MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 208

30 janvier 2009

SOMMAIRE

Abax Consulting  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9940

Annen Plus S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9944

Arling Transport Luxembourg S.à.r.l.  . . . .

9943

BCW Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9939

Captiva Capital Partners II S.C.A.  . . . . . . .

9983

Casandra S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9942

Clariant Finance (Luxembourg) S.A.  . . . . .

9984

Contender S.A.H.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9984

Decobelux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9938

Digit S.A.H. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9941

Ecofiducia S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9940

Etga S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9981

eWitness S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9938

Famar Société Anonyme de Participations

et d'Administration d'Entreprises Phar-
maceutiques  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9942

Fintexint S.A.H.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9941

Fivim S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9984

GENEVA MANAGEMENT GROUP (Lu-

xembourg) SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9942

IBCI (Europe) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9942

Jasco S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9984

Kinase Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9941

La Civette Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9940

Lemni Technology Holding S.A.  . . . . . . . . .

9982

Little Smets  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9939

Locam  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9983

Manduria S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9980

Nouvelle Brasserie Mansfeld S.àr.l.  . . . . . .

9938

Panikom S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9941

Pixel.Lu  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9938

Polonia Property  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9947

Smets Country . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9940

Smets Gallery S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9939

Supernova Investments A S.à r.l.  . . . . . . . .

9943

Supernova Lease Co. S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . .

9943

Symphonea Investment S.à r.l.  . . . . . . . . . .

9943

Threadneedle Asset Management Hol-

dings SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9947

two 6 two HOME S. à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

9939

Zotan Consulting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9940

9937

Pixel.Lu, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8010 Strassen, 262, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 80.746.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour PIXEL.LU S.à r.l.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007940/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2009, réf. LSO-DA00813. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090005446) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Nouvelle Brasserie Mansfeld S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1831 Luxembourg, 3, rue de la Tour Jacob.

R.C.S. Luxembourg B 33.888.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour NOUVELLE BRASSERIE MANSFELD Sàrl
J. REUTER

Référence de publication: 2009007942/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2009, réf. LSO-DA00812. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005434) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Decobelux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 31.089.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

DECOBELUX S.A.
S. BOULHAIS / Ph. STANKO
<i>Administrateur / Administrateur, Président du Conseil d'Administration

Référence de publication: 2009007943/795/14.
Enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2009, réf. LSO-DA02831. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005556) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

eWitness S.A., Société Anonyme Unipersonnelle.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 124, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 109.909.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2009.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009007907/5770/12.
(090006007) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

9938

Little Smets, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8010 Strassen, 262, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 24.325.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour LITTLE SMETS S.à r.l.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007936/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2009, réf. LSO-DA00827. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090005467) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Smets Gallery S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8010 Strassen, 262, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 54.967.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour SMETS GALLERY S.à r.l.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007932/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2009, réf. LSO-DA00832. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005474) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

two 6 two HOME S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8010 Strassen, 262, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 126.195.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour TWO 6 TWO HOME SARL
J. REUTER

Référence de publication: 2009007937/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2009, réf. LSO-DA00821. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005459) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

BCW Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1621 Luxembourg, 24, rue des Genêts.

R.C.S. Luxembourg B 86.801.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2009.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009007911/5770/12.
(090005937) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

9939

Ecofiducia S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9706 Clervaux, 2A, route d'Eselborn.

R.C.S. Luxembourg B 122.580.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2009.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009007913/5770/12.
(090005921) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Abax Consulting, Société Anonyme,

(anc. Zotan Consulting).

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R.C.S. Luxembourg B 142.866.

Statuts coordonnés déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2009.

<i>Pour la société
Paul DECKER
<i>Le notaire

Référence de publication: 2009007916/206/14.
(090005825) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Smets Country, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 4, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 52.986.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour SMETS COUNTRY S.à r.l.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007938/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2009, réf. LSO-DA00815. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005451) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

La Civette Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 22B, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 40.132.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour LA CIVETTE S.à r.l.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007944/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2009, réf. LSO-DA00808. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005430) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

9940

Kinase Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 47.588.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

KINASE HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009007945/795/14.
Enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2009, réf. LSO-DA02833. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090005552) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Digit S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1445 Strassen, 3, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 17.599.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour DIGIT S.A.H.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007928/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2008, réf. LSO-CX10530. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005539) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Fintexint S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1445 Strassen, 3, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 50.100.

Le Bilan au 31/12/2006 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour Fintexint S.A.H.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007925/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2009, réf. LSO-DA00861. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005543) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Panikom S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 98.294.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 décembre 2008.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009007922/5770/12.
(090006124) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

9941

FAMAR S.A., Famar Société Anonyme de Participations et d'Administration d'Entreprises Pharmaceu-

tiques, Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 111.772.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

HALSEY GROUP SARL
Signatures

Référence de publication: 2009007952/6762/14.
Enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2009, réf. LSO-DA02817. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090005589) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

IBCI (Europe) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2327 Luxembourg, 7, Montée de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 53.813.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour IBCI (EUROPE) S.à r.l.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007949/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2008, réf. LSO-CX10561. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005413) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Casandra S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 127.620.

Les comptes annuels arrêtés au 31/12/2007 ont été déposés au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

CASANDRA S.A.
Société Anonyme
Signatures

Référence de publication: 2009007960/724/14.
Enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 2009, réf. LSO-DA03400. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005755) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

GENEVA MANAGEMENT GROUP (Luxembourg) SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R.C.S. Luxembourg B 85.717.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 janvier 2009.

Emile SCHLESSER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009008000/227/12.
(090005781) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

9942

Symphonea Investment S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 115.143.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n°53194 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Joseph ELVINGER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009007986/211/12.
(090005767) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Supernova Investments A S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 118.607.

Le Bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

HALSEY SARL
<i>Gérant
Signature

Référence de publication: 2009007987/6762/14.
Enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2009, réf. LSO-DA02798. - Reçu 32,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005602) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Arling Transport Luxembourg S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8287 Kehlen, Zone Industrielle.

R.C.S. Luxembourg B 65.779.

Koordinierte Statuten hinterlegt beim Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, den 9. Januar 2009.

Für gleichlautende Abschrift
<i>Für die Gesellschaft
Maître Jean SECKLER
<i>Notar

Référence de publication: 2009007990/231/14.
(090005730) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Supernova Lease Co. S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 119.207.

Le Bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

HALSEY SARL
<i>Gérant
Signature

Référence de publication: 2009007991/6762/14.
Enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2009, réf. LSO-DA02802. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005599) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

9943

Annen Plus S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6850 Manternach, route de Schorenshof.

R.C.S. Luxembourg B 143.953.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundacht, am achtzehnten Dezember.
Vor dem unterschriebenen Notar Carlo WERSANDT, mit Amtssitz in Luxemburg (Großherzogtum Luxemburg).

Ist erschienen:

ANNEN S.A., eine Luxemburger Aktiengesellschaft mit Gesellschaftssitz in L-6850 Manternach, Route de Schorenshof,

gegründet gemäß Urkunde des Notars Frank MOLITOR mit Amtssitz in Düdelingen, vom 9. November 2004, veröffent-
licht im Mémorial C, Nummer 4 vom 4 Januar 2005, eingetragen im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister
unter der Nummer B 104.689,

vertreten durch:
1) Herrn Alois ANNEN, Diplom-Ingenieur F.H. Holzbau, geboren in Trier (Deutschland), am 12. August 1961, wohn-

haft in D-54317 Farschweiler, Sternfelderstrasse 1,

2) Frau Elisabeth MARX, Bilanzbuchhalterin, geboren in Korlingen (Deutschland), am 23. Juli 1963, wohnhaft in D-54317

Farschweiler, Sternfelderstrasse 1,

beide handelnd in ihrer Funktion als Mitglieder des Verwaltungsrates vorgenannter Gesellschaft ANNEN S.A. auf Grund

Artikel 5 der Satzung der Komparentin.

Welche Komparentin, vertreten wie vorerwähnt, den unterzeichneten Notar ersuchte, die Satzung einer von ihr zu

gründenden Aktiengesellschaft wie folgt zu dokumentieren.

Art. 1. Zwischen der Komparentin und allen Personen, welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird eine

Aktiengesellschaft gegründet unter der Bezeichnung "ANNEN PLUS S.A.".

Die Gesellschaft wird für eine unbestimmte Dauer gegründet.
Sitz der Gesellschaft ist in Manternach.
Sollten außergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art eintreten oder bevorstehen, welche

geeignet wären, die normale Geschäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen diesem
Sitz und dem Ausland zu beeinträchtigen, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend, bis zur endgültigen Wiederhers-
tellung normaler Verhältnisse, ins Ausland verlegt werden; die Gesellschaft bleibt jedoch der luxemburgischen Gesetz-
gebung unterworfen.

Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrats können Niederlassungen, Zweigstellen, Agenturen und Büros sowohl

im Großherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist das Betreiben einer Schreinerei sowie Fenster und Fassadenbau in Holz, Metall, Glas

sowie Generalunternehmertätigkeit.

Die Gesellschaft kann sämtliche Geschäfte tätigen welche mittelbar oder unmittelbar mit dem Hauptzweck der Ge-

sellschaft in Verbindung stehen. Auch kann sie sämtliche kaufmännische, finanzielle, mobiliare oder immobiliare Tätigkeiten
ausüben, die zur Förderung des Hauptzwecks der Gesellschaft mittelbar oder unmittelbar dienlich sein können.

Art. 3. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt einunddreißigtausend Euro (31.000,00 EUR), eingeteilt in einhundert

(100) Aktien mit einem Nennwert von je dreihundertundzehn Euro (310,00 EUR).

Im Falle einer Kapitalerhöhung werden die neuen Aktien mit denselben Rechten ausgestattet sein wie die bestehenden

Aktien.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäß den darin festgelegten Bedingungen ihre eigenen Aktien

zurückkaufen.

Art. 4. Die Aktien der Gesellschaft lauten auf den Namen oder den Inhaber oder können teilweise, nach Wahl der

Aktionäre, unter der einen oder der anderen Form ausgegeben werden, jedoch unter Beachtung der gesetzlichen Eins-
chränkungen. An Stelle von Einzelaktien können Zertifikate über eine Mehrzahl von Aktien ausgestellt werden, nach Wahl
der Aktionäre.

Die Gesellschaft erkennt nur einen Aktionär pro Aktie an. Im Falle wo eine Aktie mehrere Besitzer hat, kann die

Gesellschaft die Ausübung der aus dieser Aktie hervorgehenden Rechte, bis zu dem Zeitpunkt wo eine Person als einziger
Eigentümer dieser Aktie gegenüber der Gesellschaft angegeben wurde, suspendieren.

9944

Art. 5. Jede ordnungsgemäß konstituierte Generalversammlung der Aktionäre der Gesellschaft vertritt alle Aktionäre

der Gesellschaft. Sie hat die weitesten Befugnisse, um alle Handlungen der Gesellschaft anzuordnen, durchzuführen oder
zu betätigen.

Art. 6. Die jährliche Hauptversammlung findet am Geschäftssitz oder an einem anderen, in der Einberufung angege-

benen Ort, am zweiten Freitag des Monats Juni um 10.00 Uhr und zum ersten Mal im Jahre 2009 statt.

Sofern dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag ist, findet die Hauptversammlung am ersten darauf folgenden Werktag statt.
Die jährliche Generalversammlung kann im Ausland abgehalten werden, wenn der Verwaltungsrat nach eigenem Er-

messen feststellt, dass außergewöhnliche Umstände dies erfordern.

Die übrigen Versammlungen können zu der Zeit und an dem Ort abgehalten werden, wie es in den Einberufungen zu

der jeweiligen Versammlung angegeben ist.

Die Einberufungen und Abhaltung jeder Hauptversammlung unterliegen den gesetzlichen Bestimmungen, soweit die

vorliegenden Statuten nichts Gegenteiliges anordnen.

Jede Aktie gibt Anrecht auf eine Stimme, sofern das Gesetz und die vorliegenden Statuten nichts anderes vorsehen.
Jeder Aktionär kann an den Versammlungen der Aktionäre auch indirekt teilnehmen in dem er schriftlich durch Kabel,

Telegramm, Telex oder Telekopie eine andere Person als seinen Bevollmächtigten angibt.

Sofern das Gesetz nichts Gegenteiliges anordnet, werden die Entscheidungen der ordnungsgemäß einberufenen Ge-

neralversammlungen der Aktionäre durch die einfache Mehrheit der anwesenden und mitstimmenden Aktionäre gefasst.

Der Verwaltungsrat kann jede andere Bedingung festlegen welche die Aktionäre erfüllen müssen um zur Generalver-

sammlung zugelassen zu werden.

Wenn sämtliche Aktionäre an einer Generalversammlung der Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern sie

erklären, den Inhalt der Tagesordnung der Generalversammlung im Voraus zu kennen, kann die Generalversammlung
ohne Einberufung oder Veröffentlichung stattfinden.

Art. 7. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, welche nicht

Aktionär zu sein brauchen.

Hat die Gesellschaft nur einen Aktionär kann der Verwaltungsrat, in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 25. August

2006, aus nur einem Mitglied bestehen, welcher nicht Aktionär zu sein braucht.

Die  Verwaltungsratsmitglieder  werden  von  den  Aktionären  während  der  jährlichen  Generalversammlung  für  eine

Amtszeit, die sechs Jahre nicht überschreiten darf, gewählt; die Wiederwahl ist zulässig. Sie können beliebig abberufen
werden.

Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des

Verwaltungsrates einen vorläufigen Nachfolger bestellen. Die nächstfolgende Hauptversammlung nimmt die endgültige
Wahl vor.

Art. 8. Der Verwaltungsrat kann unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden und einen Vizepräsidenten wählen.
Der Verwaltungsrat kann auch einen Sekretär wählen, der nicht Mitglied des Verwaltungsrats zu sein braucht, und der

für die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrats und der Versammlungen der Aktionäre verantwortlich sein wird.

Die Sitzungen des Verwaltungsrats werden von dem Vorsitzenden oder auf Antrag von zwei Verwaltungsratsmitglie-

dern, an dem Ort und zu der Zeit, die in der Einberufung festgesetzt werden, einberufen.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrats kann sich an jeder Sitzung des Verwaltungsrats vertreten lassen, indem er einem

anderen Mitglied schriftlich, fernschriftlich, durch Telekopie oder telegraphisch Vollmacht erteilt.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist. Die

Beschlüsse des Verwaltungsrats werden mit Stimmenmehrheit der anwesenden oder vertretenen Verwaltungsratsmit-
glieder gefasst.

Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben ist, ist ge-

nauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.

Art. 9. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, alle Verwaltungs- und Verfügungshandlungen vorzu-

nehmen, welche zur Verwirklichung des Gesellschaftszwecks notwendig sind oder diesen fördern. Alles, was nicht durch
das Gesetz oder die gegenwärtigen Satzungen der Hauptversammlung vorbehalten ist, fällt in den Zuständigkeitsbereich
des Verwaltungsrats.

Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse hinsichtlich der täglichen Geschäftsführung sowie die diesbezügliche Ver-

tretung der Gesellschaft nach vorheriger Ermächtigung der Generalversammlung an ein oder mehrere Verwaltungsrats-
mitglieder, an einen Rat (dessen Mitglieder nicht Verwaltungsratsmitglieder zu sein brauchen) oder an eine Einzelperson,
welche nicht Verwaltungsratsmitglied zu sein braucht, übertragen; dessen Befugnisse werden vom Verwaltungsrat fest-
gesetzt.

Der Verwaltungsrat kann auch Spezialvollmachten an irgendwelche Personen, die nicht Mitglied des Verwaltungsrates

zu sein brauchen, geben. Er kann Spezialbevollmächtigte sowie Angestellte ernennen und widerrufen, sowie ihre Vergü-
tungen festsetzen.

9945

Art. 10. Die Gesellschaft wird nach außen entweder durch die gemeinsame Unterschrift zweier Verwaltungsratsmit-

glieder oder durch die Einzelunterschrift eines im Rahmen der ihm erteilten Vollmachten handelnden Delegierten des
Verwaltungsrats, verpflichtet. Sollte unter Anwendung und gemäß Artikel 51 des Gesetzes vom 25. August 2006 der
Verwaltungsrat aus nur einem Mitglied bestehen, so wird die Gesellschaft nach außen durch die alleinige Unterschrift des
Verwaltungsratsmitgliedes verpflichtet.

Art. 11. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Kommissare überwacht, welche nicht Aktionär

zu sein brauchen.

Die Generalversammlung ernennt den oder die Kommissare und setzt ihre Anzahl, die Amtszeit, die sechs Jahre nicht

überschreiten darf, sowie die Vergütungen fest.

Art. 12. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres, außer dem ersten

Geschäftsjahr, das am Tag der heutigen Gründung beginnt und am 31. Dezember 2008 enden wird.

Art. 13. Vom Nettogewinn sind fünf Prozent (5%) für die Bildung einer gesetzlichen Rücklage zu verwenden. Diese

Verpflichtung ist wieder aufgehoben, wenn und solange die gesetzliche Rücklage zehn Prozent (10%) des im Artikel 3
festgesetzten gezeichneten Aktienkapitals, so wie es gegebenenfalls angehoben oder herabgesetzt wurde, erreicht hat.

Die  Generalversammlung  wird,  auf  Empfehlung  des  Verwaltungsrats,  über  die  Verwendung  des  Nettogewinns

beschließen.

Im Falle von Aktien, die nicht voll eingezahlt sind, werden die Dividenden pro rata der Einzahlung anbezahlt.
Unter Beachtung der diesbezüglichen gesetzlichen Vorschriften können Vorschussdividenden ausgezahlt werden.

Art. 14. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidationsverwalter

durchgeführt (die natürliche oder juristische Personen sein können), die durch die Generalversammlung, die Auflösung
beschlossen hat, unter Festlegung ihrer Aufgaben und Vergütung ernannt werden.

Art. 15. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915 sowie dessen Änderungen.

<i>Kapitalzeichnung und Einzahlung

Die Komparentin hat alle einhundert (100) Aktien mit einen Nennwert von dreihundertzehn Euro (EUR 310,-) ge-

zeichnet und in bar eingezahlt.

Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von einunddreißig tausend Euro (31.000.- EUR) zur Verfügung, was dem

unterzeichneten Notar nachgewiesen und von ihm ausdrücklich bestätigt wird.

<i>Bescheinigung

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 sowie

dessen Änderungsgesetze über die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

<i>Kosten

Die Kosten, Ausgaben, Vergütungen oder Lasten, die unter irgendeiner Form der Gesellschaft zu Lasten fallen oder

sonst aufgrund der Gründung von ihr getragen werden, werden auf eintausenddreihundert Euro (1.300,- €) abgeschätzt.

<i>Außerordentliche Generalversammlung

Alsdann hat die Erschienene, die das gesamte Aktienkapital vertritt, folgende Beschlüsse gefasst:
1. Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrats wird auf einen (1), die der Kommissare auf einen (1) festgesetzt.
2. Als Mitglied des Verwaltungsrates wird ernannt:
Herrn Alois ANNEN, vorbenannt.
3. Zum Kommissar wird ernannt:
Die Gesellschaft FISCALITE IMMOBILIERE S.A., mit Sitz in L-6975 Rameldange, 28, am Bounert, eingetragen im Lu-

xemburger Handels- und Firmenregister unter der Nummer B 119.162.

4. Die Mandate des Verwaltungsratsmitgliedes und des Kommissars werden auf sechs Jahre festgesetzt und enden

sofort nach der jährlichen Hauptversammlung vom Jahre 2014.

5. Der Sitz der Gesellschaft ist in L-6850 Manternach, route de Schorenshof.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen in Luxemburg Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Vertreter der Komparentin, dem Notar nach Namen, gebräuchlichen

Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Signé: Alois Annen, Elisabeth Marx, Carlo Wersandt.
Enregistré à Luxembourg, le 23 décembre 2008. LAC/2008/51908. Reçu à 0,50 % cent cinquante-cinq euros (€ 155,-).

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

Für gleichlautende Kopie, ausgestellt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

9946

Luxemburg, den 9. Januar 2009.

Carlo WERSANDT.

Référence de publication: 2009007760/9127/162.
(090005542) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Polonia Property, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 24.622.725,00.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R.C.S. Luxembourg B 96.617.

Le bilan et l'annexe au 31 décembre 2007 ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour POLONIA PROPERTY S.à.R.L.
Société à Responsabilité Limitée
Thierry FLEMING / Claude SCHMITZ / Guy HORNICK

Référence de publication: 2009007832/45/15.
Enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 2009, réf. LSO-DA02236. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090005834) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Threadneedle Asset Management Holdings SA, Société Anonyme.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 37, rue d'Anvers.

R.C.S. Luxembourg B 143.975.

STATUTES

In the year two thousand and eight, on December seventeen,
Before Maître Carlo Wersandt, notary public, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

AMERIPRISE FINANCIAL, INC., an incorporated company constituted and existing under the laws of Delaware, with

registered office at 707 2 

nd

 Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55474 United States of America, registered with the

Department of State of Delaware under number 2018118 (the "Founder", the "Subscriber" or, subsequently to the in-
corporation, the "Sole shareholder"),

duly represented by Daniel BOONE, attorney-at-law, residing professionally at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg, by virtue of a proxy under private seal, given in Minneapolis (Minnesota) on December 11, 2008.

The said proxy, signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, will remain annexed to the present

deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such Founder, represented as here above stated, has requested the notary to state the following articles of incorpo-

ration of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles of association (the "Articles
of Association").

