MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2025

16 octobre 2009

SOMMAIRE

Aggior S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97157

AIG Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97192

AIG Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97194

Alleray S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97200

Almaso  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97198

An der Source S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97197

Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97159

Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97154

Axiome de Ré S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97199

Bankpyme Strategic Funds SICAV . . . . . . .

97158

Banque Safra - Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

97194

Borgo Immobilière S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

97157

Carrera Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97158

C&D Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97187

Cité du Soleil S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97198

CNA Corporation S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

97200

Courtal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97199

Démolitions M & H S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

97196

Desalline S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97156

Dolomies et Chaux  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97190

Eris Investissements S. à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

97200

European Food and Trade Company S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97196

Expression 3  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97198

Falcon Fund SICAV  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97194

Falcon Fund SICAV  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97194

Falcon SICAV  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97192

Fin Seven  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97157

Gama Lettrage et Designs S.à r.l. . . . . . . . .

97195

HSBC Trinkaus Lingohr  . . . . . . . . . . . . . . . .

97159

Hydraganymed S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97196

Kronos Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97154

LM&MW S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97197

Mac Pinto S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97196

M.G.C. Financière S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

97155

MILLA S.A., société de gestion de patri-

moine familial  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97160

Milleland Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97198

Novakem S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97197

Orco Property Group  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97155

Pelican S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97199

Prove S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97196

Rayca Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97160

RBC Funds (Lux)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97161

R. & B. Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

97198

Revesta S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97159

Skytrain International S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

97197

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE MILLE-

Wé  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97199

Sodevim  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97156

Tottenham Hale S. à r. l. . . . . . . . . . . . . . . . .

97195

UniGarant: 3 Chancen (2016)  . . . . . . . . . . .

97187

UniGarant: 3 Chancen (2016)  . . . . . . . . . . .

97187

Vernesse Investment S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

97199

VR Premium Fonds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97187

Wolverton Mountain Holding S.A. . . . . . . .

97161

97153

Kronos Fund, Société d'Investissement à Capital Variable (en liquidation).

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 102.839.

Les actionnaires de KRONOS FUND (la "SICAV") sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>9 novembre 2009 à 12.00 heures au siège social de la SICAV, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d'Administration pour la période du 1 

er

 janvier au 8 mai 2009,

2. Rapport du Réviseur d'Entreprises pour la période du 1 

er

 janvier au 8 mai 2009,

3. Examen et approbation des comptes audités pour la période du 1 

er

 janvier au 8 mai 2009,

4. Rapport du Liquidateur sur l'emploi des actifs et la liquidation,
5. Rapport du Réviseur de la SICAV sur la liquidation,
6. Approbation des comptes de la liquidation,
7. Décharge à donner aux Administrateurs et au Liquidateur,
8. Clôture de la liquidation,
9. Désignation de l'endroit où seront conservés les livres et documents sociaux,

10. Modalités de la consignation des fonds non distribués,
11. Divers.

Les actionnaires sont informés que l'Assemblée n'a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolutions,

pour être valables, devront réunir la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.

Pour pouvoir assister à l'Assemblée, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs titres au siège

social de la SICAV cinq jours francs avant la date fixée pour l'Assemblée.

Banque Degroof Luxembourg S.A.
<i>Le Liquidateur

Référence de publication: 2009129388/584/27.

Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 101.820.

All shareholders of Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A. (the Company) are hereby given notice that an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the shareholders of the Company (the EGM) will be held on <i>2 November 2009 at 4.00 p.m. (CET) at 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg (the Meeting) on second call with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Increase of the share capital of the Company by an amount of twenty-six Euro (EUR 26) in order to bring the share

capital from its present amount of nine hundred fifty-five thousand eighty-four Euro (EUR 955,084), represented
by five thousand (5,000) Class A Shares, twenty-nine thousand two hundred forty-five (29,245) Class B Shares and
two thousand four hundred eighty-nine (2,489) Class D Shares, having a nominal value of twenty-six Euro (EUR
26) each, to an amount of nine hundred fifty-five thousand one hundred ten Euro (EUR 955,110) by way of the
issuance of one (1) Class C Share, having a nominal value of twenty-six Euro (EUR 26).

2. Subscription to the increase of the share capital referred to in item 1 above by Assa Abloy AB and payment in kind

by way of the conversion of a receivable held by Assa Abloy AB against the Company in an amount of sixty-five
thousand Euro (EUR 65,000).

3. Subsequent amendment of article 5 of the articles of association of the Company.
4. Amendment to the share register of the Company in order to reflect the above changes, with power and authority

given to the liquidator of the Company to proceed on behalf of the Company to the registration of the newly issued
Class C Share in the share register of the Company and to see to any formalities in connection therewith (including
for the avoidance of any doubts the filing and publication of documents with relevant Luxembourg authorities).

5. Miscellaneous.
QUORUM AND MAJORITY REQUIREMENTS
As the quorum of presence was not reached at the first EGM on 28 September 2009 at 4 p.m. (CET), the EGM is

hereby reconvened in order to be held on 2 November 2009 at 4 p.m. (CET). For this reconvened EGM, no quorum of

97154

presence is required for purposes of the agenda items relating to the EGM. The EGM agenda items are adopted by a
majority of at least two-thirds of the votes of the class A shares, class B shares and class D shares present or represented.

SHARE CAPITAL AND VOTING RIGHTS
At the point of convening of the Meeting, the Company's subscribed share capital amounts to EUR 955,084 and it is

divided into 5,000 class A shares, 29,245 class B shares and 2,489 class D shares, with a par value of EUR 26 per share,
all of which are fully paid up.

ATTENDANCE
Participation at the EGM is reserved to shareholders who give notice of their intention to attend in person the EGM

by mail or by email or return a duly completed proxy form at the following address 65, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte,  L-1331  Luxembourg,  attention:  Jean  Koninckx,  fax:  +  352  26  38  35  09,  email:
jean.koninckx@intertrustgroup.com, so that it is received no later than 28 October 2009, at 4.00 p.m. Central European
time.

Luxembourg, 30 September 2009

Genlico Limited
acting as liquidator of Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A.

Référence de publication: 2009122405/5499/44.

M.G.C. Financière S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R.C.S. Luxembourg B 70.481.

Les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>5 novembre 2009 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Demande d'un financement actionnaires d'un montant de EUR 1.000.000,00 en vue de participer à de futurs in-

vestissements.

2. Décision à prendre quant à la cession de l'unique participation détenue par la société en cas d'impossibilité, par les

actionnaires, de verser le financement susmentionné.

3. Divers.

Tout actionnaire désirant nommer un mandataire est tenu d'adresser le formulaire de procuration au siège social de

la société au moins trois jours francs avant la date de l'assemblée.

<i>Le Conseil d'administration.

Référence de publication: 2009128878/1017/18.

Orco Property Group, Société Anonyme.

Siège social: L-8308 Capellen, 40, Parc d'Activités Capellen.

R.C.S. Luxembourg B 44.996.

We hereby inform you that the Board of Directors of the Company has decided to cancel the convening of the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

(hereinafter the "General Meeting") which was scheduled to take place on <i>October 20, 2009 , to discuss and to vote

on the following agenda:

<i>Agenda:

1. In light of a special report prepared by the Board of Directors of the Company and of the draft safeguard plan,

amendment of article 5 of the articles of association of the Company so as to renew and increase the authorized
share capital to an amount up to €500,000,000 (with authorisation of the Board of Directors to cancel or limit any
and all preferential right of subscription), in order to allow implementation of, amongst others, the safeguard plan,
a public offering to the shareholders of the Company, an incentive plan to the management, a private placement to
one or more shareholders or new investors, in each case whether by issuance of warrants, bonds, shares and/or
convertible securities.

2. Approval of issuance of shares and/or warrants to ColOG S.à r.l. or any related entity ("Colony"), allowing Colony

to subscribe for shares to be issued under the authorised share capital, up to an amount of €80million, together
with any ancillary actions thereto.

97155

3. Continuation of the activity of the Company based on the statutory accounts of the Company ending on June 30,

2009, notwithstanding the fact that the cumulated losses exceed more than 75% of the share capital of the Company
pursuant to Article 100 of the Luxembourg law on commercial companies.

4. Authorisation for the Company to acquire up to 10% of the share capital of the Company issued as of the date of

the General Meeting of its own shares for a period of 5 years at a price not inferior to €1.- and not superior to
€150.-.

5. Miscellaneous.
The Board of Directors, with the support of the <i>Administrateur Judiciaire , has decided not to hold the General Meeting

as being untimely in light of the current status of the safeguard procedure.

Consequently and by effect of the present Cancellation Notice, the General Meeting will not be held.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009129226/1273/32.

Desalline S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 49.195.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>5 novembre 2009 à 9.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d'administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009129389/534/16.

Sodevim, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 34.425.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à une

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>5 novembre 2009 à 11.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d'administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2009.
3. Affectation des résultats au 30 juin 2009.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l'exercice sous revue.
5. Décision sur la dissolution de la société conformément à l'article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales.

6. Décharge à l'administrateur et au président du conseil d'administration démissionnaire, M. Cornelius Martin BECH-

TEL, pour l'exercice de ses mandats.

7. Non ratification de la cooptation de M. Sébastien ANDRE comme administrateur décidée par les administrateurs

restants le 15 décembre 2008 et décharge.

8. Nomination de M. Hugo FROMENT, administrateur de sociétés, né à Laxou (France), le 22 février 1974, demeurant

professionnellement  à  L-1331  Luxembourg,  65,  boulevard  Grande-Duchesse  Charlotte,  comme  administrateur
jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2014.

9. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2009129392/29/25.

97156

Borgo Immobilière S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 113.952.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>4 novembre 2009 à 10.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 30 juin 2009, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 30

juin 2009.

4. Décision de la continuation de l'activité de la société en relation avec l'article 100 de la législation des sociétés.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009129390/1023/17.

Fin Seven, Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 98.038.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>4 novembre 2009 à 11.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 30 juin 2009, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 30

juin 2009.

4. Décision sur la continuation de l'activité de la société en relation avec l'article 100 de la législation sur les sociétés.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009129391/1023/18.

Aggior S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 48.765.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

L'Assemblée Générale Ordinaire du 13 juin 2009 n'a pas pu délibérer valablement sur le point 7 de l'ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n'ayant pas été atteint. Une nouvelle Assemblée se tiendra le lundi <i>23 novembre 2009 à 9.00
heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Délibération et décision sur la continuité éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009129393/755/17.

97157

Bankpyme Strategic Funds SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 42.534.

Les actionnaires de BANKPYME STRATEGIC FUNDS SICAV (la "SICAV") sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>9 novembre 2009 à 11.30 heures au siège social de la SICAV, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d'Administration pour la période du 1 

er

 janvier au 19 février 2009

2. Rapport du Réviseur d'Entreprises pour la période du 1 

er

 janvier au 19 février 2009

3. Examen et approbation des comptes audités pour la période du 1 

er

 janvier au 19 février 2009

4. Rapport du Liquidateur sur l'emploi des actifs et la liquidation
5. Rapport du Réviseur de la SICAV sur la liquidation
6. Approbation des comptes de la liquidation
7. Décharge à donner aux Administrateurs et au Liquidateur
8. Clôture de la liquidation
9. Désignation de l'endroit où seront conservés les livres et documents sociaux

10. Modalités de la consignation des fonds non distribués
11. Divers

Les actionnaires sont informés que l'Assemblée n'a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolutions,

pour être valables, devront réunir la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.

Pour pouvoir assister à l'Assemblée, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs titres au siège

social de la SICAV cinq jours francs avant la date fixée pour l'Assemblée.

Banque Degroof Luxembourg S.A.
<i>Le Liquidateur

Référence de publication: 2009129394/584/27.

Carrera Invest S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 36.955.

Les actionnaires sont convoqués à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement le lundi <i>26 octobre 2009 à 11.30 heures à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Annulation des 9.897 actions rachetables de catégorie B dans le capital de la Société, rachetées le 16 janvier 2007

et le 5 avril 2007 et détenues par la Société dans son portefeuille.

2. En conséquence réduction du capital social à concurrence de EUR 245.445,36 pour le ramener de son montant

actuel de EUR 605.590,61 à EUR 360.145,25.

3. Affectation au "compte réserve libre" des réserves indisponibles constituées lors du rachat.
4. Modification subséquente de l'article 5 (premier et deuxième alinéas) des statuts, qui auront dorénavant la teneur

suivante :
"Art. 5. 1 

er

 et 2 

e

 alinéas

Le capital souscrit de la société est fixé à trois cent soixante mille cent quarante-cinq Euros et vingt-cinq Cents
(EUR 360.145,25) représenté par quatorze mille cinq cent vingt-deux (14.522) actions sans désignation de valeur
nominale.
Les actions émises sont divisées en deux catégories: mille deux cent cinquante (1.250) actions ordinaires de caté-
gorie A et treize mille deux cent soixante-douze (13.272) actions de catégorie B rachetables dans le sens de l'article
49-8 de la loi sur les sociétés et aux conditions et modalités spécifiées sous le point B.- ci-dessous.".

5. Réduction de la réserve légale à concurrence de EUR 24.544,53 pour la ramener de son montant actuel de EUR

60.559,06 à EUR 36.014,53."

6. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2009126144/29/29.

97158

Revesta S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 29.807.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l'adresse du siège social, le <i>26 octobre 2009 à 10.00 heures, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d'administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2009
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statuaires
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009126152/534/16.

HSBC Trinkaus Lingohr, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1952 Luxembourg, 1-7, rue Nina et Julien Lefèvre.

R.C.S. Luxembourg B 141.002.

Der  Verwaltungsrat  hat  beschlossen,  am  <i>27.  Oktober  2009  um  11  Uhr  in  1-7,  rue  Nina  et  Julien  Lefèvre,  L-1952

Luxemburg die

ORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre mit folgender Tagesordnung einzuberufen:

<i>Tagesordnung:

1. Bericht des Verwaltungsrates und des Abschlussprüfers.
2. Genehmigung der vom Verwaltungsrat vorgelegten Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. August

2009.

3. Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Abschlussprüfers.
5. Zusammensetzung des Verwaltungsrates und Dauer der Mandate.
6. Ernennung des Abschlussprüfers.
7. Verschiedenes.
An der Generalversammlung kann jeder Aktionär - persönlich oder durch einen schriftlich Bevollmächtigten - teil-

nehmen, der seine Aktien spätestens am Donnerstag, den 22. Oktober 2009 am Gesellschaftssitz, bei der HSBC Trinkaus
&amp; Burkhardt (International) SA, Luxemburg, oder der HSBC Trinkaus &amp; Burkhardt AG, Düsseldorf, oder der Erste Bank
der oesterreichischen Sparkassen AG, Wien, hinterlegt und bis zum Ende der Generalversammlung dort belässt. Jeder
Aktionär, der diese Voraussetzung erfüllt, erhält eine Eintrittskarte zur Generalversammlung.

<i>Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2009126147/755/25.

Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 101.820.

All shareholders of Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A. (the Company) are hereby given notice that an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the shareholders of the Company (the EGM) will be held on <i>2 November 2009 at 5.00 p.m. (CET) at 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg (the Meeting) with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the liquidation accounts;
2. Report of the liquidator;
3. Appointment of PricewaterhouseCoopers S.à r.l. as liquidation auditor (commissaire à la liquidation); and
4. Determination of date of the third meeting for the closing of the liquidation.
QUORUM AND MAJORITY REQUIREMENTS

97159

For this EGM, no quorum of presence is required for purposes of the agenda items relating to the EGM. The EGM

agenda items are adopted by a majority of the votes of the shares present or represented.

SHARE CAPITAL AND VOTING RIGHTS
At the point of convening of the Meeting, the Company's subscribed share capital amounts to EUR 955,084 and it is

divided into 5,000 class A shares, 29,245 class B shares and 2,489 class D shares, with a par value of EUR 26 per share,
all of which are fully paid up.

ATTENDANCE
Participation at the EGM is reserved to shareholders who give notice of their intention to attend in person the EGM

by mail or by email or return a duly completed proxy form at the following address 65, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte,  L-1331  Luxembourg,  attention:  Jean  Koninckx,  fax:  +  352  26  38  35  09,  email:
jean.koninckx@intertrustgroup.com, so that it is received no later than 28 October 2009, at 4.00 p.m. Central European
time.

Luxembourg, 30 September 2009.

Genlico Limited
acting as liquidator of Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A.

Référence de publication: 2009122406/5499/31.

MILLA S.A., société de gestion de patrimoine familial, Société Anonyme - Société de Gestion de Patri-

moine Familial.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 78.013.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à une

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra lundi <i>26 octobre 2009 à 9.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d'administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2008.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l'exercice sous revue.
5. Décision sur la dissolution de la société conformément à l'article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales.

6. Reconduction de M. Hans DE GRAAF dans son mandat d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale

statutaire de 2015.

7. Reconduction de M. David GIANNETTI dans son mandat d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale

statutaire de 2015.

8. Reconduction de M. Xavier SOULARD dans son mandat d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale

statutaire de 2015.

9. Reconduction de la société anonyme FIDUCIAIRE INTERNATIONALE SA dans son mandat de commissaire aux

comptes jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2015.

10. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2009126150/29/27.

Rayca Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 48.239.

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société extraordinairement le <i>27 octobre 2009 à 11.00 heures avec l'ordre du jour

suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation du rapport de gestion du Conseil d'Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux Comptes.
3. Présentation et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008.
4. Affectation du résultat.

97160

5. Décision conformément à l'article 100 de la loi sur les sociétés commerciales du 10 août 1915 sur la dissolution

éventuelle de la société.

6. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
7. Elections statutaires.
8. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009126407/21.

Wolverton Mountain Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R.C.S. Luxembourg B 61.530.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>26 octobre 2009 à 14.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilans et comptes de profits et pertes et affectation des résultats au 31.12.2006, au 31.12.2007 et

au 31.12.2008.

3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Délibération, conformément à l'article 100 de la loi fondamentale des sociétés commerciales au 24.04.1983 qui

modifie la loi du 10.08.1915, sur la continuation de la société.

5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009126577/1031/18.

RBC Funds (Lux), Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-4360 Esch-sur-Alzette, 14, Porte de France.

R.C.S. Luxembourg B 148.411.

STATUTES

In the year two thousand and nine, on the second day of October.
Before the undersigned Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Royal Bank of Canada, a Canadian chartered bank established under the laws of Canada, having its registered office at

1 Place Ville-Marie, Montréal, Québec, Canada,

duly represented by Manfred Hoffmann, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Toronto, on

September 29, 2009.

The aforementioned proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, shall

remain attached to this document in order to be registered therewith.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has drawn up the following Articles of Incorporation of a public

limited company (société anonyme) qualifying as an investment company with variable share capital (société d'investisse-
ment à capital variable) which it declares organized by itself.

Title I. Name - Registered Office - Duration - Purpose

Art. 1. Name. There exists among the existing shareholders and those who may become owners of shares in the

future, a public limited company ("société anonyme"), qualifying as an investment company with variable share capital
("société d'investissement à capital variable") under the name of "RBC Funds (Lux)" (hereinafter the "Company"), subject
to the provisions of Part I of the Luxembourg law regarding collective investment undertakings dated 20 December 2002
(the "Law") and related laws.

Art. 2. Registered Office
2.1 The registered office of the Company is established in Esch-sur-Alzette, Grand Duchy of Luxembourg. Branches,

subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad (but not, in any
event, in the United States of America, its territories or possessions nor in Canada, its provinces or territories) by a
decision of the board of directors (hereinafter the "Directors").

2.2 In the event that the Directors determine that extraordinary political or military events have occurred or are

imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of

97161

communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these extraordinary circumstances; such provisional measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg corporation.

Art. 3. Duration. The Company is established for an unlimited period of time.

Art. 4. Purpose. The exclusive purpose of the Company is to invest the funds available to it in transferable securities

and/or other liquid financial assets permitted by law as mentioned in Article 41 paragraph 1 of the Law, with the aim of
spreading investment risks and affording its shareholders the benefit of the management of its assets. The Company may
take any measures and carry out any transaction which it may deem useful for the fulfilment and development of its
purpose to the largest extent permitted under the Law.

Title II. Share Capital - Shares - Net Asset Value

Art. 5. Share Capital - Classes of Shares
5.1 The share capital of the Company shall be represented by shares (hereinafter the "Share"/"Shares" respectively)

of no par value and shall at any time be equal to the total net assets of the Company pursuant to Article 11 hereof. The
minimum capital shall be as provided by law, i.e. one million, two hundred and fifty thousand euro (EUR 1,250,000) or its
equivalent in US dollars, which is the reference currency of the Company. Such minimum capital must be reached within
a period of six months after the date on which the Company has been authorised as a collective investment undertaking
under Luxembourg law. The initial issued share capital of the Company shall be no less than thirty-one thousand Euro
(EUR 31,000) or its equivalent in US dollars.

5.2 The Directors shall establish a portfolio of assets constituting a sub-fund (hereinafter the "Sub-Fund"/"Sub-Funds"

respectively) within the meaning of Article 133 of the Law for each Class of Shares (as defined hereinafter) or for two
or more Classes of Shares in the manner described in Article 11 hereof. Each portfolio of assets shall be invested for the
exclusive benefit of the relevant Sub-Fund and each portfolio shall only be responsible for the obligations attributable to
the relevant Sub-Fund.

5.3 The Shares of a Sub-Fund to be issued pursuant to Articles 6 and 7 hereof may, as the Directors shall determine,

be of different classes (hereinafter the "Class"/"Classes" respectively) in relation to which a specific sales or redemption
charge structure, fee structure, minimum subscription amount or dividend policy or such other distinctive feature may
be applied. The proceeds of the issue of each Share shall be invested in transferable securities of any kind and any other
assets permitted by Law pursuant to the investment policy determined by the Directors for the Sub-Fund subject to the
investment restrictions provided by Law or determined by the Directors.

