkel . . . . . . . .

756

756

756

756

756

756

756

756

756

Andrew Taylor . . . . . . . . . . .

399

399

399

399

399

399

399

399

399

John Ashwood . . . . . . . . . . . .

419

419

419

419

419

419

419

419

419

Alastair Scott . . . . . . . . . . . . .

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

1 424

Jan Purgal . . . . . . . . . . . . . . .

112

112

112

112

112

112

112

112

112

Ivo Hemelraad . . . . . . . . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

La Fondation au nom des
personnes suivantes de 1 à 24

inclus:

1. Paul Nash . . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

2. Marina Gall . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

3. Tanya Scott . . . . . . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

4. Raymond O'Reilly . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

5. Greg MacRae . . . . . . . . . . .

394

394

394

394

394

394

394

394

394

6. Sean Murray . . . . . . . . . . .

90

90

90

90

90

90

90

90

90

7. Peter Rice . . . . . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

8. Frank Walenta . . . . . . . . . .

89

89

89

89

89

89

89

89

89

9. Matt Ruane . . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

10. Karin Lynch . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

11. GemmaVoisin . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

117825

12. Tim Hutchins . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

13. Dee Hudson . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

14. Lee Anderson . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

15. Simon Davis . . . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

16. Wendy Ewens . . . . . . . . .

60

60

60

60

60

60

60

60

60

17. Johanna van Oort . . . . . .

63

63

63

63

63

63

63

63

63

18. Yolanda Garcia . . . . . . . .

52

52

52

52

52

52

52

52

52

19. Carola Breusch . . . . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

20. Jacky Goodwin Est. . . . . .

78

78

78

78

78

78

78

78

78

21. Mark Andrews . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

22. Andy Gray . . . . . . . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

23. Megduth Sooknah . . . . . .

42

42

42

42

42

42

42

42

42

24. Jonathan Smith . . . . . . . . .

840

840

840

840

840

840

840

840

840

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434 148 434

J-

Shares

Total

Vector Holding International S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 710

887 100

Bart Deconinck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 054

120 540

Mark Bouw . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 611

86 110

Dennis Lavin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 473

114 730

Walter Stresemann . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 944

49 440

Sailstar Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 287

62 870

Aramco Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 287

42 870

PureEarth Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 572

35 720

Lagunisol Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 138

11 380

Sanja Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 138

11 380

David Rudge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

400

4 000

Jacobus van Ginkel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

756

7 560

Andrew Taylor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

399

3 990

John Ashwood . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

419

4 190

Alastair Scott . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 424

14 240

Jan Purgal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

112

1 120

Ivo Hemelraad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

780

La Fondation au nom des personnes suivantes de 1 à 24 inclus:
1. Paul Nash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

2. Marina Gall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

3. Tanya Scott . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

900

4. Raymond O'Reilly . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

900

5. Greg MacRae . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

394

3 940

6. Sean Murray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

900

7. Peter Rice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

8. Frank Walenta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89

890

9. Matt Ruane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

10. Karin Lynch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

11. GemmaVoisin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

12. Tim Hutchins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

13. Dee Hudson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

14. Lee Anderson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

15. Simon Davis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

16. Wendy Ewens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

600

17. Johanna van Oort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63

630

18. Yolanda Garcia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52

520

19. Carola Breusch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

780

20. Jacky Goodwin Est. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

780

117826

21. Mark Andrews . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

22. Andy Gray . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

23. Megduth Sooknah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

420

24. Jonathan Smith . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

840

8 400

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 434 1 484 340

<i>Neuvième résolution

L'assemblée décide de modifier l'article 5.1. des statuts comme suit:

" Art. 5. Capital social.
5.1 Le capital social de la société est fixé à 1.484.340 EUR (un million quatre cent quatre-vingt quatre mille trois cent

quarante euros), représenté par:

(xi) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe A (les Actions de Classe A);
(xii) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe B (les Actions de Classe B);
(xiii) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe C (les Actions de Classe C);
(xiv) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe D (les Actions de Classe D);
(xv) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe E (les Actions de Classe E);
(xvi) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe F (les Actions de Classe F);
(xvii) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe G (les Actions de Classe G);
(xviii) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe H (les Actions de Classe H);
(xix) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe I (les Actions de Classe I); et
(xx) 148.434 (cent quarante-huit mille quatre cent trente-quatre) actions de classe J (les Actions de Classe J);
ayant une valeur nominal de 1,- EUR (un euro) chacune."

