MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1315

8 juillet 2009

SOMMAIRE

Aderland Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63114

Agio Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63110

Algeco/Scotsman Group S.à r.l.  . . . . . . . . .

63119

Allbest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63108

Baccarat Hotels & Residences Global Li-

censing (Lux), S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63120

BBWP Europe KG Holdings II Lux S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63108

BBWP Nor Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

63109

Blader Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63117

Burlington Properties S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

63111

BVT Lux S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63114

CDA Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63111

Central European Real Estate Manage-

ment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63119

CGPA Ré  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63120

Colim S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63115

Compagnie de l'Occident pour la Finance

et l'Industrie  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63105

Costa dei Fiori S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63116

Courthéoux Société Anonyme  . . . . . . . . . .

63106

D.F. Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63114

Diaverum Pooling GP & Co., SCA  . . . . . . .

63114

Dream Real Estate S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

63109

DT Investments Holding S.A.  . . . . . . . . . . .

63113

Easy Hole Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63107

Edi7  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63112

Ekab S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63107

Emomed Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63108

European Real Estate Partners S.A. . . . . . .

63106

G. Finance  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63114

Globalbrevets S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63115

Globaltex Investissements S.A.  . . . . . . . . . .

63107

Goodyear . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63106

Hermitage S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63108

High Performance Solutions S.A.  . . . . . . . .

63109

IFI Estates S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63111

ISKANDER Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . .

63116

Jacquet International  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63113

Japan Property Holdco S.à r.l.  . . . . . . . . . . .

63116

Koningslaan S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63119

La Brasserie de la Mer  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63113

Land Lad S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63117

Lombard International Assurance S.A. . . .

63074

Lux HDD Holdco 1 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

63117

Lux HDD Holdco 2 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

63117

Marcell LuxCo II S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

63116

Marcell LuxCo II S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

63115

Meetshow International S.A.  . . . . . . . . . . . .

63109

Miltox S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63115

Modern Processing S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

63113

Naked S.A. Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

63118

NG Invest S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63118

Odessa International Holding S.A.  . . . . . . .

63117

P.F.L. S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63110

Procobel S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63115

RB International Development Fund I S.à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63118

Rosaline Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63105

Sanfede S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63110

Sapins S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63118

Savoy 74 Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

63116

Sodinvest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63113

Sofirata S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63118

Sprint Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

63112

Stratis S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63112

Sunlight Energy S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63112

Taya  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63112

Textilco S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63107

The Private Equity Company SA  . . . . . . . .

63111

VH Estates S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63110

63073

Lombard International Assurance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 2, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 37.604.

In the year two thousand and nine, on the third day of the month of June.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of "Lombard International Assurance S.A." (the "Com-

pany"), a société anonyme having its registered office at 2, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, incorporated on 26

th

 July 1991 by deed of Me Christine Doerner, notary residing in Bettembourg, published in the Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations (Mémorial C) number 338 of 13 

th

 September 1991. The articles of association of the Company

were last amended on 13 

th

 December 2005 by deed of Me Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, published in

the Mémorial C number 1865 of 5 

th

 October 2006.

The meeting was presided by Me Toinon Hoss, maître en droit, residing in Luxembourg.
There was appointed as secretary Me Miriam Schinner, maître en droit, and as scrutineer Me Carole Winandy, maître

en droit, each residing in Luxembourg.

The chairman declared and requested the notary to state that:
1. The shareholders represented and the number of shares held by them are shown on an attendance list signed by

the proxyholder, the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. Said list will be attached to the
present deed to be filed together.

As it appeared from said attendance list, all one million two hundred and fifty thousand (1,250,000) shares in issue in

the Company were represented at the general meeting and the shareholders declared having been informed of the agenda,
so that the meeting was validly constituted and able to validly decide on all the items of the agenda.

2. The agenda of the meeting was as follows:
A. Share split through the decrease of the nominal value of the shares of the Company from one Euro five nine one

one cents (€1.5911) to one Euro cent (€0.01) per share, so that the issued share capital of one million nine hundred and
eighty-eight thousand eight hundred and seventy five Euro (€1,988,875) is represented by one hundred and ninety-eight
million eight hundred and eighty-seven thousand five hundred (198,887,500) shares; reclassification of the one million two
hundred and fifty thousand (1,250,000) existing shares into one million two hundred and fifty thousand (1,250,000) shares
with a nominal value of one Euro cent (€0.01) and issue of one hundred ninety-seven million six hundred thirty-seven
thousand five hundred (197,637,500) shares with a nominal value of one Euro cent (€0.01);

B. Decision to delete the numbering of the shares;
C. Creation of four (4) classes of shares, namely FP class, Class B, Class C, and Class D; creation of Categories within

each of Classes B, C and D, namely, for Class B, Category BC1, Category BD1, Category BC2 Shares, Category BD2,
Category BC3, Category BD3, Category BC4 and Category BD4, for Class C, Category CC1, Category CD1, Category
CC2 Shares, Category CD2, Category CC3, Category CD3, Category CC4 and Category CD4, and for Class D, Category
DC1, Category DD1, Category DC2 Shares, Category DD2, Category DC3, Category DD3, Category DC4 and Category
DD4; each Class and Category with such rights and obligations as set forth in the amended and restated articles under
item E;

D. Reclassification of all one hundred and ninety eight million eight hundred and eighty-seven thousand five hundred

(198,887,500) existing shares (further to item (A)) into one hundred and ninety-eight million eight hundred and eighty-
seven thousand five hundred (198,887,500) FP Shares;

E. Increase of the issued share capital of the Company to two million six thousand eight hundred and seventy-five Euro

(€2,006,875) by the issue of a total of one million eight hundred thousand (1,800,000) shares divided into the Categories
BC1, BC2, BC3, BC4, CC1, CC2, CC3, CC4, DC1, DC2, DC3 and DC4 (with no shares being at present issued in the
Dividending Sub-Classes), of a nominal value of one Euro cent (€0.01) each and for a total subscription price of five million
Euro (€5,000,000); subscription to and payment of all the new shares issued within the Capitalising Sub-Classes, by Friends
Provident plc. (the Subscriber) and allocation of an amount of eighteen thousand Euro (€18,000) to the share capital and
the balance of four million nine hundred eighty-two thousand Euro (€4,982,000) to the freely distributable share premium
account of the Company:

Category of Shares within Class B

Number of Shares issued to be subscribed in relevant Category

BC1

150,000

BC2

150,000

BC3

150,000

BC4

150,000

Category of Shares within Class C

Number of Shares issued to be subscribed in relevant Category

CC1

150,000

63074

CC2

150,000

CC3

150,000

CC4

150,000

Category of Shares within Class D

Number of Shares issued to be subscribed in relevant Category

DC1

150,000

DC2

150,000

DC3

150,000

DC4

150,000

F. Amendment and restatement of the consolidated articles of association of the Company (except as to the object

of the Company), in particular without limitation in order to include the amendments of the share capital and shares
pursuant to the items hereabove, to determine the rights and obligations of each of the Classes and Categories, and any
such amendments as set forth in the amended and restated articles, substantially in the form attached in the proxies (the
Articles);

G. Acknowledgement and approval of the provision on the automatic reclassification of SR Shares (as defined in the

Articles) into FP Shares on a one to one ratio on the conditions set forth in the Articles; acknowledgement and approval
of the provision on the reclassification of SR Shares held by the Reserve Holder, at the written request of the Reserve
Holder from a Capitalising Sub-Class into the corresponding Dividending Sub-Class (or vice versa, as the case may be)
(each as defined in the Articles) on the conditions set forth in the Articles; authorisation to the board of directors of the
Company or its delegates to record such reclassifications and accordingly amend the Articles.

(All agenda items being interlinked and can only be passed together).
After the above has been approved, the following resolutions have been unanimously passed by the meeting:

<i>First resolution

The meeting resolved to split the shares through the decrease of the nominal value of the shares in the Company from

one Euro five nine one one cents (€1.5911) to one Euro cent (€0.01) per share, so that the issued share capital of one
million  nine  hundred  eighty-eight  thousand  eight  hundred  and  seventy-five  Euro  (€1,988,875)  is  represented  by  one
hundred and ninety-eight million eight hundred and eighty-seven thousand five hundred (198,887,500) shares.

The meeting consequently resolved to reclassify the one million two hundred and fifty thousand (1,250,000) existing

shares into one million two hundred and fifty thousand (1,250,000) shares with a nominal value of one Euro cent (€0.01)
and to issue one hundred ninety-seven million six hundred thirty-seven thousand five hundred (197,637,500) shares with
a nominal value of one Euro cent (€0.01).

<i>Second resolution

The meeting resolved to delete the numbering of the shares so that the shares of the Company going forward shall

not be numbered.

<i>Third resolution

The meeting resolved to create four (4) classes of shares, namely FP class, Class B, Class C and Class D.
The meeting further resolved to create categories within each of the Class B, Class C and Class D, namely for Class

B, Category BC1, Category BD1, Category BC2 Shares, Category BD2, Category BC3, Category BD3, Category BC4
and Category BD4, for Class C, Category CC1, Category CD1, Category CC2 Shares, Category CD2, Category CC3,
Category CD3, Category CC4 and Category CD4, and for Class D, Category DC1, Category DD1, Category DC2 Shares,
Category DD2, Category DC3, Category DD3, Category DC4 and Category DD4.

The meeting resolved to grant to each Class and Category of shares such rights and obligations as set forth in the

amended and restated articles of the Company as resolved upon under the fifth resolution.

<i>Fourth resolution

The meeting resolved to reclassify all one hundred and ninety-eight million eight hundred and eighty-seven thousand

five hundred (198,887,500) existing shares (further to the first resolution) into one hundred and ninety-eight million eight
hundred and eighty-seven thousand five hundred (198,887,500) FP Shares.

<i>Fifth resolution

The meeting resolved to increase the issued share capital of the Company by an amount of eighteen thousand Euro

(€18,000) to raise it from its current amount to two million six thousand eight hundred seventy-five Euro (€2,006,875)
by the issue of a total of one million eight hundred thousand (1,800,000) shares divided into the Categories as set out in
the subscription table in the agenda (with no shares being at present issued in the Dividending Sub-Classes but the terms
provided for), of a nominal value of one Euro cent (€0.01) each and for a total subscription price of five million Euro
(€5,000,000).

63075

Thereupon appeared Friends Provident plc, represented by Me Toinon Hoss, prenamed, and subscribed to all the new

shares so issued, the sole other shareholder of the Company confirming having received due information and expressly
waiving any pro rata pre-emption right and any right to subscribe to any new shares.

The total subscription price of five million Euro (€5,000,000) of the new shares issued is fully paid in cash and will be

allocated up to eighteen thousand Euro (€18,000) to the share capital and the balance of four million nine hundred eighty-
two thousand Euro (€4,982,000) to the freely distributable share premium account of the Company.

Evidence of the payment of the issue price was shown to the undersigned notary.

<i>Sixth resolution

The meeting resolved to amend and restate the articles of association of the Company (except as to the object of the

Company), in particular without limitation to include the amendments of the share capital and shares pursuant to the
items set forth in the agenda, to determine the rights and obligations of each of the Classes and Categories of shares, and
any such amendments as set forth in the amended and restated articles (the Articles), so as to read as follows:

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the appearing parties and all those who may become owners

of the Shares hereafter issued a Company in the form of a société anonyme, under the name of: LOMBARD INTERNA-
TIONAL ASSURANCE S.A. (the Company).

Art. 2. Duration. The Company is established for an undetermined duration. The Company may be dissolved at any

time by a resolution of the Shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorpo-
ration.

Art. 3. Object. The object of the Company is to perform and pursue in Luxembourg and abroad, for its own account

or on behalf of third parties, any life insurance and reinsurance transactions, comprising mainly:

1) Insurance transactions with or without reinsurance
- in case of death;
- in case of life;
- mixed;
- regarding guarantees resulting on an ancillary basis from life insurance and which, as a result of illness or accident,

particularly in case of infirmity, provide for a complementary compensation other than a final compensation.

2) Capitalisation transactions.
3) Management of collective pension funds, and more generally, any financial transactions, regarding movables and real

estate directly related to the object described above.

Further, the Company may enter into agreements with, or hold participations in any form whatsoever in, Luxembourg

companies and foreign companies, or other business entities comprising other insurance companies or entities in order
to pursue its object, comprising the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer
by sale, exchange or otherwise of stocks, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and administer,
develop and manage its portfolio.

Art. 4. Registered office. The registered office of the Company is established in Senningerberg. Branches or other

offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the Board of Directors.

In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political, economic, or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg Company.

Art. 5. Share capital.
5.1  The  Company  has  an  issued  share  capital  of  two  million  six  thousand  eight  hundred  and  seventy  five  euro

(€2,006,875) represented by a total of two hundred million six hundred eighty-seven thousand five hundred (200,687,500)
fully  paid  Shares,  each  with  a  nominal  value  of  one  euro  cent  (€0.01)  divided  into  various  Classes,  Sub-Classes  and
Categories of Shares as follows, with such rights and obligations as set forth in the present Articles:

one hundred ninety eight million eight hundred eighty seven thousand five hundred (198,887,500) FP Shares;
six hundred thousand (600,000) Class B Shares divided into four Capitalising Sub-Classes as follows: one hundred fifty

thousand (150,000) Category BC1 Shares, one hundred fifty thousand (150,000) Category BC2 Shares, one hundred fifty
thousand (150,000) Category BC3 Shares and one hundred fifty thousand (150,000) Category BC4 Shares;

six hundred thousand (600,000) Class C Shares divided into four Capitalising Sub-Classes as follows: one hundred fifty

thousand (150,000) Category CC1 Shares, one hundred fifty thousand (150,000) Category CC2 Shares, one hundred fifty
thousand (150,000) Category CC3 Shares and one hundred fifty thousand (150,000) Category CC4 Shares;

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six hundred thousand (600,000) Class D Shares divided into four Capitalising Sub-Classes as follows: one hundred fifty

thousand (150,000) Category DC1 Shares, one hundred fifty thousand (150,000) Category DC2 Shares, one hundred fifty
thousand (150,000) Category DC3 Shares and one hundred fifty thousand (150,000) Category DC4 Shares.

5.2 Shares may also be issued in the following Dividending Sub-Classes: Category BD1 Shares, Category BD2 Shares,

Category BD3 Shares and Category BD4 Shares;

Category CD1 Shares, Category CD2 Shares, Category CD3 Shares and Category CD4 Shares;
Category DD1 Shares, Category DD2 Shares, Category DD3 Shares and Category DD4 Shares.
Such Dividending Sub-Classes will carry the rights set out in the present Articles and shall be issued in accordance

with the provisions of these Articles and applicable law.

5.3 Upon the acquisition of any SR Shares by the holder(s) of the FP Shares after the Restatement Date (other than

the Reserve SR Shares) or with respect to Reserve SR Shares held by the Reserve Holder after Year 6, such SR Shares
(including for the avoidance of doubt, the Reserve SR Shares) shall automatically be re-classified as FP Shares on an one
to one ratio. The Board of Directors (or its delegates) shall record such re-classification in the register of Shareholders
of the Company and in the Articles and have the present Articles amended accordingly.

5.4 Any Reserve SR Shares held by the Reserve Holder shall, at the written request of the Reserve Holder in view of

the transfer to a new or existing SR Shareholder, be re-classified from a Capitalising Sub-Class into the corresponding
Dividending Sub-Class (or vice versa, as the case may be) prior to the relevant transfer. The Board of Directors (or its
delegates) shall record such re-classification in the register of Shareholders of the Company and in the Articles and have
the present Articles amended accordingly.

5.5 The Company may proceed to the repurchase of its own Shares subject to, and within the limits laid down, by

applicable law.

5.6 The Company shall not issue fractional Shares. The Board of Directors shall be authorised at its discretion to

provide for the payment of cash or the issuance of scrip in lieu of any fraction of a Share.

5.7 The capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the Shareholders adopted in the

manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

5.8 Any Share premium shall be freely distributable.

Art. 6. Board of Directors.
6.1 The Company shall be managed by a Board of Directors composed of no less than three (3) and no more than ten

(10) members who may but need not, be Shareholders of the Company.

6.2 The directors shall be appointed by the general meeting of Shareholders for a period not exceeding 6 years.

Directors may be re-elected but may also be removed with or without cause (ad nutum) by the general meeting of
Shareholders.

Art. 7. Chairman, Board Proceedings.
7.1 The Board of Directors shall choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary, who

may but need not be a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the Board of Directors
and of the Shareholders.

7.2 Meetings of the Board of Directors will be held at quarterly intervals and otherwise as shall be appropriate at the

place indicated in the notice of meeting. The Board of Directors shall meet upon call by any one director.

7.3 The chairman shall preside at all meetings of the Board of Directors, but in his absence the Board of Directors

may appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

7.4 Written notice of any meeting of the Board of Directors to include all matters to be considered on the agenda

shall be given to all directors at least five business days in advance of the date set for such meeting, except in circumstances
of emergency in which case the nature of such circumstances shall be set forth in the notice of meetings. Any director
may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by telefax or by cable or telegram or telex
another director as his proxy.

7.5 Directors' meetings can also in all circumstances be held by any method of communication (including without

limitation conference calls) enabling all directors to hear each other.

7.6 The Board of Directors can deliberate or act validly only if, throughout the meeting at least a majority of the

directors is present or represented. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or
represented at such meeting.

7.7 Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board of Directors may also in all circumstances be passed in

writing and may consist of one or more documents containing the resolutions and signed by each and every director.
The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

7.8 No contract or other transaction between the Company and any other corporation or enterprise shall be auto-

matically affected or invalidated by the fact that any one or more directors or officers of the Company is interested in,
or is a director, associate, officer or employee of such other corporation or enterprise. Any director or officer of the
Company who serves as a director, associate, officer or employee of any corporation or firm with which the Company

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shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other corporation or
enterprise, be automatically prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business. However, if a director has an interest (either personally or as a result of serving as a director,
associate, officer or employee of any corporation or firm concerned by the deliberation of the Board) in any deliberation,
such interest shall be disclosed to the other directors who shall decide, at a majority vote, whether the interested director
may participate in the vote on the concerned transaction (subject to applicable law).

7.9 The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by the

chairman pro tempore who presided at such meeting. Copies or extracts of such minutes which may be produced in
judicial proceedings or otherwise shall be signed by the chairman, or by any one director.

Art. 8. Management of the Company, Board Powers, Binding Signatures.
8.1 The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the Company's interests. All powers not expressly reserved by law or by these Articles of Incorporation to the general
meeting of Shareholders shall fall within the competence of the Board of Directors.

8.2 The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and

the representation of the Company for such management and affairs to a chief executive. In accordance with the law, the
Board of Directors is also authorized to delegate certain powers to one or more directors, officers, managers or other
agents, acting either alone or forming committees.

8.3 The Company will be bound by the joint signature of any two directors or by the joint signatures of any two

persons to whom such signatory power shall have been delegated by the Board of Directors.

Art. 9. Board Indemnification.
9.1 To the extent permitted by applicable law, the Company may indemnify any director or officer and his heirs,

executors and administrators against loss, damages, or expenses (including reasonable legal expenses), reasonably incur-
red by him in connection with any action, suit or proceedings to which he may be made a party by reason of his being or
having been a director or officer of the Company or any other corporation of which the Company is a Shareholder or
creditor and from which he is not entitled to be indemnified (if such position is or was held at the request of the Company),
except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceedings to be liable for
gross negligence or wilful misconduct.

9.2 In the event of a settlement, indemnification may be provided only in connection with any matters covered by the

settlement as to which the Company is advised by its counsel that the person to be indemnified did not act with gross
negligence or wilful misconduct.

9.3 The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which such person may be entitled.

Art. 10. Shares in registered form.
10.1 Shares will be in registered form only. A register of Shareholders will be kept at the registered office of the

Company where it will be available for inspection by any Shareholder. Ownership of registered Shares will be established
by inscription in the said register. A transfer of registered Shares made in accordance with the present Articles of In-
corporation shall be carried out by means of a declaration of transfer entered in the said register, dated and signed by
the transferor and the transferee or by their duly authorised representatives. The Company may accept and enter in the
register a Transfer on the basis of correspondence or other documents recording the agreement between the transferor
and the transferee (subject to any Transfer or like provisions set forth or as the case may be referred to in the present
Articles).

10.2 The Company will recognise only one holder per Share. In case a Share is held by more than one person, the

persons claiming ownership of the Share will be required to name one person as the owner of the Share vis-a-vis the
Company. The Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to such Share until one person has
been so designated. The same rule shall apply in the case of a conflict between an usufructuary and a bare owner or
between a pledgor and a pledgee.

