MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2306

25 novembre 2009

SOMMAIRE

Aassal Medical S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110684

AB Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110644

Alseide S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110660

Broker Consulting S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

110683

Churer Investitionsgesellschaft A.G.  . . . . .

110683

Compagnie de l'Europe du Sud S.A.  . . . . .

110656

Cover-All Holdings, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

110645

DBA Lux Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110660

Elle Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110660

Emporio Holding Luxembourg S. à r.l.  . . .

110662

Etablissement Trican S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

110680

Etcetera S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110661

Expanding International Finance S.A.  . . . .

110645

Fitema Participations S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

110644

Five and Fifth  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110642

Galcap Invest I S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110647

Galia S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110684

GES International S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110645

Haxton S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110642

Hexagon S.A., SICAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110683

Immo-Confiance G.m.b.H.  . . . . . . . . . . . . . .

110683

Indigo Indonesia Investments S.à r.l.  . . . . .

110643

Industrial Polimers Services S.à r.l.  . . . . . .

110684

International Architecture S.A. . . . . . . . . . .

110682

International Development and Communi-

cation Company  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110662

Laupral S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110681

LCI Lux S. à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110646

Libertas Shipping S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110661

LI Lux 1 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110646

LI Lux 2 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110646

Mainland Corporation S.A. . . . . . . . . . . . . . .

110681

Massy Chateau Holding (Luxembourg) S. à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110644

MFR Castel Romano Land S.à r.l.  . . . . . . . .

110662

Nicolas & Heidesch S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

110688

Nogentil Immo  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110683

Onis Group S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110661

Parinfin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110642

Partners Group Global Real Estate 2008

S.C.A., SICAR  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110663

QCI International S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110682

Sandgate S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110647

Secomlux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110682

Secomlux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110682

Secomlux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110682

Secomlux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110681

Sharies Business Development S.à r.l. . . . .

110684

Siewit S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110680

Sixty Sixth  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110643

Socolaur S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110643

Spes S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110656

Sual Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110681

Taj Mahal S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110663

Taylor Maritime Investments S.A.  . . . . . . .

110647

Teleflex Lux Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

110661

The Information Factory S.A.  . . . . . . . . . . .

110663

The Lion's Associates S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

110662

Towra S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110663

U.A.I. (Luxembourg) IV S.à r.l.  . . . . . . . . . .

110657

VRS Participation S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110656

WD Nonntal S.C.A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110688

110641

Five and Fifth, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 141.048.

EXTRAIT

La résolution de l'actionnaire unique tenue en date du 21 septembre 2009 a approuvé les résolutions suivantes:
- La démission de Monsieur Bart Zech en tant que gérant est acceptée avec effet au 21 septembre 2009;
- Madame Marjoleine van Oort, avec adresse professionnelle au 12 rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, est élu

nouvelle gérante de la société avec effet au 21 septembre 2009 pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 2 novembre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009141961/16.
(090171622) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Haxton S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 133.614.

EXTRAIT

L'assemblée générale ordinaire tenue en date du 23 octobre 2009 a approuvé les résolutions suivantes:
- La démission de Monsieur Bart Zech en tant que gérant est acceptée avec effet au 23 octobre 2009.
- Madame Marjoleine van Oort, avec adresse professionnelle au 12 rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, est élue

nouvel administrateur de la société avec effet au 23 octobre 2009 et ce jusqu'à l'assemblée générale annuelle de 2012.

Luxembourg, le 23 octobre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009141962/15.
(090171617) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Parinfin, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 61.154.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire du 17 juin 2009

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes

annuels au 31 décembre 2014:

- Monsieur Thierry FLEMING, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant professionnellement au 2,

avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, Président;

- Monsieur Guy HORNICK, maître en sciences économiques, demeurant professionnellement au 2, avenue Charles

de Gaulle, L-1653 Luxembourg

- Monsieur Pierre LENTZ, licencié en sciences économiques, demeurant professionnellement au 2, avenue Charles de

Gaulle, L-1653 Luxembourg;

Le mandat d'administrateur de Monsieur John SEIL n'a pas été renouvelé.
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2014:

- AUDIEX S.A., société anonyme, 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg.

Luxembourg, le 5 novembre 2009.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2009142652/23.
(090172241) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

110642

Indigo Indonesia Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 118.792.

EXTRAIT

En date du 7 octobre 2009, l'Associé unique a pris les résolutions suivantes:
- La démission de Monsieur Bart Zech, en tant que gérant de la société, est acceptée avec effet immédiat.
- Madame Marjoleine van Oort, avec adresse professionnelle au "12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg", est élue

nouveau gérant de la société avec effet au immédiat.

Luxembourg, le 26 octobre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009141963/16.
(090171609) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Sixty Sixth, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 141.049.

EXTRAIT

La résolution de l'actionnaire unique tenue en date du 21 septembre 2009 a approuvé les résolutions suivantes:
- La démission de Monsieur Bart Zech en tant que gérant est acceptée avec effet au 21 septembre 2009;
- Madame Marjoleine van Oort, avec adresse professionnelle au 12 rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, est élu

nouvelle gérante de la société avec effet au 21 septembre 2009 pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 2 novembre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009141965/16.
(090171603) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Socolaur S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4761 Pétange, 27, route de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 116.669.

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société tenue au siège de la société en date du 1 

<i>er

<i> octobre 2009

Tous les Actionnaires sont présents.
Les administrateurs ont pris les décisions suivantes:
Les administrateurs acceptent:
- La démission de Monsieur COLMANT André Marc, matricule: 1985 08 27 497, demeurant à 40, rue des Calvaires,

B-6780 WOLKRANGE en tant qu'Administrateur délégué,

-  La  démission  de M. COLMANT  André, matricule:  1945  08  30  499, demeurant  à  40,  rue des Calvaires,  B-6780

WOLKRANGE en tant qu'Administrateur,

- La nomination de Monsieur ISHIHARA Yasuhiko, demeurant à 6, rue Serret, F-75015 PARIS en tant que nouveau

Administrateur délégué et Administrateur.

Les décisions ont été admises à l'unanimité.
Après cela l'assemblée générale extraordinaire est déclarée comme terminée.
Signé en nom de la société "SOCOLAUR S.A.".

M. ISHIHARA Yasuhiko / Mme LAURENT Catherine / M. COLMANT André Marc
<i>Administrateur délégué / Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009142822/22.
(090171967) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

110643

Fitema Participations S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11B, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 49.026.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale extraordinaire du 30 octobre 2009

- Monsieur Jean-Philippe HOTTINGER et Hottinger Investment Management Limited ont démissionné de leurs fonc-

tions d'administrateurs de la société avec effet à ce jour.

- Monsieur Jean-Philippe HOTTINGER a également démissionné de son poste d'administrateur délégué de la Société

avec effet à ce jour.

-  Monsieur  Pierre  MILCHIOR,  administrateur  de  sociétés,  né  le  26  novembre  1933  à  Neuilly  sur  Seine  (France),

demeurant professionnellement à 57-59 rue Henri Barbusse, F-92614 Clichy (France); Monsieur Laurent MILCHIOR,
administrateur de sociétés, né le 22 novembre 1974 à Neuilly-sur-Seine (France), demeurant professionnellement à 57-59
rue  Henri  Barbusse,  F-92614  Clichy  (France);  La  société  anonyme  de  droit  belge  FINORA,  numéro  d'entreprise
0812682925 ayant son siège social à 149/24, avenue Louise, B-1050 Bruxelles (Belgique) et ayant pour représentant
permanent Madame Vanessa MILCHIOR, née le 5 janvier 1977 à Paris (France), demeurant professionnellement à 57-59
rue Henri Barbusse, F-92614 Clichy (France) ont été nommés aux fonctions d'administrateurs de la société.

Leur mandat prendra fin lors de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2014.

Luxembourg, le 2 novembre 2009.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2009141966/24.
(090171408) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

AB Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 126.256.

<i>Rectificatif du dépôt du 21 juillet 2009 (N° L090110413)

Le bilan modifié au 31 décembre 2008, les comptes annuels au 31 décembre 2008 régulièrement approuvés, le rapport

de la personne chargée du contrôle des comptes, la proposition et la décision d'affectation des résultats de l'exercice
2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Société Européenne de Banque S.A.
Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009142063/16.
(090171324) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Massy Chateau Holding (Luxembourg) S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 33, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 136.178.

RECTIFICATIF

Suite à une erreur matérielle, le bilan rectificatif au 31 décembre 2008, enregistré et déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009

annule et remplace le bilan au 31 décembre 2008, déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg le

3/06/2009 sous la référence L090079997.04.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009142249/14.
(090172597) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

110644

Expanding International Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 43.797.

<i>Rectificatif du dépôt du 23 juillet 2008 (No L080107004)

Le bilan modifié au 31 décembre 2007, les comptes annuels régulièrement approuvés, le rapport de la personne chargée

du contrôle des comptes, la proposition et la décision d'affectation des résultats de l'exercice 2007 ont été déposés au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Société Européenne de Banque
Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009142064/16.
(090171317) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

GES International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 95.867.

Aux actionnaires:
Je vous présente ma démission comme administrateur de votre société.

10 décembre 2008.

Blanchet Christian.

To the shareholders:
I hereby tender my resignation as a Director of your company.

10 

th

 December 2008.

Blanchet Christian.

Référence de publication: 2009142101/13.
(090171295) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Cover-All Holdings, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 30.000,00.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 134.243.

A/ Il résulte d'un contrat de cession de parts sociales daté du 25 octobre 2007 que la société Audax Trust Co-Invest,

LP, associé de la société Cover-All Holdings, S.à r.l., a transféré 1.284 [mil deux cent quatre-vingt-quatre] parts sociales
de la société Cover-All, Holdings S.à r.l. à la société Audax Co-Invest, LP, société ayant son siège social au 101 Huntington
Avenue, Boston, MA 02199 (Etats-Unis).

B/ Il résulte d'un contrat de cession de parts sociales daté du 25 octobre 2007 que la société AFF Co-Invest, LP, associé

de la société Cover-All Holdings, S.à r.l., a transféré 30 [trente] parts sociales de la société Cover-All, Holdings S.à r.l. à
la société Audax Co-Invest, LP, société ayant son siège social au 101 Huntington Avenue, Boston, MA 02199 (Etats-Unis).

C/ Il résulte d'un contrat de cession de parts sociales daté du 25 octobre 2007 que la société AFF Co-Invest, LP, associé

de la société Cover-All Holdings, S.à r.l., a transféré 6 [six] parts sociales de la société Cover-All, Holdings S.à r.l. à la
société Audax Private Equity Fund II, LP, société ayant son siège social au 101 Huntington Avenue, Boston, MA 02199
(Etats-Unis).

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

S G G S.A.
412F, route d'Esch
L-2086 LUXEMBOURG
Signatures
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2009142801/25.
(090171908) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

110645

LCI Lux S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 120.201.

EXTRAIT

En date du 15 octobre 2009, l'Associé Unique a pris les résolutions suivantes:
- La démission de Bart Zech, en tant que gérant B, est acceptée avec effet au 2 novembre 2009.
- Frank Walenta, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, est élu nouveau gérant B

de la société avec effet au 2 novembre 2009 pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 15 octobre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009142119/16.
(090171294) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

LI Lux 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.000.000,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 120.317.

EXTRAIT

En date du 30 octobre 2009, les associés ont pris les résolutions suivantes:
- La démission de Bart Zech, en tant que gérant B, est acceptée avec effet au 2 novembre 2009.
- Johanna Dirkje Van Oort, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, est élue nouvelle

gérante B de la société avec effet au 2 novembre 2009 pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 30 octobre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009142120/16.
(090171292) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

LI Lux 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 120.318.

EXTRAIT

En date du 15 octobre 2009, l'Associé unique a pris les résolutions suivantes:
- La démission de Bart Zech, en tant que gérant B, est acceptée avec effet au 2 novembre 2009.
- Johanna Dirkje Van Oort, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, est élue nouvelle

gérante B de la société avec effet au 2 novembre 2009 pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 30 octobre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009142121/16.
(090171288) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

110646

Sandgate S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 123.027.

EXTRAIT

En date du 2 novembre 2009, l'Associé unique a pris les résolutions suivantes:
- La démission de M. Bart Zech, en tant que gérant, est acceptée avec effet immédiat.
- Mme Marjoleine van Oort, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, est élue nouveau

gérant de la société avec effet immédiat et ce pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 3 novembre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009142125/16.
(090171275) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Galcap Invest I S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 147.582.

Statuts coordonnés déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Joëlle BADEN
<i>Notaire

Référence de publication: 2009142133/11.
(090171572) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Taylor Maritime Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 149.050.

STATUTES

In the year two thousand and nine, on the thirtieth day of the month of October.
Before the undersigned, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) Taylor Maritime Investment Fund Limited, a limited company organized under the laws of England and Wales, having

its registered office at 81-87, High Street, Billericay, Essex, CM12 9AS, United Kingdom, registered with the Companies
House under the number 07006064,

here represented by:
M 

e

 Katia GAUZES, lawyer, with professional address in Luxembourg,

by virtue of a proxy, given in Billericay, on 29 October 2009;
2) Ocean Continental S.à r.l., a société à responsabilité limitée organized and existing under the laws of Luxembourg,

having its registered office at 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the
Luxembourg trade and companies register under the number B 148.120,

here represented by:
Mr Olivier MARTIN, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 29 October 2009.
Said proxies, after being signed "ne varietur" by the proxy holders of the appearing parties and the undersigned notary,

will remain annexed to the present deed for registration purposes

Such appearing parties, acting in their here above stated capacity, have required the officiating notary to enact the deed

of incorporation of a public limited liability company (société anonyme) which they declare organize and the articles of
association of which shall be as follows:

110647

Name - Registered office - Duration - Object - Capital

Art. 1. There hereby exists among the subscribers and/or any person or entity who may become a shareholder in the

future, a company in the form of a société anonyme under the name of "Taylor Maritime Investments S.A." (the "Com-
pany"), which shall be governed by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended (the "Companies
Law"), as well as by the present articles of association.

Art. 2. The registered office is in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg.
The Company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office

of the Company has been determined by contract with third parties, the registered offices may be transferred to any
other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by a decision of the shareholders'
meeting, adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such tem-
porary measure shall, however, have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the provisional
transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the Company, which has powers to commit the Company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The Company is established for an unlimited period.

Art. 4. The Company's main purpose is to carry out, in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad, all transactions

pertaining directly or indirectly to the acquisition of participations in any enterprises in any form whatsoever, as well as
to the administration, management, control and development of those participations.

The Company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities of whatever origin, participate in the creation, the development and the control
of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and any other way
whatever, any type of securities, realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, have developed these
securities, grant to the companies in which it has participating interests any support, loans, advances or guarantees.

The Company may borrow in any form including by way of public offer. It may issue notes, bonds and debentures and

any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including, without limitation, the proceeds of any
borrowings and/or issues of debt or equity securities to its subsidiaries and affiliated companies and the Company may
also give guarantees and pledge, transfer, encumber or otherwise create and grant security over all or over some of its
assets to guarantee its own obligations and undertakings and/or obligations and undertakings of its subsidiaries and affi-
liated companies.

The Company may carry out any other securities, financial, industrial or commercial activity, directly or indirectly

connected with its objects and maintain a commercial establishment open to the public. It may also conduct all real estate
transactions, such as buying, selling, renting, development and management of real estate.

The Company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension.

Art. 5. The subscribed capital of the Company is fixed at thirty-one thousand euro (31,000.- EUR) represented by

three hundred and ten (310) shares, divided into one hundred and fifty-five (155) class A shares (the "A Shares") held by
class A shareholders ("A Shareholders") with a par value of one hundred euro (100.- EUR) per share and one hundred
and fifty-five (155) class B shares (the "B shares") held by class B shareholders ("B Shareholders") with a par value of one
hundred euro (100.- EUR) per share.

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders, subject to the restriction foreseen by

law.

The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a decision of the general meeting of share-

holders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of association.

Board of directors and statutory auditors

Art. 6. The Company shall be managed by a board of directors composed of four (4) members at least, divided into

two (2) class A directors and two (2) class B directors, who need not be shareholders of the Company. At least two (2)
directors shall be appointed on proposal of A Shareholders, including at least two (2) class A directors, and at least two
(2) directors shall be appointed on proposal of B Shareholders, including at least two (2) class B directors, in order to
keep class A directors and class B directors equal in number.

110648

However, in case the Company it is acknowledged in a general meeting of shareholders that the Company has only

one shareholder left, the composition of the board of directors may be limited to one (1) member only until the next
general meeting of shareholders acknowledging that there is more than one (1) shareholder in the Company.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting which shall determine their number,

remuneration and term of office. The term of the office of a director may not exceed six (6) years and the directors shall
hold office until their successors are elected.

The directors are elected by a simple majority vote of the shares present or represented at the general meeting of

the shareholders of the Company.

Any director may be removed with or without cause by the general meeting of shareholders of the Company.
In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, this vacancy may be

filled out on a temporary basis until the next general meeting of shareholders of the Company, by observing the applicable
legal prescriptions.

Art. 7. The board of directors shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman, or two (2) directors, at the place indicated in the convening

notice of meeting.

The  chairman  shall  preside at  all  meetings  of  shareholders and of the board  of directors,  but  in  his  absence, the

shareholders or the board of directors may appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority
present at any such meeting.

Written convening notice of any meeting of the board of directors must be given to directors twenty-four (24) hours

at least in advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the
motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each director
in writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will
not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the
board of directors.

Any directors may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

facsimile another director as his proxy.

A director may represent more than one of his colleagues.
Any director may participate in any meeting of the board of directors by way of visioconference or by any other similar

means of communication allowing their identification. These means of communication must comply with technical cha-
racteristics guaranteeing the effective participation to the meeting, which deliberation must be broadcasted uninterrup-
tedly. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. The meeting
held by such means of communication is reputed held at the registered office of the Company.

The board of directors can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or repre-

sented, and only if, at least, one (1) class A director and one (1) class B director are present or represented in this majority.
Proxies between directors are permitted; with the restriction that one director can only represent one of the members
of the board of directors.

Decisions of the board of directors are taken by an absolute majority of the votes cast, and only if, at least, one (1)

class A director A and one (1) class B director are present or represented in this majority. In case of an equality of votes,
the chairman does not have a casting vote.

The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the resolution.

Art. 8. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by the

vice-chairman, or by two (2) directors. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings
or otherwise shall be signed by the chairman, or by two (2) directors. In case the total number of members of the board
of directors falls below three (3) one (1) director shall on a temporary basis sign these documents.

Art. 9. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the Company's interests. All powers not expressly reserved by the Companies Law or by these articles of association
to the general meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors.

In case the total number of members of the board of directors falls below three (3) or the board of directors is

composed by one (1) director, such director exercises all the powers granted to the board of directors.

Art. 10. According to article 60 of the Law, the daily management of the Company as well as the representation of

the Company in relation with this management may be delegated to one or more directors, officers, managers or other
agents, associate or not, acting alone or jointly. Their nomination, revocation and powers shall be settled by a resolution
of the board of directors. The delegation to a member of the board of directors shall entail the obligation for the board

110649

of directors to report each year to the ordinary general meeting on the salary, fees and any advantages granted to the
delegate. The Company may also grant special powers by authentic proxy or power of attorney by private instrument.

Art. 11. The Company will be bound by the joint signature of a class A director and a class B director or by the sole

signature of the delegate of the board of directors acting within the limits of his powers.