Title I. Definitions - Form - Name - Duration - Registered office - Purpose

Art. 1. Definitions. The words and expressions used in the present Articles of Association shall have the following

meaning:

"Acceptance Date"

the date on which the T Shareholder purchases a D Share in accordance with
article 10.2;

"Acquisition Date"

in relation to each D Share, the date on which such Share is first issued or
transferred to an Employee or, where applicable, his Nominee;

"Accounts"

the consolidated financial accounts of the group of the companies of which the
Company is the parent prepared on a consistent basis and in accordance with
generally accepted Luxembourg accounting principles and comprising a balance
sheet, a profit and loss account and the notes to the accounts;

"A Ordinary Share"

Ordinary Shares held by the A Ordinary Shareholder;

"A Ordinary Shareholder"

Ameriprise Financial, Inc., or any successors or assigns thereof;

"Bad Leaver"

any employee who ceases to be an Employee for any reason whatsoever, whe-
ther such cessation occurs lawfully or not, other than circumstances in which
he would be a Good leaver;

9947

"Bad Leaver Option Price"

Nominal value per Share;

"Board"

the Board of directors of the Company or a duly constituted subcommittee of
the Board pursuant to article 17 of the present articles or, in respect of articles
10.1 and 10.2, a committee appointed by the Board for the purpose of
operating and administering such articles;

"Board's Committee(s)"

duly constituted subcommittees designated by the Board or, in respect of
articles 10.1 and 10.2, a committee appointed by the Board for the purpose of
operating and administering such articles. The Board may appoint and remove
members of any such committee or committees as it determines from time to
time;

"Business Day"

any day from Monday to Friday inclusive which is not a statutory bank holiday
in Luxembourg;

"Cessation Date"

the date on which an Employee ceases to be an Employee;

"Company"

Threadneedle Asset Management Holdings SA;

"Companies' Law"

the Luxembourg law of August 10, 1915 on commercial companies, as
amended;

"Control"

in the meaning of Article 309 of the Companies' Law, the direct or indirect
holding of the majority of voting rights in the Company or the direct or indirect
power to exert a predominant influence on the Company;

"Date of Receipt"

subject to evidence of the contrary, three Business Days after the day of
sending of any Exercise Notice or notice;

"D Good Leaver"

a D Shareholder who is a Good Leaver;

"D Vesting Date"

in respect of each D Shares the third anniversary of 28 February in the calendar
year in which the Acquisition Date of that D Share falls;

"D Shares"

means the issued D Shares in the share capital of the Company;

"D Shareholder"

a holder of D Shares (which, where the context requires, means the Legal Title
(nue-propriété) of the D Shares) and/or an Employee who is the beneficial
owner thereof in respect of D Shares registered in the name of a Nominee;

"Employee"

any employee or director of the Company or a Subsidiary of the Company;

"Exercise Notice"

the notice served by a D Shareholder to the T Shareholder in accordance with
article 10.1;

"Good Leaver"

a D Shareholder (other than a Vested D Good Leaver) who ceases to be an
Employee for one of the following reasons:
(a) disability within the meaning of section 1 of the Disability Discrimination
Act 1995 of the United Kingdom;
(b) redundancy within the meaning of section 139 of the Employment Rights
Act 1996 of the United Kingdom;
(c) retirement at the normal retirement age;
(d) early retirement with the agreement of the company; which employs him;
or
(e) death;

"Good Leaver Option Period"

(a) where a D Shareholder is a Good Leaver or a Vested D Good Leaver at
the election of such D Shareholder unless
(c) below applies, either:
(i) the period of 60 days beginning on and including the Cessation Date, unless
the Cessation Date falls in January or February in a calendar year; or
(ii) the Option Period next following the Cessation Date unless the Cessation
Date falls in January or February in a calendar year;
(b) Where a D Shareholder is a Good Leaver or a Vested D Good Leaver
whose Cessation Date falls in January or February in a calendar year at the
election of such D Shareholder unless
(c) below applies, either:
(i) the period of 60 days beginning on the date on which the Option Price for
the next following Option Period is announced; or
(ii) the Option Period in the calendar year next following the calendar year in
which the Cessation Date falls;
(c) Notwithstanding (a) and (b) above, in the event that the Cessation Date of
such a D Shareholder is within the same calendar year as the calendar year in

9948

which the sixth anniversary of the Acquisition Date falls, then the D Sharehol-
der shall not be able to elect as specified and the Option Period shall be as
specified in (i) of each of (a) and (b) save that the references to 60 days shall
be deemed to be references to 30 days;

"Good Leaver Option Price"

(a) in respect of each D Share in respect of which the Acceptance Date occurs
prior to the sixth anniversary of the 1 

st

 July immediately following its

Acquisition Date, 1/332,000,000 of the Value as at
(i) Prior to a listing for a D Shareholder who is a Good Leaver or a Vested
Good Leaver who has:
(aa) either elected under (a) (i) of the definition of Good Leaver Option Period
or where (c) of that definition applies, the Value as at 28 February immediately
preceding the Cessation Date; or
(bb) elected under (a) (ii) of the definition of Good Leaver Option Period, the
Value as at 28 February next following the Cessation Date; or
(cc) elected under (b) (i) of the definition of Good Leaver Option Period or
where (c) of that definition applies, the Value as at 28 February in the calendar
year in which the Cessation Date falls; or
(dd) elected under (b) (ii) of the definition of Good Leaver Option Period, the
Value as at 28 February in the calendar year next following the calendar year
in which the Cessation Date falls;
(ii) if the Acceptance Date occurs after Listing the Value as at the day imme-
diately preceding the Acceptance Date;
(b) in respect of each D Shares in respect of which the
Acceptance Date occurs on or after the sixth anniversary of the 1 

st

 July

immediately following its Acquisition Date, the Nominal value;

"in writing"

includes typing, printing and other modes of representing or reproducing
words in a legible form capable of being reproduced on paper, and expressions
referring to in writing are construed accordingly;

"Legal Title (nue-propriété)"

all rights and interests kept by the D Shareholders and the T Shareholder over
their respective D Shares and T Share, being all rights and interest in the D
Shares and the T Share other than any rights and interest reserved to the
Usufructor in accordance with articles 7 and 8;

"Listing"

the admission of the A Ordinary Shares or any other class of the share capital
of the Company to the official list of a listing authority;

"Nominal value"

the value per Share at the incorporation date set out in the Articles of
Association of the Company;

"Nominee"

a Shareholder whose holding of D Shares is held on behalf of an Employee as
nominee and bare trustee;

"Option Period"

the period of 30 days commencing on each Option Period Commencement
Date;

"Option Period Commencement Date" (a) the day that is seven days after the day that the Board approves the

Accounts for the previous financial year; or if later
(b) the day that is seven days after the date on which the Option Price as at
28 February in a calendar year is determined

"Option Price"

in respect of each D Share, 1/332,000,000 of the Value as at
(i) in respect of the period prior to Listing, the preceding 28 February; or
(ii) in respect of the period subsequent to Listing, the day immediately pre-
ceding service of the Exercise Notice or notice under article 10.2. Provided
that if a D Shareholder has not ceased to be an Employee and has not served
an Exercise Notice within the Option Period in the calendar year in which the
sixth anniversary of the Acquisition Date of a holding of D Shares falls, the
Option Price in respect of that holding or remaining holding of D Shares shall
be the Nominal Value per share.

"Option Price Confirmation Notice" the notice defined in article 10.1.2;
"Ordinary Shares"

as used in these articles, means the Ordinary Shares representing the share
capital of the Company, (comprising the A Ordinary Shares, the D Shares and
the T share) collectively or separately as the context may require;

"Parent"

has the meaning given in Article 309 of the Companies' Law;

9949

"Personal Representatives"

the legal personal representatives of a person (being either the executors of
his will to whom a valid grant of probate has been made or, if he dies intestate,
the duly appointed administrator(s) of his estate or such other person
unanimously approved by the Board) who have provided to the Company
evidence of their appointment as such,

"Relevant D Shareholder "

an Employee who is a D Shareholder or an Employee who is the beneficial
owner of D Shares held by a Nominee and who (in either case) ceases to be
an Employee or, if the Employee has died, his Personal Representatives;

"Shares"

means the shares of the Company collectively or separately as the context may
require;

"Shareholder"

means a holder of Shares;

"Spouse"

a husband or wife of a D Shareholder or a partner of a D Shareholder where
"partner" has the meaning ascribed to it in the Civil Partnership Act 2004 of
the United Kingdom;

"Spouse's Transfer Form"

the purchase agreement pursuant to which the holder of vested D Shares sells
and transfers, subject to an Exercise Notice or notice under article 10.2, part
or all of his vested D Shares to his Spouse;

"Subsidiary"

as defined by Article 309 of the Companies' Law;

"Transfer Form"

means a share purchase and transfer agreement entered into between the sel-
ler/transferor and the purchaser/transferee of Shares of the Company in
conformity with the Companies' Law;

"T Shareholder"

the holder of the T Share from time to time;

"T Share"

the Share described in article 7;

"Termination for Cause"

means the cessation of a D Shareholder's employment with the Company or
a Subsidiary of the Company as a result of:
(a) the willful and continued failure of the D Shareholder to perform
substantially his duties with the Company or Subsidiary of the Company (other
than any such failure resulting from incapacity due to physical or mental illness),
after a written demand for substantial performance is delivered to the D
Shareholder by the Company or the Subsidiary of the Company which employs
the D Shareholder that specifically identifies the alleged manner in which the
D Shareholder has not substantially performed his duties; or
(b) the willful engaging by the D Shareholder in illegal conduct or gross
misconduct that is materially and demonstrably injurious to the Company or
any Subsidiary or Parent of the Company.
For the purposes of the above no act or failure to act on the part of the D
Shareholder shall be considered "willful" unless it is done, or omitted to be
done, by the D Shareholder in bad faith or without reasonable belief that the
D Shareholder's action or omission was in the best interests of the Company
or any Subsidiary or Parent of the Company;

"UK"

The United Kingdom of Northern Ireland and Great Britain;

"Usufructor"

Ameriprise Financial, Inc., or any transferees, successors or assigns thereof

"Value"

(a) prior to a Listing the value of the Company determined by an independent
expert appointed by the Board; and(b) subsequent to Listing, the opening price
of a listed Ordinary Share multiplied by the total number of Shares in issue;

"Vested D Shareholder"

the holder of Vested D Shares;

"Vested D Good Leaver"

means a Vested D Shareholder who ceases to be an Employee after Vesting
for any reason other than Termination for Cause but who is not a Good Leaver
provided that the Vested D Good Leaver provisions in these Articles shall only
apply in respect of D Shares which had Vested prior to the Cessation Date;

"Vesting"

in relation to a D Share, the holder of that D Share becoming entitled to
exercise his rights to sell that D Share in accordance with the provisions of
these Articles, and the words "Vest" and Vested" and related expressions shall
be construed accordingly.

9950

Art. 2. Corporate name - Duration. The Company is a société anonyme under the name of Threadneedle Asset

Management Holdings SA, which will be governed by Luxembourg laws, in particular by the Companies' Law and by the
present Articles of Association.

The Company is established for an unlimited period.

Art. 3. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg City and the place of

central and effective management is in the Grand Duchy of Luxembourg.

It may be transferred to any other place within Luxembourg City by a resolution of the board of directors. It may be

transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the general meeting of shareholders.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by a resolution of the board of directors.
If extraordinary events of a political, economic, or social nature, likely to impair the normal activity at the registered

office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality
of the Company, which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg
company.

Art. 4. Corporate object. The object of the Company is the taking of participating interests, in any form whatsoever,

in other companies either Luxembourg or foreign, as well as the ownership, management and development of such
participating interests.

The purpose of the Company is, in particular, the acquisition of any type of securities, whether negotiable or not,

stock, bonds, debentures, notes and other securities, including those issued by any government or any other international,
national or local authority, and of any rights attached thereto, either by way of purchase, contribution, subscription, option
or in any other manner, as well as the transfer by sale, exchange or in any other manner. Moreover, the Company may
proceed to the acquisition and development of patents and licences.

The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, convertible bonds and debentures. The

Company may grant any assistance, loan, advance, or guarantee to the companies in which it has a direct or indirect
participating interest, or to companies being part of the same group of companies as the Company.

The Company may further carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating

interests in any form whatsoever in any enterprise or any private corporation as well as to the administration, manage-
ment, control and development of these participating interests.

In general, the Company may carry out any commercial, industrial and financial operations, which it may deem useful

to enhance or to supplement its purpose.

Title II. Share capital - Shares

Art. 5. Share capital - Authorized capital - Registration of the shares. The issued and subscribed share capital of the

Company is set at One Hundred Thousand British Pounds Sterling (GBP 100,000.-) represented by One Hundred Million
(100,000,000.-) A Ordinary Shares with a par value of GBP 0.001 each.

The share capital of the Company is exclusively represented by Ordinary Shares which may be under the form of A

Ordinary Shares, the T Share, as defined below, D Shares, as defined below, or any other denominated categories of
Ordinary Shares.

Additional Ordinary Shares may be created at any time by a decision of the sole A Ordinary Shareholder or in com-

pliance with Article 67-1 of the Companies' Law.

The Board is authorized during a period expiring five years after the date of publication of the deed of incorporation

of the Company to increase, on any number of occasions, the subscribed share capital within the limits of the authorized
capital. Such increased amount of capital may be subscribed for and issued against payment in cash or contribution in kind
by observing the then applicable legal requirements or integration of all free reserves and retained profits that can be
integrated into the corporate capital by law, in each case with or without share premium as the Board may from time to
time determine. The Board is specifically authorized to proceed to such issues without reserving to the then existing
Shareholders a preferential right to subscribe to the Shares to be issued. The Board may delegate to any duly authorized
director or officer of the Company or to any other duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and
receiving payments for the Shares representing part or all such increased amount of capital.

Each time the Board shall so act to render effective an increase of capital, as authorised within the frame mentioned

here above, Article 5 of the articles of association shall be amended so as to reflect the result of such action and the
Board shall take or authorise any person to take any necessary steps for the purpose of obtaining execution and publication
of such amendment.

The subscribed and authorised capital of the Company may also be increased or reduced in one or several steps

pursuant to resolutions passed at a general meeting of the Shareholders, deliberating in the manner provided for amend-
ments to the articles of association.

The authorised capital is set at GBP One Million (1,000,000.-) represented by One Billion (1,000,000,000) Shares with

a nominal value of GBP 0.001 each.

9951

Notwithstanding any specifications set out in these articles of association in respect for certain categories of Ordinary

Shares, the Shares representing the share capital of the Company shall be registered in the share register held at the
registered office of the Company.

Art. 6. A Ordinary shares. Subject to Listing, the A Ordinary Shares shall be held at any time by the A Ordinary

Shareholder which shall be fully entitled to all rights created by the holding of such A Ordinary Shares.

In compliance with Article 32-3 (2) of the Companies' Law, the T Shareholder and/or the D Shareholders and/or any

Shareholder holding any other class of Shares (other than the A Ordinary Shares) which may be issued shall have no pre-
emption right on the subscription of the A Ordinary Shares.

Art. 7. T Share.
7.1. General
In addition to the A Ordinary Shares and, as the case may be, the D Shares, the Shares representing the share capital

of the Company may include one T Share having a Nominal value of GBP 0.001.

The T Share shall be subject to the following specifications:
- the T Share shall be split, as from its issuance, as between Legal Title (nue-propriété) on the one hand, and usufruct

rights, on the other hand;

- the Company shall only issue the T Share to the T Shareholder and only upon terms that such person shall hold the

T Share as follows: as detailed in articles 7.2 to 7.3 (inclusively), the dividends' rights and the voting rights shall belong
beneficially to the Usufructor until the transfer of the Usufructor's rights to the T Shareholder, if at all. Subject to that
transfer of usufruct to the T Shareholder, the T Share and all rights attaching thereto shall be held for and belong bene-
ficially to the T Shareholder; and

- In the absence of any express statutory provision to the contrary, any person subscribing to the T Share shall be

taken to subscribe to it subject to the above mentioned specifications and being more detailed thereafter.

The T Shareholder shall have an exclusive right and obligation to purchase the Legal Title (nue-propriété) of the D

Shares, except in respect of Article 10.8 (drag-along rights) and Listing of the D shares.

7.2. Legal title (nue-propriété)
In accordance with the terms of issue as mentioned in article 7.1 above, Legal title (nue-propriété) of the T Share shall

belong to the T Shareholder.

The T Share will be subscribed and fully paid-in at issuance by the subscribing T Shareholder.
In compliance with Article 32-3 (2) of the Companies' Law and subject to the reservation of the Usufructor's rights

over the T Share, the A Ordinary Shareholder and/or the D Shareholders shall have no pre-emption right on the sub-
scription of the T Share.

7.3. Usufruct
In accordance with the terms of issue as mentioned in article 7.1 above, usufruct on the T Share shall belong to the

Usufructor. At all times and during the whole lifetime of the Company, usufruct on the T Share shall entitle the Usufructor
to the exclusive right to any and all payment of dividends or rights to dividends declared or distributed by the Company
as well as to any other pecuniary rights generated by any kind of profit, income or revenue due to the Company's
shareholders or distributed by the Company to the Company's shareholders. In all respects, such pecuniary rights be-
longing to the Usufructor shall rank pari passu with the same rights applying to the A Ordinary Shares in favor of the A
Ordinary Shareholder.

At all times during the whole lifetime of the Company, in full compliance with Article 38 of the Companies' Law, the

Usufructor shall exclusively possess and be entitled to enjoy any and all voting rights in the Company in relation to the
T Share. In all respects, such voting rights belonging to the Usufructor shall rank pari passu with the same rights applying
to the A Ordinary Shares in favor of the A Ordinary Shareholder.

In case of winding-up of the Company, the usufruct on the T Share shall survive and the T Shareholder shall only be

entitled to the repayment of the Nominal value of the T Share and shall not benefit from any portion of the liquidation
surplus. The liquidation surplus which would have been normally allocated to the T Shareholder (in the absence of split
between Legal Title (nue-propriété) and usufruct) shall belong beneficially to the Usufructor.

In case of a public Listing, the usufruct on the T Share shall be transferred automatically and for no consideration to

the T shareholder whom shall then possess and be entitled to enjoy the full ownership rights (being the addition of Legal
Title (nue-propriété) and usufruct) on the T Share.

In case of any events which would trigger the automatic lapse of the usufruct on the T Share by virtue of the law, such

as in the event of a merger between the Usufructor and another legal entity in which the Usufructor does not survive,
then, in compliance with Article 595 of the Luxembourg Civil Code, the Usufructor shall, before the lapse of the usufruct
occurs, transfer or donate its usufructs' rights to such person or entity as the Usufructor designates.

7.4. Registration of the T Share
The T Share shall be registered in the share register of the Company as follows:

9952

- Legal Title (nue-propriété) shall be registered in the name and address of the T Shareholder in its capacity as holder

of the Legal Title (nue-propriété) over the T Share; and

- usufruct shall be registered in the name and address of the Usufructor.

Art. 8. D Shares.
8.1. General
In addition to the A Ordinary Shares and, as the case may be, the T Share, the Shares representing the share capital

of the Company may include D Shares having a Nominal value of GBP 0.001 each.

The D Shares shall be subject to the following specifications:
- the D Shares shall be split, as from their issuance, as between Legal Title (nue-propriété) on the one hand, and usufruct

rights, on the other hand;

- the Company shall only issue D Shares to a person who is an Employee or who is acting as a Nominee for an Employee,

and only upon terms that such person shall hold the D Shares as follows: as detailed in articles 8.2 to 8.4 (inclusively),
the dividends' rights and the voting rights shall belong beneficially to the Usufructor until the transfer of the Usufructor's
rights to the D Shareholders, if at all. Subject to that transfer of usufruct to the D Shareholders, the D Shares and all
rights attaching thereto shall be held for and belong beneficially to the Employee or former Employee (or his nominee);
and

- In the absence of any express statutory provision to the contrary, any person subscribing to D Shares shall be taken

to subscribe to them subject to the abovementioned specifications and being more detailed thereafter.

8.2. Legal title (nue-propriété)
In accordance with the terms of issue as mentioned in article 8.1 above, Legal Title (nue-propriété) of the D Shares

shall belong to the D Shareholders.

The D Shares will be subscribed and fully paid-in at issuance by the subscribing D Shareholders.
In compliance with Article 32-3 (2) of the Companies' Law and subject to the reservation of the Usufructor's rights

over the D Shares, the A Ordinary Shareholder and/or the T Shareholder shall have no pre-emption right on the sub-
scription of the D Shares.

Legal Title (nue-propriété) over the D Shares will be subject to the rights and restrictions set out in Article 10 below.
8.3. Usufruct
In accordance with the terms of issue as mentioned in article 8.1 above, usufruct on the D shares shall belong to the

Usufructor.

At all times and during the whole lifetime of the Company, however subject to the rights set out in Articles 8.4 and

10 below, usufruct on the D shares shall entitle the Usufructor to the exclusive right to any and all payment of dividends
or rights to dividends declared or distributed by the Company as well as to any other pecuniary rights generated by any
kind of profit, income or revenue due to the Company's shareholders or distributed by the Company to the Company's
shareholders other than any rights to capital such as, without prejudice to the generality of the foregoing, rights issues,
rights  offers,  bonus  issues,  return  of  capital  and  rights  on  demerger,  such  rights  to  capital  being  reserved  to  the  D
Shareholders. In all respects, the relevant pecuniary rights belonging to the Usufructor shall rank pari passu with the same
rights applying to the A Ordinary Shares in favor of the A Ordinary Shareholder.

At all times during the whole lifetime of the Company, however subject to the rights set out in articles 8.4 and 10

below and in full compliance with Article 38 of the Companies' Law, the Usufructor shall exclusively possess and be
entitled to enjoy any and all voting rights in the Company in relation to the D Shares. In all respects, such voting rights
belonging to the Usufructor shall rank pari passu with the same rights applying to the A Ordinary Shares in favor of the
A Ordinary Shareholder.

In case of any events (other than those specified in article 8.4 below) which would trigger the automatic lapse of the

usufruct on the D Shares by virtue of the law, such as in the event of a merger between the Usufructor and another legal
entity in which the Usufructor does not survive, then, in compliance with Article 595 of the Luxembourg Civil Code, the
Usufructor shall, before the lapse of the usufruct occurs, transfer or donate its usufructs' rights to such person or entity
as the Usufructor designates.

