MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 420

26 février 2009

SOMMAIRE

Actaris Capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20116

Active Participation S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . .

20142

ALB Investments S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

20152

Apple Juice SPF S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20116

Astrea Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20117

Balkans Hotels and Resort International

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20144

BIP Investment Partners S.A.  . . . . . . . . . . .

20114

CEREP III Belgium S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

20152

CEREP III Denmark S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . .

20150

CEREP III Investment G S.à r.l. . . . . . . . . . .

20149

CEREP Pic Place S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

20160

Coparin S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20115

Coparrinal S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20118

EFG Asset Management S.A. . . . . . . . . . . . .

20146

Eliot Groupe Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

20120

Eliza Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20151

Enercom Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

20144

Eurcolux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20142

Fase Fintek S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20160

Freight Logistics S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20143

GE Capital Equity Holdings S.à r.l.  . . . . . . .

20147

Gutland Mëllech S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20117

Haute Horlogerie Benelux S.A. . . . . . . . . . .

20148

Heliaste Immobilière S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

20118

HG Patrimoine S.A.H.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20150

High Tide CDO I S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20159

H.O.M.E. Participation S.A.  . . . . . . . . . . . . .

20147

Humboldt Invest FCP-FIS . . . . . . . . . . . . . . .

20117

IFC, International Fire Control S.A.  . . . . .

20144

Ikado AG  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20116

International Transinvest Holding S.A. . . .

20118

Invest Grand-Duché  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20149

Landlake Invest S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20159

Latino Lux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20143

LF Open Waters OP  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20120

Magnisense  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20152

Maries S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20150

Maya Bay S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20119

MEIF Luxembourg Feeder S.à r.l. . . . . . . . .

20152

Michigan S.A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20115

Nextventures Advisors S.A.  . . . . . . . . . . . . .

20119

Olifs Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

20142

Polma 1 S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20146

Prologis International Funding S.A.  . . . . . .

20144

Rhyne GmbH  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20148

Salalah Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20119

Sirtes S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20114

Souvenance Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

20121

Steelux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20143

Structured Product SICAV - SIF . . . . . . . . .

20121

Suco S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20120

Tadler Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

20160

Tasiast Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20150

TITAN Société Anonyme Holding  . . . . . . .

20115

United Trust Corporation (Luxembourg)

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20151

Wagner City II  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20151

WZG International S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

20149

20113

BIP Investment Partners S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1356 Luxembourg, 1, rue des Coquelicots.

R.C.S. Luxembourg B 75.324.

Les actionnaires de BIP Investment Partners S.A. sont invités à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE,

qui se tiendra au siège le qui se tiendra au siège de la BGL, 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg, le mardi <i>17

<i>mars 2009 à 10:30 heures, pour délibérer sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'administration pour l'année 2008
2. Rapport du réviseur d'entreprises
3. Approbation des comptes annuels de l'exercice 2008
4. Affectation des résultats
5. Décharge à donner aux administrateurs
6. Election des membres du Conseil d'administration
7. Désignation du réviseur d'entreprises pour contrôler les comptes de l'exercice 2009
8. Autorisation au Conseil d'administration en vue du rachat d'actions propres
Il est rappelé qu'en application de l'article 14 des statuts de la Société, les actionnaires désireux d'assister à l'assemblée

générale devront effectuer le dépôt et demander le blocage de leurs actions au plus tard le 10 mars 2009 auprès de la
BGL, société anonyme.

Il est loisible aux actionnaires auxquels il serait impossible d'assister personnellement à cette assemblée de s'y faire

représenter par un mandataire au moyen d'une procuration. Les procurations devront être déposées au siège de la Société
ou envoyées à la BGL, société anonyme, au plus tard le 10 mars 2009.

Le texte des résolutions qui seront soumises au vote de l'assemblée peut être consulté sur le site Internet de BIP

www.bip.lu duquel les formulaires de blocage et de procuration peuvent être téléchargés.

Il est également disponible au secrétariat de BIP (tél : 352 - 26 00 26 27).
Luxembourg, le 26 février 2009.

<i>Le Président du Conseil d'administration.

Référence de publication: 2009021176/8197/30.

Sirtes S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 43.010.

La première Assemblée Générale Extraordinaire convoquée pour le 6 février 2009 à 11.30 heures n'ayant pu délibérer

sur le point de l'ordre du jour faute de quorum de présence, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister
à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>17 mars 2009 à 11.30 heures à l'étude de Maître Joëlle Baden.

<i>Ordre du jour:

1. Soumission de la société à la loi du 11 mai 2007 relative à la création d'une société de gestion de patrimoine familial

(«SPF»).

2. Changement de la dénomination de la société en «SIRTES S.A., SPF».
3. Modification de l'article 2 des statuts de la Société relatif à l'objet pour lui donner la teneur suivante:

«La Société a pour objet exclusif, à l'exclusion de toute activité commerciale, l'acquisition, la détention, la gestion
et la réalisation d'une part d'instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie
financière et d'autre part d'espèces et d'avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.
Par instrument financier au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière il convient d'entendre
(a) toutes les valeurs mobilières et autres titres, y compris notamment les actions et les autres titres assimilables
à des actions, les parts de sociétés et d'organismes de placement collectif, les obligations et les autres titres de
créance, les certificats de dépôt, bons de caisse et les effets de commerce, (b) les titres conférant le droit d'acquérir
des actions, obligations ou autres titres par voie de souscription, d'achat ou d'échange, (c) les instruments financiers
à terme et les titres donnant lieu à un règlement en espèces (à l'exclusion des instruments de paiement), y compris
les instruments du marché monétaire, (d) tous autres titres représentatifs de droits de propriété, de créances ou
de valeurs mobilières, (e) tous les instruments relatifs à des sous-jacents financiers, à des indices, à des matières
premières, à des matières précieuses, à des denrées, métaux ou marchandises, à d'autres biens ou risques, (f) les

20114

créances relatives aux différents éléments énumérés sub a) à e) ou les droits sur ou relatifs à ces différents éléments,
que ces instruments financiers soient matérialisés ou dématérialisés , transmissibles par inscription en compte ou
tradition, au porteur ou nominatifs, endossables ou non endossables et quelque soit le droit qui leur est applicable.
D'une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute
opération ou transaction qu'elle considère nécessaire ou utile pour l'accomplissement et le développement de son
objet social de la manière la plus large, à condition que la Société ne s'immisce pas dans la gestion des participations
qu'elle détient, tout en restant dans les limites de la Loi du 11 mai 2007 relative aux sociétés de gestion de patrimoine
familial.»

4. Ajout d'un alinéa à l'article 3: «Les actions ne peuvent être détenues que par des investisseurs éligibles au sens de

l'article 3 de la loi SPF.»

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.

Référence de publication: 2009013037/755/40.

TITAN Société Anonyme Holding, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R.C.S. Luxembourg B 83.613.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 mars 2009 à 10.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31.12.2008.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009023773/1031/15.

Coparin S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 38.554.

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme COPARIN S.A. sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi, <i>13 mars 2009 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9b, bd Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2008.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009023778/750/16.

Michigan S.A, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 29.294.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à une

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 mars 2009 à 9.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d'administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008.

20115

3. Affectation des résultats au 31 décembre 2008.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l'exercice sous revue.
5. Décharge à l'administrateur démissionnaire, Monsieur Sinan SAR, pour l'exercice de son mandat.
6. Ratification de la cooptation de Monsieur Sébastien ANDRE décidée par le conseil d'administration en date du 19

décembre 2008.

7. Reconduction du mandat de commissaire aux comptes de la société à responsabilité limitée COMCOLUX S.à r.l.

jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2014.

8. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2009023775/29/21.

Actaris Capital, Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 94.006.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 mars 2009 à 16:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008
3. Ratification de la cooptation d'un administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009023780/795/16.

Apple Juice SPF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 109.544.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 mars 2009 à 17:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009023781/795/15.

Ikado AG, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 17.773.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à une

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra lundi, le <i>16 mars 2009 à 14.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d'administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2008.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l'exercice sous revue.
5. Décharge à l'administrateur démissionnaire, Monsieur Sinan SAR, pour l'exercice de son mandat.

20116

6. Ratification de la cooptation de Monsieur Pietro LONGO comme administrateur, décidée par le conseil d'admi-

nistration, en date du 17 décembre 2008 et nomination de Monsieur Pietro LONGO comme administrateur jusqu'à
l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2014.

7. Divers.

<i>Le conseil d'administration.

Référence de publication: 2009023774/29/20.

Humboldt Invest FCP-FIS, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.

Das Verwaltungsreglement des Spezialisierten Investmentfonds Humboldt Invest FCP-FIS, welcher von HSBC Trinkaus

Investment Managers SA (B31360) verwaltet wird und dem Gesetz vom 13. Februar 2007 unterliegt, wurde am 18. Februar
2009 am Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg hinterlegt.

Zum Vermerk und zur Veröffentlichung im Luxemburger Amtsblatt, Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 18. Februar 2009.

HSBC Trinkaus Investment Managers SA
Unterschriften

Référence de publication: 2009020972/705/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2009, réf. LSO-DA10403. - Reçu 50,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090028371) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2009.

Astrea Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 58.712.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>19 mars 2009 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d'Administration,
- Rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Décision à prendre quant à la poursuite de l'activité de la société,
- Nominations statutaires,
- Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009023776/755/20.

Gutland Mëllech S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 89.810.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>19 mars 2009 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration,
- Lecture du rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Décision à prendre quant à la poursuite de l'activité de la société,
- Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes,

20117

- Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs

titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009023777/755/20.

Coparrinal S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 38.910.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 mars 2009 à 14:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations Statutaires
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009023783/795/18.

Heliaste Immobilière S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 45.153.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 mars 2009 à 15:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d'Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l'exercice de leur mandat jusqu'à la date de leur

démission

6. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009023784/795/18.

International Transinvest Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 21.365.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 mars 2009 à 14:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2008
3. Ratification de la cooptation d'un administrateur
4. Acceptation de la démission d'un Administrateur et nomination de son remplaçant

20118

5. Décharge spéciale à l'Administrateur démissionnaire pour l'exercice de son mandat jusqu'à la date de sa démission
6. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
7. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009023785/795/18.

Maya Bay S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 117.190.

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>March 16, 2009 at 9.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2008
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxembourg

law on commercial companies of August 10, 1915

5. Miscellaneous.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009023786/795/17.

Nextventures Advisors S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 124.651.

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>March 17, 2009 at 9.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2007 and 2008
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxembourg

law on commercial companies of August 10, 1915

5. Miscellaneous

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2009023788/795/17.

Salalah Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 132.119.

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>10 mars 2009 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2008 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires,
- Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

20119

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l'Assemblée au siège social.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009014002/755/18.

Suco S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2412 Luxembourg, 40, Rangwee.

R.C.S. Luxembourg B 19.755.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ET STATUTAIRE

qui se tiendra au siège, 40, Rangwee, L-2412 Luxembourg, le vendredi <i>6 mars 2009 à 9.00 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d'Administration et du Commissaire.
2. Présentation, examen et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2008;

affectation du résultat.

3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

Pour pouvoir assister à l'Assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir se conformer aux statuts.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009014207/2056/18.

Eliot Groupe Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 103.150.

Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>6 mars 2009 à 11.30 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2008, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 31

décembre 2008.

4. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009019944/1023/16.

LF Open Waters OP, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 122.218.

Gemäß Art. 11 ff. der Statuten laden wir die Aktionäre zur

ORDENTLICHEN JÄHRLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

ein, die am <i>10. März 2009 um 16.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft, 4, rue Jean Monnet, stattfinden wird.

<i>Tagesordnung:

1. Bericht des Verwaltungsrats und Wirtschaftsprüfers über das am 30. September 2008 abgelaufene Geschäftsjahr.
2. Genehmigung der Bilanz zum 30. September 2008 samt GuV und Anhang sowie Beschlussfassung über die Ge-

winnverwendung.

3. Beschlussfassung über die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats.
4. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats für ihre Tätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr.
5. Verlängerung des Mandats des Wirtschaftsprüfers.
6. Bestellung eines neuen Verwaltungsratsmitglieds.

20120

7. Verschiedenes.

Zur Teilnahme an der ordentlichen Generalversammlung sowie zur Ausübung des Stimmrechts sind diejenigen Ak-

tionäre berechtigt, die bis spätestens fünf Tage vor der Versammlung die Depotbestätigung eines Kreditinstituts bei der
Gesellschaft einreichen, aus der hervorgeht, daß die Aktien bis zur Beendigung der Generalversammlung hinterlegt wor-
den sind. Aktionäre können sich auch von einer Person vertreten lassen, die hierzu schriftlich bevollmächtigt ist. Die
Vollmachten müssen wenigstens fünf Tage vor der Versammlung am Sitz der Gesellschaft hinterlegt werden. Hinsichtlich
der Anwesenheit einer Mindestanzahl von Aktionären gelten die gesetzlichen Bestimmungen. Die Aktionäre treffen ihre
Entscheidungen durch die einfache Mehrheit der anwesenden und mitstimmenden Aktionäre.

Luxemburg, im Februar 2009.

<i>Der Verwaltungsrat.

Référence de publication: 2009017467/1999/27.

Souvenance Holding S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 61.556.

Les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>9 mars 2009 à 14.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331

Luxembourg, pour délibérer sur l'ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du conseil d'administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 30 septembre 2008.
3. Affectation des résultats au 30 septembre 2008.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l'exercice sous revue.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2009019135/29/17.

Structured Product SICAV - SIF, Société d'Investissement à Capital Variable - Fonds d'Investissement

Spécialisé.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 144.449.

STATUTES

In the year two thousand and nine, on the twenty-sixth day of January.
Before the undersigned Maître Gérard LECUIT, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

Mr Jean-Marc Michelet, Manager, Financial Counsel, residing professionally at 448, Avenue de Tervuren, B-1000 Brus-

sels.

here represented by Mrs Angélique Lazzari, employee, residing in Vance (Belgium), by virtue of a proxy, given in

Brussels, on 4 December 2008. .

The said proxy, initialled ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in his here above stated capacity, has required the undersigned notary to enact the deed

of incorporation of an investment company with variable capital and with multiple sub-funds, qualifying as a Specialised
Investment Fund (SIF) which he forms and the articles of association of which shall be as follows:

Art. 1. Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares

of the Company hereafter issued (the "Shares"), a public limited company (qualifying as an investment company) with
variable capital and with multiple sub-funds qualifying as a Specialised Investment Fund (SIF) under the name of Structured
Product SICAV - SIF (the "Company").

The Company shall be governed by the law of 13 February 2007 concerning the Specialised Investment Funds.

Art. 2. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg (Grand Duchy of Lu-

xembourg). Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or

20121

abroad by a decision of the Board of Directors. Within the same borough, the registered office may be transferred through
simple resolution of the Board of Directors.

In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political, economic or social events have

occurred or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or
with  the  ease  of  communication  between  such  office  and  persons  abroad,  the  registered  office  may  be  temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg
corporation.

Art. 3. Duration. The Company is incorporated for an unlimited period of time.
The Company may at any time be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders subject to the

quorum and majority requirements for the amendment of the articles of association.

Art. 4. Purpose. The purpose of the Company is the investment of the funds available to it in assets in order to spread

the investment risks and to ensure for the investors the benefit of the results of the management of their assets within
the widest meaning permitted under the law of 13 February 2007 and Circular 07/309 concerning the Specialised Invest-
ment Funds.

The Company may also invest the funds available to it in any other assets permitted by law and consistent with its

purpose.

Furthermore, the Company may take any measures and carry out any transaction which it may deem useful for the

fulfillment and development of its purpose to the fullest extent permitted under the law of 13 February 2007 concerning
the Specialised Investment Funds.

Art. 5. Share capital.
(a) The capital of the Company shall be represented by Shares of no par value and shall at any time be equal to the

total net assets of the Company pursuant to Article 13 hereof. The minimum capital of the Company, which must be
achieved within twelve (12) months after the date on which the Company has been authorized as Specialised Investment
Fund (SIF) under Luxembourg law, is one million two hundred fifty thousand euro (EUR 1,250,000).

For the purpose of the consolidation of the accounts the base currency of the company shall be Euro (EUR)
(b) The Company has been incorporated with a subscribed share capital of thirty-one thousand euro (EUR 31,000)

divided into thirty one (31) Shares of no par value. Upon incorporation, the Shares were fully paid up.

(c) The Board of Directors is authorized to issue, in accordance with Article 8 hereof and the provisions of the

Memorandum, an unlimited number Shares, as more described in the Memorandum, without reserving to the existing
shareholders a preferential right to subscribe for the Shares to be issued.

(d) The Company's share capital shall vary, without any amendment of the articles of association, as a result of the

Company issuing new Shares or redeeming its Shares.

Art. 6. Sub-fund(s). The Board of Directors may, at any time, create different "Sub-Funds" corresponding to a distinct

part of the Company's net assets. It shall assign a particular name to them, which it may amend, and may limit or extend
their lifespan if it sees fit.

As between shareholders, each portfolio of assets shall be invested for the exclusive benefit of the relevant Sub-Fund

or Sub-Funds. The Company shall be considered as one single legal entity. However, with regards to third parties, in
particular towards the Company's creditors, each Sub-Fund shall be exclusively responsible for all liabilities attributable
to it.

The Board of Directors , acting in the best interest of the Company, may decide, in the manner described in the sales

documents of the Shares of the Company, that all or part of the assets of two or more Sub-Funds be co managed amongst
themselves on a segregated or on a pooled basis.

For the purpose of determining the capital of the Company, the nets assets attributable to each Sub-Fund shall, if not

expressed in Euro, be converted into Euro and the capital shall be the total of the net assets of all Sub-Funds and Classes
of Shares.

Art. 7. Shares.
(a) Shares are exclusively restricted to Institutional Investors, Professional Investors or Experienced Investors qualifying

as well-informed investors within the meaning of the law of 13 February 2007 concerning the Specialised Investment
Funds.

The Board of Directors shall determine whether the Company shall issue shares in bearer and/or in registered form.
(b) Shares issued in bearer form may, at the Board of Directors' entire discretion, be issued under dematerialised form

(book entry bearer form) or materialised form. Shareholders may in principle apply for materialisation of their bearer
shares, unless otherwise stipulated by the board of directors in the sales documents of the shares of the Company. In
the event of application for materialisation of such shares, the shareholder may be charged with the related costs and a
fee for delivery of these physical share certificates may be levied.

20122

If bearer share certificates are to be issued, they will be issued in such denominations as the Board of Directors shall

prescribe and shall provide on their face that they may not be transferred to any U.S. person, resident, citizen of the
United States of America or entity organised by or for a U.S. person.

(c) In case of Shares issued in registered form:
The inscription of the shareholder's name in the register of registered Shares evidences his right of ownership of such

registered Shares. Share certificates in registered form may be issued at the discretion of the Board of Directors and shall
be signed by two Directors. Such signature may be either manual, or printed, or by facsimile. If Share certificates are
issued and a shareholder desires that more than one Share certificate be issued for his Shares, the cost of such additional
certificates may be charged to such shareholder.

All issued Shares of the Company shall be registered in the register of shareholders (the "Register"), which shall be

kept by the Company or by one or more persons designated therefore by the Company and the Register shall contain
the name of each shareholder, his residence, registered office or elected domicile, the number and class of Shares held
by him, the amount paid in on each such Share and banking references. Until notices to the contrary shall have been
received by the Company, it may treat the information contained in the Register as accurate and up to date and may in
particular use the inscribed addresses for the sending of notices and announcements and the inscribed banking references
for the making of any payments.

