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MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1987

12 octobre 2009

SOMMAIRE

A3i group Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95334

Affiliated Computer Services Holdings

(Luxembourg) S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95330

Auberge de l'Our . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95338

Belltrend Menorah Arazim Management

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95336

Bergen S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95335

Beri 210 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95341

Beri 210 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95341

Canephora S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95336

Canephora S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95335

CEE IT Holdings (LUXEMBOURG) S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95332

CIN S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95335

Comptaphi S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95341

Crasin S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95339

Crasin S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95339

DB Silver S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95343

Dotcorp Finance III Private Equity Fund

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95331

Elite Investissements S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

95333

Elitius & Associés S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95333

Esseventuno S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95376

Etuba International Luxembourg S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95338

Euro Realty Pantin Lux . . . . . . . . . . . . . . . . .

95344

Frontmark Investments S.à r.l. . . . . . . . . . .

95340

G.D.Transports s.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95337

Geox Holland B.V. Luxembourg Branch

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95337

Global Unicorn Asset Holdings S.à r.l. . . .

95342

Handelsbanken Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95333

Herbrich Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . .

95338

Highland Marine S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95370

High Technology Holding S.A. . . . . . . . . . .

95330

HI Holdings Luxembourg S.à r.l. . . . . . . . . .

95336

HSBC International Select Fund . . . . . . . . .

95345

Investex S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95334

Keane, Piper & Associates S.A. . . . . . . . . . .

95335

Keep Fit Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95339

LBREM Europe S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95337

Lhêtre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95342

L&I Consulting S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95339

Lion Residential Holdings S. à r. l. . . . . . . .

95330

Magnat Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95337

Meandros Real Estate Holding S.A. . . . . . .

95330

Merschpar Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95344

Miredo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95372

Monsanto Treasury Services . . . . . . . . . . . .

95336

Murex International Luxembourg S.A. . . .

95340

Naboris . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95332

North Asset Management S.à r.l. . . . . . . . .

95342

North Asset Management S.à r.l. . . . . . . . .

95342

One S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95334

PF Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95340

Pholusuisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95338

Pro Fencing Holdings S.A. . . . . . . . . . . . . . .

95343

Proteactive Europe S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

95369

Real Flex International S.A. . . . . . . . . . . . . .

95334

Rescom A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95343

Restep S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95333

Rheinlanddamm S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

95331

Sokoz S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95342

Somak (Europe) S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95341

Terrarosa S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95333

Tirostem S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95332

Trackit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95340

Trada Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95330

Trois I, Investissements Industriels Inter-

nationaux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95331

UTM S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95331

VP (Luxembourg) S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

95332

Woolgate Exchange S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

95376

95329

Meandros Real Estate Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R.C.S. Luxembourg B 93.206.

Le bilan et l'annexe au 31.12.2007, ainsi que les autres documents et informations qui s'y rapportent, ont été déposés

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour MEANDROS REAL ESTATE HOLDING S.A., Société Anonyme
Thierry FLEMING / Claude SCHMITZ
Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009117901/13.
(090141512) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Lion Residential Holdings S. à r. l., Société à responsabilité limitée de titrisation.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R.C.S. Luxembourg B 125.266.

Le Bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2009118583/10.
(090142922) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2009.

Affiliated Computer Services Holdings (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 13-15, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 114.263.

Le conseil de gérance a décidé les modifications suivantes avec effet immédiat:
- transfert du siège social de la société de l'ancienne adresse 9 rue Sainte Zithe L-2763 à la nouvelle adresse 13-15

avenue de la Liberté L-1931 Luxembourg,

Luxembourg, le 10 Septembre 2009.

Richard Brekelmans.

Référence de publication: 2009118643/11.
(090142392) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2009.

High Technology Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 87.385.

Le bilan au 31/12/2008 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009118725/10.
(090142316) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2009.

Trada Holding SA, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 67.858.

Le bilan au 31/12/2002 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009118702/10.
(090142376) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2009.

95330

UTM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 26.059.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Boulevard Joseph II
L-1840 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009118209/13.
(090141768) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Trois I, Investissements Industriels Internationaux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 117.051.

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Boulevard Joseph II
L-1840 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009118211/13.
(090141769) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Dotcorp Finance III Private Equity Fund, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2341 Luxembourg, 5, rue du Plébiscite.

R.C.S. Luxembourg B 134.377.

Les comptes annuels au 31 Décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

S G G S.A.
412F, route d'Esch
L-2086 LUXEMBOURG
Signatures

Référence de publication: 2009118220/13.
(090142018) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Rheinlanddamm S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Capital social: EUR 11.620.400,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 130.574.

Le bilan de la société au 31 décembre 2008 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Pour la société
IREIM Services Luxembourg PSF S.à r.l.
Un mandataire
Signatures

Référence de publication: 2009119776/15.
(090144221) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 septembre 2009.

95331

Naboris, Société Civile Immobilière.

R.C.S. Luxembourg E 2.085.

- Monterey Audit Sàrl, agent domiciliataire, dénonce le siège social de la société
NABORIS
et RC Luxembourg E2085
domiciliée 29, Avenue Monterey L-2163 Luxembourg.

Luxembourg, le 1

juillet 2009.

Philippe GAIN
Gérant

Référence de publication: 2009119777/13.
(090144215) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 septembre 2009.

VP (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R.C.S. Luxembourg B 78.682.

Extrait des résolutions prises lors du conseil d'administration du 28 août 2009

Le siège social de la société a été transféré de 2520 Luxembourg, 1, Allée Scheffer à 1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

Luxembourg, le 8 septembre 2009

Pour la société
Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2009119772/13.
(090144114) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 septembre 2009.

CEE IT Holdings (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R.C.S. Luxembourg B 86.557.

Extrait des résolutions prises lors du conseil d'administration du 28 août 2009

Le siège social de la société a été transféré de 2520 Luxembourg, 1, Allée Scheffer à 1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

Luxembourg, le 8 septembre 2009.

Pour la société
Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2009119771/13.
(090144111) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 septembre 2009.

Tirostem S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 87.994.

Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale statutaire du 17 juin 2009

- L'assemblée accepte la nomination de Monsieur Régis PIVA demeurant 53, rue de la Libération L-3511 Dudelange

jusqu'à l'assemblée générale de 2010 en remplacement de Monsieur Pascoal DA SILVA commissaire aux comptes dé-
missionnaire

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait sincère et conforme
Karl LOUARN / Frédéric MONCEAU
Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009119990/15.
(090143870) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 septembre 2009.

95332

Restep S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 73.338.

Le bilan au 31/12/2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009120173/10.
(090144482) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Terrarosa S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 87.899.

Le bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009120174/10.
(090144480) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Elitius & Associés S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 79.183.

Les comptes de clôture de liquidation ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société
Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2009120172/12.
(090144583) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Elite Investissements S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1636 Luxembourg, 10, rue Willy Goergen.

R.C.S. Luxembourg B 92.663.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009120167/10.
(090144481) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Handelsbanken Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1229 Luxembourg, 15, rue Bender.

R.C.S. Luxembourg B 22.175.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n° 56128 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Joseph ELVINGER
Notaire

Référence de publication: 2009120154/12.
(090144567) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

95333

One S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 61.255.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Société Européenne de Banque S.A.
Société Anonyme
Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009120184/13.
(090144557) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Real Flex International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 78.125.

Le bilan au 31.12.2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Société Européenne de Banque S.A.
Société Anonyme
Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009120186/13.
(090144555) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Investex S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 73.852.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Société Européenne de Banque S.A.
Société Anonyme
Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009120188/13.
(090144553) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

A3i group Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 112.319.

Le Bilan et l'affectation du résultat au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 septembre 2009.

A3i Group S.à r.l.
Manacor (Luxembourg) S.A.
Gérant
Signatures

Référence de publication: 2009120197/15.
(090144522) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

95334

CIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 28.412.

Le bilan au 31.12.2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Société Européenne de Banque S.A.
Société Anonyme
Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009120189/13.
(090144551) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Keane, Piper & Associates S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 29.934.

Le bilan au 31.12.2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Société Européenne de Banque S.A.
Société Anonyme
Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009120191/13.
(090144544) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Bergen S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 67.157.

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Patrick ROCHAS
Administrateur

Référence de publication: 2009120203/13.
(090144507) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Canephora S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Munsbach, 9, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 113.739.

Le Bilan et l'affectation du résultat au 31/12/2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Lu-

xembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 septembre 2009.

Canephora S.à r.l.
Equity Trust Co. (Luxembourg) S.A.
Agent domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009120198/15.
(090144520) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

95335

HI Holdings Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 106.282.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n° 56138 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Joseph ELVINGER
Notaire

Référence de publication: 2009120158/12.
(090144635) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Monsanto Treasury Services, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 103.292.

Les comptes annuels au 31 août 2007 ont été déposés au Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

S G G S.A.
412F, route d'Esch
L-2086 LUXEMBOURG
Signatures

Référence de publication: 2009120204/13.
(090144506) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Canephora S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Munsbach, 9, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 113.739.

Le Bilan et l'affectation du résultat au 31/12/2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Lu-

xembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 septembre 2009.

Canephora S.à r.l.
Equity Trust Co. (Luxembourg) S.A.
Agent domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009120199/15.
(090144518) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Belltrend Menorah Arazim Management, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 122.457.

Extrait du contrat de cession de parts de la société daté du 13 septembre 2009

En vertu de l'acte de transfert de parts, daté du 13 septembre 2009, Arazim (Gibraltar) Limited, a transféré la totalité

de ses parts détenues dans la société de la manière suivante:

- 250 parts sociales à la société Belltrend Menorah Enterprises Limited.

Luxembourg, le 15 septembre 2009.

Hille-Paul Schut
Gérant

Référence de publication: 2009120017/14.
(090144058) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 septembre 2009.

95336

Magnat Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R.C.S. Luxembourg B 98.376.

Le bilan au 31 décembre 2008 de la société a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16.09.2009.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Société Anonyme
CABINET D'EXPERTS COMPTABLES
Signature

Référence de publication: 2009120376/14.
(090144728) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

G.D.Transports s.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8010 Strassen, 204, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 116.872.

Fiduciaire Centrale du Luxembourg S.A.
L-2530 LUXEMBOURG
4, RUE HENRI SCHNADT
Signature

Référence de publication: 2009120378/13.
(090144770) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Geox Holland B.V. Luxembourg Branch, Succursale d'une société de droit étranger.

Adresse de la succursale: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 118.103.

Monsieur Waltherus HOOGSTRAATE, né le 21 juin 1974 à Rotterdam (pays-Bas), demeurant Turfmarkt, 50, NL-2801

HB Gouda est administrateur délégué depuis le 27 mars 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009120404/11.
(090144627) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

LBREM Europe S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 110.486.

RECTIFICATIF

Mention rectificative de la mention de dépôt de bilan déposée le 10 août 2009, réf. L090124910.04.
Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 août 2009.

Pour LBREM Europe S.à r.l.
Mr. Michael Denny
Gérant catégorie A

Référence de publication: 2009120385/16.
(090144639) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

95337

Auberge de l'Our, Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-9420 Vianden, 35, rue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 93.352.

Les comptes annuels au 31.12.2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fiduciaire Joseph Treis S.àr.l.
Expert-Comptable Réviseur d'Entreprise
57, avenue de la Faïencerie
L-1510 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009120365/14.
(090144697) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Pholusuisse, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 54, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 23.116.

Fiduciaire Centrale du Luxembourg S.A.
L-2530 LUXEMBOURG
4, RUE HENRI SCHNADT
Signature

Référence de publication: 2009120379/13.
(090144774) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Etuba International Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3817 Schifflange, Chemin de Bergem.

R.C.S. Luxembourg B 33.810.

Fiduciaire Centrale du Luxembourg S.A.
L-2530 LUXEMBOURG
4, RUE HENRI SCHNADT
Signature

Référence de publication: 2009120380/13.
(090144777) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Herbrich Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3225 Bettembourg, 1, Z. I. Scheleck.

R.C.S. Luxembourg B 53.004.

Extrait des résolutions de l'Assemblée Générale Extraordinaire

des Actionnaires tenue à Luxembourg le 3 septembre 2009 à 11.00 heures

1) L'assemblée remplace Monsieur Herbrich Frédéric comme membre du conseil d'administration et nomme Monsieur

Didier Schiermeyer, né le 07/07/1966 résidant à 21 rue des Primavères F-67600 Mutterscholtz, nouvel administrateur et
jusqu'à l'assemblée générale qui se tiendra en l'année 2010.

2) L'assemblée radie Monsieur Laufer Guy comme membre du conseil d'administration avec effet immédiat.

Fait à Luxembourg, le 15 septembre 2009.

Référence de publication: 2009121167/14.
(090146211) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2009.

95338

Keep Fit Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5550 Remich, 42, rue de Macher.

R.C.S. Luxembourg B 81.210.

Fiduciaire Joseph Treis S.àr.l.
Expert-Comptable Réviseur d'Entreprise
57, avenue de la Faïencerie
L-1510 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009120363/14.
(090144695) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Crasin S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 118.216.

Les comptes annuels au 30 juin 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 août 2009.

Pour la société CRASIN S.A.
SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures
Le Domiciliataire

Référence de publication: 2009121364/14.
(090146415) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2009.

L&I Consulting S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R.C.S. Luxembourg B 70.401.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Branko ILIC
Le Mandataire

Référence de publication: 2009121361/12.
(090146277) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2009.

Crasin S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 118.216.

Les comptes annuels au 30 juin 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 août 2009.

Pour la société CRASIN S.A.
SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures
Le Domiciliataire

Référence de publication: 2009121365/14.
(090146413) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2009.

95339

Frontmark Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 107.746.

Le Bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour Frontmark Investments S.à r.l.
Représenté par ProServices Management S.A.
Gérant Unique
Représenté par M. Stéphane HEPINEUZE
Administrateur-délégué

Référence de publication: 2009121306/15.
(090146293) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2009.

PF Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 49.896.

Luxembourg, le 8 septembre 2009.

Pour la société PF INVESTMENTS S.A.
SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures
Le Domiciliataire

Référence de publication: 2009121370/14.
(090146409) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2009.

Murex International Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 75.043.

La distribution de dividendes concernant les comptes annuels au 31.12.2008 décidé par l'assemblée générale des ac-

tionnaires du 31 juillet 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Dépôt complémentaire aux comptes annuels au 31.12.2008 déposés en date du 14 septembre 2009, réf.:

L090142890.04.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009121372/13.
(090146301) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2009.

Trackit, Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 145.270.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Henri HELLINCKX
Notaire

Référence de publication: 2009121369/12.
(090145993) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2009.

95340

Somak (Europe) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 7, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 74.332.

EXTRAIT

Monsieur Fernand SASSEL, démissionne de son poste d'administrateur de la société SOMAK (EUROPE) S.A. avec effet

immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

septembre 2009.

SOMAK (EUROPE) S.A.
Fernand SASSEL
Administrateur

Référence de publication: 2009121333/15.
(090146357) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2009.

Comptaphi S.A., Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-9647 Doncols, 14, Chemin des Douaniers.

R.C.S. Luxembourg B 115.282.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 28 juillet 2009.

Pour la société
Anja HOLTZ
Le notaire

Référence de publication: 2009124932/13.
(090150589) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

Beri 210, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 10, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 125.845.

Luxembourg, le 12 juin 2009.

Pour BERI 210 S.à r.l.
Yves LYON-CAEN
Gérant de catégorie A

Référence de publication: 2009124989/13.
(090150919) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

Beri 210, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 10, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 125.845.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 juin 2009.

Pour BERI 210 S.à r.l.
Yves LYON-CAEN
Gérant de catégorie A

Référence de publication: 2009124987/13.
(090150918) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

95341

Global Unicorn Asset Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2422 Luxembourg, 3, rue Rénert.

R.C.S. Luxembourg B 75.759.

Signature.

Référence de publication: 2009124991/10.
(090150904) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

North Asset Management S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2422 Luxembourg, 3, rue Rénert.

R.C.S. Luxembourg B 122.134.

Signature.

Référence de publication: 2009124980/10.
(090150905) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

North Asset Management S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2422 Luxembourg, 3, rue Rénert.

R.C.S. Luxembourg B 122.134.

Les comptes annuels au 31.12.2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009124981/10.
(090150907) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

Sokoz S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 10, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 125.019.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2009.

Pour SOKOZ S.A.
Tanguy LESSELIN
Administrateur-Délégué

Référence de publication: 2009124998/13.
(090150923) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

Lhêtre, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.394,68.

Siège social: L-1636 Luxembourg, 4, rue Willy Goergen.

R.C.S. Luxembourg B 67.526.

Le Bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Référence de publication: 2009125021/11.
(090150785) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

95342

Rescom A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 34A, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 47.175.

Extrait des résolutions adoptées par le liquidateur de la société le 29 septembre 2009

Le liquidateur de la société décide de transférer le siège social à l'intérieur de la Ville de Luxembourg de son adresse

actuelle 147, Rue Cents, L-1319 Luxembourg au 34A, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait sincère et conforme
RESCOM A.G. (en liquidation)
Le liquidateur
Cabinet d'avocats ENTRINGER
34A, rue Philippe II
BP 129
L-2011 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009125310/19.
(090150772) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

DB Silver S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R.C.S. Luxembourg B 110.398.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

Extrait des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 28 Août 2009 à Luxembourg:

- L'Assemblée donne pleine et entière décharge au Liquidateur et au Commissaire à la liquidation pour l'exécution de

leurs mandats.

- L'Assemblée prononce la clôture de la liquidation de la Société.
- L'Assemblée décide en outre que les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans

à l'ancien siège social de la Société, et en outre les sommes et valeurs éventuelles revenant aux créanciers ou aux associés
qui ne seraient pas présentés à la clôture de la liquidation seront déposés au même ancien siège social au profit de qui il
appartiendra.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DB SILVER S.à r.l.
Signature

Référence de publication: 2009125313/19.
(090150349) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

Pro Fencing Holdings S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 108.702.

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 25 août 2009, acte n°393 pardevant

Maître Jacques DELVAUX, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Jacques DELVAUX
Boîte Postale 320
L-2013 Luxembourg
Notaire

Référence de publication: 2009125277/16.
(090150468) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

95343

Euro Realty Pantin Lux, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 101.402.

Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale annuelle des actionnaires tenue le 24 août 2009

- L'Assemblée a pris note de la démission de Monsieur Mark A. TOUKAN, de son mandat en tant que membre du

conseil de surveillance de la société, avec effet immédiat.

- L'Assemblée a nommé, avec effet immédiat et jusqu'à l'Assemblée Générale délibérant sur les comptes au 31 dé-

cembre 2009 comme nouveau membre du Conseil de Surveillance de la société:

Mr. Nawaf N. AlRuwayeh, née le 19 Mars 1981, à Kuwait, et ayant son domicile professionnel au Gulf Investment

House, Dar Al-Awadi Tower, 28

Floor, Ahmad Al Jaber Street, Sharq (Kuwait).

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 août 2009.

S G G S.A.
412F, route d'Esch
L-2086 LUXEMBOURG
Signatures

Référence de publication: 2009120358/20.
(090144512) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 septembre 2009.

Merschpar Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 13, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 127.760.