Art. 12. The Company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed by

the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting of shareholders for a period not

exceeding six (6) years.

General Meeting

Art. 13. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the company. The convening notices are made in the form and delays prescribed
by the Companies Law.

Art. 14. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in the

convening notice on the fourth Monday in the month of May of each year at 2.00 p.m..

If such day is a public holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 15. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of the

shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company. In case the Company has only one (1) shareholder, such shareholder exercises all the powers granted
to the general meeting of shareholders.

The general meeting of the shareholders is convened by the board of directors. It may also be convened by request

of shareholders representing at least one tenth (1/10 

th

 ) of the Company's share capital.

One or more shareholders who together hold at least ten percent (10%) of the subscribed share capital of the Company

may require that one or more additional items be put on the agenda of any general meeting.

Art. 16. Each share entitles to the casting of one (1) vote.
The Company will recognize only one (1) holder for each share; in case a share is held by more than one person, the

Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed
as sole owner in relation to the Company.

Business year - Distribution of profits

Art. 17. The business year begins on January 1 

st

 and ends on December 31 

st

 of each year.

The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents with a report of the Company's activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory general meeting.

Art. 18. At least five percent (5%) of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund.

Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten percent (10%) of the subscribed share
capital of the Company.

The remaining balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortization of the capital, without

reducing the corporate capital.

Dissolution - Liquidation

Art. 19. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for the

amendment of the articles of association.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remunerations.

General dispositions

Art. 20. The Companies Law shall apply in so far as these articles of association do not provide for the contrary.

<i>Transitory dispositions

1.- The first financial year begins on the date of incorporation of the Company and ends on 31 December 2009.
2.- The first annual general meeting shall be held in 2010.
3.- The first directors and the first auditor(s) are elected by the extraordinary general shareholders' meeting that shall

take place immediately after the incorporation of the Company.

110650

<i>Subscription and Payment

The three hundred and ten (310) shares have been entirely subscribed as follows:

Name of Subscribers

Number of subscribed shares

1. Taylor Maritime Investment Fund Limited, prenamed . . . . . . . . . . . . . one hundred fifty-five (155) class A Shares
2. Ocean Continental S.à r.l., prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . one hundred fifty-five (155) class B Shares

The so subscribed shares have been entirely paid up in cash so that the Company has now at its free disposal the

amount of thirty-one thousand euro (31,000.- EUR) as was certified to the undersigned who expressly states this.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in article 26 of the Companies Law have been

fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Expenses

The amount of the expenses for which the Company is liable as a result of its formation is approximately fixed at nine

hundred euro.

<i>Extraordinary General Meeting

The above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted they have passed the following resolutions by unanimous vote.
1. The number of directors is fixed at four (4) and the number of statutory auditors at one (1).
2. The following persons are appointed directors:
- Mr Craig Taylor, company director, residing at 81-87, High Street, Billericay, Essex, CM12 9AS, United Kingdom,

born in Basildon (United Kingdom) on November 24, 1982 as class A director:

- Mr Marc Chapman, company director, residing at 81-87, High Street, Billericay, Essex, CM 12 9AS, United Kingdom,

born in Rochford Essex (United Kingdom) on July 27, 1974 as class A director:

- Mr Graham Dew, employee, residing at 2, rue de l'Hôpital, L-8423 Steinfort, Grand Duchy of Luxembourg, born in

Oxford (United Kingdom) on April 1, 1967 as class B director;

- Mr James Little, employee, residing at 6, rue de Charency, F-54260 Villette, France, born in Coventry (United King-

dom) on October 15, 1971 as class B director:

3. The following company is appointed statutory auditor:
- "Fiduciaire Cabexco S.à r.l.", with registered office at Centre Helfent, 1, rue Pletzer, L-8080 Bertrange (R.C.S. Lu-

xembourg, section B number 139.890.

4. The term of office of the directors and of the statutory auditor shall end at the general meeting called to approve

the accounts of the accounting year 2014.

5. The address of the Company is set at 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who has personal knowledge of the English language, states herewith that on request of the

above appearing party, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same
appearing party and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the representatives of the appearing party, said persons appearing signed together

with the notary, the present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le trente octobre.
Par-devant le soussigné Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à SANEM, Grand-Duché de Luxembourg,

Ont comparu:

1) Taylor Maritime Investment Fund Limited, une société à responsabilité limitée constituée et existante sous les lois

d'Angleterre et du Pays de Galles, ayant son siège sis 81-87, High Street, Billericay, Essex, CM12 9AS, Royaume Uni,
inscrite auprès du companies house sous le numéro 07006064,

ici représentée par:
Maître Katia GAUZES, avocat, avec adresse professionnelle à Luxembourg;
en vertu d'une procuration donnée à Billericay, le 29 octobre 2009;
2) Ocean Continental S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et existante sous les lois du Grand-Duché

de Luxembourg ayant son siège à 63-65, rue de Merl, L-2126 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 148.120,

110651

ici représentée par:
M 

e

 Olivier MARTIN, avocat, avec professionnelle adresse à Luxembourg,

en vertu d'une procuration donnée à Luxembourg, le 29 octobre 2009.
Lesquelles procurations, après avoir été signées "ne varietur" par les mandataires des parties comparantes et le notaire

soussigné, resteront annexées au présent acte à des fins d'enregsitrement.

Lesquelles parties comparantes, aux termes de la capacité avec laquelle il agit, a requis le notaire instrumentaire de

dresser acte d'une société anonyme qu'elles déclarent constituer et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1 

er

 .  Il existe entre les souscripteurs et/ou toute personne qui pourraient devenir actionnaire dans le futur, une

société dans la forme d'une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de "Taylor Maritime Investments
S.A." (la "Société") qui est soumise aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que
modifiée (la "Loi sur les Sociétés"), ainsi qu'articles des présents statuts.

Art. 2. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg.
Par simple décision du conseil d'administration, la Société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège social de la Société

est établi par contrat avec des tiers, le siège social de la Société pourra être transféré sur simple décision du conseil
d'administration à tout autre endroit de la commune du siège social. Le siège social pourra être transféré dans toute autre
localité du pays par décision de l'assemblée générale de la Société, prise aux conditions requises pour une modification
des présents statuts.

Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se sont produits ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'un des organes

exécutifs de la Société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La Société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. L'objet principal de la Société est la réalisation au Grand-Duché de Luxembourg et à l'étranger, de toutes

opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans
toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un

portefeuille se composant de tous titres de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de
toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière,
tous titres, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires, accorder
aux sociétés auxquelles elle s'intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit y compris par voie d'offre publique. Elle peut procéder

à l'émission de billet à ordre, obligations et emprunts obligataires et d'autres titres représentatifs d'emprunts et/ou de
participation. La Société pourra prêter des fonds, en ce compris, sans limitation, ceux résultant des emprunts et/ou des
émissions d'obligations ou valeurs de participation, à ses filiales et sociétés affiliées et la Société peut également consentir
des garanties et nantir, céder, grever de charges ou autrement créer et accorder des sûretés portant sur toute ou partie
de ses avoirs afin de garantir ses propres obligations et engagements et/ou obligations et engagements de ses filiales et
sociétés affiliées.

La Société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales, liées directement ou

indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public. Elle pourra également faire toutes les
opérations immobilières, telles que l'achat, la vente, la location, l'exploitation et la gestion d'immeubles.

La Société prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelcon-

ques, qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par trois cent dix (310)

actions, divisées en cent cinquante-cinq (155) actions de classe A (les "Actions de Classe A") détenue par des actionnaires
de classe A (les "Actionnaires de Classe A") d'une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) par action et cent cinquante-
cinq (155) actions de classe B (les "Actions de Classe B") détenue par des actionnaires de classe B (les "Actionnaires de
Classe B") d'une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) par action.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire, sous réserve des restrictions prévues par la loi.
Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des action-

naires statuant comme en matière de modification des statuts.

110652

Administration - Surveillance

Art. 6. La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de quatre (4) membres au moins et divisé

en au moins deux (2) administrateurs de classe A et deux (2) administrateurs de classe B qui n'ont pas besoin d'être
actionnaires de la Société. Au moins deux (2) administrateurs devront cependant être nommés sur proposition des
Actionnaires de Classe A, incluant au moins deux (2) administrateurs de classe A et au moins deux (2) administrateurs
devront être nommés sur proposition des Actionnaires B, incluant au moins deux (2) administrateurs de classe B, de
sorte à maintenir un nombre égal d'administrateurs de classe A et d'administrateur de classe B.

Toutefois, si lors d'une assemblée générale des actionnaires, il est constaté que toutes les actions émises par la Société

sont détenues par un seul actionnaire, la composition du conseil d'administration peut être limitée à un (1) membre et
ce, jusqu'à la prochaine assemblée générale des actionnaires faisant suite au moment de la constatation par la Société que
ses actions sont à nouveau détenues par plus d'un (1) actionnaire.

Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs émoluments et

la durée de leur mandat. Les administrateurs sont élus pour un terme qui n'excédera pas six (6) ans, jusqu'à ce que leurs
successeurs soient élus.

Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés à l'assemblée générale

des actionnaires de la Société.

Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l'assemblée générale des

actionnaires de la Société.

Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance

peut être temporairement comblée jusqu'à la prochaine assemblée générale des actionnaires de la Société, aux conditions
prévues par la Loi sur les Sociétés.

Art. 7. Le conseil d'administration devra choisir en son sein un président et pourra également choisir parmi ses mem-

bres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui sera en
charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d'administration et des assemblées générales des action-
naires.

Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président ou de deux (2) administrateurs, au lieu indiqué

dans l'avis de convocation.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil d'administration;

en son absence l'assemblée générale ou le conseil d'administration pourra désigner à la majorité des personnes présentes
à cette assemblée ou réunion un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore de ces assemblées ou
réunions.

Un avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

(24) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment
de chaque administrateur par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication
similaire. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d'administration se tenant à une
heure et un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d'administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme, télex ou téléfax un autre administrateur comme son mandataire.

Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.
Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d'administration par visioconférence ou par des moyens

de télécommunication permettant son identification. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques
garantissant une participation effective à la réunion du conseil dont les délibérations sont retransmises de façon continue.
La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion. La réunion tenue
par de tels moyens de communication à distance est réputée se tenir au siège de la Société.

Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée et uniquement si, au moins un administrateur de classe A et un administrateur de classe B sont présents
ou représentés dans cette majorité. Le mandat entre administrateurs étant admis sans qu'un administrateur ne puisse
représenter plus d'un de ses collègues.

Toute décision du conseil d'administration est prise à la majorité absolue de ses membres, cette majorité devant

nécessairement être composée d'au moins un administrateur de classe A et d'un administrateur de classe B, présents ou
représentés. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil n'est pas prépondérante.

Le conseil d'administration pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation au moyen d'un ou de plusieurs écrits, par courrier ou par courrier électronique ou par télécopie ou par tout autre
moyen de communication similaire, à confirmer le cas échéant par courrier, le tout ensemble constituant le procès-verbal
faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 8. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d'administration seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir

110653

en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux administrateurs. Lorsque le nombre total des membres
du conseil d'administration devient inférieur à trois (3) membres, un administrateur signera sur une base temporaire ces
documents.

Art. 9. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d'administration et de

disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la Loi sur les Sociétés ou les présents statuts ne réservent pas
expressément à l'assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d'administration.

Lorsque le nombre total des membres du conseil d'administration de la Société devient inférieur à trois (3) membres

ou lorsque le conseil d'administration est composé d'un seul administrateur, celui-ci exerce tous les pouvoirs dévolus au
conseil d'administration.

Art. 10. La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion

pourront, conformément à l'article 60 de la Loi sur les Sociétés, être déléguées à un ou plusieurs administrateurs, direc-
teurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant seuls ou conjointement. Leur nomination, leur révocation et
leurs attributions seront réglées par une décision du conseil d'administration. La délégation à un membre du conseil
d'administration  impose  au  conseil  l'obligation  de  rendre  annuellement  compte  à  l'assemblée  générale  ordinaire  des
traitements, émoluments et avantages quelconques alloués au délégué.

La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.

Art. 11. La Société sera engagée par la signature collective d'un administrateur de classe A et d'un administrateur de

classe B ou par la signature individuelle d'un délégué du conseil d'administration dans les limites de ses pouvoirs.

Art. 12. La Société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l'assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six (6)

années.

Assemblée Générale

Art. 13. L'assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires

sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 14. L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation,

le quatrième lundi du mois de mai de chaque année à 14.00 heures.

Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 15. L'assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société. Lorsque les actions de la Société sont détenues par un actionnaire unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus
à l'assemblée générale.

L'assemblée générale est convoquée par le conseil d'administration. Elle peut l'être également sur demande d'action-

naires représentant un dixième (1/10 

ème

 ) au moins du capital social.

Un ou plusieurs actionnaires disposant ensemble de dix pour cent (10%) au moins du capital souscrit peuvent demander

l'inscription d'un ou plusieurs nouveaux points à l'ordre du jour de toute assemblée générale.

Art. 16. Chaque action donne droit à une (1) voix.
La Société ne reconnaît qu'un propriétaire par action. Si une action de la Société est détenue par plusieurs propriétaires

en propriété indivise, la Société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule
personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 17. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d'administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les activités de la Société un mois au moins avant l'assemblée générale ordinaire

au(x) commissaire(s).

Art. 18. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social
de la Société.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale des actionnaires de la Société.
Le conseil d'administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation des règles y relatives.
L'assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l'amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

110654

Dissolution - Liquidation

Art. 19. La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 20. La Loi sur les Sociétés trouvera application partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2009.
2.- La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2010.
3.- Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l'assemblée générale extraordinaire

suivant immédiatement la constitution de la Société.

<i>Souscription et Paiement

Les trois cent dix (310) actions ont été intégralement souscrites comme suit:

Nom du souscripteur

Nombre d'actions souscrites

1. Taylor Maritime Investment Fund Limited prénommée . . . . . . . . . Cent cinquante-cinq (155) actions de classe A
2. Océan Continental S.à r.l., prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cent cinquante-cinq (155) actions de classe B

Les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la somme

de trente et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ce dont il a été
justifié au notaire instrumentant qui le reconnaît expressément.

<i>Constatation

Le  notaire  instrumentant  a  constaté  que  les  conditions  exigées  par  l'article  26  de  la  Loi  sur  les  Sociétés  ont  été

accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la Société du chef de sa constitution à neuf cents euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les parties comparantes préqualifiées, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constituées en assem-

blée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées.

Après avoir vérifié que la présente assemblée est régulièrement constituée, elles ont pris, chaque fois à l'unanimité,

les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à quatre (4) et le nombre des commissaires à un (1).
2. Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
- M. Craig Taylor, administrateur de sociétés, demeurant au 81-87, High Street, Billericay, Essex, CM129AS, Royaume

Uni, né le 24 novembre 1982 à Basildon (Royaume Uni) en qualité d'administrateur de classe A;

- M. Marc Chapman, administrateur de sociétés, demeurant au 81-87, High Street, Billericay, Essex, CM129AS, Roy-

aume Uni, né le 27 juillet 1974 à Rochford Essex (Royaume Uni) en qualité d'administrateur de classe A:

- M. Graham Dew, employé privé, demeurant au 2, rue de l'Hôpital, L-8423 Steinfort, Grand-duché de Luxembourg,

né le 1 

er

 avril 1967 à Oxford (Royaume Uni) en qualité d'administrateur de classe B;

- M. James Little, employé privé, demeurant au 6, rue de Charency, F-54260 Villette, France, né le 15 octobre 1971 à

Coventry (Royaume Uni) en qualité d'administrateur de classe B:

3. La Société suivante a été nommée commissaire aux comptes:
- "Fiduciaire Cabexco S.à r.l.", avec siège social Centre Helfent, 1, rue Pletzer, L-8080 Bertrange (R.C.S. Luxembourg,

section B numéro 139.890).

4. Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l'assemblée générale amenée à se prononcer

sur les comptes de l'année 2014.

5. L'adresse de la Société est établie au 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

DONT ACTE, passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande de la partie comparante, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande de la même partie comparante et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

110655

Et après lecture faite et interprétation donné aux représentants de la partie comparante, ceux-ci ont signé avec le

notaire le présent acte.

Signé: K. GAUZES, O. MARTIN, J.J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 5 novembre 2009. Relation: EAC/2009/13375. Reçu soixante-quinze Euros (75,-

EUR).

<i>Le Receveur ff.

 (signé): BOIÇA.

Référence de publication: 2009142420/465.
(090172339) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Spes S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 520.000,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 75.275.

EXTRAIT

En date du 29 octobre 2009, l'Associé unique a pris les résolutions suivantes:
- La démission de M. Bart Zech, en tant que gérant, est acceptée avec effet immédiat.
- Mme. Marjoleine Van Oort, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg est élue nouveau

gérant de la société avec effet immédiat.

Luxembourg, le 29 octobre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009142140/16.
(090171274) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

VRS Participation S.A., Société Anonyme Unipersonnelle.

Capital social: EUR 31.000,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 138.773.

EXTRAIT

La résolution de l'actionnaire unique tenue en date du 24 septembre 2009 a approuvé les résolutions suivantes:
- La démission de Monsieur Bart Zech en tant qu'administrateur est acceptée avec effet au 24 septembre 2009;
- Madame Marjoleine van Oort, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, est élue

nouvel administrateur de la société avec effet au 24 septembre 2009 et jusqu'à l'assemblée générale annuelle de 2013.

Luxembourg, le 24 septembre 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009142141/16.
(090171267) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Compagnie de l'Europe du Sud S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 96.502.

EXTRAIT

Il résulte de l'assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement en date du 3 novembre 2009 que:
1. La société SER.COM S.à.r.l. domiciliée 3 ,rue Belle-Vue, L-1227 Luxembourg a été nommée commissaire au compte

en remplacement d'AUSTIN EQUITIES S.A. commissaire démissionnaire.

Son mandat prendra fin à l'issue de l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2013.

110656

Luxembourg, le 5 novembre 2009.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2009142154/15.
(090171528) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

U.A.I. (Luxembourg) IV S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 20.050,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 105.493.

In the year two thousand and nine, on the seventh day of September.
Before Us Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the sole partner of U.A.I. (Luxembourg) IV S.à r.l., a private

limited liability company (société à responsabilité limitée), incorporated and organized under the laws of Luxembourg,
having its registered office at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, with a share capital
of USD 20,050.- and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 105.493
(the Company). The Company has been incorporated on 23 December 2004 pursuant to a deed of the undersigned
notary, then residing in Mersch, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 435 on 11
May 2005.

The articles of association of the Company (the Articles) have been amended for the first time pursuant to a deed

dated 26 January 2005 of the undersigned notary, then residing in Mersch, published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations number 629 on 29 June 2005.

The Articles have been amended for the last time pursuant to a deed dated 14 July 2005 of the undersigned notary,

then residing in Mersch, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 52 on 9 January 2006.

THERE APPEARED:

U.A.I. (Luxembourg) III S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée), incorporated and

organized under the laws of Luxembourg, having its registered office at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, Grand
Duchy of Luxembourg, with a share capital of USD 20,050.- and registered with the Luxembourg Register of Commerce
and Companies under number B 105.944 (the Sole Partner),

Here represented by Anne Singer, lawyer, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a power of attorney

given on 2 September 2009.

Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The Sole Partner, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to record the following:
I. the Sole Partner holds all the shares in the share capital of the Company;
II. the agenda of the Meeting is worded as follows:
1. acknowledgement and acceptance of the resignation of Mr Richard Black in its capacity as manager of the Company

effective as of 30 June 2009;

2. granting of discharge (quitus) to the above resigning manager for the performance of his duties from the date of his

appointment until the date of his resignation;

3. insertion of a new article 18 in the Articles;
4. miscellaneous.
III. that the Sole Partner has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Partner resolves to acknowledge and accept the resignation of Mr Richard Black in his capacity as manager

of the Company effective as of 30 June 2009.

<i>Second resolution

The Sole Partner resolves to grant discharge (quitus) to the above resigning manager for the performance of his duties

from the date of his appointment until the date of his resignation.

<i>Third resolution

The Sole Partner resolves to insert a new article 18 in the Articles which shall be read as follows:

110657

" Art. 18. General meetings of subsidiaries.
18.1. Notwithstanding any other provision of these Articles to the contrary, if the Company is required or entitled to

vote at a general meeting of any direct subsidiary of the Company that is organised under the laws of a jurisdiction outside
the United States of America, the Managers shall refer the subject matter of the vote to the partners of the Company at
a general meeting and seek authority from the partners for the Company's corporate representative or proxy to vote in
favour of the resolution proposed by the subsidiary, unless the subsidiary is or has elected to be disregarded from its
owner for United States federal income tax purposes and does not own, directly or indirectly, any subsidiary organized
under the laws of a jurisdiction outside the United States of America that is treated as a corporation for United States
federal income tax purposes (each such non-United States subsidiary that is not disregarded, or that is disregarded but
owns, directly or indirectly, a non-United States subsidiary that is treated as a corporation for such purposes, hereinafter
referred to as a "Non-U.S. Regarded Subsidiary"). The Managers shall cause the Company's corporate representative or
proxy to vote the Company's shares in the Non-U.S. Regarded Subsidiary pro rata to the votes received at the general
meeting of the Company, with votes for or against the directing resolution being taken, respectively, as an instruction for
the Company's corporate representative or proxy to vote the appropriate proportion of its shares for and the appropriate
proportion of its shares against the resolution proposed by the Non-U S. Regarded Subsidiary, provided, however, that
the foregoing shall not apply to any subject matter regarding a U.S. indirect subsidiary of the Company that is required
to be voted on by a Non-U.S. Regarded Subsidiary of the Company as the shareholder of such U.S. subsidiary, and shall
apply to a vote of the Company as shareholder of a disregarded subsidiary that directly or in directly owns non-United
States subsidiaries treated as corporations for United States federal income tax purposes only if the subject matter of
such vote pertains to such non-United States subsidiaries treated corporations.

Art. 18.2. Notwithstanding article 18.1, the Managers in their sole and absolute discretion shall require that the bye-

laws  or  articles  of  association,  or  similar  organizational  documents,  of  each  Non-U.S.  Regarded  Subsidiary,  whether
currently in existence or organised following the date hereof, shall contain provisions substantially similar to articles 18.1
and 18.2. The Company shall enter into agreements with each such Non-U.S. Regarded Subsidiary, as reasonably neces-
sary, to effectuate or implement this article 18.2."

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of the present deed are estimated at approximately EUR 800.-.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the proxyholder, the

present  deed  is  worded  in  English,  followed  by  a  French  version  and,  at  the  request  of  the  proxyholder,  in  case  of
discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, said proxyholder signed together with the

notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le septième jour du mois de septembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé unique de U.A.I. (Luxembourg) IV S.à r.l.,

une société à responsabilité limitée organisée selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social au
12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, avec un capital social de USD 20.050,-, imma-
triculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 105.493 (la Société). La Société a
été constituée le 23 décembre 2004 suivant un acte du notaire soussigné, alors notaire de résidence à Mersch, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Numéro 435 du 11 mai 2005.

Les statuts de la Société (les Statuts) ont été amendés pour la première fois suivant un acte daté du 26 janvier 2005

par devant le notaire soussigné, alors notaire de résidence à Mersch, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et des
Associations, Numéro 629 du 29 juin 2005.

Les Statuts ont été amendés pour la dernière fois suivant un acte daté du 14 juillet 2005 par devant le notaire soussigné,

alors notaire de résidence à Mersch, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et des Associations, numéro 52 du 9
janvier 2006.

A COMPARU:

U.A.I. (Luxembourg) III S.à r.l., une société à responsabilité limitée organisée selon les lois du Grand-Duché de Lu-

xembourg, ayant son siège social au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, avec un
capital social de USD 20.050,-, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 105.944 (l'Associé Unique),

110658

représentée par Anne Singer, avocat, avec adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée

le 2 septembre 2009.

Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire agissant pour le compte de la partie comparante et

le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec celui-ci auprès de l'enregistrement.

L'Associé Unique a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
I. l'Associé Unique détient toutes les parts sociales dans le capital social de la Société;
II. l'ordre du jour de l'Assemblée est libellé de la manière suivante:
1. reconnaissance et acceptation de la démission de M. Richard Black en tant que gérant de la Société avec effet au 30

juin 2009;

2. octroi d'une décharge de responsabilité (quitus) au gérant démissionnaire ci-dessus pour l'accomplissement de ses

devoirs à partir de la date de sa nomination et ce jusqu'à la date de sa démission;

3. insertion d'un nouvel article 18 dans les Statuts;
4. divers.
III. l'Associé Unique a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Associé Unique décide de reconnaître et d'accepter la démission de M. Richard Black en tant que gérant de la Société

avec effet au 30 juin 2009.

<i>Deuxième résolution

L'Associé Unique décide d'accorder une décharge de responsabilité (quitus) au gérant démissionnaire ci-dessus pour

l'accomplissement de ses devoirs à partir de la date de sa nomination et ce jusqu'à la date de sa démission.

<i>Troisième résolution

L'Associé Unique décide d'insérer un nouvel article 18 dans les Statuts dont la teneur est la suivante:

" Art. 18. Assemblées générales des filiales.
18.1. Nonobstant toute autre clause contraire prévue par ces Statuts, si la Société est sollicitée ou autorisée à voter

à une assemblée générale d'une de ses filiales directes, organisée selon les lois d'une juridiction située en dehors des Etats-
Unis d'Amérique, les Gérants devront soumettre le sujet du vote aux associés de la Société lors d'une assemblée générale
et demander l'autorisation des associés pour représenter la Société ou une procuration pour voter en faveur d'une
résolution proposée par la filiale, à moins que la filiale n'ait pas été prise en compte, ou a choisi de ne pas être prise en
compte par son propriétaire pour la détermination de l'impôt sur le revenu des Etats-Unis fédéraux et ne détient pas,
directement ou indirectement une filiale organisée selon les lois d'une juridiction située en dehors des Etats-Unis et
considérée comme une personne morale pour la détermination de l'impôt sur le revenu des Etats-Unis fédéraux (chaque
filiale non américaine dont il est tenu compte ou dont il n'est pas tenu compte ou mais qui possède, directement ou
indirectement, une filiale organisée selon les lois d'une juridiction située en dehors des Etats-Unis, cette dernière étant
considérée comme personne morale pour la détermination de l'impôt sur le revenu des Etats-Unis fédéraux, est ci-après
désignée comme "Filiale Non Américaine Considérée"). Les Gérants doivent faire en sorte que les représentants de la
Société ou le mandataire utilise les parts de la Société dans la Filiale Non Américaine Considérée proportionnellement
aux votes reçus à l'assemblée générale de la Société, les dits votes étant pris pour ou contre les décisions ordonnées,
dépendant de l'instruction donnée aux représentants de la société ou au mandataire, soit de voter pour la décision
ordonnée dans la juste proportion de ses parts, soit de voter contre la résolution proposée par la Filiale Non Américaine
Considérée dans la juste proportion de ses parts, à condition cependant, que ce qui précède ne s'applique pas à un sujet
concernant une filiale américaine indirecte de la Société, un tel sujet exigeant d'être voté par une Filiale Non Américaine
Considérée en tant qu'associé d'une telle filiale américaine, laquelle possède directement ou indirectement des filiales
non américaines considérées comme personnes morales pour la détermination de l'impôt sur le revenu des Etats-Unis
fédéraux, seulement si le sujet d'un tel vote concerne ces dernières filiales."

Art. 18.2. Nonobstant l'article 18.1, à leur discrétion seule et absolue, les Gérants peuvent exiger que les statuts, ou

tout autre document organisationnel similaire, de chaque Filiale Non Américaine Considérée, actuellement existante ou
constituée après la date de cet acte, contiennent des clauses substantiellement similaires aux articles 18.1 et 18.2. La
Société doit contracter avec chaque Filiale Non Américaine Considérée, dans la mesure du raisonnable et du nécessaire,
pour réaliser ou mettre en œuvre cet article 18.2."

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en

conséquence du présent acte sont estimés approximativement à EUR 800,-.

110659

<i>Déclaration

Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare qu'à la demande du mandataire des parties comparantes,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française, à la requête de ce même mandataire, et en cas
de divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu'en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l'original

du présent acte.

Signé: A. SINGER et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 14 septembre 2009. Relation: LAC/2009/37132. Reçu soixante-quinze euros (75,-

EUR).

<i>Le Receveur ff.

 (signé): F. SCHNEIDER.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 septembre 2009.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2009142960/169.
(090172962) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2009.

Alseide S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 81.733.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire du 2 novembre 2009 que:
- Monsieur Riccardo MORALDI, administrateur actuel, a été nommé Président du Conseil d'Administration.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 novembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009142156/12.
(090171539) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Elle Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 76.877.

Les comptes au 30 juin 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

ELLE INVEST S.A.
Angelo DE BERNARDI / Robert REGGIORI
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009142157/12.
(090171469) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

DBA Lux Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1469 Luxembourg, 67, rue Ermesinde.

R.C.S. Luxembourg B 111.180.

Le bilan au 30 juin 2009 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 novembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009142163/10.
(090171232) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

110660

Onis Group S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 114.297.

<i>Extrait des décisions prises par l'assemblée générale des actionnaire en date du 28 août 2009

1. Monsieur Eric MAGRINI a démissionné de ses mandats d'administrateur, d'administrateur-délégué et de président

du conseil d'administration.

2. Monsieur David GIANNETTI, administrateur de sociétés, né à Briey (France), le 19 décembre 1970, demeurant

professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé comme adminis-
trateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2011.

3. Monsieur Philippe TOUSSAINT a été nommé président du conseil d'administration jusqu'à l'issue de l'assemblée

générale statutaire de 2011.

Luxembourg, le 5 novembre 2009.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour ONIS GROUP S.A.
Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009142786/20.
(090172002) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Libertas Shipping S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 105.849.

Les comptes au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour LIBERTAS SHIPPING S.A.
MANACO S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009142164/12.
(090171463) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Etcetera S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 124.109.

Les comptes au 30 juin 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

ETCETERA S.A.
Robert REGGIORI / Vincenzo ARNO'
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009142169/12.
(090171455) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Teleflex Lux Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R.C.S. Luxembourg B 114.196.

Le bilan pour la période du 14 décembre 2005 au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009142171/12.
(090171236) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

110661

MFR Castel Romano Land S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 116.018.

RECTIFICATIF

L'affectation des résultats disponibles des comptes au 31 mars 2008 a été enregistrée à Luxembourg le 2 janvier 2009

auprès de l'administration de l'enregistrement sous la référence : LSO DA/00004, et a été déposée au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2009 sous la référence L090003781.04.

Ce dépôt est à remplacer par le dépôt suivant:
L'affectation des résultats disponibles des comptes au 31 mars 2008 a été déposée au Registre de Commerce et des

Sociétés.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MFR Castel Romano Land S.à r.l.
Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009142282/18.
(090172459) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

International Development and Communication Company, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 26.175.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour INTERNATIONAL DEVELOPMENT AND COMMUNICATION COMPANY
Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009142173/12.
(090171239) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

The Lion's Associates S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-1818 Howald, 4, rue des Joncs.

R.C.S. Luxembourg B 67.351.

Les comptes annuels clôturés au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehoran Kan
261, route de Longwy, L-1941 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009142250/12.
(090172572) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Emporio Holding Luxembourg S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 132.172.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Luxembourg Corporation Company S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009142270/12.
(090172475) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

110662

Towra S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 40.820.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 novembre 2009.

Pour ordre
EUROPE FIDUCIAIRE (Luxembourg) S.A.
Boîte Postale 1307
L-1013 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009142244/15.
(090171502) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

The Information Factory S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 104.551.

Le bilan au 31.12.2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 novembre 2009.

Pour ordre
EUROPE FIDUCIAIRE (Luxembourg) S.A.
Boîte Postale 1307
L-1013 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009142245/15.
(090171501) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Taj Mahal S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2560 Luxembourg, 2, rue de Strasbourg.

R.C.S. Luxembourg B 22.739.

Le bilan au 31.12.2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 novembre 2009.

Pour ordre
EUROPE FIDUCIAIRE (Luxembourg) S.A.
Boîte Postale 1307
L-1013 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009142246/15.
(090171500) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Partners Group Global Real Estate 2008 S.C.A., SICAR, Société en Commandite par Actions sous la forme

d'une Société d'Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 55, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 141.659.

In the year two thousand and nine, on the twenty-third day of October.
Before Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

Was  held  an  extraordinary  general  meeting  of  shareholders  of  "Partners  Group  Global  Real  Estate  2008  S.C.A.,

SICAR" (the "Company"), a société en commandité par actions incorporated by a notarial deed, on August 29, 2008,
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 2414 of October 2, 2008.

110663

The Articles of Incorporation have been amended for the last time by a notarial deed on October 22, 2009.
The meeting was presided by Mrs Arlette Siebenaler, private employee, professionally residing in Luxembourg.
The meeting appointed as secretary Mrs Solange Wolter, private employee, professionally residing in Luxembourg,
and as scrutineer Mrs Annick Braquet, private employee, professionally residing in Luxembourg.
The chairman declared and requested the notary to state that:
I. The shareholders present and represented and the number of shares held by each of them are shown on an atten-

dance list which is signed by the proxyholder, the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary.
This attendance list, together with the proxies, will be attached to this deed to be filed with the registration authorities.

II. All the shares being registered shares, the present meeting was convened by notices containing the agenda sent by

registered mail on October 9, 2009 to the registered shareholders.

III. The chairman notes that for the amendment and restatement of the articles in accordance with article 68 of the

law of 10 

th

 August 1915 on commercial companies the quorum and majority requirements have to be complied with at

the level of the Manager Shares, Ordinary Shares and the Company. It appears from the attendance list, that all the
443,507.16 Manager Shares in issue and 49,708 Ordinary Shares out of the 66,100.005 Ordinary Shares currently in issue
in the Company are represented at this general meeting (the "Meeting") so that the Meeting is validly constituted and can
validly deliberate and resolve on all the items of the agenda.

IV. That the agenda of the Meeting is as follows:

<i>Agenda:

Approval of the amendment and restatement of the Articles.
Such amendment and restatement comprising, among others, the following changes:
1. Article 5 (f): decision to amend the paragraph so as to read:
"... A Shareholder Resolution taken under the conditions provided in articles 103 (and following related articles) and

article 67-1 of the Luxembourg law of 10 

th

 August 1915 on commercial companies, as amended (the "1915 Law") may

extend this period."

2. Article 5 (g): decision to amend the paragraph as follows:
"The  Manager  will  determine  the  dates  of  the  share  offerings  of  the  Corporation  for  the  admission  of  additional

Investors (each a "Share Offering"), and may hold further Share Offerings over a period of eighteen months following the
initial Share Offering. The Manager may limit or withdraw preferential subscription rights until the fifth anniversary of the
publication of the Articles, a Shareholder Resolution taken under the conditions provided in articles 103 (and following
related articles) and article 67-1 of the 1915 Law may extend this period."

3. Article 8 (d): decision to amend the paragraph so as to read:
"Transfers of Shares shall be effected by inscription of the transfer in the Register upon delivery to the Corporation

of a completed transfer form together with evidence that the purchaser has assumed all obligations in connection with
the Undrawn Commitment relating to the respective Interest and such other documentation as the Corporation may
require."

4. Article 8 (e): decision to amend the paragraph in order to satisfy specific German regulations.
5. Article 10 and other clauses throughout the Articles: decision to amend the term "Share" to "Interest".
6. Article 10 (d)(ii): decision to change the purchase price that the Company shall pay to any investor that is no longer

an eligible investor in the Company:

"The Purchase Price of the Interest shall be an amount equal to 75% of the market value of the Investor's Interest,

such value being determined by the Manager obtaining price quote(s) within the market."

7. Article 12 (c): decision to amend the paragraph so as to read:
"A Shareholder may act at any meeting of Shareholders by:
(i) appointing another person as his proxy in writing, or
(ii) providing written confirmation to the Manager instructing the manner in which it elects to vote on respective

agenda points provided that the written voting bulletins include (1) the name, first name, address and the signature of the
relevant Shareholder, (2) the indication of the Shares for which the Shareholder will exercise such right, (3) the agenda
as set forth in the convening notice and (4) the voting instructions (approval, refusal, abstention) for each point of the
agenda. The original voting bulletins must be received by the Corporation 24 hours before the relevant Shareholder
meeting."

8. Article 17 (b): decision to amend the paragraph so as to read:
"... then the Manager has the authority in the absence of curing of the above defaults within a reasonable time period

determined by the Manager to (A) suspend or terminate the pecuniary rights attached to all or part of the Ordinary
Shares previously subscribed and paid for by the defaulting Investor, or (B) cause the sale and transfer to a new Investor
of the Interest held by the defaulting Investor for a price equal to the Purchase Price as detailed in Article 10, or (C)

110664

reduce the Commitment of the defaulting Investor, or (D) apply any combination of the above or such other measure as
it deems appropriate."

9. Article 17 (c): decision to add the following paragraph:
"Each Investor expressly acknowledges the strict default provisions in the limited partnership agreement constituting

the Fund and that it has been accepted as an Investor in the Corporation in reliance upon its agreement to the provisions
of these Articles, and that where an Investor fails to fulfil its obligations to the Corporation set out in Article 17(b)(ii)
then the Manager may have no other option than to terminate a defaulting Investor's pecuniary rights in connection with
its Ordinary Shares, in particular if the general partner of the Fund terminates the respective proportionate interest in
the Fund pursuant to the relevant provisions of the limited partnership agreement of the Fund by reason of the Investor's
default."

10. Article 22: decision to amend the article as follows:
"These Articles may be amended from time to time by Shareholder Resolution taken under the conditions provided

in articles 103 (and the following related articles) and article 67-1 of the 1915 Law. In addition, any proposed amendment
to these Articles will become valid and effective only if separately approved by a simple majority of the Ordinary Shares
in issue."

11. Article 24: decision to change or amend certain definitions to address some regulatory requirements, e.g. in Eligible

Investors and due to changes in the body text of the Articles, e.g. the insertion of definition of Interest.

12. Minor changes.
Then the meeting unanimous took the following resolution:

<i>Sole resolution

The Meeting resolves to amend and restate the articles of association of the Company (the "Articles") so as to read

as follows:

"Art. 1. Establishment. There exists among the subscribers and all those who become owners of Shares hereafter

issued, a corporation in the form of a société en commandité par actions qualifying as investment company in risk capital
under the law of 15 

th

 June 2004 under the name of "Partners Group Global Real Estate 2008 S.C.A., SICAR" (the

"Corporation").

Art. 2. Term. The Corporation is established for a period expiring on 31 

st

 December, 2019, provided that the Cor-

poration by Shareholder Resolution taken under the conditions for amendments of these Articles may be dissolved prior
to this date or continued for up to 3 (three) additional one-year periods.

