MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1444

11 juin 2008

SOMMAIRE

Aero 1 Global & International S.à r.l.  . . . .

69312

AIG Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69308

Amalaz S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69304

APAX CAP 1 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69308

Ashley Park Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

69267

Banque Privée Edmond de Rothschild Eu-

rope  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69268

Capland S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69305

CDS S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69306

CIR International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69294

CMC-MIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69310

CVC Capital Partners Group Sàrl  . . . . . . .

69267

D.B. Zwirn Rinol Holdings Offshore S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69271

Dexia Bonds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69309

Dexia Clickinvest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69307

EOS Investment Sicav  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69310

Euro Natur S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69305

FIDUCIAIRE BEFAC EXPERTISES

COMPTABLES ET FISCALES (Luxem-
bourg) S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69309

Global Water and Energy Resources S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69266

Irisline S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69312

Julius Baer Multifund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69269

Landsitz - Immobilien - Verwaltungs- AG

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69267

Lupus Alpha Investment S.A. . . . . . . . . . . . .

69268

Lux-VT S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69307

Mirax Tower Development S.à r.l.  . . . . . . .

69311

MLAnna Real Estate 1 S.à r.l. . . . . . . . . . . . .

69297

Morgan K.I.B. S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69312

Multrans S.A.H.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69266

Nord/LB Covered Finance Bank S.A.  . . . .

69296

Prodistribution S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69311

Profiles Consulting S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

69294

RCR Industrial Flooring S.à r.l.  . . . . . . . . . .

69271

Residential Assembly JV  . . . . . . . . . . . . . . . .

69311

saint-paul luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69305

Satlynx Sales S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69308

Société Générale de Consultance S.A.  . . .

69266

Square Holdings (ABCDE) S.à r.l.  . . . . . . .

69306

Theatre Directorship Services Beta S.àr.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69306

Theatre Directorship Services Gama S.àr.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69295

Transport International Becker S.à r.l.  . . .

69269

Valsuper Unigret International S.C.A.  . . .

69295

Vespucci Sub Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

69296

69265

Multrans S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 32.548.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008066864/506/13.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2008, réf. LSO-CQ05055. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080074835) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Global Water and Energy Resources S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 2, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 78.205.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008066908/1682/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ05937. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074386) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Société Générale de Consultance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1636 Luxembourg, 10, rue Willy Goergen.

R.C.S. Luxembourg B 87.044.

<i>Extrait de l'assemblée générale ordinaire

<i>Procès-Verbal de la société anonyme

L'an deux mille sept, le 5 juin, à Luxembourg,
L'assemblée décide à l'unanimité de renouveler pour une période de 6 ans jusqu'à l'assemblée qui se tiendra en 2013,

le mandat des administrateurs suivants:

- La société SARAH SA, établie et ayant son siège social au 10, rue Willy Goergen, L-1636 Luxembourg, immatriculée

au RCS de Luxembourg sous le numéro 46 797 et représentée par son représentant permanent Monsieur Lex THIELEN,
né le 21 juillet 1962 à Luxembourg et demeurant professionnellement au 10, rue Willy Goergen, L-1636 Luxembourg.

- Monsieur Geert DE BOCK, né le 6 avril 1964 à Sint-Amandsberg (Belgique) et demeurant au Schavei 2, B-3090

Overijse (Belgique).

- La société CREATIVE INVESTMENTS SA, établie et ayant son siège social au 10, rue Willy Goergen, L-1636 Lu-

xembourg, immatriculée au RCS de Luxembourg sous le numéro 85 088 et représentée par son représentant permanent
Monsieur Geert DE BOCK, né le 6 avril 1964 à Sint-Amandsberg (Belgique) et demeurant au Schavei 2, B-3090 Overijse
(Belgique).

L'assemblée décide à l'unanimité de renouveler pour une période de 6 ans jusqu'à l'assemblée qui se tiendra en 2013

le mandat de l'administrateur délégué Monsieur Geert DE BOCK, né le 6 avril 1964 à Sint-Amandsberg (Belgique) et
demeurant au Schavei 2, B-3090 Overijse (Belgique).

Luxembourg, le 5 juin 2007.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008067027/318/29.
Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 2008, réf. LSO-CP07600. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074473) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

69266

Ashley Park Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 117.552.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

WILSON ASSOCIATES
11, boulevard Royal, B. P. 742, L-2017 LUXEMBOURG
Signature

Référence de publication: 2008066972/803/14.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ06132. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080074754) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Landsitz - Immobilien - Verwaltungs- AG, Société Anonyme.

Siège social: L-6581 Rosport, 9, rue Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 128.526.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la dite société tenue à Luxem-

bourg, le 09 août 2007, enregistré à Luxembourg A.C., le 13 août 2007, relation LAC/ 2007/ 22511 l'ordre du jour suivant:

Die Generalversammlung beschließt mit sofortiger Wirkung von ihren Mandaten zu entbinden:
Herrn Dr. Winfried Konrad NIGGEMEYER als Verwaltungsrat;
Herrn Hermann Theodor STUTE als Verwaltungsrat sowie auch als Delegierter des Verwaltungsrates;
Ihnen wird Entlastung für die Ausübung Ihrer Mandate erteilt.
Die Generalversammlung beschließt die Ernennung von zwei neuen Verwaltungsratsmitgliedern bis zur jährlichen Ge-

neralversammlung von 2012 wie folgt:

Frau Claudia KUBA, Betriebswirtin VWA, geboren am 1. Mai 1965 in D-ERBENDORF, wohnhaft in D-83024 RO-

SENHEIM, Neue Heimat 29, Verwaltungsrat, und Vorsitzende des Verwaltungsrates;

Frau Nicolette KUBA HURD, Betriebswirtin, MBA, geboren am 5. Juli 1970 in D-WALDSASSEN, wohnhaft in VA

22311 Alexandria (USA), 5524 Rayburn Avenue, Verwaltungsrat.

POUR EXTRAIT CONFORME, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 mai 2008.

<i>Pour la société
Joseph ELVINGER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008066995/211/25.
(080075198) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

CVC Capital Partners Group Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 40.775,00.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 31-33, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 104.817.

EXTRAIT

Suite à un contrat de cession de parts sociales conclu en date du 12 mars 2008, il résulte que Mr Bruce Hardy McLain

demeurant à 19 Clifton Gardens, W9 1AL London (Grande-Bretagne) né le 30 septembre 1952 à San Francisco (Etats-
Unis), a transféré, en date du 18 mars 2008, 2,200 parts sociales de la société de classe A, 825 parts sociales de la société
de classe B1, 825 parts sociales de la société de classe B2, 825 parts sociales de la société de classe B3, 825 parts sociales
de la société de classe B4, à Mme Helle Elisabeth McLain, né le 18 août 1960 à Vibourg Danemark, demeurant à 9 Clifton
Gardens, W9 1AL London (Grande-Bretagne);

Pour extrait conforme aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

69267

Luxembourg, le 19 mai 2008.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008067010/6712/22.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ06168. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074832) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Banque Privée Edmond de Rothschild Europe, Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 19.194.

<i>Extrait du PV de la réunion du CONSEIL D'ADMINISTRATION qui s'est tenue le 12 mars 2008

2.3 Réviseur d'Entreprises: PricewaterhouseCoopers S.à.r.l
Il décide ... de renouveler son mandat de réviseur de la Banque pour un nouveau terme d'une année.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 9 mai 2008.

Luc Grégoire / Frédéric Otto
<i>Secrétaire Général / Administrateur - Directeur Général

Référence de publication: 2008067011/10/16.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ06094. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074993) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Lupus Alpha Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 79.272.

L'Assemblée Générale Ordinaire qui s'est tenue en date du 15 mai 2008 a décidé:
- de renouveler les mandats de:
M. Matthias BIEDENKAPP
Lupus alpha Asset Management GmbH, Schillerstrasse 15-17, D-60313 FRANKFURT AM MAIN
M. Michael FRICK
Lupus alpha Asset Management GmbH, Schillerstrasse 15-17, D-60313 FRANKFURT AM MAIN
Mme Christine SCHAACK
Lupus alpha Asset Management GmbH, Schillerstrasse 15-17, D-60313 FRANKFURT AM MAIN
en  leur  qualité  d'administrateurs  pour  une  période  d'un  an  prenant  fin  lors  de  la  prochaine  Assemblée  Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2009,

- de renouveler le mandat de:
KPMG Audit, 31, allée Scheffer, L-2520 LUXEMBOURG
en qualité de Réviseur d'Entreprises pour une période d'un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2008.

<i>Pour Lupus alpha Investment S.A., Société Anonyme
RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A., Société Anonyme
Signatures

Référence de publication: 2008067014/1126/26.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2008, réf. LSO-CQ04834. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080075091) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

69268

Julius Baer Multifund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 80.161.

Der Verwaltungsrat hat im Wege der Kooptation Herrn Roman Aschwanden mit Wirkung zum 28. August 2007 als

Mitglied des Verwaltungsrats ernannt, in Ersetzung von Herrn Craig Wallis, der von seinem Mandat mit Wirkung zum
27. August 2007 zurückgetreten ist.

Diese Kooptation wurde der nächstfolgenden Hauptversammlung der Aktionäre zur Ratifizierung unterbreitet.
Damit setzt sich der Verwaltungsrat ab dem 28. August 2007 wie folgt zusammen:
M. Freddy Brausch, 35, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg
M. Andrew Hanges, 12, St. Jame's Place, GB-London SW 1A 1NX
M. Jean-Michel Loehr, 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette
M. Martin Vogel, Hohlstrasse 602, CH-8010 Zürich
M. Roman Aschwanden, Klausstrasse 10, CH-8010 Zürich

<i>Pour Julius Baer Multifund, Société d'Investissement à Capital Variable
RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Société Anonyme
Signatures

Référence de publication: 2008067015/1126/22.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2008, réf. LSO-CQ04641. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080075116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Transport International Becker S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9419 Vianden, 25C, rue du Vieux Marché.

R.C.S. Luxembourg B 138.606.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendacht, den dreizehnten Mai.
Vor dem unterzeichneten Fernand UNSEN, Notar mit dem Amtswohnsitz zu Diekirch,

Sind erschienen:

1. Herr Alfons BECKER, Berufsfahrer, geboren am 8. November 1969 in Prüm (Deutschland), wohnhaft in L-9419

Vianden, 25C, rue du Vieux Marché;

2. Herr Pierre WINTER, Geschäftsmann, geboren am 26. Februar 1954 in Luxemburg, wohnhaft in L-9841 Wahlhausen,

28, Akescht.

Und ersuchen den unterzeichneten Notar die Satzungen einer von ihnen zu gründenden Gesellschaft mit beschränkter

Haftung wie folgt zu dokumentieren:

Art. 1. Die Unterzeichneten und alle Personen welche in Zukunft Gesellschafter werden können, gründen eine Ge-

sellschaft mit beschränkter Haftung nach luxemburgischem Recht, der sie den nachstehenden Gesellschaftsvertrag sowie
die diesbezügliche Gesetzgebung zu Grunde legen.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der nationale und internationale Transport von Waren aller Art.
Die Gesellschaft kann sämtliche Operationen vornehmen, welche direkt oder indirekt mit dem Hauptzweck in Zu-

sammenhang stehen oder zur Erreichung und Förderung des Hauptzweckes der Gesellschaft dienlich sein können.

Art. 3. Die Gesellschaft führt den Namen "Transport International Becker S.à r.l.".

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft ist in Vianden.
Der Gesellschaftssitz kann durch Beschluss einer ausserordentlichen Generalversammlung der Gesellschafter an jeden

anderen Ort des Grossherzogtums Luxemburg verlegt werden.

Art. 5. Die Gesellschaft hat eine unbestimmte Dauer.

Art. 6. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt zwölftausendfünfhundert (12 500) Euro und ist eingeteilt in einhun-

dert (100) Anteile zu je einhundertfünfundzwanzig (125) Euro.

Diese Anteile wurden gezeichnet wie folgt:

1. Herr Alfons BECKER, vorgenannt, fünfzig Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
2. Herr Pierre WINTER, vorgenannt, fünfzig Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Total: einhundert Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

69269

Die Gesellschafter erklären und anerkennen, dass die vorerwähnten Anteile voll einbezahlt worden sind und sich in

der Gesellschaftskasse befinden.

Art. 7. Das Kapital kann jederzeit, unter den gesetzlichen Bestimmungen, abgeändert werden.

Art. 8. Jeder Anteil berechtigt zur proportionalen Beteiligung an den Nettoaktiva und an den Gewinnen der Gesell-

schaft.

Art. 9. Die Anteile sind zwischen Gesellschaftern frei übertragbar. Sie können unter Lebenden nur mit der Zustimmung

aller Gesellschafter an Nichtgesellschafter übertragen werden.

Bei Sterbefall können die Anteile nur mit der Zustimmung der überlebenden Gesellschafter an Nichtgesellschafter

übertragen werden.

Art. 10. Tod, Verlust der Geschäftsfähigkeit, Konkurs oder Zahlungsunfähigkeit eines Gesellschafters lösen die Ge-

sellschaft nicht auf.

Art. 11. Gläubiger, Berechtigte oder Erben können nie einen Antrag auf Siegelanlegung am Gesellschaftseigentum oder

an den Gesellschaftsschriftstücken stellen.

Art. 12. Die Gesellschaft hat einen oder mehrere Geschäftsführer, welche nicht Gesellschafter sein müssen und welche

von der Gesellschaftsversammlung ernannt werden. Der oder die Geschäftsführer haben gegenüber Dritten die weitge-
hendsten Befugnisse um die Gesellschaft bei allen Geschäften zu vertreten.

Art. 13. Bezüglich der Verbindlichkeiten der Gesellschaft sind die Geschäftsführer als Beauftragte nur für die Ausfüh-

rung ihres Mandates verantwortlich.

Art. 14. Jeder Gesellschafter ist stimmberechtigt ganz gleich wieviele Anteile er hat. Er kann soviele Stimmen abgeben

wie er Anteile hat. Jeder Gesellschafter kann sich regelmässig bei der Gesellschaftsversammlung auf Grund einer Son-
dervollmacht vertreten lassen.

Art. 15. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres. Ausnahmsweise

beginnt das erste Geschäftsjahr am heutigen Tage und endet am 31 Dezember diesen Jahres.

Art. 16. Am eindundreissigsten Dezember eines jeden Jahres werden die Konten abgeschlossen und die Geschäfts-

führer erstellen den Jahresabschluss in Form einer Bilanz nebst Gewinn und Verlustrechnung.

Art. 17. Am Gesellschaftssitz kann jeder Gesellschafter während der Geschäftszeit Einsicht in die Bilanz und in die

Gewinn und Verlustrechnung nehmen.

Art. 18. Der nach Abzug der Kosten, Abschreibungen und sonstigen Lasten verbleibende Betrag stellt den Nettogewinn

dar.

Art. 19. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren von der Gesellschafts-

versammlung ernannten Liquidatoren, die keine Gesellschafter sein müssen, durchgeführt. Die Gesellschaftsversammlung
legt deren Befugnisse und Bezüge fest.

Art. 20. Für alle Punkte die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die gesetzlichen Bestim-

mungen.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sofort nach der Gründung der Gesellschaft haben die Gesellschafter folgende Beschlüsse gefasst:
Zum technischen Geschäftsführer wird ernannt:
Herr Pierre WINTER, Geschäftsmann, geboren am 26. Februar 1954 in Luxemburg, wohnhaft in L-9841 Wahlhausen,

28, Akescht;

Zum administrativen Geschäftsführer wird ernannt:
Herr Alfons BECKER, Berufsfahrer, geboren am 8. November 1969 in Prüm (Deutschland), wohnhaft in L-9419 Vi-

anden, 25C, rue du Vieux Marché.

Die Gesellschaft wird verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift der beiden Geschäftsführer.
Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-9419 Vianden, 25C, rue du Vieux Marché.

<i>Schätzung der Gründerkosten

Die der Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung anerfallenden Kosten, Honorare und Auslagen werden auf tausend (1

000) Euro geschätzt.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Diekirch, in der Amtsstube, Datum wie Eingangs erwähnt.
Nach  Vorlesung  und  Erklärung  alles  Vorstehenden  an  die  Komparenten,  dem  Notar  nach  Namen  gebräuchlichen

Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, hat er mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: Becker, Winter, F. Unsen.

69270

Enregistré à Diekirch, le 14 mai 2008. Relation: DIE / 2008 / 4322. — Reçu soixante-deux euros cinquante cents 0,5%

62,50 €.

<i>Le Receveur (signé): Tholl.

FUER GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG, der Gesellschaft auf Verlangen, auf stempelfreiem Papier, zum Zwecke

der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations erteilt.

Diekirch, den 21. Mai 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008067122/234/91.
(080074780) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

RCR Industrial Flooring S.à r.l., Société à responsabilité limitée de titrisation,

(anc. D.B. Zwirn Rinol Holdings Offshore S.à r.l.).

Capital social: EUR 2.500.000,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 102.358.

In the year two thousand and eight, on the eighth day of April.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of RCR Industrial Flooring S.à r.l., a société à responsabilité

limitée de titrisation having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered with the
Luxembourg trade and companies' register under the number B 102.358, incorporated pursuant to a deed of the under-
signed notary on 21 July 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of 22 October 2004,
number 1062 (the "Company"). The articles of incorporation of the Company have been amended for the last time
pursuant to a deed of M 

e

 Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, on 10 July 2007, published in the Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1901, on 6 September 2007. The meeting was opened at 4.30 p.m. with
Flora Gibert, notary clerk, residing in Luxembourg, in the chair, who appointed as secretary Régis Galiotto, notary clerk,
residing in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer Mr. Pierre-Yves Genot, lawyer, residing in Luxembourg. The board of the meeting

having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:

I. That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Amendment of the corporate purpose of the Company as follows: "The purpose of the Company shall be the holding

of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies and any other form of investment, the
acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of
securities of any kind and loans and the administration, control and development of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or

indirect participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of its purpose, including without limitation (i) giving advice of any kind, such as economic, financial or operational
advice, to the companies in which it holds a direct or indirect participation or which form part of the same group of
companies as the Company and (ii) managing, licensing or assigning its portfolio of intellectual property rights."

2. Full restatement of the articles of incorporation of the Company.
II. That the shareholders present or represented by proxy, the proxyholders of the represented shareholders and the

number of their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxyholders
of the represented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at
the same time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled "ne varietur" by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

III. That the whole of the corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and were fully aware of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

IV. That the present meeting, representing the whole of the corporate capital, is regularly constituted and may validly

deliberate on all the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, unanimously passed the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to amend the corporate purpose of the Company as follows:

69271

"The purpose of the Company shall be the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well
as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and loans and the administration, control and
development of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or

indirect participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of its purpose, including without limitation (i) giving advice of any kind, such as economic, financial or operational
advice, to the companies in which it holds a direct or indirect participation or which form part of the same group of
companies as the Company and (ii) managing, licensing or assigning its portfolio of intellectual property rights."

<i>Second Resolution

The general meeting resolves to fully restate the articles of incorporation of the Company which shall now read as

follows:

" Art. 1. Name - Applicable Laws. There is hereby established among the subscribers and all those who may become

Shareholders in future a société à responsabilité limitée under the name of "RCR Industrial Flooring S.à r.l." (hereinafter
the "Company") which shall be governed by law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, (the "Com-
panies Law") as well as by the present articles of incorporation.

Art. 2. Purpose. The purpose of the Company shall be the holding of participations, in any form whatsoever, in Lux-

embourg and foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any
other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and loans and the adminis-
tration, control and development of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or

indirect participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of its purpose, including without limitation (i) giving advice of any kind, such as economic, financial or operational
advice, to the companies in which it holds a direct or indirect participation or which form part of the same group of
companies as the Company and (ii) managing, licensing or assigning its portfolio of intellectual property rights.

Art. 3. Duration. The Company is incorporated for an unlimited period of time.

Art. 4 Registered Office.
4.1 The registered office of the Company is established in the city of Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg.
4.2 The registered office may be transferred within the same municipality by a resolution of the Board of Managers as

the case may be. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by a resolution of the
Board of Managers.

4.3 In the event that the Board of Managers determines that extraordinary political or military events have occurred

or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. Share Capital. The Company's share capital is set at two million five hundred thousand euro (EUR 2,500,000)

represented by one hundred thousand (100,000) shares with a par value of twenty-five euro (EUR 25) each.

Art. 6. Shares. 6.1 Each share is entitled to one vote at Shareholders' Meeting.
6.2 The share capital may be increased or reduced at any time by approval of a majority of Shareholders representing

three quarters of the share capital at least.

6.3 The Company will recognize only one holder per share.

Art. 7. Transfer Restrictions.
7.1 Transfers to Permitted Transferees
(a) No Shareholder shall transfer any of its Shares other than as permitted in this Art. 7.1. Any purported transfer of

Shares in violation of this Article shall be void and ineffectual and the Company shall not record or permit to be recorded
such Transfer on its Shareholders' register.

(b) Any Shareholder may Transfer all or any part of its Shares to a Permitted Transferee without having to comply

with the provisions of Art. 7.2, 7.3 and 7.4. Upon occurrence of the foregoing Transfer, such Permitted Transferee shall,
as to the Shares so acquired, be substituted fully for and shall enjoy the same rights and be subject to the same obligations
as the Shareholder from whom it acquired such Shares.

(c) The provisions of Art. 7.2, 7.3 and 7.4 shall not apply to the Transfer of any Shares held by Floorings to Hemlock

(Lux) S.à.r.l., a company incorporated and existing under the laws of Luxembourg, and any Transfer of Shares pursuant
to the Option Agreement. 7.2 Right of First Refusal

69272

(a) If any Shareholder wishes to transfer (any such Shareholder, a "Selling Shareholder"), directly or indirectly, any of

its Shares in the Company, to any person or persons (other than a Permitted Transferee) (the "Proposed Purchaser"),
then such Selling Shareholder shall first deliver to the other Shareholders (the "Offeree Shareholders"), a written notice
(a "ROFR Notice") which shall specify (i) the number of Shares proposed to be transferred (the "ROFR Shares"), (ii) the
name of the Proposed Purchaser and the terms on which such ROFR Shares shall be sold to such Proposed Purchaser,
and (iii) the aggregate purchase price (which shall be payable in cash in Euros or marketable securities) which the Proposed
Purchaser has agreed to pay for the ROFR Shares (the "ROFR Purchase Price"). The ROFR Notice shall constitute an
irrevocable offer by the Selling Shareholder (an "ROFR Offer"), for a period of thirty (30) days after delivery thereof to
the Offeree Shareholders (the "ROFR Election Period"), to sell all, but not less than all, of the ROFR Shares to the Offeree
Shareholders at the ROFR Purchase Price.