Cession de parts

Entre les soussignés:
A.PA.SA SA, siège social à Luxembourg, 13, avenue de la Gare, propriétaire de 99 parts dans la société MERSCHPAR

SARL immatriculée au registre de commerce de Luxembourg sous le numéro B 127.760 et dont le capital social est fixé
à EUR 12.500 euros, divisé en 100 parts d'une valeur nominale de EUR 125 chacune, ici représenté par son gérant en
fonction,

Monsieur AKDIME Abdelmajide, propriétaire de 1 parts dans la société MERSCHPAR SARL immatriculée au registre

de commerce de Luxembourg sous le numéro B 127.760 et dont le capital social est fixé à EUR 12.500 euros, divisé en
100 parts d'une valeur nominale de EUR 125 chacune, ici représenté par son gérant en fonction,

ci-après appelé le «cédant»
et
Monsieur AKDIME Rachid, commerçant, né à Thionville le 14/01/1984, et demeurant à F-57100 THIONVILLE, 5, rue

Bossuet.

ci-après dénommé «le cessionnaire»
il a été convenu ce qui suit:
Le cédant A.PA.SA. SA cède par la présente au cessionnaire AKDIME Rachid, qui accepte, 99 parts correspondant à

99% du capital de euro 12.500 de la société MERSCHPAR SARL,

Le prix de la cession à été fixé à EUR 12.375,00 correspondant à EURO 125 par part.
Le cédant A.PA.SA SA cède par la présente au cessionnaire AKDIME Rachid, qui accepte, 1 part correspondant à 1%

du capital d'euro 12.500 de la société MERSCHPAR SARL,

Le prix de la cession à été fixé à EUR 125,00 correspondant à EURO 125 par part
Tous frais quelconques découlant de la présente cession y compris tout frais d'enregistrement éventuel ou de signifi-

cation sont à la charge du cessionnaire.

Fait à Luxembourg, le 07 septembre 2009, chaque partie reconnaissant avoir reçu un original de la présente convention.

A.PA.SA. SA / Rachid AKDIME
Le cédant / le cessionnaire
Signature / -

Référence de publication: 2009118726/34.
(090142985) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2009.

95344

HSBC International Select Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1160 Luxembourg, 16, boulevard d'Avranches.

R.C.S. Luxembourg B 84.174.

In the year two thousand and nine, on the thirty-first day of July.
Before Us Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,
was held an extraordinary general meeting of shareholders (the "Meeting") of HSBC International Select Fund (he-

reafter referred to as the "Company"), a société anonyme having its registered office in Luxembourg (R.C.S. Luxembourg
B 84 174), incorporated by notarial deed, on 26

October 2001, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et

Associations (the "Mémorial") number 1031 of 19

November 2001. The articles were amended for the last time by a

deed of Maître Henri Hellinckx on 1

April 2004, published in the Mémorial number 445 of 28

April 2004.

The Meeting was opened at 14:30 by Céline Labarsouque, private employee, professionally residing in Luxembourg as

chairman of the Meeting (the "Chairman").

The Chairman appointed as secretary Carla Portillo, private employee, professionally residing in Luxembourg.
The Meeting elected as scrutineer Bouchra Ermiti, private employee, professionally residing in Luxembourg.
The bureau of the Meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state:
I.- The extraordinary general meeting convened for 26 June 2009 could not validly deliberate on the agenda for lack

of quorum, and the present Meeting has been reconvened by notices containing the agenda, sent to the shareholders by
mail on 29 June 2009 and by publication on the 29 June 2009 and 14 July 2009 in the Mémorial, Tageblatt and Luxemburger
Wort.

II.- That the agenda of the Meeting is the following:

Agenda

Amendment of the articles of incorporation as follows:
1. Amendment of the first paragraph of article 3 of the articles of incorporation of the Company (the "Articles") to

read:

"The exclusive object of the Company is to place the funds available to it in transferable securities, money market

instruments and other assets permitted to a collective investment undertaking under Part I of the law of 20 December
2002 regarding collective investment undertakings, as amended (the "2002 Law"), including shares or units of other
collective investment undertakings, with the purpose of spreading investment risks and affording its shareholders the
results of the management of its portfolio";

2. Amendment of article 4 of the Articles so that the board of directors is empowered to transfer the registered office

of the Company to any other places in the Grand Duchy of Luxembourg to the extent permitted by the law of 10 August
1915 on commercial companies, as amended (the "1915 Law");

3. Amendment of article 5 of the Articles to
a. refer to the sales document regarding the conditions and the procedure of the liquidation or the amalgamation of

a class by a decision of the board of directors,

b. insert the possibility to inform the shareholders of such a liquidation or merger by way of publication or notification,
c. remove the mention that assets which could not be distributed to their beneficiaries upon the close of the liquidation

of the class concerned will be deposited with the custodian for a period of six months after the close of liquidation and

d. clarify the vote counting requirements in the event that a liquidation or merger of a class is submitted to the vote

of shareholders;

4. Amendment of article 8 of the Articles to
a. insert an ownership restriction in relation to institutional share classes, and
b. detail the compulsory redemption of shares held by unauthorised investors in an institutional share class;
5. Amendment of article 10 of the Articles in order to move the date of the annual general meeting which is held on

the last Friday in June at 12 noon to be held henceforth on the last Friday in July in each year at 12 noon;

6. Amendment of article 11 of the Articles in order to apply the vote counting requirements of the 1915 Law for

amendments to the Articles to general meetings of shareholders;

7. Amendment of article 12 of the Articles in order to mirror the legal requirements of the 1915 Law regarding the

convening notice to general meeting of shareholders;

8. Amendment of article 13 of the Articles so that any general meeting of shareholders is empowered to appoint a

director;

9. Amendment of article 14 of the Articles to

95345

a. clarify that the chairman of the board of directors will be appointed by the directors and that in the absence of the

chairman, the shareholders or the board of directors may appoint any person as chairman pro tempore by vote of the
majority of the votes cast or of the directors present at any such meeting, respectively,

b. provide that the participation of directors in a meeting of a board of directors is possible through new means of

communication, and

c. detail the calculation of the quorum and majority provisions at the meeting of the board of directors where directors

participate by new means of communication;

10. Amendment of article 15 of the Articles so that the chairman and the chairman pro tempore are empowered to

sign the minutes of the meeting of the board of directors;

11. Amendment of article 16 of the Articles to
a. reword the powers of the board of directors to determine the investment restrictions applicable within the frame-

work of the 2002 Law and clarify certain provisions,

b. reword the requirements on replication of stock and/or bond index,
c. insert the possibility of limiting for a specific class when the Company, investments in undertakings for collective

investment defined in article 41 (1) e) of the 2002 Law to 10% of the net assets of such class, and

d. empower the board of directors to manage investments on a pooled basis and to invest through subsidiaries;
12. Amendment of article 17 of the Articles in order to clarify the concept of conflict of interest;
13. Amendment of article 20 of the Articles in order to specify that the appointed réviseur d'entreprises agréé must

carry out his duties until his/its successor is appointed;

14. Amendment of article 21 of the Articles to
a. clarify that the redemption price will be based on the Dealing Price reduced by the redemption charge or any other

charge and

b. refer to sales document instead of the prospectus;
15. Amendment of article 22 of the Articles in order to introduce some flexibility for the board of directors regarding

the decision of publication of the suspension of the net asset value;

16. Amendment of article 23 of the Articles to
a. refer to sales document instead of prospectus,
b. detail that the assets of the Company comprise unit/shares in undertakings for collective investment,
c. amend the valuation rules by inserting a provision on the valuation of the financial derivative instruments, a provision

on a fair value adjustment methodology in case the last available net asset value of shares or units in another collective
investment undertaking is not available, a provision on appropriate valuation principles in the case that calculation methods
are inappropriate or misleading, and a possibility to proceed to fair value adjustments in case the interests of the Company
or its shareholders so require, and

d. introduce the possibility of a second valuation;
17. Amendment of article 24 of the Articles in order to clarify the definition of the offer price;
18. Amendment of Article 27 of the Articles to clarify the wording on dividend equalisation;
19. Amendment of article 28 of the Articles so that
a. the Company is empowered to enter into a management service agreement with a third party, and
b. the reference to the management fees is deleted;
20. Amendment of article 30 of the Articles in order to mirror the requirement of the 1915 Law regarding the vote

counting requirement and to replace the term "the shares present or represented" by "votes cast";

21. Amendment of articles 8, 23, 25, 26 and 27 of the Articles for consistency purposes with the entire text.
III.- That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list, this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the Meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

IV.- As appears from the said attendance list, out of 360,959,823.907 outstanding shares,688,431.- shares are present

or represented at the present Meeting.

As a result, the Meeting is regularly constituted and may validly decide on the item of the agenda which requires a two

thirds majority of the shares present or represented at the Meeting to be adopted.

Then the Meeting, after deliberation, takes the following resolution:

Single resolution

The Meeting resolved by 678,431 votes in favour, 0 votes against and 10,000 vote abstention to amend:
1. the first paragraph of article 3 of the "Articles" to read:

95346

"The exclusive object of the Company is to place the funds available to it in transferable securities, money market

2. article 4 of the Articles to read:
"The registered office of the Company is established in Luxembourg City, in the Grand Duchy of Luxembourg. If and

to the extent permitted by law, the board of directors may decide to transfer the registered office of the Company to
any other place in the Grand Duchy of Luxembourg.

Wholly owned subsidiaries, branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution

of the board of directors.

In the event that the board of directors determines that events of force majeure have occurred or are imminent that

would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete
cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Com-
pany which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company.";

3. article 5 of the Articles to read:
"The capital of the Company shall be represented by shares of no par value and shall at any time be equal to the total

net assets of the Company as defined in Article 23 hereof.

The minimum capital of the Company shall be the equivalent in US dollars of the minimum prescribed by Luxembourg

law.

The board of directors is authorised without limitation to issue fully paid shares at any time in accordance with Article

24 hereof at the Offer Price without reserving to the existing shareholders a preferential right to subscription of the
shares to be issued. The board of directors may delegate to any director of the Company (a "Director") or to any officer
of the Company or to any other duly authorised person, the duty to accept subscriptions and receive payment for such
new shares and to deliver these, remaining always within the provisions of the 2002 Law.

Such shares may, as the board of directors shall determine, be of different classes (which may, as the board of directors

shall determine, be denominated in different currencies) and the proceeds of the issue of each class of shares shall be
invested pursuant to the corporate and investment policy determined by the board of directors, subject to the investment
restrictions provided by law or determined by the board of directors. Further, the shares of such classes may be distin-
guished by such other specific features (such as, but not limited to, a specific charging structure, distribution policy or
hedging policy), as the board of directors shall from time to time determine in respect of each class of shares.

For the purpose of determining the capital of the Company, the net assets attributable to each class shall, if not

denominated in US dollars, be converted into US dollars and the capital shall be the aggregate of the net assets of all the
classes. The Company shall prepare consolidated accounts in US dollars.

The board of directors of the Company may decide to liquidate one class of shares if the net assets of such class fall

below a minimum disclosed in the sales document of the Company or if a change in the economic or political situation
relating to the class concerned would justify such liquidation. The decision of the liquidation will be published or notified
to shareholders by the Company prior to the effective date of the liquidation and the publication or notification will
indicate the reasons for, and the procedures of, the liquidation operations. Unless the board of directors otherwise
decides in the interests of, or to keep equal treatment between, the shareholders, the shareholders of the class concerned
may continue to request redemption or conversion of their shares. Assets which could not be distributed to their be-
neficiaries upon the close of the liquidation of the class concerned will be deposited with the Caisse de Consignation on
behalf of their beneficiaries.

Under the same circumstances as provided in the preceding paragraph, the board of directors may decide to close

down one class of shares by contribution into another class. In addition, such amalgamation may be decided by the board
of directors if required by the interests of the shareholders of the relevant classes. Such decision will be published or
notified to shareholders in the same manner as described in the preceding paragraph and, in addition, the publication or
notification will contain information in relation to the new class. Such publication or notification will be made within one
month before the date on which the amalgamation becomes effective in order to enable shareholders of the amalgamated
class of shares to request redemption of their shares, free of charge, before the operation involving the contribution of
their class of shares into another class becomes effective.

The board of directors may also, under the same circumstances as provided above, decide to close down one class of

shares by contribution into another collective investment undertaking. In addition, such amalgamation may be decided by
the board of directors if required by the interests of the shareholders of the relevant class. Such decision will be published
or notified to shareholders in the same manner as described above and, in addition, the publication or notification will
contain information in relation to the other collective investment undertaking. Such publication or notification will be
made within one month before the date on which the amalgamation becomes effective in order to enable shareholders
of the amalgamated class of shares to request redemption of their shares, free of charge, before the operation involving
the contribution of their class of shares into another collective investment undertaking becomes effective. In case of

95347

contribution to another collective investment undertaking of the mutual fund type or to a foreign based collective in-
vestment undertaking, the amalgamation will be binding only on shareholders of the relevant class who will expressly
agree to the amalgamation.

Where the board of directors does not have the authority to do so or where the board of directors determines that

the decision should be put for shareholders' approval, the decision to liquidate or to merge a class of shares may be taken
at a meeting of shareholders of the class to be liquidated or merged instead of being taken by the directors. At such class
meeting, no quorum shall be required and the decision to liquidate or merge must be approved by shareholders with a
simple majority of the votes cast. The decision of the meeting will be notified and/or published by the Company no later
than one month before the effective date of the liquidation or amalgamation of the class of shares in order to enable
shareholders to request redemption or switching of their shares, free of charge, before the liquidation or amalgamation
of the class of shares becomes effective. In case of contribution to another collective investment undertaking of the mutual
fund type or to a foreign based collective investment undertaking, the amalgamation will be binding only on shareholders
of the relevant class who will expressly agree to the amalgamation.

The general meeting of shareholders of a class, resolving with a simple majority of the votes cast, may consolidate or

split the shares of such class.";

4. article 8 of the Articles to read:
"The board of directors shall have power to impose or relax such restrictions on any shares (other than any restrictions

on transfer of shares, but including the requirement that shares be issued only in registered form) (but not necessarily
on all shares within the same class) as it may think necessary for the purpose of ensuring that no shares in the Company
or no shares of any class in the Company are acquired or held by or on behalf of

(a) any person in breach of the law or requirements of any country or governmental or regulatory authority (if the

Directors shall have determined that any of them, the Company, any manager of the Company's assets, any of the
Company's investment managers or advisers or any Connected Person (as defined from time to time by the board of
directors) of any of them would suffer any disadvantage as a result of such breach) or

(b) any person in circumstances which in the opinion of the board of directors might result in the Company incurring

any liability to taxation or suffering any other pecuniary disadvantage which the Company might not otherwise have
incurred or suffered, including a requirement to register under any securities or investment or similar laws or require-
ments of any country or authority.

More specifically, the Company may restrict or prevent the ownership of shares in the Company by any person, firm

or corporate body, and, without limitation, by any "US person", as defined hereafter. For such purpose, the Company
may:

(a) decline to issue any share where it appears to it that such registration would or might result in such share being

directly or beneficially owned by a person, who is precluded from holding shares in the Company;

(b) at any time require any person whose name is entered in the register of shareholders to furnish it with any

information, supported by affidavit, which it may consider necessary for the purpose of determining whether or not
beneficial ownership of such shareholder's shares rests in a person who is precluded from holding shares in the Company;
and

in the Company, either alone or in conjunction with any other person is a beneficial or registered owner of shares,
compulsorily redeem from any such shareholder all shares held by such shareholder in the following manner:

(i) the Company shall serve a notice (hereinafter called the "redemption notice") upon the shareholder bearing such

shares or appearing in the register of shareholders as the owner of the shares to be redeemed, specifying the shares to
be redeemed as aforesaid, the price to be paid for such shares, and the place at which the redemption price in respect
of such shares is payable. Any such notice may be served upon such shareholder by posting the same in a prepaid registered
envelope addressed to such shareholder at his last address known to or appearing in the books of the Company. The
said shareholder shall thereupon forthwith be obliged to deliver to the Company the share certificate or certificates (if
issued) representing the shares specified in the redemption notice. Immediately after the close of business on the date
specified in the redemption notice, such shareholder shall cease to be a shareholder and the shares previously held by
him shall be cancelled;

(ii) the price at which the shares specified in any redemption notice shall be redeemed (herein called the "redemption

price") shall be an amount equal to the Dealing Price of shares of the relevant class, determined in accordance with Article
23 hereof, less any redemption charge payable in respect thereof;

(iii) payment of the redemption price will be made to the shareholder appearing as the owner thereof and will be

deposited by the Company in Luxembourg or elsewhere (as specified in the redemption notice) for payment to, such
person but only, if a share certificate shall have been issued, upon surrender of the share certificate or certificates re-
presenting the shares specified in such notice. Upon deposit of such price as aforesaid no person interested in the shares
specified in such redemption notice shall have any further interest in such shares or any of them, or any claim against the
Company or its assets in respect thereof, except the right of the shareholder appearing as the owner thereof to receive
the price so deposited (without interest).

95348

(iv) The exercise by the Company of the powers conferred by this Article shall not be questioned or invalidated in

any case, on the ground that there was insufficient evidence of ownership of shares by any person or that the true
ownership of any shares was otherwise than appeared to the Company at the date of any redemption notice, provided
that in such case the said powers were exercised by the Company in good faith; and

(d) decline to accept the vote of any person who is precluded from holding shares in the Company at any meeting of

shareholders of the Company.

Whenever used in these Articles, the term, "US person" shall have the same meaning as in Regulation S, as amended

from time to time, of the United States Securities Act of 1933, as amended ("the 1933 Act") or as in any other Regulation
or act which shall come into force within the United States of America and which shall in the future replace Regulation
S or the 1933 Act. The board of directors shall define the word "US person" on the basis of these provisions and publicise
this definition in the sales documents of the Company.

In addition to the foregoing, the board of directors may restrict the issue and transfer of shares of a class to the

institutional investors within the meaning of Article 129 of the 2002 Law ("Institutional Investor(s)"). The board of di-
rectors may, at its discretion, delay the acceptance of any subscription application for shares of a class reserved for
Institutional Investors until such time as the Company has received sufficient evidence that the applicant qualifies as an
Institutional Investor. If it appears at any time that a holder of shares of a class reserved to Institutional Investors is not
an Institutional Investor, the board of directors will convert the relevant shares into shares of a class which is not restricted
to Institutional Investors (provided that there exists such a class with similar characteristics) or compulsorily redeem the
relevant shares in accordance with the provisions set forth above in this Article. The board of directors will refuse to
give effect to any transfer of shares and consequently refuse for any transfer of shares to be entered into the register of
shareholders in circumstances where such transfer would result in a situation where shares of a class restricted to
Institutional Investors would, upon such transfer, be held by a person not qualifying as an Institutional Investor. In addition
to any liability under applicable law, each shareholder who does not qualify as an Institutional Investor, and who holds
shares in a class restricted to Institutional Investors, shall hold harmless and indemnify the Company, the board of di-
rectors, the other shareholders of the relevant class and the Company's agents for any damages, losses and expenses
resulting from or connected to such holding circumstances where the relevant shareholder had furnished misleading or
untrue documentation or had made misleading or untrue representations to wrongfully establish its status as an Institu-
tional Investor or has failed to notify the Company of its loss of such status.";

5. article 10 of the Articles to read:
"The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the

registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting, on
the last Friday in July in each year at 12.00 noon. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and
final judgement of the board of directors, exceptional circumstances so require.

Other general meetings of shareholders or class meetings may be held at such place and time as may be specified in

the respective notices of meeting. Class meetings may be held to decide on any matters which relate exclusively to such
class. Two or several classes may be treated as one single class if such classes are affected in the same way by the proposals
requiring the approval of shareholders of the relevant classes.";

6. article 11 of the Articles to read:
"The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of

the Company, unless otherwise provided herein.

