MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 374

19 février 2009

SOMMAIRE

Beamway Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

17929

Business Objects BeLux S.A.  . . . . . . . . . . . .

17907

Capital Street S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17907

Capital Tradition S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17906

CFSH Secondary Opportunities S.à r.l.  . .

17938

CFSH Secondary Opportunities S.A. SI-

CAR  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17938

Chauffage Al Esch S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

17906

Chauffage Sauerwiss S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

17906

D-Lux Concept A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17907

Esch Investments S.A., SPF  . . . . . . . . . . . . .

17919

Expert Selection S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17925

International Business Services & Consult-

ing S.A. (IBSC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17908

Kellerhoff SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17919

LBC Luxembourg Holding  . . . . . . . . . . . . . .

17916

Leumi Fund Holding (Lux)  . . . . . . . . . . . . . .

17909

Medicisse S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17906

Oeno-Invest Advisory S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

17930

O-One S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17952

O-One S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17952

Pool Position S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17952

Regus Business Center Luxembourg S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17926

Regus Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

17929

Sirena S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17928

Sogecer S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17907

Ulysses Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

17911

Zephyrus S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17926

17905

Chauffage Al Esch S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1278 Luxembourg, 5, rue Tony Bourg.

R.C.S. Luxembourg B 46.302.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Michel MARCHAND.

Référence de publication: 2009017890/2296/12.
Enregistré à Luxembourg, le 28 janvier 2009, réf. LSO-DA09653. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090017569) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2009.

Capital Tradition S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 88.186.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 janvier 2009.

Signature
<i>Mandataire

Référence de publication: 2009017906/1132/14.
Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2009, réf. LSO-DA08989. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090017401) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2009.

Medicisse S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 116.063.

Le bilan et l'annexe au 30.09.2007 et au 30.09.2008, ainsi que les autres documents et informations qui s'y rapportent,

ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MEDICISSE, SA
Société Anonyme
Thierry FLEMING / Claude SCHMITZ
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009017904/45/16.
Enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2009, réf. LSO-DA10283. - Reçu 54,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090017412) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2009.

Chauffage Sauerwiss S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1278 Luxembourg, 5, rue Tony Bourg.

R.C.S. Luxembourg B 51.677.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Michel MARCHAND.

Référence de publication: 2009017887/2296/12.
Enregistré à Luxembourg, le 28 janvier 2009, réf. LSO-DA09681. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090017609) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2009.

17906

Business Objects BeLux S.A., Succursale d'une société de droit étranger.

Adresse de la succursale: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R.C.S. Luxembourg B 66.887.

Le bilan au 31/12/2007 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 07 janvier 2009.

Fiduciaire PKF Weber &amp; Bontemps
<i>Experts comptables et fiscaux
Réviseurs d'entreprise
Signatures

Référence de publication: 2009017385/592/16.
Enregistré à Luxembourg, le 26 janvier 2009, réf. LSO-DA08766. - Reçu 38,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090017009) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2009.

D-Lux Concept A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 72, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 56.132.

Le bilan au 31/12/03 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009017874/1603/12.
Enregistré à Luxembourg, le 11 août 2005, réf. LSO-BH03485. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(090017803) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2009.

Sogecer S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 72, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 75.874.

Le bilan au 31/12/06 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009017873/1603/12.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2008, réf. LSO-CS09785. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090017798) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2009.

Capital Street S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 84.873.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2/02/2009.

<i>Pour la Société
Signature

Référence de publication: 2009017864/1138/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2009, réf. LSO-DA10731. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090017858) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2009.

17907

International Business Services &amp; Consulting S.A. (IBSC), Société Anonyme.

Siège social: L-8041 Strassen, 30, rue des Romains.

R.C.S. Luxembourg B 84.354.

L'an deux mille huit, le trente et un décembre.
Par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire de la société anonyme INTERNATIONAL BUSINESS SERVICES &amp;

CONSULTING S.A. (IBSC), avec siège social à L-8041 Strassen, 30, rue des Romains, R.C.S Luxembourg numéro B 84.354,
constituée suivant acte reçu par Maître Gérard LECUIT, notaire alors de résidence à Hesperange, en date du 22 octobre
2001, publié au Mémorial C numéro 357 du 5 mars 2002,

ayant un capital social de trente et un mille cinq cents euros (31.500,- EUR), représenté par quatre cent vingt (420)

actions sans désignation de valeur nominale.

La séance est ouverte sous la présidence de Mademoiselle Françoise HÜBSCH, employée privée, demeurant profes-

sionnellement à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

La présidente désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain THILL, employé

privé, demeurant professionnellement à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun

d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée et contrôlée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée
déclarent se référer.

Les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants

et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

La présidente expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Mise en liquidation de la société.
2.- Nomination d'un liquidateur et détermination de ses pouvoirs avec faculté de substitution.
3.- Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

C)  Que  l'intégralité  du  capital  social  étant  représentée,  il  a  pu  être  fait  abstraction  des  convocations  d'usage,  les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de dissoudre la société et de la mettre en liquidation.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée désigne Monsieur Roberto SORBELLI, électronicien, né à Luxembourg, le 21 juin 1967, demeurant à

L-1619 Luxembourg, 28, rue Michel Gehrend, comme liquidateur de la société avec faculté de substitution.

Le liquidateur est investi des pouvoirs les plus étendus prévus par la loi et notamment par les articles 144 à 148 de la

loi sur les sociétés commerciales sans devoir recourir à l'autorisation de l'assemblée générale dans le cas où cette auto-
risation est normalement requise.

<i>Troisième résolution

L'assemblée donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la société pour

l'exécution de leur mandat.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires du présent acte, évalués à la somme de sept cent cinquante euros, sont à la charge de la

société.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels,

états et demeures, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

17908

Signé: HÜBSCH - THILL - J. SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 12 janvier 2009. Relation GRE/2009/213. Reçu Douze euros 12,- €

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 21 janvier 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009016909/231/60.
(090016552) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

Leumi Fund Holding (Lux), Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 26, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 67.703.

In the year two thousand and eight, on the thirtieth of December.
Before Us Maître Jean SECKLER, notary residing at Junglinster (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned;

Was held an extraordinary general meeting of the shareholder of the public limited liability company "Leumi Fund

Holding (Lux)", (the "Company"), established and having its registered office in L-2019 Luxembourg, 26, avenue de la
Liberté, inscribed in the Trade and Companies' Registry of Luxembourg, section B, under number 67.703, (hereinafter
referred to as the "Company"), which was incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on the 4 

th

 of

January 1999, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 61 of the 2 

nd

 of February 1999.

The meeting was presided by Mrs Sabine HINZ, lawyer, residing in Luxembourg.
The Chairman appointed as secretary Mr Nicolas RONZEL, lawyer, residing in Luxembourg.
The shareholders elected as scrutineer Mr Matthias PONS, lawyer, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the undersigned notary

to state that:

I.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Decision to dissolve "Leumi Fund Holding (Lux) SA" and to commence a normal liquidation procedure.
2. Appointment of "Bank Leumi (Switzerland) Ltd" as liquidator.
3. Determination of the powers of the liquidator.
II.- The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of shares

held by them are entered on an attendance list attached to these Minutes and duly signed by the attending shareholders,
the proxies of the represented shareholders and the members of the board of the meeting. The attendance list as well
as the proxies of the represented shareholders signed "ne varietur" by the attending shareholders will remain annexed
to this deed and will be registered with the deed.

III.- The shareholder represented declares that it has had notice and knowledge of the agenda prior to this meeting

and that, therefore, the meeting may be held without prior notice or publication. This meeting is, therefore, validly
constituted and may validly deliberate on the agenda.

After deliberation, the shareholder took the following resolutions:

<i>First resolution

The shareholder decides to dissolve "Leumi Fund Holding (Lux) SA" and to commence a normal liquidation procedure

as from this day.

<i>Second resolution

The shareholder being "Bank Leumi (Switzerland) Ltd", established and having its registered office in CH-8022 Zurich,

Claridenstrasse 34, (Switzerland), inscribed in the Companies' Registry of Zurich (Handelsregister des Kantons Zurich)
under number CH-020.3.902.742-0, appoints itself as liquidator.

<i>Third resolution

The shareholder decides to determine its powers as liquidator as follows:
- The liquidator shall have the broadest powers to carry out his mandate, and in particular all the powers provided

for by article 144 and following of the law of August 10, 1915 relating to commercial companies as amended, without
having to ask for authorization of the general meeting of shareholders in the cases provided for by law and the liquidator
shall in particular be entitled to sell any real estate held by the company in any way it deems appropriate;

- There shall be no obligation for the liquidator to draw up an inventory;

17909

- The liquidator may make any advance payments of liquidation proceeds after having paid or set aside sufficient funds

to meet creditors' actual or contingent claims;

- The liquidator may, under his own responsibility for special and determined transactions, delegate to one or several

agents such powers he determines and for the period he fixes.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, reaches approximately seven hundred and fifty
Euros.

Nothing else being on the agenda, the meeting was closed.

<i>Statement

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing parties
and in case of divergence between the English and the French text, the English version will be prevailing.

WHEREOF the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the members of the board of the meeting, known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le trente décembre.
Par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "Leumi Fund Holding (Lux)",

(la "Société"), établie et ayant son siège social à L-2019 Luxembourg, 26, avenue de la Liberté, inscrite au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 67.703, (ci-après nommée la "Société"), qui a été
constituée suivant acte du notaire instrumentant en date du 4 janvier 1999, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 61 du 2 février 1999.

L'assemblée est présidée par Madame Sabine HINZ, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Nicolas RONZEL, avocat, demeurant à Luxembourg.
L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Matthias PONS, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ayant ainsi été constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentaire d'acter:
I.- Que l'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Décision de dissoudre "Leumi Fund Holding (Lux) SA" et de commencer une liquidation selon la procédure normale.
2.- Nomination de "Bank Leumi (Suisse) SA" en tant que liquidateur.
3.- Détermination des pouvoirs du liquidateur.
II.- Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents, représentés et les mandataires repré-

sentant les actionnaires, ainsi que le nombre de parts sociales qu'ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les
actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du Bureau, sera enregistrée avec le présent acte.

Resteront pareillement annexées aux présentes la liste de présence ainsi que les procurations des actionnaires repré-

sentés après avoir été signées "ne varietur" par les actionnaires présents.

III.- L'actionnaire représenté déclare avoir pris connaissance de l'ordre du jour avant la présente assemblée. L'assem-

blée peut dès lors se tenir sans convocation préalable ni publication. Dès lors, l'assemblée est régulièrement constituée
et peut valablement délibérer sur l'ordre du jour.

Après délibération, les résolutions suivantes ont été adoptées par l'actionnaire unique:

<i>Première résolution

L'actionnaire décide de dissoudre "Leumi Fund Holding (Lux) SA" et de commencer une liquidation selon la procédure

normale à compter de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L'actionnaire étant "Bank Leumi (Suisse) SA", établie et ayant son siège social à CH-8022 Zurich, Claridenstrasse 34,

(Suisse),  inscrite  au  Registre  des  Sociétés  de  Zurich  (Handelsregister  des  Kantons  Zurich)  sous  le  numéro
CH-020.3.902.742- décide de se nommer lui-même en tant que liquidateur.

17910

<i>Troisième résolution

L'actionnaire décide de déterminer ses pouvoirs en tant que liquidateur comme suit:
- Le liquidateur aura les pouvoirs les plus étendus pour l'exécution de son mandat et en
particulier tous les pouvoirs prévus par les articles 144 et suivants de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, telle que modifiée, sans devoir requérir l'autorisation préalable de l'assemblée générale des actionnaires
et le liquidateur est en particulier autorisé à vendre des biens immobiliers détenus par la société par tous les moyens qu'il
jugera appropriés;

- Le liquidateur sera dispensé de dresser inventaire;
- Le liquidateur peut accorder des avances sur le produit de la liquidation après avoir payé ou retenu des fonds suffisants

pour pourvoir aux créances actuelles ou futures;

- Le liquidateur pourra sous sa seule responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou

plusieurs mandataires tels pouvoirs qu'il déterminera et pour la période qu'il fixera.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la Société en raison des présentes s'élève

approximativement à sept cent cinquante euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

<i>Constatation

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française, à la requête des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux membres du bureau, connus du notaire par noms, prénoms usuels,

états et demeures, ils ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: HINZ - RONZEL - PONS - J. SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 8 janvier 2009. Relation GRE/2009/165. Reçu Douze euros 12,- €.

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 21 janvier 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009016908/231/125.
(090016562) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

Ulysses Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 125.646.

In the year two thousand and eight, on the twenty-six of November.
Before Joëlle Baden, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST, a société anonyme, incorporated under the laws of the Grand Duchy of

Luxembourg, having its registered office at L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter, recorded with the Luxembourg
Trade and Companies' Register under number B 6.061,

2) Ulysses Participation S.à r.l., a société à responsabilité limitée incorporated under the laws of the Grand Duchy of

Luxembourg, having its registered office at L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey, recorded with the Luxembourg
Trade and Companies' Register under number B 136.220,

3) GSMP V Onshore US, Ltd., a limited company incorporated under the laws of the Cayman Islands, having its regis-

tered office at George Town, South Church Street, KY, recorded with the Registrar of Companies of the Cayman Islands
under number 196705,

4) Parcom Buy Out Fund II B.V., a company incorporated and existing under the laws of the Netherlands, having its

registered office at 4-C, Olympia, NL-1213 NT Hilversum, the Netherlands, recorded with the Register of the Chamber
of Commerce of Gooi en Eemland under number 32123585,

5) GSMP V Institutional US, Ltd., a limited company incorporated under the laws of the Cayman Islands, having its

registered office at George Town, South Church Street, KY, recorded with the Registrar of Companies of the Cayman
Islands under number 196709,

17911

6) GSMP V Offshore US, Ltd., a limited company incorporated under the laws of the Cayman Islands, having its regis-

tered office at George Town, South Church Street, KY, recorded with Registrar of Companies of the Cayman Islands
under number 196707.

All six represented by Mrs Catherine Willemyns, licenciée en droit, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of six proxies under private,
which after having been signed "ne varietur" by the proxyholder of the appearing parties and the undersigned notary,

shall remain attached to this deed in order to be registered therewith.

The above appearing parties, represented as aforementioned, are the shareholders of Ulysses Luxembourg S.à r.l., a

société à responsabilité limitée, having its registered office at L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey, registered with
the Luxembourg Trade and Companies' Register under number B 125.646, incorporated pursuant to a notarial deed on
15 March 2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on 31 May 2007, number 1015. The
articles of incorporation of the Company have been amended for the last time by a notarial deed on 10 October 2007,
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on 12 April 2008, number 908 (hereafter the "Com-
pany").

The appearing parties representing the whole corporate capital, request the undersigned notary to act that the agenda

of the meeting is as follows:

<i>Agenda:

1. Reduction of the share capital of the Company by an amount of nine hundred sixty-one thousand five hundred fifty

euro and eighty-one cent (EUR 961,550.81) in order to bring it from its current amount of one hundred fifty-six million
four hundred seventy-two thousand seven hundred twenty-eight euro (EUR 156,472,728) to an amount of one hundred
fifty-five million five hundred eleven thousand one hundred seventy-seven euro and nineteen cent (EUR 155,511,177.19),
through the cancellation of forty-eight million seventy-seven thousand five hundred forty-one (48,077,541) ordinary sha-
res, twelve million nineteen thousand three hundred eighty-five (12,019,385) preferred A shares, twelve million nineteen
thousand three hundred eighty-five (12,019,385) preferred B shares, twelve million nineteen thousand three hundred
eighty-five (12,019,385) preferred C shares and twelve million nineteen thousand three hundred eighty-five (12,019,385)
preferred D shares held by SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST;

2. Subsequent amendment of article 6.1.1 of the articles of incorporation of the Company.
After having reviewed the items of the agenda, the appearing parties, represented as stated above, representing the

entire share capital, require the notary to act the following resolutions:

<i>First resolution

The shareholders resolve to reduce the share capital of the Company by an amount of nine hundred sixty-one thousand

five hundred fifty euro eighty-one cent (EUR 961,550.81) in order to bring it from its current amount of one hundred
fifty-six million four hundred seventy-two thousand seven hundred twenty-eight euro (EUR 156,472,728) to an amount
of one hundred fifty-five million five hundred eleven thousand one hundred seventy-seven euro and nineteen cent (EUR
155,511,177.19),  through  the  cancellation  of  forty-eight  million  seventy-seven  thousand  five  hundred  forty-one
(48,077,541) ordinary shares, twelve million nineteen thousand three hundred eighty-five (12,019,385) preferred A shares,
twelve million nineteen thousand three hundred eighty-five (12,019,385) preferred B shares, twelve million nineteen
thousand three hundred eighty-five (12,019,385) preferred C shares and twelve million nineteen thousand three hundred
eighty-five (12,019,385) preferred D shares held by SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST, aforementioned.

As a result, the share capital of one hundred fifty-five million five hundred eleven thousand one hundred seventy-seven

euro and nineteen cent (EUR 155,511,177.19) is represented by fifteen billion five hundred fifty-one million one hundred
seventeen thousand seven hundred nineteen (15,551,117,719) shares having a par value of one eurocent (EUR 0.01) each,
which are held as follows:

- SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST
500,186,993 ordinary shares
125,046,746 preferred A shares
125,046,746 preferred B shares
125,046,746 preferred C shares
125,046,746 preferred D shares

- Ulysses Participation S.à r.l.
5,955,574,166 ordinary shares
1,488,893,569 preferred A shares
1,488,893,569 preferred B shares
1,488,893,569 preferred C shares
1,488,893,569 preferred D shares

17912

- GSMP V Onshore US, Ltd.
143,255,838 ordinary shares
35,813,969 preferred A shares
35,813,969 preferred B shares
35,813,969 preferred C shares
35,813,969 preferred D shares

- Parcom Buy Out Fund II B.V.
948,604,600 ordinary shares
237,151,100 preferred A shares
237,151,100 preferred B shares
237,151,100 preferred C shares
237,151,100 preferred D shares

- GSMP V Institutional US, Ltd.
13,888,047 ordinary shares
3,472,013 preferred A shares
3,472,013 preferred B shares
3,472,013 preferred C shares
3,472,013 preferred D shares

- GSMP V Offshore US, Ltd.
214,049,215 ordinary shares
53,512,318 preferred A shares
53,512,318 preferred B shares
53,512,318 preferred C shares
53,512,318 preferred D shares

Further to such capital reduction, the members resolve that the amount resulting from the reduction of the share

capital of nine hundred sixty-one thousand five hundred fifty euro eighty-one cents (EUR 961,550.81) shall be reimbursed
to SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST.

This reduction is made in accordance with article 69 of the law of 10 

th

 August 1915 as amended, which applies to

commercial companies.