In full compliance with provisions of Article 9, transfers of Shares shall be effected by inscription of the transfer to be

made in the Register upon delivery to the Company of the transfer form provided therefore by the Board of Directors
along with other instruments of transfer satisfactory to the Company and, in case of transfer of Shares the written
agreement of the Board of Directors and/or the written assumption by the purchaser, pledgee or assignee as provided
for here above.

If any shareholder can prove to the satisfaction of the Company that his Share certificate has been mislaid, lost, stolen

or destroyed, then, at his request, a duplicate certificate may be issued under such conditions as the Company may
determine subject to applicable provisions of the law. At the issuance of the new Share certificate, on which it shall be
recorded that it is a duplicate, the original Share certificate in place of which the new one has been issued shall become
void. Mutilated Share certificates may be exchanged for new ones by order of the Company. The mutilated certificates
shall be delivered to the Company and shall be annulled immediately. The Company may, at its election, charge the
shareholder for the costs of a duplicate or for a new Share certificate and all reasonable expenses incurred by the Company
in connection with the issuance and registration thereof, or in connection with the cancellation of the old certificate.

(d) The Board of Directors may decide to issue one or more Classes of Shares for each Sub-Fund. Each Class may

differ from another with regard to its cost structure, the initial investment required or the currency in which the net
asset value is expressed or any other feature. Within each Class, there may be a capitalisation share-class and one or
more distribution shares classes. The Board of Directors May also decide not to issue or cease issuing Classes of Shares
in one or more Sub-Funds.

(e) Fractional Shares may be issued up to three decimal places unless otherwise stated in the Memorandum and shall

carry rights in proportion to the fraction of a Share they represent but shall carry no voting rights.

(f) Each Share of each Class grants the right to one vote at every meeting of shareholders and at separate Class meetings

of the holders of Shares of each of the Classes issued.

(g) The Company recognizes only one single owner per Share. If one or more Shares are jointly owned or if the

ownership of such Share(s) is disputed, all persons claiming a right to such Share(s) have to appoint one single attorney
to represent such Share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a suspension of all rights
attached to such Share(s).

(h) Each holder of Ordinary Shares may be asked, as further describe in the Memorandum, to sign a subscription

agreement irrevocably committing to make all subscriptions and payments for a portion of the entire committed amount
upon first request of the Board of Directors.

(i) Any further reference to a Sub-Fund in these articles of association or in the Memorandum shall include, if applicable,

each class of Shares.

Art. 8. Issue of shares. The Board of Directors is authorized without limitation to issue an unlimited number of shares

at any time without reserving to the existing shareholders a preferential right to subscribe for the shares to be issued.

The Board of Directors may impose restrictions on the frequency at which Shares shall be issued in any Class of Shares

and/or in any Sub-Fund. The Board of Directors may, in particular, decide that Shares of any Class and/or any Sub-Fund
shall only be issued during one or more offering periods or several dates or periods as determined by the Board of
Directors (each a "Closing") and which shall be indicated and more fully described in the Memorandum. In that case,
subscription payments shall be made in whole or in part on each Closing under the conditions determined by the Board
of Directors and more described in the relevant Sub-Fund factsheet.

The Board of Directors may determine for any Sub-Fund any other subscription conditions such as, in particular,

minimum commitments on Closings, subsequent commitments, default interests or restrictions on ownership. Such other
conditions shall be disclosed and more fully described in the Memorandum.

20123

Furthermore, the Board of Directors may impose specific requirements in relation to the minimum amount of the

aggregate net asset value of shares to be initially subscribed, the minimum amount of any additional investments and the
minimum of any holding of shares.

Whenever the Company offers shares for subscription, the price per share at which such shares are offered shall be

the net asset value per share of the relevant class as determined in compliance with Article 13 hereof as of such Valuation
Day (defined in Article 13 hereof) as is determined in accordance with such policy as the Board of Directors may from
time to time determine. Such price may be increased by applicable sales commissions, as approved from time to time by
the Board of Directors. The price so determined shall be payable within a period as determined by the Board of Directors
which shall not exceed ten business days from the relevant Valuation Day.

The Board of Directors may delegate to any director, manager, officer or other duly authorized agent the power to

accept subscriptions, to receive payment of the price of the new shares to be issued and to deliver them.

The Company may agree to issue Shares as consideration for a contribution in kind of securities or other assets, in

compliance with the conditions set forth by Luxembourg law, in particular the obligation to deliver a valuation report
from the auditor of the Company and provided that such securities or other assets comply with the investment objectives
and strategy of the Company.

Art. 9. Transfer of shares. Shares may only be transferred, or assigned with the written consent from the Company,

which consent shall not be unreasonably withheld. Shares may be pledged. Any transfer or assignment of Shares is subject
to the purchaser or assignee thereof fully and completely assuming in writing prior to the transfer or assignment, all
outstanding obligations of the seller under the subscription agreement entered into by the seller.

Art. 10. Redemption of shares. The Company is an open-ended Company with multiple sub-funds.
Any shareholder may request the redemption of all or part of his shares by the Company, under the terms and

procedures set forth by the Board of Directors in the sales documents for the shares and within the limits provided by
law and these Articles.

The redemption price per share shall be paid within a period as determined by the Board of Directors which shall not

exceed ten business days from the relevant Valuation Day, as is determined in accordance with such policy as the Board
of Directors may from time to time determine, provided that such share certificates, if any, and instruments of transfer
as may be required by the Board of Directors have been received by the Company, subject to the provision of Article
14 hereof and provided further that exceptionally the proceeds of a redemption effected in relation to a prior subscription
may be delayed for more than ten days to assure that the funds tendered for such subscription have cleared.

The redemption price shall be equal to the net asset value per share of the relevant class, as determined in accordance

with the provisions of Article 13 hereof, less such charges and commissions (if any) at the rate provided by the sales
documents for the shares. The relevant redemption price may be rounded up or down to the nearest unit of the relevant
currency as the Board of Directors shall determine.

If as a result of any request for redemption, the number or the aggregate net asset value of the shares held by any

shareholder in any class of shares would fall below such number or such net asset value as determined by the Board of
Directors, then the Company may decide that this request be treated as a request for redemption for the full balance of
such shareholder's holding of shares in such class.

Further, the Board of Directors may decide the compulsory redemption of all the shares held by a shareholder in any,

several or all classes of shares, if the aggregate net asset value of shares held by the relevant shareholder falls below such
value as determined by the Board of Directors. If on any given date redemption requests pursuant to this Article and
conversion requests pursuant to Article 11 hereof exceed a certain level determined by the Board of Directors in relation
to the number of shares in issue of a specific Sub-Fund or class, the Board of Directors may decide that part or all of such
requests for redemption or conversion will be deferred for a period and in a manner that the Board considers to be in
the best interests of the Company. On the next Valuation Day following that period, these redemption and conversion
requests will be met in priority to later requests.

In addition thereto, the Shares may be redeemed compulsorily if a shareholder ceases to be or is found not to be an

Institutional Investor, a Professional Investor or an Experienced Investor within the meaning of the law of 13 February
2007 concerning the Specialised Investment Funds. Such compulsory redemption shall be made under the conditions set
forth in the Memorandum.

The Company shall have the right, if the Board of Directors so determines, to satisfy payment of the redemption price

to any shareholder in specie by allocating to the holder investments from the portfolio of assets set up in connection
with such class or classes of shares equal in value (calculated in the manner described in Article 14 as of the Valuation
Day on which the redemption price is calculated to the value of the shares to be redeemed. Redemptions other than in
cash will be the subject of a report drawn up by the Company's independent auditor. A redemption in kind is only possible
provided that (i) equal treatment is afforded to shareholders, that (ii) the relevant shareholders have agreed to receive
redemption proceeds in kind and (iii) that the nature and type of assets to be transferred are determined on a fair and
reasonable basis and without prejudicing the interests of the other holders of shares of the relevant class or classes of
shares. Any costs resulting from such a redemption in kind are supported by the relevant sub-fund or class of shares.

20124

The Company shall have the right, if the Board of Directors so determines, to satisfy payment of the redemption price

to any shareholder who agrees, in specie by allocating to the shareholder investments from the portfolio of assets of the
Sub-Fund equal to the value of the Shares to be redeemed. The nature and type of assets to be transferred in such case
shall be determined on a fair and reasonable basis and without prejudicing the interests of the other shareholders of the
Sub-Fund and the valuation used shall be confirmed by a special report of the auditor of the Company. The costs of any
such transfers shall be borne by the transferee.

Art. 11. Conversion of shares. Any shareholder is entitled to request the conversion of whole or part of his shares

into another Sub-Fund and/or class of shares, provided that the Board of Directors may (i) set restrictions, terms and
conditions as to the right for and frequency of conversions between certain Sub-Funds and/or classes of shares and (ii)
subject them to the payment of such charges and commissions as it shall determine and specify in the sales documents
of the Company.

The price for the conversion of shares shall be computed by reference to the respective net asset values per share

concerned, calculated on the same Valuation Day. If there is no common Valuation Day for any two classes, the conversion
will be made on the basis of the net asset value calculated on the next following Valuation Day of each of the two classes
concerned.

If as a result of any request for conversion the number or the aggregate net asset value of the shares held by any

shareholder in any Sub-Fund and/or class of shares would fall below such number or such value as determined by the
Board of Directors, then the Company may decide that this request be treated as a request for conversion for the full
balance of such shareholder's holding of shares in such Sub-Fund and/or class.

Art. 12. Restriction on the ownership of share. The sale of shares is restricted to:
(a) investors who qualify as institutional investors according to the Luxembourg laws and regulations,
(b) investors who qualify as professional investors according to the Luxembourg laws and regulations,
(c) investors who
1. here in writing to the status of well-informed investors and
2. either invest a minimum of the equivalent of EUR 125,000 in the Fund or benefit from a certificate delivered by a

credit institution within the meaning of Directive 2006/48/CE, an investment company within the meaning of Directive
2004/39/CE or a management company within the meaning of Directive 2001/107/CE stating that they are experienced
enough to appreciate in an adequate manner the investment made by the Specialised Investment Fund.

The Board of Directors will not issue or give effect to any transfer of shares to any investor who may not be considered

as an institutional investor, a professional investor or a well-informed investor. The Board of Directors may, at its dis-
cretion, delay the acceptance of any subscription for shares until such date as it has received sufficient evidence on the
qualification of the investor as an institutional investor, a professional investor or a well-informed investor. If it appears
at any time that a shareholder is not an institutional investor, a professional investor or a well-informed investor, the
Board of Directors will, at its discretion, compulsory redeem the relevant shares and notify the relevant shareholder of
such redemption.

Art. 13. Determination of the net asset value. The net asset value per share of each class within each sub-fund shall

be determined by the Administrative Agent in the reference currency of the relevant sub-fund as as further determined
by the Board of Directors on each valuation day by defining for each sub-fund dividing the value of the net assets of the
sub-fund attributable to such class of shares less the liabilities (including the fees, costs, charges and expenses set out in
this prospectus and any other provisions considered by the Board of Directors to be necessary or prudent) of the sub-
fund attributable to such class of shares by the total number of shares outstanding in the relevant class at the time of the
determination of the net asset value on the relevant valuation day.

The value of the assets of each sub-fund shall be determined as follows:
1. the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses, cash

dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received is deemed to be the full amount thereof,
unless in any case the same is reasonably considered by the Administrative Agent or its agents unlikely to be paid or
received in full, in which case the value thereof shall be determined after making such discount as may be considered
appropriate in such case to reflect the true value thereof;

2. equity and debt securities are valued on the basis of dealer-supplied quotations or by pricing services as determined

by the Administrative Agent. The prices derived by a pricing agent reflect broker/dealer-supplied valuations and electronic
data processing techniques;

3. securities for which no price quotation is available or for which the price referred to in the previous indent is not

representative of the fair market value, will be valued prudently, and in good faith on the basis of their reasonably fore-
seeable sales prices pursuant to the policies established in good faith by the Board of Directors;

4. the value of money market instruments not listed or dealt in on any stock exchange or other Regulated Market and

with remaining maturity of less than 12 months and of more than 90 days is deemed to be the nominal value thereof,
increased by any interest accrued thereon. Money market instruments with a remaining maturity of 90 days or less will
be valued by the amortised cost method;

20125

5. the liquidating value of futures, forward and options contracts not traded on a stock exchange or other Regulated

Market shall mean their net liquidating value determined, pursuant to the policies established in good faith by the Board
of Directors, on a basis consistently applied for each different variety of contracts. The liquidating value of futures, forward
and options contracts traded on stock exchanges or other Regulated Markets, shall be based upon the last available
settlement prices of these contracts on stock exchanges or other Regulated Markets on which the particular futures,
forward or options contracts are traded by the Company; provided that if a futures, forward or options contract could
not be liquidated on the day with respect to which net assets are being determined, the basis for determining the liquidating
value of such contract shall be such value as the Board of Directors may deem fair and reasonable.

6. values expressed in a currency other than the reference currency of a sub-fund shall be converted on the basis of

the rate of exchange prevailing on the relevant valuation day or such other exchange rate as the Board of Directors may
determine is appropriate to provide a fair market value.

In the event that extraordinary circumstances render valuations as aforesaid impracticable or inadequate, the Board

of Directors is authorised, prudently and in good faith, to follow other rules in order to achieve a fair valuation of the
assets of the Company.

If since the time of determination of the net asset value per share of any class in a particular sub-fund there has been

a material change in the quotations in the markets on which a substantial portion of the investments of such sub-fund are
dealt in or quoted, the Board of Directors may, in order to safeguard the interests of the shareholders and the Company,
cancel the first valuation of the net asset value per unit and carry out a second valuation. All the subscription, redemption
and exchange orders to be dealt with on such day will be dealt with at the second net asset value per share.

Each sub-fund shall be valued so that all agreements to purchase or sell securities are reflected as of the date of

execution, and all dividends receivable and distributions receivable in respect of such securities are accrued as of the
relevant ex-dividend dates in respect of such securities.

Art. 14. Suspension of the determination of the net asset value. The Board of Directors is authorised to temporarily

suspend the calculation of the value of the assets and of the net asset value per share of one or several sub-funds and/or
the issue, redemption and conversion of shares in the following cases:

1. in the event of the closure, for periods other than normal holidays, of a stock exchange or other regulated market

that operates regularly, is recognised and open to the public and provides the listings for a significant portion of the assets
of one or more sub-funds, or in the event that transactions on such markets are suspended, subject to restrictions or
impossible to execute in the required quantities;

2. where there is a breakdown in the methods of communication normally used to determine the value of investments

of the Company or the current value on any investment exchange or when, for any reason whatsoever, the value of
investments cannot be promptly and accurately ascertained;

3. where exchange or capital transfer restrictions prevent the execution of transactions on behalf of one or more sub-

funds or where purchases and sales made on its behalf cannot be executed at normal exchange rates;

4. where factors relating inter alia to the political, economic, military or monetary situation, and which are beyond the

control, responsibility and operational ability of the Company, prevent it from disposing of its assets and determining
their net asset value in a normal or reasonable way;

5. following any decision to dissolve one, several or all sub-funds of the Company;
6. where the market of a currency in which a significant portion of the assets of one or more sub-funds is expressed

is closed for periods other than normal holidays, or where trading on such a market is either suspended or subject to
restrictions;

7. to establish exchange parities in the context of a merger, contribution of assets, split or any restructuring operation,

within or by one or more sub-funds.

Furthermore, in order to prevent Market Timing opportunities arising when a net asset value is calculated on the basis

of market prices which are no longer up-to-date, the Board of Directors is authorised to temporarily suspend the issue,
redemption and conversion of shares of one or several sub-funds when the stock exchanges or regulated markets that
provide the prices for a significant portion of the assets of one or several sub-funds are closed.

In all the above cases, the requests received will be executed at the first net asset value applicable upon the expiry of

the suspension period.

In exceptional circumstances which may have an adverse effect on the interests of shareholders, in the event of large

volumes of subscription, redemption or conversion requests or in the event of a lack of liquidity on the markets, the
Board of Directors reserves the right to set the net asset value of the Company shares only after carrying out the required
purchases and sales of securities on behalf of the Company. In this case, any subscriptions, redemptions and conversions
simultaneously pending will be executed on the basis of a single net asset value.

The suspension of the calculation of the net asset value and/or the issue, redemption or conversion of shares of one

or more sub-funds will be announced by any appropriate means and more specifically by publication in the press, unless
the Board of Directors feels that such a publication is not useful in view of the short duration of the suspension.

Such a suspension decision will be notified to any shareholders requesting the subscription, redemption or conversion

of shares.

20126

Art. 15. Management of the company. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of not less

than three members, who need not be shareholders of the Company. They shall be elected for a term not exceeding six
years. The directors shall be elected by the shareholders at a general meeting of shareholders; the latter shall further
determine the number of directors, their remuneration and the term of their office.

Directors shall be elected by the majority of the votes of the shares present or represented.
Any director may be removed with or without cause or be replaced at any time by resolution adopted by the general

meeting.

In the event of a vacancy in the office of a director, the remaining directors appointed by the general meeting may

temporarily fill such vacancy; the shareholders shall take a final decision regarding such nomination at their next general
meeting.

Art. 16. Operation and Meetings. The Board of Directors shall choose a chairman from among its members and may

elect one or more vice-chairmen from among them. It shall also appoint a secretary, who must not be a director and
who shall write and keep the minutes of Board meetings and shareholders' meetings.

The Board of Directors shall meet when convened by the chairman or any two directors, at the place indicated in the

notice of the meeting.

Written notice of any Board meeting shall be given to all directors at least twenty-four hours prior to the time set for

the meeting, except in an emergency, in which case the nature of and reasons for this emergency shall be stated in the
convening notice of the meeting. This notice requirement may be disregarded following the agreement in writing or by
cable, telegram, telex or facsimile transmission from each director. A special notice shall not be required for a meeting
of the Board of Directors being held at a time and a place determined in a prior resolution adopted by the Board of
Directors.

The chairman shall preside at the meetings of the directors and of the shareholders. In his absence, the shareholders

or the Board members shall decide by a majority vote that another director, or in case of a shareholders' meeting, that
any other person shall be in the chair of such meetings.

Any director may arrange to be represented at Board meetings by appointing another director to act as a proxy for

him, either in writing or by cable, telegram or telex. A director may represent several of his colleagues.

The Board of Directors may only deliberate and act if one half of its members are present or represented. Decisions

shall be taken by a majority vote of the directors present or represented. If an equal number of votes are cast for and
against a decision at a Board meeting, the chairman shall have the casting vote.

Any director may participate in a meeting of the Board of Directors by conference call or similar means of commu-

nications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting
by such means shall constitute presence in person at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the

directors' meetings; each director shall approve such resolution in writing, by telegram, telex, telefax or any other similar
means of communication. Such approval shall be confirmed in writing and all documents shall form the record that proves
that such decision has been taken.

Art. 17. Minutes. The minutes of Board meetings shall be signed by the chairman or whoever has assumed the chair-

manship in his absence.

Any copies of or extracts from the minutes, which are to be used for legal or other purposes, shall be signed by the

chairman or secretary or two Directors.

Art. 18. Powers of the board of directors. The Board of Directors, applying the principle of risk spreading, shall

determine the investment policies and strategies of each Sub-Fund and the course of conduct of the management and
business affairs of the Company, within the restrictions as shall be set forth by the Board of Directors in compliance with
applicable laws and regulations.

Art. 19. Signatory authority. Towards third parties, the Company is validly bound by the joint signatures of two di-

rectors or by the joint or single signature of any officer(s) of the Company or of any other person(s) to whom authority
has been delegated by the Board of Directors.