Each share of whatever class and regardless of the net asset value per share within the class, is entitled to one vote,

subject to the limitations imposed by these Articles. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing
another person as his proxy in writing or by cable, telegram, telex or telefax message. Such proxy shall be deemed valid,
provided that it is not revoked, for any reconvened shareholder meeting.

Except as otherwise required by law or by Article 30 hereof, resolutions at a general meeting of shareholders or at a

class meeting duly convened will be passed by a simple majority of the votes cast. Votes cast shall not include votes
attaching to shares represented at the meeting but in respect of which the shareholders have not taken part in the vote
or have abstained or have returned a blank or invalid vote. A corporation may execute a proxy under the hand of a duly
authorised officer.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part

in any meeting of shareholders.";

7. article 12 of the Articles to read:
"Shareholders will meet upon call by the board of directors, pursuant to notice setting forth the agenda, sent prior to

the meeting to each shareholder at the shareholder's address in the register of shareholders, in accordance with the
Luxembourg law.

If required by Luxembourg law, the notice will, in addition, be published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et

Associations, in a Luxembourg newspaper and in such other newspaper as the board of directors may decide.";

8. article 13 of the Articles to read

95349

"The Company shall be managed by a board of directors composed of not less than three members. Members of the

board of directors need not be shareholders of the Company. A majority of the board of directors shall at all times
comprise persons not resident for tax purposes in the United Kingdom.

The Directors shall be elected by the shareholders at a general meeting for a period ending at the next annual general

meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a Director may be removed with or
without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.

No person other than a Director retiring at the meeting (whether by rotation or otherwise) shall be appointed or re-

appointed as Director at any general meeting unless:

(a) he is recommended by the board of directors; or
(b) not less than six nor more than thirty-five clear days before the day appointed for the meeting, notice executed

by a shareholder qualified to vote at the meeting (not being the person to be proposed) has been given to the chairman
of the board of directors of the intention to propose that person for appointment or reappointment together with notice
executed by that person of his willingness to be appointed, or re-appointed.

In the event of a vacancy in the office of a Director because of death, retirement or otherwise the remaining Directors

may meet and may elect, by majority vote, a Director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.";

9. article 14 of the Articles to read:
"The board of directors will choose from among its members a chairman, and may choose from among its members

one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a Director, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of directors shall meet
upon call by any two directors, at the place indicated in the notice of meeting but so that no meetings may take place in
the United Kingdom.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and at the board of directors, but in his absence the sha-

reholders or the board of directors may appoint any person as chairman pro tempore by vote of the majority of the
votes cast or of the Directors present at any such meeting, respectively.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all Directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by telefax
or similar communication of each Director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times
and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any Director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by telefax or similar com-

munication another Director as his proxy. One Director may represent one or more Directors. Directors may also cast
their vote in writing by telefax or similar communication means.

The Directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. Directors may not bind the Company

by their individual acts, except as specifically permitted by resolution of the board of directors.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the Directors are present or represented

at a meeting of the board of directors and only if the majority of the Directors so present or represented are persons
not resident in the United Kingdom. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the Directors present or
represented at such meeting. For the calculation of quorum and majority, the Directors participating at the meeting of
the board of directors by video conference or by any other telecommunication means permitting their identification may
be deemed to be present. Such means shall satisfy technical characteristics which ensure an effective participation at the
meeting of the board of directors whose deliberations should be online without interruption. Such meeting held at distance
by way of such communication means shall be deemed to have taken place at the registered office of the Company. The
chairman of the meeting shall not have a casting vote in any circumstances.

Resolutions of the board of directors may also be passed in the form of a consent resolution in identical terms which

may be signed on one or more counterparts by all the Directors.

The board of directors may from time to time appoint the officers of the Company, including a general manager, a

secretary, and any assistant general managers, assistant secretaries or other officers considered necessary for the ope-
ration and management of the Company. Any such appointment may be revoked at any time by the board of directors.
Officers need not be directors or shareholders of the Company. The officers appointed, unless otherwise stipulated in
these Articles, shall have the powers and duties given to them by the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and its

powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to physical persons or corporate entities
which need not be members of the board of directors. The board of directors may also delegate any of its powers,
authorities and discretions to any committee, consisting of such person or persons (whether a member or members of
the board of directors or not) as it thinks fit, provided that the majority of the members of the committee are Directors
of the Company and that no meeting of the committee shall be quorate for the purpose of exercising any of its powers,
authorities or discretions unless a majority of those present are Directors of the Company, provided further that no
delegations may be made to a committee of the board of directors, the majority of which consists of Directors who are
resident in the United Kingdom. No meeting of any committee of the board of directors may take place in the United

95350

Kingdom and no such meeting will be validly held if the majority of the Directors present or represented at that meeting
are persons resident in the United Kingdom.";

10. article 15 of the Articles to read:
"The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or by the chairman pro tempore

who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

such chairman, or by the secretary, or by two Directors.";

11. article 16 of the Articles to read:
"The board of directors shall, based upon the principle of spreading of risks, have power to determine the corporate

and investment policy for the investments of each class, the currency denomination of each class and the course of conduct
of the management and business affairs of the Company.

The board of directors shall also determine any restrictions which shall from time to time be applicable to the invest-

ments of the Company, in accordance with Part I of the 2002 Law.

The board of directors may decide that the investments of the Company be made (i) in transferable securities and

money market instruments admitted to or dealt in on a regulated market as defined by the 2002 Law, (ii) in transferable
securities and money market instruments dealt in on another market in a Member State of the European Union which is
regulated, operates regularly and is recognised and open to the public, (iii) in transferable securities/money market ins-
truments admitted to official listing in Europe, Asia, Australia, Oceania, the American continents and Africa, or dealt in
or another market in the countries referred to above, provided that such market is regulated, operates regularly and is
recognised and open to the public, (iv) in recently issued transferable securities and money market instruments provided
the terms of the issue provide that application be made for admission to official listing in any of the stock exchanges or
other regulated markets referred to above and provided that such admission is secured within one year of the issue, as
well as (v) in any other securities, instruments or other assets within the restrictions as shall be set forth by the board
of directors in compliance with applicable laws and regulations and disclosed in the sales documents of the Company.

The board of directors may decide to invest up to one hundred per cent of the total net assets of each class of shares

of the Company in different transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by any Member
State of the European Union, its local authorities, a non-Member State of the European Union, as acceptable by the
supervisory authority and disclosed in the sales documents of the Company, or public international bodies of which one
or more of such Member States of the European Union are members or by any other Member State of the Organisation
for Economic Cooperation and Development, provided that in the case where the Company decides to make use of this
provision it must hold, on behalf of the class concerned, securities from at least six different issues and securities from
any one issue may not account for more than thirty per cent of the total net assets of such class.

The board of directors may decide that investments of the Company be made in financial derivative instruments,

including equivalent cash settled instruments, dealt in on a regulated market as referred to in the 2002 Law and/ or financial
derivative instruments dealt in over-the-counter provided that, among others, the underlying consists of instruments
covered by Article 41 (1) of the 2002 Law, financial indices, interest rates, foreign exchange rates or currencies, in which
the Company may invest according to its investment objectives as disclosed in the sales documents of the Company.

The board of directors may decide that investments of a class to be made within the aim to replicate stock and/or

bond index provided that the relevant index is recognised by the Luxembourg supervisory authority on the basis that it
is sufficiently diversified, represents an adequate benchmark for the market for which it refers and is published in an
appropriate manner.

To the extent provided for in the investment policy and objective of a particular class, the Company may decide, for

such class, not to invest more than 10% of the net assets of such class in undertakings for collective investment as defined
in article 41 (1) (e) of the 2002 Law.

The board of directors may invest and manage all or any part of the pools of assets established for two or more classes

of shares on a pooled basis, as described in Article 23.F), where it is appropriate with regard to their respective investment
sectors to do so.

Investments of the Company may be made either directly or indirectly through subsidiaries, as the board of directors

may from time to time decide and to the extent permitted by the 2002 Law.";

12. article 17 of the Articles to read:
"No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invalidated

by the fact that any one or more of the Directors or officers of the Company has a material interest in, or is a director,
associate, officer or employee of such other company or firm. Any Director or officer of the Company who serves as a
director, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in
business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm but subject as hereinafter provided, be
prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any Director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, such Director or officer shall declare such personal interest to the board of directors and shall not consider
or vote on any such transactions and such Director's or officer's interest therein, shall be reported to the next succeeding

95351

meeting of shareholders. This paragraph shall not apply where the decision of the board of directors relates to current
operations entered into under normal conditions.

The term "personal interest", as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest in

any matter, position or transaction involving HSBC Holdings plc or any affiliate thereof or such other corporation or
entity as may from time to time be determined by the Directors on their discretion unless such "personal interest" is
considered to be a conflicting interest by applicable laws and regulations.";

13. article 20 of the Articles to read:
"The general meeting of shareholders shall appoint a "réviseur d'entreprises agréé" who shall carry out the duties

prescribed by the Article 113 of the 2002 Law and serve until its successor is elected.";

14. article 21 of the Articles to read:
"As is more especially prescribed herein below the Company has the power to redeem its own shares at any time

within the sole limitations set forth by law.

Any shareholder may request the redemption of all or part of his shares by the Company provided that in the case of

a request for redemption of part of his shares, the Company may, if compliance with such request would result in a
holding of shares of any one class with an aggregate Net Asset Value of less than US dollars 1,000 (or its equivalent in
another currency) or such other amount or number of shares as the board of directors may determine from time to
time, redeem all the remaining shares held by such shareholder.

The Company, on receiving on any Valuation Date requests to redeem Shares representing 10 per cent or more of

the net assets in any class:

a) shall not be bound to redeem on any Valuation Date or any period of seven consecutive Valuation Dates, in case

of daily valuations or in any period of three consecutive Valuation Dates, in case of weekly valuations, and then not until
the next following Valuation Date Shares representing more than 10 % of the net assets of any class on such day or at
the commencement of such period and for this purpose a conversion from Shares of any class shall be treated as a
redemption of such Shares; or

b) may elect to sell assets of the class representing, as nearly as practicable, the same proportion of the class assets

as the shares for which redemption applications have been received bear to the total of the Shares then in issue. If the
Company exercises this option, then the amount due to the shareholders who have applied to have their Shares redeemed,
will be based on the Net Asset Value per Share calculated after such sale or disposal. Payment will be made forthwith
upon the completion of the sales and the receipt by the Company of the proceeds of sale in freely convertible currencies.

In case of deferral of redemption the relevant shares shall be redeemed at the Dealing Price per share prevailing at

the date on which the redemption is effected, less any redemption charge or any other charge (including but not limited
to dilution levy), as may be decided from time to time by the board of directors.

The redemption price shall be paid within such time as shall be determined by the board of directors but normally not

later than seven days which are business days in Luxembourg following the later of the date on which the applicable
Dealing Price was determined or on the date the share certificates (if issued) have been received by the Company and
shall be based on the Dealing Price for the relevant class as determined in accordance with the provisions of Article 23
hereof, less any redemption charge or any other charge (including but not limited to dilution levy). If in exceptional
circumstances the liquidity of the portfolio of assets maintained in respect of the class of shares being redeemed is not
sufficient to enable the payment to be made within such a period, such payment shall be made as soon as reasonably
practicable thereafter but without interest.

Payment of redemption proceeds may be delayed if there are any specific statutory provisions such as foreign exchange

restrictions, or any circumstances beyond the Company's control which make it impossible to transfer the redemption
proceeds to the country where the redemption was requested.

The board of directors may also determine the notice period required for lodging any redemption request of any

specific class or classes. The specific period for payment of the redemption proceeds of any class of shares of the Company
and any applicable notice period as well as the circumstances of its application will be publicised in the sales documents
relating to the sale of such shares.

Any such request must be filed or confirmed by such shareholder in written form at the registered office of the

Company in Luxembourg or with any other person or entity appointed by the Company as its agent for redemption of
shares. The certificate or certificates for such shares in proper form and accompanied by proper evidence of transfer or
assignment must be received by the Company or its agent appointed for that purpose before the redemption price may
be paid.

The Company shall have the right, if the board of directors so determines, to satisfy payment of the redemption price

to any shareholder requesting redemption of any of his shares (but subject to the consent of the shareholder) in specie
by allocating to the holder investments from the portfolio of the relevant class equal in value (calculated in the manner
described in Article 23) to the value of the holding to be redeemed. The nature and type of assets to be transferred in
such case shall be determined on a fair and reasonable basis and without prejudicing the interests of the other holders
of shares in the relevant class and the valuation used shall be confirmed by a special report of the independent auditor.

Shares of the capital stock of the Company redeemed by the Company shall be cancelled.

95352

Any shareholder may request conversion of the whole or part of his shares into shares of another class based on a

conversion formula as determined from time to time by the board of directors and disclosed in the sales document of
the Company provided that the board of directors may impose such restrictions as to, inter alia, frequency of conversion,
and may make conversion subject to payment of such charge, as it shall determine and disclose in the sales document of
the Company.";

15. article 22 of the Articles to read
"The Net Asset Value and the offer and redemption prices of shares shall be determined as to the shares of each class

by the Company from time to time, but in no instance less than twice monthly, as the board of directors by regulation
may direct (every such day or time of determination thereof being referred to herein as a "Valuation Date"), but so that
no day observed as a holiday by banks in Luxembourg shall be a Valuation Date.

The Company may suspend the determination of the Net Asset Value and the Dealing Price of shares of any particular

class and the issue, conversion and redemption of the shares in such class:

(a) during any period when any market or stock exchange, which is the principal market or stock exchange on which

a material part of the investments of the relevant class for the time being is quoted, is closed, or during which dealings
are substantially restricted or suspended;

(b) during the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposal of invest-

ments of the relevant class by the Company is not possible;

relevant class' investments or the current prices on any market or stock exchange;

(d) during any period when remittance of monies which will or may be involved in the realisation of, or in the payment

for any of the relevant class' investments is not possible;

(e) if the Company is being or may be wound-up, on or following the date on which notice is given of the general

meeting of shareholders at which a resolution to wind-up the Company is to be proposed;

(f) during any period when in the opinion of the Directors of the Company there exist circumstances outside of the

control of the Company where it would be impracticable or unfair towards the shareholders to continue dealing in Shares
of any class of the Company;

(g) during any period when the determination of the net asset value per share of investment funds representing a

material part of the assets of the relevant class is suspended.

Any such suspension shall be publicised by the Company to the extent decided from time to time by the board of

directors and shall be promptly notified to shareholders requesting redemption or conversion of their shares by the
Company at the time of the filing of the written request for such redemption as specified in Article 21 hereof.

Such suspension as to any class will have no effect on the calculation of Net Asset Value, Dealing Price or the issue,

redemption and conversion of the shares of any other class.";

16. article 23 of the Articles to read:
"The Net Asset Value of shares of each class of shares in the Company shall be expressed in US dollars or in the

relevant currency of the class concerned as per share figure and shall be determined in respect of any Valuation Date by
dividing the net assets of the Company corresponding to each class of shares, being the value of the assets of the Company
corresponding to such class less its liabilities attributable to such class, by the number of shares of the relevant class
outstanding.

The dealing price of a share of each class (the "Dealing Price") shall be expressed in the currency of expression of the

relevant class or in such other currency as the board of directors shall in exceptional circumstances temporarily deter-
mine, as a per share figure and shall be based on the Net Asset Value of that class, determined on the Valuation Date on
which or prior to which the subscription was received by the Company as specified in the sales document from time to
time, adjusted to reflect any dealing charges or fiscal charges which the board of directors feel it is appropriate to take
into account in respect of that class, divided by the number of shares of that class then in issue or deemed to be in issue
and by rounding the total to the second decimal or such other figure as the board of directors may determine from time
to time.

The board of directors may resolve to operate equalisation arrangements in relation to the Company. Such arrange-

ments shall constitute equalisation arrangements for the purpose of Section 92-100 and schedules 19 and 20 UK Finance
Act 1984 or any subsequent amendments or replacements thereof.

The valuation of the Net Asset Value of the different classes of shares shall be made in the following manner:
A. The assets of the Company shall be deemed to include:
(a) all cash in hand or receivable or on deposit, including accrued interest;
(b) all bills and demand notes and accounts due (including the price of securities sold but not collected);
(c) all securities, shares, bonds, units/shares in undertakings for collective investment, debentures, options or sub-

scription rights and any other investments and securities belonging to the Company;

95353

(d) all dividends and distributions due to the Company in cash or in kind to the extent to the Company; the Company

may however adjust the valuation to check fluctuations of the market value of securities due to trading practices such a
trading ex-dividend or ex-rights;

(e) all accrued interest on securities held by the Company except to the extent such interest is comprised in the

principal thereof;

(f) the preliminary expenses of the Company insofar as the same have not been written off, provided that such preli-

minary expenses may be written off directly from the capital of the Company;

(g) all other permitted assets of every kind and nature, including prepaid expenses.
The value of such assets shall be determined as follows:
(1) the value of any cash in hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses,

cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to be the full amount
thereof, unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be
arrived at after making such discount as the Company may consider appropriate in such case to reflect the true value
thereof;

(2) the value of securities and/or financial derivative instruments which are listed on any official stock exchange or

traded on any other organised market at the last available price. Where such securities or other assets are quoted or
dealt in or on more than one stock exchange or other organised market, the directors shall select the principal of such
stock exchanges or markets for such purposes;

(3) in the event that any of the securities held in the Company's portfolio on the relevant day are not listed on any

stock exchange or traded on any organised market or if, with respect to securities listed on any stock exchange or traded
on any other organised market, the price as determined pursuant to sub-paragraph (2) is not representative of the fair
market value of the relevant securities, the value of such securities will be based on the reasonably foreseeable sales price
determined prudently and in good faith;

(4) the financial derivative instruments which are not listed on any official stock exchange or traded on any other

organised market will be valued in accordance with market practice;

(5) shares or units in another collective investment undertaking will be valued at the last available net asset value

computed for such securities reduced by any applicable charges. If the last available net asset value of shares or units in
another collective investment undertaking is not available as at a time which will be determined by the Directors and
described in the sales documents of the Company, the investment adviser will value such shares or units by an estimation
carried out in accordance with the fair value adjustment methodology;

(6) in the event that the above mentioned calculation methods are inappropriate or misleading, the Directors may

adopt any other appropriate valuation principles for the assets of the Company.

(7) in circumstances where the interests of the Company or its shareholders so justify (avoidance of market timing

practices, for example), the board of Directors may take any appropriate measures, such as applying a fair value pricing
methodology to adjust the value of the Company's assets, as further described in the sales documents of the Company.

If after the Net Asset Value per Share has been calculated, there has been a material change in the quoted prices on

the markets on which a substantial portion of the investments of the Company attributable to a particular class is dealt
or quoted, the Company may, in order to safeguard the interests of the shareholders and the Company, cancel the first
valuation and carry out a second valuation. In the case of such a second valuation, all issues, conversions or redemptions
of shares dealt with by the class for such a Dealing Day must be made in accordance with this second valuation.