<i>Second resolution

As a consequence of the above resolution, the shareholders resolve to amend the article 6.1.1 of the articles of

incorporation of the Company, which shall henceforth read as follows:

" Art. 6. 1.1. The Company's corporate capital is fixed at one hundred fifty-five million five hundred eleven thousand

one hundred seventy-seven euro and nineteen cent (EUR 155,511,177.19) represented by seven billion seven hundred
seventy-five million five hundred fifty-eight thousand eight hundred fifty-nine (7,775,558,859) ordinary shares, one billion
nine hundred forty-three million eight hundred eighty-nine thousand seven hundred fifteen (1,943,889,715) preferred A
shares,  one  billion  nine  hundred  forty-three  million  eight  hundred  eighty-nine  thousand  seven  hundred  fifteen
(1,943,889,715) preferred B shares, one billion nine hundred forty-three million eight hundred eighty-nine thousand seven
hundred fifteen (1,943,889,715) preferred C shares and one billion nine hundred forty-three million eight hundred eighty-
nine thousand seven hundred fifteen (1,943,889,715) preferred D shares with a par value of one eurocent (EUR 0.01)
each, all fully subscribed and entirely paid up."

There being no further business, the meeting is closed.

WHEREOF this deed is drawn up in Luxembourg, 14, rue Erasme, on the date named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the proxyholder of

the appearing parties, this deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing
proxyholder and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

This deed having been read and translated to the proxyholder of the above appearing parties, said proxyholder ap-

pearing signed together with the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le vingt-six novembre,
Par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg, Grand Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

17913

1) SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST, une société anonyme constituée selon les lois du Grand-Duché du Lu-

xembourg, ayant son siège social à L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter, inscrite au Registre du Commerce et
des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B 6.061,

2) Ulysses Participation S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée selon les lois du Grand-Duché du Lu-

xembourg, ayant son siège social à L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey, inscrite au Registre du Commerce et des
Sociétés du Luxembourg sous le numéro B 136.220,

3) GSMP V Onshore US, Ltd., une limited Company constituée selon les lois des îles Cayman, ayant son siège social à

George Town, South Church Street, KY, inscrite au Registre des Sociétés des îles Cayman sous le numéro 196705,

4) Parcom Buy Out Fund II B.V., une société constituée et existant selon les lois des Pays-Bas, ayant son siège social

au 4-C, Olympia, NL-1213 NT Hilversum, les Pays-Bas, inscrite au Registre de la Chambre de Commerce de Gooi en
Eemland sous le numéro 32123585,

5) GSMP V Institutional US, Ltd., une limited Company constituée selon les lois des îles Cayman, ayant son siège social

à George Town, South Church Street, KY, inscrite au Registre des Sociétés des îles Cayman sous le numéro 196709,

6) GSMP V Offshore US, Ltd., une limited Company constituée selon les lois des îles Cayman, ayant son siège social à

George Town, South Church Street, KY, inscrite au Registre des Sociétés des îles Cayman sous le numéro 196707,

les six ici représentées par Mademoiselle Catherine Willemyns, licenciée en droit, demeurant professionnellement à

Luxembourg,

en vertu de six procurations sous seing privé.
Lesdites procurations, signées "ne varietur" par le mandataire des comparantes et par le notaire soussigné, resteront

annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les parties comparantes, représentées comme indiqué, sont les associés de Ulysses Luxembourg S.à r.l., une société

à responsabilité limitée, ayant son siège social à L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey, inscrite au Registre de Com-
merce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B numéro 125.646 constituée suivant acte notarié en date du 15
mars 2007, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations le 31 mai 2007, numéro 1015. Les statuts de la
Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte notarié en date du 10 octobre 2007, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations le 12 avril 2008, numéro 908 (ci-après la "Société").

Les comparants représentant l'intégralité du capital social, ont requis le notaire soussigné de prendre acte que l'ordre

du jour le l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social de la Société d'un montant de neuf cent soixante et un mille cinq cent cinquante euros

et quatre-vingt-un cents (EUR 961.550,81) pour le réduire de son montant actuel de cent cinquante-six millions quatre
cent soixante-douze mille sept cent vingt-huit euros (EUR 156.472.728) à un montant de cent cinquante-cinq millions
cinq cent onze mille cent soixante-dix-sept euros dix-neuf cents (EUR 155.511.177,19) par l'annulation de quarante-huit
millions soixante-dix-sept mille cinq cent quarante et une (48.077.541) parts sociales ordinaires, douze millions dix-neuf
mille trois cent quatre-vingt-cinq (12.019.385) parts sociales préférentielles de catégorie A, douze millions dix-neuf mille
trois cent quatre-vingt-cinq (12.019.385) parts sociales préférentielles de catégorie B, douze millions dix-neuf mille trois
cent quatre-vingt-cinq (12.019.385) parts sociales préférentielles de catégorie C, douze millions dix-neuf mille trois cent
quatre-vingt-cinq (12.019.385) parts sociales préférentielles de catégorie D, détenues par SOCIETE GENERALE BANK
&amp; TRUST,;

2. Modification subséquente de l'article 6.1.1 des statuts de la Société.
Après avoir analysé les points à l'ordre du jour, les comparantes, représentées comme indiqué ci-dessus, représentant

l'intégralité du capital social, ont requis le notaire instrumentant d'acter les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les associés décident de réduire le capital social de la Société d'un montant de neuf cent soixante et un mille cinq cent

cinquante euros et quatre-vingt-un cents (EUR 961.550,81) pour le réduire de son montant actuel de cent cinquante-six
millions quatre cent soixante-douze mille sept cent vingt-huit euros (EUR 156.472.728) à un montant de cent cinquante-
cinq millions cinq cent onze mille cent soixante-dix-sept euros et dix-neuf cents (EUR 155.511.177,19) par l'annulation
de quarante-huit millions soixante-dix-sept mille cinq cent quarante et une (48.077.541) parts sociales ordinaires, douze
millions dix-neuf mille trois cent quatre-vingt-cinq (12.019.385) parts sociales préférentielles de catégorie A, douze mil-
lions dix-neuf mille trois cent quatre-vingt-cinq (12.019.385) parts sociales préférentielles de catégorie B, douze millions
dix-neuf mille trois cent quatre-vingt-cinq (12.019.385) parts sociales préférentielles de catégorie C et douze millions dix-
neuf mille trois cent quatre-vingt-cinq (12.019.385) parts sociales préférentielles de catégorie D, détenues par SOCIETE
GENERALE BANK &amp; TRUST, susmentionnée.

Par conséquent, le capital social de cent cinquante-cinq millions cinq cent onze mille cent soixante-dix-sept euros et

dix-neuf cents (EUR 155.511.177,19) est représenté par quinze milliards cinq cent cinquante et un millions cent dix-sept
mille sept cent dix-neuf (15.551.117.719) parts sociales d'une valeur nominale d'un eurocent (EUR 0,01) chacune, les-
quelles seront détenues comme suit:

17914

- SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST
500.186.993 parts sociales ordinaires
125.046.746 parts sociales préférentielles de catégorie A
125.046.746 parts sociales préférentielles de catégorie B
125.046.746 parts sociales préférentielles de catégorie C
125.046.746 parts sociales préférentielles de catégorie D

- Ulysses Participation S.à r.l.
5.955.574.166 parts sociales ordinaires
1.488.893.569 parts sociales préférentielles de catégorie A
1.488.893.569 parts sociales préférentielles de catégorie B
1.488.893.569 parts sociales préférentielles de catégorie C
1.488.893.569 parts sociales préférentielles de catégorie D

- GSMP V Onshore US, Ltd.
143.255.838 parts sociales ordinaires
35.813.969 parts sociales préférentielles de catégorie A
35.813.969 parts sociales préférentielles de catégorie B
35.813.969 parts sociales préférentielles de catégorie C
35.813.969 parts sociales préférentielles de catégorie D

Parcom Buy Out Fund II B.V.
948.604.600 parts sociales ordinaires
237.151.100 parts sociales préférentielles de catégorie A
237.151.100 parts sociales préférentielles de catégorie B
237.151.100 parts sociales préférentielles de catégorie C
237.151.100 parts sociales préférentielles de catégorie D

GSMP V Institutional US, Ltd.
13.888.047 parts sociales ordinaires
3.472.013 parts sociales préférentielles de catégorie A
3.472.013 parts sociales préférentielles de catégorie B
3.472.013 parts sociales préférentielles de catégorie C
3.472.013 parts sociales préférentielles de catégorie D

GSMP V Offshore US, Ltd.
214.049.215 parts sociales ordinaires
53.512.318 parts sociales préférentielles de catégorie A
53.512.318 parts sociales préférentielles de catégorie B
53.512.318 parts sociales préférentielles de catégorie C
53.512.318 parts sociales préférentielles de catégorie D

Suite à la réduction de capital, les associés décident que le montant résultant de la réduction du capital social de neuf

cent soixante et un mille cinq cent cinquante euros et quatre-vingt cents (EUR 961.550,81) est remboursé à la SOCIETE
GENERALE BANK &amp; TRUST.

Cette réduction est faite en conformité avec les dispositions de l'article 69 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution précédente, les associés décident de modifier l'article 6.1.1 des statuts de la Société,

qui aura désormais la teneur suivante:

" Art. 6. 1.1. Le capital social de la Société est fixé à cent cinquante-cinq millions cinq cent onze mille cent soixante-

dix-sept euros et dix-neuf cents (EUR 155.511.177,19) est représenté par sept milliards sept cent soixante-quinze millions
cinq cent cinquante-huit mille huit cent cinquante-neuf (7.775.558.859) parts sociales ordinaires, un milliard neuf cent
quarante-trois millions huit cent quatre-vingt-neuf mille sept cent quinze (1.943.889.715) parts sociales préférentielles de
catégorie A, un milliard neuf cent quarante-trois millions huit cent quatre-vingt-neuf mille sept cent quinze (1.943.889.715)
parts sociales préférentielles de catégorie B, un milliard neuf cent quarante-trois millions huit cent quatre-vingt-neuf mille
sept cent quinze (1.943.889.715) parts sociales préférentielles de catégorie C, un milliard neuf cent quarante-trois millions

17915

huit cent quatre-vingt-neuf mille sept cent quinze (1.943.889.715) parts sociales préférentielles de catégorie D, d'une
valeur nominale d'un eurocent (EUR 0,01) chacune, toutes entièrement souscrites et libérées."

L'ordre du jour étant épuisé, la séance est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, 14, rue Erasme, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande du mandataire des comparantes, le

présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande du même mandataire et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, ledit mandataire a signé avec le notaire,

le présent acte.

Signé: C. WILLEMYNS et J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 4 décembre 2008. LAC / 2008 / 48817. Reçu douze euros € 12,-.

<i>Le Receveur

 (signé): SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME - délivrée à la Société sur demande.

Luxembourg, le 15 janvier 2009.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2009017303/7241/254.
(090017274) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2009.

LBC Luxembourg Holding, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 100.501.

In the year two thousand eight, on the thirtieth day of December.
Before Us Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-Sur-Alzette, Grand Duchy of Luxembourg.

Is held an extraordinary general meeting of shareholders of "LBC Luxembourg Holding S.C.A.", a "société en com-

mandite par actions" (hereafter the "Company"), having its registered office at 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
registered with the Luxembourg Trade and Company Register under number B 100.501 and incorporated by a deed of
Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg, on April 21, 2004, published in the Memorial,
Receuil Spécial C number 643 on June 22, 2004. The Company's articles of association have been amended pursuant to
a deed of Jean-Joseph Wagner (aforementioned) on May 11, 2004, published in the Memorial, Recueil Spécial C number
767 on July 27, 2004 and pursuant to a deed of Joëlle Baden, notary residing in Luxembourg, on April 20, 2007, published
in the Memorial, Recueil Spécial C number 1479 on July 17, 2007.

The meeting is opened by Mrs Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, private employee, residing at Differdange, being

in the chair (hereafter the "Chairman"),

who appoints as secretary Miss Sophie HENRYON, private employee, residing at Herserange (France).
The meeting elects as scrutineer Miss Claudia ROUCKERT, private employee, residing at Rodange.
The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I. The shareholders present or represented, the proxyholders of the represented shareholders and the number of

their shares are recorded in an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxyholders of the
represented shareholders, the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed
for registration purposes.

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed after having been signed

"ne varietur" by the proxyholder of the appearing persons and the undersigned notary.

II. As it appears from the said attendance list, all the issued shares, representing the whole share capital of the Company,

are present or represented at the present general meeting. Moreover all the shareholders having waived their right to
be convened at least 8 days prior to each shareholders' meeting, so that the meeting can validly decide on all the items
of the agenda.

III. That the agenda of the meeting is the following;
1. To approve the trial balance of the Company dated 30 November 2008;
2. To consider the decision to proceed to the early dissolution of the Company and to put the Company into liquidation;
3. To consider the decision to appoint Olivier Gasche, born on May 15, 1961 in Salon de Provence (France) and having

his professional address at 5ter, rue du Dome, F-75116 Paris, France, as liquidator of the Company;

4. To consider the decision to determine the powers of the liquidator;
5. Miscellaneous.
After the foregoing has been approved by the shareholders, the general meeting unanimously takes the following

resolutions:

17916

<i>First resolution

The general meeting resolves to approve the trial balance of the Company dated 30 November 2008.

<i>Second resolution

The general meeting resolves to proceed with the early dissolution of the Company and to put the Company into

liquidation.

<i>Third resolution

The general meeting resolves to appoint as liquidator Olivier Gasche, born on May 15, 1961 in Salon de Provence

(France) and having his professional address at 5ter, rue du Dome, F-75116 Paris, France.

<i>Fourth resolution

The general meeting resolves to fix the liquidator's powers as follows:
- The liquidator has the broadest powers foreseen by Articles 144-148 bis of the Law dated August 10, 1915 on

commercial companies, as amended. He may execute all acts foreseen by Article 145 without the authorization of the
general meeting whenever it is requested.

- The liquidator is dispensed to draw up an inventory and he may refer to the books of the company.
- The Liquidator may pay advances on the liquidation surplus after having paid the debts of the Company or made the

necessary provisions for the payment of the debts.

-  The  Liquidator  may,  under  his  own  liability,  delegate  for  special  operations  to  one  or  more  proxyholders  such

capacities and for such period he may determine.

There being no further business, the meeting is terminated.

<i>Costs

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which will be borne to the Company as a result

of the present deed are estimated at approximately ONE THOUSAND THREE EURO (EUR 1,300.-).

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

WHEREOF the present deed was drawn up in Esch/Alzette, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le trente décembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg.

S'est  réunie  l'assemblée  générale  extraordinaire  des  actionnaires  de  la  société  "LBC  LUXEMBOURG  HOLDING

S.C.A." (ci-après la "Société"), avec siège social au 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, enregistrée au Registre du
Commerce et des Sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 100.501, et constituée suivant un acte reçu par Jean-Joseph
Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg, en date du 21 avril 2004, publié au Memorial,
Receuil Spécial C numéro 643, le 22 juin 2004.

Les statuts de la Société ont été modifiés par acte de Jean-Joseph Wagner (précité) en date du 11 mai 2004, publié au

Memorial, Receuil Spécial C numéro 767 en date du 27 juillet 2004 et par acte de Joëlle Baden, notaire de résidence à
Luxembourg, en date du 20 avril 2007, publié au Memorial, Receuil Spécial C numéro 1479 en date du 17 juillet 2007.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, employée privée, de-

meurant à Differdange (ci-après le "Président"),

qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Sophie HENRYON, employée privée, demeurant à Herserange (France).
L'assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Claudia ROUCKERT, employée privée, demeurant à Rodange.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée "ne
varietur" par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'en-
registrement.

Resteront pareillement annexées au présent acte, les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

"ne varietur" par les comparants et le notaire instrumentant.

II. Tel qu'il résulte de la liste de présence, la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est réguliè-

rement constituée. De plus, tous les actionnaires ayant renoncé à leur droit d'être convoqué au moins 8 jours avant

17917

chaque assemblée générale, la présente assemblée peut délibérer valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points
portés à l'ordre du jour.

III. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

1. Approuver la balance générale de la Société du 30 novembre 2008;

2. Considérer la décision de prononcer la dissolution anticipée de la Société et de mettre la Société en liquidation;

3. Considérer la décision de nommer Olivier Gasche, né le 15 mai 1961 à Salon de Provence (France) et ayant son

adresse professionnelle au 5ter, rue du Dôme, F-75116 Paris, France, liquidateur de la Société;

4. Considérer la décision de fixer les pouvoirs du liquidateur;

5. Divers.

L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide d'approuver la balance générale de la Société du 30 novembre 2008.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide de prononcer la dissolution anticipée de la Société avec effet immédiat et de procéder à

la liquidation de la Société.

<i>Troisième résolution

L'assemblée générale décide de nommer comme liquidateur Olivier Gasche né le 15 mai 1961 à Salon de Provence

(France) et ayant son adresse professionnelle au 5ter, rue du Dôme, F-75116 Paris, France.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale décide de fixer les pouvoirs du liquidateur comme suit:

- Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les Articles 144 à 148bis de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales telle que modifiée. Il peut accomplir les actes prévus à l'Article 145 sans devoir recourir à l'auto-
risation de l'assemblée générale dans les cas où elle est requise.

- Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s'en référer aux écritures de la société.

- Le liquidateur pourra payer des avances sur boni de liquidation après avoir payé les dettes de la Société ou avoir fait

les provisions nécessaires pour le paiement des dettes.

- Le liquidateur peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs

mandataires telle partie de ses pouvoirs qu'il détermine et pour la durée qu'il fixera.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge

à raison des présentes, sont évalués à environ MILLE TROIS CENTS EUROS (EUR 1.300,-).

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l'ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Esch/Alzette, date qu'en tête des présentes.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Conde, Henryon, Rouckert, Kesseler.

Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 8 janvier 2009. Relation: EAC/2009/248. Reçu douze euros 12,00 €

<i>Le Receveur (signé): Santioni A.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande, pour servir à des fins de publication au Mémorial,

Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

Esch/Alzette, le 20 janvier 2009.

Francis KESSELER.

Référence de publication: 2009016907/219/136.

(090016686) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

17918

Kellerhoff SA, Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 8, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 83.994.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 17/12/2008

Le mandat du commissaire aux comptes venant à échéance, l'assemblée décide d'élire pour la période expirant à

l'assemblée générale statuant sur l'exercice clôturé au 31/12/2008 comme suit:

<i>Commissaire aux comptes:

FIDUCIAIRE MEVEA Sàrl, 4, rue de l'Eau, L-1449 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
KELLERHOFF S.A.
Société Anonyme
Edoardo TUBIA / Salvatore Desiderio

Référence de publication: 2009017310/24/19.
Enregistré à Luxembourg, le 28 janvier 2009, réf. LSO-DA09977. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090017163) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2009.

Esch Investments S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 144.395.

STATUTS

L'an deux mille huit, le vingt-cinq novembre.
Par-devant Maître Joëlle BADEN, notaire de résidence à Luxembourg,

A comparu:

CASIMIR S.A., société anonyme, avec siège social à L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve, inscrite au

Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 48.104,

ici représentée par Monsieur Jacques Bonnier, employé privé, 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 20 novembre 2008.
Ladite procuration, signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumentant, restera annexé

au présent acte pour être soumise en même temps aux formalités d'enregistrement.

Ladite comparante, représentée comme indiqué ci-avant, a requis le notaire instrumentant d'arrêter les statuts d'une

société anonyme qu'elle déclare constituer et dont elle a arrêté les statuts comme suit:

"Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1 

er

 .  Il existe une société anonyme sous la dénomination de "ESCH INVESTMENTS S.A., SPF" (la Société).

La Société sera soumise à la loi du 11 mai 2007 relative à la création d'une société de gestion de patrimoine familial

(Loi SPF).

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l'étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur
la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La durée de la Société est illimitée.