The Board of Directors may appoint any officers, including a general manager and any possible assistant general ma-

nagers  as  well  as  any  other  officers  that  the  Company  deems  necessary  for  the  operation  and  management  of  the
Company. Such appointments may be cancelled at any time by the Board of Directors. The officers need not be directors
or shareholders of the Company. Unless otherwise stipulated by these Articles of Association, the officers shall have the
rights and duties conferred upon them by the Board of Directors.

Art. 20. Delegation of power. The Board of Directors of the Company may delegate its powers to conduct the daily

management and affairs of the Company (including the right to act as authorized signatory for the Company) and its
powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose to one or several physical persons or

20127

corporate entities, which need not be members of the board, who shall have the powers determined by the Board of
Directors and who may, if the Board of Directors so authorizes, sub-delegate their powers.

Art. 21. Conflict of interests. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm

shall be affected or invalidated by the fact that the Board of Directors or any one or more of the directors or officers of
the Company is interested in, or is a director, associate, officer or employee of, such other company or firm.

Any director or officer of the Company who serves as a director, officer or employee of any company or firm with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other
company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or
other business.

If any director, executive or authorised representative has a personal interest in some part of the Company's business,

he shall inform the Board of Directors thereof. He shall not deliberate or take part in voting on this matter. The matter
shall be reported to the next shareholders' meeting. The term "personal interest" such as it is used above, shall not include
any relationship or interest of any kind that may exist in any capacity or in any connection with Michelet Consult SARL
and its subsidiaries and affiliated or associated companies or with any other company or legal entity that the board may
determine in its discretion.

Art. 22. Depositary. The Company will enter into a depositary agreement with a Luxembourg bank (the "Depositary")

which meets the requirements of the law of 13 February 2007 concerning the Specialised Investment Funds.

The Company's securities, cash and other permitted assets will be held in custody by or in the name of the Depositary,

which will fulfil the obligations and duties provided for by the law of 13 February 2007 concerning the Specialised Invest-
ments Fund.

If the Depositary desires to withdraw, the Company shall use its best efforts to find a successor Depositary within

two months of the effectiveness of such withdrawal. Until the Depositary is replaced, which must happen within such
period of two months, the Depositary shall take all necessary steps for the good preservation of the interests of the
shareholders of the Company.

The Company may terminate the appointment of the Depositary but shall not remove the Depositary unless and until

a successor depositary shall have been appointed to act in the place thereof.

The duties of the Depositary shall respectively cease:
a) in the case of voluntary withdrawal of the Depositary or of its removal by the Company; until it is replaced, which

must happen within two months, the Depositary shall take all necessary steps for the good preservation of the interests
of the shareholders of the Company;

b) where the Depositary or the Company have been declared bankrupt, have entered into a composition with credi-

tors, have obtained a suspension of payment, have been put under court controlled management or have been the subject
of a similar proceedings or have been put into liquidation;

c) where the Luxembourg Supervisory Authority withdraws its authorization of the Company or the Depositary.

Art. 23. General meeting of shareholders. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg,

either at the Company's registered office or at any other location in Luxembourg, to be specified in the notice of the
meeting, at 11.a.m. on the last Thursday of June . If this day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general
meeting shall be held on the next bank business day. The annual general meeting may be held abroad if the Board of
Directors, acting with sovereign powers, decides that exceptional circumstances warrant this.

Other general meetings of shareholders may be held at the place and on the date specified in the notice of meeting.
Any resolution of the general meeting of shareholders of the Company, affecting the rights of the holders of shares of

any Sub-Fund or class towards the rights of the holders of shares of any other Sub-Fund/Sub-Funds or class/classes, shall
be subject to a resolution of the general meeting of shareholders of such Sub-Fund/Sub-Funds or class/classes in com-
pliance with Article 68 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

The general meeting of shareholders shall meet upon call by the Board of Directors.
It may also be called upon the request of shareholders representing at least one fifth of the share capital.
Shareholders shall meet upon call by the Board of Directors pursuant to a notice setting forth the agenda sent at least

eight (8) days prior to the meeting to each registered shareholder at the shareholder's address in the register of share-
holders. The giving of such notice to registered shareholders need not be justified to the meeting. The agenda shall be
prepared by the Board of Directors except in the instance where the meeting is called on the written demand of the
shareholders in which instance the Board of Directors may prepare a supplementary agenda.

If bearer shares are issued the notice of meeting shall in addition be published as provided by law in the "Mémorial C,

Recueil des Sociétés et Associations", in one or more Luxembourg newspapers, and in such other newspapers as the
Board of Directors may decide.

If all shares are in registered form and if no publications are made, notices to shareholders may be mailed by registered

mail only.

20128

If all shareholders are present or represented and consider themselves as being duly convened and informed of the

agenda, the general meeting may take place without notice of meeting.

The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders in order to attend

any meeting of shareholders.

The business transacted at any meeting of the shareholders shall be limited to the matters contained in the agenda

(which shall include all matters required by law) and business incidental to such matters.

Each share, whatever its value, shall provide entitlement to one vote. Fractions of shares do not give their holder

voting right.

Unless otherwise provided by law or herein, resolutions of the general meeting are passed by a simple majority vote

of the shareholders present or represented.

Any shareholder may take part in meetings by designating in writing, by telegram or telex, another person to act as

his proxy.

Art. 24. General meetings in a sub-fund or in a class of shares. The shareholders of the class or classes issued in respect

of any Sub-Fund may hold, at any time, general meetings to decide on any matters which relate exclusively to such Sub-
Fund.

In addition, the shareholders of any class of shares may hold, at any time, general meetings for any matters which are

specific to such class.

The provisions of Article 23, paragraphs 4, 5, 6, 7, 8, 9 and 10 shall apply to such general meetings.
Each share is entitled to one vote in compliance with Luxembourg law and these Articles. Shareholders may act either

in person or by giving a written proxy to another person who needs not be a shareholder and may be a director of the
Company. The fractions of shares do not confer any voting rights upon their holders.

Unless otherwise provided for by law or herein, the resolutions of the general meeting of shareholders of a Sub-Fund

or of a class of shares are passed by a simple majority vote of the shareholders present or represented.

Art. 25. Liquidation, Mergers and Contribution of sub-fund or classes of shares. The Company and each of the sub-

funds have been established for an unlimited period of time. However, the Company or any of the sub-funds may be
terminated at any time by decision of the Board of Directors. The Board of Directors may decide such dissolution where
the value of the net assets of the Company or of any sub-fund has decreased to an amount determined by the Board of
Directors to be the minimum level for the Company or for such sub-fund to be operated in an economically efficient
manner, or in case of a significant change of the economic or political situation.

The liquidation of the Company or of a sub-fund cannot be requested by a shareholder.
The event leading to dissolution of the Company must be announced by a notice published in the Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations (the "Mémorial"). In addition, the event leading to the liquidation of the Company must be
announced in at least one of which must be a Luxembourg newspaper. Such event will also be notified to the shareholders
in such other manner as may be deemed appropriate by the Board of Directors.

The Board of Directors or, as the case may be, the liquidator it has appointed, upon termination of the Company, may

distribute the assets of the Company or of the relevant sub-funds wholly or partly in kind to any shareholder (at that
shareholder's expense) in compliance with the conditions set forth by the Board of Directors (including, without limitation,
delivery of an independent valuation report issued by the auditors of the Company) and the principle of equal treatment
of shareholders. In the event that a shareholder does not wish to receive a distribution of assets, the Board of Directors
or, as the case may be, the liquidator it has appointed, will realise the assets of the Company or of the relevant sub-fund
(s) in the best interest of the shareholders thereof, and upon instructions given by the Board of Directors, the Custodian
or the liquidator will distribute the net proceeds from such liquidation, after deducting all liquidation expenses relating
thereto, amongst the shareholders of the relevant sub-fund(s) in proportion to the number of shares held by them.

At the close of liquidation of the Company, the proceeds thereof corresponding to shares not surrendered will be

kept in safe custody with the Luxembourg Caisse des Consignations until the prescription period has elapsed. As far as
the liquidation of any sub-fund is concerned, the proceeds thereof corresponding to shares not surrendered for repayment
at the close of liquidation will be kept in safe custody with the Custodian during a period not exceeding 6 months as from
the date of the close of the liquidation; after this period, these proceeds shall be kept in safe custody at the Caisse des
Consignations.

Shares may be redeemed, provided that shareholders are treated equally.
The Board of Directors may resolve the cancellation of shares issued in the Company or in any sub-fund and, after

deducting all expenses relating thereto, the allocation of shares to be issued in another sub-fund of the Company, or
another undertaking for collective investment in the case where the value of the assets of the Company or of the sub-
fund affected by the proposed cancellation of its shares has decreased to an amount determined by the Board of Directors
to be the minimum level for the Company or for such sub-fund to be operated in an economically efficient manner, or
in case of a significant change of the economic or political situation. In such event, notice shall be published to the attention
of the shareholders of the Company or of the sub-fund the shares of which shall be cancelled. Such notice shall be published
at least one month before the date on which the resolution of the Board of Directors shall take effect. Shareholders of

20129

the Company or of the sub-fund the shares of which shall be cancelled shall have the right, during one month from the
date of such publication, to request the redemption or (to the extent conversions are authorized) conversion of all or
part of their shares at the applicable net asset value per share without paying any fee.

Art. 26. Dissolution of the company. The Company may at any time be dissolved by a resolution of the general meeting

of shareholders subject to the quorum and majority requirements referred to in Article 28 hereof.

Whenever the share capital would fall below two-thirds of the minimum capital indicated in Article 5 hereof, the

question of the dissolution of the Company should be referred to the general meeting by the board of directors. The
general  meeting,  for  which  no  quorum  shall  be  required,  shall  decide  by  simple  majority  of  the  votes  of  the  shares
represented at the meeting.

The question of the dissolution of the Company shall further be referred to the general meeting whenever the share

capital falls below one-fourth of the minimum capital set by Article 5 hereof; in such an event, the general meeting shall
be held without any quorum requirements and the dissolution may be decided by shareholders holding one-fourth of the
votes of the shares represented at the meeting.

The meeting must be convened so that it is held within a period of forty days from ascertainment that the net assets

of the Company have fallen below two-thirds or one-fourth of the legal minimum, as the case may be.

Liquidation shall be carried out by one or several liquidators, who may be physical persons or legal entities, appointed

by the general meeting of shareholders which shall determine their powers and their compensation.

Art. 27. Auditor. The Company shall have the accounting data contained in the annual report inspected by an auditor.

The auditor's report issued subsequent to this inspection shall at least testify that this accounting data provides a true
and accurate reflection of the state of the Company's assets and liabilities. The auditor shall be appointed and replaced
by the shareholders' general meeting, which shall fix his remuneration. The auditor shall fulfil all duties prescribed by law.

Art. 28. Amendment of the articles of association. These Articles of Association may be amended by a shareholders'

general meeting, subject to the quorum and voting conditions laid down by the law of 10 August 1915 on commercial
companies, as amended.

Art. 29. Fiscal year. The Company's fiscal year commences on 1 

st

 January and ends on 31 

st

 December.

Art. 30. Annual report. The Company shall publish one annual report within a period of six (6) months as of the end

of the fiscal year concerned.

Art. 31. Distributions. For distribution shares, the payment of a dividend will be made in compliance with the stipula-

tions of each of the sub-fund factsheet.

The General meeting will set the amount of the dividend on the recommendation of the Board of Directors, within

the framework of the legal limits and those of the Articles of Association in this regard, it being understood that the
Board of Directors may distribute interim dividends.

A dividend may be distributed regardless of any realised or unrealised capital gains or losses.
However, no distribution may have the effect of reducing the capital of all the sub-funds of the Company to an amount

below the minimum capital specified by the Law of 13 February 2007.

In accordance with the Law, the Board of Directors will determine the dates and places where the dividends will be

paid and the manner in which their payment will be announced to shareholders.

No interest will be paid to the shareholder on the dividend amounts to be paid.
Dividends not claimed within five years of the payment date shall be forfeited and will revert to the relevant sub-fund

of the Company.

Art. 32. Applicable law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the law of

10 August 1915 on commercial companies and the law of 13 February 2007 concerning the Specialised Investments Fund
as such laws have been or may be amended from time to time.

<i>Subscription and Payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the said appearing

party, here represented as stated here above, declares to subscribe to the shares as follows:

Name of Subscriber

Number of subscribed shares

1. Mr Jean-Marc MICHELET. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Thirty-one (31)

Total of subscribed shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Thirty-one (31)

The subscribed capital has been fully paid up in cash. The result is that as of now the Company has at its disposal the

sum of thirty one thousand euros (EUR 31,000).

Evidence of the above payment was given to the undersigned notary

<i>Transitional dispositions

The first fiscal year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on 31 December 2009.

20130

The first general annual meeting of shareholders shall be held in 2010
The first annual report of the Company will be dated 31 December 2009.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately FOUR THOUSAND EUROS (EUR 4,000).

<i>General meeting of the shareholders

The above named persons representing the entire subscribed capital and considering themselves as validly convened,

have immediately proceeded to hold a general meeting of shareholders which resolved as follows:

1. The registered office of the Company shall be at 52, route d'Esch, L-1470 Luxembourg.
2. The Company shall enter into a depositary agreement with ING Luxembourg, 52, route d'Esch, L-2965 Luxembourg.
3. The following are elected as directors, their term of office expiring at the Annual General Meeting in 2010:
- Mr Jean-Marc Michelet, Manager, Financial Counsel, born in Ixelles (B) on 11 November 1964, residing professionally

at 448, Avenue de Tervuren, B-1000 Brussels. Chairman of the Board of Directors

- Ms Laurence KLOPP, Financial Consulting, born in Luxembourg on 3 May 1969, residing at L-8086 Bertrange, am

Wenkel.

- Mr Alain Ramon Henri RUTTIENS, Managing Director SOFIS, born in Ixelles (B) on 23 April 1964, residing profes-

sionally at L-8440 Steinfort, 71, route de Luxembourg.

4. The independent auditor for the Company shall be Ernst &amp; Young, 7, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Münsbach,

R.C.S. 47.771.

The term of office of the auditor shall expire at the close of the annual general meeting of shareholders approving the

accounts as of 31 December 2009.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences between the
English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the appearing person, known to the notary by her name, first name, civil status

and residence, said person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille neuf, le vingt-six janvier,
Par-devant Maître Gérard LECUIT, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Jean-Marc Michelet, Manager, conseiller financier indépendant, demeurant professionnellement à 448 Avenue

de Tervuren, B-1000 Brussels.

représenté ici par Madame Angélique Lazzari, employée privée, demeurant à Vance (Belgique), en vertu d'une procu-

ration donnée à Bruxelles le 4 décembre 2008.

Laquelle procuration, signées ne varietur par la mandataire du comparant et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte et soumises en même temps aux formalités d'enregistrement.

Lequel comparant, agissant ès qualités, a requis le notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts d'une société

d'investissement à capital variable, à compartiments multiples sous la forme d'un Fonds d'investissement spécialisé (FIS)
qu'il déclare constituer comme suit:

Art. 1 

er

 . Dénomination.  Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires par la suite

des actions de la Société ci-après créées (les "Actions"), une société en la forme d'une société d'investissement à capital
variable (SICAV) et à compartiments multiples, qualifiée de Fonds d'investissement spécialisé (FIS) sous la dénomination
de Structured Product SICAV- FIS. (la "Société").

La Société sera soumise à la loi du 13 février 2007 relative aux Fonds d'investissement spécialisés.

Art. 2. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg). La Société

peut établir, par décision du conseil d'administration (tel que défini ci-dessous), des filiales, succursales ou bureaux, tant
au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger. A l'intérieur de la même commune, le siège social pourra être transféré
par simple décision du Conseil d'administration.

Au cas où le Conseil d'administration estime que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l'activité normale de la Société à son siège social ou la communication de ce siège avec
l'étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à
la cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

20131

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La société peut être dissoute à tout moment par décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant confor-

mément aux conditions de quorum et de majorité requises pour la modification des statuts.

Art. 4. Objet. L'objet de la Société est le placement des fonds dont elle dispose en valeurs dans le but de répartir les

risques d'investissement et de faire bénéficier les investisseurs des résultats de la gestion de leurs actifs, au sens le plus
large autorisé par la loi du 13 Février 2007 relative au Fonds d'investissement spécialisé.

La Société peut également investir les fonds dont elle dispose en tout autre actif autorisé par la loi et compatible avec

son objet.

Par ailleurs, la Société pourra prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu'elle jugera utiles au développement

et à l'accomplissement de son objet au sens le plus large autorisé par la loi du 13 Février 2007 relative au Fonds d'inves-
tissement Spécialisé.

Art. 5. Capital social.
(a) Le capital de la Société sera représenté par des Actions, sans valeur nominale, et sera à tout moment égal à la

somme des actifs nets de la Société conformément à l'article 13 des présents statuts. Le capital minimum de la Société,
qui doit être atteint dans un délai de douze (12) mois à partir de la date d'agrément de la Société en tant que Fonds
d'investissement spécialisé (FIS) soumise à la législation luxembourgeoise, est d'un million deux cent cinquante mille euros
(EUR 1.250.000).

Pour les besoins de consolidation des comptes, la devise de référence de la Société est l'euro (EUR).
(d) La Société est constituée avec un capital social souscrit de trente et un mille euros (EUR 31,000) divisé en trente

et une (31) Actions sans mention de valeur. Lors de la constitution, les Actions sont entièrement libérées.

(e) Le Conseil d'administration est autorisé, conformément à l'article 8 des présents statuts et aux dispositions du

Prospectus, à émettre un nombre illimité d'Actions, tel que déterminé dans le Prospectus sans réserver aux actionnaires
existants un droit de souscription préférentiel sur les Actions à émettre.

(f) Le capital social de la Société peut varier, sans amendement des statuts, par l'émission de nouvelles actions ou le

rachat par la société de ses propres actions.

Art. 6. Compartiments. Le Conseil d'administration pourra, à tout moment, créer des catégories d'actions différentes

correspondant chacune à une partie distincte ou "compartiment" de l'actif net de la Société (ci-après le "compartiment").
Il leur attribuera une dénomination particulière, qu'il pourra décider de modifier, et il pourra éventuellement limiter ou
étendre leur durée de vie.

Entre les actionnaires, chaque portefeuille d'avoirs sera investi pour le bénéfice exclusif du compartiment ou des

compartiments concerné(s). La Société sera considérée comme une seule et même entité juridique. Cependant, vis-à-vis
des tiers, en particulier envers les créanciers de la Société, chaque compartiment sera exclusivement responsable des
engagements qui lui sont attribués.

Le Conseil d'administration peut décider, dans le meilleur intérêt de la Société, que tout ou partie des avoirs de deux

ou plusieurs compartiments peuvent être cogérés sur une base séparée ou en commun, de la manière décrite dans les
documents de vente des actions de la Société.

Pour déterminer le capital de la Société, les actifs nets correspondant à chaque compartiment seront, s'ils ne sont pas

exprimés en euro, convertis en euro et le capital sera égal au total des avoirs nets de tous les compartiments et classes
d'actions.

Art. 7. Actions.
(a) Les Actions sont réservées exclusivement aux Investisseurs Institutionnels, Investisseurs Professionnels et Inves-

tisseurs Expérimentés se qualifiant comme des investisseurs avertis au sens de la loi du 13 février 2007 relative aux fonds
d'investissement spécialisés.