Art. 3. Purpose.
(a) The object of the Corporation is to invest in Partners Group Global Real Estate 2008, L.P. (the "Fund"), representing

risk capital within the meaning of article 1 of the law of 15 

th

 June 2004 on investment companies in risk capital, in order

to provide its Investors with the benefit of the result of the management of its assets in consideration of the risk which
they incur.

(b) The Corporation may take any measures and carry out any operation, which it may deem useful in the development

and accomplishment of its purpose to the full extent permitted by the law of 15 

th

 June 2004 on investment companies

in risk capital.

Art. 4. Registered Office.
(a) The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City, in the Grand Duchy of Luxembourg.

Branches or other offices may be established in Luxembourg by resolution of the Manager. If and to the extent permitted
by law, the Manager may decide to transfer the registered office to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg.

(b) In the event that the Manager determines that extraordinary political, economic or social developments have

occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office, or
with  the  ease  of  communication  between  such  office  and  persons  abroad,  the  registered  office  may  be  temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. Share Capital.
(a) The authorised share capital of the Corporation is set at ten million Euro (EUR 10,000,000.-) divided into:
(i) five million (5,000,000) Ordinary Shares with a par value of one Euro (EUR 1.-) per Share; and
(ii) five million (5,000,000) Manager Shares with a par value of one Euro (EUR 1.-) per Share.
(b) The Corporation has a share capital of five hundred and nine thousand six hundred and seven point one hundred

and sixty-five Euro (509,607.165 EUR) represented by four hundred and forty-three thousand five hundred and seven
point sixteen (443,507.16) Manager Shares and sixty-six thousand one hundred point zero zero five (66,100.005) Ordinary
Shares of a par value of one Euro (EUR 1.-) per Share.

110665

(c) The Manager may delegate to any duly authorised officer of the Corporation or to any other duly authorised person,

the duty of accepting subscriptions and of delivering and receiving payment for Shares issued.

(d) Within the limits of the authorised share capital, the Manager is authorised to issue Shares as follows:
(i) each Ordinary Share shall be issued for a total subscription price of one thousand Euro (EUR 1,000.-) (comprising

the par value of one Euro (EUR 1.-) and a share premium of nine hundred and ninety-nine Euro (EUR 999.-)); and

(ii) each Manager Share shall be issued at a subscription price of EUR 1 plus a share premium between EUR 0 and EUR

1, as determined by the Manager.

(e) The total amounts contributed to the Corporation by an Investor (comprising par value and share premium) are

referred to as "Contributions".

(f) The Manager may issue Shares under the authorised capital structure until the fifth anniversary of the publication

of the Articles. A Shareholder Resolution taken under the conditions provided in articles 103 (and following related
articles) and article 67-1 of the Luxembourg law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended (the "1915
Law") may extend this period.

(g) The Manager will determine the dates of the share offerings of the Corporation for the admission of additional

Investors (each a "Share Offering"), and may hold further Share Offerings over a period of eighteen months following the
initial Share Offering. The Manager may limit or withdraw preferential subscription rights until the fifth anniversary of the
publication of the Articles, a Shareholder Resolution taken under the conditions provided in articles 103 (and following
related articles) and article 67-1 of the 1915 Law may extend this period.

(h) The Manager acting on behalf of the Corporation has full discretion to organise the procedures relating to closings,

drawdowns and payments upon drawdown.

(i) The minimum capital, as defined in the law of 15 

th

 June 2004 on investment companies in risk capital, which must

be achieved within twelve months after the date on which the Corporation has been authorised as a société d'investis-
sement en capital à risque under Luxembourg law, shall be Euro 1 million.

Art. 6. The Manager.
(a) The associé-gérant-commandité of the Corporation shall be Partners Group Management II S.àr.l., a corporation

organised under the laws of Luxembourg (the "Manager").

(b) The Manager is jointly and severally liable for all liabilities to third parties which cannot be met out of the assets

of the Corporation. The Manager shall not be liable on its own assets for the payment of (i) any distributions to Share-
holders or (ii) the return of Contributions to Shareholders.

Art. 7. Liability of Investors.
(a) The Investors are not permitted to act on behalf of the Corporation in any manner or capacity other than by

exercising their rights at Shareholder meetings.

(b) The Investors shall be solely liable for payment to the Corporation of (i) the par value and share premium on any

Ordinary Shares and any Undrawn Commitment, (ii) the return of distributions, and (iii), if applicable, an Entry Charge
(according to the term defined hereafter).

Art. 8. Share Register.
(a) All issued Shares of the Corporation shall be recorded in the Shareholder register (the "Register"). The Register

shall contain the name of each Shareholder, their residence, registered office or elected domicile, the number and class
of Shares held, the amount paid in on the Shares, and the banking account details of the Shareholders.

(b) Until notices to the contrary have been received by the Corporation, it may treat the information contained in the

Register as accurate and up-to-date and may in particular use the inscribed addresses for the sending of notices and
announcements and the inscribed banking account details for the making of any payments.

(c) The Manager will appoint an entity responsible for the maintenance of the Register (the "Registrar").
(d) Transfers of Shares shall be effected by inscription of the transfer in the Register upon delivery to the Corporation

of a completed transfer form together with evidence that the purchaser has assumed all obligations in connection with
the Undrawn Commitment relating to the respective Interest and such other documentation as the Corporation may
require.

(e) Investors may transfer fully paid Ordinary Shares to Eligible Investors (according to the term defined hereafter).

Their Undrawn Commitment (according to the term defined hereafter) may be transferred to the extent the transferee
is (i) creditworthy, as determined by the Manager, and (ii) eligible in accordance with the provisions of the Law.

To the extent that, and as long as, a respective Interest is part of a German insurance company's or a German pension

fund's "committed asset" (Sicherungsvermögen as defined in Sec. 66 of the German Insurance Supervisory Act ("Versi-
cherungsaufsichtsgesetz"), as may be amended from time to time) or "other committed asset" (Sonstiges gebundenes
Vermögen as defined in Sec. 54 para 1 or Sec. 115 of the German Insurance Supervisory Act, as may be amended from
time to time), such Interest shall not be disposed of without the prior written consent of the trustee ("Treuhänder")
appointed in accordance with Sec. 70 of the German Insurance Supervisory Act, as may be amended from time to time,
or by the trustee's authorized deputy.

110666

Subject to the above, any Interest that is directly or indirectly held by a German insurance company or a German

pension fund and that is part of their committed assets is freely transferable and such transfer will not require the approval
of the Manager provided the transferee is an Eligible Investor and executes the necessary documentation. Upon the
transfer of any Interest that is directly or indirectly held by a Shareholder that is a German insurance company or German
pension fund, the transferee shall accept and become solely responsible for all liabilities and obligations relating to such
Interest held and the transferor shall be released from and shall have no further liability in respect of the Corporation.

(f) Fractions of Shares may be issued up to three decimal places.
(g) Shares will only be issued as registered securities.
(h) Shares will be available in book-entry form. No certificates will be issued.

Art. 9. Commitment.
(a) In the Subscription Agreement Investors will undertake to subscribe for a certain number of Ordinary Shares (each

a "Commitment", and accordingly, where the context requires, a Commitment shall be that amount in Euro equivalent
to the subscription price of the total number of Ordinary Shares comprised in the Commitment).

(b) The minimum Commitment to the Corporation by an Investor will be 5,000 (five thousand) Ordinary Shares in an

amount of EUR 5 million, although the Manager reserves the right to admit Investors with lower Commitments.

(c) The Commitment made by each Investor will be payable in instalments by subscribing for additional Shares in the

Corporation. Prior to each Contribution, the Manager will issue a drawdown notice advising Investors of the portion of
their Commitment required to be contributed to the Corporation and the corresponding number of Shares that will be
issued, whereupon such amount shall be payable within 10 calendar days, in cash denominated in EUR, and the relevant
number of Shares shall be issued to Investors on a pro-rata basis (each such event of drawing down capital being a
"Drawdown").

(d) Drawdowns will be made in proportion to the Commitment of each Investor, as needed to satisfy the capital

requirements of the Corporation's investments and to maintain a reserve for the operating expenses of the Corporation.

Art. 10. Eligible investor.
(a) The Manager on behalf of the Corporation may, at its discretion, restrict or prevent the ownership of Shares in

the Corporation by any person, firm or corporate body.

(b) Only Eligible Investors (according to the term defined hereafter) shall be permitted to hold an Interest in the

Corporation.

(c) The Manager may, at its discretion, delay the acceptance of any application for an Interest until such time as sufficient

documentation has been provided verifying that the applicant qualifies as an Eligible Investor.

(d) Where the Corporation determines that an Investor is not an Eligible Investor, or is in breach of its representations

and warranties or fails to make such representations and warranties as the Manager may require, the Manager may require
such Investor to sell all or part of its Interest in accordance with the following provisions:

(i) the Corporation shall serve a notice (the "Purchase Notice") upon the Investor, specifying the Interest to be pur-

chased as aforesaid, the price to be paid for such Interest (the "Purchase Price"), and the place at which the Purchase
Price in respect of such Interest is payable. Any such notice may be served upon such Investor by posting the same in a
prepaid registered envelope addressed to such Investor at its last address known to or appearing in the Register. Imme-
diately after the close of business on the date specified in the Purchase Notice, such Investor shall cease to be the owner
of the Interest specified in such notice and its name shall be removed as to the respective Shares in the Register;

(ii) the Purchase Price of the Interest shall be an amount equal to 75% of the market value of the Investor's Interest,

such value being determined by the Manager obtaining price quote(s) within the market;

(iii) payment of the Purchase Price will be made to the owner of such Interest, except during periods of exchange

restrictions, and will be deposited by the Corporation with a bank in Luxembourg or elsewhere (as specified in the
Purchase Notice) for payment to such owner. Upon deposit of such price as aforesaid the person specified in such
Purchase Notice shall have no further interest in the Corporation, or any claim against the Corporation or its assets in
respect thereof, except the right to receive the price so deposited (without interest) from such bank.

(e) The exercise by the Corporation of the powers conferred by this Article 10 shall not be questioned or invalidated

in any case on the ground that there was insufficient evidence of ownership of Shares by any person or that the true
ownership of any Shares was otherwise than as appeared to the Corporation at the date of any Purchase Notice, provided
that in such case the said powers were exercised by the Corporation in good faith.

(f) In addition to any liability under applicable law, each Investor who does not qualify as an Eligible Investor, and who

holds an Interest, shall hold harmless and indemnify the Corporation, the Manager, the other Investors and Ordinary
Shareholders and the Corporation's agents for any damages, losses and expenses resulting from or connected to such
holding in circumstances where the relevant Investor had furnished misleading or untrue documentation or had made
misleading or untrue representations to wrongfully establish its status as an Eligible Investor or had failed to notify the
Corporation of its loss of such status.

110667

Art. 11. Annual General Meeting.
(a) The annual general meeting of Shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at

the registered office of the Corporation or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting,
on the last Thursday of the month of June at 10.00 a.m. (Luxembourg time). If such day is not a bank business day in
Luxembourg, the annual general meeting of Shareholders shall be held on the preceding bank business day.

(b) Other Shareholder meetings may be held at such place and time as may be specified in the respective meeting

notices.

Art. 12. Shareholder Meetings.
(a) All Shareholder meetings shall be presided over by the Manager.
(b) Any duly convened Shareholder meeting shall represent the entire body of Shareholders. It shall have the broadest

power to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Corporation.

(c) A Shareholder may act at any meeting of Shareholders by:
(i) appointing another person as its proxy in writing, or
(ii) providing written confirmation to the Manager instructing the manner in which it elects to vote on respective

agenda points provided that the written voting bulletins include (1) the name, first name, address and the signature of the
relevant Shareholder, (2) the indication of the Shares for which the Shareholder will exercise such right, (3) the agenda
as set forth in the convening notice and (4) the voting instructions (approval, refusal, abstention) for each point of the
agenda. The original voting bulletins must be received by the Corporation 24 hours before the relevant Shareholder
meeting.

(d) Each Manager Share and each Ordinary Share carries one vote at all Shareholder meetings.
(e) All Shares will vote as one class unless otherwise required by law or provided in these Articles.
(f) Except as otherwise required by law or provided in these Articles, resolutions at a Shareholder meeting (a "Sha-

reholder Resolution") shall require the approval of:

(i) a simple majority of the votes cast by the Shareholders present or represented, and
(ii) the Manager.
(g) Any resolution at a Shareholder meeting deciding that the Corporation will no longer qualify as investment company

in risk capital under the law of 15 

th

 June 2004 will need to be passed by a unanimous vote of all Shareholders and the

Manager.

(h) Whenever the limited partners of the Fund are required or permitted to take any action by vote, such matter shall

be presented to the Shareholders for their consent. The approval of the Corporation shall be based on a simple majority
of the votes cast.

(i) The Manager shall provide at least 8 days prior notice of any Shareholder meeting as required under Luxembourg

law.

(j) The Manager may determine all other conditions that must be fulfilled by Shareholders for them to take part in any

Shareholder meeting.

(k) Votes cast as used in these Articles shall not include votes attaching to Shares in respect of which a Shareholder

has not taken part in the vote or has abstained or has returned a blank or invalid vote.

Art. 13. Manager Powers.
(a) The Manager has the broadest power to perform all acts of administration and disposition of the Corporation and

to investigate, pursue and conclude transactions. All powers that are not reserved by law or these Articles to the general
meeting of Shareholders are within the powers of the Manager.

(b) The Manager shall determine the investment and borrowing policy of the Corporation, subject to such restrictions

as may be set forth by law or regulation and as the Manager shall determine.

(c) The Manager may appoint investment advisors and managers, as well as any other management or administrative

agents. The Manager may enter into agreements with such persons or companies for the provision of their services, the
delegation of powers to them, and the determination of their remuneration to be borne by the Corporation.

Art. 14. Due Authorisation. The Corporation shall be bound by the joint signatures of any duly authorised directors

or officers of the Manager or by the signature of any other persons to whom authority shall have been delegated by the
Manager.

Art. 15. Exculpation &amp; Indemnification.
(a) No Indemnified Party (as defined below)) shall be liable to the Corporation or any Investor for any act or omission

taken or suffered by such Indemnified Party in the reasonable belief that such act or omission is in, or is not contrary to,
the best interests of the Corporation and is within the scope of authority granted to such Indemnified Party, provided
that such acts or omissions do not constitute gross negligence or a material violation of such Indemnified Party's obligations
to the Corporation.

110668

(b) To the fullest extent permitted by law, the Corporation shall indemnify and hold harmless the Manager or its

affiliates, and any of their respective employees, officers, directors, agents, controlling persons or representatives (each
an "Indemnified Party") from and against any and all claims, liabilities, damages, losses, costs and expenses (including
amounts paid in satisfaction of judgments, in compromises and settlements, as fines and penalties and legal or other costs
and expenses of investigating or defending against any claim or alleged claim) of any nature whatsoever, known or unk-
nown, liquidated or unliquidated (collectively "Losses"), that are incurred by any Indemnified Party and arise out of or are
related to the affairs or activities of the Corporation, including acting as a director of a target company, or the performance
by such Indemnified Party of any of its responsibilities hereunder or otherwise in connection with being or having been
a director or officer of the Corporation; provided that an Indemnified Party shall not be entitled to indemnification
hereunder to the extent it is determined by any court or governmental body of competent jurisdiction that such Losses
resulted directly from the Indemnified Party's gross negligence, wilful misconduct, or material breach of a material term
of the Articles provided that such right of indemnification shall be reinstated in the event of such determination being
reversed- (Losses shall also include all costs and expenses incurred by the Indemnified Party in connection with obtaining
a reversal of such determination.)

(c) The right of any Indemnified Party to the indemnification provided herein shall be cumulative of, and in addition to,

any and all rights to which such Indemnified Party may otherwise be entitled by contract or as a matter of law or equity
and shall extend to such Indemnified Party's successors, assigns and legal representatives.

(d) Any Indemnified Party shall first seek to recover under any other indemnity or any insurance policies by which

such Indemnified Party is indemnified or covered, as the case may be, but only to the extent that the indemnitor with
respect to such indemnity or the insurer with respect to such insurance policy provides (or acknowledges its obligation
to provide) such indemnity or coverage, as the case may be, on a timely basis. To the extent an Indemnified Party is
indemnified pursuant to this Article 15 and subsequently recovers an amount in relation to the same matter from such
indemnitor or insurer then such Indemnified Party shall account to the Corporation for the amount so recovered after
deduction of all costs and expenses incurred in procuring recovery and all taxes thereon. The Indemnified Party shall
obtain the written consent of the Manager prior to entering into any compromise or settlement which would result in
an obligation of the Corporation to indemnify such Indemnified Party.

Art. 16. Contribution and Recontribution Obligations.
(a) The Corporation may require Investors to (i) make Contributions, and/or (ii) recontribute to the Corporation

amounts up to the aggregate amount of distributions previously made to them, in order to satisfy indemnification or any
other obligations of the Corporation.

(b) All of the foregoing Contribution or recontribution obligations shall continue until the liquidation of the Corpo-

ration. The Corporation may make provision in order to satisfy indemnification or other obligations of the Corporation
after the liquidation of the Corporation.

Art. 17. Share Redemption and Defaulting Investors.
(a) Shares will generally not be redeemed.
(b) If at any time:
(i) any representation made by an Investor to the Corporation in connection with the acquisition of Ordinary Shares

by such Investor is determined by the Manager not to be true and correct in any respect; or

(ii)  an  Investor  does  not  fulfil  its  obligations  towards  the  Corporation  and  in  particular  where  such  Investor  has

committed to subscribe for further Ordinary Shares in the Corporation and fails to honour its commitment to pay further
Contributions within the timeframe required,

then the Manager has the authority in the absence of curing of the above defaults within a reasonable time period

determined by the Manager to (A) suspend or terminate the pecuniary rights attached to all or part of the Ordinary
Shares previously subscribed and paid for by the defaulting Investor, or (B) cause the sale and transfer to a new Investor
of the Interest held by the defaulting Investor for a price equal to the Purchase Price as detailed in Article 10, or (C)
reduce the Commitment of the defaulting Investor, or (D) apply any combination of the above or such other measure as
it deems appropriate.

(c) Each Investor expressly acknowledges the strict default provisions in the limited partnership agreement constituting

the Fund and that it has been accepted as an Investor in the Corporation in reliance upon its agreement to the provisions
of these Articles, and that where an Investor fails to fulfil its obligations to the Corporation set out in Article 17(b)(ii)
then the Manager may have no other option than to terminate a defaulting Investors pecuniary rights in connection with
its Ordinary Shares, in particular if the general partner of the Fund terminates the respective proportionate interest in
the Fund pursuant to the relevant provisions of the limited partnership agreement of the Fund by reason of the Investor's
default.

Art. 18. Net Asset Value of Shares.
(a) The net asset value of each Share class in the Corporation (the "Net Asset Value") shall be determined by the

Manager on each Valuation Day (according to the term defined hereafter) in accordance with this Article 18.

(b) The Net Asset Value shall be expressed as a per Share figure and shall be determined by:

110669

(i) first, establishing the value of assets less the liabilities of the Corporation (including any adjustments as considered

by the Corporation to be necessary or prudent);

(ii)  second,  allocating  the  portion  of  assets  and  liabilities  between  the  different  classes  of  Share  according  to  the

aggregate  Contributions  of  each  Share  class,  adjusted  as  necessary  to  take  into  consideration  any  additional  fees  or
distributions to which a particular Share class may be entitled; and

(iii) finally, dividing the total assets and liabilities allocated to each Share class by the total number of Shares in the

respective class on the Valuation Day.

