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MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1907

octobre 2009

SOMMAIRE

ACR Cargo Express Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . .

91497

Analisis de Procesos Financieros Procesan-

do Luxemburgo S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

91498

Babcock & Brown European Investments

S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91501

Bond Holdco I S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91516

BRE/Hamburg Reichshof Hotel Holding S.à

r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91502

B.R.E.S. Investigations S.A. . . . . . . . . . . . . . .

91526

Cevihold S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91499

Citco C&T (Luxembourg) S.A. . . . . . . . . . .

91494

Clyde Union (Holdings) S.à r.l. . . . . . . . . . .

91516

Conseils Comptabilité Fiscalité S.A. . . . . .

91535

Corinne Sélection Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91496

DBL Products S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91532

Deadline S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91490

European Assist S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91499

European Sport Communication S.A. . . . .

91499

Excellence Technologies S.A. . . . . . . . . . . .

91497

Excellence Technologies S.A. . . . . . . . . . . .

91497

Excellence Trading S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

91497

Fabbriche Ceramiche Investments S. à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91500

Fairford Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91536

Fis Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91501

Gef Real Estate Holding . . . . . . . . . . . . . . . .

91494

Gios S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91495

Hans Herbert Fox S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

91500

I.D.S. Distribution Service Sà r.l. . . . . . . . .

91496

Immodelux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91495

Inter-Acustic Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91495

Item Development S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

91494

Jena Investments Holding S.A. . . . . . . . . . .

91534

Jena Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91534

J.P.Morgan Multi-Manager Strategies Fund

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91536

Latin American Division S.A. . . . . . . . . . . . .

91501

Leather Venture S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91530

Lugor S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91490

Luxambulance Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91490

Lux-Patri SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91499

MBH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91490

M.D.S., Michaël DORY STATION Sàrl . . .

91536

M.D.S., Michaël DORY STATION Sàrl . . .

91536

Mencipta S. à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91535

MX International S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

91501

Northern Reflections Holdings S.à r.l. . . . .

91531

Orox Capital Investment . . . . . . . . . . . . . . .

91499

Persona Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . . .

91533

PREFIN S.A., société de gestion de patri-

moine familial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91530

Prestige Développement S.A. . . . . . . . . . . .

91496

Prestige Investors Holding S.A. . . . . . . . . . .

91496

Resolution III Holdings S.à r.l. . . . . . . . . . . .

91495

R + N Reis und Neumann s.à r.l., Heizung,

Lüftung, Haustechnik . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91498

Salva S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91534

Shalimar S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91490

Shalimar S.A. S.P.F. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91490

Sival International S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

91498

Société Anonyme des Entreprises Minières

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91497

Société Générale de Titrisation et de Cou-

verture des Risques d'Entreprises S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91535

Star Europe S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91533

Starlite Participations S.A. . . . . . . . . . . . . . .

91532

SV Immo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91500

SV Services S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

91500

Tank and Wash Syrdall S.A. . . . . . . . . . . . . .

91494

United Steel Mills S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

91496

Villa Lago Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

91498

91489

Luxambulance Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1540 Luxembourg, 21, rue Benjamin Franklin.

R.C.S. Luxembourg B 105.564.

Pour LUXAMBULANCE SARL
FIDUCIAIRE DES PME SA
Signatures

Référence de publication: 2009114087/12.
(090136863) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Lugor S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8055 Bertrange, 132, rue de Dippach.

R.C.S. Luxembourg B 102.873.

Pour LUGOR SARL
FIDUCIAIRE DES PME SA
Signatures

Référence de publication: 2009114088/12.
(090136861) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Deadline S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 72.061.

Signature.

Référence de publication: 2009114094/10.
(090137199) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

MBH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8005 Bertrange, 132, rue de Dippach.

R.C.S. Luxembourg B 79.758.

Pour MBH SARL
FIDUCIAIRE DES PME SA
Signatures

Référence de publication: 2009114086/12.
(090136864) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Shalimar S.A. S.P.F., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial,

(anc. Shalimar S.A.).

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 16.737.

L'an deux mille neuf, le douze août.
Par-devant Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire, résidant à Sanem (Luxembourg).

91490

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de "SHALIMAR S.A.", une société anonyme holding,

établie et ayant son siège social au 3, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 16.737, constituée suivant acte notarié en date du 4 mai 1979,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 161 du 9 août 1979 (ci-après: "la Société"). Les statuts
ont été modifiés en dernier lieu suivant un acte sous seing privé en date du 8 décembre 2000, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 734 du 7 septembre 2001.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Norbert SCHMITZ, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Katia HUBERT, employée privée, demeurant à Luxembourg.
L'assemblée choisit comme scrutatrice Madame Rachel BACKES, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun

d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée déclarent
se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée "ne varietur" par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées "ne varietur" par les comparants et le notaire instrumentant.

Le Président expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

Ordre du jour:

1.- Modification de la durée de vie de la Société de 30 ans en une durée illimitée.
2.- Transformation de la société anonyme holding en société de gestion de patrimoine familial (SPF) et suppression

dans les statuts de toute référence à la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, à compter de ce jour.

3.- Changement du libellé de l'objet social (article 2 des statuts) pour lui donner la teneur suivante:

" Art. 2. La société a pour objet exclusif l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers tels que

les instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière et les espèces et avoirs
de quelque nature que ce soit détenus en compte, à l'exclusion de toute activité commerciale.

La société pourra détenir une participation dans une société à la condition de ne pas s'immiscer dans la gestion de

cette société.

Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se

rattachent à son objet ou le favorisent, en restant toutefois dans les limites des dispositions de la loi du 11 mai 2007
relative à la création d'une société de gestion de patrimoine familial ("SPF")."

4.- Modification de la dénomination de la Société en "SHALIMAR S.A. S.P.F." et modification afférente de l'article 1

des statuts.

5.- Refonte complète des statuts.
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

C) Que l'intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend à l'unanimité les résolutions suivantes:

Première résolution

L'assemblée générale extraordinaire décide d'adopter une durée illimitée pour la Société.

Deuxième résolution

L'assemblée générale extraordinaire DECIDE de transformer la Société en société de gestion de patrimoine familial

(SPF) à compter de ce jour.

Toute référence dans les statuts à la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding est supprimée.

Troisième résolution

L'assemblée générale extraordinaire DECIDE de changer l'objet social de la Société, afin de donner à l'article DEUX

(2) des statuts la teneur suivante:

" Art. 2. La société a pour objet exclusif l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers tels que

91491

La société pourra détenir une participation dans une société à la condition de ne pas s'immiscer dans la gestion de

cette société.

Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se

Quatrième résolution

L'assemblée générale extraordinaire DECIDE de modifier la dénomination de la Société en "SHALIMAR S.A. S.P.F.".

Cinquième résolution

Afin de refléter toutes les résolutions qui précèdent, l'assemblée générale extraordinaire DECIDE de procéder à la

refonte complète des statuts, lesquels statuts de la Société se liront désormais comme suit:

" Art. 1

. Il existe une société de gestion de patrimoine familial sous la forme d'une société anonyme sous la

dénomination de "SHALIMAR S.A. S.P.F."

Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l'étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur
la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet exclusif l'acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d'actifs financiers tels que

La société pourra détenir une participation dans une société à la condition de ne pas s'immiscer dans la gestion de

cette société.

Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se

Art. 3. Le capital social est fixé à TRENTE ET UN MILLE DEUX CENT CINQUANTE EUROS (31.250,- EUR) divisé

en mille deux cent cinquante (1.250) actions d'une valeur nominale de VINGT-CINQ EUROS (25,- EUR) chacune.

La société réservera ses actions aux investisseurs suivants:
a) une personne physique agissant dans le cadre de la gestion de son patrimoine privé ou
b) une entité patrimoniale agissant exclusivement dans l'intérêt du patrimoine privé d'une ou de plusieurs personnes

physiques ou

c) un intermédiaire agissant pour le compte d'investisseurs visés sub a) ou b) du présent paragraphe.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire, à l'exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

En cas d'augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

En cas de démembrement de la propriété des actions, l'exercice de l'ensemble des droits sociaux, et en particulier le

droit de vote aux assemblées générales, est réservé aux actionnaires détenteurs de l'usufruit des actions à l'exclusion des
actionnaires détenteurs de la nue-propriété des actions; l'exercice des droits patrimoniaux, tels que ces derniers sont
déterminés par le droit commun, est réservé aux actionnaires détenteurs de la nue-propriété des actions à l'exclusion
des actionnaires détenteurs de l'usufruit des actions.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non. Toutefois,

lorsque la société est constituée par un actionnaire unique ou que, à une assemblée générale des actionnaires, il est
constaté que celle-ci n'a plus qu'un actionnaire unique, la composition du conseil d'administration peut être limitée à un
(1) membre jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation de l'existence de plus d'un actionnaire.

Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d'une place d'administrateur nommé par l'assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d'y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l'assemblée générale, lors de la première réunion, procède
à l'élection définitive.

Art. 5. Le Conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet

social; tout ce qui n'est pas réservé à l'assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

91492

Lorsque la société compte un seul administrateur, il exerce les pouvoirs dévolus au conseil d'administration.
Le Conseil d'administration devra choisir en son sein un président; en cas d'absence du président, la présidence de la

réunion sera conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d'administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat

entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d'urgence, les administra-
teurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.

Le Conseil d'administration pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son ap-

probation au moyen d'un ou de plusieurs écrits, par courrier ou par courrier électronique ou par télécopie ou par tout
autre moyen de communication similaire, à confirmer le cas échéant par courrier, le tout ensemble constituant le procès-
verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Les décisions du Conseil d'administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion pourront,

conformément à l'article 60 de la Loi, être déléguées à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres
agents, associés ou non, agissant seuls ou conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront
réglées par une décision du conseil d'administration. La délégation à un membre du conseil d'administration impose au
conseil l'obligation de rendre annuellement compte à l'assemblée générale ordinaire des traitements, émoluments et
avantages quelconques alloués au délégué.

La société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.
La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux (2) administrateurs ou la seule signature de toute

(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d'administration.
Lorsque le conseil d'administration est composé d'un seul membre, la société sera engagée par sa seule signature.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L'année sociale commence le 1

octobre et se termine le 30 septembre de l'année suivante.

Art. 8. L'assemblée générale annuelle se réunit le deuxième vendredi du mois de décembre à 11.00 heures à Luxem-

bourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu'ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l'ordre du jour.

Le Conseil d'administration peut décider que pour pouvoir assister à l'assemblée générale, le propriétaire d'actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 10. L'assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l'affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d'administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pre-

scrites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et la loi du 11 mai 2007 relative à la création

d'une société de gestion de patrimoine familial, trouveront leur application partout où il n'y est pas dérogé par les présents
statuts."

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la Société, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: N. SCHMITZ, K. HUBERT, R. BACKES, J.J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 14 août 2009. Relation: EAC/2009/9890. Reçu soixante-quinze Euros (75,- EUR).

Le Receveur (signé): SANTIONI.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée aux fins de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations

Belvaux, le 8 septembre 2009.

Jean-Joseph WAGNER.

Référence de publication: 2009119350/170.
(090143206) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

91493

Citco C&T (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 139.857.

Extrait des résolutions du Conseil d'Administration prises le 17 août 2009

Lors de la réunion du Conseil d'Administration de Citco C&T (Luxembourg) S.A. ("la société") tenue le 17 août, 2009,

il a été décidé comme suit:

- De nommer Madame Christelle Ferry en tant qu'Administrateur Délégué de la Société et donc de déléguer la gestion

journalière de la Société ainsi que la représentation de ta société concernant cette gestion à Madame Christelle Ferry,
ayant son adresse professionnelle au 2-8, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, et ce avec effet immédiat, son
mandat prenant fin lors de l'Assemblée Générale annuelle qui se tiendra en 2014.

Luxembourg, le 17 août 2009.

Ernst-Pieter Knupfer / Christelle Ferry
Administrateur / Administrateur-Délégué

Référence de publication: 2009114103/17.
(090137855) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 septembre 2009.

Gef Real Estate Holding, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 21.066.

Lors du conseil d'administration tenu en date du 26 juin 2009, les administrateurs ont décidé de nommer Yacoub

Youssef Al Fulaij, avec adresse au 13021 Safat, Koweit, président du conseil d'administration. Dès lors il est Administrateur
et Président du Conseil d'administration.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 août 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009114105/12.
(090137873) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 septembre 2009.

Tank and Wash Syrdall S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5366 Munsbach, Z.I. Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 90.662.

Signature.

Référence de publication: 2009114120/10.
(090137172) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Item Development S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 67.042.

EXTRAIT

L'Assemblée Générale ajournée des Actionnaires tenue en date du 20 août 2009 a approuvé les résolutions suivantes:
- La démission de Roeland P. Pels, en tant qu'Administrateur de la société, est acceptée avec effet immédiat.
- Frank Walenta, avec adresse professionnelle au 12 rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, est élu nouvel Administra-

teur B de la société avec effet immédiat et ce jusqu'à l'Assemblée Générale Annuelle de l'an 2010.

Luxembourg, le 20 août 2009.

Pour extrait conforme
Frank Walenta

Référence de publication: 2009114188/15.
(090137584) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 septembre 2009.

91494

Resolution III Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 8.100.000,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 130.916.

Extrait des résolutions des associés tenues en date du … 2009

Il résulte des résolutions des associés de la Société tenues en date du 2009 les décisions suivantes:
- Acceptation de la démission de Monsieur Richard van't HOF, en tant que gérant de la Société, avec effet en date du

août 2009;

- Acceptation de la démission de Monsieur Phillip John WILLIAMS, en tant que gérant de la Société, avec effet en date

du 1

août 2009;

- Nomination de Monsieur Michael Chidiac, né le 29 juin 1966 à Beyrouth, Liban, avec adresse professionnelle au 22,

avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, avec effet en date du 1

août 2009.

Valérie Ingelbrecht.

Référence de publication: 2009114119/17.
(090137402) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 septembre 2009.

Immodelux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5637 Mondorf-les-Bains, 2, rue Saint Michel.

R.C.S. Luxembourg B 138.628.

Signature.

Référence de publication: 2009114121/10.
(090137166) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Inter-Acustic Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5637 Mondorf-les-Bains, 2, rue Saint Michel.

R.C.S. Luxembourg B 92.775.

Signature.

Référence de publication: 2009114122/10.
(090137163) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Gios S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 79.841.

Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 21 juillet 2009

Le mandat du commissaire aux comptes venant à échéance, l'assemblée décide d'élire pour la période expirant à

l'assemblée générale statuant sur l'exercice 2009/2010 comme suit:

Commissaire aux comptes:

H.R.T. Révision S.A., 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.

Pour extrait conforme
Société Européenne de Banque
Société Anonyme
Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009114193/17.
(090137452) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 septembre 2009.

91495

I.D.S. Distribution Service Sà r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4467 Soleuvre, 87, rue de Limpach.

R.C.S. Luxembourg B 54.862.

Signature.

Référence de publication: 2009114123/10.
(090137160) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

United Steel Mills S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 110.224.

Le Bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour United Steel Mills S.àr.l.
Matthijs BOGERS
Gérant

Référence de publication: 2009114124/12.
(090137157) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Prestige Investors Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 57.022.

Le bilan au 30 juin 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20/08/09.

Pour la société
Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2009114125/13.
(090137150) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Corinne Sélection Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4010 Esch-sur-Alzette, 60, rue de l'Alzette.

R.C.S. Luxembourg B 55.400.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mandataire

Référence de publication: 2009114160/10.
(090136920) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Prestige Développement S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 16, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 138.384.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2009119137/9.
(090143467) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

91496

Excellence Technologies S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R.C.S. Luxembourg B 89.899.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009119154/10.
(090143220) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

ACR Cargo Express Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R.C.S. Luxembourg B 81.660.

Signature.

Référence de publication: 2009119155/10.
(090143217) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

Excellence Technologies S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R.C.S. Luxembourg B 89.899.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009119153/10.
(090143222) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

Excellence Trading S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R.C.S. Luxembourg B 74.795.

Signature.

Référence de publication: 2009119152/10.
(090143225) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

S.A.D.E.M., Société Anonyme des Entreprises Minières, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 6.016.

Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d'administration qui s'est tenue le 6 mai 2009

Résolutions:

Après avoir délibéré, le Conseil d'Administration décide, à l'unanimité,
- de nommer Monsieur Joseph WINANDY comme Président du Conseil d'Administration.

Pour copie conforme
Signatures
Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009118187/14.
(090141876) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

91497

Analisis de Procesos Financieros Procesando Luxemburgo S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4963 Clemency, 8, rue Haute.

R.C.S. Luxembourg B 139.328.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Clémency, le 07/09/09.

Signature.

Référence de publication: 2009118179/10.
(090141884) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Villa Lago Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4963 Clemency, 8, rue Haute.

R.C.S. Luxembourg B 103.870.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Clémency, le 04/09/09.

Signature.

Référence de publication: 2009118185/10.
(090141886) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

R + N Reis und Neumann s.à r.l., Heizung, Lüftung, Haustechnik, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6834 Biwer, 6, Buergaass.

R.C.S. Luxembourg B 101.923.

Signature.

Référence de publication: 2009118174/10.
(090142070) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Sival International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 8-10, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 88.473.

Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée

générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 30 juillet 2009

L'Assemblée renouvelle les mandats d'administrateur de Madame Nathalie Mager, employée privée, avec adresse pro-

fessionnelle 8-10, rue Jean Monnet à L-2180 Luxembourg et de Madame Helena Tonini-Di Vito, employée privée, avec
adresse professionnelle 8-10, rue Jean Monnet à L-2180 Luxembourg. Ces mandats se termineront lors de l'Assemblée
Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2013.

L'Assemblée décide de ratifier la nomination de Monsieur Pierfrancesco Ambrogio, employé privé, avec adresse pro-

fessionnelle 8-10, rue Jean Monnet à L-2180 Luxembourg au poste d'administrateur. Ce mandat se terminera lors de
l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2013.

L'Assemblée renouvelle le mandat de commissaire aux comptes de la Fiduciaire Patrick Sganzerla S.à r.l., ayant son

siège social au 17, rue des Jardiniers à L-1835 Luxembourg. Ce mandat se terminera lors de l'Assemblée Générale qui
statuera sur les comptes de l'exercice 2013.

Luxembourg, le 9 septembre 2009.

Pour extrait conforme
Pour la Société
Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2009118141/24.
(090141815) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

91498

Cevihold S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 53, Gruuss-Strooss.

R.C.S. Luxembourg B 39.825.

11/09/2009.

Signature.

Référence de publication: 2009118163/10.
(090141792) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

European Assist S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 53, Gruuss-Strooss.

R.C.S. Luxembourg B 56.103.

11/09/2009.

Signature.

Référence de publication: 2009118165/10.
(090141794) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

European Sport Communication S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 53, Gruuss-Strooss.

R.C.S. Luxembourg B 69.432.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

11/09/2009.

Signature.

Référence de publication: 2009118166/10.
(090141796) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Lux-Patri SA, Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 53, Gruuss-Strooss.

R.C.S. Luxembourg B 95.154.

11/09/2009.

Signature.

Référence de publication: 2009118167/10.
(090141798) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Orox Capital Investment, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investissement Spé-

cialisé.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 129.567.

Le Rapport Annuel au 31 décembre 2008 et la distribution de dividendes relative à l'Assemblée Générale Ordinaire

du 18 juin 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 septembre 2009.

Grégory MAGHE / Christiane THISS
Mandataire Commercial / Fondé de Pouvoir

Référence de publication: 2009118201/14.
(090141868) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

91499

Hans Herbert Fox S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 55-57, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 111.279.

ÄNDERUNGSMITTEILUNG

Gesellschafter

Der alleinige Gesellschafter WeGo Systembaustoffe GmbH, mit Sitz in D-63546 Hanau-Steinheim Maybachstrasse 14,

eingetragen im Handelsregister Hanau unter der Nummer HRB 5666 hat seine Firmierung von „WeGo Systembaustoffe
GmbH & Co oHG" in „WeGo Systembaustoffe GmbH" geändert.