8.4. Transfer of usufruct
The Usufructor shall transfer automatically and for no consideration its usufruct's rights over the D Shares to the

respective holders of the Legal Title (nue-propriété) over the D Shares (or their nominee) at the earlier of the two
following events:

- At the winding-up of the Company, the usufructs' rights on the D Shares shall immediately be transferred by the

Usufructor to the D Shareholders for no consideration and the respective D Shareholders shall possess and be entitled
to enjoy all rights on the D Shares, which shall be dealt with in Accordance with article 24. However, the Usufructor
shall remain entitled to any usufruct's rights over the D Shares which may have been declared but not yet paid before
the winding-up of the Company; and

9953

- In the event of a public Listing of the Company, the usufructs' rights on the D Shares shall immediately and automa-

tically be transferred by the Usufructor to the D Shareholders for no consideration and the D Shareholders shall have,
without retroactive effect, all rights over the D Shares which shall rank pari passu with the A Ordinary Shares.

No such transfer of usufruct in respect of the D Shares to the D shareholders under this article 8.4 shall apply other

than in the two situations listed above or as otherwise mandated by applicable law.

8.5. Registration of the D Shares
The D Shares shall be registered in the share register of the Company as follows.
In case the rights over the D Shares are split into Legal Title (nue-propriété) and usufruct, Legal Title (nue-propriété)

shall be registered in the name and address of the respective holders (or their nominee) of the Legal Title (nue-propriété)
over the relevant D Shares and usufruct shall be registered in the name and address of the Usufructor. In all other cases
only the identity and address of the D shareholders shall be recorded in the share register with respect to the D Shares.

Art. 9. New categories of shares. The share capital may be modified and new categories of Shares may be created at

any time by a decision of the A Ordinary Shareholder or in compliance with Article 67-1 of the Companies' Law.

Art. 10. Rights and obligations relating to the legal Title (nue-propriété) on the D shares.
10.1. Vesting and transfer of the Legal Title (nue-propriété) on the D Shares (before cessation of employment of the

D Shareholder)

10.1.1. Legal Title (nue-propriété) on all of the D Shares to be issued or transferred to a D Shareholder shall Vest on

the D Vesting Date applicable to those D shares.

10.1.2. On or before each Option Period Commencement Date, the Board shall calculate the Option Price of the

Legal Title (nue-propriété) in respect of all Vested D Shares and shall serve notice in writing to the D Shareholder stating
the Option Price in respect of the applicable D Shares ("Option Price Confirmation Notice").

The T Shareholder shall purchase, at the Option Price, the Legal Title (nue-propriété) of each D Share referred to in

an Exercise Notice properly served and received during any Option Period.

10.1.3. Exercise Notice
10.1.3.1. Date of Exercise Notice
Subject to article 10.2, a D Shareholder shall be entitled, during any Option Period commencing prior to the sixth

anniversary of 1 

st

 July, following their Acquisition Date, to serve up to four notices in writing to the T Shareholder to

purchase the Legal Title (nue-propriété) of some or all of his Vested D Shares.

10.1.3.2. Form of the Exercise Notice
The Exercise Notice shall be served in the form of a registered letter sent by the relevant D Shareholder to the address

of the T Shareholder.

The address of the T Shareholder, as well as the specific addressee(s) to whose attention the Exercise Notice must

be addressed, shall be indicated annually by the Board within the Option Price Confirmation Notice served as referred
to in Article 10.1.2.

10.1.3.3. Formalities and documentation relating to the Exercise Notice
Each Exercise Notice shall indicate the number of the Vested D Shares to which Legal Title (nue-propriété), the D

Shareholder wishes to sell to the T Shareholder.

Each Exercise Notice shall be accompanied by a Transfer Form signed by the Vested D Shareholder, as seller and

transferor,  and  which  will  be  signed  on  receipt  by  the  legal  representatives  of  the  T  Shareholder,  as  purchaser  and
transferee.

10.1.3.4. Date of Receipt of the Exercise Notice - Date of transfer of the Legal Title (nue-propriété) transferred of

the Vested D Shares.

Subject to contrary evidence, the registered letter containing the Exercise Notice shall be deemed to be received by

the T Shareholder on the Date of Receipt.

Notwithstanding the date of execution of the Transfer Form, subject, however, to the cancellation condition (condition

résolutoire) set forth in Article 10.2.2.1 in case the D Shareholder becomes a Bad Leaver (and is not a Vested D Good
Leaver), the transfer of the Legal Title (nue-propriété) of the Vested D Shares shall be deemed to be effected on the date
of receipt of the Exercise Notice, as defined above.

10.1.4. Transfer of the Legal Title (nue-propriété) of the Vested D Shares to a Spouse
10.1.4.1. Principle - requirement of an Exercise Notice
Subject to article 10.1.3 above (service of an Exercise Notice), a D Shareholder who is not a Nominee shall be entitled

to transfer the Legal Title (nue-propriété) of some or all of the Vested D Shares to his/her Spouse only and not to any
other person (other than the T Shareholder).

10.1.4.2. Content of the Exercise Notice
The  Exercise  Notice  shall  indicate  the  respective  number  of  (i)  the  Vested  D  Shares  for  which  Legal  Title  (nue-

propriété) has been transferred by the D Shareholder to his/her Spouse and (ii) the Vested Shares subject to the Exercise

9954

Notice which Legal Title (nue-propriété) is still owned by the original D Shareholder, if any. For the avoidance of doubt,
Vested D Shares for which Legal Title (nue-propriété) is transferred to the Spouse shall be part of the Exercise Notice.

10.1.4.3. Formalities and documentation relating to the Exercise Notice
The Exercise Notice shall be signed by both the D Shareholder and his Spouse.
The D Shareholder shall send the Exercise Notice to the T Shareholder together with (i) a copy of the duly executed

Transfer Form signed by the Spouse and the D Shareholder and (ii) a copy of the Transfer Form to be concluded between
the Spouse, as seller and transferor, and the T Shareholder, as purchaser and transferee, and (iii) a copy of the Transfer
Form to be concluded, between the D Shareholder, as seller and transferor, and the T Shareholder, as purchaser and
transferee.

10.1.4.4. Specific provision of the Spouse Transfer Form
The Spouse Transfer Form shall contain a provision pursuant to which such sale and transfer is subject to a cancellation

condition (condition résolutoire) in the event the D Shareholder becomes a Bad Leaver (and is not a Vested D Good
Leaver) under the conditions set forth in article 10.2.2.1 (however, for the avoidance of doubt, any failure to insert the
cancellation condition (condition résolutoire) in Spouse Transfer Form shall not have the effect of excluding the application
of the cancellation condition (condition résolutoire), which applies as per these Articles of Association). For the avoidance
of doubt, in the event the D Shareholder becomes a Bad Leaver (and is not a Vested D Good Leaver) under the conditions
set forth in article 10.2.2.1, the transfer of the Legal Title (nue-propriété) of the Vested D Shares from the relevant D
Shareholder to his Spouse shall be deemed never to have been completed.

10.1.4.5. Transfer of beneficial interest in Vested D Shares to a Spouse
A D Shareholder for whom D Shares are held by a Nominee shall be entitled to transfer the beneficial interest of the

Legal Title (nue-propriété) in some or all of the D Shares subject to an Exercise Notice to his/her Spouse. Any such
transfer shall take effect together with the sale right and subject to the sale obligations created by the Exercise Notice.
Where the context requires the foregoing provisions of this article 10.1.4 shall mutatis mutandis apply to such a transfer
of the beneficial interest.

10.1.5. Payment date of the Legal Title (nue-propriété) (of the Vested D Shares by the T Shareholder
10.1.5.1. Principle
The T Shareholder shall pay the Option Price (less any statutory deductions including but not limited to income tax

and social security contributions that may be required to be paid by the D Shareholder and/or his Spouse in respect of
those D Shares) to the D Shareholder and/or the Spouse in question no later than 30 days following the receipt of such
Exercise Notice by the T Shareholder.

10.1.5.2. Condition precedent for payment
The payment of the Option Price to the Spouse and/or to the D Shareholder is subject to the condition that the D

Shareholder has not become a Bad Leaver (and is not a Vested D Good Leaver ) during the Option Period.

10.1.6. Validity and enforceability of the transfer of the Legal Title (nue-propriété) of the Vested D Shares
Notwithstanding the provisions of articles 10.1.3 to 10.1.5 above, a transfer of the Legal Title (nue-propriété) of the

Vested D Shares shall be valid between the parties thereto subject to the execution of a Transfer Form governed by
Luxembourg law and shall be enforceable (opposable) vis-à-vis the Company pursuant to the notification to the Company
of the Transfer Form by means of a registered letter addressed to the Company by the seller or the purchaser.

10.1.7. Compulsory transfer
10.1.7.1. Principle
If a D Shareholder has not ceased to be an Employee and has not served an Exercise Notice within the Option Period

in the calendar year in which the sixth anniversary of the Acquisition Date of a Vested D Shares falls, then articles 10.1.7.2
to 10.1.7.4 shall apply.

10.1.7.2. Compulsory transfer pursuant to Board notice to the T Shareholder
In respect of a D Shareholder who falls within under Article 10.1.7.1 , if for reasons outside that D Shareholder's

control (in the opinion of the Board) it was not possible or practicable for that D Shareholder to serve an Exercise Notice
on the T Shareholder by not later than the end of the Option Period, the Board may by notice in writing to the T
Shareholder served by no later than 30 June in the same calendar year of the expiry of the 6th year period referred to
in article 10.1.7.1 request the T Shareholder to purchase the Legal Title (nue-propriété) of such Vested D Shares without
any need to serve notice on the D Shareholder at the Option Price which would have applied had that the D Shareholder
served an Exercise Notice within the Option Period referred to in article 10.1.7.1 above and, in the event of such a Board
notice being served, the D Shareholder shall be deemed to have irrevocably offered the Legal Title (nue-propriété) of all
the relevant Vested D Shares to the T Shareholder and the T Shareholder shall immediately be deemed to have accepted
such D Shares in each case at that Option Price.

10.1.7.3. Compulsory transfer without Board notice
If the Board does not serve a notice under article 10.1.7.2, the D Shareholder or any Nominee holding the relevant

Vested D Shares on his behalf shall immediately be required to offer on 1 

st

 July in the calendar year in which the sixth

anniversary of the Acquisition Date of those Vested D Shares falls (and shall be deemed to have offered) the Legal Title

9955

(nue-propriété) of all of those Vested D Shares for sale at the Nominal value price per D Share, which offer the T
Shareholder shall be immediately deemed to have accepted without any need to serve notice on the D Shareholder.

10.1.7.4. A D Shareholder who holds D Shares for which Legal Title (nue-propriété) is subject to a compulsory transfer

under Article 10.1.7 shall submit a duly executed Transfer Form to the T Shareholder as soon as practicable on or after
1 

st

 July in the calendar year in which the sixth anniversary of the Acquisition Date of the relevant D Shares falls. To the

extent permitted by law, if such D Shareholder has not so provided a duly executed Transfer Form on or before the
twenty-first of July following the relevant 1 

st

 July, any Director of the T Shareholder or of the Company shall be authorized

to complete such a Transfer Form on behalf of and as attorney for such D Shareholder in favor of the T Shareholder.

10.1.7.5. Date of transfer of the Compulsory Transfer
If a D Shareholder whose D Shares Legal Title (nue-propriété) is subject to a compulsory Transfer pursuant to Article

10.1.7 provides a duly executed Transfer Form between the 1 

st

 of July and the twenty-first of July following the relevant

1 

st

 of July, in the calendar year in which the sixth anniversary of the Acquisition Date of the relevant D Shares falls, the

Date of Transfer shall be deemed to be effected on the Date of Receipt of the Transfer Form.

If a D Shareholder whose D Shares Legal Title (nue-propriété)is subject to a compulsory Transfer pursuant to Article

10.1.7 does not provide a duly executed Transfer Form on the twenty-first of July following the relevant 1st July in the
calendar year in which the sixth anniversary of the Acquisition Date of the relevant D Shares falls, the Date of Transfer
shall be deemed to be effected on that twenty-first of July.

10.2. Cessation of employment
10.2.1. Cessation of employment as Good Leaver or Vested D Good Leaver
For the purpose of this Article 10.2, any Relevant D Shareholder shall be regarded as a Vested D Good Leaver in

respect of any and all of his D Shares which had Vested prior to his/her Cessation Date. Any D Shareholder shall as the
context requires be regarded as a Good Leaver or a Bad Leaver in respect of any and all of his D Shares which had not
yet Vested at the time he becomes a Good Leaver or a Bad Leaver.

10.2.1.1. Immediate Vesting - Sale to the T Shareholder
If a D Shareholder is a Good Leaver, any and all D Shares held by him or by a Nominee on his behalf which have not

yet Vested shall immediately Vest on the Cessation Date. A Good Leaver (including, as the case may be, a Vested D Good
Leaver) may sell the Legal Title (nue-propriété) of his Vested D Shares to the T Shareholder who shall purchase them in
the Good Leaver Option Period at the Good Leaver Option Price.

10.2.1.2. Notice by a D Good Leaver or a Vested D Good Leaver
A Relevant D Shareholder who is a Good Leaver or a Vested D Good Leaver (in the latter case only in respect of D

Shares which had Vested prior to the Cessation Date), he or, where applicable, his Personal Representatives or his
Nominee may require the T Shareholder to purchase, at the Good Leaver Option Price, the Legal Title (nue-propriété)
of all Vested D Shares held by him, or where applicable, by his Nominee, by serving a notice to the T Shareholder within
an applicable Good Leaver Option Period in respect of D Shares as specified in section (a) or section (b) of the definition
thereof but subject, where relevant, to section (c) of the definition thereof.

10.2.1.3. Prior transfer to the Spouse
10.2.1.3.1. Principle
Subject to a notice being served during a Good Leaver Option Period, a D Shareholder who is a Good Leaver or a

Vested D Good Leaver for any reason except death shall be entitled to transfer the Legal Title (nue-propriété) of some
or all of the Vested D Shares held by him to his Spouse only and not to any other person (other than the T Shareholder).

10.2.1.3.2. Formalities relating to the transfer
The transfer to the Spouse is subject to the same requirements mutatis mutandis as those specified in articles 10.1.4.2

(content of the Exercise Notice) and 10.1.4.3 (formalities and documentation relating to the Exercise Notice).

10.2.1.3.3. Transfer date
The provisions of article 10.1.4.4 shall apply except in respect of the cancellation condition (condition résolutoire).
10.2.1.3.4. Transfer of beneficial interest in Vested D Shares to a Spouse
Subject to a notice being served during a Good Leaver Option Period, a D Shareholder who is a Good Leaver or a

Vested D Good Leaver for any reason except death shall be entitled to transfer the beneficial interest of the Legal Title
(nue-propriété) in some or all of the D Shares subject to a notice to his/her Spouse. Any such transfer shall take effect
together with the sale right and subject to the sale obligations created by the notice. Where the context requires the
provisions of this article 10.2.1 shall mutatis mutandis apply to such a transfer of the beneficial interest.

10.2.1.4. Notice by the Board
Where a D Shareholder is a Good Leaver or a Vested D Good Leaver, the Board may require the T shareholder to

purchase, at the Good Leaver Option Price, the Legal Title (nue-propriété) of some or all of the Vested D Shares held
(if any) by the Relevant Shareholder or, where applicable, his Nominee, by serving a notice to the T Shareholder, with
copy to the Good Leaver or the Vested D Good Leaver during the period:

9956

(a) if (c) of the definition of Good Leaver Option Period applies, beginning on the first day of the Good Leaver Option

Period in (a)(i) or (b) (i) of the definition thereof as applicable and ending 30 days thereafter, or

(b) in any other case, beginning on the first day of the Good Leaver Option Period in (a)(ii) or (b)(ii) of the definition

thereof and ending 60 days thereafter.

10.2.1.5. Failure in serving a notice
10.2.1.5.1. Failure by the D Shareholder
If a D Shareholder who is a Good Leaver or a Vested D Good Leaver has not served a notice in accordance with

article 10.2.1.2 within a relevant Good Leaver Option Period specified in (a) or (b) of the definition thereof, subject where
relevant to (c) thereof and if the D Shareholder failed to serve a notice for reasons beyond that D Shareholder's control
(in the opinion of the Board) such as the impossibility or the impracticality of, the D Shareholder serving a notice in
accordance with article 10.2.1.2, within the latest possible Good Leaver Option Period available to that D Shareholder,
the Board may by notice in writing to the T Shareholder served no later than 30 days after the end of the Good Leaver
Option Period specified in (a)(ii) or (b)(ii) of the definition thereof but subject to (c) thereof, request the T Shareholder
to purchase the Legal Title (nue-propriété) of the Vested Shares of such D Shareholder at the Option Price which would
have applied had at that D Shareholder served a notice in accordance with article 10.2.1.2 within the latest possible Good
Leaver Option Period available to that D Shareholder. In the event of such a Board Notice being served the D Shareholder
shall be deemed to have irrevocably offered all the relevant Vested D Shares to the T Shareholder and the T Shareholder
shall immediately be deemed to have accepted the offer to purchase the Legal Title (nue-propriété) of such Vested D
shares at the Option Price.

10.2.1.5.2. Failure by the Board
If the Board does not serve a Notice under article 10.2.1.5, the D Shareholder or any Nominee holding the relevant

Vested D Shares on his behalf shall immediately be required to offer on the day following the end of the period in which
the Board can serve a notice under article 10.2.1.5 1 ( and shall be deemed to have offered) the Legal Title (nue-propriété)
of all of those Vested D Shares at the Nominal value per D Share, which offer the T Shareholder shall be immediately
deemed to have accepted without any need to serve notice on the D Shareholder.

10.2.1.6. Date of transfer
Date of transfer in case of a notice served by the Board: Notwithstanding the obligation of the D Shareholder and the

T Shareholder to execute a Transfer Form, the date of transfer of the ownership of the D Shares shall be the Date of
Receipt of the notice.

Date of transfer in case of a notice served by the D Shareholder with a duly executed Transfer Form: if a D Shareholder

has served a notice accompanied with a duly executed Transfer Form, then notwithstanding the date of execution of the
Transfer Form by the T Shareholder, the transfer of the Legal Title (nue-propriété) of the Vested D Shares shall be
deemed to be effected on the Date of Receipt (as defined in article 10.1.3.4) of the notice.

Failure to provide a notice on the Legal Title (nue-propriété) of all remaining Vested D Shares before the end of the

latest available Good Leaver Option Period: A D Shareholder whose Shares are subject to a compulsory purchase under
articles 10.2.1.4 shall submit a duly executed Transfer Form to the T Shareholder during or as soon as practicable after
the end of the relevant Good Leaver Option Period.

If such D Shareholder has not provided a duly executed Transfer Form on or before the twenty-first day following the

end of the relevant Good Leaver Option Period, any authorized representative of the T Shareholder or of the Company
shall, to the extent permitted by law, be authorized to complete a transfer on behalf of and as attorney for such D
Shareholder in favor of the T Shareholder.

Notwithstanding the date of execution of the Transfer Form by the T Shareholder, the transfer of the Vested D Shares

shall be deemed to be effected on the last day of the relevant Good Leaver Option Period.

10.2.1.7. Validity and enforceability of the transfer
Any transfer of the Legal Title (nue-propriété) of Vested D Shares shall be valid between the parties thereto subject

to the execution of a Transfer Form governed by Luxembourg law and shall be enforceable (opposable) vis-à-vis the
Company pursuant to the notification of the Transfer Form to the Company by a mean of a registered letter addressed
to the Company by the seller or the purchaser.

10.2.1.8. Date of payment of the Good Leaver Option Price
The T Shareholder shall pay the Good Leaver Option Price or if article 10.2.1.5.2 applies the Nominal value per Share

of the relevant D Shares (less in either case any statutory deductions including, but not limited to,income tax and social
security contributions that may be required to be paid in respect of those D Shares by the D Shareholder) to the relevant
D Shareholder who is a Good Leaver or a Vested D Good Leaver no later than 30 days after the end of the Relevant
Good Leaver Option Period.

10.2.2. Cessation of employment as Bad Leaver
10.2.2.1. Notice served prior to the cessation of employment
If during an Option Period pursuant to article 10.1, a D Shareholder becomes a Bad Leaver, any notice served prior

to the Cessation Date by him (or if applicable by any Nominee holding Shares on his behalf) in respect of the Legal Title
(nue-propriété) of his D Shares, shall be cancelled by virtue of the cancellation condition (condition résolutoire) which

9957

applies as per these Articles of Association and which shall be set forth in the Transfer Form (however, for the avoidance
of doubt, the failure to insert the cancellation condition (condition résolutoire) in the Transfer Form shall not have
preclude  the  application  of  the  cancellation  condition  (condition  résolutoire),  which  applies  as  per  these  Articles  of
Association).

Any prior transfer made by the D Shareholder to his Spouse in anticipation of the purchase contemplated in such

notice shall also be deemed never to have been completed by virtue of the cancellation condition (condition résolutoire).

In that case, the D Shareholder or his Nominee shall immediately be required to offer the Legal Title (nue-propriété)

of all of his D Shares for sale to the T Shareholder at the Bad Leaver Option Price, which offer shall have a binding effect
on the T Shareholder without any requirement to serve any further notice or other notice to the D Shareholder.

For the avoidance of doubt, this article shall not, unless the relevant D Shareholder ceased to be an Employee as a

result of Termination for Cause, apply to Legal Title (nue-propriété) of the Vested D Shares which were Vested prior to
the Cessation Date. In this respect, the D Shareholder is considered as a Vested D Good Leaver pursuant to article
10.2.1.

In case the Notice is served by the Board pursuant to article 10.1.7.2 (Compulsory transfer pursuant to Board's notice

to the T Shareholder) and in case the D Shareholder subsequently becomes a Bad Leaver, the Legal Title (nue-propriété)
of the D Shares shall be purchased at the Bad Leaver Option Price.

10.2.2.2. Cessation of employment as a Bad Leaver prior to the Vesting and/or after Vesting as a result of Termination

for Cause

If a relevant D Shareholder is a Bad Leaver prior to the Vesting of D Shares and/or if after Vesting he is Terminated

for Cause he or any Nominee holding D Shares on his behalf shall immediately be required to offer (and shall be deemed
to have offered) all of his D Shares (whether Vested or not) for sale to the T Shareholder at the Bad Leaver Option Price,
which offer the T Shareholder shall be immediately deemed to have accepted without any need to serve notice on the
D Shareholder.