(b) During the ROFR Election Period, each Offeree Shareholder may elect to purchase up to their pro rata share

(based on the total number of Shares held by such Offeree Shareholder as a percentage of Shares held by all Offeree
Shareholders) of the ROFR Shares at the ROFR Purchase Price by delivering written notice to such effect (a "ROFR
Acceptance Notice"), prior to the expiration of the ROFR Election Period, to the Selling Shareholder. Failure by an Offeree
Shareholder to so notify the Selling Shareholder of its election to accept the ROFR Offer during the applicable time period
shall be deemed a waiver of its purchase rights in connection with such ROFR Offer, but shall not impair or prejudice
any rights of such Offeree Shareholders under this Art. 7.2 in the event that the provisions hereof again become applicable
to a transfer by the Selling Shareholder of any of the Shares referred to in the ROFR Notice.

(c) In the event that not all of the Offeree Shareholders elect to purchase their pro rata share of the ROFR Shares,

the Offeree Shareholders electing to purchase their pro rata share (based on the number of Shares owned by each such
Offeree Shareholder as a percentage of the Shares held by all Offeree Shareholders) of the ROFR Shares shall have the
right to purchase their pro rata share (based on the number of Shares owned by each such Offeree Shareholder as a
percentage of the Shares held by all Offeree Shareholders) of the ROFR Shares shall have the right to purchase their pro
rata share (based on the number of Shares owned directly or indirectly by such exercising Offeree Shareholders as a
percentage of the Shares held by all Offeree Shareholders electing to so purchase under this Art. 7.2.c) of any ROFR
Shares not agreed to be purchased by the other Offeree Shareholders, during an additional fifteen (15) day period (the
"Accretion Period"), beginning following notice to the Offeree Shareholders from the Selling Shareholder that not all of
the ROFR Shares were agreed to be purchased during the ROFR Election Period.

(d) If any of the Offeree Shareholders timely accepts the ROFR Offer and all of ROFR Shares are agreed to be purchased

by such exercising Offeree Shareholders, such exercising Offeree Shareholders and the Selling Shareholder shall, within
thirty (30) days following the delivery of the ROFR Acceptance Notice to the Selling Shareholder, enter into a binding
agreement (a "Sale Agreement") for the sale of the ROFR Shares at the ROFR Purchase Price to such exercising Offeree
Shareholder. The Sale Agreement shall contain such terms as are customary between significant shareholders of an issuer;
provided, that the Selling Shareholder shall not be required to make any representations or warranties or provide any
indemnities regarding the business of the Company.

(e) The closing of the sale of the ROFR Shares under a Sale Agreement shall take place at the offices of the Company

(or at such other place as may be mutually acceptable to the parties thereto) not later than the thirtieth (30th) day after
the Sale Agreement was executed and delivered to the Selling Shareholder by the Offeree Shareholder (subject to ex-
tension under the circumstances and within the time periods provided in this 7.2. At such closing, the Selling Shareholder
shall deliver the certificates representing the ROFR Shares, with any required documentary or transfer taxes or stamp
taxes affixed, to the Offeree Shareholders, against payment therefor as provided in the Sale Agreement, free and clear
of any Encumbrance (other than this Agreement) or other encumbrances of whatsoever nature and with an appropriate
transfer letter addressed to the Company.

(f) If (i) the Offeree Shareholders have not exercised the ROFR Option within the applicable ROFR Election Period

and any Accretion Period for all of the ROFR Shares, or (ii) the Sale Agreement has not been executed by the Offeree
Shareholders and tendered to the Selling Shareholder for execution within the period specified in the first sentence of
Art. 7.2 (d), or (iii) the closing of the purchase and sale of all the ROFR Shares has not occurred by the date scheduled
for closing for any reason other than a breach by the Selling Shareholder of any of its or their covenants, representations
or warranties with respect to such sharing (the date of such closing being hereinafter referred to as the "Free to Sell
Date"), then, in any such event, the Selling Shareholder shall have the right (within the period specified in Art. 7.2 (g) to
sell all, but not less than all, of the ROFR Shares to the Proposed Purchaser specified in the ROFR Notice for the ROFR
Purchase Price and the same terms as are set forth in the ROFR Notice, subject to compliance by the Proposed Purchaser
with the requirements of Art. 7.2 (g) and 7.3.

(g) The Selling Shareholder's right to sell the ROFR Shares to the Proposed Purchaser pursuant to 7.2 (f) shall expire

and all of the provisions of this Art. 7.2 shall be reinstated in the event that the Proposed Purchaser has not purchased
the ROFR Shares and complied with the requirements of Art. 7.2 in full within thirty (30) Business Days following the
Free to Sell Date.

(h) If any Offeree Shareholder accepts an ROFR Offer and then willfully fails to consummate the purchase of the ROFR

Shares in accordance with the provisions of this Art. 7.2 (a "Defaulting Shareholder"), then, in addition to any remedies
at law that the Selling Shareholder may have in respect of such failure, the Defaulting Shareholder shall thereafter cease
to have any right to receive ROFR Offers or to enjoy the benefits of this Art. 7.2 in respect thereof.

69273

(i) If any Offeree Shareholder accepts an ROFR Offer, then during the period from the date of delivery of the ROFR

Acceptance Notice until the date the ROFR Shares are transferred, the Selling Shareholder shall at all times cooperate
with the remaining Shareholders in causing the Company at all times to operate its business in the ordinary course,
consistent with past practices.

7.3 Tag Along Right
(a) If any Shareholder wishes to Transfer Shares owned directly or indirectly by it in one or a series of related trans-

actions to any purchaser, after such Shareholder has complied with the obligations under Art. 7.2 and is entitled to sell
the ROFR Shares to the Proposed Purchaser named in the ROFR Notice (the "Buyer") then, for a period of fifteen (15)
Business Days after the date (the "Execution Date") the Selling Shareholder and the Buyer enter into a binding agreement
(a "Tag Along Sale Agreement") for the purchase and sale of the ROFR Shares (the "Tag Along Election Period"), each
Offeree Shareholder (the "Tag Along Shareholder") shall have the right (the "Tag Along Right"), but not the obligation,
to sell to the Buyer up to all of its Shares determined in accordance with the following two sentences. In the event that
the Buyer is willing to purchase all of the Shares that such Tag Along Shareholder elects to sell pursuant to the Tag-Along
Right, all such Shares shall be sold to the Buyer. If the Buyer is not willing to purchase all of the Shares that such Tag
Along Shareholder elects to sell pursuant to the Tag-Along Right, then the Tag Along Shareholder and the Selling Share-
holder, shall have the right to sell to such Buyer a number of Shares (the "Tag-Along Share Number") equal to the number
of Shares that the Buyer wishes to purchase, multiplied by a fraction, the numerator of which is the number of Shares
held by the Selling Shareholder or the Tag Along Shareholder (as applicable) and the denominator of which is the total
number of Shares held by the Selling Shareholder and the Tag Along Shareholder (in each case as of the date of the Tag
Right Notice referred to below); provided, that if the Buyer is willing to increase the number of Shares it is willing to
purchase from that number specified in the ROFR Notice (but is not willing to purchase all of the Shares the Tag Along
Shareholder and the Selling Shareholder wish to sell), such Shareholders shall have the right to include in such Tag-Along
Sale a pro rata amount of their respective Shares to account for such increase. The Selling Shareholder shall notify the
Tag Along Shareholder, in writing (a "Tag Right Notice"), of the Execution Date not less than two (2) Business Days prior
to such date. The Tag Right Notice shall also specify the following: (i) the identity and mailing address of the Buyer, (ii)
the per share purchase price and form of consideration to be paid by the Buyer for the ROFR Shares, (iii) the Tag Along
Share Number (showing the calculation thereof in reasonable detail), (iv) any other material terms and conditions of the
sale of the ROFR Shares (including any indemnification or other post closing obligations to the Selling Shareholder) and
(v) that the Buyer has provided the undertaking referred to in the next following sentence. Any Tag Along Sale Agreement
shall include an irrevocable undertaking by the Buyer to purchase Shares from the Tag Along Shareholders (x) in an
amount equal to the Tag Along Share Number and (y) on the same terms and conditions as those on which the Buyer
has agreed to purchase the ROFR Shares of the Selling Shareholder, and the Tag Along Shareholders shall be named as
express beneficiary of that undertaking in the Tag Along Sale Agreement. During the Tag Along Election Period, the Tag
Along Shareholders may elect to sell a number of Shares owned directly or indirectly by it which is equal to or less than
the Tag Along Share Number to the Buyer by delivering to the Selling Shareholder and the Buyer written notice to such
effect (a "Tag Right Acceptance Notice") prior to the expiration of the Tag Along Election Period. Failure by a Tag Along
Shareholder to so notify the Selling Shareholder and the Buyer within the Tag Along Election Period shall be deemed a
waiver by such Tag Along Shareholder of the Tag Along Right in connection with the sale by the Selling Shareholder of
the ROFR Shares to the Buyer pursuant to the Tag Along Sale Agreement signed by them on the Execution Date, but
shall not impair or prejudice any rights of such Tag Along Shareholder under this Art. 7.3 in the event that the provisions
hereof again become applicable to a transfer by the Selling Shareholder of any of the Shares referred to in the Tag Right
Notice.

(b) If the Tag Along Right is timely exercised, the Selling Shareholder shall cause the Buyer to, within fifteen (15)

Business Days after the Execution Date, enter into a binding agreement (a "Participating Tag Along Sale Agreement") with
the participating Tag Along Shareholders (the "Participating Tag Along Shareholders") for the purchase from such Share-
holders of Shares owned by them in a total amount equal to or less than (at the election of the Participating Tag Along
Shareholders) the Tag Along Share Number, at the same price per share and on substantially the same terms and con-
ditions as those offered by the Buyer to the Selling Shareholder (including the form of consideration to be paid to the
Selling Shareholder by the Buyer). Each Participating Tag Along Shareholder shall enter into the Participating Tag Along
Sale Agreement within said fifteen (15) Business Day period with the Buyer and, upon compliance with the terms and
conditions hereof and thereof, each Participating Tag Along Shareholder shall sell to such Buyer the number of Shares it
has agreed to sell to the Buyer as set forth in the Participating Tag Along Sale Agreement, free and clear of all Encumbrances
(other than this Agreement and the Option Agreement), at the price and on the terms determined in accordance with
the immediately preceding sentence. The closings of the purchase by the Buyer of the ROFR Shares and of the Shares to
be sold by the Participating Tag Along Shareholders shall occur simultaneously and shall be conditioned upon each other.

7.4 Drag Along Rights
If one or more Shareholders owning in excess of 50% of the Company's total Shares elect to Transfer all of their

Shares to one or more Persons (other than Permitted Transferees) (the "Prospective Buyers"), such Shareholders (the
"Drag Along Shareholder") shall promptly notify each other Shareholder (the "Dragged Along Shareholders"), specifying
the purchase price and other material terms and conditions of the proposed Transfer and the intended closing date of
the sale, and the Drag Along Shareholder may require the Dragged Along Shareholders to Transfer (and if so required,

69274

the Dragged Along Shareholders shall Transfer) all of their Shares to the Prospective Buyers at the same time, same price
(which shall be in cash), and on the same terms and conditions, as the Drag Along Shareholder will receive for its Shares;
provided, however, that in no event shall any Dragged Along Shareholder be required in connection with such sale to
enter into a non-compete or similar agreement or provide indemnities or representations and warranties concerning the
Company, other than indemnities, representations and warranties with respect to its ownership of Shares, its right, power
and authority to transfer such Shares and similar matters.

7.5 Statutory Transfer Restrictions
Notwithstanding anything in this Art. 7 to the contrary, in accordance with art. 189 of the Companies Law, any Transfer

of Shares to non-Shareholders will be subject to the prior approval of such Transfer given by the Shareholders in a
Shareholders' Meeting, at a majority of three quarters of the share capital.

Art. 8. Management.
8.1 Board of Managers
The Company is managed by the Board of Managers, which members do not need to be Shareholders.
8.2 Appointment - Removal
(a) The Managers are appointed and removed by the Shareholders' Meeting, which sets the term of office, pursuant

to the procedure described hereafter.

b) Each of Floorings, MS and Ocinsa shall cast their votes in order to elect the Managers as follows: (i) one from among

the candidates proposed for appointment to the Shareholders' Meeting solely by Floorings, for so long as Floorings has
at least the Minimum Shareholder Amount (the "Floorings Manager"), (ii) one from among the candidates proposed for
appointment to the Shareholders' Meeting solely by MS, for so long as MS has at least the Minimum Shareholder Amount
(the "MS Manager"), (iii) two from among the candidates proposed for appointment to the Shareholders' Meeting solely
by Ocinsa, for so long as Ocinsa has at least the Minimum Shareholder Amount (each an "Ocinsa Manager"), and (iv) one
from among the candidates proposed for appointment to the Shareholders' Meeting jointly by Floorings and MS; provided,
that if Management holds in the aggregate at least the Minimum Shareholder Amount and has designated a Management
Representative, the Manager referred to in (iv) shall be elected from the members of Management (the "Jointly Designated
Manager"). After the date of adoption of the present articles of incorporation, each of Floorings, MS and for so long as
in the aggregate Management holds the Minimum Shareholders Amount and has designated a Management Representative,
Management (deciding by simple majority based on the aggregate number of Shares held by Management as of the date
of determination), shall be entitled to designate to the other Shareholders (a "Manager Designation"), not less than ten
(10) days prior to any Shareholders' Meeting of the Company at which Managers are to be elected, the number of
nominees contemplated in the prior sentence for each Shareholder (or Shareholders acting jointly). If a timely Manager
Designation is not received from a Shareholder in advance of such a Shareholders' Meeting, then such Shareholder shall
be deemed to have re-designated its incumbent Managers as nominees. Each Shareholder agrees to vote its Shares in
favour of the election to the Board of Managers of each Manager nominee of the other Shareholders designated in
accordance with this Art. 8.2. If a "Withdrawing Manager" designated in the manner set forth in this Art. 8.2 is unable to
serve, or once having commenced to serve, is removed from the Board of Managers in the manner set forth in this Art.
8.2. or withdraws from the Board of Managers, that Withdrawing Manager's replacement (the "Substitute Manager") on
the  Board  of  Managers  (and,  if  applicable,  any  committee  thereof)  will  be  designated  by  the  same  Shareholder,  that
designated the Withdrawing Manager in the manner set forth in this Art. 8.2. The Shareholders agree to take all action
within their power, including, but not limited to, the voting of their Shares (either by written consent or at a meeting),
to cause the election of the Substitute Manager as soon as practicable following the designation of the Substitute Manager.

(c) Each Shareholder shall have the right to propose for removal and replacement, at any time and for any reason (with

or without cause), any of its nominees as Manager, and the other Shareholders shall cast their votes in support of such
removal. In the event of any proposed removal and replacement by a Shareholder of, or upon the death or resignation
of, a Manager, the other Shareholders shall cooperate with the Shareholder who proposed the Manager whose removal,
death or replacement created the vacancy in taking the necessary actions and measures to remove such Manager and,
subject to Art. 8.2(b), to elect such replacement as promptly as practicable. No Shareholder shall seek the removal or
replacement of any Manager proposed by the other Shareholder except in compliance with the preceding sentence.

8.3 Authority and Duties
(a) In dealing with third parties, the Board of Managers has extensive powers to act in the name of the Company in

all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the Company's purpose.

(b) The duties and responsibilities of the Board of Managers shall include all Board Matters, as well as any other matter

falling within the competence of the Board of Managers in accordance with applicable law.

(c) The Board of Managers shall act by majority of Managers attending the meeting at which at least a majority of the

members of the Board of Managers are present, except as otherwise provided by law; provided that with regard to the
Veto Matters, for so long as a Shareholder shall hold the Minimum Shareholder Amount, action by the Board of Managers
approving any such matter shall require the affirmative vote of at least one Manager the appointment of which has been
proposed by such Shareholder.

8.4 Procedure at meetings of the Board of Managers

69275

(a) The Board of Managers shall choose from among its members a chairman (the "Chairman") for a term of two years.

The initial Chairman shall be appointed from among candidates nominated jointly by Floorings and MS. After such initial
two year period, the Chairman shall be appointed from among candidates nominated by Ocinsa, and thereafter the
nomination will rotate every two years between Floorings and MS, on the one hand, and Ocinsa on the other hand. The
Board of Mangers may also choose from its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be
a Manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Managers.

(b) The Board of Managers will meet on a quarterly basis and special meetings shall be held whenever requested in

writing by a Manager to the Chairman of the Board of Managers. All meetings of the Board of Managers will be conducted
in accordance with these articles of incorporation and Luxembourg law. Each of MS and Floorings shall be entitled to
have one non-voting observer (the "Observer") present at each Board meeting, to be designated as such to the Chairman
of the Board of Managers at least one (1) day prior to the meeting.

(c) Notice of regular and special meetings of the Board of Managers shall be given in writing to each Manager specifying

the time and place of the meeting and the agenda therefore, at least seven Business Days in advance of each such meeting.
The Chairman of the Board of Managers shall send such notice to each Manager, or, if the Chairman of the Board of
Managers fails to send such notice within seven days after receiving a written request for a meeting by a Manager, then
the Manager having requested the meeting shall be authorized to send such written notice to each Manager and such
notice, if delivered at least seven Business Days prior to the date of such meeting, shall constitute valid notice of any such
meeting. This notice may be omitted in case of assent of each Manager in writing, by cable, telegram, telex or facsimile,
or any other similar means of communication. A special convocation will not be required for a meeting of the Board of
Managers to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the Board of Managers.

(d) Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing or by cable, telegram, email,

telex or facsimile another manager as his proxy. A Manager may represent more than one of his colleagues.

(e) Meetings of the Board of Managers shall be held in Luxembourg except as otherwise agreed by the Managers.

Meetings of the Board of Managers may be held through the use of a videoconference, telephone conference or similar
telecommunications device allowing persons participating in the meeting to hear each other at the same time and to speak
to each other. Participation in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting. Minutes of
all meetings of the Board of Managers shall be drawn and distributed promptly to al Managers.

(f) The minutes of any meeting of the Board of Managers shall be signed by the Chairman or the secretary or, in his

absence, by the vice-chairman, or by two Managers. Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial
proceedings or otherwise, shall be signed by the Chairman or the secretary or by two Managers.

(g) The Board of Managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the resolution.

(h) The Company shall reimburse the members of the Board of Managers and the Observers for any expenses incurred

with in connection with the duties as a Manager or the participation by the Observers in any meeting of the Board of
Managers.

8.5 Representation Towards Third Parties
(a) The Company shall be bound towards third parties by the sole signature of the Jointly Designated Manager for (a)

the entering into by the Company of any joint venture agreement, partnership agreement or shareholders' agreement,
(b) any licensing of intellectual property rights by the Company (including the entering into and execution of any related
agreements and documents) and (c) all other acts and transactions of an amount maximum fifty thousand euro (EUR
50,000).

In any other case, the Company shall be bound towards third parties by the joint signature of (i) one Floorings Manager,

(ii) one MS Manager and (iii) one Ocinsa Manager or by the signature of any person to whom such signatory power shall
be delegated by the Board of Managers.

(b) The Board of Managers may grant special powers by authentic proxy or power of attorney by private instrument.
8.6 Liability
The Managers do not assume, by reason of their position, any personal liability in relation to commitments regularly

made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore merely responsible for
the execution of their mandate.

8.7 Chief Executive Officer
(a) The Company shall have one chief executive officer (the "CEO"). The CEO shall have the authority and duties, and

the rights and obligations herein. The CEO shall report to the Board of Managers.

(b) The CEO may be removed as CEO by the Board of Managers at any time and for any reason (with or without

cause). The CEO shall be a member of the Board of Managers. The Board of Managers shall also fix the terms and
conditions of the mandate of the CEO. In the event a Person ceases to be CEO for any reason whatsoever (whether or
not for cause) it will be required to promptly resign from the Board of Managers. In the event that such Person fails to
resign, all Shareholders shall vote their Shares and take such other action as may be required to remove such Person
from the Board of Managers.

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(c) Sixty (60) days prior to the end of each fiscal year of the Company, the CEO shall cause to be prepared, and present

to the Board of Managers for its review and consideration, an annual budget proposed for the immediately succeeding
fiscal year of the Company and its Subsidiaries. If the CEO deems it appropriate at any time to amend or otherwise modify
an existing annual budget, the CEO may at any time recommend such amendment to the Board of Managers for its
consideration. Any such proposed annual budget or amendment to an existing annual budget shall not become effective
unless and until it has been approved by the Board of Managers.

Art. 9. Shareholders' Meetings.
9.1 Each Shareholder may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each Shareholder is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

9.2 Shareholders' Meetings of the Company shall take place at least once every year or whenever convened by the

Chairman of the Board upon written request by a Shareholder, in which case a Shareholders' Meeting shall be held within
fourteen days from the receipt of such request by the Shareholder.

9.3 The annual general meeting of Shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company

or at such other place in Luxembourg as may be specified in the convening notice of meeting, on 30th day of June at 2
p.m. If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following
business day in Luxembourg.

9.4 Shareholders' Meetings may be attended either in person or by proxy. Minutes of all Shareholders' Meetings shall

be drawn and kept at the offices of the Company and made available for inspection during business hours by any Share-
holder.

9.5 Each Shareholder shall be entitled to cast one vote for each Share that is held by such Shareholder in the Company

with respect to each matter voted on by the Shareholders.

9.6 Save in the case of Supermajority Matters or as otherwise provided by law, collective decisions are only validly

taken in so far they are adopted by Shareholders owning more than half of the share capital.

9.7  Resolutions  of  the  Shareholders'  Meeting  with  respect  to  the  Supermajority  Matters  shall  be  adopted  by  the

affirmative vote of a majority of the Shareholders representing at least seventy-five per cent (75%) of the share capital of
the Company.