„WeGo Systembaustoffe GmbH" ist somit alleiniger Gesellschafter der Gesellschaft HANS HERBERT FOX S. à r.l.

Luxemburg, den 2. September 2009.

Unterschrift.

Référence de publication: 2009118205/14.
(090142298) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

SV Services S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4963 Clemency, 9, rue Basse.

R.C.S. Luxembourg B 128.158.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Clémency, le 9/9/09.

Signature.

Référence de publication: 2009118203/10.
(090141877) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

SV Immo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4963 Clemency, 9, rue Basse.

R.C.S. Luxembourg B 138.161.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Clémency, le 10/9/09.

Signature.

Référence de publication: 2009118202/10.
(090141873) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Fabbriche Ceramiche Investments S. à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 110.074.

Suite au transfert de siège de la société FABBRICHE CERAMICHE INVESTMENTS S.à r.l., avec prise d'effet au 28

janvier 2008, il est porté à la connaissance de tous que l'adresse professionnelle de Madame Nathalie Mager et de Monsieur
Pier Luigi Tomassi, agissant en tant que gérant, a été modifiée et se situe à compter de cette date au 8-10, rue Jean Monnet,
L-2180 Luxembourg.

Le Conseil de gérance compose dès lors comme suit:
- Madame Nathalie Mager, Gérant, demeurant professionnellement au 8-10, rue Jean Monnet à L-2180 Luxembourg,
- Monsieur Pier Luigi Tomassi, Gérant, demeurant professionnellement au 8-10, rue Jean Monnet à L-2180 Luxembourg,
- Madame Helena Tonini-Di Vito, Gérant, demeurant professionnellement au 8-10, rue Jean Monnet à L-2180 Luxem-

bourg.

Luxembourg, le 9 septembre 2009.

Pour la société
Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2009118138/20.
(090141823) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

91500

Babcock & Brown European Investments S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 109.507.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Pour la société
Paul DECKER
Le notaire

Référence de publication: 2009118140/13.
(090141904) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

MX International S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1445 Strassen, 1A, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 116.384.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n° 56135 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Joseph ELVINGER
Notaire

Référence de publication: 2009118142/12.
(090141931) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Fis Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3397 Roeser, 43, rue d'Alzingen.

R.C.S. Luxembourg B 134.275.

Les statuts coordonnés de la prédite ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Aloyse BIEL
Notaire

Référence de publication: 2009118145/11.
(090141992) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2009.

Latin American Division S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R.C.S. Luxembourg B 60.134.

EXTRAIT

Il résulte de l'Assemblée Générale extraordinaire, tenue le 8 septembre 2009, que:
1. Le mandat des administrateurs suivants a été renouvelé jusqu'à l'Assemblée appeler à se tenir en l'an 2010:
- Monsieur Giovanni VITTORE;
- Monsieur Frédéric NOEL;
- Monsieur Rémy MENEGUZ.
2. Le mandat du reviseur, la société L'Alliance Revision S.à r.l., RC B 46.498, a été renouvelé pour la même période.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 septembre 2009.

Pour extrait conforme
Signatures

Référence de publication: 2009118677/18.
(090142625) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2009.

91501

BRE/Hamburg Reichshof Hotel Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 119.898.

In the year two thousand and nine, on the sixteenth of July.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

BRE/German Hotel Holding I S.à r.l., a société à responsabilité limitée, incorporated and existing under the laws of the

Grand Duchy of Luxembourg and having its registered office at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with
the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 114.685, with a share capital of EUR 12,500,

here represented by Ms. Patricia Sondhi, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy under private seal, given

on 15 July 2009, which proxy, after having been initialled ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary,
shall remain attached to the present deed in order to be registered therewith.

and
Art Hotel Holding S.à r.l., a société à responsabilité limitée, incorporated and existing under the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg and having its registered office at 18-24, rue Michel Rodange, L-2430 Luxembourg, registered with
the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 115.744, with a share capital of EUR 12,500,

here represented by Ms. Patricia Sondhi, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy under private seal, given

on 13 July 2009, which proxy, after having been initialled ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary,
shall remain attached to the present deed in order to be registered therewith.

Such appearing parties are the shareholders of the Company, representing the entire share capital (the "Shareholders")

of BRE/Hamburg Reichshof Hotel Holding S.à r.l., a société à responsabilité limitée, having its registered office at 19, rue
de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, having a share capital of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-), incorpo-
rated pursuant to a deed of the undersigned notary on 22 September 2006, published in the Memorial C Recueil des
Sociétés et Associations number 2138 of 16 November 2006, registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register under section B number 119.898 (the "Company") and have required the undersigned notary to state his de-
clarations as follows:

I. - That the agenda of the meeting is the following:

Agenda:

1. Amendment of the purpose of the Company and of article 2 of the Company's articles of association which shall

henceforth have the following wording:

"The purpose of the Company is the acquiring, improving, operating and disposing of the Maritim Hotel Reichshof

Hamburg (the "Property").

The purpose of the Company is furthermore the holding of participations, in any form whatsoever, in the Luxembourg

private limited liability company BRE/Hamburg Reichshof Hotel S.à r.l. and in the German limited liability company BRE/
Hamburg Operations GmbH (each a "Subsidiary" and all together the "Subsidiaries"), the acquisition by purchase, sub-
scription or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the
administration, control and development of the above-mentioned companies.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the above-mentioned companies and their direct

and indirect subsidiaries.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in the accom-

plishment of its purpose.

In particular, the Company will provide the above-mentioned companies and their direct and indirect subsidiaries with

the services necessary to their administration, control and development. For that purpose the Company may require and
retain the assistance of other advisors.";

2. Creation of two classes of shares and replacement of the existing 500 shares of the Company by 450 shares of Class

A and 50 shares of Class B;

3. Amendment of article 9, paragraph 1 of the articles of association of the Company;
4. Amendment of article 12 of the articles of association of the Company;
5. Amendment of article 13, paragraph 1, sentence 1 of the articles of association of the Company;
6. Amendment of article 13, paragraph 7 of the articles of association of the Company;
7. Amendment of article 13, paragraph 8 of the articles of association of the Company;
8. Amendment of article 13, paragraph 9 of the articles of association of the Company;
9. Amendment of article 14 of the articles of association of the Company;

91502

10. Insertion of a new article 15 in the articles of association of the Company;
11. Insertion of a new article 19 in the articles of association of the Company;
12. Insertion of a supplemental sentence to the new article 20 (new numbering) in the articles of association of the

Company;

13. Insertion of a new article 21 in the articles of association of the Company in relation to reserved matters of the

shareholders;

14. Amendment of article 26 (new numbering) of the articles of association of the Company in relation to the creation

of a preference dividend;

15. Insertion of a new article 27 in the articles of association of the Company in relation to the creation of the possibility

to pay interim dividends;

16. Amendment of article 28 (new numbering) of the articles of association of the Company in relation to the creation

of a preference liquidation dividend;

17. Amendment of article 29 (new numbering) of the articles of association of the Company;
18. Resignation of the sole manager, BRE/Management S.A. and granting full discharge;
19. Fixing of the number of the managers at four;
20. Appointment of new managers and;
21. Miscellaneous.
II. - That the entire share capital being represented at the present meeting and the general meeting represented

declaring that it had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting, no convening notices were
necessary.

Then the general meeting (the "General Meeting") takes the following resolutions:

First resolution

The General Meeting resolved to amend article 2 of the articles of association of the Company, which shall henceforth

have the following wording:

"The purpose of the Company is the acquiring, improving, operating and disposing of the Maritim Hotel Reichshof

Hamburg (the "Property").

The purpose of the Company is furthermore the holding of participations, in any form whatsoever, in the Luxembourg

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the above-mentioned companies and their direct

and indirect subsidiaries.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in the accom-

plishment of its purpose.

In particular, the Company will provide the above-mentioned companies and their direct and indirect subsidiaries with

the services necessary to their administration, control and development. For that purpose the Company may require and
retain the assistance of other advisors."

Second resolution

The General Meeting resolved to create two classes of shares and to convert the existing five hundred (500) shares

with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, into four hundred fifty (450) shares of Class A with a par value of
twenty-five Euro (EUR 25.-) each and fifty (50) shares of Class B with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

The shares of Class A and the shares of Class B have the same rights and obligations except as stated to the contrary

in the articles of association of the Company.

The General Meeting notes that as a consequence, the four hundred fifty (450) shares of Class A and the fifty (50)

shares of Class B are held as follows:

- four hundred fifty (450) shares of Class A are held by BRE/German Hotel Holding I S.à r.l.; and
- fifty (50) shares of Class B are held by Art Hotel Holding S.à r.l.

Third resolution

The General Meeting resolved to amend article 9, paragraph 1 of the articles of association of the Company, which

shall henceforth have the following wording:

"The Company's shares are freely transferable among shareholders. Inter vivos, no shareholder may, directly or indi-

rectly, assign, sell, exchange, transfer, pledge or otherwise dispose of all or any part of the shares he holds in the Company
to any third party without obtaining the prior consent of the shareholders representing three quarters of the share capital
of the Company. Such transfer may only be performed to a transferee who has given prior to the transfer written

91503

acceptance and adoption of all terms and conditions of any shareholders agreement which may have been entered into
between the shareholders (the "Shareholders Agreement")."

Fourth resolution

The General Meeting resolved to amend article 12 of the articles of association of the Company, which article shall

henceforth have the following wording:

"The Company is managed by at least three managers.
The managers are appointed by the general meeting of shareholders which sets the term of their office. They may be

dismissed freely at any time and without specific cause.

The Company will be bound in all circumstances by the joint signature of any two members of the board of managers.
The board of managers may grant special powers by authentic proxy or power of attorney by private instrument."

Fifth resolution

The General Meeting resolved to amend article 13, paragraph 1, sentence 1, of the articles of association of the

Company, which shall henceforth have the following wording:

"The board of managers shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its members

a vice-chairman."

Sixth resolution

The General Meeting resolved to add the following sentence to article 13, paragraph 7, of the articles of association

of the Company:

"If any manager is prevented from participating in a meeting or a vote of the board of managers, he may request that

the matter be discussed or voted again in his presence."

Seventh resolution

The General Meeting resolved to add the following sentence to article 13, paragraph 8, of the articles of association

of the Company:

"No decisions shall be taken as to matters falling into the field of responsibility of any absent manager unless such

decision would be necessary in order to avoid negative consequences for the Company."

Eighth resolution

The General Meeting resolved to amend article 13, paragraph 9, of the articles of association of the Company, which

shall henceforth have the following wording:

"Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or represented at such meeting. Any decisions

not being passed unanimously shall without delay be brought to the attention of the shareholders meeting which will
resolve upon the matter at a majority of shares present or represented."

Ninth resolution

The General Meeting resolved to add the following sentence to article 14 of the articles of association of the Company:
"All managers shall receive copies of the minutes."

Tenth resolution

The General Meeting resolved to insert a new article 15 in the articles of association of the Company, which shall have

the following wording:

"The board of managers has to report regularly to the shareholders meeting on the conduct of the business and on

any other matters requested by the shareholders meeting.

The board of managers shall on or before November 15

of each year prepare and submit to the shareholders meeting

for approval a proposed business plan for the ensuing calendar year. The business plan shall include, without limitation,
each of the following items containing the most current information with regard thereto then available: (i) a comprehensive
survey of the market in which the Property is competing, (ii) a detailed description of the renovation, refurbishment,
maintenance, repair and management of the Property; including without limitation, any planned or required improvements
to the Property, (iii) a pro forma income and expense statement for the Property over the entire anticipated term of
ownership by the Company, but not less than five years, (iii) a detailed operating budget, as defined in the Shareholders
Agreement, and (iv) a detailed marketing report.

Not later than twenty (20) days after receipt by the shareholders meeting of the proposed business plan (or such

longer period as any shareholder may reasonably request by notice to the board of managers), the shareholders holding
the shares of Class A may deliver a notice to the board of managers stating that such shareholder objects to any infor-
mation contained in or omitted from such business plan and setting forth the nature of such objection. Upon receipt of
such notice, the board of managers shall within five (5) days modify the proposed business plan and resubmit it to the
shareholders meeting for the shareholders meeting's approval. Within ten (10) days of receipt of the resubmitted business

91504

plan, the shareholders holding the shares of Class A may deliver a further objection notice (in which event the resubmission
and review process described above shall continue until the business plan in question is accepted and consented to by
the shareholders meeting). Notwithstanding anything to the contrary set forth herein, the shareholders meeting shall
have the right at any time subsequent to the acceptance and consent with respect to any business plan, by notice to the
board of managers, to revise such business plan or to request that the board of managers prepare for the shareholders
meeting's approval a revised business plan, taking into account such circumstances as the shareholders meeting deems
appropriate, provided, however, the revision of a business plan shall not be deemed a revocation of the board of managers
authority with respect to such actions that the board of managers may have already taken prior to such revision in
implementing such business plan, and the board of managers shall, with the prior approval of the shareholders meeting
(which approval shall not be unreasonably withheld), have the right to complete such transactions to which the board of
managers has already been committed.

If a business plan for any calendar year has not been approved by January 1

of that year, the Company shall continue

to operate under the business plan for the previous year until a new business plan is approved by the shareholders meeting,
with such adjustments to the operating budget contained therein as may be necessary to reflect approved contracts or
leases, deletion of non recurring expense items set forth on the previous operating budget and increased insurance costs,
taxes, utility costs, and debt service payments.

The Company shall operate under annual operating budgets which shall be prepared and submitted by the board of

managers to the shareholders meeting for approval. The board of managers shall implement each operating budget on
behalf of the Company and may incur the expenditures and obligations therein provided.

The board of managers shall submit to the shareholders meeting, within fifteen (15) days after the end of each month,

a monthly update of the then-applicable operating budget and the business plan, so as to inform the shareholders meeting
of:

(1) any variances from the operating budget or the business plan, including (A) cost overruns in any line item in the

operating budget to date, or any unforeseen costs or expenses which may have arisen and which, when added to all other
costs and expenses, will cause the operating budget total (or any operating budget category or line item) to be exceeded
or, otherwise cause budgeted results to differ from actual results and (B) any cost savings in any operating budget line
item or budget category realized to date;

(2) all expenditures under any contingency amounts in the operating budget showing the amount and operating budget

line item to which said expenditure was made, and all applications to date of cost offsets showing the amount and operating
budget line item to which such application was made;

(3) all cost overrun payments made to date, showing the amount and operating budget line item to which such cost

overrun payment was applied; and

(4) any variances from the operating budget or the business plan.
The board of managers shall submit to the shareholders any reports and budgets received under any property mana-

gement agreement which may be entered into by the Company (the "Property Management Agreement") and may refer
to these reports and budgets. In case of disputes on reports and budgets to be provided under the Property Management
Agreement, the board of managers shall inform the shareholders thereof without delay."

Thus, after the insertion of a new article 15, the former article 15 becomes the new article 16, the former article 16

becomes the new article 17 and the former article 17 becomes the new article 18.

Eleventh resolution

The General Meeting resolved to insert a new article 19 (new numbering) in the articles of association of the Company,

which shall have the following wording:

"The general meeting of shareholders shall not validly deliberate unless the entire share capital of the Company is

represented. If this condition is not satisfied, the shareholder(s) present may not pass any resolutions other than ad-
journing such meeting to the same time of the day and place on a date as determined by the shareholder(s) present, which
date shall be at least five days following the date of the adjourned meeting.

Notice of such adjournment and the reconvened meeting date, time and place shall be sent to the shareholders within

five days of such adjournment.

The reconvened meeting shall not validly deliberate unless at least half of the share capital of the Company is repre-

sented."

Twelfth resolution

The General Meeting resolved to add the following sentence to article 20 (new numbering) of the articles of association

of the Company:

"Resolutions for the issuance of shares by the Company and decisions on the acquisition of investments require

unanimous consent of the general meeting of shareholders provided that no consent of a shareholder who failed to make
the capital contribution required by the Company is required for the issuance of shares."

91505

Thirteenth resolution

The General Meeting resolved to insert a new article 21 (new numbering) in the articles of association of the Company

which shall have the following wording:

"No action shall be taken, sum expended, or obligation incurred by any manager regarding the matters described below

unless such specific action or expenditure is included in a business plan or operating budget approved by the shareholders
meeting or otherwise has been approved or proposed by the shareholders meeting:

(i) the acquisition, sale, transfer,. exchange, mortgage, financing, hypothecation or encumbrance of all or any part of

the Property;

(ii) the determination of the terms and conditions of all Company borrowings and the identity of the lender thereof,

any determination to amend any approved loan documents, and the granting of any guaranties or indemnities by the
Company;

(iii) the approval of each business plan and operating budget, and any amendments thereto;
(iv) establishing any capital or operating reserves of the Company, other than as set forth in the then-current operating

budget;

(v) the making of any expenditure or incurrence of any obligation by or for the Company in excess of 110% of the

applicable line item in the then-current operating budget; however, if emergency repairs to the Property are necessary
to avoid imminent danger of injury to the Property or to an individual, the board of managers may make such expenditures
as may be necessary to alleviate such situation and shall promptly notify the shareholders meeting of the event giving rise
to such repairs and the actions taken with respect thereto;

(vi) the making of any distributions to shareholders or of any payments under shareholder loans;
(vii) the approval of any lease (or amendment or extension of any existing lease) demising more than 500 net rentable

square meters of space in the Property or providing for annual rental income in excess of thirty thousand Euro (EUR
30,000.-) or the termination or acceptance of cancellation or surrender of any lease other than in accordance with the
terms of the lease or the forgiveness or release of any lease covenant or requirement;

(viii) the approval of any third party agreements not included in the business plan or operating budget providing for

annual payment in excess of ten thousand Euro (EUR 10,000.-) in the aggregate;

(ix) material pricing decisions regarding the Property;
(x) the determination of accounting policies, including selection of depreciation schedules, accounting methods and

making various decisions regarding treatment and allocation of transactions for income tax, franchise or other tax pur-
poses;

(xi) the selection of banks for deposit of Company funds, and the designation of persons with signatory authority over

withdrawal of such funds;

(xii) the taking of any legal action and any determination to settle any legal action involving in excess of one hundred

thousand Euro (EUR 100,000);

(xiii) the selection of attorneys, accountants, engineers, environmental consultants, or other professionals for the

Property or the Company;

(xiv) the disclosure of confidential information and the issuance of any press release regarding the activities of the

Company and its Subsidiaries;

(xv) moving the administration of the Company outside the Grand Duchy of Luxembourg;
(xvi) any change in the business of the Company which takes the focus of the Company's business away from the

corporate purpose specified in the articles of association of the Company;

(xvii) any agreement entered into with, any elections, consents, acknowledgments and waiver of rights given towards,

or any business passed with, (i) the shareholders holding the shares of Class B or with Dahlem Property I B.V., (ii) any
other person who controls, is controlled by or is under common control with such person, (iii) any manager, director,
officer, partner or employee of such person or any person specified in clause (i) or (ii) above or (iv) any immediate family
member of any person specified in clause (i), (ii) or (iii) above;

(xviii) the exercise of shareholder rights of the Company in the Subsidiaries, including shareholder approvals, insofar

as they are of the same or similar importance to the Subsidiaries as any of the matters referred to under items (i) through
(xvi) with respect to the Company.

As a result of the insertion of a new article 19 and a new article 21, the former article 19 becomes the new article 22,

the former article 20 becomes the new article 23, the former article 21 becomes the new article 24, the former article
22 becomes the new article 25 and the former article 23 becomes the new article 26.

