MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1867

30 juillet 2008

SOMMAIRE

Atalante Holding Société Anonyme  . . . . .

89570

Aura International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

89615

Bei den Maisercher Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . .

89612

Berg Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89615

Bofin S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89611

Bofin S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89611

Caterpillar International Finance Luxem-

bourg S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89612

Citibank International plc (Luxembourg

Branch)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89616

Clann Hotel s.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89610

Diafin International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

89607

Driver & Bengsch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89592

Driver & Bengsch (Lux)  . . . . . . . . . . . . . . . . .

89592

Driver & Bengsch (Lux)  . . . . . . . . . . . . . . . . .

89593

Equinox Two S.C.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89610

European Auction Company S.A. . . . . . . . .

89611

Falco Holding Société Anonyme . . . . . . . . .

89571

Falcon Borrower S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

89609

Falcon Investor S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89610

Falcon Parent S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89609

Fortis Alpha Strategies  . . . . . . . . . . . . . . . . .

89574

Gottardo Equity Fund (Lux) . . . . . . . . . . . . .

89599

Gottardo Strategy Fund (Lux) . . . . . . . . . . .

89595

Kuranda S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89570

Lone Star Capital Investments S.à r.l. . . . .

89609

Lory S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89572

Microcap 07 Coordination S.à r.l.  . . . . . . . .

89572

Microcap 08/09 S.C.A., SICAR . . . . . . . . . . .

89583

Microcap Coordination S.à r.l. . . . . . . . . . . .

89572

Morgan Stanley Investment Funds  . . . . . . .

89604

Morgan Stanley Sicav  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89604

Morgan Stanley Ursa S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .

89606

Muse Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89571

Parc Helfent Participations S.A.  . . . . . . . . .

89571

Parc Helfent S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89571

Pictet & Cie (Europe) S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

89606

Racine Investissement S.A. . . . . . . . . . . . . . .

89570

Real Estate Europe (JB) S.A.  . . . . . . . . . . . .

89616

Sustainable Private Equity Portfolio 08/09 -

Microcap Coordination S.C.A., SICAR  . .

89574

Therabel Group S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89607

Thomorg S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89596

Thomson Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89600

Thomson International S.à r.l. . . . . . . . . . . .

89596

Thomson International S.à r.l. . . . . . . . . . . .

89600

Tower 2 S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89607

Vitas Capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89608

Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund  . . . . .

89593

Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund  . . . . .

89595

89569

Kuranda S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R.C.S. Luxembourg B 55.601.

Convocation à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

de la Société qui aura lieu le <i>18 août 2008 à 11.00 heures au 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg.

<i>Ordre du jour:

1. Acceptation de la démission de la société Solon Director Limited, en tant qu'administrateur et décharge.
2. Nomination de Monsieur Natale Capula en tant qu'administrateur.
3. Acceptation de la démission de la société Solon Management Limited, en tant qu'administrateur et décharge.
4. Nomination de Monsieur Gianluca Ninno en tant qu'administrateur.
5. Acceptation de la démission de Monsieur John B. Mills, en tant qu'administrateur et décharge.
6. Nomination de la société Luxembourg Management Services Sàrl, en tant qu'administrateur.
7. Acceptation de la démission de la société Crown Corporate Services en tant que Commissaire aux Comptes et

décharge.

8. Nomination d'un nouveau commissaire aux comptes.
9. Transfert du siège social de la société.

10. Divers.

Les porteurs d'actions sont priés d'en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout

actionnaire aura le droit de voter par lui-même ou par mandataire, lequel ne peut pas être lui-même actionnaire.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2008089757/6312/24.

Racine Investissement S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 108.298.

Le quorum requis par l'article 67-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales n'ayant pas été atteint lors

de l'Assemblée Générale Statutaire tenue exceptionnellement le 30 juin 2008, l'assemblée n'a pas pu statuer sur l'ordre
du jour.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i> 1 

<i>er

<i> septembre 2008  à 10.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

•

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

Les décisions sur l'ordre du jour seront prises quelle que soit la portion des actions présentes ou représentées et

pour autant qu'au moins les deux tiers des voix des actionnaires présents ou représentés se soient prononcés en faveur
de telles décisions.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2008092823/795/19.

Atalante Holding Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R.C.S. Luxembourg B 47.630.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 août 2008 à 14.15 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.

89570

2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31.12.2007.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Délibération, conformément à l'article 100 de la loi fondamentale des sociétés commerciales sur la continuation

de la société

5. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2008092828/1031/17.

Muse Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 98.866.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>29 août 2008 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer sur l'ordre

du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août

1915

2. Divers
Référence de publication: 2008092825/788/14.

Falco Holding Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R.C.S. Luxembourg B 55.042.

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 août 2008 à 14.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31.12.2007.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Mise en payement d'un dividende.
5. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2008092831/1031/16.

Parc Helfent Participations S.A., Société Anonyme,

(anc. Parc Helfent S.A.).

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 81.575.

L'an deux mille sept, le vingt et un décembre.
Par-devant Nous Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous

la dénomination de "Parc Helfent S.A.", R.C.S. Luxembourg Numéro B 81.575, ayant son siège social à L-2146 Luxembourg
au 74, rue de Merl, constituée par acte de Maître Paul DECKER, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 11
avril 2001, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 978 du 8 novembre 2001.

La séance est ouverte sous la présidence de Maître Mario DI STEFANO, avocat, domicilié professionnellement à

Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Marie MITTAUT, employée privée, domiciliée profession-

nellement à Luxembourg.

L'assemblée élit comme scrutateur Madame Corinne PETIT, employée privée, domiciliée professionnellement à Lu-

xembourg.

89571

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu'il résulte d'une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les trois mille huit cents

(3.800) actions représentant l'intégralité du capital social de la société sont dûment représentées à la présente assemblée
qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant
à l'ordre du jour, ci-après reproduits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocations
préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec la procuration pour être soumise en même temps aux formalités de l'enregistrement.

II.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Changement de la dénomination sociale de la société en ''Parc Helfent Participations S.A.'' et modification subsé-

quente de l'article 1 

er

 des statuts;

2. Divers.
L'assemblée, après avoir approuvé l'exposé de Monsieur le Président et après s'être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première et unique résolution

La dénomination sociale de la Société est changée en ''Parc Helfent Participations S.A.''
En conséquence, l'article 1 

er

 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

''  Art. 1 

er

 .  Il existe une société anonyme sous la dénomination de ''Parc Helfent Participations S.A.''.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, l'Assemblée est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: M. Di Stefano, M. Mittaut, C. Petit et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2007, LAC/2007/43977. — Reçu douze euros Eur 12,-.

<i>Le Receveur ff. (signé): R. Jungers.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 janvier 2008.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2008092076/5770/47.
(080015398) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 janvier 2008.

Lory S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 56.010.

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>07 août 2008 à 17:00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2007
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2008084239/696/16.

Microcap Coordination S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. Microcap 07 Coordination S.à r.l.).

Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 123.583.

Im Jahre zweitausendacht, am achtzehnten Juni.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit Amtssitz in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg,

89572

IST ERSCHIENEN:

Feri Institutional Advisors GmbH, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet nach deutschem Recht, mit

Sitz in D - 61348 Bad Homburg, Haus am Park, Rathausplatz 8-10, und einziger Gesellschafter der Microcap 07 Coordi-
nation S.à r.l., mit Sitz in 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxemburg, eingetragen im Handelsregister von Luxemburg
unter der Nummer B 123583, gegründet gemäß notarieller Urkunde vom 21. Dezember 2006, welche am 19. Februar
2007 im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations veröffentlicht wurde (die "Gesellschaft"),

hier vertreten durch Julia Blunck, Rechtsanwältin, berufsansässig in Luxemburg, auf Grund einer Vollmacht erteilt in

Bad Homburg am 12. Juni 2008 (der "Vollmachtnehmer").

Diese Vollmacht bleibt nach Unterzeichnung ne varietur durch den Vollmachtnehmer und den unterzeichneten Notar

gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben registriert zu werden.

In ihrer oben beschriebenen Eigenschaft, ersucht die erschienene Partei den unterzeichneten Notar, die Änderung der

Satzung der Gesellschaft wie folgt zu beurkunden:

<i>1. Beschluss

Die erschienene Partei beschließt in ihrer Eigenschaft als alleinige Gesellschafterin den Gesellschaftszweck und damit

einhergehend Artikel 2 der Satzung der Gesellschaft zu ändern, welcher ab sofort wie folgt lautet:

"Zweck  der  Gesellschaft  ist  es  als  persönlich  haftender  Gesellschafter  (associé  commandité)  und  Geschäftsführer

(gérant) der Microcap 07 S.C.A., SICAR, einer Investmentgesellschaft zur Anlage in Risikokapital (société d'investissement
en capital à risque) gemäß dem Gesetz vom 15. Juni 2004 über die Investmentgesellschaft zur Anlage in Risikokapital in
der Form einer Kommanditgesellschaft auf Aktien (société en commandite par actions), sowie anderer Kommanditge-
sellschaften derselben Gruppe, tätig zu werden (die "Kommanditgesellschaften").

Die Gesellschaft kann in dieser Funktion sämtliche Tätigkeiten ausführen, die im Zusammenhang mit der Verwaltung,

der Geschäftsführung und der Vermarktung der Kommanditgesellschaften stehen. Die Gesellschaft kann im Namen und
für Rechnung der Kommanditgesellschaften Verträge abschließen, übertragbare Wertpapieren kaufen, verkaufen, tau-
schen und übertragen; sie kann in eigenem Namen oder im Namen Dritter jedwede Eintragung und Übertragung in
Aktionärs- oder Schuldverschreibungsregister jeder Luxemburger oder ausländischen Gesellschaft durchführen und für
Rechnung der Kommanditgesellschaften und der Inhaber von Aktien der Kommanditgesellschaften alle Rechte und Vor-
zugsrechte,  insbesondere  jedes  mit  den  Vermögenswerten  der  Kommanditgesellschaften  verbundene  Stimmrecht,
ausüben. Diese Aufzählung ist nicht abschließend.

Ferner kann die Gesellschaft Beteiligungen, in jeder Form, an Luxemburger oder ausländischen Gesellschaften halten,

und sie kann auch jede andere Anlageform erwerben, sei es durch Kauf, Zeichnung oder jede andere Art und Weise,
Wertpapiere übertragen, sei es durch Kauf, Tausch oder jede andere Form, und ihr Beteiligungsportfolio verwalten,
kontrollieren und weiterentwickeln.

Die Gesellschaft kann den Gesellschaften, an denen sie unmittelbar oder mittelbar beteiligt ist, oder die zur selben

Unternehmensgruppe wie die Gesellschaft gehören, durch die Gewährung von Darlehen und/oder Garantien oder auf
andere Weise Beistand leisten.

Allgemein kann die Gesellschaft alle Handels-, Gewerbe- oder Finanzgeschäfte betreiben und alle sonstigen Tätigkeiten

ausüben, die der Erreichung ihres Zweckes förderlich sind."

<i>2. Beschluss

"Die Gesellschaft führt die Bezeichnung Microcap Coordination S.à r.l."

<i>3. Beschluss

Die erschienene Partei beschließt in ihrer Eigenschaft als alleinige Gesellschafterin die Regelungen zur Vertretung der

Gesellschaft und damit einhergehend den letzten Absatz des Artikels 11 der Satzung der Gesellschaft zu ändern, welcher
ab sofort wie folgt lautet:

"Die Gesellschaft wird durch die alleinige Unterschrift eines jeden der Geschäftsführer oder aber durch die Unterschrift

einer Person verpflichtet, der die Befugnis zur Unterzeichnung durch den alleinigen Geschäftsführer bzw. die Geschäfts-
leitung erteilt worden ist. Der alleinige Geschäftsführer / die Geschäftsleitung kann besondere Vollmachten auf Grund
notariell beglaubigter oder privatschriftlicher Urkunde erteilen."

<i>4. Beschluss

Die erschienene Partei beschließt in ihrer Eigenschaft als alleinige Gesellschafterin die Regelungen zu den Zwische-

nausschüttungen der Gesellschaft und damit einhergehend Artikel 22 Absatz 2 der Satzung der Gesellschaft zu ändern,
welcher ab sofort wie folgt lautet:

"Auf Grundlage einer Zwischenbilanz, aus welcher hervorgeht, dass der Gesellschaft ausreichende Finanzmittel zur

Verfügung stehen, kann der Geschäftsführerrat die Auszahlung von Zwischenausschüttungen beschließen. Die Höhe die-
ser Zwischenausschüttungen darf den seit dem letzten Geschäftsjahr realisierten Gewinn - zuzüglich etwaiger Gewinn-
vorträge  und  ausschüttbarer  Rücklagen,  sowie  abzüglich  etwaiger  Verlustvorträge  und  gesetzlich  verpflichtender
Rücklagen - nicht übersteigen."

89573

Worüber Urkunde aufgenommen wurde zu Luxemburg am Datum wie Eingangs erwähnt.
Nach Verlesung und Erklärung des Vorstehenden an den Vollmachtnehmer als Erschienenen, der dem Notar nach

Namen, Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt ist, hat der Vollmachtnehmer mit dem Notar gegenwärtige Ur-
kunde unterschrieben.

Gezeichnet: J. BLUNCK und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 20 juin 2008. Relation: LAC/2008/25300. - Reçu douze euros (12.- EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

FÜR GLEICHLAUTENDE KOPIE, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

Luxemburg, den 27. Juni 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008082253/242/76.
(080096382) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2008.

Fortis Alpha Strategies, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 103.301.

THE STATUTORY GENERAL MEETING

which will be held on Monday <i>18 August, 2008 at 10.30 am at the offices of FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT

LUXEMBOURG S.A., 14 rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Agenda:

1. Presentation and approval of the report of the Board of Directors and of the auditors;
2. Approval of the annual accounts as at December 31, 2007 and allocation of the results;
3. Discharge to the directors for the exercise of their mandates;
4. Statutory appointments;
5. Miscellaneous.

Holders of bearer shares who whish to attend or be represented at the Meeting are requested to deposit their shares

at the counter of the financial services agents listed in the prospectus no later than five days before the Meeting.

Registered shareholders shall be admitted upon presentation of proof of identity, provided that they have declared

their intention to attend the Meeting, no less than five days before the Meeting.

This Statutory General Meeting shall be valid whatever the number of shares present or represented. Each share,

whatever its unit value, is entitled to one vote.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2008092834/755/22.

Sustainable Private Equity Portfolio 08/09 - Microcap Coordination S.C.A., SICAR, Société en Comman-

dite par Actions sous la forme d'une Société d'Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 139.631.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendacht, am achtzehnten Juni.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit dem Amtssitz in Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg.

sind erschienen:

1. Microcap Coordination S.à r.l., eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach Luxemburger Recht, mit Sitz in 50,

avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg,

hier ordnungsgemäß vertreten durch Julia Blunck, Rechtsanwältin, berufsansässig in Luxemburg, gemäß privatschrift-

licher Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 18. Juni 2008.

2. Feri Institutional Advisors GmbH, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach deutschem Recht, mit Sitz in D

- 61348 Bad Homburg, Haus am Park, Rathausplatz 8-10,

hier ordnungsgemäß vertreten durch Julia Blunck, Rechtsanwältin, berufsansässig in Luxemburg, gemäß privatschrift-

licher Vollmacht, ausgestellt in Bad Homburg (Deutschland), am 5. Juni 2008.

Die Vollmachten werden, nach Unterzeichnung und Paraphierung "ne varietur" durch die erschienenen Parteien und

den unterzeichneten Notar der vorliegenden Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselbigen bei den für Registrierungen
zuständigen Behörden eingereicht zu werden.

89574

Die erschienenen Parteien haben den beurkundenden Notar ersucht, die nachfolgende Satzung einer Kommanditge-

sellschaft auf Aktien in Form einer Investmentgesellschaft zur Anlage in Risikokapital (société d'investissement en capital
à risque, SICAR), zu beurkunden, die wie folgt unter den Parteien gegründet werden soll:

Art. 1. Name. Hiermit wird zwischen vorbenannten Parteien und denjenigen, die in Zukunft Inhaber auszugebender

Aktien (die "Aktien") werden, eine Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA) in der Form einer Investmentgesellschaft
zur Anlage in Risikokapital (société d'investissement en capital à risque, SICAR) unter dem Namen Sustainable Private
Equity Portfolio 08/09 - Microcap Coordination S.C.A., SICAR (die "Gesellschaft") gegründet.

Die Gesellschaft unterliegt dem Gesetz vom 15. Juni 2004 über die Investmentgesellschaft zur Anlage in Risikokapital,

einschließlich der Änderungen und Ergänzungen dieses Gesetzes (das "Gesetz von 2004").

Art. 2. Gesellschaftssitz.  Der  Sitz  der  Gesellschaft  befindet  sich  in  Luxemburg-Stadt,  Großherzogtum  Luxemburg.

Zweigniederlassungen, Tochtergesellschaften oder sonstige Büros können durch Beschluss des Komplementärs sowohl
im Großherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden. Innerhalb ein und derselben Gemeinde kann der
Sitz durch einfachen Beschluss des Komplementärs verlegt werden.

Sollten nach Ansicht des Komplementärs außergewöhnliche politische, wirtschaftliche oder soziale Ereignisse vorliegen

oder bevorstehen, welche die normale Geschäftstätigkeit der Gesellschaft an ihrem Sitz oder die ungestörte Kommuni-
kation zwischen diesem Sitz und dem Ausland beeinträchtigen, so kann bis zur vollständigen Behebung dieser ungewöhn-
lichen  Umstände  der  Sitz  zeitweilig  ins  Ausland  verlegt  werden;  diese  provisorische  Maßnahme  hat  jedoch  keine
Auswirkung auf die Zugehörigkeit der Gesellschaft zu Luxemburg; letztere bleibt ungeachtet einer solchen zeitweiligen
Sitzverlegung eine Luxemburger Gesellschaft.

Art. 3. Dauer. Die Gesellschaft beginnt mit der notariellen Beurkundung dieser Satzung. Die Laufzeit der Gesellschaft

endet grundsätzlich am 31. Dezember 2020. Die Hauptversammlung kann unter Einhaltung eines Anwesenheitsquorums
von mindestens der Hälfte des Gesellschaftskapitals und einer Mehrheit von mindestens drei Viertel der abgegebenen
Stimmen entscheiden, die Laufzeit der Gesellschaft dreimal um jeweils drei (3) Jahre zu verlängern. Falls das vorbenannte
Anwesenheitsquorum in einer ersten Hauptversammlung nicht erreicht werden sollte, kann im Rahmen einer zweiten
Hauptversammlung ohne Einhaltung eines Anwesenheitsquorums über die Verlängerung der Laufzeit der Gesellschaft
entschieden werden.

Art. 4. Gesellschaftszweck. Der Zweck der Gesellschaft ist die Anlage der ihr zur Verfügung stehenden Gelder in

Risikokapital im weitesten Sinne von Artikel 1 des Gesetzes von 2004.

Die Gesellschaft kann die ihr zur Verfügung stehenden Gelder auch in andere gesetzlich zulässige und im Einklang mit

der Satzung stehenden Vermögenswerten anlegen.

Überdies kann die Gesellschaft solche Maßnahmen ergreifen und solche Geschäfte durchführen, die sie für die Erfüllung

und Entwicklung ihres Gesellschaftszwecks für angebracht erachtet und die im Sinne des Gesetzes von 2004 in seiner
weitesten Auslegungsmöglichkeit zulässig sind.

Art. 5. Haftung. Die Microcap Coordination S.à r.l. ist Komplementär der Gesellschaft (der "Komplementär"). Als

solches ist er Geschäftsführer (gérant) und Aktionär der Gesellschaft. Er hält eine Aktie - die "Komplementärsaktie" -,
die nicht übertragbar ist und weder zu Dividendenzahlungen noch zu Kapitalrückführungen berechtigt. Der Komplementär
haftet persönlich und unbeschränkt für die Verbindlichkeiten der Gesellschaft, die nicht aus deren Vermögen bezahlt
werden können.

Die Kommanditaktionäre (im folgenden die "Aktionäre") haben keinerlei Vertretungsbefugnisse im Zusammenhang

mit der Gesellschaft. Einzig im Rahmen der Hauptversammlung können die Aktionäre ihre Aktionärsrechte ausüben. Sie
haften Dritten gegenüber nur in der Höhe ihrer Einlage.

Art. 6. Bestimmung der Anlageziele sowie der Anlagepolitik. Im Einklang mit dem Inhalt des Verkaufsprospektes und

den Bestimmungen vorliegend anwendbarer Gesetze und Rechtsvorschriften bestimmt der Komplementär sowohl die
Anlageziele und die Anlagepolitik der Gesellschaft als auch die Art und Weise der diesbezüglichen Geschäftsleitung und
Geschäftstätigkeiten der Gesellschaft.

Art. 7. Kapital.
(a) Das Kapital der Gesellschaft wird durch Aktien ohne Nennwert verkörpert und entspricht zu jeder Zeit dem

Gesamtwert des Nettovermögens der Gesellschaft gemäß Artikel 14 dieser Satzung. Der Mindestbetrag des Kapitals der
Gesellschaft liegt gemäß den gesetzlichen Vorschriften bei einer Million Euro (EUR 1.000.000,-) und ist innerhalb von
zwölf (12) Monaten nach Zulassung der Gesellschaft als Investmentgesellschaft zur Anlage von Risikokapital gemäß den
Bestimmungen des Luxemburger Rechts zu erreichen.

(b) Das Gründungskapital der Gesellschaft beträgt einundfünfzigtausend Euro (EUR 51.000,-) und ist in 50 Komman-

ditaktien ohne Nennwert und 1 Aktie der Aktienklasse D, die durch den Komplementär gehalten wird, eingeteilt. Bei der
Gesellschaftsgründung wurden die Aktien vollständig eingezahlt.

(c) Der Komplementär kann im Einklang mit den Bestimmungen und entsprechend den Anforderungen des Gesetzes

vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften, einschließlich der Änderungen und Ergänzungen dieses Gesetzes (das

89575

"Gesetz von 1915") Aktienklassen bilden. Deren Merkmale, Modalitäten und Bedingungen werden durch den Komple-
mentär bestimmt und in den Verkaufsprospekt mit aufgenommen.

(d) Das Gesellschaftskapital entspricht zu jeder Zeit der Gesamtheit des Nettovermögens der Gesellschaft. Das Ge-

sellschaftskapital kann sich infolge der Ausgabe von weiteren Aktien durch die Gesellschaft oder des Rückkaufs von Aktien
durch die Gesellschaft erhöhen oder vermindern.

Art. 8. Aktien und Aktienzertifikate. Die Gesellschaft behält sich die Möglichkeit vor, die Notierung der Aktien einzelner

Aktienklassen an einer europäischen Börse (beispielsweise dem alternativen Markt der Luxemburger Börse [Euro MTF])
zu beantragen, wobei in einem solchen Fall der Handel dieser Aktien keinen Beschränkungen unterliegen wird.

Die Kommanditaktien (nachfolgend die "Aktien") sind ausschließlich sachkundigen Anlegern im Sinne des Artikels 2

des  Gesetzes  von  2004  vorbehalten.  Für  den  Fall  der  Börsennotierung  der  Aktien  einzelner  Aktienklassen  wird  der
Prüfungsprozess  dahingehend,  wie  seitens  der  Gesellschaft  sichergestellt  wird,  dass  Aktien  an  der  Gesellschaft  stets
ausschließlich von sachkundigen Anlegern gehalten werden, im Prospekt der Gesellschaft sowohl genannt als auch aus-
führlich beschrieben.

Die Aktien werden als Namensaktien ausgegeben.

Für die Aktien wird ein Aktionärsregister am Firmensitz der Gesellschaft geführt. Dieses Register enthält den Namen

eines jeden Aktionärs, seinen Geschäftssitz, die Anzahl der von ihm gehaltenen Aktien sowie ggf. das Datum der Über-
tragung jeder Aktie. Die Eintragung im Aktionärsregister wird durch eine oder mehrere vom Komplementär bestimmte
Person(en) unterzeichnet.