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge,

en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de trois mille cinq cents Euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: C. DESSOY, S. SILVESTRO, M. AZEVEDO, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 23 octobre 2009. Relation: LAC/2009/44396. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 26 octobre 2009.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2009149142/1738.
(090181003) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 novembre 2009.

De Longhi Holding S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 49.482.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue au siège social à Luxembourg, le 12

<i>novembre 2009

Décision est prise de ratifier la délibération du Conseil d'administration du 18 avril 2008 de coopter Monsieur DE

BERNARDI Angelo, licencié en sciences financières et commerciales, 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, comme
nouvel administrateur à la place de monsieur DE LONGHI Giuseppe démissionnaire.

Monsieur DE BERNARDI Alexis, Monsieur DE BERNARDI Angelo, Monsieur DONATI Régis et Monsieur VEGAS-

PIERONI Louis sont renommés administrateurs. Monsieur REGGIORI Robert est renommé commissaire aux comptes.

Monsieur DE BERNARDI Angelo est nommé Président du Conseil d'administration.
Les mandats viendront à échéance lors de l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2012.

117827

Pour extrait sincère et conforme
DE LONGHI HOLDING S.A.
Angelo DE BERNARDI / Alexis DE BERNARDI
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009149865/20.
(090181161) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Industrie Nähmaschinen Holding, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 5.621.

<i>Extrait des décisions prises par l'assemblée générale des actionnaires tenue extraordinairement en date du 27 octobre 2009

1) Fin des mandats d'administrateur et de président du conseil d'administration de:
- M. Gérard BIRCHEN
2) Fin du mandat d'administrateur de:
- M. Jacques CLAEYS
3) Nomination au conseil d'administration jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013:
- M. Hugo FROMENT, administrateur de sociétés, né à Laxou (France), le 22 février 1974, demeurant professionnel-

lement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

- M. Massimo RASCHELLA, administrateur de sociétés, né à Differdange (Grand-Duché de Luxembourg) le 16 avril

1978, demeurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

4) Nomination comme président du conseil d'administration jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013.
- M. Hugo FROMENT

Luxembourg, le 24 novembre 2009.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour INDUSTRIE NÄHMASCHINEN HOLDING
Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009149861/24.
(090181192) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Dünen Resort S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 91.702.

<i>Extrait des décisions prises par l'assemblée générale ordinaire des actionnaires et par le conseil d'administration en date du 17

<i>novembre 2009

1. Monsieur Eric MAGRINI a démissionné de ses mandats d'administrateur et président du conseil d'administration.
2. Monsieur Jonathan LEPAGE, administrateur de sociétés, né à Namur (Belgique), le 27 août 1975, demeurant pro-

fessionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé comme administrateur
jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2014.

3. Monsieur Philippe TOUSSAINT a été nommé comme président du conseil d'administration jusqu'à l'issue de l'as-

semblée générale statutaire de 2014.

Luxembourg, le 24 novembre 2009.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour DÜNEN RESORT S.A.
Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009149862/20.
(090181189) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2009.

117828

Orion Capital, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 68.107.

<i>Auszug aus dem Protokoll über die Beschlüsse des Gesellschafters vom 28. Oktober 2009

1) Herr Gérard BIRCHEN hat sein Geschäftsführungsmandat niedergelegt.
2) Herr Hugo FROMENT, Verwalter von Gesellschaften, geboren am 22. Februar 1974 in Laxou (Frankreich), beruflich

wohnhaft in L-1331 Luxemburg, 65, boulevard Grand-Duchesse Charlotte, ist auf unbestimmte Zeit zum Geschäftsführer
ernannt worden.