(c) The valuation of the Corporation's assets and liabilities shall be determined in accordance with generally accepted

valuation principles in compliance with article 5 (3) of the law of 15 

th

 June 2004 on investment companies in risk capital:

(i) liquid assets shall be valued at their face value with interest accrued;
(ii) investments in target funds shall be valued according to the most recent valuation report received from the general

partners of the target funds adjusted for net capital activity; and

(iii) other investments and other property and assets of the Corporation shall be valued according to the valuation

principles as set forth by the European Venture Capital Association.

(d) Other fair valuation methods may be used if the Manager considers that another method better reflects the value

of the assets if circumstances and market conditions so warrant. The fair valuation methods would then be used accor-
dingly. Valuation methods will be used on a consistent basis.

(e) Different classes of Shares may be subject to different levels of fees and expenses and may be entitled to different

distributions, such factors will be taken into consideration in determining the Net Asset Value of each Share class.

(f) The Net Asset Value for each Share class will be made available to Shareholders at the registered office of the

Corporation within a period of time following the relevant Valuation Day disclosed in the sales documents of the Cor-
poration.

(g) The determination of the Net Asset Value may be suspended during any period if, in the reasonable opinion of the

Manager, a fair valuation of the assets of the Corporation is not practical for reasons beyond the control of the Corpo-
ration.

Art. 19. Accounting Year and Auditors.

(a) The accounting year of the Corporation shall begin on 1 

st

 January and shall terminate on the 31 

st

 December of

the same year, with the exception of the first accounting year which shall begin on the date of the incorporation of the
Corporation and shall terminate on the 31 

st

 December 2009.

(b) The annual general meeting of Shareholders shall appoint independent auditors.

Art. 20. Distributions.
(a) Within the limits provided by law and in respect of each class of Shares, the annual general meeting of Shareholders

of each class shall, upon the proposal of the Manager in respect of such class, determine how the results allocated to that
class shall be distributed in accordance with the provisions of these Articles.

(b) Interim dividends may be paid out on the Shares of any class upon the decision of the Manager.
(c) The Manager shall apply the following distribution policies: Distributable proceeds derived from investments will

be distributed at times as determined by the Manager, provided that the Manager may retain reasonable amounts to pay
or provide reserves for expenses and other obligations of the Corporation, including fees payable to the Manager or for
re-investment purposes; and

the Corporation may receive proceeds from the Corporation's investments in the form of marketable securities. The

Manager will seek to sell such securities and distribute the net cash proceeds. The Manager will use reasonable efforts
to sell marketable securities promptly, Shareholders will bear any associated market risk and related costs incurred during
the disposition process.

Art. 21. Liquidation.
(a) In the event of dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or more liquidators (who

may be physical persons or legal entities) appointed at a Shareholder meeting effecting such dissolution and which shall
determine their powers and their remuneration.

(b) The net proceeds of liquidation shall be distributed by the liquidators to the holders of Ordinary Shares and Manager

Shares pursuant to the rules set forth in Article 20.

(c) The net proceeds may be distributed in kind.

Art. 22. Amendment to Articles. These Articles may be amended from time to time by Shareholder Resolution taken

under the conditions provided in articles 103 (and the following related articles) and article 67-1 of the 1915 Law. In
addition, any proposed amendment to these Articles will become valid and effective only if separately approved by a
simple majority of the Ordinary Shares in issue.

110670

Art. 23. Governing Regulation. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the

law of 10 

th

 August 1915 on commercial companies and amendments thereto and the law of 15 

th

 June 2004 on investment

companies in risk capital.

Art. 24. Definitions. These definitions form an integral part of the Articles.

Eligible Investors

Pursuant to article 2 of the law of 15 

th

 June 2004 on investment companies in risk

capital, either a) professional or institutional investors b) other investors who con-
firm in writing that they adhere to the status of well informed investors and are fully
aware of the risks and rewards of this type of investment within the meaning of the
law of 15 

th

 June 2004 on investment companies in risk capital and who either invest

or are committed to invest a minimum of Euro 125,000 in the Corporation or have
been subject to an assessment made by a credit institution within the meaning of
Directive 2006/48/EC, by an investment firm within the meaning of Directive
2004/39/EC or by a management company within the meaning of Directive 2001/107/
EC certifying such investor's expertise, experience and knowledge in adequately ap-
praising an investment in risk capital or c) a person taking part in the management
of the Corporation.
Any investor that is a U.S. person must be an "accredited investor" as defined in Rule
501(a) of Regulation D under the Securities Act and a "qualified purchaser" as defined
in the U.S. Investment Company Act.

Entry Charge

A charge which may be levied on an investor admitted to the Corporation subsequent
to the initial share offering.

Interest

An Investor's interest in the Corporation being its rights and obligations in connec-
tion with any Ordinary Shares held and its related Undrawn Commitment.

Investor(s)

The investors who have acquired or have committed to acquire Ordinary Shares in
accordance with the Subscription Agreement.

Manager Share

A share issued by the Corporation that has been subscribed to by the Manager.

Ordinary Share

A share issued by the Corporation that has been subscribed to by an Investor.

Undrawn Commitment

The total number of Shares that an Investor has committed to acquire in the Sub-
scription Agreement less the number of Shares subscribed and fully paid by such
Investor.

Shares

The Ordinary Shares and the Manager Shares.

Shareholders

The holders of Ordinary Shares and Manager Shares.

Subscription Agreement

The agreement the Corporation entered into with each of the Investors in connec-
tion with the commitment to subscribe for a certain number of Ordinary Share.

U.S. person

Shall have the meaning ascribed in Regulation S, as amended from time to time, of
the United States Securities Act of 1933, as amended ("the 1933 Act") or as in any
other Regulation or act which shall come into force within the United States of
America and which shall in the future replace Regulation S or the 1933 Act.

Valuation Day

The last day of each quarter."

There being no further business on the agenda, the Meeting was thereupon closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that at the request of the parties hereto,

these minutes are drafted in English followed by a German translation; at the request of the same appearing person in
case of divergences between the English and German version, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day beforementioned.
The deed having been read to the Meeting, the members of the bureau, all of whom are known to the notary by their

names, surnames, civil status and residences, signed together with the notary this deed.

Es folgt die deutsche Übersetzung des vorangehenden Textes:

Im Jahr zweitausendneun, am dreiundzwanzigsten Tag des Monats Oktober.
Vor Maître Henri HELLINCKX, Notar mit dem Amtssitz in Luxemburg (Großherzogtum Luxemburg).

Fand eine außerordentliche Generalversammlung der Aktionäre der "Partners Group Global Real Estate 2008 S.C.A.,

SICAR" (die "Gesellschaft"), einer société en commandite par actions, die am 29. August 2008 durch notarielle Urkunde
gegründet wurde, welche am 2. Oktober 2008, im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations Nummer 2424
veröffentlicht worden ist. Die Satzung wurde zuletzt abgeändert gemäss notarieller Urkunde vom 22. Oktober 2009.

Die Versammlung wurde eröffnet unter dem Vorsitz von Frau Arlette Siebenaler, Privatangestellte, geschäftsansässig

in Luxemburg.

Die Versammlung ernannte zum Schriftführer Frau Solange Wolter, Privatangestellte, geschäftsansässig in Luxemburg,

110671

und zum Stimmenzähler Frau Annick Braquet, Privatangestellte, geschäftsansässig in Luxemburg.
Der Vorsitzende erklärte und ersuchte den amtierenden Notar folgendes festzustellen:
I. Die anwesenden und vertretenen Gesellschafter sowie die Zahl der von ihnen gehaltenen Aktien sind auf einer

Anwesenheitsliste gezeigt, die vom Bevollmächtigten, dem Vorsitzenden, dem Schriftführer und dem Stimmenzähler sowie
dem unterzeichneten Notar unterzeichnet wurde. Diese Liste wird gemeinsam mit den Vollmachten und dieser Urkunde
bei den Registrierungsbehörden hinterlegt werden.

II. Da alle Aktien Namensaktien sind, wurde die Versammlung durch eine Mitteilung an die Namensaktionäre inklusive

Tagesordnung per eingeschriebenen Brief am 9. Oktober 2009 einberufen.

III. Der Vorsitzende stellt fest, dass für die Änderung und Anpassung der Satzung gemäß Artikel 68 des Gesetzes vom

10.  August  1915  über  die  Handelsgesellschaften  die  Anwesenheits-  und  Mehrheitserfordernisse  auf  dem  Niveau  der
Manager-Aktien, der Vorzugsaktien sowie auch der Gesellschaft erfüllt sein müssen. Aus der Anwesenheitsliste ergibt
sich, dass die 443.057,16 ausgegebenen Manager-Aktien sowie 49.708 Vorzugsaktien von den 66.100,005 ausgegebenen
Vorzugsaktien der Gesellschaft in dieser Generalversammlung vertreten sind, so dass die Versammlung rechtsgültig er-
richtet wurde und rechtsgültig über alle Punkte der Tagesordnung beraten und abstimmen kann.

IV. Die Tagesordnung der Versammlung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung:

Abänderung und Neuformulierung der Satzung. Die Abänderung und Neuformulierung betrifft unter anderem folgende

Artikel:

1. Artikel 5 (f): Entscheidung, den Absatz wie folgt abzuändern:
"... Diese Periode kann jedoch durch Aktionärsbeschluss, der gemäß Artikel 103 (sowie den folgenden damit in Ver-

bindung stehenden Artikeln) und Artikel 67-1 des Luxemburger Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesell-
schaften, in seiner geänderten Fassung, (das "1915 Gesetz") gefasst wird verlängert werden."

2. Artikel 5 (g): Entscheidung, den Absatz wie folgt abzuändern:
"Der Manager bestimmt die Zeitpunkte, an denen die Gesellschaft Aktienangebote durchführen kann, um zusätzliche

Investoren aufzunehmen (jeweils ein "Aktienangebot"), und kann während eines Zeitraums von achtzehn Monaten nach
dem erstmaligen Aktienangebot weitere Aktienangebote durchführen. Der Manager kann bis zum fünften Jahrestag der
Veröffentlichung der Satzung vorrangige Aktienbezugsrechte beschränken oder aufheben, wobei ein gemäß Artikel 103
(sowie den folgenden damit in Verbindung stehenden Artikeln) und Artikel 67-1 des 1915 Gesetzes gefasster Aktionärs-
beschluss diese Zeitperiode verlängern kann."

3. Artikel 8 (d): Entscheidung, den Absatz wie folgt abzuändern:
"Die Übertragung von Aktien geschieht durch entsprechende Eintragung im Aktienregister, nachdem die Gesellschaft

ein vollständig ausgefülltes Übertragungsformular zusammen mit dem Nachweis, dass der Erwerber sämtliche Verpflich-
tungen hinsichtlich der Nicht-Abgerufenen-Zahlungszusage im Zusammenhang mit der betreffenden Beteiligung erfüllt hat
sowie jedwedes andere Dokument, das die Gesellschaft verlangen kann erhalten hat."

4. Artikel 8 (e): Entscheidung, den Absatz abzuändern um bestimmten deutschen Vorschriften zu entsprechen.
5. Artikel 10 und andere Klauseln der Satzung: Entscheidung, den Ausdruck „Aktie" durch „Beteiligung" zu ersetzen.
6. Artikel 10 (d)(ii): Entscheidung, den Kaufpreis zu ändern, den die Gesellschaft an einen Investor zu zahlen hat, der

kein zulässiger Investor der Gesellschaft mehr ist:

"Der Kaufpreis der Beteiligung beträgt 75% des Marktwerts der Beteiligung des Gesellschaftsinvestors, der vom Ma-

nager nach Einholung eines oder mehrerer Preisangebot(e) im Markt bestimmt wird."

7. Artikel 12 (c): Entscheidung, den Absatz wie folgt abzuändern:
"Ein Aktionär kann an jeder Aktionärsversammlung handeln, indem er:
(i) eine andere Person schriftlich zu seinem Bevollmächtigten bestellt oder
(ii) dem Manager eine schriftliche Bescheinigung zukommen lässt, welche die Weisung enthält, wie er sich entschieden

hat, bezüglich der verschiedenen Tagesordnungspunkte abzustimmen, sofern die schriftlichen Abstimmungsbescheini-
gungen, (1) den Nachnamen, Vornamen, die Adresse und Unterschrift des betreffenden Aktionärs, (2) die Angabe der
Aktien für die der Aktionär sein Stimmrecht ausübt, (3) die in der Einberufungsmitteilung aufgeführte Tagesordnung und
(4) die Abstimmungsweisung (Zustimmung, Ablehnung, Enthaltung) für jeden Tagesordnungspunkt enthält. Die Originale
der Abstimmungsbescheinigungen müssen von der Gesellschaft 24 Stunden vor der betreffenden Aktionärsversammlung
empfangen werden."

8. Artikel 17 (b): Entscheidung, den Absatz wie folgt abzuändern:
"... ist der Manager befugt, sofern die oben aufgeführten Verstöße nicht innerhalb einer vom Manager zu bestimmenden

angemessenen Frist geheilt wurden, (A) die mit einem Teil oder allen vom Vertragsbrüchigen Gesellschaftsinvestor bislang
gezeichneten und einbezahlten Vorzugsaktien verknüpften Vermögensrechte zeitweilig aufzuschieben oder zu beenden,
oder (B) den Verkauf und die Übertragung der vom Vertragsbrüchigen Gesellschaftsinvestor gehaltenen Beteiligung auf
einen neuen Investor zu veranlassen, zu einem Betrag, der dem in Artikel 10 beschriebenen Kaufpreis entspricht oder

110672

(C) die Zahiungszusage des Vertragsbrüchigen Gesellschaftsinvestors zu reduzieren oder (D) die vorgenannten Möglich-
keiten zu kombinieren oder solch andere Maßnahmen zu ergreifen, die er für angemessen hält."

9. Artikel 17 (c): Entscheidung, den Absatz wie folgt abzuändern:
"Jeder Gesellschaftsinvestor erkennt ausdrücklich die strengen Folgen eines Vertragsbruchs an, die das den Fonds

errichtende "Limited Partnership Agreement" vorsieht, dass er im Vertrauen auf sein Einverständnis mit dieser Satzung
als Gesellschaftsinvestor angenommen wurde und dass für den Fall, dass ein Gesellschaftsinvestor seinen Pflichten aus
Artikel 17(b)(ii) nicht nachkommt, der Manager keine andere Wahl haben könnte, als die Vermögensrechte in Bezug auf
seine Vorzugsaktien zu beenden, insbesondere wenn aufgrund des Verstoßes des Gesellschaftsinvestors der "General
Partner" des Fonds die betroffene anteilige Beteiligung am Fonds gemäß den einschlägigen Bestimmungen des "Limited
Partnership Agreements" des Fonds beendet."

10. Artikel 22: Entscheidung, den Absatz wie folgt abzuändern:
"Die Satzung kann von Zeit zu Zeit durch gemäß den Bestimmungen des Artikels 103 (und den entsprechenden nach-

folgenden  Artikeln)  sowie  Artikel  67-1  des  1915  Gesetzes  zu  fassenden  Aktionärsbeschluss  geändert  werden.  Des
Weiteren wird jede vorgeschlagene Änderung dieser Satzung erst gültig und wirksam, wenn sie gesondert von der ein-
fachen Mehrheit der ausgegebenen Vorzugsaktien genehmigt wird."

11. Artikel 24: Entscheidung, einige Definitionen zu ändern oder anzupassen, um einigen gesetzlichen Anforderungen

Rechnung zu tragen, z.B. Zulässige Investoren und auf Grund von im Haupttext der Satzung vorgenommenen Änderungen,
z.B. die Hinzufügung der Definition von Beteiligung.

12. Geringfügige Änderungen.
Alsdann fasst die Versammlung einstimmig folgenden Beschluss:

<i>Einziger Beschluss

Die Versammlung beschließt die Satzung der Gesellschaft (die "Satzung") zu ändern und neuzufassen, so dass sie wie

folgt lautet:

" Art. 1. Errichtung. Zwischen den zeichnenden Parteien und all jenen, die Inhaber von später ausgegebenen Aktien

werden, besteht eine Gesellschaft in Form einer société en commandite par actions, die als Investmentgesellschaft zur
Anlage in Risikokapital gemäß Gesetz vom 15. Juni 2004 qualifiziert, und als "Partners Group Global Real Estate 2008
S.C.A., SICAR" (die "Gesellschaft") firmiert.

Art. 2. Dauer. Die Gesellschaft wird für eine Dauer bis zum 31. Dezember 2019 errichtet, vorausgesetzt dass die

Gesellschaft durch Aktionärsbeschluss, der gemäß den Regeln für die Änderung dieser Satzung gefasst wurde, vor diesem
Datum aufgelöst werden kann oder um bis zu 3 (drei) zusätzliche Einjahresperioden weitergeführt werden kann.

Art. 3. Zweck. Der Zweck der Gesellschaft besteht darin, in Partners Group Global Real Estate 2008, L.P. (der "Fonds")

zu investieren, die Risikokapitalanlagen im Sinne von Artikel 1 des Gesetzes vom 15. Juni 2004 über die Investmentge-
sellschaft zur Anlage in Risikokapital darstellen, um ihren Aktionären unter Berücksichtigung der eingegangenen Risiken
das Ergebnis der Verwaltung der Vermögenswerte zukommen zu lassen.

Soweit nach dem Gesetz vom 15. Juni 2004 über die Investmentgesellschaft zur Anlage in Risikokapital zulässig, kann

die Gesellschaft alle Maßnahmen und Vorkehrungen treffen, die sie im Hinblick auf die Zweckerfüllung als nützlich erachtet.

Art. 4. Gesellschaftssitz.
a. Der Gesellschaftssitz ist in Luxemburg-Stadt, im Großherzogtum Luxemburg errichtet. Auf Beschluss des Managers

können in Luxemburg Zweigniederlassungen errichtet oder weitere Büros betrieben werden. Sofern und soweit gesetzlich
zulässig, kann der Manager beschließen, den Gesellschaftssitz an einen anderen Ort im Großherzogtum Luxemburg zu
verlegen.

b. Falls der Manager feststellt, dass außerordentliche politische, wirtschaftliche oder soziale Entwicklungen eingetreten

sind oder bevorstehen, welche die ordentlichen Tätigkeiten der Gesellschaft an ihrem Sitz oder die Kommunikation
zwischen ihrem Büro und Personen im Ausland unmöglich machen würden, kann der Sitz vorübergehend ins Ausland
verlegt  werden,  bis  sich  diese  außerordentlichen  Umstände  vollständig  normalisiert  haben;  solche  vorübergehenden
Maßnahmen haben keine Auswirkung auf die nationale Zugehörigkeit der Gesellschaft, die trotz der vorübergehenden
Sitzverlegung eine luxemburgische Gesellschaft bleiben wird.

Art. 5. Aktienkapital.
(a) Das genehmigte Aktienkapital der Gesellschaft beträgt 10 Millionen EUR und ist aufgeteilt in:
(i) 5 Millionen Vorzugsaktien mit einem Nominalwert von einem EUR 1,- (einem Euro) pro Aktie; und
(ii) 5 Millionen Manager-Aktien mit einem Nominalwert von 1,- EUR pro Aktie.
(b) Die Gesellschaft hat ein Aktienkapital von fünfhundertneuntausend sechshundertsieben Komma einhundertfün-

fundsechzig  Euro  (509.607,165)  eingeteilt  in  vierhundertdreiundvierzigtausendfünfhundertsieben  Komma  sechzehn
(443.507,16) Manager-Aktien und sechsundsechzigtausendeinhundert Komma null null fünf (66.100,005) Vorzugsaktien
mit einem Nominalwert von einem Euro (1,- EUR) pro Aktie.