Art. 4. La Société a pour objet exclusif, à l'exclusion de toute activité commerciale, l'acquisition, la détention, la gestion

et la réalisation d'une part d'instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière
et d'autre part d'espèces et d'avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.

Par instrument financier au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière il convient d'entendre

(a) toutes les valeurs mobilières et autres titres, y compris notamment les actions et les autres titres assimilables à des
actions, les parts de sociétés et d'organismes de placement collectif, les obligations et les autres titres de créance, les
certificats de dépôt, bons de caisse et les effets de commerce, (b) les titres conférant le droit d'acquérir des actions,

17919

obligations ou autres titres par voie de souscription, d'achat ou d'échange, (c) les instruments financiers à terme et les
titres donnant lieu à un règlement en espèces (à l'exclusion des instruments de paiement), y compris les instruments du
marché monétaire, (d) tous autres titres représentatifs de droits de propriété, de créances ou de valeurs mobilières, (e)
tous les instruments relatifs à des sous-jacents financiers, à des indices, à des matières premières, à des matières pré-
cieuses, à des denrées, métaux ou marchandises, à d'autres biens ou risques, (f) les créances relatives aux différents
éléments énumérés sub a) à e) ou les droits sur ou relatifs à ces différents éléments, que ces instruments financiers soient
matérialisés ou dématérialisés, transmissibles par inscription en compte ou tradition, au porteur ou nominatifs, endos-
sables ou non endossables et quelque soit le droit qui leur est applicable. D'une façon générale, la Société peut prendre
toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute opération ou transaction qu'elle considère nécessaire
ou  utile  pour  l'accomplissement  et  le  développement  de  son  objet  social  de  la  manière  la  plus  large,  sans  toutefois
s'immiscer dans la gestion des participations qu'elle détient, tout en restant dans les limites de la Loi SPF.

Art. 5. Le capital social est fixé à cinq cent mille euros (EUR 500.000,-) représenté par cinq cents (500) actions d'une

valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire. Les actions ne peuvent être détenues que par

des investisseurs éligibles tels que définis par l'article 3 de la Loi SPF et ne sont cessibles qu'en respectant cette condition.

Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

La Société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.

Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société.

Administration - Surveillance

Art. 6. La Société est administrée par un conseil d'administration composé de trois (3) membres au moins, actionnaires

ou non (le "Conseil d'Administration").

Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d'une place d'administrateur, les administrateurs restants ont le droit d'y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l'assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l'élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d'Administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l'objet social; tout ce qui n'est pas réservé à l'assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le Conseil d'Administration désigne parmi ses membres un président; en cas d'absence du président, la prési-

dence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d'Administration ne peut délibérer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou repré-

sentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas
d'urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par lettre, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d'Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Les décisions du Conseil d'Administration peuvent être prises par résolutions circulaires.

Tout administrateur peut participer à une réunion du Conseil d'Administration par conférence téléphonique, par vidéo-

conférence, ou par tout autre moyen de communication similaire ayant pour effet que toutes les personnes prenant part
à cette réunion puissent s'entendre et se parler mutuellement. Dans ce cas, l'administrateur utilisant ce type de commu-
nication sera réputé présent à la réunion et sera habilité à prendre part au vote.

Une décision écrite signée par tous les administrateurs est régulière et valable comme si elle avait été adoptée à une

réunion du Conseil d'Administration dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée par un
seul écrit ou par plusieurs écrits ayant le même contenu.

Art. 9. Le Conseil d'Administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière

ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs,
gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

Art. 10. La Société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du délégué du Conseil.

La signature d'un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la Société dans ses rapports

avec les administrations publiques.

17920

Art. 11. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu'ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l'ordre du jour.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 14. L'assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la Société.

Art. 15. L'assemblée générale décide de l'affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le  Conseil  d'Administration  est  autorisé  à  verser  des  acomptes  sur  dividendes  en  se  conformant  aux  conditions

prescrites par la loi.

Art. 16. L'assemblée générale annuelle se réunit le deuxième jeudi du mois de mai à 10.00 heures au siège social de la

Société ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. En cas de dissolution de la Société, la liquidation s'opérera par un ou plusieurs liquidateurs qui n'ont pas besoin

d'être actionnaires, nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera les pouvoirs et les rémunérations
du ou des liquidateurs.

Le produit net de la liquidation sera distribué par le ou les liquidateurs aux actionnaires proportionnellement à leurs

participations dans le capital social.

Art. 18. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la Loi SPF ainsi que leurs modifications ultérieures

trouveront leur application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.

Art. 19. Les présents statuts sont rédigés en langue française suivi d'une version anglaise; en cas de divergences entre

la version française et la version anglaise, la version anglaise prévaut.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre

2009.

2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 2010.

<i>Souscription

Les statuts de la Société ainsi établis, CASIMIR S.A., prénommée et représentée comme indiqué, déclare souscrire

l'intégralité du capital social soit à cinq cent (500) actions.

Toutes les actions sont intégralement libérées en espèces, de sorte que la somme de cinq cent mille euros (EUR

500.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Déclaration

Le notaire-rédacteur de l'acte déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l'accomplissement.

<i>Estimation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la Société ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution, à la somme de EUR 5.000,-.

<i>Résolution de l'associé unique

Et à l'instant l'actionnaire unique, préqualifié, représentant l'intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2) Sont appelés aux fonctions d'administrateur:
a) Monsieur Jean QUINTUS, administrateur de sociétés, né le 2 novembre 1939, à Peppange, demeurant à L-7391

Blaschette, 11, rue de Fischbach,

b) Monsieur Joseph WINANDY, administrateur de sociétés, né le 16 février 1946, à Ettelbrück, demeurant à L-5960

Itzig, 19, rue de l'Horizon,

17921

c) COSAFIN S.A., société anonyme, avec siège social à L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte Neuve, inscrite au

Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 70.588, représentée par Monsieur Jacques
BORDET.

4) Est appelé aux fonctions de commissaire:
VO CONSULTING LUX S.A., une société anonyme, avec siège social à L-4963 Luxembourg, 8, rue Haute, inscrite au

Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 61.459.

5) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de l'an

2010.

6) Le siège social est fixé à L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte Neuve.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la Société, date qu'en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise constate que sur demande des comparantes, le présent

acte de société est rédigé en langue française, suivi d'une version anglaise; sur demande des mêmes comparantes, et en
cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé avec le notaire le présent

acte.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand and eight, on the twenty-fifth of November.
Before Maître Joëlle BADEN, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

CASIMIR S.A., a public limited liability company (société anonyme), having its registered office at L-2227 Luxembourg,

23, avenue de la Porte-Neuve, recorded with the Luxembourg Trade and Companies' Register under number B 48.104,

here represented by Mr Jacques Bonnier, private employee, 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
by virtue of a proxy under private seal given in Luxembourg on 20 November 2008.
Said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned notary, will remain

attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as aforementioned, has decided to form a company in accordance with the following

articles of incorporation:

"Denomination - Registered office - Duration - Object - Capital

Art. 1. It is established a public limited liability company (société anonyme) under the denomination of "ESCH IN-

VESTMENTS S.A., SPF" (the "Company").

The Company shall be submitted to the law of 11 May 2007 regarding the creation of a family asset management

company (société de gestion de patrimoine familial) ("SPF Law")".

Art. 2. The registered office shall be in Luxembourg.
If extraordinary events of a political, economic, or social nature and likely to impair normal business at the registered

office or easy communication between that office and places abroad occur or will be imminent, the registered office may
be declared to be temporarily transferred abroad, without, however, such temporary measure having any effect on the
nationality of the Company, which, notwithstanding such temporary transfer of the registered office, shall remain a Lux-
embourg company.

Art. 3. The duration of the Company is unlimited.

Art. 4. The sole corporate purpose of the Company, barring any commercial activity, is the acquisition, holding, man-

agement and realisation of financial instruments in the meaning of the law of 5 August 2005 on financial guarantee contracts,
of the one part, and of the other part that of cash and assets of any kind whatsoever held in account.

By financial instrument in the meaning of the law of 5 August 2005 on financial guarantee contracts, one ought to

understand (a) any transferable and other securities, including in particular shares and other securities similar to shares,
units of collective investment companies and organisations, bonds and other debt instruments, deposit certificates, cash
orders and trade bills, (b) securities conferring a right to purchase shares, bonds and other securities by way of sub-
scription, purchase or exchange, (c) forward financial instruments and securities entitling to a cash settlement (to the
exclusion of payment instruments), inclusive of money market instruments, (d) all other securities representing property
rights, debts receivable or transferable securities, (e) all instruments relating to underlying financial assets, to indices, to
raw materials, to precious materials, to commodities, metals or merchandises, to other assets or risks, (f) debts receivable
pertaining to the various elements listed under items a) to e) above, or rights on or pertaining to such various elements,
whether such financial elements are materialised or dematerialised, transferable through credit onto account or tradition,
in bearer or registered form, whether or not assignable, and whatever the law applicable to them. The Company may
generally take all and any measures of supervision and control and carry out all and any operations and transactions it

17922

deems necessary or appropriate in view of the fulfilment and furthering of its corporate purpose in the broadest meaning,
provided that the Company does not interfere in the management of such participating interests as it may hold, while
remaining at all times within the limits set by the SPF Law.

Art. 5. The share capital is set at five hundred thousand Euros (EUR 500,000.-) represented by five hundred (500)

shares with a nominal value of one thousand Euros (EUR 1,000.-) each.

The shares may be registered or bearer shares, at the option of the shareholder. The shares may only be hold by

eligible investors as defined in article 3 of the SPF Law and may only be transferred by respecting this condition.

The Company's shares may be created, at the holder's option, as certificates representing single or multiple shares.
The Company may repurchase its own shares under the conditions laid down by law.
A shareholders' register shall be kept at the registered office of the Company.

Management - Supervision

Art. 6. The Company shall be managed by a board of directors comprising at least three (3) members, who need not

be shareholders (the "Board of Directors").

The directors shall be appointed for a period not exceeding six years; they may be re-elected and may be removed at

any time.

In the event of a vacancy on the Board of Directors, the remaining directors shall be entitled to fill the post temporarily,

after which a definitive election shall be effected at the next general meeting.

Art. 7. The Board of Directors shall be authorised to perform all acts which shall be necessary for or conducive to

achieve the Company's object; any matters not reserved to the general meeting by law or by the present articles of
incorporation shall be within the scope of the Board of Directors.

Art. 8. The Board of Directors shall elect a chairman from among its members; in the absence of the chairman, one

of the directors present may preside over the meeting.

The board can validly conduct proceedings only if a majority of its members is present or represented, a proxy between

directors, which may be given in writing, by telegram, telex or telefax, being permitted. In the event of urgent matters,
directors may vote by letter, telegram, telex or telefax.

The resolutions of the Board of Directors shall be passed by a majority of the votes cast; in the event of a tie, the

chairman shall have a casting vote.

The resolutions of the Board of Directors may be taken by circular resolutions.
Any director may participate in a meeting of the Board of Directors by conference call, by video-conference or by any

other similar means of communication whereby all persons participating in the meeting are able to hear and talk to each
other. In that event, the director participating in a meeting by such means shall be deemed to be present at the meeting
and shall be entitled to take part in voting.

A written resolution, signed by all the directors, shall be considered valid and proper as if it had been adopted at a

meeting of the Board of Directors duly convened and held. Such a resolution may be recorded in a single document or
in several documents having the same content.

Art. 9. The Board of Directors may delegate all or any of its powers concerning day-to-day management and repre-

sentation of the Company in connection with such management to one or more directors, managers, executives or other
agents; these need not be shareholders of the Company.

Art. 10. The Company shall be bound by either the joint signatures of any two directors or by the single signature of

the delegate of the board.

The signature of a single director shall, however, be sufficient to represent the Company validly in its dealings with

public authorities.

Art. 11. The Company shall be supervised by one or more statutory auditors, who need not be shareholders; they

shall be appointed for a period not exceeding six years and may be re-elected; they may be removed at any time.

Financial year - General meeting

Art. 12. The Company's financial year shall begin on the first day of January and end on the thirty-first day of December.

Art. 13. Convening notices for the general meetings shall be issued in compliance with the legal provisions. They may

be dispensed if all the shareholders are present or represented and if they declare that they have been apprised of the
agenda in advance.

Every shareholder shall be entitled to vote in person or by a proxyholder, who need not be a shareholder.
Each share shall confer one vote.

17923

Art. 14. The duly constituted general meeting of shareholders of the Company shall represent all shareholders of the

Company. It shall have the widest powers to carry out or ratify any acts that are of interest to the Company.

Art. 15. The general meeting shall determine the appropriation and distribution of net profit.
The Board of Directors shall be authorised to pay interim dividends in accordance with the provisions of the law.

Art. 16. The annual general meeting shall be held on the second Thursday in May at 10.00 a.m. at the Company's

registered office or such other place as indicated in the convening notices.

If such day is a public holiday, the annual general meeting shall be held on the next business day.

Art. 17. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators,

who need not be shareholders, appointed by the general meeting of shareholders, which shall determine their powers
and compensations.

The net proceeds of the liquidation shall be distributed by the liquidator or liquidators to the shareholders in proportion

to their participations in the capital of the Company.

Art. 18. The Law of 10 August 1915, on Commercial Companies, as amended, and the SPF Law, shall apply in so far

as these articles of incorporation do not provide for the contrary.

Art. 19. These articles of incorporation have been drawn up in the French language followed by an English version; in

the event of any discrepancy between the French and the English versions, the English version shall prevail."

<i>Transitory dispositions

1) The first fiscal year will begin on the date of formation of the Company and will end on 31 December 2009.
2) The first annual general meeting will be held in the year 2010.

<i>Subscription and Payment

The articles of incorporation having thus been established, CASIMIR S.A., prenamed and represented as aforemen-

tioned, subscribes to all the five hundred (500) shares.

All these shares are entirely paid up by payments in cash, so that the sum of five hundred thousand Euros (EUR

500,000.-) is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the notary.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Article 26 of the Law on Commercial

Companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the

Company or which shall be charged to it in connection with its incorporation, at EUR 5,000.-.

<i>Resolution of the sole shareholder

The above-named party, representing the entire subscribed capital, took the following resolutions:
1) The number of directors is set at three (3) and that of the statutory auditors at one (1).
2) The following persons are appointed directors:
- Mr Jean QUINTUS, administrateur de sociétés, born on 2 November 1939, in Peppange, residing in L-7391 Blaschette,

11, rue de Fischbach,

- Mr Joseph WINANDY, administrateur de sociétés, born on 16 February 1946, in Ettelbrück, residing in L-5960 Itzig,

19, rue de l'Horizon,

- COSAFIN S.A., a public limited liability company (société anonyme), having its registered office at L-2227 Luxembourg,

23, avenue de la Porte Neuve, recorded with the Luxembourg Trade and Companies' Register under number B 70.588,
represented by Mr Jacques BORDET.

3) Has been appointed statutory auditor:
VO CONSULTING LUX S.A. a société anonyme, having its registered office at L-4963 Luxembourg, 8, rue Haute,

recorded with the Luxembourg Trade and Companies' Register under number B 61.459.

4) The mandates of the directors and the statutory auditor shall expire immediately after the annual general meeting

of 2010.

6) The registered office is fixed at L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg at the office of the Company, on the day named at

the beginning of this document.

17924

The undersigned notary who speaks and understands English states herewith that on request of the appearing party,

the present deed is worded in French followed by an English version; on request of the appearing party and in case of
divergences between the French and the English text, the English text will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the said proxyholder signed together with

the notary the present deed.

Signé: J. BONNIER et J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 27 novembre 2008. LAC / 2008 / 47678. Reçu deux mille cinq cents euros € 2.500,-.

<i>Le Receveur (signé): SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la Société sur demande.

Luxembourg, le 12 janvier 2009.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2009017281/7241/299.
(090016991) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2009.

Expert Selection S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 95.411.

L'an deux mille huit, le neuf décembre.
Par-devant Maître Joseph ELVINGER, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "EXPERT SELECTION S.A.",

ayant son siège social à L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés
à Luxembourg, section B sous le numéro 95.411, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné de résidence à
Luxembourg, en date du 19 août 2003, dont les statuts n'ont pas subi de modifications.

La séance est ouverte sous la présidence de Maître Victor Elvinger, avocat à la Cour, avec adresse professionnelle à

L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich,

Le président désigne comme secrétaire Maître Serge Marx, avocat à la Cour, avec adresse professionnelle à L-1461

Luxembourg, 31, rue d'Eich,

L'assemblée  choisit  comme  scrutateur  Madame  Michèle  Lutgen,  secrétaire,  demeurant  à  L-8720  Rippweiler,  27

Haaptstrooss,

Le président déclare et prie le notaire d'acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, les scrutateurs et le notaire soussigné. Ladite liste de présence ainsi
que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.

II.- Qu'il appert de cette liste de présence que les 400 actions représentant l'intégralité du capital social, sont repré-

sentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider valablement sur tous les
points portés à l'ordre du jour.

III.- Que l'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Mise en liquidation de la société.
2. Nomination d'un liquidateur;
3. Détermination des pouvoirs du liquidateur;
4. Décharge donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Divers.
Après en avoir délibéré, l'assemblée générale a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide la dissolution anticipée de la société et sa mise en liquidation volontaire.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée nomme liquidateur:
- Victor Elvinger, avocat à la Cour, avec adresse professionnelle à L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich.

<i>Troisième résolution

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales tels que modifiés. Il peut accomplir les actes prévus à l'article 145 tel que modifié avec l'autorisation de
l'assemblée générale telle que requise par la loi.

17925

Il est conféré au liquidateur le pouvoir de représenter la société pour toutes opérations pouvant relever des besoins

de la liquidation, de réaliser l'actif, d'apurer le passif et de distribuer les avoirs nets de la société aux actionnaires, pro-
portionnellement au nombre de leurs actions, en nature ou en numéraire. Il a signature individuelle sur les comptes en
banques.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de donner décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: V. ELVINGER, S. MARX, L. LUTGEN, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg A.C. le 15 décembre 2008. Relation: LAC/2008/50354. Reçu douze euros (12,- €)

<i>Le Receveur

 (signé): Francis SANDT.

POUR  EXPEDITION  CONFORME,  délivrée  aux  fins  de  publication  au  Mémorial,  Recueil  Spécial  des  Sociétés  et

Associations.

Luxembourg, le 18 décembre 2008.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2009016910/211/58.
(090016593) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

Regus Business Center Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 114.691.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire tenue au siège social en date du 5 décembre 2008

L'assemblée a décidé:
1. de remplacer le délégué à la gestion journalière actuel M. Franck Amouyal par Mme Lynsay Blair, domiciliée à 9, rue

de Dondelange, L-8391 Nospelt, et qui prendra ses fonctions avec effet au 1 

er

 janvier 2009,

2. de démissionner de ses fonctions de délégué à la gestion journalière M. Franck Amouyal avec effet au 31 décembre

2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 décembre 2008.

Regus Business Center Luxembourg S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2009017184/1333/21.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2008, réf. LSO-CX07136. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090016429) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

Zephyrus S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 81.580.