3) Die Geschäftsführer, Herr Jacques CLAEYS und Herr Hugo FROMENT sind berechtigt, die Gesellschaft durch die

Einzelunterschrift rechtsgültig, zu verpflichten.

4) Bitte nehmen Sie die Adressenänderung vom Teilhaber, Herrn Jan Jürgen KUIJTEN, Weesperstraat, 390, NL-1018

DN Amsterdam (Holland), zur Kenntnis.

Luxemburg, 20. November 2009.

<i>Für ORION CAPITAL
Intertrust (Luxembourg) S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2009149863/20.
(090181180) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Mercurion Asia Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 55.708.

Le bilan au 30 juin 2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 24 novembre 2009.

<i>Pour MERCURION ASIA FUND SICAV
RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A.
Société anonyme
Signatures

Référence de publication: 2009149885/14.
(090181358) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2009.

AES International S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7784 Bissen, 18, rue des Moulins.

R.C.S. Luxembourg B 103.544.

<i>Aktien Übertragung

1. PMF2 B.V., mit Sitz: Marcel Proustlaan 17, 5629 PH Eindhoven, Niederlande, vertreten durch Direktor Herrn ing.

Maurice van Leeuwen.

2.  PCSM  S.à.r.l.,  mit  Sitz:  18,  rue  des  Moulins,  L-7784  Bissen,  Luxemburg,  vertreten  durch  Direktor  Herrn  Peter

Goudemond Dipl. Ing.

INDES PMF2 B.V. 245 Aktien hält; d.h. 49% der insgesamt ausstehenden Aktien der
AES INTERNATIONAL S.A.R.L.
Société à responsabilité limitée
RCS LUXEMBURG B 103544
mit Sitz: 18, rue des Moulins, L-7784 Bissen, Luxemburg,
ein Unternehmen ordnungsgemäß organisiert und gegenwärtig im Rahmen der bestehenden Gesetze des
Großherzogtums Luxemburg, ansässig in Luxemburg
INDES PCSM S.à.r.l. 8820 Aktien hält; d.h. 49% der insgesamt ausstehenden Aktien der
ADVANCED ENGINEERING SOLUTIONS B.V. (AES B.V.)
Handelsregister: 17174134
mit Sitz: Marcel Proustlaan 17, 5629 PH Eindhoven, Niederlande,

117829

ein Unternehmen ordnungsgemäß organisiert und gegenwärtig im Rahmen der bestehenden Gesetze der
Niederlande, ansässig in den Niederlanden
INDES die Parteien für einem Kauf von Aktien zugestimmt haben, unter den Bedingungen und für die hier
dargelegten Prüfung.
ERKLÄREN SICH WIE FOLGT EINVERSTANDEN ZU SEIN:
1. PMF2 B.V. verkauft und liefert an PCSM S.à.r.l., und PCSM S.à.r.l. kauft von PMF2 B.V., 245 Aktien der AES Inter-

national S.à.r.l.

Die Aktien werden gekauft mit 8820 Aktien der AES B.V., die den Gegenwert von 245 Aktien der AES International

S.à.r.l. entspricht.

2. Die Transaktion fand statt am 01-07-2009.
3. PMF2 B.V. garantiert PCSM S.à.r.l, und PCSM S.à.r.l. garantiert PMF2 B.V. dass folgende Aussagen wahr und richtig

sind: Die Aktien die verkauft werden im Rahmen dieses Abkommens, sind gültig ausgegebene und ausstehende Aktien
und sind völlig einbezahlt; PMF2 B.V. besitzt 245 Aktien der AES International S.à.r.l. und PCSM S.à.r.l. besitzt 8820 Aktien
der AES B.V., welche verkauft werden im Rahmen dieses Abkommens, frei von Pfandrechten, Gebühren/Forderungen,
Einschränkungen oder Belastungen.