10.3 The Company may consider the person in whose name the registered Shares are registered in the register of

Shareholders as the full owner of such registered Shares. The Company shall be completely free from every responsibility
in dealing with such registered Shares towards third parties and shall be justified in considering any right, interest or claims
of such third parties in or upon such registered Shares to be non-existent, subject, however, to any right which such third
party might have to demand the registration or change in registration of registered Shares. In the event that a holder of
registered Shares does not provide an address to which all notices or announcements from the Company may be sent,
the Company may permit a note to this effect to be entered into the register(s) of Shareholders and such holder's address
will be deemed to be at the registered office of the Company or such other address as may be so entered by the Company
from time to time, until a different address shall be provided to the Company by such holder. The holder may, at any
time, change his address as entered in the register(s) of Shareholders by means of written notification to the Company.

10.4 Upon the written request of a Shareholder, certificates recording the entry of such Shareholder in the register

of Shareholders may be issued in such denominations as the Board of Directors shall prescribe. The certificates so issued
shall be in such form and shall bear such legends and such numbers of identification as shall be determined by the Board

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of Directors. Such certificates shall be signed manually or by facsimile by two directors of the Company or by a delegatee
of the Board of Directors.

10.5 Lost, stolen or mutilated certificates will be replaced by the Company upon such evidence, undertakings and

indemnities as may be deemed satisfactory to the Company, provided that mutilated certificates shall be delivered before
new Share certificates are remitted.

Art. 11. Voting Rights. Each Share is entitled to one vote at general meeting of Shareholders, unless otherwise provided

herein or by law.

Art. 12. Transfer of Shares.
12.1 The Shares of the Company are freely transferable subject to the provisions set forth in the present Articles of

Incorporation and in particular Article 13, Article 14 and Article 15 as well as to the provisions of any Shareholder
Arrangement (if any).

Art. 13. Lock up, Permitted Transfers.
13.1 No Transfer of any SR Shares may be made by any holder of SR Shares (other than the Reserve Holder) during

the Lock-Up Period, except that

13.1.1 SR Shares may be Transferred during the Lock-Up Period with the prior express written consent of the holder

of the FP Shares;

13.1.2 SR Shares may be Transferred to the Reserve Holder or to the person or persons indicated by the Reserve

Holder in writing; and

13.1.3 SR Shares may be Transferred in accordance with (and subject to) the provisions of Article 14 and Article 15.
13.2 Any Transfer of SR Shares (or rights therein) shall in addition as otherwise set out in the present Articles of

Incorporation be subject to the Transferee in each case, in the event a Shareholder Arrangement (if any) exists at that
time, becoming a party to such arrangement.

13.3 For the avoidance of doubt, except as expressly permitted in writing by the holder of the FP Shares, the SR Shares

(other than the Reserve SR Shares) may not be subject to, and no holder of the SR Shares may create, agree to create,
allow to come into being or permit to subsist, any Security Interest over any SR Shares (or any rights therein).

13.4 The SR Shares, other than the Reserve Shares, are subject to such options as may be set forth in any Shareholder

Arrangement (if any).

Art. 14. Drag Along, Tag Along.
14.1 In the event that the holder of the FP Shares receives an offer which would constitute a Sale Event and determines

at its absolute discretion to accept such offer, any drag along provisions as may be set forth in a Shareholder Arrangement
(if any) at that time, shall apply to the SR Shares.

14.2 Subject to article 14.1, in the case of a Sale Event, any tag along provisions as may be set forth in a Shareholder

Arrangement (if any) at that time, shall apply to the SR Shares.

Art. 15. Leaver. The provisions of the present Articles (as relevant) and in particular the provisions set forth in Article

16 and Article 18 shall be subject to the leaver provisions in any Shareholder Arrangement (if any).

Art. 16. Share Rights.
16.1 The Shares shall participate in the results of the Company as set forth herein (subject to the provisions of Article

18 (Change of Control - SR Share rights)) and in accordance with, and subject to, the relevant provisions of any Share-
holder Arrangement.

16.1.1 The FP Shares are ordinary Shares entitled to any result of the Company other than the SR Entitlements (if

any).

16.1.2 The SR Shares shall have such rights as set forth below for the relevant Category and are divided into the

Capitalising Sub-Classes and the Dividending Sub-Classes (subject to the provisions of Article 18 (Change of Control -
SR Share rights).

16.1.2.1 The rights attaching to the Shares of Capitalising Sub-Classes pursuant to the terms hereof shall, unless oth-

erwise resolved by the General Meeting, after the occurrence of the relevant Trigger in the relevant Year accrued on
the Shares of the relevant Category(ies) and entitle the holders thereof, to the extent the relevant Trigger occurred in
the relevant Year, upon liquidation or repurchase of such Shares to receive liquidation surplus or a repurchase amount
reflecting such accrued rights (subject to sufficient net liquidation surplus and/or distributable net reserves and/or profits
in case of a repurchase).

16.1.2.2 The rights attaching to the Shares of Dividending Sub-Classes pursuant to the terms hereof shall, unless

otherwise resolved by the General Meeting, after the occurrence of the relevant Trigger in the relevant Year entitle the
holders of Shares of the relevant Categories, to the extent the relevant Trigger occurred in the relevant Year, to a
distribution (in one or more distributions) in aggregate equal to such rights subject however to the Distribution Condi-
tions. In the event that upon liquidation or repurchase of such Shares such distributions have not yet occurred the holders
of such Shares shall be entitled to receive liquidation surplus or a repurchase amount reflecting such rights to the extent

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not yet distributed to the relevant holders (subject to sufficient net liquidation surplus and/or distributable net reserves
and/or profits in case of a repurchase).

16.1.2.3 Any Entitlement shall be subject to the Company having sufficient net distributable reserves and/or profits.
16.2 Minimum Entitlement
16.2.1 Each Share in issue in the Company shall, on any distribution, be entitled, subject to the amount distributed and

distributable reserves and profits, to the Minimum Entitlement. The Minimum Entitlement of the FP Shares shall either
be distributed to the holders thereof or be accrued until liquidation or repurchase of such Shares as decided by the
General Meeting. The Minimum Entitlement on the Shares of the Capitalising Sub-Classes shall, unless otherwise resolved
by the General Meeting, be accrued on the relevant Shares until liquidation or repurchase of such Shares, whereas the
Minimum Entitlement of the Shares of the Dividending Classes shall, unless otherwise resolved by the General Meeting,
be distributed to the holders thereof.

16.2.2 The Minimum Entitlement accrued or distributed on any SR Shares shall be deducted from the SR 1 Entitlement,

the SR 2 Entitlement, the SR 3 Entitlements and/or SR 4 Entitlements, without however any double-counting and in case
of a Change of Control, before Year 3, the Minimum Entitlement accrued or distributed on any SR Shares shall be deducted
from the B Early COC Entitlement, the C Early COC Entitlement and/or D Early COC Entitlement, and after Year 3 the
Minimum Entitlement accrued or distributed on any SR Shares shall be deducted from the B COC Entitlement, the C
COC Entitlement and/or D COC Entitlement, without however any double-counting.

16.3 FP Shares rights
The FP Shares and any rights or entitlements thereof shall not be subject to any Trigger.
16.4 Class B Rights
16.4.1 Categories BC1 and BD1
16.4.1.1 Categories BC1 and BD1 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the B Trigger at the end

of Year 3, in the aggregate to an amount of three million one hundred twenty five thousand euro (€3,125,000) (the "B1
Entitlement"). If the number of Shares in Categories BC1 and BD1 decreases, the B1 Entitlement shall be reduced ac-
cordingly. Each Share of Categories BC1 or BD1 shall, if the B Trigger exists at the end of Year 3, be entitled (either
through distribution, in the case of Category BD1 Shares or accrual, in the case of BC1 Shares) to the amount resulting
from the following formulas respectively: (i) BC1 Share: B1 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the
number of Shares in issue in Categories BC1 and BD1 and (ii) BD1 Share: B1 Entitlement (adjusted as the case may be)
divided by the number of Shares in issue in Categories BC1 and BD1 minus its nominal value.

16.4.1.2 If the B Trigger does not exist at the end of Year 3, then, subject to the Retesting Provisions set forth in article

16.7, the Shares of Categories BC1 and BD1 shall have no entitlement other than the Minimum Entitlement (if any).

16.4.2 Categories BC2 and BD2
16.4.2.1 Categories BC2 and BD2 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the B Trigger at the end

of Year 4, in the aggregate to an amount of three million one hundred twenty five thousand euro (€3,125,000) (the B2
Entitlement). If the number of Shares in Categories BC2 and BD2 decreases, the B2 Entitlement shall be reduced ac-
cordingly. Each Share of Categories BC2 or BD2 shall, if the B Trigger exists at the end of Year 4, be entitled (either
through distribution, in the case of Category BD2 Shares or accrual, in the case of BC2 Shares) to the amount resulting
from the following formulas respectively: (i) BC2 Share: B2 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the
number of Shares in issue in Categories BC2 and BD2 and (ii) BD2 Share: B2 Entitlement (adjusted as the case may be)
divided by the number of Shares in issue in Categories BC2 and BD2 minus its nominal value.

16.4.2.2 If the B Trigger does not exist at the end of Year 4, then, subject to the Retesting Provisions set forth in article

16.7, the Shares of Categories BC2 and BD2 shall have no entitlement other than the Minimum Entitlement (if any).

16.4.3 Categories BC3 and BD3
16.4.3.1 Categories BC3 and BD3 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the B Trigger at the end

of Year 5, in the aggregate to an amount of three million one hundred twenty five thousand euro (€3,125,000) (the B3
Entitlement). If the number of Shares in Categories BC3 and BD3 decreases, the B3 Entitlement shall be reduced ac-
cordingly. Each Share of Categories BC3 or BD3 shall, if the B Trigger exists at the end of Year 5, be entitled (either
through distribution, in the case of Category BD3 Shares or accrual, in the case of BC3 Shares) to the amount resulting
from the following formulas respectively: (i) BC3 Share: B3 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the
number of Shares in issue in Categories BC3 and BD3 and (ii) BD3 Share: B3 Entitlement (adjusted as the case may be)
divided by the number of Shares in issue in Categories BC3 and BD3 minus its nominal value.

16.4.3.2 If the B Trigger does not exist at the end of Year 5, then, subject to the Retesting Provisions set forth in article

16.7, the Shares of Categories BC3 and BD3 shall have no entitlement other than the Minimum Entitlement (if any).

16.4.4 Categories BC4 and BD4
16.4.4.1 Categories BC4 and BD4 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the B Trigger at the end

of Year 6, in the aggregate to an amount of three million one hundred twenty five thousand euro (€3,125,000) (the B4
Entitlement). If the number of Shares in Categories BC4 and BD4 decreases, the B4 Entitlement shall be reduced ac-
cordingly. Each Share of Categories BC4 or BD4 shall, if the B Trigger occurs at the end of Year 6, be entitled (either
through distribution, in the case of Category BD4 Shares or accrual, in the case of BC4 Shares) to the amount resulting

63080

from the following formulas respectively: (i) BC4 Share: B4 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the
number of Shares in issue in Categories BC4 and BD4 and (ii) BD4 Share: B4 Entitlement (adjusted as the case may be)
divided by the number of Shares in issue in Categories BC4 and BD4 minus its nominal value.

16.4.4.2 If the B Trigger does not exist at the end of Year 6, then the Shares of Categories BC4 and BD4 shall have

no entitlement other than the Minimum Entitlement (if any).

16.5 Class C Rights
16.5.1 Categories CC1 and CD1
16.5.1.1 Categories CC1 and CD1 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the C Trigger at the end

of Year 3, in the aggregate to 7.5% of the C Excess (the C1 Entitlement). If the number of Shares in Categories CC1 and
CD1 decreases, the C1 Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories CC1 or CD1 shall, if the C
Trigger exists at the end of Year 3, be entitled (either through distribution, in the case of Category CD1 Shares or accrual,
in the case of CC1 Shares) to the amount resulting from the following formulas respectively: (i) CC1 Share: C1 Entitlement
(adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories CC1 and CD1 and (ii) CD1 Share:
C1 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories CC1 and CD1 minus
its nominal value.

16.5.1.2 If the C Trigger does not exist at the end of Year 3, then, subject to the Retesting Provisions set forth in

article 16.7, the Shares of Categories CC1 and CD1 shall have no entitlement other than the Minimum Entitlement (if
any).

16.5.2 Categories CC2 and CD2
16.5.2.1 Categories CC2 and CD2 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the C Trigger at the end

of Year 4, in the aggregate to 7.5% of the C Excess (the C2 Entitlement). If the number of Shares in Categories CC2 and
CD2 decreases, the C2 Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories CC2 or CD2 shall, if the C
Trigger exists at the end of Year 4, be entitled (either through distribution, in the case of Category CD2 Shares or accrual,
in the case of CC2 Shares) to the amount resulting from the following formulas respectively: (i) CC2 Share: C2 Entitlement
(adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories CC2 and CD2 and (ii) CD1 Share:
C2 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories CC2 and CD2 minus
its nominal value.

16.5.2.2 If the C Trigger does not exist at the end of Year 4, then, subject to the Retesting Provisions set forth in

article 16.7, the Shares of Categories CC2 and CD2 shall have no entitlement other than the Minimum Entitlement (if
any).

16.5.3 Categories CC3 and CD3
16.5.3.1 Categories CC3 and CD3 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the C Trigger at the end

of Year 5, in the aggregate to 7.5% of the C Excess (the C3 Entitlement). If the number of Shares in Categories CC3 and
CD3 decreases, the C3 Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories CC3 or CD3 shall, if the C
Trigger exists at the end of Year 5, be entitled (either through distribution, in the case of Category CD3 Shares or accrual,
in the case of CC3 Shares) to the amount resulting from the following formulas respectively: (i) CC3 Share: C3 Entitlement
(adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories CC3 and CD3 and (ii) CD3 Share:
C3 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories CC3 and CD3 minus
its nominal value.

16.5.3.2 If the C Trigger does not exist at the end of Year 5, then, subject to the Retesting Provisions set forth in

article 16.7, the Shares of Categories CC3 and CD3 shall have no entitlement other than the Minimum Entitlement (if
any).

16.5.4 Categories CC4 and CD4
16.5.4.1 Categories CC4 and CD4 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the C Trigger at the end

of Year 6, in the aggregate to 7.5% of the C Excess (the C4 Entitlement). If the number of Shares in Categories CC4 and
CD4 decreases, the C4 Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories CC4 or CD4 shall, if the C
Trigger exists at the end of Year 6, be entitled (either through distribution, in the case of Category CD4 Shares or accrual,
in the case of CC4 Shares) to the amount resulting from the following formulas respectively: (i) CC4 Share: C4 Entitlement
(adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories CC4 and CD4 and (ii) CD4 Share:
C4 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories CC4 and CD4 minus
its nominal value.

16.5.4.2 If the C Trigger does not exist at the end of Year 6, then the Shares of Categories CC4 and CD4 shall have

no entitlement other than the Minimum Entitlement (if any).

16.6 Class D Rights
16.6.1 Categories DC1 and DD1
16.6.1.1 Categories DC1 and DD1 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the D Trigger at the end

of Year 3, in the aggregate to 5% of the D Excess (the D1 Entitlement). If the number of Shares in Categories DC1 and
DD1 decreases, the D1 Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories DC1 or DD1 shall, if the D
Trigger exists at the end of Year 3, be entitled (either through distribution, in the case of Category DD1 Shares or accrual,

63081

in the case of DC1 Shares) to the amount resulting from the following formulas respectively: (i) DC1 Share: D1 Entitlement
(adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories DC1 and DD1 and (ii) DD1 Share:
D1 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories DC1 and DD1 minus
its nominal value.

16.6.1.2 If the D Trigger does not exist at the end of Year 3, then, subject to the Retesting Provisions set forth in

article 16.7, the Shares of Categories DC1 and DD1 shall have no entitlement other than the Minimum Entitlement (if
any).

16.6.2 Categories DC2 and DD2
16.6.2.1 Categories DC2 and DD2 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the D Trigger at the end

of Year 4, in the aggregate to 5% of the D Excess (the D2 Entitlement). If the number of Shares in Categories DC2 and
DD2 decreases, the D2 Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories DC2 or DD2 shall, if the D
Trigger exists at the end of Year 4, be entitled (either through distribution, in the case of Category DD2 Shares or accrual,
in the case of DC2 Shares) to the amount resulting from the following formulas respectively: (i) DC2 Share: D2 Entitlement
(adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories DC2 and DD2 and (ii) DD2 Share:
D2 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories DC2 and DD2 minus
its nominal value.

16.6.2.2 If the D Trigger does not exist at the end of Year 4, then, subject to the Retesting Provisions set forth in

article 16.7, the Shares of Categories DC2 and DD2 shall have no entitlement other than the Minimum Entitlement (if
any).

16.6.3 Categories DC3 and DD3
16.6.3.1 Categories DC3 and DD3 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the D Trigger at the end

of Year 5, in the aggregate to 5% of the D Excess (the D3 Entitlement). If the number of Shares in Categories DC3 and
DD3 decreases, the D3 Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories DC3 or DD3 shall, if the D
Trigger exists at the end of Year 5, be entitled (either through distribution, in the case of Category DD3 Shares or accrual,
in the case of DC3 Shares) to the amount resulting from the following formulas respectively: (i) DC3 Share: D3 Entitlement
(adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories DC3 and DD3 and (ii) DD3 Share:
D3 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories DC3 and DD3 minus
its nominal value.

16.6.3.2 If the D Trigger does not exist at the end of Year 5, then, subject to the Retesting Provisions set forth in

article 16.7, the Shares of Categories DC3 and DD3 shall have no entitlement other than the Minimum Entitlement (if
any).

16.6.4 Categories DC4 and DD4
16.6.4.1 Categories DC4 and DD4 entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the D Trigger at the end

of Year 6, in the aggregate to 5% of the D Excess (the D4 Entitlement). If the number of Shares in Categories DC4 and
DD4 decreases, the D4 Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories DC4 or DD4 shall, if the D
Trigger exists at the end of Year 6, be entitled (either through distribution, in the case of Category DD4 Shares or accrual,
in the case of DC4 Shares) to the amount resulting from the following formulas respectively: (i) DC4 Share: D4 Entitlement
(adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories DC4 and DD4 and (ii) DD4 Share:
D4 Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories DC4 and DD4 minus
its nominal value.

16.6.4.2 If the D Trigger does not exist at the end of Year 6, then the Shares of Categories DC4 and DD4 shall have

no entitlement other than the Minimum Entitlement (if any).

16.7 Retesting
16.7.1 Subject to article 16.7.5, if at the end of Year 3, no B, C or D Trigger has occurred and none of the SR 1

Entitlements have arisen, the rights attaching to the Categories BC1, BD1, CC1, CD1, DC1 and DD1 for Year 3 shall be
rolled over to Year 4 and a retesting as to the B Trigger, C Trigger and D Trigger shall be made with respect to the
Categories BC1, BD1, CC1, CD1, DC1 and DD1 in Year 4, provided that if the relevant Trigger(s) are met, the deter-
mination of the SR 1 Entitlements shall be made with respect to the ASV of Year 4.

16.7.2 Subject to article 16.7.5, if at the end of Year 4, no B, C or D Trigger has occurred and none of the SR 2

Entitlements have arisen, the rights attaching to the Categories BC2, BD2, CC2, CD2, DC2 and DD2 for Year 4 shall be
rolled over to Year 5 and a retesting as to the B Trigger, C Trigger and D Trigger shall be made with respect to the
Categories BC2, BD2, CC2, CD2, DC2 and DD2 in Year 5, provided that if the relevant Trigger(s) are met, the deter-
mination of the SR 2 Entitlements shall be made with respect to the ASV of Year 5.

16.7.3 Subject to article 16.7.5, if at the end of Year 5, no B, C or D Trigger has occurred and none of the SR 3

Entitlements have arisen, the rights attaching to the Categories BC3, BD3, CC3, CD3, DC3 and DD3 for Year 5 shall be
rolled over to Year 6 and a retesting as to the B Trigger, C Trigger and D Trigger shall be made with respect to the
Categories BC3, BD3, CC3, CD3, DC3 and DD3 in Year 6, provided that if the relevant Trigger(s) are met, the deter-
mination of the SR 3 Entitlements shall be made with respect to the ASV of Year 6.

16.7.4 No retesting shall apply with respect to any SR 4 Entitlements.

63082

16.7.5 The retesting provisions set forth herein are subject to the provisions of Article 18 (Change of Control - SR

Share rights) and shall not apply in the event of a Change of Control of the Company.