DISSOLUTION

L'an deux mille huit, le vingt-trois décembre
Par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire de la société anonyme ZEPHYRUS S.A. en liquidation, ayant son siège

social à L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxem-
bourg, sous le numéro B 81.580, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 5 avril 2001, publié
au Mémorial C numéro 980 du 8 novembre 2001, et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire
instrumentant en date du 28 novembre 2002, publié par extrait au Mémorial C numéro 23 du 10 janvier 2003, dissoute
et mise en liquidation suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 17 novembre 2008, publié au Mémorial
C numéro 2956 du 13 décembre 2008,

17926

ayant un capital social de trente-deux mille euros (EUR 32.000,-), représenté par trente deux (32) actions d'une valeur

nominale de mille euros (EUR 1.000,-), disposant chacune d'une voix aux assemblées générales.

La séance est ouverte sous la présidence de Mademoiselle Françoise HÜBSCH, employée privée, demeurant profes-

sionnellement à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

La présidente désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain THILL, employé

privé, demeurant professionnellement à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun

d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée et contrôlée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée
déclarent se référer.

Les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants

et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

La présidente expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation du rapport du commissaire-vérificateur.
2. Décision de payer un boni de liquidation.
3. Décharge à donner au liquidateur et au commissaire-vérificateur concernant toute responsabilité ultérieure.
4. Conservation des livres et documents de la société.
5. Clôture de la liquidation.
6. Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

C)  Que  l'intégralité  du  capital  social  étant  représentée,  il  a  pu  être  fait  abstraction  des  convocations  d'usage,  les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée, après avoir pris connaissance du rapport du commissaire-vérificateur à la liquidation, approuve le rapport

du liquidateur ainsi que les comptes de liquidation.

Le rapport du commissaire-vérificateur à la liquidation, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire

instrumentant, restera annexé au présent procès-verbal pour être formalisé avec lui.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide de procéder au paiement du boni de liquidation

<i>Troisième résolution

L'assemblée donne décharge au liquidateur et au commissaire-vérificateur, concernant toute responsabilité ultérieure.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide en outre que les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans au

moins à l'ancien siège de la société, de même qu'y resteront consignées les sommes et valeurs qui reviendraient éven-
tuellement encore aux créanciers ou aux actionnaires, et dont la remise n'aurait pu leur avoir été faite.

<i>Cinquième résolution

L'assemblée prononce la clôture définitive de la liquidation de la société.
Tous pouvoirs sont donnés au porteur d'une expédition du présent procès-verbal pour procéder utilement aux pu-

blications exigées par l'article 151 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et aux autres mesures
que les circonstances exigeront.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires du présent acte, évalués à la somme de mille quatre cents euros, sont à la charge de la

société.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.

17927

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels,

états et demeures, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: HÜBSCH - THILL - J. SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 6 janvier 2009. Relation GRE/2009/84. Reçu douze euros 12,- €

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 21 janvier 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009016912/231/74.
(090016419) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

Sirena S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 125.215.

DISSOLUTION

L'an deux mille huit, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Francis KESSELER, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

A COMPARU:

Monsieur Jean-Paul LEGOUX, employé privé, demeurant à L-1932 Luxembourg, 11, rue Letellier,
ici représenté par Madame Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, employée privée, demeurant à Differdange, agissant

en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée annexée aux présentes.

La prédite mandataire, agissant ès-qualités, prie le notaire instrumentant de documenter:
- que son mandant est seul propriétaire de toutes les actions de la société anonyme SIRENA S.A., avec siège social à

L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 125.215,
constituée aux termes d'un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 27 février 2007, publié au Mémorial C

numéro 913 du 18 mai 2007,

Que le capital social est fixé à QUATRE-VINGT-CINQ MILLE EUROS (€ 85.000,-), représenté par HUIT CENT

CINQUANTE (850) ACTIONS d'une valeur nominale de CENT EUROS (€ 100,-) chacune,

- que son mandant décide de dissoudre ladite société;
- que tout le passif de la société a été réglé, sinon dûment provisionné;
- qu'en sa qualité d'actionnaire unique, son mandant reprend tout l'actif à son compte;
- que son mandant reprend à son compte tout passif éventuel, même non encore connu, et qu'il assume pour autant

que de besoin, la qualité de liquidateur;

- que la liquidation de la société peut être considérée comme définitivement clôturée;
- que décharge est accordée aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes de la société;
- que les livres et documents de la société se trouvent conservés pendant cinq (5) ans à l'adresse du siège de ladite

société.

DONT ACTE, fait et passé à Esch/Alzette, en l'étude, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, elle a signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: Conde, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 7 janvier 2009. Relation: EAC/2009/213. Reçu douze euros 12,00 €

<i>Le Receveur (signé): Santioni A.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande pour servir à des fins de publication au Mémorial,

Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

Esch/Alzette, le 20 janvier 2009.

Francis KESSELER.

Référence de publication: 2009016911/219/39.
(090016413) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

17928

Regus Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.250,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 42.802.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire tenue au siège social en date du 5 décembre 2008

L'assemblée a décidé:
1. de remplacer le délégué à la gestion journalière actuel M. Franck Amouyal par Mme Lynsay Blair, domiciliée à 9, rue

de Dondelange, L-8391 Nospelt, et qui prendra ses fonctions avec effet au 1 

er

 janvier 2009 pour une durée de 6 ans et

terminant le 31 décembre 2014.

2. de démissionner de ses fonctions de délégué à la gestion journalière M. Franck Amouyal avec effet au 31 décembre

2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 décembre 2008.

Regus Luxembourg S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2009017185/1333/22.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2008, réf. LSO-CX07132. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090016433) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

Beamway Holdings S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 17.708.

L'an deux mille huit, le vingt-six novembre.
Par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Se tient:

l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BEAMWAY HOLDINGS S.A., une société

anonyme, ayant son siège social à L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve, inscrite auprès du Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 17.708, constituée suivant acte notarié en date du 26 août
1980, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations du 28 octobre 1980, numéro 243 (la "Société").

L'assemblée est ouverte à 15.00 heures sous la présidence de Madame Dominique Pacci, employée privée, 10, bou-

levard Royal, L-2449 Luxembourg,

qui  désigne  comme  secrétaire  Mademoiselle  Anne-Lies  Van  den  Eeckhaut,  employée  privée,  10,  boulevard  Royal,

L-2449 Luxembourg.

L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Pierre Sprimont, employé privé, 10, boulevard Royal, L-2449 Lu-

xembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour:

1) Mise en liquidation de la société.
2) Nomination du liquidateur.
II. Que l'actionnaire unique représenté, le mandataire de l'actionnaire représenté, ainsi que le nombre d'actions qu'il

détient sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par le mandataire de
l'actionnaire représenté ainsi que par les membres du bureau, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise
avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Restera pareillement annexée aux présentes la procuration de l'actionnaire représenté, après avoir été paraphée "ne

varietur" par les comparants.

III. Que l'intégralité du capital social étant représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction des con-

vocations d'usage, l'actionnaire représenté se reconnaissant dûment convoqué et déclarant par ailleurs avoir eu connais-
sance de l'ordre du jour qui lui a été communiqué au préalable.

17929

IV. Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.

L'assemblée générale prend ensuite les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Conformément à la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, et à l'article 7 des

statuts de la Société, l'assemblée générale décide la mise en liquidation de la Société.

<i>Deuxième résolution

Suite  à  la  résolution  qui  précède  Monsieur  Pierre  Schill,  licencié  en  sciences  économiques,  né  le  10  août  1957  à

Grevenmacher, demeurant à L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames, est nommé comme liquidateur de la Société.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis de la loi du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Il peut accomplir les actes prévus à l'article 145 sans devoir recourir à l'autorisation de l'assemblée générale dans les

cas où elle est requise.

Il peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d'office; renoncer à tous droits réels, privi-

lèges, hypothèques, actions résolutoires; donner mainlevée, avec ou sans paiement de toutes inscriptions privilégiées ou
hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le liquidateur est dispensé de l'inventaire et peut se référer aux comptes de la Société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales ou déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu'il détermine et pour la durée qu'il fixera.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, à l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: Dominique Pacci, Anne-Lies Van den Eeckhaut, Pierre Sprimont et Joëlle Baden.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 4 décembre 2008. LAC/2008/48820. Reçu 12,- (douze euros)

<i>Le Receveur (signé): Francis Sandt.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 janvier 2009.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2009016913/7241/63.
(090016437) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

Oeno-Invest Advisory S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8325 Capellen, 98, rue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 144.364.

STATUTS

L'an deux mille neuf, le neuf janvier.
Par-devant Maître Georges d'HUART, notaire de résidence à Pétange, en remplacement de son collègue empêché

Maître Alex WEBER, notaire de résidence à Bascharage, lequel dernier restera dépositaire de la présente minute.

ONT COMPARU:

1) La société anonyme "ANPHIKO S.A.", avec siège social à L-8325 Capellen, 100, rue de la Gare, inscrite au R.C.S.L.

sous le numéro B 114.044.

2) La société anonyme "KITZ S.A.", avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1 rue Goethe, inscrite au R.C.S.L. sous le

numéro B 71.842.

Toutes deux ici représentées aux fins des présentes par Monsieur Jean-Marie WEBER, employé privé, demeurant à

Aix-sur-Cloie/Aubange (Belgique), en vertu de deux procurations sous seing privé données en date des 30 décembre
2008 et 8 janvier 2009.

Les prédites procurations, après avoir été paraphées "ne varietur" par le mandataire des comparantes et le notaire

instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte con-

stitutif d'une société anonyme qu'elles déclarent constituer et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

17930

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital - Actions

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de "OENO-INVEST ADVISORY S.A." (la société).

La  société  peut  avoir  un  actionnaire  unique  (l'Actionnaire  Unique)  ou  plusieurs  actionnaires.  La  société  n'est  pas

dissoute par le décès, la suspension des droits civiques, la faillite, la liquidation ou la banqueroute de l'Actionnaire Unique.

Toute référence aux actionnaires dans les statuts de la société (les Statuts) est une référence à l'Actionnaire Unique

si la société n'a qu'un seul actionnaire.

Art. 2. Le siège social de la société est établi dans la commune de Capellen. Sans préjudice des règles du droit commun

en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est établi par contrat avec des tiers, le siège social
pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration respectivement de l'administrateur unique à tout
autre endroit à l'intérieur de la commune du siège social.

Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l'Actionnaire Unique ou en cas

de pluralité d'actionnaires par décision de l'assemblée des actionnaires décidant comme en matière de modification des
statuts.

Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se seront produits ou seront imminents,
le siège social de la société pourra être transféré à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l'activité de conseil économique, consistant dans la prestation, à titre professionnel, de

services et de conseils, micro- et macroéconomique, finances et comptabilité, ainsi qu'en gestion d'entreprise et des
prestations de services annexes ou complémentaires notamment en matière de viticulture, œnologie, gestion vitivinicole.

La société fournira également des conseils, sur base individuelle, sur des opérations portant sur des opérations finan-

cières, notamment sur des investissements dans le domaine vitivinicole.

La société fournit également des services administratifs et sociaux à d'autres sociétés sous quelque forme que ce soit

et elle peut assumer la fonction d'administrateur et gérant dans d'autres sociétés.

La société a également pour objet la détention de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, l'acquisition par achat, souscription ou autrement, le transfert par vente, échange ou
autrement d'actions, d'obligations, de certificats d'obligations, de reconnaissances de dettes, de bons et de toutes autres
valeurs mobilières et droits de propriété intellectuelle ainsi que la possession, l'administration, le développement et la
gestion de son portefeuille.

L'énumération ci-dessus est purement énonciative et non limitative. La société pourra accomplir toutes opérations

financières, mobilières ou immobilières pouvant se rattacher directement ou indirectement à son objet social ou de nature
à en faciliter la réalisation et le développement.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (€ 31.000.-), représenté par trois cent dix (310) actions sans

désignation de valeur nominale. Le capital social souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par une résolution
prise par l'Assemblée Générale statuant comme en matière de modification des Statuts, tel que prescrit à l'article 21 ci-
après.

Art. 6. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire. Elles sont nominatives jusqu'à

leur entière libération.

Un registre de(s) actionnaire(s) en nom est tenu au siège de la société où il peut être consulté par tout actionnaire.

Ce registre contient le nom de tout actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d'actions qu'il détient, le
montant libéré pour chacune de ces actions, ainsi que la mention des transferts des actions et les dates de ces transferts.
La propriété des actions nominatives est établie par inscription dans ledit registre.

La société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Dans le cas où une action viendrait à appartenir à plusieurs

personnes, la société aura le droit de suspendre l'exercice de tous droits y attachés jusqu'au moment où une personne
aura été désignée comme propriétaire unique vis-à-vis de la société. La même règle est appliquée en cas de conflit entre
un usufruitier et un nu propriétaire ou entre un créancier et un débiteur gagiste.

La société peut racheter ses propres actions dans les limites prévues par la loi.

Art. 7. La cession des actions nominatives s'effectue par enregistrement sur le registre des actionnaires. La société

peut demander que les signatures apposées sur le registre des actionnaires soient certifiées.

1. Sauf en cas soit de succession d'une personne physique, soit de liquidation, fusion ou scission d'une personne morale,

les cessions d'actions à des tiers sont soumises à un droit de préemption des actionnaires.

17931

2. Pour permettre à des coactionnaires d'exercer leur droit de préemption, le cédant notifie à la société le projet de

cession en indiquant le nom, prénom et domicile du cessionnaire envisagé, le nombre d'actions dont la cession est projetée
et le prix convenu avec celui-ci.

3. Dès réception de cette notification, le Conseil d'Administration informe les coactionnaires du cédant, du nombre

d'actions à céder et du prix de la cession projetée. Il demande à chacun d'eux de notifier à la société dans les trente jours
le nombre d'actions qu'il est disposé à acquérir, s'il accepte, quant à lui, le prix proposé et, le cas échéant, s'il accepte par
avance le résultat d'une expertise à intervenir. Dans le silence de la réponse au sujet du prix, l'actionnaire est réputé
accepter le prix proposé par le cédant. Passé le délai de trente jours visé à l'alinéa qui précède, le Conseil d'Administration
compare les propositions d'achat reçues d'actionnaires avec l'offre du cédant. Les actions à céder sont réparties entre
les candidats acquéreurs, au prorata et dans la limite de leur demande, le reliquat, s'il en existe étant attribué dans la
même limite et successivement s'il y a lieu, à l'actionnaire ou aux actionnaires ayant demandé à acquérir le plus grand
nombre d'actions.

Si les coactionnaires n'offrent pas d'acquérir la totalité des actions dont la cession est projetée ou s'ils n'exercent pas

leur droit de préemption, la cession initialement projetée peut intervenir, sous condition toutefois que le candidat ces-
sionnaire obtienne l'agrément du conseil d'administration, lequel agrément ne pourra être refusé que pour de justes
motifs, qui statuera dans les plus courts délais et au plus tard dans un délai de 60 jours à partir de l'expiration des délais
endéans lequel les actionnaires peuvent exercer leur droit de préemption. En cas de refus d'agrément ou en cas de silence
gardé au-delà du délai imparti par le Conseil d'Administration la société s'engage à procéder au rachat de ses actions dans
les conditions arrêtées à l'article 7, ainsi que dans les limites et aux conditions de forme et de fond prévues par la loi.

Le résultat de la consultation des actionnaires est notifié au cédant avec l'indication du nom du ou des candidats

cessionnaires. Le cas échéant, cette notification fait état du désaccord sur le prix du projet initial et de la nécessité de
fixer un nouveau prix commun à toutes les parties. Le conseil peut impartir aux parties un délai qui ne peut être inférieur
à dix jours, pour lui notifier, soit le nouveau prix sur lequel elles se sont mises d'accord, soit le nom de l'expert désigné
chargé de déterminer le prix. A défaut d'accord sur la désignation de l'expert, celui-ci sera désigné par ordonnance du
juge des référés à Luxembourg à la requête du cédant, les actionnaires ayant fait connaître leur désir d'exercer leur
préemption et la société étant dûment appelée.

4. Le rachat des actions préemptées doit intervenir obligatoirement dans un délai de six mois à compter de la notifi-

cation à la société du projet de cession. Toutefois, à la demande du cédant ou des candidats cessionnaires, ce délai peut
être prolongé par décision du Conseil d'Administration et à son appréciation s'il appert que les opérations d'expertise
ne permettent pas de respecter le délai de six mois. Pour l'application des dispositions qui précèdent, la société doit
constater, avant l'expiration du délai éventuellement prolongé visé à l'alinéa qui précède, l'acceptation de la cession et de
l'acquisition de la totalité des actions concernées soit au prix convenu dans le projet initial de cession, soit à tout autre
prix amiablement convenu entre toutes les parties, soit au prix fixé par l'expert désigné, ainsi que la consignation des
fonds correspondants. A défaut d'une telle constatation, la société est obligée de procéder au rachat des actions aux
conditions arrêtées à l'article 8.

5. L'expert désigné notifie son rapport à la société dès achèvement de sa mission puis la société notifie aux parties une

copie conforme de ce rapport. Cédants et candidats cessionnaires, dans un délai de vingt jours à compter de cette dernière
notification, font connaître à la société s'ils acceptent le prix fixé. Le défaut de réponse vaut acceptation. Si un candidat
cessionnaire n'accepte pas le prix fixé par l'expert, le projet de cession initial peut intervenir si les actions concernées ne
peuvent être rachetées par un ou plusieurs des autres candidats cessionnaires dans la limite ou non de leur demande
avant l'expiration du délai de six mois éventuellement prolongé visé au paragraphe 4 ci-dessus. Le cédant, quant à lui, s'il
refuse le prix fixé par l'expert, est réputé renoncer purement et simplement à toute cession et rester par conséquent
titulaire des actions concernées. Les dispositions des deux alinéas qui précèdent sont inapplicables si cédants et candidats
cessionnaires ont, par avance, déclaré qu'ils accepteraient le résultat de l'expertise à intervenir. Les frais et honoraires
d'expertise sont avancés par le cédant et resteront à la charge, moitié du cédant, moitié du ou des cessionnaires au prorata
des actions acquises.

6. En vue de régulariser le transfert, le conseil d'administration invite, huit jours à l'avance, le ou les acquéreurs à

consigner le prix entre les mains d'un notaire ou d'une banque et à justifier de cette consignation. A défaut de consignation
dans ce délai, un ou plusieurs des autres candidats cessionnaires peuvent se porter acquéreurs et sont obligés dans ce
cas de consigner les fonds correspondants, le tout de telle sorte que le rachat de la totalité des actions concernées puisse
intervenir dans le délai de six mois éventuellement prolongé visé au paragraphe 4 ci-dessus.

7. Les notifications, significations et demandes prévues aux paragraphes 1 à 6 ci-dessus sont valablement faites, soit

par acte extrajudiciaire, soit par lettre recommandée avec demande d'avis de réception au domicile des actionnaires
figurant au registre des actions tenu par la société.

Art. 8. La société est autorisée à racheter à titre définitif ses propres actions dans les limites et conditions de fond et

de forme prévues par la loi sur les sociétés commerciales ainsi qu'aux conditions telles que prévues ci-après. Par ailleurs,
elle est autorisée à racheter à titre provisoire des titres présentés à la vente en se substituant à un cessionnaire non agréé

17932

par le Conseil d'Administration. Dans ce cas, les titres en cause sont reclassés auprès d'actionnaires agréés dans un délai
de six mois après la transaction.

