MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 845

21 avril 2009

SOMMAIRE

Alison Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

40533

Arraxis S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40528

ASI Global S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40537

Aukammresidenz Wiesbaden S.A. . . . . . . .

40538

BGL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40535

Bipielle Investment Fund  . . . . . . . . . . . . . . .

40523

Bipolaire S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40534

Brilquet Participations S.A.  . . . . . . . . . . . . .

40521

BSI Flex Sicav-SIF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40531

Ceparno  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40528

Cerbère  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40521

Ceylon S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40519

Compagnie Financière de Métallurgie CO-

FIMETAL S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40521

Dexia Insurance & Pensions Services . . . . .

40550

Dexia Life & Pensions Luxembourg  . . . . . .

40550

Dexia Quant  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40526

Dilos S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40524

Dinvest  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40533

Discovery Group of Funds  . . . . . . . . . . . . . .

40537

Edifinvest Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

40519

Estate Union Development S.A.  . . . . . . . . .

40514

Fides et Spes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40519

FINANCIERE SAINTE-MARIE S.A., socié-

té de gestion de patrimoine familial  . . . .

40514

Foca Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40524

Gondburg Real Estate S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

40518

Gouvia S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40533

Hamm Investment Participation S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40554

HMS Fiduciaire Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40559

Jirvois Investissement S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

40515

Jurancy Development S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

40518

Lecorsier Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40515

Lusalux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40516

Marelle Investissement S.A.  . . . . . . . . . . . . .

40517

Merlaux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40525

Multi Opportunity Sicav  . . . . . . . . . . . . . . . .

40534

Nitlux AG  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40517

Novo S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40518

Ondina Strategies S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

40517

Orbis Sicav  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40532

Orco Germany S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40524

Pardef S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40516

Pierre Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40522

Pioneer CIM  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40550

Piscadera Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . .

40515

Polowanie S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40522

Pretoria Investissement S.A.  . . . . . . . . . . . .

40514

Quairos S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40520

Regus plc  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40528

Schroder International Selection Fund  . . .

40525

Sinopia Global Funds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40535

Société de Conseil en Matière Ferroviaire

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40520

Sodi S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40520

Triodos SICAV II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40536

Ugic SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40560

Vagomlux S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40557

Valauchan Caisse Auchan Italie S.C.A.  . . .

40526

Valauchan Sopaneer International S.C.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40526

Valorinvest  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40522

Valsuper Unigret International S.C.A.  . . .

40527

Vista Finance  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40523

WATTENWIL S.A., société anonyme

holding  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40523

Watts Industries Luxembourg  . . . . . . . . . .

40560

World Invest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40535

YMA Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40527

Zork S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40516

40513

Estate Union Development S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 112.762.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2009 à 15.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2008;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046412/10/18.

Pretoria Investissement S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 128.245.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2009 à 9.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2008;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046413/10/18.

FINANCIERE SAINTE-MARIE S.A., société de gestion de patrimoine familial, Société Anonyme - Société

de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 44.229.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l'adresse du siège social, le <i>13 mai 2009 à 14.00 heures, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d'administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046736/534/17.

40514

Lecorsier Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 112.760.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2009 à 14.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2008;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046414/10/18.

Jirvois Investissement S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 128.970.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2009 à 9.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2008;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046415/10/18.

Piscadera Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 75.904.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE,

qui aura lieu le <i>7 mai 2009 à 10.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2008, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 31

décembre 2008.

4. Décision sur la continuation de l'activité de la société en relation avec l'article 100 de la législation des sociétés.
5. Divers.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2009046739/1023/17.

40515

Pardef S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 137.850.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2009 à 10.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2008;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046416/10/18.

Lusalux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 54.832.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2009 à 11.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2008;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046417/10/18.

Zork S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 50.110.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE,

qui aura lieu le <i>7 mai 2009 à 15.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2008, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 31

décembre 2008.

4. Décision de la continuation de l'activité de la société en relation avec l'article 100 de la législation des sociétés.
5. Divers.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2009046740/1023/17.

40516

Ondina Strategies S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 128.977.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2009 à 10.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2008;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046418/10/18.

Marelle Investissement S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 112.607.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2009 à 14.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2008;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046419/10/18.

Nitlux AG, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 19.359.

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Gesellschaft eingeladen, die am <i>12. Mai 2009 um 11.00 Uhr, in Luxemburg, am Gesellschaftssitz, mit folgender

Tagesordnung stattfindet:

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses und der Berichte des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 2008
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
4. Neuwahlen
5. Verschiedenes

<i>Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2009046737/534/17.

40517

Jurancy Development S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 128.973.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13 mai 2009 à 10.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 décembre 2008;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2008;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046420/10/18.

Gondburg Real Estate S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 98.657.

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>07 mai 2009 à 10:00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046423/696/18.

Novo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R.C.S. Luxembourg B 97.902.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>13.05.2009 à 10H00 au 4, rue Tony Neuman L-2241 Luxembourg et qui aura pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

- rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes
- approbation du bilan et du compte pertes et profits arrêtés au 31.12.2008
- affectation du résultat
- quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
- nominations statutaires
- divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046741/560/17.

40518

Ceylon S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 62.504.

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>07 mai 2009 à 11:00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d'un Administrateur et nomination de son remplaçant
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046424/696/18.

Fides et Spes, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 31.923.

Messieurs les Actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société FIDES &amp; SPES qui se tiendra le <i>12.05.2009 à 16.30 heures au siège avec pour

<i>Ordre du jour:

- Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire;
- Approbation du Bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31.12.2008;
- Affectation du résultat au 31.12.2008;
- Quitus aux administrateurs et au commissaire;
- Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires, sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l'Assemblée au Siège Social.

<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2009046747/18.

Edifinvest Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 39.898.

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>7 mai 2009 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

<i>Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046422/696/17.

40519

Sodi S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 20.759.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>14 mai 2009 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations Statutaires,
- Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l'assemblée au siège social.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2009046762/755/18.

SOCOMAF, Société de Conseil en Matière Ferroviaire S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R.C.S. Luxembourg B 63.174.

The shareholdres are convened to the

ORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on <i>11th May 2009 at 2 p.m. at the registered office of the company 4, rue Tony Neuman L-2241

Luxembourg with the following agenda:

<i>Agenda:

- Reports of the Board of Directors and Statutory Auditor
- To approve the balance sheet and profit and loss account as at 31st December 2008
- Allocation of the results
- Discharge of the Directors and Statutory Auditors
- Decision to be taken in conformity with article 100 of the law of 10.8.1915
- Appointment of directors and statutory auditor
- Sundry

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009046742/560/19.

Quairos S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 100.981.

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme QUAIROS S.A. sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi, <i>5 mai 2009 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9b, bd Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2008.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046733/750/16.

40520

Brilquet Participations S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.

R.C.S. Luxembourg B 96.905.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société qui se tiendra extraordinairement au siège social, en date du <i>8 mai 2009 à 10.00 heures avec l'ordre

du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes au 31 décembre 2008;
2. Approbation des comptes annuels et affection des résultats au 31 décembre 2008;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire;
4. Elections statutaires;
5. Question de la dissolution de la société conformément à l'application de l'article 100 de la loi du 10 août 1915 telle

que modifiée;

6. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046428/19.

Compagnie Financière de Métallurgie COFIMETAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 16.801.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>27 mai 2009 à 16.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d'Administration,
- Rapport du commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires,
- Fixation des émoluments du Commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l'Assemblée au siège social.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046753/755/19.

Cerbère, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 50.833.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>12 mai 2009 à 11.00 heures, au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2008.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.

<i>Pour le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046751/755/15.

40521

Valorinvest, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 53.010.

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN HAUPTVERSAMMLUNG

eingeladen, die am Sitz der Gesellschaft am <i>7. Mai 2009 um 11.00 Uhr über folgende Tagesordnung beschließen soll:

<i>Tagesordnung:

1. Bericht des Verwaltungsrates und des Abschlussprüfers.
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per Dezember 31, 2008.
3. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder.
4. Verschiedene Ernennungen.
5. Verschiedenes.

Die Beschlüsse über die Tagesordnung verlangen keine besondere Beschlussfähigkeit. Vollmachten sind am Sitz der

Gesellschaft verfügbar.

Um an der Hauptversammlung teilzunehmen, soll jeder Aktionär seine Aktien einen Arbeitstag vor dem Datum der

Versammlung bei der KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxemburg hinterlegen.

<i>Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2009046764/755/20.

Polowanie S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 35.757.

Les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra vendredi, le <i>8 mai 2009 à 13.00 heures, au siège social, pour délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d'administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2008.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l'exercice sous revue.
5. Décharge à l'administrateur démissionnaire, M. Sinan SAR, quant à l'exercice de son mandat.
6. Ratification de la cooptation de M. Sébastien ANDRE comme administrateur, décidée par le conseil d'administration

en date du 19 décembre 2008 et nomination de M. Sébastien ANDRE comme administrateur jusqu'à l'issue de
l'assemblée générale statutaire de 2013.

7. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2009046748/29/20.

Pierre Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 110.994.

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>7 mai 2009 à 11 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Point sur le service de la dette auprès de la Société Générale
2. Nomination d'un administrateur supplémentaire

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046743/506/13.

40522

Vista Finance, Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R.C.S. Luxembourg B 97.493.

Les actionnaires sont priés d'assister à :

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle le <i>5 mai 2009 à 11 heures, pour délibération

sur l'ordre du jour conçu comme suit :

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes au 31 décembre 2008
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046425/9378/17.

WATTENWIL S.A., société anonyme holding.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 88.110.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l'adresse du siège social, le <i>11 mai 2009 à 14.00 heures, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d'administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046738/534/15.

Bipielle Investment Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 40.575.

Les Actionnaires sont invités à assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>7 mai 2009 à 11 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbations des rapports du Conseil d'Administration et du Réviseur d'Entreprises.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008 et de l'affectation des résultats.
3. Décharge aux Administrateurs.
4. Décharge aux Dirigeants de la Société de Gestion.
5. Nominations Statutaires.
6. Divers.

Les décisions concernant les points de l'ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Des procurations sont disponibles

au siège social de la Sicav.

Afin de participer à l'Assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions au porteur un jour ouvrable avant

la date de l'assemblée auprès de KBL European Private Bankers S.A., 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046749/755/21.

40523

Foca Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 131.810.

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme FOCA INVESTMENTS S.A. sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi, <i>5 mai 2009 à 14.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9b, bd Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2008.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046774/750/15.

Dilos S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-7268 Bereldange, 23, Cité Aline Mayrisch.

R.C.S. Luxembourg B 25.680.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2009 au siège social à 11:00 heures, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation du bilan et compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2008 et affectation des résultats
3. Décharge aux administrateurs et commissaire aux comptes et nominations statutaires
4. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046744/1616/15.

Orco Germany S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8308 Capellen, 40, Parc d'Activités Capellen.

R.C.S. Luxembourg B 102.254.

The Shareholders are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of the Shareholders of the Company (hereinafter «Annual General Meeting») to be held at the registered office of the

Company on <i>May 8, 2009 at 2:00 p.m., to discuss and to vote on the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the unaudited annual accounts and unaudited consolidated accounts of the Company ending on

December 31st, 2008 ;

2. Decision to postpone the Annual General Meeting convened to approve the audited annual accounts and audited

consolidated accounts ending on December 31st, 2008;

3. Miscellaneous.
Attendance to the Annual General Meeting:
- Shareholders wishing to be represented at the Annual General Meeting shall provide the representative of their

choice with proxy including their voting instructions. Such proxy duly filled up with the shareholder name and a blocking
certificate (as further described below) shall be provided to the Company at the latest on May 4, 2009. The proxy form
will be available either at the registered office of the Company, or by contacting the Company by fax (+352 26 47 67 67),
or on the Company's website at www.orcogermany.de/investor-relations.html.

- Shareholders who elect to attend the Annual General Meeting in person must ask their financial intermediary (bank,

financial institution or other intermediary) with whom their shares are on deposit, to send a blocking certificate for their
shares to the Company's registered office. The blocking certificate must indicate clearly the precise identity of the owner

40524

of the Company's shares, the number of shares being blocked, the date from which such shares are being blocked, and
a statement that the relevant shares are registered in the local bank or broker's records in the holder's name and shall
be blocked until the close of the Annual General Meeting. The shareholder must bring a copy of the blocking certificate
to the Annual General Meeting Shareholders, present or represented, who do not have this blocking certificate may not
participate to the vote.

- Shareholders of bearer shares wishing to attend in person or represented at the Annual General Meeting shall also

provide a statement of participation (attestation de participation), issued by the financial intermediary holding their se-
curities, such statement indicating the number of shares held. The shareholders who do not have this statement may not
participate to the vote.

Withholding threshold:
-  As  reminded  in  Article  14  of  the  updated  by-laws  of  the  Company,  any  shareholder  is  under  the  obligation  to

immediately inform the Company in writing of the crossing either up or down of the thresholds set at 2,5 %, 5 %, 10 %,
15 %, 20 %, 25 %, 33 %, 50 % and 66 %. Shareholders who do not inform the Company will not be able to use their voting
right on the Annual General Meeting.

- Furthermore where, within the fifteen days preceding the General Meeting, the Company will receive a threshold

notification or becomes aware of the fact that a threshold notification has to be or should have been made in accordance
with the provisions of the Luxembourg Law of 11 January 2008 relating to the transparency requirements, the board of
directors of the Company reserves the right to postpone the General Meeting for up to four weeks.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009046427/1273/44.

Merlaux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 100.717.

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme MERLAUX S.A. sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi, <i>5 mai 2009 à 10.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9b, bd Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2008.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046778/750/16.

Schroder International Selection Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 5, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 8.202.

Le présent avis tient lieu de convocation à

l'ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

(«l'Assemblée») des Actionnaires de Schroder International Selection Fund («la Société») qui se tiendra au siège de la

Société le <i>26 mai 2009 à 11h00, HEC, afin de délibérer des résolutions suivantes à l'ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation du rapport du conseil d'administration;
2. Présentation du rapport du réviseur d'entreprises;
3. Approbation des états financiers pour l'exercice comptable qui s'est terminé le 31 décembre 2008;
4. Ratification de la cooptation de Messieurs Richard Mountford et Achim Kuessner en tant qu'administrateurs du

conseil en remplacement de Messieurs Noel Fessey et Gary Janaway;

5. Délivrance du quitus au conseil d'administration;
6. Réélection de Messieurs Massimo Tosato, Jacques Elvinger, Daniel de Fernando Garcia, Richard Mountford, Achim

Kuessner et Gavin Ralston en tant qu'administrateurs du conseil;

40525

7. Election de Monsieur Ketil Petersen en tant que nouvel administrateur du conseil et sous réserve de l'approbation

de la Commission de Surveillance du Secteur Financier, élection de Monsieur Georges-Arnaud Saier en tant que
nouvel administrateur du conseil;

8. Fixation des honoraires des administrateurs;
9. Reconduction du mandat de PricewaterhouseCoopers S.à r.l. en qualité de réviseur d'entreprises;

10. Approbation du paiement de dividendes pour l'exercice financier clôturé le 31 décembre 2008;
11. Décision relative à tout autre point pouvant être évoqué durant l'Assemblée.

<i>Votes

Les décisions concernant les points à l'ordre du jour de l'Assemblée ne nécessiteront pas de quorum et seront prises

à la majorité des votes exprimés par les Actionnaires présents ou représentés à l'Assemblée.

<i>Modalités de vote

Les détenteurs d'Actions nominatives qui se trouvent dans l'impossibilité d'assister à l'Assemblée peuvent voter par

procuration en retournant la procuration qui leur a été envoyée à la société de gestion, Schroder Investment Management
(Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg, avant 17h00, HEC, le 20 mai
2009. Les détenteurs d'Actions au porteur, souhaitant assister à l'Assemblée ou voter par procuration, doivent déposer
leurs certificats d'Actions auprès de Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., avant 17h00, HEC, le 21 mai
2009. Les Actions déposées resteront bloquées jusqu'au jour suivant l'Assemblée.

<i>Pour le compte de la Société.

Référence de publication: 2009046760/755/37.

Valauchan Caisse Auchan Italie S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 5, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 115.266.

Les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social le vendredi <i>8 mai 2009 à 14 heures 30 avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Notification par la gérance aux actionnaires de l'évaluation de la valeur des actions ordinaires;
2. Nomination d'un nouvel expert indépendant chargé de l'évaluation de la valeur des actions ordinaires à transférer;
3. Divers.

<i>La Gérance.

Référence de publication: 2009046766/321/14.

Valauchan Sopaneer International S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 5, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 52.454.

Les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social le vendredi <i>8 mai 2009 à 14 heures avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Notification par la gérance aux actionnaires de l'évaluation de la valeur des actions ordinaires;
2. Nomination d'un nouvel expert indépendant chargé de l'évaluation de la valeur des actions ordinaires à transférer;
3. Divers.

<i>La Gérance.

Référence de publication: 2009046767/321/14.

Dexia Quant, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 87.647.

L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires (" l'Assemblée ") de Dexia Quant aura lieu au siège social de la société, 69, route d'Esch, L-1470

Luxembourg le <i>7 mai 2009 à 15 heures

40526

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Réviseur d'Entreprises au 31 décembre

2008

2. Approbation de l'état des actifs nets et de l'état des variations des actifs nets pour l'exercice clôturé au 31 décembre

2008

3. Affectation des résultats
4. Décharge à donner au Conseil d'Administration pour l'exercice clôturé au 31 décembre 2008
5. Election du Conseil d'Administration et du Réviseur d'Entreprises
6. Divers

Les actionnaires sont informés que les points à l'ordre du jour de l'Assemblée ne requièrent aucun quorum et que les

décisions seront prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.