Art. 17. ASV.
17.1 Subject to Article 18 (Change of Control - SR Share rights), in order to determine the SR Entitlements, at the

end of each Year within a period of 150 days from (calendar) year end, the ASV shall be determined by an independent
valuer appointed by the Remuneration Committee pursuant to the following principles, provided that the maximum ASV
shall be one billion two hundred fifty million euro (€1,250,000,000):

17.1.1 The valuer shall determine the value of the Company for the purposes of the SR Class Rights herein by using

the methodology(ies) approved on or about the Restatement Date (including the Fairness Adjustments) (or as may be
agreed thereafter between the holder of the FP Shares and the holders holding a simple majority of SR Shares (other
than the Reserve Shares) (the Methodology) and make for the determination of the ASV at the end of a given Year further
the following adjustments:

17.1.1.1 for Year 3, deduction of five million euro (€5,000,000);
17.1.1.2 for Year 4, (i) deduction of five million euro (€5,000,000) and (ii) thereafter an amount equal to a 7% com-

pounded discount (from 01.01. to 31.12) on the result after (i);

17.1.1.3 for Year 5, (i) deduction of five million euro (€5,000,000) and (ii) thereafter an amount equal to a 7% com-

pounded discount (for 2 years, each time from 01.01 to 31.12) on the result after (i); and

17.1.1.4 for Year 6, (i) deduction of five million euro (€5,000,000) and (ii) thereafter an amount equal to a 7% com-

pounded discount (for 3 years, each time from 01.01 to 31.12) on the result after (i).

Art. 18. Change of Control - SR Share rights. In the event of a Change of Control, the provisions of Article 16 and

Article 17 shall not longer be applicable (save as set forth below) and be replaced by the provisions set forth in this Article
(subject to the due completion of the transaction leading to the Change of Control).

18.1 Change of Control Prior to Year 3
In the event of a Change of Control occurring prior to Year 3, the rights of the SR Shares shall be determined as

follows:

18.1.1 Class B
18.1.1.1 Categories BC and BD entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the B Early COC Trigger, in

the aggregate to the B Early COC Amount (the B Early COC Entitlement). If the number of Shares in Categories BC and
BD decreases, the B Early COC Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories BC or BD shall, if
the B Early COC Trigger exists, be entitled (either through distribution or accrual as appropriate) to the amount resulting
from the following formulas respectively: (i) BC Share: B Early COC Entitlement (adjusted as the case may be) divided
by the number of Shares in issue in Categories BC and BD and (ii) BD Share: B Early COC Entitlement (adjusted as the
case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories BC and BD minus its nominal value (as the case may
be).

18.1.1.2 If the B Early COC Trigger does not exist, then the Shares of Categories BC and BD shall have no entitlement

other than the Minimum Entitlement (if any).

18.1.2 Class C
18.1.2.1 Categories CC and CD entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the C Early COC Trigger,

in the aggregate to the C Early COC Amount (the C Early COC Entitlement). If the number of Shares in Categories CC
and CD decreases, the C COC Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories CC or CD shall, if
the C Early COC Trigger exists, be entitled (either through distribution or accrual as appropriate) to the amount resulting
from the following formulas respectively: (i) CC Share: C Early COC Entitlement (adjusted as the case may be) divided
by the number of Shares in issue in Categories CC and CD and (ii) CD Share: C Early COC Entitlement (adjusted as the
case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories CC and CD minus its nominal value (as the case may
be).

18.1.2.2 If the C Early COC Trigger does not exist, then the Shares of Categories CC and CD shall have no entitlement

other than the Minimum Entitlement (if any).

18.1.3 Class D
18.1.3.1 Categories DC and DD entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the D Early COC Trigger,

in the aggregate to the D Early COC Amount (the D Early COC Entitlement). If the number of Shares in Categories DC
and DD decreases, the D Early COC Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories DC or DD shall,
if the D Early COC Trigger exists, be entitled (either through distribution or accrual as appropriate) to the amount
resulting from the following formulas respectively: (i) DC Share: D Early COC Entitlement (adjusted as the case may be)
divided by the number of Shares in issue in Categories DC and DD and (ii) DD Share: D Early COC Entitlement (adjusted
as the case may be) divided by the number of Shares in issue in Categories DC and DD minus its nominal value (as the
case may be).

18.1.3.2 If the D Early COC Trigger does not exist, then, the Shares of Categories DC and DD shall have no entitlement

other than the Minimum Entitlement (if any).

63083

18.2 Change of Control after Year 3
In the event of a Change of Control occurring after Year 3, the rights of the SR Shares shall be determined as follows:
18.2.1 SR Shares outstanding at the time of a Change of Control but for which either a Trigger already occurred in

the relevant Year (and thus the relevant Entitlement (if any) has arisen) or where at the end of the relevant Year the
relevant Trigger was not met, shall have the Entitlements (if any) determined pursuant to the provisions of Article 16
(other than article 16.7 Retesting). If any such Shares would have been subject to the retesting provisions set forth in
article 16.7 Retesting had there been no Change of Control, the provisions of 18.2.5 (COC Retesting) shall apply to such
Shares.

18.2.2 Class B
18.2.2.1 Categories BC and BD entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the B COC Trigger, in the

aggregate to the B COC Amount (the B COC Entitlement). If the number of Shares in Categories BC and BD decreases,
the B COC Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories BC or BD shall, if the B COC Trigger
exists, be entitled (either through distribution or accrual as appropriate) to the amount resulting from the following
formulas respectively: (i) BC Share: B COC Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares
in issue in Categories BC and BD and (ii) BD Share: B COC Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the
number of Shares in issue in Categories BC and BD minus its nominal value (as the case may be).

18.2.2.2 If the B COC Trigger does not exist, then, the Shares of Categories BC and BD shall have no entitlement

other than the Minimum Entitlement (if any).

18.2.3 Class C
18.2.3.1 Categories CC and CD entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the C COC Trigger, in the

aggregate to the C COC Amount (the C COC Entitlement). If the number of Shares in Categories CC and CD decreases,
the C COC Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories CC or CD shall, if the C COC Trigger
exists, be entitled (either through distribution or accrual as appropriate) to the amount resulting from the following
formulas respectively: (i) CC Share: C COC Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares
in issue in Categories CC and CD and (ii) CD Share: C COC Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the
number of Shares in issue in Categories CC and CD minus its nominal value (as the case may be).

18.2.3.2 If the C COC Trigger does not exist, then, the Shares of Categories CC and CD shall have no entitlement

other than the Minimum Entitlement (if any).

18.2.4 Class D
18.2.4.1 Categories DC and DD entitle the holders thereof, subject to the occurrence of the D COC Trigger, in the

aggregate to the D COC Amount (the D COC Entitlement). If the number of Shares in Categories DC and DD decreases,
the D COC Entitlement shall be reduced accordingly. Each Share of Categories DC or DD shall, if the D COC Trigger
exists, be entitled (either through distribution or accrual as appropriate) to the amount resulting from the following
formulas respectively: (i) DC Share: D COC Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the number of Shares
in issue in Categories DC and DD and (ii) DD Share: D COC Entitlement (adjusted as the case may be) divided by the
number of Shares in issue in Categories DC and DD minus its nominal value (as the case may be).

18.2.4.2 If the D COC Trigger does not exist, then, the Shares of Categories DC and DD shall have no entitlement

other than the Minimum Entitlement (if any).

18.2.5 COC Retesting
18.2.5.1 If upon a Change of Control any SR Shares are outstanding which would have been subject to the retesting

provisions set forth in article 16.7 Retesting had there been no Change of Control, the rights attaching to such SR Shares
shall be subject to a retesting as to the B COC Trigger, C COC Trigger and D COC Trigger as appropriate, provided
that if the relevant COC Trigger(s) are met, the determination of the relevant Entitlements shall be made with respect
to the COC ASV and the provisions of article 18.2.1.

18.3 Partial Change of Control
In the event of a Partial Change of Control the provisions of Article 18 shall apply mutatis mutandis to the relevant

pro rata portion of the SR Shares and the Entitlements be determined accordingly as may be provided for in any Share-
holder Arrangement (if any).

Art. 19. COC ASV.
19.1.1 In the event of a Change of Control, in order to determine the Entitlements of the SR Shares in accordance

with Article 18, the COC ASV shall be determined on the value of the Company resulting from the transaction triggering
the Change of Control (taking into account the appropriate adjustments for escrow provisions, earn out, decreases,
deferred payment or like provisions), provided that the maximum COC ASV shall be one billion two hundred fifty million
euro (€1,250,000,000) and making for the determination of the COC ASV at the end of a given Year further the following
adjustments:

19.1.1.1 prior to Year 3, deduction of five million euro (€5,000,000);
19.1.1.2 for Year 3, deduction of five million euro (€5,000,000);

63084

19.1.1.3 for Year 4, (i) deduction of five million euro (€5,000,000) and (ii) thereafter an amount equal to a 7% com-

pounded discount (from 01.01. to 31.12) on the result after (i);

19.1.1.4 for Year 5, (i) deduction of five million euro (€5,000,000) and (ii) thereafter an amount equal to a 7% com-

pounded discount (for 2 years, each time from 01.01 to 31.12) on the result after (i); and

19.1.1.5 for Year 6, (i) deduction of five million euro (€5,000,000) and (ii) thereafter an amount equal to a 7% com-

pounded discount (for 3 years, each time from 01.01 to 31.12) on the result after (i).

Art. 20. Meetings of Shareholders - Annual General Meeting.
20.1 Any regularly constituted meeting of Shareholders of the Company shall represent the entire body of Shareholders

of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the
Company.

20.2 The annual general meeting of Shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Senningerberg

at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting
on the last Wednesday of April in each year at 11.30 am. If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be
held on the next following business day.

20.3 Other meetings of Shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices

of meeting.

Subject as set forth below, notice of all meetings of Shareholders shall be given to each Shareholder by registered mail

at least eight (8) days before the meeting is to take place and shall state the time, date, place and agenda for such meeting.
The Board of Directors shall be responsible for calling all meetings of Shareholders. If all of the Shareholders are present
or represented at a general meeting of Shareholders, and if they state that they have been duly informed of the agenda
of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

20.4 A Shareholder may act at any meeting of Shareholders by appointing another person as his proxy in writing or

by fax or by cable or telegram or telex.

20.5 Except as otherwise provided for herein or as required by law, resolutions at a duly constituted meeting of

Shareholders will be passed by a simple majority of the votes cast.

20.6 The Board of Directors, acting reasonably, may determine all other conditions that must be fulfilled by Share-

holders for them to take part in any meeting of Shareholders.

General meetings of Shareholders shall be presided over by the chairman of the Board of Directors, or, in his absence,

by any other person designated by the general meeting.

Art. 21. Amendments of Articles. The Articles of Incorporation may be amended from time to time by a resolution

of the general meeting of Shareholders to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg and
as may otherwise be provided herein.

Art. 22. Accounting Year. The accounting year of the Company shall begin on the first of January and shall terminate

on the thirty-first of December of each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the
date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-first of December 1991.

Art. 23. Auditor.
23.1 Subject to applicable law, the operations of the Company and its financial situation including particularly its books

shall be supervised by one or several auditors, who shall satisfy the requirements of Luxembourg law as to honourableness
and professional experience (réviseur d'entreprises) and who shall carry out the duties prescribed by the applicable
Luxembourg laws.

23.2 Subject to applicable law, the auditors shall be elected by the annual general meeting of Shareholders for a term

not exceeding one (1) year and until their successors are elected. Subject to applicable law, the auditors in office may be
removed at any time by the general meeting Shareholders with or without cause.

Art. 24. Distributions.
24.1 From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to a non distributable reserve

as required by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent
(10 %) of the issued capital of the Company.

24.2 The general meeting of Shareholders will determine how the annual results of the Company will be disposed of

in accordance with the provisions of the present Articles. The general meeting of Shareholders may resolve to distribute
any distributable net profits, reserves and/or premium (subject to the provisions of the present Articles).

24.3 The distributions declared may be paid in Euro or any other currency selected by the Board of Directors and

may be paid at such places and times as may be determined by the Board of Directors (subject to the resolutions of the
general meeting of Shareholders). The Board of Directors may make a final determination of the rate of exchange appli-
cable to translate distributions funds into the currency of their payment.

24.4 A distribution declared but not paid (and not claimed) on a Share after five years cannot thereafter be claimed

by the holder of such Share and shall be forfeited by the holder of such Share, and revert to the Company. No interest
will be paid on distributions declared and unclaimed which are held by the Company on behalf of holders of Shares.

63085

24.5 Interim dividends may be declared and paid by the Board of Directors subject to (i) the prior written consent of

a simple majority of the FP Shares and (ii) observing the terms and conditions provided by law.

Art. 25. Liquidation.
25.1 In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who

may be physical persons or legal entities) named by the general meeting of Shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation (subject to applicable law).

25.2 Any liquidation surplus shall be distributed in accordance with the present Articles.

Art. 26. Sole Shareholder. If, and as long as one Shareholder holds all the Shares of the Company, the Company shall

exist as a single Shareholder company pursuant to the provisions of Company Law.

Art. 27. Definitions.

ASV

Means the value of the Company determined and adjusted in accordance with Ar-
ticle 17 (provided that the ASV cannot be higher than one billion two hundred fifty
million euro (€1,250,000,000))

Articles or Articles
of Incorporation

Means the present articles of incorporation of the Company as amended from time
to time

B COC Amount

Means €12,500,000 minus any B1 Entitlement, B2 Entitlement and B3 Entitlement
previously arisen (and/or paid) and minus any Entitlements pursuant to Article
16.2.1 (without double-counting)

B COC Trigger

Means that upon a Change of Control the Company has an COC ASV of seven
hundred million euro (€700,000,000)

B Early COC Amount

Means twelve million five hundred thousand euro (€12,500,000) minus any Entitle-
ments pursuant to Article 16.2.1 (without double-counting)

B Early COC Trigger

Means that upon a Change of Control the COC ASV is at least equal to the amount
resulting from five hundred million euro (€500,000,000) plus 12% daily compound-
ing interest

B Trigger

Means that as at the relevant Year end that the Company has an ASV of seven
hundred million euro (€700,000,000)

C COC Amount

Means thirty percent (30%) of the C COC Excess minus any C1 Entitlement, C2
Entitlement and C3 Entitlement previously arisen (and/or paid) and minus any En-
titlements pursuant to Article 16.2.1 (without double-counting)

C COC Excess

Means the amount by which the COC ASV is above seven hundred million euro
(€700,000,000) but only up to eight hundred million euro (€800,000,000)

C COC Trigger

Means that upon a Change of Control t the COC ASV is above seven hundred
million euro (€700,000,000)

C Early COC Amount

Means thirty percent (30%) of the C Early COC Excess minus any Entitlements
pursuant to Article 16.2.1 (without double-counting)

C Early COC Excess

Means the amount by which the COC ASV is above the amount of the C Early COC
Trigger but only up to the amount D COC Early Trigger

C Early COC Trigger

Means that upon a Change of Control the COC ASV is at least equal to the amount
resulting from five hundred million euro (€500,000,000) plus 12% daily compound-
ing interest

C Excess

Means the amount by which the ASV as at the relevant Year end is above seven
hundred million euro (€700,000,000) but only up to eight hundred million euro
(€800,000,000)

C Trigger

Means that as at the relevant Year end that the Company has an ASV of at least
seven hundred million euro (€700,000,000)

Capitalising Sub-Classes

Means sub-classes BC, CC, and DC of Shares (composed of Categories BC1, BC2,
BC3, BC4, CC1, CC2, CC3, CC4, DC1, DC2, DC3 and DC4 (as long as Shares are
in issue in such Categories))

Categories BC

Means Categories BC1, BC2, BC3 and BC4 (as long as Shares are in issue in such
Categories)

Categories BD

Means Categories BD1, BD2, BD3 and BD4 (as long as Shares are in issue in such
Categories)

Categories CC

Means Categories CC1, CC2, CC3 and CC4 (as long as Shares are in issue in such
Categories)

Categories CD

Means Categories CD1, CD2, CD3 and CD4 (as long as Shares are in issue in such
Categories)

63086

Categories DC

Means Categories DC1, DC2, DC3 and DC4 (as long as Shares are in issue in such
Categories)

Categories DD

Means Categories DD1, DD2, DD3 and DD4 (as long as Shares are in issue in such
Categories)

Category

Means a category of Shares of the Company

Change of Control

Means a Sale Event or an IPO Event

Class

Means a class of Shares of the Company

Class B

Means class B of Shares composed of Categories BC1, BD1, BC2, BD2, BC3, BD3,
BC4 and BD4 (as long as Shares are in issue in such Categories)

Class C

Means class C of Shares composed of Categories CC1, CD1 CC2, CD2, CC3, CD3,
CC4 and CD4 (as long as Shares are in issue in such Categories)

Class D

Means class C of Shares composed of Categories DC1, DD1, DC2, DD2, DC3,
DD4, DC4 and DD4 (as long as Shares are in issue in such Categories)

COC ASV

Means the ASV of the Company determined upon a Change of Control in accord-
ance with Article 19 (provided that COC ASV cannot be higher than one billion
two hundred fifty million euro (€1,250,000,000))

COC Trigger

Means the B COC Trigger, the C COC Trigger and/or the D COC Trigger

Company Law

Means the law of 10 

th

 August 1915 on commercial companies

D COC Amount

Means twenty percent (20%) of the D COC Excess minus any D1 Entitlement, D2
Entitlement and D3 Entitlement previously arisen (and/or paid) and minus any En-
titlements pursuant to Article 16.2.1 (without double-counting)

D COC Excess

Means the amount by which upon a Change of Control the COC ASV is above eight
hundred million euro (€800,000,000) but only up to one billion two hundred fifty
million euro (€1,250,000,000)

D COC Trigger

Means that upon a Change of Control, the Company has an COC ASV of at least
eight hundred million euro (€800,000,000)

D Early COC Amount

Means twenty percent (20%) of the D Early COC Excess minus any Entitlements
pursuant to Article 16.2.1 (without double-counting)

D Early COC Excess

Means the amount by which the COC ASV is above the amount of the D Early
Trigger but only up to one billion two hundred fifty million euro (€1,250,000,000)

D Early COC Trigger

Means if the COC ASV is at least equal to the amount resulting from five hundred
million euro (€500,000,000) plus 17% daily compounding interest

D Excess

Means the amount by which the ASV is as at the relevant Year end above eight
hundred million euro (€800,000,000) but only up to one billion two hundred fifty
million euro (€1,250,000,000)

D Trigger

Means that as at the relevant Year end the Company has an ASV of at least eight
hundred million euro (€800,000,000)

Distribution Conditions

Means that the Company must have sufficient available net reserves and/or profits
for distribution

Dividending Sub-Classes

Means sub-classes BD, CD, and DD of Shares (composed of BD1, BD2, BD3, BD4,
CD1, CD2, CD3, CD4, DD1, DD2, DD3 and DD4 (as long as Shares are in issue
in such Categories))

Entitlement

Means any SR Entitlement or Minimum Entitlement

Fairness Adjustments

Means the upwards or down wards adjustments to be made for the determination
of the ASV of a given Year provided for in the Methodology

FP Group

Means the Group which has Friends Provident plc as parent company or a successor
company of Friends Provident plc which is the ultimate parent of the Group

FP Shares

Means the Shares of Class FP

General Meeting

Means the general meeting of Shareholders

Group

Means in relation to a company (wherever incorporated), that company, any com-
pany of which it is (directly or indirectly) a Subsidiary (its holding company) (if
relevant) and any other Subsidiaries of any such holding company; and each company
in a Group is a member of the Group (Group Member)

IPO

Means the listing and sale of all the FP Shares (of the shares of a holding company
of the Company) on a recognised exchange

IPO Event

Means an IPO or Partial IPO

Lock Up Period

Means the period ending on 31 

st

 December 2015

63087

Minimum Entitlement

Means ten percent (10%) of the nominal value of a Share

Partial Change of Control

Means a Partial Sale or a Partial IPO

Partial IPO

Means the listing of all of the FP Shares (or the shares of a holding company of the
Company) on a recognised exchange and the sale of more than twenty-five per cent
(25%) or more but less than one-hundred per cent (100%) of such shares

Partial Sale

Means the disposal of twenty-five per cent (25%) or more of the FP Shares by the
Shareholder or of the business of the Company by net asset value by the holder of
the FP Shares to a Third Party but excluding a Sale

Remuneration Committee

Means the remuneration committee from time to time of the parent company of
the FP Group

Reserve Holder

Means the holder(s) of FP Shares holding Reserve SR Shares

Reserve SR Shares

Means the 572,400 SR Shares held by the Reserve Holder on the Restatement Date
for warehousing purposes with the intention as the case may be and as appropriate
to transfer all or part of such SR Shares to new shareholders or existing holders of
SR Shares at the sole discretion of the Reserve Holder

Restatement Date

Means 3 

rd

 June 2009

Retesting Provisions

Means the provisions as to Retesting set forth in Article 16.7

Sale

Means the disposal of one-hundred per cent (100%) of the FP Shares by the Share-
holder or of the business of the Company by net asset value to a Third Party

Sale Event

Means a Sale or Partial Sale

Security Interest

Means any mortgage, charge, pledge, lien, encumbrance, hypothecation or assign-
ment or any other agreement or arrangement having the effect of conferring
security or any third party option or other right (other than to the holder of the
FP Shares or a FP Group member)

Shareholder

Means a holder of one or more Shares

Shareholder Arrangement

Means a shareholder or like agreement (if any) entered into between all or part of
the shareholders of the Company, provided that the holder(s) of the FP Shares is
a party thereto and provided further that either the Company is a party thereto or
notified to [and acknowledged by] the Company

Shares

Means the shares of the Company divided into different classes, sub-classes and
categories as set forth in the Articles

SR 1 Entitlements

Means the B1, C1 and D1 Entitlements (if any)

SR 2 Entitlements

Means the B2, C2 and D2 Entitlements (if any)

SR 3 Entitlements

Means the B3, C3 and D3 Entitlements (if any)

SR 4 Entitlements

Means the B4, C4 and D4 Entitlements (if any)

SR Entitlements

Means the SR 1 Entitlements, the SR 2 Entitlements, the SR 3 Entitlements and the
SR 4 Entitlements (if any)

SR Shares

Means Shares of Classes B, C and/or D

Sub-Class

Means a sub-class of Shares of the Company and namely the Capitalising Sub-Classes
and the Dividending Sub-Classes

Subsidiary

Means in relation to a company (wherever incorporated) (the holding company),
any subsidiary undertaking or other company in which the holding company (or a
person acting on its behalf) directly or indirectly holds or controls either:
(a) a majority of the voting rights exercisable at general meetings of the company;
or
(b) the right to appoint or remove directors having a majority of the voting rights
exercisable at meetings of the board of directors of that company

Third Party

Means any person which is not a Group Member of the FP Group

Transfer

Means any transfer of one or more Shares or any direct, indirect or legal or bene-
ficial right or interest therein in any manner whatsoever including by way of a sale,
disposal, transfer, pledge, encumbrance of any kind, charge, assignment, option or
otherwise; and to Transfer, Transferee, Transferring or Transferred,Transferable
shall be construed accordingly

Trigger

Means the B Trigger, the C Trigger and/or D Trigger

Year

Means Year 3, Year 4, Year 5 and Year 6 respectively

Year 3

Means 2011

Year 4

Means 2012

Year 5

Means 2013

63088

Year 6

Means 2014

Art. 28. Applicable law. For anything not dealt with in the present Articles of Incorporation, the Shareholders refer

to the relevant legislation.