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(c) Der Manager kann jedem ordnungsgemäß bevollmächtigten Gesellschaftsorgan oder jeder anderen ordnungsgemäß

bevollmächtigen Person die Pflicht auferlegen, Zeichnungen entgegenzunehmen sowie Zahlungen für ausgegebene Aktien
auszuführen oder zu empfangen.

(d) Der Manager ist berechtigt, im Rahmen der betraglichen Begrenzung des genehmigten Aktienkapital Aktien wie

folgt auszugeben:

(i) jede Vorzugsaktie wird zu einem Zeichnungspreis von insgesamt 1.000 EUR ausgegeben (d.h. Nominalwert von 1

EUR zuzüglich Emissionsagio von neunhundertneunundneunzig (999 EUR)); und

(ii) jede Manager-Aktie wird zu einem Zeichnungsbetrag von 1 EUR (zuzüglich Emissionsagio zwischen 0 EUR und 1

EUR nach Ermessen des Managers) ausgegeben.

(e) Die Gesamtsumme der von einem Gesellschaftsinvestor an die Gesellschaft getätigten Zahlungen (d.h. Nominalwert

und Emissionsagio) werden als "Kapitaleinlagen" bezeichnet.

(f) Der Manager kann im Rahmen des genehmigten Kapitals bis zum fünften Jahrestag der Veröffentlichung der Satzung

Aktien ausgeben. Diese Periode kann jedoch durch gemäß Artikel 103 (sowie den folgenden damit in Verbindung ste-
henden Artikeln) und Artikel 67-1 des Luxemburger Gesetzes vom 10. August 1915 betreffend Handelsgesellschaften, in
der jeweils geänderten Fassung, (das "1915 Gesetz") zu fassenden Aktionärsbeschluss verlängert werden.

(g) Der Manager bestimmt die Zeitpunkte, an denen die Gesellschaft Aktienangebote durchführen kann, um zusätzliche

Investoren aufzunehmen (jeweils ein "Aktienangebot"), und kann während eines Zeitraums von achtzehn Monaten nach
dem erstmaligen Aktienangebot weitere Aktienangebote durchführen. Der Manager ist befugt, Vorzugszeichnungsrechte
bis zum fünften Jahrestag der Veröffentlichung der Satzung einzuschränken oder aufzuheben, wobei ein gemäß Artikel
103 (sowie den folgenden damit in Verbindung stehenden Artikeln) und Artikel 67-1 des 1915 Gesetzes gefasster Akti-
onärsbeschluss diese Zeitperiode ausweiten kann.

(h) Der im Namen der Gesellschaft handelnde Manager verfügt über eine umfassende Kompetenz, das Vorgehen bei

der Aufnahme von Investoren, bei Kapitalabrufen und bei Zahlungen, die auf Kapitalabrufe folgen, zu regeln.

(i) Das Mindestkapital, wie im Gesetz vom 15. Juni 2004 über die Investmentgesellschaft zur Anlage in Risikokapital

definiert, das innerhalb von zwölf Monaten ab Genehmigung der Gesellschaft als société d'investissement en capital à
risque nach Luxemburger Recht erreicht sein muss, beträgt 1 Million EUR.

Art. 6. Der Manager.
(a) Der Komplementär ("associé-gérant-commandité") der Gesellschaft ist Partners Group Management II S.à r.l., eine

Gesellschaft, die nach Luxemburger Recht errichtet wurde (der "Manager").

(b) Der Manager haftet Dritten gegenüber unbeschränkt und solidarisch für alle Verbindlichkeiten, die nicht aus den

Vermögenswerten der Gesellschaft befriedigt werden können. Der Manager haftet aber nicht mit seinem Vermögen für
die Zahlung von (i) Ausschüttungen an Aktionäre oder (ii) die Rückzahlung von Kapitaleinlagen an Aktionäre.

Art. 7. Haftung der Gesellschaftsinvestoren.
(a) Den Gesellschaftsinvestoren ist es untersagt, für die Gesellschaft in irgendeiner Form zu handeln, außer durch

Ausübung ihrer Rechte anlässlich von Aktionärsversammlungen.

(b) Gesellschaftsinvestoren haften einzig für folgende Zahlungen an die Gesellschaft: (i) Nominalwert und Emissionsagio

der Vorzugsaktien sowie "Nicht-Abgerufenen-Zahlungszusagen" (gemäß definiertem Begriff), (ii) Rückzahlung von Aus-
schüttungen und (iii), falls anwendbar, eine Eintrittsgebühr (gemäß definiertem Begriff).

Art. 8. Aktienregister.
- Alle ausgegebenen Aktien der Gesellschaft werden im Aktienregister (das "Aktienregister") geführt. Das Aktienre-

gister enthält den Namen jedes Aktionärs, ihren Wohnsitz, Gesellschaftssitz oder Domizil, die Anzahl und Klasse der
gehaltenen Aktien, den für die Aktien einbezahlten Betrag und die Bankverbindung der Aktionäre.

- Solange die Gesellschaft keine gegenteiligen Instruktionen bekommen hat, darf sie die aus dem Aktienregister er-

sichtlichen Angaben als zutreffend und aktuell betrachten und kann insbesondere die darin enthaltenen Anschriften für
das Versenden von Mitteilungen und Ankündigungen und die Bankverbindungen für den Zahlungsverkehr benutzen.

- Der Manager bestimmt eine juristische Person, die für das Führen des Aktienregisters verantwortlich ist.
- Die Übertragung von Aktien geschieht durch entsprechende Eintragung im Aktienregister, nachdem die Gesellschaft

ein vollständig ausgefülltes Übertragungsformular erhalten hat zusammen mit dem Nachweis, dass der Erwerber sämtliche
Verpflichtungen hinsichtlich der Nicht-Abgerufenen- Zahlungszusage im Zusammenhang mit der betreffenden Beteiligung
erfüllt hat sowie jedwedes andere Dokument, das die Gesellschaft verlangen kann.

- Gesellschaftsinvestoren können voll eingezahlte Vorzugsaktien an Zulässige Investoren (gemäß definiertem Begriff)

frei übertragen. Ihre Nicht-Abgerufene-Zahlungszusage (gemäß definiertem Begriff) kann übertragen werden, soweit der
Erwerber (i) nach Einschätzung des Managers zahlungsfähig ist und (ii) im Einklang mit den gesetzlichen Voraussetzungen
zulässig ist.

Sofern und solange eine bestimmte Zahlungszusagen und Vorzugsaktien Teil des "Sicherungsvermögens" (gemäss De-

finition in §66 des deutschen Versicherungsaufsichtsgesetzes, das von Zeit zu Zeit angepasst werden kann) eines deutschen
Versicherungsunternehmens oder einer deutschen Pensionskasse oder Teil eines "sonstigen gebundenen Vermögens" (ge-

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mäss Definition in §54 Absatz 1 oder §115 des Versicherungsaufsichtsgesetzes, das von Zeit zu Zeit angepasst werden
kann) sind, dürfen solche Zahlungszusagen und Vorzugsaktien ohne die vorherige schriftliche Genehmigung des in Über-
einstimmung mit §70 des deutschen Versicherungsaufsichtsgesetzes (kann von Zeit zu Zeit angepasst werden) berufenen
Treuhänders oder seines befugten Stellvertreters nicht veräussert werden.

Ungeachtet des Vorstehenden sind jedoch Zahlungszusagen und Vorzugsaktien, die ein deutsches Versicherungsun-

ternehmen  oder  eine  deutsche  Pensionskasse  direkt  oder  indirekt  hält  und  Teil  des  Sicherungsvermögen  ist,  frei
übertragbar und eine solche Übertragung erfordert keine Genehmigung des Managers, vorausgesetzt der Erwerber ist
ein Zulässiger Investor und erfüllt die notwendige Dokumentationsanforderungen. Mit der Übertragung von Vorzugsak-
tien, die ein Aktionär, der ein deutsches Versicherungsunternehmen oder eine deutsche Pensionskasse ist, direkt oder
indirekt hält, muss der Erwerber alle Verbindlichkeiten und Verpflichtungen hinsichtlich solcher Zahlungszusagen und
Vorzugsaktien akzeptieren und dafür alleine verantwortlich zeichnen und der Veräusserer soll von den Verbindlichkeiten
unter diesem Prospekt oder hinsichtlich der Gesellschaft befreit werden und keine solchen mehr haben.

- Aktienbruchteile können bis zur dritten Dezimalstelle ausgegeben werden.
- Die Aktien werden nur als Namensaktien ausgegeben.
- Die Aktien sind in elektronisch verbuchungsfähiger Form erhältlich. Es werden keine Zertifikate ausgegeben.

Art. 9. Zahlungszusage.
(a) Im Zeichnungsvertrag verpflichten sich die Gesellschaftsinvestoren, eine gewisse Anzahl Vorzugsaktien zu zeichnen

(jeweils eine "Zahlungszusage", bzw. wo es der Zusammenhang erfordert, versteht sich die Zahlungszusage als jener Euro-
Betrag, der dem Zeichnungspreis aller von der Zahlungszusage erfassten Vorzugsaktien entspricht).

(b) Die Mindestzahlungszusage eines Gesellschaftsinvestors an die Gesellschaft beträgt 5.000 (fünf Tausend) Vorzugs-

aktien im Gesamtbetrag von 5 Millionen EUR, wobei sich der Manager das Recht vorbehält, Gesellschaftsinvestoren mit
geringeren Zahlungszusagen zuzulassen.

(c) Die von einem Gesellschaftsinvestor gegebene Zahlungszusage ist in Raten zahlbar, indem zusätzliche Aktien der

Gesellschaft zu zeichnen sind. Der Manager versendet vor jeder Kapitaleinlage eine Abrufmitteilung an die Gesellschafts-
investoren mit dem Hinweis auf den für die Einlage an die Gesellschaft erforderlichen Teil ihrer Zahlungszusage und auf
die entsprechende Zahl der auszugebenden Aktien. Darauf ist der Geldbetrag in EUR innerhalb von 10 Kalendertagen
bar einzuzahlen und die entsprechende Zahl Aktien wird den Gesellschaftsinvestoren anteilig zugeteilt (jeder dieser Ab-
rufvorgänge wird als "Kapitalabruf" bezeichnet).

(d) Kapitalabrufe werden nach Maßgabe des Mittelbedarfs für die Anlagen der Gesellschaft und die Deckung der lau-

fenden Ausgaben im Verhältnis zu den Zahlungszusagen jedes Gesellschaftsinvestors getätigt.

Art. 10. Zulässiger Investor.
a. Der im Namen der Gesellschaft handelnde Manager kann in eigenem Ermessen den Erwerb und den Besitz von

Aktien durch irgendeine Person, Firma oder Körperschaft einschränken oder untersagen.

b. Nur "Zulässigen Investoren" (gemäß definiertem Begriff) ist es erlaubt, eine Beteiligung an der Gesellschaft zu halten.
c. Der Manager kann in eigenem Ermessen die Annahme von Anträgen zur Zeichnung einer Beteiligung solange auf-

schieben, bis ausreichend dokumentiert worden ist, dass der Antragsteller die Voraussetzungen eines Zulässigen Investors
erfüllt.

d. Soweit die Gesellschaft feststellt, dass ein Gesellschaftsinvestor kein Zulässiger Investor ist oder gegen seine Zusi-

cherungen und Gewährleistungen verstößt oder die vom Manager verlangten Zusicherungen und Gewährleistungen nicht
abgeben kann, kann der Manager von einem solchen Gesellschaftsinvestor verlangen, alle oder einen Teil seiner Beteiligung
nach Maßgabe der nachfolgenden Bestimmungen zu veräußern:

i. Die Gesellschaft stellt dem Gesellschaftsinvestor eine Anzeige zu (im folgenden: "Kaufanzeige"), auf der angegeben

ist, welche Beteiligung zu erwerben sind, welcher Preis für diese Beteiligung zu bezahlen ist (im folgenden: "Kaufpreis")
und an welchem Ort der Kaufpreis für die betreffende Beteiligung zu entrichten ist. Jede solche Anzeige kann dem je-
weiligen Gesellschaftsinvestor per Post in einem für ein Einschreiben frankierten Umschlag an dessen zuletzt bekannte
oder im Aktienregister eingetragene Adresse zugestellt werden. Unmittelbar nach Geschäftsschluss an dem in der Kauf-
anzeige angegebenen Tag verliert der betreffende Gesellschaftsinvestor die Aktionärsstellung in Bezug auf die in der
jeweiligen Anzeige angegebene Beteiligung und sein Name wird entsprechend aus dem Aktienregister gelöscht;

ii.  der  Kaufpreis  der  Beteiligung  beträgt  75%  des  Marktwerts  der  Beteiligung  des  Gesellschaftsinvestors,  der  vom

Manager nach Einholung eines oder mehrerer Preisangebot(e) im Markt bestimmt wird;

iii. der Kaufpreis wird dem Eigentümer der Beteiligung entrichtet, ausser in Zeiten von Devisenbeschränkungen, und

wird durch die Gesellschaft bei einer Bank in Luxemburg oder sonstwo (gemäss Angabe in der Kaufanzeige) zwecks
Zahlung an den Gesellschaftsinvestor hinterlegt. Nach Zahlung des gemäss oben stehender Beschreibung hinterlegten
Kaufpreises hat die in der Kaufanzeige aufgeführte Person keine weiteren Rechte an der Gesellschaft und keinerlei An-
spruch  gegenüber  der  Gesellschaft  oder  deren  Vermögen,  mit  Ausnahme  des  Rechts  von  dieser  Bank  den  bei  ihr
hinterlegten Betrag (ohne Verzinsung) zu erhalten.

e. Die Ausübung der der Gesellschaft aufgrund dieses Artikels 10 erteilten Befugnisse kann keinesfalls dadurch in Frage

gestellt oder ungültig erklärt werden, dass der Nachweis über den Aktienbesitz durch irgendeine Person unzureichend

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gewesen sei oder dass der tatsächliche Aktienbesitz von den der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Kaufanzeige bekannten
Tatsachen abgewichen sei, vorausgesetzt dass die Gesellschaft die genannten Befugnisse in einem solchen Fall in gutem
Glauben ausgeübt hat.

f. Neben der Haftung nach anwendbarem Recht, hat jeder Gesellschaftsinvestor, der eine Beteiligung hält, ohne die

Voraussetzungen eines Zulässigen Investors zu erfüllen, hat die Gesellschaft, den Manager, die übrigen Gesellschaftsin-
vestoren  und  die  Beauftragten  der  Gesellschaft  schadlos  zu  halten  und  für  alle  Schäden,  Verluste  und  Aufwände  zu
entschädigen, die sich aus einem solchen Halten einer Beteiligung ergeben oder damit zusammenhängen, insofern der
betreffende Gesellschaftsinvestor irreführende oder unwahre Dokumentationsunterlagen eingereicht hat oder irrefüh-
rende oder unwahre Zusicherungen abgegeben hat, um unrechtmäßig den Status als Zulässiger Investor zu erlangen, oder
es versäumt hat, die Gesellschaft über den Verlust dieses Status zu benachrichtigen.

Art. 11. Jahreshauptversammlung.
(a) Die Jahreshauptversammlung der Aktionäre, wird in Übereinstimmung mit Luxemburger Recht, jeweils am letzten

Donnerstag des Monates Juni um 10.00 Uhr (Luxemburger Zeit) am Sitz der Gesellschaft oder an einem anderen in der
Einladung zur Versammlung angegebenen Ort in Luxemburg durchgeführt. Sofern dieser Tag in Luxemburg kein Banka-
rbeitstag ist, wird die Jahreshauptversammlung der Aktionäre am ersten vorherigen Bankarbeitstag abgehalten.

(b) Andere Aktionärsversammlungen können an den Orten und zu den Zeitpunkten, wie in der entsprechenden Ein-

ladung aufgeführt, abgehalten werden.

Art. 12. Aktionärsversammlungen.
(a) Alle Aktionärsversammlungen werden vom Manager geleitet.
(b) Jede ordnungsgemäß einberufene Aktionärsversammlung stellt die Gesamtheit der Aktionäre dar. Der Aktionärs-

versammlung  kommt  die  umfassendste  Befugnis  zu,  im  Zusammenhang  mit  der  Geschäftstätigkeit  der  Gesellschaft
Anweisungen zu erteilen und Handlungen auszuführen oder zu ratifizieren.

(c) Ein Aktionär kann an jeder Aktionärsversammlung handeln, indem er:
(i) eine andere Person schriftlich zu seinem Bevollmächtigten bestellt oder
(ii) dem Manager eine schriftliche Bescheinigung zukommen lässt, welche die Weisung enthält, wie er sich entschieden

hat, bezüglich der verschiedenen Tagesordnungspunkte abzustimmen, sofern die schriftlichen Abstimmungsbescheini-
gungen, (1) den Nachnamen, Vornamen, die Adresse und Unterschrift des betreffenden Aktionärs, (2) die Angabe der
Aktien für die der Aktionär sein Stimmrecht ausübt, (3) die in der Einberufungsmitteilung aufgeführte Tagesordnung und
(4) die Abstimmungsweisung (Zustimmung, Ablehnung, Enthaltung) für jeden Tagesordnungspunkt enthält. Die Originale
der Abstimmungsbescheinigungen müssen von der Gesellschaft 24 Stunden vor der betreffenden Aktionärsversammlung
empfangen werden.

(d) Bei jeder Aktionärsversammlung kommt jeder Manager-Aktie und jeder Vorzugsaktie eine Stimme zu.
(e) Soweit durch das Gesetz oder die Satzung nicht anders bestimmt, bezieht sich das Stimmrecht aller Aktien auf

jeweils eine Klasse.

(f) Soweit durch das Gesetz oder durch diese Satzung nicht anders bestimmt, benötigen die an einer Aktionärsver-

sammlung gefassten Beschlüsse (ein "Aktionärsbeschluss") die Zustimmung:

(i) einer einfachen Mehrheit der von den anwesenden oder vertretenen Aktionären abgegebenen Stimmen und
(ii) des Managers.
Jeder in einer Aktionärsversammlung gefasste Beschluß der entscheidet dass die Gesellschaft nicht länger als Invest-

mentgesellschaft  zur  Anlage  in  Risikokapital  gemäß  Gesetz  vom  15.  Juni  2004  qualifiziert,  soll  einstimmig  von  allen
Aktionären und vom Manager gefasst werden.

(g) In jedem Fall wo die Kommanditisten (limited partners) des Fonds zu einer Abstimmung verpflichtet oder ermächtigt

sind, ist diese Angelegenheit den Aktionären zur Genehmigung vorzulegen. Die Genehmigung durch die Gesellschaft liegt
vor, sofern eine einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen zustimmt.

(h) Wie nach Luxemburger Recht vorgeschrieben, muss jede Aktionärsversammlung durch den Manager mindestens

8 Tage im Voraus angekündigt werden.

(i) Der Manager ist befugt, alle anderen Voraussetzungen zu bestimmen, die durch die Aktionäre erfüllt werden müssen,

um an einer Aktionärsversammlung teilzunehmen.