L'évaluation des actions rachetées à titre provisoire ou définitif, sera faite en divisant l'actif de la société au 31 décembre

de l'année précédente par le nombre d'actions au moment de la transaction et en appliquant un coefficient de 80 % du
résultat ainsi obtenu.

Administration - Surveillance

Art. 9. La société est administrée par un Conseil d'Administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l'Assemblée Générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables
par elle.

Si la société est établie par un Actionnaire Unique ou si à l'occasion d'une Assemblée Générale, il est constaté que la

société a seulement un actionnaire restant, la composition du Conseil d'Administration pourra être limitée à un (1)
membre, jusqu'à l'Assemblée Générale ordinaire suivant la constatation de plus d'un actionnaire.

Le nombre d'administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l'Assemblée Générale. Les

administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés. Tout administrateur pourra
être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l'Assemblée Générale. Les administrateurs sortants sont
rééligibles.

Le Conseil d'Administration élit parmi ses membres un président et s'il le décide ainsi, un ou plusieurs vice-présidents

du Conseil d'Administration. Le premier président pourra être désigné par l'assemblée générale. En cas d'absence du
président, les réunions du Conseil d'Administration sont présidées par un administrateur présent désigné à cet effet.

En cas de vacance d'une place d'administrateur nommé par l'Assemblée Générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d'y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l'assemblée générale, lors de la première réunion, procède
à l'élection définitive.

Art. 10. Le Conseil d'Administration doit nommer un président (le Président) parmi ses membres et peut désigner un

secrétaire, administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil d'Admi-
nistration. Le Président préside toutes les réunions du Conseil d'Administration. En son absence, les autres membres du
Conseil d'Administration nomment un président pro tempore qui présidera la réunion en question, par un vote à la
majorité simple des administrateurs présents ou par procuration à la réunion en question.

Les réunions du Conseil d'Administration sont convoquées par le Président ou par deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l'avis de convocation.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d'Administration est donné à tous les administrateurs au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence sont
mentionnés brièvement dans l'avis de convocation. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du
Conseil d'Administration se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par
le conseil d'administration.

La réunion  peut  être  valablement  tenue  sans  convocation  préalable si tous  les  administrateurs de  la  société  sont

présents ou représentés lors de la réunion du Conseil d'Administration et déclarent avoir été dûment informés de la
réunion et de son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation écrite avec l'accord de chaque administrateur
de la société donné par écrit soit en original, soit par téléfax ou par courriel muni d'une signature électronique (conforme
aux  exigences  de  la  loi  luxembourgeoise).  Une  convocation  spéciale  n'est  pas  requise  pour  une  réunion  du  Conseil
d'Administration se tenant aux lieu et place prévus dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Admi-
nistration.

Tout administrateur peut se faire représenter au Conseil d'Administration en désignant par écrit soit en original, soit

par téléfax ou par courriel muni d'une signature électronique conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise, un autre
administrateur comme son mandataire.

Le Conseil d'Administration ne peut délibérer et/ou agir valablement que si la moitié au moins des administrateurs est

présente ou représentée à une réunion du Conseil d'Administration. Un administrateur peut représenter plus d'un autre
administrateur, à condition que deux administrateurs au moins soient physiquement présents à la réunion ou y participent
par un moyen de communication qui est autorisé par les statuts ou par la Loi de 1915. Les décisions sont prises à la
majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de cette réunion du Conseil d'Administration.

Au cas où lors d'une réunion, il existe une parité des votes pour et contre une résolution, la voix du Président de la

réunion est prépondérante.

Tout administrateur peut participer à la réunion du Conseil d'Administration par conférence téléphonique, vidéo

conférence ou tout autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les administrateurs participant à la réunion
du Conseil d'Administration peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion du Conseil d'Adminis-
tration peut entendre les autres participants et leur parler (iii) la réunion du Conseil d'Administration est retransmise en
direct et (iv) les membres du Conseil d'Administration peuvent valablement délibérer. La participation à une réunion du
Conseil d'Administration par un tel moyen de communication équivaut à une participation en personne à une telle réunion.

17933

Nonobstant les dispositions qui précèdent, en cas d'urgence ou de circonstances exceptionnelles le justifiant, une

décision du Conseil d'Administration peut également être prise par voie circulaire. Une telle résolution doit consister en
un seul ou plusieurs documents contenant les résolutions et signés, manuellement ou électroniquement par une signature
électronique conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise, par tous les membres du Conseil d'Administration
(résolution circulaire). La date d'une telle décision est la date de la dernière signature.

L'article 10 ne s'applique pas au cas où la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Art. 11. Les procès-verbaux de toutes les réunions du Conseil d'Administration seront signés par le président ou, en

son absence, par le vice-président, ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à
servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux administrateurs.

Lorsque la société comprend un actionnaire unique, il est seulement fait mention dans un procès-verbal des opérations

intervenues entre la société et son administrateur ayant eu un intérêt opposé à celui de la société.

Art. 12. Le Conseil d'Administration ou l'administrateur unique sont investis des pouvoirs les plus étendus pour faire

tous les actes d'administration et de disposition qui rentrent dans l'objet social.

Tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l'Assemblée Générale sont de la

compétence du Conseil d'Administration ou de l'Administrateur Unique.

Le Conseil d'Administration peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou plusieurs administrateurs qui

prendront la dénomination d'administrateurs-délégués.

La délégation à un membre du Conseil d'Administration est subordonnée à l'autorisation préalable de l'Assemblée

Générale. Le Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique peut aussi confier la direction de l'ensemble ou de
telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour
des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs, choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

Art. 13. Vis-à-vis des tiers la société est engagée en toutes circonstances, en cas d'administrateur unique, par la signature

individuelle de cet administrateur, et en cas de pluralité d'administrateurs, soit par la signature conjointe de deux admi-
nistrateurs  dont  obligatoirement  celle  d'un  administrateur-délégué,  soit  par  la  signature  individuelle  d'un  délégué  du
conseil dans les limites de ses pouvoirs, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d'administration en vertu de l'article 12 des statuts.

La signature d'un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports

avec les administrations publiques.

Art. 14. Aucun contrat ou autre transaction entre la société et une quelconque autre société ou entité ne sera affecté

ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la société auraient un intérêt personnel
dans une telle société ou entité, ou sont administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d'une telle société ou
entité.

Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé d'une

société ou entité avec laquelle la société contracterait ou s'engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison de sa
position dans cette autre société ou entité, être empêché de délibérer, de voter ou d'agir en relation avec un tel contrat
ou autre affaire.

Au cas où un administrateur de la société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire de la

société, cet administrateur devra informer le Conseil d'Administration de la société de son intérêt personnel et contraire
et il ne participera pas aux délibérations et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; un rapport devra être fait au
sujet de cette affaire et de l'intérêt personnel de cet administrateur à la prochaine Assemblée Générale. Ce paragraphe
ne s'applique pas à un Administrateur Unique.

Tant que la société est administrée par un Administrateur Unique, des procès-verbaux devront décrire les opérations

dans lesquelles la société et l'Administrateur Unique se sont engagés et dans lesquelles l'Administrateur Unique a un
intérêt opposé à celui de la société.

Les deux paragraphes qui précèdent ne s'appliquent pas aux résolutions du Conseil d'Administration ou de l'Admi-

nistrateur Unique concernant les opérations réalisées dans le cadre des affaires courantes de la société conclues à des
conditions normales.

Art. 15. Les administrateurs ne contractent aucune obligation personnelle relativement aux engagements de la société.

La société devra indemniser tout administrateur ou mandataire et ses héritiers, exécutant et administrant, contre tous
dommages ou compensations devant être payés par lui ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement engagés par
lui, en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou procédures à propos desquelles il pourrait être partie
en raison de sa qualité ou ancienne qualité d'administrateur ou mandataire de la société, ou, à la requête de la Société,
de toute autre société où la société est un actionnaire/associé ou un créancier et par quoi il n'a pas droit à être indemnisé,
sauf si cela concerne des questions à propos desquelles il sera finalement déclaré impliqué dans telle action, procès ou
procédures en responsabilité pour négligence grave, fraude ou mauvaise conduite préméditée.

Dans l'hypothèse d'une transaction, l'indemnisation sera octroyée seulement pour les points couverts par l'accord et

pour lesquels la société a été avertie par son avocat que la personne à indemniser n'a pas commis une violation de ses

17934

obligations telle que décrite ci-dessus. Les droits d'indemnisation ne devront pas exclure d'autres droits auxquels tel
administrateur ou mandataire pourrait prétendre.

Art. 16. Les actions judiciaires, tant en demandant qu'en défendant, sont suivies au nom de la Société soit par le conseil

d'administration, poursuites et diligences de son président ou d'un administrateur délégué à ces fins, soit par l'adminis-
trateur unique.

Art. 17. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l'assemblée générale qui fixe leur

nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale.
Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale

Art. 18. L'Assemblée Générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires

sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 19. L'Assemblée Générale annuelle se réunit au siège social ou à tout autre endroit à Capellen, tel qu'indiqué dans

la convocation, le deuxième jeudi du mois de mai à 15.30 heures.

Si la date de l'Assemblée Générale annuelle tombe un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
L'Assemblée Générale peut se tenir à l'étranger si le Conseil d'Administration constate souverainement que des cir-

constances exceptionnelles le requièrent.

Les autres Assemblées Générales peuvent se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les avis de convocation.

Art. 20. Les délais de convocation et quorum requis par la loi sont applicables aux avis de convocation et à la conduite

de l'Assemblée Générale, dans la mesure où il n'en est pas disposé autrement dans les Statuts.

Une Assemblée Générale peut être convoquée par le Conseil d'Administration ou par l'Administrateur Unique, selon

le cas, ou, si des circonstances exceptionnelles le requièrent, par deux administrateurs conjointement. Ils sont obligés de
la convoquer de façon qu'elle soit tenue dans le délai d'un mois, lorsque des actionnaires représentant le dixième du
capital social les en requièrent par une demande écrite indiquant l'ordre du jour. Un ou plusieurs actionnaires représentant
au moins un dixième du capital social peuvent demander l'inscription d'un ou de plusieurs points à l'ordre du jour de
toute Assemblée Générale. Cette demande doit être envoyée par lettre recommandée cinq jours au moins avant la tenue
de l'Assemblée Générale en question.

Art. 21. Tout actionnaire de la société peut participer à l'Assemblée Générale par conférence téléphonique, vidéo

conférence ou tout autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les actionnaires participant à la réunion de
l'Assemblée Générale peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion de l'Assemblée Générale peut
entendre les autres participants et leur parler, (iii) la réunion de l'Assemblée Générale est retransmise en direct et (iv)
les actionnaires peuvent valablement délibérer. La participation à une réunion de l'Assemblée Générale par un tel moyen
de communication équivaudra à une participation en personne à la réunion.

Chaque action donne droit à une voix.
Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts, les décisions de l'Assemblée Générale

dûment convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

Le conseil d'administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute Assemblée Générale.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d'une Assemblée Générale, et s'ils déclarent connaître l'ordre

du jour, l'assemblée pourra se tenir sans avis de convocation préalable.

Cependant, les décisions pour modifier les Statuts de la société peuvent seulement être adoptées par une Assemblée

Générale représentant au moins la moitié du capital social et pour laquelle l'ordre du jour indique les modifications
statutaires proposées, et le cas échéant, le texte de celles qui touchent à l'objet ou à la forme de la société. Si la première
de ces conditions n'est pas remplie, une nouvelle assemblée peut être convoquée, dans les formes prévues par les Statuts,
par des annonces insérées deux fois, à quinze jours d'intervalle au moins et quinze jours avant l'Assemblée Générale dans
le Mémorial et dans deux journaux de Luxembourg. Cette convocation reproduit l'ordre du jour, en indique la date, ainsi
que le résultat de la précédente Assemblée Générale. La seconde assemblée délibère valablement, quelle que soit la
portion du capital représentée. Dans les deux assemblées, les résolutions, pour être valables, doivent réunir les deux
tiers au moins des voix exprimées. Les voix attachées aux actions pour lesquelles l'actionnaire n'a pas pris part au vote
ou s'est abstenu ou a voté blanc ou nul ne sont pas pris en compte pour le calcul de la majorité.

Le changement de la nationalité de la société et l'augmentation des engagements des actionnaires ne peuvent être

décidés qu'avec l'accord unanime des actionnaires.

Chaque actionnaire peut prendre part à toute Assemblées Générales de la société en désignant par écrit, soit en

original, soit par téléfax, ou par courriel muni d'une signature électronique (conforme aux exigences de la loi luxem-
bourgeoise), une autre personne comme mandataire, actionnaire ou non.

17935

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l'Assemblée Générale, et déclarent avoir été dûment convoqués

et informés de l'ordre du jour de l'Assemblée Générale, celle-ci peut être tenue sans convocation préalable.

Les actionnaires peuvent voter par écrit (au moyen d'un formulaire) sur les projets de résolutions soumis à l'Assemblée

Générale à condition que les formulaires indiquent (i) les nom, prénom, adresse et signature des actionnaires, (ii) l'indi-
cation des actions pour lesquelles l'actionnaire exerce son droit, (iii) l'agenda tel que décrit dans la convocation et (iv)
les instructions de vote (approbation, refus, abstention) pour chaque sujet de l'agenda. Les formulaires originaux devront
être envoyés à la Société 72 (soixante-douze) heures avant la tenue de l'Assemblée Générale.

Avant de commencer les délibérations, les actionnaires élisent en leur sein un président de l'Assemblée Générale. Le

président nomme un secrétaire et les actionnaires nomment un scrutateur. Le président, le secrétaire et le scrutateur
forment le bureau de l'Assemblée Générale.

Les procès-verbaux des réunions de l'Assemblée Générale sont signés par les membres du bureau de l'Assemblée

Générale et par tout actionnaire qui exprime le souhait de signer.

Cependant, si les décisions de l'Assemblée Générale doivent être certifiées, des copies ou extraits à utiliser devant un

tribunal ou autre part doivent être signés par le président du Conseil d'Administration ou deux administrateurs conjoin-
tement.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 22. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 23. Chaque année, à la fin de l'année sociale, le Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique, selon le cas,

dresse les comptes annuels de la Société dans la forme requise par la Loi de 2002.

Le Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique, selon le cas, soumets au plus tard un mois avant l'Assemblée

Générale Annuelle ordinaire le bilan et le compte de profits et pertes ensemble avec leur rapport et les documents
afférents tels que prescrits par la loi, à l'examen du/des réviseur(s) d'entreprises externe, qui rédige/rédigent sur cette
base son/leur rapport de révision.

Le bilan, le compte de profits et pertes, le rapport du Conseil d'Administration ou de l'Administrateur Unique, selon

le cas, le rapport du/des réviseur(s) d'entreprises externe, ainsi que tous les autres documents requis par la Loi de 1915,
sont déposés au siège social de la société au moins 15 (quinze) jours avant l'Assemblée Générale Annuelle. Ces documents
sont à la disposition des actionnaires qui peuvent les consulter durant les heures de bureau ordinaires.

Art. 24. Il est prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société 5% (cinq pour cent) qui sont affectés à la réserve légale.

Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint 10% (dix pour cent) du capital social de
la société tel qu'il est fixé ou tel qu'il aura été augmenté ou réduit de temps à autre, conformément à l'article 5 des Statuts,
et deviendra obligatoire à nouveau si la réserve légale descend en dessous de ce seuil de 10% (dix pour cent).

L'Assemblée Générale décide de l'affectation du solde restant du bénéfice net annuel et décidera seule de payer des

dividendes de temps à autre, comme elle estime à sa discrétion convenir au mieux à l'objet et à la politique de la société
et dans les limites de la Loi de 1915.

Les dividendes peuvent être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le Conseil d'Administration et doivent

être payés aux lieu et place choisis par le Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique, selon le cas.

Le Conseil d'Administration peut décider de payer des dividendes intérimaires sous les conditions et dans les limites

fixées par la Loi sur les sociétés de 1915.

Dissolution - Liquidation

Art. 25. Sous réserve des dispositions applicables de la Loi bancaire, la société peut être dissoute, à tout moment, par

une décision de l'Assemblée Générale de la société statuant comme en matière de modifications des Statuts, tel que
prescrit à l'article 10 ci-dessus. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou
de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par la décision
de l'Assemblée Générale décidant cette liquidation. L'Assemblée Générale déterminera également les pouvoirs et la
rémunération du ou des liquidateurs.

Disposition générale

Art. 26. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront tranchées en appli-

cation de la Loi de 1915 et de la Loi bancaire.

<i>Dispositions transitoires

1)  Par  dérogation  à l'article  22,  le premier  exercice  commence aujourd'hui et  finira le  31  décembre 2009  et par

dérogation à l'article 19, la première assemblée annuelle se tiendra en 2010.

2) Exceptionnellement, les premiers administrateur-délégué et président du conseil d'administration sont nommés par

l'assemblée générale extraordinaire désignant le premier conseil d'administration.

17936

<i>Souscription

Les trois cent dix (310) actions ont été souscrites comme suit:

1. La société "NPHIKO S.A.", préqualifiée, cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
2. La société "KITZ S.A.", préqualifiée, cent soixante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
TOTAL: TROIS CENT DIX ACTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et

un mille euros (€ 31.000.-) se trouve dès à présent à la disposition de la société ainsi qu'il en a été justifié au notaire
instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article vingt-six de la loi 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s'élève approximativement à deux mille euros (€ 2.000.-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires représentant l'intégralité du capital social et se

considérant comme dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris à l'unanimité les décisions
suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui de commissaire aux comptes à un (1).

<i>Deuxième résolution

Sont nommés administrateurs:
1) Madame Françoise BINDELLE, Financial Manager, née à Dusseldorf (Allemagne) le 29 mars 1963, demeurant à

B-1380 Ohain, 113, Vieux Chemin de Wavre.

2) Monsieur Koenraad VAN DER BORGHT, ingénieur commercial, né à Roeselare (Belgique) le 14 juillet 1963, de-

meurant à L-8325 Capellen, 100, rue de la Gare.

3) Monsieur Ingor MEULEMAN, administrateur de sociétés, né à Ninove (Belgique) le 4 juin 1971, demeurant profes-

sionnellement à L-1637, Luxembourg, 1, rue Goethe.

Monsieur Koenraad VAN DER BORGHT, préqualifié sub 2), est nommé administrateur-délégué, avec pouvoir de

signature individuelle.

Monsieur Ingor MEULEMAN, préqualifié sub 3), est nommé Président du Conseil d'Administration pour la durée de

son mandat d'administrateur.

Les administrateurs et l'administrateur-délégué sont nommés jusqu'à l'issue de l'assemblée générale annuelle des ac-

tionnaires qui sera tenue en l'an 2014.

<i>Troisième résolution

Est nommée commissaire aux comptes:
La société "ALPHA EXPERT S.A.", avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe, inscrite au R.C.S.L. sous le

numéro 88.567.

Le commissaire aux comptes est nommé jusqu'à l'issue de l'assemblée générale annuelle des actionnaires qui sera tenue

en l'an 2014.

<i>Quatrième résolution

Le siège social est établi à L-8325 Capellen, 98, rue de la Gare.

DONT ACTE, fait et passé à Bascharage, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé avec Nous notaire le

présent acte.