<i>Seventh resolution

The meeting resolved to acknowledge and approve the provision on the automatic reclassification of SR Shares (as

defined in the Articles) into FP Shares on a one to one ratio on the conditions set forth in the Articles.

The meeting also resolved to acknowledge and approve the provision on the reclassification of SR Shares held by the

Reserve Holder, at the written request of the Reserve Holder, from a Capitalising Sub-Class into the corresponding
Dividend Sub-Class (or vice versa, as the case may be) (each as defined in the Articles) on the conditions set forth in the
Articles.

The meeting finally resolved to grant authorisation to the board of directors of the Company or to its delegates to

record any such reclassification and to amend the Articles accordingly.

There being no further items on the agenda, the meeting was closed.

<i>Costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with the present extraordinary general meeting, have been estimated at about eight thousand
Euro.

There being no further business on the agenda, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English acknowledges that, at the request of the parties hereto,

this deed is drafted in English, followed by a French translation; at the request of the same parties, in case of divergences
between the English and the French version, the English version shall prevail.

Done in Luxembourg, on the day before mentioned.
After reading these minutes the appearing parties signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le troisième jour du mois de juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire des associés de «Lombard International Assurance S.A.» (la «So-

ciété»), une société anonyme ayant son siège social au 2, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, constituée le 26 juillet
1991 par acte notarié de Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg, publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations (Mémorial C) au numéro 338 du 13 septembre 1991.

Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois en date du 13 décembre 2005 par acte du notaire Maître

Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, publié au Mémorial C numéro 1865 du 5 octobre 2006.

L'assemblée a été présidée par Me Toinon Hoss, maître en droit, résidant à Luxembourg. A été désigné comme

secrétaire Me Miriam Schinner, maître en droit, résidant à Luxembourg et comme scrutateur Me Carole Winandy, maître
en droit, résidant à Luxembourg.

La présidente a déclaré et requis le notaire d'acter que:
1. Les actionnaires représentés et le nombre d'actions détenues par eux soient indiqués sur une liste de présence

signée par le mandataire, le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste sera attachée au
présent acte pour être enregistrée avec lui.

Il résulte de la liste de présence que l'ensemble des un million deux cent cinquante mille (1.250.000) actions émises

par la Société sont représentées à l'assemblée générale et les actionnaires de la Société déclarent qu'ils ont eu connaissance
en temps utile de l'ordre du jour, de sorte que l'assemblée est valablement constituée et peut décider valablement sur
tous les points à l'ordre du jour.

2. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
A. Divison des actions par la réduction de la valeur nominale des actions de la Société d'un euro cinq neuf un un

centimes d'euros (€1,5911) à un centime d'euro (€0,01) par action, afin que le capital social émis d'un million neuf cent
quatre-vingt huit mille huit cent soixante-quinze euros (€1.988.875) soit représenté par cent quatre-vingt dix-huit millions
huit cent quatre-vingt sept mille cinq cents (198.887.500) actions; reclassification des un million deux cent cinquante mille
(1.250.000) actions existantes en un million deux cent cinquante mille (1.250.000) actions d'une valeur nominale d'un
centime  d'euro  (€0,01)  et  émission  de  cent  quatre-vingt  dix-sept  millions  six  cent  trente-sept  mille  cinq  cents
(197.637.500) actions ayant une valeur nominale d'un centime d'euro (€0,01);

B. Décision de supprimer la numérotation des actions;
C. Création de quatre (4) classes d'actions, à savoir Classe FP, Classe B, Classe C et Classe D; création de catégories

à l'intérieur des Classes B, C et D, à savoir, pour la Classe B, Catégorie BC1, Catégorie BD1, Catégorie BC2, Catégorie

63089

BD2, Catégorie BC3, Catégorie BD3, Catégorie BC4 et Catégorie BD4, pour la Classe C, Catégorie CC1, Catégorie
CD1, Catégorie CC2, Catégorie CD2, Catégorie CC3, Catégorie CD3, Catégorie CC4 et Catégorie CD4, et pour la
Classe D, Catégorie DC1, Catégorie DD1, Catégorie DC2, Catégorie DD2, Catégorie DC3, Catégorie DD3, Catégorie
DC4 et Catégorie DD4; chaque Classe et chaque Catégorie ayant les droits et obligations tels que décrits dans les statuts
modifiés et reformulés selon le point E;

D. Reclassification de l'intégralité des cent quatre-vingt dix-huit millions huit cent quatre-vingt sept mille cinq cents

(198.887.500) actions existantes (suivant le point A)) en cent quatre-vingt dix-huit millions huit cent quatre-vingt sept
mille cinq cents (198.887.500) Actions FP;

E.  Augmentation  du  capital  social  émis  de  la  Société  à  deux  millions  six  mille  huit  cent  soixante-quinze  euros

(€2.006.875) par l'émission d'un total d'un million huit cent mille (1.800.000) actions divisées en Catégories BC1, BC2,
BC3, BC4, CC1, CC2, CC3, CC4, DC1, DC2, DC3 et DC4 (à présent, pas d'émission d'Actions dans les Sous-Classes
Dividendes), d'une valeur nominale d'un centime d'euro (€0,01) chacune et pour un prix total de souscription de cinq
millions d'euros (€5.000.000); souscription et paiement de toutes les nouvelles actions émises à l'intérieur des Sous-
Classes Capitalisantes par Friends Provident plc. (le Souscripteur) et affectation d'un montant de dix-huit mille euros
(€18.000) au capital social et le solde de quatre millions neuf cent quatre-vingt-deux mille euros à la prime d'émission de
la Société librement distribuable:

Catégorie d'Actions à l'intérieur

de la Classe B

Nombre d'Actions émis pour être souscrit

dans la Catégorie en question

BC1

150.000

BC2

150.000

BC3

150.000

BC4

150.000

Catégorie d'Actions à l'intérieur

de la Classe C

Nombre d'Actions émis pour être souscrit

dans la Catégorie en question

CC1

150.000

CC2

150.000

CC3

150.000

CC4

150.000

Catégorie d'Actions à l'intérieur

de la Classe D

Nombre d'Actions émis pour être souscrit

dans la Catégorie en question

DC1

150.000

DC2

150.000

DC3

150.000

DC4

150.000

F. Modification et reformulation des statuts coordonnés de la Sociétés (à l'exception de l'objet social de la Société),

notamment et sans limitation afin d'y inclure les modifications concernant le capital social et les actions conformément
aux points ci-dessus, de déterminer les droits et obligations de chacune des Classes et Catégories, et chacune de ces
modifications telles que décrites dans les statuts modifiés et reformulés, substantiellement dans la forme annexée aux
procurations (les Statuts);

G. Reconnaissance et approbation de la disposition concernant la reclassification automatique des Actions SR (telles

que définies dans les Statuts) en Actions FP à un taux de reclassification de un à un selon les conditions décrites dans les
Statuts; reconnaissance et approbation de la disposition concernant la reclassification des Actions SR détenues par le
Détenteur de Réserve, sur demande écrite du Détenteur de Réserve de la Sous-Classe Capitalisante dans la Sous-Classe
Dividende correspondante (ou vice-versa, selon les cas) (chacune telle que définie dans les Statuts) selon les conditions
décrites dans les Statuts; autorisation au conseil d'administration de la Société ou à ses délégués d'enregistrer de telles
reclassifications et de modifier les Statuts en conséquence.

(Tous les points à l'ordre du jour sont liés et peuvent uniquement être adoptés ensemble).
Après approbation de ce qui précède, les résolutions suivantes ont été prises à l'unanimité par l'assemblée:

<i>Première résolution

L'assemblée a décidé de diviser les actions par la réduction de la valeur nominale des actions de la Société d'un euro

cinq neuf un un centimes d'euros (€1,5911) à un centime d'euro (€0,01) par action, afin que le capital social émis d'un
million neuf cent quatre-vingt huit mille huit cent soixante-quinze euros (€1.988.875) soit représenté par cent quatre-
vingt dix-huit millions huit cent quatre-vingt sept mille cinq cents (198.887.500) actions.

L'assemblée a en conséquence décidé de reclassifier les un million deux cent cinquante mille (1.250.000) actions exi-

stantes en un million deux cent cinquante mille (1.250.000) actions d'une valeur nominale d'un centime d'euro (€0,01) et
d'émettre cent quatre-vingt dix-sept millions six cent trente-sept mille cinq cents (197.637.500) actions ayant une valeur
nominale d'un centime d'euro (€0,01).

63090

<i>Deuxième résolution

L'assemblée a décidé de supprimer la numérotation des actions afin qu'à l'avenir les actions de la Société ne seront

pas numérotées.

<i>Troisième résolution

L'assemblée a décidé de créer quatre (4) classes d'actions, à savoir Classe FP, Classe B, Classe C et Classe D.
L'assemblée a par ailleurs décidé de créer des catégories à l'intérieur des Classes B, C et D, à savoir, pour la Classe

B, Catégorie BC1, Catégorie BD1, Catégorie BC2, Catégorie BD2, Catégorie BC3, Catégorie BD3, Catégorie BC4 et
Catégorie BD4, pour la Classe C, Catégorie CC1, Catégorie CD1, Catégorie CC2, Catégorie CD2, Catégorie CC3,
Catégorie CD3, Catégorie CC4 et Catégorie CD4, et pour la Classe D, Catégorie DC1, Catégorie DD1, Catégorie DC2,
Catégorie DD2, Catégorie DC3, Catégorie DD3, Catégorie DC4 et Catégorie DD4.

L'assemblée a décidé d'accorder à chacune des Classes et Catégories d'actions les droits et obligations tels que décrits

dans les statuts modifiés et reformulés selon la cinquième résolution.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée a décidé de reclassifier l'intégralité des cent quatre-vingt dix-huit millions huit cent quatre-vingt sept mille

cinq cents (198.887.500) actions existantes (suivant la première résolution) en cent quatre-vingt dix-huit millions huit
cent quatre-vingt sept mille cinq cents (198.887.500) Actions FP.

<i>Cinquième résolution

L'assemblée a décidé d'augmenter le capital social émis de la Société à concurrence de dix-huit mille euros (€18.000)

pour le porter de son montant actuel à deux millions six mille huit cent soixante-quinze euros (€2.006.875) par l'émission
d'un total de un million huit cent mille (1.800.000) actions divisées en Catégories tel que décrit dans le tableau de sou-
scription de l'ordre du jour (à présent, pas d'émission d'Actions dans les Sous-Classes Dividendes), d'une valeur nominale
d'un centime d'euro (€0,01) chacune et pour un prix total de souscription de cinq millions d'euros (€5.000.000).

A ensuite comparu Friends Provident plc, représenté par Me Toinon Hoss, prénommée, et a souscrit aux actions ainsi

émises, l'unique autre actionnaire de la Société confirmant avoir reçu des informations suffisantes et renonçant expres-
sément à tout droit de préemption au prorata et à tout droit à souscrire à de nouvelles actions.

Le prix de souscription total de cinq millions d'euros (€5.000.000) des nouvelles actions émises est intégralement payé

en espèces et sera affecté pour dix-huit mille euros (€18.000) au capital social et le solde de quatre millions neuf cent
quatre-vingt-deux mille euros (€4.982.000) sera affecté à la prime d'émission librement distribuable de la Société.

Preuve du paiement du prix d'émission a été apportée au notaire instrumentant.

<i>Sixième résolution

L'assemblée a décidé de modifier et reformuler les statuts de la Société (à l'exception de l'objet social de la Société),

notamment et sans limitation afin d'y inclure les modifications concernant le capital social et les actions conformément
aux points décrits à l'ordre du jour, de déterminer les droits et obligations de chacune des Classes et Catégories d'Actions,
et chacune de ces modifications telles que décrites dans les statuts modifiés et reformulés (les Statuts), substantiellement
comme suit:

Art. 1 

er

 . Constitution, Dénomination.  Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires,

une société en la forme d'une société anonyme, sous la dénomination de LOMBARD INTERNATIONAL ASSURANCE
S.A. (la Société).

Art. 2. Durée. La Société est établie pour une durée indéterminée. La Société peut être dissoute, à n'importe quel

moment, par décision de l'assemblée générale statuant comme en matière de modification de statuts.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet de faire au Grand-Duché de Luxembourg et à l'étranger, pour elle ou pour le

compte de tiers, toutes opérations d'assurances et de réassurance de la branche "Vie" soit principalement:

1) les opérations d'assurances avec ou sans réassurance
- en cas de décès;
- en cas de vie;
- mixte;
- se rapportant aux garanties que comportent à titre accessoire, les assurances sur la vie et qui, à la suite de maladie

ou d'accident, notamment en cas d'invalidité, prévoient une prestation non indemnitaire et complémentaire à la prestation
principale.

2) les opérations de capitalisation;
3) la gestion de fonds collectifs de retraite et, plus généralement, toutes opérations financières, mobilières ou immo-

bilières se rattachant directement à l'objet ci-dessus désigné.

Par ailleurs, la Société peut conclure des contrats avec, et détenir des participations sous quelque forme que ce soit

dans, des sociétés luxembourgeoises et étrangères ou autres entités, y compris des sociétés d'assurance, afin de favoriser

63091

ses opérations, y compris l'acquisition par achat, souscription, ou toute autre manière ainsi que le transfert par vente,
échange ou autrement d'actions, d'obligations ou autres titres de toute nature et gérer, développer et administrer son
portefeuille.

Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Senningerberg. Il peut être créé, par simple décision du

Conseil d'Administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où le Conseil d'Administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l'étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger
jusqu'à  cessation  complète  des  circonstances  anormales;  cette  mesure  provisoire  n'aura  toutefois  aucun  effet  sur  la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital social.
5.1 La Société a un capital social émis de deux millions six mille huit cent soixante-quinze euros (2.006.875 €) représenté

par un total de deux cent millions six cent quatre-vingt-sept mille cinq cents (200.687.500) Actions entièrement libérées,
ayant chacune une valeur nominale d'un centime d'euro (€0,01) par action, divisées comme suit en diverses Classes, Sous-
Classes et Catégories d'Actions, avec les droits et obligations tels que précisés dans les présents Statuts:

cent quatre-vingt-dix-huit millions huit cent quatre-vingt-sept mille cinq cent (198.887.500) Actions FP,
six cent mille (600.000) Actions de Classe B divisées en quatre Sous-Classes Capitalisantes comme suit: cent cinquante

mille (150.000) Actions de Catégorie BC1, cent cinquante mille (150.000) Actions de Catégorie BC2, cent cinquante mille
(150.000) Actions de Catégorie BC3 et cent cinquante mille (150.000) Actions de Catégorie BC4;

six cent mille (600.000) Actions de Classe C divisées en quatre Sous-Classes Capitalisantes comme suit: cent cinquante

mille (150.000) Actions de Catégorie CC1, cent cinquante mille (150.000) Actions de Catégorie CC2, cent cinquante
mille (150.000) Actions de Catégorie CC3 et cent cinquante mille (150.000) Actions de Catégorie CC4;

six cent mille (600.000) Actions de Classe D divisées en quatre Sous-Classes Capitalisantes comme suit: cent cinquante

mille (150.000) Actions de Catégorie DC1, cent cinquante mille (150.000) Actions de Catégorie DC2, cent cinquante
mille (150.000) Actions de Catégorie DC3 et cent cinquante mille (150.000) Actions de Catégorie DC4.

5.2 Des Actions pourront aussi être émises dans les Sous-Classes Dividendes suivantes:
Actions de Catégorie BD1, Actions de Catégorie BD2, Actions de Catégorie BD3 et Actions de Catégorie BD4;
Actions de Catégorie CD1, Actions de Catégorie CD2, Actions de Catégorie CD3 et Actions de Catégorie CD4;
Actions de Catégorie DD1, Actions de Catégorie DD2, Actions de Catégorie DD3 et Actions de Catégorie DD4.
De telles Sous-Classes Dividendes auront les droits tels que décrits dans les présents Statuts et seront émises con-

formément avec les dispositions des présents Statuts et de la loi applicable.

5.3 Suite à l'acquisition d'Actions SR par le(s) détenteur(s) des Actions FP après la Date de Refonte (autres que les

Actions SR de Réserve) ou en ce qui concerne les Actions SR de Réserve détenues par le Détenteur de Réserve après
l'Année 6, de telles Actions SR (y compris, afin d'éviter tout doute, les Actions SR de Réserve) seront automatiquement
reclassées comme Actions FP sur base d'un taux de un à un. Le Conseil d'Administration (ou ses délégués) enregistrera
une telle reclassification dans le registre des Actionnaires de la Société et dans les Statuts et faire modifier les présents
Statuts en conséquence.

5.4 Toutes les Actions SR de Réserve détenues par le Détenteur de Réserve seront, à la demande écrite du Détenteur

de Réserve dans l'optique d'un transfert à un Actionnaire SR nouveau ou existant, reclassées d'une Sous-Classe Capita-
lisante à la Sous-Classe Dividende correspondante (ou inversement, selon le cas) avant le transfert en cause. Le Conseil
d'Administration (ou ses délégués) devra enregistrer une telle reclassification dans le registre des Actionnaires de la
Société et dans les Statuts et faire modifier les présents Statuts en conséquence.

5.5 La Société pourra procéder au rachat de ses propres Actions selon les conditions et dans les limites prévues par

le droit applicable.

5.6 La Société ne pourra pas émettre de fractions d'Actions. Le Conseil d'Administration sera autorisé, à sa discrétion,

à effectuer un paiement en espèces ou à émettre des écrits au lieu de toute fraction d'Action.

5.7 Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par décision des Actionnaires adoptée selon la procédure

requise pour la modification des présents Statuts.

5.8 Toute prime d'émission sera librement distribuable.

Art. 6. Conseil d'Administration.
6.1 La Société sera administrée par un Conseil d'Administration composé d'un minimum de trois (3) et d'un maximum

de dix (10) membres qui peuvent mais n'ont pas besoin d'être Actionnaires de la Société.