Aktienzertifikate zu Aktien werden lediglich auf Antrag und Kosten des Aktionärs ausgestellt. Es wird dem Aktionär

jedoch immer eine Bestätigung der Eintragung im Aktionärsregister zugestellt. Beantragte Aktienzertifikate werden binnen
eines Monats nach Zeichnung ausgestellt, vorausgesetzt, dass alle Zahlungen der gezeichneten Aktien eingegangen sind.
Aktienzertifikate werden durch zwei vom Komplementär bestimmte und bevollmächtigte Personen unterzeichnet.

Jeder  Inhaber  von  Aktien  muss  der  Gesellschaft  seine  Adresse  zwecks  Eintragung  im  Aktionärsregister  mitteilen.

Weicht diese von der Adresse seiner Administration ab, kann er zusätzlich eine Versandadresse benennen. Alle Mittei-
lungen  und  Ankündigungen  der  Gesellschaft  zugunsten  von  Inhabern  von  Aktien  können  rechtsverbindlich  an  die
entsprechende Adresse gesandt werden. Der Aktionär kann jederzeit schriftlich bei der Gesellschaft die Änderung seiner
Adresse im Register beantragen.

Sofern ein Aktionär keine Adresse angibt, kann die Gesellschaft zulassen, dass ein entsprechender Vermerk in das

Aktionärsregister eingetragen wird. Die Adresse des Aktionärs wird in diesem Falle solange am Sitz der Gesellschaft sein,
bis der Aktionär der Gesellschaft eine andere Adresse mitteilt.

Die Gesellschaft erkennt nur einen einzigen Aktionär pro Aktie an. Im Falle eines gemeinschaftlichen Besitzes oder

eines Nießbrauchs kann die Gesellschaft die Ausübung der mit dem Aktienbesitz verbundenen Rechte bis zu dem Zeit-
punkt suspendieren, zu dem eine Person angegeben wird, die gemeinschaftlichen Besitzer oder die Begünstigten und
Nießbraucher gegenüber der Gesellschaft vertritt. Sofern eine Einigung auf einen solchen Stellvertreter nicht innerhalb
von 2 Monaten gelingt, gilt die im Alphabet zuerst genannte Person automatisch als Stellvertreter gegenüber der Gesell-
schaft.

Die Gesellschaft kann Aktienbruchteile bis zur dritten Dezimalzahl ausgeben. Aktienbruchteile geben kein Stimmrecht,

berechtigen aber zur Teilnahme an den Ausschüttungen der Gesellschaft auf einer pro rata Basis.

Aktien werden nur ausgegeben, nachdem die Zeichnung angenommen und die Zahlung, wie im Verkaufsprospekt näher

erläutert, eingegangen ist.

Falls ein Aktionär Aktien der Gesellschaft nicht für eigene Rechnung zeichnet, sondern für Rechnung eines Dritten, so

muss dieser Dritte ebenfalls ein sachkundiger Anleger im Sinne des Gesetzes von 2004 sein.

Art. 9. Verlust oder Zerstörung von Aktienzertifikaten. Kann ein Aktionär gegenüber der Gesellschaft in überzeugen-

der  Form  nachweisen,  dass  ein  Aktienzertifikat  über  eine  ihm  gehörende  Aktie  abhanden  gekommen  oder  zerstört
worden ist, wird die Gesellschaft auf seinen Antrag ein Ersatzzertifikat ausgeben. Diese Ausgabe unterliegt den von der
Gesellschaft aufgestellten Bedingungen, mit inbegriffen eine Entschädigung, eine Urkundenüberprüfung oder Urkunden-
forderung,  die  durch  eine  Bank,  einen  Börsenmakler  oder  eine  andere  Partei  zur  Zufriedenheit  der  Gesellschaft
unterschrieben sein muss. Mit der Ausgabe eines neuen Aktienzertifikates, auf dem vermerkt ist, dass es sich um ein
Duplikat handelt, verliert das Originalzertifikat jede Gültigkeit.

Verstümmelte oder beschädigte Aktienzertifikate können durch die Gesellschaft gegen neue Aktienzertifikate ausge-

tauscht werden. Die verstümmelten oder beschädigten Aktienzertifikate sind an die Gesellschaft zurückzugeben und
werden von derselben sofort für ungültig erklärt.

Die Gesellschaft ist nach eigenem Ermessen berechtigt, vom Aktionär Ersatz in angemessener Höhe für solche Kosten

zu verlangen, die durch die Ausgabe und Eintragung eines neuen Aktienzertifikates oder durch die Annullierung und
Zerstörung des Originalaktienzertifikates entstanden sind.

89576

Art. 10. Beschränkung der Eigentumsrechte auf Aktien. Aktien an der Gesellschaft sind sachkundigen Anlegern im Sinne

des Artikel 2 des Gesetzes von 2004 vorbehalten. Des weiteren kann die Gesellschaft nach eigenem Ermessen den Besitz
ihrer Aktien durch bestimmte Anleger einschränken oder verbieten, wenn sie der Ansicht ist, dass ein solcher Besitz:

- zu Lasten der Interessen der übrigen Aktieninhaber oder der Gesellschaft geht; oder
- einen Gesetzesverstoß im Großherzogtum Luxemburg oder im Ausland mit sich ziehen kann; oder
- bewirken kann, dass die Gesellschaft in einem anderen Land als dem Großherzogtum Luxemburg steuerpflichtig wird;

oder

- den Interessen der Gesellschaft in einer anderen Art und Weise schadet.
Zu diesem Zweck kann die Gesellschaft:
(a) die Ausgabe von Aktien verweigern, wenn es offenkundig ist, dass diese Ausgabe zur Folge haben würde, den

Aktienbesitz auf eine andere Person zu übertragen, die nicht berechtigt ist, Aktien der Gesellschaft zu besitzen,

(b) den Zwangsrückkauf solcher Aktien tätigen, die - für sie offenkundig - von einer Person, der es nicht erlaubt ist,

Aktien der Gesellschaft zu besitzen (wie etwa Personen, welche keine sachkundigen Anleger im Sinne des Gesetzes von
2004 darstellen), entweder allein oder zusammen mit anderen Personen gehalten werden,

(c) den Zwangsrückkauf solcher Aktien tätigen, die - für sie offenkundig - von einer oder mehreren Personen zu einem

solchen Anteil gehalten werden, der die Anwendbarkeit der Steuergesetze oder sonstige Gesetze anderer Länder als
Luxemburg zur Folge hat,

(d) bei Aktionärsversammlungen Personen, denen es nicht erlaubt ist, Aktien der Gesellschaft zu besitzen, das Stimm-

recht aberkennen.

In den Fällen b) und c) wird folgendes Verfahren angewandt:
i. Die Gesellschaft wird dem Aktionär, der die Aktien besitzt, eine Benachrichtigung (im folgenden "Rückkaufsbena-

chrichtigung" genannt) zusenden. Die Rückkaufsbenachrichtigung gibt die zurückzukaufenden Aktien, den zu bezahlenden
Rückkaufspreis und den Ort, wo dieser Preis zu bezahlen ist, an. Die Rückkaufsbenachrichtigung kann dem Aktionär durch
Einschreibebrief an seine benannte Versandadresse oder an die im Aktienregister eingetragene Adresse zugesandt werden.
Der betroffene Aktionär ist verpflichtet, der Gesellschaft ohne Verzögerung das oder die Zertifikate zurückzugeben, die
die in der Rückkaufsbenachrichtigung aufgeführten Aktien verkörpern. Mit Büroschluss des in der Rückkaufsbenachrich-
tigung angegebenen Tages ist der Aktionär nicht mehr Besitzer der in der Rückkaufsbenachrichtigung aufgeführten Aktien.
Die Aktienzertifikate, die die entsprechenden Aktien verkörpern, werden annulliert.

ii. Der Preis, zu dem die in der Rückkaufsbenachrichtigung angegebenen Aktien zurückgekauft werden (im folgenden

"Rückkaufspreis" genannt), entspricht dem Nettovermögenswert der ausgegeben Aktien, so wie dieser am Tag der Rück-
kaufsbenachrichtigung gemäß Artikel 14 der vorliegenden Satzung festgesetzt wird.

iii. Der Rückkaufspreis wird dem Besitzer dieser Aktien durch die Gesellschaft bei einer in Luxemburg oder anderswo

ansässigen Bank, welche in der Rückkaufsbenachrichtigung angegeben wurde, hinterlegt. Diese Bank wird den Rückkaufs-
preis dem betroffenen Aktionär gegen Rückgabe der eventuell ausgegeben Aktienzertifikate, die die in der Rückkaufsbe-
nachrichtigung  aufgeführten  Aktien  verkörpern,  auszahlen.  Nach  Hinterlegung  des  Rückkaufspreises  gemäß  diesen
Bedingungen, können Personen, die an den in der Rückkaufsbenachrichtigung angegebenen Aktien interessiert sind, keine
Ansprüche auf diese Aktien geltend machen oder rechtliche Schritte gegen die Gesellschaft unternehmen. Hiervon aus-
genommen  ist  das  Recht  des  sich  als  rechtmäßiger  Besitzer  der  Aktien  ausweisenden  Aktionärs,  den  hinterlegten
Rückkaufspreis gegen Rückgabe des oder der eventuell ausgegebenen Aktienzertifikate, wie zuvor erläutert, ausgezahlt
zu bekommen.

iv. Unter der Bedingung, dass die Gesellschaft in gutem Glauben ist, kann sie die ihr in diesem Artikel zugestandenen

Befugnisse auch dann ausüben, wenn nicht eindeutig nachweisbar ist, in wessen Besitz sich die Aktien befinden.

Art. 11. Ausgabe von Aktien. Die Zeichnung von Aktien ist sowohl für bestehende als auch für potentielle Aktionäre

einem oder mehreren bestimmten Zeichnungszeitpunkt(en) oder Zeichnungszeitra(ä)um(en) unterworfen (jede(r) eine
"Zeichnungsperiode"). Sie werden durch den Komplementär festgelegt und im Verkaufsprospekt sowohl genannt als auch
ausführlich beschrieben.

Der Ausgabepreis der Aktien ist gänzlich oder teilweise bis zum Ablauf der Zeichnungsperiode(n), auf die Weise zu

entrichten, wie sie der Komplementär bestimmt und im Verkaufsprospekt genannt und ausführlich beschrieben hat.

Der Komplementär ist berechtigt zusätzliche Zeichnungsbedingungen pro Aktienklasse zu bestimmen, wie beispiels-

weise das Erreichen von Mindestzeichnungsbeträgen innerhalb der Zeichnungsperiode(n), die Zahlung von Verzugszinsen
oder das Bestehen von Eigentumsbeschränkungen. Ferner können sich die Merkmale der verschiedenen Aktienklassen
dahingehend unterscheiden, dass z.B. unterschiedliche Investorenkreise oder eine spezifische Ausschüttungs- oder The-
saurierungspolitik verfolgt wird. Diese unterschiedlichen Bedingungen und/oder Merkmale werden im Verkaufsprospekt
genannt und ausführlich beschrieben.

Bestehende Aktionäre verfügen im Verhältnis zu der Anzahl ihrer Aktien und im Verhältnis zu neuen Aktionären in

der Weise über ein Vorrecht zur Zeichnung neu ausgegebener Aktien, wie dies im Verkaufsprospekt näher erläutert ist.

Der Komplementär kann jedem Mitglied der Geschäftsleitung, jedem Direktor oder Generalbevollmächtigten sowie

jedem anderen ordnungsgemäß hierzu Ermächtigten die Aufgabe übertragen, Zeichnungsanträge und Zahlungen auf den

89577

Aktienpreis neu auszugebender Aktien entgegenzunehmen, sowie die Aktien an die entsprechenden Zeichner auszulie-
fern.

Die Gesellschaft kann, im Einklang mit den gesetzlichen Bedingungen des Luxemburger Rechts, welche insbesondere

ein Bewertungsgutachten durch den Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft zwingend vorsehen, Aktien gegen Lieferung von
Wertpapieren ausgeben, unter der Bedingung, dass diese Wertpapiere der Anlageziele und Strategie der Gesellschaft
entsprechen.  Sämtliche  Gebühren  und  Kosten  im  Zusammenhang  mit  der  Ausgabe  von  Aktien  gegen  Lieferung  von
Wertpapieren sind von den betreffenden Aktionären zu tragen.

Der Komplementär behält sich das Recht vor, jeden Zeichnungsantrag ganz oder teilweise zurückzuweisen oder je-

derzeit, ohne vorherige Mitteilung, die Ausgabe von Aktien auszusetzen. Der Komplementär kann die Häufigkeit der
Aktienausgabe limitieren.

Art. 12. Übertragung von Aktien. Die Aktien der Gesellschaft können grundsätzlich frei übertragen werden. Sofern

die Übertragbarkeit für einzelne Aktienklassen jedoch beschränkt oder gänzlich ausgeschlossen sein sollte, wird dies im
Verkaufsprospekt der Gesellschaft entsprechend angegeben.

Die Übertragung von Namensaktien wird durch eine schriftliche Übertragungserklärung, die in das Aktionärsregister

eingetragen, datiert und durch den Käufer, den Veräußerer oder durch sonstige hierzu vertretungsberechtigte Personen
unterschrieben wird, sowie durch Einreichung des Aktienzertifikates, falls ausgegeben, durchgeführt. Die Gesellschaft
kann auch andere Urkunden akzeptieren, die in ausreichender Weise die Übertragung belegen.

Obwohl die Aktien nach einer etwaigen Notierung an dem alternativen Markt der Luxemburger Börse (Euro MTF)

frei handelbar und übertragbar sein müssen (und die Gesellschaft bereits registrierte Übertragungen auf diesem Markt
nicht nachträglich annullieren kann), finden die nachfolgenden Zulässigkeitsanforderungen (die "Zulässigkeitsanforderun-
gen") Anwendung auf jede Partei, an die Aktien auf dem alternativen Markt der Luxemburger Börse übertragen werden:

(i) Aktien dürfen nicht von Anlegern gehalten werden, die nicht als sachkundige Anleger im Sinne des Artikel 2 des

Gesetzes von 2004 qualifiziert werden können;

(ii) Aktien dürfen nicht von US-Bürgern gehalten werden;
(iii) Aktien dürfen nicht von Personen oder Institutionen gehalten werden, sofern dieses Halten der Aktien zu einem

rechtlichen, finanziellen, wettbewerbsrechtlichen, regulatorischen, steuerlichen oder verwaltungstechnischen Nachteil für
die Gesellschaft, die Aktienklassen oder die Aktionäre führen kann.

Das Halten von Aktien durch Aktionäre, die nicht die oben genannten Zulässigkeitsanforderungen erfüllen, muss zu

einer zwangsweisen Rücknahme dieser Aktien durch die Gesellschaft gemäß Artikel 13 dieser Satzung führen. Überdies
bleibt der Veräußerer nach allgemeinen zivilrechtlichen Grundsätzen der Gesellschaft gegenüber schadensersatzpflichtig,
sofern ihm das Nichtvorliegen dieser Zulässigkeitsanforderungen im Hinblick auf den Erwerber bei der Übertragung
bekannt oder fahrlässig nicht bekannt war.

Werden Aktien an der Gesellschaft im Sicherungsvermögen eines deutschen Versicherungsunternehmens geführt, darf

das betreffende Versicherungsunternehmen über diese Aktien nur bei vorheriger schriftlicher Zustimmung des gemäß §
70 des deutschen Versicherungsaufsichtsgesetzes ("VAG") bestellten Treuhänders für das Sicherungsvermögen oder sei-
nes Stellvertreters verfügen, oder (im Falle von Niederlassungen von Versicherungsunternehmen mit Sitz außerhalb des
EWR) gemäß § 110 VAG nur mit Zustimmung der zuständigen deutschen Aufsichtsbehörde.

Art. 13. Rücknahme von Aktien. Die Rücknahme von Aktien auf einseitige Anfrage des Aktionärs ist nicht vorgesehen.
Die Gesellschaft ist eine Gesellschaft des geschlossenen Typs; sie ist dementsprechend berechtigt ein einseitiges Ver-

langen des Aktionärs auf Rücknahme von Aktien zurückzuweisen.

Der Komplementär kann aber eine zwangsweise Rücknahme der Aktien eines Aktionärs beschließen, wenn er der

Ansicht ist, dass (i) der Besitz von Aktien des betreffenden Aktionärs zu Lasten der Interessen der übrigen Aktionäre
oder der Gesellschaft geht oder (ii) einen Gesetzesverstoß im Großherzogtum Luxemburg oder im Ausland mit sich
ziehen kann oder (iii) bewirken kann, dass die Gesellschaft in einem anderen Land als dem Großherzogtum Luxemburg
steuerpflichtig wird oder (iv) den Interessen der Gesellschaft in einer anderen Art und Weise schadet.

Des Weiteren kann der Komplementär beschließen, Aktien oder Aktienbruchteile der Gesellschaft zurückzukaufen,

um auf diese Weise den Erlös aus dem Verkauf von Vermögenswerten der Gesellschaft an die Aktionäre auszuzahlen.
Die Entscheidung zum Rückkauf ist verbindlich für alle Aktionäre und gilt verhältnismäßig (pro rata) zu ihrem Anteil am
Kapital der Gesellschaft.

Der Rücknahmepreis entspricht dem Nettovermögenswert am Tag der Rücknahme.
Die von der Gesellschaft zurückgekauften Aktien werden in den Büchern der Gesellschaft annulliert. Der Rücknah-

mepreis wird in Luxemburg spätestens zwanzig Bankarbeitstage nach dem letzten Tag der Berechnung des Rücknahme-
preises ausbezahlt.

Art. 14. Berechnung des Nettovermögenswerts. Der Nettovermögenswert der Aktien (je Aktienklasse) (der "Net-

tovermögenswert")  wird  unter  der  Verantwortung  des  Komplementärs  an  jedem  Bewertungstag  -  definiert  in  dem
Verkaufsprospekt der Gesellschaft - und auf Anfrage des Aktionärs berechnet und in der Referenzwährung (entsprechend
den Bestimmungen des Verkaufsprospektes) ausgedrückt.

89578

Zusätzlich wird an jedem sonstigen Tag, an welchem eine Ausgabe von Aktien erfolgt, eine Bewertung des Gesell-

schaftsvermögens vorgenommen.

Der Nettovermögenswert pro Aktie wird für jede Aktie (je Aktienklasse) dadurch bestimmt, dass das Nettovermögen,

d.h. die Summe der Aktiva minus der Verbindlichkeiten, durch die Zahl der sich am Bewertungstag im Umlauf befindlichen
Aktien (je Aktienklasse) geteilt wird. Der Nettovermögenswert der Aktie (je Aktienklasse) wird auf die zweite Dezimal-
zahl abgerundet.

Im Falle von Dividendenzahlungen, Kapitalrückführungen, Aktienausgaben und -rückkäufen wird das Nettovermögen

der Gesellschaft wie folgt angepasst:

- falls eine Dividende je Aktie (je Aktienklasse) ausgezahlt wird oder Kapital zurückgeführt wird, verringert sich der

Nettovermögenswert der Gesellschaft (je Aktienklasse) um den Betrag der Dividendenausschüttung bzw. Kapitalrück-
führung;

- falls Aktien ausgegeben oder zurückgekauft werden, erhöht oder vermindert sich das Nettovermögen der Gesell-

schaft um den erhaltenen oder eingezahlten Betrag.

Die Aktiva der Gesellschaft beinhalten:
- alle flüssigen Mittel einschließlich hierauf angefallener Zinsen;
- alle ausstehenden Forderungen einschließlich Zinsforderungen auf Konten und Depots sowie Erträge aus verkauften,

aber noch nicht gelieferten Vermögenswerten;

- alle Vermögenswerte, die von der Gesellschaft gehalten werden oder zu ihren Gunsten erworben wurden;
- sämtliche sonstigen Vermögenswerte einschließlich im Voraus bezahlter Ausgaben.
Die  Aktiva  der  Gesellschaft  werden  gemäß  Artikel  5  des  Gesetzes  von  2004  aufgrund  des  wahrscheinlichen

Veräußerungswertes, der nach den Grundsätzen von Treu und Glauben zu ermitteln ist, bewertet. Dementsprechend
finden die nachfolgenden Regeln Anwendung:

- Der Wert der Anteile an Zielpools sowie etwaiger Direktinvestitionen wird an Hand der letzten der Gesellschaft

zur Verfügung stehenden Berichte und gemäß den Richtlinien der jeweiligen Venture Capital oder Private Equity Verbände
bestimmt. Im Zweifelsfall werden EVCA Richtlinien zugrunde gelegt.

- Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, voraus-

bezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem
jeweiligen vollen zeitanteiligen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden
kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen
Wert zu erhalten.

Erweist sich auf Grund besonderer Umstände eine Bewertung nach Maßgabe der vorstehenden Regeln als undurch-

führbar oder ungenau, ist die Gesellschaft berechtigt, andere allgemein anerkannte und überprüfbare Bewertungskriterien
anzuwenden, um eine angemessene Bewertung des Nettovermögens der Gesellschaft zu erzielen.

Vermögenswerte, welche nicht in Euro ausgedrückt sind, werden in Euro umgerechnet zum Wechselkurs am betref-

fenden Bewertungstag. Der Nettovermögenswert der Gesellschaft ist an jedem Bankarbeitstag am Sitz der Gesellschaft
erhältlich.

Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft umfassen:
- sämtliche Kredite und Forderungen gegen die Gesellschaft;
- angefallene und zu zahlende Kosten (einschließlich Kosten für die zentrale Verwaltungsstelle, Beratungs- und Anla-

geberaterkosten, Kosten für die Depotbank);

- sämtliche bekannten gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten, einschließlich Zahlungsverpflichtungen aus

fälligen vertraglichen Verbindlichkeiten und festgelegte, aber noch nicht gezahlte Dividenden der Gesellschaft;

- vom Komplementär genehmigte und angenommene Verpflichtungen der Gesellschaft;
- sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft.

Art. 15. Aussetzung der Nettovermögenswertberechnung. Der Komplementär ist ermächtigt, die Berechnung des

Nettovermögenswertes der Aktien in folgenden Fällen vorübergehend auszusetzen:

- wenn aufgrund von Ereignissen, die nicht in die Verantwortlichkeit oder den Einflussbereich der Gesellschaft fallen,

eine normale Verfügung über das Nettovermögen unmöglich wird, ohne die Interessen der Aktionäre schwerwiegend zu
beeinträchtigen;

- wenn durch eine Unterbrechung der Nachrichtenverbindung oder aus irgendeinem Grund der Wert eines beträcht-

lichen Teils des Nettovermögens nicht bestimmt werden kann;

- wenn Einschränkungen des Devisen- oder Kapitalverkehrs die Abwicklung der Geschäfte für Rechnung der Gesell-

schaft verhindern;

- wenn eine Hauptversammlung der Aktionäre einberufen wurde, um die Gesellschaft zu liquidieren.
Die Aussetzung der Berechnung der Nettovermögenswerte wird den Aktionären per Post an die im Aktionärsregister

eingetragenen Adressen mitgeteilt.

Art. 16. Komplementär. Die Gesellschaft wird von der Microcap Coordination S.à r.l. als Komplementär geführt.

89579

Der Komplementär ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (société à responsabilité limitée) nach Luxemburger

Recht. Der Komplementär besitzt die umfassende Befugnis, die Gesellschaft zu vertreten, soweit das Gesetz von 1915
oder die Satzung der Gesellschaft nicht ausdrücklich bestimmte Befugnisse der Hauptversammlung vorbehält.

Für den Fall, dass die Rechtsfähigkeit des Komplementärs endet, der Komplementär liquidiert wird oder sich eine

andere Situation ereignet, die ihn daran hindert, die Gesellschaft zu führen und nach außen zu vertreten, wird die Ge-
sellschaft gemäß Artikel 27 dieser Satzung aufgelöst.

Der Komplementär ist für die Ausführung der Anlagepolitik der Gesellschaft umfassend verantwortlich.