Les actionnaires qui désirent assister personnellement à l'Assemblée sont priés, pour des raisons d'organisation, de

s'inscrire jusqu'au 5 mai 2009 auprès de Dexia Quant, 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg, à l'attention de Madame
Mylène Castellani (Fax N° +352 / 2460-3331).

Pour être admis à l'Assemblée, les propriétaires d'actions au porteur sont priés de déposer leurs actions cinq jours

francs avant l'Assemblée aux guichets de Dexia Banque Internationale à Luxembourg, 69, route d'Esch, L-1470 Luxem-
bourg.

<i>CONSEIL D'ADMINISTRATION.

Référence de publication: 2009046755/755/27.

Valsuper Unigret International S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 5, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 63.940.

Les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social le vendredi <i>8 mai 2009 à 14 heures avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Notification par la gérance aux actionnaires de l'évaluation de la valeur des actions ordinaires;
2. Nomination d'un nouvel expert indépendant chargé de l'évaluation de la valeur des actions ordinaires à transférer;
3. Divers.

<i>La Gérance.

Référence de publication: 2009046769/321/14.

YMA Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 65.852.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav YMA FUND à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 mai 2009 à 11 heures au siège social, afin de délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Réviseur d'Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2008
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d'Entreprises
6. Nominations statutaires.

Les Actionnaires sont informés que l'Assemblée n'a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolutions,

pour être valables, doivent réunir la majorité des voix exprimées des Actionnaires présents ou représentés. Des procu-
rations sont disponibles au siège social de la Sicav.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009046734/7/20.

40527

Ceparno, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 10.101.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>19 mai 2009 à 14:00 heures au siège social de la société, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Dissolution anticipée de la société.
2. Nomination d'un liquidateur et fixation de ses pouvoirs.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.

<i>Le Conseil d´Administration.

Référence de publication: 2009046771/1267/14.

Arraxis S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 58.855.

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Gesellschaft eingeladen, die am <i>12. Mai 2009 um 11.00 Uhr, in Luxemburg, am Gesellschaftssitz, mit folgender

Tagesordnung stattfindet:

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses und des Berichtes des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 2008
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
4. Verschiedenes.

<i>Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2009046735/534/16.

Regus plc, Société Anonyme.

Siège de direction effectif: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 141.159.

Registered office: 22 Grenville Street,
St Helier, Jersey, JE4 8PX, Channel Islands,
Jersey Registration Number: 101523

convening notice for the

ANNUAL GENERAL MEETING

(the "AGM") to be followed by an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

(the "EGM") of shareholders of REGUS PLC (société anonyme) (the "Company") to be held on 19 May 2009
The Shareholders are hereby invited to attend in person or by proxy the AGM and the EGM of the Company. In

accordance with the articles of incorporation of the Company, the AGM and the EGM of shareholders will take place
on:

Tuesday, <i>19 May 2009 at 11.00 a.m. (Luxembourg time) at 26 Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg

<i>Agenda:

for the AGM of shareholders Ordinary resolutions
Ordinary resolutions

1. To approve the consolidated financial statements and annual accounts of the Company for the financial year ended

31 December 2008.

40528

2. To approve the standalone financial statements and annual accounts of the Company for the financial year ended

31 December 2008.

3. To approve the Directors' Remuneration Report for the financial year ended 31 December 2008.
4. To grant discharge to the Directors in respect of certain duties owed to Shareholders under Luxembourg law

during the financial year ended 31 December 2008.

5. To approve the allocation of the net profit of the Company for the year ended 31 December 2008 on the following

basis:
(A) 0.83 per cent of the Company's net profit, being equal to approximately one tenth of the nominal value of the
current issued share capital of the Company, is to be allocated to the legal reserve of the Company pursuant to
article 139 of the Company's memorandum and articles of association;
(B) a final dividend of 1.2 pence per Ordinary Share is to be paid on Friday, 29 May 2009 to Shareholders of record
on Friday, 1 May 2009 (other than to those who are paid such dividend by a subsidiary of the Company resident
for tax purposes in the United Kingdom pursuant to elections made or deemed to have been made in accordance
with article 142 of the Company's memorandum and articles of association); and
(C) the balance of the Company's net profit is to be allocated to the Company's retained earnings account.

6. To approve the re-appointment of KPMG Audit S.à.r.l. as independent auditors of the Company to hold office until

the conclusion of the annual general meeting to be held in May 2010.

7. To authorise the Directors to determine the remuneration of KPMG Audit S.à.r.l., as independent auditors.
8. To re-elect John Matthews as a director of the Company for a term of up to six years.
9. To re-elect Stephen Gleadle as a director of the Company for a term of up to six years.

10. To re-elect Martin Robinson as a director of the Company for a term of up to six years.
11. To re-elect Lance Browne as a director of the Company for a term of up to six years.
12. To re-elect Ulrich Ogiermann as a director of the Company for a term of up to six years.
13. To re-elect Douglas Sutherland as a director of the Company for a term of up to six years.
14. To resolve that, in substitution for any like authority conferred on them at a previous general meeting, the Directors

of the Company be generally and unconditionally authorised to exercise all or any of the powers of the Company
pursuant to the Company's memorandum and articles of association to allot and issue Relevant Securities (as defined
in Article 11(H)(viii) of the Company's memorandum and articles of association) and to allot and issue shares in
pursuance of an employee share scheme (including any employee share scheme of any company that is a subsidiary
of the Company):
(A) up to an aggregate nominal amount of £3,160,730.28; and
(B) comprising equity securities (as defined in article 11(H)(iv) of the Company's memorandum and articles of
association) up to a nominal amount of £6,321,460.55 (after deducting from such limit any relevant securities allotted
under paragraph (A) above) in connection with an offer by way of a rights issue:
- (i) to ordinary shareholders in proportion (as nearly as may be practicable) to their existing holdings; and
- (ii) to holders of other equity securities as required by the rights of those securities or as the Board otherwise
considers necessary,
and so that the Board may impose any limits or restrictions and make any arrangements which it considers necessary
or appropriate to deal with treasury shares, fractional entitlements, record dates, legal, regulatory or practical
problems in, or under the laws of, any territory or any other matter,
for a period expiring (unless previously renewed, varied or revoked by the Company in general meeting) on the
conclusion of the annual general meeting of the Company to be held in May 2010, save that the Company may
before such expiry make an offer or agreement which would or might require Relevant Securities (or shares in
pursuant of an employee share scheme) to be allotted and issued after such expiry and the Directors may allot and
issue Relevant Securities (or shares in pursuant of an employee share scheme) pursuant to such offer or agreement
as if the authority conferred hereby had not expired.

15. To authorise the Company to hold as treasury shares any shares purchased or contracted to be purchased by the

Company pursuant to the authority granted in resolution 20 prior to the conclusion of the annual general meeting
of the Company to be held in May 2010, if the Directors of the Company resolve to hold as treasury shares any
shares so purchased or contracted to be purchased.

16. To resolve that the waiver granted by the Panel of the obligation which may otherwise arise pursuant to Rule 9 of

the Code for Mark Dixon (or any entity through which Mr Dixon holds shares in the Company) to make a general
offer to the other Shareholders for all of their Ordinary Shares as a result of market purchases of Ordinary Shares
by the Company, pursuant to the authority granted under resolution 20 below, that would increase Mr Dixon's
shareholding to a level above his current interest (representing approximately 37.45 per cent. of issued share capital
as at the date of this document) up to a maximum interest equating to 39.99 per cent. of the then issued share
capital (taking into account the number of Ordinary Shares which may result from the exercise of all share options
held by Mr Dixon as at the Latest Practicable Date, except those granted under the Old Regus 2008 Value Creation
Plan) be and is hereby approved.

17. To resolve that the waiver granted by the Panel of the obligation which may otherwise arise, pursuant to Rule 9

of the Code, for Mark Dixon (or any entity through which Mr Dixon holds shares in the Company) to make a
general offer to the other Shareholders of the Company for all of their Ordinary Shares as a result of the exercise

40529

by Mr Dixon of any of the 2009 March CIP Options (pursuant to which Mr Dixon's interest in the shares of the
Company could potentially increase from 355,141,288 such shares (representing approximately 37.45 per cent. of
such shares in issue at the date of this document) to a maximum of 357,136,513 such shares (representing up to a
maximum of approximately 37.58 per cent. of such shares)) be and is hereby approved.
In accordance with the requirements of the Code, Mr Dixon will not be voting, in respect of resolutions 16 and
17, his interest in 355,141,288 shares in the Company, representing approximately 37.45 per cent. of the Company's
current issued share capital. The vote in respect of resolutions 16 and 17 will be held by means of a poll vote.
Special resolutions

18. To resolve that a general meeting other than an annual general meeting may be called on not less than 16 clear

days' notice or such shorter period as may be permitted by the Applicable Companies Laws (as defined in the
Company's memorandum and articles of association).

19. To resolve that the secretary (as defined in the Company's memorandum and articles of association) or any Director

of the Company be authorised to:
(A) make, from time to time, all necessary amendments to the provisions of the Company's memorandum and
articles of association which state the Company's issued share capital to reflect changes in the Company's issued
share capital; and
(B) make (or cause to be made) all necessary:
- (i) entries in the Company's records and accounts; and
- (ii) all other formalities, actions, deeds and filings in Jersey or Luxembourg,
in connection with each such amendment to the Company's memorandum and articles of association.

20. To resolve that the Board be generally and unconditionally authorised pursuant to article 57 of the Companies

(Jersey) Law 1991, article 49-2 of the Luxemburg Companies Laws (as defined in the Company's memorandum and
articles of association) and the Company's memorandum and articles of association, to make market purchases of
Ordinary Shares, provided that:
(A) the maximum number of Ordinary Shares authorised to be purchased is 94,821,908 (representing approximately
10 per cent of the Company's issued share capital at the date hereof) further provided that no purchase shall be
made from time to time if such purchase would exceed 10 per cent of the nominal value of the issued share capital
(including shares held in treasury) of the Company at that time;
(B) the minimum price, exclusive of any expenses, which may be paid for an Ordinary Share is £0.01;
(C) the maximum price, exclusive of any expenses, which may be paid for an Ordinary Share shall be the higher of:
- (i) an amount equal to five per cent above the average of the middle market quotations for Ordinary Shares taken
from the London Stock Exchange Daily Official List for the five business days immediately preceding the day on
which such shares are contracted to be purchased; and
- (ii) the higher of the price of the last independent trade and the highest current independent bid on the London
Stock Exchange Daily Official List at the time that the purchase is carried out; and
(D) the authority hereby conferred shall expire on the conclusion of the annual general meeting of the Company
to be held in May 2010 (except that the Company may make a contract to purchase Ordinary Shares under this
authority before the expiry of this authority, which will or may be executed wholly or partly after the expiry of
this authority, and may make purchases of Ordinary Shares in pursuance of any such contract as if such authority
had not expired).

21. To resolve that the Directors be empowered pursuant to the Company's memorandum and articles of association

to allot and issue equity securities (as defined in article 11(H)(iv) of the Company's memorandum and articles of
association) wholly for cash pursuant to the authority conferred by resolution 14 above, and/or where such allot-
ment and issue constitutes an allotment and issue of equity securities by virtue of Article 11(H)(i) of the Company's
memorandum and articles of association, as if Article 12 did not apply to such allotment and issue, provided that
this power:
(A) shall expire on the conclusion of the annual general meeting of the Company to be held in May 2010, save that
the Company may, before such expiry, make an offer or agreement which would or might require equity securities
to be allotted and issued after such expiry and the Directors may allot and issue equity securities pursuant to any
such offer or agreement as if the power conferred hereby had not expired;
(B) shall be limited to:
- (i) the allotment and issue of equity securities in connection with a rights issue, open offer or pre-emptive offer
in favour of holders of Ordinary Shares (excluding any shares held by the Company as treasury shares) where the
equity securities respectively attributable to the interests of such holders of Ordinary Shares on a fixed record
date are proportionate (as nearly as may be) to the respective numbers of Ordinary Shares subject to any exclusions
or other arrangements as the Directors may deem necessary or expedient to deal with equity securities repre-
senting  fractional  entitlements  and/or  to  deal  with  legal  or  practical  problems  arising  under  the  laws  of,  or
requirements  of,  any  recognised  regulatory  body  or  any  stock  exchange  in  any  territory  or  any  other  matter
whatsoever; and

40530

- (ii) the allotment and issue of equity securities wholly for cash otherwise than pursuant to paragraph (A) above
up to an aggregate nominal amount of £475,485 (representing approximately 5 per cent. of the Company's issued
ordinary share capital, including treasury shares, as at the date hereof).
for the EGM of shareholders

22. To  resolve  by  special  resolution  that  the  amendments  to  article  54,  article  90(A),  article  132  and  the  French

translation of the memorandum and articles of association of the Company, as indicated on the copy of the me-
morandum and articles of association presented to the meeting and initialled by the chairman, be and are hereby
approved.

It is proposed in resolution 22 that certain changes be made to the memorandum and articles of association of the

Company (the "Amended Articles"). These are changes of a minor, clarifying nature.

The first change is to amend article 54 "Annual General Meetings" so that from 2010 each Annual General Meeting

will be held at 2 p.m. (rather than 11 a.m.) on the third Tuesday in May. The change to the time of the meeting will facilitate
Shareholders' attendance should they wish to travel to Luxembourg from overseas and return on the same day.

The second change is that two typographical errors in article 90(A) "Receipt of Proxies" (that is, the letter "(A)" in

the numbering and the word "or" from the line "use at the same meeting or the one which is last received" are to be
deleted) be corrected. This change is for clarification only and will not affect the intended operation of this article.

The third change is that article 132 "Voting" will be amended to remove the requirement that the chairman must not

be resident in the UK for tax purposes in order to have the casting vote at a meeting of the Board so that John Matthews,
the current Chairman of the board who is resident in the UK for tax purposes, can continue to have the casting vote in
the event of an equality of votes at a meeting of the Board. The words "provided that the Chairman is not resident in the
United Kingdom for tax purposes" will be deleted from the second sentence of article 132.

The final change is the restatement of the French translation of the Company's memorandum and articles of association

to correct certain typographical, formatting and consistency errors within the translation previously adopted. The English
text of the Amended Articles will continue to prevail over the French translation.

Relevant documents will be available for inspection at the Company's head office Luxembourg at 26 Boulevard Royal,

L-2449 Luxembourg, the Company's registered office in Jersey at 22 Grenville Street, St Helier, Jersey JE4 8PX and at
the offices of Slaughter and May at One Bunhill Row, London, EC1Y 8YY from 20 April 2009 until the end of the AGM.

Shareholders who wish to vote on the resolutions but cannot come to the AGM and the EGM may vote by proxy.

Forms of Proxy have been circulated to shareholders along with the notice of the AGM and the EGM and may be obtained
from Equiniti. In the event a shareholder wishes to vote by proxy, he or she must complete and sign the Form of Proxy
and return the original to the Company's registrars, Equiniti at Aspect House, Spencer Road, Lancing, West Sussex, BN99
6ZL, UK, as soon as possible and in any event by 11.00 a.m. (Luxembourg time) on 17 May 2009.

Shareholders are being asked to approve a final dividend of 1.2 pence per Ordinary Share for the year ended 31

December 2008. If shareholders approve the recommended final dividend, this will be paid on 29 May 2009 to all share-
holders who were on the register of members on 1 May 2009.

On 16 April 2009 the Company had a total issued share capital of 948,219,083, represented by 948,219,083 shares,

each share carrying one vote (excluding the 2,750,739 shares held in treasury).

REGUS PLC (SOCIÉTÉ ANONYME)
<i>The Board of Directors

Référence de publication: 2009046421/260/183.

BSI Flex Sicav-SIF, Société d'Investissement à Capital Variable - Fonds d'Investissement Spécialisé.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 33A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 134.419.

Shareholders are kindly invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders which will be held at 33A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, on Wednesday, <i>April 29, 2009

at 3.00 p.m. with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Report of the Board of Directors and the Independent Auditor
2. Approval of the financial statements as of December 31, 2008
3. Discharge of the Directors and of the Auditor in respect of the carrying out of their duties during the financial year

ended December 31, 2008

4. Appointment of the Members of the Board of Directors
5. Appointment of the Independent Auditor
6. Miscellaneous

40531

<i>Voting

Resolutions on the Agenda may be passed without quorum, by a simple majority of the votes cast thereon at the

Meeting.

<i>Notes

Holders of bearer shares may vote at the Meeting:
* in person by producing at the Meeting a blocking certificate issued by the Custodian Bank, UBS (Luxembourg) S.A.,

which will be issued to them against blocking of their shares, at the latest on April 24, 2009.

* by proxy by completing the proxy form which will be made available to them against blocking of their shares as

aforesaid. The proxies must be sent together with the blocking certificate to and have to be in possession of BSI FLEX
c/o UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. at the latest on April 24, 2009.

Shares so blocked will be retained until the day after the Meeting or any adjournment thereof has been concluded.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009044271/755/30.

Orbis Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-8070 Bertrange, 31, Zone d'Activités Bourmicht.

R.C.S. Luxembourg B 90.049.

The ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of ORBIS SICAV and Class meetings of the shareholders of each of its Funds will be held at the

Company's registered office at 3.00 p.m. on Thursday <i>30 April 2009 for the purpose of considering and voting upon the
following matters:

<i>Agenda:

1. Review of the Reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the Financial Statements for the year ended 31 December 2008.
3. Discharge to the Directors in respect of the performance of their duties during the year ended 31 December 2008.
4. Re-election of Messrs Allan W.B. Gray, William B. Gray, John C.R. Collis, Claude Kremer, Austin J. O'Connor and

David T. Smith as Directors of the Company.