6.2 Les administrateurs seront nommés par l'assemblée générale des Actionnaires pour une période n'excédant pas

6 ans. Les administrateurs peuvent être réélus mais peuvent aussi être révoqués avec ou sans motif (ad nutum) par
l'assemblée générale des Actionnaires.

63092

Art. 7. Président, Procédure au sein du Conseil.
7.1 Le Conseil d'Administration devra élire parmi ses membres un président. Il peut également choisir un secrétaire

qui ne doit pas être administrateur et qui dressera les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration et des
assemblées générales des Actionnaires.

7.2 Des réunions du Conseil d'Administration se tiendront trimestriellement ou autrement, en cas de nécessité, à

l'endroit indiqué dans la convocation. Le Conseil d'Administration se réunira sur convocation de tout administrateur.

7.3 Le président présidera toutes les réunions du Conseil d'Administration mais, en son absence, le Conseil d'Admi-

nistration pourra désigner, à la majorité des administrateurs présents, un autre administrateur pour assumer la présidence
pour un temps.

7.4 Une convocation écrite pour toute réunion du Conseil d'Administration, incluant tous les points à l'ordre du jour,

sera adressée à tous les administrateurs au moins cinq jours ouvrables avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a
urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés dans la convocation. Tout administrateur
pourra se faire représenter lors des réunions en désignant par écrit ou par télécopieur, câble, télégramme ou télex un
autre administrateur comme son mandataire.

7.5 Des réunions du Conseil d'Administration peuvent également en toutes circonstances être tenues par tout moyen

de communication (y compris sans limitations pour les conférences téléphoniques) permettant aux administrateurs de
s'entendre mutuellement.

7.6 Le Conseil d'Administration ne peut délibérer ou agir valablement que si, tout au long de la réunion, au moins une

majorité des administrateurs est présente ou représentée. Les décisions seront prises à la majorité des votes des admi-
nistrateurs présents ou représentés lors de la réunion.

7.7 Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d'Administration peut également en toutes

circonstances être prise par voie circulaire et consister en un ou plusieurs documents contenant les résolutions et signé
(s) par tous les membres du Conseil d'Administration sans exception. La date d'une telle décision sera la date de la
dernière signature.

7.8 Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et toute autre société ou entreprise ne sera automatiquement

affecté ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou directeurs de la Société possèdent un intérêt dans,
ou sont administrateur, associé, directeur ou employé de cette autre société ou entreprise. Tout administrateur ou
directeur de la Société assumant la fonction d'administrateur, d'associé, de directeur ou d'employé de toute société ou
entreprise avec laquelle la Société devra contracter ou autrement entrer en relation ne devra, en raison d'un tel lien avec
cette autre société ou entreprise, être automatiquement privé de délibérer et de voter ou d'agir en toute matière en
relation avec un tel contrat ou relation d'affaire. Cependant, si un administrateur possède un intérêt (à titre personnel
ou résultant de ses fonctions d'administrateur, associé, directeur ou employé de toute société ou entreprise concernée
par les délibérations du Conseil d'Administration) dans toute délibération, cet intérêt devra être porté à la connaissance
des autres administrateurs, qui devront décider, à la majorité des voix, si l'administrateur intéressé peut participer au
vote relativement à cette transaction (suivant le droit applicable).

7.9 Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration seront signés par le président ou, en son absence,

par l'administrateur qui aura assumé la présidence lors de la réunion. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés
à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par tout autre administrateur.

Art. 8. Gestion de la Société, Pouvoirs du Conseil, Pouvoirs de Signature.
8.1 Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus larges pour faire tous les actes d'administration et de

disposition dans l'intérêt de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les
présents Statuts à l'assemblée générale des Actionnaires, seront de la compétence du Conseil d'Administration.

8.2 Le Conseil d'Administration peut déléguer ses pouvoirs de gestion journalière des affaires de la Société ainsi que

la représentation de la Société pour cette gestion, à un directeur général. Conformément à la loi, le Conseil d'Adminis-
tration est aussi autorisé à déléguer certains pouvoirs à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, agissant soit seul, soit collectivement.

8.3 La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par les signatures conjointes de deux

personnes auxquelles de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil d'Administration.

Art. 9. Indemnisation du Conseil.
9.1 Dans les limites de la loi applicable, la Société pourra indemniser tout administrateur ou directeur et ses héritiers,

exécuteurs testamentaires et administrateurs, des pertes, dommages ou dépenses (y incluses les dépenses légales rai-
sonnables), raisonnablement occasionnés par lui en relation avec toutes actions, poursuites ou procès auxquels il aurait
été partie en sa qualité d'administrateur ou de directeur de la Société ou de toute société dont la Société est actionnaire
ou créancière et par laquelle il ne pourrait être indemnisé (si cette fonction a été assumée à la demande de la Société),
sauf le cas où, dans pareils actions, poursuites ou procès, il serait finalement condamné pour négligence grave ou dol.

9.2  En  cas  d'arrangement  extrajudiciaire,  une  telle  indemnisation  ne  pourra  être  accordée  que  pour  les  matières

couvertes par cet arrangement pour lesquelles la Société est informée par son avocat-conseil que l'administrateur ou le
directeur n'ont pas commis un tel manquement à leurs devoirs.

63093

9.3 Le droit à pareille indemnisation n'exclura pas d'autres droits dans le chef de l'administrateur ou du directeur.

Art. 10. Actions sous forme nominative.
10.1 Les actions sont émises sous forme nominative uniquement. Un registre des Actionnaires sera tenu au siège social

de la Société où il sera mis à disposition et pourra être consulté par tous les Actionnaires. La propriété des Actions
nominatives sera établie par inscription dans ledit registre. Un transfert d'Actions nominatives fait conformément aux
présents Statuts sera mis à exécution au moyen d'une déclaration de transfert transcrite dans ledit registre, datée et
signée par le cédant et le cessionnaire ou par leurs représentants dûment mandatés. La Société pourra accepter et inscrire
dans le registre un Transfert sur la base d'une correspondance ou autre document constatant l'accord entre le cédant et
le cessionnaire (applicable à tous les Transferts ou dispositions similaires contenues ou auxquelles il peut être fait référence
dans les présents Statuts).

10.2 La Société ne reconnaîtra qu'un seul détenteur par Action. Si une Action est détenue par plus d'une personne,

les personnes se prévalant de la propriété de l'Action devront nommer une personne comme propriétaire de l'Action
vis-à-vis de la Société. La Société a le droit de suspendre l'exercice de tous les droits attachés à une telle Action jusqu'à
ce qu'une personne ait été désignée. La même règle sera applicable dans le cas d'un conflit entre un usufruitier et un nu-
propriétaire ou entre un débiteur gagiste et un créancier gagiste.

10.3 La Société considèrera la personne au nom de laquelle les Actions sont inscrites dans le registre des Actionnaires

comme le propriétaire unique de ces Actions nominatives. La Société sera entièrement libérée de toute responsabilité
concernant des transactions relatives à ces Actions nominatives à l'égard des tiers et sera fondée à considérer comme
non existant tout droit, intérêt ou revendication de la part d'un tel tiers concernant de telles Actions nominatives, mais
sera toutefois soumise au droit de ce tiers d'exiger l'inscription ou le changement de l'inscription des Actions nominatives.
Au cas où un détenteur d'Actions nominatives ne fournit pas d'adresse à laquelle toutes convocations et informations de
la Société pourront être envoyées, la Société pourra autoriser d'en faire mention dans le registre des Actionnaires et
l'adresse d'un tel détenteur sera considérée se situer au siège social de la Société ou à toute autre adresse déterminée
de temps en temps par la Société, jusqu'à ce qu'une adresse différente sera fournie à la Société par ce détenteur. Le
détenteur pourra, à tout moment, changer son adresse telle qu'inscrite dans le registre des Actionnaires par voie de
notification écrite à la Société.

10.4 Sur demande écrite d'un Actionnaire, des certificats attestant de l'entrée de cet Actionnaire dans le registre des

Actionnaires pourront être émis suivant les dénominations prescrites par le Conseil d'Administration. Les certificats ainsi
émis répondront à des exigences de forme, de légende et de numéros d'identification définies par le Conseil d'Adminis-
tration. De tels certificats seront signés de façon manuscrite ou par fax par deux administrateurs de la Société ou par un
délégué du Conseil d'Administration.

10.5 Les certificats perdus, volés ou endommagés seront remplacés par la Société sur la preuve, la garantie et les

indemnités considérées comme satisfaisantes par la Société, à condition que les certificats endommagés soient retournés
avant la remise de nouveaux certificats d'Action.

Art. 11. Droits de vote. Chaque Action donne droit à un vote à l'assemblée générale des Actionnaires, sauf disposition

contraire des présents Statuts ou de la loi.

Art. 12. Transfert de Titres.
12.1 Les Actions de la Société sont librement transmissibles sous réserve des dispositions prévues dans les présents

Statuts et en particulier l'Article 13, l'Article 14 et l'Article 15, ainsi que les dispositions d'un Accord d'Actionnaires (le
cas échéant).

Art. 13. Blocage, Transferts permis.
13.1 Aucun transfert d'Actions SR ne peut être effectué par un Détenteur d'Actions SR (autre que le Détenteur de

Réserve) pendant la période de Blocage, à l'exception que:

13.1.1 Les Actions SR peuvent être transférées pendant la période de Blocage avec le consentement préalable exprès

et écrit du détenteur d'Actions FP;

13.1.2 Les Actions SR peuvent être transférées au Détenteur de Réserve ou à la personne ou aux personnes indiquées

par écrit par le Détenteur de Réserve; et

13.1.3 Les Actions SR peuvent être transférées conformément aux (et sous réserve des) dispositions de l'Article 14

et Article 15.

13.2 Tout Transfert d'Actions SR (ou droits y attachés) sera en plus des dispositions prévues dans les présents Statuts,

soumis à la condition que le cessionnaire, dans tous les cas, s'il existe un Accord d'Actionnaires (le cas échéant) à ce
moment-là, devienne partie à un tel accord.

13.3 Afin d'éviter tout doute, sauf autorisation expresse et par écrit du détenteur d'Actions FP, les Actions SR (autres

que les Actions de Réserve SR) ne peuvent être soumises, et aucun détenteur d'Actions SR ne peut créer ou donner son
accord pour créer, permettre d'exister ou permettre de subsister, un Droit de Garantie sur les Actions SR (ou autres
droits similaires).

13.4 Les Actions SR, autres que les Actions de Réserve, sont soumises à de telles options qui pourront être prévues

dans un Accord d'Actionnaires (le cas échéant).

63094

Art. 14. Drag Along, Tag Along.
14.1 Au cas où le détenteur des Actions FP reçoit une offre qui constituerait un évènement de Vente et décide, à son

entière discrétion, d'accepter une telle offre, les dispositions de drag along, qui pourraient être prévues dans un Accord
d'Actionnaires (le cas échéant) à ce moment-là, seront applicables aux Actions SR.

14.2 Sous réserve de l'Article 14.1, en cas d'un évènement de Vente, toutes dispositions de tag along, qui pourraient

être prévues dans un Accord d'Actionnaires (le cas échéant) à ce moment-là, seront applicables aux Actions SR.

Art. 15. Leaver. Les dispositions des présents Statuts (le cas échéant) et en particulier les dispositions telles que prévues

aux Article 16 et Article 18 seront soumises aux dispositions leaver contenues dans un Accord d'Actionnaires (le cas
échéant).

Art. 16. Droits des Actions.
16.1 Les Actions participeront aux résultats de la Société, tel que prévu dans les présents Statuts selon les dispositions

de l'Article 18 (Changement de Contrôle - droits des Actions SR) et conformément aux dispositions y relatives d'un
Accord d'Actionnaires.

16.1.1 Les Actions FP sont des Actions ordinaires qui donnent droit aux résultats de la Société autres que les Droits

SR (le cas échéant).

16.1.2 Les Actions SR auront les droits tels que ceux décrits ci-dessous pour la Catégorie concernée et sont divisées

en Sous-Classes Capitalisantes et en Sous-Classes Dividende (selon les dispositions de l'Article 18 (Changement de Con-
trôle - droits des Actions SR).

16.1.2.1 Les droits s'attachant aux Actions de Sous-Classes Capitalisantes, suivant les présentes conditions, sauf déci-

sion  contraire  de  l'Assemblée  Générale,  après  la  survenance  du  Trigger  pertinent  au  cours  de  l'Année  en  question
accumulé sur les Actions de la ou des Catégories en cause, donneront droit aux présents détenteurs, dans la limite de la
survenance du Trigger pertinent au cours de l'Année en question, dès liquidation ou rachat de telles Actions, de recevoir
l'excédent de liquidation ou le montant du rachat reflétant de tels droits accumulés (sous réserve d'un excédent de
liquidation net suffisant et/ou de réserves nettes distribuables et/ou de profits dans le cas d'un rachat).

16.1.2.2 Les Actions s'attachant aux Actions de Sous-Classes Dividende suivant les présentes conditions, sauf décision

contraire de l'Assemblée Générale, après la survenance du Trigger pertinent au cours de l'Année en question, aux dé-
tenteurs d'Actions des Catégories en question, dans la limite de la survenance du Trigger pertinent au cours de l'Année
en question, à une distribution (en une ou plusieurs fois) correspondant en totalité à ces droits, sous réserve cependant
des Conditions de Distribution. Si après la liquidation ou le rachat de telles Actions, les distributions n'ont pas encore eu
lieu, les détenteurs de ces Actions auront le droit de recevoir l'excédent de liquidation ou le montant du rachat reflétant
ces droits dans la mesure de ce qui n'a pas encore été distribué aux détenteurs en question (sous réserve d'un excédent
de liquidation net suffisant et/ou de réserves nettes distribuables et/ou de profits dans le cas d'un rachat).

16.1.2.3 Tous Droits seront soumis à la condition que le Société dispose de réserves nettes suffisantes distribuables

et/ou de profits.

16.2 Droit Minimum
16.2.1 Chaque Action émise par la Société donnera droit, à chaque distribution et sous réserve du montant distribué

et des réserves et profits distribuables, au Droit Minimum. Le Droit Minimum des Actions FP sera soit distribué aux
présents détenteurs ou sera accumulé jusqu'à liquidation ou rachat de ces Actions tel que décidé par l'Assemblée Gé-
nérale. Le Droit Minimum sur les Actions de Sous-Classes Capitalisantes sera, sauf décision contraire de l'Assemblée
Générale, accumulé sur les Actions en question jusqu'à liquidation ou rachat de ces Actions, alors que le Droit Minimum
sur les Actions de Classes Dividende sera, sauf décision contraire de l'Assemblée Générale, distribué aux présents dé-
tenteurs.

16.2.2 Le Droit Minimum accumulé ou distribué sur des Actions SR sera déduit du Droit SR 1, du Droit SR 2, du Droit

SR 3 et/ou du Droit SR 4, sans cependant être comptabilisé deux fois, et dans le cas d'un Changement de Contrôle, avant
l'Année 3, le Droit Minimum accumulé ou distribué sur des Actions SR sera déduit du Droit B Early COC, du Droit C
Early COC et/ou du Droit D Early COC, et après l'Année 3 le Droit Minimum accumulé ou distribué sur des Actions SR
sera déduit du Droit B COC, du Droit C COC et/ou du Droit D COC, sans cependant être comptabilisé deux fois.

16.3 Droits des Actions FP
Les Actions FP et tous les droits ou titres de ces actions ne seront pas soumis à un Trigger.
16.4 Droits des Actions de Classe B
16.4.1 Catégories BC1 et BD1
16.4.1.1 Les Catégories BC1 et BD1 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du B Trigger

à la fin de l'Année 3, à un montant total de trois millions cent vingt cinq mille euros (3.125.000 €) (le Droit B1). Si le
nombre d'Actions des Catégories BC1 et BD1 diminue, le Droit B1 sera réduit en conséquence. Chaque Action des
Catégories BC1 ou BD1 donnera, si le B Trigger existe à la fin de l'Année 3, droit (soit par distribution, dans le cas
d'Actions de Catégorie BD1, soit par accumulation, dans le cas d'Actions BC1) à un montant résultant respectivement
des formules suivantes: (i) Action BC1: Droit B1 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les

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Catégories BC1 et BD1, et (ii) Action BD1: Droit B1 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans
les Catégories BC1 et BD1 moins la valeur nominale.

16.4.1.2 Si le B Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 3, alors, sous réserve des Dispositions de Réexamen prévues à

l'Article 16.7, les Actions des Catégories BC1 et BD1 n'auront pas d'autre droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.4.2 Catégories BC2 et BD2
16.4.2.1 Les Catégories BC2 et BD2 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du B Trigger

à la fin de l'Année 4, à un montant total de trois millions cent vingt cinq mille euros (3.125.000 €) (le Droit B2). Si le
nombre d'Actions des Catégories BC2 et BD2 diminue, le Droit B2 sera réduit en conséquence. Chaque Action des
Catégories BC2 ou BD2 donnera, si le B Trigger existe à la fin de l'Année 4, droit (soit par distribution, dans le cas
d'Actions de Catégorie BD2, soit par accumulation, dans le cas d'Actions BC2) à un montant résultant respectivement
des formules suivantes: (i) Action BC2: Droit B2 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les
Catégories BC2 et BD2, et (ii) Action BD2: Droit B2 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans
les Catégories BC2 et BD2 moins la valeur nominale.

16.4.2.2 Si le B Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 4, alors, sous réserve des Dispositions de Réexamen prévues à

l'Article 16.7, les Actions des Catégories BC2 et BD2 n'auront pas d'autre droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.4.3 Catégories BC3 et BD3
16.4.3.1 Les Catégories BC3 et BD3 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du B Trigger

à la fin de l'Année 5, à un montant total de trois millions cent vingt cinq mille euros (3.125.000 €) (le Droit B3). Si le
nombre d'Actions des Catégories BC3 et BD3 diminue, le Droit B3 sera réduit en conséquence. Chaque Action des
Catégories BC3 ou BD3 donnera, si le B Trigger existe à la fin de l'Année 5, droit (soit par distribution, dans le cas
d'Actions de Catégorie BD3, soit par accumulation, dans le cas des Actions BC3) à un montant résultant respectivement
des formules suivantes: (i) Action BC3: Droit B3 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les
Catégories BC3 et BD3, et (ii) Action BD3: Droit B3 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans
les Catégories BC3 et BD3 moins la valeur nominale.

16.4.3.2 Si le B Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 5, alors, sous réserve des Dispositions de Réexamen prévues à

l'Article 16.7, les Actions des Catégories BC3 et BD3 n'auront d'autre droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.4.4 Catégories BC4 et BD4
16.4.4.1 Les Catégories BC4 et BD4 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du B Trigger

à la fin de l'Année 6, à un montant total de trois millions cent vingt cinq mille euros (3.125.000 €) (le Droit B4). Si le
nombre d'Actions des Catégories BC4 et BD4 diminue, le Droit B4 sera réduit en conséquence. Chaque Action des
Catégories BC4 ou BD4 donnera, si le B Trigger existe à la fin de l'Année 6, droit (soit par distribution, dans le cas
d'Actions de Catégorie BD4, soit par accumulation, dans le cas des Actions BC4) à un montant résultant respectivement
des formules suivantes: (i) Action BC4: Droit B4 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les
Catégories BC4 et BD4, et (ii) Action BD4: Droit B4 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans
les Catégories BC4 et BD4 moins la valeur nominale.

16.4.4.2 Si le B Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 6, alors, les Actions des Catégories BC4 et BD4 n'auront d'autre

droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.5 Droits des Actions de Classe C
16.5.1 Catégories CC1 et CD1
16.5.1.1 Les Catégories CC1 et CD1 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du C

Trigger à la fin de l'Année 3, au total à 7,5% du C Excès (le Droit C1). Si le nombre d'Actions des Catégories CC1 et
CD1 diminue, le Droit C1 sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories CC1 ou CD1 donnera, si le C
Trigger existe à la fin de l'Année 3, droit (soit par distribution, dans le cas d'Actions de Catégorie CD1, soit par accu-
mulation, dans le cas des Actions CC1) à un montant résultant respectivement des formules suivantes: (i) Action CC1:
Droit Cl (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories CC1 et CD1, et (ii) Action
CD1: Droit Cl (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories CC1 et CD1 moins la
valeur nominale.

16.5.1.2 Si le C Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 3, alors, sous réserve des Dispositions de Réexamen prévues à

l'Article 16.7, les Actions des Catégories CC1 et CD1 n'auront d'autre droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.5.2 Catégories CC2 et CD2
16.5.2.1 Les Catégories CC2 et CD2 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du C

Trigger à la fin de l'Année au total à 7,5% du C Excès (le Droit C2). Si le nombre d'Actions des Catégories CC2 et CD2
diminue, le Droit C2 sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories CC2 ou CD2 donnera, si le C Trigger
existe à la fin de l'Année 4, droit (soit par distribution, dans le cas d'Actions de Catégorie CD2, soit par accumulation,
dans le cas des Actions CC2) à un montant résultant respectivement des formules suivantes: (i) Action CC2: Droit C2
(ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories CC2 et CD2, et (ii) Action CD2: Droit
C2 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories CC2 et CD2 moins la valeur nominale.