4. Die Bestimmungen dieses Abkommens erfolgt in Übereinstimmung mit den Gesetzen des Großherzogtums Lu-

xemburg. Das Justizgericht von Luxemburg wird das ausschliessliche Gericht der Rechtssprechung sein. Im Anschluss zur
diese Übertragung von Aktien, ist der Direktor zuständig die notwendigen Publikationen in das Handelsregister eintragen
zu lassen.

Référence de publication: 2009149882/42.
(090181656) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Assadé S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 139.095.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 novembre 2009.

Signature
<i>Mandataire

Référence de publication: 2009149883/12.
(090181362) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Navimer S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6688 Mertert, Port de Mertert.

R.C.S. Luxembourg B 25.304.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009150755/10.
(090182431) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Promopharm S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5836 Alzingen, 4, rue Nicolas Wester.

R.C.S. Luxembourg B 57.445.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009150756/10.
(090182433) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

117830

Lux Technicom S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3327 Crauthem, 8, Zone Industrielle Am Bruch.

R.C.S. Luxembourg B 73.788.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009150754/10.
(090182429) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Tekden S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 28, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 86.795.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

<i>Extrait

Par jugement rendu en date du 26 novembre 2009, le Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, sixième chambre,

siégeant en matière commerciale, a ordonné en vertu de l'article 203 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, la dissolution et la liquidation de la société:

- TEKDEN S.A. avec siège social à L-1450 Luxembourg, 28, Côte d'Eich, inscrite au Registre du Commerce et des

Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 86.795;

Le même jugement a nommé juge-commissaire Madame Carole BESCH, juge au Tribunal d'Arrondissement de et à

Luxembourg, et liquidateur Maître Sarah VAZQUEZ-LOPEZ, Avocat, demeurant à Luxembourg.

Il ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le 17 décembre 2009 au greffe de la sixième

Chambre de ce Tribunal.

Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Pour extrait conforme
1, rue Jean-Pierre Brasseur
L-1258 Luxembourg
Maître Sarah VAZQUEZ-LOPEZ
<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2009150774/24.
(090181950) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

L-Travaux Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5366 Munsbach, 134, rue Principale.

R.C.S. Luxembourg B 99.598.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009150753/10.
(090182427) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

L.M.I., Louchet Management &amp; Investments, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5335 Moutfort, 20, Gappenhiehl.

R.C.S. Luxembourg B 51.974.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009150752/10.
(090182426) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

117831

Roma S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6688 Mertert, Port de Mertert.

R.C.S. Luxembourg B 27.897.

Les comptes annuels au 31/12/2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009150759/10.
(090182434) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Coro Trade S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 80.292.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

<i>Extrait

Par jugement rendu en date du 26 novembre 2009, le Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, sixième chambre,

siégeant en matière commerciale, a ordonné en vertu de l'article 203 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, la dissolution et la liquidation de la société

CORO TRADE S.A. avec siège social à L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer, inscrite au Registre du Commerce et

des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 80.292.

Le même jugement a nommé juge-commissaire Madame Carole BESCH, juge au Tribunal d'Arrondissement de et à

Luxembourg, et liquidateur Maître Sarah VAZQUEZ-LOPEZ, Avocat, demeurant à Luxembourg.

Il ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le 17 décembre 2009 au greffe de la sixième

Chambre de ce Tribunal.

Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Pour extrait conforme
1, rue Jean-Pierre Brasseur
L-1258 Luxembourg
Maître Sarah VAZQUEZ-LOPEZ
<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2009150777/24.
(090181955) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Sammichele S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4580 Differdange, 66, rue de Hussigny.

R.C.S. Luxembourg B 47.814.

Les comptes annuels au 31 décembre 1994 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2009150758/9.
(090182746) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Urbe S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 8-10, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 89.944.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

URBE S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009150676/11.
(090182747) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

117832

Duchy Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 109.282.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009150678/10.
(090182742) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Atout Immo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 83.887.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

<i>Extrait

Par jugement rendu en date du 26 novembre 2009, le Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, sixième chambre,

siégeant en matière commerciale, a ordonné en vertu de l'article 203 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, la dissolution et la liquidation de la société

ATOUT IMMO S.A. avec siège social à L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare, inscrite au Registre du Commerce

et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 83.887;

Le même jugement a nommé juge-commissaire Madame Carole BESCH, juge au Tribunal d'Arrondissement de et à

Luxembourg, et liquidateur Maître Sarah VAZQUEZ-LOPEZ, Avocat, demeurant à Luxembourg.