Signé: J.M. WEBER, G. d'HUART.
Enregistré à Capellen, le 16 janvier 2009. Relation: CAP/2009/150. Reçu soixante-quinze euros (75.- €).

<i>Le Receveur (signé): NEU.

Pour expédition conforme, délivrée à la société à sa demande, sur papier libre, aux fins de publication au Mémorial C,

Recueil des Sociétés et Associations.

17937

Bascharage, le 26 janvier 2009.

Alex WEBER.

Référence de publication: 2009016552/236/408.
(090016482) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

CFSH Secondary Opportunities S.A. SICAR, Société Anonyme sous la forme d'une Société d'Investisse-

ment en Capital à Risque,

(anc. CFSH Secondary Opportunities S.à r.l.).

Siège social: L-1930 Luxembourg, 2, place de Metz.

R.C.S. Luxembourg B 137.444.

In the year two thousand and eight, on the twelfth of December.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg,

There appeared:

CFSH Luxembourg S. à r.l., a limited liability company incorporated and established under the laws of the Grand Duchy

of Luxembourg, with registered office at 1, rue du Fort Rheinsheim, L-2419 Luxembourg, registered with the Luxembourg
Trade and Companies Register under number B 142.122;

here represented by Mr Christophe Bejach, manager of CFSH Luxembourg S. à r.l., with professional address at 47,

rue du Faubourg Saint Honoré, 75008 Paris, France,

by virtue of one proxy given on December 12, 2008.
The said proxy, signed "ne varietur" by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will

remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to state that:
I. The appearing party is the sole shareholder of the private limited liability company (société à responsabilité limitée)

existing in Luxembourg under the name of "CFSH Secondary Opportunities S.à r.l." (the "Company"), having its registered
office at 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register, section B, under number 137.444, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary of March 11,
2008, published in the Memorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 1026 of April 25, 2008.

II. The Company's share capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (€ 12,500.-) divided into twelve thousand

five hundred (12,500) shares with a nominal value of one Euro (€ 1.-) each.

III. The sole shareholder resolves to increase the Company's share capital to the extent of eighteen thousand five

hundred Euro (€ 18,500.-) to raise it from its present amount of twelve thousand five hundred Euro (€ 12,500.-) to thirty-
one thousand Euro (€ 31,000.-) by creation and issue of eighteen thousand five hundred (18,500) new shares of one Euro
(€ 1.-) each, vested with the same rights and obligations as the existing shares.

<i>Subscription - Payment

CFSH Luxembourg S. à r.l., prenamed, through its proxyholder, declared to subscribe for all eighteen thousand five

hundred (18,500) new shares at their total nominal value of eighteen thousand five hundred Euro (€ 18,500.-) and fully
pay them up by contribution in cash in the same amount.

The total amount of eighteen thousand five hundred Euro (€ 18,500.-) has been fully paid up in cash and is now available

to the Company, evidence thereof having been given to the notary.

IV. The sole shareholder resolves to change the Company's legal form from that of a private limited liability company

into that of a public limited liability company without discontinuity of its legal personality.

Pursuant to the above resolution, the sole shareholder resolves to convert the thirty-one thousand (31,000) shares

with a nominal value of one Euro (€ 1.-) each of the private limited liability company into thirty-one thousand (31,000)
shares without value of the public limited liability company.

As a consequence of this change of the legal form of the company from a private limited liability company (société à

responsabilité limitée) in a public limited liability company (société anonyme), there is not to be constituted a new com-
pany. The joint stock company is a continuation of the private limited liability company, with the same legal status.

According to articles 31-1, 32-1 et 26-1 (1) of the law on the commercial companies, the change of the legal status of

the Company has been subject to the report of an independent auditor, PricewaterhouseCoopers, independent auditor
established in Luxembourg, and having the following conclusion:

<i>Conclusion

"Based on our review, nothing has come to our attention that causes us to believe that the net asset value of the

Company is not at least equal to the number and the inception value of the shares of the New Company."

The above mentioned report of the independent auditor, dated December 12, 2008, written in English, shall remain

attached to the present deed, after having been signed "ne varietur" by the appearing party and the undersigned notary,
to be filed with such deed with the registration authorities.

17938

V. The sole shareholder resolves that the Company shall adopt the regime of a société d'investissement en capital à

risque with a variable capital and be submitted to the law of June 15, 2004 relating to the investment company in risk
capital ("SICAR Law"), as amended from time to time.

VI. Pursuant to the resolution above, the sole shareholder resolves to change the corporate purpose of the Company

as follows:

"The purpose of the Company is the investment of the funds available to it in interest of secondary funds investing in

assets qualifying as risk capital within the widest meaning permitted under article 1 of the law of 15 June 2004 relating to
the société d'investissement en capital à risque.

The Company may also invest the funds available to it in any other assets permitted by law and consistent with its

purpose. In particular, the Company may invest liquidities pending investment or distribution in money market mutual
funds, short term deposit accounts, or money market SICAVs.

Furthermore, the Company may take any measures and carry out any transaction which it may deem useful for the

fulfilment and development of its purpose to the fullest extent permitted under the law of 15 June 2004 relating to the
société d'investissement en capital à risque. The renunciation to the SICAR status by the Company requires the unanimous
consent of the shareholders."

VII. The sole shareholder resolves to change the Company's name from "CFSH Secondary Opportunities S.à r.l." into

"CFSH Secondary Opportunities S.A. SICAR".

VIII. The sole shareholder resolves to change the nature of the share capital of the Company to become a variable

share capital equal at all times to the total net assets of the Company and consisting of shares without nominal value.

IX. The sole shareholder resolves to accept the appointment of PricewaterhouseCoopers, with registered office at

400, Route d'Esch, L-1471 Luxembourg, as independent auditor of the Company, for a limited period of time, until the
annual ordinary meeting of the shareholders to be held in order to approve the annual accounts of the Company as of
December 31 

st

 , 2008.

X. The sole shareholder resolves to accept the appointment of Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, with registered

office at 1, place de Metz, L-2954 Luxembourg, as depositary bank of the Company.

XI. The sole shareholder resolves to accept the resignation, with immediate effect, of the following persons as managers

of the private limited liability company and resolves to grant them discharge for the exercise of their mandate until the
date of their resignation:

- Mr Christophe Bejach, born on June 11, 1963 in Châtenay-Malabry, France, with professional address at 47, rue du

Faubourg Saint Honoré, 75008 Paris, France;

- Mr Jérémie Melin, born on February 11, 1976 in Flers, France, with professional address at 47, rue du Faubourg Saint

Honoré, 75008 Paris, France;

- Mr Kevin Guenegan, born on August 19, 1979 in Paris, France, with professional address at 47, rue du Faubourg Saint

Honoré, 75008 Paris, France;

XII. The sole shareholder resolves to appoint the following persons as directors of the Company, for a limited period

of time, until the annual ordinary meeting of the shareholders to be held in order to approve the annual accounts of the
Company as of December 31 

st

 , 2008:

- Mr Christophe Bejach, above mentioned;
- Mr Jérémie Melin, above mentioned;
- Mr Kevin Guenegan, above mentioned,
all of them being designated by CFSH Luxembourg S. à r.l., prenamed (the "CFSH Luxembourg Designees"), and present

at the meeting, accepted their mandate. Following such resolution, the board of directors of the Company consists as of
now of:

- Mr Christophe Bejach, above mentioned;
- Mr Jérémie Melin, above mentioned;
- Mr Kevin Guenegan, above mentioned;
XIII. The sole shareholder acknowledges that it is contemplated to transfer the registered office of the Company to

2, place de Metz, L-1930 Luxembourg and hereby agrees to such transfer.

XIV. As a consequence of the above resolutions, the sole shareholder resolves to restate the entire articles of asso-

ciation of the Company to read as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There hereby exists among the subscribers and those who may become owners of shares in the future, a public

limited company ("société anonyme" or "SA") with variable share capital qualifying as an investment company in risk capital
("société d'investissement en capital à risque" or "SICAR") ("SICAR") (hereinafter the "Company").

The Company shall be governed by the law of 15 June 2004 relating to the société d'investissement en capital à risque."

17939

Art. 2. The purpose of the Company is the investment of the funds available to it in interest of secondary funds investing

in assets qualifying as risk capital within the widest meaning permitted under article 1 of the law of 15 June 2004 relating
to the société d'investissement en capital à risque.

The Company may also invest the funds available to it in any other assets permitted by law and consistent with its

purpose. In particular, the Company may invest liquidities pending investment or distribution in money market mutual
funds, short term deposit accounts, or money market SICAVs.

Furthermore, the Company may take any measures and carry out any transaction which it may deem useful for the

fulfilment and development of its purpose to the fullest extent permitted under the law of 15 June 2004 relating to the
société d'investissement en capital à risque.

The renunciation to the SICAR status by the Company requires the unanimous consent of the shareholders.

Art. 3. The Company is established for a limited period of time of twelve (12) years (the ("Prescribed Fixed Term")

from the date of the conversion of the Company as a SICAR.

The Company's term may, on proposal of the Board of Directors (such as defined below), be extended for two (2)

additional periods of two (2) years or dissolved prior to the end of the Prescribed Fixed Term at any time by a resolution
of the general meeting of the shareholders subject to the quorum and majority requirements set out in Art. 20 paragraph
2.

The Board of Directors may furthermore propose to the shareholders to liquidate the Company sooner.
The Company may enter into agreements extending beyond its life, subject to the unanimous approval of the Board

of Directors.

Art. 4. The Company will assume the name of "CFSH Secondary Opportunities S.A. SICAR."

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg. It may be transferred to any other place

in the Grand Duchy of Luxembourg by mean of a resolution of a general meeting of its shareholders. Branches or other
offices may be established either in Luxembourg or abroad.

In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political or military events have occurred or

are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg corporation.

B. Share capital - Shares

Art. 6. The Company's share capital is variable. The ordinary shares issued or which may be issued from time to time

by the Company shall be referred to as the "Shares".

Shares are issued in registered form only.
Each Share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.
Shares of the Company are exclusively restricted to Institutional Investors, Professional Investors or Well-informed

investors within the meaning of article 2 of the law of 15 June 2004 relating to the société d 'investissement en capital à
risque. The Company will not issue, or give effect to any transfer of, securities to any investor who does not comply with
this provision.

All Shares issued by the Company are redeemable shares. The Company may therefore redeem shares at the Board

of Director's discretion. The Shares that have been redeemed shall be immediately cancelled and as such bear no voting
rights, and shall have no rights to receive any dividends or liquidation proceeds.

The redemption price of the Shares (the "Redemption Price") is calculated by the Board of Directors or by such entity

appointed by the Board of Directors on the basis of the net asset value per share or any relevant and duly justified other
value provided that such value is determined by such Board of Directors using commonly accepted and market standard
practices. The Redemption Price may be paid either in form of a cash distribution or of a distribution in kind or one part
in cash and one part in kind.

In the absence of any bad faith, gross negligence or overt error, any decision taken by the Board of Directors with

respect to the calculation of the Redemption Price shall be conclusive and binding on the Company and on its present,
past and future shareholders.

At least seven (7) days on which banks are generally open for business in Luxembourg (the "Business Days") prior to

any redemption date, written notice shall be sent by registered mail or internationally recognized overnight courier or
facsimile or email to each registered shareholders of the Shares to be redeemed, at his address last shown in the share-
holders ' register of the Company, notifying such holder of the number of shares so to be redeemed, specifying the
redemption date, the Redemption Price and the procedures necessary to submit Shares to the Company for redemption
(such notice is hereinafter referred to as the "Redemption Notice"). The Redemption Price of such Shares shall be payable
to the order of the person whose name appears on the share register as the owner thereof on the bank account provided
to the Company by such shareholder before the redemption date.

17940

The Shares may be redeemed compulsorily if a shareholder is found not to be an Institutional Investor, a Professional

Investor or a Well-informed Investor within the meaning of article 2 of the law of 15 June 2004 concerning the société
d'investissement en capital à risque.

In  case  of  compulsory  redemption,  the  redemption  price  will  be  equal  to  one  Euro  (€  1.-)  per  redeemed  share.

However, if the Board of Directors determines that the net asset value of the Shares has increased or decreased materially
since subscription by the relevant shareholder, the Board of Directors may change the redemption price to a price based
on the new valuation of the Shares on the relevant redemption date.

Payment of the redemption price will be made by the Company or its agents not later than a date determined by the

Board of Directors and communicated to relevant shareholders. Payment for such Shares will be made in Euros.

The Company shall have the right, if the Board of Directors so determines, to satisfy payment of the redemption price

to any shareholder who agrees, in specie by allocating to the shareholder investments from the portfolio of assets equal
to the value of the Shares to be redeemed. The nature and type of assets to be transferred in such case shall be determined
on a fair and reasonable basis and without prejudicing the interests of the other shareholders. The costs of any such
transfers shall be borne by the transferee.

Art. 7. The share capital may be increased at any time by a decision of the Board of Directors and new Shares be

issued at the sole discretion of the Board of Directors and according to the terms and conditions determined by the
Board of Directors.

Art. 8. The Shares to be issued pursuant to Art. 7 hereof may, as the Board of Directors shall determine, be ordinary

shares or shares of different classes, in accordance with the provisions of the law of 10 August 1915 concerning com-
mercial companies, as amended (hereafter the "Company Law"). The proceeds relating to the issue of each Share shall
be invested pursuant to the investment policy determined by the Board of Directors.

Art. 9. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single representative

who shall represent them towards the Company.

Art. 10. The Company's Shares are not freely transferable.
The transfer of Shares implies necessarily and compulsorily the transfer of all the rights and obligations attached to

the Shares transferred.

In the event that a shareholder proposes to sell, assign, transfer by way of security, pledge, mortgage, charge or

otherwise by encumbrance, or otherwise to dispose of its Shares to any shareholder or third party, which must qualify
as a Qualified Investor, such shareholder shall give the Board of Director and the shareholders written notice of its
intention to sell the said Shares by registered letter with acknowledgement of receipt (the "Notification Letter"), which
notice shall indicate the full name, mailing address and tax domicile of the transferor and of the transferee, the number
of shares (the "Proposed Shares") which the transferor plans to transfer, the type of payment for the Proposed Shares
and the price in Euros offered for the Proposed Shares. The Notification Letter must be countersigned by the transferee.

The other shareholders and the Company then have the option to purchase the said Shares during a period of fifteen

(15) Business Days at the same conditions set forth in the Notification Letter, after which the Shares can be sold to the
transferee who is not a shareholder, in accordance with the terms and conditions of the Notification Letter.

The transfer will become effective and binding and will only be recorded in the Company's shareholders ' register by

the Board of Directors when (i) the transferee has acceded to all the agreements in force ruling the relationship between
the shareholders and the Company as well as between the shareholders themselves and (ii) when the transferee has
accepted in writing to subscribe to all rights and obligations initially entered into by the transferor, such as, but not limited
to, adherence to the bylaws, adherence to any agreement and commitments to make any payments.

Each shareholder shall not transfer any of its shares to any investor not qualifying as an Institutional Investor, a Pro-

fessional Investor or a Well-informed Investor within the meaning of article 2 of the law of 15 June 2004 relating to the
société d'investissement en capital à risque.

Art. 11. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 12. Neither creditors, nor assigns, nor heirs of the shareholders may for any reason affix seals on assets or

documents of the Company.

C. Management

Art. 13. The Company is managed by five (5) directors, which do not need to be shareholders and forming the board

of directors (the "Board of Directors"):

- three (3) of which shall be designated by CFSH Luxembourg S. à r.l., a limited liability company incorporated and

established under the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, with registered office at 1, rue du Fort Rheinsheim,
L-2419  Luxembourg,  registered  with  the  Luxembourg  Trade  and  Companies  Register  under  number  B  142.122,  for
election to the Board of Directors (the "CFSH Luxembourg Designees"),

17941

- one (1) of which shall be designated by the Depositary (as defined below) for election to the Board of Directors (the

"Depositary Designee"),

- one (1) of which shall be a Luxembourg resident designated by common agreement between the shareholders for

election to the Board of Directors (the "Shareholders' Designee").

The directors are appointed by the general meeting of shareholders which sets the term of their office.

The Company will be bound in all circumstances by the joint signature of two members of the Board of Directors

including the signature of a CFSH Designee.

The directors may be freely dismissed at any time, without there having to exist any legitimate reason ("cause légitime").

The Board of Directors may grant special powers by authentic proxy or power of attorney by private instrument.

Art. 14. The Board of Directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors.

In dealings with third parties, the Board of Director has the most extensive powers to act in the name of the Company

in all circumstances and to authorise all transactions consistent with the Company's object.

The Board of Directors shall meet upon call by the chairman, the vice-chairman, or two (2) directors, at the place

indicated in the notice of meeting. The chairman or in his absence the vice-chairman shall preside at all meeting of the
Board of Directors, but in their absence, the Board of Directors may appoint another director as chairman pro tempore
by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the Board of Directors must be given to the directors twenty-four hours at least in

advance of the date proposed for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of
the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each director in writing,
by cable, telegram, e-mail or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will not be
required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the Board of
Directors.

Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by cable, telegram, e-mail

or facsimile another director as his proxy. A director may represent more than one of his colleagues. Only a Member of
the Board of Directors is authorized to represent another director.

Any director may participate in any meeting of the Board of Directors by conference call, videoconference or by other

similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation
in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. The Board of Directors can
deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented at a meeting of the Board of
Directors but always with at least one of the CFSH Luxembourg Designees present or represented. Decisions shall be
taken by a majority of votes of the directors present or represented at such meeting with the positive vote of one of the
CFSH Luxembourg Designees.

The Board of Directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, e-mail or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the resolution.

Art. 15. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the chairman and the secretary.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the
chairman or, in his absence, by the vice-chairman, or by two directors, or by one director and the secretary.

Art. 16. The death or resignation of a director, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company.

Art. 17. The directors do not assume, by reason of its/their position, any personal liability in relation to commitments

regularly made by them in the name of the Company. They are authorized agents only and are therefore merely respon-
sible for the execution of their mandate.

D. Determination of the investment objectives and Policies

Art. 18. The Board of Directors shall determine the investment objectives and policies of the Company as well as the

course of conduct of the management and the business affairs of the Company in relation thereto, as set forth in the

17942

Company's sales documents (hereafter the "Private Placement Memorandum"), in compliance with applicable laws and
regulations.

E. Decisions of the sole shareholder - Collective decisions of the shareholders

Art. 19. Each shareholder may participate in the collective decisions. Each shareholder is entitled to as many votes as

he holds or represents shares.

Art. 20. Collective decisions are only validly taken in so far they are adopted by shareholders owning more than half

of the share capital.

The amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of shareholders representing two

thirds (2/3) of the share capital at least.

Art. 21. The shareholders exercise the powers granted to the general meeting of shareholders under the provisions

of section IV of the Company Law.

F. Determination of the net asset value

Art. 22. The net asset value of the Company (the "Net Asset Value"), will be determined under the responsibility of

the Board of Directors in Euro on each Valuation Date as further defined in the Private Placement Memorandum.

The Net Asset Value of the Company is equal to the difference between the value of its gross assets and its liabilities.
The assets of the Company will be valued at fair market value estimated in good faith. Such value of the assets of the

Company will be determined as follows:

- The value of the interest in the Portfolio Entities (such as defined in the Private Placement Memorandum) will be

determined at fair market value estimated in good faith as communicated from time to time by the Portfolio Entities to
the Company; alternatively the European Private Equity and Venture Capital Association (EVCA) rules may be applied as,
if and when applicable without being of mandatory use. Alternatively, any other method recognized as standard market
practice may be used as the Board of Directors may decide. The Board of Directors may also request, at its own discretion
and without obligation to do so, the help of external appraisers of renowned status.