Art. 10. Financial Year - Annual Accounts.
10.1 The Company's year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December.
10.2 Each year on the thirty-first of December, the accounts are closed and the Board of Managers prepares an

inventory including an indication of the value of the Company's assets and liabilities. Each Shareholder may inspect the
above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 11. Allocation of Profits.
11.1 Five per cent (5 %) of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent (10 %) of the share capital. The balance may be freely used by the Shareholders. Interim dividends
may be distributed upon decision of the Board of Managers.

11.2 The Shareholders' Meeting of Shareholders will determine upon recommendation of the Board of Managers, how

the remainder of the annual net profits will be disposed of. Payments of distributions shall be made to the Shareholders
at their addresses in the register of Shareholders. Distributions may be paid in such currency and at such time and place
that the Board of Managers shall determine from time to time.

11.3 The Board of Managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by

the Board of Managers showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to
be distributed may not exceed realized profits since the end of the last fiscal year, increased by carry-forward profits and
distributable reserves, but decreased by carry-forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established by
law or by these articles of incorporation.

11.4 The Shareholders' Meeting of Shareholders may decide to distribute stock dividends in lieu of cash dividends upon

such terms and conditions as prescribed by the relevant Shareholders' Meeting.

Art. 12. Dissolution - Liquidation.
12.1 In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators, which

do not need to be Shareholders, and which are appointed by the Shareholders' Meeting which will determine their powers
and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets
and payment of the liabilities of the Company.

12.2 The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the Shareholders proportionally to the Shares of the Company held by them.

Art. 13. Miscellaneous.
13.1 The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the company.
13.2 The bankruptcy or insolvency of one of the Shareholders will not cause the dissolution of the Company.

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13.3 Neither creditors, nor assigns may for any reason affix seals on assets or documents of the Company.
13.4 All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Companies

Law.

Art. 14. Definitions. In these articles of incorporation, the following words and expressions shall have the meanings

set out below:

"Accretion Period" has the meaning set forth in Art. 7.2(c).
"Affiliate" shall mean, with reference to a specific Person, any Person that at the time of determination of Affiliate status

directly or indirectly, whether through one or more intermediaries, is the Controlling Person of, a Controlled Person of
or is under common Control with, such specific Person; provided, that no Shareholder shall be deemed an Affiliate of
any of the other Shareholders solely by reason of any investment in the Company; and provided, further, that neither the
Company nor any Subsidiary shall be deemed an Affiliate of any Shareholder.

"Board Matters" shall mean:
(i) approval of the consolidated annual budget of the Company and the Subsidiaries and any amendments or modifi-

cations thereto proposed by the CEO, which shall be submitted to the Board of Managers by the CEO in accordance
with Art. 8.7, no later than sixty (60) days prior to the end of each fiscal year for the following fiscal year;

(ii) approval of, with respect to the Company and each of the Subsidiaries, the execution, amendment or termination

of  contracts  or  other  arrangements  committing  the  Company  and/or  each  of  the  Subsidiaries,  in  any  given  year,  to
payments in excess of five hundred thousand euro (EUR 500,000) (or its equivalent in other currencies) or transfers of
assets having a Fair Market Value in excess of two hundred thousand euro (EUR 200,000) (or its equivalent in other
currencies);

(iii) approval of transactions with Affiliates;
(iv) approval of the hiring, firing and compensation of executive officers other than Key Employees of the Company

and/or each of the Subsidiaries;

(v) decisions regarding any compensation increase for the payroll of the Company and/or each of the Subsidiaries,

except for standard yearly inflation cost of living linked increases;

(vi) decisions regarding pricing policies, general commercial strategies, adoption of new lines of business, and discon-

tinuation of significant lines of business, in each case of the Company and/or each of the Subsidiaries;

(vii) approval of all powers-of-attorney to represent the Company and/or any of the Subsidiaries in transactions in-

volving  payments  in  excess  of  five  hundred  thousand  euro  (EUR  500,000)  (or  its  equivalent  in  other  currencies)  or
transfers of assets having a Fair Market Value in excess of two hundred thousand euro (EUR 200,000) (or its equivalent
in other currencies);

(viii) any matter brought before it by a Manager, and (ix)any other matter required by law.
and "Board Matter" means any one of them.
"Board of Managers" shall mean the board of Managers (conseil de gérance) of the Company.
"Business Day" means a day that is not a Saturday or a Sunday or any other day on which banking institutions in London,

Luxembourg or Madrid are permitted or obligated to close by law.

"Buyer" has the meaning set forth in Art. 7.3(a).
"Capital Expenditures" means, with respect to any Person for any period, the sum of all expenditures made directly

or indirectly for equipment, fixed assets, real property or improvement thereto or substitutions thereof that have been
reflected as additions to property, plant or equipment on a consolidated balance sheet in accordance with applicable
generally accepted accounting principles.

"Capital Stock" of any Person means any and all shares, interests, rights to purchase, warrants, equity-linked securities,

convertible debentures, options, participations, rights in or other equivalents (however designated) of such Person's
capital stock or other equity participations, including partnership interests, whether general or limited, in such Person,
including any Preferred Stock, and any rights, warrants or options exchangeable for or convertible into such capital stock,
whether outstanding on the date of the Indenture or issued thereafter.

"Chairman" has the meaning set forth in Art. 8.4(a).
"CEO" has the meaning set forth in Art. 8.7.
"Control" means, with reference to a specific Person (other than an individual or a natural person), the possession,

directly or indirectly, of the power to direct or cause the direction of the management and policies of such Person,
whether through the ownership of voting securities, quotas or equity, by contract or otherwise.

"Controlled Person" shall mean, with reference to a specific Person (other than an individual or a natural person), any

Person that at the time of determination of Controlled Person status directly or indirectly, whether through one or more
intermediaries, is under Control of such specific Person.

"Controlling Person" shall mean, with reference to a specific Person, any Person that at the time of determination of

Controlling Person status directly or indirectly, whether through one or more intermediaries, exercises, is entitled to
exercise, or has the ability to exercise Control over such specific Person.

69278

"Defaulting Shareholder" has the meaning set forth in Art. 7.2(h).
"Drag Along Shareholder" has the meaning set forth in Art. 7.4.
"Dragged Along Shareholders" has the meaning set forth in Art. 7.4.
"Execution Date" has the meaning set forth in Art. 7.3(a).
"Encumbrance" means any mortgage, pledge, security interest, lien, claim, levy, option, assignment by way of guarantee,

easement, privilege, restriction (including any shareholders agreement or voting agreement), attachment or any other
charge whatsoever, in each case for the purpose of securing financial indebtedness or financial obligations, or for any
other purpose whatsoever.

"Encumber" or "Encumbered" means creating or suffering to exist any such Encumbrance.
"Fair Market Value" means, as to the Company, any Shares or any other assets or properties (including securities), the

cash price at which a willing seller would sell and a willing buyer would buy in an arm's length transaction, neither party
being under time constraints or under any compulsion to buy or sell, in each case as determined by an Independent
Appraiser selected by the Board of Managers. Whenever the Fair Market Value of the Company is to be determined,
such Fair Market Value shall be determined based on a sale of the Company as a going concern in a transaction structured
as a sale of 100% of the Shares of the Company.

"Finance Lease" means a contract treated as a finance or capital lease in accordance with International Financial Re-

porting Standards.

"Floorings" shall mean Floorings II S.à r.l., a société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws

of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered
with the Luxembourg trade and companies' register under number B 124720.

"Floorings Manager" shall have the meaning set forth in Art. 8.2(b).
"Free to Sell Date" has the meaning set forth in Art. 7.2(f).
"Independent Appraiser" means an investment banking, accounting firm or valuation consulting firm of established

reputation that is, in the reasonable judgment of the Person engaging such firm, qualified to perform the task for which
is being engaged and which has not received remuneration from such Person or an Affiliate in excess of one hundred
thousand euro (EUR 100,000) during the 24 month period preceding such engagement.

"Indebtedness" means any indebtedness for or in respect of:
(i) moneys borrowed;
(ii) any amount raised by acceptance under any acceptance credit facility;
(iii)any amount raised pursuant to any note purchase facility or the issue of bonds, notes, debentures, loan stock or

any similar instrument;

(iv)any amount raised pursuant to any issue of shares which are expressed to be redeemable and all obligations to

purchase, retire, decease or otherwise acquire for value any share capital of any person or any warrants, rights or options
to acquire such share capital in respect of transactions which, in each such case, have the commercial effect of a borrowing
or which finance a member of the group or the group's operations or capital requirements;

(v) the amount of any liability in respect of any Finance Lease;
(vi) the amount of any liability in respect of any advance or deferred purchase agreement incurred outside the ordinary

course of trading if such transaction has the commercial effect of a borrowing;

(vii) receivables sold or discounted (other than on a non-recourse basis);
(viii) any agreement or option to re-acquire an asset if one of the primary reasons for entering into such agreement

or option is to raise finance;

(ix)any amount raised under any other transaction (including any forward sale or purchase agreement) having the

commercial effect of a borrowing; and

(x) the amount of any liability in respect of any guarantee or indemnity for any of the items referred to in paragraphs

(i) to (ix) above, but avoiding double counting.

"Jointly Designated Manager" shall have the meaning set forth in Art. 8.2(b).
"Key Employee" means, with respect to any Person, each of the CEO, the chief financial officer and the chief operating

officer.

"Management" shall mean all Officers collectively.
"Management Incentive Programme Agreement" means that certain Amended and Restated Management Incentive

Programme Agreement among Floorings, MS and Ocinsa dated as of 12 March 2007.

"Management Representative" means the Person designated in writing by each Officer to act on their behalf for pur-

poses of Art. 8.

"Manager" shall mean any Manager (gérant) of the Company.
"Manager Designation" has the meaning set forth in Art. 8.2(b).
"Minimum Shareholder Amount" means with respect to each of (i) Floorings and its Permitted Transferees taken as a

whole 15%, (ii) MS and its Permitted Transferees taken as a whole 15%, (iii) Ocinsa and its Permitted Transferees taken

69279

as a whole 15%, and (iv) Management, the direct or indirect ownership of a number of Shares greater than 15% of the
aggregate number of Shares outstanding (excluding any Shares held by the Company and its Subsidiaries) at the date of
determination.

"MS" shall mean Morgan Stanley Emerging Markets Inc., a company duly incorporated and in existence as under the

law of the state of New York, with corporate domicile at 1585 Broadway, New York, N.Y. 10036, USA.

"MS Manager" shall have the meaning set forth in Art. 8.2(b).
"Observer" has the meaning set forth in Art. 8.4(b).
"Ocinsa" shall mean Ocinsa, Obras y Construcciones, S.A., a company duly incorporated and existing under the laws

of Spain, with registered address at Plaza Antonio Beltran Martinez, n 

o

 1, Edificio Trovador, planta 9, oficinas F-G., 50.002

- Zaragoza, Spain, registered with the Registro Mercantil de Zaragoza, Tomo 1.269, Folio 1, Hoja Z-6.544.

"Ocinsa Manager" shall have the meaning set forth in Art. 8.2(b).
"Offeree Shareholders" has the meaning set forth in Art. 7.2(a).
"Officer" shall mean the members of the management of the Company and the Subsidiaries benefiting from the option

plan referred to in the Management Incentive Programme Agreement.

"Option Agreement" means the Put/Call Option Agreement among Floorings, MS and Ocinsa dated as of 15 January

2007, as amended from time to time.

"Participating Tag Along Sale Agreement" has the meaning set forth in Art. 7.3(c).
"Participating Tag Along Shareholders" has the meaning set forth in Art. 7.3(c).
"Permitted Transferee" shall mean, with respect to any Shareholder, an Affiliate of such Shareholder and any Officer

acquiring Shares pursuant to the Management Incentive Programme Agreement.

"Person" means any individual, estate, corporation, limited or unlimited liability company, partnership, proprietorship,

joint venture, association, joint-stock company, investment fund, trust, union or unincorporated organization or other
group, entity or organization, including a governmental entity.

"Preferred Stock" means, with respect to any Person, any and all shares, interests, participations or other equivalents

(however designated) of such Person's preferred or preference stock, whether outstanding on the date of the Indenture
or issued thereafter, and includes, without limitation, all classes and series of such preferred or preference stock of such
Person.

"Proposed Purchaser" has the meaning set forth in Art. 7.2(a).
"Prospective Buyers" has the meaning set forth in Art. 7.4.
"ROFR Acceptance Notice" has the meaning set forth in Art. 7.2(b).
"ROFR Election Period" has the meaning set forth in Art. 7.2(a).
"ROFR Notice" has the meaning set forth in Art. 7.2(a).
"ROFR Offer" has the meaning set forth in Art. 7.2(a).
"ROFR Purchase Price" has the meaning set forth in Art. 7.2(a).
"ROFR Shares" has the meaning set forth in Art. 7.2(a).
"Sale Agreement" has the meaning set forth in Art. 7.2(d).
"Selling Shareholder" has the meaning set forth in Art. 7.2(a).
"Shareholder" shall mean any shareholder of the Company.
"Shareholders' Meeting" shall mean any general meeting of Shareholders of the Company, whether ordinary or ex-

traordinary.

"Shares" shall mean any shares of the Company with a par value of twenty-five euro (EUR 25) each.
"Subsidiary" shall mean, with reference to a Person, any other Person that at the time of determination of Subsidiary

states directly or indirectly, whether through one or more intermediaries, has the power to appoint more than 50% of
the members of the Board of Managers or equivalent body or holds more than 50% of the capital stock of such specified
Person.

"Substitute Manager" has the meaning set forth in Art. 8.2(b).
"Supermajority Matters" shall mean:
(i) approval of any amendment, modification, supplement or replacement of these articles of incorporation;
(ii) the merger or consolidation of the Company in one transaction or in a series of related transactions, or the

acquisition by the Company using Capital Stock of the Company as consideration therefor, of assets (including equity or
other securities);

(iii) the issuance, grant, offer, or sale by the Company of shares of any class or series of its equity or other equity

securities, or any securities convertible into or exercisable or exchangeable for, or options, warrants, or rights of any
kind to subscribe to or acquire, any shares of any class or series of its equity or other equity securities, or any split up,
subdivision, recapitalization, combination or reclassification of the equity of the Company or the entering into of any
contract, agreement, commitment or arrangement with respect to any of the foregoing;

69280

(iv)in relation to the Company, the authorization or payment of any dividends or the redemption, purchase or ac-

quisition of any Capital Stock;

(v) the adoption of any management incentive plan of the Company or any of the Subsidiaries (other than the Man-

agement Incentive Programme Agreement), that would provide for the issuance of any Capital Stock of the Company or
any Subsidiary at less than Fair Market Value or that, upon issuance or exercise, would represent more than five (5) per
cent, of the Company's or such Subsidiary's equity; and

(vi) any voluntary liquidation or dissolution of the Company or any of the Subsidiaries; and
(vii) the reclassification of debt or equity securities, corporate restructuring or reorganization measures.
"Tag Along Sale Agreement" has the meaning set forth in Art. 7.3(a).
"Tag Along Election Period" has the meaning set forth in Art. 7.3(a).
"Tag Along Right" has the meaning set forth in Art. 7.3(a).
"Tag Along Share Number" has the meaning set forth in Art. 7.3(a).
"Tag Along Shareholder" has the meaning set forth in Art. 7.3(a).
"Tag Right Acceptance Notice" has the meaning set forth in Art. 7.3(b).
"Tag Right Notice" has the meaning set forth in Art. 7.3(a).
"Transfer" shall mean any sale, assignment, alienation, gift, exchange, conveyance, transfer, option, issuance, short sale,

swap, derivative transaction or other disposition whatsoever, or an agreement to do any of the foregoing, whether for
value or not, whether voluntary or involuntary, direct or indirect, of Shares of the company or any interest therein.

"Transferred" shall mean the occurrence of a Transfer.
"Veto Matters" shall mean:
(i) approval of any amendment, modification, supplement or replacement of the articles of association, bylaws, incor-

poration documents or any other organizational documents of any of the Subsidiaries;

(ii) any material change in the conduct of the business conducted by the Company or any of the Subsidiaries;
(iii) the hiring of any Key Employee of the Company or any of the Subsidiaries; provided that the renewal of the

employment  arrangements for any  of  the individuals  currently  serving  in  these  positions shall not be  subject to this
provision;

(iv) any change in the Company's or in any of the Subsidiaries' independent auditors or tax advisors;
(v) the creation of any committee of the Board of Managers of the Company or of any of the Subsidiaries or the

expansion or reduction of the powers of any existing committee of the Board of Managers of the Company or of any of
the Subsidiaries;

(vi)the merger or consolidation of any of the Subsidiaries in one transaction or in a series of related transactions, or

the acquisition by any of the Subsidiaries using Capital Stock of any of the Subsidiaries as consideration therefore, of assets
(including equity or other securities);

(vii) any acquisition by the Company or any of the Subsidiaries in one transaction or in a series of transactions of assets

(including equity or other securities) unless such acquisition (x) would not result in a situation, immediately following
such acquisition, wherein the Company would not be able to incur at least one million euro (EUR 1,000,000) of additional
indebtedness without exceeding three million euro (EUR 3,000,000), or (y) involves aggregate payments or assets having
a Fair Market Value not in excess of one million euro (EUR 1,000,000);

(viii) any disposition by the Company or any of the Subsidiaries in a transaction where the Fair Market Value of the

assets disposed of exceeds one million euro (EUR 1,000,000), except in the case of any disposition required by the mandate
of a competent governmental authority;

(ix)the issuance, grant, offer, or sale by any of the Subsidiaries of shares of any class or series of its equity or other

equity securities, or any securities convertible into or exercisable or exchangeable for, or options, warrants, or rights of
any kind to subscribe to or acquire, any shares of any class or series of its equity or other equity securities, or any split
up, subdivision, recapitalization, combination or reclassification of the equity of any of the Subsidiaries or the entering
into of any contract, agreement, commitment or arrangement with respect to any of the foregoing;

(x) in relation to any of the Subsidiaries, the authorization or payment of any dividends or the redemption, purchase

or acquisition of any Capital Stock;

(xi) the adoption of any management incentive plan of the Company or any of the Subsidiaries (other than the Man-

agement Incentive Programme Agreement), that would provide for the issuance of any Capital Stock of the Company or
any Subsidiary at less than Fair Market Value or that, upon issuance or exercise, would represent more than five (5) per
cent of the Company's or such Subsidiary's equity;

(xii) the filing by the Company or any of the Subsidiaries for insolvency under the bankruptcy laws of any competent

insolvency court, or the admission in writing of the bankruptcy, insolvency or general inability of the Company or any of
the Subsidiaries to pay its debts as they become due;

(xiii) any voluntary liquidation or dissolution of any of the Subsidiaries;

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(xiv) the incurrence of Indebtedness for borrowed money by the Company or any Subsidiary, other than Indebtedness

that, when added to all other outstanding Indebtedness of the Company and its Subsidiaries (net of any cash escrows
dedicated solely to repay Indebtedness) does not exceed at any time three million euro (EUR 3,000,000);

(xv) the creation or imposition of any Encumbrance on any assets of the Company or any of the Subsidiaries repre-

senting more than ten percent (10%) of the consolidated assets of the Company, other than statutory Encumbrances;

(xvi) the making of any loan or advance to any person or the guaranteeing of the obligations of any person, other than

(x) any such loan or advance (A) that is in the ordinary course of business of the Company or of the Subsidiaries, (B) the
amount of which does not exceed ten (10) per cent of the Company's consolidated gross revenues during the most
recent four fiscal quarters for which Company financial statements are available and (C) made out of cash resources
available  at  the  Company,  or  (y)  any  guaranty  of  indebtedness  of  a  Subsidiary  of  less  than  three  million  euro  (EUR
3,000,000);

(xvii) the approval of Capital Expenditures exceeding in the aggregate in any given fiscal year an amount equal to two

and one half (2.5) per cent of the Company's consolidated gross revenues for the prior fiscal year; and

(xviii) the reclassification of debt or equity securities, corporate restructuring or reorganization measures.
"Withdrawing Manager" has the meaning set forth in Art. 8.2(b)."

<i>Estimation of Costs

The costs, expenses, fees and charges, in any form whatsoever, which are to be borne by the Company or which shall

be charged to it in connection with the present deed, have been estimated at about two thousand euro There being no
further business, the meeting is closed.

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the appearing persons,

this deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons and in case
of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof this deed was drawn up in Luxembourg on the date set at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing persons, who are known to the notary by their first names and surnames,

civil status and residences, said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le huit avril,
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,

S'est réunie:

Une assemblée générale extraordinaire des associés de RCR Industrial Flooring S.à r.l., une société à responsabilité

limitée de titrisation ayant son siège social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, inscrite au Registre de Com-
merce et des Sociétés sous le numéro B 102.358, constituée par un acte du notaire soussigné en date du 21 juillet 2004,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 22 octobre 2004, numéro 1062 (la "Société"). Les statuts
ont été modifiés pour la dernière fois d'un acte de M 

e

 Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, du 10 juillet

2007, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1901, le 6 septembre 2007. L'assemblée s'est
ouvert à 16.30 heures, sous la présidence de Flora Gibert, clerc de notaire, demeurant à Luxembourg qui désigne comme
secrétaire Régis Galiotto, clerc de notaire demeurant à Luxembourg.

L'assemblée choisit comme scrutateur Pierre-Yves Genot, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Agenda:

1. Modification de l'objet social de la Société comme suit:
"La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises

ou étrangères et toutes autres formes de placements, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière ainsi
que l'aliénation par la vente, l'échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et de prêts et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations. La Société peut également garantir, accorder des prêts
à ou assister autrement les sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou les sociétés qui
font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La  Société  pourra  exercer  toutes  activités  de  nature  commerciale,  industrielle  ou  financière  estimées  utiles  pour

l'accomplissement de son objet, y compris sans limitation, (i) donner tout type de conseil, tel que du conseil de nature
économique, financière ou opérationnelle, aux sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte
ou aux sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société et (ii) gérer, accorder des licences relatives à
ou céder son portefeuille de droits de propriété intellectuelle. "

2. Refonte totale des statuts de la Société.
II. Que les associés présents ou représentés, les mandataires des associés représentés, ainsi que le nombre de parts

sociales qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les

69282

associés présents, les mandataires des associés représentés ainsi que par les membres du bureau, restera annexée au
présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Resteront pareillement annexes aux présentes, les procurations des associés représentés, après avoir été paraphées

ne varietur par les comparants.