B. The liabilities of the Company shall be deemed to include:
(a) all loans, bills and accounts payable;
(b) all accrued or payable administrative expenses (including management fee, custodian fee and corporate agents'

insurance premiums fee and any other fees payable to representatives and agents of the Company, as well as the costs
of incorporation and registration, legal publications and sales document printing, financial reports and other documents
made available to shareholders, marketing and advertisement costs as well as costs incurred in relation to structures
which may be required by law or regulations in the jurisdictions in which the shares are marketed);

property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Company where the date of valuation falls on the
record date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;

(d) an appropriate provision for future taxes based on capital and income as at the date of the valuation and any other

reserves, authorised and approved by the board of directors; and

(e) all other liabilities of the Company of whatsoever kind and nature except liabilities related to shares in the relevant

class toward third parties. In determining the amount of such liabilities the Company may take into account all adminis-
trative and other expenses of a regular or periodical nature on an estimated figure for yearly or other periods in advance,
and may accrue the same in equal proportions over any such period.

C. The Directors shall establish a portfolio of assets for each class of shares in the following manner:

95354

(a) the proceeds from the allotment and issue of each class of shares shall be applied in the books of the Company to

the portfolio of assets established for that class of shares, and the assets and liabilities and income and expenditure
attributable thereto shall be applied to such portfolio subject to the provisions of this Article;

(b) where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Company

to the same portfolio as the assets from which it was derived and on each re-evaluation of an asset, the increase or
diminution in value shall be applied to the relevant portfolio;

connection with an asset of a particular portfolio, such liability shall be allocated to the relevant portfolio;

(d) in the case where any asset or liability of the Company cannot be considered as being attributable to a particular

portfolio, such asset or liability shall be allocated to all the portfolios pro rata to the net asset values of each portfolio;

(e) upon the record date for the determination of the person entitled to any dividend declared on any class of shares,

the Net Asset Value of such class of shares shall be reduced by the amount of such dividends.

D. Each pool of assets and liabilities shall consist of a portfolio of transferable securities, money market instruments

and other assets in which the Company is authorised to invest, and the entitlement of each share class which is issued
by the Company in relation with a same pool will change in accordance with the rules set out below.

In addition there may be held within each pool on behalf of one specific share class or several specific share classes,

assets which are class specific and kept separate from the portfolio which is common to all share classes related to such
pool and there may be assumed on behalf of such class or share classes specific liabilities.

The proportion of the portfolio which shall be common to each of the share classes related to a same pool which shall

be allocable to each class of shares shall be determined by taking into account issues, redemptions, distributions, as well
as payments of class specific expenses or contributions of income or realisation proceeds derived from class specific
assets, whereby the valuation rules set out below shall be applied mutatis mutandis.

The percentage of the net asset value of the common portfolio of any such pool to be allocated to each class of shares

shall be determined as follows:

(a) initially the percentage of the net assets of the common portfolio to be allocated to each share class shall be in

proportion to the respective number of the shares of each class at the time of the first issuance of shares of a new class;

(b) the issue price received upon the issue of shares of a specific class shall be allocated to the common portfolio and

result in an increase of the proportion of the common portfolio attributable to the relevant share class;

portion of expenses in excess of those payable by other share classes) or makes specific distributions or pays the re-
demption price in respect of shares of a specific class, the proportion of the common portfolio attributable to such class
shall be reduced by the acquisition cost of such class specific assets, the specific expenses paid on behalf of such class, the
distributions made on the shares of such class or the redemption price paid upon redemption of shares of such class;

(d) the value of class specific assets and the amount of class specific liabilities are attributed only to the share class or

classes to which such assets or liabilities relate and this shall increase or decrease the net asset value per share of such
specific share class or classes.

E. For the purpose of valuation under this Article:
(a) shares of the Company to be redeemed under Article 21 hereto shall be treated as existing and taken into account

until immediately after the time specified by the Directors on the Valuation Date on which such valuation is made, and,
from such time and until paid, the price therefore shall be deemed to be a liability of the Company;

(b) all investments, cash balances and other assets of any portfolio expressed in currencies other than the currency

of denomination in which the Net Asset Value per share of the relevant class is calculated shall be valued after taking into
account the market rate or rates of exchange in force at the date and time for determination of the Net Asset Value of
the relevant class of shares; and

on such Valuation Date, to the extent practicable.

(d) the valuation referred to above shall reflect that the Company is charged with all expenses and fees in relation to

the performance under contract or otherwise by agents for asset management, custodial, domiciliary, registrar and trans-
fer agency, audit, legal and other professional services and with the expenses of financial reporting, notices and dividend
payments to shareholders, expenses of publishing the Offer Prices and all other customary administration services and
fiscal charges, if any.

F. The board of directors may invest and manage all or any part of the pools of assets established for one or more

classes of shares (hereafter referred to as "Participating Funds") on a pooled basis where it is applicable with regard to
their respective investment sectors to do so. Any such enlarged asset pool ("Enlarged Asset Pool") shall first be formed
by transferring to it cash or (subject to the limitations mentioned below) other assets from each of the Participating Funds.
Thereafter the Directors may from time to time make further transfers to the Enlarged Asset Pool. They may also transfer
assets from the Enlarged Asset Pool to a Participating Fund, up to the amount of the participation of the Participating
Fund concerned. Assets other than cash may be allocated to an Enlarged Asset Pool only where they are appropriate to
the investment sector of the Enlarged Asset Pool concerned.

95355

The assets of the Enlarged Asset Pool to which each Participating Fund shall be entitled, shall be determined by

reference to the allocations and withdrawals made on behalf of the other Participating Funds.

Dividends, interests and other distributions of an income nature received in respect of the assets in an Enlarged Asset

Pool will be immediately credited to the Participating Funds, in proportion to their respective entitlements to the assets
in the Enlarged Asset Pool at the time or receipt.";

17. article 24 of the Articles to read:
"Whenever the Company shall offer shares for subscription, the price per share at which such shares shall be offered

and sold (the "Offer Price"), shall be based on the Dealing Price as herein above defined for the relevant class of shares,
increased by any the sales commission or any other charge (including but not limited to dilution levy) of a maximum
percentage of the Dealing Price as determined from time to time by the Directors and disclosed in the sales document
of the Company. The price so determined shall be payable within a period as determined by the Directors which shall
not exceed five business days after the date on which the applicable Dealing Price was determined. The Dealing Price
may, upon approval of the board of directors, and subject to all applicable laws, namely with respect to a special audit
report confirming the value of any assets contributed in kind, be paid by contributing to the Company securities acceptable
to the board of directors consistent with the investment policy and investment restrictions of the Company.";

18. Article 27 of the Articles to read:
"Class meetings shall, upon the proposal of the board of directors and within the limits provided by law in respect of

each class of shares, determine how the annual net results shall be disposed of.

Dividends may, in respect of any class of shares, include an allocation from an equalisation account which may be

maintained in respect of any such class and which may, be credited upon issue of shares and debited upon redemption
of shares, in an amount calculated by reference to the accrued income attributable to such shares, unless otherwise
decided by the board of directors.

Interim dividends may be paid out on the shares of any class of shares out of the income attributable to the portfolio

of assets relating to the relevant class, upon decision of the board of directors.

The dividends declared will normally be paid in the currency in which the relevant class of shares is expressed or, in

exceptional circumstances, in such other currency as selected by the board of directors and may be paid at such places
and times as may be determined by the board of directors. The board of directors may make a final determination of the
rate of exchange applicable to translate dividend funds into the currency of their payment.

Dividends may only be declared and paid in accordance with the provisions of this article with respect to distribution

shares and no dividends will be declared and paid with respect to accumulation shares.";

19. article 28 of the Articles to read:
"The Company may enter into investment management agreements with affiliates of the HSBC Group for the mana-

gement of the assets of the Company and assist it with respect to its portfolio selection.

Alternatively, the Company may enter into a management services agreement with a management company authorised

under chapter 13 of the 2002 Law (the "Management Company") pursuant to which it designates such Management
Company to supply the Company with investment management, administration and marketing services.

In the event of termination of said agreements in any manner whatsoever, the Company will change its name forthwith

upon the request of such entity to a name omitting the word "HSBC".";

20. article 30 of the Articles to read:
"These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the

quorum requirements provided by the laws of Luxembourg and at a majority of two thirds of the votes cast. Any amend-
ment affecting the rights of the holders of shares of any class vis-à-vis those of any other class shall be subject further to
the said quorum any majority requirements in respect of such relevant class.";

21. articles 8, 23, and 27 of the Articles which read as above as well as articles 25 and 26 of the Articles to read:

" Art. 25. The accounting year of the Company shall begin on the first April of each year and shall terminate on the

thirty first March of the following year.

Art. 26. Where there shall be different classes as provided for in Article 5 hereof, and if the accounts within such

classes are expressed in different currencies, such accounts shall be converted into US dollars and added together for
the purpose of determination of the accounts of the Company. The annual accounts, including the balance sheet and
profit and loss account, the directors' report and the notice of the annual general meeting, will be made available to the
shareholders at the registered office of the Company 15 days prior to the annual general meeting.".

There being no further business on the agenda, the meeting is thereupon closed at 3.00 p.m..
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.

95356

The document having been read to the Meeting, the members of the board of the Meeting, all of whom are known to

the notary by their names, surnames, civil status and residences, signed together with us, the notary, the present original
deed, no shareholder expressing the wish to sign.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède

L'an deux mille neuf, le trente et un juillet.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
s'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires (l'"Assemblée") de HSBC International Select Fund,

(ci-après la "Société"), société anonyme, ayant son siège social à Luxembourg (R.C.S. Luxembourg B 84 174), constituée
par acte notarié, en date du 26 octobre 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le "Mémorial")
numéro 1031 du 19 novembre 2001. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par Maître Henri
Hellinckx en date du 1

avril 2004, publié au Mémorial numéro 445 du 28 avril 2004.

L'Assemblée est ouverte à 14:30 sous la présidence de Céline Labarsouque, employée privée, résidant professionnel-

lement à Luxembourg (le "Président").

Le Président désigne comme secrétaire Caria Portillo, employée privée, résidant professionnellement à Luxembourg.
L'Assemblée élit aux fonctions de scrutateur Bouchra Ermiti, employée privée, résidant professionnellement à Lu-

xembourg.

Le bureau de l'Assemblée ayant été constitué, le Président déclare et requiert le notaire de constater:
I.- Que rassemblée générale extraordinaire convoquée en date du 26 juin 2009 n'a pu valablement délibérer sur l'ordre

du jour pour cause d'absence de quorum et la présente Assemblée a été dûment reconvoquée par des avis contenant
l'ordre du jour envoyés aux actionnaires par lettre le 29 juin 2009 et par publication les 29 juin 2009 et 14 juillet 2009
dans le Mémorial, le Tageblatt et le Luxemburger Wort.

II. Que l'ordre du jour de l'Assemblée est le suivant:

Ordre du jour

Modification des statuts de la société comme suit:
1. Modification du premier paragraphe de l'article 3 des statuts de la Société (les "Statuts") pour lui donner la teneur

"L'objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières, instruments du marché

monétaire et autres actifs permis à un organisme de placement collectif conformément à la Partie I de la loi du 20 décembre
2002 sur les organismes de placement collectif, telle que modifiée (la "Loi de 2002") y compris en actions ou parts d'autres
organismes de placement collectif, dans le but de répartir les risques d'investissement et de faire bénéficier ses actionnaires
des résultats de la gestion de son portefeuille.";

2. Modification de l'article 4 des Statuts pour permettre au conseil d'administration de transférer le siège social de la

Société en tout autre lieu du Grand-Duché du Luxembourg dans la mesure où la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée (la "Loi de 1915") le permet;

3. Modification de l'article 5 des Statuts afin de
a. se référer au document de vente concernant les conditions et la procédure de liquidation ou de fusion d'une classe

par décision du conseil d'administration,

b. insérer la possibilité d'informer les actionnaires d'une telle liquidation ou fusion par publication ou notification,
c. supprimer la mention selon laquelle les avoirs qui n'auront pu être distribués à leurs bénéficiaires à la clôture de la

liquidation de la classe concernée, seront déposés auprès du dépositaire pour une période de 6 mois à compter de la
clôture de la liquidation, et

d. clarifier les exigences relatives au décompte des votes dans le cas d'une liquidation ou fusion d'une classe lorsque

celle-ci est soumise au vote des actionnaires;

4. Modification de l'article 8 des Statuts afin de
a. insérer une restriction à la propriété pour les classes d'actions institutionnelles, et
b. détailler le rachat obligatoire des actions d'une classes d'actions institutionnelles détenues par des actionnaires non-

autorisés;

5. Modification de l'article 10 des Statuts en vue de modifier la date de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra le

dernier vendredi de juin à midi et qui sera désormais tenue le dernier vendredi du mois de juillet à midi;

6. Modification de l'article 11 des Statuts dans le but d'appliquer les dispositions de la Loi de 1915 relatives aux modalités

du décompte des votes lors des assemblées générales des actionnaires;

7. Modification de l'article 12 des Statuts de manière à refléter les dispositions de la Loi de 1915 concernant les

convocations aux assemblées générales des actionnaires;

8. Modification de l'article 13 des Statuts pour permettre toute assemblée générale de nommer un administrateur;
9. Modification de l'article 14 des Statuts afin de

95357

a. clarifier que le président du conseil d'administration sera nommé par les administrateurs, et qu'en l'absence du

président, les actionnaires ou le conseil d'administration peuvent nommer toute personne comme président temporaire
par un vote à la majorité des voix exprimées à l'assemblée ou des administrateurs présents à une telle réunion, respec-
tivement,

b. prévoir la participation des administrateurs à une réunion par des nouveaux moyens de communication, et
c. détailler le calcul du quorum et de majorité applicable aux réunions du conseil d'administration auxquelles les

administrateurs participent par les nouveaux moyens de communication;

10. Modification de l'article 15 des Statuts pour permettre au président et au président temporaire de signer les procès-

verbaux des réunions du conseil d'administration;

11. Modification de l'article 16 des Statuts afin de
a. reformuler les pouvoirs du conseil d'administration pour déterminer les restrictions d'investissement applicables

dans le cadre de la Loi 2002 et clarifier certaines dispositions,

b. reformuler les exigences de la reproduction d'un indice d'actions et/ou d'un indice d'obligation,
c. insérer la possibilité de limiter pour une classe déterminée les investissements à 10% des avoirs net de cette classe

lorsque la Société investit dans des organismes de placement collectif définis à l'article 41 (1) e) de la Loi de 2002, et

d. permettre au conseil d'administration de gérer en commun des masses d'avoirs et d'investir directement ou indi-

rectement à travers des filiales;

12. Modification de l'article 17 des Statuts en vue de clarifier le concept de conflit d'intérêts;
13. Modification de l'article 20 des Statuts de manière à ce que le réviseur d'entreprises agréé nommé reste en charge

de son mandat jusqu'à la nomination de son successeur;

14. Modification de l'article 21 des Statuts afin de
a. clarifier que le prix de rachat est basé sur le Prix de Transaction auquel les frais de rachat et tout autre frais sont

déduits et

b. se référer au document de vente en lieu et place du prospectus;
15. Modification de l'article 22 des Statuts dans le but d'introduire une certaine flexibilité pour le conseil d'adminis-

tration concernant la décision de publication de la suspension du calcul de la valeur nette d'inventaire;

16. Modification de l'article 23 des Statuts afin de
a. se référer aux documents de vente en lieu et place du prospectus,
b. détailler que les avoirs de la Société comprennent les parts / actions dans les organismes de placement collectif,
c. modifier les règles d'évaluation par l'insertion d'une disposition sur l'évaluation des instruments financiers dérivés,

d'une disposition sur le fair value adjustment methodology lorsque la dernière valeur nette d'inventaire des actions ou
parts dans un autre organisme de placement collectif n'est pas disponible, d'une disposition concernant les principes
d'évaluation appropriés lorsque les méthodes de calcul sont inappropriées ou trompeuses, et de la possibilité de procéder
au fair value adjustments si l'intérêt de la Société ou de ses actionnaires le justifie, et

d. introduire la possibilité d'une seconde évaluation;
17. Modification de l'article 24 des Statuts pour clarifier la définition du prix d'émission;
18. Modification de l'article 27 des Statuts pour clarifier la formulation de l'égalisation des dividendes;
19. Modification de l'article 28 des Statuts afin que
a. la Société puisse conclure un contrat de services de gestion avec un tiers, et
b. la référence à la commission de gestion soit supprimée;
20. Modification de l'article 30 des Statuts pour refléter les dispositions la Loi de 1915 concernant l'exigence du

décompte des votes et de remplacer le terme "des actions présentes ou représentés" par "voix exprimées";

21. Modification des articles 8, 23, 25, 26 et 27 des Statuts pour des raisons de cohérence avec le texte entier.
III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera annexée
au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

IV.- Qu'il appert de ladite liste de présence que sur 360.959.823,907 actions en circulation, 688.431 actions sont

présentes ou représentées à la présente Assemblée.

Il en résulte que l'Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement voter le point à l'ordre du jour qui sera

adopté à la majorité des deux tiers des actions présentes et représentées à l'assemblée.

L'Assemblée, après avoir délibéré, prend la résolution suivante:

Résolution unique

L'Assemblée décide par 678.431 votes en faveur, 10.000 abstentions et 0 votes contre de modifier:
1. le premier paragraphe de l'article 3 des Statuts qui aura la teneur suivante:

95358

"L'objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières, instruments du marché

monétaire et autres actifs permis à un organisme de placement collectif conformément à la Partie I de la loi du 20 décembre
2002 sur les organismes de placement collectif, telle que modifiée (la "Loi de 2002"), y compris en actions ou parts d'autres
organismes de placement collectif, dans le but de répartir les risques d'investissement et de faire bénéficier ses actionnaires
des résultats de la gestion de son portefeuille.";

2. l'article 4 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, au Grand-Duché de Luxembourg. Si, et dans la mesure où

la loi le permet, le conseil d'administration pourra décider de transférer le siège social de la Société en tout autre endroit
du Grand-Duché du Luxembourg.

Il peut être créé, par décision du conseil d'administration, des filiales entièrement détenues, des succursales ou bureaux

tant au Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où le conseil d'administration estimerait que des cas de force majeure, de nature à compromettre les activités

normales de la Société au siège social, ou la communication aisée de ce siège avec des personnes se trouvant à l'étranger,
se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation
complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle, nonobstant le transfert provisoire de son siège social, restera une société luxembourgeoise.";

3. l'article 5 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Le capital de la Société est représenté par des actions sans mention de valeur nominale et sera à tout moment égal

à l'actif net total de la Société tel que défini à l'article 23 des présents Statuts.

Le capital minimum de la Société est l'équivalent en dollars US du capital minimum prescrit par la loi luxembourgeoise.
Le conseil d'administration est autorisé sans restriction à émettre à tout moment des actions entièrement libérées

conformément à l'article 24 des présents Statuts, au Prix d'Emission, sans réserver aux actionnaires existants un droit
préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d'administration peut déléguer à tout administrateur de la
Société (un "Administrateur") ou fondé de pouvoir de la Société ou à toute autre personne dûment autorisée, la charge
d'accepter les souscriptions et de recevoir paiement du prix de ces nouvelles actions et de délivrer celles-ci, en restant
toujours en conformité avec la Loi de 2002.

Ces actions peuvent, au choix du conseil d'administration, être de classes différentes (lesquelles peuvent, au choix du

conseil d'administration, être libellées en des devises différentes) et le produit de l'émission des actions de chaque classe
sera investi, conformément à la politique sociale et d'investissement déterminée par le conseil d'administration, confor-
mément aux restrictions d'investissement établies par la loi ou déterminées par le conseil d'administration. En outre, les
actions de telles classes peuvent se distinguer par d'autres caractéristiques (telles que, mais non limitées à, une structure
de commission, une politique de distribution ou de couverture spécifiques), à déterminer par le conseil d'administration
de temps à autre pour chacune des classes d'actions.