5.4 The Directors, acting in the best interest of the Company, may decide, in the manner described in the Prospectus

(as such term is defined in Article 7.2) of the Company, that all or part of the assets of two or more Sub-Funds be co-
managed.

5.5 For the purpose of determining the share capital of the Company, the net assets attributable to each Sub-Fund

shall, if not expressed in Euros, be converted into Euros and the capital shall be the total aggregate of the net assets of
each Sub-Fund.

Art. 6. Form of Shares
6.1
6.1.1 The Company shall issue Shares in registered form only.
6.1.2 All issued Shares of the Company shall be registered in the register of shareholders which shall be kept by the

Company or by one or more persons designated by the Company, and such register shall contain the name of each
shareholder, his residence or elected domicile as indicated to the Company, the number of registered Shares held by him
and the amount paid up on each fractional Share (hereafter the "Register of Shareholders").

6.1.3 The inscription of the shareholder's name in the Register of Shareholders evidences his right of ownership of

such registered Shares. The Company shall decide whether a certificate for such inscription shall be delivered to the
shareholder or whether the shareholder shall receive a written confirmation of his share holding.

6.2 The transfer of registered Shares shall be effected by a written declaration of transfer to be inscribed in the Register

of Shareholders, dated and signed by the transferor and the transferee, or by persons holding suitable powers of attorney
to act therefore. Any transfer of registered Shares shall be entered into the Register of Shareholders. Such inscription
shall be signed by one or more Directors or officers of the Company or by one or more other persons duly authorised
thereto by the Directors.

6.3
6.3.1 Shareholders entitled to receive registered Shares shall provide the Company with an address to which all notices

and announcements may be sent. Such address shall also be entered into the Register of Shareholders.

6.3.2 In the event that a shareholder does not provide an address, the Company may permit a notice to this effect to

be entered into the Register of Shareholders and the shareholder's address will be deemed to be at the registered office
of the Company, or at such other address as may be so entered in the Register of Shareholders by the Company from
time to time, until another address shall be provided to the Company by such shareholder. A shareholder may, at any

97162

time, change his address as entered into the Register of Shareholders by means of a written notice to the Company at
its registered office, or at such other address as may be advised by the Company from time to time.

6.4
6.4.1 The Company shall not be bound to register more than four persons as the joint holders of any Share or Shares

and in the case of a Share held jointly by several persons, the Company shall not be bound to issue more than one
certificate thereof, and delivery of a certificate for a Share to any one of the several joint holders shall be sufficient delivery
to all.

6.4.2 In the case of joint holders of record, the vote of the senior who tenders a vote, whether in person or by proxy,

shall be accepted to the exclusion of the votes of the other joint holders, and for this purpose seniority shall be determined
by the order in which the names stand in the Register of Shareholders.

6.4.3 A notice may be given by the Company to the joint holders of record of a Share by giving the notice to the joint

holder first named on the Register of Shareholders in respect of the Share. Notice so given shall be deemed to be notice
to all the joint holders of a Share.

6.4.4 In the case of joint holders, notice of every general meeting shall be deemed to be validly given if given to the

joint holder first named in the Register of Shareholders.

6.5 The Company may decide to issue fractional Shares. Such fractional Shares shall not be entitled to vote but shall

be entitled to participate in the net assets attributable to the relevant Class of Shares on a pro rata basis.

Art. 7. Issue of Shares
7.1  The  Directors  are  authorised  without  limitation  to  issue  an  unlimited  number  of  Shares  at  any  time  without

reserving to the existing shareholders a preferential right to subscribe for the Shares to be issued.

7.2 The Directors may impose restrictions on the frequency at which Shares in any Sub-Fund shall be issued. The

Directors may, in particular, decide that Shares of any Sub-Fund shall only be issued during one or more offering periods
or at such other period as provided for in the prospectus of the Company (hereinafter the "Prospectus").

7.3 Furthermore, the Directors may impose restrictions in relation to the minimum amount of the aggregate net asset

value of Shares to be initially subscribed, the minimum amount of any additional investments and the minimum of any
holding of Shares.

7.4 Whenever the Company offers Shares for subscription, the price per Share at which such Shares are offered shall

be the net asset value per Share of the relevant Class as determined in compliance with Article 11 hereof as at such
valuation date (hereinafter the "Valuation Date") as may be determined in accordance with such policy as the Directors
may from time to time determine. Such price may be increased by a percentage estimate of costs and expenses to be
incurred by the Company when investing the proceeds of the issue and by applicable sales commissions, as approved
from time to time by the Directors.

7.5
7.5.1 The issue price so determined shall be payable not later than three (3) business days (hereinafter "Business Days")

after the relevant Valuation Date.

7.5.2 Where an applicant for Shares fails to pay settlement monies on subscription or to provide a completed appli-

cation form for an initial application by the due date, the Directors may cancel the allotment or, if applicable, redeem the
Shares. If requested by a Shareholder, the Directors acting in their discretion may, from time to time, determine to pay
such cancellation proceeds in currencies other than the designated currency of the relevant Share Class. In either case
the  applicant  may  be  required  to  indemnify  the  Company  against  any  and  all  losses,  costs  or  expenses  incurred  (as
conclusively determined by the Directors at their discretion) directly or indirectly as a result of the applicant's failure to
make timely settlement. In computing such loss, account shall be taken, where appropriate, of any movement in the price
of the Shares concerned between allotment and cancellation or redemption and the costs incurred by the Company in
taking proceedings against the applicant.

7.5.3 If the applicant fails to make timely settlement in respect of the allotment of a Share or Shares, the Directors

may, at their discretion, take such steps as they see fit to avoid, mitigate or make good any losses, costs or expenses
incurred by the Company as mentioned above including requesting that the applicant make payment of the due amount
to the Company on the due date, and the Company shall be entitled to recover all costs and expenses (including interest)
incurred directly or indirectly by the Company in seeking to recover such due debt and which is payable on demand.

7.5.4 No request for conversion or redemption of a Share shall be effective unless the price for such Share has been

paid and any confirmation delivered in accordance with this Article.

7.6 The Directors may delegate to any director, manager, officer or other duly authorised agent the power to accept

subscriptions, to receive payment for the price of Shares to be issued and to deliver them.

7.7 The Company may agree to issue Shares as consideration for a contribution in kind of securities, in compliance

with the conditions set forth by Luxembourg law, in particular the obligation to deliver a valuation report from the
independent auditor of the Company ("réviseur d'entreprises indépendant"). The securities to be delivered by way of a
contribution in kind must correspond to the investment policy and restrictions of the Sub-Fund to which they are con-
tributed.

97163

7.8 The Company may issue Shares within the framework of regular savings plans.

Art. 8. Redemption of Shares
8.1 Under the terms and procedures set forth by the Directors in the Prospectus and within the limits provided by

Law and these Articles, any shareholder may request the redemption of all or some of his Shares in the Company.

8.2 Subject to the provisions of Article 12 hereof, the redemption price per Share shall be paid within such period as

may be determined by the Directors at their discretion from time to time but which shall not, in any event, exceed three
(3) Business Days after the relevant redemption request, provided that such instruments for redemption as may be
required by the Directors have been received, and is in a form which is satisfactory to the Company. The proceeds of
any redemption effected in relation to a prior subscription may be delayed for more than ten (10) Business Days to assure
that the Sub-Funds tendered for such subscription have cleared.

8.3 Because provisions must be made for an adequate portion of liquid funds in the Sub-Fund's assets, in normal

circumstances payment for redeemed Shares is effected as soon as is practicable after the determination of the redemption
price unless statutory or legal provisions, such as foreign exchange controls or restrictions on capital movements, or
other circumstances beyond the control of the custodian of the Company, make it impossible to transfer the redemption
amount to the country in which the shareholder requesting the redemption is resident. Payments will be paid in the
currency of the relevant Class.

8.4 The redemption price shall be equal to the net asset value per Share of the relevant Class, as determined in

accordance with the provisions of Article 11 hereof, less such charges and commissions (if any) at the rate provided by
the Prospectus. Such price may be decreased by a percentage estimate of costs and expenses to be incurred by the
Company when disposing of assets in order to pay the redemption proceeds to redeeming shareholders. Furthermore,
the redemption price may be rounded up or down to no less than the nearest unit of the currency of the relevant Class
of Shares, as the Directors shall determine at their discretion.

8.5 If, as a result of any request for redemption, the number or the aggregate net asset value of the Shares held by any

shareholder in a Sub-Fund would fall below the minimum subscription amount as set out in the Prospectus or such net
asset value as determined by the Directors at their discretion from time to time, then the Company may decide that this
request be treated as a request for redemption for the full balance of such shareholder's holding of Shares in the Sub-
Fund.

8.6 The Directors may decide to make compulsory the redemption of all the Shares held by a shareholder in a Sub-

Fund,  if  the  aggregate  net  asset  value  of  Shares  in  the  Sub-Fund  held  by  such  shareholder  falls  below  such  value  as
determined by the Directors in their discretion.

8.7 In the event of extensive or unusually large redemption or conversion applications, the custodian of the Company

and the Directors may decide to delay the settlement of the redemption or conversion applications until the Company
has sold the corresponding assets of the relevant Sub-Fund without unnecessary delay.

8.8 The Company shall have the right, if the Directors so determine, and with the express consent of the relevant

shareholder, to satisfy payment of the redemption price to any shareholder in specie by allocating to the shareholder
investments from the portfolio of assets in such Class or Classes of Shares equal in value (as calculated in the manner
described in Article 11) as at the Valuation Date on which the redemption price is calculated to the value of the Shares
to be redeemed. The nature and type of assets to be transferred in such case shall be determined on a fair and reasonable
basis and without prejudicing the interests of the other shareholders of the Class or Classes of Shares, and the valuation
used shall be confirmed by a special report of the auditor of the Company. The expenses in connection with the esta-
blishment of any auditor's report for this purpose shall be borne by the redeeming shareholder or the relevant Sub-Fund
at the discretion of the Directors acting in the best interest of the remaining shareholders. Any costs of such transfers
shall be borne by the shareholders benefiting from the redemption in kind, and the shareholder additionally will bear any
cost and market risk associated with converting in kind redemption proceeds to cash.

8.9 All redeemed Shares shall be cancelled.

Art. 9. Conversion of Shares
9.1 Any shareholder is entitled to request the conversion of all or some of his Shares of any Class of a Sub-Fund into

Shares of the same Class in another Sub-Fund or into Shares of another existing Class of that or another Sub-Fund,
provided that the Directors may (i) set restrictions, terms and conditions as to the right to and frequency of conversions
between certain Sub-Funds and Classes and (ii) subject to the payment of such charges and commissions as the Directors
shall determine.

9.2 The price for the conversion of Shares shall be computed by reference to the respective net asset values per Share

of the two Sub-Funds or Classes concerned, calculated on the same Valuation Date.

9.3 If, as a result of any request for conversion, the number or the aggregate net asset value of the Shares held by any

shareholder in any Sub-Fund or Class of Shares would fall below such minimum number or value as determined by the
Directors, then the Company may decide that this request be treated as a request for conversion for the full balance of
such shareholder's holding of Shares in such Class or Sub-Fund.

9.4 The Shares which have been converted into Shares of another Sub-Fund or Class shall be cancelled.

97164

Art. 10. Restrictions on Ownership of Shares
10.1 The Company may restrict or prevent the ownership of Shares in the Company by any person, firm or corporate

body, if in the opinion of the Company such holding may be detrimental to the Company, if it may result in a breach of
any law or regulation, whether Luxembourg or foreign, or if as a result thereof the Company may become subject to
laws other than those of the Grand Duchy of Luxembourg (including but without limitation tax laws).

10.2 Specifically, but without limitation, the Company may restrict the ownership of Shares in the Company by any

United States Person as defined in the Prospectus, any resident of Canada (other than the investment in Shares by the
Company's promoter, or an affiliate of the promoter, that is required in order to meet minimum capital requirements)
as set out in the Prospectus, or any other person ("Designated Person"), and for such purposes the Company may:

10.2.1 decline to issue any Shares and decline to register any transfer of Shares, where it appears to the Company that

such registration or transfer would or might result in the legal or beneficial ownership of such Shares by a United States
Person, a resident of Canada or by any Designated Person;

10.2.2 at any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of

Shares on the Register of Shareholders, to furnish it with any information, supported by affidavit, which it may consider
necessary for the purpose of determining whether or not beneficial ownership of such shareholder's Shares rests in a
United States Person, a resident of Canada or any other Designated Person, or whether such registry will result in the
beneficial ownership of such Shares by a United States Person, a resident of Canada or any Designated Person; and

10.2.3 decline to accept the vote of any United States Person, any resident of Canada or any Designated Person at any

meeting of shareholders of the Company.

10.3 Where it appears to the Company that (i) any United States Person, any resident of Canada or any Designated

Person either alone or in conjunction with any other person is a beneficial owner of Shares or that (ii) the aggregate net
asset value of Shares or the number of Shares held by a shareholder falls below such value or number of Shares respectively
as determined by the Directors of the Company, the Company may compulsorily redeem or cause to be redeemed from
any such shareholder all Shares held by such shareholder in the following manner:

10.3.1 The Company shall serve a notice (the "purchase notice") upon the shareholder holding such Shares or appearing

in the Register of Shareholders as the owner of the Shares to be purchased, specifying the Shares to be purchased, the
manner in which the purchase price will be calculated and the name of the purchaser.

10.3.2 Any such notice may be served upon such shareholder by posting the same in a prepaid registered envelope

addressed to such shareholder at his last address known to or appearing in the books of the Company.

10.3.3 Immediately after the close of business on the date specified in the purchase notice, such shareholder shall cease

to be the owner of the Shares specified in such notice and his name shall be removed from the Register of Shareholders.

10.3.4 The price at which each such Share is to be purchased (the "purchase price") shall be an amount based on the

net asset value per Share of the relevant Class at the Valuation Date next succeeding the date of the purchase notice all
as determined by the Directors, less any service charge provided therein.

10.3.5 Payment of the purchase price will be made available to the former owner of such Shares normally in the

currency set by the Directors for the payment of the redemption price of the Shares of the relevant Class and will be (i)
deposited for payment to such owner by the Company with a bank in Luxembourg or elsewhere or (ii) paid by a check
sent to the last known address on the Company's books (as specified in the purchase notice) upon final determination
of the purchase price.

Upon service of the purchase notice as aforesaid such former owner shall have no further interest in such Shares or

any of them, nor any claim against the Company or its assets in respect thereof, except the right to receive the purchase
price (without interest) from such bank. Any funds receivable by a shareholder under this paragraph, but not collected
within a period of five years from the date specified in the purchase notice, may not thereafter be claimed and shall revert
to the Sub-Fund relating to the relevant Class or Classes of Shares. The Directors shall have power from time to time
to take all steps necessary to perfect such reversion and to authorise such action on behalf of the Company.

10.3.6 The exercise by the Company of the power conferred by this Article shall not be questioned or invalidated in

any case, on the grounds that there was insufficient evidence of ownership of Shares by any person or that the true
ownership of any Shares was otherwise than appeared to the Company at the date of any purchase notice, provided in
such case the said powers were exercised by the Company in good faith.

Art. 11. Calculation of Net Asset Value per Share
11.1 The net asset value per Share of each Class shall be expressed in the reference currency (as defined in the

Prospectus) of the relevant Class concerned and shall be determined as of any Valuation Date by dividing the net assets
of the Company attributable to each Class, being the value of the portion of assets less the portion of liabilities attributable
to such Class, at any such Valuation Date, by the number of Shares in the relevant Class then outstanding and rounding
the resultant sum to the number of decimal places specified in the Prospectus, in accordance with the valuation rules set
forth below. If, since the time of determination of the net asset value, there has been a material change in the quotations
in the markets on which a substantial portion of the investments attributable to a Class are dealt in or listed, the Company
may, in order to safeguard the interests of the shareholders and the Company, cancel the first valuation and carry out a

97165

second valuation. In such a case, instructions for subscription, redemption or conversion of Shares shall be executed on
the basis of the second net asset value calculation.

11.2 The valuation of the net asset value of each Sub-Fund shall be made in the following manner:
11.2.1 The valuation of assets of each Class of Shares of the Company shall be calculated in the following manner:
1. the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses, cash

dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to be the full amount thereof,
unless, however, the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be determined
after making such discount as the Directors may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof;

2. the value of transferable securities and money market instruments and any other assets which are listed or dealt in

on any stock exchange shall be based on the latest available price. Transferable securities, money market instruments and
any other assets traded on any other regulated market shall be valued in a manner as similar as possible to that provided
for quoted securities;

3. for non-listed assets or assets not dealt in on any stock exchange or other regulated market, as well as listed or

non-listed assets on such other market for which no valuation price is available, or assets for which the quoted prices
are not representative of the fair market value, the value thereof shall be determined prudently and in good faith on the
basis of foreseeable purchase and sale prices;

4. shares or units in underlying open-ended undertakings for collective investment ("UCIs") shall be valued at their last

determined and available net asset value or, if such price is not representative of the fair market value of such assets, then
the price shall be determined by the Directors on a fair and equitable basis. Units or shares of a closed-ended UCI will
be valued at their last available stock market value;

5. money market instruments with a remaining maturity of more than ninety days at the time of purchase shall be

valued at their market price. Money market instruments with a remaining maturity of less than ninety days at the time of
purchase or securities the applicable interest rate or reference interest rate of which is adjusted at least once every ninety
days on the basis of market conditions shall be valued at cost plus accrued interest from its date of acquisition, adjusted
by an amount equal to the sum of (i) any accrued interest paid on its acquisition and (ii) any premium or discount from
its face amount paid or credited at the time of its acquisition, multiplied by a fraction the numerator of which is the
number of days elapsed from its date of acquisition to the relevant Valuation Date and the denominator of which is the
number of days between such acquisition date and the maturity date of such instruments;

6. liquid assets not otherwise described above may be valued at nominal value plus any accrued interest or on an

amortised cost basis. All other assets, where practice allows, may be valued in the same manner;

7. the net liquidating value of futures, forward and options contracts not traded on exchanges or on other regulated

markets shall be determined, pursuant to established policies on a basis consistently applied for each different variety of
contracts. The liquidating value of futures, forward and options contracts traded on exchanges or on other regulated
markets shall be based upon the last available settlement prices of these contracts on exchanges and/or regulated markets
on which the particular futures, forward or options contracts are traded by the Company; provided that if a futures,
forward or options contract could not be liquidated on the day with respect to which net assets are being determined,
the basis for determining the liquidating value of such contract shall be such value as may be deemed fair and reasonable;

8. the Company is authorized to apply other appropriate valuation principles for the assets of the Company and/or

the assets of a Class if the aforesaid valuation methods appear impossible or inappropriate due to extraordinary cir-
cumstances or events in order to reflect better the probable realisation value established with prudence and good faith;
and

9. the value of assets denominated in a currency other than the reference currency of a Sub-Fund shall be determined

by taking into account the rate of exchange prevailing at the time of the determination of the net asset value.

11.2.2 The liabilities of the Company shall include:
1. all loans, bills and accounts payable;
2. all accrued or payable administrative expenses, including, but not limited to, investment advisory and management

fees, custodian and paying agent fees, administrator fees, listing fees, domiciliary and corporate agent fees, auditors' and
legal fees;

3. all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligation for payments of money or

property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Company where the Valuation Date falls on the
record date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;

4. an appropriate provision for future taxes based on capital and income to the Valuation Date, as determined from

time to time by the Company, and other reserves, if any, authorised and approved by the Directors;

5. the formation, restructuring and reorganisation expenses of the Company insofar as the same have not been written

off; and

6. all other liabilities of the Company of whatsoever kind and nature except liabilities represented by Shares in the

Company.

In determining the amount of such other liabilities, the Company shall take into account all expenses payable by the

Company which shall comprise promotion, printing, reporting and publishing expenses, including the cost of advertising,

97166

preparing, translating and printing of prospectuses, explanatory memoranda, Company documentation or registration
statements, annual and semi-annual reports, taxes or governmental charges, and all other operating expenses, including
the cost of buying and selling assets, interest, bank charges and brokerage, postage, telephone, facsimile and other elec-
tronic means of communication.

The Company may calculate administrative and other expenses of a regular or recurring nature on an estimated figure

for yearly or other periods in advance and may accrue the same in equal proportions over any such period.

The value of all assets and liabilities not expressed in the reference currency of a Sub-Fund will be converted into the

reference currency of such Sub-Fund at the rate of exchange determined at the relevant Valuation Date in good faith by
or under procedures established by the Directors.

The Directors, at their absolute discretion, may permit some other method of valuation to be used if they consider

that such valuation better reflects the fair value of any asset and / or liability of the Company.