Il ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le 17 décembre 2009 au greffe de la sixième

Chambre de ce Tribunal.

Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Pour extrait conforme
1, rue Jean-Pierre Brasseur
L-1258 Luxembourg
Maître Sarah VAZQUEZ-LOPEZ
<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2009150778/24.
(090181957) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Lumia S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R.C.S. Luxembourg B 78.872.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

<i>Extrait

Par jugement rendu en date du 26 novembre 2009, le Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, sixième chambre,

siégeant en matière commerciale, a ordonné en vertu de l'article 203 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, la dissolution et la liquidation de la société

LUMIA S.àr.l. avec siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés

de Luxembourg sous le numéro B 78.872.

Le même jugement a nommé juge-commissaire Madame Carole BESCH, juge au Tribunal d'Arrondissement de et à

Luxembourg, et liquidateur Maître Sarah VAZQUEZ-LOPEZ, Avocat, demeurant à Luxembourg.

Il ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le 17 décembre 2009 au greffe de la sixième

Chambre de ce Tribunal.

Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Pour extrait conforme
1, rue Jean-Pierre Brasseur
L-1258 Luxembourg
Maître Sarah VAZQUEZ-LOPEZ

117833

<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2009150779/24.
(090181960) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Axis Constructions, Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 64.415.

La société EUREXPERTS S.A. a résilié, avec effet au 25.11.2009, la convention de domiciliation conclue avec la société

anonyme Axis Constructions, 51, rue de Strasbourg, L-2561 Luxembourg, inscrite au RCS Luxembourg, Section B, no.
64.415.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 novembre 2009.

EUREXPERTS S.A.
<i>Pour le Conseil d'Administration
Signature

Référence de publication: 2009150771/14.
(090182536) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Standard Chartered Financial Services (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 10.515.

<i>Extrait des résolutions du Conseil d'Administration du 17 août 2009

Il résulte dudit procès-verbal que:
1. Pricewaterhouse Coopers a été nommé réviseur d'entreprise de la Société. Son mandat expirera à l'issue de l'as-

semblée générale des actionnaires statuant sur les comptes de l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008.

2. Le siège social de la Société a été transféré au 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg avec effet au 1 

er

 juin 2009.

Luxembourg, le 19 novembre 2009.

Pour extrait conforme
Alex SCHMITT
<i>Mandataire

Référence de publication: 2009150786/16.
(090181975) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Milesa S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 87.721.

Il résulte d'une décision de l'assemblée générale extraordinaire 28 mai 2009 que le siège social de la société est transféré

du 39, Avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg au L-1930 Luxembourg, 64, Avenue de la Liberté.

Luxembourg, le 28 mai 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009150796/10.
(090182677) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

JMW Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1469 Luxembourg, 67, rue Ermesinde.

R.C.S. Luxembourg B 89.722.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009150806/10.
(090182803) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

117834

JMW Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1469 Luxembourg, 67, rue Ermesinde.

R.C.S. Luxembourg B 89.722.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009150807/10.
(090182801) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Tarkett Agepan Laminate Flooring, S.C.S., Société en Commandite simple.

Siège social: L-9779 Lentzweiler, 2, Op der Sang.

R.C.S. Luxembourg B 118.262.

Il résulte du projet de fusion tenue par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,, le 17 avril

2007, effectif un mois à compter du 22 mai 2007, date de publication du projet de fusion, que la société TARKETT
LUXEMBOURG  S.A.,  ayant  son  siège  social  à  L-9779  Lentzweiler,  2,  Op  der  Sang,  établie  et  inscrite  au  registre  de
commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 92.065, associé commanditaire de la Société, dans laquelle
elle détient 100 parts de commanditaires, a été absorbée par la société Tarkett S.A., ayant son siège social à L-9779
Lentzweiler, 2, Op der Sang, établie et inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 92.165.