16.5.2.2 Si le C Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 4, alors, sous réserve des Dispositions de Réexamen prévues à

l'Article 16.7, les Actions des Catégories CC2 et CD2 n'auront d'autre droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

63096

16.5.3 Catégories CC3 et CD3
16.5.3.1 Les Catégories CC3 et CD3 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du C

Trigger à la fin de l'Année 5, au total à 7,5% du C Excès (le Droit C3). Si le nombre d'Actions des Catégories CC3 et
CD3 diminue, le Droit C3 sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories CC3 ou CD3 donnera, si le C
Trigger existe à la fin de l'Année 5, droit (soit par distribution, dans le cas d'Actions de Catégorie CD3, soit par accu-
mulation, dans le cas des Actions CC3) à un montant résultant respectivement des formules suivantes: (i) Action CC3:
Droit C3 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories CC3 et CD3, et (ii) Action
CD3: Droit C3 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories CC3 et CD3 moins la
valeur nominale.

16.5.3.2 Si le C Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 5, alors, sous réserve des Dispositions de Réexamen prévues à

l'Article 16.7, les Actions des Catégories CC3 et CD3 n'auront d'autre droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.5.4 Catégories CC4 et CD4
16.5.4.1 Les Catégories CC4 et CD4 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du C

Trigger à la fin de l'Année 6, au total à 7,5% du C Excès (le Droit C4). Si le nombre d'Actions des Catégories CC4 et
CD4 diminue, le Droit C4 sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories CC4 ou CD4 donnera, si le C
Trigger existe à la fin de l'Année 6, droit (soit par distribution, dans le cas d'Actions de Catégorie CD4, soit par accu-
mulation, dans le cas des Actions CC4) à un montant résultant respectivement des formules suivantes: (i) Action CC4:
Droit C4 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories CC4 et CD4, et (ii) Action
CD4: Droit C4 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories CC4 et CD4 moins la
valeur nominale.

16.5.4.2 Si le C Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 6, alors les Actions des Catégories CC4 et CD4 n'auront d'autre

droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.6 Droits des Actions de Classe D
16.6.1 Catégories DC1 et DD1
16.6.1.1 Les Catégories DC1 et DD1 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du D

Trigger à la fin de l'Année 3, au total à 5% du D Excès (le Droit D1). Si le nombre d'Actions des Catégories DC1 et DD1
diminue, le Droit D1 sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories DC1 ou DD1 donnera, si le D Trigger
existe à la fin de l'Année 3, droit (soit par distribution, dans le cas d'Actions de Catégorie DD1, soit par accumulation,
dans le cas des Actions DC1) à un montant résultant respectivement des formules suivantes: (i) Action DC1: Droit D1
(ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories DC1 et DD1, et (ii) Action DD1: Droit
D1 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories DC1 et DD1 moins la valeur nominale.

16.6.1.2 Si le D Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 3, alors, sous réserve des Dispositions de Réexamen prévues à

l'Article 16.7, les Actions des Catégories DC1 et DD1 n'auront d'autre droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.6.2 Catégories DC2 et DD2
16.6.2.1 Les Catégories DC2 et DD2 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du D

Trigger à la fin de l'Année 4, au total à 5% du D Excès (le Droit D2). Si le nombre d'Actions des Catégories DC2 et DD2
diminue, le Droit D2 sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories DC2 ou DD2 donnera, si le D Trigger
existe à la fin de l'Année 4, droit (soit par distribution, dans le cas d'Actions de Catégorie DD2, soit par accumulation,
dans le cas des Actions DC2) à un montant résultant respectivement des formules suivantes: (i) Action DC2: Droit D2
(ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories DC2 et DD2, et (ii) Action DD2: Droit
D2 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories DC2 et DD2 moins la valeur nominale.

16.6.2.2 Si le D Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 4, alors, sous réserve des Dispositions de Réexamen prévues à

l'Article 16.7, les Actions des Catégories CC2 et CD2 n'auront d'autre droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.6.3 Catégories DC3 et DD3
16.6.3.1 Les Catégories DC3 et DD3 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du D

Trigger à la fin de l'Année 5, au total à 5% du D Excès (le Droit D3). Si le nombre d'Actions des Catégories DC3 et DD3
diminue, le Droit D3 sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories DC3 ou DD3 donnera, si le D Trigger
existe à la fin de l'Année 5, droit (soit par distribution, dans le cas d'Actions de Catégorie DD3, soit par accumulation,
dans le cas des Actions DC3) à un montant résultant respectivement des formules suivantes: (i) Action DC3: Droit D3
(ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories DC3 et DD3, et (ii) Action DD3: Droit
D3 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories DC3 et DD3 moins la valeur nominale.

16.6.3.2 Si le D Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 5, alors, sous réserve des Dispositions de Réexamen prévues à

l'Article 16.7, les Actions des Catégories CC3 et CD3 n'auront d'autre droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.6.4 Catégories DC4 et DD4
16.6.4.1 Les Catégories DC4 et DD4 donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du D

Trigger à la fin de l'Année 6, au total à 5% du D Excès (le Droit D4). Si le nombre d'Actions des Catégories DC4 et DD4
diminue, le Droit D4 sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories DC4 ou DD4 donnera, si le D Trigger
existe à la fin de l'Année 6, droit (soit par distribution, dans le cas d'Actions de Catégorie DD4, soit par accumulation,
dans le cas des Actions DC4) à un montant résultant respectivement des formules suivantes: (i) Action DC4: Droit D4

63097

(ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories DC4 et DD4, et (ii) Action DD4: Droit
D4 (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories DC4 et DD4 moins la valeur nominale.

16.6.4.2 Si le D Trigger n'existe pas à la fin de l'Année 6, alors les Actions des Catégories DC4 et DD4 n'auront d'autre

droit que le Droit Minimum (le cas échéant).

16.7 Réexamen
16.7.1 Sous réserve de l'Article 16.7.5, si à la fin de l'Année 3, aucun B, C ou D Trigger ne s'est produit et aucun des

Droits SR 1 n'est survenu, les droits s'attachant aux Catégories BC1, BD1, CC1, CD1, DC1 et DD1 pour l'Année 3
seront reportés sur l'Année 4 et un réexamen relatif au B Trigger, au C Trigger et au D Trigger sera opéré pour les
Catégories BC1, BD1, CC1, CD1, DC1 et DD1 pendant l'Année 4, à condition que si le(s) Trigger(s) en question sont
réunis, la détermination des Droits SR 1 sera opérée en considération de l'ASV de l'Année 4.

16.7.2 Sous réserve de l'Article 16.7.5, si à la fin de l'Année 4, aucun B, C ou D Trigger ne s'est produit et aucun des

Droits SR 2 n'est survenu, les droits s'attachant aux Catégories BC2, BD2, CC2, CD2, DC2 et DD2 pour l'Année 4
seront reportés sur l'Année 5 et un réexamen relatif au B Trigger, au C Trigger et au D Trigger sera opéré pour les
Catégories BC2, BD2, CC2, CD2, DC2 et DD2 pendant l'Année 5, à condition que si le(s) Trigger(s)(en question sont
réunis, la détermination des Droits SR 2 sera opérée en considération de l'ASV de l'Année 5.

16.7.3 Sous réserve de l'Article 16.7.5, si à la fin de l'Année 5, aucun B, C ou D Trigger ne s'est produit et aucun des

Droits SR 3 n'est survenu, les droits s'attachant aux Catégories BC3, BD3, CC3, CD3, DC3 et DD3 pour l'Année 5
seront reportés sur l'Année 6 et un réexamen relatif au B Trigger, au C Trigger et au D Trigger sera opéré pour les
Catégories BC3, BD3, CC3, CD3, DC3 et DD3 pendant l'Année 6, à condition que si le(s) Trigger(s) en question sont
réunis, la détermination des Droits SR 3 sera opérée en considération de l'ASV de l'Année 6.

16.7.4 Il n'y aura pas de réexamen en relation avec des Droits SR 4.
16.7.5 Les dispositions de réexamen décrites dans les présents Statuts sont soumises aux dispositions de l'Article 18

(Changement de Contrôle - droits des Actions SR) et ne s'appliqueront pas dans le cas d'un Changement de Contrôle
ou d'un Changement Partiel de Contrôle de la Société.

Art. 17. ASV.
17.1 Sous réserve de l'Article 18 (Changement de Contrôle - droits des Actions SR), afin de déterminer les Droits

SR, à la fin de chaque Année endéans une période de 150 jours à compter de la fin de l'année (de calendrier), l'ASV sera
déterminée par un expert indépendant nommé par le Comité de Rémunération selon les principes suivants, à condition
que l'ASV maximale soit d'un milliard deux cent cinquante millions d'euros (1.250.000.000 €):

17.1.1 L'expert déterminera la valeur de la Société pour les besoins des présents Droits de Classe SR en utilisant la

ou les méthode(s) approuvée(s) au moment ou à une date proche de la Date de Refonte (y incluant les Ajustements de
Rééquilibrage) (ou ainsi qu'il peut être décidé par la suite entre le détenteur des Actions FP et les détenteurs détenant
une simple majorité d'Actions SR (autres que les Actions de Réserve) (la Méthodologie) et fera, pour la détermination
de l'ASV à la fin d'une Année donnée, les ajustements suivants:

17.1.1.1 pour l'Année 3, une déduction de cinq millions d'euros (5.000.000 €);
17.1.1.2 pour l'Année 4, (i) une déduction de cinq millions d'euros (5.000.000 €) et (ii) par la suite un montant égal à

une remise composée de 7% (du 01.01. au 31.12) sur le résultat (i);

17.1.1.3 pour l'Année 5, (i) une déduction de cinq millions d'euros (5.000.000 €) et (ii) par la suite un montant égal à

une remise composée de 7% (pour 2 ans, à chaque fois du 01.01. au 31.12.) sur le résultat (i); et

17.1.1.4 pour l'Année 6, (i) une déduction de cinq millions d'euros (5.000.000 €) et (ii) par la suite un montant égal à

une remise composée de 7% (pour 3 ans, à chaque fois du 01.01. au 31.12.) sur le résultat (i).

Art. 18. Changement de Contrôle - Droits des Actions SR. Dans le cas d'un Changement de Contrôle, les dispositions

des Article 16 et Article 17 ne seront plus applicables (sauf telles que décrites ci-dessous) et seront remplacées par les
dispositions du présent Article (sous réserve de l'achèvement effectif de la transaction aboutissant au Changement de
Contrôle).

18.1 Changement de Contrôle avant l'Année 3
Dans le cas d'un Changement de Contrôle survenant avant l'Année 3, les droits des Actions SR seront déterminés

comme suit:

18.1.1 Classe B
18.1.1.1 Les Catégories BC et BD donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du B Early

COC Trigger, au total au B Early COC Montant (le Droit B Early COC). Si le nombre d'Actions des Catégories BC et
BD diminue, le Droit B Early COC sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories BC ou BD donnera, si le
B Early COC Trigger existe, droit (soit par distribution, soit par accumulation, tel qu'approprié) à un montant résultant
respectivement des formules suivantes: (i) Action BC: Droit B Early COC (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre
d'Actions émises dans les Catégories BC et BD, et (ii) Action BD: Droit B Early COC (ajusté le cas échéant) divisé par
le nombre d'Actions émises dans les Catégories BC et BD moins la valeur nominale (le cas échéant). 18.1.1.2 Si le B Early
COC Trigger n'existe pas, alors les Actions des Catégories BC et BD n'auront d'autre droit que le Droit Minimum (le
cas échéant).

63098

18.1.2 Classe C
18.1.2.1 Les Catégories CC et CD donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du C Early

COC Trigger, au total au C Early COC Montant (le Droit C Early COC). Si le nombre d'Actions des Catégories CC et
CD diminue, le Droit C Early COC sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories CC ou CD donnera, si
le C Early COC Trigger existe, droit (soit par distribution, soit par accumulation, tel qu'approprié) à un montant résultant
respectivement des formules suivantes: (i) Action CC: Droit C Early COC (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre
d'Actions émises dans les Catégories CC et CD, et (ii) Action CD: Droit C Early COC (ajusté le cas échéant) divisé par
le nombre d'Actions émises dans les Catégories CC et CD moins la valeur nominale (le cas échéant).

18.1.2.2 Si le C Early COC Trigger n'existe pas, alors les Actions des Catégories CC et CD n'auront d'autre droit que

le Droit Minimum (le cas échéant).

18.1.3 Classe D
18.1.3.1 Les Catégories DC et DD donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du D Early

COC Trigger, au total au D Early COC Montant (le Droit D Early COC). Si le nombre d'Actions des Catégories DC et
DD diminue, le Droit D Early COC sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories DC ou DD donnera, si
le D Early COC Trigger existe, droit (soit par distribution, soit par accumulation, tel qu'approprié) à un montant résultant
respectivement des formules suivantes: (i) Action DC: Droit D Early COC (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre
d'Actions émises dans les Catégories DC et DD, et (ii) Action DD: Droit D Early COC (ajusté le cas échéant) divisé par
le nombre d'Actions émises dans les Catégories DC et DD moins la valeur nominale (le cas échéant).

18.1.3.2 Si le D Early COC Trigger n'existe pas, alors les Actions des Catégories DC et DD n'auront d'autre droit

que le Droit Minimum (le cas échéant).

18.2 Changement de Contrôle après l'Année 3
Dans le cas d'un Changement de Contrôle survenant après l'Année 3, les droits des Actions SR seront déterminés

comme suit:

18.2.1 Les Actions SR émises au moment d'un Changement de Contrôle, mais pour lesquelles soit un Trigger est déjà

survenu dans l'Année en question (et ainsi le Droit en question (le cas échéant) s'est produit) soit, quand à la fin de l'Année
en question, le Trigger en question n'est pas survenu, se verront attribuées les Droits (le cas échéant) déterminés suivant
les dispositions de l'Article 16 (autres que l'Article 16.7 Réexamen). Si de telles Actions avaient été soumises aux dispo-
sitions relatives au réexamen de l'Article 16.7 Réexamen en l'absence d'un Changement de Contrôle, les dispositions de
l'Article 18.2.5 (Réexamen COC) s'appliqueront à de telles Actions.

18.2.2 Classe B
18.2.2.1 Les Catégories BC et BD donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du B COC

Trigger, au total au B COC Montant (le Droit B COC). Si le nombre d'Actions des Catégories BC et BD diminue, le
Droit B COC sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories BC ou BD donnera, si le B COC Trigger existe,
droit (soit par distribution, soit par accumulation, tel qu'approprié) au montant résultant respectivement des formules
suivantes: (i) Action BC: Droit B COC (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories
BC et BD, et (ii) Action BD: Droit B COC (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les Catégories
BC et BD moins la valeur nominale (le cas échéant).

18.2.2.2 Si le B COC Trigger n'existe pas, alors les Actions des Catégories BC et BD n'auront d'autre droit que le

Droit Minimum (le cas échéant).

18.2.3 Classe C
18.2.3.1 Les Catégories CC et CD donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du C COC

Trigger, au total au C COC Montant (le Droit Ç COC). Si le nombre d'Actions des Catégories CC et CD diminue, le
Droit C COC sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories CC ou CD donnera, si le C COC Trigger
existe, droit (soit par distribution, soit par accumulation, tel qu'approprié) à un montant résultant respectivement des
formules suivantes: (i) Action CC: Droit C COC (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les
Catégories CC et CD, et (ii) Action CD: Droit C COC (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises
dans les Catégories CC et CD moins la valeur nominale (le cas échéant).

18.2.3.2 Si le C COC Trigger n'existe pas, alors les Actions des Catégories CC et CD n'auront d'autre droit que le

Droit Minimum (le cas échéant).

18.2.4 Classe D
18.2.4.1 Les Catégories DC et DD donnent droit aux présents détenteurs, sous réserve de la survenance du D COC

Trigger, au total au D COC Montant (le Droit D COC). Si le nombre d'Actions des Catégories DC et DD diminue, le
Droit D COC sera réduit en conséquence. Chaque Action des Catégories DC ou DD donnera, si le D COC Trigger
existe, droit (soit par distribution, soit par accumulation, tel qu'approprié) à un montant résultant respectivement des
formules suivantes: (i) Action DC: Droit D COC (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises dans les
Catégories DC et DD, et (ii) Action DD: Droit D COC (ajusté le cas échéant) divisé par le nombre d'Actions émises
dans les Catégories DC et DD moins la valeur nominale (le cas échéant).

18.2.4.2 Si le D COC Trigger n'existe pas, alors les Actions des Catégories DC et DD n'auront d'autre droit que le

Droit Minimum (le cas échéant).

63099

18.2.5 COC Réexamen
18.2.5.1 Si suite à un Changement de Contrôle, les Actions SR émises, qui auraient dû être soumises aux dispositions

relatives au réexamen décrites à l'Article 16.7 Réexamen en l'absence de Changement de Contrôle, les droits attachés
à de telles Actions SR seront soumis à un réexamen relativement au B COC Trigger, au C COC Trigger et au D COC
Trigger, tel qu'approprié, à condition que si le(s) COC Trigger(s) en question sont réunies, la détermination des Droits
en question sera faite par rapport à la COC ASV et aux dispositions de l'Article 18.2.1.

18.3 Changement Partiel de Contrôle
Dans le cas d'un Changement Partiel de Contrôle, les dispositions de l'Article 18 s'appliqueront mutatis mutandis au

pro rata en question des Actions SR et les Droits seront déterminés conformément à ce qui peut être décidé dans un
Accord d'Actionnaires (le cas échéant).

Art. 19. COC ASV.
19.1.1 Dans l'hypothèse d'un Changement de Contrôle, afin de déterminer les Droits des Actions SR conformément

à l'Article 18, la COC ASV sera déterminée sur base de la valeur de la Société résultant de la transaction déclenchant le
Changement de Contrôle (en prenant en considération les ajustements appropriés pour les dispositions de séquestre,
désintéressement, baisses, paiement différé ou dispositions similaires), à condition que la COC ASV maximale sera d'un
milliard deux cent cinquante millions d'euros (1.250.000.000 €) et faisant pour la détermination de la COC ASV à la fin
d'une année donnée les modifications suivantes:

19.1.1.1 avant l'Année 3, une déduction de cinq millions d'euros (5.000.000 €);
19.1.1.2 pour l'Année 3, une déduction de cinq millions d'euros (5.000.000 €);
19.1.1.3 pour l'Année 4, (i) une déduction de cinq millions d'euros (5.000.000 €) et (ii) par la suite un montant égal à

une remise composée de 7% (du 01.01. au 31.12.) sur le résultat (i);

19.1.1.4 pour l'Année 5, (i) une déduction de cinq millions d'euros (5.000.000 €) et (ii) par la suite un montant égal à

une remise composée de 7% (pour 2 ans, à chaque fois du 01.01. au 31.12.) sur le résultat (i); et

19.1.1.5 pour l'Année 6, (i) une déduction de cinq millions d'euros (5.000.000 €) et (ii) par la suite un montant égal à

une remise composée de 7% (pour 3 ans, à chaque fois du 01.01. au 31.12.) sur le résultat (i).

Art. 20. Assemblées des Actionnaires - Assemblée Générale Annuelle.
20.1 L'assemblée des Actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les Actionnaires de la

Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

20.2 L'assemblée générale annuelle des Actionnaires se tiendra, conformément aux dispositions de la loi luxembour-

geoise, à Senningerberg au siège social de la Société ou à tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg qui sera
fixé dans l'avis de convocation, le dernier mercredi du mois d'avril à onze heures trente du matin.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
20.3 Les autres assemblées des Actionnaires pourront se tenir aux heures et lieux spécifiés dans les avis de convocation.
Sous réserve de ce qui précède, la convocation aux assemblées des Actionnaires sera adressée à chaque Actionnaire

par courrier recommandé au moins huit (8) jours avant la date de l'assemblée et prévoira l'heure, la date, le lieu et l'ordre
du jour de cette assemblée. Le Conseil d'Administration a la charge de convoquer toutes les assemblées des Actionnaires.
Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale des Actionnaires, et s'ils déclarent avoir
été dûment informés de l'ordre de jour de l'assemblée, l'assemblée peut être tenue sans convocation ou publication
préalable.

20.4 Un Actionnaire peut agir à toute assemblée des Actionnaires en nommant une autre personne comme étant son

mandataire par écrit ou par fax, câble, télégramme ou télex.