III. Que conformément à liste de présence, la totalité du capital social est présente ou représentée à la présente

assemblée et tous les associés déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de l'assemblée qui leur a été communiqué
au préalable, il a pu être fait abstraction des convocation d'usage.

IV. Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement sur les points portés à l'ordre du jour.

L'assemblée générale, après avoir délibérer, a pris à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'objet social de la Société comme suit:
"La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises

ou étrangères et toutes autres formes de placements, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière ainsi
que l'aliénation par la vente, l'échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et de prêts et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts à ou assister autrement les sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte ou les sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La  Société  pourra  exercer  toutes  activités  de  nature  commerciale,  industrielle  ou  financière  estimées  utiles  pour

l'accomplissement de son objet, y compris sans limitation, (i) donner tout type de conseil, tel que du conseil de nature
économique, financière ou opérationnelle, aux sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte
ou aux sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société et (ii) gérer, accorder des licences relatives à
ou céder son portefeuille de droits de propriété intellectuelle. "

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide de procéder à la refonte totale des statuts de la Société qui auront désormais la teneur

suivante:

«  Art. 1 

er

 . Nom - Droit applicable.

1.1 Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui pourront devenir Associés par la suite une société à respon-

sabilité limitée sous la dénomination de «RCR Industrial Flooring S.à r.l.» (ci-après la «Société») qui sera régie par la la
loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi sur les Sociétés Commerciales»), ainsi que
par les présents statuts.

Art. 2. Objet. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l'acquisition par achat, souscription ou de toute
autre manière ainsi que l'aliénation par la vente, l'échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes
espèces et de prêts et la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations. La Société peut également garantir,
accorder des prêts à ou assister autrement les sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte
ou les sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La  Société  pourra  exercer  toutes  activités  de  nature  commerciale,  industrielle  ou  financière  estimées  utiles  pour

l'accomplissement de son objet, y compris sans limitation, (i) donner tout type de conseil, tel que du conseil de nature
économique, financière ou opérationnelle, aux sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte
ou aux sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société et (ii) gérer, accorder des licences relatives à
ou céder son portefeuille de droits de propriété intellectuelle.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. Siège social.
4.1 Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg.
4.2 Il peut être transféré dans la même commune par décision du Conseil de Gérance. La Société peut ouvrir des

agences ou succursales dans toutes autres localités du pays ou dans tous autres pays par décision du Conseil de Gérance.

4.3 Au cas où le Conseil de Gérance estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l'étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital social. Le capital social de la Société est fixé à la somme de deux millions cinq cent mille euros (EUR

2.500.000) représenté par cent mille (100.000) parts sociales, d'une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.

Art. 6. Parts Sociales.
6.1 Chaque part sociale donne droit à une voix dans les Assemblées des Associés.

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6.2 Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou réduit moyennant l'accord de la majorité des Associés

représentant au moins les trois quarts du capital social.

6.3 La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune des parts sociales.

Art. 7. Restrictions de Transfert.
7.1 Transfert à des Cessionnaires Autorisés
(a) Les Associés ne transféreront leurs Parts Sociales que conformément à cet Article 7.1. Tout transfert de Parts

Sociales effectué en violation de cet Article sera nul et caduc et la Société n'enregistrera pas ou n'autorisera pas d'enre-
gistrer un tel Transfert dans son registre des Associés.

(b) Tout Associé peut Transférer toutes ou une partie de ses Parts Sociales à un Cessionnaire Autorisé sans devoir

respecter les dispositions des Articles 7.2, 7.3 et 7.4. Dans ce cas, le Cessionnaire Autorisé remplacera et aura, pour les
Parts Sociales ainsi acquises, les mêmes droits et sera soumis aux mêmes obligations que l'Associé duquel il a acquis ces
Parts Sociales.

(c) Les dispositions des Articles 7.2, 7.3 et 7.4 ne s'appliquent pas à un Transfert de Parts Sociales détenues par Floorings

à Hemlock Lux S.à r.l., une société constituée et régie selon les lois de Luxembourg, ni à un Transfert de Parts Sociales
qui s'effectuerait conformément au Droit d'Option.

7.2 Droit de Premier Refus
(a) Si un Associé décide de Transférer (un tel Associé sera dénommé ci-après un «Associé Cédant») directement ou

indirectement, des Parts Sociales qu'il détient dans la Société à une personne ou à des personnes (autre qu'un Cessionnaire
Autorisé) (l'«Acquéreur Proposé»), cet Associé Cédant enverra d'abord aux autres Associés (les «Associés Destinatai-
res») une notification écrite (une «Notification DPR») qui précisera (i) le nombre de Parts Sociales à transférer (les «Parts
Sociales DPR»), (ii) le nom de l'Acquéreur Proposé et les termes selon lesquels les Parts Sociales DPR seront cédées à
cet Acquéreur Proposé, et (iii) le prix d'acquisition total (qui devra être payé en espèces en euros ou en titres négociables)
que l'Acquéreur Proposé a consenti de payer pour les Parts Sociales DPR (le «Prix d'Acquisition DPR»). La Notification
DPR constitue une offre irrévocable de la part de l'Associé Cédant (une «Offre DPR») pour une période de trente (30)
jours suivant la remise de la notification aux Associés Destinataires (la «Période d'Option DPR») de céder pas moins de
la totalité des Parts Sociales DPR aux Associés Destinataires au Prix d'Acquisition DPR.

(b) Pendant la Période d'Option DPR, chaque Associé Destinataire peut choisir d'acquérir un nombre de Parts Sociales

DPR à hauteur de sa quote-part de parts sociales détenues (sur la base du nombre total des Parts Sociales détenues par
cet Associé Destinataire comme un pourcentage de Parts Sociales détenues par toutes les Associés Destinataires) au
Prix d'Acquisition DPR en envoyant avant l'expiration de la Période d'Option DPR une notification écrite (une «Notifi-
cation d'Acceptation DPR») à l'Associé Cédant. Le manquement à l'obligation de notification par un Associé Destinataire
à un Associé Cédant de son acceptation de l'Offre DPR pendant la période applicable sera considéré comme une re-
nonciation à une Offre DPR; les droits de cet Associé Destinataire sous cet Article 7.2 ne seront pourtant pas affectés
au cas où les dispositions de cet Article deviendront à nouveau applicables à un transfert par l'Associé Cédant de toutes
Parts Sociales mentionnées dans la Notification DPR.

(c) Dans le cas où une partie seulement des Associés Destinataires décide d'acquérir des Parts Sociales DPR, les

Associés Destinataires choisissant d'acquérir un nombre de Parts sociales proportionnel (sur la base du nombre de Parts
Sociales détenues par chaque Associé Destinataire représentant un pourcentage du nombre de Parts Sociales détenues
par tous les Associés Destinataires) aux Parts Sociales DPR auront le droit d'acquérir leurs parts proportionnellement
(sur la base du nombre de Parts Sociales détenues directement ou indirectement par cet Associé Destinataire exerçant
son droit comme un pourcentage des Parts Sociales détenues par tous les Associés Destinataires choisissant d'acquérir
leur part proportionnelle conformément à cet Article 7.2.c) à toutes les Parts Sociales DPR qui ne seront pas acquises
par les autres Associés Destinataires dans un délai additionnel de quinze (15) jours (le «Délai Additionnel») à partir de
la notification aux Associés Destinataires par laquelle l'Associé Cédant informe les Associés Destinataires que toutes les
Parts Sociales DPR seront acquises pendant la Période d'Option DPR.

(d) Si tous les Associés Destinataires acceptent l'Offre DPR dans les délais et si toutes les Parts Sociales DPR sont

acquises par ces Associés Destinataires exerçant leur droit, ces Associés Destinataires et l'Associé Cédant concluront
dans les trente (30) jours suivant la remise de la Notification d'Acceptation DPR à l'Associé Cédant un contrat (le «Contrat
de Cession») pour la cession des Parts Sociales DPR au Prix d'Acquisition à cet Associé Destinataire exerçant ses droits.
Le Contrat de Cession doit contenir les termes habituels entre des associés importants d'un émetteur, à condition que
l'Associé Cédant ne soit pas obligé de faire des déclarations, d'apporter des garanties ou de payer des indemnités con-
cernant les activités de la Société.

(e) La réalisation de la cession des Parts Sociales DPR dans le cadre d'un Contrat de Cession aura lieu dans les bureaux

de la Société (ou dans tout autre lieu déterminé par les deux parties) pas plus tard que le trentième (30e) jour suivant la
signature et la remise du Contrat de Cession à l'Associé Cédant par l'Associé Destinataire (sous réserve d'une prolon-
gation dans les circonstances et les délais prévus par cet Article 7.2.). Au moment de cette réalisation l'Associé Cédant
remettra les certificats représentant les Parts Sociales DPR, ainsi que tous les documents requis, droits d'enregistrement
ou droits de timbres, aux Associés Destinataires, en échange du paiement prévu dans le Contrat de Cession, libre et

69284

quitte de toute Charge (autres que celles mentionnées dans le Contrat) ou autres charges de quelque sorte que ce soit
et avec une lettre de transfert appropriée adressée à la Société.

(f) Si (i) les Associés Destinataires n'ont pas exercé leur Option DPR dans la Période d'Option DPR et tout Délai

Additionnel pour toutes les Parts Sociales DPR ou (ii) le Contrat de Cession n'a pas été signé par les Associés Destinataires
et soumis à l'Associé Cédant pour signature dans le délai spécifié dans la première phrase de l'Article 7.2 (d) ou (iii) la
réalisation de l'acquisition et de la cession de toutes les Parts Sociales DPR n'a pas eu lieu le jour prévu pour la réalisation
pour une raison quelconque autre que la violation par l'Associé Cédant de tous ses ou leurs engagements, déclarations
ou garanties par rapport à cette participation (la date de cette réalisation sera dénommée ci-après la «Date de Libre
Cession»), alors, dans ce cas, l'Associé Cédant aura le droit (dans le délai spécifié à l'Article 7.2 (g)) de céder pas moins
de la totalité des Parts Sociales DPR à l'Acquéreur Proposé spécifié dans la Notification DPR au Prix d'Acquisition DPR
et selon les termes tels que décrits dans la Notification DPR, sous réserve de l'application des dispositions de l'Article
7.2 et 7.3 par l'Acquéreur Proposé.

(g) Dans le cas où l'Acquéreur Proposé n'aurait pas acquis les Parts Sociales et respecté les conditions de l'Article 7.2

en entier dans les trente (30) Jours Ouvrables suivant la Date de Libre Cession, le droit de l'Acquéreur Cédant de céder
les Parts Sociales DPR à l'Acquéreur Proposé conformément à l'Article 7.2 (f) s'éteint et toutes les dispositions de cet
Article 7.2 seront à nouveau applicables.

(h) Si un Associé Destinataire accepte une Offre DPR et manque délibérément à son obligation d'acquérir des Parts

Sociales DPR conformément aux dispositions de cet Article 7.2 (un «Actionnaire Défaillant»), alors, en plus de tout
recours légal que l'Associé Cédant peut avoir par rapport à ce manquement, l'Associé Défaillant n'aura plus le droit de
recevoir des Offres DPR ou de bénéficier de cet Article 7.2 à cet égard.

(i) Si un Associé Destinataire accepte une Offre DPR, alors pendant la période à partir de la remise de la Notification

d'Acceptation DPR jusqu'à la date du transfert des Parts Sociales DPR, l'Associé Cédant coopérera à tout moment avec
les autres Associés en autorisant la Société à tout moment à gérer ses affaires courantes.

7.3 Droit de Sortie Conjointe
(a) Si un Associé souhaite Transférer des Parts Sociales détenues directement ou indirectement suite à la réalisation

d'une ou plusieurs transactions, après avoir respecté les obligations de l'Article 7.2 et s'il est autorisé à vendre les Parts
Sociales DPR à l'Acquéreur Proposé nommé dans la Notification DPR (l'«Acquéreur»), alors, dans un délai de quinze (15)
Jours Ouvrables suivant la date (la «Date d'Exécution») à laquelle l'Associé Cédant et l'Acquéreur ont conclu a contrat
(un «Contrat de Sortie Conjointe») pour l'acquisition et la vente de Parts Sociales DPR (la «Période d'Option de Sortie
Conjointe»), chaque Associé Destinataire (l'«Associé de Sortie Conjointe») aura le droit (le «Droit de Sortie Conjointe»),
mais pas l'obligation, de céder à l'Acquéreur une partie ou la totalité de ses Parts Sociales déterminées conformément
avec les deux phrases suivantes. Dans le cas où l'Acquéreur veut acquérir toutes les Parts Sociales, que cet Associé de
Sortie Conjoint veut vendre conformément au Droit de Sortie Conjointe, toutes ces Parts Sociales seront cédées à
l'Acquéreur. Si l'Acquéreur ne veut pas acquérir toutes les Parts Sociales que cet Associé de Sortie Conjointe veut céder
conformément au Droit de Sortie Conjointe, alors l'Associé de Sortie Conjointe et l'Associé Cédant ont le droit de céder
à cet Acquéreur un nombre de Parts Sociales (le «Nombre de Parts Sociales de Sortie Conjointe») égal au nombre de
Parts Sociales que l'Acquéreur désire acquérir multiplié par une fraction dont le numérateur est le nombre de Parts
Sociales détenues par l'Associé Cédant ou l'Associé de Sortie Conjointe (le cas échéant) et le dénominateur est le nombre
total de Parts Sociales détenues par l'Associé Cédant et l'Associé de Sortie Conjointe (dans tous les cas à partir de la
date de la Notification de Sortie Conjointe mentionnée ci-dessous); à condition que si l'Acquéreur veut augmenter le
nombre de Parts Sociales il veut acquérir le nombre spécifié dans la Notification DPR (mais il ne veut pas acquérir toutes
les Parts Sociales que l'Associé de Sortie Conjointe et l'Associé Cédant souhaitent céder), ces Associés auront le droit
d'inclure dans cette Vente de Sortie Conjointe une quote-part de leurs Parts Sociales respectives afin de rendre compte
de cette augmentation. L'Associé Cédant notifiera à l'Associé de Sortie Conjointe par écrit (une «Notification de Droit
de Sortie Conjointe») la Date d'Exécution au moins deux (2) Jours Ouvrables avant cette date. La Notification de Droit
de Sortie Conjointe indiquera aussi ce qui suit: (i) l'identité et l'adresse postale de l'Acquéreur, (ii) le prix d'acquisition
par Part Sociale et le mode de paiement par l'Acquéreur pour les Parts Sociales DPR, (iii) le Nombre de Parts Sociales
de Sortie Conjointe (incluant les calculs détaillés de manière raisonnable), (iv) tous autres termes et conditions matérielles
de la cession des Parts Sociales DPR (y compris toute indemnisation ou autre obligation postérieure à la signature à
l'Associé Cédant) et (v) que l'Acquéreur s'engage à ce qui suit. Tout Contrat de Sortie Conjointe comprendra un enga-
gement irrévocable pris par l'Acquéreur d'acquérir des Parts Sociales des Associés de Sortie Conjointe (x) pour un
montant égal au Nombre de Parts Sociales de Sortie Conjointe et (y) selon les mêmes termes et conditions que ceux
pour lesquels l'Acquéreur acquerra les Parts Sociales DPR de l'Associé Cédant, et les Associés de Sortie Conjointe seront
nommés les bénéficiaires réels de cet engagement dans le Contrat de Sortie Conjointe.

(b) Pendant la Période d'Option de Sortie Conjointe les Associés de Sortie Conjointe peuvent choisir de céder un

nombre de Parts Sociales directement ou indirectement détenues par eux équivalent à ou inférieur au Nombre de Parts
Sociales de Sortie Conjointe à l'Acquéreur en envoyant à l'Associé Cédant et à l'Acquéreur une notification écrite (une
«Notification d'Acceptation du Droit de Sortie Conjointe») avant l'expiration de la Période d'Option de Sortie Conjointe.
Le manquement par un Associé de Sortie Conjointe de notifier à l'Associé Cédant et l'Acquéreur pendant la Période
d'Option de Sortie Conjointe sera considéré comme un renoncement par cet Associé de Sortie Conjointe au Droit de
Sortie Conjointe par rapport à la cession par l'Associé Cédant des Parts Sociales DPR à l'Acquéreur conformément au

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Contrat de Sortie Conjointe signé par eux à la Date d'Exécution, mais n'affectera pas les droits de cet Associé de Sortie
Conjointe sous cet Article 7.3 dans le cas où les dispositions de cet Article deviennent à nouveau applicables à un transfert
par l'Associé Cédant de toutes Parts Sociales mentionnées dans la Notification de Droit de Sortie Conjointe.

(c) Si le Droit de Sortie Conjointe est exercé dans les délais, l'Associé Cédant doit amener l'Acquéreur à conclure

dans les quinze (15) Jours Ouvrables suivant la Date d'Exécution un contrat (un «Contrat de Participation à la Sortie
Conjointe») avec les Associés de Sortie Conjointe participant (les «Associés de Sortie Conjointe Participant») à l'acqui-
sition par ces Associés de Parts Sociales détenues par eux pour un montant total égal ou inférieur (au moment de la
décision des Associés de Sortie Conjointe Participant de participer) au Nombre de Parts Sociales de Sortie Conjointe,
au même prix par Part Sociale et notamment selon les mêmes termes et conditions que ceux offerts par l'Acquéreur à
l'Associé Cédant (y compris le moyen de paiement par l'Acquéreur à l'Associé Cédant). Chaque Associé de Sortie Con-
jointe Participant conclura au cours de ladite période de quinze (15) Jours Ouvrables un Contrat de Sortie Conjointe
avec l'Acquéreur et selon les termes et conditions de ce contrat chaque Associé de Sortie Conjointe Participant cédera
à cet Acquéreur le nombre de Parts Sociales qu'il s'était engagé à céder à l'Acquéreur tel que stipulé dans le Contrat de
Sortie Conjointe, exempt et libre de toute Charge (autre que ce Contrat et le Contrat d'Option), au prix et selon les
termes et conditions déterminés ci-dessus. La réalisation de l'acquisition par l'Acquéreur des Parts Sociales DPR et celle
de la cession des Parts Sociales par les autres Associés de Sortie Conjointe Participant auront lieu simultanément et
dépendront l'une de l'autre.

7.4. Droits de Cession Forcée
Si un ou plusieurs Associés détenant plus de 50% de la totalité des Parts Sociales de la Société décide(nt) de transférer

toutes ses/leurs Parts Sociales à une ou plusieurs Personnes (autres que des Cessionnaires Autorisés) (les «Acquéreur
Potentiels»), ces Associés (les «Associés Majoritaires») en informeront immédiatement tout autre Associé (les «Associés
Minoritaires») en spécifiant le prix d'acquisition, les autres termes et conditions matérielles du Transfert prévu et la date
prévue pour la réalisation de la cession, et l'Associé Majoritaire pourra demander aux Associés Minoritaires de Transférer
(et s'il le demande les Associés Minoritaires Transféreront) toutes leurs Parts Sociales aux Acquéreurs Potentiels au
même moment, au même prix (qui sera en espèces) et selon les mêmes termes et conditions que l'Associé Majoritaire
recevra pour ses Parts Sociales; à condition qu'à aucun moment il ne soit demandé, lors de cette cession, à un Associé
Minoritaire d'accepter une clause de non-concurrence ou une obligation semblable, de payer des indemnités ou de faire
des déclarations ou d'apporter des garanties relatives à la propriété de ses Parts Sociales, à son droit, mandat et pouvoir
de transférer ces Parts Sociales ou d'autres matières semblables.

7.5 Restriction de Transfert Statutaires
Sauf disposition contraire de l'Article 7, tout Transfert de Parts Sociales à des non-Associés sera, conformément à

l'article 189 de la Loi sur les Sociétés Commerciales, soumise à l'accord préalable des Associés donné par l'Assemblée
Générale à la majorité de trois quarts du capital social.

Art. 8. Gérance.
8.1. Conseil de Gérance
La Société est gérée par un Conseil de Gérance dont les membres n'ont pas besoin d'être des Associés.
8.2 Nomination - Révocation
(a) Les Gérants sont nommés et révoqués par l'Assemblée des Associés qui fixera le terme de leur mandat confor-

mément à la procédure décrite ci-après.

(b) Floorings, MS et Ocinsa votent tous pour nommer les Gérants comme suit: (i) un gérant choisi parmi les candidats

proposés pour la nomination à l'Assemblée des Associés par Floorings à condition que Floorings détienne au moins le
Montant Minimum de Parts Sociales (le «Gérant Floorings»), (ii) un gérant choisi parmi les candidats proposés pour la
nomination à l'Assemblée des Associés par MS à condition que MS détient au moins le Montant Minimum de Parts Sociales
(le «Gérant MS») (iii) deux gérants choisis parmi les candidats proposés pour la nomination à l'Assemblée des Associés
par Ocinsa à condition que Ocinsa détienne au moins un Montant Minimum de Parts Sociales (chacun un «Gérant Ocinsa»),
et (iv) un gérant choisi parmi les candidats proposés pour la nomination à l'Assemblée des Associés par Floorings et MS
conjointement; à condition que, la Gérance détienne au moins un Montant Minimum de Parts Sociales et désigne un
Représentant de la Gérance, le Gérant mentionné (iv) sera nommé parmi les membres de la Gérance (le «Gérant Con-
jointement Désigné»). Après la date d'adoption de ces statuts, Floorings, MS et, à condition que la Gérance détienne au
total le Montant Minimum de Parts Sociales et désigne un Représentant de la Gérance, ce dernier (prenant des décisions
avec une majorité simple sur la base du nombre de Parts Sociales détenues par la Gérance au jour de la détermination),
auront chacun le droit de signaler aux autres Associés (une «Nomination de Gérant») pas moins de dix (10) jours avant
toute Assemblée des Associés de la Société lors de laquelle des Gérants seront nommés, le nombre de candidats envisagé
dans la phrase précédente pour chaque Associé (ou Associés agissant conjointement).