Il échet de constater donc que le nouvel associé commanditaire est devenu la société Tarkett S.A..
Enfin, il résulte de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société Tarkett S.A. précitée tenue en

date du 28 juin 2007 que sa dénomination a été modifiée en Tarkett GDL S.A.

Il convient de porter la mention de ces modifications au registre de commerce et des sociétés afin de les refléter dans

les informations de la Société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 novembre 2009.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2009150782/24.
(090182686) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Matériaux de Construction Nic. Wilwert et Fils S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4985 Sanem, 4, rue d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 21.156.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Niedercorn.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2009150811/12.
(090182794) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Lanzer S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4988 Sanem, 5A, rue de la Fontaine.

R.C.S. Luxembourg B 86.625.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

117835

Niedercorn.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2009150810/12.
(090182795) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Transports Nic. Wilwert et Fils S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4562 Niedercorn, Zone Industrielle Hahneboesch.

R.C.S. Luxembourg B 58.045.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Niedercorn.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2009150809/12.
(090182796) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Zeman &amp; Co. Gesellschaft m.b.H, Succursale d'une société de droit étranger.

Adresse de la succursale: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 122.168.

FERMETURE DE SUCCURSALE

<i>Extrait de la décision prise lors de la réunion du Conseil d'Administration tenue le 23 novembre 2009 au siège de la Société

Les Gérants confirment, à l'unanimité, la fermeture de la succursale luxembourgeoise, inscrite au RCS de Luxembourg

sous le numéro B 122 168 et ayant son siège social au 63-65, rue de Merl à L-2146 Luxembourg, avec effet au 1 

er

décembre 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait sincère et conforme
ZEMAN &amp; CO., GESELLSCHAFT m.b.H.
Succursale de ZEMAN &amp; CO. Gesellschaft m.b.H.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2009150787/18.
(090181989) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Ex-Protect S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 136.590.

Par résolutions circulaires du conseil de gérance datée du 6 juillet 2009, les gérants ont décidé de transférer le siège

social de la société du 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg au 7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, avec
effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg le 24 novembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009150800/13.
(090181848) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Seka S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 147.142.

Il résulte d'une décision de l'assemblée générale extraordinaire 22 septembre 2009 que le siège social de la société

est transféré du L-1731 Luxembourg, 36, rue d'Hesperange au L-1930 Luxembourg, 64, Avenue de la Liberté.

117836

Luxembourg, le 27 novembre 2009.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2009150799/12.
(090182670) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2009.

Boutique Féline Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3940 Mondercange, 104, rue de Pontpierre.

R.C.S. Luxembourg B 26.545.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2009.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2009150814/12.
(090182788) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

VHCL Quatre S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2533 Luxembourg, 69, rue de la Semois.

R.C.S. Luxembourg B 131.751.

L'an deux mil neuf, le quatre novembre.
Par-devant, Maître Jacques DELVAUX, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme VHCL QUATRE S.A., ayant

son siège social à L-2533 Luxembourg, 69, Rue de la Semois, inscrite au R.C.S. Luxembourg B n°131.751, par acte notarié
de Me Jacques DELVAUX en date du 10 août 2007, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro
2346 du 18.10.2007,

et dont les statuts ont été modifiés suivant acte du même notaire en date du 21 décembre 2007, publié au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations, numéro 679 du 19 mars 2008.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de M. Ferdinando CAVALLI, employé, demeurant professionnellement à

Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Mme Chantal KULAS, employée, demeurant professionnellement à Luxembourg.
L'assemblée choisit comme scrutateur Mme Stéphanie WLODARCZAK, employée, demeurant professionnellement

à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Décision de mise en liquidation volontaire de la société;
2. Nomination d'un ou plusieurs liquidateurs et détermination de leurs pouvoirs;
3. Divers.
Monsieur le Président constate que l'unanimité des actionnaires représentant le capital social de la société est repré-

sentée, et qu'en conséquence, l'assemblée peut se tenir valablement sans convocation préalable.