10.2.2.3. Date of transfer - execution of the Transfer Form
A D Shareholder whose Legal Title (nue-propriété) of his D Shares is subject to a compulsory purchase under article

10.2 shall submit a duly executed Transfer Form to the T Shareholder as soon as practicable after the Cessation Date.

If such D Shareholder has not provided a duly executed Transfer Form on or before the twenty-first day following the

Cessation Date, any legal representative of the T Shareholder or of the Company shall, to the extent permitted by law,
be authorized to complete a transfer on behalf of and as attorney for such D Shareholder in favor of the T Shareholder.

Notwithstanding the date of execution of the Transfer Form by the T Shareholder, the transfer of the Vested D Shares

shall be deemed to be effected on in the case of a compulsory purchase under article 10.2.1.4 or article 10.2.1.5.1 on the
last day of the final Good Leaver Option Period and in any other case on the twenty-first day following the Cessation
Date.

10.2.2.3. Date of payment of the Bad Leaver Option Price
The T Shareholder shall pay the Bad Leaver Option Price (less any statutory deductions including but not limited to

income tax and social security contributions that may be required to be paid in respect of the Legal Title (nue-propriété)
of those D Shares by the D Shareholder) to the relevant D Shareholder who is a Bad Leaver no later than 30 days following
the Cessation Date.

10.3. Place of payment
This article shall apply to every payment to be made by the T Shareholder pursuant to articles 10.1 and 10.2.
If a D Shareholder or his Spouse has notified the T Shareholder of a Bank account into which they would like any

payment under articles 10.1 to 10.2 to be paid, the T Shareholder shall pay the price due in that bank account.

If a D Shareholder or his Spouse has not notified the T Shareholder of a bank account into which they would like any

payment under articles 10.1 to 10.2 to be paid, the T Shareholder may (at its option) make payment by cheque made out
in favor of the D Shareholder and sent to his last address known to the Company or may make payment to the Company
in which case the Company shall hold the purchase monies as trustee for the D Shareholder and/or his Spouse until such
time as the D Shareholder and/or his Spouse shall claim them (but without any obligation to pay interest).

The receipt by the Company for any payment made under this article 10.3 shall be a valid discharge to the T Shareholder

and/or to the Spouse, as the case may be.

10.4. Material changes in the rights attached to D Shareholders - prior approval of a qualified majority of D Shareholders
The rights attaching to the D Shareholders may only be adversely varied by the approval of the holders of not less

than 75 per cent of the Nominal value of the issued D Shares at a resolution passed at a separate class meeting of the D
Shareholders. Any variation that does not adversely affect the rights of D Shareholders shall not require such consent.

10.5. D Share certificates
D  Shares  certificates  issued  by  the  Company  need  not  be  sealed,  may  be  issued  under  one  Company  manager's

signature and the signature, subject to the conditions provided by law, may be produced electronically or mechanically
by machine.

10.6. First and paramount lien on every Company's Shares

9958

The Company shall have a first and paramount lien on every Company's Share for all moneys (whether presently

payable or not) called or payable at a fixed time in respect of that Share and the Company shall also have a first and
paramount lien on all Shares standing registered in the name of any person whether solely or as one of two or more joint
holders for all moneys presently payable by him or his estate to the Company; but the managers may at any time declare
any Share to be wholly or in part exempt from the provisions of this article: the company's lien on a Share shall extend
to any dividend or other amount payable in respect thereof.

10.7 Registration of the transfer of the D Shares
The Board shall register any transfer of the D Shares, including the Legal Title (nue-propriété) of the D Shares, in the

Share register of the Company, provided that, unless the Board determines otherwise, D Shares may not be transferred
or charged, offered as security or otherwise encumbered otherwise than pursuant to these articles.

10.8. Drag-Along rights
10.8.1. Principle
If the holders of more than 50% of the A Ordinary Shares then in issue wish to sell 50% or more of the A Ordinary

Shares held by them ("Majority Selling Shareholders") and find a purchaser (the "Purchaser") and agree to arm's-length
terms for the sale to the Purchaser of more than 50% of the A Ordinary Shares and all of the D Shares (a "Proposed
Drag-Along Sale") then, on receipt of a written notification from the potential Purchaser, the holders of all Legal Title
(nue-propriété) of D shares (and of the T Share) and the usufruct interest of the Usufructor (the "Dragged Shareholders"),
are bound to accept any offer from the Purchaser on the same terms as agreed by the Majority Selling Shareholders.

10.8.2. Drag-Along Notice
The Majority Selling Shareholders must give notice to each Dragged Shareholder of any Proposed Drag-Along Sale as

soon as practicable after reaching commercial agreement in respect of the Proposed Drag-Along Sale but in any event
not less than two Business Days prior to signing a definitive agreement (the "Drag-Along Notice"): this notice must set
out the nominal amount of D Shares to be sold, the proposed form of consideration for both, the Legal Title (nue-
propriété) and the usufruct and any other terms and conditions of payment offered for the relevant D Shares.

10.8.3. Transfer of the Dragged Shares
If a Dragged Shareholder does not, within ten Business Days of the date of the Drag-Along Notice, execute a Transfer

Form in respect of the proposed Drag-Along sale, then any Director of the Company appointed by or on behalf of the
A Ordinary Shareholders is entitled to authorize and instruct such person as it thinks fit to execute the necessary Transfer
Form(s) on his behalf and, against receipt by the Company (on trust for that Shareholder) of the purchase monies payable
for the Dragged Shares, deliver the Transfer Form(s) to the Purchaser (or its Nominee) and register the Purchaser (or
its nominee) as the holder of those Dragged Shares.

10.8.4. Prevailing character of Articles 10.8.1 to 10.8.3
In case Articles 10.8.1 to 10.8.3 apply to the Dragged Shareholders, those provisions shall prevail in relation to the

transfer of their Shares and no such D Shares may (without the prior written consent of the Majority Selling Shareholders)
be transferred otherwise than pursuant to those Articles.

10.8.5. Immediate Vesting
(a) If the Majority Selling Shareholders wish to exercise their right to serve a Drag-Along Notice in accordance with

Articles 10.8.1 to 10.8.3., then, notwithstanding any other provision contained in these Articles, all unVested Legal Title
(nue-propriété) of D Shares shall Vest automatically and in full, subject to and strictly conditional upon completion of the
Proposed Drag-Along Sale. If such completion shall not for any reason take place, the conditional acceleration of Vesting
of previously unVested Legal Title (nue-propriété) of D Shares shall be deemed for all purposes never to have taken place.

(b) In the event of a change of Control of the Company (other than for purposes of an internal reorganization or

reconstruction), all unVested Legal Title (nue-propriété) of D Shares shall automatically and fully Vest on such change of
Control taking effect whether or not a Drag-Along Notice shall have been served.

10.9 Listing
In the event of a Listing, article 10.1.2 shall not apply.
Notwithstanding article 10.1.3, a D shareholder shall be entitled, at any time, to serve an Exercise Notice on the T

Shareholder together with a duly executed Transfer Form in respect of the D Shares to be sold requiring the T Shareholder
to purchase any Vested D Shares held by him or his Nominee and the T Shareholder shall purchase, at the Option Price,
each D Share referred to in an Exercise Notice properly served and received and pay the Option Price (less any statutory
deductions including but not limited to income tax and social security contributions that may be required to be paid in
respect of those shares by the D Shareholder) to the D Shareholder in question no later than 30 days following the
receipt of such Exercise Notice by the T Shareholder.

Title III. General meetings of shareholders

Art. 11. General - Place of holding. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent

the entire body of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts
relating to the operations of the Company.

All such meetings should be held in Luxembourg or elsewhere in the world but must not be held in the UK.

9959

Art. 12. Annual General meeting of shareholders - ordinary general meetings of shareholders - extraordinary general

meetings of shareholders. The annual general meeting of Shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office
of the Company, or at such other place in Luxembourg City as may be specified in the notice of meeting on the second
Monday of the month of May at 11.00 a.m. and for the first time in two thousand and nine.

If such day is a legal holiday in the Grand-Duchy of Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next

following business day.

Except as otherwise required by law or the Company's articles of association, resolutions at a meeting of shareholders

duly convened will be passed by a simple majority of those present or represented. Subject to the restrictions attached
to the D Shares as set forth in Article 8 of these articles, each Share is entitled to one vote.

Any Shareholder or the Usufructor in respect of the D Shares may act at any meeting of shareholders by appointing

another person as his proxy in writing.

Any Shareholder or the Usufructor in respect of the D Shares may participate in any meeting of the shareholders by

conference call or by other similar means of communication enabling all the persons taking part in the meeting to hear
one another and to communicate with one another. A meeting may also be held by conference call only. The participation
in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. The minutes of any such meeting
shall however be approved and signed by all the shareholders present at such a meeting.

If all the Shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

The articles of association of the Company may be amended by a general meeting of shareholders. The general meeting

shall not validly deliberate unless at least one half of the capital is represented and the meeting agenda includes the
proposed amendments to the articles and, where applicable, the text of those amendments which concern the purpose,
the object or the form of the Company. If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened
by means of notices published twice, at fifteen days interval at least and fifteen days before the meeting in the Mémorial
C and in two Luxembourg newspapers. Such convening notice shall reproduce the agenda and indicate the date and the
results of the previous meeting. The second meeting shall validly deliberate regardless of the proportion of the capital
represented. At both meetings, resolutions, in order to be adopted, must be carried by at least two-thirds of the votes
expressed. The votes expressed do not include the votes attached to the shares for which the shareholder has not taken
part in the vote or has abstained from voting or returned a blank or void voting paper. The nationality of the Company
may only be changed and the commitments of the shareholders may only be increased with the unanimous consent of
the shareholders.

Art. 13. Sole shareholder resolutions. If the Company has only one Shareholder, this sole shareholder exercises all

the powers of the general meeting.

The resolutions of the sole shareholder which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes.

Title IV. Board of directors

Art. 14. Appointment and removal. The Company shall be managed by a Board of directors composed of at least nine

(9) directors who need not be Shareholders of the Company.

At all times, the majority of directors shall not be tax residents of the UK.
Notwithstanding the preceding paragraph, if the Company has been incorporated by only one Shareholder, or if a

general meeting of the Shareholders acknowledges that the Company has only one shareholder left, the board of directors
may be composed of one member only until the ordinary general meeting of Shareholders following the acknowledgement
of the existence of more than one shareholder.

The directors are appointed by the general meeting of the shareholders or by the sole shareholder, as the case may

be, which shall determine their number, and fix the term of their office as well as their remuneration. The director(s)
shall hold office until (his) their successor(s) is (are) elected.

The director(s) may be removed at any time, with or without cause (ad nutum), by a resolution of the general meeting

of the shareholders or by the sole shareholder, as the case may be.

In the event of one or more vacancies on the board of directors by reason of death, retirement or otherwise, the

remaining directors may elect to fill such vacancy in accordance with the provisions of law. In this case the general
shareholders' meeting ratifies the election at its next meeting.

Art. 15. Organization. The Board chooses from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who needs not be a director, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the board of directors.

The Board shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of meeting. The

Board shall meet on a regular basis, with a minimum of four times per year.

Board meetings shall be held in Luxembourg, except in specific emergency cases. In any event, no meetings of the

Board shall be held in the UK.

9960

The chairman shall preside at all meetings of the Board; in his absence the Board may appoint a chairman pro tempore

by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the Board as well as (i) a detailed briefing memo of the issues to be discussed during

the meeting and (ii) in case the taking of resolutions is being planned, the detailed agenda and all briefing documentation
shall be addressed to all directors at least twenty-fours hours in advance of the hour set for such a meeting, except in
circumstances of emergency in which case the nature of such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting.
This notice may be waived by the consent in writing by letter, telefax or email of each director. Separate notice shall not
be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of
the Board. The meeting will be duly held without prior notice if all the directors are present or duly represented.

No business shall be transacted at any meetings unless a quorum is present. The quorum shall exist where at least five

of the directors are present and amongst those present the majority of directors are non-UK residents.

Any director may act at any meeting of the Board by appointing another director in writing by letter, telefax or email

as his proxy provided that where a UK resident proxy is appointed it is only to act as proxy to a UK director: Any UK
resident proxies appointed by non-UK resident directors will be void and of no effect.

Votes may also be cast in writing by letter, telefax or email but in no event can these originate in the UK and any vote

cast in writing by letter, telefax or email that originates from the UK will be void and of no effect.

Directors may participate in any meeting of the Board by telephone or video conference call or by other similar means

of communication enabling all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one
another. A meeting may also be held by conference call only. The participation in a meeting by these means is equivalent
to a participation in person at such meeting. In no event may a director participate in such meeting by these means from
the territory of the UK.

The minutes of any such meeting shall however be approved and signed by all the directors present at such a meeting.
The Board can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented at a meeting

of the Board. Notwithstanding the existence of a quorum of presence, decisions shall be validly taken only by a majority
of votes of the Board (e.g. in case the Board is composed of nine (9) directors, a decision shall be validly taken only by a
majority of five (5) votes cast).

Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted on at the

Board's meetings. Resolutions in writing shall indicate the place of execution of the resolutions by the signing directors.
In no event may written resolutions be executed in the UK. Any written resolutions executed in the UK will be void and
of no effect.

The board of directors may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing. The entirety will form the minutes giving evidence of the resolution.

Art. 16. Powers. The board of directors shall possess and have the authority to exercise the broadest powers to

perform all acts of administration and disposition in the Company's interests. All powers not expressly reserved by law
or by the articles of association to the general meeting of shareholders fall within the competence of the Board.

The Board may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and the representation

of the Company for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of Shareholders, to any
member or members of the Board or to any committee deliberating under such terms and with such powers as the board
shall determine. The Board may also confer all powers and special mandates to any person(s) (who need(s) not be
directors), appoint and dismiss all officers and direct company employees, and fix their emoluments.

The Board may proceed to distributions of interim dividends in compliance with Article 72-2 of the Companies' Law.

Art. 17. Board committees. The Board may create board committees and management committees.
To the extent permitted by law, the Board may delegate its powers, authorities and powers to board committees

which will remain under the control and authority of the Board. Any and all members of the board committees shall be
appointed from the members of the Board.

Meetings of the board committees shall be held in Luxembourg, except for emergency situations. In any event, no

meetings of the board committees shall be held in the territory of the UK.

Members of the board committees may participate in any meeting of the relevant board committee by telephone or

video conference call or by other similar means of communication allowing all members of the relevant board committee
to take part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a parti-
cipation in person at such meeting. In no event, may a member of the board committee participate in such meeting by
these means from the territory of the UK.

Within their respective scope of competence, as determined by the Board, the board committees may take decisions

binding the Company.

The Board of the Company may especially appoint at all times management committees. The management committees

shall not be necessarily composed of members of the Board.

Management committees shall not possess or have the authority to take decisions which would bind the Company.

The competence of the management committees is strictly limited to (i) the right to make proposals to the Board within

9961

the specific scope of delegation granted by the Board and/or (ii) implement decisions taken and/or instructions given by
the Board.

Art. 18. Binding signatures. Towards third parties, the Company is validly bound by (A) joint signature of two (2)

directors including the signature of one (1) director being a Luxembourg resident or (B) by any one or more persons
(singly or in combination) as the Board may from time to time designate.

Art. 19. Conflict of interest, Liability and Indemnities. A director may vote on any Board's resolution concerning any

contract or arrangement in which he/she is interested or upon any matter arising therefrom, provided that he/she has
no conflicting interest with the interests of the Company. He/she shall so vote and his/her vote shall be counted and he/
she shall be reckoned in estimating a quorum when any such contract or arrangement is under consideration. In case
such director has a conflicting interest with the interests of the Company, the procedure set forth in Article 57 Companies'
Law shall apply.

In the execution of their mandate, the directors are not held personally responsible for the obligations of the Company.

As agents of the Company, they are responsible for the correct performance of their duties.

Subject to the provisions of these Articles of Association and notwithstanding any other indemnities, every directors,

employees, officer or official of the Company shall be entitled to be indemnified out of the assets of the Company to the
fullest extent permitted by law against all losses or liabilities incurred by him/her in or about, the execution and discharge
of duties for the Company. The directors of the Company may, at their absolute discretion and without assigning any
reason therefore, agree from time to time to limit such indemnity. Any such limits shall apply only to the indemnification
of losses or liabilities of directors and employees due to acts or omissions arising after the adoption of those limits, and
the beneficiaries have been given at least a month's notice of any changes. The indemnity described herein shall be applied
for the benefit of: (i) all directors, employees, officers or officials of the Company and (ii) all future directors, employees,
officer or officials of the Company, and in both cases, will continue to apply once they become ex directors and ex
employees. The Board may from time to time purchase and maintain in force, at the expense of the Company, insurance
for the benefit of any director, officer, official or employee, including without limitation, any director, employee, officer
or official or any auditor of the Company, or of any company which is a subsidiary of the Company against such liabilities.

Title V. Supervision of the company - Statutory auditor(s)

Art. 20. The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s)

aux comptes), which may be (a) shareholder(s) or not. The general meeting of shareholders shall appoint the statutory
auditor(s), and shall determine their number, remuneration and term of office, which may not exceed six years.

Title VI. Accounting year - Annual accounts

Art. 21. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on January first of each year and shall

terminate on December thirty-first, with the exception of the first accounting period, which shall begin on the date of
formation of the Company and shall terminate on January 31, 2009.

Art. 22. Annual accounts. The annual accounts are drawn up by the Board as at the end of each accounting year and

will be at the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.

From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law. This

allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed
capital of the Company as stated in article 5 hereof or as increased or reduced from time to time as provided in article
5 hereof.

The general meeting of Shareholders, upon recommendation of the Board, will determine how the annual net profits

will be disposed of.

All shares will rank equally to dividend distributions except as provided by the Usufructor's rights or elsewhere in

these Articles of Association or the resolutions of the Board designating the creation of the class or classes of shares
that contain such unequal rights.

In the event of partly paid shares, dividends will be payable in proportion to the paid-up amount of such shares.

Title VII. Winding up - Liquidation

Art. 23. In the event of dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who

may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of shareholders resolving such dissolution and which
shall determine their powers and their compensation.

Art. 24. Subject to Article 8 hereof, on a return of capital on a winding up, or otherwise, the assets of the Company

remaining after:

- the payment of its liabilities; and
- the payment to the T Shareholder at the Nominal value of the T Share
shall be distributed amongst holders of the A Ordinary Shares and D Shares, whether Vested or not ) in the ratio O:

D where:

9962

O = 332,000,000; and
D = the number of D Shares in issue
For the avoidance of doubt, if only A Ordinary Shares are in existence, the assets remaining as set out above shall be

distributed on a winding-up to each A Shareholder in proportion to the issued share capital held by that Shareholder.

Title VIII. Final clause - Applicable law

Art. 25. All matters not expressly governed by these articles of association shall be determined in accordance with

the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and in particular with the Companies' Law.

<i>Subscription and Payment

The Subscriber has subscribed and has paid in cash the amounts as mentioned hereafter:

Shareholder

Subscribed and paid-up

Capital

Number of Shares

AMERIPRISE FINANCIAL, INC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

£100,000.-

100,000,000

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

£100,000.-

100,000,000

The 100,000,000 Shares of the Company have been fully paid-up by the Subscriber, proof of which payment having

been given to the undersigned notary, so that the amount of GBP £100,000.- is as of now available to the Company.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the Companies' Law and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately six thousand and two hundred Euros.

<i>Resolutions of the Sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the Sole shareholder, represented as here above stated, repre-

senting the entire share capital of the Company, takes the following resolutions:

<i>First resolution

The registered office of the Company is fixed at 37 rue d'Anvers, L-1130 Luxembourg.

<i>Second resolution

The number of directors of the Company is set at 9 (nine) directors, being the following private individuals:
(i) Mr James M. Cracchiolo, a US national, born in New York, United States of America, on 5 May 1958 professionally

residing at 707 2 

nd

 Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55474, USA, Chairman of the Board, President and Chief Executive

Officer at Ameriprise Financial, Inc.

(ii) Mr Walter S. Berman, a US national, born in New York, United States of America, on 14 December 1942 profes-

sionally residing at 707 2nd Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55474, USA, Executive Vice President, and Chief Financial
Officer at Ameriprise Financial, Inc.

(iii) Mr John C. Junek, a US national, born in Washington D.C., United States of America, on 7 May 1949 professionally

residing at 707 2 

nd

 Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55474, USA, Executive Vice President, and General Counsel at

Ameriprise Financial, Inc.

(iv)  Mr  William  F.  Truscott,  a  US  national,  born  in  Minnesota,  United  States  of  America,  on  14  September  1960

professionally residing at 707 2nd Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55474, USA, President - US Asset Management,
Annuities, and Chief Investment Officer at Ameriprise Financial, Inc.

(v) Mr Simon Howard Davies, a British national, born on 6 April 1959 in Winsford, England, professionally residing at

60 St. Mary Axe. London EC3A 8JQ, United Kingdom, Executive Chairman at Threadneedle UK;

(vi) Mr Crispin John Henderson, a British national, born in Clayton Le Moors on 10 

th

 July 1948, professionally residing

at 60 St. Mary Axe. London EC3A 8JQ, United Kingdom, Chief Executive Officer at Threadneedle UK;

(vii) Mr Herschel E. Post, a British national, born in Oakland, on 9th October 1939, professionally residing at 60 St.

Mary Axe. London EC3A 8JQ, United Kingdom, non executive officer at Threadneedle UK;

(viii) Mr Pierre Metzler, a Luxembourg national, born in Luxembourg, on 28 December 1969, professionally residing

at 69, Boulevard de la Pétrusse, L-2320, Luxembourg, attorney-at-law; and

(ix) Mr Georges Gudenburg, a Luxembourg national, born in Luxembourg, on 25 November 1964, professionally

residing at 69, Boulevard de la Pétrusse, L-2320, Luxembourg, attorney-at-law.

9963

<i>Third resolution

Ernst &amp; Young Luxembourg, with registered office at 7 Parc d'Activité Syrdall, Munsbach, L-5365 Luxembourg, is

appointed as the statutory auditor of the Company.