Pour déterminer le capital de la Société, les actifs nets correspondant à chacune des classes seront, s'ils ne sont pas

exprimés en dollars US, convertis en dollars US et le capital sera égal au total des actifs nets de toutes les classes. La
Société préparera des comptes consolidés libellés en dollars US.

Le conseil d'administration de la Société peut décider de liquider une classe d'actions si les avoirs nets de cette classe

deviennent inférieurs à un montant figurant dans les documents de vente de la Société ou si un changement dans la
situation économique ou politique concernant ladite classe d'actions justifie cette liquidation. La décision de liquider sera
publiée ou notifiée aux actionnaires par la Société avant la date effective de cette liquidation et la publication ou notification
indiquera les raisons, et les procédures, des opérations de liquidation. A moins que le conseil d'administration n'en décide
autrement dans l'intérêt des, ou afin de maintenir un traitement égalitaire entre les, actionnaires, les actionnaires de la
classe concernée peuvent continuer à demander le rachat ou la conversion de leurs actions. Les avoirs qui n'auront pu
être distribués à leurs bénéficiaires à la clôture de la liquidation de la classe concernée, seront déposés auprès de la Caisse
de Consignation pour le compte de leurs bénéficiaires.

Dans les mêmes circonstances que celles prévues au paragraphe précédent, le conseil d'administration peut décider

de fermer une classe d'actions en l'apportant à une autre classe. En outre, une telle fusion peut être décidée par le conseil
d'administration si les intérêts des actionnaires des classes concernées le requièrent.

Une telle décision doit être publiée ou notifiée aux actionnaires dans les mêmes conditions que celles décrites au

paragraphe précédent et, en outre, la publication ou notification contiendra des informations relatives à la nouvelle classe.
Une telle publication ou notification sera effectuée dans le mois qui précède la date à laquelle la fusion deviendra effective
afin de permettre aux actionnaires de la classe d'actions absorbée de demander le rachat de leurs actions, sans frais, avant
que l'opération impliquant l'apport de leur classe dans une autre classe ne devienne effective.

Le conseil d'administration peut également, dans les mêmes circonstances que prévues ci-dessus, décider de fermer

une classe d'actions en l'apportant à un autre organisme de placement collectif. En outre, une telle fusion peut être décidée
par le conseil d'administration si les intérêts des actionnaires de la classe concernée le requièrent. Une telle décision sera
publiée ou notifiée aux actionnaires dans les mêmes conditions que celles décrites ci-dessus et en outre, la publication
ou notification contiendra des informations relatives à l'autre organisme de placement collectif. Une telle publication ou
notification sera effectuée dans le mois précédant la date à laquelle la fusion deviendra effective, afin de permettre aux

95359

actionnaires de la classe d'actions absorbée de demander le rachat de leurs actions, sans frais, avant que l'opération
impliquant l'apport de leur classe d'actions dans un autre organisme de placement collectif ne devienne effective. En cas
d'apport à un autre organisme de placement collectif du type contractuel ou à un organisme de placement collectif établi
à l'étranger, la fusion ne produira ses effets que pour les actionnaires de la classe concernée qui auront expressément
approuvé cette fusion.

Dans le cas où le conseil d'administration n'en a pas le pouvoir ou dans le cas où le conseil d'administration détermine

que la décision doit être soumise à l'accord des actionnaires, la décision de liquider ou de fusionner une classe d'actions
doit être prise lors d'une assemblée des actionnaires de la classe à liquider ou à fusionner au lieu d'être prise par les
Administrateurs. Aucun quorum n'est requis à cette assemblée et la décision de liquider ou de fusionner doit être ap-
prouvée par les actionnaires avec une majorité simple des voix exprimées. La décision de l'assemblée sera notifiée et/ou
publiée par la Société pas plus tard qu'un mois avant la date effective de la liquidation ou de la fusion de la classe d'actions
afin de permettre aux actionnaires de demander le rachat ou la conversion de leurs actions, sans frais, avant que la
liquidation ou la fusion de la classe d'actions ne devienne effective. Dans le cas d'un apport à un autre organisme de
placement collectif du type fonds commun de placement ou à un organisme de placement collectif établi à l'étranger, la
fusion ne sera effective que pour les actionnaires de la classe concernée qui auront expressément approuvé la fusion.

L'assemblée générale des actionnaires d'une classe peut décider, à la majorité simple des voix exprimées, la consoli-

dation ou la division des actions de cette classe.";

4. l'article 8 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Le conseil d'administration a le pouvoir d'édicter ou de dispenser des restrictions relatives à toutes actions (autres

qu'une restriction au transfert d'actions mais y inclus l'exigence que des actions seront émises seulement sous forme
nominative) (sans que cela doive nécessairement s'appliquer à toutes les actions d'une même classe) qu'il jugera utiles,
en vue d'assurer qu'aucune action de la Société ni aucune action d'une classe d'actions de la Société ne sera acquise ou
détenue par ou pour compte

(a) d'une personne en violation des lois ou les exigences d'un quelconque pays ou d'une autorité gouvernementale ou

réglementaire (si les Administrateurs ont constaté que l'une de ces personnes, la Société, l'un des gestionnaires des actifs
de la Société, l'un des gestionnaires ou conseillers en investissements de la Société ou toute Personne Liée (telle que
définie de temps à autre par le conseil d'administration) de l'un d'eux devrait supporter un désavantage à la suite de cette
violation) ou

(b) de toute personne dont la situation, de l'avis du conseil d'administration, pourrait amener la Société à encourir des

charges d'impôts ou d'autres désavantages financiers qu'autrement elle n'aurait pas encourus, y inclus l'obligation d'être
enregistré sous les lois relatives aux titres ou investissements ou sous des lois similaires ou en vertu des prescriptions
de n'importe quel pays ou autorité.

De façon plus spécifique, la Société pourra limiter ou interdire la propriété d'actions de la Société par toute personne

physique ou morale, et, sans limitation, par toute Personne des Etats-Unis d'Amérique, telle que définie ci-après. A cet
effet, la Société pourra:

(a) refuser d'émettre des actions lorsqu'il apparaît que cette émission aurait ou pourrait avoir pour conséquence

d'attribuer la propriété directe ou la propriété indirecte de ces actions à une personne qui n'a pas le droit d'être action-
naire de la Société;

(b) à tout moment demander à toute personne dont le nom figure au registre des actionnaires, de lui fournir tout

renseignement, appuyé d'un certificat, qu'elle estime nécessaire, en vue de déterminer si ces actions appartiennent ou
non en propriété effective à une personne qui n'a pas le droit d'être actionnaire dans la Société; et

pas le droit d'être actionnaire de la Société conformément à cet article, est, soit seule, soit ensemble avec d'autres
personnes, bénéficiaire économique ou actionnaire nominatif de la Société. Dans ce cas, la procédure suivante sera
d'application:

(i) la Société enverra un avis (appelé ci-après "l'avis de rachat") à l'actionnaire possédant ces actions ou apparaissant

au registre des actionnaires comme étant le propriétaire des actions à racheter, lequel spécifiera les actions à racheter
selon ce qui est dit ci-dessus, le prix de rachat à payer pour ces actions et l'endroit où ce prix de rachat sera payable. Un
tel avis de rachat peut être envoyé à l'actionnaire par lettre recommandée adressée à sa dernière adresse connue par la
Société ou inscrite dans les livres de la Société.

L'actionnaire en question sera alors obligé de remettre sans délai à la Société le ou les certificats (s'il en a été émis),

représentant les actions spécifiées dans l'avis de rachat.

Dès la fermeture des bureaux au jour spécifié dans l'avis de rachat, l'actionnaire en question cessera d'être actionnaire

et les actions qu'il détenait auparavant seront annulées;

(ii) le prix auquel les actions spécifiées dans un avis de rachat seront rachetées ("le prix de rachat"), sera égal au Prix

de Transaction des actions de la classe en question, déterminé conformément à l'article 23 des présents statuts, moins
une commission de rachat payable en relation avec un tel rachat;

(iii) le paiement du prix de rachat sera effectué à l'actionnaire et sera déposé par la Société à Luxembourg ou ailleurs

(selon ce qui sera spécifié dans l'avis de rachat) aux fins de paiement à cette personne, mais seulement, si un certificat

95360

d'actions y relatif a été émis, contre remise du ou des certificats, représentant les actions indiquées dans l'avis de rachat.
Dès le paiement du prix de rachat selon ce qui est décrit ci-dessus, aucune personne ayant un intérêt dans les actions
mentionnées dans l'avis de rachat ne pourra plus faire valoir de droit en relation avec ces actions ou exercer aucune
action contre la Société et ses actifs, sauf le droit de l'actionnaire apparaissant comme étant le propriétaire des actions
de recevoir le prix ainsi déposé (sans intérêts);

(iv) l'exercice par la Société des pouvoirs conférés par le présent article ne pourra en aucun cas être mis en question

ou invalidé au motif qu'il n'y aurait pas eu de preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d'une personne,
ou qu'une action appartenait à une autre personne que ne l'avait admis la Société en envoyant l'avis de rachat, à la seule
condition que la Société ait exercé ses pouvoirs en toute bonne foi; et

(d) refuser, lors de toute assemblée des actionnaires de la Société, de reconnaître le droit de vote à toute personne

qui n'a pas le droit d'être actionnaire de la Société.

Lorsqu'utilisé dans les présents statuts, le terme "Personne des Etats-Unis d'Amérique" aura la même signification que

dans la Regulation S, telle que modifiée de temps à autre, du United States Securities Act de 1933, tel que modifié (le
"1933 Act") ou que dans toute autre réglementation ou loi qui deviendront applicables aux Etats-Unis d'Amérique et qui,
dans le futur, remplaceront la Régulation S ou le 1933 Act. Le conseil d'administration définira les termes "Personne des
Etats-Unis d'Amérique" sur la base de ces dispositions et publiera cette définition dans les documents de vente de la
Société.

De surcroît, le conseil d'administration pourra restreindre l'émission et le transfert d'action d'une classe d'actions aux

investisseurs institutionnels au sens de l'Article 129 de la Loi de 2002 ("Investisseur(s) Institutionnel(s)"). Le conseil
d'administration peut, discrétionnairement, retarder l'acceptation d'une demande de souscription pour les actions d'une
classe d'actions réservée aux Investisseurs Institutionnels jusqu'à ce que la Société ait obtenu des preuves suffisantes de
la qualité d'Investisseur Institutionnel du souscripteur. S'il s'avère, à tout moment, qu'un détenteur d'actions d'une classe
d'actions réservée aux Investisseurs Institutionnels, n'est pas un Investisseur Institutionnel, le conseil d'administration
convertira les actions concernées en actions d'une classe d'actions qui n'est pas réservée aux Investisseurs Institutionnels
(s'il existe une telle classe d'actions), ou bien la Société procédera au rachat obligatoire des actions concernées selon les
dispositions de cet article. Le conseil d'administration refusera de rendre effectif le transfert d'actions et refusera en
conséquence d'inscrire le transfert des actions dans le registre des actionnaires, lorsque suite à un tel transfert, les actions
d'une classe d'actions réservée aux Investisseurs Institutionnels, seraient détenues par une personne non qualifiée d'In-
vestisseur Institutionnel. En plus des responsabilités découlant de la loi applicable, chaque actionnaire non qualifié
d'Investisseur Institutionnel et détenant des actions d'une classe d'actions réservée aux Investisseurs Institutionnels, devra
tenir quitte et indemne la Société, le conseil d'administration, les autres actionnaires de la classe d'actions concernée et
le personnel de la Société pour tout dommage, perte et frais résultant ou liés à une telle détention lorsque l'actionnaire
concerné avait fourni des documents incorrects ou induisant en erreur, ou encore lorsque ledit actionnaire avait établi
de manière confuse ou erronée la qualité d'Investisseur Institutionnel ou omis de notifier à la Société la perte d'une telle
qualité.";

5. l'article 10 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément à la loi luxembourgeoise, à Luxembourg au

siège social de la Société ou à tout autre endroit au Luxembourg qui sera fixé dans l'avis de convocation, chaque année
le dernier vendredi du mois de juillet à midi. L'assemblée générale annuelle pourra se tenir à l'étranger si le conseil
d'administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D'autres assemblées générales des actionnaires ou assemblées de classe pourront se tenir aux heures et lieux spécifiés

dans les avis de convocation y relatifs. Des assemblées de classe peuvent être tenues afin de décider sur toute matière
concernant exclusivement cette classe. Deux ou plusieurs classes peuvent être traitées comme une seule classe si ces
classes sont touchées de la même manière par les propositions requérant le consentement des actionnaires des classes
concernées.";

6. l'article 11 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Les conditions de quorum et délais établis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées

des actionnaires de la Société dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par les présents Statuts.

Chaque action, quelle que soit la classe à laquelle elle appartient, et quelle que soit la valeur nette d'inventaire par

action dans ladite classe, ont droit à une voix, sauf les restrictions imposées par les présents Statuts. Tout actionnaire
pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou message
télécopié une autre personne comme son mandataire. Une telle procuration sera considérée comme valable, excepté si
elle est révoquée, pour toute assemblée d'actionnaires reconvoquée.

Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi et par l'article 30 des présents statuts, les décisions lors

d'une assemblée générale des actionnaires ou lors d'une assemblée de classe dûment convoquée sont prises à la majorité
simple des voix exprimées. Les voix exprimés ne doivent pas prendre en compte les voix des actions représentées à
l'assemblée, mais pour lesquelles les actionnaires n'ont pas pris part au vote ou se sont abstenus ou ont retourné un vote
en blanc ou nul. Une société peut donner une procuration sous la signature d'un de ses fondés de pouvoir dûment qualifiés.

Le conseil d'administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.";

95361

7. l'article 12 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d'administration à la suite d'un avis énonçant l'ordre du jour,

envoyé avant la date de l'assemblée à tout actionnaire à son adresse inscrite au registre des actionnaires, conformément
à la loi luxembourgeoise.

Si la loi luxembourgeoise le requiert, l'avis sera en outre publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,

dans un journal luxembourgeois et dans un tel autre journal que le conseil d'administration déterminera.";

8. l'article 13 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de trois membres au moins. Les membres du

conseil d'administration n'auront pas besoin d'être actionnaires de la Société. Une majorité du conseil d'administration
devra à tout moment comprendre des personnes qui ne sont pas, du point de vue des lois fiscales, résidentes au Royaume-
Uni.

Les Administrateurs seront élus par les actionnaires lors d'une assemblée générale pour une période se terminant lors

de la prochaine assemblée générale annuelle et lorsque leurs successeurs auront été élus et auront accepté leur mandat;
toutefois, un Administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision
des actionnaires.

Sauf dans le cas où un Administrateur présente sa démission lors d'une assemblée (par rotation ou autrement); aucune

personne ne pourra être élue ou réélue en tant qu'Administrateur, à moins que:

(a) cette personne ne soit proposée par le conseil d'administration; ou
(b) au moins six et pas plus de trente cinq jours francs avant la date de l'assemblée le président du conseil d'adminis-

tration n'aie reçu avis d'un actionnaire en droit de voter à cette assemblée (et différent de la personne proposée) de
l'intention de celui-ci de proposer cette personne à l'élection ou à la réélection, ensemble avec un écrit signé par la
personne concernée marquant son acceptation d'être élue ou réélue.

Au cas où le poste d'un Administrateur devient vacant par suite de décès, de démission ou autrement, les Adminis-

trateurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des votes un Administrateur pour remplir les fonctions attachées
au poste devenu vacant, jusqu'à la prochaine assemblée des actionnaires.";

9. l'article 14 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Le conseil d'administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou plusieurs vice-

présidents. Il pourra aussi désigner un secrétaire qui n'a pas besoin d'être un Administrateur, et qui aura pour mission
de tenir les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration ainsi que des assemblées des actionnaires. Le conseil
d'administration se réunira sur la convocation de deux Administrateurs, au lieu indiqué dans l'avis de convocation sans
qu'une telle réunion ne puisse se tenir au Royaume-Uni.

Le président présidera les assemblées des actionnaires et les réunions du conseil d'administration. Cependant en son

absence, les actionnaires ou le conseil d'administration désigneront à la majorité des voix exprimées des actionnaires ou
des Administrateurs présents respectivement, une autre personne pour assumer temporairement la présidence.

Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les Administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l'heure prévue pour celle-ci, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera mentionnée
dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre cette obligation de convocation de l'assentiment écrit ou par
télécopie ou autre moyen de communication similaire de chaque Administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas
requise pour une réunion du conseil d'administration se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une résolution
préalablement adoptée par le conseil d'administration.

Tout Administrateur pourra se faire représenter lors d'une réunion du conseil d'administration en désignant par écrit,

télécopie ou autre moyen de communication similaire un autre Administrateur comme son mandataire. Un Administrateur
peut représenter un ou plusieurs Administrateurs. Les Administrateurs peuvent également voter par écrit par télécopie
ou par des moyens de communication similaire.

Les Administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d'administration régulièrement con-

voquées. Les Administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle, à moins d'y être spécifique-
ment autorisés par une résolution du conseil d'administration.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins une majorité des Administrateurs

sont présents ou représentés à une réunion du conseil d'administration et seulement si la majorité des Administrateurs
présents ou représentés sont des personnes qui ne résident pas au Royaume-Uni. Les décisions sont prises à la majorité
des voix des Administrateurs présents ou représentés. Pour le calcul du quorum et de la majorité, les Administrateurs
qui participent à la réunion du Conseil par vidéoconférence ou par des moyens de télécommunication permettant leur
identification seront réputés présents. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques garantissant une
participation effective à la réunion du conseil d'administration dont les délibérations sont transmises de façon continue.
La réunion tenue par de tels moyens de communication à distance est réputée se dérouler au siège de la Société. Le
président de la réunion n'aura en aucune circonstance une voix prépondérante.

Les décisions du conseil d'administration peuvent également être prises par résolution circulaire identique en ses

termes, signée sur un ou plusieurs documents par tous les Administrateurs.

95362

Le conseil d'administration pourra nommer, de temps à autre, les fondés de pouvoir de la Société, dont un directeur

général, un secrétaire, et éventuellement des directeurs généraux adjoints, des secrétaires adjoints et d'autres directeurs
et fondés de pouvoir jugés nécessaires pour conduire les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révo-
quées à tout moment par le conseil d'administration. Les fondés de pouvoir n'ont pas besoin d'être Administrateurs ou
actionnaires de la Société. A moins que les Statuts n'en décident autrement, les directeurs et fondés de pouvoir auront
les pouvoirs et les charges qui leur auront été attribués par le conseil d'administration.