Abgegebene Stimmen, wie in dieser Satzung verwendet, beinhalten keine Stimmen betreffend Aktien in deren Bezug

ein Aktionär nicht an der Abstimmung teilgenommen oder eine inhaltslose oder ungültige Stimme abgegeben hat.

Art. 13. Befugnisse des Managers.
(a) Dem Manager kommt die weitestreichende Befugnis zu, alle Handlungen im Zusammenhang mit der Verwaltung

und Geschäftsführung der Gesellschaft vorzunehmen und Transaktionen zu prüfen, fortzusetzen und zu beenden. Alle
Befugnisse, die nicht aufgrund des Gesetzes oder der Satzung der Jahreshauptversammlung vorbehalten sind, stehen dem
Manager zu.

(b) Der Manager bestimmt die Anlage- und Fremdkapitalpolitik der Gesellschaft, vorbehaltlich der durch Gesetz oder

Regulierung auferlegten sowie vom Manager aufgestellten Beschränkungen.

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(c) Der Manager kann Investmentberater und Investmentmanager bestimmen sowie auch Beauftragte für jegliche Ma-

nagement- und Administrationsaufgaben bestellen. Der Manager ist befugt, mit solchen Personen oder Unternehmen
Verträge abzuschließen betreffend der Erbringung von Dienstleistungen, der Übertragung von Befugnissen und der Fest-
setzung der durch die Gesellschaft in diesem Zusammenhang zu tragende Vergütung.

Art. 14. Ordnungsgemäße Bevollmächtigung. Die Gesellschaft wird durch die Doppelunterschrift von ordnungsgemäß

bevollmächtigten Direktoren oder leitenden Angestellten des Managers rechtlich verpflichtet, oder durch Unterschrift
von jeglichen anderen Personen auf die der Manager die Bevollmächtigung übertragen hat.

Art. 15. Rechtfertigung &amp; Entschädigung.
(a) Keine "Entschädigungsberechtigte Person" (gemäß untenstehender Definition) ist der Gesellschaft oder den Ge-

sellschaftsinvestoren gegenüber verantwortlich für von ihr vorgenommene oder erlittene Handlungen oder Unterlas-
sungen im begründeten Glauben, dass eine solche Handlung oder Unterlassung im besten Interesse der Gesellschaft ist
oder dem nicht zuwiderläuft und im Rahmen der dieser Entschädigungsberechtigten Person erteilten Bevollmächtigung
liegt, vorausgesetzt dass solche Handlungen oder Unterlassungen keine grobfahrlässige oder materielle Verletzung der
Pflichten der Entschädigungsberechtigten Person gegenüber der Gesellschaft darstellen.

(b) Soweit rechtlich zulässig wird der Manager oder seine mit ihm verbundenen Gesellschaften und alle deren jeweiligen

Angestellten, Handlungsbevollmächtigten, Direktoren, Beauftragte, Kontrollpersonen oder Vertreter (jeder eine "Ent-
schädigungsberechtigte Person") von der Gesellschaft entschädigt oder schadlos gehalten im Zusammenhang mit allen
Ansprüchen, Verbindlichkeiten, Schäden, Verlusten, Kosten und Auslagen jeder Art (einschließlich Beträge, die bezahlt
werden zur Begleichung von Gerichtsurteilen, oder in Kompromissen und Vergleichen, als Geldbußen und -strafen sowie
rechtliche oder andere Kosten und Auslagen für die Ermittlung oder die Abwehr gegen jegliche Klagen oder angebliche
Forderungen) egal welcher Natur, bekannt oder unbekannt, beziffert oder unbeziffert (zusammen "Verluste"), die bei
einer Entschädigungsberechtigten Person angefallen sind und aus den Angelegenheiten oder Aktivitäten der Gesellschaft
entstanden  oder  damit  in  Beziehung  stehen,  einschließlich  der  Tätigkeit  als  Direktor  einer  Zielgesellschaft,  oder  der
Ausübung von Pflichten hierunter oder sonstwie im Zusammenhang mit einer aktuellen oder vergangenen Tätigkeit als
Direktor oder Handlungsbevollmächtigter der Gesellschaft; vorausgesetzt dass eine Entschädigungsberechtigte Person
nicht zu einer Entschädigung hierunter berechtigt ist, sofern ein zuständiges Gericht oder eine zuständige staatliche Be-
hörde feststellt, dass sich solche Verluste direkt aus dem grobfahrlässigen oder vorsätzlichen Fehlverhalten oder einer
Verletzung einer materiellen Bestimmung der Satzung durch die Entschädigungsberechtigte Person ergeben, jedoch lebt
das Recht auf Entschädigung im Falle der Aufhebung einer solchen gerichtlichen oder behördlichen Feststellung (Verluste
im hier verstandenen Sinne sollen auch alle bei der Entschädigungsberechtigten Person im Zusammenhang mit dem Er-
langen der Aufhebung einer solchen Feststellung angefallenen Kosten und Auslagen einschließen) wieder auf.

(c) Das Recht der Entschädigungsberechtigten Person auf eine Entschädigung nach dieser Bestimmung ist kumulativ im

Verhältnis zu und zusätzlich zu jeglichen Rechten, die ihr sonstwie vertraglich oder von Rechtes wegen zustehen und
erstreckt sich auf die Erben, Rechtsnachfolger und Rechtsvertreter der Entschädigungsberechtigten Person.

(d) Eine Entschädigungsberechtigte Person ist gehalten, zuerst zu versuchen, eine Entschädigungsleistung aus irgend-

einer anderen Haftungsvereinbarung oder Versicherungspolice nach der die Entschädigungsberechtigte Person entschä-
digt beziehungsweise versichert ist, zu erlangen. Dies gilt jedoch nur soweit die entschädigungspflichtige Person in Bezug
auf die Haftungsvereinbarung oder die Versicherungsgesellschaft in Bezug auf die Versicherungspolice eine solche Ent-
schädigung oder Versicherungsleistung rechtzeitig leistet (oder ihre entsprechende Verpflichtung anerkennt). Im Falle
dass eine Entschädigungsberechtigte Person gemäß diesem Artikel 15 entschädigt worden ist und daraufhin in Bezug auf
denselben Gegenstand von einer solchen entschädigungspflichtigen Person beziehungsweise Versicherungsgesellschaft
eine Entschädigungsleistung bezieht, ist sie verpflichtet, den so bezogenen Betrag zwecks Verrechnung der Gesellschaft
zu überweisen nach Abzug aller bei der Beschaffung der Rückerstattung angefallenen Kosten und Auslagen sowie aller
darauf erhobenen Steuern. Bevor die Entschädigungsberechtigte Person in einen Kompromiss oder einen Vergleich ein-
willigt, der für die Gesellschaft eine Entschädigungspflicht gegenüber der Entschädigungsberechtigten Person zur Folge
hat, muss sie beim Manager jeweils eine schriftliche Genehmigung einholen.

Art. 16. Einlage- und Rückeinlagepflichten.
(a) Um Entschädigungs- oder anderen Pflichten der Gesellschaft erfüllen zu können, kann die Gesellschaft Gesell-

schaftsinvestoren  verpflichten,  (i)  Kapitaleinlagen  zu  leisten,  und/oder  (ii)  Rückeinlagen  in  Höhe  der  bisher  an  diese
entrichteten Ausschüttungen zu leisten.

(b) Die obengenannten Einlage- und Rückeinlagepflichten bleiben bis zur Liquidation der Gesellschaft bestehen. Die

Gesellschaft kann Vorkehrungen treffen, um nach der Liquidation der Gesellschaft Entschädigungs- oder anderen Pflichten
der Gesellschaft erfüllen zu können.

Art. 17. Rücknahme von Aktien und vertragsbrüchige Investoren.
(a) Es erfolgt grundsätzlich keine Rücknahme von Aktien.
(b) Falls zu irgendeiner Zeit:
(i) eine von einem Gesellschaftsinvestor gegenüber der Gesellschaft abgegebene Zusicherung in Bezug auf den Erwerb

von Vorzugsaktien durch diesen vom Manager in irgendeiner Weise als unwahr oder unrichtig befunden wird; oder

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(ii) ein Gesellschaftsinvestor seine Pflichten gegenüber der Gesellschaft nicht erfüllt und er insbesondere zugesagt hat,

weitere Vorzugsaktien zu zeichnen und dieser Zusage, innerhalb des vorgegebenen Zeitrahmens weitere Kapitaleinlagen
zu leisten, nicht nachkommt,

ist der Manager befugt, sofern die oben aufgeführten Verstöße nicht innerhalb einer vom Manager zu bestimmenden

angemessenen Frist geheilt wurden, (A) die mit einem Teil oder allen vom vertragsbrüchigen Gesellschaftsinvestor bislang
gezeichneten und einbezahlten Vorzugsaktien verknüpften Vermögensrechte zeitweilig aufzuschieben oder zu beenden,
oder (B) den Verkauf und die Übertragung der vom vertragsbrüchigen Gesellschaftsinvestor gehaltenen Beteiligung auf
einen neuen Investor zu veranlassen, zu einem Betrag, der dem in Artikel 10 beschriebenen Kaufpreis entspricht oder
(C) die Zahlungszusage des vertragsbrüchigen Gesellschaftsinvestors zu reduzieren oder (D) die vorgenannten Möglich-
keiten zu kombinieren oder solch andere Maßnahmen zu ergreifen, die er für angemessen hält.

(c) Jeder Gesellschaftsinvestor erkennt ausdrücklich die strengen Folgen eines Vertragsbruchs an, die das den Fonds

errichtende "Limited Partnership Agreement" vorsieht, dass er im Vertrauen auf sein Einverständnis mit dieser Satzung
als Gesellschaftsinvestor angenommen wurde und dass für den Fall, dass ein Gesellschaftsinvestor seinen Pflichten aus
Artikel 17(b)(ii) nicht nachkommt, der Manager keine andere Wahl haben könnte, als die Vermögensrechte in Bezug auf
seine Vorzugsaktien zu beenden, insbesondere wenn aufgrund des Verstoßes des Gesellschaftsinvestors der "General
Partner" des Fonds die betroffene anteilige Beteiligung am Fonds gemäß den einschlägigen Bestimmungen des "Limited
Partnership Agreements" des Fonds beendet.

Art. 18. Nettoinventarwert der Aktien.
- Der Nettoinventarwert jeder Aktienklasse der Gesellschaft (der "Nettoinventarwert") wird vom Manager an jedem

Bewertungstag (gemäß definiertem Begriff) in Übereinstimmung mit diesem Artikel 18 bestimmt.

- Der Nettoinventarwert wird als Betrag pro Aktie angegeben und folgendermaßen ermittelt, indem:
- zuerst der Wert der Aktiva abzüglich Passiva der Gesellschaft bestimmt wird (unter Berücksichtigung von Anpas-

sungen, die die Gesellschaft als notwendig oder sinnvoll erachtet);

- zweitens der Anteil an Aktiva und Passiva den verschiedenen Aktienklassen im Verhältnis zu den von den Aktien-

klassen insgesamt geleisteten Kapitaleinlagen zugeordnet wird. Nötigenfalls sind hierzu Anpassungen vorzunehmen, um
zusätzliche Vergütungen und Ausschüttungen, die im Zusammenhang mit einer bestimmten Aktienklasse stehen, zu be-
rücksichtigen; und

- schließlich die gesamten einer bestimmten Aktienklasse zugeordneten Aktiva und Passiva durch die Anzahl aller Aktien

der betreffenden Aktienklasse am jeweiligen Bewertungstag geteilt werden.

- Die Bewertung der Aktiva und Passiva der Gesellschaft wird in Übereinstimmung mit allgemein anerkannten Bewer-

tungsgrundsätzen und unter Einhaltung von Artikel 5 (3) des Gesetzes vom 15. Juni 2004 über die Investmentgesellschaft
zur Anlage in Risikokapital vorgenommen:

- flüssige Vermögenswerte werden zu deren Nominalwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet;
- Investments in Zielfonds werden gemäß aktuellem Bewertungsbericht des General Partners des Zielfonds bewertet

unter Berücksichtigung der zwischenzeitlich erfolgten Nettokapitalveränderungen; und

- andere Investments und andere Vermögen und Vermögenswerte der Gesellschaft werden gemäß den Bewertungs-

grundsätzen der "European Venture Capital Association" bewertet.

Falls der Manager der Ansicht ist, dass eine andere Bewertungsmethode den Wert der Vermögenswerte angemessener

wiedergibt, können auch andere geeignete Bewertungsmethoden angewendet werden, falls die Umstände und Marktver-
hältnisse dies erfordern. Solche geeigneten Bewertungsmethoden müssen dann kohärent angewendet werden. Bewer-
tungsmethoden werden auf konstanter Basis angewendet.

- Die verschiedenen Aktienklassen können unterschiedliche Höhen von Vergütungen und Kosten aufweisen und zu

verschiedenen Ausschüttungen berechtigt sein. Solche Faktoren werden bei der Ermittlung des Nettoinventarwertes der
jeweiligen Aktienklasse berücksichtigt.

- Der Nettoinventarwert der jeweiligen Aktienklasse wird den Aktionären nach dem betreffenden Bewertungstag

innerhalb einer in den Verkaufsdokumenten der Gesellschaft angegebenen Zeitspanne am Sitz der Gesellschaft zugänglich
gemacht.

- Die Ermittlung des Nettoinventarwertes kann jederzeit vorübergehend aufgehoben werden, sofern nach angemes-

sener Ansicht des Managers eine faire Bewertung der Vermögenswerte der Gesellschaft aus Gründen, die außerhalb des
Einflussbereiches der Gesellschaft liegen, nicht durchführbar ist.

Art. 19. Rechnungslegungsjahr und Rechnungsprüfer.
(a) Das Rechnungslegungsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember desselben Jahres, mit

Ausnahme vom ersten Rechnungslegungsjahr das beginnt am Zeitpunkt der Gesellschaftsgründung und endet am 31.
Dezember 2009.

(b) Die Jahreshauptversammlung bestimmt einen unabhängigen Rechnungsprüfer.

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Art. 20. Ausschüttungen.
(a) Auf Vorschlag des Managers legt die Jahreshauptversammlung innerhalb der gesetzlichen Vorgaben und in Bezug

auf jede Aktienklasse fest, wie das einer jeweiligen Aktienklasse zugeordnete Ergebnis gemäß den Bestimmungen der
Satzung ausgeschüttet wird.

(b) Interimsdividenden können für Aktien jeder Aktienklasse auf Entscheid des Managers ausgezahlt werden.
(c) Der Manager beachtet die folgenden Ausschüttungsgrundsätze:
(i) Verteilbare Erträge, die aus Anlagen stammen, werden im allgemeinen zuzeiten bestimmt vom Manager ausge-

schüttet. Der Manager kann jedoch angemessene Beträge zurückhalten, die benötigt werden, um Ausgaben und andere
Verpflichtungen der Gesellschaft, einschließlich Vergütungen, die dem Manager zu zahlen sind, zu begleichen beziehungs-
weise um Rücklagen für deren Zahlung zu bilden oder um Wiederanlagen zu tätigen; und

(ii) es besteht die Möglichkeit, dass der Manager von den Anlagen der Gesellschaft Erträge in Form von marktgängigen

Wertpapieren erhält. Der Manager wird bemüht sein, solche Wertpapiere zu verkaufen und den Nettoerlös auszuschüt-
ten. Der Manager wird bemüht sein, die marktgängigen Wertpapiere umgehend zu verkaufen und die Gesellschaftsin-
vestoren  tragen  alle  damit  verbundenen  Marktrisiken  und  verwandte  Kosten,  die  entstehen  während  des
Veräußerungsvorganges.

Art. 21. Liquidation.
a. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird eine Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren (die entweder

natürliche oder juristische Personen sein können) durchgeführt. Die Liquidatoren sowie deren Befugnisse und Entschä-
digung werden anlässlich der Aktionärsversammlung, an der die Auflösung der Gesellschaft beschlossen wird, eingesetzt.

b. Die Nettoerlöse aus der Liquidation werden durch die Liquidatoren an die Inhaber von Vorzugsaktien und Manager-

Aktien gemäß den in Artikel 20 aufgeführten Regeln ausgeschüttet.

c. Die Nettoerlöse können in Form von Sachleistungen ausgeschüttet werden.

Art. 22. Änderung der Satzung. Die Satzung kann von Zeit zu Zeit durch gemäß den Bestimmungen des Artikels 103

(und den entsprechenden nachfolgenden Artikeln) sowie Artikel 67-1 des 1915 Gesetzes zu fassenden Aktionärsbeschluss
geändert werden. Des Weiteren wird jede vorgeschlagene Änderung dieser Satzung erst gültig und wirksam, wenn sie
gesondert von der einfachen Mehrheit der ausgegebenen Vorzugsaktien genehmigt wird.

Art. 23. Anwendbares Recht. Sachverhalte, die durch die Satzung nicht geregelt sind, sind in Übereinstimmung mit dem

Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften, wie abgeändert, sowie das Gesetz vom 15. Juni 2004 über die
Investmentgesellschaft zur Anlage in Risikokapital festzulegen.

Art. 24. Definitionen. Die folgenden Definitionen bilden einen integralen Bestandteil der Satzung.

Aktien

Die Vorzugsaktien und die Manager-Aktien.

Aktionäre

Die Inhaber von Vorzugsaktien und Manager-Aktien.

Beteiligung

Die Beteiligung eines Gesellschaftsinvestors an der Gesellschaft, die seine Rechte und
Pflichten hinsichtlich der von ihm gehaltenen Vorzugsaktien und der dazugehörenden
Nicht-Abgerufenen-Zahlungszusage beinhaltet.

Bewertungstag

Der letzte Tag jedes Vierteljahres.

Gesellschaftsinvestor(en)

Personen, die aufgrund des Zeichnungsvertrags Vorzugsaktien erworben beziehungs-
weise sich zum Erwerb von Vorzugsaktien verpflichtet haben.

Eintrittsgebühr

Eine Gebühr, die bei einem Investor erhoben werden kann, der von der Gesellschaft
nach der erstmaligen Ausgabe von Aktien zugelassen wird.

Manager-Aktie

Eine Aktie, die von der Gesellschaft ausgegeben worden ist und vom Manager ge-
zeichnet worden ist.

Nicht-Abgerufene-

Zahlungszusage

Die gesamte Anzahl der Aktien, deren Erwerb ein Gesellschaftsinvestor im Rahmen
des Zeichnungsvertrages zugesagt hat, abzüglich der Anzahl der Aktien, die dieser
Gesellschaftsinvestor bereits gezeichnet und vollständig eingezahlt hat.

U.S. person

Die Bedeutung des Begriffes "U.S. person" ist die, welche in "Regulation S", gemäß
revidierter Fassung, des "United States Securities Act of 1933", gemäß revidierter
Fassung (der "1933 Act") definiert ist, oder in einer anderen Gesetzgebung welche
in den Vereinigten Staaten von Amerika anwendbar wird und welche in der Zukunft
"Regulation S" oder den "1933 Act" ersetzen wird, definiert ist.

Vorzugsaktie

Eine Aktie, die von der Gesellschaft ausgegeben worden ist und von einem Gesell-
schaftsinvestor gezeichnet worden ist.

Zeichnungsvertrag

Der Vertrag, den die Gesellschaft mit jedem einzelnen Gesellschaftsinvestor in Ver-
bindung mit der Zusage der Zeichnung einer bestimmten Anzahl an Vorzugsaktien
geschlossen hat.