<i>Fourth resolution

The term of office of the director and of the statutory auditor will end at the end of the annual general meeting of

shareholders resolving the approbation of the accounts as at December 31, 2009.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarized deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read in the language of the persons appearing, all of whom are known to the notary by

their surnames, Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary
the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le dix-sept décembre,
Par devant Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

AMERIPRISE FINANCIAL INC., une société régie par les lois de l'Etat du Delaware, Etats Unis d'Amérique, inscrite

au registre de commerce des Sociétés et Associations de l'Etat de Delaware sous le numéro: 2018118, et ayant son siège
social au 707 2 

nd

 Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55402 Etats-Unis d'Amérique (ci-après le "Fondateur", le "Sou-

scripteur" ou l'"Actionnaire unique")

Ici représentée par Maître Daniel BOONE, avocat à la Cour, demeurant professionnellement au 69, boulevard de la

Pétrusse, L-2320 Luxembourg, en vertu d'une procuration sous seing privé donnée à Minneapolis le 12 décembre 2008.

Cette procuration, signée "ne varietur" par le mandataire et le notaire soussigné, restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme ci-avant indiqué, a requis le notaire d'arrêter comme suit les statuts d'une

société anonyme régie par les lois y étant relatives et les présents Statuts.

Titre I 

er

 . Définitions - Forme - Nom - Durée - Siège social - Objet social

Art. 1 

er

 . Définitions.  les termes mentionnés dans les présents statuts auront la signification suivante:

"Actions"

Terme définissant les actions ordinaires de la Société prises
collectivement ou séparément selon les exigences du contexte.

"Actions D"

Terme définissant les Actions D émises dans le capital social de la
Société.

"Actions Ordinaires"

Terme définissant l'ensemble des Actions Ordinaires représentant
le capital social de la société (comprenant des Actions Ordinaires
A, des Actions D, l'Action T) collectivement ou séparément selon
l'exigence du contexte.

"Actions Ordinaires A"

Terme définissant les Actions Ordinaires détenues par les
Actionnaires A

"Actions T"

Terme se référant à l'Action T tel que définie par l'article 7 des
présents statuts.

"Actionnaire"

Terme définissant un détenteur d'Actions.

"Actionnaire A"

Ameriprise Financial Inc. Ou son successeur, ou son cessionnaire.

"Actionnaire D"

Terme définissant toute personne ou entité possédant une, ou
plusieurs Actions D (qui selon le contexte signifie la Nue-propriété
des Actions D et/ou un Employé qui en est le bénéficiaire
économique relativement aux Actions D enregistrées au nom d'un
Nominé).

"Actionnaire D ci-mentionné"

L'Actionnaire D dans le contexte.

"Actionnaire D détenteur d'Actions D cessibles" Terme définissant un Actionnaire D détenteur d'Actions D

devenues cessibles.

"Actionnaire Ordinaire"

Terme définissant la Société ( Ameriprise Financial Inc.) ou tout
successeur ou ayant droit de celle-ci.

9964

"Actionnaire T"

Terme définissant l'Actionnaire détenteur de l'Action T a un
moment donné.

"Avis écrit de confirmation du prix de l'option"

L'Avis défini par l'article 10.1.2

"Comptes"

Terme définissant les comptes financiers consolidés du groupe de
sociétés formé dont la Société est la société mère, préparés
conformément aux principes comptables applicables au
Grand-Duché du Luxembourg, et comprenant un bilan, un compte
de pertes et profits et les annexes aux comptes annuels.

"Bon partant"

Terme définissant un Actionnaire D (autre qu'un Actionnaire D
titulaire d'Actions D cessibles) cessant d'être un employé de la
Société, en raison de l'un des motifs suivants:
(a) Une inaptitude pour cause d'un handicap visé aux dispositions
de la section 1 du Disability Discrimination Act 1995 en vigueur au
Royaume-Uni,
(b) Licenciement économique conformément aux dispositions de
la section 139 de l'Employment Rights Act 1996 en vigueur au
Royaume-Uni,
(c) Départ à la retraite entraînant la cessation d'activité à l'âge légal
de la retraite,
(d) Départ à la retraite anticipé avec l'accord de la société
l'employant; ou.
(e) Décès

"Bon Partant D"

Terme qualifiant tout Actionnaire D considéré comme Bon
Partant.

"Cessibilité"

Relativement aux Actions D, la cessibilité intervient lorsque
l'Actionnaire D de cette Action D peut vendre cette Action D
conformément aux provisions de ces Statuts. Les mots "Cessible"
et "Céder" ainsi que toute expressions relatives seront interprétés
selon cette définition.

"Comités du Conseil d'administration"

Terme définissant les sous-comités dûment constitués et désignés
par le Conseil d'Administration, ou conformément aux
dispositions des articles 10.1 et 10.2, un comité désigné par le
Conseil d'Administration dans le but de mettre en œuvre les
provisions de ces Statuts. Les membres de tout sous-comité sont
désignés et révoqués par le Conseil d'Administration.

"Conjoint"

Terme définissant l'époux ou l'épouse d'un Actionnaire D, ou le
partenaire civil d'un Actionnaire D juridiquement reconnu suivant
du Civil Partnership Act 2004 en vigueur au Royaume-Uni.

"Conseil d'Administration"

Terme définissant le Conseil d'Administration de la société ou un
sous-comité du Conseil d'Administration dûment constitué en
vertu de l'article 14 des présents Statuts, ou conformément aux
articles 10.1 et 10.2, un comité désigné dans le but de mettre en
œuvre les provisions de ces Statuts par le Conseil
d'Administration.

"Contrôle"

Dans le sens donné par l'Article 309 de la Loi sur les sociétés
commerciales, la détention directe ou indirecte, de la majorité des
droits de votes dans la Société, ou le pouvoir de direction, direct
ou indirect, sur la Société.

"Cotation"

L'enregistrement des Actions Ordinaires A ou toute autre classe
d'Action du capital social de la Société admises à la cotation d'une
Autorité Boursière publique.

"Date d'Acquisition"

Relativement à chaque Action D, la date à laquelle une telle Action
D est émise ou cédée à un Employé ou son nominé.

"Date de cessibilité de l'action D"

Relativement a chaque Action D, le 3 

ème

 anniversaire du 28 février

de l'année civile au cours de laquelle la Date d'Acquisition de la
Action D tombe.

"Date de réception"

Sauf preuve contraire, trois Jours Ouvrés après la date d'envoi de
l'Ordre de Rachat et de l'avis de rachat.

9965

"Date de rupture du Contrat de travail"

Date à laquelle un Employé cesse d'être un employé

"Employé"

Terme définissant tout employé ou gérant de la Société, ou une de
ses Filiales.

"Filiale"

Entité conforme à la définition de l'Article 309 de la Loi sur les
sociétés commerciales.

"Ordre de cession obligatoire au conjoint"

Terme définissant l'acte sous seing privé par lequel l'actionnaire
d'Actions D cessibles cède tout ou partie de ses Actions D
cessibles, soumises à un ordre de rachat ou un avis de rachat en
application de l'article 10.2 à son conjoint

"Ordre de cession obligatoire"

Terme définissant l'acte sous seing privé constatant la cession
d'Actions entre le cédant et le cessionnaire.

"Jour Ouvrable"

Terme définissant l'ensemble des jours calendaires du lundi au
vendredi inclus, qui ne sont pas des jours fériés légaux au
Luxembourg.

"Loi applicable aux sociétés commerciales"

La loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle
que modifiée.

"Licenciement pour faute"

Rupture du lien juridique entre l'Actionnaire D et la Société ou ses
Filiales au motif de:
(a) La constatation d'une volonté manifeste et continue de
l'actionnaire D à manquer à ses obligations professionnelles au sein
de la société ou ses filiales, injustifiable par une incapacité physique
ou mentale temporaire ou permanente, après qu'une évaluation
réclamant de meilleures performances soit délivrée par la Société
ou ses filiales. L'évaluation de la Société ou ses filiales devra
indiquer spécifiquement la nature du manquement.
(b) La volonté de l'Actionnaire D à entreprendre et/ou à être as-
socie à une conduite illégale, et/ou à une conduite incompatible
avec le maintien d'une bonne réputation de la Société, ses filiales,
ou sa société mère rendant irréparablement irréalisable le maintien
d'une relation contractuelle de travail.
Dans l'interprétation qui sera faite des conditions des alinéas (a)
et (b), les actions ou refus d'actions de l'Actionnaire D ne seront
pas considérés comme volontaire, sauf si l'action ou le refus d'ac-
tion est teinté de mauvaise foi, et si il n'est pas prouvé que
l'Actionnaire ait agit ou non dans les meilleurs intérêts de la So-
ciété, de ses filiales, ou de sa société-mère.

"Mandataires"

Les Mandataires Légaux d'une personne (selon qu'ils soient les
exécuteurs testamentaire homologuant son testament, ou si le dé-
cès a lieu en territoire étranger, l'administrateur de ses biens, ou
une personne de semblable qualité approuvée à l'unanimité par le
Conseil D'Administration ) prouvant leur nomination à la Société.

"Mauvais Partant"

Terme définissant tout Employé cessant d'être juridiquement lié à
la Société pour tout motif et suivant toute circonstance, légitime
ou non, exceptées celles mentionnée par la définition de
"Bon Partant".

"Nominé"

Terme définissant l'Actionnaire D détenteur d'Actions D en tant
que nominé et unique dépositaire d'un employé de la Société.

"Nue propriété"

Exceptés ceux réservés à l'Usufruitier conformément aux articles
7 et 8 des Statuts, tous droits et intérêts conservés par
l'Actionnaire D et l'Actionnaire T sur leurs Actions D et Actions
T respectives, étant tous droits et intérêts dans les Actions D et
les Actions T autre que les droits et intérêts réservés par
l'Usufruitier conformément aux articles 7 et 8 des Statuts.

"Notice de confirmation Du prix d'Option"

A le sens qui lui est donnée à l'Article 10.1.2

"Ordre de rachat"

Terme définissant l'ordre envoyé par
l'Actionnaire D à l'Actionnaire T, conformément à l'Article 10.1.3

"Ouverture de la Période d'Option"

(a) 7 jours après la date à d'approbation des Comptes de l'exercice
fiscal précédent par le Conseil d'Administration. (b) Si plus tard, 7

9966

jours après la date à laquelle le Prix d'Option au 28 février de
l'année civile est déterminé.

"par écrit"

Toute production dactylographiée, imprimée et plus amplement
tout mode de représentation ou de reproduction de mot sous
forme lisible reproductible sur papier. Toute expression présentes
dans ces Statuts et se référant au terme par écrit seront
interprétés selon cette définition.

"Période d'Option"

La période de 30 jours débutant à chaque ouverture de la Période
d'Option.

"Période d'option pour le Bon Partant"

(a) Sauf si les conditions définies à l'alinéa (c) ci-dessous sont réunis
et lorsqu'un Bon Partant ou un Actionnaire D titulaire d'Actions
cessible;
(i) La période de 60 jours débutant à la date de cessation d'activité
(incluse), excepté si la Date de Rupture de contrat de travail in-
tervient en janvier ou février de l'année civile, ou,
(ii) La Période d'Option consécutive à la Date de Rupture de con-
trat de travail, sauf si la Date de Rupture de contrat de travail
intervient en janvier ou en février de l'année civile;
(b) Sauf si les conditions définies à l'alinéa (c) sont réunis et lorsque
la Date de Rupture de contrat de travail d'un Actionnaire D qui
est un Actionnaire D bon partant ou un Actionnaire D titulaire
d'actions cessible tombe en janvier ou février de l'année civile;
(i) La période de 60 jours débutant a la date d'annonce du Prix
d'Option pour la Période d'Option suivante ou;
(ii) La Période d'Option de l'année civile suivant l'année civile du-
rant laquelle la Date de Rupture de contrat de travail est interve-
nue.
(c) Nonobstant les alinéas (a) et (b) ci-dessus, lorsque la Date de
Rupture de contrat de l'Actionnaire D intervient la même année
civile que celle du 6 

ème

 (sixième) anniversaire de la Date d'Ac-

quisition des Actions D, l'Actionnaire D ne peut pas opérer de
rachat comme spécifié et la Période d'Option est conforme aux
provisions de (i) (a) et (i) (b) avec pour changement unique une
réduction de la période de 60 jours à 30 jours.

"Prix d'option pour Bon partant"

(a) Relativement à chaque Action D pour laquelle la Date d'Ac-
ceptation est antérieur au 6 

ème

 anniversaire du 1 

er

 juillet immé-

diatement consécutif à la Date d'Acquisition de l'Action D:
1/332,000,000 de la valeur;
(i) Avant une cotation pour un Actionnaire D Bon Partant ou un
Actionnaire D titulaire d'Actions cessibles qui a;
(aa) Soit levé son option conformément aux provisions (a)(i) de la
définition de la Période d'Option pour Bon Partant, ou si les pro-
visions établies par (c) de la même définition sont applicables, la
valeur au 28 Février précédent la Date de Rupture du contrat de
travail, ou;
(bb) Soit levé son option conformément aux provisions (a)(ii) de
la définition de la Période d'Option pour Bon Partant, la Valeur au
28 février suivant la Date de Rupture du Contrat de travail, ou;
(cc) Soit levé son option conformément aux provisions (b)(i) de la
définition de la Période d'Option pour bon partant, ou si les pro-
visions établies par (c) de la même définitions sont applicables, la
valeur au 28 février de l'année civile marquant la Rupture du Con-
trat de travail, ou;
(dd) Soit levé son option conformément aux provisions (b)(ii) de
la définition de la Période d'Option pour Bon Partant, la valeur au
28 février de l'année civile consécutive a l'année civile marquant la
Rupture du Contrat de travail
(b) Relativement à toute Action D pour laquelle la Date d'Accep-
tation est le, ou fait suite au 6 

ème

 anniversaire du 1 

er

 Juillet

9967

consécutif à la Date d'Acquisition, la valeur du prix d'option est la
Valeur Nominale.

"Prix d'option pour Mauvais Partant"

La valeur nominale par action.

"Royaume-Uni ou RU"

Le Royaume-Uni de Grande-Bretagne et d'Irlande du Nord.

"Société"

Threadneedle Asset Management Holdings SA

"Société-mère"

Entité conforme à la définition de l'Article 309 de la Loi sur les
Sociétés Commerciales.

"Usufruitier"

Ameriprise Financial, Inc., tout cessionnaire, tout successeur, tout
ayant droit.

"Valeur"

(a) Avant une Cotation, la valeur de la Société définie par un expert
indépendant mandaté par le Conseil d'Administration. (b) Et suite
à la Cotation, le prix d'une Action Ordinaire à l'ouverture,
multiplié par le nombre d'Actions Ordinaires.

"Valeur Nominale"

La valeur par Action inscrite dans les présents Statuts et consignée
à la date d'enregistrement de ces mêmes Statuts.

Art. 2. Nom - Durée. Il est constitué une société sous la forme d'une société anonyme portant la dénomination de

"Threadneedle Asset Management Holdings SA " (appelée ci-après la "Société"), qui sera régie par les lois luxembour-
geoises, en particulier par la Loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que par les présents statuts.

La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Il pourra être transféré à tout autre

endroit de la Ville de Luxembourg par décision du Conseil d'Administration. Il pourra être transféré à tout autre endroit
dans le Grand-Duché de Luxembourg par décision de l'assemblée générale des actionnaires délibérant comme en matière
de modification des statuts.

Il peut être créé, par simple décision du Conseil d'Administration, des succursales ou bureaux tant au Grand-Duché

de Luxembourg qu'à l'étranger.

En cas d'événements extraordinaires de nature politique, économique ou sociale de nature à compromettre les activités

habituelles au siège social ou la communication de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social peut être transféré temporairement à l'étranger. Cette mesure temporaire n'aura, toutefois, aucun effet sur la
nationalité de la Société qui, malgré le transfert temporaire de son siège social, demeure une société de droit luxem-
bourgeois.

Art. 4. Objet social. L'objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d'autres

sociétés luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la détention, la gestion et le développement de ces participations.

L'objet de la Société sera, en particulier, l'acquisition de tous types de valeurs, négociables ou non, valeurs mobilières,

obligations, titres de créance, effets de commerce et tous autres titres, y compris des valeurs émises par un gouvernement,
quel qu'il soit, ou par toute autre autorité internationale, nationale ou locale, et de tous autres droits s'y rattachant, que
ce soit par achat, apport, souscription, option, ou par tout autre moyen, ainsi que le transfert par vente, échange ou par
tout autre moyen. En outre, la Société est en droit de procéder à l'acquisition et au développement de brevets et licences
s'y rapportant.

La Société pourra contracter des emprunts de toute sorte et procéder à l'émission d'obligations ou d'obligations

convertibles en actions et de titres de créance. La Société pourra accorder toute assistance, prêt, avance ou garantie aux
sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou à toutes sociétés faisant partie du même
groupe de sociétés que la Société.

La Société pourra avoir également pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la

prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise ou dans toute société de personnes, ainsi
que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

D'une manière générale, la Société peut exécuter toutes opérations commerciales, industrielles et financières qu'elle

jugera utiles à l'accomplissement et au développement de son objet social

Titre II. Capital social - Actions

Art. 5. Le capital social souscrit de la Société est fixé à GBP 100.000,- (Cent mille Livres Sterling Britanniques) repré-

senté par 100.000.000- (cent millions) d'Actions d'une valeur nominale de GBP 0.001 chacune.

Le capital de la Société est exclusivement représenté par des Actions ordinaires A, par l'Action T telle que définie ci-

dessous, par les Actions D ordinaires telles que définies ci-dessous, ou par tout autres catégories d'Actions Ordinaires.
Des Actions Ordinaires additionnelles pourront être crées à tout moment par une décision du seule Actionnaire A, ou
en conformité avec les dispositions de l'article 67-1 de la loi sur les société commerciale.

Le Conseil d'Administration est autorisé durant une période expirant cinq années après la publication des statuts de

la Société à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit dans les limites du capital autorisé. Il peut être souscrit

9968

à ces augmentations de capital et des actions peuvent être émises contre paiement en espèces, apports en nature en
observant alors les prescriptions légales applicables et par l'incorporation de toutes réserves libres et bénéfices reportés
susceptibles d'incorporation au capital social suivant la loi avec ou sans prime d'émission comme le conseil d'administration
l'aura déterminé. Le Conseil d'Administration est spécialement autorisé à procéder à ces émissions sans réserver aux
actionnaires existants à ce moment un droit préférentiel de souscription pour les actions à émettre. Le Conseil d'Admi-
nistration peut donner pouvoir à un membre du Conseil d'Administration ou à un employé de la société ou à toute autre
personne dûment autorisée, le pouvoir d'accepter les souscriptions et de recevoir les paiements pour les actions repré-
sentant une partie ou la totalité du montant de l'augmentation de capital.

L'Article 5 des Statuts sera modifié chaque fois que le Conseil d'Administration agira de la sorte en vue de rendre

effective cette augmentation de capital, dans les limites autorisées indiquées ci-dessus, cette modification ayant pour but
de refléter le résultat de cette action et le conseil d'administration prendra lui-même toutes les mesures nécessaires ou
autorisera toute personne à prendre ces mesures, en vue de l'exécution de la publication de cette modification.

Le capital souscrit et le capital autorisé de la Société peut également être augmenté ou réduit en une ou plusieurs

étapes conformément aux résolutions adoptées lors d'une assemblée générale des actionnaires.

Le capital social autorisé de la Société est fixé à GBP 1,000,000.- (Un million de Livres Sterling Britanniques) représenté

par 1,000,000,000.- (un milliard) d'Actions d'une valeur nominale de GBP 0.001 chacune.

Nonobstant toute spécification décrites dans les présents Statuts relativement à certaine catégories d'Actions Ordi-

naires, les Actions représentant le capital social de la Société seront inscrites aux registre des actionnaires tenu au siège
de la Société.

Art. 6. Les Actions ordinaires A. En cas de Cotation, les Actions Ordinaires A sont détenus à tout moment par

l'Actionnaire Ordinaire A qui est investi de tout les droits résultant de la détention des Actions Ordinaires A. Confor-
mément à l'Article 32-3 (2) de la Loi sur les sociétés commerciales, l'Actionnaire T et/ou l'Actionnaire D et/ou tout
Actionnaire détenant des Actions d'une autre catégorie (autre que les Actions Ordinaires A) et pouvant être émises, ne
disposent pas d'aucun droit de préemption sur la souscription aux Actions Ordinaires A.

Art. 7. Action T.
7.1.- Généralité
En plus des Actions A Ordinaires, et le cas échéant, des Actions D, le capital autorisé de la Société peut contenir 1

(une) Action T dont les droits sont démembrés dès l'émission entre la Nue-propriété et l'Usufruit. L'Action T à une
valeur nominale de GBP £ 0.001. Sauf relativement à l'Article 10.8 et en cas de cotation des Actions D, l'Actionnaire T
à un droit exclusif et l'obligation d'acheter la Nue-propriété des Actions D.

7.2.- Nue-propriété
La Nue-propriété de l'Action T est exclusivement conférée à l'Actionnaire T.
A son émission, l'Action T est souscrite et payée intégralement par l'Actionnaire T. Conformément à l'Article 32-3

(2) de la Loi sur les société commerciales, et sous réserve du droit d'Usufruit sur l'Action T, l'Actionnaire A Ordinaire
et/ou les Actionnaires D ne disposent pas de droit de préemption à la souscription de l'Action T.

7.3.- Usufruit
Conformément aux termes de l'Article 7.1, l'Usufruit de l'Action T est conféré exclusivement à l'Usufruitier. A tout

moment durant la durée de la Société l'Usufruit sur l'Action T confère le droit exclusif à tous versements de dividendes,
ou droits aux dividendes, déclarés ou versés par la Société, ainsi qu'à tous autres droits financiers générés par toute forme
de profit et revenus dû aux Actionnaires de la Société, ou versés par la Société aux Actionnaires de la Société.