Le conseil d'administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière de la Société et à l'exécution

d'opérations en vue de l'accomplissement de son objet et de la poursuite de l'orientation générale de sa gestion, à des
personnes physiques ou morales qui n'ont pas besoin d'être des membres du conseil d'administration. Le conseil d'ad-
ministration peut également déléguer un de ses pouvoirs à des comités qui comprendront telle ou telles personnes
(membres ou non du conseil d'administration) qu'il considéra comme appropriée, sous la condition cependant que la
majorité des membres de tels comités seront membres du conseil d'administration de la Société et qu'aucune réunion
de ces comités n'aura le quorum requis pour exercer ses pouvoirs si la majorité des personnes présentes ne se compose
d'Administrateurs de la Société; de plus, aucune délégation ne pourra être conférée à un tel comité du conseil d'admi-
nistration si la majorité de ce comité est composée d'Administrateurs qui résident au Royaume-Uni. Aucune réunion d'un
comité du conseil d'administration ne peut être tenue au Royaume-Uni et aucun comité de ce genre ne pourra être
valablement tenue si la majorité des Administrateurs présents ou représentés à cette réunion résident au Royaume-Uni.";

10. l'article 15 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration seront signés par le président ou par le président tem-

poraire qui en aura assumé la présidence.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront singés par ce président, ou

par le secrétaire, ou par deux Administrateurs.";

11. l'article 16 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Le conseil d'administration aura le pouvoir de déterminer, en se basant sur le principe de la répartition des risques,

la politique de la Société ainsi que la politique d'investissement pour les investissements de chaque classe d'actions, la
devise dans laquelle une classe sera libellée et la conduite de la gestion et des affaires de la Société.

Le conseil d'administration déterminera aussi toutes restrictions applicables de temps en temps aux investissements

de la Société conformément à la Partie I de la Loi de 2002

Le conseil d'administration peut décider que les investissements de la Société soient faits (i) en valeurs mobilières et

instruments du marché monétaire cotés ou négociés sur un marché réglementé tel que défini par la Loi de 2002, (ii) en
valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché dans un Etat Membre de l'Union
Européenne, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, (iii) en valeurs mobilières / instruments
du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs en Europe, Asie, Australie, Océanie, aux continents
Américains et Afrique, ou négociés sur un autre marché dans les pays sub-mentionnés, sous condition qu'un tel marché
soit réglementé, opère régulièrement, et soit reconnu et ouvert au public, (iv) en valeurs mobilières et instruments du
marché monétaire émis nouvellement, sous réserve que les conditions d'émission comportent l'engagement que la de-
mande d'admission à la cote officielle d'une bourse de valeurs ou à un autre marché réglementé susmentionnés, sont
introduites et pour autant que cette admission soit effectuée endéans un an après l'émission, ainsi que (v) en tous autres
titres, instruments ou autres valeurs endéans les restrictions déterminées par le conseil d'administration en accord avec
les lois et réglementations applicables et prévus dans la documentation de vente de la Société.

Le conseil d'administration peut décider d'investir jusqu'à cent pourcent du total des avoirs nets de chaque classe

d'actions de la Société dans des valeurs mobilières différentes et des instruments du marché monétaire émis ou garantis
par tout Etat Membre de l'Union Européenne, les autorités locales, un Etat non-Membre de l'Union Européenne tel
qu'accepté par l'autorité de contrôle et dévoilé dans la documentation de vente de la Société, ou institutions publiques
internationales dans lesquelles un ou plusieurs Etats Membres de l'Union Européenne sont membres ou par tout autre
Etat Membre de l'Organisation de Coopération et de Développement Economique, à condition que, dans le cas où la
Société décide de faire usage de cette disposition, elle détienne, au nom de la classe concernée, des titres d'au moins six
émetteurs différents et que les valeurs détenues d'un seul émetteur ne dépassent pas les trente pourcent du total des
avoirs nets de la classe concernée.

Le conseil d'administration peut décider que les investissements de la Société soient faits en instruments financiers

dérivés, y compris des instruments assimilables donnant lieu à un règlement en espèces, négociés sur un marché régle-
menté tel que défini dans la Loi de 2002 et/ou des instruments financiers dérivés négociés de gré à gré sous condition
que, entre autres, le sous-jacent consiste en instruments relevant de l'article 41(1) de la Loi de 2002, en indices financiers,
taux d'intérêts, taux de change ou en devises, dans lesquels la Société peut effectuer des placements conformément à ses
objectifs, tels qu'il ressortent des documents de vente de la Société.

Le conseil d'administration peut décider que les investissements d'une classe aient pour objectif de reproduire un

indice d'actions et/ou d'un indice d'obligations sous réserve que l'indice concerné soit reconnu par l'autorité de contrôle
luxembourgeoise comme étant sur une base suffisamment diversifiée, qu'il soit un étalon représentatif du marché auquel
il se réfère et qu'il soit publié de façon appropriée.

95363

Dans la mesure où la politique et les objectifs d'investissement d'une classe d'actions particulière le permettent, la

Société peut décider, pour cette classe d'actions, de ne pas investir plus de 10 % des avoirs nets d'une telle classe dans
des organismes de placement collectif tels que définis à l'article 41 (l)(e) de la Loi de 2002.

Le conseil d'administration peut investir et gérer tout ou partie des masses d'avoirs établies pour deux ou plusieurs

classes d'actions en commun, tel que prévu à l'article 23.F) si cela est approprié eu égard aux secteurs d'investissement
respectifs.

Les investissements de la Société peuvent être opérés directement par la Société ou indirectement par l'intermédiaire

de filiales, tel que déterminé de temps à autre par le conseil d'administration et dans la mesure où la Loi de 2002 le
permet.";

12. l'article 17 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Aucun contrat ou aucune transaction entre la Société et d'autres sociétés ou firmes ne seront affectés ou invalidés

par le fait qu'un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société auraient un intérêt matériel dans telle
société ou firme ou par le fait qu'ils en seraient administrateurs, associés, fondés de pouvoir ou employés. L'Administrateur
ou fondé de pouvoir de la Société qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé d'une société ou firme avec
laquelle la Société conclut des contrats, ou avec laquelle la Société est autrement en relation d'affaires ne sera pas de ce
fait, mais sous réserve de ce qui suit, privé du droit de délibérer, de voter ou d'agir en ce qui concerne des matières
relatives avec un tel contrat ou de telles affaires.

Au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoir de la Société aurait un intérêt personnel dans une affaire de la

Société, cet Administrateur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d'administration de son intérêt personnel et
ne délibérera pas ou ne prendra pas part au vote sur cette affaire; et rapport devra être fait sur une telle affaire et sur
l'intérêt dudit Administrateur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des actionnaires. Ce paragraphe ne sera pas
applicable lorsque la décision du conseil d'administration concerne des opérations courantes conclues dans des conditions
normales.

Le terme "intérêt personnel", tel qu'employé dans la phrase qui précède, ne s'appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec
HSBC Holdings plc et ses sociétés affiliées ou encore en rapport avec toute autre société ou entité juridique que les
Administrateurs pourront discrétionnairement déterminer de temps à autre à moins qu'un tel "intérêt personnel" ne soit
un intérêt conflictuel en application des lois et réglementations.";

13. l'article 20 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"L'assemblée générale des actionnaires nomme un réviseur d'entreprises agréé qui exécute les obligations prévues par

l'article 113 de la Loi de 2002 et son mandat dure jusqu'à ce que son successeur soit élu.";

14. l'article 21 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Selon les modalités plus amplement détaillées ci-après, la Société a, à tout moment, le pouvoir de racheter ses propres

actions dans les seules limites imposées par la loi.

Tout actionnaire est en droit de demander le rachat de tout ou partie de ses actions par la Société, étant entendu

qu'en cas de demande de rachat d'une partie de ses actions, si le fait d'accepter cette demande devait résulter dans la
détention d'actions d'une classe d'une Valeur Nette d'Inventaire totale inférieure à 1.000 US dollars (ou son équivalent
dans une autre devise) ou tout autre montant ou nombre d'actions déterminé de temps en temps par le conseil d'admi-
nistration, la Société pourra racheter toutes les actions restantes détenues par cet actionnaire.

Si lors d'un Jour de d'Evaluation, la Société reçoit des ordres de rachat pour des actions représentant 10 pour cent

ou plus des avoirs nets dans une classe:

a) elle ne sera pas tenue de racheter lors d'un quelconque Jour d'Evaluation ou d'une quelconque période de sept

Jours d'Evaluation consécutifs en cas d'évaluation hebdomadaire ou d'une période de trois Jours d'Evaluation consécutifs
en cas d'évaluation journalière et, dans ce cas, jusqu'au prochain Jour d'Evaluation, des actions représentant plus de 10
pour cent des avoirs nets d'une quelconque classe lors d'un tel Jour d'Evaluation ou au début d'une telle période; et à cet
effet, une conversion d'actions d'une quelconque classe sera traitée comme un rachat d'actions; ou

b) elle peut choisir de vendre des actifs de la classe représentant, le plus précisément possible, la même proportion

d'actifs de la classe que les actions pour lesquelles des demandes de rachat ont été reçues, au regard du nombre total
d'actions émises. Dans l'hypothèse où la Société exerce cette faculté, le montant dû aux actionnaires ayant sollicité le
rachat de leurs actions sera basé sur la Valeur Nette d'Inventaire par action calculée après une telle vente. Immédiatement
après la vente et réception par la Société du produit de la vente en une devise librement convertible, un paiement sera
effectué.

Au cas où le rachat a été reporté, les actions en question seront rachetées au Prix de Transaction par action valable

à la date à laquelle le rachat est effectué, en déduisant les commissions de rachat ou toutes autres commissions (com-
prenant mais ne se limitant pas aux commissions de dilution ("dilution levy")) tels que déterminés de temps à autre par
le conseil d'administration.

Le prix de rachat sera payé endéans les délais que le conseil d'administration déterminera mais ne pouvant en principe

pas dépasser sept jours ouvrables à Luxembourg, après la date à laquelle a été fixé le Prix de Transaction applicable, ou
après la date à laquelle les certificats d'actions (s'ils ont été émis) ont été reçus par la Société, et sera basé sur le Prix de

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Transaction de la classe d'actions en question, tel que celui-ci sera déterminé selon les dispositions de l'article 23 des
présentes, en déduisant les commissions de rachat ou toutes autres commissions (comprenant mais ne se limitant pas à
la commission de dilution ("dilution levy")). Si, cas exceptionnel, la liquidité d'un portefeuille d'actifs détenu en rapport
avec la classe d'actions à racheter est insuffisante pour permettre le paiement endéans cette période, ce paiement se fera,
par la suite, aussi rapidement que possible dans la limite du raisonnable, mais sans intérêt.

Le paiement des produits de rachat peut être retardé en cas de dispositions statutaires, telles que des restrictions de

change ou d'autres circonstances qui échappent au contrôle de la Société et qui rendent impossible le transfert du produit
de rachat dans le pays où le rachat a été demandé.

Le conseil d'administration peut également déterminer le délai requis pour soumettre les demandes de rachat d'une

ou de plusieurs classes d'actions. Le délai spécifique de paiement des produits de rachat de toute classe d'actions de la
Société ainsi que tout délai de soumission des demandes de rachat et les conditions de ces demandes doivent être publiées
dans les documents de vente relatifs à la vente de telles actions.

Toute demande de rachat doit être présentée ou confirmée par écrit par l'actionnaire au siège social de la Société à

Luxembourg, ou auprès de toute autre personne ou entité juridique désignée par la Société comme agent pour le rachat
des actions. Le ou les certificats d'actions en bonne et due forme accompagnés d'une preuve suffisante de leur transfert
doivent être reçus par la Société ou son agent désigné à cet effet avant que le prix de rachat ne puisse être payé.

La Société a le droit, si le conseil d'administration en décide ainsi, d'effectuer le remboursement du prix de rachat à

un actionnaire demandant le rachat de ses actions (sous réserve de l'approbation par l'actionnaire) par un paiement en
nature au moyen d'une attribution à l'actionnaire de valeurs du portefeuille de la classe concernée dont la contre-valeur
(calculée de la manière décrite à l'article 23) correspond à celle des actions à racheter. La nature et le type d'actifs à
transférer dans ce cas seront déterminés sur une base raisonnable et juste, sans préjudicier les intérêts des autres dé-
tenteurs d'actions de la classe concernée et l'évaluation utilisée devra être confirmée par un rapport spécial du réviseur
indépendant.

Les actions représentatives du capital social de la Société rachetées par la Société seront annulées.
Tout actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie de ses actions en actions d'une autre classe confor-

mément à une formule de conversion telle que fixée de temps à autre par le conseil d'administration et figurant dans le
document de vente de la Société, étant entendu que le conseil d'administration peut imposer des restrictions concernant,
entre autres, la fréquence des conversions et peut soumettre la conversion au paiement de frais dont il déterminera le
montant et qu'il mentionnera dans le document de vente de la Société.";

15. l'article 22 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"La Valeur Nette d'Inventaire et les prix de souscription et de rachat des actions seront déterminés, pour les actions

de chaque classe d'actions, périodiquement par la Société, mais en aucun cas moins deux fois par mois, comme le conseil
d'administration le déterminera par une instruction donnée (le jour ou temps de cette détermination étant désigné dans
les présents statuts comme "Jour d'Evaluation"), mais de manière à ce qu'aucun jour férié observé par les banques à
Luxembourg ne soit un Jour d'Evaluation.

La Société pourra suspendre la détermination de la Valeur Nette d'Inventaire et du Prix de Transaction des actions

de n'importe laquelle des classes d'actions et l'émission, la conversion et le rachat des actions de cette classe:

(a) pendant toute période pendant laquelle un marché ou une bourse de valeurs, qui est le marché principal ou la

bourse de valeurs sur laquelle une partie substantielle des investissements de la classe concernée est cotée, est fermé(e)
ou pendant laquelle les opérations y sont restreintes ou suspendues de manière substantielle;

(b) durant l'existence d'un état de choses qui constitue une situation d'urgence de laquelle il résulte que la Société ne

peut pas disposer de ses avoirs attribuables à une classe donnée;

des investissements attribuables à une telle classe ou les prix courants sur un marché ou sur une bourse de valeurs, sont
interrompus;

(d) pendant toute période pendant laquelle la remise d'argent qui sera ou peut être nécessaire en vue de la réalisation

ou du remboursement de l'un des investissements de la classe en question n'est pas réalisable;

(e) si la Société est ou est susceptible d'être liquidée, lors de ou après la date à laquelle un avis de convocation d'une

assemblée générale d'actionnaires est donnée, lors de laquelle une résolution pour liquider la Société est soumise;

(f) pendant toute période pendant laquelle, de l'avis des Administrateurs de la Société, il existe des circonstances hors

du contrôle de la Société qui rendraient impraticable ou inéquitable à l'égard des actionnaires la continuation des trans-
actions portant sur une classe d'actions de la Société;

(g) pendant toute période pendant laquelle la détermination de la valeur nette d'inventaire par action des fonds d'in-

vestissement représentant une partie substantielle des avoirs de la classe en question, est suspendue.

Pareille suspension est publiée par la Société, dans la mesure où le conseil d'administration le décide de temps à autre

et sera notifiée rapidement aux actionnaires demandant le rachat ou la conversion de leurs actions par la Société au
moment où ils en font la demande par écrit, conformément aux dispositions de l'article 21 ci-dessus.

Pareille suspension relative à une classe d'actions n'aura aucun effet sur le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire, du

Prix de Transaction ou l'émission, le rachat et la conversion des actions des autres classes.";

95365

16. l'article 23 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"La Valeur Nette d'Inventaire des actions de chaque classe d'actions de la Société est libellée en dollars US ou dans la

devise de la classe concernée, en un chiffre par action, et sera déterminée à chaque Jour d'Evaluation, en divisant les actifs
nets de la Société correspondant à chaque classe d'actions, constitués par les actifs de la Société correspondant à cette
classe d'actions moins les engagements attribuables à cette classe d'actions, par le nombre d'actions émises dans cette
classe d'actions.

Le prix de transaction d'une action de chaque classe (le "Prix de Transaction") sera libellé dans la devise de la classe

en question, ou en telle autre devise que le conseil d'administration déterminera à titre temporaire dans des circonstances
exceptionnelles, en un chiffre par action et sera basé sur la Valeur Nette d'Inventaire de ladite classe déterminée le Jour
d'Evaluation lors duquel ou avant lequel la souscription a été reçue par la Société de la manière spécifiée de temps à autre
dans le document de vente, ajustée pour refléter les frais de transactions ou les charges fiscales que le conseil d'admi-
nistration estime devoir être pris en considération en relation avec ladite classe, divisé par le nombre d'actions de ladite
classe alors en circulation ou censées être émises et en arrondissant le total jusqu'au deuxième chiffre décimal ou tout
autre chiffre que le conseil d'administration peut déterminer de temps à autre.

Le conseil d'administration peut décider d'opérer des arrangements d'égalisation de dividendes en relation avec la

Société. De tels arrangements constitueront des arrangements d'égalisation de dividendes aux fins de la section 92-100
et des annexes 19 et 20 du UK Finance Act de 1984 et de toute modification ou disposition de remplacement ultérieures
y relatives.

L'évaluation de la Valeur Nette d'Inventaire des différentes classes d'actions se fera de la manière suivante:
A. Les actifs de la Société seront censés inclure:
(a) toutes les espèces en caisse ou à recevoir ou en dépôt y compris les intérêts échus;
(b) tous les effets et billets payables à vue et les comptes échus (y compris le prix de la vente de titres mais pas encore

perçus);

d'option ou de souscription et autres investissements et titres qui sont la propriété de la Société;

(d) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres dans la mesure connue par la

Société; la Société pourra toutefois ajuster l'évaluation en considération des fluctuations de la valeur marchande des titres
occasionnés par des pratiques similaires que la négociation ex-dividende ou ex-droits;

(e) tous les intérêts échus produits par les titres qui sont détenus par la Société, sauf toutefois si ces intérêts sont

compris dans la valeur de ces titres;

(f) les dépenses préliminaires de la Société dans la mesure où elles n'ont pas été amorties à condition que ces dépenses

préliminaires puissent être directement amorties du capital de la Société;

(g) tous les autres actifs permis de quelque nature qu'ils soient y compris les dépenses payées d'avance.
La valeur de ces actifs sera déterminée de la façon suivante:
(1) la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, effets et billets payables à vue et comptes à recevoir, des dépenses

payées d'avance, des dividendes et intérêts annoncés ou échus et non encore touchés, sera constituée par la valeur
nominale de ces avoirs, sauf toutefois s'il s'avère improbable que cette valeur puisse être touchée en entier; dans ce
dernier cas, la valeur sera déterminée en retranchant un certain montant jugé adéquat par la Société en vue de refléter
la valeur réelle de ces avoirs;

(2) la valeur de tous les titres et/ou instruments financiers dérivés qui sont cotés sur une bourse de valeurs officielle

ou sur tout marché organisé sera déterminée au dernier prix disponible. Lorsque de tels titres ou autres actifs sont cotés
ou traités sur plus d'une bourse de valeurs ou marché organisé, les Administrateurs choisiront la principale de ces bourses
de valeurs ou le principal de ces marchés à cet effet;

(3) dans la mesure où des titres détenus dans le portefeuille de la Société au Jour d'Evaluation applicable, ne sont pas

cotés sur une bourse de valeurs ou sur un marché organisé ou, si pour des titres cotés sur une bourse de valeurs ou un
marché organisé, le prix déterminé conformément au sous-paragraphe (2) n'est pas représentatif de la valeur objective
de ces titres, ceux-ci seront évalués sur base de la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et de bonne foi;

(4) la valeur des instruments financiers dérivés qui ne sont pas cotés sur une bourse officielle ou négociés sur un autre

marché organisé devront être sujets à une évaluation conforme aux pratiques du marché;

(5) les parts ou actions d'autres organismes de placement collectif seront évaluées à la dernière valeur nette d'inventaire

calculée pour ces valeurs auxquelles sont déduits tous frais applicables. Si la dernière valeur nette d'inventaire de parts
ou actions d'autres organismes de placement collectif n'est pas disponible à un moment déterminé par le conseil d'ad-
ministration et décrit dans le document de vente de la Société, le gestionnaire en investissement évaluera ces parts ou
actions au moyen d'une estimation basée sur la méthode d'ajustement à la valeur juste ("fair value adjustment methodo-
logy");

(6) dans l'hypothèse où les méthodes de calcul sus-mentionnées sont inappropriées ou trompeuses, les Administrateurs

peuvent adopter tous autres principes d'évaluation appropriés pour les avoirs de la Société;

95366

(7) si l'intérêt de la Société ou de ses actionnaires le justifie (lutte contre les pratique de market timing), le conseil

d'administration peut prendre toute mesure appropriée, tel que la fair value pricing adjustment methodology afin d'ajuster
la valeur des avoirs de la Société, telle que détaillée dans les documents de vente de la Société.