L'assemblée, après s'être reconnue régulièrement constituée, a approuvé l'exposé de Monsieur le Président et a abordé

l'ordre du jour. Après délibération, l'assemblée a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide la dissolution de la société laquelle entre en liquidation avec effet à partir de ce jour.

<i>Deuxième résolution

A été nommée liquidateur,
- Montbrun Revision S.àr.l., 2, Avenue Charles de Gaulle à L-1653 Luxembourg.
Le liquidateur prénommé a la mission de réaliser tout l'actif et apurer le passif de la société. Dans l'exercice de sa

mission, le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et il peut se référer aux écritures de la société. Le liquidateur
pourra sous sa seule responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie de ses pouvoirs
à un ou plusieurs mandataires. Le liquidateur pourra engager la société en liquidation sous sa seule signature et sans
limitation. Il dispose de tous les pouvoirs tels que prévus à l'article 144 de la loi sur les sociétés commerciales, ainsi que

117837

de tous les pouvoirs stipulés à l'article 145 de ladite loi, sans avoir besoin d'être préalablement autorisés par l'assemblée
générale des associés

<i>Clôture

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, et plus personne ne demandant la parole, le président lève la séance.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux membres du bureau, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent

acte.

Signé: F. CAVALLI, Ch. KULAS, S. WLODARCZAK, J. DELVAUX.
Enregistré à Luxembourg, actes civils le 12 novembre 2009, LAC/2009/47691: Reçu douze Euros (EUR 12.-)

<i>Le Receveur

 (signé): F. SANDT.

- Pour expédition conforme - Délivrée à la demande de la société prénommée, aux fins de dépôt au Registre du

Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg.

Luxembourg, le 29 Novembre 2009.

Référence de publication: 2009150862/52.
(090182757) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

The Exhibition Factory S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 83, rue des Aubépines.

R.C.S. Luxembourg B 105.579.

Les comptes annuels au 30 juin 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Eric EVERARD
<i>Administrateur Délégué

Référence de publication: 2009150850/11.
(090182885) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Games Ventures S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 84.550.

L'an deux mil neuf, le vingt-deux octobre.
Par-devant Maître Jacques DELVAUX, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme dénommée "GAMES VEN-

TURES S.A.", ayant son siège social à Luxembourg, 25, Avenue de la Liberté, inscrite au R.C.S Luxembourg B n° 84550,

constituée suivant acte du notaire soussigné en date du 26 octobre 2001, publié au Mémorial C n° 407 du 13 février

2001, et les statuts ont été modifiés suivant acte du notaire soussigné en date du 5 novembre 2001, publié au Mémorial
C n° 407 du 13 février 2001

L'Assemblée est présidée par M. François WINANDY, diplômé EDHEC, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg,

qui désigne comme secrétaire Mme Florence EVEN, employée, Luxembourg.
L'Assemblée choisit comme scrutateur Mme Anne ZINNI, employée, Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, Madame la Présidente expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
l.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Décision de mettre en liquidation la société Anonyme GAMES VENTURES S.A.
2. Nomination de Mr Thierry JACOB en tant que liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
3. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera annexée
au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

117838

III.- Qu'il appert de la liste de présence que toutes les actions représentatives du capital social sont présentes ou

représentées à la présente Assemblée.

IV.- Qu'en conséquence la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut délibérer valablement, telle qu'elle

est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.

Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour, et après en avoir délibéré, elle a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide la mise en liquidation de la société "GAMES VENTURES. S.A." avec effet à partir de ce jour.

<i>Deuxième résolution

A été nommé liquidateur, M. Thierry JACOB, demeurant professionnellement à Luxembourg 25, Avenue de la Liberté.
Le liquidateur prénommé a la mission de réaliser tout l'actif de la société et apurer le passif.
Dans l'exercice de sa mission, le liquidateur est dispensé de dresser un inventaire et il peut se référer aux écritures

de la société. Le liquidateur pourra sous sa seule responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer
tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires. Le liquidateur pourra engager la société en liquidation sous
sa seule signature et sans limitation.