- The value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses, cash

dividends and interest declared or accrued as aforesaid, and not yet received shall be deemed to be the full amount
thereof, unless it is unlikely to be received in which case the value thereof shall be arrived at after making, if any, such
discount as the Board of Directors may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof.

- Any hedging instrument will be valued at fair market value as determined on the date of the reporting period.
The Board of Directors, in its discretion, may permit some other methods of valuation to be used if it considers that

such valuation better reflects the fair value of any asset of the Company.

The value of assets and liabilities not expressed in Euro will be converted into Euro at rates last quoted by any major

bank. If such quotations are not available, the rate of exchange will be determined in good faith by the Board of Directors.

The Board of Directors may suspend the determination of the Net Asset Value during:
a) the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposals or accurate valuation

of a substantial portion of the assets owned by the Company would be impracticable; or

b) any breakdown occurs in the external means of information normally employed in determining the price or value

of any of the investments or current stock exchange or market price; or

c) any period when any of the principal stock exchanges or markets, on which any substantial portion of the investment

of the Company are quoted or dealt in, is closed otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings therein
are restricted or suspended; or

d) when for any other reason the prices of any investments owned by the Company cannot promptly or accurately

be ascertained.

G. Auditor

Art. 23. The supervision of the accounts of the Company shall be entrusted to an independent auditor ("réviseur

d'entreprises  indépendant")  (the  "Auditor"),  whose  appointment  shall  be  made  through  a  resolution  approved  at  an
ordinary or at an extraordinary general meeting of shareholders.

The Auditor shall be appointed for one fiscal year by the shareholders of the Company. The Auditor's mandate shall

automatically be renewed each year, unless the Board of Directors proposes the appointment of another Auditor to the
shareholders at the annual shareholders' meeting organized in accordance with Luxembourg Company Law.

The Auditor will perform the verifications and audits provided for by Luxembourg law and, in particular, will certify

as to the accuracy and regularity of the accounts and any information of an accounting nature contained in the management
reports.

17943

H. Depositary

Art. 24. The Company will enter into a depositary agreement with a Luxembourg bank (the "Depositary") which meets

the requirements of the law of 15 June 2004 relating to the société d 'investissement en capital á risque.

The Company's interest of limited partnership held, cash and other permitted assets will be held in custody by or in

the name of the Depositary, which will fulfill the obligations and duties provided for by the law of 15 June 2004 relating
to the société d'investissement en capital a risque.

If the Depositary desires to withdraw, the Company shall use its best efforts to find a successor Depositary within

two (2) months of the effectiveness of such withdrawal. Until the Depositary is replaced, which must happen within such
period of two (2) months, the Depositary shall take all necessary steps for the good preservation of the interests of the
shareholders of the Company.

The Company may terminate the appointment of the Depositary but shall not remove the Depositary unless and until

a successor depositary shall have been appointed to act in the place thereof.

The duties of the Depositary shall respectively cease:
a) in the case of voluntary withdrawal of the Depositary, acting reasonably, or of its removal by the Company; until it

is replaced, which must happen within two (2) months, the Depositary shall take all necessary steps for the good pre-
servation of the interests of the shareholders of the Company;

b) where the Depositary or the Company have been declared bankrupt, have entered into a composition with credi-

tors, have obtained a suspension of payment, have been put under court controlled management or have been the subject
of a similar proceedings or have been put into liquidation;

c) where the Luxembourg supervisory authority withdraws its authorization of the Company or the Depositary.

I. Financial year - Annual accounts - Distribution to the shareholders

Art. 25. The Company's financial year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December.

Art. 26. The annual general meeting of the shareholders shall be held on the fifteenth of the month of June at 2.00 p.m.

at the registered office or at a place specified in the notice of meeting. If such day is a public holiday or a weekend day,
the meeting will be held on the next following Business Day.

Art. 27. Each year on the thirty-first of December, the accounts are closed and the directors prepare an inventory

including an indication of the value of the Company's assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and balance sheet at the Company's registered office.

No later than fifteen (15) Business Days before the shareholders' annual general meeting, the Board of Directors will

provide the shareholders with a copy of the annual audited financial statements certified by the Auditor together with
the management report.

Art. 28. The right to dividends or distribution and the right to capital reimbursement are determined by the Board of

Directors in its absolute discretion and repayment and distributions to investors, will not be subject to any restrictions
other than those determined by the Board of Directors.

Payments of distributions shall be made to the shareholders at their addresses in the register of shareholders. Distri-

butions may be paid in such currency and at such time and place that the Board of Directors shall determine from time
to time.

The Board of Directors may at any time decide to pay interim dividends, repurchase or reimburse shares.
The general meeting of shareholders may decide to distribute stock dividends in lieu of cash dividends upon such terms

and conditions as prescribed by the general meeting.

J. Dissolution - Liquidation

Art. 29. In the event of dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators, which

do not need to be shareholders, and which are appointed by the general meeting of shareholders which will determine
their powers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realization
of the assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realization of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among the

shareholders proportionally to the Shares of the Company held by them.

Art. 30.  All  matters  not  governed  by  these  articles  of  incorporation  shall  be  determined  in  accordance  with  the

Company Law and by the law of 15 June 2004 relating to the société d'investissement en capital à risque as such laws
have been or may be amended from time to time."

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever, which will be borne to the Company as a result

of the present shareholder's meeting are estimated at approximately at five thousand euros.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

17944

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation.

On request of the same appearing person and in case of divergence between the English and the French text, the

English version will prevail.

Whereof, the present notarized deed was drawn up in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this

document.

The document having been read to the proxyholder of the person appearing, who is known to the notary by his

Surname, Christian name, civil status and residence, he signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède.

L'an deux mille huit, le douze décembre.
Par-devant Nous, Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

CFSH Luxembourg S. à r.l une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 1,

rue du Fort Rheinsheim, L-2419 Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg sous le numéro B 142.122,

ici représentée par M. Christophe Bejach, gérant de CFSH Luxembourg S. à r.l., ayant son adresse professionnelle au

47, rue du Faubourg Saint Honoré, 75008 Paris, France,

en vertu d'une procuration donnée le 12 décembre 2008.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumentaire,

demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps. Laquelle comparante, par son mandataire, a
requis le notaire instrumentaire d'acter que:

I. La comparante est la seule associée de la société à responsabilité limitée établie à Luxembourg sous la dénomination

"CFSH Secondary Opportunities S.à r.l." (la "Société"), ayant son siège social au 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535
Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 137.444,
constituée suivant acte du notaire soussigné reçu en date du 11 mars 2008, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations numéro 1026 du 25 avril 2008.

II. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents Euros (€ 12.500,-) divisé en douze mille cinq cents

(12.500) parts sociales d'une valeur nominale d'un Euro (€ 1,-) chacune.

III. L'associé unique décide d'augmenter le capital social de la Société à concurrence de dix-huit mille cinq cents Euros

(€ 18.500,-) pour le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents Euros (€ 12.500,-) à trente et un mille Euros
(€ 31.000,-) par la création et l'émission de dix-huit mille cinq cents (18.500) parts sociales nouvelles d'une valeur nominale
d'un Euro (€ 1,-) chacune, investies des mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes.

<i>Souscription - Paiement

CFSH Luxembourg S. à r.l., précitée, par l'intermédiaire de son mandataire, décide de souscrire aux dix-huit mille cinq

cents (18.500) parts sociales nouvelles à leur valeur nominale totale de dix-huit mille cinq cents Euros (€ 18.500,-) et de
les libérer intégralement par apport en numéraire du même montant.

Le montant de dix-huit mille cinq cents Euro (€ 18.500,-) a été intégralement libéré en numéraire et se trouve dès à

présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire.

IV. L'associé unique décide de convertir la Société d'une société à responsabilité limitée en société anonyme, sans

changement ni discontinuité de sa personnalité juridique.

Consécutivement à cette résolution, l'associé unique décide de convertir les trente et un mille (31.000) parts sociales

de la société à responsabilité limitée ayant une valeur nominale d'un Euro (€ 1,-) chacune en trente et un mille (31.000)
actions sans valeur nominale de la société anonyme. Il n'y aura pas de constitution de société nouvelle suite à la conversion
de la Société d'une société à responsabilité limitée en société anonyme.

La société anonyme est la continuation de la société à responsabilité limitée, ayant le même statut. Conformément

aux articles 31-1, 32-1 et 26-1 (1) de la loi sur les sociétés commerciales, ce changement de forme juridique a fait l'objet
d'un rapport établi par un réviseur d'entreprises indépendant, PricewaterhouseCoopers, réviseur d'entreprises à Lu-
xembourg et qui conclut de la manière suivante:

<i>Conclusion

"Based on our review, nothing has corne to our attention that causes us to believe that the net asset value of the

Company is not at least equal to the number and the inception value of the shares of the New Company"

Ledit rapport du réviseur d'entreprises indépendant en date du 12 décembre 2008, rédigé en anglais, signé "ne varietur"

par la comparante et le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte pour être formalisé avec lui.

V. L'associé unique décide d'adopter le statut de société d'investissement en capital à risque à capital variable prévu

par la loi du 15 juin 2004 relative à la société d'investissement en capital à risque ("Loi SICAR"), telle que modifiée.

17945

VI. Consécutivement à cette résolution, l'associé unique décide de changer l'objet de la société comme suit:
"La Société a pour objet le placement des fonds dont elle dispose en des participations dans des fonds de fonds ou des

fonds de secondaire investissant dans des actifs représentant du capital à risque au sens le plus large autorisé par l'article
1 de la loi du 15 juin 2004 relative à la société d'investissement en capital à risque.

La Société peut également investir les fonds dont elle dispose en tout autre actif autorisé par la loi et compatible avec

son objet. La Société peut notamment investir des liquidités disponibles, en attente d'un investissement ou d'une distri-
bution  dans  des  fonds  communs  du  marché  monétaire,  comptes  d'épargne  à  court  terme  ou  dans  des  sociétés
d'investissement à capital variable du marché monétaire.

La Société pourra par ailleurs prendre toutes mesures et exercer toutes opérations qu'elle jugera utiles à l'accom-

plissement et au développement de son objet au sens le plus large autorisé par la loi du 15 juin 2004 relative à la société
d'investissement en capital à risque.

La renonciation au statut de SICAR par la Société requiert l'accord unanime des actionnaires."
VII. L'associé unique décide de changer la dénomination de la Société de "CFSH Secondary Opportunities S.à r.l." en

"CFSH Secondary Opportunities S.A. SICAR".

VIII. L'associé unique décide de changer la nature du capital social de la Société en capital variable, lequel sera égal à

tout moment à la somme des actifs nets de la Société et composée d'actions sans valeur nominale conformément aux
dispositions de la Loi SICAR.

IX. L'associé unique décide d'accepter la nomination de PricewaterhouseCoopers, ayant son siège social au 400, Route

d'Esch, L-1471 Luxembourg, comme réviseur d'entreprises de la Société, pour une période limitée, jusqu'à la tenue de
l'assemblée générale appelée à se prononcer sur les comptes annuels de la Société au 31 décembre 2008.

X. L'associé unique décide d'accepter la nomination de Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, ayant son siège social au

1, place de Metz, L-2954 Luxembourg, comme banque dépositaire de la Société.

XI. L'associé unique décide d'accepter la démission, avec effet immédiat, des personnes suivantes en qualité de gérants

de la société à responsabilité limitée et décide de leur donner décharge pour l'exercice de leur mandat jusqu'au jour de
leur démission:

- M. Christophe Bejach, né le 11 juin 1963 à Châtenay-Malabry, France, ayant son adresse professionnelle au 47, rue

du Faubourg Saint Honoré, 75008 Paris, France;

- M. Jérémie Melin, né le 11 février 1976 à Fiers, France, ayant son adresse professionnelle au 47, rue du Faubourg

Saint Honoré, 75008 Paris, France;

- M. Kevin Guenegan, né le 19 août 1979 in Paris, France, ayant son adresse professionnelle au 47, rue du Faubourg

Saint Honoré, 75008 Paris, France;

XII. L'associé unique décide de nommer les personnes suivantes comme administrateurs de la Société, pour une période

limitée, jusqu'à la tenue de l'assemblée générale appelée à se prononcer sur les comptes annuels de la Société au 31
décembre 2008:

- M. Christophe Bejach, précité;
- M. Jérémie Melin, précité;
- M. Kevin Guenegan, précité;
tous les trois étant proposés par CFSH Luxembourg S. à r.l une société à responsabilité limitée de droit luxembour-

geois,  ayant  son  siège  social  au  1,  rue  du  Fort  Rheinsheim,  L-2419  Luxembourg,  enregistrée  auprès  du  Registre  de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 142.122, (les "Proposés par CFSH Luxembourg") à l'élection
du conseil d'administration et présents à cette assemblée, ont formellement accepté leur mandant.

Consécutivement à cette résolution, le conseil d'administration de la Société sera composé comme suit:
- M Christophe Bejach, précité;
- M. Jérémie Melin, précité;
- M. Kevin Guenegan, précité.
XIII. L'associé unique reconnaît avoir connaissance du projet de transfert de siège de la Société au 2, place de Metz,

L-1930 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg et déclare approuver ce transfert.

XIV. L'associé unique décide de procéder à une refonte globale des statuts de la Société. En conséquence, les statuts

de la Société sont modifiés comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1 

er

 .  Il existe par les présentes, entre le propriétaire actuel des actions ci-après créées et tous ceux qui pourront

le devenir par la suite, une société anonyme à capital variable qualifiée de société d'investissement en capital à risque
("SICAR") (ci-après la "Société").

La Société sera soumise à la loi du 15 juin 2004 relative à la société d'investissement en capital à risque.

17946

Art. 2. La Société a pour objet le placement des fonds dont elle dispose en des participations dans des fonds de fonds

ou des fonds de secondaire investissant dans des actifs représentant du capital à risque au sens le plus large autorisé par
l'article 1 de la loi du 15 juin 2004 relative à la société d'investissement en capital à risque.

La Société peut également investir les fonds dont elle dispose en tout autre actif autorisé par la loi et compatible avec

son objet. La Société peut notamment investir des liquidités disponibles, en attente d'un investissement ou d'une distri-
bution  dans  des  fonds  communs  du  marché  monétaire,  comptes  d'épargne  à  court  terme  ou  dans  des  sociétés
d'investissement à capital variable du marché monétaire.

La Société pourra par ailleurs prendre toutes mesures et exercer toutes opérations qu'elle jugera utiles à l'accom-

plissement et au développement de son objet au sens le plus large autorisé par la loi du 15 juin 2004 relative à la société
d'investissement en capital à risque.

La renonciation au statut de SICAR par la Société requiert l'accord unanime des actionnaires.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée de douze (12) ans (le "Terme") à compter de la date de conversion

de la Société en SICAR

Sur proposition du Conseil d'Administration (tel que défini ci-dessous), la durée de la Société peut être prolongée

deux (2) fois pour une période de deux (2) ans ou dissoute avant l'échéance du Terme à tout moment moyennant décision
de l'assemblée générale des actionnaires prise selon les conditions prévues à l'article 20 paragraphe 2.

Le Conseil d'Administration peut proposer aux actionnaires de liquider la Société avant le Terme.
La Société peut contracter des obligations dont la durée dépasse le Terme par une décision unanime du Conseil

d'Administration.

Art. 4. La Société prend la dénomination de "CFSH Secondary Opportunities S.A. SICAR".

Art. 5. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-

Duché de Luxembourg en vertu d'une décision de l'assemblée générale des actionnaires. La Société peut ouvrir des
agences ou des succursales dans toutes autres localités du pays ou à l'étranger.

Le Conseil d'Administration peut décider du transfert temporaire du siège de la Société à l'étranger, lorsque qu'un

évènement politique ou militaire extraordinaire a eu lieu ou est imminent et pourrait interférer le bon fonctionnement
de la Société à son siège ou la communication entre ce lieu et des personnes à l'étranger, jusqu'à la complète cessation
des situations anormales; de telles mesures provisoires ne doivent en aucun cas affecter la nationalité de la Société qui
devra continuer comme être reconnue en tant qu'entité luxembourgeoise.

B. Capital social - Actions

Art. 6. Le capital social de la Société est variable. Les actions ordinaires émises ou qui seront émises au cours de la vie

de la Société, seront dénommées les "Actions".

Les Actions sont émises uniquement sous forme nominative.
Chaque Action donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires

des actionnaires.

Les Actions de la Société sont réservées exclusivement aux Investisseurs Institutionnels, Investisseurs Professionnels

et Investisseurs Avertis au sens de l'article 2 de la loi du 15 juin 2004 relative à la société d'investissement en capital à
risque. La société n'émettra pas, ou n'effectuera pas un transfert, d'Actions ou d'autres instruments à un investisseur qui
ne respecte pas cette condition.

Toutes les Actions émises par la Société sont des actions rachetables. La Société peut donc racheter des actions à la

discrétion du Conseil d'Administration. Les Actions qui ont été rachetées seront immédiatement annulées et ne confèrent
ni droit de vote, ni droit de recevoir des dividendes ou un boni de liquidation.

Le prix de rachat des Actions (ci-après le "Prix de Rachat") est calculé par le Conseil d'Administration ou par toute

entité nommée a cet effet par le Conseil d'Administration sur base de la valeur liquidative par action ou sur base de tout
autre valeur pertinente et dûment justifiée à condition que celle-ci soit déterminée par le Conseil d'Administration en
utilisant des pratiques du marché généralement acceptées. Le Prix de Rachat peut être payé soit par une distribution en
numéraire, soit par une distribution en nature ou bien une partie en numéraire et une partie en nature.

En absence de toute mauvaise foi, négligence grossière ou erreur grave, toute décision prise en rapport avec la fixation

du Prix de Rachat par le Conseil d'Administration est définitive et lie la Société ainsi que les présents et futurs actionnaires.

Une notification écrite devra être envoyée, au moins sept (7) jours pendant lesquels les banques sont ouvertes au

Grand-Duché du Luxembourg ("Jours Ouvrables") avant la date de rachat, par courrier recommandé ou par service
coursier  international  reconnu  ou  télécopie  ou  messagerie  électronique  à  chaque  actionnaire  de  la  Société  dont  les
Actions sont à racheter, à l'adresse figurant en ce moment-là sur le registre des actionnaires de la Société, indiquant au
porteur  le  nombre  d'actions  qui  seront  ainsi  rachetées,  spécifiant  la  date  de  rachat,  le  Prix  de  Rachat,  ainsi  que  les
procédures nécessaires pour le retour des Actions à la Société en vue de ce rachat (cette notification est ci-après désignée
comme une "Notification de Rachat"). Le Prix de Rachat de telles Actions est payable à la personne qui figure en tant que
propriétaire au registre des actionnaires sur le compte bancaire indique par cette personne à la Société avant la date de
rachat.

17947

Les Actions peuvent être rachetées de manière forcée si un actionnaire se trouve ne pas être un Investisseur Institu-

tionnel, un Investisseur Professionnel ou un Investisseur Averti au sens de la loi du 15 juin 2004 relative à la société
d'investissement en capital a risque.