Conformément à l'Article 38 de la Loi sur les sociétés commerciales, l'Usufruitier est investi de tout et tous les droits

de vote relatifs à l'Action D, à tout moment de la durée de vie de la Société.

En cas de liquidation de la Société, l'Usufruit de l'Action T est maintenue et l'Actionnaire T se voit conféré un droit

au paiement de la Valeur nominale de l'Action T. Il ne bénéficie pas du boné de liquidation. Le boné de liquidation dont
bénéficie normalement l'Actionnaire T (en absence de distinction entre la Nue-propriété et l'Usufruit) sont allouées à
l'Usufruitier.

En cas de Cotation, l'Usufruit de l'Action T devient caduc et l'Actionnaire T est investi de l'intégralité du droit de

propriété (Addition de la Nue-propriété et de l'Usufruit).

En cas d'événements entraînant la caducité de l'Usufruit sur l'action T, telle qu'une fusion de l'Usufruitier avec une

autre entité légal ayant pour effet la disparition juridique de l'Usufruitier, alors et conformément à l'article 595 du Code
Civil luxembourgeois, l'Usufruitier devra, de façon obligatoire et avant que la caducité de l'Usufruit ne prenne effet, céder
obligatoirement ou donner son Usufruit à une personne ou entité désignée par l'Usufruitier.

7.4.- Enregistrement de l'Action T
L'Action T est enregistrée dans le registre des actionnaires de la Société comme suit:
- La Nue-propriété est enregistrée au nom et adresse de l'Actionnaire T en sa capacité de détenteur de l'Action T; et
- L'Usufruit est enregistré au nom et adresse de l'Usufruitier.

9969

Art. 8. Actions D.
8.1 Généralités
En plus des Actions Ordinaires A, et le cas échéant de l'Action T, le capital de la Société peut contenir des actions D

dont les droits sont démembré dès l'émission entre l'Usufruit et la Nue-propriété.

Les actions D auront chacune une valeur de GBP 0.001.
8.2 Nue-propriété
Conformément aux termes de l'Article 8.1, La Nue-propriété des Actions D est conférée exclusivement aux Action-

naires D, détenteurs d'Actions D.

L'Actionnaire D souscrivant paie intégralement les Actions D à leur émission. Conformément à l'Article 32-3 (2) de

la Loi sur les société commerciale, et assujetti à la réservation du droit d'usufruit sur les Actions D, l'Actionnaire A
Ordinaire et/ou l'Actionnaire T ne disposent pas de droit de préemption sur la souscription de l'Action T.

Le droit Propriété (Nue-propriété) des actions D est sujet aux Droits et Limitations énoncés à l'article 10 ci-dessous.
8.3 Usufruit
L'usufruit des actions D est conféré exclusivement à l'Usufruitier. Conformément aux Articles 8.4 et 10 des présents

statuts, l'Usufruit sur les Actions D confère à l'Usufruitier les droits exclusifs A tout moment durant la durée de la Société
l'Usufruit sur l'Action D confère un droit à tout et tous versements de dividendes, ou droits aux dividendes, déclarés ou
versés par la Société, ainsi qu'à tout autre droit financier générer par toute forme de profit et/ou revenus dû aux Ac-
tionnaires de la Société, ou versés par la Société aux Actionnaires de la Société. Ces droits n'incluent pas les droits sur
le capital, tel que le retour sur le capital, et autres droits réservés à l'Actionnaire D.

Conformément à l'Article 38 de la Loi sur les sociétés commerciales, et nonobstant les Articles 8.4 et 10 des présents

Statuts. l'Usufruitier est investi de tout et tous les droits de votes relatifs à l'Action D, à tout moment de la durée de la
Société.

Sauf conformément à l'Article 8.4 des présents Statuts, en cas d'événements entraînant la caducité de l'Usufruit sur

l'Action D, telle qu'une fusion de l'Usufruitier avec une autre entité légal mettant fin à la durée de vie de l'Usufruitier,
alors et conformément à l'article 595 du Code Civil Luxembourgeois, l'Usufruitier devra, de façon obligatoire et avant la
que la caducité de l'Usufruit ne prenne effet, céder obligatoirement ou donner son droit Usufruitier à une personne ou
entité désignée par l'Usufruitier.

8.4 Transfert d'Usufruit.
L'Usufruitier cède automatiquement et gratuitement son droit d'Usufruit sur l'Action D au détenteurs respectifs de

la Nue-propriété sur l'Action D (ou leurs nominés) dans les 2 (deux) cas suivant:

- Suite à la liquidation de la société, l'Usufruit relatif à l'Action D est immédiatement et gratuitement céder par l'Usu-

fruitier et les Actionnaires D respectifs sont investis de tous droits sur les Actions D, pari passu aux Actions Ordinaires
A. Cependant, l'Usufruitier conserve son Usufruit sur les Actions D non payées avant la liquidation de la Société.

- Suite à une cotation publique de la Société, l'Usufruit relatif à l'Action D est immédiatement cédé par l'Usufruitier

et les Actionnaires D ont, sans effet rétroactif, tous droits sur les Actions D, pari passu aux Actions Ordinaires A.

Sauf dans les deux cas énoncés ci avant ainsi que dans les cas prévus par la loi, aucun transfert du Droit Usufruitier

relatif aux Actions D ne peut avoir lieu.

8.5 Enregistrement/Inscription des Actions D
Les Actions D sont enregistrée au registre des actionnaires de la Société comme suit:
Dans le cas où les Droits sur l'Actions D sont démembrés entre la Nue-propriété et le Usufruit, la Nue-propriété est

enregistrée au nom et adresse des détenteurs respectifs (ou leurs Nominés) de la Nue-propriété. L'Usufruit est enregistré
au nom et adresse de l'Usufruitier. Dans tout autre cas relatif à l'Action D, seules les identités et adresses des Actionnaires
D sont enregistrées aux registre des actionnaires de la Société.

Art. 9. Nouvelles catégories d'actions. Sur des décisions des Actionnaires Ordinaires A ou conformément à l'Article

67-1 de la Loi sur les sociétés commerciales, de nouvelles catégories d'Actions peuvent être crées à tout moment.

Art. 10. Droits et obligations relatifs à la Nue-propriété sur l'action D.
10.1 Cessibilité et cession obligatoire de la Nue-propriété sur l'action D (avant la rupture du contrat de travail d'un

Actionnaire D

10.1.1 La Nue-propriété sur toutes les Actions D, devant être émises ou cédées obligatoirement à un Actionnaire D,

devient cessible à la date de cession D relative à ces Actions D.

10.1.2 Le jour de l'ouverture de la Période d'Option, ou préalablement à celui-ci, le Conseil d'Administration calcule

le Prix d'Option de la Nue-propriété relatif à toutes Actions D cessibles. Il notifie les Actionnaires D par écrit du prix
d'option relatif aux Actions D. L'Actionnaire T achète, au Prix d'Option, la Nue-propriété de chaque Action D mentionné
sur les Ordres de Rachat envoyé et reçu durant la Période d'Option.

10.1.3 Ordre de Rachat.
10.1.3.1. Date de l'Ordre de Rachat.

9970

Sous condition de l'Article 10.2 des présents Statuts, l'Actionnaire D peut émettre jusque quatre Ordres de Rachat

de ses Actions D cessibles, par écrit et durant toute Période d'Option commençant avant le 6 

ème

 anniversaire du 1 

er

Juillet consécutif à leurs Dates d'Acquisition.

10.1.3.2 Règles pour les Ordres de Rachat.
L'Ordre de Rachat est émis sous forme de lettre recommandée envoyée à l'adresse de l'Actionnaire T, par l'Actionnaire

D se rapportant au contexte.

L'adresse de l'Actionnaire T, ainsi que les adresses spécifiques auxquelles les Ordres de Rachat sont envoyés sont

indiquées annuellement par le Conseil d'Administration dans l'Avis de Confirmation du Prix d'Option mentionné par
l'article 10.1.2

10.1.3.3 Formalités et documentation des Ordres de Rachat.
Tout Ordre de Rachat indique le numéro des Actions D cessible dont la Nue-propriété est mis en vente par l'Ac-

tionnaire D à l'Actionnaire T.

Tout Ordre de Rachat est accompagné d'un Formulaire de Cession Obligatoire, signé par l'Actionnaire D opérant la

cession, en tant que vendeur ou cédant, et signé à Date de Réception par les Mandataires de l'Actionnaire T, en tant
qu'acheteur ou cédé.

10.1.3.4 Date de Réception de l'Ordre de Rachat - Date de cession de la Nue-propriété des Actions D cessibles.
Sauf preuve contraire, la lettre recommandée contenant l'Ordre de Rachat est reçue par l'Actionnaire T à Date de

Réception.

Nonobstant la date de rédaction du Formulaire de Cession, sujet aux conditions d'annulation (condition résolutoire)

de l'Article 10.2.2.1 dans les cas où l'Actionnaire D est un Mauvais Partant (et n'est pas un Actionnaire D Bon Partant
ayant céder ces Actions D), le transfert de la Nue-propriété est effectif à Date de Réception de l'Ordre de Rachat.

10.1.4 Cession de la Nue-propriété de l'Action D au Conjoint.
10.1.4.1. Principe - Nécessité d'un Ordre de Rachat.
En application des provisions de l'article 10.1.3 ci-dessus, un Actionnaire D qui n'est pas un Nominé peut uniquement

céder la Nue-propriété de tout ou partie de ses Actions D cessibles, uniquement à son Conjoint, et aucune autre personne
autre que l'Actionnaire T.

10.1.4.2. Contenu de l'ordre de rachat.
L'Ordre de Rachat indique les quantités respectives de (i) le nombre total d'Actions D cessibles dont la Nue-propriété

est cédée par l'Actionnaire D à son Conjoint et (ii) le cas échéant, les Actions D cessibles dont la Nue-propriété est
toujours détenue par l'Actionnaire D. Afin d'éviter toute mauvaise interprétation, le nombre total d'Actions D cessibles
cédées obligatoirement au Conjoint est indiqué sur l'Ordre de Rachat.

10.1.4.3. Formalités et documentation des Ordres de Rachat
L'Ordre de Rachat sera signé par l'actionnaire D et son conjoint. L'actionnaire D devra alors envoyer l'Ordre de Rachat

avec en pièces jointes (i) une copie conforme du formulaire de transfert dûment exécuté, signé par le Conjoint et l'Ac-
tionnaire D, et (ii) une copie conforme du formulaire de transfert à conclure entre le Conjoint, vendeur et transféreur,
et l'Actionnaire T, acheteur et transféré, et (iii) une copie conforme du formulaire de transfert à conclure, si tel est le
cas, entre l'Actionnaire D, vendeur et transféreur, et l'Actionnaire T, acheteur et transféré.

10.1.4.4. Provisions spécifiques au Formulaire de cession obligatoire au Conjoint.
Le Formulaire de cession au Conjoint contient les conditions résolutoires annulant la cession si l'Actionnaire D devient

un Mauvais Partant (et n'est pas un Actionnaire D ayant cédé ses Actions D) conformément à l'article 10.2.7. Cependant
et dans le but d'éviter toute mauvais interprétation, tout oubli d'insertion des conditions résolutoires sur le formulaire
de cession n'a pas pour effet d'empêcher l'application des conditions résolutoires. Dans le but d'éviter toute mauvais
interprétation, si l'Actionnaire D devient un Mauvais Partant (et n'est pas un Actionnaire D ayant cédé ses Actions D)
conformément à l'article 10.2.7, la cession de la Nue-propriété des Actions D cessibles de l'Actionnaire D à son Conjoint
sera considéré est nulle et non avenue.

10.1.4.5 Cession de l'intérêt bénéfique des Actions D au Conjoint
Un Actionnaire D dont les Actions D sont détenues par un Nominé peut céder l'intérêt bénéfique de la Nue-propriété

de tout ou partie de ses Actions D à son Conjoint. Une telle cession prend effet simultanément au droit de vente et est
assujetti aux obligations de ventes crées par l'Ordre de Rachat.

Quand le contexte le requiert, les provisions de l'article 10.1.4 s'appliquent mutatis mutandis à la cession de l'intérêt

bénéfique.

10.1.5 Date de paiement, par l'Actionnaire T, de la Nue-propriété des Actions D cessibles.
10.1.5.1 Principe.
Au plus tard 30 jours suite à la Date de Réception de l'Ordre de Rachat par l'Actionnaire T, l'Actionnaire T paie le

Prix d'Option de la Nue-propriété à l'Actionnaire D et/ou son Conjoint. Le paiement se fait à l'exclusion de toute retenue
statutaire, tel que l'impôt sur le revenu ou les contributions sociales, devant être payée par l'Actionnaire D, et/ou son
Conjoint relativement à la détention des Actions D.

9971

10.1.5.1 Conditions préalables au paiement.
Le paiement du Prix d'Option pour la Nue-propriété à l'Actionnaire D et/ou son Conjoint est assujetti à la condition

que l'Actionnaire D ne devienne pas Mauvais Partant durant la Période d'Option.

10.1.6 Validité et opposabilité du transfert de la Nue-propriété des actions cessibles.
Nonobstant les provisions des articles 10.1.3 à 10.1.5 ci-dessus, le la cession de la Nue-propriété des Actions D cessible

est validée (entre les parties) suite à la validation d'un formulaire de cession régit par les lois du Luxembourg.

Il est opposable vis-à-vis de la Société, conformément à la notification à la société du formulaire de cession, par lettre

recommandé adressée à la Société par le vendeur ou l'acheteur.

10.1.7 Cession obligatoire
10.1.7.1 Principe
Les Articles 10.1.7.2 à 10.1.7.4 sont mis en application lorsqu'un Actionnaire D n'ayant pas rompu son contrat de

travail et n'a pas envoyé d'Ordre de Rachat durant la Période d'Ouverture des Droits d'Option de l'année civile du 6

ème

 anniversaire de l'Acquisition des Actions D cessible.

10.1.7.2 Transfert obligatoire suite à un ordre du Conseil d'Administration envers l'actionnaire T.
Relativement à chaque Actionnaire D dans la situation de l'Article 10.1.7.1, si pour des raisons indépendantes de la

volonté de l'Actionnaire D (à l'appréciation du Conseil d'Administration), il n'est pas possible pour l'Actionnaire D d'en-
voyer un Ordre de Rachat à l'Actionnaire T avant la clôture de la Période d'Option, alors le Conseil d'Administration
peut demander à l'Actionnaire T de racheter la Nue-propriété des Actions D cessibles de l'Actionnaire D. Le Conseil
d'Administration envoi une requête à l'Actionnaire T avant le 30 juin de l'année civile mentionnée à l'Article 10.1.7.1.
L'Actionnaire T n'a pas nécessité d'envoyer de notification à l'Actionnaire D. L'Actionnaire T opère le rachat au Prix
d'option applicable si l'Actionnaire D avait exercé son Droit de Rachat pendant la Période d'Option susmentionnée. Le
cas échéant, l'Actionnaire D est considéré comme offrant à l'Actionnaire T la Nue-propriété de toutes les Actions D
cessibles, et l'Actionnaire T est considéré comme acceptant l'offre immédiatement.

10.1.7.3 Transfert obligatoire sans ordre du Conseil d'Administration.
Si le Conseil d'Administration n'ordonne pas le rachat, conformément à l'Article 10.1.7.2, l'Actionnaire D, ou son

Nominé, détenant les Actions D cessibles, est requis de faire une offre au 1er Juillet de l'année civile du 6 

ème

 anniversaire

de la Date d'Acquisition des Actions D cessibles. L'Actionnaire D est considéré comme offrant la Nue-propriété de toutes
ses Actions D cessible à la Valeur Nominal par Action D. L'Actionnaire T est considéré comme acceptant l'offre immé-
diatement.

10.1.7.4 Un Actionnaire D détenant des Actions D dont la Nue-propriété est sujette à cession obligatoire, selon les

termes de l'articles 10.1.7, doit soumettre un Formulaire de Cession dûment complété à l'Actionnaire T, au plus tôt ou
après le 1 

er

 juillet de l'année civile du 6ème anniversaire de la Date d'Acquisition des Actions D concernées. Dans les

limites autorisées par la Loi, si l'Actionnaire D ne peut fournir le formulaire de cession dûment complété, le ou avant le
21 juillet consécutif ou 1 

er

 juillet susmentionné, tout administrateur de l'Actionnaire T ou de la Société est autorisé à

compléter le formulaire de cession au nom et en tant que mandataire de l'Actionnaire D, et en faveur de l'Actionnaire
T.

10.1.7.5 Date de transfert du transfert obligatoire.
Si un Actionnaire D dont la Nue-propriété des Actions D cessibles est sujette à cession obligatoire, selon les termes

de l'article 10.1.7, ne peut fournir un Formulaire de Cession entre le 1 

er

 et le 21 juillet consécutif au 1 

er

 juillet de l'année

civile du 6 

ème

 anniversaire de la Date d'Acquisition des Actions D concernées, la Date de Transfert est considérée

effective à Date de Réception du Formulaire de cession.

Si un Actionnaire D dont la Nue-propriété des Action D cessibles est sujette à cession obligatoire, selon les termes

de l'article 10.1.7, ne peut fournir un Formulaire de Cession au 21 juillet consécutif au 1 

er

 juillet de l'année civile du 6

ème

 anniversaire de la Date d'Acquisition des Actions D concernées, la Date de Transfert est considérée effective au 21

juillet.

10.2 Rupture du Contrat de Travail
10.2.1 Rupture du Contrat de Travail en tant que Bon Partant ou Bon Partant disposant d'Actions Cessibles D
Pour la bonne interprétation de l'Article 10.2, est considéré tout Actionnaire D est un Actionnaire D disposant d'Ac-

tions cessibles D devenues cessibles préalablement à la date de rupture de son Contrat de travail. Tout Actionnaire D
est considéré, selon le contexte, comme Bon Partant ou Mauvais Partant relativement aux Actions D n'étant pas cessible
à la date de sa définition comme Bon Partant ou Mauvais Partant.

10.2.1.1 Cession immédiate - Vente obligatoire à l'actionnaire T.
Lorsqu'un Actionnaire D est Bon Partant, toute et toutes les Actions D qu'il détient, ou que son Nominé détient en

son nom, n'étant pas cessible à la date de rupture du contrat de travail, deviennent immédiatement cessibles. Le Bon
Partant peut vendre la Nue-propriété de ces Actions D cessible, à L'Actionnaire T, qui les achètes au durant la Période
d'Option pour Bon Partant, au Prix d'Option pour Bon Partant.

10.2.1.2 Notification par le Conseil d'Administration

9972

Lorsqu'un  Actionnaire  D  est  Bon  Partant,  ou  Bon  Partant  disposant  d'actions  cessibles,  il,  ou  le  cas  échéant  son

Mandataire ou son Nominé, peut requérir l'Actionnaire T d'acheter, au Prix d'Option pour Bon Partant, la Nue-propriété
de toutes les Actions D cessibles qu'il possède. Dans le cas de son Nominé, il le fait en notifiant l'Actionnaire T durant
une Période d'Option pour Bon Partant relative aux Actions D, tel que spécifié par l'alinéa (a) ou l'alinéa (b) de la définition
concernée, mais assujetti le cas échéant à l'alinéa (c) de la définition concernée.

10.2.1.3 Cession préalable au Conjoint.
10.2.1.3.1 Principe
Pour toute autre raison que le décès et si notification est faite durant la Période d'Option pour Bon Partant, un

Actionnaire D Bon Partant, ou Bon Partant détenant des Actions D cessible peut céder tout ou partie de ces Actions D
cessibles à son Conjoint et tout autre personne (autre que l'Actionnaire T).

10.2.1.3.2 Formalités de cession
Le transfert au Conjoint se fait dans les conditions mutatis mutandis que celles spécifiées aux Articles 10.1.4.2 et

10.1.4.3.

10.2.1.3.2 Date de cession
Relativement à la condition résolutoire, les provisions des Articles 10.1.4.4 s'appliquent
10.2.1.3.4 Cession au conjoint de l'intérêt bénéfique des Actions D cessibles.
Pour toute autre raison que le décès et si notification est faite durant la Période d'Option pour Bon Partant, un

Actionnaire D Bon Partant, ou Bon Partant détenant des Actions D cessible peut céder l'intérêt bénéfique de tout ou
parti de ces Actions D cessibles. Une telle cession prend effet simultanément au droit de vente et est assujetti aux
obligations de ventes crées par l'Ordre de Rachat. Quand le contexte le requiert, les provisions de l'article 10.2.1 s'ap-
pliquent mutatis mutandis à la cession de l'intérêt bénéfique.

10.2.1.4 Notification par le Conseil d'Administration
Lorsqu'un Actionnaire D est Bon Partant, ou Bon Partant disposant d'Actions Cessibles, le Conseil d'Administration

peut requérir l'Actionnaire T d'acheter, au Prix d'Option pour Bon Partant, la Nue-propriété de toute ou partie des
Actions D cessibles qu'il possède. Dans le cas de son Nominé, il le fait en notifiant l'Actionnaire T avec copie au Bon
Partant, ou au Bon Partant disposant d'Actions cessibles:

(a) Si l'alinéa (c) de la définition de la Période d'Option pour Bon Partant s'applique, du 1 

er

 au 30 

ème

 jour de la Période

d'Option pour Bon Partant (dans les cas (a)(i) et (b)(i) de la définition concernée).

(b) Dans tout autre cas du 1 

er

 jour au 60 

ème

 de la Période d'Option pour Bon Parant (dans les cas (a)(ii) et (b)(ii) de

la définition concernée).

10.2.1.5 Echec à l'ordre de rachat.
10.2.1.5.1 Echec imputable à l'actionnaire D.
Si, pour des raisons indépendantes de sa volonté (à l'appréciation du Conseil d'Administration) un Actionnaire D

considéré comme Bon Partant ou Bon Partant ayant des Actions D cessibles, n'a pas envoyé d'avis de rachat durant la
Période d'Option pour Bon Partant, conformément à l'Article 10.2.1.3, alors le Conseil d'Administration peut requérir
l'Actionnaire T dans un délais de 30 jours après l'échéance de la Période d'Option pour Bon Partant, d'acheter la Nue-
propriété des Actions D cessibles de l'Actionnaire D concerné. L'Actionnaire T opère le rachat au Prix d'option applicable
si l'Actionnaire D avait exercé son Droit de Rachat pendant la Période d'Option susmentionnée. Le cas échéant, l'Ac-
tionnaire  D  est  considéré  comme  offrant  à  l'Actionnaire  T  la  Nue-propriété  de  toutes  les  Actions  D  cessibles,  et
l'Actionnaire T est considéré comme acceptant l'offre immédiatement.