Il dispose de tous les pouvoirs tels que prévus à l'article 144 de la loi sur les sociétés commerciales, ainsi que de tous

les pouvoirs stipulés à l'article 145 de ladite loi, sans avoir besoin d'être préalablement autorisés par l'assemblée générale
des associés.

<i>Clôture de l'assemblée:

Toutes les résolutions qui précèdent ont été prises chacune séparément et à l'unanimité des voix.
L'ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l'assemblée.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou

mises à sa charge en raison des présentes est évalué à EUR 800,-.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg.
Et après lecture et interprétation données de tout ce qui précède à l'assemblée et aux membres du bureau, tous

connus du notaire instrumentant par leurs noms, prénoms, états et demeures, ces derniers ont signé avec le notaire
instrumentant le présent acte, aucun autre actionnaire n'ayant demandé de signer.

Signé: F. WINANDY, L. EVEN, A. ZINNI, J. DELVAUX.
Enregistré à Luxembourg, actes civils le 28 octobre 2009, LAC/2009/45151: Reçu douze Euros (EUR 12.-)

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

- Pour expédition conforme - délivrée à la demande de la société prénommée, aux fins de dépôt au Registre du

Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg.

Luxembourg, le 29 novembre 2009.

Jacques DELVAUX.

Référence de publication: 2009150844/62.
(090182760) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Miscro S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 1, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 67.276.

Le Bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009150842/10.
(090182895) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Lutsinia SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 1, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 85.598.

Le Bilan au 31.12.2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

117839

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009150843/10.

(090182894) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Lagorum SA, Société Anonyme.

Siège social: L-1521 Luxembourg, 122, rue Adolphe Fischer.

R.C.S. Luxembourg B 85.326.

Le Bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009150840/10.

(090182896) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Topvel Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 1, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 41.406.

Le Bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009150839/10.

(090182897) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

Lion/Gem Lux 1 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 13-15, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 141.354.

Statuts coordonnés, suite à une assemblée générale extraordinaire reçu par Maître Francis KESSELER, notaire de

résidence à Esch/Alzette, en date du 30 septembre 2009, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch/Alzette, le 23 octobre 2009.

Francis KESSELER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009151340/14.

(090183365) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2009.

La Rivière Immobilière SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 80.897.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009149730/10.

(090181400) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

117840

---

Document Outline

AES International S.à r.l.

Assadé S.à r.l.

Atout Immo S.A.

Axis Constructions

Boutique Féline Sàrl

Coro Trade S.A.

De Longhi Holding S.A.

Duchy Investments S.à r.l.

Dünen Resort S.A.

Ex-Protect S.à r.l.

Games Ventures S.A.

Industrie Nähmaschinen Holding

JMW Luxembourg S.A.

JMW Luxembourg S.A.

Lagorum SA

Lanzer S.A.

La Rivière Immobilière SA

Lion/Gem Lux 1 S.A.

L.M.I., Louchet Management &amp; Investments

L-Travaux Sàrl

Lumia S.à r.l.

Lutsinia SA

Lux Technicom S.à r.l.

Matériaux de Construction Nic. Wilwert et Fils S.à r.l.

Mercurion Asia Fund

Milesa S.à r.l.

Miscro S.A.

Navimer S.A.

Orion Capital

Promopharm S.A.

Roma S.A.

Sammichele S.à r.l.

Seka S.A.

Standard Chartered Financial Services (Luxembourg) S.A.

Tarkett Agepan Laminate Flooring, S.C.S.

Tekden S.A.

The Exhibition Factory S.A.

Topvel Holding S.A.

Transports Nic. Wilwert et Fils S.àr.l.

Urbe S.A.

Vector Group S.A.

VHCL Quatre S.A.

Violine S.à r.l.

Zeman &amp; Co. Gesellschaft m.b.H