MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1929

6 août 2008

SOMMAIRE

Absolute Care S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92586

Advantage Consulting S.à r.l. . . . . . . . . . . . .

92591

Agiv Holding  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92557

Agoranet Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92546

Aisch Zenter S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92558

Alcentra Mezzanine No. 1 S.à r.l.  . . . . . . . .

92559

Alpine Resort Properties S.A.  . . . . . . . . . . .

92584

ArcelorMittal Centre Logistique Européen

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92589

Balkan Reconstruction Investment Financ-

ing S.C.A. Sicar  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92584

Bay Views S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92592

Bimaculatus S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92582

Burryi S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92581

Centre de Transferts Electroniques . . . . . .

92560

CETREL S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92560

Conifer Holdings S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92547

Cosmolux International S.A.  . . . . . . . . . . . .

92591

D'Amico International S.A.  . . . . . . . . . . . . .

92559

de Barsy & Nikolov architectes S.à r.l.  . . .

92590

Defilippi S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92581

Dofleini S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92583

Ebenis SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92586

ECS, Ebenis Commercial Solution S.A.  . .

92585

Eucosider Commercial  . . . . . . . . . . . . . . . . .

92591

Flex-It S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92590

Gazelle S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92589

Guadelete Investments S.à r.l. . . . . . . . . . . .

92582

Halette S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92591

Home Project S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92589

International Trade Real Estate Dévelop-

pement S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92590

International Trade Real Estate Dévelop-

pement S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92585

International Trade Real Estate Dévelop-

pement S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92585

IT Solutions S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92587

Lion/Rally Lux 1  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92557

Maranello Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . .

92586

Marchal S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92586

Marina Properties S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

92584

Marth S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92583

MERIDIAM Infrastructure (SCA) SICAR

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92556

Oustal SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92546

Participaciones Ibero Internacionales

S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92583

PB Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92559

Process-IT S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92590

PROCTER & GAMBLE Luxembourg FI-

NANCE Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92547

Procter & Gamble Luxembourg Global S.à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92547

Prometol S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92584

Railtechnique International S.A.  . . . . . . . . .

92589

R.P.A., Realis Promotion et Agence Immo-

bilière, S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92582

R.P.A., Realis Promotion et Agence Immo-

bilière, S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92582

Serum S.A. Holding  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92558

Serum S.A. Holding  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92558

Société de Transport d'Energie Electrique

du Grand-Duché de Luxembourg . . . . . . .

92587

Sotel Réseau et Cie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92587

Spannverbund Luxembourg S.A.  . . . . . . . .

92588

Teranim S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92557

Tropeziennes Properties S.A.  . . . . . . . . . . .

92592

Village Gate S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92583

Vivacon Lux One S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

92588

Vivacon Lux Property One S.à.r.l.  . . . . . . .

92588

Vivacon Lux Property Two S.à.r.l.  . . . . . . .

92588

WTC International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

92587

92545

Agoranet Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 72.913.

<i>Extrait des décisions prises par l'assemblée générale des actionnaires et par le conseil d'administration en date du 30 juin 2008

1. Le mandat d'administrateur de Madame Monique JUNCKER n'a pas été renouvelé.
2. Le nombre des administrateurs a été diminué de 4 (quatre) à 3 (trois).
3. Le mandat d'administrateur de Monsieur Cornelius Martin BECHTEL a été renouvelé jusqu'à l'issue de l'assemblée

générale statutaire de 2014.

4. Le mandat d'administrateur de Monsieur Gérard BIRCHEN a été renouvelé jusqu'à l'issue de l'assemblée générale

statutaire de 2014.

5. Le mandat d'administrateur de Monsieur Sinan SAR a été renouvelé jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire

de 2014.

6. Le mandat de commissaire aux comptes de la société à responsabilité limitée COMCOLUX S.à r.l. a été renouvelé

jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2014.

7. Monsieur Cornelius Martin BECHTEL a été nommé comme président du conseil d'administration jusqu'à l'issue de

l'assemblée générale statutaire de 2014.

Luxembourg, le 04/07/08.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour AGORANET HOLDING S.A.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008093559/29/27.
Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 2008, réf. LSO-CS08755. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107877) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Oustal SA, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 84.235.

<i>Extrait des décisions prises par l'assemblée générale ordinaire des actionnaires en date du 8 juillet 2008

1) Monsieur Cornelius Martin BECHTEL, administrateur de sociétés, né à Emmerich (Allemagne), le 11 mars 1968,

demeurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été reconduit com-
me administrateur et président du conseil d'administration jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2014.

2) Madame Christine SCHWEITZER, administrateur de sociétés, née à Thionville (France), le 20 juin 1971, demeurant

professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été reconduite comme admi-
nistrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2014.

3) Madame Virginie DOHOGNE, administrateur de sociétés, née à Verviers (Belgique), le 14 juin 1975, demeurant

professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été reconduite comme admi-
nistrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2014.

4) La société à responsabilité limitée COMCOLUX S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 58 545, avec siège à L-1331 Luxem-

bourg, 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été reconduite comme commissaire aux comptes jusqu'à l'issue de
l'assemblée générale statutaire de 2014.

Luxembourg, le 11/07/08.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour OUSTAL S.A.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008093558/29/27.
Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 2008, réf. LSO-CS08753. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107887) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

92546

PROCTER &amp; GAMBLE Luxembourg FINANCE Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 76.719.

<i>Résolution de l'actionnaire unique en date du 14 avril 2008

L'actionnaire unique décide de:
- De nommer M. Klaus Lindner, né le 3 avril 1952 à Bauzing, l'Allemagne, résidant professionnellement en Suisse à

CH-1213 Petit Lancy 1, Genéve, route de Saint-Georges 47, en tant que gérant supplémentaire pour une durée indéter-
minée à compter du 15 avril 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>POUR PROCTER &amp; GAMBLE LUXEMBOURG FINANCE Sàrl
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008093562/2948/18.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08245. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080107588) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Procter &amp; Gamble Luxembourg Global S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 108.875.

<i>Résolution de l'actionnaire unique en date du 14 avril 2008

L'actionnaire unique décide de:
- D'accepter la démission de M. Mr. Jean-Louis Geyr, né le 21 août 1961, à Namur, Belgique, résidant en Suisse,

CH-1228 Plan-les-Quates, route du Camp 61, de son mandat de gérant avec effet au 15 avril 2008;

- De nommer M. Tadd Fowler, né le 10 juin 1968 à Wichita, Kansas, Etats-Unis, résidant aux Etats-Unis à OH 45040,

Mason, Medallion Way 4744, en tant que gérant en remplacement de M. Jean-Louis Geyr pour une durée indéterminée
à compter du 15 avril 2008.

- De nommer M. Klaus Lindner, né le 3 avril 1952 à Bauzing, l'Allemagne, résidant professionnellement en Suisse à

CH-1213 Petit Lancy I, Genéve, route de Saint-Georges, 47, en tant que gérant supplémentaire pour une durée indéter-
minée à compter du 15 avril 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>POUR PROCTER &amp; GAMBLE LUXEMBOURG GLOBAL Sàrl
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008093563/2948/23.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08234. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107572) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Conifer Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 140.216.

STATUTS

L'an deux mille huit, le trois juillet.
Par-devant Maître Henri HELLINCKX, notaire, de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A COMPARU

La société SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège

social au 23, avenue Monterey à L-2086 Luxembourg, inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 65.906,

ici  représentée  par  Monsieur  Fabio  GASPERONI,  employé  privé,  résidant  professionnellement  à  Luxembourg  (le

Mandataire), en vertu d'une procuration donnée sous seing privé le 1 

er

 juillet 2008.

92547

Laquelle procuration, après avoir été signée "ne varietur" par le Mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentaire d'arrêter ainsi qu'il suit

les statuts d'une société anonyme qu'elle déclare constituer:

Art. 1 

er

 . Forme et Dénomination.

1.1 Il est formé une société anonyme (la Société), laquelle sera régie par les lois du Grand-Duché du Luxembourg,

notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle qu'amendée (la Loi), et par les présents
statuts (les Statuts).

1.2 La Société existe sous la dénomination de "CONIFER HOLDINGS S.A.".
1.3 La Société peut avoir un actionnaire unique (l'Actionnaire Unique) ou plusieurs actionnaires. La Société ne pourra

pas être dissoute par le décès, la suspension des droits civiques, la faillite, la liquidation ou la banqueroute de l'Actionnaire
Unique.

Art. 2. Siège Social.
2.1 Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg (Luxembourg).
2.2 Il pourra être transféré dans les limites de la commune de Luxembourg par simple décision du conseil d'adminis-

tration de la Société (le Conseil d'Administration) ou, dans le cas d'un administrateur unique (l'Administrateur Unique)
par une décision de l'Administrateur Unique.

2.3 Lorsque le Conseil d'Administration estime que des événements extraordinaires d'ordre politique ou militaire de

nature à compromettre l'activité normale au siège social, ou la communication aisée entre le siège social et l'étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à la cessation com-
plète de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société,
qui restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Durée de la Société.
3.1 La Société est constituée pour une période illimitée.
3.2 La Société peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l'Assemblée Générale (telle que définie ci-après)

de la Société statuant comme en matière de modifications des Statuts.

Art. 4. Objet Social.
4.1 La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous transferts

de propriété immobiliers ou mobiliers.

4.2 La Société a en outre pour objet toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise se présentant sous forme de société de capitaux ou
de société de personnes, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

4.3 Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, la mise en valeur et à la cession d'un portefeuille

se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de
toute entreprises, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre
manière, tous titres et brevet, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement.

4.4 La Société peut également garantir, accorder des sûretés à des tiers afin de garantir ses obligations ou les obligations

de sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même
groupe de sociétés que la Société, accorder des prêts à ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient
une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société ainsi
que toutes autres sociétés ou tiers.

4.5 La Société peut également réaliser son activité par l'intermédiaire de succursales au Luxembourg ou à l'étranger.
4.6 Elle pourra également procéder à l'acquisition, la gestion, l'exploitation, la vente ou la location de tous immeubles,

meublés, non meublés et généralement faire toutes opérations immobilières à l'exception de celles de marchands de biens
et le placement et la gestion de ses liquidités. En général, la Société pourra faire toutes opérations à caractère patrimonial,
mobilières, immobilières, commerciales, industrielles ou financières, ainsi que toutes transactions et opérations de nature
à promouvoir et à faciliter directement ou indirectement la réalisation de l'objet social ou son extension.

Art. 5. Capital Social.
5.1 Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille deux cents euros (EUR 31.200) représenté par trois cent

douze (312) actions ordinaires d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100) chacune.

5.2 En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une

action en plus de la valeur nominale seront transférées. L'avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des actions des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées,
pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

5.3 Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution prise par l'Assemblée

Générale statuant comme en matière de modification des Statuts.

92548

Art. 6. Actions.
6.1 Les actions de la Société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l'une ou l'autre forme, au choix de

l'Actionnaire unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, au choix des Actionnaires, sauf dispositions contraires de la
Loi.

6.2 La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Si une ou plusieurs actions sont conjointement détenues

ou si les titres de propriété de ces actions sont divisés, fragmentés ou litigieux, la/les personne(s) invoquant un droit sur
la/les action(s) devra/devront désigner un mandataire unique pour représenter la/les action(s) à l'égard de la Société.
L'omission d'une telle désignation impliquera la suspension de l'exercice de tous les droits attachés aux actions. La même
règle est appliquée dans le cas d'un conflit entre un usufruitier et un nu-propriétaire ou entre un créancier gagiste et un
débiteur gagiste.

6.3 La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la Loi, racheter ses propres actions.

Art. 7. Réunions de l'assemblée des actionnaires de la Société.
7.1 Dans l'hypothèse d'un actionnaire unique, l'Actionnaire Unique a tous les pouvoirs conférés à l'Assemblée Générale.

Dans ces Statuts, toute référence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Assemblée Générale est une réfé-
rence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Actionnaire Unique tant que la Société n'a qu'un actionnaire
unique. Les décisions prises par l'Actionnaire Unique sont enregistrées par voie de procès-verbaux.

7.2 Dans l'hypothèse d'une pluralité d'actionnaires, toute assemblée générale des actionnaires de la Société (l'Assem-

blée Générale) régulièrement constituée représente tous les Actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus larges
pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

7.3 L'Assemblée Générale annuelle se tient conformément à la loi luxembourgeoise à Luxembourg au siège social de

la Société ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convocations, le troisième vendredi du mois
de mai, à 14 heures. Si ce jour est férié pour les établissements bancaires à Luxembourg, l'Assemblée Générale annuelle
se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

7.4 L'Assemblé Générale peut se tenir à l'étranger si le Conseil d'Administration constate souverainement que des

circonstances exceptionnelles le requièrent.

7.5 Les autres Assemblées Générales pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les avis de convocation.
7.6 Tout Actionnaire de la Société peut participer à l'Assemblée Générale par conférence téléphonique, vidéo confé-

rence  ou  tout  autre  moyen  de  communication  similaire  grâce  auquel  (i)  les  actionnaires  participant  à  la  réunion  de
l'Assemblée Générale peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion de l'Assemblée Générale peut
entendre et parler avec les autres participants, (iii) la réunion de l'Assemblée Générale est retransmise en direct et (iv)
les actionnaires peuvent valablement délibérer; la participation à une réunion de l'Assemblée Générale par un tel moyen
de communication équivaudra à une participation en personne à une telle réunion.

Art. 8. Délais de convocation, quorum, procurations, avis de convocation.
8.1 Les délais de convocation et quorum requis par la Loi sont applicables aux avis de convocation et à la conduite de

l'Assemblée Générale, dans la mesure où il n'en est pas disposé autrement dans les Statuts.

8.2 Chaque action donne droit à une voix.
8.3 Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la Loi ou par les Statuts, les décisions de l'Assemblée

Générale dûment convoquée sont prises à la majorité simple des Actionnaires présents ou représentés et votants.

8.4 Chaque Actionnaire peut prendre part aux Assemblées Générales des actionnaires de la Société en désignant par

écrit, soit en original, soit par téléfax ou par courriel muni d'une signature électronique conforme aux exigences de la loi
luxembourgeoise une autre personne comme mandataire.

8.5 Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à l'Assemblée Générale, et déclarent avoir été dûment

convoqués et informés de l'ordre du jour de l'Assemblée Générale, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 9. Administration de la Société.
9.1 La Société est gérée par un Administrateur unique en cas d'un seul actionnaire, ou par un Conseil d'Administration

composé d'au moins trois (3) membres en cas de pluralité d'Actionnaires; le nombre exact étant déterminé par l'Associé
Unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires par l'Assemblée Générale. L'(es) administrateur(s) n'a(ont) pas besoin d'être
actionnaire(s). En cas de pluralité d'administrateurs, l'Assemblée Générale peut décider de créer deux catégories d'ad-
ministrateurs (Administrateurs A et Administrateurs B).

9.2 Le(s) administrateur(s) est/sont élu(s) par l'Associé Unique, ou en case de pluralité d'actionnaires, par l'Assemblée

Générale pour une période ne dépassant pas six (6) ans et jusqu'à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois un
administrateur peut être révoqué à tout moment par décision de l'Assemblée Générale. Le(s) administrateur(s) sortant
(s) peut/peuvent être réélu(s).

9.3 Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les admi-

nistrateurs restants élus par l'Assemblée Générale pourront se réunir et élire un administrateur pour remplir les fonctions
attachées au poste devenu vacant jusqu'à la prochaine assemblée générale.

92549

Art. 10. Réunion du Conseil d'Administration.
10.1 En cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil d'Administration doit choisir parmi ses membres un président et

peut choisir en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il peut également désigner un secrétaire qui n'a pas besoin d'être
un administrateur et qui peut être chargé de dresser les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration ou
d'exécuter des tâches administratives ou autres telles que décidées, de temps en temps, par le Conseil d'Administration.

10.2 Le Conseil d'Administration se réunit sur convocation de son président ou d'au moins deux administrateurs au

lieu indiqué dans l'avis de convocation. La ou les personnes convoquant l'assemblée déterminent l'ordre du jour. Un avis
par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail contenant l'ordre du jour sera donné à tous les administrateurs au moins huit
jours avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas l'avis de convocation, envoyé 24 heures avant
la réunion, devra mentionner la nature de cette urgence. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation
en cas d'assentiment préalable ou postérieur à la réunion, par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail de chaque adminis-
trateur. Une convocation spéciale n'est pas requise pour des réunions du Conseil d'Administration se tenant à des heures
et à des endroits déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Administration.

10.3 Tout administrateur peut se faire représenter en désignant par écrit ou par télégramme, télécopie ou e-mail un

autre administrateur comme son mandataire. Un administrateur ne peut pas représenter plus d'un de ses collègues.

10.4 Le Conseil d'Administration ne peut délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs sont

présents ou représentés à une réunion du Conseil d'Administration. Si le quorum n'est pas obtenu une demi-heure après
l'heure prévue pour la réunion, les administrateurs présents peuvent ajourner la réunion en un autre endroit et à une
date ultérieure. Les avis des réunions ajournées sont donnés aux membres du Conseil d'Administration par le secrétaire,
s'il y en a, ou à défaut par tout administrateur.

10.5 Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés à chaque réunion.

Au cas où, lors d'une réunion du Conseil d'Administration, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d'une résolution,
le président du Conseil d'Administration n'aura pas de voix prépondérante. En cas d'égalité, la résolution sera considérée
comme rejetée.

10.6 Tout administrateur peut prendre part à une réunion du Conseil d'Administration au moyen d'une conférence

téléphonique, d'une conférence vidéo ou d'un équipement de communication similaire par lequel toutes les personnes
participant à la réunion peuvent s'entendre; la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à
cette réunion.

10.7 Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d'Administration peut également être prise

par voie circulaire et résulter d'un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du Conseil d'Administration sans exception. La date d'une telle décision est celle de la dernière signature.

10.8 Le présent article ne s'applique pas au cas où la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Art. 11. Pouvoirs du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus larges pour

accomplir tous les actes de disposition et d'administration dans l'intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément
réservés par la Loi ou par les Statuts à l'Assemblée Générale sont de la compétence du Conseil d'Administration.

Art. 12. Délégation de pouvoirs.
12.1 Le Conseil d'Administration peut nommer un délégué à la gestion journalière, actionnaire ou non, membre du

Conseil d'Administration ou non, qui aura les pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne
la gestion journalière.

12.2 Le Conseil d'Administration est aussi autorisé à nommer une personne, administrateur ou non, pour l'exécution

de missions spécifiques à tous les niveaux de la Société.

Art. 13. Signatures autorisées.
13.1 La Société ne sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers que par (i) la signature conjointe de deux

administrateurs de la Société ou de l'Administrateur Unique ou (ii) par les signatures conjointes de toutes personnes ou
l'unique signature de toute personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil d'Adminis-
tration, et ce dans les limites des pouvoirs qui leur auront été conférés.

13.2 En cas d'administrateurs de catégorie A et de catégorie B, la Société sera valablement engagée par la signature

conjointe d'un administrateur A et d'un administrateur B.

Art. 14. Conflit d'intérêts.
14.1 Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une quelconque autre société ou entité ne sera affecté ou

invalidé par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société auraient un intérêt personnel
dans une telle société ou entité, ou sont administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d'une telle société ou
entité.

14.2 Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé

d'une société ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s'engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison
de sa position dans cette autre société ou entité, être empêché de délibérer, de voter ou d'agir en relation avec un tel
contrat ou autre affaire.

92550

14.3 Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire

de la Société, cet administrateur devra informer le Conseil d'Administration de la Société de son intérêt personnel et
contraire et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire
et de l'intérêt personnel de cet administrateur à la prochaine Assemblée Générale. Les deux paragraphes qui précèdent
ne s'appliquent pas aux résolutions du Conseil d'Administration concernant les opérations réalisées dans le cadre des
affaires courantes de la Société conclues à des conditions normales.

Art. 15. Commissaire(s).
15.1 Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires ou, dans les cas prévus par la Loi,

par un réviseur d'entreprises externe et indépendant. Le commissaire est élu pour une période n'excédant pas six ans et
il est rééligible.

15.2 Le commissaire est nommé par l'assemblée générale des actionnaires de la Société qui détermine leur nombre,

leur rémunération et la durée de leur fonction. Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou
sans motif, par l'Assemblée Générale.

Art. 16. Exercice social. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre de

la même année.

Art. 17. Affectation des Bénéfices.
17.1 Il est prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société 5% (cinq pour cent) qui sont affectés à la réserve légale. Ce

prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint 10% (dix pour cent) du capital social de la
Société tel qu'il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de temps à autre, conformément à l'article 5.3
des Statuts.

17.2 L'Assemblée Générale décide de l'affectation du solde restant du bénéfice net annuel et décidera seule de payer

des dividendes de temps à autre, comme elle estime à sa discrétion convenir au mieux à l'objet et à la politique de la
Société.

17.3 Les dividendes peuvent être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le Conseil d'Administration et

doivent être payés aux lieu et place choisis par le Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration peut décider de
payer des dividendes intérimaires sous les conditions et dans les limites fixées par la Loi.

Art. 18. Dissolution et Liquidation. La Société peut être dissoute, à tout moment, par une décision de l'Assemblée

Générale statuant comme en matière de modifications des Statuts. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à
la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et
qui seront nommés par la décision de l'Assemblée Générale décidant cette liquidation. L'Assemblée Générale déterminera
également les pouvoirs et la rémunération du ou des liquidateurs.

Art. 19. Modifications statutaires. Les présents Statuts peuvent être modifiés de temps en temps par l'Assemblée

Générale extraordinaire, dans les conditions de quorums et de majorité requises par la Loi.

Art. 20. Droit applicable. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront

tranchées en application de la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd'hui et finit le 31 décembre 2008.
La première Assemblée Générale annuelle se tiendra en 2009.

<i>Souscription et libération

Les Statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, l'Actionnaire Unique, préqualifié, représenté comme indiqué ci-dessus,

déclare souscrire les trois cent douze (312) actions représentant la totalité du capital social de la Société.

Toutes ces actions sont libérées par l'Actionnaire Unique à hauteur de 100% (cent pour cent) par paiement en nu-

méraire, de sorte que le montant de trente et un mille deux cents euros (EUR 31.200) est à la libre disposition de la
Société, ainsi qu'il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Déclaration - estimation des frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la Loi et en constate

expressément l'accomplissement. Il confirme en outre que ces Statuts sont conformes aux dispositions de l'article 27 de
la Loi.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, sont estimés approximativement à la somme de EUR 1.900,-.

<i>Résolutions de l'associé unique

L'Actionnaire Unique, préqualifié, représenté comme indiqué ci-dessus, représentant l'intégralité du capital social sou-

scrit, prend les résolutions suivantes:

1. le nombre des administrateurs est fixé à 3 (trois) et celui des commissaires à 1 (un);

92551

2. les personnes suivantes sont nommées administrateurs de la Société:
(i) Madame Chantal MATHU, employée privée, née à Aye (Belgique), le 8 mai 1968, demeurant professionnellement

à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey;

(ii) Madame Betty PRUDHOMME, employée privée, née à Arlon (Belgique), le 30 janvier 1960, demeurant profes-

sionnellement à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey;

(iii) Madame Saliha BOULHAÏS, employée privée, née à Florange (57 France), le 7 juin 1966, demeurant profession-

nellement à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

3. FIN-CONTROLE S.A., une société anonyme constituée et existant suivant les lois du Grand-Duché de Luxembourg,

ayant son siège social à L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny, et inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 42.230 est nommé commissaire de la Société;

4. le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l'issue de l'assemblée générale ordinaire

statutaire de la Société en 2014; et

5. le siège social de la société est fixé à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête des du mandataire de la comparante, le

présent acte est établi en français, suivi d'une version anglaise. A la requête de ce même mandataire et en cas de diver-
gences entre les versions anglaise et française, la version française prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand and eight on the third of July.
Before the undersigned, Maître Henri HELLINCKX, notary, residing in Luxembourg (Grand-Duchy of Luxembourg).

There appeared

SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A., having its registered office at 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg,
hereby represented by Fabio GASPERONI, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy given under

private seal dated July 1st, 2008 (the Proxyholder).

The said proxy, after having been signed "ne varietur" by the Proxyholder of the appearing party and the undersigned

notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated above, requested the notary to state as follows the articles of incorporation

of a public limited liability company ("société anonyme") which is hereby incorporated:

Art. 1. Form and Name.
1.1 There is hereby established a public limited liability company ("société anonyme") (the Company) which will be

governed by the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, in particular by the law of 10 August 1915 concerning com-
mercial companies, as amended (the Law), and by the present articles of incorporation (the Articles).

1.2 The Company will exist under the name of "CONIFER HOLDINGS S.A.".
1.3 The Company may have one shareholder (the Sole Shareholder) or more shareholders. The Company will not be

dissolved by the death, suspension of civil rights, insolvency, liquidation or bankruptcy of the Sole Shareholder.

Art. 2. Registered office.
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand- Duchy of Luxembourg.
2.2 It may be transferred within the boundaries of the municipality of Luxembourg by a resolution of the board of

directors of the Company (the Board) or, in the case of a sole director (the Sole Director) by a decision of the Sole
Director.

2.3 Where the Board determines that extraordinary political or military developments or events have occurred or

are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may
be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary
measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its
registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Duration.
3.1 The Company is incorporated for an unlimited duration.
3.2 The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting (as defined below) adopted

in the manner required for amendments of the Articles.

Art. 4. Corporate objects.
4.1 The Company may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect or real

estate or moveable property, which the Company may deem useful to the accomplishment of its purposes.

92552

4.2 The Company may furthermore carry out all transactions relating directly or indirectly to the taking of participating

interests in whatsoever form, in any enterprise in the form of a public limited liability company or of a private liability
company, as well as the administration, management, control and development of such participations.

4.3 In particular the Company may use its funds for the creation, management, development and the disposal of a

portfolio comprising all types of transferable securities or patents of whatever origin, take part in the creation, develop-
ment and control of all enterprises, acquire all securities and patents, either by way of contribution, subscription, purchase
or otherwise, option, as well as realize them by sale, transfer, exchange or otherwise.

4.4 The Company may further grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obligations of

companies in which it holds a direct or indirect participation or which form part of the same group of companies as the
Company, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or indirect participation or which form
part of the same group of companies as the Company as well as any other companies or third parties.

4.5 The Company may also carry out its business through branches in Luxembourg or abroad.
4.6 The Company may also proceed with the acquisition, management, development, sale and rental of any real estate,

whether furnished or not, and in general, carry out all real estate operations with the exception of those reserved to a
dealer in real estate and those concerning the placement and management of money. In general, the Company may carry
out any patrimonial, movable, immovable, commercial, industrial or financial activity as well as ail transactions and directly
or indirectly the accomplishment and development of its purpose.

Art. 5. Share capital.
5.1 The subscribed share capital is set at thirty-one thousand two hundred euro (EUR 31.200) consisting of three

hundred twelve (312) ordinary shares with a par value of one hundred euro (EUR 100) each.

5.2 In addition to the share capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares which the Company may redeem from its Shareholders, to offset any net realised losses, to make distri-
butions to the Shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

5.3 The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution adopted by the General

Meeting in the manner required for amendment of the Articles.

Art. 6. Shares.
6.1 The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other form,

at the opinion of the sole Shareholder, or in case of plurality of shareholders, at the opinion of the Shareholders, subject
to the restrictions foreseen by Law.

6.2 The Company recognizes only one single owner per share. If one or more shares are jointly owned or if the title

of ownership to such share(s) is divided, split or disputed, all person(s) claiming a right to such share(s) has/have to appoint
one single attorney to represent such share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a
suspension of all rights attached to such share(s). The same rule shall apply in the case of conflict between an usufruct
holder (usufruitier) and a bare owner (nu-propriétaire) or between a pledgor and a pledgee.

6.3 The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

Art. 7. Meetings of the shareholders of the Company.
7.1 In the case of a Sole Shareholder, the Sole Shareholder assumes all powers conferred to the General Meeting. In

these Articles, decisions taken, or powers exercised, by the General Meeting shall be a reference to decisions taken, or
powers exercised, by the Sole Shareholder as long as the Company has only one shareholder. The decisions taken by the
Sole Shareholder are documented by way of minutes.

7.2 In the case of a plurality of Shareholders, any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company

(the General Meeting) shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers
to order, carry out or ratify acts relating to all the operations of the Company.

7.3 The annual General Meeting shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the address of

the registered office of the Company or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified
in the convening notice of the meeting, on the third Friday of the month of May, at 14:00 pm. If such day is not a business
day for banks in Luxembourg, the annual General Meeting shall be held on the next following business day.

7.4 The annual General Meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board, exceptional

circumstances so require.

7.5 Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in the

respective convening notices of the meeting.

7.6 Any Shareholder may participate in a General Meeting by conference call, video conference or similar means of

communications equipment whereby (i) the shareholders attending the meeting can be identified, (ii) all persons partic-
ipating in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going
basis and (iv) the shareholders can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute
presence in person at such meeting.

92553

Art. 8. Notice, quorum, powers of attorney and convening notices.
8.1 The notice periods and quorum provided for by law shall govern the notice for, and the conduct of, the General

Meetings, unless otherwise provided herein.

8.2 Each share is entitled to one vote.
8.3 Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a duly convened General Meeting will be

passed by a simple majority of those present or represented and voting.

8.4 A Shareholder may act at any General Meeting by appointing another person as his proxy in writing whether in

original, by telefax or e-mail to which an electronic signature, which is valid under Luxembourg law, is affixed.

8.5 If all the Shareholders of the Company are present or represented at a General Meeting, and consider themselves

as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 9. Management.
9.1 The Company shall be managed by a sole Director in case of a sole Shareholder, or by a Board of Directors

composed of at least three (3) members in case of plurality of Shareholders, their number being determined by the Sole
Shareholder, or in case of plurality of shareholders, by the General Meeting. Director(s) need not to be shareholder(s)
of the Company. In case of plurality of directors the General Meeting may decide to create two categories of directors
(A Directors and B Directors).

9.2 The Director(s) shall be elected by the Sole Shareholder, or in case of plurality of shareholders by the General

Meeting, for a period not exceeding six (6) years and until their successors are elected, provided, however, that any
director may be removed at any time by a resolution taken by the general meeting of shareholders. The director(s) shall
be eligible for reappointment.

9.3 In the event of vacancy in the office of a director because of death, resignation or otherwise, the remaining directors

elected by the General Meeting may meet and elect a director to fill such vacancy until the next general meeting of
shareholders.

Art. 10. Meetings of the Board.
10.1 In case of plurality of directors, the Board of Directors shall choose from among its members a chairman, and

may choose among its members one or more vice-chairmen. The Board of Directors may also choose a secretary, who
need not be a director and who may be instructed to keep the minutes of the meetings of the Board of Directors as well
as to carry out such administrative and other duties as directed from time to time by the Board of Directors.

10.2 The Board of Directors shall meet upon call by, at least, the chairman or any two directors or by any person

delegated to this effect by the directors, at the place indicated in the notice of meeting, the person(s) convening the
meeting setting the agenda. Notice in writing or by telegram or telefax or e-mail of any meeting of the Board of Directors
shall be given to all directors at least eight calendar days in advance of the hour set for such meeting, except in circum-
stances of emergency where twenty-four hours prior notice shall suffice which shall duly set out the reason of urgency.
This notice may be waived, either prospectively or retrospectively, by the consent in writing or by telegram or telefax
or e-mail of each director. Separate notice shall not be required for meetings held at times and places described in a
schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.

10.3 Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by telegram, telefax,

or e-mail another director as his proxy. A director may not represent more than one of his colleagues.

10.4 The Board of Directors may deliberate or act validly only if at least a majority of directors is present or represented

at a meeting of the Board of Directors. If a quorum is not obtained within half an hour of the time set for the meeting
the directors present may adjourn the meeting to a later time and venue. Notices of the adjourned meeting shall be given
by the secretary to the board, if any, failing whom by any director.

10.5 Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting. In the event

that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman of the Board of Directors
shall not have a casting vote. In case of a tie, the proposed decision is considered as rejected.

10.6 Any director may participate in a meeting of the Board of Directors by conference call, video-conference or

similar means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and
participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting.

10.7 Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board of Directors may also be passed by unanimous consent

in writing which may consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director.
The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

10.8 This article does not apply in the case that the Company is managed by a Sole Director.

Art. 11. Powers of the Board. The Board is vested with the broadest powers to perform or cause to be performed

all acts of disposition and administration in the Company's interest. All powers not expressly reserved by the Law or by
the Articles to the General Meeting fall within the competence of the Board.

Art. 12. Delegation of powers. The Board is also authorised to appoint a person, either director or not, for the purposes

of performing specific functions at every level within the Company.

92554

Art. 13. Binding signatures.
13.1 The Company shall be bound towards third parties in all matters only by (i) the joint signatures of any two

members of the Board or the Sole Director, or (ii) the joint signatures of any persons or sole signature of the person to
whom such signatory power has been granted by the Board or the Sole Director, but only within the limits of such power.

13.2 In case of directors of category A and category B, the Company will be bound by the joint signature of any A

Director together with any B Director.

Art. 14. Conflict of interests.
14.1 No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of such other company or firm.

14.2 Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with such
other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

14.3 In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction of

the Company, such director shall make known to the Board such personal and opposite interest and shall not consider
or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director's interest therein, shall be reported to the
next following annual General Meeting. The two preceding paragraphs do not apply to resolutions of the Board concerning
transactions made in the ordinary course of business of the Company of which are entered into on arm's length terms.

Art. 15. Statutory Auditor(s).
15.1 The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s)), or,

where requested by the Law, an independent external auditor (réviseur d'entreprises). The statutory auditor(s) shall be
elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible.

15.2 The statutory auditor(s) will be appointed by the General Meeting which will determine their number, their

remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be removed at any time by the General
Meeting with or without cause.

Art. 16. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on the 1st of January of each year and shall

terminate on the 31st of December of the same year.

Art. 17. Allocation of profits.
17.1 From the annual net profits of the Company, 5% (five per cent) shall be allocated to the reserve required by law.

This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to 10% (ten per cent.) of the capital of
the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in article 5 above.

17.2 The General Meeting shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of and it may

alone decide to pay dividends from time to time, as in its discretion believes best suits the corporate purpose and policy.

17.3 The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the Board and they may be paid at such

places and times as may be determined by the Board. The Board may decide to pay interim dividends under the conditions
and within the limits laid down in the Law.

Art. 18. Dissolution and liquidation. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting

adopted in the manner required for amendment of these Articles. In the event of a dissolution of the Company, the
liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by
the General Meeting deciding such liquidation. Such General Meeting shall also determine the powers and the remuner-
ation of the liquidator(s).

Art. 19. Amendments. These Articles may be amended, from time to time, by an extraordinary General Meeting,

subject to the quorum and majority requirements referred to in the Law.

Art. 20. Applicable law. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with

the Law.

<i>Transitory provisions

The first business year begins on this day and ends on the 31st of December 2008.
The first annual General Meeting will be held in 2009.

<i>Subscription

The Articles of the Company having thus been established, the Sole Shareholder, prenamed, represented as stated

above, hereby declares to subscribe to the three hundred twelve (312) shares representing the total share capital of the
Company.

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All these shares are paid up by the Sole Shareholder to an extent of one hundred per cent (100%) by payment in cash,

so that the amount of thirty-one thousand two hundred euro (EUR 31.200) paid by the Sole Shareholder is from now on
at the free disposal of the Company, evidence thereof having been given to the officiating notary.

<i>Statement - costs

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed by article 26 of the Law have been fulfilled and

expressly bears witness to their fulfilment. Further, the notary executing this deed confirms that these Articles comply
with the provisions of article 27 of the Law.

The amount, approximately at least, of costs, expenses, salaries or charges, in whatever form it may be incurred or

charged to the Company as a result of its formation, is approximately evaluated at EUR 1.900,-.

<i>Resolutions of the sole shareholder

The Sole Shareholder, prenamed, represented as stated above, representing the entire of the subscribed capital, passed

the following resolutions:

1. the number of directors is set at 3 (three) and the number of auditors at 1 (one);
2. the following persons are appointed as directors:
(i) Mrs Chantal MATHU, employee, born in Aye (Belgium), on May 8th, 2008, residing at with professional address in

L - 2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey;

(ii) Mrs Betty PRUDHOMME, employee, born in Arlon (Belgium), on January 30th, 1960, with professional address in

L - 2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey;

(iii) Mrs Saliha BOULHAÏS, employee, born in Florange (France), on June 7th, 1966, with professional address in L -

2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

3. that FIN-CONTROLE S.A., a public limited company (société anonyme) existing under Luxembourg law, with reg-

istered office at L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny, recorded with the Luxembourg Trade and Companies' Register,
under the number B 42.230, be appointed as statutory auditor (commissaire) of the Company;

4. that the terms of office of the members of the Board of Directors and of the statutory auditor will expire at the

annual General Meeting of the Company of the year 2014; and

5. that the address of the registered office of the Company is at L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of proxyholder of

the above appearing party, the present deed is worded in French followed by an English version. At the request of the
same appearing proxyholder and in case of divergences between the English and the French versions, the French version
will prevail.

Whereof the present notarial deed is drawn up in Luxembourg, at the office of the undersigned notary, on the day

named at the beginning of this document.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, name, civil

status and residence, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Signé: F. GASPERONI et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., 14 juillet 2008. Relation: LAC/2008/28998. - Reçu cent cinquante six euros (156€).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 juillet 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008093394/242/499.
(080107430) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

MERIDIAM Infrastructure (SCA) SICAR, Société en Commandite par Actions sous la forme d'une Société

d'Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 121.168.

<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil d'Administration du 26 octobre 2006

En date du 26 octobre 2006, le Conseil d'Administration a décidé:
- de nommer Ernst &amp; Young SA, 7, Parc d'Activités Syrdall, L-5365 Münsbach, en qualité de Réviseur d'Entreprise pour

une durée d'un an, jusqu'à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 2007.

92556

Luxembourg, le 27 octobre 2006.

Pour extrait sincère et conforme
LE CONSEIL D'ADMINISTRATION
Signatures

Référence de publication: 2008093551/1024/18.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS07900. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107248) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Teranim S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 17.237.

<i>Extrait des décisions prises par le conseil d'administration en date du 26 mai 2008

Monsieur Cornelius Martin BECHTEL, administrateur de sociétés, né à Emmerich (Allemagne), le 11 mars 1968, de-

meurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé président
du conseil d'administration.

Luxembourg, le 11 juillet 2008.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour TERANIM S.A.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008093554/29/18.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08035. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107931) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Agiv Holding, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 18.669.

<i>Extrait des décisions prises par le conseil d'administration en date du 28 mai 2008

Monsieur Cornelius Martin BECHTEL, administrateur de sociétés, né à Emmerich (Allemagne), le 11 mars 1968, de-

meurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé président
du conseil d'administration.

Luxembourg, le 11 juillet 2008.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour AGIV HOLDING
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008093555/29/18.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08031. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107928) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Lion/Rally Lux 1, Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R.C.S. Luxembourg B 139.056.

Il résulte des résolutions circulaires du conseil d'administration en date du 30 juin 2008 qu'ATC Management (Lu-

xembourg) S.à r.l. a décidé de nommer M. Johan Dejans en tant que représentant permanent de la Société.

Luxembourg, le 10 juin 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008093590/751/12.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2008, réf. LSO-CS07655. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107858) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

92557

Aisch Zenter S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8440 Steinfort, 38, route de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 124.116.

<i>Extrait du procès verbal de l'assemblée générale ordinaire tenue en date du 27 février 2008

L'assemblée générale ordinaire de AISCH CENTER S.A. a pris ce jour, à l'unanimité, la décision suivante:

<i>Conseil d'administration:

Sont réélus administrateurs:
- Monsieur Eugène BIVER, né à Nospelt le 14.05.1941, demeurant à L-8391 Nospelt, 1, rue de l'Ecole.
- Monsieur Jacques PLUMER, né à Ettelbrück, le 4 mars 1964, demeurant à L-6785 Grevenmacher, 12, rue Paul Faber.
- Monsieur Roland KUHN, né à Luxembourg le 4 août 1953, demeurant à L-2630 Luxembourg, 148, route de Trèves.
Est élu en remplacement de Monsieur Claude MAACK:
Monsieur, Marc GIORGETTI, né à Luxembourg le 19 août 1961, demeurant à L- 7423 Dondelange, 2, route de Lu-

xembourg, Président du Conseil d'administration.

Est élu Administrateur Délégué:
- Monsieur Roland KUHN, né à Luxembourg le 4 août 1953, demeurant à L-2630 Luxembourg, 148, route de Trèves.

<i>Commissaire:

Est élu Commissaire aux Comptes en remplacement de Monsieur Mathias PONCIN:
- FIDUCIAIRE EVERARD - KLEIN S.A R.L. avec siège social à L-5969 Itzig, 83, rue de la Libération.
La durée des mandats d'Administrateurs et Commissaire aux comptes prend fin lors de l'assemblée générale ordinaire

statuant sur les comptes annuels arrêtés au 31.12.2013.

Itzig, le 7 juillet 2008.

Pour extrait conforme et sincère
FIDUCIAIRE EVERARD-KLEIN S.A R.L.
Signature

Référence de publication: 2008093594/1345/30.
Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2008, réf. LSO-CS05368. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107521) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Serum S.A. Holding, Société Anonyme.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 81.556.

Le bilan au 31/12/2001 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Jim PENNING.

Référence de publication: 2008093597/294/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS07963. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107226) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Serum S.A. Holding, Société Anonyme.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 81.556.

Le bilan au 31/12/2002 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Jim PENNING.

Référence de publication: 2008093598/294/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS07968. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107231) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

92558

D'Amico International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 12, rue Sainte Zithe.

R.C.S. Luxembourg B 29.027.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093600/680/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08588. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080107068) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

PB Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 106.404.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 30 juin 2008

Résolutions:
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l'assemblée décide d'élire pour

la période expirant à l'assemblée générale statuant sur l'exercice 2008 comme suit:

<i>Conseil d'administration:

MM. Luca Checchinato, employé privé, né le 6 décembre 1960 à San Bellino (Italie), demeurant professionnellement

19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, administrateur et président;
Pietro Barbaro, entrepreneur, né le 22 septembre 1966 à Palermo (Italie), demeurant 7, Viale Delle Rose, I-90100
Palermo (Italie), administrateur;
Armand De Biase, employé privé, né le 15 juin 1975 à Metz (France), demeurant professionnellement 19-21,
boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, administrateur;
Christophe Velle, employé privé, né le 28 octobre 1974 à Thionville (France), demeurant professionnellement
19-21, boulevard du Prince, L-1724 Luxembourg, administrateur;

Mme Federica Barbaro, entrepreneur, née le 24 décembre 1971 à Rome (Italie) demeurant 25, Passeggiata di Ripetta,

I-00100 Rome (Italie), administrateur;

<i>Commissaire aux comptes:

Mazars, 10A rue Henri Schnadt, L-2530 Luxembourg
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Société Européenne de Banque, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2008093490/24/30.
Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 2008, réf. LSO-CS08816. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107136) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Alcentra Mezzanine No. 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 6, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 107.703.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique en date du 20 juin 2008

La démission de Monsieur Jean-Louis Camuzat en tant que gérant de la société a été acceptée avec effet immédiat.
La démission de Monsieur Russell Perchard en tant que gérant de la société a été acceptée avec effet immédiat.
La démission de Monsieur Pascal Leclerc en tant que gérant de la société a été acceptée avec effet immédiat.
Monsieur Andreas Demmel, né le 11 avril 1969 à Munich (Allemagne), résidant professionnellement au 6, rue Philippe

II, L-2340 Luxembourg, a été nommée gérant avec effet immédiat et pour une période illimitée.

92559

Le Conseil de Gérance se compose, dorénavant, comme suit:
M. Iain Macleod, M. Brian McMahon et M. Andreas Demmel
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008093495/1649/22.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2008, réf. LSO-CS07761. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107215) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

CETREL S.A., Société Coopérative,

(anc. CETREL, Centre de Transferts Electroniques).

Siège social: L-5365 Munsbach, 10, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 23.562.

In the year two thousand and eight, on the thirtieth day of June.
Before Maître Joëlle Baden, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the members of Centre de Transferts Electroniques, in abbreviated

form CETREL, S.C., a société cooperative, incorporated under the laws of Luxembourg having its registered address at
10, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach and recorded with the Luxembourg Trade and Companies' Register under
number B 23.562, the articles of which were lastly amended by a general meeting of members on 28 April 2004, published
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on 21 June 2006, number 1204 (hereafter the "Company").

The meeting was opened at 10.00 a.m. with Ms Josiane Hein, private employee, residing in Luxembourg, in the chair,
who appointed as secretary Mrs Sonja Streicher, private employee, professionally residing in 10, Parc d'Activité Syrdall,

L-5365 Munsbach.

The meeting elected as scrutineers Mr Gérard Briclot, private employee, professionally residing in 10, Parc d'Activité

Syrdall, L-5365 Munsbach and Mr Jean-Paul Bettendorf, private employee, professionally residing in 10, Parc d'Activité
Syrdall, L-5365 Munsbach.

The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Approval of the conversion of the Company from a société coopérative into a société anonyme
2. Approval of the conversion ratio of the société cooperative shares into société anonyme shares
3. Adoption of the new articles of association of the Company
4. Appointment of the board of directors
5. Confirmation of the registered office
6. Miscellaneous
After  having  reviewed  the  items  of  the  agenda,  the  appearing  parties  request  the  notary  to  record  the  following

resolutions:

II. That the members present or represented, the proxy of the represented shareholder and the number of its shares

are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the members, the proxy of the represented members and
by the board of the meeting, will remain attached to this deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The proxy of the represented members, initialed ne varietur by the appearing parties will also remain attached to this

deed.

III. That 15,004 shares out of a total of 15,004 shares are present or represented at this meeting.
IV. That the members present or represented declare that they have had due notice and due knowledge of the agenda

prior to this meeting, and they have been duly convened to the meeting by letter with receipt confirmation on 19 June
2008.

V. That this meeting, representing more than half of the 15,004 shares, is regularly constituted and may validly deliberate

on all the items of the agenda.

The general meeting has requested the undersigned notary to record the following resolutions:

92560

<i>First resolution

The general meeting, after deliberation, resolves at a majority of 15,004 votes in favour of the resolution, 0 votes

against the resolution and 0 abstentions to convert the Company from its current form of a société coopérative into a
société anonyme, in accordance with article 3 of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

For tax and accounting purposes, this conversion shall be effective as from 1 January 2008.
The general meeting acknowledges that in accordance with article 26-1 of the Luxembourg law of 10 August 1915 on

commercial companies, as amended, a report of the independent auditor KPMG, on the value of the Company has been
established on 27 June 2008, an original of which is attached to this deed.

The conclusion of the report by KPMG is the following: «Sur base de nos diligences, aucun fait n'a été porté à notre

attention qui nous laisse à penser que la valeur globale des actifs et passifs de la société faisant l'objet d'une transformation
ne correspond pas au moins au nombre et à la valeur nominale des actions converties en contrepartie.»

<i>Second resolution

The general meeting, after deliberation, resolves at a majority of 15,004 votes in favour of the resolution, 0 votes

against the resolution and 0 abstentions to approve the conversion of the shares of the société coopérative into shares
of the société anonyme according to the following ratio: ten (10) shares of the société anonyme will be granted in exchange
for every two (2) shares held in the société coopérative pursuant to the reallocation of 2003 and carried out at the general
meeting of the Company held on 28 April 2004 and which remained unchanged in 2004 and 2005, together with every
eight (8) shares held in the société coopérative pursuant to the reallocation of 2007 and carried out at the general meeting
of the company held on 30 April 2008. As a consequence, the share capital of three million seven hundred fifty-one
thousand euro (EUR 3,751,000) shall as of now be represented by fifteen thousand and four (15,004) shares, with a par
value of two hundred fifty euro (EUR 250) per share allocated as follows:

Shareholders

Number

of shares

Entreprise des Postes et Télécommunications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

923

Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,306

Dexia Banque Internationale à Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,649

Fortis Banque Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,214

KBL European Private Bankers S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

180

ING Luxembourg, S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

752

Société Générale Bank &amp; Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

254

BNP Paribas Luxembourg, S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

Banque Raiffeisen, S.C. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

980

Banque BCP S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

149

Banque de Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

537

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15,004

Such shares in the société anonyme grant the right to participate in the profits of the Company as from 1 January 2008.

<i>Third resolution

The general meeting, after deliberation, resolves at a majority of 15,004 votes in favour of the resolution, 0 votes

against the resolution and 0 abstentions to adopt new articles of association of the Company which shall now read as
follows:

A. Name - Duration - Purpose - Registered office

Art. 1. Name. There hereby exists among the current owners of the shares and/or anyone who may be a shareholder

in the future, a company in the form of a société anonyme under the name of "CETREL S.A." (the "Company").

Art. 2. Duration. The Company is incorporated for an unlimited duration. It may be dissolved at any time and without

cause by a resolution of the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for an amendment of these
articles of association.

Art. 3. Purpose.
3.1 The Company's purpose is the research, the development, the promotion, the exploitation and the control of

payment systems and of automatic bank operations including operations of compensation and of arbitration, as well as
any data processing and communication infrastructure.

The Company's purpose is also the promotion and the administration of payment cards and of credit cards of any kind

and of any denomination.

The exercise, in all its forms, of the activities of customers' communication agent, of administration agent of the financial

sector and of article 29-3 Primary IT systems operators of the financial sector in accordance with the law of 5 April 1993

92561

on the financial sector, as amended, are also within the Company's purpose, including the conduct of any operations in
relation thereto.

The Company may further, aside from its activities as art. 29-3 Primary IT systems operators of the financial sector,

perform activities as article 29-4 Secondary IT systems and communication networks operators of the financial sector.

The Company may enter into agreements with credit institutions, as well as with companies, associations, adminis-

trations, groups or any other persons, natural or corporate, relating to the use of payment systems and of automatic
bank operations or to the harmonization of payment systems and of transmissions between banks or relating to data
processing or communication infrastructures.

Generally, the Company may exercise any commercial, industrial, financial, advisory, movable or real activities relating

directly or indirectly to the Company's purpose or which may help it to develop its fulfillment. It might be interested by
means of subscription, of contribution, of participation or by any other manner in any company or undertaking having a
similar, connected or supplementary activity to its own activity and capable to develop the one or the other division of
its activity, in the Grand Duchy or abroad.

3.2 The Company may further:
- grant any form of security for the performance of any obligations of the Company or of any entity, in which it holds

a direct or indirect interest or right of any kind or in which the Company has invested in any other manner or which
forms part of the same group of entities as the Company, or of any director or any other officer or agent of the Company
or of any entity, in which it holds a direct or indirect interest or right of any kind or in which the Company has invested
in any other manner or which forms part of the same group of entities as the Company; and

- lend funds or otherwise assist any entity, in which it holds a direct or indirect interest or right of any kind or in which

the Company has invested in any other manner or which forms part of the same group of entities as the Company.

3.3 The Company may carry out all transactions, which directly or indirectly serve its purpose. Within such purpose,

the Company may in particular:

- raise funds especially through borrowing in any form or by issuing any securities or debt instruments, including bonds,

by accepting any other form of investment or by granting any rights of whatever nature;

- participate in the incorporation, development and/or control of any entity in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad; and

- act as a partner/shareholder with unlimited or limited liability for the debts and obligations of any Luxembourg or

foreign entities.

Art. 4. Registered office.
4.1 The Company's registered office is established in the municipality of Munsbach, Grand Duchy of Luxembourg.
4.2 Within the same municipality, the Company's registered office may be transferred by a resolution of the board of

directors.

4.3 It may be transferred to any other municipality in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of

the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for an amendment of these articles of association.

4.4 Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution

of the board of directors.

B. Share capital - Shares - Register of shares - Ownership and transfer of shares

Art. 5. Share capital.
5.1 Issued share capital
5.1.1 The Company's issued share capital is set at three million seven hundred fifty one thousand euro (EUR 3,751,000),

consisting of fifteen thousand and four (15,004) shares having a par value of two hundred fifty euro (EUR 250) each.

5.1.2 Under the terms and conditions provided by law, the Company's issued share capital may be increased by a

resolution of the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for an amendment of these articles
of association.

5.1.3 Under the terms and conditions provided by law, the Company's issued share capital may be reduced by a

resolution of the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for an amendment of these articles
of association.

Art. 6. Shares.
6.1 The Company may have one (1) or several shareholders.
6.2 A shareholder's right in the Company's assets and profits shall be proportional to the number of shares held by

him/her/it in the Company's share capital.

6.3 The death, legal incapacity, dissolution, bankruptcy or any other similar event regarding the sole shareholder, as

the case may be, or any other shareholder shall not cause the Company's dissolution.

6.4 The Company may, to the extent and under the terms and conditions provided by law, repurchase or redeem its

own shares.

92562

6.5 The Company's shares are in registered form and may not be converted into shares in bearer form.
6.6 Fractional shares shall have the same rights on a fractional basis as whole shares, provided that shares shall only

be able to vote if the number of fractional shares may be aggregated into one or more whole shares. If there are fractions
that do not aggregate into a whole share, such fractions shall not be able to vote.

Art. 7. Register of shares.
7.1 A register of shares will be kept at the Company's registered office, where it will be available for inspection by any

shareholder. This register of shares will in particular contain the name of each shareholder, his/her/its residence or
registered or principal office, the number of shares held by such shareholder, the indication of the payments made on
the shares, any transfers of shares and the dates thereof as well as any security rights granted on shares.

7.2 Each shareholder will notify the Company by registered letter his/her/its address and any change thereof. The

Company may rely on the last address of a shareholder received by it.

Art. 8. Ownership of shares.
8.1 Proof of ownership of shares may be established through the recording of a shareholder in the register of shares.

Certificates of these recordings will be issued and signed by the chairman of the board of directors, by any two (2) of its
members or by the sole director, as the case may be, upon request and at the expense of the relevant shareholder.

8.2 The Company will recognise only one (1) holder per share. In case a share is owned by several persons, they must

designate a single person to be considered as the sole owner of such share in relation to the Company. The Company is
entitled  to  suspend  the  exercise  of  all  rights  attached  to  a  share  held  by  several  owners  until  one  owner  has  been
designated.

Art. 9. Preferential Subscription Rights.
9.1 In case of an increase of the share capital through the issue of new shares, whether the capital increase is paid for

in cash or in kind, each existing shareholder shall have a preferential subscription right in proportion to the shares held
in the Company. The board of directors shall determine the period of time during which such preferential subscription
right may be exercised. This period may not be less than thirty (30) days from the date of dispatch of a registered letter
sent to the shareholder(s), announcing the opening of the subscription.

9.2 In case a shareholder decides not to exercise its preferential subscription right, such right shall accrue proportionally

to the other shareholders willing to exercise those rights.

Art. 10. Transfer of shares.
10.1 Transfer restrictions
10.1.1 No shareholder may transfer by way of sale, exchange, assignment, pledge, other security interest, gift or other

disposal any or all of his/her/its shares, or any interest therein unless (i) such transfer is entered in the shareholders'
register, (ii) such transfer is made in accordance with these articles of association and (iii) the transferee agrees to become
a party to any agreement signed between the shareholders and executes such further documents as may be necessary
to make him/her/it a party to any such agreement.

10.1.2 Subject to the provisions of article 10.4, transfers other than by way of sale (which can only be effected according

to articles 10.2 and 10.3) shall be prohibited, except if the board of directors has consented thereto.

10.2 Approval procedure
10.2.1 The transfer restrictions contained in this article 10.2 (approval procedure) and article 10.3 (pre-emption right)

shall apply to any share transfers to third parties as well as between shareholders.

10.2.2  In  the  event  that  a  shareholder  desires  to  sell  all  or  part  of  his/her/its  shares  (the  "Offered  Shares"),  said

shareholder shall give written notice to the Company and the other shareholders (the "Notice") of his/her/its intention
to sell the Offered Shares, at least sixty (60) calendar days prior to the date of the proposed transfer setting forth (i) the
number of Offered Shares, (ii) the name(s) and address(es) of the prospective purchaser(s) if any, (iii) the proposed price
for the Offered Shares as determined under article 10.2.3. hereunder, (iv) any other material items and conditions on
the proposed transfer and (v) the date of the proposed transfer.

10.2.3 The proposed price of the Offered Shares shall be determined by an independent auditor (réviseur d'entreprises)

appointed by the President of the Institut des Réviseurs d'Entreprises. The decision of the President of the Institut des
Réviseurs d'Entreprises and the decision of the independent auditor are not subject to appeal. The fees incurred in relation
thereto shall be borne by the selling shareholder.

10.2.4 The board of directors shall meet within thirty (30) days of the receipt of the Notice to deliberate on the

consent for the proposed transfer.

10.2.5 In the event the board of directors approves the sale of the Offered Shares and if said sale operates a Change

of Control (as defined in article 10.4.1 hereunder), the shareholders shall then inform the selling shareholders on whether
they wish to exercise their tag-along right, as provided under article 10.4 hereunder.

10.2.6 In the event the board of directors does not approve the sale of the Offered Shares, the shareholders may

exercise their pre-emption right as detailed under article 10.3 below.

10.3 Pre-emption right

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10.3.1 Following the decision of the board of directors rejecting the sale of the Offered Shares, the other shareholders

or the Company may exercise a pre-emption right.

10.3.2 Each of the other shareholders may, within fifteen (15) days from the date of the board decision duly notified

to the shareholders, elect to acquire all of the Offered Shares on the same terms and conditions set forth in the Notice
by written notice given to the selling shareholder, or all of the other shareholders and/or the Company may elect together
in one such notice to collectively (although it being detailed how many shares are acquired by which shareholder or the
Company, it being understood that one (1) shareholder may agree not to acquire any shares as long as the total com-
mitment relates to all of the Offered Shares) acquire all of the Offered Shares on the same terms and conditions and for
the same price as set forth in the Notice. If all of the other shareholders exercise their right, each shareholder may then
only acquire part of the Offered Shares in proportion to the shares held in the Company by such shareholder and if not
all shareholders exercise their right, the un-exercised rights will accrue to the other shareholders in proportion to the
shares held in the Company by each such shareholder, each time unless otherwise agreed between the shareholders,
excluding the selling shareholder.

10.3.3 If the selling shareholder does not obtain the consent to the proposed transfer as provided above and if neither

the other shareholders nor the Company have offered to acquire all of the Offered Shares within the timeframe provided
in this article 10.3, the selling shareholder may freely transfer, at the price determined in the Notice, the Offered Shares
to the prospective purchaser indicated in the Notice, subject always to the tag-along right provided under article 10.4 in
the event of a Change of Control of the Company, and for a period of ninety (90) days following the end of the preemption
timeframe provided in this article 10.3. If the selling shareholder does not transfer the Offered Shares within said time-
frame, the selling shareholder will have to notify his/her/its intention to transfer again.

10.4 Tag Along Right in case of Change of Control
10.4.1 For the purpose of these articles of association, the term "Change of Control" shall mean the event resulting

from the direct or indirect acquisition by any person, or any persons acting in concert, or any persons acting on behalf
of any such persons, of (i) more than fifty percent (50%) of the issued share capital of the Company or (ii) such number
of shares in the share capital of the Company carrying more than fifty percent (50%) of the voting rights normally exer-
cisable at a general meeting of shareholders of the Company.

10.4.2 If the sale of the Offered Shares operates a Change of Control of the Company, upon approval by the board

of directors of the sale of the Offered Shares, in accordance with the provisions of article 10.2 hereabove, or in the
absence of exercise of the above pre-emption rights, the shareholders may elect to sell their shares at the same price
per share and pursuant to the same payment terms and conditions as those of the Offered Shares, by sending written
notice to the selling shareholder and to the Company within forty-five (45) days after the receipt of the Notice (in case
of approval of the sale by the board of directors), or within fifteen (15) days after the expiry of the preemption right
period (in case of rejection of the sale by the board of directors).

10.4.3 In order to proceed with the proposed sale of the Offered Shares, the purchaser must acquire all the Offered

Shares and all the shares for which a notice has been sent pursuant to article 10.4.2. If the total number of shares, which
are thus offered on sale is higher than the number of shares which the purchaser is ready to purchase, the selling share-
holder shall not have the right to transfer any of its shares to such purchaser.

10.5 Transfer to an affiliate
The provisions of articles 10.3 and 10.4 will not apply to the transfer by any shareholder of his/her/its shares in the

Company to any affiliate which is wholly owned by, controlled by, controlling or under the same control as the transferor.

10.6 Recording of transfer
Any transfer of shares, made in accordance with these articles of association, will become effective towards the Com-

pany and third parties either through the recording of a declaration of transfer into the register of shares, signed and
dated by the transferor and the transferee or their representatives, or upon notification of the transfer to or upon the
acceptance of the transfer by the Company, pursuant to which any director may record such transfer in the register of
shares.

C. General meeting of shareholders

Art. 11. Powers of the general meeting of shareholders.
11.1 The shareholders exercise their collective rights in the general meeting of shareholders, which constitutes one

of the Company's corporate bodies.

11.2 If the Company has only one (1) shareholder, such shareholder shall exercise the powers of the general meeting

of shareholders. In such case and to the extent applicable and where the term "sole shareholder" is not expressly men-
tioned in these articles of association, a reference to the "general meeting of shareholders" used in these articles of
association shall be read as a reference to the "sole shareholder".

11.3 The general meeting of shareholders is vested with the powers expressly reserved to it by law and by these

articles of association.

92564

Art. 12. Convening general meetings of shareholders.
12.1 The general meeting of shareholders of the Company may at any time be convened by the board of directors or

by the independent auditor(s) as the case may be, to be held at such place and on such date as specified in the convening
notice of such meeting.

12.2 The general meeting of shareholders must be convened by the board of directors or by the independent auditor

(s), if any, as the case may be, upon request in writing indicating the agenda, addressed to the board of directors or to
the independent auditor(s) by one (1) or several shareholders representing in the aggregate at least ten per cent (10%)
of the Company's issued share capital. In this case, the general meeting of shareholders must be convened by the board
of directors or by the independent auditor(s) in order to be held within a period of one (1) month from receipt of such
request at such place and on such date as specified in the convening notice of the meeting.

12.3 An annual general meeting of shareholders must be held in the municipality where the Company's registered

office is located or at such other place as may be specified in the convening notice of such meeting, on the last Wednesday
of April at 11.00 a.m. If such day is a legal holiday, the annual general meeting of shareholders must be held on the next
following business day. The board of directors or the independent auditor(s), as the case may be, must convene the annual
general meeting of shareholders within a period of six (6) months from closing the Company's accounts.

12.4 The convening notice for any general meeting of shareholders must contain the agenda of the meeting, the place,

date and time of the meeting, and such notice is to be sent to each shareholder by registered letter at least eight (8) days
prior to the date scheduled for the meeting.

12.5 One or several shareholders, representing in the aggregate at least ten per cent (10%) of the Company's issued

share capital, may request the adjunction of one (1) or several items to the agenda of any general meeting of shareholders.
Such request must be sent to the Company's registered office by registered letter at least five (5) days prior to the date
scheduled for the meeting.

12.6 If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they

have been informed of the agenda of the meeting, the general meeting of shareholders may be held without prior notice.

Art. 13. Conduct of general meetings of shareholders.
13.1 A board of the meeting shall be formed at any general meeting of shareholders, composed of a chairman, a

secretary and a scrutineer, each of whom shall be appointed by the general meeting of shareholders and who need neither
be shareholders, nor members of the board of directors. The board of the meeting shall especially ensure that the meeting
is held in accordance with the applicable rules and, in particular, in compliance with the rules in relation to convening,
majority requirements, vote tallying and representation of shareholders.

13.2 An attendance list must be kept at any general meeting of shareholders.
13.3 Majority required at ordinary general meetings
At ordinary general meetings, resolutions shall be passed with a simple majority of the votes validly cast, regardless of

the portion of capital present or represented.

Ordinary general meetings shall vote, amongst others, on the appointment and removal of the board members, the

discharge to be granted to the directors, the approval of the annual and interim accounts and the allocation of the results
of the financial year.

13.4 Majority required at extraordinary general meetings
At extraordinary general meetings, resolutions shall be passed with a majority of three quarters (3/4) of the votes

validly cast at such general meeting where at least half (1/2) of the share capital is present or represented on first call.
On second call, the resolution shall be passed with a majority of three quarters (3/4) of the votes validly cast at such
general meeting, regardless of the portion of capital present or represented.

Extraordinary general meetings shall vote, amongst others, on all amendments to the articles of association, including

increases and decreases of share capital (except in case of authorised capital) and the dissolution of the Company.

13.5 Each share entitles to one (1) vote, subject to the provisions of the law.
13.6 A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing another person, shareholder or not,

as his/her/its proxy in writing by a signed document transmitted by mail, facsimile, electronic mail or by any other means
of communication, a copy of such appointment being sufficient proof thereof. One person may represent several or even
all shareholders.

13.7 Any shareholder who participates in a general meeting of shareholders by conference-call, video-conference or

by any other means of communication which allow such shareholder's identification and which allow that all the persons
taking part in the meeting hear one another on a continuous basis and may effectively participate in the meeting, is deemed
to be present for the computation of quorum and majority.

13.8 Each shareholder may vote at a general meeting of shareholders through a signed voting form sent by mail,

facsimile, electronic mail or by any other means of communication to the Company's registered office or to the address
specified in the convening notice. The shareholders may only use voting forms provided by the Company which contain
at least the place, date and time of the meeting, the agenda of the meeting, the proposals submitted to the resolution of
the meeting as well as for each proposal three (3) boxes allowing the shareholder to vote in favour of or against the

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proposed resolution or to abstain from voting thereon by marking the appropriate box with a cross. The Company will
only take into account voting forms received prior to the general meeting of shareholders which they relate to.

13.9 The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by the shareholders for them to

take part in any general meeting of shareholders.

Art. 14. Amendment of the articles of association. Subject to the terms and conditions provided by law, these articles

of association may be amended by a resolution of the extraordinary general meeting of shareholders.

Art. 15. Adjourning general meetings of shareholders. Subject to the terms and conditions of the law, the board of

directors may adjourn any general meeting of shareholders already commenced, including any general meeting convened
in order to resolve on an amendment of the articles of association, to four (4) weeks. The board of directors must adjourn
any general meeting of shareholders already commenced if so required by one or several shareholders representing in
the aggregate at least twenty per cent (20%) of the Company's issued share capital. By such an adjournment of a general
meeting of shareholders already commenced, any resolution already adopted in such meeting will be cancelled.

Art. 16. Minutes of general meetings of shareholders.
16.1 The board of any general meeting of shareholders shall draw minutes of the meeting which shall be signed by the

members of the board of the meeting as well as by any shareholder who requests to do so.

16.2 The sole shareholder, as the case may be, shall also draw and sign minutes of his/her/its resolutions.
16.3 Any copy and excerpt of such original minutes to be produced in judicial proceedings or to be delivered to any

third party, shall be certified conforming to the original by the notary having had custody of the original deed, in case the
meeting has been recorded in a notarial deed, or shall be signed by the chairman of the board of directors, by any two
of its members or by the sole director, as the case may be.

D. Management

Art. 17. Powers of the board of directors.
17.1 The Company shall be managed by a board of directors, who do not need to be shareholders of the Company.
17.2 If it is noted at a general meeting of shareholders that the Company has only one (1) shareholder, the Company

may be managed by a sole director until the general meeting of shareholders following the Company's awareness that
several shareholders exist. In such case and to the extent applicable and where the term "sole director" is not expressly
mentioned in these articles of association, a reference to the "board of directors" used in these articles of association
shall be read as a reference to the "sole director".

17.3 The board of directors is vested with the broadest powers to take any actions necessary or useful to fulfil the

Company's corporate purpose, with the exception of the actions reserved by law or by these articles of association to
the general meeting of shareholders.

17.4 Daily Management
17.4.1 Appointment of the executive board
17.4.1.1 The daily management of the Company shall be delegated by the board of directors to the executive board

(the "Executive Board") (Comité de Direction), which shall be composed of three (3) members which do not need to be
members of the board of directors.

17.4.1.2 The members of the Executive Board and the chairman of the Executive Board shall be appointed by the board

of directors resolving by a majority of two-thirds (2/3) of the votes validly cast by the directors in office for an unlimited
period of time.

17.4.1.3 The members of the Executive Board shall meet the requirements of the law of 5 April 1993, as amended, on

the financial sector, in terms of professional experience and honorability.

17.4.2 Meetings of the Executive Board
17.4.2.1 The Executive Board shall meet as often as the interests of the Company require so. These meetings are

headed by the chairman of the Executive Board.

17.4.2.2 The minutes of every meeting of the Executive Board shall be drawn up. The Executive Board may appoint a

secretary, which may not be a member of the Executive Board, to draw up the minutes of the meetings of the Executive
Board. The minutes shall be reviewed and ratified during the next meeting of the Executive Board.

17.4.2.3 The Executive Board can deliberate or act validly only if at least a majority of its members is present. The

decisions shall be taken by a simple majority vote of the members present. The chairman shall have a casting vote. The
resolutions of the Executive Board shall be drawn down in the minutes.

17.4.2.4. In case of absence of a member of the Executive Board, the decisions concerning the activities of the Company

which had been delegated to him/her/it shall be limited to the day-to-day business.

17.4.3 Powers of the Executive Board
17.4.3.1 The Executive Board shall have the power to take any action necessary or useful to realise the corporate

purpose and execute the decisions of the board of directors within the limits set out under the provisions of articles 22.5
and 22.6 hereunder.

92566

17.4.3.2 In particular the Executive Board:
a. proposes to the board of directors the general orientations/policies of the activities of the Company to be carried

out by the Executive Board, in accordance with article 19 (2) of the law of 5 April 1993, as amended, on the financial
sector;

b. coordinates the elaboration of a strategy plan;
c. may make amendments to the general prices, within the approved budget;
d. approves the administrative and functional structure of the Company, including hierarchical titles attributed to

executive personnel;

e. authorises any extraordinary expenses exceeding the budget but not exceeding the limits set for special resolutions

of the board of directors set out in article 22.5(i);

f. sets the signatory powers among the Company employees for all matters of its competence;
g. reports regularly to the board of directors any important issues within its day-to-day management;
h. submits on a regular basis to the board of directors a status of the operating accounts of the Company;
i. is in charge of the personnel management and proceeds to the engagement, removal, promotion of personnel, and

negotiations with the staff delegation (délégation du personnel) of the collective labour agreement.

17.5 Appointment of agents
17.5.1 The Company may also grant special powers by notarised proxy or private instrument to any person acting

alone or jointly with others as agent of the Company.

Art. 18. Composition of the board of directors.
18.1 The board of directors is composed of at least three (3) members and a maximum of twelve (12) members elected

for a period of three (3) years, without prejudice to article 17.2 of these articles of association.

18.2 Chairman of the board of directors
18.2.1 The board of directors shall appoint a chairman to be chosen among the directors.
18.2.2 The board of directors shall appoint a vice-chairman, as well as a second vice-chairman to be chosen among the

directors.

18.2.3 The chairman shall preside over all general meetings and all meetings of the board of directors. In case of absence

of the chairman, the vice-chairman shall preside over the meetings. In the absence of both, the second vice-chairman shall
preside over the meetings. In the absence of all three, the eldest of the directors present shall preside.

18.3 The board of directors may designate a secretary, which may or may not be among its members.

Art. 19. Election and removal of directors and term of the office.
19.1 Directors shall be elected by the general meeting of shareholders, which shall determine their remuneration and

term of the office.

19.2. If a legal entity is elected director of the Company, such legal entity must designate an individual as permanent

representative who shall execute this role in the name and for the account of the legal entity. The relevant legal entity
may only remove its permanent representative if it appoints a successor at the same time. An individual may only be a
permanent representative of one (1) director and may not be a director at the same time.

19.3. Any director may be removed at any time, without notice and without cause by the general meeting of share-

holders.

19.4. The term of the office of a director may not exceed six (6) years and any director shall hold office until its/his/

her successor is elected. Any director may be re-elected for successive terms.

Art. 20. Vacancy in the office of a director.
20.1 In the event of a vacancy on the board of directors following death, resignation or other, the remaining directors

may temporarily appoint a director. Such appointment may only be made on the basis of candidate(s) proposed by the
shareholder(s) which had proposed the director whose office has become vacant for appointment. The general meeting
shall proceed with the final election at its next following meeting.

Art. 21. Convening meetings of the board of directors.
21.1 Written notice of any meeting of the board of directors must be given to the directors three (3) days at least in

advance of the date scheduled for the meeting by mail, facsimile, electronic mail or any other means of communication,
except in case of emergency, in which case the nature and the reasons of such emergency must be indicated in the notice.
Such convening notice is not necessary in case of assent of each director in writing by mail, facsimile, electronic mail or
by any other means of communication, a copy of such signed document being sufficient proof thereof. Also, a convening
notice is not required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of directors. No convening notice shall furthermore be required in case all members of the board of directors
are present or represented at a meeting of the board of directors or in the case of resolutions in writing pursuant to
these articles of association.

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21.2 The convening notice shall contain the provisional date, time, venue and agenda of the meeting of the board of

directors and shall be addressed to the number/address indicated by the director to the board of directors from time to
time.

21.3 The convening notices shall be sent by the chairman or by any two directors. Any one (1) director shall have the

right to have added an item to the agenda of the meeting of the board of directors by advising the other directors thereof
not less than five (5) days before the meeting.

21.4 Any two (2) directors may ask the chairman to convene a meeting of the board of directors. The chairman must

then convene the board of directors so that it shall be held within twenty (20) business days as from the receipt of the
request.

Art. 22. Conduct of meetings of the board of directors.
22.1 The meetings of the board of directors shall be held at such day, time and venue as indicated in the convening

notice or as resolved at a prior meeting of the board of directors.

22.2 The board of directors shall be held at least four (4) times a year at the registered office of the Company or at

any other location designated in the convening notices in Luxembourg and if at least a majority of the directors is present
or represented at such meeting.

22.3 Each director shall be entitled to one vote.
22.4 Resolutions of the board of directors shall be passed by a simple majority of the votes validly cast unless otherwise

stated herein. The chairman of the meeting shall have a casting vote.

22.5 Resolutions of the board of directors regarding the following items shall only be adopted with a majority of two

thirds (2/3) of the votes validly cast:

a. Determination of the main orientations/policies of the Company;
b. Election of the chairman of the board of directors;
c. Appointment and removal of the Executive Board members and appointment of the chairman of the Executive Board;
d. Supervision of the management carried out by the Executive Board;
e. Approval of the purchase, sale or exchange of real estate assets;
f. Setting up of subsidiaries, branches and administrative head offices;
g. Approval of the annual budget proposed by the Executive Board;
h. Approval of the strategy proposed by the Executive Board;
i. Approval of any investments or modification of investments which are not included in the budget and which exceed

five per cent (5%) of the budget capex;

j. Approval of any sale of assets which are not included in the budget and which exceed five per cent (5%) of the

aggregate budgeted gross turnover of the then current year;

k. Approval of the governance rules as well as any amendments thereto;
l. Approval of the security/safety policy;
m. Approval of any transfer of shares in the Company.
22.6 Resolutions of the board of directors regarding the following items shall only be adopted with the unanimous

consent of all directors:

a. The transfer of the Company's main seat of operations or the place of its central administration outside of Luxem-

bourg;

b. The transfer of the registered office, the main seat of operations or the place of its central administration outside

of Luxembourg of any of the Luxembourg subsidiaries of the Company or Luxembourg companies of the group.

22.7 Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing any other director as his/her/its

proxy in writing by mail, facsimile, electronic mail or by any other means of communication, a copy of the appointment
being sufficient proof thereof. Any director may represent one or several of his/her/its colleagues.

22.8 Any director who participates in a meeting of the board of directors by conference-call, video-conference or by

any other means of communication which allow such director's identification and which allow that all the persons taking
part in the meeting hear one another on a continuous basis and may effectively participate in the meeting, is deemed to
be present for the computation of quorum and majority. A meeting of the board of directors held through such means
of communication is deemed to be held at the Company's registered office.

22.9 The board of directors may unanimously pass resolutions in writing which shall have the same effect as resolutions

passed at a meeting of the board of directors duly convened and held. Such resolutions in writing are passed when dated
and signed by all directors on a single document or on multiple counterparts, a copy of a signature sent by mail, facsimile,
e-mail or any other means of communication being sufficient proof thereof. The single document showing all the signatures
or the entirety of signed counterparts, as the case may be, will form the instrument giving evidence of the passing of the
resolutions, and the date of such resolutions shall be the date of the last signature.

22.10 Save as otherwise provided by law, any director who has, directly or indirectly, a proprietary interest in a

transaction submitted to the approval of the board of directors which conflicts with the Company's interest, must inform

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the board of directors of such conflict of interest and must have his/her/its declaration recorded in the minutes of the
board meeting. The relevant director may not take part in the discussions on and may not vote on the relevant transaction.
Any such conflict of interest must be reported to the next general meeting of shareholders prior to taking any resolution
on any other item. Where the Company has a sole director and the sole director has, directly or indirectly, a proprietary
interest in a transaction entered into between the sole director and the Company, which conflicts with the Company's
interest, such conflicting interest must be disclosed in the minutes recording the relevant transaction.

Art. 23. Minutes of meetings of the board of directors.
23.1 The secretary or, if no secretary has been appointed, the chairman shall draw minutes of any meeting of the board

of directors, which shall be signed by the chairman and by the secretary or by the chairman and another board member,
as the case may be. The minutes shall be reviewed and ratified during the next meeting of the board of directors.

23.2 The sole director, as the case may be, shall also draw and sign minutes of his/her/its resolutions.
23.3 Any copy and any excerpt of such original minutes to be produced in judicial proceedings or to be delivered to

any third party shall be signed by the chairman of the board of directors, by any two (2) of its members or by the sole
director, as the case may be.

Art. 24. Dealings with third parties.
24.1 The Company will be bound towards third parties in all circumstances by the joint signatures of any two directors

or by the signature of the sole director or by the joint signatures or by the sole signature of any person(s) to whom such
signatory power has been granted by the board of directors or by the sole director.

24.2 Within the limits of the daily management, the Company will be bound towards third parties by the signature of

any person(s) to whom such power in relation to the daily management of the Company has been delegated in accordance
with the rules of such delegation.

E. Supervision

Art. 25. Independent auditor(s).
25.1 In accordance with article 22 of the law of 5 April 1993 on the financial sector, as amended, the operations of

the Company shall be supervised by one or several independent auditors, chosen among the Institut des réviseurs d'en-
treprises, which may not be shareholders. The board of directors shall appoint the independent auditor(s), and shall
determine their number, remuneration and term of office.

25.2 The independent auditors have an unlimited right of permanent supervision and control of all operations of the

Company.

F. Financial year - Profits - Interim dividends

Art. 26. Financial year. The Company's financial year shall begin on January first of each year and shall terminate on

December thirty-first of the same year.

Art. 27. Profits.
27.1 From the Company's annual net profits five per cent (5%) at least shall be allocated to the Company's legal reserve.

This allocation shall cease to be mandatory as soon and as long as the aggregate amount of the Company's reserve amounts
to ten per cent (10%) of the Company's issued share capital.

27.2 Sums contributed to the Company by a shareholder may also be allocated to the legal reserve, if the contributing

shareholder agrees with such allocation.

27.3 In case of a share capital reduction, the Company's legal reserve may be reduced in proportion so that it does

not exceed ten per cent (10%) of the issued share capital.

27.4 Under the terms and conditions provided by law and upon recommendation of the board of directors, the general

meeting of shareholders will determine how the remainder of the Company's annual net profits will be used in accordance
with the law and these articles of association.

Art. 28. Interim dividends and share premium.
28.1 Under the terms and conditions provided by law, the board of directors may proceed to the payment of interim

dividends.

28.2 The share premium may be freely distributed to the shareholder(s) by a resolution of the shareholder(s) or of

the director(s), subject to any legal provisions regarding the inalienability of the share capital and of the legal reserve.

G. Liquidation

Art. 29. Liquidation. In the event of the Company's dissolution, the liquidation shall be carried out by one or several

liquidators, individuals or legal entities, appointed by the general meeting of shareholders resolving on the Company's
dissolution which shall determine the liquidators'/liquidator's powers and remuneration.

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H. Governing law

Art. 30. Governing law. These articles of association shall be construed and interpreted under and shall be governed

by Luxembourg law. All matters not governed by these articles of association shall be determined in accordance with the
law of 10 August 1915 governing commercial companies, as amended.

<i>Fourth resolution

The shareholders' meeting, after deliberation, resolves at a majority of 15,004 votes in favour of the resolution, 0 votes

against the resolution and 0 abstentions that the following persons are appointed as directors of the Company until the
general meeting resolving on the annual accounts for the financial year ending on 31 December 2008:

- Hein Josiane, with professional address at 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg;
- Weiler Romain, with professional address at 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
- Bour John, with professional address at 46, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg;
- Schneider Kik, with professional address at 50, blvd J.F.Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Lenert Marc, with professional address at 50, blvd J.F: Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Glod Joseph, with professional address at 1, place Hamilius, L-2020 Luxembourg;
- Patrick Laurent, with professional address at 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg;
- Hilger Jean, with professional address at 23, rue Goethe, L-2954 Luxembourg;
- Braun Gaston, with professional address at 52, route d'Esch, L-2965 Luxembourg;
- Ernst Gilbert, with professional address at 23, rue Goethe, L-2954 Luxembourg;
- Fischer Rafik, with professional address at 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.

<i>Fifth resolution

The shareholders' meeting, after deliberation, further resolves at a majority of 15,004 votes in favour of the resolution,

0 votes against the resolution and 0 abstentions that the registered office of the Company is to remain at L-5365 Munsbach,
10, Parc d'Activité Syrdall.

There being no further business, the meeting is closed.

Whereof this deed is drawn up in Luxembourg, at the registered office of the Company, on the day stated at the

beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that upon request of the appearing

persons, this deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the same appearing persons and
in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing, said persons signed together with the notary this deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le trente juin.
Par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Est tenue une assemblée générale extraordinaire des associés de Centre de Transferts électroniques, en forme abrégée

CETREL, S.C., une société coopérative, constituée sous les lois de Luxembourg ayant son siège social à 10, Parc d'Activité
Syrdall, L-5365 Munsbach et immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
23.562, dont les statuts furent pour la dernière fois modifiés par une assemblée générale des associés du 28 avril 2004,
publiée au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 21 juin 2006, numéro 1214 (ci-après la «Société»).

L'assemblée est ouverte à 10.00 heures sous la présidence de Madame Josiane Hein, employée privée, demeurant à

Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Sonja Streicher, employée privée, demeurant professionnellement à L-5365

Munsbach, 10, Parc d'Activité Syrdall.

L'assemblée élit comme scrutateurs Monsieur Gérard Briclot, employé privé, demeurant professionnellement à L-5365

Munsbach, 10, Parc d'Activité Syrdall et Monsieur Jean-Paul Bettendorf, employé privé, demeurant professionnellement
à L-5365 Munsbach, 10, Parc d'Activité Syrdall.

Le bureau de l'assemblée ayant ainsi été constitué, le président déclare et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Que l'agenda de l'assemblée est le suivant:

<i>Agenda:

1. Approbation de la conversion de la Société d'une société coopérative en une société anonyme
2. Approbation du ratio de conversion des parts sociales de la société coopérative en actions d'une société anonyme
3. Adoption des nouveaux statuts de la Société
4. Nomination des membres du conseil d'administration
5. Confirmation du siège social
6. Divers

92570

Après avoir revu les points sur l'agenda, les parties comparantes demandent au notaire de prendre acte des résolutions

suivantes:

II. Que les associés présents ou représentés, le(s) mandataire(s) des associés représentés et le nombre de parts dans

le capital social de la Société sont renseignés sur une liste de présence; cette liste, signée par les associés, le(s) mandataire
(s) des associés représentés et par les membres du bureau de l'assemblée, restera attachée au présent acte pour être
soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les procurations des associés représentés, signées «ne varietur» par les parties comparantes, resteront également

attachées au présent acte.

III. Que 15.004 parts sociales sur un total de 15.004 parts sociales sont présentes ou représentées à cette assemblée.
IV. Que les associés présents ou représentés déclarent avoir reçu convocation, avoir eu connaissance de l'ordre du

jour avant cette assemblée, qu'il leur a été communiqué au préalable et qu'ils ont été dûment convoqués à l'assemblée
par lettre avec accusé de réception le 19 juin 2008.

V. Que cette assemblée, représentant plus de la moitié des 15.004 parts sociales, est régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points de l'agenda.

L'assemblée générale a requis le notaire soussigné d'acter les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale, après délibération, décide à une majorité de 15.004 votes en faveur de la résolution, 0 votes

contre la résolution et 0 abstentions de convertir la Société de sa forme actuelle de société coopérative en une société
anonyme, conformément à l'article 3 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

D'un point de vue fiscal et comptable, cette conversion aura effet à partir du 1 

er

 janvier 2008.

L'assemblée générale prend connaissance du fait que conformément à l'article 26-1 de la loi luxembourgeoise du 10

août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, un rapport du réviseur indépendant KPMG sur la
valeur de la société a été établi par en date du 27 juin 2008 dont un exemplaire est attachée à cet acte.

La conclusion du rapport par KPMG est la suivante: «Sur base de nos diligences, aucun fait n'a été porté à notre

attention qui nous laisse à penser que la valeur globale des actifs et passifs de la société faisant l'objet d'une transformation
ne correspond pas au moins au nombre et à la valeur nominale des actions converties en contrepartie.»

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale, après délibération, décide à une majorité de 15.004 votes en faveur de la résolution, 0 votes

contre la résolution et 0 abstentions d'approuver la conversion des parts sociales de la société coopérative en actions
d'une société anonyme conformément au ratio suivant: dix (10) actions de la société anonyme seront octroyées contre
chaque deux (2) parts détenues dans la société coopérative suivant la réallocation portant sur 2003 et effectuée lors de
l'assemblée générale de la Société tenue en date du 28 avril 2004 et restée inchangée en 2004 et 2005, ensemble avec
chaque huit (8) parts détenues dans la société coopérative suivant la réallocation portant sur 2007 et effectuée lors de
l'assemblée générale de la Société tenue en date du 30 avril 2008. Par conséquent, le capital social de trois millions sept
cent cinquante et un mille euros (Euro 3.751.000) sera dorénavant représenté par quinze mille quatre (15.004) actions,
ayant une valeur nominale de deux cent cinquante euros (EUR 250) par action, allouées comme suit:

Actionnaires

Nombre

d'actions

Entreprise des Postes et Télécommunications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

923

Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.306

Dexia Banque Internationale à Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.649

Fortis Banque Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.214

KBL European Private Bankers S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

180

ING Luxembourg, S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

752

Société Générale Bank &amp; Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

254

BNP Paribas Luxembourg, S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

Banque Raiffeisen, S.C. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

980

Banque BCP S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

149

Banque de Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

537

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.004

Ces actions dans la société anonyme donnent un droit de participation aux bénéfices de la Société à partir du 1 

er

janvier 2008.

<i>Troisième résolution

L'assemblée générale, après délibération, décide à une majorité de 15.004 votes en faveur de la résolution, 0 votes

contre la résolution et 0 abstentions d'adopter de nouveaux statuts de la Société qui doivent être lus comme suit:

92571

A. Nom - Durée - Objet - Siège social

Art. 1 

er

 . Nom.  Il existe entre les propriétaires actuels des actions et/ou toute personne qui sera un actionnaire dans

le futur, une société constituée sous la forme d'une société anonyme ayant la dénomination «CETREL S.A.» (la «Société»).

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle pourra être dissoute à tout moment et sans

cause par une décision de l'assemblée générale des actionnaires, prise aux conditions requises pour une modification des
présents statuts.

Art. 3. Objet.
3.1 La Société a pour objet l'étude, le développement, la promotion, l'exploitation et la surveillance de systèmes de

paiement et d'opérations bancaires automatisées, y compris les opérations de compensation et d'arbitrage, ainsi que de
toute infrastructure de traitement de données et de communication.

Elle a également pour objet la promotion et la gestion de cartes de paiement et de cartes de crédit en tout genre et

de toute dénomination.

La Société a aussi pour objet l'exercice, sous toutes ses formes, des activités d'agent de communication à la clientèle,

d'agent administratif du secteur financier et d'opérateur article 29-3 de systèmes informatiques primaires du secteur
financier conformément à la loi du 5 avril 1993 relative au secteur financier, telle que modifiée, ainsi que la conduite de
toutes les opérations qui y sont relatives.

La Société peut également, outre ses activités d'opérateur article 29-3 de systèmes informatiques primaires du secteur

financier, exercer l'activité d'opérateur article 29-4 de systèmes informatiques secondaires et de réseaux de communi-
cation du secteur financier.

La Société peut conclure toutes conventions avec des établissements de crédit ainsi qu'avec des sociétés, associations,

administrations, groupements ou toutes autres personnes, physiques ou morales, relatives à l'utilisation de systèmes de
paiement et d'opérations bancaires automatisées ou à l'harmonisation de systèmes de paiement et de transmissions
interbancaires ou relatives à des infrastructures de traitement de données ou de communication.

De façon générale, elle peut faire toutes opérations commerciales, industrielles, financières, d'assistance-conseil, mo-

bilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou de nature à en faciliter ou en
développer la réalisation. Elle peut avoir des intérêts par voie de souscription, d'apport, de prise de participation ou de
toute autre manière dans toute société ou entreprise ayant une activité analogue, connexe ou complémentaire à la sienne
et susceptible de développer l'une ou l'autre branche de son activité, le tout tant au Luxembourg qu'à l'étranger.

3.2 La Société pourra également:
- accorder toute forme de garantie pour l'exécution de toute obligation de la Société ou de toute entité dans laquelle

la Société détient un intérêt direct ou indirect ou un droit de toute nature, ou dans laquelle la Société a investi de toute
autre manière, ou qui fait partie du même groupe d'entités que la Société, ou de tout directeur ou autre titulaire ou agent
de la Société, ou de toute entité dans laquelle la Société détient un intérêt direct ou indirect ou un droit de toute nature,
ou dans laquelle la Société a investi de toute autre manière, ou qui fait partie du même groupe d'entités que la Société;
et

- accorder des prêts à toute entité dans laquelle la Société détient un intérêt direct ou indirect ou un droit de toute

nature, ou dans laquelle la Société a investi de toute autre manière, ou qui fait partie du même groupe d'entités que la
Société, ou assister une telle entité de toute autre manière.

3.3 La Société peut réaliser toutes les transactions qui serviront directement ou indirectement son objet. Dans le cadre

de son objet, la Société peut notamment:

- rassembler des fonds, notamment en faisant tous types d'emprunts ou en émettant toutes valeurs mobilières ou tous

titres représentatifs d'une dette, incluant des obligations, en acceptant toute autre forme d'investissement ou en accordant
tous droits de toute nature;

- participer à la constitution, au développement et/ou au contrôle de toute entité du Grand-Duché de Luxembourg

ou à l'étranger; et

- agir comme associé/actionnaire responsable indéfiniment ou de façon limitée des dettes et engagements de toute

société du Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger.

Art. 4. Siège social.
4.1 Le siège social de la Société est établi en la commune de Munsbach, Grand-Duché de Luxembourg.
4.2 Le siège social pourra être transféré à l'intérieur de la même commune par décision du conseil d'administration.
4.3 Il pourra être transféré dans toute autre commune du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l'assem-

blée générale des actionnaires, prise aux conditions requises pour la modification des présents statuts.

4.4 Il peut être créé, par une décision du conseil d'administration, des succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché

de Luxembourg qu'à l'étranger.

92572

B. Capital social - Actions - Registre des actions - Propriété et transfert des actions

Art. 5. Capital social.
5.1 Capital social émis
5.1.1 La Société a un capital social émis de trois millions sept cent cinquante et un mille euros (EUR 3.751.000),

représenté par quinze mille quatre (15.004) actions ayant une valeur nominale de deux cent cinquante euros (EUR 250)
chacune.

5.1.2 Aux conditions et termes prévus par la loi, le capital social émis de la Société pourra être augmenté par une

décision de l'assemblée générale des actionnaires, prise aux conditions requises pour la modification des présents statuts.

5.1.3 Aux conditions et termes prévus par la loi, le capital social émis de la Société pourra être diminué par une

résolution de l'assemblée générale des actionnaires qui devra être prise aux conditions requises pour la modification des
présents statuts.

Art. 6. Actions.
6.1 La Société peut avoir un (1) ou plusieurs actionnaires.
6.2 Le droit d'un actionnaire sur les actifs et les bénéfices de la Société est proportionnel au nombre d'actions qu'il

détient dans le capital social de la Société.

6.3 Le décès, l'incapacité, la dissolution, la faillite ou tout autre évènement similaire concernant tout actionnaire ou

l'actionnaire unique, le cas échéant, n'entraînera pas la dissolution de la Société.

6.4 La Société pourra, aux conditions et termes prévus par la loi, racheter ou rembourser ses propres actions.
6.5 Les actions de la Société sont émises sous forme nominative et ne peuvent être converties en actions au porteur.
6.6 Les fractions d'actions auront les mêmes droits que les actions entières sur une base proportionnelle, étant entendu

qu'une ou plusieurs actions ne pourront voter que si le nombre des fractions d'actions peut être réuni en une ou plusieurs
actions. Dans le cas où des fractions d'actions ne pourront pas être réunies en une action entière, de telles fractions
d'actions ne pourront pas voter.

Art. 7. Registre des actions.
7.1 Un registre des actions sera tenu au siège social de la Société et pourra y être consulté par tout actionnaire de la

Société. Ce registre contiendra en particulier le nom de chaque actionnaire, sa résidence, ou son siège social ou principal
établissement, le nombre d'actions qu'il détient, l'indication des sommes payées pour ces actions, tout transfert les con-
cernant, les dates de ceux-ci, ainsi que toutes garanties accordées sur ces actions.

7.2 Chaque actionnaire notifiera son adresse à la Société par lettre recommandée, ainsi que tout changement d'adresse

ultérieur. La Société peut considérer comme exacte la dernière adresse de l'actionnaire qu'elle a reçue.

Art. 8. Propriété des actions.
8.1 La preuve du titre de propriété concernant des actions peut être apportée par l'insertion d'un actionnaire dans le

registre des actions. Des certificats de ces inscriptions pourront être émis et signés par le président du conseil d'admi-
nistration, par deux (2) administrateurs ou par l'administrateur unique, selon le cas, sur requête et aux frais de l'actionnaire
en question.

8.2 La Société ne reconnaît qu'un (1) seul propriétaire par action. Si une action est détenue par plus d'une personne,

ces personnes doivent désigner un mandataire unique qui sera considéré comme le seul propriétaire de l'action à l'égard
de la Société. Celle-ci a le droit de suspendre l'exercice de tous les droits attachés à une telle action jusqu'à ce qu'une
personne soit désignée comme étant propriétaire unique.

Art. 9. Droit de souscription préférentiel.
9.1. En cas d'augmentation du capital social à travers l'émission de nouvelles actions, que l'augmentation de capital soit

payée en numéraire ou en nature, chaque actionnaire existant aura un droit de souscription préférentiel en proportion
des actions qu'il détient dans la Société. Le conseil d'administration doit déterminer la période durant laquelle un tel droit
de souscription préférentiel pourra être exercé. Cette période ne pourra être inférieure à trente (30) jours à partir de
la date d'expédition d'une lettre recommandée envoyée à/aux (l')actionnaire(s), annonçant l'ouverture d'une telle sou-
scription.

9.2. En cas où un actionnaire décide de ne pas exercer son droit de souscription préférentiel, un tel droit doit bénéficier

proportionnellement aux autres actionnaires qui veulent exercer ces droits.

Art. 10. Transfert d'actions.
10.1. Restriction de transfert
10.1.1. Aucun actionnaire ne peut transférer par voie de vente, échange, cession, gage, ou autre sûreté, don, ou autres

modes de dispositions tout ou partie de ses actions, ou tout intérêt y attachés, sans que (i) un tel transfert soit inscrit au
registre des actions, (ii) un tel transfert soit fait en conformité avec les présents statuts et (iii) le cessionnaire soit d'accord
pour devenir partie à tout pacte signé entre les actionnaires et exécute des documents supplémentaires tels que néces-
saires pour le rendre partie à tout tel acte.

92573

10.1.2. Sous réserve des dispositions de l'article 10.4., tous transferts autres que par voie de vente (qui ne peuvent

être effectués que conformément aux articles 10.2. et 10.3.) sont prohibés, sauf si le conseil d'administration y a donné
son accord.

10.2. Procédure d'approbation
10.2.1. Les restrictions de transfert comprises dans cet article 10.2. (procédure d'approbation) et l'article 10.3 (droit

de préemption) s'appliquent à tout transfert d'actions à des tiers ainsi qu'entre actionnaires.

10.2.2. Dans le cas où un actionnaire souhaite vendre tout ou partie de ses actions (les «Actions Offertes»), ledit

actionnaire devra faire une notification écrite à la Société et aux autres actionnaires (la «Notification») de son intention
de vendre les Actions Offertes au moins soixante (60) jours calendaires avant la date du transfert proposé contenant (i)
le nombre d'Actions Offertes, (ii) les noms et adresses des acheteurs potentiels, s'il y en a (iii) le prix proposé pour les
Actions Offertes tel que fixé selon l'article 10.2.3. ci-dessous, (iv) tout autre détail et condition du transfert proposé et
(v) la date du transfert proposé.

10.2.3. Le prix proposé des Actions Offertes doit être déterminé par un réviseur d'entreprises désigné par le Président

de l'Institut des Réviseurs d'Entreprises. La décision du Président de l'Institut des Réviseurs d'Entreprises et la décision
du réviseur d'entreprises ne peuvent faire l'objet de recours. Les honoraires afférents sont à la charge de l'actionnaire
vendeur.

10.2.4. Le conseil d'administration doit se réunir dans les trente (30) jours à partir de la réception de la Notification

pour délibérer au sujet de l'accord pour le transfert proposé.

10.2.5. Dans le cas où le conseil d'administration approuve la vente des Actions Offertes et si ladite vente opère un

Changement de Contrôle (tel que défini dans l'article 10.4.1. ci-dessous), les actionnaires doivent alors informer l'ac-
tionnaire vendeur de leur souhait d'exercer leur droit de suite, tel que prévu par l'article 10.4. ci-dessous.

10.2.6. Dans le cas où le conseil d'administration n'approuve pas la vente des Actions Offertes, les actionnaires peuvent

exercer leur droit de préemption tel que détaillé à l'article 10.3. ci-dessous.

10.3. Droit de préemption
10.3.1. Suite à la décision du conseil d'administration de rejeter la vente des Actions Offertes, les autres actionnaires

ou la Société peuvent exercer un droit de préemption.

10.3.2. Chacun des autres actionnaires peut, dans les quinze (15) jours à partir de la décision du conseil d'administration

dûment notifiée aux actionnaires, choisir d'acquérir toutes les Actions Offertes aux mêmes termes et conditions que
ceux prévus dans la Notification par notification écrite donnée à l'actionnaire vendeur, ou tous les autres actionnaires
et/ou la Société peuvent choisir ensemble par notification commune d'acquérir collectivement (même s'il sera détaillé
combien d'actions sont acquises par quel actionnaire ou par la Société, étant compris qu'un (1) actionnaire peut souhaiter
ne pas acquérir d'actions tant que l'engagement total ne concerne pas toutes les Actions Offertes) toutes les Actions
Offertes  aux  mêmes  termes  et  conditions  et  pour  le  même  prix  qu'annoncé  dans  la  Notification.  Si  tous  les  autres
actionnaires exercent leur droit, chaque actionnaire ne peut alors acquérir qu'une partie des Actions Offertes en pro-
portion des actions détenues par chacun dans la Société et si tous les actionnaires n'exercent pas leur droit, les droits
non exercés seront attribués aux autres actionnaires en proportion des actions détenues par chacun dans la Société à
chaque fois sauf stipulation contraire des actionnaires, à l'exclusion de l'actionnaire vendeur.

10.3.3. Si l'actionnaire vendeur n'obtient pas l'accord pour le transfert proposé tel que prévu ci-dessus et si ni les

autres actionnaires ni la Société ont offert d'acquérir toutes les Actions Offertes dans le délai prévu à cet article 10.3.,
l'actionnaire vendeur peut librement transférer, au prix déterminé dans la Notification, sous réserve toujours du droit
de suite prévu à l'article 10.4. dans le cas de Changement de Contrôle de la Société, et pour une période de quatre-vingt
dix (90) jours suivant la fin de la période d'exercice du droit de préemption prévu dans cet article 10.3. Si l'actionnaire
vendeur ne transfert pas ses Actions Offertes dans ce délai, il devra à nouveau notifier ses intentions de transférer.

10.4. Droit de suite dans le cas d'un Changement de Contrôle
10.4.1. Pour les besoins de ces statuts, le terme «Changement de Contrôle» désigne l'événement résultant de l'ac-

quisition directe ou indirecte par une personne ou par toutes personnes agissant de concert, ou toutes personnes agissant
pour le compte de telles personnes, de (i) plus de cinquante pourcent (50%) du capital social émis ou (ii) du nombre
d'actions dans le capital social de la Société portant plus de cinquante pourcent (50%) des droits de vote pouvant être
exercés habituellement lors d'une assemblée générale des actionnaires de la Société.

10.4.2. Si la vente des Actions Offertes opère un Changement de Contrôle de la Société, les actionnaires peuvent, sur

approbation de la vente des Actions Offertes par le conseil d'administration, conformément aux dispositions de l'article
10.2. ci-dessus, ou en cas d'absence d'exercice du droit de préemption sus-mentionné, choisir de vendre leur actions au
même prix par action et aux mêmes termes et conditions de paiement que ceux des Actions Offertes, en envoyant une
notification écrite à l'actionnaire vendeur et à la Société dans les quarante-cinq (45) jours après réception de la Notification
(en cas d'approbation de la vente par le conseil d'administration) ou dans les quinze (15) jours après l'expiration du délai
d'exercice du droit de préemption (en cas de rejet de la vente par le conseil d'administration).

10.4.3. Afin de procéder à la vente proposée des Actions Offertes, l'acheteur doit acquérir toutes les Actions Offertes

et toutes les actions pour lesquelles une notification a été envoyée conformément à l'article 10.4.2. Si le nombre total

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des actions, qui sont ainsi offertes à la vente est plus élevé que le nombre d'actions que l'acheteur est prêt à acheter,
l'actionnaire vendeur ne pourra transférer aucune de ces actions à un tel acheteur.

10.5. Transfert à une société du même groupe
Les dispositions des articles 10.3. et 10.4 ne s'appliquent pas au transfert par un actionnaire de ses actions dans la

Société à une société affiliée qui est entièrement détenue par, contrôlée par, qui contrôle ou est sous le même contrôle
que le cédant.

10.6. Enregistrement des transferts
Tout transfert d'actions, fait conformément à ces statuts, sera opposable à la Société et à tout tiers soit à travers

l'inscription d'une déclaration de transfert dans le registre des actions, signé et daté par le cédant et l'acquéreur ou leurs
représentants, ou à travers une notification du transfert à ou par l'acceptation du transfert par la Société, inscrite ensuite
par un administrateur de la Société dans le registre d'actions.

C. Assemblée générale des actionnaires

Art. 11. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires.
11.1 Les actionnaires de la Société exercent leurs droits collectifs dans l'assemblée générale des actionnaires, qui

constitue un des organes de la Société.

11.2 Si la Société ne possède qu'un (1) seul actionnaire, cet actionnaire exercera les pouvoirs de l'assemblée générale

des  actionnaires.  Dans  ce  cas  et  lorsque  le  terme  «actionnaire  unique»  n'est  pas  expressément  mentionné  dans  les
présents statuts, une référence à «l'assemblée générale des actionnaires» utilisée dans les présents statuts doit être lue
comme une référence à «l'actionnaire unique».

11.3 L'assemblée générale des actionnaires est investie des pouvoirs qui lui sont expressément réservés par la loi et

par les présents statuts.

Art. 12. Convocation de l'assemblée générale des actionnaires.
12.1 L'assemblée générale des actionnaires de la Société peut à tout moment être convoquée, selon le cas, par le

conseil d'administration ou par le(s) réviseur(s) d'entreprises, le cas échéant, pour être tenue aux lieu et date précisés
dans l'avis de convocation.

12.2 L'assemblée générale des actionnaires doit obligatoirement être convoquée, selon le cas, par le conseil d'admi-

nistration ou par le(s) réviseur(s) d'entreprises, le cas échéant, lorsqu'un (1) ou plusieurs actionnaires représentant au
moins dix pour cent (10%) du capital social émis de la Société ont fait la demande écrite auprès du conseil d'administration
ou du/des réviseur(s) d'entreprises, en indiquant l'ordre du jour. Dans ce cas, l'assemblée générale des actionnaires doit
être convoquée par le conseil d'administration ou par le(s) réviseur(s) d'entreprises afin d'être tenue dans un délai d'un
(1) mois à compter de la réception de cette demande aux lieu et date précisés dans l'avis de convocation.

12.3 Une assemblée générale annuelle des actionnaires doit être tenue dans la commune où le siège social de la Société

est situé ou dans tout autre lieu tel que spécifié dans l'avis de convocation à cette assemblée, le dernier mercredi du mois
d'avril à onze (11.00) heures. Si ce jour est un jour férié, l'assemblée générale annuelle des actionnaires doit être tenue
le jour ouvrable suivant. Le conseil d'administration ou le(s) réviseur(s) d'entreprises, selon le cas, doit convoquer l'as-
semblée générale annuelle des actionnaires dans un délai de six (6) mois à compter de la clôture des comptes de la Société.

12.4 L'avis de convocation à toute assemblée générale des actionnaires doit contenir l'ordre du jour, le lieu, la date et

l'heure de l'assemblée, et cet avis doit être envoyé à chaque actionnaire par lettre recommandée au moins huit (8) jours
avant la date prévue de l'assemblée.

12.5 Un ou plusieurs actionnaires représentant au moins dix pour cent (10%) du capital social émis de la Société peut

requérir du conseil d'administration l'ajout d'un (1) ou de plusieurs points à l'ordre du jour de toute assemblée générale
des actionnaires. Ces demandes doivent être envoyées au siège social de la Société par lettre recommandée au moins
cinq (5) jour avant la date prévue de l'assemblée.

12.6 Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale des actionnaires et s'ils déclarent

avoir été dûment informés de l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée générale des actionnaires peut être tenue sans
convocation préalable.

Art. 13. Conduite de l'assemblée générale des actionnaires.
13.1 Un bureau de l'assemblée doit être constitué à toute assemblée générale des actionnaires, composé d'un président,

d'un secrétaire et d'un scrutateur, chacun étant désigné par l'assemblée générale des actionnaires, sans qu'il soit nécessaire
qu'ils soient actionnaires ou membres du conseil d'administration. Le bureau de l'assemblée s'assure spécialement que
l'assemblée soit tenue conformément aux règles applicables et, en particulier, en accord avec celles relatives à la convo-
cation, aux exigences de majorité, au décompte des votes et à la représentation des actionnaires.

13.2 Une liste de présence doit être tenue à toute assemblée générale des actionnaires.
13.3 Majorité requise aux assemblés générale ordinaires
Aux assemblées générales ordinaires, les résolutions sont prises à la majorité simple des votes valablement exprimés,

nonobstant la portion du capital présent ou représenté.

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Les assemblées générales ordinaires doivent statuer, entre autres, sur la nomination et la révocation des membres du

conseil d'administration, la décharge à donner aux administrateurs, l'approbation des comptes annuels et intérimaires et
l'allocation des résultats de l'année sociale.

13.4. Majorité requise aux assemblées générales extraordinaires
Aux assemblées générales extraordinaires, les résolutions sont prises à la majorité des trois quarts (3/4) des votes

valablement exprimés à telle assemblée générale où au moins la moitié (1/2) du capital social est présent ou représenté
à la première convocation. A la deuxième convocation, les résolutions sont prises avec une majorité de trois quarts (3/4)
des votes valablement exprimés à une telle assemblée générale, nonobstant la portion du capital présent ou représenté.

Les assemblées générales extraordinaires doivent statuer, entre autres, sur toutes modifications des statuts, incluant

les augmentations et les diminutions de capital (à l'exception des cas de capital autorisé) et la dissolution de la société.

13.5 Chaque action donne droit à un (1) vote, sous réserve des dispositions de la loi.
13.6 Un actionnaire peut agir à toute assemblée générale des actionnaires en désignant une autre personne, actionnaire

ou non, comme son mandataire, par procuration écrite et signée, transmise par courrier, télécopie, courrier électronique
ou par tout autre moyen de communication, une copie de cette procuration étant suffisante pour la prouver. Une per-
sonne peut représenter plusieurs ou même tous les actionnaires.

13.7 Tout actionnaire qui prend part à une assemblée générale des actionnaires par conférence téléphonique, vidéo-

conférence ou par tout autre moyen de communication permettant son identification et permettant à toutes personnes
y participant de s'entendre mutuellement sans discontinuité et d'y participer pleinement, est considéré comme présent
pour le calcul du quorum et de la majorité.

13.8 Chaque actionnaire peut voter à une assemblée générale des actionnaires à l'aide d'un bulletin de vote signé en

l'envoyant par courrier, télécopie, courrier électronique ou tout autre moyen de communication au siège social de la
Société ou à l'adresse indiquée dans la convocation. Les actionnaires ne peuvent utiliser que les bulletins de vote qui leur
auront été procurés par la Société et qui devront indiquer au moins le lieu, la date et l'heure de l'assemblée, l'ordre du
jour de l'assemblée, les propositions soumises au vote de l'assemblée, ainsi que pour chaque proposition, trois (3) cases
à cocher permettant à l'actionnaire de voter en faveur ou contre la proposition, ou d'exprimer une abstention par rapport
à chacune des propositions soumises au vote, en cochant la case appropriée. La Société ne tiendra compte que des
bulletins de vote reçus avant la tenue de l'assemblée générale des actionnaires à laquelle ils se réfèrent.

13.9 Le conseil d'administration peut déterminer toutes les autres conditions à remplir par les actionnaires pour

pouvoir prendre part à toute assemblée générale des actionnaires.

Art. 14. Modification des statuts. Sous réserve des termes et conditions prévus par la loi, les présents statuts peuvent

être modifiés par une décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires.

Art. 15. Report des assemblées générales des actionnaires. Sous réserve des termes et conditions de la loi, le conseil

d'administration peut reporter toute assemblée générale des actionnaires déjà engagée jusqu'à quatre (4) semaines, y
compris toute assemblée générale des actionnaires convoquée pour décider d'une modification des statuts. Le conseil
d'administration doit reporter toute assemblée générale des actionnaires déjà engagée si cela est demandé par un ou
plusieurs actionnaires représentant au moins vingt pour cent (20%) du capital social émis de la Société. Par un tel report
d'une assemblée générale des actionnaires déjà engagée, toute décision déjà adoptée lors de cette assemblée sera annulée.

Art. 16. Procès-verbaux des assemblées générales des actionnaires.
16.1 Le bureau de toute assemblée générale des actionnaires rédige le procès-verbal de l'assemblée, qui doit être signé

par les membres du bureau de l'assemblée ainsi que par tout actionnaire qui en fait la demande.

16.2 De même, l'actionnaire unique, le cas échéant, rédige et signe un procès-verbal de ses décisions.
16.3 Toute copie et extrait de procès-verbaux destinés à servir dans une procédure judiciaire ou à être délivrés à un

tiers,  doivent  être  certifiés  conformes  à  l'original  par  le  notaire  ayant  la  garde  de  l'acte  authentique,  dans  le  cas  où
l'assemblée a été inscrite dans un acte notarié, ou signés par le président du conseil d'administration, par deux (2) admi-
nistrateurs ou par l'administrateur unique, le cas échéant.

D. Le conseil d'administration

Art. 17. Pouvoirs du conseil d'administration.
17.1 La Société sera administrée par un conseil d'administration dont les membres ne doivent pas nécessairement être

des actionnaires.

17.2 S'il est constaté lors d'une assemblée générale des actionnaires que toutes les actions émises par la Société sont

détenues  par  un  (1)  seul  actionnaire,  la  Société  pourra  être  administrée  par  un  seul  administrateur  et  ce,  jusqu'à  la
première assemblée générale des actionnaires faisant suite au moment de la constatation par la Société que ses actions
sont à nouveau détenues par plus d'un actionnaire. Dans ce cas et lorsque le terme «administrateur unique» n'est pas
expressément mentionné dans les présents statuts, une référence au «conseil d'administration» utilisée dans les présents
statuts doit être lue comme une référence à «l'administrateur unique».

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17.3 Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus larges pour prendre toutes actions nécessaires ou

utiles  à  l'accomplissement de  l'objet  social,  à l'exception  des pouvoirs  que  la  loi ou les présents  statuts  réservent  à
l'assemblée générale des actionnaires.

17.4 Gestion journalière
17.4.1. Nomination du comité de direction
17.4.1.1. La gestion journalière de la société doit être déléguée par le conseil d'administration au comité de direction

(le «Comité de Direction») qui doit être composé de trois (3) membres, membres ou non du conseil d'administration.

17.4.1.2. Les membres du Comité de Direction et le président du Comité de Direction doivent être nommés pour

une durée illimitée par le conseil d'administration par une résolution prise à la majorité des deux tiers (2/3) des votes
valablement exprimés par les administrateurs en fonction.

17.4.1.3. Les membres du Comité de Direction doivent remplir les exigences de la loi du 5 avril 1993 sur le secteur

financier, telle que modifiée, en ce qui concerne l'expérience professionnelle et l'honorabilité.

17.4.2. Réunions du Comité de Direction
17.4.2.1. Le Comité de Direction se réuni aussi souvent que les intérêts de la Société l'exigent. Ses réunions sont

dirigées par le président du Comité de Direction.

17.4.2.2. Un procès-verbal de chaque réunion du Comité de Direction sera dressé. Le Comité de Direction peut

nommer un secrétaire, non-membre du Comité de Direction, pour dresser les procès-verbaux des réunions du Comité
de Direction. Le procès-verbal devra être revu et ratifié lors de la prochaine réunion de Comité de Direction.

17.4.2.3. Le Comité de Direction ne peut valablement délibérer que si la majorité de ses membres est présente. Les

décisions seront prises à la majorité simple des membres présents. En cas de partage de voix, celle du président est
prépondérante. Les résolutions du Comité de Direction doivent être consignées dans les procès-verbaux.

17.4.2.4. En cas d'absence d'un membre du Comité de Direction, les décisions se rapportant aux activités de la Société

qui lui ont été déléguées se limitent aux affaires courantes.

17.4.3. Pouvoir du Comité de Direction
17.4.3.1. Le Comité de Direction a le pouvoir de prendre tous actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet

social et exécute les décisions du conseil d'administration dans les limites fixées aux articles 22.5. et 22.6. ci-dessous.

17.4.3.2. En particulier, le Comité de Direction:
a. propose au conseil d'administration l'orientation et les politiques générales des activités de la Société à être effectuées

par le Comité de Direction, en conformité avec l'article 19 (2) de la loi du 5 avril 1993 relative au secteur financier, telle
que modifiée;

b. coordonne l'élaboration du plan de stratégie;
c. peut faire des modifications aux tarifs généraux, dans les limites du budget approuvé;
d. approuve la structure administrative et fonctionnelle de la Société, incluant des titres hiérarchiques attribués au

personnel de direction;

e. autorise toutes dépenses extraordinaires excédants le budget mais n'excédant pas les limites fixées pour les réso-

lutions spéciales du conseil d'administration prévues à l'article 22.5 (i);

f.  fixe  les  pouvoirs  de  signature  parmi  les  employés  de  la  Société  pour  toutes  les  matières  qui  relèvent  de  cette

compétence;

g. rapporte régulièrement au conseil d'administration tout évènement important relevant de la gestion journalière;
h. soumet régulièrement au conseil d'administration l'état des comptes courants de la Société;
i. est en charge de la gestion du personnel et procède à l'engagement, le licenciement, la promotion du personnel, et

procède aux négociations avec la délégation du personnel de la convention collective.

17.5. Désignation d'un représentant
17.5.1. La Société peut donner pouvoir spécial par acte notarié ou par acte sous seing privé à toute personne agissant

seule ou conjointement avec d'autres en tant que représentant de la Société.

Art. 18. Composition du conseil d'administration.
18.1. Le conseil d'administration est composé au moins de trois (3) membres et d'un maximum de douze (12) membres,

élus pour une période de trois (3) ans, sous réserve de l'article 17.2. des présents statuts.

18.2. Président du conseil d'administration
18.2.1. Le conseil d'administration désigne un président parmi les administrateurs.
18.2.2. Le conseil d'administration doit désigner un vice-président, ainsi qu'un second vice-président parmi les membres

du conseil d'administration.

18.2.3. Le président doit présider toutes les assemblées générales et toutes les réunions du conseil d'administration.

En cas d'absence du président, le vice-président doit présider les assemblées. En cas d'absence des deux, le second vice-
président  doit  présider  les  assemblées.  En  cas  d'absence  des  trois,  le  plus  ancien  des  administrateurs  présents  doit
présider.

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18.3. Le conseil d'administration peut désigner un secrétaire qui peut être un membre du conseil d'administration.

Art. 19. Election et révocation des administrateurs et terme du mandat.
19.1 Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leurs émoluments et

la durée de leur mandat.

19.2 Si une personne morale est nommée au poste d'administrateur de la Société, cette personne morale devra désigner

une personne physique comme représentant permanent, qui exercera le mandat au nom et pour le compte de cette
personne morale. La personne morale susvisée ne peut démettre son représentant permanent qu'à la condition de lui
avoir déjà désigné un successeur. Une personne physique ne peut être le représentant permanent que d'un (1) adminis-
trateur et ne peut pas en même temps être lui-même administrateur.

19.3 Tout administrateur peut être révoqué à tout moment, sans préavis et sans cause, par l'assemblée générale des

actionnaires.

19.4 La durée du mandat d'un administrateur ne peut excéder six (6) années et tout administrateur exercera son

mandat jusqu'à ce que son successeur ait été élu. Tout administrateur sortant peut également être réélu pour des périodes
successives.

Art. 20. Vacance dans le mandat d'un administrateur.
20.1 En cas de vacation au conseil d'administration suite au décès, la résignation ou autres, les administrateurs restants

doivent temporairement désigner un administrateur. Une telle désignation ne peut être faite que sur base des candidats
proposés par les actionnaires qui ont proposé l'administrateur dont le poste qui est devenu vacant pour la désignation
d'un nouvel administrateur. L'assemblée générale doit procéder à l'élection définitive lors de sa prochaine assemblée.

Art. 21. Convocation des réunions du conseil d'administration.
21.1 Un avis de convocation écrit à toute réunion du conseil d'administration doit être donné à tous les administrateurs

par courrier, télécopie, courrier électronique ou tout autre moyen de communication, au moins trois (3) jours avant la
date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas l'avis de convocation devra mentionner la nature et les raisons
de cette urgence. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation en cas d'assentiment écrit de chaque
administrateur par courrier, télécopie, courrier électronique ou tout autre moyen de communication, une copie d'un tel
document écrit étant suffisante pour le prouver. Un avis de convocation n'est pas non plus requis pour des réunions du
conseil d'administration se tenant à des heures et à des endroits déterminés dans une résolution préalablement adoptée
par le conseil d'administration. De même, un tel avis n'est pas requis dans le cas où tous les membres du conseil d'ad-
ministration sont présents ou représentés à une réunion du conseil d'administration, ou dans le cas de décisions écrites
conformément aux présents statuts.

21.2 L'avis de convocation doit contenir la date, l'heure, le lieu et l'agenda provisoire de la réunion du conseil d'ad-

ministration et doit être adressée au numéro/à l'adresse indiquée par l'administrateur au conseil d'administration de temps
en temps.

21.3 La convocation écrite doit être envoyée par le président ou par un des deux administrateurs. Chaque adminis-

trateur doit avoir le droit de rajouter un point à l'agenda en informant les autres administrateurs, pas moins de cinq (5)
jours avant la réunion.

21.4 Deux (2) administrateurs peuvent demander au président de convoquer une réunion du conseil d'administration.

Le président doit alors convoquer le conseil d'administration de sorte à ce qu'il soit tenu dans les vingt (20) jours ouvrables
à partir de la réception de cette demande.

Art. 22. Conduite des réunions du conseil d'administration.
22.1 Les réunions du conseil d'administration doivent être tenues au jour, heure et lieu tels qu'indiqués dans la con-

vocation écrite ou tels que décidés à une réunion ultérieure du conseil d'administration.

22.2 Le conseil d'administration doit être tenu au moins quatre (4) fois par an au siège social de la Société ou à tout

autre endroit désigné dans la convocation écrite à Luxembourg et si au moins une majorité des administrateurs est
présente ou représentée à une telle réunion.

22.3 Chaque administrateur dispose d'un vote.
22.4  Les  résolutions  du  conseil  d'administration  doivent  être  prises  à  une  majorité  simple  des  votes  valablement

exprimés sauf stipulation contraire des présents statuts. Le président de la réunion a un vote prépondérant.

22.5 Les résolutions du conseil d'administration concernant les points suivants doivent être adoptées avec une majorité

des deux tiers (2/3) des votes valablement exprimés:

a. Détermination des orientations générales de la Société;
b. Désignation du président du conseil d'administration;
c. Nomination et révocation des membres du Comité de Direction et désignation du président du Comité de Direction;
d. Contrôle de la gestion effectué par le Comité de Direction;
e. Approbation des acquisitions, aliénations et échange de biens immobiliers;
f. La constitution de filiales, de succursales et de sièges administratifs;

92578

g. Approbation du budget annuel proposé par le Comité de Direction;
h. Approbation du plan stratégique proposé par le Comité de Direction;
i. Approbation de tous investissements ou modifications d'investissements qui ne sont pas inclus dans le budget et qui

excèdent de cinq pourcent (5%) le budget capex;

j. Approbation de toutes ventes de biens qui ne sont pas inclues dans le budget et qui excèdent de cinq pourcent (5%)

du chiffre d'affaires global brut tel que repris dans le budget de l'année en cours;

k. Approbation du règlement de gouvernement d'entreprise ainsi que de toutes modifications y relatives;
l. Approbation de la politique de sécurité;
m. Approbation de tous transferts d'actions de la Société.
22.6 Les résolutions du conseil d'administration concernant les points suivants ne peuvent être adoptées que par le

consentement unanime de tous les administrateurs:

a. le transfert du siège principal d'opération de la Société ou du lieu de son administration centrale à l'extérieur du

Luxembourg;

b. le transfert du siège social, du siège principal des opérations ou du lieu d'administration centrale de toute filiale

luxembourgeoise de la Société ou de sociétés luxembourgeoises du groupe en dehors du Luxembourg.

22.7 Chaque administrateur peut agir à toutes réunions du conseil d'administration en désignant tout autre adminis-

trateur en tant que son mandataire par écrit, par voie de courrier, télécopie, courrier électronique ou par toute autre
voie de communication, une copie de la désignation étant suffisante pour prouver le mandat. Tout administrateur peut
représenter un ou plusieurs de ces collègues.

22.8 Tout administrateur qui participe à une réunion du conseil d'administration par conférence téléphonique, visio-

conférence ou par toute autre mode de communication permettant à chacun de s'entendre mutuellement, de s'identifier
façon continue et de participer de manière effective à la réunion, est considéré comme présent pour le calcul du quorum
et de la majorité. Une réunion du conseil d'administration tenue par ces modes de communication est considéré comme
tenue au siège social de la Société.

22.9 Le conseil d'administration peut à l'unanimité prendre des résolutions écrites ayant le même effet que des réso-

lutions adoptées lors d'une réunion du conseil d'administration dûment convoquée et étant régulièrement tenue. Ces
résolutions écrites sont adoptées une fois datées et signées par tous les administrateurs sur un document unique ou sur
des documents séparés, une copie d'une signature originale envoyée par courrier, télécopie, courrier électronique ou
tout autre moyen de communication est considérée comme une preuve suffisante. Le document unique avec toutes les
signatures ou, le cas échéant, les actes séparés signés par chaque administrateur constitueront l'acte prouvant l'adoption
des résolutions, et la date dé ces résolutions sera la date de la dernière signature.

22.10. Sauf disposition contraire de la loi, tout administrateur qui a, directement ou indirectement, un intérêt patri-

monial dans une transaction soumise à l'approbation du conseil d'administration qui est en conflit avec l'intérêt de la
Société doit informer le conseil d'administration de ce conflit d'intérêt et doit avoir sa déclaration enregistrée dans le
procès-verbal de la réunion du conseil d'administration. Cet administrateur ne peut ni participer aux discussions con-
cernant la transaction en cause, ni au vote sur la transaction en cause. Lorsque la Société a un administrateur unique et
que, dans une transaction conclue entre la Société et l'administrateur unique, celui-ci a, directement ou indirectement,
un intérêt patrimonial qui est en conflit avec l'intérêt de la Société, ce conflit d'intérêt doit être divulgué dans le procès-
verbal, enregistrant la transaction en cause.

Art. 23. Procès-verbaux des réunions du conseil d'administration.
23.1 Le secrétaire ou, s'il n'a pas été désigné de secrétaire, le président rédige le procès-verbal de toute réunion du

conseil d'administration, qui est signé par le président et par le secrétaire ou par le président et un autre membre du
conseil d'administration, le cas échéant. Le procès verbal de toute réunion du conseil d'administration sera revu et ratifié
lors du conseil d'administration suivant.

23.2 L'administrateur unique, le cas échéant, rédige et signe également un procès-verbal de ses résolutions.
23.3 Toute copie et extrait de procès-verbaux destinés à servir dans une procédure judiciaire ou à être délivrés à un

tiers seront signés par le président, par deux (2) administrateurs ou par l'administrateur unique, le cas échéant.

Art. 24. Rapports avec les tiers.
24.1 La Société sera valablement engagée vis-à-vis des tiers en toute circonstance par la signature conjointe de deux

administrateurs ou par la signature de l'administrateur unique, ou par les signatures conjointes ou la seule signature de
toute(s) personne(s) à laquelle/auxquelles pareil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d'administration ou
par l'administrateur unique.

24.2 Dans les limites de la gestion journalière, la Société sera valablement engagée vis-à-vis des tiers par la signature

de toute(s) personne(s) à laquelle/auxquelles pareil pouvoir quant à la gestion journalière de la Société aura été délégué
agissant seule ou conjointement conformément aux règles d'une telle délégation.

92579

E. Surveillance de la société

Art. 25. Réviseur(s) d'entreprises.
25.1. Conformément à l'article 22 de la loi du 5 avril 1993 relative au secteur financier, telle que modifiée, les opérations

de la Société doivent être contrôlées par un ou plusieurs réviseurs d'entreprises, choisis parmi l'Institut des Réviseurs
d'Entreprises, qui ne peuvent pas être actionnaires. Le conseil d'administration doit nommer le(s) réviseur(s) d'entreprises
et doit déterminer leur nombre, leur rémunération et le terme de leur mandat.

25.2. Le(s) réviseur(s) d'entreprises ont un droit illimité de surveillance et de contrôle permanent de toutes les opé-

rations de la Société.

F. Exercice - Bénéfices - Dividendes provisoires

Art. 26. Exercice. L'exercice de la Société commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et

un décembre de la même année.

Art. 27. Bénéfices.
27.1 Sur les bénéfices annuels nets de la Société, au moins cinq pour cent (5%) seront affectés à la réserve légale. Cette

affectation cessera d'être obligatoire dès que et tant que le montant total de la réserve de la Société atteindra dix pour
cent (10%) du capital social émis de la Société.

27.2 Les sommes allouées à la Société par un actionnaire peuvent également être affectées à la réserve légale, si

l'actionnaire accepte cette affectation.

27.3 En cas de réduction de capital, la réserve légale de la Société pourra être réduite en proportion afin qu'elle

n'excède pas dix pour cent (10%) du capital social émis.

27.4 Aux conditions et termes prévus par la loi, et sur recommandation du conseil d'administration, l'assemblée gé-

nérale des actionnaires décidera de la manière dont le reste des bénéfices annuels nets sera affecté, conformément à la
loi et aux présents statuts.

Art. 28. Acomptes sur dividendes - Prime d'émission.
26.1 Aux conditions et termes prévus par la loi, le conseil d'administration pourra procéder à la distribution d'acomptes

sur dividendes.

26.2 La prime d'émission, le cas échéant, est librement distribuable aux actionnaires par une résolution des actionnaires/

de l'actionnaire ou des administrateurs/de l'administrateur, sous réserve de toute disposition légale concernant l'inalié-
nabilité du capital social et de la réserve légale.

G. Liquidation

Art. 29. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui décide de la dissolution de la
Société et qui fixera les pouvoirs et émoluments de chacun.

H. Loi applicable

Art. 30. Loi applicable. Les présents statuts doivent être lus et interprétés selon le droit luxembourgeois, auquel ils

sont soumis. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi
du 10 août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale, après délibération, décide à une majorité de 15.004 votes en faveur de la résolution, 0 votes

contre la résolution et 0 abstentions que les personnes suivantes sont nommées administrateurs de la Société jusqu'à
l'assemblée générale approuvant les comptes annuels de l'année sociale se clôturant au 31 décembre 2008:

- Hein Josiane, avec adresse professionnelle au 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg;
- Weiler Romain, avec adresse professionnelle au 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
- Bour John, avec adresse professionnelle au 46, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg;
- Schneider Kik, avec adresse professionnelle au 50, blvd J.F.Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Lenert Marc, avec adresse professionnelle au 50, blvd J.F: Kennedy, L-1855 Luxembourg;
- Glod Joseph, avec adresse professionnelle au 1, place Hamilius, L-2020 Luxembourg;
- Patrick Laurent, avec adresse professionnelle au 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg;
- Hilger Jean, avec adresse professionnelle au 23, rue Goethe, L-2954 Luxembourg;
- Braun Gaston, avec adresse professionnelle au 52, route d'Esch, L-2965 Luxembourg;
- Ernst Gilbert, avec adresse professionnelle au 23, rue Goethe, L-2954 Luxembourg;
- Fischer Rafik, avec adresse professionnelle au 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.

92580

<i>Cinquième résolution

L'assemblée générale, après délibération, décide à une majorité de 15.004 votes en faveur de la résolution, 0 votes

contre la résolution et 0 abstentions que le siège social de la Société est à maintenir au L-5365 Munsbach, 10, Parc
d'Activité Syrdall.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Munsbach, au siège social de la Société, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que sur demande des comparants, cet acte est rédigé en

anglais, suivi d'une version française; à la requête des mêmes comparants et en cas de divergences entre le texte anglais
et le texte français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: J. HEIN, S. STREICHER, G. BRICLOT, J.-P. BETTENDORF et J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 4 juillet 2008, LAC/2008/27482. — Reçu douze euros (€ 12,-).

<i>Le Receveur

 (signé): SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 juillet 2008.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2008093314/7241/1166.
(080107615) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Burryi S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 22, rue Jean-Pierre Brasseur.

R.C.S. Luxembourg B 122.814.

Constituée par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), en date

du 8 décembre 2006, acte publié au Mémorial C n 

o

 225 du 21 février 2007. Les statuts ont été modifiés pour la

dernière fois par-devant le même notaire en date du 7 mai 2007, acte publié au Mémorial C n 

o

 1507 du 20 juillet

2007.

Le bilan au 30 novembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour BURRYI S.à r.l.
Marcel STEPHANY
<i>Gérant

Référence de publication: 2008093607/8621/18.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2008, réf. LSO-CS09466. - Reçu 95,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107404) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Defilippi S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 22, rue Jean-Pierre Brasseur.

R.C.S. Luxembourg B 122.822.

Constituée par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), en date

du 8 décembre 2006, acte publié au Mémorial C n 

o

 224 du 21 février 2007. Les statuts ont été modifiés pour la

dernière fois par-devant le même notaire en date du 7 mai 2007, acte publié au Mémorial C n 

o

 1534 du 24 juillet

2007.

Le bilan au 30 novembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour DEFILIPPI S.à r.l.
Marcel STEPHANY
<i>Gérant

Référence de publication: 2008093606/8623/18.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2008, réf. LSO-CS09474. - Reçu 95,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107408) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

92581

Guadelete Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 22, rue Jean-Pierre Brasseur.

R.C.S. Luxembourg B 123.610.

Constituée par-devant Maître Emile SCHLESSER, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

en date du 11 janvier 2007, acte publié au Mémorial C n 

o

 423 du 21 mars 2007. Les statuts ont été modifiés pour

la dernière fois par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg),
en date du 5 mars 2008, acte publié au Mémorial C n 

o

 1009 du 24 avril 2008.

Le bilan au 30 novembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour GUADELETE INVESTMENTS S.à r.l.
Adriana DE ALCANTARA / Eric MAGRINI
<i>Gérante A / Gérant B

Référence de publication: 2008093609/8613/18.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2008, réf. LSO-CS09461. - Reçu 95,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080107394) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

R.P.A., Realis Promotion et Agence Immobilière, S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1221 Luxembourg, 233-241, rue de Beggen.

R.C.S. Luxembourg B 72.437.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24.07.2008.

Référence de publication: 2008093610/9239/12.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2008, réf. LSO-CS09477. - Reçu 99,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107325) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Bimaculatus S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 22, rue Jean-Pierre Brasseur.

R.C.S. Luxembourg B 122.825.

Constituée par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), en date

du 8 décembre 2006, acte publié au Mémorial C n 

o

 227 du 22 février 2007. Les statuts ont été modifiés par-devant

le même notaire en date du 7 mai 2007, acte publié au Mémorial C n 

o

 1538 du 24 juillet 2007.

Le bilan au 30 novembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour BIMACULATUS S.à r.l.
Marcel STEPHANY
<i>Gérant

Référence de publication: 2008093605/8620/17.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2008, réf. LSO-CS09480. - Reçu 95,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107411) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

R.P.A., Realis Promotion et Agence Immobilière, S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1221 Luxembourg, 233-241, rue de Beggen.

R.C.S. Luxembourg B 72.437.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

92582

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24.07.08.

Référence de publication: 2008093611/9239/12.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2008, réf. LSO-CS09481. - Reçu 99,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107321) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Marth S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 11, rue Sainte Zithe.

R.C.S. Luxembourg B 35.676.

Le bilan au 31.12.2007 et les documents y relatifs ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Lu-

xembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24/07/08.

Signature.

Référence de publication: 2008093640/4775/13.
Enregistré à Luxembourg, le 18 juillet 2008, réf. LSO-CS06960. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080107616) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Dofleini S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 22, rue Jean-Pierre Brasseur.

R.C.S. Luxembourg B 122.821.

Constituée par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), en date

du 8 décembre 2006, acte publié au Mémorial C n 

o

 228 du 22 février 2007. Les statuts ont été modifiés par-devant

le même notaire en date du 7 mai 2007, acte publié au Mémorial C n 

o

 1531 du 23 juillet 2007.

Le bilan au 30 novembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour DOFLEINI S.à r.l.
Marcel STEPHANY

Référence de publication: 2008093626/8619/16.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2008, réf. LSO-CS09511. - Reçu 95,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107427) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Participaciones Ibero Internacionales S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2168 Luxembourg, 127, rue de Mühlenbach.

R.C.S. Luxembourg B 104.799.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093625/1211/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08014. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107439) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Village Gate S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R.C.S. Luxembourg B 129.367.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

92583

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093629/1211/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08083. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107499) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

BRIF SCA SICAR, Balkan Reconstruction Investment Financing S.C.A. Sicar, Société en Commandite par

Actions sous la forme d'une Société d'Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 113.704.

Le bilan au 31.12.2007 et les documents y relatifs ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Lu-

xembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24/07/08.

Signature.

Référence de publication: 2008093644/4775/14.
Enregistré à Luxembourg, le 18 juillet 2008, réf. LSO-CS06951. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107605) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Alpine Resort Properties S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R.C.S. Luxembourg B 130.446.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093630/1211/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08068. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107494) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Prometol S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2168 Luxembourg, 127, rue de Mühlenbach.

R.C.S. Luxembourg B 115.865.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093631/1211/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08109. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107491) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Marina Properties S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R.C.S. Luxembourg B 132.936.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

92584

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093632/1211/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08100. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107484) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

International Trade Real Estate Développement S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 98.888.

Le bilan au 31/05/2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pierre-Olivier WURTH.

Référence de publication: 2008093759/1089/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08058. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080107304) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

International Trade Real Estate Développement S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 98.888.

Le bilan au 31/05/2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pierre-Olivier WURTH.

Référence de publication: 2008093760/1089/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08062. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107306) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

ECS, Ebenis Commercial Solution S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 17, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 68.550.

Constituée par-devant M 

e

 Robert SCHUMAN, notaire de résidence à Differdange, en date du 12 février 1999, acte publié

au Mémorial C no 333 du 11 mai 1999, modifié par-devant M 

e

 Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster,

en date du 30 avril 2004, acte publié au Mémorial C no 732 du 15 juillet 2004, modifiée par-devant le même notaire
en date du 8 avril 2005, acte publié au Mémorial C no 845 du 6 septembre 2005.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2/07/08.

<i>Pour ECS, Ebenis Commercial Solution S.A.
Interfiduciaire S.A.
Signature

Référence de publication: 2008093803/1261/19.
Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2008, réf. LSO-CS06172. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107612) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

92585

Ebenis SA, Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 17, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 86.568.

Constituée par-devant M 

e

 Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, en date du 26 février 2002, acte publié

au Mémorial C no 942 du 20 juin 2002.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2/07/08.

<i>Pour Ebenis S.A.
Interfiduciaire S.A.
Signature

Référence de publication: 2008093804/1261/17.
Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2008, réf. LSO-CS06170. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080107611) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Absolute Care S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 102.999.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 juillet 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008093805/1369/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08353. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107606) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Marchal S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5401 Ahn, 1, rue de la Résistance.

R.C.S. Luxembourg B 129.737.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093817/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04451. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107576) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Maranello Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 119.746.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

92586

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093818/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2008, réf. LSO-CS05543. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107574) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

IT Solutions S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 96.741.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093819/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04436. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107570) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Société de Transport d'Energie Electrique du Grand-Duché de Luxembourg, Société Coopérative.

Siège social: L-4321 Esch-sur-Alzette, 4, rue de Soleuvre.

R.C.S. Luxembourg B 942.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093809/571/12.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2008, réf. LSO-CS07164. - Reçu 38,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107598) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Sotel Réseau et Cie, Société en Commandite simple.

Siège social: L-4321 Esch-sur-Alzette, 4, rue de Soleuvre.

R.C.S. Luxembourg B 84.674.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093808/571/12.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2008, réf. LSO-CS07171. - Reçu 38,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107600) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

WTC International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 60.385.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

92587

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl
Signature

Référence de publication: 2008093810/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04480. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107594) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Vivacon Lux Property Two S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 117.876.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093811/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04478. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107593) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Vivacon Lux Property One S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 117.877.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093812/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04476. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107589) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Vivacon Lux One S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 115.691.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093813/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04473. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107585) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Spannverbund Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5442 Roedt, 54A, rue de Remich.

R.C.S. Luxembourg B 121.959.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

92588

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093814/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04470. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107583) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Railtechnique International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 50.708.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093815/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04469. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107580) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

ArcelorMittal Centre Logistique Européen, Société Anonyme.

Siège social: L-4562 Differdange, Zone Industrielle Haneboesch.

R.C.S. Luxembourg B 9.077.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093807/571/12.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2008, réf. LSO-CS07177. - Reçu 44,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107603) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Home Project S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8210 Mamer, 110, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 107.672.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093820/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04426. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107568) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Gazelle S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R.C.S. Luxembourg B 117.798.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

92589

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093821/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04414. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107563) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Flex-It S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 124.307.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093822/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04424. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107555) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

International Trade Real Estate Développement S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 51, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 98.888.

Le bilan au 31/05/2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pierre-Olivier WURTH.

Référence de publication: 2008093758/1089/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08056. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107302) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Process-IT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 91.005.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl
Signature

Référence de publication: 2008093816/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04454. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107578) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

de Barsy &amp; Nikolov architectes S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8423 Steinfort, 6, rue de l'Hôpital.

R.C.S. Luxembourg B 124.238.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

92590

Luxembourg, le 22/07/2008.

Fiduciaire Hellers, Kos &amp; Associés, Sàrl Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008093823/7262/14.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04413. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107554) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Eucosider Commercial, Société Anonyme.

Siège social: L-4562 Differdange, Zone Industrielle Haneboesch.

R.C.S. Luxembourg B 4.855.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093806/571/12.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2008, réf. LSO-CS07172. - Reçu 36,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080107604) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Cosmolux International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6468 Echternach, Zone Industrielle.

R.C.S. Luxembourg B 92.255.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fiduciaire ENSCH, WALLERS et ASSOCIES S.A.
CENTRE KENNEDY, 53, avenue J.F. Kennedy, L-9053 ETTELBRUCK
Signature

Référence de publication: 2008093837/832/14.
Enregistré à Diekirch, le 14 juillet 2008, réf. DSO-CS00173. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080107617) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Halette S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 64.915.

Le bilan au 31 octobre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 juin 2008.

<i>Pour le Conseil d'Administration
Signature

Référence de publication: 2008093853/535/14.
Enregistré à Luxembourg, le 18 juillet 2008, réf. LSO-CS06900. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107105) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Advantage Consulting S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-1445 Strassen, 1B, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 98.497.

L'an deux mille huit, le vingt-sept juin.
Par-devant Maître Gérard LECUIT, notaire de résidence à Luxembourg.

A COMPARU:

92591

Monsieur Dominique GUIHOT, gérant de société, demeurant à F-88100 Saint-Dié, 6, rue Gabriel Pierné,
ici représenté par Madame Ewelina MARGALSKA, employée privée, demeurant à Luxembourg,
en vertu d'une procuration sous seing privé, datée du 6 juin 2008.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée "ne varietur" par le mandataire du comparant et le notaire ins-

trumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant, représenté comme dit-est, a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
-Qu'il est le seul et unique associé de la société Advantage Consulting S.à r.l., société à responsabilité limitée uniper-

sonnelle, constituée suivant acte notarié en date du 16 janvier 2004, publié au Mémorial Recueil Spécial des Sociétés et
Associations numéro 233 du 26 février 2004.

- Qu'il a pris la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L'associé unique décide de transférer le siège social de la société de Luxembourg, 41, boulevard Prince Henri à L-1445

Strassen, 1B, rue Thomas Edison.

En conséquence le premier alinéa de l'article 2 est modifié et aura désormais la teneur suivante:
" Art. 2. (premier alinéa). Le siège social est établi à Strassen."

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

à raison des présentes est évalué à environ huit cents euros (800.- EUR).

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: E. MARGALSKA, G. LECUIT.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 2 juillet 2008. LAC/2008/26993. - Reçu douze euros (EUR 12,-).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2008.

Gérard LECUIT.

Référence de publication: 2008094229/220/35.
(080108553) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juillet 2008.

Tropeziennes Properties S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R.C.S. Luxembourg B 133.723.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093619/1211/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08009. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107456) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Bay Views S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R.C.S. Luxembourg B 133.739.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008093620/1211/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2008, réf. LSO-CS08011. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080107453) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

92592

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Absolute Care S.A.

Advantage Consulting S.à r.l.

Agiv Holding

Agoranet Holding S.A.

Aisch Zenter S.A.

Alcentra Mezzanine No. 1 S.à r.l.

Alpine Resort Properties S.A.

ArcelorMittal Centre Logistique Européen

Balkan Reconstruction Investment Financing S.C.A. Sicar

Bay Views S.A.

Bimaculatus S.à r.l.

Burryi S.à r.l.

Centre de Transferts Electroniques

CETREL S.A.

Conifer Holdings S.A.

Cosmolux International S.A.

D'Amico International S.A.

de Barsy &amp; Nikolov architectes S.à r.l.

Defilippi S.à r.l.

Dofleini S.à r.l.

Ebenis SA

ECS, Ebenis Commercial Solution S.A.

Eucosider Commercial

Flex-It S.à r.l.

Gazelle S.A.

Guadelete Investments S.à r.l.

Halette S.A.

Home Project S.à.r.l.

International Trade Real Estate Développement S.A.

International Trade Real Estate Développement S.A.

International Trade Real Estate Développement S.A.

IT Solutions S.A.

Lion/Rally Lux 1

Maranello Investments S.A.

Marchal S.à r.l.

Marina Properties S.A.

Marth S.A.

MERIDIAM Infrastructure (SCA) SICAR

Oustal SA

Participaciones Ibero Internacionales S.à.r.l.

PB Investments S.A.

Process-IT S.A.

PROCTER &amp; GAMBLE Luxembourg FINANCE Sàrl

Procter &amp; Gamble Luxembourg Global S.à r.l.

Prometol S.A.

Railtechnique International S.A.

R.P.A., Realis Promotion et Agence Immobilière, S.A.

R.P.A., Realis Promotion et Agence Immobilière, S.A.

Serum S.A. Holding

Serum S.A. Holding

Société de Transport d'Energie Electrique du Grand-Duché de Luxembourg

Sotel Réseau et Cie

Spannverbund Luxembourg S.A.

Teranim S.A.

Tropeziennes Properties S.A.

Village Gate S.A.

Vivacon Lux One S.à.r.l.

Vivacon Lux Property One S.à.r.l.

Vivacon Lux Property Two S.à.r.l.

WTC International S.A.