Fourteenth resolution

The General Meeting resolved to amend article 26 (new numbering) of the articles of association of the Company,

which shall henceforth have the following wording:

91506

"Five per cent (5%) of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the shareholders subject to the
provisions of a shareholder agreement and the following provisions:

In case of a disposal, i.e. a sale, in a single transaction or multiple transactions, to one or more third party purchasers

for cash of (i) the entirety of the Property, (ii) a controlling interest in the Company's Subsidiaries or any of them (iii)
following the sale of a controlling interest under (ii) hereof (but not all of the shares in the Company's Subsidiaries or
any of them) the sale of further shares in the Company's Subsidiaries or any of them, provided, that (x) for avoidance of
doubt, if the Property or the controlling interest in the Company's Subsidiaries is sold to more than one third party
purchaser or in more than one transaction, the disposal means the collective reference to all such sales and shall be
deemed to occur on the last of such sales, and (y) a controlling interest in the Company's Subsidiaries shall mean ow-
nership, directly or indirectly, of more than fifty per cent (50%) of the share capital of such companies, the shares of Class
B are entitled to a preference dividend as follows:

(i) First, one hundred per cent (100%) of the proceeds, as defined in the Shareholders Agreement, to the shareholders

until the aggregate amount of the proceeds received by the shareholders is equal to the aggregate capital contributions
and shareholders loans made by the shareholders;

(ii) Second, one hundred per cent (100%) of the proceeds to the shareholders until such time as the shareholders

holding the shares of Class A have received a twenty per cent (20%) internal rate of return, as defined in the Shareholders
Agreement;

(iii) Third, eighty-five per cent (85%) of the proceeds to the shareholders and fifteen per cent (15%) to the shareholders

holding the shares of Class B until such time as the shareholders holding the shares of Class A have received a twenty-
five per cent. (25%) internal rate of return;

(iv) Fourth, eighty per cent (80%) of the proceeds to the shareholders and twenty per cent (20%) to the shareholders

holding the shares of Class B until such time as the shareholders holding the shares of Class A have received a thirty per
cent (30%) internal rate of return; and

(v) Thereafter, seventy-five per cent (75%) of the proceeds to the shareholders and twenty-five per cent (25%) to the

shareholders holding the shares of Class B;

provided, that, for avoidance of doubt, the foregoing provision shall only be applicable for the purposes of calculating

the preference dividend and no shareholder or other person shall have any rights as a result of the foregoing provision.

As a result of a sale of the entirety of the Property and in the event that the preference dividend is higher than the

amount available for distribution under applicable laws, the Company will distribute to the shareholders holding the shares
of Class B that portion of the preference dividend that may be distributed under applicable laws and the balance of the
preference dividend will be distributed upon the earlier of (i) the next date of the completion of a disposal, whereupon
the balance of such preference dividend shall first be distributed to the shareholders holding the shares of Class B prior
to making any distributions of any additional preference dividend due to the shareholders holding the shares of Class B
on such date and (ii) the liquidation of the Company.

The shareholders holding the shares of Class A may by written notice to the shareholders holding the shares of Class

B terminate such shareholders' entitlement to the preference dividend upon (1) any material breach by the shareholder
holding the shares of Class B of their obligations under Article VIII of the Shareholders Agreement, (2) a change in majority
beneficial ownership and controlling interest in the shareholders holding the shares of Class B or the manager under the
Property Management Agreement, and, if capable of remedy, the shareholders holding the shares of Class B or any of
their affiliates have failed, within fifteen (15) business days of the date of a written notice served by the shareholders
holding the shares of Class A on the shareholders holding the shares of Class B confirming that the shareholders holding
the shares of Class B or their affiliates have breached materially the Shareholders Agreement or the Property Management
Agreement and requiring remedial action, to so remedy such breach. Upon service of such written notice the shareholders
holding the shares of Class B's entitlement to the preference dividend shall immediately terminate and neither the Com-
pany nor the shareholders holding the shares of Class A shall have any further obligations in this respect."

Fifteenth resolution

The General Meeting resolved to insert a new article 27 (new numbering) in the articles of association of the Company

which shall have the following wording:

"Interim dividends may be paid subject to the following terms and conditions:
(i) the annual accounts of the preceding financial year have been duly approved by a resolution of the general meeting

of the shareholders;

(ii) the interim dividends are paid within two (2) months following the drawing-up by the management of interim

accounts showing that sufficient profits are available for such distribution;

(iii) the preference dividend to which the shares of Class B are entitled has to be respected;
(iv) the decision to pay interim dividends is taken by the general meeting of the shareholders.

91507

If the paid interim dividends exceed the amount finally distributable to the shareholders according to the annual general

meeting, the excess is not to be considered as dividend paid on account but as an immediately due receivable of the
Company towards the shareholders.

The above provisions are without prejudice to the right of the general meeting of shareholders to distribute at any

moment to the shareholders any net profits deriving from the previous financial years and carried forward or any amounts
from any distributable reserve accounts."

As a result of the insertion of a new article 27, the former article 24, becomes the new article 28 and the former

article 25 becomes the new article 29.

Sixteenth resolution

The General Meeting resolved to change the second paragraph of new article 28 as follows:
"Unless the shareholders unanimously decide otherwise, the surplus, after payment of the liabilities, shall be distributed

among the shareholders proportionally to the shares of the Company held by them subject to the provisions of the
Shareholders Agreement and the following provisions: the shares of Class B are entitled to a preference liquidation
dividend under the same terms and conditions than the preference dividend as organized in article 26."

Seventeenth resolution

The General Meeting resolved to change the new article 29 as follows:
"All matters not governed by these articles of incorporation and the terms and conditions of any shareholder agreement

that may have been entered into between shareholders shall be determined in accordance with the law of 10 August
1915 regarding commercial companies, as amended.

In case of divergence between these articles of incorporation and the Shareholders Agreement, the Shareholders

Agreement shall be prevailing among the shareholders of the Company."

Eighteenth resolution

The General Meeting resolved to accept the resignation of BRE/Management S.A. from its duties as sole manager of

the Company with immediate effect:

The General Meeting resolved to grant full discharge to BRE/Management S.A. for the exercise of its mandate.

Nineteenth resolution

The General Meeting resolved to fix the number of managers at four.

Twentieth resolution

The General Meeting resolved to appoint with immediate effect for an indefinite period as new managers:
- Mr. Anders Braks, jurist, born on 21 September 1959 in Landskrona (Sweden), residing at 41, Am Botanischen Garten,

50668 Köln, (Germany),

- Mr. Robert Simon, director, born on 20 February 1929, in Wiesbaden (Germany) and residing at 28, rue JP Brasseur,

L-1258 Luxembourg,

- Mrs. Cornelia M.W. van den Broek, director, born on 26 June 1968 in Oosterhout (the Netherlands), residing

professionally at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg,

- Mr. Gary Sumers, managing director, born on 12 December 1952 in New York, United States of America, residing

at 888 Park Avenue, Apt. 11#, New York, NY 10021, United States of America.

With no outstanding points on the agenda the chairman brought the meeting to a close.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a German version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the German text, the English version will be prevailing.

WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Es folgt die deutsche Übersetzung des vorangehenden Textes:

Im Jahre zweitausendneun, den sechzehnten Juli.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit Amtssitz in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg.

Sind erschienen:

BRE/German Hotel Holding I S.à r.l., eine société à responsabilité limitée, gegründet und bestehend nach dem Recht

des Großherzogtums Luxemburg, mit Sitz in 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxemburg, eingetragen im Handels- und Ge-
sellschaftsregister von Luxemburg unter der Nummer B 114.685, mit einem Gesellschaftskapital von EUR 12.500,

91508

hier vertreten durch Patricia Sondhi, Anwältin, wohnhaft in Luxemburg, durch privatschriftliche Vollmacht, erteilt am

15. Juli 2009, die nach Unterzeichnung ne varietur durch die Erschienene und den unterzeichneten Notar gegenwärtiger
Urkunde als Anlage beigefügt wird, um mit derselben registriert zu werden,

Art Hotel Holding S.à r.l., eine société à responsabilité limitée, gegründet und bestehend nach dem Recht des Groß-

herzogtums Luxemburg, mit Sitz in 18-24, rue Michel Rodange, L-2430 Luxemburg, eingetragen im Handels- und
Gesellschaftsregister von Luxemburg unter der Nummer B 115.744, mit einem Gesellschaftskapital von EUR 12.500,

hier vertreten durch Patricia Sondhi, Anwältin, wohnhaft in Luxemburg, durch privatschriftliche Vollmacht, erteilt am

13. Juli 2009, die nach Unterzeichnung ne varietur durch die Erschienene und den unterzeichneten Notar gegenwärtiger
Urkunde als Anlage beigefügt wird, um mit derselben registriert zu werden.

Die erschienenen Parteien sind die Gesellschafter der Gesellschaft und vertreten das gesamte Gesellschaftskapital (die

„Gesellschafter") von BRE/Hamburg Reichshof Hotel Holding S.à r.l., einer société à responsabilité limitée, gegründet und
bestehend nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit Sitz in 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxemburg, mit
einem Gesellschaftskapital von zwölftausendfünfhundertr Euro (EUR 12.500,-), gegründet am 22.. September 2006 gemäß
einer Urkunde des unterzeichneten Notars, die im Memorial C, Recueil des Sociétés et Associations Nummer 2138 vom
16. November 2006 veröffentlicht wurde, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg unter der
Nummer B 119.898 (die „Gesellschaft") und ersuchen den unterzeichneten Notar Folgendes zu beurkunden:

I. Dass die Tagesordnung der Versammlung wie folgt lautet:

Tagesordnung:

1. Änderung des Gesellschaftszweckes und des Artikels 2 der Gesellschaftssatzung, der von nun an wie folgt lauten

soll:

„Der Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Erneuerung, der Betrieb und der Verkauf des Maritim Hotel Reichshof

Hamburg (die „Immobilie").

Der Zweck der Gesellschaft ist zudem das Halten von Beteiligungen jeglicher Art, in der luxemburgischen Gesellschaft

mit beschränkter Haftung BRE/Hamburg Reichshof Hotel S.à r.l., sowie in der deutschen Gesellschaft mit beschränkter
Haftung BRE/Hamburg Operation GmbH (jede einzelne eine "Filiale" und alle zusammen die "Filialen"),, der Erwerb durch
Kauf, Zeichnung oder auf andere Weise, die Übertragung durch Verkauf, Tausch oder auf andere Weise von Wertpa-
pieren jeglicher Art sowie die Verwaltung, Kontrolle und Entwicklung der oben genannten Gesellschaften.

Die Gesellschaft kann zudem den oben genannten Gesellschaften sowie ihrer direkten und indirekten Filialen Bürg-

schaften oder Kredite gewähren oder sie auf andere Weise unterstützen.

Die Gesellschaft kann alle Geschäfte kaufmännischer, gewerblicher oder finanzieller Natur betreiben, die der Errei-

chung ihres Zweckes förderlich sind.

Die Gesellschaft wird insbesondere die oben genannten Gesellschaften sowie ihre direkten und indirekten Filialen mit

den notwendigen Dienstleistungen in Bezug auf Verwaltung, Kontrolle und Entwicklung versorgen. Zu diesem Zweck
kann die Gesellschaft auf die Unterstützung anderer Berater zurückgreifen."

2. Einführung von zwei Anteilsklassen und Ersetzen der bestehenden 500 Anteile durch 450 Anteile der Klasse A und

50 Anteile der Klasse B;

3. Abänderung von Artikel 9, Paragraph 1 der Gesellschaftssatzung;
4. Abänderung von Artikel 12 der Gesellschaftssatzung;
5. Abänderung von Artikel 13 Paragraph 1, Satz 1 der Gesellschaftssatzung;
6. Abänderung von Artikel 13, Paragraph 7 der Gesellschaftssatzung;
7. Abänderung von Artikel 13, Paragraph 8 der Gesellschaftssatzung;
8. Abänderung von Artikel 13, Paragraph 9 der Gesellschaftssatzung;
9. Abänderung von Artikel 14 der Gesellschaftssatzung;
10. Einfügung eines neuen Artikels 15 in die Gesellschaftssatzung;
11. Einfügung eines neuen Artikels 19 in die Gesellschaftssatzung;
12. Einfügung eines neuen Satzes in Artikel 20 (neue Nummerierung) der Gesellschaftssatzung;
13. Einfügung eines neuen Artikels 21 in die Gesellschaftssatzung für die Festlegung der Gesellschafter vorbehaltenen

Angelegenheiten;

14. Abänderung von Artikel 26 (neue Nummerierung) der Gesellschaftssatzung für die Schaffung einer Vorzugsdivi-

dende;

15. Einfügung eines neuen Artikels 27 in die Gesellschaftssatzung für die Einführung der Möglichkeit Abschlagsdivid-

enden auszuzahlen;

16. Abänderung des Artikels 28 (neue Nummerierung) der Gesellschaftssatzung für die Schaffung einer Vorzugsdivi-

dende im Falle der Liquidation;

17. Abänderung von Artikel 29 (neue Nummerierung) der Gesellschaftssatzung;
18. Abberufung und volle Entlastung des alleinigen Geschäftsführers, BRE/Management S.A.;

91509

19. Festlegung der Anzahl der Geschäftsführer auf vier;
20. Ernennung neuer Geschäftsführer;
21. Verschiedenes.
II. Dass das gesamte Gesellschaftskapital bei der vorliegenden Versammlung vertreten ist und die vertretenen Gesell-

schafter erklären, dass sie vor der Versammlung über die Tagesordnung in Kenntnis gesetzt wurden, so dass keine
Einberufungsschreiben notwendig waren.

Die Hauptversammlung (die „Hauptversammlung") fasst im Anschluss folgende Beschlüsse:

Erster Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den Artikel 2 der Gesellschaftssatzung abzuändern, der von nun an wie folgt lauten

wird:

„Der Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Erneuerung, der Betrieb und der Verkauf des Maritim Hotel Reichshof

Hamburg (die „Immobilie").

Der Zweck der Gesellschaft ist zudem das Halten von Beteiligungen jeglicher Art, in der luxemburgischen Gesellschaft

mit beschränkter Haftung BRE/Hamburg Reichshof Hotel S.à r.l., sowie in der deutschen Gesellschaft mit beschränkter
Haftung BRE/Hamburg Operation GmbH (jede einzelne eine "Filiale" und alle zusammen die "Filialen"), der Erwerb durch
Kauf, Zeichnung oder auf andere Weise, die Übertragung durch Verkauf, Tausch oder auf andere Weise von Wertpa-
pieren jeglicher Art sowie die Verwaltung, Kontrolle und Entwicklung der oben genannten Gesellschaften.

Die Gesellschaft kann zudem den oben genannten Gesellschaften sowie ihrer direkten und indirekten Filialen Bürg-

schaften oder Kredite gewähren oder sie auf andere Weise unterstützen.

Die Gesellschaft kann alle Geschäfte kaufmännischer, gewerblicher oder finanzieller Natur betreiben, die der Errei-

chung ihres Zweckes förderlich sind.

Die Gesellschaft wird insbesondere die oben genannten Gesellschaften sowie ihre direkten und indirekten Filialen mit

den notwendigen Dienstleistungen in Bezug auf Verwaltung, Kontrolle und Entwicklung versorgen. Zu diesem Zweck
kann die Gesellschaft auf die Unterstützung anderer Berater zurückgreifen."

Zweiter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, zwei Anteilsklassen einzuführen und die bestehenden fünfhundert (500) Anteile

mit einem Nennwert von je fünfundzwanzig Euro (EUR 25) in vierhundertfünfzig (450) Anteile der Klasse A mit einem
Nennwert von je fünfundzwanzig Euro (EUR 25) und in fünfzig (50) Anteile der Klasse B mit einem Nennwert von je
fünfundzwanzig Euro (EUR 25) umzuwandeln.

Die Anteile der Klasse A und die Anteile der Klasse B haben die gleichen Rechte und Pflichten, es sei denn die vor-

liegende Satzung sehe etwas anderes vor.

Die Hauptversammlung hält fest, dass die vierhundertfünfzig (450) Anteile der Klasse A und die fünfzig (50) Anteile

der Klasse B wie folgt gehalten werden:

- vierhundertfünfzig (450) Anteile der Klasse A werden von BRE/German Hotel Holding I S.à r.l. gehalten; und
- fünfzig (50) Anteile der Klasse B werden von Art Hotel Holding S.à r.l. gehalten.

Dritter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den ersten Absatz des Artikels 9 der Gesellschaftssatzung abzuändern, der von nun

an wie folgt lauten soll:

„Die Anteile der Gesellschaft können zwischen den Gesellschaftern frei übertragen werden. Die Zuweisung, der Ver-

kauf, der Tausch, die Übertragung, die Verpfändung sowie jegliche andere Art der Veräußerung, sei es auf direkte oder
indirekte Art und Weise, aller oder eines Teils der Gesellschaftsanteile zu Lebzeiten an Dritte bedürfen der vorherigen
Zustimmung der Gesellschafter, die drei Viertel des Gesellschaftskapitals vertreten. Eine solche Übertragung kann lediglich
an einen Erwerber erfolgen, der vor der Übertragung sein schriftliches Einverständnis zu den Bestimmungen eines jeglichen
Gesellschaftervertrags, der möglicherweise zwischen den Gesellschaftern abgeschlossen wurde (der „Gesellschafterver-
trag"), gegeben hat."

Vierter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den Artikel 12 der Gesellschaftssatzung abzuändern, der von nun an wie folgt lauten

soll:

„Die Gesellschaft wird von mindestens drei Geschäftsführern verwaltet.
Die Geschäftsführer werden von der Hauptversammlung der Gesellschafter ernannt, welche die Dauer ihres Mandates

bestimmt. Die Geschäftsführer können jederzeit, ohne Angabe von Gründen, aus ihrem Amt entlassen werden.

Die Gesellschaft wird jederzeit durch die gemeinsame Unterschrift zweier Mitglieder des Geschäftsführerrates ver-

pflichtet.

Der Geschäftsführerrat kann Sondervollmachten durch notariell beglaubigte oder privatschriftliche Urkunde erteilen."

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Fünfter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den ersten Satz des ersten Absatzes von Artikel 13 der Gesellschaftssatzung ab-

zuändern, der von nun an wie folgt lauten soll:

„Der Geschäftsführerrat wählt aus dem Kreise seiner Mitglieder einen Vorsitzenden und gegebenenfalls auch einen

stellvertretenden Vorsitzenden."

Sechster Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den folgenden Satz in dem siebten Absatz des Artikels 13 der Gesellschaftssatzung

hinzuzufügen:

„Falls ein Geschäftsführer nicht an einer Versammlung oder an einer Beschlussfassung des Geschäftsführerrates teil-

nehmen kann, kann dieser verlangen, dass erneut in seiner Anwesenheit über diese Angelegenheit diskutiert und
abgestimmt wird."

Siebter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den folgenden Satz in dem achten Absatz des Artikels 13 der Gesellschaftssatzung

hinzuzufügen:

„Es können keine Beschlüsse gefasst werden bezüglich Angelegenheiten, die in den Zuständigkeitsbereich eines abwe-

senden Geschäftsführers fallen, es sei denn ein solcher Beschluss wäre notwendig, um negative Auswirkungen auf die
Gesellschaft zu vermeiden."

Achter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den neunten Absatz des Artikels 13 der Gesellschaftssatzung abzuändern, der nun

wie folgt lauten soll:

„Beschlüsse des Geschäftsführerrates werden mit der einfachen Mehrheit der Stimmen der auf der jeweiligen Sitzung

anwesenden oder vertretenen Geschäftsführer gefasst. Jegliche Beschlüsse, die nicht einstimmig gefasst wurden, werden
unverzüglich der Gesellschafterversammlung vorgelegt, die einen Beschluss bezüglich der jeweiligen Angelegenheit mit
einer Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Anteile fasst."

Neunter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den folgenden Satz in Artikel 14 der Gesellschaftssatzung hinzuzufügen:
„Alle Geschäftsführer erhalten Kopien der Protokolle."

Zehnter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt einen neuen Artikel 15 in die Gesellschaftssatzung einzufügen, der wie folgt lauten

soll:

„Der Geschäftsführerrat ist verpflichtet, der Hauptversammlung der Gesellschafter regelmäßig über die Führung der

Geschäfte und jegliche andere Angelegenheiten, die von der Hauptversammlung der Gesellschafter angefragt werden,
Bericht zu erstatten.