11.2.3 The assets shall be allocated as follows:
The Directors shall establish a Sub-Fund in respect of each Class of Shares and may establish a Sub-Fund in respect of

two or more Classes of Shares in the following manner:

1. the Directors may decide to create within each Sub-Fund one or more Classes whose assets will be commonly

invested pursuant to the specific investment policy of the Sub-Fund but where a specific sales or redemption charge
structure, fee structure, minimum subscription amount or dividend policy may be applied to each Class. A separate net
asset value, which will differ as a consequence of these variable factors, will be calculated for each Class. If one or more
Classes have been created within the same Sub-Fund, the allocation rules set out above shall apply, as appropriate, to
such Classes. The Directors reserve the right to apply additional criteria as appropriate;

2. the proceeds to be received from the issue of Shares of a Class shall be applied in the books of the Company to

the Sub-Fund corresponding to that Class of Shares;

3. the assets and liabilities and income and expenditure applied to a Sub-Fund shall be attributable to the Class or

Classes of Shares corresponding to such Sub-Fund;

4. where any asset is derived from another asset, such financial derivative asset shall be applied in the books of the

Company to the same Sub-Fund as the assets from which it was derived and on each revaluation of an asset, the increase
or decrease in value shall be applied to the relevant Sub-Fund, provided that all liabilities, whatever Sub-Fund they are
attributable to, are, unless otherwise agreed upon with the creditors, only binding upon the relevant Sub-Fund;

5. where the Company incurs a liability which relates to any asset of a particular Sub-Fund or to any action taken in

connection with an asset of a particular Sub-Fund, such liability shall be allocated to the relevant Sub-Fund provided that
all liabilities, whatever Sub-Fund they are attributable to, are, unless otherwise agreed upon with the creditors, only
binding upon the relevant Sub-Fund;

6. in the case where any asset or liability of the Company cannot be considered as being attributable to a particular

Sub-Fund, such asset or liability shall be allocated to all the Sub-Funds in equal parts or, if the amounts so justify, pro rata
to the net asset value of the relevant Classes of Shares; and

7. upon the payment of distributions to the holders of any Sub-Fund, the net asset value of such Sub-Fund shall be

reduced by the amount of such distributions.

11.2.4 For the purpose of this Article:
1. Shares of the Company to be redeemed under Article 8 hereof shall be treated as existing and taken into account

until immediately after the time specified by the Directors at the Valuation Date on which such valuation is made and
from such time and until paid by the Company. The price therefore shall be deemed to be a liability of the Company;

2. Shares to be issued by the Company shall be treated as being in issue as from the time specified by the Directors

at the Valuation Date on which such valuation is made and from such time and until received by the Company. The price
therefore shall be deemed to be a debt due to the Company;

3. all investments, cash balances and other assets expressed in currencies other than the reference currency of the

relevant Sub-Fund shall be valued after taking into account the market rate or rates of exchange in force at the date and
time for determination of the net asset value of Shares; and

4. where on any Valuation Date the Company has contracted to:
- purchase any asset, the value of the consideration to be paid for such asset shall be shown as a liability of the Company

and the value of the asset to be acquired shall be shown as an asset of the Company;

- sell any asset, the value of the consideration to be received for such asset shall be shown as an asset of the Company

and the asset to be delivered shall not be included in the assets of the Company;

provided however, that if the exact value or nature of such consideration or such asset is not known at such Valuation

Date, then its value shall be estimated by the Company.

Art. 12. Frequency and Temporary Suspension of Calculation of Net Asset Value per Share, of Issue, Redemption and

Conversion of Shares.

12.1 With respect to each Class of Shares of each Sub-Fund, the net asset value per Share and the price for the issue,

redemption and conversion of Shares shall be calculated from time to time by the Company or any agent appointed

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thereto by the Company, at least twice a month at a frequency determined by the Directors and determined in the
Prospectus, such date or time of calculation being referred to herein as the "Valuation Date".

12.2 The Company may suspend the determination of the net asset value per Share of any particular Class or Sub-

Fund and the issue and redemption of its Shares to and from its shareholders as well as the conversion from and to Shares
of each Class or Sub-Fund during:

12.2.1 any period during which any of the principal markets or stock exchanges on which a substantial proportion of

the investments of the Company attributable to such Sub-Fund is listed or dealt in, are closed otherwise than for ordinary
holidays, or during which dealings thereon are restricted or suspended;

12.2.2 the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposals or valuation

of assets of the Sub-Fund concerned would be impractical;

12.2.3 any breakdown in the means of communication or computation normally employed in determining the price or

value of any of the investments attributable to any particular Sub-Fund or the currency price or values on any such stock
exchange;

12.2.4 any period when the Company is unable to repatriate funds for the purpose of making repayments due on the

redemption of such Shares or during which any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of investments
or payments due on the redemption of such Shares cannot, in the opinion of the Directors, be effected at normal rates
of exchange;

12.2.5 any other circumstance or circumstances beyond the control and responsibility of the Directors where a failure

to effect such suspension might result in the Company or its shareholders incurring any tax liability or being affected in
an adverse manner (pecuniary or otherwise); or

12.2.6 following a possible decision to liquidate or dissolve the Company or one or several Classes or Sub-Funds.
12.3 Such suspension as to any Class of Shares or Sub-Fund shall have no effect on the calculation of the net asset

value per Share, the issue, redemption and conversion of Shares of any other Class of Shares or Sub-Fund.

12.4 Unless waived by the Directors in compliance with the principle of equal treatment of shareholders, any request

for subscription, redemption or conversion shall be irrevocable except in the event of a suspension of the calculation of
the net asset value.

Title III. Administration and Supervision

Art. 13. Directors
13.1 The Company shall be managed by a board of directors composed of not less than three members (a "Director"/

respectively the "Directors"), who need not be shareholders of the Company. They shall be elected for a term not
exceeding six (6) years. The Directors shall be elected by the shareholders at a general meeting of shareholders. The
general meeting of shareholders shall also determine the number of Directors, their remuneration and the term of their
office.

13.2 The Directors shall be elected by the majority of the votes of the Shares present or represented and shall be

subject to the approval of the Luxembourg regulatory authorities.

13.3 Any Director may be removed with or without cause or be replaced at any time by resolution of the shareholders

adopted at the general meeting.

13.4 In the event of a vacancy in the office of a Director, the remaining Directors may temporarily fill such vacancy.

The shareholders shall take a final decision regarding such nomination at their next general meeting.

Art. 14. Board Meetings
14.1 The Directors shall choose from among its members a chairman and may choose one or more vice-chairmen.

They may also choose a secretary (who need not be a Director) who shall write and keep the minutes of the meetings
of the board of directors and of the shareholders. Either the chairman or any two Directors may at any time summon a
meeting of the Directors by notice in writing to every Director which notice shall set forth the general nature of the
business to be considered and the place at which the meeting is to be convened.

14.2 Written notice of any meeting of the Directors shall be given to all Directors at least twenty-four hours prior to

the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances shall
be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by consent in writing. Separate notice shall not be required
for meetings held at times and places fixed in a resolution adopted by the Directors.

14.3 The chairman shall preside at the meetings of the Directors and of the shareholders. In his absence, the share-

holders or the Directors shall decide by a majority vote that another Director, or in the case of a shareholders' meeting,
that any other person shall be in the chair of such meetings.

14.4 The Directors may from time to time and at any time by powers of attorney appoint any company, firm, person

or body of persons, whether nominated directly or indirectly by the Directors, to be the attorney or attorneys of the
Company for such purpose and with such powers, authorities and discretions (not exceeding those vested in or exerci-
sable by the Directors under these Articles) and for such period and subject to such conditions as they may think fit, and
any such powers of attorney may contain such provisions for the protection and convenience of persons dealing with any

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such attorneys as the Directors may think fit and may also authorise any such attorney to delegate all or any of the powers,
authorities and discretions vested in him.

14.5 Any Director may act at any meeting by appointing in writing, another director as his proxy. A Director may

represent several of his colleagues.

14.6 The Directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The Directors may not bind

the Company by their individual signatures, except if specifically authorised thereto by resolution of the Directors.

14.7 The Directors can deliberate or act validly only if at least the majority of the Directors, or any other number of

Directors that the board of directors may determine, are present or represented.

14.8 Resolutions of the Directors will be recorded in minutes signed by the chairman of the meeting. Copies of extracts

of such minutes to be produced in judicial proceedings or elsewhere will be validly signed where they are signed by the
chairman of the meeting or any two Directors.

14.9 Resolutions are taken by a majority vote of the Directors present or represented. In the event that at any meeting

the number of votes for or against a resolution are equal, the chairman of the meeting shall have a deciding vote.

14.10 Resolutions in writing approved and signed by all Directors shall have the same effect as resolutions voted at

the Directors' meetings. Each Director shall approve such resolution in writing. Such approval shall be confirmed in writing
and all documents shall form the record that proves that such decision has been taken.

14.11 Members of the Directors or of any committee thereof may participate in a meeting of the Directors or of such

committee  by  means  of  conference  telephone  or  similar  communications  equipment  by  means  of  which  all  persons
participating in the meeting can hear each other and participation in a meeting pursuant to this provision shall constitute
presence in person at such meeting.

Art. 15. Powers of the Board of Directors
15.1 The Directors are vested with the broadest powers to perform all acts of disposition and administration within

the Company's purpose, in compliance with the investment policies as determined in Article 18 hereof.

15.2 All powers not expressly reserved by law or by the present Articles of Incorporation to the general meeting of

shareholders are in the competence of the Directors.

Art. 16. Corporate Signature. Vis-à-vis third parties, the Company is validly bound by the joint signatures of any two

Directors or by the joint or single signature of any officer(s) of the Company or of any other person(s) to whom authority
has been delegated by the Directors.

Art. 17. Delegation of Power
17.1 The Directors of the Company may delegate their powers to conduct the daily management and affairs of the

Company (including the right to act as authorised signatory for the Company) and their powers to carry out acts in
furtherance of the corporate policy and purpose to one or several physical persons or corporate entities, which need
not be members of the Directors, who shall have the powers determined by the Directors and who may, if the Directors
so authorise, sub-delegate their powers.

17.2 The Directors may also confer special powers of attorney by notarial or private proxy.
17.3 The Directors may also delegate specified powers, authorities and discretions to a committee consisting of such

persons (whether a member or members of the Directors or not).

Art. 18. Investment Policies. The Directors, based upon the principle of risk spreading, have the power to determine

the investment policies and strategies to be applied in respect of each Sub-Fund and the course of conduct of the mana-
gement and business affairs of the Company in compliance with applicable laws and regulations, in particular the provisions
of the Law.

In particular, the Company may invest in transferable securities and money market instruments admitted to official

listing on a stock exchange in a member state of the European Union and of other non-member states (including states
of Europe, Asia, Africa, the Americas, Australia and Oceania) or dealt in on another market in a member state of the
European Union or in a non-member state of the European Union (including states of Europe, Asia, Africa, the Americas,
Austalia and Oceania) which is regulated, operates regularly and is recognised and open to the public.

Each Sub-Fund is authorised to invest, in accordance with the principle of risk spreading, up to 100% of its net assets

in transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a member state of the European Union,
by its local authorities, by any other member state of the Organization for Economic Cooperation and Development
("OECD") such as the United States or by a public international body of which one or more member state(s) of the
European Union are member(s), provided that (i) such securities are part of at least six different issues and (ii) the
securities from any such issue do not account for more than 30% of the net assets of such Sub-Fund.

Unless otherwise specified in the prospectus, no Sub-Fund may invest in aggregate more than 10% of its net assets in

the units of other single undertaking for collective investment in transferable securities or other UCIs.

Art. 19. Conflict of Interest
19.1 No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the Directors or officers of the Company is interested in, or is a director,

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associate, officer or employee of such other company or firm. Any Director or officer of the Company who serves as a
director, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in
business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from considering and voting
or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

19.2 In the event that any Director or officer of the Company may have an interest in any transaction of the Company

which conflicts with the interests of the Company, such Director or officer shall make known to the Directors such
conflict of interest and shall not consider or vote on any such transaction, and such transaction and such Director's or
officer's interest therein shall be reported to the next succeeding general meeting of shareholders.

Such conflict of interest as referred to in this Article shall not include any relationship with or without interest in any

matter, position or transaction involving any affiliated or associated company of the investment manager of the Company,
or such other person, company or entity as may from time to time be determined by the Directors in their discretion.

Art. 20. Indemnification of Directors. Every Director or officer of the Company and his personal representatives shall

be indemnified and secured harmless out of the assets and funds of the Company against all actions, proceedings, costs,
charges, expenses, losses, damages or liabilities ("Losses") incurred or sustained by him in or about the conduct of the
Company's business or affairs or in the execution or discharge of his duties, powers, authorities or discretions, including
Losses incurred by him in defending (whether successfully or otherwise) any civil proceedings concerning the Company
in any court whether in Luxembourg or elsewhere. No such person shall be liable (i) for the acts, receipts, neglects,
defaults or omissions of any other such person, (ii) by reason of his having joined in any receipt for money not received
by him personally, (iii) for any loss on account of defect of title to any property of the Company, (iv) on account of the
insufficiency of any security in or upon which any money of the Company shall be invested, (v) for any loss incurred
through any bank, broker or other agent, (vi) for any loss, damage or misfortune whatsoever which may happen in or
arise from the execution or discharge of the duties, powers, authorities, or discretions of his office or in relation thereto,
unless the same shall happen through his own negligence or willful misconduct against the Company.

Art. 21. Fees of the Board of Directors. The general meeting may grant the Directors, as remuneration for their

activities, a fixed annual sum, in the form of Directors' fees, which shall be booked under the Company's overheads and
distributed among the Directors at its discretion.

In addition, the Directors may be paid for expenses incurred on behalf of the Company insofar as these are considered

as reasonable.

The fees of the chairman or secretary of the Directors, those of the general manager and officers, if any, shall be

determined by the Directors.

Art. 22. Auditors
22.1 The operations of the Company, including particularly its books of accounts and the filing of any tax returns or

other reports required by the laws of Luxembourg, shall be supervised by an authorized external auditor ("réviseur
d'entreprises agréé") appointed by the shareholders of the Company at the general meeting for a period which may not
exceed six (6) years and shall remain in office until re-elected or until his successor is elected and qualifies. The auditor
will be remunerated by the Company.

22.2 The auditor shall fulfil all duties prescribed by the Law.

Title IV. General Meetings - Accounting Year - Distributions

Art. 23. General Meetings of Shareholders of the Company
23.1 The general meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of shareholders of the

Company. Its resolutions shall be binding upon all the shareholders regardless of the Class of Shares held by them. It shall
have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

23.2 The general meeting of shareholders shall meet upon an announcement by the Directors.
23.3 It may also be called upon the request of shareholders representing at least one tenth of the share capital of the

Company.

23.4 The annual general meeting shall be held in accordance with Luxembourg law in the Grand Duchy of Luxembourg

at a place specified in the notice of meeting, at 14:00 (Luxembourg time) on the first Thursday of April of each year.

23.5 If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

Business Day.

23.6 Other meetings of shareholders may be held at such places and times as may be specified in the respective notices

of meeting.

23.7 The Directors may convene a general meeting of shareholders pursuant to a notice setting forth the agenda sent

at least eight (8) days prior to the meeting to each registered shareholder at the shareholder's address in the Register of
Shareholders or at such other address indicated by the relevant shareholder. No evidence of the giving of such notice to
registered shareholders is required by the meeting. The agenda shall be prepared by the board of directors except in the
instance where the meeting is called on the written demand of the shareholders in which instance the board of directors
may prepare a supplementary agenda.

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23.8 If no publications are made, notices to shareholders may be mailed by registered mail only.
23.9 If all shareholders are present or represented and consider themselves as being duly convened and informed of

the agenda, the general meeting may take place without notice of meeting.

23.10 The Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders in order to attend any

meeting of shareholders.

23.11 The business transacted at any meeting of the shareholders shall be limited to the matters contained in the

agenda (which shall include all matters required by law) and business incidental to such matters.

23.12 Each Share of whatever Class is entitled to one vote, in compliance with Luxembourg law and these Articles. A

shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by cable or
facsimile transmission, who need not be a shareholder and who may be a director of the Company.

23.13 Unless otherwise provided by law or herein, resolutions of the general meeting are passed by a simple majority

vote of the shareholders present or represented.

Art. 24. General Meetings of Shareholders of a Class or of Classes of Shares
24.1 The shareholders of the Class or Classes issued in respect of any Sub-Fund may hold, at any time, general meetings

to decide on any matters which relate exclusively to such Sub-Fund.

24.2 In addition, the shareholders of any Class of Shares may hold, at any time, general meetings to decide on any

matters which relate exclusively to such Class.

24.3 The provisions of Article 23, paragraphs 2, 3, 7, 8, 9, 10 and 11 shall apply to such general meetings.
24.4 Each Share is entitled to one vote in compliance with Luxembourg law and these Articles. Shareholders may act

either in person or by giving a proxy in writing or by cable or facsimile transmission to another person who need not be
a shareholder and may be a director of the Company.

24.5 Unless otherwise provided for by law or herein, resolutions of the general meeting of shareholders of a Sub-Fund

or of a Class are passed by a simple majority vote of the shareholders present or represented.

24.6 Any resolution of the general meeting of shareholders of the Company affecting the rights of the holders of Shares

of any Class vis-à-vis the rights of the holders of Shares of any other Class or Classes, shall be subject to a resolution of
the general meeting of shareholders of such Class or Classes in compliance with Article 68 of the law of August 10, 1915
on commercial companies, as amended.

Art. 25. Dissolution and Merger of Sub-Funds
25.1 The Directors may decide to liquidate any Sub-Fund if the net assets of such Sub-Fund are considered to be too

low for that Sub-Fund to continue to be managed efficiently, if a change in the economic or political situation relating to
the Sub-Fund concerned would justify such liquidation, or in case of a product rationalisation decided by the Directors.
The Company shall serve a notice to the holders of the relevant Class or Classes of Shares prior to the effective date
for the compulsory redemption, which will indicate the reasons for, and the procedure of, the redemption operations.

Registered shareholders will be notified by letter of the decision to liquidate prior to the effective date of the liquidation

and the letter will indicate the reasons  for,  and  the  procedures of,  the  liquidation operations.  Unless  the  Directors
otherwise decide in the interests of, or to keep equal treatment between, the shareholders, the shareholders of the Sub-
Fund concerned may continue to request redemption or conversion of their Shares free of charge. The net liquidation
proceeds of each Sub-Fund shall be distributed to the shareholders of each Class of the relevant Sub-Fund in proportion
to their respective holdings of such Class.

25.2 Assets which may not be distributed to the relevant beneficiaries upon the implementation of the redemption

will be deposited with the Caisse de Consignation on behalf of the persons entitled thereto.

25.3 All redeemed shares shall be cancelled.
25.4 Under the same circumstances as provided above, the Directors or, respectively, the shareholders concerned,

may decide to terminate a Sub-Fund or Class by merging such Sub-Fund or Class into another Sub-Fund, Class or Lu-
xembourg domiciled undertaking for collective investment in transferable securities subject to the provisions of Part I of
the Law. In addition, such merger may be decided upon by the Directors if required by the interests of the shareholders
of the Sub-Fund or the Classes. Shareholders will be informed of such a decision in the same manner as described in the
preceding paragraph and, in addition, the letter will contain information in relation to the new Sub-Fund, Class or un-
dertaking for collective investment. Such notice will be sent within one month before the date on which the merger
becomes effective in order to enable shareholders to request redemption of their shares, free of charge, before the
merger becomes effective.

25.5 If the merger is to be implemented with a Luxembourg undertaking for collective investment of the contractual

type ("fonds commun de placement"), shareholders having not voted in favour of such merger will be considered as having
requested the redemption of their Shares, except if they have given written instructions to the contrary to the Company.
The assets which may not or are unable to be distributed to such shareholders for whatever reasons will be deposited
with the Caisse de Consignation on behalf of the persons entitled thereto.

97171

Art. 26. Accounting Year. The accounting year of the Company shall commence on the first (1) of November of each

year and shall terminate on the thirty-first (31) of October of the following year.

Art. 27. Distributions
27.1 The general meeting of shareholders of the Class or Classes issued in respect of any Sub-Fund shall, upon proposal

from the Directors and within the limits provided by Law, determine how the results of such Sub-Fund shall be disposed
of, and may from time to time declare, or authorise the Directors to declare, distributions.

27.2 For any Class or Classes of Shares entitled to distributions, the Directors may decide to pay interim dividends in

the frequency and amounts determined by the Directors in compliance with the conditions set forth by law.

27.3 Payments of distributions to holders of registered Shares shall be made to such shareholders at their addresses

in the Register of Shareholders.

27.4 Distributions may be paid in such currency and at such time and place that the Directors shall in their discretion

determine from time to time.

27.5 The Directors may decide to distribute stock dividends in lieu of cash dividends upon such terms and conditions

as may be set forth by the Directors.

27.6 Any distribution that has not been claimed within five years of its declaration shall be forfeited and revert to the

Sub-Fund relating to the relevant Class or Classes of Shares.

27.7 No interest shall be payable by the Company on a dividend which has not been claimed by a shareholder.

Title V. Final provisions

Art. 28. Custodian
28.1 To the extent required by law, the Company shall enter into a custodian agreement with a banking or saving

institution as defined by the law of April 5, 1993 on the financial sector.

28.2 The custodian shall fulfil the duties and responsibilities as provided for by the Law.
28.3 If the custodian wishes to retire, the Directors shall use their best efforts to find a successor custodian within

two (2) months of the effective date of such retirement. The Directors may terminate the appointment of the custodian
but shall not remove the custodian unless and until a successor custodian shall have been appointed to act in the place
thereof.

Art. 29. Dissolution of the Company
29.1 The Company may at any time be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders subject to the

quorum and majority requirements referred to in Article 31 hereof.

29.2 Whenever the Share capital falls below two-thirds of the minimum capital indicated in Article 5 hereof, the

question of the dissolution of the Company shall be referred to the general meeting by the Directors. The general meeting,
for which no quorum shall be required, shall decide by simple majority of the votes of the Shares represented at the
meeting.

29.3 The question of the dissolution of the Company shall further be referred to the general meeting whenever the

Share capital falls below one-fourth of the minimum capital set by Article 5 hereof; in such an event, the general meeting
shall be held without any quorum requirements and the dissolution may be decided by shareholders holding one-fourth
of the votes of the Shares represented at the meeting.