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Zulässiger Investor

Entweder a) ein professioneller oder institutioneller Investor, b) andere Investoren,
die schriftlich bestätigen, dass sie den Status eines sachkundigen Anlegers erfüllen
und sich der Risiken und Renditen einer solchen Anlage im Sinne des Gesetzes vom
15. Juni 2004 über die Investmentgesellschaft für Anlage in Risikokapital vollständig
bewusst sind und entweder mindestens Euro 125.000 in die Gesellschaft investieren
beziehungsweise sich verpflichtet haben zu investieren oder eine Bescheinigung eines
Kreditinstituts im Sinne der Richtlinie 2006/48/EG, einer Wertpapierfirma im Sinne
der Richtlinie 2004/39/EG oder einer Verwaltungsgesellschaft im Sinne der Richtlinie
2001/107/EG vorweisen können, wonach er über genügend Sachverstand, Erfahrung
und Wissen verfügt, um eine Anlage in Risikokapital abschätzen zu können, oder c)
eine Person, die in der Geschäftsleitung der Gesellschaft tätig ist.
Investoren, die jeweils als "U.S. person" gelten, müssen "accredited investors" gemäß
Rule 501(a) der Regulation D im Securities Act und "qualified purchasers" gemäß U.S.
Investment Company Act sein."

Da keine weiteren Angelegenheiten auf der Tagesordnung stehen, wurde die Versammlung daraufhin geschlossen.
Der unterzeichnete Notar, der die englische Sprache spricht und versteht, erklärt hiermit, dass die vorliegende Ur-

kunde auf Wunsch der Parteien in englischer Sprache, gefolgt von einer deutschen Übersetzung, verfasst wurde. Auf
Antrag der erschienenen Personen und im Fall von Abweichungen zwischen dem englischen und deutschen Text, soll die
englische Fassung maßgebend sein.

Worüber Urkunde, ausgestellt in Luxemburg, am oben erwähnten Tag.
Nachdem die Urkunde der Generalversammlung verlesen wurde, unterzeichneten die Mitglieder des Büros, die dem

Notar alle dem Namen, Vornamen, Personenstand und Wohnsitz nach bekannt sind, gemeinsam mit dem Notar die
vorliegende Urkunde.

Gezeichnet: A. SIEBENALER, S. WOLTER, A. BRAQUET und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 28 octobre 2009. Relation: LAC/2009/45282. Reçu soixante-quinze euros (75,- EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

FÜR GLEICHLAUTENDE KOPIE, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial erteilt.

Luxemburg, den 9. November 2009.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2009143052/938.
(090172873) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2009.

Etablissement Trican S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 128.390.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009142271/10.
(090172490) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Siewit S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 35.492.

Le bilan au 31.12.2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 novembre 2009.

Pour ordre
EUROPE FIDUCIAIRE (Luxembourg) S.A.
Boîte Postale 1307
L-1013 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009142247/15.
(090171497) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

110680

Laupral S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 125.185.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009142272/10.
(090172494) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Mainland Corporation S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 58.050.

<i>Extrait du Procès-Verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires qui a eu lieu le 6 novembre 2009

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale que:
- le mandat des administrateurs suivants a été reconduit jusqu'à la prochaine assemblée générale statutaire appelée à

délibérer sur les comptes annuels de la société au 31 décembre 2009:

* M. Guy Harles, Maître en droit, avec adresse professionnelle au 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg;
* Mme Rita Goujon, employée, avec adresse professionnelle au 412F, route d'Esch, L-1030 Luxembourg, Président du

Conseil d'Administration;

*  M.  Michel  Raffoul,  administrateur  de  sociétés,  avec  adresse  professionnelle  au  58,  boulevard  Grande-Duchesse

Charlotte, L-1330 Luxembourg;

-  Fin-Contrôle  S.A.  avec  siège social au  12,  rue Guillaume  Kroll,  L-1882  Luxembourg, enregistrée  au  Registre  de

Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 42.230, a été nommée au poste de commissaire aux comptes
de la société jusqu'à la prochaine assemblée générale statutaire appelée à délibérer sur les comptes annuels de la société
au 31 décembre 2009, en remplacement de Themis Audit Limited.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour Mainland Corporation S.A.
Signatures
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2009142800/24.
(090171906) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Sual Holding S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 23.559.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009142273/10.
(090172496) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Secomlux, Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 60.552.

Les comptes annuels au 31 décembre 2000 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009142274/10.
(090171953) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

110681

Secomlux, Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 60.552.

Les comptes annuels au 31 décembre 2001 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009142275/10.
(090171957) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

International Architecture S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 2, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 87.753.

Le Bilan et l'affectation du résultat au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 novembre 2009.

International Architecture S.A.
Robert van't Hoeft
<i>Administrateur de catégorie A

Référence de publication: 2009142308/14.
(090171981) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Secomlux, Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 60.552.

Les comptes annuels au 31 décembre 2002 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009142276/10.
(090171960) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Secomlux, Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 60.552.

Les comptes annuels au 31 décembre 2003 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009142277/10.
(090171962) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

QCI International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 100.337.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg Corporation Company SA
Doeke van der Molen

Référence de publication: 2009142269/11.
(090172473) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

110682

Nogentil Immo, Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 116.120.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 novembre 2009.

<i>Pour la Société
Signature

Référence de publication: 2009142254/12.
(090172415) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Churer Investitionsgesellschaft A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 37, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 51.842.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009142253/10.
(090172538) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Hexagon S.A., SICAR, Société Anonyme sous la forme d'une Société d'Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 5, avenue Gaston Diderich.

R.C.S. Luxembourg B 117.789.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour HEXAGON S.A., SICAR
United International Management S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009142255/12.
(090172474) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Immo-Confiance G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 17, rue Louvigny.

R.C.S. Luxembourg B 44.636.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009142256/10.
(090172374) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Broker Consulting S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1230 Luxembourg, 5, rue Jean Bertels.

R.C.S. Luxembourg B 99.577.

Les comptes annuels clôturés au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009142251/10.
(090172577) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

110683

Aassal Medical S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8151 Bridel, 79, rue de Schoenfels.

R.C.S. Luxembourg B 39.056.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mohammad MOHTASHAMI
<i>Le gérant

Référence de publication: 2009142257/11.
(090172376) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Sharies Business Development S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8272 Mamer, 11, rue Jean Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 101.736.

Le bilan au 31.12.2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 novembre 2009.

Pour ordre
EUROPE FIDUCIAIRE (Luxembourg) S.A.
Boîte Postale 1307
L-1013 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009142248/15.
(090171496) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2009.

Industrial Polimers Services S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 104.134.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

INDUSTRIAL POLIMERS SERVICES S.à r.l.
Signature / Signature
<i>Gérant de catégorie A / Gérant de catégorie B

Référence de publication: 2009142324/12.
(090171956) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Galia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2441 Luxembourg, 325, rue de Rollingergrund.

R.C.S. Luxembourg B 149.065.

STATUTS

L'an deux mille neuf, Le trois novembre,
Par-devant Maître Emile SCHLESSER, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

A comparu:

Monsieur Eric BOLUDA, ingénieur, demeurant à L-2441 Luxembourg, 325, rue de Rollingergrund.
Lequel comparant a arrêté, ainsi qu'il suit, les statuts d'une société anonyme qu'il constitue par les présentes:

Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de "GALIA S.A.".

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration respectivement de l'admi-

nistrateur unique, à tout autre endroit de la commune du siège.

110684

Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg, au moyen d'une

résolution de l'actionnaire unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, au moyen d'une résolution de l'assemblée générale
des actionnaires.

Le conseil d'administration respectivement l'administrateur unique aura le droit d'instituer des bureaux, centres ad-

ministratifs, agences et succursales partout, selon qu'il appartiendra, aussi bien dans le Grand-Duché qu'à l'étranger.

Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'au moment où les circonstances seront redevenues complètement
normales.

Un tel transfert ne changera rien à la nationalité de la société, qui restera luxembourgeoise. La décision relative au

transfert provisoire du siège social sera portée à la connaissance des tiers par l'organe de la société qui, suivant les
circonstances, est le mieux placé pour y procéder.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises commerciales,

industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l'acquisition de tous titres et droits par voie de
participation, d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat, de négociation ou toute autre manière et
notamment l'acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l'octroi aux entreprises auxquelles elle
s'intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toutes activités et toutes opérations généralement quel-
conques se rattachant directement ou indirectement à son objet.

En  général,  la  société  peut  effectuer  toutes  opérations  commerciales,  industrielles  ou  financières,  tant  mobilières

qu'immobilières dans tous secteurs, de nature à favoriser l'accomplissement de son objet social.

Capital - Actions

Art. 5. Le capital social de la société est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,00), représenté par cent (100)

actions d'une valeur nominale de trois cent dix euros (EUR 310,00) chacune.

Art. 6. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l'une ou l'autre forme, au choix des

actionnaires, sauf dispositions de la loi.

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives dont tout actionnaire pourra prendre connaissance et

qui contiendra les indications prévues à l'article trente-neuf de la loi concernant les sociétés commerciales.

La propriété des actions nominatives s'établit par une inscription sur le dit registre.
Des certificats constatant ces inscriptions seront délivrés d'un registre à souches et signés par deux administrateurs

respectivement par l'administrateur unique.

Art. 7. La société ne reconnaît qu'un propriétaire par action.
S'il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés

jusqu'à ce qu'une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire. Il en sera de même dans le cas
d'un conflit opposant l'usufruitier et le nu-propriétaire ou un débiteur et un créancier gagiste.

Art. 8. Le conseil d'administration respectivement l'administrateur unique peut, sur décision de l'assemblée générale

des actionnaires, autoriser l'émission d'emprunts obligataires convertibles sous forme d'obligations au porteur ou autre,
sous quelque dénomination que ce soit et payable en quelque monnaie que ce soit.

Le conseil d'administration respectivement l'administrateur unique déterminera la nature, le prix, le taux d'intérêts,

les conditions d'émission et de remboursement et toutes autres conditions y ayant trait. Un registre des obligations
nominatives sera tenu au siège social de la société.

Les obligations doivent être signées par deux administrateurs respectivement l'administrateur unique; ces deux signa-

tures peuvent être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au moyen d'une griffe.

Administration - Surveillance

Art. 9. En cas de pluralité d'actionnaires, la société doit être administrée par un conseil d'administration composé de

trois membres au moins, actionnaires ou non.

Si la société est établie par un actionnaire unique ou si, à l'occasion d'une assemblée générale des actionnaires, il est

constaté que la société a seulement un actionnaire restant, la composition du conseil d'administration peut être limitée
à un (1) membre jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation de plus d'un actionnaire.

Les administrateurs ou l'administrateur unique seront élus par l'assemblée des actionnaires pour un terme qui ne peut

excéder six ans et toujours révocables par elle.

Les administrateurs sortants peuvent être réélus.
Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président et, s'il en décide ainsi, un ou plusieurs vice-présidents

du conseil d'administration. Le premier président sera désigné par l'assemblée générale. En cas d'absence du président,
les réunions du conseil d'administration sont présidées par un administrateur présent désigné à cet effet.

110685

Art. 10. Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou de deux de ses membres.
Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil d'administration. Sauf le cas d'urgence

qui doit être spécifié dans la convocation, celle-ci sera notifiée au moins quinze jours avant la date fixée pour la réunion.

Le conseil se réunit valablement sans convocation préalable au cas où tous les administrateurs sont présents ou vala-

blement représentés.

Les réunions du conseil d'administration se tiennent au lieu et à la date indiquée dans la convocation.
Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou valablement représentée. La présence peut également être assurée par téléphone ou vidéo conférence.

Tout administrateur empêché peut donner par écrit délégation à un autre membre du conseil pour le représenter et

pour voter en ses lieu et place.

Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui préside

la réunion sera prépondérante.

Les résolutions signées par tous les administrateurs seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été prises lors

d'un conseil dûment convoqué et tenu. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur des copies
multiples d'une résolution identique et peuvent être révélées par lettres, télégrammes, télex ou fax.

Un administrateur ayant des intérêts personnels opposés à ceux de la société dans une affaire soumise à l'approbation

du conseil, sera obligé d'en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal de
la réunion. Il ne peut prendre part aux délibérations afférentes du conseil.

Lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires, avant de procéder au vote de toute autre question, les

actionnaires seront informés des matières où un administrateur a un intérêt personnel opposé à celui de la société.

Au cas où un membre du conseil d'administration a dû s'abstenir pour intérêt opposé, les résolutions prises à la majorité

des membres du conseil présents ou représentés à la réunion et qui votent, seront tenues pour valables.

Lorsque la société comprend un administrateur unique, il est seulement fait mention dans un procès-verbal des opé-

rations intervenues entre la société et son administrateur ayant eu un intérêt opposé à celui de la société.

Art. 11. Les décisions du conseil d'administration seront constatées par des procès-verbaux qui seront insérés dans

un registre spécial et signé par au moins un administrateur.

Les copies ou extraits de ces minutes doivent être signées par le président du conseil d'administration ou par deux

administrateurs ou l'administrateur unique.

Art. 12. Le conseil d'administration ou l'administrateur unique sont investis des pouvoirs les plus étendus pour ac-

complir tous actes de disposition et d'administration dans l'intérêt de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, ou par les

statuts de la société à l'assemblée générale, seront de la compétence du conseil d'administration ou de l'administrateur
unique.

Art. 13. Le conseil d'administration peut déléguer des pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres. Le conseil d'admi-

nistration ou l'administrateur unique peut désigner des mandataires ayant des pouvoirs définis et les révoquer en tout
temps. Le conseil d'administration peut également déléguer la gestion journalière de la société à un de ses membres, qui
portera le titre d'administrateur-délégué.

Art. 14. Le conseil d'administration pourra instituer un comité exécutif, composé de membres du conseil d'adminis-

tration et fixer le nombre de ses membres. Le comité exécutif pourra avoir tels pouvoirs et autorité d'agir au nom du
conseil d'administration que ce dernier aura déterminé par résolution préalable. A moins que le conseil d'administration
n'en dispose autrement, le comité exécutif établira sa propre procédure pour la convocation et la tenue de ses réunions.

Le conseil d'administration fixera, s'il y a lieu, la rémunération des membres du comité exécutif.

Art. 15. Le conseil d'administration ou l'administrateur unique représente la société en justice, soit en demandant, soit

en défendant.

Les exploits pour ou contre la société sont valablement faits au nom de la société seule.

Art. 16. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée, en toutes circonstances, en cas d'administrateur unique, par la

signature individuelle de cet administrateur et, en cas de pluralité d'administrateurs, par la signature conjointe de deux
administrateurs.

Art. 17. La surveillance des opérations de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non,

nommés par l'assemblée générale ou l'actionnaire unique, qui fixe le nombre, leurs émoluments et la durée de leurs
mandats, laquelle ne peut dépasser six ans.

Tout commissaire sortant est rééligible.

Assemblées

Art. 18. S'il y a seulement un actionnaire, l'actionnaire unique assure tous les pouvoirs conférés par l'assemblée des

actionnaires et prend les décisions par écrit.

110686

En cas de pluralité d'actionnaires, l'assemblée générale des actionnaires représente tous les actionnaires de la société.
Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires sociales.
Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 19. L'assemblée générale annuelle se tiendra de plein droit le premier jour du mois de juin de chaque année à neuf

heures, au siège social ou à tout autre endroit de la commune du siège social à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 20. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d'administration respectivement

par l'administrateur unique ou le commissaire aux comptes. Elle doit être convoquée sur la demande écrite d'actionnaires
représentant dix pour cent (10%) du capital social.

Art. 21. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu'un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs propriétaires

en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule
personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 22. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d'administration ou l'administrateur unique établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l'assemblée générale

ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 23. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé cinq pourcent (5%) au moins pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pourcent (10%) du capital social.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le conseil d'administration ou l'administrateur unique pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation

des règles y relatives.

L'assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l'amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 24. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Disposition générale

Art. 25. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur application

partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice commence le jour de la constitution pour se terminer le trente et un décembre 2009.
La première assemblée générale annuelle se réunira en 2010.

<i>Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant été établis, le comparant, à savoir Monsieur Eric BOLUDA, prénommé, déclare souscrire

à toutes les cent (100) actions représentant l'intégralité du capital social.

Les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille

euros (EUR 31.000,00) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire
instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que

modifiée ultérieurement, et en constate expressément l'accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève approximativement à la somme de mille huit cents euros
(EUR 1.800,00).

110687

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l'instant le comparant préqualifié, représentant l'intégralité du capital social, se considérant comme dûment con-

voqué, s'est constitué en assemblée générale extraordinaire

et, après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, a pris les résolutions suivantes:
1.- Le nombre des administrateurs est fixé à un.
Est nommé administrateur unique:
- Monsieur Eric BOLUDA, prénommé.
Le mandat de l'administrateur unique prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en l'an deux

mille quinze.

2.- Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommé commissaire:
- "EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A.", société anonyme, ayant son siège social à L-2132 Luxembourg, 36,

avenue Marie-Thérèse, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B et le
numéro 112.881.

Son mandat prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en l'an deux mille quinze.
3.- Le siège social est établi à L-2441 Luxembourg, 325, rue de Rollingergrund.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure, il a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: E. Boluda, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 5 novembre 2009. Relation: LAC/2009/46541. Reçu soixante-quinze euros

75,00€

<i>Le Receveur (signé): Francis Sandt.

Pour copie conforme.

Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Référence de publication: 2009142419/202.
(090172625) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

WD Nonntal S.C.A, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 117.660.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 déposés au Registre de Commerce et des Sociétés annulent et remplacent

les  comptes  annuels  au  31  décembre  2007  déposés  à  Luxembourg  le  28  novembre  2008  avec  les  références
L080175369.04 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

S G G S.A.
412F, route d'Esch
L-2086 Luxembourg
Signatures

Référence de publication: 2009142320/15.
(090171945) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Nicolas &amp; Heidesch S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8811 Bilsdorf, 26, rue Abbé Neuens.

R.C.S. Luxembourg B 134.267.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bilsdorf, le 3 août 2009.

NICOLAS Philippe
<i>Le gérant

Référence de publication: 2009142258/12.
(090172378) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

110688

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Aassal Medical S.à r.l.

AB Investments S.A.

Alseide S.A.

Broker Consulting S.A.

Churer Investitionsgesellschaft A.G.

Compagnie de l'Europe du Sud S.A.

Cover-All Holdings, S.à r.l.

DBA Lux Holding S.A.

Elle Invest S.A.

Emporio Holding Luxembourg S. à r.l.

Etablissement Trican S.A.

Etcetera S.A.

Expanding International Finance S.A.

Fitema Participations S.A.

Five and Fifth

Galcap Invest I S.à r.l.

Galia S.A.

GES International S.A.

Haxton S.A.

Hexagon S.A., SICAR

Immo-Confiance G.m.b.H.

Indigo Indonesia Investments S.à r.l.

Industrial Polimers Services S.à r.l.

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Laupral S.A.

LCI Lux S. à r.l.

Libertas Shipping S.A.

LI Lux 1 S.à r.l.

LI Lux 2 S.à r.l.

Mainland Corporation S.A.

Massy Chateau Holding (Luxembourg) S. à r.l.

MFR Castel Romano Land S.à r.l.

Nicolas &amp; Heidesch S.à r.l.

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QCI International S.A.

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Secomlux

Secomlux

Secomlux

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Sixty Sixth

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Spes S.à r.l.

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Taylor Maritime Investments S.A.

Teleflex Lux Holding S.à r.l.

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Towra S.A.

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VRS Participation S.A.

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