Si un Associé n'a pas envoyé une convocation à la Nomination de Gérant dans les délais requis, on considère que cet

Associé a renommé les Gérants en fonction comme candidats. Chaque Associé exerce son droit de vote aux fins de
nommer au Conseil de Gérance un candidat proposé par les autres Associés conformément à cet Article 8.2. Si du fait
du «Départ d'un Gérant» dans les conditions décrites à l'Article 8.2 ce dernier n'est pas en mesure d'exécuter son mandat
ou est révoqué après avoir commencé son mandat de la manière décrite à l'Article 8.2 ou se retire du Conseil de Gérance,

69286

le remplaçant de ce Gérant démissionnaire (le «Gérant Remplaçant») dans le Conseil de Gérance (et, le cas échéant, tout
comité de ce conseil) sera désigné par le même Associé qui avait désigné le Gérant démissionnaire de la manière décrite
à l'Article 8.2. Les Associés décident d'un commun accord de prendre toutes mesures dans le cadre de leur pouvoir,
notamment d'exprimer leur vote (soit par un accord écrit ou lors d'une réunion), pour nommer le Gérant Remplaçant
aussitôt que possible après la désignation du Gérant Remplaçant. (c) Chaque Associé aura le droit de proposer pour la
révocation ou le remplacement, à tout moment et pour toute raison (avec ou sans cause) un de ses candidats comme
Gérant, et les autres Associés voteront au profit de cette révocation. Dans le cas d'une révocation ou d'un remplacement
d'un Gérant proposé par un Associé ou en cas de décès ou de résignation d'un Gérant, les autres Associés coopérons
avec l'Associé qui a proposé le Gérant dont la révocation, le décès ou le remplacement créera un poste vacant en prenant
toutes les mesures nécessaires pour la révocation de ce Gérant et, conformément à l'Article 8.2 (b), la nomination d'un
remplaçant aussitôt que possible. Aucun Associé ne demandera la révocation ou le remplacement d'un Gérant proposé
par un autre Associé, sauf en conformité avec la phrase précédente.

8.3 Autorités et Devoirs
(a) Vis-à-vis de tiers, le Conseil de Gérance a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet.

(b) Les devoirs et responsabilités du Conseil de Gérance comprennent toutes les Décisions du Conseil, ainsi que tout

autre matière de la compétence du Conseil de Gérance conformément à la loi applicable.

(c) Le Conseil de Gérance agira avec la majorité des Gérants participant à la réunion lors de laquelle au moins une

majorité des membres du Conseil de Gérance est présente, sauf dispositions légales contraires. Les Décisions de Veto,
seront prises par un Associé qui doit détenir le Montant Minimum de Parts Sociales, et l'approbation par le Conseil de
Gérance d'une telle décision nécessite le vote affirmatif d'au moins un Gérant dont la nomination a été proposée par cet
Associé.

8.4 Procédures lors des réunions du Conseil de Gérance
(a) Le Conseil de Gérance choisira parmi ses membres un président (le «Président») pour une période de deux ans.

Le Président initial sera nommé parmi les candidats proposés conjointement par Floorings et MS. Après la période initiale
de deux ans, la présidence alternera tous les deux ans entre Floorings et MS, d'une part, et Ocinsa, d'autre part. Le Conseil
de Gérance pourra choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas
besoin d'être Gérant et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance.

(b) Le Conseil de Gérance se réunira tous les trois mois et des réunions extraordinaires auront lieu sur la demande

écrite d'un Gérant adressée au Président du Conseil de Gérance. Toute réunion du Conseil de Gérance sera menée
conformément à ces statuts et la loi luxembourgeoise. Floorings et MS auront chacun le droit d'avoir un observateur sans
droit de vote (l'«Observateur») qui participera aux réunions du Conseil de Gérance, à indiquer en tant que tel au Président
du Conseil de Gérance au moins un (1) jour avant la réunion.

(c) Avis écrit de toute réunion du Conseil de Gérance régulière ou extraordinaire, spécifiant l'heure et le lieu de la

réunion ainsi que son agenda, sera donné à tous les Gérants au moins sept (7) Jours Ouvrables avant la réunion. Le
Président du Conseil de Gérance enverra l'avis de convocation à chaque Gérant, ou si le Président du Conseil de Gérance
manque d'envoyer cet avis écrit à chaque Gérant dans les sept (7) jours suivant la réception d'une demande écrite d'une
réunion par un Gérant, alors le Gérant ayant demandé la réunion aura le droit d'envoyer un tel avis écrit à chaque Gérant
et cet avis, si. envoyé au moins sept (7) Jours Ouvrables avant la date de la réunion, sera considéré comme une convocation
valable à cette réunion. Il pourra être passé à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque Gérant par écrit
ou par câble, télégramme, télex, télécopie ou tout autre moyen de communication similaire. Une convocation spéciale
ne sera pas requise pour une réunion du Conseil de Gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le Conseil de Gérance.

(d) Tout Gérant pourra se faire représenter à toute réunion du Conseil de Gérance en désignant par écrit ou par

câble, télégramme, courrier électronique, télex ou télécopie un autre Gérant comme son mandataire. Un Gérant peut
présenter plusieurs de ses collègues.

(e) Les réunions du Conseil de Gérance auront lieu à Luxembourg, sauf si les Gérants ont convenu autre chose. Toute

réunion du Conseil de Gérance peut être tenue par vidéoconférence, conférence téléphonique ou par d'autres moyens
de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s'entendre les unes les autres.
La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion. Des procès-
verbaux de toutes les réunions du Conseil de Gérance seront établis et distribués aussitôt à tous les Gérants.

(f) Les procès-verbaux de toutes les réunions du Conseil de Gérance seront signés par le Président ou le secrétaire

ou, en son absence, par le vice-président ou par deux Gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir
en justice ou ailleurs seront signés par le Président ou le secrétaire ou par deux Gérants.

(g) Le Conseil de Gérance pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation par écrit, par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire, à confirmer
par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

(h) La Société remboursera les membres du Conseil de Gérance et les Observateurs pour toutes les dépenses en-

courues en rapport avec les devoirs en tant que Gérant ou la participation des Observateurs aux réunions du Conseil
de Gérance.

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8.5 Représentation vis-à-vis de Tiers
(a) La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la seule signature de tout Gérant Conjointement Désigné pour (a)

la conclusion par la Société de tout contrat de joint-venture, contrat de société et pacte d'actionnaires, (b) tout octroi
de licences de droits de propriété intellectuelle par la Société (y compris la conclusion et l'exécution de tous contrats et
documents y relatifs) et (c) tous autres actions et transactions d'un montant de maximum cinquante mille euros (EUR
50.000).

Dans tous les autres cas, la Société sera engagée vis-à-vis des tiers par les signatures conjointes de (i) un Gérant

Floorings, (ii) un Gérant MS et (iii) un Gérant Ocinsa ou par la signature de toute personne à laquelle un pareil pouvoir
de signature aura été délégué par le Conseil de Gérance.

(b) Le Conseil de Gérance peut conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou des procurations sous

seing privé.

8.6 Responsabilité
Les Gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux engagements

régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l'exécution de leur
mandat.

8.7 Chief Executive Officer
(a) La Société aura un chief executive officer (le «CEO»). Le CEO aura les pouvoirs et les devoirs, les droits et les

obligations définis dans ces statuts. Le CEO remet ses observations au Conseil de Gérance.

(b) LE CEO peut être révoqué de son poste de CEO par le Conseil de Gérance à tout moment ou pour toute raison

(avec ou sans cause). Le CEO sera un membre du Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance fixera les termes et
conditions du mandat du CEO. Dans le cas où une Personne cesse d'être CEO pour une raison quelle qu'elle soit (avec
ou sans cause) elle sera demandé de démissionner immédiatement du Conseil de Gérance. Dans le cas où cette Personne
manque de démissionner, tous les Associés votent et prennent toutes les mesures nécessaires pour révoquer cette
Personne du Conseil de Gérance.

(c) Soixante (60) jours avant la fin de chaque exercice social de la Société, le CEO sera amené à préparer et présenter

au Conseil de Gérance pour contrôle et commentaires un budget annuel proposé pour l'année fiscale suivante de la
Société et de ses Filiales. Si le CEO le considère approprié à un moment ou autre d'amender ou de modifier un budget
annuel existant, le CEO peut à tout moment recommander une telle modification au Conseil de Gérance pour ce faire.
Tout budget annuel proposé ou toute modification d'un budget annuel existant n'est effectif qu'à moins que et à partir
du moment où cela a été approuvé par le Conseil de Gérance.

Art. 9. Assemblées des Associés.
9.1 Chaque Associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient. Chaque

Associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède ou représente.

9.2 Les Assemblées des Associés de la Société auront lieu au moins une fois par an ou si convoquées par le Président

du Conseil de Gérance sur demande écrite d'un Associé, et dans ce dernier cas une Assemblée des Associés aura lieu
dans les quatorze (14) jours suivant la réception de la demande de l'Associé.

9.3 L'assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à

Luxembourg qui sera fixé dans l'avis de convocation, le 30 juin à 14 heures. Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire,
à Luxembourg, l'assemblée générale se réunit le premier jour ouvrable suivant.

9.4 Les Associés peuvent participer aux Assemblées des Associés personnellement ou par un mandataire. Des procès-

verbaux de toutes les Assemblées des Associés seront rédigés et tenus au siège social de la Société et pourront être
consultés par tout Associé pendant les heures de bureau.

9.5 Tout Associé aura droit à une voix par Part Sociale détenue dans le capital de la Société et cela pour tous les sujets

votés par les Associés.

9.6 Sauf dispositions légales contraires ou Décisions exigeant la Majorité Qualifiée, les décisions de l'assemblée générale

ne sont valablement prises que pour autant qu'elles ont été adoptées par des Associés représentant plus de la moitié du
capital social.

9.7 Des résolutions des Assemblées des Associés par rapport à des Décisions à prendre à la Majorité Qualifiée seront

adoptées par le vote affirmatif d'une majorité des Associés représentant au moins soixante-quinze pour cent (75%) du
capital social de la Société.

Art. 10. Année Sociale - Comptes Annuels.
10.1 L'année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
10.2 Chaque année au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le Conseil de Gérance dresse un inventaire

comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout Associé peut prendre communication au siège
social de l'inventaire et du bilan.

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Art. 11. Répartition des Profits.
11.1 Sur le bénéfice net, il est prélevé 5% (cinq pour cent) pour la constitution d'un fonds de réserve jusqu'à ce que

celui-ci atteigne 10% (dix pour cent) du capital social. Le solde est à la libre disposition des Associés. Des acomptes sur
dividendes pourront être versés sur décision du Conseil de Gérance.

11.2 L'Assemblée des Associés décidera, sur recommandation du Conseil de Gérance, comment le surplus des profits

annuels sera distribué. Le paiement de distributions se fera aux Associés à leurs adresses figurant sur le registre des
actionnaires. Les distributions seront payées en la devise et au moment et lieu que le Conseil de Gérance déterminera
périodiquement.

11.3 Le Conseil de Gérance peut décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d'un état comptable préparé

par le Conseil de Gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant entendu
que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal
augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter
en réserve en vertu d'une obligation légale ou statutaire.

11.4 L'Assemblée des Associés pourra décider de distribuer des dividendes en parts sociales au lieu de dividendes en

espèces selon les conditions requises par une telle Assemblée des Associés.

Art. 12. Dissolution - Liquidation.
12.1 En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), Associé(s) ou non,

nommé(s) par l'Assemblée des Associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Sauf disposition contraire, le ou
les liquidateur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l'actif et le paiement du passif.

12.2 L'actif, après déduction du passif, sera partagé entre les Associés en proportion des Parts Sociales de la Société

détenues par eux.

Art. 13. Divers.
13.1 Le décès ou la résignation d'un gérant, pour quelque motif que ce soit, ne mettra pas fin à la Société.
13.2 La faillite ou insolvabilité d'un des Associés ne mettra pas fin à la Société.
13.3 Les créanciers, ayants-droit ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés sur les biens et

documents de la Société.

13.4 Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les Associés s'en réfèrent aux dispositions de la Loi sur

les Sociétés Commerciales.

Art. 14. Définitions. Dans ces statuts, les termes et expressions suivants auront les significations suivantes:
«Délai Additionnel» a la signification décrite à l'Art. 7.2 (c).
«Affilié» signifie, par rapport à toute Personne spécifique, toute Personne qui au moment de la détermination du statut

d'Affilié est directement ou indirectement, par un ou plusieurs intermédiaires, la Personne Contrôlant ou une Personne
Contrôlée de ou sous le Contrôle commun avec cette Personne spécifique; à condition qu'aucun Associé ne soit considéré
comme Affilié d'un des autres Associés pour la seule raison que cet Associé aura effectué un investissement dans la
Société; et à condition que ni la Société ni une Filiale ne soit considérée comme un Affilié d'un Associé.

«Décisions du Conseil» signifie:
(i) approbation du budget annuel consolidé de la Société et les Filiales et tout amendement ou toute modification y

relatif proposé par le CEO, qui sera soumis au Conseil de Gérance par le CEO conformément à l'Art. 8.7, pas plus tard
que soixante (60) jours avant la fin de chaque année sociale pour l'année fiscale suivante;

(ii) approbation de, par rapport à la Société et chacune des Filiales, l'exécution, la modification ou résiliation de contrats

ou autres arrangements qui engagent la Société et/ou chacune des Filiales, au cours d'une année donnée, à des paiements
supérieurs à cinq cent mille euros (EUR 500.000) (ou son équivalent dans une autre devise) ou des transferts d'actifs
ayant une juste valeur du marché supérieure à deux cent mille euros (EUR 200.000) (ou son équivalent dans une autre
devise);

(iii) approbation de transactions avec des Affiliés;
(iv)approbation de l'embauche, le licenciement et de la rémunération de cadres autres que les Employées Clefs de la

Société et /ou de chacune des Filiales;

(v) décisions concernant toute augmentation de la rémunération du personnel de la Société et/ou de chacune des

Filiales, sauf augmentation du coût de la vie liée à l'inflation standard annuelle;

(vi) décisions concernant la politique des prix, les stratégies commerciales générales, l'adoption de nouveaux secteurs

d'activité et dissolution de secteurs d'activités importants, dans tous les cas de la Société et/ou de chacune des Filiales;

(vii)  approbation  de  toutes  les  procurations  pour  représenter  la  Société  et/ou  toute  Filiale  dans  des  transactions

impliquant des paiements supérieurs à cinq cent mille euros (EUR 500.000) (ou son équivalent dans une autre devise) ou
des  transferts  d'actifs  ayant  une  juste  valeur  du  marché  supérieure  à  deux  cent  mille  euros  (EUR  200.000)  (ou  son
équivalent dans une autre devise);

(viii) tout sujet présenté au Conseil par un Gérant, et
(ix) tout autre sujet requis par la loi, et «Décision du Conseil» se rapporte à toute décision mentionnée ci-dessus.

69289

«Conseil de Gérance» désigne le conseil de gérance de la Société.
«Jour Ouvrable» désigne tout autre jour qu'un samedi ou un dimanche, ou un jour lors duquel les banques à Londres,

Luxembourg ou Madrid sont fermées ou obligées de fermer du fait de l'application de la loi.

«Acquéreur» a la signification décrite à l'Art. 7.3 (a).
«Dépenses de capital» signifie le total de toutes les dépenses encourues, quelque que soit les personnes qui les ont

engagées ou la période lors de laquelle ces dépenses ont été engagées, directement ou indirectement pour l'acquisition
d'équipement, d'actifs immobilisés, de biens immobiliers, des biens acquis dans le but d'aménager ces derniers ou de les
remplacer qui viennent s'ajouter aux immobilisations et dotations figurant sur un bilan consolidé établi conformément
aux principes comptables généralement acceptés.

«Capital Social» de toute Personne signifie toutes/tous parts sociales, intérêts, droits d'achat, garanties, titres conver-

tibles, obligations convertibles, options, participations, droits dans ou autres équivalents (cependant désignés) du capital
social de cette Personne ou autres participations au capital, y compris des actions d'une société en commandite, que ce
soient des actions de commandité ou de commanditaire, de cette Personne, y compris toutes actions à droits préférentiels
et tous droits, garanties ou options échangeables pour ou convertibles en capital social, qu'il soit impayé à la date du
Contrat ou émis après.

«Président» a la signification décrite à l'Art. 8.4(a).
«CEO» a la signification décrite à l'Art. 8.7.
«Contrôle» fait référence à une Personne spécifique (autre qu'une personne physique), qui détient directement ou

indirectement le pouvoir de diriger ou d'influencer la gérance et les principes de cette Personne, que ce soit par la
détention de titres avec droit de vote, part sociales, par contrat ou tout autre moyen.

«Personne Contrôlée» fait référence à une Personne spécifique, toute Personne qui au moment de la détermination

du statut de la Personne Contrôlée est directement ou indirectement, par un ou plusieurs intermédiaires, soumis au
Contrôle de cette Personne spécifique.

«Personne Contrôlant» fait référence à toute Personne spécifique, toute Personne qui au moment de la détermination

du statut de Personne Contrôlant, directement ou indirectement, par un ou plusieurs intermédiaires, exerce ou a le droit
d'exercer ou est en mesure d'exercer Contrôle sur cette Personne spécifique.

«Associé Défaillant» a la signification décrite à l'Art. 7.2 (h).
«Associé Majoritaire» a la signification décrite à l'Art. 7.4.
«Associé Minoritaire» a la signification décrite à l'Art. 7.4.
«Date d'Exécution» a la signification décrite à l'Art. 7.3 (a).
«Charge» désigne toute hypothèque, tout gage, tout privilège, toute créance, toute taxe, toute option, toute cession

par garantie, servitude, privilège, restriction (y compris tout pacte d'associés ou contrat de vote), saisie ou autre charge
de quelque sorte que ce soit, visant à se prémunir contre tout endettement ou toutes obligations financières, ou à toutes
autres fins.

«Charger» ou «Chargé» désigne le fait de créer ou de supporter une telle Charge.
«Juste Valeur du Marché» désigne, en rapport avec la Société, toutes Parts Sociales, les autres actifs ou biens (y compris

les titres), le prix en espèces pour lequel un cédant cédera et un acquéreur acquerra lors une transaction selon les
conditions normales du marché, sans qu'aucune partie n'y ait été contrainte du fait d'un délai court qui lui aurait été
imparti  pour  prendre  sa  décision  ou  du  fait  d'une  compulsion,  dont  les  conditions  seront  appréciées  par  un  expert
indépendant nommé par le Conseil de Gérance. La Juste Valeur du Marché sera déterminée sur la base de la cession de
la Société comme celle intervenant lors d'une transaction dans laquelle 100% des Parts Sociales de la Société seraient
cédées.

«Leasing Financier» désigne un contrat traité en tant qu'un leasing financier ou leasing de capital conformément aux

International Financial Reporting Standards (normes comptables internationales).

«Floorings» désigne Floorings II S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et existant selon le droit du

Grand-Duché de Luxembourg, ayant on siège social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, inscrite au Registre
de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 124720;

«Gérant Floorings» a la signification décrite à l'Art. 8.2(b).
«Date de Libre Cession» a la signification décrite à l'Art.7.2 (f).
«Expert Indépendant» désigne une banque, un cabinet comptable ou un cabinet de consulting spécialisé dans l'évaluation

et réputé pour ses compétences en la matière, l'appréciation d'un Professionnel engageant le cabinet ou l'établissement,
engagé pour accomplir cette tâche et pour laquelle il n'a pas reçu de rémunération par ce même Professionnel ou Par-
tenaire excédant cent mille euro (EUR 100.000) pendant les 24 mois qui ont précédés cet engagement.

«Endettement» désigne tout endettement par rapport à:
(i) des sommes d'argent empruntées;
(ii)tout emprunt supplémentaire consenti dans le cadre d'une opération de financement
(iii) tout emprunt supplémentaire consenti dans le cadre du d'un plan de financement pour l'achat d'obligations ou

l'émission d'obligations, de titres d'emprunt ou autre instruments similaires;

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(iv) toute augmentation de la dette résultant de l'émission de parts sociales dites rachetables et toutes obligations à

acheter, retirer, annuler ou autrement acquérir à titre onéreux tout capital social de toute personne ou autres garanties,
droit  ou  options  pour  acquérir  ce  capital  social  en  rapport  avec  des  transactions,  qui,  dans  de  telles  cas,  ont  l'effet
commercial d'emprunt ou qui l'objet de financer un membre du groupe, des opérations du groupe ou des exigences en
termes de fond;

(v) le montant de toute responsabilité par rapport à tout Leasing Financier;
(vi) le montant de toute dette par rapport à toute avance ou contrat d'achat différé résultant des usages commerciaux

si cette transaction à l'effet commercial d'un emprunt;

(vii) créances vendues ou rendues au rabais (autre que sur une base non-échue);
(viii) tout contrat ou toute option de racheter un actif si un des motifs principaux pour la conclusion d'un tel contrat

ou d'une telle option est de lever des fonds;

(ix) toutes sommes engagées dans le cadre d'une transaction (tel qu'un contrat de vente ou d'acquisition à terme)

ayant l'effet commercial d'un emprunt; et

(x) le montant de toute responsabilité par rapport à toute garantie ou indemnité de tous les points mentionnés dans

les paragraphes (i) à (ix) ci-dessus, mais évitant le double compte.

«Gérant Conjointement Désigné» a la signification décrite à l'Art. 8.2(b).
«Employés Clefs» désigne, par rapport à toute Personne, chacun des CEO, chief financial officer et chief operating

officer.

«Gérance» désigne l'ensemble des Membres de la Gérance.
«Contrat de Participation des Gérants» désigne le Amended and Restated Management Incentive Programme Agree-

ment entre Floorings, MS et Ocinsa en date du 12 mars 2007.

«Représentant de la Gérance» désigne les Personnes désignées par écrit par chacun des Membres de la Gérance pour

agir en leur nom pour les besoins de l'Art. 8.