Le Conseil d'administration déterminera si la Société émettra des actions au porteur et/ou nominatives.
(b) Les actions au porteur peuvent, sur décision du Conseil d'administration, être émises sous forme dématérialisée

ou matérialisée. Les actionnaires peuvent en principe demander la matérialisation de leurs actions émises au porteur, à
moins que le Conseil d'administration n'ait stipulé des restrictions à cet égard et qui seront stipulées dans les documents
de vente des actions de la Société. En cas de matérialisation de telles actions, les coûts de matérialisation et une commission
pour la livraison de ces certificats de titres physiques peuvent être imputés à l'actionnaire. Si des certificats au porteur
sont émis, ils seront émis dans les coupures qui seront prescrites par le Conseil d'administration et ils mentionneront
sur leur face qu'ils ne pourront pas être transférés à un ressortissant, résident ou citoyen des Etats-Unis d'Amérique, ou
à une entité organisée par ou pour un ressortissant des Etats-Unis d'Amérique.

(c) En cas d'émission d'actions sous forme nominative.
La propriété de l'action nominative s'établit par une inscription sur le registre des actionnaires. Les certificats d'Actions

nominatives peuvent être délivrés à la discrétion du Conseil d'administration et doivent être signés par deux administra-
teurs. Cette signature peut être soit manuscrite, soit imprimée, soit apposée au moyen d'une griffe. Dans l'hypothèse où

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des certificats d'Actions sont émis, si un actionnaire souhaite que plusieurs certificats d'Actions lui soient délivrés pour
ses Actions, le coût y afférent peut être mis à la charge de cet actionnaire.

Toutes les Actions de la Société émises doivent être enregistrées dans le registre des actionnaires (le "Registre") tenu

par la société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société. Ce registre contient le nom de
chaque actionnaire, sa résidence, son siège social ou son domicile élu, le nombre et la classe d'Actions qu'il détient, le
montant payé pour chaque Action ainsi que des références bancaires. Tant qu'aucune communication contraire n'aura
été reçue par la Société, l'information contenue dans le Registre sera considérée comme exacte et à jour et il sera
notamment possible d'utiliser les adresses inscrites pour l'envoi des communications et informations et les références
bancaires inscrites pour l'accomplissement de tout paiement.

Dans le respect des dispositions de l'article 9, les transferts d'Actions sont effectués par l'inscription du transfert sur

le Registre dès la remise à la Société du formulaire de transfert fourni à cet effet par le Conseil d'administration, accom-
pagné de tous les autres documents de transfert exigés par la Société. En cas de transfert d'Actions, le cas échéant, il doit
également être remis l'accord écrit du Conseil d'administration et/ou un pouvoir écrit de l'acheteur, du titulaire du gage
ou du cessionnaire tel que stipulé ci-dessus.

Lorsqu'un actionnaire est en mesure d'apporter la preuve à la Société que son certificat d'Action a été égaré, perdu,

volé ou détruit, un duplicata peut être émis à sa demande, aux conditions et garanties que la Société peut déterminer
sous réserve des dispositions de la loi applicable. Dès l'émission du nouveau certificat d'Action sur lequel il doit être
mentionné qu'il s'agit d'un duplicata, le certificat d'Actions original à la place duquel le nouveau a été émis n'aura plus
aucune valeur. Les certificats d'Actions endommagés peuvent être échangés sur ordre de la Société. Ces certificats en-
dommagés seront remis à la Société et immédiatement annulés. La Société peut, de manière discrétionnaire, demander
à l'actionnaire le coût d'un duplicata ou d'un nouveau certificat, ainsi que toutes les dépenses raisonnables encourues par
la Société en relation avec l'émission et l'inscription au Registre, ou avec l'annulation de l'ancien certificat.

(d) Le Conseil d'administration peut décider d'émettre une ou plusieurs Classes d'Actions pour chacun des Compar-

timents.

Chacune des Classes pourra différer d'une autre en ce qui concerne la structure des coûts, l'investissement initial

requis, la devise dans laquelle la valeur nette d'inventaire est exprimée ou toute autre spécificité.

Au sein de chaque Classe, il peut exister
- une Classe d'Actions de capitalisation et
- une ou plusieurs Classes d'Actions de distribution.
Le Conseil d'administration peut décider de ne pas ou de ne plus émettre des Classes d'Actions dans un ou plusieurs

Compartiments.

(e) La Société peut décider d'émettre des fractions d'Action jusqu'à trois décimales, à défaut d'autres dispositions dans

le prospectus. De telles fractions d'Actions ne confèrent pas le droit de vote mais donneront des droits proportionnels
à la fraction d'une Action qu'elles représentent.

(f) Chaque Actions de chaque Classe donne droit à une voix à chaque assemblée des actionnaires ainsi que, pour

chaque Classe, aux assemblées distinctes des détenteurs d'Actions de chacune des Classes.

(g) La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par Action. Si la propriété de une ou plusieurs Action(s) est indivise,

démembrée ou litigieuse, les personnes invoquant un droit sur cette (ces) Action(s) devront désigner un mandataire
unique pour représenter la (les) Action(s) à l'égard de la Société. L'omission d'une telle désignation impliquera la sus-
pension de l'exercice de tous les droits attachés à cette (ces) Action(s).

(h) Il peut être demandé, tel que défini dans le prospectus, à chaque détenteur d'Actions Ordinaires de signer un

contrat de souscription l'engageant de manière irrévocable, à première demande du Conseil d'administration,à réaliser
toutes souscriptions et tous paiements pour une part du montant total engagé.

(i) Toute autre référence à un Compartiment dans les présents Statuts ou dans le prospectus peut comprendre chaque

Classe d'Actions.

Art. 8. Émission des actions. Le Conseil d'administration est autorisé à émettre à tout moment et sans limitation un

nombre illimité d'Actions nouvelles, sans réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel de souscription aux
Actions à émettre.

Le Conseil d'administration peut restreindre la fréquence à laquelle les Actions seront émises dans une Classe d'Actions

et/ou un Compartiment; le Conseil d'administration peut, notamment, décider que les Actions d'une certaine classe ou
d'un certain Compartiment seront uniquement émises pendant une ou plusieurs périodes de souscription ou à la (aux)
date(s) ou période(s) déterminée(s) par le Conseil d'administration (chacune un "Closing") telles qu'indiquées et plus
amplement détaillées dans le Prospectus.

Dans ce cas, le paiement du prix de souscription doit être effectué en tout ou en partie à chaque Closing selon les

conditions définies par le Conseil d'administration et plus amplement détaillées dans chacune des fiches descriptives des
Compartiments

20133

Le Conseil d'administration peut déterminer, pour chaque Compartiment, toutes autres conditions de souscription

telles que des minimums d'engagements par Closing ou d'engagements subséquents, des intérêts moratoires ou des
restrictions à la propriété. De telles conditions seront indiquées et plus amplement détaillées dans le Prospectus.

En outre, le Conseil d'administration peut imposer des exigences spécifiques en terme de minimum requis pour une

souscription initiale et/ou pour une souscription subséquente ainsi qu'en terme de montants de détention minimaux.

Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action offerte sera égal à la valeur nette d'inventaire

par action de la classe concernée, déterminée conformément à l'article 13 des présents Statuts au Jour d'Evaluation (défini
à l'article 13 des présents Statuts) en conformité avec les règles déterminées en temps opportun par le Conseil d'admi-
nistration. Ce prix peut être majoré par des commissions de vente applicables, telles qu'approuvées en temps opportun
par le Conseil d'administration. Le prix ainsi déterminé sera payable endéans une période déterminée par le Conseil
d'administration qui ne dépassera pas les dix jours ouvrables suivant le Jour d'Evaluation en question.

Le Conseil d'administration peut déléguer à tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou autre mandataire

dûment autorisé à cette fin, la charge d'accepter les souscriptions, de recevoir en paiement le prix des actions nouvelles
à émettre et de les livrer.

La Société peut accepter d'émettre des Actions en contrepartie d'un apport en nature de valeurs ou tous autres actifs,

en observant les conditions édictées par la loi luxembourgeoise et notamment l'obligation de produire un rapport d'éva-
luation du réviseur d'entreprises de la Société, et à condition que ces valeurs ou autres actifs soient conformes aux
objectifs et stratégie d'investissement de la Société.

Art. 9. Transfert d'actions. Les Actions ne peuvent être transférées ou cédées sans le consentement écrit du Conseil

d'administration, un tel consentement ne pouvant être refusé déraisonnablement. Les actions peuvent être mises en gage.
Chaque transfert ou cession d'Actions est soumis à un accord écrit de l'acheteur ou du cessionnaire préalable au transfert
ou à la cession dans lequel il s'engage pleinement et complètement à assumer les obligations restantes du vendeur en
vertu du contrat de souscription conclu par le vendeur.

Art. 10. Rachat des actions. La Société est de type ouvert à Compartiments multiples.
Tout actionnaire a le droit de demander à la Société qu'elle lui rachète tout ou partie des actions qu'il détient, selon

les modalités fixées par le Conseil d'administration dans les documents de vente des actions et dans les limites imposées
par la loi et par les présents Statuts.

Le prix de rachat par action sera payable endéans la période déterminée par le Conseil d'administration qui n'excédera

pas dix jours ouvrables à partir du Jour d'Evaluation concerné, tel que déterminé en conformité avec les règles déterminées
en temps opportun par le Conseil d'administration, pourvu que les certificats d'actions, s'il y en a, et les documents de
transfert que le Conseil d'administration pourra exiger aient été reçus par la Société, le tout sous réserve des dispositions
de l'article 14 des présents Statuts et étant entendu par ailleurs qu'exceptionnellement le paiement du produit d'un rachat
portant sur des actions préalablement souscrites pourra être retardé de plus de 10 jours afin d'assurer que les fonds
remis lors de la souscription des actions en question soient disponibles.

Le prix de rachat sera égal à la valeur nette d'inventaire par action de la classe concernée, déterminée conformément

aux dispositions de l'article 13 des présents Statuts, diminuée des frais et commissions (le cas échéant) au taux fixé par
les documents de vente des actions. Ce prix de rachat pourra être arrondi vers le haut ou vers le bas à l'unité la plus
proche de la devise concernée, ainsi que le Conseil d'administration le déterminera.

Au cas où l'exécution d'une demande de rachat d'actions aurait pour effet de réduire le nombre ou la valeur nette

d'inventaire totale des actions qu'un actionnaire détient dans une classe, en dessous d'un certain nombre ou d'une certaine
valeur déterminé(e) par le Conseil d'administration, la Société peut décider de traiter la demande de cet actionnaire
comme une demande de rachat de toutes les actions de l'intéressé relevant de cette classe d'actions.

Le Conseil d'administration peut par ailleurs obliger un actionnaire au rachat de toutes ses actions d'une, de plusieurs

ou de toutes les classes existantes lorsque la valeur nette d'inventaire totale des actions détenues par cet actionnaire
tombe en dessous d'une certaine valeur déterminée par le Conseil d'administration.

Si à une date donnée, les demandes de rachat faites conformément au présent article et les demandes de conversion

faites conformément à l'article 11 des présents Statuts dépassent un certain seuil déterminé par le Conseil d'administration
par rapport au nombre d'actions en circulation dans un compartiment ou une classe d'actions déterminés, le Conseil
d'administration peut décider que le rachat ou la conversion de tout ou partie de ces actions sera reporté pendant une
période et aux conditions déterminées par le Conseil d'administration, dans l'intérêt de la Société. Ces demandes de
rachat et de conversion seront traitées prioritairement par rapport aux demandes introduites postérieurement, le Jour
d'Evaluation suivant la fin de cette période.

En outre, les Actions peuvent être rachetées de manière forcée si un actionnaire cesse d'être, ou se trouve ne pas

être, un Investisseur Institutionnel, un Investisseur Professionnel ou un Investisseur Expérimenté au sens de la loi du 13
février 2007 relative aux fonds d'investissement spécialisés. Dans ce cas, le rachat forcé aura lieu aux conditions prévues
dans le Prospectus.

La Société aura le droit, si le Conseil d'administration en décide ainsi, de satisfaire au paiement du prix de rachat aux

actionnaires par l'attribution en nature d'investissements provenant de la masse des avoirs en relation avec la ou les
classes d'actions concerné(e)s à concurrence de la valeur calculée (suivant la procédure décrite à l'article 14) au Jour

20134

d'Evaluation auquel le prix de rachat est calculé, à hauteur de la valeur des actions à racheter. Les rachats autres qu'en
espèces feront l'objet d'un rapport du réviseur d'entreprises de la Société. Le rachat en nature n'est possible que pour
(i) le traitement égal des actionnaires soit préservé, (ii) les actionnaires concernés aient donné leur accord et (iii) la nature
ou le type d'avoirs à transférer en pareil cas sont déterminé sur une base équitable et raisonnable sans préjudicier les
intérêts des autres détenteurs d'actions de la ou des classes dont il est question. Les frais relatifs au rachat en nature
seront supportés par le compartiment ou la classe d'actions concernés.

La Société aura le droit, si le Conseil d'administration le décide, de satisfaire au paiement du prix de rachat à chaque

actionnaire y consentant par l'attribution en nature à l'actionnaire d'investissements provenant de la masse des avoirs du
Compartiment d'une valeur égale à la valeur des Actions à racheter. La nature et le type d'avoirs à transférer en pareil
cas seront déterminés sur une base équitable et raisonnable sans porter préjudice aux intérêts des autres actionnaires
du Compartiment et l'évaluation dont il sera fait usage devra être confirmée par un rapport spécial du réviseur de la
Société. Les coûts de tels transferts devront être supportés par le cessionnaire.

Art. 11. Conversion des actions. Tout actionnaire est autorisé à demander la conversion de tout ou partie de ses

actions en un autre compartiment ou une autre classe d'actions, étant entendu que le Conseil d'administration pourra (i)
imposer certaines restrictions, modalités et conditions quant à la fréquence et au droit de procéder à des conversions
entre certains compartiments et/ou certaines classes d'actions et (ii) soumettre ces conversions au paiement de frais et
charges dont il déterminera le montant dans les documents de vente des actions.

Le prix de conversion des actions sera calculé par référence à la valeur nette d'inventaire respective des deux classes

d'actions concernées, calculée le même Jour d'Evaluation. S'il n'y a pas de Jour d'Evaluation commun pour les deux classes,
la conversion sera réalisée sur base de la valeur nette d'inventaire calculée les Jours d'Evaluation applicables qui sont les
plus proches pour chacune des deux classes concernées.

Au cas où le traitement d'une demande de conversion d'actions aurait pour effet de réduire le nombre ou la valeur

nette d'inventaire totale des actions qu'un actionnaire détient dans un compartiment et/ou une classe déterminé en
dessous d'un certain nombre ou d'une certaine valeur déterminé(e) par le Conseil d'administration, la Société peut décider
de traiter la demande de cet actionnaire comme une demande de conversion de toutes les actions de l'intéressé relevant
de ce compartiment et/ou de cette classe.

Art. 12. Restrictions à la propriété d'actions. La vente des actions est limitée:
(a) aux investisseurs qualifiés d'investisseurs institutionnels conformément aux lois et règlements du Luxembourg,
(b) aux investisseurs qualifiés d'investisseurs professionnels conformément aux lois et règlements du Luxembourg,
(c) aux investisseurs qui
1. adhèrent par écrit au statut d'investisseur averti et
2. soit investissent au minimum l'équivalent de 125.000 euros dans la Société, soit bénéficient d'une attestation délivrée

par un établissement de crédit au sens de la Directive 2006/48/CE, une entreprise d'investissement au sens de la Directive
2004/39/CE ou une société de gestion au sens de la Directive 2001/107/CE certifiant qu'ils possèdent une expérience
suffisante pour apprécier de manière adéquate l'investissement réalisé par le Fonds d'investissement spécialisé.

Le Conseil d'administration refusera l'émission ou le transfert d'actions en faveur d'un investisseur qui ne peut être

considéré comme un investisseur institutionnel, un investisseur professionnel ou un investisseur averti. Le Conseil d'ad-
ministration peut, à son entière discrétion, retarder l'acceptation de toute souscription d'actions jusqu'à ce qu'il possède
suffisamment de preuves concernant la qualification de l'investisseur en tant qu'investisseur institutionnel, investisseur
professionnel ou investisseur averti. S'il apparaît à quelque moment que ce soit qu'un actionnaire n'est pas un investisseur
institutionnel, un investisseur professionnel ou un investisseur averti, le Conseil d'administration procédera, à son entière
discrétion, au rachat forcé des actions concernées et notifiera ce rachat à l'actionnaire concerné.

Art. 13. Calcul de la valeur nette d'inventaire. La valeur nette d'inventaire des actions de chaque classe d'actions de

chaque compartiment sera calculée par l'Agent administratif dans la devise de référence du compartiment en question
comme décidé par le Conseil d'administration, chaque jour d'évaluation établi pour chaque compartiment, en divisant la
valeur de l'actif net du compartiment attribuable à chaque classe d'actions déduction faite du passif (y compris les com-
missions, coûts, frais et dépenses tels qu'établis dans le présent prospectus et toute autre disposition considérée comme
nécessaire ou prudente par le conseil d'administration) du compartiment attribuable à chaque classe d'actions, par le
nombre total d'actions de la classe en question en circulation au moment du calcul de la valeur nette d'inventaire le jour
d'évaluation ad hoc.

La valeur des avoirs de chaque compartiment sera déterminée comme suit:
1. la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d'avance, des dividendes en espèces et des intérêts annoncés ou venus à échéance tels que précités mais
non encore encaissés, sera censée être le montant total de ces avoirs, sauf si l'Agent administratif ou ses agents estiment
qu'il est improbable que cette valeur puisse être intégralement payée ou reçue. Dans ce cas, ladite valeur sera déterminée
en retranchant un montant considéré comme adéquat pour établir la valeur réelle de ces avoirs;

20135

2. les actions et obligations sont évaluées sur la base des cotations fournies par l'agent boursier ou par fixation du prix

comme déterminé par l'Agent administratif. La valeur établie par l'agent chargé de la fixation du prix reflète les évaluations
fournies par le courtier/agent boursier et repose sur des techniques de traitement électronique de données;

3. les titres pour lesquels aucune cotation n'est disponible ou dont la valeur stipulée au paragraphe précédent ne

représente pas leur juste valeur du marché, seront évalués prudemment et de bonne foi sur la base de leur valeur de
réalisation raisonnablement prévisible en vertu des politiques établies de bonne foi par le Conseil d'administration;

4. la valeur des instruments du marché monétaire non cotés ou négociés sur une bourse de valeurs ou sur tout autre

marché réglementé ayant une échéance résiduelle de moins de 12 mois et de plus de 90 jours est réputée être leur valeur
nominale, majorée des intérêts échus. Les instruments du marché monétaire ayant une échéance résiduelle de 90 jours
ou moins seront évalués selon la méthode du coût amorti;

5. la valeur de liquidation des instruments à terme, contrats à terme et d'options non négociés sur une bourse de

valeurs ou tout autre marché réglementé correspondra à leur valeur de liquidation nette déterminée conformément aux
politiques établies de bonne foi par le Conseil d'administration et appliquées de manière cohérente aux différents types
de contrats. La valeur de liquidation des instruments à terme, contrats à terme et d'options négociés sur une bourse de
valeurs ou tout autre marché réglementé sera basée sur le dernier cours de réalisation disponible de ces contrats sur les
bourses de valeurs ou les autres marchés réglementés sur lesquels les instruments à terme, contrats à terme ou d'options
en question sont négociés par la Société. Si un instrument à terme, un contrat à terme ou d'options n'a pu être liquidé
le jour auquel l'actif net est calculé, la base de calcul de la valeur de liquidation du contrat en question sera la valeur que
le Conseil d'administration estimera juste et raisonnable;

6. les valeurs exprimées dans une devise autre que la devise de référence d'un compartiment seront converties au

cours en vigueur le jour d'évaluation en question ou à tout autre cours que le Conseil d'administration estimera approprié
pour établir une juste valeur de marché.