Art. 17. Befugnisse des Komplementärs. Der Komplementär verfügt über die umfassende Befugnis, alle Verfügungs-

und Verwaltungshandlungen im Rahmen des Gesellschaftszweckes und im Einklang mit der im Verkaufsprospekt näher
beschriebenen Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen vorzunehmen.

Sämtliche Befugnisse, welche nicht ausdrücklich gesetzlich oder durch diese Satzung der Hauptversammlung vorbe-

halten sind, können durch den Komplementär getroffen werden.

Der Komplementär kann, unter seiner Überwachung und Verantwortung, die tägliche Geschäftsführung sowie die

Ausführung der täglichen Anlagepolitik der Gesellschaft auf eine oder mehrere, natürliche oder juristische Personen
übertragen; deren Handlungs- und/oder Vertretungsbefugnis, sowie deren Befugnis ihrerseits Unterbevollmächtigte ein-
zusetzen, wird durch den Komplementär festgesetzt.

Der Komplementär kann auch schriftliche oder notariell beurkundete Spezialvollmachten erteilen.
Der Komplementär kann Dienstleistungsverträge im Namen und für Rechnung der Gesellschaft abschließen.
Unbeschadet solcher Übertragungen, Bevollmächtigungen und Verträge bleibt der Komplementär für die Überwachung

der übertragenen Aufgaben verantwortlich.

Art. 18. Anlageziele, Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen. Der Komplementär bestimmt die Anlageziele, die An-

lagepolitik und die Anlagebeschränkungen, die es durch die Gesellschaft zu befolgen gilt, sowie die Geschäftsführung und
die Geschäftstätigkeiten der Gesellschaft, so wie diese in den Verkaufsunterlagen der Aktien im Einklang mit den an-
wendbaren gesetzlichen Bestimmungen näher beschrieben werden.

Art. 19. Zeichnungsbefugnis. Gegenüber Dritten wird die Gesellschaft rechtsgültig durch den Komplementär oder

durch einen oder mehrere Bevollmächtigte, die dieser bestimmt, verpflichtet.

Art. 20. Haftung und Freistellung. Die Gesellschaft stellt den Komplementär, seine Geschäftsführer, (leitenden) An-

gestellten, Gremienmitglieder und Beauftragten sowie den Anlageberater (zusammen die "Freistellungsberechtigten") voll
umfänglich von jeder Haftung frei, die den Freistellungsberechtigten aus ihrer Tätigkeit für die Gesellschaft erwachsen
können. Die Freistellung umfasst auch die Kosten der Rechtsverfolgung und Rechtsverteidigung. Die Freistellung hat auf
erstes Anfordern zu erfolgen. Ein Anspruch auf Freistellung ist hinsichtlich des Komplementärs ausgeschlossen, wenn
dieser vorsätzlich oder fahrlässig und hinsichtlich der übrigen Freistellungsberechtigten, wenn diese vorsätzlich oder grob
fahrlässig  gehandelt  haben.  Bei  Meinungsverschiedenheiten  darüber,  ob  ein  Freistellungsberechtigter  vorsätzlich  oder
(grob) fahrlässig gehandelt hat, hat der Freistellungsberechtigte Anspruch auf Freistellung bis zur rechtskräftigen Ent-
scheidung über die Meinungsverschiedenheit; wird Vorsatz oder (grobe) Fahrlässigkeit festgestellt, hat der betreffende
Freistellungsberechtigte die empfangenen Leistungen zurückzugewähren.

Die Gesellschafter der Gesellschaft haften für diese Freistellungsverpflichtung bis zur Höhe der von der Gesellschaft

empfangenen Ausschüttungen.

Art. 21. Depotbank. In dem gesetzlich erforderlichen Umfang wird die Gesellschaft einen Depotbankvertrag mit einer

Bank im Sinne des Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor (die "Depotbank") abschließen.

Die Depotbank wird die Pflichten erfüllen und die Verantwortung übernehmen, wie dies gemäß den anwendbaren

gesetzlichen Bestimmungen vorgesehen ist.

Sowohl die Depotbank als auch die Gesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit

dem Depotbankvertrag zu kündigen. In diesem Fall wird der Komplementär alle Anstrengungen unternehmen, um inne-
rhalb  von  zwei  Monaten  mit  Genehmigung  der  zuständigen  Aufsichtsbehörde  eine  andere  Bank  zur  Depotbank  zu
bestellen. Bis zur Bestellung einer neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Ak-
tionäre ihren Pflichten als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Art. 22. Hauptversammlung. Die Hauptversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Aktionäre der Gesellschaft. Sie

hat die umfassende Befugnis, Handlungen im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft anzuordnen,
auszuführen oder zu genehmigen. Ihre Beschlüsse binden alle Aktionäre der Gesellschaft, unter der Voraussetzung, dass
der Komplementär diese Beschlüsse genehmigt, es sei denn vorliegende Satzung würde dieses Genehmigungserfordernis
ausdrücklich nicht verlangen.

Die Hauptversammlung tritt auf Einladung des Komplementärs zusammen.
Sie kann auch auf Antrag von Aktionären, welche wenigstens ein Zehntel des Gesellschaftsvermögens repräsentieren,

zusammentreten.

89580

Die jährliche Hauptversammlung wird jeweils am 21. Juni um 15:45 Uhr am Sitz der Gesellschaft oder an einem anderen

in der Einladung angegebenen Ort abgehalten. Ist dieser Tag ein Feiertag, findet die Gesellschafterversammlung am ersten
Bankarbeitstag vor dem 21. Juni statt.

Die Einladung zu den Hauptversammlungen enthält die Tagesordnung und wird per Einschreiben wenigstens acht Tage

vor der Hauptversammlung an jeden Aktionär und an dessen in dem Aktionärsregister eingetragene Adresse versandt.
Der Zugang der Einladung an die Aktionäre muss auf der Versammlung nicht nachgewiesen werden. Die Tagesordnung
wird von dem Komplementär vorbereitet, außer in den Fällen, in welchen die Versammlung auf schriftlichen Antrag der
Aktionäre zusammentritt, in welchem Falle der Komplementär jedoch eine zusätzliche Tagesordnung vorbereiten können.

Sofern sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sich selbst als ordnungsgemäß eingeladen und über die

Tagesordnung in Kenntnis gesetzt erachten, kann die Hauptversammlung ohne schriftliche Einladung stattfinden.

Der Komplementär kann sämtliche sonstigen Bedingungen festlegen, welche von den Aktionären zur Teilnahme an

einer Hauptversammlung erfüllt werden müssen.

Auf der Hauptversammlung werden lediglich solche Vorgänge behandelt, welche in der Tagesordnung enthalten sind

(die  Tagesordnung  wird  sämtliche  gesetzlich  erforderlichen  Vorgänge  enthalten)  sowie  Vorgänge,  welche  zu  solchen
Vorgängen gehören.

Gemäß den Vorschriften des Luxemburger Rechts und dieser Satzung, ist jede Aktie, unabhängig von der Aktienklasse,

zu einer Stimme berechtigt.

Ein Aktionär kann sich bei jeder Hauptversammlung aufgrund schriftlicher Vollmacht durch eine andere Person, welche

kein Aktionär sein muss, vertreten lassen.

Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen durch das Gesetz oder diese Satzung, werden die Beschlüsse im Rahmen

der Hauptversammlung durch einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Soweit Beschlüsse der Hauptversammlung die Modifizierung der vorliegenden Satzung zum Gegenstand haben, bedarf

es (i) eines Anwesenheitsquorums von fünfzig Prozent (50%) des Kapitals - falls dieses Quorum bei einer ersten Ver-
sammlung jedoch nicht erreicht wird, bedarf es bei der nachfolgenden Versammlung dieses Quorums nicht mehr - und
in jedem Fall (ii) einer Zustimmungsmehrheit von mindestens Zwei-Dritteln (2/3) der anwesenden oder vertretenen
Aktionäre.

Art. 23. Hauptversammlung der Aktionäre in einer Aktienklasse. Die Aktionäre einer Aktienklasse können zu jeder

Zeit Hauptversammlungen abhalten, um über Vorgänge zu entscheiden, welche ausschließlich diese Aktienklasse betreffen.

Die relevanten Bestimmungen in Artikel 22 sind auf solche Hauptversammlungen analog anwendbar. Jede Aktie be-

rechtigt zu einer Stimme im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Rechts und dieser Satzung. Aktionäre
können persönlich handeln oder sich aufgrund einer Vollmacht durch eine andere Person, welche kein Aktionär sein muss,
aber ein Mitglied des Geschäftsführerrates des Komplementärs sein kann, vertreten lassen.

Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen im Gesetz oder in dieser Satzung werden Beschlüsse der Hauptversamm-

lung einer Aktienklasse mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Art. 24. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines

jeden Jahres.

Art. 25. Jahresbericht. Die Gesellschaft veröffentlicht ihren Jahresbericht jeweils innerhalb von sechs (6) Monaten nach

Ende des entsprechenden Geschäftsjahres. Der Jahresbericht enthält gemäß Artikel 24 (2) des Gesetzes von 2004 die
Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung, einen Bericht über die Geschäftstätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr sowie
alle wesentlichen Informationen, die es dem Anleger ermöglichen, sich in vollständiger Sachkenntnis ein Urteil über die
Entwicklung der Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnisse der Gesellschaft zu bilden.

Art. 26. Wirtschaftsprüfer. Die Rechnungsdaten im Jahresbericht der Gesellschaft werden durch einen Wirtschafts-

prüfer (réviseur d'entreprise agréé) geprüft, welcher von der Hauptversammlung ernannt und von der Gesellschaft bezahlt
wird.

Der Wirtschaftsprüfer erfüllt sämtliche Pflichten im Sinne der anwendbaren gesetzlichen Bestimmungen.

Art. 27. Ausschüttungen.  Die  Verwendung  des  Bilanzgewinns  wird  von  der  Hauptversammlung  auf  Vorschlag  des

Komplementärs festgelegt.

Erlöse der Gesellschaft werden grundsätzlich zunächst reinvestiert und später ausgeschüttet.
Der Komplementär kann nach freiem Ermessen für jede Aktienklasse separat den Zeitpunkt von Vorabausschüttungen

beschließen und freie Liquidität nach deren Vereinnahmung gutschreiben, nachdem eine angemessene Liquiditätsreserve
zur Bestreitung der Kosten, Ausgaben und sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft gebildet worden ist. Insgesamt
können daher die Ausschüttungszeitpunkte im Hinblick auf verschiedene Aktienklassen unterschiedlich sein.

Ausschüttungen werden in Euro zu einem Zeitpunkt ausbezahlt, wie dies der Komplementär zu gegebener Zeit bes-

timmt.

Die Zahlung von Ausschüttungen erfolgt an die Adressen der Aktionäre, die im Namensregister vermerkt sind und an

die dort ggf. hinterlegte Bankverbindung; Der Komplementär kann verschiedene Eigenkapitalkonten einrichten, um die
steuerliche Klassifizierung der Ausschüttungen nach deutschem Recht widerspiegeln zu können. Um diesen Zweck zu

89581

erreichen, kann er Regeln definieren, die z.B. bei jeder Ausschüttung und/oder Zwischenausschüttung festlegen, welches
Konto jeweils angesprochen werden soll.

Der Komplementär kann unbare Ausschüttungen an der Stelle von Barausschüttungen innerhalb der Voraussetzungen

und Bedingungen, wie sie vom Komplementär festgelegt werden, beschließen.

Ferner kann der Komplementär im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen und nach freiem Ermessen jederzeit

Kapitalrückführungen beschließen.

Bei der Vornahme von Ausschüttungen ist zu beachten, dass das Mindestkapital der Gesellschaft keinesfalls den Betrag

von 1.000.000 Euro unterschreiten darf.

Art. 28. Auflösung und Liquidation der Gesellschaft. Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit durch Beschluss der Haupt-

versammlung und vorbehaltlich des Quorums und der Mehrheitserfordernisse, wie sie für Satzungsänderungen gemäß
dem Gesetz von 1915 gelten, aufgelöst werden.

Nach Beendigung der Laufzeit der Gesellschaft wird diese automatisch aufgelöst, es sei denn, dass die Hauptversamm-

lung zuvor unter Einhaltung eines Anwesenheitsquorums von mindestens der Hälfte des Gesellschaftskapitals und einer
Mehrheit von mindestens drei Viertel der abgegebenen Stimmen die Dauer der Gesellschaft verlängert hat. Die Laufzeit
kann dreimal um jeweils drei Jahr verlängert werden. Falls das vorbenannte Anwesenheitsquorum in einer ersten Haupt-
versammlung nicht erreicht werden sollte, kann im Rahmen einer zweiten Hauptversammlung ohne Einhaltung eines
Anwesenheitsquorums über die Verlängerung der Laufzeit der Gesellschaft entschieden werden. Nach Beendigung der
Laufzeitverlängerung(en) wird die Gesellschaft automatisch aufgelöst.

Überdies erfolgt eine automatische Auflösung der Gesellschaft, für den Fall, dass die Rechtsfähigkeit des Komplemen-

tärs  endet,  der  Komplementär  liquidiert  wird  oder  sich  eine  andere  Situation  ereignet,  die  ihn  daran  hindert,  die
Gesellschaft zu führen und nach außen zu vertreten.

Die Liquidation wird durch einen oder mehrere Liquidatoren durchgeführt, die natürliche oder juristische Personen

sein können und die ordnungsgemäß von der Aufsichtsbehörde genehmigt und von der Hauptversammlung ernannt wer-
den müssen. Letztere beschließt auch über die Befugnisse und eventuelle Vergütung der Liquidatoren.

Der Netto-Liquidationserlös der Gesellschaft wird von den Liquidatoren an die Aktionäre im Verhältnis zu ihrem

Aktienbesitz an der Gesellschaft verteilt.

Wird die Gesellschaft liquidiert, so erfolgt die Liquidation in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen.

Diese Bestimmungen spezifizieren die Schritte, die unternommen werden müssen, um die Aktionäre an der Verteilung
der Liquidationserlöse teilhaben zu lassen und sehen die Hinterlegung bei der Caisse de Consignation für alle Beträge,
die bei Abschluss der Liquidation von den Aktionären nicht eingefordert wurden, vor. Beträge, die dort innerhalb der
gesetzlichen Fristen nicht eingefordert werden, verfallen gemäß den Bestimmungen des Luxemburger Rechts.

Art. 29. Verschmelzung von Aktienklassen. Sofern aus irgendeinem Grund der Nettovermögenswert einer Aktien-

klasse unter einen Wert gefallen ist oder einen Wert nicht erreicht hat, wie er vom Komplementär als Mindestwert für
eine wirtschaftlich effiziente Verwaltung dieser Aktienklasse festgesetzt wurde, sowie im Falle einer wesentlichen Ände-
rung  im  politischen,  wirtschaftlichen  oder  geldpolitischen  Umfeld  oder  im  Rahmen  einer  Rationalisierung,  kann  der
Komplementär beschließen, Aktienklassen zusammenzulegen, indem die Aktien der aufzunehmenden Aktienklasse(n) als
Aktien einer anderen Aktienklasse (nach einer Aufteilung oder Konsolidierung, so erforderlich und der Auszahlung der
Aktienbruchteile an die Aktionäre) neu bestimmt werden. Die Gesellschaft wird die Inhaber von Aktien der aufzuneh-
menden Aktienklassen vor dem Wirksamkeitszeitpunkt der Verschmelzung entsprechend in Kenntnis setzen, wobei die
Gründe und das Verfahren für die Verschmelzung, welches im Einklang mit den Bestimmungen des Gesetzes von 1915
durchgeführt wird, sowie die relevanten Angaben über die aufnehmende Aktienklasse aufgeführt werden.

Art. 30. Anwendbares Recht. In dieser Satzung nicht geregelte Fragen werden durch die Bestimmungen des Gesetzes

von 1915 und des Gesetzes von 2004 geregelt.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Das Grundkapital wurde wie folgt gezeichnet:
Aktionär, Anzahl der gezeichneten Aktien
1. Microcap Coordination S.à r.l., 1 (Komplementärs-)Aktie (Arktie der Klasse D)
2. Feri Institutional Advisors GmbH, 50 (Kommandit-)Aktien
Nach der Gründung wurden die Aktien vollständig einbezahlt, so dass der Betrag von einundfünfzigtausend Euro (EUR

51.000,-) von nun an der Gesellschaft zur Verfügung, wie dies dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde und von
diesem ausdrücklich festgestellt wird.

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am Gründungstag der Gesellschaft und endet am 31. Dezember 2008.
Die erste Hauptversammlung der Aktionäre findet 2009 statt.
Der erste Jahresbericht der Gesellschaft wird mit Datum 31. Dezember 2008 erscheinen.

89582

<i>Kostenschätzung

Die Kosten, Auslagen, Gebühren und Belastungen, welcher Art auch immer, welche von der Gesellschaft zu tragen

sind und ihr in Verbindung mit der Gründung entstanden sind, werden auf EUR 7.000.- geschätzt.

<i>Hauptversammlung

Unmittelbar nach der Gründung der Gesellschaft haben die Aktionäre folgendes beschlossen:
I. Der eingetragene Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-1855 Luxemburg, 50, avenue J.F. Kennedy.
II. Die nachfolgende Person wird zum unabhängigen Wirtschaftsprüfer für eine Dauer von einem Jahr bis zum Abhalten

der nächsten Jahreshauptversammlung bestellt:

BDO Compagnie Fiduciaire, mit Sitz in 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxemburg, RCS Luxembourg B 71.178.

Woraufhin die vorliegende Urkunde in Luxemburg am Datum wie zu Beginn des Dokumentes aufgeführt erstellt wurde.
Nachdem die Urkunde den erschienenen Parteien, die dem Notar alle mit ihrem Nachnamen, Vornamen, nach Per-

sonenstand und Wohnsitz bekannt sind, verlesen wurde, haben die erschienenen Personen gemeinsam mit uns, dem
Notar, die vorliegende Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: J. BLUNCK und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 20 juin 2008. Relation: LAC/2008/25302. - Reçu mille deux cent cinquante euros

(1.250.- EUR).

<i>Le Receveur

 (signé): F. SANDT.

FÜR GLEICHLAUTENDE KOPIE, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

erteilt.

Luxemburg, den 27. Juni 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008082251/242/493.
(080096511) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2008.

Microcap 08/09 S.C.A., SICAR, Société en Commandite par Actions sous la forme d'une Société d'Inves-

tissement en Capital à Risque.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 139.630.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendacht, am achtzehnten Juni.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit dem Amtssitz in Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg.

sind erschienen:

1. Microcap Coordination S.à r.l., eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach Luxemburger Recht, mit Sitz in 50,

avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg,

hier ordnungsgemäß vertreten durch Julia Blunck, Rechtsanwältin, berufsansässig in Luxemburg, gemäß privatschrift-

licher Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 18. Juni 2008.

2. Feri Institutional Advisors GmbH, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach deutschem Recht, mit Sitz in D

- 61348 Bad Homburg, Haus am Park, Rathausplatz 8-10,

hier ordnungsgemäß vertreten durch Julia Blunck, Rechtsanwältin, berufsansässig in Luxemburg, gemäß privatschrift-

licher Vollmacht, ausgestellt in Bad Homburg (Deutschland), am 5. Juni 2008.

Die Vollmachten werden, nach Unterzeichnung und Paraphierung "ne varietur" durch die erschienenen Parteien und

den unterzeichneten Notar der vorliegenden Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselbigen bei den für Registrierungen
zuständigen Behörden eingereicht zu werden.

Die erschienenen Parteien haben den beurkundenden Notar ersucht, die nachfolgende Satzung einer Kommanditge-

sellschaft auf Aktien in Form einer Investmentgesellschaft zur Anlage in Risikokapital (société d'investissement en capital
à risque, SICAR), zu beurkunden, die wie folgt unter den Parteien gegründet werden soll:

Art. 1. Name. Hiermit wird zwischen vorbenannten Parteien und denjenigen, die in Zukunft Inhaber auszugebender

Aktien (die "Aktien") werden, eine Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA) in der Form einer Investmentgesellschaft
zur Anlage in Risikokapital (société d'investissement en capital à risque, SICAR) unter dem Namen Microcap 08/09 S.C.A.,
SICAR (die "Gesellschaft") gegründet.

Die Gesellschaft unterliegt dem Gesetz vom 15. Juni 2004 über die Investmentgesellschaft zur Anlage in Risikokapital,

einschließlich der Änderungen und Ergänzungen dieses Gesetzes (das "Gesetz von 2004").

Art. 2. Gesellschaftssitz.  Der  Sitz  der  Gesellschaft  befindet  sich  in  Luxemburg-Stadt,  Großherzogtum  Luxemburg.

Zweigniederlassungen, Tochtergesellschaften oder sonstige Büros können durch Beschluss des Komplementärs sowohl

89583

im Großherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden. Innerhalb ein und derselben Gemeinde kann der
Sitz durch einfachen Beschluss des Komplementärs verlegt werden.

Sollten nach Ansicht des Komplementärs außergewöhnliche politische, wirtschaftliche oder soziale Ereignisse vorliegen

oder bevorstehen, welche die normale Geschäftstätigkeit der Gesellschaft an ihrem Sitz oder die ungestörte Kommuni-
kation zwischen diesem Sitz und dem Ausland beeinträchtigen, so kann bis zur vollständigen Behebung dieser ungewöhn-
lichen  Umstände  der  Sitz  zeitweilig  ins  Ausland  verlegt  werden;  diese  provisorische  Maßnahme  hat  jedoch  keine
Auswirkung auf die Zugehörigkeit der Gesellschaft zu Luxemburg; letztere bleibt ungeachtet einer solchen zeitweiligen
Sitzverlegung eine Luxemburger Gesellschaft.

Art. 3. Dauer. Die Gesellschaft beginnt mit der notariellen Beurkundung dieser Satzung. Die Laufzeit der Gesellschaft

endet grundsätzlich am 31. Dezember 2020. Die Hauptversammlung kann unter Einhaltung eines Anwesenheitsquorums
von mindestens der Hälfte des Gesellschaftskapitals und einer Mehrheit von mindestens drei Viertel der abgegebenen
Stimmen entscheiden, die Laufzeit der Gesellschaft dreimal um jeweils drei (3) Jahre zu verlängern. Falls das vorbenannte
Anwesenheitsquorum in einer ersten Hauptversammlung nicht erreicht werden sollte, kann im Rahmen einer zweiten
Hauptversammlung ohne Einhaltung eines Anwesenheitsquorums über die Verlängerung der Laufzeit der Gesellschaft
entschieden werden.

Art. 4. Gesellschaftszweck. Der Zweck der Gesellschaft ist die Anlage der ihr zur Verfügung stehenden Gelder in

Risikokapital im weitesten Sinne von Artikel 1 des Gesetzes von 2004.

Die Gesellschaft kann die ihr zur Verfügung stehenden Gelder auch in andere gesetzlich zulässige und im Einklang mit

der Satzung stehenden Vermögenswerten anlegen.

Überdies kann die Gesellschaft solche Maßnahmen ergreifen und solche Geschäfte durchführen, die sie für die Erfüllung

und Entwicklung ihres Gesellschaftszwecks für angebracht erachtet und die im Sinne des Gesetzes von 2004 in seiner
weitesten Auslegungsmöglichkeit zulässig sind.

Art. 5. Haftung. Die Microcap Coordination S.à r.l. ist Komplementär der Gesellschaft (der "Komplementär"). Als

solches ist er Geschäftsführer (gérant) und Aktionär der Gesellschaft. Er hält eine Aktie - die "Komplementärsaktie" -,
die nicht übertragbar ist und weder zu Dividendenzahlungen noch zu Kapitalrückführungen berechtigt. Der Komplementär
haftet persönlich und unbeschränkt für die Verbindlichkeiten der Gesellschaft, die nicht aus deren Vermögen bezahlt
werden können.

Die Kommanditaktionäre (im folgenden die "Aktionäre") haben keinerlei Vertretungsbefugnisse im Zusammenhang

mit der Gesellschaft. Einzig im Rahmen der Hauptversammlung können die Aktionäre ihre Aktionärsrechte ausüben. Sie
haften Dritten gegenüber nur in der Höhe ihrer Einlage.