29.4 The meeting must be convened so that it is held within a period of forty days from the ascertainment that the

net assets of the Company have fallen below two-thirds or one-fourth of the legal minimum, as the case may be.

Art. 30. Liquidation. Liquidation shall be carried out by one or several liquidators, who may be physical persons or

legal entities, appointed by the general meeting of shareholders which shall determine their powers and their compen-
sation.

Should the Company be liquidated, such liquidation shall be carried out in accordance with the provisions of the Law

which specifies the steps to be taken to enable Shareholders to participate in the liquidation distributions and in this
connection provides for deposit in escrow at the Caisse de Consignation in Luxembourg of any such amounts which it
has not been possible to distribute to the Shareholders at the close of liquidation. Amounts not claimed within the
prescribed period are liable to be forfeited in accordance with the provisions of Luxembourg law. The net liquidation
proceeds of the Sub-Fund shall be distributed to the Shareholders of each Class of the Sub-Fund in proportion to their
respective holdings of such Class.

Art. 31. Amendments to the Articles of Incorporation. These Articles of Incorporation may be amended by a general

meeting of shareholders subject to the quorum and majority requirements provided by the law of 10 August 1915 on
commercial companies, as amended from time to time.

Art. 32. Statement. Words importing a masculine gender also include the feminine gender and words importing persons

or shareholders also include corporations, partnerships associations and any other organised group of persons whether
incorporated or not.

97172

Art. 33. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance

with the law of 10 August 1915 on commercial companies and the Law, as such laws have been or may be amended from
time to time.

<i>Transitional Dispositions

1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on October

31, 2010.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held on 31 March 2011.

<i>Initial Capital - Subscription and Payment

The initial capital is fixed at fifty thousand US dollar (USD 50,000.-) represented by 500 (five hundred shares) of no

par value.

The subscriber has subscribed and has paid in cash the amounts as mentioned hereafter:

Royal Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 shares
Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 shares

All the shares have been entirely paid-in so that the amount of fifty thousand US dollar (USD 50,000.-) is as of now

available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26,

26-3 und 26-5 of the law of August 10, 1915, on commercial companies, as amended, and expressly states that they have
been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its formation are estimated at approximately EUR 4,000.-.

<i>First Extraordinary General Meeting of Shareholders

The above named party, representing the entire subscribed capital and considering itself as duly convened, has imme-

diately proceeded to hold an extraordinary general meeting of shareholders. Having first verified that it was regularly
constituted, it has passed the following resolutions:

1. The address of the Company is set 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette.
2. The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.
3. The following persons are appointed as directors for a maximum period of six (6) years, their mandate expiring on

occasion of the annual general meeting of shareholders to be held in 2015:

a. Mr Frank Lippa, C.A., born in Toronto, Canada on June 2, 1955, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer

of RBC Asset Management Inc., professionally residing at Royal Trust Tower, Suite 3800, 77 King Street West, Toronto,
Ontario, Canada M5K 1H1;

b. Mr Dominic Wallington, born in London, United Kingdom on August 17, 1965, Chief Executive Officer and Chief

Investment Officer of RBC Asset Management U.K. Limited, professionally residing at 71 Queen Victoria Street, London
EC4V 4DE, United Kingdom;

c. Mr Francisco Lucar, born in Lima, Peru on June 16, 1958, Senior Manager Operations of Royal Bank of Canada

(Switzerland), professionally residing at rue François-Diday 6, PO Box 5696, 1211 Geneva 11, Switzerland.

4. The following is appointed as independent auditor for the same period:
Deloitte S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg (RCS Luxembourg B 67.895).
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
This deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames, first

names, civil status and residences, the said persons appearing before the Notary signed together with the Notary, the
present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le deux octobre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire résidant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

97173

Royal Bank of Canada, une banque homologuée de droit de Canada, ayant son siège social à 1 Place Ville-Marie,

Montréal, Québec, Canada.

dûment représentée par Me Manfred Hoffmann, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée

à Toronto, le 29 septembre 2009.

La dite procuration, après avoir été signée «ne varietur» par le mandataire et par le notaire soussigné, restera annexée

au présent acte afin d'être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-avant, a requis le notaire instrumentant d'arrêter les statuts d'une

société anonyme sous la forme d'une société d'investissement à capital variable qu'il déclare constituer comme suit:

Titre I 

er

 . Dénomination - Siège social - Durée - Objet

Art. 1 

er

 . Dénomination.  Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires par la suite des

actions  ci-après  créées,  une  société  anonyme  sous  la  forme  d'une  société  d'investissement  à  capital  variable  sous  la
dénomination de «RBC Funds (Lux)» (ci-après la "Société") régi par la partie I de la loi luxembourgeoise du 20 décembre
2002 sur les organismes de placement collectif («la Loi») et des lois connexes.

Art. 2. Siège social.
2.1 Le siège social de la Société est établi à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg. La Société peut établir,

par décision du conseil d'administration, des succursales, filiales ou autres bureaux, tant dans le Grand-Duché de Lu-
xembourg qu'à l'étranger (mais nullement et en aucun cas aux Etats-Unis d'Amérique, ses territoires ou possessions ni
au Canada, ses territoires ou possessions).

2.2 Au cas où les Administrateurs estimeraient que des événements extraordinaires d'ordre public ou militaire, de

nature à compromettre l'activité normale de la Société à son siège social ou la communication avec ce siège ou de ce
siège avec l'étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances extraordinaires; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Objet. L'objet exclusif de la Société est d'investir les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières et/ou autres

actifs financiers liquides visés à l'article 41, paragraphe (1) de la Loi avec l'objectif de répartir les risques d'investissement
et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de ses avoirs. La Société peut prendre toutes mesures
et faire toutes opérations qu'elle jugera utiles à l'accomplissement et au développement de son objet, au sens le plus large
autorisé par la Loi.

Titre II. Capital social - Actions - Valeur Nette d'Inventaire

Art. 5. Capital social - Classes d'actions
5.1 Le capital de la Société sera représenté par des actions (ci-après «Action» respectivement «Actions») sans mention

de valeur, et sera à tout moment égal à la somme des actifs nets de la Société conformément à l'article 11 des présents
Statuts. Le capital minimum sera celui prévu par la loi, soit un million deux cent cinquante mille euros EUR 1.250.000 ou
l'équivalent en dollars US étant la devise de référence de la Société. Ce capital minimum doit être atteint endéans d'une
période de six mois à partir de la date à laquelle la Société a été autorisée comme organisme de placement collectif selon
la législation luxembourgeoise. Le capital initial de la Société ne sera moins que trente et un mille euros (EUR 31.000) ou
l'équivalent en dollar US.

5.3 Les Actions d'un compartiment (ci-après «Compartiment» respectivement «Compartiments») à émettre confor-

mément aux articles 6 et 7 ci-dessous pourront être émises, au choix des Administrateurs, au titre de différentes classes
(ci-après «Classe» respectivement «Classes»). Le produit de toute émission d'Actions sera investi en valeurs mobilières
de toute nature et autres avoirs autorisés par la loi à qui peuvent s'appliquer des coûts d'émissions et de rachats, des
commissions, des montants minimums de souscription ou de politique de distribution ou d'autres caractéristiques spé-
cifiques suivant la politique d'investissement déterminée par les Administrateurs pour le Compartiment (tel que défini ci-
après), établi pour les Classes d'Actions concernées, compte tenu des restrictions d'investissement prévues par la loi ou
adoptées par les Administrateurs.

5.2 Les Administrateurs établiront un portefeuille d'avoirs constituant un compartiment ci-après un «Compartiment»

respectivement les «Compartiments»), au sens de l'article 133 de la Loi, correspondant à une Classe d'Actions (tel que
défini ci-après) ou correspondant à deux ou plusieurs Classes d'actions, de la manière décrite à l'article 10 ci-dessous.
Chaque portefeuille d'avoirs sera investi pour le bénéfice exclusif du Compartiment correspondant et chaque portefeuille
d'avoirs sera le seul et l'unique responsable pour les engagements qui lui sont attribuables.

5.4 Les Administrateurs peuvent décider, dans le meilleur intérêt de la Société, que tout ou partie des avoirs de deux

ou plusieurs Compartiments peuvent être cogérés sur une base séparée ou en commun, de la manière décrite dans le
Prospectus (tel que défini dans l'article 7.2).

5.5 Pour déterminer le capital social de la Société, les avoirs nets correspondant à chaque Compartiment seront, s'ils

ne sont pas exprimés en euros convertis en euros et le capital sera égal au total des avoirs nets de tous les Compartiments.

97174

Art. 6. Forme des Actions
6.1
6.1.1 La Société émettra uniquement des Actions nominatives.
6.1.2 Toutes les Actions nominatives émises de la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu

par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées par la Société; l'inscription doit indiquer le nom de chaque
actionnaires, sa résidence ou son domicile élu, tel qu'il a été communiqué à la Société, le nombre d'Actions nominatives
qu'il détient et le montant libéré sur chaque fraction d'action (ci-après «Registre des Actionnaires»).

6.1.3  La  propriété  de  l'Action  nominative  s'établit  par  une  inscription  sur  le  registre  des  actionnaires.  La  Société

décidera si un certificat constatant cette inscription sera délivré à l'actionnaire ou si celui-ci recevra une confirmation
écrite de sa qualité d'actionnaire.

6.2 Le transfert d'Actions nominatives se fera par une déclaration de transfert écrite, portée au registre des action-

naires, datée et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par les mandataires valablement constitués à cet effet. Tout
transfert d'Actions nominatives sera inscrit au registre des actionnaires, pareille inscription devant être signée par un ou
plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société, ou par une ou plusieurs autres personnes désignées à cet
effet par les Administrateurs.

6.3
6.3.1 Tout actionnaire désirant obtenir des Actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes

les communications et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite à son tour au registre
des actionnaires.

6.3.2 Au cas où un actionnaire en nom ne fournit pas d'adresse à la Société, la Société peut permettre que mention

en sera faite au Registre des Actionnaires, et l'adresse de l'actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à
telle autre adresse fixée par celle-ci, jusqu'à ce qu'une autre adresse soit communiquée à la Société par l'actionnaire.
L'actionnaire pourra à tout moment faire changer l'adresse portée au registre des actionnaires par une déclaration écrite,
envoyée à la Société à son siège social ou à telle autre adresse recommandée par celle-ci.

6.4
6.4.1 La Société ne sera pas tenue d'inscrire plus de quatre personnes comme propriétaires indivis d'une ou plusieurs

Actions et dans le cas d'une Action détenue conjointement par plusieurs personnes, la Société ne sera pas tenue de
délivrer plus d'un certificat et la remise d'un certificat pour une Action à l'un quelconque des actionnaires indivis vaudra
délivrance à l'égard de tous.

6.4.2 Dans le cas où plusieurs actionnaires indivis sont inscrits, le vote, en personne ou par procuration, du plus ancien

sera accepté à l'exclusion des votes des autres indivisaires et l'ancienneté sera déterminée à cette fin selon l'ordre dans
lesquels les noms ont été inscrits dans le Registre des Actionnaires.

6.4.3 Les avis et notifications aux actionnaires indivis inscrits pourront être adressés par la société au seul actionnaire

indivis premier inscrit sur le Registre des Actionnaires une telle notification est considérée comme la notification de tous
les co-actionnaires.

6.4.4 En cas de pluralité de propriétaires pour une même part, l'avis de convocation à chaque assemblée générale sera

réputé valablement donné à tous pourvu qu'il ait été donné à l'actionnaire indivis premier inscrit sur le Registre des
Actionnaires.

6.5 La Société peut décider d'émettre des fractions d'action. Une fraction d'Action ne confère pas le droit de vote

mais donnera droit à une fraction correspondante des actifs nets attribuables à la Classe d'Actions concernée.

Art. 7. Emission des Actions
7.1 Les Administrateurs sont autorisés à émettre à tout moment et sans limitation un nombre illimité d'Actions, sans

réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel de souscription des Actions à émettre.

7.2 Les Administrateurs peuvent restreindre la fréquence à laquelle les Actions seront émises dans un Compartiment.

Les Administrateurs peuvent, notamment, décider que les Actions d'un Compartiment seront uniquement émises pendant
une ou plusieurs périodes ou à toute autre périodicité telle que prévue dans le prospectus de la Société (ci-après le
«Prospectus»).

7.3 Les Administrateurs peuvent également imposer des restrictions concernant le montant minimum de la valeur

nette d'inventaire totale des Actions faisant l'objet d'une souscription initiale, concernant le montant minimum de toute
souscription subséquente ou concernant la détention minimale d'actions.

7.4 Lorsque la Société offre des Actions en souscription, le prix par Action offerte sera égal à la valeur nette d'inventaire

par Action de la Classe concernée, déterminée conformément à l'article 11 ci-dessous à la date d'évaluation (ci-après
«Date d'Evaluation») déterminée en conformité avec les règles déterminées périodiquement par Les Administrateurs.
Ce prix peut être majoré par un pourcentage estimé de coûts et dépenses encourus par la Société lorsqu'elle investit les
produits des émissions ainsi que par les commissions de vente applicables, tel qu'approuvées périodiquement par les
Administrateurs.

7.5

97175

7.5.1 Le prix d'émission ainsi fixé sera payable endéans une période qui n'excédera pas trois (3) jours ouvrables (ci-

après «Jours Ouvrables») après la Date d'Evaluation.

7.5.2 Lorsqu'un souscripteur reste en défaut de régler les sommes dues pour une souscription ou reste en défaut de

fournir le formulaire de demande relatif à une première souscription dûment complété à la date requise, les Administra-
teurs peuvent annuler l'attribution ou, le cas échéant, procéder au rachat des actions. S'il est demandé par un Actionnaire,
de tels produits du rachat peuvent être payés dans des devises autres que la devise de référence de la Classe d'Actions
en question telle que déterminée par les Administrateurs, agissant à sa discrétion au moment opportun. Dans ces hypo-
thèses, il peut être exigé du souscripteur défaillant qu'il indemnise la Société pour toutes les dépenses exposées et pertes
ou charges subies (ainsi qu'il en sera arrêté par les Administrateurs à leur discrétion) et qui sont la conséquence directe
ou indirecte de la défaillance du souscripteur. Pour l'évaluation des dites pertes, il sera tenu compte, le cas échéant, de
toute fluctuation du prix des Actions concernées entre leur allocation et l'annulation de leur attribution ou de leur rachat
et toutes les charges supportées par la Société pour le recouvrement contre le souscripteur défaillant.

7.5.3 Si le souscripteur reste en défaut de s'exécuter à temps en ce qui concerne l'allocation d'une Action ou d'actions,

les Administrateurs peuvent prendre à sa guise toute initiative qu'elle juge utile pour éviter, atténuer ou tourner à profit
toute dépense, perte ou charge visée au point précédent supportée par la Société, en ce compris celle de demander au
souscripteur de payer à la Société à temps les montants dus à la Société, ce qui lui donnera le droit de recouvrer toutes
charges et dépenses (avec intérêts) encourues directement ou indirectement par la Société cherchant à recouvrer la
dette due et exigible.

7.5.4 Aucune demande de conversion ou de rachat d'une Action ne sera prise en compte à moins que le prix de

souscription de cette Action ait été payé avec confirmation délivrée conformément au présent article.

7.6 Les Administrateurs peuvent déléguer à tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou autre mandataire

dûment autorisé à cette fin, la charge d'accepter les souscriptions, de recevoir en paiement le prix des Actions nouvelles
à émettre et de les délivrer.

7.7 La Société pourra accepter d'émettre des Actions en contrepartie d'un apport en nature de valeurs mobilières,

en observant les prescriptions édictées par la loi luxembourgeoise et notamment l'obligation de produire un rapport
d'évaluation du réviseur d'entreprises indépendant de la Société ("réviseur d'entreprises indépendant"). Les valeurs mo-
bilières à remettre par voie d'apport en nature doivent correspondre à la politique et aux restrictions d'investissement
du Compartiment auquel elles ont été apportées.

7.8 La Société peut émettre des Actions dans le cadre de plans d'épargne.

Art. 8. Rachat des Actions
8.1 Selon les modalités fixées par les Administrateurs dans le Prospectus et dans les limites imposées par la loi et par

les présents Statuts, tout actionnaire a le droit de demander à la Société qu'elle lui rachète tout ou partie des Actions
qu'il détient.

8.2 Sans préjudice de l'article 12, le prix de rachat par Action sera payable pendant une période déterminée de temps

en temps par les Administrateurs à leur discrétion qui en tout état de cause n'excédera pas de trois (3) jours ouvrables
à partir de la réception de la demande de rachat, pourvu que les documents de transfert que les Administrateurs pourront
exiger aient été reçus, et sous une forme qui satisfasse la Société. Le paiement du produit d'un rachat portant sur des
Actions préalablement souscrites pourra être retardé de plus de dix (10) jours ouvrables afin d'assurer que les fonds
remis lors de la souscription des Actions en question soient disponibles.

8.3 Car des dispositions doivent être prises pour tenir une portion adéquate de fonds liquides dans les avoirs d'un

Compartiment, en circonstances normales, le paiement pour des Actions rachetées est effectué aussitôt que praticable
après la détermination du prix de rachat à moins que des dispositions statutaires ou légales, telles que des contrôles
d'échange étrangers ou des restrictions de la circulation des capitaux, ou d'autres circonstances au-delà du contrôle de
la banque dépositaire de la Société, ne rendent impossible le transfert du montant de rachat au pays auquel l'Actionnaire
demandant le rachat est résident. Les paiements sont effectués dans la devise de la Classe concernée.

8.4 Le prix de rachat sera égal à la valeur nette d'inventaire par Action de la Classe concernée, déterminée confor-

mément aux dispositions de l'article 11 ci-dessous, diminuée des frais et commissions (s'il y a lieu) au taux fixé par le
Prospectus. Ce prix peut être réduit par un pourcentage estimé de coûts et dépenses encourus par la Société lorsqu'elle
doit réaliser des avoirs afin de payer le prix de rachat aux actionnaires ayant demandé le rachat de leurs actions. Par
ailleurs, ce prix de rachat pourra être arrondi vers le haut ou vers le bas au moins à l'unité la plus proche de la devise de
la Classe d'Action concernée, ainsi que les Administrateurs le détermineront à leur discrétion.

8.5 Au cas où une demande de rachat d'Actions aurait pour effet de réduire le nombre ou la valeur nette d'inventaire

totale des Actions qu'un actionnaire détient dans un Compartiment en dessous de tel valeur minimale de souscription
ou de telle valeur net d'inventaire déterminée par les Administrateurs à leur discrétion, la Société pourra décider que
cette demande sera traiter comme une demande de rachat de toutes les Actions dans le Compartiment.

8.6 En outre, les Administrateurs peuvent obliger un actionnaire au rachat de toutes ses Actions lorsque la valeur nette

d'inventaire totale des Actions détenues  dans un  Compartiment par cet actionnaire tombe  en dessous  d'une  valeur
déterminée par les Administrateurs à leur discrétion.

97176

8.7 En cas de demandes de rachat extensives ou inhabituellement nombreuses, la banque dépositaire de la Société et

les Administrateurs peuvent décider de reporter le règlement des demandes de rachat ou de conversion jusqu'à ce que
la Société ait vendu les avoirs correspondants du Compartiment concerné sans retard inutile.

8.8  Si  les  Administrateurs  le  décident  et  moyennant  l'accord  exprès  de  l'actionnaire  concerné,  la  Société  pourra

satisfaire au paiement du prix de rachat en faveur de chaque actionnaire par attribution en nature à l'actionnaire d'avoirs
provenant du portefeuille des investissements établi en rapport avec cette Classe ou ces Classes et ayant une valeur égale
(telle que déterminée de la manière prescrite à l'article 11), à la Date d'Evaluation auquel le prix de rachat est calculé, à
la valeur des Actions à racheter. La nature ou le type d'avoirs à transférer en pareil cas sera déterminé sur une base
équitable et raisonnable sans préjudicier les intérêts des autres actionnaires de la Classe ou des Classes de la Société et
l'évaluation dont il sera fait usage sera confirmée par un rapport spécial du réviseur. Les dépenses relatives à la rédaction
du rapport du réviseur seront à supporter par l'actionnaire vendant ou par le Compartiment respectif à la discrétion du
conseil d'administration agissant dans le meilleur intérêt des actionnaires restant. Tous les frais de tels transferts seront
à supporter par les actionnaires profitant du rachat en nature, et de plus l'actionnaire supportera tous les frais et tout
risque de marché associé à la conversion en espèces des fruits du rachat en nature.

8.9 Toutes les Actions rachetées seront annulées.

Art. 9. Conversion des Actions
9.1 Tout actionnaire est autorisé à demander la conversion de tout ou partie de ses Actions dans une Classe d'un

Compartiment en la même Classe d'Actions dans un autre Compartiment ou en d'autres Classe d'Actions du Compar-
timent  ou  d'un  autre  Compartiment  étant  entendu  que  les  Administrateurs  pourront  (i)  imposer  des  restrictions,
modalités et conditions quant à la fréquence et au droit de procéder à des conversions entre certains Compartiment et
Classes d'Actions et (ii) soumettre ces conversions au paiement de frais et charges dont les Administrateurs détermine-
ront le montant.

9.2 Le prix de conversion des Actions sera calculé par référence à la valeur nette d'inventaire par Action des deux

Compartiments ou Classes d'actions concernés, calculée à la même Date d'Evaluation.

9.3 Au cas où une conversion aurait pour effet de réduire le nombre ou la valeur nette d'inventaire totale des Actions

qu'un actionnaire détient dans un Compartiment ou une Classe d'Actions déterminée en dessous de tel nombre minimum
ou de telle valeur déterminé(e) par les Administrateurs, la Société pourra décider que cette demande sera traiter comme
une demande de convertir toutes les Actions relevant de cette Classe.