Si des circonstances extraordinaires rendent les évaluations telles que susmentionnées impraticables ou inadéquates,

le Conseil d'administration est autorisé, en faisant preuve de prudence et de bonne foi, à appliquer d'autres règles pour
établir une évaluation correcte des avoirs de la Société.

Si depuis la date de calcul de la valeur nette d'inventaire des actions d'une classe d'un compartiment donné, il y a eu

un changement matériel des cotations sur les marchés sur lesquels une partie substantielle des investissements de ce
compartiment est négociée ou cotée, le Conseil d'administration peut, afin de préserver les intérêts des actionnaires et
de la Société, supprimer la première évaluation de la valeur nette d'inventaire à l'unité et effectuer une seconde évaluation.
L'ensemble des souscriptions, rachats et ordres de bourse qui devront être négociés ce jour seront négociés à la seconde
valeur d'inventaire nette par action.

Chaque compartiment sera évalué de sorte que tous les contrats d'achat ou de vente de titres soient reflétés à la date

d'exécution et que tous les dividendes et distributions à recevoir sur ces titres soient cumulés aux dates ex-dividendes
ad hoc de ces titres.

Art. 14. Suspension du calcul de la valeur nette d'inventaire. La Société pourra suspendre la détermination de la valeur

nette d'inventaire des Actions d'un ou de plusieurs Compartiments et/ou les souscriptions, les rachats et les conversions
dans les cas suivants:

a) lorsqu'une bourse ou un marché réglementé, reconnu, en fonctionnement régulier et ouvert au public, fournissant

les cotations pour une part significative des actifs d'un ou plusieurs compartiments, est fermée pour des périodes autres
que les congés normaux, ou que les transactions y sont soit suspendues, soumises à restrictions ou impossibles à exécuter
dans les quantités requises;

b) Lorsqu'il y a rupture dans les moyens de communications normalement utilisés pour déterminer la valeur des

investissements de la Société ou la valeur actuelle d'un échange d'investissement, ou lorsque pour une raison quelconque
les valeurs des investissements ne peuvent être déterminées avec rapidité et exactitude;

c) lorsque des restrictions de change ou de transfert de capitaux empêchent l'exécution des transactions pour le

compte d'un ou de plusieurs compartiments ou lorsque les transactions d'achat ou de vente pour son compte ne peuvent
pas être exécutées à des cours de change normaux;

d) lorsque des facteurs qui relèvent, entre autres, de la situation politique, économique, militaire, monétaire, et qui

échappent au contrôle, à la responsabilité, aux moyens d'action de la Société, l'empêchent de disposer de ses actifs et
d'en déterminer la valeur nette d'inventaire d'une manière normale ou raisonnable;

e) à la suite d'une éventuelle décision de dissoudre un, plusieurs ou tous les compartiments;
f) lorsque le marché d'une monnaie dans laquelle est exprimée une part significative des actifs d'un Compartiment est

fermé pour des périodes autres que les congés normaux, ou que les transactions y sont soit suspendues soit soumises à
restrictions;.

g) en vue d'établir la parité d'échange dans le cadre d'une opération de fusion, apport d'actif, scission ou toute opération

de restructuration, au sein, par ou dans un ou plusieurs des Compartiments de la Société.

En outre, afin de prévenir les opportunités de "market timing" découlant d'un calcul de valeur nette d'inventaire sur

base de prix qui ne seraient plus à jour, le Conseil d'administration est autorisé à suspendre temporairement les sou-
scriptions, rachats et conversions d'Actions d'un ou plusieurs Compartiments lorsque la ou les bourse(s) ou le ou les

20136

marché(s) qui fournissent les prix pour une partie significative des actifs d'un ou plusieurs Compartiments, est ou sont
fermé(s).

Dans des circonstances exceptionnelles pouvant porter préjudice aux intérêts des actionnaires, en cas de demandes

importantes d'émission, de rachat ou de conversion ou en cas de liquidité insuffisante du marché, le Conseil d'adminis-
tration se réserve le droit de ne fixer la valeur nette d'inventaire des actions d'un Compartiment qu'après avoir effectué
les achats et les ventes de valeurs mobilières, d'instruments financiers ou d'autres actifs qui s'imposent pour le compte
de ce Compartiment. Dans ce cas, les souscriptions, les rachats et les conversions simultanément en instance d'exécution
seront exécutés sur la base d'une valeur nette d'inventaire unique.

La suspension du calcul de la valeur nette d'inventaire et/ou des souscriptions, rachats ou conversions d'actions sera

annoncée par tous les moyens appropriés et notamment par voie de publication dans la presse, à moins que le Conseil
d'administration estime la publication inutile compte tenu de la courte durée de la période de suspension.

Pareille décision de suspension sera notifiée aux actionnaires demandant le rachat ou la conversion de leurs Actions.

Art. 15. Administration. La Société est administrée par un Conseil d'administration composé de trois membres au

moins, qui ne doivent pas être actionnaires de la Société. Les administrateurs seront élus pour une période n'excédant
pas six ans. Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l'assemblée générale des actionnaires. Ceux-ci
fixent le nombre d'administrateurs, leurs émoluments et la durée de leur mandat.

Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actions présentes ou représentées.
Les administrateurs pourront être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par l'assemblée générale des action-

naires.

En cas de vacance d'un poste d'administrateur, les administrateurs restants également nommés par l'assemblée générale

ont le droit d'y pourvoir provisoirement; dans ce cas, l'assemblée générale prendra une décision définitive quant à une
telle nomination lors de la première réunion qui suit.

Art. 16. Fonctionnement et Réunions. Le Conseil d'administration choisira parmi ses membres un Président et pourra

élire en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il désignera également un Secrétaire qui ne devra pas être un adminis-
trateur  et  qui  dressera  les  procès-verbaux  des  réunions  du  Conseil  d'administration  ainsi  que  des  assemblées  des
actionnaires.

Le Conseil d'administration se réunira sur la convocation du Président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l'avis de convocation.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment
de chaque administrateur par écrit, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une
convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du Conseil d'administration se tenant à une heure et un endroit
déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'administration.

Le Président du Conseil d'administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du Conseil

d'administration. En son absence, les actionnaires ou les administrateurs désigneront à la majorité un autre administrateur
ou, dans le cas d'une assemblée d'actionnaires, toute autre personne pour assumer la présidence de ces réunions et
assemblées.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du Conseil d'administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme ou télex un autre administrateur comme son mandataire. Un administrateur peut représenter
plusieurs de ses collègues.

Le Conseil d'administration ne pourra délibérer et agir que si la moitié de ses membres est présente ou représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors d'une réunion
du Conseil, il y a égalité de voix pour et contre une décision, la voix du Président sera prépondérante.

Tout administrateur peut participer à une réunion du Conseil d'administration par conférence téléphonique ou d'autres

moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s'entendre les unes
les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Les résolutions par écrit approuvées et signées par tous les administrateurs auront le même effet que les résolutions

votées lors des réunions entre les administrateurs; chaque administrateur exprimera son approbation par écrit ou par
télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. L'approbation sera confirmée par écrit
et l'ensemble des documents constituera le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 17. Procès-verbaux. Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'administration seront signés par le Président

ou la personne qui aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président ou

par le Secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 18. Pouvoirs du conseil d'administration. Le Conseil d'administration, appliquant le principe de la répartition des

risques, déterminera les politiques et stratégies de placement de chaque compartiment et les lignes de conduite à suivre

20137

dans la gestion de la Société, en tenant compte des restrictions qui seront fixées par le Conseil d'administration confor-
mément à la législation en vigueur.

Art. 19. Pouvoir de signature. Vis-à-vis des tiers, la Société est valablement engagée par la signature conjointe de deux

administrateurs ou par la seule signature ou la signature conjointe de tout fondé de pouvoirs ou de toute (s) autre (s)
personne (s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature aura été délégué par le Conseil d'administration.

Le Conseil d'administration peut nommer des fondés de pouvoir, en ce compris un directeur général et d'éventuels

directeurs adjoints ainsi que tous autres fondés de pouvoir dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener à
bien les affaires de la Société. Ces nominations peuvent être révoquées à tout moment par le Conseil d'administration.
Les fondés de pouvoir n'ont pas besoin d'être administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les présents
Statuts n'en décident pas autrement, les directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et charges qui leurs sont
attribués par le Conseil d'administration.

Art. 20. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d'administration de la Société peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la

gestion journalière des affaires de la Société (y compris le droit d'agir comme signataire autorisé pour compte de la
Société) ainsi que ses pouvoirs relatifs aux actes posés dans le cadre de l'objet social de la Société à une ou plusieurs
personnes physiques ou morales qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs, qui auront les pouvoirs déter-
minés par le Conseil d'administration et qui pourront, si le Conseil d'administration les y autorise, sous-déléguer leurs
pouvoirs

Art. 21. Conflit d'intérêts. Aucun contrat ni aucune transaction que la Société pourra conclure avec d'autres sociétés

ou entreprises ne pourront être affectés ou invalidés par le fait que le Conseil d'administration, ou tout autre adminis-
trateur  ou  fondé  de  pouvoir  du  Conseil  d'administration,  aurait  un  intérêt  quelconque  dans  telle  autre  société  ou
entreprise ou par le fait qu'ils soient administrateur, associés directeur, fondé de pouvoir ou employé de cette autre
société ou entreprise.

L'administrateur ou le fondé de pouvoir du Conseil d'administration qui est administrateur, fondé de pouvoir ou

employé d'une société ou entreprise avec laquelle la Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en
relations d'affaires ne sera pas, par la même, privé du droit de délibérer, de voter et d'agir en ce qui concerne des matières
en relation avec pareils contrats ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, il devra en informer le Conseil d'administration. Il ne délibérera pas et ne prendra pas part au vote en pareille
affaire. Rapport devra être fait à la plus proche assemblée des actionnaires. Le terme "intérêt personnel" tel qu'il est utilisé
ci-dessus, ne s'appliquera pas aux relations ou aux intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité
ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec "Michelet Consult Sàrl" et ses filiales, sociétés affiliées ou associées ou
encore en rapport avec toute autre société ou entité juridique que le Conseil d'administration pourra déterminer.

Art. 22. Dépositaire. La Société conclura un contrat de dépôt avec un établissement bancaire luxembourgeois (le

"Dépositaire") répondant aux conditions prévues dans la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement spé-
cialisés.

Les valeurs, espèces et autres avoirs autorisés de la Société seront détenus par ou au nom du Dépositaire, qui sera

tenu des obligations et devoirs mis à sa charge par la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement spécialisés.

Si le Dépositaire désire se retirer, la Société s'efforcera de trouver un remplaçant dans un délai de deux mois à compter

de l'opposabilité d'un tel retrait. Jusqu'à la date de son remplacement, qui doit avoir lieu au cours de cette période de
deux mois, le Dépositaire est tenu de prendre toutes les mesures nécessaires à la bonne préservation des intérêts des
actionnaires de la Société.

La Société peut mettre fin aux fonctions du Dépositaire mais ne pourra révoquer le Dépositaire que si un nouveau

dépositaire a été désigné en vue d'agir à la place du Dépositaire.

Les fonctions du Dépositaire prennent respectivement fin:
a) en cas de retrait du Dépositaire intervenu de sa propre initiative ou celle de la Société; en attendant son rempla-

cement qui doit avoir lieu dans les deux mois, le Dépositaire doit prendre toutes les mesures nécessaires pour préserver
les intérêts des actionnaires de la Société;

b) lorsque le Dépositaire ou la Société a été déclaré en faillite, admis au bénéfice du concordat, du sursis de paiement,

de la gestion contrôlée ou d'une mesure analogue ou mis en liquidation;

c) lorsque l'Autorité de Surveillance Luxembourgeoise retire son agrément à la Société ou au Dépositaire.

Art. 23. Assemblées générales des actionnaires. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxem-

bourg, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera précisé dans l'avis de convocation, le
dernier jeudi du mois de juin à 11 heures. Si ce jour n'est pas un jour bancaire ouvrable au Luxembourg, l'assemblée
générale annuelle se tiendra le premier jour bancaire ouvrable suivant. L'assemblée générale annuelle pourra se tenir à
l'étranger si le Conseil d'administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D'autres assemblées générales des actionnaires pourront être tenues au lieu et à la date précisés dans l'avis de con-

vocation.

20138

Toute résolution de l'assemblée générale des actionnaires de la Société, affectant les droits des actionnaires de tout

compartiment, toute classe ou tout type vis-à-vis des droits des actionnaires d'un ou plusieurs autres compartiments,
d'une  ou  plusieurs  autres  classes,  d'un  ou  plusieurs  types  sera  sujette  à  une  résolution  de  l'assemblée  générale  des
actionnaires de ce ou ces compartiments, cette ou ces classes, ce ou ces types conformément à l'article 68 de la loi du
10 août 1915 relative aux sociétés commerciales telle que modifiée.

Les actionnaires se réuniront sur convocation du Conseil d'administration.
Elle peut l'être également sur demande d'actionnaires représentant un cinquième au moins du capital social.
Les actionnaires se réuniront sur convocation du Conseil d'administration à la suite d'un avis énonçant l'ordre du jour,

envoyé au moins huit (8) jours avant l'assemblée à tout actionnaire nominatif à son adresse portée au registre des ac-
tionnaires. La délivrance de cet avis aux actionnaires nominatifs ne doit pas être justifiée à l'assemblée. L'ordre du jour
sera préparé par le Conseil d'administration, à l'exception du cas où l'assemblée a été convoquée sur la demande écrite
des actionnaires, dans ce cas le Conseil d'administration peut préparer un ordre du jour supplémentaire.

Si des actions au porteur sont émises, les convocations seront en outre publiées, conformément à la loi, au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, dans un ou plusieurs journaux luxembourgeois et dans tels autres journaux que
le Conseil d'administration déterminera.

Si toutes les actions sont des actions nominatives et si aucune publication n'a été faite, les avis aux actionnaires peuvent

être envoyés par lettre recommandée uniquement.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et se considèrent comme dûment convoqués et informés de

l'ordre du jour, l'assemblée générale peut avoir lieu sans convocation.

Le Conseil d'administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires afin de pouvoir

prendre part aux assemblées générales.

Les affaires traitées lors d'une assemblée des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l'ordre du jour

(qui contiendra toutes les matières requises par la loi) et aux affaires connexes à ces points.

Toute action entière, quelle que soit sa valeur, donne droit à une voix. Les fractions d'actions ne confèrent pas de

droit de vote à leur titulaire.

Les décisions seront, s'il n'en est pas disposé autrement par la loi ou les présents statuts, prises à la majorité simple

des actionnaires présents ou représentés.

Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télégramme ou par télex, une autre

personne comme mandataire.

Art. 24. Assemblées générales par compartiments ou Classes. Les actionnaires de la classe ou des classes d'actions

émise(s) au titre d'un compartiment peuvent, à tout moment, tenir des assemblées générales ayant pour but de délibérer
sur des matières ayant trait uniquement à ce compartiment.

De plus, les actionnaires d'une classe d'actions peuvent à tout moment tenir des assemblées générales ayant pour but

de délibérer sur des matières ayant trait uniquement à cette classe d'action.

Les dispositions de l'article 23, paragraphes 4, 5, 6, 7, 8, 9 et 10 s'appliquent de la même manière à ces assemblées

générales.

Chaque action donne droit à une voix, conformément à la loi luxembourgeoise et aux présents Statuts. Les actionnaires

peuvent être présents en personne à ces assemblées, ou se faire représenter par un mandataire qui n'a pas besoin d'être
actionnaire et qui peut être un administrateur de la Société. Les fractions d'actions ne confèrent pas de droit de vote à
leur titulaire.

Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi ou par les présents Statuts, les décisions de l'assemblée

générale des actionnaires d'un compartiment ou d'une classe d'actions sont prises à la majorité simple des voix des
actionnaires présents ou représentés.

Art. 25. Liquidation, Fusions et Contribution de compartiments ou de classes d'actions. La Société et chacun de ses

compartiments ont été établis pour une durée indéterminée. Toutefois, la société ou l'un de ses compartiments peuvent
être dissous à tout moment sur décision du Conseil d'administration. Le Conseil d'administration peut décider de cette
dissolution lorsque la valeur de l'actif net de la Société ou d'un compartiment a chuté au-dessous d'un montant considéré
par le Conseil d'administration comme étant le seuil minimum en dessous duquel la Société ou le compartiment ne peuvent
fonctionner d'une manière économiquement efficace, ainsi qu'en cas de changement significatif de la situation économique
ou politique.

La liquidation de la Société ou d'un compartiment ne peut être demandée par un actionnaire.
L'événement donnant lieu à la dissolution de la Société doit être annoncé par un avis publié dans le Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations (le "Mémorial"). De plus, l'événement donnant lieu à la liquidation de la Société doit être
annoncé dans au moins un journal luxembourgeois. Cet événement sera également notifié aux actionnaires de toute autre
manière jugée appropriée par le Conseil d'administration.

Le Conseil d'administration ou, le cas échéant, le liquidateur qu'il a désigné à la dissolution de la Société, peut distribuer

les avoirs de la Société ou du compartiment en tout ou en partie en nature à des actionnaires (aux frais de ces actionnaires)
conformément aux conditions fixées par le Conseil d'administration (y compris, sans limitation, la fourniture d'un rapport

20139

d'évaluation indépendant émis par les commissaires aux comptes de la Société) et dans le respect du principe de l'égalité
de traitement des actionnaires. Si un actionnaire ne désire pas recevoir une distribution des avoirs, le Conseil d'admi-
nistration ou, le cas échéant, le liquidateur désigné par celui-ci, réalisera les avoirs de la Société ou du(des) compartiment
(s) dans le meilleur intérêt de ses(leurs) actionnaire(s) et, conformément aux instructions données par le Conseil d'ad-
ministration, le Dépositaire ou le liquidateur distribueront le produit net de cette liquidation, déduction faite de tous les
frais de liquidation y relatifs, aux actionnaires du(des) compartiment(s) concerné(s) au prorata du nombre d'actions qu'ils
détiennent.

A la clôture de la liquidation de la Société, le produit correspondant aux actions non présentées sera mis en dépôt

auprès de la Caisse luxembourgeoise des Consignations jusqu'au terme de la période de prescription. En ce qui concerne
la liquidation d'un compartiment, le produit correspondant aux actions non présentées pour paiement à la clôture de la
liquidation sera conservé par le Dépositaire pendant une période ne pouvant excéder 6 mois à compter de la date de la
clôture de la liquidation. Après cette période, le produit sera mis en dépôt auprès de la Caisse luxembourgeoise des
Consignations.