Der Geschäftsführerrat bereitet am oder vor dem 15. November eines jeden Jahres einen Entwurf des Geschäftsplans

für das folgende Kalenderjahr vor, den er der Hauptversammlung der Gesellschafter vorlegt. Der Geschäftsplan sollte
unter anderem jeden der folgenden Punkte und in Bezug auf diese Punkte die aktuellsten Informationen, insofern verfügbar,
umfassen: (i) eine umfassende Studie des Marktes, auf dem die Immobilie tätig ist, (ii) eine ausführliche Beschreibung der
Renovierung, Modernisierung, Wartung, Reparaturen und Verwaltung der Immobilie, einschließlich aber nicht ausschließ-
lich jeglicher geplanter oder erforderlicher Umänderungen der Immobilie, (iii) eine vorläufige Einnahmen- und Ausga-
benrechnung für die Immobilie für die voraussichtliche Zeit des Besitzes durch die Gesellschaft, jedoch nicht weniger als
fünf Jahre, (iv) ein ausführliches Betriebsbudget, wie in dem Gesellschaftervertrag definiert, und (v) einen ausführlichen
Marketingbericht.

Spätestens zwanzig (20) Tage nach Erhalt des Entwurfs des Geschäftsplans durch die Hauptversammlung der Gesell-

schafter (oder nach einem längeren Zeitraum, der von einem Gesellschafter durch Mitteilung an den Geschäftsführerrat
nach vernünftigem Ermessen beantragt wird) können die Inhaber der Anteile der Klasse A dem Geschäftsführerrat eine
Mitteilung zukommen lassen, in der der jeweilige Gesellschafter erklärt, dass er mit den in dem Geschäftsplan enthaltenen
Informationen beziehungsweise mit den Informationen, die nicht in dem Geschäftsplan enthalten sind, nicht einverstanden
ist, und in der er den Grund für seinen Einwand angibt. Nach Erhalt einer solchen Mitteilung ändert der Geschäftsführerrat
innerhalb von fünf (5) Tagen den Entwurf des Geschäftsplans ab und legt ihn erneut der Hauptversammlung der Gesell-
schafter zur Genehmigung vor. Innerhalb von zehn (10) Tagen nach Erhalt des neuen Entwurfes des Geschäftsplans haben
die Inhaber der Anteile der Klasse A die Möglichkeit eine weitere Einwandserklärung einzureichen (in diesem Fall wie-
derholen sich die Vorgänge der Unterbreitung und Überprüfung solange bis der Geschäftsplan von der Hauptversammlung
der Gesellschafter genehmigt wird). Ungeachtet jeglicher anderslautender Bestimmungen in der vorliegenden Satzung hat
die Hauptversammlung der Gesellschafter das Recht zu jedem Zeitpunkt nach der Genehmigung eines Geschäftsplanes,
durch Mitteilung an den Geschäftsführerrat, den Geschäftsplan zu überarbeiten oder den Geschäftsführerrat zu bitten,

91511

einen überarbeiteten Geschäftsplan vorzubereiten und ihr diesen zur Genehmigung vorzulegen, unter Berücksichtigung
solcher Umstände, die die Hauptversammlung der Gesellschafter für angemessen hält, jedoch unter der Voraussetzung,
dass die Überarbeitung des Geschäftsplans nicht als eine Aufhebung der Befugnisse des Geschäftsführerrates im Hinblick
auf Maßnahmen, die der Geschäftsführerrat bereits vor einer solchen Überarbeitung zur Umsetzung des Geschäftsplans
ergriffen hat, betrachtet wird und dass der Geschäftsführerrat befugt ist, mit der vorherigen Zustimmung der Hauptver-
sammlung der Gesellschafter (die nicht ohne angemessenen Grund verweigert werden darf), die Transaktionen, für deren
Durchführung der Geschäftsführerrat sich bereits verpflichtet hat, zu vollenden.

Falls ein Geschäftsplan für ein Kalenderjahr am 1. Januar des jeweiligen Jahres noch nicht genehmigt wurde, handelt

die Gesellschaft weiterhin unter dem Geschäftsplan des vorhergehenden Jahres bis ein neuer Geschäftsplan von der
Hauptversammlung der Gesellschafter genehmigt wurde, mit den darin enthaltenen Anpassungen des Betriebsbudgets,
die notwendig sind, um die genehmigten Abkommen oder Mietverträge, die Streichung der nicht wiederkehrenden Aus-
gabenposten, die in dem vorherigen Betriebsbudget enthalten waren, sowie erhöhte Versicherungskosten, Steuern,
Nutzungskosten und Schuldendienstkosten widerzuspiegeln.

Die Gesellschaft handelt gemäß jährlichen Betriebsbudgets, die von dem Geschäftsführerrat vorbereitet werden und

der Hauptversammlung der Gesellschafter zur Genehmigung vorgelegt werden. Der Geschäftsführerrat setzt jedes Be-
triebsbudget im Namen der Gesellschaft um und kann in diesem Zusammenhang Auslagen machen und Verpflichtungen
eingehen.

Der Geschäftsführerrat legt der Hauptversammlung der Gesellschafter innerhalb von fünfzehn (15) Tagen nach Ende

eines jeden Monats eine monatliche Aktualisierung des jeweils zutreffenden Betriebsbudgets und Geschäftsplans vor, um
die Hauptversammlung der Gesellschafter über Folgendes zu informieren:

(1) jegliche Abweichungen von dem Betriebsbudget oder dem Geschäftsplan, einschließlich (A) der Kostenüberschrei-

tungen in Bezug auf jegliche Einzelposten in dem jeweils aktuellen Betriebsbudget oder jeglicher unvorhergesehener
Unkosten oder Ausgaben, die entstanden sind und die, wenn sie zu allen anderen Kosten und Ausgaben hinzugefügt
werden, dazu führen, dass der Gesamtbetrag des Betriebsbudgets (oder einer Kategorie des Betriebsbudgets oder eines
Einzelpostens) überschritten wird oder dazu führen, dass die im Budget vorgesehenen Resultate nicht mit den wirklichen
Resultaten übereinstimmen und (B) jeglicher Kosteneinsparungen in jeglichem Einzelposten des Budgets oder jeglicher
Budgetkategorie, die bis zu dem jeweiligen Zeitpunkt erzielt wurden;

(2) jegliche Ausgaben unvorhergesehener Beträge in dem Betriebsbudget, unter Angabe des Betrages und des Einzel-

postens des Betriebsbudgets, dem die Ausgaben zugeordnet wurden, und jeglichen Kostenausgleich unter Angabe des
Betrages und des Einzelpostens des Betriebsbudgets, dem der Ausgleich zugeordnet wurde;

(3) jegliche Mehrkostenzahlungen, die bis zu dem jeweiligen Zeitpunkt vorgenommen wurden, unter Angabe des Be-

trages und des Einzelpostens des Betriebsbudgets, auf die sich die Mehrkostenzahlung bezieht; und

(4) jegliche Abweichungen von dem Betriebsbudget oder Geschäftsplan.
Der Geschäftsführerrat legt den Gesellschaftern jegliche Berichte und Budgets vor, die er im Rahmen eines jeglichen

Immobilienführungsvertrags welche die Gesellschaft abschließt (der "Immobilienführungsvertrag"), erhält, und kann auf
diese Berichte und Budgets verweisen. Im Falle von Streitigkeiten bezüglich der Berichte oder Budgets, die im Rahmen
des Immobilienführungsvertrags vorzulegen sind, informiert der Geschäftsführerrat die Gesellschafter unverzüglich da-
rüber."

Demnach, wird nach der Einfügung eines neuen Artikels 15, der frühere Artikel 15 zum neuen Artikel 16, der frühere

Artikel 16 zum neuen Artikel 17 und der frühere Artikel 17 zum neuen Artikel 18.

Elfter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, einen neuen Artikel 19 (neue Nummerierung) in die Gesellschaftssatzung einzufü-

gen, der wie folgt lauten soll:

„Die Hauptversammlung der Gesellschafter ist nur beschlussfähig, wenn das gesamte Gesellschaftskapital vertreten ist.

Wenn diese Bedingung nicht erfüllt ist, dürfen die anwesenden Gesellschafter keine anderen Beschlüsse fassen als den
Beschluss, die Hauptversammlung auf ein anderes Datum zu verlegen, das von den anwesenden Gesellschaftern festgelegt
wird, aber mindestens fünf (5) Tage nach dem Datum der vertagten Versammlung sein muss. Die neu einberufene Ver-
sammlung muss an dem gleichen Ort und zu der gleichen Tageszeit wie die ursprüngliche Versammlung stattfinden.

Die Mitteilungen einer solchen Vertagung sowie das Datum, der Zeitpunkt und der Ort, an dem die Versammlung

stattfinden soll, werden den Gesellschaftern innerhalb von fünf Tagen ab dem Beschluss der Vertagung zugeschickt.

Die neu einberufene Versammlung ist nur dann beschlussfähig, wenn mindestens die Hälfte des Gesellschaftskapitals

vertreten ist."

Zwölfter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, folgenden Satz in den Artikel 20 (neue Nummerierung) der Gesellschaftssatzung

einzufügen:

„Beschlüsse in Bezug auf die Ausgabe von Anteilen durch die Gesellschaft und Entscheidungen über den Erwerb von

Beteiligungen erfordern die einstimmige Zustimmung der Hauptversammlung der Gesellschafter, vorausgesetzt, dass kei-

91512

ne Zustimmung eines Gesellschafters, der es unterließ, die von der Gesellschaft erforderte Kapitaleinlage zu machen, für
die Ausgabe von Anteilen notwendig ist."

Dreizehnter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, einen neuen Artikel 21 (neue Nummerierung) in die Gesellschaftssatzung einzufü-

gen, der wie folgt lauten soll:

„Die Geschäftsführer ergreifen keine Maßnahmen, machen keine Auslagen und gehen keine Verpflichtungen ein in

Bezug auf die unten stehenden Angelegenheiten, es sei denn diese spezifischen Maßnahmen oder Ausgaben sind in einem
Geschäftsplan oder Betriebsbudget enthalten, die von der Hauptversammlung der Gesellschafter genehmigt werden oder
anderweitig von der Hauptversammlung der Gesellschafter genehmigt oder vorgeschlagen wurden:

(i) der Erwerb, der Verkauf, die Übertragung, der Tausch, die Verpfändung, die Finanzierung, die Beleihung oder

Belastung des gesamten oder eines Teils der Immobilie;

(ii) die Festlegung der Bedingungen für alle Gesellschaftsanleihen und Bestimmung der Identität des Kreditgebers,

jeglicher Beschluss genehmigte Kreditdokumente abzuändern sowie die Gewährung von Garantien oder Entschädigungen
durch die Gesellschaft;

(iii) die Genehmigung eines jeden Geschäftsplans und Betriebsbudgets sowie jegliche Änderungen dieser Dokumente;
(iv) Gründung von Kapitalreserven oder Betriebsreserven der Gesellschaft, die nicht in dem jeweils aktuellen Be-

triebsbudget vorgesehen sind;

(v) die Verursachung von Kosten oder die Übernahme von Verpflichtungen durch oder für die Gesellschaft, die 110%

des anwendbaren Einzelpostens in dem jeweils aktuellen Betriebsbudget überschreiten; wenn allerdings dringende Re-
paraturen an der Immobilie notwendig sind, um eine drohende Gefahr der Beschädigung der Immobilie oder Verlet-
zungsgefahren für Personen zu vermeiden, kann der Geschäftsführerrat solche Ausgaben machen, die notwendig sind, um
die Situation zu verbessern, wobei der Geschäftsführerrat unverzüglich die Hauptversammlung der Gesellschafter über
den Vorfall, der solche Reparaturarbeiten und die getroffenen Maßnahmen verursacht hat, informiert;

(vi) jegliche Auszahlungen an die Gesellschafter oder jegliche Zahlungen im Rahmen von Gesellschafterkrediten;
(vii) die Genehmigung von Mietverträgen (oder Änderungen oder Erweiterungen von bestehenden Mietverträgen)

gemäß derer mehr als 500 m

Mietfläche in der Immobilie vermietet werden oder die ein jährliches Mieteinnahmen von

über dreißigtausend Euro (EUR 30.000) umfassen, sowie die Beendigung oder Zustimmung zur Annullierung oder Ab-
tretung eines Mietvertrags, die nicht in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Mietvertrags erfolgen, oder der
Nachlass oder die Freigabe eines Mietabkommens oder einer Forderung;

(viii) die Genehmigung jeglicher Verträge mit Drittparteien, die nicht in dem Geschäftsplan oder Betriebsbudget ent-

halten sind und jährliche Zahlungen von insgesamt mehr als zehntausend Euro (EUR 10.000) umfassen;

(ix) Entscheidungen bezüglich wichtiger Preiskalkulationen für die Immobilie;
(x) die Festlegung der Bilanzierungsregeln einschließlich der Auswahl von Abschreibungstabellen, Buchhaltungsverfah-

ren und des Treffens von unterschiedlichen Entscheidungen in Bezug auf die Handhabung und die Zuteilung von
Transaktionen für Einkommensteuer, Lizenzgebühren oder andere Steuerzwecke;

(xi) die Auswahl von Banken für die Einzahlung des Gesellschaftsvermögens und Bestimmung der Personen, die be-

vollmächtigt sind, dieses Vermögen abzuheben;

(xii) das Ergreifen gerichtlicher Maßnahmen und die Entscheidung ein Gerichtsverfahren, das Kosten in Höhe von mehr

als einhunderttausend Euro (EUR 100.000) mit sich bringt, einzuleiten;

(xiii) die Auswahl von Anwälten, Buchhaltern, Ingenieuren, Umweltberatern und anderen Fachleuten für die Immobilie

oder die Gesellschaft;

(xiv) die Bekanntmachung von vertraulichen Informationen und die Herausgabe einer Pressemitteilung in Bezug auf die

Tätigkeiten der Gesellschaft und ihrer Filialen;

(xv) die Verlegung der Verwaltung der Gesellschaft außerhalb des Großherzogtums Luxemburg;
(xvi) jegliche Änderung des Geschäftsbereiches der Gesellschaft, die das Hauptaugenmerk der Tätigkeiten der Gesell-

schaft weg von dem in der Satzung der Gesellschaft genannten Gesellschaftszweck richtet;

(xvii) jeglicher Vertrag mit, jegliche Wahl, Genehmigung, Vereinbarung und jeglicher Verzicht auf Rechte zu Gunsten

von oder jegliches Geschäft mit (i) den Gesellschaftern, die Anteile der Klasse B halten oder mit Dahlem Property I B.V.,
(ii) jeglichen anderen Personen, die diese Person kontrollieren, von ihr kontrolliert werden oder mit ihr unter gemein-
samer Kontrolle stehen, (iii) jeglichem Geschäftsführer, Direktor, Mitarbeiter, Angestellten oder Partner dieser Person
oder jeglicher Person, die in den oben stehenden Punkten (i) oder (ii) beschrieben ist, oder (iv) jeglichem direkten Fa-
milienmitglied einer in den oben stehenden Punkten (i), (ii) und (iii) beschriebenen Person;

(xviii) die Ausübung der Rechte der Gesellschafter in ihren Filialen, einschließlich der Gesellschafterzustimmungen,

insofern diese für die Filialen von gleicher oder ähnlicher Bedeutung sind wie jegliche Angelegenheit, die unter Punkt (i)
bis (xvi) in Bezug auf die Gesellschaft genannt werden.

91513

Als Folge der Einfügung eines neuen Artikels 19, und eines neuen Artikels 21, wird der frühere Artikel 19 zum neuen

Artikel 22, der frühere Artikel 20 zum neuen Artikel 23, der frühere Artikel 21 zum neuen Artikel 24, der frühere Artikel
22 zum neuen Artikel 25 und der frühere Artikel 23 zum neuen Artikel 26.

Vierzehnter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den Artikel 26 (neue Nummerierung) der Gesellschaftssatzung abzuändern, der

von nun an wie folgt lauten soll:

„Fünf Prozent (5%) des Nettogewinnes werden der gesetzlichen Reserve zugeführt, bis diese zehn Prozent (10%) des

Gesellschaftskapitals erreicht hat. Der verbleibende Betrag steht den Gesellschaftern unter Berücksichtigung der Be-
stimmungen eines Gesellschaftervertrags und der folgenden Bestimmungen zur freien Verfügung:

Im Falle einer Veräußerung, d.h. eines Verkaufs, in einer einzelnen Transaktion oder in mehreren Transaktionen, an

einen oder mehrere Drittkäufer gegen einen Barbetrag, (i) der gesamten Immobilie, (ii) einer Mehrheitsbeteiligung in den
Filialen der Gesellschaft oder einer einzelnen von ihnen (iii) im Anschluss an den Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung gemäß
Punkt (ii) (jedoch nicht aller Anteile an den Filialen der Gesellschaft oder an einer ihrer Filialen) der Verkauf von weiteren
Anteilen an den Filialen der Gesellschaft, unter der Voraussetzung, dass, um Missverständnisse auszuschließen, (x) wenn
die Immobilie oder eine Mehrheitsbeteiligung in den Filialen der Gesellschaft an mehr als einen Drittkäufer in mehr als
einer Transaktion verkauft wird, die Veräußerung die Gesamtheit aller Verweise auf solche Verkäufe bedeutet und zu
dem Zeitpunkt des letzten Verkaufs eintritt, und (y) eine Mehrheitsbeteiligung an den Filialen der Gesellschaft der Besitz,
direkt oder indirekt, von mehr als fünfzig Prozent (50%) des Gesellschaftskapitals solcher Gesellschaften bedeutet, haben
die Anteile der Klasse B wie folgt Anrecht auf eine Vorzugsdividende:

(i) Zunächst, einhundert Prozent (100%) der Einnahmen, wie in dem Gesellschaftervertrag definiert, an die Gesell-

schafter bis der Gesamtbetrag der Einnahmen, der von den Gesellschaftern erhalten wurde, dem Gesamtbetrag der
Kapitaleinlagen und Gesellschafterkredite, die von den Gesellschaftern gemacht wurden, entspricht;

(ii) Zweitens, einhundert Prozent (100%) der Einnahmen an die Gesellschafter solange bis die Gesellschafter, die die

Anteile der Klasse A halten, zwanzig Prozent (20%) einer internen Ertragsrate erhalten haben, wie in dem Gesellschaf-
tervertrag definiert;

(iii) Drittens, fünfundachtzig Prozent (85%) der Einnahmen an die Gesellschafter und fünfzehn Prozent (15%) an die

Gesellschafter, die die Anteile der Klasse B halten, solange bis die Gesellschafter, die die Anteile der Klasse A halten,
fünfundzwanzig Prozent (25%) einer internen Ertragsrate erhalten haben;

(iv) Viertens, achtzig Prozent (80%) der Einnahmen an die Gesellschafter und zwanzig Prozent (20%) an die Gesell-

schafter, die die Anteile der Klasse B halten, solange bis die Gesellschafter, die die Anteile der Klasse A halten, dreißig
Prozent (30%) einer internen Ertragsrate erhalten haben; und

(v) Anschließend fünfundsiebzig Prozent (75%) der Einnahmen an die Gesellschafter und fünfundzwanzig Prozent (25%)

an die Gesellschafter, die die Anteile der Klasse B halten;

vorausgesetzt, um Missverständnisse auszuschließen, dass die vorhergehende Bestimmung nur für die Berechnung der

Vorzugsdividende anwendbar ist und dass kein Gesellschafter und keine andere Person durch diese Bestimmung irgend-
welche Rechte erhält.

Als Folge eines Verkaufs der gesamten Immobilie und falls die Vorzugsdividende höher ist als der Betrag, der gesetzlich

zur Ausschüttung zur Verfügung steht, zahlt die Gesellschaft den Inhabern der Anteile der Klasse B den Anteil der Vor-
zugsdividende, der gemäß den geltenden gesetzlichen Bestimmungen ausgeschüttet werden darf, und der Restbetrag der
Vorzugsdividende wird am Datum des von den beiden nachstehenden Ereignissen zuerst stattfindenden Ereignisses aus-
gezahlt: (i) am Datum des nächsten Verkaufsabschlusses, wobei der Restbetrag der Vorzugsdividende zunächst an die
Inhaber der Anteile der Klasse B ausgezahlt wird, bevor jegliche zusätzliche Vorzugsdividende an die Inhaber der Anteile
der Klasse B an diesem Datum ausgezahlt wird, oder (ii) zum Zeitpunkt der Liquidierung der Gesellschaft.