«Gérant» désigne tout gérant de la Société.
«Nomination de Gérant» a la signification décrite à l'Art. 8.2 (b).
«Montant Minimum de Parts Sociales» désigne par rapport à (i) Floorings et ses Cessionnaires Autorisés considérés

comme une seule entité 15%, (ii) MS et ses Cessionnaires Autorisés considérés comme une seule entité 15 %, (iii) Ocinsa
et ses Cessionnaires considérés comme une seule entité 15 %, et (iv) la Gérance, la propriété directe ou indirecte d'un
nombre de Parts Sociales supérieur à 15 %du nombre total de Parts Sociales impayées (à l'exclusion de toutes Parts
Sociales détenues par la Société et ses Filiales) à la date de détermination.

«MS» désigne Morgan Stanley Emerging Markets Inc., une société dûment constituée et existant selon les lois de New

York, avec siège social à 1585 Broadway, New York, N.Y. 1036, USA.

«Gérant MS» a la signification décrite à l'Art. 8.2 (b).
«Observateur» a la signification décrite à l'Art. 8.4 (b).
«Ocinsa» désigne Ocinsa, Obras y Construcciones, S.A., une société dûment constituée et existant selon les lois de

l'Espagne avec siège social à Plaza Antonio Beltran Martinez, n 

o

 1, Edificio Trovador, planta 9, oficinas F-G., 50.002 -

Zaragoza, Espagne, inscrite au Registro Mercantil de Zaragoza, Tomo 1.269, Folio 1, Hoja Z-6.544.

«Gérant Ocinsa» a la signification décrite à l'Art. 8.2 (b).
«Associé Destinataire» a la signification décrite à l'Article 7.2 (a).
«Membre de la Gérance» désigne les membres de la gérance de la Société et des Filiales profitant d'un plan de parti-

cipation mentionné dans le Contrat de Participation des Gérants.

«Contrat d'Options» désigne le Contrat d'Option de Vente/d'Achat entre Floorings, MS et Ocinsa en date du 15

janvier 2007, y compris toutes modifications y apportées de temps à autre.

«Contrat de Participation à la Sortie Conjointe» a la signification décrite à l'Article 7.3(c).
«Associés de Sortie Conjointe Participant» a la signification décrite à l'Article 7.3 (c).
«Cessionnaire Autorisé» désigne, par rapport à tout Associé, un Affilié de cet Associé et tout Cadre acquérant des

Parts Sociales conformément au Contrat de Participation des Gérants.

«Personne» désigne tout individu, bien, personne morale, société à responsabilité limitée ou illimitée, association,

propriété, joint-venture, société anonyme, fond d'investissement, fidéicommis, union ou organisation non incorporée ou
autre groupe, entité ou organisation, y compris toute entité gouvernementale.

«Titres Préférentiels» désigne, par rapport avec toute Personne, toutes parts sociales, intérêts, participations ou autre

équivalents (cependant désignés) du capital préférentiel ou non-préférentiel, impayés à la date du Contrat ou émises
après, et comprend entre autres toutes classes et séries de ces tires préférentiels ou de préférence de cette Personne.

«Acquéreurs Proposés» a la signification décrite à l'Article 7.2 (a).
«Acquéreurs Potentiels» a la signification décrite à l'Article 7.4.
«Notification d'Acceptation DPR» a la signification décrite à l'Article 7.2 (b).

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«Période d'Option DPR» a la signification décrite à l'Article 7.2 (a).
«Notification DPR» a la signification décrite à l'Article 7.2 (a).
«Offre DPR» a la signification décrite à l'Article 7.2 (a).
«Prix d'Acquisition DPR» a la signification décrite à l'Article 7.2 (a).
«Parts Sociales DPR» a la signification décrite à l'Article 7.2 (a).
«Contrat de Cession» a la signification décrite à l'Article 7.2 (d).
«Associé Cédant» a la signification décrite à l'Article 7.2 (a).
«Associé» désigne tout associé de la Société.
«Assemblée des Associés» désigne tout assemblée générale des Associés de la Société, qu'elle soit ordinaire ou ex-

traordinaire.

«Parts Sociales» désigne les parts sociales de la Société d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.
«Filiale» désigne, par rapport à une Personne, toute autre Personne qui au moment de la détermination du statut de

Filiale a directement ou indirectement, par un ou plusieurs intermédiaires, le pouvoir de nommer plus de 50% des mem-
bres du Conseil de Gérance ou d'un organe équivalent ou détient plus de 50% du capital social de cette Personne.

«Gérant Remplaçant» a la signification décrite à l'Article 8.2 (b).
«Décisions exigeant la Majorité Qualifiée» désigne:
(i) approbation de tout amendement, toute modification, tout avenant à ou substitut de ces statuts;
(ii) la fusion ou consolidation de la Société résultant d'une transaction ou d'un ensemble de transactions, ou de l'ac-

quisition de la Société, utilisant le Capital Social de la Société comme prix, d'actifs (y compris capital et autres titres);

(iii) l'émission, l'accord, l'offre ou la cession par la Société de parts sociales de toute classe ou série de ses capitaux

propres ou autres titres, ou tous titres convertibles en ou susceptibles d'être exercés ou échangeables en, ou options,
garanties ou droits de toute sorte pour souscrire ou acquérir, toutes parts sociales de toute classe ou série des capitaux
propres  ou  autres  titres,  ou  toute  division,  subdivision,  recapitalisation,  combinaison  ou  reclassification  des  capitaux
propres de la Société ou la conclusion de tout contrat, toute convention, tout engagement ou tout autre arrangement
par rapport à ce qui précède;

(iv) par rapport à la Société, l'autorisation ou le paiement de tout dividende ou rachat, achat ou acquisition de tout

Capital Social;

(v) l'adoption de tout plan de participation des gérants de la Société ou de toute Filiale (autre que le Contrat de

Participation des Gérants) qui prévoit l'émission de tout Capital Social de la Société ou de toute Filiale à moins de la Juste
Valeur du Marché ou qui, après émission ou exercice, représentera plus de cinq (5) pour cent du capital de la Société ou
des Filiales;

(vi) une liquidation ou dissolution volontaire de la Société ou de toute Filiale; et
(vii) la reclassification d'obligations ou de titres, la restructuration sociale ou des mesures de réorganisation.
«Contrat de Sortie Conjointe» a la signification décrite à l'Article 7.3 (a).
«Période d'Option de Sortie Conjointe» a la signification décrite à l'Article 7.3 (a).
«Droit de Sortie Conjointe» a la signification décrite à l'Article 7.3 (a).
«Associé de Sortie Conjointe» a la signification décrite à l'Article 7.3 (a).
«Notification d'Acceptation de Sortie Conjointe» a la signification décrite à l'Article 7.3 (b).
«Notification de Droit de Sortie Conjointe» a la signification décrite à l'Article 7.3 (a).
«Transfert» désigne toute vente, cession, aliénation, tout don, échange, transfert, toute option, émission, vente nue,

transaction dérivée ou autre disposition de toute sorte, ou tout contrat conclu à cet effet, que ce soit à titre onéreux ou
non, volontairement ou involontairement, directement ou indirectement, de Parts Sociales de la Société ou de tout intérêt
dans cette Société.

«Transférer» signifie qu'un Transfert a eu lieu.
«Décisions de Veto» désigne:
(i) approbation de tout amendement, toute modification, tout avenant à ou substitut des statuts, documents de con-

stitution ou autres documents organisationnels de toute Filiale;

(ii) tout changement matériel dans la conduite des affaires par la Société ou toute Filiale;
(iii) l'embauche de tout Employée Clef de la Société ou de toute Filiale; à condition que le renouvellement des contrats

de travail pour un des individus actuellement travaillant dans ces fonctions ne soit pas soumis à cette disposition;

(iv) tout changement des auditeurs ou conseillers fiscaux de la Société ou de toute Filiale;
(v) la création de tout comité du Conseil de Gérance de la Société ou de toute Filiale ou l'extension ou la réduction

des pouvoirs de tout comité existant du Conseil de Gérance de la Société ou de toute Filiale;

(vi) la fusion ou consolidation de toute Filiale résultant d'une transaction ou d'un ensemble de transactions, ou de

l'acquisition de toute Filiale, utilisant le Capital Social de toute Filiale comme prix, d'actifs (y compris capital et autres
titres);

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(vii) toute acquisition par la Société ou de ses Filiale, par une transaction ou une plusieurs transactions liées,, d'actifs

(incluant des capitaux propres ou autres titres) à moins que cette acquisition (x) n'aboutisse pas, immédiatement après
cette acquisition, à une situation dans laquelle la Société ne sera pas capable de supporter un endettement d' un million
euros (EUR 1.000.000) d'endettement supplémentaire sans dépasser trois millions d'euros (EUR 3.000.000) ou (y) im-
plique des paiements ou actifs totaux d'une Juste Valeur du Marché ne dépassant pas un million d'euros (EUR 1.000.000);

(viii) toute cession par la Société ou par toute Filiale dans le cadre d'une transaction pour laquelle la Juste Valeur du

Marché des actifs cédés dépasse un million d'euros (EUR 1.000.000), sauf dans le cas d'une cession exigée par décision
d'une autorité gouvernementale compétente;

(ix) l'émission, l'accord, l'offre ou la cession par toute Filiale de parts sociales de toute classe ou série de ses capitaux

propres ou autres titres, ou tous titres convertibles en ou susceptibles d'être exercés ou échangeables en, ou options,
garanties ou droits de toute sorte pour souscrire ou acquérir, toutes parts sociales de toute classe ou série des capitaux
propres ou autre titres, ou toute division, subdivision, recapitalisation, combinaison ou reclassification des capitaux pro-
pres de toute Filiale ou la conclusion de tout contrat, toute convention, tout engagement ou tout autre arrangement par
rapport à ce qui précède;

(x) par rapport à toute Filiale, l'autorisation ou le paiement de tout dividende ou rachat, achat ou acquisition de tout

Capital Social;

(xi) l'adoption de tout plan de participation des gérants de la Société ou de toute Filiale (autre que le Contrat de

Participation des Gérants) qui prévoit l'émission de tout Capital Social de la Société ou de toute Filiale à moins de la Juste
Valeur du Marché ou qui, après émission ou exercice, représentera plus de cinq (5) pour cent des capitaux propres de
la Société ou des Filiales;

(xii) l'ouverture d'une procédure collective à l'encontre de la Société ou de l'une des Filiales conformément à la loi et

devant le tribunal compétent, la déclaration du dépôt de bilan, de sursis de paiement, ou l'incapacité de la société ou d'une
des Filiales de payer ses dettes exigibles;

(xiii) toute liquidation ou dissolution volontaire de toute Filiale;
(xiv) naissance de tout Endettement pour des sommes d'argent empruntées par la Société ou par ses Filiales, autre

qu'un Endettement qui, s'il s' ajouté à tout autre Endettement de la Société ou de ses Filiales (net de toute trésorerie
réservée uniquement au remboursement la dette) ne dépasse à aucun moment trois million d'euros (EUR 3.000.000);

(xv) la constitution ou mise en œuvre de toute Charge sur des actifs de la Société ou de toute Filiale représentant plus

de 10 pour cent (10%) des actifs consolidés de la Société, autre que des Charges statutaires;

(xvi) l'accord de tout prêt ou de toute avance à toute personne ou la garantie de toutes obligations de toute personne,

autre que (x) tout prêt ou toute avance (A) qui fait partie de la pratique courante des affaires de la Société ou des Filiales,
(B) dont le montant ne dépasse pas dix (10) pour cent des revenus bruts consolidés de la Société pendant les quatre
derniers trimestres fiscaux pour lesquels des états financiers de la Société sont disponibles et (C) fait(e) à partir de
ressources disponibles en espèces de la Société, ou (y) toute garantie contre l'endettement d'une Filiale inférieur à trois
millions d'euros (EUR 3.000.000);

(xvii) l'approbation de Dépenses de Capital dépassant en total pour un exercice fiscal donné un montant égal à deux

virgule cinq (2,5) pour cent des revenus bruts consolidés de la Société pour l'année fiscale précédente; et

(xviii) la reclassification d'obligations et de titres, la restructuration sociale ou des mesures de réorganisation.
«Départ d'un Gérant» a la signification décrite à l'Art. 8.2 (b).»

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte, s'élève à environ deux mille Euro.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par noms, prénoms

usuels, états et demeures, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: R. GALIOTTO, F. GIBERT, P-Y. GENOT, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg AC, le 11 avril 2008, LAC/2008/14894. — Reçu douze euros (12 euros).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

Luxembourg, le 28 avril 2008.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2008067585/211/1314.
(080075579) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2008.

69293

CIR International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 15.381.

<i>Extrait de l'assemblée générale annuelle des actionnaires tenue le 15 avril 2008

L'Assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue en date 15 avril 2008 a pris les résolutions suivantes:
- Attribution des mandats d'administrateurs à M. Roger Burri, M. Pierluigi Ferrero, M. Franco Girard, M. Philippe

Morales et M. Carlo Schlesser, jusqu'à l'assemblée annuelle générale des actionnaires qui approuvera les comptes au 31
décembre 2010.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 mai 2008.

<i>CIR International S.A.
Pierluigi FERRERO

Référence de publication: 2008067928/1882/18.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2008, réf. LSO-CQ04454. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080075979) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2008.

Profiles Consulting S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Windhof (Koerich), 4, rue d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 90.132.

L'an deux mille huit, le vingt et un mai.

S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société PROFILES CONSULTING sarl, ayant

son siège social à L-8399 Windhof, au 4 anc., route d'Arlon, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg,  section  B,  numéro  90.132,  constituée  suivant  acte  reçu  par  Maitre  Paul  Frieders,  notaire  de  résidence  à
Luxembourg, en date du 28 novembre 2002, publié au mémorial, numéro 28 du 10 janvier 2003; modifiée suivant acte
reçu par Maitre Paul Frieders en date du 17 novembre 2003, publié au mémorial numéro 1343 du 17 décembre 2003;
modifiée suivant acte reçu par maitre Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 8 Août 2007, publié
au mémorial numéro 2334 du 17 octobre 2007.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Jean-Marie Davoine, employé privé, demeurant à Mamer, qui

désigne comme secrétaire Madame Elisabetta Maroe, employée privée, demeurant à Mamer.

L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Fabrice Zeleniuc, employé privé, demeurant à Wellenstein.
Le bureau ayant été ainsi constitué, le président expose:
A. que la présente assemblée extraordinaire à pour

<i>Ordre du jour:

a. La démission du poste de gérant de Monsieur Fabrice Zeleniuc.
B. Que les actionnaires présents et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence;

Cette liste de présence après avoir été signée par les actionnaires présents et les membres du bureau restera annexée
au présent procès verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

C. Qu'il résulte de cette liste de présence que toutes les cent trente (130) parts sociales représentant l'intégralité du

capital social de treize mille Euros (€ 13.000) sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.

D. Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour,

duquel les actionnaires déclarent avoir eu préalablement connaissance.

E. Ces faits exposés par le président et reconnus exacts par les membres du bureau, l'assemblée passe à l'ordre du

jour.

Après délibération, le président met aux voix les résolutions suivantes, qui ont été adoptées à l'unanimité:

<i>Première résolution

L'assemblée accepte la démission de Fabrice Zeleniuc de son poste de gérant
Plus rien n'étant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.

69294

Dont acte, fait à Luxembourg date qu'en tête des présentes.

Jean-Marie DAVOINE / Elisabetta MAROE / Fabrice ZELENIUC.

Référence de publication: 2008067775/8007/39.

Enregistré à Luxembourg, le 26 mai 2008, réf. LSO-CQ06757. - Reçu 91,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080075851) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2008.

Valsuper Unigret International S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 5, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 63.940.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire de la société tenue le 11 avril 2008 au siège social

Lors de l'assemblée générale ordinaire de la Société tenue le 11 avril 2008, les résolutions suivantes ont été adoptées:

- L'assemblée a reconduit dans ses fonctions de membre du Conseil de Surveillance jusqu'à l'issue de l'assemblée

statuant sur les comptes de l'exercice 2008:

* Monsieur Francis SALEMBIER

- L'assemblée a ratifié la nomination provisoirement opérée par le Conseil de Surveillance en date du 20 février 2008,

à la fonction de membre du Conseil de Surveillance, et ce jusqu'à l'issue de l'assemblée statuant sur les comptes de
l'exercice 2008:

* de Madame Patricia SABOYA, née le 21 mai 1974 à Huesca (Espagne), employée privé, demeurant professionnelle-

ment à L-2721 Luxembourg, 5, rue Alphonse Weicker, et ce en remplacement de Madame Nuria LANASPA, née le 23
novembre 1965 à Zaragoza (Espagne), employée privé, demeurant professionnellement à L-2721 Luxembourg, 5, rue
Alphonse Weicker, démissionnaire;

* de Monsieur Benoît LHEUREUX, né le 3 janvier 1956 à Lille, employé privé, demeurant professionnellement à L-2721

Luxembourg, 5, rue Alphonse Weicker, et ce en remplacement de Monsieur Philippe SAUDO, né le 4 mai 1956 à Va-
lenciennes, employé privé, demeurant professionnellement à L-2721 Luxembourg, 5, rue Alphonse Weicker, démission-
naire.

- L'assemblée a reconduit le mandat de la société KPMG AUDIT S.à r.l., au poste de réviseur externe de la société

jusqu'à l'issue de l'assemblée statuant sur les comptes de l'exercice 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 mai 2008.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008067950/321/33.

Enregistré à Luxembourg, le 26 mai 2008, réf. LSO-CQ07143. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080076123) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2008.

Theatre Directorship Services Gama S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 98.247.

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par le gérant unique le 19 mai 2008 que:

La société change son siège social au 20, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

69295

Luxembourg, le 19 mai 2008.

Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008067229/9009/17.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ05837. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074880) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Nord/LB Covered Finance Bank S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1140 Luxembourg, 26, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 116.546.

I.
Auszug aus dem Protokoll der außerordentlichen Generalversammlung der Aktionäre der NORD/LB COVERED FI-

NANCE BANK S.A., Luxemburg, vom 2. Mai 2008.

In den Verwaltungsrat werden gewählt jeweils mit Wirkung vom 1. Mai 2008:
Herr Jürgen Grieger
Mitglied des Vorstands Deutsche Hypothekenbank (Actien-Gesellschaft)
Herr Hans Hartmann
Administrateur-Délégué Norddeutsche Landesbank Luxembourg S.A.
Die Mandate der Herren Grieger und Hartmann enden mit Ablauf des Tages, an dem die ordentliche Generalver-

sammlung des Jahres 2009 stattfinden wird.

II.
Herr Jürgen Kösters hat sein Mandat als Mitglied des Verwaltungsrates der NORD/LB COVERED FINANCE BANK

S.A. mit Wirkung vom 8. Mai 2008 niedergelegt.

III.
Der Verwaltungsrat setzt sich wie folgt zusammen:
Jürgen Grieger
Mitglied des Vorstands Deutsche Hypothekenbank (Actien-Gesellschaft)
Geschäftsansässig Georgsplatz 8 D-30159 Hannover
Hans Hartmann
Administrateur-Délégué Norddeutsche Landesbank Luxembourg S.A.
Geschäftsansässig 26, route d'Arlon L-1140 Luxembourg
Markus Thesen
Administrateur-Délégué NORD/LB COVERED FINANCE BANK S.A.
Geschäftsansässig 26, route d'Arlon L-1140 Luxembourg
Christian Veit
Administrateur-Directeur NORD/LB COVERED FINANCE BANK S.A.
Geschäftsansässig 26, route d'Arlon L-1140 Luxembourg

Luxemburg, 16. Mai 2008.

Dr. Ursula Hohenadel.

Référence de publication: 2008067925/1984/37.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2008, réf. LSO-CQ05033. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080075906) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2008.

Vespucci Sub Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 180.000,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 133.636.

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par le conseil de gérance le 7 mai 2008 que:
La société change son siège social au 20, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg avec effet immédiat.

69296

Luxembourg, le 7 mai 2008.

Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008067219/9000/16.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ05815. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074903) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

MLAnna Real Estate 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 138.645.

STATUTES

In the year two thousand eight, on the ninth day of May.
Before Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

THERE APPEARED:

Merrill Lynch Luxembourg Holdings S.à r.l., a société à responsabilité limitée existing under the laws of the Grand-

Duchy of Luxembourg and having its registered office at 4, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, and registered
with the Luxembourg Trade and Companies' Register under number B 96 380;

and
Colonia Real Estate AG, a German stock corporation incorporated and existing under the laws of Germany, and having

its registered office at Zeppelinstrasse, 4-8, 50 667 Cologne, and registered with the Cologne Trade and Companies'
Register under number HRB 54006;

both appearing parties hereby represented by Maître Ute Bräuer, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of proxies.
Said proxies, after having been signed "ne varietur" by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorporated:

I. Name - registered office - object - duration

Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

"MLAnna Real Estate 1 S.à r.l." (the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the
law dated 10 August, 1915 on commercial companies, as amended (the "Law"), as well as by the present articles of
association (the "Articles").

Art. 2. Registered office.
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg City, Grand Duchy of Luxembourg. It may be

transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be, by the
board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the Grand
Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single shareholder or the general meeting of shareholders adopted
in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single
manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the
registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstan-
ces.  Such  temporary  measures  shall  have  no  effect  on  the  nationality  of  the  Company,  which,  notwithstanding  the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object.
3.1. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the administration, management, control and development of such participations.
The Company may in particular acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock,
shares and/or other participation securities, bonds, debentures, certificates of deposit and/or other debt instruments and
more  generally  any  securities  and/or  financial  instruments  issued  by  any  public  or  private  entity  whatsoever.  It  may
participate in the creation, development, management and control of any company or enterprise. It may further make

69297

direct or indirect real estate investments and invest in the acquisition and management of a portfolio of patents or other
intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including,
without limitation, the proceeds of any borrowings and/or issues of debtor equity securities to its subsidiaries, affiliated
companies and/or any other companies and the Company may also give guarantees and pledge, transfer, encumber or
otherwise create and grant security over all or over some of its assets to guarantee its own obligations and undertakings
and/or obligations and undertakings of any other company, and, generally, for its own benefit and/or the benefit of any
other company or person, in each case to the extent those activities are not considered as regulated activities of the
financial sector.

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

3.4. The Company may generally carry out any operations and transactions, which directly or indirectly favour or relate

to its object.