Les actions peuvent faire l'objet d'un rachat, dans le respect du principe de l'égalité de traitement des actionnaires.
Le Conseil d'administration peut décider l'annulation d'actions émises par la Société ou par un compartiment et, après

déduction de tous les frais y relatifs, de l'octroi des actions à émettre à un autre compartiment de la Société ou à un
autre organisme de placement collectif si la valeur des avoirs de la Société ou du compartiment concerné par l'annulation
proposée de ses actions tombe au montant fixé par le Conseil d'administration comme étant le seuil minimum pour que
la Société ou le compartiment en question puisse fonctionner de manière économiquement efficace, ainsi qu'en cas de
changement significatif de la situation économique ou politique. Dans ce cas, un avis sera publié à l'attention des action-
naires de la Société ou du compartiment dont les actions seront annulées. Cet avis sera publié au moins un mois avant
la date à laquelle la décision du Conseil d'administration doit prendre effet. Les actionnaires de la Société ou du com-
partiment dont les actions vont être annulées auront le droit, durant un mois à compter de la date de la susdite publication,
de demander le rachat ou (dans la mesure où les conversions sont autorisées) la conversion de l'ensemble ou d'une partie
de leurs actions à la valeur nette d'inventaire applicable par action sans devoir verser aucune indemnité.

Art. 26. Dissolution de la société. La Société peut, à tout moment, être dissoute par une résolution de l'assemblée

générale des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par l'article 28.

Si le capital social descendait sous les deux tiers du capital minimum indiqué dans l'article 5, la question de la dissolution

de la Société serait présentée à l'assemblée par le Conseil d'administration. L'assemblée générale, pour laquelle aucun
quorum ne sera requis, décidera à la majorité simple des actions présentes ou représentées.

La question de la dissolution de la Société sera également présentée à l'assemblée générale quand le capital social

tombe sous le quart du capital minimum fixé à l'article 5; dans ce cas, l'assemblée générale se tiendra sans conditions de
quorum et la dissolution pourra être décidée par les actionnaires détenant un quart des votes des actions représentées.

L'assemblée générale doit être convoquée de sorte à être organisée dans une période de quarante jours suivant la

constatation que les actifs nets de la Société sont tombés sous les deux tiers ou le quart du minimum légal, le cas échéant.

La liquidation sera effectuée par un ou de plusieurs liquidateurs qui pourront être des personnes physiques ou morales

et qui seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires. Celle-ci déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 27. Réviseurs d'entreprises. La Société fera contrôler, par un réviseur d'entreprises agréé, les données comptables

contenues dans le rapport annuel. L'attestation du réviseur d'entreprises émise à la suite du contrôle attestera au moins
que ces données comptables donnent une image fidèle de l'état du patrimoine de la Société. Le réviseur d'entreprises
sera nommé et remplacé par l'assemblée générale des actionnaires qui fixera sa rémunération. Le réviseur d'entreprises
agréé accomplira tous les devoirs prescrits par la loi.

Art. 28. Modification des statuts. Les présents statuts peuvent être modifiés par une assemblée générale des action-

naires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi de dix août mil neuf cent quinze concernant les
sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 29. Exercice social. L'exercice social de la Société commence le premier jour du mois de janvier et se termine le

trente et un décembre de la même année.

Art. 30. Rapport annuel. La Société publie un rapport annuel dans les six (6) mois à compter de la fin de l'exercice

social concerné.

Art. 31. Distributions. Dans le cas des actions de distribution, le paiement d'un dividende se fera conformément aux

stipulations du prospectus de chaque compartiment.

L'Assemblée générale fixera le montant du dividende sur base des recommandations du Conseil d'administration, dans

le respect des limites légales et des stipulations des statuts à cet égard, étant toutefois entendu que le Conseil d'admi-
nistration peut distribuer des dividendes intérimaires.

Un dividende peut être distribué indépendamment des gains ou pertes en capital réalisés ou non réalisés.
Toutefois, aucune distribution ne peut avoir pour effet de réduire le capital de tous les compartiments de la Société

à un montant inférieur au capital minimum spécifié par la Loi du 13 février 2007.

20140

Conformément à la loi, le Conseil d'administration déterminera les dates et lieux où les dividendes seront payés ainsi

que la manière dont leur paiement sera annoncé aux actionnaires.

Aucun intérêt ne sera versé à l'actionnaire sur les montants en dividende devant être payés.
Les dividendes non réclamés dans les cinq ans à compter de la date de paiement seront perdus et reviendront au

compartiment concerné de la Société.

Art. 32. Loi applicable. Toutes les matières non régies par les présents statuts seront soumises aux dispositions de la

loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et de la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement
spécialisés, telles que ces lois ont été ou seront modifiées en temps opportun.

<i>Souscription et Libération

La partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, ladite comparante, représentée comme il est dit,

déclare souscrire le capital comme suit:

Nom du Souscripteur

Nombre d'Actions souscrites

1.- M. Jean-Marc Michelet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Trente et un (31)

Total des actions souscrites: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Trente et un (31)

Ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et un

mille euros (EUR 31.000) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société.

La preuve de ce paiement a été donnée au notaire instrumentant qui le reconnaît.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2009.
La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2010.
Le premier rapport annuel de la Société sera daté du 31 décembre 2009.

<i>Frais

Les dépenses, coûts, rémunérations ou frais, sous quelque forme que ce soit, qui résultent de la constitution de la

Société seront supportés par la Société et sont estimés à environ quatre mille euros (EUR 4.000).

<i>Assemblée générale extraordinaire des actionnaires

Le comparant préqualifié, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués, a

pris les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la Société est établi au 52, route d'Esch, L-1470 Luxembourg.
2. La Société conclura un contrat de dépôt avec ING Luxembourg, 52, route d'Esch, L-2965 Luxembourg.
3. Sont nommés administrateurs pour un mandat qui prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle des action-

naires appelée à délibérer sur les comptes annuels au 31 décembre 2009.

- Monsieur Jean-Marc Michelet, Manager, Conseiller Financier Indépendant, né à Ixelles (B) le 11 novembre 1964,

demeurant professionnellement à 448, Avenue de Tervuren, B-1000 Brussels. Président du Conseil d'Administration.

- Madame Laurence KLOPP, Consultante Indépendante en Finances, née à Luxembourg le 3 mai 1969, demeurant à

L-8086 Bertrange, 27, am Wenkel.

- Monsieur Alain Ramon Henri RUTTIENS, Managing Director SOFIS, né à Ixelles (B) le 23 avril 1964, demeurant

professionnellement à L-8440 Steinfort, 71, route de Luxembourg.

4. Le réviseur d'entreprises agréé de la Société est Ernst &amp; Young, 7 Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, R.C.S.

47.771.

Le mandat donné au réviseur prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle des actionnaires appelée à délibérer

sur les comptes au 31 décembre 2009.

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais constate que sur demande du comparant, le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française et qu'en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le
texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire du comparant, connu du notaire par ses nom, prénoms

usuels, état civil et demeure, elle a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: A. Lazzari, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg A.C. le 28 janvier 2009. LAC/2009/3271. Reçu 75,- € (soixante-quinze euros)

<i>Le Receveur (signé): Fr. Sandt.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

20141

Luxembourg, le 3 février 2009.

Gérard LECUIT.

Référence de publication: 2009014792/220/1161.
(090019202) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Active Participation S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 107.453.

<i>Extrait des résolutions prises par le gérant unique de la société le 16 janvier 2009

Le Gérant Unique de la Société a décidé en date du 16 janvier 2009, de prendre les résolutions suivantes:
- de confirmer et ratifier le transfert du siège de Luxembourg Corporation Company SA, Gérant Unique de la Société

du 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, depuis le 3 juillet 2006;

- de transférer le siège de la Société du 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg vers le 2-8, avenue Charles de Gaulle,

L-1653 Luxembourg avec effet immédiat.

Luxembourg, le 16 janvier 2009.

Luxembourg Corporation Company SA
Signature
<i>Gérant Unique

Référence de publication: 2009019321/710/19.
Enregistré à Luxembourg, le 26 janvier 2009, réf. LSO-DA08803. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019621) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Eurcolux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R.C.S. Luxembourg B 45.763.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait

Il résulte d'un procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire du 31 décembre 2008 documenté par Maître Joëlle

BADEN, notaire de résidence à Luxembourg, enregistré à Luxembourg A.C., le 8 janvier 2009, LAC / 2009 / 758.

Que:
- la clôture de la liquidation de la Société a été prononcée.
- que les livres et documents sociaux seront conservés pour une durée de cinq ans au L-1253 Luxembourg, 2, rue

Nicolas Bové.

Luxembourg, le 26 janvier 2009.

Pour extrait conforme
Joëlle BADEN
<i>Notaire

Référence de publication: 2009019323/7241/19.
(090019556) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Olifs Luxembourg S.A., Société Anonyme de Titrisation (en liquidation).

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 108.004.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait

Il résulte d'un procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire du 10 décembre 2008 documenté par Maître Joëlle

Baden, notaire de résidence à Luxembourg, enregistré à Luxembourg A.C., le 12 décembre 2008, LAC/2008/50221.

Que:
- la clôture de la liquidation de la Société a été prononcée,
- que les livres et documents sociaux seront conservés pour une durée de cinq ans au siège social de la société à

L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

20142

Luxembourg, le 22 janvier 2009.

Pour extrait conforme
Joëlle BADEN
<i>Notaire

Référence de publication: 2009019325/7241/19.
(090019426) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Freight Logistics S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8832 Rombach-Martelange, 7, rue des Tilleuls.

R.C.S. Luxembourg B 33.219.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Rombach, le 3 février 2009.

FIDUNORD Sàrl
61, Gruuss-Strooss
L-9991 WEISWAMPACH
Signature

Référence de publication: 2009019329/667/16.
Enregistré à Diekirch, le 22 janvier 2009, réf. DSO-DA00344. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(090019252) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Steelux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4385 Ehlerange, Zone Industrielle Zare Est.

R.C.S. Luxembourg B 71.311.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ehlerange, le 3 février 2009.

FIDUNORD Sàrl
61, Gruuss-Strooss
L-9991 WEISWAMPACH
Signature

Référence de publication: 2009019336/667/16.
Enregistré à Diekirch, le 22 janvier 2009, réf. DSO-DA00356. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(090019257) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Latino Lux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1853 Luxembourg, 24, rue Léon Kauffman.

R.C.S. Luxembourg B 107.263.

Par la présente j'informe les actionnaires de Société LATINO LUX S.A. que je démissionne avec effet immédiat de

mon mandat de commissaire aux comptes de votre société.

Ma nomination résulte d'une décision de l'assemblée générale ordinaire du 18 avril 2007.

Luxembourg, le 6 janvier 2009.

René Moris.

Référence de publication: 2009019384/1801/13.
Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2009, réf. LSO-DA06161. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019719) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

20143

Balkans Hotels and Resort International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 108.343.

Le bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009019344/3842/12.
Enregistré à Luxembourg, le 2 février 2009, réf. LSO-DB00718. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019271) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Enercom Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 93.812.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 janvier 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009019363/534/12.
Enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2009, réf. LSO-DA10257. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019191) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Prologis International Funding S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 32.000,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 128.830.

<i>Extrait des résolutions prises par l'Actionnaire unique de la Société

Il a été décidé que:
1. Le mandat d'Ernst &amp; Young (R.C.S. Luxembourg: B 47.771, Adresse: 7, Parc d'Activité Syrdall L-5365 Munsbach)

comme commissaire aux comptes a été inscrit jusqu'à l'assemblée générale annuelle de 2009 approuvant les comptes de
la Société au 31 décembre 2008.

Le 19 janvier 2009.

Gilles Suzanne
<i>Gérant

Référence de publication: 2009019368/1127/18.
Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2009, réf. LSO-DA10786. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019655) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

IFC, International Fire Control S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5691 Luxembourg, 27, Zone d'Activités Economiques Le Triangle Vert.

R.C.S. Luxembourg B 142.334.

L'an deux mille neuf, le vingt janvier.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom METZLER, notaire de résidence à Luxembourg,
s'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "IFC, INTERNATIONAL FIRE

CONTROL S.A.", avec siège social à L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener, constituée suivant acte reçu par le notaire
instrumentant, en date du 9 octobre 2008, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 2646 du
29 octobre 2008,

immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 142.334.
L'assemblée est ouverte à 10.00 heures et est présidée par Monsieur Bernard COUNE, ingénieur industriel en mé-

canique, demeurant à B-4560 Clavier, 1C, rue de Pair.

20144

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Rony BASSELIER, gradué en construction, demeurant à B-6769

Robelmont, 17b, rue de la Colline.

L'assemblée  choisit  comme  scrutateur,  Monsieur  Pascal  DAUBECHIES,  électro-mécanicien,  demeurant  à  F-59144

Preux-au-Sart, 1bis, Chemin Départemental 87.

<i>Composition de l'assemblée

Les noms des actionnaires présents ou représentés, et des mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le

nombre d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée
"ne varietur" par les actionnaires présents et les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du
bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité
de l'enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

"ne varietur" par les membres du bureau et le notaire instrumentant.

<i>Exposé de Monsieur le Président

Monsieur le Président expose et requiert le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
I.- La présente assemblée a l'ordre du jour suivant:
1. Transfert du siège social de L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener à L-5691 Ellange, 27, Zone d'Activités Econo-

miques Le Triangle Vert;

2. Modification de la première phrase de l'article deux des statuts pour lui donner la teneur suivante:
"Le siège de la société est établi à Ellange.";
II.- Il apparaît de la liste de présence que toutes les neuf cents actions (900) actions d'une valeur nominale de cent

euros (EUR 100.-) chacune, représentant l'intégralité du capital social de quatre-vingt-dix mille euros (EUR 90.000.-) sont
présentes ou représentées. L'assemblée peut donc délibérer valablement sur les points à l'ordre du jour, sans qu'il soit
besoin de justifier de l'accomplissement des formalités relatives aux convocations.

<i>Constatation de la validité de l'assemblée

L'exposé de Monsieur le Président, après vérification par le scrutateur, est reconnu exact par l'assemblée. Celle-ci se

considère comme valablement constituée et apte à délibérer sur les points à l'ordre du jour.

Monsieur le Président expose les raisons qui ont motivé les points à l'ordre du jour.

<i>Résolutions

L'assemblée aborde l'ordre du jour et, après avoir délibéré, elle prend à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide de transférer le siège social de la société de L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener à

L-5691 Ellange, 27, Zone d'Activités Economiques Le Triangle Vert.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède, l'assemblée générale décide de modifier la première phrase de l'article deux des

statuts pour lui donner la teneur suivante:

"Le siège de la société est établi à Ellange.".

<i>Clôture

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, et plus personne ne demandant la parole, Monsieur le Président a clôturé l'assemblée.

<i>Frais

Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société suite

aux résolutions prises à la présente assemblée, est évalué approximativement à huit cents euros (EUR 800.-).

DONT PROCES-VERBAL, fait et dressé, date qu'en tête des présentes à Luxembourg-Bonnevoie.
Et après lecture et interprétation de tout ce qui précède, donnée à l'assemblée en langue d'elle connue, les membres

du bureau, tous connus du notaire instrumentant par noms, prénoms usuels, états et demeures, ont signé le présent
procès-verbal avec Nous Notaire.

Signé: Bernard COUNE, Rony BASSELIER, Pascal DAUBECHIES, Tom METZLER.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 21 janvier 2009. Relation: LAC/2009/2200. Reçu 75 € (soixante-quinze euros)

<i>Le Receveur (signé): Francis Sandt.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C.

20145

Luxembourg-Bonnevoie, le 3 février 2009.

Tom METZLER.

Référence de publication: 2009019743/222/66.

(090020602) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 février 2009.

EFG Asset Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 32.000.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale annuelle tenue le 16 janvier 2009 à 10.00 heures à Luxembourg

<i>Résolution unique

L'Assemblée décide de réélire MM. William Ramsay, Bassam Salem et Pierre Carras comme Administrateurs et Pri-

cewaterhouseCoopers sàrl comme Réviseur d'Entreprises jusqu'à la prochaine assemblée ordinaire clôturant les comptes
au 31 décembre 2008. Dès lors, la société se présente comme suit:

<i>Conseil d'administration:

- M. Bassam SALEM, 24, Quai du Seujet, CH-1211 Genève 2, Administrateur,

- M. William RAMSAY, 24, Quai du Seujet, CH-1211 Genève 2, Administrateur,

- M. Pierre CARRAS, 7-9, rue Dicks, L-4081 Esch/Alzette, Administrateur.

<i>Réviseur d'Entreprises

- PricewaterhouseCoopers sàrl, route d'Esch, L-1014 Luxembourg.

Luxembourg, le 16 janvier 2009.

Eurobank EFG Private Bank (Luxembourg) S.A.
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2009019369/1210/24.

Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2009, réf. LSO-DA11074. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019683) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Polma 1 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8308 Capellen, 38, Parc d'Activités Capellen.

R.C.S. Luxembourg B 115.941.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue à Capellen en date du 30 décembre 2008

L'Assemblée Générale a pris connaissance de et a accepté la démission de:

- Monsieur Olivier Lansac, avec adresse professionnelle au 40, Parc d'Activités Capellen, L-8308 Capellen, en qualité

d'administrateur de la Société avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Capellen, le 23 janvier 2009.

Pour la Société
Alexander Semik
<i>Mandataire

Référence de publication: 2009019372/1273/18.

Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2009, réf. LSO-DA10806. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019710) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

20146

H.O.M.E. Participation S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 13.648.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait

Il résulte d'un acte de clôture de liquidation reçu par le notaire Martine SCHAEFFER, de résidence à Luxembourg, en

date du 23 décembre 2008, enregistré à Luxembourg AC, le 2 janvier 2009, LAC/2009/37, aux droits de douze euros
(12.- EUR), que la société "H.O.M.E. PARTICIPATION S.A. (EN LIQUIDATION)", R.C.S. Luxembourg N° B 13.648, ayant
son siège social à Luxembourg au 18, rue de l'Eau, constituée sous la dénomination de "H.O.M.E. HOLDING S.A." par
acte de Maître Charles-Henri-Théodore FUNCK, alors notaire de résidence à Luxembourg en date du 6 février 1976,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 112 du 2 juin 1976, dont les statuts ont été modifiés
pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire Jean Seckler, de résidence à Junglinster en date du 8 juillet 2004,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1304 du 21 décembre 2004 et dont la mise en
liquidation a eu lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 5 novembre 2008, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 2950 du 11 décembre 2008,

a été clôturée et que par conséquence la société est dissoute.
les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq ans à partir du jour de la liquidation

auprès de Fiducenter S.A., ayant son siège social au 18, rue de l'Eau, L-1449 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 janvier 2009.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009019371/5770/28.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2009, réf. LSO-DA07912. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019304) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

GE Capital Equity Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée (en liquidation).

Capital social: USD 15.100,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 62.114.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait

Il résulte d'un acte de clôture de liquidation reçu par le notaire Martine SCHAEFFER, de résidence à Luxembourg, en

date du 29 décembre 2008, enregistré à Luxembourg AC, le 7 janvier 2009, LAC/2009/598, aux droits de douze euros
(12,- EUR), que la société GE CAPITAL EQUITY HOLDINGS S. à r.l., en liquidation (la Société), ayant son siège social à
L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, inscrite au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous
le numéro B 62.114, a été constituée suivant acte daté du 21 janvier 1997, passé par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire
de résidence à Luxembourg, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 177 du 25 mars
1998,

a été clôturée et que par conséquence la société est dissoute.
Les documents et livres de la société pendant les cinq années qui suivront la date de publication de la clôture de la

liquidation, à l'adresse suivante: 46A, Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 janvier 2009.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009019373/5770/26.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2009, réf. LSO-DA07892. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019299) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

20147

Haute Horlogerie Benelux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9710 Clervaux, 17, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 96.159.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Clervaux, le 15 janvier 2009.

Fiduciaire Joseph Treis S.à r.l.
<i>Expert-Comptable / Réviseur d'Entreprise
57, avenue de la Faïencerie
L-1510 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009019386/601/17.
Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2008, réf. LSO-CX11417. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090019208) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Rhyne GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 26.429.