Die Inhaber der Anteile der Klasse A können durch schriftliche Mitteilung an die Inhaber der Anteile der Klasse B den

Anspruch dieser Gesellschafter auf die Vorzugsdividende in folgenden Fällen aufheben: (1) bei erheblichen Verletzungen
der in Artikel VIII des Gesellschaftervertrags beschriebenen Verpflichtungen durch einen Inhaber der Anteile der Klasse
B, (2) bei einer Änderung der Mehrheitsverhältnisse in Bezug auf die Nießbrauchberechtigung und die Kapitalbeteiligung
unter den Inhabern der Anteile der Klasse B oder des Geschäftsführers im Rahmen des Immobilienführungsvertrags, und,
falls entschuldbar, wenn die Inhaber der Anteile B oder ihre Filialen es versäumt haben, innerhalb von fünfzehn (15)
Werktagen ab dem Datum der schriftlichen Mitteilung, die den Inhabern der Anteile der Klasse B durch die Inhaber der
Anteile der Klasse A zugestellt wird und bestätigt, dass die Inhaber der Anteile der Klasse B oder ihre Filialen gegen den
Gesellschaftervertrag oder den Immobilienführungsvertrag verstoßen haben, und Abhilfemaßnahmen verlangt, diesen
Verstoß zu beheben. Nach der Zustellung einer solchen schriftlichen Mitteilung wird das Anrecht der Inhaber der Anteile
der Klasse B auf eine Vorzugsdividende unverzüglich aufgehoben und sowohl die Pflichten der Gesellschaft als auch die
Pflichten der Inhaber der Anteile der Klasse A in diesem Zusammenhang sind aufgehoben."

Fünfzehnter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt einen neuen Artikel 27 (neue Nummerierung) in die Gesellschaftssatzung einzufü-

gen, der wie folgt lauten soll:

91514

„Abschlagsdividenden werden unter folgenden Bedingungen ausgeschüttet:
(i) der Jahresabschluss des vorherigen Geschäftsjahres wurde durch einen Beschluss der Hauptversammlung der Ge-

sellschafter genehmigt;

(ii) die Abschlagsdividenden werden innerhalb von zwei (2) Monaten nach der Erstellung durch die Geschäftsführung

der Zwischenbilanz, aus der hervorgeht, dass ausreichend Gewinne zur Verteilung zur Verfügung stehen, ausgeschüttet;

(iii) die Vorzugsdividende, auf die die Inhaber der Anteile der Klasse B Anrecht haben, muss berücksichtigt werden;
(iv) die Entscheidung Abschlagsdividenden auszuschütten wird von der Hauptversammlung der Gesellschafter getrof-

fen.

Falls die ausgeschüttete Abschlagsdividende höher ist als der Betrag, der schließlich laut der Hauptversammlung der

Gesellschafter zur Verteilung unter den Gesellschaftern zur Verfügung steht, wird der Überschuss nicht als Abschlagsdi-
vidende betrachtet, sondern als eine unverzüglich fällige Forderung der Gesellschaft gegenüber den Gesellschaftern.

Die oben stehenden Bestimmungen berühren nicht das Recht der Hauptversammlung der Gesellschafter, zu jedem

Zeitpunkt übertragene Gewinne aus dem vorherigen Geschäftsjahr oder Beträge aus den Konten für verteilbare Reserven
an die Gesellschafter zu verteilen."

Als Folge der Einfügung eines neuen Artikels 27, wird der frühere Artikel 24 zum neuen Artikel 28 und der frühere

Artikel 25 zum neuen Artikel 29.

Sechszehnter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den zweiten Absatz des neuen Artikels 28 wie folgt abzuändern:
„Insofern es keine anderslautende einstimmige Vereinbarung zwischen den Gesellschaftern gibt, wird der nach Beglei-

chung der Verbindlichkeiten der Gesellschaft bestehende Überschuss unter den Gesellschaftern im Verhältnis zu dem
ihnen zustehenden Kapitalanteil aufgeteilt, und zwar unter Berücksichtigung der Bestimmungen des Gesellschaftervertrags
und folgender Bestimmungen: die Anteile der Klasse B haben Anrecht auf eine Vorzugsdividende bei einer Liquidation,
unter den Bedingungen, die auch die Ausschüttung einer Vorzugsdividende regeln und in Artikel 26 beschrieben sind."

Siebzehnter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den neuen Artikel 29 wie folgt abzuändern:
„Für alle Punkte, die nicht durch diese Satzung oder durch die Bestimmungen eines Gesellschaftervertrages, der mög-

licherweise zwischen den Gesellschaftern abgeschlossen wurde, geregelt werden, verweisen die Erschienenen auf die
Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, neue Fassung.

Im Falle von Abweichungen zwischen der vorliegenden Satzung und dem Gesellschaftervertrag ist der Gesellschafter-

vertrag im Hinblick auf Angelegenheiten zwischen den Gesellschaftern maßgebend."

Achtzehnter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, den Rücktritt von BRE/Management S.A. von ihrem Mandat als alleinige Geschäfts-

führerin der Gesellschaft mit sofortiger Wirkung anzunehmen.

Die Hauptversammlung beschließt. BRE/Management S.A. für die Erfüllung ihres Mandates voll zu entlasten.

Neunzehnter Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, die Anzahl der Geschäftsführer auf vier festzulegen.

Zwanzigster Beschluss

Die Hauptversammlung beschließt, folgende Personen mit sofortiger Wirkung und für einen unbestimmten Zeitraum

zu Geschäftsführern der Gesellschaft zu ernennen:

- Herrn Anders Braks, Jurist, geboren am 21. September 1959 in Landskrona (Schweden), wohnhaft in 41, Am Bota-

nischen Garten, 50668 Köln, Deutschland,

- Herrn Robert Simon, director, geboren am 20. Februar 1929 in Wiesbaden (Deutschland), wohnhaft in 28, rue JP

Brasseur, L-1258 Luxembourg,

- Frau Cornelia M.W. van den Broek, director, geboren am 26. Juni 1968 in Oosterhout (Niederlande), mit Berufsad-

resse in 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg,

- Herrn Gary Summers, verwaltender Geschäftsführer, geboren am 12. Dezember in New York, Vereinigte Staaten

von Amerika, wohnhaft in 888 Park Avenue, Apt. 11#, New York, NY 10021, Vereinigte Staaten von Amerika.

Da keine weiteren Punkte auf der Tagesordnung stehen, erklärt der Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.
Der amtierende Notar, der englischen Sprache kundig, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der vorgenannten Partei

diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache. Im Falle von Ab-
weichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.

91515

Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Erschienenen, haben die Erschienenen mit dem Notar ge-

genwärtige Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: P. SONDHI und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 24 juillet 2009. Relation: LAC/2009/29869. Reçu soixante-quinze euros (75,- EUR).

Le Receveur (signé): F. SANDT.

FÜR GLEICHLAUTENDE KOPIE, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial erteilt.

Luxemburg, den 28. Juli 2009.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2009119322/777.
(090143571) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

Clyde Union (Holdings) S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. Bond Holdco I S.à r.l.).

Siège social: L-1130 Luxembourg, 37, rue d'Anvers.

R.C.S. Luxembourg B 140.256.

RECTIFICATIF

Le soussigné Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), déclare par les

présentes que dans un acte d'augmentation de capital social sous condition suspensive, reçu par son ministère en date
du 11 novembre 2008, enregistré à Grevenmacher, le 21 novembre 2008, relation GRE/2008/4636, déposé au Registre
de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, le 22 décembre 2008, référence L080188245, pour compte de la société
à responsabilité limitée "Bond Holdco I S.à r.l.", établie et ayant son siège social à L-1130 Luxembourg, 37, rue d'Anvers,
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 140.256, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 44 du 8 janvier 2009,

il y a lieu de procéder à la rectification suivante suite à une erreur matérielle:
IL Y LIEU DE LIRE DANS LA VERSION ANGLAISE:
I. The agenda of the meeting was the following:
1. Increase of the corporate capital of the Company by contribution in kind and subject to the suspensive condition

at (a) article 5(ii) of the Share Contribution Agreements between RC1 and the Company dated 10 September 2008 and
(b) article 5(i) of the Share Contribution Agreement between SCF and the Company dated 10 September 2008 (the
"Suspensive Condition "), each having been purified, so as to bring it from its present amount of GBP 12,000 represented
by 12,000 corporate units with a par value of GBP 1 each to the amount of GBP 2,003,856 represented by 2,003,856
corporate units having a par value of GBP 1 each together with a share premium amounting to GBP 26.192.470.

2. Subscription and payment subject to the Suspensive Condition by SCF-VI, L.P, a limited partnership registered in

the state of Delaware, USA and having its registered office at 600 Travis Street, Suite 6600, Houston, Texas 77002-3007,
U.S.A. ("SCF") of 971,204 corporate units together with a share premium amounting to GBP 12.771.122 in consideration
for a contribution in kind consisting of 977,055 ordinary shares (the SCF Contributed Shares") representing approximately
49% of the share capital in Clyde Pumps Holdings Limited, having its registered office at 1 Redwood Crescent Peel Park,
East Kilbride G74 5PA, Scotland, a private limited company, registered with the UK Companies House register under the
number SC317525, ("Clyde Pumps")

3. Subscription and payment subject to the Suspensive Condition by Redwood Capital Investments LLP, a limited liability

partnership, organized under the laws of Scotland, with registered office at 1 Redwood Crescent, Peel Park, East Kilbride,
Glasgow, G74 5PA, Scotland ("RCI") of 1,020,652 corporate units together with a share premium amounting to GBP
13,421.348 in consideration for a contribution in kind consisting of 1,026,801 ordinary shares (the "RCI Contributed
Shares") representing approximately 51% of the share capital in Clyde Pumps (the SCF Contributed Shares and the RCI
Contributed Shares together the "Contributed Shares ")

4. Acknowledgment of the fact that the board of managers of the Company resolved in two separate meetings held

on 10 September 2008 and 11 November 2008 to respectively: (i) approve two share contribution agreements (each of
them the "Share Contribution Agreement" and together the "Share Contribution Agreements") entered into and between
respectively SCF as Contributor (as defined in the Share Contribution Agreements) and the Company as Recipient
Company (as defined in the Share Contribution Agreements) in the presence of Clyde Pumps and RCI as Contributor
and the Company as Recipient Company in the presence of Clyde Pumps and (ii) approve a valuation letter (the "Valuation
Letter") issued by SCF and RCI in relation to the Contributed Shares

5. Acknowledgment, consideration and approval of the fact that the said increase of capital, issuance and allocation of

new corporate units is made subject to the Suspensive Condition;

6. Issuance and allocation, subject to the Suspensive Condition, of 971,204 Corporate Units to SCF together with a

share premium amounting to GBP 12.771.122 in consideration for a contribution in kind consisting of the SCF Contributed
Shares.

91516

7. Issuance and allocation, subject to the Suspensive Condition, of 1,020,652 Corporate Units to RCI together with a

share premium amounting to GBP 13.421.348 in consideration for a contribution in kind consisting of the RCI Contributed
Shares.

8. Immediately following the issue of Corporate Units referred to at RESOLUTION FIRST but subject to the Suspensive

Condition having been purified, conversion of the existing 977,055 corporate units held by SCF with a par value of GBP
1 each into:

97,705 class A Corporate Units,
97,705 class B Corporate Units,
97, 705 class C Corporate Units.
97,705 class D Corporate Units,
97,705 class E Corporate Units,
97,705 class F Corporate Units,
97,705 class G Corporate Units,
97,705 class H Corporate Units,
97,705 class I Corporate Units,
97,710 class J Corporate Units,
each Corporate Unit with a nominal value of one Pound Sterling (GBP 1) and with such rights and obligations as set

out in the articles of association of the Company.

9. Immediately following the issue of Corporate Units referred to in paragraphs 5, 6 and 7, but subject to the Suspensive

Condition having been purified conversion of the existing 1,026,801 corporate units held by RCI with a par value of GBP
1 each into:

102,680 class A Corporate Units,
102,680 class B Corporate Units,
102,680 class C Corporate Units,
102,680 class D Corporate Units,
102,680 class E Corporate Units,
102.680 class E Corporate Units,
102,680 class G Corporate Units,
102,680 class H Corporate Units,
102.680 class I Corporate Units,
102.681 class J Corporate Units,
each Corporate Unit with a nominal value of GBP 1 and with such rights and obligations as set out in the articles of

association of the Company.

10. Further increase of the corporate capital of the Company by contribution in cash subject to (i) the Suspensive

Condition and (ii) RCI's disposing, conveying and transferring good, valid and marketable title in its Corporate Units in
the Company to Clyde Blowers Capital S.a r.l., société à responsabilité limitée, a private limited liability company organized
and existing under the laws of Luxembourg, having its registered office (siège social) at 37 rue d'Anvers, L-1130 Luxem-
bourg, and registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg under the number B 141248 ("CBCS"),
for such consideration as set out in a share purchase agreement between RCI and CBCS (the "Sale") such Sale having
been duly notified to the Company, so as to bring it from its present amount of GBP 2,003,856 to the amount of GBP
2,336,968 represented by:

233,696 class A Corporate Units,
233,696 class B Corporate Units,
233,696 class C Corporate Units,
233,696 class D Corporate Units,
233,696 class E Corporate Units,
233,696 class F Corporate Units,
233,696 class G Corporate Units,
233,696 class H Corporate Units,
233,696 class I Corporate Units,
233,704 class J Corporate Units,
each Corporate Unit with a nominal value of one Pound Sterling (GBP 1) and with such rights and obligations as set

out in the articles of association of the Company

11. Subscription and payment by CBCS subject to the conditions listed at paragraph 10 being purified of:
33,311 class A Corporate Units,

91517

33,311 class B Corporate Units,
33,311 class C Corporate Units,
33,311 class D Corporate Units,
33,311 class E Corporate Units,
33,311 class F Corporate Units,
33,311 class G Corporate Units,
33,311 class H Corporate Units,
33,311 class I Corporate Units,
33,313 class J Corporate Units,
each Corporate Unit with a nominal value of GBP 1, with such rights and obligations as set out in the articles of

association of the Company and in consideration of a cash contribution amounting to GBP 333,112.

12. Amendment, subject to the Suspensive Condition, of articles 5, 6, 7, 9, 10, 11, 17 and 19 of the articles association

of the Company;

13. Granting of authorization to any one manager of the Company or to any other ad hoc appointed person to cany

out any necessary action in relation to the resolutions to be taken on the basis of the present agenda; and

14. Any other business
The Unitholders of the Company moved the following resolutions unanimously:

First résolution

The Unitholders Meeting resolved to increase the corporate capital of the Company by contribution in kind and subject

to the Suspensive Condition having been purified, so as to bring it from its present amount of GBP 12.000 represented
by 12,000 corporate units with a par value of GBP 1 each to the amount of GBP 2,003,856 represented by 2,003,856
corporate units having a par value of GBP 1 each together with a share premium amounting to GBP 26,192.470.

Subscription and Payment subject to the suspensive condition

Further appeared Mr. Edward Hyslop, residing at 69, boulevard de la Petrusse, L-2320 Luxembourg, acting in his

capacity as duly appointed attorney of RCI by virtue of a power of attorney granted on 10 November Two Thousand
and Eight.

The said proxy will remain attached to the present deed, after having been signed ne varietur by the proxy holder, the

members of the board and the notary to be submitted together with this deed to the registration authorities.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of SCF. 971,204 Corporate Units together with

a share premium amounting to GBP 12.771.122 Pounds Sterling in consideration for a contribution in kind consisting of
the SCF Contributed Shares

Thereupon the Unitholders Meeting resolved to accept the said subscriptions and payments and to issue and allocate

the above listed Corporate Units to SCF.

Further appeared Mr. Edward Hyslop, residing at 69, boulevard de la Petrusse, L-2320 Luxembourg, acting in his

capacity as duly appointed attorney of SCF by virtue of a power of attorney granted on 10 November Two Thousand
and Eight.

The said proxy will remain attached to the present deed, after having been signed ne varietur by the proxy holder, the

members of the board and the notary to be submitted together with this deed to the registration authorities.

The person appearing declared to subscribe subject to the Suspensive Condition in the name and on behalf of RCI,

1,020,652 Corporate Units together with a share premium amounting to GBP 13.421,348 in consideration for a contri-
bution in kind consisting of the RCI Contributed Shares.

Thereupon the Unitholders Meeting resolved to accept the said subscriptions and payments and to issue and allocate

the above listed Corporate Units to RCI.

AU LIEU DE:
II. The agenda of the meeting was the following:
15. Increase of the corporate capital of the Company by contribution in kind and subject to the suspensive condition

at (a) article 5(ii) of the Share Contribution Agreements between RCI and the Company dated 10 September 2008 and
(b) article 5(i) of the Share Contribution Agreement between SCF and the Company dated 10 September 2008 (the
"Suspensive Condition"), each having been purified, so as to bring it from its present amount of GBP 12,000 represented
by 12,000 corporate units with a par value of GBP 1 each to the amount of GBP 2,003,856 represented by 2,003,856
corporate units having a par value of GBP 1 each together with a share premium amounting to GBP 26.195,209.

16. Subscription and payment subject to the Suspensive Condition by SCF-VI, L.P., a limited partnership registered in

the state of Delaware, USA and having its registered office at 600 Travis Street, Suite 6600, Houston, Texas 77002-3007,
U.S.A. ("SCF") of 971,204 corporate units together with a share premium amounting to GBP 12,772.783 in consideration
for a contribution in kind consisting of 977,055 ordinary shares (the "SCF Contributed Shares") representing approxi-
mately 49% of the share capital in Clyde Pumps Holdings Limited, having its registered office at 1 Redwood Crescent Peel

91518

Park, East Kilbride G74 5PA, Scotland, a private limited company, registered with the UK Companies House register
under the number SC31 7525, ("Clyde Pumps")

17. Subscription and payment subject to the Suspensive Condition by Redwood Capital Investments LLP, a limited

liability partnership, organized under the laws of Scotland, with registered office at 1 Redwood Crescent, Peel Park, East
Kilbride, Glasgow, G74 5PA, Scotland ("RCI") of 1,020,652 corporate units together with a share premium amounting to
GBP 13.422.426 in consideration for a contribution in kind consisting of 1,026,80/ ordinary shares (the "RCI Contributed
Shares") representing approximately 51% of the share capital in Clyde Pumps (the SCF Contributed Shares and the RCI
Contributed Shares together the "Contributed Shares")

18. Acknowledgment of the fact that the board of managers of the Company resolved in two separate meetings held

19. Acknowledgment, consideration and approval of the fact that the said increase of capital, issuance and allocation

of new corporate units is made subject to the Suspensive Condition;

20. Issuance and allocation, subject to the Suspensive Condition, of 971,204 Corporate Units to SCF together with a

share premium amounting to GBP 12.772.783 in consideration for a contribution in kind consisting of the SCF Contributed
Shares.

21. Issuance and allocation, subject to the Suspensive Condition, of 1,020,652 Corporate Units to RCI together with

a share premium amounting to GBP 13.422.426 in consideration for a contribution in kind consisting of the RCI Contri-
buted Shares.

22. Immediately following the issue of Corporate Units referred to at RESOLUTION FIRST but subject to the Sus-

pensive Condition having been purified, conversion of the existing 977,055 corporate units held by SCF with a par value
of GBP 1 each into:

97,705 class A Corporate Units,
97,705 class B Corporate Units,
97,705 class C Corporate Units,
97,705 class D Corporate Units,
97,705 class E Corporate Units,
97,705 class F Corporate Units,
97,705 class G Corporate Units,
97,705 class H Corporate Units,
97,705 class I Corporate Units,
97,710 class J Corporate Units,
each Corporate Unit with a nominal value of one Pound Sterling (GBP 1) and with such rights and obligations as set

out in the articles of association of the Company.