10.2.1.5.2 Echec imputable au Conseil d'Administration.
Conformément à l'Article 10.2.1.5, si le Conseil d'Administration n'émet pas d'Avis, l'Actionnaire D, ou tout Nominé

possédant ses Actions D cessibles est immédiatement requis d'offrir, le jour suivant la fin de la Période durant laquelle le
Conseil d'Administration peut émettre un Avis, la Nue-propriété de toutes ses Actions D cessibles, à la valeur nominale
par Action D l'Actionnaire T est considéré comme acceptant l'offre immédiatement.

10.2.1.6 Date de cession.
La date de cession en cas d'offre de rachat formulée par le Conseil d'Administration: Nonobstant les obligations des

Actionnaires D et T de valider un formulaire de cession, la date de cession de la Nue-propriété des Actions D est à date
de réception de l'ordre.

La date de cession en cas d'offre de rachat formulée par l'Actionnaire D avec un formulaire de cession: Si un Actionnaire

D à donner Ordre de Rachat au moyen d'un formulaire de cession dûment validé, nonobstant la date de validation du
formulaire de cession par l'Actionnaire T, la cession de Nue-propriété des Actions D cessible à date de réception de
l'ordre de rachat conformément à l'article 10.1.3.4.

Impossibilité de passer un Ordre sur la Nue-propriété de toutes les Actions D cessibles restantes, avant la fin de la

dernière Période d'Option: Durant ou immédiatement après la Période d'Option concernée, un actionnaire D dont la
nue-propriété des actions D est assujettie à une cession obligatoire conformément à l'article 10.2.1.4 doit soumettre un
formulaire de cession dûment validé à l'Actionnaire T. Si l'Actionnaire D n'a pas fourni de formulaire de cession dûment
validé, le ou avant le 21 

ème

 jour suivant la fin de la Période d'Option pour Bon Partant concernée, les Mandataires de

9973

l'Actionnaire T ou de la Société peuvent, dans les limites autorisées par la loi, procéder à la cession pour et en tant que
Mandataire de l'Actionnaire D et en faveur de l'Actionnaire T.

Nonobstant la date d'exécution du formulaire de transfert par l'actionnaire T, le transfert de la Nue-propriété des

actions D aliénable sera effectif le dernier jour de la fin de la Période d'Option pour Bon Partant.

10.2.1.6.7 Tout transfert de Nue-propriété des Actions D cessibles est valide entre les parties suite à la validation d'un

formulaire de cession régit par les lois du Luxembourg. Il est opposable vis-à-vis de la Société, conformément à la noti-
fication la société du formulaire de cession, par lettre recommandé adressée à la Société par le vendeur ou l'acheteur.

10.2.1.6.8 Date du paiement du prix d'option pour bon partant.
L'Actionnaire T paie le Prix d'Option de la Nue-propriété des Actions D cessibles concernées au plus tard 30 jours

suivant la Date de Réception de l'Ordre de Rachat par l'Actionnaire T. (Le paiement se fait à l'exclusion de toute retenue
statutaire tel que l'impôt sur le revenu, ou les contributions sociales devant être payée par l'Actionnaire D, et/ou son
conjoint et relative à la détention des Actions D).

10.2.2 Rupture de contrat de travail / Mauvais Partant
10.2.2.1 Ordre de rachat formulée avant la rupture de contrat
Si un Actionnaire D devient Mauvais Partant pendant une Période d'Option conforme à l'article 10.1, tout Ordre de

Rachat relatif à la Nue-propriété de ses Actions D formulé par lui (ou si tel est le cas, par son Nominé), avant la date de
Rupture du Contrat de travail, devient nul et non avenue en vertu de la condition résolutoire applicable à ces Statuts, et
qui est insérée au formulaire de cession. Le défaut d'inclusion de la condition résolutoire sur le formulaire de cession
n'empêche pas l'application de la condition résolutoire.

Toute cession préalable de l'Actionnaire D à son Conjoint, en anticipation de l'achat envisagé dans un tel Ordre de

Rachat, est reconnu comme nul et non avenu en vertu de la condition résolutoire.

Dans ce cas l'Actionnaire D ou son Nominé est immédiatement requis de vendre la Nue-propriété de ses Actions D

à l'Actionnaire T au Prix d'Option pour Mauvais Partant. L'actionnaire T a obligation de rachat sans qu'aucunes formalités
nécessaires ne soient requises vis-à-vis de l'Actionnaire D.

Dans le but d'éviter toute mauvaise interprétation, cet Article ne s'applique pas à la Nue-propriété des Actions D

cessibles devenues cessible avant la date de rupture du contrat de travail, sauf si l'Actionnaire D concerné est licencié
pour faute.

Si l'ordre de rachat est formulé par le Conseil d'Administration conformément à l'article 10.1.8, et si l'Actionnaire D

devient  subséquemment  Mauvais  Partant,  la  Nue-propriété  des  Actions  D  est  payée  au  Prix  d'Option  pour  Mauvais
Partant.

10.2.2.2. Rupture de Contrat résultant d'un licenciement pour faute et en tant que Mauvais Partant avant la cessibilité

ou après la cessibilité.

Si un Actionnaire D est un Mauvais Partant avant que ses Actions D ne deviennent cessible, et/ou si il est licencié pour

faute après la cessibilité, il ou son Nominé détenant des Actions D sont requis d'offrir immédiatement (et sont considérés
comme offrant) toute ses Actions D (cessibles ou non) à l'Actionnaire T, au Prix d'Option pour Mauvais Partant. L'ac-
tionnaire T a obligation de rachat sans qu'aucunes formalités nécessaires ne soient requises vis-à-vis de l'Actionnaire D.

10.2.2.2. Date de cession - Validation du formulaire de cession.
Un Actionnaire D dont la Nue-propriété des Actions D est obligatoirement cessible, conformément à l'article 10.2

des présents Statuts, doit soumettre un formulaire de cession dument validé à l'Actionnaire T dès que possible suite à la
Date de rupture de son contrat de travail. Si l'Actionnaire D concerné ne peut fournir le formulaire de cession dument
complété le ou avant le 21ème jour suivant la Date de Rupture du contrat de travail, tout Mandataire de la Société peut
valider un formulaire de cession au nom de et en tant que Mandataire de l'Actionnaire D concerné, et en faveur de
l'actionnaire T.

Nonobstant la date de validation du formulaire de cession des Actions D cessibles par l'Actionnaire T, la cession des

Actions D cessible est présumée effective le denier jour de la Période d'Option pour Bon Partant dans les cas conformes
aux articles 10.2.1.4 et 10.2.1.5.1. Dans tout autre cas, elle la cession des Actions D cessibles est présumée effective au
21ème jour suivant la Date de Rupture de Contrat.

10.2.2.3 Date du paiement du prix d'option pour bon partant.
L'Actionnaire T paie le Prix d'Option pour Mauvais Partant à l'Actionnaire D et/ou son Conjoint au plus tard 30 jours

après la Date de Réception de l'Ordre de Rachat par l'Actionnaire T. Le paiement se fait à l'exclusion de toute retenue
statutaire tel que l'impôt sur le revenu, ou les contributions sociales devant être payée par l'Actionnaire D, et/ou son
conjoint relativement à la détention des Actions D.

10.3 Lieu de paiement.
Cet article s'applique à tout paiement effectué par l'Actionnaire T conformément aux articles 10.1 et 10.2.
Si un Actionnaire D ou son Conjoint ont communiqués leurs coordonnées bancaires à l'Actionnaire T pour tout

paiement relatif aux articles 10.1 et 10.2, l'Actionnaire T paie les sommes dues sur ce compte en banque.

Si un Actionnaire D ou son Conjoint ont communiqués leurs coordonnées bancaires à l'Actionnaire T pour tout

paiement relatif aux articles 10.1 et 10.2, l'Actionnaire T peut payer par chèque rédigé en faveur de l'Actionnaire D et

9974

envoyé à sa dernière adresse connue par la Société. L'Actionnaire T peut aussi payer directement la Société. La Société
établi alors un trustee pour l'Actionnaire D et/ou son Conjoint, jusqu'à réclamation du paiement par l'Actionnaire D et/
ou son Conjoint. La Société n'a pas obligation de verser d'intérêt. Le reçu pout tout paiement délivré par la Société est
valide pour l'Actionnaire T et/ou son conjoint, le cas échéant

10.4 Changements matériels aux droits afférents aux Actionnaires D - Approbation d'une majorité qualifié d'actionnaire

D.

Les droits afférents aux Actionnaires D ne peuvent changer matériellement que suite à l'approbation d'une résolution

votée par une assemblée séparée des Actionnaires D détenteurs d'au moins 75 pour cent de la valeur nominal des Actions
D émises.

10.5 Registre d'actionnaires
Les registres d'actionnaires D émis par la Société n'ont pas l'obligations d'être scellés, et peuvent être émis avec la

signature unique d'un administrateur de la Société. En conformité avec la Loi, la signature peut être produite électroni-
quement ou mécaniquement.

10.6 Lien primaire et supérieur sur toutes les Actions de la Société.
La Société a un lien primaire et supérieur sur toute les Actions de la société au regard de leur valeur (payable ou non)

à une date donnée. La société a un lien primaire et supérieur sur toutes les Actions enregistrées, au nom de toute
personne, collectivement ou séparément, pour toute valeur payable par eux ou leurs patrimoines, à la Société. Les ad-
ministrateurs peuvent néanmoins déclarer toute Action exempte, entièrement ou partiellement, des provisions de cet
article, et à tout moment. Le lien de la société au regard d'une Action est étendu à toute dividende ou tout autre montant
payable.

10.7 Enregistrement de la cession des Actions D.
Le Conseil d'Administration inscrit toute cession d'Actions, y compris la Nue-propriété des Actions D, au registre des

actionnaires de la Société.

10.7.1 Clause de cession simultanée des Actions D
10.8.1 Principe
Si les détenteurs de plus de 50% des Actions A Ordinaires souhaitent vendre plus de 50% de leurs Actions A Ordinaires

(Actionnaires Majoritaires Vendeurs) et si ils trouvent un acheteur (L'Acheteur) avec qui accord est passé de vendre plus
de 50% des Actions A Ordinaires et toutes les Actions D (Clause de cession simultanée des Actions D), alors, à réception
d'un préavis écrit de l'acheteur potentiel, les détenteurs de la Nue-propriété des Actions D et l'Actionnaire T (détenteur
de l'Usufruit des Actions D), acceptent toute offre de l'acheteur aux conditions identiques à celles acceptées par les
actionnaires majoritaires vendeurs.

10.8.2 Préavis lié à la clause de cession simultanée des Actions D
Après avoir conclu un accord commercial au regard de la vente proposée et ici-mentionnée les Actionnaires majori-

taires vendeurs donnent préavis à tout actionnaire entraîné par toute vente incluant une clause de cession simultanée
des Actions D. Le préavis n'est pas donné au-delà de deux jours avant la signature d'un accord définitif (l'Accord de
cession simultanée). Cet accord définitif mentionne le nombre minimum d'Actions devant être vendues, les termes de
ventes relatifs à la Nue-propriété et de l'Usufruit, ainsi que toutes autres conditions de paiement offertes pour l'achat
des Actions Concernées.

10.8.3 Cession des Actions cédées simultanément
Dix jours ouvrés suivant l'Accord de cession simultanée, un Actionnaire concerné n'a pas validé le formulaire de

transfert relatif à cette vente, tout Administrateur de la Société désigné par et au nom des Actions Ordinaires A, peut
autoriser et donner ordre à toute personne compétente de valider le formulaire de cession au nom de l'Actionnaire
concerné. La Société peut encaisser les sommes à versées suite à cette vente (qu'elle reversera à l'Actionnaire concernée),
elle peut donner le formulaire de cession à l'Acheteur ou son Nominé, en tant que détentrice de ces actions cédées
simultanément.

10.8.4 Prévalence des articles 10.8.1 à 10.8.3.
Si les articles 10.8.1 à 10.8.2 s'appliquent aux Actionnaires entraînés, les provisions ici-mentionnées auront prévalence

au regard de la cession de leurs Actions et aucune Actions D ne pourra être cédées autrement que conformément à ces
Statuts, sauf accord contraire des Actionnaires Majoritaires Vendeurs.

10.8.5 Cessibilité immédiate
(a) Si les Actionnaires majoritaires vendeurs souhaite exercer leur droit de passer Accord définitif conformément aux

articles 10.8.1 à 10.8.3, nonobstant tout autre provision contenue dans ces Statuts, la Nue-propriété des Actions D
incessibles deviendra immédiatement et intégralement cessible, à la condition stricte que la vente incluant la clause de
cession  simultanée  soit  complétée.  Si  cette  vente  ne  peut  être  complétée,  l'accélération  de  la  cessibilité  de  la  Nue-
propriété des Actions D préalablement incessibles sera nulle et non avenue.

(b)  Si  la  Société  venait  à  changer  de  gouvernance,  pour  des  raisons  autres  qu'une  réorganisation  interne,  la  nue-

propriété  inaliénable  des  Actions  D  deviendra  automatiquement  et  entièrement  aliénable  le  jour  du  changement  de
gouvernance, et cela de façon effective, qu'un préavis de vente incluant clause d'entraînement soit ou non formulé.

9975

10.9 Cotation
En cas de Cotation, l'article 10.1.2 ne sera pas applicable. Nonobstant l'article 10.1.3, un Actionnaire D pourra, à tout

moment,  formuler  une  offre  de  rachat  à  l'Actionnaire  T,  au  moyen  d'un  formulaire  de  transfert  dûment  exécuté  et
requérant l'Actionnaire T d'acheter toute Actions D aliénable dont il ou son nominé dispose. L'actionnaire T paiera le
prix d'option à l'Actionnaire D et/ou ses nominés au plus tard 30 jours après la date de réception de l'ordre de rachat
par l'Actionnaire T. (Le paiement se fera à l'exclusion de toute retenue statutaire tel que l'impôt sur le revenu, ou les
contributions sociales devant être payée par l'actionnaire D, et/ou son conjoint en relation à la détention des actions D).

Titre III. Assemblée générale des actionnaires

Art. 11. Généralité et lieu de tenue. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société régulièrement constituée

représentera l'intégralité des actionnaires de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour décider, réaliser ou
ratifier tous les actes en relation avec les activités de la Société. L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la
Société sera tenue à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit de la Ville de Luxembourg ou tout
autre endroit du monde en excluant le Royaume-Uni, comme il a pu être indiqué dans la convocation.

Art. 12. Assemblée générale annuelle des actionnaires - Assemblée générale ordinaire des actionnaires - Assemblée

générale extraordinaire des actionnaires.

L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société sera tenue à Luxembourg au siège social de la Société ou

à tout autre endroit de la Ville de Luxembourg comme il a pu être indiqué dans la convocation, le second lundi du mois
de mai à 11.00 heures et pour la première fois en deux mille neuf.

Si ce jour est un jour férié au Grand-Duché de Luxembourg, l'assemblée générale annuelle se tiendra le jour ouvrable

suivant.

Sauf stipulation contraire contenue dans la Loi applicable aux sociétés commerciales ou les Statuts, les décisions de

l'assemblée générale dûment convoquée seront prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou re-
présentés. Assujetti aux restrictions afférentes à l'action D définie a l'article 8 des présents Statuts, toute action donne
droit à une voix.

Un actionnaire ou Usufruitier en rapport à l'Action D peut prendre part aux assemblées d'actionnaires en désignant

par écrit une autre personne comme son mandataire.

Tout actionnaire ou Usufruitier en rapport à l'Action D peut participer à toute réunion de l'assemblée par conférence

téléphonique ou par d'autres moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à la
réunion de s'entendre les unes les autres, et de communiquer les unes avec les autres. Une réunion peut également être
tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une
présence en personne à une telle réunion. Le procès-verbal d'une telle réunion devra toutefois être approuvé et signé
par tous les actionnaires présents à une telle réunion.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors de l'assemblée générale des actionnaires, et s'ils déclarent

avoir dûment été informés de l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée pourra se tenir sans convocation ou publication
préalable.

Les Statuts de la Société pourront être modifiés par l'assemblée générale des actionnaires. L'assemblée générale ne

délibère valablement que si la moitié au moins du capital est représentée et que l'ordre du jour indique les modifications
statutaires proposées, et le cas échéant, le texte de celles qui touchent à l'objet ou à la forme de la Société. Si la première
de ces conditions n'est pas remplie, une nouvelle assemblée peut être convoquée, par voie d'annonces insérées deux fois,
à quinze jours d'intervalle au moins et quinze jours avant l'assemblée dans le Mémorial C et dans deux journaux luxem-
bourgeois. Cette convocation reproduit l'ordre du jour, la date et les résultats de la précédente assemblée. La seconde
assemblée délibère valablement, quelle que soit la portion du capital représentée. Dans les deux assemblées, les résolu-
tions, pour être adoptées, devront réunir les deux tiers des voix exprimées. Les voix exprimées ne comprennent pas les
voix attachées aux actions pour lesquelles l'actionnaire n'a pas pris part au vote ou s'est abstenu ou a voté blanc ou nul.
Le changement de la nationalité de la Société et l'augmentation des engagements des actionnaires ne peuvent être décidés
qu'avec l'accord unanime des actionnaires.

Art. 13. Actionnaire unique. Si la Société n'a qu'un seul actionnaire, cet actionnaire unique exerce tous les pouvoirs

de l'assemblée générale.

Les résolutions de l'actionnaire unique qui sont pris dans le cadre du premier alinéa sont inscrites dans un procès-

verbal.

Titre IV. Conseil d'administration

Art. 14. Nomination et Révocation. La Société est administrée par un conseil d'administration composé d'au moins

neuf (9) membres au moins qui n'ont pas besoin d'être actionnaires de la Société.

Nonobstant l'alinéa précédent, si la Société n'a été constituée qu'avec un seul actionnaire, ou si l'assemblée générale

des actionnaires constate que la Société n'a qu'un seul actionnaire, le Conseil d'Administration peut être composé d'un
membre seulement jusqu'à l'assemblée générale ordinaire des actionnaires qui constate l'existence de plus d'un action-
naire.

9976

Les administrateurs sont nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui détermine leur nombre, fixe le terme

de leur mandat et leur rémunération. Ils occuperont leur fonction jusqu'à ce que leurs remplaçants soient élus.

Les administrateurs sont révocables à tout moment avec ou sans motif (ad nutum), par résolution de l'assemblée

générale des actionnaires.

En cas d'une ou plusieurs vacances au sein du Conseil d'Administration pour cause de mort, retraite ou autre, les

administrateurs restants pourront choisir de palier à une telle vacance conformément aux dispositions de la loi. Dans un
tel cas, l'assemblée générale ratifie l'élection à la prochaine assemblée.

Art. 15. Organisation. Le Conseil d'Administration choisit parmi ses membres un président et est autorisé à choisir

parmi ses membres un vice-président. Le Conseil d'Administration peut également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin
d'être administrateur et qui sera responsable de tenir les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration se réunira sur convocation du président ou de deux administrateurs au lieu indiqué dans

l'avis de convocation. Le Conseil d'Administration se réunira de façon régulière, au minimum 4 (quatre) fois par an. Les
réunions du Conseil d'Administration devront être tenues au Luxembourg, sauf en cas d'empêchement urgent et déter-
miné. Quelque en serait la raison, aucune réunion du Conseil d'Administration ne sera tenue au Royaume-Uni.

Le président présidera toutes les réunions du Conseil d'Administration. En son absence, le Conseil d'Administration

pourra désigner à la majorité des personnes présentes aux réunions, un président pour assurer la présidence pro tempore
de ces réunions.

Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du Conseil d'Administration. Sauf les cas d'ur-

gence, qui seront précisés dans la convocation ou avec le consentement préalable des personnes autorisées à assister à
la réunion, une convocation écrite sera adressée au moins un (1) jour avant la tenue des réunions du Conseil d'Admi-
nistration. La réunion sera valablement tenue sans convocation préalable, si tous les administrateurs sont présents ou
dûment représentés. Il peut être renoncé à la convocation par accord écrit de chacun des administrateurs.

Aucune décision ne pourra être prise à aucune réunion si le quorum n'est pas présent. Le quorum sera considéré

présent si au moins 5 (cinq) directeurs sont présents et si dans ceux présents, la majorité des directeurs ne sont pas des
résidents légaux du Royaume-Uni.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du Conseil d'Administration en désignant par écrit,

téléfax, ou email un autre administrateur. Si un représentant ayant qualité de résident légal du Royaume-Uni est nommé,
cela ne pourra être uniquement qu'en représentation d'un directeur ayant qualité de résident légal du Royaume-Uni.
Toute décision visant à nommer, en remplacement d'un directeur n'ayant pas la qualité de résident légal du Royaume-
Uni, un représentant ayant lui qualité de résident légal du Royaume-Uni, sera nulle et non avenue.

Le vote pourra aussi se faire par lettre, téléfax ou email, mais en aucun cas ces votes ne pourront avoir comme

provenance le Royaume-Uni, et toute lettre, téléfax ou email provenant du Royaume-Uni seront nulle et non avenue.

Tout administrateur peut participer à toute réunion du Conseil d'Administration par conférence téléphonique ou par

d'autres moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à la réunion de s'entendre
les unes les autres, et de communiquer les unes avec les autres. Une réunion peut également être tenue uniquement sous
forme de conférence téléphonique. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne
à une telle réunion. Un administrateur ne pourra participer en aucun cas à ces réunions depuis le Royaume-Uni. Le procès-
verbal d'une telle réunion devra toutefois être approuvé et signé par tous les administrateurs présents à une telle réunion.