Im Jahre zweitausendundneun, am zweiundzwanzigsten Januar.
Vor dem unterzeichneten Notar Martine SCHAEFFER, mit Amtssitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

1.) Herr Philip A.STEIN, wohnhaft in L-6450 Echternach, 71, route de Luxembourg ,
2.) Frau Eumorfia RHYNE, wohnhaft in L-6450 Echternach, 71, route de Luxembourg,
hier vertreten durch Frau Carole CAHEN, Privatbeamte, beruflich wohnhaft in L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers,

aufgrund zwei Vollmachten gegeben in Luxemburg, welche Vollmachten gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigebogen
bleibt um mit derselben der Einregistrierung unterworfen zu werden,

welche der alleinigen Gesellschafter der Gesellschaft mit beschränkter Haftung "RHYNE GmbH", mit Sitz in L-1150

Luxemburg, 241, route d'Arlon, gegründet gemäß Urkunde aufgenommen durch den Notar Frank BADEN, mit damaligem
Amtssitz in Luxemburg , am 6. August 1987, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer
379 von 1987 und deren Satzung geändert wurde gemäß Urkunde desselben Notars am 3 April 1989, veröffentlicht im
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 236 von 1989 . Die Gesellschaft ist eingetragen im Handels-
register Luxemburg unter der Nummer B 26.429.

Die Gesellschaft hat ein Kapital von fünfhunderttausend luxemburgische Franken (500.000,- LUF), eingeteilt in fünf-

hundert (500) Anteile von je eintausend luxemburgische Franken (1.000,- LUF), vollständig eingezahlt und welche bisher
gehalten wurden durch die vorgenannten Gesellschafter.

Die Gesellschafter stellen fest, dass die Tagesordnung folgenden Wortlaut hat:
1) Beschlussfassung über die Liquidation der Gesellschaft;
2) Ernennung eines oder mehrerer Liquidatoren sowie Festlegung von deren Befugnissen.
Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Gesellschafter fassen den Beschluss, die Gesellschaft mit sofortiger Wirkung aufzulösen, zu liquidieren und gibt

dem Geschäftsführer Entlastung.

<i>Zweiter Beschluss

Die Gesellschafter beschließen zum Liquidatoren, die Gesellschaft FIDUCIAIRE B + C S.àr.l., eine Gesellschaft mit

beschränkter Haftung luxemburgischen Rechts, mit Sitz in L-1537 Luxemburg, 3, rue des Foyers, eingetragen im Handels-
und Firmenregister in Luxemburg unter der Nummer B.128554, zu ernennen.

Der Liquidator hat sämtliche Befugnisse, die Artikel 144 und folgende des Luxemburgischen Gesetzes über die Han-

delsgesellschaften  vom  10.  August  1915  für  einen  Abwickler  vorsehen  mit  der  Maßgabe,  dass  er  die  in  Artikel  145
angesprochenen Abwicklungs- und Rechtsgeschäfte ohne Genehmigung der Aktionäre vornehmen kann.

Der Liquidator ist nicht gehalten, Inventar vorzunehmen und kann sich auf die Bücher und Konten der Gesellschaft

berufen.

20148

Worüber Urkunde, Aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, alle dem Notar nach Namen, gebräuchli-

chem Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Signé: C. Cahen et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg AC, le 28 janvier 2009. LAC/2009/3303. Reçu soixante-quinze euros Eur 75,-.

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 février 2009.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2009019687/5770/49.
(090020281) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 février 2009.

Invest Grand-Duché, Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 81.368.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 janvier 2009.

Fiduciaire Joseph Treis S.à r.l.
<i>Expert-Comptable / Réviseur d'Entreprise
57, avenue de la Faïencerie
L-1510 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009019382/601/16.
Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2008, réf. LSO-CX11414. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019207) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

CEREP III Investment G S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 136.029.

Les comptes annuels pour la période du 17 janvier 2008 (date de constitution) au 30 juin 2008 ont été déposés au

registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 janvier 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009019489/581/14.
Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2009, réf. LSO-DA08882. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019380) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

WZG International S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 233.400,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 90.077.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009019495/581/13.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2009, réf. LSO-DA08127. - Reçu 32,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019392) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

20149

HG Patrimoine S.A.H., Société Anonyme.

Siège social: L-1853 Luxembourg, 24, rue Léon Kauffman.

R.C.S. Luxembourg B 109.721.

Par la présente nous informons les actionnaires de la société HG PATRIMOINE S.A. que nous démissionnons avec

effet immédiat de notre poste mandat de commissaire aux comptes de votre société.

Notre nomination résulte d'une décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 21 juillet 2005 à Luxembourg.

Luxembourg, le 6 janvier 2009.

CCF S.A. (anciennement ELIOLUX S.A.)
Réné Moris
<i>Administrateur délégué

Référence de publication: 2009019388/1801/16.
Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2009, réf. LSO-DA06157. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090019720) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Maries S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons-Malades.

R.C.S. Luxembourg B 127.700.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 janvier 2009.

SG Audit SARL
Signature

Référence de publication: 2009019394/521/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2009, réf. LSO-DA10274. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019227) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Tasiast Holdings S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 87.697.

Constituée par-devant Me Joseph GLODEN, notaire de résidence à Grevenmacher (Grand-Duché de Luxembourg), en

date du 30 mai 2002, acte publié au Mémorial C no 1223 du 20 août 2002. Les statuts ont été modifiés par-devant
le même notaire en date du 3 juillet 2002, acte publié au Mémorial C no 1315 du 11 septembre 2002. La société a
été mise en liquidation par-devant Me Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxem-
bourg), en date du 24 mai 2006, acte publié au Mémorial C no 1520 du 9 août 2006.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour TASIAST HOLDINGS S.A. (en liquidation)
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2009019423/29/19.
Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2009, réf. LSO-DA11102. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019337) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

CEREP III Denmark S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 130.269.

Les comptes annuels pour la période du 4 juillet 2007 (date de constitution) au 30 juin 2008 ont été déposés au registre

de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

20150

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 janvier 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009019490/581/13.
Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2009, réf. LSO-DA08904. - Reçu 32,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019383) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Eliza Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 936.352,06.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 116.049.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009019498/581/13.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2009, réf. LSO-DA08128. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090019398) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

United Trust Corporation (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 52.036.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 janvier 2009.

Fiduciaire Joseph Treis S.à r.l.
<i>Expert-Comptable / Réviseur d'Entreprise
57, avenue de la Faïencerie
L-1510 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009019390/601/17.
Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2008, réf. LSO-CX11416. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019209) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Wagner City II, Société Anonyme.

Siège social: L-8133 Bridel, 15, rue Nicolas Goedert.

R.C.S. Luxembourg B 54.460.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bridel, le 15 janvier 2009.

Fiduciaire Joseph Treis S.à r.l.
<i>Expert-Comptable / Réviseur d'Entreprise
57, avenue de la Faïencerie
L-1510 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2009019391/601/17.
Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 2009, réf. LSO-DA00466. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019210) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

20151

CEREP III Belgium S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 130.290.

Les comptes annuels pour la période du 4 juillet 2007 (date de constitution) au 30 juin 2008 ont été déposés au registre

de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 janvier 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009019493/581/14.
Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2009, réf. LSO-DA08908. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090019390) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

ALB Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 103.016.

Mention rectificative du bilan déposé le 29/08/2008 enregistré sous la référence LSO CT/10997 et accepté au registre

sous le N : L080129310.06.

Le bilan modifié au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 03/02/2009.

<i>Pour ALB Investments S.à r.l.
Luxembourg International Consulting S.A.
Signature

Référence de publication: 2009019503/536/18.
Enregistré à Luxembourg, le 25 août 2008, réf. LSO-CT10997. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019325) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

MEIF Luxembourg Feeder S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.700,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 100.412.

Les comptes annuels au 31 mars 2008 ont été déposés au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 janvier 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009019501/581/13.
Enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2009, réf. LSO-DA10376. - Reçu 48,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019404) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Magnisense, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 48.470,00.

Siège social: L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel.

R.C.S. Luxembourg B 122.697.

In the year two thousand and nine, on the twenty-first of January.
Before Us, Maître Martine SCHAEFFER, notary residing in Luxembourg.

THERE APPEARED:

1) MIRA CETI LTD, a limited liability company organized and

20152

registered under the laws of the Island of Bermuda, with registered office at Milner House, 18, Parliament Street,

Hamilton HM12 Bermuda, registered at the Commercial Register of Bermuda under the number 33.589,

2) PROVESTIS SAS, a "société par actions simplifiée" registered
under the laws of France, with registered office at 14, rue Marignan, Paris, registered at the Commercial Register of

Versailles under the number 479 041 824 ,

3) GERMEX Ltd, a company limited by shares, incorporated under
the laws of Cayman Islands, with registered office at 1, Windward, 2 

nd

 Floor, regatta Office Park, KY-Grand Cayman,

registered at the Commercial Registrar of Companies in Cayman Islands under the number CC 167 624;

4) NORMAFIN S.àr.l., a limited liability company, incorporated under the
laws of France, with registered office at 29, rue des Gravilliers, F-75003 Paris, registered at the Registre de Commerce

de Paris under the number 485 137 202;

5) WENIG Jacques, residing in 24, Avenue de Suffren, F-75015 Paris;
All here represented by Mr Keimpe REITSMA, private employee, with professional address at 58, rue Charles Martel,

L-2134 Luxembourg,

by virtue of proxies given on January 2009.
A copy of the said proxies after signature "ne varietur" by the proxy holder and the undersigned notary shall remain

attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

All the shareholders have been duly convened to the present meeting.
Said appearing parties, through their proxy holder, have requested the undersigned notary to state that:
- The appearing parties are the sole shareholders of the private limited liability company ("société à responsabilité

limitée") existing under the name of "MAGNISENSE", R.C. B Number 122 697, with registered office in Luxembourg,
transferred from the British Virgin Islands to Luxembourg, pursuant to a deed of Maître Paul DECKER, then residing in
Luxembourg-Eich, dated December 11, 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations Number
186 of February 15, 2007.

- The Company's capital is set at forty-eight thousand four hundred and seventy euro (EUR 48,470.-), represented by

sixty-five thousand five hundred (65,500) shares of a par value of zero point seventy-four euro (EUR 0,74) each, all fully
subscribed and entirely paid up of which are present or represented 79%. Thus the Meeting can validly take decisions.

- The agenda is worded as follows:
1. Validation of 2009 Sale Strategy.
2. Termination of the MIAtetanos Project.
3. Validation of 2009 Budget.
4. Increase of the capital of the company by an amount of nine thousand two hundred seventy-four euros (EUR 9,274.-)

so as to bring it from its present amount of forty-eight thousand four hundred and seventy euros (EUR 48,470.-) to fifty-
seven thousand seven hundred forty-four euros (EUR 57,744.-) by the issue of twelve thousand five hundred thirty-two
(12,532) new shares of a par value of seventy-four cent (EUR 0.74) each. Authorization to issue twelve thousand five
hundred thirty-two (12,532) new shares of a par value of seventy-four cents (EUR 0.74) each and at a purchase price of
eighty euros (Euro 80.-) each to different subscribers and payment of the new shares in part in cash and in part by the
contribution in kind consisting of loans of the subscribers against the company. Amendment of Article 5 of the Articles
of Incorporation as in accordance with the above.

5. Awarding of four thousand (4,000) share warrants ("Warrant") granting its bearer the right to subscribe for one

share of the Company per each Warrant at an exercise price of two hundred and thirty-nine euros (EUR 239.-) per share
and for an exercise period commencing on the date of issuance of the warrants and ending on: (a) 31 December 2009
with respect to 50% of all Warrants and (b) 30 June 2010 with respect to all remaining unexpired and non-exercised
Warrants.

6. Approval of key employee remuneration proposal.
7. Further amendments to the Articles of Incorporation as required to include Transfer Restrictions agreed and set

forth in the Magnisense Shareholders Agreement dated 30 May 2006.

The shareholders then passed the following resolutions:

<i>First resolution

The General Meeting resolves that the 2009 Sale Strategy as proposed by the managers of the Company and as set

forth in Appendix A hereto is hereby approved. The said appendix will remain attached to the present deed to be filed
together with the registration authorities.

<i>Second resolution

The General Meeting resolves that the Company shall take all required steps to terminate the MIAtetanos Project as

proposed by the managers of the Company.

20153

<i>Third resolution

The General Meeting resolves that the 2009 Budget as proposed by the managers of the Company and as set forth in

Appendix B hereto is hereby approved. The said appendix will remain attached to the present deed to be filed together
with the registration authorities.

<i>Fourth resolution

The General Meeting resolves that the corporate capital of the Company shall be increased with a maximum of nine

thousand two hundred seventy-four euros (EUR 9,274.-) so as to raise it from its present amount of forty -eight thousand
four hundred and seventy euros (EUR 48,470.-) to fifty-seven thousand seven hundred forty-four euros (EUR 57,744.-)
at the maximum by the creation and issue of twelve thousand five hundred thirty-two (12,532) new share-quotas of a
par value of seventy-four cents (EUR 0.74) each.

The new share-quotas shall be offered for subscription to each of the shareholders of the Company in accordance

with their pro rata percentage of shareholdings in the Company as follows:

mira ceti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7,833

alstonia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,115

provestis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,125

germex . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

417

synergy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

208

chukkas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

208

wenig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125

fedoroff . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

83

normafin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

417

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,532

And shall be issued by way of a notice to the Shareholders setting out the terms upon which such Shareholders may

subscribe to the new Share-quotas.

<i>Fifth resolution

The General Meeting acknowledges the increased participation by the Company's shareholders Provestis SAS, Jacques

Wenig and Germex Ltd. in the management of the Company in creating a steering committee with such responsibilities
as restructuring and redefining the value creation mechanism for the Company and their increased involvement in deve-
loping the Company's financial and reporting activities and consequently resolved to issue four thousand (4,000) share-
quotas warrants ("Warrant") granting its bearer the right to subscribe for one share-quota of the Company per each
Warrant at an exercise price of two hundred and thirty-nine euros (Euro 239.-) per share and for an exercise period
commencing on the date of issuance of the warrants and ending on: (a) 31 December 2009 with respect to 50% of all
Warrants ("First Exercise Expiry Date") and (b) 30 June 2010 with respect to all remaining unexpired and non-exercised
Warrants ("Final Exercise Expiry Date").

The warrants are issued as follows:
- two thousand seven hundred (2,700) warrants to PROVESTIS SAS, a corporation organized and registered under

the laws of France, with registered office at 14, rue de Marignan, 75008 Paris, France, registered as Paris RCS 479 041
824,

- three hundred (300) warrants to Mr Jacques WENIG, accountant, residing in 24, Avenue de Suffren, F-75015 Paris,

France,

- one thousand (1,000) warrants to GERMEX Ltd, a company organized and registered under the laws of the Cayman

Islands, with registered office at Windward 1, 2 

nd

 Floor, regatta Office Park, West Bay Road, P.O. Box 31106 5MB Grand

Cayman, Cayman Islands, British West Indies,

The Shareholders further resolved that:
- any new shares issued when the warrants are exercised must be subscribed for in cash or offset by good, liquid and

due debt from the Company and fully paid up at the moment of subscription,

- warrants that have not been exercised prior to the First Exercise Expiry Date or Final Exercise Expiry Date, as

applicable, will thereafter lose all value,

- warrants and/or share-quotas to be issued to Germex Ltd. when the warrants are exercised may be transferable at

the the sole option of the bearer to Lantana Management Limited represented by its director Albert Pirotte.

- any preferential subscription right to the warrants or share-quotas to be issued pursuant to the warrants reserved

for shareholders pursuant to the Articles of Incorporation of the Company or any other agreement among the Share-
holders is withdrawn in favour of issuance of the warrants to PROVESTIS SAS, Mr Jacques WENIG, and GERMEX Ltd
and the same waiver of such preferential rights if any shall apply to any subsequent transfer of the warrants or shares if
effected by any of PROVESTIS SAS, Mr Jacques WENIG, and GERMEX Ltd. in accordance with these resolutions.

20154

- the Managers of the Company are authorized, to the extent required in order to enable the bearer of the warrants

to exercise his or her subscription right, to increase the equity capital of the Company as necessary up to a total amount
of sixty thousand seven hundred four (60,704.-) euro by the creation and issue of four thousand (4,000) new share-quotas
of a par value of zero point seventy-four (EUR 0.74) euro each,

- the Managers of the Company are granted all powers to record the number of shares issued as a result of the exercise

of the warrants and to carry out all formalities that arise as a result of the corresponding increases in capital and to make
the necessary and relevant amendments to the articles of association.

<i>Sixth resolution

The General Meeting acknowledges the intention and desire of the Company to retain certain key employees of the

Company's subsidiary Magnisense France and resolved to allow that company's management to provide to them additional
remuneration upon the sale of the Company to a strategic investor as follows:

- Sebastien Quesney: EUR 20,000.- + (sales proceed - EUR 18,000,000)*0.2%
- Hayat El Yousfi: EUR 20,000.- + (sales proceed - EUR 18,000,000)*0.1%
the Managers of Magnisense France are granted all powers to record the above remuneration terms into an agreement

with such key employees and to carry out all formalities that arise as a result of such proposed remuneration.

<i>Seventh resolution

The General Meeting resolves, in order to conform the Articles of Incorporation with the terms of the Shareholders

Agreement dated 30 May 2006, that the Articles of Incorporation shall henceforth be amended as follows:"

Article 8 of the Articles of Incorporation shall be amended and shall henceforth be worded as follows:

" Art. 8. (A) Except as otherwise provided in these Articles of Incorporation, (i) corporate units are freely transferable

among members subject to the right of pre-emption which is to be exercised within thirty days from the date of notice
to such members of such proposed transfer, and (ii) corporate units proposed to be transferred to non-members is
subject to the consent of at least seventy-five per cent of the members' general meeting or of at least seventy-five percent
of the Company's capital, except that the foregoing transfer restrictions shall not apply to transfers by members to a
Permitted Transferee as such term is defined in the Shareholders Agreement dated 30 May 2006. (B) Until 30 May 2011,
no member (excluding Mira Ceti Ltd.) shall without the prior written consent of Mira Ceti Ltd. (provided it is a member),
mortgage (whether by way of fixed or floating charge), pledge or otherwise encumber sell, transfer or otherwise dispose
of or enter into any agreement with respect to the voting rights attached to its legal or beneficial interests in any shares
of the Company held by such member."

A new Article 22 shall be added to the Articles of Incorporation as follows:

" Art. 22. If (i) any third party who is not a member of the Company or a member or shareholder of any Member of

the Company offers to acquire all or substantially all of the assets or business of the Company or all of the outstanding
corporate units of the Company, by merger, sale of assets or otherwise and (ii) members holding at least 75% of all share-
quotas then outstanding consent in writing ("Drag-Along Initiators") (including by means of a proxy or stockholder consent
voting in favor of such transaction), then all of the members shall be obligated to (a) vote all of his, her or its Shares in
favour of such transaction, to the extent any such vote is required for the consummation of such transaction, (b) sell,
transfer or exchange all of his, her or its shares in connection with such transaction on the same terms as those consented
to by the Drag-Along Initiators (with appropriate adjustment to reflect the conversion of convertible securities and the
preference and priorities of any preferred stock), and (c) execute and deliver such instruments of conveyance and transfer
and take such other action, including executing any purchase agreement, merger agreement, indemnity agreement, escrow
agreement or related documents, as may be reasonably required by the Company in order to carry out the terms and
provisions of this Article 8(B). If a member fails or refuses to vote or sell his, her or its share-quotas as required by, or
votes his, her or its shares in contravention of this Article 8(B), then such member hereby grants to the Secretary of the
Company an irrevocable proxy, coupled with an interest, to vote such share-quotas in accordance with this Article 8(B),
and  hereby  appoints  the  Secretary  of  the  Company  and  his,  her  or  its  attorney-in-fact,  to  sell  such  Share-quotas  in
accordance with the terms of this Article 8(B). At the closing of such transaction, all members, shall deliver, against receipt
of the consideration payable in such transaction, certificates representing the share-quotas which such member holds of
record or beneficially, with all endorsements necessary for transfer. In the event that any member fails or refuses to
comply with the provisions of this Article 8(B), the Company, the Drag-Along Initiators and the purchaser in such trans-
action, at their option, may elect to proceed with such transaction notwithstanding such failure or refusal and, in such
event and upon tender of the specified consideration to any such member, the rights of any such member with respect
to the Share-quotas of such member shall cease;

The provisions of Article 8 shall not apply in the event of a transaction subject to Article 22."