9.4 Les actions, dont la conversion en Actions d'un autre Compartiment ou d'une autre Classe a été effectuée, seront

annulées.

Art. 10. Restrictions à la propriété des Actions
10.1 La Société pourra restreindre ou empêcher la possession d'Actions de la Société par toute personne, firme ou

société, si, de l'avis de la Société, une telle possession peut être préjudiciable pour la Société, si elle peut entraîner une
violation légale ou réglementaire, luxembourgeoise ou étrangère, ou s'il en résultait que la Société serait soumise à des
lois autres que luxembourgeoises (y compris, mais sans limitation, les lois fiscales).

10.2 La Société pourra notamment, mais sans limitation, restreindre la propriété de ses Actions par des Ressortissants

des Etats-Unis d'Amérique ou toute autre personne («Personne Désignée»), tels que définis dans le Prospectus tout
résident du Canada autre que l'investissement en actions de la Société par son promoteur ou une filiale du promoteur
qui est considérée nécessaire afin de satisfaire les exigences par rapport au capital minimal de la Société comme indiqué
dans le Prospectus, et à cet effet la Société pourra:

10.2.1. - refuser l'émission d'Actions et l'inscription du transfert d'Actions lorsqu'il apparaît que cette émission ou ce

transfert aurait ou pourrait avoir pour conséquence d'attribuer la propriété légale ou économique d'Actions à un Res-
sortissant des Etats-Unis d'Amérique ou résident de Canada ou à toute autre Personne Désignée; et

10.2.2. - à tout moment, demander à toute personne figurant au Registre des Actionnaires, ou à toute autre personne

qui demande à inscrire le transfert d'Action, de lui fournir tous renseignements qu'elle estime nécessaires, éventuellement
appuyés d'une déclaration sous serment, en vue de déterminer si ces Actions appartiennent ou vont appartenir écono-
miquement à un Ressortissant des Etats-Unis d'Amérique ou résident de Canada ou toute autre Personne Désignée ou
si cette inscription au registre peut conduire à faire acquérir à un Ressortissant des Etats-Unis d'Amérique ou résident
de Canada ou toute autre Personne Désignée la propriété économique de ces actions; et

10.2.3. - refuser d'accepter, lors de toute assemblée générale d'actionnaires de la Société, le vote de tout Ressortissant

des Etats-Unis d'Amérique ou toute autre Personne Désignée.

10.3 S'il apparaît à la Société (i) qu'un Ressortissant des Etats-Unis d'Amérique tout résident de Canada ou toute autre

Personne Désignée, seul ou ensemble avec d'autres personnes, est le bénéficiaire économique d'Actions, ou que (ii) la
valeur nette d'inventaire totale des Actions ou le nombre d'Actions que détient un actionnaire tombe en dessous de telle
valeur, respectivement de tel nombre d'actions, tel que déterminé par les Administrateurs, la Société pourra procéder
ou faire procéder au rachat forcé de l'ensemble des Actions détenues par cet actionnaire, en respectant la procédure
suivante:

97177

10.3.1 La Société enverra un préavis (appelé ci-après "avis de rachat") à l'actionnaire possédant les Actions ou appa-

raissant au Registre des Actionnaires comme étant le propriétaire des Actions à racheter; l'avis de rachat spécifiera les
Actions à racheter, la manière suivant laquelle le prix de rachat sera déterminé et le nom de l'acheteur.

10.3.2 L'avis de rachat sera envoyé à l'actionnaire par lettre recommandée adressée à sa dernière adresse connue ou

à celle inscrite dans les livres de la Société.

10.3.3 Immédiatement après la fermeture des bureaux au jour spécifié dans l'avis de rachat, l'actionnaire en question

cessera d'être propriétaire des Actions spécifiées dans l'avis de rachat; son nom sera rayé du Registre des Actionnaires.

10.3.4 Le prix auquel chaque Action spécifiée dans l'avis de rachat sera rachetée (appelé ci-après "prix de rachat") sera

basé sur la valeur nette d'inventaire par Action de la Classe concernée à la Date d'Evaluation qui suivra immédiatement
la date de l'avis de rachat le tout ainsi que prévu par les Administrateurs, déduction faite des commissions qui y sont
également prévues.

10.3.5 Le paiement du prix de rachat à l'ancien propriétaire sera effectué en la monnaie fixée par les Administrateurs

pour le paiement du prix de rachat des Actions de la Classe concernée et sera (i) déposé pour le paiement à l'ancien
propriétaire par la Société auprès d'une banque au Luxembourg ou à l'étranger ou (ii) payé par chèque envoyé à la dernière
adresse figurant au dans les livres de la Société (tel que spécifié dans l'avis de rachat), après détermination finale du prix
de rachat.

Dès signification de l'avis de rachat, l'ancien propriétaire des Actions mentionnées dans l'avis de rachat ne pourra plus

faire valoir de droit sur ces Actions ni exercer aucune action contre la Société et ses avoirs, sauf son droit de recevoir
le prix de rachat (sans intérêts) de la banque. Tous fonds à recevoir par un actionnaire au titre de ce paragraphe et non
réclamés dans les cinq ans de la date spécifiée dans l'avis de rachat ne pourront plus être réclamés et reviendront au
Compartiment établi en relation avec la (les) Classe(s) d'Actions concernée(s). Les Administrateurs auront tous pouvoirs
pour prendre périodiquement les mesures nécessaires et autoriser toute action au nom de la Société en vue d'opérer
ce retour.

10.3.6 L'exercice par la Société des pouvoirs conférés au présent article ne pourra en aucun cas être mis en question

ou invalidé aux motifs qu'il n'y aurait pas de preuve suffisante de la propriété des Actions dans le chef d'une personne ou
que la propriété réelle des Actions était autre que celle admise par la Société à la date de l'avis de rachat, sous réserve
que la Société ait, dans ce cas, exercé ses pouvoirs de bonne foi.

Art. 11. Calcul de la Valeur Nette d'Inventaire par Action
11.1 La valeur nette d'inventaire par Action de chaque Classe sera exprimée dans la devise de référence (telle que

définie dans le Prospectus) de la Classe concernée et sera déterminée par un chiffre obtenu en divisant à la Date d'Eva-
luation les actifs nets de la Société correspondant à chaque Classe , constitués par la portion des avoirs moins la portion
des engagements attribuables à cette Classe à la Date d'Evaluation concerné, par le nombre d'Actions de cette Classe en
circulation à ce moment, le tout en conformité avec les règles d'évaluation décrites ci-dessous en arrondissant cette
somme jusqu'au parties décimales spécifiées dans le Prospectus. Si, depuis la date de détermination de la valeur nette
d'inventaire, un changement substantiel des cours sur les marchés sur lesquels une partie substantielle des investissements
de la Société attribuables à la Classe concernée sont négociés ou cotés, est intervenu, la Société peut annuler la première
évaluation et effectuer une deuxième évaluation dans un souci de sauvegarder les intérêts de l'ensemble des actionnaires
et de la Société. Dans ce cas, les demandes de souscription, de rachat ou de conversion des Actions seront exécutées
sur base de la deuxième évaluation de la valeur nette d'inventaire par Action.

11.2 L'évaluation de la valeur nette d'inventaire de chaque Compartiment se fera de la manière suivante:
11.2.1 La valeur des avoirs de chaque Class d'Actions de la Société sera déterminée de la manière suivante:
1. La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d'avance, des dividendes et intérêts annoncés ou provisionnés tels que précité, mais non encore en-
caissés, consistera dans la valeur nominale de ces actifs. S'il s'avère toutefois improbable que cette valeur puisse être
touchée en entier, la valeur sera déterminée en retranchant tel montant que les Administrateurs estimeront adéquat en
vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs;

2. Les valeurs mobilières et instruments du marché monétaire et autres avoirs cotés ou négociés sur une bourse sont

évalués sur la base du dernier prix de vente connu. Les valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et tout
autre titre négociés sur un autre marché réglementé, seront évalués de la manière la plus similaire que possible à celle
prévue pour les titres précités;

3. En ce qui concerne les titres non cotés à une bourse ou non négociés sur un marché réglementé ainsi que les titres

qui sont cotés à un tel autre marché pour lesquels aucun prix d'évaluation n'est connu, ou les titres pour lesquels le
dernier cours de vente connu n'est pas représentatif de la valeur réelle, la valeur sera déterminée sur base du cours
probable d'achat et de vente avec prudence et bonne foi;

4. Les parts ou Actions des OPC sous-jacents de type ouvert seront évalués en fonction de leur dernière valeur nette

d'inventaire disponible ou, si un tel prix n'est pas représentant de la juste valeur de marché des avoir concernés, alors le
prix sera déterminé par les Administrateurs sur une base juste et équitable. Les parts et les actions des OPC de type
fermé seront évaluées à leur dernier cours de bourse disponible;

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5. Les instruments du marché monétaire avec une échéance résiduelle de plus au moment de l'achat de 90 jours au

moment de l'achat sont évalués sur la base de valeur de marché les instruments du marché monétaire avec une échéance
résiduelle de moins de 90 jours au moins ou les valeurs dont le taux d'intérêt applicable est ajusté au moins tous les 90
jours sur base des conditions de marché seront évalués selon le coût augmenté des intérêts courus à partir de la date
d'acquisition, ajustés par un montant égal à la somme de (i) tous intérêts courus payés sur son acquisition et (ii) toute
prime ou remise sur sa valeur nominale payée ou créditée lors de son acquisition, multipliée par une fraction dont le
numérateur est le nombre de jours écoulés depuis sa date d'acquisition jusqu'à la Date d'Evaluation pertinent et dont le
dénominateur est le nombre de jours entre une telle date d'acquisition et la date d'échéance de tels instruments;

6. Les liquidités non mentionnées ci-dessus seront évaluées à la valeur nominale augmentée des intérêts courus ou sur

base de coûts amortis. Tous les autres titres seront évalués de la même façon si ceci est praticable;

7. La valeur nette de liquidation des contrats à terme fixe («futures» ou «forward») ou d'options qui ne sont pas

admises  à  une  négociation  sur  une  cotation  officielle  ou  sur  un  autre  marché  réglementé  sera  déterminée  sur  base
appliquée consistante pour des contrats variés. La valeur de liquidation des contrats à terme fixe et des contrats d'option
négociés sur une bourse de valeurs ou sur tout autre marché réglementé sera établie en fonction du dernier prix de
règlement connu pour ces contrats négociés sur les bourses de valeurs ou sur les marchés réglementés sur lesquels ces
contrats à terme fixe et contrats d'option particuliers sont négociés par la Société. Si un contrat à terme ou contrat
d'option n'a pu être exécuté le jour auquel leur valeur nette est déterminée, la valeur de liquidation de ces contrats sera
estimée à une valeur qu'est considerée comme juste et raisonnable;

En cas de circonstances ou d'événements extraordinaires la Société est autorisée d'appliquer d'autres principes d'éva-

luation pour les avoirs de la Société ou les avoirs d'une Classe d'action, si les principes d'évaluations mentionnés ci-dessus
semblent inappropriés, pour mieux refléter la valeur de réalisation probable établie de bonne foi;

9. La valeur des avoirs désignée dans une devise autre que la devise de référence de ce Compartiment sera déterminée

en tenant compte du cours de change au moment du calcul de la valeur nette d'inventaire.

11.2.2. Les engagements de la Société comprendront:
1) tous les emprunts, effets et comptes exigibles;
2) tous les frais administratifs encourus ou exigibles, y compris sans que cette énumération soit limitative, les com-

missions de gestion et de conseil, les frais et charges payables à la banque dépositaire et à tout agents payeurs, aux agents
administratif, domiciliataire, de cotation , aux représentants permanents des lieux où la Société est enregistrée, ainsi que
les frais encourus en rapport avec l'assistance juridique et la révision des comptes annuels de la Société;

3)  toutes  les  obligations  connues,  présentes  ou  futures,  y  compris  toutes  les  obligations  contractuelles  venues  à

échéance, qui ont pour objet des paiements en espèces ou en nature, y compris le montant des dividendes annoncés par
la Société mais non encore payés lorsque la Date d'Evaluation coïncide avec la date à laquelle se fera la détermination de
la personne qui y a ou y aura droit;

4) une provision appropriée pour impôts futurs sur le capital et sur le revenu encourus à la Date d'Evaluation concerné,

fixée périodiquement par la Société et, le cas échéant, toutes autres réserves autorisées et approuvées par les Adminis-
trateurs;

5) les frais de constitution, restructuration et réorganisation de la Société dans leur proportion non encore amortie;

et

6) tous autres engagements de la Société de quelque nature que ce soit, exception faite des engagements représentés

par des Actions dans la Société.

Pour l'évaluation du montant de ces engagements, la Société prendra en considération toutes les dépenses à supporter

par elle qui comprendront les frais de publicité incluant les frais d'impression, de rapports et de publication, les frais
encourus en rapport avec la publicité, la préparation, la traduction et l'impression des prospectus, rapports explicatifs,
documents de la Société ou déclarations d'enregistrement, les rapports annuels et semestriels, tous les impôts et droits
prélevés par les autorités gouvernementales, toute autre dépense d'exploitation, y compris les frais d'achat et de vente
des avoirs, les intérêts, les frais bancaires et de courtage, les frais de poste, téléphone, télécopie et autres moyens élec-
troniques de communication.

La Société pourra tenir compte des dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique,

par une estimation pro ratée pour l'année ou pour toute autre période en avance, et elle pourra accumuler ces derniers
en proportions égales sur chaque telle période.

La valeur de tous les avoirs et engagements non exprimés dans la devise de référence d'un Compartiment sera convertie

dans la devise de référence du Compartiment concerné au cours de change fixé à la Date d'Evaluation, de bonne foi, par,
ou selon les procédures par, les Administrateurs.

Les Administrateurs peuvent, à leur discrétion absolue, permettre l'utilisation d'une autre méthode d'évaluation s'ils

considèrent que cette évaluation reflète de manière plus fidèle la juste valeur d'un avoir et / ou d'un engagement de la
Société.

11.2.3. Les avoirs seront affectés comme suit:
Les Administrateurs établiront un Compartiment correspondant à une Classe d'Actions et pourra établir un Com-

partiment correspondant à deux ou plusieurs Classes d'Actions de la manière suivante:

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1. Les Administrateurs peuvent décider de créer au sein d'un Compartiment une ou plusieurs Classes d'Actions dont

les avoirs seront investis ensemble selon la politique spécifique du Compartiment concerné mais où peut être appliqué
pour chaque Classe une politique de distribution, une structure de frais de vente et de rachat, une structure de frais et
un avoir minimum de souscription spécifiques. Une valeur nette d'inventaire différente pour chaque Classe due à ces faits
variables sera calculée. Si une ou plusieurs Classes ont été créées au sein d'un même Compartiment les règles d'affectations
des avoirs ci-dessus seront appliquées. Les Administrateurs se réservent le droit d'appliquer d'autres principes d'affec-
tation;

2. Les produits résultant de l'émission d'Actions relevant d'une Classe d'Actions seront attribués dans les livres de la

Société au Compartiment établi pour cette Classe d'actions.

3. Les avoirs, engagements, revenus et frais relatifs à un Compartiment seront attribués à la (aux) Classe(s) d'Actions

correspondant à ce Compartiment;

4. Lorsqu'un avoir découle d'un autre avoir, cet avoir dérivé sera attribué, dans les livres de la Société, au même

Compartiment auquel appartient l'avoir dont il découle, et à chaque nouvelle évaluation d'un avoir, l'augmentation ou la
diminution de valeur sera attribuée au Compartiment correspondant, étant entendu qu'un engagement attribuable à un
certain Compartiment ne lie que le Compartiment concerné;

5. Lorsque la Société supporte un engagement qui est attribuable à un avoir d'un Compartiment déterminé ou à une

opération effectuée en rapport avec un avoir d'un Compartiment déterminé, cet engagement sera attribué à ce Com-
partiment dans la condition que cet engagement est, sauf convention contraire avec un créancier, seulement attribuable
à ce compartiment;

6. Au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à un Compartiment déterminé, cet

avoir ou engagement sera attribué à tous les Compartiments, en parts égales ou si les montants le justifient en proportion
de la valeur nette d'inventaire des Classes d'Actions concernées;

7. A la suite de distributions faites aux détenteurs d'un Compartiment, la valeur nette de ce Compartiment sera réduite

du montant de ces distributions.

11.2.4. Pour les besoins de cet article:
1) les Actions en voie de rachat par la Société conformément à l'article 8 ci-dessus seront considérées comme Actions

émises et existantes jusqu'à immédiatement après l'heure, fixée par les Administrateurs, de la Date d'Evaluation auquel
l'évaluation est faite, et seront, à partir de ce moment et jusqu'à ce que le prix en soit payé, considérées comme enga-
gement de la Société;

2) les Actions à émettre par la Société seront traitées comme étant créées à partir de l'heure, fixée par les Adminis-

trateurs, de la Date d'Evaluation auquel l'évaluation est faite, et leur valeur sera, à partir de ce moment, traitée comme
créance de la Société jusqu'à ce que le prix en soit payé;

3) tous investissements, soldes en espèces et autres avoirs, exprimés autrement que dans la devise de référence du

Compartiment concerné seront évalués en tenant compte des taux de change du marché en vigueur à la date et à l'heure
de la détermination de la valeur nette d'inventaire des actions; et

4) à chaque Date d'Evaluation où la Société aura conclu un contrat dans le but:
- d'acquérir un élément d'actif, le montant à payer pour cet élément d'actif sera considéré comme un engagement de

la Société, tandis que la valeur de cet élément d'actif sera considérée comme un avoir de la Société;

- de vendre tout élément d'actif, le montant à recevoir pour cet élément d'actif sera considéré comme un avoir de la

Société et cet élément d'actif à livrer ne sera plus repris dans les avoirs de la Société;

sous réserve cependant, que si la valeur ou la nature exacte de cette contrepartie ou de cet élément d'actif ne sont

pas connues à la Date d'Evaluation, leur valeur sera estimée par la Société.

Art. 12. Fréquence et suspension temporaire du calcul de la Valeur Nette d'Inventaire par Action, des émissions,

rachats et conversions d'Actions

12.1 Dans chaque Classe d'Actions de chaque Compartiment, la valeur nette d'inventaire par Action ainsi que le prix

d'émission, de rachat et de conversion des Actions seront déterminés périodiquement par la Société ou par son man-
dataire désigné à cet effet, au moins deux fois par mois à la fréquence que les Administrateurs décideront et mentionnée
dans le Prospectus, le jour ou le moment où le calcul est effectué étant défini dans les présents Statuts comme "Date
d'Evaluation".

12.2 La Société peut suspendre le calcul de la valeur nette d'inventaire de n'importe quelle Classe d'Action dans quelque

Compartiment que ce soit ainsi que l'émission, le rachat et la conversion des Actions d'une Classe par ses actionnaires
en Actions d'une autre Classe ou celle d'un Compartiment en Actions d'un autre Compartiment, lorsque:

12.2.1 une ou plusieurs bourses de valeurs ou marchés sur lesquelles une proportion substantielle des actifs d'un

Compartiment  est  cotée  ou  vendue  sont  fermées  pour  une  autre  raison  que  pour  un  congé  normal  ou  lorsque  les
opérations y sont restreintes ou suspendues;

12.2.2 l'existence de circonstances imprévisibles qui ont pour effet d'empêcher la libre disposition ou la libre valori-

sation des avoirs du Compartiment concerné; ou

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12.2.3 lorsque les moyens de communication normalement utilisés pour déterminer la valeur ou le prix de tout in-

vestissement attribuable à un Compartiment ainsi que si le taux de change ou les valeurs à toute bourse de valeurs sont
défaillants; ou

12.2.4 toute période durant laquelle la Société n'est pas dans la mesure de rapatrier les fonds en vue de faire des

remboursements dus pour le rachat d'actions, ou durant laquelle tout transfert de fonds lié à la vente ou l'acquisition
d'investissements ou de payements dus au rachat de telles Actions ne peut pas, de l'avis des Administrateurs, être effectué
aux taux d'échanges normaux;

12.2.5 toutes autres circonstances ou circonstances en dehors de la responsabilité du conseil d'administration où le

fait de ne pas suspendre résultera en l'engagement de la Société ou de ces actionnaires en matière fiscale ou en des
désavantages pécuniaires ou autre détriment.

12.2.6 suite à la possible décision de liquider ou de dissoudre la Société, ou un ou plusieurs Classes ou Compartiments.
12.3 Une suspension concernant une Classe d'Actions ou un Compartiment n'aura aucun effet sur le calcul de la valeur

nette d'inventaire par Action, l'émission, le rachat et la conversion des Actions d'une autre Classe ou d'un autre Com-
partiment.

12.4 Sauf en cas de dérogation décidée par les Administrateurs en tenant compte du principe du traitement égalitaire

des actionnaires toute demande de souscription, rachat ou conversion sera irrévocable sauf dans le cas d'une suspension
du calcul de la valeur nette d'inventaire.

Titre III. Administration et Surveillance

Art. 13. Administrateurs
13.1 La Société sera administrée par un conseil d'administration ("Administrateur" ou "Administrateurs") composé de

trois membres au moins, actionnaires ou non. La durée du mandat d'administrateur est de six ans au maximum. Les
Administrateurs seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs émoluments et la
durée de leur mandat.

13.2 Les Administrateurs seront élus à la majorité des votes des Actions présentes ou représentées et soumis à

l'agrément du régulateur luxembourgeois.

13.3 Tout Administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif ou être remplacé à tout moment par décision de

l'assemblée générale des actionnaires.