5. Re-appointment of the Auditor.
6. Approval of Directors' fees.
7. Miscellaneous.

<i>Class Meetings Agenda:

To approve and ratify the Directors' dividend recommendation for Orbis SICAV Japan Equity Fund, Global Equity

Fund, Asia ex-Japan Equity Fund, Europe Equity Fund and Japan Core Equity Fund.

<i>Voting:

Resolutions on the agenda of the Annual General Meeting will require no quorum and will be taken as at the majority

of the votes expressed by the shareholders present or represented at each meeting. Separate votes will be held for the
shareholders of each Fund on the Directors' dividend proposal for the Fund.

<i>Voting Arrangements:

Shareholders who cannot attend the meeting in person are invited to send a duly completed and signed proxy form

to the registered office of the Company to arrive no later than 6.00 p.m. (Luxembourg time) on 28 April 2009. Proxies
may be sent by courier to 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange, Luxembourg and may also be faxed to +352 45 14 14
439. Attention: Emilie Ramponi. Proxy forms will be sent to registered shareholders with a copy of this notice and can
also be obtained from the registered office.

<i>Other:

Investors who held shares of the Orbis SICAV as of 31 December 2008 have previously been sent the abridged Annual

Report for their Fund for 31 December 2008 (the "Report"). For those investors new to the Orbis SICAV after 31
December 2008, we are forwarding a copy of the Report for their Fund. The Reports for the Orbis SICAV Japan Equity
Fund, Global Equity Fund, and Asia ex-Japan Fund are also available at www.orbisfunds.com. If you require a copy of the
complete unabridged Annual Report of the Company it is available upon request and free of charge at the registered
office of the Company.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009044281/755/40.

40532

Gouvia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 97.060.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>29 avril 2009 à 15.30 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2008, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 31

décembre 2008.

4. Décision sur la continuation de l'activité de la société en relation avec l'article 100 de la législation des sociétés.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009044287/1023/17.

Dinvest, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 24.540.

Shareholders are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders which will be held at the registered office of the Company in Luxembourg on Thursday <i>April 30th,

<i>2009 at 3.00 p.m. local time.

For purpose of considering the following

<i>Agenda:

1. Reading and approval of the Board of Directors' Report.
2. Reading of the Statutory Auditors' Report.
3. Reading and approval of the annual accounts as at December 31st, 2008.
4. Appropriation of income.
5. Discharge to be granted to the Directors for the past year.
6. Statutory appointments.
7. Allocation of Directors' profit quota.
8. Miscellaneous

The resolution shall be carried by a majority of those present or represented.
The shareholders on record at the date of the meeting are entitled to vote or give proxies. Proxies should arrive at

the Registered Office of the Company or at the following address: UNION BANCAIRE PRIVEE (LUXEMBOURG) S.A.
18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

<i>By order of the Board of Directors.

Référence de publication: 2009044273/755/25.

Alison Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 76.756.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>30 avril 2009 à 10.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire,
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008,

40533

3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire,
4. Acceptation de la démission d'Administrateurs et nomination de leurs remplaçants,
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l'exercice de leur mandat jusqu'à la date de leur

démission,

6. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009044456/795/18.

Multi Opportunity Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 33A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 110.631.

Shareholders are kindly invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders which will be held at 33A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, on Wednesday <i>April 29, 2009 at

2.00 p.m. with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Report of the Board of Directors and of the Auditor
2. Approval of the financial statements as of December 31, 2008
3. Decision on allocation of net profits
4. Discharge of the Directors and of the Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal year

ended December 31, 2008

5. Election and remuneration of the Members of the Board of Directors
6. Appointment of the Auditor
7. Miscellaneous

<i>Notes

All shareholders are entitled to attend and vote at the General Meeting of Shareholders.
Registered shareholders who cannot attend the Meeting in person are invited to send a duly completed, dated and

signed proxy form at the latest on April 27, 2009.

Proxy forms can be obtained from the registered office of Multi Opportunity Sicav c/o UBS Fund Services (Luxembourg)

S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009044278/755/26.

Bipolaire S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 51.479.

Les actionnaires sont convoqués à une

DEUXIEME ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra jeudi, le <i>7 mai 2009 à 13.00 heures à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

• Décision sur la dissolution de la société conformément à l'article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales.

Une première assemblée générale a été tenue le 30 mars 2009, les conditions de quorum de présence requises par

l'article 67-1 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales afin de délibérer sur la dissolution de la
société conformément à l'article 100 de la même loi n'ont pas été remplies. En conséquence, cette assemblée pourra
délibérer valablement sur le point de l'ordre du jour quelle que soit la portion du capital représentée.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009041078/29/18.

40534

Sinopia Global Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 64.246.

The Shareholders are hereby invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held at the registered office on <i>April 29, 2009 at 11.00 a.m. with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Approval of the reports of the Board of Directors and of the Authorised Independent Auditor.
2. Approval of the annual accounts as at December 31, 2008 and allocation of the results.
3. Discharge to be granted to the Directors.
4. Discharge to the be granted to the Conducting Officers of the Management Company.
5. Statutory appointments.
6. Miscellaneous.

The shareholders are advised that no quorum is required for the items of the agenda. Proxies are available at the

registered office of the Sicav.

In order to attend this meeting, the bearer shareholders have to deposit their shares one working day before the date

of the assembly with KBL European Private Bankers S.A. 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009043745/755/21.

BGL, Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 6.481.

Nous prions Mesdames et Messieurs les actionnaires de BGL de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège social à Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy, le jeudi <i>30 avril 2009 à 16.00 heures, pour délibérer

sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Introduction d'une clause de capital autorisé autorisant l'émission de nouvelles actions en rémunération d'un apport

en nature par l'État du Grand-Duché de Luxembourg et introduction d'un nouveau paragraphe à l'article 5 des
statuts y afférant,

2. Changements au niveau de la composition du Conseil d'administration,
3. Divers.

En application de l'article 27 des statuts de la banque, les actionnaires désireux d'assister à l'Assemblée Générale

Extraordinaire devront effectuer le dépôt et demander le blocage de leurs actions au plus tard pour le 24 avril 2009 aux
guichets de la banque et de ses agences.

Les procurations devront être déposées au siège social au plus tard le 24 avril 2009.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009044485/4/21.

World Invest, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 41, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 35.181.

The shareholders are informed that due to tardy delivery of the audited annual report, the annual general meeting

shall not be held at its statutory date being April 20, 2009 but will has to be slightly postponed.

The shareholders of the Sicav are convened to the:

40535

ANNUAL SHAREHOLDER'S MEETING

of the sicav to be held on <i>April 30, 2009 at 10.30 a.m at the registered office of the Sicav.

<i>Agenda:

1. Approval of the Chairman of the Board of Director's report and the Independant Auditor's report
2. Approval of the Financial Statements as at December 31st, 2008
3. Allocation of results, as proposed by the Board i.e. carrying forward of the results
4. Discharge of the Directors for the performance of their duties during the financial year ending on December 31st,

2008

5. Statutory nominations - i.e:

a. Resignation of Mr Carlo Camperio Ciani on November 25th, 2008.
b. Ratification of the cooptation of Mr Michele Zorzi on November 26th, 2008.
c. Appointment of Mr Michele Zorzi as Director
d. Renewal of the mandates of Messrs Giovanni Giacomo Schrämli, Piero Colonna and Giulio Romani as Directors

6. Renewal of the mandate of Deloitte S.A. as Independant Auditor
7. Miscellaneous

The bearer shareholders wishing to attend this meeting have to deposit their shares five days before the general

meeting with:

For Luxembourg:
SANPALO BANK SA
8, avenue de la Liberté
L- 1930 Luxembourg

For Switzerland:
BANCA ARNER S .A.
8, Piazza Manzoni
CH- 6901 Lugano

For Italy:
INTESA SANPAOLO S.p.A.
Direzione Financial Institution
Transaction Service
Piazza della Scala,6
I- 20121 Milano

The shareholders wishing to be represented at this meeting can obtain a proxy with the above entities.

<i>For the Board of Directors.

Référence de publication: 2009044293/8249/42.

Triodos SICAV II, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 115.771.

The ANNUAL GENERAL MEETING

of the Shareholders ("the Meeting") of the TRIODOS SICAV II will be held at the company's registered office on <i>April

<i>29, 2009 at 2.00 p.m.

<i>Agenda:

1. To hear and approve:

a) the management report of the directors
b) the report of the auditor

2. To approve the statement of assets and liabilities and the statement of operations for the financial year 2008
3. Allocation of the net results
4. To discharge the directors with respect to their performance of duties for all or part of the financial year 2008.
5. To elect the directors and the auditor to serve for the financial year 2009
6. Directors fees
7. Miscellaneous

40536

Shareholders are advised that no quorum is required for the adoption of resolutions by the Meeting and that resolutions

will be passed by a majority of the votes cast by those shareholders present or represented at the Meeting.

The bearer shareholders wishing to attend this meeting are required to block their shares at the depositary five days

prior the general meeting and to provide the registered office of the company with the related certificate, stating that
these shares remain blocked until the end of the Annual General Meeting.

For organizational reasons, those shareholders who wish to attend the Meeting in person are requested to register

with TRIODOS SICAV II, 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg, to the attention of Mrs Isabelle BELMON (Fax No.
+352 / 2460-3331), by April 22, 2009 at the latest.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009044282/755/28.

Discovery Group of Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1347 Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale.

R.C.S. Luxembourg B 75.435.

A GENERAL SHAREHOLDERS' MEETING

of Discovery Group of Funds will be held extraordinarily on <i>30 April 2009 at 2.00 p.m. at the registered office for the

purpose of considering and voting upon the following matters:

<i>Agenda:

1. Presentation of the reports of the Board of Directors and the Authorized Independent Auditor
2. Approval of the audited annual report as of 31 December 2008
3. Allotment of results
4. Discharge to all Directors in respect of carrying out their duties during the period ending on 31 December 2008
5. Appointment of the auditor
6. Miscellaneous

<i>Voting

Resolutions will be passed without a quorum, which means that the resolutions are passed by the simple majority of

the votes cast thereon at the Meeting.

<i>Voting arrangements

Shareholders who are unable to attend the meeting in person are invited to send a duly completed and signed proxy

form to the registered office of the company to arrive no later than 28 April 2009.

Luxembourg, 10 April 2009.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009044274/755/24.

ASI Global S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 52.232.

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d'Administration du 5 décembre 2008

Il ressort des résolutions prises par le Conseil d'Administration du 5 décembre 2008:
- que le siège social de la société est transféré du 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg au 412F, route d'Esch,

L-2086 Luxembourg, avec effet au 1 

er

 janvier 2009.

Fait à Luxembourg, le 31 mars 2009.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour ASI GLOBAL S.A.
S G G S.A.
412F, route d'Esch
L-2086 LUXEMBOURG
Signatures

Référence de publication: 2009044709/795/20.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2009, réf. LSO-DD00992. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090051723) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2009.

40537

Aukammresidenz Wiesbaden S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 145.516.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendneun, am siebenundzwanzigsten Januar.
Vor der Notarin Joëlle Baden, mit Amtswohnsitz in Luxemburg-Stadt, Großherzogtum Luxemburg,

ist erschienen:

Wegner Holding S.A., eine luxemburgische Aktiengesellschaft (société anonyme) mit Gesellschaftssitz in 34A, boule-

vard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxemburg, eingetragen im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister
unter Nummer B 141.781 (die Aktionärin),

hier vertreten durch zwei ihrer Verwaltungsratsmitglieder:
a) Herrn François Georges, expert-comptable, beruflich wohnhaft in 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

L-1330 Luxembourg,

b) Herrn Edouard Georges, Jurist, beruflich wohnhaft in 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxem-

bourg,

welche laut Artikel 16 der Satzung der Aktionärin berechtigt sind dieselbe mit ihrer gemeinsamen Unterschrift rechts-

kräftig zu verpflichten.

Die Erschienene, vertreten wie erwähnt, ersucht den unterzeichnenden Notar, die Satzung einer Aktiengesellschaft

wie folgt zu beurkunden:

Art. 1. Form und Bezeichnung.
1.1 Es besteht hiermit eine Aktiengesellschaft (société anonyme) unter der Bezeichnung „Aukammresidenz Wiesbaden

S.A." (die Gesellschaft).

1.2  Die  Gesellschaft  kann  einen  Alleinigen  Aktionär  (der  Alleinige  Aktionär)  oder  mehrere  Aktionäre  haben.  Die

Gesellschaft wird nicht durch den Tod, die Aberkennung der bürgerlichen Rechte, die Zahlungsunfähigkeit, die Liquidation
oder den Konkurs des Alleinigen Aktionärs aufgelöst.

1.3 Jeder Verweis auf die Aktionäre in der Satzung der Gesellschaft (die Satzung) ist ein Verweis auf den Alleinigen

Aktionär der Gesellschaft im Falle wo die Gesellschaft nur einen Alleinigen Aktionär hat.

Art. 2. Sitz der Gesellschaft.
2.1 Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg-Stadt. Dieser kann durch einfachen Beschluss des Verwal-

tungsrates der Gesellschaft (der Verwaltungsrat) oder im Falle eines Alleinigen Verwaltungsrates (der Alleinige Verwal-
tungsrat) vom Alleinigen Verwaltungsrat innerhalb der Gemeindegrenzen von Luxemburg-Stadt verlegt werden.

2.2 Der Verwaltungsrat oder, gegebenenfalls, der Alleinige Verwaltungsrat haben des Weiteren das Recht Betriebss-

tätten, Büros, Verwaltungszentren und Agenturen im Großherzogtum Luxemburg und im Ausland zu errichten.

2.3 Wenn der Verwaltungsrat oder, gegebenenfalls, der Alleinige Verwaltungsrat entscheiden, dass sich außerordent-

liche politische oder militärische Entwicklungen oder Geschehnisse ereignet haben oder unmittelbar bevorstehen, und
dass diese Entwicklungen oder Geschehnisse Auswirkungen auf die normalen Aktivitäten der Gesellschaft an ihrem Sitz
oder die Verbindung zwischen diesem Sitz und Personen im Ausland haben, kann der Sitz der Gesellschaft ins Ausland
verlegt werden bis diese außergewöhnliche Situation vollständig beendet ist. Ungeachtet einer vorübergehenden Sitzver-
legung der Gesellschaft außerhalb des Großherzogtums Luxemburg, behält die Gesellschaft ihre luxemburgische Natio-
nalität und bleibt weiterhin dem luxemburgischen Recht unterworfen.

Art. 3. Dauer der Gesellschaft.
3.1 Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit gegründet.
3.2 Die Gesellschaft kann durch einen, gemäß den in Artikel 10 vorgeschriebenen Bedingungen getroffenen Beschluss

der Hauptversammlung der Aktionäre jederzeit aufgelöst werden.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft.
4.1 Zweck der Gesellschaft ist die Ausführung aller Aktivitäten die direkt oder indirekt mit dem Erwerb von Beteili-

gungen an luxemburgischen oder ausländischen Gesellschaften, in welcher Form auch immer diese gegründet sein mögen,
zusammenhängen, sowie die Verwaltung, Geschäftsleitung, Kontrolle und Verwertung dieser Beteiligungen.

4.2 Die Gesellschaft kann ihre Mittel zur Schaffung, Verwaltung, Verwertung und Liquidation eines aus Vermögens-

werten jeglicher Herkunft zusammengestellten Portfolios verwenden, zum Erwerb von

Vermögensgegenständen jeglicher Art, zur Investition in solche Vermögenswerte und zu deren Verkauf, seien diese

materieller oder immaterieller, beweglicher oder unbeweglicher Natur, insbesondere, Wertpapierportfolios jeglicher
Herkunft. Sie kann ihre Mittel einsetzen, um sich an der Gründung, dem Erwerb, der Entwicklung und Kontrolle jeglichen

40538

Unternehmens zu beteiligen, um Wertpapiere durch Einlage, Zeichnung oder im Wege einer Kaufoption zu erwerben,
durch Verkauf, Abtretung, Tausch oder in sonstiger Weise darüber zu verfügen und sie weiterzuentwickeln.

4.3 Die Gesellschaft darf sich Finanzmittel und Kredite jeder Art beschaffen, nicht jedoch öffentliche Anleihen begeben.

Sie darf allein im Wege der nicht öffentlichen Ausgabe Emissionen, Schuldverschreibungen, Anleihen, Schuldscheine sowie
jede Art von Namenspapieren begeben. Die Gesellschaft kann ebenso Kredite an ihre Tochtergesellschaften und Schwes-
tergesellschaften vergeben, dies auch dann, wenn sie entsprechende Mittel durch einen Kredit oder die Ausgabe von
Wertpapieren bezieht.

4.4 Die Gesellschaft darf Dritten Garantien und Sicherheiten gewähren, um ihre Verpflichtungen und die der Gesell-

schaften,  an  denen  sie  eine  direkte  oder  indirekte  Beteiligung  hält  und  die  Verpflichtungen  der  Gesellschaften,  die
derselben Unternehmensgruppe angehören, zu besichern; außerdem darf sie diese Gesellschaften unterstützen, indem
sie sie unter anderem bei deren Verwaltung und Entwicklung sowie der Verwaltung und Entwicklung deren Portfolios
unterstützt und sie finanziell durch Kredite, Darlehen und Garantien absichert. Sie darf ihre Aktiva ganz oder teilweise
verpfänden, abtreten, belasten oder auf jede andere Art und Weise besichern.