Art. 6. Bestimmung der Anlageziele sowie der Anlagepolitik. Im Einklang mit dem Inhalt des Verkaufsprospektes und

den Bestimmungen vorliegend anwendbarer Gesetze und Rechtsvorschriften bestimmt der Komplementär sowohl die
Anlageziele und die Anlagepolitik der Gesellschaft als auch die Art und Weise der diesbezüglichen Geschäftsleitung und
Geschäftstätigkeiten der Gesellschaft.

Art. 7. Kapital.
(a) Das Kapital der Gesellschaft wird durch Aktien ohne Nennwert verkörpert und entspricht zu jeder Zeit dem

Gesamtwert des Nettovermögens der Gesellschaft gemäß Artikel 14 dieser Satzung. Der Mindestbetrag des Kapitals der
Gesellschaft liegt gemäß den gesetzlichen Vorschriften bei einer Million Euro (EUR 1.000.000,-) und ist innerhalb von
zwölf (12) Monaten nach Zulassung der Gesellschaft als Investmentgesellschaft zur Anlage von Risikokapital gemäß den
Bestimmungen des Luxemburger Rechts zu erreichen.

(b) Das Gründungskapital der Gesellschaft beträgt einundfünfzigtausend Euro (EUR 51.000,-) und ist in 50 Komman-

ditaktien ohne Nennwert und 1 Aktie der Aktienklasse D, die durch den Komplementär gehalten wird, eingeteilt. Bei der
Gesellschaftsgründung wurden die Aktien vollständig eingezahlt.

(c) Der Komplementär kann im Einklang mit den Bestimmungen und entsprechend den Anforderungen des Gesetzes

vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften, einschließlich der Änderungen und Ergänzungen dieses Gesetzes (das
"Gesetz von 1915") Aktienklassen bilden. Deren Merkmale, Modalitäten und Bedingungen werden durch den Komple-
mentär bestimmt und in den Verkaufsprospekt mit aufgenommen.

(d) Das Gesellschaftskapital entspricht zu jeder Zeit der Gesamtheit des Nettovermögens der Gesellschaft. Das Ge-

sellschaftskapital kann sich infolge der Ausgabe von weiteren Aktien durch die Gesellschaft oder des Rückkaufs von Aktien
durch die Gesellschaft erhöhen oder vermindern.

Art. 8. Aktien und Aktienzertifikate. Die Gesellschaft behält sich die Möglichkeit vor, die Notierung der Aktien einzelner

Aktienklassen an einer europäischen Börse (beispielsweise dem alternativen Markt der Luxemburger Börse [Euro MTF])
zu beantragen, wobei in einem solchen Fall der Handel dieser Aktien keinen Beschränkungen unterliegen wird.

Die Kommanditaktien (nachfolgend die "Aktien") sind ausschließlich sachkundigen Anlegern im Sinne des Artikels 2

des  Gesetzes  von  2004  vorbehalten.  Für  den  Fall  der  Börsennotierung  der  Aktien  einzelner  Aktienklassen  wird  der
Prüfungsprozess  dahingehend,  wie  seitens  der  Gesellschaft  sichergestellt  wird,  dass  Aktien  an  der  Gesellschaft  stets

89584

ausschließlich von sachkundigen Anlegern gehalten werden, im Prospekt der Gesellschaft sowohl genannt als auch aus-
führlich beschrieben.

Die Aktien werden als Namensaktien ausgegeben.
Für die Aktien wird ein Aktionärsregister am Firmensitz der Gesellschaft geführt. Dieses Register enthält den Namen

eines jeden Aktionärs, seinen Geschäftssitz, die Anzahl der von ihm gehaltenen Aktien sowie ggf. das Datum der Über-
tragung jeder Aktie. Die Eintragung im Aktionärsregister wird durch eine oder mehrere vom Komplementär bestimmte
Person(en) unterzeichnet.

Aktienzertifikate zu Aktien werden lediglich auf Antrag und Kosten des Aktionärs ausgestellt. Es wird dem Aktionär

jedoch immer eine Bestätigung der Eintragung im Aktionärsregister zugestellt. Beantragte Aktienzertifikate werden binnen
eines Monats nach Zeichnung ausgestellt, vorausgesetzt, dass alle Zahlungen der gezeichneten Aktien eingegangen sind.
Aktienzertifikate werden durch zwei vom Komplementär bestimmte und bevollmächtigte Personen unterzeichnet.

Jeder  Inhaber  von  Aktien  muss  der  Gesellschaft  seine  Adresse  zwecks  Eintragung  im  Aktionärsregister  mitteilen.

Weicht diese von der Adresse seiner Administration ab, kann er zusätzlich eine Versandadresse benennen. Alle Mittei-
lungen  und  Ankündigungen  der  Gesellschaft  zugunsten  von  Inhabern  von  Aktien  können  rechtsverbindlich  an  die
entsprechende Adresse gesandt werden. Der Aktionär kann jederzeit schriftlich bei der Gesellschaft die Änderung seiner
Adresse im Register beantragen.

Sofern ein Aktionär keine Adresse angibt, kann die Gesellschaft zulassen, dass ein entsprechender Vermerk in das

Aktionärsregister eingetragen wird. Die Adresse des Aktionärs wird in diesem Falle solange am Sitz der Gesellschaft sein,
bis der Aktionär der Gesellschaft eine andere Adresse mitteilt.

Die Gesellschaft erkennt nur einen einzigen Aktionär pro Aktie an. Im Falle eines gemeinschaftlichen Besitzes oder

eines Nießbrauchs kann die Gesellschaft die Ausübung der mit dem Aktienbesitz verbundenen Rechte bis zu dem Zeit-
punkt suspendieren, zu dem eine Person angegeben wird, die die gemeinschaftlichen Besitzer oder die Begünstigten und
Nießbraucher gegenüber der Gesellschaft vertritt. Sofern eine Einigung auf einen solchen Stellvertreter nicht innerhalb
von 2 Monaten gelingt, gilt die im Alphabet zuerst genannte Person automatisch als Stellvertreter gegenüber der Gesell-
schaft.

Die Gesellschaft kann Aktienbruchteile bis zur dritten Dezimalzahl ausgeben. Aktienbruchteile geben kein Stimmrecht,

berechtigen aber zur Teilnahme an den Ausschüttungen der Gesellschaft auf einer pro rata Basis.

Aktien werden nur ausgegeben, nachdem die Zeichnung angenommen und die Zahlung, wie im Verkaufsprospekt näher

erläutert, eingegangen ist.

Falls ein Aktionär Aktien der Gesellschaft nicht für eigene Rechnung zeichnet, sondern für Rechnung eines Dritten, so

muss dieser Dritte ebenfalls ein sachkundiger Anleger im Sinne des Gesetzes von 2004 sein.

Art. 9. Verlust oder Zerstörung von Aktienzertifikaten. Kann ein Aktionär gegenüber der Gesellschaft in überzeugen-

der  Form  nachweisen,  dass  ein  Aktienzertifikat  über  eine  ihm  gehörende  Aktie  abhanden  gekommen  oder  zerstört
worden ist, wird die Gesellschaft auf seinen Antrag ein Ersatzzertifikat ausgeben. Diese Ausgabe unterliegt den von der
Gesellschaft aufgestellten Bedingungen, mit inbegriffen eine Entschädigung, eine Urkundenüberprüfung oder Urkunden-
forderung,  die  durch  eine  Bank,  einen  Börsenmakler  oder  eine  andere  Partei  zur  Zufriedenheit  der  Gesellschaft
unterschrieben sein muss. Mit der Ausgabe eines neuen Aktienzertifikates, auf dem vermerkt ist, dass es sich um ein
Duplikat handelt, verliert das Originalzertifikat jede Gültigkeit.

Verstümmelte oder beschädigte Aktienzertifikate können durch die Gesellschaft gegen neue Aktienzertifikate ausge-

tauscht werden. Die verstümmelten oder beschädigten Aktienzertifikate sind an die Gesellschaft zurückzugeben und
werden von derselben sofort für ungültig erklärt.

Die Gesellschaft ist nach eigenem Ermessen berechtigt, vom Aktionär Ersatz in angemessener Höhe für solche Kosten

zu verlangen, die durch die Ausgabe und Eintragung eines neuen Aktienzertifikates oder durch die Annullierung und
Zerstörung des Originalaktienzertifikates entstanden sind.

Art. 10. Beschränkung der Eigentumsrechte auf Aktien. Aktien an der Gesellschaft sind sachkundigen Anlegern im Sinne

des Artikel 2 des Gesetzes von 2004 vorbehalten. Des weiteren kann die Gesellschaft nach eigenem Ermessen den Besitz
ihrer Aktien durch bestimmte Anleger einschränken oder verbieten, wenn sie der Ansicht ist, dass ein solcher Besitz:

- zu Lasten der Interessen der übrigen Aktieninhaber oder der Gesellschaft geht; oder
- einen Gesetzesverstoß im Großherzogtum Luxemburg oder im Ausland mit sich ziehen kann; oder
- bewirken kann, dass die Gesellschaft in einem anderen Land als dem Großherzogtum Luxemburg steuerpflichtig wird;

oder

- den Interessen der Gesellschaft in einer anderen Art und Weise schadet.
Zu diesem Zweck kann die Gesellschaft:
(a) die Ausgabe von Aktien verweigern, wenn es offenkundig ist, dass diese Ausgabe zur Folge haben würde, den

Aktienbesitz auf eine andere Person zu übertragen, die nicht berechtigt ist, Aktien der Gesellschaft zu besitzen,

(b) den Zwangsrückkauf solcher Aktien tätigen, die - für sie offenkundig - von einer Person, der es nicht erlaubt ist,

Aktien der Gesellschaft zu besitzen (wie etwa Personen, welche keine sachkundigen Anleger im Sinne des Gesetzes von
2004 darstellen), entweder allein oder zusammen mit anderen Personen gehalten werden,

89585

(c) den Zwangsrückkauf solcher Aktien tätigen, die - für sie offenkundig - von einer oder mehreren Personen zu einem

solchen Anteil gehalten werden, der die Anwendbarkeit der Steuergesetze oder sonstige Gesetze anderer Länder als
Luxemburg zur Folge hat,

(d) bei Aktionärsversammlungen Personen, denen es nicht erlaubt ist, Aktien der Gesellschaft zu besitzen, das Stimm-

recht aberkennen.

In den Fällen b) und c) wird folgendes Verfahren angewandt:
i. Die Gesellschaft wird dem Aktionär, der die Aktien besitzt, eine Benachrichtigung (im folgenden "Rückkaufsbena-

chrichtigung" genannt) zusenden. Die Rückkaufsbenachrichtigung gibt die zurückzukaufenden Aktien, den zu bezahlenden
Rückkaufspreis und den Ort, wo dieser Preis zu bezahlen ist, an. Die Rückkaufsbenachrichtigung kann dem Aktionär durch
Einschreibebrief an seine benannte Versandadresse oder an die im Aktienregister eingetragene Adresse zugesandt werden.
Der betroffene Aktionär ist verpflichtet, der Gesellschaft ohne Verzögerung das oder die Zertifikate zurückzugeben, die
die in der Rückkaufsbenachrichtigung aufgeführten Aktien verkörpern. Mit Büroschluss des in der Rückkaufsbenachrich-
tigung angegebenen Tages ist der Aktionär nicht mehr Besitzer der in der Rückkaufsbenachrichtigung aufgeführten Aktien.
Die Aktienzertifikate, die die entsprechenden Aktien verkörpern, werden annulliert.

ii. Der Preis, zu dem die in der Rückkaufsbenachrichtigung angegebenen Aktien zurückgekauft werden (im folgenden

"Rückkaufspreis" genannt), entspricht dem Nettovermögenswert der ausgegeben Aktien, so wie dieser am Tag der Rück-
kaufsbenachrichtigung gemäß Artikel 14 der vorliegenden Satzung festgesetzt wird.

iii. Der Rückkaufspreis wird dem Besitzer dieser Aktien durch die Gesellschaft bei einer in Luxemburg oder anderswo

ansässigen Bank, welche in der Rückkaufsbenachrichtigung angegeben wurde, hinterlegt. Diese Bank wird den Rückkaufs-
preis dem betroffenen Aktionär gegen Rückgabe der eventuell ausgegeben Aktienzertifikate, die die in der Rückkaufsbe-
nachrichtigung  aufgeführten  Aktien  verkörpern,  auszahlen.  Nach  Hinterlegung  des  Rückkaufspreises  gemäß  diesen
Bedingungen, können Personen, die an den in der Rückkaufsbenachrichtigung angegebenen Aktien interessiert sind, keine
Ansprüche auf diese Aktien geltend machen oder rechtliche Schritte gegen die Gesellschaft unternehmen. Hiervon aus-
genommen  ist  das  Recht  des  sich  als  rechtmäßiger  Besitzer  der  Aktien  ausweisenden  Aktionärs,  den  hinterlegten
Rückkaufspreis gegen Rückgabe des oder der eventuell ausgegebenen Aktienzertifikate, wie zuvor erläutert, ausgezahlt
zu bekommen.

iv. Unter der Bedingung, dass die Gesellschaft in gutem Glauben ist, kann sie die ihr in diesem Artikel zugestandenen

Befugnisse auch dann ausüben, wenn nicht eindeutig nachweisbar ist, in wessen Besitz sich die Aktien befinden.

Art. 11. Ausgabe von Aktien. Die Zeichnung von Aktien ist sowohl für bestehende als auch für potentielle Aktionäre

einem oder mehreren bestimmten Zeichnungszeitpunkt(en) oder Zeichnungszeitra(ä)um(en) unterworfen (jede(r) eine
"Zeichnungsperiode"). Sie werden durch den Komplementär festgelegt und im Verkaufsprospekt sowohl genannt als auch
ausführlich beschrieben.

Der Ausgabepreis der Aktien ist gänzlich oder teilweise bis zum Ablauf der Zeichnungsperiode(n), auf die Weise zu

entrichten, wie sie der Komplementär bestimmt und im Verkaufsprospekt genannt und ausführlich beschrieben hat.

Der Komplementär ist berechtigt zusätzliche Zeichnungsbedingungen pro Aktienklasse zu bestimmen, wie beispiels-

weise das Erreichen von Mindestzeichnungsbeträgen innerhalb der Zeichnungsperiode(n), die Zahlung von Verzugszinsen
oder das Bestehen von Eigentumsbeschränkungen. Ferner können sich die Merkmale der verschiedenen Aktienklassen
dahingehend unterscheiden, dass z.B. unterschiedliche Investorenkreise oder eine spezifische Ausschüttungs- oder The-
saurierungspolitik verfolgt wird. Diese unterschiedlichen Bedingungen und/oder Merkmale werden im Verkaufsprospekt
genannt und ausführlich beschrieben.

Bestehende Aktionäre verfügen im Verhältnis zu der Anzahl ihrer Aktien und im Verhältnis zu neuen Aktionären in

der Weise über ein Vorrecht zur Zeichnung neu ausgegebener Aktien, wie dies im Verkaufsprospekt näher erläutert ist.

Der Komplementär kann jedem Mitglied der Geschäftsleitung, jedem Direktor oder Generalbevollmächtigten sowie

jedem anderen ordnungsgemäß hierzu Ermächtigten die Aufgabe übertragen, Zeichnungsanträge und Zahlungen auf den
Aktienpreis neu auszugebender Aktien entgegenzunehmen, sowie die Aktien an die entsprechenden Zeichner auszulie-
fern.

Die Gesellschaft kann, im Einklang mit den gesetzlichen Bedingungen des Luxemburger Rechts, welche insbesondere

ein Bewertungsgutachten durch den Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft zwingend vorsehen, Aktien gegen Lieferung von
Wertpapieren ausgeben, unter der Bedingung, dass diese Wertpapiere der Anlageziele und -strategie der Gesellschaft
entsprechen.  Sämtliche  Gebühren  und  Kosten  im  Zusammenhang  mit  der  Ausgabe  von  Aktien  gegen  Lieferung  von
Wertpapieren sind von den betreffenden Aktionären zu tragen.

Der Komplementär behält sich das Recht vor, jeden Zeichnungsantrag ganz oder teilweise zurückzuweisen oder je-

derzeit, ohne vorherige Mitteilung, die Ausgabe von Aktien auszusetzen. Der Komplementär kann die Häufigkeit der
Aktienausgabe limitieren.

Art. 12. Übertragung von Aktien. Die Aktien der Gesellschaft können grundsätzlich frei übertragen werden. Sofern

die Übertragbarkeit für einzelne Aktienklassen jedoch beschränkt oder gänzlich ausgeschlossen sein sollte, wird dies im
Verkaufsprospekt der Gesellschaft entsprechend angegeben.

Die Übertragung von Namensaktien wird durch eine schriftliche Übertragungserklärung, die in das Aktionärsregister

eingetragen, datiert und durch den Käufer, den Veräußerer oder durch sonstige hierzu vertretungsberechtigte Personen

89586

unterschrieben wird, sowie durch Einreichung des Aktienzertifikates, falls ausgegeben, durchgeführt. Die Gesellschaft
kann auch andere Urkunden akzeptieren, die in ausreichender Weise die Übertragung belegen.

Obwohl die Aktien nach einer etwaigen Notierung an dem alternativen Markt der Luxemburger Börse (Euro MTF)

frei handelbar und übertragbar sein müssen (und die Gesellschaft bereits registrierte Übertragungen auf diesem Markt
nicht nachträglich annullieren kann), finden die nachfolgenden Zulässigkeitsanforderungen (die "Zulässigkeitsanforderun-
gen") Anwendung auf jede Partei, an die Aktien auf dem alternativen Markt der Luxemburger Börse übertragen werden:

(i) Aktien dürfen nicht von Anlegern gehalten werden, die nicht als sachkundige Anleger im Sinne des Artikel 2 des

Gesetzes von 2004 qualifiziert werden können;

(ii) Aktien dürfen nicht von US-Bürgern gehalten werden;
(iii) Aktien dürfen nicht von Personen oder Institutionen gehalten werden, sofern dieses Halten der Aktien zu einem

rechtlichen, finanziellen, wettbewerbsrechtlichen, regulatorischen, steuerlichen oder verwaltungstechnischen Nachteil für
die Gesellschaft, die Aktienklassen oder die Aktionäre führen kann.

Das Halten von Aktien durch Aktionäre, die nicht die oben genannten Zulässigkeitsanforderungen erfüllen, muss zu

einer zwangsweisen Rücknahme dieser Aktien durch die Gesellschaft gemäß Artikel 13 dieser Satzung führen. Überdies
bleibt der Veräußerer nach allgemeinen zivilrechtlichen Grundsätzen der Gesellschaft gegenüber schadensersatzpflichtig,
sofern ihm das Nichtvorliegen dieser Zulässigkeitsanforderungen im Hinblick auf den Erwerber bei der Übertragung
bekannt oder fahrlässig nicht bekannt war.

Werden Aktien an der Gesellschaft im Sicherungsvermögen eines deutschen Versicherungsunternehmens geführt, darf

das betreffende Versicherungsunternehmen über diese Aktien nur bei vorheriger schriftlicher Zustimmung des gemäß §
70 des deutschen Versicherungsaufsichtsgesetzes ("VAG") bestellten Treuhänders für das Sicherungsvermögen oder sei-
nes Stellvertreters verfügen, oder (im Falle von Niederlassungen von Versicherungsunternehmen mit Sitz außerhalb des
EWR) gemäß § 110 VAG nur mit Zustimmung der zuständigen deutschen Aufsichtsbehörde.

Art. 13. Rücknahme von Aktien. Die Rücknahme von Aktien auf einseitige Anfrage des Aktionärs ist nicht vorgesehen.
Die Gesellschaft ist eine Gesellschaft des geschlossenen Typs; sie ist dementsprechend berechtigt ein einseitiges Ver-

langen des Aktionärs auf Rücknahme von Aktien zurückzuweisen.

Der Komplementär kann aber eine zwangsweise Rücknahme der Aktien eines Aktionärs beschließen, wenn er der

Ansicht ist, dass (i) der Besitz von Aktien des betreffenden Aktionärs zu Lasten der Interessen der übrigen Aktionäre
oder der Gesellschaft geht oder (ii) einen Gesetzesverstoß im Großherzogtum Luxemburg oder im Ausland mit sich
ziehen kann oder (iii) bewirken kann, dass die Gesellschaft in einem anderen Land als dem Großherzogtum Luxemburg
steuerpflichtig wird oder (iv) den Interessen der Gesellschaft in einer anderen Art und Weise schadet.

Des Weiteren kann der Komplementär beschließen, Aktien oder Aktienbruchteile der Gesellschaft zurückzukaufen,

um auf diese Weise den Erlös aus dem Verkauf von Vermögenswerten der Gesellschaft an die Aktionäre auszuzahlen.
Die Entscheidung zum Rückkauf ist verbindlich für alle Aktionäre und gilt verhältnismäßig (pro rata) zu ihrem Anteil am
Kapital der Gesellschaft.

Der Rücknahmepreis entspricht dem Nettovermögenswert am Tag der Rücknahme.
Die von der Gesellschaft zurückgekauften Aktien werden in den Büchern der Gesellschaft annulliert. Der Rücknah-

mepreis wird in Luxemburg spätestens zwanzig Bankarbeitstage nach dem letzten Tag der Berechnung des Rücknahme-
preises ausbezahlt.

Art. 14. Berechnung des Nettovermögenswerts. Der Nettovermögenswert der Aktien (je Aktienklasse) (der "Net-

tovermögenswert")  wird  unter  der  Verantwortung  des  Komplementärs  an  jedem  Bewertungstag  -  definiert  in  dem
Verkaufsprospekt der Gesellschaft - und auf Anfrage des Aktionärs berechnet und in der Referenzwährung (entsprechend
den Bestimmungen des Verkaufsprospektes) ausgedrückt.

Zusätzlich wird an jedem sonstigen Tag, an welchem eine Ausgabe von Aktien erfolgt, eine Bewertung des Gesell-

schaftsvermögens vorgenommen.

Der Nettovermögenswert pro Aktie wird für jede Aktie (je Aktienklasse) dadurch bestimmt, dass das Nettovermögen,

d.h. die Summe der Aktiva minus der Verbindlichkeiten, durch die Zahl der sich am Bewertungstag im Umlauf befindlichen
Aktien (je Aktienklasse) geteilt wird. Der Nettovermögenswert der Aktie (je Aktienklasse) wird auf die zweite Dezimal-
zahl abgerundet.

Im Falle von Dividendenzahlungen, Kapitalrückführungen, Aktienausgaben und -rückkäufen wird das Nettovermögen

der Gesellschaft wie folgt angepasst:

- falls eine Dividende je Aktie (je Aktienklasse) ausgezahlt wird oder Kapital zurückgeführt wird, verringert sich der

Nettovermögenswert der Gesellschaft (je Aktienklasse) um den Betrag der Dividendenausschüttung bzw. Kapitalrück-
führung;

- falls Aktien ausgegeben oder zurückgekauft werden, erhöht oder vermindert sich das Nettovermögen der Gesell-

schaft um den erhaltenen oder eingezahlten Betrag.

Die Aktiva der Gesellschaft beinhalten:
- alle flüssigen Mittel einschließlich hierauf angefallener Zinsen;

89587

- alle ausstehenden Forderungen einschließlich Zinsforderungen auf Konten und Depots sowie Erträge aus verkauften,

aber noch nicht gelieferten Vermögenswerten;

- alle Vermögenswerte, die von der Gesellschaft gehalten werden oder zu ihren Gunsten erworben wurden;
- sämtliche sonstigen Vermögenswerte einschließlich im Voraus bezahlter Ausgaben.
Die  Aktiva  der  Gesellschaft  werden  gemäß  Artikel  5  des  Gesetzes  von  2004  aufgrund  des  wahrscheinlichen

Veräußerungswertes, der nach den Grundsätzen von Treu und Glauben zu ermitteln ist, bewertet. Dementsprechend
finden die nachfolgenden Regeln Anwendung:

- Der Wert der Anteile an Zielpools sowie etwaiger Direktinvestitionen wird an Hand der letzten der Gesellschaft

zur Verfügung stehenden Berichte und gemäß den Richtlinien der jeweiligen Venture Capital oder Private Equity Verbände
bestimmt. Im Zweifelsfall werden EVCA Richtlinien zugrunde gelegt.

- Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, voraus-

bezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem
jeweiligen vollen zeitanteiligen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden
kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen
Wert zu erhalten.

Erweist sich auf Grund besonderer Umstände eine Bewertung nach Maßgabe der vorstehenden Regeln als undurch-

führbar oder ungenau, ist die Gesellschaft berechtigt, andere allgemein anerkannte und überprüfbare Bewertungskriterien
anzuwenden, um eine angemessene Bewertung des Nettovermögens der Gesellschaft zu erzielen.

Vermögenswerte, welche nicht in Euro ausgedrückt sind, werden in Euro umgerechnet zum Wechselkurs am betref-

fenden Bewertungstag. Der Nettovermögenswert der Gesellschaft ist an jedem Bankarbeitstag am Sitz der Gesellschaft
erhältlich.

Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft umfassen:
- sämtliche Kredite und Forderungen gegen die Gesellschaft;
- angefallene und zu zahlende Kosten (einschließlich Kosten für die zentrale Verwaltungsstelle, Beratungs- und Anla-

geberaterkosten, Kosten für die Depotbank);

- sämtliche bekannten gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten, einschließlich Zahlungsverpflichtungen aus

fälligen vertraglichen Verbindlichkeiten und festgelegte, aber noch nicht gezahlte Dividenden der Gesellschaft;

- vom Komplementär genehmigte und angenommene Verpflichtungen der Gesellschaft;
- sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft.

Art. 15. Aussetzung der Nettovermögenswertberechnung. Der Komplementär ist ermächtigt, die Berechnung des

Nettovermögenswertes der Aktien in folgenden Fällen vorübergehend auszusetzen:

- wenn aufgrund von Ereignissen, die nicht in die Verantwortlichkeit oder den Einflussbereich der Gesellschaft fallen,

eine normale Verfügung über das Nettovermögen unmöglich wird, ohne die Interessen der Aktionäre schwerwiegend zu
beeinträchtigen;

- wenn durch eine Unterbrechung der Nachrichtenverbindung oder aus irgendeinem Grund der Wert eines beträcht-

lichen Teils des Nettovermögens nicht bestimmt werden kann;

- wenn Einschränkungen des Devisen- oder Kapitalverkehrs die Abwicklung der Geschäfte für Rechnung der Gesell-

schaft verhindern;

- wenn eine Hauptversammlung der Aktionäre einberufen wurde, um die Gesellschaft zu liquidieren.
Die Aussetzung der Berechnung der Nettovermögenswerte wird den Aktionären per Post an die im Aktionärsregister

eingetragenen Adressen mitgeteilt.

Art. 16. Komplementär. Die Gesellschaft wird von der Microcap Coordination S.à r.l. als Komplementär geführt.
Der Komplementär ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (société à responsabilité limitée) nach Luxemburger

Recht. Der Komplementär besitzt die umfassende Befugnis, die Gesellschaft zu vertreten, soweit das Gesetz von 1915
oder die Satzung der Gesellschaft nicht ausdrücklich bestimmte Befugnisse der Hauptversammlung vorbehält.

Für den Fall, dass die Rechtsfähigkeit des Komplementärs endet, der Komplementär liquidiert wird oder sich eine

andere Situation ereignet, die ihn daran hindert, die Gesellschaft zu führen und nach außen zu vertreten, wird die Ge-
sellschaft gemäß Artikel 27 dieser Satzung aufgelöst.

Der Komplementär ist für die Ausführung der Anlagepolitik der Gesellschaft umfassend verantwortlich.

Art. 17. Befugnisse des Komplementärs. Der Komplementär verfügt über die umfassende Befugnis, alle Verfügungs-

und Verwaltungshandlungen im Rahmen des Gesellschaftszweckes und im Einklang mit der im Verkaufsprospekt näher
beschriebenen Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen vorzunehmen.

Sämtliche Befugnisse, welche nicht ausdrücklich gesetzlich oder durch diese Satzung der Hauptversammlung vorbe-

halten sind, können durch den Komplementär getroffen werden.

Der Komplementär kann, unter seiner Überwachung und Verantwortung, die tägliche Geschäftsführung sowie die

Ausführung der täglichen Anlagepolitik der Gesellschaft auf eine oder mehrere, natürliche oder juristische Personen

89588

übertragen; deren Handlungs- und/oder Vertretungsbefugnis, sowie deren Befugnis ihrerseits Unterbevollmächtigte ein-
zusetzen, wird durch den Komplementär festgesetzt.

Der Komplementär kann auch schriftliche oder notariell beurkundete Spezialvollmachten erteilen.
Der Komplementär kann Dienstleistungsverträge im Namen und für Rechnung der Gesellschaft abschließen.
Unbeschadet solcher Übertragungen, Bevollmächtigungen und Verträge bleibt der Komplementär für die Überwachung

der übertragenen Aufgaben verantwortlich.

Art. 18. Anlageziele, Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen. Der Komplementär bestimmt die Anlageziele, die An-

lagepolitik und die Anlagebeschränkungen, die es durch die Gesellschaft zu befolgen gilt, sowie die Geschäftsführung und
die Geschäftstätigkeiten der Gesellschaft, so wie diese in den Verkaufsunterlagen der Aktien im Einklang mit den an-
wendbaren gesetzlichen Bestimmungen näher beschrieben werden.

Art. 19. Zeichnungsbefugnis. Gegenüber Dritten wird die Gesellschaft rechtsgültig durch den Komplementär oder

durch einen oder mehrere Bevollmächtigte, die dieser bestimmt, verpflichtet.

Art. 20. Haftung und Freistellung. Die Gesellschaft stellt den Komplementär, seine Geschäftsführer, (leitenden) An-

gestellten, Gremienmitglieder und Beauftragten sowie den Anlageberater (zusammen die "Freistellungsberechtigten") voll
umfänglich von jeder Haftung frei, die den Freistellungsberechtigten aus ihrer Tätigkeit für die Gesellschaft erwachsen
können. Die Freistellung umfasst auch die Kosten der Rechtsverfolgung und Rechtsverteidigung. Die Freistellung hat auf
erstes Anfordern zu erfolgen. Ein Anspruch auf Freistellung ist hinsichtlich des Komplementärs ausgeschlossen, wenn
dieser vorsätzlich oder fahrlässig und hinsichtlich der übrigen Freistellungsberechtigten, wenn diese vorsätzlich oder grob
fahrlässig  gehandelt  haben.  Bei  Meinungsverschiedenheiten  darüber,  ob  ein  Freistellungsberechtigter  vorsätzlich  oder
(grob) fahrlässig gehandelt hat, hat der Freistellungsberechtigte Anspruch auf Freistellung bis zur rechtskräftigen Ent-
scheidung über die Meinungsverschiedenheit; wird Vorsatz oder (grobe) Fahrlässigkeit festgestellt, hat der betreffende
Freistellungsberechtigte die empfangenen Leistungen zurückzugewähren.

Die Gesellschafter der Gesellschaft haften für diese Freistellungsverpflichtung bis zur Höhe der von der Gesellschaft

empfangenen Ausschüttungen.

Art. 21. Depotbank. In dem gesetzlich erforderlichen Umfang wird die Gesellschaft einen Depotbankvertrag mit einer

Bank im Sinne des Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor (die "Depotbank") abschließen.

Die Depotbank wird die Pflichten erfüllen und die Verantwortung übernehmen, wie dies gemäß den anwendbaren

gesetzlichen Bestimmungen vorgesehen ist.

Sowohl die Depotbank als auch die Gesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit

dem Depotbankvertrag zu kündigen. In diesem Fall wird der Komplementär alle Anstrengungen unternehmen, um inne-
rhalb  von  zwei  Monaten  mit  Genehmigung  der  zuständigen  Aufsichtsbehörde  eine  andere  Bank  zur  Depotbank  zu
bestellen. Bis zur Bestellung einer neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Ak-
tionäre ihren Pflichten als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Art. 22. Hauptversammlung. Die Hauptversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Aktionäre der Gesellschaft. Sie

hat die umfassende Befugnis, Handlungen im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft anzuordnen,
auszuführen oder zu genehmigen. Ihre Beschlüsse binden alle Aktionäre der Gesellschaft, unter der Voraussetzung, dass
der Komplementär diese Beschlüsse genehmigt, es sei denn vorliegende Satzung würde dieses Genehmigungserfordernis
ausdrücklich nicht verlangen.

Die Hauptversammlung tritt auf Einladung des Komplementärs zusammen.
Sie kann auch auf Antrag von Aktionären, welche wenigstens ein Zehntel des Gesellschaftsvermögens repräsentieren,

zusammentreten.

Die jährliche Hauptversammlung wird jeweils am 21. Juni um 15:30 Uhr am Sitz der Gesellschaft oder an einem anderen

in der Einladung angegebenen Ort abgehalten. Ist dieser Tag ein Feiertag, findet die Gesellschafterversammlung am ersten
Bankarbeitstag vor dem 21. Juni statt.

Die Einladung zu den Hauptversammlungen enthält die Tagesordnung und wird per Einschreiben wenigstens acht Tage

vor der Hauptversammlung an jeden Aktionär und an dessen in dem Aktionärsregister eingetragene Adresse versandt.
Der Zugang der Einladung an die Aktionäre muss auf der Versammlung nicht nachgewiesen werden. Die Tagesordnung
wird von dem Komplementär vorbereitet, außer in den Fällen, in welchen die Versammlung auf schriftlichen Antrag der
Aktionäre zusammentritt, in welchem Falle der Komplementär jedoch eine zusätzliche Tagesordnung vorbereiten können.

Sofern sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sich selbst als ordnungsgemäß eingeladen und über die

Tagesordnung in Kenntnis gesetzt erachten, kann die Hauptversammlung ohne schriftliche Einladung stattfinden.

Der Komplementär kann sämtliche sonstigen Bedingungen festlegen, welche von den Aktionären zur Teilnahme an

einer Hauptversammlung erfüllt werden müssen.

Auf der Hauptversammlung werden lediglich solche Vorgänge behandelt, welche in der Tagesordnung enthalten sind

(die  Tagesordnung  wird  sämtliche  gesetzlich  erforderlichen  Vorgänge  enthalten)  sowie  Vorgänge,  welche  zu  solchen
Vorgängen gehören.

89589

Gemäß den Vorschriften des Luxemburger Rechts und dieser Satzung, ist jede Aktie, unabhängig von der Aktienklasse,

zu einer Stimme berechtigt.

Ein Aktionär kann sich bei jeder Hauptversammlung aufgrund schriftlicher Vollmacht durch eine andere Person, welche

kein Aktionär sein muss, vertreten lassen.

Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen durch das Gesetz oder diese Satzung, werden die Beschlüsse im Rahmen

der Hauptversammlung durch einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Soweit Beschlüsse der Hauptversammlung die Modifizierung der vorliegenden Satzung zum Gegenstand haben, bedarf

es (i) eines Anwesenheitsquorums von fünfzig Prozent (50%) des Kapitals - falls dieses Quorum bei einer ersten Ver-
sammlung jedoch nicht erreicht wird, bedarf es bei der nachfolgenden Versammlung dieses Quorums nicht mehr - und
in jedem Fall (ii) einer Zustimmungsmehrheit von mindestens Zwei-Dritteln (2/3) der anwesenden oder vertretenen
Aktionäre.

Art. 23. Hauptversammlung der Aktionäre in einer Aktienklasse. Die Aktionäre einer Aktienklasse können zu jeder

Zeit Hauptversammlungen abhalten, um über Vorgänge zu entscheiden, welche ausschließlich diese Aktienklasse betreffen.

Die relevanten Bestimmungen in Artikel 22 sind auf solche Hauptversammlungen analog anwendbar. Jede Aktie be-

rechtigt zu einer Stimme im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Rechts und dieser Satzung. Aktionäre
können persönlich handeln oder sich aufgrund einer Vollmacht durch eine andere Person, welche kein Aktionär sein muss,
aber ein Mitglied des Geschäftsführerrates des Komplementärs sein kann, vertreten lassen.

Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen im Gesetz oder in dieser Satzung werden Beschlüsse der Hauptversamm-

lung einer Aktienklasse mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Art. 24. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines

jeden Jahres.

Art. 25. Jahresbericht. Die Gesellschaft veröffentlicht ihren Jahresbericht jeweils innerhalb von sechs (6) Monaten nach

Ende des entsprechenden Geschäftsjahres. Der Jahresbericht enthält gemäß Artikel 24 (2) des Gesetzes von 2004 die
Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung, einen Bericht über die Geschäftstätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr sowie
alle wesentlichen Informationen, die es dem Anleger ermöglichen, sich in vollständiger Sachkenntnis ein Urteil über die
Entwicklung der Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnisse der Gesellschaft zu bilden.

Art. 26. Wirtschaftsprüfer. Die Rechnungsdaten im Jahresbericht der Gesellschaft werden durch einen Wirtschafts-

prüfer (réviseur d'entreprise agréé) geprüft, welcher von der Hauptversammlung ernannt und von der Gesellschaft bezahlt
wird.

Der Wirtschaftsprüfer erfüllt sämtliche Pflichten im Sinne der anwendbaren gesetzlichen Bestimmungen.

Art. 27. Ausschüttungen.  Die  Verwendung  des  Bilanzgewinns  wird  von  der  Hauptversammlung  auf  Vorschlag  des

Komplementärs festgelegt.

Erlöse der Gesellschaft werden grundsätzlich zunächst reinvestiert und später ausgeschüttet.
Der Komplementär kann nach freiem Ermessen für jede Aktienklasse separat den Zeitpunkt von Vorabausschüttungen

beschließen und freie Liquidität nach deren Vereinnahmung gutschreiben, nachdem eine angemessene Liquiditätsreserve
zur Bestreitung der Kosten, Ausgaben und sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft gebildet worden ist. Insgesamt
können daher die Ausschüttungszeitpunkte im Hinblick auf verschiedene Aktienklassen unterschiedlich sein.

Ausschüttungen werden in Euro zu einem Zeitpunkt ausbezahlt, wie dies der Komplementär zu gegebener Zeit bes-

timmt.

Die Zahlung von Ausschüttungen erfolgt an die Adressen der Aktionäre, die im Namensregister vermerkt sind und an

die dort ggf. hinterlegte Bankverbindung; Der Komplementär kann verschiedene Eigenkapitalkonten einrichten, um die
steuerliche Klassifizierung der Ausschüttungen nach deutschem Recht widerspiegeln zu können. Um diesen Zweck zu
erreichen, kann er Regeln definieren, die z.B. bei jeder Ausschüttung und/oder Zwischenausschüttung festlegen, welches
Konto jeweils angesprochen werden soll.

Der Komplementär kann unbare Ausschüttungen an der Stelle von Barausschüttungen innerhalb der Voraussetzungen

und Bedingungen, wie sie vom Komplementär festgelegt werden, beschließen.

Ferner kann der Komplementär im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen und nach freiem Ermessen jederzeit

Kapitalrückführungen beschließen.

Bei der Vornahme von Ausschüttungen ist zu beachten, dass das Mindestkapital der Gesellschaft keinesfalls den Betrag

von 1.000.000 Euro unterschreiten darf.

Art. 28. Auflösung und Liquidation der Gesellschaft. Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit durch Beschluss der Haupt-

versammlung und vorbehaltlich des Quorums und der Mehrheitserfordernisse, wie sie für Satzungsänderungen gemäß
dem Gesetz von 1915 gelten, aufgelöst werden.

Nach Beendigung der Laufzeit der Gesellschaft wird diese automatisch aufgelöst, es sei denn, dass die Hauptversamm-

lung zuvor unter Einhaltung eines Anwesenheitsquorums von mindestens der Hälfte des Gesellschaftskapitals und einer
Mehrheit von mindestens drei Viertel der abgegebenen Stimmen die Dauer der Gesellschaft verlängert hat. Die Laufzeit

89590

kann dreimal um jeweils drei Jahr verlängert werden. Falls das vorbenannte Anwesenheitsquorum in einer ersten Haupt-
versammlung nicht erreicht werden sollte, kann im Rahmen einer zweiten Hauptversammlung ohne Einhaltung eines
Anwesenheitsquorums über die Verlängerung der Laufzeit der Gesellschaft entschieden werden. Nach Beendigung der
Laufzeitverlängerung(en) wird die Gesellschaft automatisch aufgelöst.

Überdies erfolgt eine automatische Auflösung der Gesellschaft, für den Fall, dass die Rechtsfähigkeit des Komplemen-

tärs  endet,  der  Komplementär  liquidiert  wird  oder  sich  eine  andere  Situation  ereignet,  die  ihn  daran  hindert,  die
Gesellschaft zu führen und nach außen zu vertreten.

Die Liquidation wird durch einen oder mehrere Liquidatoren durchgeführt, die natürliche oder juristische Personen

sein können und die ordnungsgemäß von der Aufsichtsbehörde genehmigt und von der Hauptversammlung ernannt wer-
den müssen. Letztere beschließt auch über die Befugnisse und eventuelle Vergütung der Liquidatoren.

Der Netto-Liquidationserlös der Gesellschaft wird von den Liquidatoren an die Aktionäre im Verhältnis zu ihrem

Aktienbesitz an der Gesellschaft verteilt.

Wird die Gesellschaft liquidiert, so erfolgt die Liquidation in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen.

Diese Bestimmungen spezifizieren die Schritte, die unternommen werden müssen, um die Aktionäre an der Verteilung
der Liquidationserlöse teilhaben zu lassen und sehen die Hinterlegung bei der Caisse de Consignation für alle Beträge,
die bei Abschluss der Liquidation von den Aktionären nicht eingefordert wurden, vor. Beträge, die dort innerhalb der
gesetzlichen Fristen nicht eingefordert werden, verfallen gemäß den Bestimmungen des Luxemburger Rechts.

Art. 29. Verschmelzung von Aktienklassen. Sofern aus irgendeinem Grund der Nettovermögenswert einer Aktien-

klasse unter einen Wert gefallen ist oder einen Wert nicht erreicht hat, wie er vom Komplementär als Mindestwert für
eine wirtschaftlich effiziente Verwaltung dieser Aktienklasse festgesetzt wurde, sowie im Falle einer wesentlichen Ände-
rung  im  politischen,  wirtschaftlichen  oder  geldpolitischen  Umfeld  oder  im  Rahmen  einer  Rationalisierung,  kann  der
Komplementär beschließen, Aktienklassen zusammenzulegen, indem die Aktien der aufzunehmenden Aktienklasse(n) als
Aktien einer anderen Aktienklasse (nach einer Aufteilung oder Konsolidierung, so erforderlich und der Auszahlung der
Aktienbruchteile an die Aktionäre) neu bestimmt werden. Die Gesellschaft wird die Inhaber von Aktien der aufzuneh-
menden Aktienklassen vor dem Wirksamkeitszeitpunkt der Verschmelzung entsprechend in Kenntnis setzen, wobei die
Gründe und das Verfahren für die Verschmelzung, welches im Einklang mit den Bestimmungen des Gesetzes von 1915
durchgeführt wird, sowie die relevanten Angaben über die aufnehmende Aktienklasse aufgeführt werden.

Art. 30. Anwendbares Recht. In dieser Satzung nicht geregelte Fragen werden durch die Bestimmungen des Gesetzes

von 1915 und des Gesetzes von 2004 geregelt.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Das Grundkapital wurde wie folgt gezeichnet:
Aktionär, Anzahl der gezeichneten Aktien
1. Microcap Coordination S.à r.l., 1 (Komplementärs-)Aktie (Aktie der Klasse D)
2. Feri Institutional Advisors GmbH, 50 (Kommandit-)Aktien
Nach der Gründung wurden die Aktien vollständig einbezahlt, so dass der Betrag von einundfünfzigtausend Euro (EUR

51.000,-) von nun an der Gesellschaft zur Verfügung, wie dies dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde und von
diesem ausdrücklich festgestellt wird.

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am Gründungstag der Gesellschaft und endet am 31. Dezember 2008.
Die erste Hauptversammlung der Aktionäre findet 2009 statt.
Der erste Jahresbericht der Gesellschaft wird mit Datum 31. Dezember 2008 erscheinen.

<i>Kostenschätzung

Die Kosten, Auslagen, Gebühren und Belastungen, welcher Art auch immer, welche von der Gesellschaft zu tragen

sind und ihr in Verbindung mit der Gründung entstanden sind, werden auf EUR 7.000.- geschätzt.

<i>Hauptversammlung

Unmittelbar nach der Gründung der Gesellschaft haben die Aktionäre folgendes beschlossen:
I. Der eingetragene Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-1855 Luxemburg, 50, avenue J.F. Kennedy.
II. Die nachfolgende Person wird zum unabhängigen Wirtschaftsprüfer für eine Dauer von einem Jahr bis zum Abhalten

der nächsten Jahreshauptversammlung bestellt:

BDO Compagnie Fiduciaire, mit Sitz in 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxemburg, RCS Luxembourg B 71.178.

Woraufhin die vorliegende Urkunde in Luxemburg am Datum wie zu Beginn des Dokumentes aufgeführt erstellt wurde.
Nachdem die Urkunde den erschienenen Parteien, die dem Notar alle mit ihrem Nachnamen, Vornamen, nach Per-

sonenstand und Wohnsitz bekannt sind, verlesen wurde, haben die erschienenen Personen gemeinsam mit uns, dem
Notar, die vorliegende Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: J. BLUNCK und H. HELLINCKX.

89591

Enregistré à Luxembourg A.C., le 20 juin 2008. Relation: LAC/2008/25301. - Reçu mille deux cent cinquante euros

(1.250.- EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

FÜR GLEICHLAUTENDE KOPIE, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

erteilt.

Luxemburg, den 27. Juni 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008082252/242/493.
(080096500) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2008.

Driver &amp; Bengsch (Lux), Société d'Investissement à Capital Variable,

(anc. Driver &amp; Bengsch).

Siège social: L-5365 Munsbach, 1B, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 134.622.

Im Jahre zweitausendundacht, am siebten Juli.
Vor Notarin Martine SCHAEFFER, mit Amtssitz in Luxemburg, in Vertretung von Notar Henri HELLINCKX, mit

Amtssitz zu Luxemburg, welch Letzterem gegenwärtige Urkunde verbleibt,

sind  die  Aktionäre  der  Investmentgesellschaft  mit  variablem  Kapital  ("société  d'investissement  à  capital  variable")

"DRIVER &amp; BENGSCH", mit Sitz in L-5365 Munsbach, 1B, Parc d'Activité Syrdall, eingetragen im Handels- und Gesell-
schaftsregister unter der Nummer B 134.622, zu einer außerordentlichen Gesellschafterversammlung zusammengetreten.

Die Gesellschaft wurde gegründet gemäß Urkunde des Notars Henri HELLINCKX vom 10. Dezember 2007, veröf-

fentlicht im Mémorial C Nummer 161 vom 22. Januar 2008.

Die Versammlung wird unter dem Vorsitz von Herrn Roman MERTES, Privatangestellter, beruflich wohnhaft in Muns-

bach, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zur Schriftführerin Frau Andrea RAU, Privatangestellte, beruflich wohnhaft in Munsbach.
Die Versammlung wählt einstimmig zur Stimmzählerin Frau Tabea SCHULZE-KASCHEL, Privatangestellte, beruflich

wohnhaft in Munsbach.

Sodann gab der Vorsitzende folgende Erklärungen ab:
I.- Die anwesenden oder vertretenen Aktieninhaber und die Anzahl der von ihnen gehaltenen Aktien sind auf einer

Anwesenheitsliste, unterschrieben von den Aktieninhabern oder deren Bevollmächtigte, dem Versammlungsbüro und
dem unterzeichneten Notar, aufgeführt. Die Anwesenheitsliste und gegebenenfalls die Vollmachten bleiben gegenwärtiger
Urkunde beigefügt um mit derselben einregistriert zu werden.