13.4 En cas de vacance d'un poste d'un Administrateur, les Administrateurs restants ont le droit d'y pourvoir provi-

soirement; dans ce cas l'assemblée générale procédera à l'élection définitive lors de la réunion suivant cette nomination
provisoire.

Art. 14. Réunions du Conseil d'Administration
14.1 Les Administrateurs choisiront parmi leurs membres un président et pourront désigner un ou plusieurs vice-

présidents. Ils pourront désigner un secrétaire qui n'a pas besoin d'être Administrateur et qui dressera et conservera les
procès-verbaux des réunions du conseil d'administration ainsi que des assemblées générales des actionnaires. Les Admi-
nistrateurs se réuniront n'importe quand sur la convocation du président ou de deux Administrateurs au lieu et à l'heure
indiqués dans l'avis de convocation, qui contiendra également l'ordre du jour.

14.2 Avis écrit de toute réunion des Administrateurs sera donné à tous les Administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant la date prévue pour la réunion sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque
Administrateur par écrit. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d'administration se
tenant à une heure et un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par les Administrateurs.

14.3 Le président présidera les réunions des Administrateurs et les assemblées générales des actionnaires. En son

absence, l'assemblée générale ou les Administrateurs désigneront à la majorité un autre administrateur et, lorsqu'il s'agit
d'une assemblée générale, toute autre personne pour assumer la présidence de ces assemblées.

14.4 Les Administrateurs peuvent nommer par procuration n'importe quelle société, firme, personne ou groupe de

personnes, qu'elles soient désignées directement ou indirectement par les Administrateurs, pour être les représentants
de la Société dans un but et avec les pouvoirs, autorité et discrétion (n'excédant pas ceux attribués et pouvant être
exercés par les Administrateurs en vertu des présents articles) pour une durée et sous les conditions jugées appropriées.
Ces procurations peuvent contenir les dispositions jugées appropriées par les Administrateurs pour la protection et la
convenance des personnes traitant avec ces mandataires et peuvent également contenir pleins pouvoirs de substitution
au profit desdits mandataires.

14.5 Tout Administrateur pourra se faire représenter à une réunion en désignant par écrit, un autre Administrateur

comme son mandataire. Un Administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.

14.6 Les Administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions des Administrateurs régulièrement convo-

quées. Les Administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle, à moins d'y être autorisés par
une résolution des Administrateur.

14.7 Les Administrateurs ne pourront délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des administrateurs

ou tout autre nombre que le conseil d'administration pourra déterminer, sont présents ou représentés.

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14.8 Les décisions des Administrateurs seront consignées dans des procès-verbaux signés par le président de la réunion.

Les copies des extraits de ces procès-verbaux devant être produites en justice ou ailleurs seront signées valablement par
le président de la réunion ou par deux Administrateurs.

14.9 Les décisions sont prises à la majorité des votes des Administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors

d'une réunion, il y a égalité de voix pour ou contre une décision, le président aura voix prépondérante.

14.10 Les Administrateurs pourront, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire; à cet effet, chaque

administrateur exprimera son approbation au moyen d'un ou de plusieurs écrits, à confirmer par écrit, le tout ensemble
constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

14.11 Tout Administrateur ou comité d'Administrateur peut participer à une réunion des Administrateurs ou comité

par conférence téléphonique ou d'autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à
cette réunion peuvent s'entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une
présence en personne à une telle réunion.

Art. 15. Pouvoirs du conseil d'administration
15.1 Les Administrateurs jouissent des pouvoirs les plus étendus pour effectuer les actes de disposition et d'adminis-

tration qui rentrent dans l'objet social de la Société, sous réserve de l'observation de la politique d'investissement telle
que prévue à l'article 18 ci-dessous.

15.2 Tous pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale par la loi ou par les présents Statuts sont de la

compétence des Administrateurs.

Art. 16. Engagement de la Société vis-à-vis des tiers. Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la

signature conjointe de deux Administrateurs ou par la seule signature ou la signature conjointe de tout fondé de pouvoirs
ou de toute (s) autre (s) personne (s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature aura été délégué par les Admi-
nistrateurs.

Art. 17. Délégation de pouvoirs
17.1 Les Administrateurs de la Société peuvent déléguer leurs pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de

la Société (y compris le droit d'agir comme signataire autorisé pour compte de la Société) ainsi que ses pouvoirs relatifs
aux actes posés dans le cadre de l'objet social de la Société à une ou plusieurs personnes physiques ou morales qui ne
doivent pas nécessairement être Administrateurs, qui auront les pouvoirs déterminés par les Administrateurs et qui
pourront, si les Administrateurs les y autorise, sous-déléguer leurs pouvoirs.

17.2 Les Administrateurs peuvent également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous

seing privé.

17.3  Les  Administrateurs  peuvent  également  déléguer  certains  pouvoirs,  autorisations  et  discrétions  à  un  comité

composé de ces personnes (membre ou non des Administrateurs).

Art. 18. Politiques et restrictions d'investissement. Les Administrateurs, appliquant le principe de la répartition des

risques, ont le pouvoir de déterminer les politiques et stratégies d'investissement à respecter pour chaque Compartiment
ainsi que les lignes de conduite à suivre dans l'administration et la conduite des affaires de la Société, en conformité avec
les lois et règlements en particulier les dispositions de la Loi.

En particulier la Société peut investir en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle

d'une bourse de valeurs d'un Etat qui fait partie de l'Union Européenne et d'un Etat qui ne fait pas partie de l'Union
Européenne (incluant états européens, d'Asie, d'Afrique, d'Amérique, d'Australie et d'Océanie) ou négociés sur un autre
marché d'un état membre de l'Union Européenne d'un état qui ne fait pas partie de l'Union Européenne (incluant états
européens, d'Asie, d'Afrique, d'Amérique, d'Australie et d'Océanie), réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et
ouvert au public.

Chaque Compartiment est autorisée à investir, en respectant le principe de la répartition des risques, jusqu'à 100%

des avoirs nets en valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat membre de
l'Union Européenne, par ses collectivités publiques territoriales, par un autre Etat membre de l'Organisation pour la
Coopération et le Développement Economique ("OCDE") comme les Etats-Unis ou par un organisme international à
caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l'Union Européenne, étant entendu que, , (i) les valeurs
appartiennent à six émissions différentes au moins, et (ii) les valeurs appartenant à une émission ne puissent excéder 30%
des actifs nets attribuables à ce Compartiment.

A moins d'être spécifié autrement dans le Prospectus, aucun Compartiment ne peut investir plus de 10% de ses actifs

dans des parts d'autres organismes de placement collective dans les valeurs mobilières ou d'autres OPC.

Art. 19. Intérêts opposés
19.1 Aucun contrat ni aucune transaction que la Société pourra conclure avec d'autres sociétés ou firmes ne pourront

être affectés ou invalidés par le fait qu'un ou plusieurs Administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la Société
aient un intérêt quelconque cette autre société ou firme ou par le fait qu'ils soient administrateurs, associés, directeurs,
fondés  de  pouvoir  ou  employés  de  cette  autre  société.  L'Administrateur  ou  fondé  de  pouvoir  de  la  Société  qui  est
administrateur, fondé de pouvoir ou employé d'une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats ou avec

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laquelle elle est autrement en relations d'affaires ne sera pas, par la même, privé du droit de délibérer, de voter et d'agir
en ce qui concerne des matières en relation avec pareils contrats ou pareilles affaires.

19.2 Au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt dans une quelconque affaire de la Société qui

s'oppose aux intérêts de celle-ci, cet Administrateur ou fondé de pouvoir devra informer les Administrateurs de cet
intérêt opposé et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote concernant cette affaire. Rapport en devra être fait à la
prochaine assemblée générale des actionnaires.

Un tel conflit d'intérêts, tel que défini dans cet article, n'inclut par les relations ou intérêts qui pourront exister de

quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec toute société affiliée ou associée au
gérant d'investissement de la Société ou toute autre personne, société ou entité juridique que les Administrateurs pour-
ront déterminer périodiquement à leur entière discrétion.

Art. 20. Indemnisation des Administrateurs. Tout Administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société et leurs repré-

sentants personnels seront tenus quittes et indemnes sur les avoirs et les fonds de la Société pour toute action, procès,
coûts, frais, dépenses, pertes, dommages et responsabilités ("Pertes") par lui encourus ou subis dans le cadre des affaires
de la Société ou dans le cadre de l'exécution ou de l'accomplissement de ses fonctions, pouvoirs, autorités ou pouvoirs
discrétionnaires, y compris les Pertes subies par lui en agissant comme partie défenderesse au cours de tout procès civil
(avec ou sans gain de cause) impliquant la Société devant tout tribunal, à Luxembourg ou ailleurs. Aucune de ces personnes
ne pourra être tenue responsable (i) des actes, réceptions, négligences, fautes ou omissions de toute autre personne ou
(ii) du fait d'avoir donné quittance pour des sommes non reçues par lui personnellement (iii) pour toute perte subie pour
compte de défaut du titre de propriété de tout avoir de la Société ou (iv) pour compte d'insuffisance de tout titre dans
lequel les fonds de la Société seront investis ou (v) pour toute perte subie du fait de toute banque, courtier ou tout autre
agent ou (vi) pour toute perte, dommage ou toute infortune quelconque qui pourrait résulter de l'exécution ou de
l'accomplissement de ses fonctions, pouvoirs, autorité, pouvoirs discrétionnaires de sa charge ou y relative; à moins que
cela ne résulte d'une négligence ou faute intentionnelle de sa part à l'encontre de la Société.

Art. 21. Honoraires du conseil d'administration. L'assemblée générale peut accorder aux Administrateurs, en guise de

rémunération de leurs activités, un montant fixe annuel, sous forme d'émoluments, qui seront comptabilisés dans les frais
généraux et distribués discrétionnairement entre les Administrateurs par la Société.

En plus, les Administrateurs peuvent être indemnisés pour leurs frais déboursés pour la Société dans la mesure où

ceux-ci sont raisonnables.

Les frais du président ou du secrétaire des Administrateurs ainsi que ceux des directeurs et fondés de pouvoir seront

dans le cas échéant déterminés par les Administrateurs.

Art. 22. Réviseurs
22.1 Les opérations de la Société, y inclus en particulier ses données comptables et le classement de toutes les décla-

rations de revenus ou tous les autres rapports exigés par les lois luxembourgeoises seront contrôlées par un réviseur
d'entreprises agréé qui est nommé par l'assemblée générale des actionnaires pour une période qui ne doit pas dépasser
six (6) ans et restera en fonction jusqu'à sa réélection ou jusqu'à son successeur est élu et qualifié. Le réviseur sera
rémunéré par la Société.

22.2 Le réviseur d'entreprises agréé accomplira tous les devoirs prescrits par la Loi.

Titre IV. Assemblées générales - Année sociale - Distributions

Art. 23. Assemblées générales des actionnaires de la Société.
23.1 L'assemblée générale des actionnaires de la Société représente l'ensemble des actionnaires de la Société. Les

résolutions prises s'imposent à tous les actionnaires, quelle que soit la Classe d'Actions à laquelle ils appartiennent. Elle
a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

23.2 L'assemblée générale des actionnaires est convoquée par les Administrateurs.
23.3 Elle peut l'être également sur demande d'actionnaires représentant un cinquième au moins du capital social.
23.4 L'assemblée générale annuelle se réunit, conformément à la loi luxembourgeoise, au Grand-Duché de Luxem-

bourg, à l'endroit indiqué dans l'avis de convocation, à 14 heures (heure luxembourgeoise) le premier jeudi du mois d'avril
de chaque année.

23.5 Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire à Luxembourg, l'assemblée générale se réunit le premier jour ouvrable

suivant.

23.6 D'autres assemblées générales d'actionnaires peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans l'avis de convo-

cation.

23.7 Les actionnaires se réuniront sur convocation des Administrateurs à la suite d'un avis énonçant l'ordre du jour

envoyé au moins huit jours avant l'assemblée générale à tout propriétaire d'Actions nominatives à son adresse portée au
Registre des Actionnaires ou à telle autre adresse communiquée par l'actionnaire concerné. La distribution d'un tel avis
aux propriétaires d'Actions nominatives n'a pas besoin d'être justifié à l'assemblée. L'ordre du jour sera préparé par le
conseil d'administration sauf le cas où l'assemblée est appelée à la demande écrite des actionnaires auquel cas le conseil
d'administration peut préparer un ordre du jour supplémentaire.

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23.8 Si aucune publication n'est effectuée, les avis peuvent uniquement être envoyés aux actionnaires par Si fois que

tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu'ils déclarent se considérer comme dûment convoqués et avoir
eu connaissance préalable de l'ordre du jour soumis à leur délibération, l'assemblée générale peut avoir lieu sans convo-
cation.

23.9 Les Administrateurs peuvent déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour pouvoir

prendre part aux assemblées générales.

23.10 Les affaires traitées lors d'une assemblée des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l'ordre du

jour (qui contiendra toutes les matières requises par la loi) et aux affaires connexes à ces points.

23.11 Chaque Action, quelle que soit la Classe dont elle relève, donne droit à une voix, conformément à la loi luxem-

bourgeoise et aux présents Statuts. Un actionnaire peut se faire représenter à toute assemblée des actionnaires par un
mandataire qui n'a pas besoin d'être actionnaire et qui peut être administrateur de la Société, en lui conférant un pouvoir
écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur.

23.12 Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi ou par les présents Statuts, les décisions de

l'assemblée générale sont prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.

Art. 24. Assemblées générales des actionnaires d'une ou de plusieurs Classes d'Actions
24.1 Les actionnaires de la (des) Classe(s) d'Actions émise(s) au titre d'un Compartiment peuvent, à tout moment,

tenir des assemblées générales ayant pour but de délibérer sur des matières ayant trait uniquement à ce Compartiment.

24.2 En outre les actionnaires de toute Classe d'Actions peuvent, à tout moment, tenir des assemblées générales ayant

pour but de délibérer sur des matières ayant trait uniquement à cette Classe.

24.3 Les dispositions de l'article 23, paragraphes 2, 3, 7, 8, 9, 10 et 11 s'appliquent à ces assemblées générales.
24.4 Chaque Action donne droit à une voix, conformément à la loi luxembourgeoise et aux présents Statuts. Les

actionnaires peuvent être présents en personne à ces assemblées, ou se faire représenter par un mandataire qui n'a pas
besoin d'être actionnaire et qui peut être Administrateur de la Société, en lui conférant un pouvoir écrit ou par câble,
télégramme, télex ou télécopieur.

24.5 Dans  la  mesure  où  il n'en  est pas  autrement  disposé  par la loi ou par les présents  Statuts, les décisions de

l'assemblée générale des actionnaires d'un Compartiment ou d'une Classe d'Actions sont prises à la majorité simple des
voix des actionnaires présents ou représentés.

24.6 Toute décision de l'assemblée générale des actionnaires de la Société, affectant les droits des actionnaires d'une

Classe déterminée par rapport aux droits des actionnaires d'une autre Classe ou Classes sera soumise à une décision de
l'assemblée générale des actionnaires de cette (ces) Classe(s), conformément à l'article 68 de la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 25. Fermeture et fusion de Compartiments
25.1 Les Administrateur peuvent décider de fermer un Compartiment si ses avoirs totaux nets sont considérés insuf-

fisants  afin  de  gérer  le  portefeuille  du  compartiment  d'une  manière  effective  ou  si  des  événements  politiques  ou
économiques concernant ce Compartiment justifient une telle mesure ou en cas d'une rationalisation de produit décidée
par les Administrateurs. La Société doit notifier aux actionnaires concernés cette mesure avant la date effective du rachat
forcé et détailler les raisons et la procédure du rachat forcé.

Les actionnaires nominatifs seront notifiés par lettre de la décision de liquidation avant la date effective de la liquidation

et la lettre indiquera les raisons pour et les procédures des opérations de liquidation. A moins que les Administrateurs
ne décident autrement dans l'intérêt des, ou afin de garder le traitement égal entre les actionnaires, les actionnaires du
Compartiment concerné peuvent continuer à demander le rachat ou la conversion de leurs Actions sans frais. Les avoirs
nets de liquidation de chaque Compartiment seront distribués aux actionnaires de chaque Classe du Compartiment
concerné en proportion de leur participation à la Classe.

25.2 Les avoirs qui n'auront pu être distribués à leurs bénéficiaires lors du rachat seront déposés auprès du dépositaire

pour une période de six mois après ce rachat; passé ce délai, ces avoirs seront versés auprès de la Caisse de Consignation
pour compte de leurs ayants droit.

25.3 Toutes les Actions ainsi rachetées seront annulées.
25.4 Dans les mêmes circonstances que celles décrites au premier paragraphe du présent article, les Administrateurs

ou respectivement les actionnaires concernés, pourront décider de fermer un Compartiment ou une Classe en fusionnant
avec un autre Compartiment, une autre Classe ou un autre organisme de placement collectif luxembourgeois soumis à
la partie I de la Loi. De plus, telle fusion peut être décidée par les Administrateurs si ceci s'avère nécessaire dans l'intérêt
des actionnaires du Compartiment ou de la Classe. Les actionnaires seront informés d'une telle décision de la même
manière que celle décrite ci-dessus au premier paragraphe du présent article, de plus l'avis contiendra des informations
sur le nouveau Compartiment, la nouvelle Classe ou le nouvel organisme de placement collectif. Une telle annonce sera
envoyée au moins un mois avant la date d'effet de la fusion afin de permettre aux actionnaires qui le souhaitent de
demander le rachat ou la conversion de leurs actions, sans frais, pendant cette période.

25.5 Au cas où la fusion se fait avec un fonds commun de placement luxembourgeois, les actionnaires qui n'ont pas

voté en faveur de la fusion, sont présumés avoir demandé le rachat de leurs actions, sauf s'ils ont donné des instructions

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écrites contraires à la Société. Les avoirs qui n'auraient pu être distribués à ces actionnaires seront déposés par après
auprès de la banque dépositaire pendant une période de six mois; après cette période, les fonds seront déposés auprès
de la Caisse de Consignation au nom des personnes qui en sont les bénéficiaires.

Art. 26. Exercice social. L'exercice social de la Société commence le 1 

er

 novembre de chaque année et se termine le

31 octobre de l'année suivante.

Art. 27. Distributions
27.1 Sur proposition des Administrateurs et dans les limites légales, l'assemblée générale des actionnaires de la (des)

Classe(s) d'Actions émise(s) au titre d'un Compartiment déterminera l'affectation des résultats de ce Compartiment et
pourra périodiquement déclarer ou autoriser les Administrateurs à déclarer des distributions.

27.2 Pour chaque Classe ou pour toutes Classes d'Actions ayant droit à des distributions, les Administrateurs peuvent

décider de payer des dividendes intérimaires dont il fixera la périodicité et les montants, en respectant les conditions
prévues par la loi.

27.3 Les paiements de distributions aux porteurs d'Actions nominatives seront effectués à tels actionnaires à leurs

adresses indiquées dans le Registre des Actionnaires.

27.4 Les distributions pourront être payées en toute monnaie et en temps et lieu fixé périodiquement par les Admi-

nistrateurs à leur discrétion.

27.5 Les Administrateurs pourront décider de distribuer des dividendes d'Actions au lieu de dividendes en espèces en

respectant les modalités et les conditions déterminées par le conseil.

27.6 Toute distribution déclarée qui n'aura pas été réclamée par son bénéficiaire dans les cinq ans à compter de son

attribution, ne pourra plus être réclamée et reviendra au Compartiment correspondant à la (aux) Classe(s) d'Actions
concernée(s).

27.7 Aucun intérêt ne sera payé sur le dividende déclaré par la Société et conservé par elle à la disposition de son

bénéficiaire.

Titre V. Dispositions finales

Art. 28. Dépositaire
28.1 Dans la mesure requise par la loi, la Société conclura un contrat de dépôt avec un établissement bancaire ou

d'épargne au sens de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier.

28.2 Le dépositaire aura les pouvoirs et charges tels que prévus par la Loi.
28.3 Si le dépositaire désire se retirer, les Administrateurs s'efforceront de trouver un remplaçant endéans les deux

(2) mois de l'opposabilité d'un tel retrait. Les Administrateurs peuvent dénoncer le contrat de dépôt mais ne pourront
révoquer le dépositaire que si et jusqu'à ce qu'un remplaçant ait été désigné.

Art. 29. Dissolution de la Société
29.1 La Société peut en tout temps être dissoute par décision de l'assemblée générale statuant aux conditions de

quorum et de majorité prévues à l'article 31 ci-dessous.

29.2 Dans le cas ou le capital social est inférieur au deux tiers du capital minimum indiqué à l'article 5 des présents

statuts, les Administrateurs doivent soumettre la question de la dissolution à l'assemblée générale. L'assemblée générale
délibère sans condition de présence et décide à la majorité simple des votes liés aux Actions représentées à l'assemblée.

29.3 La question de la dissolution de la Société doit de même être soumise à l'assemblée générale lorsque le capital

social  est  devenu  inférieur  au  quart  du  capital  minimum  tel  que  prévu  à  l'article  5  des  présents  Statuts;  l'assemblée
délibérant sans condition de présence et la dissolution pouvant être prononcée par les actionnaires possédant un quart
des Actions représentées à l'assemblée.

29.4 La convocation doit se faire de façon à ce que l'assemblée soit tenue dans le délai de quarante jours à partir de

la constatation que l'actif net de la Société est devenu, inférieur aux deux tiers ou au quart du capital minimum.