Si, après le calcul de la valeur de l'actif net, il y a eu un changement substantiel dans les quotations de marchés sur

lesquels une proportion substantielle des investissements de la Société alloués à une classe particulière sont quotés ou
négociés, la Société peut, afin de garantir les intérêts de ses actionnaires et de la Société, annuler la première évaluation
et procéder à une seconde évaluation. Dans le cas d'une seconde évaluation, toute émission, conversion ou rachat d'ac-
tions dans cette classe concernée audit Jour d'Evaluation doivent être effectués selon la seconde évaluation.

B. Les engagements de la Société sont censés comprendre:
(a) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles;
(b) tous les frais d'administration, redus ou échus (y compris la commission de gestion et de dépôt, les commissions

et primes d'assurances de l'agent de domiciliation de la Société ainsi que tous autres honoraires payables aux mandataires
et agents de la Société, de même que les frais de constitution et d'enregistrement, les frais des publications légales et
d'impression du document de vente, des rapports financiers et des autres documents mis à la disposition des actionnaires,
et les frais de commercialisation et de publicité ainsi que les coûts engendrés par les structures qui sont requises par la
loi ou les réglementations des juridictions dans lesquelles les actions sont commercialisées);

échéance qui ont pour objet des paiements soit en espèces soit en biens, y compris le montant des dividendes déclarés
par la Société mais non encore payés lorsque le jour auquel est effectuée l'évaluation coïncide avec ou suit la date à
laquelle se fera la détermination des personnes qui y ont droit;

(d) une provision appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu, encourus jusqu'au jour auquel est effectuée

l'évaluation et toutes autres réserves, autorisées et approuvées par le conseil d'administration; et

(e) tous autres engagements de la Société envers les tiers, de quelque nature que ce soit, à l'exception des engagements

en relation avec des actions de la classe concernée. Pour l'évaluation du montant de ces engagements, la Société pourra
tenir compte des dépenses administratives et autres qui ont un caractère régulier ou périodique par une estimation pour
l'année ou toute autre période en répartissant le montant au pro rata des fractions de cette période.

C. Les Administrateurs établiront pour chaque classe d'actions un portefeuille d'actifs de la manière suivante:
(a) les produits résultant de l'attribution et de l'émission des actions de chaque classe seront affectés, dans les livres

de la Société, au portefeuille des actifs établi pour cette classe d'actions, et les actifs et engagements et revenus et frais
relatifs à cette classe d'actions seront affectés à ce portefeuille conformément aux dispositions du présent article;

(b) si un actif découle d'un autre actif, ce dernier actif sera attribué, dans les livres de la Société, au même portefeuille

que celui auquel appartient l'actif dont il découlait et à chaque réévaluation d'un actif, l'augmentation ou la diminution de
valeur sera attribuée au portefeuille concerné;

(c) lorsque la Société encourt un engagement qui est en relation avec un actif d'un portefeuille déterminé ou en relation

avec toute opération effectuée concernant un actif d'un portefeuille déterminé, cet engagement sera attribué au porte-
feuille en question;

(d) au cas où un actif ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à un portefeuille déterminé, cet actif

ou engagement sera attribué à tous les portefeuilles au prorata des valeurs nettes d'inventaire de chaque portefeuille;

(e) à la date de clôture pour la détermination des personnes ayant droit à un dividende annoncé sur les actions d'une

classe, la Valeur Nette d'Inventaire de cette classe actions sera réduite du montant de ces dividendes.

D. Chaque masse d'avoirs et d'engagements consiste en un portefeuille de valeurs mobilières / instruments du marché

monétaire et autres avoirs dans lesquels la Société est autorisée à investir, et l'allocation entre chaque classe d'actions
émise par la Société en relation avec la même masse d'avoirs changera conformément aux règles établies ci-dessous.

En outre, il peut être détenu dans chaque masse d'avoirs, pour le compte d'une classe spécifique d'actions ou de

plusieurs classes spécifiques d'actions, des avoirs qui sont spécifiques à une classe et détenus séparément du portefeuille
qui est commun à toutes les classes d'actions liées à ladite masse d'avoirs et cette classe ou ces classes d'actions assu-
meront des engagements spécifiques.

La proportion du portefeuille commun à chacune des classes d'actions liées à la même masse d'avoirs qui doit être

allouée à chacune des classes d'actions, doit être déterminée en tenant compte des émissions, rachats, distributions, ainsi
que les paiements de dépenses ou contributions de revenus ou produits de réalisation dérivés d'une classe spécifique
d'avoirs, tout en appliquant les règles d'évaluation mutatis mutandis décrites ci-dessous.

Le pourcentage de la valeur nette d'inventaire du portefeuille commun à toute masse d'avoirs et qui doit être alloué

à chaque classe d'actions, doit être déterminé de la manière suivante:

(a) initialement, le pourcentage des avoirs nets du portefeuille commun à être alloué à chacune des classes d'actions

doit être proportionnel au nombre respectif des actions de chaque classe au moment de la première émission d'actions
d'une nouvelle classe;

(b) le prix d'émission reçu à la suite de l'émission d'actions d'une classe spécifique, doit être alloué au portefeuille

commun et résultera dans une augmentation de la proportion du portefeuille commun attribuable à la classe d'actions
concernée;

95367

classe (incluant toute part de dépense excédent les dépenses payables par les autres classes d'actions) ou effectue des
distributions spécifiques ou des paiements de prix de rachat d'actions d'une classe spécifique, la proportion du portefeuille
commun attribuable à cette classe d'actions doit être réduite du prix d'acquisition de ses avoirs spécifiques, de ses
dépenses spécifiques, de ses distributions ou paiements de prix de rachat à la suite de rachats des actions de cette classe;

(d) la valeur des avoirs spécifiques d'une classe et le montant des engagements spécifiques d'une classe seront attribués

uniquement aux actions de la classe ou des classes auxquelles ces avoirs et ces engagements sont liés et cela augmente
ou réduit la Valeur Nette d'Inventaire par action de cette ou ces classes d'actions.

E. Pour les besoins d'évaluation en vertu de cet Article:
(a) chaque action de la Société devant être rachetée en vertu de l'article 21 ci-avant, sera considérée comme action

émise et prise en considération jusqu'immédiatement après l'heure fixée par les Administrateurs du Jour d'Evaluation au
cours duquel une telle évaluation est faite et sera, à partir de ce jour et jusqu'à ce que le prix en soit payé, considérée
comme un engagement de la Société;

(b) tous investissements, soldes en espèces et autres actifs appartenant à un portefeuille exprimés en une devise autre

que celle en laquelle est calculée la Valeur Nette d'Inventaire par action de la classe d'actions concernée est calculée,
seront évalués en tenant compte des taux de change en vigueur au jour et à l'heure de la détermination de la Valeur
Nette d'Inventaire des actions de la classe en question; et

contracté par la Société lors de ce Jour d'Evaluation;

(d) l'évaluation ci-dessus reflétera la mise en compte à la Société de toutes dépenses et commission relatives à des

prestations contractuelles ou autres par des agents pour des services de gestion, de dépositaire, de domiciliation, de
registre et de transfert, d'audit, de conseil juridique et d'autres services professionnels, ainsi que de tous les frais liés aux
rapports financiers, aux notices et au paiement de dividendes aux actionnaires, les frais résultant de la publication des
Prix de Souscription et à tous les autres services administratifs habituels et charges fiscales, s'il y a lieu.

F. Le conseil d'administration peut investir et gérer tout ou partie des masses d'avoirs établies pour une ou plusieurs

classes d'actions (ci-après "Fonds Participants") sur une base commune lorsque cela est praticable au regard des secteurs
d'investissement respectifs. De telles masses d'avoirs élargies ("Masses d'Avoirs Elargies") doivent d'abord être consti-
tuées par un transfert de liquidités ou (sous réserve des limitations mentionnées ci-dessous) d'autres avoirs en provenance
de chacun des Fonds Participants. Par la suite, les Administrateurs peuvent de temps à autre effectuer des transferts
supplémentaires vers la Masse d'Avoirs Elargie. Ils peuvent également transférer des avoirs de la Masse d'Avoirs Elargie
à un Fonds Participant jusqu'au montant de participations de ce Fonds Participant. Les avoirs autres que les liquidités
peuvent être alloués à une Masse d'Avoirs Elargie uniquement lorsque cela est approprié au vue du secteur d'investisse-
ment de cette Masse d'Avoirs Elargie.

Les avoirs de la Masse d'Avoirs Elargie qui doivent être alloués à chacun des Fonds Participants doivent être déterminés

par référence aux allocations et retraits effectués pour le compte des autres Fonds Participants.

Les dividendes, intérêts et autres distributions ayant la nature d'un revenu et résultant d'avoirs d'une Masse d'Avoirs

Elargie seront immédiatement crédités aux Fonds Participants proportionnellement à leurs droits envers les avoirs de la
Masse d'Avoirs Elargie au moment de la réception.";

17. l'article 24 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Chaque fois que la Société offre la souscription de nouvelles actions, le prix par action auquel pareilles actions seront

offertes et vendues (le "Prix d'Emission"), sera basé sur le Prix de Transaction tel que défini ci-avant pour la classe d'actions
en question augmenté de toute commission d'entrée ou autres frais (comprenant mais ne se limitant pas à la commission
de dilution) d'un pourcentage maximum du Prix de Transaction telle que décidée de temps à autre par les Administrateurs
et mentionné dans les documents de vente de la Société. Le prix ainsi déterminé sera payable endéans une période fixée
par les Administrateurs, qui n'excédera pas cinq jours ouvrables après la date à laquelle le Prix de Transaction applicable
a été déterminé. Le Prix de Transaction peut, sur approbation du conseil d'administration et en observant toutes lois
applicables, notamment au regard du rapport spécial d'un réviseur confirmant la valeur de tout apport en nature, être
payé par apport à la Société de titres acceptés par le conseil d'administration et qui sont conformes à la politique d'in-
vestissement et aux restrictions d'investissements de la Société.";

18. l'article 27 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Des assemblées de classe décideront, sur proposition du conseil d'administration, et endéans les limites fixées par la

loi, pour chaque classe d'actions, de l'usage à faire du solde des résultats nets annuels.

Les dividendes peuvent, pour chacune des classes d'actions, comprendre une affectation provenant d'un compte

d'égalisation de dividendes qui sera crédité en cas d'émission d'actions et débité en cas de rachat d'actions d'un montant
calculé par référence au revenu accru attribuable à ces actions, à moins qu'il n'en soit décidé autrement par le conseil
d'administration.

Des dividendes intérimaires peuvent être payés pour les actions de toute classe d'actions par prélèvement sur le revenu

attribuable au portefeuille d'actifs ayant trait à cette classe d'actions, par décision du conseil d'administration.

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Les dividendes déclarés seront normalement payés dans la devise dans laquelle la classe d'actions concernée est ex-

primée ou, dans des circonstances exceptionnelles en toute autre devise désignée par le conseil d'administration, et
pourront être payés aux lieu et moments à déterminer par le conseil d'administration. Le conseil d'administration peut
librement déterminer le taux de change applicable pour convertir les dividendes dans la devise de paiement.

Les dividendes ne peuvent être déclarés et payés que conformément aux dispositions de cet article pour les actions

de distribution, et aucun dividende ne peut être déclaré, ni payé pour les actions de capitalisation.";

19. l'article 28 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"La Société pourra conclure des contrats de gestion des investissements avec des sociétés affiliées au HSBC Group

en vue de la gestion des actifs de la Société et pour l'assister dans le choix des valeurs des portefeuilles.

De façon alternative, la Société peut conclure un contrat de service de gestion avec une société de gestion autorisée

conformément au chapitre 13 de la Loi de 2002 ("la Société de Gestion") selon lequel elle désigne une telle Société de
Gestion pour fournir à la Société des services de gestion d'investissement, d'administration et de distribution.

Au cas où ces contrats prendraient fin de quelque manière que ce soit, la Société, à la demande de l'une de ces entités,

changera sa dénomination de manière à supprimer le mot "HSBC".";

20. l'article 30 des Statuts qui aura la teneur suivante:
"Les présents Statuts peuvent être modifiés de temps à autre par une assemblée des actionnaires soumise aux condi-

tions de quorum requises par la loi luxembourgeoise et à raison d'une majorité de deux tiers de voix exprimées. Toute
modification affectant les droits des actionnaires d'une classe d'actions par rapport à ceux des autres classes d'actions
sera en outre soumise aux mêmes exigences de quorum et de majorité dans ces classes d'actions.";

21. Modification des articles 8, 23 et 27 des Statuts dont la teneur est celle figurant ci-dessus ainsi que des articles 25

et 26 des Statuts qui auront la teneur suivante:

" Art. 25. L'exercice social de la Société commence le premier avril de chaque année et se termine le trente et un

mars de l'année suivante.

Art. 26. Lorsqu'existeront différentes classes d'actions, telles que prévues à l'article 5 des présents Statuts, et si les

comptes de ces classes sont libellé en devises différentes, ces comptes seront convertis en dollars US et additionnés en
vue de la détermination des comptes de la Société. Les comptes annuels comprenant le bilan, le compte de profits et
pertes, le rapport du conseil d'administration et la convocation à l'assemblée générale annuelle seront mis à la disposition
des actionnaires au siège social de la Société 15 jours avant l'assemblée générale annuelle.".

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée à 15.00 heures.
Le notaire instrumentant qui parle et comprend la langue anglaise, constate par les présentes qu'à la requête des

personnes comparantes le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; à la requête des mêmes
personnes comparantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite à l'Assemblée, aux membres du bureau de l'Assemblée, tous connus du notaire par leurs noms,

prénoms, états civil et demeures ont signé tous avec Nous notaire le présent acte, aucun actionnaire n'exprimant le
souhait de signer.

Signé: C. Labarsouque, C. Portillo, B. Ermiti, J. Elvinger
Enregistré à Luxembourg A.C. le 5 août 2009. Relation: LAC/2009/31828. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €

Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée sur papier libre aux fins de publication au mémorial C, Recueil des Sociétés

et Associations.

Luxembourg, le 10 août 2009.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2009124919/1431.
(090150753) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

Proteactive Europe S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 74.643.

Le bilan au 12/12/2008 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2009118745/10.
(090142329) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2009.

95369

Highland Marine S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

R.C.S. Luxembourg B 148.274.

STATUTS

L'an deux mil neuf, le vingt et un septembre.
Par-devant Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

PEVIA PRIVATE EQUITY S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 62, avenue

Victor Hugo, L-1750 Luxembourg et immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous
le numéro B 137.977, ici dûment représentée par son administrateur unique Monsieur Robert LANGMANTEL, demeurant
professionnellement au 62, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxemburg.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a déclaré vouloir constituer par le présent acte une société

anonyme et a requis le notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts:

Art. 1

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de "Highland Marine S.A.".

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires, d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l'étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur
la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est fixée pour une durée illimitée.

Art. 2. La société a pour objet l'achat, la vente, l'affrètement, le frètement et la gestion de navires de mer, ainsi que

les opérations financières et commerciales s'y rattachant directement ou indirectement.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), divisé en trois mille cent actions (3.100) de

dix euros (10,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, aux choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats repré-

sentatifs de plusieurs actions.

En cas d'augmentation du capital social, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Art. 4. L'assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième jeudi du mois de juin à 10 heures au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 5. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu'ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l'ordre du jour.

Le Conseil d'Administration peut décider que pour pouvoir assister à l'assemblée générale, le propriétaire d'actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.

Art. 6. L'assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l'affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 7. La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins. Les administrateurs sont nommés

pour un terme n'excédant pas six années. Ils sont rééligibles. Le conseil élit en son sein un président et le cas échéant un
vice-président.

Si par suite de démission, décès, ou toute autre cause, un poste d'administrateur nommé par l'assemblée générale

devient vacant, les administrateurs restants peuvent provisoirement pourvoir à son remplacement. Dans ce cas, l'assem-
blée générale, lors de sa prochaine réunion, procède à l'élection définitive.

Dans les cas où la Société n'a qu'un seul actionnaire et que cette circonstance a été dûment constatée, les fonctions

du conseil d'administration peuvent être confiées à une seule personne, qui n'a pas besoin d'être l'actionnaire unique lui-
même.

Lorsqu'une personne morale est nommée administrateur, celle-ci est tenue de désigner un représentant permanent

chargé de l'exécution de cette mission au nom et pour compte de la personne morale.

95370

Ce représentant est soumis aux mêmes conditions et encourt la même responsabilité civile que s'il exerçait cette

mission en nom et pour compte propre, sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu'il repré-
sente. Celle-ci ne peut révoquer son représentant qu'en désignant simultanément son successeur.

La désignation et la cessation des fonctions du représentant permanent sont soumises aux mêmes règles de publicité

que s'il exerçait cette mission en nom et pour compte propre.

Les administrateurs, membres de cet organe, ainsi que toute personne appelée à assister aux réunions de ces organes,

sont tenus de ne pas divulguer, même après la cessation de leurs fonctions, les informations dont ils disposent sur la
société anonyme et dont la divulgation serait susceptible de porter préjudice aux intérêts de la société, à l'exclusion des
cas dans lesquels une telle divulgation est exigée ou admise par une disposition légale ou réglementaire applicable aux
sociétés anonymes ou dans l'intérêt public.

La Société sera engagée par la signature collective de deux administrateurs ou la seule signature de toute personne à

laquelle pareil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d'administration (administrateur-délégué). Si, en ap-
plication et conformément à l'article 51 de la Loi, la composition du conseil d'administration a été limitée à un membre,
la Société se trouve engagée par la signature de son administrateur unique.

Au cas où les administrateurs signent un document au nom de la Société, leur signature sera suivie d'une mention

précisant qu'ils signent au nom de la Société.

Art. 8. Le conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet

social, à l'exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l'assemblée générale. Dans ce cadre, le Conseil d'Admi-
nistration n'est pas autorisé à disposer et/ou à affecter en garantie sous quelque forme que ce soit les immeubles et les
participations détenus par la société, en tout ou partie. En conséquence de quoi, la disposition et l'affectation en garantie
de tout ou partie des immeubles et participations de la société seront de la compétence exclusive de l'Assemblée Générale
statuant suivant les modalités prévues pour les modifications de statuts.

Le conseil d'administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, téléfax, ou autres moyens électronique,
étant admis.

En cas d'urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Une décision

prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu'une décision prise à une
réunion du conseil d'administration. Les décisions du conseil d'administration sont prises à la majorité des voix.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 10. L'année sociale commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Le Conseil d'Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.

Dispositions transitoires

1) Le premier exercice commencera aujourd'hui même pour finir le 31 décembre 2009.
2) La première assemblée générale ordinaire se tiendra en 2010.

Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparantes préqualifiées déclarent souscrire les actions comme

suit:

PEVIA PRIVATE EQUITY S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100
Total: trois mille cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100

Les actions ont été entièrement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la somme de trente et un

mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire.

Déclaration

Le notaire-rédacteur de l'acte déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l'accomplissement.

Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s'élève approximativement à la somme de mille trois cents euros
(1.300,- EUR).

95371

Assemblée générale extraordinaire

Et à l'instant la comparante pré qualifiée, représentant l'intégralité du capital social, se sont constituées en assemblée

générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, elles ont pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2.- Sont appelés aux fonctions d'administrateurs:
- Monsieur Philippe JANSSENS, Capitaine, né le 25 avril 1963 à Berchem-Sainte-Agathe (Belgique), demeurant pro-

fessionnellement à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl;

- Monsieur Gustavo STRASSENER, Capitaine, né le 25 février 1958 à Buenos Aires (Argentine), demeurant profes-

sionnellement à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl;

- Monsieur Robert LANGMANTEL, indépendant, né le 15 juin 1946 à Munich (Allemagne), demeurant professionnel-

lement à L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo (Président du Conseil d'Administration).

3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
La société Fides Inter-Consult S.A., ayant son siège social à L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo, inscrite au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 52.925.

4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de 2015.
5) Le siège social est fixé à L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

Réunion du conseil d'administration

Et aussitôt deux des administrateurs ainsi nommés se sont réunis et ont pris à l'unanimité des voix les résolutions

suivantes:

1. La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion est

déléguée à un administrateur.

2. Est nommé administrateur-délégué et son mandat prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de 2015:
Monsieur Philippe JANSSENS, Capitaine, né le 25 avril 1963 à Berchem-Sainte-Agathe (Belgique), demeurant profes-

sionnellement à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: R. Langmantel et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 23 septembre 2009. LAC/2009/38854. Reçu soixante-quinze euros (75.- €)

Le Receveur ff. (signé): Franck Schneider.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de publication

au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 septembre 2009.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2009124944/143.
(090150408) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

Miredo S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,00.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.

R.C.S. Luxembourg B 148.283.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundneun, den sechsundzwanzgisten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Georges d'HUART, mit dem Amtssitz in Petange.

Sind erschienen:

1.- Galanium Spf S.A., mit Gesellschaftssitz in L-1750 Luxemburg, 62, avenue Victor Hugo und eingetragen im luxem-

burgischen Handelsregister unter der Nummer B 48.456, hier rechtsmäßig vertreten durch seinen Delegierten des
Verwaltungsrates Herr Georges MAJERUS, mit Geschäftsanschrift in L-1750 Luxemburg, 62, avenue Victor Hugo.

2.- Herr Georges Majerus, Buchsachverständiger, geboren in Düdelingen, am 8. Juli 1965, mit Geschäftsanschrift in

L-1750 Luxemburg, 62, avenue Victor Hugo,

Vorbenannte Personen ersuchen den unterzeichneten Notar, die Satzungen einer von ihnen zu gründenden Aktien-

gesellschaft wie folgt zu dokumentieren.

95372

Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital

Art. 1. Zwischen den Vertragsparteien und allen Personen, welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird

eine anonyme Aktiengesellschaft gegründet unter der Bezeichnung:

"MIREDO S.A."

Art. 2. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen, Zweigstellen, Agenturen und Büros sowohl

im Großherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.

Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates kann der Sitz der Gesellschaft an jede andere Adresse innerhalb des

Großherzogtums Luxemburg verlegt werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder auch dieses

Sitzes mit dem Ausland durch außergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art gefährdet wer-
den, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung normaler Verhältnisse ins
Ausland verlegt werden. Diese einstweilige Maßnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität der Gesellschaft,
die unabhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.

Die Bekanntmachung von einer derartigen Verlegung hat durch die Organe zu erfolgen, die mit der täglichen Ge-

schäftsführung beauftragt sind.

Art. 3. Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb und das Halten aller Arten geistigen Eigentums sowie die Beteiligung

unter irgendeiner Form an luxemburgischen und ausländischen Unternehmen, der Erwerb durch Ankauf, Unterzeichnung
oder auf andere Art und Weise, sowie die Abtretung durch Verkauf, Tausch, oder auf andere Art und Weise von Aktien,
Gutscheinen, Obligationen, Wertpapieren und allen anderen Arten von Wertpapieren sowie der Besitz, die Verwaltung,
Förderung und Verwertung ihrer Beteiligungen.

Die Gesellschaft kann an der Gründung und Entwicklung aller industrieller oder kommerzieller Unternehmen teilneh-

men und ihnen Unterstützung durch Darlehen, Garantien oder auf andere Art und Weise zukommen lassen.

Die Gesellschaft kann mit oder ohne Zinsen Kredite gewähren oder Anleihen aufnehmen sowie Obligationen ausgeben.
Die Gesellschaft kann alle Geschäfte tätigen, seien sie beweglicher oder unbeweglicher, finanzieller oder industrieller,

handels- oder zivilrechtlicher Natur, direkt oder indirekt in Verbindung mit dem Gesellschaftszweck. Sie kann ebenfalls
alle unbewegliche Güter betreffende Geschäfte tätigen, sei es durch Kauf, Verkauf, Ausnützung oder Verwaltung von
Immobilien, jedoch ohne direkt das Gewerbe eines Immobilenmaklers auszuüben.

Sie kann ihren Zweck direkt oder indirekt erfüllen, sei es in ihrem eigenen Namen oder für Dritte, allein oder in

Verbindung mit anderen, bei der Erledigung aller Geschäfte, die zur Erreichung des genannten Zwecks, oder des Zwecks
der Gesellschaften, deren Interessen sie vertritt, führen.

Allgemein kann sie jegliche Überwachungs- und Kontrollmassnahmen ausführen, die sie zur Bewerkstelligung und zur

Entwicklung ihres Ziels für nötig hält.

Art. 5. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt 31.000 EURO (einunddreissigtausend Euro) eingeteilt in 310 (dreihun-

dertzehn) Aktien mit einem Nominalwert von 100 EURO (einhundert Euro) pro Aktie.

Die Aktien sind alle Inhaberaktien.
Nach Wunsch der Aktionäre können Einzelaktien oder Zertifikate über zwei oder mehrere Aktien ausgestellt werden.
Die Gesellschaft kann zum Rückkauf Ihrer eigenen Aktien schreiten, unter den durch das Gesetz vorgesehenen Be-

dingungen.

Unter den gesetzlichen Bedingungen kann ebenfalls das Gesellschaftskapital erhöht oder erniedrigt werden.

Verwaltung - Überwachung

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens einem Mitglied besteht, die

keine Aktionäre sein müssen, welche von der Generalversammlung für eine Dauer ernannt werden, die sechs Jahre nicht
überschreiten darf. Sie können von der Generalversammlung jederzeit abberufen werden.

Hat die Gesellschaft nur einen Aktionär kann der Verwaltungsrat, in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 25. August

2006, aus nur einem Mitglied bestehen, welcher nicht Aktionär zu sein braucht.

Wird die Stelle eines Mitgliedes des Verwaltungsrates frei, so können die verbleibenden Mitglieder das frei gewordene

Amt vorläufig besetzen.

Art. 7. Der Verwaltungsrat wählt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden. Der erste Vorsitzende wird von der

Generalversammlung gewählt. Im Falle der Verhinderung des Vorsitzenden übernimmt das vom Verwaltungsrat bes-
timmte Mitglied dessen Aufgaben.

Der Verwaltungsrat wird vom Vorsitzenden oder auf Antrag von zwei Verwaltungsratsmitgliedern einberufen.
Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei

ein Verwaltungsratsmitglied jeweils nur einen Kollegen vertreten kann.

95373

Die Verwaltungsratsmitglieder können ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich, telegraphisch oder per Telefax

abgeben. Fernschreiben, Telegramme und Telefaxe müssen schriftlich bestätigt werden.

Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben ist, ist ge-

nauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.

Art. 8. Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen. Bei Stimmengleichheit

ist die Stimme des Vorsitzenden ausschlaggebend.

Art. 9. Die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates werden von den in den Sitzungen anwesen den Mitgliedern

unterschrieben.

Die Beglaubigung von Abzügen oder Auszügen erfolgt durch ein Verwaltungsratsmitglied oder durch einen Bevoll-

mächtigten.

Art. 10. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten.

Er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich durch das Gesetz und durch die vorliegenden Satzungen der Gene-

ralversammlung vorbehalten ist.

Art. 11. Der Verwaltungsrat kann seinen Mitgliedern oder Dritten, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen, seine

Befugnisse zur täglichen Geschäftsführung übertragen. Die Übertragung an ein Mitglied des Verwaltungsrates bedarf der
vorhergehenden Ermächtigung durch die Generalversammlung.

Ausnahmsweise wird das erste delegierte Verwaltungsratsmitglied durch die Generalversammlung ernannt.

Art. 12. Die Gesellschaft wird nach außen verpflichtet durch die alleinige Unterschrift vom Vorsitzenden des Verwal-

tungsrates, oder durch die Einzelunterschrift eines im Rahmen der ihm erteilten Vollmachten handelnden Delegierten
des Verwaltungsrates, sowie durch die gemeinsamen Unterschriften von zwei Verwaltungsratsmitglieder.

Sollte unter Anwendung und gemäß Artikel 51 des Gesetzes vom 25. August 2006 der Verwaltungsrat aus nur einem

Mitglied bestehen, so wird die Gesellschaft nach außen durch die alleinige Unterschrift des Verwaltungsratsmitgliedes
verpflichtet.

Art. 13. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere von der Generalversammlung ernannte Kom-

missare überwacht, die ihre Zahl und ihre Vergütung festlegt.

Die Dauer der Amtszeit der Kommissare, wird von der Generalversammlung festgelegt. Sie kann jedoch sechs Jahre

nicht überschreiten.

Generalversammlung

Art. 14. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten um über die An-

gelegenheiten der Gesellschaft zu befinden. Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt mittels den gesetzlich
vorgesehenen Bestimmungen.

Art. 15. Die jährliche Generalversammlung tritt in dem im Einberufungsschreiben genannten Ort zusammen und zwar

am 15. Tag des Monates Mai um 10.00 Uhr, das erste Mal im Jahre 2010.

Falls der vorgenannte Tag ein gesetzlicher Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag statt.

Art. 16. Der Verwaltungsrat oder der oder die Kommissare können eine außergewöhnliche Generalversammlung

einberufen. Sie muss einberufen werden, falls Aktionäre, die mindestens (20%) zwanzig Prozent des Gesellschaftskapitals
vertreten, einen derartigen Antrag stellen.

Die Stimmabgabe bei der Abstimmung anlässlich dieser außerordentlichen Generalversammlungen kann per Prokura

oder per Brief, Telex, Fax usw. erfolgen.

Jede Aktie gibt ein Stimmrecht von einer Stimme, mit Ausnahme der gesetzlichen Einschränkungen.

Art. 17. Jede ordentliche oder außerordentliche Generalversammlung kann nur gültig über die Tagesordnung befinden,

wenn die Gesellschafter in den gesetzlich vorgesehenen Verhältnissen anwesend oder vertreten sind.

Geschäftsjahr - Gewinnbeteiligung

Art. 18. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am 31. Dezember jeden Jahres; das erste Geschäftsjahr

endet am 31. Dezember 2009.

Der Verwaltungsrat erstellt die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung.
Der Verwaltungsrat legt den Kommissaren die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Bericht über

die Geschäfte der Gesellschaft spätestens einen Monat vor der Jahresgeneralversammlung vor.

Art. 19. Der Bilanzüberschuss stellt nach Abzug der Unkosten und Abschreibungen den Nettogewinn der Gesellschaft

dar. Von diesem Gewinn sind 5% (fünf Prozent) für die Bildung einer gesetzlichen Rücklage zu verwenden; diese Verp-
flichtung wird aufgehoben, wenn die gesetzliche Rücklage 10% (zehn Prozent) des Gesellschaftskapitals erreicht.

Der Saldo steht zur freien Verfügung der Generalversammlung.

95374

Mit Zustimmung des Kommissars und unter Beachtung der diesbezüglichen Vorschriften, kann der Verwaltungsrat

Zwischendividenden ausschütten.

Die Generalversammlung kann beschließen, Gewinne und ausschüttungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung zu benu-

tzen, ohne Durchführung einer Kapitalherabsetzung.

Auflösung - Liquidation

Art. 20. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den gleichen

Bedingungen gefasst werden muss wie die Satzungsänderungen.

Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, vorzeitig oder am Ende ihrer Laufzeit, wird die Liquidation durch einen oder

mehrere Liquidationsverwalter durchgeführt, die natürliche oder juristische Personen sind und die durch die General-
versammlung unter Festlegung ihrer Aufgaben und Vergütungen ernannt werden.

Allgemeine Bestimmungen

Art. 21. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften sowie auf die späteren Änderungen.

Bescheinigung

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

Schätzung der Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Gründung erwachsen, auf eintausendfünfhundert EURO (€ 1.500.-).

Kapitalzeichnung

Die 310 Aktien wurden wie folgt gezeichnet:

1.- Galanium Spf SA, vorbenannt: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309 Aktien
2.- Herr Georges Majerus, vorbenannt: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 Aktie

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 Aktien

Sämtliche Aktien wurden zu hundert Prozent (100%) in bar eingezahlt, so dass der Gesellschaft ab heute die Summe

von 31.000 EURO (einunddreißigtausend Euro) zur Verfügung steht, worüber dem Notar der Nachweis erbracht wurde.

Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Erschienenen sich zu einer außerordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich

als ordentlich einberufen betrachten, zusammen gefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

1.- Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird festgelegt auf drei: diejenige der Kommissare wird festgelegt auf einen.
2.- Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars enden mit der ordentlichen Jahresgeneralver-

sammlung des Jahres 2014.

3.- Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:
- Herr Georges Majerus, vorgenannt
- Frau Monique Stein, geboren am 29. Dezember 1969 in Ettelbruck, geschäftsansässig in 62, avenue Victor Hugo,

L-1750 Luxemburg;

- Herr Pascal Wagner, geboren am 8. Februar 1966 in Petange geschäftsansässig in 81, rue J.-B. Gillardin, L-4735 Pétange;
4.- Zum Vorsitzenden des Verwaltungsrates wird ernannt:
Georges Majerus, vorgenannt.
5.- Zum Kommissar wird ernannt:
Fides Inter-Consult SA, 62, av. Victor Hugo, L-1750 Luxemburg, eingetragen im Handelsregister in Luxemburg unter

der Nummer B 52925.

6.- Zur wirksamen Vertretung der Gesellschaft ist die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern

oder die alleinige Unterschrift des Vorsitzenden des Verwaltungsrates der das Mandat des geschäftsführenden Verwal-
tungsratsmitglied erhalten wird erforderlich.

7.- Der Gesellschaftssitz befindet sich auf folgender Adresse:
62, av. Victor Hugo, L-1750 Luxemburg.

Verwaltungsratsitzung

Sind alle Verwaltungsratsmitglieder zusammen gekommen und haben einstimmig Herrn Georges MAJERUS, vorbe-

nannt, als geschäftsführendes Mitglied genannt, welcher die Gesellschaft unter seiner alleinigen Unterschrift vertreten
kann.

95375

Worüber Urkunde, aufgenommen in PETANGE, im Jahre, Monat und Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung, hat der vorgenannte Komparent zusammen mit dem instrumentierenden Notar die vorliegende

Urkunde unterschrieben.

Signé: MAJERUS, D'HUART
Enregistré à Esch/Alzette A.C., le 31 août 2009. Relation: EAC/2009/10368. Reçu: soixante-quinze euros EUR 75.-

Le Receveur

(signé): SANTIONI.

POUR EXPEDITION CONFORME.

Pétange, le 04 septembre 2009.

Georges d'HUART.

Référence de publication: 2009124943/186.
(090150797) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 septembre 2009.

Esseventuno S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel.

R.C.S. Luxembourg B 53.658.

Extrait des résolutions adoptées par l'actionnaire unique de la société tenue en date du 2 juin 2009:

Les mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes sont renouvelés jusqu'à l'assemblée générale ordinaire

de 2015, à savoir:

1. Administrateurs:

BEP Management B.V, 2A, Reaal, NL-2353 TL Leiderdorp, Pays-Bas;
Magda Bolgiani, 3, Via Tersaggio, CH-6949 Comano, Suisse;
Giancarlo Bolgiani, 3, Via Tersaggio, CH-6949 Comano, Suisse.

2. Commissaire aux comptes

Cotes SA., 10, Cours du Rive, CH-1211 Genève 3, Suisse.

Luxembourg, le 9 septembre 2009.

Pour extrait conforme
Pour la société
Signature
Le Mandataire

Référence de publication: 2009118095/21.
(090141985) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Woolgate Exchange S.A., Société Anonyme.

Capital social: GBP 22.128,00.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 37, rue d'Anvers.

R.C.S. Luxembourg B 116.014.

Extrait des résolutions prises à Luxembourg

lors de l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires du 14 août 2009

1. Le mandat des administrateurs de la Société a été renouvelé jusqu'à la prochaine assemblée générale annuelle

approuvant les comptes de l'exercice social prenant fin au 5 avril 2009, à savoir:

- Monsieur Pierre METZLER, demeurant 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg. Administrateur B;
- Monsieur François BROUXEL, demeurant 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, Administrateur B;
- Monsieur Deirde FOLEY, demeurant 26, Hollybank Avenue Upper, Ranelagh, IRL - Dublin 6, Administrateur A;
- Monsieur Gerard DAVIS, demeurant 19, Stepaside, IRL - Co Dublin, Administrateur A.
2. Le mandat de réviseur d'entreprise de la Société, ERNST & YOUNG, société anonyme, ayant son siège social 7,

Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 47.771, a été renouvelé jusqu'à la prochaine assemblée générale annuelle approuvant les comptes de
l'exercice social prenant fin au 5 avril 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 septembre 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009118105/22.
(090141946) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

95376

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Dotcorp Finance III Private Equity Fund

Elite Investissements S.A.

Elitius & Associés S.A.

Esseventuno S.A.

Etuba International Luxembourg S.à r.l.

Euro Realty Pantin Lux

Frontmark Investments S.à r.l.

G.D.Transports s.à.r.l.

Geox Holland B.V. Luxembourg Branch

Global Unicorn Asset Holdings S.à r.l.

Handelsbanken Funds

Herbrich Luxembourg S.A.

Highland Marine S.A.

High Technology Holding S.A.

HI Holdings Luxembourg S.à r.l.

HSBC International Select Fund

Investex S.A.

Keane, Piper & Associates S.A.

Keep Fit Sàrl

LBREM Europe S.à r.l.

Lhêtre

L&I Consulting S.A.

Lion Residential Holdings S. à r. l.

Magnat Holding S.A.

Meandros Real Estate Holding S.A.

Merschpar Sàrl

Miredo S.A.

Monsanto Treasury Services

Murex International Luxembourg S.A.

Naboris

North Asset Management S.à r.l.

One S.A.

PF Investments S.A.

Pholusuisse

Pro Fencing Holdings S.A.

Proteactive Europe S.A.

Real Flex International S.A.

Rescom A.G.

Restep S.A.

Rheinlanddamm S.à r.l.

Sokoz S.A.

Somak (Europe) S.A.

Terrarosa S.A.

Tirostem S.A.

Trackit

Trada Holding SA

Trois I, Investissements Industriels Internationaux S.A.

UTM S.A.

VP (Luxembourg) S.A.

Woolgate Exchange S.A.