20.5 Sauf disposition contraire de la loi ou des présents statuts, les résolutions des assemblées valablement convoquées

seront adoptées à la majorité simple des votes exprimés.

20.6  Le  Conseil  d'Administration,  agissant  raisonnablement,  peut  fixer  toutes  les  autres  conditions  auxquelles  les

Actionnaires devront satisfaire afin de pouvoir participer aux assemblées des Actionnaires.

Les assemblées générales des Actionnaires seront présidées par le président du Conseil d'Administration, ou, en son

absence, par toute autre personne désignée par l'assemblée générale.

Art. 21. Modifications des Statuts. Les Statuts peuvent être modifiés par une décision de l'assemblée générale des

Actionnaires selon les exigences de quorum et de vote prévues par la loi luxembourgeoise et éventuellement prévues
dans les présents Statuts.

Art. 22. Année sociale. L'exercice social commencera le 1 

er

 janvier et se terminera le 31 décembre de chaque année,

à l'exception du premier exercice social qui débutera à la date de constitution de la Société et se terminera le 31 décembre
1991.

63100

Art. 23. Réviseur d'entreprises.
23.1 Selon la loi applicable, les opérations et la situation financière de la Société, y compris plus particulièrement ses

livres comptables, devront être contrôlés par un ou plusieurs réviseurs, qui satisferont aux exigences d'honorabilité et
d'expérience professionnelle (réviseur d'entreprises) requises par la loi luxembourgeoise, et qui assumeront leurs tâches
conformément aux dispositions des lois luxembourgeoises.

23.2 Selon la loi applicable, les réviseurs seront élus par l'assemblée générale annuelle des Actionnaires pour une durée

n'excédant pas une (1) année et jusqu'à ce que leurs successeurs soient élus. Les réviseurs en fonction pourront être
révoqués à tout moment par l'assemblée générale des Actionnaires avec ou sans raison.

Art. 24. Distributions.
24.1 Il sera prélevé, sur le bénéfice net annuel de la Société, cinq pourcents (5%) qui seront affectés à la réserve non

distribuable prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pourcents
(10%) du capital social souscrit.

24.2 L'assemblée générale des Actionnaires déterminera comme le résultat annuel de la Société sera utilisé confor-

mément aux dispositions des présents Statuts. L'assemblée générale des Actionnaires peut décider de distribuer les profits
nets distribuables, les réserves et/ou la prime (sous réserve des dispositions des présents Statuts).

24.3 Une distribution déclarée peut être payée en euro ou toute autre devise choisie par le Conseil d'Administration

et être payée aux lieux et époques à déterminer par le Conseil d'Administration (sous réserve des décisions de l'assemblée
générale des Actionnaires). Le Conseil d'Administration peut décider au final du taux de change applicable à la conversion
des distributions dans la devise de paiement.

24.4 Une distribution déclarée sur une Action, mais non payée (et non réclamée) pendant 5 ans, ne pourra plus être

réclamée par le détenteur de cette Action après cette date et deviendra caduque pour le détenteur de cette Action et
reviendra à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur des distributions déclarées et non réclamées qui sont conservées par la Société pour

le compte des détenteurs d'Actions.

24.5  Des  dividendes  intérimaires  peuvent  être  déclarés  et  payés  par  le  Conseil  d'Administration  et  soumis  (i)  au

consentement écrit et préalable d'une majorité simple d'Actions FP et (ii) à condition d'observer les termes et conditions
fixés par la loi.

Art. 25. Liquidation.
25.1 En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à sa liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs

(qui peuvent être des personnes physiques ou morales) et qui seront nommés par l'assemblée générale des Actionnaires
décidant la dissolution, laquelle assemblée déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération (sous réserve du droit ap-
plicable).

25.2 Tout excédent de liquidation sera distribué conformément aux présents Statuts.

Art. 26. Actionnaire unique. Si, et aussi longtemps qu'un seul Actionnaire détient toutes les Actions de la Société, celle-

ci existera comme une société unipersonnelle en vertu des dispositions de la Loi sur les Sociétés.

Art. 27. Définitions.

Accord d'Actionnaire

Signifie un pacte d'actionnaire ou un accord similaire (le cas échéant) conclu entre
tout ou partie des actionnaires de la Société, à condition que le(s) détenteur(s) des
Actions FP en est partie et à condition par ailleurs que soit la Société en est partie
soit que la Société en est avisée et le reconnaît

Actionnaire

Signifie un détenteur d'une ou de plusieurs Actions

Actions

Signifie les actions de la Société divisées en différentes classes, sous-classes et ca-
tégories, tel que décrit dans les Statuts

Actions de Réserve SR

Signifie les 572.400 Actions SR détenues par le Détenteur de Réserve, dans un but
d'entreposage à la date de Refonte, avec l'intention, le cas échéant, et tel qu'ap-
proprié, de transférer tout ou partie de ces Actions SR à de nouveaux actionnaires
ou à des détenteurs existants d'Actions SR, à la seule discrétion du Détenteur de
Réserve

Actions FP

Signifie les Actions de Classe FP

Actions SR

Signifie les Actions de Classes B, C et/ou D

Ajustements de Réequilibrage

Signifie les ajustements vers le haut ou vers le bas qui doivent être faits pour la
détermination de la ASV d'une Année donnée, tel que prévu dans la Méthodologie

Année

Signifie respectivement l'Année 3, l'Année 4, l'Année 5 et l'Année 6

Année 3

Signifie 2011

Année 4

Signifie 2012

Année 5

Signifie 2013

63101

Année 6

Signifie 2014

Assemblée Générale

Signifie l'assemblée générale des Actionnaires

ASV

Signifie la valeur de la Société déterminée et ajustée conformément à l'Article 17 (à
condition que la ASV ne peut pas être supérieure à un milliard deux cent cinquante
millions d'euros (€1.250.000.000))

B COC Montant

Signifie €12.500.000 moins tout Droit B1, Droit B2 et Droit B3 précédemment
survenus (et/ou payés) et moins tous Droits selon l'Article 16.2.1 (sans double
comptabilisation)

B COC Trigger

Signifie que suite à un Changement de Contrôle la Société a une COC ASV de sept
cent millions d'euros (€700,000,000)

B Early COC Montant

Signifie douze millions cinq cent mille euros (€ 12,500,000) moins tous Droits selon
l'Article 16.2.1 (sans double comptabilisation)

B Early COC Trigger

Signifie que suite à un Changement de Contrôle la COC ASV doit au moins être
égale au montant résultant des cinq cent millions d'euros (€500.000.000) plus 12%
d'intérêts composés journaliers

B Trigger

Signifie qu'à la fin de l'Année en cause, la Société a une ASV de sept cent millions
d'euros (€700.000.000)

C COC Excès

Signifie le montant selon lequel la COC ASV est supérieure à sept cent millions
d'euros (€700.000.000) mais seulement à hauteur du montant de huit cent millions
d'euros (€800.000.000)

C COC Montant

Signifie trente pourcent (30%) du C COC Excès moins tout Droit C1, Droit C2 et
Droit C3 précédemment survenus (et/ou payés) et moins tous Droits selon l'Article
16.2.1 (sans double comptabilisation)

C COC Trigger

Signifie que suite à un Changement de Contrôle la COC ASV est supérieure à sept
cent millions d'euros (€700.000.000)

C Early COC Excès

Signifie le montant selon lequel la COC ASV est supérieure au montant du C Early
COC Trigger mais seulement à hauteur du montant du D Early COC Trigger

C Early COC Montant

Signifie trente pourcent (30%) du C Early COC Excès moins tous Droits confor-
mément à l'Article 16.2.1 (sans double comptabilisation)

C Early COC Trigger

Signifie que suite à un Changement de Contrôle la COC ASV doit au moins être
égale au montant résultant des cinq cent millions d'euros (€500.000.000) plus 12%
d'intérêts composés journaliers

C Excès

Signifie le montant selon lequel la ASV, telle qu'à la fin de l'année en cause, est
supérieure à sept cent millions d'euros (€700.000.000) mais seulement à hauteur
du montant de huit cent millions d'euros (€800.000.000)

C Trigger

Signifie qu'à la fin de l'Année en cause, la Société a une ASV d'au moins sept cent
millions d'euros (€700.000.000)

Catégorie

Signifie une catégorie d'Actions de la Société

Catégories BC

Signifie les Catégories BC1, BC2, BC3 et BC4 (pour autant que des Actions sont
émises dans ces Catégories)

Catégories BD

Signifie les Catégories BD1, BD2, BD3 et BD4 (pour autant que des Actions sont
émises dans ces Catégories)

Catégories CC

Signifie les Catégories CC1, CC2, CC3 et CC4 (pour autant que des Actions sont
émises dans ces Catégories)

Catégories CD

Signifie les Catégories CD1, CD2, CD3 et CD4 (pour autant que des Actions sont
émises dans ces Catégories)

Catégories DC

Signifie les Catégories DC1, DC2, DC3 et DC4 (pour autant que des Actions sont
émises dans ces Catégories)

Catégories DD

Signifie les Catégories DD1, DD2, DD3 et DD4 (pour autant que des Actions sont
émises dans ces Catégories)

Changement de Contrôle

Signifie un Evènement de Vente ou un Evènement d'IPO

Changement de Contrôle Partiel Signifie une Vente Partielle ou une IPO Partielle
Classe

Signifie une classe d'Actions de la Société

Classe B

Signifie la classe B des Actions, composée des Catégories BC1, BD1, BC2, BD2,
BC3, BD3, BC4 et BD4 (pour autant que des Actions sont émises dans ces Caté-
gories)

63102

Classe C

Signifie la classe C des Actions, composée des Catégories CC1, CD1, CC2, CD2,
CC3, CD3, CC4 et CD4 (pour autant que des Actions sont émises dans ces Ca-
tégories)

Classe D

Signifie la classe D des Actions, composée des Catégories DC1, DD1, DC2, DD2,
DC3, DD3, DC4 et DD4 (pour autant que des Actions sont émises dans ces Ca-
tégories)

COC ASV

Signifie la ASV de la Société déterminée suite à un Changement de Contrôle con-
formément à l'Article 19 (à condition que la COC ASV ne peut pas être supérieure
à un milliard deux cent cinquante millions d'euros (€1.250.000.000))

COC Trigger

Signifie le B COC Trigger, le C COC Trigger et/ou le D COC Trigger

Comité de Rémunération

Signifie le comité de rémunération de temps en temps de la société-mère du Groupe
FP

Conditions de Distribution

Signifie que la Société doit disposer de suffisamment de réserves nettes disponibles
et/ou profits pour distribuer

D COC Excès

Signifie le montant selon lequel, suite à un Changement de Contrôle, la COC ASV
est supérieure à huit cent millions d'euros (€800.000.000) (mais seulement à hau-
teur d'un milliard deux cent cinquante millions d'euros (€1.250.000.000)

D COC Montant

Signifie vingt pourcent (20%) du D COC Excès moins tout Droit D1, Droit D2 et
Droit D3 précédemment survenus (et/ou payés) et moins tous Droits selon l'Article
16.2.1 (sans double comptabilisation)

D COC Trigger

Signifie que suite à un Changement de Contrôle la Société a une COC ASV d'au
moins huit cent millions d'euros (€800.000.000)

D Early COC Excès

Signifie le montant selon lequel la COC ASV est supérieure au montant du D Early
Trigger mais seulement à hauteur d'un milliard deux cent cinquante millions d'euros
(€1.250.000.000)

D Early COC Montant

Signifie vingt pourcent (20%) du D Early COC Excès moins tous Droits conformé-
ment à l'Article 16.2.1 (sans double comptabilisation)

D Early COC Trigger

Signifie que la COC ASV est au moins égale au montant résultant des cinq cent
millions d'euros (€500.000.000) plus dix-sept pourcent (17%) d'intérêts composés
journaliers

D Excès

Signifie le montant selon lequel l'ASV, telle qu'à la fin de l'année en cause, est su-
périeure à huit cent millions d'euros (€800.000.000) mais seulement à hauteur du
montant d'un milliard deux cent cinquante millions d'euros (€1.250.000.000)

D Trigger

Signifie qu'à la fin de l'Année en cause la Société a une ASV d'au moins huit cent
millions d'euros (€800.000.000)

Date de Refonte

Signifie le 3 juin 2009

Détenteur de Réserve

Signifie le(s) détenteur(s) d'Actions FP détenant des Actions de Réserve SR

Dispositions de Réexamen

Signifie les dispositions relatives au Réexamen exposés à l'Article 16.7

Droit

Signifie tout Droit SR ou Droit Minimum

Droits SR

Signifie les Droits SR 1, les Droits SR 2, les Droits SR 3 et les Droits SR 4 (le cas
échéant)

Droits SR 1

Signifie les Droits B1, C1 et D1 (le cas échéant)

Droits SR 2

Signifie les Droits B2, C2 et D2 (le cas échéant)

Droits SR 3

Signifie les Droits B3, C3 et D3 (le cas échéant)

Droits SR 4

Signifie les Droits B4, C4 et D4 (le cas échéant)

Droit de Garantie

Signifie tout hypothèque, charge hypothécaire, gage, privilège, charge, mise en gage
ou cession ou tout autre contrat ou accord ayant pour effet de conférer des ga-
ranties ou option ou autre droit à un tiers (autre qu'au détenteur des Actions FP
ou d'un membre du Groupe FP)

Droit Minimum

Signifie dix pourcent (10%) de la valeur nominale d'une Action

Evènement d'IPO

Signifie une IPO ou une IPO Partielle

Evènement de Vente

Signifie une Vente ou une Vente Partielle

Filiale

Signifie, en relation avec une société (quelque soit son lieu de constitution) (la so-
ciété holding), toute entreprise filiale ou autre société dans laquelle la société
holding (ou une personne agissant pour son compte) détient ou contrôle directe-
ment ou indirectement soit:
(a) une majorité des droits de vote exerçables en assemblées générales de la société,
ou

63103

(b) le droit de nommer ou révoquer les administrateurs ayant une majorité des
droits de vote exerçables aux réunions du conseil d'administration de cette société

Groupe

Signifie en relation avec une société (quelque soit son lieu de constitution), qu'une
société, toute société de qui elle est (directement ou indirectement) une Filiale (sa
société holding) (le cas échéant) et toutes autres Filiales d'une telle société holding;
et chaque société d'un Groupe est un membre du Groupe («Membre du Groupe»)

Groupe FP

Signifie le Groupe dont Friends Provident plc est la société mère ou dont un suc-
cesseur de Friends Provident plc est l'ultime société-mère du Groupe

IPO

Signifie la cotation et la vente de toutes les Actions FP (ou des actions d'une société
holding de la Société) sur un marché réglementé

IPO partielle

Signifie la cotation de toutes les Actions FP (ou des actions d'une société holding
de la Société) sur un marché réglementé et la vente de plus de vingt-cinq pourcent
(25%) mais moins de cent pourcent (100%) de telles actions

Période de Blocage

Signifie la période prenant fin le 31 décembre 2015

Loi sur les Sociétés

Signifie la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales

Sous-Classe

Signifie une sous-classe d'Actions de la Société à savoir les Sous-Classes Capitali-
santes et les Sous-Classes Dividendes

Sous-Classes Capitalisantes

Signifie les sous-classes d'Actions BC, CC et DC (composées des Catégories
BC1,BC2, BC3, BC4, CC1, CC2, CC3, CC4, DC1, DC2, DC3 et DC4 (pour autant
que des Actions sont émises dans ces Catégories)

Sous-Classes Dividendes

Signifie les sous-classes d'Actions BD, CD et DD (composées de BD1, BD2, BD3,
BD4, CD1, CD2, CD3, CD4, DD1, DD2, DD3 et DD4 (pour autant que des Actions
sont émises dans ces Catégories))

Statuts ou Statuts Constitutifs

Signifie les présents statuts constitutifs de la Société tels que modifiés de temps en
temps

Tiers

Signifie toute personne qui n'est pas un Membre du Groupe du Groupe FP

Transfert

Signifie tout transfert d'une ou de plusieurs Actions ou tout droit ou intérêt direct,
indirect ou légal ou bénéficiaire d'une manière quelconque dans un tel transfert, y
compris par voie de vente, disposition, transfert, gage, charge de toute nature,
charge hypothécaire, cession, option ou autrement; et à Transférer, le Transféré,
Transférant ou Transféré, Transférable seront construits en conséquence

Trigger

Signifie le B Trigger, le C Trigger et/ou le D Trigger

Vente

Signifie la vente de cent pourcent (100%) des Actions FP par l'Actionnaire ou des
affaires de la Société par la valeur nette des avoirs à un Tiers

Vente Partielle

Signifie la vente de vingt-cinq pourcent (25%) ou plus des Actions FP par l'Action-
naire ou des affaires de la Société par la valeur nette des avoirs par le détenteur des
Actions FP à un Tiers, mais en excluant une Vente

Art. 28. Loi applicable. Pour tout ce qui n'est couvert par les présents Statuts, les Actionnaires se réfèrent à la législation

applicable.

<i>Septième résolution

L'assemblée a décidé de reconnaître et d'approuver la disposition concernant la reclassification automatique des Ac-

tions SR (telles que définies dans les Statuts) en Actions FP à un taux de reclassification de un à un selon les conditions
décrites dans les Statuts.

L'assemblée a également décidé de reconnaître et d'approuver la disposition concernant la reclassification des Actions

SR détenues par le Détenteur de Réserve, sur demande écrite du Détenteur de Réserve de la Sous-Classe Capitalisante
dans la Sous-Classe Dividende correspondante (ou vice-versa, selon les cas) (chacune telle que définie dans les Statuts)
selon les conditions décrites dans les Statuts.

L'assemblée a finalement décidé d'autoriser le conseil d'administration de la Société ou ses délégués d'enregistrer de

telles reclassifications et de modifier les Statuts en conséquence.

Plus aucun point n'étant à l'ordre du jour, l'assemblée a pris fin.

<i>Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelques formes que ce soit, incombant à la Société sont évalués

à environ huit mille Euro.

N'ayant pas d'autre opération à l'ordre du jour, l'assemblée est close en conséquence.
Le notaire soussigné, qui a connaissance et parle la langue anglaise, déclare par la présente que par réquisition des

parties comparantes, le présent acte a été rédigé en anglais et suivi par la traduction française; à la demande des parties
comparantes, en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, la version anglaise fera foi.

63104

Dont Acte, fait et passé au Luxembourg, au jour mentionné précédemment.
Après avoir lu le présent acte les membres du Bureau ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.
Signé: T. HOSS, M. SCHINNER, C. WINANDY, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 5 juin 2009. Relation: LAC/2009/21629. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2009.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2009077815/211/1775.
(090093154) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2009.

Rosaline Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 67, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 21.023.

CLOTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait

Il résulte d'un acte dressé par le notaire Gérard LECUIT, de résidence à Luxembourg, en date du 4 juin 2009, enregistré

à Luxembourg Actes Civils, le 8 juin 2009, LAC/2009/21947,

que les actionnaires prononcent la clôture de la liquidation et déclarent que la société anonyme ROSALINE HOLDING

S.A., en liquidation, ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 67, boulevard de la Pétrusse, a cessé d'exister à partir
du 4 juin 2009.

Les livres et documents sociaux seront déposés et conservés pendant une durée de 5 ans à L-2320 Luxembourg, 67,

boulevard de la Pétrusse.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 juin 2009.

Gérard LECUIT
<i>Notaire

Référence de publication: 2009076852/20.
(090091612) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2009.

COFI, Compagnie de l'Occident pour la Finance et l'Industrie, Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R.C.S. Luxembourg B 9.539.

Par décision de l'assemblée générale ordinaire du 17 juin 2009, les mandats des Administrateurs MM. Frédéric WA-

GNER,  Président,  Drusbergstrasse  54,  CH-8053  ZURICH,  Massimo  TRABALDO  TOGNA,  Vice-Président,  Via  A.
Giussano 26, I-20145 Milan, Bruno PANIGADI, Secrétaire, Via T. Salvini, 4, I-20122 MILAN, Jean-Noël LEQUEUE, Chemin
du Bois des Paresseux 30, B-6700 Arlon, Jean BODONI, rue des Aubépines, 180, L-1145 Luxembourg, Umberto TRA-
BALDO TOGNA, Ch. Calandrini 6, CH-1231 CONCHES, Americo BORTUZZO, Am Biirk, 2, L-6231 BECH et Robert
HOFFMANN, rue Principale 51, L-2590 Neuhaeusgen ont été renouvelés pour une durée d'un an, prenant fin à l'issue
de l'assemblée générale annuelle de 2010. Le mandat du Réviseur d'Entreprises MAZARS, rue Henri M. Schnadt 10A,
L-2530 Luxembourg, a été renouvelé pour une durée d'un an, prenant fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de
2010.