Le Conseil d'Administration peut délibérer ou prendre valablement des décisions à la condition qu'au moins la majorité

des administrateurs soit présente ou représentée à la réunion. Les décisions devront être prises à la majorité des voix
des administrateurs présents ou représentés à la réunion (exemple, dans le cas d'un Conseil d'Administration réunissant
neuf (9) administrateurs, une décision ne pourra être prise que si une majorité de cinq (5) votes est enregistrée).

Le Conseil d'Administration peut, à l'unanimité, prendre des résolutions sur un ou plusieurs documents similaires par

voie circulaire en exprimant son approbation par écrit. L'ensemble constituera le procès-verbal faisant foi de la décision
intervenue. Les documents écrits ne seront en aucun cas rédigés aux Royaume-Uni. Toute résolution prise sur le territoire
du Royaume-Uni sera nulle et non avenue.

Art. 16. Pouvoirs. Le Conseil d'Administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous actes d'administration

et de disposition qui sont dans l'intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les
statuts à l'assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière de la Société et la repré-

sentation de la Société pour ses affaires, avec le consentement préalable de l'assemblée générale des actionnaires, à tout
(tous) membre(s) du Conseil d'Administration ou à tout comité (dont les membres n'ont pas besoin d'être administra-
teurs), aux conditions et avec les pouvoirs à fixer par le Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration peut
également conférer tous pouvoirs et tout mandat spécial à toute(s) personne(s) qui n'a (n'ont) pas besoin d'être admi-
nistrateur, engager ou révoquer tous mandataires et employés et fixer leur rémunération.

9977

Art. 17. Comités d'administration. Le Conseil d'Administration peut créer des comités d'administration et des comités

de management.

Dans les limites autorisées par la loi, le Conseil d'Administration peut déléguer ses pouvoirs et son autorité aux comités

d'administration qui resteront sous le contrôle et l'autorité du Conseil d'Administration. Tous les membres de tous
comités d'administration seront nommés au sein des membres du Conseil d'Administration.

Les réunions de comités d'administration devront être tenues au Luxembourg, sauf en cas d'empêchement urgent et

déterminé. Quelle qu'en serait la raison, aucune réunion du Conseil d'Administration ne sera tenue au Royaume-Uni.

Tout membre d'un comité d'administration peut participer à toute réunion du comité d'administration duquel il est

membre  par  conférence  téléphonique  ou  par  d'autres  moyens  de  communication  similaires  permettant  à  toutes  les
personnes prenant part à la réunion de s'entendre les unes les autres, et de communiquer les unes avec les autres. Une
réunion peut également être tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique. La participation à une réunion
par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion. Un directeur ne pourra participer en aucun
cas à ces réunions depuis le Royaume-Uni. Le procès-verbal d'une telle réunion devra toutefois être approuvé et signé
par tous les administrateurs présents à une telle réunion.

Tenant compte de leurs domaines de compétences, comme déterminés par le Conseil d'Administration, les comités

d'administration peuvent prendre des décisions engageant la responsabilité de la Société.

Le Conseil d'Administration de la Société peut nommer spécifiquement et à tout moment des comités de management.

Les comités de management ne seront pas nécessairement composés de membre du Conseil d'Administration.

Les comités de management n'auront en aucune mesure la possibilité de prendre des décisions engageant la respon-

sabilité de la Société. Les compétences des comités de management seront strictement limites à (i) le droit de faire des
proposition au Conseil d'Administration dans le domaine de compétence propre a chacun des comités de management
et défini par le Conseil d'Administration, et/ou (ii) d'implémenter les décisions prises et/ou les instructions données par
le Conseil d'Administration.

Art. 18. Responsabilité de signature. Envers les tiers, la Société est valablement engagée par (A) la signature conjointe

de deux (2) administrateurs incluant la signature d'un (1) administrateur résidant à Luxembourg ou (B) par une ou plusieurs
personnes quelconque(s) que le conseil d'administration pourra désigner.

Art. 19. Conflit d'intérêt, responsabilité, et indemnisation. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une

autre société, entreprise ou autre entité, ne sera affecté ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou
représentants de la Société ont un intérêt ou sont administrateur, administrateur, associé, employé ou agent de l'autre
société, entreprise ou entité. En cas de conflit d'intérêt entre l'un des administrateurs et la Société, les procédures de
l'article 57 de la Loi sur les société commerciales s'appliqueront. En conséquence tout gérant ou agent qui est gérant,
administrateur, agent ou employé d'une société, entreprise ou autre entité avec laquelle la Société aurait un contrat ou
serait engagée en affaires ne sera pas, en raison de son lien avec l'autre société, entreprise ou autre entité, empêché de
voter et agir en rapport avec ledit contrat ou ladite affaire. Sous réserve du paragraphe précédent, le administrateur qui
a un intérêt dans un contrat ou un accord soumis à l'agrément des administrateurs, et dont l'intérêt est contraire aux
intérêts de la Société, sera obligé, lors de cette soumission, d'en informer les administrateurs et cette information sera
reprise dans les procès-verbaux de la réunion. Ce administrateur ne sera pas admis à délibérer et à voter concernant
ledit contrat ou accord, mais pourra être pris en compte pour la constitution d'un quorum.

Sous réserve des dispositions de ces Statuts chaque administrateur et autre représentant, employé ou agent de la

Société sera indemnisé par la Société et le devoir des administrateurs sera de payer des fonds de la Société tous les
dommages, charges, frais, pertes et dépenses qu'un administrateur, représentant, employé ou agent pourra encourir ou
dont il peut être passible. Les administrateurs de la Société peuvent décider de limiter le montant de ces indemnités, à
leurs discrétions et sans justifications. Toute limitation s'appliquera seulement aux indemnisations des pertes et dépenses
qu'un administrateur et autre représentant, employé ou agent de la Société dont les actes seront postérieur à l'adoption
de ces limites, et suite à un préavis d'au moins un mois notifiant les parties de ces limitations.

Titre V. Surveillance de la Société

Art. 20. Surveillance. Les opérations de la Société seront contrôlées par un ou plusieurs commissaire(s) aux comptes

qui peut/peuvent être ou non actionnaires de la Société. L'assemblée générale des actionnaires procédera à la nomination
du/des commissaire(s) aux comptes, déterminera leur nombre, leur rémunération et le terme de leurs fonctions, qui ne
pourra pas excéder six années.

Titre VI. Exercice social - Comptes annuels

Art. 21. Exercice social. L'exercice social de la Société commence le premier janvier de chaque année et se terminera

le 31 décembre avec l'exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution de la Société pour
se terminer le 31 décembre 2009 (deux mille neuf).

Art. 22. Comptes annuels. A la fin de chaque exercice, le Conseil d'Administration préparera les comptes annuels qui

seront à la disposition des actionnaires au siège social de la Société.

Cinq pour cent (5%) des bénéfices annuels nets de la Société devront être affectés à la réserve prévue par la loi. Cette

affectation cessera d'être requise lorsque cette réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital souscrit de la Société,

9978

tel qu'établi à l'article 5 ci-dessus, ou du capital social tel qu'augmenté ou tel que réduit, à chaque fois tel que prévu à
l'article 5 ci-dessus.

Sur recommandation du Conseil d'Administration, l'assemblée générale des actionnaires déterminera l'affectation du

profit annuel net.

Toutes les actions donnent droit à une distribution égale de dividende.
Dans l'hypothèse où des actions sont partiellement libérées, les dividendes seront payés au prorata du montant libéré

de ces actions.

Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués en observant les termes et conditions prévus par la loi.

Titre VII. Dissolution - Liquidation

Art. 23. Dissolution. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs

(qui peuvent être des personnes physiques ou des personnes morales) nommés par assemblée générale des actionnaires
décidant de la dissolution et fixant les pouvoirs et la rémunération des liquidateurs.

Art. 24. Actifs restant. Sous réserve des dispositions de l'article 8 des présents Statuts, en cas d'actif disponible par

suite d'une liquidation de la Société suivie d'une dissolution de celle-ci, les actifs de la Société restant après:

- Le paiement de son passif.
- Le paiement au détenteur de l'action T à la Valeur nominale de l'Action T
Seront distribués parmi les détenteurs d'Actions A et d'Actions D, que ces dernières soient Cessibles ou non selon

le ratio O: D suivant:

O = 332.000.000; et
D = le nombre d'Actions D émises.
Pour éviter tout doute, si seulement des Actions A ont été émises, l'actif restant sera distribué en cas de liquidation

à chaque Actionnaire A en proportion du capital détenu par cet Actionnaire A.

Titre VIII. Disposition finale - Droit applicable

Art. 25. Tous ce qui n'est pas expressément réglementé par les présents statuts sera déterminé en conformité avec

la loi luxembourgeoise, et en particulier avec la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle que
modifiée.

<i>Souscription et Libération

Le Souscripteur a souscrit et libéré en espèces les montants ci-après indiqués:

Actionnaires

Capital Souscrit

Nombre d'actions

AMERIPRISE FINANCIAL, INC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

GBP £100.000,-

100.000.000

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

GBP £100.000,-

100.000.000

Les 100.000.000 actions de la Société ont été intégralement libérées par le souscripteur, comme il a été certifié au

notaire soussigné de sorte que la somme de GBP £100.000,- est dès à présent à la disposition de la Société.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare par la présente avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle que modifiée et déclare expressément que ces conditions
sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit incombant à la Société ou

qui sont mis à sa charge en raison des présentes s'élève approximativement à la somme de six mille deux cents euros.

<i>Résolutions de l'actionnaire unique

Immédiatement après la constitution de la Société, l'Actionnaire unique, représenté tel que décrit ci-dessus, repré-

sentant l'intégralité du capital, prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le siège sociale de la société est établi au 37 rue d'Anvers, L-1130 Luxembourg.

<i>Seconde résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à 9 (neuf), soit les personnes physiques suivantes:
(i) M. James M. Cracchiolo, citoyen des Etats-Unis d'Amérique, né à New York, Etats-Unis d'Amérique, le 5 Mai 1958,

demeurant professionnellement au 707 2 

nd

 Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55474, USA, Président du Conseil d'Ad-

ministration et PDG d'Ameriprise Financial, Inc.

9979

(ii) M. Walter S. Berman, citoyen des Etats-Unis d'Amérique, né à New York, Etats-Unis d'Amérique, le 14 Décembre

1942, demeurant professionnellement 707 2nd Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55474, USA, Vice Président Exécutif,
Directeur Financier d'Ameriprise Financial, Inc.

(iii) M. John C. Junek, citoyen des Etats-Unis d'Amérique, né à Washington DC, Etats-Unis d'Amérique, le 7 Mai 1942,

demeurant professionnellement 707 2nd Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55474, USA, Vice Président Exécutif et
General Counsel d'Ameriprise Financial, Inc.

(iv) M. William F. Truscott, citoyen des Etats-Unis d'Amérique, né dans le Minnesota, Etats-Unis d'Amérique, le 14

Septembre 1960, demeurant professionnellement au 707 2nd Ave. South, Minneapolis, Minnesota 55474, USA, Président
de la branche - US Asset Management, Annuities et Directeur des Investissements d'Ameriprise Financial, Inc.

(v) M. Simon Howard Davies, citoyen Britannique né à Winsford, Royaume-Uni, le 6 Avril 1959, demeurant profes-

sionnellement au 60 St. Mary Axe. London EC3A 8JQ, Royaume-Uni, President Exécutif de Threadneedle UK;

(vi) M. Crispin John Henderson, citoyen Britannique né à Clayton Le Moors le 10 Juillet 1948, demeurant profession-

nellement au 60 St. Mary Axe. London EC3A 8JQ, Royaume-Uni, PDG de Threadneedle UK;

(vii) M. Herschel E. Post, citoyen Britannique, né à Oakland, le 9 Octobre 1939, demeurant professionnellement au 60

St. Mary Axe. London EC3A 8JQ, Royaume-Uni, administrateur chez Threadneedle UK;

(viii) M. Pierre Metzler, citoyen Luxembourgeois, né au Luxembourg, le 28 décembre 1969, avocat, demeurant pro-

fessionnellement à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, est nommé administrateur.

(ix) M. Georges Gudenburg, citoyen Luxembourgeois, né au Luxembourg, le 25 Novembre 1964, demeurant profes-

sionnellement à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, est nommé administrateur.

<i>Troisième résolution

Ernst &amp; Young Luxembourg, ayant son siège social à Luxembourg, L-1130, 37 rue d'Angers, est nommée commissaire

au comptes.

<i>Quatrième résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes prendront fin lors de l'assemblée annuelle des ac-

tionnaires portant approbation des comptes annuels au 31 décembre 2009 (deux mille neuf).

DONT ACTE, le notaire instrumentant, qui comprend et parle l'anglais, déclare par la présente que, sur demande des

comparants, le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version en langue française. A la requête des mêmes
comparants et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi, fait à Luxembourg,
date qu'en tête des présentes.

Lecture faite en langue du pays des comparants, tous connus du notaire soussigné par leurs nom, prénoms, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Daniel Boone, Carlo Wersandt.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 23 décembre 2008. LAC/2008/51905. Reçu à 0,5%: cinq cent quarante-quatre euros

trente-quatre cents (€544,34)

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

- Pour copie conforme - délivrée à la société aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2009.

Carlo WERSANDT.

Référence de publication: 2009007741/9127/1886.
(090005977) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Manduria S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 122.904.

Le bilan et l'annexe au 30.09.2007, ainsi que les autres documents et informations qui s'y rapportent, ont été déposés

au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MANDURIA S.A.
Société Anonyme
Thierry FLEMING / Claude SCHMITZ
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2009007843/45/16.
Enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 2009, réf. LSO-DA02238. - Reçu 36,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005839) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

9980

Etga S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 121.898.

L'an deux mille huit, le douze décembre.
Par devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné,
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "ETGA S.A.", (ci-après la

"Société"), établie et ayant son siège social à L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll, inscrite au Registre de Com-
merce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 121898, constituée originairement sous l'empire de la
législation de la République du Panama,

dont la nationalité luxembourgeoise a été adoptée suivant acte reçu par Maître Henri HELLINCKX, notaire alors de

résidence à Mersch, en date du 16 novembre 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro
12 du 11 janvier 2007.

La séance est ouverte sous la présidence de Mademoiselle Monique GOERES, employée privée, demeurant profes-

sionnellement à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

La  Présidente  désigne  comme  secrétaire  et  l'assemblée  choisit  comme  scrutateur  Monsieur  Christian  DOSTERT,

employé privé, demeurant professionnellement à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun

d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée et contrôlée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée
déclarent se référer.

Les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées "ne varietur" par les compa-

rants et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

La Présidente expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1) Décision de mettre en liquidation la Société.
2) Nomination d'un liquidateur et détermination de ses pouvoirs (référence aux articles 144 à 148 LSC).
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4) Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

C)  Que  l'intégralité  du  capital  social  étant  représentée,  il  a  pu  être  fait  abstraction  des  convocations  d'usage,  les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de dissoudre anticipativement la Société et de la mettre en liquidation.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée désigne la société de droit des Iles Vierges Britanniques "TOLTEC HOLDINGS LIMITED", avec siège

social à Tortola, Road Town, Wickhams Cay I, Vanterpool Plaza, 2 

nd

 Floor; (Iles Vierges Britanniques), inscrite au registre

des sociétés des Iles Vierges Britanniques en tant que International Business Company sous le numéro 381625, comme
liquidateur de la Société.

Le liquidateur est investi des pouvoirs les plus étendus prévus par la loi et notamment par les articles 144 à 148 de la

loi sur les sociétés commerciales sans devoir recourir à l'autorisation de l'assemblée générale dans le cas où cette auto-
risation est normalement requise.

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de donner décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leurs

mandats jusqu'au jour de la mise en liquidation de la Société.

<i>Frais

Le montant total des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

société, ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, s'élève approximativement à la somme de sept cent cinquante
euros.

9981

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénoms usuels,

état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: GOERES - DOSTERT - J. SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 22 décembre 2008. Relation GRE/2008/5138. Reçu Douze euros 12,- €

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de publication au Mémorial.

Junglinster, le 9 janvier 2009.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2009007672/231/65.
(090006082) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Lemni Technology Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8521 Beckerich, 27, Huewelerstrooss.

R.C.S. Luxembourg B 95.277.

L'an deux mille huit, le dix-sept décembre
Par-devant Maître Karine REUTER, notaire de résidence à Redange/Attert.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société LEMNI TECHNOLOGY HOLDING

S.A., avec siège social à L-8521 Beckerich, 27, Huewelerstrooss,

constituée suivant acte reçu par le notaire Joseph Elvinger, alors de résidence à Dudelange, en date du 11 novembre

1985,

publiée au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 374 du 17 décembre 1985,
modifiée suivant acte reçu par le même notaire, de résidence à Luxembourg, en date du 15 janvier 2001, publié au

dudit Mémorial C numéro 810 du 26 septembre 2001,

modifiée suivant acte reçu par Maitre Anja HOLTZ, notaire de résidence à Wiltz, en date du 27 avril 2004, publié au

dudit Mémorial C, numéro 643 du 22 juin 2004,

modifiée en dernier lieu suivant acte reçu par le même notaire, de résidence à Wiltz, en date du 15 juillet 2005, publié

au dudit Mémorial C numéro 96 du 14 janvier 2006,

inscrite au registre du commerce et des sociétés Luxembourg sous le numéro N 95.277.
L'assemblée est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Walter DE BACKER, qui désigne comme

secrétaire Madame Rita VLAEYMANS.

L'assemblée choisit comme scrutateur Madame Mireille LAMBERT.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour

1. Résolution de dissoudre la société LEMNI TECHNOLOGY HOLDING SA, prédécrite et de la mettre en liquidation
2. Nomination d'un liquidateur, définition de ses pouvoirs qui seront ceux qui sont prévus aux articles 144 et suivants

de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et fixation des émoluments du liquidateur;

3. Divers.
II. Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d'actions qu'ils

détiennent sont renseignés sur une liste de présence.

Cette liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires

représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant, restera annexée aux présentes, avec les-
quelles elle sera enregistrée. Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires repré-
sentés, après avoir été signées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant.

III. Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d'usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est constituée régulièrement et peut valablement

délibérer, telle qu'elle est constituée, sur les points de l'ordre du jour.

Ces faits étant reconnus exacts par l'assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d'adminis-

tration à proposer les points figurant à l'ordre du jour.

L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix, les résolutions suivantes:

9982

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide de dissoudre la société avant son terme et de la mettre en liquidation, conformément

aux dispositions des articles 141 et suivants de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale nomme à l'unanimité des voix aux fonctions de liquidateur de ladite société Monsieur Walter

DE BACKER, né le 18 février 1945 à Paris (France), demeurant à B-1850 GRIMBERGEN (Belgique), 28 Gudrunstraat, ci-
présent et acceptant spécialement cette nomination.

<i>Troisième résolution

L'assemblée générale décide de conférer au liquidateur tous pouvoirs prévus par la loi luxembourgeoise et l'instruit

de liquider la société en conformité avec ladite loi, ainsi que de fixer les émoluments et rémunérations du liquidateur à
la fin de la liquidation.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente assemblée générale, peut être évalué à la somme de HUIT CENTS
EUROS (800.- euros)

A l'égard du notaire instrumentant toutes les parties comparantes sont toutefois tenues solidairement du paiement

des frais prédécrits, ce qui est expressément reconnu par toutes les parties comparantes.

Plus rien n étant à l'ordre du jour, la séance est levée à 11.15 heures.

Dont acte, fait et passé à Redange/Attert, en l'étude du notaire instrumentant, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé la présente minute avec le notaire.
Signé: DE BACKER, VLAEYMANS, LAMBERT, REUTER
Enregistré à Redange/Attert, le 24 décembre 2008, Relation: RED/2008/1578. Reçu douze euros 12,00 €

<i>Le Receveur (signé): KIRSCH.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur sa demande et aux fins de publication au Mémorial.

Redange/Attert, le 13 janvier 2009.

Karine REUTER.

Référence de publication: 2009007640/7851/70.
(090005934) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Locam, Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 42.841.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2009007878/506/13.
Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 2009, réf. LSO-DA00242. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005764) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Captiva Capital Partners II S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 41, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 110.556.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2009.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009007895/5770/12.
(090006047) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

9983

Contender S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1445 Strassen, 3, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 32.253.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour Contender S.A.H.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007879/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2008, réf. LSO-CX10543. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(090005559) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Fivim S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1445 Strassen, 3, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 77.842.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour Fivim S.A.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007877/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2008, réf. LSO-CX10566. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005564) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Jasco S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1445 Strassen, 3, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 67.490.

Le Bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 12/01/2009.

<i>Pour JASCO S.A.
J. REUTER

Référence de publication: 2009007875/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2008, réf. LSO-CX10572. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(090005573) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Clariant Finance (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 12, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 114.770.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2009.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2009007897/5770/12.
(090006037) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 janvier 2009.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

9984

---

Document Outline

Abax Consulting

Annen Plus S.A.

Arling Transport Luxembourg S.à.r.l.

BCW Investment S.A.

Captiva Capital Partners II S.C.A.

Casandra S.A.

Clariant Finance (Luxembourg) S.A.

Contender S.A.H.

Decobelux S.A.

Digit S.A.H.

Ecofiducia S.à r.l.

Etga S.A.

eWitness S.A.

Famar Société Anonyme de Participations et d'Administration d'Entreprises Pharmaceutiques

Fintexint S.A.H.

Fivim S.A.

GENEVA MANAGEMENT GROUP (Luxembourg) SA

IBCI (Europe) S.à r.l.

Jasco S.A.

Kinase Holding S.A.

La Civette Sàrl

Lemni Technology Holding S.A.

Little Smets

Locam

Manduria S.A.

Nouvelle Brasserie Mansfeld S.àr.l.

Panikom S.A.

Pixel.Lu

Polonia Property

Smets Country

Smets Gallery S.à r.l.

Supernova Investments A S.à r.l.

Supernova Lease Co. S.àr.l.

Symphonea Investment S.à r.l.

Threadneedle Asset Management Holdings SA

two 6 two HOME S. à r.l.

Zotan Consulting