Art. 4. Duration.
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2  The  Company  shall  not  be  dissolved  by  reason  of  the  death,  suspension  of  civil  rights,  incapacity,  insolvency,

bankruptcy or any similar event affecting one or several of

the shareholders.

II. Capital - shares

Art. 5. Capital.
5.1. The Company's share capital is fixed at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500) represented by eleven

thousand two hundred fifty (11,250) Shares of Class A and one thousand two hundred fifty (1,250) Shares of Class B of
one euro (EUR 1) each, all fully paid-up and subscribed.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for
the amendment of the Articles.

Art. 6. Shares.
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion

to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.3. Shares are freely transferable among shareholders or, if there is no more than one shareholder, to third parties.
If the Company has more than one shareholder, the transfer of shares to non-shareholders is subject to the prior

approval of the general meeting of shareholders representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A shareholders' register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions

of the Law and may be examined by each shareholder who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

III. Management- representation

Art. 7. Board of managers.
7.1. The Company is managed by a single manager or by a board of managers, appointed by a resolution of the single

shareholder or the general meeting of shareholders which sets the term of their office. The manager(s) need not to be
shareholder(s).

7.2. The managers may be dismissed at any time ad nutum (without any reason).

Art. 8. Powers of the board of managers.
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's
object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by the manager, or if there are more than one manager, jointly by any two managers of the Company.

69298

Art. 9. Procedure.
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company's interests so requires or upon call of any manager at

the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing or by facsimile or e-mail, of each member of the
board of managers of the Company.

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board of
managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

Art. 10. Representation. The Company will be bound towards third parties in all matters by the signature of the sole

manager or, if there is more than one manager, by the joint signature of any two managers or by the joint or single
signatures of any persons to whom such signatory power has been validly delegated in accordance with article 8.2. of
these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation

to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with
these Articles as well as the applicable provisions of the Law.

IV. General meetings of shareholders

Art. 12. Powers and voting rights.
12.1. The single shareholder assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of shareholders.
12.2. Each shareholder has voting rights commensurate to its shareholding.
12.3. Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of shareholders.

Art. 13. Form - Quorum - Majority.
13.1. If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular

resolution, the text of which shall be sent to all the shareholders in writing, whether in original or by facsimile or e-mail.
The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the shareholders may appear
on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of

the share capital.

13.3. Notwithstanding article 13.2 of these Articles, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the

Company may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least three quarters of the Company's
share capital.

V. Annual accounts - allocation of profits

Art. 14. Accounting Year.
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

December.

14.2. Each year, with reference to the end of the Company's year, the single manager or, as the case may be, the board

of managers must prepare the balance sheet and the profit and loss accounts of the Company as well as an inventory
including an indication of the value of the Company's assets and liabilities, with an annex summarizing all the Company's
commitments and the debts of the managers, the statutory auditor(s) (if any) and shareholders towards the Company.

14.3. Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 15. Allocation of Profits.
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortization

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company is allocated
to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share capital.

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15.2. The general meeting of shareholders has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular

allocate such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

VI. Dissolution - liquidation

16.1 In the event of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, who

do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the single shareholder or the general meeting of shareholders
which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the shareholder
(s) or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realization of the assets and payments of
the liabilities of the Company.

16.2 The surplus resulting from the realization of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall be

paid to the shareholder or, in the case of a plurality of shareholders, the shareholders in proportion to the shares held
by each shareholder in the Company.

VII. General provision

17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2008.

<i>Subscription-payment

Thereupon, Merrill Lynch Luxembourg Holdings S.à r.l., prenamed, here represented as stated above, declares to

subscribe for eleven thousand two hundred fifty (11,250) Shares of Class A of one euro (EUR 1 ) each and Colonia Real
Estate AG, prenamed, here represented as stated above, declares to subscribe for one thousand two hundred fifty (1,250)
Shares of Class B of one euro (EUR 1)each

The amount of twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500) is at the disposal of the Company, as has been proved

to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation are estimated at approximately EUR 1,900.-.

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the sole shareholder of the Company, representing the entirety

of the subscribed share capital has passed the following resolutions:

1. The following person is appointed as manager of the Company for an indefinite period:
Merrill Lynch Luxembourg Holdings S.à r.l, a société à responsabilité limitée existing under the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg and having its registered office at 4, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, and registered
with the Luxembourg Trade and Companies' Register under number B 96 380.

2. The registered office of the Company is set at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a German version and in case of divergences between the English
and the German text, the English version will be prevailing.

WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung des hier vorliegenden Textes:

Im Jahre zweitausendacht, am neunten Tag des Monats Mai.
Vor Maître Henri HELLINCKX, Notar mit Amtssitz in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg.

SIND ERSCHIENEN:

Merrill Lynch Luxembourg Holdings S.à r.l., eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung société à responsabilité limitée

nach luxemburgischem Recht, mit Gesellschaftssitz in 4, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, eingetragen beim
luxemburgischen Handelsregister unter der Registernummer B 96 380,

und
Colonia Real Estate AG, eine Aktiengesellschaft nach deutschem Recht, mit Gesellschaftssitz in Zeppelinstrasse, 4-8,

50 667 Köln, eingetragen beim Handelsregister in Köln unter der Registernummer HRB 54006

Beide Erschienenen vertreten durch Maître Ute Bräuer, Rechtsanwältin, mit Berufsadresse in Luxemburg, auf Grund

von Vollmachten.

69300

Diese Vollmachten, nachdem sie vom Bevollmächtigten und dem unterzeichneten Notar "ne varietur" unterzeichnet

wurden, bleiben dieser Urkunde zum Zweck der Registrierung beigebogen.

Die Erschienene, handelnd wie vorstehend, hat den unterzeichneten Notar ersucht, die Satzung einer Gesellschaft mit

beschränkter Haftung ("société à responsabilité limitée'), die hiermit gegründet wird, wie folgt zu dokumentieren:

I. Bezeichnung - Gesellschaftssitz - Gesellschaftszweck - Dauer

Art. 1. Bezeichnung. Es wird eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung ("société à responsabilité limitée') unter der

Bezeichnung „MLAnna Real Estate 1 S.à r.l." (die „Gesellschaft") gegründet, die der Luxemburger Gesetzgebung unterliegt,
insbesondere dem Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, wie abgeändert (das „Gesetz"), sowie
gegenwärtiger Satzung (die „Satzung").

Art. 2. Gesellschaftssitz.
2.1. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg-Stadt, im Großherzogtum Luxemburg. Er kann durch einfachen Be-

schluss  des  Alleinigen  Geschäftsführers,  oder  gegebenenfalls,  des  Vorstandes  der  Gesellschaft  an  einen  anderen  Ort
innerhalb der Gemeinde verlegt werden. Des weiteren kann der Sitz durch einen Beschluss des Alleingesellschafters oder
der Hauptversammlung der Gesellschafter gemäß der Art und Weise, wie sie für Satzungsänderungen vorgesehen ist, an
einen anderen Ort im Großherzogtum Luxemburg verlegt werden.

2.2. Zweigniederlassungen, Filialen und andere Geschäftsräume können entweder im Großherzogtum Luxemburg oder

im Ausland durch einen Beschluss des Alleinigen Geschäftsführers, oder gegebenenfalls, des Vorstandes der Gesellschaft
errichtet werden. Sollte der Alleinige Geschäftsführer, oder gegebenenfalls, der Vorstand der Gesellschaft beschließen,
dass außergewöhnliche politische oder militärische Entwicklungen oder Ereignisse bestehen oder vorauszusehen sind,
und dass diese Entwicklungen oder Ereignisse die normale Geschäftstätigkeit am Sitz der Gesellschaft, oder die Verbindung
derselben mit dem Ausland behindern würden oder eine solche Behinderung vorauszusehen ist, kann der Sitz vorüber-
gehend ins Ausland verlegt werden bis zur vollständigen Wiederherstellung normaler Verhältnisse. Derartige provisori-
sche Maßnahmen haben keinen Einfluss auf die Nationalität der Gesellschaft, die trotz der provisorischen Sitzverlegung
des Gesellschaftssitzes eine Luxemburger Gesellschaft bleibt.

Art. 3. Gesellschaftszweck.
3.1. Der Gegenstand der Gesellschaft ist der Erwerb von Beteiligungen in jedweder Form an luxemburgischen oder

ausländischen Gesellschaften oder Unternehmen, sowie die Verwaltung, die Steuerung und die Entwicklung solcher Be-
teiligungen. Insbesondere darf die Gesellschaft Aktien, Anteile und andere Wertpapiere, Anleihen, Rentenwerte, Geld-
markteinlagen und andere Schuldtitel aller Art durch Zeichnung, Kauf oder Tausch oder sonst wie erwerben, und im
Allgemeinen alle Wertschriften und Finanzinstrumente, die von öffentlichen oder privaten Rechtspersönlichkeiten jeder
Art ausgegeben  werden.  Sie  kann  an der  Gründung,  Entwicklung, Verwaltung und  Aufsicht aller  Gesellschaften oder
Unternehmen teilnehmen. Des weiteren kann sie die direkten oder indirekten Immobilienanlagen weiterbilden und in
den Erwerb und die Verwaltung eines Bestands von Patenten oder anderen geistigen Eigentumsrechten jeder Art oder
jeden Ursprungs investieren.

3.2. Die Gesellschaft kann Darlehen jeder Art aufnehmen, außer auf dem Wege von öffentlichen Anleihen. Sie kann,

jedoch nur durch Privatplatzierung, Schuldscheine, Anleihen und Rentenwerte, sowie jede Art von Schuldtiteln und/oder
Dividendenpapieren ausgeben. Die Gesellschaft kann Geldmittel verleihen, einschließlich und ohne Begrenzung, der Erlöse
aus Kreditverbindlichkeiten und/oder Emissionen von Schuld- oder Dividendenpapieren an ihre Zweigunternehmen, an-
gegliederte  Gesellschaften  und/oder  jede  andere  Gesellschaft.  Die  Gesellschaft  kann  in  Bezug  auf  ihr  gesamtes  oder
teilweises Vermögen Sicherheiten leisten; sie kann verpfänden, übertragen, belasten oder sonst Sicherheiten bestellen
und gewähren, um ihren eigenen Verpflichtungen und Vereinbarungen und/oder den Verpflichtungen und Vereinbarungen
jeder anderen Gesellschaft nachzukommen und diese im Allgemeinen zu eigenem Nutzen und/oder zum Nutzen jeder
anderen Gesellschaft oder Person abzusichern, ohne dass diese Tätigkeiten den Reglementierungen des Finanzdienstleis-
tungssektors unterliegen.

3.3. Mit dem Ziel einer effizienten Verwaltung kann sich die Gesellschaft im Allgemeinen in Bezug auf ihre Anlagen aller

Techniken und Instrumente bedienen, einschließlich der Techniken und Instrumente, die dazu gedacht sind, die Gesell-
schaft gegen Kredit-, Wechsel-, Zinssatz- und andere Risiken abzusichern.

3.4. Die Gesellschaft darf im Allgemeinen alle Tätigkeiten und alle Transaktionen ausführen, die dazu bestimmt sind,

ihren Gesellschaftszweck zu fördern oder die sich auf ihren Gesellschaftszweck beziehen.

Art. 4. Dauer.
4.1. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit gegründet.
4.2. Die Gesellschaft kann nicht aufgelöst werden wegen eines Sterbefalls, der Aufhebung von Bürgerrechten, Rechts-

unfähigkeit, Insolvenz, Konkurs oder Ähnlichen Vorkommnissen, die einen oder mehrere Gesellschafter betreffen.

II. Kapital- Gesellschaftsanteile

Art. 5. Kapital.
5.1. Das Kapital der Gesellschaft ist auf zwölftausendfünfhundert Euro (EUR 12,500) festgelegt und besteht aus elf-

tausendzweihundertfünfzig (11.250) Anteilen der Kategorie A und eintausendzweihundertfünfzig (1.250) Anteilen der
Kategorie B mit einem Nominalwert von je einem Euro (EUR 1), alle Anteile sind gezeichnet und voll eingezahlt.

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5.2. Das Gesellschaftskapital kann bei einem oder mehreren Anlässen durch einen Beschluss des Alleingesellschafters

oder, gegebenenfalls, durch die Hauptversammlung der Gesellschafter gemäß der Art und Weise, wie sie für Satzungs-
änderungen vorgesehen ist, erhöht oder vermindert werden

Art. 6. Gesellschaftsanteile.
6.1. Jeder Gesellschaftsanteil erteilt dem Besitzer ein Anrecht auf einen Bruchteil der gemeinschaftlichen Vermögens-

werte und Gewinne der Gesellschaft in unmittelbarem Verhältnis zu der Anzahl der bestehenden Anteile.

6.2. Die Anteile der Gesellschaft sind unteilbar, da je Anteil nur ein Besitzer anerkannt wird. Gemeinschaftliche Ei-

gentümer haben eine einzige Person zu ihrem Vertreter für ihre Beziehungen mit der Gesellschaft zu ernennen.

6.3. Die Anteile sind zwischen den Gesellschaftern oder, im Falle eines Alleingesellschafters, an Dritte frei übertragbar.
Falls die Gesellschaft mehr als einen Gesellschafter hat, unterliegt die Übertragung von Gesellschaftsanteilen an Nicht-

Gesellschafter der vorherigen Zustimmung der Hauptversammlung der Gesellschafter, die mindestens drei Viertel des
Gesellschaftskapitals der Gesellschaft vertreten.

Eine Anteilsübertragung bindet die Gesellschaft oder Dritte nur infolge einer Mitteilung an die, oder einer Billigung

seitens der Gesellschaft, gemäß Artikel 1690 des Bürgerlichen Rechts.

Bezüglich aller anderen Angelegenheiten wird auf die Artikel 189 und 190 des Gesetzes hingewiesen.
6.4. Am Sitz der Gesellschaft wird gemäß den Bestimmungen des Gesetzes ein Gesellschafterregister aufbewahrt, das

von jedem Gesellschafter, der dies verlangt, eingesehen werden kann.

6.5. Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes ihre eigenen Anteile zurückkaufen.

III. Geschäftsführung - Vertretung

Art. 7. Geschäftsführungsrat.
7.1. Die Gesellschaft wird von einem alleinigen Geschäftsführer oder von einem Vorstand geleitet. Die Geschäftsführer

werden durch einen Beschluss des Alleingesellschafters oder, gegebenenfalls, durch die Hauptversammlung der Gesell-
schafter ernannt werden, welche(r) ihre Amtszeit festlegt. Die Geschäftsführer müssen nicht Gesellschafter sein.

7.2. Die Geschäftsführer können ad nutum vom Amt abgesetzt werden (ohne jeden Grund).

Art. 8. Befugnisse des Geschäftsführungsrates.
8.1.  Alle  Vollmachten,  welche  nicht  ausdrücklich  per  Gesetz  oder  durch  die  gegenwärtige  Satzung  der  Hauptver-

sammlung der Gesellschafter vorbehalten sind, fallen unter den Zuständigkeitsbereich des Alleinigen Geschäftsführers,
oder wenn die Gesellschaft von mehr als einem Geschäftsführer gehandhabt wird, des Vorstandes, der alle Befugnisse
hat, um alle Handlungen und Tätigkeiten auszuführen und zu bestätigen, die mit dem Gegenstand der Gesellschaft über-
einstimmen.

8.2. Besondere und begrenzte Vollmachten können für bestimmte Angelegenheiten vom Geschäftsführer, oder, im

Falle mehrerer Geschäftsführer, von zwei Geschäftsführern der Gesellschaft, an einen oder mehrere Vertreter vergeben
werden, die keine Gesellschafter sein müssen.

Art. 9. Entscheidungsverfahren.
9.1. Der Geschäftsführungsrat tritt so oft am Ort, der in den Einberufungsschreiben angegeben ist, zusammen wie die

Interessen der Gesellschaft es verlangen, oder auf Einberufung eines Geschäftsführers.

9.2. Schriftliche Mitteilung über jede Geschäftsführungsratssitzung ergeht mindestens 24 (vierundzwanzig) Stunden vor

dem Tag der Sitzung an alle Geschäftsführer, außer in einem Notfall, in welchem Fall die Art dieser Umstände im Einbe-
rufungsschreiben für die Geschäftsführungsratssitzung anzugeben ist.

9.3. Ein Einberufungsschreiben ist nicht erforderlich, wenn alle Mitglieder des Geschäftsführungsrates der Gesellschaft

in einer Sitzung anwesend oder vertreten sind und erklären, über die Sitzung rechtmäßig informiert worden zu sein und
die Tagesordnung zu kennen. Es kann von jedem Mitglied des Geschäftsführungsrats der Gesellschaft per Brief, Faksimile
oder E-mail auf das Einberufungsschreiben verzichtet werden.

9.4. Jeder Geschäftsführer kann an jeder Geschäftsführungsratssitzung teilnehmen, indem er einen anderen Geschäfts-

führer zu seinem Vertreter bestellt.

9.5. Der Geschäftsführungsrat kann nur gültig tagen und beschließen, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend

oder vertreten ist. Die Beschlüsse des Geschäftsführungsrats werden gültig mit der Mehrheit der Stimmen gefaßt. Die
Beschlüsse des Geschäftsführungsrats werden in Protokollen festgehalten, die von allen in der Sitzung anwesenden oder
vertretenen Geschäftsführern unterzeichnet sind.

9.6. Jeder Geschäftsführer kann über Telefon oder Videokonferenz oder durch jedwede andere, ähnliche Kommuni-

kationsmittel  an  einer  Geschäftsführungsratssitzung  teilnehmen,  die  allen  Personen,  die  an  der  Sitzung  teilnehmen,
ermöglichen, einander zu hören und miteinander zu sprechen. Die Teilnahme an einer Sitzung durch diese Mittel ist gleich
einer persönlichen Teilnahme an dieser Sitzung.

Art. 10. Vertretung. Die Gesellschaft ist in allen Angelegenheiten gegenüber Dritten durch Einzelunterschrift des al-

leinigen Geschäftsführers, oder, im Falle von mehreren Geschäftsführern, durch die gemeinsame Unterschrift von zwei

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Geschäftsführern oder, falls anwendbar, durch die gemeinsame oder einzelne Unterschrift jeder Person, der solche Un-
terschriftsvollmacht gemäß Artikel 8.2. der vorliegenden Satzung gültig erteilt wurde, gebunden.

Art. 11. Verpflichtung der Geschäftsführer. Die Geschäftsführer sind durch ihr Amt nicht persönlich haftbar für Ver-

pflichtungen, die sie im Namen der Gesellschaft gültig eingegangen sind, unter der Bedingung, dass solche Verpflichtungen
in Übereinstimmung mit gegenwärtiger Satzung sowie den anwendbaren Bestimmungen des Gesetzes sind.

IV. Hauptversammlungen der Gesellschafter

Art. 12. Befugnisse und Stimmrechte.
12.1. Der Alleingesellschafter übernimmt alle Vollmachten, die vom Gesetz der Hauptversammlung der Gesellschafter

übertragen werden.

12.2. Jeder Gesellschafter besitzt Stimmrechte, die im Verhältnis zur Anzahl seiner Gesellschaftsanteile stehen.
12.3. Jeder Gesellschafter kann eine natürliche Person oder Rechtspersönlichkeit per Brief, Telegramm, Telex, Faksi-

mile  oder  E-Mail  zu  seinem  Bevollmächtigten  bestellen,  um  ihn  bei  den  Hauptversammlungen  der  Gesellschafter  zu
vertreten.

Art. 13. Form - Beschlussfähige Anzahl - Mehrheit.
13.1. Falls die Anzahl der Gesellschafter fünfundzwanzig nicht übersteigt, können ihre Entscheidungen durch Umlauf-

beschluss gefasst werden, dessen Text schriftlich, sei es im Original, oder über Faksimile oder Email, an alle Gesellschafter
geschickt wird. Die Gesellschafter geben ihre Stimme durch Unterzeichnung des Umlaufbeschlusses ab.

Die Unterschriften der Gesellschafter können auf einem einzigen Dokument oder auf mehreren Exemplaren eines

gleichlautenden Beschlusses geleistet werden, und per Brief oder per Faksimile bescheinigt werden.

13.2. Kollektivbeschlüsse sind nur gültig, wenn sie von Gesellschaftern gefasst werden, die mehr als die Hälfte des

Gesellschaftskapitals besitzen.

13.3. Ungeachtet von Artikel 13.2. gegenwärtiger Satzung können Beschlüsse in Bezug auf Abänderungen der Satzung

oder in Bezug auf die Auflösung und Liquidation der Gesellschaft nur mit der Stimmenmehrheit der Gesellschafter, die
mindestens drei Viertel des Gesellschaftskapitals der Gesellschaft besitzen, gefasst werden.

V. Jahresrechnungen - Gewinnzuteilung

Art. 14. Geschäftsjahr.
14.1. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Januar eines jeden Jahres und endet am einunddreißigsten

Dezember desselben Jahres.

14.2. In Bezug auf das Ende des Geschäftsjahres der Gesellschaft, hat der alleinige Geschäftsführer, oder gegebenenfalls,

der Vorstand, jährlich die Bilanz und die Gewinn-und Verlustkonten der Gesellschaft, sowie das Inventar, einschließlich
der Angabe des Wertes der Aktiva und Passiva der Gesellschaft zu erstellen, mit einem Anhang, der alle Verpflichtungen
der Gesellschaft zusammenfasst, und die Verbindlichkeiten der Geschäftsführer, des oder der Rechnungskommissare (falls
anwendbar) und der Gesellschafter der Gesellschaft zusammenfasst.

14.3. Jeder Gesellschafter kann das obengenannte Inventar und die Bilanz am Sitz der Gesellschaft einsehen.

Art. 15. Gewinnverteilung.
15.1. Der in den Jahreskonten aufgeführte Bruttogewinn der Gesellschaft, nach Abzug der Allgemeinkosten, Tilgungen

und Kosten, stellt den Nettogewinn dar. Ein Anteil von fünf Prozent (5 %) des Nettogewinns der Gesellschaft wird der
gesetzlichen Rücklage zugeführt, bis diese zehn Prozent (10 %) des Grundkapitals der Gesellschaft erreicht hat.

15.2. Die Hauptversammlung der Gesellschafter kann nach freiem Ermessen über den Überschuss verfügen. Insbe-

sondere kann sie den Gewinn zu einer Dividendenzahlung freigeben oder sie der Rücklage zuweisen oder auch als Saldo
vortragen.