II.- Die gegenwärtige Generalversammlung wurde einberufen durch Einladung mit der hiernach angegebenen Tage-

sordnung:

- im Mémorial C, am 3. Juni 2008 und am 19. Juni 2008
- in den Tageszeitungen "Tageblatt" und "d'Wort" am 3. Juni 2008 und am 19. Juni 2008.
III.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:

<i>Tagesordnung:

1. Aenderung des Namens von "DRIVER &amp; BENGSCH" in "DRIVER &amp; BENGSCH (LUX)".
2. Verschiedenes.
III.- Aus der vorbezeichneten Anwesenheitsliste geht hervor, dass dreihundertneun (309) Aktien anlässlich der gegen-

wärtigen Generalversammlung, vertreten sind.

Die Vorsitzende teilt der Versammlung mit, dass eine erste ausserordentliche Generalversammlung mit derselben

Tagesordnung für den 2. Juni 2008 einberufen worden war und dass diese Generalversammlung nicht beschlussfähig war,
da die notwendige Anwesenheitsquote nicht erreicht war.

Gegenwärtige Generalversammlung ist gemäss Artikel 67-1 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften beschlussfä-

hig, gleich wie viele Anteile anwesend oder vertreten sind.

Nach Beratung, fasst die Generalversammlung einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die  Generalversammlung  beschliesst  den  Namen  der  Gesellschaft  von  "DRIVER  &amp;  BENGSCH"  in  "DRIVER  &amp;

BENGSCH (LUX)" abzuändern.

<i>Zweiter Beschluss

Infolge des vorhergehenden Beschlusses wird Artikel eins der Satzung wie folgt abgeändert:
" Art. 1. Name. Es besteht eine Aktiengesellschaft in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital

(société d'investissement à capital variable) (SICAV) unter dem Namen "DRIVER &amp; BENGSCH (LUX)"."

89592

Worüber Urkunde aufgenommen zu Munsbach, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem beurkundenden Notar nach Namen,

gebräuchlichen Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben die Erschienenen mit dem Versammlungsvorstand
und dem beurkundenden Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: R. MERTES, A. RAU, T. SCHULZE-KASCHEL und M. SCHAEFFER.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 9 juillet 2008. Relation: LAC/2008/28279. - Reçu douze euros (12.- EUR).

<i>Le Receveur

 (signé): F. SANDT.

FUR GLEICHLAUTENDE KOPIE, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

erteilt.

Luxemburg, den 15. Juli 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008088092/242/59.
(080103671) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2008.

Driver &amp; Bengsch (Lux), Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-5365 Munsbach, 1B, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 134.622.

Statuts coordonnés déposés au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juillet 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008088897/242/10.
(080104307) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2008.

Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1736 Luxembourg, 1A, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 137.479.

In the year two thousand eight, on the twenty sixth day of the month June.
Before Maître Joëlle Baden, notary, residing in Luxembourg,

Is held an extraordinary general meeting of the shareholders of "Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund" (the "Company"),

a société anonyme qualifying as a société d'investissement à capital variable having its registered office in L-1736 Luxem-
bourg, Aerogolf Center, 1A, rue Hoehenhof, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under
number B 137.479, incorporated pursuant to a notarial deed dated 20 March 2008, published in the Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, number 976 of 21 April 2008.

The meeting was opened at 2.30 pm with Antonios Nezeritis, Avocat à la Cour, professionally residing in Luxembourg,

in the chair,

who appointed as secretary Ms Anita Maggipinto, private employee, with professional address at Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Frank Stolz-Page, private employee, with professional address at Luxembourg.
The bureau of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. That the agenda of the meeting is the following:
1. to restate the first paragraph of article 10 of the articles of incorporation of the Company so as to read as follows:
"The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the

registered office of the Company, or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified
in the notice of meeting, on the twenty-third day of the month of July of each year at 11.00 a.m. If such day is not a bank
business day in Luxembourg (a "Business Day"), the general meeting will take place on the following Business Day. The
annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board of Directors, exceptional
circumstances so require."

2. Miscellaneous.
II.- That the represented sole shareholder, the proxyholder of the represented shareholder and the number of its

shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the proxyholder of the sole shareholder, and by
the board of the meeting, will remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxy of the represented sole shareholder will also remain attached to the present deed after having been initialled

ne varietur by the persons appearing.

III.- That the entire share capital being represented at the present meeting, no convening notices were sent. The

represented sole shareholder declaring he had had due notice and received knowledge of the agenda prior to this meeting.

89593

IV.- That the present meeting, representing the whole share capital, is regularly constituted and may validly deliberate

on all the items of the agenda.

Then the general meeting, takes the following resolution:

<i>First resolution

The general meeting resolves to restate the first paragraph of article 10 of the articles of incorporation of the Company

so as to read as follows:

"The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the

registered office of the Company, or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified
in the notice of meeting, on the twenty-third day of the month of July of each year at 11.00 a.m. If such day is not a bank
business day in Luxembourg (a "Business Day"), the general meeting will take place on the following Business Day. The
annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board of Directors, exceptional
circumstances so require."

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed, are estimated at EUR 800.00.

Whereupon the present deed is drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, at the date named

at the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the appearing persons,

the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing persons and in
case of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

After reading and interpretation to the appearing person, the said appearing person signed together with the notary

the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le vingt-six juin.
Par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de "Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund" (la "Société"),

une société anonyme sous le régime d'une société d'investissement à capital variable ayant son siège social à L-1736
Luxembourg, Aerogolf Center, 1A, rue Hoehenhof, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg sous le numéro B 137.479, constituée suivant un acte notarié en date du 20 mars 2008, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 976 du 21 avril 2008.

L'assemblée est ouverte à 14.30 heures sous la présidence de Monsieur Antonios Nezeritis, Avocat à la Cour, de-

meurant professionnellement à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Anita Maggipinto, employée privée, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

L'assemblée élit comme scrutateur Monsieur Frank Stolz-Page, employé privé, demeurant professionnellement à Lu-

xembourg.

Le bureau de l'assemblée ayant ainsi été constitué, le président a déclaré et demandé au notaire instrumentant:
I. Que l'ordre du jour de la réunion est le suivant:
1. de modifier le premier paragraphe de l'article 10 des statuts de la Société, afin de lire comme suit:
"L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément au droit luxembourgeois, à Luxembourg au

siège social de la Société, ou à tout autre endroit dans la municipalité du siège social qui pourra être indiqué dans l'avis
de convocation, le vingt-trois juillet à 11.00 heures. Si ce jour n'est pas un jour ouvrable pour les banques à Luxembourg
(un "Jour Ouvrable"), l'assemblée générale se tiendra le premier Jour Ouvrable suivant. L'assemblée générale annuelle
pourra se tenir à l'étranger si, de l'avis souverain du Conseil d'Administration, des circonstances exceptionnelles le re-
quièrent."

2. Divers.
II. - Que l'actionnaire unique représenté, le mandataire de l'actionnaire représenté et le nombre de ses actions sont

indiqués sur la liste de présence; cette liste de présence, signée par par le mandataire de l'actionnaire unique représenté
et par les membres du bureau de l'assemblée, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités
de l'enregistrement.

La procuration de l'actionnaire unique représenté, après avoir été paraphée ne varietur par toutes les parties restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

III. - Que l'entièreté du capital social étant représentée à la présente assemblée, aucune convocation préalable n'a été

effectuée, l'actionnaire unique représenté déclarant avoir dûment reçu avis et pris connaissance de l'ordre du jour avant
cette assemblée.

89594

IV. - Que la présente réunion représentant l'entièreté du capital est régulièrement constituée et peut valablement

délibérer sur tous les points de l'ordre du jour.

L'assemblée prend la résolution suivante:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide de modifier le premier paragraphe de l'article 10 des statuts de la Société, lequel sera

libellé comme suit:

"L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément au droit luxembourgeois, à Luxembourg au

siège social de la Société, ou à tout autre endroit dans la municipalité du siège social qui pourra être indiqué dans l'avis
de convocation, le vingt-trois juillet à 11.00 heures. Si ce jour n'est pas un jour ouvrable pour les banques à Luxembourg
(un "Jour Ouvrable"), l'assemblée générale se tiendra le premier Jour Ouvrable suivant. L'assemblée générale annuelle
pourra se tenir à l'étranger si, de l'avis souverain du Conseil d'Administration, des circonstances exceptionnelles le re-
quièrent."

<i>Frais

Les frais, coûts, rémunérations et charges de quelque nature que ce soit, incombant à la Société en raison du présent

acte, sont estimés à EUR 800,00.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, déclare que à la demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d'une version française. A la demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte anglais et français, le texte anglais prévaudra.

Et après lecture et interprétation faite aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire instrumentant

le présent acte.

Signé: A. NEZERITIS, A. MAGGIPINTO, F. STOLZ-PAGE et J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 27 juin 2008. LAC/2008/26196. — Reçu douze euros € 12,-.

<i>Le Receveur (signé): SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 juillet 2008.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2008084226/7241/118.
(080097095) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 2008.

Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1736 Luxembourg, 1A, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 137.479.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Joëlle BADEN..

Référence de publication: 2008084227/7241/10.
(080097100) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 2008.

Gottardo Strategy Fund (Lux), Fonds Commun de Placement.

Le procès-verbal de modification du règlement de gestion concernant le fonds commun de placement Gottardo Stra-

tegy Fund (Lux), a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations à Luxembourg.

Gottardo Strategy Fund (Lux) Management Company
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008091589/250/13.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2008, réf. LSO-CS07089. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080106275) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2008.

89595

Thomson International S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 253.352.959,25.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 7, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 79.011.

Thomorg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 3.254.971.480,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 7, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 135.917.

PROJET DE FUSION DU 30 JUIN 2008

In the year two-thousand and eight, on the thirtieth day of June,
before us Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg),

There appeared:

- Thomson International S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg, with a share

capital of two hundred fifty three million three hundred fifty-two thousand nine hundred fifty nine point twenty-five Pound
Sterling (GBP 253,352,959.25), having its registered office at 7, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg, registered at the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 79.011 (hereinafter
referred to as "Thomson International") and incorporated originally in the form of a société anonyme following a deed
of Maître Frank Baden, notary residing in Luxembourg, of November 17, 2000, published in the Memorial C number 423
of June 8, 2001, which articles of association have been amended for the last time following a deed of Maître Paul Decker
of 6 May 2008, published in the Memorial C, number 1449 of June 12, 2008,

hereby represented by M 

e

 Tom LOESCH, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on the basis of

resolutions of the board of managers of Thomson International dated June 30, 2008.

- Thomorg S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg with a share capital of three

billion two hundred fifty-four million nine hundred seventy-one thousand four hundred eighty dollars of the United States
(USD 3,254,971,480.-), having its registered office at 7, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-
bourg,  registered  at  the  Luxembourg  Register  of  Commerce  and  Companies  under  number  B  135.917  (hereinafter
referred to as "Thomorg") and incorporated following a deed of Maître Paul Decker of December 21, 2007, published in
the Mémorial C number 535 of March 4, 2008, which articles of association have been amended for the last time following
a deed of Maître Paul Decker, prenamed, of 6 May 2008, published in the Mémorial C number 1419 of June 10, 2008,

hereby represented by M 

e

 Nicolas GAUZES, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on the basis

of resolutions of the board of managers of Thomorg dated June 30, 2008.

Such proxies after having been signed "ne varietur" by the proxyholders acting on behalf of the appearing persons and

the undersigned notary shall remain attached to the present deed.

The appearing parties represented as stated hereabove have requested the undersigned notary to record that:
1. Thomson International
The corporate objects of Thomson International are:
- to carry on the business of a group finance company,
- to acquire, possess, alienate, administer, develop, lease, let, mortgage or in general encumber real property and any

right to or interest in real property,

- to participate, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies and enterprises of whatever nature

and in whatever legal form;

- to acquire by purchase, subscription, or in any other manner as well as transfer by sale, exchange or otherwise stock,

shares, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and own, administer, develop and manage its portfolio;
and

- to perform everything connected with the foregoing in the widest sense of the word.
The subscribed capital of Thomson International is two hundred fifty three million three hundred fifty-two thousand

nine hundred fifty-nine point twenty-five Pound Sterling (GBP 253,352,959.25) divided into three million two hundred
seventy-nine thousand six hundred two (3,279,602) ordinary shares without nominal value, all of which are fully paid up.

2. Thomorg
The corporate objects of Thomorg are the acquisition, holding and disposal of interests in Luxembourg and/or in

foreign companies and undertakings, as well as the administration, development and management of such interests.

The subscribed capital of Thomorg is s three billion two hundred fifty four million nine hundred seventy-one thousand

four hundred eighty United States dollars (USD 3,254,971,480.-) divided into twenty-five thousand five (25,005) shares
without nominal value all of which are fully paid up.

89596

3. Merger
Thomson International contemplates to merge with and absorb its fully controlled subsidiary Thomorg (both compa-

nies being referred to as "Merging Companies") under the simplified merger procedure (the "Merger") provided for in
articles 278 and seq. of the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies (the "Law").

The purpose of the Merger is internal to the group of companies to which the Merging Companies belong and con-

templates to simplify the current structure of this group of companies.

The Merger shall be followed by the merger by absorption by Thomson Finance S.A., a société anonyme governed by

the laws of Luxembourg, with registered office at 7, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg
and registered at the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B-45.994. of Thomson Inter-
national, a fully controlled subsidiary of Thomson Finance S.A.

4. Date of Effect
The Merger shall be effective on 31 August 2008 (the "Effective Date"). For accounting purposes, the merger shall be

deemed effective as from 1 July 2008.

5. Financial Accounts
The last annual accounts for the year ended on 31 December 2007 have been approved by the general meeting of

shareholders of Thomson International on 9 May 2008.

Thomorg has not yet closed its first financial year.
6. Assets and Liabilities Contributed
Pursuant to the Merger, all the assets and liabilities, including for the avoidance of doubt with any encumbrances or

charges thereon, of Thomorg will be contributed, transferred and assigned to Thomson International.

7. Advantages granted to the Managers or the Auditors
No special advantages are granted to the members of the board of managers or the statutory auditors of the Merging

Companies.

8. Mandates granted by Thomorg
The mandate of the managers and of the auditors of Thomorg will automatically cease on the Effective Date and full

discharge is hereby granted to the managers and the auditors of Thomorg for the duties performed by them.

9. Merger formalities
Thomson International or its successor shall itself carry out all formalities including such announcements as are pre-

scribed by law, which are necessary or useful to carry into effect the Merger and the transfer and assignment of the assets
and liabilities of Thomorg in accordance with article 274 of the Law.

10. Dissolution of Thomorg
The Merger will result in the dissolution without liquidation of Thomorg as of the Effective Date.
11. Keeping of Thomorg's Documents
All corporate documents, files and records of Thomorg shall be kept at the registered office of Thomson International

for the duration prescribed by law.

12. Issued capital of Thomson International following the Merger
The issued capital of Thomson International will not be affected by the Merger.
13. Expenses
The expenses, costs, fees and charges resulting from the Merger shall be borne by Thomson International.
The undersigned notary hereby certifies the existence and legality of the merger proposal and of all acts, documents

and formalities incumbent upon the merging companies pursuant to the law.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Merging Companies

are estimated at approximately seven thousand euro (7,000.- EUR).

The undersigned notary who knows English, states herewith that upon request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing persons and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing persons, who are known by the notary by their surname, first name, civil

status and residence, the said persons signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le trente juin,
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

Ont comparu:

89597

- Thomson International S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois, avec un capital

social de deux cent cinquante-trois millions trois cent cinquante-deux mille neuf cent cinquante-neuf virgule vingt-cinq
Pound Sterling (GBP 253.352.959,25), ayant son siège social au 7, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché
de Luxembourg et inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 79.011 (ci-après
désignée "Thomson International") et constituée à l'origine sous la forme d'une société anonyme par acte de Maître Frank
Baden, notaire résidant à Luxembourg, en date du 17 novembre 2000, publié au Mémorial C numéro 423 du 8 juin 2001,
dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par acte de Maître Paul Decker, en date du 6 mai 2008, publié au
Mémorial C, numéro 1449 du 12 juin 2008,

représentée par Maître Tom LOESCH, avocat, résidant à Luxembourg en vertu d'une procuration donnée sur la base

des résolutions du conseil de gérance de Thomson International en date du 30 juin 2008.

- Thomorg S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par les Lois de Luxembourg, avec un capital social de trois

milliards deux cent cinquante-quatre millions neuf cent soixante et onze mille quatre cent quatre-vingts dollars des Etats-
Unis d'Amérique (USD 3.254.971.480,-), ayant son siège social au 7, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché
de Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 135.917 (ci-après
désignée "Thomorg") et constituée par acte de Maître Paul Decker, en date du 21 décembre 2007, publié au Mémorial
C numéro 535 du 4 mars 2008, dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par acte de Maître Paul Decker,
précité, en date du 6 mai 2008, publiés au Mémorial C, numéro 1419 du 10 juin 2008,

représentée par Maître Nicolas GAUZES, avocat, résidant à Luxembourg en vertu d'une procuration donnée sur la

base des résolutions du conseil de gérance de Thomorg en date du 30 juin 2008.

Les dites procurations après signatures ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire instrumentant

demeureront annexées au présent acte.

Les comparants représentés comme mentionnés ci-dessus ont requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
1. Thomson International
L'objet social de Thomson International est:
- exercer les activités d'une société de financement de groupe et en relation avec cette activité la société est autorisée:
- acquérir, posséder, aliéner, administrer, développer, prendre à bail, louer, hypothéquer ou en général engager des

biens réels et tous droits ou intérêts sur ces biens réels.

- prendre des participations de quelque façon que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères de quelque

nature ou forme légale que ce soit.

- acquérir par achat, souscription ou toute autre manière, aussi bien que transférer par vente, échange ou autrement,

des stocks, actions, bons, obligations, notes et autres garanties de toutes sortes, et posséder, administrer, développer et
gérer son portefeuille.

- exécuter tout ce qui touche à son objet, dans le sens le plus large du terme.
Le capital souscrit de Thomson International est de deux cent cinquante trois millions trois cent cinquante-deux mille

neuf cent cinquante-neuf euros virgule vingt-cinq Pound Sterling (GBP 253.352.959,25), divisé en trois millions deux cent
soixante-dix-neuf mille six cent deux (3.279.602) parts sociales ordinaires sans valeur nominale, chacune étant entièrement
libérées.

2. Thomorg
L'objet social de Thomorg est l'acquisition et la détention et la cession de participations dans toutes sociétés ou

entreprises luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que l'administration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

Le capital social de Thomorg est de trois milliards deux cent cinquante-quatre millions neuf cent soixante-et-onze mille

quatre cent quatre-vingts dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 3.254.971.480,-), divisé en vingt-cinq mille cinq (25.005)
parts sociales sans valeur nominale, chacune étant entièrement libérées.

3. Fusion
Thomson International envisage de fusionner et d'absorber sa filiale entièrement contrôlée Thomorg (les deux sociétés

étant désignées comme "Sociétés Fusionnantes") selon la procédure de la fusion simplifiée (la "Fusion") telle que prévu
par les articles 278 et suivants de la loi du 10 août 1915 telle que modifiée concernant les sociétés commerciales (la "Loi").

L'objet de la Fusion est interne au groupe de sociétés auquel les Sociétés Fusionnantes appartiennent et permettra de

simplifier la structure actuelle de ce groupe de sociétés.

La Fusion sera suivie par la fusion par absorption par Thomson Finance S.A., une société anonyme régie par les Lois

de Luxembourg, ayant son siège social au 7, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg et
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 45.994, de Thomson International,
une filiale entièrement contrôlée par Thomson Finance S.A.

4. Date d'Effet
La Fusion sera effective le 31 août 2008 (la "Date d'Effet"). Comptablement la fusion sera réputée effective à partir du

1 

er

 juillet 2008.

5. Etats Comptables

89598

Les derniers comptes annuels pour l'année sociale clôturée le 31 décembre 2007 ont été approuvés par l'assemblée

générale des associés de Thomson International le 9 mai 2008.

Thomorg n'a pas encore clôturé sa première année sociale.
6. Actifs et passifs apportés
En conséquence de la Fusion, tous les actifs et passifs de Thomorg, y compris toutes sûretés et privilèges sur ces actifs

et passifs, seront apportés, transférés et cédés à Thomson International.

7. Avantages accordés aux gérants et aux commissaires aux comptes
Aucun avantage spécial n'a été accordé aux membres du conseil de gérance et aux commissaires aux comptes des

Sociétés Fusionnantes.

8. Mandat accordé par Thomorg
Le mandat des gérants et des commissaires aux comptes de Thomorg cessera automatiquement à la Date d'Effet et

décharge est donnée par les présentes aux gérants et aux commissaires aux comptes de Thomorg pour l'accomplissement
de leur mandat.

9. Formalités de fusion
Thomson International pourra elle-même effectuer toutes les formalités y compris toutes annonces telles que prévues

par la loi, qui seront nécessaires ou utiles pour permettre et réaliser la Fusion ainsi que le transfert ou la cession des
actifs et passifs de Thomorg conformément à l'article 274 de la loi.

10. Dissolution de Thomorg
La Fusion résultera dans la dissolution sans liquidation de Thomorg à compter de la Date d'Effet.
11. Conservation des documents de Thomorg
Tous les documents sociaux, dossiers et procès-verbaux de Thomorg seront conservés au siège social de Thomson

International pour la durée prévue par la loi.

12. Capital social de Thomson International après la Fusion
Le capital social de Thomson International ne sera pas affecté par la fusion.
13. Frais
Les frais, coûts et honoraires résultant de la fusion seront à la charge de Thomson International.
Le notaire instrumentant certifie par la présente l'existence et la légalité du projet de fusion et de tous actes documents

incombant aux Sociétés Fusionnantes en vertu de la loi.

<i>Evaluation des frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature payable par la Société en raison du présent acte sont évalués

à sept mille euros (7.000,- EUR).

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande des mêmes comparants et
en cas de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leur nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: T. Loesch, N. Gauzès, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 2 juillet 2008. LAC/2008/27009. — Reçu douze euros (€ 12,-).

<i>Le Receveur (signé): Fr. Sandt.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 juillet 2008.

Gérard LECUIT.

Référence de publication: 2008086736/220/211.
(080102438) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juillet 2008.

Gottardo Equity Fund (Lux), Fonds Commun de Placement.

Le procès-verbal de modification du règlement de gestion concernant le fonds commun de placement Gottardo Equity

Fund (Lux), a été déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations à Luxembourg.

89599

GOTTARDO EQUITY FUND (LUX) MANAGEMENT COMPANY
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008091590/250/13.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2008, réf. LSO-CS07092. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080106276) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2008.

Thomson Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 7, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 45.994.

Thomson International S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 253.352.959,25.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 7, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 79.011.

PROJET DE FUSION DU 30 JUIN 2008

In the year two-thousand and eight, on the thirtieth day of June,
before us Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg),

There appeared:

- Thomson Finance S.A., a société anonyme governed by the laws of Luxembourg, having its registered office at 7,

boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Register of Com-
merce and Companies under number B 45.994 (hereinafter referred to as "Thomson Finance") and incorporated following
a deed of Maître Frank Baden, notary residing in Luxembourg, of December, 13, 1993, published in the Mémorial C
number 79 of March, 2, 1994, which articles of incorporation of the Company have been amended for the last time
following a deed of Maître Paul Decker, of April 29, 2008, published in the Memorial C number 1488 of June 17, 2008,

hereby represented by M 

e

 Tom LOESCH, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on the basis of

resolutions of the board of directors of Thomson Finance dated June 30, 2008.