23. Immediately following the issue of Corporate Units referred to in paragraphs 5. 6 and 7, but subject to the Sus-

pensive Condition having been purified conversion of the existing 1,026,801 corporate units held by RCI with a par value
of GBP 1 each into:

102,680 class A Corporate Units,
102,680 class B Corporate Units,
102,680 class C Corporate Units,
102,680 class D Corporate Units,
102,680 class E Corporate Units,
102,680 class F Corporate Units,
102,680 class G Corporate Units,
102,680 class H Corporate Units,
102,680 class I Corporate Units,
102,681 class J Corporate Units,
each Corporate Unit with a nominal value of GBP 1 and with such rights and obligations as sei out in the articles of

association of the Company.

24. Further increase of the corporate capital of the Company by contribution in cash subject to (i) the Suspensive

Condition and (ii) RCI's disposing, conveying and transferring. good, valid and marketable title in its Corporate Units in
the Company to Clyde Blowers Capital S.à r.l, société à responsabilité limitée, a private limited liability company organized
and existing under the laws of Luxembourg, having its registered office (siège social) at 37 rue d'Anvers, L-1130 Luxem-

91519

bourg, and registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg under the number B 141248 ("CBCS"),
for such consideration as set out in a share purchase agreement between RCI and CBCS (the "Sale") such Sale having
been duly notified to the Company, so as to bring it from its present amount of GBP 2,003,856 to the amount of GBP
2,336,968 represented by:

out in the articles of association of the Company

25. Subscription and payment by CBCS subject to the conditions listed at paragraph 10 being purified of:
33,311 class A Corporate Units,
33.311 class B Corporate Units,
33,311 class C Corporate Units,
33,311 class D Corporate Units,
33,311 class E Corporate Units,
33,311 class E Corporate Units,
33,311 class G Corporate Units,
33,311 class H Corporate Units,
33,311 class I Corporate Units,
33,313 class J Corporate Units,
each Corporate Unit with a nominal value of GBP 1, with such rights and obligations as set out in the articles of

association of the Company and in consideration of a cash contribution amounting to GBP 333,112.

26. Amendment, subject to the Suspensive Condition, of articles 5, 6, 7, 9, 10, 11, 17 and 19 of the articles association

of the Company;

27. Granting of authorization to any one manager of the Company or to any other ad hoc appointed person to carry

out any necessary action in relation to the resolutions to be taken on the basis of the present agenda; and

28. Any other business
The Unitholders of the Company moved the following resolutions unanimously:

First résolution

The Unitholders Meeting resolved to increase the corporate capital of the Company by contribution in kind and subject

to the Suspensive Condition having been purified, so as to bring it from its present amount of GBP 12,000 represented
by 12,000 corporate units with a par value of GBP 1 each to the amount of GBP 2,003,856 represented by 2,003,856
corporate units having a par value of GBP 1 each together with a share premium amounting to GBP 26.195.209.

Subscription and Payment subject to the suspensive condition

Further appeared Mr. Edward Hyslop, residing at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, acting in his

capacity as duly appointed attorney of RCI by virtue of a power of attorney granted on 10 November Two Thousand
and Eight.

The said proxy will remain attached to the present deed, after having been signed ne varietur by the proxy holder, the

members of the board and the notary to be submitted together with this deed to the registration authorities.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of SCF, 971,204 Corporate Units together with

a share premium amounting to GBP 12.772,783 Pounds Sterling in consideration for a contribution in kind consisting of
the SCF Contributed Shares

Thereupon the Unitholders Meeting resolved to accept the said subscriptions and payments and to issue and allocate

the above listed Corporate Units to SCF.

Further appeared Mr. Edward Hyslop, residing at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, acting in his

capacity as duly appointed attorney of SCF by virtue of a power of attorney granted on 10 November Two Thousand
and Eight.

91520

The said proxy will remain attached to the present deed, after having been signed ne varietur by the proxy holder, the

members of the board and the notary to be submitted together with this deed to the registration authorities.

The person appearing declared to subscribe subject to the Suspensive Condition in the name and on behalf of RCI.

1,020,652 Corporate Units together with a share premium amounting to GBP 13,422,426 in consideration for a contri-
bution in kind consisting of the RCI Contributed Shares.

Thereupon the Unitholders Meeting resolved to accept the said subscriptions and payments and to issue and allocate

the above listed Corporate Units to RCI.

IL Y LIEU DE LIRE DANS LA VERSION FRANÇAISE:
L'ordre du jour de l'assemblée a été le suivant:
1. Augmentation du capital social de la Société par apport en nature et sous réserve de la condition suspensive de (a)

l'article 5(ii) des Contrats d'Apport de Parts Sociales entre RCI et la Société datés du 10 septembre 2008 et (b) article
5(i) du Contrai d'Apport de Parts Sociales entre SCF et la Société daté du 10 septembre 2008 (la "Condition Suspensive"),
chacune ayant été réalisée, pour le porter de son montant actuel de £ 12.000 représenté par 12.000 parts sociales ayant
une valeur nominale de £ 1 chacune au montant de £ 2.003.856 représenté par 2.003.856 parts sociales ayant une valeur
nominale de £ 1 chacune ensemble avec une prime d'émission d'un montant de £ 26.192.470.

2. Souscription et paiement sous réserve de la Condition Suspensive par SCF-VI, L.P, un limited parntership enregistré

dans l'Etat du Delaware, Etats-Unis et ayant son siège social à 600 Travis Street, Suite 6600, Houston, Texas 77002-3007,
Etats-Unis ("SCF") de 971.204 parts sociales, ensemble avec une prime d'émission d'un montant de £12.771.122. en
contrepartie d'un apport en nature consistant en 977.055 parts ordinaires (les "Parts Sociales Apportées SCF") repré-
sentant approximativement 49% du capital social de Clyde Pump Holdings Limited, ayant son siège social à 1 Redwood
Crescent Peel Park, East Kilbride G74 5PA, Ecosse, une société à responsabilité limitée, immatriculée au Registre des
Sociétés du Royaume-Uni sous le numéro SC317525, ("Clyde Pumps")

3. Souscription et paiement sous réserve de la Condition Suspensive par Redwood Capital Investments LLP, un limited

liability partnership, établi selon le droit écossais, avec siège social à 1 Redwood Crescent, Peel Park, East Kilbride,
Glasgow, G74 5PA, Ecosse ("RCI") de 1.020.652 parts sociales, ensemble avec une prime d'émission d'un montant de
£13.421.348 en contrepartie d'un apport en nature consistant en 1.026.801 parts ordinaires (les "Parts Sociales Apportées
RCI") représentant approximativement 51% du capital social de Clyde Pumps (les Parts Sociales Apportées SCF et les
Parts Sociales Apportées RCI formant les "Parts Sociales Apportées")

4. Constatation du fait que le conseil de gérance de la Société a décidé au cours de deux réunions séparées tenues le

10 septembre 2008 et 11 novembre 2008 de respectivement: (i) approuver deux contrats d'apport de parts sociales
(chacun d'eux le "Contrat d'Apport de Parts Sociales" et ensemble les "Contrats d'Apport de Parts Sociales") conclus
entre respectivement SCF comme Apporteur (tel que défini dans les Contrats d'Apport de Parts Sociales) et la Société
comme Société Bénéficiaire (tel que défini dans les Contrats d'Apport de Parts Sociales), en présence de Clyde Pumps
et (ii) approuver une lettre d'évaluation (la "Lettre d'Evaluation") émise par SCF et RCI relative aux Parts Sociales Ap-
portées.

5. Constatation, examen et approbation du fait que ladite augmentation de capital, l'émission et la répartition de

nouvelles parts sociales est faite sous réserve de la Condition Suspensive;

6. Emission et répartition, sous réserve de la Condition Suspensive, de 971.204 parts sociales à SCF, ensemble avec

une prime d'émission d'un montant de £ 12. 771.122. en considération d'un apport en nature consistant dans les Parts
Sociales Apportées SCF.

7. Emission et répartition, sous réserve de la Condition Suspensive, de 1.020.652 Parts Sociales à RCI, ensemble avec

une prime d'émission d'un montant de £13.421.348 en considération d'un apport en nature consistant dans les Parts
Sociales Apportées RCI.

8. Immédiatement après l'émission des Parts Sociales mentionnées dans la PREMIERE RESOLUTION, mais sous réserve

que la Condition Suspensive ait été réalisée, conversion des 977.055 parts sociales existantes détenues par SCE d'une
valeur nominale de £ 1 chacune en:

97,705 Parts Sociales de catégorie A,
97,705 Parts Sociales de catégorie B,
97.705 Parts Sociales de catégorie C,
97,705 Parts Sociales de catégorie D,
97,705 Parts Sociales de catégorie E,
97,705 Parts Sociales de catégorie F,
97,705 Parts Sociales de catégorie G,
97,705 Parts Sociales de catégorie H,
97,705 Parts Sociales de catégorie I,
97,705 Parts Sociales de catégorie J,
chaque Part Sociale avec une valeur nominale d'une livre sterling (£ 1) et avec les même droits et obligations ainsi

qu'énoncés dans les statuts de la Société.

91521

9. Immédiatement après l'émission des Parts Sociales mentionnées aux paragraphes 5, 6 et 7, mais sous réserve que

la Condition Suspensive ait été réalisée, conversion des 1.026.801 parts sociales existantes détenues par RCI avec une
valeur nominale de £ 1 chacune en:

102.680 Parts Sociales de catégorie A,
102.680 Parts Sociales de catégorie B,
102.680 Paris Sociales de catégorie C,
102.680 Parts Sociales de catégorie D,
102.680 Parts Sociales de catégorie E,
102.680 Parts Sociales de catégorie F,
102.680 Parts Sociales de catégorie G,
102.680 Parts Sociales de catégorie H,
102.680 Parts Sociales de catégorie I,
102.680 Parts Sociales de catégorie J.
chaque Part Sociale avec une valeur nominale d'une livre sterling (£ 1) et avec les même droits et obligations ainsi

qu'énoncés dans les statuts de la Société.

10. Nouvelle augmentation de capital de la Société par apport en numéraire sous réserve de (i) la Condition Suspensive

et (ii) de la vente, du transfert et du transport d'un titre bon, valide et négociable de Parts Sociales de RCI dans la Société
à Clyde Blowers Capital S.à r.l. une société à responsabilité limitée organisée et régie par le droit luxembourgeois, ayant
son siège social à 37, rue d'Anvers, L-1130 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 141248 ("CBCS"), comme contrepartie telle qu'énoncée dans un contrat d'achat de parts
sociales entre RCI et CBCS (la "Vente"), cette Vente ayant été dûment notifiée à la Société, pour la porter de son montant
actuel de £ 2.003.856 au montant de £ 2.336.968 représenté par:

233.696 Parts Sociales de catégorie A,
233.696 Parts Sociales de catégorie B,
233.696 Parts Sociales de catégorie C,
233.696 Parts Sociales de catégorie D,
233.696 Parts Sociales de catégorie E,
233.696 Parts Sociales de catégorie F,
233.696 Parts Sociales de catégorie G,
233.696 Parts Sociales de catégorie H,
233.696 Parts Sociales de catégorie I,
233.704 Parts Sociales de catégorie J,
chaque Part Sociale avec une valeur nominale d'une livre sterling (£ 1) et avec les même droits et obligations ainsi

qu'énoncés dans les statuts de la Société.

11. Souscription et paiement par CBCS sous réserve que les conditions listées au paragraphe 10 soient réalisées de:
33.311 Parts Sociales de catégorie A,
33.311 Parts Sociales de catégorie B,
33.311 Parts Sociales de catégorie C,
33.311 Parts Sociales de catégorie D,
33.311 Parts Sociales de catégorie E,
33.311 Parts Sociales de catégorie F,
33.311 Parts Sociales de catégorie G,
33.311 Parts Sociales de catégorie H,
33.311 Parts Sociales de catégorie I,
33.313 Parts Sociales de catégorie J,
chaque Part Sociale avec une valeur nominale d'une livre sterling (£ 1), avec les même droits et obligations ainsi

qu'énoncés dans les statuts de la Société et en considération d'un apport en numéraire d'un montant de £ 333.112.

12. Modification, sous réserve de la Condition Suspensive, des articles 5, 6, 7, 9, 10, 11, 17, 19 des statuts de la Société;
13. Octroi d'une autorisation à l'un quelconque des gérants de la Société, ou à toute autre personne nommée ad hoc

pour effectuer toute démarche nécessaire relative aux résolutions qui doivent être prises sur la base de l'ordre du jour
du présent agenda; et

14. Questions diverses
Les Associés de la Société ont pris unanimement les résolutions suivantes:

91522

Première résolution

L'Assemblée des Associés a décidé d'augmenter le capital social de la Société par apport en nature et sous réserve

que la Condition Suspensive ait été réalisée, pour le porter de son montant actuel de £ 12.000 représenté par 12.000
parts sociales ayant une valeur nominale de £ 1 chacune au montant de £ 2.003.856 représenté par 2.003.856 parts sociales
ayant une valeur nominale de £ 1 chacune, ensemble avec une prime d'émission d'un montant de £ 26.192.470.

Souscription et Paiement sous réserve de la condition suspensive

Ensuite, a comparu Mr. Edward HYSLOP, demeurant professionnellement au 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg, agissant en sa qualité de mandataire de RCI, dûment nommé en vertu d'une procuration du 10 novembre
deux mille huit.

Ladite procuration restera annexée au présent acte, après avoir été signée ne varietur par le mandataire, les membres

du bureau et le notaire, pour être soumis avec cet acte aux autorités de l'enregistrement.

La personne comparant a déclaré souscrire sous réserve de la Condition Suspensive au nom et pour le compte de

SCF, 971.204 Parts Sociales, ensemble avec une prime d'émission d'un montant de £ 12.771.122. en contrepartie d'un
apport en nature consistant en les Parts Sociales Apportées SCF.

Partant, l'Assemblée des Associés a décidé d'accepter lesdites souscriptions et paiements et d'émettre et allouer les

Parts Sociales ci-dessus listées à SCF.

Ensuite, a comparu Mr. Edward HYSLOP, demeurant professionnellement au 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg, agissant en sa qualité de mandataire de SCF, dûment nommé en vertu d'une procuration du 10 novembre
deux mille huit.

Ladite procuration restera annexée au présent acte, après avoir été signée ne varietur par le mandataire, les membres

du bureau et le notaire, pour être soumis avec cet acte aux autorités de l'enregistrement.

La personne comparant a déclaré souscrire sous réserve de la Condition Suspensive au nom et pour le compte de

RCI. 1.020.652 Parts Sociales, ensemble avec une prime d'émission d'un montant de £ 13.421.348, en contrepartie d'un
apport en nature consistant en les Parts Sociales Apportées RCI.

Partant l'Assemblée des Associés a décidé d'accepter lesdites souscriptions et paiements et d'émettre et allouer les

Parts Sociales ci-dessus listées à RCI

AU LIEU DE:
L'ordre du jour de l'assemblée a été le suivant:
15. Augmentation du capital social de la Société par apport en nature et sous réserve de la condition suspensive de

(a) l'article 5(ii) des Contrats d'Apport de Parts Sociales entre RCI et la Société datés du 10 septembre 2008 et (b) article
5(i) du Contrat d'Apport de Parts Sociales entre SCF et la Société daté du 10 septembre 2008 (la "Condition Suspensive"),
chacune ayant été réalisée, pour le porter de son montant actuel de £ 12.000 représenté par 12.000 parts sociales ayant
une valeur nominale de £ 1 chacune au montant de £ 2.003.856 représenté par 2.003.856 parts sociales ayant une valeur
nominale de £ 1 chacune ensemble avec une prime d'émission d'un montant de £ 26.195.209.

16. Souscription et paiement sous réserve de la Condition Suspensive par SCF-VI, L.P, un limited parntership enregistré

dans l'Etat du Delaware, Etats-Unis et ayant son siège social à 600 Travis Street, Suite 6600, Houston, Texas 77002-3007,
Etats-Unis ("SCF") de 971.204 parts sociales, ensemble avec une prime d'émission d'un montant de £12.772.783. en
contrepartie d'un apport en nature consistant en 977.055 parts ordinaires (les "Parts Sociales Apportées SCF") repré-
sentant approximativement 49% du capital social de Clyde Pump Holdings Limited, ayant son siège social à 1 Redwood
Crescent Peel Park. East Kilbride G74 5PA, Ecosse, une société à responsabilité limitée, immatriculée au Registre des
Sociétés du Royaume-Uni sous le numéro SC317525. ("Clyde Pumps")

17. Souscription et paiement sous réserve de la Condition Suspensive par Redwood Capital Investments LLP, un limited

liability partnership, établi selon le droit écossais, avec siège social à 1 Redwood Crescent, Peel Park, East Kilbride,
Glasgow, G74 5PA, Ecosse ("RCI") de 1.020.652 parts sociales, ensemble avec une prime d'émission d'un montant de
£13.422.426 en contrepartie d'un apport en nature consistant en 1.026.801 parts ordinaires (les "Parts Sociales Apportées
RCI") représentant approximativement 51% du capital social de Clyde Pumps (les Parts Sociales Apportées SCF et les
Paris Sociales Apportées RCI formant les "Parts Sociales Apportées")

18. Constatation du fait que le conseil de gérance de la Société a décidé au cours de deux réunions séparées tenues

le 10 septembre 2008 et 11 novembre 2008 de respectivement: (i) approuver deux contrats d'apport de parts sociales
(chacun d'eux le "Contrat d'Apport de Parts Sociales" et ensemble les "Contrats d'Apport de Parts Sociales") conclus
entre respectivement SCF comme Apporteur (tel que défini dans les Contrats d'Apport de Parts Sociales) et la Société
comme Société Bénéficiaire (tel que défini dans les Contrats d'Apport de Parts Sociales), en présence de Clyde Pumps
et (ii) approuver une lettre d'évaluation (la "Lettre d'Evaluation") émise par SCF et RCI relative aux Parts Sociales Ap-
portées.

19. Constatation, examen et approbation du fait que ladite augmentation de capital, l'émission et la répartition de

nouvelles parts sociales est faite sous réserve de la Condition Suspensive;

91523

20. Emission et répartition, sous réserve de la Condition Suspensive, de 971.204 parts sociales à SCF, ensemble avec

une prime d'émission d'un montant de £ 12.772.783. en considération d'un apport en nature consistant dans les Parts
Sociales Apportées SCF.

21. Emission et répartition, sous réserve de la Condition Suspensive, de 1.020.652 Parts Sociales à RCI, ensemble avec

une prime d'émission d'un montant de £13.422.426 en considération d'un apport en nature consistant dans les Parts
Sociales Apportées RCI.

22. Immédiatement après l'émission des Parts Sociales mentionnées dans la PREMIERE RESOLUTION, mais sous

réserve que la Condition Suspensive ait été réalisée, conversion des 977.055 parts sociales existantes détenues par SCF
d'une valeur nominale de £ 1 chacune en:

97,705 Parts Sociales de catégorie A,
97,705 Parts Sociales de catégorie B,
97,705 Parts Sociales de catégorie C,
97,705 Parts Sociales de catégorie D,
97,705 Parts Sociales de catégorie E,
97,705 Parts Sociales de catégorie F,
97,705 Parts Sociales de catégorie G,
97,705 Parts Sociales de catégorie H,
97,705 Paris Sociales de catégorie I,
97,705 Parts Sociales de catégorie J,
chaque Part Sociale avec une valeur nominale d'une livre sterling (£ 1) et avec les même droits et obligations ainsi

qu'énoncés dans les statuts de la Société.