4.5 Die Gesellschaft kann alle Aktivitäten kommerzieller, industrieller und finanzieller Art, die Rechte an beweglichen

oder unbeweglichen Gegenständen betreffen, ausführen, soweit sie in Zusammenhang mit ihrem Gesellschaftszweck ste-
hen oder ihrer Entwicklung förderlich sind.

4.6 Die Gesellschaft darf außerdem auf eigene Rechnung in Luxemburg und im Ausland Immobilen erwerben und

veräußern, und sie darf alle Aktivitäten, die im Zusammenhang mit Immobiliengeschäften stehen, ausführen, unter anderem
direkte oder indirekte Beteiligungen an luxemburgischen und ausländischen Gesellschaften halten, deren Hauptzweck der
Erwerb und die Veräußerung, aber auch die Verwaltung, Vermietung von Immobilien und die Durchführung von Baupro-
jekten ist.

4.7 Die Gesellschaft ist eine Beteiligungsgesellschaft (société de participations financières (SOPARFI)).

Art. 5. Kapital der Gesellschaft.
5.1 Das Gesellschaftskapital beträgt EUR 31.000 (einunddreißigtausend Euro), eingeteilt in 310 (dreihundertzehn) Ak-

tien mit einem Nennwert pro Aktie von je EUR 100 (einhundert Euro).

5.2 Das Gesellschaftskapital kann jederzeit gemäß Artikel 10 dieser Satzung durch Beschluss der Hauptversammlung

der Aktionäre erhöht oder herabgesetzt werden.

5.3 Der Verwaltungsrat ist befugt, das Aktienkapital bis höchstens EUR 10,000.000 (zehn Millionen Euro) im Zuge einer

oder mehrere Erhöhungen während eines Zeitraums von fünf Jahren ab dem Tag der Gesellschaftsgründung zu erhöhen.
Dieser Zeitraum kann unter den Voraussetzungen des Artikels 10 von der Hauptversammlung der Aktionäre verlängert
werden. Der Verwaltungsrat darf die Bezugsbedingungen der im Rahmen des genehmigten Kapitals auszugebenden Aktien
festlegen. Die Kapitalerhöhung nach diesem Artikel 5.3 kann durch vollständige oder teilweise Umwandlung von Netto-
gewinnen  oder  Reserven  (einschließlich  Emissionsaufgeldkonten)  der  Gesellschaft  in  Kapital  erfolgen.  Erfolgt  eine
Kapitalerhöhung im Rahmen des genehmigten Kapitals, ist dieser Artikel 5 der Satzung entsprechend abzuändern; die
Änderung ist entsprechend der gesetzlichen Vorschriften beim Register einzureichen und zu veröffentlichen.

Art. 6. Aktien.
6.1 Die Aktien der Gesellschaft bestehen nur in der Form von Namensaktien (actions nominatives).
6.2 Am Sitz der Gesellschaft wird ein Aktienregister geführt, in welches jeder Aktionär Einsicht nehmen kann. Das

Register enthält folgende Angaben: Name eines jeden Aktionärs, Wohnsitz oder Wahldomizil, Anzahl der von ihm ge-
haltenen Aktien, die Einzahlungssumme, die Übereignung der Aktien und das Datum der Übereignung. Das Eigentum der
Aktien folgt aus der Eintragung im Aktienregister. Den Aktionären können Zertifikate dieser Einträge ausgestellt werden,
die vom Verwaltungsratsvorsitzenden oder von je zwei Mitgliedern des Verwaltungsrates zu unterschreiben sind, oder
aber im Falle eines Alleinigen Verwaltungsrat von diesem.

6.3 Jeder Aktie entspricht ein im Verhältnis zu der Gesamtzahl der Aktien stehendes Anrecht auf die Aktiva und die

Gewinne der Gesellschaft.

6.4 Gegenüber der Gesellschaft sind einzelne Aktien unteilbar; pro Aktie erkennt die Gesellschaft nur einen Inhaber

an. Mitinhaber müssen gegenüber der Gesellschaft eine einzige Person als ihren Vertreter benennen; solange eine solche
Benennung nicht erfolgt, ist die Gesellschaft berechtigt, die Ausübung aller sich aus der Aktie ergebenden Rechte aufzu-
heben. Die gleiche Regel wird angewandt im Falle eines Konflikts zwischen dem Nießbraucher (usufruitier) und dem
bloßen Eigentümer (nu-propriétaire) oder zwischen Pfandgeber und Pfandnehmer gibt.

6.5 Die Gesellschaft kann ihre eigenen Aktien im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zurückkaufen.

Art. 7. Übertragung der Aktien.
7.1 Die Übertragung der Aktien erfolgt durch eine schriftliche Übertragungserklärung, welche ins Aktienregister der

Gesellschaft eingetragen wird. Eine solche Übertragungserklärung muss vom Übertragenden und vom Erwerber oder von
Personen, die über eine geeignete Vollmacht verfügen, oder nach den Bestimmungen von Artikel 1690 des luxemburgi-
schen Zivilgesetzbuches (Code civil) die Übertragung von Forderungen betreffend, unterschrieben werden.

7.2 Für die Übertragung kann die Gesellschaft auch andere Übertragungsurkunden anerkennen, wenn diese der Ge-

sellschaft die Einwilligung des Übertragenden und des Erwerbers zufrieden stellend bescheinigen.

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Art. 8. Befugnisse der Hauptversammlung der Gesellschaft.
8.1 Solange die Gesellschaft nur einen einzigen Aktionär hat, übernimmt der Alleinige Aktionär sämtliche Befugnisse,

welche normalerweise die Hauptversammlung innehat. Im Sinne dieser Satzung müssen von der Hauptversammlung ge-
troffene Entscheidungen oder ausgeübte Befugnisse als Entscheidungen oder Befugnisse vom Alleinigen Aktionär vers-
tanden werden, wenn die Gesellschaft nur einen Aktionär hat.

8.2 Entscheidungen des Alleinigen Aktionärs werden in einem Protokoll festgehalten.
8.3 Im Falle mehrerer Aktionäre müssen sämtliche Aktionäre in der ordnungsgemäß einberufenen Hauptversammlung

der Gesellschaft vertreten sein. Diese hat die weitgehendsten Befugnisse, alle Geschäfte die in Zusammenhang mit der
Tätigkeit der Aktionäre stehen anzuordnen, auszuführen oder zu ratifizieren.

Art. 9. Jährliche Hauptversammlung der Aktionäre - Andere Aktionärsversammlungen.
9.1 Die Jahreshauptversammlung der Aktionäre findet im Großherzogtum Luxemburg am Gesellschaftssitz oder an

einem anderen, in der Einladung zur Jahreshauptversammlung anzugebenden Ort, der in der gleichen Gemeinde des Sitzes
liegen muss, am ersten Dienstag des Monats Mai eines jeden Jahres um 16 Uhr statt. Wenn es sich bei diesem Tag nicht
um einen Werktag für Banken in Luxemburg handelt, wird die Jahreshauptversammlung am darauf folgenden Werktag
abgehalten. Sie kann ins Ausland verlegt werden, wenn außerordentliche Ereignisse dies erfordern; die Feststellung da-
rüber trifft der Verwaltungsrat.

9.2 Andere Aktionärsversammlungen können an dem Ort und zu der Zeit abgehalten werden, die in der jeweiligen

Einberufung angegeben sind.

9.3 Jeder Aktionär kann an der Hauptversammlung per Telefonkonferenz, Videokonferenz oder durch jedes andere

ähnliche Kommunikationsmittel teilnehmen, vorausgesetzt (i) die Aktionäre, welche an der Versammlung teilnehmen,
können sich ausweisen, (ii) alle Personen, welche an der Versammlung teilnehmen, können einander hören und mitei-
nander sprechen, (iii) die Versammlung wird ununterbrochen übertragen und (iv) die Aktionäre können ordnungsgemäß
beratschlagen; die Teilnahme an einer Versammlung mit Hilfe von solchen Mitteln gilt als persönliche Anwesenheit.

Art. 10. Einberufung, Beschlussfähigkeit, Einberufungsbekanntmachungen, Vollmacht, und Abstimmung.
10.1 Soweit in dieser Satzung nichts abweichend festgelegt wird, finden die gesetzlichen Regeln zur Einberufungsfrist,

zur Beschlussfähigkeit und zur Durchführung der Hauptversammlungen Anwendung.

10.2 Die Hauptversammlung wird vom (Alleinigen) Verwaltungsrat oder dem bzw. den Rechnungsprüfer(n) einberufen.

Sie muss innerhalb eines Monats unter Angabe der Tagesordnung einberufen werden, wenn die Aktionäre von mindestens
einem Zehntel des Gesellschaftskapitals dies schriftlich verlangen; bis zu fünf Tage vor dem in der Einberufung festgesetzten
Datum der Hauptversammlung können Aktionäre, die mindestens ein Zehntel des Kapitals vertreten, die Aufnahme einer
oder mehrerer Punkte auf die Tagesordnung verlangen.

10.3 Die Einberufung der Hauptversammlungen erfolgt spätestens acht Tage im Voraus unter Mitteilung der Tage-

sordnung  schriftlich  per  eingeschriebenen  Brief  an  alle  Aktionäre.  Wenn  alle  Aktionäre  bei  der  Hauptversammlung
anwesend oder vertreten sind und feststellen, dass sie ordnungsgemäß einberufen und über die Tagesordnung informiert
sind, kann auf die Einberufung verzichtet werden.

10.4 Auf jede Aktie entfällt eine Stimme.
10.5 Unbeschadet entgegenstehender Regelungen im Gesetz oder dieser Satzung werden Beschlüsse durch einfachen

Mehrheitsbeschluss der anwesenden oder vertretenen Aktionäre, die an der Abstimmung teilnehmen, angenommen.

10.6 Satzungsändernde Beschlüsse können nur angenommen werden, wenn mindestens die Hälfte des Gesellschafts-

kapitals in der Hauptversammlung vertreten ist, die Tagesordnung einen entsprechenden Vorschlag zur Satzungsänderung
enthält  und  darüber  hinaus  die  Satzungsänderung  im  Wortlaut  mitteilt,  soweit  diese  den  Zweck  oder  die  Form  der
Gesellschaft betrifft. Ist das genannte Quorum nicht erfüllt, kann eine zweite Versammlung einberufen werden unter
Angabe der Tagesordnung, des Datums und der Ergebnisse der ersten Versammlung sowie unter Hinweis darauf, dass
die Satzungsänderung nunmehr ohne Beachtung des genannten Quorums angenommen werden kann. Für eine Satzung-
sänderung ist gleichwohl in beiden Versammlungen eine Zweidrittelmehrheit der gültigen, abgegebenen Stimmen erfor-
derlich,  wobei  Stimmenthaltungen  und  nicht  oder  ungültig  abgegebene  Stimmen  für  die  Berechnung  der  Mehrheit
unberücksichtigt bleiben.

10.7  Die  Nationalität  der  Gesellschaft  und  die  Pflichten  der  Aktionäre  können  nur  durch  einstimmigen  Beschluss

geändert oder erweitert werden.

10.8 Ein Aktionär kann sich bei jeder Hauptversammlung vertreten lassen, indem er schriftlich oder per Fax oder mit

elektronischer Unterschrift versehener Email einen Vertreter benennt, der nicht Aktionär sein muss. Die elektronische
Unterschrift unterliegt den Erfordernissen luxemburgischen Rechts.

10.9 Die Hauptversammlung wählt zu Beginn einen Vorsitzenden und einen Stimmenzähler. Der Vorsitzende benennt

sodann einen Schriftführer. Vorsitzender, Stimmenzähler und Schriftführer zusammen bilden das Bureau.

10.10  Das  Protokoll  der  Hauptversammlung  wird  von  den  Mitgliedern  des  Bureaus  unterschrieben  und  von  allen

Aktionären, die unterschreiben möchten. Auszüge oder Kopien des Protokolles, die vor Gericht oder anderweitig zu
verwenden sind, sind vom Vorsitzenden des Verwaltungsrates oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern gemeinschaftlich
zu unterschreiben.

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Art. 11. Geschäftsführung.
11.1 Solange die Gesellschaft einen Alleinigen Aktionär hat, kann die Gesellschaft von einer einzigen Person als Ver-

waltungsrat geleitet werden, welcher kein Aktionär sein muss. Wenn die Gesellschaft mehr als einen Aktionär hat, wird
sie von einem Verwaltungsrat geleitet, welcher aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die keine Aktionäre sein müssen.
Der  Alleinige  Verwaltungsrat  und  die  Verwaltungsratsmitglieder  werden  für  eine  Dauer  von  höchstens  sechs  Jahren
gewählt und dürfen wieder gewählt werden.

11.2 Wenn eine juristische Person als Verwaltungsratsmitglied benannt wurde, muss diese eine natürliche Person als

permanenten Vertreter (représentant permanent) benennen, welcher die juristische Person als Alleiniger Verwaltungsrat
oder als Verwaltungsratsmitglied gemäß Artikel 5lbis des Gesetzes von 1915 vertritt.

11.3 Die Verwaltungsratsmitglieder werden von der Hauptversammlung gewählt. Die Hauptversammlung wird auch

die Anzahl der Verwaltungsratsmitglieder, ihre Vergütung und die Dauer ihres Amtes festlegen. Ein Verwaltungsratsmit-
glied  kann  jederzeit,  begründet  oder  unbegründet,  durch  einen  Beschluss  der  Hauptversammlung,  von  seinem  Amt
enthoben und ersetzt werden.

11.4 Im Falle einer Vakanz im Verwaltungsrat wegen eines Todesfalles, dem Ruhestand eines Mitglieds oder aus einem

anderen Grund, können die verbleibenden Mitglieder per Mehrheitswahl ein neues Verwaltungsratsmitglied wählen, um
die Stelle bis zur nächsten Hauptversammlung zu besetzen. Solange keine Verwaltungsratsmitglieder verbleiben, müssen
der oder die Rechnungsprüfer umgehend eine Hauptversammlung einberufen, um einen neue Verwaltungsrat zu wählen.

Art. 12. Verwaltungsratssitzungen.
12.1  Der  Verwaltungsrat  ernennt  einen  Vorsitzenden  (der  Vorsitzende)  unter  seinen  Mitgliedern  und  kann  einen

Schriftführer bestellen, welcher kein Verwaltungsratsmitglied sein muss und welcher das Protokoll der Verwaltungsrats-
sitzungen führen wird. Der Vorsitzende leitet jede Verwaltungsratssitzung. In seiner Abwesenheit können die anderen
Verwaltungsratsmitglieder einen Vorsitzenden auf Zeit durch einfachen Mehrheitsbeschluss der anwesenden oder ver-
tretenen  Verwaltungsratsmitglieder  wählen,  welcher  bei  der  entsprechenden  Versammlung  den  Vorsitz  übernehmen
wird.

12.2 Der Verwaltungsrat versammelt sich nach schriftlicher Einberufung durch den Vorsitzenden am in der Einberufung

genannten Ort. Jedes Verwaltungsratsmitglied muss mindestens vierundzwanzig Stunden vor dem Beginn der Sitzung von
dieser in Kenntnis gesetzt worden sein; dies gilt nicht in Notfällen und Ausnahmesituationen.

12.3 Eine schriftliche Einberufung ist entbehrlich, wenn alle Verwaltungsratsmitglieder bei der Versammlung anwesend

oder vertreten sind und erklären, ordnungsgemäß einberufen und über die Tagesordnung hinreichend informiert zu sein.
Die schriftliche Einberufung ist ferner dann entbehrlich, wenn alle Verwaltungsratsmitglieder darauf schriftlich, durch
Telefax oder mit (unter luxemburgischen Recht wirksamer) elektronisch unterschriebener Email darauf verzichtet haben.
Sitzungen, die vorher nach Ort und Zeit vom Verwaltungsrat festgesetzt wurden, müssen nicht einberufen werden.

12.4 Jedes Verwaltungsratsmitglied kann sich durch eine andere Person, die hierzu schriftlich, durch Telefax oder durch

(unter luxemburgischem Recht wirksame) elektronisch unterschriebene Email bevollmächtigt wurde, bei Sitzungen des
Verwaltungsrates vertreten lassen.

12.5 Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist. Ein

Verwaltungsratsmitglied kann einen oder mehrere andere Mitglieder vertreten, sofern mindestens ein weiteres Mitglied
anwesend ist oder aufgrund seiner Teilnahme über ein gesetzlich zulässiges Kommunikationsmittel als anwesend gilt.
Artikel 9.3 findet auf Verwaltungsratssitzungen entsprechende Anwendung.

12.6 Der Verwaltungsrat nimmt Beschlüsse mit einfacher Mehrheit seiner anwesenden und vertretenen Mitglieder an.
12.7 Ein Verwaltungsratsbeschluss kann in dringenden Fällen oder wenn andere außergewöhnliche Umstände es ver-

langen auch schriftlich gefasst werden. Ein solcher Beschluss kann aus einem oder mehreren Dokumenten bestehen,
welche von allen Verwaltungsratsmitgliedern von Hand oder mit einer nach luxemburgischem Recht gültigen elektroni-
schen Unterschrift versehen sind.

12.8 Die Artikel 12.1 bis 12.7 dieser Satzung finden keine Anwendung, soweit die Gesellschaft nur einen Alleinigen

Verwaltungsrat hat.

Art. 13. Protokoll der Verwaltungsratssitzungen oder der Beschlüsse des Alleinigen Verwaltungsrates.
13.1 Die Beschlüsse des Alleinigen Verwaltungsrates werden schriftlich in einem Protokoll festgehalten, welches am

Gesellschaftssitz aufbewahrt wird.

13.2 Das Protokoll der Verwaltungsratssitzungen wird vom Vorsitzenden oder vom Verwaltungsratsmitglied, das bei

einer solchen Sitzung den Vorsitz geführt hat unterschrieben. Das Protokoll der vom Alleinigen Verwaltungsrat gefassten
Beschlüsse wird vom Alleinigen Verwaltungsrat unterschrieben.

13.3 Kopien oder Auszüge eines solchen Protokolls, die während eines Gerichtsverfahrens oder anderwärtig vorgelegt

werden müssen, werden vom Vorsitzenden unterschrieben, im Falle eines Alleinigen Verwaltungsrates von diesem.

Art. 14. Befugnisse des Verwaltungsrates. Der Verwaltungsrat, oder je nachdem, der Alleinige Verwaltungsrat ist um-

fassend  befugt  alle  Verfügungs-  und  Verwaltungsgeschäfte  im  Interesse  der  Gesellschaft  abzuschließen  bzw.  deren
Abschluss zu veranlassen. Alle Rechte welche nicht ausdrücklich durch das Gesetz von 1915 oder die Satzung der Haupt-

40541

versammlung vorbehalten sind, fallen in den Kompetenzbereich des Verwaltungsrates, oder gegebenenfalls des Alleinigen
Verwaltungsrates.

Art. 15. Übertragung von Befugnissen.
15.1 Der Verwaltungsrat oder gegebenenfalls der Alleinige Verwaltungsrat kann eine Person als Geschäftsführer be-

nennen (délégué à la gestion journalière), Aktionär oder nicht, Verwaltungsratsmitglied oder nicht, welche umfassende
Vertretungsmacht hat, die Gesellschaft in allen Angelegenheiten zu vertreten, welche die tägliche Geschäftsführung der
Gesellschaft betreffen, sowie alle Geschäfte im Rahmen der täglichen Geschäftsführung im Namen der Gesellschaft aus-
führen.

15.2 Der Verwaltungsrat oder gegebenenfalls der Alleinige Verwaltungsrat kann eine Person, Aktionär oder nicht,

Verwaltungsratsmitglied oder nicht als ständigen Vertreter für eine Gesellschaft benennen, in der die Gesellschaft als
Mitglied des Verwaltungsrates benannt wurde. Dieser ständige Vertreter wird nach seinem Ermessen handeln, aber im
Namen und im Auftrag der Gesellschaft und kann die Gesellschaft in ihrer Eigenschaft als Verwaltungsratsmitglied einer
solchen anderen Gesellschaft binden.

15.3 Der Verwaltungsrat, oder gegebenenfalls der Alleinige Verwaltungsrat ist auch befugt eine Person zu benennen,

Verwaltungsrat oder nicht, die auf jeder Ebene der Gesellschaft spezielle Aufgaben oder Aufträge erfüllen kann.

Art. 16. Verpflichtung der Gesellschaft. Die Gesellschaft wird und ist wirksam gegenüber Dritten verpflichtet durch:

(i) die gemeinsame Unterschrift von zwei Mitgliedern des Verwaltungsrates, oder (ii) im Falle eines Alleinigen Verwal-
tungsrates, durch die alleinige Unterschrift des Alleinigen Verwaltungsrates. Die Gesellschaft wird außerdem durch die
gemeinsame Unterschrift von zwei Personen oder die alleinige Unterschrift einer Person, die solche Befugnisse durch
den Verwaltungsrat bekommen haben, verpflichtet, allerdings nur im Rahmen der Vertretungsvollmacht. Innerhalb der
Grenzen der täglichen Geschäftsführung wird die Gesellschaft durch die alleinige Unterschrift der Person, die in Artikel
15.1 benannt wurde, verpflichtet.

Art. 17. Interessenkonflikte.
17.1 Kein Vertrag oder anderes Geschäft zwischen der Gesellschaft und einer anderen Gesellschaft oder Firma wird

dadurch beeinträchtigt oder ungültig, dass einer oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder Handlungsbevollmächtigte
der Gesellschaft ein persönliches Interesse an dieser anderen Gesellschaft haben, oder Verwaltungsratsmitglied, Aktionär,
Handlungsbevollmächtigter oder Angestellter dieser Gesellschaft oder Firma sind.

17.2 Falls ein Verwaltungsratmitglied ein persönliches, der Gesellschaft gegenteiliges Interesse an einem Geschäft der

Gesellschaft hat, muss es den Verwaltungsrat davon unterrichten und darf an der Beratung und Entscheidung über ein
solches  Geschäft  nicht  teilnehmen.  Dieses  Geschäft,  sowie  das  Interesse,  das  ein  Verwaltungsratsmitglied  daran  hat,
werden den Aktionären anlässlich der nächsten Hauptversammlung mitgeteilt. Dieser Abschnitt entfällt im Falle eines
Alleinigen Verwaltungsrates.

17.3 Falls die Gesellschaft einen Alleinigen Verwaltungsrat hat, werden die Geschäfte, in denen der Alleinige Verwal-

tungsrat ein der Gesellschaft gegenteiliges Interesse hat in einem Protokoll festgehalten, welches der nächsten Haupt-
versammlung vorgelegt wird.

17.4 Die beiden vorhergehenden Abschnitte gelten nicht für Beschlüsse des Verwaltungsrates oder des Alleinigen

Verwaltungsrates im Falle von Geschäften, die gemäß dem Fremdvergleichsgrundsatz erfolgen.

Art. 18. Vergütung / Entschädigung.
18.1 Die Gesellschaft kann jeden Verwaltungsrat oder Handlungsbevollmächtigten oder ihre Erben, ihre Nachlassver-

walter  oder  Testamentsvollstrecker,  in  einem  angemessenen  Rahmen  für  Ausgaben  entschädigen,  welche  ihnen  im
Zusammenhang mit Handlungen, Rechtsstreitigkeiten, gerichtlichen Klagen oder Gerichtsverfahren angefallen sind, bei
welchen sie durch ihre Tätigkeit als Verwaltungsrat oder Handlungsbevollmächtigter der Gesellschaft eingebunden sind
oder, auf Anfrage, einer anderen Gesellschaft bei der die Gesellschaft Aktionär oder Gläubiger ist und durch die sie nicht
entschädigt werden können, außer im Zusammenhang mit Geschäften, in denen sie grober Fahrlässigkeit oder Misswirt-
schaft für schuldig befunden wurden.

18.2 Im Fall einer Einigung wird eine Entschädigung nur in Verbindung mit Geschäften gewährleistet, bei denen die

Berater der Gesellschaft die Person nicht für schuldig befinden ihre Pflicht verletzt zu haben. Das vorangehende Entschä-
digungsrecht schließt keine anderen Rechte aus, welche dieser Person zustehen.

Art. 19. Rechnungsprüfer (Commissaire aux comptes) - Externer Wirtschaftsprüfer (réviseur d'entreprises).
19.1 Die Geschäfte der Gesellschaft werden von einem oder mehreren Rechnungsprüfern (commissaire(s) aux comp-

tes)  überprüft,  oder  falls  gesetzlich  vorgeschrieben,  von  einem  unabhängigen,  externen  Wirtschaftsprüfer  (réviseur
d'entreprises). Der oder die Rechnungsprüfer oder der Wirtschaftsprüfer werden für eine Dauer von maximal sechs
Jahren ernannt und können wieder gewählt werden.

19.2 Der oder die Rechnungsprüfer oder der Wirtschaftsprüfer werden von der Hauptversammlung ernannt, welche

über ihre Anzahl, ihre Vergütung, und die Dauer ihrer Amtszeit entscheidet. Sie können jederzeit von der Hauptver-
sammlung der Aktionäre der Gesellschaft mit oder ohne Grund abgerufen werden.

40542

Art. 20. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Januar eines jeden Jahres und endet am

einunddreißigsten Dezember desselben Jahres.

Art. 21. Jahresrechnung.
21.1 Zum Ende eines jeden Geschäftsjahres erstellt der Verwaltungsrat, oder gegebenenfalls der Alleinige Verwal-

tungsrat die Jahresrechnung gemäß den gesetzlichen Vorschriften.

21.2 Spätestens einen Monat vor der jährlichen Hauptversammlung legt der Verwaltungsrat, oder gegebenenfalls der

Alleinige Verwaltungsrat, die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung zusammen mit seinem Bericht und allen weiteren
Dokumenten,  welche  vom  Gesetz  verlangt  werden,  dem  oder  den  Rechnungsprüfern  bzw.  den  unabhängigen  Wirt-
schaftsprüfern der Gesellschaft vor, welche daraufhin ihren Bericht aufstellen.

21.3 Spätestens 15 (fünfzehn) Tage vor der jährlichen Hauptversammlung, werden die Bilanz, die Gewinn- und Ver-

lustrechnung, sowie die Berichte des (Alleinigen) Verwaltungsrates und des oder der Rechnungsprüfer bzw. externem
Wirtschaftsprüfer zusammen mit allen weiteren Dokumenten, welche vom Gesetz verlangt werden am Gesellschaftssitz
der Gesellschaft hinterlegt, wo sie den Aktionären zu den üblichen Geschäftszeiten zwecks Inspektion zur Verfügung
stehen.

Art. 22. Verwendung der Gewinne.
22.1 Fünf Prozent des in dem Geschäftsjahr erzielten Reingewinnes sind zur Bildung der gesetzlichen Rücklage (réserve

légale) zu verwenden. Diese Zuweisung ist nicht mehr nötig, sobald die gesetzliche Rücklage 10% (zehn Prozent) des
Kapitals der Gesellschaft, wie es in der Satzung angegeben ist, und eventuell gemäß Artikel 5 erhöht oder reduziert wurde
aber wird wieder nötig, sobald die Rücklage unter ein Zehntel fällt.

22.2 Die Hauptversammlung entscheidet wie der restliche Jahresreingewinn verwendet wird. Sie kann entscheiden

von Zeit zu Zeit Dividenden auszuschütten, so wie es nach ihrem Ermessen am Besten mit dem Zweck und der Politik
der Gesellschaft und dem Gesetz von 1915 vereinbar ist.

22.3 Die Dividenden können in Euro oder in einer anderen Währung ausgeschüttet werden und können an dem Ort

und der Zeit ausgezahlt werden, welche vom Verwaltungsrat oder, gegebenenfalls vom Alleinigen Verwaltungsrat bes-
timmt werden.

22.4 Der (Alleinige) Verwaltungsrat kann beschließen, Zwischendividenden auszuzahlen unter der Voraussetzung, dass

dies innerhalb der vom Gesetz gesetzten Grenzen geschieht.

Art. 23. Auflösung und Abwicklung. Die Gesellschaft kann jederzeit, durch einen im Einklang mit den in Artikel 10

enthaltenen Bedingungen zur Satzungsänderung gefassten Beschluss der Hauptversammlung, aufgelöst werden. Im Falle
der Auflösung der Gesellschaft, wird die Abwicklung von einem oder mehreren Liquidatoren durchgeführt (welche na-
türliche oder juristische Personen sein können) und welche von der Hauptversammlung benannt werden, die über eine
solche Liquidation entscheiden. Diese Hauptversammlung entscheidet auch über die Befugnisse und Vergütungen der
oder des Liquidatoren.

Art. 24. Verweis auf gesetzliche Bestimmungen. Alle Angelegenheiten, die nicht durch die vorliegende Satzung geregelt

werden, unterliegen dem luxemburgischen Gesetz über die Handelsgesellschaften von 1915.

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt heute und endet am 31. Dezember 2009. Die erste Hauptversammlung wird im Jahr

2010 abgehalten.

<i>Zeichnung

Nachdem die Satzung verfasst wurde, erklärt die erschienene Partei Wegner Holding S.A., vorgenannt, vertreten wie

vorgenannt, dass sie die 310 (dreihundertzehn) Aktien, die das gesamte Aktienkapital der Gesellschaft darstellen, zeichnet.

Alle Aktien werden vollständig durch Geldeinlagen des Alleinigen Aktionärs einbezahlt, so dass die Summe von EUR

31.000 (einunddreißigtausend Euro) von jetzt an der Gesellschaft frei zur Verfügung steht. Der Beleg hierfür wurde dem
unterzeichnenden Notar vorgelegt.

<i>Aufstellung - Kosten

Die  diese  Urkunde  ausfertigende Notarin,  erklärt, dass die  unter Artikel  26  des  Gesetzes  von  1915 aufgeführten

Bedingungen  erfüllt  wurden  und  legt  ausdrücklich  Zeugnis  über  deren  Erfüllung  ab.  Darüber  hinaus  bestätigt  die  die
Urkunde unterzeichnende Notarin, dass diese Artikel mit den Regelungen des Artikels 27 des Gesetzes von 1915 übe-
reinstimmen.

Die Ausgaben, Kosten, Vergütungen und Gebühren, in welcher Form auch immer, die von der Gesellschaft aufgrund

der vorliegenden Urkunde getragen werden, werden auf ungefähr EUR 2.500 (zweitausendfünfhundert Euro) geschätzt.

<i>Beschlüsse des alleinigen Aktionärs

Die oben genannte Partei, welche das gesamte gezeichnete Kapital vertritt, hat folgende Beschlüsse getroffen:
1. Die Anzahl der Verwaltungsratsmitglieder beträgt vier (4).

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2. Die folgenden Personen werden als Verwaltungsratsmitglieder ernannt:
- Herr Frank Wegner, Wirtschaftsingenieur, mit Geschäftsanschrift in Haferweg 26, D-22769 Hamburg;
- Herr Alexander Mayer-Groth, Rechtsanwalt, mit Geschäftsanschrift in Allestraße 12, D-25761 Büsum;
- Dr Peter Hamacher, Doktor-Ingenieur, mit Privatanschrift in L-1258 Luxembourg, 5, rue Jean-Pierre Brasseur, und
- Herr Edouard Georges, Jurist, mit Geschäftsanschrift in 34A, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Lu-

xemburg;

3. Herr Francois Georges, expert-comptable, mit Geschäftsanschrift in in 34A, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

L-1330 Luxemburg wird zum Rechnungsprüfer (commissaire) der Gesellschaft ernannt.

4. Die Amtszeit der Verwaltungsratsmitglieder und des Rechnungsprüfers wird nach der Jahreshauptversammlung des

Jahres 2010 auslaufen; und

5. Die Adresse des Gesellschaftssitzes der Gesellschaft befindet sich in 34A, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

L-1330 Luxemburg.

Der unterzeichnende Notar, der der deutschen und englischen Sprache mächtig ist, erklärt hiermit, dass auf Anfrage

der Vertreter der oben erschienenen Partei dieses Dokument in deutscher Sprache verfasst wurde, und mit einer engli-
schen Übersetzung versehen ist. Auf Antrag der gleichen

Vertreter wird festgehalten, dass im Falle von Abweichungen zwischen der englischen und der deutschen Fassung der

deutsche Text maßgebend ist.

Worüber Urkunde, Die vorliegende Urkunde wurde zum eingangs genannten Datum in Luxemburg in der Kanzlei des

unterzeichnenden Notars erstellt.

Nachdem das Dokument den Vertretern der erschienenen Partei, vorgelesen wurde, haben dieselben vorliegende

Urkunde zusammen mit dem unterzeichnenden Notar unterschrieben.

Follows the English translation of the preceding:

In the year two thousand and nine, on the twenty-seventh day of January.
Before Maître Joëlle Baden, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxemburg

There appeared:

Wegner Holding S.A., a company incorporated under the laws of Luxembourg (société anonyme), having its registered

office at 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxemburg, registered with the Luxembourg Trade and
Companies' Register under number B 141.781 (the Shareholder),

here represented by two of its members of the board of directors:
a) Mr Francois Georges, expert-comptable, with professional address at 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

L-1330 Luxembourg,

b) Mr Edouard Georges, legal advisor, with professional address at 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330

Luxembourg

duly authorized, pursuant to the provisions of article 16 of the Shareholder's articles of incorporation, to engage the

said Shareholder by their joint signature.

Such appearing party, represented as stated above, requested the officiating notary to enact the following articles of

incorporation of a public limited liability company as follows:

Art. 1. Form and Name.
1.1 There exists a public limited liability company (société anonyme) under the name of "Aukammresidenz Wiesbaden

S.A." (the Company).

1.2 The Company may have one shareholder (the Sole Shareholder) or more shareholders. The Company will not be

dissolved by the death, suspension of civil rights, insolvency, liquidation or bankruptcy of the Sole Shareholder.

1.3 Any reference to the shareholders in the articles of incorporation of the Company (the Articles) shall be a reference

to the Sole Shareholder of the Company if the Company has only one shareholder.

Art. 2. Registered office.
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg City. It may be transferred within the boundaries

of the municipality of Luxembourg-City by a resolution of the board of directors of the Company (the Board) or, in the
case of a sole director (the Sole Director) by a decision of the Sole Director.

2.1 The Board or, as the case may be, the Sole Director, shall further have the right to set up branches, offices,

administrative centres and agencies wherever it shall deem fit, either within or outside of the Grand Duchy of Luxembourg.

2.3 Where the Board or, as the case may be, the Sole Director, determines that extraordinary political or military

developments or events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the
normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and
persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these ex-
traordinary circumstances.  Such  temporary  measures  shall have no effect on the  nationality  of  the  Company which,

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notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Company incorporated in the Grand Duchy
of Luxembourg.

Art. 3. Duration.
3.1 The Company is formed for an unlimited duration.
3.2 The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting adopted in the manner required

for amendments of the Articles, as prescribed in Article 10 below.

Art. 4. Corporate objects.
4.1 The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition of

participations in Luxembourg and foreign companies, in any form whatsoever, and the administration, management, con-
trol and development of those participations.

4.2 The Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of its assets as they may be composed

from time to time, to acquire, invest in and dispose of any kinds of property, tangible and intangible, movable and im-
movable, and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin, to participate in the creation,
acquisition, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription, underwriting or
option, securities, to realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise and to develop them.

4.3 The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt securities in registered form and subject to transfer restrictions.
The Company may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries
or affiliated companies.

4.4 The Company may give guarantees and grant security in favour of third parties to secure its obligations and the

obligations of companies in which the Company has a direct or indirect participation or interest and to companies which
form part of the same group of companies as the Company and it may grant any assistance to such companies, including,
but not limited to, assistance in the management and the development of such companies and their portfolio, financial
assistance, loans, advances or guarantees. It may pledge, transfer, encumber or otherwise create security over some or
all its assets.

4.5 The Company may carry out any commercial, industrial, financial, personal, and real estate operations, which are

directly or indirectly connected with its corporate purpose or which may favour its development.

4.6 In addition, the Company may acquire and sell real estate properties, for its own account, either in the Grand

Duchy of Luxembourg or abroad and it may carry out all operations relating to real estate properties, including the direct
or indirect holding of participations in Luxembourg or foreign companies, the principal object of which is the acquisition,
development, promotion, sale, management and/or lease of real estate properties.

4.7 The Company is incorporated as financial participations company (société de participations financières (SOPARFI)).

Art. 5. Share capital.
5.1 The subscribed share capital is set at EUR 31,000 (thirty-one thousand euro), represented by 310 (three hundred

and ten) shares having a nominal value of EUR 100 (one hundred euro) per share each.

5.2 The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution adopted by the General

Meeting in the manner required for amendment of the Articles, as prescribed in Article 10 below.

5.3 The Board or, as the case may be, the Sole Director, is authorised to increase the current share capital up to the

amount of EUR 10,000,000 (ten million euro), in whole or in part from time to time, within a period expiring on the fifth
anniversary of the date of formation of the Company. This period can be extended by the General Meeting in conformity
with the conditions set out in Article 10 below. The Board or, as the case may be, the Sole Director, is hereby authorised
to determine the conditions attaching to any subscription. Any capital increase under this Article 5.3 can be effected by
whole or partial increase upon the conversion of any net profit or reserves (including any share premium account) of the
Company into capital. Each time a capital increase within the authorised capital, this Article 5 shall be amended so as to
reflect the result of such action; such increase shall be registered and published in accordance with the legal provisions.

Art. 6. Shares.
6.1 The shares of the Company shall be in registered form (actions nominatives) only.
6.2 A register of shares will be kept at the registered office, where it will be available for inspection by any shareholder.

Such register shall set forth the name of each shareholder, its residence or elected domicile, the number of shares held
by it, the amounts paid in on each such share, and the transfer of shares and the dates of such transfers. The ownership
of the shares will be established by the entry in this register. Certificates of these entries may be issued to the shareholders
and such certificates, if any, will be signed by the chairman of the Board or by any other two members of the Board or,
as the case may be, the Sole Director.

6.3 Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to the

number of shares in existence.

6.4 Vis-á-vis the Company all shares are indivisible; the Company will recognise only one holder per share. In case a

share is held by more than one person, the Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that

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share until one person has been appointed as sole owner in relation to the Company. The same rule shall apply in the
case of conflict between an usufruct holder (usufruitief) and a bare owner (nu-propriétairé) or between a pledgor and a
pledgee.

6.5 The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law.

Art. 7. Transfer of shares.
7.1 The transfer of shares may be effected by a written declaration of transfer entered in the register of the shareholders

of the Company, such declaration of transfer to be executed by the transferor and the transferee or by persons holding
suitable powers of attorney or in accordance with the provisions

applying to the transfer of claims provided for in article 1690 of the Luxembourg civil code.
7.2 The Company may also accept as evidence of transfer other instruments of transfer evidencing the consent of the

transferor and the transferee satisfactory to the Company.

Art. 8. Powers of the General Meeting of the Company.
8.1 As long as the Company has only one shareholder, the Sole Shareholder assumes all powers conferred to the

General Meeting. In these Articles, decisions taken, or powers exercised, by the General Meeting shall be a reference to
decisions taken, or powers exercised, by the Sole Shareholder as long as the Company has only one shareholder.

8.2 The decisions taken by the Sole Shareholder are documented by way of minutes.
8.3 In the case of a plurality of shareholders, any regularly constituted General Meeting shall represent the entire body

of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to all the
operations of the Company.

Art. 9. Annual General Meeting of the shareholders - Other Meetings.
9.1 The annual General Meeting shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the address of

the registered office of the Company or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified
in the convening notice of the meeting, on the first Tuesday in May of each year at 4 p.m.. If such day is not a business
day for banks in Luxembourg, the annual General Meeting shall be held on the next following business day. The annual
General Meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board exceptional circumstances so
require.

9.2 Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in the

respective convening notices of the meeting.

9.3 Any shareholder may participate in a General Meeting by conference call, video conference or similar means of

communications equipment whereby (i) the shareholders attending the meeting can be identified, (ii) all persons partic-
ipating in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going
basis and (iv) the shareholders can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute
presence in person at such meeting.

Art. 10. Notice, Quorum, Convening notices, Powers of attorney and Vote.
10.1 The notice periods and quorum provided for by law shall govern the notice for, and the conduct of, the General

Meetings, unless otherwise provided herein.

10.2 The Board or, as the case may be, the Sole Director, as well as the statutory auditors may convene a general

meeting. They shall be obliged to convene it so that it is held within a period of one month, if shareholders representing
one-tenth of the capital require it in writing, with an indication of the agenda; one or more shareholders representing at
least one tenth of the subscribed capital may require the entry of one or more items on the agenda of any General
Meeting. This request must be addressed to the Company at least five days before the relevant General Meeting.

10.3 Convening notices for every General Meeting shall contain the agenda and shall be sent to all shareholders by

registered mail at least eight days in advance. If all the shareholders of the Company are present or represented at a
General Meeting, and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting
may be held without prior notice.

10.4 Each share is entitled to one vote.
10.5 Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a duly convened General Meeting will

be passed by a simple majority of those present or represented and voting.

10.6 However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted in a General Meeting where at

least one half of the share capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles and,
as the case may be, the text of those which concern the objects or the form of the Company. If the first of these conditions
is not satisfied, a second meeting may be convened, the convening notice of which must include the agenda, the date and
results of the first meeting as well as the indication that for the adoption of the modifications of the Articles at the occasion
of the second meeting the above mentioned quorum is no longer required. The second meeting shall validly deliberate
regardless of the proportion of the capital represented. At both meetings however, resolutions, in order to be adopted,
must be carried by at least two-thirds of the votes expressed at the relevant General Meeting. Blank or spoilt votes and

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those votes relating to shares for which the shareholder abstains from voting are not taken into account to calculate the
majority.

10.7 The nationality of the Company may be changed and the commitments of its shareholders may be increased only

with the unanimous consent of the shareholders and bondholders.

10.8 A shareholder may act at any General Meeting by appointing another person who need not be a shareholder as

its proxy in writing whether in original, by telefax, or e-mail to which an electronic signature is affixed. The validity of the
electronic signature is governed by Luxembourg law.

10.9 Before commencing any deliberations, the shareholders shall elect a chairman of the General Meeting and a

scrutineer. The chairman shall then appoint a secretary. The chairman, the secretary and the scrutineer form the General
Meeting's bureau.

10.10 The minutes of the General Meeting will be signed by the members of the bureau of the General Meeting and

by any shareholder who wishes to do so. Copies or extracts for use in court or elsewhere must be signed by the chairman
of the Board or any two other directors.

Art. 11. Management.
11.1 For so long as the Company has a Sole Shareholder, the Company may be managed by a Sole Director who does

not need to be a shareholder of the Company. Where the Company has more than one shareholder, the Company shall
be managed by a Board composed of at least three directors who need not be shareholders of the Company. The Sole
Director and the members of the Board shall be elected for a term not exceeding six years and shall be eligible for
reappointment.

11.2 Where a legal person is appointed as a director, such person must designate a natural person as permanent

representative (représentant permanent) who will represent the legal person as Sole Director or as member of the Board
in accordance with article Sibis of the Companies Act.

11.3 The directors shall be elected by the General Meeting. The General Meeting shall also determine the number of

directors, their remuneration and the term of their office. A director may be removed with or without cause and/or
replaced, at any time, by resolution adopted by the General Meeting.

11.4 In the event of vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining

directors may elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy until the next General Meeting. In the absence of
any remaining directors, a General Meeting shall promptly be convened by the auditor and held to appoint new directors.

Art. 12. Meetings of the Board.
12.1 The Board shall appoint a chairman (the Chairman) among its members and may choose a secretary, who need

not be a director, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board. The Chairman will
preside at all meetings of the Board. In his/her absence, the other members of the Board will appoint another chairman
pro tempore who will preside at the relevant meeting by simple majority vote of the directors present or represented
at such meeting.

12.2 The Board shall meet upon call by the Chairman at the place indicated in the notice of meeting. Written notice

of any meeting of the Board shall be given to all the directors at least twenty-four hours in advance of the date set for
such meeting, except in circumstances of emergency.

12.3 No such written notice is required if all the members of the Board are present or represented during the meeting

and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda of the meeting. The written
notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telefax, or e-mail to which an electronic signature
(which is valid under Luxembourg law) is affixed, of each member of the Board. Separate written notice shall not be
required for meetings that are held at times and places determined in a schedule previously adopted by resolution of the
Board.

12.4 Any member of the Board may act at any meeting of the Board by appointing in writing, whether in original, by

telefax, or e-mail to which an electronic signature (which is valid under Luxembourg law) is affixed, another director as
his or her proxy.

12.5 The Board can validly debate and take decisions only if the majority of its members is present or represented. A

director may represent more than one of his or her colleagues, under the condition however that at least two directors
are present at the meeting or participate at such meeting by way of any means of communication that are permitted
under the Articles and by the Companies Act. Article 9.3 applies to meetings of the Board accordingly.

12.6 Decisions are taken by the majority of the members present or represented.
12.7 A resolution of the Board may also be passed in writing, in case of urgency or where other exceptional circum-

stances so require. Such resolution shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed,
manually or electronically by means of an electronic signature which is valid under Luxembourg law, by each director.

12.8 Articles 12.1 to 12.7 do not apply in the case that the Company is managed by a Sole Director.

Art. 13. Minutes of meetings of the Board or of resolutions of the Sole Director.
13.1 The resolutions passed by the Sole Director shall be documented by written minutes held at the Company's

registered office.

40547

13.2 The minutes of any meeting of the Board shall be signed by the Chairman or a member of the Board who presided

at such meeting. The minutes relating to the resolutions taken by the Sole Director shall be signed by the Sole Director.

13.3 Copies or extracts of such minutes which may be produced injudicial proceedings or otherwise shall be signed

by the Chairman, or the Sole Director (as the case may be).

Art. 14. Powers of the Board. The Board, or as the case may be, the Sole Director is vested with the broadest powers

to perform or cause to be performed all acts of disposition and administration in the Company's interest. All powers not
expressly reserved by the Companies Act or by the Articles to the General Meeting fall within the competence of the
Board, or as the case may be, the Sole Director.

Art. 15. Delegation of powers.
15.1 The Board, or as the case may be, the Sole Director may appoint a person (délégué à la gestion journalière),

either a shareholder or not, or a member of the Board or not, who shall have full authority to act on behalf of the
Company in all matters concerned with the daily management and affairs of the Company.

15.2 The Board, or as the case may be, the Sole Director may appoint a person, either a shareholder or not, either a

director or not, as permanent representative for any entity in which the Company is appointed as member of the board
of directors. This permanent representative will act with all discretion, but in the name and on behalf of the Company,
and may bind the Company in its capacity as member of the board of directors of any such entity.

15.3 The Board, or as the case may be, the Sole Director is also authorised to appoint a person, either director or

not, for the purposes of performing specific functions at every level within the Company.

Art. 16. Binding signatures. The Company shall be bound towards third parties in all matters by (i) the joint signatures

of any two members of the Board, or (ii) in the case of a sole director, the sole signature of the Sole Director. The
Company shall further be bound by the joint signatures of any persons or the sole signature of the person to whom
specific signatory power has been granted by the Board or the Sole Director, but only within the limits of such power.
Within the boundaries of the daily management, the Company will be bound by the sole signature, as the case may be,
of the person appointed to that effect in accordance with Article 15.1 above.

Art. 17. Conflict of interests.
17.1 No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of such other company or firm.

17.2 In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction of

the Company, such director shall make known to the Board such personal and opposite interest and shall not consider
or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director's interest therein, shall be reported to the
next following General Meeting. This paragraph does not apply to a Sole Director.

17.3 For so long as the Company has a Sole Director, the transactions entered into by the Company and the Sole

Director and in which the Sole Director has an opposite interest to the interest of the Company shall be set forth in
minutes which will be presented to the next following General Meeting.

17.4 The two preceding paragraphs do not apply to resolutions of the Board or the Sole Director concerning trans-

actions made in the ordinary course of business of the Company which are entered into on arm's length terms.

Art. 18. Indemnification.
18.1 The Company may indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company or, at his request, of any other corporation of which
the Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or
misconduct.

18.2 In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by

the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit such a
breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 19. Statutory Auditor(s) (commissaire) - Independent external auditor (réviseur d'entreprises).
19.1 The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s)), or,

where required by law, an independent external auditor (réviseur d'entreprises). The statutory auditor(s) or the inde-
pendent external auditor shall be elected for a term not exceeding six years and shall be eligible for re-appointment.

19.2 The statutory auditor(s) or the independent external auditor will be appointed by the General Meeting which will

determine their number, their remuneration and the term of their office. They may be removed at any time by the general
meeting of shareholders of the Company with or without cause.

Art. 20. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on 1 January and ends on 31 December of

each year.

40548

Art. 21. Annual accounts.
21.1 Each year, at the end of the financial year, the Board or, as the case may be, the Sole Director will draw up the

annual accounts of the Company in the form required by law.

21.2 At the latest one month prior to the annual General Meeting, the Board or, as the case may be, the Sole Director

will submit the Company's balance sheet and profit and loss account together with its report and such other documents
as may be required by law to the statutory auditors or the independent auditor of the Company who will thereupon
draw up their report.

21.3 At the latest (15) fifteen days prior to the annual General Meeting, the balance sheet, the profit and loss account,

the reports of the Board or the Sole Director and of the statutory auditors or the independent auditor and such other
documents as may be required by law shall be deposited at the registered office of the Company where they will be
available for inspection by the shareholders during regular business hours.

Art. 22. Allocation of profits.
22.1 From the annual net profits of the Company, 5% (five per cent) shall be allocated to the reserve required by law.

This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to 10% (ten per cent) of the capital of
the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in Article 5 above, but shall again be
compulsory if the reserve falls below such one-tenth.

22.2 The General Meeting shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of and it may

decide to pay dividends from time to time, as in its discretion it believes best suits the corporate purpose and policy and
within the limits of the Luxembourg Companies Act of 1915.

22.3 The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the Board or, as the case may be, the Sole

Director and they may be paid at such places and times as may be determined by the Board or, as the case may be, the
Sole Director.

22.4 The Board, or the Sole Director, may decide to pay interim dividends under the conditions and within the limits

laid down in the Companies Act.

Art. 23. Dissolution and Liquidation. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General

Meeting adopted in the manner required for amendment of these Articles, as prescribed in article 10 above. In the event
of a dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical
persons or legal entities) appointed by the General Meeting deciding such liquidation. Such General Meeting shall also
determine the powers and the remuneration of the liquidator(s).

Art. 24. Applicable law. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with

the Luxembourg Companies Act of 1915.

<i>Transitional provisions

The first business year begins today and ends on 31 December 2009. The first annual General Meeting will be held in

2010.

<i>Subscription

The Articles of the Company having thus been established, the appearing party, Wegner Holding S.A., prenamed,

represented as stated above, hereby declares to subscribe to 310 (three hundred and ten) shares representing the total
share capital of the Company.

All these shares are fully paid up by the Shareholder by payment in cash, so that the amount of EUR 31,000 (thirty one

thousand euro) is from now on at the free disposal of the Company, evidence thereof having been given to the officiating
notary.

<i>Statement - Costs

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed by article 26 of the Companies Act have been

fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment. Further, the notary executing this deed confirms that these Articles
comply with the provisions of article 27 of the Companies Act.

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately EUR 2,500 (two thousand five hundred euro).

<i>Resolutions of the sole shareholder

The above named party, representing the whole of the subscribed capital, has passed the following resolutions:
1. The number of directors is set at four (4).
2. The following persons are appointed as directors:
- Mr Frank Wegner, Wirtschaftsingénieur, with professional address in Haferweg 26, D-22769 Hamburg;
- Mr Alexander Mayer-Groth, lawyer, with professional address in AllestraBe 12, D-25761 Büsum;

40549

- Dr Peter Harnacher, Doktor-Ingenieur, with professional address in L-1258 Luxembourg, 5, rue Jean-Pierre Brasseur,

and

- Mr Edouard Georges, legal advisor, with professional address in 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330

Luxemburg;

3. Mr Francois Georges, expert-comptable, with professional address at 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

L-1330 Luxembourg, is appointed as statutory auditor (commissaire) of the Company;

4. The terms of office of the members of the Board and of the statutory auditor will expire after the annual General

Meeting of the year 2010; and

5. The address of the registered office of the Company is at 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330

Luxembourg.

The undersigned notary who understands and speaks German and English, states herewith that at the request of the

representatives of the above appearing party the present deed is worded in German followed by an English translation.
At the request of the same representatives and in case of divergences between the German and English versions, the
German version will prevail.

Whereof, the present notarial deed is drawn up in Luxembourg, at the office of the undersigned notary, on the day

named at the beginning of this document.

The document having been read to the representatives of the appearing party, the said representatives signed the

present deed together with the notary,

Gezeichnet: François Georges, Edouard Georges und Joëlle Baden.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 30 janvier 2009. LAC/2009/3601. Reçu 75 € (soixante-quinze euros)

<i>Le Receveur (signé): Francis Sandt.

FÜR GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG, der Gesellschaft auf Begehr erteilt.

Luxemburg, den 19. Februar 2009.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2009044094/7241/698.
(090050937) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2009.

Pioneer CIM, Fonds Commun de Placement.

Le procès-verbal de modification du règlement de gestion concernant le fonds commun de placement Pioneer CIM a

été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations à Luxembourg.

PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A.
Signature

Référence de publication: 2009046490/250/12.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2009, réf. LSO-DC00718. - Reçu 46,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090035874) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mars 2009.

Dexia Life &amp; Pensions Luxembourg, Société Anonyme.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R.C.S. Luxembourg B 39.593.

Dexia Insurance &amp; Pensions Services, Société Anonyme.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R.C.S. Luxembourg B 80.130.

PROJET DE FUSION

ENTRE
Dexia Life &amp; Pensions Luxembourg
société anonyme au capital de 55.163.444,- euros, divisé en 2.080.376 actions sans valeur nominale, dont le siège social

est situé à 2, rue Nicolas Bové, L-1253 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg,
Section B, sous le numéro 39.593, constituée suivant acte reçu par Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de
résidence à Luxembourg-Bonnevoie, le 18 février 1992 sous le nom de BIL-VIE Compagnie Luxembourgeoise d'assurances
S.A., acte publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 330 du 1 

er

 août 1992, dont les statuts ont

été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg du 7
février 2008, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 722 du 25 mars 2008,

40550

(ci-après "DLP"),
d'une part
ET:
Dexia Insurance &amp; Pensions Services
société anonyme au capital de 2.250.000,- Euro, divisé en 2.250 actions sans valeur nominale, dont le siège social est

situé à 2, rue Nicolas Bové, L-1253 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, Section
B, sous le numéro 80130, constituée suivant acte reçu par Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg,
en date du 12 janvier 2001, acte publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 665 du 23 août 2001,
dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence
à Luxembourg du 22 mars 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 813 du 20 août
2005,

(ci-après "DIPS"),
Il a été convenu comme suit par les conseils d'administration de DLP et de DIPS des modalités et conditions de la

fusion par absorption de DIPS par DLP, à réaliser en conformité avec les articles 257 à 276 de la loi luxembourgeoise du
10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée:

1. Motifs et Buts de la fusion.
1.1 Présentation des sociétés
DLP, constituée sous la forme d'une société anonyme suivant acte reçu par Maître Léon Thomas dit Tom Metzler,

notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, le 18 février 1992, est une société ayant comme objet d'effectuer au
Luxembourg et à l'étranger, toutes opérations d'assurance et de coassurance généralement quelconques, dans la branche
Vie, toutes opérations de réassurances ainsi que toutes opérations mobilières, immobilières, financières et autres qui se
rattachent à cet objet social ou qui le favorisent. Elle peut prendre tous intérêts et participations dans toutes autres
sociétés ou entreprises d'assurances de nature à favoriser les opérations sociales, notamment par la création de sociétés
spéciales, apports, fusions, souscriptions ou achats d'actions, d'obligations ou autres titres, achats de droit sociaux, ou
encore par tous traités d'union ou autres conventions quelconques. Le capital social de DLP est composé de 2.080.376
actions sans valeur nominale. Le capital social de DLP s'élève à ce jour à 55.163.444,- euros. DLP n'a pas émis d'actions,
d'obligations ou de titres de nature autre que les actions ordinaires composant son capital.

DIPS, constituée sous la forme d'une société anonyme suivant acte reçu par Maître Reginald Neuman, notaire de

résidence à Luxembourg le 12 janvier 2001, est une société ayant comme objet, toutes activités d'études, de conseils
techniques et de services dans la domaine des assurances, de la réassurance, des fonds de pensions et des sciences
actuarielles, ainsi que dans le domaine financier, comptable et informatique à toute personne privée, entreprise com-
merciale ou industrielle, organisme de droit public, association ou fonds de pension. La société pourra notamment exercer
l'activité de gestionnaire de passif de fonds de pension sous le contrôle de la Commission de Surveillance du Secteur
Financier. La société peut exercer des services de gestion administrative et actuarielle de plans de pension complémen-
taires pour le compte d'entreprises d'assurances, de fonds de pensions ou d'entreprises commerciales ou d'associations.
La société peut prester des activités d'intermédiation d'assurance au Grand-duché de Luxembourg et dans différents pays
selon la législation en vigueur.

La société peut poursuivre toute étude ou recherche en rapport avec son objet social qu'elle peut réaliser de toutes

manières et suivant les modalités qui lui paraissent les mieux appropriées. En outre la société peut prendre tous intérêts
et participations dans toutes autres sociétés ou entreprises existantes ou à créer, dont l'objet est identique, analogue,
similaire ou connexe de nature à favoriser les opérations sociales, notamment par la création de sociétés spéciales,
apports, fusions, souscriptions ou achats d'actions, d'obligations ou autres titres, achats de droits sociaux, ou encore par
tous traités d'union ou autres conventions quelconques, ainsi que réaliser toutes opérations mobilières, immobilières,
financières et autres qui se rattachent à cet objet social ou qui le favorisent. Le capital social de DIPS est composé de
2.250 actions sans valeur nominale. Le capital social de DIPS s'élève à ce jour à 2.250.000,- Euro. DIPS n'a pas émis
d'actions, d'obligations ou de titres de nature autre que les actions ordinaires composant son capital.

1.2 Motifs et buts de la fusion
Cette opération s'inscrit notamment dans un but de restructuration interne du pôle d'activités d'assurances du groupe

Dexia; elle aura un caractère purement interne au groupe et aura pour but de simplifier et d'améliorer les conditions
d'exploitation et la diffusion des contrats dans le cadre des opérations d'assurance vie et de mise en place et gestion de
fonds de pension menées par le groupe Dexia.

2. Comptes annuels. Les derniers comptes annuels, arrêtés au 31 décembre 2008 ont été arrêtés par le conseil d'ad-

ministration de DLP le 23 mars 2009 respectivement approuvés par l'assemblée générale annuelle de DIPS le 6 mars 2009.

3. Valeur d'apport. S'agissant d'une restructuration interne au groupe, les actifs et passifs apportés sont retenus à des

fins comptables pour leur valeur nette comptable au 31 décembre 2008.

L'actif net apporté à la société DLP par la société DIPS s'élève à 195.998,- euros.

4. Désignation des éléments d'actif apportés. L'apport-fusion de DIPS à DLP comprend l'universalité des actifs de DIPS

telle qu'elle existera au jour de la réalisation de la fusion.

40551

5. Prise en charge du passif de DIPS. La présente fusion est consentie et acceptée moyennant prise en charge par DLP,

en l'acquit de DIPS, de l'ensemble du passif de cette dernière, tel qu'il existera au jour de la réalisation de la fusion.

6. Rapport d'échange des droits sociaux et Parité. Le rapport d'échange est déterminé par rapport à la valeur de l'actif

net réévalué de DLP et DIPS.

- Valeur de l'action DLP et de l'action DIPS
Comme il a été indiqué précédemment, la valorisation des actions DLP et DIPS a été établie par les conseils d'admi-

nistration de DLP et de DIPS et soumise à l'appréciation de PriceWaterhouseCoopers S.à r.l., expert indépendant désigné
en vertu de l'article 266 de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915, concernant les sociétés commerciales, telle que
modifiée.

- Ratio d'échange
Le ratio d'échange retenu est de 3 actions DLP pour 1 action DIPS.

7. Propriété et Jouissance. DLP sera propriétaire des biens apportés à compter de la date de réalisation définitive de

la fusion. La fusion sera effective d'un point de vue comptable au 1 

er

 janvier 2009.

La fusion sera définitivement réalisée par l'approbation des assemblées générales extraordinaires de DLP et DIPS qui

se tiendront le ou après le 11 mai 2009.

8. Charges et Conditions. L'apport à titre de fusion de tous les actifs de DIPS à DLP est fait à charge pour DLP de

supporter en l'acquit de DIPS tout son passif.

En conséquence, conformément aux dispositions de l'article 268 de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales, les créanciers de DIPS et DLP dont la créance sera antérieure à la publication du présent
projet de fusion pourront demander la constitution de sûretés dans un délai de deux mois à compter de la publication
du présent projet de fusion.

L'apport à titre de fusion de DIPS est en outre consenti et accepté aux charges et conditions suivantes:
- DLP prendra les biens et droits apportés dans l'état où ils se trouveront à la date de réalisation définitive de la fusion.
- A compter de la réalisation définitive de la fusion, DLP supportera et acquittera tous impôts et taxes ainsi que toutes

charges quelconques afférents aux biens et droits apportés.

- DLP sera substituée purement et simplement dans le bénéfice et les obligations de tous contrats et conventions

intervenus avec des tiers.

- DLP sera subrogée purement et simplement dans les droits, actions, hypothèques, privilèges, garanties et sûretés

personnelles ou réelles qui peuvent être attachés aux créances apportées.

DLP remplira, le cas échéant, toutes formalités requises en vue de rendre opposable aux tiers la transmission des

divers éléments d'actif apportés.

9. Rémunération de l'apport-fusion. Sous réserve que le nombre d'actions DIPS ne soit pas modifié jusqu'à la date de

réalisation définitive de la fusion, il sera effectivement créé 6.761 actions DLP, en échange des actions DIPS détenues par
DIS Finance S.A..

DLP émettra, à titre d'augmentation de capital, 6.761 actions nouvelles sans valeur nominale, chacune, soit pour un

montant nominal total de 195.998,- euros.

Ces actions nouvelles seront attribuées à DIS Finance S.A., à raison de 3 actions de DLP contre 1 action de DIPS. Elles

porteront jouissance à la date de réalisation définitive de la fusion.

Elles donneront droit à toute distribution de réserves décidée postérieurement à leur émission. Elles seront délivrées

par inscription au registre des actionnaires de DLP.

10. Augmentation de capital. DLP créera 6.761 actions nouvelles sans valeur nominale, en rémunération de l'apport-

fusion de DIPS et procédera ainsi à une augmentation de capital d'un montant de 195.998,-euros.

Le capital de DLP sera donc augmenté de . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

195.998,- euros

et ainsi porté de . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

55.163.444,- euros

à . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

55.359.442,- euros

Le capital de DLP sera alors divisé en 2.087.137 actions sans valeur nominale, non entièrement libérées et toutes de

même catégorie.

Les 6.761 actions nouvelles seront soumises à toutes les dispositions statutaires de DLP et jouiront des mêmes droits

que les actions anciennes, sous réserve de leur date de jouissance.

Ces 6.761 actions nouvelles seront toutes négociables dès la réalisation définitive de l'augmentation de capital de DLP.

11. Dissolution de DIPS. DIPS se trouvera dissoute de plein droit à la date de réalisation définitive de la fusion.
Le passif de DIPS devant être entièrement pris en charge par DLP, la dissolution de DIPS, du fait de la fusion, ne sera

suivie d'aucune opération de liquidation.

40552

12. Conditions de réalisation de la fusion. La fusion par absorption de DIPS par DLP, l'augmentation de capital de DLP

et la dissolution sans liquidation de DIPS qui en résultent, ne deviendront définitives que sous réserve, et du seul fait, de
la levée des conditions suspensives ci-après:

- approbation par l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de DIPS de la présente convention et de l'ap-

port-fusion qui y est convenu;

- approbation par l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de DLP de la présente convention et de l'apport-

fusion qui y est convenu, de l'augmentation de capital corrélative.

La tenue des assemblées générales de DLP et de DIPS est prévue pour le ou après le 11 mai 2009. Si l'ensemble de

ces conditions n'était pas réalisé le 31 décembre 2009 au plus tard, le présent projet de fusion serait considéré comme
caduc de plein droit, sauf accord contraire des sociétés DIPS et DLP, sans qu'il y ait lieu à indemnités de part ni d'autre.

13. Déclarations fiscales. Au regard de l'impôt sur les sociétés

Les parties déclarent placer la fusion dans son intégralité sous le bénéfice des articles 170 et suivants de la loi de l'Impôt

sur le Revenu et dès lors la fusion sera effectuée en exemption d'Impôt sur le Revenu et de l'Impôt Commercial Communal.
DLP s'engage notamment, sous réserve de tout redressement opéré par l'administration fiscale, à respecter les engage-
ments suivants:

- reprendre à son passif les provisions dont l'imposition est différée par DIPS;

- calculer les plus-values réalisées, le cas échéant, à l'occasion d'une cession ultérieure des immobilisations non amor-

tissables qui lui sont apportées d'après la valeur qu'elles avaient, du point de vue fiscal, dans les livres de DIPS;

- se substituer à DIPS pour la réintégration des résultats dont l'imposition aura été différée par ces dernières;

- le cas échéant, réintégrer dans ses bénéfices imposables, dans les délais et conditions fixés par la loi, les plus-values

dégagées lors de l'apport des biens amortissables;

- inscrire à son bilan les éléments autres que les immobilisations pour la valeur qu'ils avaient, du point de vue fiscal,

dans les livres de DIPS. A défaut, DLP devra inclure dans ses résultats de l'exercice au cours duquel intervient l'apport
le profit correspondant à la différence entre la nouvelle valeur de ces éléments et la valeur qu'ils avaient, du point de vue
fiscal, dans les livres de DIPS.

14. Frais et Droits. Tous les frais, droits et honoraires auxquels donneront ouverture les présentes et leur réalisation,

incomberont à DLP.

Aucun avantage particulier n'est attribué aux experts de la fusion, aux membres du conseil d'administration ou au

réviseur d'entreprises respectivement commissaire aux comptes de DLP et de DIPS.

15. Election de domicile. Pour l'exécution des présentes et de leurs suites, les soussignés, ès-qualités, font respecti-

vement élection de domicile au siège de la société qu'ils représentent.

16. Pouvoirs. Tous pouvoirs sont donnés au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait des présentes pour

remplir toutes formalités et effectuer toutes déclarations, significations, dépôts et publications qui pourraient être né-
cessaires ou utiles.

17. Documents. Le projet de fusion, les comptes annuels ainsi que les rapports de gestion des trois derniers exercices

de DLP et de DIPS utilisés pour établir les conditions de l'opération de fusion, les rapports des conseils d'administration
et le rapport de l'expert indépendant sur la fusion de DLP et de DIPS sont disponibles au siège social de chacune des
sociétés qui fusionnent pour inspection par les actionnaires au moins un mois avant la date des assemblées générales
devant statuer sur la fusion de DLP et DIPS.

Fait à Luxembourg, le 23 mars 2009.

DLP / DIPS
représentée par Monsieur Patrick Schols / représentée par Monsieur Patrick Schols
<i>Chief Executive Officer de DLP / Chief Executive Officer de DIPS
mandataire spécial suivant pouvoirs spéciaux délégués par le conseil d'administration lors de sa réunion du 23 mars
2009 / mandataire spécial suivant pouvoirs spéciaux délégués par le conseil d'administration lors de sa réunion du
23 mars 2009

Référence de publication: 2009046328/267/179.

Enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2009, réf. LSO-DD03788. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090055438) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 avril 2009.

40553

Hamm Investment Participation S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 11, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 145.585.

STATUTS

L'an deux mille neuf, le vingt-sept mars.
Pardevant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

ONT COMPARU:

1) Monsieur Frank FISCHER, directeur de société, né à Luxembourg, le 20 mars 1962, demeurant à L-6942 Niede-

ranven, 27, Mehlstrachen.

2) Monsieur Marc WAGNER, directeur de société, né à Luxembourg, le 17 septembre 1963, demeurant à L-5290

Neuhaeusgen, 16, Kiischtewee.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter comme suit les statuts d'une société à res-

ponsabilité limitée qu'ils constituent par les présentes.

Titre I. - Dénomination - Objet - Durée - Siège social

Art. 1 

er

 .  Il est formé par la présente entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront

le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée dénommée "Hamm Investment Participation S.à r.l.", (ci-après
la "Société"), régie par les lois y relatives, ainsi que par les présents statuts, (les "Statuts").

Art. 2. La Société pourra effectuer toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dévelop-
pement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat
et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire
mettre en valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit.
Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915, accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire

tous concours, prêts, avances ou garanties.

Dans le cadre de son activité, la Société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter

caution pour d'autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.

La Société peut s'intéresser par toutes voies de droit dans toutes affaires, entreprises ou sociétés, ayant un objet

identique, analogue ou connexe, ou qui serait de nature à favoriser le développement de son entreprise. Cette énumé-
ration est énonciative et non limitative et doit être interprétée dans son acception la plus large.

La Société peut accomplir toutes opérations généralement quelconques, commerciales, industrielles, financières, mo-

bilières ou immobilières, se rapportant directement ou indirectement, à son objet social.

Art. 3. La durée de la Société est illimitée.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, (Grand-Duché de Luxembourg).
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision des associés.
La Société peut ouvrir des succursales dans d'autres pays.

Titre II. - Capital social - Parts sociales

Art. 5. Le capital social est fixé à neuf millions d'euros (9.000.000,- EUR), représenté par mille (1.000) parts sociales

de neuf mille euros (9.000,- EUR) chacune, intégralement libérées.

Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l'article 199 de la

loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 6. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de mort à des non-associés que moyennant l'accord unanime

de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l'exercer dans les 30

jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d'exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l'article 189 de la loi sur les sociétés
commerciales.

40554

Art. 7. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis de six mois à donner par

lettre recommandée à ses co-associés.

Art. 8. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la Société.
Les créanciers, ayants-droit ou héritiers d'un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la Société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration;
pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire de la Société.

Titre III. - Administration et Gérance

Art. 9. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout moment

par l'assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 10. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartiennent.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède et peut se faire valablement repré-
senter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 11. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux Statuts doivent réunir la majorité des associés repré-

sentant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 12. Lorsque la Société ne comporte qu'un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les Statuts à l'assemblée

générale sont exercés par l'associé unique.

Les décisions prises par l'associé unique, en vertu de ces pouvoirs, sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par

écrit.

De même, les contrats conclus entre l'associé unique et la Société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établies par écrit.

Cette disposition n'est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions normales.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l'exécution de leur mandat.

Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la Société.

Art. 15. Tout associé peut prendre au siège social de la Société communication de l'inventaire et du bilan.

Art. 16. Les produits de la Société constatés dans l'inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légale jusqu'à ce que celui-

ci ait atteint dix pour cent du capital social.

Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.

Art. 17. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Titre IV. - Dissolution - Liquidation

Art. 18. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Titre V. - Dispositions générales

Art. 19. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents Statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd'hui et finira le 31 décembre 2009.

<i>Intervention des apporteurs - Souscription et Libération

Interviennent ensuite Messieurs Frank FISCHER et Marc WAGNER, les deux fondateurs préqualifiés, pour la souscri-

ption des mille (1.000) parts sociales, lesquels ont déclaré souscrire aux mille (1.000) parts sociales nouvelles et les libérer
intégralement par l'apport en nature ci-après décrit, comme suit:

- Monsieur Frank FISCHER, à concurrence de cinq cents (500) parts sociales, et
- Monsieur Marc WAGNER, à concurrence de cinq cents (500) parts sociales.

40555

<i>Description de l'apport en nature

Messieurs Frank FISCHER et Marc WAGNER, préqualifiés, déclarent et reconnaissent que toutes les parts sociales

souscrites  ont  été  intégralement  libérées  par  l'apport  en  nature  de  mille  (1.000)  actions,  sans  désignation  de  valeur
nominale,  de  la  société  anonyme  de  droit  luxembourgeois  "EDIMO  S.A.",  établie  et  ayant  son  siège  social  à  L-1273
Luxembourg, 11, rue de Bitbourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le
numéro 67433 et dotée d'un capital social de 150.000,- EUR, représenté par 1.500 actions sans désignation de valeur
nominale, c'est à dire 66.67% de la totalité des actions émises, cet apport étant évalué à neuf millions d'euros (9.000.000,-
EUR).

Le prédit apport est réalisé par Monsieur Frank FISCHER à raison de cinq cents (500) actions et par Marc WAGNER

à raison de cinq cents (500) actions.

Cet apport a fait l'objet d'une évaluation établie préalablement aux présentes par le conseil d'administration actuelle-

ment en fonction de la société "EDIMO S.A.", une copie dudit rapport d'évaluation, après avoir été signés "ne varietur"
par les comparants et par le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte afin d'être enregistrée avec lui.

<i>Preuve de l'existence de l'apport

Preuve de l'existence de l'apport a été donnée au notaire instrumentant par la copie des statuts et des documents

sociaux de "EDIMO S.A." attestant le nombre actuel d'actions et leur appartenance actuelle dans le chef de Messieurs
Frank FISCHER et Marc WAGNER.

<i>Réalisation effective de l'apport

Messieurs Frank FISCHER et Marc WAGNER, fondateurs et apporteurs, déclarent:
- que toutes les actions apportées sont entièrement libérées, libres de toutes charges et gages;
- que ces actions sont sous forme nominative;
- qu'ils sont les seuls pleins propriétaires de ces actions et possèdent les pouvoirs d'en disposer;
- que les dispositions relatives au droit de préemption prévues à l'article 6 des statuts de "EDIMO S.A." ont été

respectées;

- qu'aucun autre actionnaire n'a fait valoir son droit de préemption; et
- que par conséquent lesdites actions sont librement transmissibles.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate expressément sur base des documents produits et lui soumis, que les fondateurs-sou-

scripteurs sont propriétaires des actions nominatives dont apport en société et que lesdites actions ont été immatriculées
dans les livres de la société "EDIMO S.A.", dont les actions sont apportées, au nom de la société "Hamm Investment
Participation S.à r.l.".

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt, les associés, représentant l'intégralité du capital social, et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le siège social est établi à L-1273 Luxembourg, 11, rue de Bitbourg.
2. L'assemblée nomme aux fonctions de gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Frank FISCHER, directeur de société, né à Luxembourg, le 20 mars 1962, demeurant à L-6942 Niederanven,

27, Mehlstrachen, et

- Monsieur Marc WAGNER, directeur de société, né à Luxembourg, le 17 septembre 1963, demeurant à L-5290

Neuhaeusgen, 16, Kiischtewee.

3. La Société est valablement engagée en toutes circonstances et sans restrictions par la signature individuelle d'un

gérant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge, à raison de sa constitution, est évalué à environ quatre mille cinq cents euros.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états et

demeures, ils ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: FISCHER; WAGNER; J. SECKLER
Enregistré à Grevenmacher, le 1 

er

 avril 2009. Relation GRE/2009/1275. Reçu soixante quinze euros 75 €

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial.

40556

Junglinster, le 6 avril 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009045306/231/156.
(090052307) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 2009.

Vagomlux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1741 Luxembourg, 63, rue de Hollerich.

R.C.S. Luxembourg B 145.586.

STATUTS

L'an deux mille neuf, le trente mars.
Pardevant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

ONT COMPARU:

1) Madame Maria DOS ANJOS DE JESUS CIPRIANO, indépendante, née à Santo Antonio de Vagos (Portugal), le 10

septembre 1958, demeurant à L-8009 Strassen, 45, route d'Arlon.

2) Monsieur José Antonio ROCHA SANTOS, indépendant, né à Luanda (Angola), le 26 septembre 1961, demeurant

à L-8009 Strassen, 45, route d'Arlon.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter comme suit les statuts d'une société à res-

ponsabilité limitée qu'ils constituent par les présentes.

Titre I. - Dénomination - Objet - Durée - Siège social

Art. 1 

er

 .  Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui

pourront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée dénommée "VAGOMLUX S.à r.l.", (ci-après la
"Société"), régie par les lois y relatives, ainsi que par les présents statuts, (les "Statuts").

Art. 2. La Société a pour objet l'exploitation d'un atelier de ferronnerie d'art et constructions métalliques ainsi que

d'une entreprise générale de construction.

Dans le cadre de son activité, la Société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter

caution pour d'autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.

Elle pourra effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rapportant directe-

ment ou indirectement à l'objet ci-dessus et susceptibles d'en faciliter l'extension ou le développement.

Art. 3. La durée de la Société est illimitée.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, (Grand-Duché de Luxembourg). Il peut être transféré en toute autre

localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision des associés.

Titre II. - Capital social - Parts sociales

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent (100) parts sociales

de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune, intégralement libérées.

Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l'article 199 de la

loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 6. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause

de mort à des non-associés que moyennant l'accord unanime de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l'exercer dans les 30

jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d'exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l'article 189 de la loi sur les sociétés
commerciales.

Art. 7. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis de six mois à donner par

lettre recommandée à ses co-associés.

Art. 8. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la Société.
Les créanciers, ayants-droit ou héritiers d'un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la Société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration;
pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire de la Société.

Titre III. - Administration et Gérance

Art. 9. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout moment

par l'assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

40557

Art. 10. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartiennent.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède et peut se faire valablement repré-
senter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 11. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux Statuts doivent réunir la majorité des associés repré-

sentant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 12. Lorsque la Société ne comporte qu'un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les Statuts à l'assemblée

générale sont exercés par l'associé unique.

Les décisions prises par l'associé unique, en vertu de ces pouvoirs, sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par

écrit.

De même, les contrats conclus entre l'associé unique et la Société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établies par écrit.

Cette disposition n'est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions normales.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l'exécution de leur mandat.

Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la Société.

Art. 15. Tout associé peut prendre au siège social de la Société communication de l'inventaire et du bilan.

Art. 16. Les produits de la Société constatés dans l'inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légale jusqu'à ce que celui-

ci ait atteint dix pour cent du capital social.

Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.

Art. 17. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Titre IV. - Dissolution - Liquidation

Art. 18. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Titre V. - Dispositions générales

Art. 19. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur application

partout où il n'y est pas dérogé par les Statuts.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd'hui et finira le 31 décembre 2009.

<i>Souscription et Libération

Les Statuts ayant ainsi été arrêtés, les cent (100) parts sociales sont souscrites comme suit:

1) Madame Maria DOS ANJOS DE JESUS CIPRIANO, préqualifiée, soixante parts sociales, . . . . . . . . . . . . . . .

60

2) Monsieur José Antonio ROCHA SANTOS, préqualifié, quarante parts sociales, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40

Total: cent parts sociales, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Toutes les parts sociales ont été libérées intégralement en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq cents

euros (12.500,- EUR) se trouve dès-à-présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire
instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge, à raison de sa constitution, est évalué à environ huit cent cinquante euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt, les associés, représentant l'intégralité du capital social, et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le siège social est établi à L-1741 Luxembourg, 63, rue de Hollerich.
2. L'assemblée désigne comme gérants de la Société pour une durée indéterminée:

40558

- Madame Maria DOS ANJOS DE JESUS CIPRIANO, indépendante, née à Santo Antonio de Vagos (Portugal), le 10

septembre 1958, demeurant à L-8009 Strassen, 45, route d'Arlon, gérante technique, et

- Monsieur José Antonio ROCHA SANTOS, indépendant, né à Luanda (Angola), le 26 septembre 1961, demeurant à

L-8009 Strassen, 45, route d'Arlon, gérant administratif.

3. La Société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de la gérante technique et du

gérant administratif.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant a rendu attentif les comparants au fait qu'avant toute activité commerciale de la Société

présentement fondée, celle-ci doit être en possession d'une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation
avec l'objet social, ce qui est expressément reconnu par les comparants.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états et

demeures, ils ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: DOS ANJOS DE JESUS CIPRIANO; ROCHA SANTOS; SECKLER
Enregistré à Grevenmacher, le 2 avril 2009. Relation GRE/2009/1321. Reçu soixante quinze euros 75 €

<i>Le Receveur

 (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial.

Junglinster, le 6 avril 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009045307/231/118.
(090052308) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 2009.

HMS Fiduciaire Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9647 Doncols, 36, Bohey.

R.C.S. Luxembourg B 121.989.

L'an deux mil neuf, le trois mars
par devant Maître Anja HOLTZ, notaire de résidence à Wiltz.

A comparu

La société anonyme FIDUCIAIRE INTERNATIONALE SA, dont le siège social est à L-1470 Luxembourg, 7, route

d'Esch, inscrite au registre de commerce de Luxembourg, sous le numéro B34813,

Ici représentée par Monsieur Laurent STEVELER, demeurant à B-6688 Bertogne, Longchamps 616, en vertu d'une

procuration sous seing privé donnée par Monsieur Stephan MOREAUX, administrateur délégué de la société FIDUCIAIRE
INTERNATIONALE S.A., dressée à Doncols le 02 mars 2009

Lequel comparant déclare:
- que la société à responsabilité limitée HMS FIDUCIAIRE Sàrl, avec siège social à L-8010 Strassen, 270 Route d'Arlon,

a été constituée suivant acte reçu par le notaire Anja HOLTZ, soussigné, en date du 15 novembre 2006, publié au Mémorial
C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 32 du 23 janvier 2007, et modifiée suivant acte reçu par le notaire
Anja HOLTZ, soussigné, en date du 24 juin 2008, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations
numéro 2285 du 18 septembre 2008

- qu'elle a un capital de douze mille cinq cents euros (12.500.- EUR) divisé en cent vingt-cinq (125) parts sociales de

cent euros (100.-EUR) chacune,

- qu'elle est inscrite au registre du commerce et des sociétés Luxembourg sous le numéro B 121.989. Ensuite de quoi,

les comparants, agissant comme prédit, se a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:

<i>Résolution unique

L'assemblée transfert le siège social de la société de Strassen à L-9647 Doncols (Winseler), Bohey 36.
Le nouveau siège et la succursale étant à la même adresse, il y a lieu de considérer la disparition de la succursale.
L'assemblée modifie en conséquence l'article 2 alinéa 1 des statuts comme suit:

"  Art. 2 (alinéa 1 

er

 ).  Le siège social de la société est établi dans le commune de Winseler."

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la présente assemblée a été clôturée à 11 heures.

<i>Frais

Le montant des dépens, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont mis

à sa charge à raison du présent acte s'élèvent approximativement à 800.-EUR

Dont acte, fait et passé à Wiltz, date qu'en tête des présentes.

40559

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentant par noms, prénoms

usuels, états et demeures, ils ont signé avec le notaire.

Signé: L. Steveler, Anja Holtz.
Enregistré à Wiltz, le 5 mars 2009. WIL/2009/202. Reçu soixante-quinze euros = 75 €.-

<i>Le Receveur (signé): J. Pletschette.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée sur papier libre à la société aux fins de publication au Mémorial.

Wiltz, le 11 mars 2009.

Anja HOLTZ.

Référence de publication: 2009045362/2724/42.
(090052486) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 avril 2009.

Watts Industries Luxembourg, Succursale d'une société de droit étranger.

Adresse de la succursale: L-5365 Munsbach, 6C, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 112.764.

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises en date du 25 Mars 2009 par le gérant unique de la maison-mère «Watts Industries

Belgium BVBA» ayant siège à Beenemsteenweg 65, B-8750 Wingene, que:

- Le nombre de Gérants de la Succursale est fixé à deux, et que Monsieur Olivier Dorier, né le 25 septembre 1968 à

Saint Rémy - France, avec adresse professionnelle à 6C, Parc d'Activités Syrdall, L-5365 Munsbach (Luxembourg) a été
nomme deuxième Gérant de la Succursale;

- La succursale est engagée par la signature conjointe des deux Gérants.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Munsbach, le 31 mars 2009.

Pour extrait conforme
<i>Pour la Succursale
Signature
<i>Un Gérant

Référence de publication: 2009044803/1337/22.
Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2009, réf. LSO-DD00731. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090051887) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2009.

Ugic SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Luxembourg, 18-20, rue Michel Rodange.

R.C.S. Luxembourg B 76.605.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire de notre société, tenue en date du 16 mars 2009

que:

- Décision a été prise d'accepter la démission de Madame Nelly NOEL de son poste d'administrateur de la société,

avec effet immédiat.

- Décision a été prise d'accepter la démission de Monsieur Pierre-Paul BOEGEN de son poste d'administrateur de la

société, avec effet immédiat.

- Décision a été prise d'accepter la démission de Monsieur Roger GREDEN de son poste d'administrateur de la société,

avec effet immédiat.

- Décision a été prise d'accepter la démission de la société Fidu-Concept Sàrl de ses fonctions de commissaire aux

comptes de la société, avec effet immédiat.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2009044026/1334/23.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mars 2009, réf. LSO-DC08886. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090051041) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

40560

---

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Alison Investments S.A.

Arraxis S.A.

ASI Global S.A.

Aukammresidenz Wiesbaden S.A.

BGL

Bipielle Investment Fund

Bipolaire S.A.

Brilquet Participations S.A.

BSI Flex Sicav-SIF

Ceparno

Cerbère

Ceylon S.A.

Compagnie Financière de Métallurgie COFIMETAL S.A.

Dexia Insurance &amp; Pensions Services

Dexia Life &amp; Pensions Luxembourg

Dexia Quant

Dilos S.A.

Dinvest

Discovery Group of Funds

Edifinvest Holding S.A.

Estate Union Development S.A.

Fides et Spes

FINANCIERE SAINTE-MARIE S.A., société de gestion de patrimoine familial

Foca Investments S.A.

Gondburg Real Estate S.A.

Gouvia S.A.

Hamm Investment Participation S.à r.l.

HMS Fiduciaire Sàrl

Jirvois Investissement S.A.

Jurancy Development S.A.

Lecorsier Finance S.A.

Lusalux S.A.

Marelle Investissement S.A.

Merlaux S.A.

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Novo S.A.

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Orco Germany S.A.

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Pierre Invest S.A.

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Polowanie S.A.

Pretoria Investissement S.A.

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Valauchan Caisse Auchan Italie S.C.A.

Valauchan Sopaneer International S.C.A.

Valorinvest

Valsuper Unigret International S.C.A.

Vista Finance

WATTENWIL S.A., société anonyme holding

Watts Industries Luxembourg

World Invest

YMA Fund

Zork S.A.