Luxembourg, le 19 juin 2009.

<i>Pour COMPAGNIE DE L'OCCIDENT POUR LA FINANCE ET L'INDUSTRIE SOUS FORME ABREGEE «COFI»
Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme
Catherine Day-Royemans / Mireille Wagner
<i>Vice-President / -

Référence de publication: 2009076842/23.
(090090916) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2009.

63105

Courthéoux Société Anonyme.

Siège social: L-8018 Strassen, rue du Cimetière.

R.C.S. Luxembourg B 6.813.

<i>Extrait du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue à Strassen le 02 juin 2009

<i>Nominations statutaires

Les mandats d'administrateur de Mrs Louis Martin domicilié au 1 Rue Générai Foy à 75008 Paris et Adrien Segantini

domicilié au 61 rue de Leernes à 6111 Landelies, et de Réviseur d'Ernst &amp; Young dont le siège est au n°7 Parc d'Activité
L-5365 Munsbach viennent à échéance à l'issue de la présente Assemblée.

Sur proposition du Conseil d'Administration, l'Assemblée décide de prolonger:
- les mandats d'Administrateur de Mrs Louis Martin domicilié au 1 Rue Général Foy à 75008 Paris et Adrien Segantini

domicilié au 61 rue de Leernes à 6111 Landelies pour une période de 3 ans venant à échéance à l'issue de la l'Assemblée
Générale Ordinaire de 2012

- le mandat de Réviseur de Ernst &amp; Young représenté par Monsieur Werner Weynand, dont le siège social est au n°

7 Parc d'Activité L-5365 Munsbach pour un 1 an échéant à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire de 2010.

Il en résulte que la composition actuelle du Conseil est la suivante:
- Monsieur Marc Tricot président administrateur délégué, dont le mandat viendra à échéance à l'issue de l'assemblée

générale ordinaire de 2010

- Monsieur Louis Martin, administrateur, dont le mandat viendra à échéance à l'issue de l'assemblée générale ordinaire

de 2012

-  Monsieur  Adrien  Segantini,  administrateur,  dont  le  mandat  viendra  à  échéance  à  l'issue  de  l'assemblée  générale

ordinaire de 2012

Strassen, le 03 juin 2009.

Pour extrait conforme
Marc Tricot
<i>Administrateur délégué

Référence de publication: 2009071365/29.
(090084674) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

European Real Estate Partners S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 32, avenue du X Septembre.

R.C.S. Luxembourg B 123.812.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale extraordinaire tenue au siège social le 19 mai 2009

Il résulte de lettres recommandées adressées à la société ainsi que de l'assemblée tenue en date du 19 mai 2009 que

les administrateurs Laurence Leleu, Christian Gaillot et Koen De Vleeschauwer ont démissionné de leurs mandats d'ad-
ministrateur de la société et que AccountingWise SàRL a démissionné de son mandat de commissaire aux comptes avec
effet au 19 mai 2009.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2009071369/15.
(090084780) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

Goodyear, Société Anonyme.

Siège social: L-7750 Colmar-Berg, avenue Gordon Smith.

R.C.S. Luxembourg B 4.441.

Suivant l'Assemblée Générale Ordinaire tenue au siège de la société le 27 avril 2009 à 11.00 heures,
L'Assemblée décide de nommer comme administrateurs de la Société Messieurs François Delé, Dominikus Golsong

et Marc Junio, tous les trois demeurant professionnellement à Avenue Gordon Smith, L-7750 Colmar-Berg (Luxembourg),
pour une période de six ans jusqu'à l'assemblée annuelle des actionnaires en 2015 en remplacement de Messieurs Jean
Bergh, John Jentgen et Jean Larbière, tous les trois demeurant professionnellement à Avenue Gordon Smith, L-7750
Colmar-Berg (Luxembourg).

63106

L'Assemblée prend note de la désignation de Messieurs John Blum et René Kanivé, tous les deux demeurant profes-

sionnellement  à  Avenue  Gordon  Smith,  L-7750  Colmar-Berg  (Luxembourg),  comme  Administrateurs  en  tant  que
représentants salariés de la Société nommés par la Délégation Principale des Salariés avec courrier du 27 janvier 2009 en
remplacement de Messieurs Marc Mossong et Jean-Claude Weis, tous les deux demeurant professionnellement à Avenue
Gordon Smith, L-7750 Colmar-Berg (Luxembourg).

L'Assemblée désigne, sur proposition du Comité Mixte d'Entreprise, comme Réviseurs d'Entreprises pour la durée

d'un an, la firme PricewaterhouseCoopers Sàrl, Luxembourg.

L'Assemblée prend note de la démission de Monsieur John Jentgen, demeurant professionnellement à Avenue Gordon

Smith, L-7750 Colmar-Berg (Luxembourg) comme administrateur délégué.

L'Assemblée Générale autorise le Conseil d'Administration de déléguer à deux de ses membres la gestion journalière

des affaires de la société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Colmar-Berg, le 4 juin 2009.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2009071375/28.
(090084865) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

Ekab S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 62.308.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076284/11.
(090090463) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Textilco S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 40.730.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076285/11.
(090090462) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Globaltex Investissements S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 44.360.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076286/11.
(090090461) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Easy Hole Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 61.709.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale qui s'est tenue le 28 mai 2009 à 11.00 heures à Luxembourg

- Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes viennent à échéance à la présente assemblée.

63107

- L'Assemblée Générale décide à l'unanimité de renouveler le mandat d'Administrateur de:
* Monsieur Joseph WINANDY, 92, rue de l'Horizon, Plateau St Hubert, Itzig
* COSAFIN S.A., Société Anonyme, représentée par M. Jacques BORDET ayant son siège social à L-2227 Luxembourg,

23, Avenue de la Porte-Neuve

et de nommer Monsieur Koen LOZIE, 18, rue des Sacrifiés, L-8356 Garnich
- L'Assemblée Générale décide à l'unanimité de renouveler le mandat de Commissaire aux Comptes de Mr Pierre

SCHILL, 18A, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg

- Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes prendront fin à l'issue de l'Assemblée Générale

qui statuera sur les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2009.

Pour copie conforme
Signatures
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009071394/21.
(090084395) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

Allbest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 124.079.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076281/11.
(090090470) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Hermitage S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 7-11, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 138.654.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076282/11.
(090090467) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Emomed Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 7-11, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 141.566.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076283/11.
(090090465) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

BBWP Europe KG Holdings II Lux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 120.241.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé de la société en date du 10 juin 2009

Par les résolutions écrites du 10 juin 2009, l'associé de la société à décidé:
- D'accepter la démission de Mark Dunstan en tant que gérant de la Société, prenant effet le 10 juin 2009;

63108

- D'accepter la démission de Gerard Dover en tant que gérant de la Société, prenant effet le 10 juin 2009;
En conséquence, le conseil de Gérance de la Société se compose de:
- Mr. David DUJACQUIER, gérant, demeurant professionnellement au 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg;
- Mr. Mark HATHERLY, gérant, demeurant professionnellement au 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg;
- Mr. Geoff DUTAILLIS, gérant, demeurant professionnellement au Level 23, The Chifley Tower, NSW-2000 Sydney,

Australia.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juin 2009.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2009071373/21.
(090084825) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

High Performance Solutions S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 141.457.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076289/11.
(090090455) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Dream Real Estate S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 133.825.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076287/11.
(090090459) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Meetshow International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 43.940.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076280/11.
(090090471) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

BBWP Nor Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 145.225.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé de la société en date du 10 juin 2009

Par les résolutions écrites du 10 juin 2009, l'associé de la société à décidé:
- D'accepter la démission de Mark Dunstan en tant que gérant de la Société, prenant effet le 10 juin 2009;
- D'accepter la démission de Gerard Dover en tant que gérant de la Société, prenant effet le 10 juin 2009;
En conséquence, le conseil de Gérance de la Société se compose de:

63109

- Mr. David DUJACQUIER, gérant, demeurant professionnellement au 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg;
- Mr. Mark HATHERLY, gérant, demeurant professionnellement au 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg;
- Mr. Geoff DUTAILLIS, gérant, demeurant professionnellement au Level 23, The Chifley Tower, NSW-2000 Sydney,

Australia.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juin 2009.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2009071371/21.
(090084830) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

VH Estates S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1911 Luxembourg, 9, rue du Laboratoire.

R.C.S. Luxembourg B 138.820.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076338/10.
(090090118) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Sanfede S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 132.439.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076308/11.
(090090472) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Agio Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 7-11, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 143.446.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Companies &amp; Trusts Promotion S.A.
Signature

Référence de publication: 2009076307/11.
(090090474) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

P.F.L. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 47.050.

<i>Extrait des décisions prises par l'assemblée générale des actionnaires et par le conseil d'administration en date du 8 juin 2009

1. M. Cornelius Martin BECHTEL a démissionné de ses mandats d'administrateur et de président du conseil d'admi-

nistration.

2. M. Sinan SAR a démissionné de son mandat d'administrateur.
3. Le nombre d'administrateurs a été diminué de 4 (quatre) à 3 (trois).
4. M. Hugo FROMENT, administrateur de sociétés, né à Laxou (France), le 22 février 1974, demeurant profession-

nellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé comme administrateur jusqu'à
l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013.

63110

5. M. Gérard BIRCHEN a été nommé comme président du conseil d'administration jusqu'à l'issue de l'assemblée

générale statutaire de 2013.

Luxemburg, le 9 JUIN 2009.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour P.F.L. S.A.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009071378/22.

(090084515) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

The Private Equity Company SA, Société Anonyme.

Siège social: L-1911 Luxembourg, 9, rue du Laboratoire.

R.C.S. Luxembourg B 84.556.

Les comptes annuels au 30 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009076342/10.

(090090109) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

CDA Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 117.945.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076341/10.

(090090110) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

IFI Estates S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 84.151.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076340/10.

(090090114) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Burlington Properties S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 74.792.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076339/10.

(090090116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

63111

Edi7, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1818 Howald, 4, rue des Joncs.

R.C.S. Luxembourg B 132.197.

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 17 avril 2009, acte n°193 par-devant

Maître Jacques DELVAUX, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Jacques DELVAUX
<i>Notaire

Référence de publication: 2009076705/14.
(090090950) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2009.

Taya, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 4.324.831,00.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 145.051.

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 3 avril 2009, acte n° 176 par-devant

Maître Jacques DELVAUX, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Jacques DELVAUX
<i>Notaire

Référence de publication: 2009076707/14.
(090091019) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2009.

Stratis S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 75.094.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076383/10.
(090090207) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Sunlight Energy S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 130.432.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076384/10.
(090090205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Sprint Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 75.576.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

63112

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076382/10.
(090090208) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Sodinvest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 123.895.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076381/10.
(090090209) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

DT Investments Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 118.536.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076385/10.
(090090203) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

La Brasserie de la Mer, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1136 Luxembourg, 7, place d'Armes.

R.C.S. Luxembourg B 20.560.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076387/10.
(090090300) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Modern Processing S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8308 Capellen, 38, rue Pafenbruch.

R.C.S. Luxembourg B 98.796.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19.06.09.

Signature.

Référence de publication: 2009076388/10.
(090090297) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Jacquet International, Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R.C.S. Luxembourg B 49.219.

Le bilan au 31 décembre 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Jean WAGENER
<i>Administrateur

Référence de publication: 2009076392/11.
(090090289) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

63113

Diaverum Pooling GP &amp; Co., SCA, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 139.608.

Les comptes annuels pour la période du 6 juin 2008 au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Halsey Group Sàrl
<i>Domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009076391/13.
(090090292) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

BVT Lux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5531 Remich, 16, route de l'Europe.

R.C.S. Luxembourg B 106.947.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076395/10.
(090090258) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

D.F. Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 34-38, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 44.663.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076394/10.
(090090261) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

G. Finance, Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 19.970.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076396/10.
(090090257) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Aderland Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 27.556.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

I. SCHUL / N. THIRION
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009076412/11.
(090090365) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

63114

Marcell LuxCo II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 121.635.

Les comptes annuels au 31/12/2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

S G G S.A.
412F, route d'Esch
L-2086 LUXEMBOURG
Signatures

Référence de publication: 2009076411/13.
(090090366) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Globalbrevets S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 94.749.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076408/10.
(090090236) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Procobel S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 15.214.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076407/10.
(090090240) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Colim S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 16.607.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076402/10.
(090090247) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Miltox S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 77.207.

Le  bilan  de  clôture  de  la  liquidation  au  12  mai  2009  a  été  déposé  au  Registre  de  Commerce  et  des  Sociétés  de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076440/11.
(090090431) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

63115

Marcell LuxCo II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 121.635.

Les comptes annuels au 31/12/2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

S G G S.A.
412F, route d'Esch
L-2086 LUXEMBOURG
Signatures

Référence de publication: 2009076410/13.
(090090368) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

ISKANDER Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2418 Luxembourg, 2, rue de la Reine.

R.C.S. Luxembourg B 85.109.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076398/10.
(090090253) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Costa dei Fiori S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 39.245.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076399/10.
(090090252) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Savoy 74 Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 70.736.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

SAVOY 74 INVESTMENT S.A.
Signatures
<i>Administrateur Catégorie A / Administrateur Catégorie B

Référence de publication: 2009076454/12.
(090090374) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Japan Property Holdco S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: JPY 1.151.677.500,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 12F, avenue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 127.974.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2009076453/11.
(090090375) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

63116

Lux HDD Holdco 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 101.764.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Lux HDD Holdco 2 S.à r.l.
Signature

Référence de publication: 2009076444/11.
(090090403) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Land Lad S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 123.995.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2009076413/10.
(090090361) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Blader Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 35.263.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076401/10.
(090090250) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Lux HDD Holdco 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 101.763.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Lux HDD Holdco 1 S.à r.l.
Signature

Référence de publication: 2009076443/11.
(090090406) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Odessa International Holding S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 25.593.

Le  bilan  de  clôture  de  la  liquidation  au  18  mai  2009  a  été  déposé  au  Registre  de  Commerce  et  des  Sociétés  de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18/6/09.

Signature.

Référence de publication: 2009076439/11.
(090090434) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

63117

Naked S.A. Luxembourg, Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 102.293.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

NAKED S.A. LUXEMBOURG
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009076409/12.
(090090369) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

RB International Development Fund I S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1341 Luxembourg, 7, place Clairefontaine.

R.C.S. Luxembourg B 139.408.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076451/10.
(090090380) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Sapins S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 123.448.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076447/10.
(090090395) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

NG Invest S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 144.665.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Joëlle BADEN
<i>Notaire

Référence de publication: 2009076503/7241/11.
(090090174) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Sofirata S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 58.689.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009076448/10.
(090090390) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

63118

Algeco/Scotsman Group S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 867.725.416,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 20, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 132.029.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 18 juin 2009.

Blanche MOUTRIER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009076511/272/13.
(090090330) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2009.

Koningslaan S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 67.493.

<i>Extrait des décisions prises par l'associée unique en date du 4 juin 2009

1. Le nombre de gérants a été augmenté de 2 (deux) à 3 (trois).
2. M. Philippe TOUSSAINT, administrateur de sociétés, né à Arlon (Belgique), le 2 septembre 1975, demeurant pro-

fessionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé comme gérant pour
une durée indéterminée.

3. Tous les gérants ont le pouvoir d'engager la société par leur signature individuelle.
Veuillez prendre note de la nouvelle adresse de l'associée, NOWA HOLDING SARL, qui se situe désormais au L-1331

Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Luxembourg, le 8 juin 2009.

Pour extrait et avis sincères et conformes
<i>Pour KONINGSLAAN S.à r.l.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009071459/20.
(090084246) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

Central European Real Estate Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8308 Capellen, 40, Parc d'Activités Capellen.

R.C.S. Luxembourg B 101.753.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire de l'associé unique tenue à Capellen en date du 26 mai 2009

L'Assemblée Générale a pris connaissance de et a accepté la démission de la personne suivante avec effet immédiat:
- Monsieur Yves Desiront, avec adresse professionnelle au 40, Parc d'Activités Capellen, L-8308 Capellen, en qualité

d'administrateur.

L'Assemblée Générale a décidé de révoquer le mandat de la personne suivante avec effet immédiat:
- Monsieur Steven Davis, avec adresse professionnelle au Premyslovska 2845, CZ-13000 Prague, en qualité d'admi-

nistrateur.

L'Assemblée Générale a décidé de nommer la personne suivante avec effet immédiat jusqu'à l'assemblée générale

statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2009:

- Monsieur Nicolas Tommasini, avec adresse professionnelle au 25, Rue Balzac, F-75406 Paris, en qualité d'adminis-

trateur.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

63119

Capellen, le 5 juin 2009.

<i>Pour la Société
Signature
<i>Mandataire

Référence de publication: 2009071351/23.
(090084341) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

CGPA Ré, Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 46.753.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d'administration du 14 décembre 2007

1. Changement du représentant permanent de SAPA, Administrateur:
SAPA  avise  le  Conseil  qu'elle  a  désigné  M.  Henri  SZEJNBAUM,  demeurant  professionnellement  46,  rue  Cardinet

F-75017 PARIS, en remplacement de M. Michel JUIN parti en retraite, pour la représenter dans son mandat d'Adminis-
trateur de CGPA RE.

En conséquence, le Conseil procède à la mise à jour des pouvoirs de signatures selon les dispositions suivantes:
Tous les comptes bancaires de la Société fonctionneront comme suit:
- jusqu'à 13.000 EUR ou leur équivalent en devises:
* sous la seule signature de Aon Captive Services Group (Europe), Dirigeant Agréé, représentée par la signature

conjointe de deux de ses représentants selon le régime de signature interne à cette société.

ou
* sous la seule signature de M. DEVORSINE.
- au-delà de 13.000 EUR ou leur équivalent en devises:
* sous les signatures CONJOINTES de Aon Captive Services Group (Europe), Dirigeant Agréé, représentée par la

signature conjointe de deux de ses représentants selon le régime de signature interne à cette société

et un administrateur parmi les trois personnes suivantes:
- M. DEVORSINE
- M. FIANI
- M. SZEJNBAUM
ou
* sous les signatures CONJOINTES de deux administrateurs dont au minimum une des trois personnes suivantes:
- M. DEVORSINE
- M. FIANI
- M. SZEJNBAUM.

<i>Pour la Société
Aon Captive Services Group (Europe)
Signature

Référence de publication: 2009071543/34.
(090084731) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

Baccarat Hotels &amp; Residences Global Licensing (Lux), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 131.376.

La dénomination de l'associé unique a changé et est devenue SH Group Global Licensing, S.à r.l.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 juin 2009.

Référence de publication: 2009071545/11.
(090084942) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

63120

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Document Outline

Aderland Holding S.A.

Agio Investments S.A.

Algeco/Scotsman Group S.à r.l.

Allbest S.A.

Baccarat Hotels &amp; Residences Global Licensing (Lux), S.à r.l.

BBWP Europe KG Holdings II Lux S.à r.l.

BBWP Nor Holdings S.à r.l.

Blader Holding S.A.

Burlington Properties S.A.

BVT Lux S.à r.l.

CDA Investment S.A.

Central European Real Estate Management S.A.

CGPA Ré

Colim S.A.

Compagnie de l'Occident pour la Finance et l'Industrie

Costa dei Fiori S.A.

Courthéoux Société Anonyme

D.F. Holding S.A.

Diaverum Pooling GP &amp; Co., SCA

Dream Real Estate S.A.

DT Investments Holding S.A.

Easy Hole Invest S.A.

Edi7

Ekab S.A.

Emomed Invest S.A.

European Real Estate Partners S.A.

G. Finance

Globalbrevets S.A.

Globaltex Investissements S.A.

Goodyear

Hermitage S.A.

High Performance Solutions S.A.

IFI Estates S.A.

ISKANDER Luxembourg S.A.

Jacquet International

Japan Property Holdco S.à r.l.

Koningslaan S.à r.l.

La Brasserie de la Mer

Land Lad S.A.

Lombard International Assurance S.A.

Lux HDD Holdco 1 S.à r.l.

Lux HDD Holdco 2 S.à r.l.

Marcell LuxCo II S.à r.l.

Marcell LuxCo II S.à r.l.

Meetshow International S.A.

Miltox S.A.

Modern Processing S.A.

Naked S.A. Luxembourg

NG Invest S.à r.l.

Odessa International Holding S.A.

P.F.L. S.A.

Procobel S.A.

RB International Development Fund I S.à r.l.

Rosaline Holding S.A.

Sanfede S.A.

Sapins S.A.

Savoy 74 Investment S.A.

Sodinvest S.A.

Sofirata S.A.

Sprint Investments S.A.

Stratis S.A.

Sunlight Energy S.A.

Taya

Textilco S.A.

The Private Equity Company SA

VH Estates S.A.