VI. Auflösung - Liquidation

16.1. Im Falle einer Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren Liquidatoren ausgeführt,

die keine Gesellschafter zu sein brauchen, und die durch einen Beschluss des Alleingesellschafters oder der Hauptver-
sammlung der Gesellschafter ernannt werden, die ihre Vollmachten und Vergütung bestimmt.

Falls in dem Beschluss des oder der Gesellschafter, oder durch ein Gesetz, nichts Anderes vorgesehen ist, sind die

Liquidatoren mit den weitgehendsten Befugnissen für die Realisierung der Vermögenswerte und die Zahlung der Ver-
pflichtungen der Gesellschaft versehen.

16.2. Der Überschuss aus der Realisierung der Vermögenswerte und Zahlung der Verpflichtungen der Gesellschaft

wird an den Gesellschafter gezahlt oder, im Falle mehrerer Gesellschafter, an die Gesellschafter im Verhältnis zu der
Anzahl der Anteile, die sie in der Gesellschaft besitzen.

VII. Allgemeine Bestimmung

17. Es wird auf die Bestimmungen des Gesetzes in Bezug auf alle Angelegenheiten verwiesen, die nicht ausdrücklich in

gegenwärtiger Satzung aufgeführt werden.

69303

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tag der Unterzeichnung dieser Urkunde und endet am 31. Dezember 2008.

<i>Zeichnung - Zahlung

Daraufhin erklären
Merrill Lynch Luxembourg Holdings S.à r.l., wie zuvor genannt und vertreten wie vorstehend angegeben, elftausend-

zweihundertfünfzig (11.250) Anteile der Kategorie A mit einem Nominalwert von je einem Euro (EUR 1 ) und

Colonia Real Estate AG wie zuvor genannt und vertreten wie vorstehend angegeben, eintausendzweihundertfünfzig

(1.250) Anteile der Kategorie B mit einem Nominalwert von je einem Euro (EUR 1) zu zeichnen, und diese Gesellschafts-
anteile vollständig durch Barzahlung einzuzahlen.

Der Betrag von zwölftausendfünfhundert Euro (EUR 12,500) steht somit zur Verfügung der Gesellschaft, wie dem

unterzeichneten Notar bescheinigt wurde, der dies ausdrücklich bestätigt.

<i>Schätzung

Die Ausgaben, Kosten, Gebühren und Auslagen jeder Art, die von der Gesellschaft resultierend aus seiner Gesell-

schaftsgründung getragen werden müssen, werden auf ca. EUR 1.900 geschätzt.

<i>Beschlüsse des Alleingesellschafters

Sofort nach der Gründung der Gesellschaft hat der Alleingesellschafter der Gesellschaft, der das gesamte gezeichnete

Gesellschaftskapital vertritt, folgende Beschlüsse gefasst:

1 Folgender Geschäftsführer wird auf unbestimmte Zeit ernannt:
Merrill Lynch Luxembourg Holdings S.à r.l., eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung société à responsabilité limitée

nach luxemburgischem Recht, mit Gesellschaftssitz in 4, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, eingetragen beim
luxemburgischen Handelsregister unter der Registernummer B 96 380.

2. Der Sitz der Gesellschaft ist 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxemburg.

<i>Erklärung

Der unterzeichnete Notar, der die englische Sprache versteht und spricht, erklärt hiermit, dass auf Antrag des vor-

stehenden Komparenten gegenwärtige Urkunde auf English abgefasst ist, gefolgt von einer Fassung in deutscher Sprache,
und dass im Falle einer Abweichung zwischen dem englischen und dem deutschen Text die englische Fassung überwiegt.

WORÜBER Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg am Datum wie am Anfang dieser Urkunde erwähnt.
Und nach Vorlesung an den Bevollmächtigten des Komparenten hat dieser zusammen mit dem Notar gegenwärtige

Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: U. BRÄUER und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 13 mai 2008. Relation: LAC/2008/19230. - Reçu soixante deux euros cinquante cents

(62,50 €).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

FÜR GLEICHLAUTENDE KOPIE zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial erteilt, Sondersammlung für Ge-

sellschaften und Vereinigungen.

Luxemburg, den 22. Mai 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008067541/242/416.
(080075340) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2008.

Amalaz S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 21.597.

CLOTURE DE LIQUIDATION

Par jugement du 22 mai 2008, le Tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière commerciale, 6

eme

 chambre, a prononcé et ordonné la clôture pour insuffisance d'actif des opérations de la liquidation judiciaire de la

société AMALAZ S.A. société anonyme, ayant au son siège social à Luxembourg, 58, rue Glesener.

M 

e

 Vittoria DE MICHELE

<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2008067209/6795/14.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mai 2008, réf. LSO-CQ07100. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080075003) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

69304

Capland S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 21.283.

CLOTURE DE LIQUIDATION

Par jugement du 22 mai 2008, le Tribunal d'arrodissement de et à Luxembourg, siégeant en matière commerciale, 6

ème

 chambre, a prononcé et ordonné la clôture pour insuffisance d'actif des opérations de la liquidation judiciaire de la

société CAPLAND S.A. ayant eu son siège social à Luxembourg, 16, allée Marconi.

M 

e

 Vittoria DE MICHELE

<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2008067208/6795/14.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mai 2008, réf. LSO-CQ07097. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080075011) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

saint-paul luxembourg, Société Anonyme.

Siège social: L-2339 Luxembourg, 2, rue Christophe Plantin.

R.C.S. Luxembourg B 8.170.

<i>Extrait du Procès-verbal de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires de la société anonyme saint-paul luxembourg du mercredi

<i>9 avril 2008

ad 4):
Les mandats de MM. Mathias Schütz, Albert Hansen et Frank Wagener viennent à échéance. L'assemblée décide de

renouveler le mandat de M. Mathias Schütz comme membre et président du Conseil d'administration pour une période
de  3  ans  prenant  fin  lors  de  l'assemblée  générale  qui  se  tiendra  en  2011.  MM.  Albert  Hansen,  demeurant  à  L-2240
Luxembourg, 25, rue Notre-Dame et Frank Wagener, demeurant à L-6837 Brouch, Maison 56 ont été cooptés par le
Conseil d'administration le 4 juillet 2007. L'assemblée ratifie cette décision et les nomme administrateurs pour une période
de 4 ans jusqu'à l'assemblée générale qui se tiendra en 2012.

ad 5):
Le mandat de la société B.D.O. Compagnie Fiduciaire prend fin. Sur proposition du comité mixte d'entreprise, l'As-

semblée  générale  confie  le  contrôle  des  comptes  annuels  des  exercices  2008,  2009  et  2010  de  la  société  saint-paul
luxembourg à la société PricewaterhouseCoopers, réviseur d'entreprise, son mandat prenant fin lors de l'assemblée
générale qui se tiendra en 2011.

Pour extrait conforme aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Léon Zeches
<i>Administrateur délégué, Directeur général

Référence de publication: 2008067764/1196/26.
Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2008, réf. LSO-CP08189. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080076012) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2008.

Euro Natur S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 64.863.

CLOTURE DE LIQUIDATION

Par jugement du 22 mai 2008, le Tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière commerciale, 6

ème

 chambre, a prononcé et ordonné la clôture pour insuffisance d'actif des opérations de la liquidation judiciaire de la

société EURO NATUR S.A., société anonyme, ayant au son siège social à L-1621 Luxembourg, 24, rue des Genêts.

M 

e

 Vittoria DE MICHELE

<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2008067211/6795/14.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mai 2008, réf. LSO-CQ07102. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074989) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

69305

CDS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 124.193.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d'administration du 22 avril 2008

Le conseil décide à l'unanimité:
- de transférer le siège social de la société du 24, rue Saint-Mathieu, L-2138 Luxembourg au 63-65, rue de Merl à

L-2146 Luxembourg, avec effet au 22 avril 2008;

- de nommer Monsieur Philippe CHANTEREAU (Adresse professionnelle: 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg)

en tant qu'administrateur délégué.

Pour extrait sincère et conforme
Philippe CHANTEREAU / Corinne MARQUILLE
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008067206/1267/18.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2008, réf. LSO-CQ04387. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080075045) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Theatre Directorship Services Beta S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 98.245.

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par le gérant unique le 19 mai 2008 que:
La société change son siège social au 20, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mai 2008.

Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008067226/9007/17.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ05832C. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074894) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Square Holdings (ABCDE) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 50.000,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 132.633.

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par le conseil de gérance le 13 mai 2008 que:
La société change son siège social au 20, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 mai 2008.

Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008067221/8999/17.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ05818. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074901) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

69306

Lux-VT S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 70.563.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

Par un jugement du 22 mai 2008, le tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg, Vle chambre, siégeant en matière

commerciale, a ordonné en vertu de l'article 203 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, tel que
modifié par la loi 31 mai 1999, la dissolution et la liquidation de la société suivante:

- LUX-VT S.A., ayant eu son siège social à L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois;
Ce même jugement a nommé Juge-Commissaire, Monsieur Gilles MATHAY et a désigné comme liquidateur Maître

Sophie DEVOCELLE, avocat à la Cour, demeurant à L-1661 Luxembourg, 3, Grand-Rue.

Pour extrait conforme
M 

e

 Sophie DEVOCELLE

<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2008067205/5253/18.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mai 2008, réf. LSO-CQ07179. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080075092) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Dexia Clickinvest, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 53.730.

L'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s'est tenue le 24 avril 2008 a décidé:
- de ratifier la cooptation, avec effet au 10 juillet 2007, de Monsieur Christophe Cimino en remplacement de Monsieur

Emmanuel Jennes, démissionnaire en date du 29 mai 2007,

- de prendre note de la démission de Monsieur Christophe Cimino, avec effet au 24 avril 2008,
- de nommer Monsieur Sébastien LECLERCQ, Commercial Marketing Manager, Dexia Banque Belgique S.A., 44, bou-

levard Pachéco, B - 1000 Bruxelles, en qualité d'administrateur pour une période d'un an prenant fin lors de la prochaine
Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2009,

- de renouveler les mandats de:
Monsieur Jeffrey NADAL, Vice-President, RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-

sur-Alzette,

DEXIA ASSET MANAGEMENT Luxembourg S.A., représentée par Jean-Yves MALDAGUE, 283, route d'Arlon, L-1150

Luxembourg,

Monsieur Hugo LASAT, Membre du Comité de Direction, Dexia Asset Management Luxembourg S.A., 283, route

d'Arlon, L-1150 Luxembourg,

Monsieur Rudy VERMEERSCH, Global Head of Structured Management, Dexia Asset Management Belgium, rue Royale,

180, B-1000 Bruxelles,

en  leur  qualité  d'administrateurs  pour  une  période  d'un  an  prenant  fin  lors  de  la  prochaine  Assemblée  Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2009,

- de renouveler le mandat de:
PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l., 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg, RCS B-65477,
en qualité de Réviseur d'Entreprises pour une période d'un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2009.

<i>Pour DEXIA CLICKINVEST, Société d'Investissement à Capital Variable
RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. Société Anonyme
Signatures

Référence de publication: 2008067085/1126/34.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2008, réf. LSO-CQ01502. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080075238) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

69307

AIG Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 84.227.

L'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s'est tenue le 16 mai 2008 a décidé:
- de renouveler les mandats de:
M. Jürg LEU
AIG Fund Management (Switzerland) Ltd., Hochbordstrasse 3, CH-8600 DÜBENDORF
M. Thomas LIPS
AIG Private Bank Ltd., Pelikanstrasse 37, CH-8021 ZÜRICH
M. Werner VONTOBEL
AIG Private Bank Ltd., Pelikanstrasse 37, CH-8021 ZÜRICH
M. Sascha ZEITZ
AIG Fund Management (Switzerland) Ltd., Hochbordstrasse 3, CH-8600 DÜBENDORF
en  leur  qualité  d'administrateurs  pour  une  période  d'un  an  prenant  fin  lors  de  la  prochaine  Assemblée  Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2009.

- de renouveler le mandat de:
PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l., 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg
en qualité de Réviseur d'Entreprises pour une période d'un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2009.

<i>Pour AIG SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable
RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A., Société Anonyme
Signatures

Référence de publication: 2008067083/1126/28.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mai 2008, réf. LSO-CQ05720. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080075241) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Satlynx Sales S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R.C.S. Luxembourg B 130.191.

Il résulte d'une lettre de démission de Monsieur Paul René Heinerscheid du 22 février 2008, que ce dernier a démis-

sionné de sa fonction de gérant de la Société avec effet au 22 février 2008.

Pour publication
Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008067077/5499/16.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ06191. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074546) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

APAX CAP 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 129.569.

Il résulte d'un contrat de transfert de parts sociales signé sous seing privé en date du 15 avril 2008 que la société Essor

et Développement à transférer ses 12 500 parts sociales à APAX WW NOMINEES Ltd ayant son siège social au 33
Jermyn Street à Londres SW1Y 6DJN, Grande Bretagne, et immatriculée sous le numéro 4693597.

69308

POUR EXTRAIT SINCERE ET CONFORME
APAX CAP 1 Sàrl
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008067076/5499/17.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ06189. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074550) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

FIDUCIAIRE BEFAC EXPERTISES COMPTABLES ET FISCALES (Luxembourg) S.à.r.l., Société à res-

ponsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 45.066.

EXTRAIT

Il résulte:
- d'une convention de cession de parts sous seing privé du 01/01/2008 entre la société IBS &amp; Partners S .A., 25A,

boulevard Royal, L-2449 Luxembourg et M. Patrice REYNAUD demeurant professionnellement au 49, rue du Rhône à
CH-1204 genève

Depuis le 01/01/2008, les associés de la société Fiduciaire BEFAC Expertises-Comptables et Fiscales Sàrl sont composés

comme suit:

parts

sociales

- Madame Corinne FENDER, expert-comptable, née le 08/05/1967 à Strasbourg demeurant professionnel-

lement 25A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

92

- Monsieur Thierry DONNET-ROMAINVILLE né le 28/03/1948 à Paris demeurant 11, rue du Faubourg

Poissonière,F-75009 Paris . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27

- IBS &amp; Partners S.A. INTERNATIONAL BUSINESS SERVICES &amp; PARTNERS S.A. RCS Luxembourg: B

35973, 25A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

65

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

184

(184 parts sociales d'une valeur nominale de 125,- € chacune soit un capital de 23.000,- €.)
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008067078/734/29.
Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 2008, réf. LSO-CP07756. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074475) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Dexia Bonds, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 30.659.

L'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s'est tenue le 17 avril 2008 a décidé:
- de ratifier la cooptation avec effet au 29 mai 2007, de Monsieur Frédéric Dujardin en remplacement de Monsieur

Emmanuel Jennes, démissionnaire,

- de ratifier la cooptation avec effet au 8 août 2007, de Monsieur Arnaud Delpütz en remplacement de Monsieur

Bernard Mommens, démissionnaire,

- de nommer Monsieur Luc Hernoux, Managing Director, Dexia Banque Internationale à Luxembourg, 69, route d'Esch,

L-2953 Luxembourg, en qualité d'administrateur pour une période d'un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée
Générale Ordinaire qui se tiendra en 2009,

- de renouveler les mandats de:
Monsieur Jeffrey NADAL, Vice-President, RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L - 4360 Esch-

sur-Alzette,

DEXIA ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG, représentée par Monsieur Hugo LASAT, route d'Arlon, 283, L-1150

Luxembourg,

69309

Monsieur Vincent HAMELINK, Global Head of Fixed Income Management, Dexia Asset Management Luxembourg,

route d'Arlon, 283, L-1150 Luxembourg,

Monsieur Benoît HOLZEM, Managing Director, Dexia Banque Internationale à Luxembourg, 69, route d'Esch, L-2953

Luxembourg,

Monsieur Hugo LASAT, Membre du Comité de Direction, Dexia Asset Management Luxembourg, route d'Arlon, 283,

L-1150 Luxembourg,

Monsieur Jean-Yves MALDAGUE, Directeur, Dexia Asset Management Luxembourg, Route d'Arlon, 283, L-1150 Lu-

xembourg,

Monsieur Frédéric DUJARDIN, Dexia Banque Belgique S.A., 44, boulevard Pachéco, B-1000 Bruxelles,
Monsieur Arnaud DELPÜTZ, Head of Product and Process Management Investment, Dexia Banque Belgique S.A., 44,

boulevard Pachéco, B-1000 Bruxelles,

en  leur  qualité  d'administrateurs  pour  une  période  d'un  an  prenant  fin  lors  de  la  prochaine  Assemblée  Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2009,

- de renouveler le mandat de PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l, 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg, RCS

B-65477, en qualité de Réviseur d'Entreprises pour une période d'un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée
Générale Ordinaire qui se tiendra en 2009.

<i>Pour DEXIA BONDS, Société d'Investissement à Capital Variable
RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A., Société Anonyme
Signatures

Référence de publication: 2008067086/1126/41.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2008, réf. LSO-CQ02000. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080075236) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

EOS Investment Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 126.923.

<i>Extrait des résolutions de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue à Luxembourg le 18 avril 2008

L'Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
1. de réélire Messieurs Alain Léonard, Donald Villeneuve, Baudouin Du Parc Locmaria et Georges Jacobs en qualité

d'administrateurs pour le terme d'un an, prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 2009,

2. de réélire la firme KPMG Audit S.à r.l. en qualité de Réviseur d'Entreprises pour le terme d'un an, prenant fin à la

prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 2009.

Luxembourg, le 15 mai 2008.

<i>Pour EOS INVESTMENT SICAV
BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.
<i>Agent Domiciliataire
Jean-Michel GELHAY / Martine VERMEERSCH
<i>Directeur / Sous-Directeur

Référence de publication: 2008067070/34/21.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mai 2008, réf. LSO-CQ05658. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074818) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

CMC-MIB, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R.C.S. Luxembourg B 129.160.

EXTRAIT

100 parts sociales sur les 125 détenues par MIB AG Immobilien und Beteiligungen ont été transférées en date du 28

décembre 2007 à:

- CMC CAPITAL LUXEMBOURG 4, 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.

69310

Luxembourg, le 20 mai 2008.

<i>Pour CMC-MIB, Société à responsabilité limitée
Signature

Référence de publication: 2008067074/833/16.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2008, réf. LSO-CQ05127. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074584) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Prodistribution S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 45.698.

EXTRAIT

L'assemblée générale ordinaire réunie à Luxembourg le 5 mai 2008 a renouvelé les mandats des administrateurs et du

commissaire aux comptes pour un terme de six ans.

Le Conseil d'Administration se compose comme suit:
- Monsieur Jean-Yves NICOLAS
- Monsieur Marc KOEUNE
- Madame Nicole THOMMES
- Madame Andrea DANY
Tous les quatre domiciliés professionnellement au 18, rue de l'Eau, 1449 Luxembourg
Le commissaire aux comptes est CeDerLux-Services S.à r.l., avec siège social à 18, rue de l'Eau, 1449 Luxembourg
Leurs mandats prendront fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en l'an 2014.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un administrateur

Référence de publication: 2008067071/693/23.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03858. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074770) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Residential Assembly JV, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6C, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 136.721.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 14 mai 2008.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
Pour Maître Jean SECKLER
Notaire
Par délégation Monique GOERES

Référence de publication: 2008067611/231/15.
(080076013) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mai 2008.

Mirax Tower Development S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 107.637.

Constituée par-devant Maître André-Jean-Joseph SCHWACHTGEN, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché

de Luxembourg), en date du 22 avril 2005, acte publié au Mémorial C no 908 du 16 septembre 2005.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

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<i>Pour MIRAX TOWER DEVELOPMENT S.à r.l.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008066917/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2008, réf. LSO-CQ05905. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074496) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Irisline S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 1, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 96.431.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008066913/1285/12.
Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2008, réf. LSO-CQ06385. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080074379) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Morgan K.I.B. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 1, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 54.403.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008066914/1285/12.
Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2008, réf. LSO-CQ06383. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074377) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Aero 1 Global &amp; International S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 9-11, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 124.659.

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tenue en date du 07 mai 2008, a pris acte de la démission de

Rosa Villalobos résidant professionnellement à 9-11, Grand-Rue, L-1661 Luxembourg, comme gérant de la société avec
effet immédiat.

Le Conseil de Gérance sera, à partir du 07 mai 2008, composé comme suit:
- Gerard MEIJSSEN,
- Christophe CAHUZAC, and
- Paul OBEY.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour AERO 1 GLOBAL &amp; INTERNATIONAL S.à r.l.
Christophe Cahuzac
<i>Manager

Référence de publication: 2008067047/3521/21.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mai 2008, réf. LSO-CQ05770. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080074662) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Document Outline

Aero 1 Global &amp; International S.à r.l.

AIG Sicav

Amalaz S.A.

APAX CAP 1 S.à r.l.

Ashley Park Holdings S.à r.l.

Banque Privée Edmond de Rothschild Europe

Capland S.A.

CDS S.A.

CIR International S.A.

CMC-MIB

CVC Capital Partners Group Sàrl

D.B. Zwirn Rinol Holdings Offshore S.à r.l.

Dexia Bonds

Dexia Clickinvest

EOS Investment Sicav

Euro Natur S.A.

FIDUCIAIRE BEFAC EXPERTISES COMPTABLES ET FISCALES (Luxembourg) S.à.r.l.

Global Water and Energy Resources S.A.

Irisline S.A.

Julius Baer Multifund

Landsitz - Immobilien - Verwaltungs- AG

Lupus Alpha Investment S.A.

Lux-VT S.A.

Mirax Tower Development S.à r.l.

MLAnna Real Estate 1 S.à r.l.

Morgan K.I.B. S.A.

Multrans S.A.H.

Nord/LB Covered Finance Bank S.A.

Prodistribution S.A.

Profiles Consulting S.à r.l.

RCR Industrial Flooring S.à r.l.

Residential Assembly JV

saint-paul luxembourg

Satlynx Sales S.à r.l.

Société Générale de Consultance S.A.

Square Holdings (ABCDE) S.à r.l.

Theatre Directorship Services Beta S.àr.l.

Theatre Directorship Services Gama S.àr.l.

Transport International Becker S.à r.l.

Valsuper Unigret International S.C.A.

Vespucci Sub Finance S.à r.l.