23. Immédiatement après l'émission des Parts Sociales mentionnées aux paragraphes 5, 6 et 7, mais sous réserve que

la Condition Suspensive ait été réalisée, conversion des 1.026.801 parts sociales existantes détenues par RCI avec une
valeur nominale de £ 1 chacune en:

102.680 Parts Sociales de catégorie A,
102.680 Parts Sociales de catégorie B,
102.680 Parts Sociales de catégorie C,
102.680 Parts Sociales de catégorie D,
102.680 Parts Sociales de catégorie E,
102.680 Parts Sociales de catégorie F,
102.680 Parts Sociales de catégorie G,
102.680 Parts Sociales de catégorie H,
102.680 Parts Sociales de catégorie I,
102.680 Parts Sociales de catégorie J,
chaque Part Sociale avec une valeur nominale d'une livre sterling (£ 1) et avec les même droits et obligations ainsi

qu'énoncés dans les statuts de la Société.

24. Nouvelle augmentation de capital de la Société par apport en numéraire sous réserve de (i) la Condition Suspensive

et (ii) de la vente, du transfert et du transport d'un titre bon, valide et négociable de Parts Sociales de RCI dans la Société
a Clyde Blowers Capital S.à r.l, une société à responsabilité limitée organisée et régie par le droit luxembourgeois, ayant
son siège social à 37, rue d'Anvers, L-1130 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 141248 ("CBCS"), comme contrepartie telle qu'énoncée dans un contrat d'achat de parts
sociales entre RCI et CBCS (la "Vente"), cette Vente ayant été dûment notifiée à la Société, pour la porter de son montant
actuel de £ 2.003.856 au montant de £ 2.336.968 représenté par:

qu'énoncés dans les statuts de la Société.

91524

25. Souscription et paiement par CBCS sous réserve que les conditions listées au paragraphe 10 soient réalisées de:
33.311 Parts Sociales de catégorie A,
33.311 Parts Sociales de catégorie B,
33.311 Parts Sociales de catégorie C,
33.311 Parts Sociales de catégorie D,
33.311 Parts Sociales de catégorie E,
33.311 Parts Sociales de catégorie F,
33.311 Parts Sociales de catégorie G,
33.311 Parts Sociales de catégorie H,
33.311 Parts Sociales de catégorie I,
33.313 Parts Sociales de catégorie J,
chaque Part Sociale avec une valeur nominale d'une livre sterling (£ 1), avec les même droits et obligations ainsi

qu'énoncés dans les statuts de la Société et en considération d'un apport en numéraire d'un montant de £ 333.112.

26. Modification, sous réserve de la Condition Suspensive, des articles 5, 6, 7, 9, 10, 11, 17, 19 des statuts de la Société;
27. Octroi d'une autorisation à l'un quelconque des gérants de la Société, ou à toute autre personne nommée ad hoc

pour effectuer toute démarche nécessaire relative aux résolutions qui doivent être prises sur la base de l'ordre du jour
du présent agenda; et

28. Questions diverses
Les Associés de la Société ont pris unanimement les résolutions suivantes:

Première résolution

L'Assemblée des Associés a décidé d'augmenter le capital social de la Société par apport en nature et sous réserve

Souscription et Paiement sous réserve de la condition suspensive

Ensuite, a comparu Mr. Edward HYSLOP, demeurant professionnellement au 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg, agissant en sa qualité de mandataire de RCI, dûment nommé en vertu d'une procuration du 10 novembre
deux mille huit.

Ladite procuration restera annexée au présent acte, après avoir été signée ne varietur par le mandataire, les membres

du bureau et le notaire, pour être soumis avec cet acte aux autorités de l'enregistrement.

La personne comparant a déclaré souscrire sous réserve de la Condition Suspensive au nom et pour le compte de

SCF, 971.204 Parts Sociales, ensemble avec une prime d'émission d'un montant de £ 12.772. 783, en contrepartie d'un
apport en nature consistant en les Parts Sociales Apportées SCF.

Partant, l'Assemblée des Associés a décidé d'accepter lesdites souscriptions et paiements et d'émettre et allouer les

Parts Sociales ci-dessus listées à SCF.

Ensuite, a comparu Mr. Edward HYSLOP, demeurant professionnellement au 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg, agissant en sa qualité de mandataire de SCF, dûment nommé en vertu d'une procuration du 10 novembre
deux mille huit.

Ladite procuration restera annexée au présent acte, après avoir été signée ne varietur par le mandataire, les membres

du bureau et le notaire, pour être soumis avec cet acte aux autorités de l'enregistrement.

La personne comparant a déclaré souscrire sous réserve de la Condition Suspensive au nom et pour le compte de

RCI, 1.020.652 Parts Sociales, ensemble avec une prime d'émission d'un montant de £ 13.422.426, en contrepartie d'un
apport en nature consistant en les Parts Sociales Apportées RCI.

Partant l'Assemblée des Associés a décidé d'accepter lesdites souscriptions et paiements et d'émettre et allouer les

Parts Sociales ci-dessus listées à RCI.

Le notaire soussigné requiert la mention de cette rectification partout ou cela s'avère nécessaire.
Enregistré à Grevenmacher, le 1

septembre 2009. Relation: GRE/2009/3111. Reçu douze euros 12, 00 €

Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

Junglinster, le 13 août 2009.

Jean SECKLER
Notaire

Référence de publication: 2009119325/545.
(090143565) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

91525

B.R.E.S. Investigations S.A., Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-8094 Bertrange, 36, rue de Strassen.

R.C.S. Luxembourg B 148.048.

STATUTS

L'an deux mille neuf, le premier septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

A COMPARU:

Monsieur André Durand, technicien, né à Bruxelles, le 14 juillet 1959, demeurant à 36, rue de Strassen, L-8094 Ber-

trange.

Lequel comparant, a requis le notaire instrumentant de dresser l'acte constitutif d'une société anonyme qu'il déclare

constituer (la "Société").

Titre I.- Dénomination, Siège, Objet, Durée

1. Forme, Dénomination.
1.1 La Société est une société anonyme luxembourgeoise régie par les lois du Grand Duché de Luxembourg (et en

particulier, la loi telle qu'elle a été modifiée du 10 Août 1915 sur les sociétés commerciales (la "Loi de 1915")) et par les
présents statuts (les "Statuts").

1.2 La Société adopte la dénomination "B.R.E.S INVESTIGATIONS S.A.".

2. Siège social.
2.1 Le siège social de la Société est établi à Bertrange (Grand-Duché de Luxembourg).
2.2 Il peut être transféré vers tout autre commune à l'intérieur du Grand-Duché de Luxembourg au moyen d'une

résolution de l'actionnaire unique ou en cas de pluralité d'actionnaires au moyen d'une résolution de l'assemblée générale
de ses actionnaires délibérant selon la manière prévue pour la modification des Statuts.

2.3 Le conseil d'administration de la Société (le "Conseil d'Administration") est autorisé à changer l'adresse de la Société

à l'intérieur de la commune du siège social statutaire.

2.4 Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre

l'activité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert,
conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera prise par le Conseil d'Ad-
ministration.

3. Objet.
La société a pour objet la recherche, les enquêtes, l'obtention et analyse des informations et toutes preuves recueillies

dans le cadre des investigations privés pour des affaires privées, professionnelles, civiles et commerciales, ne relevant pas
de la compétence des services officiels et destinées à des tiers tant à Luxembourg qu'à l'étranger. La société peut réaliser
toutes opérations commerciales, techniques ou financières en relation directe ou indirecte avec tous les secteurs pré-
décrits, de manière à en faciliter l'accomplissement.

4. Durée.
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II.- Capital

5. Capital social.
Le capital social souscrit est fixé à trente deux mille Euros (32.000,- €), divisé en trois cent vingt (320) actions nomi-

natives d'une valeur nominale de cent Euros (100,- €) chacune, lesquelles sont entièrement libérées (à raison de 100 %).

6. Nature des actions - Droit de préemption.
Les actions sont et resteront nominatives.
L'actionnaire qui veut céder tout ou partie de ses actions doit en informer le conseil d'administration par lettre

recommandée en indiquant le nombre et les numéros d'actions dont la cession est demandée, les noms, prénoms, pro-
fession et domicile des cessionnaires proposés.

Dans les 8 (huit) jours de la réception de cette lettre, le conseil d'administration transmet la demande aux autres

actionnaires par lettre recommandée.

Les autres actionnaires auront alors un droit de préemption pour le rachat des actions dont la cession est proposée.

Ce droit s'exerce proportionnellement au nombre d'actions possédées par chacun des actionnaires. Le non-exercice,
total ou partiel, par un actionnaire de son droit de préemption accroît celui des autres. En aucun cas les actions ne sont

91526

fractionnées; si le nombre des actions à céder n'est pas exactement proportionnel au nombre des actions pour lesquelles
s'exerce le droit de préemption, les actions en excédent sont, à défaut d'accord, attribuées par la voie du sort et sous la
responsabilité du conseil d'administration.

L'actionnaire qui entend exercer son droit de préemption doit en informer le conseil d'administration par lettre

recommandée endéans les 15 (quinze) jours de la réception de la lettre l'avisant de la demande de cession, faute de quoi
il est déchu de son droit de préemption. Pour l'exercice des droits procédant de l'accroissement des droits de préemption
des actionnaires suivant les dispositions de la phrase trois du paragraphe cinq de cet article, les actionnaires jouiront d'un
délai supplémentaire d'un mois commençant à courir à l'expiration du délai de 15 (quinze) jours indiqué dans la première
phrase de ce paragraphe.

Les actionnaires exerçant leur droit de préemption pourront acquérir les actions à un prix de rachat qui est fixé chaque

année par l'assemblée générale après adoption du bilan; ce point doit être porté à l'ordre du jour. En aucun cas le prix
de rachat ne pourra être inférieur au plus bas de la valeur nominale de l'action ou l'actif net par action. Le prix ainsi fixé
est valable jusqu'à l'assemblée générale suivante et ne peut être modifié entretemps que par décision de l'assemblée
générale prise aux conditions de présence et de majorité requises pour les modifications des statuts.

Le droit de préemption pourra porter sur tout ou partie seulement des actions faisant l'objet de la demande de cession.
Le prix est payable au plus tard dans l'année à compter de la demande de cession. Le dividende de l'exercice en cours

et les bénéfices antérieurs sont répartis prorata temporis entre le cédant et le cessionnaire à compter de la même date.

7. Versements.
Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription pourront se faire aux

dates et aux conditions que le conseil d'administration déterminera de temps à autres. Tout versement appelé s'impute
à parts égales sur l'ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.

8. Modification du capital.
8.1 Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décisions des actionnaires statuant comme en

matière de modification des Statuts.

8.2 La Société peut procéder au rachat de ses propres actions aux conditions prévues par la loi.

Titre III.- Administrateurs, Conseil d'administration, Commissaire aux comptes

9. Conseil d'administration.
9.1 En cas de pluralité d'actionnaires, la Société doit être administrée par un Conseil d'Administration composé de

trois membres au moins (chacun un "Administrateur"), actionnaires ou non.

9.2 Si la Société est établie par un actionnaire unique ou si à l'occasion d'une assemblée générale des actionnaires, il

est constaté que la Société a seulement un actionnaire restant, la Société doit être administrée par un Conseil d'Admi-
nistration consistant soit en un Administrateur (L'"Administrateur Unique") jusqu'à la prochaine assemblée générale des
actionnaires constatant l'existence de plus d'un actionnaire ou par au moins trois Administrateurs. Une société peut être
membre du Conseil d'Administration ou peut être l'Administrateur Unique de la Société. Dans un tel cas, le Conseil
d'Administration ou l'Administrateur unique nommera ou confirmera la nomination de son représentant permanent en
conformité avec la Loi de 1915.

9.3 Les Administrateurs ou l'Administrateur Unique sont nommés par l'assemblée générale des actionnaires pour une

période n'excédant pas six ans et sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l'assemblée générale des
actionnaires. Ils restent en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs soient nommés. Les Administrateurs élus sans indi-
cation de la durée de leur mandat, seront réputés avoir été élus pour un terme de six ans.

9.4 En cas de vacance du poste d'un administrateur pour cause de décès, de démission ou autre raison, les adminis-

trateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à son remplacement, à la majorité des votes, jusqu'à
la prochaine assemblée générale des actionnaires portant ratification du remplacement effectué.

10. Réunions du conseil d'administration.
10.1 Le Conseil d'Administration élira parmi ses membres un président (le "Président"). Le premier Président peut

être nommé par la première assemblée générale des actionnaires. En cas d'empêchement du Président, il sera remplacé
par l'Administrateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

10.2 Le Conseil d'Administration se réunit sur convocation du Président ou d'un Administrateur. Lorsque tous les

Administrateurs sont présents ou représentés, ils pourront renoncer aux formalités de convocation.

10.3 Le Conseil d'Administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est

présente ou représentée par procuration.

10.4 Tout Administrateur est autorisé à se faire représenter lors d'une réunion du Conseil d'Administration par un

autre Administrateur, pour autant que ce dernier soit en possession d'une procuration écrite. Un Administrateur peut
également désigner par téléphone un autre Administrateur pour le représenter. Cette désignation devra être confirmée
par une lettre écrite.

10.5 Toute décision du Conseil d'Administration est prise à la majorité simple des votes émis. En cas de partage, la

voix du Président est prépondérante.

91527

10.6 L'utilisation de la vidéo conférence et de conférence téléphonique est autorisée pour autant que chaque participant

soit en mesure de prendre activement part à la réunion, c'est à dire notamment d'entendre et d'être entendu par tous
les autres Administrateurs participant et utilisant ce type de technologie, seront réputés présents à la réunion et seront
habilités à prendre part au vote via le téléphone ou la vidéo.

10.7 Des résolutions du Conseil d'Administration peuvent être prises valablement par voie circulaire si elles sont

signées et approuvées par écrit par tous les Administrateurs personnellement (résolution circulaire). Cette approbation
peut résulter d'un seul ou de plusieurs documents séparés transmis par fax ou e-mail. Ces décisions auront le même effet
et la même validité que des décisions votées lors d'une réunion du Conseil d'Administration, dûment convoqué. La date
de ces résolutions doit être la date de la dernière signature.

10.8 Les votes pourront également s'exprimer par tout autre moyen généralement quelconque tels que fax, e-mail ou

par téléphone, dans cette dernière hypothèse, le vote devra être confirmé par écrit.

10.9 Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration sont signés par tous les membres présents aux

séances. Des extraits seront certifiés par le président du Conseil d'Administration ou par deux Administrateurs.

11. Pouvoirs généraux du conseil d'administration.
11.1 Le Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous

actes d'administration et de disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la loi ne réserve pas expressément
à l'assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du Conseil d'Administration.

11.2 Le Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique de la Société est habilité à créer un ou plusieurs com-

partiments, correspondant aux actifs de la Société financés avec les produits d'une émission spécifique de titres par la
Société et correspondant chacun à une partie distincte du patrimoine de la Société et le Conseil d'Administration est
autorisé à transmettre, céder et disposer des actifs de la Société conformément à la Loi Titrisation.

12. Délégation de pouvoirs.
12.1 Le Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion jour-

nalière des affaires de la Société et à la représentation de la Société pour la conduite journalière des affaires, à un ou
plusieurs membres du Conseil d'Administration, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant à telles
conditions et avec tels pouvoirs que le Conseil déterminera.

12.2 Le Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique pourra également conférer tous pouvoirs et mandats

spéciaux à toutes personnes qui n'ont pas besoin d'être Administrateurs, nommer et révoquer tous fondés de pouvoirs
et employés, et fixer leurs émoluments.

13. Représentation de la société.
Envers les tiers, en toutes circonstances, la Société sera engagée, en cas d'Administrateur Unique, par la signature

unique de son Administrateur Unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, par la signature conjointe de deux admi-
nistrateurs ou par la signature unique de toute personne à qui le pouvoir de signature aura été délégué par deux
Administrateurs ou par l'Administrateur Unique de la Société, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

14. Surveillance de la société.
14.1 La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires nommés par le Conseil d'Administration

ou par l'Administrateur Unique.

Titre V.- Assemblée Générale des actionnaires

15. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires.
15.1 S'il y a seulement un actionnaire, l'actionnaire unique assure tous les pouvoirs conférés à l'assemblée générale

des actionnaires et prend les décisions par écrit.

15.2 En cas de pluralité d'actionnaires, l'assemblée générale des actionnaires représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier tous les actes relatifs à l'activité de la
Société.

15.3 Toute assemblée générale sera convoquée par voie de lettres recommandées envoyées à chaque actionnaire

nominatif au moins quinze jours avant l'assemblée. Lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et s'ils
déclarent avoir pris connaissance de l'agenda de l'assemblée, ils pourront renoncer aux formalités préalables de convo-
cation ou de publication.

15.4 Un actionnaire peut être représenté à l'assemblée générale des actionnaires en nommant par écrit (ou par fax

ou par e-mail ou par tout moyen similaire) un mandataire qui ne doit pas être un actionnaire et est par conséquent
autorisé à voter par procuration.

15.5 Les actionnaires sont autorisés à participer à une assemblée générale des actionnaires par visioconférence ou par

des moyens de télécommunications permettant leur identification et sont considérés comme présent, pour les conditions
de quorum et de majorité. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques garantissant une participation
effective à l'assemblée dont les délibérations sont retransmises de façon continue.

91528

15.6 Sauf dans les cas déterminés par la loi ou les Statuts, les décisions prises par l'assemblée ordinaire des actionnaires

sont adoptées à la majorité simple des voix, quelle que soit la portion du capital représentée.

15.7 Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier une disposition des

Statuts ne pourra valablement délibérer que si au moins la moitié du capital est présente ou représentée et que l'ordre
du jour indique les modifications statutaires proposées.

15.8 Cependant, la nationalité de la Société peut être changée et l'augmentation ou la réduction des engagements des

actionnaires ne peuvent être décidés qu'avec l'accord unanime des actionnaires et sous réserve du respect de toute autre
disposition légale.

16. Lieu et Date de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires.
L'assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit chaque année dans la Ville de Luxembourg, à l'endroit indiqué

dans les convocations le dernier mardi du mois de mai, à 15.00 heures, et pour la première fois en 2010.

17. Autres assemblées générales.
Tout Administrateur peut convoquer d'autres assemblées générales. Une assemblée générale doit être convoquée sur

la demande d'actionnaires représentant le cinquième du capital social.

18. Votes.
Chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut se faire représenter à toute assemblée générale des

actionnaires, y compris l'assemblée générale annuelle des actionnaires, par une autre personne désignée par écrit.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

19. Année sociale.
19.1 L'année sociale commence le premier janvier et fini le trente et un décembre de chaque année, sauf pour la

première année sociale qui commence au jour de la constitution de la Société et qui se termine au 31 décembre 2009.

19.2 Le Conseil d'Administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport

sur les opérations de la Société, un mois au moins avant l'assemblée générale ordinaire des actionnaires, aux réviseurs
d'entreprises qui commenteront ces documents dans leur rapport.

20. Répartition des bénéfices.
20.1 Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent du capital
social.

20.2 Après dotation à la réserve légale, l'assemblée générale des actionnaires décide de la répartition et de la distri-

bution du solde des bénéfices nets.

20.3 Le Conseil d'Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

21. Dissolution, Liquidation.
21.1 La Société peut être dissoute par une décision de l'assemblée générale des actionnaires, délibérant dans les mêmes

conditions que celles prévues pour la modification des Statuts.

21.2 Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs,

nommés par l'assemblée générale des actionnaires.

21.3 A défaut de nomination de liquidateurs par l'assemblée générale des actionnaires, les Administrateurs ou l'Ad-

ministrateur Unique seront considérés comme liquidateurs à l'égard des tiers.

Titre VIII.- Loi applicable

22. Loi applicable.
La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n'y a pas été dérogé

par les présents Statuts.

Souscription et Libération

Les Statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, le comparant préqualifié déclare souscrire les trois cent vingt (320)

actions comme suit:

André Durand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 actions
Total: trois cent vingt actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 actions

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de trente

et deux mille Euros (32.000,- €) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au
notaire.

91529

Déclaration

Le notaire rédacteur de l'acte déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l'accomplissement.

Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué à mille cinq cents Euros.