Art. 30. Liquidation. La liquidation s'opérera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou

morales nommées par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Dans le cas où la Société est dissoute, la liquidation sera effectuée conformément à la Loi, qui précise les mesures à

prendre afin que les actionnaires soient en mesure de participer aux distributions résultant de cette liquidation. La loi
prévoit dans ce contexte que les montants qui n'ont pas pu être distribués aux actionnaires afin de finaliser la liquidation
seront déposés à la Caisse de Consignation à Luxembourg. Les montants qui n'ont pas été réclamés dans le délai déterminé
se prescrivent conformément aux lois luxembourgeoises. Les revenus nets provenant de la liquidation de chaque Com-
partiment seront distribués aux actionnaires du Compartiment en proportion du nombre d'Actions qu'ils détiennent dans
ce Compartiment.

Art. 31. Modification des Statuts. Les présents Statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des action-

naires statuant aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, telle que modifiée par la suite.

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Art. 32. Déclaration. Les mots, bien qu'écrits au masculin englobent également le genre féminin, les mots "personnes"

ou "actionnaires" englobent également les sociétés, associations et tout autre groupe de personnes constitué ou non sous
forme de société ou d'association.

Art. 33. Loi applicable. Pour tous les points non spécifiés dans les présents Statuts, les parties se réfèrent et se sou-

mettent aux dispositions de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales ainsi qu'à la Loi, telles que ces
lois ont été ou seront modifiées par la suite.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social débutera au jour de la constitution de la société et se terminera le 31 octobre 2010.
2) La première assemblée générale annuelle se réunira le 31 mars 2011.

<i>Capital initial - Souscription et Paiement

Le capital initial est fixé à cinquante mille US dollars (USD 50.000.-) représenté par 500 (cinq cents) actions sans

mention de valeur nominale.

Le souscripteur a souscrit les actions comme suit:

Royal Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 actions
Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 actions

Toutes les actions ont été entièrement libérées, de sorte que la somme de cinquante mille US dollars (USD 50.000)

est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26, 26-3 und 26-5 de la loi

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu'elles sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous forme que ce soit, qui incombent à la Société ou qui

sont mis à sa charge à raison de sa constitution sont évalués à environ EUR 4.000.-

<i>Assemblée générale

Et aussitôt l'actionnaire, représentant l'intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqué, s'est

réuni en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, il a pris les
décisions suivantes:

I. L'adresse de la Société est établie à 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette.
II. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et le nombre des réviseurs à un.
III. Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs pour une durée maximale des six (6) ans, leur mandat

expirant lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de l'année 2015:

a) Mr Frank Lippa, C.A., née le 2 juin 1955 à Toronto, Canada, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer of

RBC Asset Management Inc., résidant professionnellement à Royal Trust Tower, Suite 3800, 77 King Street West, To-
ronto, Ontario, Canada M5K 1H1;

b) Mr Dominic Wallington, née le 17 août 1965 à Londres, Royaume-Uni, Chief Executive Officer and Chief Investment

Officer of RBC Assset Management U.K. Limited, résidant professionnellement à 71 Queen Victoria Street, London EC4V
4DE, United Kingdom;

c) Mr Francisco Lucar, née le 16 juin 1958 à Lima, Peru, Senior Manager Operations of Royal Bank of Canada (Swi-

tzerland), résidant professionnellement à rue François-Diday 6, PO Box 5696, 1211 Geneva 11, Switzerland.

IV. A été nommé réviseur d'entreprise pour la même période: Deloitte S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg

(RCS Luxembourg B 67.895).

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate que, sur demande des comparantes, le présent acte est

rédigé en langue anglais suivie d'une version française; sur demande des mêmes comparantes et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Dont acte, passé à Luxembourg date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donné aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs noms,

prénoms usuels, états et demeures, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. HOFFMANN et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 5 octobre 2009. Relation: LAC/2009/41035. Reçu soixante-quinze euros (75.- EUR)

<i>Le Receveur ff. (signé): F. Schneider.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial.

97186

Luxembourg, le 7 octobre 2009.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2009127276/1452.
(090154764) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2009.

VR Premium Fonds, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion coordonné au 31 août 2009 a été déposé au Registre de commerce et des sociétés.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

Luxembourg, octobre 2009.

IPConcept Fund Management S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009110328/10.
(090136836) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2009.

UniGarant: 3 Chancen (2016), Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement, welches am 10. August 2009 in Kraft trat, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister

in Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 21. August 2009.

Union Investment Luxembourg S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2009110903/11.
(090137475) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 septembre 2009.

UniGarant: 3 Chancen (2016), Fonds Commun de Placement.

Das Sonderreglement, welches am 10. August 2009 in Kraft trat, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister in

Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 21. August 2009.

Union Investment Luxembourg S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2009110906/11.
(090137473) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 septembre 2009.

C&amp;D Finance S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 10.000.000,00.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 138.182.

L'an deux mil neuf, le vingt-trois septembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire, résidant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Dolomies de Marche-les-Dames S.A., une société anonyme constituée et régie selon les lois de la Belgique, ayant son

siège social 28, rue Charles Dubois, B-1342 Ottignies-Louvain-la-Neuve, Belgique et immatriculée auprès de la Banque
Carrefour des Entreprises sous le numéro d'entreprise 0425.225.234,

ici représentée par Madame Céline Reymond, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une

procuration sous seing privé.

La procuration signée ne varietur par le mandataire et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

I. La comparante, agit en sa qualité d'actionnaire unique (l'«Actionnaire Unique») de C&amp;D Finance S.A., une société

anonyme ayant son siège social au 7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, et immatriculée auprès du Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 138.182, constituée selon les lois du Grand-Duché de
Luxembourg suivant acte de Maître Henri Hellinckx, pré-désigné, le 18 avril 2008, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations numéro 1251 du 22 mai 2008 (la «Société»).

97187

II. La comparante détient dix mille (10.000) actions d'une valeur nominale de mille euro (EUR 1.000) chacune, repré-

sentant l'intégralité du capital social de la Société.

III. L'Actionnaire Unique étant représenté et déclarant avoir eu parfaite connaissance de l'ordre du jour, tel qu'il suit,

et avoir pris connaissance des documents prévus à l'article 267 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales préalablement aux présentes résolutions, il a pu être fait abstraction de l'avis de convocation préalable:

1. Rapport du Conseil d'Administration de la Société sur la fusion envisagée entre la Société, en tant que société

absorbée, et Dolomies et Chaux S.A., en tant que société absorbante (la «Fusion»);

2. Rapport de l'expert indépendant sur les conditions de la Fusion;
3. Décision à prendre concernant la Fusion et le projet commun de fusion;
4. Dissolution de plein droit de la Société, sans liquidation, à la date de réalisation définitive de la Fusion;
5. Approbation des statuts de la société absorbante et plus particulièrement de son objet social;
6. Fin du mandat des membres du conseil d'administration de la Société;
7. Fin du mandat du réviseur de la Société;
8. Décharge à donner aux membres du conseil d'administration de la Société;
9. Divers.
IV. La Société a adopté un projet commun de fusion en vertu d'un acte sous seing privé du 13 août 2009, publié au

Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n° 1612 du 21 août 2009 (le «Projet Commun de Fusion») aux termes
duquel la Société sera absorbée par la société Dolomies et Chaux S.A., une société anonyme régie par les lois du Grand-
Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, et immatriculée auprès
du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 58.523, constituée selon les lois du Grand-
Duché de Luxembourg sous la dénomination de Laralux S.A. suivant acte de Maître Paul Decker, notaire alors de résidence
à  Luxembourg-Eich,  Grand-Duché  de  Luxembourg,  le  14  mars  1997,  publié  au  Mémorial  C,  Recueil  des  Sociétés  et
Associations N° 337 du 30 juin 1997 et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 14 février 2001, suivant
acte de Maître Paul Decker, pré-désigné, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n° 175 du 31 janvier
2002 (la «Société Absorbante», et collectivement avec la Société, les «Sociétés Fusionnantes»).

V. L'assemblée générale extraordinaire de la Société Absorbante, se réunissant ce même jour devant le notaire ins-

trumentant, est appelée à statuer sur le Projet Commun de Fusion, la Fusion et les effets qu'elle entraînera de plein droit
tels que décrits dans le Projet Commun de Fusion.

VI. Après délibération, l'Actionnaire Unique prie le notaire instrumentant de prendre acte des résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Actionnaire Unique déclare avoir pris entière connaissance du rapport du conseil d'administration de la Société en

date du 13 août 2009 expliquant et justifiant juridiquement et économiquement la Fusion par absorption envisagée de la
Société par la Société Absorbante.

<i>Deuxième résolution

L'Actionnaire Unique déclare avoir pris entière connaissance du rapport relatif à la Fusion en date du 20 août 2009

par G.S.L. Fiduciaire, S.à r.l., réviseur d'entreprises, nommé sur ordonnance du Président du tribunal d'arrondissement
de et à Luxembourg siégeant en matière commerciale et comme en matière de référé rendue en date du 20 août 2009
sur requête conjointe des Sociétés Fusionnantes, qui conclut ainsi qu'il suit:

«Le projet de fusion approuvé par les Conseils d'Administration de chaque société répond aux conditions de l'article

261 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales. Sur la base de nos diligences, aucun fait n'a été
porté à notre attention qui nous laisse à penser que le rapport d'échange et les modalités de fusion ne sont pertinents
et raisonnables.»

<i>Troisième résolution

L'Actionnaire Unique approuve le Projet Commun de Fusion tel qu'établi et signé conjointement par les conseils

d'administration respectifs de la Société et de la Société Absorbante en date du 13 août 2009.

L'Actionnaire Unique approuve la Fusion par absorption de la Société par la Société Absorbante, telle que proposée

et décrite dans le Projet Commun de Fusion, en particulier le rapport d'échange de zéro virgule huit cent soixante cinq
millions sept cent cinquante cinq mille huit cent soixante et onze (0,865755871) action de la Société Absorbante contre
une (1) action de la Société ainsi que les effets qu'entraîne de plein droit et simultanément la Fusion à compter de sa
réalisation définitive, à savoir:

a) la transmission universelle, tant entre la Société Absorbante et la Société qu'à l'égard des tiers, de l'ensemble du

patrimoine actif et passif de la Société à la Société Absorbante;

b) la dissolution sans liquidation de la Société;
c) l'annulation des actions de la Société;
d) toutes autres conséquences énumérées au Projet Commun de Fusion.

97188

L'Actionnaire Unique approuve l'attribution qui sera faite à son profit au jour de la réalisation définitive de la Fusion,

en rémunération de la transmission universelle de l'ensemble du patrimoine actif et passif de la Société à la Société
Absorbante et selon le rapport d'échange ci-avant approuvé, de huit mille six cent cinquante-sept (8.657) actions sans
désignation de valeur nominale à émettre par la Société Absorbante, pour un montant total de dix millions six mille six
cent cinquante-quatre euros (EUR 10.006.654,-) ensemble avec le paiement d'une soulte de six cent quarante-six euros
(EUR 646,-).

Les actions nouvellement émises seront nominatives et leur inscription au nom de l'Actionnaire Unique se fera au

registre des actionnaires de la Société Absorbante à la date de réalisation définitive de la Fusion. Les droits relatifs aux
nouvelles actions de la Société Absorbante attribuées à l'Actionnaire Unique comme décrit ci-avant seront identiques
aux droits liés aux actions déjà émises par la Société Absorbante, notamment en ce qui concerne les droits aux dividendes,
à compter du 1 

er

 avril 2009.

<i>Quatrième résolution

L'Actionnaire Unique décide qu'à partir de la réalisation définitive de la Fusion, la Société se trouvera dissoute de plein

droit. L'Actionnaire Unique constate en conséquence qu'il ne sera procédé à aucune opération de liquidation de la Société
du fait de la transmission universelle de l'ensemble de son patrimoine à la Société Absorbante. Corrélativement les actions
de la Société seront annulées.

<i>Cinquième résolution

L'Actionnaire Unique approuve les statuts de la Société Absorbante dans leur intégralité, et en particulier son objet

social qui se lit comme suit:

«La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières ainsi que tous transferts de

propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l'aliénation par vente,
échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du portefeuille
qu'elle possédera, l'acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société peut prêter ou emprunter avec ou sans garantie, elle peut participer à la création et au développement de

toutes sociétés et leur prêter tous concours. D'une façon générale elle peut prendre toute mesure de contrôle, de
surveillance et de documentation et faire toutes opérations qu'elle jugera utiles à l'accomplissement et au développement
de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées par l'article 209 de la loi sur les sociétés commerciales telle que
modifiée.»

<i>Sixième résolution

L'Actionnaire Unique décide, qu'il sera mis fin au mandat des membres du conseil d'administration de la Société par

suite de la réalisation définitive de la Fusion.

<i>Septième résolution

L'Actionnaire Unique décide, qu'il sera mis fin au mandat de HRT Révision S.A., en tant que réviseur de la Société par

suite de la réalisation définitive de la Fusion.

<i>Huitième résolution

L'Actionnaire Unique décide de donner décharge à:
- M. Léon A. Lhoist;
- M. Jean-Pierre Hanin;
- M. Jean-Louis Colette;
- M. Frédéric Meessen;
- M. Gérard Becquer;
- M. Xavier Pauwels; et
- Mme Noëlla Antoine;
pour l'exécution de leur mandat en tant que membre du conseil d'administration de la Société depuis le 1 

er

 janvier

2009 jusqu'à ce jour.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

à raison du présent acte est estimé à environ EUR 2.500,-.

Dont Acte, fait et passé à Luxembourg, en l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête des présentes.
Après lecture faite à la comparante, connue du notaire instrumentant par ses nom, prénom usuel, état et demeure, la

comparante a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

97189

Signé: C. REYMOND ET H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 23 septembre 2009. Relation: LAC/2009/38870. Reçu soixante-quinze euros

(75,- €).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial.

Luxembourg, le 25 septembre 2009.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2009127275/137.
(090154400) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 octobre 2009.

Dolomies et Chaux, Société Anonyme.

Capital social: EUR 57.111.654,00.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 58.523.

L'an deux mille neuf, le vingt-trois septembre,
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire, résidant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

S'est réunie l'Assemblée Générale Extraordinaire (l'«Assemblée Générale Extraordinaire») des actionnaires de Do-

lomies et Chaux, une société anonyme régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 7A,
rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, et immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg sous le numéro B 58.523, constituée selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg sous la dénomination de
Laralux S.A. suivant acte de Maître Paul Decker, notaire alors de résidence à Luxembourg-Eich, Grand-Duché de Lu-
xembourg, le 14 mars 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N° 337 du 30 juin 1997 et dont
les statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 14 février 2001, suivant acte de Maître Paul Decker, pré-désigné, publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n° 175 du 31 janvier 2002 (la «Société»).

L'Assemblée Générale Extraordinaire est ouverte à neuf heures quarante-cinq sous la présidence de Me Catherine

Martougin, avocat, demeurant à Luxembourg qui nomme comme secrétaire M. Mathieu Hittinger, Maître en droit, de-
meurant à Luxembourg.

L'Assemblée Générale Extraordinaire élit Me Céline Reymond, avocat, demeurant à Luxembourg, comme scrutateur.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant de prendre acte:
I. Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d'Administration de la Société sur la fusion envisagée entre la Société, en tant que société

absorbante, et C&amp;D Finance S.A., en tant que société absorbée (la «Fusion»);

2. Rapport de l'expert indépendant sur les conditions de la Fusion;
3. Décision à prendre concernant la Fusion et le projet commun de fusion;
4. Augmentation corrélative du capital social de la Société par création d'actions nouvelles, attribution des nouvelles

actions de la Société aux actionnaires de la société absorbée et renonciation au droit de souscription préférentiel;

5. Modification corrélative de l'article 5 alinéa 1 

er

 des statuts de la Société;

6. Divers.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau, restera annexée
au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

III. Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente Assemblée Générale Extraordinaire,

il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les actionnaires présents ou représentés déclarant avoir eu con-
naissance de l'ordre du jour ainsi que des documents prévus à l'article 267 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales, préalablement à la présente Assemblée Générale Extraordinaire.

IV. Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement

constituée, peut valablement délibérer sur les points portés à l'ordre du jour.

V. Que la Société a adopté un projet commun de fusion en vertu d'un acte sous seing privé du 13 août 2009, publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1612 du 21 août 2009 (le "Projet Commun de Fusion") aux
termes duquel la Société absorbera la société C&amp;D Finance S.A., une société anonyme ayant son siège social au 7A, rue
Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, et immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous  le  numéro  B  138.182,  constituée  selon  les  lois  du  Grand-Duché  de  Luxembourg  suivant  acte  de  Maître  Henri
Hellinckx, prédésigné, le 18 avril 2008, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1251 du 22
mai 2008 (la «Société Absorbée» et, collectivement avec la Société, les «Sociétés Fusionnantes»).

97190

VI. Que, suivant les résolutions de l'actionnaire unique de la Société Absorbée dont le procès verbal a été établi en la

forme authentique par le notaire instrumentant ce jour même, la Société Absorbée a approuvé purement et simplement
le Projet Commun de Fusion et approuvé les effets que la Fusion entraînera, de plein droit et simultanément, à compter
de sa réalisation définitive au jour de son approbation par la présente l'Assemblée Générale Extraordinaire, à savoir:

a) la transmission universelle, tant entre la Société Absorbée et la Société qu'à l'égard des tiers, de l'ensemble du

patrimoine actif et passif de la Société Absorbée à la Société;

b) la dissolution sans liquidation de la Société Absorbée;
c) l'annulation des actions de la Société Absorbée;
d) toutes autres conséquences énumérées au Projet Commun de Fusion.
L'Assemblée Générale Extraordinaire, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution:

L'Assemblée Générale Extraordinaire déclare avoir pris entière connaissance du rapport du conseil d'administration

de la Société en date du 13 août 2009 expliquant et justifiant juridiquement et économiquement la fusion par absorption
envisagée par la Société de la Société Absorbée.

<i>Deuxième résolution

L'Assemblée Générale Extraordinaire déclare avoir pris entière connaissance du rapport relatif à la Fusion en date du

20 août 2009 par G.S.L. Fiduciaire, S.à r.l., réviseur d'entreprises, nommé sur ordonnance du Président du tribunal d'ar-
rondissement de et à Luxembourg siégeant en matière commerciale et comme en matière de référé rendue en date du
20 août 2009 sur requête conjointe des Sociétés Fusionnantes, qui conclut ainsi qu'il suit:

«Le projet de fusion approuvé par les Conseils d'Administration de chaque société répond aux conditions de l'article

261 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales. Sur la base de nos diligences, aucun fait n'a été
porté à notre attention qui nous laisse à penser que le rapport d'échange et les modalités de fusion ne sont pertinents
et raisonnables.»

<i>Troisième résolution

L'Assemblée Générale Extraordinaire approuve le Projet Commun de Fusion tel qu'établi et signé conjointement par

les conseils d'administration respectifs de la Société et de la Société Absorbée en date du 13 août 2009.

L'Assemblée Générale Extraordinaire approuve la Fusion par absorption de la Société Absorbée par la Société, telle

que décrite dans le Projet Commun de Fusion, en particulier le rapport d'échange de zéro virgule huit cent soixante-cinq
millions sept cent cinquante-cinq mille huit cent soixante et onze (0,865755871) action de la Société contre une (1) action
de la Société Absorbée ainsi que les effets qu'entraîne de plein droit et simultanément la Fusion à compter de sa réalisation
définitive.

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée Générale Extraordinaire prend acte du montant de l'actif net de la Société Absorbée apporté à la Société,

tel qu'il résulte des comptes intérimaires arrêtés au 30 juin 2009, s'élevant à dix millions sept mille trois cents Euro (EUR
10.007.300,-).

En conséquence de l'apport de cet actif net et selon le rapport d'échange approuvé dans la résolution précédente,

l'Assemblée Générale Extraordinaire décide que:

- le capital social de la Société est porté de son montant actuel de quarante-sept millions cent cinq mille Euros (EUR

47.105.000,-) représenté par cent dix-huit mille neuf cent cinquante-deux (118.952) actions sans désignation de valeur
nominale à cinquante-sept millions cent onze mille six cent cinquante-quatre Euros (EUR 57.111.654,-) représenté par
cent vingt-sept mille six cent neuf (127.609) actions sans désignation de valeur nominale, par l'émission de huit mille six
cent cinquante-sept (8.657) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale, et

- le paiement d'une soulte de six cent quarante-six Euro (EUR 646,-) sera attribué en complément des actions nou-

vellement émises.

L'Assemblée Générale Extraordinaire décide ensuite que l'intégralité des huit mille six cent cinquante-sept (8.657)

actions nouvellement émises par la Société est attribuée à l'actionnaire unique de la Société Absorbée, qui est également
actionnaire de la Société, en rémunération du transfert de l'ensemble du patrimoine de la Société Absorbée à la Société,
ensemble avec la soulte de six cent quarante-six Euro (EUR 646,-). Les autres actionnaires de la Société qui n'ont pas la
qualité d'actionnaires de la Société Absorbée déclarent à cet effet et pour autant que de besoin, avoir renoncé expres-
sément à leur droit préférentiel de souscription.

Les actions nouvellement émises sont nominatives et leur inscription au nom de l'actionnaire unique de la Société

Absorbée se fera au registre des actionnaires de la Société à la date des présentes. Les droits relatifs aux nouvelles actions
de la Société attribuées à l'actionnaire unique de la Société Absorbée comme décrit ci-avant seront identiques aux droits
liés aux actions déjà émises par la Société, notamment en ce qui concerne les droits aux dividendes, à compter du 1 

er

avril 2009.

97191

<i>Cinquième résolution

Par suite de la résolution précédente, l'Assemblée Générale Extraordinaire décide de modifier l'article 5, alinéa 1 

er

des statuts de la Société, qui aura désormais la teneur suivante:

«Le capital social est fixé à cinquante-sept millions cent onze mille six cent cinquante-quatre Euros (EUR 57.111.654.-)

représenté par cent vingt-sept mille six cent neuf (127.609) actions sans désignation de valeur nominale.»

<i>Certification de réalisation définitive de la Fusion

Le notaire soussigné certifie, conformément à l'article 271, alinéa 2 de Loi de 1915, que:
- la Fusion a été régulièrement réalisée en conformité avec les lois et règlements en vigueur au Grand-Duché de

Luxembourg;

- toutes les formalités, dépôts ou publications y relatives ont été régulièrement accomplies;
- la Fusion a acquis un caractère définitif à compter de ce jour en vertu de l'article 272 de la Loi de 1915 et qu'elle

sera régulièrement opposable aux tiers à compter de la date de publication du présent acte au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations le 16 octobre 2009, conformément à l'article 273 (1) de la Loi de 1915.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée à 10 heures quinze minutes.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

à raison de cette modification de ses Statuts est estimé à environ EUR 6.000,-.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, en l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête des présentes.
Après lecture faite aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs noms, prénoms usuels, date de nais-

sance, état civil et demeure, les comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. MARTOUGIN, M. HITTINGER, C. REYMOND et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 23 septembre 2009. Relation: LAC/2009/38871. Reçu soixante-quinze euros

(75€)

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial.

Luxembourg, le 25 septembre 2009.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2009128647/131.
(090154701) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2009.

Falcon SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable,

(anc. AIG Sicav).

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 84.227.

Im Jahre zweitausendneun, am siebenundzwanzigsten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Martine SCHAEFFER, Notar mit dem Amtssitz in Luxemburg, handelnd in Ersetzung

seines verhinderten Kollegen Notar Henri HELLINCKX, Notar mit dem Amtssitz in Luxemburg, welch Letzterer in
Verwahrung der vorliegenden Urkunde bleibt.

Sind die Aktionäre der Investmentgesellschaft mit variablem Kapital AIG SICAV (die "Gesellschaft") mit Sitz in 69, route

d'Esch, L-1470 Luxemburg und eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 84.227 zu einer
außerordentlichen Generalversammlung erschienen. Die Gesellschaft wurde gemäß notarieller Urkunde vom 30. Oktober
2001 gegründet, welche am 30. November 2001 im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations (das "Mémo-
rial"), veröffentlicht wurde. Die Satzung der Gesellschaft wurde zuletzt durch notarielle Urkunde vom 19. März 2007,
veröffentlicht im Mémorial am 20. Juni 2007, geändert.

Die  Versammlung  wird  um  17.00  Uhr  unter  dem  Vorsitz  von  Frau  Tina  BRINKMANN,  Rechtsanwältin,  beruflich

ansässig in Luxemburg eröffnet.

Die Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Sonia MILOCHE, Bankbeamtin, beruflich ansässig in Esch-Alzette.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Frau Britta WEICKGENANNT, Rechtsanwältin, beruflich an-

sässig in Luxemburg.

Die Vorsitzende ersucht den Notar folgendes zu beurkunden:
I. Die Tagesordnung der außerordentlichen Generalversammlung lautet wie folgt:

97192

<i>Tagesordnung:

1. Umbenennung der Gesellschaft in Falcon SICAV und anschließende Änderung von Artikel 1 der Satzung der Ge-

sellschaft (die "Satzung").

2. Anpassung der Satzung an die bereits erfolgten Namensänderungen in der ehemaligen AIG - Gruppe und daraus

folgende Änderung von Artikel 31 der Satzung.

3. Präzisierung der Anlagebeschränkungen durch Bezugnahme auf jeden Teilfonds der Gesellschaft und daraus folgende

Änderung von Artikel 16 der Satzung.

4. Streichung der Präzisierung der Definition des Begriffes "persönliches Interesse" und daraus folgende Änderung von

Artikel 18 der Satzung.

5. Verschiedenes.
II. Die persönlich anwesenden Aktionäre oder deren bevollmächtigten Vertreter sowie die jeweilige Anzahl der Aktien

gehen aus der Anwesenheitsliste hervor, welche von den anwesenden Aktionären oder deren bevollmächtigten Vertre-
tern und dem amtierenden Notar unterzeichnet wurde. Diese Anwesenheitsliste sowie die von den bevollmächtigten
Vertretern und dem amtierenden Notar "ne varietur" gezeichneten Vollmachten bleiben vorliegender Urkunde beigefügt,
um mit ihr zusammen registriert zu werden.

III. Da ausschließlich Namensaktien im Umlauf sind, erfolgte die Einberufung zu dieser Generalversammlung am 18.

August 2009 per Einschreiben an alle Aktionäre.

VI. Aus der Anwesenheitsliste und dem Auszug aus dem Aktionärsregister geht hervor, dass von den 135.018,110

Aktien, die das gesamte Kapital der Gesellschaft repräsentieren, 134.008,63 Aktien in dieser Generalversammlung an-
wesend oder rechtsgültig vertreten sind.

V. Demnach wurde das für eine Satzungsänderung gemäß Artikel 67-1 (2) des Gesetzes vom 10. August 1915 über

Handelsgesellschaften (das "Gesetz von 1915") gesetzlich vorgeschriebene Anwesenheitsquorum von 50% des Gesell-
schaftskapitals erreicht, die Generalversammlung der Gesellschaft ist daher beschlussfähig und kann über die vorhandene
Tagesordnung beraten und beschließen.

Nach Beratung fasste die Versammlung folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt, die Gesellschaft in Falcon SICAV umzubenennen und den Wortlaut von Artikel

1 der Satzung wie folgt zu ändern:

Art. 1. "Es wird hierdurch zwischen den Unterzeichnern und allen Eignern der danach ausgegebenen Gesellschaftsan-

teile eine Gesellschaft in der Form einer Aktiengesellschaft gegründet, die eine "Investmentgesellschaft mit veränderlichem
Kapital" ("SICAV") unter dem Namen Falcon SICAV ("die Gesellschaft") darstellt."

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt, die Anpassung an die bereits erfolgten Namensänderungen in der ehemaligen

AIG - Gruppe vorzunehmen und dementsprechend den Wortlaut von Artikel 31 der Satzung wie folgt zu ändern:

Art. 31. "Die Gesellschaft wird Verträge mit Gesellschaften der Falcon-Gruppe abschließen, im Rahmen derer diese

der Gesellschaft bei der Führung ihrer Geschäfte umfassende Dienste leisten. Falls diese Verträge aus irgendeinem Grund
gekündigt werden und die Falcon-Gruppe aufhört, für die Gesellschaft Dienstleistungen zu erbringen oder sie zu unters-
tützen, ist die Gesellschaft verpflichtet, auf erste Aufforderung der Falcon-Gruppe hin, ihren Namen in eine Firmenbe-
zeichnung zu ändern, die den Begriff "Falcon" nicht mehr enthält."

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt, die Anlagebeschränkungen durch Bezugnahme auf jeden Teilfonds der Gesell-

schaft zu präzisieren und dementsprechend den Wortlaut von Artikel 16, Absatz 5, erster Halbsatz der Satzung wie folgt
zu ändern:

Art. 16. Absatz 5, erster Halbsatz. "Bei der Festlegung und Umsetzung der Anlagepolitik wird der Verwaltungsrat dafür

sorgen, daß für jeden Teilfonds die folgenden Anlageregeln eingehalten werden:"

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt, die Präzisierung der Definition des Begriffes "persönliches Interesse" und de-

mentsprechend Artikel 18, Absatz 4 der Satzung zu streichen.

Da kein Aktionär das Wort ergreift und die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Generalversammlung geschlossen.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Esch-Alzette, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nachdem das Dokument den erschienenen Personen verlesen wurde, welche dem Notar ihrem Namen, Vornamen,

Stand und ihrer Herkunft nach bekannt sind, haben die Mitglieder des Vorstandes zusammen mit Uns, dem Notar, die
vorliegende Urkunde unterzeichnet, nachdem kein anderer Aktionär beantragt hat, dieselbe zu unterzeichnen.

97193

Gezeichnet: T. BRINKMANN, S. MILOCHE, B. WEICKGENANNT und M. SCHAEFFER.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 7 septembre 2009. Relation: LAC/2009/36170. Reçu soixante-quinze euros (75,-

EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

FÜR GLEICHLAUTENDE KOPIE, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial erteilt.

Luxemburg, den 9. September 2009.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2009127703/84.
(090156745) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 octobre 2009.

Falcon Fund SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 84.227.

STATUTS COORDONNES déposés au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg.
POUR MENTION aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 octobre 2009.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2009127709/10.
(090156746) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 octobre 2009.

Banque Safra - Luxembourg, Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 10A, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 23.133.

La liste des signataires autorisés a été déposée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 octobre 2009.

<i>Pour Banque Safra - Luxembourg
Max Kremer

Référence de publication: 2009129245/12.
(090157071) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 2009.

Falcon Fund SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable,

(anc. AIG Sicav).

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 84.227.

BERICHTIGUNG

Im Jahre zweitausendundneun, am vierundzwanzigsten September.
Vor Notar Henri HELLINCKX, mit Amtssitz zu Luxemburg.

Sind erschienen:

1) Frau Tina BRINKMANN, Rechtsanwältin, beruflich ansässig in Luxemburg.
2) Frau Sonia MILOCHE, Bankbeamtin, beruflich ansässig in Esch-Alzette.
3) Frau Britta WEICKGENANNT, Rechtsanwältin, beruflich ansässig in Luxemburg.
Diese Erschienenen, welche als Vorsitzende, Sekretär und Stimmzähler und als Aktionärsvertreterin mit Ermächtigung

im Zusammenhang mit der Generalversammlung alle Erklärungen abzugeben und Handlungen vorzunehmen, die ihr er-
forderlich oder nützlich erscheinen, insbesondere auch erforderlichen Registrierungen im Luxemburger Handelsregister
und Veröffentlichungen im Mémorial zu betreiben, bei der außerordentlichen Generalversammlung der Investmentge-
sellschaft mit variablem Kapital ("société d'investissement à capital variable") "AIG SICAV", mit Sitz in L-1470 Luxemburg,
69, route d'Esch, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister unter der Nummer B 84.227, vom 27. August 2009
(Nummer 1970/09) gehandelt haben, ersuchen den Notar folgendes zu beurkunden:

In der besagten außerordentlichen Generalversammlung vom 27. August 2009, wurde im ersten Beschluss die Gesell-

schaft in Falcon SICAV umbenannt und Artikel 1 der Satzung wurde wie folgt abgeändert:

Art. 1. "Es wird hierdurch zwischen den Unterzeichnern und allen Eignern der danach ausgegebenen Gesellschaftsan-

teile eine Gesellschaft in der Form einer Aktiengesellschaft gegründet, die eine "Investmentgesellschaft mit veränderlichem
Kapital" ("SICAV") unter dem Namen Falcon SICAV ("die Gesellschaft") darstellt."

97194

Da laut Mitteilung des Handels- und Gesellschaftsregisters die Bezeichnung Falcon SICAV nicht mehr verfügbar ist,

wird beschlossen die Gesellschaft in Falcon Fund SICAV umzubenennen und Artikel 1 der Satzung wie folgt zu ändern:

Art. 1. "Es wird hierdurch zwischen den Unterzeichnern und allen Eignern der danach ausgegebenen Gesellschaftsan-

teile eine Gesellschaft in der Form einer Aktiengesellschaft gegründet, die eine "Investmentgesellschaft mit veränderlichem
Kapital" ("SICAV") unter dem Namen Falcon Fund SICAV ("die Gesellschaft") darstellt."

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem beurkundenden Notar nach Namen,

gebräuchlichen Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde
unterschrieben.

Gezeichnet: T. BRINKMANN, S. MILOCHE, B. WEICKGENANNT und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 5 octobre 2009. Relation: LAC/2009/40980. Reçu soixante-quinze euros (75,- EUR).

<i>Le Receveur ff.

 (signé): F. SCHNEIDER.

FÜR GLEICHLAUTENDE KOPIE, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial erteilt.

Luxemburg, den 9. Oktober 2009.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2009127707/41.
(090156745) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 octobre 2009.

Tottenham Hale S. à r. l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 131.760.

EXTRAIT

Suite aux cessions de parts intervenues en date du 6 août 2009 entre FCP Anlage AG, Benecura S.à r.l., et InvestOpp

S.à r.l., les 1.250.000 parts sociales de la Société sont détenues comme suit:

-  FCP  Anlage  A.G.,  ayant  son  siège  social  à  Bahnhofstraße  92,  82166  Grafelting,  Allemagne,  enregistré  auprès  du

Handelsregister München sous le numéro HRB 164206, détient 1.000.000 parts sociales d'une valeur nominale de EUR
0,01.

- BENECURA S.à r.l., ayant son siège social à 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, enregistré auprès du

Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 138.251 détient 125.000 parts sociales d'une valeur nominale
de EUR 0,01.

- InvestOpp S.à r.l., ayant son siège social à 2, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg, enregistré auprès du Registre

de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 139.667 détient 125.000 parts sociales d'une valeur nominale de EUR
0,01.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 septembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009127325/22.
(090153316) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2009.

Gama Lettrage et Designs S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2272 Howald, 22, rue Edouard Oster.

R.C.S. Luxembourg B 147.787.

RECTIFICATIF

Il y a lieu de lire comme suit, dans le Mémorial C n° 1807 du 18 septembre 2009, page 86731, l'article 1 

er

 des statuts

de la société Gama Lettrage et Designs S.à r.l.:

«Art. 1 

er

 . Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de "Gama Lettrage

et Designs S.à r.l.".»

Référence de publication: 2009129257/11.

97195

Prove S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 130.220.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale extraordinaire tenue au siège social en date du 18 septembre 2009

La démission de Monsieur Lorenzo GIANELLO de ses fonctions de gérant de la société est acceptée.
Monsieur Régis DONATI, expert-comptable, 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, est nommé nouveau gérant de

la société pour une durée indéterminée.

Pour extrait sincère et conforme
PROVE S.À.R.L.
Louis VEGAS-PIERONI / Jacopo ROSSI
<i>Gérant / Gérant

Référence de publication: 2009127151/15.
(090153138) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Mac Pinto S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8363 Septfontaines, Simmerfarm - Greisch.

R.C.S. Luxembourg B 143.948.

Les comptes annuels au 31.12.2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127153/10.
(090152687) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

European Food and Trade Company S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3961 Ehlange-sur-Mess, 7A, Z.A. Am Brill.

R.C.S. Luxembourg B 94.932.

Les comptes annuels au 31.12.2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127154/10.
(090152692) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Hydraganymed S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2131 Luxembourg, 4, rue Gabriel de Marie.

R.C.S. Luxembourg B 100.804.

Les comptes annuels au 31.12.2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127156/10.
(090152700) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Démolitions M &amp; H S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4391 Pontpierre, 81, rue de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 111.208.

Les comptes annuels au 31.12.2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2009127158/10.
(090152703) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

97196

LM&amp;MW S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1261 Luxembourg, 121, rue de Bonnevoie.

R.C.S. Luxembourg B 111.108.

Les comptes annuels au 31.12.2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

MEYER Luc
<i>Le Gérant

Référence de publication: 2009127170/11.
(090152568) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

An der Source S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2118 Luxembourg, 5, allée Pierre Mansfeld.

R.C.S. Luxembourg B 138.900.

Les comptes annuels au 31.12.2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

CLEMENT Steve
<i>Gérant

Référence de publication: 2009127174/11.
(090152569) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Skytrain International S.à r.l., Société à responsabilité limitée soparfi.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 122.500.

La soussignée atteste par la présente que suivant la (les) décision(s) de l'Assemblée Générale Extra-ordinaire du
30 septembre 2009 à 14.00h
a été nommé gérant unique Adriaan van de Pas, né le 07 juin 1939 à Amsterdam, Pays-Bas et demeurant à Michaelplein

92, NL-1115 CM Duivendrecht, Pays-Bas,

à effet du 1 

er

 octobre 2009,

en remplaçant Jan Herman van Leuvenheim.
Les actionnaires ont adopté comme enseignes commerciales
"BUSINESS VISION" et "GROUND VISION"
à effet du 01/10/2009.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

le 1 

er

 octobre 2009.

SKYTRAIN INTERNATIONAL SARL
Adriaan van de Pas
<i>Gérant unique

Référence de publication: 2009127159/21.
(090153085) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Novakem S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 12, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 61.877.

Le bilan et annexes au 31.12.2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127177/10.
(090152578) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

97197

R. &amp; B. Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 96.526.

Le bilan et annexes au 31.12.2007 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127180/10.
(090152509) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Cité du Soleil S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3235 Bettembourg, 75, Montée Krakelshaff.

R.C.S. Luxembourg B 85.497.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127201/10.
(090153073) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Almaso, Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-9570 Wiltz, 36, rue des Tondeurs.

R.C.S. Luxembourg B 106.881.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 29 septembre 2009.

<i>Pour la société
Anja HOLTZ
<i>Le Notaire

Référence de publication: 2009127222/13.
(090153240) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Expression 3, Société Anonyme.

Siège social: L-1230 Luxembourg, 40, rue Jean Bertels.

R.C.S. Luxembourg B 68.250.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127203/10.
(090153076) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Milleland Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 91.568.

Les comptes annuels au 31 décembre 2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127190/10.
(090153068) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

97198

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE MILLEWé.
Siège social: L-1811 Luxembourg, 3, rue de l'Industrie.

R.C.S. Luxembourg E 2.710.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg-Bonnevoie, le 25 septembre 2009.

Tom METZLER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009127495/12.
(090153258) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2009.

Axiome de Ré S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 29.818.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127499/10.
(090153390) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2009.

Courtal, Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 37.262.

Les comptes annuels au 30 septembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127500/10.
(090153393) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2009.

Pelican S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 112.790.

Les comptes annuels au 31 mars 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009127501/10.
(090153395) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2009.

Vernesse Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 102.179.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Karine REUTER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009127482/11.
(090153533) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2009.

97199

Alleray S.àr.l., Société à responsabilité limitée soparfi.

Capital social: USD 20.000,00.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 130.184.

Le 11 juin 2009, la société anonyme BGL, associée unique de la Société, ayant son siège social au 50, avenue J.F. Kennedy,

L-2951 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 6.481, a modifié
sa dénomination sociale en BGL BNP Paribas avec effet au 21 septembre 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 28 septembre 2009.

<i>Pour la Société
Pascal HOBLER

Référence de publication: 2009127134/15.
(090152591) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Eris Investissements S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,00.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 135.812.

Le 11 juin 2009, la société anonyme BGL, associée unique de la Société, ayant son siège social au 50, avenue J.F. Kennedy,

L-2951 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 6.481, a modifié
sa dénomination sociale en BGL BNP Paribas avec effet au 21 septembre 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 28 septembre 2009.

<i>Pour la Société
Pascal HOBLER

Référence de publication: 2009127135/15.
(090152600) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

CNA Corporation S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 90.341.

<i>Extrait des résolutions prises par l'assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement le 21 août 2009

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes

au 31 décembre 2009:

- Monsieur Juan PARLADE TRIOLA, retraité, demeurant au 4012 Santa Lucia, 11916 Montevideo, Uruguay, Président,
- Monsieur Armand HAAS, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant au 30, Grand - Rue, L-1660

Luxembourg,

- Madame Rita REICHLING, avocate, demeurant professionnellement au 11, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
- Monsieur Fernando CABRE CASAS, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à Rm 1301 - 1303,

Lu Plaza, 2 Wing Yip Street, Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong,

- Monsieur Jorge PARLADE DE ELIA, directeur de sociétés, demeurant au C/ Angel Guimera, 16-17, 08570 Torello,

(Barcelona), Espagne,

Est nommé réviseur d'entreprises, en remplacement de BDO Compagnie Fiduciaire, son mandat prenant fin lors de

l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2009:

- BDO Audit, société anonyme, 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

Luxembourg, le 22 septembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009127192/22.
(090153141) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

97200

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Document Outline

Aggior S.A.

AIG Sicav

AIG Sicav

Alleray S.àr.l.

Almaso

An der Source S.à r.l.

Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A.

Assa Abloy Incentive 2004 Holding S.A.

Axiome de Ré S.A.

Bankpyme Strategic Funds SICAV

Banque Safra - Luxembourg

Borgo Immobilière S.A.

Carrera Invest S.A.

C&amp;D Finance S.A.

Cité du Soleil S.A.

CNA Corporation S.A.

Courtal

Démolitions M &amp; H S.à r.l.

Desalline S.A.

Dolomies et Chaux

Eris Investissements S. à r.l.

European Food and Trade Company S.A.

Expression 3

Falcon Fund SICAV

Falcon Fund SICAV

Falcon SICAV

Fin Seven

Gama Lettrage et Designs S.à r.l.

HSBC Trinkaus Lingohr

Hydraganymed S.A.

Kronos Fund

LM&amp;MW S.à r.l.

Mac Pinto S.à r.l.

M.G.C. Financière S.A.

MILLA S.A., société de gestion de patrimoine familial

Milleland Holding S.A.

Novakem S.A.

Orco Property Group

Pelican S.A.

Prove S.à r.l.

Rayca Finance S.A.

RBC Funds (Lux)

R. &amp; B. Investments S.A.

Revesta S.A.

Skytrain International S.à r.l.

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE MILLEWé

Sodevim

Tottenham Hale S. à r. l.

UniGarant: 3 Chancen (2016)

UniGarant: 3 Chancen (2016)

Vernesse Investment S.A.

VR Premium Fonds

Wolverton Mountain Holding S.A.