En cas de rachat forcé, le Prix de Rachat est d'un Euro (€ 1,-) par Action rachetée. Cependant, si le Conseil d'Admi-

nistration décide que la valeur liquidative des Actions a matériellement augmenté ou diminué depuis l'inscription de
l'actionnaire en question, le Conseil d'Administration peut changer le Prix de Rachat à un prix de rachat fondé sur une
nouvelle évaluation des Actions à la date de rachat.

Le paiement du Prix de Rachat sera fait par la Société ou ses mandataires au plus tard à la date déterminée par le

Conseil d'Administration et communiquée aux actionnaires concernés. Le paiement se fera en Euros.

La Société aura le droit, si le Conseil d'Administration en décide ainsi, de réaliser le paiement du Prix de Rachat à tout

actionnaire qui accepte, en nature en allouant à l'actionnaire des investissements du portefeuille des actifs égal à la valeur
des Actions devant être rachetées. La nature et le type de ces actifs qui seront transférés seront déterminés sur une base
juste et raisonnable et sans porter préjudice aux intérêts des autres actionnaires. Les coûts de transfert sont à la charge
du cessionnaire.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté moyennant une décision du Conseil d'Administration

et  de  nouvelles  Actions  pourront  être  émises  à  la  seule  discrétion  du  Conseil  d'Administration  selon  les  termes  et
conditions établies par le Conseil d'Administration.

Art. 8. Les Actions émises conformément au présent Art. 7, pourront, tel que le Conseil d'Administration le déter-

minera,  être  ordinaires  ou  de  différentes  catégories  au  sens  de  la  loi  du  10  Août  1915  concernant  les  sociétés
commerciales, telle que modifiée (cette loi est ci-après désignée comme la "Loi sur les Sociétés Commerciales"). Le
produit de l'émission de chaque catégorie d'Actions sera investi conformément à la politique d'investissement déterminée
par le Conseil d'Administration.

Art. 9. Les Actions sont indivisibles à l'égard de la Société qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune d'elles.

Les copropriétaires indivis d'Actions sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule et même
personne.

Art. 10. Les Actions de la Société ne sont pas librement cessibles.
Le transfert des Actions implique nécessairement et obligatoirement le transfert de tous les droits et obligations liés

aux Actions transférées.

Lorsqu'un actionnaire propose de vendre, attribuer, transférer par voie de sûreté, nantir, consentir tout type de

garantie, ou sinon de disposer de ses Actions en faveur de tout actionnaire ou tiers, qui doit être qualifié d'Investisseur
Institutionnel, Investisseur Professionnel ou Investisseur Averti, cet actionnaire devra notifier par écrit le Conseil d'Ad-
ministration et les autres actionnaires son intention de vendre lesdites Actions par lettre recommandée avec accusé de
réception ( la "Lettre de Notification") qui devra indiquer le nom complet, l'adresse et la domicile fiscal du cédant et du
cessionnaire, le nombre d'Actions ( les "Actions Proposées") que le cédant prévoit de transférer, le mode de paiement
Actions Proposées et le prix en Euros offert pour les Actions Proposées. La Lettre de Notification doit être contresignée
par le cessionnaire.

Les autres actionnaires et la Société ont ensuite une option d'achat des dites Actions pendant une période de quinze

(15) Jours Ouvrables dans les mêmes conditions que celles établies dans la Lettre de Notification, délai après lequel les
Actions peuvent être transférées au cessionnaire qui n'est pas un actionnaire, conformément aux stipulations de la Lettre
de Notification.

Le transfert sera effectif contraignant et enregistré dans le registre des actionnaires de la Société par le Conseil d'Ad-

ministration  lorsque  (i)  le  cessionnaire  aura  accédé  à  tous  les  accords  en  vigueur  gouvernant  les  relations  entre  les
actionnaires et la Société, ainsi qu'entre les actionnaires eux-mêmes et (ii) lorsque le cessionnaire aura accepté par écrit
de souscrire tous les droits et obligations du cédant tels que, mais non limité à, l'adhésion aux statuts, à tout accord et
engagement pour réaliser tout paiement.

Aucun actionnaire ne transférera aucune de ses actions a un investisseur qui n 'est pas qualifié d'Investisseur Institu-

tionnel,  Investisseur  Professionnel  ou  Investisseur  Averti  au  sens  de  la  loi  du  15  juin  2004  relative  a  la  société
d'investissement en capital à risque.

Art. 11. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des actionnaires n'entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 12. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers des actionnaires ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer

des scellés sur les biens et documents de la Société.

C. Administration

Art. 13. La Société est gérée par cinq (5) administrateurs, actionnaires ou non, qui forment le conseil d'administration

(le "Conseil d'Administration"):

- trois (3) des administrateurs sont proposés par CFSH Luxembourg S. à r.l une société à responsabilité limitée de

droit luxembourgeois, ayant son siège social au 1, rue du Fort Rheinsheim, L-2419 Luxembourg, enregistrée auprès du

17948

Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 142.122, pour l'élection du Conseil d'Admi-
nistration ("Proposés par CFSH Luxembourg"),

- un (1) est proposé par le Dépositaire (comme défini ci-dessous) pour l'élection du Conseil d'Administration ("Proposé

par le Dépositaire")

- un (1) résident luxembourgeois proposé par un accord commun entre les actionnaires pour l'élection du Conseil

d'Administration ("Proposé par les Actionnaires").

Les administrateurs sont nommés par l'assemblée générale des actionnaires laquelle fixera la durée de leur mandat.

La Société sera engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux membres du Conseil d'Adminis-

tration, dont au moins la signature d'un administrateur Proposé par CFSH.

Les administrateurs sont librement et à tout moment révocables, même en l'absence d'une cause légitime.

Le Conseil d'Administration peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous

seing privé.

Art. 14. Le Conseil d'Administration pourra choisir parmi ses membres un président et un vice-président. Il pourra

également choisir un secrétaire administrateur ou non et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions
du Conseil d'Administration.

Vis-à-vis des tiers, le Conseil d'Administration a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations relatifs a son objet.

Le Conseil d'Administration se réunira sur convocation du président, du vice-président ou de deux administrateurs

au lieu indiqué dans l'avis de convocation. Le président, ou en son absence le vice-président, présidera toutes les réunions
du Conseil d'Administration; mais en leur absence le Conseil d'Administration pourra désigner à la majorité des personnes
présentes à cette réunion un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore de cette réunion.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d'Administration sera donné a tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque
administrateur par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du Conseil d'Administration se tenant à une heure et un
endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du Conseil d'Administration en désignant par écrit

ou par câble, télégramme, télex ou télécopie un autre administrateur comme son mandataire. Un administrateur peut
représenter un ou plusieurs de ses collègues. Seul un membre du Conseil d'Administration est autorisé à représenter un
autre administrateur.

Tout  administrateur  peut  participer  à  une  réunion  du  Conseil  d'Administration  par  conférence  téléphonique,  par

visioconférence ou par d'autres moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à
cette réunion de s'entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence
en personne à une telle réunion. Le Conseil d'Administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité
au moins des administrateurs est présente ou représentée à la réunion du Conseil d'Administration, à condition qu'au
moins un des administrateurs Proposés par CFSH Luxembourg soit toujours présent ou représenté. Les décisions sont
prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion, avec toujours le vote positif
d'au moins un des administrateurs Proposés par CFSH Luxembourg.

Le Conseil d'Administration pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son ap-

probation au moyen d'un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, messagerie électronique, télécopieur ou tout
autre moyen de communication similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant
preuve de la décision intervenue.

Art. 15. Les procès-verbaux de toutes les réunions du Conseil d'Administration seront signés par le président et le

secrétaire. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés a servir en justice ou ailleurs seront signés par le président
ou, en son absence, par le vice-président, ou par deux administrateurs, ou par un administrateur et le secrétaire.

Art. 16. Le décès d'un administrateur ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n'entraîne pas la dissolution de

la Société.

Art. 17. Le ou les administrateur (s) ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relative-

ment aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables
que de l'exécution de leur mandat.

17949

D. Détermination des objectifs et Politiques d'investissement

Art. 18. Le Conseil d'Administration détermine les objectifs et politiques d'investissement de la Société ainsi que la

ligne de conduite à suivre dans la gestion et la conduite des affaires de la Société en relation avec ces objectifs et politiques,
tels que prévus par le prospectus de la Société (le "Prospectus"), conformément aux lois et règlements applicables.

E. Décisions de l'actionnaire unique - Décisions collectives des actionnaires

Art. 19. Chaque actionnaire peut participer aux décisions collectives. Chaque actionnaire a un nombre de voix égal au

nombre d'actions qu'il possède ou représente.

Art. 20. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles ont été adoptées par des ac-

tionnaires représentant plus de la moitié des Actions.

Les statuts ne peuvent être modifiés que moyennant décision de la majorité des actionnaires représentant au moins

les deux tiers (2/3) du capital social.

Art. 21. Les actionnaires exercent les pouvoirs dévolus à l'assemblée des actionnaires par les dispositions de la section

IV de la Loi sur les Sociétés Commerciales.

G. Calcul de la valeur nette d'inventaire

Art. 22. La valeur nette d'inventaire de la Société (la "Valeur Nette d'Inventaire") est déterminée sous la responsabilité

du Conseil d'Administration, en Euro, lors de chaque Jour d'Evaluation tel que plus amplement précisé dans le Prospectus.

La Valeur Nette d'Inventaire correspond à la différence entre la valeur de l'actif brut et le passif.
Les actifs de la Société sont évalués sur base de leur valeur prévisible de réalisation estimée de bonne foi. La valeur

de ces actifs sera déterminée de la manière suivante:

- La valeur des participations dans les Sociétés de Portefeuille (comme définies dans le Prospectus) est évaluée sur

base de leur valeur prévisible de réalisation estimée de bonne foi, sur la base des communications faites par les Sociétés
de Portefeuille à la Société; les règles d'évaluation établies par l'Association Européenne du Capital-Investissement et du
Capital-Risque (EVCA) peuvent être utilisées de manière alternative, lorsqu'elles sont applicables, sans que leur usage
soit impératif. Le Conseil d'Administration peut également décider d'utiliser tout autre méthode d'évaluation consacrée
comme pratique courante sur le marché. Ce dernier peut aussi demander, à sa discrétion et sans en avoir l'obligation,
l'aide d'un évaluateur externe reconnu;

- La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d'avance et des dividendes en espèces et intérêts annoncés ou échus mais non encore encaissés, sera
réputée être le montant total de ces avoirs, sauf s'il s'avère improbable que cette valeur puisse être reçue; dans ce cas,
ladite valeur sera déterminée en retranchant un montant que le Conseil d'Administration estimera adéquat en vue de
refléter la valeur réelle de ces avoirs.

- Tout instrument de couverture sera évalué à sa juste valeur de marché telle que déterminée à la date du rapport fait

par le Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration, à son gré, peut autoriser l'utilisation d'autres méthodes d'évaluation, s'il estime une telle

évaluation plus adéquate en vue de refléter la valeur réelle de tout actif de la Société.

La valeur d'actifs et d'engagements qui n'est pas exprimée en Euro sera convertie en Euro selon les taux de référence

donnés par toute banque majeure. Si de tels taux ne sont pas disponibles, le taux de change sera déterminé en toute
bonne foi par le Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration peut suspendre le calcul de la Valeur Nette d'Inventaire:
a) lorsqu'il existe une situation d'urgence par suite de laquelle il est impossible pour la Société de disposer ou d'évaluer

avec précision une partie substantielle de ses avoirs;

b) lorsque les moyens externes de communication ou de calcul qui sont normalement employés pour déterminer le

prix ou la valeur des investissements ou le cours en bourse ou sur le cours du marché sont hors service; ou

c) pendant toute période durant laquelle l'une des principales bourses de valeurs ou autres marchés, sur lesquels une

partie substantielle des investissements de la Société est cotée ou négociée, est fermée pour une raison autre que les
congés normaux, ou pendant toute période durant laquelle les transactions y sont restreintes ou suspendues; ou

d) lorsque, pour quelques raisons que ce soit, les prix des investissements détenus par la Société ne peuvent pas être

immédiatement et précisément déterminés.

H. Le réviseur d'entreprises

Art. 23. Le contrôle des comptes de la Société sera confié à un réviseur d'entreprises indépendant (le "Réviseur"),

nommé par décision de l'assemblée générale ordinaire ou extraordinaire des actionnaires.

Le Réviseur sera nommé par les actionnaires de la Société pour une année fiscale. Le mandat du Réviseur sera renouvelé

automatiquement tous les ans, à moins que le Conseil d'Administration ne propose la nomination d'un autre réviseur
d'entreprises indépendant à l'assemblée ordinaire annuelle des actionnaires organisée en application des dispositions de
la Loi sur les Sociétés Commerciales luxembourgeoise.

17950

Le Réviseur procédera aux vérifications et aux contrôles prévus par le droit luxembourgeois et, en particulier, certifiera

l'exactitude et la régularité des comptes et des informations de nature comptable contenues dans le rapport établi par
le Conseil d'Administration.

I. Le dépositaire

Art. 24. La Société conclura un contrat de dépôt avec un établissement bancaire luxembourgeois (le "Dépositaire")

répondant aux conditions prévues dans la loi du 15 juin 2004 relative à la société d'investissement en capital à risque.

Les participations de la Société dans des sociétés en commandite (limited partnerships), les valeurs, espèces et autres

avoirs autorisés de la Société seront détenus par ou au nom du Dépositaire, qui sera tenu des obligations et devoirs mis
a sa charge par la loi du 15 juin 2004 relative a la société d'investissement en capital a risque.

Si le Dépositaire désire se retirer, la Société s'efforcera de trouver un remplaçant dans un délai de deux (2) mois à

compter de l'opposabilité d'un tel retrait. Jusqu'à la date de son remplacement, qui doit avoir lieu au cours de cette
période de deux (2) mois, le Dépositaire est tenu de prendre toutes mesures nécessaires à la bonne préservation des
intérêts des actionnaires de la Société.

La Société peut mettre fin aux fonctions du Dépositaire mais ne pourra révoquer le Dépositaire que si un nouveau

Dépositaire a été désigné en vue d'agir à la place du Dépositaire.

Les fonctions du Dépositaire prennent respectivement fin:
a) en cas de retrait du Dépositaire, agissant de manière raisonnable, intervenu de sa propre initiative ou de celle de la

Société; en attendant son remplacement qui doit avoir lieu dans les deux (2) mois, le Dépositaire doit prendre toutes les
mesures nécessaires pour préserver les intérêts des actionnaires de la Société;

b) lorsque le Dépositaire ou la Société a été déclaré en faillite, admis au bénéfice du concordat, du sursis de paiement,

de la gestion contrôlée ou d'une mesure analogue ou mis en liquidation;

c) lorsque l'autorité de surveillance Luxembourgeoise retire son agrément à la Société ou au Dépositaire.

I. Année sociale - Bilan - Distributions aux actionnaires

Art. 25. L'année fiscale de la Société commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 26. L'assemblée générale annuelle des actionnaires sera tenue le quinzième jour du mois de juin à 14.00 heures

au siège social de la Société où dans un autre endroit indiqué dans l'avis de convocation. Si un tel jour est un jour férié
ou un samedi ou un dimanche, l'assemblée se tiendra le Jour Ouvrable suivant.

Art. 27. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les administrateur (s) dressent un inventaire

comprenant l'indication de l'actif et du passif de la Société. Tout actionnaire peut prendre communication de l'inventaire
et du bilan au siège social de la Société.

Au plus tard quinze (15) Jours Ouvrables avant l'assemblée générale annuelle des actionnaires, le Conseil d'Adminis-

tration met à la disposition des actionnaires l'état financier vérifié par le Réviseur ainsi que le rapport d'exploitation.

Art. 28. Le droit aux dividendes ou aux distributions et le droit au remboursement de capital sont déterminés par le

Conseil d'Administration à sa seule discrétion; le remboursement et la distribution aux investisseurs ne sont sujet à aucune
autres restrictions que celles décidées par le Conseil d'Administration.

Le paiement des distributions se fera aux actionnaires à leurs adresses figurant sur le registre des actionnaires. Les

distributions pourront être payées en la monnaie et au moment et lieu que le Conseil d'Administration déterminera.

Le Conseil d'Administration pourra à tout moment décider de la distribution de dividendes intérimaires, du rachat ou

remboursement d'actions.

L'assemblée  générale  des  actionnaires  pourra  décider  de  distribuer  des  dividendes  en  actions  au  lieu  et  place  de

dividendes en numéraire selon les conditions requises par l'assemblée générale.

J. Dissolution - Liquidation

Art. 29. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur (s), actionnaire (s)

ou non, nommé (s) par l'assemblée générale des actionnaires qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Le ou les
liquidateur (s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l'actif et le paiement du passif de la Société.

L'actif après déduction du passif, sera partagé entre les actionnaires en proportion des Actions détenues par lui dans

la Société.

Art. 30. Pour tout ce qui n 'est pas réglé par les présents statuts, les actionnaires se réfèrent aux dispositions de la Loi

sur les Sociétés Commerciales et à la loi du 15 juin 2004 relative à la société d'investissement en capital à risque, telles
que ces lois ont été ou seront modifiées."

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge

à raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de cinq mille Euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

17951

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête de la personne com-

parante le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française.

A la requête de la même personne et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise

fera foi.

Dont Procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, connu du notaire par ses nom et prénom, état

et demeure, il a signé ensemble avec Nous notaire, le présent acte.

Signé: C. BEJACH, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg A.C. le 17 décembre 2008. Relation: LAC/2008/50804. Reçu à 0,50%: quatre-vingt-douze

euros cinquante cents (92,50 €) + droit fixe (1.250,- €) Total: (1.342,50 €)

<i>Le Receveur

 (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial Recueil Spécial des Sociétés et As-

sociations

Luxembourg, le 29 décembre 2008.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2009016372/211/772.
(090016789) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2009.

Pool Position S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 38.407.

Statuts coordonnés déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 20 janvier 2009.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
Jean SECKLER
<i>Le notaire

Référence de publication: 2009017387/231/14.
(090017016) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2009.

O-One S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 72, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 61.955.

Le bilan au 31/12/06 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009017877/1603/12.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2008, réf. LSO-CS09784. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090017813) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2009.

O-One S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 72, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 61.955.

Le bilan au 31/12/05 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2009017878/1603/12.
Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2007, réf. LSO-CG01383. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090017816) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

17952

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Business Objects BeLux S.A.

Capital Street S.A.

Capital Tradition S.A.

CFSH Secondary Opportunities S.à r.l.

CFSH Secondary Opportunities S.A. SICAR

Chauffage Al Esch S.A.

Chauffage Sauerwiss S.A.

D-Lux Concept A.G.

Esch Investments S.A., SPF

Expert Selection S.A.

International Business Services &amp; Consulting S.A. (IBSC)

Kellerhoff SA

LBC Luxembourg Holding

Leumi Fund Holding (Lux)

Medicisse S.A.

Oeno-Invest Advisory S.A.

O-One S.A.

O-One S.A.

Pool Position S.A.

Regus Business Center Luxembourg S.A.

Regus Luxembourg S.A.

Sirena S.A.

Sogecer S.A.

Ulysses Luxembourg S.à r.l.

Zephyrus S.A.