- Thomson International S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg, with a share

capital of two hundred fifty three million three hundred fifty two thousand nine hundred fifty-nine point twenty-five Pound
Sterling (GBP 253,352,959.25), having its registered office at 7, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg, registered at the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 79.011 (hereinafter
referred to as "Thomson International") and incorporated originally in the form of a société anonyme following a deed
of Maître Frank Baden, notary residing in Luxembourg, of November 17, 2000, published in the Mémorial C number 423
of June 8, 2001, which articles of association have been amended for the last time following a deed of Maître Paul Decker
of 6 May 2008 published in the Memorial C number 1449 of June 12, 2008,

hereby represented by M 

e

 Nicolas GAUZES, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on the basis

of resolutions of the board of managers of Thomson International dated June 30, 2008.

Such proxies after having been signed "ne varietur" by the proxyholders acting on behalf of the appearing persons and

the undersigned notary shall remain attached to the present deed.

The appearing parties represented as stated hereabove have requested the undersigned notary to record that:
1. Thomson Finance
The corporate objects of Thomson Finance are:
- to carry on the business of a group finance company,
- to acquire, possess, alienate, administer, develop, lease, let, mortgage or in general encumber real property and any

right to or interest in real property,

- to participate, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies and enterprises of whatever nature

and in whatever legal form;

- to acquire by purchase, subscription, or in any other manner as well as transfer by sale, exchange or otherwise stock,

shares, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and own, administer, develop and manage its portfolio;
and

- to perform everything connected with the foregoing in the widest sense of the word.
The subscribed capital of Thomson Finance is five billion six hundred thirty-one million seven hundred nineteen thou-

sand two hundred United States dollars (USD 5,631,719,200.-) divided into one hundred twelve million six hundred thirty-

89600

four thousand three hundred eighty-four (112,634,384) shares with a par value of fifty United States dollars (USD 50.-)
per share.

2. Thomson International
The corporate objects of Thomson International are:
- to carry on the business of a group finance company,
- to acquire, possess, alienate, administer, develop, lease, let, mortgage or in general encumber real property and any

right to or interest in real property,

- to participate, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies and enterprises of whatever nature

and in whatever legal form;

- to acquire by purchase, subscription, or in any other manner as well as transfer by sale, exchange or otherwise stock,

shares, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and own, administer, develop and manage its portfolio;
and

- to perform everything connected with the foregoing in the widest sense of the word.
The subscribed capital of Thomson International is two hundred fifty three million three hundred fifty two thousand

nine hundred fifty-nine point twenty-five Pound Sterling (GBP 253,352,959.25) divided into three million two hundred
seventy-nine thousand six hundred two (3,279,602) ordinary shares without nominal value, all of which are fully paid up.

3. Merger
Thomson Finance contemplates to merge with and absorb its fully controlled subsidiary Thomson International (both

companies being referred to as "Merging Companies") under the simplified merger procedure (the "Merger") provided
for in articles 278 and seq. of the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies (the "Law").

The purpose of the Merger is internal to the group of companies to which the Merging Companies belong and con-

templates to simplify the current structure of this group of companies.

The Merger shall be preceded by the merger by absorption by Thomson International of Thomorg S.à r.l a société à

responsabilité limitée governed by the laws of Luxembourg, with registered office at 7, boulevard Royal, L-2449 Luxem-
bourg, Grand Duchy of Luxembourg and registered at the Luxembourg Register of Commerce and Companies under
number number B 135.917, a fully controlled subsidiary of Thomson International. The merger proposal in relation to
the merger of Thomson International S.à r.l. and Thomorg S.à r.l. has been approved on the same date.

4. Date of Effect
The Merger shall be effective on 31 August 2008 (the "Effective Date"). For accounting purposes, the merger shall be

deemed effective as from 1 July 2008.

5. Financial Accounts
The last annual accounts for the year ended on 31 December 2007 have been approved by the general meeting of

shareholders of Thomson Finance on 9 May 2008.

The last annual accounts for the year ended on 31 December 2007 have been approved by the general meeting of

shareholders of Thomson international on 9 May 2008.

6. Assets and Liabilities Contributed
Pursuant to the Merger, all the assets and liabilities, including for the avoidance of doubt with any encumbrances or

charges thereon, of Thomson International will be contributed, transferred and assigned to Thomson Finance.

7. Advantages granted to the Directors or the Auditors
No special advantages are granted to the members of the board of directors or the statutory auditors of the Merging

Companies.

8. Mandates granted by Thomson International
The mandate of the managers and of the auditors of Thomson International will automatically cease on the Effective

Date and full discharge is hereby granted to the managers and the auditors of Thomson International for the duties
performed by them.

9. Merger formalities
Thomson Finance shall itself carry out all formalities including such announcements as are prescribed by law, which

are necessary or useful to carry into effect the Merger and the transfer and assignment of the assets and liabilities of
Thomson International in accordance with article 274 of the Law.

10. Dissolution of Thomson International
The Merger will result in the dissolution without liquidation of Thomson International as of the Effective Date.
11. Keeping of Thomson International's Documents
All corporate documents, files and records of Thomson International shall be kept at the registered office of Thomson

Finance for the duration prescribed by law.

12. Issued capital of Thomson Finance following the Merger
The issued capital of Thomson Finance will not be affected by the Merger.

89601

13. Expenses
The expenses, costs, fees and charges resulting from the Merger shall be borne by Thomson Finance.
The undersigned notary hereby certifies the existence and legality of the merger proposal and of all acts, documents

and formalities incumbent upon the merging companies pursuant to the law.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Merging Companies

are estimated at approximately seven thousand euro (7,000.- EUR).

The undersigned notary who knows English, states herewith that upon request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing persons and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing persons, who are known by the notary by their surname, first name, civil

status and residence, the said persons signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le trente juin,
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

Ont comparu:

- Thomson Finance S.A., une société anonyme régie par le droit luxembourgeois ayant son siège social au 7, boulevard

Royal,  L-2449  Luxembourg,  Grand-Duché  de  Luxembourg  et  inscrite  au  Registre  de  Commerce  et  des  Sociétés  de
Luxembourg sous le numéro B 45.994 (ci-après désignée "Thomson Finance") et constituée par acte de Maître Frank
Baden, notaire résidant à Luxembourg, en date du 13 Décembre 1993, publié au Mémorial C numéro 79 du 2 mars 1994,
dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par acte de Maître Paul Decker, en date du 29 avril 2008, publié
au Mémorial C, numéro 1488 du 17 juin 2008,

représentée par Maître Tom LOESCH, avocat, résidant à Luxembourg en vertu d'une procuration donnée sur la base

des résolutions du conseil d'administration de Thomson Finance en date du 30 juin 2008.

- Thomson International S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois, avec un capital

social de deux cent cinquante-trois millions trois cent cinquante-deux mille neuf cent cinquante-neuf virgule vingt-cinq
Pound Sterling (GBP 253.352.959,25), ayant son siège social au 7, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché
de Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 79.011 (ci-après
désignée "Thomson International") et constituée à l'origine sous la forme d'une société anonyme par acte de Maître Frank
Baden, notaire résidant à Luxembourg, en date du 17 novembre 2000, publié au Mémorial C numéro 423 du 8 juin 2001,
dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par acte de Maître Paul Decker, en date du 6 mai 2008, publiés au
Mémorial C, numéro 1449 du 12 juin 2008,

représentée par Maître Nicolas GAUZES, avocat, résidant à Luxembourg en vertu d'une procuration donnée sur la

base des résolutions du conseil de gérance de Thomson International en date du 30 juin 2008.

Les dites procurations après signatures ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire instrumentant

demeureront annexées au présent acte.

Les comparants représentés comme mentionnés ci-dessus ont requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
1. Thomson Finance
L'objet social de Thomson Finance est:
- exercer les activités d'une société de financement de groupe et en relation avec cette activité la société est autorisée:
- acquérir, posséder, aliéner, administrer, développer, prendre à bail, louer, hypothéquer ou en général engager des

biens réels et tous droits ou intérêts sur ces biens réels.

- prendre des participations de quelque façon que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères de quelque

nature ou forme légale que ce soit.

- acquérir par achat, souscription ou toute autre manière, aussi bien que transférer par vente, échange ou autrement,

des stocks, actions, bons, obligations, notes et autres garanties de toutes sortes, et posséder, administrer, développer et
gérer son portefeuille.

- exécuter tout ce qui touche à son objet, dans le sens le plus large du terme.
Le capital souscrit de Thomson Finance est de cinq milliards six cent trente et un-millions sept cent dix-neuf mille deux

cents dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 5.631.719.200,-), divisé en cent douze millions six cent trente-quatre mille
trois cent quatre-vingt quatre (112.634.384) actions ordinaires d'une valeur nominale de cinquante dollars des Etats-Unis
d'Amérique (USD 50,-), par action.

2. Thomson International
L'objet social de Thomson International est:

89602

- exercer les activités d'une société de financement de groupe et en relation avec cette activité la société est autorisée:
- acquérir, posséder, aliéner, administrer, développer, prendre à bail, louer, hypothéquer ou en général engager des

biens réels et tous droits ou intérêts sur ces biens réels.

- prendre des participations de quelque façon que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères de quelque

nature ou forme légale que ce soit.

- acquérir par achat, souscription ou toute autre manière, aussi bien que transférer par vente, échange ou autrement,

des stocks, actions, bons, obligations, notes et autres garanties de toutes sortes, et posséder, administrer, développer et
gérer son portefeuille.

- exécuter tout ce qui touche à son objet, dans le sens le plus large du terme.
Le capital souscrit de Thomson International est de deux cent cinquante trois millions trois cent cinquante-deux mille

neuf cent cinquante-neuf euros virgule vingt-cinq Pound Sterling (GBP 253.352.959,25), divisé en trois millions deux cent
soixante-dix-neuf mille six cent deux (3.279.602) parts sociales ordinaires sans valeur nominale, chacune étant entièrement
libérées.

3. Fusion
Thomson Finance envisage de fusionner et d'absorber sa filiale entièrement contrôlée Thomson International (les deux

sociétés étant désignées comme "Sociétés Fusionnantes") selon la procédure de la fusion simplifiée (la "Fusion") telle que
prévu par les articles 278 et suivants de la loi du 10 août 1915 telle que modifiée concernant les sociétés commerciales
(la "Loi").

L'objet de la Fusion est interne au groupe de sociétés auquel les Sociétés Fusionnantes appartiennent et permettra de

simplifier la structure actuelle de ce groupe de sociétés.

La Fusion sera précédée par la fusion par absorption par Thomson International de Thomorg S.à r.l., une société à

responsabilité limitée régie par les Lois de Luxembourg, ayant son siège social au 7, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg et inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
135.917, une filiale entièrement contrôlée par Thomson International. Le projet de fusion relatif à la fusion de Thomorg
S.à r.l. et Thomson International à été approuvée à la même date.

4. Date d'Effet
La Fusion sera effective le 31 août 2008 (la "Date d'Effet"). Comptablement la fusion sera réputée effective à partir du

1 

er

 juillet 2008.

5. Etats Comptables
Les derniers comptes annuels pour l'année sociale clôturée le 31 décembre 2007 ont été approuvés par l'assemblée

générale des actionnaires de Thomson Finance le 9 mai 2008.

Les derniers comptes annuels pour l'année sociale clôturée le 31 décembre 2007 ont été approuvés par l'assemblée

générale des associés de Thomson International le 9 mai 2008.

6. Actifs et passifs apportés
En conséquence de la Fusion, tous les actifs et passifs de Thomson International, y compris toutes sûretés et privilèges

sur ces actifs et passifs, seront apportés, transférés et cédés à Thomson Finance.

7. Avantages accordés aux administrateurs, gérants et aux commissaires aux comptes
Aucun avantage spécial n'a été accordé aux membres du conseil d'administration, de gérance et aux commissaires aux

comptes des Sociétés Fusionnantes.

8. Mandat accordé par Thomson International
Le mandat des gérants et des commissaires aux comptes de Thomson International cessera automatiquement à la Date

d'Effet et décharge est donnée par les présentes aux gérants et aux commissaires aux comptes de Thomson International
pour l'accomplissement de leur mandat.

9. Formalités de fusion
Thomson Finance pourra elle-même effectuer toutes les formalités y compris toutes annonces telles que prévues par

la loi, qui seront nécessaires ou utiles pour permettre et réaliser la Fusion ainsi que le transfert ou la cession des actifs
et passifs de Thomson International conformément à l'article 214 de la loi.

10. Dissolution de Thomson International
La Fusion résultera dans la dissolution sans liquidation de Thomson International à compter de la Date d'Effet.
11. Conservation des documents de Thomson International
Tous les documents sociaux, dossiers et procès-verbaux de Thomson International seront conservés au siège social

de Thomson Finance pour la durée prévue par la loi.

12. Capital social de Thomson Finance après la Fusion
Le capital social de Thomson Finance ne sera pas affecté par la fusion.
13. Frais
Les frais, coûts et honoraires résultant de la fusion seront à la charge de Thomson Finance.

89603

Le notaire instrumentant certifie par la présente l'existence et la légalité du projet de fusion et de tous actes documents

incombant aux Sociétés Fusionnantes en vertu de la loi.

<i>Evaluation des frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature payable par la Société en raison du présent acte sont évalués

à sept mille euros (7.000,- EUR).

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande des mêmes comparants et
en cas de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leur nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: T. Loesch, N. Gauzès, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 2 juillet 2008. LAC/2008/27010. — Reçu douze euros (€ 12,-).

<i>Le Receveur

 (signé): Fr. Sandt.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 juillet 2008.

Gérard LECUIT.

Référence de publication: 2008086737/220/232.
(080102434) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juillet 2008.

Morgan Stanley Investment Funds, Société d'Investissement à Capital Variable,

(anc. Morgan Stanley Sicav).

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 29.192.

In the year two thousand and eight, on the first day of July.
Before us, Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg,

was held an extraordinary general meeting of shareholders of MORGAN STANLEY SICAV (the "Meeting"), a Société

d'Investissement à Capital Variable with its registered office at 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg (the "Company"),
incorporated on the 21st November 1988 by deed of Maître Edmond Schroeder, then notary residing in Mersch, published
in the Mémorial C number 8 of January 11th 1989 and whose Articles of Incorporation have been amended for the last
time by deed enacted on the 22 November 2007.

The Meeting is declared open at 11.00 am with Mrs Ingrid Robert, professionally residing in Kirchberg, appointed as

chairman (the "Chairman"), who appointed as secretary to the Meeting Mrs Maria Karaguiozova, professionally residing
in Kirchberg.

The Meeting elected as scrutineer Mrs Christie Lemaire-Legrand, professionally residing in Senningerberg.
The bureau of the Meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state

that:

(i) The shareholders represented and the number of shares held by each of them are shown on the attendance list

signed by the proxies of the shareholders represented and by the members of the bureau. The said list and proxies
initialled "ne varietur" by the members of the bureau will be kept at the registered office of the Company.

(ii) The Meeting has been convened by notices containing the agenda sent to each of the shareholders registered in

the shareholders' register on 20 May 2008 and published in Tageblatt, d'Wort and in Mémorial on 20 May 2008 and 9
June 2008.

(iii)  It  appears  from  the  attendance  list  that  out  of  1,021,290,661.997  shares  in  issue,  13,625,329  shares  are  duly

represented at the Meeting.

(iv) In view of the fact that this meeting was duly convened for the second time, no quorum having been reached on

13 May 2008 at a first meeting, the shareholders may validly decide on all the items of the agenda without quorum.

(v) The agenda of the Meeting is the following:
1. Change of the name of the Company from "MORGAN STANLEY SICAV" to "MORGAN STANLEY INVESTMENT

FUNDS" with effect from 1 July 2008.

2. Amendment of the Article 1 of the Articles of Incorporation with effect from 1 July 2008 to read as follows: "There

exists among the existing shareholders and those who may become owners of shares in the future, a public limited
company ("société anonyme") qualifying as an investment company with variable share capital ("société d'investissement
à capital variable") under the name of "Morgan Stanley Investment Funds" (hereinafter the "Company")."

After deliberation, the Meeting took the following resolutions by more than two-third majority votes cast, as detailed

in the attendance list:

89604

<i>First resolution

The Meeting RESOLVED TO change the name of the Company from "MORGAN STANLEY SICAV" to "MORGAN

STANLEY INVESTMENT FUNDS" with effect from 1 July 2008.

<i>Second resolution

The Meeting RESOLVED TO amend Article 1 of the Articles of Incorporation with effect from 1 July 2008 to read as

follows: "There exists among the existing shareholders and those who may become owners of shares in the future, a
public limited company ("société anonyme") qualifying as an investment company with variable share capital ("société
d'investissement à capital variable") under the name of "MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS" (hereinafter the
"Company")."

There being no further business brought before the meeting, the same was thereupon adjourned

Whereof the present deed was drawn up in Senningerberg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the persons appearing, the present

deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same persons and in case of any difference
between the English and the French text, the English text will be binding.

The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their surnames, first names, civil

status and residence, the said persons signed together with us the notary this original deed on the above mentioned date.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le premier jour de juillet.
Par-devant nous, Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg,

s'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de MORGAN STANLEY SICAV (l'"Assemblée"), une

société d'investissement à capital variable, ayant son siège social au 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg (la "Société"),
constituée suivant acte reçu par Maître Edmond Schroeder, alors notaire de résidence à Mersch, en date du 21 novembre
1988, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations (le "Mémorial") numéro 8, du 11 janvier 1989. Les statuts
de la Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu le 22 novembre 2007.

L'Assemblée est déclarée ouverte à 11 heures par Madame Ingrid Robert, demeurant professionnellement à Kirchberg,

désigné comme présidente (le "Président"), qui a désigné comme secrétaire de l'Assemblée Madame Maria Karaguiozova,
professionnellement demeurant à Kirchberg.

L'Assemblée a élu aux fonctions de scrutateur Madame Christie Lemaire-Legrand, demeurant professionnellement à

Senningerberg.

Le bureau de l'Assemblée ayant donc été constitué, le Président a déclaré et a demandé au notaire d'acter que:
(vi) Les actionnaires présents et représentés et le nombre des actions détenues par chacun d'eux ont été renseignés

sur une liste de présence signée par les actionnaires présents, par les mandataires des actionnaires représentés et par le
bureau de l'Assemblée. Ladite liste sera enregistrée avec le présent acte et les procurations paraphées ne varietur par
les membres du bureau seront conservées au siège social de la Société.

(vii) L'Assemblée a été convoquée par avis contenant l'agenda, envoyés à chaque actionnaire enregistré dans le registre

des actionnaires en date du 20 mai 2008 et publié dans le Tageblatt, le d'Wort et le Mémorial le 20 mai et le 9 juin 2008.

(viii) Il résulte de ladite liste de présence que, des 1.021.290.661,997 actions émises, 13.625.329 actions sont dûment

représentées à l'Assemblée.

(ix) Considérant le fait que cette assemblée a été dûment convoquée pour la seconde fois, le quorum n'ayant pas été

atteint le 13 mai 2008 lors de la première assemblée, les actionnaires peuvent valablement décider à propos de tous les
points de l'ordre du jour sans quorum.

(x) L'ordre du jour de l'Assemblée est le suivant:
1.  Changement  de  nom  de  la  Société  de  "MORGAN  STANLEY  SICAV"  à  "MORGAN  STANLEY  INVESTMENT

FUNDS" avec effet le 1 

er

 juillet 2008.

2. Modification de l'Article 1 des Statuts comme suit, avec effet le 1 

er

 juillet 2008: " Il existe entre les souscripteurs

et tous ceux qui deviendront propriétaires par la suite des actions ci-après créées, une société anonyme sous la forme
d'une société d'investissement à capital variable sous la dénomination de "Morgan Stanley INVESTMENT FUNDS" (ci-
après la "Société")."

Après délibération, l'Assemblée a adopté les résolutions suivantes à plus de deux tiers des voix exprimées, comme le

montre la liste de présence:

<i>Première résolution

L'Assemblée DECIDE de changer le nom de la Société de "MORGAN STANLEY SICAV" en "MORGAN STANLEY

INVESTMENT FUNDS" avec effet au 1 

er

 juillet 2008.

89605

<i>Seconde résolution

L'Assemblée DECIDE de changer l'Article 1 des Statuts comme suit, avec effet au 1 

er

 juillet 2008: " Il existe entre les

souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires par la suite des actions ci-après créées, une société anonyme
sous la forme d'une société d'investissement à capital variable sous la dénomination de "MORGAN STANLEY INVEST-
MENT FUNDS" (ci-après la "Société")."

Plus rien n'étant à l'ordre du jour la séance est levée.
Le notaire instrumentant qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes

comparantes le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes personnes com-
parantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, date qu'en tête des présentes, contenant un blanc bâtonné et numéroté.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau de l'assemblée, tous connus

du notaire par leurs noms, prénoms usuels, état et demeures, ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: I. ROBERT, M. KARAGUIOZOVA, C. LEMAIRE-LEGRAND ET H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 11 juillet 2008. Relation: LAC/2008/28739. - Reçu douze euros (12,- €).

<i>Le Receveur

 (signé): F. SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg, le 21 juillet 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008092180/242/111.
(080105654) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2008.

Morgan Stanley Ursa S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 132.600.

RECTIFICATIF

Il y a lieu de rectifier la publication, dans le Mémorial C n° 1461 du 13 juin 2008, pages 70103 et 70104, de l'avis de

cessions de parts sociales déposé au Registre de commerce et des sociétés le 23 mai 2008:

Les deuxième et troisième alinéas doivent être lus comme suit:
«Il résulte d'un contrat de cession du 24 avril 2008 que les 1,764 parts sociales de classe «B» de la Société détenues

par Morgan Stanley Propus Limited ont été transférées à Morgan Stanley Batherm Limited, ayant son siège social à Ugland
House, Grand Cayman KY1-1104, Iles Caïmans inscrite au Registre de Commerce des Iles Caïmans sous le numéro MC
208997,

de sorte que toutes les parts sociales de Classe A et de Classe B de la Société sont désormais détenues par Morgan

Stanley Batherm Limited.»

Référence de publication: 2008092446/805/16.

Pictet &amp; Cie (Europe) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 32.060.

<i>Extrait du Procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires

<i>qui s'est tenue à Luxembourg le 5 mai 2008

«L'Assemblée, après délibération, prend à l'unanimité les résolutions suivantes:
1. Les mandats d'administrateur de Messieurs Jacques de Saussure, Rémy Best, Daniel Wanner, Giovanni Viani et Marc

Pictet sont reconduits pour une année, à savoir jusqu'à l'Assemblée Générale Statutaire du 4 mai 2009;

2. Le mandat d'administrateur-délégué de Marc Pictet est reconduit pour une année, à savoir jusqu'à l'Assemblée

Générale Statutaire du 4 mai 2009;

3. Le mandat de réviseur confié à PricewaterhouseCoopers, Luxembourg, est reconduit pour une période d'une année,

à savoir jusqu'à l'Assemblée Générale Statutaire du 4 mai 2009.»

Pour extrait conforme et mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

89606

<i>Pictet &amp; Cie (Europe) S.A.
Anne ROSIER / Patrick SCHOTT
<i>Service Juridique / <i>Directeur Adjoint

Référence de publication: 2008090606/52/22.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2008, réf. LSO-CS04415. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080103701) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2008.

Therabel Group S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 88.202.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juillet 2008.

Jorge Pérez Luzano / Paul van Baarle.

Référence de publication: 2008089998/805/12.
Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 2008, réf. LSO-CS03507. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080103073) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Diafin International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 79.544.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 régulièrement approuvés, le rapport de gestion, le rapport de la personne

chargée du contrôle des comptes, la proposition et la décision d'affectation des résultats, ont été déposés au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Société Européenne de Banque, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2008090053/24/16.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2008, réf. LSO-CS04983. - Reçu 42,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102722) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Tower 2 S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 114.537.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 régulièrement approuvés, le rapport de la personne chargée du contrôle

des comptes, la proposition et la décision d'affectation des résultats ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Tower 2 S.à r.l., Société à Responsabilité Limitée
Signatures

Référence de publication: 2008090054/24/15.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2008, réf. LSO-CS04979. - Reçu 40,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102723) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

89607

Vitas Capital, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 105.574.