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and French texts, the English version shall prevail.

20155

The document having been read and translated to the proxy holder of the appearing parties, this person signed together

with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française:

L'an deux mille neuf, le vingt et un janvier,
Par devant Nous, Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.

ONT COMPARU:

1.) MIRA CETI LTD, une société à responsabilité limitée constituée sous les lois des Iles de Bermude, établie et ayant

son siège social à Milner House, 18, Parliament Street, Hamilton HM12 Bermudes, inscrite au Registre Commercial des
Bermudes sous le numéro 33.589,

2.) PROVESTIS SAS, une société par actions simplifiée constituée sous la loi française, établie et ayant son siège social

à 14, rue Marignan, Paris, inscrite au Registre de Commerce de Versailles sous le numéro 479 041 824,

3.) GERMEX Ltd, une société par actions, constituée sous les lois des Iles Cayman, établie et ayant son siège social à

1, Windward, 2 

nd

 Floor, regatta Office Park, KY-Grand Cayman, inscrite au Registre de Commerce

4.) NORMAFIN S.àr.l., une société à responsabilité limitée constituée sous les lois françaises, établie et ayant son siège

social à 29, rue des Gravilliers, F-75003 Paris, inscrite au Registre de Commerce de Paris sous le numéro 485 137 202;

5.) WENIG Jacques, sans état connu, demeurant à 24, Avenue de Suffren, F-75015 Paris;
Tous ici représentés par Monsieur Keimpe REITSMA, employé privé, demeurant professionnellement à 58, rue Charles

Martel, L-2134 Luxembourg,

En vertu de procurations données en janvier 2009.
Une copie desdites procurations après signature "ne varietur" par le représentant et le notaire instrumentant restera

attaché au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Tous les associés ont été valablement convoqués à la présente Assemblée.
Les parties comparantes, par l'organe de leur représentant, ont demandé au notaire d'acter comme suit:
- Les parties comparantes sont associées de la société à responsabilité limitée existante sous la denomination "MA-

GNISENSE", inscrite au R.C.S Luxembourg sous le numéro B 122 697, établie et ayant son siège social à Luxembourg,
transféré des Iles Vierges Britanniques au Luxembourg, suivant acte reçu par Maître Paul DECKER, notaire alors de
résidence à Luxembourg-Eich, date du 11 décembre 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
numéro 186 du 15 février 2007.

- Le capital social est fixé à quarante-huit mille euros et quatre cent soixante-dix euros (EUR 48.470.-), représenté par

soixante-cinq mille cinq cents (65.500) parts sociales d'une valeur nominale de soixante-quatre cents (EUR 0,74) chacune,
toutes souscrites et entièrement libérées, desquels sont présents ou représentés 79%. L'Assemblée peut dès lors vala-
blement délibérer.

- L'ordre du jour est établi comme suit:
1. Validation de la Stratégie de Vente 2009.
2. Abandon du Projet MIAtetanos.
3. Validation du Budget 2009.
4. Augmentation du capital social de la Société à concurrence de neuf mille deux cent soixante-quatorze euros (EUR

9.274,-) afin de le porter de son montant actuel de quarante-huit mille quatre cent soixante-dix euros (EUR 48.470,-) à
cinquante-sept mille sept cent quarante-quatre euros (EUR 57.744,-) par le biais de l'émission de douze mille cinq cent
trente-deux (12.532) nouvelles parts sociales d'une valeur nominale de soixante-quatorze cents (€ 0,74) chacune, et à un
prix d'acquisition de quatre-vingts euros (EUR 80,-) chacune pour les différents souscripteurs et la libération des nouvelles
parts sociales partiellement en numéraire et partiellement sous forme d'apport en nature constitué des prêts des sou-
scripteurs envers la Société. Modification de l'article 5 des statuts afin de refléter ce qui précède.

5. Adjudication de quatre mille (4.000) options de souscription donnant à leur porteur le droit de souscrire à une part

sociale de la Société pour chacun des options de souscription en sa possession à un prix d'exercice de deux cent trente-
neuf euros (EUR 239,-) par part sociale et pour une période d'exercice débutant à la date d'émission des options de
souscription et prenant fin: (a) le 31 décembre 2009 pour ce qui concerne 50% de l'ensemble desdits certificats et (b) le
30 juin 2010 pour ce qui concerne l'intégralité des options de souscription encore non expirés et non exercés.

6. Approbation de la proposition relative à la rémunération clé des employés.
7. Modifications supplémentaires des statuts afin d'y faire figurer les restrictions à la cession convenues et figurant dans

la Convention des Actionnaires de Magnisense datée du 30 mai 2006.

Les associés ont ensuite pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les Associés décident que la Stratégie de Vente 2009 telle que proposée par les administrateurs de la Société et telle

que figurant à l'Annexe A aux présentes est dès à présent adoptée. Ladite annexe restera attachée au présent acte pour
être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

20156

<i>Deuxième résolution

Les Associés décident que la Société fera tout ce qui est nécessaire afin de mettre fin au Projet MIAtetanos, ainsi que

proposé par les administrateurs de la Société.

<i>Troisième résolution

Les Associés décident que le Budget 2009 tel qu'il a été proposé par les administrateurs de la Société et tel que figurant

à l'Annexe B aux présentes est dès à présent adopté. Ladite annexe restera attachée au présent acte pour être soumis
avec lui aux formalités de l'enregistrement.

<i>Quatrième résolution

Les associés projettent d'augmenter le capital social de la Société d'un maximum de neuf mille deux cent soixante-

quatorze euros (EUR 9.274,-) afin de le porter de son montant actuel de quarante-huit mille quatre cent soixante-dix
euros (EUR 48.470,-) à cinquante-sept mille sept cent quarante-quatre euros au maximum (EUR 57.744,-) par le biais de
la création et de l'émission de douze mille cinq cent trente-deux (12.532) nouvelles parts sociales d'une valeur nominale
de soixante-quatorze cents (EUR 0,74) chacune.

Les nouvelles parts sociales seront offertes à la souscription à chacun des associés de la Société conformément au

prorata de leur pourcentage de participation au seing de la Société comme suit:

mira ceti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7.833

alstonia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.115

provestis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.125

germex . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

417

synergy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

208

chukkas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

208

wenig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125

fedoroff . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

83

normafin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

417

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,532

L'intégralité des parts sociales sera émise sous forme d'un avis aux associés définissant les conditions auxquelles lesdits

associés pourront souscrire aux nouvelles parts sociales.

<i>Cinquième résolution

Les Associés prennent acte de la participation accrue des actionnaires de la société Provestis SAS, Jacques Wenig et

Germex Ltd. Dans la gestion de la Société par le biais de la création d'un comité de gouvernance possédant des respon-
sabilités telles que la restructuration et la redéfinition du mécanisme de création de valeur pour la Société ainsi que leur
implication accrue au développement des activités financières et de reporting de la Société, et de ce fait ont décidé
d'émettre quatre mille (4.000) options de souscription donnant à leur porteur le droit de souscrire à une part sociale de
la Société pour chacun des options de souscription en sa possession à un prix d'exercice de deux cent trente-neuf euros
(EUR 239,-) par part sociale et pour une période d'exercice débutant à la date d'émission des options de souscription et
prenant fin: (a) le 31 décembre 2009 pour ce qui concerne 50% de l'ensemble desdits options (la "Première date d'expi-
ration de délai d'exercice" et (b) le 30 juin 2010 pour ce qui concerne l'intégralité des options de souscription encore
non expirés et non exercés (la "Date finale d'expiration d'exercice".

Les options de souscription sont émis comme suit:
- deux mille sept cents (2.700) options de souscription au profit de PROVESTIS SAS, une société constituée et enre-

gistrée sous le droit français, avec siège social sis au 14, rue de Marignan à 75008 Paris, France, enregistrée auprès du
Registre des Sociétés et Association de Paris sous le numéro 479 041 824,

- trois cents (300) options de souscription au profit de Monsieur Jacques WENIG, comptable, domicilié au 24, avenue

de Suffren à F-75015, Paris, France,

- mille (1.000) options de souscription au profit de GERMEX Ltd., une société constituée et enregistrée sous le droit

des Iles Caïman, avec siège social sis Windward 1, 2 

nd

 Floor, Regatta Office Park, West Bay Road, P.O. Box 31106, Grand

Cayman, Cayman Islands, British West Indies.

Les associés ont de plus décidé:
- que toutes les nouvelles parts sociales émises lors de l'exercice des options de souscription devront être souscrits

en numéraire ou compensées par de bonnes créances liquides et exigibles de la Société et entièrement libérées au moment
de la souscription,

- que les options de souscription qui n'ont pas été exercés dès avant la Première date d'expiration de délai d'exercice

ou la Date finale d'expiration d'exercice, selon le cas, perdront dès après toute valeur.

- que les options de souscription et/ou parts sociales à émettre à Germex Ltd. lorsque les options ont été exercés

seront en tout état de cause cessibles au seul choix du porteur à la société LANTANA MANAGEMENT LIMITED, ci-
représentée par son administrateur Albert Pirotte.

20157

- que tout droit préférentiel de souscription aux options de souscription de part sociale ou aux parts sociales à être

émises aux termes des options de souscription réservés aux associés aux termes des statuts de la Société ou de toute
autre convention conclue entre les associés sera annulé en faveur de l'émission des options de souscription au profit de
la société PROVESTIS SAS, de Monsieur Jacques WENIG et de la société GERMEX Ltd. Le même abandon de tels droits
préférentiels, s'il en est, s'appliquera à toute cession ultérieure de ces options de souscription ou part sociale dès lors
qu'effectuée par l'un quelconque d'entre la société PROVESTIS SAS, de Monsieur Jacques WENIG et de la société GER-
MEX Ltd. conformément aux présentes résolutions.

- que les administrateurs de la Société sont autorisés, dans toute la mesure exigée de manière à permettre au porteur

d' options de souscription d'exercer son droit de souscription, à augmenter le capital parts sociales de la Société, selon
besoin, à concurrence d'un montant de soixante mille sept cent quatre euros (EUR 60.704,-) par le biais de la création
et de l'émission de quatre mille (4.000) nouvelles parts sociales d'une valeur nominale de soixante-quatorze cents (EUR
0,74) chacune.

- que les administrateurs de la Société se voient conférer tous les pouvoirs aux fins d'enregistrer le nombre des parts

sociales émises suite à l'exercice des options de souscription et d'accomplir toutes les formalités résultant des augmen-
tations de capital social correspondantes et de subvenir aux modifications des statuts nécessaires à cet égard.

<i>Sixième résolution

Les associés prennent acte de l'intention et du souhait de la Société de maintenir en poste certains des employés-clés

de la filiale de la Société, la société Magnisense France, et ont résolu de permettre à la direction de la Société de leur
accorder comme suit une rémunération additionnelle lors de la cession de la Société à un investisseur stratégique:

- Sébastien Quesney: € 20.000,- + (produits des ventes - € 18.000.000,-) * 0,2%
- Hayat El Yousfi: € 20.000,- + (produits des ventes - € 18.000.000,-) * 0,1%
Les  administrateurs de  la société  Magnisense  France se  voient conférer  tous les pouvoirs pour prendre acte des

conditions de rémunération qui précèdent par le biais d'une convention avec ces employés-clés et aux fins d'accomplir
toutes les formalités découlant de cette proposition d'augmentation de rémunération.

<i>Septième résolution

Aux fins de conformité avec la convention des associés datée du 30 mai 2006 avec les statuts, lesdits statuts seront

ci-après modifiés comme suit:

L'article 8 des statuts sera amendé et possédera dorénavant la teneur suivante:

" Art. 8. (A) A moins de disposition contraire des présents statuts, (i) les parts sociales seront librement cessibles

parmi les associés sous réserve du droit de préemption qui devra être exercé endéans un délai de trente jours à dater
de l'avis adressé aux associés de cette proposition de cession, et (ii) les parts sociales proposées en vue de cession à des
tiers qui ne sont pas des associés seront sujettes à une approbation d'au moins soixante quinze pour cent des associés
réunis en assemblée générale ou d'au moins soixante-quinze pour cent du capital social de la Société, à cette exception
près que les restrictions à la cession énoncées ci-dessus ne s'appliqueront pas aux cessions par des associés à un Ces-
sionnaire Autorisé tel que défini dans la Convention des Associés du 30 mars 2006. (B) Jusqu'au 30 mai 2011, aucun
associé (à l'exclusion de Mira Ceti Ltd.) ne pourra sans l'accord écrit préalable de Mira Ceti Ltd. (à condition qu'il soit
associé) hypothéquer (que ce soit par le biais d'une sûreté générale ou d'une sûreté fixe), nantir ou autrement grever,
vendre, céder ou autrement disposer de ou conclure un quelconque contrat relatif aux droits de vote appartenant à ses
intérêts légaux ou bénéficiaires sur de quelconques actions de la Société détenues par un tel associé."

Un nouvel article 22 sera ajouté aux statuts avec la teneur suivante:

" Art. 22. Si (i) un quelconque tiers qui n'est pas associé de la Société ou associé d'un associé de la Société offre

d'acquérir l'intégralité ou substantiellement l'intégralité des avoirs ou des affaires de la Société ou l'intégralité des parts
sociales de la Société en circulation, par le biais de fusion, vente d'avoirs ou autrement, et (ii) que des associés détenant
au moins 75% des parts sociales alors en circulation consentent par écrit (les "Initiateurs de Droits de Vente Forcée") (y
compris par le biais de l'accord d'un mandataire ou d'un associé votant en faveur d'une telle transaction), alors l'ensemble
des associés seront tenus (a) de voter pour l'intégralité de leurs parts sociales en faveur de cette transaction, dans la
mesure où un tel vote est exigé pour mettre en œuvre une telle transaction, (b) de vendre, céder ou échanger l'ensemble
de ses associés en rapport avec une telle transaction aux même termes et conditions que ceux consentis par les Initiateurs
de Droits de Vente Forcée (avec un ajustement approprié permettant de refléter la conversion des titres convertibles
et le privilège et les priorités de tous titres privilégiés), et (c) d'exécuter et livrer les instruments de transfert et de cession
et de faire toutes autres choses, y compris l'exécution de tout contrat d'achat, contrat de fusion, convention d'indemnité,
contrat de dépôt ou documents pertinents y liés qui pourraient raisonnablement être exigés par la Société afin de mettre
à exécution les termes et dispositions du présent article 8 (B). Au cas où un associé manquerait à ou refuserait de voter
ou vendre ses parts sociales ainsi qu'il est requis de le faire ou émet un vote sur ses parts sociales en contravention avec
le présent article 8 (B), cet associé confère par les présentes au secrétaire de la Société un mandat irrévocable, assujetti
d'un intérêt, aux fins d'émettre un vote en relation avec ses parts sociales conformément au présent article 8 (B), et
nomme par les présentes le secrétaire de la Société et son fondé de pouvoirs, aux fins de vendre ces parts sociales
conformément au présent article 8 (B). A la clôture de cette transaction, l'ensemble des associés procéderont à la livraison,

20158

contre réception du prix payable lors d'une telle transaction, des certificats représentant les parts sociales que cet associé
détient de fait ou à titre bénéficiaire, avec tous endossements nécessaires à la cession. Au cas où un quelconque associé
manquerait à ou refuserait de se conformer aux dispositions u présent article 8 (B), la Société, les Initiateurs de Droits
de Vente Forcée et l'acheteur dans le cadre de cette transaction pourront, à leur entière discrétion, choisir de procéder
à cette transaction nonobstant ce manquement ou ce refus et, dans ce cas et sur offre du prix spécifié à cet actionnaire,
les droits de cet associé rattachés aux parts sociales de cet associé seront déchus.

Les dispositions de l'article 8 ne s'appliqueront pas en cas de transaction conforme au présent article 22."

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes com-

parantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes personnes et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: K. Reitsma et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, AC, le 28 janvier 2009. LAC/2009/3292. Reçu soixante-quinze euros Eur 75,-

<i>Le Receveur

 (signé): Francis SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 février 2009.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2009019769/5770/367.
(090020290) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 février 2009.

Landlake Invest S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 115.094.

Mention rectificative du bilan déposé le 29/08/2008 enregistré sous la référence LSO CT/10995 et accepté au registre

sous le N : L080129311.05.

Le bilan modifié au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 03/02/2009.

<i>Pour Landlake Invest S.à r.l.
Luxembourg International Consulting S.A.
Signature

Référence de publication: 2009019504/536/18.
Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2009, réf. LSO-DA10953. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019315) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

High Tide CDO I S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 92.938.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 03/02/2009.

<i>Pour High Tide CDO I S.A.
Luxembourg International Consulting S.A.
Signature

Référence de publication: 2009019505/536/15.
Enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2009, réf. LSO-DA02853. - Reçu 38,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019303) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

20159

Fase Fintek S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1449 Luxembourg, 4, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 67.903.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société tenue le 19 décembre

2008, enregistré à Luxembourg le 23 décembre 2008, LAC/2008/51940, que l'assemblée a décidé de clôturer la liquidation
et à pris les résolutions suivantes en application de la loi 10 août 1915 relatif aux sociétés commerciales et conformément
à Y article 9 de ladite loi.

- que les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans à l'ancien siège social, au 4, rue

de l'Eau, L-1449 Luxembourg

- et en outre que les sommes et valeurs éventuelles revenant aux créanciers ou aux associés qui ne se seraient pas

présentés à la clôture de la liquidation seront déposés au même ancien siège social au profit de qui il appartiendra.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 janvier 2009.

<i>Pour la société
Joseph ELVINGER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009019447/211/22.
(090019261) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

CEREP Pic Place S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 15.390,00.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 128.650.

Les comptes annuels pour la période du 16 mai 2007 (date de constitution) au 30 juin 2008 ont été déposés au registre

de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 janvier 2009.

Signature.

Référence de publication: 2009019461/581/14.
Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2009, réf. LSO-DA08854. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090019363) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Tadler Investments S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 55.293.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait

Il résulte d'un procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire du 10 décembre 2008 documenté par Maître Joëlle

Baden, notaire de résidence à Luxembourg, enregistré à Luxembourg A.C., le 12 décembre 2008, LAC / 2008 / 50220.

Que
- la clôture de la liquidation de la Société a été prononcée
- que les livres et documents sociaux seront conservés pour une durée de cinq ans au siège social de la société à

L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

Luxembourg, le 22 janvier 2009.

Pour extrait conforme
Joëlle BADEN
<i>Notaire

Référence de publication: 2009019442/7241/19.
(090019249) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 février 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

20160

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