Première Assemblée Générale Extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, l'actionnaire unique, exerçant les pouvoirs dévolus à l'assemblée

générale, a pris les résolutions suivantes

1. L'adresse de la Société est fixée au 36, rue de Strassen, L-8094 Bertrange.
2. Est appelé à la fonction d'Administrateur pour une période maximale de six (6) ans, expirant lors de l'assemblée

générale annuelle des actionnaires de l'année 2015:

- Monsieur André Durand, technicien, demeurant professionnellement au 36, rue de Strassen, L-8094 Bertrange
3. Est nommée commissaire aux comptes.
- Fiduciaire Jean-Marc Faber & Cie Sàrl, au 63-65, rue de Merl.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes,
Et après lecture, le comparant prémentionné, connu par le notaire par ses nom, prénom, état civil et résidence, a signé

avec le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: A. DURAND, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg A.C. le 2 septembre 2009. Relation: LAC/2009/35677. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

Le Receveur (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 8 septembre 2009.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2009119372/244.
(090143690) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

PREFIN S.A., société de gestion de patrimoine familial, Société Anonyme - Société de Gestion de Patri-

moine Familial.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 46.007.

Extrait des décisions prises par l'assemblée générale des actionnaires en date du 3 septembre 2009

1. M. Jacques CLAEYS a démissionné de son mandat d'administrateur.
2. M. Hugo FROMENT, administrateur de sociétés, né à Laxou (France), le 22 février 1974, demeurant profession-

nellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé comme administrateur jusqu'à
l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2010.

Luxembourg, le 08 SEP. 2009.

Pour extrait sincère et conforme
Pour PREFIN S.A., société de gestion de patrimoine familial
Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009119362/18.
(090143431) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2009.

Leather Venture S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 61.324.

EXTRAIT

Il résulte de la résolution prise lors du Conseil d'Administration du 8 mai 2009 que:
- M. Laurent MULLER, Administrateur de la société, né le 22 mars 1980 à Luxembourg, demeurant professionnellement

à 3A, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, a été nommé Président du Conseil d'Administration pour la durée de

91530

son mandat d'administrateur de la société qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires
qui se tiendra en 2015.

Il résulte des résolutions prises par l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue en date du 10 juin 2009

que:

- la cooptation décidée par le Conseil d'Administration du 13 mars 2007 de nommer M. Laurent MULLER, employé

privé, né le 22 mars 1980 à Luxembourg, demeurant professionnellement au 3A, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
aux fonctions d'administrateur de la société en remplacement de Denis BOUR, administrateur démissionnaire, a été
ratifiée;

- la cooptation décidée par le Conseil d'Administration du 11 mai 2009 de nommer M. Tom FABER, employé privé,

né le 5 novembre 1979 à Munich (D), demeurant professionnellement au 3A, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
aux fonctions d'administrateur de la société en remplacement de Marc MULLER, administrateur démissionnaire, a été
ratifiée;

- La démission de M. Jean Marc FABER de sa fonction d'Administrateur de la société a été acceptée.
- M. Tom FABER, employé privé, né le 5 novembre 1979 à Munich (D), demeurant professionnellement à 3A, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg a été nommé administrateur et son mandat prendra fin lors de l'Assemblé Générale
Ordinaire des Actionnaires qui se tiendra en 2015.

- M. Frédéric MULLER, expert comptable, né le 26 novembre 1977 à Luxembourg, demeurant professionnellement à

3A, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg a été nommé administrateur et son mandat prendra fin lors de l'Assemblé
Générale Ordinaire des Actionnaires qui se tiendra en 2015.

- M. Laurent MULLER, employé privé, né le 22 mars 1980 à Luxembourg, demeurant professionnellement à 3A, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg a été nommé administrateur et son mandat prendra fin lors de l'Assemblé Générale
Ordinaire des Actionnaires qui se tiendra en 2015.

- la nomination de la société FIDUCIAIRE MARC MULLER S.à r.l. ayant son siège social au 3A, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg, aux fonctions de Commissaire aux comptes de la société suite à la démission de la société KLOPP
& BOUR CONSEILS S.A. au 30.04.2008 a été ratifiée.

Le mandat du Commissaire aux comptes prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui

se tiendra en 2009.

- La démission de la société KLOPP & BOUR CONSEILS S.A., ayant son siège social au 3A, rue Guillaume Kroll, L-1882

Luxembourg, de ses fonctions de Commissaire aux comptes de la société a été acceptée.

- La démission de la société FIDUCIAIRE MARC MULLER S. à r.l.., ayant son siège social au 3A, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg, de ses fonctions de Commissaire aux comptes de la société a été acceptée.

- M. Stefan LORETZ, né le 27 mars 1980 à Luxembourg demeurant professionnellement à 3A, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg a été nommée commissaire aux comptes et son mandat prendra fin lors de la tenue de l'Assemblée
Générale Ordinaire Annuelle des actionnaires qui se tiendra en 2015.

Pour extrait conforme aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juin 2009.

Pour la Société
Signature
Un Mandataire

Référence de publication: 2009117333/50.
(090141253) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Northern Reflections Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 132.637.

Extrait de Transfert de Parts Sociales

Il résulte d'une cession de parts sociales effectuée en date du 08 septembre 2009 que:
LAYCA (MANAGEMENT) S.A., une société de droit des Iles Vierges Britanniques, avec siège social au 2nd Floor,

Abbott Building, Road Tortola, Tortola, Iles Vierges Britanniques, inscrite au registre IBC sous le numéro 591194.

a cédé:
- 12 500 (douze mille cinq cents) parts sociales qu'elle détenait dans la société NORTHERN REFLECTIONS HOL-

DINGS S.à r.l. à FRANCISCO PARTNERS II (CAYMAN) L.P., une société en commandite simple constituée et régie par
les lois des Iles Cayman, ayant son siège social à M&C Corporate Services Limited, PO Box 309 GT, Ugland House South
Church Street, George Town, Grand Cayman, Iles Cayman, inscrite au registre des sociétés des Iles Cayman sous le
numéro MC 20086.

91531

Suite à ce transfert, les parts sociales de NORTHERN REFLECTIONS HOLDINGS S.À R.L. sont désonnais réparties

comme suit:

- FRANCISCO PARTNERS II (CAYMAN) L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 500 parts sociales
Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 500 parts sociales

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 09 septembre 2009.

Pour NORTHERN REFLECTIONS HOLDINGS S.À R.L
Signatures
Mandataire

Référence de publication: 2009117334/27.
(090141175) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

DBL Products S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8010 Strassen, 156, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 36.066.

Extrait de la réunion du conseil d'administration de la société en date du 08 septembre 2009

Le Conseil d'Administration constate la démission de Madame Nadine Moeremans de sa fonction d'administrateur-

délégué avec effet immédiat.

Pour extrait conforme
Fiduplan S.A.
Signature

Référence de publication: 2009117355/13.
(090141283) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Starlite Participations S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R.C.S. Luxembourg B 96.313.

Extrait du Procès-Verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue le 27 mai 2009

Deuxième résolution

Les mandats des Administrateurs et du Commissaire étant arrivés à échéance à l'issue de la présente Assemblée,

l'Assemblée Générale décide de renouveler avec effet immédiat le mandat des Administrateurs de Monsieur Thierry
FLEMING, Expert-comptable, né à Luxembourg le 24/07/1948, domicilié professionnellement à Luxembourg au 2, Avenue
Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg; Monsieur Claude SCHMITZ, Conseiller fiscal, né à Luxembourg le 23/09/1955,
domicilié professionnellement à Luxembourg au 2, Avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg, Monsieur Guy HOR-
NICK, Expert-comptable, né à Luxembourg le 29/03/1951, domicilié professionnellement à Luxembourg au 2, Avenue
Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg, ainsi que celui de Commissaire de la société AUDIEX SA., ayant son siège social
au 57, Avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg sous la section B et le numéro 65.469, pour une nouvelle période de six ans jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale
Statutaire annuelle qui se tiendra en 2015.

L'assemblée prend note également du changement d'adresse professionnelle de Messieurs Thierry FLEMING, Claude

SCHMITZ et Guy HORNICK, anciennement sise 5, Boulevard de la Foire L-2013 Luxembourg et transférée 2, Avenue
Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

STARLITE PARTICIPATIONS S.A.
Société Anonyme
Thierry FLEMING / Guy HORNICK
Deux Administrateurs

Référence de publication: 2009117351/27.
(090141516) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

91532

Persona Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 15, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 99.887.

Extrait du Procès-Verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue le 2 juin 2009

Cinquième résolution:

Les mandats des Administrateurs et du Commissaire étant arrivés à échéance à l'issue de la présente Assemblée,

l'Assemblée Générale décide de renouveler avec effet immédiat le mandat des Administrateurs de Monsieur John SEIL,
licencié en sciences économiques, né à Luxembourg le 28/09/1948, domicilié professionnellement à Luxembourg au 2,
Avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg; Monsieur Luc HANSEN, licencié en administration des affaires, né à
Luxembourg le 08/06/1959, domicilié professionnellement à Luxembourg au 2, Avenue Charles de Gaulle L-1653 Lu-
xembourg, Monsieur Pierre LENTZ, licencié en sciences économiques, né à Luxembourg le 22/04/1959, domicilié
professionnellement à Luxembourg au 2, Avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg, ainsi que celui de Commissaire
de la société AUDIEX SA., ayant son siège social au 57, Avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg, immatriculée au
Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 65.469, pour une nouvelle période
de six ans jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Statutaire annuelle qui se tiendra en 2015.

L'assemblée prend note également du changement d'adresse professionnelle de Messieurs John SEIL, Luc HANSEN et

Pierre LENTZ, anciennement sise 5, Boulevard de la Foire L-2013 Luxembourg et transférée 2, Avenue Charles de Gaulle,
L-1653 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

PERSONA LUXEMBOURG S.A.
Société Anonyme
John SEIL / Luc HANSEN
Deux Administrateurs

Référence de publication: 2009117349/27.
(090141554) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Star Europe S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 15, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 99.249.

Extrait du Procès-Verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire de carence tenue le 2 juin 2009

Deuxième résolution

Les mandats des Administrateurs et du Commissaire étant arrivés à échéance à l'issue de la présente Assemblée,

l'Assemblée Générale décide de renouveler avec effet immédiat:

- le mandat des Administrateurs de catégorie A de Monsieur Thierry FLEMING, Expert-comptable, né à Luxembourg

le 24/07/1948, domicilié professionnellement à Luxembourg au 2, Avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg; ainsi
que celui de Monsieur Guy HORNICK, Expert-comptable, né à Luxembourg le 29/03/1951, domicilié professionnellement
à Luxembourg au 2, Avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg;

- le mandat des Administrateurs de catégorie B de Monsieur Claude SCHMITZ, Conseiller fiscal, né à Luxembourg le

23/09/1955, domicilié professionnellement à Luxembourg au 2, Avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg, ainsi que
celui de Monsieur John SEIL, Expert-comptable, né à Luxembourg le 28/09/1948, domicilié professionnellement à Lu-
xembourg au 2, Avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxembourg;

- le mandat de Commissaire de la société AUDIEX S.A., ayant son siège social au 57, Avenue de la Faïencerie, L-1510

Luxembourg, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro
65.469.

L'assemblée prend note également du changement d'adresse professionnelle de Messieurs Thierry FLEMING, Claude

SCHMITZ, Guy HORNICK et John SEIL, anciennement sise 5, Boulevard de la Foire L-2013 Luxembourg et transférée
2, Avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

Les mandats sont renouvelés pour une nouvelle période de six ans jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Statutaire

annuelle qui se tiendra en 2015.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

91533

STAR EUROPE S.A.
Société Anonyme
Thierry FLEMING / Claude SCHMITZ
Administrateur de catégorie A / Administrateur de catégorie B

Référence de publication: 2009117350/32.
(090141536) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Jena Investments S.A., Société Anonyme Soparfi,

(anc. Jena Investments Holding S.A.).

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 108.677.

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par l'Assemblée Générale Annuelle des actionnaires tenue en date du 14 mai 2009

que:

- la démission de la société FIDUCIAIRE MARC MULLER S.à r.l, ayant son siège social au 3A, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg, de ses fonctions de Commissaire aux comptes de la société a été acceptée.

- M. Stefan LORETZ, employé privé, né le 27.03.1980 et demeurant professionnellement au 3A, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg, a été nommé aux fonctions de Commissaire aux comptes de la société.

Le mandat du Commissaire aux comptes prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale Annuelle des actionnaires qui

se tiendra en 2013.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 mai 2009.

Pour la société
Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2009117331/22.
(090141263) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Salva S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1635 Luxembourg, 87, allée Léopold Goebel.

R.C.S. Luxembourg B 108.732.

Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire du 31 août 2009

Conformément à la Loi du 25 Août 2006 - «Art. 51 & 51 bis», publié au MEMORIAL, Journal Officiel du Grand- Duché

de Luxembourg (Recueil de Législation) sous le n° A-N°152 du 31 août 2006, l'assemblée générale accepte de désigner
comme représentant permanent pour une durée indéterminée en remplacement de Mme Sandrine ANTONELLI, avec
prise d'effet au 16 avril 2008:

Mlle Claire SABBATUCCI, employée privée, née le 24 juin 1984 à Thionville (France), demeurant professionnellement

207, route d'Arlon à L-1150 Luxembourg.

Mademoiselle Claire SABBATUCCI exécutera sa mission de représentant permanent au nom et pour le compte de la

société EDIFAC S.A.

L'Assemblée Générale constate le changement de forme juridique de la société TrustAudit Sàrl, Commissaire aux

Comptes, suite à l'Assemblée Générale Extraordinaire tenue devant Maître Karyne REUTER le 3 décembre 2008.

Extrait sincère et conforme
SALVA S.A.
Signatures
Un mandataire

Référence de publication: 2009117368/22.
(090141181) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

91534

Mencipta S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 22.500,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 123.864.

Veuillez prendre note de la démission du Gérant Unique suivant à compter du 08 août 2009:
- Manacor (Luxembourg) S.A., ayant pour adresse professionnelle 46A Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mencipta S.àr.l.
Manacor (Luxembourg) S.A.
Gérant
Signatures

Référence de publication: 2009117365/15.
(090141193) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Société Générale de Titrisation et de Couverture des Risques d'Entreprises S.A., Société Anonyme de

Titrisation.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 135.336.

Extrait des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social le 03 août 2009:

1. L'assemblée générale accepte la démission de Mme Luciana SALA de son poste d'administrateur.
2. L'assemblée générale décide de nommer en remplacement:
- Monsieur Romano A. RHEINBERGER, né le 21 mars 1964 à FL- Triesen, demeurant professionnellement à FL- 9494

Schaan, Felbaweg, 10 P.O. Box 943, Liechtenstein,

Son mandat prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de 2012.

Luxembourg, le 03 août 2009.

Pour SOCIETE GENERALE DE TITRISATION ET DE COUVERTURE DES RISQUES D'ENTREPRISES S.A.
Signature

Référence de publication: 2009117345/17.
(090141609) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Conseils Comptabilité Fiscalité S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1853 Luxembourg, 24, rue Léon Kauffman.

R.C.S. Luxembourg B 55.997.

Extrait du procès verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société CONSEILS COMPTABILITE FISCALITE
S.A., établie et ayant son siège social à L-1853 Luxembourg 24, Rue Léon Kauffman, inscrite au registre de commerce de Luxem-

bourg, section B, sous le numéro 55.997 et qui s'est tenue à Luxembourg, en date du 4 septembre 2009.

Résolution:

L'assemblée générale décide de reconduire les mandats des administrateurs, à savoir:
1) Monsieur Gilles Apel, demeurant professionnellement à L-1853 Luxembourg 24, Rue Léon Kauffman,
2) Madame Caria Oliveira Machado, demeurant professionnellement à L-1853 Luxembourg 24, Rue Léon Kauffman,
3) Monsieur René Moris demeurant professionnellement à L-1853 Luxembourg 24, Rue Léon Kauffman
L'assemblée générale décide de reconduire le mandat de Monsieur René Moris comme administrateur délégué.
L'assemblée décide de nommer comme nouveau commissaire aux comptes la société FISCALTITE IMMOBILIERE SA

avec siège social à L-6975 Rameldange 28, Am Bounert, en remplacement de Mlle Elisabeth Moris.

Les mandats prendront fin à l'issue de l'assemblée générale qui se tiendra en 2015
La résolution ayant été adoptée à l'unanimité, la totalité du capital étant représentée.

91535

Luxembourg, le 4 septembre 2009.

Pour la société
René Moris
Administrateur délégué

Référence de publication: 2009117372/24.
(090141372) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

Fairford Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 97.872.

Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 26 juin 2009

L'assemblée reconduit le mandat des administrateurs, Monsieur Marc Philippe ANGST, demeurant Domaine des Ci-

gognes, CH-1135 DENENS-SUR MORGES, Monsieur Choong-Ping LAI, demeurant Rue du Môle 31, CH-1201 GENEVE
et Madame Maria do Rosario CORREIA PEREIRA AVELINO, demeurant 2, Chemin des Marais, CH-1232 CONFIGNON,
ainsi que celui du commissaire aux comptes, Fiduciaire GLACIS S.à r.l., ayant son siège social 18a, boulevard de la Foire,
L-1528 LUXEMBOURG, pour une période venant à échéance à l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes
de l'exercice 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société
Signature

Référence de publication: 2009117373/17.
(090141307) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2009.

M.D.S., Michaël DORY STATION Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 77.136.

Signature.

Référence de publication: 2009114155/10.
(090136845) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

J.P.Morgan Multi-Manager Strategies Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1643 Luxembourg, 8, rue de la Grève.

R.C.S. Luxembourg B 65.038.

Le Bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009114162/10.
(090137118) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

M.D.S., Michaël DORY STATION Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 77.136.

Signature.

Référence de publication: 2009114154/10.
(090136847) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

septembre 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

91536

Document Outline

ACR Cargo Express Sàrl

Analisis de Procesos Financieros Procesando Luxemburgo S.à r.l.

Babcock & Brown European Investments S.à.r.l.

Bond Holdco I S.à r.l.

BRE/Hamburg Reichshof Hotel Holding S.à r.l.

B.R.E.S. Investigations S.A.

Cevihold S.A.

Citco C&T (Luxembourg) S.A.

Clyde Union (Holdings) S.à r.l.

Conseils Comptabilité Fiscalité S.A.

Corinne Sélection Sàrl

DBL Products S.A.

Deadline S.A.

European Assist S.A.

European Sport Communication S.A.

Excellence Technologies S.A.

Excellence Trading S.A.

Fabbriche Ceramiche Investments S. à r.l.

Fairford Holding S.A.

Fis Sàrl

Gef Real Estate Holding

Gios S.A.

Hans Herbert Fox S.à r.l.

I.D.S. Distribution Service Sà r.l.

Immodelux S.A.

Inter-Acustic Sàrl

Item Development S.A.

Jena Investments Holding S.A.

Jena Investments S.A.

J.P.Morgan Multi-Manager Strategies Fund

Latin American Division S.A.

Leather Venture S.A.

Lugor S.à r.l.

Luxambulance Sàrl

Lux-Patri SA

MBH

M.D.S., Michaël DORY STATION Sàrl

Mencipta S. à r.l.

MX International S.à.r.l.

Northern Reflections Holdings S.à r.l.

Orox Capital Investment

Persona Luxembourg S.A.

PREFIN S.A., société de gestion de patrimoine familial

Prestige Développement S.A.

Prestige Investors Holding S.A.

Resolution III Holdings S.à r.l.

R + N Reis und Neumann s.à r.l., Heizung, Lüftung, Haustechnik

Salva S.A.

Shalimar S.A.

Shalimar S.A. S.P.F.

Sival International S.A.

Société Anonyme des Entreprises Minières

Société Générale de Titrisation et de Couverture des Risques d'Entreprises S.A.

Star Europe S.A.

Starlite Participations S.A.

SV Immo S.A.

SV Services S.à r.l.

Tank and Wash Syrdall S.A.

United Steel Mills S.àr.l.

Villa Lago Holding S.A.