MISE EN LIQUIDATION

L'an deux mille huit, le dix-sept juin.
Par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg,

S'est réunie:

L'assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée "VITAS CAPITAL", ayant son

siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg, sous le numéro B 105.574, constituée suivant acte notarié en date du 17 janvier 2005, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 398 du 29 avril 2005.

Les statuts ont été modifiés suivant un acte notarié en date du 3 juin 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés

et Associations, numéro 1183 du 10 novembre 2005.

L'assemblée est ouverte à 10.00 heures sous la présidence de Mademoiselle Cynthia Schwickerath, employée privée,

avec adresse professionnelle à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey,

qui  désigne  comme  secrétaire  Mademoiselle  Kim  Albert,  employée  privée,  avec  adresse  professionnelle  à  L-1212

Luxembourg, 17, rue des Bains.

L'assemblée  choisit  comme  scrutateur  Monsieur  Frank  Stolz-Page,  employé  privé,  avec  adresse  professionnelle  à

L-1212 Luxembourg, 17, rue des Bains.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1 

o

 Mise en liquidation de la société.

2 

o

 Nomination du liquidateur, FIN-CONTROLE S.A.

II. Que les associés présents ou représentés, les mandataires des associés représentés, ainsi que le nombre d'actions

qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les associés
présents, les mandataires des associés représentés ainsi que par les membres du bureau, restera annexée au présent
procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des associés représentés, après avoir été paraphées

"ne varietur" par les comparants.

III. Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d'usage, les associés présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.

L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce

jour conformément aux articles 141 à 151 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide de nommer comme liquidateur la société FIN-CONTROLE S.A., une société anonyme

ayant son siège social à L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny et inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 42.230.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148 bis de la loi du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Il peut accomplir les actes prévus à l'article 145 sans devoir recourir à l'autorisation de l'assemblée générale dans les

cas où elle est requise.

Il peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d'office, renoncer à tous droit réels, privi-

lèges, hypothèques, actions résolutoires; donner mainlevée, avec ou sans paiement de toutes inscriptions privilégiées ou
hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le liquidateur est dispensé d'établir un inventaire et peut se référer aux comptes de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales ou déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu'il détermine et pour la durée qu'il fixera.

89608

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: C. SCHWICKERATH, F. STOLZ-PAGE, K. ALBERT et J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 20 juin 2008. LAC/2008/25218. - Reçu douze euros €12,-.

<i>Le Receveur (signé): SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juillet 2008.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2008090148/7241/65.
(080103947) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2008.

Falcon Parent S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 118.770.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 régulièrement approuvés, le rapport de la personne chargée du contrôle

des comptes, la proposition et la décision d'affectation des résultats ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
<i>Falcon Parent S.à r.l., Société à responsabilité limitée
Signatures
<i>Un gérant

Référence de publication: 2008090055/24/17.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2008, réf. LSO-CS04971. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102724) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Falcon Borrower S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 118.771.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 régulièrement approuvés, le rapport de la personne chargée du contrôle

des comptes, la proposition et la décision d'affectation des résultats, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
<i>Falcon Borrower S.à r.l., Société à responsabilité limitée
Signature
<i>Un gérant

Référence de publication: 2008090056/24/17.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2008, réf. LSO-CS04954. - Reçu 42,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102725) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Lone Star Capital Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 38.598.250,00.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 91.796.

EXTRAIT

Il résulte d'un contrat de transfert de parts sociales du 9 janvier 2008 que LSF Lux Holdings X, Ltd., ayant son siège

social Washington Mall, Suite 304, 7 Reid Street, Hamilton, HM 11, Bermuda, a transféré 9.844 parts sociales de classe
F-2 de la Société à la Société.

89609

Suite à ce contrat du 9 janvier 2008, l'intégralité des parts sociales de classe F-2 de la Société ont donc été transférées

à la Société.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Lone Star Capital Investments S.àr.l.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008090092/5499/20.
Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 2008, réf. LSO-CS03677. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102745) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Falcon Investor S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 118.864.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 régulièrement approuvés, le rapport de la personne chargée du contrôle

des comptes, la proposition et la décision d'affectation des résultats ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
<i>Falcon Investor S.à r.l., Société à responsabilité limitée
Thomas Puyet
<i>Un employé

Référence de publication: 2008090057/24/17.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2008, réf. LSO-CS04955. - Reçu 36,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102726) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Equinox Two S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 129.986.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 régulièrement approuvés, le rapport de la personne chargée du contrôle

des comptes, le rapport du Conseil de Surveillance, le rapport de gestion, la proposition et la décision d'affectation des
résultats ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour Equinox Two S.C.A., Société en commandite par actions
Equinox, Société anonyme
<i>Gérant unique
Signature

Référence de publication: 2008090058/24/17.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2008, réf. LSO-CS04927. - Reçu 40,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102727) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Clann Hotel s.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9660 Insenborn, Maison 41.

R.C.S. Luxembourg B 96.880.

EXTRAIT

Suivant procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire reçu par le notaire Léonie GRETHEN de résidence à

Rambrouch en date du 5 juin 2008, acte enregistré à Redange/Attert, le 9 juin 2008 - Relation: Red/2008/692

Les décisions ont été prises comme suit:
I.- La démission de Monsieur Donal FOLEY, hôtelier, demeurant à 24 Avondale Park, Ave. Rd. Dundalk, Co Louth -

Ireland, en sa qualité de gérant technique est acceptée.

89610

II.- Le nombre de gérants de la société est fixé à un seul - Est nommé gérant unique de la société Monsieur Robert

FOLEY, prénommé.

La société est valablement engagée par la seule signature du gérant unique.
Pour extrait conforme, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Rambrouch, le 1 

er

 juillet 2008.

Léonie GRETHEN
<i>NOTAIRE

Référence de publication: 2008090095/240/20.
(080103056) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Bofin S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 46.030.

Le bilan abrégé au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures
<i>Administrateurs

Référence de publication: 2008090060/322/13.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2008, réf. LSO-CQ01552. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102728) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Bofin S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 46.030.

Le bilan abrégé au 31 décembre 2003 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures
<i>Administrateurs

Référence de publication: 2008090062/322/13.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2008, réf. LSO-CQ01555. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102729) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

European Auction Company S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R.C.S. Luxembourg B 55.851.

<i>Extrait du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire

<i>tenue extraordinairement le lundi 30 juin 2008

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire qui s'est tenue en date du 30 juin 2008 que:
Le mandat des Administrateurs venant à échéance, l'Assemblée a décidé d'appeler aux fonctions d'Administrateur et

de réélire les personnes suivantes:

- Monsieur Jean-Jacques POETTE, demeurant à F-92200 Neuilly-sur-Seine au 39, rue Jacques Dulud,
- Madame Ethel KOBRYNSKI-POETTE, demeurant à F-92200 Neuilly-sur-Seine au 39, rue Jacques Dulud,
- Madame Jeanne POETTE, demeurant à F-92200 Neuilly-sur-Seine au 5 bis, rue Parmentier.
Le mandat des administrateurs prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle statuant sur l'exercice clôturé le

31 décembre 2013.

Le mandat du Commissaire venant à échéance, l'Assemblée décide d'appeler au poste de Commissaire et de réélire

la personne suivante:

- Monsieur Norbert MEISCH, demeurant professionnellement à L-4240 Esch-sur-Alzette, 36, rue Emile Mayrisch.
Son mandat prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle statuant sur l'exercice clôturé le 31 décembre 2013.

89611

Luxembourg, le 1 

er

 juillet 2008.

Pour extrait conforme
Pour inscription, réquisition
Signature
<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2008090546/320/28.
Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2008, réf. LSO-CS05712. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080103936) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2008.

Bei den Maisercher Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8447 Steinfort, 6, rue des Eglantiers.

R.C.S. Luxembourg B 89.856.

Les comptes annuels au 31/12/2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15/07/2008.

<i>Pour BEI DEN MAISERCHER, SARL
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG SA
Signature

Référence de publication: 2008090064/503/15.
Enregistré à Luxembourg, le 3 juillet 2008, réf. LSO-CS01531. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102734) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Caterpillar International Finance Luxembourg S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 3.550.000,00.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 131.096.

In the year two thousand and eight, on the twenty-eight of March.
Before Us Maître Martine SCHAEFFER, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Caterpillar International Finance Limited, a company incorporated and organised under the laws of Ireland, with re-

gistered office at Riverside One, Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, Ireland, with a company register number 241565
(the Sole Shareholder), here represented by Katarzyna Kuszewska, lawyer, residing in Luxembourg by virtue of a proxy
given on March 20th, 2008.

The said proxy, after having been signed "ne varietur" by the proxyholder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to enact the following:
- the Sole Shareholder holds all the shares in the share capital of Caterpillar International Finance Luxembourg S. à r.l.,

a private limited liability company (société à responsabilité limitée), incorporated pursuant to a deed of the undersigned
notary on June 28, 2007 (the Deed), published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of October 2,
2007 number 2173 (the Company).

- the deed has been rectified on November 23, 2007 before the undersigned notary and published in the Mémorial C,

Recueil des Sociétés et Associations of March 5, 2008 number 549;

- the Company's share capital is presently set at twenty thousand euro (EUR 20,000) divided into one (1) share without

par value.

Now, therefore, the appearing party, acting through its proxyholder, has requested the undersigned notary to record

the following resolutions:

<i>First resolution

The  Sole  Shareholder  decides  to  exchange  the  one  (1)  existing  share  without  par  value  against  twenty  thousand

(20,000) shares with a par value of one euro (EUR 1) each.

As a consequence of the above, the Company's share capital is set at twenty-thousand euro (EUR 20,000) divided into

twenty thousand (20,000) shares in registered form with a par value of one euro (EUR 1) each.

89612

<i>Second resolution

The Sole Shareholder decides to increase the subscribed capital by an amount of three million five hundred thirty

thousand euro (EUR 3,530,000) to bring it from its present amount of twenty-thousand euro (EUR 20,000) to three
million five hundred fifty thousand euro (EUR 3,550,000) by the issuance of three million five hundred thirty thousand
(3,530,000) new shares with a par value of one euro (EUR 1) each, having the same rights as the already existing share.

<i>Intervention - subscription - payment

Thereupon, Caterpillar Financial Services Corporation, a corporation incorporated and organised under the laws of

Delaware, having its principal office at 2120 West End Avenue, Nashville, Tennessee, United States, here represented by
Katarzyna Kuszewska, lawyer, residing in Luxembourg by virtue of a proxy given on March 25, 2008, declares to subscribe
for the three million five hundred thirty thousand (3,530,000) new shares and to have them fully paid up by a contribution
in kind consisting of two thousand seven hundred (2,700) shares with a nominal value of one euro (EUR 1) each (the
Shares) of Caterpillar Financial Services Netherlands B.V., a company organised under the laws of the Netherlands, with
registered office at 1329 BP Almere, Rondebeltweg 41, the Netherlands (CFSN).

Such contribution in an aggregate amount of three million five hundred thirty thousand euro (EUR 3,530,000) made

to the Company is to be allocated to the share capital account of the Company;

It results from a certificate issued on the date hereof by the management of CFSN that, as of the date of such certificate:
- Caterpillar Financial Services Corporation, with its principal executive offices at 2120 West End Avenue, Nashville,

Tennessee 37203, is the full owner of two thousand seven hundred (2,700) shares with a nominal value of one euro (EUR
1) each of CFSN;

- the Shares are fully paid-up and represent 15% of the issued share capital of the CFSN;
- Caterpillar Financial Services Corporation is solely entitled to the Shares and possesses the power to dispose of the

Shares;

- none of the Shares is encumbered with any pledge or usufruct, there exist no right to acquire any pledge or usufruct

on the Shares and the Shares are not subject to any attachment;

- there exists no pre-emption rights nor any other right by virtue of which any person may be entitled to demand that

the Shares be transferred to him;

- according to the laws of The Netherlands and the articles of association of the CFSN, the Shares are freely transfe-

rable, the share transfer restrictions (blocking clause) contained in the articles of association of the BV having been
complied with;

- on the date hereof, the Shares are worth at least three million five hundred thirty thousand euro (EUR 3,530,000)

this estimation being based on generally accepted accountancy principles;

- there are no major changes in the financial situation of the Company since the balance sheet dated 31 December

2007.

Such certificate and a copy of the balance sheet of CFSN, after signature "ne varietur" by the proxyholder of the

appearing party and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed to be filed with the registration
authorities.

As a result of the above, the Sole Shareholder and Caterpillar Financial Services Corporation, are hereafter referred

to as the Shareholders.

<i>Third resolution

As a consequence of the preceding resolutions, the Shareholders decide to amend article 5, first paragraph, of the

Articles, which will henceforth have the following wording:

" Art. 5.1. The Company's corporate capital is fixed at three million five hundred fifty thousand euro (EUR 3,550,000)

represented by three million five hundred fifty thousand (3,550,000) shares in registered form with a par value of one
euro (EUR 1), subscribed and fully paid-up."

There being no further business, the meeting is terminated.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

Company incurs or for which it is liable by reason of the present increase of capital, is approximately two thousand eight
hundred euro (EUR 2,800).

<i>Capital duty

Insofar as the contribution in kind results in the Company acquiring 100% of the share capital of CFSN, a company

incorporated under the laws of The Netherlands, Member State of the European Union, the Company refers to article
4-2 of the law dated December 29, 1971 which provides for an exemption from capital duty.

The undersigned notary, who knows and understands English, states that on request of the appearing parties, the

present deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the
French text, the English version will be binding.

89613

WHEREOF the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present original

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède

L'an deux mille huit, le vingt-huit mars.
Par-devant Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Caterpillar International Finance Limited, une société constituée et régie par le droit irlandais, ayant son siège social

à Riverside One, Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, Irlande, immatriculée auprès du registre des sociétés sous le numéro
241565 (l'Associé Unique), ici représentée par Katarzyna Kuszewska, juriste, de résidence à Luxembourg, en vertu d'une
procuration donnée le 20 mars 2008.

Ladite procuration, après avoir été signée «ne varietur» par le mandataire de la partie comparante et le notaire ins-

trumentant, restera annexée au présent acte pour les besoins de l'enregistrement.

La partie comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
L'Associé Unique détient toutes les parts sociales dans le capital social de Caterpillar International Finance Luxembourg

S. à r.l., une société à responsabilité limitée constituée conformément à un acte du notaire instrumentant en date du 28
juin 2007 (l'Acte), publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 2 octobre 2007 numéro 2173 (la Société).

L'Acte a été modifié en date du 23 novembre 2007 devant du notaire instrumentant et publié au Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations du 5 mars 2008 numéro 549.

Le capital social de la Société est actuellement fixé à vingt mille euros (EUR 20.000) divisé en une (1) part sociale sans

valeur nominale.

Sur ce, la partie comparante, représentée par son mandataire, a requis le notaire instrumentant d'acter les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L'Associé Unique décide d'échanger la seule part sociale existante sans valeur nominale contre vingt mille (20.000)

parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1) chacune.

En conséquence de ce qui précède, le capital social de la Société est fixé à vingt mille euros (EUR 20.000) divisé en

vingt mille (20.000) parts sociales sous forme nominative d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1) chacune.

<i>Deuxième résolution

L'Associé Unique décide d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de trois millions cinq cent trente

mille euros (EUR 3,530,000) afin de le porter de son montant actuel de vingt mille euros (EUR 20.000) à trois millions
cinq cent cinquante mille euros (EUR 3,550,000) par l'émission de trois millions cinq cent trente mille (3,530,000) nouvelles
parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1) chacune, ayant les mêmes droits que les parts sociales existantes.

<i>Intervention - souscription- paiement

Sur ce, Caterpillar Financial Services Corporation, une société constituée et régie par les lois du Delaware, ayant son

siège social au 2120 West End Avenue, Nashville, Tennessee, Etats-Unis d'Amérique, ici représentée par Katarzyna Kus-
zewska, juriste, de résidence à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le 25 mars 2008, déclare souscrire aux
trois millions cinq cent trente mille (3,530,000) nouvelles parts sociales et les libérer intégralement par un apport en
nature se composant de deux mille sept cents (2.700) parts sociales ayant une valeur nominale d'un euro (EUR 1) chacune
(les Parts Sociales) de Caterpillar Financial Services Netherlands B.V, une société régie par le droit néerlandais, ayant son
siège social au 1329 BP Almere, Rondebeltweg 41, les Pays-Bas(CFSN).

Cet apport d'un montant total de trois millions cinq cent trente mille euros (EUR 3,530,000) versé à la Société sera

affecté au compte capital social de la Société.

Il résulte d'un certificat émis à la date des présentes par la direction de CFSN qu'à partir de la date du certificat:
- Caterpillar Financial Services Corporation, ayant son siège social au 2120 West End Avenue, Nashville, Tennessee

37203, est le propriétaire des deux mille sept cents (2.700) parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1) chacune
de CFSN;

- Les Parts Sociales sont entièrement libérées et représentent 15% du capital social émis de CFSN;
- Caterpillar Financial Services Corporation est le seul bénéficiaire des Parts Sociales avec le pouvoir d'en disposer;
- Aucune des Parts Sociales ne fait l'objet d'un gage ou d'un usufruit, il n'existe aucun droit d'acquisition de tout gage

ou d'usufruit sur les Parts Sociales et aucune des Parts Sociales n'est soumise à un gage;

- Il n'existe aucun droit de préemption ou d'autres droits en vertu desquels une personne peut demander que les Parts

Sociales lui soit cédées;

- Selon la législation des Pays-Bas et les statuts de CFSN, les Parts Sociales sont librement cessibles, les restrictions de

cession de part sociale (clause de blocage) figurant dans les statuts de la BV ayant été respectées;

89614

- Sur base de principes comptables généralement acceptés, à la date des présentes les Parts Sociales à apporter à la

Société sont évaluées à au moins trois millions cinq cent vingt-cinq mille euros (EUR 3.530.000);

depuis le bilan au 31 Décembre 2007, il n'y a eu aucune modification majeure dans la situation financière de la Société.
Ledit  certificat  ainsi  que  la  copie  du  bilan  de  CFSN,  après  signature  «ne  varietur»  par  le  mandataire  de  la  partie

comparante et le notaire instrumentant, resteront annexés au présent acte pour être enregistré auprès des autorités de
l'enregistrement.

A la suite de ce qui précède, l'Associé Unique et Caterpillar Financial Services Corporation sont ci-après désignés les

Associés.

<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions précédentes, les Associés décident de modifier l'article 5, premier paragraphe, des

Statuts qui aura désormais la teneur suivante:

" Art. 5.1. Le capital social de la Société est fixé à trois millions cinq cent cinquante euros (EUR 3.550.000) représenté

par trois millions cinq cent cinquante (3.550.000) parts sociales sous forme nominative ayant une valeur nominale d'un
euro (EUR 1) chacune, souscrites et entièrement libérées."

Plus aucun point ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

<i>Estimation des frais

La valeur totale des frais, dépenses, honoraires et charges de quelque nature que ce soit, qui incombent à la Société

en rapport avec la présente augmentation de capital est estimée approximativement à deux mille huit cents euros (EUR
2.800).

<i>Droit d'apport

Dans la mesure où l'apport en nature génère l'acquisition de 100% du capital social de CFSN, une société constituée

selon les lois des Pays-Bas, Etat Membre de l'Union Européenne, la Société fait référence à l'article 4-2 de la loi du 29
décembre 1971 qui prévoit une exonération du droit d'apport.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate qu'à la demande des parties comparantes susnommées

le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française et en cas de divergences entre le texte anglais et français,
la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture du document faite à la partie comparante, celle-ci a signé ensemble avec le notaire, le présent acte.
Signé: K. Kuszewska et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2008. LAC/2008/13890. - Reçu douze euros (12.- €).

<i>Le receveur (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publi-

cation au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 juillet 2008.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2008090157/5770/178.
(080103810) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2008.

Berg Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 97.647.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 15 juillet 2008.

Paul BETTINGEN
<i>Notaire

Référence de publication: 2008090375/202/12.
(080103449) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2008.

Aura International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 121.043.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n° 52426 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

89615

Joseph ELVINGER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008090382/211/11.
(080104080) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2008.

Real Estate Europe (JB) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 57.965.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale de la Société tenue en date du 30 mai 2008 que:
1. Les administrateurs suivants ont démissionné de leur mandat avec effet immédiat:
a. Stef Oostvogels;
b. François Pfister;
c. Stéphane Hadet.
2.  Les  administrateurs  suivants  ont  été  nommés  en  remplacement  des  administrateurs  démissionnaires  avec  effet

immédiat pour une période de six ans:

a. Alberto Morandini né le 9 février 1968 à Pétange (Luxembourg), résidant professionnellement au 41, boulevard

Prince Henri, L-1724 Luxembourg;

b. Alain Blondlet né le 27 mars 1966 à Longlier (Belgique), résidant professionnellement au 41, boulevard Prince Henri,

L-1724 Luxembourg;

c. Valérie Emond née le 30 août 1973 à Saint-Mard (Belgique), résidant professionnellement au 41, boulevard Prince

Henri, L-1724 Luxembourg.

3. La société Gama Directorshlp Limited a démissionné de son mandat de commissaire aux comptes de la société avec

effet immédiat.

4. La société Dillon Limited, ayant son siège social au Suite 13, First Floor, Oliaji Trade Centre, Francis Rachel Street,

Victoria, Mahe, République des Seychelles, inscrite auprès du Registre de Commerce sous le numéro 031460, est nommée
en tant que nouveau commissaire aux comptes de la Société avec effet immédiat et pour une période de six ans.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 30 mai 2008.

<i>Pour la Société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008090091/1035/33.
Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2008, réf. LSO-CR04223. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080102751) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Citibank International plc (Luxembourg Branch), Succursale d'une société de droit étranger.

Adresse de la succursale: L-8070 Bertrange, 31, Z.A. Bourmicht.

R.C.S. Luxembourg B 78.602.

Les comptes consolidés au 31 décembre 2007 de la société CITIBANK INTERNATIONAL PLC ont été déposés au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bertrange, le 15 juillet 2008.

For and on behalf of
CITIBANK INTERNATIONAL PLC
<i>Citibank International plc (Luxembourg Branch)
Emilie RAMPONI

Référence de publication: 2008090019/1177/17.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2008, réf. LSO-CS01004. - Reçu 178,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080103022) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

89616

---

Document Outline

Atalante Holding Société Anonyme

Aura International S.A.

Bei den Maisercher Sàrl

Berg Holding S.A.

Bofin S.A.

Bofin S.A.

Caterpillar International Finance Luxembourg S.àr.l.

Citibank International plc (Luxembourg Branch)

Clann Hotel s.à r.l.

Diafin International S.A.

Driver &amp; Bengsch

Driver &amp; Bengsch (Lux)

Driver &amp; Bengsch (Lux)

Equinox Two S.C.A.

European Auction Company S.A.

Falco Holding Société Anonyme

Falcon Borrower S.à r.l.

Falcon Investor S.à r.l.

Falcon Parent S.à r.l.

Fortis Alpha Strategies

Gottardo Equity Fund (Lux)

Gottardo Strategy Fund (Lux)

Kuranda S.A.

Lone Star Capital Investments S.à r.l.

Lory S.A.

Microcap 07 Coordination S.à r.l.

Microcap 08/09 S.C.A., SICAR

Microcap Coordination S.à r.l.

Morgan Stanley Investment Funds

Morgan Stanley Sicav

Morgan Stanley Ursa S.à r.l.

Muse Investment S.A.

Parc Helfent Participations S.A.

Parc Helfent S.A.

Pictet &amp; Cie (Europe) S.A.

Racine Investissement S.A.

Real Estate Europe (JB) S.A.

Sustainable Private Equity Portfolio 08/09 - Microcap Coordination S.C.A., SICAR

Therabel Group S.A.

Thomorg S.à r.l.

Thomson Finance S.A.

Thomson International S.à r.l.

Thomson International S.à r.l.

Tower 2 S.àr.l.

Vitas Capital

Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund

Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund